附录 99.1

阿里巴巴集团公布2022年3月季度和全年业绩

中国杭州，，2022年5月26日——阿里巴巴集团控股有限公司（纽约证券交易所：BABA和香港交易所：9988，“阿里巴巴” 或 “阿里巴巴集团”）今天公布了截至2022年3月31日的季度和财年的财务业绩。

“上个季度，阿里巴巴实现了为中国每年10亿活跃消费者提供服务的目标，并在该财年实现了创纪录的83.17亿元人民币的全球GMV。尽管宏观挑战影响了供应链和消费者信心，但我们继续关注客户价值主张和建设创造价值的能力。阿里巴巴集团董事长兼首席执行官张丹尼尔说，我们的业务取得了切实的进展，尤其是在关键战略领域的运营改善方面。“展望未来，我们将继续执行我们的多引擎增长战略，加强我们的数字基础设施，专注于质量增长，为我们的客户、股东和整个生态系统中的其他利益相关者创造长期价值。”

“我们本季度取得了不错的业绩，收入同比增长了9％。尽管宏观环境充满挑战，但该财年的总收入同比增长了19％。阿里巴巴集团首席财务官Toby Xu表示，我们对战略计划的持续投资创造了良好的增长势头并提高了运营效率。“展望2023财年，我们将坚定地专注于实现可持续、高质量的收入增长，优化运营成本结构，以在这些不确定的时期提高整体回报。”

业务亮点

在截至2022年3月31日的季度中：

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收入为人民币2040.52亿元（合321.88亿美元），同比增长9％，这主要是由中国商务板块收入同比增长8％至人民币1403.30亿元（合221.37亿美元），本地消费服务板块同比增长29％，至人民币104.45亿元（合16.47亿美元），云板块增长12％同比增至人民币189.71亿元（合29.93亿美元）。

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截至2022年3月31日的十二个月中，阿里巴巴集团在全球的年活跃消费者达到约13.1亿，较截至2021年12月31日的十二个月增加了2,830万。这包括中国超过10亿消费者，是一个历史性的里程碑，以及3.05亿海外消费者，季度净增长分别约2460万和370万，，年净增长分别为1.13亿和6,400万。

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运营收入为人民币167.17亿元（合26.37亿美元），而2021年同期的运营亏损为人民币76.63亿元。不包括下文 “3月季度运营和财务业绩” 中确定的一次性项目和某些其他项目，运营收入将同比减少人民币68.94亿元，这主要是由于我们增加了对淘彩和淘宝交易的投资，COVID-19 的持续影响以及Sun Art的资产减值和特殊准备金。调整后息税折旧摊销前利润（非公认会计准则）同比下降30％，至人民币158.11亿元（合24.94亿美元），同比下降30％，至人民币158.11亿元（合24.94亿美元）。

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归属于普通股股东的净亏损为人民币162.41亿元（合25.62亿美元），净亏损为人民币183.57亿元（28.96亿美元），这主要是由于我们对上市公司的股权投资的市场价格下跌，我们将排除在非公认会计准则指标之外，但部分被运营收入所抵消。非公认会计准则净收入为人民币197.99亿元（合31.23亿美元），同比下降24％。

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每股ADS的摊薄亏损为人民币6.07元（0.96美元），摊薄后每股亏损为人民币0.76元（0.12美元或0.94港元）。每股ADS的非公认会计准则摊薄收益为人民币7.95元（1.25美元），同比下降23％，非公认会计准则摊薄后每股收益为人民币0.99元（0.16美元或1.22港元），同比下降23％。

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用于经营活动的净现金为人民币70.4亿元（合11.11亿美元）。自由现金流是衡量流动性的非公认会计准则，流出人民币150.7亿元（合23.77亿美元），而2021年同期的流出量为 RMB658 百万元，这主要是由于支付了中国征收的人民币182.28亿元罚款中的最后一期人民币91.14亿元（合14.38亿美元）国家市场监督管理总局根据中国反垄断法（“反垄断罚款”），和利润减少。

在截至2022年3月31日的财政年度中：

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收入为人民币8530.62亿元（合1345.67亿美元），同比增长19％，这主要是由中国商务板块收入同比增长18％至人民币5927.05亿元（合934.97亿美元），云板块同比增长23％至人民币745.68亿元（合117.63亿美元）以及国际商务板块同比增长25％，达到人民币610.78亿元（合96.35亿美元）。不包括Sun Art的合并，我们的收入将同比增长14％，达到人民币7707.34亿元（合1215.8亿美元）。

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运营收入为人民币696.38亿元（合109.85亿美元），同比下降22％。不包括下文 “全年运营和财务业绩” 中确定的一次性项目和某些其他项目，的运营收入将同比减少416.83亿元人民币，这主要是由于我们增加了对淘宝优惠和淘菜彩的投资，增加了用于用户增长的支出以及我们对商家的支持。调整后的息税折旧摊销前利润（非公认会计准则衡量）同比下降23％，至人民币1303.97亿元（合205.7亿美元），同比下降23％，或400.56亿元人民币。

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归属于普通股股东的净收益为人民币619.59亿元（合97.74亿美元），净收入为人民币470.79亿元（合74.27亿美元），同比分别下降59％和67％，这主要是由于与去年这些投资的净收益相比，我们对上市公司的股票投资的市场价格下跌所产生的净亏损，我们将其排除在非公认会计准则指标之外。非公认会计准则净收入为人民币1363.88亿元（合215.15亿美元），同比下降21％。

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每股ADS的摊薄收益为人民币22.74元（合3.59美元），摊薄后的每股收益为人民币2.84元（0.45美元或3.50港元）。每股ADS的非公认会计准则摊薄收益为人民币52.69元（8.31美元），同比下降19％，非公认会计准则摊薄后每股收益为6.59元人民币（1.04美元或8.13港元），同比下降19％。

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经营活动提供的净现金为人民币1427.59亿元（合225.2亿美元），与2021财年的人民币2317.86亿元相比下降了38％。根据非公认会计准则衡量标准，自由现金流为人民币988.74亿元（合155.97亿美元），较2021财年的人民币1726.62亿元同比下降43％，这主要是由于利润减少以及反垄断罚款182.28亿元人民币的全额支付。

本业绩公告末尾包括GAAP指标与上述非公认会计准则指标的对账。

业务和战略更新

阿里巴巴集团

在截至2022年3月31日的十二个月中，我们面向消费者的全球业务每年为约13.1亿活跃消费者提供服务，创造了83.17亿元人民币（合13.12亿美元）的GMV。我们的中国面向消费者的业务，包括中国商务、本地消费者服务以及数字媒体和娱乐领域的业务，创造了约79.76亿元人民币（合12.58亿美元）的GMV。去除重复数据后，我们在中国面向消费者的业务的年度活跃消费者总数达到了超过10亿的历史里程碑，同比增长了约1.13亿，略高于我们2022财年的目标。我们的国际商业零售业务主要包括Lazada、速卖通、Trendyol和Daraz，在截至2022年3月31日的十二个月中，创造了约540亿美元（RMB341 亿美元）的GMV，每年为3.05亿活跃消费者提供服务。

我们的数字基础设施，例如智能物流和云计算，为我们的主要商业、本地服务和娱乐业务提供支持和支持，为我们提供了独特的技术驱动能力，以满足不断变化的消费者需求，帮助我们的企业客户和合作伙伴在中国和国际上实现数字化转型。我们致力于投资和发展这些数字基础设施业务，我们相信这将支持可持续增长，并在长期内产生诱人的投资回报。

中国商业

在截至2022年3月31日的十二个个月中，我们的中国商务板块共有9.03亿年活跃消费者，相当于年度和季度净增长分别为8900万和2,100万。该细分市场的稳健消费者增长反映了我们的多应用战略的成功执行，该战略旨在为不同的消费场景和格式创造个性化、身临其境和引人入胜的体验，这有助于吸引和留住不同人口和购物行为的用户加入我们的商务生态系统。2022财年，来自欠发达地区的年度新活跃消费者的百分比继续超过70％，并且与2021财年相比更高。

淘宝和天猫是中国消费者日常生活的重要组成部分，并继续保持较高的消费者保留率。在2022财年，每年有超过1.24亿活跃消费者在淘宝和天猫上的支出超过1万元人民币。在财年在淘宝和天猫消费超过人民币1万元的年度活跃消费者中，约有98％在2022财年继续活跃。在截至2022年3月31日的年度中，淘宝和天猫的在线实物商品GMV（不包括未付订单）同比录得个位数的低增长。在3月的季度中，1月和2月的GMV合并增长持平，该季度的总体GMV下降幅度为个位数，这主要是由于供应链和物流中断，以及3月份 COVID-19 的影响导致的需求疲软。

我们的物有所值的平台Taobao Deals (T) 帮助我们吸引了更多的首次购物者进入我们的电子商务生态系统。在截至2022年3月31日的十二个月中，淘宝优惠的年活跃消费者达到了超过3亿的里程碑，季度净增长超过2000万。在这些使用淘宝优惠的年度活跃消费者中，有超过20％在2022财年没有在淘宝或天猫上购物。重要的是，Taobao Deals已成功启动并执行了多项举措，以优化物流成本并改善消费者的交付体验。在截至2022年3月31日的财年和季度中，淘宝特惠上的付费订单数量分别以超过100％和35％的速度快速增长。2022年3月季度的订单增长大幅放缓是由于 COVID-19 的影响。

2021 年 3 月，我们推出了 Taocaicai，为消费者提供次日在社区提货点取货的杂货和日用品提货服务。在2022财年，我们成功完成了在中国目标地区和城市的陶采业务核心区域配送中心和仓库网络的开发。在截至2022年3月31日的十二个月中，淘菜彩每年有超过9000万活跃消费者，其中超过 50% 是首次购买我们各种平台的新鲜农产品。同时，Taocaicai的单位经济在本财年继续同比改善，这得益于更高的订单密度以及供应链能力增强带来的毛利率的提高。在3月的季度，淘彩GMV继续同比增长，这主要是由平均订单价值的提高所推动的。

在财年，我们的直销和其他收入同比增长43％，达到人民币2.609.55亿元（合411.65亿美元），这主要是由于 Sun Art以及我们的天猫超市和Freshippo业务的强劲增长所推动的。不包括Sun Art的整合，直销和其他收入将在2022财年同比增长28％。这些直销业务增强了我们的产品供应，提高了我们在各个垂直领域的服务能力，包括快速消费品（FMCG）、新鲜农产品和电子产品以及家用电器。

通过利用我们的多个直销业务，我们开发了多元化的配送网络，并能够在中国提供有时间保障的交付、当日送达和次日送达。我们对同城物流进行了大量投资，并为食品、杂货和其他普通商品开发了按需即时配送功能。在2022财年，我们为通过我们的 Taocaicai业务购买杂货和快速消费品的客户增加了次日提货选项。这些满足各种消费者需求的物流和配送模式形成了一个全面的网络，为我们在多个垂直领域的自营企业和外部商家提供服务。通过利用我们的按需即时交付能力，Sun Art收入的在线部分增长了五个百分点至29％，而Freshippo的在线GMV贡献在2022财年保持在60％以上。我们相信，对这些配送和物流能力的持续投资将更好地为我们的电子商务平台和客户服务。

国际商务

在截至2022年3月31日的十二个月中，我们的国际商务板块每年共有3.05亿活跃消费者，年净增长6,400万，季度净增长400万。

国际零售

我们的国际商业零售业务，主要包括 Lazada、速卖通、Trendyol 和 Daraz 平台，为品牌和商家提供本地化的市场洞察力，并通过广泛的产品选择和改善交付体验为当地消费者提供服务。在2022财年，这些业务的总订单同比增长约34％。这反映了Lazada的强劲订单增长了60％，Trendyol的订单增长了68％，但由于欧盟取消了22欧元以下跨境包裹的增值税（“增值税”）豁免，以及俄罗斯-乌克兰冲突导致的供应链和物流中断，部分抵消了速卖通的订单持平增长。Lazada继续通过增加本地和全球产品供应的种类以及提供增值服务（例如免费送货）来执行其本地化战略，这带来了强劲的订单增长并改善了消费者的心态份额。

在3月的季度，这些业务的合并订单同比增长约7％，这得益于Lazada的32％和Trendyol的48％的稳健增长，但由于欧盟增值税规则变化的持续影响以及俄罗斯-乌克兰冲突导致的供应链和物流中断，速卖通的订单下降部分抵消了这一增长。

国际批发

在2022财年，我们的国际商业批发业务在阿里巴巴完成的交易额同比强劲增长46％，这得益于中国商品的稳健出口增长以及全球买家和卖家越来越多地采用全球物流和贸易保障等增值服务。强劲的交易价值增长使收入同比增长28％，增值服务收入同比增长更快，达到38％。在3月的季度，阿里巴巴的交易额同比增长放缓至22％，这主要是由于中国的出口增长放缓以及 COVID-19 的影响导致的供应链中断。

本地消费者服务

在截至2022年3月31日的十二个月中，本地消费者服务板块的年度活跃消费者约为3.76亿，相当于每年净增长6,400万，季度净增长400万。在截至2022年3月31日的财年和季度中，本地消费服务板块的订单量同比增长分别超过25％和约9％。3 月季度的订单量增长放缓是由于始于 2022 年 3 月的 COVID-19 的影响。

回家

在2022财年的上半年，Ele.me继续投资，以增加付费会员和增强消费者体验，这促成了年度活跃消费者和订单的强劲增长。在这一进展的基础上，从 2021 年 12 月季度开始，Ele.me 一直专注于提高战略城市的用户留存率和运营效率，从而在2022财年下半年提高了平均订单价值。作为我们实现品类组合多元化的战略计划的一部分，Ele.me的非餐厅订单，例如杂货和药房订单，在2022财年通过各种节日和节假日的情境营销，强劲增长。在截至2022年3月31日的季度中，由于平均订单价值的上涨，Ele.me实现了弹性的GMV增长，但由于 COVID-19 的影响，3月份的订单下降部分抵消了这一增长。在本季度，在优化用户获取支出和降低每笔订单的交付成本的推动下，Ele.me的单位经济继续同比改善。

到目的地

在2022财年，包括Amap和Fliggy在内的 “到目的地” 业务的订单量快速增长，这主要是由交易Amap用户数量的增加和使用频率的增加所推动的。在2022财年，Amap继续成功开发内容和服务，从而提高了寻求使用Amap应用程序发现、联系和访问本地商家的消费者的用户参与度和忠诚度。在截至2022年3月31日的季度中，由于 COVID-19 的影响，Amap的订单同比增长减速，Fliggy的订单同比增长有所下降。

菜鸟

在2022财年，菜鸟的收入同比增长27％，达到人民币668.08亿元（合105.39亿美元），这主要是由于我们的跨境电子商务零售业务第三方商家收入的增加以及为我们中国商业零售业务提供的配送解决方案和增值服务的增长。在本财年中，菜鸟总收入的69％来自外部客户。菜鸟的收入在分部间淘汰后，同比增长24％，达到人民币461.07亿元（合72.73亿美元）。

菜鸟通过加强其端到端物流能力，包括eHubs、线路运输、分拣中心和最后一英里网络，继续扩大其国际物流网络。在截至2022年3月31日的财年中，菜鸟的日均跨境和国际包裹量超过450万个。在截至2022年3月31日的季度中，菜鸟开始运营两个新的国际分拣中心，使共有九个海外分拣中心投入运营。位于吉隆坡和列日的国际 eHub 充当各自地区的清关、仓储和配送中心，于 2021 年 11 月正式开始运营，并在 2022 年 3 月已接近满负荷运营。

在中国，菜鸟继续通过扩大其菜鸟邮政网络来扩大其消费物流业务以改善消费者体验和交付效率，并渗透到欠发达地区，这补充了我们的中国商务业务。例如，在本财政年度，菜鸟邮政与淘宝和天猫企业合作，推出了额外的增值服务（例如为消费者提供送货上门服务），这些服务在中国迅速得到采用。此外，菜鸟继续改善其针对不同垂直行业的端到端智能供应链解决方案。例如，在2022年3月的季度，随着外部商家收入同比增长加速至30％以上，菜鸟在快速消费品类别中采用菜鸟的端到端智能供应链解决方案继续受到关注。

菜鸟还与 DAMO Academy 合作，研究和开发先进技术，将其部署到产品和服务中，以实现数字化和提高物流行业的效率。例如，菜鸟一直在推动采用我们专有的L4自动驾驶车辆Xiaomanlv（小），用于在封闭式社区和校园内无人配送包裹。从成立到2022年3月31日，Xiaomanlv已经交付了超过1000万个包裹，引领了无人社区配送行业。

云

我们的云部门由阿里云和钉钉组成。在截至2022年3月31日的十二个月中，我们的云业务板块的总收入（包括向其他阿里巴巴业务提供的服务收入）为人民币1001.8亿元（合158.03亿美元），同比增长21％。2022财年，扣除分部间后的收入约为人民币745.68亿元（合117.63亿美元），同比增长23％。 2022财年收入同比增长放缓，这主要是由于与产品无关的原因以及中国互联网行业客户需求放缓，互联网行业的一家顶级客户逐渐停止使用我们的云服务开展国际业务。不包括该顶级客户产生的收入，在截至2022年3月31日的十二个月中，我们在取消分区间后的云分部收入将强劲增长，同比增长29％。

在截至2022年3月31日的季度中，我们的云业务板块（取消分部间扣除后）的收入为人民币189.71亿元（合29.93亿美元），同比增长12％。与前几个季度相比，我们的云业务板块在3月份的收入同比增长有所放缓，这反映了经济活动放缓，中国互联网行业客户需求疲软，以及 COVID-19 影响导致混合云项目的交付延迟。

重要的是，我们的云板块收入正变得更加多元化，来自非互联网行业的收入贡献稳步增加。在截至2022年3月31日的财年和季度中，扣除非互联网行业的细分市场后，云收入的贡献分别为50％和52％。

阿里云

阿里云为全球客户提供一整套云服务，包括专有服务器、芯片、弹性计算、存储、网络、安全、数据库和大数据。我们利用这些能力和技术来支持阿里巴巴集团内部的业务，并为各个垂直领域的客户提供特定行业的解决方案，包括金融服务、电信、零售和工业应用的解决方案。阿里云继续国际扩张，客户增长强劲。截至2022年3月31日，阿里云在全球27个地区提供计算服务，在2022财年在印度尼西亚、菲律宾、韩国、泰国和德国增加了新的互联网数据中心。

阿里云的优势在于其专有技术，以及阿里巴巴集团继续致力于为我们的客户和合作伙伴投资于新的产品和行业特定解决方案的研发。 2022财年我们的专有技术的亮点包括：

数据中心和硬件：

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专有服务器技术：阿里云拥有全栈云基础设施设计能力，涵盖数据中心、网络技术和专有硬件。在2022财年，我们推出了我们的专有服务器系列盘九（久），包括高性能计算系列、大规模存储系列和高性能存储系列。我们的服务器系列采用灵活的模块化设计，允许将计算和存储分开，这为我们的客户提供了满足不同业务场景的不同需求的灵活性。我们的 Panjiu 服务器系列集成了软件和硬件，在计算、存储和安全方面实现了卓越的性能，帮助我们的客户在云原生时代取得成功。

基础设施即服务 (IaaS)

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IaaS的领导地位：根据2021年11月发布的2021年Gartner集成IaaS+PaaS解决方案记分卡，阿里云被公认为所有评估的全球供应商中得分第三高的解决方案。在2022年4月发布的 Gartner报告中，按2021年收入市场份额衡量，阿里云被评为亚太地区最大的IaaS参与者，也是全球第三大IaaS参与者。在过去的四年中，阿里云一直保持其在亚太地区的领导地位。

平台即服务 (PaaS) 和解决方案：

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数据库：在2022财年，我们的云业务将PolarDB升级为下一代云原生技术，这满足了客户对按需存储、交易处理和计算、弹性和可扩展性不断增长的需求和要求。

钉钉

DingTalk是我们的数字协作工作场所和应用程序开发平台，为现代企业和组织提供新的工作、共享和协作方式。钉钉宣布了其战略，即帮助我们的客户在2022财年加速组织和业务数字化。

截至2022年3月31日，钉钉支持来自超过2100万个个组织的用户保持联系和远程办公。钉钉还致力于通过为第三方提供更多数字产品、解决方案和服务的平台来加速企业的数字化转型。截至2022年3月31日，企业和用户已经开发和采用了超过350万个钉钉应用程序。

数字媒体和娱乐

在3月的季度，优酷的每日平均付费订阅者基数同比增长了14％，这主要是由高质量的内容和我们的88VIP会员计划的持续贡献推动的。优酷通过对内容和制作能力的严格投资继续提高运营效率，这导致本季度亏损同比缩小。

ESG 最新动态

绿色技术合作

我们相信一种开放的协作模式，它可以促进绿色技术的采用，并促进科技公司之间的合作创新。我们加入了低碳专利承诺，这是一项由全球科技公司组成的联盟发起的倡议，旨在鼓励共享低碳技术专利，并已向外部各方免费提供绿色数据中心技术的九项关键专利，包括一种独特的 “浸泡式服务器” 冷却系统，与传统的机械冷却相比，该系统可以节省70％以上的能源。

回复 COVID-19 疫情

支持向当地社区提供基本物资

在过去的一个季度中，随着 COVID-19 在包括上海在内的中国许多城市卷土重来，我们利用我们的供应和物流能力来帮助有需要的人。

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增加人力支持上海：2022年4月，Sun Art、Freshippo和其他业务部门启动了举措，以支持向上海居民供应和交付必需品，并从附近城市向上海派遣了数千名快递员和一线工作人员。

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Ele.me: Ele.me 推出了 “团购+指定点配送” 服务，以满足社区对日用品的需求。Ele.me 还向弱势群体提供特殊的紧急配送服务，例如独居老人、有婴儿和年幼子女的家庭、残疾人和急性病患者。在北京，Ele.me努力确保重点超市的24小时送货能力。

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Freshippo：在上海，Freshippo为团购和自提订单提供了紧急渠道，并建造了大型临时仓库以支持当地的供应业务。对于每份团体订单， Freshippo 都会向有需要或独居的老年人免费提供物资。

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Sun Art：上海的一家大润发门店暂时被改建为新鲜农产品仓库，作为该市其他大润发门店的枢纽。Sun Art还在北京推出了从晚上 10:00 到凌晨 12:00 的延迟购物服务。

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菜鸟：菜鸟建立了一个物流系统，包括备灾管理、应急运输以及应对紧急情况的运输和配送。菜鸟还开通了指定渠道，以方便向上海的老年护理中心和老年人配送生活用品。

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Amap：Amap于2022年4月底推出了 “聚合酶链反应测试地点地图” （核酸地图）功能。使用此功能，用户可以轻松搜索附近考点的位置和营业时间。

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淘宝和天猫：在 COVID-19 复苏期间，许多中小型企业都面临着的挑战。淘宝和天猫推出了一系列有针对性的救济措施，以帮助上海商家缓解现金流压力，降低运营成本并加快复工复产。

保护员工和一线员工

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员工：员工的健康和安全一直是我们的首要任务。我们在上海为员工及其家属提供了包含食物和生活用品的护理套餐，并开设了在线渠道提供身心健康咨询。

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一线员工：自 2022 年 3 月以来，我们为 Ele.me 送货快递员和许多其他一线工作人员提供了 COVID-19 护理套餐、医疗保险、隔离补贴以及全天候支持。

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志愿服务：在上海疫情期间，大约 4,500 名员工自愿参与社区服务。

股票回购

在截至2022年3月31日的季度中，我们根据股票回购计划，以约20亿美元的价格回购了大约 1,780万股美国存托凭证（相当于我们约1.428亿股普通股）。在2022财年，根据股票回购计划，我们以约96亿美元的价格回购了约6000万股美国存托基金（相当于大约 4.803亿股普通股）。2022年3月，我们将当前的股票回购计划从150亿美元扩大到250亿美元，该计划有效期至2024年3月。截至2022年3月31日，我们已发行的普通股约为214亿股（相当于约27亿股美国存托凭证）。

指导

自2022年3月中旬以来，我们的国内业务受到中国，尤其是上海 COVID-19 卷土重来的显著影响。考虑到 COVID-19、产生的风险和不确定性，这些风险和不确定性是我们无法控制且难以预测的，我们认为目前谨慎的做法是不要像通常在财年开始时那样提供财务指导。但是，我们相信，在我们根据不断变化的经济和竞争环境调整运营时，我们的公司将继续产生强劲的运营现金流，以保持战略灵活性。在 2023 财年，我们的运营原则包括专注于可持续、高质量的收入增长和优化成本结构以提高的总体回报。

三月季度财务业绩摘要

	截至3月31日的三个月
	2021			2022						同比%
	人民币			人民币			美元$			改变⁽⁷⁾

	（以百万计，百分比和每股金额除外）
收入		187,395			204,052			32,188			9	%

（亏损）运营收入		(7,663	)⁽²⁾		16,717	⁽²⁾		2,637			不适用
营业利润率		(4	)%		8	%
调整后 EBITDA⁽¹⁾		29,898			23,373			3,687			(22	)%⁽³⁾
调整后息折旧摊销前利润率⁽¹⁾		16	%		11	%
调整后 EBITA⁽¹⁾		22,612			15,811			2,494			(30	)%⁽³⁾
调整后的息税折旧摊销前利润率⁽¹⁾		12	%		8	%

净亏损		(7,654	)		(18,357	)		(2,896	)		(140	)%⁽⁴⁾
归属于普通股股东的净亏损		(5,479	)		(16,241	)		(2,562	)		(196	)%⁽⁴⁾
非公认会计准则净收益⁽¹⁾		26,216			19,799			3,123			(24	)%⁽³⁾

摊薄后的每股亏损⁽⁵⁾		(0.25	)		(0.76	)		(0.12	)		(205	)%^{(4) (6)}
每个 ADS 的摊薄亏损⁽⁵⁾		(1.99	)		(6.07	)		(0.96	)		(205	)%^{(4) (6)}
非公认会计准则摊薄后每股收益^{(1) (5)}		1.29			0.99			0.16			(23	)%^{(3) (6)}
每股ADS的非公认会计准则摊薄收益^{(1) (5)}		10.32			7.95			1.25			(23	)%^{(3) (6)}

(1)

有关本业绩公告中提及的非公认会计准则指标的更多信息，请参阅标题为 “分部信息”、“非公认会计准则财务指标” 和 “非公认会计准则指标与最接近的可比美国公认会计准则指标的对账的章节。

(2)

不包括一次性和某些其他项目，我们的运营收入将同比减少人民币68.94亿元，这主要是由于我们增加了对淘菜彩和淘宝交易的投资，COVID-19 的持续影响，以及Sun Art的资产减值和特殊准备金。有关详细信息，请参阅下面的 “三月季度运营和财务业绩” 部分。

(3)

同比下降主要是由于我们增加了对淘菜彩和淘宝优惠的投资，COVID-19 的持续影响，以及 Sun Art的资产减值和特殊准备金。

(4)

净亏损的同比增长主要归因于由于我们对上市公司的股票投资的市场价格下跌而导致的净亏损增加，被运营收入的增加部分抵消。

(5)

每股ADS代表八股普通股。

(6)

所述的同比百分比是根据确切金额计算的，与四舍五入后根据人民币金额计算的同比百分比可能略有不同。

(7)

为了更直观地表示，亏损的扩大以负增长率表示，同比增长率为同比，亏损的缩小以正增长率表示。

按细分市场划分的三月季度信息

下表列出了我们在所示时期内经营分部的精选财务信息：

	截至 2022 年 3 月 31 日的三个个月
	中国商业			国际商业			本地消费者服务			菜鸟			云			数字化媒体和娱乐			创新倡议和其他			未分配⁽¹⁾			合并
	人民币			人民币			人民币			人民币			人民币			人民币			人民币			人民币			人民币			美元$

	（以百万计，，百分比除外）
收入		140,330			14,335			10,445			11,582			18,971			8,005			384			—			204,052			32,188
同比变化百分比		8	%		7	%		29	%		16	%		12	%		(1	)%		(35	)%		—			9	%

运营收入（亏损）		32,471			(1,918	)		(6,503	)		(1,081	)		598			(2,170	)		(2,727	)		(1,953	)		16,717			2,637
添加：基于股份的薪酬支出		(902	)		(664	)		(479	)		(85	)		(326	)		5			64			(1,350	)		(3,737	)		(590	)
添加：无形资产的摊销		580			19			1,499			254			4			199			211			65			2,831			447

调整后息税折旧摊销前利润		32,149			(2,563	)		(5,483	)		(912	)		276			(1,966	)		(2,452	)		(3,238	)		15,811			2,494
调整后息税折旧摊销前利润同比变化百分比⁽²⁾		(19	)%		(3	)%		17	%		(56	)%		不适用			27	%		(49	)%		(30	)%		(30	)%
调整后的息税折旧摊销前利润率		23	%		(18	)%		(52	)%		(8	)%		1	%		(25	)%		(639	)%		—			8	%

	截至 2021 年 3 月 31 日的三个月
	中国商业			国际商业			本地消费者服务			菜鸟			云			数字化媒体和娱乐			创新倡议和其他人			未分配⁽¹⁾			合并
	人民币			人民币			人民币			人民币			人民币			人民币			人民币			人民币			人民币

	（以百万计，百分比除外）
收入		130,391			13,416			8,123			9,959			16,865			8,047			594			—			187,395

运营收入（亏损）		36,165			(3,416	)		(9,443	)		(1,089	)		(2,337	)		(3,565	)		(2,135	)		(21,843	)		(7,663	)
增加：基于股份的薪酬支出		2,500			884			850			229			1,989			646			471			1,063			8,632
加：无形资产摊销		835			49			1,960			275			6			221			16			53			3,415
添加：根据中国《反垄断法》处以的罚款		—			—			—			—			—			—			—			18,228			18,228

调整后 EBITA		39,500			(2,483	)		(6,633	)		(585	)		(342	)		(2,698	)		(1,648	)		(2,499	)		22,612
调整后的息税折旧摊销前利润率		30	%		(19	)%		(82	)%		(6	)%		(2	)%		(34	)%		(277	)%		—			12	%

从截至2021年12月31日的季度开始，我们的首席运营决策者（“CODM”）开始在新的报告结构下审查信息，分部报告已更新以适应这一变化，这也提高了我们的业务进展和财务业绩的透明度。我们更新的区段包括：

•

中国商业，主要包括淘宝、天猫、淘宝特惠、淘菜彩、天猫超市、天猫全球、Freshippo、阿里巴巴健康和太阳艺术等零售业务，以及包括1688.com在内的批发业务；

•

国际商业，主要包括我们的国际零售和批发业务，例如 Lazada、速卖通、Trendyol、Daraz 和阿里巴巴；

•

本地消费者服务，主要包括基于位置的服务，例如Ele.me、Amap（之前在创新计划和其他细分市场下报告的）、Fliggy和Taoxianda；

•

菜鸟，主要包括我们的国内和国际一站式物流服务和供应链管理解决方案；

•

Cloud，，包括阿里云和钉钉；

•

数字媒体和娱乐，包括优酷和阿里巴巴影业，以及其他内容平台和在线游戏业务；以及

•

创新计划和其他举措，包括天猫精灵和达摩学院等企业。

对比数字进行了重新分类以符合本陈述方式。

(1)

未分配的费用主要与未分配给各个部门的公司管理费用和其他杂项有关。

(2)

的表述更加直观，调整后的息税折旧摊销前利润亏损同比增长的扩大以的负增长率表示，调整后的息税折旧摊销前利润亏损同比的缩小以正增长率表示。

三月季度运营和财务业绩

收入

截至2022年3月31日的季度收入为人民币2040.52亿元（321.88亿美元），与2021年同期的人民币1873.95亿元相比增长了9％。增长主要是由中国商务、本地消费者服务和云领域的收入增长推动的。

下表列出了我们在所示时期内按细分市场分列的收入明细：

	截至3月31日的三个月
	2021					2022
	人民币		收入的百分比			人民币		美元$		% 的收入			同比百分比更改

	（以百万计，百分比除外）
中国商业：
中国商业零售
-客户管理		63,224		34	%		63,421		10,004		31	%		0	%
-直销及其他⁽¹⁾		63,797		34	%		72,526		11,441		36	%		14	%
		127,021		68	%		135,947		21,445		67	%		7	%
中国商业批发		3,370		2	%		4,383		692		2	%		30	%
中国贸易总额		130,391		70	%		140,330		22,137		69	%		8	%

国际商务：
国际商务零售		9,496		5	%		9,887		1,560		5	%		4	%
国际商务批发		3,920		2	%		4,448		701		2	%		13	%
国际贸易总额		13,416		7	%		14,335		2,261		7	%		7	%

本地消费者服务		8,123		4	%		10,445		1,647		5	%		29	%
菜鸟		9,959		5	%		11,582		1,827		6	%		16	%
云		16,865		9	%		18,971		2,993		9	%		12	%
数字媒体和娱乐		8,047		4	%		8,005		1,263		4	%		(1	)%
创新举措及其他		594		1	%		384		60		0	%		(35	)%
总计		187,395		100	%		204,052		32,188		100	%		9	%

从截至2021年12月31日的季度开始，我们的 CODM 开始审查新报告结构下的信息，分部报告已更新以适应这一变化，这也提高了我们的业务进展和财务业绩的透明度（参见上文 “按细分市场划分的三月季度信息” ）。对比数字进行了重新分类，以符合本列报方式。

(1)	中国商业零售项下的 “直销及其他” 收入主要代表我们的直销业务，主要包括 Sun Art、天猫超市和Freshippo，其收入和库存成本按总额记录。

中国商业

•

中国商业零售业务

截至2022年3月31日的季度，我们的中国商业零售业务收入为人民币1359.47亿元（合214.45亿美元），与2021年同期的人民币1270.21亿元相比增长了7％。客户管理收入同比保持稳定，主要原因是淘宝和天猫在线实物商品的GMV同比下降幅度较低，不包括未付订单。对于三月季度，由于 COVID-19 的影响，一月和二月的总GMV增长持平，3月份的GMV下降了。

截至2022年3月31日的季度，中国商业零售业务下的 “直销及其他” 收入为人民币725.26亿元（合114.41亿美元），与2021年同期的人民币637.97亿元相比，增长了14％，这主要是由于我们的直销业务（例如Freshippo 和天猫超市）贡献的收入。

•

中国商业批发业务

截至2022年3月31日的季度中，我们的中国商务批发业务收入为人民币43.83亿元（6.92亿美元），与2021年同期的人民币33.70亿元相比增长了30％，这主要是由于向批发买家和付费会员提供的增值服务的收入增加。

国际商务

•

国际商务零售业务

截至2022年3月31日的季度，我们的国际商业零售业务收入为人民币98.87亿元（合15.6亿美元），与2021年同期的人民币94.96亿元相比增长了4％。增长主要是由于Lazada创造的收入增长。与前几个季度相比，同比增长率放缓的主要原因是受土耳其里拉兑人民币贬值负面影响的Trendyol收入减少，以及由于欧盟增值税规则变化的持续影响以及俄罗斯-乌克兰冲突导致的供应链和物流中断，速卖通的订单减少所致。

•

国际商务批发业务

截至2022年3月31日的季度，我们的国际商业批发业务的收入为人民币44.48亿元（7.01亿美元），与2021年同期的人民币39.2亿元相比增长了13％。增长主要是由于跨境相关增值服务产生的收入增加，以及阿里巴巴付费会员数量的增加。与前几个季度相比，同比增长率放缓主要是由于中国的出口增长放缓以及 COVID-19 的影响导致的供应链中断。

本地消费者服务

截至2022年3月31日的季度，本地消费服务（主要包括基于位置的服务，例如Ele.me、Amap、Fliggy和Taxianda）的收入为人民币104.45亿元（合16.47亿美元），与2021年同期的81.23亿元人民币相比增长了29％，这主要是由于更有效地使用了反收入补贴作为弹性的GMV增长。GMV 的弹性增长是由更高的平均订单价值推动的，但由于 COVID-19 的影响，3月份订单的下降部分抵消了增长。

菜鸟

菜鸟的收入在截至2022年3月31日的季度中为人民币115.82亿元（合18.27亿美元），与2021年同期的人民币99.59亿元人民币相比增长了16％，与2021年同期的人民币99.59亿元相比增长了16％，这主要是由消费者收入的增加所致物流服务是服务升级以增强消费者体验的结果，但部分被国际订单的减少所抵消，主要是受到俄罗斯-乌克兰冲突导致的供应链和物流中断的影响。在跨细分市场淘汰之前，菜鸟产生的总收入（包括向其他阿里巴巴业务提供的服务收入）为人民币164.51亿元（合25.95亿美元），与2021年同期的人民币138.66亿元相比增长了19％。除来自外部收入的增长外，同比增长还反映了为我们的中国商务零售业务（例如天猫、淘宝和淘宝优惠）提供的配送解决方案和增值服务的增长。

云

在截至2022年3月31日的季度中，我们的云业务板块的收入为人民币189.71亿元（合29.93亿美元），与2021年同期的人民币168.65亿元相比增长了12％。收入同比增长在季度有所放缓，主要是由电信、金融服务和零售行业的强劲增长所推动的，但某些其他行业（例如包括在线教育和娱乐在内的特定互联网垂直行业）的收入下降部分抵消了这一增长。不包括互联网行业的一位顶级客户产生的收入，该客户因非产品相关要求逐渐停止使用我们的海外云服务开展国际业务，在分部间取消后，我们的云分部收入将在截至2022年3月31日的季度中同比增长15％。与之前的季度相比，收入同比增长放缓，这反映了经济活动放缓，中国互联网行业客户需求疲软，以及混合云项目因 COVID-19 的影响而延迟完成。在分部间淘汰之前，我们云业务的总收入（包括向其他阿里巴巴业务提供的服务收入）为人民币252.3亿元（合39.8亿美元），与2021年同期的人民币226.24亿元相比增长了12％。

数字媒体和娱乐

截至2022年3月31日的季度，我们的数字媒体和娱乐板块收入为人民币80.05亿元（合12.63亿美元），与2021年同期的人民币80.47亿元相比，下降了1％。

创新举措及其他

截至2022年3月31日的季度，来自创新计划和其他计划的收入为 RMB384 百万美元（合6000万美元），与2021年同期的 RMB594 百万美元相比下降了35％。

成本和开支

下表列出了我们的成本和支出、基于股份的薪酬支出以及成本和支出，不包括所示期间按职能分列的基于股份的薪酬支出。

	截至3月31日的三个月														% 的
	2021					2022									收入
	人民币		收入的百分比			人民币			美元$			% 的收入			同比改变

	（以百万计，百分比除外）
成本和支出：
收入成本		125,454		67	%		138,945			21,918			68	%		1	%
产品开发费用		13,302		7	%		10,944			1,726			5	%		(2	)%
销售和营销费用		25,153		14	%		27,200			4,291			13	%		(1	)%
一般和管理费用		27,734		14	%		7,415			1,169			4	%		(10	)%
无形资产的摊销		3,415		2	%		2,831			447			2	%		0	%
成本和支出总额		195,058		104	%		187,335			29,551			92	%		(12	)%

基于股份的薪酬支出：
收入成本		1,750		1	%		(692	)		(109	)		0	%		(1	)%
产品开发费用		3,785		2	%		(1,407	)		(222	)		(1	)%		(3	)%
销售和营销费用		1,001		1	%		(199	)		(32	)		0	%		(1	)%
一般和管理费用		2,096		1	%		(1,439	)		(227	)		(1	)%		(2	)%
基于股份的薪酬支出总额		8,632		5	%		(3,737	)		(590	)		(2	)%		(7	)%

不包括基于股份的薪酬支出的成本和支出：
收入成本		123,704		66	%		139,637			22,027			68	%		2	%
产品开发费用		9,517		5	%		12,351			1,948			6	%		1	%
销售和营销费用		24,152		13	%		27,399			4,323			13	%		0	%
一般和管理费用		25,638		13	%		8,854			1,396			5	%		(8	)%
无形资产的摊销		3,415		2	%		2,831			447			2	%		0	%
总成本和支出，不包括基于股份的薪酬支出		186,426		99	%		191,072			30,141			94	%		(5	)%

收入成本 — 截至2022年3月31日的季度收入成本为人民币1389.45亿元（合219.18亿美元），占收入的68％，而2021年同期为人民币1254.54亿元，占收入的67％。如果没有基于股份的薪酬支出的影响，收入成本占收入的百分比将从截至2021年3月31日的季度的66％增加到截至2022年3月31日的季度的68％。增长的主要原因是（i）我们的直销业务（例如Freshippo和天猫超市）的比例增加，导致库存成本占收入的百分比增加；（ii）淘彩和菜鸟业务的增长导致物流成本占收入的百分比增加，而每笔订单的配送成本下降部分抵消了这一点本地消费者服务。

产品开发费用——截至2022年3月31日的季度，产品开发费用为人民币109.44亿元（17.26亿美元），占收入的5％，而2021年同期为人民币133.02亿元，占收入的7％。如果没有基于股份的薪酬支出的影响，产品开发费用占收入的百分比将从截至2021年3月31日的季度的5％增加到截至2022年3月31日的季度的6％。

销售和营销费用——截至2022年3月31日的季度销售和营销费用为人民币272亿元（42.91亿美元），占收入的13％，而2021年同期为251.53亿元人民币，占收入的14％。如果没有基于股份的薪酬支出的影响，与2021年同期相比，截至2022年3月31日的季度中，销售和营销费用占收入的百分比将稳定在13％。

一般和管理费用——截至2022年3月31日的季度一般和管理费用为人民币74.15亿元（合11.69亿美元），占收入的4％，而2021年同期为277.34亿元人民币，占收入的14％，主要是由于截至2021年3月31日的季度被处以182.28亿元人民币的反垄断罚款。如果不考虑这笔罚款和基于股份的薪酬支出的影响，一般和管理费用占收入的百分比将从截至2021年3月31日的季度的4％增加到截至2022年3月31日的季度的5％。

基于股份的薪酬支出——截至2022年3月31日的季度中，上述成本和支出项目中包含的基于股份的薪酬支出总额净逆转为人民币37.37亿元（合5.9亿美元），而2021年同期季度的支出为人民币86.32亿元。

下表列出了我们对按股份奖励类型划分的季度基于股份的薪酬支出的分析：

	截至3月31日的三个月
	2021					2022
	人民币		收入的百分比			人民币			美元$			% 的收入			% 变化同比


	（以百万计，百分比除外）
按奖项类型划分：
阿里巴巴集团股份奖励⁽¹⁾		7,162		4	%		7,597			1,198			4	%		6	%
蚂蚁集团股份奖励⁽²⁾		444		0	%		(12,683	)		(2,001	)		(6	)%		不适用
其他⁽³⁾		1,026		1	%		1,349			213			0	%		31	%
基于股份的薪酬支出总额		8,632		5	%		(3,737	)		(590	)		(2	)%		不适用

(1)	这是阿里巴巴集团向员工发放的基于股份的奖励。
(2)	这代表蚂蚁集团向我们的员工发放的基于股票的奖励，该奖励受按市值计价的会计处理。
(3)	这代表我们子公司的股份奖励

与2021年同期相比，截至2022年3月31日的季度中，与阿里巴巴集团基于股票的奖励相关的基于股份的薪酬支出保持稳定。

根据我们对蚂蚁集团的持续评估，截至2022年3月31日的季度与2021年同期相比，与蚂蚁集团股份奖励相关的基于股份的薪酬支出出现净逆转。在本季度，在考虑现有情况后，我们确认奖励的价值有所下降。

我们预计，我们的基于股份的薪酬支出将继续受到基础奖励公允价值和未来我们发放的奖励数量变化的影响。

无形资产摊销 ——截至2022年3月31日的季度，无形资产摊销额为人民币28.31亿元（4.47亿美元），较2021年同期的人民币34.15亿元下降了17％。

运营收入（亏损）和营业利润率

截至2022年3月31日的季度运营收入为人民币167.17亿元（合26.37亿美元），占收入的8％，而2021年同期的运营亏损为人民币76.63亿元，占收入的负4％。在截至2022年3月31日的季度中，我们确认基于股份的薪酬支出逆转了人民币130.46亿元（合20.58亿美元），这与蚂蚁集团授予员工的股票奖励按市值调整有关。在截至2021年3月31日的季度中，我们记录了人民币182.28亿元的反垄断罚款。我们的非公认会计准则盈利能力指标不包括这两种影响。排除这些影响，我们的运营收入将同比减少人民币68.94亿元，从截至2021年3月31日的季度的人民币105.65亿元降至截至2022年3月31日的季度的人民币36.71亿元（合5.79亿美元），这主要是由于我们增加了对淘菜彩和淘宝交易的投资，COVID-19 的持续影响以及资产减值以及 Sun Art 制定的特殊条款。

调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销

截至2022年3月31日的季度，调整后的息税折旧摊销前利润同比下降22％，至人民币233.73亿元（合36.87亿美元），而2021年同期为人民币298.98亿元。截至2022年3月31日的季度，调整后的息税折旧摊销前利润同比下降30％至人民币158.11亿元（合24.94亿美元），至人民币68.01亿元，而2021年同期为人民币226.12亿元。同比下降的主要原因是我们增加了对淘菜彩和淘宝优惠的投资，COVID-19 的持续影响，以及Sun Art的资产减值和特殊条款。本业绩公告的末尾包含净收入与调整后息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的对账。

调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的息税折旧摊销前利润率

调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润率在下表中列出。有关运营收入（亏损）与调整后息税折旧摊销前利润的对账情况，请参阅上面标题为 “按细分市场划分的3月季度信息” 的部分。

	截至3月31日的三个月
	2021						2022
	人民币			% 的细分市场收入			人民币			美元$			分段的百分比收入

	（以百万计，百分比除外）
中国商业		39,500			30	%		32,149			5,071			23	%
国际商务		(2,483	)		(19	)%		(2,563	)		(404	)		(18	)%
本地消费者服务		(6,633	)		(82	)%		(5,483	)		(865	)		(52	)%
菜鸟		(585	)		(6	)%		(912	)		(144	)		(8	)%
云		(342	)		(2	)%		276			44			1	%
数字媒体和娱乐		(2,698	)		(34	)%		(1,966	)		(310	)		(25	)%
创新举措及其他		(1,648	)		(277	)%		(2,452	)		(387	)		(639	)%
未分配⁽¹⁾		(2,499	)		—			(3,238	)		(511	)		—
总计		22,612			12	%		15,811			2,494			8	%

(1)	未分配费用主要与未分配给个人部门的公司管理成本和其他杂项有关。

中国商业分部——截至2022年3月31日的季度，调整后的息税折旧摊销前利润下降了19％，至人民币321.49亿元（合50.71亿美元），而2021年同期为人民币3950亿元。下降的主要原因是我们增加了对淘草彩和淘宝交易的投资、COVID-19 的持续影响以及Sun Art的资产减值和特殊准备金。这些因素还导致调整后的息税折旧摊销前利润率从截至2021年3月31日的季度的30％下降到截至2022年3月31日的季度的23％。

我们预计，我们在中国商务调整后的息税折旧摊销前利润率将继续受到直销业务增长的影响。

国际商务板块——截至2022年3月31日的季度，调整后的息税折旧摊销前利润为人民币25.63亿元（合4.04亿美元），而2021年同期的亏损为人民币24.83亿元。亏损同比略有增加的主要原因是 Trendyol的亏损增加，这是由于Trendyol对新业务的投资，例如土耳其的国际业务和本地消费服务，但我们的国际批发业务带来的利润增长所抵消。

本地消费者服务板块——截至2022年3月31日的季度，调整后的息税折旧摊销前利润为人民币54.83亿元（8.65亿美元），而2021年同期的亏损为人民币66.33亿元，这主要是由于我们的 “到家” 业务的亏损缩小，这是由于优化用户获取支出和降低每份订单的交付成本。

菜鸟分部——截至2022年3月31日的季度，调整后的息税折旧摊销前利润为 RMB912 百万美元（1.44亿美元），而2021年同期的亏损为 RMB585 百万美元。亏损同比增长主要是由于我们投资扩大全球智能物流基础设施导致的运营成本增加，以及 COVID-19 和俄罗斯-乌克兰冲突的影响。

云板块— 截至2022年3月31日的季度，包括阿里云和钉钉在内的云板块调整后的息税折旧摊销前利润为 RMB276 百万美元（合4,400万美元），而2021年同期的亏损为 RMB342 百万美元，这主要归因于规模经济的实现，但部分被我们对钉钉投资的增加所抵消。

数字媒体和娱乐板块——截至2022年3月31日的季度调整后的息税折旧摊销前利润为人民币19.66亿元（3.1亿美元），而2021年同期的亏损为人民币26.98亿元，这主要是由于我们对内容和制作能力的严格投资，这导致优酷同比亏损缩小。

创新计划和其他板块 — 截至2022年3月31日的季度，调整后的息税折旧摊销前利润为人民币24.52亿元（3.87亿美元），而2021年同期的亏损为人民币16.48亿元，这主要是由于我们在技术和创新方面的投资。

利息和投资收入，净额

截至2022年3月31日的季度净利息和投资收益为人民币367.08亿元（合57.91亿美元），而截至2021年3月31日的季度收益为 RMB111 百万元，主要是由于我们对上市公司的股票投资的市场价格下跌导致净亏损增加。

上述亏损不包括在我们的非公认会计准则净收益中。

其他收入，净额

截至2022年3月31日的季度，的其他收入净额为人民币16.2亿元（2.56亿美元），而2021年同期为人民币21.15亿元。

所得税支出

截至2022年3月31日的季度，所得税支出为人民币20.79亿元（3.28亿美元），而2021年同期季度为人民币70.49亿元。

不包括基于股份的薪酬支出、投资的重估和处置损益、投资减值以及对股权方法被投资方产生的基差的递延所得税影响，在截至2022年3月31日的季度中，我们的有效税率将为23％。

权益法被投资者的业绩份额

截至2022年3月31日的季度，股票法投资者的业绩份额为人民币32.82亿元（合5.18亿美元），而2021年同期为人民币59.92亿元。截至2022年3月31日的季度和上一年同期季度的权益法投资者的业绩份额包括：

	截至3月31日的三个月
	2021			2022
	人民币			人民币			美元$

	（单位：百万）
权益法被投资者的利润（亏损）份额
-蚂蚁集团		7,182			7,275			1,148
-其他		(432	)		(973	)		(153	)
减值损失		(55	)		(2,624	)		(414	)
其他⁽¹⁾		(703	)		(396	)		(63	)
总计		5,992			3,282			518

(1)	“其他” 主要包括权益法被投资者的无形资产的摊销、与向我们的权益法被投资者的员工发放的基于股份的奖励相关的基于股份的薪酬支出，以及因稀释我们对权益法被投资者的投资而产生的收益或亏损。

我们拖欠所有股票法投资者的业绩份额记录为拖欠四分之一。我们在蚂蚁集团的利润份额同比基本持平，在截至2021年12月31日的三个月中，蚂蚁集团确认的净收益因蚂蚁集团先前进行的某些海外投资的公允价值增加而增加的净收益被其运营利润的减少所抵消。

净亏损和非公认会计准则净收益

截至2022年3月31日的季度，我们的净亏损为人民币183.57亿元（合28.96亿美元），而2021年同期为人民币76.54亿元。净亏损的同比增长主要归因于由于我们对上市公司的股票投资的市场价格下跌而导致的净亏损增加，被运营收入的增加部分抵消。

不包括反垄断罚款、基于股份的薪酬支出、投资的重估和处置收益/损失、投资减值和某些其他项目，截至2022年3月31日的季度非公认会计准则净收益为人民币197.99亿元（合31.23亿美元），与2021年同期的262.16亿元人民币相比下降了24％。本业绩公告末尾包含净收入与非公认会计准则净收益的对账。

归属于普通股股东的净亏损

截至2022年3月31日的季度，归属于普通股股东的净亏损为人民币162.41亿元（合25.62亿美元），而2021年同期为人民币54.79亿元。的同比增长主要归因于我们在上市公司的股权投资的市场价格下跌所产生的净亏损增加，但部分被运营收入的增加所抵消。

每股广告的摊薄亏损和每股 ADS/股的非公认会计准则摊薄收益

截至2022年3月31日的季度，每股ADS的摊薄亏损为人民币6.07元（0.96美元），而2021年同期每股ADS的摊薄亏损为人民币1.99元。不包括反垄断罚款、基于股份的薪酬支出、投资的重估和处置收益/损失、投资减值和某些其他项目，截至2022年3月31日的季度，每份ADS的非公认会计准则摊薄收益为人民币7.95元（1.25美元），较2021年同期的人民币10.32元下降了23％。

截至2022年3月31日的季度，摊薄后的每股亏损为人民币0.76元（0.12美元或0.94港元），而2021年同期的摊薄后每股亏损为人民币0.25元。不包括反垄断罚款、基于股份的薪酬支出、投资的重估和处置收益/损失、投资减值和某些其他项目，截至2022年3月31日的季度非公认会计准则摊薄后每股收益为人民币0.99元（0.16美元或1.22港元），与2021年同期的人民币1.29元相比下降了23％。

本业绩公告末尾包含每股广告/每股摊薄亏损与非公认会计准则摊薄每股收益的对账情况。每股 ADS 代表八股普通股。

来自经营活动的净现金和自由现金流

截至2022年3月31日的季度，经营活动的净现金流出人民币70.4亿元（合11.11亿美元），而2021年同期的流入为人民币241.83亿元，其中包括与截至3月31日的季度主要来自天猫商家的消费者保护基金存款相关的净现金流入187.96亿元人民币，2021。不包括这些存款和某些其他项目，按非公认会计准则衡量流动性的自由现金流为人民币150.7亿元（合23.77亿美元），而2021年同期的流出量为 RMB658 百万元，这主要是由于支付了的最后一期付款，即人民币18,14百万元人民币（合14.38亿美元）2.28亿美元的反垄断罚款和利润的减少。本业绩公告的末尾包含了经营活动提供的净现金与自由现金流的对账。

用于投资活动的净现金

在截至2022年3月31日的季度中，用于投资活动的净现金为人民币872.54亿元（合137.64亿美元），主要反映了（i）短期投资增加了人民币716.7亿元（合113.06亿美元），（ii）115.02亿元人民币（合18.14亿美元）的资本支出，其中包括收购的现金流出与23.01亿元人民币（3.63亿美元）的办公园区相关的土地使用权和在建工程，以及（iii）用于投资和收购活动的现金流出人民币62.91亿元（合9.92亿美元）。

用于融资活动的净现金

在截至2022年3月31日的季度中，用于融资活动的净现金为人民币106.14亿元（合16.75亿美元），主要用于回购人民币121.32亿元（19.14亿美元）普通股的现金，部分被人民币21.89亿元（3.45亿美元）的银行借款净收益所抵消。

员工

截至2022年3月31日，我们共有254,941名员工，而截至2021年12月31日，为259,316人。

完整的财政年度摘要财务业绩

	截至3月31日的年度
	2021			2022
	人民币			人民币			美元$		同比% 改变⁽⁸⁾

	（以百万计，百分比和每股金额除外）
收入		717,289			853,062			134,567		19	%

运营收入		89,678			69,638			10,985		(22	)%⁽²⁾
营业利润率		13	%		8	%
调整后 EBITDA⁽¹⁾		196,842			158,205			24,956		(20	)%⁽³⁾
调整后息折旧摊销前利润率⁽¹⁾		27	%		19	%
调整后 EBITA⁽¹⁾		170,453			130,397			20,570		(23	)%⁽³⁾
调整后的息税折旧摊销前利润率⁽¹⁾		24	%		15	%

净收入		143,284			47,079			7,427		(67	)%⁽⁴⁾
归属于普通股股东的净收益⁽⁵⁾		150,308			61,959			9,774		(59	)%⁽⁴⁾
非公认会计准则净收益⁽¹⁾		171,985			136,388			21,515		(21	)%⁽³⁾

摊薄后的每股收益^{(5) (6)}		6.84			2.84			0.45		(58	)%^{(4) (7)}
每股ADS的摊薄收益^{(5) (6)}		54.70			22.74			3.59		(58	)%^{(4) (7)}
非公认会计准则摊薄后每股收益^{(1) (6)}		8.14			6.59			1.04		(19	)%^{(3) (7)}
每股ADS的非公认会计准则摊薄收益^{(1) (6)}		65.15			52.69			8.31		(19	)%^{(3) (7)}

(1)

(2)

不包括一次性项目和某些其他项目，我们的运营收入将同比减少416.83亿元人民币，这主要是由于我们增加了对淘宝优惠和淘彩彩的投资，增加了用户增长支出，以及我们对商家的支持。有关详细信息，请参阅下面的 “整个财政年度运营和财务业绩” 部分。

(3)

同比下降主要是由于我们增加了对淘宝优惠和淘菜彩的投资，增加用户增长支出，以及我们对商家的支持。

(4)

同比下降的主要原因是，与去年这些投资的净收益相比，我们对上市公司的股票投资的市场价格下跌导致了净亏损。

(5)

在我们于2022年2月24日公布的截至2021年12月31日的三个月零九个月的合并财务信息中，归属于普通股东股东的净收益被低估了人民币72.63亿元，每股收益/广告相应被低估。这种轻描淡写是由非现金商誉减值费用引起的，该费用本应部分归因于非控股权益，但已全部计入归属于普通股股东的净收益。该归因并未影响我们报告的任何非公认会计准则指标，包括调整后的息税折旧摊销前利润、非公认会计准则净收益和非公认会计准则每股收益/ADS。它对我们截至2021年12月31日的三个月零九个月报告的收入、运营收入或总净收入没有影响。这种归因导致低估了（1）归属于普通股股东的净收益和（2）归属于普通股股东的每股收益/广告。如果该减值费用正确归因于非控股权益，则截至2021年12月31日的三个月零九个月中归属于普通股股东的净收益将分别增加至人民币276.92亿元和人民币782亿元；在截至2021年12月31日的三个月中，归属于普通股股东的基本每股收益/ADS将增加至人民币1.br} 每股29元和每股10.29元人民币，归属于普通股股东的摊薄后每股收益/ADS 将增加分别为人民币1.27元和人民币10.19元/股；在截至2021年12月31日的九个月中，归属于普通股股东的每股股/ADS的基本收益将分别增加至人民币3.62元和人民币28.95元/ADS，摊薄后的每股收益 /归属于普通股股东的广告将分别增加至人民币3.58元和28.62元人民币。我们已经进行了定量和定性评估，得出的结论是，归因的影响对截至2021年12月31日的三个月零九个月的合并财务信息并不重要。当我们公布截至2022年12月31日的三个月零九个月的财务业绩时，我们将公布截至2021年12月31日的三个月零九个月的经修订的合并财务信息，该信息反映了上述归因。上述归因对本公告中包含的截至2022年3月31日的三个月的合并财务信息没有影响。本公告中包含的截至2022年3月31日止年度的合并财务信息反映了上述减值费用对非控制性权益的正确归因。

(6)

每股ADS代表八股普通股。

(7)

所述的同比百分比是根据确切金额计算的，与四舍五入后根据人民币金额计算的同比百分比可能略有不同。

(8)

为了更直观地呈现，Yoy% 亏损的扩大以负增长率表示，以同比百分比表示亏损的缩小以正增长率表示。

按部门划分的完整财政年度信息

下表列出了我们2022财年运营部门的部分财务信息：

	截至2022年3月31日的年度
	中国商业			国际商业			本地消费者服务			菜鸟			云			数字化媒体和娱乐			创新倡议和其他人			未分配⁽¹⁾			合并
	人民币			人民币			人民币			人民币			人民币			人民币			人民币			人民币			人民币			美元$

	（以百万计，百分比除外）
收入		592,705			61,078			43,491			46,107			74,568			32,272			2,841			—			853,062			134,567
同比变化百分比		18	%		25	%		23	%		24	%		23	%		3	%		23	%		—			19	%

运营收入（亏损）		172,219			(10,655	)		(30,485	)		(3,920	)		(5,167	)		(7,019	)		(9,424	)		(35,911	)		69,638			10,985
增加：基于股份的薪酬支出		7,078			1,569			2,556			1,396			6,297			1,520			1,839			1,716			23,971			3,782
加：无形资产摊销		2,817			95			6,154			1,059			16			809			456			241			11,647			1,837
添加：商誉减值		—			—			—			—			—			—			—			25,141			25,141			3,966


调整后 EBITA		182,114			(8,991	)		(21,775	)		(1,465	)		1,146			(4,690	)		(7,129	)		(8,813	)		130,397			20,570

调整后的息税折旧摊销前利润同比变化百分比⁽²⁾		(15	)%		(82	)%		(34	)%		(80	)%		不适用			23	%		(37	)%		(17	)%		(23	)%
调整后的息税折旧摊销前利润率		31	%		(15	)%		(50	)%		(3	)%		2	%		(15	)%		(251	)%		—			15	%

	截至2021年3月31日的年度

	中国商业			国际商业			本地消费者服务			菜鸟			云			数字化媒体和娱乐			创新倡议和其他人			未分配⁽¹⁾			合并
	人民币			人民币			人民币			人民币			人民币			人民币			人民币			人民币			人民币
	（以百万计，百分比除外）
收入		501,683			48,851			35,442			37,258			60,558			31,186			2,311			—			717,289

运营收入（亏损）		197,135			(9,361	)		(29,100	)		(3,964	)		(12,479	)		(10,321	)		(7,802	)		(34,430	)		89,678
增加：基于股份的薪酬支出		14,505			4,223			4,972			1,956			10,205			3,281			2,518			8,460			50,120
加：无形资产摊销		1,922			206			7,852			1,195			23			922			83			224			12,427
添加：根据中国《反垄断法》处以的罚款		—			—			—			—			—			—			—			18,228			18,228


调整后 EBITA		213,562			(4,932	)		(16,276	)		(813	)		(2,251	)		(6,118	)		(5,201	)		(7,518	)		170,453

调整后的息税折旧摊销前利润率		43	%		(10	)%		(46	)%		(2	)%		(4	)%		(20	)%		(225	)%		—			24	%

从截至2021年12月31日的季度开始，我们的CODM开始审查新报告结构下的信息，并且分部报告已更新以适应这一变化，这也提高了我们的业务进展和财务业绩的透明度。我们更新的区段包括：


	•	中国商业，主要包括淘宝、天猫、淘宝特惠、淘菜彩、天猫超市、天猫全球、 Freshippo、阿里巴巴健康和太阳艺术等零售业务，以及包括1688.com在内的批发业务；
	•	国际商务，主要包括我们的国际零售和批发业务，例如Lazada、速卖通、Trendyol、 Daraz和Alibaba.com；
	•	本地消费者服务，主要包括基于位置的服务，例如Ele.me、Amap（此前在创新计划和其他细分市场下报告）、Fliggy和Taoxianda；
	•	菜鸟，主要包括我们的国内和国际一站式物流服务和供应链管理解决方案；
	•	云，包括阿里云和钉钉；
	•	数字媒体和娱乐，包括优酷和阿里巴巴影业，以及其他内容平台和在线游戏业务；和
	•	创新计划等，包括天猫精灵和达摩学院等企业。

对比数字进行了重新分类，以符合此列报方式。

(1)	未分配费用主要与未分配给个人部门的公司管理成本和其他杂项有关。商誉减值在分部信息中作为未分配项目列报，因为我们的管理层不将视为分部经营业绩衡量标准的一部分。

(2)	为了更直观地显示，调整后的息税折旧摊销前利润亏损同比增长的扩大以负增长率表示，调整后的息税折旧摊销前利润亏损同比缩小以正增长率表示。

整个财政年度的运营和财务业绩

收入

2022财年的收入为人民币8530.62亿元（合1345.67亿美元），与2021财年的人民币7172.89亿元相比增长了19％。增长主要由中国商务、云和国际商务的细分市场收入增长所推动。不包括Sun Art的整合，我们的收入将同比增长14％，达到人民币7707.34亿元（合1215.8亿美元）。

下表列出了我们在所示时期内按细分市场分列的收入明细：

	截至3月31日的年度
	2021					2022
	人民币		收入的百分比			人民币		美元$		% 的收入			同比百分比更改

	（以百万计，百分比除外）
中国商业：
中国商业零售
-客户管理		304,543		43	%		315,038		49,696		37	%		3	%
-直销及其他⁽¹⁾		182,818		25	%		260,955		41,165		30	%		43	%
		487,361		68	%		575,993		90,861		67	%		18	%
中国商业批发		14,322		2	%		16,712		2,636		2	%		17	%
中国贸易总额		501,683		70	%		592,705		93,497		69	%		18	%

国际商务：
国际商务零售		34,455		5	%		42,668		6,731		5	%		24	%
国际商务批发		14,396		2	%		18,410		2,904		2	%		28	%
国际贸易总额		48,851		7	%		61,078		9,635		7	%		25	%

本地消费者服务		35,442		5	%		43,491		6,861		5	%		23	%
菜鸟		37,258		5	%		46,107		7,273		5	%		24	%
云		60,558		8	%		74,568		11,763		9	%		23	%
数字媒体和娱乐		31,186		4	%		32,272		5,091		4	%		3	%
创新举措及其他		2,311		1	%		2,841		447		1	%		23	%
总计		717,289		100	%		853,062		134,567		100	%		19	%

从截至2021年12月31日的季度开始，我们的 CODM 开始审查新报告结构下的信息，并更新了分部报告以适应这一变化，这也提高了我们的业务进展和财务业绩的透明度（参见上文 “按细分市场划分的完整财年信息”）。对比数字进行了重新分类，以符合本列报方式。

(1)

中国商业零售项下的 “直销及其他” 收入主要代表我们的直销业务，主要包括 Sun Art、天猫超市和Freshippo，其收入和库存成本按总额记录。

中国商业

中国商业零售业务

我们在2022财年来自中国商业零售业务的收入为人民币5759.93亿元（合908.61亿美元），与2021财年的人民币4873.61亿元相比增长了18％。客户管理收入同比增长3％，这主要是由于淘宝和天猫在线实物商品的GMV同比增长个位数（不包括未付订单），这是由于市场状况放缓和竞争加剧所致，以及我们对商家的支持。

2022财年，中国商业零售业务下的 “直销及其他” 收入为人民币2.609.55亿元（合411.65亿美元），与2021财年的人民币1828.18亿元相比增长了43％，这主要是由于我们的直销业务贡献的收入，例如Sun Art（我们于2020年10月开始整合）、天猫超市和新鲜 ppo。

中国商业批发业务

2022财年，我们的中国商业批发业务收入为人民币167.12亿元（合26.36亿美元），与2021财年的143.22亿元人民币相比增长了17％。增长主要是由于向付费会员和批发买家提供的增值服务的收入增加。

国际商务

国际商务零售业务

2022财年，我们的国际商业零售业务收入为人民币426.68亿元（合67.31亿美元），与2021财年的人民币344.55亿元相比，增长了24％。增长主要归因于Lazada创造的收入增长。Trendyol和速卖通的收入增长低于国际商业零售收入的整体增长，这主要是由于土耳其里拉兑人民币贬值对Trendyol的负面影响，以及受欧盟增值税规则变化以及俄罗斯-乌克兰冲突导致的供应链和物流中断影响的速卖通订单增长减弱。

国际商务批发业务

我们在2022财年的国际商业批发业务的收入为人民币184.1亿元（合29.04亿美元），与2021财年的143.96亿元人民币相比增长了28％。的增长主要是由于Alibaba.com上付费会员的平均收入和付费会员数量的增加，以及跨境相关增值服务产生的收入增加。

本地消费者服务

本地消费者服务（主要包括基于位置的服务，例如Ele.me、Amap、Fliggy和Taxianda）的收入在2022财年为人民币434.91亿元（合68.61亿美元），与2021财年的354.42亿元人民币相比增长了23％，这主要是由GMV增长推动的。

菜鸟

菜鸟代表其国内和国际一站式物流服务和供应链管理解决方案的收入，的收入在2022财年为人民币461.07亿元（合72.73亿美元），与2021财年的372.58亿元人民币相比增长了24％，这主要是由于订单履行量以及跨境和国际渗透率的增加商业零售业务，向外部商家提供的增值服务收入的增加，以及由于服务升级以增强消费者体验，消费物流服务的收入增加。在跨细分市场淘汰之前，菜鸟产生的总收入（包括向其他阿里巴巴业务提供的服务收入）为人民币668.08亿元（合105.39亿美元），与2021财年的527.35亿元人民币相比增长了27％。除来自外部收入的增长外，同比增长还反映了为我们的中国商务零售业务（例如天猫、淘宝和淘宝优惠）提供的配送解决方案和增值服务的增长。

云

我们的云板块（包括阿里云和钉钉）的收入在2022财年为人民币745.68亿元（合117.63亿美元），与2021财年的605.58亿元人民币相比，同比增长23％。2022财年收入同比增长放缓，这主要是由于互联网行业的一家顶级云客户的收入下降，该客户由于非产品相关要求以及中国互联网行业客户的需求放缓，已逐步停止使用我们的海外云服务开展国际业务。不包括该顶级客户产生的收入，在截至2022年3月31日的十二个月中，我们的云分部收入（）将强劲增长，同比增长29％。在分部间淘汰之前，我们的云业务总收入（包括向其他阿里巴巴业务提供的服务收入）为人民币1亿1.8亿元（合158.03亿美元），与2021财年的829.71亿元人民币相比增长了21％。

数字媒体和娱乐

2022财年，我们的数字媒体和娱乐板块的收入为人民币322.72亿元（合50.91亿美元），与2021财年的311.86亿元人民币相比，增长了3％。

创新举措及其他

2022财年，创新计划和其他举措的收入为人民币28.41亿元（4.47亿美元），与2021财年的人民币23.11亿元相比增长了23％。

成本和开支

下表列出了我们的成本和支出、基于股份的薪酬支出以及成本和支出，不包括所示期间按职能分列的基于股份的薪酬支出。

	截至3月31日的年度												% 的
	2021					2022							收入
	人民币		收入的百分比			人民币		美元$		% 的收入			同比更改

	（以百万计，百分比除外）
成本和支出：
收入成本		421,205		59	%		539,450		85,096		63	%		4	%
产品开发费用		57,236		8	%		55,465		8,749		7	%		(1	)%
销售和营销费用		81,519		11	%		119,799		18,898		14	%		3	%
一般和管理费用		55,224		8	%		31,922		5,036		4	%		(4	)%
无形资产的摊销		12,427		1	%		11,647		1,837		1	%		0	%
商誉减值		—		—			25,141		3,966		3	%		3	%
成本和支出总额		627,611		87	%		783,424		123,582		92	%		5	%

基于股份的薪酬支出：
收入成本		11,224		2	%		5,725		903		1	%		(1	)%
产品开发费用		21,474		3	%		11,035		1,741		1	%		(2	)%
销售和营销费用		5,323		0	%		3,050		481		0	%		0	%
一般和管理费用		12,099		2	%		4,161		657		1	%		(1	)%
基于股份的薪酬支出总额		50,120		7	%		23,971		3,782		3	%		(4	)%

不包括基于股份的薪酬支出的成本和支出：
收入成本		409,981		57	%		533,725		84,193		62	%		5	%
产品开发费用		35,762		5	%		44,430		7,008		6	%		1	%
销售和营销费用		76,196		11	%		116,749		18,417		14	%		3	%
一般和管理费用		43,125		6	%		27,761		4,379		3	%		(3	)%
无形资产的摊销		12,427		1	%		11,647		1,837		1	%		0	%
商誉减值		—		—			25,141		3,966		3	%		3	%
总成本和支出，不包括基于股份的薪酬支出		577,491		80	%		759,453		119,800		89	%		9	%

收入成本 — 2022财年的收入成本为人民币5394.5亿元（合850.96亿美元），占收入的63％，而2021财年的为人民币4212.05亿元，占收入的59％。如果没有基于股份的薪酬支出的影响，收入成本占收入的百分比将从2021财年的57％增加到2022财年的62％。增长主要归因于：（i）我们的直销业务比例增加，例如我们于2020年10月开始整合的Sun Art；导致库存成本占收入的百分比增加；（ii）Taocaicai业务的增长导致物流成本占收入的百分比增加。

产品开发费用——2022财年的产品开发费用为人民币554.65亿元（合87.49亿美元），占收入的7％，而2021财年为人民币572.36亿元，占收入的8％。如果没有基于股份的薪酬支出的影响，产品开发费用占收入的百分比将从2021财年的5％增加到2022财年的6％。

销售和营销费用——2022财年的销售和营销费用为人民币1197.99亿元（合188.98亿美元），占收入的14％，而2021财年为815.19亿元人民币，占收入的11％。如果没有基于股份的薪酬支出的影响，销售和营销费用占收入的百分比将从2021财年的11％增加到2022财年的14％。增长的主要原因是我们的移动商务应用程序（例如淘宝特惠、淘宝、Lazada和Ele.me）的用户获取和参与度的营销和促销支出增加。

一般和管理费用 — 2022财年的一般和管理费用为人民币319.22亿元（合50.36亿美元），占收入的4％，而2021财年为人民币552.24亿元，占收入的8％，这主要是由于2021财年记录的反垄断罚款人民币182.28亿元。如果没有这笔罚款和基于股份的薪酬支出的影响，与2021财年相比，一般和管理费用在2022财年占收入的百分比将稳定在3％。

基于股份的薪酬支出——2022财年财年上述成本和支出项目中包含的基于股份的薪酬支出总额为人民币239.71亿元（合37.82亿美元），与2021财年的501.2亿元人民币相比下降了52％。基于股份的薪酬支出占收入的百分比在2022财年下降至3％，而2021财年为7％。

下表列出了我们对按股份奖励类型表示的时期内基于股份的薪酬支出的分析：

	截至3月31日的年度
	2021					2022									% 变化
	人民币		收入的百分比			人民币			美元$			% 的收入			同比

	（以百万计，百分比除外）
按奖项类型划分：
阿里巴巴集团股份奖励⁽¹⁾		29,317		4	%		30,576			4,823			4	%		4	%
蚂蚁集团股份奖励⁽²⁾		17,315		2	%		(11,585	)		(1,827	)		(1	)%		不适用
其他⁽³⁾		3,488		1	%		4,980			786			0	%		43	%
基于股份的薪酬支出总额		50,120		7	%		23,971			3,782			3	%		(52	)%

(1)

这是阿里巴巴集团向员工发放的基于股份的奖励。

(2)

这代表蚂蚁集团向我们的员工发放的基于股票的奖励，该奖励受按市值计价的会计处理。

(3)

这代表我们子公司的股份奖励

与2021财年相比，与阿里巴巴集团基于股份的奖励相关的基于股份的薪酬支出在2022财年保持稳定。

由于我们对蚂蚁集团的持续评估，与2021财年相比，与蚂蚁集团股份奖励相关的基于股份的薪酬支出在2022财年出现净逆转。在2022财年，考虑到现有情况，我们确认在后奖励的价值有所下降。

我们预计，我们的基于股份的薪酬支出将继续受到基础奖励公允价值和未来我们发放的奖励数量变化的影响。

无形资产摊销 — 2022财年的无形资产摊销额为人民币116.47亿元（合18.37亿美元），较2021财年的人民币124.27亿元下降了6％。

商誉减值 -根据年度商誉减值评估，2022财年的商誉减值为人民币251.41亿元（合39.66亿美元），这意味着数字媒体和娱乐板块中某些申报单位的账面价值超过其公允价值的金额。

运营收入和营业利润率

截至2022年3月31日的财政年度，运营收入为人民币696.38亿元（合109.85亿美元），占收入的8％，与2021财年896.78亿元人民币（占收入的13％）相比，下降了22％。在2022财年，我们记录了与数字媒体和娱乐板块相关的251.41亿元人民币（合39.66亿美元）的商誉减值，并逆转了与蚂蚁集团发放给我们员工的股票奖励按市值调整相关的130.46亿元人民币（合20.58亿美元）的股权薪酬支出。在2021财年，我们记录了人民币182.28亿元的反垄断罚款和人民币155.1亿元的基于股份的薪酬支出，这与蚂蚁集团发放的基于股份的奖励按市值调整有关。所有这些影响都不包括在我们的非公认会计准则盈利能力指标中。排除这些影响，运营收入将同比减少416.83亿元人民币，从2021财年的人民币1234.16亿元降至2022财年的817.33亿元人民币（合128.93亿美元），这主要是由于我们增加了对淘宝优惠和淘菜彩的投资，增加了用户增长支出，以及我们对商家的支持。

调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销

2022财年调整后的息税折旧摊销前利润同比下降20％，至人民币1582.05亿元（249.56亿美元），而2021财年为人民币1968.42亿元。2022财年，调整后的息税折旧摊销前利润同比下降23％，至人民币1303.97亿元（合205.7亿美元），同比下降4,05.56亿元人民币，而2021财年为人民币1704.53亿元。同比下降主要是由于我们增加了对淘宝优惠和淘菜彩的投资，增加了用户增长的支出，以及我们对商家的支持。净收入与调整后息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的对账载于本业绩公告末尾的。

调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的息税折旧摊销前利润率

调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润率在下表中列出。有关运营收入（亏损）与调整后息税折旧摊销前利润的对账情况，请参阅上面标题为 “各分部的完整财政年度信息” 部分。

	截至3月31日的年度
	2021						2022
	人民币			% 的区段收入			人民币			美元$			分段的百分比收入

	（以百万计，百分比除外）
中国商业		213,562			43	%		182,114			28,728			31	%
国际商务		(4,932	)		(10	)%		(8,991	)		(1,418	)		(15	)%
本地消费者服务		(16,276	)		(46	)%		(21,775	)		(3,435	)		(50	)%
菜鸟		(813	)		(2	)%		(1,465	)		(231	)		(3	)%
云		(2,251	)		(4	)%		1,146			181			2	%
数字媒体和娱乐		(6,118	)		(20	)%		(4,690	)		(740	)		(15	)%
创新举措及其他		(5,201	)		(225	)%		(7,129	)		(1,125	)		(251	)%
未分配⁽¹⁾		(7,518	)		—			(8,813	)		(1,390	)		—
总计		170,453			24	%		130,397			20,570			15	%

(1)

未分配费用主要与未分配给个人部门的公司管理成本和其他杂项有关。

中国商务分部——调整后的息税折旧摊销前利润在2022财年下降了15％，至人民币1821.14亿元（合287.28亿美元），而2021财年的为人民币2.13562亿元。下降的主要原因是我们在中国商业零售业务中增加了对淘宝优惠和淘彩彩的投资，增加了用户增长支出，以及我们对商家的支持。调整后的息税折旧摊销前利润率从2021财年的43％下降到2022财年的31％，这主要是由于上述因素以及2020年10月Sun Art的合并，其收入和库存成本主要按总额计算。

我们预计，我们在中国商务调整后的息税折旧摊销前利润率将继续受到直销业务增长的影响。

国际商务板块 — 2022财年，调整后的息税折旧摊销前利润为人民币89.91亿元（合14.18亿美元），而2021财年的亏损为人民币49.32亿元。调整后的息税折旧摊销前利润亏损同比增长主要归因于Lazada在用户获取和参与方面的营销和促销支出增加，以及Trendyol因投资新业务（例如土耳其的国际业务和本地消费服务）而导致的亏损增加，部分被我们的国际批发业务贡献的利润增长所抵消。

本地消费者服务板块——调整后的息税折旧摊销前利润在2022财年亏损217.75亿元人民币（合34.35亿美元），而2021财年的亏损为人民币162.76亿元，这主要是由于我们的 “回家” 业务亏损增加，这反映了我们在增加付费会员和增强Ele.me消费者体验方面的投资。

菜鸟分部——调整后的息税折旧摊销前利润在2022财年亏损14.65亿元人民币（2.31亿美元），而2021财年的亏损为 RMB813 百万元。亏损同比增加主要是由于我们投资扩大全球智能物流基础设施导致的运营成本增加，以及 COVID-19 和俄罗斯-乌克兰冲突的影响。

云板块（由阿里云和钉钉组成）——云板块（包括阿里云和钉钉）调整后的息税折旧摊销前利润在2022财年为人民币11.46亿元（合1.81亿美元），而2021财年的亏损为人民币22.51亿元，这主要归因于规模经济的实现，但部分被我们对钉钉投资的增加所抵消。

数字媒体和娱乐板块——2022财年调整后的息税折旧摊销前利润为人民币46.9亿元（7.4亿美元），而2021财年的亏损为人民币61.18亿元，这主要是由于我们在内容和制作能力方面的严格投资，导致优酷的亏损同比缩小。

创新计划和其他板块 — 2022财年调整后的息税折旧摊销前利润为人民币71.29亿元（合11.25亿美元），而2021财年的亏损为人民币52.01亿元，这主要是由于我们在技术和创新方面的投资。

利息和投资收入，净额

2022财年的净利息和投资收入为亏损157.02亿元人民币（合24.77亿美元），而2021财年的收益为人民币727.94亿元，这主要是由于我们在上市公司的上市股权投资的市场价格下跌而产生的净亏损，而这些投资在2021财年的净收益。

上述收益和亏损不包括在我们的非公认会计准则净收益中。

其他收入，净额

其他收入，2022财年的净收入为人民币105.23亿元（合16.6亿美元），而2021财年的净收入为人民币75.82亿元，这主要是由于净汇收益的增加。

所得税支出

2022财年的所得税支出为人民币268.15亿元（合42.3亿美元），而2021财年的所得税支出为人民币292.78亿元。

不包括基于股份的薪酬支出、投资的重估和处置损益、商誉和投资减值以及对权益法被投资方产生的基差的递延所得税影响，我们在2022财年的有效税率将为21％。

权益法被投资者的业绩份额

2022财年，权益法投资者的业绩份额为人民币143.44亿元（合22.63亿美元），而2021财年为人民币69.84亿元。2022财年及上一年度的权益法投资者的业绩份额包括：

	截至3月31日的年度
	2021			2022
	人民币			人民币			美元$

	（单位：百万）
权益法被投资者的利润（亏损）份额
-蚂蚁集团		19,693			24,084			3,799
-其他		(1,016	)		(89	)		(14	)
减值损失		(7,256	)		(6,201	)		(978	)
其他⁽¹⁾		(4,437	)		(3,450	)		(544	)
总计		6,984			14,344			2,263

(1)

“其他” 主要包括权益法被投资者的无形资产的摊销、与向我们的权益法被投资者的员工发放的基于股份的奖励相关的基于股份的薪酬支出，以及因稀释我们对权益法投资者的投资而产生的收益或损失。

我们将拖欠所有股票法投资者的业绩份额记录为四分之一。关于我们在蚂蚁集团的利润份额，尽管蚂蚁集团的营业利润同比下降，我们在蚂蚁集团的利润份额仍同比增长，这主要是由于蚂蚁集团在截至2021年12月31日的十二个月中确认了归因于其先前进行的某些海外投资公允价值增加的净收益。其他股票法被投资者的业绩份额增加主要是由于我们的股票法被投资者的总体财务业绩有所改善。

净收入和非公认会计准则净收益

我们在2022财年的净收入为人民币470.79亿元（合74.27亿美元），而2021财年的净收入为人民币1432.84亿元。同比下降的主要原因是与去年这些投资的净收益相比，我们对上市公司的股票投资的市场价格下跌所产生的净亏损。

不包括反垄断罚款、基于股份的薪酬支出、投资的重估和处置收益/损失、商誉和投资减值以及某些其他项目，2022财年的非公认会计准则净收益为人民币1363.88亿元（合215.15亿美元），较2021财年的人民币1719.85亿元下降了21％。本业绩公告末尾包含净收入与非公认会计准则净收益的对账。

归属于普通股股东的净收益

2022财年归属于普通股股东的净收益为人民币619.59亿元（合97.74亿美元），而2021财年为人民币1503.08亿元。同比下降主要是是由于我们在上市公司的股票投资的市场价格下跌而产生的净亏损，而去年这些投资的净收益是。

摊薄后的每股ADS收益和非公认会计准则摊薄后每股ADS收益

2022财年每股ADS的摊薄收益为人民币22.74元（合3.59美元），与2021财年的人民币54.70元相比下降了58％。不包括反垄断罚款、基于股份的薪酬支出、重估和投资的处置收益/损失、商誉和投资减值以及某些其他项目，2022财年每个 ADS的非公认会计准则摊薄收益为人民币52.69元（8.31美元），与2021财年的人民币65.15元相比下降了19％。

2022财年的摊薄后每股收益为人民币2.84元（0.45美元或3.50港元），与2021财年的人民币6.84元相比下降了58％。不包括反垄断罚款、基于股份的薪酬支出、投资的重估和处置收益/损失、商誉和投资减值以及某些其他项目，2022财年的非公认会计准则摊薄每股收益为人民币6.59元（1.04美元或8.13港元），与2021财年的人民币8.14元相比下降了19％。

本业绩公告末尾包含了摊薄后每股广告/每股收益与非公认会计准则摊薄后每股广告收益的对账情况。每股 ADS 代表八股普通股。

现金、现金等价物和短期投资

截至2022年3月31日，现金、现金等价物和短期投资为人民币4464.12亿元（合704.2亿美元），而截至2021年3月31日为人民币4736.38亿元。截至2022年3月31日的年度中，现金、现金等价物和短期投资的减少主要是由于用于回购人民币612.25亿元（合96.58亿美元）普通股的现金、用于投资和收购活动的现金人民币528.48亿元（合83.37亿美元），以及偿还15亿美元的无抵押优先票据，部分抵消了运营产生的自由现金流为人民币988.74亿元（合155.97亿美元）。

来自经营活动的净现金和自由现金流

2022财年经营活动提供的净现金为人民币1427.59亿元（合225.2亿美元），与2021财年的人民币2317.86亿元相比下降了38％。自由现金流从2021财年的人民币1726.62亿元下降了43％，至人民币988.74亿元（合155.97亿美元），这主要是由于利润减少以及全额支付了182.28亿元人民币的反垄断罚款。经营活动提供的净现金与自由现金流的对账包含在本业绩公告的末尾。

用于投资活动的净现金

在2022财年，用于投资活动的净现金为人民币1985.92亿元（合313.27亿美元），主要反映了（i）短期投资增加了人民币1069.84亿元（合168.76亿美元），（ii）资本支出为人民币533.09亿元（合84.09亿美元），其中包括购置土地的现金流出与112.81亿元人民币（17.8亿美元）的办公园区相关的使用权和在建工程，以及（iii）用于投资和收购活动的现金流出人民币528.48亿元（合83.37亿美元）。这些现金流出被处置投资所产生的154.68亿元人民币（合24.4亿美元）的现金流入部分抵消。

用于融资活动的净现金

在2022财年，用于融资活动的净现金为人民币644.49亿元（合101.67亿美元），主要用于回购人民币612.25亿元（合96.58亿美元）的普通股以及偿还的15亿美元无抵押优先票据所使用的现金，其中部分被非控股股权交易的净现金流入额为人民币39.53亿元（6.24亿美元）所抵消百万）。

网络直播和电话会议信息

阿里巴巴集团管理层将于2022年5月26日美国东部时间上午7点30分（香港香港时间晚上 7:30）举行电话会议，讨论财务业绩。

电话会议的详细信息如下：

国际:+65 6780 1201

美国：+1 332 208 9458

英国：+44 20 3692 8123

香港特别行政区：+852 3018 8307

中国座机：800 820 2079

中国移动：400 820 6895

会议 ID：1388446（英语）会议 ID：5973677（中文同声传译，仅限收听模式）

财报电话会议的网络直播可通过 https://www.alibabagroup.com/en/ir/earnings 观看。电话会议结束后，将通过同一链接提供存档的网络直播。电话会议的重播将持续一周（拨入号码： +61 2 8199 0299；与上面显示的会议编号相同）。

请在2022年5月26日访问阿里巴巴集团的投资者关系网站 https://www.alibabagroup.com/en/ir/home 在电话会议之前查看财报和随附的幻灯片。

关于阿里巴巴集团

阿里巴巴集团的使命是让在任何地方都能轻松开展业务。该公司的目标是建立未来的商业基础设施。它设想其客户将在阿里巴巴见面、工作和生活，并将成为一家持续102年的好公司。

投资者关系联系人

罗伯·林

投资者关系

阿里巴巴集团控股有限公司

investor@alibaba-inc.com

媒体联系人：

Cathy Yan

cathy.yan@alibaba-inc.com

艾维·凯

ivy.ke@alibaba-inc.com

交易所汇率信息

为便于读者，本业绩公告包含将某些人民币（“RMB”）金额转换为美元（“美元”）和港元（“HK$”）的翻译。除非另有说明，否则所有人民币折算成美元的汇率均为人民币6.3393元兑1.00美元，联邦储备委员会发布的H.10统计报告规定的2022年3月31日的汇率，人民币折算成港元的所有汇率均为人民币0.81101元兑1.00港元，即中国人民银行公布的2022年3月31日的中间汇率。本公告中列出的百分比是根据人民币金额计算的，由于四舍五入，可能会有细微的差异。

安全港声明

本公告包含前瞻性陈述。这些声明是根据1995年《美国私人证券诉讼改革法》的 “安全港” 条款作出的。这些前瞻性陈述可以通过诸如 “可能”、“将”、“预期”、 “未来”、“目标”、“估计”、“打算”、“寻求”、“计划”、“相信”、“潜力”、“继续”、“持续”、“目标”、“指导”、“可能/很可能 ” 等术语来识别声明。此外，非历史事实的陈述，包括有关阿里巴巴战略和商业计划的陈述、阿里巴巴对其业务增长和收入增长的信念、预期和指导、业务展望和管理层在本公告中的名言，以及阿里巴巴的战略和运营计划，均为或包含前瞻性陈述。阿里巴巴还可能在向美国证券交易所委员会（“SEC”）提交的定期报告、香港联合交易所有限公司（“香港香港证券交易所”）网站上发布的公告、新闻稿和其他书面材料以及其高管、董事或员工向第三方发表的口头陈述中作出前瞻性陈述。前瞻性陈述涉及固有的风险和不确定性。许多因素可能导致实际业绩与任何前瞻性陈述中包含的业绩存在重大差异，包括但不限于以下因素：阿里巴巴维持其生态系统可信地位的能力；与持续投资阿里巴巴业务、战略收购和投资相关的风险；阿里巴巴维持或增长收入或业务的能力；阿里巴巴继续有效竞争以及维持和改善网络效应的能力其生态系统；公司文化；阿里巴巴的能力继续创新；与经营一家复杂的大型公司相关的风险和挑战；与我们的收购、投资和联盟相关的风险；与扩大我们的国际和跨境业务和运营相关的风险；国家间竞争和地缘政治紧张局势产生的不确定性，包括保护主义或国家安全政策；影响业务运营（包括反垄断和阿里巴巴领域）的法律、法规和监管环境的变化不公平竞争）；与我们的业务合作伙伴的业绩和监管环境相关的风险，包括但不限于蚂蚁集团；隐私和数据保护法规和问题；安全漏洞；中国和全球总体经济和商业状况的波动；COVID-19 疫情的影响以及与上述任何内容相关的假设。有关这些风险和其他风险的更多信息包含在阿里巴巴向美国证券交易委员会提交的文件以及香港证券交易所网站上的公告中。本业绩公告中提供的所有信息均截至本业绩公告发布之日，基于我们认为截至该日合理的假设，除非适用法律要求，否则阿里巴巴不承担任何更新任何前瞻性陈述的义务。

非公认会计准则财务指标

为了补充按公认会计原则编制和列报的合并财务报表，我们使用以下非公认会计准则财务指标：在合并业绩中，调整后的息税折旧摊销前利润（包括调整后的息税折旧摊销前利润率）、调整后的息税折旧摊薄利润（包括调整后的息税折旧摊薄利润）、非公认会计准则的摊薄每股/广告收益和自由现金流。有关这些非公认会计准则财务指标的更多信息，请参阅本业绩公告中标题为 “分部信息 ” 的部分以及标题为 “非公认会计准则指标与最接近的可比美国公认会计准则指标的对账” 的表格。

我们认为，调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润、非公认会计准则净收益和非公认会计准则摊薄后的每股收益/ADS有助于确定我们业务的潜在趋势，否则这些趋势可能会被我们在运营收入、净收益和摊薄后的每股收益/ADS中包含的某些收入或支出的影响所扭曲。我们认为，这些非公认会计准则指标提供了有关我们核心经营业绩的有用信息，增强了对我们过去业绩和未来前景的总体理解，并提高了管理层在财务和运营决策中使用的关键指标的知名度。我们提出三种不同的收益指标，即调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润和非公认会计准则净收益，以向投资者提供有关我们经营业绩的更多信息和更高的透明度。

我们认为自由现金流是一种流动性指标，它向管理层和投资者提供有用的信息，说明我们的业务产生的可用于战略企业交易，包括投资我们的新业务计划、进行战略投资和收购以及加强我们的资产负债表。

调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润、非公认会计准则摊薄后的每股收益/ADS和自由现金流不应单独考虑，也不应将其解释为运营收入、净收入、摊薄后的每股收益/广告、现金流或任何其他业绩衡量标准的替代方案，也不应将其解释为我们经营业绩的指标。此处提供的这些非公认会计准则财务指标没有美国公认会计原则规定的标准化含义，可能无法与其他公司提出的标题相似的指标相提并论。其他公司可能以不同的方式计算类似标题的衡量标准，这限制了它们作为我们数据的比较衡量标准的用处。

调整后的息税折旧摊销前利润是指（i）利息和投资收益、净额、利息支出、其他收益、净收入税收支出和权益法被投资者的业绩份额，（ii）某些非现金支出，包括基于股份的薪酬支出、无形资产摊销、财产和设备的折旧和减值、与土地使用权相关的运营租赁成本和商誉减值，以及 iii) 根据中国《反垄断法》处以的罚款，我们认为这并不能反映我们的核心本报告所述期间的经营业绩。

调整后的息税折旧摊销前利润表示扣除以下净收益：(i) 利息和投资收益、净额、利息支出、其他收益、净收入税收支出和权益法被投资者的业绩份额，(ii) 某些非现金支出，包括基于股份的薪酬支出、无形资产摊销和商誉减值，以及 iii) 根据中国反垄断法处以的罚款，我们没有相信这反映了我们在本报告所述期间的核心运营业绩。

非公认会计准则净收益是指扣除基于股份的薪酬支出、无形资产摊销、商誉和投资减值、根据中国《反垄断法》处以的罚款、经税收影响调整后的认定处置/处置/重估投资的收益或损失及其他资产的净收益。

非公认会计准则摊薄后每股收益是指归属于普通股股东的非公认会计准则净收益除以摊薄后期间已发行股票的加权平均值，用于计算非公认会计准则摊薄后的每股收益。非公认会计准则摊薄每股ADS收益是指调整普通股与ADS比率后的非公认会计准则摊薄后每股收益。

自由现金流量是指我们的合并现金流量表中列报的经营活动提供的净现金减去购买的财产和设备（不包括收购土地使用权和与办公园区相关的在建工程）和无形资产，以及为将商家在我们市场上存入的消费者保护基金存款排除在经营活动提供的净现金之外的调整。我们从投资活动中扣除某些现金流项目，以提高创收业务运营的现金流的透明度。我们排除 “收购土地使用权和与办公园区相关的在建工程”，因为办公园区由我们用于公司和管理目的，与我们的创收业务运营没有直接关系。我们还不包括商家在我们市场上的消费者保护基金存款，因为这些存款仅限于补偿消费者向商家提出的索赔。

本业绩公告中标题为 “分部信息” 的部分和标题为 “非公认会计准则指标与最接近的可比美国公认会计准则指标的对账” 的表格详细介绍了与公认会计准则财务指标最直接可比的非公认会计准则财务指标以及这些财务指标之间的相关对账。

阿里巴巴集团控股有限公司

未经审计的合并损益表

	截至3月31日的三个月									截至3月31日的年度
	2021			2022						2021			2022
	人民币			人民币			美元$			人民币			人民币			美元$

	（以百万计，每股数据除外）									（以百万计，每股数据除外）
收入		187,395			204,052			32,188			717,289			853,062			134,567
收入成本		(125,454	)		(138,945	)		(21,918	)		(421,205	)		(539,450	)		(85,096	)
产品开发费用		(13,302	)		(10,944	)		(1,726	)		(57,236	)		(55,465	)		(8,749	)
销售和营销费用		(25,153	)		(27,200	)		(4,291	)		(81,519	)		(119,799	)		(18,898	)
一般和管理费用		(27,734	)		(7,415	)		(1,169	)		(55,224	)		(31,922	)		(5,036	)
无形资产的摊销		(3,415	)		(2,831	)		(447	)		(12,427	)		(11,647	)		(1,837	)
商誉减值		—			—			—			—			(25,141	)		(3,966	)

（亏损）运营收入		(7,663	)		16,717			2,637			89,678			69,638			10,985
利息和投资收入，净额		111			(36,708	)		(5,791	)		72,794			(15,702	)		(2,477	)
利息支出		(1,160	)		(1,189	)		(188	)		(4,476	)		(4,909	)		(774	)
其他收入，净额		2,115			1,620			256			7,582			10,523			1,660

（亏损）所得税前收入和权益法被投资者的业绩份额		(6,597	)		(19,560	)		(3,086	)		165,578			59,550			9,394
所得税支出		(7,049	)		(2,079	)		(328	)		(29,278	)		(26,815	)		(4,230	)
权益法被投资者的业绩份额		5,992			3,282			518			6,984			14,344			2,263

净（亏损）收入		(7,654	)		(18,357	)		(2,896	)		143,284			47,079			7,427
归属于非控股权益的净亏损⁽¹⁾		2,288			2,241			354			7,294			15,170			2,393

归属于阿里巴巴集团控股有限公司的净（亏损）收益⁽¹⁾		(5,366	)		(16,116	)		(2,542	)		150,578			62,249			9,820

夹层权益的增加		(113	)		(125	)		(20	)		(270	)		(290	)		(46	)
归属于普通股股东的净（亏损）收益⁽¹⁾		(5,479	)		(16,241	)		(2,562	)		150,308			61,959			9,774

归属于普通股股东的每股收益（亏损）^{(1) (2)}
基本		(0.25	)		(0.76	)		(0.12	)		6.95			2.87			0.45
稀释		(0.25	)		(0.76	)		(0.12	)		6.84			2.84			0.45

归属于普通股股东的每份ADS收益（亏损）^{(1) (2)}
基本		(2.02	)		(6.07	)		(0.96	)		55.63			22.99			3.63
稀释		(1.99	)		(6.07	)		(0.96	)		54.70			22.74			3.59

用于计算每股普通股收益的加权平均股票数量（百万股）⁽²⁾
基本		21,652			21,401						21,619			21,558
稀释		22,024			21,401						21,982			21,787

(1)

有关将商誉减值费用归因于非控股权益的更多信息，请参阅本业绩公告中的 “完整财年财务业绩摘要”。


	(2)	每股 ADS 代表八股普通股。

阿里巴巴集团控股有限公司

收入

下表列出了我们在所示期间按细分市场列出的收入：

	截至3月31日的三个月						截至3月31日的年度
	2021		2022				2021		2022
	人民币		人民币		美元$		人民币		人民币		美元$

	（单位：百万）						（单位：百万）
中国商业⁽¹⁾		130,391		140,330		22,137		501,683		592,705		93,497
国际商务⁽²⁾		13,416		14,335		2,261		48,851		61,078		9,635
本地消费者服务⁽³⁾		8,123		10,445		1,647		35,442		43,491		6,861
菜鸟⁽⁴⁾		9,959		11,582		1,827		37,258		46,107		7,273
云⁽⁵⁾		16,865		18,971		2,993		60,558		74,568		11,763
数字媒体和娱乐⁽⁶⁾		8,047		8,005		1,263		31,186		32,272		5,091
创新举措及其他⁽⁷⁾		594		384		60		2,311		2,841		447

总计		187,395		204,052		32,188		717,289		853,062		134,567

从截至2021年12月31日的季度开始，我们的 CODM 开始审查新报告结构下的信息，并对分部报告进行了更新以适应这一变化，这也提高了我们的业务进展和财务业绩的透明度（参见上文 “按细分市场划分的三月季度信息” 和 “按细分市场划分的完整财年信息”）。对比数字进行了重新分类，以符合本列报方式。

(1)

来自中国商务的收入主要来自我们的中国商务零售业务，包括淘宝、天猫、Sun Art、天猫超市和Freshippo，以及包括1688.com在内的中国商务批发业务。

(2)

来自国际商务的收入主要来自我们的国际商业零售业务，包括Lazada和速卖通，以及包括阿里巴巴在内的国际商业批发业务。

(3)

来自本地消费者服务的收入主要来自Ele.me。

(4)

菜鸟的收入主要来自我们的国内和国际一站式物流服务和供应链管理解决方案。

(5)

来自云的收入主要来自于提供服务，例如弹性计算、数据库、存储、网络虚拟化服务、大规模计算、安全、管理和应用服务、大数据分析、机器学习平台和物联网服务。

(6)

来自数字媒体和娱乐的收入主要来自优酷和其他内容平台以及在线游戏业务。

(7)

创新计划和其他计划的收入主要来自天猫精灵和其他创新计划等业务。其他收入还包括从蚂蚁集团及其关联公司收到的中小企业年费。

阿里巴巴集团控股有限公司

有关区段的信息

下表列出了我们在所示时期内按分部划分的运营收入（亏损）：

	截至3月31日的三个月									截至3月31日的年度
	2021			2022						2021			2022
	人民币			人民币			美元$			人民币			人民币			美元$

	（单位：百万）									（单位：百万）
中国商业		36,165			32,471			5,123			197,135			172,219			27,167
国际商务		(3,416	)		(1,918	)		(303	)		(9,361	)		(10,655	)		(1,681	)
本地消费者服务		(9,443	)		(6,503	)		(1,026	)		(29,100	)		(30,485	)		(4,809	)
菜鸟		(1,089	)		(1,081	)		(171	)		(3,964	)		(3,920	)		(618	)
云		(2,337	)		598			94			(12,479	)		(5,167	)		(815	)
数字媒体和娱乐		(3,565	)		(2,170	)		(342	)		(10,321	)		(7,019	)		(1,107	)
创新举措及其他		(2,135	)		(2,727	)		(430	)		(7,802	)		(9,424	)		(1,487	)
未分配		(21,843	)		(1,953	)		(308	)		(34,430	)		(35,911	)		(5,665	)

总计		(7,663	)		16,717			2,637			89,678			69,638			10,985

下表列出了我们在所示期内按细分市场调整后的息税折旧摊销前利润：

	截至3月31日的三个月									截至3月31日的年度
	2021			2022						2021			2022
	人民币			人民币			美元$			人民币			人民币			美元$

	（单位：百万）									（单位：百万）
中国商业		39,500			32,149			5,071			213,562			182,114			28,728
国际商务		(2,483	)		(2,563	)		(404	)		(4,932	)		(8,991	)		(1,418	)
本地消费者服务		(6,633	)		(5,483	)		(865	)		(16,276	)		(21,775	)		(3,435	)
菜鸟		(585	)		(912	)		(144	)		(813	)		(1,465	)		(231	)
云		(342	)		276			44			(2,251	)		1,146			181
数字媒体和娱乐		(2,698	)		(1,966	)		(310	)		(6,118	)		(4,690	)		(740	)
创新举措及其他		(1,648	)		(2,452	)		(387	)		(5,201	)		(7,129	)		(1,125	)
未分配		(2,499	)		(3,238	)		(511	)		(7,518	)		(8,813	)		(1,390	)

总计		22,612			15,811			2,494			170,453			130,397			20,570

从截至2021年12月31日的季度开始，我们的 CODM 开始审查新报告结构下的信息，并对分部报告进行了更新以适应这一变化，这也提高了我们的业务进展和财务业绩的透明度（参见上文 “按细分市场划分的三月季度信息” 和 “按分部划分的完整财年信息”）。对比数字进行了重新分类，以符合本列报方式。

阿里巴巴集团控股有限公司

未经审计的合并资产负债表

	截至3月31日，		截至3月31日，
	2021		2022
	人民币		人民币		美元$

	（单位：百万）
资产
流动资产：
现金和现金等价物		321,262		189,898		29,956
短期投资		152,376		256,514		40,464
限制性现金和托管应收账款		35,207		37,455		5,908
股权证券和其他投资		9,807		8,673		1,368
预付款、应收账款和其他资产⁽¹⁾		124,708		145,995		23,030
流动资产总额		643,360		638,535		100,726

股权证券和其他投资		237,221		223,611		35,274
预付款、应收账款和其他资产		98,432		113,147		17,849
投资于权益法被投资者		200,189		219,642		34,648
财产和设备，净额		147,412		171,806		27,102
无形资产，净额		70,833		59,231		9,343
善意		292,771		269,581		42,525
总资产		1,690,218		1,695,553		267,467

负债、夹层权益和股东权益
流动负债：
当前的银行借款		3,606		8,841		1,395
当前的无抵押优先票据		9,831		—		—
应缴所得税		25,275		21,753		3,431
应计费用、应付账款和其他负债		261,140		271,460		42,822
商家存款		15,017		14,747		2,326
递延收入和客户预付款		62,489		66,983		10,566
流动负债总额		377,358		383,784		60,540

阿里巴巴集团控股有限公司

未经审计的合并资产负债表（续）

	截至3月31日，			截至3月31日，
	2021			2022
	人民币			人民币			美元$

	（单位：百万）
递延收入		3,158			3,490			551
递延所得税负债		59,598			61,706			9,734
非流动银行借款		38,335			38,244			6,033
非当期无抵押优先票据		97,381			94,259			14,869
其他负债		30,754			31,877			5,028
负债总额		606,584			613,360			96,755

承付款和意外开支		—			—			—

夹层股权		8,673			9,655			1,523

股东权益：
普通股		1			1			—
额外的实收资本		394,308			410,506			64,755
按成本计算的库存股		—			(2,221	)		(350	)
订阅应收款		(47	)		(46	)		(7	)
法定储备金		7,347			9,839			1,552
累计其他综合亏损		(19,063	)		(33,157	)		(5,230	)
留存收益		554,924			563,557			88,899

股东权益总额		937,470			948,479			149,619
非控股权益		137,491			124,059			19,570

权益总额		1,074,961			1,072,538			169,189

负债、夹层权益和权益总额		1,690,218			1,695,553			267,467

(1)

包括蚂蚁集团应收的应收股息，金额为人民币39.45亿元（6.22亿美元）。经股东批准，蚂蚁集团于2022年3月宣布向其股东派发股息。

阿里巴巴集团控股有限公司

未经审计的简明合并现金流量表

	截至3月31日的三个月									截至3月31日的年度
	2021			2022						2021			2022
	人民币			人民币			美元$			人民币			人民币			美元$

	（单位：百万）									（单位：百万）
由（用于）经营活动提供的净现金		24,183			(7,040	)		(1,111	)		231,786			142,759			22,520
用于投资活动的净现金		(27,701	)		(87,254	)		(13,764	)		(244,194	)		(198,592	)		(31,327	)
由（用于）融资活动提供的净现金		30,270			(10,614	)		(1,675	)		30,082			(64,449	)		(10,167	)
汇率变动对现金和现金等价物、限制性现金和托管应收账款的影响		1,149			(913	)		(143	)		(7,187	)		(8,834	)		(1,394	)

现金和现金等价物、限制性现金和托管应收账款增加（减少）		27,901			(105,821	)		(16,693	)		10,487			(129,116	)		(20,368	)
期初的现金和现金等价物、限制性现金和托管应收账款		328,568			333,174			52,557			345,982			356,469			56,232

期末现金和现金等价物、限制性现金和托管应收账款		356,469			227,353			35,864			356,469			227,353			35,864

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非公认会计准则指标与最接近的可比美国 GAAP 指标的对账

下表列出了我们在所述期间的净收益与调整后的息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的对账：

	截至3月31日的三个月									截至3月31日的年度
	2021			2022						2021			2022
	人民币			人民币			美元$			人民币			人民币			美元$

	（单位：百万）									（单位：百万）
净（亏损）收入		(7,654	)		(18,357	)		(2,896	)		143,284			47,079			7,427
将净（亏损）收入与调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润进行对账的调整：
利息和投资收入，净额		(111	)		36,708			5,791			(72,794	)		15,702			2,477
利息支出		1,160			1,189			188			4,476			4,909			774
其他收入，净额		(2,115	)		(1,620	)		(256	)		(7,582	)		(10,523	)		(1,660	)
所得税支出		7,049			2,079			328			29,278			26,815			4,230
权益法被投资者的业绩份额		(5,992	)		(3,282	)		(518	)		(6,984	)		(14,344	)		(2,263	)
（亏损）运营收入		(7,663	)		16,717			2,637			89,678			69,638			10,985
基于股份的薪酬支出		8,632			(3,737	)		(590	)		50,120			23,971			3,782
无形资产的摊销		3,415			2,831			447			12,427			11,647			1,837
根据中国《反垄断法》处以罚款		18,228			—			—			18,228			—			—
商誉减值		—			—			—			—			25,141			3,966
调整后 EBITA		22,612			15,811			2,494			170,453			130,397			20,570
财产和设备的折旧和减值以及与土地使用权相关的经营租赁成本		7,286			7,562			1,193			26,389			27,808			4,386
调整后 EBITDA		29,898			23,373			3,687			196,842			158,205			24,956

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非公认会计准则指标与最接近的可比美国 GAAP 指标的对账（续）

下表列出了所述期间我们的净（亏损）收入与非公认会计准则净收益的对账情况：

	截至3月31日的三个月									截至3月31日的年度
	2021			2022						2021			2022
	人民币			人民币			美元$			人民币			人民币			美元$

	（单位：百万）									（单位：百万）
净（亏损）收入		(7,654	)		(18,357	)		(2,896	)		143,284			47,079			7,427
为调节净（亏损）收入与非公认会计准则净收益而进行的调整：
基于股份的薪酬支出		8,632			(3,737	)		(590	)		50,120			23,971			3,782
无形资产的摊销		3,415			2,831			447			12,427			11,647			1,837
商誉和投资减值		532			5,303			837			14,737			40,264			6,351
视同处置/处置/重估投资及其他方面的损失（收益）		3,085			37,845			5,970			(66,305	)		21,671			3,419
根据中国《反垄断法》处以罚款		18,228			—			—			18,228			—			—
税收影响 ⁽¹⁾		(22	)		(4,086	)		(645	)		(506	)		(8,244	)		(1,301	)

非公认会计准则净收益		26,216			19,799			3,123			171,985			136,388			21,515

(1)

税收影响主要包括与基于股份的薪酬支出、无形资产摊销和某些投资收益和损失等相关的税收影响。

阿里巴巴集团控股有限公司

非公认会计准则指标与最接近的可比美国 GAAP 指标的对账（续）

下表列出了我们在所述期间的摊薄（亏损）每股收益/ADS与非公认会计准则摊薄后每股收益/ADS的对账情况：

	截至3月31日的三个月									截至3月31日的年度
	2021			2022						2021			2022
	人民币			人民币			美元$			人民币			人民币			美元$

	（以百万计，每股数据除外）									（以百万计，每股数据除外）
归属于普通股股东的净（亏损）收益——基本		(5,479	)		(16,241	)		(2,562	)		150,308			61,959			9,774
稀释对权益法被投资方和子公司运营的期权计划产生的收益的影响		(2	)		(8	)		(1	)		(55	)		(37	)		(6	)
归属于普通股股东的净（亏损）收益——摊薄		(5,481	)		(16,249	)		(2,563	)		150,253			61,922			9,768
归属于普通股股东的净收益的非公认会计准则调整⁽¹⁾		33,870			37,703			5,948			28,701			81,593			12,871

计算非公认会计准则摊薄后每股收益/ADS 可归于普通股股东的非公认会计准则净收益		28,389			21,454			3,385			178,954			143,515			22,639

用于计算非公认会计准则摊薄后每股收益/ADS（百万股）的摊薄后加权平均股数⁽⁴⁾		22,024			21,599						21,982			21,787

摊薄（亏损）每股收益⁽²⁾⁽⁴⁾		(0.25	)		(0.76	)		(0.12	)		6.84			2.84			0.45

非公认会计准则摊薄后每股收益⁽³⁾⁽⁴⁾		1.29			0.99			0.16			8.14			6.59			1.04

每份ADS的摊薄（亏损）收益⁽²⁾⁽⁴⁾		(1.99	)		(6.07	)		(0.96	)		54.70			22.74			3.59

每股ADS的非公认会计准则摊薄收益⁽³⁾⁽⁴⁾		10.32			7.95			1.25			65.15			52.69			8.31

(1)	有关这些非公认会计准则调整的更多信息，请参见上表，了解净（亏损）收入与非公认会计准则净收益的对账情况。


(2)	摊薄（亏损）每股收益来自于普通股股东的净（亏损）收益，用于计算摊薄后的每股收益（亏损）除以摊薄后的加权平均股票数。每股ADS的摊薄（亏损）收益来自调整普通股与ADS比率后的摊薄（亏损）每股收益。


(3)	非公认会计准则摊薄后每股收益来自归属于普通股股东的非公认会计准则净收益（用于计算非公认会计准则摊薄后每股收益）除以摊薄后的加权平均股数，用于计算非公认会计准则摊薄后的每股收益。每股ADS的非公认会计准则摊薄收益来自非公认会计准则摊薄后的每股收益调整后的普通股与广告比率。

(4)

每股ADS代表八股普通股。

阿里巴巴集团控股有限公司

非公认会计准则指标与最接近的可比美国 GAAP 指标的对账（续）

下表列出了经营活动提供的净现金与所示期间自由现金流的对账情况：

	截至3月31日的三个月									截至3月31日的年度
	2021			2022						2021			2022
	人民币			人民币			美元$			人民币			人民币			美元$

	（单位：百万）									（单位：百万）
由（用于）经营活动提供的净现金		24,183			(7,040	)		(1,111	)		231,786			142,759			22,520
减去：购买财产和设备（不包括土地使用权和与办公园区有关的在建工程）		(6,043	)		(9,201	)		(1,451	)		(36,160	)		(42,028	)		(6,630	)
减去：收购无形资产		(2	)		—			—			(1,735	)		(15	)		(2	)
减去：消费者保护基金存款的变化		(18,796	)		1,171			185			(21,229	)		(1,842	)		(291	)

自由现金流		(658	)		(15,070	)		(2,377	)		172,662			98,874			15,597