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美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
__________________________
表格10-K
__________________________
| | | | | |
| ☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至本财政年度止12月31日, 2023
或
| | | | | |
| ☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
由_至_的过渡期 ___________
委托文件编号： 001-37760
SiteOne景观供应公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
__________________________
| | | | | |
| 特拉华州 | 46-4056061 |
(述明或其他司法管辖权
公司或组织) | (美国国税局雇主
识别号码) |
| | |
300 Colonial Center Parkway, 600套房, 罗斯韦尔, 佐治亚州30076
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
(470) 277-7000
(注册人的电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)款登记的证券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每个班级的标题 | | 交易代码 | | 注册的每个交易所的名称 |
| 普通股，每股面值0.01美元 | | 网站 | | 纽约证券交易所 |
根据法案第12（g）条登记的证券：
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示。是 ☒*☐
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。是☐ 不是 ☒
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒不是，不是。☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒不是，不是。☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服务器 | ☒ | 加速的文件管理器 | ☐ |
| 非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的新闻报道公司 | ☐ |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。他说：☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。是☒不是☐的第一位。
如果证券是根据该法第12(B)条登记的，应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。☐
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。☐*☒
截至2023年7月2日，SiteOne Landscape Supply，Inc.有45,041,897股普通股流通股，非关联公司持有的SiteOne Landscape Supply，Inc.有投票权和无投票权普通股的总市值约为美元(仅出于本计算的目的，假设董事和高级管理人员可能是关联公司)7,435,730,157根据SiteOne Landscape Supply，Inc.的S普通股在纽约证券交易所(纽约证券交易所)2023年6月30日(我们最近完成的第二财季的最后一个交易日)的收盘价计算。
截至2024年2月16日，注册人的已发行普通股数量为45,139,896，面值为每股0.01美元。
以引用方式并入的文件
注册人将向美国证券交易委员会提交的与注册人2024年股东年会相关的委托书的部分内容(“委托书”)通过引用并入本协议第三部分。此类委托书将在新注册人截至2023年12月31日的财政年度的120天内提交。
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| | |
| 目录 |
| | 页码 |
第一部分 | | |
| 项目1. 业务 | 4 |
| 项目1A.风险因素 | 15 |
| 项目1B：未解决的工作人员意见 | 32 |
| 项目1C。网络安全 | 32 |
| 项目2.财产 | 34 |
| 项目3.法律诉讼 | 35 |
| 项目4.煤矿安全信息披露 | 35 |
第II部 | | |
| 项目5.登记人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 | 36 |
| 项目6.[已保留] | 38 |
| 项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 | 39 |
| 项目7A.关于市场风险的定量和定性披露 | 58 |
| 项目8.财务报表和补充数据 | 59 |
| 项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧 | 96 |
| 项目9A.控制和程序 | 96 |
| 项目9B.其他信息 | 98 |
| 项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 98 |
第三部分 | | |
| 项目10.董事、高管和公司治理 | 99 |
| 项目11.高管薪酬 | 99 |
| 项目12.某些实益所有人和管理层的担保所有权及相关股东事项 | 99 |
| 第十三项：某些关系和关联交易，以及董事独立性 | 99 |
| 项目14.首席会计师费用和服务 | 99 |
第四部分 | | |
| 项目15.各种展品和财务报表附表 | 100 |
| 项目16.表格10-K摘要 | 107 |
签名 | 108 |
关于前瞻性陈述和信息的特别说明
根据本年度报告Form 10-K，我们根据经修订的1934年证券交易法(“交易法”)提交的其他定期报告，以及我们管理层不时作出的其他书面或口头声明包含符合1995年私人证券诉讼改革法定义的前瞻性声明。诸如“可能”、“打算”、“可能”、“将”、“应该”、“可能”、“将”、“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“预测”、“项目”、“潜在”或这些术语的否定等术语，以及类似的表述通常表示前瞻性陈述。前瞻性陈述会受到我们无法控制的风险和不确定因素的影响，因为它们也与未来有关，它们同样会受到内在不确定性和其他因素的影响，这些因素可能会导致实际结果与此类陈述中表达的观点、信念和预测大不相同。此外，任何前瞻性表述仅表示截至作出之日，我们没有义务更新任何前瞻性表述，以反映作出表述之日之后的事件或情况，或反映预期或意外事件或情况的发生。可能导致实际结果与前瞻性陈述明示或暗示的结果大不相同的因素包括但不限于：
•住宅和商业建筑市场的周期性；
•一般商业、金融市场和经济状况；
•我们业务的季节性及其对产品需求的影响；
•天气和气候条件；
•我们购买的产品的价格可能会波动；
•市场变数，包括长期的通货膨胀和高利率；
•经营成本增加；
•公众认为我们的产品和服务不环保或我们的做法不可持续；
•气候、环境、健康和安全法律法规；
•危险物品及相关物品；
•适用于我们业务的法律和政府法规，可能对我们的产品需求产生负面影响；
•行业竞争压力，包括对我们人才基础的竞争；
•供应链中断、产品或劳动力短缺以及关键供应商的流失；
•库存管理风险；
•有能力实施我们的业务战略，实现我们的增长目标；
•收购和整合风险，包括收购竞争加剧；
•与我们庞大的劳动力和我们客户的劳动力和劳动力市场中断相关的风险；
•留住关键人员；
•施工缺陷和产品责任索赔；
•商誉减值；
•不利的信贷和金融市场事件和状况；
•资本配置效率低下或无效；
•赊销风险；
•各分支机构的业绩；
•涉及我们的系统或第三方系统的网络安全事件；
•我们的信息技术系统出现故障或故障；
•保护客户的个人信息安全；
•知识产权和其他专有权利；
•我们的税收规定发生意外变化;
•来自恐怖主义、暴力、不确定的政治条件和地缘政治冲突的威胁，如俄罗斯和乌克兰之间持续的冲突、加沙地带的冲突、中东的动荡；
•与我们目前的债务和我们未来获得融资的能力有关的风险；
•金融机构的混乱；
•与我们普通股相关的风险；以及
•与本年度报告Form 10-K中讨论的其他因素相关的风险。
因此，您不应过度依赖任何前瞻性陈述，这些陈述仅反映了所作日期的情况。可能导致我们实际结果不同的因素或事件可能会不时出现，而且不可能预测所有这些因素或事件。我们不承担任何义务，也不打算更新或修改任何由于未来发展、新信息或其他原因而不时作出的前瞻性陈述，除非法律要求。
因此，对本期间和以往任何期间的结果进行比较，并不是为了表达任何未来趋势或未来业绩的迹象，除非这样表述，而应仅将其视为历史数据。
第一部分
在截至2023年12月31日的财政年度的Form 10-K年度报告中，凡提及“我们”、“SiteOne”或“公司”时，指的是SiteOne Landscape Supply，Inc.及其合并子公司。“控股”一词是指没有子公司的SiteOne Landscape Supply，Inc.。所指的2023财年、2022财年、2021财年分别是指截至2023年12月31日、2023年1月1日、2022年1月2日止的会计年度。
项目1.业务
以下对我们业务的讨论包含“前瞻性陈述”，如上文“有关前瞻性陈述和信息的特别说明”所述。我们的业务、运营和财务状况受到各种风险的影响，如下文第一部分第1A项“风险因素”所述。以下信息应与风险因素一起阅读， 管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析，以及本年度报告10-K表中其他部分的财务报表和补充数据及相关附注。
公司概述
他说：我们是美国最大也是唯一的景观用品全产品线批发商，在加拿大的业务越来越大。我们的客户主要是住宅和商业景观专业人士，他们专门从事草坪、花园、高尔夫球场和其他户外空间的设计、安装和维护。截至2023年12月31日，我们在美国45个州和加拿大6个省拥有超过690个分支机构。通过我们庞大的北美网络，我们为绿色行业专业人士提供约160,000个库存单元(“SKU”)的全面选择，包括灌溉用品、化肥和控制产品(例如除草剂)、硬质景观(包括摊铺机、天然石材和砌块)、景观配件、托儿所用品、户外照明和融冰产品。我们还提供增值咨询服务，以补充我们的产品，并帮助我们的客户运营和发展他们的业务。我们的咨询服务包括帮助灌溉项目启动、商业项目规划、产生销售线索、业务运营和产品支持服务，以及我们称为SiteOne大学的一系列技术和业务管理研讨会。
他说，我们的典型客户是在单一市场运营的私人景观承包商。我们定期与我们的客户互动，因为景观服务的重复性，以及因为大多数承包商根据需要购买产品。我们相信，我们的高接触客户服务模式可以加强关系，建立忠诚度，并推动回头客业务。此外，我们广泛的产品组合，便利的分支机构位置，以及全国超过2600辆送货车辆的车队，使我们能够很好地满足客户的需求，确保产品的及时交付。我们的产品来自大约5,500家供应商，包括主要的灌溉设备制造商、草坪和观赏肥料/化学公司，以及各种专门从事苗圃用品、户外照明、硬质景观和其他景观产品的供应商。
他说：我们在产品类别、建筑行业和终端市场的销售组合平衡。我们2023财年净销售额的约61%来自住宅建筑部门，31%来自商业(包括机构)建筑部门，8%来自娱乐和其他建筑部门。按终端市场计算，我们2023财年净销售额的约35%来自与新建住宅、商业建筑和设施以及娱乐空间相关的产品销售。这些产品主要包括灌溉、硬质景观、景观配件、苗圃和户外照明。与现有住宅、商业和娱乐物业维护相关的产品销售约占我们2023财年净销售额的34%。景观维护需求的经常性有助于在整个经济周期中为我们的财务表现提供稳定。化肥和防治产品是维修中使用的主要产品。在我们2023财年的净销售额中，约有31%来自现有景观修复和升级产品的销售。这些销售受益于成屋销售的增加和消费者支出的增加。
2023财年净销售额
我们的历史
迪尔公司是在2001年通过收购麦金尼斯农场和世纪雨援助公司、2005年联合绿标公司和2007年LESCO Inc.(“LESCO”)进入景观批发分销市场后成立的，每一次收购都极大地扩大了我们的地理足迹和产品组合。2013年12月，Clayton，Dubilier&Rice，LLC(“CD&R”)的一家关联公司从Deere手中购买了我们公司60%的权益(“CD&R收购”)。2016年5月17日，我们完成了普通股的首次公开募股。
我们的行业
根据管理层的估计，我们认为2023年我们在北美批发分销景观用品的潜在市场收入约为250亿美元。我们行业的增长是由一系列广泛的因素推动的，包括消费者支出、住房开工、现房销售、房价、抵押贷款利率、商业、娱乐和住宅建设、维修和改建支出以及人口趋势。在景观批发供应行业中，用于住宅应用的产品是最大的建筑行业，其次是商业、娱乐和其他行业。根据管理层的估计，我们认为苗圃产品是行业中最大的产品类别，销售额占行业销售额的三分之一以上，其次是景观配饰，约占行业销售额的五分之一，控制产品、硬质景观、灌溉和户外照明以及化肥和其他产品中的每一种约占行业销售额的十分之一。
他说，批发景观供应行业高度分散，主要由地区性私营企业组成，这些企业通常地理足迹较小，产品供应有限，供应商关系有限。批发景观供应分销商主要向景观服务公司销售，范围从独资企业到国有企业。景观服务公司包括一般景观承包商和专业景观公司，他们提供草坪护理、树木和树叶维护等服务。在过去的十年里，专业的景观承包商越来越多地提供额外的产品和服务来满足客户的需求。这些公司历来需要多次前往不同地点的分支机构采购他们的产品。因此，景观专业人士开始重视提供更多产品类别和服务的分销合作伙伴，特别是考虑到景观维护服务的重复性。
我们的战略
以下是我们战略的主要内容如下：
建立强大的客户和供应商关系，以有机地扩展
随着我们在全国的足迹和广泛的供应商关系，再加上我们与庞大而多样化的客户基础的定期互动，使我们成为景观产品供应链中的重要一环。我们的供应商受益于与我们超过37万客户的接触、改进生产计划和效率的单点联系，以及我们在全国范围内快速向市场推出新产品的能力。我们打算继续扩大我们在客户、地理位置和产品覆盖范围内的规模和规模，我们相信这将继续使我们的供应商基础受益。我们将继续与新的和现有的供应商合作，以具有竞争力的价格为我们的客户提供最全面的产品，并加强我们作为供应链中关键参与者的角色。
在地方一级成长
他说，我们的绝大多数客户都是在当地运营的。我们相信，通过系统地执行本地战略来扩大我们的客户基础，增加客户与我们的总消费额，优化我们的地点网络，协调多地点交付，与当地战略供应商合作，推出新的产品和服务，增加我们在特定市场的代表性不足产品的份额，我们相信我们可以在现有市场上以有限的资本投资增加市场份额。我们目前只在美国大约30%的大都市统计地区(MSA)提供我们的全部产品线，我们在那里设有分支机构，因此我们相信我们有能力在我们的地理市场提供更多的产品线和服务。
寻求价值增值的战略收购
通过收购，我们在美国和加拿大增加了新的市场、新的产品线、有才华的员工和运营最佳实践。此外，我们通过向新收购公司的客户介绍我们现有产品组合中的产品来增加我们的销售额。我们打算继续进行战略性收购，以更好地服务于我们的客户，扩大我们的市场份额，并通过利用我们的规模、运营经验和收购技术来增强我们在当地的市场领先地位。我们目前在美国387家MSA中约50%设有分支机构，并专注于通过收购识别和评估有吸引力的新地理市场以进行扩张。我们将继续实施有选择和有纪律的收购战略，以最大限度地提高销售业绩和降低采购和行政成本所带来的协同效应。
执行已确定的运营计划
**我们继续采取运营举措，利用我们的规模来改善我们的盈利能力，提高供应链效率，加强我们的类别管理能力，精简和完善我们的营销流程，并投资于更复杂的信息技术系统和数据分析。此外，我们继续推进我们的数字举措，包括增强我们的网站和B2B电子商务平台。尽管我们仍处于这些举措的早期阶段，但它们已经增强了我们的客户服务，促进了我们盈利能力的改善，我们相信我们将继续从这些和其他运营改进中受益。
成为最好的雇主
**我们相信我们的员工是我们成功的关键驱动力，我们的目标是招聘、培训、提拔和留住行业中最有才华和成功驱动的人员。我们的规模和规模使我们能够为我们的员工提供结构化的培训和职业发展机会。我们建立了一种充满活力的创业文化，奖励地区和分支机构的业绩。我们促进与员工的持续、开放和诚实的沟通，包括定期的敬业度调查，以确保相互信任、敬业度和绩效改进。我们相信，高绩效的当地领导者和富有创造力、适应能力强、敬业的员工对于我们的成功和保持我们的竞争地位至关重要，我们致力于成为我们行业的首选雇主。
我们的产品和服务
他说，我们全面的景观产品组合由来自大约5,500家供应商的大约160,000个SKU组成。我们的产品组合包括灌溉用品、化肥和控制产品、硬质景观、景观配件、苗圃用品和户外照明产品。我们的客户重视我们的产品广度和地域覆盖范围，以及我们的现场专业知识和咨询服务。虽然价格对我们的客户很重要，但可用性、便利性和专业知识也是他们做出购买决定的重要因素。除了其他能力外，我们能够提供硬质家具和托儿所等物品所需的大量庭院空间和特殊设备，这为我们提供了相对于许多竞争对手的竞争优势，这些竞争对手提供的产品类别选择更有限。
这些术语指的是“注：2。在我们经审计的财务报表中加入“与客户签订合同的收入”，以获得园林绿化产品(灌溉用品、硬质景观、景观配件、苗圃用品和户外照明)以及农艺产品和其他产品(化肥、防控产品、融冰设备和其他产品)的净销售额信息。
灌溉用品
据介绍，我们的灌溉产品包括控制器、阀门、喷头、灌溉管道和微灌或滴灌产品。灌溉产品市场历史上一直保持稳定增长，主要由新建住宅和商业建设以及现有灌溉系统的维护推动。
化肥和其他
我们的化肥和其他产品包括化肥、草籽和融冰产品。化肥产品销往维修终端市场，因此在经济周期中相对稳定。
管制产品
据介绍，我们的防控产品是特种产品，包括除草剂、杀菌剂、杀鼠剂等农药。与化肥产品类似，控制产品的销售与维护终端市场密切相关，因此在整个经济周期中相对稳定。
硬地景观
我们的硬质材料包括摊铺机、天然石材、积木和其他耐用材料。
景观附属品
此外，我们的景观配件产品包括地膜、土壤改良剂、排水管、工具和草皮。我们的景观配件通常与其他景观用品产品一起销售。因此，这些配件的销售往往与化肥和防治产品的销售以及托儿所用品和硬质产品的销售挂钩。
婴幼儿用品
此外，我们的苗木商品包括落叶和常绿灌木、观赏树木、遮荫和常绿树木、田间种植和容器种植的苗木、玫瑰、多年生植物、一年生植物、球茎和数千种植物物种和品种，这些植物和品种有多种容器大小、高度、形式和盛开的颜色。
室外照明
此外，我们的户外照明产品包括照明灯具(路径、区域、口音、上、下、井、硬景、甲板、水下、小酒馆和假日)、LED灯具、电线、变压器和配件。
专有品牌产品
他说，除了经销第三方的品牌产品外，我们还提供自有品牌的产品。乐购的销售®，SiteOne Green Tech®、和支持贸易®合计约占我们2023财年净销售额的14%，其中大部分归功于LESCO®.
莱斯科®
中国和上海合作组织®是一个高端品牌，并保持与高尔夫和专业景观承包商强大的品牌知名度。在LESCO®品牌，我们提供配方肥料（液体和颗粒），组合产品（农药肥料载体），控制产品（液体和颗粒农药），特种化学品，草坪种子，应用设备（发动机驱动和步行后或其他非发动机驱动），油漆，维护产品，如发动机油，挡风玻璃清洗液，融冰，修剪线和土壤测试。Lesco®产品通过我们的分支机构和零售店销售，如家得宝和劳氏。
SiteOne绿色科技®
我们提供预包装的景观和灌溉管理解决方案，旨在帮助客户根据SiteOne绿色技术管理和节约用水。®品牌。核心SiteOne绿色科技®产品线包括中央灌溉控制系统、太阳能组件、肥料注入系统、灌溉泵和手持遥控设备。
支持贸易®
2017年，我们推出了专业级景观照明灯具、LED灯和变压器系列，品牌为Pro-Trade®。Pro-Trade®系列产品仅通过我们的分支机构和网站销售，并已扩展到包括灌溉用品，户外照明和景观配件。于2023财政年度，我们扩大了Pro-Trade®产品范围，包括滴管、离心泵、长柄工具及安全手套等。我们计划在2024财年继续扩大我们的Pro-Trade®产品线。
服务
我们提供各种互补的增值服务，以支持我们产品的销售。我们不会从这些服务中获得单独的收入，但我们相信它们是我们为客户建立价值主张的重要差异化因素。
产品知识和技术专长
我们的当地员工提供的咨询服务包括产品选择和支持、景观项目的设计和实施协助以及潜在的销售线索，其中许多人是前景观承包商或高尔夫球场主管。我们的SiteOne大学计划为客户提供实质性的培训和信息研讨会，直接支持他们的业务增长。该计划包括技术培训，许可，认证和业务管理研讨会。此外，我们的产品类别专家还提供有关我们产品的功能和优点以及安装技术的技术知识。
项目服务
我们通过提供咨询服务与客户合作，帮助他们在投标新项目和新景观安装时节省时间，金钱和精力。我们的区域项目服务团队专门为商业建筑领域的竞争客户提供报价、估算和完成销售。我们的项目服务团队提供的其他服务包括协助制定规格和灌溉项目起飞。
合作伙伴计划
我们提供忠诚奖励计划，即我们的合作伙伴计划，截至2023年12月31日，该计划拥有约37，000名注册客户，并提供业务和个人奖励，以优惠价格获得商业服务，以及技术培训和支持。奖励积分可用于例如记账积分、旅行和特殊活动、主要零售商的礼品卡以及SiteOne大学课程和教育活动。还提供优惠费率的商业服务，包括工资单和选定的人力资源服务、手机服务、办公用品和燃料回扣。于二零二三财政年度，合作伙伴计划参与者占我们净销售额约55%。
运营结构
我们的运营理念是创建本地团队和分支机构网络，专门满足客户在本地市场的需求，同时通过区域和部门管理提供大型公司的资源，包括公司范围内的支持功能，为这些团队提供支持。
除了在当地市场层面，我们将我们的690多家分支机构和大约630名外部销售代表组织到39个指定的“区域”，每个区域通常服务于特定的地理位置、大型MSA或邻近的MSA组合。区域经理负责组织和人才规划、分支机构运营、销售战略和产品交付战略。区域经理由区域业务经理和区域销售经理提供支持，他们负责执行当地市场和运营战略以及增长销售和盈利的关键举措。
*我们通过提供：业务绩效管理、本地战略的开发和执行、最佳实践的共享、收购的执行和整合、财务和会计专业知识(包括财务规划和分析、信用/收款、应付款和其他共享服务)、类别管理和采购、供应链(例如，规划者和买家)、定价策略、营销和信息技术，为我们超过690个分支机构和39个领域提供区域管理和全公司支持功能。我们的综合分支机构利用单一技术平台，使我们能够充分利用我们在采购、库存管理、财务支持、数据分析和业绩报告方面的全部运营规模。
此外，我们的外部销售队伍是按地理区域组织的。每个地区都有多名外部销售代表，他们代表从景观承包商到市政机构等各种客户的几个分支机构推动销售增长。我们还保持着一支由农艺销售代表组成的销售队伍，他们专注于与高尔夫行业的客户一起增长销售额。我们的农艺销售商还专注于草坪护理操作、维护和开发以及运动草坪垂直领域的承包商。
*我们有一个全国性的客户销售组织，负责领导我们最大的全国和地区客户的销售战略和执行。我们的全国销售团队围绕九个不同的市场垂直领域组成：设施管理、高尔夫、国际、草坪护理运营商、维护和开发、病虫害防治、零售、草皮和树木服务客户。每个全国性客户经理负责一组大客户，并通过我们的当地销售代表协调我们与这些客户的业务。我们的全国性客户经理与我们的最大客户谈判国家计划，以增加我们在他们业务中的份额。
分销网络
他说：我们使用两种分销模式，提供全面的产品选择，满足每个当地市场的需求。
分支机构
他说，我们的分支网络是我们业务的核心，在我们的供应商和客户之间建立了宝贵的联系。在我们大约5,500家供应商中，很少有供应商是为了满足客户的运输需求而建立的，因为他们的供应链通常专注于大宗运输。相比之下，我们的许多客户往往需要从许多供应商那里购买相对较少的产品来完成一个典型的项目，这使得我们很难直接从这些供应商那里采购。我们的分支网络通过保持客户所需的核心和补充产品的本地可获得性，为我们的供应商提供了显著的价值。
他说，我们的大多数分支机构都有多个产品类别，但并不是所有的都有。承载我们全部产品线的分支机构将我们常规的分支机构设施与适合存放苗圃商品和硬质景观产品的5至30英亩的大院子结合在一起。庭院配备齐全，可以管理整车购买的景观、苗圃和硬景产品，并可以维护各种温室和苗圃植物。所有提供苗圃用品的地点都有供水系统来维持库存，其中许多地点都可以获得市政供水、水井或池塘。这些分支机构都位于靠近居民区的战略位置，可以方便地使用骇维金属加工。店内商品陈列被用来强调产品特点和季节性促销。我们主要租赁独立式和多租户建筑中的5,000至15,000平方英尺的设施，以及安全的外部储存场，平均面积为10,000至20,000平方英尺。
直接分销
**我们的直销业务为散货提供点对点物流 在供应商和客户之间提供大量的景观产品，为客户提供库存管理和交付的采购和物流支持服务，在许多情况下，这些服务比生产商以其他方式提供的服务更经济。我们相信，生产商不把我们视为竞争对手，而是将我们视为有价值的服务的提供者，通过使用我们的网络撮合这些大订单。我们通常不为直接分销维护库存，而是利用我们现有的供应商关系、营销专业知识以及订购和物流基础设施来满足这一需求，从而减少这些销售所需的营运资金投资。在我们2023财年的净销售额中，约有5%来自直接分销。
对于拥有大型项目的承包商来说，直接分销是首选，这些项目通常由专业景观建筑师设计。承包商与我们的外部销售和内部销售团队携手合作，包括项目计划支持，包括材料起飞、产品采购和投标准备。利用我们的大型供应商网络，我们的同事安排方便的直接发货到作业，这些作业根据施工的每个阶段进行协调和阶段安排。这一分销渠道主要处理大宗苗圃、农艺、景观和硬质景观产品。
顾客
我们的客户主要是住宅和商业景观专业人士，他们专门从事草坪、花园、高尔夫球场和其他户外空间的设计、安装和维护。我们的客户群由超过37万家公司和个人组成，我们的前十大客户加起来占我们2023财年净销售额的不到4%，没有一个客户占净销售额的2%以上。年购买额不超过25,000美元的小客户占我们2023财年净销售额的22%。中型客户，年购买额在25,000美元到150,000美元之间，占我们2023财年净销售额的32%。年销售额超过15万美元的大客户占我们2023财年净销售额的46%。我们最大的一些客户包括BrightView、杂草人、黄石景观、家得宝、哈特兰和大卫树。乐购®专有品牌产品批发给零售商的销售不到2023财年净销售额的1%。
供应商
此外，我们从大约5,500家供应商那里采购我们的产品，其中包括主要的灌溉设备制造商、草坪和观赏肥料/化学公司，以及各种专门从事苗圃用品、户外照明、硬质景观和其他景观产品的供应商。我们最大的供应商包括Hunter Industries、Rain Bird、OldCastle、Cresline、Turf Care Supply、NDS、Envu、Spears制造、Toro和先正达。我们前十大供应商的采购量约占2023财年总采购量的32%。
他说：我们通常通过采购订单来采购我们的产品，而不是根据有明确承诺的长期合同。我们致力于与精选的供应商集团发展牢固的关系，我们的目标是基于一系列因素，包括品牌和市场认知度、价格、质量、产品支持、服务水平、交货条件和他们的战略定位。我们通常有年度供应商协议，虽然它们通常不规定具体的产品定价，但许多协议包括基于数量的财务激励，我们通过达到或超过采购量目标来赚取。我们赚取这些基于销量的激励的能力是我们财务业绩的一个重要因素。在某些情况下，我们签订的供货合同条款超过一年，用于制造我们的LESCO®品牌化肥，一些苗圃用品，草籽，景观用品，这些可能需要我们在未来购买产品。
竞争
我们的大部分竞争来自其他批发景观供应分销商。在批发分销商中，我们主要与少数区域分销商和许多小型本地私营分销商竞争。我们的一些竞争对手进行几个产品类别，而其他人主要集中在一个产品类别，如灌溉，肥料和控制产品，苗圃用品，或hardscapes。我们是唯一的全国批发经销商进行了完整的产品线的景观用品。
我们认为我们的前九大竞争对手包括遗产景观供应集团（SRS分销的子公司），尤因，地平线分销商（池公司的子公司），哈雷尔的，BWI，目标专业产品，户外生活用品，中央草坪和灌溉供应，霍华德化肥和化学。
我们相信，根据2023年净销售额，区域或本地竞争对手占景观供应行业约83%。我们业务中的主要竞争因素包括但不限于位置、材料和供应的可用性、技术产品知识和专业知识、咨询或其他服务能力、交付能力、产品定价和信贷可用性。
人力资本管理与可持续发展
在SiteOne，我们相信我们的员工是我们最大的资产，我们员工及其家人的安全，健康和健康是首要任务。我们为员工提供的支持是我们愿景的重要组成部分，我们的愿景是成为绿色行业的理想工作场所和首选雇主。
截至2023年12月31日，我们雇用了约7，800名员工，其中没有一名员工隶属于工会。我们定期在全公司范围内进行员工敬业度调查，最近一次调查于2023年11月进行，我们相信我们与员工的关系良好。大约92%的员工是全职的，全年都在工作。我们的员工目前包括约430名季节性员工，由于我们业务的天气依赖性，他们被临时雇用。联系人是指本公司雇用的任何人。
安全问题
我们SiteOne DNA的第一个要素是“始终安全”，这意味着我们对自己的安全和他人的安全承担个人责任。我们的领导团队专注于创建安全文化，并评估改善我们运营的方法，以减少最常见的工伤形式。我们的安全措施包括：
•我们的环境、健康和安全团队，通过建立和监控安全工作实践，进一步加强我们的安全工作，以防止客户和相关人员受伤。因此，我们在所有分支机构投资安全设备和实践，以消除工伤。
•在我们的每个分支机构指定一名安全冠军。我们的安全卫士是高潜力、备受尊敬的员工，他们帮助展示和影响我们的安全文化。我们的目标是建立一种强大的安全文化，所有员工都致力于安全工作，每一项任务，每一天，100%的时间。
多样性和包容性
我们相信团队合作的力量，并为我们所有的员工创造一个伟大的工作场所，无论他们的种族，年龄，性别，性取向或军事地位。在SiteOne，我们所有员工都受到尊重和重视的文化至关重要。我们的多元化和包容性努力专注于创造一个尊重和支持每一位员工的工作环境，并将团队放在首位。我们的倡议和行动包括：
•在某些领域和领域支持联营公司的短期激励奖金计划，旨在增加公司的多样性。
•协会资源小组（“ARG”），这是自愿的，协会领导的团体与多样性的一个方面。每个ARG的成员资格对所有SiteOne员工开放，并鼓励多元化的代表。ARG支持业务目标，创造多样性意识，并为员工提供发展途径。我们的ARG包括以下内容：
▪黑人资源包容性和多样性卓越集团-BR 1DGE为黑人员工提供了一个网络，使他们能够相互联系和支持，并在一个安全的空间里处理和讨论生活经历。
▪INSP 1 RE-INSP 1 RE促进包容性文化，重点关注我们的亚洲社区-南亚，东南亚，东亚，亚太岛民，亚裔美国人等，为我们的团队创造一个平台，让他们感到鼓舞，授权，庆祝和支持。
▪UN 1DOS-UN 1DOS吸引并留住敬业和多元化的员工，同时加强SiteOne对西班牙裔社区和客户的了解和关系。
▪VETS 1-VETS 1在培养SiteOne对资深员工、客户和社区的理解以及与他们的关系的同时，培养了一个由多元化和积极参与的员工组成的环境。
▪绿色成长中的女性-W1GG促进多元化和参与性同事的环境，同时在SiteOne和绿色行业倡导女性成长。
•2020年成立多元化与包容性理事会，成员包括ARG领导人、精选的运营和职能领导人、人力资源部执行副总裁总裁和首席执行官。多样性和包容性理事会协助行政领导制定和执行公司的包容性战略，包括关键的行动项目和里程碑。
•提高我们分支机构的西班牙语能力，以更好地满足我们不断增长的客户群的需求。
•与专业农业联谊会Sigma Alpha合作，开发一条女性人才管道。在过去的五年里，SiteOne的女性同事在全国各地指导了100多名学生，导致我们聘请了Sigma Alpha姐妹担任我们的实习生和入门级的外勤运营和外勤支持职位。
•其他多样性和包容性伙伴关系和计划，包括农业、自然资源和相关科学领域的少数族裔(“MANRRS”)赞助，高中招生计划，特别是与JR MANRRS的计划，历史上的黑人学院和大学以及西班牙裔服务机构的招生战略，以及像“雇用我们的英雄”这样的老兵计划，该计划已导致100%从奖学金转为全职招聘。
优势
他说：我们提供具有竞争力的福利方案，目标是使我们的员工能够最大限度地从工作和生活中获益。在我们的福利中，我们提供带薪军假福利，为我们的全职员工提供额外的资源，因为他们继续为我们的国家服务。此外，鉴于我们的员工在新冠肺炎疫情期间遇到的困难，我们调整了2021财年和2022财年的PTO结转规则，允许员工将额外的工作时间结转到下一财年。我们还为全职员工提供带薪育儿假福利，以帮助父母在为人父母的早期阶段。育儿假津贴提供在孩子出生或领养后第一年内不工作的时间，基本工资为100%。
从2022财年开始，我们推出了SiteOne CARE，这是一项赠款援助计划，旨在帮助我们的员工应对因个人困难而产生的意外财务挑战。我们向SiteOne Cares基金提供了75,000美元的初始捐款，并将每笔助理捐款的100%与前25,000美元的助理捐款进行匹配。截至2023年12月31日，我们为该基金提供了超过40,000美元的助理捐款，并帮助了34名有需要的助理。2024年，我们又向SiteOne Cares基金捐赠了75,000美元，并承诺与下一笔25,000美元的联合捐赠相匹配。
在2022财年，我们为我们的小时工创建了一个新的奖金计划。在2023和2022财年，分别约有2340名和2750名员工获得了奖金，支付总额分别约为140万美元和220万美元。这项计划使我们所有以前不符合条件的员工都有资格获得奖金。我们继续审查我们的薪酬和福利计划，以确保我们提供具有竞争力的总奖励方案。
培训与发展
他说：我们相信，通过我们的发展计划和我们的创业、以绩效为基础的文化提供的培训将为我们的员工带来显著的好处。有针对性的技能培训是围绕员工的发展和职业兴趣而设计的。我们提供认证计划，包括讲师指导培训、在线学习、实地工作和毕业考试。我们还促进领导力培训，以发展对领导风格、我们的价值观和关键教练技巧的理解。
订婚者t
*我们管理员工敬业度调查，以确定我们作为绿色行业首选雇主的使命做得如何。我们与所有员工一起审查调查结果，并寻求他们参与制定和执行行动计划，以继续改善我们的工作场所。我们监测员工满意度，旨在通过对组织中所有关键角色进行人才评估和继任规划来加强我们的顶尖人才渠道。我们为关键角色确定、沟通和利用职业发展路径。这不仅包括员工的晋升途径，还包括在整个组织中担任平行角色的机会。
可持续性
我们还认为，向股东提供有关我们与可持续发展相关的业绩的重要信息是很重要的。作为这一承诺的一部分，我们于2023年10月发布了我们的年度影响报告，其中详细介绍了我们在许多重要可持续主题上的计划和进展。我们的影响报告遵循可持续发展会计准则委员会(“SASB”)和气候相关财务披露特别工作组(“TCFD”)框架，并包括与我们的业务和行业相关的量化指标的披露。在这种承诺的其他例子中，我们已经为公司的业务、战略和财务规划确定了某些与气候有关的短期、中期和长期风险和机会。我们还聘请了一位领先的可持续发展顾问来审查我们的温室气体(“GHG”)排放清单，制定管理计划，监督数据收集和差距分析，并在技术和流程方面进行了多项投资，使我们能够收集数据并跟踪我们的使用情况，包括我们的车队管理服务和我们的公用事业费用管理服务。我们预计，我们与一家领先的可持续发展顾问的合作以及我们对公用事业费用管理服务的投资将使我们能够在未来披露用水数据。
服务商标、商标和商号
**我们持有各种商标注册，包括SiteOne®、LESCO®，SiteOne Green Tech®、和支持贸易®，我们认为这对我们的营销活动很重要。一般而言，只要商标权及时续展并继续作为商标正确使用，商标权就是永久的。我们打算保留这些商标注册和与我们的业务相关的其他商标，只要它们对我们的业务仍然有价值。此外，除了商业上可用的软件许可外，我们不认为我们的任何第三方知识产权许可对我们的整体业务具有重大意义。
天气条件和季节性
关于季节性和天气的讨论，请参阅项目7。本年度报告Form 10-K“管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析--天气状况和季节性”。
合规性
政府规章
我们必须遵守各种联邦、州、省和地方法律法规，这些法规的遵守增加了我们的运营成本，限制或限制了我们提供的产品和服务，或我们提供和销售这些产品和服务或开展业务的方法，并使我们面临监管行动或诉讼的可能性。不遵守这些法律法规可能会使我们面临罚款或各种形式的民事或刑事起诉，其中任何一种都可能对我们的声誉、业务、财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。
据介绍，这些联邦、州、省和地方法律法规包括与消费者保护、工资和工时、欺骗性贸易做法、许可和许可、州承包商法律、工人安全、税收、医疗改革、集体谈判和其他劳工事务、环境、网络安全和员工福利有关的法律。
环境、健康及安全事宜
此外，我们必须遵守众多联邦、州、省和地方环境、健康和安全法律法规，包括监管向环境中排放或排放材料的法律，管理危险物质和废物的使用、处理、处理、储存、处置和管理的法律，保护我们的同事和产品使用者的健康和安全的法律，以及对我们曾经拥有、租赁或运营或用作处置场所的场所现在和过去释放危险物质所造成的损害进行调查和补救的责任。
在美国，我们受到许多环境、健康和安全法律的监管，包括经修订的《综合环境反应、补偿和责任法案》、《联邦环境农药控制法》、《联邦杀虫剂、杀菌剂和灭鼠法》、《清洁空气法》、《清洁水法》和《职业安全与健康法》。某些法律，如要求除草剂和杀虫剂注册并规范其使用的法律，也涉及监管当局和公共卫生机构的监督。尽管我们努力遵守这些法律，并制定了旨在实现遵守的程序，但我们可能无法阻止违反这些或其他法律的情况发生。我们还可能在任何目前或以前拥有或运营的设施，包括LESCO的制造和混合设施，为污染产生巨额调查和清理费用。请参阅“注10。在我们经审计的合并财务报表中加入“承付款和或有事项”，以获取更多信息。
此外，我们无法预测未来可能的环境、健康或安全法律对我们运营的影响。现有法律、法规或执法政策的变化或新的解释、以前未知的污染的发现、或未来强加的其他环境责任或义务，包括与我们产品的任何潜在健康危害有关的义务，可能会导致额外的合规或其他成本。
可用信息
此外，我们在向美国证券交易委员会(以下简称“美国证券交易委员会”)提交或提交报告后，在合理可行的范围内，尽快在我们的网站www.siteone.com的“投资者关系”页面上免费提供我们就10-K、10-Q和8-K表格及其所有修正案提交的报告。我们也将我们的网站用作披露其他信息的手段，包括履行我们根据美国证券交易委员会FD规则(“公平披露”)规定的披露义务。
此外，我们的年度公司责任报告(“影响报告”)、公司治理准则、董事会沟通政策、商业行为和道德准则、财务道德准则以及董事会的审计委员会、人力资源和薪酬委员会以及提名和公司治理委员会的章程也可在我们网站的“投资者关系”页面上查阅。此外，我们还在我们网站的“投资者关系”页面上加入了利益相关者影响部分。我们网站上包含的信息并不包含在此作为参考。这些文件的副本(如果适用，没有证物)也可以通过以下方式免费向我们索取：乔治亚州罗斯威尔，罗斯威尔，600室，殖民地中心公园大道300号，邮编：30076，地址：投资者关系部，或致电(4042777000)。美国证券交易委员会维护一个网站，其中包含报告、委托书、信息声明和其他有关发行人(包括我们)的信息，这些信息以电子方式提交给美国证券交易委员会www.sec.gov。我们被要求披露对我们的高管和董事会成员的商业行为和道德准则的任何更改或放弃。在适用的美国证券交易委员会规则允许的情况下，我们使用我们的网站来传播本信息。
第1A项。风险因素
除了本10-K表格年度报告中列出的其他信息外，您还应仔细考虑以下描述的因素。这些风险因素对于理解本Form 10-K年度报告和其他报告的内容非常重要。我们的声誉、业务、财务状况、经营成果和现金流都受到各种风险的影响。下面描述的风险和不确定性并不是与我们相关的唯一风险和不确定性。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定因素也可能对我们的声誉、业务、财务状况、经营结果和现金流产生不利影响。
风险因素摘要
以下是可能对我们的业务、运营和财务业绩产生不利影响的主要风险摘要：
与我们的业务和行业相关的风险
•我们业务的周期性可能会导致净销售额下降，现金流和盈利能力下降。
•我们的业务受到一般业务、金融市场和经济状况的影响。
•季节性影响对我们产品和服务的需求以及我们的运营结果和现金流。
•我们的行动在很大程度上取决于天气和气候条件。
•我们购买的产品的价格和成本可能会受到巨大的价格波动的影响。
•市场变数和其他我们无法控制的事件可能会导致我们销售商品的成本和运营成本的增长速度快于净销售额。
•通货膨胀和经营成本的增加已经对我们的业务产生了不利影响，而且未来可能会继续产生不利影响。
•公众认为我们使用的产品和我们提供的服务不环保或不安全，或者我们的做法不可持续，可能会导致巨大的成本，并对我们的产品或服务的需求产生不利影响。
•遵守环境、健康和安全法律和法规，包括与我们产品的使用和应用有关的法律和法规，以及气候变化立法，或根据这些法律和法规承担责任，可能会导致巨额成本。
•我们的业务使我们面临与危险材料和相关活动相关的风险，但这些风险并不都在保险范围内。
•适用于我们业务的法律和政府法规可能会增加我们的法律和监管费用，并影响我们的业务。
•竞争压力的增加可能会减少我们的市场份额。
•我们可能面临供应链延迟或中断、产品短缺，或失去关键供应商，或无法与合格供应商发展关系。
•我们受到库存管理风险的影响。
•我们可能无法成功实施我们的业务战略，包括实现我们的增长目标。
•我们可能无法成功收购和整合其他业务，或这些业务的竞争加剧可能导致收购条款不太有利。
•我们面临着与我们的劳动力和客户的劳动力相关的风险。
•我们可能无法吸引或留住关键管理人员。
•我们面临建筑缺陷及产品责任索偿以及其他法律诉讼。
•商誉和/或其他无形资产的减值可能会减少净收入。
•我们可能面临不利的信贷和金融市场事件和条件。
•我们可能在资本配置方面效率低下或无效。
•我们可能无法收回我们的信用销售客户所欠的款项。
•个别分行的经营业绩可能有所不同。
•如果发生网络安全事件，我们可能会遇到运营中断，产生大量额外成本，受到法律或监管程序的影响，或者我们的声誉受到损害。
•我们的信息技术系统发生大规模故障或故障可能会扰乱我们的业务，为我们带来潜在的责任，或限制我们有效监控、运营和控制我们运营的能力。
•我们可能无法保护客户的个人信息安全。
•我们可能无法充分保护我们的知识产权和其他对我们的业务至关重要的专有权利。
•我们可能会受到我们的税收规定的意外变化。
•我们可能面临恐怖主义行为或威胁、突发公共卫生事件、暴力或不利或不确定的政治条件。
与我们的负债有关的风险
•我们有未偿还的债务，并可能产生大量额外债务，这可能对我们的财务健康和我们未来获得融资、应对业务变化或履行义务的能力产生不利影响。
•利率大幅或长期上升将增加我们偿还债务的成本，并可能降低我们的盈利能力。
•管理我们债务的协议和文书包含可能严重影响我们经营业务能力的限制和约束。
•我们产生大量现金以支付债务利息和本金的能力，以及我们为全部或部分债务进行再融资或获得额外融资的能力，取决于许多我们无法控制的因素。
与我们普通股相关的风险
•我们普通股的市场价格可能会波动。
•控股是一家控股公司，没有自己的业务，它依赖子公司的现金为其所有业务和支出提供资金，包括支付未来的股息(如果有的话)。
•我们的组织文件包含某些条款，这些条款可能会阻碍、推迟或阻止我们公司控制权的变更，并可能限制我们的股东就某些纠纷获得有利的司法裁决的能力。
与我们的业务和行业相关的风险
我们业务的周期性可能会导致净销售额下降，现金流和盈利能力下降。我们一直受到新住宅和商业建筑部门以及维修和升级活动支出下降的不利影响，未来可能也会受到影响。
我们销售很大一部分产品用于与新的住宅和商业建筑行业相关的景观美化活动，这些行业过去经历过周期性衰退，未来可能会经历周期性衰退，其中一些已经或未来可能会很严重。这些市场的强弱取决于住房开工、消费者支出、非住宅建筑支出活动和商业投资等因素，这些因素是许多我们无法控制的因素的函数，包括利率、就业水平、税法变化、信贷可获得性、地缘政治、消费者信心和资本支出。住宅和商业建筑市场的疲软或下滑可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生实质性的不利影响。
向服务于住宅建筑行业的承包商销售景观用品占我们业务的很大一部分，对我们产品的需求与住宅建设高度相关，包括维修和升级。住房开工取决于一系列因素，包括住房需求、住房库存水平、住房可负担性和抵押贷款利率、止赎率、人口结构变化、土地可获得性、地方分区和许可程序、建筑融资的可获得性以及经济的整体健康状况。这些因素中的任何一个的不利变化都可能对消费者支出产生不利影响，导致住房需求下降，并对我们的业务产生不利影响。在2023财年，我们经历了住宅建筑行业的疲软，包括房价上涨和抵押贷款利率上升的结果，我们预计这种情况可能会持续到2024财年。如果住宅建筑行业持续疲软，住宅建筑活动的任何这种减少的时间和程度以及由此对景观供应需求的影响都是不确定的。
我们的净销售额还在很大程度上依赖于商业建筑，这是周期性的，可能会出现严重的低迷。此前，商业建筑市场的低迷通常持续约两至三年，导致市场跌幅约为20%至40%，而商业建筑市场的“大衰退”持续了四年多，导致市场跌幅约为60%。我们无法预测当前市况的持续时间，包括通胀和利率上升等可能产生的影响，也无法预测我们市场商业建筑活动未来复苏的时机和力度。
我们还部分依赖于现有景观的修复和升级。高失业率、高抵押贷款拖欠率和丧失抵押品赎回权的比率、较低的房价、有限的抵押贷款和住房改善融资，以及住房成交量大幅下降，可能会限制消费者支出，特别是在景观项目等非必需品上的支出，并对消费者信心水平产生不利影响，并导致维修和升级活动支出减少。
我们的业务受到一般业务、金融市场和经济状况的影响，这可能会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。
我们的业务和经营结果受到一般业务、金融市场和经济状况的重大影响。可能影响批发景观供应行业活动水平的一般商业、金融市场和经济状况，包括新房销售和建筑活动水平、利率波动、通胀、失业率、地缘政治、税率、资本支出、破产、债务和股权资本市场的波动性、全球金融市场的流动性、信贷的可用性和成本、投资者和消费者信心、全球经济增长、地方、州和联邦政府的监管，以及我们开展业务的地区和本地经济的实力。尤其是在住宅建筑领域，景观项目的支出在很大程度上是可自由支配的，消费者支出水平较低，或者房主决定自己进行景观升级或维护，而不是外包给承包商，或者减少对户外项目的关注，可能会对我们的业务产生不利影响。例如，在2023财年和2022财年，我们经历了历史性的通胀水平，导致美联储多次上调基准利率。虽然通货膨胀率已经放缓，但我们无法预测这些不利的经济状况是否会继续下去，未来的经济发展将对消费者产生什么影响，或者这些经济趋势将以何种方式影响消费者的长期需求或偏好。
季节性影响对我们产品和服务的需求以及我们的运营结果和现金流。
对我们产品和服务的需求以及我们的经营结果受到灌溉、户外照明、苗圃、景观配件、化肥、草坪保护产品、草籽、草坪护理设备和高尔夫球场维护用品的季节性影响。这种季节性导致我们的运营结果在每个季度都有很大的差异。通常，在每个财政年度的第二和第三季度，由于有利的天气和较长的日照条件，我们的净销售额和净收入都会更高。我们的净销售额和净收入通常在第一季度和第四季度显著下降，原因是这两个季度的景观美化、灌溉和草坪维护活动减少。因此，任何季度的结果都不一定代表整个财政年度可能取得的结果。
我们的行动在很大程度上取决于天气和气候条件。
我们提供景观、灌溉和草坪维护产品，每种产品的需求都受到天气条件的影响，包括但不限于气候变化的潜在影响。特别是，干旱可能会导致供水短缺，这可能会对我们的业务产生不利影响。例如，由于这种缺水，我们的植物供应可能会减少，或者价格可能会上升，客户对某些类型植物的需求可能会以我们无法预测的方式发生变化。这样的缺水也可能使灌溉或草坪维护变得不经济。政府可能会实施用水限制，比如加州颁布的限制措施，这将使有效的灌溉或草坪维护变得不可持续，这可能会对我们的产品需求产生负面影响。由于我们服务的一些地理市场持续或严重的干旱条件，对景观美化产品的需求总体上会下降，或者需求将以我们无法预测的方式发生变化。
此外，自然灾害、不利天气条件和/或与气候变化相关的事件，如干旱、严重风暴、野火、飓风和重大降雨或降雪，都可能对我们的产品需求、产品可用性、产品交付时间或我们交付产品的能力产生不利影响。例如，2023财年第一季度对我们产品的需求受到我们西部和北部市场异常寒冷和降雨天气的限制，包括加利福尼亚州史无前例的降水。其他类型的意外恶劣天气条件，如过热或过冷，可能会导致维护产品周期中的某些应用被遗漏一个季节，或者我们库存中的托儿所商品、草皮和其他绿色产品损坏或丢失，这可能导致需要减记的损失。此外，我们的业务和经营业绩可能会受到比我们以前经历的更大程度的影响，因为全球气候变化或其他因素加剧了不利的天气条件。
我们购买的产品的价格和成本可能会受到巨大的价格波动的影响。我们可能无法将成本增加转嫁给我们的客户，我们可能会在价格上涨的环境中蒙受损失。此外，在价格下降的环境下，我们可能不得不降低价格，这也可能导致亏损。
我们购买和销售各种各样的产品，这些产品的价格和供应可能会波动，可能会受到价格大幅上涨的影响，特别是在高通胀时期。例如，我们与供应商的某些合同包括没有固定或与指数挂钩的大宗商品价格，如草籽和用于化肥的化学品，这允许我们的供应商随着投入价格的波动而改变其产品的价格。相反，在通缩环境下，我们可能会遇到净销售额下降的情况。我们的业务受到这些波动的影响，以及我们的运输和分销成本的波动。我们购买的产品的价格变化会影响我们的净销售额和售出商品的成本，以及我们的营运资金要求、债务水平和融资成本。我们可能并不总是能够在我们自己的定价中反映我们成本的增加，特别是在价格极端波动的时候。任何不能将成本增加转嫁给客户的情况都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。此外，如果我们销售的产品的市场价格下降，我们可能会意识到销售此类产品的盈利水平降低，以及销售现有库存的此类产品的收入减少。
市场变数和其他我们无法控制的事件可能导致我们销售的商品成本和运营成本的增长速度快于净销售额，这可能导致毛利润和毛利率以及净收入下降。
市场变量，如产品成本、劳动力和燃料费、运费和能源成本的膨胀，以及其他我们无法控制的事件，如供应短缺、地缘政治冲突、贸易争端或公共卫生紧急情况，可能会对我们销售商品成本和运营成本的管理产生不利影响，从而阻止我们利用净销售增长来获得更高的净收入。例如，俄罗斯和乌克兰之间持续不断的冲突、加沙地带的冲突和中东的动乱，以及与此有关的国际反应(如制裁、出口管制等)，已经并可能继续造成经济不稳定，其中包括造成燃料和其他能源成本增加的通货膨胀压力。此外，我们不能及时或根本不能将此类成本增加转嫁给客户，可能会导致我们的销售商品成本和运营成本增加，从而可能导致毛利润和毛利率下降以及净收入下降。
通货膨胀和经营成本的增加已经并可能在未来继续对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。
我们的财务业绩受到运营费用水平的影响，例如与分支机构租赁相关的占用成本以及燃料、车辆维护、设备、零部件、工资和薪金、员工福利、医疗保健、自我保险成本和其他保险费的成本，以及各种监管合规成本，所有这些成本都可能受到通胀压力的影响。特别是，我们的财务业绩受到这些运营成本增加的不利影响。考虑到过去几年的通货膨胀率，我们经历了产品和物流成本以及大宗商品成本的上升。
我们的大部分设施都位于租赁场所。我们目前的许多租赁是不可撤销的，通常为期三至五年，并可选择在指定的时间内续期。我们相信，我们未来订立的租赁将可能是长期及不可撤销的，并有类似的续租选择。然而，我们可能无法按优惠条款或根本无法重续我们现时或未来的租赁，这可能对我们的营运及成本产生不利影响。此外，倘我们关闭一个地点，我们通常仍致力于履行适用租赁项下的义务，其中包括支付租赁期余下期间的基本租金。
我们通过卡车向客户提供大量的产品。近年来，石油价格继续大幅波动。石油产品的价格和可获得性受到政治、经济和市场因素的影响，这些因素不是我们所能控制的。包括中东在内的产油区的政治和军事事件、美国的能源政策以及飓风和其他与天气有关的事件可能会导致燃料价格上涨。如果我们无法获得我们需要的燃料，或无法通过提高价格或向客户收取燃油附加费来完全抵消燃油价格上涨的预期影响，我们的运营利润将受到不利影响。我们没有达成任何对冲安排，以防止燃料价格上涨，我们也没有任何长期的燃料购买合同。如果必要的石油产品供应出现短缺，而我们无法将石油价格上涨的全部影响转嫁给我们的客户，我们的运营结果将受到不利影响。
我们无法预测未来入住率、燃料、车辆维护、设备、零部件、工资和薪金、员工福利、医疗保健、自我保险成本和其他保险费以及各种合规成本和其他运营成本的增长程度。在通货膨胀或其他原因导致的成本增加的范围内，我们可能会被阻止将这些成本增加全部或部分转嫁给我们现有的和潜在的客户，我们向供应商支付的费率可能会增加，任何这些都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。
公众认为我们使用的产品和我们提供的服务不环保或不安全，或者我们的做法不可持续，可能会导致巨大的成本，并对我们的产品或服务的需求产生不利影响。
除其他外，我们销售化肥、除草剂、杀菌剂、杀虫剂、杀鼠剂和其他化学品。公众认为我们使用的产品和我们提供的服务不环保或不安全，或对人类或动物有害，无论是否正当，或不当使用这些化学品，可能会减少对我们的产品和服务的需求，增加监管或政府限制或行动，导致罚款或处罚，损害我们的声誉，卷入可能导致巨额成本的诉讼，损害我们的品牌，并以其他方式对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。客户还使用社交媒体以可快速广泛传播的方式提供有关我们公司、产品和服务的反馈和信息。如果客户对我们的公司有负面体验或看法，并在社交媒体上分享，可能会对我们的品牌和声誉造成负面影响。
此外，许多行业的公司都面临着利益相关者对其环境、社会和治理(ESG)实践的日益浓厚的兴趣，特别是在涉及到气候变化的感知影响时。投资者权益倡导团体、某些机构投资者、投资基金和其他有影响力的投资者也越来越关注ESG做法，并越来越重视其投资的影响和社会成本。虽然我们认为我们目前从利益相关者那里获得了与我们的ESG实践相关的有利意见，但不能保证我们能够满足我们利益相关者的未来期望，这些期望正在迅速演变。因此，我们的声誉可能会受到损害，我们的业务或财务状况可能会受到不利影响。
遵守环境、健康和安全法律法规，包括与我们产品的使用和应用有关的法律法规以及气候变化法规，或在这些法律法规下承担责任，可能会导致重大成本，对我们的声誉、业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。
我们受联邦、州、省和地方环境、健康和安全法律法规的约束，包括监管材料排放或排放到环境中的法律，管理化学品、危险物质和废物的使用、包装、标签、运输、搬运、处理、储存、处置和管理的法律，以及保护我们的同事和产品用户的健康和安全的法律。此类法律还规定了调查和补救失败的责任，以及危险物质现在和过去泄漏造成的损害，包括我们曾经拥有、租赁或运营或用作处置场的场所的泄漏。由于违反这些法律法规或根据这些法律法规承担责任，我们可能会受到罚款、处罚、民事或刑事制裁、人身伤害、财产损失或其他第三方索赔。我们还可能在任何目前或以前拥有或运营的设施，包括LESCO的制造和混合设施，为污染产生巨额调查和清理费用。此外，由于现任总统政府或其他原因，现有法律、法规或执法政策的变化或新的解释，或发现以前未知的污染，或在未来强加其他环境责任或义务，包括与我们产品的任何潜在健康危害有关的义务，可能会导致额外的合规或其他成本，可能对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。
此外，在美国，含有除草剂和杀虫剂的产品通常必须在美国环境保护局(EPA)和类似的州机构注册后才能销售或分销。未能获得或取消任何此类注册，或从市场上撤回此类产品，可能会对我们的业务产生不利影响，其严重程度部分取决于所涉及的产品，是否可以替代其他产品，以及我们的竞争对手是否也受到了类似的影响。我们使用的除草剂和杀虫剂是由独立的第三方制造的，并由EPA作为其正在进行的暴露风险评估的一部分进行评估。美国环保局可能会决定，我们使用的除草剂或杀虫剂将受到限制，或不会在美国重新注册使用。我们无法预测环保局持续评估的结果或影响的严重性。
某些除草剂和农药产品的使用也受到各种联邦、州、省和地方环境和公共卫生机构的监管。我们可能无法阻止违反这些或其他法规的情况发生。即使我们能够遵守所有这些规定，并获得所有必要的注册和许可证，我们提供的除草剂和杀虫剂或其他产品可能会被指控对环境、人或动物造成伤害，或者在某些情况下此类产品可能被禁止。我们不时会受到这样的指控。这些规定也可能适用于可能不遵守环境、健康和安全法律并使我们承担法律责任的客户。遵守环境、健康和安全法律的成本，或根据这些法律处理债务或义务的成本，可能会对我们的声誉、业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。
此外，州和联邦两级已经或预计将通过新的立法或法规改革，以应对气候变化所感知到的影响。环境和气候变化法律或法规的这些变化，包括与温室气体排放相关的法律，可能会导致额外的运营和合规负担，收集、测量和分析与此类事项有关的信息可能代价高昂、耗时、依赖第三方合作且不可靠。气候变化法律或法规的这种变化可能会进一步使我们面临额外的成本和限制，包括对产品设计的额外投资和能源和原材料成本的增加，以及与我们的相关披露相关的诉讼风险增加。我们无法预测，如何管理我们与气候变化相关的报告义务，以及气候变化对消费者和零售业的影响，可能会对我们的财务状况、运营结果或现金流产生实质性的不利影响。
我们的业务使我们面临与危险材料和相关活动相关的风险，但这些风险并不都在保险范围内。
由于我们的业务包括管理、处理、储存、销售和运输以及处置某些危险物质，如化肥、除草剂、杀虫剂、杀菌剂和杀鼠剂，我们面临着环境、健康、安全和其他风险。我们购买保险是为了保护我们免受业务活动中涉及的许多与事故相关的风险，我们根据我们对相关风险的评估、承担这些风险的能力以及保险的成本和可用性来维持保险范围。这些保单中的每一项都受到免赔额、免赔额和承保范围限制的限制。我们不投保一切险，可能不能充分投保某些风险，也可能没有保险范围来支付任何特定的索赔。我们也可能无法在未来以商业合理的费率为我们目前所承保的风险获得足够的保险，并且某些风险是或可能变得完全不可保或仅在较小程度上有资格获得保险。我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到环境、健康、安全和其他风险的严重损害，这些风险会减少我们的收入、增加我们的成本或使我们承担超出可用保险范围的其他负债。
适用于我们业务的法律和政府法规可能会增加我们的法律和监管费用，并影响我们的业务、财务状况、运营结果和现金流。
我们的业务受到重大的联邦、州、省和地方法律法规的约束。这些法律和法规包括与消费者保护、工资和工时要求、移民就业、劳动关系、许可和许可、建筑法规要求、工人安全、环境、员工福利、营销和广告以及除草剂、杀虫剂和其他化学品的应用和使用有关的法律。特别是，我们预计各个联邦、州、省和地方管理机构可能会提出额外的立法和法规，这些法规可能会损害我们的业务，可能会减少对我们供应的产品的需求，或者可能会大幅增加我们的运营成本，包括拟议的立法，例如与化学或营养使用、水使用、气候变化、设备效率标准和其他环境事项有关的环境法规；其他消费者保护法律或法规；或医疗保险。很难预测影响我们业务的广泛和不断扩大的立法和监管要求的未来影响，这些要求的变化可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。此外，如果我们未能遵守任何适用的法律或法规，我们可能会被处以巨额罚款或损害赔偿，卷入诉讼，遭受声誉损失，或遭受执照损失，或招致可能影响我们业务运营方式的罚款，进而可能对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。
我们的行业和我们经营的市场竞争激烈且分散，竞争压力的增加可能会减少我们在我们服务的市场中的份额，并对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。
我们在大型竞争对手相对较少的市场运营，但景观供应行业的进入门槛一般较低，我们可能在一个当地市场区域内有几个竞争对手。竞争因产品线、客户类型和地理区域而异。一些本地竞争对手可能能够提供比我们在本地市场更高的服务水平、更低的价格或更广泛的库存选择。因此，我们可能无法继续有效地与我们的竞争对手竞争。我们的任何竞争对手都可能比我们更准确地预见市场发展的进程，提供优质的服务，销售或分销优质的产品，有能力以更低的成本或更优惠的信用条款供应或交付类似的产品和服务，与我们的客户和景观供应行业的其他消费者发展更牢固的关系，比我们更快地适应不断变化的客户需求，在我们的市场发展一个更好的配送中心网络，或者以比我们更优惠的条款获得融资。因此，我们可能无法与我们的竞争对手成功竞争。
此外，我们可能会面临来自新的市场进入者或邻近行业的公司向景观供应行业扩张的日益激烈的竞争。这种竞争可能会导致我们的市场份额减少或失去我们的一个或多个主要客户，这两种情况都会对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。此外，现有和未来的竞争对手以及私募股权公司越来越多地与我们争夺收购，这可能会提高价格，减少我们可用的合适机会的数量；他们进行的收购也可能对我们的市场地位产生不利影响。
竞争还会减少对我们产品和服务的需求，对我们的产品销售和服务产生负面影响，或者导致我们降低价格。专业景观服务公司的整合可能会导致其业务竞争加剧。某些直接向园艺师销售和分销产品的产品制造商可能会增加这种直接销售的数量。我们的供应商也可以选择与其他分销商达成独家供应商安排。
我们还面临着来自其他雇主，特别是竞争对手对我们人才基础的日益激烈的竞争。如果我们无法留住我们的人才或将人才流失到竞争对手手中，我们实现战略目标的能力可能会受到不利影响。此外，以前的同事可能会开始与我们类似的景观供应业务，与我们竞争。考虑到进入我们这个行业的门槛很低，以前的同事创办类似企业的可能性可能更大。来自前合伙人创办的企业的日益激烈的竞争可能会减少我们的市场份额，并对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。
我们的客户在决定是使用我们的服务还是购买我们分销的产品时，会考虑我们分销的产品的性能、客户服务和价格。在几个地理市场上，某些产品的行业产能过剩可能导致价格竞争加剧。我们可能无法将我们的运营成本或产品价格维持在足以使我们有效竞争的低水平。如果我们无法有效地与现有竞争对手竞争或新的竞争对手进入我们经营的市场，我们的财务状况、经营业绩和现金流可能会受到不利影响。
供应链延迟或中断、产品短缺、失去关键供应商、未能与合格供应商发展关系或依赖第三方供应商和制造商可能会影响我们的财务健康。
我们向客户提供种类繁多的产品的能力取决于我们从制造商和其他供应商获得足够的产品供应的能力。我们供应来源的任何中断，特别是最常见的销售项目，都可能导致收入损失、利润率下降，并损害我们与客户的关系。供应短缺可能是由于意外的需求增加或生产或交付困难造成的。此外，我们的供应链网络中断可能会对我们造成实质性的不利影响。此类中断可能是由与天气有关的事件、自然灾害、国际贸易争端或贸易政策变化或限制、关税或与进口相关的税收、第三方罢工、停工、停工或停工、供应链劳动力和卡车司机短缺、运输能力限制、军事冲突、恐怖主义行为、公共卫生问题(包括公共卫生突发事件和相关的关闭、重新开放或政府的其他行动)、内乱或其他我们无法控制的因素造成的。例如，在2022财年，我们的供应链受到新冠肺炎疫情的负面影响，特别是在货运和劳动力供应方面。虽然我们的供应链在2023财年稳定下来，但当出现短缺时，我们的供应商经常会在分销商之间分配产品。供应商产品供应的损失或大幅减少或关键供应商安排的损失可能会对我们的财务状况、经营业绩和现金流以及我们从持续的供应链计划中获益的能力产生不利影响。
我们有能力继续识别和发展与合格供应商的关系，这些供应商能够遵守我们的供应商行为准则，满足我们的高标准质量和我们及时有效地向其供应产品的需求，这是一个挑战。我们的供应商向我们提供产品的能力也可能受到不利影响，如果他们变得财务不稳定，未能遵守适用的法律，遇到供应中断，运输中断，贸易限制，关税或成本增加，或面临其他我们无法控制的因素，例如，由于俄罗斯和乌克兰之间的冲突，加沙地带的冲突，以及中东的动荡。
我们与供应商的协议通常可以由任何一方在有限的通知下终止，在某些情况下，我们没有与供应商达成书面协议。如果市场状况发生变化或恶化，供应商可能会停止向我们提供优惠条款，包括基于数量的激励条款。我们的供应商可能会提高我们分销产品的价格或减少折扣，我们可能无法将任何成本增加转嫁给我们的客户，从而导致利润率和利润下降。如果我们的供应商不能继续以有利的条件、商业上合理的条件或根本不向我们供应产品，可能会对我们的营业利润率造成压力，或对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生实质性的不利影响。
我们面临库存管理风险;库存不足可能导致失去销售机会或延迟收入，而库存过多可能损害我们的毛利率。
我们在维持足以确保具有竞争力的交货期的库存水平的需要和因客户需求变化、商品价格波动或苗圃商品、草皮和其他绿色产品的生命周期而导致库存过时的风险之间进行权衡。例如，虽然我们在2022财年提高了库存水平，以减轻供应链中断的不利影响，但我们能够在2023财年实现库存水平正常化。为了成功地管理我们的库存，包括草籽、化肥中使用的化学品、苗圃产品、草皮和其他绿色产品，我们必须估计客户的需求，并购买基本上符合需求的产品。如果我们高估了需求，购买了太多的特定产品，我们将面临该产品价格下跌的风险，留下我们无法有利可图出售的库存。此外，如果我们无法以记录的价值出售这些库存，我们可能不得不对其进行减记。与某些供应商的合同要求我们增加库存或支付罚款，即使在我们库存过剩的情况下也是如此。相比之下，如果我们低估了需求，购买了数量不足的产品，而该产品的价格上涨，我们可能会被迫以更高的价格购买该产品，并放弃盈利能力，以满足客户需求。库存水平不足可能导致短缺，从而导致收入延迟或完全失去销售机会，因为潜在的最终客户转向竞争对手随时可以获得的产品。如果这两种情况中的一种或两种频繁发生或大量发生，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到实质性的不利影响。
许多因素，如天气条件、农业限制和与病虫害管理有关的限制，都会影响苗圃用品、草种、草皮和其他绿色产品的供应。如果这些产品的供应有限，价格可能会上涨，这可能会导致客户需求减少，我们的收入和毛利率下降。例如，苗圃用品、草皮和草籽是易腐的，并且具有有限的保质期。如果我们无法在一定时间内出售苗圃产品、草籽、草皮和其他绿色产品的库存，我们可能面临需要减记的损失。相比之下，我们可能无法获得足以满足客户需求的高品质苗圃产品及其他绿色产品。即使有，来自其他来源的苗圃商品可能质量较低，或者可能比我们目前种植或购买的苗圃商品更贵。如果我们无法有效地管理我们的库存和我们的分销合作伙伴，我们的业务，财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
我们可能无法成功实施我们的业务战略，包括实现我们的增长目标。
我们可能无法完全实施我们的业务战略，或在预期的时间框架内全部或部分实现我们的各种增长或其他计划的预期好处，例如我们的采购和供应链管理计划，以及我们的运输和客户关系管理系统。我们的各种业务战略和计划，包括我们的增长、运营和管理计划，都受到重大的业务、经济和竞争不确定性和意外事件的影响，其中许多是我们无法控制的。我们业务战略的执行和我们的财务业绩将继续在很大程度上取决于我们的执行管理团队和其他关键管理人员，以及我们执行管理团队执行他们正在进行的运营举措的能力。此外，我们在追求增长、运营和管理计划时可能会产生某些成本，而且我们可能无法达到预期的实施时间表或保持在预算成本之内。随着这些计划的实施，我们可能无法完全实现我们预期的效率改进或增长率，或者这些计划可能会对我们的客户保留、供应商关系或运营产生不利影响。此外，我们的业务策略可能会根据我们实施业务计划的能力、竞争压力、经济不确定或发展或其他因素而不时改变。
我们可能无法成功收购和整合其他业务。
我们的历史增长部分是由收购推动的，未来的收购是我们业务战略的重要组成部分。我们可能无法通过收购继续发展我们的业务。我们可能无法继续物色合适的收购目标，并可能面对现有竞争对手及新市场进入者对该等收购目标的竞争加剧。此外，被收购企业的表现可能与预期不符，我们对被收购企业的价值、优势和劣势的商业判断可能不正确。我们也可能无法在我们收购的业务中实现预期的改进或成就。在任何特定时间，我们可能正在评估或与一个或多个收购目标进行讨论，包括签订不具约束力的意向书。未来的收购可能导致债务和或有负债、法律负债、商誉减值、利息和摊销费用增加以及重大整合成本的发生。
收购涉及一些特殊风险，包括：
•我们无法管理所收购的业务或控制整合成本和其他与收购有关的成本;
•成本增加或其他因素对经营业绩的潜在短期不利影响;
•转移管理层的注意力；
•未能留住现有客户或被收购企业的关键人员，并在所在地招募合格的新员工;
•未能成功实施基础设施、物流和系统集成，这可能会增加网络安全事件的风险;
•商誉的潜在减值;
•我们无法以有吸引力的条件或根本无法获得完成收购所需的融资;
•与被收购公司内部控制相关的风险;
•在收购之前，面临被收购企业活动的法律索赔，并且无法实现任何赔偿索赔，包括环境和移民索赔;以及
•被收购企业系统固有的风险以及与意外事件或负债相关的风险。
如果我们无法识别合适的收购目标，或面临更激烈的竞争，我们的战略可能会受到阻碍，而这种激烈的竞争可能会导致我们必须为收购目标支付更高的购买价格倍数或减少合适目标的数量。倘出现上述任何因素，本集团的业务、财务状况、经营业绩及现金流量可能受到不利影响。
与我们的劳动力和我们客户的劳动力相关的风险可能对我们的业务产生重大不利影响。
我们拥有约7，800名员工。各种联邦和州劳动法管理我们与员工的关系，并影响我们的运营成本。这些法律包括豁免或非豁免的雇员分类、最低工资要求、失业税率、工人补偿率、加班费、探亲假、反歧视法、安全标准、工资税、公民身份要求以及对非豁免雇员的其他工资和福利要求。由于我们的员工可能按适用的最低工资支付工资，最低工资的进一步增加可能会增加我们的劳动力成本。联营公司可能会根据联邦或州法律向我们提出索赔，这可能会导致巨额费用。其他重要的政府法规，包括《员工自由选择法》、《薪资公平法》和《仲裁公平法》，可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大影响。此外，我们与其他公司竞争许多小时工职位，我们投入大量资源培训和激励员工，以保持高水平的工作满意度。与我们行业中的许多公司一样，我们的小时工职位历来具有较高的流动率，这可能导致培训和保留方面的支出增加，从而增加劳动力成本。如果我们无法有效地留住高素质的员工担任我们的关键职位，以提供客户体验，特别是我们的运输和供应链员工，这可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。
我们的联营公司目前均不受集体谈判或其他类似劳动协议的保护。但是，如果我们的员工中有更多的人加入工会，包括由于任何未来的立法使员工更容易加入工会，我们的业务可能会受到负面影响。我们无法协商集体谈判安排可能导致罢工或其他停工，新合同可能导致运营成本增加。如果发生任何此类罢工或其他停工，或者如果其他联营公司由工会代表，我们的运营可能会中断，劳动力成本可能会上升。
此外，我们的某些供应商拥有工会劳动力，我们的某些产品由工会卡车司机运输。罢工、停工或停工可能导致生产我们销售的产品的设施停工或关闭，或可能影响我们的供应商向我们交付该等产品的能力。这些产品的生产或交付的任何中断都可能延迟或减少这些产品的可用性，并增加我们的成本。
此外，我们的很大一部分客户是在劳动密集型的景观服务行业。客户吸引、培训和留住员工的能力可能会影响对我们产品的需求。限制性的移民政策、劳动力迁移的趋势、客户人员成本的增加或客户无法雇用足够的人员，在紧张的劳动力市场条件下可能会放大这些因素，可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。
我们依靠的是数量有限的关键人员。我们可能无法吸引或留住关键高管，这可能会对我们的业务产生不利影响，并抑制我们成功运营和增长的能力。
我们依赖于我们的一些执行管理层和其他关键人员的能力和经验，他们对我们的运营和我们的行业具有丰富的经验，包括我们的董事长道格·布莱克、总裁和首席执行官。失去我们的一名或多名高级管理人员或关键员工的服务可能会对我们的运营业绩产生重大不利影响。如果我们的一名高级管理人员或关键员工被竞争对手聘用或聘用，我们的业务也可能受到负面影响。我们的成功还取决于我们在成长过程中继续发现、吸引、管理、激励和留住其他合格管理人员的能力。我们未来可能无法继续吸引或留住这样的人员。
我们的业务性质使我们面临建筑缺陷和产品责任索赔以及其他法律程序。
我们依赖制造商和其他供应商为我们提供我们销售和分销的产品。由于我们不能直接控制这些第三方供应商制造或供应的产品的质量，我们面临与我们分销的产品质量有关的风险。制造商或供应商的库存可能会被出售给我们的客户，然后被指控存在质量问题或造成人身伤害，使我们面临客户或第三方的潜在索赔。我们不时会受到此类索赔的影响。
我们运营着一支庞大的卡车和其他车辆车队。这些车辆的司机不时会发生意外，可能导致重大人身伤害和财产损失索偿，并可能导致这些司机携带的物品遗失或损坏。我们不能保证我们将来能够以可接受的条款获得保险，以解决部分此类债务，也不能保证任何此类保险将为潜在索赔提供足够的保险。此外，虽然我们要求赔偿相关各方(包括但不限于制造商和供应商)对产品责任索赔的潜在责任，但我们并没有从所有供应商那里获得书面赔偿协议，我们可能无法根据现有的此类赔偿协议进行赔偿。不成功的产品责任辩护可能代价高昂，从而导致收入和盈利能力下降。最后，即使我们成功地为与我们分销的产品有关的任何索赔辩护，这种性质的索赔也可能对客户对我们的产品和公司的信心产生负面影响。
由于我们某些产品的严格监管性质，我们可能会不时卷入政府的询问和调查，以及侵权诉讼，包括有毒侵权和产品责任诉讼，以及雇佣和其他诉讼。我们无法肯定地预测这些法律程序和其他意外情况的结果，包括环境调查、补救和政府当局启动的其他程序。其中一些法律程序和其他意外情况的结果可能要求我们采取或避免采取可能对我们的运营产生不利影响的行动，或可能需要我们支付大量资金。此外，对诉讼和诉讼程序的辩护可能涉及巨额费用，并转移管理层的注意力和资源，而不管最终结果如何。
商誉和/或其他无形资产的减值可能会减少净收入。
收购往往会导致商誉和其他无形资产的记录。截至2023年12月31日，商誉约占我们总资产的17%。商誉目前不为财务报告目的摊销，并至少每年使用公允价值方法进行减值测试。商誉减值的确认和计量涉及对我们报告单位的公允价值的估计。我们的减值会计包含不确定性，因为管理层必须根据其判断来确定将用于公允价值计量的适当假设。我们采用市场法和收益法来确定报告单位的公允价值。
当事件或环境变化(包括我们的市值持续下降)显示商誉的账面金额可能无法收回时，我们会在年度测试之间评估商誉减值的可恢复性。商誉或其他无形资产的任何减值，包括由于我们无法控制的市场动态造成的减值，都将减少确认减值期间的净收益。
不利的信贷和金融市场事件和状况可能会阻碍我们获得融资或增加融资成本，或导致我们的客户出现流动性问题，导致我们的一些产品无法购买或订单被取消，或导致运营收入和净收入减少，任何这些都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。
除其他事项外，信贷或金融市场的中断可能导致减值费用，使我们更难为我们的业务或投资获得融资或增加我们获得融资的成本，或为我们的债务再融资，导致我们的贷款人背离以往的信贷行业惯例，不给予信贷安排下的技术或其他豁免(定义见下文“-与吾等目前负债有关的风险”)，直至我们日后可能寻求豁免的程度，从而导致吾等在一项或多项信贷安排下违约。这些中断还可能导致我们的客户遇到流动性问题，这可能导致我们购买的产品或使用的服务的数量减少，可能导致客户向我们付款的时间增加，或者可能导致我们产品的定价下降，其中任何一项都可能对我们的应收账款产生不利影响，进而增加我们的营运资金需求。此外，联邦、州和地方各级的不利发展与经济状况导致的预算赤字相关，可能会导致联邦、州和地方政府增加对包括我们在内的企业的税收或其他费用，以产生更多税收，这可能会对客户在我们产品上的支出产生负面影响。
资本配置的低效或无效可能会对我们的经营业绩和/或股东价值产生不利影响。
我们努力以提高股东价值、降低资本成本的方式配置资本，或展示我们将多余资本返还给股东的承诺，同时保持我们投资于战略收购机会的能力。2022年10月，我们的董事会批准了一项高达4.0亿美元的公司普通股回购授权。本公司根据策略考虑、市况及其他因素，在管理层酌情决定下，不时在公开市场上根据回购授权购入股份。根据我们的股票回购计划，回购将减少我们股票的市场流动性，潜在地影响其交易波动性和价格。未来的股票回购也将减少我们的现金储备，这可能会影响我们追求有吸引力的战略机会的能力。因此，如果我们没有适当地分配我们的资本，包括通过股票回购授权向我们的股东返还价值，我们可能无法产生最佳的财务结果，并经历股东价值的下降。
我们的大部分净销售额来自信用销售，这主要是向客户进行的，这些客户的支付能力在一定程度上取决于他们所在地区的经济实力，如果不能从客户那里收回欠款，可能会对我们的营运资金和财务状况产生不利影响。
我们在2023财年的大部分净销售额来自向客户提供信贷，这些客户的支付能力在一定程度上取决于他们运营地区的经济实力。我们向客户提供信贷，通常是短期的，要么通过完全基于客户信用的无担保信贷，要么通过为特定项目出售的材料提供担保信贷，在该项目中，我们对项目中使用的材料建立担保权益。我们提供的信贷类型取决于客户的财务实力。如果我们的任何客户无法偿还我们及时发放的信贷，或者根本无法偿还，我们的营运资金、财务状况、经营业绩和现金流将受到不利影响。此外，我们针对不付款或付款缓慢的客户所做的收款努力可能会对我们未来的客户关系产生负面影响。
因为我们依赖某些客户来偿还信贷延期，如果我们客户的财务状况下降，我们的信用风险可能会因此增加。住宅和非住宅建筑市场的大幅收缩，加上有限的信贷供应和更严格的金融机构承保标准，可能会对我们某些客户的运营和财务稳定产生不利影响。如果我们的一个或多个较大的客户宣布破产，可能会对我们的应收账款、坏账准备金和净收入的可收回性产生不利影响。
由于我们在美国和加拿大各地高度分散的地点经营业务，我们的业务可能会受到不一致做法的重大不利影响，个别分支机构的经营结果可能会有所不同。
我们通过遍布美国和加拿大的高度分散的地点网络运营我们的业务，并由总部的管理人员和服务提供支持，由当地和分支机构管理层负责日常运营并遵守适用的当地法律。我们的运营结构可能会使我们很难及时或根本不能协调我们所有业务的程序。我们可能难以吸引和留住当地人员。此外，我们的分支机构可能需要总部的大力监督和协调，以支持其发展。公司战略和政策在地方层面的执行不一致可能会对我们的整体盈利能力、前景、业务、运营结果、财务状况和现金流产生重大不利影响。此外，由于市场规模、管理实践、竞争格局、监管要求和当地经济条件等各种原因，一家分行的经营结果可能与另一家分行的经营结果不同。因此，我们的某些分支机构的增长和盈利水平可能高于或低于其他分支机构。
如果发生网络安全事件，我们可能会遇到运营中断、产生大量额外成本、受到法律或监管程序的影响，或者我们的声誉受到损害。
除了我们的信息技术系统中断可能造成的中断外，网络安全威胁和复杂的、有针对性的网络攻击对我们的信息技术系统以及我们的第三方服务提供商和与我们有业务往来和沟通的其他第三方的系统也构成了风险。随着在家工作安排的增加，网络安全攻击激增，因为在家工作的措施导致企业增加对虚拟环境和通信系统的依赖，这些环境和通信系统受到越来越多的第三方漏洞和安全风险的影响。此外，我们已经或可能收购的企业的技术系统，以及它们在收集、使用、维护和披露数据方面的做法，可能会带来我们在收购之前无法确定的问题，或者继续构成使用风险的其他问题，例如网络安全漏洞或过去的网络安全或隐私事件。我们制定了安全政策、流程和防御措施，旨在帮助识别和防止对我们的信息技术系统和信息的故意和无意的挪用或腐败，以及对我们运营的破坏。尽管做出了这些努力，尤其是考虑到网络安全攻击中使用的日益复杂的技术，我们的信息技术系统以及与我们有业务或通信的第三方的信息技术系统可能会由于未经授权的访问、恶意软件、计算机病毒、未检测到的入侵、硬件故障或其他事件的攻击而损坏、中断或关闭，在这些情况下，我们无法完全预测、检测、排斥或实施完全有效的预防措施，我们的灾难恢复计划可能无效或不充分。这些违规或入侵可能导致业务中断、专有或机密信息暴露、数据损坏、损害我们的声誉、面临法律和监管程序，以及其他成本。安全漏洞还可能导致违反与我们的客户和合作伙伴相关的隐私法律、法规、行业指导方针或实践，并可能导致客户、合作伙伴、股东或监管机构提出潜在索赔。此类事件可能会对我们的声誉、业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。此外，如果我们的任何重要客户或供应商遇到任何类似事件，扰乱他们的业务运营或损害他们的声誉，我们可能会受到不利影响。此外，我们越来越多地使用移动和云技术，包括由于在家工作等工作环境的变化，加剧了这些网络安全和隐私风险，包括来自网络攻击的风险，如网络钓鱼、垃圾邮件、黑客攻击、社交工程和恶意软件。
此外，随着人工智能能力的提高和越来越多地被采用，它们可能会被用来识别漏洞，并策划越来越复杂的网络安全攻击。用人工智能工具制作的附件可以比人类威胁参与者更快的速度和/或更高的效率直接攻击信息系统，或者创建更有效的钓鱼电子邮件。我们、我们的客户、供应商以及其他业务合作伙伴和第三方提供商使用人工智能也可能带来漏洞。我们或此类第三方使用人工智能，无论是授权的还是未经授权的，都会增加我们的知识产权和其他专有信息被无意泄露的风险。
虽然我们保持对我们的信息技术的监测做法和保护，以降低这些风险，并持续测试我们的系统是否存在潜在威胁，但不能保证这些努力将防止网络攻击或其他安全漏洞。我们过去并不总是能够，将来也可能无法预测或阻止用于获得未经授权的访问或危害我们的系统的技术，因为所使用的技术经常变化，通常在事件发生后才能被检测到。
2020年7月，我们的信息技术系统遭到勒索软件攻击。不能保证攻击不会导致客户数据、我们的商业机密或其他知识产权或我们员工的个人信息泄露。不能保证这些信息的发布不会对我们的业务、声誉、财务状况和经营结果产生实质性的不利影响。此外，2020年7月的勒索软件攻击可能导致客户、合作伙伴、股东或监管机构提出潜在索赔，这可能导致对我们的重大判决、处罚和罚款。调查、缓解和应对潜在的数据安全违规以及遵守适用的违规通知义务对个人、监管机构、合作伙伴和其他人的成本可能会很高。
我们购买网络安全保险，以帮助在发生故意入侵(包括2020年7月的勒索软件攻击)时减少财务风险和相关的通知程序；然而，不能保证我们的保险将充分保护我们的保险免受可能对我们业务造成不利影响的潜在损失。
我们依赖我们的计算机和数据处理系统，信息技术系统的大规模故障或故障可能会扰乱我们的业务，给我们带来潜在的负债，或者限制我们有效监控、运营和控制我们运营的能力，并对我们的声誉、业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。
我们保持业务有效运营的能力取决于我们的企业资源规划、电信、库存跟踪、账单和其他信息系统的功能和高效运行。我们依靠这些系统和某些第三方供应商的系统来跟踪交易、账单、付款和库存，并做出各种日常业务决策。我们可能会时不时地遇到系统故障、中断或安全漏洞。我们的一些系统运行的是老一代的软件，可能无法像新系统那样高效地运行，也无法与新系统进行良好的通信。当我们在未来实施或开发新系统时，我们可能会选择修改、替换或停止某些技术计划。更改或修改我们的信息技术系统可能会导致我们的运营中断，或对我们遵守法律、法规或其他适用标准提出挑战。
如果我们的系统或第三方供应商的系统发生重大或大规模故障或中断，可能会对我们管理和保持高效运营的能力产生不利影响，并损害我们的声誉。导致业务更广泛或持续中断的故障可能会对我们的业务、财务状况和运营结果以及管理层协调和优化技术以实施业务战略的能力产生实质性的不利影响。如果我们的灾难恢复计划没有按预期运行，或者我们外包了某些信息技术或其他服务的任何第三方供应商未能履行对我们的义务，我们的运营可能会受到不利影响，这些情况中的任何一种都可能对我们的声誉、业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。
如果我们未能保护客户个人信息的安全，我们可能会受到业务运营中断、私人诉讼、声誉损害和代价高昂的罚款。
我们依赖商业上可用的系统、软件、令牌化、工具和监控等，为收集、处理、传输和存储客户机密信息(如支付卡和个人身份信息)提供安全保障。我们目前用于支付卡交易的系统，以及支付卡本身所使用的技术，都可能使支付卡数据处于风险之中，对于满足支付卡行业设定的标准是至关重要的。我们将继续评估和修改我们的系统和协议，以满足PCI合规性要求；但是，PCI数据安全标准可能会不时发生变化。第三方的活动、计算机和软件功能和加密技术的进步、新工具和发现，以及其他事件或发展，都可能促进或导致我们的系统受到损害或破坏。与我们的系统相关的应用程序中的任何损害、违规或错误，或未能遵守PCI设定的数据安全标准，都可能对我们的声誉造成损害，并导致我们的运营中断，包括我们的客户通过信用卡支付我们的产品和服务的能力或他们购买我们的产品和服务的意愿，并可能进一步导致违反适用的法律、法规、订单、行业标准或协议，并使我们面临成本、处罚、诉讼和责任，这可能对我们的声誉、业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。
我们可能无法充分保护我们的知识产权和其他对我们的业务至关重要的专有权利。
我们的有效竞争能力在一定程度上取决于我们拥有或许可的服务标记、商标、商品名称和其他知识产权，特别是我们的注册商标SiteOne®、LESCO®，SiteOne Green Tech®、和支持贸易®。我们没有试图在美国或正在或可能使用我们的商标或品牌名称的每个国家注册或保护我们的每一个商标或品牌名称。此外，由于外国商标、专利和其他知识产权或专有权法律的不同，我们在其他国家可能得不到与美国相同的保护。如果我们不能保护我们的专有信息和品牌名称，我们可能会对我们的声誉、业务、财务状况、运营结果和现金流造成实质性的不利影响。为了执行我们的知识产权和保护我们的专有信息，或者为了对抗第三方关于我们的产品、服务或活动侵犯其知识产权的索赔，可能有必要提起诉讼。
我们的税收条款可能会发生意想不到的变化，包括适用的美国税法的进一步变化。
我们在美国联邦和州司法管辖区以及加拿大缴纳所得税和其他税。适用的美国或加拿大税收法律和法规的变化，或其解释和应用，包括追溯效力的可能性，可能会影响我们的税费和盈利能力。还可能有关于税法的技术性更正或拟议的替代立法，其风险可能因当前的总统管理而增加，其效果和时机无法预测，可能对我们或我们的业务、财务状况、运营结果和现金流不利。例如，2022年8月16日，总裁·拜登签署了《2022年降低通货膨胀率法案》，其中包含许多与税收相关的条款，其中包括对某些大公司的账面收入征收15%的公司替代最低税，从2022年12月31日之后的纳税年度开始生效，以及对公司股票回购征收1%的消费税。股票回购的1%消费税适用于2022年12月31日之后回购的股票，但某些例外情况除外。我们无法预测爱尔兰共和军或税法的其他潜在变化或其解释的变化可能在多大程度上对我们的经营业绩产生重大不利影响。我们在前几年已经根据我们认为合适的某些申报头寸提交了纳税申报单。如果国税局或州税务机关不同意这些申报立场，我们可能会欠下额外的税款。
恐怖主义行为或威胁、突发公共卫生事件、暴力或不利或不确定的政治条件可能会损害我们的业务。
恐怖主义或战争行为、公共卫生突发事件、政治或内乱和不确定性、突发公共卫生事件和其他灾难可能会扰乱商业并削弱消费者信心，这可能会导致消费者支出下降，从而对我们的销售产生负面影响。此外，恐怖主义或战争行为或其威胁、政治或内乱或不确定性、突发公共卫生事件(如新冠肺炎疫情)和其他灾难可能会干扰我们从供应商那里获得产品或向客户分销产品的能力，从而对我们的业务产生负面影响。
与我们目前的债务有关的风险
我们有未偿还的债务，并可能产生大量额外债务，这可能对我们的财务健康和我们未来获得融资、应对业务变化或履行义务的能力产生不利影响。
截至2023年12月31日，我们的长期合并债务总额为379.0美元，不包括利息的融资租赁债务为9,160万美元。
SiteOne Landscape Supply Holding，LLC(“Landscape Holding”)和SiteOne Landscape Supply，LLC(“Landscape”)是：(I)2013年12月23日的信贷协议，规定金额高达6.00亿美元的基于资产的贷款安排，条件是借款基础下的可获得性(经修订的，“资产担保贷款安排”)和(Ii)2016年4月29日修订和重述的信贷协议，规定银团优先担保定期贷款安排，其截至2023年12月31日的未偿还余额为369.6美元，“新定期贷款”，以及，与ABL贷款一起，即“信贷贷款”)。
我们目前的负债可能会产生重要后果。由于我们目前的负债状况：
•我们在不筹集额外股本或获得额外债务融资的情况下进行收购的能力有限；
•我们为营运资本、资本支出、收购、偿债要求或一般公司目的获得额外融资的能力，以及我们履行债务义务的能力，未来可能会受到损害；
•我们来自业务的现金流的很大一部分必须专门用于支付债务的本金和利息，从而减少了我们可用于其他目的的资金；
•虽然我们定期进行利率对冲交易，但我们面临利率上升的风险，因为信贷安排下的借款以及某些浮动利率经营和融资租赁的利率是浮动的；
•我们可能更难履行对债权人的义务，导致这种债务可能违约并加速；
•我们可能更容易受到普遍不利的经济和行业状况的影响；
•与我们的竞争对手相比，我们可能处于竞争劣势，因为我们的债务比例较低，或者以更优惠的条件拥有可比债务，因此，他们可能更有能力承受经济衰退；
•我们对债务进行再融资的能力可能有限，或者相关成本可能会增加；
•我们适应不断变化的市场情况的灵活性和承受竞争压力的能力可能有限；以及
•我们可能会被阻止进行资本支出和重组，这些支出和重组对我们的增长战略和提高业务运营利润率的努力是必要或重要的。
虽然信贷安排包含对产生额外债务的限制，但这些限制受到一些限制和例外情况的限制，遵守这些限制而产生的额外债务可能是重大的。如果在我们目前的债务水平上再增加额外的债务，对我们财务健康的风险，我们对业务变化的反应能力，或履行我们的义务的能力可能会加剧。
大幅或长时间的加息将增加偿还债务的成本，并可能降低我们的盈利能力。
我们在信贷安排下的债务按浮动利率计息，因此，利率大幅或长期上升将增加我们偿还债务的成本，并可能大幅降低我们的盈利能力和现金流。由于我们目前的负债，大幅或长期加息对我们的影响可能比对其他一些公司的影响更大。截至2023年12月31日，利率每提高一个百分点，2024财年的预计利息支出将增加约190万美元，这是基于我们的利率互换合同不包括的ABL贷款和新定期贷款下的未偿还金额。
我们可能会使用利率风险管理技术，以努力限制我们对利率波动的敞口。在1940年《投资公司法》允许的范围内，这种技术可以包括各种利率对冲活动。此外，我们不能向您保证融资将以可接受的条款提供，如果有的话。信贷市场的恶化可能会推迟我们及时出售某些贷款投资的能力，也可能对我们的现金流产生负面影响。
管理我们债务的协议和文书包含可能严重影响我们经营业务能力的限制和约束。
我们的信贷安排包含限制我们某些活动的惯常陈述和担保以及惯常的肯定和否定契约。负面契约限制了景观控股和景观控股的能力：产生额外债务；支付股息、赎回股票或进行其他分配；回购、提前偿还或赎回从属债务；进行投资；对景观控股的受限子公司支付股息或进行其他公司间转移的能力施加限制；设立留置权；转让或出售资产；作出负面质押；合并、合并、出售或以其他方式处置景观控股的全部或几乎所有资产；与关联公司进行某些交易；以及指定子公司为不受限制的子公司。
此外，ABL贷款受到各种要求最低财务比率的公约的约束，我们的额外借款可能会受到这些财务比率的限制。我们遵守信贷安排中包含的契诺和限制的能力，可能会受到我们无法控制的经济、金融和行业条件的影响，包括信贷或资本市场中断。违反任何这些契约或限制可能导致违约，允许适用的贷款人宣布所有根据这些契约或限制未偿还的金额以及应计和未付利息都是到期和应支付的。如果我们无法偿还债务，已担保债务的贷款人，如信贷安排下的贷款人，可以针对担保债务的抵押品进行诉讼。在任何该等情况下，吾等可能无法在信贷安排下借款，亦可能无法偿还在该等安排下到期的款项。这可能会对我们的财务状况和运营结果造成严重后果，并可能导致我们破产或破产。
我们产生大量现金以支付债务利息和本金的能力，以及我们为全部或部分债务进行再融资或获得额外融资的能力，取决于许多我们无法控制的因素。
我们是否有能力对我们的债务进行定期付款或对我们的债务进行再融资，取决于我们子公司的财务和经营业绩，而这反过来又取决于它们的运营结果、现金流、现金需求、财务状况和一般业务状况，以及它们可能受到的任何法律和法规对股息支付的限制，其中许多可能超出我们的控制。
我们可能无法维持经营活动的现金流水平，使我们能够支付债务的本金和利息。如果我们的现金流和资本资源不足以为我们的偿债义务提供资金，我们可能会被迫减少或推迟资本支出，出售资产，寻求获得额外的股本，或重组我们的债务。未来，我们的现金流和资本资源可能不足以支付债务的利息和本金，这些替代措施可能不会成功，也可能不允许我们履行预定的偿债义务。
ABL贷款的最终到期日是2027年7月22日。新期限贷款的最终到期日为2028年3月23日。我们可能无法对任何债务进行再融资或获得额外融资，特别是因为我们的债务水平很高。2008年和2020年经历的市场混乱，以及我们严重的债务水平，可能会增加我们的借贷成本，或者对我们在债务到期时进行再融资的能力产生不利影响。如果我们无法对我们的债务进行再融资或获得额外的信贷，或者如果短期或长期借款成本大幅上升，我们为当前业务融资和履行短期和长期债务的能力可能会受到不利影响。
与我们普通股相关的风险
我们普通股的市场价格可能会波动。
整个股票市场，特别是我们的普通股最近经历了很大的波动，我们普通股的市场价格可能会继续大幅波动。可能影响我们股价的因素包括：
•行业或一般市场状况；
•与我们的业绩无关的国内外经济和政治因素；
•我们客户或其最终用户偏好的变化；
•新的监管声明和监管指南的变化；
•第三方或政府当局的诉讼、执法行动和其他索赔；
•我们季度经营业绩的实际或预期波动；
•证券分析师对我们财务业绩的估计发生变化；
•机构股东或其他大股东的行为，包括未来的销售;
•公众人物或其他第三方的评论，包括博客、文章、留言板以及社交及其他媒体;
•不遵守我们给出的任何指导或我们给出的任何指导的任何变更，或我们在指导实践中的变更;
•我们宣布重大减值费用;
•新闻界或投资界的投机行为；
•投资者对我们和我们的行业的看法；
•同类公司的市场估值或收益的变化；
•我们或我们的竞争对手宣布重大合同、收购、处置或战略合作伙伴关系;
•散户投资者或其他市场参与者采用的新颖及不可预见的交易策略;
•战争、内乱、恐怖主义行为和流行病，包括俄罗斯和乌克兰之间正在发生的冲突、加沙地带的冲突和中东的动荡;
•任何未来回购或出售我们的普通股或其他证券;以及
•关键人员的增减。
特别是，我们不能保证您将能够以或高于您的购买价格转售您的股票。近年来，股票市场经历了与特定公司的经营业绩无关的重大波动。这些广泛的市场波动可能会对我们普通股的交易价格产生不利影响。过去，在公司证券的市场价格出现波动之后，往往会对受影响的公司提起集体诉讼。对我们提起的任何此类诉讼都可能导致巨额成本，并转移我们管理层的注意力和资源，这将损害我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流。
控股是一家控股公司，没有自己的业务，它依赖子公司的现金为其所有业务和支出提供资金，包括支付未来的股息(如果有的话)。
我们的业务完全通过我们的子公司进行，我们产生现金以资助运营和费用、支付股息或履行偿债义务的能力在很大程度上取决于盈利，以及通过股息或公司间贷款从我们的子公司获得资金。Landscape及其子公司的财务状况、盈利或现金流因任何原因恶化可能会限制或损害其支付该等分派的能力。此外，如果控股需要资金，而其子公司根据适用法律或法规或我们的信贷额度条款被限制提供资金或资本，或无法提供此类资金，则可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
在可预见的未来，我们目前不打算宣布或支付普通股股息。股息的支付（如有）将由董事会在考虑各种因素后全权决定，这些因素包括一般和经济状况、我们的财务状况和经营业绩、我们的可用现金以及当前和预期的现金需求、资本要求、我们为未来股票回购提供资金的能力和计划、合同、法律、税收和监管限制，以及我们向股东或我们的子公司（包括Landscape）向我们支付股息的影响，以及我们董事会可能认为相关的其他因素。此外，特拉华州法律可能会规定可能限制我们向普通股持有人支付股息的能力的要求。如果我们决定在未来支付普通股的股息，我们的子公司没有义务向我们提供用于支付股息的资金。
我们的组织文件包含某些可能阻止、延迟或阻止公司控制权变更的规定，并可能限制我们的股东就某些争议获得有利司法论坛的能力。
我们第三次修订和重述的公司注册证书(“章程”)和第三次修订和重述的章程(“章程”)包括许多条款，这些条款可能会阻碍、推迟或阻止股东可能认为有利的对我们的控制权的变更。例如，我们的宪章和附例，统称为：
•授权发行“空白支票”优先股，可由我们的董事会发行，以阻止收购企图；
•规定一个分类的董事会，将我们的董事会分为三个级别，每个级别的成员交错任职三年，这防止了股东在年度会议上选举出一个全新的董事会；
•限制股东罢免董事的能力；
•规定我们董事会的空缺，包括因董事会扩大而产生的空缺，只能由当时在任的董事以过半数票来填补；
•禁止股东召开股东特别会议；
•禁止股东通过书面同意采取行动，从而要求所有行动都必须在股东会议上采取；以及
•制定提名董事候选人的提前通知要求，或将其他业务提交股东年度会议。
这些条款可能会阻止我们的股东从收购背景下竞购者提供的普通股市场价格的任何溢价中获得利益。即使在没有收购企图的情况下，这些条款的存在可能会限制投资者未来可能愿意为我们普通股股票支付的价格，并且/或者如果这些条款被认为阻碍了未来的收购尝试，那么可能会对我们普通股的现行市场价格产生不利影响。
此外，我们的宪章规定，在法律允许的最大范围内，特拉华州衡平法院是(I)代表我们提起的任何派生诉讼或法律程序，(Ii)任何声称我们的任何董事、高级管理人员、其他雇员、代理人或股东违反对我们或我们的股东的受托责任的诉讼，(Iii)任何主张根据特拉华州公司法(以下简称“DGCL”)产生或根据该法律提出索赔的诉讼的唯一和独家论坛，或DGCL授予特拉华州衡平法院管辖权(包括但不限于任何声称根据我们的宪章或附例引起或依据的索赔的诉讼)，或(Iv)任何主张受内政原则管辖的索赔的诉讼。通过成为我们公司的股东，您将被视为已知悉并同意我们宪章中与选择地点有关的条款。我们宪章中的法院条款的选择可能会限制我们的股东在与我们或我们的任何董事、高级管理人员、其他员工、代理人或股东发生纠纷时获得有利的司法论坛的能力，这可能会阻碍与此类索赔有关的诉讼。或者，如果法院发现我们《宪章》中包含的选择法院条款在诉讼中不适用或不可执行，我们可能会在其他司法管辖区解决此类诉讼而产生额外费用，这可能会损害我们的业务、运营结果和财务状况。
项目1B。未解决的员工意见
不适用。
项目1C。网络安全
风险管理和战略
**我们维护着一个信息安全计划，旨在检测、识别、管理和保护我们的信息技术系统免受网络安全和其他数据安全威胁。该信息安全计划部分基于国家标准与技术研究所(“NIST”)的框架，并定期对照该框架进行衡量。我们对信息安全计划确定的风险进行监控和分析，以确定发生的严重程度和可能性。IT风险被纳入我们的年度企业风险管理流程，并每年提交给审计委员会。
此外，为了进一步检测、识别、管理和防范网络安全和其他数据安全威胁，我们还：
•利用Geo-IP拦截来限制来自北美以外地区对我们外部网络、系统和网站的访问；
•维持既定的信息安全政策和程序；
•提供定期的安全和隐私员工培训，指导所有员工识别和防范网络安全问题；
•在公司管理的所有系统和工作站上部署定期网络和终端软件更新，以检测和防止病毒、恶意代码、未经授权的访问和网络钓鱼尝试等；
•维持灾难恢复计划，每年至少进行两次灾难恢复演习，以验证和优化我们在发生网络安全事件时的恢复工作；
•对所有员工进行季度网络钓鱼练习，并在必要时采取额外的培训或补救行动；
•定期聘请第三方网络安全专家对我们的信息网络、系统和应用程序进行漏洞评估和渗透测试；以及
•维护网络安全责任保险。
我们还制定了事件响应计划，其中包括通知、分类、控制和调查重大网络安全事件的程序。在此类计划方面，我们保留了一家领先的网络安全事件应对公司，以便在发生重大网络安全事件时提供即时支持。
所有与第三方IT提供商和解决方案相关的网络安全风险都作为我们的供应商安全协议的一部分进行管理，该协议包括供应商、软件和基于云的服务提供商。我们与供应商合作，将提供服务所需的客户数据降至最低，并确保遵守法规。供应商每年都会接受审查，以确定服务、数据要求以及相关安全和保护方面的任何更改。在适用的情况下，供应商在合同上有义务保护客户数据并支持所有法规要求的执行。我们通过利用风险评估库和外部监控解决方案(包括威胁情报)主动评估第三方IT提供商和解决方案的网络安全风险，以便在合同和供应商选择过程中更好地向我们提供信息。当发现第三方风险时，我们要求这些第三方通过合同同意实施适当的安全控制，否则就不与他们做生意。对安全问题进行记录、跟踪，并对第三方进行定期监控，以降低风险。
与其他处理各种信息的公司一样，我们的信息技术系统、网络和基础设施一直容易受到网络安全攻击和其他数据安全威胁，未来也可能如此。这些类型的攻击正在不断演变，可能很难快速检测到，而且通常直到对目标发起攻击后才能识别。例如，正如之前披露的那样，在2020年7月，我们的信息技术系统遭受了勒索软件攻击。虽然勒索软件攻击没有对我们的业务战略、运营结果或财务状况造成实质性影响，但这一事件以及对我们系统的任何其他入侵可能会导致与网络安全相关的风险，可能会产生实质性影响。有关公司面临的网络安全风险的其他信息，请参阅“风险因素-与我们的业务和行业相关的风险”。
治理
**公司董事会对与我们的信息安全计划相关的风险负有最终监督责任。此外，公司董事会已将主要责任委托给其审计委员会，负责审查并与管理层讨论公司遵守其信息安全计划的情况，以及监测和控制与网络安全有关的重大风险。
他说：我们还有一个专门的安全团队来监督我们的信息安全计划，该团队由我们的首席信息安全官(CISO)领导，他在大公司的网络和信息安全职位上拥有30多年的工作经验，包括高级管理职位。安全团队成员拥有各种专业安全和网络证书和认证，其中包括认证信息系统安全专业人员(“CISSP”)证书、信息系统安全管理专业人员(“ISSMP”)证书、风险和信息系统控制认证(“CRISC”)证书和认证信息安全经理(“CISM”)证书。安全团队负责领导我们全公司的网络安全架构、政策、程序、战略和标准。除了我们的内部安全团队，我们还与各种第三方信息安全提供商合作，以增加我们的人员配备、专业知识、监控和响应，以确保全天候覆盖。我们的CISO定期向我们的首席信息官以及审计委员会提供关于信息安全事项和风险(包括网络安全威胁)的最新信息，并根据需要更频繁地更新。
项目2.财产
目前，我们的公司总部位于乔治亚州罗斯威尔600号套房殖民地中心公园大道300号，邮编：30076。我们的公司总部占地约55,000平方英尺，租约将于2026年4月到期。
**我们在美国45个州和加拿大6个省拥有和租赁各种设施，用于我们的分支机构运营、办公室和存储。我们主要租赁独立式和多租户建筑中的5,000至15,000平方英尺的设施，以及安全的外部储存场，平均面积为10,000至20,000平方英尺。截至2023年12月31日，我们在全美租赁了四个配送中心设施。我们的西部配送中心业务于2023年4月从加利福尼亚州科尔顿(约179,000平方英尺)转移到亚利桑那州固特异(约392,000平方英尺)。德克萨斯州哈钦斯的配送中心面积约为338,000平方英尺，佐治亚州棕榈树的配送中心面积约为335,000平方英尺，这两个配送中心均于2021年第四季度开始运营。位于宾夕法尼亚州卡莱尔的配送中心占地约201,000平方英尺，于2018年第一季度开始运营。我们的大部分设施都是以运营租赁的形式进行的，我们拥有16处物业。截至2023年12月31日，我们在以下地点运营了699家分支机构：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 州/省 | | 地点数量 | | 州/省 | | 地点数量 |
| 加利福尼亚 | | 73 | | 爱达荷州 | | 5 |
| 佛罗里达州 | | 69 | | 路易斯安那州 | | 5 |
| 德克萨斯州 | | 57 | | 内华达州 | | 5 |
| 北卡罗来纳州 | | 39 | | 俄克拉荷马州 | | 5 |
| 维吉尼亚 | | 38 | | 新汉普郡 | | 4 |
| 亚利桑那州 | | 33 | | 俄勒冈州 | | 4 |
| 马萨诸塞州 | | 31 | | 肯塔基州 | | 3 |
| 科罗拉多州 | | 26 | | 内布拉斯加州 | | 3 |
| 纽约 | | 26 | | 罗德岛 | | 3 |
| 佐治亚州 | | 24 | | 犹他州 | | 3 |
| 新泽西 | | 20 | | 阿肯色州 | | 2 |
| 密西根 | | 19 | | 特拉华州 | | 2 |
| 南卡罗来纳州 | | 18 | | 爱荷华州 | | 2 |
| 伊利诺伊州 | | 16 | | 夏威夷 | | 1 |
| 俄亥俄州 | | 16 | | 缅因州 | | 1 |
| 康涅狄格州 | | 14 | | 密西西比州 | | 1 |
| 田纳西州 | | 14 | | 新墨西哥州 | | 1 |
| 马里兰州 | | 13 | | 北达科他州 | | 1 |
| 密苏里 | | 13 | | 南达科他州 | | 1 |
| 华盛顿 | | 13 | | 艾伯塔省 | | 9 |
| 宾夕法尼亚州 | | 10 | | 不列颠哥伦比亚省 | | 7 |
| 阿拉巴马州 | | 9 | | 安大略省 | | 7 |
| 印第安纳州 | | 9 | | 萨斯喀彻温省 | | 1 |
| 明尼苏达州 | | 9 | | 马尼托巴省 | | 1 |
| 堪萨斯州 | | 6 | | 魁北克 | | 1 |
| 威斯康星州 | | 6 | | | | |
项目3.法律诉讼
他说：我们目前没有卷入任何实质性的诉讼或仲裁。我们预计，在正常业务过程中，我们将不时受到诉讼和仲裁的影响。目前，我们预计这些诉讼中的任何一项都不会对我们的声誉、业务、财务状况、经营结果和现金流产生实质性影响。然而，我们不能保证任何此类诉讼的结果不会对我们的声誉、业务、财务状况、运营结果和现金流产生实质性影响。
项目4.矿山安全信息披露
这些规定并不适用。
第II部
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
普通股
我们的普通股在纽约证券交易所交易，交易代码为“SITE”。截至2024年2月16日，我们的普通股只有一名登记持有人(这不包括其股票由经纪商、银行或其他被提名人登记持有的股东)。
分红
我们预计，在可预见的未来，我们不会宣布或支付普通股的股息。相反，我们打算保留未来的收益(如果有的话)，用于偿还债务、为业务的增长和发展提供资金、为收购和股票回购提供资金，以及用于营运资本和一般企业用途。我们未来向普通股持有人支付股息的能力将受到信贷安排的实际限制，因为我们可能寻求从Landscape或其子公司提供给我们的资金中支付股息，因为Landscape的债务工具直接或间接限制了Landscape向我们支付股息或向我们提供贷款的能力。未来对普通股支付股息的任何决定将取决于我们董事会的酌情决定权，并将取决于各种因素，包括我们的运营结果、财务状况、流动性要求、资本要求、负债水平、支付股息的合同限制、适用法律施加的限制、一般商业条件以及我们董事会可能认为相关的其他因素。请参阅第7项。《管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--流动性和资本资源--对子公司分配和派息的限制》，以描述我们支付股息的能力的限制。
根据股权补偿计划获授权发行的证券
以下是指项目12。这些信息将在SiteOne为2024年股东年会所作的委托书中列出。
股票表现图表
就1934年修订的《证券交易法》(交易法)第18节的目的而言，本业绩图表不应被视为“征集材料”，也不应被视为已在美国证券交易委员会“存档”，也不应被视为通过引用纳入我们根据1933年证券法(修订的证券法)或交易法提交的任何文件中。
以下图表显示了我们相对于纽约证交所综合指数、标准普尔MidCap 400指数和道琼斯美国工业供应商指数最近五个财年表现的累计总股东回报。所有价值假设以我们在纽约证券交易所普通股和2018财年最后一个交易日每个指数的收盘价计算的100美元初始投资。纽约证交所综合指数、标准普尔MidCap 400指数和道琼斯美国工业供应商指数的数据假设所有股息在支付日期进行了再投资。图表上的点代表基于每个财年最后一个交易日的财年年终价值。这些比较是基于历史数据，并不是对我们普通股的未来表现进行指示，也不是为了预测。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政年度结束 |
| 公司/指数 | | 2018年12月30日 | | 2019年12月29日 | | 2021年1月3日 | | 2022年1月2日 | | 2023年1月1日 | | 2023年12月31日 |
| SiteOne景观供应公司 | | $ | 100.00 | | | $ | 162.73 | | | $ | 285.36 | | | $ | 435.83 | | | $ | 211.05 | | | $ | 292.32 | |
| 纽约证券交易所综合指数 | | $ | 100.00 | | | $ | 126.69 | | | $ | 135.29 | | | $ | 163.26 | | | $ | 147.99 | | | $ | 168.38 | |
| S&标普400中型股 | | $ | 100.00 | | | $ | 127.42 | | | $ | 144.91 | | | $ | 180.79 | | | $ | 157.18 | | | $ | 183.01 | |
| 道琼斯美国工业供应商指数 | | $ | 100.00 | | | $ | 132.87 | | | $ | 168.02 | | | $ | 224.50 | | | $ | 194.87 | | | $ | 289.13 | |
最近出售的未注册证券
他们一个也没有。
发行人及联属公司购买人购买股本证券
**下表提供了截至2023年12月31日的三个月内购买我们普通股的信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 周期 | | 购买的股份总数 | | 每股平均支付价格 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 | | 根据计划或计划可能尚未购买的股票的大约美元价值 (单位：百万)(a) |
| 2023年10月2日至2023年11月5日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 375.0 | |
| 2023年11月6日至2023年12月3日 | | 90,000 | | | $ | 126.21 | | | 90,000 | | | $ | 363.6 | |
| 2023年12月4日至2023年12月31日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 363.6 | |
| 总计 | | 90,000 | | | $ | 126.21 | | | 90,000 | | | $ | 363.6 | |
______________
(A)2022年10月，我们的董事会批准了一项高达4.0亿美元的普通股回购授权。股份回购授权于2022年11月2日宣布，没有到期日，董事会可能随时修改、暂停或终止。
第六项。[已保留]
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下信息应与本年度报告10-K表格中所附的合并财务报表和相关附注一并阅读。
关于截至2023年1月1日的年度与截至2022年1月2日的年度的财务状况和经营成果的讨论，请参阅《管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析-经营成果》和《流动资金和资本资源》。截至2023年1月1日的财政年度Form 10-K年报于2023年2月23日提交给美国证券交易委员会，其讨论内容通过引用并入本文。
以下讨论可能包含反映我们的计划、估计和信念的前瞻性陈述。我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中讨论的结果大不相同。可能导致或导致这些差异的因素包括本年度报告中关于Form 10-K的下文和其他部分讨论的因素，特别是在“关于前瞻性陈述和信息的特别说明”和“风险因素”中讨论的因素。
概述
SiteOne Landscape Supply，Inc.(及其所有子公司在本Form 10-K年度报告中统称为“SiteOne”、“公司”、“我们”和“我们”，或单独称为“控股”)间接拥有SiteOne Landscape Supply Holding，LLC(“Landscape Holding”)100%的会员权益。景观控股是SiteOne Landscape Supply，LLC(“Landscape”)的母公司和唯一所有者。
我们是美国最大也是唯一的全系列景观用品批发商，在加拿大的业务也在不断扩大。我们的客户主要是住宅和商业景观专业人士，他们专门从事草坪、花园、高尔夫球场和其他户外空间的设计、安装和维护。截至2023年12月31日，我们在美国45个州和加拿大6个省拥有超过690个分支机构。通过我们庞大的北美网络，我们为绿色行业专业人士提供约160,000个SKU的全面选择，包括灌溉用品、化肥和控制产品(例如除草剂)、硬质景观(包括摊铺机、天然石材和砌块)、景观配件、苗圃用品、户外照明和融冰产品。我们还提供增值咨询服务，以补充我们的产品，并帮助我们的客户运营和发展他们的业务。
营商环境及趋势
经济逆风，包括市场疲软、大宗商品价格通缩和运营成本通胀，是2023财年的挑战。我们预计，当前的宏观经济趋势--利率上升、金融市场收紧、消费者支出减少、残余通胀以及部分大宗商品的通缩--将继续对2024年的净销售额增长和净利润构成压力。有机日销售额在2023财年持平，而2022财年增长11%。有机日销售额受益于2023财年上半年较高的价格，但受到2023财年下半年PVC管、草籽和化肥等大宗商品价格下降的负面影响。总体而言，价格通缩使2023财年的有机日销售额下降了不到1%，但2023财年下半年的负面价格趋势预计将继续下去，直到2024年上半年放缓。我们预计2024财年物价将下降1%至2%。在2023财年，在收购贡献的推动下，我们实现了7%的净销售额增长。2023财年毛利率下降70个基点，主要是由于没有2022财年实现的价格收益，部分被毛利率更高以及运费成本较低的收购所抵消。销售、一般和行政费用(“SG&A”)在2023财年增加了15%，主要是由于收购和成本上涨的影响。2023财年净收入下降29%，主要是由于SG&A增加和毛利率下降，但净销售额增长部分抵消了这一下降。
展望未来，消费者在家中花费更多时间并投资于户外生活空间的趋势预计将继续下去，尽管与三年大流行高峰期相比水平较低。房价上涨，缺乏负担得起的新房，以及抵押贷款利率长期上升，导致房主在家中停留的时间更长。然而，在有利的人口趋势、住房需求和对户外生活兴趣的增加的推动下，景观供应行业的长期前景依然强劲。我们对景观供应行业的增长机会充满信心，并有能力继续为我们的客户、供应商和股东提供非凡的价值。我们是美国唯一一家全国园林用品全产品线批发商。凭借强大的收购渠道和灵活的业务模式，我们将继续致力于我们的战略和运营举措，并将继续专注于通过收购推动有机增长，同时通过利用我们的规模、资源和能力来获得市场份额和扩大利润率。我们在美国各地的四个配送中心设施运营，这些设施在2023年扩大了我们的供应链能力。我们的西部配送中心业务于2023年4月从加利福尼亚州科尔顿(179,000平方英尺)转移到亚利桑那州固特异(392,000平方英尺)。我们运营着另外三个配送中心，分别位于德克萨斯州的哈钦斯(338,000平方英尺)、佐治亚州的棕榈树(335,000平方英尺)和宾夕法尼亚州的卡莱尔(201,000平方英尺)。此外，我们在2023财年通过有效的营运资本管理实现了强劲的运营现金流，这主要是由于我们在降低库存水平方面取得了进展，这些库存水平在前一年因供应链的不确定性而上升。
因此，随着我们继续驾驭目前市场和经济状况带来的不确定性，我们相信，由于我们平衡的业务、强劲的财务状况、敬业和经验丰富的团队以及专注的业务战略，我们已准备好迎接未来的挑战。我们继续密切关注上述具有挑战性的市场状况对我们业务的影响以及价格放缓和需求疲软带来的相关不确定性和风险，以及不确定的政治条件和地缘政治冲突的潜在影响，如乌克兰持续的战争、加沙地带的冲突和中东的动荡。这些情况超出我们的控制范围，我们无法确切估计它们对我们的业务、运营结果、现金流和/或财务状况的影响程度。为了减轻这些条件的影响，我们可能会根据需要或我们认为最符合我们的同事、客户、供应商和股东利益的行动来改变我们的业务运营。本《商业环境与趋势》部分中的前瞻性陈述会受到重大风险和不确定因素的影响。见第一部分，第1A项。-“风险因素”，讨论可能对我们的声誉、业务、财务状况、经营结果和现金流产生重大不利影响的各种风险。
介绍
本报告所载财务报表乃根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制。我们的财政年度是52周或53周，在每年最接近12月31日的周日结束。我们的财政季度分别在最接近3月31日、6月30日和9月30日的周日结束。
我们对2023财年的财务状况进行了讨论，2023财年截至2023年12月31日，2022财年截至2023年1月1日，这两个财年都包括52周和252个销售天数。“销售天数”在下面的“关键业务和业绩指标”部分中定义。
我们将我们的业务作为一个单一的可报告部门进行管理。在我们的组织框架内，相同的业务资源支持多个地理区域，并在综合水平上评估业绩。我们还根据不连续的财务信息在地区基础上评估业绩。由于我们所有的地区都有相似的业务和相似的经济特征，我们将这些地区汇总为一个运营和可报告的部门。这些相似之处包括(I)长期财务表现，(Ii)产品和服务的性质，(Iii)我们向其销售的客户类型，以及(Iv)所使用的分销方法。此外，我们所有的产品类别都有类似的供应链流程和客户类别。
关键业务和绩效
我们专注于各种指标以及关键的运营和财务指标，以监控我们业务的财务状况和业绩。这些指标包括：
*净销售额。我们的净销售额主要通过向我们的客户销售景观用品，包括灌溉用品、化肥和控制产品、硬质景观、景观配饰、苗圃用品、户外照明和融冰产品，这些客户主要是为住宅和商业建筑部门服务的景观承包商。我们的净销售额包括运费和手续费的账单，以及我们作为代理销售的控制产品的销售佣金。净销售额是扣除任何折扣、退货、客户回扣和销售额或其他以收入为基础的税项后的净额。
**非公认会计准则有机销售. 在管理我们的业务时，我们认为所有的增长，包括开设新的绿地分支机构，都是有机增长，除非它来自收购。当我们提到有机销售增长时，我们包括新开设的绿地分支机构的增长和关闭现有分支机构的增长减少，但不包括收购的分支机构的增长，直到它们在财务报告期开始时被我们拥有至少四个完整的财政季度。
**非公认会计准则销售天数. 销售天数是指我们的分支机构全年营业的营业日，不包括周六、周日和节假日。根据地点和季节的不同，我们的分支机构可能会在周六和周日营业；但为保持一致，这些日子已被排除在销售天数的计算之外。
**非公认会计准则有机日销售额. 我们将有机日销售额定义为有机销售额除以相关报告期内的销售天数。我们相信有机销售增长和有机日销售增长是评估我们业绩的有用指标，因为我们可以根据客户的需求或我们的战略增长机会选择在任何特定市场开设或关闭分支机构。有关有机日销售额与净销售额的对账，请参阅“运营结果-运营季度结果数据”。
销货成本。我们销售的商品成本包括所有库存成本，如支付给供应商的采购价格，扣除任何基于数量的激励措施，以及入境运费和搬运，以及与库存相关的其他成本。销售成本还包括与库存生产活动有关的工资、工资、员工福利、工资税、奖金、折旧和摊销。我们的销售成本不包括通过我们的分支机构将产品交付给客户的成本，这包括在销售、一般和管理费用中。销货成本主要采用先进先出法对销货进行确认。
**毛利润和毛利率. 我们相信毛利和毛利率对评估我们的经营业绩是有用的。我们把毛利定义为净销售额减去销售成本。我们把毛利定义为毛利除以净销售额。
包括销售、一般和行政费用(运营费用)我们的运营费用主要包括销售、一般和行政成本，其中包括人员费用(工资、工资、员工福利、工资税、股票薪酬和奖金)、租金、燃料、车辆维护成本、保险、水电费、维修保养和专业费用。营业费用还包括折旧和摊销。
**非公认会计准则调整后EBITDA除了以上讨论的指标外，我们认为调整后的EBITDA对于评估我们业务的经营业绩和效率是有用的。EBITDA代表我们的净收益(亏损)加上所得税(福利)费用、利息费用、利息收入净额以及折旧和摊销的总和。经调整的EBITDA为经进一步调整的EBITDA，经进一步调整的项目包括基于股票的薪酬支出、非正常业务过程中的资产出售损失和融资租赁终止、融资费用以及与收购相关的其他费用和支出，以及其他非经常性(收入)损失。有关我们如何计算EBITDA和调整后的EBITDA以及这些指标的局限性的更多信息，请参阅“运营结果-运营季度结果数据”。
影响我们经营业绩的主要因素
除了上述指标外，许多其他重要因素可能会影响我们在任何给定时期的运营结果。
天气条件和季节性
尽管在典型的一年中，我们的经营业绩会受到季节性的影响。在每个财政年度的第二季度和第三季度，由于有利的天气和较长的日照条件，我们的净销售额和净收入都较高。我们的净销售额在第一季度和第四季度大幅下降，原因是这两个季度的美化、灌溉和草坪维护活动减少，从历史上看，我们在这些季度发生了净亏损。经营业绩的季节性变化也可能受到恶劣天气条件的显著影响，如冰雪风暴、潮湿天气和飓风，这些条件不仅影响对某些产品的需求，如化肥和融冰，还可能推迟使用我们产品的建设项目。
工业和关键经济状况
他说，我们的业务取决于客户对景观产品和服务的需求。景观供应业包括大量的景观产品，如灌溉系统、户外照明、草坪护理用品、苗圃用品和景观配件，用于新建住宅、商业建筑和设施以及娱乐空间的建设。从历史上看，景观供应行业的增长与住宅和商业建筑的增长速度一致。该行业还受到房价、抵押贷款利率、房屋销售和消费者支出趋势的影响。随着总体经济状况的改善或恶化，这些产品和服务的消费也有波动的趋势。景观供应业还包括大量的农艺产品，如化肥、除草剂和融冰，用于维护现有的景观或设施。这些产品的使用也与一般经济活动联系在一起，但销售水平与建筑市场的相关性并不那么密切。
流行消费趋势
对住房、生活方式和环境意识的偏好也会影响我们提供的产品的总体需求水平和组合。我们认为当前趋势对我们的业务很重要，包括受家庭和花园电视节目、杂志和社交媒体的流行启发，对专业景观服务的持续兴趣，越来越受欢迎的“户外生活”概念，这一直是我们硬质景观和户外照明产品销售增长的关键驱动力，以及社会对促进节水、能效和采用“绿色”标准的生态友好型产品的关注。
收购
除了我们的有机增长外，我们还继续通过收购来扩大我们的业务，以努力更好地服务于我们的现有客户，并吸引新客户。这些收购使我们能够进一步拓宽我们的产品线，并扩大我们在当地市场的地理覆盖范围和领先地位。根据公认会计原则，收购的结果从收购之日起反映在我们的财务报表中。此外，当我们整合被收购的公司并寻求实现协同效应时，我们会产生与识别和完成收购相关的交易成本以及持续成本。截至2023年12月31日，自2022财年开始以来，我们已在27项收购中投资4.444亿美元。以下是2023财年和2022财年期间完成的收购摘要：
•2023年12月，我们收购了Newsom Seed，Inc.(“Newsom Seed”)的资产并承担了债务。纽瑟姆种子公司在马里兰州的富尔顿有两个分店，是一家向园艺专业人士批发种子和农艺产品的分销商。
•2023年8月，我们收购了JMJ Organics Ltd(“JMJ Organics”)的资产并承担了债务。JMJ Organics在德克萨斯州休斯敦有五个分店，是一家向景观专业人士批发景观用品、苗圃产品和硬景观的分销商。
•于2023年8月，我们收购了富豪化学公司和帝王科学有限责任公司(统称“富豪”)的资产并承担了其债务。在佐治亚州的Alpharetta，Regal是一家向景观专业人士批发农艺产品的分销商。
•2023年8月，我们收购了先锋景观中心公司和仲量联行(统称为先锋)的全部流通股。先锋在科罗拉多州有18个分店，在亚利桑那州有16个分店，是一家面向景观专业人士的硬质景观和景观供应产品的批发分销商，包括装饰性岩石、摊铺机、散装材料、人造草坪和配套产品。
•2023年8月，我们收购了蒂莫西园艺中心有限责任公司(“蒂莫西园艺中心”)的资产并承担了债务。Timothy‘s位于新泽西州罗宾斯维尔，是一家向景观专业人士批发硬质景观、托儿所产品和散装材料的分销商。
•2023年8月，我们收购了新英格兰硅石公司(“新英格兰硅石”)的资产并承担了债务。新英格兰硅石位于康涅狄格州南温莎，是一家向景观专业人士批发硬质景观的分销商。
•于2023年7月，我们收购了Hickory Hill Farm&Garden，LLC(“Hickory Hill”)的资产并承担了债务。Hickory Hill在佐治亚州的伊顿顿有一家分销商，是为景观专业人士提供灌溉、苗圃和景观用品的批发商。
•2023年5月，我们收购了Link Inc.的资产并承担了债务，该公司以Link户外照明分销商(“Link”)的身份开展业务。Link在佛罗里达州的阿尔塔蒙特温泉和那不勒斯、田纳西州的纳什维尔和得克萨斯州的休斯顿设有四个分销商，是一家面向景观专业人士的景观照明产品批发分销商。
•于二零二三年五月，我们收购Adams Wholesale Supply，Inc.的资产并承担其负债。（“亚当斯批发供应”）。在圣安东尼奥，休斯顿和达拉斯，得克萨斯州市场的三个地点，亚当斯批发供应是景观用品和农艺产品的批发分销商景观专业人士。
•2023年3月，我们收购Triangle Landscape Supplies，Inc.的资产并承担其负债，J.C.的三角景观用品，有限责任公司和三角景观供应的顶点，公司。（统称“三角”）。三角在北卡罗来纳州罗利达勒姆市场有四个地点，是一家向景观专业人士提供硬景和景观用品的批发分销商。
•于二零二三年三月，我们收购J&J Materials Corp.（“J&J Materials”）的资产并承担其负债。在罗德岛和马萨诸塞州东南部有五个地点，J&J Materials是景观专业人士的硬景批发分销商。
•2022年12月，我们收购了惠特尔西景观用品和回收公司(“惠特尔西”)的所有已发行库存。惠特尔西在德克萨斯州大奥斯汀市场拥有七个分店，是一家向景观专业人士提供大宗景观用品和硬景观的生产商和批发商。
•2022年12月，我们收购了Telluride Natural Stone，Inc.(“Telluride Natural Stone”)的资产并承担了债务。Telluride Natural Stone位于亚利桑那州凤凰城，是一家向景观专业人士批发硬景产品和景观用品的分销商。
•2022年10月，我们收购了Madison Block&Stone，LLC(“Madison Block&Stone”)的资产并承担了债务。Madison Block&Stone位于威斯康星州的麦迪逊，是一家向景观专业人士批发天然石材、摊铺机、散装材料和景观用品的分销商。
•2022年8月，我们收购了Kaknes Landscape Supply，Inc.(“Kaknes”)的资产并承担了债务。Kaknes在伊利诺伊州内珀维尔有一家分店，是一家向景观专业人士批发苗圃产品的分销商。
•2022年8月，我们收购了Stone Plus，LLC(“Stone Plus”)的资产并承担了债务。Stone Plus在佛罗里达州东北部有三个分店，是一家向景观专业人士批发景观用品和硬景观的分销商。
•2022年8月，我们收购了路易斯安那州吉姆斯通公司(“吉姆·斯通”)的资产并承担了债务。吉姆·斯通在路易斯安那州南部有三个分店，是一家向景观专业人士批发天然石材和其他硬质景观的分销商。
•2022年8月，我们收购了Linzel Distributing Inc.(“Linzel”)的资产并承担了债务。Linzel位于加拿大安大略省汉密尔顿，是一家向景观专业人士批发户外照明和景观用品的分销商。
•2022年8月，我们收购了科德角石材和砖石供应公司(“科德角石材”)的资产并承担了债务。科德斯通角在马萨诸塞州的奥尔良有一个分店，是一家向景观专业人士批发硬质景观的分销商。
•于2022年7月，吾等收购河谷园艺产品有限公司及河谷设备租赁及销售有限公司(统称“河谷”)的资产及承担债务。河谷公司位于阿肯色州小石城，是一家向景观专业人士批发苗圃产品、硬质景观和景观用品的分销商。
•2022年7月，我们收购了A&A踏脚石制造公司(“A&A踏脚石”)的全部流通股。A&A Steping Stone在加利福尼亚州的萨克拉门托有四个分店，是一家向景观专业人士批发硬质景观和景观用品的分销商。
•2022年6月，我们收购了Prescott Dirt，LLC(“Prescott Dirt”)的资产并承担了债务。普雷斯科特泥土公司在亚利桑那州的普雷斯科特和普雷斯科特山谷设有两个分店，是一家为景观专业人士提供景观用品的批发分销商。
•于2022年6月，我们收购了Yard Works，LLC(“Yard Works”)的资产并承担了负债。Yard Works在弗吉尼亚州中部拥有13个分店，是一家向景观专业人士提供大宗景观用品的批发商。
•2022年6月，我们收购了Acrover The Pond，Inc.(“Across the Pond”)的资产并承担了债务。在阿拉巴马州亨茨维尔有一个分店，在池塘对面是一家向景观专业人士批发硬质景观和大宗景观用品的分销商。
•2022年4月，我们收购了优先种子公司(“优先种子”)的资产并承担了债务。首选种子公司位于纽约州布法罗，是一家向园林绿化专业人士批发种子和农艺产品的分销商。
•2022年4月，我们收购了RTSB企业有限公司的资产并承担了债务，该公司以Bellstone砖石供应公司(“Bellstone”)的名义开展业务。贝尔斯通在德克萨斯州沃斯堡有一家分店，是一家向景观专业人士批发硬质景观和景观用品的分销商。
•于2022年3月，我们收购了JK Enterprise，Inc.、Culpeper回收运输有限责任公司、Culpeper回收运输有限责任公司、Gateway Home&Garden Center，LLC、JK Enterprise Landscape Supply、有限责任公司、Madera Farm Transport，LLC、Saunders LS，LLC及Tilden Farm Nursery，LLC的全部已发行股票，并收购了Metro Landscape Supply，Limited及Culpeper Reccle，LLC(统称为“JK Enterprise”)的资产。JK Enterprise在弗吉尼亚州北部有六个分店，在马里兰州有一个分店，是向景观专业人员批发散装和袋装覆盖物和土壤、硬质景观和苗圃产品的分销商。
我们预计，协同收购的执行将继续成为我们增长战略中不可或缺的一部分，我们打算通过未来的收购继续扩大我们的产品线、地理覆盖范围、市场份额和运营能力。
按量计价
我们通常通过采购订单而不是根据有明确承诺的长期合同来采购我们的产品。我们致力于与选定的供应商发展牢固的关系，我们的目标是基于一系列因素，包括品牌和市场认知度、价格、质量、产品支持、服务水平、交货条款和战略定位。我们通常有年度供应商协议，虽然它们通常不规定具体的产品定价，但许多协议包括基于数量的财务激励，我们通过达到或超过采购量目标来赚取。我们赚取这些基于销量的激励的能力是我们财务业绩的一个重要因素。在某些情况下，我们签订的供货合同条款超过一年，用于制造我们的LESCO®品牌化肥，一些苗圃用品，草籽，景观用品，这些可能需要我们在未来购买产品。
战略计划
我们继续采取主动，利用我们的规模来改善我们的盈利能力，提高供应链效率，加强我们的定价和类别管理能力，精简和完善我们的营销流程，并投资于更复杂的信息技术系统和数据分析。我们正专注于我们的采购和供应链管理举措，以更好地服务我们的客户并降低采购成本。我们还在实施新的库存规划和储存系统功能以及新的运输管理系统，以努力降低成本并提高我们的可靠性和服务水平。此外，我们还继续加强我们的网站和B2B电子商务平台。我们还与当地分支机构密切合作，以提高销售、交付和分支机构的工作效率。我们相信，除其他外，我们将继续受益于以下举措：
•品类管理举措，包括实施有机增长战略、分类规划、自有品牌扩张、业务线培训和供应商管理。
•供应链举措，包括实施新的库存规划和库存系统和功能、继续扩大我们的分销网络足迹和能力、大型市场的本地枢纽、入境货运优化以及本地车队利用率和成本改善。
•销售团队计划，包括优化我们的商业销售策略、线索和机会，同时提高团队的技能和业绩。
•营销活动，包括客户分析和生命周期营销、产品营销、西班牙裔客户参与、我们数字营销战略的优化，以及继续关注新的合作伙伴计划。
•数字计划，包括增加客户需求以及采用我们的网站、移动应用程序和整体B2B电子商务平台SiteOne.com，该平台为我们的客户提供在线销售渠道的便利性、增强的帐户管理功能和特定于行业的生产力工具。
•卓越的运营计划，包括在分支机构运营中实施最佳实践，包括安全、销售、库存和分类、客户参与、交付、劳动力管理，以及分支机构系统的进一步自动化和增强，包括推出改进的协理移动功能。
营运资金
我们业务的特点是报告的营运资本水平相对较高，其影响可能会因价格变化而加剧。除了影响我们的净销售额外，供应价格的波动往往会导致我们报告的库存、应收贸易账款和贸易应付账款的变化，即使我们的销售量和这些营运资金项目的周转率保持相对不变。我们的营运资金需求受到这些价格波动的影响，以及我们的运输和分销成本的波动。我们可能并不总是能够在我们的定价中反映这些变化。上述战略举措旨在减少我们受到这些波动的影响，并保持和提高我们的效率。
经营成果
在以下关于我们的运营结果的讨论中，我们将2023财年与2022财年(除百分比外，以百万计)进行比较。
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| 合并业务报表 |
| 2023年1月2日至2023年12月31日 | | 2022年1月3日至2023年1月1日 |
| 净销售额 | $ | 4,301.2 | | | 100.0 | % | | $ | 4,014.5 | | | 100.0 | % |
| 销货成本 | 2,810.0 | | | 65.3 | % | | 2,593.0 | | | 64.6 | % |
| 毛利 | 1,491.2 | | | 34.7 | % | | 1,421.5 | | | 35.4 | % |
| 销售、一般和行政费用 | 1,256.6 | | | 29.2 | % | | 1,097.0 | | | 27.3 | % |
| 其他收入 | 15.7 | | | 0.4 | % | | 8.6 | | | 0.2 | % |
| 营业收入 | 250.3 | | | 5.8 | % | | 333.1 | | | 8.3 | % |
| 利息和其他营业外费用，净额 | 27.1 | | | 0.6 | % | | 20.0 | | | 0.5 | % |
| 所得税费用 | 49.8 | | | 1.2 | % | | 67.7 | | | 1.7 | % |
| 净收入 | $ | 173.4 | | | 4.0 | % | | $ | 245.4 | | | 6.1 | % |
2023财年与2022财年比较
净销售额
2023财年的净销售额增长了7%，达到43.012亿美元，而2022财年的净销售额为40.145亿美元，这主要是由于收购的贡献。由于我们终端市场的经济状况放缓，2023财年的有机日销售额与2022财年持平。根据我们最畅销SKU的价格同比变化，我们估计价格通缩使2023财年有机日销售额下降不到1%。农艺产品(化肥、对照产品、融冰设备和其他产品)的有机日销售额下降了4%，主要原因是化肥和草籽的价格下降，但这些产品的销量增加部分抵消了这一下降。园林绿化产品(灌溉用品、硬质景观、景观配件、苗圃用品和户外照明)的有机日销售额增长1%，反映出终端市场需求温和，价格略有上升。2023财年，收购为净销售额增长贡献了2.787亿美元，即7%。
销货成本
2023财年销售商品成本从2022财年的25.93亿美元增加到28.1亿美元，增幅为8%。销售商品成本增加的主要原因是收购。
毛利和毛利率
预计2023财年毛利润增长5%，达到14.912亿美元，而2022财年为14.215亿美元。毛利润增长是由包括收购在内的净销售额增长推动的。2023财年毛利率下降70个基点至34.7%，而2022财年毛利率为35.4%。毛利率的下降主要反映了2022财年没有确认的价格实现收益，但部分被毛利率较高和运费成本较低的收购所带来的贡献所抵消。
销售、一般和行政费用
2023财年的销售、一般和行政费用(“SG&A”)从2022财年的10.97亿美元增加到12.566亿美元，增幅为15%。2023财年，SG&A占净销售额的百分比增加了190个基点，达到29.2%，而2022财年为27.3%。这一增长主要是由于收购和运营成本膨胀的影响。由于我们的收购，折旧和摊销增加了2390万美元，达到1.277亿美元。
利息和其他营业外费用，净额
扣除利息和其他非运营支出，2023财年净增长36%，从2022财年的2000万美元增至2710万美元。利息支出的增加主要是由于2023财年的借款增加以及与2022财年相比，平均利率较高。
所得税费用
2023财年的实际所得税支出为4980万美元，而2022财年为6770万美元。2023财年的实际税率为22.3%，2022财年为21.6%。实际税率的提高主要是由于综合经营报表中确认为所得税支出组成部分的股票薪酬的超额税收收益减少。 2023财年确认的超额税收优惠为590万美元，而2022财年为1040万美元。
净收入
与2022年财年的245.4美元相比，2023年财年的净收入下降了29%，至1.734亿美元。净收益的减少主要是由于毛利率下降和SG&A增加，但净销售额的增加部分抵消了这一影响。
运营数据季度业绩
下表列出了最近八个会计季度的某些财务数据，包括我们的未经审计的净销售额、销售成本、毛利、销售、一般和行政费用、净收益(亏损)和调整后的EBITDA数据(包括调整后的EBITDA与净收益(亏损)的对账)。我们编制季度数据的基础与本年度报告中包含的10-K表格中的财务报表一致。管理层认为，财务信息反映了公平列报这一数据所必需的所有必要调整，其中只包括正常的经常性调整。本资料并非一套完整的财务报表，应与本公司的财务报表及本年度报告10-K表格中的相关附注一并阅读。历史时期的结果不一定代表一整年或任何未来时期的业务成果。
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| (除每股信息和百分比外，以百万美元计，未经审计) | | | | | | | | |
| 2023财年 | | 2022财年 |
| 年 | | QTR4 | | 第三季度 | | 第二季度 | | QTR1 | | 年 | | QTR4 | | 第三季度 | | 第二季度 | | QTR1 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 净销售额 | $ | 4,301.2 | | | $ | 965.0 | | | $ | 1,145.1 | | | $ | 1,353.7 | | | $ | 837.4 | | | $ | 4,014.5 | | | $ | 890.0 | | | $ | 1,102.6 | | | $ | 1,216.6 | | | $ | 805.3 | |
| 销货成本 | 2,810.0 | | | 638.4 | | | 757.0 | | | 864.3 | | | 550.3 | | | 2,593.0 | | | 587.4 | | | 714.0 | | | 755.5 | | | 536.1 | |
| 毛利 | 1,491.2 | | | 326.6 | | | 388.1 | | | 489.4 | | | 287.1 | | | 1,421.5 | | | 302.6 | | | 388.6 | | | 461.1 | | | 269.2 | |
| 销售、一般和行政费用 | 1,256.6 | | | 332.8 | | | 311.8 | | | 320.6 | | | 291.4 | | | 1,097.0 | | | 304.6 | | | 289.2 | | | 272.7 | | | 230.5 | |
| 其他收入，净额 | (15.7) | | | (4.3) | | | (4.9) | | | (2.5) | | | (4.0) | | | (8.6) | | | (2.0) | | | (2.4) | | | (1.7) | | | (2.5) | |
| 营业收入(亏损) | 250.3 | | | (1.9) | | | 81.2 | | | 171.3 | | | (0.3) | | | 333.1 | | | — | | | 101.8 | | | 190.1 | | | 41.2 | |
| 利息和其他营业外费用，净额 | 27.1 | | | 6.5 | | | 6.4 | | | 7.3 | | | 6.9 | | | 20.0 | | | 5.5 | | | 5.6 | | | 4.6 | | | 4.3 | |
| 所得税支出(福利) | 49.8 | | | (5.0) | | | 17.5 | | | 40.0 | | | (2.7) | | | 67.7 | | | (4.6) | | | 22.9 | | | 44.8 | | | 4.6 | |
| 净收益(亏损) | $ | 173.4 | | | $ | (3.4) | | | $ | 57.3 | | | $ | 124.0 | | | $ | (4.5) | | | $ | 245.4 | | | $ | (0.9) | | | $ | 73.3 | | | $ | 140.7 | | | $ | 32.3 | |
| 每股普通股净收益(亏损)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 基本信息 | $ | 3.84 | | | $ | (0.08) | | | $ | 1.27 | | | $ | 2.75 | | | $ | (0.10) | | | $ | 5.45 | | | $ | (0.02) | | | $ | 1.63 | | | $ | 3.12 | | | $ | 0.72 | |
| 稀释 | $ | 3.80 | | | $ | (0.08) | | | $ | 1.25 | | | $ | 2.71 | | | $ | (0.10) | | | $ | 5.36 | | | $ | (0.02) | | | $ | 1.60 | | | $ | 3.07 | | | $ | 0.70 | |
调整后的EBITDA(a) | $ | 410.7 | | | $ | 39.9 | | | $ | 119.8 | | | $ | 211.2 | | | $ | 39.8 | | | $ | 464.3 | | | $ | 38.9 | | | $ | 135.6 | | | $ | 222.0 | | | $ | 67.8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 净销售额占年度净销售额的百分比 | 100.0 | % | | 22.4 | % | | 26.6 | % | | 31.5 | % | | 19.5 | % | | 100.0 | % | | 22.2 | % | | 27.5 | % | | 30.3 | % | | 20.0 | % |
| 毛利占年度毛利的百分比 | 100.0 | % | | 21.9 | % | | 26.0 | % | | 32.8 | % | | 19.3 | % | | 100.0 | % | | 21.3 | % | | 27.3 | % | | 32.4 | % | | 19.0 | % |
| 调整后EBITDA占年度调整后EBITDA的百分比 | 100.0 | % | | 9.7 | % | | 29.2 | % | | 51.4 | % | | 9.7 | % | | 100.0 | % | | 8.4 | % | | 29.2 | % | | 47.8 | % | | 14.6 | % |
_____________________________________
(A)除根据公认会计原则厘定的净收益(亏损)外，我们于本年度报告10-K表格中呈列经调整的EBITDA，以评估我们业务的经营表现及效率。EBITDA代表我们的净收益(亏损)加上所得税支出(收益)、利息支出、扣除利息收入以及折旧和摊销的总和。经调整的EBITDA将根据基于股票的薪酬支出、(收益)非正常业务过程中出售资产和终止融资租赁的损失、融资费用以及与收购相关的其他费用和支出以及其他非经常性(收入)损失进行进一步调整。我们认为，调整后的EBITDA是衡量经营业绩的一项重要补充指标，因为：
•调整后的EBITDA用于测试我们长期债务协议下某些契约的遵守情况；
•调整后的EBITDA经常被证券分析师、投资者和其他相关方用于对公司的评估，其中许多公司在报告业绩时提出了调整后的EBITDA衡量标准；
•调整后的EBITDA有助于突出经营趋势，因为它排除了经营管理层无法控制的决定的结果，这些决定可能因资本结构、公司经营所在的税收管辖区、设施的年限和账面折旧以及资本投资等长期战略决策而有很大差异；
•我们将资产收购、处置和减值的损失(收益)视为投资决策造成的，而不是持续经营造成的；以及
•其他重要的非经常性项目虽然会定期影响我们的结果，但可能会在不同时期发生重大变化，并在特定时期产生不成比例的影响，这会影响我们结果的可比性。
经调整的EBITDA不是根据GAAP衡量我们的流动性或财务表现的指标，不应被视为根据GAAP得出的净收入、营业收入或任何其他业绩指标的替代指标，也不应被视为衡量我们流动性的经营活动现金流的替代指标。使用调整后的EBITDA而不是净收入作为一种分析工具存在局限性。例如，这项措施：
•不反映我们营运资金需求的变化或现金需求；
•不反映我们的利息支出、净额或偿还债务利息或本金所需的现金需求；
•不反映我们的所得税支出(利益)或支付所得税的现金要求；
•不反映以往的现金支出或今后资本支出或合同承付款的需求；
•虽然折旧和摊销是非现金费用，但正在折旧和摊销的资产将来往往必须更换，并不反映这种更换所需的任何现金。
管理层主要依赖于GAAP结果，并仅使用调整后的EBITDA作为补充，以提供比单独使用GAAP结果更完整的对影响业务的因素和趋势的了解，从而弥补了这些限制。由于不是所有公司都使用相同的计算方法，我们对调整后EBITDA的列报可能无法与其他公司的其他类似名称的衡量标准相比较，这些衡量标准限制了它们作为比较指标的有用性。
下表列出了调整后EBITDA与净收益(亏损)的对账(单位：百万，未经审计)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023财年 | | 2022财年 |
| | 年 | | QTR4 | | 第三季度 | | 第二季度 | | QTR1 | | 年 | | QTR4 | | 第三季度 | | 第二季度 | | QTR1 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 报告净收益(亏损) | $ | 173.4 | | | $ | (3.4) | | | $ | 57.3 | | | $ | 124.0 | | | $ | (4.5) | | | $ | 245.4 | | | $ | (0.9) | | | $ | 73.3 | | | $ | 140.7 | | | $ | 32.3 | |
| 所得税支出(福利) | 49.8 | | | (5.0) | | | 17.5 | | | 40.0 | | | (2.7) | | | 67.7 | | | (4.6) | | | 22.9 | | | 44.8 | | | 4.6 | |
| 利息支出，净额 | 27.1 | | | 6.5 | | | 6.4 | | | 7.3 | | | 6.9 | | | 20.0 | | | 5.5 | | | 5.6 | | | 4.6 | | | 4.3 | |
| 折旧及摊销 | 127.7 | | | 34.6 | | | 31.3 | | | 31.0 | | | 30.8 | | | 103.8 | | | 31.6 | | | 27.4 | | | 23.1 | | | 21.7 | |
| EBITDA | 378.0 | | | 32.7 | | | 112.5 | | | 202.3 | | | 30.5 | | | 436.9 | | | 31.6 | | | 129.2 | | | 213.2 | | | 62.9 | |
| 基于股票的薪酬(a) | 25.7 | | | 5.0 | | | 5.0 | | | 7.1 | | | 8.6 | | | 18.3 | | | 4.3 | | | 4.5 | | | 5.8 | | | 3.7 | |
| (收益)出售资产的损失(b) | (0.5) | | | (0.1) | | | (0.2) | | | 0.2 | | | (0.4) | | | (0.8) | | | 0.2 | | | (0.7) | | | (0.2) | | | (0.1) | |
| 融资费(c) | 0.5 | | | — | | | 0.4 | | | 0.1 | | | — | | | 0.3 | | | — | | | 0.1 | | | 0.2 | | | — | |
| 收购和其他调整(d) | 7.0 | | | 2.3 | | | 2.1 | | | 1.5 | | | 1.1 | | | 9.6 | | | 2.8 | | | 2.5 | | | 3.0 | | | 1.3 | |
调整后的EBITDA(e) | $ | 410.7 | | | $ | 39.9 | | | $ | 119.8 | | | $ | 211.2 | | | $ | 39.8 | | | $ | 464.3 | | | $ | 38.9 | | | $ | 135.6 | | | $ | 222.0 | | | $ | 67.8 | |
_____________________________________
(A)财务报表是指在该期间记录的基于股票的薪酬支出。
(B)负债是指与出售资产和终止融资租赁有关的任何损益，而不是在正常业务过程中。
(C)佣金是指与我们的债务再融资和债务修订相关的费用。
(D)薪酬是指与历史收购有关的专业费用、留任和遣散费以及绩效奖金。尽管我们已在多个历史时期产生与收购相关的专业费用、留任和遣散费以及绩效奖金，并预计在未来的任何收购中将产生此类费用和付款，但我们无法预测任何此类费用或付款的时间或金额。这些金额在综合经营报表中记录在销售、一般和行政费用中。
(E)经调整后的EBITDA不包括在各自收购日期之前的所有期间的任何收购收益或亏损。
下表显示了有机日销售额与净销售额的对账(单位：百万，不包括销售天数；未经审计)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023财年 | | 2022财年 |
| | 年 | | QTR4 | | 第三季度 | | 第二季度 | | QTR1 | | 年 | | QTR4 | | 第三季度 | | 第二季度 | | QTR1 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 报告的净销售额 | $ | 4,301.2 | | | $ | 965.0 | | | $ | 1,145.1 | | | $ | 1,353.7 | | | $ | 837.4 | | | $ | 4,014.5 | | | $ | 890.0 | | | $ | 1,102.6 | | | $ | 1,216.6 | | | $ | 805.3 | |
| 有机销售(a) | 3,937.3 | | | 860.6 | | | 1,046.7 | | | 1,252.4 | | | 777.6 | | | 3,929.3 | | | 857.0 | | | 1,068.9 | | | 1,201.4 | | | 802.0 | |
| 收购贡献(b) | 363.9 | | | 104.4 | | | 98.4 | | | 101.3 | | | 59.8 | | | 85.2 | | | 33.0 | | | 33.7 | | | 15.2 | | | 3.3 | |
| 销售天数 | 252 | | | 61 | | | 63 | | | 64 | | | 64 | | | 252 | | | 60 | | | 63 | | | 64 | | | 65 | |
| 有机日销售量 | $ | 15.6 | | | $ | 14.1 | | | $ | 16.6 | | | $ | 19.6 | | | $ | 12.2 | | | $ | 15.6 | | | $ | 14.3 | | | $ | 17.0 | | | $ | 18.8 | | | $ | 12.3 | |
_____________________________________
（a） 有机销售额等于净销售额减于二零二三年及二零二二年收购的分行的净销售额。
（b） 代表在2023财年开始时至少四个完整的财政季度不属于我们所有的收购分支机构的净销售额。包括于2023年及2022年收购的分行的销售净额。
流动性与资本资源
我们根据手头现金及现金等价物以及产生现金以资助我们的经营及投资活动、回购股份及偿还债务的能力评估流动资金，并考虑可用借贷及我们业务的季节性。我们预计，手头的现金和现金等价物、运营提供的现金以及ABL融资的可用能力将为我们的业务运营、资本支出、完成收购和股票回购提供充足的资金，并满足我们未来12个月的所有流动性要求，包括支付债务的利息和本金。长期项目或重大收购投资可能通过我们的信贷融资或其他形式的融资进行融资，并将取决于当时存在的条件。
在2022年10月，我们的董事会批准了高达4亿美元的普通股回购授权。我们打算根据回购授权不时在公开市场上购买股份，由管理层酌情决定，但须视乎策略考虑、市场状况及其他因素而定。股份回购授权没有到期日，董事会可随时修改、暂停或终止。在2023财年，我们以每股126.21美元的平均价格回购了90，000股普通股。截至2023年12月31日，根据股票回购授权可能购买的股票的美元价值为3.636亿美元。
于2023年12月31日，在ABL融资项下750万美元的循环信贷贷款生效及1430万美元的未偿还信用证后，我们在ABL融资项下的借款基础能力为5. 782亿美元。于2023年1月1日，在ABL融资项下的1亿美元循环信贷贷款及1，150万美元的未偿还信用证生效后，我们在ABL融资项下的借款基础能力为4. 874亿美元。截至2023年12月31日，我们的现金及现金等价物总额为8250万美元，长期债务总额为3.79亿美元，融资租赁债务总额（不包括利息）为9160万美元。
截至2023年12月31日，营运资金为8. 27亿美元，较截至2023年1月1日的7. 595亿美元增加6，750万美元。营运资金变动主要由于现金及现金等价物增加及应收款项增加，以支持我们的销售增长。
2023财年的资本支出为3210万美元，占当年净销售额的0.7%。从2021财年到2023财年，资本支出平均每年为3060万美元，平均占净销售额的0.8%。我们预计资本支出占2024财年净销售额的百分比将在0.8%至1.4%之间。
下表概述截至2023年12月31日，我们的总合约责任及其他商业承担的当前及长期重大现金需求（以百万计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 总计 | | 未来12个月 | | 超过12个月 |
| 长期债务，包括本期债务 | $ | 379.0 | | | $ | 5.3 | | | $ | 373.7 | |
| 长期债务利息 | $ | 112.4 | | | $ | 20.4 | | | $ | 92.0 | |
| 融资租赁，包括利息 | $ | 104.9 | | | $ | 26.6 | | | $ | 78.3 | |
| 经营租赁，包括利息 | $ | 471.9 | | | $ | 93.6 | | | $ | 378.3 | |
| 购买义务 | $ | 162.4 | | | $ | 87.8 | | | $ | 74.6 | |
自2023年1月1日以来，我们的长期债务余额总额增加了2290万美元，达到3.79亿美元。这一增长主要归因于上文所述的营运资金增加以及我们的收购投资。我们目前的长期债务为530万美元，其中包括与定期贷款融资相关的380万美元和与混合债务工具相关的150万美元。我们债务的预计利息支付仅涉及截至2023年12月31日尚未履行的义务和协议以及代理管理费的预期支付。预计利息付款是使用截至2023年12月31日的有效利率计算的长期债务到期日的未来期间。某些预计利息付款可能会根据浮动利率或其他因素和事件的变化而在未来有所不同，包括我们对定期贷款融资和ABL融资的修订。自2023年1月1日以来，长期债务利息总额增加了1450万美元，达到1.124亿美元，主要是由于定期贷款项下的借款增加和利率上升。参考“注8.有关我们债务工具的进一步资料，请参阅综合财务报表附注中的“长期债务”。
我们的融资租赁主要包括我们车队的租赁。我们的经营租赁主要包括设备和房地产租赁，其中包括办公空间、分支机构和配送中心。上表载列本集团于未来12个月及12个月后到期的融资租赁承担（包括利息及经营租赁协议项下的未贴现租金付款承担）的预期付款。参考“注6.有关我们的租赁安排的额外资料，请参阅综合财务报表附注内的“租赁”一节。
我们的采购义务包括与供应商的各种承诺，购买商品和服务，主要是库存。最大的购买义务包括与各种农民签订的合同，这些合同持续到2026财年，要求我们支付约7610万美元的草籽付款，其中包括2024财年预计支付的4450万美元。还有与供应商达成的其他供应商和服务安排，总额达8,630万美元，其中4,330万美元预计将在2024财年支付。这些购买义务通常是可取消的，但我们无意取消，也不打算因未达到最低要求的购买量而招致处罚。我们已经排除了在正常业务过程中达成的采购订单和协议，这些订单和协议可以不受惩罚地取消。我们根据采购订单收到的货物应承担的任何金额都反映在我们综合资产负债表上的应付账款中，不包括在上表中。请参阅“注10。综合财务报表附注中的“承诺额和或有事项”，以了解有关我们的采购承诺额的更多信息。
现金流摘要
关于我们现金流量的信息，按类别列示在我们的现金流量表中，摘要如下(以百万为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 这一年的 |
| 提供的现金净额(用于)： | | 2023年1月2日至2023年12月31日 | | 2022年1月3日至2023年1月1日 |
| 经营活动 | | $ | 297.5 | | | $ | 217.2 | |
| 投资活动 | | $ | (226.0) | | | $ | (284.4) | |
| 融资活动 | | $ | (18.3) | | | $ | 43.4 | |
经营活动提供的现金流
2023财年经营活动提供的净现金为2.975亿美元，而2022财年为2.172亿美元。这一增长反映了营运资本管理的改善，这主要是由于我们在降低库存水平方面取得了进展。
用于投资活动的现金流
2023财年用于投资活动的净现金为2.26亿美元，而2022财年为2.844亿美元。这一下降反映了与2022财年相比，2023财年的收购投资减少。由于增加了对包括搬迁在内的分支机构改善的投资，2023财年的资本支出为3210万美元，比2022财年的2710万美元高出500万美元。
融资活动提供的现金流(用于)
2023财年用于融资活动的现金净额为1830万美元，而2022财年融资活动提供的现金净额为4340万美元。用于融资活动的现金净额增加主要是由于与2022财年相比，2023财年营运资本和收购投资减少，ABL贷款机制下的净还款额增加，但定期贷款贷款机制下的借款增加部分抵消了这一增加。
外部融资
定期贷款
Landscape Holding及Landscape（作为借款人，统称“借款人”）与JPMorgan Chase Bank，N.A.（“JPMorgan Chase Bank，N.A.”）于二零二一年三月二十三日订立经修订及重列信贷协议第五修订（“第五修订”）。(the“新代理人”），作为行政代理人和抵押代理人，几家银行和其他金融机构以及不时参与其中的某些其他方。第五次修订对借款人、贷款人（不定期）和UBS AG斯坦福德分行之间于2016年4月29日签订的经修订和重述的信贷协议进行了修订和重述（“现有代理人”）作为行政代理人和附属代理人（于2021年3月23日之前修订的“现有信贷协议”，以及根据第五次修订进行修订和重述的“第二次修订和重述信贷协议”），其中，产生3.25亿美元的定期贷款（“新定期贷款”）。新定期贷款将于2028年3月23日到期。
于2023年3月27日，Landscape Holding（作为借款人代表）订立第二次经修订及重列信贷协议第一修订（“第六修订”），以实施基于SOFR而非LIBOR的前瞻性利率。
于2023年7月12日，Landscape Holding（作为借款人的代表）订立第二次经修订及重列信贷协议的增加补充（“增加补充”），以提供额外120. 0百万美元的新定期贷款。
在符合某些条件的情况下，未经当时的贷款人同意，（但须视乎收到承诺而定），新定期贷款可增加（或新的定期贷款融资，循环信贷融资，或信用证融资增加），最多（i）（a）2.750亿美元和（b）合并EBITDA的100%（以较高者为准）（定义见第二次修订和重述的信贷协议），加上（ii）一个额外的金额，该额外的金额不会导致净担保杠杆率在生效后的发生，并使用其收益超过4.00至1.00。
新定期贷款须遵守强制性提前还款条文、契诺及违约事件。未能遵守该等契诺及其他规定可能导致第二次经修订及重订信贷协议项下的违约事件。倘发生违约事件，贷款人可选择宣布新定期贷款项下所有未偿还款项即时到期及须予偿还，并强制执行其于协议项下已质押抵押品的权益。
定期贷款的修改
于2023年7月12日，Landscape Holding（作为借款人代表）订立增加补充协议，就额外120. 0百万元新定期贷款作出拨备，并对Landscape Holding与JPMorgan Chase Bank，N.A.协定之第二份经修订及重列信贷协议作出其他有关变动。根据增加补充金借入之定期贷款所得款项已用于（其中包括）（i）偿还ABL融资项下若干未偿还贷款及（ii）支付与增加补充金有关之费用及开支。新定期贷款的到期日为2028年3月23日，并无因增加补充而改变。
于2023年3月27日，Landscape Holding订立第六次修订，修订第二次经修订及重列信贷协议，以实施基于SOFR而非LIBOR的前瞻性利率。新定期贷款按Landscape Holding的选择按（i）经调整定期SOFR利率加相等于2.00%的适用息差（初始定期贷款的定期SOFR下限为0.50%，所有其他定期贷款的定期SOFR下限为0.00%）或（ii）替代基准利率加相等于1.00%的适用息差计息。新定期贷款可于任何时间以最低本金额自愿提前还款，而毋须支付溢价或罚款，惟与新定期贷款首次融资日期后首12个月内发生的若干重新定价交易有关者除外。于2023年12月31日，新定期贷款的未偿还结余的利率为7. 47044%。
于2021年3月23日，借款人订立第五次修订，以（其中包括）（i）产生325.0百万美元定期贷款，（ii）以新代理人取代现有代理人作为行政及抵押代理人，及（iii）对第二次经修订及重列信贷协议作出借款人与贷款人协定的其他变动。新定期贷款的所得款项已用于（其中包括）（i）悉数偿还紧接第五次修订生效前根据现有信贷协议尚未偿还的定期贷款（“E批定期贷款”）;（ii）支付与第五次修订及第二次修订及重列信贷协议有关的费用及开支;及（iii）用作营运资金及其他一般企业用途。
第二次修订和重述的信贷协议包含习惯的陈述和保证以及习惯的肯定和否定契约。负面契约限制了Landscape Holding和Landscape的能力：
•招致额外的债务；
•支付股息、赎回股票或进行其他分配;
•回购、提前偿还或赎回次级债务;
•进行投资；
•对Landscape Holding受限制子公司支付股息或进行其他公司间转移的能力设置限制;
•设立留置权；
•转让、变卖资产；
•做出消极承诺;
•合并、合并、出售或以其他方式处置所有或几乎所有的景观控股资产；
•更改业务范围；以及
•与附属公司进行某些交易。
ABL设施
以下景观控股和景观公司(统称为“ABL借款人”)是日期为2013年12月23日的信贷协议(经日期为2014年6月13日的信贷协议第一修正案、日期为2015年1月26日的信贷协议第二修正案、日期为2015年2月13日的信贷协议第三修正案、日期为2015年10月20日的信贷协议第四修正案、日期为2017年5月24日的信贷协议综合修正案、日期为2019年2月1日的信贷协议第六修正案、以及日期为2022年7月22日的信贷协议第七修正案修订)的各方。ABL信贷协议“)提供高达6.00亿美元的基于资产的信贷安排(”ABL贷款“)，条件是借款基础可用，到期日为2027年7月22日。ABL贷款以对ABL借款人的库存和应收账款的第一留置权为担保。ABL贷款由本公司的间接全资子公司SiteOne Landscape Supply Bidco，Inc.(“Bidco”)以及Landscape的每一家直接和间接全资美国受限子公司提供担保。可获得性是根据符合条件的存货和应收账款余额减去当前未偿还资产负债表贷款余额和信用证余额的借款基数计算确定的。
2022年7月22日，ABL借款人签署了《ABL信贷协议第七修正案》(简称《第七修正案》)。第七修正案修订并重述了ABL信贷协议，以(其中包括)(I)将承诺的本金总额增加至6.0亿美元，(Ii)将循环信贷安排的最终预定到期日延长至2027年7月22日，(Iii)建立LIBOR利率的替代利率，(Iv)更换行政和抵押品代理，以及(V)进行ABL借款人和贷款人商定的其他变化。(I)于紧接第七修正案生效前根据ABL信贷协议尚未偿还的贷款，(Ii)支付与第七修正案及ABL信贷协议有关的费用及开支，以及(Iii)用作营运资金及其他一般公司用途。
根据ABL信贷协议提供的贷款按Landscape Holding的选择权收取利息，利率为(I)调整后的期限Sofr利率等于Term Sofr加0.10%(以0.00%为下限)加1.25%或1.50%的适用保证金，或(Ii)替代基本利率加0.25%或0.50%的适用保证金，每种情况均取决于ABL信贷协议下的每日平均超额可用金额，在每种情况下，当综合第一留置权杠杆率(定义见ABL信贷协议)低于1.50：1.00时，均须扣减0.125%。此外，ABL信贷协议下的未提取承诺承担0.20%或0.25%的承诺费，这取决于ABL信贷协议下承诺的平均每日未提取部分。
据报道，截至2023年12月31日，美国银行贷款机制下未偿还余额的利率为6.69508%，截至2023年1月1日，利率范围为5.68561%至5.77336%。截至2023年12月31日和2023年1月1日，对未到位资金金额支付的承诺费分别为0.25%和0.20%。
根据规定，如果未偿还贷款和信用证超过循环承诺总额或当前借款基数，且金额等于此类超额，则ABL贷款必须强制提前还款。此外，ABL贷款受各种契约的约束，包括要求公司达到最低财务比率的汇兑契约，而其他借款和其他公司交易可能因未能满足这些财务比率而受到限制。不遵守这些公约中的任何一项，都可能导致这些协议下的违约事件。如果发生违约事件，贷款人可以选择宣布所有这些协议下的未偿还金额立即到期和应付，强制执行他们在协议下质押的抵押品的权益，或限制ABL借款人根据这些协议获得额外借款的能力。ABL贷款以存货和应收款的第一留置权担保权益和作为抵押品的所有其他资产的第二留置权担保权益作为担保。
他说，ABL贷款机制包含习惯陈述和保证以及习惯的肯定和否定契约。负面契约仅限于以下各项：财务状况、基本面变化、股息和分配、收购、抵押品处置、限制性债务的支付和修改、负面质押条款、业务线、货币、商品和其他对冲交易的变化、与关联公司的交易、投资、负债和留置权。负面契诺须受惯常例外情况所规限，并容许支付第二次修订及重新订立信贷协议项下的股息及分派、投资、准许收购、支付或赎回债务、资产出售及合并、合并，以及在满足“支付条件”后出售所有或几乎所有涉及附属公司的资产。支付条件在30天的指定超额可用时间和指定可用时间超过商定的阈值时被视为满足，在某些情况下，没有指定的违约事件或已知的违约事件，并形式上符合1.00至1.00的综合固定费用覆盖比率。
根据若干条件及在收到承诺后，ABL贷款可增加(或增加一项新的定期贷款贷款)至(I)(A)45,000,000美元及(B)截至厘定日期前最近连续四个财政季度期间的综合EBITDA(定义见ABL信贷协议)的100%(以较大者为准)，加上(Ii)在产生该等额外金额及其所得款项的任何用途后不会导致综合第一留置权杠杆率超过5.00至1.00的额外金额。
此外，ABL信贷协议中并无包括任何财务契诺，只有最低综合固定费用覆盖比率至少为1.00至1.00，只有当指定可获得性低于当时适用借款基础(X)及(Y)当时根据ABL贷款机制下的合计有效承诺额两者中较小者的10.0%时，才会进行测试，并持续至指定可获得性连续20个历日期间超过该阈值为止。
他说，如果不遵守ABL信贷协议中包括的契约和其他条款，可能会导致ABL贷款机制下的违约事件。如果发生违约事件，贷款人可以选择宣布ABL贷款机制下的所有未偿还金额立即到期和支付，强制执行他们在协议下质押的抵押品的权益，或限制ABL借款人根据协议获得额外借款的能力。
对附属公司的分配和股息的限制
他说，我们子公司向我们进行分配和分红的能力取决于他们的经营业绩、现金需求、财务状况和一般业务状况，以及我们子公司司法管辖区法律的限制。
此外，管理第二次修订和重新签署的信贷协议和ABL融资机制的协议限制了我们子公司向我们支付股息、发放贷款或以其他方式向我们转移资产的能力。此外，根据第二次修订及重订信贷协议及ABL贷款及其他债务的条款，我们的附属公司获准招致额外债务，从而限制或禁止向吾等作出分派、支付股息或向吾等发放贷款。
利率互换
他说：我们在现有和未来的债务发行方面受到利率风险的影响。我们利用利率掉期合约来减少对未来支付现有债务利息的可变利率波动的风险敞口。我们是利率互换合同的一方，该合同将定期贷款项下的部分借款的浮动利率转换为固定利率。
于2023年3月31日，我们修订了利率掉期的条款，以实施基于SOFR的前瞻性利率取代LIBOR。由于利率掉期受到参考利率改革的影响，我们应用了主题848中规定的经验和例外情况，以保留我们的衍生工具的过去列报，而不取消指定现有的对冲关系。所有利率掉期修订均与现有交易对手执行，并无改变对冲关系的名义金额、到期日或其他关键条款。利率掉期合约将继续按季度就固定利率与浮动利率之间的差额与交易对手进行净额结算，该差额乃根据适用于各利率掉期合约名义金额的三个月期最低流动资金比率（受限于下限）计算。
于2021年第一季度，我们采用“混合及延伸”策略修订及重组若干利率掉期合约。在混合及延长安排中，现有利率掉期安排的负债状况会被混合至经修订或新的利率掉期安排中，而对冲状况的到期期限会被延长。我们将590万美元从应计负债和其他长期负债重新分类为长期债务，其中150万美元分类为长期债务，流动部分，440万美元分类为长期债务，由于2021年第一季度执行的利率掉期安排被确定为混合债务工具，包含嵌入式-市场掉期衍生品。截至2023年12月31日，约150万美元被分类为长期债务，流动部分，约40万美元被分类为长期债务，减去我们合并资产负债表上的流动部分。
我们将浮动利率付款与来自掉期交易对手的固定利率结算之间的任何差额确认为对掉期存续期内利息支出的调整。我们已将该等掉期指定为现金流量对冲，并将掉期的估计公平值变动记录于我们的综合资产负债表的累计其他全面收益（亏损）（“累计其他全面收益”）。倘预测交易可能不会发生，则对冲关系将被取消指定，并于AOCI累计的金额将于本期间重新分类至利息及其他非经营开支净额。在利率掉期被确定为无效的情况下，我们在收益中确认掉期的估计公允价值变动。
掉期交易对手未能付款将导致我们失去掉期协议项下的任何潜在利益。在这种情况下，我们仍然有义务支付债务协议所依据的可变利息。此外，掉期交易对手的失败不会消除我们根据现有掉期协议继续支付款项的义务，如果他们处于净支付状态。
有关其他信息，请参阅“注1.业务性质及重要会计政策”及“注8.合并财务报表附注中的“长期债务”。
关键会计估计
为了按照GAAP编制财务报表，我们做出了影响财务报表和附注中报告金额的估计和假设。该等估计乃根据管理层现时的判断作出，而该等判断通常基于对过往及现时事件的知识及经验，以及对未来事件的假设。由于某些估计对财务报表的重要性以及未来事件可能与我们的预期存在重大差异，因此这些估计特别敏感。
虽然有多项会计政策及估计影响我们的财务报表，但我们已识别出以下关键会计估计，需要我们作出最主观或复杂的判断，以公平地呈列我们的综合财务报表。
存货计价
摘要：
产品存货是我们最大的资产，按实际成本或估计可变现净值两者中的较低者入账。我们的目标是管理我们的库存，使我们最大限度地减少缺货的位置。为此，我们维持约160，000个SKU的充足库存，并根据销售历史管理各分店的库存。与此同时，我们不断努力更好地管理流动较慢的库存类别。
年内，我们进行定期循环盘点，并按需要撇销过剩或陈旧存货。于年终前，我们会于各分行进行实物盘点，并记录任何必要的额外撇销，以处置过剩或过时的产品。我们的存货一般不易受技术过时影响。
判决和判决：
估计存货的可变现净值需要作出判断，因为其需要根据周转较慢的存货的历史回收率作出假设及预测。我们按分行监控存货水平，并记录超额存货拨备。我们为记录过剩或陈旧存货的调整而作出的假设乃基于该等历史回收率，例如我们产品的近期使用历史、我们产品的预期未来需求、当前市况及其他因素（包括清算价值）。
估计对变化的敏感度：
但是，相关假设和预测的变化将影响我们在记录这些估计之后的综合财务业绩。如果我们预计未来需求或市场状况等假设的变化不如我们之前的估计，可能需要额外的库存减记。相反，如果我们能够出售已减记至低于上一时期最终实现销售价格的库存，则销售将被记录为较低的销售成本费用或没有销售成本的抵消费用。我们目前的过剩和陈旧库存储备变化10%不会导致我们的综合财务报表发生重大变化；然而，考虑到手头的库存价值，需求或市场状况的重大变化可能会导致我们的储备在未来期间进行重大调整。我们在2023财年或2022财年没有对我们的库存储备进行任何重大的净调整或此类变化。
收购
摘要：
我们不时地进行战略性收购，努力更好地为现有客户服务，并吸引新客户。当我们收购被确定符合企业定义的一个实体或一组资产的控股权时，我们应用会计准则编码主题805中描述的收购方法，企业合并。根据公认会计原则，我们已完成的收购的结果从收购之日起反映在我们的财务报表中。
我们根据收购日的估计公允价值将为收购业务支付的购买代价分配给收购的资产和承担的负债，收购价格超过收购净资产的估计公允价值的部分计入商誉。剩余商誉的价值不摊销，但至少每年进行一次减值测试，如下文“商誉”所述。若在测算期内(自收购日期起计不超过12个月的期间)吾等收到于收购日期已存在但于上述原始分配时并不为吾等所知的额外资料，吾等会对报告期内的收购价格分配作出适当调整，以厘定金额。
判决和判决：
在评估无形资产的公允价值和分配其各自的使用年限时，需要作出判断。因此，我们通常会聘请第三方估值专家，他们在管理层的指导下工作，以获得更重要的有形和无形资产。收购资产及承担负债的公允价值乃透过既定估值技术(例如收入、成本或市场法)厘定，而估计则基于可得的历史资料及管理层认为合理但本质上属不确定的未来预期及假设。
我们使用多期超额收益法来估计客户关系无形资产的公允价值，该方法基于对各自资产的预期未来现金流量的预测，并包括贴现率的选择。估值中固有的估计和假设反映了其他市场参与者的考虑，并包括未来现金流的金额和时机(包括预期增长率和盈利能力)、品牌的相对市场地位以及适用于现金流的适当贴现率。基础假设和估计的变化，包括选定的贴现率，可能会对无形资产的公允价值产生重大影响。此外，可能会发生意想不到的市场或宏观经济事件和情况，这可能会影响估计和假设的准确性或有效性。
确定无形资产的使用年限也需要判断。我们收购的所有无形资产(例如，客户关系、商标和竞业禁止协议)预计都有有限的使用寿命。我们对商标是否具有无限寿命或有限寿命的评估是基于一系列因素，包括竞争环境、市场份额、品牌历史、潜在的产品生命周期、运营计划以及品牌销售地区的宏观经济环境。我们对有限寿命无形资产使用年限的估计主要是基于这些相同的因素。在选择使用年限时，我们会考虑预期现金流量的期间和用来衡量无形资产公允价值的标的数据。客户关系无形资产按加速摊销法摊销。
估计对变化的敏感度：
我们在2023财年完成了11笔收购，总收购价格为1.957亿美元，对收购资产的初步估值包括5840万美元的客户关系无形资产以及740万美元的商标和其他无形资产。在确定客户关系的公允价值时使用的关键假设包括未来收益预测、客户流失率和贴现率等。此外，用于计算商标和其他无形资产公允价值的假设包括免版税模型和收入预测、版税费率、未来收益预测、折扣率以及竞争和成功竞争的概率等。随着有关收购资产的更多信息可用，与收购会计有关的估计可能会发生变化。我们认为，适用的估计是基于合理的假设，但这些假设本身是不确定的。因此，实际结果可能与用于确定收购资产公允价值的假设和判断不同，这可能会导致未来的减值损失。商业条件的变化还可能需要对所购资产的使用年限进行未来的调整。如果我们确定收购的资产的使用寿命比我们最初估计的要短，那么在资产新的、更短的使用寿命内，摊销速度将会加快。关键假设的变化导致2023财年收购的有限寿命无形资产的估计公允价值修订10%，将影响收购无形资产在18.2年加权平均摊销期间的摊销660万美元，主要是加速摊销。2023财年或2022财年未记录此类资产的估值、减值损失或因修订使用年限而加速摊销的无形资产。
商誉
摘要：
商誉是指收购的企业的公允价值超过收购的有形和已确认的无形资产和承担的负债的公允价值。我们于七月财政月末按年测试商誉，此外，如果发生事件或情况变化，显示账面值可能减值。
商誉减值测试要求我们估计和比较报告单位的公允价值与其账面价值，包括商誉。如果公允价值超过账面价值，商誉不被视为减值。如果报告单位的账面金额超过其公允价值，则该报告单位的商誉被视为减值，减值费用根据报告单位的账面金额超过其公允价值确认。
判决和判决：
我们需要进一步的判断，以确定是否存在减值指标，并估计我们报告单位的公允价值。使用贴现现金流模型估计报告单位的公允价值需要我们对收入增长率、毛利率、SG&A、资本支出、营运资本、折旧、终端价值和加权平均资本成本等因素进行假设和预测。
用于估计公允价值的假设考虑了与我们的经营战略一致的历史趋势、宏观经济状况和预测。这些估计的变动可能会对是否计入减值费用以及此类费用的大小产生重大影响。不利的市场或经济事件可能导致未来期间的减值费用。
估计对变化的敏感度：
在2023财年第三季度，我们进行了年度商誉量化评估。测试结果并无记录商誉减值费用，而我们各报告单位的估计公允价值均大幅超过其账面值。此外，在我们的年度量化测试中使用的预计现金流下降10%或折现率假设增加10%不会导致我们的任何报告单位减值。
近期发布和采纳的会计公告
请参阅“注1。业务性质和重要会计政策“是我们在本年度报告10-K表格中包含的经审计的综合财务报表的一部分，用于描述最近发布和采用的会计声明。
已发布但尚未采用的会计公告
请参阅“注1。业务性质和重要会计政策“包括在本年度报告Form 10-K中的经审计综合财务报表中，用于描述已发布但尚未采用的会计声明。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
关于市场风险的定量和定性披露
经济及其对可自由支配的消费者支出、劳动力工资、燃料、化肥和其他材料成本、房屋销售、失业率、保险成本、外汇和医疗成本的影响可能会对未来的运营结果产生实质性的不利影响。我们在正常业务过程中面临市场风险，主要表现为商品风险、产品价格风险、利率风险和信用风险。为了降低这些风险，我们在正常业务过程中使用了各种金融工具，这些工具并不用于任何投机或交易目的。
通胀压力还可能通过更高的资产重置成本和相关的折旧、更高的利率和更高的材料成本，造成潜在的不利影响。
商品风险
我们的经营业绩可能会受到我们买卖的聚氯乙烯管材、草籽和化肥等以商品为基础的产品价格波动的影响。我们还受到燃料成本波动的影响，因为我们通过卡车运输很大一部分产品。我们力求通过节约采购和库存管理，最大限度地减少通货膨胀和价格变化的影响，从而降低成本，提高生产率，并通过价格调整来维持毛利。
产品价格风险
我们的商业模式是以当前的市场价格进行买卖，数量大致等于估计的客户需求。我们不会在我们销售的产品中持有显著的“多头”或“空头”头寸，以试图投机产品价格的变化。由于我们维持库存是为了满足客户的需求，我们面临库存产品市场价格下降的风险；然而，我们通过调整价格和管理库存水平来积极管理这种风险。
利率风险
我们受到与债务相关的利率风险的影响。虽然利率的变化不会影响我们可变利率债务的公允价值，但它们确实会通过更高的利息支出影响未来的收益和现金流。利率互换的目的是将可变利率债务转换为固定利率债务，从而降低借贷成本的波动性。
•ABL信贷协议下的贷款按Landscape Holding的选择权收取利息，利率为(I)调整后的期限SOFR利率等于期限SOFR加0.10%(以0.00%为下限)加1.25%或1.50%的适用保证金，或(Ii)替代基本利率加0.25%或0.50%的适用保证金，每种情况均取决于ABL信贷协议下的每日平均超额可用金额。在每种情况下，当综合第一留置权杠杆率(定义见ABL信贷协议)低于1.50：1.00时，均须扣减0.125%。
•根据Landscape Holding的选择，新定期贷款的利息为(I)经调整的定期SOFR利率加上等于2.00%的适用保证金(初始定期贷款的期限SOFR下限为0.50%，所有其他定期贷款的期限SOFR下限为0.00%)或(Ii)替代基本利率加上等于1.00%的适用保证金。
未按利率互换合约覆盖的新定期贷款未偿还余额部分及ABL信贷协议未偿还余额须按浮动利率计算。我们进行了敏感性分析，确定2023年12月31日未偿还的浮动利率债务利率每提高一个百分点，我们预计2024财年的利息支出将增加约190万美元。根据浮动利率的其他变化或其他因素和事件，包括我们对ABL贷款和新定期贷款的修订，未来的实际利息支付可能会有所不同.
信用风险
我们有适当的信贷政策，并持续监测信贷风险敞口。我们对所有要求信用超过指定风险水平的客户进行信用评估。在正常的业务过程中，我们向我们的客户提供信贷，对这些客户进行持续的信用评估，并为潜在的信贷损失保留准备金。我们通常的信用期限是从购买之日起30天，但长达60天的期限并不少见。由于没有个人客户占未偿还应收账款余额的5%以上，因此我们通常不会因为信用风险集中而产生有限的风险。截至2023年12月31日，坏账准备金约占应收账款总额的5%，我们将其用作坏账敞口的指标。
投资，如果有的话，只投资于流动性较强的证券，而且只与信用评级适当的交易对手进行。涉及衍生金融工具的交易是与我们签署了净额结算协议并具有适当信用评级的交易对手进行的。我们不期望任何对手方不履行其义务。
项目8.财务报表和补充数据
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| 合并财务报表索引 |
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| | 页面 |
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID号 34) | | 60 |
合并资产负债表 | | 62 |
合并业务报表 | | 63 |
综合全面收益表 | | 64 |
合并权益报表： | | 65 |
合并现金流量表 | | 66 |
合并财务报表附注 | | 67 |
独立注册会计师事务所报告
致SiteOne Landscape Supply，Inc.的股东和董事会。
对财务报表的几点看法
本公司已审核SiteOne Landscape Supply，Inc.及其附属公司(“本公司”)于2023年12月31日及2023年1月1日的综合资产负债表，截至2023年12月31日止三个年度各年度的相关综合经营报表、全面收益、权益及现金流量表，以及列于指数第15项的相关附注及时间表(统称为“财务报表”)。我们认为，财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2023年12月31日和2023年1月1日的财务状况，以及截至2023年12月31日的三个年度的经营结果和现金流量，符合美国公认的会计原则。
我们还根据美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准，对公司截至2023年12月31日的财务报告内部控制进行了审计，并对公司2024年2月22日的报告发表了无保留意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指在对财务报表进行当期审计时产生的事项，该事项已传达或要求传达给审计委员会，并且(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露，(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见，我们也不会通过传达下面的关键审计事项，就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
收购--客户关系无形资产--见财务报表附注1(无形资产)和附注5
关键审计事项说明
本公司于截至2023年12月31日止年度内完成各项收购。本公司按照企业合并会计收购的方法对收购事项进行会计处理。因此，收购价按收购的资产及承担的负债的公允价值分配，包括5840万美元的客户关系无形资产。管理层使用多期超额收益法估计客户关系无形资产的公允价值，这是一种特定的贴现现金流量法。客户关系无形资产的公允价值确定要求管理层作出估计和假设，包括折现率的选择。折扣率的重大变化可能对客户关系无形资产的公允价值产生重大影响。
由于与折扣率的确定相关的判断，我们将客户关系无形资产的初始估值确定为关键审计事项。这需要高度的核数师判断力和更大的努力程度，包括在执行审计程序时需要我们的公允价值专家参与，以评估管理层在确定客户关系无形资产的初始公允价值时选择贴现率的合理性。
如何在审计中处理关键审计事项
我们在确定客户关系无形资产公允价值时选择贴现率的审计程序包括以下内容：
•我们测试了对客户关系无形资产公允价值控制的有效性，包括管理层对贴现率选择的控制。
•对于一个收购样本，在我们公允价值专家的帮助下，我们通过以下方式评估了贴现率的合理性：
1)测试确定贴现率所依据的源信息，并测试计算的数学准确性。
2)制定一系列独立估计，并将这些估计与管理层选择的贴现率进行比较。
/s/ 德勤律师事务所
佐治亚州亚特兰大
2024年2月22日
自2014年以来，我们一直担任本公司的审计师。
SiteOne景观供应公司
合并资产负债表
(以百万为单位，不包括每股和每股数据)
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| 资产 | | 2023年12月31日 | | 2023年1月1日 |
| 流动资产： | | | | |
| 现金和现金等价物 | | $ | 82.5 | | | $ | 29.1 | |
应收账款，扣除坏账准备净额#美元27.3及$21.7，分别 | | 490.6 | | | 455.5 | |
| 库存，净额 | | 771.2 | | | 767.7 | |
| 应收所得税 | | — | | | 10.9 | |
| | | | |
| 预付费用和其他流动资产 | | 61.0 | | | 56.1 | |
| 流动资产总额 | | 1,405.3 | | | 1,319.3 | |
| | | | |
财产和设备，净额(注4) | | 249.4 | | | 188.8 | |
经营性租赁使用权资产净额(注6) | | 388.9 | | | 321.6 | |
商誉(注5) | | 485.5 | | | 411.9 | |
无形资产净值(注5) | | 280.8 | | | 276.0 | |
递延税项资产(注1和注9) | | 5.3 | | | 3.7 | |
| 其他资产 | | 13.7 | | | 12.6 | |
| 总资产 | | $ | 2,828.9 | | | $ | 2,533.9 | |
| | | | |
| 负债与股东权益 | | | | |
| 流动负债： | | | | |
| 应付帐款 | | $ | 270.8 | | | $ | 279.7 | |
融资租赁的当前部分(注6) | | 21.8 | | | 14.8 | |
经营租赁的本期部分（注6) | | 83.6 | | | 70.1 | |
| 应计补偿 | | 74.2 | | | 81.2 | |
长期债务，流动部分（注8) | | 5.3 | | | 4.0 | |
| 应付所得税 | | 8.0 | | | — | |
| 应计负债 | | 114.6 | | | 110.0 | |
| 流动负债总额 | | 578.3 | | | 559.8 | |
| | | | |
| 其他长期负债 | | 11.5 | | | 12.8 | |
融资租赁，减去流动部分（注6) | | 69.8 | | | 43.9 | |
经营租赁，减去流动部分（注6) | | 313.3 | | | 260.1 | |
递延税项负债（注1和注9) | | 2.3 | | | 7.8 | |
长期债务，减去流动部分（注1和注8) | | 367.6 | | | 346.6 | |
| 总负债 | | 1,342.8 | | | 1,231.0 | |
| | | | |
承担额和或有事项(注10) | | | | |
| | | | |
股东权益(注1): | | | | |
普通股，面值$0.01; 1,000,000,000授权股份；45,404,091和45,148,312已发行的股份，以及45,082,070和44,916,291分别于2023年12月31日和2023年1月1日发行的股份 | | 0.5 | | | 0.5 | |
| 额外实收资本 | | 601.8 | | | 577.1 | |
| 留存收益 | | 916.3 | | | 742.9 | |
| 累计其他综合收益 | | 4.2 | | | 7.7 | |
国库股，按成本价计算，322,021和232,021股票分别于2023年12月31日及2023年1月1日 | | (36.7) | | | (25.3) | |
| 股东权益总额 | | 1,486.1 | | | 1,302.9 | |
| 总负债和股东权益 | | $ | 2,828.9 | | | $ | 2,533.9 | |
请参阅合并财务报表附注。
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合并业务报表
(以百万为单位，不包括每股和每股数据)
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| | 这一年的
2023年1月2日至2023年12月31日 | | 这一年的
2022年1月3日至2023年1月1日 | | 这一年的
2021年1月4日至2022年1月2日 |
| 净销售额 | | $ | 4,301.2 | | | $ | 4,014.5 | | | $ | 3,475.7 | |
| 销货成本 | | 2,810.0 | | | 2,593.0 | | | 2,263.1 | |
| 毛利 | | 1,491.2 | | | 1,421.5 | | | 1,212.6 | |
| | | | | | |
| 销售、一般和行政费用 | | 1,256.6 | | | 1,097.0 | | | 900.6 | |
| 其他收入 | | 15.7 | | | 8.6 | | | 1.7 | |
| 营业收入 | | 250.3 | | | 333.1 | | | 313.7 | |
| | | | | | |
| 利息和其他营业外费用，净额 | | 27.1 | | | 20.0 | | | 19.2 | |
| 税前收入 | | 223.2 | | | 313.1 | | | 294.5 | |
| 所得税费用 | | 49.8 | | | 67.7 | | | 56.1 | |
| 净收入 | | $ | 173.4 | | | $ | 245.4 | | | $ | 238.4 | |
| | | | | | |
| 每股普通股净收入： | | | | | | |
| 基本信息 | | $ | 3.84 | | | $ | 5.45 | | | $ | 5.35 | |
| 稀释 | | $ | 3.80 | | | $ | 5.36 | | | $ | 5.20 | |
| 已发行普通股加权平均数： | | | | | | |
| 基本信息 | | 45,112,977 | | | 45,048,218 | | | 44,578,649 | |
| 稀释 | | 45,686,268 | | | 45,780,836 | | | 45,805,373 | |
请参阅合并财务报表附注。
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综合全面收益表
(单位：百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 这一年的
2023年1月2日至2023年12月31日 | | 这一年的
2022年1月3日至2023年1月1日 | | 这一年的
2021年1月4日至2022年1月2日 |
| 净收入 | | $ | 173.4 | | | $ | 245.4 | | | $ | 238.4 | |
| 其他全面收益(亏损)： | | | | | | |
| 外币折算调整 | | 1.3 | | | (3.9) | | | (0.1) | |
利率互换-未实现净收益和重新分类为收益，税后净额为#美元1.7, $(4.8)和$(1.4)，分别 | | (4.8) | | | 13.8 | | | 4.2 | |
| 其他综合(亏损)收入合计 | | (3.5) | | | 9.9 | | | 4.1 | |
| 综合收益 | | $ | 169.9 | | | $ | 255.3 | | | $ | 242.5 | |
请参阅合并财务报表附注。
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合并权益表
(百万股，千股股) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 普通股金额 | | 额外实收资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合
收入(亏损) | | 库存股 | | 总计：
权益 |
| 2021年1月3日的余额 | | 44,279.5 | | | $ | 0.4 | | | $ | 542.1 | | | $ | 259.1 | | | $ | (6.3) | | | $ | (0.3) | | | $ | 795.0 | |
| 净收入 | | — | | | — | | | — | | | 238.4 | | | — | | | — | | | 238.4 | |
| 其他综合收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4.1 | | | — | | | 4.1 | |
| 股票补偿计划下普通股的发行 | | 488.0 | | | — | | | 5.9 | | | — | | | — | | | — | | | 5.9 | |
| 基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | 14.3 | | | — | | | — | | | — | | | 14.3 | |
| 2022年1月2日的余额 | | 44,767.5 | | | $ | 0.4 | | | $ | 562.3 | | | $ | 497.5 | | | $ | (2.2) | | | $ | (0.3) | | | $ | 1,057.7 | |
| 净收入 | | — | | | — | | | — | | | 245.4 | | | — | | | — | | | 245.4 | |
| 其他综合收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 9.9 | | | — | | | 9.9 | |
| 股票补偿计划下普通股的发行 | | 359.9 | | | 0.1 | | | (3.5) | | | — | | | — | | | — | | | (3.4) | |
| 基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | 18.3 | | | — | | | — | | | — | | | 18.3 | |
| 普通股回购 | | (211.1) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (25.0) | | | (25.0) | |
| 2023年1月1日的余额 | | 44,916.3 | | | $ | 0.5 | | | $ | 577.1 | | | $ | 742.9 | | | $ | 7.7 | | | $ | (25.3) | | | $ | 1,302.9 | |
| 净收入 | | — | | | — | | | — | | | 173.4 | | | — | | | — | | | 173.4 | |
| 其他综合损失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3.5) | | | — | | | (3.5) | |
| 股票补偿计划下普通股的发行 | | 255.8 | | | — | | | (1.0) | | | — | | | — | | | — | | | (1.0) | |
| 基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | 25.7 | | | — | | | — | | | — | | | 25.7 | |
| 普通股回购 | | (90.0) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (11.4) | | | (11.4) | |
| 2023年12月31日的余额 | | 45,082.1 | | | $ | 0.5 | | | $ | 601.8 | | | $ | 916.3 | | | $ | 4.2 | | | $ | (36.7) | | | $ | 1,486.1 | |
请参阅合并财务报表附注。
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合并现金流量表
(单位：百万) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 这一年的
2023年1月2日至2023年12月31日 | | 这一年的
2022年1月3日至2023年1月1日 | | 这一年的
2021年1月4日至2022年1月2日 |
| 经营活动的现金流： | | | | | | |
| 净收入 | | $ | 173.4 | | | $ | 245.4 | | | $ | 238.4 | |
| 将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整： | | | | | | |
| 融资租赁使用权资产摊销及折旧 | | 64.1 | | | 51.6 | | | 36.2 | |
| 基于股票的薪酬 | | 25.7 | | | 18.3 | | | 14.3 | |
| 软件和无形资产摊销 | | 63.6 | | | 52.2 | | | 46.8 | |
| 债务相关费用的摊销 | | 1.2 | | | 1.1 | | | 2.3 | |
| 债务清偿损失 | | — | | | 0.6 | | | 0.8 | |
| 出售设备的收益 | | (0.5) | | | (0.8) | | | (0.1) | |
| 递延所得税 | | (14.5) | | | (5.2) | | | (3.1) | |
| 其他 | | (5.6) | | | 2.3 | | | 6.5 | |
| 扣除收购影响后的营业资产和负债变动： | | | | | | |
| 应收账款 | | (17.4) | | | (44.6) | | | (92.1) | |
| 库存 | | 38.1 | | | (99.3) | | | (156.9) | |
| 应收所得税 | | 10.9 | | | (7.6) | | | 3.5 | |
| 预付费用和其他资产 | | (4.3) | | | 3.5 | | | (3.2) | |
| 应付帐款 | | (35.1) | | | 8.9 | | | 74.4 | |
| 应付所得税 | | 7.9 | | | — | | | — | |
| 应计费用和其他负债 | | (10.0) | | | (9.2) | | | 43.0 | |
| 经营活动提供的净现金 | | $ | 297.5 | | | $ | 217.2 | | | $ | 210.8 | |
| | | | | | |
| 投资活动产生的现金流： | | | | | | |
| 购置财产和设备 | | (32.1) | | | (27.1) | | | (32.5) | |
| 购买无形资产 | | (3.9) | | | (14.6) | | | (4.5) | |
| 收购，扣除收购现金后的净额 | | (192.7) | | | (244.9) | | | (147.2) | |
| 出售财产和设备所得收益 | | 2.7 | | | 2.2 | | | 2.2 | |
| 用于投资活动的现金净额 | | $ | (226.0) | | | $ | (284.4) | | | $ | (182.0) | |
| | | | | | |
| 融资活动的现金流： | | | | | | |
| 普通股权益收益 | | 5.2 | | | 3.6 | | | 9.3 | |
| 普通股回购 | | (12.0) | | | (24.4) | | | — | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 定期贷款项下的借款 | | 120.0 | | | — | | | 325.0 | |
| 定期贷款项下的偿还 | | (3.2) | | | (2.6) | | | (338.6) | |
| 基于资产的信贷工具的借款 | | 434.3 | | | 732.8 | | | 161.9 | |
| 偿还以资产为基础的信贷安排 | | (526.8) | | | (632.8) | | | (161.9) | |
| 债务发行成本的支付 | | (1.8) | | | (2.3) | | | (2.4) | |
| 融资租赁债务的支付 | | (18.5) | | | (12.6) | | | (10.4) | |
| 支付与购置有关的或有债务 | | (8.0) | | | (10.0) | | | (8.6) | |
| 其他融资活动 | | (7.5) | | | (8.3) | | | (4.7) | |
| 筹资活动提供的现金净额（用于） | | $ | (18.3) | | | $ | 43.4 | | | $ | (30.4) | |
| | | | | | |
| 汇率对现金的影响 | | 0.2 | | | (0.8) | | | 0.1 | |
| 现金净变化 | | 53.4 | | | (24.6) | | | (1.5) | |
| | | | | | |
| 现金和现金等价物： | | | | | | |
| 起头 | | 29.1 | | | 53.7 | | | 55.2 | |
| 收尾 | | $ | 82.5 | | | $ | 29.1 | | | $ | 53.7 | |
| | | | | | |
| 现金流量信息的补充披露： | | | | | | |
| 年内支付的利息现金 | | $ | 26.8 | | | $ | 15.5 | | | $ | 15.6 | |
| 本年度缴纳所得税的现金 | | $ | 46.0 | | | $ | 82.1 | | | $ | 55.8 | |
请参阅合并财务报表附注。
SiteOne景观供应公司
合并财务报表附注
| | | | | |
注1.业务性质和重要会计政策 | 68 |
注2.与客户签订合同的收入 | 75 |
注3.收购 | 75 |
附注4.财产和设备，净额 | 78 |
附注5.商誉和无形资产净额 | 78 |
注6.租约 | 80 |
注7.员工福利和股票激励计划 | 81 |
附注8.长期债务 | 85 |
注9.所得税 | 90 |
附注10.承付款和或有事项 | 94 |
注11.每股收益(亏损) | 95 |
| |
注1。企业性质和重大会计政策
业务性质
SiteOne Landscape Supply，Inc.(以下连同其所有合并子公司统称为“公司”或单独称为“控股”)是一家批发分销商，向绿色行业专业人士提供灌溉用品、化肥和控制产品(例如除草剂)、硬质景观(包括摊铺机、天然石材和砌块)、景观配件、苗圃用品、户外照明和融冰产品。该公司还提供增值咨询服务，以补充其产品供应，并帮助客户运营和发展他们的业务。该公司几乎所有的销售都是面向位于美国的客户，不到四销售额的百分比及以下四列示所有期间加拿大总资产的百分比。截至2023年12月31日，公司已超过690树枝。根据公司产品的性质和客户的商业周期，每个会计年度的第二季度和第三季度的销售额明显较高。
股份回购计划
2022年10月20日，公司董事会授权公司随时或不定期回购总购买价格不超过美元的公司普通股股份400.0根据规则10b5-1计划和/或根据公开市场或加速股份回购安排、要约收购或私下谈判的交易，发行1,000万股。回购授权没有到期日，公司董事会可以随时修改、暂停或终止回购授权。
下表汇总了本报告所述期间股份回购计划下的活动。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度 | | 总人数
购入的股份 | | 平均支付价格
每股 | | 剩余金额
(单位：百万) |
| 2022 | | 211,110 | | $ | 118.40 | | | $ | 375.0 | |
| 2023 | | 90,000 | | $ | 126.21 | | | $ | 363.6 | |
财务报表列报基础
控股公司间接拥有100持有SiteOne Landscape Supply Holding，LLC(此处称为“Landscape Holding”)的会员权益的%。景观控股公司是SiteOne Landscape Supply，LLC(这里称为“Landscape”)的母公司和唯一所有者。在下文所述的交易之前，Deere公司(“Deere”)是SiteOne Landscape Supply Holding，LLC的唯一所有者。
于2013年12月23日(“截止日期”)，本公司收购100迪尔持有的Landscape Holding的%的所有权权益，以换取公司的普通股，初步代表40已发行股本的百分比(按折算后计算)，外加现金代价#美元314百万，扣除结账前和结账后调整后的净额。为促进交易，公司向Clayton，Dubilier公司发行了可赎回可转换优先股(“CD&R”)。174最初以百万美元计60已发行股本的百分比(按折算后计算)。作为同一交易的一部分，Landscape Holding还从迪尔手中收购了附属公司LESCO，Inc.(以下简称LESCO)。本公司仍为Landscape Holding的唯一拥有人。本款所述的上述交易在本文中称为“CD&R购置”。
2016年5月17日，本公司完成了其普通股的首次公开发行，随着本公司于2017年7月26日完成二次发行，CD&R和迪尔不再拥有本公司的所有权权益。
公司首席运营决策者(“CODM”)将业务作为一个单独的可报告部门进行管理。在组织框架内，相同的业务资源支持多个地理区域，业绩主要由CODM在综合一级进行评估。CODM还根据财务和业务措施评价区域业绩，并在区域基础上接收不同的财务信息。由于公司的所有地区都有类似的业务和相似的经济特征，公司将这些地区汇总为一个运营和可报告的部门。这些相似之处包括(I)长期财务业绩，(Ii)产品和服务的性质，(Iii)公司向其销售的客户类型，以及(Iv)所使用的分销方法。此外，该公司的所有产品类别都有类似的供应链流程和客户类别。
随附的本公司经审计综合财务报表是根据美国公认会计原则（“美国公认会计原则”）编制的。
若干非重大前期金额已重新分类，以符合综合资产负债表及综合权益表的本期列报。截至2023年1月1日止年度，本公司将库存股重新分类为20,911以及相应的股份金额$0.31000万美元，前几年分别以普通股和额外实收资本的形式报告。
本公司截至2023年12月31日、2023年1月1日和2022年1月2日的财政年度的综合营业、全面收益、权益和现金流量表。本公司的综合财务报表包括用于经营本公司业务的资产和负债，包括本公司拥有或控制50%以上有表决权股份的实体。公司的所有子公司都是全资拥有的。所有公司间余额和交易均已在合并中冲销。
重大会计政策
在编制财务报表时使用估计数*根据美国公认会计原则编制合并财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响财务报表日期的已报告资产和负债额以及或有资产和负债的披露以及报告期内已报告的收入和支出金额。实际结果可能与这些估计不同。
财政年度：*本公司的财政年度为52或53周，在最接近12月31日的星期日结束。截至2023年12月31日、2023年1月1日和2022年1月2日的财年分别包括52周。
现金和现金等价物*现金和现金等价物主要包括存放在银行的现金，有时可能超过联邦保险的限额。本公司在这些账目中并未出现任何亏损。现金和现金等价物还包括未结算的信用卡交易。
应收账款应收账款按原始发票金额列报，减去任何注销以及信贷损失和坏账准备。信贷损失及呆账准备乃根据催收经验、经济状况、信贷风险质素及合理的可支持预测，维持与未偿还应收账款有关的适当金额。当一笔账款被认为无法收回时，应收账款被注销至备抵。
这两个期间的坏账准备活动情况如下(以百万计)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 这一年的
2023年1月2日至2023年12月31日 | | 这一年的
2022年1月3日至2023年1月1日 | | 这一年的
2021年1月4日至2022年1月2日 |
| 期初余额 | | $ | 21.7 | | | $ | 13.5 | | | $ | 9.1 | |
| 关于津贴的拨备 | | 10.8 | | | 10.9 | | | 4.3 | |
| (注销)回收，净额 | | (5.2) | | | (2.7) | | | 0.1 | |
| 期末余额 | | $ | 27.3 | | | $ | 21.7 | | | $ | 13.5 | |
库存：*本公司大部分存货按实际成本或估计可变现净值中较低者估值，成本按先进先出(“FIFO”)法厘定。库存主要被认为是产成品。公司为超额、流动缓慢和陈旧的库存建立了准备金，该准备金等于该库存的成本和估计可变现净值之间的差额。这些储备是基于对计划和历史销售的审查。陈旧和过剩存货准备金为#美元。13.71000万美元和300万美元14.0分别截至2023年12月31日和2023年1月1日。
财产和设备，净额*财产和设备按成本减去累计折旧列报。折旧按资产的估计使用年限按直线法计算，如下所示。租赁改进按其估计可用年限或剩余租赁期限中较短的时间折旧。融资租赁项下使用权(“ROU”)资产的摊销计入摊销费用。重要项目的更换或主要更新的支出记为资本化。维护、维修和小规模更新的支出通常在发生时计入费用。
| | | | | | | | |
| 资产类别 | | 预计使用寿命 |
| 建筑物和改善措施 | | 20年份 |
| 分支机构设备 | | 2至12年份 |
| 家具和固定装置 | | 2至12年份 |
| 汽车和卡车 | | 2至6年份 |
| 工装 | | 7年份 |
| 租赁权改进 | | 较短的估计使用寿命或租赁期限，考虑到预期将行使的续期选择权。 |
收购：*当公司收购被确定为符合企业定义的一个实体或一组资产的控股权时，会计准则编纂(ASC)主题805中描述的收购方法，企业合并，是适用的。本公司根据收购日的估计公允价值将收购业务所支付的收购代价分配给收购资产和承担的负债，收购价格超过收购净资产估计公允价值的部分计入商誉。如果在测算期内(自收购日起不超过12个月的期间)，本公司收到了截至收购日已存在但在上述原始分配时未知的额外信息，本公司将对确定调整的报告期内的收购价格分配进行适当调整。
商誉：商誉是指收购的企业的公允价值超过收购的有形和已确认的无形资产和承担的负债的公允价值。该公司在财政月末和7月的年度基础上测试商誉，此外，如果发生表明账面价值可能减值的事件或情况变化，则测试商誉。这些指标的例子包括商业环境的重大变化、意想不到的竞争、关键人员的流失或公司市值下降到公司账面净值以下。本公司在报告单位层面进行减值评估，报告单位层面被定义为运营部门或运营部门以下的一个水平，也称为组成部分。
对于采用量化方法的减值测试，本公司必须估计和比较报告单位的公允价值与其账面价值，包括商誉。如果公允价值超过账面价值，商誉不被视为减值。如果报告单位的账面金额超过其公允价值，该报告单位的商誉被视为减值，减值费用根据报告单位的账面金额超过其公允价值确认.不是商誉减值已于列报期间发生。请参阅“注5。商誉和无形资产，净额“，了解有关商誉的更多信息。
无形资产，净额*无形资产包括客户关系以及通过收购获得的商标和其他无形资产。客户关系的公允价值是使用多期超额收益法确定的，这是一种特定的贴现现金流方法，要求管理层做出估计和假设，包括选择贴现率。使用年限有限的无形资产在其估计使用年限内按加速摊销法或直线摊销法摊销。如果可以可靠地确定资产将被消耗的模式，则使用反映该模式的加速摊销方法。如果不能可靠地确定该模式，则使用直线摊销法。本公司在选择使用年限时，会考虑预期现金流量的期间及用以计量无形资产公允价值的相关数据。该公司的客户关系以加速方式摊销。请参阅“注5。商誉和无形资产，净额“，了解有关无形资产摊销的更多信息。
长期资产减值准备长期资产，主要是财产和设备、有限寿命的无形资产和包括在其他资产中的长期合同，只要发生的事件或情况变化表明资产组的账面价值可能无法收回，就会对减值进行评估。资产组的可回收能力是通过资产组的账面价值与其未来未贴现现金流的比较来衡量的。
若回收测试显示资产组别结余不可收回，本公司将按资产组别的公允价值确认本期减值费用，以减少长期资产结余。有几个不是在列报期间确认的减值费用。
公允价值计量：公允价值定义为退出价格，代表在计量日市场参与者之间有序交易中出售资产所收到的金额或在本金或最有利市场上转移资产或负债的负债所支付的金额。用于衡量公允价值的投入按优先顺序排列为以下三级价值层次：
•第1级：相同资产或负债在活跃市场的未调整报价。
•第2级：活跃市场中类似资产或负债的未调整报价，非活跃市场中相同或类似资产或负债的未调整报价，或除活跃市场报价外的投入，可直接或间接观察到。
•第三级：很少或根本没有市场数据的不可观察的投入。
该层次结构基于截至计量日期对资产或负债估值的投入的透明度。层次结构内公允价值计量的分类是基于对计量有重要意义的最低投入水平。
该公司的金融工具包括现金和现金等价物、应收账款、利率互换合同和长期债务。长期债务的浮动利率反映了当前的市场借款利率。因此，本公司已确定该等金融工具的账面价值接近公允价值。
利率互换：本公司在现有和未来发行的债务方面存在利率风险。该公司利用利率掉期合约，以减少因未来支付现有债务的利息而受到浮动利率波动的影响。2021年，该公司利用通常被称为“混合和延伸”的策略，对其利率互换合约进行了修订和重组。于混合及延展安排中，现有利率掉期安排的负债头寸有效地与经修订或新的利率掉期安排混合，而对冲头寸的期限延长至到期日。该公司根据ASC主题815：衍生工具和套期保值评估其混合和扩展安排，以确定它们是独立的衍生工具还是混合工具。
本公司确认利率掉期合约的未实现收益或未实现亏损在其综合资产负债表上按公允价值确认为资产或负债。利率掉期合约须遵守总净额结算安排。该公司已选择不将资产的公允价值与与这些合同有关的负债的公允价值相抵销。本公司使用市场参与者在为类似资产或负债定价时将使用的重大可观察市场数据或假设(第2级投入)，包括关于交易对手风险的假设，以确定利率掉期合同的公允价值。公允价值估计反映了一种基于利率掉期合同条款的收入方法，以及得到包括利率曲线在内的可观察市场数据证实的投入。
本公司确认浮动利率支付与与掉期交易对手的固定利率结算之间的任何差异，作为掉期期限内利息支出的调整。本公司已将该等掉期指定为现金流量对冲，并将掉期的估计公允价值计入综合资产负债表的累计其他全面收益(亏损)(“AOCI”)。如果预测的交易很可能不会发生，对冲关系将被取消指定，而AOCI中积累的金额将重新分类为本期净额的利息和其他非营业费用。未被指定为对冲工具的衍生工具的未来公允价值变动将在综合经营报表中的利息和其他非营业费用净额中报告。
库存股：*公司按成本记录库存股的购买，这在公司的综合资产负债表上反映为股东权益的减少。购买库存股的增量直接成本计入收购股份的成本。
收入确认：*当产品或服务的控制权转移给客户时，公司确认收入。这种转移主要发生在客户在公司分支机构提货或将货物送到客户所在地时。收入以交易价格计量，交易价格基于公司将承诺的商品或服务转让给客户所预期的对价金额。交易价格将包括对可变对价的估计，如回报、坏账拨备和销售激励，只要确认的收入很可能不会发生重大逆转。在所有情况下，当公司记录销售时，客户的付款义务不存在重大不确定性。本公司还与其某些供应商订立代理协议，据此，本公司作为这些供应商的销售代理。供应商保留其商品的所有权，直到该商品被本公司出售，并确定本公司可以销售其商品的价格。本公司按净额确认这些代理销售，只将产品保证金记录为佣金收入。净销售额包括运费和手续费的账单以及该公司作为代理销售的控制产品的佣金。净销售额是扣除任何折扣、退货、客户回扣和销售额或其他以收入为基础的税项后的净额。退回准备金在确认销售时估计和应计。
销售激励措施：*公司向某些客户提供回扣，回扣是根据销售额累加的。此外，公司还提供基于积分的奖励计划，允许注册客户在购买商品时获得忠诚度奖励，以用于未来的购买，支付公司主办的年度客户旅行费用，或获得其他第三方零售商的礼品卡。公司经常在履行客户忠诚度奖励计划之前收到客户的现金付款，从而产生合同债务，这些债务是在合同的基础上确定的。这些合同负债被归类为公司综合资产负债表上的应计负债。请参阅“注2。与客户签订合同的收入“，了解有关公司客户忠诚度奖励计划的更多详细信息。
销售税：*公司收取和减免不同政府当局评估的税款，这些税款既是在公司与客户之间的创收交易中征收的，也是与之同时征收的。这些税可能包括销售税、使用税、增值税和一些消费税。本公司按净额(不包括销售额)报告这些税项的征收情况。
销货成本：售出货物的成本包括所有库存成本，如从供应商处购买的价格，扣除任何按数量计算的奖励措施，以及入境运费和搬运费用，以及与库存有关的其他成本，不包括向客户交付产品的成本。
运费和搬运费*与入境运费有关的运输和装卸费用包括在售出货物成本中。
租契：公司在合同开始时确定一项安排是否为租赁。该公司以经营租赁的形式租赁设备和房地产，包括办公空间、分支机构和配送中心。融资租赁债务主要包括本公司的车队。大多数租约包括一或有更多续订选项，续订条款可将租期从一年至五年或者更多。本公司可自行决定是否行使租约续期选择权。某些租赁包括购买租赁物业的选项。ROU资产是指公司在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债是公司支付租赁所产生的租赁款项的义务。净收益资产及负债于开始日期根据租赁期内固定租赁付款的净现值确认。由于本公司的大部分经营租约并不提供隐含利率，本公司根据开始日期的资料采用递增借款利率来厘定租赁付款的现值。融资租赁协议通常包括用于确定未来租赁付款现值的利率。不能在租赁开始时确定的可变租赁付款金额，如基于指数费率或使用率变化而增加的租赁付款，不包括在ROU资产或租赁负债中，并作为已发生支出计入可变租赁费用。初始租期为12个月或以下的租约不计入综合资产负债表。请参阅“注6。租约“，了解有关租约的更多详细信息。
广告费：*广告费用在发生时计入费用和是$13.7百万，$13.52000万美元，和美元10.4在截至2023年12月31日、2023年1月1日和2022年1月2日的年度内，分别为1.2亿美元。
基于股票的薪酬：*公司采用公允价值法确认股票奖励的补偿费用。使用这一方法，在必要的服务期内，根据预期授予的部分，以直线方式确认授予日的估计公允价值。
限制性股票单位的基于股票的补偿费用是根据授予日公司普通股的公允价值计量的。该公司利用布莱克-斯科尔斯期权定价模型来估计期权奖励授予日的公允价值。期权奖励的行权价格被设定为等于授予之日普通股的价值。下列加权平均假设也用于计算期权奖励的估计公允价值：
•预期波动率：公司股票的预期波动率是使用公司最近一段时间的历史股价波动率来估计的，与奖励的估计预期期限相称。
•预期期限：对于员工股票期权奖励，公司确定的加权平均预期期限等于所有未到期期权的授权期和合同期限之间的加权期限。
•股息率：本公司尚未支付股息，也不预期在可预见的未来支付现金股息，因此，使用的预期股息率为零.
•无风险利率：该公司以美国国库券的隐含收益为基础计算无风险利率，其期限等于奖励的估计预期期限。
请参阅“注7。员工福利和股票激励计划“，以了解基于股票的薪酬的更多细节。
其他收入*其他收入主要包括融资费用、出售资产的净收益/损失、外币收益/损失以及与收购相关的或有债务的公允价值调整。
所得税：*公司提交合并的联邦所得税申报单，并在某些司法管辖区提交合并或单一的州所得税申报单以及单独的州所得税申报单。递延税项按资产负债法计提，递延税项资产确认为可扣除暂时性差异以及营业亏损和税项抵免结转，递延税项负债确认为应课税暂时性差异。暂时性差异是指报告的资产和负债金额及其纳税基础之间的差异。当管理层认为部分或全部递延税项资产很可能无法变现时，递延税项资产减值准备。递延税项资产和负债在颁布之日根据税法和税率变化的影响进行调整。递延税项资产的变现取决于是否有足够的未来应纳税所得额。
该公司的业务涉及处理在多个司法管辖区应用复杂税务法规时的不确定因素和判断。该公司根据其对是否应缴纳额外税款以及应缴税款的程度的估计，报告了因纳税申报单中采取或预期采取的不确定税收头寸而产生的未确认税收优惠的负债。该公司确认与利息和其他非营业费用中未确认的税收优惠有关的利息(如果有)，并确认销售、一般和行政费用的处罚。
2022年8月，颁布了《2022年降低通货膨胀法案》(IRA)，其中包括对某些大公司的账面收入征收15%的公司替代最低税，并对2022年12月31日之后的公司股票回购征收1%的消费税。该法规并未对公司的综合财务报表和相关披露产生实质性影响。
从2021年12月31日之后的纳税年度开始生效的2017年减税和就业法案(2017 Tax Act)取消了在发生的年份立即扣除研发支出的选择，并要求纳税人在五年内摊销此类支出。该法规并未对公司的综合财务报表和相关披露产生实质性影响。
2020年3月，颁布了《冠状病毒援助、救济和经济安全法》(下称《CARE法案》)，其中包括对影响公司的现行美国税法的几项修改，最显著的是对美国利息扣减的限制、将符合资格的雇主工资税推迟到2021年12月31日和2022年12月31日支付的能力，以及对符合条件的改善物业的折旧寿命的某些变化。根据《CARE法》，公司推迟支付符合资格的雇主工资税#美元。12.2在截至2021年1月3日的财政年度内，这笔钱需要在两年内支付，其中50%在2021年12月31日之前支付，其余部分在2022年12月31日之前支付。在截至2022年1月2日的财政年度内，公司支付了$6.1之前递延的雇主工资税中的100万美元。在截至2023年1月1日的财政年度内，公司支付了剩余的美元6.1之前递延的雇主工资税中的100万美元。
请参阅“注9。所得税“，了解与所得税有关的更多信息。
外币折算：*公司加拿大业务的本位币是加元，这是当地货币。这些业务的资产和负债使用报告期末的汇率换算成美元。收入和支出按该期间的平均汇率换算。这些折算的收益或亏损计入其他全面收益(亏损)。以职能货币以外的货币计价的交易确认的收益或损失计入其他收入。
近期发布和采纳的会计公告
2019年12月，财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2019-12，“简化所得税的会计核算”(“ASU 2019-12”)。ASU 2019-12年的修正案通过删除ASC主题740中一般原则的某些例外，简化了所得税的会计处理。所得税。修正案还通过澄清和修改现有指南，改进了美国公认会计准则在ASC主题740的其他领域的一致应用和简化。ASU 2019-12要求在前瞻性或追溯性基础上采用，具体取决于本次更新中的每项修订。公司在2021财年第一季度生效时采用了ASU 2019-12。ASU 2019-12的采用并未对其合并财务报表和相关披露产生实质性影响。
2021年10月，FASB发布了ASU 2021-08，企业合并(主题805)：合同资产的会计和与客户合同的合同负债“(”ASU 2021-08“)。指导意见要求企业合并中的购买方按照美国会计准则2014-09“与客户的合同收入”(主题606)确认和计量合同资产和负债，而不是按公允价值计量。当ASU 2021-08在2023财年第一季度生效时，公司前瞻性地采用了ASU 2021-08。ASU 2021-08的采用并未对公司的综合财务报表和相关披露产生实质性影响。
2020年3月，FASB发布了ASU 2020-04，参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响(“ASU 2020-04”)，经ASU 2021-01于2021年1月修订，参考汇率改革(主题848)：范围(“ASU 2021-01”)，并于2022年12月通过ASU 2022-06，参考汇率改革(主题848)：推迟主题848的日落日期“(”ASU 2022-06“)。
•ASU 2020-04为将美国公认会计原则应用于合同、套期保值关系和其他受参考汇率改革影响的交易提供了可选的权宜之计和例外，如果满足某些标准的话。
•ASU 2021-01修订了ASU 2020-04中关于促进参考汇率改革对财务报告影响的指导范围。ASU 2021-01中的修正案澄清，“主题848中关于合同修改和对冲会计的某些可选权宜之计和例外可适用于受贴现过渡影响的衍生品”。这些修订只适用于参考伦敦银行同业拆息(“LIBOR”)或其他预期因参考利率改革而终止的参考利率的合约和对冲关系。本办法适用于在2022年12月31日或之前进行的合同修改和套期保值关系。随着参考汇率改革活动的开展，允许随着时间的推移选出该指导意见。
•ASU 2022-06将ASU 2020-04和ASU 2021-01提供的参考汇率改革救济指南的到期日推迟到2024年12月31日。
该公司先前选择对未来以伦敦银行同业拆放利率为基准的现金流应用与概率和有效性评估有关的对冲会计手段，以假定未来对冲交易所依据的指数与相应衍生工具的指数相匹配。2023年3月27日，本公司修订其定期贷款，以有担保隔夜融资利率(SOFR)为基础实施前瞻性利率，以取代LIBOR。2023年3月31日，本公司修改其利率互换条款，以实施SOFR取代LIBOR。在对其利率掉期进行修订的同时，本公司选择了第848主题中提供的某些可选的权宜之计，允许本公司保留其衍生品的过去列报，而无需取消指定现有的对冲关系。主题848的采用并未对公司的合并财务报表产生实质性影响。请参阅“注8。有关这些经修订的协定的更多信息，请参阅《长期债务》。
2023年7月，FASB发布了ASU 2023-03，财务报表列报(主题205)、损益表--报告全面收入(主题220)、负债与权益的区别(主题480)、权益(主题505)和薪酬-股票薪酬(主题718)“(“ASU 2023-03”)。本会计准则单位对《会计准则汇编》中《美国证券交易委员会》多个段落进行修改或取代，主要反映第120号《工作人员会计公告》的发布。ASU 2023-03提供了与员工和非员工股票支付会计相关的明确指导，包括指导公司在宣布重大非公开信息之前发布基于股票的奖励，如果重大非公开信息的发布预计会影响股价，则非公开信息应考虑此类重大非公开信息以调整可观察到的市场价格。ASU 2023-03没有提供新的指导，因此没有与之相关的过渡期或生效日期。因此，这些更新立即生效。ASU 2023-03的采用并未对公司的综合财务报表和相关披露产生实质性影响。
已发布但尚未采用的会计公告
2023年11月，FASB发布了ASU 2023-07，分部报告(主题280)：改进可报告分部披露“(”ASU 2023-07“)，主要通过加强对重大分部费用的披露，扩大了可报告分部的披露要求。ASU 2023-07要求披露(I)定期提供给CODM并包括在分部损益计量中的重大分部费用，(Ii)其他分部项目的金额和构成说明，以与分部损益相协调，以及(Iii)公司CODM的名称和职位。ASU不会改变公共实体如何识别其运营部门、汇总它们或应用量化阈值来确定其应报告的部门。新标准将在2023年12月15日之后的财政年度追溯生效，并在允许提前采用的情况下，在2024年12月15日之后的财政年度内的过渡期内生效。本公司目前正在评估修订后的指引对分部披露的影响；然而，预计ASU 2023-07不会对其综合财务报表产生影响。
2023年12月，FASB发布了ASU 2023-09，所得税(专题740)：所得税披露的改进“(”ASU 2023-09“)。ASU 2023-09中的修正案要求公共实体每年在税率调节中披露具体类别，并披露按司法管辖区分列的已缴纳所得税。新标准将在2024年12月15日之后的财政年度和过渡期内生效，并允许及早采用。本公司目前正在评估经修订的指引，并预计修订指引的采纳不会对其综合财务报表及相关披露产生重大影响。
注2.与客户签订合同的收入
下表列出了按产品类别分列的净销售额(以百万为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2023年1月2日至2023年12月31日 | | 2022年1月3日至2023年1月1日 | | 2021年1月4日至2022年1月2日 |
园林绿化产品(a) | | $ | 3,359.6 | | | $ | 3,059.6 | | | $ | 2,584.8 | |
农艺及其他产品(b) | | 941.6 | | | 954.9 | | | 890.9 | |
| | $ | 4,301.2 | | | $ | 4,014.5 | | | $ | 3,475.7 | |
______________(A)环境美化产品包括灌溉用品、硬质景观、景观配件、苗圃用品和户外照明。
(B)农艺产品和其他产品包括化肥、防控产品、融冰产品、设备和其他产品。
剩余履约义务
与ASC主题606相关的剩余履约义务表示分配给原始合同期限大于一年且在期末完全或部分未得到满足的履约义务的总交易价格。剩余的绩效义务包括与客户忠诚度奖励计划相关的未偿积分余额。该计划允许注册客户在购买商品时获得忠诚度奖励，用于未来的购买，支付公司主办的年度客户旅行费用，或获得其他第三方零售商的礼品卡。
截至2023年12月31日，分配给剩余履约义务的交易价格总额为美元12.4百万美元。公司预计将在接下来的一年中确认剩余业绩义务的收入12月份。
合同余额
收入确认、账单和现金收取的时间安排导致应收账款、递延收入和账单超过了公司综合资产负债表中确认的收入。
合同责任
截至2023年12月31日和2023年1月1日，合同负债为美元12.4百万美元和美元10.5在合并资产负债表中分别列于应计负债和应计负债内。2023年12月31日终了年度合同负债余额增加的主要原因是在履行履约义务之前收到的现金付款，但由#美元部分抵销。12.8在此期间确认的收入和与客户忠诚度奖励计划相关的积分到期。
注3.收购
为了更好地服务现有客户和吸引新客户，公司进行了战略性收购。本公司在截至2023年12月31日、2023年1月1日和2022年1月2日的年度内进行了各种收购。以下收购的总收购价格为$195.7百万，$248.72000万美元，和美元147.21000万美元，递延或有对价$12.6百万，$17.4百万美元，以及$4.8截至2023年12月31日、2023年1月1日和2022年1月2日的年度分别为100万美元。收购的总资产为#美元。199.41000万，$196.62000万美元，和美元108.6百万美元，承担的总负债为$66.5百万，$32.32000万美元，和美元15.52000万美元，可归因于所获得商誉的额外购买价格为$75.41000万，$101.82000万美元，和美元58.9截至2023年12月31日、2023年1月1日和2022年1月2日的年度分别为1.5亿美元。该公司已经完成了对三角景观用品公司和Hickory Hill Farm&Garden，LLC的收购，这两项收购都是在2023财年进行的，以及在2022财年和2021财年进行的每项收购。本公司按各自收购日期的估计公允价值计入初步收购，计入2023财政年度内已完成的其余收购。
•2023年12月，本公司收购了Newsom Seed，Inc.(“Newsom Seed”)的资产并承担了债务。使用二纽瑟姆种子公司位于马里兰州富尔顿，是一家向园林绿化专业人士批发种子和农艺产品的分销商。
•于2023年8月，本公司收购JMJ Organics Ltd(“JMJ Organics”)的资产并承担其负债。使用五JMJ Organics位于得克萨斯州休斯敦，是一家向景观专业人士批发景观用品、苗圃产品和硬质景观的分销商。
•于2023年8月，本公司收购富豪化学公司及帝王科技有限责任公司(统称“富豪”)的资产及承担其负债。使用一位于佐治亚州Alpharetta，Regal是一家向景观专业人士批发农艺产品的分销商。
•2023年8月，公司收购了先锋景观中心公司和仲量联行(统称为“先锋”)的全部流通股。使用18在科罗拉多州和16先锋位于亚利桑那州，是一家向景观专业人士批发硬质景观和景观供应产品的分销商，包括装饰性岩石、摊铺机、散装材料、人造草坪和配套产品。
•2023年8月，公司收购了蒂莫西园艺中心有限责任公司(“蒂莫西园艺中心”)的资产并承担了债务。使用一蒂莫西位于新泽西州罗宾斯维尔，是一家向景观专业人士批发硬质景观、托儿所产品和散装材料的分销商。
•2023年8月，本公司收购了新英格兰硅石公司(“新英格兰硅石”)的资产并承担了债务。使用一硅石位于新英格兰康涅狄格州南温莎，是一家向景观专业人士批发硬质景观的分销商。
•2023年7月，本公司收购了Hickory Hill Farm&Garden，LLC(“Hickory Hill”)的资产并承担了债务。使用一Hickory Hill位于佐治亚州伊顿顿，是一家为景观专业人士提供灌溉、苗圃和景观用品的批发商。
•2023年5月，本公司收购了Link Inc.的资产并承担了其负债，该公司以Link户外照明分销商(“Link”)的身份开展业务。使用四林克在佛罗里达州的阿尔塔蒙特温泉和那不勒斯、田纳西州的纳什维尔和得克萨斯州的休斯顿设有办事处，是一家面向景观专业人士的景观照明产品批发商。
•2023年5月，本公司收购了亚当斯批发供应公司(“亚当斯批发供应”)的资产并承担了债务。使用三Adams Wholesale Supply位于圣安东尼奥、休斯顿和德克萨斯州的达拉斯市场，是一家向景观专业人士批发景观用品和农艺产品的分销商。
•2023年3月，公司收购了三角景观用品公司、J.C.，LLC的三角景观用品公司和Apex公司的三角景观用品公司(统称为“三角”)的资产并承担了债务。使用四三角公司位于北卡罗来纳州罗利-达勒姆市场，是一家为景观专业人士提供硬质景观和景观用品的批发商。
•2023年3月，本公司收购了强生材料公司(“强生材料”)的资产并承担了其负债。使用五强生材料公司位于罗德岛和马萨诸塞州东南部，是一家向景观专业人士批发硬质景观的分销商。
•2022年12月，该公司收购了惠特尔西景观用品和回收公司(“惠特尔西”)的全部流通股。使用七惠特尔西位于得克萨斯州大奥斯汀市场，是一家向景观专业人士提供大宗景观用品和硬景观的生产商和批发商。
•2022年12月，本公司收购了Telluride Natural Stone，Inc.(“Telluride Natural Stone”)的资产并承担了该公司的债务。使用一Telluride Natural Stone位于亚利桑那州凤凰城，是一家为景观专业人士提供硬质景观产品和景观用品的批发商。
•2022年10月，公司收购了麦迪逊·布洛克·斯通有限责任公司(“麦迪逊·布洛克·斯通”)的资产并承担了债务。使用一位于威斯康星州麦迪逊的Madison Block&Stone是一家向景观专业人士批发天然石材、铺路机、散装材料和景观用品的分销商。
•2022年8月，本公司收购了Kaknes Landscape Supply，Inc.(“Kaknes”)的资产并承担了债务。使用一Kaknes位于伊利诺伊州内珀维尔，是一家向景观专业人士批发苗圃产品的分销商。
•2022年8月，本公司收购了Stone Plus，LLC(“Stone Plus”)的资产并承担了债务。使用三Stone Plus位于佛罗里达州东北部，是一家向景观专业人士批发景观用品和硬景观的分销商。
•2022年8月，本公司收购了路易斯安那州吉姆斯通公司(“吉姆·斯通”)的资产并承担了其债务。使用三Jim Stone位于路易斯安那州南部，是一家向景观专业人士批发天然石材和其他硬质景观的分销商。
•2022年8月，本公司收购了Linzel分销公司(“Linzel”)的资产并承担了负债。使用一Linzel位于加拿大安大略省汉密尔顿，是一家向景观专业人士提供户外照明和景观用品的批发商。
•2022年8月，本公司收购了科德角石材和石材供应公司(“科德角石材”)的资产并承担了债务。使用一科德斯通角位于马萨诸塞州奥尔良，是一家向景观专业人士批发硬质景观的分销商。
•于2022年7月，本公司收购河谷园艺产品有限公司及河谷设备租赁及销售有限责任公司(统称“河谷”)的资产及承担债务。使用一位于阿肯色州小石城的河谷是一家向景观专业人士批发苗圃产品、硬质景观和景观用品的分销商。
•2022年7月，公司收购了A&A踏脚石制造公司(“A&A踏脚石”)的全部流通股。使用四A&A Steping Stone位于加利福尼亚州萨克拉门托，是一家向景观专业人士批发硬质景观和景观用品的分销商。
•2022年6月，公司收购了普雷斯科特·迪尔特有限责任公司(“普雷斯科特·迪尔特”)的资产并承担了债务。使用二普雷斯科特泥土公司位于亚利桑那州的普雷斯科特和普雷斯科特山谷，是一家为景观专业人士提供景观用品的批发商。
•于2022年6月，本公司收购Yard Works，LLC(“Yard Works”)的资产并承担负债。使用13Yard Works位于弗吉尼亚州中部，是一家向景观专业人士提供大宗景观用品的批发商。
•2022年6月，本公司收购了over the Pond，Inc.(“over the Pond”)的资产并承担了债务。使用一位于阿拉巴马州亨茨维尔，池塘对面是一家向景观专业人士批发硬质景观和散装景观用品的分销商。
•2022年4月，本公司收购了优先种子公司(“优先种子”)的资产并承担了债务。使用一首选种子公司位于纽约州布法罗，是一家向园林绿化专业人士批发种子和农艺产品的分销商。
•于2022年4月，本公司收购了经营Bellstone砖石供应(“Bellstone”)业务的RTSB企业股份有限公司的资产并承担其负债。使用一贝尔斯通位于得克萨斯州沃斯堡，是一家为景观专业人士提供硬质景观和景观用品的批发商。
•于2022年3月，本公司收购了JK Enterprise，Inc.、Culpeper回收运输有限责任公司、Culpeper回收运输有限责任公司、Gateway Home&Garden Center，LLC、JK企业景观供应有限公司、有限责任公司、Madera Farm Transport，LLC、Saunders LS，LLC和Tilden Farm Nursery，LLC的全部已发行股票，还收购了Metro Landscape Supply，Limited和Culpeper Reccle，LLC(统称为“JK Enterprise”)的资产。使用六位于弗吉尼亚州北部和一JK Enterprise位于马里兰州，是一家向景观专业人士批发散装和袋装地膜和土壤、硬质景观和苗圃产品的分销商。
•2021年12月，该公司收购了Bothe Trucking，Inc.的资产并承担了债务，该公司的业务是Seffner Rock and Gravel(“Seffner”)。使用一Seffner位于佛罗里达州坦帕市，是一家向景观专业人士批发天然石材、散装骨料、覆盖物、土壤和其他景观用品的分销商。
•2021年11月，本公司收购了Semco Distributing，Inc.(“Semco”)的资产并承担了负债。使用四Semco位于俄亥俄州和密苏里州，是一家向景观专业人士批发天然石材和景观用品的分销商。
•2021年8月，本公司收购了Green Brothers Earth Works和Southern Landscape Supply(“Green Brothers”)的资产并承担了债务。使用四格林兄弟公司位于佐治亚州大亚特兰大市场，是一家向景观专业人士提供景观用品和硬质景观的分销商。
•2021年5月，公司收购了Rodvold Enterprise，Inc.的全部流通股，业务名称为Rock&Block Hardscape Supply(“Rock&Block”)。使用二Rock&Block位于加利福尼亚州的圣地亚哥、南奥兰治县和内陆帝国市场，是一家向景观专业人士提供硬质景观、砖石和景观用品的分销商。
•2021年4月，本公司收购了Melrose Supply&Sales Corp(“Melrose”)的资产并承担了债务。使用六梅尔罗斯的业务遍及佛罗里达州，是一家向景观专业人士提供灌溉、照明和排水产品的分销商。
•于2021年4月，本公司收购了TimberWall Landscape&Masonry Products，Inc.(“TimberWall”)的全部已发行股票。使用一Timberwall位于明尼苏达州维多利亚市，是一家向景观专业人士提供硬质景观和景观用品的分销商。
•2021年4月，本公司收购了亚利桑那州石材建筑产品和冬至石材(“亚利桑那石材和冬至”)的资产并承担了债务。使用七地点遍布亚利桑那州和二位于内华达州拉斯维加斯市场的亚利桑那州石材和索尔斯蒂斯是一家向景观专业人士提供硬质景观、天然石材和景观用品的分销商。
•2021年2月，本公司收购了瑞幸景观供应有限责任公司(“瑞幸景观供应”)的资产并承担了债务。使用一瑞幸园林用品公司位于得克萨斯州大休斯敦市场，是一家向园林专业人士提供苗圃产品的分销商。
这些交易按收购方法入账，因此，经营结果从各自的收购日期开始计入公司的综合财务报表。
注4.财产和设备，净额
财产和设备由以下部分组成(单位：百万)：
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2023年12月31日 | | 2023年1月1日 |
| 土地 | | | | $ | 13.2 | | | $ | 13.2 | |
| 建筑物和租赁设施的改进： | | | | | | |
| 建筑物 | | | | 8.4 | | | 8.1 | |
| 租赁权改进 | | | | 55.7 | | | 46.2 | |
| 分支机构设备 | | | | 121.5 | | | 114.7 | |
| 办公家具、固定装置和车辆： | | | | | | |
| 办公家具和固定装置 | | | | 30.4 | | | 28.2 | |
| 车辆 | | | | 77.5 | | | 43.2 | |
| 融资租赁使用权资产 | | | | 151.0 | | | 103.1 | |
| 矿业权 | | | | 2.2 | | | — | |
| 工装 | | | | — | | | 0.1 | |
| 在建工程 | | | | 14.0 | | | 7.7 | |
| 财产和设备毛额共计 | | | | 473.9 | | | 364.5 | |
| 减去：累计折旧和摊销 | | | | 224.5 | | | 175.7 | |
| 财产和设备合计(净额) | | | | $ | 249.4 | | | $ | 188.8 | |
财务ROU资产摊销和折旧费用为#美元64.1百万，$51.6百万美元，以及$36.2截至2023年12月31日、2023年1月1日和2022年1月2日的年度分别为1.5亿美元。
资本化软件的估计使用寿命为三年。2023年12月31日和2023年1月1日计入其他资产的资本化软件成本总额，包括购买和内部开发的软件，金额为#美元19.71000万美元和300万美元10.82000万美元，减去累计摊销美元11.1百万美元和美元10.2分别为100万美元。这些软件的摊销成本为#美元。1.0百万，$1.4百万美元，以及$1.8截至2023年12月31日、2023年1月1日和2022年1月2日的年度分别为100万美元。
注5.商誉和无形资产净额
商誉
截至2023年12月31日和2023年1月1日的年度商誉账面值变动情况如下(单位：百万)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 这一年的
2023年1月2日至2023年12月31日 | | 这一年的
2022年1月3日至2023年1月1日 |
| 期初余额 | | $ | 411.9 | | | $ | 311.1 | |
| 年内取得的商誉 | | 75.4 | | | 101.8 | |
| 年内调整的商誉 | | (1.8) | | | (1.0) | |
| 期末余额 | | $ | 485.5 | | | $ | 411.9 | |
截至2023年12月31日和2023年1月1日的年度商誉增加与2023年财政年度和2022年财政年度的收购有关，详情见注3。收购。“曾经有过不是本公司截至2023年12月31日及2023年1月1日止年度的商誉减值。
无形资产
下表汇总了无形资产的组成部分(单位：百万，不包括加权平均剩余使用寿命)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 2023年12月31日 | | 2023年1月1日 |
| | | 加权平均剩余使用寿命 | | 金额 | | 累计
摊销 | | 网络 | | 金额 | | 累计
摊销 | | 网络 |
| 客户关系 | | 17.0年份 | | $ | 551.8 | | | $ | 295.7 | | | $ | 256.1 | | | $ | 490.5 | | | $ | 241.2 | | | $ | 249.3 | |
| 商标和其他 | | 3.4年份 | | 49.5 | | | 24.8 | | | 24.7 | | | 47.9 | | | 21.2 | | | 26.7 | |
| 总无形资产 | | | | $ | 601.3 | | | $ | 320.5 | | | $ | 280.8 | | | $ | 538.4 | | | $ | 262.4 | | | $ | 276.0 | |
截至2023年12月31日止年度，本公司录得67.7百万美元的无形资产，包括61.3百万美元的客户关系无形资产和6.4百万美元的商标和其他无形资产。客户关系无形资产和商标及其他无形资产的变化包括增加$58.4百万美元和美元7.4分别作为2023年完成的收购的结果，如中所述注3。收购。“允许测算期内与上一年度收购相关的采购价格分配更新，以及客户关系无形资产和商标及其他无形资产的货币换算调整，净额为#美元2.9百万美元和$(1.0)分别为100万。
截至2023年1月1日止年度，本公司录得112.5百万美元的无形资产，包括95.7百万美元的客户关系无形资产和16.8百万美元的商标和其他无形资产。客户关系无形资产和商标及其他无形资产的变化包括增加$95.8百万美元和美元15.4分别作为2022年完成的收购的结果，如中所述注3。收购。“允许测算期内与上一年度收购相关的采购价格分配更新，以及客户关系无形资产和商标及其他无形资产的货币换算调整，净额为$(0.1)百万元及$1.4分别为2.5亿美元和2.5亿美元。
客户关系无形资产在加权平均期间内摊销20好几年了。商标和其他无形资产在加权平均期间内摊销，大约五年.
截至2023年12月31日、2023年1月1日和2022年1月2日止年度的无形资产摊销费用为美元62.61000万，$50.8百万美元，以及$45.0分别为100万美元。
截至2023年12月31日的未来摊销总额估计如下(以百万为单位)：
| | | | | |
| 截止的财政年度： | |
| 2024 | $ | 56.6 | |
| 2025 | 46.8 | |
| 2026 | 38.3 | |
| 2027 | 30.0 | |
| 2028 | 22.8 | |
| 此后 | 86.3 | |
| 未来摊销总额 | $ | 280.8 | |
注6.租契
租赁费用的构成如下(以百万为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 租赁费 | | 分类 | | 2023年1月2日至2023年12月31日 | | 2022年1月3日至2023年1月1日 | | 2021年1月4日至2022年1月2日 |
| 融资租赁成本： | | | | | | | | |
| **对使用权资产进行摊销 | | 销售、一般和行政费用 | | $ | 19.9 | | | $ | 13.2 | | | $ | 10.8 | |
| *减少租赁负债的利息 | | 利息和其他营业外费用，净额 | | 4.0 | | | 2.0 | | | 1.5 | |
| 经营租赁成本 | | 销货成本 | | 8.2 | | | 5.7 | | | 3.7 | |
| 经营租赁成本 | | 销售、一般和行政费用 | | 87.7 | | | 76.2 | | | 70.4 | |
| 短期租赁成本 | | 销售、一般和行政费用 | | 3.3 | | | 2.1 | | | 1.5 | |
| 可变租赁成本 | | 销售、一般和行政费用 | | 1.9 | | | 1.4 | | | 0.9 | |
| 转租收入 | | 销售、一般和行政费用 | | (0.9) | | | (1.1) | | | (1.1) | |
| 总租赁成本 | | | | $ | 124.1 | | | $ | 99.5 | | | $ | 87.7 | |
与租赁有关的补充现金流量信息如下(以百万为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他信息 | | 2023年1月2日至2023年12月31日 | | 2022年1月3日至2023年1月1日 | | 2021年1月4日至2022年1月2日 |
| 为计量租赁负债所包括的金额支付的现金： | | | | | | |
| *支持融资租赁的运营现金流 | | $ | 4.0 | | | $ | 2.0 | | | $ | 1.5 | |
| *从运营租赁中获得运营现金流 | | $ | 96.0 | | | $ | 81.5 | | | $ | 72.5 | |
| *支持融资租赁的融资现金流 | | $ | 18.5 | | | $ | 12.6 | | | $ | 10.4 | |
| 以新的租赁负债换取的使用权资产： | | | | | | |
| 融资租赁 | | $ | 51.4 | | | $ | 26.0 | | | $ | 14.2 | |
| 经营租约 | | $ | 114.8 | | | $ | 86.7 | | | $ | 94.9 | |
截至2023年12月31日，经营租赁和融资租赁的未来租赁付款总额如下(以百万为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 租赁负债到期日 | | 经营租约 | | 融资租赁 |
| 财政年度： | | | | |
| 2024 | | $ | 93.6 | | | $ | 26.6 | |
| 2025 | | 86.0 | | | 23.5 | |
| 2026 | | 70.2 | | | 20.4 | |
| 2027 | | 56.6 | | | 16.6 | |
| 2028 | | 44.4 | | | 12.9 | |
| 此后 | | 121.1 | | | 4.9 | |
| 租赁付款总额 | | 471.9 | | | 104.9 | |
| 减去：利息 | | 75.0 | | | 13.3 | |
| 租赁负债现值 | | $ | 396.9 | | | $ | 91.6 | |
加权平均租赁条款和贴现率如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 租赁期限和贴现率 | | 2023年12月31日 | | 2023年1月1日 |
| 加权平均剩余租期： | | | | |
| 融资租赁 | | 4.5年份 | | 4.3年份 |
| 经营租约 | | 6.3年份 | | 6.5年份 |
| 加权平均贴现率： | | | | |
| 融资租赁 | | 6.0 | % | | 4.7 | % |
| 经营租约 | | 5.1 | % | | 4.7 | % |
注7.员工福利和股票激励计划
该公司为其几乎所有员工发起了一项固定缴款福利计划。公司对该计划的贡献是基于员工工资的一个百分比。该公司对该计划的捐款为#美元。16.5百万，$14.5百万美元，以及$11.4截至2023年12月31日、2023年1月1日和2022年1月2日的年度分别为600万美元。
本公司于2016年4月28日生效的综合股权激励计划(“2016计划”)规定以股票期权的形式授予奖励，这些股票可以是激励性股票期权或非限定股票期权；股票购买权；限制性股票；限制性股票单位(“RSU”)；绩效股票；绩效股票单位(“PSU”)；股票增值权；股息等价物；递延股票单位(“DSU”)；或其他基于股票的奖励。本公司的股票激励计划(“股票激励计划”)也有未偿还的股票奖励，该计划于2014年5月开始实施，并于2016年计划通过时终止。然而，之前根据股票激励计划授予的奖励不受股票激励计划终止的影响。
在2020年5月13日(《生效日期》)的本公司2020年股东年会上，本公司股东通过了本公司2020年综合股权激励计划(以下简称《2020计划》)，取代了2016年的计划。2020年计划储备2,155,280根据2020年计划发行的公司普通股，包括1,600,000新股加555,280先前根据2016年度计划获授权发行的股份，而截至生效日期，该等股份并不受未清偿奖励的约束。2016年计划下将不再发放奖金；但是，根据2016年计划发放的未支付的奖金将仍然悬而未决，并将继续按照2016年计划的条款和适用的授标协议进行管理。根据2020计划、2016计划或股票激励计划授予的奖励所涵盖的任何股票或其任何部分，如因任何原因终止、没收、回购、到期或失效，将再次可用于奖励。此外，根据2020计划、2016计划或股票激励计划下的任何奖励，为满足授予或行使价格或预扣税款义务而投标或扣缴的任何股票将再次可供发行。根据2020计划可能发行的股票总数为2,155,280股份，其中2,006,912截至2023年12月31日仍可用。
授予员工的股票期权和RSU超过四年制期间为25每年的百分比。股票期权到期十年在批出日期之后。在绩效条件达到后，授予员工的PSU超过三年制期间，以公司税前收入加上摊销相对于选定同业集团的增长衡量，根据投资资本回报率修正值的应用进行调整。
授予非雇员董事的董事于选出董事的下一届本公司股东周年大会前一天或授予日一周年时(两者以较早者为准)归属，但参与者须自授予日起至该归属日期间继续担任董事或其他服务提供者(视何者适用)。授予非雇员董事的既得RSU在归属日期、董事在公司董事会的服务终止或公司控制权变更之前(以较早者为准)结算到公司的普通股中。和解也可以在董事选举时推迟到归属日期之后的某个特定日期。授予非雇员董事的DU将立即授予，但交割将推迟到董事在公司董事会的服务终止或公司控制权变更。
2023年2月，公司人力资源和薪酬委员会批准了对适用的股权奖励协议的修订，这些协议规范了2020年计划下授予的股票期权、RSU和PSU的条款。根据该等修订，根据经修订的适用奖励协议，在修订生效日期后授予联营公司的所有未归属股票期权及RSU，将于其雇佣终止后全数归属，一般为四等额的年度分期付款，到期日期为10股票期权授予之日起数年，如果该员工的综合年龄(最低55岁)和在公司工作的完整年限(最低年龄五年服役年限)等于或大于65(“65岁规则”)。除更改退休定义以反映第65条规则外，修订并无改变于生效日期或之前尚未完成的任何有关PSU的股权奖励协议或按比例计算的归属时间表。
每个股票期权的公允价值是在授予之日使用Black-Scholes期权定价模型估计的。自2023会计年度开始以来，预期的波动性是基于公司普通股的历史波动性。在2023财年之前，预期波动性是基于可比上市公司的历史股票波动性。估计的变化是由于公司普通股公开交易的时间长度，超过了2023财年开始时股票期权的预期期限。已授予的股票期权的预期期限由期权估值模型的输出得出，代表已授予的股票期权预期未偿还的时间段。股票期权在整个合同期限内使用的无风险利率以授予时的美国国债收益率为基础。配售单位、配售单位和配售单位的公允价值等于配售当日标的股票的公允市值。以股份为基础的薪酬支出按授予日的公允价值在财务报表中确认。股票期权和RSU的补偿成本是在必要的归属期间以直线基础确认的。当可能达到履行条件时，公司确认PSU的补偿费用。本公司于各报告期重新评估归属的可能性，并相应调整其补偿成本。
股票期权的估计授予日公允价值是根据布莱克-斯科尔斯期权定价模型计算的，该模型基于以下加权平均假设：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月31日 | | 2023年1月1日 | | 2022年1月2日 |
| 无风险利率 | | 3.82% | | 2.26% | | 0.70% |
| 预期股息 | | — | | — | | — |
| 预期波动率 | | 43.5% | | 28.0% | | 28.0% |
| 预期期限 | | 6.25年份 | | 6.25年份 | | 6.25年份 |
下表汇总了截至2023年12月31日和2023年1月1日的股票期权信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 数量
股票
(单位：万人) | | 加权
平均值
锻炼
价格 | | 加权平均
剩余
合同条款 | | 集料
内在价值
(单位：百万) |
| 截至2022年1月2日的未偿还款项 | | 1,193.3 | | | $ | 48.09 | | | 5.2年份 | | $ | 231.7 | |
| 授与 | | 77.1 | | | 169.27 | | | | | |
| 已锻炼 | | (284.9) | | | 12.45 | | | | | |
| 过期或被没收 | | (13.6) | | | 136.29 | | | | | |
| 截至2023年1月1日的未偿还款项 | | 971.9 | | | $ | 66.91 | | | 5.2年份 | | $ | 56.0 | |
| 授与 | | 56.6 | | | 149.42 | | | | | |
| 已锻炼 | | (185.3) | | | 28.30 | | | | | |
| 过期或被没收 | | (6.2) | | | 151.46 | | | | | |
| 截至2023年12月31日的未偿还债务 | | 837.0 | | | $ | 80.40 | | | 5.0年份 | | $ | 70.0 | |
自2023年12月31日起可行使(a) | | 667.5 | | | $ | 62.66 | | | 4.3年份 | | $ | 67.0 | |
| 未归属，预计将在2023年12月31日之后归属 | | 169.5 | | | $ | 150.27 | | | 7.9年份 | | $ | 3.0 | |
______________
(A)不包括21.3根据65规则向符合退休资格的联营公司授予1000份股票期权。虽然这些股份立即被授予，但它们不能行使。
下表汇总了截至2023年12月31日的年度的其他股票薪酬奖励活动(单位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | RSU | | DSU | | PSU |
| 截至2023年1月1日的未偿还款项 | | 205.3 | | | 52.0 | | | 52.2 | |
授与(a) | | 124.1 | | | 2.7 | | | 42.9 | |
行使/既得/结算(A)(B) | | (80.0) | | | — | | | (32.0) | |
| 过期或被没收 | | (9.9) | | | — | | | (0.6) | |
| 截至2023年12月31日的未偿还债务 | | 239.5 | | | 54.7 | | | 62.5 | |
______________
(A)包括16.0截至2023年12月31日止年度，已授出及结付的1，000股购股权单位的年利率高于 100%的原始金额。
(b)不包括 19.0根据第65条规则授予合资格退休联营公司的受限制股份单位。虽然这些股份立即归属，但尚未结算。
已授出奖励于授出日期之加权平均公平值如下：
| | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2023年1月1日 |
| 股票期权 | $ | 72.27 | | | $ | 54.91 | |
| RSU | $ | 148.78 | | | $ | 164.36 | |
| DSU | $ | 148.09 | | | $ | 120.12 | |
PSU(a) | $ | 148.89 | | | $ | 143.86 | |
______________
(a)包括于截至2023年12月31日及2023年1月1日止年度授出及结付的按高于 100%的原始金额。
期内确认的以股票为基础的补偿费用概要如下（以百万计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 这一年的
2023年1月2日至2023年12月31日 | | 这一年的
2022年1月3日至2023年1月1日 | | 这一年的
2021年1月4日至2022年1月2日 |
股票期权(a) | $ | 4.7 | | | $ | 3.7 | | | $ | 4.0 | |
RSU(a) | 15.1 | | | 9.6 | | | 6.4 | |
| DSU | 0.4 | | | 0.7 | | | 0.6 | |
| PSU | 5.5 | | | 4.3 | | | 3.3 | |
| 基于股票的薪酬总额 | $ | 25.7 | | | $ | 18.3 | | | $ | 14.3 | |
______________
(A)截至2023年12月31日的年度的基于股票的薪酬支出包括与第65条规定的符合退休资格的合伙人有关的加速支出。这些在费用净额基础上的数额包括#美元。1.21亿美元与股票期权有关，1美元2.2与RSU相关的2.5亿美元。
未确认的基于股票的薪酬支出摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2023年1月1日 |
| 未获承认的赔偿
(单位：百万) | | 加权平均
剩余期 | | 未获承认的赔偿
(单位：百万) | | 加权平均
剩余期 |
| 股票期权 | $ | 4.9 | | | 2.3年份 | | $ | 5.6 | | | 2.5年份 |
| RSU | $ | 23.7 | | | 2.5年份 | | $ | 21.7 | | | 2.7年份 |
| DSU | $ | 0.2 | | | 0.9年份 | | $ | 0.1 | | | 0.9年份 |
| PSU | $ | 3.9 | | | 1.7年份 | | $ | 3.3 | | | 1.7年份 |
注8.长期债务
长期债务情况如下(单位：百万)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月31日 | | 2023年1月1日 |
| ABL设施 | | $ | 7.5 | | | $ | 100.0 | |
| 定期贷款 | | 369.6 | | | 252.8 | |
| 混合债务工具 | | 1.9 | | | 3.3 | |
| 长期债务总额 | | 379.0 | | | 356.1 | |
| 减去：未摊销债务发行成本和债务贴现 | | (6.1) | | | (5.5) | |
| 债务总额 | | $ | 372.9 | | | $ | 350.6 | |
| 减：当前部分 | | (5.3) | | | (4.0) | |
| 长期债务总额 | | $ | 367.6 | | | $ | 346.6 | |
ABL设施
本公司的间接全资附属公司SiteOne Landscape Supply Holding，LLC(“Landscape Holding”)及SiteOne Landscape Supply，LLC(“Landscape”及连同Landscape Holding，“借款人”)均为2013年12月23日的信贷协议(经2014年6月13日信贷协议第一修正案、2015年1月26日信贷协议第二修正案、2015年2月13日信贷协议第三修正案、2015年10月20日信贷协议第四修正案、2017年5月24日信贷协议综合修正案修订)的订约方。2019年2月1日的信贷协议第六修正案和2022年7月22日的信贷协议第七修正案(“ABL信贷协议”)规定了高达$的基于资产的信贷安排(“ABL贷款”)。600.0100万，取决于借款基础的可用性。ABL贷款以借款人的存货和应收款的第一留置权为担保。ABL贷款由本公司的间接全资子公司SiteOne Landscape Supply Bidco，Inc.(“Bidco”)以及Landscape的每一家直接和间接全资美国受限子公司提供担保。ABL融资机制下的可用资金为#美元578.2百万美元和美元487.4分别截至2023年12月31日和2023年1月1日。可获得性是根据符合条件的存货和应收账款余额减去当前未偿还资产负债表贷款余额和信用证余额的借款基数计算确定的。
2022年7月22日，本公司通过其子公司签订了《ABL信贷协议第七修正案》(以下简称《第七修正案》)。第七修正案修订和重述了ABL信贷协议，以便除其他外：(1)将承诺的本金总额增加到#美元600.0(Ii)将循环信贷安排的最终预定到期日延长至2027年7月22日，(Iii)建立LIBOR利率的替代利率，(Iv)更换行政和抵押品代理，以及(V)进行借款人和贷款人商定的其他变化。(I)于紧接第七修正案生效前根据ABL信贷协议尚未偿还的贷款，(Ii)支付与第七修正案及ABL信贷协议有关的费用及开支，以及(Iii)用作营运资金及其他一般公司用途。
ABL信贷协议项下的贷款根据Landscape Holding的选择权产生利息，利率为：(I)调整后的期限SOFR利率等于期限SOFR加0.10%(以下限为0.00%)加上适用的利润率1.25%或1.50%或(Ii)备用基本利率加适用边际为0.25%或0.50%，在每种情况下取决于ABL信贷协议下的平均每日超额可获得性，并且在每种情况下受0.125当综合第一留置权杠杆率(定义见ABL信贷协议)低于1.50：1.00。此外，ABL信贷协议下的未提取承诺承担以下承诺费0.20%或0.25%，取决于ABL信贷协议项下承诺的日均未支取部分。
ABL贷款项下未偿还余额的利率为6.69508截至2023年12月31日的百分比，范围为5.68561%至5.77336截至2023年1月1日。未筹措资金数额的承诺费为0.25%和0.20分别截至2023年12月31日和2023年1月1日。
如果未偿还的贷款和信用证超过循环承诺总额或当前借款基数，且超出的数额等于这一数额，则ABL贷款必须强制提前还款。此外，ABL贷款受各种契约的约束，包括要求公司达到最低财务比率的汇兑契约，而其他借款和其他公司交易可能因未能满足这些财务比率而受到限制。不遵守这些公约中的任何一项，都可能导致这些协议下的违约事件。如果发生违约事件，贷款人可以选择宣布所有这些协议下的未偿还金额立即到期和应付，强制执行他们在协议下质押的抵押品的权益，或限制借款人根据这些协议获得额外借款的能力。ABL贷款以存货和应收款的第一留置权担保权益和作为抵押品的所有其他资产的第二留置权担保权益作为担保。
反洗钱机制包含惯常陈述和保证以及惯常肯定和否定契约。负面契约仅限于以下各项：财务状况、基本面变化、股息和分配、收购、抵押品处置、限制性债务的支付和修改、负面质押条款、业务线、货币、商品和其他对冲交易的变化、与关联公司的交易、投资、负债和留置权。负面契诺须受惯常例外情况所规限，并容许支付第二次修订及重新订立信贷协议项下的股息及分派、投资、准许收购、支付或赎回债务、资产出售及合并、合并，以及在满足“支付条件”后出售所有或几乎所有涉及附属公司的资产。付款条件在以下情况下视为满足30-天规定的超额供应和规定的供应超过商定的阈值，在某些情况下，没有具体的违约事件或已知的违约事件，并形式上符合以下综合固定费用覆盖率：1.00到1.00。截至2023年12月31日，本公司遵守了所有ABL设施契约。
定期贷款
借款人于2016年4月29日签订了银团优先定期贷款安排，该安排于2016年11月23日、2017年5月24日、2017年12月12日和2018年8月14日进行了修订。2021年3月23日，借款人签订了经修订和重新签署的信贷协议第五修正案(“第五修正案”)，目的除其他外，325.0部分用于预付紧接《第五修正案》生效前所有未偿还的现有定期贷款(“E档定期贷款”)的百万定期贷款(“新定期贷款”)。2023年3月27日，Landscape Holding作为借款人的代表，签订了第二次修订和重新签署的信贷协议第一修正案(“第六修正案”)，以实施以SOFR为基础的前瞻性利率，以取代LIBOR。2023年7月12日，景观控股作为借款人的代表，签订了第二次修订和重新签署的信贷协议的增加补充条款(“增加补充条款”)，提供额外的$120.01.8亿美元的新定期贷款。新定期贷款由Bidco和Landscape的每一家直接和间接全资美国受限子公司担保。新定期贷款以存货和应收账款的第二留置权担保权益和作为抵押品的所有其他资产的第一留置权担保权益作为担保。新期限贷款将于2028年3月23日到期。
定期贷款的修改
于2023年7月12日，本公司透过其附属公司Landscape Holding与借款人代表Landscape Holding与作为增额贷款人(“增额贷款人”)的摩根大通银行订立第二份经修订及重订信贷协议的增额补充协议。增加额补编提供了额外的#美元。120.02,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000元新定期贷款，并根据Landscape Holding与不断增加的贷款人之间的协议，对第二份修订和重新签署的信贷协议进行其他修改。根据增加补充贷款借入的定期贷款所得款项，除其他事项外，用于(I)偿还ABL贷款机制下若干未偿还贷款及(Ii)支付与增加补充贷款有关的费用及开支。新期限贷款的到期日为2028年3月23日，并无因增加补充贷款而改变。
于2023年3月27日，本公司透过其附属公司Landscape Holding订立第六修正案，修订第二次经修订及重订的信贷协议，以实施基于SOFR而非LIBOR的前瞻性利率。根据Landscape Holding的选择权，新定期贷款的利息为(I)调整后的定期SOFR利率加上相当于2.00%(术语SOFR下限为0.50初始定期贷款的%和0.00所有其他定期贷款的%)或(Ii)替代基本利率加等于以下的适用保证金1.00%。新期限贷款的自愿预付在任何时候都是允许的，最低本金金额，没有溢价或罚款，除非是与在新期限贷款初始融资日期后12个月内发生的某些重新定价交易有关。新条款贷款的未偿还余额利率为7.47044%，截至2023年12月31日。
于2021年3月23日，本公司透过其附属公司，由借款人摩根大通银行(“新代理”)(作为行政代理及抵押品代理)、数家银行及其他金融机构及若干其他不时与借款人订立第五修正案。第五修正案修订和重述了截至2016年4月29日在借款人、贷款人不时与作为行政代理和抵押品代理的瑞银集团斯坦福德分行(“现有代理”)之间修订和重述的修订和重新签署的信贷协议(在2021年3月23日之前修订的“现有信贷协议”，以及根据第五修正案修订和重述的“第二修订和重新签署的信贷协议”)，以便除其他外：(I)产生$325.0(Ii)以新代理取代现有代理作为行政及抵押品代理，及(Iii)在第二份经修订及重新签署的信贷协议中作出借款人及贷款人同意的其他更改。新定期贷款所得款项已用于(其中包括)(I)于紧接第五修正案生效前全数偿还现有信贷协议下尚未偿还的E期贷款，(Ii)支付与第五修正案及第二修订及重订信贷协议有关的费用及开支，以及(Iii)用作营运资金及其他一般企业用途。
第二个修订和重新签署的信贷协定包含习惯陈述和保证以及习惯的肯定和否定契约。消极契约仅限于以下内容：对债务的限制、限制性付款、限制性协议、出售资产和附属股票、与关联公司的交易、留置权、根本性变化、修正案和业务范围。消极契约受到这类交易惯常例外的约束。
新定期贷款按连续季度分期支付，等同于0.25截至到期日的新定期贷款初始本金总额的%。此外，新定期贷款须按年强制提前还款，金额为50适用会计年度第二次修订和重新签署的信贷协议中定义的超额现金流的百分比50超额现金流的百分比超过$15.0百万，且担保杠杆率大于3.00到1.00。此外，某些资产出售的收益以及发行根据第二次修订和重新签署的信贷协议不允许发生的债务的收益也有强制性的预付款。截至2023年12月31日，本公司遵守了所有第二次修订和重新签署的信贷协议契约。
利息支出
在截至2023年12月31日、2023年1月1日和2022年1月2日的年度内，公司产生的利息支出总额为$27.11000万，$20.0百万美元，以及$19.2分别为100万美元，其中23.0百万，$16.5百万美元，以及$14.7百万美元，分别与ABL贷款和定期贷款的利息有关。债务发行成本和贴现在债务期限内作为利息支出摊销。由于增加补编，新的债务费用和发行费用为#美元。1.8在截至2023年12月31日的一年中，有100万人资本化。作为ABL信贷协议第七修正案的结果，未摊销债务发行成本和折扣金额为美元。0.6根据美国会计准则第470-50号“债务修改和清偿”，以及新的债务手续费和发行费用美元，核销了1.3亿美元的费用。2.3在截至2023年1月1日的一年中，有100万人资本化。此外，由于修订和重新签署的信贷协议第五修正案的结果，未摊销债务发行成本和折扣金额为1美元。0.8100万美元被注销，用于支出、新债务费用和发行成本美元2.4在截至2022年1月2日的年度内，有100万美元资本化。由于截至2023年1月1日和2022年1月2日的年度与所有参与贷款机构有关，因此没有记录任何损益。在截至2022年1月2日的年度内，本公司支付了68.0手头有现金的新定期贷款本金为1.6亿美元。作为偿还的结果，未摊销债务的发行成本和折扣为#美元。0.9百万美元被计入利息支出。与债务发行成本和贴现有关的摊销费用为#美元。1.21000万，$1.12000万美元，和美元2.3截至2023年12月31日、2023年1月1日和2022年1月2日的年度分别为1.5亿美元。剩余的$2.91000万，$1.8百万美元，以及$1.4利息支出主要与融资租赁应占利息有关，但分别被截至2023年12月31日、2023年1月1日和2022年1月2日的年度的利息收入部分抵消。
混合债务工具
2021年第一季度，公司将$5.9从应计负债和其他长期负债到长期债务，1.5分类为长期债务、流动部分及4.4由于于2021年3月23日执行的利率掉期安排被厘定为包含嵌入式市场掉期衍生工具的混合债务工具，故于综合资产负债表中分类为长期债务的200，000，000港元已扣除流动部分。截至2023年12月31日，约$1.5 百万美元被归类为长期债务，流动部分和约$0.4百万美元被归类为长期债务，减去公司合并资产负债表上的流动部分。参考“注1.业务性质及主要会计政策”及“利率掉期”，以获取有关利率掉期及混合债务工具的额外资料。
债务到期日
于2023年12月31日，未偿还长期债务的到期日（以百万计）概述如下：
| | | | | |
| 财政年度： | |
| 2024 | $ | 4.3 | |
| 2025 | 4.2 | |
| 2026 | 4.8 | |
| 2027 | 11.3 | |
| 2028 | 354.4 | |
| 此后 | — | |
| 总计 | $ | 379.0 | |
利率互换
本公司就现有及未来发行债务承受利率风险。本公司利用利率掉期合约，以减少其现有债务未来利息支付的浮动利率波动风险。本公司为利率掉期合约之订约方，以将定期贷款项下借贷之浮动利率转换为固定利率。
于2023年3月31日，本公司修订其利率掉期的条款，以实施基于SOFR的前瞻性利率取代LIBOR。由于利率掉期受到参考利率改革的影响，本公司应用主题848中规定的经验和例外情况，以保留其衍生工具的过去列报，而不取消指定现有对冲关系。所有利率掉期修订均与现有交易对手执行，并无改变对冲关系的名义金额、到期日或其他关键条款。利率掉期将继续按季度与交易对手就固定利率与浮动利率之间的差额按三个月定期SOFR（受最低 0.73839利率互换3的百分比， 0.23839利率掉期合约7、8及9的利率掉期合约利率为10%），适用于各利率掉期合约的名义金额。
于2021年3月23日，本公司重组其远期起始利率掉期4、5及6的利率掉期头寸，以采用名为“混合及延伸”的策略将期限延长至到期日，以继续管理其在定期贷款项下借款的利率风险敞口。有关本公司定期贷款的其他资料，请参阅上文“定期贷款”及“定期贷款修订”。作为这些交易的结果，当时所有关于远期利率掉期4、5和6的现有协议都被修订和重组为本公司指定为与相同交易对手的利率掉期7、8和9的新协议。远期起始利率互换的每个负债头寸均混入经修订的利率互换协议，对冲头寸的期限延长至2025年3月23日到期。利率掉期按季度与交易对手按固定利率与浮动利率之间的差额进行净结算，该差额基于适用于每个利率掉期名义金额的三个月期伦敦银行同业拆息。由于计入利率互换安排的远期起始利率互换的终止价值所产生的初始净投资额的规模，利率互换7、8和9被确定为包含嵌入市场利率互换衍生品的混合债务工具。因此，出于会计目的，本公司将衍生工具从债务主体工具中分离出来。请参阅“注1。业务性质及重要会计政策“及”混合债务工具“，以获取有关本公司混合债务工具的其他资料。
本公司还于2021年3月23日取消了远期启动利率掉期1和2的对冲关系。这些掉期在撤销时并未终止；然而，由于这些掉期不再被指定为对冲工具，对冲会计被终止。这些掉期的相关累计亏损在注销时仍保留在AOCI，并在对冲利息支付影响收益时在收益中确认。
下表提供了截至2023年12月31日被指定为对冲工具的掉期合约的额外细节：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 指定为对冲工具的衍生工具 | | 开始日期 | | 生效日期 | | 到期日 | | 名义金额
(单位：百万) | | 固定利率 | | 对冲类型 |
| 利率互换3 | | 2018年12月17日 | | 2023年4月14日 | | 2024年1月14日 | | $ | 34.0 | | | 2.73040 | % | | 现金流 |
| 利率互换7 | | 2021年3月23日 | | 2023年3月31日 | | 2025年3月23日 | | $ | 50.0 | | | 0.73300 | % | | 现金流 |
| 利率互换8 | | 2021年3月23日 | | 2023年3月31日 | | 2025年3月23日 | | $ | 90.0 | | | 0.74300 | % | | 现金流 |
| 利率互换9 | | 2021年3月23日 | | 2023年3月31日 | | 2025年3月23日 | | $ | 70.0 | | | 0.75424 | % | | 现金流 |
下表提供了与未被指定为对冲工具的掉期合约相关的额外细节，这些合约于2021年6月11日到期时终止：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未被指定为对冲工具的衍生工具 | | 开始日期 | | 生效日期 | | 到期日 | | 名义金额
(单位：百万) | | 固定利率 |
| 远期起始利率互换1 | | 2017年6月30日 | | 2019年3月11日 | | 2021年6月11日 | | $ | 58.0 | | | 2.13450 | % |
| 远期启动利率互换2 | | 2017年6月30日 | | 2019年3月11日 | | 2021年6月11日 | | $ | 116.0 | | | 2.15100 | % |
下表汇总了截至2023年12月31日和2023年1月1日衍生品工具的公允价值及其在综合资产负债表中记录的各自项目(单位：百万)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 衍生资产 |
| | 2023年12月31日 | | 2023年1月1日 |
| | 资产负债表位置 | | 公允价值 | | 资产负债表位置 | | 公允价值 |
| 指定为对冲工具的衍生工具 | | | | | | | | |
| 利率合约 | | 预付费用和其他流动资产 | | $ | 8.4 | | | 预付费用和其他流动资产 | | $ | 8.6 | |
| | 其他资产 | | 1.3 | | | 其他资产 | | 7.7 | |
| 衍生工具资产总额 | | | | $ | 9.7 | | | | | $ | 16.3 | |
截至2023年12月31日，利率互换的公允净值为$7.2对于被指定为对冲工具的衍生品，在AOCI中记录的税后净额为100万英镑。在被指定为对冲工具的利率掉期被确定为无效的范围内，本公司确认收益中掉期的估计公允价值的变化。
截至2023年12月31日和2023年1月1日的年度，收益中没有确认无效。与预期于未来12个月内重新分类为盈利的利率合约有关的衍生工具的税后未实现收益金额为$。6.3截至2023年12月31日，为100万。最终确认的金额将根据到期日的利率波动而有所不同。
下表提供了截至2023年12月31日和2023年1月1日的年度的AOCI税前金额和重新分类为指定为现金流对冲的衍生品收入的详细信息(单位：百万)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月31日 | | 2023年1月1日 |
| 现金流对冲关系中的衍生品 | | 在OCI中记录的收益(损失) | | 损益分类从AOCI重新分类为收入 | | 收益(亏损)从AOCI重新分类为收入 | | 在OCI中记录的收益(损失) | | 损益分类从AOCI重新分类为收入 | | 收益(亏损)从AOCI重新分类为收入 |
| 利率合约 | | $ | 3.0 | | | 利息和其他营业外费用，净额 | | $ | 9.6 | | | $ | 17.2 | | | 利息和其他营业外费用，净额 | | $ | 1.6 | |
下表提供了有关从AOCI重新分类为收益和收益(亏损)的详细信息，这些收益和收益(亏损)在截至2023年12月31日和2023年1月1日的年度内未被指定为对冲工具的衍生品记录在收入中(单位：百万)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 收益(亏损)从AOCI重新分类为收入 | | 在收入中确认的收益(损失) |
| 未被指定为对冲工具的衍生工具 | | 损益位置 | | 2023年12月31日 | | 2023年1月1日 | | 2023年12月31日 | | 2023年1月1日 |
| 利率合约 | | 利息和其他营业外费用，净额 | | $ | (0.1) | | | $ | (3.0) | | | $ | — | | | $ | — | |
掉期交易对手未能支付款项将导致本公司失去掉期协议下的任何潜在利益。在这种情况下，该公司仍有义务支付作为债务协议基础的可变利息支付。此外，如果公司继续处于净支付状态，掉期交易对手的失败并不会消除公司根据现有掉期协议继续付款的义务。
注9.所得税
2022年8月，爱尔兰共和军颁布，其中包括对某些大公司的账面收入征收15%的公司替代最低税，从2022年12月31日之后的纳税年度开始生效，并对2022年12月31日之后的公司股票回购征收1%的消费税。此外，2017年税法从2021年12月31日之后的纳税年度起生效，取消了在发生的年份立即扣除研发支出的选项，并要求纳税人对此类支出进行资本化和摊销。请参阅“注1。企业性质和重要的会计政策“，以获取有关这项立法的其他信息。
公司记录的所得税支出为#美元。49.8百万，$67.7百万美元，以及$56.1截至2023年12月31日、2023年1月1日和2022年1月2日的年度分别为100万美元。
税前收入构成如下(单位：百万)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 这一年的
2023年1月2日至2023年12月31日 | | 这一年的
2022年1月3日至2023年1月1日 | | 这一年的
2021年1月4日至2022年1月2日 |
| 美国 | | $ | 221.1 | | | $ | 309.4 | | | $ | 286.3 | |
| 外国 | | 2.1 | | | 3.7 | | | 8.2 | |
| 总计 | | $ | 223.2 | | | $ | 313.1 | | | $ | 294.5 | |
所得税支出的构成如下(单位：百万)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 这一年的
2023年1月2日至2023年12月31日 | | 这一年的
2022年1月3日至2023年1月1日 | | 这一年的
2021年1月4日至2022年1月2日 |
| 当期所得税支出： | | | | | | |
| 美国联邦政府 | | $ | 49.9 | | | $ | 56.6 | | | $ | 44.1 | |
| 美国各州和地方 | | 13.6 | | | 15.2 | | | 12.4 | |
| 外国 | | 0.8 | | | 1.1 | | | 2.7 | |
| 总电流 | | 64.3 | | | 72.9 | | | 59.2 | |
| 递延所得税优惠： | | | | | | |
| 美国联邦政府 | | (11.6) | | | (3.5) | | | (1.8) | |
| 美国各州和地方 | | (2.7) | | | (1.4) | | | (0.7) | |
| 外国 | | (0.2) | | | (0.3) | | | (0.6) | |
| 延期合计 | | (14.5) | | | (5.2) | | | (3.1) | |
| 所得税费用 | | $ | 49.8 | | | $ | 67.7 | | | $ | 56.1 | |
该公司的实际税率为22.3%, 21.6%，以及19.0截至2023年12月31日、2023年1月1日及2022年1月2日止年度的百分比。下表提供了按美国法定联邦税率计算的所得税支出与所显示期间的实际所得税支出的调节(以百万美元为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 这一年的
2023年1月2日至2023年12月31日 | | 这一年的
2022年1月3日至2023年1月1日 | | 这一年的
2021年1月4日至2022年1月2日 | |
| 美国联邦法定支出 | | $ | 46.9 | | | $ | 65.8 | | | $ | 61.9 | | |
州和地方所得税，净额(a) | | 8.1 | | | 10.6 | | | 9.1 | | |
| 超额税收优惠 | | (4.8) | | | (8.5) | | | (16.5) | | |
| | | | | | | |
| 其他，净额 | | (0.4) | | | (0.2) | | | 1.6 | | |
| 所得税费用 | | $ | 49.8 | | | $ | 67.7 | | | $ | 56.1 | | |
______________
(A)包括根据ASU 2016-09年度获得的超额税收优惠(1.1)百万，$(1.9)百万元，及(3.7截至2023年12月31日、2023年1月1日和2022年1月2日的年度分别为100万美元。
该公司境外子公司的未分配收益约为$27.6截至2023年12月31日，为100万。这些收益被认为是无限期的再投资；因此，没有为美国联邦和州所得税拨备。当这些收益以股息或其他形式汇回国内时，公司可能需要缴纳美国所得税、州和地方所得税，以及应付给外国的预扣税。然而，从美国所得税的角度来看，该公司预计将要求100%的股息收入扣除，以抵消美国联邦政府对未分配收益的所得税负担。由于与假设计算有关的复杂性，确定未确认的州和地方税应纳税额是不可行的。预扣税款约为$1.4截至2023年12月31日的所有以前未汇出的收入汇出后，可支付100万美元。
递延所得税反映了公司资产和负债的财务报表账面金额、税收抵免和亏损结转之间的临时差异所产生的预期未来税收后果。递延所得税的重要组成部分如下(以百万计)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月31日 | | 2023年1月1日 |
| 递延税项资产： | | | | |
| 净营业亏损 | | $ | 3.0 | | | $ | 3.5 | |
| 坏账准备 | | 11.7 | | | 8.9 | |
| 库存 | | 6.1 | | | 4.7 | |
| 无形资产 | | 13.9 | | | 6.9 | |
| | | | |
| 应计补偿 | | 4.2 | | | 4.0 | |
| 股票薪酬 | | 9.7 | | | 7.4 | |
| | | | |
| 环境保护区 | | 0.6 | | | 0.6 | |
| 递延交易成本 | | 3.2 | | | 2.9 | |
| 经营租赁负债 | | 102.1 | | | 83.4 | |
资本化的研究和开发支出(a) | | 9.9 | | | 4.2 | |
| 其他 | | 2.9 | | | 4.3 | |
| 递延税项总资产总额 | | 167.3 | | | 130.8 | |
| 估值免税额 | | (2.7) | | | (3.4) | |
| 递延税项净资产总额 | | 164.6 | | | 127.4 | |
| 递延税项负债： | | | | |
| 固定资产和土地 | | (43.8) | | | (30.7) | |
| | | | |
| 商誉 | | (15.8) | | | (12.7) | |
| 递延融资成本 | | — | | | (0.1) | |
| 经营性租赁使用权资产 | | (97.6) | | | (81.5) | |
| 利率互换 | | (2.4) | | | (4.1) | |
| 其他 | | (2.0) | | | (2.4) | |
| 递延税项负债总额 | | (161.6) | | | (131.5) | |
| 递延税项净资产(负债) | | $ | 3.0 | | | $ | (4.1) | |
______________
(A)从2021年12月31日之后的纳税年度开始生效，研发支出必须作为2017年税法的一部分，为税收目的资本化和摊销。
递延税金在综合资产负债表中入账如下(单位：百万)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月31日 | | 2023年1月1日 |
| 美国各州和地方递延税金净资产 | | $ | 4.4 | | | $ | 3.1 | |
| 外国递延税项净资产 | | 0.9 | | | 0.6 | |
| 美国州和地方及外国递延税项净资产 | | 5.3 | | | 3.7 | |
| | | | |
| 美国联邦递延纳税净负债 | | (2.3) | | | (7.8) | |
| | | | |
| 美国联邦递延纳税净负债 | | (2.3) | | | (7.8) | |
| | | | |
| 递延税项净资产(负债) | | $ | 3.0 | | | $ | (4.1) | |
该公司评估其递延税项资产，以确定是否需要估值准备金，并得出结论，这些递延所得税资产是否更有可能变现。管理层评估现有的正面和负面证据，以确定未来是否会产生足够的应税收入以允许使用现有的递延税项资产。根据这项评估，截至2023年12月31日和2023年1月1日，估值津贴为#美元。2.7百万美元和美元3.4分别就主要与国家净营业亏损结转有关的递延税项资产入账100万美元，公司认为这些资产更有可能到期而未使用。各期间在纳税评估免税额范围内的活动情况如下(以百万计)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 这一年的
2023年1月2日至2023年12月31日 | | 这一年的
2022年1月3日至2023年1月1日 | | 这一年的
2021年1月4日至2022年1月2日 |
| 期初余额 | | $ | 3.4 | | | $ | 4.2 | | | $ | 4.5 | |
| | | | | | |
| 估价免税额减少 | | (0.7) | | | (0.8) | | | (0.3) | |
| 期末余额 | | $ | 2.7 | | | $ | 3.4 | | | $ | 4.2 | |
截至2023年12月31日，该公司可结转的受税收影响的联邦净营业亏损约为$0.32000万美元，无限期生存，国家净运营亏损结转$2.7如果不加以利用，它们通常会在不同的日期到2037年到期。
本公司确认不确定税务仓位的税务影响，只有在该等仓位仅根据其于报告日期的技术价值而更有可能持续的情况下才会确认。该公司将其财务报表中确认的税收优惠与所得税申报单中声称的税收优惠之间的差额列为未确认的税收优惠。在列报的每个期间，没有记录未确认的税收优惠的费用或负债。本公司预计这项未确认的税务优惠在未来12个月内不会有重大改变。
公司记录与不确定税务状况相关的利息和罚款(如果有的话)的政策是在利息和其他非营业费用中确认利息，并在公司的综合经营报表中将罚款确认为销售、一般和行政费用的组成部分。对于所列的每一个期间，公司都有不是与不确定的税务状况相关的应计利息或罚金。
该公司需要缴纳美国联邦所得税，多个州的所得税，以及加拿大对其海外子公司征收的联邦和省级所得税。除有限的例外情况外，2020财年之前的年份不再接受美国联邦、州和地方税务当局的审查。
注10.承付款和或有事项
诉讼
公司不时会受到在正常业务过程中提出的某些索赔和诉讼的影响。本公司认为，除应计金额外，这些未解决法律行动的合理可能损失范围不会对本公司截至2023年12月31日和2023年1月1日的资产和负债以及截至2023年12月31日、2023年1月1日和2022年1月2日的年度的销售、费用、权益变化和现金流产生实质性影响。
环境责任
作为2005年LESCO出售其制造资产的一部分，该公司保留了与该等资产相关的环境责任。补救活动在持续时间和成本上可能有很大差异，很难对未来的现场补救成本进行准确估计。公司在其他长期负债中记录了未来补救工作的未贴现成本估计数#美元。3.9百万美元和美元3.9分别截至2023年12月31日和2023年1月1日。作为CD&R收购的一部分，迪尔同意支付第一笔美元2.5百万美元的负债，该公司的风险上限为$2.41000万美元。由于这些行动，公司已在其他资产中记录了一项赔偿资产，以抵销负债#美元。1.51000万美元和300万美元1.5分别截至2023年12月31日和2023年1月1日。
信用证
截至2023年12月31日和2023年1月1日，未偿还信用证为美元14.3百万美元和美元11.5分别为2.5亿美元和2.5亿美元。有几个不是提交的任何一个时期的信用证上所开出的金额。
购买承诺
该公司已与不同的农民签订了合同，规定公司有义务购买某些苗木产品和草籽。这些合同将持续到2026财年。未来债务总额为#美元。76.1截至2023年12月31日，预计支付金额为4亿美元44.5百万，$25.0百万美元，以及$6.62024财年、2025财年和2026财年分别为100万。该公司的购买量为$73.9百万，$67.4百万美元，以及$68.3截至2023年12月31日、2023年1月1日和2022年1月2日的年度分别为100万美元。该公司还从2020年开始与一家供应商签订合同，随后在2021年修改了合同，总共购买了至少18,000每年的化肥吨数10年或直至总购买承诺180,000数以吨计的产品实现了。如果公司没有达到最低数量承诺，公司必须支付$195每吨短缺。截至2023年12月31日，与该供应商签订的合同余额总额为$18.61000万美元。其他供应商合同总额为$20.82000万美元用于2027财年的安排。此外，公司还作出了各种服务承诺，其中，未来债务总额最高为#美元。46.9截至2023年12月31日，为1.2亿美元。
注11.每股收益(亏损)
公司计算每股基本收益(亏损)的方法是用普通股应占净收益(亏损)除以当期已发行普通股的加权平均数。本公司包括基础WEI中尚未以普通股结算的既有RSU、DSU和PSU计算普通股平均股数。该公司对稀释每股收益的计算反映了如果稀释性证券或发行普通股的其他义务被行使或转换为普通股时可能发生的稀释，其中包括现金流通股期权和RSU。如果可发行的PSU股份具有摊薄性质，则在基于报告期末为或有期末的假设达到业绩条件之前，PSU将不计入稀释性潜在普通股的计算。使用库存股方法，稀释性证券的影响包括基于这些潜在稀释性证券已经发行的假设而发行的普通股的额外股份。库藏股方法假设股票期权的行使价格所得款项，并将股票期权和股票期权的未摊销补偿费用用于按期间平均市场价格回购普通股，从而减少摊薄效应。由于稀释每股收益的影响是反摊薄的，每股收益单位和股票期权的假设单位收益高于本公司在所述期间的平均股价的股票期权不包括在稀释每股收益计算中。
下表列出了截至2023年12月31日、2023年1月1日和2022年1月2日止年度的已发行稀释普通股加权平均数的计算方法：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 这一年的
2023年1月2日至2023年12月31日 | | 这一年的
2022年1月3日至2023年1月1日 | | 这一年的
2021年1月4日至2022年1月2日 |
| 用于计算基本每股收益的股票 | | 45,112,977 | | | 45,048,218 | | | 44,578,649 | |
| 稀释性证券的影响： | | | | | | |
| 股票期权 | | 492,075 | | | 619,508 | | | 1,066,589 | |
| RSU和PSU | | 71,686 | | | 99,013 | | | 156,074 | |
| DSU | | 9,530 | | | 14,097 | | | 4,061 | |
| 用于计算稀释后每股收益的股份 | | 45,686,268 | | | 45,780,836 | | | 45,805,373 | |
计算截至2023年12月31日、2023年1月1日和2022年1月2日的稀释后每股普通股收益时，不包括182,467, 262,510，以及4,690由于公司部分员工股票期权和RSU的假定行使是反摊薄的，因此可能分别持有普通股的潜在股份。
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
没有。
第9A项。控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，对截至2023年12月31日我们的披露控制和程序(该术语在1934年修订的证券交易法下的规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义)的设计和运行的有效性进行了评估。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2023年12月31日，我们的披露控制程序和程序设计在合理的保证水平，并有效地提供合理保证，确保我们根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并且该等信息经过积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时做出有关必要披露的决定。
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制。根据1934年《证券交易法》颁布的第13a-15(F)或15d-15(F)条规定，对财务报告的内部控制是由公司主要高管和主要财务官设计或在其监督下，由公司董事会、管理层和其他人员实施的程序，目的是根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证，包括下列政策和程序：
•与保存合理、详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关；
•提供合理保证，确保按需要记录交易，以便按照普遍接受的会计原则编制财务报表，并确保公司的收支仅按照公司管理层和董事的授权进行；以及
•提供合理保证，防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权获得、使用或处置公司资产的行为。
我们的内部控制系统旨在向我们的管理层和董事会提供关于编制和公平列报已公布财务报表的合理保证。所有内部控制系统，无论设计得多么好，都有固有的局限性，可能无法防止或发现错误陈述。因此，即使是那些被确定为有效的系统，也只能在编制和列报财务报表方面提供合理的保证。对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险，即由于条件的变化，控制可能会变得不充分，或者遵守政策或程序的程度可能会恶化。
我们的管理层评估了截至2023年12月31日我们对财务报告的内部控制的有效性。在进行这项评估时，我们使用了特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架》(2013年框架)(“COSO”)中规定的标准。根据我们的评估，我们认为，截至2023年12月31日，我们对财务报告的内部控制在基于这些标准的合理保证水平下是有效的。
根据美国证券交易委员会制定的指导方针，企业可以在整合收购业务的同时，将被收购业务排除在管理层收购后第一年的财务报告内部控制报告之外。因此，管理层已将强生材料、亚当斯批发供应、Link、Hickory Hill、新英格兰二氧化硅、Timothy‘s、Pioneer Landscape、Regal、JMJ Organics和Newsom Seed排除在截至2023年12月31日的财务报告内部控制年度报告中。这些不包括在内的收购合计约占公司综合总资产的4%(不包括在交易中获得的商誉和无形资产，包括在管理层的财务报告内部控制报告中)，约占公司截至2023年12月31日及截至2023年12月31日的年度综合净销售额的3%。
财务报告内部控制的变化
本公司财务报告内部控制并无于上一财季发生重大影响或合理地可能对财务报告内部控制造成重大影响的变动。
我们的独立注册会计师事务所发布了一份关于公司财务报告内部控制的报告。此报告显示在下面。
独立注册会计师事务所报告
致SiteOne Landscape Supply，Inc.的股东和董事会。
财务报告内部控制之我见
我们根据特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准，对SiteOne Landscape Supply，Inc.及其子公司(“本公司”)截至2023年12月31日的财务报告进行了内部控制审计。我们认为，根据COSO发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准，截至2023年12月31日，本公司在所有重要方面都对财务报告实施了有效的内部控制。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2023年12月31日及截至2023年12月31日年度的综合财务报表，我们于2024年2月22日的报告对该等财务报表表达了无保留意见。
正如管理层的财务报告内部控制报告中所述，截至2023年12月31日，管理层已将强生材料、亚当斯批发供应公司、Link、Hickory Hill、新英格兰硅石、Timothy‘s、Pioneer Landscape、Regal、JMJ Organics和Newsom Seed排除在其财务报告内部控制的年度报告之外。这些不包括在内的收购合计约占公司合并总资产的4%(不包括在交易中获得的商誉和无形资产，包括在管理层的财务报告内部控制报告中)，约占公司截至2023年12月31日及截至2023年12月31日的年度综合净销售额的3%。因此，我们的审计不包括强生材料、Adams Wholesale Supply、Link、Hickory Hill、New England Silica、Timothy‘s、Pioneer Landscape、Regal、JMJ Organics和Newsom Seed对财务报告的内部控制。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制，并负责评估财务报告内部控制的有效性，包括在随附的《管理层财务报告内部控制报告》中。我们的责任是根据我们的审计，对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。我们的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性，以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录；(2)提供合理的保证，即交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(三)提供合理保证，防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/德勤律师事务所
佐治亚州亚特兰大
2024年2月22日
项目9 B. 其他信息
规则10b5-1交易计划
在截至2023年12月31日的三个月内，我们的董事或高管通过、修改或已终止任何购买或出售我们普通股的合同、指示或书面计划，旨在满足规则10b5-1(C)或任何“非规则10b5-1交易安排”的积极防御条件。
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
第三部分
项目10.董事、高级管理人员和公司治理
本项目要求SiteOne提供的信息将在SiteOne为2024年股东年会提交的委托书中列出，这些信息在此并入作为参考。SiteOne根据表格10-K的一般指示I省略了本项目所要求的信息。
项目11.高管薪酬
本项目要求SiteOne提供的信息将在SiteOne为2024年股东年会提交的委托书中列出，这些信息在此并入作为参考。SiteOne根据表格10-K的一般指示I省略了本项目所要求的信息。
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项
本项目要求SiteOne提供的信息将在SiteOne为2024年股东年会提交的委托书中列出，这些信息在此并入作为参考。SiteOne根据表格10-K的一般指示I省略了本项目所要求的信息。
第13项：某些关系和关联交易，以及董事独立性
本项目要求SiteOne提供的信息将在SiteOne为2024年股东年会提交的委托书中列出，这些信息在此并入作为参考。SiteOne根据表格10-K的一般指示I省略了本项目所要求的信息。
项目14.首席会计师费用和服务
本项目要求SiteOne提供的信息将在SiteOne为2024年股东年会提交的委托书中列出，这些信息在此并入作为参考。SiteOne根据表格10-K的一般指示I省略了本项目所要求的信息。
第四部分
项目15.证物和财务报表附表
(A)提供财务报表、明细表和证据。
1.编制财务报表
参考合并财务报表索引在本年度报告表格10-K第II部分第8项中。
2.合并财务报表明细表
附表一-SiteOne景观供应公司S简明财务报表
3.展览和展品
随本报告存档的证据列于证据索引中。在展品编号旁标有符号
展品索引
关于我们合同中陈述的可信性的说明：在审查作为10-K表格年度报告附件的协议时，请记住，这些协议是为了向您提供有关其条款的信息，而不是为了提供有关控股公司、其子公司或附属公司或协议其他各方的任何其他事实或披露信息。协议包含适用协议每一方的陈述和保证。这些陈述和保证完全是为了适用协议的其他当事方的利益而作出的，并且(1)在任何情况下都不应被视为对事实的明确陈述，而是在这些陈述被证明不准确的情况下将风险分配给一方当事人的一种方式；(2)在与适用协议的谈判有关的情况下向另一方当事人所作的披露有保留意见，这些披露不一定反映在协议中；(3)他们可以不同于投资者可能被视为实质性的方式适用重要性标准；以及(Iv)仅在适用协议的日期或该协议可能规定的其他一个或多个日期作出，并受较新的事态发展所限。因此，这些陈述和保证不得描述截至其作出之日或在任何其他时间的实际情况。有关控股公司、其子公司和附属公司的更多信息，可在本年度报告Form 10-K的其他部分找到。
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| 展品编号 | 描述 |
| |
| 3.1 | SiteOne Landscape Supply，Inc.第三次修订和重新注册的注册证书通过引用附件3.1并入SiteOne Landscape Supply，Inc.于2019年5月16日提交的Form 8-K的当前报告中。 |
| |
| 3.2 | SiteOne Landscape Supply，Inc.第三次修订和重新制定的附则通过引用附件3.2并入SiteOne Landscape Supply，Inc.于2019年5月16日提交的Form 8-K的当前报告中。 |
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| 4.1 | 普通股证书格式，通过引用附件4.1并入S-1格式。 |
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| 4.2* | 根据《1934年证券交易法》第12条注册的注册人证券的描述。 |
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| 10.1 | 由CD&R景观合并子公司、CD&R景观合并子公司、贷款人(如其中定义的)、借款人(如其中定义的)、借款人(如其中定义的)、瑞银集团斯坦福德分行作为发行贷款人、Swingline贷款人、行政代理和抵押品代理、ING Capital LLC作为辛迪加代理以及共同文件代理和联合牵头安排人和联合簿记管理人(各自定义如本文所述)签订的ABL信贷协议，通过引用附件10.10并入S-1表格。 |
| |
| 10.2 | 对ABL信贷协议的第1号修正案，日期为2014年6月13日，由SiteOne Landscape Supply Holding，LLC(f/k/a JDA Holding LLC)、SiteOne Landscape Supply，LLC(f/k/a John Deere Landscape LLC)、其他附属借款人以及几家银行和其他金融机构不时加入，瑞银集团斯坦福德分行作为行政代理，通过引用S-1表格中的附件10.11并入。 |
| |
| 10.3 | 对ABL信贷协议的第2号修正案，日期为2015年1月26日，由SiteOne Landscape Supply Holding，LLC(f/k/a JDA Holding LLC)、SiteOne Landscape Supply，LLC(f/k/a John Deere Landscape LLC)、其他附属借款人以及几家银行和其他金融机构不时加入，瑞银股份公司斯坦福德分行作为行政代理，通过参考S-1表格中的附件10.12合并。 |
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| 10.4 | 于2015年2月13日，由SiteOne Landscape Supply Holding，LLC(f/k/a JDA Holding LLC)、SiteOne Landscape Supply，LLC(f/k/a John Deere Landscape LLC)、其他附属借款人以及几家银行和其他金融机构不时对ABL信贷协议进行的第3号修正案，以及瑞银股份公司斯坦福德分行作为行政代理，通过引用S-1表格中的附件10.13纳入。 |
| |
| 10.5 | 于2015年10月20日由SiteOne Landscape Supply Holding LLC(f/k/a JDA Holding LLC)、SiteOne Landscape Supply LLC(f/k/a John Deere Landscape LLC)、其他附属借款人以及几家银行和其他金融机构不时与之签订的ABL信贷协议第4号修正案，以及作为行政代理的瑞银集团斯坦福德分行，通过引用S-1表格中的附件10.14并入。 |
| |
| 10.6 | 第六项信贷协议修正案，日期为2019年2月1日，由SiteOne Landscape Supply Holding LLC(f/k/a JDA Holding LLC)、SiteOne Landscape Supply，LLC(f/k/a John Deere Landscape LLC)、UBS AG、作为行政代理和抵押品代理的斯坦福德分行以及几家银行和其他金融机构之间的第六项信贷协议修正案，通过引用附件10.1纳入2019年2月4日提交的SiteOne Landscape Supply，Inc.的当前报告表格8-K。 |
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| 10.7 | CD&R景观合并子公司、CD&R景观合并子2公司、贷款方、荷兰国际集团资本有限责任公司作为行政代理和抵押品代理、瑞银证券有限责任公司作为辛迪加代理以及共同文件代理、联合牵头安排人和联合簿记管理人(各自在此定义)签订的定期贷款信贷协议，由CD&R景观合并子公司、CD&R景观合并子2公司、贷款人方组成，其形式为S-1。 |
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| 10.8 | 于2014年6月13日，由SiteOne Landscape Supply Holding，LLC(f/k/a JDA Holding LLC)、SiteOne Landscape Supply，LLC(f/k/a John Deere Landscape LLC)、其他附属借款人以及几家银行和其他金融机构不时与之签订的定期贷款信贷协议第1号修正案，以及作为行政代理的ING Capital LLC通过参考S-1表格中的附件10.15注册成立。 |
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| 10.9 | 于2015年1月26日由SiteOne Landscape Supply Holding，LLC(f/k/a JDA Holding LLC)、SiteOne Landscape Supply，LLC(f/k/a John Deere Landscape LLC)、其他附属借款人及数家银行及其他金融机构不时与其订立的定期贷款信贷协议第2号修正案，以及ING Capital LLC作为行政代理，以引用S-1表格附件10.16的方式成立为法团。 |
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| 展品编号 | 描述 |
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| 10.10 | 定期贷款信贷协议的第3号修正案，日期为2016年4月29日，由SiteOne Landscape Supply Holding，LLC(f/k/a JDA Holding LLC)、SiteOne Landscape Supply，LLC(f/k/a John Deere Landscape LLC)、其他附属借款人以及几家银行和其他金融机构不时提出，作为继任行政代理的瑞银股份公司斯坦福德分行有限责任公司通过引用附件10.18并入S-1表格。 |
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| 10.10A | 修订和重新签署的定期贷款信贷协议，日期为2016年4月29日，SiteOne Landscape Supply Holding，LLC(f/k/a JDA Holding LLC)，SiteOne Landscape Supply，LLC(f/k/a John Deere Landscape LLC)，其他附属借款人以及几家银行和其他金融机构不时与其签约，瑞银集团斯坦福德分行作为行政代理，通过参考S-1表格中的附件10.18A并入公司。 |
| |
| 10.11 | ABL担保和抵押品协议，日期为2013年12月23日，由SiteOne Landscape Supply Bidco，Inc.(F/k/a CD&R Landscape Holding，Inc.)、SiteOne Landscape Supply Holding，LLC(F/k/a JDA Holding LLC)和瑞银集团斯坦福德分行作为抵押品代理，通过引用附件10.17并入S-1表格。 |
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| 10.12 | SiteOne Landscape Supply Bidco，Inc.(F/k/a CD&R Landscape Holding，Inc.)、SiteOne Landscape Supply Holding LLC(F/k/a JDA Holding LLC)和荷兰国际集团资本有限责任公司(ING Capital LLC)作为抵押品代理，于2013年12月23日签订的定期贷款担保和抵押品协议，通过引用附件10.18并入S-1表格。 |
| |
| 10.13† | 修改和重述SiteOne Landscape Supply，Inc.股票激励计划通过引用附件10.19并入S-1表格。 |
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| 10.14† | 《员工股票期权协议表》通过引用附件10.20并入S-1表。 |
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| 10.15† | 《员工认购协议》表格，参照附件10.21并入《S-1表格》。 |
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| 10.16† | SiteOne Landscape Supply，Inc.及其各董事之间的《董事赔偿协议表》通过引用附件10.25并入《S-1》表格中。 |
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| 10.17† | SiteOne Landscape Supply，Inc.2016综合激励计划通过引用附件10.26并入表格S-1。 |
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| 10.18† | 自2019年1月1日起生效的SiteOne Landscape Supply，Inc.2016综合激励计划修正案通过引用2019年5月1日提交的10-Q表格的附件10.4并入。 |
| |
| 10.19† | SiteOne Landscape Supply，Inc.，2016综合激励计划下的绩效股票单位奖励协议表格通过引用附件10.1并入SiteOne Landscape Supply，Inc.于2019年2月12日提交的Form 8-K的当前报告中。 |
| |
| 10.20† | 分居利益协议的格式，通过引用附件10.30并入S-1的格式中。 |
| |
| 10.21† | 员工聘书格式，通过引用附件10.31并入S-1格式。 |
| |
| 10.22† | 2016员工期权协议表，通过引用附件10.32并入S-1表。 |
| |
| 10.23† | 2016年度《员工限制性股票单位协议表》参照附件10.33并入《S-1》表格。 |
| |
| 10.24† | 2016年非雇员董事递延股票单位协议格式，通过引用纳入表格S-1的附件10.34。 |
| |
| 10.25† | 非员工董事薪酬摘要于2019年5月15日修订并重述，现通过引用附件10.1并入2019年7月31日提交的10-Q表格中。 |
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| 10.26† | 执行股票所有权政策，通过引用表格S-1的附件10.37而被纳入。 |
| |
| 10.27† | 2016年11月修订的员工股票期权协议格式通过引用纳入2016年11月表格S-1的附件10.42。 |
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| 10.28† | 2016年11月修订的《员工限制性股票单位协议》表格通过引用纳入2016年11月表格S-1的附件10.43。 |
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| 10.29 | SiteOne Landscape Supply Holding，LLC之间于2016年11月23日签署的经修订和重述的信贷协议的第一次修订（f/k/a JDA Holding LLC），SiteOne Landscape Supply，LLC（f/k/a John Deere Landscapes LLC），UBS AG，Stamford Branch，作为行政代理人和抵押品代理人，以及几家银行和其他金融机构，通过引用纳入SiteOne Landscape Supply，Inc.表格8-K的当前报告附件10.1，于2016年11月23日提交。 |
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| | | | | |
| 展品编号 | 描述 |
| |
| 10.30 | SiteOne Landscape Supply Holding，LLC（f/k/a JDA Holding LLC）和UBS AG，Stamford Branch（作为增额贷款人）于2016年11月23日签订的增额补充协议，通过引用纳入SiteOne Landscape Supply，Inc.表格8-K当前报告的附件10.2，于2016年11月23日提交。 |
| |
| 10.31 | SiteOne Landscape Supply Holding，LLC对2017年5月24日修订和重述的信贷协议的第二次修订（f/k/a JDA Holding LLC），SiteOne Landscape Supply，LLC（f/k/a John Deere Landscapes LLC），UBS AG，Stamford Branch，作为行政代理人和抵押品代理人，以及几家银行和其他金融机构，通过引用纳入SiteOne Landscape Supply，Inc.表格8-K的当前报告附件10.1，于2017年5月24日提交。 |
| |
| 10.32 | SiteOne Landscape Supply Holding，LLC于2017年5月24日发布的综合修正案（f/k/a JDA Holding LLC），SiteOne Landscape Supply，LLC（f/k/a John Deere Landscapes LLC），UBS AG，Stamford Branch，作为行政代理人和抵押品代理人，几家银行和其他金融机构，以及不时参与的某些其他方，通过引用纳入SiteOne Landscape Supply，Inc.表格8-K的当前报告附件10.2，于2017年5月24日提交。 |
| |
| 10.33 | SiteOne Landscape Supply Holding，LLC之间于2017年12月12日签署的经修订和重述的信贷协议的第三次修订（f/k/a JDA Holding LLC），SiteOne Landscape Supply，LLC（f/k/a John Deere Landscapes LLC），UBS AG，Stamford Branch，作为行政代理人和抵押品代理人，以及几家银行和其他金融机构，通过引用纳入SiteOne Landscape Supply，Inc.表格8-K的当前报告附件10.1，于2017年12月12日提交。 |
| |
| 10.34 | SiteOne Landscape Supply Holding，LLC（f/k/a JDA Holding LLC）和UBS AG，Stamford Branch（作为增额贷款人）之间于2017年12月12日发布的增额补充，通过引用纳入SiteOne Landscape Supply，Inc.表格8-K当前报告的附件10.2，于2017年12月12日提交。 |
| |
| 10.35† | SiteOne储蓄和投资计划通过引用纳入SiteOne Landscape Supply，Inc.表格S-8上的注册声明附件10.1，于2017年11月9日提交。 |
| |
| 10.36† | SiteOne储蓄和投资计划修正案通过引用SiteOne景观供应公司2017年11月9日提交的SiteOne景观供应公司S-8表格登记声明的附件10.2并入。 |
| |
| 10.37† | 非员工董事薪酬计划摘要，通过引用附件10.3并入SiteOne Landscape Supply，Inc.截至2017年7月2日的季度表格10-Q，文件号001-37760。 |
| |
| 10.38† | 员工股票期权协议表格，通过引用附件10.1并入SiteOne Landscape Supply，Inc.截至2018年4月1日的10-Q表格，文件编号001-37760。 |
| |
| 10.39† | 员工限制性股票单位协议表格，通过引用附件10.2并入SiteOne Landscape Supply，Inc.截至2018年4月1日的10-Q表格，文件编号001-37760。 |
| |
| 10.40† | 非员工董事薪酬摘要，通过引用附件10.1并入SiteOne Landscape Supply，Inc.截至2018年7月1日的10-Q表格，文件号为001-37760。 |
| |
| 10.41 | 由SiteOne Landscape Supply Holding LLC(f/k/a JDA Holding LLC)、SiteOne Landscape Supply LLC(f/k/a John Deere Landscape LLC)、瑞银集团(UBS AG)、作为行政代理和抵押品代理的斯坦福德分行以及几家银行和其他金融机构之间于2018年8月14日修订和重新签署的信贷协议第四修正案，通过引用附件10.1并入SiteOne Landscape Supply，Inc.于2018年8月15日提交的当前8-K表格报告中。 |
| |
| 10.42 | SiteOne Landscape Supply Holding，LLC(f/k/a JDA Holding LLC)和UBS AG斯坦福德分行作为增加贷款人，于2018年8月14日由SiteOne Landscape Supply Holding LLC(f/k/a JDA Holding LLC)和SiteOne Landscape Supply Holding LLC(f/k/a JDA Holding LLC)及其之间的增额补充，作为增额贷款人，通过引用附件10.2并入SiteOne Landscape Supply，Inc.于2018年8月15日提交的当前8-K表格报告中。 |
| |
| 10.43† | SiteOne Landscape Supply，Inc.于2020年4月29日提交的《SiteOne Landscape Supply，Inc.2016综合股权激励计划》下的员工股票期权协议表格，通过引用附件10.1并入SiteOne Landscape Supply，Inc.于2020年4月29日提交的Form 10-Q。 |
| |
| 10.44† | SiteOne Landscape Supply，Inc.2016年综合股权激励计划下的员工限制性股票单位协议表格，通过引用附件10.2并入SiteOne Landscape Supply，Inc.于2020年4月29日提交的10-Q表格中。 |
| |
| 10.45† | SiteOne Landscape Supply，Inc.2016年综合股权激励计划下的绩效股票单位协议表，通过引用附件10.3并入SiteOne Landscape Supply，Inc.于2020年4月29日提交的10-Q表格中。 |
| |
| 10.46† | SiteOne Landscape Supply，Inc.2020综合激励计划通过引用附件10.1并入SiteOne Landscape Supply，Inc.于2020年5月5日提交的Form 8-K当前报告中。 |
| |
| | | | | |
| 展品编号 | 描述 |
| |
| 10.47† | SiteOne Landscape Supply，Inc.2020年综合激励计划下的员工股票期权协议表格，通过引用附件10.2并入SiteOne Landscape Supply，Inc.于2020年7月29日提交的10-Q表格中。 |
| |
| 10.48† | SiteOne Landscape Supply，Inc.2020年综合激励计划下的员工限制性股票单位协议表格，通过引用附件10.3并入SiteOne Landscape Supply，Inc.于2020年7月29日提交的10-Q表格中。 |
| |
| 10.49† | SiteOne Landscape Supply，Inc.2020年综合激励计划下的非员工董事递延股票单位协议表格，通过引用附件10.5并入SiteOne Landscape Supply，Inc.于2020年7月29日提交的10-Q表格中。 |
| |
| 10.50† | 于2020年5月13日修订并重述的非员工董事薪酬摘要，通过引用附件10.6并入SiteOne Landscape Supply，Inc.于2020年7月29日提交的10-Q表格中。 |
| |
| 10.51† | SiteOne Landscape Supply，Inc.2020综合股权激励计划下的绩效股票单位奖励协议的形式，通过引用附件10.1并入SiteOne Landscape Supply，Inc.于2021年2月18日提交的Form 8-K。 |
| |
| 10.52† | 于2021年5月12日修订和重申的非员工董事薪酬摘要通过引用10.1并入SiteOne Landscape Supply，Inc.于2021年8月4日提交的10-Q表格中。 |
| |
| 10.53 | SiteOne Landscape Supply Holding，LLC，SiteOne Landscape Supply，LLC，JPMorgan Chase Bank，N.A.作为行政代理和抵押品代理，以及几家银行和其他金融机构之间于2021年3月23日修订和重新签署的信贷协议的第五修正案，通过引用附件10.1纳入公司于2021年3月30日提交的当前8-K表格报告中。 |
| |
| 10.54† | SiteOne Landscape Supply，Inc.2020综合股权激励计划下的绩效股票单位奖励协议的形式，通过引用附件10.1并入SiteOne Landscape Supply，Inc.于2022年2月14日提交的Form 8-K。 |
| |
| 10.55 | SiteOne Landscape Supply Holding，LLC，SiteOne Landscape Supply，LLC，JPMorgan Chase Bank，N.A.作为行政代理和抵押品代理，以及几家银行和其他金融机构之间的信贷协议第七修正案，日期为2022年7月22日，通过引用附件10.1纳入SiteOne Landscape Supply，Inc.于2022年7月25日提交的当前8-K表格报告中。 |
| |
| 10.56† | 于2022年8月10日修订并重述的非员工董事薪酬摘要，通过引用附件10.1并入SiteOne Landscape Supply，Inc.于2022年11月3日提交的10-Q表格中。 |
| |
| 10.57† | 根据SiteOne Landscape Supply，Inc.2020综合激励计划，《董事限制性股票单位协议》(针对非员工董事服务)的表格通过引用附件10.2并入SiteOne Landscape Supply，Inc.于2022年11月3日提交的10-Q表格中。 |
| |
| 10.58† | SiteOne Landscape Supply，Inc.2020综合股权激励计划下的绩效股票单位奖励协议的形式，通过引用附件10.1并入SiteOne Landscape Supply，Inc.于2023年2月14日提交的Form 8-K。 |
| |
| 10.59† | SiteOne Landscape Supply，Inc.2020综合激励计划下的员工限制性股票单位协议表格通过引用附件10.65并入SiteOne Landscape Supply，Inc.于2023年2月23日提交的Form 10-K。 |
| |
| 10.60† | SiteOne Landscape Supply，Inc.2020综合激励计划下的员工股票期权协议表格通过引用附件10.66并入SiteOne Landscape Supply，Inc.于2023年2月23日提交的10-K表格。 |
| |
| 10.61 | SiteOne Landscape Supply Holding，LLC和JPMorgan Chase Bank，N.A.作为行政代理对截至2023年3月27日的第二次修订和重新签署的信贷协议的第一修正案，通过引用附件10.1纳入公司于2023年3月27日提交的当前8-K表格报告中。 |
| |
| 10.62† | 于2023年5月11日修订和重申的非员工董事薪酬摘要通过引用10.1并入SiteOne Landscape Supply，Inc.于2023年8月2日提交的10-Q表格中。 |
| |
| 10.63 | SiteOne Landscape Supply Holding，LLC和JPMorgan Chase Bank，N.A.作为增加贷款人，于2023年7月12日由SiteOne Landscape Supply Holding LLC和JPMorgan Chase Bank，作为增加贷款人，于2023年7月12日由SiteOne Landscape Supply Holding LLC和JPMorgan Chase Bank，作为增加贷款人，通过引用附件10.1纳入本公司于2023年7月12日提交的当前8-K报表。 |
| |
| 10.64*† | 分居福利协议格式。 |
| |
| 10.65† | SiteOne Landscape Supply，Inc.2020综合股权激励计划下的绩效股票单位奖励协议的形式，通过引用附件10.1并入SiteOne Landscape Supply，Inc.于2024年2月13日提交的Form 8-K。 |
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| | | | | |
| 展品编号 | 描述 |
| |
| 10.66*† | 根据SiteOne Landscape Supply，Inc.2020综合激励计划，ELT限制性股票单位协议的形式。 |
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| 10.67*† | SiteOne Landscape Supply，Inc.2020综合激励计划下的ELT股票期权协议格式。 |
| |
| 21.1* | SiteOne Landscape Supply，Inc.子公司名单。 |
| |
| 23.1* | 德勤律师事务所同意。 |
| |
| 31.1* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条，对SiteOne Landscape Supply，Inc.的首席执行官进行认证。 |
| |
| 31.2* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条，对SiteOne Landscape Supply，Inc.首席财务官进行认证。 |
| |
| 32.1+ | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条对SiteOne Landscape Supply，Inc.的首席执行官进行认证。 |
| |
| 32.2+ | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条，对SiteOne Landscape Supply，Inc.首席财务官进行认证。 |
| |
| 97* | SiteOne景观供应公司退还政策。 |
| |
| 101* | 本年度报告中截至2023年12月31日的年度报告中的以下经审计的财务信息采用内联XBRL(内联可扩展商业报告语言)格式：(I)合并资产负债表，(Ii)合并经营报表，(Iii)合并全面收益表，(Iv)合并权益表，(V)合并现金流量表，和(Vi)合并财务报表附注。 |
| |
| 104* | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL，附件101中包含适用的分类扩展信息)。 |
______________
* 现提交本局。
+ 随信提供。
†表示管理合同或补偿计划或安排。
项目16.表格10-K摘要
不适用。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由正式授权的签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | SiteOne景观供应公司。 |
| | (注册人) |
| | | | |
| 日期： | 2024年2月22日 | 发信人： | /S/约翰·T·格思里 |
| | | 姓名： | 约翰·T·格思里 |
| | | 标题： | 常务副秘书长总裁首席财务官兼助理秘书
(首席财务官和首席会计官) |
根据1934年《证券交易法》的要求，本报告已由以下人员以登记人的身份在指定日期签署。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 日期： | 2024年2月22日 | 发信人： | /发稿S/道格·布莱克 |
| | | 姓名： | 道格·布莱克 |
| | | 标题： | 主席兼首席执行官、董事
(首席行政主任) |
| | | | |
| 日期： | 2024年2月22日 | 发信人： | /S/约翰·T·格思里 |
| | | 姓名： | 约翰·T·格思里 |
| | | 标题： | 常务副秘书长总裁首席财务官兼助理秘书
(首席财务官和首席会计官) |
| | | | |
| 日期： | 2024年2月22日 | 发信人： | /S/弗雷德·M·迪亚兹 |
| | | 姓名： | 弗雷德·M·迪亚兹 |
| | | 标题： | 董事 |
| | | | |
| 日期： | 2024年2月22日 | 发信人： | /S/威廉·W·道格拉斯，III |
| | | 姓名： | 威廉·W·道格拉斯，III |
| | | 标题： | 董事 |
| | | | |
| 日期： | 2024年2月22日 | 发信人： | /S/拉里萨·J·德雷克 |
| | | 姓名： | 拉里萨·德雷克 |
| | | 标题： | 董事 |
| | | | |
| 日期： | 2024年2月22日 | 发信人： | /s/ W。罗伊·邓巴 |
| | | 姓名： | W·罗伊·邓巴 |
| | | 标题： | 董事 |
| | | | |
| 日期： | 2024年2月22日 | 发信人： | 杰里湖伊斯贝尔 |
| | | 姓名： | 杰里湖伊斯贝尔 |
| | | 标题： | 董事 |
| | | | |
| 日期： | 2024年2月22日 | 发信人： | /S/杰克·L·威佐米尔斯基 |
| | | 姓名： | 杰克·L·威佐米尔斯基 |
| | | 标题： | 董事 |
附表一-SiteOne景观供应公司S简明财务报表
SiteOne景观供应公司
仅限母公司
简明资产负债表
(单位：百万，共享数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月31日 | | 2023年1月1日 |
| 资产 | | | | |
| 对全资子公司的投资 | | $ | 1,485.7 | | | $ | 1,302.4 | |
| 递延税项资产(附注3) | | 0.4 | | | 0.5 | |
| 总资产 | | $ | 1,486.1 | | | $ | 1,302.9 | |
| | | | |
| 负债与股东权益 | | | | |
| 总负债 | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| 股东权益： | | | | |
普通股，面值$0.01; 1,000,000,000授权股份；45,404,091和45,148,312已发行的股份，以及45,082,070和44,916,291分别于2023年12月31日和2023年1月1日发行的股份 | | 0.5 | | | 0.5 | |
| 额外实收资本 | | 601.8 | | | 577.1 | |
| 留存收益 | | 916.3 | | | 742.9 | |
| 累计其他综合收益 | | 4.2 | | | 7.7 | |
国库股，按成本价计算，322,021和232,021股票分别于2023年12月31日及2023年1月1日 | | (36.7) | | | (25.3) | |
| 股东权益总额 | | 1,486.1 | | | 1,302.9 | |
| 总负债和股东权益 | | $ | 1,486.1 | | | $ | 1,302.9 | |
请参阅精简财务报表附注。
SiteOne景观供应公司
仅限母公司
简明经营报表和全面收益表
(单位：百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 这一年的 |
| | 2023年1月2日 | | 2022年1月3日 | | 2021年1月4日 |
| | 至2023年12月31日 | | 至2023年1月1日 | | 至2022年1月2日 |
| 子公司净收入中的权益 | | $ | 173.4 | | | $ | 245.4 | | | $ | 238.4 | |
| | | | | | |
| 税前收入 | | 173.4 | | | 245.4 | | | 238.4 | |
| | | | | | |
| 净收入 | | $ | 173.4 | | | $ | 245.4 | | | $ | 238.4 | |
| | | | | | |
| 其他综合(亏损)收入，税后净额 | | (3.5) | | | 9.9 | | | 4.1 | |
| 综合收益 | | $ | 169.9 | | | $ | 255.3 | | | $ | 242.5 | |
请参阅精简财务报表附注。
SiteOne景观供应公司
仅限母公司
现金流量表简明表
(单位：百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 这一年的 |
| | 2023年1月2日 | | 2022年1月3日 | | 2021年1月4日 |
| | 至2023年12月31日 | | 至2023年1月1日 | | 至2022年1月2日 |
| 经营活动的现金流： | | | | | | |
| 净收入 | | $ | 173.4 | | | $ | 245.4 | | | $ | 238.4 | |
| 将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整： | | | | | | |
| 子公司净收入中的权益 | | (173.4) | | | (245.4) | | | (238.4) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 经营活动提供的净现金 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | |
| 投资活动产生的现金流： | | | | | | |
| 分配给子公司 | | — | | | — | | | — | |
| 从子公司收到的分配 | | 12.0 | | | 24.4 | | | — | |
| 投资活动提供的现金净额 | | $ | 12.0 | | | $ | 24.4 | | | $ | — | |
| | | | | | |
| 融资活动的现金流： | | | | | | |
| 普通股权益收益 | | — | | | — | | | — | |
| 普通股回购 | | (12.0) | | | (24.4) | | | — | |
| | | | | | |
| 用于融资活动的现金净额 | | $ | (12.0) | | | $ | (24.4) | | | $ | — | |
| | | | | | |
| 现金和现金等价物净变化 | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | |
| 现金和现金等价物： | | | | | | |
| 起头 | | — | | | — | | | — | |
| 收尾 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
请参阅精简财务报表附注。
仅对简明母公司财务报表的附注
注1.SiteOne景观供应公司的描述。
SiteOne Landscape Supply，Inc.(控股公司或母公司)间接拥有100持有SiteOne Landscape Supply Holding，LLC(“Landscape Holding”或“附属公司”)会员权益的%，该公司于2013年12月23日(“截止日期”)从Deere&Company手中收购，以换取其最初代表的普通股40已发行股本的百分比(按折算后计算)。此外，Holdings还向Clayton，Dubilier&Rice，LLC(“CD&R”)发行了累计可转换参与可赎回优先股(“可赎回可赎回优先股”)。60其剩余已发行股本的百分比(按折算后计算)(这两项事件在本文中统称为“CD&R收购”)。2016年5月2日，控股向所有现有股东支付了截至2016年4月29日的一次性特别现金股息。CD&R收到$112.4根据其作为优先股东的权利，按照其在折算后的基础上参与普通股的所有分配的权利，向普通股分配100万欧元。于首次公开发售结束前一天，所有当时尚未赎回的可赎回可转换优先股转换为普通股，导致Holdings发行额外的25,303,164普通股。2016年12月5日、2017年5月1日和2017年7月26日，Holdings完成了普通股的二次发行，其中Deere和CD&R是唯一卖家。在2017年7月26日完成二次发行后，CD&R和Deere不再拥有Holdings的所有权权益。除间接拥有Landscape Holding的股权外，控股并无重大业务或资产。因此，Holdings依赖于Landscape Holding的分配来为其义务提供资金。然而，根据Landscape Holding管理Landscape Holding的ABL贷款和新定期贷款的信贷协议条款，Landscape Holding向Holdings支付股息或贷款的能力受到限制。景观控股并无责任向控股公司支付股息，但须向控股公司支付特定数额，以支付控股公司的税款。
股份回购计划
2022年10月20日，控股公司董事会授权控股公司随时或不时回购总收购价格不超过美元的控股公司普通股股份400.0根据规则10b5-1计划和/或根据公开市场或加速股份回购安排、要约收购或私下谈判的交易，发行1,000万股。回购授权没有到期日，可由控股董事会随时修改、暂停或终止。
下表汇总了本报告所述期间股份回购计划下的活动。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度 | | 总人数
购入的股份 | | 平均支付价格
每股 | | 剩余金额
(单位：百万) |
| 2022 | | 211,110 | | $ | 118.40 | | | $ | 375.0 | |
| 2023 | | 90,000 | | $ | 126.21 | | | $ | 363.6 | |
附注2.列报依据
随附的仅限母公司的简明财务报表包括控股公司自截止日期以来根据权益法的金额及其对子公司的投资，但不按综合基准呈列控股公司及其子公司的财务报表。根据权益法，于附属公司之投资乃按成本加附属公司之供款及权益减自收购日期起收取之分派列账。简明的母公司财务报表应与SiteOne Landscape Supply，Inc.合并财务报表及其所附合并财务报表附注。
注3.所得税
就CD&R收购而言，交易开支为$9.8截至2013年12月29日止期间录得2，000，000美元。的$9.8交易费用百万美元3.7万元不可扣税，余下的6.1百万(美元)2.2为税务目的，已拨充资本作为递延税项资产。截至2023年12月31日及2023年1月1日止年度的递延税项资产摊销为$0.4百万(美元)0.1百万元）及0.4百万(美元)0.1这两个项目分别产生净经营亏损和当期税项利益，以抵消相同金额的递延税项支出。截至2023年12月31日，与该等交易费用相关的递延所得税资产余额为$0.4百万美元。
2022年8月，颁布了2022年《降低通货膨胀法案》，其中包括对某些大公司的账面收入征收15%的公司替代最低税，从2022年12月31日之后的纳税年度开始生效，并对2022年12月31日以后的公司股票回购征收1%的消费税。该法规并未对Holdings的合并财务报表和相关披露产生实质性影响。
从2021年12月31日之后的纳税年度开始生效的2017年减税和就业法案取消了在发生的年份立即扣除研发支出的选择，并要求纳税人在五年内摊销此类支出。该法规并未对Holdings的合并财务报表和相关披露产生实质性影响。
2020年3月，颁布了冠状病毒援助、救济和经济安全法案，其中包括对影响Holdings的现有美国税法的几项修改，最显著的是对美国利息扣减的限制，能够将符合条件的雇主工资税推迟到2021年12月31日和2022年12月31日支付，以及对符合条件的改善物业的折旧年限的某些变化.
