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根据规则424(B)(5) 提交的

注册号：333—260579和333—260579—01

招股说明书补充
(To招股章程日期为二零二一年十月二十九日）

$500,000,000

ENVENT FINANCE S. CRR.L.

2033年到期的5.650%优先票据
由全面、无条件担保
ENVENT ELECTRIC PLC

nVent Finance S. à r.l.（“nVent Finance”）发行本金总额为500，000，000美元的5.650%优先票据（“票据”）。

票据将按年利率5. 650%计息，自2023年11月15日起，每半年于每年5月15日及11月15日支付一次。票据应付利率将根据若干评级事件作出调整。请参阅“票据说明—根据若干评级事件对票据的利率调整”。

nVent Finance可按本招股说明书增补件所载的赎回价，加上截至赎回日期（但不包括赎回日期）的应计及未付利息赎回任何票据。倘吾等发生控制权变动触发事件，吾等或须向持有人要约购买票据。参见“注释说明—控制权的变更”。此外，倘出现影响美国税务的若干发展，我们可随时选择全部而非部分票据赎回。见“票据说明—支付额外金额和在预扣税变动时赎回”。

该票据主要是为nVent先前宣布收购ECM Industries（定义见本文）提供资金。此要约不取决于ECM Industries收购完成（如本文所定义），并可在完成之前结算。但是，如果（a）ECM Industries收购的完成没有在2023年9月28日或之前完成，（或2023年11月27日或之前经合并协议（定义见本协议）各方根据其中所载条款及条件延长的较后日期，“境外日期”），（b）nVent Finance通知受托人和票据持有人，根据其合理判断，ECM Industries收购将不会在外部日期或之前完成，或（c）合并协议已终止，而ECM Industries收购未完成，则nVent Finance将被要求在特别强制赎回日赎回当时尚未偿还的所有票据，（定义见本文）按一个特别强制赎回价，相等于当时尚未偿还票据本金总额的101%，另加至（但不包括）特别强制赎回日期的应计及未付利息（如有），如本招股章程补充文件“票据描述—特别强制赎回”一节所述。

票据将无抵押，并将与nVent Finance的其他现有和未来的高级无抵押和非次级债务同等排名。票据的本金及利息的支付将得到充分及无条件保证，即票据的本金、溢价（如有）、利息及任何额外金额（如有）的到期及应付（无论到期时、赎回时或以其他方式支付）。

债券的最低面额为二千元，超过一万元的整数倍。

我们不打算申请在任何证券交易所或自动报价系统上市。目前，票据没有公开市场。

投资票据涉及风险。请参阅本招股说明书增补件S—16页开始的「风险因素」，了解投资于票据前应考虑的重要因素。

证券交易委员会和国家证券委员会均未批准或不批准该等证券，也未对本招股说明书及其所附的招股说明书是否真实、完整作出判断。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

本招股章程补充文件或随附的招股章程均不是欧盟招股章程法规（定义见下文）或日期为2019年7月16日的卢森堡证券招股章程法律（Loi du 16 Jullet 2019 relative aux pour valeurs mobilières）的招股章程。

	每张纸条		合计
公开发行价(1)		99.717%		$	498,585,000
承保折扣		0.650%		$	3,250,000
收入（扣除费用前）至nVent Finance		99.067%		$	495,335,000

(1)

加上自2023年5月3日起计的利息，如果结算发生在该日期之后。

承销商预期通过存管信托公司及其直接和间接参与者（包括Clearstream Banking、société anonyme和Euroclear Bank S.A.）的记账式交付系统交付票据。N.V.，于二零二三年五月三日或前后，即本招股章程补充日期后的第七个营业日。票据的购买者应注意，票据的买卖可能会受到此结算日的影响。请参阅本招股说明书增补件S—51页开始的“承销”。

联合账簿管理经理

摩根大通

美国银行证券

花旗集团

MUFG

US Bancorp

联席经理

高盛股份有限公司环路资本市场 PNC资本市场有限责任公司富国银行证券

蒙特利尔银行资本市场

本招股说明书增补日期为2023年4月24日。

我们没有，承销商也没有授权任何交易商、销售人员或其他人员提供任何信息或作出任何陈述，但本招股说明书附录和随附的招股说明书中通过引用方式包含或并入的信息或陈述除外。我们和承销商对其他人可能向您提供的任何其他信息的可靠性不承担任何责任，也不能提供任何保证。

本招股说明书附录和随附的招股说明书中包含的信息，或通过引用并入这些文件中的信息，仅在适用文件的日期是准确的。当我们交付本招股说明书附录和随附的招股说明书或根据本招股说明书附录和随附的招股说明书进行销售时，我们并不暗示这些信息在交付或出售之日是最新的。

这些票据仅在那些可以提出此类要约的司法管辖区发售。本招股说明书副刊及随附的招股说明书的分发，以及在某些司法管辖区发行票据，可能受法律限制。在美国境外收到本招股说明书及随附的招股说明书的人士，必须知悉并遵守有关在美国境外发售票据及分发本招股说明书及随附的招股说明书的任何限制。本招股说明书副刊及随附的招股说明书并不构成出售或邀请购买其所涉及的注册证券以外的任何证券的要约，也不构成向在任何司法管辖区向任何人出售或邀请购买证券的要约或要约购买证券，而在该司法管辖区向任何人提出此类要约或要约是违法的。见本招股说明书增刊中的“承销”一节。

替代结算周期

预期票据将于2023年5月3日或前后交割，亦即本结算日期后的第七个营业日(本结算周期称为“T+7”)。根据1934年证券交易法第15c6-1条规则，二级市场的交易通常需要在两个工作日内结算，除非交易各方明确另有约定。因此，希望在交割前两个营业日之前的任何一天交易票据的购买者，将被要求在任何此类交易时指定替代结算安排，以防止结算失败，并应咨询自己的顾问。

S-1

关于本招股说明书副刊

本文档分为两部分。第一部分由本招股说明书补充部分组成，介绍了本次发行的具体条款以及与我们和我们的财务状况有关的某些其他事项。第二部分是随附的招股说明书，提供了有关我们可能发行的证券的更一般信息，其中一些不适用于此次发行。如果本招股说明书附录与随附的招股说明书对发售的描述不同，您应依赖本招股说明书附录中的信息。本文中提及的“本招股说明书”指的是本招股说明书附录及随附的招股说明书。

在购买任何附注之前，您应仔细阅读本招股说明书附录和随附的招股说明书，以及在下面的“通过参考合并”标题下描述的其他信息。

除非我们另有说明或上下文另有要求，否则本招股说明书附录中提及的“nVent”仅指爱尔兰上市有限公司nVent Electric plc，提及“我们”、“我们”和“我们”或类似术语是指nVent及其合并子公司，而提及“nVent Finance”则指卢森堡私人有限责任公司nVent Finance S.àR.L.。

此处所指的“美元”和“美元”是指美国的货币。凡提及“欧元”，即指根据经《欧洲联盟条约》修正的建立欧洲共同体的条约采用单一货币的欧洲联盟成员国的合法货币。除非另有说明，本招股说明书附录中提供的财务信息是根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制的。

S-2

引用合并

nVent和nVent Finance在提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的指定文件中“通过引用并入”，这意味着：

•

合并后的文件被视为本招股说明书附录和随附的招股说明书的一部分；

•

nVent和nVent Finance向您披露重要信息，让您参考这些文档；以及

•

在美国证券交易委员会备案的信息将自动更新并取代本招股说明书附录及随附的招股说明书中包含的信息。

在本招股说明书补编日期之后但在根据本招股说明书补编发售证券结束之前，下列文件以及nVent和nVent Finance根据经修订的1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》)第13(A)、13(C)、14或15(D)节向美国证券交易委员会提交的任何未来文件均以引用方式并入本招股说明书补编和随附的招股说明书：

•

nVent于2023年2月28日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告；以及

•

nVent的当前8-K表格报告日期为2023年4月1日。

尽管有上述规定，在任何现行的8-K表格上市报告第2.02及7.01项下提供的资料，包括第9.01项下的相关证物，并未以参考方式并入本招股说明书附录及随附的招股说明书内。

您可以通过以下地址或电话向我们免费索取通过引用并入本招股说明书及随附的招股说明书的文件的副本：

n风险管理公司
尤蒂卡大道1665号，700号套房
圣路易斯公园，明尼苏达州55416
注意：公司秘书
(763) 204-7700

您也可以在我们的网站www.nvent.com上找到这些文件。然而，除此之外，吾等不会将吾等网站上的资料纳入本招股章程补充及随附的招股章程。

S-3

前瞻性陈述

本招股说明书补充文件、随附的招股说明书和通过引用纳入本招股说明书补充文件或随附的招股说明书中的信息包含我们认为是1995年私人证券诉讼改革法案所指的“前瞻性陈述”的陈述。本招股章程补充文件、随附招股章程或以引用方式纳入本招股章程补充文件或随附招股章程的所有陈述（历史事实陈述除外）均为前瞻性陈述。在没有限制的情况下，在前面或后面加上或包括“目标”、“计划”、“相信”、“预期”、“打算”、“可能”、“预期”、“估计”、“项目”、“预测”、“应该”、“将”、“可能”、“定位”、“战略”、“未来”、“有信心”或词语的任何陈述，类似实质内容的短语或术语或其负面内容，均为前瞻性陈述。所有关于ECM Industries收购的陈述，包括完成收购的预计时间、被收购业务的预期财务结果和收购的预期收益，均为前瞻性陈述。这些前瞻性陈述并非对未来表现的保证，并受风险、不确定性、假设和其他因素的影响，其中一些因素超出了我们的控制范围，这可能导致实际结果与这些前瞻性陈述中明示或暗示的结果存在重大差异。这些因素包括：我们有能力按照预期的条款和时间表完成ECM Industries的收购，并提供资金，包括获得监管部门的批准和满足其他完成条件；我们成功整合ECM Industries收购的能力；我们保留被收购业务的客户和员工的能力；对我们的业务运营或财务业绩造成的不利影响，包括由于全球整体经济和业务状况影响我们的业务；实现重组计划效益的能力；成功识别、融资、完成和整合收购的能力；我们服务的市场中的竞争和定价压力，包括关税的影响；货币汇率、利率和商品价格的波动；无法从包括精益企业、供应管理和现金流实践在内的卓越运营举措中节省开支；无法缓解材料和其他成本膨胀；与供应链投入（包括劳动力、原材料、商品、包装和运输）的可用性和成本膨胀相关的风险；与经营外国企业相关的风险增加，包括与俄罗斯和乌克兰之间的冲突和相关制裁有关的风险；交付积压和赢得未来项目工作的能力；市场无法接受新产品的引入和改进；法律及法规变动的影响，包括限制美国税务优惠的变动；2019年新型冠状病毒（“COVID—19”）疫情的影响；诉讼及政府诉讼的结果；以及实现我们长期战略经营目标的能力。有关这些和其他因素的其他信息包含在我们提交给SEC的文件中，包括我们截至2022年12月31日的10—K表格年度报告。所有前瞻性陈述仅限于本招股说明书增补件、随附招股说明书或任何以引用方式纳入本章程或其中的文件的日期。吾等概无责任，亦不承担任何责任，更新本招股章程补充文件、随附招股章程或以引用方式纳入本招股章程或其中的资料，不论是否因新资料、未来事件或其他原因。

S-4

招股说明书补充摘要

本概要重点介绍本招股章程补充文件及随附招股章程其他地方更详细描述或以引用方式纳入的主要资料。阁下在作出投资决定前，应仔细阅读整份招股章程补充文件、随附的招股章程及以引用方式纳入的文件。

nVent Electric plc

nVent Electric plc是全球领先的电气连接和保护解决方案供应商。我们相信，我们的创新电气解决方案能够实现更安全的系统，并确保一个更安全的世界。我们设计、制造、销售、安装和服务高性能产品和解决方案，连接和保护关键任务设备、建筑和关键流程。我们提供全系列的外壳、电气紧固解决方案和热管理解决方案，涵盖行业领先品牌，这些品牌在质量、可靠性和创新方面获得全球认可。

我们广泛的产品和解决方案可连接并保护客户的关键任务设备免受危险条件的影响，从而提高其利用率、降低成本并最大限度地减少停机时间。我们的产品成本通常只占客户终端系统总成本的一小部分。相对于我们的产品帮助避免的潜在失败成本，我们也是一个很小的成本。我们拥有一系列领先的行业品牌，包括nVent CADDY、ERICO、HOFFMAN、RAYCHEM、SCHROFF和TRACER，其中一些品牌拥有超过100年的历史，涵盖了广泛的垂直领域，包括工业、商业和住宅、基础设施和能源。

我们主要根据所提供的产品类型及所服务的市场将业务分类为业务分类。我们的业务涵盖三个分部：外壳、电气及紧固解决方案及热管理，分别占二零二二年总收入的约52%、27%及21%。

•

外壳—外壳部门提供创新的解决方案，以连接，保护，供电和冷却关键控制系统，电子，数据和电气设备。从金属和非金属外壳到机柜、子机架和背板，它提供物理基础设施来托管、连接和保护服务器和网络设备，以及用于工业、基础设施、商业和能源垂直领域的测试和测量以及航空航天和国防应用的室内和室外保护。

•

电气和紧固解决方案—电气和紧固解决方案部门提供连接和保护电气和机械系统以及土木结构的解决方案。其工程电气和紧固产品是创新的，成本效益和节省时间的连接，用于广泛的垂直领域，包括商业，基础设施，工业和能源。

•

热管理—热管理部门提供连接和保护关键建筑物、基础设施、工业流程和人员的电热解决方案。其热管理系统包括伴热、地板供暖、防火和专用布线、传感、融雪和除冰解决方案，用于工业、商业和住宅、能源和基础设施垂直领域。其高度可靠且易于安装的解决方案降低了建筑物所有者、设施管理者、运营商和最终用户的总拥有成本。

nVent是一家爱尔兰上市有限公司，其主要执行办事处位于The Mille，1000 Great West Road，8th Floor（East），London，TW8 9DW，United Kingdom，其电话号码为+44—20—3966—0279。

S-5

最近的发展

拟议收购ECM Industries

于2023年4月1日，nVent订立一份合并协议，据此nVent将收购ECM Industries，LLC（“ECM Industries”）的母公司ECM Investors，LLC，总收购价为11亿美元，惟须按合并协议预期的惯例调整。

ECM Industries是高价值电连接器、工具和测试仪器以及电缆管理的领先供应商。ECM Industries的行业领先品牌包括ILSCO、Gardner Bender和King Innovation。ECM Industries总部位于威斯康星州新柏林，拥有约1，400名员工，截至2023年2月28日的12个月收入为4.15亿美元。

我们打算使用本次发行和定期贷款融资（定义见本文）的净所得款项，连同手头现金和/或我们的循环信贷融资下的借款，以及（如有必要）我们承诺的桥梁融资下的借款，为ECM Industries收购提供资金并支付相关费用和开支。参见“收益的使用”。我们预计ECM Industries的收购将于2023年第二季度完成，但须满足某些常规成交条件，包括监管部门的批准。

合并协议载有各订约方的若干终止权，包括各订约方有权于二零二三年九月二十八日或之后终止合并协议，惟于若干情况下有权将该日期延长60天。ECM Industries收购的完成并不取决于本次要约的完成，本次要约也不取决于ECM Industries收购的完成。见“票据说明—特别强制赎回”。

拟议收购的融资

关于合并协议，nVent财务部和nVent签订了桥梁设施承诺书（“桥梁设施承诺书”），据此，一组金融机构承诺提供最高达8亿美元的高级无抵押桥梁设施（“桥梁设施”）的目的是为ECM Industries收购的一部分购买价格提供资金，并支付相关费用和开支。除非我们无法完成本次发行并完成下文所述的定期贷款融资，否则我们不期望根据承诺的过渡融资借款。参见“收益的使用”。

nVent Finance及nVent拟于2023年4月与金融机构银团订立新贷款协议（“定期贷款融资”），据此，该等金融机构将承诺向nVent Finance提供本金总额为300，000，000元的高级无抵押定期贷款融资，为期五年。然而，吾等无法提供任何保证，吾等将终止该等定期贷款融资，或就其最终条款及文件。nVent Finance和nVent打算借入拟议定期贷款融资下可用的全部3亿美元本金总额，为ECM Industries收购的一部分购买价格提供资金，并支付相关费用和开支。拟议定期贷款融资将由nVent担保。建议定期贷款融资项下承担之本金总额将根据桥梁设施承诺函之条款取代有关桥梁设施之相应承担金额。桥梁设施承诺函项下的其余桥梁设施承诺将进一步减少本次发售所得款项净额。

定期贷款融资项下的贷款可用性将取决于满足或豁免若干条件，这些条件与桥梁融资的融资条件基本一致，包括（i）ECM Industries收购的完成与该等贷款的融资基本上同时完成，（ii）自2023年4月1日以来，ECM Industries没有受到重大不利影响，（iii）某些陈述和保证在所有重大方面的真实性和准确性，（iv）收到某些证书，以及（v）收到某些财务报表。根据定期贷款融资作出的贷款将与票据享有同等的付款权。我们在本招股章程补充中将定期贷款融资称为“定期贷款融资”。

S-7

截至2023年3月31日的季度初步财务业绩

2023年4月19日，我们公布了2023年第一季度的初步财务业绩。

我们预计2023年第一季度的销售额约为7.41亿美元，较2022年第一季度增长约7%，有机增长约8%，其中不包括货币波动的影响。

我们预计2023年第一季度的营业收入将在1.22亿美元至1.24亿美元之间，而2022年第一季度为9000万美元。在调整后的基础上，我们预计2023年第一季度分部收入将在1.46亿美元至1.48亿美元之间，而2022年第一季度为1.1亿美元。

我们预计2023年第一季度每股摊薄盈利为0.55美元至0.56美元，较2022年第一季度增长38%至40%。经调整后，我们预计每股摊薄收益为0.66美元至0.67美元，较2022年第一季度增长32%至34%。

上文呈列的初步财务业绩须待我们完成财务结算程序及相关审阅后方可作实。这些程序尚未完成。因此，这些初步财务业绩可能与我们截至2023年3月31日止三个月的综合财务报表中反映的实际结果存在重大差异，这些结果将在截至2023年3月31日止季度的10—Q季度报告中完成并公开提交给SEC。本招股章程补充书所载之初步财务业绩乃由管理层编制，并由管理层负责。德勤会计师事务所（Deloitte & Touche LLP），nVent的独立注册公共会计师事务所，没有审计、审阅、汇编或执行任何与附带的初步财务业绩有关的程序。因此，德勤会计师事务所不就此发表意见或任何其他形式的保证。

非GAAP财务报表

我们在本招股说明书补充中提供了某些非GAAP财务指标（分部收入、调整后净收入、调整后每股摊薄收益和有机销售额）。这些非公认会计原则财务措施与我们根据公认会计原则编制的财务报表中包含的相应财务措施的对账在本节末尾提供。

2023年和2022年第一季度初步分部收入、调整后净收入和调整后每股摊薄收益消除（如适用）：

•

与某些有针对性的重组活动有关。

•

与我们的业务收购相关的若干收购和整合活动有关。

•

摊销与我们的业务收购有关的所有无形资产，包括存货逐步增加摊销及与该等收购有关的若干收购相关开支。我们不包括这些非现金费用，因为我们相信它（i）提高了管理层和投资者分析基本业务业绩的能力，（ii）有助于比较我们多个时期的财务业绩，以及（iii）提供了我们的业绩与其他公司的业绩的更相关的比较，如摊销费用，存货逐步摊销，与收购有关的费用可能会因收购的时间、规模、性质和数量而在不同时期大幅波动。虽然我们不包括这些收购无形资产的摊销和库存增加从我们的非公认会计准则的结果，我们认为重要的是投资者了解，部分来自这些无形资产的收入包括在收入确定调整后的结果。

•

上述调整的所得税影响，使用我们的估计非公认会计准则税率计算。这种非GAAP税务方法消除了期间特定项目的影响，这些项目的规模和频率可能不同，并不一定反映我们的长期运营。非GAAP税率可能会因各种原因而变化，包括迅速变化的全球税务环境，我们的地域收益组合的重大变化，包括由于收购活动或我们的战略或业务运营的其他变化。

S-8

我们使用术语“有机销售额”指公认会计准则净销售额，不包括（i）货币换算的影响及（ii）收购一周年前记录的来自收购业务的收入减去不被视为已终止经营业务的剥离产品线应占销售额的影响（“收购销售额”）。通用会计准则净销售额中因货币换算而产生的部分按以下两者之间的差额计算：（a）净销售额（不包括收购销售额）的同期变动与（b）将前期外汇汇率应用于本年度期间后净销售额（不包括收购销售额）的同期变动。我们使用“有机销售增长”一词指本期有机销售净额与去年同期比较的计量。

管理层利用该等经调整财务措施评估我们持续经营业务与过往期间的营运率，而不会扭曲我们不考虑核心经营业绩组成部分的该等因素。我们相信，这些非GAAP财务指标对投资者也有用，以评估我们基础业务的持续实力。此外，调整后每股摊薄盈利被用作衡量和支付年度奖励薪酬的标准。这些非GAAP指标可能无法与其他公司报告的类似标题的指标进行比较。

S-9

nVent Electric plc

将公认会计原则与非公认会计原则财务指标进行对账，不包括调整的影响（未经审计）

	截至3月31日的季度，
	2023			2022
	(U.S.百万美元，每股数据除外）
营业收入		$	122 – 124		$	90
调整
重组和其他		$	4		$	2
收购交易和整合成本			2			—
无形摊销			18			18
分部收入		$	146 – 148		$	110
净收入—如报告的		$	91 – 93		$	68
营业收入调整			24			20
所得税调整			(4)			(3)
调整后的净收入 -		$	111 – 113		$	85
稀释后每股普通股收益
报告的稀释后每股普通股收益 -		$	0.55 – 0.56		$	0.40
调整			0.11			0.10
调整后每股普通股摊薄收益 -		$	0.66 – 0.67		$	0.50

nVent Electric plc

净销售额增长与有机净销售额增长的对账(未经审计)

	截至2023年3月31日的季度净销售额增长
	有机		币种		收入/部门		合计
nVent		8.4%		(1.8)%		—%		6.6%

S-10

产品

以下摘要包含有关备注的基本信息，并不完整。它并不包含对您很重要的所有信息。如欲更全面了解有关附注，请参阅本招股说明书附录内“附注说明”一节及随附的招股说明书内“债务证券及债务证券担保”一节。

发行商

nVent Finance S. à r.l.，a卢森堡私人有限责任公司（société à responsabilité limitée）。

担保人

nVent Electric plc，一家爱尔兰上市有限公司。

已发行证券

本金总额为500，000，000美元的5.650%优先票据于二零三三年到期。

初始发行价

99.717%的纸币。

到期日

票据将于二零三三年五月十五日到期。

利息支付日期

票据的利息将于2023年11月15日开始，每半年于每年5月15日及11月15日支付一次。

利率

票据将自二零二三年五月三日起按年利率5. 650%计息。

利率调整

票据应付利率将根据若干评级事件作出调整。请参阅“票据说明—根据若干评级事件对票据的利率调整”。

额外金额

除法律另有规定外，nVent Finance或nVent均不会从nVent Finance或nVent根据或就票据及担保作出的付款中扣除或预扣任何税务管辖区（定义见随附招股章程）或代表任何税务管辖区征收或征收的任何现时或未来税项、关税、征费、关税、评税或任何性质的政府收费。除某些例外情况外，如nVent Finance或nVent因任何债务证券或担保（视属何情况而定）所作的任何付款中，因任何税项或由于任何税项而被要求预扣或扣除任何金额，则nVent Finance或nVent（视属何情况而定），会支付额外的金额（“额外金额”），使每名票据持有人收到的净额（包括额外金额）在该等预扣税或扣除后，将等于该持有人在无须预扣税或扣除该等税款时应收到的金额。见“票据说明—支付额外金额和在预扣税变动时赎回”。

可选兑换

2033年2月15日之前（到期日前三个月的日期），nVent Finance可选择随时及不时赎回全部或部分票据，赎回价等于待赎回票据本金额的100%与整笔金额（无论哪种情况下，加应计及未付利息）两者中的较高者，如有的话，至赎回日期，但不包括赎回日期。在2033年2月15日（到期日前三个月的日期）或之后，nVent Finance可自行选择赎回

S-11

在任何时间及不时全部或部分赎回的票据，赎回价格相等于将赎回的票据本金的100%，另加截至赎回日(但不包括赎回日)的应计及未付利息。

有关赎回价格计算的更多详细信息，请参阅《票据 - 可选赎回说明》。

控制权变更触发事件时购买票据

如果票据发生控制权变更触发事件，票据持有人将有权要求nVent Finance购买其全部或部分票据。请参阅“Description of Notes - Change of Control”。

特别强制赎回

此次发行不以ECM Industries收购完成为条件，也可能在完成之前结算。但是，如果(A)如果(A)ECM Industries收购未在2023年9月28日或之前(或合并协议各方根据其中规定的条款和条件延长的2023年11月27日或之前的较后日期，“外部日期”)完成，(B)nVent Finance通知受托人和票据持有人，根据其合理判断，ECM Industries收购将不会在外部日期或之前完成，或(C)合并协议已在ECM Industries收购完成的情况下终止，然后，nVent Finance将被要求以相当于当时未赎回票据本金总额101%的特别强制性赎回价格赎回当时尚未赎回的所有票据，加上特别强制性赎回日(但不包括特别强制性赎回日)的应计和未付利息。

“特别强制性赎回日期”是指“票据说明 - 特别强制性赎回”中所述的特别强制性赎回通知所指明的日期，该日期应为该通知日期后的第十个营业日或之后的第十个营业日左右(或电讯管理局可能要求的其他最短期间(如本条例所界定))。请参阅“备注 - 特别强制赎回说明”。

因纳税原因兑换

n当发生“票据说明 - 支付附加金额和在预扣税变更时赎回”中描述的特定税务事件时，Vent Finance可以赎回所有但不是部分票据。

形式和面额

该批债券的面额为2,000元，超过1,000元的整数倍。面额少于2,000元的纸币将不会发售。票据将以簿记形式发行，代表一张或多张存放于存托信托公司或代表存托信托公司的全球票据，并以存托信托公司的代名人的名义登记。任何票据的实益权益将显示在DTC及其参与者保存的记录中，并且只有通过DTC及其参与者保存的记录才能进行转移，除非在有限的情况下，否则这些实益权益不得交换为凭据票据。请参阅“备注 - 说明--图书的录入、交付和表格。”

S-12

保证

NVent将全面及无条件地保证到期及应付票据的本金、保费(如有)、利息及任何额外款项(如有)按时支付，不论该等票据于到期日、赎回或其他时候到期及应付。

排名

票据将是优先无担保和无从属债务，与nVent Finance现有和未来的所有优先无担保和无从属债务具有同等的偿付权。担保将是无担保和无从属债务，与nVent现有和未来的无担保和无从属债务具有同等的偿还权。

违约事件

有关允许加速支付票据本金和累计利息的事件的讨论，请参阅《票据 - 违约事件说明》。

没有建立交易市场

票据是新发行的证券，没有建立交易市场。这些票据将不会在任何证券交易所或任何自动交易商报价系统上上市。我们不能向您保证，票据交易市场将会发展得活跃或流动性强。如果债券的交易市场不活跃或流动性不强，债券的市场价格和流动性可能会受到不利影响。

使用收益

我们打算使用此次发行的净收益和定期贷款融资，连同手头现金和/或我们循环信贷安排下的借款，以及如有必要，使用过渡性信贷安排下的借款，为ECM Industries收购提供约11亿美元的资金，并支付相关费用和支出。我们打算将任何剩余的收益用于一般公司用途。在此类用途之前，我们可以将本次发行的净收益暂时投资于投资级证券、货币市场基金、银行存款账户或类似的短期投资，或使用此类净收益偿还我们循环信贷安排下的未偿还借款。

如果(A)ECM Industries收购没有在外部日期或之前完成，(B)nVent Finance通知受托人和票据持有人，根据其合理判断，ECM Industries收购将不会在外部日期或之前完成，或(C)合并协议在ECM Industries收购未完成的情况下终止，则nVent Finance将被要求赎回在此提供的所有未偿还票据。

见“收益的使用”、“资本化”和“票据说明 - 特别强制赎回”。

附加说明

NVent Finance可以不经票据持有人同意，不时以与票据相同的条款和条件发行票据。以这种方式发行的额外票据将与特此发行的票据组成单一系列。请参阅“附注说明 - 附加附注”。

治国理政

纽约州。

S-13

nVent Electric plc汇总合并财务数据

下表列出了nVent Electric plc的汇总合并财务数据。这些数据来源于nVent分别截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的三个财年的合并经审计财务报表。此摘要财务数据不一定预示未来业绩，应与nVent的综合财务报表和相关注释一起阅读，该报表包含在nVent截至2022年12月31日的10-K表格年度报告中，该报告通过引用并入本招股说明书附录和随附的招股说明书中。

	这几年截至2010年12月31日
	2022			2021			2020
	(百万美元)
营业报表和全面收益(亏损)数据：
净销售额		$	2,909.0		$	2,462.0		$	1,998.6
所得税前收入（亏损）			472.6			320.7			(9.5)
净收益(亏损)			399.8			272.9			(47.2)
资产负债表数据：
总资产		$	4,902.2		$	4,674.2		$	4,366.1
总债务			1,088.8			1,005.5			952.1
总股本			2,731.7			2,496.1			2,409.8
其他财务信息：
经营活动提供（用于）的现金净额		$	394.6		$	373.3		$	344.0
投资活动提供（用于）的现金净额			(52.5)			(274.0)			(65.0)
融资活动提供（用于）的现金净额			(82.1)			(166.8)			(272.5)
自由现金流（1）		$	350.7		$	334.4		$	306.0

(1)

我们将自由现金流量定义为经营活动提供的现金净额减去资本开支加上出售物业及设备所得款项。自由现金流量是我们用来评估现金流量表现的非公认会计准则财务指标。我们相信自由现金流是衡量流动性的重要指标，因为它为我们和我们的投资者提供了一个衡量从经营中产生的现金的指标，这些现金可用于支付股息、进行收购、偿还债务和回购股份。此外，自由现金流量被用作衡量和支付年度激励薪酬的标准。我们的自由现金流量计量可能无法与其他公司报告的类似标题计量相比较。

下表显示了自由现金流对账：

	这几年截至2010年12月31日
	2022			2021			2020
	(百万美元)
经营活动提供（用于）的现金净额		$	394.6		$	373.3		$	344.0
资本支出			(45.9)			(39.5)			(40.0)
出售财产和设备所得			2.0			0.6			2.0
自由现金流		$	350.7		$	334.4		$	306.4

S-15

风险因素

在您投资票据之前，您应考虑下列因素，以及本招股说明书附录和随附的招股说明书中包含或以引用方式并入的所有其他信息，包括我们在截至2022年12月31日的10-K表格年度报告中“风险因素”标题下列出的风险因素，以及我们随后提交的任何季度报告或当前报告。如果下列任何风险和不确定性发展为实际事件，我们的业务、财务状况、经营结果或现金流可能会受到重大不利影响。在这种情况下，票据的交易价格可能会下跌，你可能会损失全部或部分投资。

与ECM Industries收购相关的风险

我们可能无法实现收购ECM Industries的预期收益，任何收益的实现时间可能比我们预期的要长。

收购ECM Industries将涉及ECM Industries的业务与我们现有业务的整合，这种整合存在固有的不确定性。我们将需要投入大量的管理注意力和资源来整合ECM Industries的运营。整合过程中的延迟或意想不到的困难可能会对我们的业务、财务业绩和财务状况产生不利影响。即使我们能够成功地整合ECM Industries的运营，这种整合也可能无法实现我们预期的收入协同效应、成本节约和运营效率的全部好处，也不会在合理的时间内或根本无法实现这些好处。

我们可能面临与收购ECM Industries相关的已知和未知的新风险。

我们可能会遇到与收购ECM Industries相关的风险、损失和损害。我们可能面临的风险包括：

•

收购ECM Industries可能会导致审查、升级ECM Industries的系统并将其与我们的合规和报告系统(包括我们的财务报告内部控制系统)进行集成的成本。将ECM Industries整合到我们对财务报告的内部控制中的过程可能需要我们的管理层和其他人员花费大量时间和精力，并可能增加我们的合规成本；以及

•

收购ECM Industries涉及固有的负债风险，这些负债可能被证明比我们预期的成本更高或产生更多不利影响，例如实际或潜在的诉讼和监管事项。此外，在ECM Industries的尽职调查审查过程中，我们可能没有发现或无法量化ECM Industries的未披露负债，我们可能没有为任何这些负债获得赔偿或购买保险。在完成对ECM Industries的收购后，任何此类负债都可能对我们的业务、运营结果、财务状况和现金流产生不利影响。

与收购ECM Industries相关的任何这些风险都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。

增加杠杆可能会损害我们的财务状况和运营结果。

截至2022年12月31日，我们在综合基础上的总债务为10.888亿美元。我们预计，由于收购ECM Industries，我们的债务将大幅增加。我们打算用此次发行的净收益和定期贷款融资项下的借款，连同手头现金和/或我们循环信贷安排下的借款，以及(如有必要)过渡贷款项下的借款，为ECM Industries收购提供资金，与ECM Industries收购相关的新债务总额约为800.0美元。吾等及吾等的附属公司日后可能会招致额外的债务，而在不按“票据说明”所述票据及其他未偿还债务证券作抵押的情况下，吾等可能产生的有担保债务金额的限制，将管限票据的契约不会限制吾等日后招致债务。这一增加以及未来我们负债水平的任何增加都将对我们未来的运营产生几个重要影响，包括但不限于：

S-16

•

我们将有额外的现金需求，以支持支付未偿债务的利息；

•

我们未偿债务和杠杆率的增加可能会增加我们对总体经济和行业状况不利变化以及竞争压力的脆弱性；

•

我们为营运资本、资本支出、一般公司和其他目的获得额外融资的能力可能会降低；

•

我们在规划或应对业务和行业变化方面的灵活性可能会降低；以及

•

我们进行收购和开发技术的灵活性可能会受到限制。

我们支付债务（包括票据）本金及利息的能力取决于我们未来的表现，而未来的表现将受整体经济状况以及影响我们综合业务的财务、业务及其他因素所规限，其中许多因素并非我们所能控制。如果我们无法从未来的运营中产生足够的现金流来偿还债务并满足我们的其他现金需求，我们可能会被要求（其中包括）：

•

在债券或股票市场寻求额外融资；

•

为我们的全部或部分债务（包括票据）进行再融资或重组；

•

出售选定资产或业务；或

•

减少或延迟计划的资本或运营支出。

这些措施可能不足以使我们偿还债务和满足我们的其他现金需求，包括票据。此外，任何该等融资、再融资或出售资产可能根本无法获得或以经济上有利的条款获得。

与附注相关的风险

nVent Finance和nVent负责除此提供的票据和担保以外的债务。

nVent Finance和nVent负责本协议所提供票据以外的债务。nVent Finance为其现有定期贷款融资项下的借款人，截至2022年12月31日，该融资项下的未偿还借款为288. 8百万美元，而循环信贷融资项下的借款人为截至2022年12月31日，该融资项下的借款人为600. 0百万美元。关于ECM Industries的收购，nVent Finance打算通过拟议的定期贷款融资借入3亿美元。截至2022年12月31日，nVent Finance亦有未偿还的现有优先票据本金总额为800. 0百万美元。此外，nVent为现有定期贷款融资及循环信贷融资之担保人、支付尚未偿还现有优先票据之本金及利息之担保人，并将就ECM Industries收购事项担保建议定期贷款融资项下之借贷（及过渡融资项下之借贷（如有））。

我们不能向您保证，票据的交易市场将会发展活跃。

票据为新发行的证券，并无建立交易市场，nVent Finance无意在任何证券交易所或自动报价系统上市。我们已获承销商通知，他们打算在发行完成后将票据做市。然而，承销商并无义务如此做，并可随时停止其做市。此外，此类做市活动将受到经修订的1933年《证券法》（《证券法》）和《交易法》所规定的限制。此外，票据交易市场的流动性及票据所报市价，可能会因固定收益证券整体市场变动、财务表现或前景变动或一般行业公司前景变动而受到不利影响。因此，您不能确定票据的活跃交易市场是否会发展。如果没有活跃的交易市场发展，您可能无法以公平市场价值转售您的票据或根本无法转售。

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票据并不限制我们产生额外债务、回购证券或采取其他可能对票据持有人造成不利影响的行动的能力。此外，有关我们授予留置权及订立售后租回交易的能力的说明中的限制受重大例外情况所规限。

根据票据的条款，我们不受限制产生额外债务或回购我们的证券。附注之条款将限制吾等在并无抵押票据及其他票据项下未偿还债务证券之情况下，就额外债务及订立售后租回交易之能力。然而，这些限制将受到许多例外情况的限制，其中包括允许我们从事某些允许的证券化交易和授予留置权以担保某些债务。该等票据为无抵押，且实际上从属于nVent Finance及nVent之任何现有或未来有抵押债务。

此外，适用于票据的有限契诺并不要求我们达到或维持与我们的财务状况或经营业绩或债务评级有关的任何最低财务业绩。我们进行资本重组、承担额外债务以及采取不受票据条款限制的其他行动的能力，可能会削弱我们在到期时支付票据的能力。

nVent Finance及nVent各自将依赖其各自附属公司提供资金以履行票据及担保项下的责任。票据及担保将有效地从属于nVent's及nVent Finance附属公司的所有现有及未来负债。

nVent是一家控股公司，旨在直接和间接拥有我们所有的运营和其他附属公司。nVent Finance为一间控股公司，旨在直接及间接拥有我们所有营运及其他附属公司，并发行债务证券（包括票据）或作出其他借贷。nVent的主要现金流来源，包括根据担保支付票据的现金流，为nVent Finance的股息。nVent Finance的主要现金流来源是来自我们子公司的利息收入。nVent Finance或nVent（nVent Finance除外）概无任何直接责任以股息、分派、贷款或其他付款的形式支付票据或担保到期款项或以其他方式提供资金。此外，向nVent Finance或nVent的若干附属公司派付股息可能存在法定及监管限制。倘该等附属公司无法向nVent Finance或nVent转移资金，且并无足够现金或流动资金，则nVent Finance或nVent可能无法就其未偿还债务（包括票据或担保）支付本金及利息。

此外，nVent Finance及nVent于其各自附属公司破产、清算或重组时收取其任何资产的权利，以及因此票据持有人根据票据条款或根据担保参与该等资产的权利，将有效地从属于该附属公司债权人（包括贸易债权人）的债权。截至2022年12月31日，nVent Finance的附属公司（票据及担保在结构上从属）的未偿还负债总额为1，034. 0百万美元。即使nVent Finance或nVent是nVent其他子公司的债权人，其作为债权人的权利也将从属于该等子公司资产中的任何担保权益以及该等子公司的任何债务，而该等子公司的债务优先于其持有的债务。

nVent Finance可能无法在控制权变动触发事件时购回票据。

当发生构成“票据说明—控制权变动”所述“控制权变动触发事件”的控制权变动事件时，各票据持有人将有权要求nVent Finance以相等于其本金额101%的价格，另加至回购日期（但不包括回购日期）的应计及未付利息（如有）回购全部或任何部分该等持有人的票据。此外，当发生构成“控制权变动触发事件”的若干事件时，nVent Finance发行的其他优先票据的各持有人将有权要求nVent Finance以相等于其本金额101%的价格，另加至购回日期（但不包括购回日期）的应计及未付利息（如有）购回该等持有人的全部或任何部分票据。倘吾等发生有关事件，则无法保证nVent Finance将有足够财务资源履行其购回票据及其他优先票据的责任。nVent Finance如未能按规管票据及其他优先票据的各自契约的要求购回票据，将导致契约的违约，可能对吾等及票据持有人造成重大不利后果。参见“注释说明—控制权的变更”。此外，某些事件

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这将构成“控制权变更触发事件”，这将构成循环信贷安排和现有定期贷款安排下的违约事件，如果发生，将允许贷款人加速该循环信贷安排和现有定期贷款安排下的未偿还债务，进而导致将管辖票据的契约下的违约事件。

如果ECM Industries收购未于外部日期或之前完成，nVent Finance通知受托人和票据持有人，根据其合理判断，ECM Industries收购将不会在外部日期或之前完成，或合并协议在ECM Industries收购未完成的情况下已终止，则nVent Finance将被要求赎回在此提供的所有未偿还票据。

我们能否完成对ECM Industries的收购受到各种条件的制约，其中某些条件是我们无法控制的。合并协议包含某些终止条款，允许协议各方在某些情况下终止合并协议。

如果ECM Industries收购没有在外部日期或之前完成，nVent Finance通知受托人和票据持有人，根据其合理判断，ECM Industries收购将不会在外部日期或之前完成，或者合并协议在ECM Industries收购未完成的情况下已终止，则nVent Finance将被要求以相当于当时未偿还票据本金的101%的特别强制性赎回价格赎回所有当时未偿还的票据，但不包括特别强制性赎回日期。请参阅“票据说明 - 特别强制赎回”。如果我们根据特别强制性赎回赎回票据，您可能无法从您在特别强制性赎回票据的投资中获得您预期的回报。无论特别强制性赎回最终是否被触发，都可能对债券在特别强制性赎回日期之前的交易价格产生不利影响。

如果ECM Industries收购完成，您将没有特别强制性赎回条款下的权利，如果在本次发售结束和ECM Industries收购完成之间，我们的业务或财务状况发生任何变化(包括任何重大不利变化)，或者如果合并协议的条款发生变化，包括重大方面，您也没有任何权利要求我们回购您的票据。

如果发生特别强制赎回，我们可能无法赎回任何或所有票据。

在完成对ECM Industries的收购之前，我们没有义务将发行任何票据的收益存入第三方托管，也没有义务为这些收益提供担保权益，在此期间，我们对这些收益的使用没有其他限制。在该等用途之前，吾等可将本次发售所得款项净额暂时投资于投资级证券、货币市场基金、银行存款户口或类似的短期投资，或用该等所得款项净额偿还本公司循环信贷安排下的未偿还借款。因此，我们将需要使用我们自愿保留的收益和其他流动性来源，包括我们循环信贷安排下的借款，为任何特别强制性赎回票据提供资金。如果发生特别强制赎回，我们可能没有足够的资金来赎回任何或所有票据，这将构成契约下的违约事件，并可能导致我们其他债务协议下的违约，并对我们和票据持有人造成重大不利后果。

可能无法在爱尔兰执行美国的判决。

可能无法执行在美国获得的针对nVent(或其董事或高级管理人员)在爱尔兰的法院判决，无论是基于美国联邦或州证券法的民事责任条款还是其他方面。我们获悉，美国目前没有与爱尔兰签订相互承认和执行民事判决的条约。因此，任何美国联邦或州法院基于民事责任支付款项的最终判决，无论是否仅基于美国联邦或州证券法，都将在所附招股说明书中的“执行民事责任 - 爱尔兰”中所述的范围内执行，但不会在爱尔兰自动执行。此外，爱尔兰法院不太可能受理针对我们或那些基于这些法律的人的诉讼。

S-19

爱尔兰法律与美国现行法律不同，可能会对我们证券的持有人提供较少的保护。

作为一间爱尔兰公司，nVent受爱尔兰公司法（主要为2014年爱尔兰公司法（经修订）（“2014年公司法”）规管。爱尔兰公司法在某些重大方面与一般适用于美国公司和股东的法律不同，其中包括有关董事和高级管理人员交易和股东诉讼的差异。同样，爱尔兰公司董事和高级管理人员的职责一般只对公司承担。爱尔兰公司的股东一般没有对公司董事或高级管理人员提起诉讼的个人权利，只有在有限的情况下才可以代表公司行使这种诉讼权利。因此，nVent证券的持有人可能比在美国司法管辖区注册成立的公司的证券持有人更难保护其利益。

如果nVent无法偿还债务，根据爱尔兰法律，可能会任命一名审查员来监督其运营。

如果nVent无法或可能无法偿还其债务，则可委任审查员监督其运作，并通过拟订妥协或安排方案的建议，促进其生存和其全部或任何部分业务。如委任一名审查员，则会施加70天的保护期（可再延长30天，总期间不超过100天），以便审查员可制订和实施其妥协或安排方案的建议。在保护期内，禁止债权人对公司和/或其资产采取任何强制执行行动。

此外，在保护期内，债权人不得仅以公司或任何相关公司受法院保护为由，"不履行"、"终止"、"加速"或"以任何其他方式修改"任何尚未执行的合同。此外，如一项尚未执行的合约被视为一项"必要的可执行的合约"（即公司作为经营中企业持续生存所必需的合约），则任何债权人不得纯粹因公司无力偿债而采取任何该等步骤。

任何获委任审查员的公司亦会被禁止偿还在提出委任审查员的呈请时存在的任何债项，除非该等债项的偿还是由独立报告（任何委任审查员的呈请所规定的文件）建议或由法院应审查员的申请而批准的。因此，委任审查员可能会限制nVent根据其担保及时付款的能力，而持有人可能无法行使其在担保下的权利。在审查过程中，持有人在nVent担保下的权利可能会因审查员行使其权力而受到影响，例如，拒绝对进一步借款的限制或禁止或设立担保权益。

此外，无论持有人的意见如何，可批准一项涉及撇减nVent到期欠票据持有人的债项的安排。审查员必须召集公司每一类成员和债权人的会议，这些成员和债权人的利益如果实施债务安排安排计划，以使这些各方有机会考虑这些建议，以及是否投票接受或拒绝这些建议。审查员的安排方案也必须得到爱尔兰高等法院的确认才能生效，爱尔兰高等法院不得确认此类建议，除非，除其他外：

•

其利益或债权将因实施建议而受损的债权人，占因实施建议而受损的债权价值的大多数，已投票接受建议；或

•

如不符合上述规定，则其利益会因该安排安排而受损的债权人类别中的大多数已投票接受该等债权人类别，但其中至少有一个债权人类别是一类有担保债权人或较普通无担保债权人类别为优先；或

•

如果不符合上述要求，至少有一类债权人的利益或债权会受到提案的损害，但在清盘中不会收到任何付款或保留任何利息的债权人除外；和

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•

如果提案得到确认和执行，持不同意见的债权人的情况将比采用正常的清算优先顺序的债权人更糟糕，无论是零星清算还是作为持续经营企业出售，或者在提案未得到确认的情况下是次好的替代方案。

一旦爱尔兰高等法院确认，该安排方案对公司和所有权利因该安排方案而受到损害并收到为就该提议进行表决而召开的会议的通知的债权人具有约束力。

如果安排方案未获批准，nVent随后进入清盘程序，审查员的薪酬和费用(包括审查员代表nVent发生并经爱尔兰高等法院批准的某些借款)和某些其他债权人(包括爱尔兰税务专员对某些未缴税款的索赔)将优先于nVent根据2014年公司法和爱尔兰高等法院规则(如适用)应支付给票据持有人的金额。

nVent担保的有效性和可执行性可能会受到一定的限制。

在下列情况下，nVent的担保可能会受到爱尔兰法律的审查：

•

如果nVent在发出担保后六个月内成为清算程序的标的(或两年内，如果担保以任何与nVent有关的关联人为受益人)，并且清算人代表nVent向爱尔兰法院申请撤销担保，理由是在nVent破产时，根据2014年《公司法》第604条，担保的发放构成了对其他债权人的不公平优惠。为了使任何指定的清算人在这种申请中取得成功，必须确定nVent的“主要意图”是偏爱一个债权人而不是另一个债权人(损害其他债权人)；

•

如果nVent被清盘，则在清盘人或债权人的申请下(根据2014年《公司法》第608节)，如果能够证明这种担保或根据该担保支付的任何款项具有对nVent、其债权人或股东实施欺诈的“效果”，爱尔兰法院可以下令退还nVent根据这种担保支付的款项。就2014年《公司法》第608节而言，没有必要确定nVent有意欺骗其债权人，因为只要能证明交易具有实施欺诈的“效果”，就足够了；

•

如果nVent提供这种担保，构成为任何人(通过认购、购买、交换或其他方式)收购nVent任何股份的目的而提供非法财政援助；

•

如果该担保受到质疑，理由是该担保超出了nVent的公司目标，或者签订该担保对nVent没有公司利益；或者

•

已资不抵债或被认为可能资不抵债的公司根据审查程序(见下文)成为法院保护的对象，法院批准一项折衷nVent债务的方案。

根据爱尔兰法律，只有在出具担保的实体因这样做而获得足够的商业利益的情况下，才能出具担保。如果没有足够的商业利益，担保的受益人可能无法依靠该实体董事的授权来提供担保，因此，法院可以应该实体的股东或清算人的请求撤销担保。NVent董事会通过了一项决议，即签订担保符合nVent的最佳利益和公司利益。然而，不能保证法院会同意其在这方面的结论。这些票据只能由nVent提供担保，前提是它不会导致这种担保构成提供《2014年公司法》第82节所指的非法财务援助。此外，在爱尔兰公司破产的情况下，某些优先债权人的债权(包括爱尔兰税务专员对某些未缴税款的债权，以及某些雇员的债权)将优先于无担保债权人的债权。如果nVent进入破产程序

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[br}和nVent对根据爱尔兰法律被视为相对于票据持有人优先的债权人的债权人负有义务，票据持有人可能因其在破产程序中的从属地位而蒙受损失。

如nVent提供任何票据担保构成为取得目的而提供非法经济援助，（以认购、购买、交换或其他方式）由任何人作出或将作出任何nVent股份，则该票据担保将由nVent发出（或任何破产管理人员）针对知悉构成该违法行为的事实的任何人（包括票据持有人）。

卢森堡法律与美国现行法律不同，对我们证券（包括票据）持有人的保护可能较少。

nVent Finance是根据卢森堡法律组织的。根据美国联邦或州证券法的民事责任条款，可能无法强制执行在美国针对我们或卢森堡nVent Finance的法院判决。此外，卢森堡法院是否会承认或执行美国法院根据美国联邦或州证券法的民事责任条款针对我们或我们的董事或高级职员或nVent Finance的董事或高级职员作出的判决，或听取基于该等法律针对我们或该等人士的诉讼，仍存在一些不确定性。我们获悉，美国目前没有与卢森堡订立条约，规定双方在民事和商事案件中的判决相互承认和执行。因此，任何美国联邦或州法院基于民事责任作出的支付款项的最终判决，无论是否仅基于美国联邦或州证券法，都不会自动在卢森堡执行。

由于卢森堡破产法的性质，票据持有人保护其利益的能力可能比美国破产法下的情况更为有限。倘nVent Finance清盘，票据将于偿付所有有抵押债务、清盘成本及nVent Finance根据卢森堡法律享有优先权之若干债务后支付。此类优先债务包括：

•

欠卢森堡税务机关的款项，例如，在来源地扣除所得税；

•

增值税和欠卢森堡海关的某些其他税款和关税；

•

社会保障缴款；和

•

欠员工的薪酬。

如果破产管理人能够证明，"优先权"是通过一般性地欺骗债权人的权利而给予任何人的，而不论给予一方欺诈性优先权的交易何时发生，或者如果某些"异常"交易是在破产日期前六个月加十天的有关可疑期间内进行的，法院有权，除其他外，取消优惠或异常交易。卢森堡破产法的这一条款可能会影响nVent Finance在清算或管理之前的期间内订立的交易或支付。

nVent和nVent Finance可能会受到欧盟成员国通过的反避税指令的不利影响。

2016年7月12日，欧盟通过了第2016/1164/EU号指令，称为反避税指令（ATAD），旨在在欧盟成员国的国内法律框架内实施共同措施，以应对避税行为。ATAD制定了（i）受控制的外国公司规则，（ii）欧盟背景下的反混合错配规则，（iii）一般利益限制规则，（iv）一般反滥用规则，（v）出境税规则。2017年5月29日，欧盟成员国决定进一步处理与第三国的混合物错配问题，并通过了第2017/952/EU指令（“ATAD 2”），修改了ATAD关于反混合物错配的条款。

S-22

欧盟成员国必须在2018年12月31日之前实施ATAD（在其国内法中有同等措施的欧盟成员国可受减损），并且必须在2019年12月31日之前实施ATAD 2（与反向混合错配相关的措施除外，这些措施要求在2021年12月31日前实施）。

卢森堡采纳了（i）2018年12月21日实施ATAD的法律，自2019年1月1日起生效；（ii）2019年12月20日实施ATAD 2的法律，自2020年1月1日起生效（反向混合错配规则除外，该规则应自2022年1月1日起适用）。经采纳后，ATAD引入一个新框架，限制须缴纳企业所得税的卢森堡公司（包括nVent Finance）的利息及其他可扣税付款及收费的扣除。根据ATAD，倘nVent Finance处于根据ATAD厘定的超出借贷成本的状况，或倘ATAD 2项下的任何反混合规则适用（倘nVent Finance发行的票据合资格作为混合金融工具），则票据的部分应计利息可能无法扣税。因此，这些规则可能会增加nVent Finance的应税基数，并可能会对nVent Finance造成不利的财务影响。

爱尔兰已经实施了利息限制规则，但由于nVent在税务方面不是爱尔兰居民，因此利息限制规则不应对其产生任何影响。

我们的信贷评级可能无法反映阁下投资于票据的所有风险。

授予票据之信贷评级范围有限，并不涉及与票据投资有关之所有重大风险，而仅反映各评级机构于发出评级时之意见。不能保证该等信用评级在任何特定时间内保持有效，或在适用评级机构判断情况下，如果该评级机构认为情况需要，该等评级机构不会完全降低、暂停或撤销评级。信用评级不是购买、出售或持有任何证券的建议。每个机构的评级应独立于任何其他机构的评级进行评估。我们的信用评级的实际或预期变化或降级，包括任何有关我们的评级正在接受进一步评估以进行降级的公告，可能会影响票据的市值，并增加我们的企业借贷成本。尤其是，据此提呈之票据应付利率可根据“票据说明—条款—基于若干评级事件之票据利率调整”所述之该等票据之评级作出调整。此外，票据评级未必反映与结构及其他因素有关的所有风险对票据的任何交易市场或市价的潜在影响。

在票据到期前赎回票据可能会对您的票据回报产生不利影响。

nVent Finance有权或在某些情况下可能被要求在到期前赎回部分或全部票据，详情见“票据说明—选择性赎回”及“票据说明—特别强制赎回”。 nVent Finance可于现行利率相对较低时赎回票据。因此，阁下可能无法以与已赎回票据相同的实际利率将赎回所得款项再投资于可比较证券。

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使用收益

我们估计，扣除承销折扣和估计发行费用后，本次发行的所得款项净额约为4.939亿美元。

我们打算使用本次发行和定期贷款融资的净所得款项，连同手头现金和/或我们的循环信贷融资的借款，以及（如有必要）桥梁融资融资ECM Industries收购约11亿美元，并支付相关费用和开支。我们拟将任何剩余所得款项用于一般企业用途。在此等用途之前，我们可能会将本次发售所得款项净额暂时投资于投资级证券、货币市场基金、银行存款账户或类似短期投资，或使用该等所得款项净额偿还循环信贷融资项下的未偿还借贷。参见“资本化”。

本次发行不取决于ECM Industries收购的完成，并可能在完成之前结算。然而，如果ECM Industries收购未在外部日期或之前完成，nVent Finance通知受托人和票据持有人，根据其合理判断，ECM Industries收购将不会在外部日期或之前完成，或者合并协议已终止，而ECM Industries收购未完成，则nVent Finance将被要求赎回在此提供的所有未偿还票据。见“票据说明—特别强制赎回”。

S-24

大写

下表显示了我们截至2022年12月31日的市值：

•

经审计的实际基础上；

•

在调整后的基础上实施本次发售；

•

在进一步调整的基础上，实施本金总额相当于300.0美元的定期贷款融资；以及

•

在进一步调整的基础上，实施本次发行、定期贷款融资以及使用净收益为ECM Industries收购提供资金，如“收益的使用”所述。

尽管如上所述，调整后的数据支持与ECM Industries收购相关的预期融资，但调整后的数据并不影响ECM Industries收购的完成。阅读本表时，应结合本招股说明书附录中以引用方式并入的财务信息，以及本招股说明书附录中以引用方式并入的nVent综合财务报表和附注。

	截至2022年12月31日
	实际			调整后用于产品(1)			作为进一步的已调整为术语贷款融资(1)			作为进一步的已调整为使用收益（1）
	(U.S.百万美元）
现金和现金等价物		$	297.5		$	791.4		$	1,091.4		$	—
债务：
循环信贷安排		$	—		$	—		$	—		$	8.6
现有定期贷款融资			288.8			288.8			288.8			288.8
现有高级说明			800.0			800.0			800.0			800.0
定期贷款融资			—			—			300.0			300.0
特此提供的注释			—			500.0			500.0			500.0
总债务		$	1,088.8		$	1,588.8		$	1,888.8		$	1,897.4
总股本		$	2,731.7		$	2,731.7		$	2,731.7		$	2,731.7
总市值		$	3,820.5		$	4,320.5		$	4,620.5		$	4,629.1

(1)

如果本次发行和定期贷款融资的净所得款项，连同手头现金和/或我们的循环信贷安排下的借款，不足以为ECM Industries收购提供资金，我们打算根据过渡融资借贷，以获得完成ECM Industries收购所需的任何额外资金。

S-25

备注说明

该票据将根据日期为2018年3月26日的indexed发行，由nVent Finance S. à r.l.作为发行人，nVent Electric plc作为担保人，美国银行信托公司，全国协会（作为美国银行全国协会的继承人），作为受托人（“受托人”），由日期为2018年4月30日的第三份补充说明补充，并由日期为本次发行结束日的补充说明补充说明补充，（该等标记，经补充标记，即“契约”所补充）。本契约受经修订的1939年《信托契约法》（“信托契约法”）约束并受其管辖。我们敦促您阅读说明和契约的形式，因为它们，而不是下面的摘要，定义了您的权利。您可以根据“以引用方式注册”中所述获得契约副本和注释格式。

提及"发行人"或"nVent Finance"指nVent Finance S. à r.l.，票据的发行人及本说明书中对发行人的提述，除文意另有指明外，不包括其任何附属公司。本说明书中提及的"nVent"是指nVent Electric plc，不包括其子公司。“担保人”指nVent。本节中使用但未定义的大写术语具有契约中规定的各自含义。

以下对本说明书中某些重要条款的描述并不完整，而是受契约约束，并通过参考契约（包括其中某些条款的定义）而对其进行限定。本说明为随附招股说明书“债务证券及债务证券担保之说明”所载债务证券之一般条款及条文之说明增加资料，附注为一系列债务证券。如本概要与随附招股章程中的概要有所不同，阁下应依赖本招股章程补充部分中的说明。

一般信息

发行人将发行本金总额为500，000，000元的于2033年到期的5. 650%优先票据（“票据”），该票据将于2033年5月15日到期。

票据将全部以一种或多种全球证券的注册形式发行，该等全球证券的保管人将是纽约州纽约州的DTC。该批债券的面额为2，000元或超过1，000元的整数倍数。

除下文所述者外，票据将不会于出现任何特定情况或其他情况时按其持有人的选择赎回、购回或偿还。票据不得转换为发行人或担保人的普通股或其他证券。

排名

该等票据将为无抵押及非后偿债务，其付款权与发行人所有其他无抵押及非后偿债务同等。担保将为无抵押及非后偿债务，并将与担保人现有及未来无抵押及非后偿债务享有同等的付款权。如“—担保”所述，票据将由nVent全额无条件担保。票据将不会由发行人的附属公司或nVent的附属公司（发行人除外）担保，因此不会构成其责任。发行人附属公司或nVent其他附属公司的债权人有权就该等附属公司的资产提出申索。因此，在该附属公司清盘或重组的情况下，该附属公司的债权人很可能在向发行人或nVent作出任何分派之前获得全额偿付，但发行人或nVent（如适用）本身被确认为该附属公司的债权人的情况除外，在此情况下，发行人或nVent（如适用）的债权人，将仍然从属于附属公司资产中的任何担保权益以及附属公司的任何债务优先于发行人或nVent（如适用）持有的债务。截至2022年12月31日，nVent的附属公司（发行人除外）的总负债约为1，034，000，000元。

该契约不限制可根据该契约发行的债务证券的金额，并规定可根据该契约发行任何系列的债务证券，其本金总额为

S-26

发行人可不时授权。契约亦不限制发行人可能发行的其他无抵押债务或证券的金额。

截至2022年12月31日，nVent Finance有1，088，800，000美元的未偿还债务，无抵押。截至该日期后，本次发行，定期贷款融资，并使用其净所得款项如“所得款项的使用”所述，nVent Finance将有18.974亿美元的未偿债务。截至2022年12月31日，nVent除对nVent Finance债务的担保外，并无债务。

利息

票据将按年利率5. 650%计息。票据的利息起计日期将为2023年5月3日，或已支付或拨备利息的最近利息支付日期。票据之利率可予调整，详情见下文“—票据根据若干评级事件之利率调整”。票据的利息支付日期为每年的5月15日和11月15日，从2023年11月15日开始。利息将在每个利息支付日支付给记录持有人，在每个利息支付日之前的5月1日和11月1日营业时间结束时；然而，到期应付的利息将支付给本金支付给支付人。票据的利息将按每年360天计算，包括12个30天的月。

倘票据的任何利息支付日期否则并非营业日（定义见下文“—定义”），则该利息支付日期将延迟至下一个营业日，且有关付款不会因延迟而产生利息。倘票据之到期日或任何赎回日期为非营业日，则有关本金及利息将于下一个营业日支付，犹如于有关付款到期日支付，而自该日期及之后至下一个营业日止期间，应付款项将不会产生利息。

基于特定评级事件的票据利率调整

契约规定，倘惠誉之一，（定义如下）或S & P（定义如下）（或，如适用，由发行人根据契约选择的《证券交易法》第3（a）（62）条含义内的"国家认可的统计评级机构"，作为惠誉或标准普尔的替代品，或两者，视具体情况而定（每一个，“替代评级机构”）下调（或随后上调）其分配给票据的评级，如下所述。惠誉、标准普尔和任何替代评级机构都是“利率评级机构”，它们合在一起是“利率评级机构”。

如果惠誉或标准普尔之一或两者的票据评级，（或（如适用）任何替代评级机构）被下调至紧接下表之评级，则票据之利率将由本招股章程补充页封面所载之利率上升，按与这些评级相对的下表所列每年百分比总和的数额计算：

惠誉评级*	百分比
BB +		0.25%
bb		0.50%
BB—		0.75%
B+或以下		1.00%

标准普尔评级*	百分比
BB +		0.25%
bb		0.50%
BB—		0.75%
B+或以下		1.00%

S-27

包括任何替代评级机构的同等评级。

就调整票据利率而言，以下解释规则将适用：

(1)

如在任何时间少于两家利率评级机构，基于非nVent所控制的原因而对票据提供评级（i）发行人将作出商业上合理的努力，从替代评级机构取得对票据的评级，以根据上表厘定票据利率的任何增加或减少，（ii）该替代评级机构将取代最后一间就该等票据提供评级但其后已停止提供该等评级的利率评级机构，㈢该替代评级机构为优先无担保债务分配评级所使用的相对评级等级，将由一家独立的国家投资银行机构真诚地确定，由发行人指定的地位，以及为确定上表中有关该替代评级机构的适用评级，该等评级应被视为惠誉或标准普尔（如适用）在该表中使用的同等评级，及（iv）票据的利率将增加或减少（视情况而定），以使利率等于本招股章程补充书封面所载票据之利率，加上适当百分比（如有），与上述适用表格中该替代评级机构的评级相反，（考虑到上文第（iii）条的规定）（加上其他利率评级机构降低评级所产生的任何适用百分比）；

(2)

只要只有一家利率评级机构对票据提供评级，则因该利率评级机构降低或提高评级而导致票据利率的任何增加或减少，均应为上表中所列适用百分比的两倍；

(3)

如果两家利率评级机构因任何原因停止提供票据评级，且无替代评级机构提供票据评级，则票据的利率将增加至或维持在（视情况而定）任何此类调整前票据利率的年利率之上2.00%；

(4)

倘惠誉或标普因nVent控制范围内的原因而停止对票据进行评级或公开对票据的评级，发行人将无权从替代评级机构获得评级，票据利率的增减应按上述方式厘定，犹如只有一家或没有利率评级机构对票据提供评级，视情况而定；

(5)

上述评级的任何下调或上调所需的每次利率调整，无论是否由惠誉或标准普尔（或任何替代评级机构）的行为引起，均应独立于（并补充）由其他利率评级机构的行为引起的任何及所有其他利率调整；

(6)

在任何情况下，（i）票据的利率均不得降低至低于任何此类调整前的票据利率，或（ii）票据利率根据本条增加的总额超过票据首次发行日期应付利率的2.00%；及

(7)

除上文第（3）及（4）条另有规定外，票据的利率不得纯粹因利率评级机构停止提供票据评级而作出调整。

如债券的利率在任何时候向上调整，而其中一间利率评级机构随后提高其对债券的评级，则债券的利率将再次调整（并减少，如适用），使票据的利率等于任何该等调整前的票据利率，加上（如适用）相等于上表中就当时赋予票据（或视为赋予）的评级而列出的相对于上表中的评级的每年百分比总和的数额，所有这些百分比均按照上文所载的诠释规则计算。如果惠誉、标普或任何替代评级机构随后将票据评级上调至"BBB—"（或

S-28

（如就任何替代评级机构而言，则其等同）或更高，票据的利率将降低至根据本条作出任何调整之前的票据利率。

本“根据若干评级事件对票据的利率调整”一节所述的任何利率上调或下调将自发生评级变动而需要调整利率的利息期首日起生效。倘任何一家利率评级机构于任何特定利息期内更改其票据评级超过一次，则该利率评级机构最后一次作出的有关更改将在票据利率的任何增加或减少方面发生冲突时起控制作用。

如果票据被惠誉或S评级或更高评级(或其同等评级，如果相对于任何替代评级机构)，则票据利率将永久停止受上述任何调整的影响(即使任何一家利率评级机构随后降低了评级)，在每种情况下，展望均为稳定或正面。

如果票据利率如上所述上调，则除非文意另有所指，否则用于票据的“利息”一词将被视为包括任何该等额外利息。

保修

Vent将全面和无条件地保证到期和应付票据的本金、保费(如果有)、利息和任何额外金额(如所附招股说明书中“债务证券和债务证券担保的说明 - 支付额外金额”中所定义)，以及在票据到期、加速、赎回或其他情况下到期和应付的所有其他金额。NVent担保将是nVent的无担保和无从属债务，并将与nVent的所有其他无担保和无从属债务具有同等的付款权利。NVent担保将规定，如果票据的本金、溢价(如有)或利息发生违约，票据持有人可直接向nVent提起法律诉讼，以强制执行该担保，而无需首先向发票人提起诉讼。

某些公约

肯定的契约；报告

招股说明书中的“债务证券和债务证券担保的说明-某些契约 - 肯定契诺”和“债务证券和债务证券担保的说明 - 某些契约 - 报告”中描述的条款将适用于票据。

对合并和其他交易的限制

发行人和nVent各自承诺，不会与任何其他人合并或合并，也不会在一次交易或一系列相关交易中将其全部或几乎所有资产出售或转让给任何人，除非：

(1)

发行人或nVent(视属何情况而定)应为持续实体，或继承人实体或以出售或转让方式取得发行人或nVent(视属何情况而定)的几乎所有资产的人(如发行人或nVent(视属何情况而定)除外)，(A)应按照票据或nVent担保(视属何情况而定)的条款，明确承担到期并按时支付票据的本金、保险费(如有)及利息，或nVent担保下的债务，以及发行人或nVent(视属何情况而定)以令受托人合理满意的补充契据的方式，妥为及准时履行和遵守所有契约及协议，并由该人签立及交付受托人，(B)根据美国、其任何一州或哥伦比亚特区、卢森堡、爱尔兰、英格兰及威尔士、泽西岛、在纸币首次发行之日有效的欧盟任何成员国或瑞士的法律，该组织应被视为美国联邦税务的“公司”。(C)应同意支付任何

S-29

(Br)根据所列条款和所附招股说明书中“债务证券和债务证券担保 - 附加金额的说明”中所述的条款和(D)，应(X)获得受托人合理接受的公认地位的税务律师的意见，并(X)获得受托人合理接受的公认地位的税务律师的意见，以(X)获得受托人合理接受的形式和实质上的任何扣缴或扣除税款或对票据或担保(视适用情况而定)所施加的任何款项，其中应包括富利律师事务所。或(Y)美国国税局的裁决，在任何一种情况下，该合并或合并，或该出售或转让，不会导致为美国联邦所得税目的将票据交换为新的债务工具；和

(2)

在上述合并或合并、或上述出售或转让后，任何违约事件(定义见下文)以及在发出通知或经过一段时间后会成为违约事件的事件均不得继续发生。

发行人应在提议的交易完成之前或同时向受托人提交一份表明上述意思的高级人员证书和一份大律师的意见，声明提议的交易和任何此类补充契约符合契约规定。

留置权限制

无论是发行人还是nVent，他们都不会允许任何受限制的子公司。（定义见下文）向、发行、承担或担保任何债务（定义如下）由任何财产的留置权担保，在发行时，假设或担保构成主要财产（定义见下文），或直接或间接拥有任何主要物业（不论于发行日期拥有或其后收购）的任何受限制附属公司所发行的任何股份或债务，但没有有效地规定，只要该留置权就该担保债务继续存在，票据（如发行人决定，连同发行人的任何其他债务与票据同等地位，但须理解，就本协议而言，以留置权作抵押的债务及并非以留置权作抵押的债务，不得仅因留置权而作抵押，被视为具有不同等级的），应以与该有担保债务按比例排序或相等（或发行人在此之前选择）的留置权同等且按比例排序；但上述约定不适用于：

(1)

在发行日期存在的留置权；

(2)

在某个人成为受限子公司时存在的股票、资产或债务上的留置权，除非该人为成为受限子公司而设定；

(3)

在该人与发行人、nVent或受限制子公司合并、合并或被收购时，或在发行人、nVent或任何受限制子公司购买、租赁或以其他方式收购公司或商号的全部或实质上全部资产时，该人的任何资产或债务的留置权；

(4)

发行人、nVent或任何受限制附属公司收购该等主要财产时存在的留置权，或为担保发行人、nVent或任何受限制附属公司支付该等主要财产的购买价，或为担保发行人产生、承担或担保的任何债务而留置权，nVent或一家受限制子公司，为该等主要物业的全部或部分购买价或建造、修理、更换或改善该等主要物业的成本提供资金，（a）该等收购之前、当时或之后270天内发生、承担或担保的债务，或（b）对于不动产，（y）该等建筑、修理完成，更换或改善该物业或（z）已建造、修理、更换或改善的物业开始商业运作的日期（视适用情况而定）；但是，在任何此类收购、建设、修理、更换或改善的情况下，留置权不适用于发行人、nVent或受限制子公司拥有的任何主要财产，

S-30

除如此取得、建造、修理、更换或改善的主要财产，以及对其的加入、改善和替换，以及上述收益以外；

(5)

担保任何受限子公司欠发行人、nVent或其子公司或发行人欠nVent的债务的留置权；

(6)

以美国或其任何州为受益人的留置权，或以美国或其任何州的任何部门、机构或机构或政治区为受益人的留置权，或以任何其他国家或其任何政治区为受益人的留置权，以根据任何合同、法规、规则或条例获得部分、进展、预付款或其他付款，或为支付受此类留置权限制的主要财产的全部或部分购买价格或(如属房地产)建造或改善费用而产生或担保的任何债务。包括与污染控制、工业收入或类似融资有关的留置权；

(7)

工伤补偿或类似法律规定的质押、留置权或保证金，及其规定的留置权，而这些承诺、留置权或保证金目前不能解除，或与发行人、nVent或任何受限制附属公司作为一方的投标、投标、合同或租赁有关，或保证发行人、nVent或任何受限制附属公司的公共或法定义务，或与获得或维持自我保险有关，或获得与失业保险、养老养老金、社会保障或类似事项有关的任何法律、法规或安排的利益，或保证发行人、nVent或任何受限附属公司作为一方的担保、履约、上诉或关税担保，或在与本条所述事项有关的诉讼或其他程序中，如互争权利诉讼程序，以及在正常业务过程中作出或产生的其他类似质押、留置权或存款；

(8)

通过适当行动真诚地对任何诉讼或其他程序提出抗辩而产生的留置权，包括发行人、nVent或任何受限制附属公司因判决或裁决而产生的留置权，发行人、nVent或该受限制附属公司正在真诚地就其提起上诉或复核程序，或上诉期限尚未届满；或在判决作出之日起15个月内满足的最终不可上诉判决留置权；或发行人、nVent或任何受限制附属公司在发行人、nVent或任何受限制附属公司为当事一方的诉讼或其他法律程序中为获得暂缓执行或解除而招致的留置权，但条件是：(X)就判决或裁决所产生的留置权而言，该等留置权的执行有效中止；及(Y)所有该等留置权担保的总金额在设立时不超过(I)25,000,000美元或(Ii)综合总资产的0.5%(定义见下文)；

(9)

对尚未到期或拖欠的税款或评估费或政府收费或征费的留置权；之后可以不受惩罚地支付的留置权，或通过适当行动真诚地提出异议的；房东对租赁持有的财产的留置权，以及供应商、机械师、承运人、物料工、仓库工人或工人的留置权，以及在正常业务过程中由法律规定的其他类似留置权，用于尚未到期或正在善意争夺的金额；以及发行人、发行人或任何受限制附属公司在经营业务时附带的任何其他留置权或收费，或其各自资产的所有权，而该等留置权或收费并非因借款或取得垫款或信贷而产生，而发行人、发行人或受限制附属公司或受限制附属公司的董事会认为，该等资产在发行人、发行人或该受限制附属公司的业务运作中的使用，或该等主要财产为该等业务的目的而产生的价值，并无实质损害；

(10)

在正常业务过程中签订的现货、远期、期货和期权交易协议下，保证发行人、nVent或任何受限制子公司的义务的留置权；

(11)

因分区限制、地役权、许可证、保留、契诺、通行权、公用事业地役权、建筑限制和其他类似的收费或不动产使用上的产权负担而产生的留置权，这些收费或产权负担不会干扰发行人、nVent或任何受限制的子公司的正常业务；

S-31

(12)

授予他人的租赁、转租或许可产生的留置权，不会对发行人、nVent或任何受限制子公司的业务造成任何实质性的干扰；

(13)

前述条款不允许的留置权，包括前述条款不允许的留置权，如果在设立或承担任何此类留置权时并在生效时，发行人、nVent和所有受限制的子公司的所有未偿债务的总额，没有重复，由前述条款不允许的所有此类留置权担保，包括连同下文“回售及回租交易限制”第一条所允许的回售交易的应占债务不超过综合有形资产净值的15%(定义见下文)；和

(14)

对上述条款所指任何留置权的全部或部分延长、续期或替换(或连续延长、续期或替换)；但以此为担保的债务本金(除前述条款另有规定的范围外)不得超过在延长、续期或替换时所担保的债务本金，且该等延长、续期或替换应仅限于保证如此延长、续期或替换留置权的全部或部分资产或其任何替代品及其产品和收益，以及不动产的改善和建设。

尽管有上述规定，根据本公约授予的票据担保的任何留置权应在所有持有人解除由担保票据的留置权担保的债务后自动解除和解除(包括在全数支付该债务项下的所有债务后被视为解除)，或就任何特定的主要财产而言，在向任何非nVent的联属公司或该主要财产的发行人出售、交换或转让时自动解除和解除。

回售和回租交易限制

发行人和nVent都不会，也不会允许任何受限制的子公司达成任何出售和回租交易(与发行人、nVent和/或nVent的一个或多个子公司除外)，除非：

(1)

发行人、nVent或该受限制附属公司在进行该等回租交易时，将有权以对拟出租的主要物业的留置权作为债务担保，而不会根据上文“-对留置权的限制”按比例平等地担保票据；或

(2)

出售待租赁的主要财产的直接或间接收益至少等于nVent董事会确定的该主要财产的公允价值，并在任何此类出售和回租交易生效日起180天内，将相当于出售如此租赁的财产或资产的净收益的金额用于购买或收购，或在房地产的情况下，开始建造财产或资产，或停止(到期时或根据强制性偿债基金或强制性赎回规定)票据，或nVent或与票据同等或优先于票据的合并附属公司的有资金支持的负债；但根据本条文规定须运用的收益净额，须记入一笔相等于(I)在该等售回及回租交易生效日期起计180天内交付受托人注销及注销的票据本金及(Ii)在该180天期间内由nVent或与票据同等或优先于票据的综合附属公司自愿注销的其他资金债务本金的款额之和，但不包括因转换或根据强制性偿债基金或强制性预付规定而引致的票据及其他资金债务的注销。

违约事件

所附招股说明书“债务证券描述及债务证券担保 - 违约事件”中所述的规定，经以下修改后，将适用于票据。以下每一项都是关于附注的“违约事件”：

(1)

拖欠支付任何票据的任何分期利息，以及该等利息的持续期为30天；

S-32

(2)

任何票据的全部或任何部分本金或溢价（如有）拖欠支付，到期时应在到期时、赎回时、申报或其他方式支付；

(3)

发行人或非上市公司未能履行或违反“—若干契约—合并及其他交易的限制”项下所述契约；

(4)

发行人在收到受托人或未偿还票据本金额至少25%的持有人的书面通知后60天内未能遵守“—控制权变更”项下所述的规定；

(5)

没有履行或违反发行人或nVent就票据及相关担保订立的任何契诺或协议，（但在其他地方特别处理的失责或违反行为除外），并以挂号邮件或核证邮件发出该等失责或违反行为的日期起计90天，向发行人或受托人或持有未偿还票据本金额最少25%的发行人或未偿还票据持有人及受托人发出书面通知，指明该违约或违约行为，并要求予以补救，并说明该通知为契约项下的“违约通知”；

(6)

有关票据的nVent担保应因任何原因停止，或因任何原因由发行人或nVent以书面声明不完全有效，并根据其条款强制执行，但契约和该担保所预期的范围除外；

(7)

违约事件应发生并持续发生，发行人、nVent或任何受限制附属公司根据任何凭证或其他文书，证明发行人、nVent或任何受限制附属公司有未偿还本金额，（该金额与原始发行贴现债券或零息票据有关，债券或债权证或类似证券，基于根据公认会计原则确定的累计金额，截至发行人最近编制的合并资产负债表日期，（b）任何受限制的附属公司（视情况而定）超过$100，000，000，而该违约事件应涉及在任何适用的宽限期届满后的最后到期日未能支付该等债务的本金，或该等债项应加速偿还，以致该债项应在本应到期应付之日之前到期应付，该加速发行不得在受托人或持有未偿还票据本金总额至少25%的持有人向发行人及受托人发出通知后30天内撤销或废止；但前提是（1）如该等契约或文书下的违约事件须由发行人纠正或纠正，或由该债项的必要持有人免除或免除，则契约下的违约事件须视为同样已纠正，受托人或任何持有人无需采取进一步行动而得到补救或放弃；及（2）在受托人根据契约的若干责任、责任及权利的规限下，受托人不得被指控实际知悉任何该等违约事件，除非发行人或公司已向受托人的负责人员发出书面通知，（视属何情况而定）由任何该等债项的持有人或持有人的代理人、当时根据任何票据或其他文书行事的受托人、或持有未偿还票据本金总额不少于25%的持有人；

(8)

在该处所内有管辖权的法院应根据任何适用的破产、无力偿债或其他类似法律在非自愿案件中，或指定接管人、清算人、受让人、保管人，发行人或nVent的受托人或扣押人或类似官员，或为其任何重大部分财产或命令清盘或清算，其事务，该法令或命令应保持不被搁置和有效连续90天。

S-33

(9)

发行人或nVent应根据任何适用的破产、无力偿债或其他类似法律启动一项自愿案件，或同意根据任何该等法律在非自愿案件中签署一项救济令，或同意指定接管人、清盘人、受让人、保管人，发行人或nVent的受托人或扣押人或类似官员，或为其任何重大部分财产，或为债权人的利益进行任何一般转让；或

(10)

发行人未能根据“—特别强制赎回”所述条文赎回票据。

倘票据已发生违约事件且仍在持续，则在每种情况下，（上文第八条及第九条所述的违约事件除外），除非所有票据的本金已到期应付，受托人应持有人的书面要求，或持有当时未偿还票据本金总额不少于25%的持有人，可向发行人及受托人发出书面通知（如该等持有人发出），宣布所有票据的未付本金及应计及未付利息即时到期应付。倘票据发生上文第八或第九条所述的违约事件，则所有票据的未付本金及应计及未付利息须即时到期应付，而受托人或票据持有人无须作出任何声明或其他行动。

修改和豁免

随附招股章程“债务证券及债务证券担保的描述—契约的修订”所述条文将适用于票据。此外，未经受影响每张票据持有人同意，补充票据不得减少赎回票据时应付的任何溢价，或更改票据可或必须赎回的时间，或更改或豁免根据“—特别强制赎回”所述条文赎回票据的任何条文。

治国理政

本契约及票据应被视为根据纽约州国内法订立的合同，并就所有目的而言，应根据纽约州法律解释，而不考虑需要适用任何其他法律的法律冲突原则。本契约受《信托契约法》规定的约束，该等规定是契约的一部分，并应在适用的范围内受该等规定的管辖。1915年8月10日经修订的卢森堡商业公司法第470—3条至第470—19条不适用于契约和票据。

契约、违约和契约违约的履行和解除

随附招股章程“债务证券及债务证券担保的描述—契约的履行及解除、违约及契约的违约—契约的履行及解除”所述条文将适用于票据。

随附招股章程“债务证券及债务证券担保的描述—契约、违约及契约违约—责任违约及义务违约的履行及解除”所述条文将适用于票据。

随附招股章程“债务证券及债务证券担保的描述—契约、违约及违约契约的履行及解除—违约契约”所述条文将适用于票据。倘发行人行使其契诺撤销权，发行人及nVent将不再受“—合并及其他交易限制”、“—留置权限制”、“—出售及回租交易限制”及“—控制权变动”所述契诺及随附招股章程“债务证券及债务证券担保的描述—nVent Finance的报告”所述契诺所规限。此外，第（3）、（4）、（5）条所述的失责事件（因为它与下文所述的契诺有关）

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“若干契约”及“控制权变动”）、“—违约事件”第一段第（6）及（7）款将不再适用于票据。

附加说明

发行人可在未经当时现有票据持有人同意的情况下，“重开”票据及发行额外票据，该额外票据的条款与本协议所提票据相同，惟发行价、发行日期及在某些情况下第一个利息支付日期除外；如果这些附加票据不能与现有票据互换，就美国联邦所得税而言，这些额外的债券将与现有债券不同，同时发行一个单独的CUSIP代码。以这种方式发行的其他票据将与本文件所提供的票据形成一个单一系列。

可选赎回

于认购日期（定义见下文）前，发行人可选择随时及不时赎回全部或部分票据，赎回价（以本金额的百分比表示，并四舍五入至小数点后三位）等于以下两者中较高者：

•

(a)待赎回票据剩余预定支付本金和利息的现值之和，贴现至赎回日期（假设票据于到期日到期），每半年（假设360天的一年由12个30天的月组成）按国债利率加35个基点减去（b）赎回日期的应计利息，以及

•

待赎回票据本金额的100%，

另加（不论在哪种情况下）该等款项的应计及未付利息，直至赎回日期（但不包括赎回日期）。

于派息日或之后，发行人可随时及不时赎回全部或部分票据，赎回价相等于被赎回票据本金额的100%另加截至赎回日期（但不包括赎回日期）的应计及未付利息。

对于上述选择性赎回的讨论，以下定义适用：

“Par Call Date”指2033年2月15日（到期日前三个月的日期）。

“国债利率”指发行人根据以下两段厘定的赎回日收益率。

国债利率将于下午4时15分后由发行人厘定，纽约时间（或在美联储理事会每日公布美国政府证券收益率的时间之后），在赎回日前的第三个营业日，根据美联储理事会发布的最新统计稿中，该日之后出现的最新一天的收益率，指定为“选定利率（每日）—H.15 "（或任何后续指定或出版物）（"H.15 "）标题为"美国政府证券—财政部固定到期日—名义"（或任何后续标题或标题）（"H.15 TCM "）。在厘定国库利率时，发行人应选择（如适用）：（1）于上半年的国库固定到期日的收益率，确切相等于赎回日期至到期日的期间（「剩余年期」）；或（2）倘上半年并无该等国库固定到期日，则两项收益率—一项收益率对应于国库固定到期日在H.15的短期内，以及一个对应于H.15的短期内的（使用实际天数）使用该等收益率，并将结果四舍五入至小数点后三位；或（3）如无该H. 15的国库固定到期日短于或长于剩余年限，则为最接近剩余年限的H. 15的单一国库固定到期日的收益率。就本段而言，H.15的适用国库固定到期日应视为其到期日等于自赎回日起该国库固定到期日的相关月数或年数（如适用）。

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如果在赎回日期之前的第三个工作日，H.15 Tcm不再发布，发行人应在赎回日期之前的第二个工作日计算国库券利率，年利率等于纽约市时间上午11：00的半年等值到期收益率，美国国库券于面值赎回日期到期或其到期日最接近面值赎回日期(视情况而定)。如果没有美国国债在票面赎回日期到期，但有两种或两种以上的美国国债的到期日与票面赎回日期相同，其中一种的到期日在票面赎回日期之前，另一种的到期日在票面赎回日期之后，发行人应选择到期日在票面赎回日期之前的美国国债。如果有两种或两种以上的美国国库券在面值赎回日到期，或有两种或两种以上的美国国库券符合上一句的标准，发行人应从这两种或两种以上的美国国库券中选择交易最接近面值的美国国库券，这是基于该等美国国库券在纽约市时间上午11：00的出价和要价的平均值。在根据本款条款确定国库券利率时，适用的美国国库券的半年到期收益率应以纽约市时间上午11时该美国国库券的买入和要价的平均值(以本金的百分比表示)为基础，并四舍五入到小数点后三位。

发行人在确定赎回价格时的行动和决定在任何情况下都是决定性的和具有约束力的，没有明显的错误。

任何赎回通知将在赎回日期前至少10天但不超过60天邮寄或以电子方式交付(或按照托管人的程序)给每一位要赎回票据的持有者。

如属部分赎回，将按比例以抽签或受托人全权酌情认为适当及公平的其他方法选择赎回票据。本金2,000元或以下的票据将不会部分赎回。如任何票据只赎回部分，则与该票据有关的赎回通知须述明须赎回的票据本金部分。一张本金金额相当于票据未赎回部分的新票据，将在退回时以票据持有人的名义发行，以注销原来的票据。只要票据由DTC或其他托管人持有，票据的赎回应按照托管人的政策和程序进行。

除非发行人拖欠支付赎回价，否则于赎回日期及之后，要求赎回的票据或其部分将停止产生利息。

此外，nVent、发行人及其各自的联属公司可不时在公开市场按现行价格或在私人交易中按议定价格向持有人购买票据。nVent、发行人或其任何联属公司购买的任何票据，可根据买方的酌情决定予以持有、转售或取消。

特殊强制赎回

本次发行的完成不取决于ECM Industries收购的完成，并可能在完成之前解决。

如果（a）ECM Industries收购未在2023年9月28日或之前完成（或合并协议各方根据合并协议所载条款及条件延长的二零二三年十一月二十七日或之前的较后日期，“境外日期”），（b）发行人通知受托人及票据持有人，根据其合理判断，ECM工业收购将不会于境外日期或之前完成，或（c）合并协议已终止，但没有完成ECM工业的收购，（（a）、（b）及（c）项分别为「特别胁迫赎回触发因素」），发行人将须赎回所有于特别胁迫赎回当日尚未偿还之票据，于二零一九年十二月三十一日，按相等于当时尚未偿还票据本金额之101%的赎回价，另加至（但不包括）特别强制赎回日（定义见下文）之应计及未付利息（如有）（“特别强制赎回价”）。

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倘发行人有责任根据特别强制赎回赎回票据，则发行人将迅速（无论如何不超过特别强制赎回触发触发发生日期后两个营业日），向受托人及特别强制赎回票据持有人发出通知，以及票据赎回日期（「特别强制赎回日期」，该日期应为该通知日期后第十个营业日或约为该通知日期后的第十个营业日（或DTC可能要求的其他最短期限），连同一份特别强制赎回通知，供受托人交付予每名待赎回票据的登记持有人。应发行人的书面要求，并在发出该通知前至少一个营业日，受托人随后将迅速邮寄或以电子方式交付（或按照保管人的程序以其他方式传送）该特别强制赎回通知予每名待赎回票据的登记持有人。除非发行人拖欠支付特别强制赎回价，否则于该特别强制赎回日期及之后，将予赎回之票据将停止产生利息。

尽管有上述规定，根据票据及契约，于特别强制赎回日期或之前到期及应付之票据分期利息将于有关利息支付日期支付予登记持有人，该等利息支付日期于相关记录日期营业时间结束时。

本发行所得款项并无托管账户或担保权益，以供票据持有人之利益，以防出现特别强制赎回触发。

额外金额的支付和预扣税变更时的赎回

随附招股章程“债务证券及债务证券担保的描述—支付额外金额”及“—预扣税变动时赎回”所述条文将适用于票据。

赎回通知

任何赎回通知将于赎回日期前最少15日但不超过90日，按票据债务证券登记册所示地址，送交受托人及每名待赎回票据持有人（或对于以全球债务证券代表的票据，按照保管人的程序以电子方式进行）；但如赎回通知是与票据失效或与随附招股章程“债务证券及债务证券担保的描述—契约的履行及解除、违约及契约的履行及解除有关，则赎回通知可于赎回日期前90天以上发出。倘发行人选择赎回部分而非全部票据，受托人将根据发行人决定的方法选择将予赎回的票据，其方式须符合适用的法律规定、相关结算系统的规则及程序（如适用）以及证券交易所规定（如有）。任何赎回通知可由发行人酌情决定受一项或多项先决条件规限，包括完成再融资交易或其他尚未完成的公司交易（例如股权或股权挂钩发售、发生债务或涉及发行人或其他实体控制权变动的收购或其他策略性交易）。此外，倘有关赎回或通知须待达成一项或多项先决条件后，发行人可酌情延迟赎回日期，直至任何或所有该等条件获达成或豁免为止，或倘任何或所有该等条件于赎回日期前仍未获达成或豁免，则有关赎回可能不会发生，而有关通知可被撤销，或以延迟的赎回日期。

票据或部分票据的利息将于指定赎回日期及之后停止累计，除非发行人拖欠支付任何该票据或部分票据的赎回价及应计利息。

倘任何票据的赎回日期并非营业日，则本金及利息可于下一个营业日支付，其效力及效力与于赎回名义日期相同，且该名义日期后期间概不产生利息。

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控制权变更

如果控制变更触发事件（定义见下文）就票据而言，除非发行人已行使其选择权赎回票据，否则须作出要约（“控制权变更要约”）向各票据持有人按持有人选择购回全部或任何部分（相等于$2，000或超过$1，000的整数倍数）该持有人按契约所载条款的票据。在控制权变动要约中，发行人须以现金支付相等于将购回票据本金额101%，另加将购回票据至购回日期（但不包括购回日期）的应计及未付利息（如有）（“控制权变动付款”）。于有关票据的任何控制权变动触发事件发生后30天内，或（按发行人的选择）任何控制权变动前，但在公开宣布构成或可能构成控制权变动的交易后，应向受托人和票据持有人发送一份通知，合理详细地描述构成或可能构成控制权变更触发的交易该日期（除紧接下一句所述者外）不得早于该通知发出日期起计30日且不迟于60日，（或者，在控制权变更触发事件完成之前发出通知的情况下，不早于控制权变更触发事件起计30日或不迟于60日），但法律可能要求的除外（“控制权变更付款日期”）。如在控制权变更完成日期之前发出，通知应说明收购要约以控制权变更付款日期或之前发生的控制权变更触发事件为条件。

倘控制权变动付款日期为非营业日，则控制权变动付款之相关付款将于下一个营业日支付，犹如该付款于到期日支付，且自该日期及之后至下一个营业日止期间，应付款项将不会产生利息。

持有人行使其选择接受控制权变动要约之任何行使均不可撤销。控制权变更要约可获接纳，以少于票据全部本金额，惟在此情况下，购回后仍未偿还之票据本金额必须相等于2，000元或超出1，000元之整数倍数。

倘第三方以发行人所提要约的方式、时间及其他方面符合其要约的规定，而该第三方购买所有适当投标且未根据其要约撤回的票据，则发行人无须于发生控制权变动触发事件时作出控制权变动要约。此外，倘已发生并于控制权变动付款日期持续该契约项下的违约事件，则发行人不得购回任何票据，惟于控制权变动触发事件时拖欠支付控制权变动付款除外。

尽管有上述规定，发行人及nVent将遵守《交易法》第14e—1条的规定，以及任何其他证券法律及法规适用于回购票据的规定。倘任何该等证券法律或规例的条文与票据的控制权变动要约条文有冲突，则发行人或nVent均不会因其遵守该等证券法律或规例而被视为违反其于票据的控制权变动要约条文下的责任。

就票据的控制权变更要约条款而言，以下条款适用：

“控制权变更”指在发行日期或之后发生以下任何情况：（一）直接或间接的出售、租赁、转让、转让或其他处置；（以合并或合并方式或仅作为担保目的之质押除外），于一项或多项关联交易中，将nVent及其附属公司之全部或绝大部分资产（作为整体），除nVent及/或nVent的直接或间接全资附属公司以外的任何人士；（2）任何交易的完成（包括但不限于任何合并或合并）其结果是任何人成为实益拥有人（定义见《交易法》第13d—3条和第13d—5条），直接或间接地转让超过50%的nVent未发行表决权股票或nVent的表决权股票被重新分类、合并、合并、交换或变更，以投票权而非股份数量衡量；（3）nVent与任何人合并，或与任何人合并，或与任何人合并，

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在任何该等情况下，nVent的任何未行使表决权股票或该其他人的表决权股票转换为现金、证券或其他财产，但在该等交易之前，nVent的未行使表决权股票的股份构成或转换为或交换为现金、证券或其他财产的任何该等交易除外，（4）在该交易生效后，该尚存人士或该尚存人士的任何直接或间接母公司的至少大部分表决权股份；或（4）nVent的表决权股份持有人批准nVent的清算或解散计划。尽管有上述规定，交易不应被视为涉及第（1）款下的控制权变更，（2）或（4）项，倘（i）nVent成为控股公司的直接或间接全资附属公司，或某控股公司根据契约项下准许的交易成为nVent的继承人，及（ii）紧接该交易（或一系列相关交易）后该控股公司的表决权股份的直接或间接持有人与紧接该交易前nVent的表决权股份的持有人相同或大致相同（且持有的比例相同或大致相同）。本定义中使用的"人"一词是指《交易法》第13（d）（3）条规定的任何人和任何两个或多个人。

“控制权变更触发事件”指发生控制权变更和评级事件；但前提是如果降低本定义适用的评级的评级机构没有宣布，则控制权变更触发事件不应被视为就控制权变更发生，应nVent Finance的要求，公开确认或书面通知受托人，该减少全部或部分是由适用的控制权变更构成或导致或与适用的控制权变更相关的任何事件或情况造成的（无论适用的控制权变更是否在声称的控制权变更触发事件发生时发生）。除非两家评级机构均在下文“评级事件”定义中所指的任何期间开始时为票据提供评级，否则评级事件将被视为在该期间发生。尽管有上述规定，除非及直至控制权变更实际完成，否则任何控制权变更触发事件将被视为与任何特定控制权变更有关。

"惠誉"是指惠誉公司，及其后继者。

“投资级评级”指惠誉的BBB—（或同等级别）和标准普尔的BBB—（或同等级别）的评级，以及发行人选择的任何替代评级机构的同等投资级信用评级。

“评级机构”是指(1)惠誉和S；以及(2)如果惠誉或S中的任何一家因发行人无法控制的原因而停止对票据进行评级或未能公开提供票据的评级，则是由发行人选择(经发行人董事会决议认证)作为惠誉或S或两者(视情况而定)的替代机构的交易所法案第3(A)(62)节所指的“国家认可的统计评级机构”。

“评级事件”是指自nVent首次公开通知控制权变更发生之日起至完成或放弃控制权变更后60天止的期间内的任何一天(只要债券的评级处于任何一家评级机构可能下调评级的公开公告中，该期限应延长)内，票据的评级均被两家评级机构下调，并被两家评级机构评为低于投资级评级。

“S”是指S全球评级公司及其继任者。S全球评级公司是S全球公司的子公司。

“有表决权股票”指在任何日期就任何特定“人士”而言，该人士当时有权在该人士的董事会选举中普遍投票的股本。

控制权变更的定义包括与直接或间接出售、租赁、转让、转让或以其他方式处置nVent及其子公司作为一个整体的“所有或几乎所有”资产有关的短语。尽管判例法中对“基本上所有”一词的解释十分有限，但在适用的法律下，并没有对这一短语的确切、既定的定义。因此，发行人因出售、租赁、转让、转让而提出回购票据这一要求的适用性

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或以其他方式将少于NVent及其子公司的全部资产作为一个整体出售给另一个“个人”(该术语在交易法第13(D)(3)节中使用)可能是不确定的。

定义

本契约和本招股说明书附录中使用的下列定义的术语对于附注应具有以下含义：

在任何特定时间，与回租交易有关的“应占债务”是指发行人、nVent或任何受限制附属公司在适用租赁剩余期限内的净租金支付义务的现值(按租赁开始时代表承租人为购买租赁资产所需的类似期限借款所产生的实际利率)的现值的总和，包括该租赁已续期或根据出租人的选择可以延长的任何期限。在任何时期的任何租赁中，“租金支付净额”一词应指承租人在该期间内应支付的租金和其他付款的总和，不包括该承租人因本合同规定须支付的维护和维修、重建、保险、税收、评估、水费或类似费用，或视销售、维护和维修、重建、保险、税收、评估、水费或类似费用的金额而应支付的任何金额，不论是否指定为租金或额外租金。

“营业日”是指每周一、周二、周三、周四和周五，不是法律或行政命令授权或责令纽约市的银行机构关闭的日子。

于任何日期的“综合有形资产净值”是指于nVent及其附属公司最近编制的综合资产负债表中所列的综合净值减去所有无形资产(定义见下文)，该综合资产负债表是根据综合资产负债表日期生效的公认会计原则编制的。

于任何日期的“综合净值”是指总资产减去总负债，于最近编制的nVent及其附属公司截至该会计季度末的综合资产负债表上，该综合资产负债表是根据综合资产负债表日期生效的公认会计原则编制的。

任何日期的“合并总资产”是指截至nVent及其子公司的会计季度末，根据合并资产负债表日期生效的公认会计原则编制的nVent及其子公司最近一次编制的综合资产负债表上的总资产。

“ECM Industries收购”是指收购ECM Investors，LLC(Sentinel ECM Blocker，Inc.拥有的部门除外)的所有未偿还资产部门。以及根据合并协议由nVent的间接子公司持有的Sentinel ECM Blocker，Inc.的全部已发行普通股。

“出资债务”是指自债务清偿之日起一年以上到期的任何债务，包括债务人选择续期或延期至债务清偿之日起一年以后的任何债务。

“负债”无重复地指(I)借款的所有债务，(Ii)债券、票据或其他类似工具所证明的所有债务的本金(该金额为面值，或就原始发行的贴现债券或零息票据、债券或债券或类似证券而言，是根据最近编制的nVent及其子公司的合并资产负债表的截至该会计季度末的累计金额确定的)的本金。(Iii)处理与信用证或银行承兑汇票或与此有关的类似票据或偿还义务有关的所有债务(此类票据仅在与其有关的未偿还债务以现金或现金等价物在按照公认会计原则编制的资产表上反映为资产的范围内以现金或现金等价物作抵押的范围内构成负债)，(Iv)按照2018年12月14日生效的公认会计原则资本化的范围内，作为承租人的所有义务(不影响对GAAP的任何更改或修改，或要求对GAAP进行的任何修订的有效性的逐步实施)

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(Br)以“经营租赁”为特征的租赁的资本化)和(V)由发行人、担保人或其各自子公司担保的、或发行人、担保人或其各自子公司负有法律责任或法律责任的其他人在资产负债表中合并的所有债务(无论是通过协议购买他人的债务，或提供资金或投资于他人)；但有一项理解是，任何人根据本条第(V)款所负的任何债务，须当作为以下两者中较低者：(A)存在该项担保或其他类似义务的负债额，及(B)根据载有该项担保或其他类似义务的文书，该人可能须负责任的最高款额；此外，尽管有上述规定，只要(1)nVent或其任何附属公司均无任何负债(或有负债或其他负债)，及(2)用以抵销、清偿及/或赎回该等负债的现金、证券及/或其他资产直接或间接不是nVent或其任何附属公司的资产，及(Y)与债务本金额有关的利息、费用、整笔款项、保费、收费或开支(如有)，则债务不包括：(X)已作废、清偿及/或赎回的债务；及(Y)与债务本金额有关的利息、费用、全数、保费、收费或开支(如有)。

“无形资产”是指在“商誉”和“其他无形资产”项下或在任何其他单独列示的无形资产项下列示的金额(如有)，分别列于最近编制的nVent及其子公司截至nVent会计季度末的综合资产负债表上，按照综合资产负债表日期生效的公认会计原则编制。

“发行日期”是指票据最初发行的日期。

“留置权”是指抵押、质押、担保、留置权或类似的产权负担。

“合并协议”是指ECM Investors、LLC、Sentinel ECM Blocker，Inc.、Lionel Acquisition Co.、Everest Blocker Holding，Inc.、Everest Acquisition Merger Sub，LLC、Everest Blocker Merge Sub，Inc.、Sentinel Capital Partners，L.L.C.之间于2023年4月1日签署的合并协议(定义见合并协议)，出于其中规定的有限目的，nVent可不时进行修订、重述、补充、替换或以其他方式修改。

「无追索权债项」指持有人在强制执行后只可对nVent或发行人或nVent或发行人的任何附属公司或发行人的已识别资产拥有追索权的债项，而非nVent或发行人或nVent的任何附属公司或发行人个人拥有追索权（为免生疑问，不受无追索权融资中所载对该融资项下义务的无追索权性质的惯例例外）。

「主要物业」指nVent、发行人或其任何附属公司之任何生产、加工或装配厂房、仓库或分销设施、办公楼或一批不动产（但不包括租赁和其他合同权利，否则可能被视为不动产）位于美利坚合众国，加拿大或波多黎各联邦，并且（A）由nVent拥有，发行人或彼等各自之任何附属公司，（B）其初步建设已于发行日期后完成或（C）于发行日期后收购，在每种情况下，除任何该等厂房、设施、仓库、办公楼、地块或其部分外，（i）nVent董事会认为，对nVent及其子公司整体进行的总业务而言并无重大重要性，或（ii）账面净值（不包括任何资本化利息开支），就本定义第（A）条而言，在本定义第（B）条的情况下，在初始建造完成日期，或在本定义第（C）条的情况下，在取得日期，于适用日期，占nVent综合资产负债表上综合净资产少于1.0%。

“受限制附属公司”指发行人或非上市公司拥有或租赁主要物业的任何附属公司。

“售后租回交易”指与任何人士订立的安排，规定发行人、nVent或受限制子公司租赁任何主要财产，该等主要财产已拥有并全面运营超过180天，且发行人、nVent或受限制子公司已经或将要出售或转让给除nVent、发行人或其任何人以外的该人士

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某些卢森堡、爱尔兰和美国联邦
所得税考虑因素

卢森堡

以下资料仅属一般性质，并以卢森堡现行法律为依据，但并非亦不应被解释为法律或税务意见。因此，票据中的准投资者应咨询其本身的专业顾问，以了解其可能遵守的州、当地或外国法律（包括卢森堡税法）的影响。

请注意，以下各标题下使用的居住概念仅适用于卢森堡所得税评估目的。本节中任何提及的税项、关税、征费、进口税或其他类似性质的收费或预扣税，或任何其他概念，仅指卢森堡税法和/或概念。此外，请注意，卢森堡所得税一般包括公司所得税（imôt sur le revenu des collectivités）、市政营业税（imôt commercial community）、团结附加税（conciliation au fonds pour l'employoi）以及个人所得税（imôt sur le revenu）。投资者可能会进一步缴纳净财富税（imôt sur la fortune）、最低净财富税（imôt sur la fortune minimum）以及其他关税、征费或税项。企业所得税、净财富税、最低净财富税、市政营业税以及团结附加费均适用于大多数居住在卢森堡的企业纳税人。个人纳税人一般要缴纳个人所得税和团结附加费。在某些情况下，如果个人纳税人在专业或商业企业的管理过程中行事，也可以适用市政营业税。

预缴税金

卢森堡居民持有人

根据现行卢森堡一般税法，并受二零零五年十二月二十三日（经修订）所规限，于下文所述，向卢森堡居民票据持有人支付本金、溢价或利息，以及票据的应计但未付利息，均无须缴纳预扣税，赎回或购回卢森堡居民持有的票据时，亦无须缴付任何卢森堡预扣税。

根据二零零五年十二月二十三日之法例（经修订），于卢森堡成立之付款代理人支付或归属于卢森堡之个人实益拥有人或为其利益而支付之利息或类似收入，须缴纳20%之预扣税。倘实益拥有人为管理其私人财富的个人，则该项预扣税将完全免除所得税。预扣税的责任将由卢森堡付款代理人承担。就票据支付利息（以二零零五年十二月二十三日之法律（经修订）范围内）将须缴纳20%的预扣税。

非居民持有人

根据现行卢森堡一般税法，向非居民票据持有人支付本金、溢价或利息，以及票据的应计但未付利息，均无须缴纳预扣税，赎回或购回非居民持有的票据时亦无须缴纳任何卢森堡预扣税。

企业持有人的税务

卢森堡居民企业持有人

票据的法人持有人（就税务而言为卢森堡居民，或在卢森堡拥有永久机构、固定营业地点或永久代表（票据归属），须就票据所付或应计利息缴纳卢森堡公司税。

S-43

票据的法人持有人（就税务目的而言为卢森堡居民或在卢森堡拥有永久机构、固定营业地点或永久代表（票据归属））在出售或出售票据时实现的收益须缴纳卢森堡公司税。

卢森堡持有受2007年5月11日关于家庭房地产管理公司的法律（经修订）、2010年12月17日关于集体投资的法律（经修订）或2007年2月13日关于专门投资基金的法律（经修订）管辖的票据，或2016年7月23日关于备用另类投资基金的法律（就卢森堡税务而言，选择作为专门投资基金处理）（经修订）将毋须就票据已收或应计利息缴纳任何卢森堡所得税，或出售或处置票据而实现的收益。

非居民法人持有人

持有票据的非居民公司持有人，如在卢森堡没有常设机构、固定营业地点或常驻代表，出售或处置票据，以任何形式获得的收益或任何类型的收入，均不缴纳卢森堡所得税。

个人持有者征税

卢森堡居民个人

票据的个人持有者在管理其私人财富的过程中行事，并且出于税务目的是卢森堡居民，应就票据支付的利息缴纳所得税，但以下情况除外：(I)已根据经修订的2005年12月23日的法律对此类付款征收预扣税，或(Ii)票据的个人持有者已根据经修订的2005年12月23日的法律选择适用20%的税，以全额清偿所得税，这适用于在欧盟成员国(卢森堡除外)或欧洲经济区成员国(欧盟成员国除外)设立的支付代理人支付利息或将其归于支付代理人的情况。

根据卢森堡税法，票据的个人持有者在管理其私人财富的过程中行事，并且出于税务目的是卢森堡居民，在出售或处置票据时实现的收益不需缴纳卢森堡所得税，前提是该出售或处置发生在购买票据的六个月后。票据的个人持有者在管理其私人财富的过程中行事，并且出于纳税目的是卢森堡居民，他或她还必须将与票据的应计但未付收入相对应的收益部分计入他或她的应纳税收入，但如果根据2005年12月23日的法律对这种利息征税，则不在此限。

在专业或商业经营的管理过程中行事的票据的个人持有人必须在其应税基础上包括收入(例如利息或资本利得)。如果适用，按照经修订的2005年12月23日法律征收的税款应适用于利息支付/应计利息，并将从其最终纳税义务中扣除。

非居民个人

票据的非居民持有者在卢森堡没有票据所属的永久机构或固定营业地点，其收益或实现的任何类型的收入，无需缴纳卢森堡所得税，用于以任何形式出售或处置票据。

财产税

根据现行卢森堡税法，持有这些票据的卢森堡居民公司持有人或持有这些票据的非居民公司持有人，如在卢森堡设有常设机构、固定营业地点或常驻代表，必须考虑

S-44

为卢森堡财富税计税，除非持有人受修订后的2007年5月11日关于家族财产管理公司的法律、2010年12月17日修订的集体投资承诺法、2007年2月13日修订的专门投资基金法、或修订后的2016年7月23日关于储备另类投资基金的法律管辖，或者是受2004年6月15日关于风险投资工具的法律管辖的公司、或受2004年3月22日关于证券化的法律管辖的证券化公司。或受2005年7月13日关于以具有可变资本的养老金储蓄公司和养老金储蓄协会的形式提供职业退休服务的机构的法律管辖的专业养老金机构，经修订。纸币的个人持有者，无论是否卢森堡居民，都不需要缴纳卢森堡的财产税。

然而，受修订的2016年7月23日法律管辖的储备另类投资基金，受该法律第48条规定的特别税制管辖的公司，受2004年6月15日关于风险投资工具的法律管辖的公司，受2004年3月22日关于证券化的法律管辖的证券化公司，受2005年7月13日关于职业退休准备的机构的法律管辖的专业养老金机构，具有可变资本的公司和经修订的养老金储蓄协会，仍须缴纳最低财富净额税(“MNWT”)。

自2016年1月1日起，对在卢森堡拥有法定办事处或中央行政机构的公司征收MNWT。对于固定金融资产、可转让证券和银行现金总额超过其总资产负债表的90%和350,000欧元的实体，MNWT设定为4,815欧元。对于在卢森堡拥有法定办事处的所有其他公司，不属于4,815欧元MNWT的范围，MNWT从535欧元到32,100欧元不等，具体取决于公司的总资产负债表。

遗产税和赠与税

根据卢森堡现行税法，如果纸币持有者在去世时是卢森堡居民，则为遗产税目的，纸币包括在他或她的应税遗产中。如果赠与或捐赠票据包含在卢森堡契约中或在卢森堡注册，则可对赠与或捐赠票据缴纳赠与税。

无印花税

原则上，纸币的发行或转让、回购或赎回都不会产生任何卢森堡登记税或类似的税收。

但是，如果钞票实际附在公共契据或任何其他强制登记的文件上，则在卢森堡登记钞票时，以及在自愿登记钞票的情况下，可能需要缴纳固定或从价登记税。

爱尔兰

以下是基于爱尔兰现行法律和实践的摘要，这些法律和实践涉及投资者的纳税状况，这些投资者是其票据的绝对实益所有者，应适当谨慎对待。特定的规则可能适用于某些类别的持有票据的纳税人，包括证券和信托交易商。本摘要不构成税务或法律咨询，以下评论仅为一般性意见。投资者应就购买、持有、赎回或出售纸币以及根据其居住国、公民身份或住所的法律收取利息所涉及的税务问题咨询其专业顾问。

预缴税金

按标准所得税税率(目前为20%)缴纳的税款需要从爱尔兰来源的利息中预扣。只要支付的利息和溢价(如果有的话)不构成来自爱尔兰的收入，票据发行人将没有义务预扣税款。在下列情况下，就票据支付的利息和任何溢价可被视为来自爱尔兰：

S-45

•

出于纳税目的，发行人居住在爱尔兰；

•

发行人在爱尔兰设有分支机构或常设机构，其资产或收入用于支付票据款项；或

•

出于税务目的，发行人不在爱尔兰居住，但纸币的登记册保存在爱尔兰，或者(如果纸币是无记名纸币)纸币实际持有在爱尔兰。

纸币发行商Vent Finance确认，出于税务目的，它现在和将来都不会在爱尔兰居住，也不会在爱尔兰保留任何已登记纸币的登记册。如果nVent根据担保付款，这种付款可能被视为来自爱尔兰，在这种情况下，可以要求从此类付款中扣缴标准所得税税率(目前为20%)的税款。我们预计，如果需要这样的预扣，将会有额外的款项到期，如所附招股说明书中的“债务证券和债务担保证券的说明 - 支付额外金额”所述。

收据征税

尽管票据持有人可收取票据的利息或溢价(如有)，或票据下的保证付款，而无须缴交爱尔兰预扣税，但如(I)该利息、溢价或保证付款源自爱尔兰，(Ii)票据持有人为税务目的而居住于爱尔兰或(如属法人团体以外的人士)通常居住于爱尔兰，或(Iii)票据归属于爱尔兰的分行或机构，则票据持有人仍有责任就该等利息、溢价或保证付款支付爱尔兰所得税或公司税。作为个人的票据持有人也可能有责任支付社会保险(PRSI)缴款和普遍的社会费用。爱尔兰在所得税和公司税方面实行自我评估制度，每个人都必须评估自己对爱尔兰税收的负债。根据爱尔兰与接受者居住国之间的双重征税协定的具体规定，可免除爱尔兰所得税。

变现税

爱尔兰将被要求对非爱尔兰居民发行的票据支付的利息或溢价预扣25%的税率，如果这些利息或溢价是由爱尔兰的银行或变现代理代表任何票据持有人收取或实现的。

印花税

由于发行人不是在爱尔兰注册的，只要(I)纸币的价值或其大部分价值不是直接或间接来自位于爱尔兰的任何非住宅不动产，以及(Ii)纸币的转让文书与以下内容无关，则不会对转让纸币的文件征收印花税：

•

爱尔兰的任何不动产或该财产的任何权利或权益；或

•

在爱尔兰注册的公司的股票或有价证券。

美国

以下是与美国持有者或非美国持有者(各自定义如下)购买、拥有和处置票据有关的某些美国联邦所得税后果的摘要，这些持有者在原始发行时以票据的初始发行价收购票据，并将票据作为修订后的1986年《国税法》(以下简称《守则》)第1221节(通常是为投资而持有的财产)所指的“资本资产”持有。本摘要基于守则的条款、根据守则发布的美国财政部条例、美国国税局(“IRS”)的裁决、公告和司法裁决，所有这些都是截至本文发布之日的。这些权限可能会发生变化，可能具有追溯力，从而导致美国联邦所得税后果不同于以下概述的后果。潜在的

S-46

投资者应注意，不会就下文讨论的事项寻求美国国税局的裁决，且无法保证国税局不会就购买、拥有或处置票据的美国联邦所得税后果采取不同立场，或任何此类立场不会维持下去。

本摘要不讨论美国联邦所得税的所有方面，这些方面可能对特定投资者的个人情况或受特殊税务规则约束的持有人很重要，如金融机构、银行、储蓄机构、保险公司、经纪商、选择使用按市价计价会计方法的证券交易员、某些美国侨民，免税组织（包括私人基金会）、政府组织、合格退休计划、受监管的投资公司、房地产投资信托基金、将持有票据作为跨接、对冲、清洗销售、转换、建设性销售或其他用于美国联邦所得税目的的综合交易的一部分的人，就美国联邦所得税而言，被视为合伙企业的实体或安排，以及此类合伙企业的合伙人、第S章公司或其他相关实体、受《法典》第451（b）条规定的特殊税务会计规则约束的个人、受控制的外国公司、被动外国投资公司、为逃避美国联邦所得税而积累收益的公司，通过非美国经纪人或其他非美国中介人持有票据的美国持有人，以及功能货币不是美元的美国持有人。此外，本摘要不涉及美国联邦遗产税或赠与税法、美国联邦替代最低税收后果或任何州、地方或非美国司法管辖区的法律下产生的税务考虑。就本摘要而言，“美国持有人”是指票据的受益所有人，即（a）美国公民或就美国联邦所得税而言居住在美国的个人，（b）就美国联邦所得税而言被归类为公司的实体，并根据美国及其任何州的法律组织，或哥伦比亚特区，或为美国联邦所得税目的而以其他方式被视为国内公司，（c）其收入须缴纳美国联邦所得税的遗产，不论其来源为何，或（d）信托（i）其行政管理受美国境内法院的主要监督，其所有实质性决定均受美国法院的控制。一名或多名美国人，如法典第7701（a）（30）条所述（“美国人”），或（ii）根据适用的财政条例有效地选择被视为美国人。

就本摘要而言，“非美国持有人”是指票据的实益拥有人（就美国联邦所得税目的而言，被归类为合伙企业或“被忽略实体”的实体除外），而非美国持有人。如果一个实体为美国联邦所得税目的分类为合伙企业或“被忽略实体”拥有票据，该实体成员的税务处理将取决于成员的地位和实体的活动。该实体之税务处理及该实体任何成员之税务处理，并无于本概要中阐述。鼓励任何为美国联邦所得税目的被分类为合伙企业或“被忽视实体”并拥有票据的实体，以及此类实体的任何成员咨询自己的税务顾问。

美国持有者

某些或有付款

在某些情况下，吾等可能有责任支付超出票据所列利息或本金的金额（见“票据说明—控制权变动”、“票据说明—根据若干评级事件调整票据利率”及“票据说明—特别强制赎回”）。支付这种付款的义务可能涉及美国财政部条例中有关"或有付款债务工具"的规定。根据适用的《美国财政条例》，如果在票据发行之日，支付该笔款项的可能性微乎其微，该笔款项是偶然的或适用于某些其他例外情况，则支付该笔款项的可能性不会影响持有人就票据确认的收入的数额、时间或性质。吾等拟采取的立场是，与票据有关的或然事项不应导致票据受或然付款债务工具规则规限。我们的决定对持有人具有约束力，除非持有人以适用的美国财政条例要求的方式披露其相反立场。然而，我们的决定对IRS不具约束力，如果IRS成功质疑此决定，美国持有人可能需要以高于票据上所述利率的利率累计利息收入，并将在应纳税票据上实现的任何收益视为普通收入

S-47

一张纸条的处置。本讨论的其余部分假设票据将不会被视为或有支付债务工具。持有人应就或有付款债务工具规则可能适用于票据及其后果咨询其税务顾问。

利息

预期及本概要假设，票据将以低于最低原始发行折扣金额（如有）（根据守则厘定）发行。票据的规定利息付款（包括就该等付款预扣的任何非美国税款以及就此支付的任何额外金额）将根据美国持有人为美国联邦所得税目的而采取的通常会计方法，在收到或应计该等付款时，作为普通利息收入计入美国持有人的总收入。由于包括任何可归因于预扣非美国税款和额外金额的金额，美国持有人就美国联邦所得税而言的总收入中包含的与支付利息有关的金额可能大于该美国持有人实际收到（或应收）的现金金额。

就计算美国联邦所得税法所允许的外国税收抵免而言，美国持有人就票据赚取的收入一般构成外国来源收入。符合抵免资格的外国所得税限额按特定收入类别单独计算。在这方面，债券的利息收入对大多数美国持有人来说将构成“被动类别收入”。

从票据利息支付中预扣的任何非美国所得税一般可作为美国持有人的美国联邦所得税负债的抵免，但须遵守适用的限制，这些限制可能会因美国持有人的特定情况而有所不同。或者，美国持有人可以在计算美国应纳税所得额时扣除此类非美国所得税，条件是美国持有人选择扣除（而不是抵免）在应纳税年度内支付或应计的所有外国所得税。管理外国税收抵免和外国所得税扣除的规则非常复杂，因此，鼓励美国持有人咨询其税务顾问，了解在其特定情况下是否有外国税收抵免或扣除。

票据的出售、交换、报废、赎回或其他应纳税处置

在出售、交换、报废、赎回或其他应课税处置票据时，美国持有人一般会确认收益或亏损，金额等于处置时收到的任何财产的现金数额与公允市价之间的差额（除可归因于应计但未付利息的任何款额外，该等票据中的美国持有人调整后的税基将被视为普通收入，但不包括在收入内的范围内）。美国持有人在票据中的调整税基通常等于票据对该持有人的美元成本。

任何该等收益或亏损一般将被视为资本收益或亏损，并将被视为长期资本收益或亏损，如果美国持有人持有票据的期限在出售时超过一年，则被视为长期资本收益或亏损。非公司纳税人的长期资本利得税率较低。资本损失的扣除受到限制。

如果任何非美国所得税被预扣税出售或其他应课税处置票据，美国持有人实现的金额将包括扣除该税项前的出售或其他应课税处置所得总额。美国持有人在出售票据或其他应课税处置票据时确认的资本收益或亏损（如有），一般将被视为美国来源收益或亏损，以美国境外税收抵免的目的。有意投资者应咨询其本身的税务顾问，以了解出售、报废、赎回或其他应课税处置票据的外国税务抵免影响。

净投资收益附加税

某些非公司的美国持有人通常要缴纳3.8%的税（"医疗保险税"），税率以下列两者中的较低者为准：（1）美国持有人在应纳税年度的"净投资收入"（或"未分配净投资收入"，在遗产或信托的情况下）；（2）美国持有人修改后的部分

S-48

应纳税年度调整后的总收入超过一定门槛。美国持有人的净投资收入一般包括该持有人就票据确认的任何收入或收益，除非该收入或收益是在该持有人的贸易或业务（由某些被动或交易活动组成的贸易或业务除外）的一般过程中产生的。每个美国持有人，无论是个人、遗产或信托，都被敦促咨询其税务顾问，了解医疗保险税对其收入和投资收益的适用性。

对外金融资产报告

美国持有人是个人（和某些实体），拥有总价值超过某些申报门槛的“特定外国金融资产”，通常需要在纳税申报表中提交有关此类资产的信息报告，但某些例外情况除外。票据一般预期构成受该等申报规定规限的特定外国金融资产（除非票据持有于美国金融机构的账户）。我们鼓励美国持有人咨询自己的税务顾问，以了解这一信息报告要求的可能应用。

备份扣缴和信息报告

信息申报要求一般适用于在美国境内支付的票据利息，以及在经纪商的美国办事处进行的票据出售、交换、报废、赎回或其他应课税处置的收益，除非美国持有人是豁免收件人并适当确立了豁免。此外，如果美国持有人未能提供正确的纳税人识别号码或豁免身份证明，或如果美国持有人收到美国国税局通知其未能全额报告利息和股息收入，或如果美国持有人未能遵守备份预扣税规则的适用要求，则备份预扣税将适用于任何此类付款或收益。

后备预扣税不是附加税。根据备用预扣规则预扣的任何金额将被允许作为对美国持有人的美国联邦所得税责任的抵免，并可能使该美国持有人有权获得退款，前提是所需信息及时提供给国税局。

非美国持有者

向非美国持有人支付的票据以及非美国持有人处置票据时实现的收益一般不受美国联邦所得税或预扣税的约束，除非（1）任何此类付款或收益与非美国持有人从事美国贸易或业务有实际联系（并且，如果适用的所得税条约要求，则归属于该非美国持有人在美国维持的常设机构）或（2）在收益的情况下，非美国持有人是指在处置的纳税年度内在美国停留183天或以上且满足某些其他条件的个人。

备份扣缴和信息报告

一般而言，票据本金和利息的支付，以及票据出售、交换、报废、赎回或其他应纳税处置的收益的支付，在美国境内或通过某些美国境内支付。与非美国持有人相关的金融中介机构，可能会受到信息报告和后备扣留，除非非美国持有人遵守证明程序以确定其不是美国人或以其他方式确立豁免。

后备预扣税不是附加税。根据备用预扣规则预扣的任何金额将被允许作为对非美国持有人的美国联邦所得税责任的抵免，并可能使该持有人有权获得退款，前提是所需信息及时提供给国税局。

《外国账户税务遵从法》

根据《守则》第1471至1474条（通常称为“FATCA”的条款）和相关政府间协议，从不早于定义“外国转付”的适用财政部条例提交之日起两年内，可能要求发行人

S-49

对票据上的某些付款预扣美国税款，只要这些付款被认为是“外国转账付款”。在提交界定"外国转付"的适用《财务条例》最后规定的日期后六个月或之前发出的债务一般将被"不受限制"，除非在该日期之后这些债务被重大修改。截至本招股说明书增补之日，尚未提交定义“外国转付”的适用最终财政条例。因此，只有在此延续期届满后，票据因美国联邦所得税目的而发生重大修改时，票据上的付款才被视为“境外转付”，须按FACTA预扣。倘根据FATCA就票据的任何付款施加任何预扣，一般不会支付额外款项以补偿预扣金额。

某些非美国政府已经与美国签订了政府间协议，并预计其他政府将与美国签订政府间协议，以可能改变本文所述规则的方式实施FATCA。鼓励持有人咨询自己的税务顾问，以了解这些规则如何适用于他们在票据中的投资。

上述讨论仅旨在作为美国联邦所得税法某些方面的概括，并不构成与购买、拥有和处置票据有关的所有税务后果的完整分析。我们鼓励潜在投资者根据他们的特殊情况咨询他们自己的独立税务顾问，了解美国联邦、州、地方和非美国的收入以及其他税务后果。

S-50

承销

本公司与下列承销商已就票据订立承销协议，摩根大通证券有限责任公司、美国银行证券公司及花旗环球市场公司为承销商的代表。在符合承销协议的条款及条件下，各承销商已个别而非共同同意购买下表所示票据的本金金额。

承销商	主体票据数量
摩根大通证券有限责任公司		$	150,000,000
美国银行证券公司			68,500,000
花旗全球市场公司。			68,500,000
MUFG Securities Americas Inc.			54,500,000
美国Bancorp投资公司			54,500,000
高盛股份有限公司			22,500,000
Loop Capital Markets LLC			22,500,000
PNC资本市场有限责任公司			22,500,000
富国证券有限责任公司			22,500,000
蒙特利尔银行资本市场公司			14,000,000
合计		$	500,000,000

承销商提供票据，受事先销售的限制，当，如果发行并被他们接受，受其律师批准的法律事项，包括票据的有效性，以及承销协议中包含的其他条件，如承销商收到高级官员的证书和法律意见。承销商保留撤回、取消或修改对公众的要约以及拒绝全部或部分订单的权利。承销商承诺接受并支付所有被提供的票据，如果任何该等票据被接受。

承销商向公众发售的债券，初步将按本招股章程补充页封面所载的首次公开发售价格发售。承销商向证券交易商出售的任何票据，可按首次公开发行价的折扣出售，折扣最多为票据本金额的0. 400%。任何该等证券交易商可将从包销商购买的任何票据转售予若干其他经纪商或交易商，折扣最多为票据本金额的0.250%。如所有票据并非按首次公开发行价出售，承销商可更改发行价及其他出售条款。承销商可透过其若干附属公司发售及出售票据。

该等票据为新发行的证券，并无既定交易市场，我们无意申请将该等票据在任何证券交易所上市，或将该等票据纳入任何自动报价系统。吾等已获包销商告知，包销商有意于票据作市，但并无责任如此做，并可随时停止作市，恕不另行通知。无法就票据交易市场的流动性作出保证。

承销商在发行时可以从事稳定交易、超额配售交易和银团承销交易。

•

稳定交易允许出价购买标的证券，只要稳定出价不超过指定的最大值。

•

超额配售指承销商出售的票据超过承销商有义务购买的票据本金额，这就形成了辛迪加淡仓。

•

集团认购交易涉及在发行完成后于公开市场购买票据，以认购集团淡仓。空头头寸更多

S-51

倘承销商担心债券定价后在公开市场的价格可能会受到下行压力，从而可能会对购买发售的投资者造成不利影响，则可能会设立该等债券。

这些稳定交易、超额配售交易及银团补仓交易，可能会提高或维持债券的市价，或防止或延缓债券的市价下跌。因此，票据的价格可能高于公开市场上可能存在的价格。倘该等活动已开始，承销商可随时终止该等活动。该等交易可能在场外市场或其他市场进行。

预期票据将于二零二三年五月三日（即本报告日期后第七个营业日）或前后交付（该结算周期称为“T +7”）。根据《交易法》第15c6—1条，二级市场的交易通常需要在两个工作日内结算，除非任何此类交易的当事人另有明确约定。因此，由于票据最初将于T +7结算，故有意于票据交付前第二个营业日当日买卖票据的买方须于任何有关交易时指定另一个结算周期，以防止未能交收。票据购买人如欲在票据交付前第二个营业日当日之前买卖票据，应咨询彼等之顾问。

下表显示了我们就发行票据向承销商支付的承销折扣：

			由我们支付
每张纸条					0.650%

我们估计本次发行的总费用将为140万美元，不包括承销折扣。

我们已同意赔偿几家承销商的某些特定类型的责任，包括证券法规定的责任，并分担承销商可能被要求就任何这些责任支付的款项。

其他关系

承销商及其各自的联属公司为从事各种活动的全方位服务金融机构，包括证券买卖、商业及投资银行、财务顾问、投资管理、投资研究、本金投资、对冲、做市、融资及经纪活动。

某些承销商及其关联公司过去曾向我们及其关联公司提供，并可能在未来不时为我们及其关联公司在日常业务过程中提供某些商业银行、财务咨询、投资银行及其他金融和非金融服务，这些服务已收到并可能继续收到，或在未来可能收到，惯例费用和佣金。本次发行的承销商和/或其关联公司预计将是拟议定期贷款融资下的放款人和/或代理人。此外，若干包销商及╱或其联属公司为我们现有定期贷款融资及循环信贷融资下的放款人及╱或代理人。此外，承销商和/或其关联公司已同意向我们提供桥梁设施，我们可以在此要约未完成的情况下利用。桥梁设施项下的承付款额将按美元对美元的基础上减去本公司提供的票据的本金额。

与我们有借贷关系的某些承销商及其联属公司通常会对冲其对我们的信贷风险，而其中某些其他承销商或其联属公司可能会对冲其惯常风险管理政策。一般而言，该等承销商及其联属公司会透过订立交易，包括购买信用违约掉期或在我们的证券中建立淡仓（可能包括据此提供的票据），对冲该等风险。任何该等信贷违约掉期或淡仓均可能对据此提供之票据之未来交易价格造成不利影响。此外，美国Bancorp投资公司，其中一个承销商是受托人和支付代理人的关联公司。

S-52

此外，某些承销商及其联属公司可能不时为其本身或客户的账户进行交易，并代表其本身或其客户持有我们的债务或股本证券或贷款的好仓或淡仓，并可能在将来这样做。在其各项业务活动的日常过程中，承销商及其各自的联属公司可为其本身及客户的账户进行或持有广泛的投资，并积极买卖债务及股本证券（或相关衍生证券）及金融工具（包括银行贷款），而该等投资及证券活动可能涉及发行人的证券及╱或工具。承销商及其联属公司亦可就该等证券或工具作出投资建议及╱或发表或发表独立研究意见，并可随时持有或向客户推荐彼等收购该等证券及工具的好仓及╱或淡仓。

销售限制

加拿大

票据只能出售给作为本金购买或被视为购买的购买者，这些购买者是国家文书45-106招股说明书豁免或证券法(安大略省)第73.3(1)款定义的认可投资者，并且是国家文书31-103注册要求、豁免和持续登记义务定义的许可客户。票据的任何转售必须符合适用证券法的招股说明书要求的豁免或不受招股说明书要求的交易。

加拿大某些省或地区的证券法可向买方提供撤销或损害赔偿的补救措施，但前提是买方在买方所在省或地区的证券法规定的期限内行使撤销或损害赔偿，前提是本招股说明书附录和随附的招股说明书(包括对其进行的任何修订)包含失实陈述。买方应参考买方所在省份或地区的证券法的任何适用条款，以了解这些权利的细节，或咨询法律顾问。

根据《国家文书33-105承销冲突》(NI 33-105)第3A.3节的规定，承销商无需遵守NI 33-105关于与本次发行相关的承销商利益冲突的披露要求。

欧洲经济区

该等票据不拟向欧洲经济区（“EEA”）的任何散户投资者发售、出售或以其他方式提供，亦不应发售、出售或以其他方式提供。为此，

(A)

"散户投资者"是指以下一种（或多种）的人：

(i)第2014/65/EU号指令（经修订，“MiFID II”）第4条第（1）款中定义的零售客户；或

(ii)指令（EU）2016/97（经修订，“保险分销指令”）含义内的客户，该客户不符合MiFID II第4（1）条第（10）点所定义的专业客户的资格；或

(iii)不是法规（EU）2017/1129（经修订，“招股说明书法规”）中定义的合格投资者，以及

(B)"要约"一词包括以任何形式及任何方式传达有关要约条款及拟要约票据的足够资料，以使投资者能够决定购买或认购该等票据。

因此，未准备第1286/2014号法规（EU）（修订版，简称“PRIPs法规”）要求的、用于向欧洲经济区的散户投资者发售或出售票据或以其他方式提供票据的关键信息文件，因此发行或出售票据或以其他方式提供票据

S-53

根据PRIPs法规，向欧洲经济区的任何散户投资者提供的信息可能是非法的。本招股说明书补充书及随附招股说明书并非欧盟招股说明书条例所指的招股说明书。

英国

该等票据不拟向英国（“英国”）的任何散户投资者提呈、出售或以其他方式提供，亦不应提呈、出售或以其他方式提供。为此，零售投资者是指以下一个（或多个）的人：（i）零售客户，如法规（EU）No 2017/565第2条第（8）点所定义，因为其构成了欧盟国内法的一部分。2018年（退出）法（EUWA）；（ii）《2000年金融服务和市场法》条款所指的客户（经修订，“FSMA”）和根据FSMA制定的任何规则或法规，以执行指令（EU）2016/97，其中客户将不符合专业客户的资格，根据欧盟第600/2014号法规第2条第（1）款第（8）点的定义，该法规构成了欧盟法律的一部分；或（iii）并非（EU）2017/1129条例第2条所界定的合资格投资者，因为该条例根据EUWA（“英国招股章程条例”）构成国内法律的一部分。就本条文而言，“要约”一词包括以任何形式及任何方式传达有关要约条款及拟要约票据的充分资料，以使投资者能够决定购买或认购票据”。因此，没有法规（EU）No 1286/2014要求的关键信息文件，因为该文件构成了EUWA国内法的一部分（“英国PRIPs法规”）已准备好发售或出售票据或以其他方式向英国散户投资者提供票据，因此发售或出售票据或以其他方式向英国散户投资者提供票据或以其他方式向英国散户投资者提供票据可能属非法，根据英国PRIPs条例。

本招股章程补充资料乃根据英国招股章程规例项下的豁免作出，即在英国发售的任何票据均须根据发行票据发售招股章程的规定作出。本招股说明书补充并非英国招股说明书法规所指的招股说明书。

本招股说明书补充文件及随附招股说明书仅分发予并仅针对英国招股说明书条例第2（1）（e）条所界定的合资格投资者，这些投资者是：（i）在联合王国以外的人，（ii）在与《2000年金融服务和市场法》第19（5）条所述的投资有关的事项方面具有专业经验的人士2005年（财政促进）令（iii）属于本命令第49条第2款（a）项至（e）项范围内的高净值实体；及/或（iv）获邀请或诱使从事投资活动的人士（在2000年金融服务和市场法第21条的含义内）可以以其他方式合法地传达或安排传达。（所有该等人士统称为“有关人士”）。因此，此类文件和/或材料不会分发给英国的公众，也不得传递给英国的公众。本招股章程补充及随附的招股章程仅针对相关人士，不得在英国由非相关人士行事或依赖。在英国，本招股章程补充及随附招股章程所涉及的任何投资或投资活动只可供有关人士参与，并只会与有关人士进行。

爱尔兰

不得对爱尔兰境内或涉及爱尔兰的票据采取任何行动，除非符合（a）欧洲联盟的规定。2017年《金融工具市场条例》（经修订，“MiFiD II条例”），包括条例5（授权要求（以及有关MTF和OTFs的某些规定））根据MiFiD II条例和1998年投资者赔偿法的规定制定的任何行为准则。（b）《2014年公司法》（经修订），爱尔兰1942年至2023年中央银行法（经修订）以及根据爱尔兰《1989年中央银行法》第117（1）条制定的任何行为守则规则（c）《欧盟招股章程条例》，欧洲联盟（招股说明书）条例2019和爱尔兰中央银行根据《公司法》第1363条发布的任何规则或指南，以及（d）《市场滥用条例》（EU 596/2014）（经修订）、爱尔兰2016年欧盟（市场滥用）条例（经修订）以及爱尔兰中央银行根据《公司法》第1370条发布的任何规则和指引。

S-54

瑞士

该等票据不得直接或间接在瑞士境内或从瑞士境内公开发售、出售或刊登广告，且不得在瑞士SIX交易所（“SIX”）或瑞士境内任何其他证券交易所或受监管的交易设施上市。本文件并不构成根据瑞士债务法典第652a条或第1156条规定的发行招股说明书披露标准或第27条及其后条规定的上市招股说明书披露标准的含义，且编制本文件时未考虑这些标准。《证券交易所上市规则》或瑞士境内任何其他证券交易所或受规管交易设施的上市规则》。本文件或与票据或发售有关的任何其他发售或营销材料均不得在瑞士公开分发或以其他方式公开提供。本文件或任何其他与发售、FIS或票据有关的发售或营销材料均未或将提交给任何瑞士监管机构或获得批准。特别是，本文件将不会提交给瑞士金融市场监督管理局（FINMA），债券的发行也不会受到瑞士金融市场监督管理局（FINMA）的监督，债券的发行从未也不会得到瑞士联邦集体投资计划法（“CISA”）的授权。根据《中国投资协定》，向集体投资计划中的权益收购者提供的投资者保障，并不适用于票据收购者。

阿拉伯联合酋长国

除遵守阿拉伯联合酋长国（和迪拜国际金融中心）有关证券发行、发售和销售的法律外，该等票据从未、也不会在阿拉伯联合酋长国（包括迪拜国际金融中心）公开发售、出售、宣传或广告。此外，本招股说明书补充及随附招股说明书并不构成阿拉伯联合酋长国（包括迪拜国际金融中心）的证券公开发售，亦不拟公开发售。本招股说明书补充书及随附招股说明书未经阿拉伯联合酋长国中央银行、证券及商品管理局或迪拜金融服务管理局批准或存档。

香港

该等票据并无亦不会在香港以（i）向《证券及期货条例》（第622章）所界定的“专业投资者”以外的任何文件发售或出售。根据香港法例第571章（“证券及期货条例”）（“证券及期货条例”）及据此订立的任何规则，或（ii）不会导致该文件成为《公司（清盘及杂项条文）条例》（第622章）所指的“招股章程”的其他情况。根据香港法例第32条）（“《食物（废物管理）条例》”），或不构成《食物（废物管理）条例》所指的向公众作出的要约。没有或将会发出任何与该等票据有关的广告、邀请书或文件，亦没有任何人管有以供发出之用（不论在任何情况下，不论是在香港或其他地方），而该等资料是针对该等资料的，或其内容相当可能由该等资料查阅或阅读，香港市民（除非根据香港证券法例获准许如此行事），但就只出售予或拟出售予香港以外的人或只出售予"的票据而言，则属例外。专业投资者”定义见证券及期货条例及据此订立的任何规则。

日本

该票据尚未且不会根据日本金融工具和交易法登记（1948年第25号法令，经修订，"FIEA"），因此，不会直接或间接在日本或向任何日本居民或为任何日本居民的利益提供或出售。（指居住在日本的任何人，包括根据日本法律组建的任何公司或其他实体），或直接或间接在日本转售或转售给其他人，或或为任何日本居民的利益，除非根据FIEA和日本任何其他适用的法律、法规和部长级指南的注册要求豁免，或在其他方面符合FIEA的注册要求。

新加坡

本招股章程补充文件及随附招股章程并无亦不会根据新加坡证券及期货法2001年（二零二零年修订版）（经不时修订及╱或修订，“新加坡证券及期货法”）向新加坡金融管理局注册为招股章程。因此，

S-55

本招股章程补充文件及随附的招股章程及任何其他与要约或出售、或邀请认购或购买有关的文件或资料，并无亦不会发行、传阅或分发，亦无或不会直接或间接地要约或出售该等票据，或成为认购或购买邀请的标的，（i）机构投资者以外的新加坡任何人（定义见SFA第4A条）根据SFA第274条；（ii）有关人士（定义见SFA第275（2）条）根据SFA第275（1）条，或任何人根据SFA第275（1A）条，并根据《证券及期货条例》第275条及（如适用）新加坡《证券及期货（投资者类别）规例》第3条所指明的条件；或（iii）以其他方式依据《证券及期货条例》任何其他适用条文及根据该等条文的条件。

如果票据是由相关人员根据《证券法》第275条认购或购买的，该相关人员是：

•

一家公司（非认可投资者（定义见《证券法》第4A条）），其唯一业务是持有投资，其全部股本由一名或多名个人拥有，每个人都是认可投资者；或

•

一个信托（如受托人并非认可投资者（定义见《证券法》第4A条）），其唯一目的是持有投资，而信托的每一受益人均为认可投资者的个人，证券或证券衍生品合约（《证券法》第2（1）条所界定的每个术语）或受益人的权利和利益在该公司或该信托根据根据《证券法》第275条作出的要约收购票据后的六个月内，不得转让该票据，除非：

•

向机构投资者或《SFA》第275（2）条所界定的相关人士，或因《SFA》第275（1A）条或第276（4）（c）（ii）条所述要约而产生的任何人士；

•

未考虑或将考虑转让的；

•

依法转让的；

•

SFA第276(7)节规定的；或

•

根据新加坡《证券及期货（投资要约）（证券及证券衍生品合约）条例2018年第37A条的规定。

《证券及期货条例》第309B（1）（a）条及第309B（1）（c）条与《证券及期货条例》第309B（1）（c）条有关新加坡2018年（资本市场产品）法规（“CMP 2018年规则”），除非在提供说明之前另有规定，我们已决定，并特此通知所有相关人士（如《证券法》第309A（1）条所定义），票据是“规定资本市场产品”。（定义见《议定书》2018年条例）和除外投资产品（定义见MAS通知SFA 04—N12：投资产品销售通知和MAS通知FAA—N16：投资产品推荐通知）。

台湾

票据尚未且不会根据相关证券法律及法规向台湾金融监督管理委员会及╱或台湾任何其他监管机构登记或备案或批准，且不得出售，在台湾境内以公开发售方式发行或发售，或在台湾证券交易法或相关法律所界定的可能构成要约的情况下，要求台湾金融监督管理委员会和/或台湾其他监管机构登记、备案或批准的法规。任何台湾人士或实体均未获授权在台湾发售或出售该等票据。

韩国

除非依照韩国适用的法律法规，包括《金融投资服务和资本市场法》和《外汇交易法》以及法令和条例，否则不得直接或间接地在韩国境内或向任何韩国居民出售、出售或交付票据，或直接或间接向任何人出售或转售票据。

S-56

下面。这些钞票尚未在韩国金融服务委员会注册，无法在韩国公开发行。此外，票据不得转售给韩国居民，除非票据购买者遵守与购买票据相关的所有适用的监管要求(包括但不限于《外汇交易法》及其附属法令和法规下的政府批准要求)。

澳大利亚

与此次发行相关的配售文件、招股说明书、产品披露声明或其他披露文件(包括公司法2001(Cth)(“公司法”)的定义)尚未或将提交给澳大利亚证券和投资委员会(“ASIC”)或任何其他政府机构。就《公司法》而言，本招股说明书附录并不构成招股说明书、产品披露声明或其他披露文件，也不包含招股说明书、产品披露声明或《公司法》规定的其他披露文件所需的信息。没有采取任何行动，允许在根据公司法第6D.2或7.9部分要求披露的情况下发行票据。

票据不得出售，也不得在澳大利亚邀请出售或购买或任何票据的申请(包括由澳大利亚人收到的要约或邀请)，本招股说明书补编或与票据有关的任何其他发售材料或广告不得在澳大利亚分发或发布，除非在每种情况下：

(A)每名受要约人或受邀人在接受要约或邀请时应支付的总对价至少为500,000澳元(或其等值的另一种货币，在任何一种情况下，不包括提供票据或发出邀请的人或其联系人借出的款项)，或要约或邀请不要求根据公司法第6D.2或7.9部分向投资者披露；

(B)要约、邀请或经销符合作出要约、邀请或经销的人的澳大利亚金融服务许可证的条件，或符合豁免持有此类许可证的要求；

(C)要约、邀请或分销符合所有适用的澳大利亚法律、法规和指令(包括但不限于《公司法》第7章规定的许可要求)；

(D)该要约或邀请不构成对澳大利亚境内《公司法》第761G节所界定的“零售客户”的要约或邀请；以及

(E)此类行动不需要向ASIC或ASX提交任何文件。

S-57

招股说明书

ENVENT ELECTRIC PLC
ENVENT FINANCE S. CRR.L.

债务证券
普通股
优先股
存托股份
采购合同
认股权证
个单位
债务证券担保

我们可能会不时提供：

•

nVent Finance S. à r.l.的优先债务证券；

•

nVent Electric plc的普通股

•

nVent Electric plc的优先股

•

存托股份；

•

购买或出售我们的债务证券或股权证券或第三方（包括我们的任何附属公司）证券的合同、一篮子此类证券、此类证券的一个或多个指数或上述各项的任何组合；

•

nVent Finance S. à r.l.的债务或股本证券的认股权证，nVent Electric plc或第三方；

•

由一个或多个债务证券或其他证券组成的单位；及

•

nVent Electric plc的债务证券担保。

我们将在本招股说明书的补充中提供任何发售的具体条款。证券可单独或以任何组合形式一并发售，并作为单独系列发售。阁下在投资前应仔细阅读本招股章程及任何招股章程补充。

NVent Electric plc的普通股在纽约证券交易所上市，股票代码为“NVT”。

投资我们的证券涉及风险。请参阅我们提交给美国证券交易委员会的文件中的“风险因素”部分和任何适用的招股说明书附录。

美国证券交易委员会和任何州证券委员会都没有批准或不批准这些证券，也没有确定本招股说明书是否真实或完整。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

本招股说明书不构成爱尔兰《2014年公司法》(经修订)第1348条、欧盟《招股说明书条例》或2019年7月16日卢森堡证券招股说明书(LOI Relative AUX招股说明书our valeur mobilières)所指的招股说明书。没有提供nVent Electric plc或nVent Finance S.àR.L.的证券。根据爱尔兰招股说明书法律(爱尔兰2014年《公司法》(经修订)第1348条的涵义)，或特别是根据欧盟招股说明书法规，向公众发布或将发布招股说明书。本文件未经任何主管当局为欧盟招股说明书规定的目的进行审查或批准。就这些目的而言，欧盟招股说明书条例是指2017年6月14日欧洲议会和理事会第2017/1129/EU号条例。

本文档不构成爱尔兰或其他国家《2017年欧盟(金融工具市场)条例》(2017年第375号S.I.)(修订)所指的投资建议或提供投资服务。既不是nVent Electric Plc，也不是nVent Finance S.àR.L.是爱尔兰《2017年欧盟(金融工具市场)规例》(2017年第375号)(经修订)所指的认可投资公司，本文件的收件人在决定其就本文件或根据本文件采取的行动时，应征询独立的法律及财务意见。

我们可以直接、通过不时指定的代理商、交易商或承销商，或通过这些方法的组合，以连续或延迟的方式出售这些证券。我们保留接受的唯一权利，并与任何代理人、交易商和承销商一起，保留拒绝全部或部分购买证券的权利。如果任何代理人、交易商或承销商参与任何证券的销售，适用的招股说明书附录将列出任何适用的佣金或折扣。我们出售证券的净收益也将在适用的招股说明书附录中列出。

2021年10月29日的招股说明书

关于本招股说明书

本招股说明书是我们向美国证券交易委员会（SEC）提交的注册声明的一部分，该声明使用“货架”注册程序。通过使用货架登记声明，吾等可随时及不时在一个或多个发售中出售本招股说明书所述证券的任何组合。

在任何不允许要约或出售的司法管辖区，本公司不会提出要约出售或征求要约购买，也不会提出出售要约或征求购买要约。您应假设本招股说明书、本招股说明书的任何补充或任何其他发售材料中出现的信息，或我们向SEC提交的或先前提交的、我们在本招股说明书、任何招股说明书补充和/或其他发售材料中以引用方式纳入的信息，仅在其封面上的日期是准确的。我们的业务、财务状况、经营业绩及前景自该等日期起可能已发生变化。

本招股说明书向阁下提供我们可能提供的证券的一般描述。每次我们出售证券时，我们都会提供一份招股说明书补充，其中包含有关该发行条款的具体信息。该招股说明书补充可能包括对适用于该等证券的任何风险因素或其他特殊考虑因素的讨论。招股说明书补充文件亦可增加、更新或更改本招股说明书中的资料。阁下应仅依赖本招股章程、任何招股章程补充文件及任何其他发售资料所载或以提述方式纳入的资料。“以引用方式并入”是指我们可以通过将您提交给SEC的另一份文件向您披露重要信息。我们没有授权任何其他人向您提供不同的信息。如有任何人士向阁下提供不同或不一致的资料，阁下不应依赖该等资料。阁下应同时阅读本招股章程及任何招股章程补充资料，以及“阁下可在何处查阅更多资料”标题下所述的额外资料。

包含本招股说明书的注册声明书，包括注册声明书的附件，提供了有关我们和根据本招股说明书提供的证券的其他信息。

注册声明的附件包含我们在本招股说明书中概述的若干合同和其他重要文件的全文。您应阅读这些文件的全文，因为这些摘要可能不包含您可能认为对决定是否购买我们提供的证券至关重要的所有信息。登记声明，包括展品，可以在SEC的网站上阅读，标题为“您可以在哪里找到更多信息”。

除非吾等另有指明，否则本招股章程中所提述的“nVent”仅指nVent Electric plc，一家爱尔兰上市有限公司，所提述的“我们”、“我们”及“我们的”或类似术语指nVent及其合并附属公司，所提述的“nVent Finance”指nVent Finance S. à r.l.，a卢森堡私人有限责任公司（société à responsabilité limitée）。

前瞻性陈述

本招股说明书、任何招股说明书补充文件和/或任何其他发售材料，以及本招股说明书、任何招股说明书补充文件和/或任何其他发售材料中以引用方式纳入的信息，包含前瞻性声明，旨在获得1995年《私人证券诉讼改革法案》确立的责任的安全港。本招股章程、任何招股章程补充文件及/或任何其他发售材料所载的所有声明（不包括历史事实声明），包括但不限于有关本公司未来财务状况、业务策略、目标及计划以及未来营运管理目标的声明，均为前瞻性声明。在没有限制的情况下，在前面或后面加上或包括“目标”、“计划”、“相信”、“预期”、“打算”、“可能”、“预期”、“估计”、“项目”、“预测”、“应该”、“将”、“定位”、“战略”、“未来”、“有信心”或词语的任何陈述，类似实质内容的短语或术语或其负面内容，均为前瞻性陈述。这些前瞻性陈述并非对未来业绩的保证，并受风险、不确定性、假设和其他因素的影响，其中一些因素超出了我们的控制范围，其中包括，我们在最新的10—K表格年度报告或10—季度报告中，Q及我们不时向SEC提交的其他文件，这些文件通过引用纳入本招股说明书，可能导致实际结果与这些前瞻性陈述中明示或暗示的结果存在重大差异。本招股章程、任何招股章程补充文件及/或其他发售材料中所述的多个重要因素，以及本招股章程、任何招股章程补充文件及/或其他发售材料中以引用方式纳入的信息，可能会影响该等陈述，并可能导致实际结果与我们的预期有重大差异。所有前瞻性陈述仅限于本招股章程、任何招股章程补充或其他发售材料或任何以引用方式并入的文件的日期。我们不承担任何义务，也不承担任何责任，公开更新或修订任何前瞻性陈述，无论是由于新信息，未来事件或其他原因。

风险因素

投资我们的证券有风险。阁下在决定购买我们的证券前，应仔细考虑及评估本招股章程、任何随附的招股章程补充文件以及本招股章程或任何招股章程补充文件中所载的所有资料。特别是，您应仔细考虑和评估“第一部分—第1A项”中所述的风险和不确定性。我们最近的表格10—K和"第二部分—项目1A。 “风险因素”的任何随后提交的季度报告的10—Q表格，每个报告都根据我们向SEC提交的其他文件中列出的额外风险和不确定性进行了更新。适用于我们提供的每种类型或系列证券的招股说明书补充也将包含适用于我们根据该招股说明书补充所提供的特定类型证券的任何重大风险的讨论。其中载列的任何风险及不确定因素可能对我们的业务、经营业绩及财务状况造成重大不利影响，进而可能对我们证券的交易价格或价值造成重大不利影响。因此，您可能会失去全部或部分投资。

您可以在哪里找到更多信息

我们向SEC提交年度、季度和当前报告、委托书和其他信息。我们还根据经修订的1933年证券法（“证券法”），就本招股说明书所提供的证券，以表格S—3提交了登记声明，包括附件。本招股说明书是注册声明书的一部分，但不包含注册声明书或注册声明书附件中包含的所有信息。我们的报告、委托书和信息声明以及其他SEC文件可在SEC网站www.example.com上查阅。

nVent和nVent Finance正在“引用”我们向SEC提交的指定文件，这意味着：

•

合并文件视为本招股说明书的一部分；

•

nVent和nVent Finance向您披露重要信息，让您参考这些文档；以及

•

我们向SEC提交的信息将自动更新和取代本招股说明书中包含的信息。

nVent和nVent Finance以引用的方式纳入下列文件以及nVent或nVent Finance根据经修订的1934年证券交易法（以下简称“交易法”）第13（a）、13（c）、14或15（d）节向SEC提交的任何未来文件：

•

nVent于2021年2月23日向SEC提交的截至2020年12月31日的财年10—K表格年度报告；

•

nVent截至2021年3月31日、2021年6月30日和2021年9月30日的季度期间的表格10—Q季度报告；

•

nVent 2021年2月23日关于表格8—K的当前报告（经2021年2月22日关于表格8—K的当前报告修订）、2021年5月14日和2021年9月24日；以及

•

nVent普通股的描述见nVent 10—K表格年度报告附件4.7，截至2019年12月31日止的财年。

尽管有上述规定，任何表格8—K的现行报告第2.02和7.01项下提供的资料，包括第9.01项下的相关附件，均不以引用的方式纳入本招股章程。

您可以通过以下地址或电话号码向我们提出要求，免费获得本招股说明书中以引用方式纳入的文件副本：

n通风管理公司
1665 Utica Avenue，Suite 700
圣路易斯公园，明尼苏达州55416
注意：公司秘书
(763) 204-7700

您也可以在我们的网站www.nvent.com上找到这些文件。然而，我们不会将我们网站上的信息（除此之外）纳入本招股说明书。

关于发行人

nVent Electric plc

nVent是全球领先的电气连接和保护解决方案供应商。我们相信，我们的创新电气解决方案能够实现更安全的系统，并确保一个更安全的世界。我们设计、制造、销售、安装和服务高性能产品和解决方案，连接和保护世界上一些最敏感的设备、建筑物和关键流程。我们提供全系列的外壳、电气紧固解决方案和热管理解决方案，涵盖行业领先品牌，这些品牌在质量、可靠性和创新方面获得全球认可。

nVent是一家爱尔兰上市有限公司，其主要执行办事处位于The Mille，1000 Great West Road，8th Floor（East）London，TW8 9DW，United Kingdom，其电话号码为44—20—3966—0279。

nVent Finance S. à r.l.

nVent Finance是一家卢森堡私人有限责任公司（société à responsabilité limitée），是nVent的全资子公司。其注册及主要办事处位于卢森堡大公国26，boulevard Royal，L—2449 Luxembourg，Luxembourg，Grand Duchy of Luxembourg，在卢森堡贸易及公司注册处注册，编号为B219846，电话号码为352—691—464—015。

债务担保和债务担保的描述

以下为我们可能不时提供的债务证券的一般描述。任何招股章程补充文件所提供的债务证券的特定条款，以及下文所述一般条文适用于该等证券的程度（如有），将在适用的招股章程补充文件中说明。我们亦可能出售混合证券，这些证券结合了本招股说明书中所述的债务证券及其他证券的某些特征。当阁下阅读本节时，请记住，适用招股章程补充所述债务证券的特定条款将补充并可能修改或取代本节所述的一般条款。如适用的招股章程补充与本招股章程有任何差异，则以适用的招股章程补充为准。因此，我们在本节中所作的声明可能不适用于您购买的债务证券。

nVent Finance S. à r.l.，或nVent Finance为适用系列债务证券的发行人，除非文意另有所指，否则本说明书中所提nVent Finance并不包括其任何附属公司。本说明书中提到的nVent是指nVent Electric plc，不包括其子公司。本节中使用但未定义的大写术语具有适用索引中所述各自的含义。

一般信息

我们提供的债务证券将为优先级非次级债务证券。nVent Finance将于2018年3月26日在nVent Finance、nVent和美国银行全国协会（U.S. Bank National Association）中发行优先债务证券。我们称本契约为契约，并称契约下的受托人为受托人。此外，可按需要补充或修订附注，以载列根据附注发行的债务证券的条款。阁下应仔细阅读附注，包括任何修订或补充，以充分理解债务证券的条款。该说明书已作为本招股说明书的一部分提交，作为本招股说明书的一部分。该契约受经修订的1939年《信托契约法》（“信托契约法”）的约束并受其管辖。

优先债务证券将为nVent Finance的非后偿债务。除非适用的招股说明书补充另有说明，否则它们将与彼此及nVent Finance的所有其他非后偿债务同等排名。

nVent Finance发行的债务证券将由nVent提供全面及无条件担保，除非适用招股章程补充另有指明。债务证券将不会由nVent Finance或nVent的附属公司担保，因此不会构成nVent Finance或nVent的附属公司（nVent Finance除外）的责任。nVent Finance附属公司的债权人有权就该等附属公司的资产提出申索。因此，在任何附属公司清盘或重组的情况下，附属公司的债权人很可能在向nVent Finance及其债务证券持有人作出任何分配之前获得全额偿付，除非nVent Finance本身被确认为该附属公司的债权人，在这种情况下，nVent Finance的债权仍将从属于附属公司资产的任何担保权益以及附属公司的任何债务，而该附属公司的债务优先于nVent Finance持有的债务。

该指引并不限制可根据该指引发行的债务证券的金额，并规定可根据该指引发行任何系列的债务证券，上限为吾等不时授权的本金总额。除非适用的招股章程补充另有规定，否则该等指引并不限制我们可能发行的其他债务或证券的金额。吾等可不止一次发行同一系列之债务证券，除非该系列之条款禁止，否则吾等可在未经该系列之未偿还债务证券持有人同意的情况下重开一系列以发行额外债务证券。所有以系列形式发行的债务证券，包括根据系列重开而发行的债务证券，将作为单一类别共同投票。

有关本招股说明书所涉及的每一系列债务证券的下列条款及其他可能条款，请参阅招股说明书补充：

•

债务证券的名称；

•

可根据适用的附注认证和交付的该系列债务证券的本金总额的任何限额，但在该系列其他债务证券的转让登记时认证和交付的债务证券除外，或为交换或代替该系列其他债务证券而进行认证和交付的债务证券除外；

•

该系列债务证券的本金及溢价（如有的话）须支付的日期；

•

该系列债务证券应计息的利率（可以是固定或可变的），或该利率的计算方式（如有），包括更改或重置该利率的任何程序，以及计算利息的基准（如不包括一个360天年，12个30天月的利率）；

•

该利息应计的日期、应支付利息的日期或确定该日期的方式，以及确定在任何该等日期应支付利息的持有人的记录日期；

•

与该系列相关的任何受托人、认证代理人或付款代理人，如果与适用的标识中所述的不同；

•

延长利息支付期限或延期支付利息的权利（如有），以及延长或延期的期限；

•

可根据nVent Finance的选择，全部或部分赎回该系列债务证券的一个或多个价格以及所依据的条款和条件；

•

nVent Finance根据任何偿债基金或类似规定赎回、购买或偿还系列债务证券的义务（如有），包括预期未来偿债基金债务或按持有人的选择以现金支付，以及在该期间或期间内，价格，以及条款和条件，该系列债务证券应根据该义务全部或部分赎回、购买或偿还；

•

该系列债务证券的形式，包括受托人就该系列发出的认证证书的形式；

•

如面额为$2，000或超过$1，000的整数倍数，则该系列债务证券可予发行的面额；

•

支付该系列债务证券的本金、溢价（如有的话）及利息的货币；

•

如在该系列债务证券的述明到期日应付的本金额在该述明到期日前的任何一个或多个日期将不能厘定，则为任何目的而将被当作在任何该日期的本金额的款额，包括在宣布到期日或在声明到期日以外的任何到期日时到期应付的本金额，在任何该等日期将被视为尚未偿还的款项，或在任何该等情况下，该等视为本金额的厘定方式；

•

任何回购或再营销权的条款；

•

如该系列证券须全部或部分以一种或多种全球证券的形式发行，则须发行的全球证券的类型；该等全球证券可全部或部分交换为其他具最终注册形式的个别证券的条款及条件（如有别于适用的索引所载者）；该等全球证券或证券的保管人；以及除或代替该等全球证券或证券所载的任何或多个图例的形式；

•

该系列债务证券是否可转换为或交换为其他债务证券、普通股或普通股或任何种类的nVent Finance或其他债务人的其他证券，以及，如果是，该等债务证券将如此转换或交换的条款和条件，包括初始转换或交换价格或汇率或计算方法，转换价格或兑换比率的调整方式以及何时，转换或兑换是强制性的，由持有人选择还是由nVent Finance选择，转换或兑换期间，以及除此处所述条款外或替代的任何其他条款；

•

适用于该系列债务证券的任何额外限制性契约或违约事件，或适用于该系列债务证券的适用附注中所载限制性契约的任何变更，该等条款或条文可包括订立与适用的契约所载者不同的条款或条文，或取消任何有关债务的限制性契约或违约事件，系列证券；

•

在特定事件发生时给予持有人特别权利的任何条款；

•

如果一系列债务证券的本金或任何溢价或利息的数额可以参照指数或根据公式确定，则确定该等数额的方式；

•

债务证券的任何特殊税收影响，包括原始发行贴现证券的拨备(如果提供)；

•

如果一系列债务证券与适用契约中的规定不同，该系列债务证券是否可以失效以及以何种条件失效；

•

对于任何不计息的系列债务证券，向受托人提交某些规定报告的日期；

•

该系列的债务证券将作为无限制证券还是受限制证券发行，如果作为受限制证券发行，则依据《证券法》颁布的规则或条例出售；

•

该系列证券是否应附带担保发行，如果是，担保人的身份(包括nVent是否应成为该系列证券的担保人)以及对该系列证券的本金和利息(如有)的任何支付担保的条款，以及对适用契约条款的任何相应修改；和

•

适用于该系列债务证券的任何和所有附加、取消或更改的条款，包括美国法律或法规(包括《证券法》及其颁布的规则和法规)可能要求或建议的任何条款，或与该系列债务证券的营销有关的任何建议条款。

我们将在适用的范围内遵守《交易法》第14(E)节，以及《交易法》下可能适用的任何其他要约收购规则，以履行持有者选择购买债务证券的任何义务。适用于一系列债务证券的任何此类义务将在与之相关的招股说明书附录中说明。

除非招股说明书附录中与任何债务证券有关的另有说明，否则契约中没有任何契诺或条款可在我们进行高杠杆交易的情况下为债务证券持有人提供证券保护。

以下有关契据及债务证券的陈述是其中某些条文的摘要，并参考契据及债务证券的所有条文及其在适用招股说明书补编中的描述(如有不同)而对其整体有所保留。

保证

除非在适用的招股说明书附录中另有规定，否则nVent将全面和无条件地保证到期和无条件地支付发行的任何债务证券的本金、保费(如果有)、利息和任何额外金额(如有，定义见下文“支付额外金额”)。

NVent Finance，在到期、赎回、加速或其他情况下到期并应支付的。该担保规定，在债务担保发生违约的情况下，债务担保的持有人可以直接向nVent提起法律诉讼，以强制执行担保，而无需首先对nVent Finance提起诉讼。

在nVent Finance的选项中赎回

如果在适用的招股说明书附录中指定，nVent Finance可以在日期及之后按照适用的招股说明书附录中为任何系列确定的条款(如果有)，按nVent Finance的选择权赎回任何系列的全部或部分债务证券。如果nVent Finance赎回任何系列的债务证券，nVent Finance还必须支付到赎回该等债务证券之日为止的应计和未付利息(如果有的话)。

预提税金变更后的赎回

在下列条件下，Vent Finance可以赎回任何系列的全部但不少于全部债务证券：

•

卢森堡的法律或法规、由或代表nVent Finance或nVent支付任何债务担保款项的任何司法管辖区、或任何其他司法管辖区(其中nVent Finance或nVent被组织、从事业务或以其他方式为税收目的被视为居民)、或其任何有权征税的政治区(“征税管辖区”)、或此类法律的适用或官方解释的任何变化，包括税务机关采取的任何行动或有管辖权的法院的扣押，无论该诉讼、变更或扣押是针对nVent Finance还是nVent；

•

由于此类修订或变更，nVent Finance或nVent有义务或将有义务在下一个付款日就该系列的债务证券支付额外金额；

•

支付额外金额的义务不能通过nVent Finance或nVent的商业上合理的措施来避免；

•

nVent Finance向受托人交付：

•

nVent Finance和nVent的证明，说明nVent Finance或nVent（视情况而定）采取商业上合理的措施，无法避免支付额外金额的义务；以及

•

独立法律顾问向nVent Finance或nVent（视情况而定）出具的具有公认地位的书面意见，内容为nVent Finance或nVent（视情况而定）已或将因上述变更、修订、官方解释或申请而有义务支付额外金额，且nVent Finance或nVent（视情况而定），不能通过采取商业上合理的措施避免支付该等额外金额；以及

•

在交付前一个要点中描述的证书和意见后，nVent Finance在赎回日期前不少于30天（但不超过90天）提供赎回通知。赎回通知不得在nVent Finance或nVent须支付额外金额的最早日期前超过90天发出，且支付额外金额的责任在发出通知时必须仍然有效。

于出现上述各要点后，nVent Finance可按相等于该系列债务证券本金额100%的赎回价连同截至赎回日期（但不包括赎回日期）的应计及未付利息（如有）赎回该系列债务证券。

上述规定应适用于nVent Finance或nVent的任何继承人，在nVent Finance或nVent的继承人成为契约的一方后，关于nVent Finance或nVent的继承人成为契约的一方后发生的变更或修订。

赎回通知

任何赎回通知将于赎回日期前最少30天但不超过90天，邮寄予受托人及每名将予赎回的一系列债务证券持有人，地址为该等债务证券的债务证券登记册所示的地址；但前提是如该通知是与债务证券的清偿及解除或废止有关而发出的，则该通知可于90天前发出。倘nVent Finance选择赎回部分而非全部该等债务证券，受托人将根据nVent Finance厘定的方法选择将予赎回的债务证券，其方式须符合适用法律规定、存管信托公司的规则及程序（如适用）以及证券交易所规定（如有）。

该等债务证券或其部分债务证券的利息将于指定赎回日期及之后停止累计，除非nVent Finance拖欠支付有关赎回价及任何该等证券或其部分的应计利息。

倘任何证券赎回日期并非营业日，则本金及利息可于下一个营业日支付，其效力与赎回名义日期相同，且该名义日期后期间概不产生利息。

支付额外金额

nVent Finance和nVent均不会从nVent Finance或nVent根据或就债务证券和担保而作出的付款中扣除或扣留任何税务管辖区或代表任何税务管辖区征收或征收的任何性质的任何现行或未来税项、关税、征费、关税、税款、评估或政府收费（“税项”）。如nVent Finance或nVent被要求从根据任何债务证券或担保（视属何情况而定）支付的任何款项中扣留或扣除任何税款或因任何税款而支付的任何款项，会支付额外的金额（“额外金额”），使每名债务证券持有人收到的净额（包括额外金额）在扣除或扣除后（包括从该等额外金额中扣除或预扣）将等于该持有人在不要求预扣或扣除该等税款的情况下本应收到的金额。

如果债务证券持有人或全球证券实益权益持有人因以下原因而须由相关税务管辖区对其付款征税，则无需支付额外金额：

•

仅因该持有人或受托人、授予人、受益人或该持有人的成员而征收或扣留的任何税款，如果该持有人是遗产、信托、合伙企业、有限责任公司或其他财务透明实体，或对受托持有人管理的遗产或信托拥有权力的人：

•

目前或曾经从事或从事税务管辖区内的贸易或业务，或在税务管辖区内拥有或曾经拥有常设机构；

•

与征税司法管辖区有或曾经有任何现在或以前的任何联系(仅因此类证券的所有权或收到任何付款或行使此类证券下的权利而产生的任何联系除外)，包括是或曾经是公民或居民，或被视为或曾经是居民；

•

对证券征收的任何遗产税、继承税、赠与税、销售税、转让税、消费税、个人财产税或类似税，除非契约另有规定；

•

仅因出示该等债务证券而征收的任何税款，如需在该等债务证券到期应付或妥为规定付款的日期后30天以上的日期付款，以较迟者为准，但如该债务证券的受益人或持有人假若在该30天期间内的任何日期出示该等债务证券以供付款，则该受益人或持有人本应有权获得额外款项；

•

仅由于债务证券的持有人或受益所有人未能遵守付款人致的合理书面请求而征收或扣缴的任何税款

持有人在合理通知后(至少在应支付任何此类扣缴或扣除之前30天)，提供关于持有人或受益所有人的国籍、住所或身份的证明、信息、文件或其他证据，或提出任何声明或类似的主张，或满足与此类事项有关的任何其他报告要求，这是有关征税管辖区的法规、条约、条例或行政惯例要求的，作为免征或降低全部或部分此类税收的先决条件，但前提是持有人或受益所有人在法律上有权提供此类证明或文件；

•

除nVent Finance、nVent或任何支付代理对此类证券的付款预扣或扣除以外的任何方式应缴纳的任何税款；

•

任何付款代理人必须从任何证券付款中扣缴的任何税款，如果至少有一个其他付款代理人可以在没有这种扣缴的情况下支付此类款项的话；

•

根据2003年6月3日欧洲理事会第2003/48/EC号指令，或实施2000年11月26日和27日ECOFIN理事会会议关于以利息支付形式对储蓄收入征税(或其任何修正案)的结论的任何其他指令，或为遵守该指令或2005年12月23日卢森堡法律(经修订)而实施或引入的任何法律，需要扣除或预扣的任何税款；

•

如果相关证券提交给欧盟成员国的另一付款代理人，则不会征收的任何扣缴或扣减税款；

•

因法律、法规或行政或司法解释的变更而征收或扣缴的任何税款，在付款到期或得到适当规定后15天以上生效，以较晚发生者为准；或

•

上述条件的任意组合。

不会向任何证券持有人或信托、合伙、有限责任公司或其他财务透明实体的全球证券的实益权益持有人，或并非该证券的唯一持有人或该证券实益权益的持有人(视属何情况而定)支付额外款项。但是，例外仅适用于以下情况：受托人的受益人或财产授予人，或合伙企业、有限责任公司或其他财务透明实体的实益所有人或成员，如果受益人、财产授予人、实益所有人或成员直接收到其受益或分配份额的付款，将无权获得额外的付款。此外，根据1986年《美国国税法》(或实质上具有可比性的任何修订或后续版本)第1471至1474节征收或扣缴的任何税款，以及根据其颁布的任何现行或未来法规或其官方解释，将不会支付任何额外的金额。

如果适用，nVent Finance和nVent中的每一个也：

•

将代扣代缴税款；

•

将根据所有适用法律，将如此扣除或扣缴的税款全额汇至相关征税管辖区；

•

将尽其商业上合理的努力，从征收此类税款的每个征税管辖区获得证明已如此扣除或扣缴的任何税款的税务收据的核证副本；以及

•

应要求，债务证券持有人将在根据适用法律支付任何已扣除或预扣税款到期之日起90个月内，向债务证券持有人提供nVent或nVent Finance支付此类税款的经认证的税务收据副本，或者，如果尽管nVent Finance或nVent Finance努力获得此类收据，但无法获得此类付款的其他证据。

如果nVent Finance或nVent有义务就一系列或一系列担保的债务证券支付额外款项，则nVent Finance或nVent将向受托人提交一份高级人员证书，说明将支付该等额外款项的事实、应支付的金额等

为使受托人能够在付款日向该等债务证券的持有人支付该等额外款额所需的其他资料。

此外，nVent Finance将支付任何印花、出版、登记、单据或其他类似税项及关税，包括利息、罚款及与此相关的额外金额，该等税项在任何税务司法管辖区就债务证券的设立、出版、发售、强制执行、赎回或报废而应付，但卢森堡登记税除外（droits d'enregistrement），因证券持有人或全球证券的实益权益持有人向卢森堡的管理局登记有关债务证券的任何协议而须支付，当该等登记并非强制执行该等持有人在该等协议下的权利时。

上述规定应在每份索引终止或解除后继续有效，并适用于nVent Finance、nVent Finance或nVent的任何继承人（视属何情况而定）为税务目的而组织或从事业务的任何司法管辖区，或任何政治分支机构或税务机关或其代理机构。

倘在附注、任何债务证券、任何担保或本“债务证券及债务证券之担保说明”中，在任何文意中提及支付本金、溢价（如有）、赎回价、利息或根据或就任何债务证券应付之任何其他款项，则该等文意包括支付额外款项（以特定文意应付为限）。

某些公约

肯定性协定

在索引下：

•

nVent Finance将及时、及时地支付或安排支付债务证券的本金、溢价（如有）和利息；

•

nVent Finance将设立一个办公室或代理机构，供证券提交或交出以供付款；以及

•

nVent和nVent Finance将于每年4月30日或之前向受托人提交由nVent和nVent Finance各自代表各自签署的证明，说明该等人员对nVent或nVent Finance（视情况而定）的了解，遵守nVent及nVent Finance分别须遵守的所有契约及协议。

nVent Finance报告

只要有任何债务证券尚未偿还，nVent Finance应在nVent向SEC提交文件后15天内向受托人提交年度报告和信息的副本，文件和其他报告（或证券交易委员会不时通过规则和条例规定的上述任何部分的副本）根据《交易法》第13条或第15（d）条，nVent可能被要求向SEC提交文件。在通过EDGAR或任何后续电子交付程序向SEC提交的信息、文件和报告的范围内，nVent Finance应被视为已遵守上一句；但是，受托人没有任何义务确定这些信息、文件或报告是否已根据EDGAR系统（或其后续系统）提交。向受托人交付该等报告、资料及文件仅供参考之用，受托人收到该等报告、资料及文件并不构成对其中所载或可根据其中所载资料确定的任何资料的推定通知，包括nVent Finance遵守其根据该等契约（受托人有权完全依赖高级人员证明书）。

对合并和其他交易的限制

nVent和nVent Finance各自承诺，其不会与任何其他人合并或合并，或在一次交易或一系列交易中出售或转让其全部或绝大部分资产给任何人，除非：

•

nVent或nVent Finance（视属何情况而定）应为继续经营的实体、继承实体或通过出售或转让方式获得nVent或nVent Finance（视属何情况而定）的绝大部分资产的人（如非nVent或nVent Finance，视属何情况而定），（A）须明确承担到期及准时支付本金、保费（如有的话），以及债务证券或担保项下的义务（视属何情况而定）的利息，以及nVent或nVent Finance（视属何情况而定）以令受托人合理满意的补充契据，妥为及准时地履行和遵守契据的所有契诺及协议，（B）应获得（x）以受托人合理接受的形式和内容获得（x）受托人合理接受的公认地位的税务律师的意见，该律师应包括Foley & LargeLLP，或（y）美国国税局的裁决，在任何一种情况下，该等合并或合并，或该等出售或转让不会导致为美国联邦所得税目的将债务证券交换为新债务工具；及

•

在上述合并或合并、或上述出售或转让后，任何违约事件(定义见下文)以及在发出通知或经过一段时间后会成为违约事件的事件均不得继续发生。

nVent Finance应在拟议交易完成之前或同时向受托人提交具有上述效力的高级官员证书和律师意见，说明拟议交易和任何此类补充凭证符合凭证。

违约事件

就特定系列债务证券而言，"违约事件"是指已经发生并仍在继续的下列任何一项或多项事件，除非就任何系列债务证券发行所依据的董事会补充指示或决议或该系列债务证券的担保形式明确规定，任何该等违约事件应不适用于此类系列债务证券：

该系列的任何债务证券的任何分期利息在到期及须支付时拖欠支付，以及该拖欠持续30天；

该系列任何债务证券的全部或任何部分本金或溢价（如有的话）拖欠支付，而该等债务证券到期时、赎回时、以声明或其他方式到期支付；

任何偿债基金分期付款的拖欠，而该分期付款的到期日则须按该系列债务证券的条款支付；

nVent或nVent Finance对该系列债务证券及相关担保的任何契诺或协议的履行或违约或违约(在其他地方特别处理的违约或违约除外)，以及在受托人以挂号信或挂号信向nVent和nVent Finance或该系列未偿还债务证券本金至少25%的持有人给予nVent和nVent Finance或受托人至少25%的本金的持有人向nVent和nVent Finance或受托人发出该系列未偿还债务证券本金至少25%的持有者向nVent和nVent Finance和受托人提供的违约或违约持续90天后，一份书面通知，指明该违约或违约，并要求对其进行补救，并说明该通知书是该契约项下的“违约通知书”；

NVent或nVent Finance对该系列债务证券的担保因任何原因应停止，或因任何原因不得完全有效，且不能按照其条款强制执行，但在该契约和该担保所预期的范围内除外；

对房产有管辖权的法院应根据现在或今后生效的任何适用的破产、破产或其他类似法律，或指定接管人、清算人、受让人、托管人，对非自愿案件的nVent Finance或nVent作出法令或命令予以救济。

nVent Finance或nVent或其财产的任何重要部分的受托人、扣押人或类似官员，或下令清盘或清算其事务的受托人或扣押人或类似官员，且该法令或命令应保持不变并连续有效90天；

NVent Finance或nVent应根据现在或以后生效的任何适用的破产、无力偿债或其他类似法律启动自愿案件，或同意根据任何此类法律在非自愿案件中发出济助令，或同意nVent Finance或nVent的接管人、清算人、受让人、托管人、受托人或扣押人或类似官员或其任何实质性部分的财产，或为债权人的利益进行任何一般转让；或

发行该系列债务证券所依据的补充契据或董事会决议中规定的任何其他违约事件，或该系列债券的担保形式。

如果一系列债务证券的违约事件已经发生并且仍在继续，在每一种情况下，除非该系列债务证券的本金已经到期和应支付，否则受托人应持有人或当时未偿还债务证券本金总额不低于25%的持有人的要求，向nVent和nVent Finance(视情况适用)发出书面通知，并在该持有人或该等持有人发出通知的情况下，向受托人宣布该系列所有债务证券的未偿还本金已到期并立即支付。

任何系列债务证券本金总额过半数的持有人，可向nVent和nVent Finance和受托人发出书面通知，放弃在履行该系列中所载或就该系列设立的任何契诺及其后果方面的任何现有违约，但该系列任何债务证券的本金、溢价(如有)或利息的支付违约，以及当该系列债务证券的条款到期时，则不在此限。一旦放弃，就契约的所有目的而言，所涵盖的违约和由此引起的任何违约事件应被视为已被治愈。

任何系列未偿还债务证券本金总额占多数的持有人，有权指示就该系列债务证券或任何其他未偿还债务证券的持有人可获得的任何补救措施进行任何法律程序的时间、方法和地点，或就该系列债务证券行使授予受托人的任何信托或权力的任何法律程序的时间、方法和地点；但该指示不得与任何法律规则或契约相抵触或不适当地损害该等债务证券或任何其他未偿还债务证券系列的持有人的权利。在符合契据条款的规定下，如受托人真诚地由受托人的一名或多於一名负责人员裁定，如此指示的法律程序会涉及受托人承担个人法律责任，则受托人有权拒绝遵从任何该等指示。

任何系列债务证券的持有人无权根据该契约在衡平法或法律上提起任何诉讼、诉讼或法律程序，或指定接管人或受托人，或根据该契约寻求任何其他补救措施，除非：

•

该持有人应事先向受托人发出书面通知，说明违约事件及其继续发生；

•

当时持有该系列未偿还债务证券本金总额不低于25%的持有人，应书面请求受托人以受托人身份提起诉讼、诉讼或诉讼；

•

该等持有人须已向受托人提供合理地令其满意的弥偿及保证，以抵销因该等赔偿及担保而招致的费用、开支及法律责任；

•

受托人在收到该书面通知、请求和提供令其合理满意的赔偿和担保后60天内，不得提起任何此类诉讼、诉讼或法律程序；以及

•

在该60天期限内，该系列债务证券本金的多数持有人不会向受托人发出与该请求不一致的指示。

未经持有人同意，任何持有人收取该等证券的本金、保险费及利息的付款，或就强制执行该等付款而提起诉讼的权利，不得减损或影响。

义齿的修改

nVent Finance、nVent和受托人可以不经任何系列债务证券的任何持有人同意，为下列一个或多个目的不时和随时签订一份或多份补充该契约的契约：

•

纠正任何系列的契约或债务证券中的任何含糊、缺陷或不一致之处，包括作出任何必要的变更，以使契约符合《信托契约法》；

•

在债务证券上增加一个额外的债务人，或为任何未偿还系列债务证券增加一个担保人，或证明另一个人继承nVent或nVent Finance，或连续继承，以及继承人承担nVent或nVent Finance的契约、协议和义务（视情况而定），根据“某些契约—对合并和其他交易的限制”所述的契约条款；

•

除了或取代有凭证的债务证券外，还将提供无凭证的债务证券；

•

为任何未偿还债务证券系列持有人的利益，在nVent Finance的契约中增加，或放弃nVent Finance或nVent在契约下的任何权利或权力；

•

为任何未偿还债务证券系列持有人的利益增加任何额外违约事件；

•

更改或取消该等附注的任何条款，但任何该等更改或取消不得对在签署该等补充附注之前创建的任何系列的任何未偿还债务证券生效，且有权享受该等条款的利益；

•

以保证任何系列的债务证券；

•

作出任何其他变动，而不会对受影响系列未偿还债务证券持有人在任何重大方面的权利造成不利影响；

•

规定发行一系列债务证券并确立其形式和条款及条件，规定nVent Finance的哪一项（如有）契约应适用于该系列，规定其应适用于该系列的哪一项违约事件，指定一个或多个担保人，并规定该系列的担保，就nVent可解除或终止该系列担保的条款及条件作出规定，或界定该系列债务证券持有人的权利；

•

发行任何系列的额外债务证券；但该等额外债务证券的条款与适用系列的债务证券相同，并被视为同一系列的一部分，以该等债务证券的规定为限；

•

就继承受托人就一个或多个系列的债务证券接受委任提供证据和订定条文，并就该等受托人接受委任一事作出规定，以及就该等受托人管理该信托而需要增加或更改该等受托人的任何条文；

•

补充契约内的任何条文，以允许或促进任何系列债务证券的失效及解除，其方式与“契约、契约违约及契约违约的履行及解除”所述条文一致；但前提是任何该等行动不得在任何重要方面对该系列或任何其他系列的债务证券持有人的利益造成不利影响；或

•

就要约及出售任何系列债务证券而言，使该等附注、任何补充附注或任何债务证券的文本与任何招股章程、招股章程补充或发售通函或其备忘录或补充中的说明一致，但以该等说明与该等附注、任何补充附注或债务证券的条文不一致为限，如官员证明书所规定。

此外，根据该说明，在受影响的未偿还时间，经各系列债务证券本金总额不少于多数持有人的书面同意，

及nVent Finance（经董事会决议授权）与受托人（可不时及随时订立一份或多份契约以补充契约）。但是，以下变更只能在每个受影响的未偿还债务证券持有人的同意下进行：

•

延长任何系列债务证券的固定到期日或其任何分期本金，或减少其本金额，或减少任何原始发行贴现证券的本金额，该等债券在宣布到期日加速时到期应付；

•

降低任何系列债务证券的利率或延长其利息支付时间；

•

减少赎回任何债务证券时应付的溢价；

•

使任何债务证券以债务证券所述货币以外的货币支付；

•

损害在固定到期日或之后提起诉讼强制执行任何付款的权利，或在赎回的情况下，在赎回日或之后提起诉讼的权利；或

•

减少债务证券的比例，因为债务证券的持有人必须同意任何此类补充契约。

如任何补充契据更改或取消任何契诺、违约事件或契据的其他规定，而该契诺、违约事件或契据的其他条文是纯粹为了一个或多个特定系列债务证券(如有)的利益而明确列入的，或更改该系列债务证券持有人在该契诺、违约事件或其他条文方面的权利，则该补充契据应被视为不影响任何其他系列证券持有人在契诺下的权利。

任何拟议的补充、修订或豁免的具体形式不需要得到持有人的同意，但只要这种同意批准其实质内容，就足够了。

受托人信息

如果发生了一系列证券的违约事件(尚未治愈或放弃)，受托人应就该系列证券行使该契据赋予它的权利和权力，并在行使这些权利和权力时使用谨慎的程度和技巧，一如审慎的人在处理自己的事务时在当时的情况下会行使或使用的一样。如受托人有合理理由相信该等资金或法律责任不能根据该契据的条款获保证获得偿还，则该契据内的任何条文均不规定受托人在执行其任何职责或行使其任何权利或权力时，须动用其自有资金或以其他方式招致个人财务法律责任，或该受托人未获保证就该等风险作出令其合理满意的弥偿及保证。

受托人可以通过向nVent Finance和该系列债务证券的持有人发出书面通知，就一个或多个系列债务证券辞职。持有特定系列未偿还债务证券本金多数的持有者可以通知nVent Finance和受托人解除受托人职务。N在以下情况下，Vent Finance可能会删除受托人：

•

受托人拥有或取得《信托契约法》第310(B)节所指的“利益冲突”，且未能遵守《信托契约法》第第310(B)节的规定；

•

受托人未遵守契约中规定的资格要求，并在nVent Finance或任何此类持有人根据契约提出书面要求后未辞职；或

•

受托人丧失行为能力，或被判定破产或无力偿债，或启动自愿破产程序，或受托人或其财产的接管人被任命或同意，或任何公职人员出于修复、保护或清算的目的而掌管或控制受托人或其财产或事务。

如果受托人辞职或被免职，或者如果受托人职位因其他原因空缺，nVent Finance将根据契约的规定任命一名继任受托人。

受托人的辞职、免职和继任受托人的任命，须经继任受托人按照契约约定接受任命后方可生效。

支付和支付代理

在该系列证券的利息分期付款到期和应付的固定日期应按时支付或及时支付的任何证券的利息分期付款，应在该分期付款的正常记录日期交易结束时支付给以其名义登记该证券(或一种或多种前身证券)的人。

Vent Finance在通知受托人后，可为所有或任何系列债务证券指定一名或多名受托人以外的付款代理人。特定系列的债务证券将在nVent Finance指定的支付代理办公室交出以供支付。如果nVent Finance没有指定这样的办公室，受托人的公司信托办公室将作为该系列的支付代理人的办公室。NVent、nVent Finance或其任何子公司可在书面通知受托人后担任付款代理。

nVent Finance或nVent为支付代理人或受托人支付债务证券的本金、溢价(如有)或利息而支付的所有资金，在该本金、溢价(如有)或利息到期并应支付后至少一年内仍无人认领，将偿还给nVent或nVent Finance(视适用情况而定)，此后债务证券的持有人只能向nVent或nVent Finance(视情况适用)寻求支付。

治国理政

该契约和根据该契约发行的任何债务证券应被视为根据纽约州的国内法订立的合同，就所有目的而言，应按照纽约州的法律进行解释，而不应考虑需要适用任何其他法律的法律冲突原则。该契约受《信托契约法》中要求作为契约一部分的条款的约束，并应在适用的范围内受此类条款的约束。1915年8月10日修订的卢森堡商业公司法第470-3至470-19条不适用于该契约和根据该契约发行的任何债务证券。

契约、违约和契约违约的履行和解除

义齿满意和解除情况

在任何时候，如果出现以下情况，则该凭证对一系列债务证券不再具有进一步效力：

(a)nVent或nVent Finance已交付或已安排交付受托人注销经其认证的一系列债务证券，但已销毁、遗失或被盗并已按附注规定更换或支付的任何债务证券除外，以及债务证券，其支付资金或美国政府债务已由nVent以信托方式存放或分开并以信托方式持有或者说，“或者说，”或者说，“或者说，”或者说，“或者说，”

(b)所有该等债务证券，而并非根据该等债务证券交付受托人注销，已到期应付，或按其条款规定，须于一年内到期应付，或须在一年内根据受托人信纳的安排要求赎回，以发出赎回通知，nVent或nVent Finance应将全部金额作为信托基金存入或安排存入受托人，作为基金或美国政府债务，或其组合，足以在到期日或赎回时支付所有该系列债务证券，而该等债务证券并未在到期日或赎回日（视属何情况而定）交付予受托人注销，包括本金、溢价（如有的话），以及到期日或赎回日（视属何情况而定）到期或到期的利息，而如在任何一种情况下，nVent或nVent Finance亦须支付或安排支付nVent Finance根据该契约就该系列须支付的所有其他款项。

尽管有上述规定，nVent Finance可能无法解除以下义务，这些义务将持续至适用系列债务证券的到期日或赎回日：

•

支付可能需要的任何利息或本金；

•

登记该系列债务证券的转让或交换；

•

签立及认证债务证券；

•

取代被盗、遗失或损毁的债务证券；

•

维持一个办事处或机构；

•

维持支付机构；以及

•

根据需要委任新受托人。

nVent Finance也可能无法解除以下义务，这些义务将在适用的债务证券系列清偿和解除后继续存在：

•

按照契约的条款向受托人补偿和偿还；

•

收取受托人持有的无人申索付款，该等付款自债务证券的本金（如有的话）或利息分别到期应付之日起计至少一年，并在有需要时将该等付款汇予持有人；及

•

根据该说明书的规定预扣或扣除税款。

违约和解除义务

nVent Finance和nVent对任何系列债务证券的义务将在符合下文"契约违约"项下所述的条件后解除，如果对于该特定系列的所有债务证券，先前尚未交付给受托人注销，或尚未如上文"契约的履行和解除"项下所述到期和应付，"该等债务证券已由nVent或nVent Finance通过向受托人以信托、资金或政府债务或其组合方式支付，该等资金或政府债务足以在到期日或赎回时支付该系列所有该等未偿还债务证券，该等存款包括：

•

主体；

•

溢价(如果有)；

•

到期或将到期的利息或指定的赎回日期(视属何情况而定)；以及

•

根据该契约条款就该系列债务证券到期的所有其他付款。

尽管有上述规定，但在各自适用的范围内，nVent Finance和nVent不得解除下列债务，这些债务将持续到适用系列债务证券的到期日或赎回日：

•

支付可能需要的任何利息或本金；

•

登记该系列债务证券的转让或交换；

•

签立及认证债务证券；

•

取代被盗、遗失或损毁的债务证券；

•

维持一个办事处或机构；

•

维持支付机构；以及

•

根据需要委任新受托人。

nVent Finance也可能无法解除以下义务，这些义务将在适用的债务证券系列清偿和解除后继续存在：

•

按照契约的条款向受托人补偿和偿还；

•

根据该说明书的规定预扣或扣除税款。

圣约人败诉

在符合特定条件后，nVent Finance和nVent将不会被要求遵守契约和任何适用的补充契约中包含的一些契诺，任何未遵守该等契诺的行为将不会构成与适用的债务证券系列相关的违约或违约事件，或者，如果适用，nVent Finance和nVent关于适用的债务证券系列的义务将被解除。这些条件是：

•

NVent或nVent Finance不可撤销地以信托形式存入受托人，或根据受托人和nVent Finance和nVent(视属何情况而定)满意的受托人的选择，根据一份形式和实质均令受托人满意的不可撤销信托协议的条款，将资金或美国政府债务或其组合存入受托人，以支付该系列未偿还债务证券的本金、溢价(如有)和利息，直至到期或赎回(视属何情况而定)，并支付根据该契约就该系列未偿还债务证券支付的所有其他款项，但条件是：(A)不可撤销信托的受托人应已不可撤销地指示受托人向受托人支付该等资金或该等美国政府义务的收益；及(B)该受托人应已不可撤销地指示该受托人将该资金或该等美国政府义务的收益用于支付该系列债务证券的本金、溢价(如有)和利息；

•

NVent或nVent Finance(视属何情况而定)向受托人交付一份高级人员证书，述明该契据所指明的关于无效或契诺无效(视属何情况而定)的所有先决条件已获遵从，以及大律师的意见；

•

第一段标题“违约事件”下第一、二、三、六或七个项目中所述的违约事件不得发生并继续，且在通知或时间流逝或两者兼而有之的情况下，任何事件不得发生并继续存在；

•

nVent或nVent Finance（视具体情况而定）应已向受托人提交律师意见或美国国税局的裁决，表明该系列债务证券的持有人将不会因nVent或nVent Finance行使该等撤销或契约撤销而为美国联邦所得税目的确认收入、收益或损失，视情况而定，并将以相同金额、相同方式和相同时间缴纳美国联邦所得税，与未行使该选择的情况相同；

•

此类失效或契约失效不得（i）导致受托人就《信托契约法》而言就任何证券而言具有利益冲突，或（ii）导致因此类存款而产生的信托构成（除非该信托根据经修订的《1940年投资公司法》注册为受监管的投资公司）；以及

•

该等撤销或契诺撤销应遵守根据该契约可能对nVent或nVent Finance施加的任何额外或替代条款、条件或限制。

图书录入、交付和表格

一系列债务证券可以全部或部分以一种或多种全球证券的形式发行，该等证券将存放于适用招股章程补充文件中所指明的存管机构或代表存管机构。全球证券可以以记名或不记名形式发行，也可以以临时或永久形式发行。除招股章程补充另有规定外，以全球证券为代表的债务证券将以2，000元或超过1，000元的整数倍数的面额发行，并只以记名形式发行，不设息票。

我们预计，任何全球证券将存放于或代表存管信托公司（“存管信托公司”），且该等全球证券将以Cede & Co.的名义注册，DTC的提名人。我们进一步预期，以下条文将适用于任何该等全球证券的存管安排。任何额外或不同的存管安排条款，将在招股章程补充文件中说明，以全球证券形式发行的特定系列债务证券。

全球证券的实益权益将通过金融机构的簿记账户代表直接或间接参与者，代表实益拥有人行事。投资者可选择通过DTC（在美国）或（在欧洲）通过Clearstream或Euroclear持有其在全球证券中的权益。投资者可直接持有其在全球证券中的权益，如果他们是该等系统的参与者，或间接通过该等系统的参与者的组织。Clearstream和Euroclear将代表其参与者通过其各自美国存管人账簿上以Clearstream和Euroclear名义持有的客户证券账户持有权益，而美国存管人又将持有以DTC账簿上存管人名义持有的客户证券账户中的这些权益。全球证券之实益权益将以2，000元及超过1，000元之整数倍数持有。除下文所述者外，全球证券可全部而非部分转让予DTC的另一名代名人或DTC的继任者或其代名人。

只有在以下情况下，由全球证券代表的债务证券才能交换为注册形式的最终证券：

•

DTC通知我们，其不愿或无法继续担任该全球证券的托管人，且nVent Finance在收到该通知后90天内未指定继任托管人；

•

在任何时候，DTC不再是根据《交易法》或其他适用法规或法规注册或信誉良好的清算机构，且nVent Finance在获悉DTC不再注册为清算机构后90天内未指定继任托管人；或

•

nVent Finance确定该全球证券将以注册形式交换为最终证券，并通知受托人其决定。

如前一句所述可交换的全球证券将被交换为以注册形式以授权面额发行的最终证券，总额相同。最终证券将按照DTC的指示以全球证券实益权益拥有人的名义登记。

吾等将就全球证券所代表的所有债务证券向付款代理支付本金及利息，而付款代理则向DTC或其代名人（视乎情况而定）付款，该代名人为全球证券所代表的债务证券的唯一登记拥有人及唯一持有人，就所有用途而言。因此，我们、受托人和任何付款代理人对以下事项概不承担任何责任：

•

DTC记录中与全球证券所代表的债务证券的实益所有权权益有关或因该等权益而作出的付款的任何方面；及

•

DTC与其参与者之间的关系或该等参与者与通过该等参与者持有的全球证券实益权益拥有者之间的关系的任何其他方面；或维护、监督或审查DTC与该等实益所有权权益有关的任何记录。

DTC告知我们，其现行做法是，在DTC收到资金和相应的详细资料后，在每个付款日，按参与者各自在该全球证券本金中的实益权益比例，向参与者的账户贷记款项，如DTC记录所示。以全球证券为代表的债务证券的承销商或代理人将首先指定要贷记的账户。参与者向全球证券实益权益所有人的付款将受长期指示和惯例规管，就像为以“街道名称”注册的客户账户持有的证券的情况一样，并将由这些参与者单独负责。由于没有实物票据，簿记票据可能更难认捐。

DTC

只要DTC或其代名人是全球证券的注册所有人，就债务证券的所有目的而言，DTC或其代名人(视属何情况而定)将被视为该全球证券所代表的债务证券的唯一拥有人和持有人。债务证券实益权益的拥有人将无权将债务证券登记在其名下，不会收到或有权收到最终形式的债务证券的实物交付，也不会被视为债券契约下的债务证券的所有者或持有人。因此，在全球担保中拥有实益权益的每个人都必须依靠债务转让委员会的程序，如果此人不是债务转让委员会参与人，则必须依靠该人通过其拥有其权益的参与人的程序行使债务证券持有人的任何权利。一些法域的法律要求某些证券买受人以证明的形式实物交付证券。这些法律可能会削弱转移全球安全利益的能力。受益所有人在收到其债务证券的分配时可能会遇到延误，因为最初将分配给DTC，然后必须通过中间链转移到受益所有人的账户。

我们理解，根据现有的行业惯例，如果我们要求持有人采取任何行动，或者如果在全球证券中拥有实益权益的所有人希望采取根据契约持有人有权采取的任何行动，那么DTC将授权持有相关实益权益的参与者采取该行动，而该等参与者将授权通过该等参与者拥有的实益拥有人采取该行动，或以其他方式按照通过该等参与者拥有的实益拥有人的指示行事。

全球证券中的受益权益将显示在DTC及其参与者为该全球证券保存的记录中，这些所有权权益的转让将仅通过这些记录生效。DTC向其参与者以及由其参与者向债务证券实益权益拥有人传递通知及其他通讯，将受他们之间的安排所规限，但须受任何有效的法律或监管规定所规限。

DTC告知我们，它是根据《纽约银行法》成立的有限目的信托公司、《纽约银行法》所指的“银行组织”、联邦储备系统的成员、《纽约统一商业法典》所指的《结算公司》以及根据《交易法》注册的《结算机构》。

DTC持有其参与者的证券，并通过更改参与者账户的电子账簿，促进此类证券的参与者之间的证券交易的清算和结算。电子书录入系统消除了对实物证书的需要。DTC的参与者包括证券经纪和交易商，包括承销商、银行、信托公司、结算公司和某些其他组织，其中一些组织和/或其代表拥有DTC。银行、经纪商、交易商、信托公司和其他直接或间接通过参与者清算或与参与者保持托管关系的机构也可以使用DTC的账簿录入系统。适用于DTC及其参与者的规则已在美国证券交易委员会备案。

DTC已通知我们，以上有关DTC的信息仅供其参与者和金融界其他成员参考，并不打算作为任何形式的陈述、担保或合同修改。

Clearstream

Clearstream已通知我们，它是根据卢森堡法律注册为专业托管机构的。Clearstream为其参与组织(“Clearstream参与者”)持有证券，并通过Clearstream参与者账户中的电子簿记更改，促进Clearstream参与者之间的证券交易的清算和结算，从而消除证书实物移动的需要。Clearstream为Clearstream参与者提供国际交易证券的保管、管理、结算和结算以及证券出借等服务。Clearstream与多个国家的国内证券市场对接。作为一家专业托管机构，Clearstream受到卢森堡金融部门监管委员会(Commission De SurveMonitoring Du Secteur Financer)的监管。Clearstream

参与者是世界各地公认的金融机构，包括承销商、证券经纪和交易商、银行、信托公司、清算公司和某些其他组织。Clearstream在美国的参与者仅限于证券经纪人、交易商和银行。其他直接或间接与Clearstream参与者进行清算或保持托管关系的银行、经纪商、交易商和信托公司也可以间接访问Clearstream。

有关通过Clearstream实益持有的债务证券的分配将根据Clearstream的规则和程序记入Clearstream参与者的现金账户，但以Clearstream的美国托管机构收到的程度为限。

欧洲清算银行

欧洲结算所告诉我们，它成立于1968年，目的是为欧洲结算参与者(“欧洲结算参与者”)持有证券，并通过同步的电子记账交割来结算欧洲结算参与者之间的交易，从而消除证书实物移动的需要，以及缺乏证券和现金同时转移的任何风险。欧洲清算银行提供各种其他服务，包括证券借贷，并与几个国家的国内市场进行互动。欧洲结算银行由欧洲结算银行股份有限公司(“欧洲结算运营商”)根据与英国的欧洲结算公司签订的合同经营。所有业务都由欧洲结算运营商进行，所有欧洲结算证券结算账户和欧洲结算现金账户都是欧洲结算运营商的账户，而不是欧洲结算公司的账户。欧洲结算公司代表欧洲结算参与者为欧洲结算制定政策。欧洲清算银行的参与者包括银行，包括央行、证券经纪商和交易商以及其他专业金融中介机构。通过直接或间接与欧洲结算参与者进行清算或与其保持托管关系的其他公司也可以间接进入欧洲结算。

欧洲清算银行是一家比利时银行。因此，它受到比利时银行和金融委员会的监管。

欧洲结算系统运营商的证券结算账户和现金账户受欧洲结算系统使用条款和条件以及适用的比利时法律(本文中的条款和条件)管辖。这些条款和条件适用于在欧洲结算系统内转让证券和现金、从欧洲结算系统提取证券和现金以及在欧洲结算系统接收与证券有关的付款。欧洲结算系统的所有证券均以可替代方式持有，不会将特定的证书归属于特定的证券结算账户。欧洲结算运营者仅代表欧洲结算参与者按照本条款和条件行事，与通过欧洲结算参与者持有的人没有任何记录或关系。与通过欧洲结算系统实益持有的债务证券有关的分配将根据条款和条件贷记到欧洲结算系统参与者的现金账户中，但以欧洲结算系统的美国托管机构收到的金额为限。

欧洲结算公司进一步建议我们，投资者通过在欧洲结算运营商或任何其他证券中介机构的账户登记来获取、持有和转移债务证券的权益，应遵守有关其与其中介机构的关系的法律和合同条款，以及有关此类中介机构与相互之间的中介机构(如果有)之间关系的法律和合同条款。

全球清算和结算程序

债务证券的初始结算将以立即可用的资金进行。DTC参与者之间的二级市场交易将按照DTC规则以普通方式进行，并将使用DTC的当日资金结算系统以立即可用的资金进行结算。Clearstream参与者和/或EuroClear参与者之间的二级市场交易将按照Clearstream和EuroClear的适用规则和操作程序以普通方式进行，并将使用适用于即时可用资金中的常规欧元债券的程序进行结算。

直接或间接通过DTC持有者之间的跨市场转移，以及通过Clearstream参与者或欧洲清算参与者直接或间接持有者之间的跨市场转移，将根据DTC规则由其美国托管机构代表相关的欧洲国际清算系统通过DTC进行；然而，此类跨市场交易将需要交付指令

交易对手在该系统中按照其规则和程序，并在其既定的最后期限内(欧洲时间)向相关的欧洲国际清算系统发出通知。如果交易符合其结算要求，相关的欧洲国际清算系统将向其美国托管机构发出指示，要求其采取行动，通过DTC交付或接收债务证券，并根据适用于DTC的正常当日资金结算程序支付或接收付款，以代表交易进行最终结算。Clearstream参与者和EuroClear参与者不得直接向其各自的美国托管机构发送指令。

由于时区差异，由于与DTC参与者的交易而通过Clearstream或EuroClear收到的债务证券的信用将在随后的证券结算处理过程中进行，日期为DTC结算日期后的第二个工作日。在处理过程中结算的此类信用或此类债务证券的任何交易将在该营业日向相关的欧洲结算参与者或Clearstream参与者报告。由于Clearstream参与者或EuroClear参与者向DTC参与者出售债务证券或通过Clearstream参与者或EuroClear参与者向DTC参与者出售债务证券而在Clearstream或EuroClear收到的现金将在DTC结算日按价值收取，但只有在DTC结算后的第二个工作日才能在相关Clearstream或EuroClear现金账户中使用。

如果债务证券只能通过EuroClear和Clearstream(而不是DTC)进行清算，您将能够通过EuroClear和Clearstream进行支付、交付、转账、交换、通知和其他涉及通过这些系统持有的任何证券的交易，这些交易仅在这些系统开放营业的日子进行。在银行、经纪商和其他机构在美国营业的日子里，这些系统可能不会营业。此外，由于时区差异，通过这些系统持有证券权益并希望在特定日期转让其权益、接收或支付付款或交付或行使与其权益有关的任何其他权利的美国投资者可能会发现，交易直到卢森堡或布鲁塞尔的下一个营业日(视情况而定)才会生效。因此，希望行使在特定日期到期的权利的美国投资者可能需要在到期日期之前采取行动。

虽然DTC、Clearstream和EuroClear已同意上述程序，以促进DTC、Clearstream和EuroClear参与者之间的债务证券转让，但它们没有义务执行或继续执行此类程序，并且可以随时修改或停止此类程序。对于DTC、EuroClear或Clearstream或其各自的直接或间接参与者根据管理其运营的规则和程序所承担的义务，我们或任何付款代理商均不承担任何责任。

普通股说明

以下对nVent普通股的重大条款的描述基于经修订及重述的nVent组织章程大纲及细则(“章程”)的规定。本说明并不完整，并受爱尔兰2014年公司法(经修订)(“爱尔兰公司法”)和宪法的适用条款所规限，宪法作为与本招股说明书相关的登记声明的证物提交。NVent普通股的转让代理和登记机构是ComputerShare Inc.。nVent的普通股在纽约证券交易所上市，股票代码为“NVT”。

资本结构

NVent的法定股本包括25,000欧元和4,200,000美元，分为25,000欧元递延股票，每股面值1.00欧元，400,000,000股普通股，每股面值0.01美元，以及20,000,000股优先股，每股面值0.01美元。法定股本包括2.5万欧元的递延股票，每股面值为1.00欧元，以满足爱尔兰上市有限公司的最低法定要求。这些欧元递延股票没有投票权或股息权。NVent将在适用的招股说明书补充材料和/或发售材料中披露当时已发行的nVent普通股的数量。

股东可以发行股份，但不得超过章程规定的最高法定股本。法定股本可由nVent股东在股东大会上以三分之二多数票通过的决议案(称为“变更决议案”)增加，或由nVent股东在股东大会上以简单多数票通过的决议案(根据爱尔兰法律称为“普通决议案”)减少。构成nvent法定股本的股份可按决议案规定的面值分为股份。

根据爱尔兰法律，一旦公司章程或股东在股东大会上通过的普通决议授权，公司董事(或其正式授权的委员会)可在未经股东批准的情况下安排公司发行新的普通股或优先股。普通决议需要公司股东在股东大会上(亲自或委托代表)投50%以上的票。所授予的授权最长可授予五年，在此期间，必须由公司股东以普通决议续期。NVent的章程授权我们的董事会在2023年4月30日之前在没有股东批准的情况下发行新的普通股或优先股，最高可达nVent的最高授权股本(受纽约证券交易所(NYSE)上市公司手册规定的限制)。

普通股的权利和限制由宪法规定。NVent的宪法授权我们的董事会在没有股东批准的情况下决定nVent发行的优先股的条款。除其他事项外，优先股可获优先派发股息、清盘权利或以nVent董事决定的方式投票。优先股也可以根据优先股持有人的选择或nVent的选择进行赎回，并可以转换为任何其他类别的nVent股份或可交换为任何其他类别的nVent股份，具体取决于该等优先股的条款。优先股的发行受适用法律的约束，包括适当的爱尔兰收购规则(如本文所定义)。

优先购买权

根据爱尔兰法律，某些法定优先购买权自动适用于以现金方式发行股票的股东。然而，在爱尔兰公司法允许的情况下，nVent已选择退出宪法中的这些优先购买权。由于爱尔兰法律规定，这种选择退出必须每五年由nVent股东在股东大会上以不少于75%的票数通过的决议(根据爱尔兰公司法称为“特别决议”)予以更新，因此，宪法规定，这种选择退出必须如此更新。如果不续期退出，以现金发行的股票必须按其现有持股比例向现有nVent股东提供，然后才能向任何新股东发行股票。法定优先购买权不适用于以非现金对价发行股票的情况(如股票换股票收购)，也不适用于非股权股票的发行

(即，仅有权参与任何收入或资本分配的指定金额的股票)或根据员工期权或类似股权计划发行的股票。

分红

根据爱尔兰法律，股息和分配只能来自可分配储备。可分配准备金一般是指累计已实现利润减去累计已实现亏损，并包括通过减资产生的准备金。此外，除非nVent的净资产等于或超过nVent的催缴股本加不可分配准备金的总和，且分配不会使nVent的净资产低于该总和，否则不得进行任何分派或派息。不可分配准备金包括未命名资本、资本赎回储备基金和nVent累计未实现利润(以前未被任何资本化使用)超过nVent累计未实现亏损(此前未在资本减少或重组中注销)的金额。

确定nVent是否有足够的可分配储备来支付股息，必须参考nVent的“相关财务报表”。“相关财务报表”将是最后一套未合并的年度经审计财务报表或根据爱尔兰公司法适当编制的其他财务报表，即初始财务报表或中期财务报表，该等财务报表“真实而公平地反映”nVent的未合并财务状况，并符合公认的会计惯例。相关财务报表必须提交给公司登记处(爱尔兰公司的官方公共登记处)。

宪法授权董事在未经股东批准的情况下宣布中期股息，但以利润来看是合理的。我们的董事会也可以建议派发股息，由nVent股东在股东大会上批准和宣布。我们的董事会可以指示以资产、股票或现金的分配方式支付股息，所发放的股息不得超过董事建议的数额。股息可以现金或非现金资产的形式宣布和支付，也可以以美元或任何其他货币支付。NVent普通股的所有持有人将按比例参与可能就nVent普通股宣布的任何股息。

nVent董事可从应付予任何股东之任何股息中扣除该股东就nVent普通股应付予nVent之任何款项。

nVent之董事亦有权发行附带优先权之股份，以参与nVent宣派之股息。该等优先股持有人可根据其条款，有权从其后宣派股息中向股东优先申索所欠宣派股息。

股份回购、赎回和转换

概述

章程规定，nVent同意收购的任何普通股应被视为可赎回股份，除非我们的董事会另有决议。因此，就爱尔兰公司法而言，nVent购回普通股在技术上将作为赎回该等股份，如下文“nVent购回及赎回”所述。倘章程并无载有该条文，则nVent的所有购回均须遵守适用于下文“附属公司购买nVent”一节所述附属公司购买nVent普通股的多项相同规则，包括下文所述股东批准规定及任何在市场上购买须在“认可证券交易所”进行的规定。爱尔兰法律或nVent的任何组成文件均未限制非爱尔兰居民或非爱尔兰业主投票或持有nVent普通股的权利。除另有说明外，本招股章程其他地方所提述购回或购回nVent普通股，指nVent赎回普通股或nVent的附属公司购买nVent普通股，在每种情况下均根据以下所述的章程及爱尔兰公司法。

nVent的回购和赎回

根据爱尔兰法律，公司可以发行可赎回股份，并从可分配储备金或为此目的发行新股份的收益中赎回。nVent只能在

不可赎回的已发行股本面值不少于nVent总已发行股本面值的百分之十。所有可赎回股份亦须悉数缴付，而股份赎回条款须规定赎回时付款。可赎回股份可在赎回时注销或以库务形式持有。根据上述章程的规定，赎回nVent普通股将无需股东批准。

nVent亦可获其股东授予额外一般授权，以在市场上购买其本身股份，该授权将按适用于nVent附属公司购买的相同条款及条件生效，详情如下。

本公司董事会亦有权发行优先股，可按nVent或股东之选择赎回，视乎该等优先股之条款而定。有关可赎回股份的其他信息，请参阅“资本结构”。

购回及赎回之股份可注销或作为库藏股持有。nVent于任何时候持有的库存股面值不得超过nVent已发行股本面值的10%。nVent不得就任何作为库存股持有的股份行使任何投票权。库藏股可由nVent注销或重新发行，但须符合某些条件。

nVent子公司采购

根据爱尔兰法律，爱尔兰或非爱尔兰子公司可以以海外市场购买或场外购买的方式购买nVent普通股。就nVent之附属公司于海外市场购买nVent普通股而言，nVent股东必须以普通决议案方式就购买事项提供一般授权。然而，只要该一般授权已获授，就附属公司于特定海外市场购买nVent普通股而言，无须获得特定股东授权。就nVent之附属公司进行场外购买而言，建议购买合约须于订立合约前经股东特别决议案授权。将回购nVent普通股的人不能投票赞成特别决议案，并且在特别决议案通过前至少21天，购买合同必须在nVent的注册办事处展示或供股东查阅。

为使nVent的子公司在海外市场购买nVent普通股，该等股份必须在“认可证券交易所”购买。纽约证券交易所（nVent普通股上市）被爱尔兰公司法指定为为此目的认可的证券交易所。

nVent之附属公司于任何时间收购及持有之nVent普通股数目将计作库存股，并将计入任何准许库存股门槛（nVent已发行股本面值10%）之计算中。虽然附属公司持有无流通股普通股，但其不能就该等股份行使任何投票权。附属公司收购nVent普通股必须从附属公司的可供分派储备中拨付资金。

股份留置权、股份认购权和股份没收权

章程规定，就所有应付款项而言，nVent对每股非缴足股份拥有首要留置权，不论该等nVent普通股是否现时到期。在其配发条款的规限下，董事可要求支付与任何nVent普通股有关的任何未付款项，如未支付，该等股份可能会被没收。这些规定是爱尔兰股份有限公司(如nvent)章程中的标准内容，仅适用于尚未全部缴足股款的nvent普通股。

合并与分割；细分

《宪法》规定，nVent可通过普通决议将其全部或任何股本合并并分割成面值大于其现有股份的股份，或将其股份细分为比《宪法》规定的数额更少的股份。

股本减少

nVent可通过普通决议案以任何方式削减其法定股本。nVent亦可透过特别决议案及经爱尔兰高等法院确认后，以爱尔兰公司法准许的任何方式减少或注销其已发行股本（包括股份溢价）。

股东特别大会

nVent的股东特别大会可（i）由董事会召开，（ii）应持有nVent不少于10%附有投票权的缴足股本的股东的要求或（iii）应nVent的核数师的要求召开。股东特别大会一般为批准不时要求之股东决议案而举行。于任何股东特别大会上，只可进行有关通知所载的事务。

投票

每股普通股有权就适当提交股东的每项事项投一票。于nVent之任何会议上，所有决议案将以投票方式表决。由nVent附属公司持有的nVent普通股之库存股份将无权于股东大会上投票。

爱尔兰公司法要求股东在股东大会上通过特别决议以批准某些事项。需要特别决议的事项示例包括：

•

修改nVent的宗旨或组织备忘录；

•

修改宪法；

•

批准nVent的名称更改；

•

授权向董事或关连人士订立与贷款、准贷款或信贷交易有关的担保或提供担保；

•

选择退出发行新股以换取现金的优先购买权；

•

将nVent从公共有限公司重新注册为私人公司；

•

股份类别所附带的类别权利的变更（章程未另行规定）；

•

场外购买nVent股票；

•

减少已发行股本；

•

批准妥协/安排方案；

•

决定由爱尔兰法院清算nVent；

•

（一）赞成股东自愿清盘的决议；

•

将股份重新指定为不同的股份类别；

•

确定库藏股的重新发行价格；

•

根据欧盟跨境合并指令2005/56/EC进行的合并。

附于某类或系列股份的权利的变更

根据爱尔兰公司法及章程规定，任何已发行类别nVent股份所附带的类别权利的任何变更必须经该类别四分之三已发行股份持有人书面批准，或经该类别股份持有人单独股东大会通过的特别决议案批准，惟倘有关类别持有人仅有一名持有人，该名亲自出席或委派代表出席的人即构成所需的法定人数。nVent的章程明确规定，任何优先股（无论其附带的权利）的发行将被视为不改变股东权利。

检查账簿和记录

根据爱尔兰法律，股东有权：（i）收取nVent的章程及爱尔兰政府修改章程的任何法令；（ii）查阅并取得nVent的股东大会记录及决议的副本；（iii）查阅并收取股东名册、董事及秘书名册的副本，由nVent保存的董事权益登记册及其他法定登记册；（iv）收取法定财务报表副本（或财务报表摘要，（如适用）及先前于股东周年大会前送交股东的董事及核数师报告；及（v）接收nVent的附属公司的财务报表，该等报表已于过去十年提交该附属公司的周年股东大会。nVent的审计员也有权检查nVent的所有账簿、记录和凭证。核数师报告须于股东周年大会举行前21天连同根据爱尔兰公认会计惯例编制之经审核综合年度财务报表一并送交股东传阅，并须于股东周年大会上宣读。

采购

爱尔兰上市有限公司可以通过多种方式收购，包括：

•

根据《爱尔兰公司法》获得法院批准的安排方案。与股东的安排方案需要爱尔兰高等法院的法院命令，并获得代表出席并在批准方案的会议上亲自或委托代理人投票的股东的75%的多数批准；

•

通过第三方对所有nVent普通股的要约或收购要约。如持有80%或以上nVent普通股的持有人接受其在nVent的股份要约，其余股东也可能被依法要求转让其股份。如果投标人不行使其“挤出”权，那么不接受的股东也有法定权利要求投标人以相同条件收购其股份。如果nVent普通股在爱尔兰证券交易所或欧盟其他受监管的证券交易所上市，则该门槛将提高到90%；

•

nVent也可能根据指令（EU）2017/1132通过与欧盟注册公司的交易方式被收购。这种交易必须得到特别决议的批准。如果nVent根据指令（EU）2017/1132与另一家欧盟公司合并，且应付nVent股东的代价并非全部以现金形式，则nVent股东可能有权要求以公允价值收购其股份；以及

•

根据《爱尔兰公司法》与另一家爱尔兰公司合并，必须经特别决议和爱尔兰高等法院批准。

评价权

一般来说，根据爱尔兰法律，爱尔兰公司的股东没有估价权。然而，它确实规定了在某些情况下持不同意见者的权利，如下所述。

根据要约或收购要约，投标人可以要求任何剩余股东按照要约的条款（即，（a "挤出"），如果它已根据要约收购，收购不少于80%的与要约有关的目标股票（如果是一个公司，不是在欧洲经济区监管的市场上市）。异议股东有权向爱尔兰高等法院申请救济。

经所需股东多数批准及爱尔兰高等法院批准的安排计划将对所有股东具约束力。持不同意见的股东有权出席爱尔兰高等法院的听证会，并提出反对该计划的陈述。

根据《2008年欧盟（跨境合并）条例》（经修订），该条例规范了爱尔兰上市有限公司和在欧洲经济区（EEA包括欧盟所有成员国、挪威、冰岛和列支敦士登）注册成立的公司的合并，（a）投票反对批准合并的特别决议的股东或（b）90%股份的公司的股东

转让方公司合并另一方持有的股份，有权要求该公司以现金方式收购其股份。

类似的权利适用于一家爱尔兰公共有限公司与另一家适用《爱尔兰公司法》条款的公司合并的情况。

股份权益的披露

根据《爱尔兰公司法》，nVent股东必须通知nVent（但非公众），如果由于一项交易，股东将拥有3%或以上的附带投票权的任何类别nVent股份的权益；或如果由于一项交易，持有超过3%的附带投票权的任何类别nVent股份的权益的股东不再拥有该等权益。如果股东持有任何类别的nVent股份的3%以上的权益，股东必须通知nVent（但不是公众）其权益的任何变动，使其总持股超过最接近的整数百分比，无论是增加或减少。有关百分比乃参考股东拥有权益之股份总面值占nVent（或任何该等已发行股本类别）全部面值之比例计算。如果股东权益的百分比水平不等于整数，则该数字可向下舍入至下一个整数。必须在引起通知要求的股东利益交易或变更的五个工作日内通知nVent。倘股东未能遵守该等通知规定，则股东就其持有的任何nVent普通股所享有的权利将不能直接或间接通过诉讼或法律程序强制执行。但该人可向法院申请恢复该等股份所附权利。

除该等披露规定外，根据爱尔兰公司法，nVent可发出书面通知，要求nVent知悉或有合理理由相信拥有nVent相关股本中股份权益的人士，或于紧接发出该通知日期前三年内任何时间拥有nVent相关股本中股份权益的人士：（i）指明是否如此及（ii）倘该人士持有或曾于该期间持有任何类别附有投票权的nVent股份的权益，则提供nVent可能要求的额外资料，包括该人士本身于该类别nVent股份的过去或现时权益的详情。如果通知收件人未能在通知中指定的合理期限内作出回应，nVent可向法院申请命令，指示受影响的股份受爱尔兰公司法规定的某些限制，具体如下：

•

该等股份的任何转让，或如属未发行股份的任何转让及任何股份的发行，均属无效；

•

不得就该等股份行使表决权；

•

不得以该等股份的权利或依据向该等股份持有人作出的任何要约而发行其他股份；及

•

概不支付nVent就该等股份所欠之任何款项，不论是资本或其他方面。

法院亦可下令出售受任何该等限制所规限的股份，而该等限制于出售完成后终止。

如果nVent处于根据《1997年爱尔兰收购委员会法案》（经修订）及据此制定的《2013年收购规则》（“爱尔兰收购规则”）的要约期内，加速披露条款适用于持有nVent证券1%或以上权益的人士。

反收购条款

爱尔兰收购规则和重大收购规则

第三方寻求收购nVent 30%或以上投票权的交易受《1997年爱尔兰收购委员会法案》（经修订）（“收购委员会法案”）和爱尔兰

收购规则根据该规则制定，并受爱尔兰收购小组（“小组”）监管。爱尔兰收购规则的“一般原则”和爱尔兰收购规则的某些重要方面如下所述。

一般原则

爱尔兰收购规则基于以下一般原则，适用于受专家组监管的任何交易：

•

在要约的情况下，目标公司的所有证券持有人应获得同等待遇，如果一个人获得了公司的控制权，则必须保护其他证券持有人；

•

目标公司的证券持有人必须有足够的时间和信息，使他们能够就要约作出适当的知情决定；目标公司的董事会在向证券持有人提供意见时，必须就实施要约对雇佣、雇佣条件和目标公司营业地点的影响发表意见；

•

目标公司的董事会必须以公司整体利益为依归，不得剥夺证券持有人就要约的优劣作出决定的机会；

•

不得在目标公司、投标人或要约所涉及的任何其他公司的证券中创造虚假市场，使证券价格的上涨或下跌成为人为的，并扭曲市场的正常运作；

•

投标人必须在确保他或她能够全额履行任何现金对价（如果提供了现金对价）之后，并在采取所有合理措施确保任何其他类型对价的实现之后，才能宣布要约；

•

目标公司在处理其事务方面所受到的阻碍不得超过其证券要约的合理时间；及

•

证券的"实质性收购"（无论是以一项交易还是一系列交易进行）只能以可接受的速度进行，并应作出充分和及时的披露。

必选竞价

在若干情况下，根据爱尔兰收购规则，收购nVent股份或其他投票权的人士可能须按不低于收购方（或与收购方一致行动的任何人士）于过去12个月内就股份支付的最高价格的价格，就nVent剩余已发行股份提出强制性现金收购要约。如果股份收购将增加收购方的总持股（包括与收购方一致行动的任何一方的持股）至占nVent投票权30%或以上的股份，则触发此强制性投标要求，除非专家小组另有同意。持有（连同其一致行动方）占nVent投票权30%至50%的股份的人士收购股份，倘收购生效后，该人士（连同其一致行动方）持有的投票权百分比将在12个月期间内增加0. 05%，亦会触发强制性投标要求。任何持有公司投票权超过百分之五十的股份的人士（不包括与持有人一致行动的任何人士）在购买额外证券时，不受这些强制性要约要求的限制。

自愿投标；现金报价要求和最低价格要求

倘任何人士主动提出收购尚未发行的nVent普通股的要约，要约价必须不低于投标人或其一致行动方于要约期开始前三个月内就nVent普通股支付的最高价格。如果小组考虑到《一般原则》认为适当，小组有权将"回顾"期延长至12个月。

如果投标人或其任何一致行动方（i）在要约期开始前12个月内收购了nVent普通股，占总nVent普通股的10%以上，或（ii）要约期开始后的任何时间，报价必须是现金（或附有全额现金替代品），且每股普通股价格不得低于投标人或其一致行动方在期间支付的最高价格，如属（i）项，则为要约期开始前的12个月期间；如属（ii）项，则为要约期。如果专家组考虑到一般原则，认为这样做是公正和适当的，专家组可以将本规则适用于投标人及其一致行动方在要约期开始前12个月内收购的总nVent普通股的10%以下的投标人。

要约期一般自要约或建议要约首次公布之日起计。

实质性收购规则

爱尔兰收购规则还包含管理重大股份收购的规则，限制一个人增加其股份和股份权利的速度，总数为nVent投票权的15%至30%。除非在某些情况下，禁止收购或一系列收购代表nVent投票权10%或以上的股份或股份权利，如果此类收购与已持有的股份或权利合并，将导致收购方持有nVent 15%或以上但不到30%的投票权，且此类收购是在一段时间内进行的，七天这些规则还要求加快披露与此类持股有关的股份或股份权利的收购。

令人沮丧的行动

根据爱尔兰收购规则，一旦我们的董事会收到可能导致收购要约或有理由相信收购要约即将到来，nVent董事会不得采取任何可能挫败收购nVent普通股的行动，但某些例外情况除外。可能令人沮丧的行动，例如（i）发行股份、购股权或可转换证券，（ii）重大收购或出售，（iii）在正常业务过程中订立合约，或（iv）寻求替代要约以外的任何行动，这可能导致要约落空，在要约过程中或在nVent董事会有理由相信要约即将到来的任何时候，禁止进行任何交易。在以下位置可获得此禁令的许可证：

•

该行动经股东大会批准；或

•

专家组已表示同意，其中：

•

它确信该行动不会构成令人沮丧的行动；

•

n持有50%投票权的股东书面声明，他们批准拟议的行动，并将在股东大会上投票赞成；

•

该行动是根据要约公告之前订立的合同采取的；或

•

采取有关行动的决定是在要约公布前作出的，并且已至少部分执行或正在正常业务过程中。

爱尔兰法律或宪法的某些其他条款可能被视为具有反收购效力，包括本“普通股说明”中以下标题所述的条款：“资本结构”、“优先购买权”和“股份权益披露”。

利益相关股东条款

nVent的宪法包含一项条款，一般反映了特拉华州一般公司法第203条，一项反收购法规，禁止特拉华州上市公司在该人成为有兴趣股东后的三年内与"有兴趣"股东进行"业务合并"，除非导致股东成为有利害关系股东的企业合并或股份收购，以规定方式获得批准。一般来说，

"企业合并"包括合并，资产或股票出售，或其他为有利害关系的股东带来财务利益的交易。根据nVent公司章程的这一条款，“有利害关系”股东定义为与其关联公司和联营公司一起拥有（或在确定有利害关系股东地位前三年内确实拥有）nVent公司有表决权股份百分之十五（15%）或以上的个人或实体，这与特拉华州普通公司法第203条所载的门槛相同。预期该条文的存在将对未经nVent董事会事先批准的交易具有反收购效力，包括阻止可能导致nVent股东所持普通股高于市价的企图。

股东权利计划和股份发行

爱尔兰法律并没有明确禁止公司发行股票购买权或采用股东权利计划（俗称"毒丸"）作为反收购措施。然而，根据爱尔兰法律，没有直接相关的判例法来说明这类计划的有效性。此外，该计划将受爱尔兰收购规则的约束。

nVent的章程允许董事会根据董事会认为合适的条款和条件，并符合nVent的最佳利益，在适用法律的前提下，通过股东权利计划。

根据爱尔兰收购规则，本公司董事会亦有权促使nVent按本公司董事会可能决定的条款及条件（如“资本结构”所述）发行其任何授权及未发行股份，且任何该等行动必须符合nVent的最佳利益。然而，任何优先股发行的条款和条件可能会阻碍部分或大多数普通股持有人认为符合其最佳利益或持有人可能会因其股份获得高于当时股份市价的溢价的收购或其他交易。

管理文件修订

根据爱尔兰法律，爱尔兰公司只有在股东大会上获得75%选票的股东通过决议，才能修改公司章程。爱尔兰公司不允许选择退出这项要求。

期限；解散；清算时的权利

nVent的企业存在是无限的。nVent可随时以股东自动清盘或债权人清盘的方式解散及清盘。在股东自愿清盘的情况下，需要股东特别决议案（即，在股东大会上亲自或委托代理人投票的75%）。nVent亦可应债权人的申请借法院命令解散，或在nVent未能提交若干申报表的情况下，由公司注册局作为强制执行措施予以解散。

股东在解散或清盘时，在债权人的所有债权得到解决后，要求返还nVent资产的权利，可在章程或nVent董事不时发行的任何优先股的条款中规定。优先股持有人尤其可在nVent解散或清盘中享有优先权。如果《章程》没有关于解散或清算的具体规定，则在任何债权人优先权的情况下，资产将按照所持股份的缴足面值的比例分配给股东。章程规定，非股东有权按比例参与清盘，但其参与清盘的权利可能受任何优先股股东根据任何系列或类别优先股条款参与的权利所限。

无偿债基金

nVent普通股并无偿债基金条文。

不承担进一步呼叫或评估责任

我们所有已发行普通股均已正式有效发行及缴足。

股份的转让和登记

nVent的转让代理维护股份登记册，登记将决定nVent的成员资格。实益持有股份的nVent股东将不会成为该等股份的记录持有人。相反，保管人或其他代名人是该等股份的记录持有人。因此，股份由实益持有该等股份的人士转让予透过存管人或其他代名人实益持有该等股份的人士，将不会在我们的正式股份登记册登记，因为存管人或其他代名人将继续为任何该等股份的记录持有人。

根据爱尔兰法律，须提交书面转让文书，以在我们的正式股份登记册上登记任何股份转让（i）直接持有该等股份的人士向任何其他人士，（ii）由实益持有该等股份的人直接持有该等股份的人或（iii）转让涉及保管人或其他代名人的变更，转让股份的记录持有人。直接持有股份的股东将该等股份转入其自己的经纪账户（或反之亦然），亦须提供转让文书。该等转让文书可能会产生爱尔兰印花税，有关印花税必须在转让登记于我们的爱尔兰正式股份登记册前缴付。然而，直接持有股份的股东可将该等股份转让至其自己的经纪人账户（或反之亦然），而不会产生爱尔兰印花税，前提是股东已向我们的转让代理确认，股份的最终实益拥有权没有因转让而改变，且转让并非预期出售股份。

任何须缴纳爱尔兰印花税的nVent普通股转让将不会以买方的名义登记，除非转让文书已正式加盖印花并提供给转让代理人。《宪法》允许nVent在其绝对自由裁量权下创建转让文书并支付（或促成支付）任何印花税，这是买方的法律义务。如有任何该等付款，nVent（代表其本身或其联属公司）有权（i）向买方或卖方寻求偿还（按其酌情权），（ii）将印花税金额抵销应付买方或卖方的未来股息（按其酌情权）及（iii）就其已缴付印花税的nVent普通股要求留置权。股份转让之订约方可假设就nVent普通股交易产生之任何印花税已缴付，除非nVent另行通知该等订约方之一或双方则除外。

《宪法》授权秘书或助理秘书（或其提名人）代表转让方签署转让文书。

为协助确保正式股份登记册定期更新，以反映透过正常电子系统进行的nVent普通股交易，nVent拟就其支付印花税的任何交易定期制作任何所需的转让文书（受限于上文所述的偿还及抵销权）。如nVent通知股份转让的一方或双方，其认为需要就转让支付印花税，且不会支付印花税，当事人可以自行安排执行所需的转让文书。（并可为此目的要求nVent提供转让文书的格式）或要求nVent代表转让方以nVent确定的形式签署转让文书。在任何一种情况下，倘股份转让各方已在转让文书上加盖正式印花（按所需范围），然后将其提供予我们的转让代理，则买方将在我们的正式爱尔兰股份登记册上登记为相关股份的合法拥有人（受下文所述事项规限）。

董事可不时暂停转让登记，每年合共不得超过30天。

董事亦可全权酌情决定，在不给予任何理由的情况下，拒绝登记（i）任何未缴足股份的转让，或（ii）任何转让予未成年人或精神不健全人士或由未成年人或精神不健全人士作出的转让，但这并不适用于通过股份上市的证券交易所出售股份而导致的有关股份的转让。

优先股说明

以下对nVent优先股重大条款的描述是基于公司章程的规定。本说明书并不完整，受爱尔兰法律和宪法的适用条款约束，该条款作为本招股说明书相关注册声明的附件提交。

nVent获授权发行20，000，000股优先股，每股面值0.01美元。公司董事会有权不时以一个或多个类别或系列发行全部或任何授权但未发行的优先股，并为每个类别或系列确定全部或有限的投票权或无投票权，以及指定、优先权和相关的、参与性的、选择性的或其他特殊权利及其资格、限制或限制，如公司董事会通过的决议中所述和表达的，规定发行此类类别或系列，包括（但不限于）授权任何此类类别或系列可以：

•

可由nVent或持有人或两者选择赎回，赎回方式由nVent董事会设定，并可在某个时间或多个时间（包括在固定日期）赎回，并按nVent董事会可能决定的价格或价格赎回；

•

有权按照nVent董事会可能确定的利率、条件和时间收取股息（可以是累积的或非累积的），并且可以优先于或与nVent董事会可能确定的任何其他类别或任何其他系列股票的应付股息相关的股息；

•

在公司解散或公司资产分配时，有权享有董事会决定的此类权利；或

•

董事会可按董事会可能决定的价格或汇率及调整，转换为或交换为任何其他类别或类别股份，或任何其他系列相同或任何其他类别股份。

董事会可在配发任何优先股之前的任何时间，通过进一步决议以任何方式修改指定、优先权、权利、资格、限制或限制，或更改或撤销该等优先股的指定。

存托股份说明

我们可以选择提供nVent优先股的零碎权益，而不是全部优先股。在此情况下，可就存托股份发行存托凭证，每份存托凭证将代表特定类别或系列优先股股份的一小部分，如适用的招股章程补充及╱或其他发售材料所述。

任何以存托股份代表的优先股系列将根据我们与存托人之间的存托协议存托。招股说明书补充书及/或其他与一系列存托股份有关的发售资料，将列明存托股份的存托人名称及地址，并概述存托协议的重要条款。在存托协议条款的规限下，每名存托股份拥有人将有权按该存托股份所代表的优先股的适用份额的比例享有该存托股份所代表的优先股的所有权利及优先权，包括股息及清算权以及将优先股转换或交换为其他证券的任何权利。

适用的招股说明书补充将描述我们所发售的任何存托股份的特定条款。您应审阅将发行存托股份所依据的文件，有关文件将在适用的招股说明书补充文件中详细描述

采购合同说明

本公司可能会就购买或出售本公司债务证券或股本证券或第三方（包括本公司任何联属公司）的证券、一篮子该等证券、该等证券的一个或多个指数或适用招股章程补充说明书中规定的上述任何组合而发行购买合约。

我们可能会发布购买合同，要求持有人向我们购买，并要求我们在未来某个日期以购买价格向持有人出售特定或不同数量的证券，购买价格可能基于公式。或者，我们可能会发布购买合同，要求我们向持有人购买，并要求持有人在未来某个日期以购买价格向我们出售指定或不同数量的证券，购买价格可能基于公式。吾等可透过交付标的证券或交付该购买合约的现金价值或其他可交付的物业的现金价值，履行吾等对任何购买合约的责任（如有），详情载于适用的招股章程补充文件。适用的招股章程补充将指明持有人可购买或出售该等证券的方法，以及任何加速、取消或终止条文或其他有关结算购买合约的条文。

购买合约可能要求我们定期向其持有人付款，反之亦然，该等付款可能为无抵押或预先拨备，并可能按即期或递延基准支付。购买合约可要求其持有人以适用的招股说明书补充说明的指定方式担保其在合约下的责任。或者，购买合约可能要求持有人在购买合约按适用招股章程补充所述发出时履行其在购买合约项下的责任。

认股权证说明

我们可能不时发行认股权证以购买我们或第三方的债务证券或股本证券。吾等可单独发售认股权证，或连同一份或多份额外认股权证、债务证券、优先股或普通股，或以单位形式发售该等证券的任何组合，如适用的招股章程补充所述。倘吾等发行认股权证作为一个单位的一部分，随附的补充文件将指明该等认股权证可否在认股权证到期日前与该单位的其他证券分开。

以下是我们可能提供的认股权证的若干一般条款及条文的描述。认股权证的进一步条款将于适用的招股章程补充说明。阁下应细阅有关补充文件所述吾等提供之任何认股权证之特定条款，连同任何有关认股权证之认股权证协议，以了解可能对阁下重要之条文。

适用的招股说明书补充将包含（如适用）认股权证的下列条款和其他信息：

•

认股权证的具体名称、总数及发行价格；

•

应支付发行价和行使价的货币或货币单位；

•

行使认股权证的权利将开始行使的日期和该权利将到期的日期，或者，如果您不能在整个期间内连续行使认股权证，则说明您可以行使认股权证的具体日期；

•

权证将以完全注册形式或不记名形式、最终形式或整体形式或这些形式的任何组合发行，尽管在任何情况下，包含在一个单位中的权证的形式将与该单位和包含在该单位中的任何证券的形式相对应；

•

任何适用的重大美国联邦所得税后果；

•

认股权证代理人和任何其他托管机构、执行或支付代理人、转让代理人、登记员或其他代理人的身份；

•

认股权证或在任何证券交易所行使认股权证时可购买的任何证券的建议上市(如有)；

•

认股权证行使时购买的债务证券的名称、本金总额、货币及条款，以及可购买该本金的价格；

•

行使认股权证时购买的优先股数量、存托股数量或普通股数量以及购买这些股份的价格；

•

优先股或普通股的名称和条款；

•

如适用，发行认股权证的债务证券、优先股或普通股的名称和条款，以及与每种证券一起发行的认股权证数量；

•

（如适用）认股权证及相关债务证券、优先股或普通股可分别转让的日期及其后；

•

如果适用，可随时行使的认股权证的最低或最高金额；

•

有关入账程序的信息(如果有)；

•

认股权证的反稀释条款（如有）；

•

任何赎回或赎回条款；

•

认股权证是否单独出售或与其他证券作为单位的一部分出售；及

•

权证的任何附加条款，包括与权证的交换和行使有关的条款、程序和限制。

单位说明

我们可能以任何组合形式发行由本招股章程所述的一种或多种其他证券组成的单位。每个单位还可能包括债务或与我们无关的第三方的其他证券，如美国国债。每个单位的发行将使单位的持有人同时也是单位所包含的每种证券的持有人。因此，单位的持有人将拥有每项所包括证券的持有人的权利和义务。发行基金单位所依据的适用基金单位协议可规定，基金单位所含证券不得于任何时间或指定日期前任何时间单独持有或转让。

适用的招股说明书补充将描述根据其发售的单位的条款，包括以下一项或多项：

•

主要单位和组成这些单位的证券的名称和条款，包括这些证券是否以及在何种情况下可以单独持有或转让；

•

关于单位或构成单位的证券的发行、支付、结算、转让或交换的任何规定；

•

任何管理单位的协议的条款；

•

与单位相关的美国联邦所得税考虑因素；以及

•

该等单位将以正式登记或全球形式发行。

适用的招股说明书附录中对这些单位的上述描述和任何描述并不打算完整，并受与该等单位有关的每个单位协议和(如适用)与该等单位有关的抵押品安排的整体限制和限制。

配送计划

我们可以通过代理商、承销商或交易商、直接向一个或多个购买者、通过这些销售方法中的任何一种或通过招股说明书附录中描述的任何其他方法来销售所提供的证券。证券的分销可不时在一项或多项交易中进行，包括大宗交易和在纽约证券交易所或任何其他可进行证券交易的有组织市场的交易。证券可以按一个或多个可以改变的固定价格出售，也可以按出售时的市场价格、与当时的市场价格有关的价格或按协议价格出售。对价可以是现金，也可以是当事人协商的其他形式。代理人、承销商或交易商可以因发行和出售证券而获得报酬。补偿的形式可能是从我们或证券购买者那里获得的折扣、优惠或佣金。我们将在招股说明书附录中确定具体的分销计划，包括任何承销商、交易商、代理商或直接购买者及其赔偿。

对于根据本招股说明书进行的任何特定发行，承销商可以从事稳定交易、超额配售交易、银团回补交易和惩罚性出价。

•

稳定交易允许出价购买标的证券，只要稳定出价不超过指定的最高价格。

•

超额配售指承销商出售的证券数量超过承销商有义务购买的证券数量，这就形成了辛迪加空头头寸。空头头寸可以是回补空头头寸，也可以是裸空头寸。在备兑空头头寸中，承销商超额配售的证券数量不超过其根据超额配售选择权可以购买的证券数量。在裸空头头寸中，涉及的证券数量多于超额配售期权中的证券数量。承销商可以通过行使其超额配售选择权和/或在公开市场购买证券来平仓任何空头头寸。

•

辛迪加回补交易涉及在分销完成后在公开市场购买证券，以回补存在超额配售选择权的辛迪加空头头寸。承销商在决定平仓的证券来源时，除其他因素外，会考虑公开市场可供购买的证券价格与他们可透过超额配售选择权购买证券的价格。如果承销商出售的证券超过超额配售选择权(一种裸空头头寸)可以覆盖的范围，则只能通过在公开市场购买证券来平仓。如果承销商担心公开市场上证券的价格在定价后可能存在下行压力，从而可能对购买此次发行的投资者产生不利影响，则更有可能建立裸空头头寸。

•

惩罚性出价允许代表在辛迪加成员最初出售的证券通过稳定或辛迪加回补交易购买以回补辛迪加空头头寸时，从该辛迪加成员那里收回出售特许权。

这些稳定交易、银团回补交易和惩罚性出价可能会提高或维持我们证券的市场价格，或者防止或延缓证券市场价格的下跌。因此，我们证券的价格可能会高于公开市场上可能存在的价格。这些交易可以在纽约证券交易所完成或以其他方式完成，如果开始，可以随时停止。

我们可能会不时以私下协商的方式与第三方进行衍生品交易，或向第三方出售本招股说明书未涵盖的证券。如果适用的招股说明书副刊或免费撰写的招股说明书表明，与这些衍生品交易相关的第三方(或该第三方的关联公司)可以出售本招股说明书和适用的招股说明书副刊或免费撰写的招股说明书所涵盖的证券，包括在卖空交易中。如是，则该等第三方(或该等第三方的联属公司)可使用由吾等或任何证券持有人或其他人士质押或借入的证券，以结算该等销售或结算任何相关的未平仓证券借款，并可使用从吾等收到的证券结算该等衍生工具交易，以平仓任何相关的未平仓证券借款。参与此类销售交易的第三方(或第三方的关联公司)

我们将作为承销商，并将在适用的招股说明书附录(或生效后的修订)或免费撰写的招股说明书中确定。我们还可以在行使可能向我们的证券持有人发行的权利时出售本招股说明书下的证券。

我们可能向金融机构或其他第三方出借或质押证券，而这些第三方又可能使用本招股说明书和适用的招股说明书或免费招股说明书出售证券。该等金融机构或第三方可将其经济淡仓转让给本公司证券的投资者，或与本招股章程所提供的其他证券同时发售有关的投资者。

承销商、交易商和代理人根据与我们订立的协议有权就某些民事责任（包括1933年证券法下的责任）获得我们的赔偿，或要求我们支付他们可能被要求支付的款项。该等弥偿条款及条件将于适用的招股章程补充说明。承销商、经销商和代理人可能是我们的客户，与我们进行交易，或在日常业务过程中为我们提供服务。

民事责任的执行

nVent Finance和nVent将同意就任何法律诉讼、诉讼或法律程序在纽约市接受司法管辖权，并同意在纽约市为强制执行任何根据或与之相关的任何权利而提起的法律诉讼、诉讼或程序中在纽约市送达法律程序。在任何美国联邦或州法院取得的任何针对nVent Finance或nVent的判决，包括美国联邦证券法下的民事责任，可能必须在卢森堡或爱尔兰法院强制执行。投资者不应假设卢森堡或爱尔兰法院将强制执行美国法院根据美国联邦证券法的民事责任条文分别针对nVent Finance或nVent的判决，或该等法院将在原始诉讼中强制执行仅基于该等法律的针对nVent Finance或nVent的法律责任。

卢森堡

nVent Finance是一家根据卢森堡法律组建的私人有限责任公司。nVent Finance管理董事会的某些成员并非美国居民，nVent Finance的大部分资产及其管理人员的资产位于美国境外。因此，在基于美国联邦或州证券法民事责任条款的诉讼中，美国投资者可能会发现难以：

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在美国境内对nVent Finance或其位于美国境外的经理提供服务；

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在美国法院或美国境外司法管辖区的法院执行针对这些人的判决；以及

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在卢森堡，无论是在原始诉讼中还是在执行美国法院判决的诉讼中，均完全基于美国联邦或州证券法的民事责任。

nVent Finance已获其法律顾问告知，美国及卢森堡大公国目前不受规定相互承认及执行民事及商事判决（仲裁裁决除外）的条约约束。根据该律师的说法，任何美国联邦或州法院基于民事责任作出的支付款项的可强制执行判决，无论是否仅基于美国证券法，都不会在卢森堡直接执行。然而，在美国法院收到此类有利判决的当事人可以根据《新卢森堡民事诉讼法》第678条和卢森堡判例法，向地区法院院长请求执行美国判决，从而在卢森堡（exequatur）启动强制执行程序。地区法院院长将授权在卢森堡执行美国判决，如果它确信满足以下所有条件：

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美国判决在美国可执行（executoire）；

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美国法院的管辖权根据卢森堡管辖权冲突规则和适用的美国联邦或州管辖权规则建立；

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美国法院对争议适用了卢森堡冲突法规则指定的实体法；

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美国法院按照自己的程序法行事；

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美国的判决不得侵犯被告提出辩护的权利；

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美国的判决不得是由于规避卢森堡法律（“欺诈”）而作出的，或与之有关；

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美国的判决并不违反卢森堡的国际公共政策。在实践中，卢森堡法院倾向于不审查美国判决的是非曲直。

爱尔兰

nVent是一家根据爱尔兰法律组建的有限公司。nVent的大部分资产（包括nVent Finance的股份）位于美国境外，其董事的资产可能位于美国境外。因此，在基于美国联邦或州证券法民事责任条款的诉讼中，美国投资者可能会发现难以：

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在美国境内对nVent或其位于美国境外的董事和高级管理人员有效服务；

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在美国法院或美国境外司法管辖区的法院执行针对nVent或这些人的判决；以及

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在爱尔兰法院提起诉讼，以强制执行nVent或这些人，无论是在原始诉讼还是在执行美国法院判决的诉讼中，完全基于美国联邦或州证券法的民事责任。

nVent的法律顾问已告知，美国法院基于民事责任作出的付款判决不会自动在爱尔兰执行。爱尔兰和美国之间没有条约规定相互执行美国判决。在美国判决被视为在爱尔兰可执行之前，必须满足以下要求：

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美国的判决必须是一个确定的数额；

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美国的判决必须是最终的和决定性的；

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美国的判决必须由有管辖权的法院作出。

爱尔兰法院还将行使其拒绝判决的权利，如果美国的判决是通过欺诈获得的，如果判决违反爱尔兰的公共政策，如果判决违反自然正义，或者如果它与美国早先的判决不相容。

法律事务

普通股及优先股的有效性以及爱尔兰法律下的若干事宜将由nVent的爱尔兰律师Arthur Cox LLP通过。本招股章程提供的债务证券、存托股份、购买合约、认股权证及单位的有效性将由nVent及nVent Finance的法律顾问Foley & Large LLP就nVent及nVent Finance传递。根据卢森堡法律，与债务证券有关的某些事项将由Allen & Overy处理，
société en commandite simple（inscite au barreau de Luxembourg），卢森堡nVent Finance律师。如与本招股章程所作发售有关的法律事宜由本公司的其他律师或证券发售的承销商的律师转交，则该律师将在适用的招股章程补充文件中注明。

专家

本招股说明书中参考nVent Electric plc截至2020年12月31日止年度的10—K表格年报而纳入的财务报表，以及nVent Electric plc及其附属公司对财务报告的内部控制的有效性，已由独立注册会计师事务所德勤会计师事务所审计，如其报告所述，其在此引入作为参考。该等综合财务报表是根据该公司根据其作为会计和审计专家的授权而提交的报告而纳入的。

	第页
关于本招股说明书副刊		S-2
引用合并		S-3
前瞻性陈述		S-4
招股说明书补充摘要		S-5
风险因素		S-16
使用收益		S-24
大写		S-25
备注说明		S-26
卢森堡、爱尔兰和美国联邦所得税的某些考虑因素		S-43
承销		S-51
证券的有效期		S-58
专家		S-59