附件 4.1

公司业务描述

根据《证券条例》第12条登记注册

1934年《交易所法案》

哈罗公司根据1934年《证券交易法》第12条（经修订）注册的两类证券：（i）我们的普通股， 每股面值0.001美元，以及（ii）我们的8.625%优先票据于2026年到期于二零二七年到期之11. 875%优先票据（“二零二七年票据”）（统称“优先票据”或“票据”）。

在 本展览中，当我们提及“公司”、“哈罗”、“我们”、“我们”和“我们的” 或当我们以其他方式提及我们自己时，我们指的是哈罗公司，除非另有明确说明或上下文要求， 我们的子公司除外。

股本说明

以下是我们普通股和优先股权利的摘要，以及我们修订和重述的公司注册证书和修订和重述的章程的某些条款。有关更多详细信息，请参阅我们的修订和重述的公司注册证书 和修订和重述的章程，这些文件通过引用纳入表格10—K年度报告，本说明 是附件。

核定股本

我们的 授权股本包括55，000，000股，其中50，000，000股被指定为普通股，每股面值0.001美元， ，其中5，000，000股被指定为优先股，每股面值0.001美元。截至2024年3月18日，我们共有35，362，642股普通股，没有发行和流通的优先股。

资本 已发行和未发行股票

截至2024年3月18日 ，我们的普通股约有67名记录在案的股东（不包括数量不确定的股东，其股票 以街道或"代名人"名义持有）。此外，截至2023年12月31日，有尚未行使的（i） 购股权以每股6.25美元的加权平均行使价收购2，711，317股普通股，（ii）1，930，942个未归属 限制性和基于业绩的股票单位，以及（iv）215，539个限制性股票单位授予已归属的董事，但股票的发行和交付将推迟到董事辞职或以其他方式离开董事会。

普通股说明

我们 被授权发行50，000，000股普通股，每股面值0.001美元。我们的普通股持有人在提交股东投票的所有事项（包括董事选举）上有权 每股一票。我们的经修订和重述的 公司注册证书不规定董事选举中的累积投票权。根据董事会不时设立的任何未发行优先股系列的任何优先权 ，我们普通股持有人将有权获得董事会可利用资金宣布的现金股息（如有）。根据我们可能发行的任何未发行优先股系列的任何优先 权利，在我们公司清算、解散或清盘时，我们普通股的 持有人将有权按比例收取可供分配给持有人的所有资产。

优先股说明

我们的 董事会有权在一个或多个系列中发行最多5，000，000股优先股， 每股面值0.001美元。我们的董事会可以指定优先股的权利、优先权、特权和限制 ，包括股息权、转换权、投票权、赎回条款、清算优先权、偿债基金条款以及构成任何系列的股份数量以及任何系列的指定。优先股的发行可能会 限制我们普通股的股息、稀释我们普通股的投票权、削弱我们普通股的清算权 或延迟或阻止控制权的变更。发行优先股的能力可能会延迟或阻碍控制权的变化 。

反收购条款

我们 受反收购法《特拉华州公司法》(DGCL)第203节的规定。一般而言，第 203条禁止特拉华州上市公司在交易发生之日起三年内与“有利害关系的股东”进行“业务合并”，除非该业务合并以规定的方式获得批准。就第203节而言，“企业合并”包括合并、资产出售或其他交易，从而为相关股东带来经济利益，而“有利益的股东”是指与关联公司和联营公司一起拥有或在三年前确实拥有15%或更多有表决权的股票的股东。

董事和高级管理人员的责任和赔偿

Section 145 of the DGCL provides, in general, that a corporation incorporated under the laws of the State of Delaware, such as us, may indemnify any person who was or is a party or is threatened to be made a party to any threatened, pending or completed action, suit or proceeding (other than a derivative action by or in the right of the corporation) by reason of the fact that such person is or was a director, officer, employee or agent of the corporation, or is or was serving at the request of the corporation as a director, officer, employee or agent of another enterprise, against expenses (including attorneys’ fees), judgments, fines and amounts paid in settlement actually and reasonably incurred by such person in connection with such action, suit or proceeding if such person acted in good faith and in a manner such person reasonably believed to be in or not opposed to the best interests of the corporation, and, with respect to any criminal action or proceeding, had no reasonable cause to believe such person’s conduct was unlawful. In the case of a derivative action, a Delaware corporation may indemnify any such person against expenses (including attorneys’ fees) actually and reasonably incurred by such person in connection with the defense or settlement of such action or suit if such person acted in good faith and in a manner such person reasonably believed to be in or not opposed to the best interests of the corporation, except that no indemnification will be made in respect of any claim, issue or matter as to which such person will have been adjudged to be liable to the corporation unless and only to the extent that the Court of Chancery of the State of Delaware or any other court in which such action was brought determines such person is fairly and reasonably entitled to indemnity for such expenses.

我们的 经修订和重述的公司注册证书以及经修订和重述的章程规定，我们将按照不时修订的DGCL条款允许的范围和方式，对我们的董事、高级职员、 员工和代理人进行赔偿，但 应受任何股东或董事决议 或合同中可能规定的此类赔偿的任何允许扩展或限制。

我们 还与我们的每一位执行官和董事签订了董事和高级管理人员赔偿协议，其中 规定，除其他事项外，在特拉华州法律允许或要求的最大范围内进行赔偿，但该受偿人无权 就受偿人自愿提起或提起的任何诉讼或索赔获得赔偿，而不是 作为辩护，除非（i）法律明确要求作出此类赔偿，（ii）诉讼程序是由我们的 董事会授权的，（iii）我们根据DGCL赋予我们的权力，全权酌情提供赔偿， 或（iv）提起诉讼是为了确立或执行赔偿协议或任何其他项下的赔偿权利 法规或法律或DGCL第145条要求的其他事项。除非我方同意此类和解，否则我方无需赔偿受偿人 为解决诉讼而支付的任何金额。

本公司股东批准的对这些条款的任何 废除或修改应仅为预期性的，且不得对在废除或修改之时存在的对董事或高级管理人员责任的任何 限制产生不利影响。

我们 已经为我们以及任何现在或曾经担任董事或高级管理人员的人购买并打算为 保险，以保障因针对他或她提出的任何索赔而产生的任何损失，但受某些例外情况 和承保金额限制的限制。

列表； 转账代理

我们的 普通股在纳斯达克全球市场上市，代码为"HROW"。我们普通股的转让代理人和注册商是证券转让公司，2901 N。达拉斯公园路，套房380，普莱诺，得克萨斯州75093。

高级笔记的描述

公司根据日期为2021年4月20日的契约发行了票据，并由公司 与美国全国银行协会（下称"受托人"）签订的日期为2021年4月20日的第一份补充契约和日期为2022年12月20日的第二份补充契约（下称"契约"）补充。本说明的条款包括契约中明确规定的条款 以及参照经修订的1939年《信托契约法》（“信托契约法”）而成为契约一部分的条款。 本说明书中使用但未定义的某些定义术语具有本契约中赋予它们的含义。

一般信息

2026年注意事项：

2027年注意事项：

契约不限制我们或我们的子公司可能发行的债务金额。契约不包含任何财务契约，也不限制我们支付股息或发行或回购其他证券。除 下文"—契约—资产的合并、合并或出售"项下所述的限制外，契约不包含任何契约 或其他条款，以在涉及我们的高杠杆交易或 因收购、资本重组，涉及我们的高杠杆交易或类似 重组，可能对这些持有人造成不利影响。

我们 可不时在未经现有持有人同意的情况下发行附加票据，其条款与状态、赎回或其他条款相同 （公开发行价格、发行日期以及（如适用）初始计息日期和初始利息支付日期除外），可与本招股说明书补充部分提供的票据构成单一可替换系列；如果任何 此类附加票据不能与本协议最初提供的票据互换，则此类附加票据将具有一个或多个单独的CUSIP编号。

排名

票据是本公司的优先无担保债务，在我们清算、解散或清盘时，将（i）优先于 我们普通股的已发行股份，（ii）优先于我们未来的任何次级债务，（iii） 平价通行证(or同样） 与我们现有和未来的无担保和非后偿债务，（iv）实际上从属于任何现有或未来的有担保债务 （包括最初无抵押但我们随后授予担保的债务），以担保该等债务的资产价值 为限，以及（v）在结构上从属于我们子公司所有现有和未来债务， 融资工具或类似设施。

利息

2026年笔记

2026年票据的利息 自2021年4月30日（包括该日）起至（但不包括）到期日或 提前加速或赎回日，按年利率计算等于8.625%，并于每年1月31日、4月30日、7月31日及10月31日支付， 自2021年7月31日开始，到期时，在紧接之前的1月15日、4月15日、7月15日和10月15日（视情况而定）营业时间结束时（无论是否为营业日），发送给记录持有人。

2026年票据的 初始计息期为自2021年4月30日（含）至（含）2021年7月31日（含），后续 计息期为自（含）2021年7月31日（任何利息期的应付利息额（包括任何 部分利息期的应付利息）是根据由12个30天月组成的360天年计算的。如果利息支付日期是 非工作日，则适用的利息支付将在下一个工作日支付，且不会因此类延迟支付而产生额外利息 。

2027年笔记

2027年票据的利息 ，自2022年12月20日（包括2022年12月20日）起至（但不包括）到期日 或提前加速或赎回日，并于每年1月31日、4月30日、7月31日和10月31日按季度支付， 自2023年1月31日开始，到期时，在紧接之前的1月15日、 4月15日、7月15日和10月15日（视适用情况而定）营业时间结束时向记录持有人发送（无论是否为营业日）。

2027年票据的 初始计息期为自2022年12月20日（含）至2023年1月31日（含）的期间， 后续计息期为自利息支付日（含）至（含）下一个利息支付日（含） 或规定到期日（视情况而定）的期间。任何计息期的应付利息金额（包括任何部分计息期的应付利息）将根据由12个30天月组成的360天年计算。如果利息支付日期 为非工作日，则适用的利息支付将在下一个工作日支付，且不会因此类延迟支付而 产生额外利息。

对于票据本金和利息的支付地点而言，"营业日"指的是每个星期一、星期二、星期三、星期四和星期五，该营业日不是该支付地点的银行机构被法律或行政命令授权或有义务关闭的日子 。

可选的 赎回

2026年笔记

之前至2026年2月1日（“2026年票据到期日”），吾等可自行选择随时赎回全部2026年票据 或不时部分，赎回价等于（i）将被赎回的2026年票据本金额的100%加应计及未付利息（但不包括：赎回日期及（ii）整笔金额（如有）。

2026年票据可于2026年2月1日或之后及到期前随时按等于其本金额100%的价格赎回全部或部分现金，外加截至赎回日期（但不包括赎回日期）的应计未付利息。在每种情况下，赎回应在规定赎回日期前不少于30天且不超过60天发出通知。

如果 少于所有2026年票据将被赎回，则受托人将在赎回日期 前不超过45天从先前未被要求赎回的未偿还2026年票据中选择待赎回的特定2026年票据，按比例通过抽签或由受托人 酌情决定，但任何2026年票据本金额的未赎回部分须为该2026年票据的授权 面额（不得低于最低授权面额）。受托人将立即书面通知 吾等选择赎回的2026年票据，以及（如选择部分赎回的任何2026年票据）将赎回的本金 金额。以DTC或其代名人名义登记的任何2026年票据或其部分要求赎回的受益权益 将由DTC根据DTC的适用程序选择。

2027年笔记

之前至2024年12月31日（“2027年票据发行—全部赎回日期”），吾等可选择随时 或不时赎回全部2027年票据，赎回价等于（i）将被赎回的2027年票据本金额的100%加应计及未付利息（但不包括：赎回日期及（ii）整笔金额（如有）。

我们 可随时选择（i）于2024年12月31日或之后且于2025年12月31日之前以相当于每张票据25.50美元的价格赎回全部或部分2027年票据，另加至赎回日期（但不包括赎回日期）的应计及未付利息，（ii）于12月31日或 之后，2025年及2026年12月31日之前，按相当于每张票据25.25美元的价格加上（但不包括）赎回日期的应计及未付利息，以及（iii）2026年12月31日或之后且到期之前，按相当于本金额100%的价格 ，另加至赎回日期（但不包括赎回日期）的应计及未付利息。在每种情况下，赎回应在规定赎回日期前不少于30天且不多于60天的通知后发出。

如果 少于所有2027年票据将被赎回，受托人将在赎回日期 之前不超过45天，从先前未被要求赎回的未偿还2027年票据中选择待赎回的特定2027年票据，以抽签方式或由受托人 酌情决定按比例，但任何2027年票据本金额的未赎回部分须为该2027年票据的授权 面额（不得低于最低授权面额）。受托人将立即书面通知 吾等选择赎回的2027年票据，以及（如选择部分赎回的2027年票据）待赎回的本金额 。以DTC或其代名人名义登记的任何2027年票据或其部分要求赎回的受益权益 将由DTC根据DTC的适用程序选择。

受托人无义务计算任何赎回价格，包括任何整成金额或其任何组成部分，且 受托人应有权接收并最终依赖公司交付的指定 任何赎回价格的高级管理人员证书。

除非 我们拖欠支付赎回价，否则在赎回日期及之后，要求赎回的2027年票据将停止累计利息 。

我们 可随时在公开市场或其他地方以任何价格购买票据。

"全部 金额"是指，就任何票据的任何选择性赎回而言，（i）截至赎回日期的剩余预定本金和利息的现值之和（如果有）的超出部分（如果有）（不包括应计至（ 但不包括）赎回日期的利息），假设该票据到期日，且该票据 的应计及未付利息须于票据到期日支付，该票据到期日以贴现方式确定，每半年一次（假设一年有360天，由12个30天的月组成）按再投资利率计算的本金和利息（定义见下文）（于赎回日期前第三个营业日 厘定）超过（ii）被赎回的该等票据的总本金额。

"再投资 率"指0.500%或50个基点，加上算术平均数（四舍五入至最接近的百分之一）在最新统计稿中发布的到期日标题为"财政部 固定到期日"下显示的上一日历周内每天的 收益率（四舍五入至最接近的月份） （假设票据于票据到期日到期）截至赎回日期。如果没有到期日确切地对应于该 至到期日的剩余期限，则应 根据紧接的上一句计算与该至到期日的剩余期限最接近的两个已公布到期日的收益率，并将再投资利率以直线法从该 收益率内插或外推，将每个相关期间的四舍五入至最近的月份。为计算再投资 利率，应使用在再投资利率确定日期之前发布的最新统计稿。

"统计 发布"是指指定为"H.15"的统计发布，或 联邦储备系统每日发布的任何后续发布，并确定按固定期限调整的活跃交易美国国债收益率， 或，如果此类统计发布（或后续出版物）在根据契约作出任何决定时未出版，则 我们应指定的其他合理可比索引。

违约事件

如本小节后面所述，如果票据发生违约事件且未得到纠正，则票据持有人 将享有权利。 票据中的"违约事件"一词指下列任何一项：

受托人可不向票据持有人发出任何违约通知，但本金或利息的支付除外，如果受托人 真诚地确定不发出通知符合票据持有人的利益。

每 一年，我们将向受托人提供一份由我们的某些管理人员出具的书面声明，证明据他们所知，我们遵守了契约和附注，或者指明任何违约行为。

如果违约事件发生，则采取补救措施

如果 违约事件已发生且仍在继续，受托人或持有票据未偿还本金额不少于25%的持有人 可立即向吾等发出书面通知，宣布票据的全部本金额连同应计及未付利息（如有）到期应付， （如果票据持有人发出通知）受托人。这被称为“成熟加速 ”。如果发生违约事件与我们申请破产有关，或发生某些其他破产、无力偿债 或重组事件，票据的本金额连同应计及未付利息（如有）将自动到期，且 受托人或持有人无需作出任何声明或采取其他行动即可立即到期应付。

受托人或票据持有人宣布票据加速到期后，且受托人获得支付到期款项的任何判决 或法令之前，票据大部分未偿还本金的持有人， 书面通知我们和受托人，如果（i）吾等已向受托人支付或存入 有关票据的所有到期和欠款，（不包括完全由于该 加速而到期的本金）和某些其他金额，以及（ii）任何其他违约事件已得到纠正或放弃。

根据我们的选择，对于因我们未能遵守 《信托契约法》或下文"—契约—报告"项下的某些报告要求而导致的违约事件， 在此类违约事件发生后的前180个日历日内，仅包括收取票据额外利息的权利，其年利率等于（1） 违约后首90个日历日的0.25%，以及（2）0.50%第91天至第180天，关于181^ST 在该违约事件发生后的第二天，如果该违约行为未得到纠正或免除，受托人或不少于票据未偿还本金额25%的持有人可宣布票据本金连同应计未付利息（如有）到期并立即支付。如果吾等选择支付该等额外利息，吾等必须于违约事件后首个营业日营业时间结束当日或之前的任何时间，以证明吾等的选择通知受托人及票据持有人 。

在允许票据持有人绕过受托人提起诉讼或其他正式法律诉讼或采取其他步骤执行 该持有人与票据有关的权利之前，必须发生以下情况：

任何 延迟或不执行任何权利或补救措施均不应视为放弃该权利、补救措施或违约事件。

票据的簿记 和其他间接持有人应咨询其银行或经纪人，以了解如何向受托人发出通知或指示或 提出请求，以及如何宣布或取消到期加速的信息。

放弃

持有不少于大多数票据未偿还本金额的 持有人可代表所有票据持有人放弃 有关票据的任何过往违约，但（i）票据本金或利息的违约（当该等付款到期时） （上述加速除外），或（ii）未经各票据持有人同意不能修改或修订的契约 。

圣约

除了随附招股说明书中描述的任何其他契约，以及与支付本金和利息有关的标准契约 、维持可进行付款的办公室或可交出证券以供付款、由我们支付税款及 相关事宜，以下契约将适用于票据。如果基础索引 与下列契约之间存在任何冲突或不一致，则以下列契约为准。

合并、合并或出售资产

契约规定，我们不会与任何其他人合并或合并（全资子公司 合并到我们的除外），或出售、转让、租赁、转让或以其他方式处置我们在任何一项交易或一系列相关交易中的全部或绝大部分财产，除非：

报道

如果 在任何时候，我们不受《交易法》第13条或第15条（d）款的报告要求的约束， 我们同意在本财政年度结束后90天内，向票据持有人和受托人提供我们的经审计的年度合并财务报表，和未经审计的中期合并财务报表 ，在我们的财政季度结束后的60天内（第四财政季度除外）。所有此类财务报表将在所有重大方面按照公认会计原则（如适用）编制。

修改 或放弃

我们可以对契约和注释进行三种类型的更改：

更改 不需要批准

首先， 我们可以对票据进行一些更改，而无需票据持有人的特别批准。此类型仅限于澄清 及不会在任何重大方面对票据持有人造成不利影响的若干其他变动，包括：

需要每位持有人批准的变更

未经票据持有人的具体批准，我们 不能对票据进行某些更改。以下是这些 类型更改的列表：

需要多数人批准的更改

对契约和附注的任何其他更改都需要获得以下批准：

如需更改本契约或附注，必须征得持有人的同意。

有关投票的更多 详细信息

就投票而言，被视为未偿还票据的金额将包括截至确定日期经认证并根据契约交付的所有票据 ，但下列票据除外：

我们 一般有权将任何日期设定为记录日期，以确定有权根据契约投票或采取其他行动的票据持有人，而受托人一般有权将任何日期设定为记录日期，以确定有权参与发出或发出任何违约通知的票据持有人、任何加快票据到期日的声明、任何提起诉讼的请求或撤销该声明的目的。如果我们或受托人 为票据持有人的投票或其他行动设定了一个记录日期，则该表决或行动只能由票据持有人在记录日期进行，除非另有说明，否则该表决或行动必须在 180或之前进行^这是记录日期的后一天。我们可以选择更改记录日期，并且我们将向受托人和票据持有人发出书面通知，通知更改记录日期。

失败

以下 失效条款适用于票据。“失败”是指，在票据到期并满足下列任何附加条件时，向 受托人不可撤销地存入一笔以美元和/或美国政府债务计价的现金，足以支付票据上的所有本金和利息(如果有的话)，我们将被视为解除了票据下的 义务。在“契约失效”的情况下，当存入这类资金并满足下文讨论的类似条件时，我们将被解除与票据相关的契约下的某些契约。对票据持有人 的后果是，虽然他们将不再受益于契约下的某些契诺，虽然票据不能因任何原因而加速发行，但票据持有人仍将保证收到欠他们的本金和利息 。

圣约 失败

根据《债券契约》，我们有权采取下文所述的行动，并被解除发行债券时所依据的《契约》中的一些限制性条款。这就是所谓的“圣约失败”。在这种情况下，票据持有人将失去这些限制性公约的保护，但将获得以信托形式留出资金和政府证券以偿还票据的保护。为了实现圣约的失败，必须发生以下情况：

完全失败

如果 美国联邦所得税法发生变更，我们可以合法免除票据上的所有付款和其他义务 ，如果我们采取以下措施：

如果 由于法院命令或政府禁令或禁令，受托人无法将信托持有的资金用于支付票据项下的债务，则根据完全废止或契约废止而解除的债务 将恢复和恢复，就好像没有发生资金存放一样，在受托人被允许使用上述程序下的所有信托资金 可用于支付票据项下的债务。然而，如果我们向持有人支付票据的任何 本金或利息，我们将代位获得持有人从以信托方式持有的资金中收取该款项的权利 。

上市

票据在纳斯达克股票市场有限责任公司上市，代码为"HROWL"和"HROWM"。票据交易为"固定"， 意味着买方不付款，卖方不收到未计入 交易价格的票据的任何应计和未付利息。

治理 法律

契约和票据受纽约州法律管辖并根据其解释。

全局 票据；簿记发行

票据以一个或多个全球证书或全球票据的形式发行，并以存管信托公司（Depossit Trust Company）或DTC的名义注册。DTC已通知我们，其代理人为Cede & Co.。因此，我们预计Cede & Co.将成为票据的初始注册持有人 。除本文所述情况外，任何获得票据实益权益的人均无权获得代表其 在票据中权益的证书。除非在下文所述有限 情况下发行最终证券，否则所有提及票据持有人的行动将指DTC根据其参与者的指示采取的行动 ，所有提及付款和向持有人发出通知的指付款和向DTC或Cede & Co.发出的通知，作为该等证券的登记持有人。

DTC 通知我们，它是一家根据《纽约银行法》组建的有限目的信托公司，是《纽约银行法》定义的"银行组织" ，是联邦储备系统的成员，是《纽约统一商业法典》定义的"清算公司"，是根据《交易法》第17A节的规定注册的"清算机构"。DTC持有并为来自100多个国家的350多万份美国和非美国股票发行、公司 和市政债券发行以及货币市场工具提供资产服务，这些工具是DTC的参与者或直接参与者 存放在DTC的。DTC还通过直接参与者账户之间的电子计算机化簿记转账和质押，促进直接参与者之间买卖和其他证券交易 的交易后结算。 这样就无需实际移动证券证书。直接参与者包括美国和非美国证券经纪人和交易商、银行、信托公司、清算公司和某些其他组织。DTC是存管信托及结算公司（DTCC）的全资子公司 。

DTCC 是DTC、国家证券结算公司和固定收益结算公司的控股公司，所有这些公司都是注册的 结算机构。DTCC由其受规管附属公司的用户拥有。其他人也可以访问DTC系统，例如 美国和非美国证券经纪商和交易商、银行、信托公司和清算公司，这些公司通过直接或间接的直接参与者或间接参与者进行清算或维护托管关系。DTC的S & P评级 为AA+。适用于其参与者的DTC规则已在SEC存档。有关DTC的更多信息，请访问 Www.dtcc.com.

在DTC系统下购买票据 必须由直接参与者或通过直接参与者购买，直接参与者将在DTC 记录中获得票据的贷记。每张票据的每个实际购买者或受益所有人的所有权权益依次记录在直接 和间接参与者的记录中。受益拥有人将不会收到DTC关于其购买的书面确认。然而，受益所有人 应收到直接或间接参与者提供交易详情的书面确认书，以及 其持有的定期报表，受益所有人通过该直接或间接参与者进行交易。票据中 所有权权益的转让将通过在代表 受益所有人行事的直接和间接参与者账簿上的记录来完成。受益所有人将不会收到代表其在票据中所有权权益的证书， 票据的簿记系统停止使用除外。

为便于 后续转账，直接参与者向DTC存放的所有票据均以DTC的合伙人 指定人Cede & Co.的名义登记，或DTC授权代表所要求的其他名称。票据存放于 DTC并以Cede & Co.或其他DTC指定人的名义登记，不会影响实益所有权的任何变更。 DTC不了解票据的实际受益所有人；DTC的记录仅反映票据记入其账户的直接参与者的身份 ，这些直接参与者可能是也可能不是受益所有人。直接参与者和间接参与者将继续 负责代表其客户记录其持有的资产。

DTC向直接参与者、直接参与者向间接参与者以及直接参与者 和间接参与者向受益所有人发送通知和其他通信 ，将受双方之间的安排的约束，但须遵守不时生效的任何法定或监管要求 。

赎回 通知将发送给DTC。如果未赎回全部票据，DTC的做法是以抽签方式确定每个直接参与者在待赎回票据中的利息金额 。

DTC和Cede & Co.（或任何其他DTC指定人）均不会同意票据或投票，除非直接参与者根据DTC程序授权 。根据常规程序，DTC在 记录日期后尽快向我们发送一份综合代理。综合代理委托Cede & Co.的同意权或投票权， 票据在记录日期记入其账户（在随附于综合代理的列表中标识）。

赎回 票据的收益、分配和利息支付将支付给Cede & Co.，或DTC授权代表可能要求 的其他指定人。DTC的做法是，在DTC收到 我们或适用的受托人或托管人在付款日根据DTC记录中显示的 各自持有的资金和相应的详细信息后，将直接参与者的账户记入贷方。参与者向受益所有人的付款将受长期指示 和惯例的约束，就像为客户账户持有的无记名形式或以"街道 名称"登记的票据一样，并将由参与者负责，而不是DTC或其指定人、适用受托人或托管人， 或我们，受不时有效的任何法定或规管规定规限。向Cede & Co.（或DTC授权代表可能要求的其他指定人）支付赎回收益、分配 和利息是我们或适用受托人或托管人的责任。向直接参与者支付此类付款将由DTC负责， 向受益所有者支付此类付款将由直接和间接参与者负责。

本节中有关DTC和DTC簿记系统的信息是从我们认为可靠的来源获得的， 但我们对这些信息的准确性不承担任何责任。

公司、受托人、任何存托人或其中任何一方的任何代理人均不对 DTC或任何参与者与全球票据中的受益权益相关的记录或因全球票据中的受益权益而支付的任何款项的任何方面承担任何责任或义务， 也不维护、监督或审查与该等受益权益相关的任何记录。

终止 全局票据

如果 某项全球票据因任何原因终止，则该票据的权益将被交换为非簿记形式的凭证，作为凭证 证券。交易完成后，投资者可自行选择直接持有或以街道名称持有凭证票据。 投资者必须咨询自己的银行或经纪商，了解如何在终止时将其在全球票据中的权益转移到自己的名下 ，以便他们成为票据的持有人。请参阅“—经证明注册证券的格式、交换和转让”。

付款 和付款代理

我们 将在记录日期 营业时间结束时向受托人记录中列出的票据所有人支付利息， 该人在利息支付日期不再拥有票据。由于我们在记录日期向持有人支付 利息期内的所有利息，因此买卖票据的持有人必须自行计算 适当的购买价格。最常见的方法是调整票据的销售价格，以便根据买方和卖方在特定利息期内各自的所有权期，公平地按比例分配利息 。

全球票据上的付款

我们 将根据存管人不时有效的适用政策 对票据进行付款，只要票据由全球票据代表。根据这些政策，我们将直接向托管人或其代名人付款，而不向拥有全球票据实益权益的任何间接 持有人付款。间接持有人对这些付款的权利将受保管人及其参与人的规则 和惯例的约束。

已证明证券的付款

如果 票据由证书代表，我们将按以下方式对票据进行付款。我们将在利息支付日通过支票支付到期的利息 ，该支票在利息支付日按照记录日营业结束时 受托人记录中显示的地址邮寄给票据持有人。我们将在受托人在美国境内的办事处 和/或契约中可能指定的其他办事处，或向持有人发出通知 ，以支票支付所有本金。

办公室关闭时付款

如果 票据上的任何付款到期日不是工作日，我们将在第二个工作日进行付款。 在这种情况下，在下一个工作日支付的款项将按照契约处理，如同在原始到期日支付 。此类付款不会导致票据或契约项下的违约，且从 原始到期日至第二个工作日期间，付款金额不会产生利息。

账簿记账 和其他间接持有人应咨询其银行或经纪人，了解他们将如何获得票据付款的信息。

证书注册证券的表格、交换和转让

只有在以下情况下，才会向DTC确定为相关票据的实益所有人的每个人签发和交付经认证的实物票据 ：

只要本金总额不变，只要面额等于或大于25美元，持有者可以将其持有的证书证券兑换成较小面额的票据或合并为较少的较大面额的票据。

持有人 可以在受托人办公室交换或转让其认证的证券。我们已指定受托人作为我们的代理，以转让票据持有人的名义登记票据。我们可以随时指定额外的转让代理人或撤销任何转让代理人的指定，或批准任何转让代理人所在办事处的变更。

持有者 将不需要为其认证证券的任何注册支付服务费，但他们 可能需要支付与注册转让或交换相关的任何税款或其他政府费用。只有当我们的转让代理对持有人的合法所有权证明感到满意时，才会进行转让或交换。

如果 我们赎回任何票据，我们可以在我们邮寄赎回通知之日前15天至该邮寄之日止的期间内阻止转让或交换被选择赎回的票据，以确定或确定准备邮寄的持有人名单 。我们也可以拒绝登记转让或交换任何选定用于赎回的凭证式票据， 但我们将继续允许转让和交换将部分赎回的任何票据的未赎回部分。

关于受托人

美国全国银行协会是债券的受托管理人，也是票据的主要支付代理和登记商。受托人 可就票据辞职或被免职，但须委任一名继任受托人就票据署理职务。