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美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-K | | | | | |
☑ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至本财政年度止12月31日, 2022
或 | | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡期 至
佣金文件编号1-1023
标准普尔全球公司
(注册人的确切姓名载于其章程) | | | | | |
纽约 | 13-1026995 |
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | (国际税务局雇主身分证号码) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
水街55号 | , | 纽约 | , | 纽约 | 10041 |
(主要执行办公室地址) | (邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号:212-438-1000
根据该法第12(B)节登记的证券 | | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易符号 | 注册所在的交易所名称 |
普通股--面值1美元 | SPGI | 纽约证券交易所 |
根据该法第12(G)节登记的证券:无
如果注册人是证券法第405条规定的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示。
是☐ 不是 ☑
如果注册人不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告,请用复选标记表示。
是☐ 不是☑
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13节或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
是☑*编号:☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规第405条(本章232.405节)要求提交的每个互动数据文件。
是☑*编号:☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。(勾选一项): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
☑ | 大型加速文件服务器 | ☐ | 加速的文件管理器 | ☐ | 非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的新闻报道公司 | ☐ | 新兴成长型公司 |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否已提交报告并证明其管理层对
根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国法典》第15编)第404(B)条对财务报告进行内部控制的有效性。
7262(B)),由编制或出具审计报告的注册会计师事务所提供。☑
如果证券是根据该法第12(B)条登记的,应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。☐
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。
是☐*编号:☑
截至2022年6月30日止第二财季的最后一个营业日,注册人的非关联公司持有的有表决权股票的总市值为$113.310亿美元,基于纽约证券交易所报告的普通股收盘价每股337.06美元。就此计算而言,假设登记流通股超过10%的董事、行政人员及实益拥有人为联属公司。截至2023年1月27日,注册人的已发行普通股数量为322.0720万股,不包括Markit Group Holdings Limited员工福利信托持有的720万股已发行普通股。
第三部分引用了2023年年度股东大会的最终委托书中的信息。
目录
| | | | | | | | |
| 第一部分 | |
项目 | | 页面 |
1 | 业务 | 6 |
1A. | 风险因素 | 13 |
1B. | 未解决的员工意见 | 28 |
2 | 属性 | 28 |
3 | 法律诉讼 | 28 |
4 | 煤矿安全信息披露 | 28 |
| 关于我们的执行官员的信息 | 29 |
| | |
| 第II部 | |
| | |
5 | 注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 | 31 |
6 | [已保留] | 33 |
7 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 34 |
7A. | 关于市场风险的定量和定性披露 | 69 |
8. | 合并财务报表和补充数据 | 70 |
9. | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 122 |
9A. | 控制和程序 | 122 |
9B. | 其他信息 | 122 |
9C. | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 122 |
| | |
| 第三部分 | |
| | |
10 | 董事、高管与公司治理 | 124 |
11 | 高管薪酬 | 124 |
12 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | 124 |
13 | 某些关系和相关交易,以及董事的独立性 | 124 |
14 | 首席会计费及服务 | 124 |
| | |
| 第四部分 | |
| | |
15 | 展品和财务报表附表 | 126 |
| 附表二-估值及合资格账目 | 127 |
| 展品索引和展品 | 128 |
16 | 表格10-K摘要 | 134 |
签名 | | 134 |
前瞻性陈述
本报告包含1995年《私人证券诉讼改革法案》中定义的“前瞻性陈述”。 这些陈述,包括关于公司子公司和IHS Markit Ltd.(IHS Markit)之间已完成的合并的陈述,表达了管理层对未来事件、趋势、或有结果的当前看法,出现在本报告的不同地方,并使用了诸如“预期”、“假设”、“相信”、“继续”、“估计”、“预期”、“预测”、“未来”、“打算”、“计划”、“潜在”、“预测”等词语。“项目”、“战略”、“目标”和类似的术语,以及将来时或条件时态动词,如“可能”、“应该”、“将”和“将会”。例如,管理层在讨论以下主题时可能使用前瞻性陈述:意外事件的结果;监管机构未来的行动;公司业务战略和创收方法的变化;公司服务和产品的发展和表现;收购和处置的预期影响;公司的有效税率;以及公司的成本结构、股息政策、现金流或流动性。
前瞻性陈述受内在风险和不确定性的影响。可能导致实际结果与前瞻性陈述中明示或暗示的结果存在重大差异的因素包括:
•世界范围内的经济、金融、政治和监管状况,以及造成不确定性和波动性、自然灾害和人为灾害、内乱、流行病(例如,新冠肺炎)、地缘政治不确定性(包括军事冲突)以及立法、监管、贸易和政策变化可能导致的状况的因素;
•债务、股票、大宗商品和能源市场的波动性和健康状况,包括信贷质量和利差、流动性水平和未来债务发行、对跟踪某些交易所交易衍生品的指数和评估的投资产品的需求以及交易量;
•公司所在行业和地区以及跨行业和地区对信用评级的需求和市场;
•公司有能力维持足够的物理、技术和行政保障,以保护机密信息和数据的安全,以及系统或网络中断的可能性,从而导致监管处罚和补救费用或机密信息或数据的不当披露;
•诉讼、政府和监管程序、调查和询问的结果;
•影响公司信誉或以其他方式影响市场对独立信用评级、基准、指数和其他服务的完整性或效用的看法的市场担忧;
•我们吸引、激励和留住关键员工的能力,特别是在竞争激烈的商业环境中;
•公司因不遵守适用于其运营司法管辖区的外国和美国法律法规而面临潜在的刑事制裁或民事处罚,这些法律法规包括与伊朗、俄罗斯、苏丹、叙利亚和委内瑞拉等国有关的制裁法律,美国反腐败法和2010年英国反贿赂法,以及禁止向政府官员支付腐败款项的当地法律,以及进出口限制;
•欧洲、美国和全球其他地方不断变化的监管环境影响我们的每个业务部门和我们的业务部门提供的产品,以及我们的遵守情况;
•公司执行其计划、预测和其他预期的IHS Markit业务,并实现预期协同效应的能力;
•合并后的业务中断;
•公司满足合并会计和税务处理预期的能力;
•公司进行收购和处置并成功整合我们收购的业务的能力;
•合并公司的客户、供应商或竞争对手;
•其他公司引进与之竞争的产品或技术;
•有竞争力的产品和定价的影响,包括新产品开发和全球扩张的成功程度;
•客户成本削减压力的影响;
•客户和其他市场参与者对我们的产品和服务的需求下降;
•公司及其第三方服务提供商维持足够的物质和技术基础设施的能力;
•公司从灾难或其他业务连续性问题中成功恢复的能力,如地震、飓风、洪水、内乱、抗议、军事冲突、恐怖袭击、大流行或传染性疾病的爆发、安全漏洞、网络攻击、数据泄露、断电、电信故障或其他自然或人为事件;
•在美国和海外的并购活动水平;
•公司未来的现金流和资本投资水平;
•外币汇率波动对公司收入和净收入的影响;
•适用税收或会计要求的变化对公司的影响。
上述因素并非详尽无遗。本公司及其附属公司经营环境充满活力,新风险频繁出现。因此,本公司提醒读者不要过分依赖任何前瞻性的—
只在他们所做的日期,只在他们的日期。本公司没有义务更新或修订任何前瞻性声明,以反映其作出日期后产生的事件或情况,除非适用法律要求。有关该公司业务的进一步信息,包括有关可能严重影响其经营业绩和财务状况的因素的信息,载于该公司向SEC提交的文件中,包括项目1A, 风险因素,在这份Form 10-K年度报告中。
第一部分
第1项。业务
概述
S & P global Inc.(连同其合并附属公司"S & P Global"、"公司"、"注册人"、"我们"、"我们"或"我们的")是全球资本、商品、汽车和工程市场的信用评级、基准、分析和工作流程解决方案提供商。资本市场包括资产管理公司,投资银行,商业银行,保险公司,交易所,贸易公司和发行人;商品市场包括能源,石化,金属和钢铁和农业的生产商,贸易商和中间商;汽车市场包括制造商,供应商,经销商和服务商店;工程市场包括工程师,建筑商和建筑师。我们通过第三方和专有分销渠道提供广泛的产品和服务为全球客户提供服务。我们于1925年12月根据纽约州的法律成立。
我们的业务
我们的业务包括六个可报告分部:S & P Global Market Intelligence(“Market Intelligence”)、S & P Global Ratings(“Ratings”)、S & P Global Commodity Insights(“Commodity Insights”)、S & P Global Mobility(“Mobility”)、S & P Dow Jones Indices(“指数”)及S & P Global Engineering Solutions(“Engineering Solutions”)。有关与我们业务相关的竞争条件和监管环境的讨论,请参见第7项中的“MD & A—分部审查”, 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析,在这份Form 10-K年度报告中。
于二零二二年二月二十八日,我们完成与IHS Markit Ltd.的合并。(“IHS Markit”)通过收购100%的IHS Markit普通股,该普通股于收购日期已发行及发行在外,因此,IHS Markit及其附属公司成为S & P Global的全资合并附属公司,截至12月31日止年度的合并财务报表,2022年包括IHS Markit自收购日期起的财务业绩。IHS Markit是全球领先的关键信息、分析和解决方案,为推动经济的主要行业和市场提供全球领先的信息服务,将两家拥有领先品牌和能力的世界级组织聚集在一起,这两家组织将处于独特的地位,以服务、促进和推动未来市场。
市场情报
Market Intelligence是一家全球性的多资产类别数据和分析提供商,集成了专用工作流解决方案。Market Intelligence的功能组合旨在帮助交易和投资专业人士、政府机构、企业和大学跟踪业绩、生成阿尔法值、识别投资理念、了解竞争和行业动态、进行估值和管理信用风险。Market Intelligence服务的主要客户包括投资经理、投资银行、私募股权公司、保险公司、商业银行、企业、专业服务公司、政府机构和监管机构。
市场情报包括以下业务线:
•台式机— 为全球金融和企业专业人士提供数据、分析和第三方研究的产品套件,包括Capital IQ平台(包括S&P Capital IQ Pro、Capital IQ Pro、Capital IQ Office和Mobile Products);
•数据和咨询解决方案—广泛的研究、参考数据、市场数据、派生分析和估值服务,涵盖公共和私人资本市场,通过灵活的基于饲料的或API交付机制提供。这还包括上市公司的发行人解决方案、海运和贸易市场的一系列产品、对金融机构、电信、技术和媒体领域的数据和洞察,以及ESG和供应链数据分析;
•企业解决方案—帮助我们的客户管理和分析数据、识别风险、降低成本以及满足全球监管要求的软件和工作流解决方案。 该产品组合包括行业领先的金融技术解决方案,如华尔街办公室、企业数据管理器、Information Mosaic和iLevel。 我们的全球市场集团提供的产品涵盖多种资产,包括市政债券、股票和固定收益;以及
•信用与风险解决方案— 高级商业部门出售评级的信用评级以及相关数据和研究,
分析和金融风险解决方案,包括基于订阅的产品、RatingsXpress ®、RatingsDirect ®和Credit Analytics。
Market Intelligence的订阅收入主要来自通过饲料和网络渠道分发数据、估值服务、分析、第三方研究和信用评级相关信息。订阅收入还包括软件和托管产品,这些产品在合同期内提供维护和持续访问我们的平台。 Market Intelligence的经常性可变收入指服务合同的收入,该服务合同根据(除其他因素外)处理的交易数量、管理的资产或估值的头寸数量指定了费用。Market Intelligence的非订阅收入主要与某些咨询、定价会议和活动以及分析服务有关。
收视率
评级是一家独立的信用评级、研究和分析提供商,为投资者和其他市场参与者提供信息、评级和基准。信用评级是投资者在决定购买债券和其他固定收益投资时可以使用的几种工具之一。它们是对信用风险的看法,我们的评级表达了我们对发行人(如公司或州或市政府)按时足额履行其财务义务的能力和意愿的看法。我们的信用评级还可能与个别债务发行的信用质量有关,例如公司债券或市政债券,以及发行债券违约的相对可能性。
评级在全球25个国家设有办事处,是世界金融基础设施的重要组成部分,150多年来一直在为投资者提供投资和财务决策的信息和独立基准以及进入资本市场方面发挥着主导作用。Ratings服务的主要对象是投资者、企业、政府、市政当局、商业和投资银行、保险公司、资产管理公司和其他债务发行人。
随着资本市场的不断发展,评级公司处于有利地位,通过其全球网络、在企业市场的稳固地位和强大的投资者声誉,在持续的监管变化的推动下,充分利用机遇。
评级对其交易和非交易之间的收入进行了分类。交易收入主要包括与以下方面相关的费用:
•与新发行的公司和政府债务工具以及结构性融资债务工具有关的评级;以及
•银行贷款评级。
非交易收入主要包括信用评级监督费用、基于客户关系的定价计划的年费、实体信用评级的费用以及CRISIL的全球研究和分析费用。
商品洞察
Commodity Insights是为大宗商品和能源市场提供信息和基准价格的领先独立供应商。大宗商品洞察提供基本的价格数据、分析、行业洞察以及软件和服务,使大宗商品和能源市场能够以更高的透明度和效率运行。Commodity Insights服务的主要客户包括能源、石化、金属和钢铁以及农业领域的生产商、贸易商和中间商。
Commodity Insights包括以下业务系列:
•能源与资源数据与洞察— 包括石油、天然气、电力和可再生能源、石化、金属和钢铁、农业和其他大宗商品的数据、新闻、见解和分析;
•价格评估—包括价格评估和基准以及远期曲线;
•上游数据和洞察—包括勘探和生产数据和见解、软件和分析;以及
•咨询和交易服务— 包括咨询服务、会议、活动和全球贸易服务。
商品洞察收入主要来自以下来源:
•订阅收入—主要来自订阅我们的市场数据和市场洞察(价格评估、市场报告、评论和分析)以及其他信息产品和软件期限许可证;
•基于销售使用量的版税—主要来自将我们专有的市场价格数据和价格评估授权给商品交易所;以及
•非订阅收入—会议赞助、咨询活动、活动和永久软件许可。
移动性
Mobility是一家领先的解决方案提供商,服务于整个汽车价值链,包括汽车制造商(OEM)、汽车供应商、移动服务提供商、零售商、消费者以及金融和保险公司。流动性在全球范围内运作,工作人员分布在17个以上国家。
Mobility的收入主要来自以下来源:
•订阅收入—Mobility的核心信息产品为所有全球OEM、大多数全球领先供应商和大多数北美经销商提供关键信息和见解。移动业务遍及新车和二手车市场。移动性提供关于未来汽车销售和生产的数据和洞察力,包括对技术和车辆零部件的详细预测;为汽车制造商和经销商提供市场报告产品、预测分析和营销自动化软件;并为经销商提供车辆历史报告、二手车列表和服务保留解决方案。Mobility还向金融机构销售一系列服务,以支持其营销、保险承保和索赔管理活动;
•非订阅收入— 非周期性数据的一次性交易销售--通常与OEM营销支出或安全召回活动等基本业务指标挂钩--以及咨询和咨询服务。
移动业务于二零二二年二月二十八日因与IHS Markit合并而收购,财务业绩自收购日期起计入。
指数
Indices是一家全球指数提供商,为投资顾问、财富管理公司和机构投资者维护各种估值和指数基准。Indices的使命是提供透明的基准以帮助决策,与金融界合作创造创新产品,并为投资者提供监测世界市场的工具。
指数的收入来自与资产挂钩的费用,即投资者将资金引导到其设计或拥有的专有指数、其指数基于销售使用的版税以及数据订阅安排。具体地说,Indices的收入来源如下:
•投资工具—与资产挂钩的费用,如ETF和共同基金,这些费用基于标准普尔道琼斯指数的基准,通过基于资产和基础基金的费用产生收入;
•交易所交易衍生品—根据在不同交易所上市的衍生品合约的交易量产生基于销售用途的特许权使用费;
•与索引相关的许可费—场外衍生品和零售结构性产品的固定或可变年费和按发行的资产挂钩费用;以及
•数据和定制索引订阅费—支持指数基金管理、投资组合分析和研究的费用。
工程解决方案
Engineering Solutions是工程标准和相关技术知识的领先供应商。工程解决方案包括我们的产品设计产品,为技术专业人员提供所需的信息和洞察力,以更有效地设计产品、优化工程项目和成果、解决技术问题和解决复杂的供应链问题。我们的产品利用先进的知识发现技术、研究工具和基于软件的工程决策引擎来推进创新、最大限度地提高生产力、提高质量并降低风险。
Engineering Solutions的收入主要来自以下来源:
•订阅收入— 主要来自订阅我们的产品设计产品,提供标准、规范和规范;应用技术参考;工程期刊、报告、最佳实践和其他经过审查的技术参考;以及专利和专利申请,包括工程设计;Goldfire的认知搜索和其他先进的知识发现功能,帮助找出隐藏在企业系统和非结构化数据中的答案,使工程师,专业技术人员加快解决问题;以及
•非订阅收入— 主要来自零售交易和咨询服务。
工程解决方案业务于2022年2月28日与IHS Markit合并而被收购,财务业绩自收购之日起计入。
2023年1月14日,我们与安联买家有限责任公司签订了一项证券和资产购买协议,安联买家有限责任公司是一家特拉华州的有限责任公司,由Kohlberg Kravis Roberts&Co.L.P.(“KKR”)的附属基金控制,将以9.75亿美元的现金出售我们的工程解决方案业务,但须遵守惯例的收购价格调整。我们目前预计,资产剥离将带来约7.5亿美元的税后收益,这些收益预计将用于股票回购。在达成协议之前,我们在2022年11月宣布了剥离该业务的意图。工程解决方案在我们与IHS Markit合并后成为公司的一部分。这笔交易还有待收到所需的监管批准,并满足其他惯常完成条件,预计将于2023年第二季度末完成。
细分和地理数据
截至2022年12月31日的三个年度,我们的可报告部门对营业收入、营业利润、长期资产和地理面积的相对贡献包括在附注12-细分市场和地理信息项目8中的合并财务报表,合并财务报表和补充数据,在这份Form 10-K年度报告中。
人力资本
截至2022年12月31日,我们在全球拥有约39,950名永久员工,其中亚洲约21,750人,美国和加拿大约11,750人,欧洲、中东和非洲约5,700人,拉丁美洲约750人。
我们通过“以人为本”的人力资本管理方法投资于世界各地的员工,旨在支持每一个为我们工作的人充分发挥他们的潜力,从而为我们作为一家全球性公司的成功而投资。
人力资本战略的董事会监督与管理实施
我们的董事会和公司管理层认为,有效的人力资本管理对公司执行其战略的能力至关重要。
因此,董事会和薪酬和领导力发展委员会监督并定期与我们的首席执行官、首席目的官、首席企业责任和多样性官以及其他高级领导层成员就广泛的人员主题进行接触,包括:文化和宗旨;人才吸引和发展;继任规划;薪酬和福利;多样性、公平和包容性(Dei);工作场所健康、安全和福祉;以及员工敬业度和留任.
在管理层,我们的首席目标官负责领导制定和执行公司的人力资本管理战略,也称为“人”战略,与公司其他高级领导一起工作。除其他外,这包括促进包容和以业绩为导向的工作场所文化,为所有人提供公平的机会;管理公司吸引、发展、聘用和留住高素质人才的举措,以确保S全球拥有合适的技能和智力资本,以满足当前和未来的业务需求;以及监督公司薪酬、福利和福利计划的设计。在履行这些职责时,首席目标官还与我们的企业责任与多样性、股权与包容性团队合作,制定和执行公司的多元化、公平性和包容性路线图,并与首席执行官密切合作,为公司执行委员会制定高管继任规划和发展人才继任渠道。
公司的短期激励计划进一步反映了我们的员工通过将企业和部门平衡记分卡下的高管薪酬结果与实现战略人员优先事项联系起来,在推动我们的企业战略为全球市场提供动力方面发挥的重要作用. 在2022年,我们专注于在整个企业范围内交付以下战略人员优先事项:
•在合并后的公司中推广并嵌入我们的新目标和价值观
•通过职业指导鼓励职业流动和职业发展,并蓬勃发展,我们的绩效管理经验
•通过招聘、晋升和留住来提高多样化的代表性,同时继续通过Dei教育提高认识
•通过认可计划、学习机会和公平的薪酬吸引和留住我们的员工
为了实现我们的战略人员目标,我们通过人力资本管理战略为员工提供支持,这些战略包括多元化、公平和包容性计划;学习和发展计划;有竞争力的薪酬和福利计划;混合工作、福利和福利计划;以及人才吸引、留住和参与。以下是我们在这些重点领域的一些关键举措和方案的例子。
多样性、公平性和包容性
我们吸引和留住多元化和包容性劳动力的能力对我们的长期战略至关重要,这将推动业务增长和创新,并使我们的员工能够充分发挥他们的潜力。为了承诺创造一个多样化、公平和包容的工作场所,我们采取了以下步骤,以促进我们的人民能够全力以赴工作的环境:
•由我们的首席执行官和首席目标官共同担任主席的执行Dei理事会,指导和监督我们的企业范围的Dei战略,推进并确保整个组织内Dei计划的协调和责任。2021年,我们还在完成与IHS Markit的合并后,为更大的合并组织设计了一个新的、改进的Dei治理模式,以协调战略和优先顺序;改善连通性,并在公司董事会、执行Dei理事会、员工资源小组和人员领导人之间创建明确且协调良好的反馈循环;以及加强问责。
•我们衡量我们的多样性、股权和包容性计划的进展情况,作为我们企业和部门平衡记分卡的一部分,首席执行官每季度和董事会至少两年审查一次平衡记分卡,并影响短期激励薪酬。根据我们的激励记分卡,用于跟踪和确保Dei进展的关键绩效指标包括通过年度VIBE员工敬业度调查衡量S全球员工的性别和种族/民族多样性以及Dei特定情绪的净变化。
•我们通过员工资源组将组织内的同事联系起来。这些全球和员工主导的网络提供了促进专业发展和支持工作场所多样性的职业经历和网络建设机会。
•为了改善我们的多元化人才渠道,我们扩大了与历史上著名的黑人学院和大学在多元化人才招聘方面的合作伙伴关系,升级了面试培训,将无意识偏见的意识纳入其中,并为不同的同事扩大了职业指导和领导力发展机会。我们还将多样性和包容性作为我们全球移动战略的组成部分。
学习和发展计划
我们通过不断增加对个性化发展的投资,支持我们的员工追求他们的职业目标。我们提供广泛的全球培训和学习计划,帮助员工扩展他们的知识、技能和经验,并指导职业发展,包括:
•技术培训-我们提供内部技术培训计划,以提高员工的技术技能,并通过为所有员工提供数据推理、算法开发和技术教育的多学科融合,提高我们解决复杂问题的能力。
•职业指导-我们推出了职业指导计划,通过全球职业教练提供定制的支持,使人们能够掌握自己的职业生涯,并帮助他们在S全球内部驾驭自己的职业道路和成长机会。
•领导力发展-我们通过有针对性的计划投资于培养我们组织各级的领导者,这些计划旨在培养优秀的人力资源经理,培养新兴领导者,并加强我们的高管人才队伍,为我们的执行委员会提供强大的内部继任渠道。
有竞争力的薪酬计划
我们相信薪酬和认可计划对整体员工体验至关重要。提供具市场竞争力、以人为本及以表现为导向的薪酬,是我们招聘、人才管理及挽留策略的关键。因此,管理层定期评估员工反馈、竞争对手研究和市场数据,以确保我们的计划保持竞争力、公平性,并在设计时考虑到员工的财务和社会福祉。基于这些见解,我们每年都继续推出新的和增强的“以人为本”的能力,以支持我们的理念。我们的薪酬计划包括以下内容:
•年薪,基本工资由角色、范围、外部市场费率和相对于地理位置的内部平价确定。 与角色要求相比,识别所展示的熟练程度和技能水平。
•年度奖金作为现金奖励,是我们通过年度计划按绩效支付的主要工具。 根据个人、团队和小组的表现来确认成绩。
•股权奖授予我们的战略领导者,表彰个人和组织目标的成就,通常是为了表彰对战略增长、运营一致性和产品创新产生积极影响的贡献。
2022年,我们扩大了提高薪酬透明度的措施,授权人事领袖管理薪酬对话,以继续吸引和留住顶尖人才。
混合工作,福利和福祉
我们在全球各地工作的员工的健康、安全和福祉是重中之重,我们在全球各地的设施都遵循严格的、经过内部和外部审计的职业健康和安全政策。
于2022年初,我们大部分员工仍在家办公,我们透过称为anchor—flex的分阶段方式引入新的灵活返岗模式。 这种模式并没有被强制要求为全额回报,而是定义了我们的员工可能在办公室的正常时间以及他们将虚拟工作的时间。 在整个过程中,我们继续促进我国人民的健康、安全和福祉。
我们透过在全球范围内扩展福利服务,以符合“以人为本”的理念,专注员工的福祉:
•充电,灵活和无限制的休息时间来平衡你的工作和生活,以最大限度地发挥两者的效力。
•26周的育儿假,与新来的人建立联系。
•每历年10天带薪假期,用于照顾患有严重疾病或健康状况的近亲或所爱的人。
•请病假至少10个工作日或当地法定时间。
•在失去亲人后,根据个人需要和情况提供灵活的带薪同情假。
•在失去一名雇员后支付给家庭成员的三个月工资。
S & P Global提供福祉计划,丰富工作生活体验,帮助我们的员工优先考虑他们的精神、身体、财务和社会福祉。我们的一些普惠性福利包括:
•健康计划的支持和资源侧重于身心健康,包括健身课程,心理健康计划,和教育主题,如心理健康,预防性健康,家庭问题,DEI和专业技能发展。
•健康补偿团队成员与健康相关活动的补偿,让团队成员灵活决定如何使用其健康补偿来满足其特定的健康需求。
留任和参与
为了吸引和留住执行我们推动全球市场的长期战略所需的高素质人才,我们相信,让员工感到有动力和能力至关重要。因此,我们致力创造一个统一和包容的工作场所文化,以促进员工的敬业度、满意度和表现,并反映我们共同的企业宗旨和价值观。
我们通过各种公开沟通和参与的渠道邀请员工反馈,包括与我们的业务领导人和董事会成员举行的小组员工圆桌讨论,我们的年度VIBE员工敬业度调查,以及通过员工“Pulse”调查更频繁地签到。一年一度的VIBE调查使我们能够跟踪关键领域的进展,如工作场所的自豪感和满意度以及包容性文化,并收集可操作的见解,以改进我们的人员战略。我们鼓励经理们与他们的团队分享VIBE调查结果,确定行动领域的优先顺序,并寻求解决方案。为了加强管理责任,我们还跟踪我们企业和部门平衡记分卡中的员工调查分数,调查敬业度目标的结果会影响短期激励结果。
可用信息
S全球投资者关系网站提供查阅Form 10-K年度报告、委托书、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告、收益发布以及根据交易法第13(A)或15(D)节提交或提交的报告修正案的信息。如需在线访问,请访问http://investor.spglobal.com.索取免费印刷副本的请求可通过电子邮件发送至Investor.Relationship@splobal.com,或邮寄至纽约水街55号S全球公司投资者关系部,邮编:10041-001.有兴趣的人士也可免费致电投资者关系部,电话:866-436-8502(国内来电)或212-438-2192(国际来电)。我们网站上的信息不是,也不应被视为是本文的一部分,也不应被纳入我们提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的这份或任何文件中。
通过公司的投资者关系网站,可以查阅公司向美国证券交易委员会提交的超过10年的文件。访问http://investor.spglobal.com并点击美国证券交易委员会备案链接。此外,这些档案可通过委员会网站上的EDGAR档案系统www.sec.gov向公众查阅。请致电1-800-美国证券交易委员会-0330向委员会寻求进一步协助。
第1A项。风险因素
应仔细考虑本年度报告中所载的10-K表格中的下列风险因素和其他信息。下面描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。这些风险可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生实质性的不利影响。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能损害我们的业务运营。
我们在资本、大宗商品、汽车和工程市场开展业务。资本市场包括资产管理公司、投资银行、商业银行、保险公司、交易所、贸易公司和发行商;大宗商品市场包括能源、石化、金属和钢铁和农业领域的生产商、贸易商和中介机构;汽车市场包括制造商、供应商、经销商和服务商店;工程市场包括工程师、建筑商和建筑师。某些风险因素适用于我们的某些个别部门,而其他风险因素适用于整个公司。
网络安全、技术和创新风险
我们在全球市场的规模、规模和角色使我们面临更大的网络攻击和其他网络安全风险。我们的系统和我们的第三方服务提供商的系统面临与网络安全和机密信息保护相关的风险,包括重要的非公开信息,这可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。
•我们的运营依赖于在我们的计算机系统和网络以及我们的第三方供应商的系统和网络中安全地处理、存储和传输机密、敏感和其他类型的数据和信息。
•我们的业务经常接触到有关公司客户的重要非公开信息,包括主权国家、公共和私人公司以及世界各地的其他第三方,未经授权披露这些信息可能会影响这些客户的证券交易市场,并可能损害这些客户的竞争地位。我们自己的一些产品和服务还包括可能影响交易市场的重大非公开信息。该公司面临的网络风险从大多数行业常见的网络攻击,到更复杂和有针对性的攻击,包括由国家支持的参与者实施的攻击,目的是获得某些信息或系统的未经授权访问,部分原因是我们在全球市场上的突出地位,例如我们对主权国家和公司发行人发行的债务的评级,我们即将对基准业务进行的方法变化,或者我们指数的构成。未经授权披露这些信息可能会导致我们的客户对我们保护他们或我们自己的机密信息的能力失去信心,从而导致客户停止与我们做生意。
•我们和我们的第三方服务提供商,包括我们的供应商,经常经历不同程度的网络攻击和数据泄露。对我们或我们的第三方服务提供商的系统和网络的破坏,无论是由于规避安全系统、拒绝服务攻击或其他网络攻击、黑客攻击、计算机病毒或恶意软件、员工错误、渎职、物理违规或其他操作,都可能导致我们或该等第三方服务提供商的网站、应用程序或数据处理出现重大中断或故障,或者可能危及关于我们、我们的业务或我们的客户的重要信息的机密性和完整性。虽然本公司或其第三方服务供应商迄今并未受到网络攻击或数据泄露,对本公司造成重大不利影响,但不能保证未来不会有重大不利影响。
•在正常的业务过程中,我们会接触到广泛部署的第三方软件中的漏洞。虽然到目前为止,这些漏洞还没有对公司造成实质性的不利影响,但它们需要我们致力于
定期补救所需的时间和资源。尽管我们做出了努力,但不能保证我们不会因为广泛部署的第三方软件中的漏洞而遭受实质性的不利影响。
•由于网络事件、攻击或其他安全漏洞而导致我们的数据和信息(包括个人数据)被挪用、不当修改、破坏、损坏或不可用,或对此类事件的看法,可能会损害我们的品牌和声誉,导致诉讼、监管行动、制裁或其他法定处罚,导致客户对我们的安全措施和可靠性失去信心,这将损害我们留住客户和获得新客户的能力,导致我们的财务损失无法通过我们维护的任何保险进行保险或未完全覆盖,并导致与应对或减轻与任何此类事件相关的风险的费用增加。
•随着我们继续与IHS Markit Ltd.进行整合,我们面临着额外的网络安全风险。(“IHS Markit”),如下文标题为“合并后整合S & P Global和IHS Markit业务的过程涉及重大成本、资源和挑战,可能对合并及我们业务的预期协同效应产生重大不利影响”的风险因素所述,财务状况和经营成果”。
•虽然我们投入大量资源来维护和定期更新旨在保护我们计算机系统、软件、网络和其他技术资产的安全以及属于企业和客户、客户和员工的信息的机密性、完整性和可用性的系统和流程,但我们不能保证我们所有的安全措施都能提供绝对的安全。
•我们为避免或减轻重大事故而采取的措施可能代价高昂,而且可能不充分、规避或过时。
•网络威胁正在迅速演变,并变得越来越复杂,包括拒绝服务攻击、勒索软件、网络钓鱼攻击和支付欺诈。尽管我们努力确保我们系统的完整性,但随着网络威胁的演变,变得越来越难以检测和成功防御,一个或多个网络威胁可能会破坏我们或我们的供应商为预测、检测、避免或减轻此类威胁而采取的措施。某些用于获得未经授权的访问、引入恶意软件、禁用或降级服务或破坏系统的技术可能被设计为在触发事件之前保持休眠状态,我们可能无法预测这些技术或实施足够的预防措施,因为技术经常变化或直到启动才被识别。
•鉴于我们的业务经常知悉有关客户的重大非公开信息,我们的数据可能会被不当使用,包括我们的员工和可访问关键系统的第三方供应商进行内幕交易。我们过去曾发生涉及员工的内幕交易事件,并不总是能够阻止员工或第三方供应商的不当行为。我们采取预防措施以发现及防止该等活动,包括为员工实施内幕交易政策及为第三方供应商履行合约义务并进行培训,但该等预防措施并不保证能阻止不当行为。任何因员工或第三方供应商不当行为而违反客户机密的行为都可能损害我们的声誉。
•虽然我们在收购过程中进行网络尽职调查,但在收购完成后,我们发现了被收购实体的信息系统中的弱点和漏洞,这些弱点和漏洞使我们面临意想不到的责任或使我们自己的系统更容易受到网络攻击。
•上述任何一项都可能对我们的业务、财务状况或经营结果产生重大不利影响。
我们经营的市场不断变化,以适应客户的需求。我们无法创新,无法与竞争对手的新产品或增强产品和服务竞争,这可能会影响我们的盈利能力。
我们在竞争激烈的市场中运营,市场不断变化以适应客户的需求。由于我们的经营环境迅速变化,新竞争对手的崛起可能对我们的现有业务造成重大威胁。为了保持竞争地位,我们必须继续投资于创新、新产品和增强功能,包括提供产品和服务的新方法。这些由我们投资产生的新产品或增强产品有时不会,将来可能不会达到我们以往所经历的市场接受度、利润或盈利水平。
我们开发、调整或实施新的和改进的流程和技术的能力可能会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
•技术的快速变化是我们经营的所有市场的一个关键特征。为了在未来取得成功,我们将需要部署改进的流程和技术,以及时和具有成本效益的方式进行创新、设计、开发、组装、测试、营销和支持新产品以及对现有产品的改进。
•为支持新产品和改进现有产品而进行的创新和不断开发,要求实施新的和改进的流程和技术,这需要相关的变革管理工作。虽然我们使用一定水平的内部和外部资源来降低与实施流程和技术改进相关的风险,但仍在开发中的新流程和技术往往比既定流程和技术面临更多风险。例如,我们的某些新流程在自动化之前需要手动输入或收集数据,这使它们面临更大的人为错误风险。我们还可能在执行方面面临意想不到的挑战,可能需要比预期更多的管理关注,从而转移注意力。
管理时间和精力来自其他企业。上述及其他不可预见的因素也可能导致业务中断一段时间,以及额外承担财政资源。
•我们正在将我们的技术过渡到基于云的基础设施,这是复杂的,耗时的,并可能涉及大量的支出。我们使用云服务对于开发和向客户提供产品和服务、扩展业务以实现未来增长、准确维护数据以及以其他方式运营业务至关重要;任何此类实施都涉及转换到新系统的固有风险,包括信息丢失和对我们正常运营的潜在干扰。我们可能会发现我们在设计、实施或维护新的云计算系统方面存在缺陷,这可能会对我们的业务造成不利影响。外包系统或我们与外包供应商之间的通信链路的任何中断均可能对我们操作数据系统的能力产生负面影响,并可能削弱我们向客户提供服务的能力。
•提升现有产品及开发新产品通常需要本公司各部门、职能及业务线之间的有效协作。各部门、职能部门和业务线之间的合作无效或不足,会降低我们在地域上扩张、增强产品、创新、增加销售的能力,导致品牌混乱,并可能对我们的财务状况或经营业绩造成重大不利影响。
免费或相对便宜的信息来源的增加可能会减少对我们产品的需求,并可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
近年来,免费或相对廉价的信息的更多公共来源已变得可用,特别是通过互联网,预计公共云计算和开源软件的进展将继续下去。免费或相对便宜的公共信息来源可以减少对我们产品和服务的需求。由于某些公司和组织采取了削减成本的举措,需求也可能减少。虽然我们相信我们的产品通过我们的分析、工具和应用程序而得到增强,但如果大量较小客户或关键数量的较大客户选择使用这些公共资源来替代我们的产品或服务,可能会对我们的业务、财务状况或经营业绩造成重大不利影响。
在我们的产品中使用新的和不断发展的技术(如人工智能)相关的社会和道德问题可能会导致声誉损害、责任和成本增加。
在我们的产品中使用新的和不断发展的技术(如人工智能(“AI”))相关的社会和道德问题可能会导致声誉损害和责任,并可能导致我们为解决此类问题而产生额外的研发成本。我们越来越多地将人工智能构建到我们的许多产品中。与许多创新一样,人工智能带来的风险和挑战可能会影响它的采用,从而影响我们的业务。如果我们启用或提供的解决方案因其对社会的感知或实际影响而引起争议,我们可能会遭受品牌或声誉损害、竞争损害或法律责任。与人工智能使用和伦理相关的潜在政府监管也可能增加这一领域的研发负担和成本,如果不能妥善补救人工智能使用或伦理问题,可能会导致公众对人工智能的信心受损,这可能会减缓人工智能在我们的产品和服务中的采用。人工智能的快速发展将需要应用资源来开发、测试和维护我们的产品和服务,以帮助确保人工智能的道德实施,以最大限度地减少意外的有害影响。新兴的人工智能应用程序可能需要在开发专有数据集和机器学习模型以及开发新方法和流程方面进行额外投资,这可能成本高昂,并可能影响我们的利润率。由于此类系统所涉及的计算成本的性质,开发、测试和部署AI系统也可能会增加我们产品的成本概况。
我们使用开源软件可能会导致诉讼,或对我们将产品和服务商业化的能力施加意想不到的限制。
我们在我们的技术中使用开源软件,通常是作为较大产品或服务中的小组件。开源代码也包含在我们所依赖的一些第三方软件中。许多开源许可证的条款都是模棱两可的,没有得到美国或其他法院的解释。这些许可可能被解读为对我们将产品和服务商业化的能力施加意想不到的条件或限制,以不利的条款许可软件,或要求我们重新设计我们的产品和服务或采取其他补救措施,其中任何一项都可能对我们的业务产生实质性的不利影响。我们还可能受到声称违反许可条款的各方的诉讼,这对我们来说可能是代价高昂的。
我们保护知识产权的能力可能会影响我们的竞争地位。
•我们认为我们的许多产品和服务都是专有的。如果不能充分保护我们的知识产权,可能会损害这些资产的价值和产生的收入以及我们的声誉,并影响我们有效竞争的能力。我们收购的企业也可能拥有知识产权组合,这增加了管理我们的知识产权组合和保护我们的竞争地位的复杂性。
•我们的产品包含通过各种数字和其他媒体交付的知识产权。我们取得预期成果的能力部分取决于我们保护知识产权免受侵权的能力,
挪用公款我们的业务、财务状况或经营业绩可能因某些司法管辖区和市场对知识产权和所有权的法律和技术保护不足或不断变化而受到重大不利影响。举例来说,我们在美国贸易代表办公室(Office of United States Trade Representative)的优先观察名单所列的多个国家开展业务,这些国家现时普遍认为对知识产权的保护较其他司法管辖区为少。在这些司法管辖区缺乏强大的专利和其他知识产权保护,增加了我们在未经授权披露或使用我们的知识产权方面的脆弱性,并削弱了我们的竞争地位。 此外,即使在知识产权受到强有力保护的司法管辖区,我们执行知识产权的能力也可能受到试图侵犯或盗用我们知识产权的竞争对手数量的影响。
•我们的产品还包含第三方来源的知识产权。第三方对我们侵犯其知识产权的任何索赔可能会导致相关来源协议的终止、诉讼或声誉损害,或者可能要求我们以不利的条款签订专利费和许可协议,或者停止销售或重新设计受影响的产品,这可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。
我们严重依赖网络系统和互联网,任何故障或中断都可能对我们为客户提供服务的能力产生不利影响。
•我们的许多产品和服务以电子方式交付,我们的客户依赖于我们快速处理交易并在计算机网络上交付大量数据的能力。我们的客户还依赖于我们的电子交付系统、网站和互联网的持续容量、可靠性和安全性。
•由于基础设施或网络故障、恶意或有缺陷的软件、人为错误、自然灾害、第三方互联网提供商的服务中断或加强的政府监管,我们以电子方式交付产品和服务的能力可能会受到影响。延迟我们以电子方式交付产品和服务的能力可能会损害我们的声誉,并导致客户流失。
•此外,我们的许多客户委托我们在我们的服务器上存储和保护他们的数据和信息。尽管我们有灾难恢复计划,其中包括主数据中心的备份设施,但我们的系统并不总是完全冗余的,我们的灾难规划可能并不总是足够或有效。因此,这些中断可能会影响我们存储、处理和保护此类数据和信息的能力。
我们的运营和基础设施可能出现故障或故障,这可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。
•我们开展业务的能力可能会因为支持我们的业务和我们所在社区的基础设施中断而受到实质性和不利的影响,包括纽约市、我们总部的所在地以及我们在全球设有办事处的主要城市。
•这可能包括涉及我们或与我们开展业务的第三方使用的物理或技术基础设施的中断,无论是由于人为错误、自然灾害、停电、电信故障、闯入、破坏、故意破坏行为、恐怖主义行为、政治动荡、战争或其他原因。我们保护和计划我们主要操作系统的潜在中断的努力可能不会成功。
•我们依靠我们的信息技术环境和某些关键数据库、系统和应用程序来支持关键的产品和服务。我们相信,我们有适当的政策、流程和内部控制,以确保我们的信息技术的稳定性,提供安全防范未经授权访问我们的系统,并保持业务连续性,但我们的业务可能受到重大干扰,我们的业务、财务状况或经营业绩可能受到意外系统故障的重大不利影响。数据损坏或未经授权访问我们的系统。
•我们或我们的第三方服务提供商使用的物理或技术基础设施可能会过时或受限、不可用、与我们产品的未来版本不兼容、无法全面或准确或无法有效地运行,如果我们不能及时或有效地更换它,我们的业务可能会受到不利影响。
•对于我们大多数较小的办公地点和低风险系统,我们也没有完全冗余的系统,我们的灾难恢复计划不包括恢复非必要的服务。如果我们的某个地点或系统发生中断,而我们在这些地点的人员或依赖此类系统的人员无法使用其他系统,或无法与其他地点进行通信或前往其他地点,这些人员为我们的客户和客户提供服务和互动的能力可能会受到影响。
•我们无法肯定地预测我们或第三方未能有效处理和解决这些延误和中断所可能造成的所有不利影响。我们业务或基础设施的中断可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。
法律和监管风险
我们运营所在的全球隐私、数据本地化和数据保护立法、监管和商业环境的变化可能会对我们收集、编译、使用和发布数据的能力产生重大不利影响,并可能影响我们的财务业绩。
•全球隐私、数据本地化和数据保护立法、执法和政策活动正在迅速扩大,并创造了复杂的法规遵从环境。遵守和实施这些隐私相关和数据保护措施的成本一直很高,我们预计将继续如此。此外,尽管我们尽了最大努力,但无意中未能遵守联邦、州或国际隐私相关或数据保护法律法规,可能导致政府实体或其他人对我们提起诉讼。
•我们收集、编辑、使用和发布的某些类型的信息,包括在我们所有业务中提供的信息,均受我们运营所在司法管辖区政府机构的监管。此外,某些隐私和数据保护倡导者和政府监管机构越来越关注营销和隐私问题以及数据保护问题,特别是因为这些问题涉及到个人隐私和国家安全利益。
•公众越来越关注个人信息的使用和数据传输,同时也制定了旨在加强数据保护、信息安全以及消费者和个人隐私的立法和条例。这些领域的法律继续发展,美国隐私和数据保护法律的性质也在不断变化,欧盟("欧盟")、中华人民共和国及其他地方可能对我们处理员工、供应商及客户的个人及敏感信息以及其他数据产生重大影响。
•不遵守隐私和数据保护要求可能导致重大处罚。例如,欧盟全面的《通用数据隐私条例》(“GDPR”)规定了最高2000万欧元或全球收入的4%的罚款。此类法律法规,以及任何相关的查询或调查或任何其他政府行动,都需要成本高昂,增加我们的运营成本,并需要大量的管理时间和注意力,并可能导致负面宣传,并使我们面临可能损害我们业务的补救措施,包括罚款或要求或命令我们修改或停止现有业务惯例。
•我们投入大量时间和财政资源,以遵守当前和未来适用的国际和美国隐私、网络安全、数据保护和相关法律。我们已经并预计将继续进行资本投资和其他支出,以应对网络安全准备和防止未来的违规行为,包括与额外的安全技术、人员、专家和数据被违规者的信用监控服务相关的成本。我们在未来产生的任何此类开支(可能是重大的),将影响我们在产生期间的经营业绩,但这些开支可能不会有意义地限制未来企图破坏我们的信息技术系统的成功。
•此外,欧盟和其他司法管辖区,包括中华人民共和国和印度,正在考虑或已经施加额外限制,包括与跨境传输个人和其他类型数据有关的限制。这些要求的复杂性和数量日益增加,变化频繁,我们经营所在的不同国家之间的冲突日益增加,这导致我们的合规风险和成本增加。
•持续的隐私和数据保护问题可能导致新的或修订的法律和法规。未来有关收集、汇编、使用和发布信息和消费者隐私的法律法规可能会导致我们的运营受到限制、合规或诉讼费用增加、不利宣传或收入损失,这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩造成重大不利影响。我们也可能被禁止收集或传播某些类型的数据,这可能会影响我们满足客户需求的能力。
•我们还不时地根据合同或由于自律义务或行业标准适用于我们的做法而受到或面临与个人和其他数据有关的额外义务的约束。
面对诉讼、政府及监管程序、调查及查询可能对我们的业务、财务状况或经营业绩造成重大不利影响。
•在正常的业务过程中,无论是在美国还是海外,我们和我们的子公司都是众多法律诉讼的被告,经常是政府和监管程序、调查和调查的对象,如第7项所述, 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析,在本表格10—K周年报告及附注13中─ 承付款和或有事项合并财务报表第8项, 合并财务报表和补充数据,在本表格10—K周年报告中,我们面临未来会出现额外的程序、调查和查询的风险。
•这些诉讼、调查和查询中的许多经常与我们的评级、指数和商品洞察业务的活动有关。此外,多个政府及自律机构经常就我们遵守适用法律及法规的情况进行查询及调查,包括与我们受规管活动、反垄断事宜及其他事宜(如ESG)有关的法律及法规。我们亦不时面临与税务事宜有关的诉讼、调查或查询。任何该等诉讼、调查或查询均会对本公司造成额外开支,需要高级管理层关注,并最终可能导致不利判决、损害赔偿、罚款、处罚或活动限制,从而可能对我们的业务、财务状况或经营业绩造成重大不利影响。
•鉴于诉讼及政府及监管执法事宜固有的不确定性,吾等无法预测吾等目前面临之事项之最终结果或解决时间,或在大多数情况下合理估计活动限制之最终判断或影响。因此,我们不能
确保我们目前面临或未来可能面临的事项的结果不会对我们的业务、财务状况或经营业绩造成重大不利影响。
•随着诉讼或解决未决事项的程序的进展(视情况而定),我们持续审阅最新可用资料,并评估我们预测该等事项的结果的能力以及对我们的综合财务状况、现金流量、业务及竞争地位的影响(如有),这可能需要我们于未来期间在综合财务报表中记录负债。
•在缺乏与美国类似的法律保护或责任标准的外国司法管辖区,与法律诉讼有关的风险可能会增加。此外,新的法律法规已经颁布,并可能继续颁布,以确立较低的责任标准,转移举证责任或放宽答辩要求,从而增加了在美国和外国司法管辖区针对公司的诉讼成功的风险。该等诉讼风险通常难以评估或量化,并可能对我们的业务、财务状况或经营业绩造成重大不利影响。
•我们可能没有足够的保险或储备来覆盖这些风险,这些风险的存在和严重程度往往在很长一段时间内仍然未知,并可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
未来的立法、监管改革或政策变化,特别是突然的变化,可能会对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。
未来的立法、监管改革或政策变化,例如金融服务监管改革、能源或商品特定监管(包括石油)、与定价提供商、可持续性、信用评级数据、数据隐私和网络安全相关的监管、政府支持的企业改革和基础设施支出的增加以及贸易政策的重大变化(包括制裁),都可能影响我们的业务。目前,欧盟、英国、我们或我们的客户将或可能成为受影响的美国和其他司法管辖区最近已被采纳但尚未实施,或已被提议或正在考虑,但目前其对我们业务和经营业绩的影响仍不确定。法律、法规或政策的变化增加了我们无法适当适应合规义务变化的可能性,特别是当此类变化突然发生时,例如政府更迭。上述任何变动均可能增加我们的诉讼及监管风险,直接影响我们的经营业绩及现金流量,对我们提供产品及服务的能力产生不利影响,或对我们产品及服务的需求产生不利影响。该等变动亦可能增加我们经营所在市场的波动性及不确定性,从而影响我们的业务。目前,我们无法预测该等变动的范围或性质,或评估该等潜在变动对我们的经营业绩或现金流量的整体影响。
加强对我们在美国、欧洲和其他地区的评级业务的监管可能会增加我们的业务成本,因此可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。
•金融服务业受到高度监管,发展迅速,并受到美国监管力度不断加大的影响,欧洲和其他地方。在某些情况下,评级所开展的业务受《2006年信用评级机构改革法案》(“改革法案”)、《多德—弗兰克华尔街改革和消费者保护法案》(“多德—弗兰克法案”)、《1934年美国证券交易法案》(“交易法案”)及╱或其开展业务所在州或其他司法管辖区的法律规管。
•在过去数年,美国国会、国际证券委员会组织(“IOSCO”)、SEC、欧盟委员会(包括通过欧洲证券市场管理局(“ESMA”)和英国。金融行为监管局(“FCA”)以及评级机构开展业务的其他国家的监管机构一直在审查评级机构的作用及其程序,以及加强对信用评级的发布或信用评级机构活动的监督或监管的必要性。地方、国家和多国机构正在审议与信用评级机构有关的其他法律、条例和规则,今后可能会继续审议,包括旨在减少监管和投资者对信用评级依赖的条款,以及适用于信用评级机构的责任标准。
•该等法律及法规,以及任何其他类似的未来规则制定,可能会导致对信用评级的要求减少及成本增加,而我们可能无法将此等成本转嫁给客户。此外,这些法律和条例的范围、解释和管理可能存在不确定性。我们可能需要承担重大开支及╱或采取与我们的业务目标不符的行动,以遵守该等法律及法规,并降低罚款、处罚或其他制裁的风险。法律诉讼程序可能会变得越来越漫长,可能存在不确定性和可能面临赔偿责任的风险。很难准确评估立法和监管要求对我们业务和客户业务的未来影响,它们可能会影响评级与发行人的沟通,作为评级分配过程的一部分,改变评级制定的方式,影响评级或其客户或信用评级使用者的运作方式,影响评级需求,并改变信用评级业务的经济效益。每项该等发展均可能增加与发布信贷评级有关的成本及法律风险,并可能对我们的营运、盈利能力及竞争力、对信贷评级的需求及使用该等评级的方式造成重大不利影响。
•关于评级机构的其他信息,请参见本年度报告10—K表格第7项,管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。
我们的指数和商品洞察业务受到欧盟、英国和澳大利亚新的不断变化的监管制度的约束,以及美国和其他地区增加或改变监管规定的可能性。我们的指数业务受到欧盟、英国和澳大利亚不断变化的监管制度的制约。我们的Commodity Insights业务受欧盟和英国监管制度的约束。这种不断变化的监管格局可能会增加我们在全球开展业务的敞口、合规风险和成本,因此可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。
•除了广泛和不断发展的美国法律和法规外,外国司法管辖区也采取措施加强对金融服务和商品行业的监管。
•2012年10月,IOSCO发布了其石油价格报告机构原则(“PRA原则”),IOSCO表示,这些原则旨在提高受IOSCO成员国监管的衍生品合同中引用的油价评估的可靠性。Commodity Insights已采取步骤,使其业务符合PRA原则,并按照IOSCO在其关于PRA原则的最后报告中的建议,对其发布基准的其他商品,使其与PRA原则保持一致。
•2013年7月,IOSCO发布了其财务基准原则(“财务基准原则”),旨在通过制定与基准治理、基准质量、透明度和问责机制有关的标准,包括指数发布的指数和基准,来促进财务基准的可靠性。指数已采取措施使其管治制度、控制框架和运作符合财务基准原则,并聘请独立审计师对其遵守财务基准原则的情况进行年度合理保证审查。
•基准行业受欧盟(“欧盟基准法规”)和英国(“英国基准法规”)的监管,以及其他司法管辖区对金融和大宗商品基准的不断演变的监管。指数和大宗商品洞察都由荷兰金融市场管理局监管欧盟基准监管。指数还受到英国基准监管金融市场行为监管局的监管。这项立法已经并可能继续导致经营义务、增加的合规风险以及指数和商品洞察的额外成本。
•指数须遵守澳大利亚的基准法规,根据该法规,其管理S&P ASX200指数必须并已获得澳大利亚证券和投资委员会的许可,并受其监督。这项立法已经并可能继续导致指数的合规风险和额外成本增加。
•自2018年以来,欧盟名为《金融工具市场指令和监管》(统称为“MiFID II”)的一揽子立法措施已适用于所有欧盟成员国。MiFID II包括的条款包括:(I)为清算相关证券的目的授权许可基准的条件和要求,并为此目的一视同仁地进入交易所和结算所;(Ii)修改某些类别衍生品的分类和处理;(Iii)扩大受监管的交易场所的类别;(Iv)要求将投资研究与包括执行服务在内的其他服务分开,并指示投资公司必须从客户支付的专用研究支付账户或投资公司的利润中支付研究费用;以及(V)规定某些衍生品在交易所进行强制性交易(补充2011年欧盟市场基础设施法规中的强制性衍生品清算要求)。MiFID II和可能的后续修正案可能会导致Indices和Commodity Insights分别许可其指数和价格评估的方式发生变化,并可能对公司其他部门提供的信用评级和第三方研究产品在欧盟内使用产生间接影响。MIFID II和市场滥用法规(MAR)可能会对指数和商品洞察在欧盟的活动施加额外的监管负担,尽管确切的影响和成本尚不清楚。
我们的国际商业活动必须符合国际贸易限制,包括由美国财政部外国资产控制办公室实施的经济制裁规定,这可能会影响我们向我们开展业务的某些国家营销和/或销售我们的产品和服务的能力。不遵守这些法律和法规可能会导致巨额罚款和处罚,并对我们的声誉、业务、财务状况和运营结果产生相关的重大不利影响。
•作为一家全球公司,我们受到国际贸易限制,包括经济和金融制裁法律和禁运。这些法律包括禁止或限制向被禁运或制裁的国家、地区、政府、个人和实体出售或供应某些产品和服务。
•某些地区的禁运和制裁法律正在迅速变化,包括针对伊朗、俄罗斯和委内瑞拉的禁运和制裁法律。这些禁运和制裁法律已经并可能在未来影响我们继续向这些地区推销和/或销售我们的产品和服务的能力,进而对我们在这些地区的收入产生不利影响。例如,针对俄罗斯和乌克兰之间持续不断的军事冲突,美国、欧盟、英国、加拿大和其他国家的政府已经对俄罗斯和白俄罗斯的某些行业部门和各方实施了金融和经济制裁。我们于2022年3月宣布暂停在俄罗斯和白俄罗斯的商业运营。暂停我们在这些司法管辖区的业务
影响了收入,特别是在Commodity Insights方面,尽管它没有对公司的经营业绩产生实质性影响。然而,当前军事冲突的持续时间和影响非常不可预测,其持续或进一步升级可能会对我们的业务、财务状况或行动结果产生额外的不利影响。
•额外的国际贸易限制可能会在任何时候颁布,可能会要求我们改变业务,增加我们不遵守规定的风险。
•不遵守这些法律和法规可能会导致巨额罚款和处罚,并对我们的声誉、业务、财务状况和运营结果产生相关的重大不利影响。该公司此前已就此类问题达成和解并支付了罚款。
我们可能会因客户使用我们的产品而承担责任或面临声誉损害。
•我们的一些产品支持我们客户的投资流程和其他活动,这些客户总共管理或拥有数万亿美元的资产。使用我们的产品作为此类活动的一部分,包括投资过程,不时使我们面临我们的客户或其资产由我们的客户管理的各方对巨额美元金额的索赔。到目前为止,此类索赔还没有对我们造成实质性的不利影响,但不能保证未来的索赔不会对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。
•我们开发或许可的产品以及这些产品所依赖的专有方法、模型和流程不时包含未检测到的错误或缺陷,尽管存在测试和/或其他质量保证做法。此类错误可能存在于产品生命周期的任何部分,并可能在测试和/或其他质量保证实践中持续存在。公司内部协作无效或不足会增加此类错误可能未被检测到的风险。部署包含此类错误的产品可能会损害我们的声誉,并且与修复此类错误相关的成本可能会影响我们的盈利能力。
•任何与我们产品有关的索赔,即使是最终结果对我们有利的索赔,都会涉及我们的管理层、人员、财务和其他资源的重大承诺,并可能对我们的声誉产生负面影响。此外,此类索赔和诉讼可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。
与英国S退出欧盟相关的监管变化和经济状况可能会对我们的业务、财务状况和运营业绩产生重大不利影响。
随着英国决定取代或复制哪些欧盟法律,以及欧盟决定如何对待源自英国的受监管活动(例如,信用评级机构的活动),英国于2020年1月31日退出欧盟(“脱欧”),这带来了法律上的不确定性。我们的业务受到欧洲金融服务和大宗商品行业日益严格的监管。欧盟法规的潜在变化、英国对任何重复的欧盟法律的不同解释和/或英国的额外法规可能会导致我们的业务承担额外的运营义务和增加成本。英国退欧的任何这些影响,以及其他我们无法预见的影响,都可能对我们的业务、商业机会、运营结果、财务状况和现金流产生不利影响。
业务和运营风险
国内和/或全球资本市场的证券发行量和交易量的变化、资产水平和流入投资产品的变化、利率的变化和金融市场的波动以及大宗商品市场的波动影响我们的业务、财务状况或经营业绩。
•我们的业务受到美国总体经济状况和波动的影响。以及世界大宗商品和金融市场。
•全球的经济状况和波动性通常受到负面或不确定的经济和政治状况的影响。此外,自然灾害和人为灾难、新冠肺炎等大流行病或传染病的爆发以及军事冲突(如俄罗斯和乌克兰之间持续的军事冲突)给全球资本和商品市场带来动荡和不确定性,并对总体经济状况产生负面影响。我们重要市场的动荡、负面或不确定的经济和政治状况已经削弱并可能在未来削弱对我们重要市场或其他日益相互依存的市场的商业信心。由于我们在全球经营,并在许多市场拥有重要业务,这些市场中任何一个市场的波动性增加或经济放缓都对我们的经营业绩产生了不利影响,并可能在未来对我们的经营业绩产生不利影响。例如,俄罗斯和乌克兰之间持续的军事冲突造成的不利和不确定的经济状况已经并可能进一步负面影响全球对商品和服务的需求;造成供应链中断;增加运输、能源和其他原材料的成本;造成商品价格、信贷和资本市场的大幅波动;并导致网络安全事件增加。与这场军事冲突和/或其扩张有关的地缘政治紧张局势进一步升级,可能导致全球经济和我们开展业务的市场更加动荡和混乱,从而对我们的业务、财务状况或业务结果产生不利影响。
•由于我们基于信用评级和发行的收入的一个重要组成部分是基于交易的,并且基本上依赖于在资本市场发行的债务证券的数量和美元数量,因此,如果不利的金融或经济状况减少了投资者对债务证券的需求或降低了发行人发行此类证券的意愿或能力,往往会减少评级公司为其提供信用评级的债务发行的数量和美元数量。
•不利的财务或经济状况会降低投资者对债务或股权证券的需求,或降低发行人发行此类证券的意愿或能力,从而对市场情报中与债务和股权发行相关的某些业务线的收入产生负面影响。
•我们的指数业务受到市场波动、基于我们指数的投资产品的资产水平或名义价值以及某些交易所交易衍生品的交易量的影响。波动的资本市场以及不断变化的投资风格等因素可能会影响投资者投资于指数挂钩投资产品的决定。
•利率或信用利差的增加、金融市场或利率环境的波动、重大政治或经济事件、重要发行人的违约以及其他市场和经济因素可能会对债务发行的总体水平、某些类别借款人的债务发行计划、衍生品交易水平和/或所提供的信用敏感产品的类型产生负面影响,这在历史上已经影响到我们的评级部门和我们的市场情报、商品洞察和信息部门的部分部门,并在未来可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。
•我们的Commodity Insights业务受到大宗商品市场波动的影响。我们主要市场(包括能源行业)的这种波动在历史上已经导致,而且未来可能会导致对我们产品的需求减少,影响我们的收入和利润率。大宗商品价格参考的变化,无论是价格评估、基准或实物大宗商品和大宗商品衍生品的相关交易活动,都可能对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
•利率上升、金融市场或利率环境的波动、重大政治或经济事件以及其他市场和经济因素可能会影响新车和二手车的供求,从而可能对我们的移动业务产生负面影响。
•汽车供应链的波动影响汽车行业的生产,并可能对我们的移动业务的收入造成不利影响。
•宏观经济环境的任何疲软,包括经济衰退、通胀、利率上升和其他因素,都可能限制我们服务的各个市场的客户预算,可能导致他们的员工人数减少,以及对我们基于订阅的产品的需求下降。
•上述因素通常会影响我们的业绩,并可能对我们的业务、财务状况或经营结果产生重大不利影响。
流行病、流行病或公共卫生危机(包括COVID—19)可能对我们的业务、财务状况或经营业绩造成重大不利影响。
我们的业务可能受到疫情、流行病或公共卫生危机(如COVID—19疫情)的重大不利影响。此类事件造成的人员流动性限制,或政府为防止或遏制此类事件而采取的措施(例如旅行限制、社交距离、外出、住所订单或业务关闭),可能对我们的运营或供应商或客户的运营造成负面影响,或可能限制我们与客户互动以及有效维持和发展我们的运营的能力,包括通过获得新的订阅和续订。 COVID—19大流行带来,未来的大流行、流行病及公共卫生危机可能给全球金融及商品市场带来波动及不确定性,以及不利的整体经济状况。有关事件(包括COVID—19)可能导致金融及商品市场波动对我们的业务、财务状况及经营业绩构成的风险,已于上文标题为“于国内及╱或全球资本市场发行及买卖的证券数量、资产水平及投资产品流量的变动,利率的变动和金融市场的波动,以及商品市场的波动影响我们的业务,财务状况或经营业绩。 政府为稳定市场和支持经济增长而采取的行动可能不足以解决市场混乱或避免经济活动的严重和长期减少。疫情、流行病或公共卫生危机(如COVID—19)对我们的客户的负面影响可能导致我们的产品及服务面临定价压力或延迟续订,以及新销售面临挑战,从而减少收入,最终影响我们的经营业绩。例如,COVID—19及其他宏观经济事件所带来的不确定性已并可能继续对Commodity Insights客户构成压力,已并可能继续转化为对我们的订阅及相关产品及服务的需求放缓。 此外,倘疫情、疫情或公共卫生危机(包括COVID—19)导致美国及其他主要市场持续衰退,我们的业务将受到重大不利影响。迄今为止,COVID—19疫情并未对我们的业务、财务状况或经营业绩造成重大不利影响。 然而,由于COVID—19及其他流行病、流行病及公共卫生危机的不确定性质,我们无法预测任何该等事件可能对我们的业务、财务状况或经营业绩造成何种影响。
无法吸引和留住关键的合格人员可能会对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。
我们产品和服务的开发、维护、销售和支持取决于我们高技能、受过教育和培训的员工的知识、经验和能力。因此,我们的业务依赖于在竞争激烈的商业环境中成功吸引、留住和培训优秀员工。我们吸引及挽留优秀员工的能力取决于多项因素,包括当时的市况及竞争相同人才的公司所提供的薪酬待遇。虽然我们提供具竞争力的薪酬及福利待遇,但由于市场内雇员竞争激烈,以及薪酬成本上升,我们在吸引及挽留优秀雇员方面正面临挑战,原因是市场内雇员竞争激烈,以及目前通胀压力影响。倘我们在招聘工作上不太成功,或未能吸引或挽留关键员工,则我们开发及提供成功产品及服务或达成策略目标的能力可能会受到不利影响,可能会对我们的业务及经营业绩造成重大不利影响。
合并后整合S & P Global及IHS Markit业务的过程涉及重大成本、资源及挑战,可能对合并预期的协同效应以及我们的业务、财务状况及经营业绩造成重大不利影响。
•我们已产生并预期将继续产生大量开支,我们已投入并预期将继续投入大量资源,以整合S & P Global和IHS Markit的大量流程、政策、程序、运营、技术及系统。管理层在继续实施该等整合方面面临重大挑战,其中部分挑战可能超出管理层的控制范围,并可能导致成本增加以及管理层的时间和精力转移,并可能对合并的预期协同效应以及我们的业务、财务状况和经营业绩造成重大不利影响。合并导致的整合过程和其他中断(包括增加的网络安全风险)也可能对我们与员工、供应商、客户、分销商以及与S & P Global和IHS Markit有业务或其他交易的其他人的关系造成不利影响,而整合S & P Global和IHS Markit业务的困难可能会损害我们的业务或声誉。
•与IHS Markit整合相关的增量成本可能超过我们预期通过消除重复成本和实现与业务整合相关的其他效率而实现的节约,特别是在存在重大意外成本的情况下。我们无法控制的因素可能会影响这些开支的总额或时间,其中许多开支因其性质而难以准确估计。
我们的收购、资产剥离和其他战略交易可能不会产生预期的结果,这可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。
•我们已经进行并预期将继续进行收购、剥离和其他战略性交易,以加强我们的业务并发展我们的公司。例如,于2022年2月28日,我们完成与IHS Markit的合并,作为获得监管部门批准合并的条件,我们须剥离CUSIP Global Services、杠杆评论和数据(“LCD”)业务以及相关的杠杆贷款指数系列。 于2022年6月1日,我们还将在合并中收购的基础化学品业务出售给新闻集团;该出售也是获得合并监管批准的条件。此外,于2022年11月30日,我们宣布有意剥离工程解决方案业务,并于2023年1月17日,我们宣布与Allium Buyer LLC订立证券及资产购买协议,Allium Buyer LLC是一家由Kohlberg Kravis Roberts & Co. L.P.附属基金控制的特拉华州有限责任公司。以约9.75亿美元现金出售该部门,但须按惯例调整收购价。我们的工程解决方案业务的剥离预计将于2023年第二季度完成。由于收购、资产剥离和其他战略性交易的市场竞争激烈,尤其是在行业整合的情况下,这可能会影响我们完成此类交易的能力,因此此类交易带来重大挑战和风险。
•如果我们未能成功完成该等交易,或如果该等扩张机会不出现,我们的业务、财务状况或经营业绩可能会受到重大不利影响。
•若该等交易完成,该等交易的预期增长及其他战略目标可能无法完全实现,或可能需要比预期更长的时间才能实现,而各种因素可能会对该等交易的任何预期利益造成不利影响。我们的收购、资产剥离和其他战略交易面临困难,包括但不限于以下几点:
◦整合的过程比预期的更昂贵或需要更多的资源;
◦收购改变了我们的市场和产品组合的组成(例如,合并使我们接触到汽车行业和上游勘探和生产行业),并且难以获得该等市场或产品所需的技能;
◦合并公司和行政基础设施以及消除重复业务方面出现延误或困难,包括整合财务报告、信息技术基础设施、数据和内容管理系统以及产品平台、通信和其他系统方面的问题;
◦延迟或难以协调公司文化、运营实践、管理理念、员工发展和薪酬计划、内部控制、合规计划和其他政策、程序和流程;
◦承担非故意债务的;
◦意想不到的监管和经营困难及支出;
◦未能保持员工士气或留住当前或收购企业的关键人员;
◦未能保留现有的业务和运营关系;
◦难以协调地理上分散的组织,包括合并办事处;
◦资产剥离对我们收入增长的影响大于预期,原因是对我们整体产品的协同效应或不利影响大于预期;
◦资产剥离需要通过持续的股权所有权、担保、赔偿或其他财务义务,继续在剥离的业务中进行财务参与;
◦产生与资产剥离有关的减值费用或其他损失;以及
◦将管理层的注意力从其他业务运营上转移开。
•此外,我们可能面临监管挑战,影响我们进行尽职调查的能力。例如,尽管进行了广泛的整合规划,但考虑到反垄断法规施加的限制,我们在合并完成之前并没有完全访问IHS Markit数据。我们依靠第三方、干净的房间和可公开获得的数据来告知我们对业务的假设。自合并完成以来,我们根据对IHS Markit的完全访问权限调整了一些假设。虽然此类调整到目前为止还不是实质性的,但不能保证未来的发现不会对我们实现成本或收入协同效应或我们预期从合并中获得的其他好处的能力产生重大不利影响。
•如果收购、资产剥离和其他战略交易未能按预期进行,可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。
我们经营的市场竞争激烈,我们无法成功竞争可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
•信用评级、金融研究、市场数据和解决方案、基于指数的产品、汽车数据、大宗商品分析和价格评估以及有关这些市场的相关新闻和信息的市场竞争激烈。评级、市场情报、商品洞察、指数和移动性基于一系列因素在国内和国际上竞争,包括产品质量、客户服务、声誉、价格、地理范围、产品范围和技术创新。
•虽然我们的业务面临来自传统内容和分析提供商(包括交易所)的竞争,但我们也面临来自非传统提供商的竞争,其中许多非传统提供商是我们的客户,例如资产管理公司、投资银行、私募股权和技术领先的公司,这些公司正在为其核心业务添加内容和分析能力。
•竞争格局还可能以合并和收购、合资或战略伙伴关系的形式进行合并,从而使竞争对手拥有更好的资本或能够通过协同增效获得竞争优势。
•此外,在我们的业务所在的一些国家,政府已经并可能在未来向当地的竞争对手(特别是信用评级机构)提供财政或其他支持,并已经并可能在未来不时建立官方信用评级机构、信用评级标准、基准或基准提供商,或评估当地发行人的程序。
•如果我们不能成功地与竞争对手竞争,我们可能需要大幅降低产品或服务的成本,否则我们可能会失去大量的市场份额、收入或客户,这将对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
运营成本和支出的大幅增加可能会对我们的盈利能力产生重大不利影响。
•我们的主要支出包括员工薪酬和资本投资。
•我们提供具竞争力的薪酬及福利待遇,以吸引及留住成长及扩展业务所需的优质员工。薪酬成本受一般经济因素的影响,包括影响健康保险成本和退休后福利以及通货膨胀的因素、我们所需的员工技能组合的任何特定趋势,以及我们市场对有才能员工的竞争。我们目前正面对薪酬成本上升,这是受市场内雇员竞争激烈及现时通胀压力影响。
•我们在信息技术、数据中心和其他技术计划方面进行了大量投资,我们不能保证这些投资会带来收入的增加。
•我们依赖第三方数据供应商为我们的各种产品提供的数据,并且我们非常依赖亚马逊网络服务(“AWS”)来提供、开发和维护我们的云基础设施。由于多个原因,我们正面临来自第三方服务提供商的成本不断增加,包括通胀压力和与我们所需数据日益复杂相关的成本。
•虽然我们相信我们在投资策略和执行我们的执行计划方面是审慎的,但不能保证这些投资的最终可回收性或有效性。
•上述任何营运成本和开支的大幅增加,都可能对我们的盈利能力产生重大不利影响。
客户整合、客户员工数量减少或客户支出减少可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。
•我们的业务拥有客户基础,主要由来自企业、金融服务、大宗商品和汽车行业的成员组成。由于这些行业的合并和收购而产生的客户整合可能会导致公司数量和劳动力的减少,这可能会影响我们的客户基础的规模。
•努力降低运营成本的客户可能会寻求减少在我们产品和服务上的支出。如果大量小客户或关键数量的大客户减少与我们的支出,我们的业务、财务状况或运营结果可能会受到实质性和不利的影响。
•或者,客户可以使用其他策略来减少他们在金融、商品市场和汽车产品和服务上的总体支出,方法是与较少的供应商合并他们的支出,包括选择其他提供较低成本产品的供应商,或通过自我采购他们对金融、商品市场和汽车产品和服务的需求。如果我们的很大一部分客户选择将他们在金融、商品市场和汽车产品和服务上的支出与其他供应商合并,而不是我们或自行采购他们的产品和服务需求,或者如果我们的大部分业务被价格更低的竞争对手抢走,我们的业务、财务状况或运营结果可能会受到实质性和不利的影响。
•我们指数业务收入的很大一部分集中在我们的一些最大客户身上,这些客户管理着基于指数的基金(包括交易所交易基金)和其他基于指数的投资产品的大量资产。来自我们最大客户的收入损失很大一部分可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。
如果我们失去了关键的外部数据和产品供应商,或者如果这些供应商的数据或产品有错误或延迟,我们可能无法向我们的客户提供他们想要的信息和产品。
•我们生产产品和开发新产品的能力取决于其他供应商的产品,包括某些数据、软件和服务供应商。我们的一些产品及其相关价值依赖于我们的数据供应商的更新,而我们的大多数信息和数据产品依赖于对历史和当前数据的持续访问。
•我们的许多供应商也是我们的竞争对手,他们可能会改变他们向我们提供的数据和产品的条款,以获得相对于我们的竞争优势,这可能会对我们的业务造成实质性损害。
•我们以各种方式利用第三方来源提供的某些信息和数据,包括市场参与者收集的信息和来自世界各地某些证券交易所的大量数据。
•有时,我们供应商的数据会出现错误、延迟、设计缺陷、无法按可接受的条款提供或根本不可用。虽然到目前为止,这些问题还没有对我们产生实质性的不利影响,但未来发生任何此类问题可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。
•整合我们的供应商可能会导致公司和劳动力的数量减少,这可能会影响我们的供应商基础的规模,或者我们的供应商收取的费用会增加,这可能会增加我们的运营成本。
•我们与数据供应商的一些协议允许他们在短时间内取消。终止我们的一个或多个重要数据协议或排除、限制使用或与重要数据提供商的信息相关的诉讼可能会导致我们可供使用(和向我们的客户提供)的信息大幅减少,并可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。
如果我们或我们的第三方服务提供商遇到灾难或其他业务连续性问题,我们无法成功恢复,可能会导致重大财务损失、人力资本损失、监管行动、声誉损害、客户关系受损或法律责任。
•如果我们或我们的第三方服务提供商遇到本地或区域性灾难或其他业务连续性问题,例如地震、飓风、洪水、内乱、抗议、军事冲突(例如俄罗斯和乌克兰之间持续的军事冲突)、恐怖袭击、大流行病或传染病(例如COVID—19)爆发、安全漏洞、网络攻击、数据泄露、电力损失,在电信故障或其他自然或人为灾难的情况下,我们继续运营的能力将部分取决于我们或我们的第三方服务提供商的人员的可用性、我们或我们的第三方服务提供商的办公设施以及我们或我们的第三方服务提供商的计算机的正常运行,电信和其他相关系统和业务。全球气候变化正在导致并预计将继续导致某些自然灾害和不利天气,如干旱、野火、风暴、海平面上升、洪水、热浪和寒流,这些灾害发生频率更高或强度更大。如果发生任何此类灾难或其他业务连续性问题,
我们可能面临与我们特定运营领域有关的运营挑战,例如主要行政人员或人员,或我们可能面临我们无法控制的第三方服务供应商的运营挑战,这可能对我们的业务造成重大不利影响。
•我们定期评估并采取措施改进我们现有的业务连续性计划和关键管理层继任。然而,一场大规模的灾难或影响我们在地区内或跨地区的某些关键运营区域的灾难,或者我们在遇到灾难或其他业务连续性问题时无法成功恢复的灾难,可能会严重中断我们的业务运营,并导致重大财务损失、人力资本损失、监管行动、声誉损害、客户关系受损或法律责任。
外包我们业务的某些方面可能会导致重大财务损失、成本增加、监管行动和处罚、声誉损害、未经授权访问我们的系统、系统或网络中断以及机密信息的不当披露。
•我们已将某些功能外包给第三方服务提供商,以利用领先的专业能力并实现成本效益,此类功能可能会进一步外包。我们的第三方服务提供商有时表现不符合我们的标准,没有产生可靠的结果,没有及时表现,或者根本没有表现。我们还面临我们的第三方服务提供商可能无法遵守法律要求或对我们的专有信息保密的风险。如果这些第三方未能履行其对我们的合同、监管、保密或其他义务,可能会导致重大经济损失、更高的成本、监管行动和声誉损害。
•外包这些功能还涉及第三方服务提供商可能无法维持足够的物理、技术和行政保障措施来保护我们的机密信息和数据的安全的风险。如果这些第三方未能维护这些安全措施,可能会导致未经授权访问我们的系统,或导致系统或网络中断,从而导致不适当地披露机密信息或数据、监管处罚和补救成本。
•AWS为业务运营提供分布式计算基础设施平台,也就是通常所说的“云”计算服务。目前,我们的大量计算都在AWS上运行。有鉴于此,任何中断或干扰我们使用AWS的行为都会影响我们的运营,我们的业务也会受到不利影响。
•我们依赖第三方的业务基础设施和系统,我们与这些第三方有业务往来,我们将运营和技术功能的维护和开发外包给这些第三方,包括我们的AWS“云”计算服务。我们的服务提供商可能会遇到系统故障或故障、停机、停机、网络攻击、财务状况的不利变化、破产或其他不利条件,这可能会对我们的业务和声誉产生实质性的不利影响。因此,我们计划增加我们外包给“云”或其他第三方的基础设施数量,可能会增加我们的风险敞口。
我们的声誉、信誉和品牌是我们公司的关键资产和竞争优势,我们的业务可能会受到市场对我们的看法的影响。
•我们的声誉、信誉和品牌实力是我们的关键竞争优势。
•鉴于我们在金融、商品和汽车市场的角色,我们吸引和留住客户的能力受到外部对我们声誉、信誉和品牌的看法的独特影响。
•我们提供信用评级、定价和估值服务、基准产品和指数,其中许多取决于第三方或市场参与者的贡献或投入。我们的客户和其他市场参与者希望我们能够证明我们的产品和服务是独立生产的,不容易受到操纵。我们相信,我们的产品和服务采用了适当的方法、流程和程序来设计,以保持独立性和完整性;然而,我们可能无法阻止第三方或市场参与者共同合作或合谋试图操纵他们的输入,从而操纵我们的产品和服务的结果。我们不时参与与我们产品和服务所服务的市场和利益相关者有关的第三方调查或诉讼。任何涉及我们信用评级、定价和估值服务、基准和指数的独立性和完整性的失败、负面宣传、调查或诉讼,都可能导致对这些产品和服务的管理失去信心,并可能损害我们的声誉和业务。
•负面看法或宣传,包括关于我们的可持续发展和企业责任政策和实践的负面看法或宣传,可能会损害我们在客户、潜在客户、监管机构和公众中的声誉,这可能会对我们吸引和留住客户、员工和供应商以及合适的收购候选人或其他组合的能力产生负面影响。
•我们的部门均积极分析经济状况并提供意见,包括评估造成波动和经济不确定性的事件的影响,例如COVID—19疫情和俄罗斯与乌克兰之间持续的军事冲突。尽管我们在开展工作时非常谨慎,我们表达的观点和假设,我们得出的结论,我们采取的行动(包括但不限于评级行动,修订我们的指数组成等),而我们各部门的工作,很可能会受到事后的严格审查。在前几个时期之后,
波动性和经济不确定性。该等审查过去及将来可能会影响我们的声誉、品牌及信誉,并导致政府及监管部门的诉讼、调查、查询及诉讼。
•对我们的声誉、信誉和品牌的损害可能对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。
气候变化、向可再生能源的过渡以及净零经济构成了运营、商业和监管方面的风险。
实物商品和商品衍生品市场可能受到市场参与者和决策者应对气候变化的决定的影响。此外,向可再生能源和净零经济的过渡涉及消费者和机构对能源消耗的偏好的变化,而在向可再生能源过渡期间,我们的产品或服务可能未能满足客户的需求,可能会对我们的业务和收入造成不利影响。偏好的改变亦可能对我们客户的营运或财务状况造成不利影响,从而可能导致来自该等客户的收入减少。我们还面临与新的或加强的气候变化相关法规或立法有关的风险,这可能会影响我们和我们的客户,并导致监管、合规或运营成本增加。我们还面临声誉风险,因为人们认为我们是否正在促进人们远离化石燃料的迁移。与气候变化、向可再生能源和净零经济过渡相关的风险继续迅速演变,我们预计与气候变化相关的风险可能会随着时间的推移而增加。
我们在新市场的扩张和投资可能不会成功,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们相信,在将我们的业务扩展到主要的地理和产品市场(包括人民Republic of China、私募股权和可持续发展)方面,仍有巨大的机会,我们正在进行这种扩张努力。向新市场扩张需要大量的投资和管理层的关注。我们不能保证这些市场会按预期发展,或我们会在这些市场取得成功,如果我们不这样做,我们可能无法收回在这些市场扩大业务所花费的投资,并可能放弃在更有利可图的市场的机会,这可能会对我们的业务、财务状况和运营业绩造成不利影响。
我们的负债,或我们信用评级的下调,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
•我们的债务可能会对我们未来的运营产生重大影响,包括:使我们更难履行我们的债务义务和其他持续的业务义务,如果我们未能遵守管理我们债务工具的协议中包含的财务和其他契诺,可能会导致违约和违约事件,这可能导致我们所有的债务立即到期和支付,或者要求我们就可能导致我们产生额外费用和支出的财务或其他契诺的修正案进行谈判,从而限制我们在规划或应对业务和我们所在行业的变化方面的灵活性,并增加我们的脆弱性,;;整体经济;使我们与债务较少或杠杆率较低的任何竞争对手相比处于竞争劣势,并增加了我们在不利经济和行业状况影响下的脆弱性。
•我们履行债务工具下的付款和其他义务的能力取决于我们未来产生大量现金流的能力。在某种程度上,这受到一般经济、金融、竞争、立法和监管因素以及其他我们无法控制的因素的影响。我们不能确定我们的业务将从运营中产生现金流,或者我们现有的或任何未来的信贷安排或其他方式下未来的借款是否足以使我们能够履行债务义务和满足其他流动性需求。出于许多原因,我们可能会招致大量额外债务,包括担保债务,包括为收购提供资金。如果我们增加额外的债务或其他负债,我们面临的相关风险可能会加剧。
我们面临着与我们业务的全球性相关的多种风险,这些风险可能会对我们的声誉、业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。
•我们活动的地域范围使我们面临重大的法律、经济、运营、市场、合规和声誉风险。这些风险包括与以下方面有关的风险:
◦世界各地的经济和政治形势,
◦通货膨胀,
◦利率和货币汇率的波动,
◦外国政府可能对我们的非美国子公司的货币兑换或向我们支付股息或其他汇款施加的限制,
◦不同的会计原则和标准,
◦增税或修改美国或外国税法,
◦遵守由外国政府机构管理的各种外国法律和法规(包括税收制度)的潜在成本和困难,其中一些可能与美国或其他法律渊源相冲突,
◦更改适用的法律和法规要求,包括数据本地化要求;
◦国有化、征收、价格管制、吊销经营许可证和其他限制性政府行动的可能性,
◦与更熟悉、经营历史更长和/或得到地方政府或其他机构支持的地方评级机构竞争,以及
◦内乱、抗议、恐怖主义、政府不稳定、地缘政治不确定性和法律制度等因素。
任何这些领域的不利发展都可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。
•此外,我们还受到适用于我们海外业务的复杂的美国、欧洲和其他当地法律法规的约束,包括贸易制裁法律、反腐败和反贿赂法律,如美国《反海外腐败法》和英国《2010年反贿赂法》、反洗钱法和其他金融犯罪法律。我们与这些主题相关的内部控制、政策和程序以及员工培训和合规计划在防止员工、承包商或代理商违反或规避此类内部政策和违反适用的法律法规方面并不总是有效。违反此类法律可能会对我们的声誉、业务、财务状况或运营结果造成实质性的不利影响。
•遵守适用于我们国际业务的国际和美国法律法规会增加在外国司法管辖区开展业务的成本。违反此类法律和法规可能会导致对我们的声誉、我们吸引和留住员工的能力、我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响的罚款和处罚、刑事制裁、行政补救或对业务行为的限制。
项目1B。未解决的员工意见
没有。
第二项。属性
我们的公司总部位于纽约沃特街55号,NY 10041。我们在172个地点租赁办公设施,其中43个在美国。此外,我们在7个地点拥有房地产,其中2个在美国。我们的物业主要由我们每个细分市场使用的办公空间组成。我们相信,我们所有的设施都得到了良好的维护,适合和足够满足我们目前的需求。
第三项。法律诉讼
有关我们法律程序的资料,请参阅附注13-承付款和或有事项在项目238下,合并财务报表和补充数据,在这份Form 10-K年度报告中。
对于根据S-K法规第103(C)(3)(Iii)项披露作为当事一方的政府实体的环境诉讼,我们已选择披露我们有理由相信此类诉讼将导致100万美元或以上的罚款(不包括利息和费用)的事项。
第四项。煤矿安全信息披露
不适用。
关于我们的执行官员的信息
以下人士为本公司的行政人员:
| | | | | | | | | | | | | | |
名字 | | 年龄 | | 职位 |
道格拉斯·L·彼得森 | | 64 | | 总裁与首席执行官 |
Ewout L.Steenbergen | | 53 | | 执行副总裁总裁,首席财务官 |
市场情报 |
亚当·坎斯勒 | | 53 | | 总裁、S和宝洁全球市场情报 |
收视率 |
张曼玉 | | 47 | | 总裁、S和标普全球评级 |
商品洞察 |
索加塔萨哈 | | 47 | | 总裁、S、宝洁全球大宗商品洞察 |
移动性 |
爱德华·塔维尼尔 | | 47 | | 总裁、S和宝洁全球移动 |
指数 | | | | |
丹·德雷珀 | | 54 | | 道琼斯指数公司首席执行官S |
S&P的全球职能 |
S·斯瓦米·柯薛拉柯塔 | | 56 | | 常务副总监总裁,首席信息官 |
史蒂文·J·坎普斯 | | 58 | | 常务副首席法务官总裁 |
南希·卢凯特 | | 57 | | 执行副总裁、首席风险与合规官 |
马尼特拉 | | 57 | | 执行副总裁总裁,首席目标官 |
萨莉·摩尔 | | 47 | | 执行副总裁总裁,战略、并购和合作伙伴关系全球主管 |
张女士,在2022年2月28日成为总裁,S全球评级之前,自2019年1月2日起担任总裁,S全球市场情报,曾任全球风险服务主管,S全球首席战略官,此前曾在S全球评级公司担任管理职务。她也是S全球可持续发展1的负责人,并作为S全球运营委员会执行赞助商继续支持可持续发展1。
德雷柏先生于2020年6月15日成为标准普尔道琼斯指数首席执行官之前,曾担任景顺分销商公司董事总经理兼交易所交易基金全球主管。自2013年6月以来。
坎斯勒先生在2022年2月28日成为S&P Global Market Intelligence总裁之前,自2016年起担任IHS Markit执行副总裁兼IHS Markit金融服务部门总裁。
坎普先生,在成为执行副总裁之前,首席法务官总裁自2016年8月起担任S全球律师事务所执行副总裁总裁总法律顾问。他曾在广达服务担任执行副总裁总裁和总法律顾问,负责所有法律事务,并就监管、道德和合规问题向业务提供建议。
科切拉科塔先生,2020年1月13日出任常务副首席信息官总裁,2018年1月1日起任首席信息官,2017年7月起担任基础设施及云和企业服务全球负责人。
卢奎特女士在2020年1月9日成为首席风险与合规官总裁之前,高级副总裁自2016年6月起担任S全球首席风险与审计主管,在此之前是本公司首席审计主管,领导S全球内部审计职能和S全球评级评级风险审查职能。
马尼斯女士,在成为执行副总裁总裁之前,首席目的官,自2018年5月15日起担任S全球首席人事官执行副总裁,并自2017年起担任露华浓首席人力资源官。在加入露华浓之前,她曾在雅诗兰黛公司担任全球人才部高级副总裁。
Moore女士,在2022年2月28日成为执行副总裁,全球战略,并购和合作伙伴关系主管之前,领导IHS Markit的欧洲信贷业务和全球贷款业务。
彼得森先生在2013年11月1日出任总裁兼首席执行官之前,总裁自2011年起担任S全球评级(当时名为标准普尔评级服务)。在此之前,他是北卡罗来纳州花旗银行的首席运营官。
Saha先生在2021年1月成为S&P Global Commodity Insights(当时称为S&P Global Platts)总裁之前,曾担任S&P Global Platts和S&P Global Market Intelligence的首席财务官。 Saha先生自2014年加入公司以来,曾在S&P Global和S&P Global Ratings担任多个管理职位。
斯坦伯根先生在2016年11月成为S全球执行副总裁兼首席财务官之前,曾任福亚金融公司执行副总裁总裁兼首席财务官。
Tavernier先生,在2022年2月28日成为总裁,S&P全球移动之前,自2019年起担任IHS Markit执行副总裁总裁和运输部门的总裁。在此之前,他自2016年以来一直担任交通运输部的高级副总裁。
第II部
第5项。注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场
普通股
S & P global Inc.其普通股在纽约交易所(“NYSE”)以股票代码(“SPGI”)交易。截至2023年1月27日,我们普通股的记录持有者大约为2,281人。
下图将过去五年的累计股东总回报与整体市场的表现指标(即,S & P 500)和我们的同行。同行集团由以下公司组成:穆迪公司,芝加哥商品交易所集团公司,MSCI Inc.,FactSet Research Systems Inc.,Verisk Analytics,Inc. Intercontinental Exchange,Inc.回报假设在2017年12月31日投资100美元,总回报包括截至2022年12月31日的股息再投资。
分红
我们预期将继续定期派付现金股息的政策,惟由于未来派付股息取决于未来盈利、资本需求及我们的财务状况,故无法保证未来派付股息。2022年及2021年,本公司普通股的定期季度股息如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
2022年第一季度0.77美元,2022年其余季度0.85美元 | $ | 3.32 | | | |
2021年每季度0.77美元 | | | $ | 3.08 | |
2023年1月25日,董事会批准了每股0.90美元的季度普通股股息。
普通股转让代理及登记处
计算机股份有限公司是S国际的转让代理机构。ComputerShare为公司的登记股东保存记录,并可协助提供各种与股东有关的服务。
股东通信应邮寄至:
计算机共享
邮政信箱43078
普罗维登斯,RI 02940-3078
通宵通信应邮寄至:
计算机共享
罗亚尔街150号,101号套房
马萨诸塞州坎顿,邮编:02021
请访问投资者中心™网站,在线查看和管理股东账户信息:
对于股东的帮助:
| | | | | |
在美国和加拿大: | 888-201-5538 |
在美国和加拿大以外的地区: | 201-680-6578 |
为听障人士提供的TDD: | 800-490-1493 |
美国和加拿大以外的TDD: | 781-575-4592 |
电邮地址: | 邮箱:web.queries@Computer Shar.com |
股东在线查询 | Https://www-us.computershare.com/investor/Contact |
回购股权证券
在六月于二零二二年十二月二十二日,董事会批准股份回购计划,授权购买3,000万股股份(“二零二二年回购计划”),约占我们当时发行在外普通股股份总数的9%。于2022年第四季度,我们根据2022年回购计划回购了280万股股份,截至2022年12月31日,2720万股股份仍在2022年回购计划下。
于2020年1月29日,董事会批准股份回购计划,授权购买3,000万股股份(“2020年回购计划”),约占我们当时发行在外普通股股份总数的12%。于2022年第四季度,我们根据2020年回购计划回购了130万股股份,截至2022年12月31日,我们完成了2020年回购计划。
于2022年第四季度,我们根据2020年及2022年回购计划回购400万股股份,其中包括于2022年8月9日订立的加速股份回购“ASR”协议达成的160万股股份,以及于2022年12月2日订立的ASR协议收到的240万股股份。有关我们的ASR协议的进一步讨论可参见附注9— 权益在Form 10-K年度报告中列出合并财务报表和补充数据。
回购的股票可用于一般公司目的,包括为股票补偿计划发行股票,以及抵消行使员工股票期权的稀释效应。我们的2022年回购计划没有到期日,根据该计划,可能会根据市场情况不时在公开市场和私下交易中进行购买。
下表提供了我们根据2020年和2022年回购计划(c栏)在2022年第四季度购买我们已发行普通股的信息。除了这些购买,(A)栏中的股份数量包括为履行与授予限制性股票相关的员工预扣税款义务而提交给我们的普通股股份(我们根据该等股份在归属日期的公平市值回购该等股份)。除以下所述的回购外,本季度并无其他股份回购。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期间 | | (A)购买股份总数: | | (B)每股支付的平均每股价格 | | (C)购买的股份总数 公开宣布的计划的一部分 | | (D)根据这些计划尚未购买的股份的最高数量 |
2022年10月1日-10月31日 | | 1,596,966 | | | $ | 337.88 | | | 1,596,719 | | | 29.6 | 万 |
2022年11月1日-11月30日 | | 3,294 | | | 332.30 | | | — | | | 29.6 | 万 |
2022年12月1日-12月31日1 | | 2,475,130 | | | 336.17 | | | 2,431,907 | | | 27.2 | 万 |
合计-季度 | | 4,075,390 | | | $ | 337.82 | | | 4,028,626 | | | 27.2 | 万 |
1包括我们于2022年12月2日签订的ASR协议启动时收到的240万股。每股平均支付价格信息不包括这次加速的股票回购交易。
股权薪酬计划
关于根据我们的股权补偿计划授权的证券的信息,见第12项,某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项.
第6项. [已保留]
项目7。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
以下管理层讨论与分析(“MD&A”)提供了S全球有限公司(及其合并子公司“S全球”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们”)截至2022年、2022年和2021年12月31日止年度的经营业绩和财务状况。MD&A提供了我们认为对了解我们的运营结果和可比性很重要的因素,以及可能影响我们未来结果的某些其他因素的信息。MD&A应与本年度报告中包含的截至2022年12月31日的Form 10-K年度报告中包含的综合财务报表和附注一起阅读,这些报表和附注是根据美国公认的会计原则(美国公认会计原则)编制的。
MD&A包括以下部分:
•概述
•经营成果
•流动性与资本资源
•非公认会计准则财务信息的对账
•关键会计估计
•最新会计准则
以下某些陈述属于“1995年私人证券诉讼改革法”所指的前瞻性陈述。此外,对未来业务和现金流的任何预测都存在很大的不确定性。请参阅p上的前瞻性陈述年满4岁这份报告。
概述
我们是全球资本、商品、汽车和工程领域的信用评级、基准、分析和工作流程解决方案的提供商。市场。资本市场包括资产管理公司、投资银行、商业银行、保险公司、交易所、贸易公司和发行商;大宗商品市场包括能源、石化、金属和钢铁和农业领域的生产商、贸易商和中介机构;汽车市场包括制造商、供应商、经销商和服务商店;工程市场包括工程师、建筑商和建筑师。
于二零二二年,在完成与IHS Markit的合并后,我们重组了可报告分部,由四个可报告分部增至六个可报告分部,包括:S & P Global Market Intelligence(“市场情报”),标准普尔全球评级(以下简称“评级”),S & P Global Commodity Insights(“商品洞察”)、标准普尔全球流动性(“流动性”)、标准普尔道琼斯指数(“指数”)及标准普尔全球工程解决方案(“工程解决方案”)。于二零二二年增设两个分部对过往年度之可呈报分部并无重大影响。
•Market Intelligence是一家全球多资产类别数据和分析提供商,集成了专门构建的工作流程解决方案。
•Rating是一家独立的信用评级、研究和分析提供商,为投资者和其他市场参与者提供信息、评级和基准。
•Commodity Insights是为大宗商品和能源市场提供信息和基准价格的领先独立供应商。
•Mobility是一家领先的解决方案提供商,为整个汽车价值链提供服务,包括车辆制造商(OEM)、汽车供应商、移动服务提供商、零售商、消费者以及金融和保险公司。
•指数是一家全球指数提供商,为投资顾问、财富管理公司和机构投资者维护各种估值和指数基准。
•Engineering Solutions是工程标准和相关技术知识的领先供应商。
2022年2月28日,我们完成了与IHS Markit Ltd的合并(“IHS Markit”)通过收购100%的IHS Markit普通股,该普通股于收购日期已发行及发行在外,因此,IHS Markit及其附属公司成为S & P Global的全资合并附属公司,截至12月31日止年度的合并财务报表,2022年包括IHS Markit自收购日期起的财务业绩。IHS Markit是全球领先的关键信息、分析和解决方案,为推动经济的主要行业和市场提供全球领先的信息服务,将两家拥有领先品牌和能力的世界级组织聚集在一起,这两家组织将处于独特的地位,以服务、促进和推动未来市场。
2023年1月14日,我们与安联买家有限责任公司签订了一项证券和资产购买协议,安联买家有限责任公司是一家特拉华州的有限责任公司,由Kohlberg Kravis Roberts&Co.L.P.(“KKR”)的附属基金控制,将以9.75亿美元的现金出售我们的工程解决方案业务,但须遵守惯例的收购价格调整。我们目前预计,资产剥离将带来约7.5亿美元的税后收益,这些收益预计将用于股票回购。在达成协议之前,我们在2022年11月宣布了剥离该业务的意图。工程解决方案在我们与IHS Markit合并后成为公司的一部分。这笔交易还有待收到所需的监管批准,并满足其他惯常完成条件,预计将于2023年第二季度末完成。
股东回报
截至2022年12月31日止的三年内,我们通过股票回购和季度股息向股东回报约156亿美元:我们完成了股票回购约132亿美元,并派发了总计约24亿美元的定期季度股息。此外,2023年1月25日,董事会批准了每股0.90美元的季度普通股股息。
关键结果
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 截至2013年12月31日止的年度, | | 更改百分比1 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | ‘22比’21‘ | | '21 vs'20 |
收入 | $ | 11,181 | | | $ | 8,297 | | | $ | 7,442 | | | 35% | | 11% |
营业利润 2 | $ | 4,944 | | | $ | 4,221 | | | $ | 3,617 | | | 17% | | 17% |
营业利润率% | 44 | % | | 51 | % | | 49 | % | | | | |
从净收入中摊薄每股收益 | $ | 10.20 | | | $ | 12.51 | | | $ | 9.66 | | | (18)% | | 29% |
1整个MD&A表中约20%的变化是根据实际数字计算的,而不是四舍五入的数字。
2 截至2022年12月31日止年度的营业利润包括处置收益19亿美元,IHS Markit合并成本6.19亿美元,员工遣散费2.89亿美元,标普基金会赠款2亿美元,处置相关成本2400万美元,收购收益1000万美元,资产减值900万美元,租赁减值500万美元、法律费用500万美元、资产注销400万美元和收购相关福利400万美元。2021年包括IHS Markit合并成本2. 49亿美元、员工遣散费1,900万美元、出售收益1,100万美元、租赁减值3,000万美元、Kensho保留相关开支2,000万美元、收购相关成本4,000万美元及收回租赁相关成本2,000万美元。2020年包括租赁减值1.2亿美元,员工遣散费6600万美元,IHS Markit合并成本2400万美元,处置收益1600万美元,技术相关减值支出1200万美元,租赁相关成本1100万美元,Kensho保留相关费用1100万美元。 2022年、2021年和2020年还包括收购的无形资产摊销,分别为9.05亿美元、9600万美元和1.23亿美元。
2022
收入增长35%,主要是由于与IHS Markit合并的影响;某些桌面产品、RatingsXpress®、RatingsDirect®以及市场情报的数据和咨询解决方案中的某些数据馈送产品的订阅收入增长;对市场数据和市场洞察产品的持续需求以及Commodity Insights会议收入的增加;交易所交易衍生品收入增加,共同基金管理的平均资产水平增加,以及Indice的数据订阅收入增加。评级公司收入的下降部分抵消了这些增长,原因是高收益和投资级发行量减少导致公司债券评级收入下降,银行贷款评级收入下降以及结构性融资收入下降。外汇汇率产生了2个百分点的不利影响。
营业利润增长 17%.剔除处置收益增加57个百分点的有利影响,部分被2022年IHS Markit合并成本增加11个百分点的影响抵消,标普基金会2022年6个百分点的补助金,2022年收购无形资产摊销率提高26个百分点,2022年员工离职费提高8个百分点和处置相关成本1个百分点,营业利润
增额12%.该增加主要由于收入增长、奖励成本降低及房地产足迹减少而降低入住成本,部分被与IHS Markit合并有关的开支、额外员工人数及年度奖励及晋升增加所带动的薪酬成本增加、因COVID限制解除而恢复商务旅行、外部服务开支增加及技术开支增加所抵销。外汇汇率的不利影响不到1个百分点。
2021
收入增长11%,不利影响较近期收购及出售净影响增加1个百分点,主要是由于我们所有可报告分部的增长所带动。按评级计算之收益增长乃由交易收益及非交易收益均增加所带动。交易收益增加乃由于银行贷款评级收益及结构性融资收益增加所致。非交易收益增加主要由于监察、实体信贷评级、CRISIL附属公司收益增加及评级评估服务(“RES”)收益增加所致。Market Intelligence的收入增长主要由Market Intelligence桌面产品、信用风险解决方案和数据管理解决方案的订阅收入增长推动。指数收益增长乃由于交易所买卖基金(“交易所买卖基金”)及共同基金管理资产平均水平上升及数据订阅收益上升,惟部分被交易所买卖衍生工具收益下降所抵销。普氏的收入增加主要由于市场数据和市场洞察产品的持续需求。外汇汇率的有利影响不到1个百分点。
营业利润增长17%,受汇率1个百分点的利好影响。剔除2021年IHS Markit合并成本31个百分点的不利影响,部分被2020年租赁减值费用增加16个百分点、2020年员工遣散费增加7个百分点所抵消,2020年收购无形资产摊销率提高了4个百分点,技术水平提高—2020年相关减值支出增长2个百分点,营业利润增长15%。该增加主要由于我们所有可呈报分部的收入增长,加上占用成本减少,惟部分被额外员工人数及年度业绩增长所带动的奖励成本增加所抵销。
我们的战略
我们是全球资本、商品、汽车和工程市场的信用评级、基准、分析和工作流程解决方案的提供商。我们的目的是加快进展。我们致力于实现这一目标,以符合我们的核心价值观,即发现、伙伴关系和诚信。
2018年,我们宣布推出“为未来市场提供动力”,为我们的前瞻性业务策略提供框架。通过这一框架,我们寻求通过增强我们的基础能力,发展和发展我们的核心业务,并通过相邻关系寻求增长,提供卓越的,差异化的客户体验。于二零二三年,我们正致力在以下关键领域实现我们的战略重点:
金融
•达到或超过我们的有机收入增长和EBITA利润率目标;
•实现我们的合并/整合承诺--成本和收入协同目标;以及
•通过有效的执行、积极的投资组合管理和谨慎的资本配置,推动增长和卓越的股东回报。
以客户为核心
•加强客户支持和无缝用户体验,重点是我们的产品和服务以及集成功能的易发现性、分销和交付;以及
•继续投资于面向客户的解决方案和流程。
成长与创新
•继续资助和加快关键增长领域和转型邻近地区;
•实施有纪律的有机资本配置、无机和伙伴关系战略;以及
•通过整合的营销和沟通策略提升S全球的品牌价值;提高整个产品的知名度和关注度。
数据和技术
•企业数据资产的有效整合、可访问性和治理,最初的重点是可持续性数据、数据科学和企业范围的数据管理,方法是成立一个数据委员会,推动企业价值创造;
•推进过渡,优化技术支出实践,即,将平衡点转向为更高增长的创新提供资金,建立关键支出基准和三年过渡计划;
•持续推动所有产品和服务向基于云的生态系统过渡,同时实施符合客户需求的技术并开启新机遇。
领导与激励
•继续通过聘用、晋升和保留提高多样化代表性,同时继续通过多元化、公平和包容性教育提高认识;以及
•确保我们的员工专注于学习、发展和职业机会,并继续在整个公司树立我们的宗旨和价值观。
执行和交付
•推动标准普尔全球对风险管理、合规和控制的持续承诺;以及
•创造更可持续的影响。
由于多种因素可能对经营业绩产生不利影响,包括全球信贷市场的长期困难以及影响我们业务的监管环境的变化,因此不能保证我们将成功实施其中任何一项或多项战略。见第1A项,风险因素在这份Form 10-K年度报告中。
有关本集团分部二零二三年展望的进一步预测及讨论,请参阅“—经营业绩”。
行动的结果
综合审查
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 截至2013年12月31日止的年度, | | 更改百分比 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | ‘22比’21‘ | | '21 vs'20 |
收入 | $ | 11,181 | | | $ | 8,297 | | | $ | 7,442 | | | 35% | | 11% |
费用: | | | | | | | | | |
*运营相关费用增加 | 3,766 | | | 2,195 | | | 2,094 | | | 72% | | 5% |
*包括销售和一般费用 | 3,383 | | | 1,714 | | | 1,541 | | | 97% | | 11% |
折旧及摊销 | 1,013 | | | 178 | | | 206 | | | 不适用 | | (13)% |
*总费用 | 8,162 | | | 4,087 | | | 3,841 | | | 不适用 | | 6% |
处置收益 | (1,898) | | | (11) | | | (16) | | | 不适用 | | (30)% |
未合并子公司的权益收益 | (27) | | | — | | | — | | | 不适用 | | 不适用 |
营业利润 | 4,944 | | | 4,221 | | | 3,617 | | | 17% | | 17% |
*其他收入,净额 | (70) | | | (62) | | | (31) | | | (14)% | | (96)% |
**减少利息支出,净额 | 304 | | | 119 | | | 141 | | | 不适用 | | (16)% |
债务清偿损失 | 8 | | | — | | | 279 | | | 不适用 | | 不适用 |
*所得税规定。 | 1,180 | | | 901 | | | 694 | | | 31% | | 30% |
净收入 | 3,522 | | | 3,263 | | | 2,534 | | | 8% | | 29% |
| | | | | | | | | |
减去:可归因于非控股权益的净收入 | (274) | | | (239) | | | (195) | | | (15)% | | (22)% |
| | | | | | | | | |
S全球公司的净收入。 | $ | 3,248 | | | $ | 3,024 | | | $ | 2,339 | | | 7% | | 29% |
N/M-表示等于或超过100%或没有意义的更改
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 截至2013年12月31日止的年度, | | 更改百分比 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | ‘22比’21‘ | | '21 vs'20 |
收入 | $ | 11,181 | | | $ | 8,297 | | | $ | 7,442 | | | 35% | | 11% |
| | | | | | | | | |
订阅收入 | 6,201 | | | 3,255 | | | 3,037 | | | 90% | | 7% |
非订阅/交易收入 | 1,807 | | | 2,320 | | | 2,030 | | | (22)% | | 14% |
非交易收入 | 1,640 | | | 1,698 | | | 1,500 | | | (3)% | | 13% |
与资产挂钩的费用 | 862 | | | 800 | | | 648 | | | 8% | | 23% |
基于销售使用量的版税 | 286 | | | 224 | | | 227 | | | 28% | | (1)% |
经常性变量 | 385 | | | — | | | — | | | 不适用 | | 不适用 |
占总收入的百分比: | | | | | | | | | |
*订阅收入增加 | 55 | % | | 39 | % | | 41 | % | | | | |
**非订阅/交易收入增加 | 16 | % | | 28 | % | | 27 | % | | | | |
*非交易收入增加 | 15 | % | | 20 | % | | 20 | % | | | | |
*资产相关费用 | 8 | % | | 10 | % | | 9 | % | | | | |
**支持基于销售使用量的版税 | 3 | % | | 3 | % | | 3 | % | | | | |
经常性变量 | 3 | % | | — | % | | — | % | | | | |
| | | | | | | | | |
美国收入 | $ | 6,653 | | | $ | 5,012 | | | $ | 4,504 | | | 33% | | 11% |
国际收入: | | | | | | | | | |
中国进入整个欧洲地区 | 2,597 | | | 1,995 | | | 1,769 | | | 30% | | 13% |
亚洲和亚洲之间的关系 | 1,246 | | | 874 | | | 782 | | | 43% | | 12% |
中国是世界其他地区的强国。 | 685 | | | 416 | | | 387 | | | 65% | | 7% |
国际总收入 | $ | 4,528 | | | $ | 3,285 | | | $ | 2,938 | | | 38% | | 12% |
占总收入的百分比: | | | | | | | | | |
**降低了美国的收入 | 60 | % | | 60 | % | | 61 | % | | | | |
* | 40 | % | | 40 | % | | 39 | % | | | | |
N/M-表示等于或超过100%或没有意义的更改
2022
与2021年相比,收入增长了35%。订阅收入增加的主要原因是与IHS Markit合并的影响。市场情报的桌面产品、信用和风险解决方案以及数据和咨询解决方案的订阅收入增长,对Commodity Insights市场数据和市场洞察产品的持续需求,以及Indices更高的数据订阅收入也推动了增长。非认购/交易收入下降,原因是公司债券评级收入、银行贷款评级收入和评级的结构性金融收入减少,但部分被与IHS Markit合并的影响和Commodity Insights会议收入的增加所抵消。非交易收入的下降主要是由于汇率的不利影响、实体信用评级收入的下降和RES收入的下降,但这一下降部分被我们CRISIL子公司的收入增加和评级监督收入的增加所抵消。与资产挂钩的费用增加,主要是因为Indices共同基金管理的平均资产水平较高。基于销售使用量的特许权使用费的增长主要是由于Indices交易所交易的衍生品收入增加。Market Intelligence的经常性可变收入是指服务合同的收入,这些合同根据处理的交易数量、管理的资产或估值的头寸数量等因素指定费用。有关更多信息,请参阅下面的“细分市场回顾”。
外汇汇率的不利影响使收入减少了2个百分点。这一影响是指通过使用上一年的平均汇率重新计算本年度外国业务的结果而估计的恒定货币比较。
2021
与2020年相比,收入增长了11%。订阅收入的增长主要来自市场情报公司平均合同价值的增长以及对Commodity Insights市场数据和市场洞察产品的持续需求。Indices更高的数据订阅收入也促进了订阅收入的增长。由于银行贷款评级收入的增加和评级结构性融资收入的增加,非订阅/交易收入增加。非交易收入的增加主要是由于监督、实体信用评级的增加、我们CRISIL子公司收入的增加以及评级公司RES收入的增加。资产挂钩费用增加,反映指数交易所买卖基金和共同基金管理的平均资产水平上升。基于销售使用量的特许权使用费的减少主要是由于Indice的交易所交易衍生品收入下降所致。有关更多信息,请参阅下面的“细分市场回顾”。
外汇汇率的有利影响使收入增加了不到1个百分点。这一影响是指通过使用上一年的平均汇率重新计算本年度外国业务的结果而估计的恒定货币比较。
总费用
下表提供了对截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度的运营相关费用以及销售和一般费用的细分分析:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 2022 | | 2021 | | 更改百分比 |
| 运营- 相关费用 | | 销售产品和服务 一般费用 | | 运营- 相关费用 | | 销售产品和服务 一般费用 | | 运营- 相关费用 | | 销售产品和服务 一般费用 |
市场情报1 | $ | 1,677 | | | $ | 983 | | | $ | 922 | | | $ | 499 | | | 82% | | 97% |
收视率2 | 940 | | | 392 | | | 995 | | | 433 | | | (5)% | | (9)% |
商品洞察3 | 513 | | | 466 | | | 214 | | | 242 | | | 不适用 | | 93% |
移动性 4 | 296 | | | 385 | | | — | | | — | | | 不适用 | | 不适用 |
指数 5 | 207 | | | 218 | | | 173 | | | 168 | | | 20% | | 30% |
工程解决方案6 | 197 | | | 76 | | | — | | | — | | | 不适用 | | 不适用 |
部门间抵销 7 | (169) | | | — | | | (146) | | | — | | | (16)% | | 不适用 |
总细分市场 | 3,661 | | | 2,520 | | | 2,158 | | | 1,342 | | | 70% | | 88% |
企业未分配费用8 | 105 | | | 863 | | | 37 | | | 372 | | | 不适用 | | 不适用 |
| $ | 3,766 | | | $ | 3,383 | | | $ | 2,195 | | | $ | 1,714 | | | 72% | | 97% |
N/M-表示等于或超过100%或没有意义的更改
1 2022年,销售及一般开支包括9000万美元的员工遣散费、3500万美元的IHS Markit合并成本以及200万美元的收购相关成本。于二零二一年,销售及一般开支包括雇员遣散费300万元、收购相关成本200万元及租赁相关成本100万元。
2 于二零二二年,销售及一般开支包括雇员遣散费2400万美元、法律费用500万美元及资产撇销100万美元。于二零二一年,销售及一般开支包括雇员遣散费300万元及收回租赁相关成本400万元。
3 2022年,销售及一般开支包括员工遣散费4500万美元及IHS Markit合并成本2600万美元。于二零二一年,销售及一般开支包括收回租赁相关成本2,000,000元。
4 2022年,销售及一般开支包括收购相关福利1400万美元、员工遣散费400万美元及IHS Markit合并成本300万美元。
5 2022年,销售及一般开支包括员工遣散费1400万美元及IHS Markit合并成本200万美元。于二零二一年,销售及一般开支包括收回租赁相关成本1,000,000元。
62022年,销售和一般费用包括400万美元的员工遣散费。
7 部门间取消主要涉及向市场情报收取使用和分发评级开发的内容和数据的权利的特许权使用费。
8 2022年,销售及一般费用包括IHS Markit合并成本5.53亿美元,标普基金会补助金2亿美元,员工遣散费1.07亿美元,资产减值900万美元,收购收益1000万美元,收购相关成本800万美元,处置相关成本2400万美元,租赁减值500万美元,资产注销300万美元。于二零二一年,销售及一般开支包括IHS Markit合并成本2. 49亿美元、雇员遣散费1,300万美元、租赁相关成本4,000万美元、租赁减值3,000万美元、Kensho保留相关开支2,000万美元及收购相关成本2,000万美元。
运营相关费用
与运营相关的费用增加 72% 与二零二一年相比,主要受与IHS Markit合并有关的开支及较高的薪酬成本所带动,部分被较低的激励成本所抵销。
部门间取消主要涉及向市场情报收取使用和分发评级开发的内容和数据的权利的特许权使用费。
销售和一般费用
销售和一般费用增加了97%。剔除2022年IHS Markit合并成本上升18个百分点、S基金会拨款10个百分点和员工遣散费上升13个百分点的不利影响,销售和一般费用增加56%。增长主要是由与IHS Markit合并相关的费用和较高的薪酬成本推动的,但较低的激励成本部分抵消了这一增长。
折旧及摊销
折旧和摊销是10.13亿美元2022年为1.78亿美元,主要是由于与IHS Markit合并的影响导致无形资产摊销增加。
下表提供了对截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的运营相关费用以及销售和一般费用的细分分析:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 2021 | | 2020 | | 更改百分比 |
| 运营- 相关费用 | | 销售产品和服务 一般费用 | | 运营- 相关费用 | | 销售产品和服务 一般费用 | | 运营- 相关费用 | | 销售产品和服务 一般费用 |
市场情报1 | $ | 922 | | | $ | 499 | | | $ | 905 | | | $ | 483 | | | 2% | | 3% |
收视率2 | 995 | | | 433 | | | 950 | | | 393 | | | 5% | | 10% |
商品洞察3 | 214 | | | 242 | | | 196 | | | 247 | | | 9% | | (2)% |
指数4 | 173 | | | 168 | | | 146 | | | 168 | | | 18% | | —% |
部门间抵销5 | (146) | | | — | | | (137) | | | — | | | (6)% | | 不适用 |
总细分市场 | 2,158 | | | 1,342 | | | 2,060 | | | 1,291 | | | 5% | | 4% |
企业未分配费用6 | 37 | | | 372 | | | 34 | | | 250 | | | 7% | | 49% |
| $ | 2,195 | | | $ | 1,714 | | | $ | 2,094 | | | $ | 1,541 | | | 5% | | 11% |
N/M-表示等于或超过100%或没有意义的更改
1截至2021年,销售和一般费用包括300万美元的员工遣散费,200万美元的收购相关成本和100万美元的租赁相关成本。2020年,销售和一般费用包括2700万美元的员工遣散费和300万美元的租赁相关成本。
2
3 2021年,销售和一般费用包括收回与租赁相关的成本200万美元。2020年,销售和一般费用包括1100万美元的员工遣散费和200万美元的租赁相关成本。
4 2021年,销售和一般费用包括收回与租赁相关的成本100万美元。2020年,销售和一般费用包括500万美元的员工遣散费、400万美元的租赁减值费用、200万美元的技术相关减值费用和100万美元的租赁相关成本。
5 部门间取消主要涉及向市场情报收取使用和分发评级开发的内容和数据的权利的特许权使用费。
6截至2021年,销售和一般费用包括IHS Markit合并成本2.49亿美元,员工遣散费1300万美元,租赁相关成本400万美元,租赁减值300万美元,Kensho保留相关费用200万美元,收购相关成本200万美元。2020年,销售和一般费用包括1.16亿美元的租赁减值,2400万美元的IHS Markit合并成本,1900万美元的员工遣散费,1200万美元的Kensho保留相关费用,以及与收购100万美元相关的收益。
运营相关费用
与2020年相比,运营相关费用增加了5%。评级、指数和商品洞察的增长主要是由于激励成本上升,以及由于额外的员工和年度业绩增加而导致的薪酬成本增加。Market Intelligence的增长主要是由于与年化合同价值增长相关的部门间特许权使用费增加以及激励成本上升所致。
部门间取消主要涉及向市场情报收取使用和分发评级开发的内容和数据的权利的特许权使用费。
销售和一般费用
销售和一般费用增加了11%。扣除2021年IHS Markit合并成本2个百分点的不利影响,经2020年租赁减值增加1个百分点、2020年员工遣散费增加不足1个百分点及2020年租赁相关成本增加不足1个百分点所抵销,销售及一般费用增加11%。评级、商品洞察和指数的增长主要是由于奖励成本增加以及员工增加和年度业绩增加导致的薪酬成本增加。Market Intelligence的增加主要是由于技术成本增加及奖励成本增加,部分被员工减少导致的薪酬成本减少所抵销。该等增加部分被占用费用减少及指数的法律相关费用减少所抵销。
折旧及摊销
折旧及摊销较2020年减少2800万美元,或13%,主要是由于与已完全摊销的资产有关的无形资产摊销减少,部分被因资产的摊销费用增加所抵销, 分别于二零二零年一月及二零二零年二月收购RobecoSAM及Greenwich Associates LLC。
处置收益
于截至2022年12月31日止年度,我们完成了以下出售,产生税前收益19亿元,计入综合收益表的出售收益:
•2022年6月,我们完成了之前宣布的出售, 杠杆评论和数据("LCD")连同我们的市场情报和指数部门的相关杠杆贷款指数系列,分别以6亿美元的现金收购价收购晨星,但需按惯例调整,本公司将于达成与LCD客户关系过渡有关的若干条件后六个月内支付最高5000万美元的或有付款。或有付款预计为于二零二三年第一季度收到。截至2022年12月31日止年度,我们录得销售LCD的税前收益5. 05亿美元(税后3. 78亿美元)。于截至2022年12月31日止年度,我们就出售一系列杠杆贷款指数录得税前收益5,200万元(税后4,300万元)于综合收益表的出售收益中。
•2022年6月,我们完成了之前宣布的以2.95亿美元现金将基础化学品业务出售给新闻集团的交易。我们没有确认出售基础化学品业务的收益。
•于2022年3月,我们完成先前宣布的将本集团市场情报分部内的业务CISIP Global Services(“CGS”)出售予FactSet Research Systems Inc.。收购价为19.25亿美元现金,并按惯例调整。于截至2022年12月31日止年度,我们于综合收益表中与出售CGS有关的出售收益中录得税前收益13. 42亿元(税后10. 05亿元)。
•2022年2月,我们完成了之前宣布的以1.150美元现金将OPIS出售给新闻集团的交易。我们没有确认出售OPIS的收益。
于截至二零二一年十二月三十一日止年度,我们完成以下出售,产生税前收益11,000,000元,计入综合收益表的出售收益:
•截至2021年12月31日止年度,我们于综合收益表中有关出售印度办公室设施的出售收益中录得税前收益800万美元(税后600万美元)。
•截至2021年12月31日止年度,我们于2019年7月出售市场情报分部内的业务标准普尔投资咨询服务有限责任公司(“SPIAS”)有关的综合收益表中录得除税前收益300万美元(除税后300万美元)。
截至二零二零年十二月三十一日止年度,我们完成以下出售,产生税前收益16,000,000元,计入综合收益表的出售收益:
•于二零二零年一月,Market Intelligence订立战略联盟,将S & P Global Market Intelligence的投资者关系(“IR”)网络托管业务过渡至Q4 Inc.。("Q4")。该联盟将Market Intelligence的专有数据集成到Q4的解决方案组合中,为商业合作提供了更多的机会。在将IR网络托管业务过渡到第四季度时,Market Intelligence在第四季度获得了少数投资。截至2020年12月31日止年度,我们于综合收益表中与出售IR有关的出售收益中分别录得税前收益11,000,000元(税后600,000元)。
•2020年9月,我们出售了位于新泽西州东温莎的设施。截至2020年12月31日止年度,我们于综合收益表中有关出售东温莎的出售收益中录得税前收益400万美元(税后300万美元)。
•截至2020年12月31日止年度,我们于2019年7月在综合收益表中就出售SPIAS(我们的市场情报分部内的业务)的处置收益录得税前收益100万美元(税后100万美元)。
营业利润
我们认为营业利润是评估我们经营业绩的重要指标,我们评估我们经营的每个可报告业务部门的营业利润。
我们根据营业利润对我们的运营进行内部管理,主要根据每个部门对营业利润的贡献分配经济资源。分部营业利润被定义为扣除公司未分配费用和未合并子公司收入中的权益之前的营业利润。然而,根据美国公认会计原则,部门营业利润不是衡量财务业绩的指标,其他公司可能不会以相同的方式定义和计算部门营业利润。
下表将分部营业利润与总营业利润进行核对:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 截至2013年12月31日止的年度, | %的变化 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | ‘22比’21‘ | | '21 vs'20 |
市场情报1 | $ | 2,488 | | | $ | 676 | | | $ | 569 | | | 不适用 | | 19% |
收视率2 | 1,672 | | | 2,629 | | | 2,223 | | | (36)% | | 18% |
商品洞察3 | 591 | | | 544 | | | 478 | | | 9% | | 14% |
移动性4 | 213 | | | — | | | — | | | 不适用 | | 不适用 |
指数5 | 927 | | | 798 | | | 666 | | | 16% | | 20% |
工程解决方案6 | 15 | | | — | | | — | | | 不适用 | | 不适用 |
部门总营业利润 | 5,906 | | | 4,647 | | | 3,936 | | | 27% | | 18% |
企业未分配费用7 | (989) | | | (426) | | | (319) | | | 不适用 | | (33)% |
未合并子公司的权益收益8 | 27 | | | — | | | — | | | 不适用 | | 不适用 |
营业利润总额 | $ | 4,944 | | | $ | 4,221 | | | $ | 3,617 | | | 17% | | 17% |
N/M-表示等于或超过100%或没有意义的更改
1 2022年包括18亿美元的处置收益,9000万美元的员工遣散费,3500万美元的IHS Markit合并成本和200万美元的收购相关成本。2021年包括收购相关成本200万美元。二零二一年及二零二零年包括雇员遣散费分别为300万元及2700万元、处置收益分别为300万元及1200万元,以及租赁相关成本分别为100万元及300万元。2022年、2021年和2020年分别包括4.74亿美元、6500万美元和7600万美元收购的无形资产摊销。
2 2022年包括2400万美元的员工遣散费、500万美元的法律费用和100万美元的资产注销。2021年包括处置收益600万元、雇员遣散费300万元及收回租赁相关成本400万元。2020年包括1100万美元的技术相关减值支出、500万美元的租赁相关成本和400万美元的员工遣散费。2022年、2021年和2020年,分别包括700万美元、1000万美元和700万美元收购的无形资产摊销。
3 2022年包括4500万美元的员工离职费和2600万美元的IHS Markit合并成本。二零二一年包括收回租赁相关成本200万美元。2020年包括1100万美元的员工遣散费和200万美元的租赁相关成本。2022年、2021年和2020年包括1.11亿美元、800万美元和900万美元收购的无形资产摊销。
4 2022年包括1400万美元的收购相关福利,400万美元的员工遣散费,300万美元的IHS Markit合并成本和2.41亿美元的收购无形资产摊销。
5 2022年包括5200万美元的处置收益,1400万美元的员工遣散费和200万美元的IHS Markit合并成本。二零二一年包括收回租赁相关成本100万美元。2020年包括员工遣散费500万美元、租赁减值费400万美元、技术相关减值费200万美元和租赁相关成本100万美元。2022年、2021年及2020年分别包括收购所得无形资产摊销3100万美元、600万美元及600万美元。
6 2022年包括400万员工遣散费和收购无形资产摊销3500万美元。
7 2022年包括IHS Markit合并成本5.53亿美元,标准普尔基金会补助金2亿美元,员工遣散费1.07亿美元,收购收益1000万美元,资产减值900万美元,收购相关成本800万美元,处置相关成本2400万美元,租赁减值500万美元,资产注销300万美元。2021年和2020年包括IHS Markit合并成本分别为2.49亿美元和2400万美元。2021年及2020年分别包括1300万美元及1900万美元的员工遣散费、300万美元及1.16亿美元的租赁减值以及200万美元及1200万美元的Kensho保留相关开支。二零二一年包括租赁相关成本400万美元、收购相关成本200万美元及出售收益200万美元。2020年包括与收购有关的收益100万美元。此外,2022年、2021年和2020年包括来自收购的无形资产摊销400万美元、700万美元和2600万美元。
82022年包括5500万美元收购的无形资产摊销。
2022
分部经营利润-增加了27%与二零二一年相比。撇除二零二二年出售收益增加41个百分点的有利影响,部分被二零二二年收购无形资产摊销增加18个百分点、二零二二年员工遣散费增加4个百分点及IHS Markit合并相关成本增加1个百分点所抵销,分部经营溢利增加9%。该增加主要是由于收入增长,主要是由于与IHS Markit合并的影响,较低的激励成本和减少的房地产占地面积,部分被评级收入减少,与IHS Markit合并相关的开支,薪酬成本增加由额外的员工和年度业绩和晋升增加,新冠疫情限制解除后商务旅行的恢复以及技术费用的增加。有关进一步资料,请参阅下文“分部回顾”。
公司未分配债券 —公司未分配开支包括公司职能、选定计划、未占用办公空间及Kensho的成本,包括在销售及一般开支内。企业未分配开支较二零二一年增加132%。不包括2022年IHS Markit合并成本上升85个百分点、2022年标准普尔基金会补助金上升56个百分点、2022年员工离职费上升26个百分点、2022年处置相关成本7个百分点,2022年资产减值2个百分点,2022年收购相关成本增加1个百分点,部分被2022年收购收益3个百分点和2022年收购无形资产摊销减少1个百分点所抵消,企业未分配开支减少41%,主要由于成本协同效应及较低的激励成本。
未合并子公司的权益收益- 该公司与芝加哥商品交易所集团共同控制权的50/50合资企业安排中持有投资,该安排将公司的每项交易后服务合并为一家新的合资企业OSTTRA。该合资企业提供贸易处理和风险缓解业务,并合并CME集团的优化业务(Traiana,TriOptima和重置)和公司的MarkitSERV业务。此次合并旨在提高公司业务的运营效率,以更有效地为客户提供更好的平台和服务,涵盖利率、外汇、股票和信贷资产类别的场外交易市场。未合并附属公司收入中的权益包括就与IHS Markit合并而收购的OSTTRA合营企业。截至2022年12月31日止年度,未合并附属公司收入中的权益为27,000,000元。
汇率对营业利润的不利影响不到1个百分点。这种影响是指不变货币比较以及货币资产和负债的重新计量。固定汇率的影响是通过使用上一年的平均汇率重新计算海外业务的本年度业绩来估计的。重新计量的影响是根据本年度和上一年度以个别业务功能货币以外的货币计值的资产和负债的汇率波动之间的差异。
2021
分部经营利润-较二零二零年增加7. 11亿元或18%。撇除二零二零年雇员遣散费增加2个百分点及二零二零年租赁相关成本增加1个百分点的影响,分部经营溢利增加15%。该增加主要由于所有可呈报分部之收益增加,加上占用成本减少,惟部分被额外员工人数及年度业绩增加所带动之奖励成本增加所抵销。有关进一步资料,请参阅下文“分部回顾”。
公司未分配资产-公司未分配开支包括公司职能、选定计划、未占用办公空间及Kensho的成本,包括在销售及一般开支内。企业未分配开支较二零二零年增加33%。剔除2021年IHS Markit合并成本45个百分点、2021年租赁相关成本上升1个百分点、2021年收购相关成本上升1个百分点的不利影响,部分被2020年租赁减值上升23个百分点、2020年无形资产摊销上升4个百分点抵消,2020年Kensho留用相关开支增加2个百分点及2020年员工遣散费增加1个百分点,企业未分配开支增加16%,主要由于奖励成本增加所致。
汇率对营业利润产生了1个百分点的有利影响。这种影响是指不变货币比较以及货币资产和负债的重新计量。固定汇率的影响是通过使用上一年的平均汇率重新计算海外业务的本年度业绩来估计的。重新计量的影响是根据本年度和上一年度以个别业务功能货币以外的货币计值的资产和负债的汇率波动之间的差异。
其他收入,净额
其他收入净额主要包括我们的退休及退休后计划的定期福利成本净额。 2022年、2021年和2020年其他收入净额为7000万美元6200万美元,3100万美元分别.于二零二二年及二零二零年,一次过提款超过我们英国的预期年度服务及利息成本总和。2000年,该公司的退休金计划导致确认非现金税前结算费用分别为1 300万美元和300万美元。不包括该等税前结算费用,其他收入净额为 8300万美元, 6200万美元2022年、2021年和2020年分别为3400万美元。二零二二年其他收入净额较二零二一年及二零二一年较二零二零年增加,主要由于投资收益增加所致。
利息支出,净额
净利息支出2022年较2021年增加1.85亿美元,主要由于债务余额增加。二零二一年的利息开支净额较二零二零年减少22,000,000元或16%,主要由于二零二零年八月对一系列优先票据进行再融资导致利息开支减少所致。见附注4— 债务请将本年度报告中项目8“合并财务报表和补充数据”中的合并财务报表列入表格10-K,以供进一步讨论。
债务消灭损失,净额
在2022年,我们认识到 8百万美元清偿债务的损失,包括根据投标要约条款支付给投标票据持有人的投标溢价1.42亿元,部分由与已清偿债务的公平市值递增溢价有关的非现金核销1.34亿元抵销。2020年包括2.79亿美元与2026年到期的4. 4%优先票据以及2037年到期的部分6. 55%优先票据及2048年到期的4. 5%优先票据于2020年第三季度提前到期的赎回费有关。
所得税拨备
二零二二年、二零二一年及二零二零年的实际税率分别为25. 1%、21. 6%及21. 5%。二零二二年之增加主要由于合并相关出售之税项支出所致。二零二一年的增加主要由于按司法权区划分的收入组合有所改变。
细分市场回顾
市场情报
Market Intelligence是一家全球性的多资产类别数据和分析提供商,集成了专用工作流解决方案。Market Intelligence的功能组合旨在帮助交易和投资专业人士、政府机构、企业和大学跟踪业绩、生成阿尔法值、识别投资理念、了解竞争和行业动态、进行估值和管理信用风险。
于2022年6月,我们完成了先前宣布的向Morningstar出售杠杆评论和数据(“LCD”)(本集团市场情报分部的业务)。于截至2022年12月31日止年度,我们于综合收益表中就出售液晶显示器之出售收益录得税前收益5. 05亿元(税后3. 78亿元)。
2022年3月,我们完成了之前宣布的将我们市场情报部门的业务CUSIP Global Services(CGS)出售给FactSet Research Systems Inc.的交易,收购价格为19.25亿美元现金,可按惯例进行调整。在截至2022年12月31日的年度内,我们录得13.42亿美元的税前收益税后)与出售CGS有关的综合收益表中的处置收益。
2020年1月,市场情报达成战略联盟,将S全球市场情报的投资者关系网络托管业务移交给投资者关系相关服务的第三方提供商Q4 Inc.(“Q4”)。该联盟将市场情报公司的专有数据整合到第四季度的S解决方案组合中,为进一步的商业合作创造了机会。在将其IR网络托管业务过渡到第四季度的过程中,Market Intelligence在第四季度获得了少数投资。在截至2020年12月31日的年度内,我们在与出售IR相关的综合收益表中记录了1100万美元(600万美元)的税前收益。
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内,我们分别录得300万美元(税后300万美元)和100万美元(税后100万美元)的税前收益,这是与2019年7月我们市场情报部门内的一项业务标准普尔投资咨询服务有限责任公司(SPIA)的出售相关的综合收益表中的处置收益。
见注2-收购和资产剥离在本年度报告的10-K表格中,请注意项目8“合并财务报表和补充数据”下的合并财务报表,以供进一步讨论,包括与IHS Markit合并的情况。
市场情报包括以下业务线:
•台式机— 为全球金融和企业提供数据、分析和第三方研究的产品套件
专业人士,包括资本智商平台(包括S&P资本智商专业版、资本智商、办公和移动产品);
•数据和咨询解决方案—广泛的研究、参考数据、市场数据、派生分析和估值服务,涵盖公共和私人资本市场,通过灵活的基于饲料的或API交付机制提供。这还包括上市公司的发行人解决方案、海运和贸易市场的一系列产品、对金融机构、电信、技术和媒体领域的数据和洞察,以及ESG和供应链数据分析;
•企业解决方案—帮助我们的客户管理和分析数据、识别风险、降低成本以及满足全球监管要求的软件和工作流解决方案。 该产品组合包括行业领先的金融技术解决方案,如华尔街办公室、企业数据管理器、Information Mosaic和iLevel。 我们的全球市场集团提供的产品涵盖多种资产,包括市政债券、股票和固定收益;以及
•信用与风险解决方案— 商业部门,销售评级的信用评级及相关数据和研究、高级分析和金融风险解决方案,其中包括基于订阅的产品、RatingsXpress®、RatingsDirect®和信用分析。
Market Intelligence的订阅收入主要来自通过饲料和网络渠道分发数据、估值服务、分析、第三方研究和信用评级相关信息。订阅收入还包括软件和托管产品,这些产品在合同期内提供维护和持续访问我们的平台。 Market Intelligence的经常性可变收入指服务合同的收入,该服务合同根据(除其他因素外)处理的交易数量、管理的资产或估值的头寸数量指定了费用。Market Intelligence的非订阅收入主要与某些咨询、定价会议和活动以及分析服务有关。
下表提供了截至12月31日的年度收入和部门营业利润信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 截至2013年12月31日止的年度, | | 更改百分比 |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 | | ‘22比’21‘ | | '21 vs'20 |
收入 | | $ | 3,811 | | | $ | 2,185 | | | $ | 2,046 | | | 74 | % | | 7 | % |
| | | | | | | | | | |
订阅收入 | | $ | 3,263 | | | $ | 2,131 | | | $ | 1,991 | | | 53 | % | | 7 | % |
经常性可变收入 | | $ | 385 | | | $ | — | | | $ | — | | | 不适用 | | 不适用 |
非订阅收入 | | $ | 163 | | | $ | 54 | | | $ | 54 | | | 不适用 | | (2) | % |
与资产挂钩的费用 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1 | | | 不适用 | | (94) | % |
占总收入的百分比: | | | | | | | | | | |
*订阅收入增加 | | 86 | % | | 98 | % | | 97 | % | | | | |
经常性可变收入 | | 10 | % | | — | % | | — | % | | | | |
*非订阅收入增加 | | 4 | % | | 2 | % | | 3 | % | | | | |
*资产相关费用 | | — | % | | — | % | | — | % | | | | |
| | | | | | | | | | |
美国收入 | | $ | 2,231 | | | $ | 1,374 | | | $ | 1,316 | | | 62 | % | | 4 | % |
国际收入 | | $ | 1,580 | | | $ | 811 | | | $ | 730 | | | 95 | % | | 11 | % |
占总收入的百分比: | | | | | | | | | | |
**降低了美国的收入 | | 59 | % | | 63 | % | | 64 | % | | | | |
* | | 41 | % | | 37 | % | | 36 | % | | | | |
| | | | | | | | | | |
营业利润1 | | $ | 2,488 | | | $ | 676 | | | $ | 569 | | | 不适用 | | 19 | % |
营业利润率% | | 65 | % | | 31 | % | | 28 | % | | | | |
N/M-表示等于或超过100%或没有意义的更改
附注—二零二二年第一季度,市场情报商品业务转移至eCommodity Insights分部及过往年度金额已重新分类,以符合现行呈列方式。
12022年包括18亿美元的处置收益,9000万美元的员工遣散费,3500万美元的IHS Markit合并成本,以及200万美元的收购相关成本。2021年包括员工离职费300万美元,处置收益300万美元,
收购相关成本200万美元,租赁相关成本100万美元。2020年包括员工遣散费2700万美元、处置收益1200万美元及租赁相关成本300万美元。2022年、2021年和2020年包括来自收购的无形资产摊销4.74亿美元,6500万美元,n和7600万美元。
2022
收入增长了74%,主要是由于与IHS Markit合并的影响。某些市场情报桌面产品、RatingsXPress®、RatingsDirect®以及数据和咨询解决方案中的某些数据馈送产品的订阅收入增长也促进了收入增长。外汇汇率产生了2个百分点的不利影响。
营业利润增长268%。剔除处置收益282个百分点的影响,部分被无形资产摊销增加63个百分点、2022年员工遣散费增加13个百分点和2022年IHS Markit合并成本增加5个百分点所抵消,营业利润增长67%,主要是由于收入增长和激励成本降低,但被与IHS Markit合并相关的费用、技术费用增加和薪酬成本上升部分抵消。外汇汇率产生了4个百分点的有利影响。
2021
收入增长7%,主要得益于RingsXpress ®、RingsDirect ®、某些Market Intelligence Desktop产品以及Data and Advisory Solutions内的某些数据馈送产品的订阅收入增长。美国收入及国际收入均较二零二一年有所增加。外汇汇率的有利影响不到1个百分点。
营业利润增长19%,受汇率不利影响不足1个百分点。撇除二零二零年员工遣散费增加6个百分点及二零二零年无形资产摊销增加3个百分点的影响,部分被二零二零年处置收益增加2个百分点的影响所抵销,经营溢利增加12%。收入增长及员工人数减少导致薪酬成本下降的影响,部分被销售成本增加及分部间特许权使用费增加与年化合约价值增长、技术成本增加及奖励成本增加所抵销。
行业亮点与展望
Market Intelligence继续专注于开发环境、社会及管治(“ESG”)等增长领域的主要产品,并透过技术投资增加新产品及产品功能。于二零二二年,Market Intelligence继续推出产品及创新,推出若干新环境、社会及管治相关产品,以及利用技术投资的新产品及产品特色。
法律和监管环境
数据、分析能力和研究服务市场竞争激烈,从老牌公司到市场颠覆者不等。市场情报在国内和国际上的竞争基于许多因素,包括其数据的质量和范围,分析能力,研究服务,客户服务,声誉,价格,地理范围和技术创新。
市场情报受全球监管,特别是在欧盟、英国。欧洲联盟、英国的几项法律法规。市场情报或其客户将或可能受其约束,包括与定价提供商、可持续性、信用评级数据、数据隐私和网络安全相关的法律法规。 例如,欧盟于2022年12月通过了《数字运营弹性法案》(“DORA”),预计该法案将于2025年1月底生效。DORA将对运营弹性和网络安全标准和义务,包括可能需要技术和/或组织投资的技术和组织标准和责任,对(i)许多Market Intelligence金融市场客户,他们可能希望将此类义务传递给Market Intelligence等供应商,(ii)被欧盟指定为“关键第三方提供商”的信息和通信技术提供商,其中可能包括,也可能不包括市场情报。 此外,英国。英国金融行为监管局(Financial Condition Authority)宣布,将进行一项市场研究,以了解信用评级数据和市场数据的市场竞争情况,预计将于2023年初开始。
目前,任何此类最近通过或拟议的法律或法规或市场研究对市场情报的影响仍不确定,但它们可能增加市场情报的监管风险或与市场情报活动相关的成本和法律风险,对市场情报提供产品和服务的能力产生不利影响,或导致
其产品和服务需求的变化。如果市场情报部门未能遵守任何此类法律或法规,可能会受到重大诉讼、民事或刑事处罚、金钱损失、监管执法行动或罚款。监管的发展也可能为市场情报部门提供商业机会,开发进一步或不同的服务,以使其客户更好地遵守。
有关我们市场情报业务固有的竞争和其他风险的进一步讨论,请参阅本年度报告表格10—K中的第1A项,风险因素。有关市场情报业务的法律及监管环境的进一步讨论,请参阅附注13— 承付款和或有事项本年报表格10—K中第8项“合并财务报表及补充数据”项下的合并财务报表。
收视率
评级是一家独立的信用评级、研究和分析提供商,为投资者和其他市场参与者提供信息、评级和基准。信用评级是投资者在决定购买债券和其他固定收益投资时可以使用的几种工具之一。它们是对信用风险的看法,我们的评级表达了我们对发行人(如公司或州或市政府)按时足额履行其财务义务的能力和意愿的看法。我们的信用评级还可能与个别债务发行的信用质量有关,例如公司债券或市政债券,以及发行债券违约的相对可能性。
评级对其交易和非交易之间的收入进行了分类。交易收入主要包括与以下方面相关的费用:
•与新发行的公司和政府债务工具以及结构性融资债务工具有关的评级;以及
•银行贷款评级。
非交易收入主要包括信用评级监控费用、基于客户关系定价计划的年费、实体信用评级费用以及CRISIL的全球研究和分析费用。非交易收入还包括就使用和分发评级开发的内容和数据的权利向Market Intelligence收取的部门间版税。2022年、2021年和2020年的版税收入为1.43亿美元,3600万美元d 1.28亿美元。
下表提供了截至12月31日的年度收入和部门营业利润信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 截至2013年12月31日止的年度, | | 更改百分比 |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 | | ‘22比’21‘ | | '21 vs'20 |
收入 | | $ | 3,050 | | | $ | 4,097 | | | $ | 3,606 | | | (26) | % | | 14 | % |
| | | | | | | | | | |
交易收入 | | $ | 1,241 | | | $ | 2,253 | | | $ | 1,969 | | | (45) | % | | 14 | % |
非交易收入 | | $ | 1,809 | | | $ | 1,844 | | | $ | 1,637 | | | (2) | % | | 13 | % |
占总收入的百分比: | | | | | | | | | | |
交易收入 | | 41 | % | | 55 | % | | 55 | % | | | | |
非交易收入 | | 59 | % | | 45 | % | | 45 | % | | | | |
| | | | | | | | | | |
美国收入 | | $ | 1,652 | | | $ | 2,398 | | | $ | 2,110 | | | (31) | % | | 14 | % |
国际收入 | | $ | 1,398 | | | $ | 1,699 | | | $ | 1,496 | | | (18) | % | | 14 | % |
占总收入的百分比: | | | | | | | | | | |
**降低了美国的收入 | | 54 | % | | 59 | % | | 59 | % | | | | |
* | | 46 | % | | 41 | % | | 41 | % | | | | |
| | | | | | | | | | |
营业利润1 | | $ | 1,672 | | | $ | 2,629 | | | $ | 2,223 | | | (36) | % | | 18 | % |
营业利润率% | | 55 | % | | 64 | % | | 62 | % | | | | |
12022年包括2400万美元的员工遣散费、500万美元的法律费用和100万美元的资产注销。2021包括处置收益600万美元、收回租赁相关费用400万美元和雇员离职费300万美元。2020年包括1100万美元的技术相关减值支出、500万美元的租赁相关成本和400万美元的员工遣散费。2022年、2021年及2020年分别包括来自收购的无形资产摊销700万美元、1000万美元及700万美元。
2022
收入因不景气而下降26%3个百分点的外汇汇率的影响是可喜的。交易收入下降,原因是公司债券评级收入下降,高收益和投资级发行量减少,以及银行贷款评级收入下降。结构性融资收入的下降主要是由于美国抵押贷款债券(CLO)发行量的减少,也是导致交易收入下降的原因之一。发行量减少主要是由于2022年不利的宏观经济状况与去年同期强劲的发行量水平相比。非交易收入下降2%,主要是由于汇率的不利影响,实体信用评级收入下降和评级评估服务(“RES”(“RES”)收入由并购活动减少带动,部分被CRISIL附属公司的收入增加及监控收入增加所抵销。剔除3个百分点的汇率不利影响,非交易收入增长1%。交易及非交易收入亦因产品类别合约条款改善而受惠。
营业利润下降36%,外汇汇率下降1个百分点带来不利影响。剔除2022年员工遣散费1个百分点的影响,营业利润下降35%,主要原因是收入下降,部分被费用减少所抵消。支出的减少是由于较弱的财务业绩导致激励成本降低、外部服务支出减少、房地产占地面积减少导致占用成本降低、部分抵消了因对关键业务领域的定向投资而导致的薪酬成本上升,以及由于取消对COVID的限制而恢复商务旅行。
2021
收入增长14%,受汇率1个百分点的有利影响。交易收入增加,主要是由于并购活动增加带动银行贷款评级收入上升,以及主要由美国CLO发行量增加带动的结构性融资收入增加。非交易收益增加主要由于监控、实体信贷评级、CRISIL附属公司收益增加以及并购活动增加带动的RES收益增加所致。交易及非交易收入亦因产品类别合约条款改善而受惠。
营业利润增长18%,受汇率1个百分点的利好影响。收入增长及占用成本下降的影响部分被奖励成本增加及薪酬成本上升所抵销,原因是每年业绩增加、员工人数增加及人力资本投资增加,以及技术及策略性措施的增加。
市场发行量
我们在评级范围内定期监控市场发行量。以下讨论中所述的市场发行量基于发行人所在地或与发行相关的资产所在地。结构性融资发行包括交易完成时的金额,而非初始定价时的金额,不包括国内评级的中国发行。下表根据SDC Platinum公司债券发行的数据,以及根据外部数据馈送和评级对结构性融资发行的内部估计,描述发行水平与去年相比的变动。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年与2021年相比 |
公司债发行** | | 美国 | | 欧洲 | | 全球 |
高收益债券发行 | | (79)% | | (70)% | | (77)% |
投资级债券发行 | | (20)% | | (12)% | | (18)% |
总发行量** | | (39)% | | (28)% | | (24)% |
* 包括工业和金融服务业。
** 包括评级和非评级发行。
•美国及欧洲的企业发行量下降,反映二零二二年不利的宏观经济状况,而二零二一年则表现强劲。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年与2021年相比 |
结构性金融 | | 美国 | | 欧洲 | | 全球 |
资产支持证券(“ABS”) | | (11)% | | (43)% | | (13)% |
结构性信贷(主要是CLO) | | (68)% | | (70)% | | (68)% |
商业按揭证券(“商业按揭证券”) | | (5)% | | (86)% | | (11)% |
住宅按揭证券(“RMBS”) | | (29)% | | 25% | | (21)% |
担保债券 | | ** | | 68% | | 72% |
总发行量 | | (38)% | | (1)% | | (23)% |
** 表示二零二二年或二零二一年无活动。
•美国和欧洲的ABS发行量下降,受汽车、学生贷款和非传统/非衍生品下降的推动。
•美国和欧洲结构性信贷市场的CLO发行量下降,原因是不利的市场条件和利差扩大导致新发行放缓,并消除了再融资和重置。
•美国的CMBS发行量下降,反映了不利的市场条件。欧洲的CMBS发行量也有所下降,尽管2021年基数较低。
•美国的RMBS发行量下降,反映市场状况不利导致市场成交量下降。欧洲的RMBS发行量增加,反映了大型大型交易的增加。
•随着更廉价的政府项目放缓,欧洲的备抵债券(由抵押贷款或其他优质资产支持的债务证券,仍留在发行人资产负债表上)发行量从2021年的低位有所增加。
行业亮点与展望
2022年收益减少,主要是由于公司债券评级收益、银行贷款评级收益、结构性融资交易收益下降所致,部分被CRISIL附属公司的收益增加所抵销。CRISIL的收入在所有部门都有所增长,主要是由全球研究和风险解决方案推动的。于二零二二年,评级继续专注于开发ESG的关键产品,并推出新的可持续发展产品。环境、社会及管治措施及在中国的国际扩张继续是评级的重点领域。
法律和监管环境
一般信息
评级和其评级的许多证券在美国和其他国家都受到广泛的监管,因此现有和拟议的法律和法规可能会影响公司的运营及其运营所在的市场。已通过了其他法律和条例,但尚未执行,或已提出或正在审议。此外,在某些国家,政府可能向当地评级机构提供财政或其他支持。例如,各国政府可不时建立官方评级机构或信用评级标准或程序,以评估当地发行人。我们已审阅已采纳的新法律、法规及规则,并已实施或计划实施所需的变更。我们认为该等新法律、法规或规则不会对我们的财务状况或经营业绩造成重大不利影响。地方、国家、外国和多国机构正在审议与信用评级机构有关的其他法律、条例和规则,今后可能会继续审议,其中包括旨在减少监管机构和投资者对信用评级的依赖或加强信用评级机构之间竞争的条款,以及关于信用评级机构薪酬和轮换的条款,以及适用于信用评级机构的责任标准。采纳任何该等法律、法规或规则对我们的影响仍不确定,但可能会增加与评级评级活动有关的成本及法律风险,或对我们的竞争能力及╱或薪酬造成不利影响,或导致信用评级需求的变动。
在美国和海外的正常业务过程中,评级(或组成评级的法律实体)是众多法律诉讼的被告,经常成为政府和监管程序、调查和调查的对象。这些诉讼、调查和查询中有许多与评级的评级活动有关,并且是或已经由评级证券的购买者提起的。此外,各政府及自律机构经常就评级遵守适用法律及法规的情况进行查询及调查。任何这些诉讼,调查
或查询最终可能导致不利判断、损害赔偿、罚款、处罚或活动限制,从而可能对我们的综合财务状况、现金流量、业务或竞争地位造成不利影响。
美国
评级分部所进行的业务在若干情况下受《二零零六年信用评级机构改革法案》(“改革法案”)、《多德—弗兰克华尔街改革及消费者保护法案》(“多德—弗兰克法案”)、《1934年证券交易法案》(“交易法案”)及╱或其经营业务所在州或其他司法管辖区的法律规管。金融服务业受到美国监管力度加大的潜在影响。
S全球评级是一家在美国证券交易委员会注册的信用评级机构,是国家认可的统计评级机构。1975年,美国证券交易委员会首次开始非正式地指定不良资产监管机构,以根据美国证券交易委员会的净资本规则,利用它们的信用评级来确定注册经纪商和交易商的资本金。改革法案为选择注册为NRSRO的评级机构创建了一个新的美国证券交易委员会注册制度。根据改革法案,美国证券交易委员会被赋予对NRSRO的权力和监督,并可以在某些情况下谴责NRSRO、撤销其注册或限制或暂停其注册。美国证券交易委员会根据改革法案、多德·弗兰克法案和交易所法案实施的规则涉及防止或滥用重大非公开信息、利益冲突、内部控制的记录和评估,以及提高评级表现和方法的透明度。当前版本的S全球评级表NRSRO的公开部分可在S全球评级的网站上查阅。
欧盟
在欧洲联盟(“欧盟”),信用评级行业通过一个由三套立法行动汇编而成的泛欧监管框架注册及监管。2009年,欧洲议会通过了一项法规(“CRA1”),为欧盟的信用评级行业建立了监督制度,该法规于2010年生效。CRA1要求对在欧盟运营的信用评级机构进行注册、正式监管和定期检查。评级于2011年10月获得注册。2011年1月,欧盟成立了欧洲证券和市场管理局(“ESMA”),其中包括直接监管整个欧盟的注册信用评级行业。
补充信用评级机构监管框架的附加规则于2013年生效。这些规则通常被称为CRA3,其中包括:
•对主权发行人的评级施加各种额外的程序要求;
•要求成员国通过法律,要求信用评级机构对故意或严重疏忽不遵守适用法规的行为承担责任;
•对证券发行人为再证券化评级而聘用的信用评级机构实行强制性轮换要求,这可能会限制信用评级机构为特定发行人的此类证券评级的年数;
•如果超过某些所有权门槛,则对信用评级机构或其股东施加限制;以及
•对服务定价提出额外的程序和实质性要求。
金融服务业可能受到欧盟加强监管的影响。
其他司法管辖区
在美国和欧盟之外,监管机构和政府官员也一直在对信用评级机构实施正式监督。评级受其经营所在的大部分外国司法管辖区的监管,并继续与全球监管机构紧密合作,以促进监管要求的全球一致性。其中包括英国,英国已建立了与欧盟类似的信用评级机构监督制度,并于2021年1月1日在英国金融行为监管局获得注册。其他国家的监管机构今后可能会出台新的法规。
有关我们评级业务固有的竞争和其他风险的进一步讨论,请参阅本年度报告表格10—K中的第1A项,风险因素。有关评级业务的法律及监管环境的进一步讨论,请参阅附注13— 承付款和或有事项本年报表格10—K中第8项“合并财务报表及补充数据”项下的合并财务报表。
商品洞察
Commodity Insights是一家领先的独立供应商,为大宗商品和能源市场提供信息和基准价格。Commodity Insights提供基本的价格数据、分析、行业洞察以及软件和服务,使大宗商品和能源市场能够以更高的透明度和效率运行。
Commodity Insights包括以下业务系列:
•能源和资源数据与见解-包括石油、天然气、电力和可再生能源、石化、金属和钢铁、农业和其他商品的数据、新闻、见解和分析;
•价格评估--包括价格评估和基准,以及远期曲线;
•上游数据和洞察-包括勘探和生产数据和洞察、软件和分析;以及
•咨询和交易服务-包括咨询服务、会议、活动和全球交易服务。
Commodity Insights的收入主要来自以下来源:
•订阅收入—主要来自订阅我们的市场数据和市场洞察(价格评估、市场报告、评论和分析)以及其他信息产品和软件期限许可证;
•基于销售使用量的版税—主要来自将我们专有的市场价格数据和价格评估授权给商品交易所;以及
•非订阅收入—会议赞助、咨询活动、活动和永久软件许可。
见注2-收购和资产剥离在本年度报告的10-K表格中,请注意项目8“合并财务报表和补充数据”下的合并财务报表,以供进一步讨论,包括与IHS Markit合并的情况。
下表提供了截至12月31日的年度收入和部门营业利润信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 截至2013年12月31日止的年度, | | 更改百分比 |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 | | ‘22比’21‘ | | '21 vs'20 |
收入 | | $ | 1,685 | | | $ | 1,012 | | | $ | 938 | | | 66 | % | | 8 | % |
| | | | | | | | | | |
订阅收入 | | $ | 1,492 | | | $ | 933 | | | $ | 869 | | | 60 | % | | 7 | % |
基于销售使用量的版税 | | $ | 67 | | | $ | 66 | | | $ | 62 | | | 2 | % | | 7 | % |
非订阅收入 | | $ | 126 | | | $ | 13 | | | $ | 7 | | | 不适用 | | 不适用 |
占总收入的百分比: | | | | | | | | | | |
*订阅收入增加 | | 89 | % | | 92 | % | | 93 | % | | | | |
**支持基于销售使用量的版税 | | 4 | % | | 7 | % | | 6 | % | | | | |
*非订阅收入增加 | | 7 | % | | 1 | % | | 1 | % | | | | |
| | | | | | | | | | |
美国收入 | | $ | 673 | | | $ | 356 | | | $ | 322 | | | 89 | % | | 11 | % |
国际收入 | | $ | 1,012 | | | $ | 656 | | | $ | 616 | | | 54 | % | | 6 | % |
占总收入的百分比: | | | | | | | | | | |
**降低了美国的收入 | | 40 | % | | 35 | % | | 34 | % | | | | |
* | | 60 | % | | 65 | % | | 66 | % | | | | |
| | | | | | | | | | |
营业利润1 | | $ | 591 | | | $ | 544 | | | $ | 478 | | | 9 | % | | 14 | % |
营业利润率% | | 35 | % | | 54 | % | | 51 | % | | | | |
N/M-表示等于或超过100%或没有意义的更改
附注—于2022年第一季度,市场情报商品业务已转移至商品洞察分部,过往年度金额已重新分类以符合现行呈列方式。
12022年包括员工离职费为4500万美元,IHS Markit合并成本为2600万美元。2021年收回与租赁有关的费用200万美元。2020年包括1100万美元的员工遣散费和200万美元的租赁相关成本。2022年、2021年和2020年分别包括1.11亿美元、800万美元和900万美元收购的无形资产摊销。
2022
收入增长66%,主要是由于与IHS Markit合并的影响,市场数据和市场洞察产品的持续需求,这是由于根据企业使用合同向我们的现有客户提供更多的产品,以及与2021年的虚拟活动相比,2022年参加Commodity Insights会议的人数增加,会议收入增加。能源与资源数据与洞察、价格评估以及上游数据与洞察业务仍然是最重要的收入驱动因素,其次是咨询与交易服务业务,该业务在2022年第一季度贡献了巨大的增长。外汇汇率产生了1个百分点的不利影响。
营业利润增长9%。剔除收购产生的无形资产摊销增加19个百分点、2022年员工遣散费增加8个百分点和2022年IHS Markit合并成本增加5个百分点的影响,营业利润增长41%。这一增长主要是由于收入增长被与IHS Markit合并相关的费用、2022年与Commodity Insights会议相关的成本增加、薪酬成本上升、因取消COVID限制而恢复商务旅行以及支持Commodity Insights业务计划的运营成本增加所部分抵消。外汇汇率产生了1个百分点的有利影响。
2021
收益增加8%,主要由于根据企业使用合约向现有客户提供更多产品,推动市场数据及市场洞察产品的持续需求。主要由于石油及液化天然气交易量增加,主要由于向商品交易所授予自有市场价格数据及价格评估的特许权使用费增加,亦有助收益增长。美国收入和国际收入均较二零二一年有所增长。
经营溢利增长14%,受汇率不利影响不足1个百分点。撇除二零二零年员工遣散费增加3个百分点及二零二零年租赁相关成本增加1%的影响,经营溢利增加10%。 该增加主要是由于收入增长部分被支持Commodity Insights业务举措的运营成本增加和奖励成本增加所抵销。
行业亮点与展望
2022年,与IHS Markit合并的影响、市场数据及市场洞察产品的持续需求、全新及增强产品及服务,以及2022年出席商品洞察会议的人数较2021年的虚拟活动有所增加所带动的会议收入增加,均促成收入增长。Commodity Insights继续专注于利用技术投资开发新产品和产品功能,并开发ESG领域的关键产品,包括能源转型。
法律和监管环境
Commodity Insights的价格评估业务受到越来越多的监管审查。 如下文在“指数—法律和监管环境”标题下所讨论的,基准行业受欧盟的新法规(“欧盟基准法规”)以及其他司法管辖区可能加强的法规约束。Commodity Insights已获得授权,现由 荷兰金融市场管理局在荷兰,欧盟基准法规(及其英国同等法规)的过渡期结束时,欧盟可能需要在其他司法管辖区采取类似措施,包括英国,以及欧洲以外的司法管辖区,如果它们通过类似立法,则可能需要采取类似措施。
欧盟已颁布MiFID II,修订和更新现有的欧盟金融工具市场指令,实质性条款于2018年1月3日起适用于所有欧盟成员国。MiFID II包括的条款除其他外:(一)对基准的许可证规定新的条件和要求,并规定非歧视性地进入交易所和结算所;(二)修改某些类别衍生产品的分类和处理;(三)扩大受监管的交易场所的类别;(iv)要求拆分投资研究,并指示资产管理人如何从研究支付账户或从公司利润中支付研究费用;及(v)就若干衍生工具在交易所的强制性交易作出规定(补充欧盟的强制性衍生工具结算规定)。《2011年市场基础设施条例》。MiFID II及潜在的后续修订可能会导致商品洞察业务许可其价格评估的方式发生变化。MiFID II和市场滥用法规(“MAR”)可能会随着时间的推移对欧盟的商品洞察活动造成额外的监管负担,但它们尚未导致实质性影响或成本的增加。
2012年10月,国际证监会组织发布了《石油价格报告机构原则》(“PRA原则”),旨在提高受国际证监会组织成员监管的衍生合约中引用的石油价格评估的可靠性。商品洞察公司已将其业务与《风险评估原则》相一致,并按照国际证监会组织在其关于《风险评估原则》的最后报告中的建议,已将其公布基准的其他商品与《风险评估原则》相一致。
有关我们商品洞察业务固有的竞争和其他风险的进一步讨论,请参阅本年度报告表格10—K中的第1A项,风险因素。有关我们商品洞察业务的法律和监管环境的进一步讨论,请参阅附注13— 承付款和或有事项本年报表格10—K中第8项“合并财务报表及补充数据”项下的合并财务报表。
移动性
Mobility是一家领先的解决方案提供商,服务于整个汽车价值链,包括汽车制造商(OEM)、汽车供应商、移动服务提供商、零售商、消费者以及金融和保险公司。流动性在全球范围内运作,工作人员分布在17个以上国家。
Mobility的收入主要来自以下来源:
•订阅收入—Mobility的核心信息产品为所有全球OEM、大多数全球领先供应商和大多数北美经销商提供关键信息和见解。移动业务遍及新车和二手车市场。移动性提供关于未来汽车销售和生产的数据和洞察力,包括对技术和车辆零部件的详细预测;为汽车制造商和经销商提供市场报告产品、预测分析和营销自动化软件;并为经销商提供车辆历史报告、二手车列表和服务保留解决方案。Mobility还向金融机构销售一系列服务,以支持其营销、保险承保和索赔管理活动;
•非订阅收入—非周期性数据的一次性交易销售,通常与基础业务指标(如OEM营销支出或安全召回活动)以及咨询和咨询服务相关。
移动业务于2022年2月28日与IHS Markit合并而被收购,财务业绩自收购之日起计入。
下表提供了截至12月31日的年度收入和部门营业利润信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 截至2013年12月31日止的年度, | | 更改百分比 |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 | | ‘22比’21‘ | | '21 vs'20 |
收入 | | $ | 1,142 | | | $ | — | | | $ | — | | | 不适用 | | 不适用 |
| | | | | | | | | | |
订阅收入 | | $ | 888 | | | $ | — | | | $ | — | | | 不适用 | | 不适用 |
非订阅收入 | | $ | 254 | | | $ | — | | | $ | — | | | 不适用 | | 不适用 |
占总收入的百分比: | | | | | | | | | | |
*订阅收入增加 | | 78 | % | | — | % | | — | % | | | | |
*非订阅收入增加 | | 22 | % | | — | % | | — | % | | | | |
| | | | | | | | | | |
美国收入 | | $ | 932 | | | $ | — | | | $ | — | | | 不适用 | | 不适用 |
国际收入 | | $ | 210 | | | $ | — | | | $ | — | | | 不适用 | | 不适用 |
占总收入的百分比: | | | | | | | | | | |
**降低了美国的收入 | | 82 | % | | — | % | | — | % | | | | |
* | | 18 | % | | — | % | | — | % | | | | |
| | | | | | | | | | |
营业利润1 | | $ | 213 | | | $ | — | | | $ | — | | | 不适用 | | 不适用 |
营业利润率% | | 19 | % | | — | % | | — | % | | | | |
N/M-表示等于或超过100%或没有意义的更改
12022年包括1,400万美元的收购相关福利,400万美元的员工遣散费和300万美元的IHS Markit合并成本。2022年还包括2.41亿美元收购的无形资产摊销。
行业亮点与展望
2022年,Mobility的收入得益于其业务的强劲和广泛表现。具体地说,我们看到了强劲的新业务增长和高保留率。移动继续专注于多种增长机会,包括:发展我们的预测业务,以涵盖新技术和新形式的移动;支持行业向混合和数字零售转型;使消费者能够购买、购买、服务和出售二手车;以及利用S全球的力量为金融市场开发产品,促进行业向可持续移动的过渡。
法律和监管环境
我们的移动业务收集、编译、存储、使用、传输、发布和/或销售的某些类型的信息受其运营所在的各个司法管辖区的法律法规的约束。公众越来越关注隐私、数据和消费者保护问题,并对其进行监管。我们的移动业务所受的法律法规主要涉及与个人相关的个人身份信息。这些法律和法规限制了个人身份信息的收集、使用、存储和传输,并强加了我们必须遵守的其他义务。如果我们的移动业务未能遵守这些法律或法规,我们可能会在一个或多个司法管辖区面临重大诉讼和民事或刑事处罚(包括金钱损害、监管执法行动或罚款),以及导致数据、品牌资产和业务损失的声誉损害。为了开展我们的业务,我们的移动业务还会跨国转移数据,因此可能会在越来越多的司法管辖区受到各种不断演变和发展的有关隐私、数据保护和数据安全的法律和法规的约束。许多司法管辖区已经通过了这方面的法律,如欧盟一般数据保护条例、中国2017年通过的网络安全法和2020年的加州隐私法,其他司法管辖区正在考虑施加额外的限制。这些法律法规的复杂性和数量都在增加,变化频繁,我们移动业务所在的不同国家之间的冲突也越来越多,这给我们带来了更大的合规风险和成本。我们的移动业务可能会被禁止或限制收集或传播某些类型的数据,或提供某些产品或服务。如果我们的移动业务未能遵守这些法律或法规,我们可能会在一个或多个司法管辖区面临重大诉讼、民事或刑事处罚、金钱损害赔偿、监管执法行动或罚款。例如,如果不遵守GDPR,可能会被处以高达2000万欧元或全球年收入4%的罚款。与制裁和出口管制法律有关的不断变化的形势也带来了额外的风险。与这些法律相关的情况正在迅速发展,并对这些法律涵盖的所有企业提出了合规挑战。
有关我们移动业务固有的竞争风险和其他风险的进一步讨论,请参阅本年度报告Form 10-K中的第1A项风险因素。有关我们移动业务的法律和监管环境的进一步讨论,请参阅注13-承付款和或有事项本年报表格10—K中第8项“合并财务报表及补充数据”项下的合并财务报表。
指数
指数是一家全球指数提供商,为投资顾问、财富管理公司和机构投资者维护各种估值和指数基准。指数的使命是提供透明的基准来帮助决策,与金融界合作创造创新的产品,并为投资者提供监测世界市场的工具。
在截至2022年12月31日的年度内,我们因出售一系列杠杆贷款指数而录得5,200万美元(税后4,300万美元)的税前收益,以获得综合收益表中的处置收益。
指数的收入来自与资产挂钩的费用,即投资者将资金引导到其设计或拥有的专有指数、其指数基于销售用途的版税以及数据订阅安排。具体地说,Indices的收入来源如下:
•投资工具—与资产挂钩的费用,如ETF和共同基金,这些费用基于标准普尔道琼斯指数的基准,通过基于资产和基础基金的费用产生收入;
•交易所交易衍生品—根据在不同交易所上市的衍生品合约的交易量产生基于销售用途的特许权使用费;
•与索引相关的许可费—场外衍生品和零售结构性产品的固定或可变年费和按发行的资产挂钩费用;以及
•数据和定制索引订阅费—支持指数基金管理、投资组合分析和研究的费用。
下表提供了截至12月31日的年度收入和部门营业利润信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 截至2013年12月31日止的年度, | | 更改百分比 |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 | | ‘22比’21‘ | | '21 vs'20 |
收入 | | $ | 1,339 | | | $ | 1,149 | | | $ | 989 | | | 17% | | 16% |
| | | | | | | | | | |
与资产挂钩的费用 | | $ | 862 | | | $ | 800 | | | $ | 647 | | | 8% | | 24% |
订阅收入 | | $ | 258 | | | $ | 191 | | | $ | 177 | | | 35% | | 7% |
基于销售使用量的版税 | | $ | 219 | | | $ | 158 | | | $ | 165 | | | 38% | | (4)% |
占总收入的百分比: | | | | | | | | | | |
*资产相关费用 | | 65 | % | | 69 | % | | 65 | % | | | | |
*订阅收入增加 | | 19 | % | | 17 | % | | 18 | % | | | | |
**支持基于销售使用量的版税 | | 16 | % | | 14 | % | | 17 | % | | | | |
| | | | | | | | | | |
美国收入 | | $ | 1,088 | | | $ | 959 | | | $ | 826 | | | 14% | | 16% |
国际收入 | | $ | 251 | | | $ | 190 | | | $ | 163 | | | 30% | | 17% |
占总收入的百分比: | | | | | | | | | | |
**降低了美国的收入 | | 81 | % | | 83 | % | | 84 | % | | | | |
* | | 19 | % | | 17 | % | | 16 | % | | | | |
| | | | | | | | | | |
营业利润 1 | | $ | 927 | | | $ | 798 | | | $ | 666 | | | 16% | | 20% |
减去:可归因于非控股权益的净收入 | | $ | 249 | | | $ | 215 | | | $ | 181 | | | 16% | | 19% |
净营业利润 | | $ | 678 | | | $ | 583 | | | $ | 485 | | | 16% | | 20% |
营业利润率% | | 69 | % | | 70 | % | | 67 | % | | | | |
净营业利润率% | | 51 | % | | 51 | % | | 49 | % | | | | |
12022年包括5200万美元的处置收益,1400万美元的员工遣散费和200万美元的IHS Markit合并成本。2021年i包括收回与租赁有关的费用100万美元。2020包括500万美元的员工遣散费、400万美元的租赁减值费用、200万美元的技术相关减值费用和100万美元的租赁相关成本。2022年包括3100万美元收购的无形资产摊销,2021年和2020年包括600万美元收购的无形资产摊销。
2022
Indices的收入增长17%,主要是由于波动性增加导致的平均交易量增加、共同基金管理的平均资产水平(“AUM”)增加、数据订阅收入增加以及与IHS Markit合并的影响导致交易所交易衍生品收入增加。ETF在2022年结束的AUM为2.601万亿美元。不包括与IHS Markit合并相关的AUM,与2021年相比,ETF的结束AUM减少了12%,至2.466万亿美元,ETF的平均AUM水平增加了5%,至2.526万亿美元。外汇汇率产生的不利影响不到1个百分点。
营业利润增长16%。不包括7个百分点的收益对处置的影响,部分被2022年收购的无形资产摊销增加4个百分点和员工遣散费增加2个百分点所抵消,营业利润增长15%。收入增长和激励成本下降的影响部分被外部服务支出增加、战略投资、年度业绩增加导致的薪酬成本上升、数据成本上升、因取消COVID限制而恢复商务旅行以及与IHS Markit合并的影响所抵消。外汇汇率产生了1个百分点的不利影响。
2021
Indices的收入增长了16%,主要是由于ETF和共同基金的平均AUM水平上升,以及数据订阅收入增加,但部分被交易所交易衍生品收入下降所抵消。与2020年相比,ETF的平均AUM水平增加了44%,达到2.419万亿美元,ETF的期末AUM增加了40%,达到2.796万亿美元,而交易所交易衍生品活动受到波动性降低导致的日均交易量下降以及2021年上半年产品组合变化导致的每笔交易费率下降的影响。外汇汇率的有利影响不到1个百分点。
营业利润增长了20%。撇除2020年员工遣散费1个百分点、2020年租赁减值费用1个百分点及2020年租赁相关成本上升不到1个百分点的影响,营业利润增长17%。收入增长和法律相关成本下降的影响被更高的销售成本、更高的激励成本以及额外员工人数和年度绩效增加所推动的薪酬成本增加部分抵消。外汇汇率产生的不利影响不到1个百分点。
行业亮点与展望
2022年收入增加,主要是由于波动性增加导致的平均交易量增加、共同基金平均AUM水平上升、数据订阅收入增加以及与IHS Markit合并的影响,导致交易所交易衍生品收入增加。指数仍然是ETF市场空间的领先指数提供商。2022年,指数继续推出新的可持续发展ETF,并在要素和主题指数以及多资产类别指数等高增长领域推出指数产品,扩大创新的指数产品。指数继续专注于开发新的指数和产品功能,利用对技术和研发的投资,以及与客户的密切合作。
法律和监管环境
金融基准行业受到欧洲联盟(“欧盟基准条例”)、英国(“英国基准条例”)和澳大利亚(“澳大利亚基准条例”)的特定基准监管。包括美国在内的其他多个司法管辖区也在考虑通过新的或现有的制度对金融基准进行监管。
尽管它们的范围不同,但欧盟基准法规、英国基准法规和澳大利亚基准法规的要求是相似的。指数目前在荷兰(由荷兰金融市场管理局(AFM)授权)和联合王国(由金融市场行为监管局授权)为其在欧洲联盟的基准活动设有基准管理人,并为其 联合王国的基准活动。欧盟基准法规和英国基准法规已经并可能继续导致经营义务、合规风险增加和指数的额外成本。澳大利亚基准法规要求获得澳大利亚证券和投资委员会(“ASIC”)的许可证,而Indices已经获得了该委员会的许可证。澳大利亚基准法规 已经并可能继续导致 增加了合规风险和指数的额外成本。
2013年7月,IOSCO发布了《财务基准原则》(以下简称《财务基准原则》),旨在提高财务基准的可靠性。《财务基准原则》涉及治理、基准质量和问责机制,包括与指数公布的指数有关的机制。指数已采取措施使其管治制度、控制框架和运作符合财务基准原则,并聘请独立审计师对其遵守财务基准原则的情况进行年度合理保证审查。
指数提供商的市场竞争非常激烈。指数在国内和国际上的竞争基于一系列因素,包括其指数的质量、客户服务、声誉、价格、产品和服务的范围(包括地理覆盖范围)和技术创新。指数还面临着来自各种颠覆者的挑战,以及规避其许可制度的企图。我们的指数业务受到市场波动、基于我们指数的投资产品的资产水平或名义价值以及某些交易所交易衍生品交易量的影响。不稳定的资本市场,以及不断变化的投资风格,以及其他因素,可能会影响投资者投资并保持对指数挂钩投资产品的投资。
有关我们指数业务固有的竞争风险和其他风险的进一步讨论,请参阅本年度报告10-K表格中的风险因素。有关我们指数业务的法律和监管环境的进一步讨论,请参见注13-承付款和或有事项本年报表格10—K中第8项“合并财务报表及补充数据”项下的合并财务报表。
工程解决方案
工程解决方案公司是工程标准和相关技术知识的领先提供商。工程解决方案包括我们的产品设计产品,为技术专业人员提供更有效地设计产品、优化工程项目和成果、解决技术问题和解决复杂供应链问题所需的信息和洞察力。我们的产品利用先进的知识发现技术、研究工具和基于软件的工程决策引擎来推进创新、最大限度地提高生产率、提高质量和降低风险。
Engineering Solutions的收入主要来自以下来源:
•订阅收入-主要来自订阅我们的产品设计产品,提供标准、规范和规范;应用技术参考;工程期刊、报告、最佳实践和其他经过审查的技术参考;以及专利和专利申请,其中包括工程工作台;Goldfire的认知搜索和其他高级知识发现功能,有助于准确定位隐藏在企业系统和非结构化数据中的答案,使工程师和技术专业人员能够加快问题解决速度;以及
•非订阅收入--主要来自零售交易和咨询服务。
工程解决方案业务于2022年2月28日与IHS Markit合并而被收购,财务业绩自收购之日起计入。
下表提供了截至12月31日的年度收入和部门营业利润信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 截至2013年12月31日止的年度, | | 更改百分比 |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 | | ‘22比’21‘ | | '21 vs'20 |
收入 | | $ | 323 | | | $ | — | | | $ | — | | | 不适用 | | 不适用 |
| | | | | | | | | | |
订阅收入 | | $ | 300 | | | $ | — | | | $ | — | | | 不适用 | | 不适用 |
非订阅收入 | | $ | 23 | | | $ | — | | | $ | — | | | 不适用 | | 不适用 |
占总收入的百分比: | | | | | | | | | | |
*订阅收入增加 | | 93 | % | | — | % | | — | % | | | | |
*非订阅收入增加 | | 7 | % | | — | % | | — | % | | | | |
| | | | | | | | | | |
美国收入 | | $ | 179 | | | $ | — | | | $ | — | | | 不适用 | | 不适用 |
国际收入 | | $ | 144 | | | $ | — | | | $ | — | | | 不适用 | | 不适用 |
占总收入的百分比: | | | | | | | | | | |
**降低了美国的收入 | | 55 | % | | — | % | | — | % | | | | |
* | | 45 | % | | — | % | | — | % | | | | |
| | | | | | | | | | |
营业利润1 | | $ | 15 | | | $ | — | | | $ | — | | | 不适用 | | 不适用 |
营业利润率% | | 5 | % | | — | % | | — | % | | | | |
N/M-表示等于或超过100%或没有意义的更改
12022年包括400万美元的员工遣散费和3500万美元的收购无形资产摊销。
行业亮点与展望
2023年1月14日,我们与安联买家有限责任公司签订了一项证券和资产购买协议,安联买家有限责任公司是一家特拉华州的有限责任公司,由Kohlberg Kravis Roberts&Co.L.P.(“KKR”)的附属基金控制,将以9.75亿美元的现金出售我们的工程解决方案业务,但须遵守惯例的收购价格调整。我们目前预计,资产剥离将带来约7.5亿美元的税后收益,这些收益预计将用于股票回购。在达成协议之前,我们在2022年11月宣布了剥离该业务的意图。工程解决方案在我们与IHS Markit合并后成为公司的一部分。这笔交易还有待收到所需的监管批准,并满足其他惯常完成条件,预计将于2023年第二季度末完成。
法律和监管环境
我们工程解决方案业务的法律和监管环境与我们的移动业务相似。有关工程解决方案业务的法律和监管环境的更多详细信息,请参阅上文的"流动性—法律和监管环境"。
有关我们工程解决方案业务中固有的竞争风险和其他风险的进一步讨论,请参见本年度报告表格10—K中的第1A项,风险因素。有关工程解决方案业务的法律和监管环境的进一步讨论,请参阅附注13— 承付款和或有事项本年报表格10—K中第8项“合并财务报表及补充数据”项下的合并财务报表。
流动资金和资本资源
我们继续保持强劲的财务状况。我们运营的主要资金来源是我们业务的现金,我们的核心业务一直是强大的现金来源。2023年,我们现有信贷安排下的手头现金、运营现金流和可用性预计将足以满足短期和可预见的未来任何额外的运营和经常性现金需求。我们将现金用于各种需求,包括但不限于:对我们业务的持续投资、战略收购、股票回购、股息、偿还债务、资本支出和对我们基础设施的投资。
现金流概述
截至2022年12月31日,现金、现金等价物和限制性现金为13亿美元,与2021年12月31日相比减少了52亿美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 截至2013年12月31日止的年度, |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
提供的现金净额(用于): | | | | | | |
经营活动 | | $ | 2,603 | | | $ | 3,598 | | | $ | 3,567 | |
投资活动 | | 3,628 | | | (120) | | | (240) | |
融资活动 | | (11,326) | | | (1,013) | | | (2,166) | |
与2021年相比,2022年的自由现金流减少到22亿美元,主要原因是经营活动提供的现金减少,如下所述。自由现金流是一种非公认会计准则的财务计量,反映了经营活动提供的现金流减去资本支出和分配给非控股股东的情况。资本支出包括购买财产和设备以及增加技术项目。有关经营活动提供的现金流与自由现金流的对账,请参阅下面的“非GAAP财务信息的对账”。经营活动是美国GAAP财务衡量标准中最直接的可比性指标。
经营活动
与2021年相比,经营活动提供的现金减少到26亿美元。减少的主要原因是经营业绩下降、IHS Markit合并成本增加、资产剥离支付的税款增加以及2022年向S&P全球基金会支付的赠款。
与2020年相比,经营活动提供的现金保持不变,仍为36亿美元,这是因为2021年较高的经营业绩被向供应商付款的速度加快、奖励薪酬支付增加和所得税支付增加所抵消。
投资活动
我们投资活动的现金流出主要用于收购和资本支出,而现金流入主要是处置收益。
2022年用于投资活动的现金为36亿美元,而2021年用于投资活动的现金为1亿美元,这主要是由于2022年从处置CUSIP全球服务、石油价格信息服务、杠杆评论和数据业务及相关系列杠杆贷款指数以及基础化学品业务获得的现金。
用于投资活动的现金从2020年的2亿美元减少到2021年的1亿美元,这主要是因为2020年从RobecoSAM和Greenwich Associates LLC收购ESG评级业务所支付的现金增加。
请参阅注2-收购和资产剥离请参阅Form 10-K年度报告中的综合财务报表和补充数据,以了解更多信息。
融资活动
我们的融资活动的现金流出主要包括股票回购、股息和偿还短期和长期债务,而现金流入主要是长期和短期债务借款的流入和行使股票期权的收益。
用于融资活动的现金从2021年的10亿美元增加到2022年的113亿美元。这一增长主要是由于2022年用于股票回购的现金增加。
用于融资活动的现金由二零二零年的22亿美元减少至二零二一年的10亿美元。减少主要由于二零二一年用于股份购回的现金减少所致。
截至2022年12月31日止年度,我们以120亿美元现金购入合共3350万股股票。截至二零二一年十二月三十一日止年度,我们并无使用现金购买任何股份。截至2020年12月31日止年度,我们以11. 61亿美元现金购入合共400万股股份。在2019年第四季度,我们以300万美元的价格回购了股票,并于2020年第一季度结算,导致11.64亿美元的现金用于回购股票。见附注9 -公平请参阅表格10—K的年度报告,以获取与加速股份回购(“ASR”)协议有关的资料。
于2022年6月22日,董事会批准股份回购计划,授权购买3,000万股股份(“2022年回购计划”),约占我们当时发行在外普通股股份总数的9%。于2020年1月29日,董事会批准股份回购计划,授权购买3,000万股股份(“2020年回购计划”),约占我们当时发行在外普通股股份总数的12%。于二零一三年十二月四日,董事会批准一项股份回购计划,授权购买5000万股股份(“二零一三年回购计划”),约占我们当时发行在外普通股股份总数的18%。截至2022年12月31日,根据2022年回购计划,仍有27. 2百万股股份可供出售,而2020年及2013年回购计划已完成。
额外融资
我们有能力通过我们的商业票据计划借入总计20亿美元,该计划由我们的20亿美元五年期信贷协议(我们的“信贷安排”)支持,该协议将于2026年4月26日终止。于2021年4月26日,我们订立了一份价值15亿美元的五年期循环信贷协议,该协议包括手风琴特色,允许本公司在遵守若干常规条款及条件的前提下,将其项下的总承担增加最多5亿美元。于2022年2月25日,我们行使了手风琴功能,将信贷安排下的可动用承诺总额由15亿美元增加至20亿美元。截至2022年12月31日,有1.88亿美元的未偿商业票据。
信贷安排下未使用承诺的承诺费及其借款的适用利润率与本公司实现三项与排放有关的环境可持续性绩效指标挂钩,每年测试一次。我们目前支付8个基点的承诺费。信贷安排包括惯常的肯定和消极契约以及惯常的违约事件。违约事件的发生可能导致信贷安排下的债务加速履行。
我们的信贷安排所要求的唯一财务契约是,我们的信贷安排所界定的债务与现金流的比率不超过4比1,并且从未超过这一契约水平。
分红
2023年1月25日,董事会批准了每股0.90美元的季度普通股股息。
补充担保人财务信息
下文所述优先票据由S & P Global Inc.发行。并由标准普尔金融服务有限责任公司(本公司拥有100%股权的附属公司)提供全面无条件担保。下文所述的所有优先票据的发行均已在SEC登记。
•2020年8月13日,我们发行了6亿美元2030年到期的1.25%优先票据和7亿美元2060年到期的2.3%优先票据。
•2019年11月26日,我们发行了5亿美元2029年到期的2.5%优先票据和6亿美元2049年到期的3.25%优先票据。
•2018年5月17日,我们发行了5亿美元、2048年到期的4.5%优先票据。
•2016年9月22日,我们发行了5亿美元2027年到期的2.95%优先票据。
•2015年5月26日,我们发行了7亿美元的4. 0%优先票据,于2025年到期。
•2007年11月2日,我们发行了4亿美元的6.55%优先债券,2037年到期。
•2023年1月31日,S & P Global Inc. 2009年,该公司发起了一项要约,以下列系列未注册的新优先票据换取本金额和条款相同的优先票据,这些优先票据已在美国证券交易委员会注册,并将由标准普尔全球公司发行。并由标准普尔金融服务有限责任公司担保:
•2022年3月2日发行的2028年到期的最多7.01亿美元的4.75%优先票据;
•2022年3月2日发行的2029年到期的最高9.30亿美元的4.25%优先票据;
•2022年3月18日发行的2027年到期的最多12.50亿美元的2.45%优先票据;
•2022年3月18日发行的2029年到期的最多12.50亿美元的2.70%可持续发展挂钩优先票据;
•2022年3月18日发行的2032年到期的最多15亿美元的2.90%优先票据;
•2022年3月18日发行的2052年到期的最多10亿美元的3.7%优先票据;以及
•于2022年3月18日发行的2062年到期的最多5亿美元的3. 9%优先票据。
上述票据为无抵押及无从属债券,与我们所有现有及未来的无担保及无从属债务同等及按比例排列。担保是附属担保人的无担保及无附属债务,与附属担保人所有现有及未来的无担保及无附属债务同等及按比例排列。
附属担保人的担保可在下列情况下解除及解除:(I)附属担保人的出售或其他处置(包括以合并或合并的方式),或出售或处置附属担保人的全部或实质所有资产(在每种情况下,出售或处置附属担保人的全部或实质所有资产除外);(Ii)上述任何适用的票据系列失效或解除时;或(Iii)附属担保人停止在本公司任何信贷安排(本公司任何该等信贷安排除外)下担保借款的债务,而附属担保人在解除附属担保人对票据的担保的同时解除对该等贷款的担保。
本公司之其他附属公司并无担保S & P Global Inc.(“S & P Global Inc.”)之注册债务证券。或标准普尔金融服务有限责任公司(“债务人集团”),简称“非债务人集团”。
下表列出了债务人集团在合并基础上的财务信息摘要。这一汇总的财务信息不包括非债务人组。债务人集团成员之间的公司间结余和交易已注销。这些信息并不是为了根据美国公认会计准则列报债务人集团的财务状况或经营结果。
截至12月31日的年度经营业绩摘要如下:
| | | | | | |
| | |
(单位:百万) | 2022 | |
收入 | $ | 2,752 | | |
营业利润 | 1,496 | | |
净收入 | 1,227 | | |
S全球公司的净收入。 | 1,227 | | |
截至12月31日的资产负债表摘要信息如下:
| | | | | | | | |
| | |
(单位:百万) | 2022 | 2021 |
流动资产(不包括非债务人集团的公司间资产) | $ | 699 | | $ | 6,124 | |
非流动资产 | 1,410 | | 846 | |
| | |
流动负债(不包括公司间对非债务人集团的负债) | 1,046 | | 1,307 | |
非流动负债 | 11,172 | | 5,242 | |
对非债务人组的公司间应付款 | 11,926 | | 4,851 | |
合同义务
我们通常有各种合同义务,这些义务在我们的合并资产负债表中作为负债记录,而其他项目,如某些购买承诺和其他未执行合同,不被确认,但在此披露。例如,我们在合同中承诺了信息技术外包、某些企业范围的信息技术软件许可和维护合同。
我们相信,手头的现金和现金等价物、运营的预期现金流以及我们信贷安排下的可用性将足以执行我们的业务战略,并满足2023年租赁义务、资本支出、营运资本和偿债的预期要求。
下表汇总了截至2022年12月31日,我们在未来几年中的重要合同义务和商业承诺。关于这些债务的更多细节载于我们合并财务报表的附注,如表的脚注所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 低于第一个月 年 | | 1-3岁 | | 3-5年 | | 多于5个 年份 | | 总计 |
债务:1 | | | | | | | | | |
本金支付 | $ | 226 | | | $ | 52 | | | $ | 1,736 | | | $ | 8,942 | | | $ | 10,956 | |
利息支付 | 339 | | | 679 | | | 640 | | | 3,305 | | | 4,963 | |
经营租约2 | 138 | | | 216 | | | 170 | | | 261 | | | 785 | |
购买义务和其他3 | 398 | | | 388 | | | 106 | | | 5 | | | 897 | |
合同现金债务总额 | $ | 1,101 | | | $ | 1,335 | | | $ | 2,652 | | | $ | 12,513 | | | $ | 17,601 | |
1我们的债务义务载于附注5-债务到我们的合并财务报表。
2见附注13-承付款和或有事项提交我们的合并财务报表,以进一步讨论我们的经营租赁义务.
3其他主要包括在信息技术外包合同和某些全企业范围的信息技术软件许可和维护合同中承诺无条件购买义务。
截至2022年12月31日,我们有2.23亿美元的未确认税收优惠负债。我们已将未确认税务利益的负债从我们的合同债务表中剔除,因为在达成正式决议之前,与各自税务机关进行现金结算的时间的合理估计是不可行的。
截至2022年12月31日,我们在注9中讨论的S道琼斯指数有限责任公司合伙企业中的可赎回非控股权益已记录为32.67亿美元-权益具体而言,该金额涉及S道琼斯指数有限公司经营协议条款下的认沽期权,根据该协议,芝加哥商品交易所集团及芝加哥商品交易所集团指数服务有限公司(“芝加哥商品交易所”)有权于任何时间出售及吾等有责任购买彼等于S道琼斯指数有限公司至少20%的股份。我们将这笔款项从合同债务表中剔除,因为我们不确定我们可能需要支付的潜在付款的时间和最终金额。
我们为退休金及退休后计划作出供款,以满足最低供款要求,并作出我们认为适当的额外供款,以改善计划的供款状况。于二零二二年,我们向退休计划供款1100万元。于二零二三年,我们的退休计划及退休后计划的雇主供款分别为1,000万元及300万元。于2023年,我们可能会根据投资表现及退休金计划状况选择作出额外非必需供款。见附注7— 员工福利提交给我们的合并财务报表,以供进一步讨论。
非公认会计准则财务信息的对账
自由现金流是一种非公认会计准则的财务计量,反映了经营活动提供的现金流减去资本支出和分配给非控股股东的情况。资本支出包括购买财产和设备以及增加技术项目。我们的经营活动提供的现金流是与自由现金流最直接可比的美国公认会计准则财务指标。
我们相信,自由现金流的列报使我们的投资者能够以类似于管理层使用的方法来评估我们基础业务产生的现金。我们使用自由现金流来进行和评估我们的业务,因为我们认为它通常代表了一种更保守的现金流衡量标准,因为资本支出和向非控股利益持有人的分配被认为是持续运营的必要组成部分。自由现金流对管理层和投资者是有用的,因为它允许管理层和投资者评估我们可用于提前偿还债务、进行战略性收购和投资以及回购股票的现金。
自由现金流量的列报并不是孤立地考虑,也不是作为根据美国公认会计原则编制和列报的财务信息的替代。根据我们的计算,自由现金流量可能无法与其他公司采用的类似标题的衡量标准相比较。下表显示了我们通过经营活动提供的现金流与自由现金流的对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 截至2013年12月31日止的年度, | | 更改百分比 |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 | | ‘22比’21‘ | | '21 vs'20 |
经营活动提供的现金 | | $ | 2,603 | | | $ | 3,598 | | | $ | 3,567 | | | (28)% | | 1% |
资本支出 | | (89) | | | (35) | | | (76) | | | | | |
对非控股股东的分配 | | (270) | | | (227) | | | (194) | | | | | |
自由现金流 | | $ | 2,244 | | | $ | 3,336 | | | $ | 3,297 | | | (33)% | | 1% |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 2022 | | 2021 | | 2020 | | ‘22比’21‘ | | '21 vs'20 |
由投资活动提供(用于)的现金 | 3,628 | | | (120) | | | (240) | | | 不适用 | | (50)% |
用于融资活动的现金 | (11,326) | | | (1,013) | | | (2,166) | | | 不适用 | | (53)% |
N/M-表示等于或超过100%或没有意义的更改
关键会计估计
我们对财务状况和经营结果的讨论和分析是基于我们的综合财务报表,这些报表是根据美国公认会计准则编制的。在编制这些财务报表时,我们需要做出影响资产、负债、收入和费用的报告金额以及或有资产和负债的相关披露的估计和判断。
我们持续评估我们的估计和假设,包括与收入确认、业务合并、坏账准备、长期资产、商誉和其他无形资产的估值、养老金计划、激励性薪酬和基于股票的薪酬、所得税、或有和可赎回的非控制权益有关的估计和假设。我们的估计基于历史经验、当前发展以及我们认为在这些情况下合理的各种其他假设,这些假设的结果构成了对资产和负债的账面价值作出判断的基础,而这些资产和负债的账面价值无法轻易从其他来源确定。不能保证实际结果不会与这些估计不同。
管理层认为,如果会计估计要求作出在作出估计时不确定的假设,并且估计或不同估计的变化可能对我们的运营结果产生重大影响,则会计估计是至关重要的。管理层已经与我们董事会的审计委员会讨论了我们关键会计估计的制定和选择。审计委员会已经审查了我们在此次MD&A中与他们相关的披露。
我们认为,以下关键会计政策要求我们在编制合并财务报表时作出重大判断和估计:
收入确认
根据ASC 606,当客户获得对承诺商品或服务的控制权时,收入将被确认,该金额反映了实体预期从这些商品或服务交换中获得的对价。见注1-会计政策到我们的合并财务报表,以获得进一步的信息。
企业合并
我们将采购会计方法应用于我们的业务合并。所有获得的资产、承担的负债和或有对价均根据其估计公允价值进行分配。公允价值的确定涉及对几个高度主观变量的重大估计和假设,包括未来现金流、贴现率和预期业务业绩。每个组成部分也有不同的估值模型和投入,选择这些模型和投入需要相当大的判断。我们的估计和假设可能部分基于上市市场价格或其他透明市场数据的可用性。这些决定将影响在未来期间确认的摊销费用。我们的公允价值估计基于我们认为合理的假设,但我们认识到这些假设本质上是不确定的。根据特定收购的收购价格规模、收购的无形资产组合以及预期业务表现,收购价格分配可能会因应用一套不同的假设和估计而受到重大影响。
坏账准备
呆账备抵准备金的方法是基于历史分析、对未偿还余额和当前状况的审查,并纳入提供未来经济状况指标的数据点,包括预测行业违约率和行业指数基准。在厘定该等储备时,我们会考虑(其中包括)客户的财务状况及风险状况、特定或集中风险领域以及适用的行业趋势或市场指标。呆账拨备变动一个百分点对经营溢利的影响约为2,500万美元。
我们将未来经济状况的预测影响纳入我们的呆账拨备计量过程。 在经济动荡时期(包括COVID—19),我们对应收款项可收回性的估计及判断比较稳定时期更具不确定性。根据我们目前的展望,该等假设预计于二零二三年不会有重大变动。
长期资产(包括其他无形资产)减值的会计处理
当事件或环境变化显示一项资产的账面金额可能无法收回时,我们就评估长期资产的减值。发生这种情况时,将持有和使用的资产的可回收性通过将资产的账面价值与资产预期产生的未贴现未来现金流量的当前预测进行比较来衡量。如果资产的账面金额超过其估计的未来现金流量,则确认的减值费用等于资产账面金额超过资产公允价值的金额。对于持有待售的长期资产,资产减记为公允价值,减去出售成本。公允价值乃根据市场证据、贴现现金流量、评估价值或管理层估计厘定,视乎资产性质而定。
商誉和无限期无形资产
商誉是指购买价格和相关成本超过分配给所收购企业有形和可识别无形资产净值的部分。截至2022年和2021年12月31日,商誉和其他无限期无形资产的账面价值分别为354亿美元和44亿美元。具有无限年限的商誉和其他无形资产不会摊销,而是在每年第四季度进行减值测试,如果事件或情况变化表明资产可能减值,则会更频繁地进行减值测试。
商誉
作为我们对六个报告单位的年度减值测试的一部分,我们首先进行定性分析,评估是否发生了任何事件和情况,证明我们的任何报告单位的公允价值更有可能低于其账面价值。报告单位通常是一个运营部门或低于一个运营部门的一个级别。我们的定性评估包括但不限于宏观经济状况、行业和市场状况、成本因素、现金流、公司主要人员的变动以及我们的股价。若根据吾等对年内所发生事件及情况的评估,吾等认为任何报告单位的公允价值极有可能少于其账面值,则不会进行量化减值测试。相反,如果我们的定性评估结果确定我们的任何报告单位的公允价值很可能低于其各自的账面价值,我们将进行量化减值测试。如果报告单位的公允价值小于账面价值,差额被确认为减值费用。2022年,根据我们的定性评估,我们确定我们的报告单位的公允价值很可能大于它们各自的账面价值。
无限期-活着的无形资产
我们评估无限存续无形资产的可回收性,首先进行定性分析,评估是否发生了任何事件和情况,证明该无限期存续资产更有可能减值。若根据吾等对年内发生的事件及情况的评估,吾等并不相信该无限期存续资产更有可能减值,则不会进行量化减值测试。相反,如果我们的定性评估结果确定该无限期存续资产更有可能减值,则进行量化减值测试。如有需要,可使用收益法进行减值分析,以估计无限期无形资产的公允价值。如果无形资产的账面价值超过其公允价值,则确认与该超出部分相等的减值费用。这些分析中固有的重大判断包括估计未来现金流的数量和时机,以及选择适当的贴现率、特许权使用费比率和长期增长率假设。这些估计和假设的变化可能会对这一无限期无形资产的公允价值的确定产生重大影响,并可能导致减值费用,这可能会对我们的财务状况和运营业绩产生重大影响。
我们对商誉和无限期无形资产进行了减值评估,并得出结论,截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度不存在减值。
退休计划和退休后医疗保健及其他福利
我们的员工养老金和其他退休后福利成本和义务取决于对未来事件和情况结果的假设,包括薪酬增加、养老金计划资产的长期回报、贴现率和其他因素。在确定这些假设时,我们会咨询外部精算师和其他被认为合适的顾问。根据相关会计准则,如果实际结果与我们的假设不同,这种差异将被递延并在计划参与者的估计剩余寿命内摊销。虽然我们认为这些计算中使用的假设是合理的,但实际经验的差异或假设的变化可能会影响与我们的养老金和其他退休后福利相关的费用和负债。
以下是我们在确定养老金和其他退休后福利的成本和义务时所做的一些重要假设的讨论:
•贴现率假设是基于高等级公司长期债券的当前收益率。
•预期资产回报率假设是根据该计划的资产配置策略和预计的长期市场回报计算的。
我们用于确定美国退休计划的定期养老金和退休后福利净成本的贴现率和资产回报率假设如下:
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| | 退休计划 | | 退休后计划 |
一月一日 | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
贴现率 | | 5.63 | % | | 3.05 | % | | 2.75 | % | | 5.52 | % | | 2.72 | % | | 2.20 | % |
资产回报率 | | 6.00 | % | | 4.00 | % | | 5.00 | % | | | | | | |
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截至2022年12月31日,公司为我们的美国退休计划承担了11亿美元的养老金福利义务。贴现率每增加或减少0.25个百分点,累积福利债务估计将减少或增加约3000万美元,2023年养恤金支出增加或减少约100万美元。计划资产预期回报率每增加或减少1个百分点,将导致2023年养恤金支出减少或增加约1 400万美元。
基于股票的薪酬
基于股票的薪酬支出在授予日根据奖励的公允价值计量,并在必要的服务期内确认,这段服务期通常是授权期。在我们的综合损益表中,基于股票的薪酬被归类为与运营相关的费用以及销售和一般费用。
所得税
递延税项资产及负债就可归因于现有资产及负债的财务报表账面值与其各自课税基础之间的差额而产生的未来税务后果予以确认。递延税项资产和负债采用制定税率计量,预计适用于预计收回或结算这些临时差额的年度的应纳税所得额。我们确认所得税申报单中所采取或预期采取的不确定税收头寸的负债。与未确认的税收优惠相关的应计利息和罚金分别在利息费用和营业费用中确认。
在确定我们的所得税、递延税项资产和负债以及未确认税收优惠的拨备时,需要做出判断。在确定是否需要估值津贴时,将记录递延税项净资产的业务的历史和预计财务业绩与任何其他相关信息一起考虑。
我们在美国联邦司法管辖区以及各州和外国司法管辖区提交所得税申报单,我们经常接受许多不同税务机关的审计。我们相信,基于对许多因素的评估,包括过去的经验和对税法的解释,我们的应计税项对于所有开放的审计年度是足够的。这一评估依赖于估计和假设,并可能涉及对未来事件的一系列复杂判断。税务审查有可能在2023年12月31日之前完成。如果这些税务审计结算中的任何一项确实在该期间内发生,我们将对未确认的税收优惠的应计项目进行任何必要的调整。
截至2022年12月31日,我们在海外子公司的未分配收益约为101亿美元,其中41亿美元无限期再投资于我们的子公司。外国行动。
或有事件
在正常的业务过程中,我们会遇到许多诉讼和索赔。在以下两种情况下,我们确认此类或有事项的负债:(A)财务报表发布前获得的信息表明,在财务报表日期很可能发生了负债;(B)能够合理估计损失金额。我们不断评估对我们的或有事项作出任何不利判断或结果的可能性,以及潜在的可能损失金额或范围,并在外部法律顾问和(如果适用)其他专家的协助下,根据对每个事项的分析,确认对这些或有事项的责任(如果有)。由于许多此类问题都需要很长一段时间才能解决,我们对负债的估计可能会因新的事态发展、假设的变化或与此相关的我们战略的变化而发生变化。当我们应计或有损失,并且对损失的合理估计在一个范围内时,我们将其最佳估计记录在该范围内。当至少合理地可能已经发生损失时,我们披露估计的可能损失或一系列损失。
可赎回的非控股权益
指数业务中可赎回非控股权益的公允价值部分是基于收益和市场估值方法的组合。我们的收益和市场估值方法可能会在无法获得可观察到的投入的情况下纳入第3级公允价值计量。用于估计S道琼斯指数有限责任公司合资企业价值的更重要的判断假设包括估计贴现率、构成预期未来净现金流基础的一系列假设(例如,收入增长率和营业利润率)以及特定于公司的贝塔系数。所使用的包含市场数据的重大判断假设,包括市场可观察信息的相对权重以及该信息在我们的估值模型中的可比性,是前瞻性的,可能会受到未来经济和市场状况的影响。
截至2022年12月31日,该公司在综合资产负债表上拥有33亿美元的可赎回非控股权益。为指数业务中的可赎回非控股权益支付的最终金额可能会有很大不同,因为赎回金额取决于该业务未来的运营结果。
截至2022年12月31日,公司收入分析中用于估计可赎回非控制权益公允价值的加权平均资本成本为11%。加权平均资本成本每增加或减少0.25个百分点,赎回价值将减少或增加约8,100万美元。截至2022年12月31日,公司收入分析中用于估计可赎回非控股权益公允价值的终端增长率为2.2%。终端增长率每增加或减少0.25个百分点,赎回价值将增加或减少约2700万美元。
近期 会计准则
见注1-会计政策有关最新会计准则的详细说明,请参阅我们的合并财务报表。我们预计这些最新的会计准则不会对我们未来的运营结果、财务状况或流动性产生实质性影响。
项目7A。关于市场风险的定量和定性披露
我们面临的市场风险包括外汇汇率及利率变动。我们在海外有业务,其功能货币主要为当地货币。对于被确定为母公司扩展的国际业务,美元是功能货币。我们通常在大多数国家拥有以当地货币为基础的自然对冲头寸,并以抵销资产和负债。于2022年12月31日及2021年12月31日,我们已订立外汇远期合约,以减轻或对冲汇率不利波动的影响,并订立跨货币掉期合约,以对冲我们于一间海外附属公司的部分净投资以对抗汇率波动。于2022年12月31日及2021年12月31日,我们订立了一系列利率掉期,以减轻或对冲未来债务再融资的利率不利波动。该等合约按公平值入账,该等公平值乃根据活跃市场之外币汇率及利率计算;因此,我们将该等衍生合约分类为公平值层级第2级。我们不会为投机目的订立任何衍生金融工具。见附注6— 衍生工具请将合并财务报表和补充数据列入10-K表格年度报告,以供进一步讨论。
第8项。合并财务报表和补充数据
目录
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| 页面 |
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID:42) | 71 |
合并损益表 | 75 |
综合全面收益表 | 76 |
合并资产负债表 | 77 |
合并现金流量表 | 78 |
合并权益表 | 79 |
合并财务报表附注 | 80 |
1会计政策 | 80 |
2收购和资产剥离 | 87 |
3商誉和其他无形资产 | 93 |
4所得税 | 95 |
5债务 | 98 |
6种衍生工具 | 100 |
7员工福利 | 103 |
8基于股票的薪酬 | 108 |
9股权 | 111 |
10每股收益 | 113 |
11重组 | 114 |
12细分市场和地理信息 | 115 |
13承付款和或有事项 | 119 |
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独立注册会计师事务所报告
致S & P Global Inc.股东及董事会。
对财务报表的几点看法
我们已审核随附的S & P Global Inc.合并资产负债表。(the本公司于2022年12月31日及2021年12月31日止三年各年的相关合并收益表、全面收益表、权益表和现金流量表,以及第15(a)(2)项所列的相关附注和财务报表附表(统称“合并财务报表”)。我们认为,综合财务报表在所有重大方面均公允列报贵公司于二零二二年及二零二一年十二月三十一日的财务状况,以及截至二零二二年十二月三十一日止三个年度各年的经营业绩及现金流量,符合美国公认会计原则。
我们还根据上市公司会计监督委员会的标准进行了审计,(美国)(PCAOB),根据Treadway委员会(Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission)发布的《内部控制—综合框架》(Internal Control—Integrated Framework)中确立的标准,截至2022年12月31日,公司对财务报告的内部控制(2013年框架),我们日期为2023年2月9日的报告对此发表了无保留意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指已向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期财务报表审计所产生的事项:(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见,我们也不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
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| | S道琼斯指数公司可赎回非控股权益的估值 |
有关事项的描述 | | 诚如财务报表附注1及9所述,本公司与其S & P Dow Jones Indices LLC合营企业的少数合伙人订立协议,该协议包含本公司控制范围以外的赎回功能。该安排于2022年12月31日按公平值32. 67亿元呈报为可赎回非控股权益。本公司于各报告期间使用收入及市场估值法将可赎回非控股权益调整至其估计赎回价值,惟不得低于其初始公平价值。
审计公司对其可赎回非控制权益的估值是复杂的,因为在确定公允价值时存在估计不确定性。估计的不确定性主要是由于公允价值对有关业务未来业绩的基本假设的敏感性。用于估计S道琼斯指数有限责任公司合资公司价值的更重要的判断假设包括估计贴现率、构成预期未来净现金流基础的一系列假设(例如,收入增长率和营业利润率)、公司特定贝塔系数以及可比公司和类似收购的收益和交易倍数。这些纳入市场数据的重大判断假设是前瞻性的,可能会受到未来经济和市场状况的影响。 |
我们是如何在审计中解决这个问题的 | | 我们了解、评估了设计并测试了公司对其可赎回非控股权益会计处理的控制权的运营有效性,包括对管理层判断的控制权,以及对所应用的估值模型和支持确定S & P Dow Jones Indices LLC合资企业公允价值的估计过程的基本假设的评估。 为测试可赎回非控股权益的估值,我们评估了公司对估值方法的选择,以及通过检查可用市场数据和进行敏感性分析所使用的方法和重大假设。例如,在评估与收入增长率及经营利润率相关的假设时,我们将该等假设与S & P Dow Jones Indices LLC合营企业的过往表现以及当前可观察的行业、市场及经济趋势进行比较。我们聘请估值专家协助我们评估本公司使用的方法和重大假设,包括贴现率、公司特定贝塔值和可比公司的盈利以及类似收购的交易倍数。 我们亦测试了支持重大假设及估计的相关数据的完整性及准确性。 |
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| | IHS Markit业务合并 |
有关事项的描述 | | 诚如综合财务报表附注2所述,于2022年2月28日,本公司完成收购IHS Markit Ltd.,总代价为四百三十五亿元。该交易入账列作业务合并。审计公司收购IHS Markit Ltd.的会计核算是复杂的,因为公司在确定186亿美元已识别无形资产的公允价值时进行了重大估计,其中主要包括客户关系、商标/商品名、开发技术和数据库(统称为已识别无形资产)。重大估计主要是由于本公司用于计量已识别无形资产的贴现现金流量模型中有关所收购业务未来表现的基本假设的公允价值的敏感性。该等重大假设包括构成预测业绩基础之收入及开支增长率及贴现率。 |
我们是如何在审计中解决这个问题的 | | 我们测试了该公司的控制措施,以解决与该公司的收购会计有关的重大错报风险。例如,我们测试了对支持确认及计量已识别无形资产的估计过程的控制,其中包括测试管理层对各自估值模型中使用的假设的审阅的控制,以测试已识别无形资产的估计公平值。我们执行审计程序,其中包括(其中包括)评估贵公司估值专家所使用的估值方法和重大假设,以及评估支持估计公允价值的相关数据的完整性和准确性。我们聘请估值专家协助我们评估贵公司所使用的方法及公允价值估计所包含的重大假设,包括测试构成预测结果基础的收入及开支增长率及贴现率。例如,我们将这些重大假设与当前行业、市场和经济趋势、用于评估其他收购中类似资产的假设、被收购业务的历史业绩以及公司的预算和预测进行了比较,并对这些假设进行了敏感性分析。我们亦评估了附注2所载贵公司有关该等收购事宜的披露是否足够。 |
/s/ 安永律师事务所
自1969年以来,我们一直担任本公司的审计师。
纽约,纽约
2023年2月9日
独立注册会计师事务所报告
致S环球公司股东和董事会。
财务报告内部控制之我见
我们已经审计了S & P Global Inc.。截至2022年12月31日,根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制综合框架(2013年框架)中确立的标准,(COSO标准)对财务报告进行内部控制。我们认为,S & P Global Inc. (the于二零二二年十二月三十一日,本公司(本公司)根据COSO准则,于所有重大方面维持财务报告之有效内部监控。
我们还根据上市公司会计监督委员会的标准进行了审计,(美国)(PCAOB),本公司截至2022年及2021年12月31日的合并资产负债表,以及截至2022年12月31日止三年各年的相关合并收益表、全面收益表、权益表及现金流量表,及第15(a)(2)项所列的相关附注及财务报表附表以及我们2023年2月9日的报告对此发表了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制,并负责评估随附的《管理层财务报告内部控制年度报告》中财务报告内部控制的有效性。我们的责任是根据我们的审计,对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。
我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性,以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/ 安永律师事务所
纽约,纽约
2023年2月9日
合并损益表
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(单位:百万,不包括每股数据) | 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
收入 | $ | 11,181 | | | $ | 8,297 | | | $ | 7,442 | |
费用: | | | | | |
运营相关费用 | 3,766 | | | 2,195 | | | 2,094 | |
销售和一般费用 | 3,383 | | | 1,714 | | | 1,541 | |
折旧 | 108 | | | 82 | | | 83 | |
无形资产摊销 | 905 | | | 96 | | | 123 | |
总费用 | 8,162 | | | 4,087 | | | 3,841 | |
处置收益 | (1,898) | | | (11) | | | (16) | |
未合并子公司的收入权益比为。 | (27) | | | — | | | — | |
营业利润 | 4,944 | | | 4,221 | | | 3,617 | |
其他收入,净额 | (70) | | | (62) | | | (31) | |
利息支出,净额 | 304 | | | 119 | | | 141 | |
债务清偿损失 | 8 | | | — | | | 279 | |
所得税税前收入 | 4,702 | | | 4,164 | | | 3,228 | |
所得税准备金 | 1,180 | | | 901 | | | 694 | |
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净收入 | 3,522 | | | 3,263 | | | 2,534 | |
减去:可归因于非控股权益的净收入 | (274) | | | (239) | | | (195) | |
| | | | | |
S全球公司的净收入。 | $ | 3,248 | | | $ | 3,024 | | | $ | 2,339 | |
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S全球公司普通股股东每股收益: | | | | | |
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净收入: | | | | | |
基本信息 | $ | 10.25 | | | $ | 12.56 | | | $ | 9.71 | |
稀释 | $ | 10.20 | | | $ | 12.51 | | | $ | 9.66 | |
加权-已发行普通股的平均数量: | | | | | |
基本信息 | 316.9 | | | 240.8 | | | 241.0 | |
稀释 | 318.5 | | | 241.8 | | | 242.1 | |
| | | | | |
年终实际流通股 | 321.9 | | | 241.0 | | | 240.6 | |
见合并财务报表附注。
综合全面收益表
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(单位:百万) | 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
净收入 | $ | 3,522 | | | $ | 3,263 | | | $ | 2,534 | |
其他全面收入: | | | | | |
外币折算调整 | (224) | | | 11 | | | (24) | |
所得税效应 | (22) | | | (24) | | | 22 | |
| (246) | | | (13) | | | (2) | |
| | | | | |
退休金和其他退休后福利计划 | (60) | | | 33 | | | (31) | |
所得税效应 | 16 | | | (10) | | | 8 | |
| (44) | | | 23 | | | (23) | |
| | | | | |
现金流量套期保值未实现收益(亏损) | 325 | | | (282) | | | 17 | |
所得税效应 | (80) | | | 68 | | | (5) | |
| 245 | | | (214) | | | 12 | |
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综合收益 | 3,477 | | | 3,059 | | | 2,521 | |
减去:不可赎回的非控股权益的综合收益 | (25) | | | (24) | | | (14) | |
减去:可赎回非控股权益的综合收益 | (249) | | | (215) | | | (181) | |
S & P Global Inc.应占综合收益 | $ | 3,203 | | | $ | 2,820 | | | $ | 2,326 | |
见合并财务报表附注。
合并资产负债表
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(单位:百万) | 12月31日, |
| 2022 | | 2021 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 1,286 | | | $ | 6,497 | |
受限现金 | 1 | | | 8 | |
短期投资 | 14 | | | 11 | |
应收账款,扣除可疑账款备抵:2022年—美元48 ; 2021 - $26 | 2,494 | | | 1,650 | |
| | | |
预付资产和其他流动资产 | 574 | | | 323 | |
持作出售业务的资产 | 1,298 | | | 321 | |
流动资产总额 | 5,667 | | | 8,810 | |
财产和设备: | | | |
建筑物和租赁设施的改进 | 468 | | | 346 | |
设备和家具 | 688 | | | 515 | |
总资产和设备 | 1,156 | | | 861 | |
减去:累计折旧 | (859) | | | (620) | |
财产和设备,净额 | 297 | | | 241 | |
使用权资产 | 423 | | | 426 | |
商誉 | 34,545 | | | 3,506 | |
其他无形资产,净额 | 18,306 | | | 1,285 | |
对未合并子公司的股权投资 | 1,752 | | | 165 | |
养老金福利资产 | 232 | | | 359 | |
其他非流动资产 | 562 | | | 234 | |
总资产 | $ | 61,784 | | | $ | 15,026 | |
负债和权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付帐款 | $ | 450 | | | $ | 205 | |
应计薪酬和对退休计划的缴款 | 753 | | | 607 | |
短期债务 | 226 | | | — | |
目前应缴所得税 | 116 | | | 90 | |
未赚取收入 | 3,126 | | | 2,217 | |
| | | |
其他流动负债 | 1,094 | | | 547 | |
持作出售业务的负债 | 234 | | | 149 | |
流动负债总额 | 5,999 | | | 3,815 | |
长期债务 | 10,730 | | | 4,114 | |
租赁负债--非流动负债 | 577 | | | 492 | |
退休金和其他退休后福利 | 180 | | | 262 | |
递延税项负债--非流动 | 4,065 | | | 147 | |
其他非流动负债 | 489 | | | 660 | |
总负债 | 22,040 | | | 9,490 | |
可赎回的非控股权益 | 3,267 | | | 3,429 | |
承付款和或有事项(附注13) | | | |
股本: | | | |
普通股,$1面值:授权-600百万股;发行时间:2022— 415百万股;2021— 294百万股 | 415 | | | 294 | |
额外实收资本 | 44,422 | | | 1,031 | |
留存收益 | 17,784 | | | 15,017 | |
累计其他综合损失 | (886) | | | (841) | |
减去:国库普通股-按成本计算:2022-86百万股;2021年-531000万股 | (25,347) | | | (13,469) | |
总的股权控制权益 | 36,388 | | | 2,032 | |
总股本--非控股权益 | 89 | | | 75 | |
总股本 | 36,477 | | | 2,107 | |
负债和权益总额 | $ | 61,784 | | | $ | 15,026 | |
见合并财务报表附注。
合并现金流量表
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(单位:百万) | 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
经营活动: | | | | | |
净收入 | $ | 3,522 | | | $ | 3,263 | | | $ | 2,534 | |
| | | | | |
| | | | | |
将净收入与业务活动提供的现金进行核对的调整: | | | | | |
折旧 | 108 | | | 82 | | | 83 | |
无形资产摊销 | 905 | | | 96 | | | 123 | |
应收账款损失准备 | 24 | | | 14 | | | 17 | |
递延所得税 | (353) | | | 13 | | | (31) | |
基于股票的薪酬 | 214 | | | 122 | | | 90 | |
处置收益 | (1,898) | | | (11) | | | (16) | |
| | | | | |
| | | | | |
债务清偿损失净额 | 8 | | | — | | | 279 | |
租赁减值费用 | 132 | | | 31 | | | 120 | |
其他 | 15 | | | 58 | | | 121 | |
经营性资产和负债的变动,扣除收购和处置的影响: | | | | | |
应收账款 | 36 | | | (144) | | | 18 | |
预付资产和其他流动资产 | (123) | | | (86) | | | (85) | |
应付账款和应计费用 | 43 | | | 38 | | | 132 | |
未赚取收入 | 37 | | | 198 | | | 220 | |
| | | | | |
其他流动负债 | (2) | | | (45) | | | (15) | |
预付/应计所得税净变化 | (135) | | | (36) | | | (2) | |
其他资产和负债净变动 | 70 | | | 5 | | | (21) | |
经营活动提供的现金 | 2,603 | | | 3,598 | | | 3,567 | |
投资活动: | | | | | |
资本支出 | (89) | | | (35) | | | (76) | |
收购,扣除收购现金后的净额 | 210 | | | (99) | | | (201) | |
| | | | | |
处置所得收益 | 3,509 | | | 16 | | | 18 | |
短期投资的变化 | (2) | | | (2) | | | 19 | |
由投资活动提供(用于)的现金 | 3,628 | | | (120) | | | (240) | |
融资活动: | | | | | |
短期债务偿付,净额 | (32) | | | — | | | — | |
发行优先票据所得款项净额 | 5,395 | | | — | | | 1,276 | |
优先票据的付款 | (3,698) | | | — | | | (1,394) | |
支付给股东的股息 | (1,024) | | | (743) | | | (645) | |
对非控股股东的分配 | (270) | | | (227) | | | (194) | |
来自非控股股东的收益 | 410 | | | — | | | — | |
库藏股回购 | (12,004) | | | — | | | (1,164) | |
股票期权的行使 | 7 | | | 13 | | | 16 | |
| | | | | |
| | | | | |
基于股份支付的员工预扣税 | (110) | | | (56) | | | (61) | |
用于融资活动的现金 | (11,326) | | | (1,013) | | | (2,166) | |
汇率变动对现金的影响 | (123) | | | (82) | | | 75 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
现金、现金等价物和限制性现金的净变化 | (5,218) | | | 2,383 | | | 1,236 | |
年初现金、现金等价物和限制性现金 | 6,505 | | | 4,122 | | | 2,886 | |
年终现金、现金等价物和受限现金 | $ | 1,287 | | | $ | 6,505 | | | $ | 4,122 | |
年内支付的现金: | | | | | |
利息 | $ | 240 | | | $ | 130 | | | $ | 159 | |
所得税 | $ | 1,555 | | | $ | 883 | | | $ | 683 | |
见合并财务报表附注。
合并权益表 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
*(单位:百万) | 普通股1美元面值 | | 额外实收资本 | | 留存收益 | | 累计 其他全面损失 | | 减价:国库股 | | SPGI总股本 | | 非控制性权益 | | 总股本 |
截至2019年12月31日的余额 | $ | 294 | | | $ | 903 | | | $ | 12,205 | | | $ | (624) | | | $ | 12,299 | | | $ | 479 | | | $ | 57 | | | $ | 536 | |
综合收益 1 | | | | | 2,339 | | | (13) | | | | | 2,326 | | | 14 | | | 2,340 | |
股息(宣布的每股普通股股息-$2.68每股) | | | | | (645) | | | | | | | (645) | | | (11) | | | (656) | |
股份回购 | | | | | | | | | 1,164 | | | (1,164) | | | | | (1,164) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
员工股票计划 | | | 43 | | | | | | | (2) | | | 45 | | | | | 45 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
可赎回非控制权益的赎回价值变动 | | | | | (532) | | | | | | | (532) | | | | | (532) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
其他 | | | | | | | | | | | — | | | 2 | | | 2 | |
截至2020年12月31日的余额 | $ | 294 | | | $ | 946 | | | $ | 13,367 | | | $ | (637) | | | $ | 13,461 | | | $ | 509 | | | $ | 62 | | | $ | 571 | |
综合收益 1 | | | | | 3,024 | | | (204) | | | | | 2,820 | | | 24 | | | 2,844 | |
股息(宣布的每股普通股股息-$3.08每股) | | | | | (743) | | | | | | | (743) | | | (13) | | | (756) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
员工股票计划 | | | 85 | | | | | | | 8 | | | 77 | | | | | 77 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
可赎回非控制权益的赎回价值变动 | | | | | (631) | | | | | | | (631) | | | | | (631) | |
其他 | | | | | | | | | | | — | | | 2 | | | 2 | |
截至2021年12月31日的余额 | $ | 294 | | | $ | 1,031 | | | $ | 15,017 | | | $ | (841) | | | $ | 13,469 | | | $ | 2,032 | | | $ | 75 | | | $ | 2,107 | |
综合收益1 | | | | | 3,248 | | | (45) | | | | | 3,203 | | | 25 | | | 3,228 | |
股息(宣布的每股普通股股息-$3.32每股) | | | | | (1,024) | | | | | | | (1,024) | | | (15) | | | (1,039) | |
收购IHS Markit | 121 | | 43,415 | | | | | | | | | 43,536 | | | | | 43,536 | |
股份回购 | | | (125) | | | | | | | 11,878 | | | (12,003) | | | | | (12,003) | |
员工股票计划 | | | 114 | | | | | | | | | 114 | | | | | 114 | |
可赎回非控制权益的赎回价值变动 | | | | | 545 | | | | | | | 545 | | | | | 545 | |
对非控股权益的调整 | | | (13) | | | | | | | | | (13) | | | | | (13) | |
其他 | | | | | (2) | | | | | | | (2) | | | 4 | | | 2 | |
截至2022年12月31日的余额 | $ | 415 | | | $ | 44,422 | | | $ | 17,784 | | | $ | (886) | | | $ | 25,347 | | | $ | 36,388 | | | $ | 89 | | | $ | 36,477 | |
1 不包括$249百万,$215百万美元和美元181于二零二二年、二零二一年及二零二零年,可赎回非控股权益应占本集团的可赎回权益。
见合并财务报表附注。
合并财务报表附注
1. 会计政策
业务性质
S & P global Inc.(连同其合并附属公司,"本公司"、"注册人"、"我们"、"我们"或"我们的")是全球资本、商品、汽车和工程市场的信用评级、基准、分析和工作流程解决方案的提供商。资本市场包括资产管理公司,投资银行,商业银行,保险公司,交易所,贸易公司和发行人;商品市场包括能源,石化,金属和钢铁和农业的生产商,贸易商和中间商;汽车市场包括制造商,供应商,经销商和服务商店;工程市场包括工程师,建筑商和建筑师。
我们的业务包括六可报告的细分市场包括:S全球市场情报(“市场情报”)、S全球评级(“评级”)、S全球大宗商品洞察(“大宗商品洞察”)、S全球移动(“移动”)、S&普道琼斯指数(“指数”)和S全球工程解决方案(“工程解决方案”)。
•Market Intelligence是一家全球多资产类别数据和分析提供商,集成了专门构建的工作流程解决方案。
•评级是一家独立的信用评级、研究和分析提供商,为投资者和其他市场参与者提供信息、评级和基准。
•Commodity Insights是为大宗商品和能源市场提供信息和基准价格的领先独立供应商。
•Mobility是一家领先的解决方案提供商,为整个汽车价值链提供服务,包括车辆制造商(OEM)、汽车供应商、移动服务提供商、零售商、消费者以及金融和保险公司。
•指数是一家全球指数提供商,为投资顾问、财富管理公司和机构投资者维护各种估值和指数基准。
•Engineering Solutions是工程标准和相关技术知识的领先供应商。
2022年2月28日,我们通过收购IHS Markit Ltd(“IHS Markit”),完成了与IHS Markit Ltd(“IHS Markit”)的合并, 100于2022年12月31日及截至2022年12月31日止年度的综合财务报表包括IHS Markit自收购日期起的财务业绩。IHS Markit是全球领先的关键信息、分析和解决方案,为推动经济的主要行业和市场提供全球领先的信息服务,将两家拥有领先品牌和能力的世界级组织聚集在一起,这两家组织将处于独特的地位,以服务、促进和推动未来市场。
收入确认
根据ASC 606,当客户获得对承诺商品或服务的控制权时,收入将被确认,该金额反映了实体预期从这些商品或服务交换中获得的对价。
订阅收入
Market Intelligence的订阅收入主要来自通过饲料和网络渠道分发数据、估值服务、分析、第三方研究和信用评级相关信息。Market Intelligence的订阅收入还包括软件和托管产品,这些产品在合同期限内提供维护和持续访问我们的平台。Commodity Insights的订阅收入主要来自订阅我们的市场数据和市场见解(价格评估、市场报告和评论和分析)以及其他信息产品和软件期限许可证。Mobility的订阅收入主要来自提供未来汽车销售和生产数据和洞察力的产品,包括技术和车辆零部件的详细预测;为汽车制造商和经销商提供市场报告产品、预测分析和营销自动化软件;并为经销商提供车辆历史报告、二手车列表和服务保留解决方案。Mobility的订阅收入还包括为金融机构提供的一系列服务,以支持其营销、保险承保和索赔管理活动。Indices的订阅收入来自我们指数的基础数据合约,以支持我们的客户管理指数基金、投资组合分析和研究。Engineering Solutions的订阅收入主要来自订阅我们的产品设计产品,提供标准、规范和规范;应用技术参考;工程期刊、报告、最佳实践和其他经过审查的技术参考;以及专利和专利申请。
对于订阅产品和服务,我们通常在规定的期限内提供对动态数据集和分析的连续访问,收入按比例确认为我们提供访问我们的数据和分析的绩效义务在合同规定的期限内逐步履行。
非交易收入
Ratings的非交易收入主要包括监督信用评级的费用、基于客户关系的定价计划的年费、实体信用评级的费用以及CRISIL的全球研究和分析。非交易收入还包括部门间收入减少#美元。169百万,$146百万美元和美元137截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度,本集团分别为百万美元,主要包括就使用和分发由Ratings开发的内容和数据向Market Intelligence收取的使用费。
对于与评级监督服务相关的非交易收入,我们在合同期限内持续监控影响发行人信誉的因素,并在我们的履约义务在定期合同中逐步履行的范围内确认收入。由于在整个合同期限内不断提供监督服务,我们在履行监督评级义务方面取得的进展是一种基于时间的产出衡量标准,在合同期限内按比例确认收入。
非订阅/交易收入
我们评级部门的交易收入主要包括与以下方面相关的费用:
•与新发行的企业和政府债务工具有关的评级;以及结构性融资工具;以及
•银行贷款评级。
交易收入在我们通过对客户的票据发布评级来履行我们的履约义务时确认,当我们有权获得付款时,客户可以从所有权的重大风险和回报中受益。
Market Intelligence的非订阅收入主要与某些咨询、定价会议和活动以及分析服务有关。Mobility的非订阅收入包括非周期性数据的一次性交易销售,这些数据通常与基础业务指标相关,如汽车制造商营销支出或安全召回活动,以及咨询和咨询服务。Commodity Insights的非订阅收入主要与会议赞助、咨询服务、活动和永久软件许可证有关。Engineering Solutions的非订阅收入主要来自零售交易和咨询服务。
与资产挂钩的费用
Indices与资产挂钩的费用主要与根据我们客户管理的资产价值支付的特许权使用费有关,交易所交易基金和共同基金。
对于与资产挂钩的产品和服务,我们提供许可证,以便在指定的合同期限内连续访问我们的指数和与基准相关的知识产权。当我们的客户使用我们许可的知识产权的程度可以量化时,收入就被确认。我们的资产挂钩费用安排的收入确认受到基于使用量的特许权使用费支付的“确认限制”,因为我们无法合理预测将投资于使用我们的知识产权构建的指数基金的资产的价值,直到它公开或当我们的客户通知我们时。来自与资产挂钩的费用安排的收入在我们的客户确定其使用我们的指数产品的程度时进行计量和确认。
基于销售使用量的版税
我们指数部门的基于销售使用量的特许权使用费收入主要与交易所交易衍生品的基于交易的费用有关。我们Commodity Insights部门基于销售和使用的特许权使用费收入主要与向商品交易所授权其专有市场价格数据和价格评估有关。
对于基于销售使用的特许权使用费产品和服务,我们提供许可证,以传达在合同期限内持续访问我们的知识产权的权利,当我们许可证的使用程度可以量化时,或更具体地说,当我们知道交易量并公开提供时,或当我们收到客户通知时,确认收入。确认与交易量挂钩的费用收入受基于使用量的交易量的确认限制所规限。
客户承诺的特许权使用费,以换取我们的知识产权的许可,在已知交易量时确认收入。
经常性可变收入
Market Intelligence的经常性可变收入是指服务合同的收入,这些合同根据处理的交易数量、管理的资产或估值的头寸数量等因素指定费用。
具有多重履行义务的安排
我们与客户签订的合同可能包括多项履约义务。与规定一项以上履约义务的协议有关的收入根据每个服务构成部分在赚取每个构成部分时对客户的相对公允价值予以确认。服务构成部分的公允价值是利用一种分析确定的,该分析考虑了服务构成部分单独出售时将收到的现金对价。如果每项服务对客户的公允价值不能客观确定,我们将对服务的独立销售价格做出最佳估计,并在服务期间赚取创纪录的收入。
应收账款
我们在向客户开具账单或在向客户开具账单之前确认收入时记录应收账款。对于多年协议,我们通常在每个年度期间开始时每年向客户开具发票。
合同资产
合约资产包括自本公司于客户支付代价前或付款到期前向客户转让服务时起的未开票金额。截至2022年12月31日及2021年12月31日,合约资产为美元,601000万美元和300万美元9分别为100万美元,并计入我们综合资产负债表的应收账款。
未赚取收入
当我们在业绩之前收到现金付款时,我们会记录未实现收入。截至2022年12月31日止年度未实现收入余额的增加主要是由于在履行履约义务之前收到的现金付款,被美元抵消。1.5在本期间开始时,已确认的收入中有10亿美元计入未赚取收入余额。
剩余履约义务
剩余履约义务指尚未完成的工程合同的交易价格。截至2022年12月31日,分配至剩余履约责任的交易价格总额为美元,4.2亿我们预计在下一个月内, 12和24分别为3个月,其余部分在此后确认。
对于(I)原始预期期限为一年或更短的合同,以及(Ii)收入为基于使用的使用费以换取知识产权许可的合同,我们不披露未履行的履约义务的价值。
获得合同的费用
如果我们预计与客户签订合同的收益将超过一年,我们会将资产确认为获得合同的增量成本。我们已经确定,与某些销售佣金计划相关的成本与与客户签订合同的成本相比是递增的,因此符合资本化的标准。获得合同的总资本化成本为#美元。175百万美元和美元137截至2022年12月31日和2021年12月31日,分别为100万欧元,并计入我们综合资产负债表上的预付资产和其他流动资产以及其他非流动资产。资本化资产将在与资产相关的商品或服务转移给客户一致的期间内摊销,根据客户条款和合同相关产品和服务的平均寿命计算,已确定的平均寿命约为5好几年了。该费用计入综合损益表中的销售费用和一般费用。
如果摊销期限为一年或更短时间,我们会在发生销售佣金时收取佣金。这些成本被记录在销售和一般费用中。
未合并子公司的权益收益
本公司持有一项投资, 50/50与芝加哥商品交易所集团共享控制权的合资安排,将公司的每一项交易后服务合并为一个新的合资企业OSTTRA。该合资企业提供贸易处理和风险缓解业务,并将芝加哥商品交易所集团的优化业务(Traiana、TriOptima和Reset)和公司的MarkitSERV业务合并在一起。这一合并旨在提高公司两家公司的运营效率
为利率、外汇、股票和信贷资产类别的场外市场提供增强的平台和服务,从而更有效地为客户服务。
其他收入,净额
12月31日终了年度的其他收入净额构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
(单位:百万) | 2022 | | 2021 | | | | 2020 |
定期养恤金费用净额的其他组成部分 | $ | (11) | | | $ | (45) | | | | | $ | (32) | |
投资净(利)损 | (59) | | | (17) | | | | | 1 | |
其他收入,净额 | $ | (70) | | | $ | (62) | | | | | $ | (31) | |
持作出售的资产及负债及已终止经营业务
持有待售资产和负债
我们于符合以下所有标准的期间将出售的出售组别分类为持作出售:管理层(有权批准行动)承诺出售组别的计划;出售组别可按其现况即时出售,惟仅受出售该出售组别的一般及惯常条款规限;已启动一项寻找买方的积极计划和完成出售处置组计划所需的其他行动;出售组合的出售可能性很大,且出售组合的转让预期将符合资格于一年内确认为已完成出售,除非本公司无法控制的事件或情况导致出售出售组别所需的时间延长至一年以上;出售组别正以相对于其现时公允价值而言合理的价格积极推广出售;完成计划所需的行动表明,不太可能对计划进行重大更改或撤回计划。
分类为持作出售之出售组别初步按其账面值或公平值减任何出售成本(以较低者为准)计量。计量产生的任何亏损于符合持作出售标准的期间确认。相反,出售出售组别之收益于出售日期前不会确认。
出售组别之公平值减任何出售成本于各报告期间进行评估,惟其仍分类为持作出售,而任何其后变动则呈报为出售组别账面值之调整,惟新账面值不得超过出售组别于首次分类为持作出售时之账面值。于厘定出售组别符合分类为持作出售的标准后,本公司于综合资产负债表内呈报出售组别于本期间的资产及负债为持作出售。
停产运营
于厘定出售一个实体的一个组成部分或一个实体的一组组成部分是否须呈列为已终止经营业务时,我们会厘定出售是否代表对我们的经营及财务业绩已经或将会产生重大影响的策略性转变。实体的组成部分包括业务和现金流量,可在业务上和财务报告上清楚区分。 倘吾等得出结论认为出售代表策略性转变,则将被出售资产组的经营业绩(以及出售交易的任何收益或亏损)合并,以在综合财务报表中单独呈列,惟吾等的持续经营业绩除外。
合并原则
综合财务报表包括所有附属公司的账目以及我们按权益会计法应占合营企业及联营公司的盈利或亏损。所有重大的公司间账户和交易均已抵销。
预算的使用
为了按照美利坚合众国公认会计原则编制财务报表,管理当局需要作出影响财务报表及其附注所列数额的估计和假设。实际结果可能与这些估计不同。
现金和现金等价物
现金和现金等价物包括普通银行存款和原始到期日不超过3个月的高流动性投资,主要包括每日流动性不受限制的货币市场基金和定期定期存款。此类投资和银行存款按接近市场价值的成本列报,金额为#美元。1.33亿美元和3,000美元6.5截至2022年12月31日和2021年12月31日。该等投资并无重大市场风险。
受限现金
受法律限制或不能用于一般经营目的的现金被归类为限制性现金。我们合并资产负债表中包含的受限现金为$11000万美元和300万美元8 截至2022年12月31日及2021年12月31日,分别为百万美元。
短期投资
短期投资是指原始到期日大于90天的证券,可在未来12个月内用于我们的业务。短期投资主要由存单和共同基金组成,按公允价值列账,公允价值是根据这些投资的资产净值估计的。利息和股息在赚取时计入收入。
应收账款
根据对客户财务状况的评估,向客户提供信贷。应收账款包括符合合同安排条款的账单,按可变现净值入账。
坏账准备
坏账准备准备方法基于历史分析、对未清偿余额和当前状况的审查,并纳入了提供未来经济状况指标的数据点,包括预测的行业违约率和行业指数基准。在确定这些准备金时,除其他因素外,我们会考虑客户的财务状况和风险概况、特定或集中风险的领域以及适用的行业趋势或市场指标。
资本化技术成本
我们利用某些软件开发和网站实施成本。资本化成本仅包括在初步项目阶段完成、资金已承诺且项目很可能将完成并用于执行预期功能后,开发软件所产生的材料和服务的增量直接成本。增量成本是我们自掏腰包的支出,不是分配或现有费用基础的一部分。软件开发和网站实施费用按初步项目阶段发生的费用计入。资本化成本从软件准备好在其预计使用寿命内供其预期使用之年起摊销,三至七年了,采用直线法。我们定期评估摊销方法、剩余寿命和此类成本的可回收性。资本化的软件开发和网站实施费用包括在其他非流动资产中,并在扣除累计摊销后列报。总资本化技术成本为$259百万美元和美元216分别截至2022年和2021年12月31日。累计摊销资本化技术成本为#美元。190百万美元和美元173分别截至2022年和2021年12月31日。
公允价值
若干资产及负债须按公平值入账,并根据计量公平值时所用输入数据分类为公平值层级。我们拥有外汇远期合约、交叉货币及利率掉期,并按经常性基准调整至公平值。
其他金融工具,包括现金及现金等价物和短期投资,按成本入账,由于这些工具的到期日短,流动性强,成本接近公允价值。我们的长期债务借贷的公平值为美元。9.310亿美元4.4 截至2022年12月31日及2021年12月31日,本集团分别为10亿美元,并根据市场报价估计。
长期资产(包括其他无形资产)减值的会计处理
当有事件或情况变化显示资产账面值可能无法收回时,我们会评估长期资产的减值。于该情况发生时,将予持有及使用之资产之可收回性乃透过将资产之账面值与该资产预期产生之未贴现未来现金流量净额之现时预测进行比较而计量。倘资产之账面值超过其估计未来现金流量,则确认减值支出,数额相等于资产之账面值超出资产之公平值之差额。对于持作出售的长期资产,资产减记至公允价值减去出售成本。公允价值根据市场证据、贴现现金流量、评估价值或管理层的估计厘定,视乎资产的性质而定。
租契
我们于安排开始时厘定安排是否符合经营租赁或融资租赁的标准。 我们有办公室空间和设备的经营租赁。我们的租赁的剩余租期为 1年份至11几年,其中一些包括延长租约长达14年,其中一些包括终止
范围内的租约1年我们于厘定用于确立我们的使用权(“使用权”)资产及相关租赁负债的租期时考虑该等选择权。我们向第三方分租若干房地产租赁,主要包括办公室内空间的经营租赁。
初始租期为12个月或以下的租约不在资产负债表上记录;我们以直线基础确认该等租约的租赁费用,即在经营相关费用以及销售和一般费用中按租赁期确认。
经营租赁ROU资产及经营租赁负债按开始日期租赁期内未来最低租赁付款的现值确认。我们未来用于确定租赁负债的最低基础付款包括最低基础租金支付和升级。由于我们的大部分租赁没有提供隐含利率,我们使用基于开始日期可获得的信息的估计递增借款利率来确定租赁付款的现值。
商誉和其他无限期的无形资产
商誉是指购买价格和相关成本超过分配给所收购企业有形和可识别无形资产净值的部分。具有无限年限的商誉和其他无形资产不会摊销,而是在每年第四季度每年进行减值测试,或者如果事件或情况变化表明资产可能减值,则更频繁地进行减值测试。我们有六对减值进行评估的具有商誉的报告单位。
我们最初进行定性分析,评估是否发生或存在任何事件和情况,证明我们的任何报告单位的公允价值比其账面价值更有可能低于账面价值。若根据吾等的评估,吾等认为任何报告单位的公允价值极有可能少于其账面值,则不会进行量化减值测试。相反,如果我们的定性评估结果确定我们的任何报告单位的公允价值很可能低于其各自的账面价值,我们将进行量化减值测试。
在进行我们的减值测试以评估报告单位层面的商誉可回收性时,报告单位的估计公允价值与包括商誉在内的账面价值进行比较。报告单位的公允价值采用收益法估计,该方法采用自由现金流量贴现(“DCF”)分析,并采用市场法进行确认,市场法采用基于市场数据的收入倍数和盈利倍数。DCF分析是根据每个报告单位的当前业务预算和估计的长期增长预测进行的。未来现金流量根据每个报告单位的市场可比加权平均资本成本比率进行贴现,并在适当情况下根据市场和其他风险进行调整。此外,我们分析报告单位的公允价值总和与我们的总市值之间的任何差异是否合理,并考虑到某些因素,包括控制溢价。如果报告单位的公允价值小于账面价值,差额被确认为减值费用。
吾等评估无限期无形资产的可收回性时,首先进行定性分析,评估是否发生任何事件及情况,以提供证据显示无限期资产很可能出现减值。倘根据吾等对年内发生之事件及情况之评估,吾等认为无限期资产减值之可能性不大,则不会进行量化减值测试。相反,倘吾等之定性评估结果厘定无限期资产较有可能出现减值,则会进行定量减值测试。倘有需要,则采用收入法进行减值分析,以估计无限期无形资产的公平值。倘无形资产账面值超过其公平值,则按相等于该差额之金额确认减值开支。
这些分析中固有的重大判断包括估计未来现金流的数量和时机,以及选择适当的贴现率、特许权使用费比率和长期增长率假设。这些估计和假设的变化可能会对每个报告单位和无限期无形资产的公允价值的确定产生重大影响,并可能导致减值费用,这可能对我们的财务状况和运营业绩产生重大影响。
我们对商誉和无限期无形资产进行了减值评估,并得出结论不是截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度存在减值。
外币折算
我们在许多外国都有业务。对于大多数国际业务,当地货币是功能货币。就被确定为母公司延伸的国际业务而言,美国(“美国”)。美元是功能货币。就当地货币业务而言,资产及负债使用期末换算为美元
收入和支出采用加权平均汇率换算成美元。外币换算调整于权益之独立部分累计。
折旧
财产和设备的成本采用直线折旧法,折旧的依据是下列估计的使用年限:15至40年头、设备和家具2至10好几年了。租赁改进的成本按使用年限或各自租赁条款中较短的时间摊销。
广告费
广告费用在发生时计入费用。我们招致了$177百万,$391000万美元和300万美元29 截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度的广告成本分别为百万美元。
基于股票的薪酬
基于股票的薪酬支出在授予日根据奖励的公允价值计量,并在必要的服务期内确认,这段服务期通常是授权期。股票薪酬在合并损益表中被归类为与经营有关的费用和销售及一般费用。
所得税
递延税项资产及负债就可归因于现有资产及负债的财务报表账面值与其各自课税基础之间的差额而产生的未来税务后果予以确认。递延税项资产和负债采用制定税率计量,预计适用于预计收回或结算这些临时差额的年度的应纳税所得额。我们确认所得税申报单中所采取或预期采取的不确定税收头寸的负债。与未确认的税收优惠相关的应计利息和罚金分别在利息费用和营业费用中确认。
在确定我们的所得税、递延税项资产和负债以及未确认税收优惠的拨备时,需要做出判断。在确定是否需要估值津贴时,将记录递延税项净资产的业务的历史和预计财务业绩与任何其他相关信息一起考虑。
我们在美国联邦司法管辖区以及各州和外国司法管辖区提交所得税申报表,我们经常接受许多不同税务机关的审计。根据对多项因素(包括过往经验及税法诠释)的评估,我们相信,我们的应计税项负债足以应付所有公开审计年度。此评估依赖于估计和假设,可能涉及对未来事件的一系列复杂判断。税务检查可能会在2023年12月31日前完成。如果这些税务审计结算确实在该期间内发生,我们将对未确认税务优惠的应计金额进行任何必要的调整。
截至2022年12月31日,我们有大约是$10.1我们的海外子公司的未分配利润为10亿美元,其中4.1亿美元无限期地再投资于我们的海外业务。
可赎回的非控股权益
与我们的S&P Dow Jones Indices LLC合营企业的少数股东订立的协议载有赎回条款,据此,我们的少数股东持有的权益可(i)按持有人的选择或(ii)于发生并非我们完全控制的事件时赎回。由于非控股权益的赎回超出我们的控制范围,该权益在我们的综合资产负债表中以“可赎回非控股权益”标题列示。倘利息被赎回,我们一般须于赎回日期按公平值购买利息。我们于各报告期间使用收入及市场估值法将可赎回非控股权益调整至其估计赎回价值,但不得低于其初始公平值。当无法获得可观察输入数据时,我们的收入及市场估值方法纳入第三级计量。用于估计S&P Dow Jones Indices LLC合资企业价值的更重要判断假设包括估计贴现率、构成预期未来净现金流量基础的一系列假设(例如,收入增长率和营业利润率),以及公司特定的beta。所采用的包含市场数据的重大判断假设(包括市场可观察资料的相对权重及该等资料在我们估值模型中的可比性)属前瞻性,并可能受未来经济及市场状况影响。赎回价值的任何调整将影响保留收入。见附注9 - 权益以了解更多详细信息。
或有事件
倘(a)于刊发综合财务报表前可得之资料显示于财务报表日期可能已产生负债及(b)亏损金额可合理估计,则吾等会就或然亏损计提。我们不断评估任何不利判断或结果的可能性,
以及可能损失的潜在数额或范围,并根据外部法律顾问和(如适用)其他专家的协助下对每一事项进行的分析,确认对这些意外情况的负债(如有)。由于许多该等事项是在长时间内解决的,我们对负债的估计可能会因新的发展、假设的变化或我们与该事项相关的策略的变化而改变。当我们就或有损失计提,而对损失的合理估计在一定范围内时,我们记录在该范围内的最佳估计。我们披露估计的可能损失或一系列损失,当至少合理可能发生损失时。
最新会计准则
于二零二零年三月,财务会计准则委员会(“财务会计准则委员会”)发布会计指引,以根据预期市场从伦敦银行同业拆息(“伦敦银行同业拆息”)过渡至替代利率,就现行合约修改提供临时选择性加速及例外情况及对冲会计指引。新指引为受参考利率改革影响的交易提供选择性的加速和例外情况(如符合若干标准)。交易主要包括(1)合约修改、(2)对冲关系及(3)出售或转让分类为持有至到期日的债务证券。于2022年12月,FASB修订其指引,将截止日期由2022年12月31日推迟至2024年12月31日。本公司可选择对自采纳日期至2024年12月31日为止存在或自采纳日期起订立的交易前瞻性采纳该等修订。我们预期此指引不会对我们的综合财务报表造成重大影响。
重新分类
为便于比较,对上一年的某些金额进行了重新分类。
2. 收购和资产剥离
收购
2023
于2023年1月3日,我们完成收购ChartIQ,其为金融服务行业的顶级图表提供商。ChartIQ是一个专业的等级图表解决方案,允许用户通过一个完全交互的基于Web的库可视化数据,该库跨Web、移动和桌面无缝工作。它提供高级功能,包括交易可视化、期权分析、技术分析等。此外,ChartIQ允许客户将供应商提供的数据与他们自己的专有内容、替代数据集或分析相结合。此次收购将成为我们Market Intelligence部门的一部分,并进一步增强我们的S & P Capital IQ Pro平台、我们的数字投资解决方案提供商Markit Digital和其他工作流解决方案,为业界提供领先的可视化功能。收购ChartIQ对我们的综合财务报表并不重大。
于2023年1月4日,我们完成收购TruSight Solutions LLC(“TruSight”),该公司为第三方供应商风险评估提供商。此次收购将整合到我们的市场情报部门,并通过向客户提供高质量的经验证的评估数据,进一步扩大S & P Global第三方供应商风险管理解决方案的广度和深度,旨在进一步减轻金融服务行业服务提供商的供应商尽职调查负担。收购TruSight对我们的综合财务报表并不重大。
2022
2022年12月1日,我们完成了对挪威最重要的跨学科气候研究机构国际气候研究中心(“CICERO”)的收购。此次收购将被整合到标准普尔全球评级中,并进一步扩大其第二方意见(SPO)产品的广度和深度。SPO是对公司融资或框架与市场标准一致性的独立评估,通常在筹集任何借贷之前提供。 收购Shades of Green业务对我们的综合财务报表并不重大。
与IHS Markit合并
2022年2月28日,我们通过收购IHS Markit完成了与IHS Markit的合并100于收购日期已发行及发行在外的IHS Markit普通股的%,因此,IHS Markit及其附属公司成为S & P Global的全资附属公司。
在完成与IHS Markit的合并后,IHS Markit股东收到 113.8 标普全球(S & P Global)的1000万股股票
普通股,按汇率计算, 0.2838S全球股票换取每股IHS Markit普通股,现金支付,而不是零碎股票。该公司还发行了大约0.9根据合并协议承担的IHS Markit股权奖励的1000万股置换股权奖励股票。
已转让IHS Markit代价之估计公平值约为美元43.530亿美元,其中包括以下内容:
| | | | | |
(in百万,除份额和每股数据外) | 2022年2月28日 |
IHS Markit已发行和流通的股票数量 * | 400,988,207 | |
兑换率 | 0.2838 |
转让给IHS Markit股东的S&P Global普通股数量 | 113,800,453 | |
S&P Global普通股每股收盘价 ** | $ | 380.89 | |
S&P Global普通股转让IHS Markit股东的公允价值 | $ | 43,345 | |
合并前服务应占S&P Global置换股权奖励的公允价值 | $ | 191 | |
总股本对价 | $ | 43,536 | |
* 不包括 25,219,470IHS Markit股份由Markit Group Holdings Limited雇员福利信托(“EBT”). EBT持有的股份在合并中转换为S&P Global股份,转换比率为 0.2838并将继续由受托人在EBT中持有。
**基于S全球公司2022年2月25日的收盘价。
购进价格的初步分配
与IHS Markit的合并按照ASC 805,业务合并(“ASC 805”)的会计收购法,作为业务合并入账。购买价格是根据收购之日的估计公允价值分配给收购的资产和承担的负债。收购价格超出取得的净资产公允价值的部分分配给商誉,其中$699万预计将可在税收方面扣除。商誉主要归因于未来预期经济效益的协同效应,包括扩大能力和地理存在带来的收入增长,以及重复管理费用、精简业务和提高业务效率带来的大量成本节约。2022年12月31日的综合资产负债表包括IHS Markit的资产和负债,截至收购日,这些资产和负债已按公允价值计量。IHS Markit记录的采购价格初步分配如下:
| | | | | |
(单位:百万) | 2022年2月28日 |
收购的资产 | |
现金和现金等价物 | $ | 310 | |
应收账款净额 | 968 | |
预付资产和其他流动资产 | 224 | |
持有待售业务的资产 | 1,519 | |
财产和设备 | 118 | |
使用权资产 | 240 | |
商誉 | 31,451 | |
其他无形资产 | 18,620 | |
对未合并子公司的股权投资 | 1,644 | |
其他非流动资产 | 54 | |
收购的总资产 | $ | 55,148 | |
承担的负债 | |
应付帐款 | $ | 174 | |
应计补偿 | 90 | |
短期债务 | 968 | |
未赚取收入 | 1,053 | |
其他流动负债 | 579 | |
持作出售业务的负债 | 72 | |
长期债务 | 4,191 | |
租赁负债--非流动负债 | 231 | |
递延税项负债--非流动 | 4,198 | |
其他非流动负债 | 56 | |
承担的总负债 | $ | 11,612 | |
转移的总对价 | $ | 43,536 | |
上述所收购资产及所承担负债之公平值为初步,乃根据于报告日期可得之资料厘定。所收购资产及所承担负债(包括所收购可识别资产)之公平值已采用收入及成本法初步厘定,并部分基于不可观察输入数据。就无形资产而言,该等输入数据包括预测未来现金流量、收益增长率、客户流失率及贴现率,该等数据须作出判断并可予变动。初步估计数和最终会计之间可能会出现差异,而且这些差异可能是重大的。
本公司认为,该信息为估计所收购资产和所承担负债的公允价值提供了合理的基础,但根据本公司对与收购有关的事项的持续审查,存在额外计量期间调整的可能性。初步的主要范畴涉及所收购无形资产的公平值、递延税项及剩余商誉。本公司将于2023年第一季度完成收购价格分配。
已取得的可确认无形资产
下表载列所收购可识别无形资产组成部分之初步估计公平值及其估计可使用年期:
| | | | | | | | |
(单位:百万) | 公允价值 | 加权平均使用寿命 |
客户关系 | $ | 13,596 | | 25年份 |
商品名称和商标 | 1,469 | | 14年份 |
发达的技术 | 1,043 | | 10年份 |
数据库 | 2,512 | | 12年份 |
已识别无形资产共计 | $ | 18,620 | | 21年份 |
与收购相关的费用
本公司发生收购相关c损失$619 截至2022年12月31日止年度,与IHS Markit合并有关的2000万美元,美元249 截至2021年12月31日止年度,分别为百万美元。这些费用包括在销售和一般费用中,本公司截至2016年12月30日止年度的综合收益表内的各项资料, 2022年12月31日,以及2021年12月31日,分别为。
形式信息
自收购日期起,IHS Markit of $3.799 10亿美元的收入和659 截至2022年12月31日止年度的经营溢利为百万美元,已计入随附的综合收益表内。
以下未经审核补充备考合并财务资料呈列公司截至2013年12月31日止年度的经营业绩 2022年12月31日和2021年12月31日就好像IHS Markit的收购发生在2021年1月1日一样。备考财务信息仅用于比较目的,并不一定表明公司在2021年1月1日完成收购IHS Markit的情况下可能实际发生的经营业绩。 备考业绩不包括预期的协同效应或收购的其他预期利益。
| | | | | | | | |
| 截至的年度 十二月三十一日, |
(单位:百万) | 2022 | 2021 |
收入 | $ | 11,842 | | $ | 12,382 | |
净收入 | $ | 3,533 | | $ | 4,137 | |
未经审核备考财务资料反映备考调整,以呈列合并备考经营业绩,犹如收购已发生。d于2021年1月1日生效,以使本公司认为直接归因于收购的若干事件生效。
2021
截至2021年12月31日止年度,我们支付现金收购金额为美元。210100万美元,扣除购置现金,由业务现金供资。我们的收购事项,无论是个别还是整体而言,均不属重大,包括对盈利的备考影响。截至二零二一年十二月三十一日止年度完成的收购包括:
•在……里面于二零二一年十二月,作为可持续发展投资的一部分,我们完成收购The Climate Service,Inc.。(“TCS”),它开发了一个气候风险分析平台,帮助企业、投资者和政府评估实物气候风险。可持续发展1是S全球可持续发展基本情报的唯一来源,汇集了S全球的资源和数据、基准、分析、评估和指数的全套产品,为客户提供360度视角,帮助他们实现可持续发展目标。此次收购为S全球在基本环境、社会和治理方面的领先投资组合增加了能力”) 为客户提供洞察力和解决方案。通过此次收购,S全球能够为其客户提供更透明、更稳健和更全面的气候数据、模型和分析。我们采用采购会计方法对收购进行了核算。对气候服务公司的收购对我们的合并财务报表并不重要。
对于2021年期间使用购买法入账的收购,收购价格超过收购净资产公允价值的部分将分配给商誉和其他无形资产。我们在收购中确认的商誉主要归因于预期的运营协同效应和收购带来的增长机会。无形的
资产,不包括商誉和无限期的无形资产,将按预期用途摊销。满满的生活在3和5好几年了。
2020
在截至2020年12月31日的一年中,我们为收购支付了现金201百万美元,净额为获得的现金,资金来自运营现金。我们的收购无论是个别收购还是整体收购都不是实质性的,包括形式上对收益的影响。在截至2020年12月31日的年度内完成的收购包括:
•2020年2月,包括在我们评级部门的CRISIL完成了对Greenwich Associates LLC(GM.N:行情)的收购.“格林威治“),一家提供专有基准数据、分析和定性的、可操作的见解的领先供应商,帮助世界各地的金融服务公司衡量和改善业务业绩。此次收购是对CRISIL现有产品组合的补充,并将产品扩展到金融服务领域的新领域,包括商业银行以及资产和财富管理公司。我们使用购买会计方法对这笔收购进行了核算。收购格林威治对我们的合并财务报表并不重要。
•2020年1月,我们完成了对RobecoSAM的ESG评级业务的收购,其中包括广受关注的SAM*企业可持续发展评估,这是对公司可持续发展实践的年度评估。此次收购巩固了我们作为为客户提供ESG见解和产品解决方案的首要资源的地位。通过此次收购,我们能够为客户提供更透明、更强大和更全面的ESG解决方案。我们使用购买会计方法对这笔收购进行了核算。收购ESG评级业务对我们的合并财务报表并不重要。
对于使用购买法入账的2020年内收购,收购价格超过收购净资产公允价值的部分将分配给商誉和其他无形资产。我们在收购中确认的商誉主要归因于预期的运营协同效应和收购带来的增长机会。无形资产,不包括商誉和无限期使用的无形资产,在其预期使用年限内摊销。3和10好几年了。格林威治和ESG评级业务的商誉可在纳税时扣除。
非现金投资活动
与我们的收购相关的负债如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 截至2013年12月31日的一年, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
购入资产的公允价值 | $ | 54,944 | | | $ | 110 | | | $ | 219 | |
转让股权 | (43,536) | | | — | | | — | |
购入(支付)现金,净额 | 210 | | | (99) | | | (201) | |
承担的负债 | $ | 11,618 | | | $ | 11 | | | $ | 18 | |
资产剥离
2023
于2023年1月14日,我们与Allium Buyer LLC(一家由Kohlberg Kravis Roberts & Co. L.P.(“KKR”)附属基金控制的特拉华州有限责任公司)订立证券及资产购买协议,以美元出售我们的工程解决方案业务。975 100万美元现金,按惯例购买价格调整。我们目前预计,此次剥离将产生约美元的税后收益,750 亿美元,所得款项预计用于股份回购。该协议遵循我们于2022年11月宣布的剥离业务的意向。Engineering Solutions在我们与IHS Markit合并后成为公司的一部分。该交易需获得所需的监管批准并满足其他常规成交条件,预计将于2023年第二季度末完成。
2022
作为获得监管部门批准的条件,S & P Global和IHS Markit同意剥离其部分业务。S & P Global的资产剥离包括CUSIP Global Services,其杠杆评论和数据(“LCD”)业务以及相关的杠杆贷款指数系列,而IHS Markit的资产剥离包括油价信息服务(“OPIS”);煤炭、金属和采矿;以及PetroChem Wire业务及其基础化学品业务。
在截至2022年12月31日的年度内,我们完成了以下资产处置,带来税前收益$1.9 于综合收益表内计入出售收益:
•2022年6月,我们完成了之前宣布的出售, 杠杆评论和数据("LCD")连同我们的市场情报和指数部门内的相关杠杆贷款指数系列,分别以美元的收购价收购晨星公司6001000万美元现金,可按惯例调整,或有付款最高可达#美元50 应支付的百万美元 六个月在达成与LCD客户关系过渡相关的某些条件后, 或有付款是 预计将于二零二三年第一季度收到。截至2022年12月31日止年度,我们录得除税前收益$5052000万(美元)378 1000万美元税后)用于LCD的销售。截至2022年12月31日止年度,我们录得除税前收益$522000万(美元)43 于综合收益表内出售一系列杠杆贷款指数。
•2022年6月,我们完成了之前宣布的以美元的价格将基础化学品业务出售给新闻集团的交易2951.2亿美元现金。我们做到了不确认出售基础化学品业务的收益。
•于2022年3月,我们完成先前宣布的将本集团市场情报分部内的业务CISIP Global Services(“CGS”)出售予FactSet Research Systems Inc.。购买价为美元1.925 10亿美元现金,按惯例调整。截至2022年12月31日止年度,我们录得除税前收益$1.34230亿美元(约合人民币1.005 于综合收益表内出售CGS有关之出售收益。
•2022年2月,我们完成了之前宣布的以美元将OPIS出售给新闻集团的交易1.1501000亿美元的现金。我们做了ID不确认出售OPIS的收益。
2021
在截至2021年12月31日的年度内,我们完成了以下资产处置,带来税前收益$11 于综合收益表内计入出售收益:
•在截至2021年12月31日的年度内,我们录得税前收益$82000万(美元)6 于综合收益表内出售印度办公室设施有关之出售收益。
•在截至2021年12月31日的年度内,我们录得税前收益$32000万(美元)3 与出售标准普尔投资咨询服务有限责任公司(Standard & Poor's Investment Advisory Services LLC.)相关的综合收益表中出售收益(税后百万美元)“SPIA”),这是我们市场情报部门的一项业务,发生在2019年7月。
2020
于截至二零二零年十二月三十一日止年度,我们完成以下出售,导致税前收益$16 于综合收益表内计入出售收益:
•2020年1月,Market Intelligence达成战略联盟,以过渡标准普尔全球市场情报的投资者关系(“IR”)虚拟主机业务到Q4 Inc.(“Q4”).该联盟将Market Intelligence的专有数据集成到Q4的解决方案组合中,为商业合作提供了更多的机会。在将IR网络托管业务过渡到第四季度时,Market Intelligence在第四季度获得了少数投资。截至二零二零年十二月三十一日止年度,我们录得除税前收益$112000万(美元)6 于综合收益表内有关出售IR之出售收益。
•2020年9月,我们出售了位于新泽西州东温莎的设施。截至二零二零年十二月三十一日止年度,我们录得除税前收益$42000万(美元)3 于综合收益表内出售东温莎有关之处置收益。
•截至二零二零年十二月三十一日止年度,我们录得除税前收益$12000万(美元)1 与出售标准普尔投资咨询服务有限责任公司(Standard & Poor's Investment Advisory Services LLC.)相关的综合收益表中出售收益(税后百万美元)“SPIA”),我们的市场情报部门的业务,于2019年7月。
综合资产负债表中待售资产和负债的构成如下:
| | | | | | | | |
(单位:百万) | Year ended December 31, |
| 2022 1 | 2021 2 |
应收账款净额 | $ | 88 | | $ | 59 | |
商誉 | 437 | | 255 | |
其他无形资产,净额 | 697 | | — | |
其他资产 | 76 | | 7 | |
持作出售的企业资产 | $ | 1,298 | | $ | 321 | |
| | |
应付账款和应计费用 | $ | 59 | | $ | 11 | |
递延税项负债 | 27 | | — | |
未赚取收入 | 148 | | 138 | |
持作出售业务的负债 | $ | 234 | | $ | 149 | |
1 截至2022年12月31日,待售资产和负债与工程解决方案有关。
2 于二零二一年十二月三十一日,持作出售资产及负债与CGS及LCD有关。
截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度,持作出售或出售业务的经营溢利如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | Year ended December 31, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
营业利润1 | $ | 71 | | | $ | 172 | | | $ | 162 | |
1 呈列之经营溢利包括与持作出售业务有关之收益及经常性直接开支。截至2022年12月31日止年度不包括与销售LCD及相关杠杆贷款指数系列相关的税前收益, $505万和$52万,分别为。截至2022年12月31日的年度也不包括税前收益$1.31000亿美元与出售CGS有关。截至2021年12月31日的年度不包括出售SPIA的税前收益$3 万截至二零二零年十二月三十一日止年度不包括出售IR网络托管业务的税前收益$111000万美元。
3. 商誉及其他无形资产
商誉
商誉是指购买价格和相关成本超过分配给所收购企业有形和可识别无形资产净值的部分。
各分部商誉账面值变动情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 市场情报 | | 收视率 | | 商品洞察 | | 移动性 | | 指数 | | 工程解决方案 | | 公司 | | 总计 |
截至2020年12月31日的余额 | $ | 2,071 | | | $ | 263 | | | $ | 527 | | | $ | — | | | $ | 376 | | | $ | — | | | $ | 498 | | | $ | 3,735 | |
收购 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 54 | | | 54 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
**重新分类1 | (255) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (255) | |
其他2 | (8) | | | (18) | | | (2) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (28) | |
截至2021年12月31日的余额 | 1,808 | | | 245 | | | 525 | | | — | | | 376 | | | — | | | 552 | | | 3,506 | |
收购 | 16,556 | | | 22 | | | 5,009 | | | 8,695 | | | 1,023 | | | 437 | | | — | | | 31,742 | |
性情 | (246) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (246) | |
**重新分类3 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (437) | | | — | | | (437) | |
其他2 | (8) | | | (10) | | | (12) | | | — | | | — | | | — | | | 10 | | | (20) | |
截至2022年12月31日的余额 | $ | 18,110 | | | $ | 257 | | | $ | 5,522 | | | $ | 8,695 | | | $ | 1,399 | | | $ | — | | | $ | 562 | | | $ | 34,545 | |
1涉及CGS和LCD,在我们截至2021年12月31日的综合资产负债表中被归类为持有出售的资产。
2主要涉及外汇和估值调整对前期收购的影响。2021年包括与RobecoSAM相关的调整。
3与工程解决方案有关,截至2022年12月31日,工程解决方案在我们的综合资产负债表中被归类为持有待售资产。
上表中商誉的增加和处置与附注2中讨论的交易有关-收购和资产剥离.
其他无形资产
其他无形资产既包括不摊销的无限寿命资产,也包括必须摊销的定期寿命资产。我们有账面价值为$的无限期生存资产846截至2022年12月31日和2021年12月31日。
•2022年和2021年都包括$380百万美元和美元90作为2012年成立S道琼斯指数有限责任公司的交易的一部分,我们分别为道琼斯指数知识产权和道琼斯商号记录了100万美元。
•2022年和2021年都包括$185在我们的市场情报部门中,SNL商标名的价格为100万美元。
•2022年和2021年都包括$132在我们的指数板块内,我们为S指数派生的一系列指数的知识产权平衡支付了100万欧元,巩固了S指数系列的指数知识产权。
•2022年和2021年都包括$59在我们的指数部门中,高盛商品指数知识产权和大盘指数知识产权的收入为100万美元。
下表汇总了我们已确定的无形资产:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | | | | | | | | | | |
成本 | 数据库和软件 | | 内容 | | 客户关系 | | 商标名 | | 其他无形资产 | | 总计 |
2020年12月31日的余额 | $ | 645 | | | $ | 139 | | | $ | 356 | | | $ | 55 | | | $ | 177 | | | $ | 1,372 | |
新的收购案 | — | | | — | | | — | | | — | | | 18 | | | 18 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
中国、日本和其他1 | — | | | — | | | (1) | | | — | | | 11 | | | 10 | |
截至2021年12月31日的余额 | 645 | | | 139 | | | 355 | | | 55 | | | 206 | | | 1,400 | |
新的收购案 | 3,774 | | | — | | | 13,377 | | | 1,469 | | | 17 | | | 18,637 | |
*处置 | — | | | — | | | — | | | — | | | (5) | | | (5) | |
| | | | | | | | | | | |
*重新分类2 | (476) | | | — | | | (257) | | | — | | | — | | | (733) | |
中国、日本和其他1 | (2) | | | — | | | (8) | | | — | | | (4) | | | (14) | |
截至2022年12月31日的余额 | $ | 3,941 | | | $ | 139 | | | $ | 13,467 | | | $ | 1,524 | | | $ | 214 | | | $ | 19,285 | |
| | | | | | | | | | | |
累计摊销 | | | | | | | | | | | |
2020年12月31日的余额 | $ | 406 | | | $ | 139 | | | $ | 175 | | | $ | 50 | | | $ | 96 | | | $ | 866 | |
当年摊销 | 52 | | | — | | | 21 | | | 2 | | | 21 | | | 96 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
*重新分类3 | 8 | | | — | | | — | | | — | | | (8) | | | — | |
中国、日本和其他1 | 1 | | | — | | | — | | | — | | | (2) | | | (1) | |
截至2021年12月31日的余额 | 467 | | | 139 | | | 196 | | | 52 | | | 107 | | | 961 | |
当年摊销 | 313 | | | — | | | 482 | | | 91 | | | 19 | | | 905 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
*重新分类2 | (13) | | | — | | | (22) | | | — | | | — | | | (35) | |
中国、日本和其他1 | (2) | | | — | | | — | | | (1) | | | (3) | | | (6) | |
截至2022年12月31日的余额 | $ | 765 | | | $ | 139 | | | $ | 656 | | | $ | 142 | | | $ | 123 | | | $ | 1,825 | |
| | | | | | | | | | | |
已确定的无形资产净值: | | | | | | | | | | | |
2021年12月31日 | $ | 178 | | | $ | — | | | $ | 159 | | | $ | 3 | | | $ | 99 | | | $ | 439 | |
2022年12月31日 | $ | 3,176 | | | $ | — | | | $ | 12,811 | | | $ | 1,382 | | | $ | 91 | | | $ | 17,460 | |
1主要涉及外汇和估值调整对前期收购的影响。2021年包括与以下方面相关的调整RobecoSAM.
2与工程解决方案有关,截至2022年12月31日,工程解决方案在我们的综合资产负债表中被归类为持有待售资产。
32021年的重新分类与RobecoSAM有关。
定期无形资产以直线方式摊销,摊销期限最长可达25好几年了。截至2022年12月31日的无形资产加权平均寿命约为21好几年了。
摊销费用为$905百万,$96百万美元和美元123截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度的净资产分别为百万美元。 假设没有进一步的收购或处置,在截至12月31日的未来五年中,无形资产的预期摊销费用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 |
摊销费用 | $ | 1,029 | | | $ | 1,023 | | | $ | 1,007 | | | $ | 976 | | | $ | 960 | |
4. 所得税
境内和境外经营所得的税前收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
国内业务 | $ | 3,426 | | | $ | 2,874 | | | $ | 2,226 | |
海外业务 | 1,276 | | | 1,290 | | | 1,002 | |
税前总收入 | $ | 4,702 | | | $ | 4,164 | | | $ | 3,228 | |
所得税准备金包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
联邦政府: | | | | | |
当前 | $ | 928 | | | $ | 438 | | | $ | 349 | |
延期 | (185) | | | (9) | | | 1 | |
联邦政府合计 | 743 | | | 429 | | | 350 | |
外国: | | | | | |
当前 | 322 | | | 295 | | | 246 | |
延期 | (98) | | | 23 | | | (9) | |
国外合计 | 224 | | | 318 | | | 237 | |
州和地方: | | | | | |
当前 | 265 | | | 153 | | | 111 | |
延期 | (52) | | | 1 | | | (4) | |
州和地方合计 | 213 | | | 154 | | | 107 | |
税项拨备总额 | $ | 1,180 | | | $ | 901 | | | $ | 694 | |
| | | | | |
| | | | | |
出于财务报告的目的,将美国联邦法定所得税税率与我们的有效所得税税率进行核对如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
美国联邦法定所得税率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
| | | | | |
州和地方所得税 | 3.9 | | | 3.3 | | | 3.0 | |
资产剥离 | 2.9 | | | — | | | — | |
海外业务 | (2.8) | | | (0.2) | | | (0.3) | |
| | | | | |
基于股票的薪酬 | — | | | (0.8) | | | (0.7) | |
S&普道琼斯指数有限责任公司合资企业 | (1.1) | | | (1.1) | | | (1.2) | |
税收抵免和激励措施 | (1.3) | | | (2.3) | | | (2.2) | |
其他,净额 | 2.5 | | | 1.7 | | | 1.9 | |
有效所得税率 | 25.1 | % | | 21.6 | % | | 21.5 | % |
T他的收入增加了。2022年的实际所得税税率主要是由于合并相关资产剥离的税费所致。2021年实际所得税率的提高主要是由于按司法管辖区划分的收入构成发生了变化。
我们已选择将全球无形低税收入(“GILTI”)的税项确认为税项产生年度的期间费用。GILTI费用计入上述其他净额。
就财务报告及所得税而言,收入及开支会计处理之间的主要暂时差额如下:
| | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
递延税项资产: | | | |
员工薪酬 | $ | 100 | | | $ | 57 | |
应计费用 | 179 | | | 54 | |
退休后福利 | 27 | | | 28 | |
未赚取收入 | 67 | | | 74 | |
远期外汇合约 | — | | | 71 | |
固定资产 | 49 | | | — | |
亏损结转 | 537 | | | 204 | |
租赁负债 | 170 | | | 142 | |
其他 | 126 | | | 32 | |
递延税项资产总额 | 1,255 | | | 662 | |
递延税项负债: | | | |
商誉和无形资产 | (4,791) | | | (394) | |
使用权资产 | (100) | | | (101) | |
退休后福利 | (33) | | | (46) | |
远期外汇合约 | (41) | | | — | |
固定资产 | — | | | (6) | |
递延税项负债总额 | (4,965) | | | (547) | |
估值扣除前的递延所得税资产净值 | (3,710) | | | 115 | |
估值免税额 | (274) | | | (206) | |
递延所得税净负债 | $ | (3,984) | | | $ | (91) | |
报告为: | | | |
非流动递延税项资产 | $ | 81 | | | $ | 56 | |
非流动递延税项负债 | (4,065) | | | (147) | |
递延所得税净负债 | $ | (3,984) | | | $ | (91) | |
当我们根据所有可获得的证据确定递延所得税资产很可能不会变现时,我们会记录递延所得税资产的估值准备。估值拨备主要与营业亏损有关。
截至2022年12月31日,我们约有 $10.1十亿我们海外子公司的未分配收益,其中$4.1十亿我们没有记录适用于无限期再投资于海外业务的外国子公司的未分配收益的递延所得税。量化与无限期再投资收益相关的递延税项负债(如果有的话)是不可行的。
我们总共支付了净所得税ALING$1,5552022年,百万美元8832021年为100万美元,以及6832020年百万。截至2022年12月31日,我们的经营亏损结转净额为美元1,301百万,其中很大一部分根据现行法律有无限制的结转期。
未确认的税收优惠的期初和期末金额的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 截至2013年12月31日的一年, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
年初余额 | $ | 147 | | | $ | 121 | | | $ | 124 | |
根据与本年度相关的纳税状况计算的增加额 | 28 | | | 35 | | | 24 | |
增加前几年的纳税状况 | 62 | | | 9 | | | 1 | |
前几年税收头寸的减少 | — | | | — | | | (13) | |
定居点的减少量 | — | | | (8) | | | (4) | |
适用的诉讼时效失效 | (14) | | | (10) | | | (11) | |
年终余额 | $ | 223 | | | $ | 147 | | | $ | 121 | |
截至2022年、2021年和2020年12月31日,联邦、州和地方以及外国未确认的税收优惠总额为 $223百万, $147百万美元和美元121100万元,不包括利息和罚款。于截至2022年12月31日止年度,未确认税务利益变动导致税项开支净增加, $52百万.
我们分别在利息支出和经营相关支出中确认与未确认税收优惠相关的应计利息和罚金。根据目前所得税审计的状况,我们认为资产负债表上未确认的税收优惠总额可能会减少多达约$20百万在未来12个月内,由于当地税务审查的解决和适用的诉讼时效到期。除了未确认的税收优惠外,我们还计入了与以下未确认税收优惠相关的应计利息和罚款$38百万及$24截至2022年12月31日及2021年12月31日,分别为百万美元。
2018年至2022年的美国联邦所得税审计正在进行中。于二零二二年,我们完成了州及外国税务审核,除少数例外情况外,我们于二零一四年之前的年度不再接受联邦、州或外国所得税审核。日e对二零二二年、二零二一年及二零二零年税项开支的影响并不重大。
我们在美国联邦司法管辖区以及各州和外国司法管辖区提交所得税申报表,我们经常接受许多不同税务机关的审计。根据对多项因素(包括过往经验及税法诠释)的评估,我们相信,我们的应计税项负债足以应付所有公开审计年度。此评估依赖于估计和假设,可能涉及对未来事件的一系列复杂判断。税务检查可能会在2023年12月31日前完成。如果在该期间内确实发生了任何此类税务审计结算,我们将对未确认税务优惠的应计金额进行任何必要的调整。
5. 债务
短期和长期未偿债务汇总如下:
| | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
4.125%优先票据,2023年到期 1 | $ | 38 | | | $ | — | |
3.625%优先票据,2024年到期 2 | 48 | | | — | |
4.75%优先票据,2025年到期 3 | 4 | | | — | |
4.0%优先票据,2025年到期 4 | — | | | 696 | |
4.0%优先票据,2026年到期 5 | 3 | | | — | |
2.95%优先票据,2027年到期 6 | 496 | | | 496 | |
2.45%优先票据,2027年到期 7 | 1,237 | | | — | |
4.75%优先票据,2028年到期 8 | 823 | | | — | |
4.25%优先票据,2029年到期 9 | 1,029 | | | — | |
2.5%优先票据,2029年到期 10 | 497 | | | 496 | |
2.70%可持续发展挂钩优先票据,2029年到期 11 | 1,233 | | | — | |
1.25优先票据百分比,2030年到期12 | 594 | | | 593 | |
2.90优先票据百分比,2032年到期13 | 1,472 | | | — | |
6.55优先票据百分比,2037年到期14 | 290 | | | 290 | |
4.5优先票据百分比,2048年到期15 | 272 | | | 273 | |
3.25优先票据百分比,2049年到期16 | 590 | | | 589 | |
3.7优先票据百分比,2052年到期17 | 974 | | | — | |
2.3优先票据百分比,2060年到期18 | 682 | | | 681 | |
3.9优先票据百分比,2062年到期19 | 486 | | | — | |
商业票据 | 188 | | | — | |
债务总额 | 10,956 | | | 4,114 | |
减去:包括本期债务在内的短期债务 | 226 | | | — | |
长期债务 | $ | 10,730 | | | $ | 4,114 | |
1利息支付每半年支付一次,分别为2月1日和8月1日。
2利息支付每半年支付一次,分别为5月1日和11月1日。
3利息支付每半年支付一次,日期为2月15日和8月15日。
4我们赚了一美元287为我们的员工提前退休支付百万美元4.02022年第二季度优先票据百分比。
5利息支付每半年支付一次,分别为3月1日和9月1日。
6利息支付每半年一次,分别于1月22日和7月22日到期,截至2022年12月31日,未摊销债务贴现和发行成本总计为美元。4百万美元。
7从2022年9月30日开始,每半年支付一次利息,从2022年9月30日开始,截至2022年12月31日,未摊销债务贴现和发行成本总计为美元。13百万美元。
8利息支付每半年支付一次,分别为2月1日和8月1日。
9利息支付每半年支付一次,分别为5月1日和11月1日。
10利息支付每半年一次,分别于6月1日和12月1日到期,截至2022年12月31日,未摊销债务贴现和发行成本总计为美元。3百万美元。
1117百万美元。
12利息支付每半年支付一次,分别为2月15日和8月15日,截至2022年12月31日,未摊销债务贴现和发行成本总计为美元。6百万美元。
1328百万美元。
14利息支付每半年支付一次,分别为5月15日和11月15日,截至2022年12月31日,未摊销债务贴现和发行成本总计为美元。3百万美元。
15利息支付每半年一次,分别于5月15日和11月15日到期,截至2022年12月31日,未摊销债务贴现和发行成本总计为美元。11百万美元。
16利息每半年支付一次,分别为6月1日和12月1日,截至2022年12月31日,未摊销债务贴现和发行成本总计为美元。10百万美元。
17从2022年9月1日开始,每半年支付一次利息,从2022年9月1日开始,截至2022年12月31日,未摊销债务贴现和发行成本总计为美元。26百万美元。
18利息支付每半年支付一次,分别为2月15日和8月15日,截至2022年12月31日,未摊销债务贴现和发行成本总计为美元。18百万美元。
19从2022年9月1日开始,每半年支付一次利息,从2022年9月1日开始,截至2022年12月31日,未摊销债务贴现和发行成本总计为美元。14百万美元。
根据截至2022年12月31日的账面价值,每年长期债务到期日如下:382023年到期的百万美元48 2024年到期的百万美元4 2025年到期的百万美元32026年到期;2000万美元1.7 2027年到期的10亿美元;和8.910亿美元之后到期。
我们的债务借贷总额的公允价值 是$9.33亿美元和3,000美元4.4 截至2022年12月31日及2021年12月31日,本集团分别为10亿美元,并根据市场报价估计。
于2022年2月28日,我们完成与IHS Markit的全股票交易合并。在交易中,我们假设IHS Markit的公开交易债务,未偿还本金余额为美元,4.6200亿美元,按公允价值入账#4.9 在收购之日,亿美元。承担的债务包括:
•5.002022年11月1日到期的未偿还本金余额为美元的优先债券7481000万美元。
•4.1252023年8月1日到期的高级债券,未偿还本金余额为$5001000万美元。
•3.6252024年5月1日到期的未偿还本金余额为美元的优先债券4001000万美元。
•4.752025年2月15日到期的未偿还本金余额为美元的优先债券8001000万美元。
•4.002026年3月1日到期的未偿还本金余额为美元的优先债券5001000万美元。
•4.752028年8月1日到期的高级债券,未偿还本金余额为$7501000万美元。
•4.252029年5月1日到期的高级债券,未偿还本金余额为$9501000万美元。
优先票据之公平值调整约为美元292 于收购日期的1000万美元将摊销,作为优先票据余下合约条款的利息开支调整。
于2022年3月2日,我们完成要约(“交换要约”),将IHS Markit发行的未偿还票据交换为我们发行的新票据,并由标准普尔金融服务有限责任公司(Standard & Poor's Financial Services LLC)全面无条件担保,利率、利息支付日期、到期日及赎回条款与各相应系列交换IHS Markit票据及现金相同。在大约$4.6 在交易所发行的IHS Markit高级票据本金总额为10亿美元, 96%,或大约$4.5 10亿元,已被接受和接受。未兑换的部分,约$175 100万美元,仍然悬而未决, 七由IHS Markit发行的高级票据系列。就会计目的而言,交换要约被视为债务修改,导致IHS Markit优先票据的一部分未摊销公允价值调整在交换结算日分配给S&P Global发行的新债务。见附注2 — 收购和资产剥离有关合并的更多信息。
2022年3月18日,我们发行了$1,2501000万美元2.45% 2027年到期的优先票据,美元1,2501000万美元2.7% 2029年到期的可持续发展挂钩优先票据,美元1,5001000万美元2.9% 2032年到期的优先票据,美元1,0001000万美元3.7% 2052年到期的优先票据,以及5001000万美元3.92062年到期的优先债券百分比。债券由我们的全资附属公司标准普尔金融服务有限责任公司全面及无条件担保。于2022年第一季,我们以发行新债所得款项净额的一部分作为赎回及清偿本公司未偿还本金的资金。4.1252023年到期的优先债券百分比,3.6252024年到期的优先票据百分比,以及我们的4.02026年到期的前IHS Markit票据中作为交换要约的一部分被交换为SPGI票据的优先票据的百分比。此外,我们亦用上述发行新债所得款项净额的一部分,作为提早招标及其后全数赎回5.02022年到期的优先债券百分比和4.750% 2025年到期的优先票据,两者均为前IHS Markit票据,已兑换为SPGI票据
作为交换报价的一部分,以及我们的4.02025年到期的优先债券百分比。然而,考虑到某些赎回的时机,这些交易中的大部分在2022年第一季度内结算,其中较小部分在2022年第二季度结算,包括赎回和清偿#美元。2871,000,000美元未偿还本金4.02025年到期的优先票据和我们的部分未偿还本金5.02022年到期的优先债券百分比和我们的4.752025年到期的优先票据的百分比,约为$521000万美元和300万美元247分别为2.5亿美元和2.5亿美元。
在截至2022年12月31日的年度内,我们确认了8债务清偿损失100万美元。截至2022年12月31日的年度包括一美元142根据投标要约条款支付给投标票据持有人的投标溢价1,300万美元,部分抵消134与公允市场价值相关的1.2亿非现金注销提高了已清偿债务的溢价。
2020年8月13日,我们发行了美元6001000万美元1.252030年到期的优先债券%和$7001000万美元2.32060年到期的优先债券百分比。这些票据由我们的全资子公司标准普尔金融服务有限责任公司提供全面和无条件的担保。在2020年第三季度,我们将净收益用于赎回和清偿美元9001,000,000美元的未偿还本金4.42026年到期的优先票据和未偿还本金的一部分6.552037年到期的高级票据百分比,以及我们的 4.5%于2048年到期的优先票据。
我们有能力借到总共$2.0通过我们的商业票据计划,这是由我们的美元支持,2.0十亿五年制信用协议(我们的“信用融资”)将于2026年4月26日终止。2021年4月26日,我们订立了一项循环$1.51000亿美元五年制包括手风琴功能的信贷协议,允许公司增加其下的承诺总额,最多增加美元,500 100万美元,受某些习惯条款和条件的约束。于2022年2月25日,我们行使了手风琴功能,将我们的信贷融资下可用的总承担额从2022年1月30日增加至2022年2月25日,1.530亿美元至50亿美元2.0 亿截至2022年12月31日,188 亿元的商业票据。
信贷融资项下未动用承诺的承诺费及其项下借款的适用利润率与本公司实现三项与排放有关的环境可持续性绩效指标挂钩,并每年进行测试。我们目前支付的承诺费为 8基点信贷融资包含惯常的肯定及否定契诺及惯常的违约事件。违约事件的发生可能导致信贷融资项下的义务加速履行。
根据我们的信贷安排,唯一要求的财务契约是我们的债务与现金流量比率(如我们的信贷安排所定义)不超过 41、这个标准从来没有被超越过。
6. 衍生工具
我们面临的市场风险包括外汇汇率及利率变动。我们在海外有业务,其功能货币主要为当地货币。对于被确定为母公司扩展的国际业务,美元是功能货币。我们通常在大多数国家拥有以当地货币为基础的自然对冲头寸,并以抵销资产和负债。于2022年12月31日及2021年12月31日,我们已订立外汇远期合约,以减轻或对冲汇率不利波动的影响,并订立跨货币掉期合约,以对冲我们于一间海外附属公司的部分净投资以对抗汇率波动。于2022年12月31日及2021年12月31日,我们订立了一系列利率掉期,以减轻或对冲未来债务再融资的利率不利波动。该等合约按公平值入账,该等公平值乃根据活跃市场之外币汇率及利率计算;因此,我们将该等衍生合约分类为公平值层级第2级。我们不会为投机目的订立任何衍生金融工具。
非指定衍生工具
于截至2022年、2021年及2020年12月31日止十二个月,我们订立外汇远期合约,以减轻综合资产负债表中特定资产及负债的公平值变动。该等远期合约不符合对冲会计处理资格。截至2022年及2021年12月31日,该等未到期远期合约的总名义价值为美元,1.810亿美元376百万,分别。该等远期合约之公平值变动于综合资产负债表内计入预付及其他资产或其他流动负债,其公平值变动于综合收益表内之销售及一般开支确认。预付和其他流动资产中记录的金额为美元5截至2022年12月31日和2021年12月31日。其他流动负债中记录的金额为美元37 截至2022年12月31日,百万美元,低于美元1截至2021年12月31日,为1.2亿美元。这个
截至2022年及2021年12月31日止12个月,与该等合约有关的销售及一般开支中记录的金额为净亏损$45亿美元,净收益为美元9分别为100万美元。
净投资对冲
截至二零二一年十二月三十一日止十二个月,我们订立交叉货币掉期,以对冲我们于一间欧洲附属公司的部分净投资,以对抗欧元╱美元汇率波动。该等掉期被指定并合资格作为对一间海外附属公司净投资的对冲,并计划于二零二四年、二零二九年及二零三零年到期。我们指定为净投资对冲的未完成交叉货币掉期的名义价值为美元,1截至2022年12月31日和2021年12月31日。掉期公平值变动于外币换算调整(其他全面收益(亏损)的一部分)中确认,并于综合资产负债表的累计其他全面亏损中呈报。当被对冲投资净额出售或大幅变现时,收益或亏损将于其后重新分类为盈利净额。我们已选择根据即期汇率变动评估净投资对冲的有效性。因此,直接于净收入确认的跨货币掉期相关金额为定期利息结算及应计费用净额,并于利息开支净额确认。我们确认了利息支出净额为31100万美元,净利息收入为美元20 于截至二零二二年及二零二一年十二月三十一日止十二个月内,本集团已分别为百万美元。
现金流对冲
外汇远期合约
截至2022年、2021年及2020年12月31日止十二个月,我们订立了一系列外汇远期合约,以对冲部分印度卢比、英镑及欧元风险,分别至2024年、2023年及2022年第四季度。这些合同旨在抵消汇率变动对未来收入和运营成本的影响,并计划于2000年内到期, 二十四个月。该等合约的公允价值变动最初于本公司综合资产负债表的累计其他全面亏损中列报,其后在对冲交易影响收益的同一期间重新分类为收入及销售及一般开支。
截至2022年12月31日,我们估计,1在其他全面收益中记录的与指定为现金流对冲的外汇远期合同相关的100万欧元税前收益预计将在未来12个月内重新分类为收益。
于2022年12月31日及2021年12月31日,我们指定为现金流量对冲的未偿还外汇远期合约的总名义价值为美元,529百万美元和美元498分别为100万美元。
利率互换
截至二零二一年十二月三十一日止十二个月,我们订立了一系列利率掉期。该等合约旨在减轻或对冲我们未来债务再融资的利率不利波动,并计划于2027年第一季度开始到期。该等利率掉期被指定为现金流量对冲。该等合约之公平值变动初步于综合资产负债表之累计其他全面亏损中呈报,其后将于对冲交易影响盈利之同期重新分类为利息开支净额。
于2022年12月31日及2021年12月31日,我们指定为现金流量对冲的未偿还利率掉期的总名义价值为美元,1.43亿美元和3,000美元2.31000亿美元。
下表提供有关我们于2022年12月31日及2021年12月31日的现金流量对冲及净投资对冲的地点及公平值金额的资料:
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 十二月三十一日, | | 十二月三十一日, |
资产负债表位置 | | 2022 | | 2021 |
指定为现金流对冲的衍生品: | | | | |
预付资产和其他流动资产 | 外汇远期合约 | $ | 3 | | | $ | 7 | |
其他流动负债 | 外汇远期合约 | $ | 7 | | | $ | — | |
其他非流动资产 | 利率互换合约 | $ | 145 | | | $ | — | |
其他非流动负债 | 利率互换合约 | $ | — | | | $ | 270 | |
指定为净投资对冲的衍生工具: | | | | |
其他非流动资产 | 交叉货币互换 | $ | 84 | | | $ | — | |
其他非流动负债 | 交叉货币互换 | $ | — | | | $ | 17 | |
下表提供了截至12月31日的年度我们现金流对冲和净投资对冲的税前收益(亏损)的位置和金额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 累计其他全面亏损确认的损益(有效部分) | | 从累计其他全面亏损中重新归类为收益(有效部分)的损益所在地 | | 从累计其他全面亏损中重新分类为收益(有效部分)的损益 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
现金流对冲--指定为对冲工具 | | | | | | | | | | | | | |
外汇远期合约 | $ | (8) | | | $ | (11) | | | $ | 17 | | | 收入、销售和一般费用 | | $ | (6) | | | $ | 19 | | | $ | 2 | |
利率互换合约 | $ | 333 | | | $ | (270) | | | $ | — | | | 利息支出,净额 | | $ | (4) | | | $ | — | | | $ | — | |
净投资对冲--指定为对冲工具 | | | | | | | | | | | | | |
交叉货币互换 | $ | 98 | | | $ | 84 | | | $ | (97) | | | 利息支出,净额 | | $ | (4) | | | $ | (5) | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | |
与累计其他综合亏损中未实现收益(亏损)变动有关的活动如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | Year ended December 31, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
现金流对冲 | | | | | |
外汇远期合约 | | | | | |
现金流量套期保值未实现收益净额,税金净额,期初 | $ | 6 | | | $ | 14 | | | $ | 2 | |
公允价值变动,税后净额 | (11) | | | 11 | | | 14 | |
重新分类为扣除税后的收入 | 5 | | | (19) | | | (2) | |
现金流量套期保值未实现净收益,税金净额,期末 | $ | — | | | $ | 6 | | | $ | 14 | |
| | | | | |
利率互换合约 | | | | | |
期初现金流量套期未实现净亏损(扣除税项) | $ | (203) | | | $ | — | | | $ | — | |
公允价值变动,税后净额 | 247 | | | (203) | | | — | |
重新分类为扣除税后的收入 | 4 | | | — | | | — | |
现金流量套期保值未实现收益(亏损)净额,税金净额,期末 | $ | 48 | | | $ | (203) | | | $ | — | |
| | | | | |
净投资对冲 | | | | | |
期初净投资套期未实现净亏损(扣除税项) | $ | (17) | | | $ | (81) | | | $ | (8) | |
公允价值变动,税后净额 | 69 | | | 59 | | | (73) | |
重新分类为扣除税后的收入 | 4 | | | 5 | | | — | |
期末净投资套期未实现收益(损失)净额,扣除税金 | $ | 56 | | | $ | (17) | | | $ | (81) | |
7. 员工福利
我们为我们的员工维持了许多活跃的固定缴款退休计划。我们的大部分固定福利计划都被冻结了。因此,不允许新员工加入这些计划,也不会为冻结计划中的当前参与者积累任何额外福利。
我们亦设有补充福利计划,为高级管理人员提供补充退休、伤残及死亡福利。某些补充退休福利是根据最终月收入计算的。此外,我们赞助一项自愿性401(k)计划,根据该计划,我们可将雇员供款与若干补偿水平相匹配,以及利润分享计划,根据该计划,我们将合资格雇员补偿的一定百分比拨入雇员账户。
我们亦为在职及退休雇员及合资格家属提供若干医疗、牙科及人寿保险福利。医疗和牙科保险计划以及补充人寿保险计划是缴费型的,而基本人寿保险计划是不缴费型的。目前,我们没有为任何这些计划提供资金。
我们确认我们的退休和退休后计划在综合资产负债表中的资金状况,并对累计的其他综合亏损进行相应的调整,扣除税款。累计其他综合损失中的数额是未确认的精算损失净额和未确认的先前服务费用。根据我们摊销这些金额的会计政策,这些金额随后将确认为定期养老金净成本。
除服务成本部分外,我们退休和退休后计划的净定期福利成本包括在其他收入中,净额计入我们的综合损益表。
福利义务
于二零二二年及二零二一年十二月三十一日,退休及退休后计划的福利责任及公平值概要如下(下表所支付的福利仅包括直接向计划资产供款或直接从计划资产支付的金额):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 退休计划 | | 退休后计划 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
年初的净福利债务 | $ | 2,122 | | | $ | 2,220 | | | $ | 28 | | | $ | 36 | |
服务成本 | 3 | | | 4 | | | — | | | — | |
利息成本 | 48 | | | 40 | | | 1 | | | 1 | |
计划参与者的缴费 | — | | | — | | | — | | | 2 | |
精算收益1 | (636) | | | (55) | | | (6) | | | (2) | |
已支付的毛利 | (86) | | | (77) | | | (3) | | | (5) | |
外币效应 | (44) | | | (10) | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
其他调整2 | — | | | — | | | — | | | (4) | |
年终净福利债务 | 1,407 | | | 2,122 | | | 20 | | | 28 | |
年初计划资产的公允价值 | 2,231 | | | 2,243 | | | 6 | | | 9 | |
计划资产的实际回报率 | (647) | | | 58 | | | 1 | | | — | |
雇主供款 | 11 | | | 11 | | | — | | | — | |
计划参与者的缴费 | — | | | — | | | — | | | 2 | |
已支付的毛利 | (86) | | | (77) | | | (2) | | | (5) | |
外币效应 | (45) | | | (4) | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
计划资产年终公允价值 | 1,464 | | | 2,231 | | | 5 | | | 6 | |
资金状况 | $ | 57 | | | $ | 109 | | | $ | (15) | | | $ | (22) | |
于综合资产负债表确认之金额: | | | | | | | |
非流动资产 | $ | 232 | | | $ | 359 | | | $ | — | | | $ | — | |
流动负债 | (10) | | | (10) | | | — | | | — | |
非流动负债 | (165) | | | (240) | | | (15) | | | (22) | |
| $ | 57 | | | $ | 109 | | | $ | (15) | | | $ | (22) | |
累积利益义务 | $ | 1,401 | | | $ | 2,110 | | | | | |
累计福利责任超逾计划资产公平值之计划: | | | | | | | |
预计福利义务 | $ | 175 | | | $ | 250 | | | | | |
累积利益义务 | $ | 168 | | | $ | 238 | | | | | |
计划资产的公允价值 | $ | — | | | $ | — | | | | | |
于累计其他全面亏损确认之金额(扣除税项): | | | | | | | |
净精算损失(收益) | $ | 400 | | | $ | 350 | | | $ | (39) | | | $ | (36) | |
以前的服务积分 | — | | | 2 | | | (12) | | | (14) | |
已识别的总数 | $ | 400 | | | $ | 352 | | | $ | (51) | | | $ | (50) | |
1二零二二年之精算收益较二零二一年增加主要由于贴现率增加所致。
2与二零二一年计划修订的影响有关。
定期收益净成本
为确定年度养恤金费用,以前的服务费用按预期领取养恤金的计划参与人的平均预期剩余寿命直线摊销。
截至12月31日的年度,我们退休和退休后计划的定期福利净成本摘要如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 退休计划 | | 退休后计划 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
服务成本 | $ | 3 | | | $ | 4 | | | $ | 4 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
利息成本 | 48 | | | 40 | | | 52 | | | 1 | | | 1 | | | 1 | |
预期资产收益率 | (87) | | | (104) | | | (102) | | | — | | | — | | | — | |
摊销: | | | | | | | | | | | |
精算损失(收益) | 15 | | | 21 | | | 17 | | | (2) | | | (2) | | | (2) | |
以前的服务积分 | — | | | — | | | — | | | (2) | | | (1) | | | (1) | |
定期净收益成本 | (21) | | | (39) | | | (29) | | | (3) | | | (2) | | | (2) | |
结算费1 | 13 | | | 3 | | | 3 | | | — | | | — | | | — | |
定期收益净成本合计 | $ | (8) | | | $ | (36) | | | $ | (26) | | | $ | (3) | | | $ | (2) | | | $ | (2) | |
1于截至二零二二年、二零二一年及二零二零年十二月三十一日止年度,一次过提款额超过本集团在英国的预期年度服务及利息成本总额。退休金计划,触发确认非现金税前结算费用$132022年为1000万美元,3 2021年和2020年的百万。
我们的英国退休计划中,62022年,百万美元222021年为100万美元,17在2020年,受资助计划应占的定期福利成本净额中的百万美元。
在截至12月31日的年度的其他全面收入中确认的计划资产和福利债务的其他变化情况如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 退休计划 | | 退休后计划 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
净精算损失(收益) | $ | 67 | | | $ | (6) | | | $ | 28 | | | $ | (3) | | | $ | (1) | | | $ | 1 | |
已确认精算(收益)损失 | (12) | | | (15) | | | (9) | | | 1 | | | 1 | | | 2 | |
前期服务成本 | — | | | — | | | — | | | 1 | | | (1) | | | 1 | |
结算费1 | (10) | | | (2) | | | (2) | | | — | | | — | | | — | |
已识别的总数 | $ | 45 | | | $ | (23) | | | $ | 17 | | | $ | (1) | | | $ | (1) | | | $ | 4 | |
1于截至二零二二年、二零二一年及二零二零年十二月三十一日止年度,一次过提款额超过本集团在英国的预期年度服务及利息成本总额。退休金计划,触发确认非现金税前结算费用$132022年为1000万美元,3 2021年和2020年的百万。
我们退休计划的总成本是$。1242022年为1000万美元,932021年百万美元,美元912020年百万。退休计划总成本包括定额供款计划成本,882022年为1000万美元,862021年百万美元,美元802020年百万。
假设 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 退休计划 | | 退休后计划 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
福利义务: | | | | | | | | | | | |
贴现率2 | 5.63 | % | | 3.05 | % | | 2.75 | % | | 5.52 | % | | 2.72 | % | | 2.20 | % |
净定期成本: | | | | | | | | | | | |
加权平均医疗费用率 1 | | | | | | | 不适用 | | 不适用 | | 6.00 | % |
贴现率-美国计划2 | 3.05 | % | | 2.75 | % | | 3.45 | % | | 2.72 | % | | 2.20 | % | | 3.08 | % |
贴现率-英国计划2 | 1.87 | % | | 1.36 | % | | 1.92 | % | | | | | | |
资产回报率3 | 4.00 | % | | 5.00 | % | | 5.50 | % | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
1医疗保健费用趋势率不再适用,因为所有受趋势影响的补贴福利已于2021年取消。
2自2022年1月1日起,我们更改了美国退休计划的贴现率假设, 3.05自%2.75%,并改变我们对英国的贴现率假设。计划 1.87自%1.362021年。
3预期资产回报率假设乃根据该计划的资产分配策略及预测的长期市场回报率计算。自2023年1月1日起,我们对美国计划的资产回报率假设提高至 6.00自%4.00%和英国计划增加, 5.50% 5.00%.
现金流
2003年12月,颁布了《2003年医疗保险处方药、改进和现代化法案》(“法案”)。该法案规定了医疗保险下的处方药福利,称为“医疗保险D部分”,并为退休人员医疗保险福利计划的赞助者提供联邦补贴,该计划提供的福利至少在精算上等同于医疗保险D部分。我们向某些参与者提供的福利至少在精算上等同于Medicare Part D,因此,我们有权获得补贴。自2021年1月1日起,我们决定不再申请Medicare Part D补贴。
预计2023年雇主缴款为美元10百万美元和美元3分别为我们的退休计划和退休后计划。于2023年,我们可能会视乎投资表现及退休金计划状况而选择作出非必需供款。
关于我们退休和退休后计划的预期现金流信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
(单位:百万) | 退休 平面图1 | | | | | | | | 退休后计划2 |
2023 | $ | 71 | | | | | | | | | 3 | |
2024 | 74 | | | | | | | | | 3 | |
2025 | 77 | | | | | | | | | 2 | |
2026 | 80 | | | | | | | | | 2 | |
2027 | 83 | | | | | | | | | 2 | |
2028-2032 | 453 | | | | | | | | | 7 | |
1反映预期从计划或我们的资产中支付的总收益,包括我们在收益成本中的份额和参与者在成本中的份额。
2反映预期从我们的资产中支付的总收益。
计划资产的公允价值
根据公允价值计量的权威指导,某些资产和负债要求按公允价值入账。公允价值被定义为在市场参与者之间有序交易中因出售资产而收到的金额或为转移负债而支付的金额。已经建立了公允价值等级,这要求我们在计量公允价值时最大限度地使用可观察到的投入,并最大限度地减少使用不可观察到的投入。用于计量公允价值的三种投入水平如下:
•第1级-相同资产或负债在活跃市场的未经调整报价。
•第二级-第一级价格以外的可观察输入数据,例如类似资产或负债的报价;不活跃市场的报价;或其他可观察输入数据或可由资产或负债大致整个期间的可观察市场数据证实的输入数据。
•第3级-由很少或没有市场活动支持的不可观察输入数据,且对资产或负债的公允价值具有重大意义。
于二零二二年及二零二一年十二月三十一日,我们界定福利计划资产按资产类别划分的公平值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 2022年12月31日 |
| 总计 | | 第1级 | | 二级 | | 第三级 |
现金和短期投资 | $ | 5 | | | $ | 5 | | | $ | — | | | $ | — | |
股票: | | | | | | | |
美国股指1 | 6 | | | 6 | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
固定收益: | | | | | | | |
长期战略 2 | 1,007 | | | — | | | 1,007 | | | — | |
中间存续期证券 | 38 | | | — | | | 38 | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
房地产: | | | | | | | |
英国3 | 34 | | | — | | | — | | | 34 | |
基础设施: | | | | | | | |
英国4 | 81 | | | — | | | 81 | | | — | |
总计 | $ | 1,171 | | | $ | 11 | | | $ | 1,126 | | | $ | 34 | |
作为实际权宜办法按资产净值计量的共同集体信托基金: | | | | | | | |
集体投资基金5 | $ | 293 | | | | | | | |
总计 | $ | 1,464 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 2021年12月31日 |
| 总计 | | 第1级 | | 二级 | | 第三级 |
现金和短期投资 | $ | 6 | | | $ | 6 | | | $ | — | | | $ | — | |
股票: | | | | | | | |
美国股指1 | 6 | | | 6 | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
固定收益: | | | | | | | |
长期战略 2 | 1,376 | | | — | | | 1,376 | | | — | |
中间存续期证券 | 59 | | | — | | | 59 | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
房地产: | | | | | | | |
英国3 | 44 | | | — | | | — | | | 44 | |
基础设施: | | | | | | | |
英国4 | 81 | | | — | | | 81 | | | — | |
总计 | $ | 1,572 | | | $ | 12 | | | $ | 1,516 | | | $ | 44 | |
作为实际权宜办法按资产净值计量的共同集体信托基金: | | | | | | | |
集体投资基金5 | $ | 659 | | | | | | | |
总计 | $ | 2,231 | | | | | | | |
1包括S小盘600指数中跟踪的证券。
2包括美国发行人主要为投资级债务的证券。
3包括一只在英国持有房地产的基金。
4包括投资于英国养老金全球基础设施的基金。
5包括标准普尔500综合股票指数、标准普尔400中型股综合股票指数、短期投资基金(即普通集体信托工具)以及其他各类资产类别。
对于在活跃市场上报价的证券,受托人/托管人通过应用从其定价供应商那里获得的证券价格来确定公允价值。对于交易不活跃的混合型基金,受托人将投资管理公司提供的定价信息应用于此类基金的单位数量。投资管理公司聘请自己的定价供应商对每只混合型基金的证券进行估值。不活跃交易的标的证券的价格来自投资经理,而投资经理又雇用使用定价模型(例如,贴现现金流、可比性)的供应商。国内的固定收益计划没有投资我们的股票,除了通过S&P500混合信托指数基金。
受托人从供应商那里获得不易报价的证券的估计价格,并相应地将其归类为第三级。下表详细说明了有关我们使用了重大不可观察输入的计划资产的进一步信息:
| | | | | |
(单位:百万) | 3级 |
截至2021年12月31日的余额 | $ | 44 | |
| |
* | (2) | |
*得失 | (8) | |
截至2022年12月31日的余额 | $ | 34 | |
养老信托基金的资产配置
确实有二养老金信托基金,一在美国和一在英国。
•这家美国养老金信托基金的资产为1,185百万美元和美元1,600截至2022年12月31日和2021年12月31日,2022年的目标分配包括 90固定收益的百分比,5%的国内股票,3%国际股票和2%现金及现金等价物。美国养老金信托资产的同比下降主要是由于该计划的美国长期固定收益证券的估值下降,这主要是由美国央行加息推动的。
•这家英国养老金信托基金的资产为#美元。279百万美元和美元631截至2022年和2021年12月31日,分别为百万美元,2022年的目标分配包括 39%固定收入, 29%基础设施, 14%股票,13房地产百分比和5%多元化成长基金。英国的同比下降。计划资产主要受投资组合估值较低所带动,包括固定收益及成长性资产组合,受较高利率及挑战性英国市场所带动,成长性资产的经济环境。
退休金资产的投资目的是产生资本增长、收入及负债对冲的组合。资产组合乃经考虑资产类别之长期表现及风险特征后厘定。选择投资的依据是其提高回报、保存资本和减少整体波动的潜力。持有的股份分散于各资产类别。投资组合采用指数和积极管理的股票策略,按市值、风格、地理区域和经济部门划分。固定收益策略包括美国长期证券、机会主义固定收益证券及英国证券。债务工具。短期投资组合的主要目标是为流动性目的保全资本,由政府和政府机构证券、未投资现金、应收款和应付款组成。投资组合不使用任何财务杠杆。
美国固定缴款计划
美国固定缴款计划的资产主要由投资选项组成,其中包括主动管理型股票、指数化股票、主动管理型股票/债券基金、目标日期基金、S全球公司普通股、稳定价值和货币市场策略。还有一种自我导向的共同基金投资选择。购买的计划67,248股票并已出售60,473S & P Global Inc. 2022年的普通股和购买 107,651股票并已出售160,415S & P Global Inc. 2021年普通股该计划大约 1.2S & P Global Inc.的1000万股股票。截至2022年和2021年12月31日的普通股,市值分别为美元402百万美元和美元567分别为100万美元。该计划从S全球公司的普通股中获得了#美元的股息。4.01000万美元和300万美元3.8在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度内分别为1.3亿美元和1.3亿美元。
8. 基于股票的薪酬
我们根据2019年员工股票激励计划向符合条件的员工发放股票激励奖励,根据董事递延持股计划向符合条件的非员工董事会成员颁发股票激励奖励。不能根据2002年员工股票激励计划(“2002年计划”)授予更多奖励,尽管根据条款,在2019年6月采用新的2019年计划之前,根据2002年计划授予的奖励仍未完成。
•2019年员工股票激励计划(《2019年计划》)--2019年计划允许授予股票期权、股票增值权、限制性股票奖励、业绩奖励等以股票为基础的奖励。
•董事递延持股计划(“董事计划”)--根据董事计划,预留的普通股可记入符合条件的非雇员董事会成员的递延股票账户。一般而言,该计划要求50符合资格的董事年度薪酬和股息等价物的百分比应记入递延股票账户。每一家董事还可以选择推迟支付全部或部分剩余薪酬,并将同等数量的股票计入其递延股票账户。此计划下的收件人不需要
为我们提供服务以外的其他方面的考虑。股票将在接受者不再是董事会成员之日起或在五年此后,如果如此当选的话。该计划将继续有效,直到董事会终止,或直到该计划下没有股票可用。
•2014年股权激励奖励计划和经修订和重新修订的IHS Inc.2004年长期激励计划(“IHS Markit股权计划”)-关于与IHS Markit的合并,我们假设根据IHS Markit的股权计划授予的未偿还限制性股票单位、基于业绩的限制性股票单位、递延股票单位和股票期权,使用0.2838合并交换比率。自合并日期起,不得根据这些计划授予额外的奖励;但在合并日期转换的未完成奖励将继续根据合并协议的条款授予。
根据2019年计划预留发行的普通股数量如下:
| | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
可供授予的股份1 | 19.3 | | 19.5 |
未偿还期权 | 0.2 | | 0.3 |
预留供发行的股份总数 | 19.5 | | 19.8 |
1 根据董事计划预留供发行的股份少于韩 1.0百万2022年12月31日和2021年12月31日。
我们在行使股票期权和发行限制性股票等股票奖励时发行库藏股。为了抵消股权补偿计划的稀释效应,我们定期回购股票。见注9-权益以供进一步讨论。
基于股票的薪酬费用和相应的税收优惠如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
股票期权费用 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
限制性股票和其他基于股票的奖励费用 | 214 | | | 122 | | | 90 | |
基于股票的薪酬总支出 | $ | 214 | | | $ | 122 | | | $ | 90 | |
| | | | | |
税收优惠 | $ | 38 | | | $ | 20 | | | $ | 15 | |
股票期权
股票期权的授予价格不得低于授予之日我们普通股的公平市场价值。授予的股票期权比四年制服务期限,最长期限为10好几年了。股票期权补偿成本从授予之日起确认,使用四年制分级归属法。在这种方法下,超过一半的成本在第一次确认时确认12个月,大约四分之一的成本在一年内确认二十四个月自授予之日起,大约十分之一的费用将在三十六个月从授予之日起的期间内,剩余的费用在48个月自授予之日起的期间。
有几个不是2022年、2021年和2020年授予的股票期权。
股票期权活动如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万为单位,每笔奖励金额除外) | 股票 | | 加权平均行权价 | | 加权平均剩余合同期年数 | | 合计内在价值 |
截至2021年12月31日的未偿还期权 | 0.3 | | | $ | 67.14 | | | | | |
假设1 | — | | | $ | 97.29 | | | | | |
已锻炼 | (0.1) | | | $ | 80.88 | | | | | |
| | | | | | | |
截至2022年12月31日的未偿还期权 | 0.2 | | | $ | 68.02 | | | 1.01 | | $ | 67 | |
截至2022年12月31日可行使的期权 | 0.2 | | | $ | 68.02 | | | 1.01 | | $ | 67 | |
1只有几个人0.1万作为与IHS Markit合并的一部分而假定的期权。
有关我们行使股票期权的资料如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
行使股票期权所得现金净额 | $ | 7 | | | $ | 13 | | | $ | 16 | |
股票期权行权的总内在价值 | $ | 13 | | | $ | 41 | | | $ | 60 | |
通过行使股票期权实现的所得税优惠 | $ | 4 | | | $ | 11 | | | $ | 13 | |
限制性股票和其他基于股票的奖励
根据2002年计划和2019年计划,授予了限制性股票和其他基于股票的奖励(业绩和非业绩)。只有当我们在绩效期间实现了特定的财务目标时,绩效单位才会获得奖励。限制性股票不履行奖励有不同的获得期(通常三年)。限制性股票和单位奖励的获奖者除了提供服务外,不需要向我们提供其他报酬。
限制性股票和其他股票奖励的股票补偿费用是根据奖励授予日我们股票的市场价格确定的,该价格适用于预期完全归属的奖励总数。对于绩效奖励,根据预期实现绩效目标的百分比对费用进行调整。
限制性股票和其他股票奖励活动如下:
| | | | | | | | | | | |
(以百万为单位,每笔奖励金额除外) | 股票 | | 加权平均授出日公允价值 |
截至2021年12月31日的余额 | 0.5 | | | $ | 299.28 | |
假设 | 0.9 | | | $ | 380.89 | |
授与 | 0.7 | | | $ | 384.65 | |
既得 | (0.4) | | | $ | 355.82 | |
被没收 | (0.1) | | | $ | 372.36 | |
截至2022年12月31日的余额 | 1.6 | | | $ | 364.50 | |
与限制性授标有关的未确认补偿费用共计 | $ | 132 | | | |
应确认的加权平均年数 | 1.5 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
每份奖励于授出日期的加权平均公平值 | $ | 384.65 | | | $ | 296.49 | | | $ | 232.92 | |
授予的限制性股票和其他股票奖励的公允价值总额 | $ | 146 | | | $ | 243 | | | $ | 134 | |
与限制性奖励活动有关的税收优惠 | $ | 30 | | | $ | 48 | | | $ | 26 | |
9. 权益
股本
二百万股优先股,面值$1每一份,都是授权的; 无已经发布了。
2023年1月25日,董事会批准将2023年股息增加至季度普通股股息$0.90每股。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | |
年化股息率 1 | $ | 3.32 | | | $ | 3.08 | | | $ | 2.68 | |
支付的股息(单位:百万) | $ | 1,024 | | | $ | 743 | | | $ | 645 | |
1季度股息率为1美元。0.772022年第一季度每股收益增加至1美元0.85从2022年第二季度开始每股。季度股息率为1美元。0.77每股及$0.67截至二零二一年及二零二零年十二月三十一日止年度之每股收益。
股票回购
2022年6月22日,董事会批准了一项股份回购计划,授权302000万股(“2022年回购计划”),约为9占当时我们已发行普通股总股份的百分比。2020年1月29日,董事会批准了一项股份回购计划,授权购买302000万股(《2020年回购计划》),约为12占当时我们流通普通股总股份的%。2013年12月4日,董事会批准了股份回购计划,授权购买, 502013年回购计划(“2013年回购计划”),约 18占当时我们流通普通股总股份的%。
我们购买的股份可用于一般企业用途,包括为股份补偿计划发行股份,以及抵销行使雇员购股权的摊薄影响。截至2022年12月31日, 27.2 2022年回购计划下仍有000万股股份可供出售,而2020年及2013年回购计划已完成。我们的2022年回购计划没有到期日,根据该计划,可不时在公开市场和私人交易中进行购买,具体取决于市场情况。
我们已与金融机构订立加速股份回购(“ASR”)协议,以启动普通股的股份回购。根据ASR协议,我们向金融机构支付特定金额,并收到初始交付的股票。首次交付的股份代表了根据协议我们可能获得的最低股份数量。在ASR协议达成后,金融机构将提供额外的股份。最终交付的股份总数,以及每股支付的平均价格,是在每个ASR协议的适用购买期结束时根据成交量加权平均股价减去折扣确定的。我们将我们的ASR协议说明为二交易:股票购买交易和远期股票购买合同。根据ASR协议交付的股份导致已发行股份减少,用于厘定加权平均已发行普通股,以计算每股基本及摊薄盈利。购回股份于库务署持有。远期股票购买合约分类为权益工具。
截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度订立的每份ASR协议的条款如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万,平均价格除外) | | | | | | | | | | | | |
ASR协议启动日期 | | ASR协议完成日期 | | 首次公开发行的股票已交付 | | 交付的额外股份 | | 股份总数 购得 | | 每股平均支付价格 | | 已用现金总额 |
2022年12月2日1 | | | | 2.4 | | | — | | | 2.4 | | | $ | — | | | $ | 1,000 | |
2022年8月9日 2 | | 2022年10月25日 | | 5.8 | | | 1.6 | | | 7.4 | | | $ | 337.94 | | | $ | 2,500 | |
2022年5月13日3 | | 2022年8月2日 | | 3.8 | | | 0.6 | | | 4.4 | | | $ | 343.85 | | | $ | 1,500 | |
2022年3月1日4 | | 2022年8月9日 | | 15.2 | | | 4.1 | | | 19.3 | | | $ | 362.03 | | | $ | 7,000 | |
| | | | | | | | | | | | |
2020年2月11日 5 | | 2020年7月27日 | | 1.3 | | | 0.4 | | | 1.7 | | | $ | 292.13 | | | $ | 500 | |
2020年2月11日6 | | 2020年7月27日 | | 1.4 | | | 0.3 | | | 1.7 | | | $ | 292.13 | | | $ | 500 | |
1 ASR协议的结构是无上限的ASR协议,我们在该协议中支付了130亿美元,最初获得的股票价值为87.5美元的百分比1亿美元,价格相当于公司普通股在2022年12月2日的市场价格,当时公司收到了2.4从ASR计划中获得1.2亿股。我们在2023年2月3日完成了ASR协议,并收到了0.42000万股。我们总共回购了2.82,000,000股ASR协议下的平均收购价$350.74每股ASR协议根据我们的2022年回购计划执行。
2 ASR协议的结构是无上限的ASR协议,我们在该协议中支付了2.530亿美元,最初获得的股票价值为87.5美元的百分比2.5亿美元,价格相当于公司普通股在2022年8月9日的市场价格,当时公司收到了5.8从ASR计划中获得1.2亿股。我们在2022年10月25日完成了ASR协议,并收到了额外的1.62000万股。ASR协议是根据我们的2022年和2020年回购计划执行的。
3 ASR协议的结构是无上限的ASR协议,我们在该协议中支付了1.530亿美元,最初获得的股票价值为85美元的百分比1.5以相当于公司普通股2022年5月13日市场价格的股价,当时公司收到了3.8从ASR计划中获得1.2亿股。我们在2022年8月2日完成了ASR协议,并收到了额外的0.62000万股。ASR协议是根据我们的2020年回购计划执行的。
4 ASR协议的结构是无上限的ASR协议,我们在该协议中支付了730亿美元,最初获得的股票价值为85美元的百分比710亿美元,相当于公司普通股在2022年3月1日的当时市场价格,当时公司收到了15.2从ASR计划中获得1.2亿股。我们于2022年8月9日完成了ASR协议,并收到了额外的4.12000万股。ASR协议是根据我们的2020年回购计划执行的。
5ASR协议的结构是一个上限ASR协议,我们支付了美元。5001000万美元,并收到初步交付, 1.3万股份及额外金额, 0.2 2020年2月,我们将于2020年2月回购100000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000我们于2020年7月27日完成了ASR协议,并收到了额外的 0.2 万股ASR协议根据我们的2013年回购计划执行。
6 ASR协议的结构是无上限的ASR协议,我们在该协议中支付了5001000万美元,并收到初步交付, 1.4百万股,代表着85美元的百分比500以相等于公司当时市价的价格出售。我们于2020年7月27日完成了ASR协议,并收到了额外的 0.3 万股ASR协议根据我们的2013年回购计划执行。
此外,截至二零二零年十二月三十一日止年度,我们于公开市场购买普通股股份如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万,平均价格除外) | | |
截至的年度 | | 购买的股票总数 | | 每股平均支付价格 | | 使用现金共计 |
| | | | | | |
| | | | | | |
2020年12月31日 | | 0.5 | | | $ | 295.40 | | | $ | 161 | |
截至二零二二年十二月三十一日止年度,我们共购买 33.51000万股,价格为1美元12.01000亿美元的现金。在截至2021年12月31日的一年中,我们做到了不用现金购买任何股份。截至二零二零年十二月三十一日止年度,我们共购买 4.01000万股,价格为1美元1,161900万美元现金。在2019年第四季度,我们以美元的价格回购了股票32000万美元,于2020年第一季度结算,结果为1,1641亿美元现金用于回购股票。
可赎回的非控股权益
与拥有所有权的少数合伙人达成的协议27我们的合资公司S-P道琼斯指数有限责任公司%的股份包含赎回功能,少数合伙人持有的权益可以(I)根据持有人的选择进行赎回,或者(Ii)在发生并非完全在我们控制范围内的事件时赎回。具体地说,根据S道琼斯指数有限责任公司的经营协议条款,芝加哥商品交易所集团和芝加哥商品交易所集团指数服务有限责任公司有权随时出售,我们有义务至少购买20他们在S道琼斯指数有限责任公司的股份。此外,在公司控制权发生变更的情况下,15在控制权变更后的几天内,芝加哥商品交易所集团和CGIS将有权以CME集团和CGIS少数股权的当时公允价值向我们出售他们的权益。
如果根据本协议赎回利息,我们一般将被要求在赎回之日按公允价值购买利息。该权益于综合资产负债表中以“可赎回非控股权益”的标题列示于权益以外,其初始价值以我们收购的净资产应占部分的公允价值及S指数业务应占部分的历史成本为基础。我们使用收益法和市场估值法,在每个报告期内将可赎回非控股权益调整为其估计赎回价值,但绝不低于其初始公允价值。我们的收益和市场估值方法可能会在无法获得可观察到的投入的情况下纳入第3级公允价值计量。用于估计S和道琼斯指数有限责任公司合资企业价值的更重要的判断假设包括估计贴现率、构成预期未来净现金流基础的一系列假设(例如,收入增长率和营业利润率),以及特定于公司的
贝塔。所使用的包含市场数据的重大判断假设,包括市场可观察信息的相对权重以及该信息在我们的估值模型中的可比性,是前瞻性的,可能会受到未来经济和市场状况的影响。对赎回价值的任何调整都将影响留存收益。
不包含此类赎回特征的非控股权益在权益中列示。
通道在截至2022年12月31日的年度内,可赎回非控股权益的角度如下:
| | | | | |
(单位:百万) | |
截至2021年12月31日的余额 | $ | 3,429 | |
可赎回非控股权益的净收入 | 249 | |
| |
可赎回的非控股内部人的股权贡献 | 410 | |
对非控股权益的分配 | (278) | |
赎回价值调整 | (545) | |
其他1 | 2 | |
截至2022年12月31日的余额 | $ | 3,267 | |
1涉及外币换算调整
于2022年6月1日,本公司将其于作为合并的一部分而收购的IHZSM Indices的权益出资予S & P Dow Jones Indices LLC。IHZSM指数将由S & P Dow Jones Indices LLC运营、管理和分销。芝加哥商品交易所集团向该公司支付了美元410 100万美元,以换取两个 27IHZSM指数的所有权百分比,并保持其 27S & P Dow Jones Indices LLC合资企业的%股权比例。
累计其他综合损失
下表概述截至2022年12月31日止年度累计其他全面亏损组成部分的变动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 外币折算调整1,3 | | 养老金和退休后福利计划2 | | 未实现收益(亏损) 论现金流量模糊限制语3 | | | | 累计其他综合损失 |
截至2021年12月31日的余额 | $ | (336) | | | $ | (305) | | | $ | (200) | | | | | $ | (841) | |
改叙前的其他综合(亏损)收入 | (250) | | | (53) | | | 236 | | | | | (67) | |
将累计其他综合收益(亏损)改划为净收益 | 4 | | | 9 | | 2 | 9 | | 3 | | | 22 | |
其他综合收益(亏损)净额 | (246) | | | (44) | | | 245 | | | | | (45) | |
| | | | | | | | | |
截至2022年12月31日的余额 | $ | (582) | | | $ | (349) | | | $ | 45 | | | | | $ | (886) | |
1包括与我们的交叉货币掉期相关的未实现收益。累计其他全面亏损确认项目的额外详情,请参阅附注6-衍生工具。
2反映精算净损失摊销,扣除1000美元的税收优惠,2截至2022年12月31日止年度,见附注7 — 员工福利关于从累计其他全面亏损重新归类为净收益的项目的更多细节。
3见附注6-衍生工具关于从累计其他全面亏损重新归类为净收益的项目的更多细节。
10. 每股收益
普通股每股基本收益(“EPS”)的计算方法是将公司普通股股东应占净收益除以已发行普通股的加权平均数。摊薄每股收益的计算方式与基本每股收益相同,不同之处在于股份数目有所增加,以包括在发行具摊薄效应的潜在普通股时将会发行的额外普通股。潜在普通股主要包括采用库存股方法计算的股票期权和限制性履约股份。
基本每股收益和稀释每股收益的计算如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万,不包括每股数据) | 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
S全球公司普通股股东应占金额: | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
净收入 | $ | 3,248 | | | $ | 3,024 | | | $ | 2,339 | |
| | | | | |
已发行普通股基本加权平均数 | 316.9 | | | 240.8 | | | 241.0 | |
股票期权及其他摊薄证券的效力 | 1.6 | | | 1.0 | | | 1.1 | |
摊薄加权-已发行普通股的平均数 | 318.5 | | | 241.8 | | | 242.1 | |
| | | | | |
S全球公司普通股股东每股收益: | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
净收入: | | | | | |
基本信息 | $ | 10.25 | | | $ | 12.56 | | | $ | 9.71 | |
稀释 | $ | 10.20 | | | $ | 12.51 | | | $ | 9.66 | |
我们有某些股票期权和受限业绩股票,可能不包括在稀释后每股收益的计算中。当我们的普通股的平均市场价格低于期间内相关期权的行权价格时,或当存在净亏损时,股票期权潜在行权的影响被排除在外,因为这种影响将是反稀释的。此外,由于未满足必要的归属条件或存在净亏损,限制履约股票被排除在外。自.起2022年12月31日2021年和2020年, 不是股票期权除外。已发行的受限制业绩股 0.6截至2022年12月31日, 0.5截至2021年12月31日, 0.4截至2020年12月31日,有100万人被排除在外。
11. 重组
我们不断评估成本结构,以确定简化管理结构所带来的成本节约。我们的2022年及2021年重组计划包括全公司裁员约 1,440和30立场,并在下文进一步详细说明。每项重组计划的费用在综合损益表内分类为出售和一般费用,储备则计入综合资产负债表中的其他流动负债。
在某些情况下,不再需要储备,因为以前被确定要离职的员工从公司辞职,没有收到遣散费,或者由于最初计划启动时没有预见到的情况而被重新分配。在这些情况下,我们在确定不再需要准备金时,通过合并损益表冲销准备金。
于二零二二年十二月三十一日,按分部划分的初始重组费用及期末储备结余如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年重组计划 | | 2021年重组计划 |
(单位:百万) | 记录的初始电荷 | | 期末准备金余额 | | 记录的初始电荷 | | 期末准备金余额 |
市场情报 | $ | 86 | | | $ | 59 | | | $ | 3 | | | $ | 2 | |
收视率 | 26 | | | 17 | | | 3 | | | 2 | |
商品洞察 | 45 | | | 25 | | | — | | | — | |
移动性 | 2 | | | 2 | | | — | | | — | |
指数 | 13 | | | 11 | | | — | | | — | |
工程解决方案 | 2 | | | 1 | | | — | | | — | |
公司 | 109 | | | 49 | | | 13 | | | 6 | |
总计 | $ | 283 | | | $ | 164 | | | $ | 19 | | | $ | 10 | |
截至2022年12月31日止年度,我们录得税前重组费用$2832.6亿美元主要用于2022年重组计划的员工遣散费,并已将准备金减少#美元。119百万美元。在截至2022年12月31日的年度内,我们已将2021年重组计划的准备金减少了$9百万美元。减少的主要原因是员工遣散费的现金支付。
12. 细分市场和地理信息
如注1所述-会计政策,我们有六可报告的细分市场:市场情报、评级、商品洞察、移动性、指数和工程解决方案。
我们的首席执行官是我们的主要经营决策者,主要根据经营溢利评估分部的表现及分配资源。分部经营溢利不包括企业未分配开支、未合并附属公司收入权益、其他收入净额、利息开支净额或债务清偿亏损,原因为该等金额不会影响我们可报告分部的经营业绩。我们就分部采用与附注1所述者相同的会计政策— 会计政策.
截至12月31日的年度经营业绩摘要如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
收入 | |
(单位:百万) | 2022 | 2021 | 2020 |
市场情报 | $ | 3,811 | | | $ | 2,185 | | | $ | 2,046 | |
收视率 | 3,050 | | | 4,097 | | | 3,606 | |
商品洞察 | 1,685 | | | 1,012 | | | 938 | |
移动性 | 1,142 | | | — | | | — | |
指数 | 1,339 | | | 1,149 | | | 989 | |
工程解决方案 | 323 | | | — | | | — | |
段间淘汰1 | (169) | | | (146) | | | (137) | |
| | | | | |
| | | | | |
总收入 | $ | 11,181 | | | $ | 8,297 | | | $ | 7,442 | |
| | | | | |
营业利润 | |
(单位:百万) | 2022 | 2021 | 2020 |
市场情报 2 | $ | 2,488 | | | $ | 676 | | | $ | 569 | |
收视率 3 | 1,672 | | | 2,629 | | | 2,223 | |
商品洞察4 | 591 | | | 544 | | | 478 | |
移动性5 | 213 | | | — | | | — | |
指数 6 | 927 | | | 798 | | | 666 | |
工程解决方案7 | 15 | | | — | | | — | |
| | | | | |
可报告细分市场合计 | 5,906 | | | 4,647 | | | 3,936 | |
企业未分配费用8 | (989) | | | (426) | | | (319) | |
未合并子公司的权益收益9 | 27 | | | — | | | — | |
营业利润总额 | $ | 4,944 | | | $ | 4,221 | | | $ | 3,617 | |
1Ratings的收入和Market Intelligence的费用包括就使用和分发Ratings开发的内容和数据的权利向Market Intelligence收取的分部间版税。
2截至2022年12月31日的年度营业利润包括处置收益$1.8 亿美元,员工遣散费为美元90 IHS Markit的合并成本为100万美元,35100万美元和与收购相关的成本21000万美元。截至2021年12月31日的年度营业利润包括员工遣散费$3 100万美元,处置收益3 百万美元,与收购相关的成本为22000万美元和与租赁相关的成本11000万美元。截至2020年12月31日的年度营业利润包括员工遣散费$27 100万美元的处置收益122000万美元和与租赁相关的成本31000万美元。此外,营业利润还包括收购2000美元的无形资产摊销,4741000万,$652000万美元,和美元76 截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度,分别为百万美元。
3截至2022年12月31日止年度的经营溢利包括员工遣散费$241000万美元,法律费用为$5 资产核销额1 万经营溢截至2021年12月31日止年度的适合包括处置收益$61000万美元,收回与租赁相关的费用$42000万美元和员工遣散费$3 万截至2020年12月31日止年度的经营溢利包括技术相关减值支出$112000万美元,与租赁相关的成本为$5 百万和员工
遣散费$4 万此外,营业利润包括无形资产摊销 从收购中获得71000万,$101000万美元和300万美元7分别为2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日。
4截至2022年12月31日止年度的经营溢利包括员工遣散费$45 万美元和IHS Markit的合并成本261000万美元。截至2021年12月31日止年度的营业利润包括收回与租赁有关的成本$21000万美元。截至2020年12月31日的年度营业利润包括遣散费$11万和与租赁相关的成本为$21000万美元。此外,营业利润包括从收购中摊销的无形资产111万, $82000万美元,和美元9 截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度,分别为百万美元。
5截至2022年12月31日的年度营业利润包括与收购相关的收益$14 万元,员工遣散费为美元4 IHS Markit的合并成本为100万美元,33亿美元,并从收购中摊销无形资产2411000万美元。
6截至2022年12月31日止年度的经营溢利包括出售收益$52 万元,员工遣散费为美元14 万美元和IHS Markit的合并成本2 万截至2021年12月31日止年度的经营溢利包括收回租赁相关成本$11000万美元。截至2020年12月31日的年度营业利润包括员工遣散费$5 100万美元,租赁减值费用为美元4 百万美元,与技术有关的减值费用为美元22000万美元和与租赁相关的成本11000万美元。此外,营业利润包括从收购中摊销的无形资产311000万,$62000万美元,和美元6 截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度,分别为百万美元。
7截至2022年12月31日止年度的经营溢利包括员工遣散费$43亿美元,并从收购中摊销无形资产351000万美元。
8截至2022年12月31日止年度的企业未分配开支包括IHS Markit合并成本$5532000万美元,S&P基金会赠款$200 万元,员工遣散费为美元1072000万美元,与处置相关的成本为$243.8亿美元,收购收益为$10 亿美元,资产减值$9 百万美元,与收购相关的成本为81.6亿美元,租赁减值为$5 资产核销额31000万美元。截至2021年12月31日止年度的企业未分配开支包括IHS Markit合并成本$249 万元,员工遣散费为美元132000万美元,与租赁相关的成本为$42000万美元,租赁减值为$32000万,Kensho保留相关费用为$2 百万美元,与收购相关的成本为21000万美元,处置收益为$2 万截至二零二零年十二月三十一日止年度的企业未分配开支包括租赁减值$116 IHS Markit的合并成本为100万美元,24 万元,员工遣散费为美元19 100万美元,Kensho保留相关费用为美元12 1000万美元,以及与收购美元有关的收益1 万此外,公司未分配费用包括摊销, 收购美元的无形资产41000万,$72000万美元,和美元26 截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度,分别为百万美元。
9未合并附属公司收入中的权益包括收购美元的无形资产摊销55 截至2022年12月31日止年度,.
下表列出了截至12月31日的年度按收入类型分类的收入: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 市场情报 | | 收视率 | | 商品洞察 | | 移动性 | | 指数 | | | | 工程解决方案 | | 部门间淘汰1 | | 总计 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 20221 |
订阅 | $ | 3,263 | | | $ | — | | | $ | 1,492 | | | $ | 888 | | | $ | 258 | | | | | $ | 300 | | | $ | — | | | $ | 6,201 | |
非订阅/交易 | 163 | | | 1,241 | | | 126 | | | 254 | | | — | | | | | 23 | | | — | | | 1,807 | |
非交易 | — | | | 1,809 | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | (169) | | | 1,640 | |
与资产挂钩的费用 | — | | | — | | | — | | | — | | | 862 | | | | | — | | | — | | | 862 | |
基于销售使用量的版税 | — | | | — | | | 67 | | | — | | | 219 | | | | | — | | | — | | | 286 | |
经常性变量 | 385 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | 385 | |
总收入 | $ | 3,811 | | | $ | 3,050 | | | $ | 1,685 | | | $ | 1,142 | | | $ | 1,339 | | | | | $ | 323 | | | $ | (169) | | | $ | 11,181 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
收入确认的时机 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
在某个时间点传输的服务 | $ | 163 | | | $ | 1,241 | | | $ | 126 | | | $ | 254 | | | $ | — | | | | | $ | 23 | | | $ | — | | | $ | 1,807 | |
随时间推移而转移的服务 | 3,648 | | | 1,809 | | | 1,559 | | | 888 | | | 1,339 | | | | | 300 | | | (169) | | | 9,374 | |
总收入 | $ | 3,811 | | | $ | 3,050 | | | $ | 1,685 | | | $ | 1,142 | | | $ | 1,339 | | | | | $ | 323 | | | $ | (169) | | | $ | 11,181 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 市场情报 | | 收视率 | | 商品洞察 | | 移动性 | | 指数 | | 工程解决方案 | | | | 部门间淘汰1 | | 总计 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 20212 |
订阅 | $ | 2,131 | | | $ | — | | | $ | 933 | | | $ | — | | | $ | 191 | | | $ | — | | | | | $ | — | | | $ | 3,255 | |
非订阅/交易 | 54 | | | 2,253 | | | 13 | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | 2,320 | |
非交易 | — | | | 1,844 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | (146) | | | 1,698 | |
与资产挂钩的费用 | — | | | — | | | — | | | — | | | 800 | | | — | | | | | — | | | 800 | |
基于销售使用量的版税 | — | | | — | | | 66 | | | — | | | 158 | | | — | | | | | — | | | 224 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
总收入 | $ | 2,185 | | | $ | 4,097 | | | $ | 1,012 | | | $ | — | | | $ | 1,149 | | | $ | — | | | | | $ | (146) | | | $ | 8,297 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
收入确认的时机 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
在某个时间点传输的服务 | $ | 54 | | | $ | 2,253 | | | $ | 13 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | — | | | $ | 2,320 | |
随时间推移而转移的服务 | 2,131 | | | 1,844 | | | 999 | | | — | | | 1,149 | | | — | | | | | (146) | | | 5,977 | |
总收入 | $ | 2,185 | | | $ | 4,097 | | | $ | 1,012 | | | $ | — | | | $ | 1,149 | | | $ | — | | | | | $ | (146) | | | $ | 8,297 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 市场情报 | | 收视率 | | 商品洞察 | | 移动性 | | 指数 | | | | 工程解决方案 | | 部门间淘汰1 | | 总计 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 20202 |
订阅 | $ | 1,991 | | | $ | — | | | $ | 869 | | | $ | — | | | $ | 177 | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3,037 | |
非订阅/交易 | 54 | | | 1,969 | | | 7 | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | 2,030 | |
非交易 | — | | | 1,637 | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | (137) | | | 1,500 | |
与资产挂钩的费用 | 1 | | | — | | | — | | | — | | | 647 | | | | | — | | | — | | | 648 | |
基于销售使用量的版税 | — | | | — | | | 62 | | | — | | | 165 | | | | | — | | | — | | | 227 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
总收入 | $ | 2,046 | | | $ | 3,606 | | | $ | 938 | | | $ | — | | | $ | 989 | | | | | $ | — | | | $ | (137) | | | $ | 7,442 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
收入确认的时机 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
在某个时间点传输的服务 | $ | 54 | | | $ | 1,969 | | | $ | 7 | | | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,030 | |
随时间推移而转移的服务 | 1,992 | | | 1,637 | | | 931 | | | — | | | 989 | | | | | — | | | (137) | | | 5,412 | |
总收入 | $ | 2,046 | | | $ | 3,606 | | | $ | 938 | | | $ | — | | | $ | 989 | | | | | $ | — | | | $ | (137) | | | $ | 7,442 | |
1 部门间消除主要包括向市场情报收取使用和分发评级开发的内容和数据的权利的特许权使用费。
22022年第一季度,市场情报商品业务转移至eCommodity Insights分部及过往年度金额已重新分类,以符合现行呈列方式。
截至12月31日止年度的分部资料如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 折旧及摊销 | | 资本支出 |
| 2022 | 2021 | 2020 | | 2022 | 2021 | 2020 |
市场情报 | $ | 509 | | | $ | 91 | | | $ | 101 | | | $ | 43 | | | $ | 12 | | | $ | 28 | |
收视率 | 46 | | | 46 | | | 40 | | | 23 | | | 18 | | | 33 | |
商品洞察 | 115 | | | 12 | | | 17 | | | 4 | | | 2 | | | 7 | |
移动性 | 248 | | | — | | | — | | | 6 | | | — | | | — | |
指数 | 39 | | | 10 | | | 9 | | | 2 | | | 2 | | | 4 | |
工程解决方案 | 35 | | | — | | | — | | | 4 | | | — | | | — | |
可报告细分市场合计 | 992 | | | 159 | | | 167 | | | 82 | | | 34 | | | 72 | |
公司 | 21 | | | 19 | | | 39 | | | 7 | | | 1 | | | 4 | |
总计 | $ | 1,013 | | | $ | 178 | | | $ | 206 | | | $ | 89 | | | $ | 35 | | | $ | 76 | |
截至12月31日的分部信息如下:
| | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 总资产 |
| 2022 | | 2021 |
市场情报 | $ | 29,852 | | | $ | 3,368 | |
收视率 | 1,039 | | | 1,248 | |
商品洞察 | 8,781 | | | 891 | |
移动性 | 13,416 | | | — | |
指数 | 3,271 | | | 1,501 | |
工程解决方案 | — | | | — | |
可报告细分市场合计 | 56,359 | | | 7,008 | |
公司1 | 4,127 | | | 7,697 | |
持作出售业务的资产 2 | 1,298 | | | 321 | |
总计 | $ | 61,784 | | | $ | 15,026 | |
1公司资产主要包括现金及现金等价物、商誉及其他无形资产、养老金福利资产和递延所得税。
2包括截至2022年12月31日的工程解决方案以及截至2021年12月31日的CGS和LCD。见注2-收购和资产剥离以供进一步讨论。
我们在任何外国的业务都不会超过8占我们综合收入的1%。地理区域之间的转移按商定的价格记录,公司间的收入和利润被抵消。没有一家客户的销售额超过10占我们综合收入的1%。
以下是按地理区域划分的收入和长期资产:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 收入 | | 长寿资产 |
| 截至2013年12月31日止的年度, | | 12月31日, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 | | 2021 |
美国 | $ | 6,653 | | | $ | 5,012 | | | $ | 4,504 | | | $ | 13,539 | | | $ | 4,733 | |
欧洲地区 | 2,597 | | | 1,995 | | | 1,769 | | | 39,007 | | | 463 | |
亚洲 | 1,246 | | | 874 | | | 782 | | | 76 | | | 85 | |
世界其他地区 | 685 | | | 416 | | | 387 | | | 595 | | | 42 | |
总计 | $ | 11,181 | | | $ | 8,297 | | | $ | 7,442 | | | $ | 53,217 | | | $ | 5,323 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 收入 | | 长寿资产 |
| 截至2013年12月31日止的年度, | | 12月31日, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 | | 2021 |
美国 | 60 | % | | 60 | % | | 61 | % | | 26 | % | | 89 | % |
欧洲地区 | 23 | | | 24 | | | 24 | | | 73 | | | 9 | |
亚洲 | 11 | | | 11 | | | 10 | | | — | | | 2 | |
世界其他地区 | 6 | | | 5 | | | 5 | | | 1 | | | — | |
总计 | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
见注2-收购和 资产剥离及附注11-重组,用于影响部门经营业绩的行动。
13. 承付款和或有事项
租契
我们于安排开始时厘定安排是否符合经营租赁或融资租赁的标准。 我们有办公室空间和设备的经营租赁。我们的租赁的剩余租期为 1年份至11几年,其中一些包括延长租约长达14年,其中一些包括在以下时间内终止租约的选项1年。我们将某些房地产租赁转租给第三方,其中主要包括对我们办公室内空间的运营租赁。
初始租期为12个月或以下的租约不在资产负债表上记录;我们以直线基础确认该等租约的租赁费用,即在经营相关费用以及销售和一般费用中按租赁期确认。
经营租赁ROU资产及经营租赁负债按开始日期租赁期内未来最低租赁付款的现值确认。我们未来用于确定租赁负债的最低基础付款包括最低基础租金支付和升级。由于我们的大部分租赁没有提供隐含利率,我们使用基于开始日期可获得的信息的估计递增借款利率来确定租赁付款的现值。2022年2月28日与IHS Markit的合并导致ROU资产和运营租赁负债增加了$2301000万美元和300万美元268分别为2.5亿美元和2.5亿美元。
截至二零二二年、二零二一年及二零二零年十二月三十一日止年度,我们录得除税前减值支出为美元。1321000万,$311000万美元和300万美元120 本集团于二零一九年十二月三十一日止年度内,分别与经营租赁相关使用权资产减值及放弃有关。截至2022年12月31日止年度录得除税前减值支出主要与本地市况恶化及与IHS Markit合并后合并房地产设施后空置租赁设施的预期分租收入减少有关。减值开支计入综合收益表内之销售及一般开支。
下表提供有关我们于二零二二年及二零二一年十二月三十一日的综合资产负债表中租赁的地点及金额的资料:
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 2022 | | 2021 |
| | | | |
资产负债表位置 | | | | |
资产 | | | | |
使用权资产 | 租赁使用权资产 | $ | 423 | | | $ | 426 | |
| | | | |
负债 | | | | |
其他流动负债 | 流动租赁负债 | 118 | | | 96 | |
租赁负债--非流动负债 | 非流动租赁负债 | 577 | | | 492 | |
| | | | |
12月31日终了年度的租赁费用构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
(单位:百万) | | | | | | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
经营租赁成本 | | | | | | | $ | 147 | | | $ | 124 | | | $ | 144 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
转租收入 | | | | | | | (5) | | | (2) | | | (6) | |
总租赁成本 | | | | | | | $ | 142 | | | $ | 122 | | | $ | 138 | |
截至12月31日止年度与租约有关的补充资料如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
(单位:百万) | | | | | | 2022 | | 2021 | 2020 |
为计入经营租赁负债计量的金额支付的现金 | | | | | | | | | |
经营租赁的经营现金流 | | | | | | 159 | | | 127 | | 137 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
用租赁义务换取的使用权资产 | | | | | | | | | |
经营租约 | | | | | | 6 | | | 29 | | 8 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
截至12月31日,我们经营租赁的加权平均剩余租期和贴现率如下: | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 |
加权平均剩余租赁年限(年) | | 6.6 | | 8.3 |
| | | | |
| | | | |
加权平均贴现率 | | 3.17 | % | | 3.59 | % |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
我们经营租赁的租赁负债到期日如下: | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | | | | |
2023 | $ | 138 | | | | | |
2024 | 114 | | | | | |
2025 | 102 | | | | | |
2026 | 88 | | | | | |
2027 | 82 | | | | | |
2028年及以后 | 261 | | | | | |
未贴现的租赁付款总额 | $ | 785 | | | | | |
减去:推定利息 | 90 | | | | | |
租赁负债现值 | $ | 695 | | | | | |
关联方协议
于二零一二年六月,吾等与S道琼斯指数有限责任公司非控股权益持有人芝加哥商品交易所集团订立许可协议(“许可协议”),取代2005年指数与芝加哥商品交易所集团之间的许可协议。根据许可协议的条款,S道琼斯指数有限责任公司将从芝加哥商品交易所集团股票指数产品的交易和清算中分得一杯羹。在截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度内,S道琼斯指数有限责任公司赚取了170百万,$139百万美元和美元149根据许可协议的条款,分别获得百万美元的收入。这笔收入的全部金额包括在我们的综合损益表中,以及与27非控股权益在可归因于非控股权益的净收入中扣除%。
法律和监管事项
在美国和海外的正常业务过程中,本公司及其子公司是多个法律程序的被告,经常受到政府和监管程序、调查和询问。
2022年11月14日,标普全球评级与美国证券交易委员会达成和解,以解决美国证券交易委员会对违反《交易法》第15E条及其规则17g—5(c)(8)的调查,涉及2017年单一住宅抵押贷款支持证券交易的评级。调查此前已披露。标普全球评级没有承认或否认SEC的指控。在SEC的命令中,SEC承认标普全球评级的补救行为及其与SEC工作人员的合作。 作为决议的一部分,公司同意支付罚款,2.5 之前在2021年预留的百万美元。
2020年8月7日,澳大利亚对本公司及其一家子公司提起集体诉讼。2021年2月2日,另一起针对本公司及其在澳大利亚的子公司的诉讼由二基础资本投资集团内的实体。这两起诉讼都与金融危机前评级机构评级的债务抵押债券(CDO)据称的投资损失有关。我们不能保证我们将不会有义务支付大笔款项,以便以被认为可以接受的条件解决这些问题。
本公司不时收到客户投诉,特别是(但不限于)其评级和指数部门。 本公司相信,其与客户的安排所包含的条款及条件具有强有力的合约保护。 然而,为管理客户关系,本公司不时与该等客户进行对话,以解决该等投诉,倘该等投诉未能透过对话解决,则可能面临有关投诉的诉讼。 本公司预期不会因该等事宜而产生重大损失。
此外,多个政府及自律机构经常就我们遵守适用法律及法规(包括与评级活动、反垄断事宜及其他事宜(如ESG)有关的法律及法规)进行查询及调查。例如,作为一家根据《交易法》第15E条在SEC注册的国家认可的统计评级机构,标普全球评级公司正在与SEC的工作人员就遵守联邦证券法规定的广泛义务进行持续沟通。虽然S & P Global寻求迅速解决其发现或SEC或其他监管机构工作人员提出的任何合规问题,但无法保证SEC或其他监管机构不会就一项或多项合规缺陷向S & P Global寻求补救措施。任何该等程序、调查或查询最终可能导致不利判决、损害赔偿、罚款、处罚或活动限制,从而可能对我们的综合财务状况、现金流量、业务或竞争地位造成不利影响。
鉴于诉讼及政府及监管执法事宜固有的不确定性,吾等无法预测该等事宜的最终结果或其解决的时间,或在大多数情况下合理估计最终判决、损害赔偿、罚款、处罚或活动限制的影响(如有)。因此,吾等无法保证该等结果不会对吾等的综合财务状况、现金流量、业务或竞争地位造成重大不利影响。随着诉讼或解决未决事项的程序的进展(视情况而定),吾等将继续审阅可得的最新资料,并评估吾等预测该等事项结果的能力,以及对吾等综合财务状况、现金流量、业务或竞争状况的影响(如有),而这可能需要吾等于未来期间于综合财务报表中记录负债。
第9项。会计与财务信息披露的变更与分歧
没有。
项目9A。控制和程序
我们已根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节提交了所需的认证,该法案通过引用本年度报告10-K表格的附件(31.1)和(31.2)将其并入本文。此外,我们已根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节提交了所需的证书,该法案在本年度报告10-K表格中引用了附件(32)。
这一项目是9A。包括与所需认证中提到的控制和控制评估有关的信息。
披露控制和程序
我们维持披露控制和程序,以便在提交给美国证券交易委员会的报告中需要披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告,并积累这些信息并视情况传达给管理层,包括首席执行官(首席执行官)和首席财务官(首席财务官),以便及时决定需要披露的信息。
截至2022年12月31日,在管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督下,评估了我们的披露控制和程序(定义见1934年美国证券交易法第13a—15(e)条和第15d—15(e)条)的设计和运作的有效性。基于该评估,管理层(包括首席执行官和首席财务官)得出结论,我们的披露控制和程序于2022年12月31日有效。
管理层财务报告内部控制年度报告
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第404节以及《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)条的定义,管理层必须就我们对财务报告的内部控制提供以下报告:
1.管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制。
2.管理层利用特雷德韦委员会2013年框架(“COSO 2013框架”)赞助组织委员会评估了内部控制制度的有效性。管理层之所以选择COSO2013年框架进行评估,是因为它是美国证券交易委员会和上市公司会计监督委员会认可的一个控制框架,没有偏见,允许对我们的内部控制进行合理的定性和定量测量,足够完整,因此相关控制不会遗漏,并且与财务报告内部控制的评估相关。
3.根据管理层在此框架下的评估,管理层得出结论,我们对财务报告的内部控制已于2022年12月31日生效。我们对财务报告的内部监控并无被管理层识别出的重大弱点。
4.我们的独立注册会计师事务所安永会计师事务所(特殊合伙)已审核我们截至2022年12月31日止年度的综合财务报表,并已就财务报表以及我们对财务申报的内部监控的有效性发表其报告。这些报告载于本年报表格10—K的第71、72、73和74页。
财务报告内部控制的变化
在最近一个季度,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响,或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
项目9B。其他信息
伊朗减少威胁和叙利亚人权法案披露
根据修订了1934年证券交易法的2012年《减少伊朗威胁和叙利亚人权法》第219条,发行人必须在其年度或季度报告中(视情况而定)披露,在报告期内,其或其任何附属公司是否故意从事与伊朗有关的某些活动、交易或交易,或
与根据某些行政命令指认的个人或实体的关系。即使活动、交易或交易是在遵守适用法律和法规的情况下进行的,一般也要求披露。
2022年,本公司与拥有或控制,或看似拥有或控制的人士进行了有限交易或与购买或销售信息和信息材料有关的交易,这些交易一般不受美国经济制裁,或根据《伊朗减少威胁和叙利亚人权法》第219条,2012. Commodities Insights为用户提供了专有数据、分析和行业信息的访问,使商品市场能够以更高的透明度和效率运行。市场情报部门从伊朗获取了一些贸易数据。本公司将继续密切监察该等活动。 于二零二二年,本公司并无录得上述Commodities Insights交易或交易应占收益或纯利,反映收款的不确定性。公司认为, 极小的来自伊朗的数据的毛收入和净利润由市场情报提供。
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
没有。
第三部分
项目10.董事、高管和公司治理
有关我们董事的资料载于我们于截至2022年12月31日止财政年度起计120天内向美国证券交易委员会提交的2023年股东周年大会委托声明(“2023年委托声明”)中标题“董事会及公司治理—董事简历”,并以引用方式纳入本报告。
本年报表格10-K第一部分标题为“有关我们行政人员的资料”的资料亦以引用方式并入本年报。
道德守则
我们采纳了适用于首席执行官、首席财务官、首席会计官和高级财务官的道德守则。要访问此类代码,请访问我们的投资者关系网站http://investor.spglobal.com的公司治理部分。将来可能授予的任何豁免该守则及其修正案将在该网站上公布。除了上述首席执行官和高级财务官的道德守则外,以下文件可在我们的网站上找到,网址为:
•所有员工的商业道德守则;
•董事商业行为及道德守则;
•员工投诉程序(会计和审计事项);
•公司注册证书;
•章程;
•公司治理准则;
•审计委员会章程;
•薪酬和领导力发展委员会章程;
•提名和公司治理委员会章程;
•财务委员会章程;以及
•执行委员会章程。
上述文件的印刷本亦可免费提供予任何索取的股东。如需索取印刷本,请通过电子邮件发送至corporate. spglobal.com或邮寄至S&P Global Inc.公司秘书,55 Water Street,New York,NY 10041-0001.
有关证券持有人向我们的董事会推荐被提名人的程序的信息,可以在我们的2023年委托书中找到,标题为“董事会和公司治理-董事会委员会-提名和公司治理委员会”,并通过引用并入本文。
有关审计委员会和审计委员会财务专家的组成信息载于我们的2023年委托书,标题为“董事会和公司治理-董事会委员会-审计委员会”,并通过引用并入本文。
纽约证券交易所认证
在2023年年度股东大会之后,我们打算立即向纽约证券交易所提交首席执行官证明,证明我们符合纽约证券交易所规则303A.12所要求的纽约证券交易所公司治理上市标准。去年,我们于2022年6月13日向纽约证券交易所提交了这份CEO认证。
第11项.高管薪酬
有关董事和高管薪酬的信息包含在我们的2023年委托书中,标题为“2022年董事”。
“董事会和公司治理-薪酬委员会联锁和内部人参与”,并通过引用并入本文。
第12项:某些实益所有人和管理层的担保所有权及相关股东事项
以下是根据股权补偿计划授权发行的证券的相关信息:
下表详细介绍了截至2022年12月31日我们的股权薪酬计划:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股权薪酬计划的信息 | |
| (a) | | (b) | | (c) | |
计划类别 | 中国证券发行数量待定 在行使以下权力时发出 未完成的选项, 认股权证及权利 | | 加权平均 行权价格 未偿还的股票期权, 认股权证及权利 | | 中国证券的数量 剩余部分可用于以下项目 根据以下条款未来发行 股权补偿 图则(不包括 反映在中的证券 (A)栏) | |
证券持有人批准的股权补偿计划 | 1,892,751 | | 1 | $ | 68.02 | | 2 | 19,273,789 | | 3,4 |
未经证券持有人批准的股权补偿计划 | — | | | $ | — | | | — | | |
总计 | 1,892,751 | | | $ | 68.02 | | | 19,273,789 | | |
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1包括在我们的股权补偿计划下因行使已发行期权、限制性股票单位、绩效股票单位和董事递延影子股票单位而发行的股票。绩效股票单位奖励的数量以授予的目标单位数量为基础。
2限制性股票单位、绩效股票单位和董事递延影子股票单位没有行权价,交付时除服务外没有任何支付或对价。
3这一数字包括493,000股根据董事递延持股计划预留发行的股票。其余18,780,789股根据2019年股票激励计划(“2019计划”)预留供发行,用于绩效股票、限制性股票、其他基于股票的奖励、股票期权和股票增值权。
4根据2019年计划的条款,接受奖励的股份或为支付股息等价物而支付的股份,每授予或支付一股此类股份,2019年计划下可用的股份数量就会减少一股。
2019年计划还受某些股份重新收购条款的约束。只有根据2019年计划授予的基础奖励被没收、到期、取消、终止、以现金或股票以外的财产结算,或以其他方式不可分配的股票,才会重新添加到可供发行的股票中。为满足奖励的行使价或履行任何必要的预扣税款义务而预扣的股份,或公司用期权收益回购的股份,不会重新计入可供发行的股份。
在我们的2023年委托书中,我们的普通股由每一位被任命的高管、所有董事和高管作为一个集体实益拥有的股份数量以及我们普通股中超过5%的每一位实益所有人的信息包含在我们的委托书中的“公司股票所有权”一栏中,并被并入本文以供参考。
第13项:某些关系和关联交易,以及董事独立性
有关若干关系及关连交易以及董事独立性的资料载于二零二三年委任书内标题“董事会及企业管治—与关连人士的交易”,并以引用方式纳入本报告。
项目14.主要会计费和服务费
截至2022年12月31日止年度,安永会计师事务所(特殊合伙)审核注册人及其附属公司的综合财务报表。
有关我们的审核委员会对审核服务的预先批准政策以及有关我们的主要会计师费用及服务的资料载于我们的2023年委托声明中,标题为“独立注册会计师事务所的费用及服务”,并以引用方式纳入本报告。
第四部分
项目15.物证、财务报表附表
(A)以表格10-K格式提交作为本年度报告一部分的文件:
1.财务报表
•独立注册会计师事务所报告
•截至2022年12月31日止三个年度的综合收益表
•截至2022年12月31日止三个年度的综合全面收益表
•截至2022年和2021年12月31日的合并资产负债表
•截至2022年12月31日止三个年度的合并现金流量表
•截至2022年12月31日止三个年度的综合权益表
•合并财务报表附注
2.财务时间表
•附表二-估值及合资格账目
所有其他附表均被省略,因为所需资料不存在或数额不足以要求提交附表,或因为所需资料已列入合并财务报表或附注。
3.展品-作为本年度报告10-K表格的一部分提交的展品列在紧接此类展品之前的展品索引中,该展品索引通过引用并入本文。
S&宝洁环球
附表二-估值及合资格账目
(单位:百万)
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加法/(扣减) | 平衡点: 开始日期: 年 | | 费用净额 到收入 | | 扣除额和其他1 | | 期末收支平衡 年份的 |
截至2022年12月31日的年度 | | | | | | | |
坏账准备 | $ | 26 | | | $ | 58 | | | $ | (36) | | | $ | 48 | |
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截至2021年12月31日的年度 | | | | | | | |
坏账准备 | $ | 30 | | | $ | 14 | | | $ | (18) | | | $ | 26 | |
| | | | | | | |
截至2020年12月31日的年度 | | | | | | | |
坏账准备 | $ | 34 | | | $ | 24 | | | $ | (28) | | | $ | 30 | |
1主要包括坏账注销、扣除回收、收购和资产剥离的影响以及外币换算调整。
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展品 数 | 展品索引 |
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(2.1) | | 本公司、Venus Sub LLC、SNL Financial LC和New Mountain Partners III(AIV—C),L.P.2015年7月29日提交的注册人表格8—K通过引用并入。 |
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(2.2) | S全球公司、IHS Markit有限公司和蓝宝石子公司之间的合并协议和计划,日期为2020年11月29日。通过引用从2020年11月30日提交的注册人的表格8—K并入。 |
| |
(2.3) | S全球公司、蓝宝石子公司有限公司和IHS Markit有限公司之间的合并协议和计划的第1号修正案,日期为2021年1月20日,通过引用合并自2021年1月20日提交的注册人表格S-4/A。 |
| |
(2.4) | S全球公司和FactSet研究系统公司之间的资产购买协议,日期为2021年12月24日2022年2月8日提交的注册人表格10—K通过引用并入本文。 |
| |
(3.1) | 注册人注册成立证书的修订及重订,通过引用并入注册人于2020年5月18日提交的Form 8-K。 |
| |
(3.2) | 注册人章程,于2021年9月29日修订和重述2021年10月5日提交的注册人表格8—K通过引用并入。 |
| |
(4.1) | | 注册人作为发行人与纽约银行作为受托人之间的契约,日期为2007年11月2日,引用自注册人于2007年11月2日提交的Form 8-K。 |
| |
(4.2) | | 本公司与作为受托人的纽约梅隆银行签订的第一份补充契约,日期为2009年1月1日,引用自注册人于2009年1月2日提交的Form 8-K。 |
| |
(4.3) | | 公司、标准普尔金融服务有限责任公司和美国银行全国协会作为受托人,于2015年5月26日签署的契约,引用自注册人于2015年5月26日提交的Form 8-K。 |
| |
(4.4) | 截至2015年5月26日的第一份补充契约,由公司、标准普尔金融服务有限责任公司和美国银行全国协会作为受托人,通过引用从注册人于2015年5月26日提交的8-K表格中合并。 |
| |
(4.5) | 截至2015年8月18日的第二份补充契约,由公司、标准普尔金融服务有限责任公司和美国银行全国协会作为受托人,通过引用注册人于2015年8月18日提交的Form 8-K并入。 |
| |
(4.6) | 截至2016年9月22日的第三份补充契约,由S全球公司、标准普尔金融服务有限责任公司和美国银行全国协会作为受托人,通过引用注册人于2016年9月22日提交的Form 8-K并入。 |
| |
(4.7) | 截至2018年5月17日的第四份补充契约,由S全球公司、标准普尔金融服务有限责任公司和美国银行全国协会作为受托人,通过引用并入注册人于2018年5月17日提交的Form 8-K。 |
| |
(4.8) | 第五份补充契约,日期为2019年11月26日,由公司、标准普尔金融服务有限责任公司和美国银行全国协会作为受托人,从注册人于2019年11月26日提交的Form 8-K通过引用并入。 |
| |
(4.9) | 截至2020年8月13日的第六份补充契约,由公司、标准普尔金融服务有限责任公司和美国银行全国协会作为受托人,从注册人于2020年8月13日提交的Form 8-K通过引用并入。 |
| |
(4.10) | 截至2022年3月2日的第七份补充契约,由公司、标准普尔金融服务有限责任公司和美国银行全国协会作为受托人,引用自注册人于2022年3月2日提交的Form 8-K。 |
| |
| | | | | |
(4.11) | 截至2022年3月18日的第八份补充契约,由公司、标准普尔金融服务有限责任公司和美国银行全国协会作为受托人,通过引用注册人于2022年3月18日提交的Form 8-K并入。 |
| |
(4.12) | 2037年到期的6.550厘优先票据表格,通过引用并入注册人截至2019年12月31日的财政年度的Form 10-K。 |
| |
(4.13) | 2025年到期的4.000厘优先票据表格,通过引用注册人截至2015年12月31日的财政年度的Form 10-K并入。 |
| |
(4.14) | 2027年到期的2.950厘优先票据表格,通过引用注册人于2016年9月22日提交的Form 8-K并入。 |
| |
(4.15) | 2048年到期的4.500厘优先票据表格(包括于4.2参考表格8-K),通过引用并入注册人于2018年5月17日提交的Form 8-K。 |
| |
(4.16) | 2029年到期的2.500厘优先票据表格(包括于4.2参考表格8-K),通过引用并入注册人于2019年11月26日提交的Form 8-K。 |
| |
(4.17) | | 2049年到期的3.250厘优先票据表格(包括于4.2参考表格8-K),通过引用并入注册人于2019年11月26日提交的Form 8-K。 |
| |
(4.18) | 2028年到期的4.750厘优先票据表格(包括于4.2参考表格8-K),通过引用结合于注册人于2022年3月2日提交的Form 8-K。 |
| |
(4.19) | 2029年到期的4.250厘优先票据表格(包括于4.2参考表格8-K),通过引用结合于注册人于2022年3月2日提交的Form 8-K。 |
| |
(4.20) | 公司、标准普尔金融服务有限责任公司及其初始购买者之间的注册权协议,日期为2022年3月2日,引用自注册人于2022年3月2日提交的Form 8-K。 |
| |
(4.21) | 公司、标准普尔金融服务有限责任公司及其初始购买者之间的注册权协议,日期为2022年3月18日,通过引用注册人于2022年3月18日提交的Form 8-K并入。 |
| |
(4.22) | 2027年到期的2.450厘优先票据表格(包括于4.2参考表格8-K),引用自注册人于2022年3月18日提交的Form 8-K。 |
| |
(4.23) | 2029年到期的2.700与可持续发展挂钩的高级票据的格式(包括在4.2参考表格8-K),引用自注册人于2022年3月18日提交的Form 8-K。 |
| |
(4.24) | 2032年到期的2.900厘优先票据表格(包括于4.2参考表格8-K),引用自注册人于2022年3月18日提交的Form 8-K。 |
| |
(4.25) | 2052年到期的3.700厘优先票据表格(包括于4.2参考表格8-K),引用自注册人于2022年3月18日提交的Form 8-K。 |
| |
(4.26) | 2062年到期的3.900厘优先票据表格(包括于4.2参考表格8-K),引用自注册人于2022年3月18日提交的Form 8-K。 |
| |
(4.27) | 根据1934年《证券交易法》第12条登记的注册人证券说明,通过引用并入注册人截至2019年12月31日的财政年度的Form 10-K。 |
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(10.1) | | 注册人与其每一位董事和其某些执行官之间的赔偿协议的格式,以引用方式并入截至2004年12月31日的财政年度注册人的表格10—K。 |
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(10.2)* | 注册人2002年股票激励计划,自2016年1月1日起修订和重述,通过引用合并自注册人于2016年4月26日提交的10-Q表格。 |
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(10.3)* | 注册人2019年股票激励计划在注册人于2019年3月25日提交的关于附表14A的最终委托书的附录A中通过引用并入。 |
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(10.4)* | 2019年业绩分享单位条款和条件表格通过引用从2019年5月3日提交的注册人表格10—Q合并。 |
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(10.5)* | 2020年业绩分享单位条款和条件表格2020年4月28日提交的注册人表格10—Q以引用的方式并入。 |
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(10.6)* | 《2021年绩效分享单位条款与条件表》,通过引用注册人于2021年4月29日提交的10-Q表格并入。 |
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(10.7)* | 2022年绩效分享单位条款和条件表格,引用自注册人于2022年8月3日提交的10-Q表格。 |
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(10.8)* | 2019年限制性股票单位奖励条款和条件表格通过引用从2019年5月3日提交的注册人表格10—Q合并。 |
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(10.9)* | 2020年限制性股票单位奖励条款和条件表格2020年4月28日提交的注册人表格10—Q以引用的方式并入。 |
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(10.10)* | 《2021年限制性股票单位奖励条款和条件》表格,通过引用注册人于2021年4月29日提交的10-Q表格并入。 |
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(10.11)* | 《2022年限制性股票单位奖励条款和条件》表格,引用自注册人于2022年8月3日提交的10-Q表格。 |
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(10.12)* | 《2022年限制性股票单位奖励条款和条件》表格,引用自注册人于2022年8月3日提交的10-Q表格。 |
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(10.13)* | 《悬崖既得限制性股票奖励条款及条件》表格,通过引用注册人于2021年4月29日提交的10-Q表格并入。 |
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(10.14)* | 2022年业绩-授予限制性股票单位奖励条款和条件的表格,引用自注册人于2022年8月3日提交的10-Q表格。 |
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(10.15)* | S道琼斯指数2019年长期现金激励薪酬计划表格通过引用从2019年5月3日提交的注册人表格10—Q合并。 |
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(10.16)* | S道琼斯指数2020年长期现金激励性薪酬计划表格2020年4月28日提交的注册人表格10—Q以引用的方式并入。 |
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(10.17)* | S道琼斯指数2021年长期现金激励性薪酬计划表格,通过引用注册人于2021年4月29日提交的10-Q表格并入。 |
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(10.18)* | S道琼斯指数2022年长期现金激励性薪酬计划表格,引用自注册人于2022年8月3日提交的10-Q表格。 |
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(10.19)* | 股票期权奖励形式,引用注册人于2014年2月7日提交的Form 10-K。 |
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(10.20)* | 2022年长期现金奖励条款和条件的格式,引用自注册人于2022年8月3日提交的10-Q表格。 |
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(10.21)* | IHS Markit Ltd.修订和重新制定了2014年股权激励奖励计划,通过引用合并自IHS Markit Ltd.于2019年3月26日提交的S 10-Q表格。 |
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(10.22)* | 修订和重新制定IHS Inc.2004年长期激励计划,通过引用引用自IHS Inc.于2015年1月16日提交的S 10-K表格。 |
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(10.23)* | 经修订和重新修订的IHS Inc.2004长期激励计划第1号修正案,通过引用引用自IHS Markit Ltd.的S于2017年1月27日提交的10-K表格。 |
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(10.24)* | IHS Markit Ltd.2014年股权激励奖励计划-2021年业绩分享单位协议格式,通过引用引用自IHS Markit Ltd.的S于2021年3月23日提交的10-Q表格。 |
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(10.25)* | IHS Markit Ltd.2014年股权激励奖励计划-2021年业绩分享单位协议(PUP)格式,通过引用引用自IHS Markit Ltd.于2022年1月24日提交的S 10-K表格。 |
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(10.26)* | 注册人的关键高管短期激励递延薪酬计划,自2008年1月1日起修订和重述,通过引用注册人截至2007年12月31日的财政年度的Form 10-K并入。 |
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(10.27)* | 根据2014年10月23日的关键行政人员短期递延补偿计划终止递延的决议,从注册人截至2014年12月31日的财政年度的Form 10-K通过引用并入。 |
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(10.28)* | 注册人关键高管短期激励薪酬计划,自2016年1月1日起修订,通过引用合并自注册人于2016年11月3日提交的10-Q表格。 |
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(10.29)* | 注册人主要高管短期激励薪酬计划,自2017年1月1日起修订,通过引用并入注册人于2017年10月26日提交的10-Q表格。 |
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(10.30)* | 注册人高级管理人员离职计划,自2019年5月8日起修订和重述,通过引用结合于注册人于2019年8月1日提交的10-Q表格。 |
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(10.31) | 本公司、标准普尔金融服务有限责任公司为贷款方,摩根大通银行为行政代理,美国银行为辛迪加代理,于2021年4月26日签署了为期五年的循环信贷协议,引用自注册人于2021年7月29日提交的10-Q表格。 |
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(10.32)* | 注册人雇员退休计划补充资料,自2008年1月1日起修订和重述,通过引用注册人截至2007年12月31日的财政年度的Form 10-K并入。 |
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(10.33)* | 《登记人员工退休计划补充方案第一修正案》,自2009年1月1日起生效,通过引用注册人截至2009年12月31日的财政年度的Form 10-K并入。 |
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(10.34)* | 《登记人员工退休计划补充方案第二修正案》,自2010年1月1日起全面生效,通过引用注册人截至2009年12月31日的财政年度的Form 10-K并入。 |
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(10.35)* | 注册人员工退休计划补充第三修正案,自2012年1月1日起全面生效,通过引用注册人截至2011年12月31日的财政年度的Form 10-K并入。 |
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(10.36)* | 《登记人员工退休计划补充方案第四修正案》,自2013年5月1日起全面生效,通过引用注册人截至2013年12月31日的财政年度的Form 10-K并入。 |
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(10.37)* | 《登记人职工退休计划补充办法第五修正案》,自2020年1月1日起全面生效,通过引用并入注册人截至2019年12月31日的财政年度的Form 10-K。 |
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(10.38)* | 《登记人职工退休计划补充办法第六修正案》,自2021年1月1日起全面生效,通过引用注册人截至2020年12月31日的财政年度的Form 10-K并入。 |
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(10.39)* | 标准普尔员工退休计划补充资料,自2008年1月1日起修订和重述,通过引用注册人截至2009年12月31日的财政年度的Form 10-K并入。 |
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(10.40)* | 《标准普尔员工退休计划补充方案第一修正案》,自2009年12月2日起生效,通过引用注册人截至2009年12月31日的财政年度的Form 10-K并入。 |
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(10.41)* | 《标准普尔员工退休计划补充方案第二修正案》,自2010年1月1日起生效,通过引用注册人截至2009年12月31日的财政年度的Form 10-K并入。 |
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(10.42)* | 《标准普尔员工退休计划补充方案第三修正案》,自2012年1月1日起生效,通过引用注册人截至2011年12月31日的财政年度的Form 10-K并入。 |
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(10.43)* | 《标准普尔员工退休计划补充方案第四修正案》,自2014年1月1日起全面生效,通过引用注册人截至2013年12月31日的财政年度的Form 10-K并入。 |
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(10.44)* | 《标准普尔雇员退休计划补充资料第五修正案》,日期为2014年12月23日,从注册人截至2014年12月31日的财政年度的Form 10-K通过引用并入。 |
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(10.45)* | 《标准普尔员工退休计划补充方案第六修正案》,自2020年1月1日起全面生效,通过引用并入注册人截至2019年12月31日的财政年度的Form 10-K。 |
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(10.46)* | 《标准普尔员工退休计划补充方案第七修正案》,自2021年1月1日起全面生效,通过引用注册人截至2020年12月31日的财政年度的Form 10-K并入。 |
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(10.47)* | 注册人的401(K)储蓄和利润分享补充资料,自2023年1月1日起修订和重述. |
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(10.48)* | 注册人的高级行政人员死亡、伤残和退休福利补充计划,于2008年1月1日修订和重述,通过引用注册人截至2007年12月31日的财政年度的Form 10-K并入。 |
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(10.49)* | 注册人高级行政人员死亡、伤残和退休补充福利计划修正案,自2010年1月1日起生效,通过引用注册人截至2009年12月31日的财政年度的Form 10-K并入。 |
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(10.50)* | 注册人的董事退休计划,通过引用从注册人提交的SE表格中并入,该表格与注册人截至1989年12月31日的财政年度的10-K表格(书面备案)相关。 |
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(10.51)* | 根据1996年1月31日通过的注册人董事退休计划冻结现有福利和终止额外福利的决议,通过引用纳入注册人截至1996年12月31日的财政年度的10-K表格(文件备案)。 |
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(10.52)* | 注册人董事延期补偿计划,截至2008年1月1日修订和重述,通过引用注册人截至2007年12月31日的财政年度的Form 10-K并入。 |
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(10.53)* | 注册人董事递延持股计划,从注册人截至2010年12月31日的财政年度的Form 10-K通过引用并入。 |
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(10.54)* | 注册人董事延期持股计划,自2017年1月1日起生效,通过引用并入注册人于2017年7月27日提交的10-Q表格。 |
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(10.55)* | 注册人修改和重新设定的董事递延持股计划在注册人于2019年3月25日提交的关于附表14A的最终委托书的附录B中通过引用并入。 |
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(10.56)* | 修订日期为2011年12月9日的要约函件,日期为2010年10月27日。Berisford,人力资源部执行副总裁,通过引用注册人截至2011年12月31日的财政年度的Form 10-K并入。 |
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(10.57)* | 公司与John Berisford于2022年9月15日签署的离职协议2022年10月28日提交的注册人表格10—Q以引用的方式并入。 |
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(10.58)* | 注册人和亚当·坎斯勒于2021年1月7日签署的条款说明书. |
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(10.59)* | 注册人的薪酬回收政策,重申自2015年1月1日起生效,从注册人截至2014年12月31日的财政年度的Form 10-K通过引用并入。 |
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(10.60)* | S评级服务追回工资政策,自2014年10月1日起生效,从注册人截至2014年12月31日的财政年度的Form 10-K通过引用并入。 |
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| | | | | |
(10.61) | 本公司、美国标准普尔金融服务有限责任公司(通过司法部行事)以及各州和哥伦比亚特区(通过各自的司法部长行事)于2015年2月2日达成的和解协议,从注册人截至2014年12月31日的财政年度的Form 10-K通过引用并入。 |
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(10.62)* | S全球公司管理层补充死亡和残疾福利计划,2020年1月1日修订和重订,通过引用并入注册人截至2019年12月31日的财政年度的Form 10-K。 |
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(10.63) | 第1号修正案和增加贷款人补编,日期为2022年2月25日,在公司、标准普尔金融服务有限责任公司、贷款人一方和作为行政代理的摩根大通银行之间,通过引用注册人于2022年2月28日提交的Form 8-K并入。 |
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(10.64) | 本公司与花旗银行的主确认,日期为2022年3月1日,引用自注册人于2022年3月2日提交的Form 8-K。 |
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(10.65) | 公司与高盛有限责任公司的主确认书日期为2022年3月1日,引用自注册人于2022年3月2日提交的Form 8-K。 |
| |
(10.66) | 公司与瑞穗市场美洲有限责任公司的主确认书日期为2022年3月1日,引用自注册人于2022年3月2日提交的Form 8-K。 |
| |
(21) | 注册人的子公司. |
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(22) | 担保证券的附属担保人,通过引用并入注册人截至2021年12月31日的财政年度的10-K表格。 |
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(23) | 独立注册会计师事务所安永律师事务所同意. |
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(31.1) | 根据经修订的《证券交易法》第13 a-14(a)条和第15 d-14(a)条,对首席执行官进行认证. |
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(31.2) | 根据经修订的《证券交易法》第13 a-14(a)条和第15 d-14(a)条,对首席财务官进行认证. |
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(32) | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行干事和首席财务官的证明. |
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(101.INS) | 内联XBRL实例文档 |
| |
(101.SCH) | 内联XBRL分类扩展架构 |
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(101.CAL) | 内联XBRL分类扩展计算链接库 |
| |
(101.LAB) | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase |
| |
(101.PRE) | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase |
| |
(101.DEF) | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase |
| |
(104) | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含附件101中包含的适用分类扩展信息) |
*这些证物涉及管理合同或补偿计划安排。
**根据S-K规例第601(B)(2)项略去的附表及证物。公司同意应要求向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提供任何遗漏时间表的补充副本。
第16项。表格10-K摘要
没有。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式促使本表格10-K由经正式授权的以下签署人代表其签署。
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标准普尔全球公司 |
注册人 |
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发信人: |
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/S/道格拉斯·L·彼得森 |
道格拉斯·L·彼得森 |
总裁与首席执行官 |
2023年2月9日
以下签名的每个人构成并任命Douglas L.Peterson和Ewout L.Steenbergen,以及他们中的每一个人,他或她的真实和合法的事实代理人和具有完全替代权力的代理人,以他或她的名义,以任何和所有身份取代他或她,签署对提交给证券交易委员会的本10-K表格的任何和所有修正案,授予上述事实代理人和代理人,以及他们每人进行和执行在房产内和有关房产内和周围所需和必须进行的每一项和每一项作为和事情的全部权力和权限,在他或她本人可能或可以做的一切意图和目的下,在此批准和确认所有上述事实代理人和代理人或他们中的任何一个或他们的一个或多个替代品,可以合法地作出或导致作出凭借本条例作出的事情。
根据1934年《证券交易法》的要求,本报告已于2023年2月9日由以下人士代表注册人签署,他们以各自的名义以下述身份签名。
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/S/道格拉斯·L·彼得森 |
道格拉斯·L·彼得森 |
总裁和董事首席执行官 |
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/S/尤乌特·L·斯廷伯根 |
Ewout L.Steenbergen |
常务副总裁兼首席财务官 |
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/S/克里斯托弗·F·克雷格 |
克里斯托弗·F·克雷格 |
高级副总裁、财务总监兼首席会计官 |
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/s/ 理查德·E·索恩堡 |
理查德·E·索恩堡 |
董事会主席和董事 |
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/s/ 马尔科·阿尔瓦萨 |
马尔科·阿尔瓦萨 |
董事 |
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雅克·埃斯库列 |
雅克·埃斯库利耶 |
董事 |
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Gay Huey Evans |
同性恋休伊埃文斯 |
董事 |
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/S/威廉·D·格林 |
威廉·D·格林 |
董事 |
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/s/ Stephanie C.希尔 |
斯蒂芬妮·C希尔 |
董事 |
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/s/ Rebecca Jacoby |
Rebecca Jacoby |
董事 |
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作者/ Robert P. Kelly |
罗伯特·P·凯利 |
董事 |
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伊恩·P·利文斯顿(Ian P. Livingston) |
伊恩·P·利文斯顿 |
董事 |
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/s/黛博拉·D·麦克维尼 |
黛博拉·D·麦克维尼 |
董事 |
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/s/ 玛丽亚·R·莫里斯 |
玛丽亚·R·莫里斯 |
董事 |
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/S/格雷戈里·华盛顿 |
格雷戈里·华盛顿 |
董事 |
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