美国
证券交易委员会
华盛顿特区，20549

表格10-K

(标记一)

☒根据1934年《商品交易法》第13或15（D）节提交的年度报告

截至本财政年度止12月31日, 2023

☐根据1934年《资产交易法》第13或15（D）节提交的过渡报告

对于从日本向日本过渡的过渡期，中国需要更多时间。

委托文件编号：001-39875

全球合作伙伴 收购公司II
(注册人的确切姓名载于其章程)

注册人的电话号码，包括 区号： (646)585-8975

根据该法第12(B)条登记的证券：

根据该法第12(G)条登记的证券：无

如果登记人是《证券法》第405条规定的知名 经验丰富的发行人，则勾选。是的， 不是 ☒

如果注册人不需要 根据《交易法》第13条或第15（d）条提交报告，则用复选标记进行标记。是的， 不是 ☒

用复选标记标出注册人是否（1） 在过去12个月内（或注册人被要求提交此类报告的较短期限内）提交了1934年证券交易法第13条或第15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否遵守此类提交要求 。 是☒没有☐

在过去12个月内（或在注册人被要求提交此类 文件的较短时间内），通过勾选标记确认注册人 是否已经以电子方式提交了根据法规S—T（本章第232.405节）规则要求提交的每个交互式数据文件。 是☒没有☐

如果本文件中未包含根据S—K法规第405项披露拖欠的 申报人，且据注册人所知， 将不会包含在本表格10—K或本表格10—K的任何修订的最终委托书或信息声明中，则应以复选标记予以确认。 ☒

通过复选标记来确定注册人是 大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴增长型公司。参见 《交易法》规则12b—2中"大型加速申报人"、"加速申报人"、"小型申报公司"和"新兴 成长型公司"的定义。

如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否已就其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国法典》第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告进行内部控制的有效性提交了一份报告，并证明其管理层对编制或发布其 审计报告的注册会计师事务所的财务报告内部控制的有效性进行了评估。☐

如果证券是根据该法第(Br)12(B)节登记的，请用复选标记表示备案文件中包括的注册人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误进行了更正。☐

用复选标记表示这些错误 更正中是否有任何重述需要根据§240.10D-1(B)对注册人的任何高管在相关恢复期间收到的基于激励的薪酬进行恢复分析。☐

通过勾选标记确定注册人是否为 空壳公司（如《交易法》第12b—2条所定义）。是的 ☒没有☐

已发行单位（不包括由可能被视为注册人关联公司的人士持有的单位）的总市值，参考纳斯达克资本市场报告的单位于2023年6月30日的收盘价计算， 约为美元41,656,563.

截至2024年3月19日， 1,794,585 A类普通股，面值为0.0001美元，以及 7,500,000B类普通股，面值0.0001美元，已发行和流通。

以引用方式并入的文件

无.

目录

除非本年度报告（表格10—K）中另有说明，否则以下提及：

有关前瞻性陈述的警示说明

Some of the statements contained in this Annual Report on Form 10-K may constitute “forward-looking statements” for purposes of the federal securities laws. Our forward-looking statements include, but are not limited to, statements regarding our or our management team’s expectations, hopes, beliefs, intentions or strategies regarding the future and our announced proposed business combination with Stardust Power, our ability to consummate the business combination, the benefits of the transaction, the post-combination company’s future financial performance following the business combination and the post-combination company’s strategy, expansion plans, future operations, future operating results, estimated revenues, losses, projected costs, prospects, plans and objectives of management are forward-looking statements. In addition, any statements that refer to projections, forecasts or other characterizations of future events or circumstances, including any underlying assumptions, are forward-looking statements. The words “anticipate,” “believe,” “continue,” “could,” “estimate,” “expect,” “intends,” “may,” “might,” “plan,” “possible,” “potential,” “predict,” “project,” “should,” “would” and similar expressions may identify forward-looking statements, but the absence of these words does not mean that a statement is not forward-looking. Forward-looking statements in this report may include, for example, statements about:

本报告中包含的前瞻性陈述基于我们当前对未来发展及其对我们的潜在影响的期望和信念。 无法保证影响我们的未来发展将是我们所预期的。这些前瞻性陈述涉及 许多风险、不确定性（其中一些超出我们的控制范围）或其他假设，可能导致实际结果或表现 与这些前瞻性陈述中明示或暗示的结果或表现有重大差异。这些风险和不确定性包括， ，但不限于，标题下描述的那些因素。如果一个或多个风险或不确定性 成为现实，或者如果我们的任何假设被证明是不正确的，实际结果可能在重大方面与这些 前瞻性声明中的预测结果有所不同。我们没有义务更新或修订任何前瞻性陈述，无论是由于新 信息、未来事件或其他原因，但适用证券法可能要求的除外。

第一部分

项目1.业务

生意场

概述

我们是一家空白支票公司，于2020年11月3日注册成立为开曼群岛豁免公司，旨在实现初步业务合并。

我们目前正与星尘动力进行初步业务合并，并于2023年11月21日与其签署了业务合并协议。我们打算利用 合并后的团队的能力，在最初的业务合并后为星尘动力公司增加价值。我们相信，我们合并后的团队的特点 和能力使我们成为Stardust Power有吸引力的合作伙伴，并增强了我们完成成功 业务合并的能力，并为Stardust Power业务合并后带来价值。

本公司将两个要素结合在一起，我们 认为这两个要素创造了竞争优势，使我们有别于市场上的其他收购工具，并显著提高 我们完成成功业务合并的机会。

我们相信，合并后的团队拥有一个理想的 核心特征组合，适合特殊目的收购公司。这个合并后的团队包括我们认为成功的交易撮合者 或运营商，他们在多种交易类型（包括复杂的特殊情况）方面拥有丰富的经验，以及 各种业务和行业的高级运营商。这个合并后的团队在广泛的行业 和业务线上拥有丰富的经验和宝贵的合同，我们相信这将使我们能够获得其他投资者无法获得的交易。我们 认为，合并后的团队在私募股权投资或 直接上市和私人公司投资的各个领域都有着长期的价值创造记录，无论是投资者还是投资者。我们整个团队的网络和现有的附属机构将使我们能够大量依赖现有的 资源基础设施，这些资源现在并将继续帮助我们进行尽职调查、承销和构建收购。

关于上述例子，我们管理团队或赞助商团队的过去表现 不能保证（i）我们与Stardust Power完成业务合并 的成功，或（ii）我们将能够为我们的初始业务合并找到合适的候选人。此外， 在考虑本文中包含的任何过往业绩信息时，您应记住，实际回报取决于 未来的经营成果、投资价值和处置时的市场状况、任何相关交易成本 以及销售的时机和方式，所有这些因素都可能与任何先前投资的总体表现所依据的假设不同 。

2023年1月13日，公司签订了投资协议 （“投资协议”）与申办者和Endurance Global Partner II，LLC（一家特拉华州有限责任公司）签订 （“投资者”），据此，投资者将向发起人出资总额等于3，000，000美元的现金， 该金额将根据2023年1月13日的承兑票据（定义见下文）贷款给本公司，作为对价，发起人应向投资者发行本公司某些股权证券的权益。在完成投资协议中考虑的交易时，发起人已将发起人的控制权转移给Antarctica Capital Partners，LLC的关联公司，并任命了新的管理人员。

2023年1月11日，本公司召开股东特别大会（“2023年延期大会”），以 特别决议案方式修订本公司经修订和重列的组织章程大纲和细则（“2023年 条款 修正案”) to extend the date by which the Company has to consummate a business combination from January 14, 2023 (the “2023 Original Termination Date”) to April 14, 2023 (the “2023 Articles Extension Date”) and to allow the Company, without another shareholder vote, to elect to extend the Termination Date to consummate a business combination on a monthly basis for up to nine times by an additional one month each time after the 2023 Articles Extension Date, by resolution of the Company’s board of directors if requested by the Sponsor, and upon five days’ advance notice prior to the applicable date in which the Company has to consummate a business combination, until January 14, 2024, or a total of up to twelve months after the 2023 Original Termination Date, unless the closing of the Company’s initial business combination shall have occurred prior to such date (the “2023 Extension Amendment Proposal”); to amend, by way of ordinary resolution, the Letter Agreement, dated January 11, 2021, by and among GPAC, its officers, its directors and the Sponsor (the “Letter Agreement”), to allow the Sponsor to transfer its holdings in GPAC, directly or indirectly, to affiliate(s) of Antarctica Capital Partners, LLC prior to the expiration of the applicable lock-up (the “2023 Insider Letter Amendment Proposal”); and if necessary, to adjourn, by way of ordinary resolution, to permit further solicitation and vote of proxies if, based upon the tabulated vote at the time of the 2023 Extension Meeting, there are insufficient ordinary shares in the capital of GPAC represented (either in person or by proxy) to approve the 2023 Extension Amendment Proposal or the 2023 Insider Letter Amendment Proposal. The shareholders of the Company approved the 2023 Extension Amendment Proposal and the 2023 Insider Letter Amendment Proposal at the 2023 Extension Meeting and on January 13, 2023, the Company filed the 2023 Articles Amendment with the Registrar of Companies of the Cayman Islands.

On January 9, 2024, the Company held an extraordinary general meeting of its shareholders (the “2024 Extension Meeting”) to amend (the “2024 Articles Amendment”), by way of special resolution, the Company’s amended and restated memorandum and articles of association to extend the date by which the Company has to consummate a business combination from January 14, 2024 to July 14, 2024 for a total of an additional six months after January 14, 2024, unless the closing of a business combination shall have occurred prior thereto (collectively, the “2024 Extension Amendment Proposal”); to eliminate, by way of special resolution, from the amended and restated memorandum and articles of association the limitation that GPAC may not redeem Class A ordinary shares, to the extent that such redemption would result in GPAC having net tangible assets of less than $5,000,001 (the “Redemption Limitation”) in order to allow the Company to redeem Public Shares irrespective of whether such redemption would exceed the Redemption Limitation (the “2024 Redemption Limitation Amendment Proposal”); to provide, by way of special resolution, that Public Shares may be issued to the Sponsor by way of conversion of Class B ordinary shares, into Public Shares, despite the restriction on issuance of additional Public Shares (the “2024 Founder Conversion Amendment Proposal” and together with the 2024 Extension Amendment Proposal and 2024 Redemption Limitation Amendment Proposal, the “2024 Proposals”); and, if required, an adjournment proposal to adjourn, by way of ordinary resolution, the 2024 Extension Meeting to a later date or dates, if necessary, (i) to permit further solicitation and vote of proxies if, based upon the tabulated vote at the time of the 2024 Extension Meeting, there are insufficient ordinary shares at the 2024 Extension Meeting to approve the 2024 Proposals, or (ii) where the board of directors of the Company has determined it is otherwise necessary. The shareholders of the Company approved the 2024 Proposals at the 2024 Extension Meeting and on January 11, 2024, the Company filed the 2024 Articles Amendment with the Registrar of Companies of the Cayman Islands.

关于GPAC 2024年延期会议以批准2024年延期修订提案，申办者签订了不赎回协议（ "不赎回协议"）与若干非关联第三方，根据该协议，该等第三方同意不 赎回（或有效撤销任何赎回要求）与2024年延期修订建议有关的总计1，503，254股公司A类普通股。作为上述承诺不赎回 公司A类普通股的交换，发起人同意转让或促使无偿发行总计127，777股公司股份，同时 公司完成其初始业务合并时， 公司127，777股股份被没收。

2024年1月17日，本公司收到纳斯达克上市资格部的 书面通知，除非本公司及时要求在纳斯达克 听证委员会举行听证会，（“小组”），本公司的证券（股份、认股权证和权利）将在1月25日开业时被停牌 并从纳斯达克资本市场退市，2024年，由于公司不遵守纳斯达克IM—5101—2，该协议要求特殊目的收购公司在其首次公开募股登记声明生效后36个月内完成一项或多项业务合并（“暂停”）。

2024年1月23日，本公司及时提交了 听证请求，要求根据纳斯达克上市规则5800系列中规定的程序，向专家组提出上诉，要求有足够时间完成企业合并的决定（“听证请求”）。听证请求将暂停 暂停和提交表格25—NSE，等待专家组的决定。该小组为该公司举行的听证会定于2024年4月2日举行。

企业合并协议

2023年11月21日，公司签订了一份业务合并协议（ 可能不时修订、补充或以其他方式修改， ，简称"业务合并协议"）， Strike Merger Sub I， Inc.，一家特拉华州公司和本公司的直接全资子公司(the“第一次合并子公司”）， 罢工 合并Sub II，LLC，特拉华州的一家有限责任公司和直接全资子公司公司（“第二次合并 子公司”）和星尘电力公司。业务合并协议及拟于交易结束时或紧接交易结束前 进行的交易（“交易”）已获本公司及Stardust Power各自董事会批准。

驯化

根据 业务合并协议，在合并完成之前，（定义见下文）业务合并 协议（“收盘”），并须经绝对多数收购人股东批准，（如其中所定义），公司 将作为特拉华州公司进行本土化根据特拉华州《公司法》第388条和开曼群岛《公司法（修订本）》第206至209条，

Prior to the Domestication, each Class B ordinary share outstanding shall be converted into one (1) Class A ordinary share, in accordance with the amended and restated memorandum and articles of association of the Company, other than as set forth in the Sponsor Letter Agreement (the “Class B ordinary share conversion”). In connection with the Domestication, (i) each Class A ordinary share outstanding immediately prior to the effective time of the Domestication and following the Class B ordinary share conversion shall be converted into one share of common stock, par value $0.0001 per share of GPAC (the “GPAC Common Stock”) and (ii) each then-issued and outstanding whole warrant exercisable for one Class A ordinary share will be converted into a warrant exercisable for one share of GPAC Common Stock at an exercise price of $11.50 per share on the terms and conditions set forth in the Warrant Agreement, dated as of January 11, 2021, by and between GPAC and Continental Stock Transfer & Trust Company, as warrant agent (as amended or amended and restated from time to time). In connection with clauses (i) and (ii) of this paragraph, each issued and outstanding unit of GPAC that has not been previously separated into the underlying Class A ordinary shares and the underlying GPAC warrants will be canceled and will entitle the holder thereof to one share of GPAC Common Stock and one-sixth of one GPAC warrant.

企业合并

业务合并协议规定了（除其他事项外）以下交易：（i）归化，（ii） 归化后，首次合并子公司将与Stardust Power合并并并入Stardust Power，其中Stardust Power为合并（ "首次合并"）中的存续公司，以及（iii）紧接首次合并后， 作为与第一次合并相同整体交易的 的一部分，星尘电力将 与第二次合并子公司合并（"第二次合并"，与第一次合并"合并"）， 合并 子公司II是第二次合并的存续公司（第二次合并子公司，作为第二次合并的存续公司， 称“存续公司”），因此存续公司将成为本公司的全资子公司。 截止日期 ，公司将更名为“星尘电力公司”。并将在收盘后继续在纳斯达克资本市场交易，新代码分别为“SDST”和“SDSTW”。于交易完成时，本公司将与Stardust Power普通股(定义见下文)(“Stardust Power股东”)的若干持有人(“Stardust Power股东”) 订立股东协议(定义见业务合并协议)、登记权利协议(定义见业务合并协议)及锁定协议(定义见业务合并协议)，各协议的形式及实质内容将于交易完成时生效。《企业合并协议》拟进行的内化、合并和其他交易以下简称企业合并。

在收到本公司 股东所需的批准并满足或放弃其他常规成交条件后，业务合并预计将于2024年上半年完成。

业务组合 考虑事项

根据 业务合并协议的条款和条件，每股Stardust Power普通股，每股面值0.0001美元（《星尘动力普通股》）（包括与星尘电力安全转换（定义见业务合并协议）相关发行的星尘电力普通股），在 第一个生效时间之前已发出且尚未偿还（定义见业务合并协议）（任何注销股份除外）（定义见业务合并协议 ）和异议股份（定义见业务合并协议）应转换为收取 适用每股对价（定义见业务合并协议）的权利。 在成交时向销售方支付的与业务合并协议有关的总对价将基于 企业价值450，000，000美元（不包括5000万美元的收益， 根据每股10美元的假设价格， 在实现某些里程碑时支付），但须根据《业务合并协议》的规定作出某些调整，包括 有关某些交易费用以及星尘动力的现金和债务。 此外，如果在 交易结束八（8）周年之前，GPAC普通股的成交量加权平均价格在 持续时间内超过某些价格阈值，或者控制权发生变化，（i）由发起人保留的、先前 可能被没收的某些GPAC普通股股份将归属，及（ii）GPAC将发行500万股GPAC普通股作为额外合并代价。 在业务合并协议签署和交付后，并经公司股东批准， 公司将采用一项常规激励股权计划，该计划将规定根据该计划保留发行的GPAC普通股 的金额将等于交易完成后立即发行的GPAC普通股的10.00%。

根据业务合并协议的条款和条件，（i）每份尚未行使的公司期权（定义见业务合并协议），不论已归属或未归属， 应自动转换为购买与GPAC普通股股份数量相等的GPAC普通股股份的期权 紧接首次生效时间之前受该公司期权约束的股票乘以每股代价，每股行使价 等于每股Stardust Power普通股行使价除以每股代价，（ii）在第一次生效时间之前发行的每股公司限制性股票应将 转换为GPAC普通股股份的数量，其数量等于受该公司限制性股票 股票约束的Stardust Power普通股股份的数量乘以每股代价。除业务合并中另有规定外，条款和条件（包括归属 和可行使条款，如适用）应在紧接首次生效时间之前继续适用于相应的前公司期权和公司限制 股票（如适用）。

治理

GPAC 已同意在其权力范围内采取一切必要或适当的行动，以便在交易结束后立即生效， GPAC董事会应由七名董事组成，董事会将分为三类，其中包括： Stardust Power指定的两名董事，由发起人指定的一名董事，以及Stardust Power指定的四名董事，他们应符合纳斯达克证券市场规则和条例所约束的公司的独立性标准。此外，目前的 星尘动力管理团队将以目前的角色和头衔转移到GPAC。

表示和 条件；条件

业务合并协议包含协议各方的声明、保证和承诺，这些声明、保证和承诺是 此类交易的惯例，包括与GPAC和Stardust Power的运营有关。此外，GPAC已同意采用 股权激励计划，如业务合并协议所述。星尘电力公司已同意利用其商业上合理的 努力，按照GPAC和星尘电力公司共同同意的条款，在私募中出售星尘电力公司普通股。GPAC可在业务合并协议日期后签署 GPAC证券认购协议，金额总计不超过 150，000，000美元。

GPAC 和Stardust Power已同意签订若干协议，该协议在交易完成后生效，以（i）向某些 股东提供登记权，（ii）在交易完成后180天内限制出售或转让由发起人和某些Stardust Power 股东持有的GPAC普通股股份，除某些例外情况外，以及（iii）就申办者在成交后指定GPAC董事会的董事事宜，向申办者提供某些权利。

各方义务的条件

GPAC和Stardust Power完成业务合并的 义务受某些关闭条件的约束，包括但 不限于：（i）《HSR法案》规定的适用等待期到期或终止；（ii）没有 颁布任何法律使交易或其任何部分成为非法或以其他方式被禁止；（iii） 注册 表格S—4上的声明生效，（iv）获得GPAC股东的批准，以及（v）获得星尘动力股东的批准。

此外，GPAC完成业务合并的义务取决于其他完成条件的履行，包括， 但不限于，（i）Stardust Power的陈述和保证真实和正确，符合适用于该等陈述和保证的标准，并且Stardust Power的各项承诺在所有重大方面都得到履行或遵守， （ii）Stardust Power的每项交易前或交易时的契约均已在所有重大方面得到履行或遵守， （iii）Stardust Power对尚未完成的未来股权协议简单协议进行某些修订，（iv）Stardust Power Power交付由Stardust Power授权官员签署的证书，证明：据该官员所知并相信，必要的陈述、保证和契约已经履行（“官员证书”） 发给GPAC，（v）不发生重大不利影响（定义见业务合并协议）及（vi）Stardust Power 向GPAC交付所有附属协议的已执行副本（定义见业务合并协议） ，星尘动力是其中一方。

星尘动力完成业务合并的 义务还取决于其他完成条件的履行，包括， ，但不限于，（i）GPAC的声明和保证，首次合并子公司和第二次合并子公司真实且正确地符合适用于此类陈述和保证的 标准，以及已在 中履行或遵守的GPAC各项承诺所有重大方面，（ii）GPAC的每项收盘前或收盘时的契约应在所有 重大方面得到履行或遵守，（iii）GPAC向Stardust Power交付了高级管理人员证书，（iv）纳斯达克批准GPAC的 与企业合并有关的上市申请，（v）未发生重大不利影响，以及（vi）GPAC 向星尘电力公司交付GPAC作为一方的所有附属协议的已执行副本。

终端

业务合并协议可在下列情况下随时终止：（i）经GPAC和Stardust Power的相互书面同意；（ii） 如果Stardust Power的陈述和保证 不真实和正确，或者如果Stardust Power未能履行业务合并 协议中规定的任何契约或协议，导致无法满足某些关闭条件，以及违反该等陈述或保证 或未能履行该等契约或协议（如适用），如果违约方在特定期限内作出其商业上合理的努力，在特定期限内补救该违约行为，则未得到补救或无法补救 （“治愈期”）； （iii）如果GPAC的陈述和保证不真实和正确，或者如果GPAC 未能履行《业务合并协议》中规定的任何契约或协议，致使无法 满足某些关闭条件，且违反或违反此类陈述或保证或未能履行此类契约或协议（ 适用），未治愈或无法在治愈期内治愈；（iv）如果业务合并 未在2024年7月14日之前完成（在某些条件下可能会延长）， 提供 终止方 未能履行业务合并协议项下的任何义务并非 未能完成交易的主要原因或主要导致，或者如果终止方违反了业务合并协议，则该违约行为可能导致另一方 终止业务合并协议的权利；（v）如果最终的、不可上诉的政府命令或其他法律的条款永久禁止或禁止合并的完成，则由GPAC或星尘电力公司提出；（vi）如果在GPAC特别会议上没有获得GPAC股东的批准，（在 会议延期或休会的情况下）；（vii）如果在表格S—4上的登记声明被宣布生效后两个工作日内未获得某些Stardust Power股东 批准，则通过GPAC向Stardust Power发出书面通知； 及（viii）如果GPAC未在另一家全国性证券交易所上市，则由Stardust Power从纳斯达克资本市场摘牌。

业务合并协议包含双方在 业务合并协议日期或其他特定日期相互作出的声明、保证和承诺。这些陈述、保证和 契约中所体现的主张是为了双方之间的合同目的而作出的，并受双方在谈判此类协议时商定的重要条件和限制 的约束。业务合并协议 中的陈述、保证和契约在重要部分上也由基础披露时间表进行了修改，这些时间表未公开提交，且 受与一般适用于股东的合同重要性标准不同的合同标准的约束，用于 各方之间分配风险而非将事项确定为事实。GPAC认为这些计划表不包含对投资决策至关重要的信息 。

公司支持协议

Contemporaneously with the execution of the Business Combination Agreement, certain Stardust Power Stockholders entered into a Company Support Agreement (collectively, the “Company Support Agreements”) with GPAC and Stardust Power, pursuant to which such stockholders have agreed to, among other things, (i) support and vote in favor of (a) the consummation of the Business Combination and other related Transactions, including the Mergers, and (b) any other circumstances upon which a consent or other approval with respect to the Business Combination Agreement, the Transactions, the Mergers or the other transactions contemplated by the Business Combination Agreement is sought, (ii) if any Stardust Power stockholder fails to perform the obligations set forth in such stockholder’s Company Support Agreement, irrevocably appoint Stardust Power or any individual designated by Stardust Power as such stockholder’s attorney-in-fact and proxy, with full power of substitution and re-substitution in favor of Stardust Power, to (a) take all such actions and execute and deliver all such documents, instruments or agreements as are necessary to consummate the Transactions, to attend on behalf of such stockholder, at any meeting of the Stardust Power stockholders with respect to the Business Combination and the Transaction, including the Mergers, and (b) vote (or cause to be voted) the subject Stardust Power Common Stock or consent (or withhold consent) with respect to any of the matters described in such stockholder’s Company Support Agreement in connection with any meeting of the Stardust Power Stockholders or any action by written consent by the Stardust Power Stockholders (including approval of the Business Combination Agreement, the Mergers and, if required by Law (as defined in the Business Combination Agreement), the Transactions) and (iii) be bound by certain other covenants and agreements related to the Business Combination, including a restriction on the transfer of Stardust Power Common Stock, subject to certain exceptions.

保荐信协议

在执行业务合并协议的同时，发起人以及（出于其中规定的某些有限目的）GPAC的执行人员和董事（“GPAC内部人士”）签署了《保荐人协议书》（“申办者函 协议”），根据该协议，申办者同意，除其他事项外，（i）投票赞成 批准业务合并协议及其拟在交易结束时或之前发生的交易，包括 B类普通股转换， 应被视为根据该等B类普通股持有人的选择进行转换， (ii) be bound by certain transfer restrictions with respect to its Class B ordinary shares (as converted into Class A ordinary shares) prior to Closing, (iii) terminate certain lock-up provisions of that certain Letter Agreement, dated as of January 11, 2021, as amended by that certain Letter Agreement Amendment, dated as of January 13, 2023, by and among Sponsor, GPAC, and the GPAC Insiders, on the terms and subject to the conditions set forth in the Sponsor Letter Agreement, (iv) be bound by certain lock-up provisions during the post-Closing lock-up period described in the Sponsor Letter Agreement with respect to its Class B ordinary shares (as converted into Class A ordinary shares and then converted into GPAC Common Stock), (v) fully vest 3,000,000 of its Class B ordinary shares prior to the Domestication (and convert into Class A ordinary shares and then convert into GPAC Common Stock) (as adjusted for stock splits, stock dividends, reorganizations, recapitalizations, and the like (collectively, the “Adjustments”)), (vi) subject 1,000,000 of its Class B ordinary shares (as converted into Class A ordinary shares and then converted into GPAC Common Stock, and as adjusted for any Adjustments) to vesting (or forfeiture) on the basis of achieving (or failing to achieve) certain trading price thresholds following Closing, (vii) forfeit 3,500,000 of its Class B ordinary shares for no consideration, and (viii) waive certain anti-dilution protections with respect to the 经修订和重述的GPAC公司章程大纲和章程中规定的换算比率， 或与GPAC普通股有关的类似保护，在每种情况下，根据 条款并受《保荐人函协议》中规定的条件的约束。 此外，GPAC和GPAC内部人员已 同意，他们将不会与GPAC普通股（按 B类普通股转换和归化）与保荐人函协议不一致 。

我们的管理团队

我们召集了许多经验丰富的高管 和顾问，与Patel先生一起担任我们的执行官和董事。由于我们很可能会积极参与目标公司的 战略和运营（尽管无法保证我们会这样做），我们的管理人员被选中是因为他们在管理成功公司方面拥有丰富的行业经验和执行经验。除了为我们提供战略见解（ 包括对行业动态、竞争和运营能力的深入了解）外，我们的高级管理人员和独立董事 还将为我们提供广泛的运营管理人员网络和其他资源。有关执行官 和董事的更多信息，请参阅本报告第三部分第10项"董事、执行官和公司治理"。

业务战略

我们的战略是建立在三个关键支柱之上： 由Patel先生领导的经验丰富的管理团队；我们的赞助商中的增值合作伙伴；以及下一代更高效和一致的 APEX ™ SPAC架构。

我们相信，合并后的团队具备特殊目的收购公司理想团队的核心 特征。这个合并后的团队是我们认为成功的 交易撮合者或运营商的混合体，他们拥有多种交易类型的经验，包括复杂的特殊情况，以及 在各种业务和行业担任高级运营商。这个合并后的团队已经建立了一个有意义的专有交易采购网络， 应该允许我们找到其他投资者无法找到的交易。通过这些努力，我们认为，这个合并后的团队在公共和私人公司投资领域中，无论是作为投资者还是为投资者，都拥有长期的价值创造记录。我们的网络 和整个团队中的现有关联关系将使我们能够大量依赖现有的资源基础设施，这些基础设施将有助于 尽职调查、承销并最终构建收购。我们还打算根据需要利用我们的第三方顾问网络 。

来源：我们的采购和收购选择 流程将利用我们的赞助商集团深厚、广泛和值得信赖的行业网络、私募股权赞助商和银行关系， 以及他们与家族主导和创始人主导的私人公司的关系。我们的支持性增值方法，以及 与我们网络中的战略合作伙伴合作的能力，应使我们成为许多潜在合并目标的有吸引力的合并合作伙伴。

执行：我们拥有丰富的交易执行经验和能力。我们的首席执行官Patel先生作为总部位于纽约的国际 私募股权公司Antarctica Capital的管理合伙人拥有丰富的经验。Patel先生负责Antarctica Capital的战略方向和核心关系 ，并领导公司的主要扩张计划。Patel先生的执行经验得到了董事会主席Richard C的补充。戴维斯和该公司的首席财务官，贾雷特高盛，以及其他人。Davis先生是一位经验丰富的高管 ，在企业融资、私募股权和航天行业拥有超过25年的经验。Goldman先生是一位经验丰富的投资专业人士，在企业融资、本金投资和资本市场方面拥有超过15年的全球经验。总的来说，我们的领导 团队将在广泛的行业和市场中汲取数十年的执行经验。

运营和发展：我们合并后的团队的经验和能力 应使我们能够在业务合并后推动股东价值的增长。 我们合并团队成员的先前经验包括与公司合作，并在高级管理层为所有利益相关者增加价值， 担任顾问、董事会成员和建设性少数股权股东。此外，我们打算寻求与企业 合作伙伴合作的方法，以推动目标公司的业务后合并的增长。

关于上述示例，我们管理团队或赞助商团队的过去表现 不能保证完成与Stardust Power的初始业务合并 ，或者如果我们与Stardust Power的初始业务合并 失败，我们将能够找到另一个合适的候选人进行初始业务合并。此外，在考虑本文中包含的任何过往业绩信息时，您 应记住，实际回报取决于（除其他因素外）未来经营成果、投资价值和处置时的市场条件、任何相关交易成本以及销售的时机和方式，所有这些都可能与任何先前投资的整体表现所依据的假设不同。

收购标准

我们的目标是 与我们的战略洞察力、重点、能力和网络相一致的业务合并机会。与我们的业务战略一致，我们确定了以下 一般标准和指导方针，我们认为这些标准和指导方针在我们评估Stardust Power以及评估 任何潜在的未来目标业务中一直是重要的。虽然我们将使用这些标准和准则来评估收购机会，但 我们可能会决定与Stardust Power或其他不符合 这些标准和准则的潜在目标企业进行初始业务合并。

我们寻求收购具有以下一个或 以上特征的公司：

这些标准并非包罗万象。 我们可能会也可能不会完成与一家表现出上述所有或任何品质的公司的业务合并。任何与我们计划与星尘能源初步业务合并的价值有关的评估都可能在相关程度上基于这些一般指南以及我们的赞助商和管理团队可能认为相关的其他考虑、因素和标准。如果 我们决定与星尘动力达成不符合上述标准和准则的业务合并，我们将在与我们最初业务合并相关的股东通信中 披露星尘动力不符合上述标准。 如本报告所述，我们将以代理征集或投标要约材料的形式(视情况而定)向美国证券交易委员会提交。

如果我们与Stardust Power的初始业务合并不成功，我们不会被禁止寻求与与我们管理团队成员或其附属公司有关联的其他公司进行初始业务合并。如果我们寻求完成与我们管理团队或其附属公司有关联的公司的初始业务合并，我们或独立董事委员会将从 独立会计师事务所或作为FINRA成员的独立投资银行获得意见，认为从财务角度来看，我们的初始业务合并 对我们的公司是公平的。

2023年1月11日，我们召开了2023年延期会议，部分修改了我们修改和重述的组织章程大纲和章程，以延长我们必须完成业务合并的日期。与本次投票相关，本公司26,068,281股A类普通股的持有人正确行使了 以每股约10.167美元的总价赎回其股份的权利，赎回总额约为 $265,050,166。在满足这些赎回后，我们信托账户中的余额约为40,425,891美元。

2024年1月9日，我们召开了2024年延期会议，部分修改了我们修订和重述的组织章程大纲和章程细则，以进一步 延长完成初步业务合并所需的日期。与此次投票相关，本公司2,137,134股A类普通股的持有人行使了以现金赎回其股份的权利，赎回价格约为每股11.12美元，总赎回金额约为23,767,574美元，导致1,794,585股A类普通股仍未发行。 在满足这些赎回后，我们信托账户中的余额约为19,958,005美元。

初始业务组合

So long as our securities are then listed on Nasdaq, our initial business combination must occur with one or more target businesses that together have an aggregate fair market value of at least 80% of the assets held in the trust account (excluding the deferred underwriting commissions and taxes payable on the interest earned on the trust account) at the time of signing a definitive agreement in connection with our initial business combination. We refer to this as the “80% of fair market value test.” If our securities are no longer listed on Nasdaq, we will not be obligated to satisfy the 80% of fair market value test. Our board of directors will make the determination as to the fair market value of our initial business combination. The fair market value of any target or targets, will be determined by our board of directors, based upon one or more standards generally accepted by the financial community (such as actual and potential sales, earnings, cash flow and/or book value). Even though our board of directors will rely on generally accepted standards, our board of directors will have discretion to select the standards employed. In addition, the application of the standards generally involves a substantial degree of judgment. Accordingly, investors will be relying on the business judgment of the board of directors in evaluating the fair market value of the target or targets. The proxy solicitation materials or tender offer documents we use in connection with any proposed initial business combination will provide public shareholders with our analysis of our satisfaction of the 80% of fair market value test, as well as the basis for our determinations. If our board is not able to determine the fair market value of the target business independently, we will obtain an opinion from an independent investment banking firm or an independent valuation or appraisal firm with respect to the satisfaction of such criteria. While we consider it unlikely that our board will be unable to make an independent determination of the fair market value of a target business, it may be unable to do so if: (1) our board is less familiar or inexperienced with the target company’s business, (2) there is a significant amount of uncertainty as to the value of the company’s assets or prospects, including if such company is at an early stage of development, operations or growth, or (3) if the anticipated transaction involves a complex financial analysis or other specialized skills, and our board determines that outside expertise would be helpful or necessary in conducting such analysis. Since any opinion, if obtained, would merely state that the fair market value of the target business meets the 80% of fair market value test, unless such opinion includes material information regarding the valuation of a target business or the consideration to be provided, it is not anticipated that copies of such opinion would be distributed to our shareholders. However, if required under applicable law, any proxy statement that we deliver to shareholders and file with the SEC in connection with a proposed transaction will include such opinion.

We anticipate structuring our initial business combination so that the post-business combination company in which our public shareholders own shares will own or acquire 100% of the equity interests or assets of the target business. We may, however, structure our initial business combination such that the post-business combination company owns or acquires less than 100% of such interests or assets of the target business in order to meet certain objectives of the target management team or shareholders or for other reasons, but we will only complete such business combination if the post-business combination company owns or acquires 50% or more of the outstanding voting securities of the target or otherwise acquires a controlling interest in the target sufficient for it not to be required to register as an investment company under the Investment Company Act of 1940, as amended (the “Investment Company Act”). Even if the post-business combination company owns or acquires 50% or more of the voting securities of the target, our shareholders prior to the business combination may collectively own a minority interest in the post-business combination company, depending on valuations ascribed to the target and us in the business combination. For example, we could pursue a transaction in which we issue a substantial number of new shares in exchange for all of the outstanding capital stock, shares or other equity interests of a target. In this case, we would acquire a 100% controlling interest in the target. However, as a result of the issuance of a substantial number of new shares, our shareholders immediately prior to our initial business combination could own less than a majority of our outstanding shares subsequent to our initial business combination. If less than 100% of the equity interests or assets of a target business or businesses are owned or acquired by the post-business combination company, the portion of such business or businesses that is owned or acquired is what will be valued for purposes of the 80% of fair market value test. If the business combination involves more than one target business, the 80% of fair market value test will be based on the aggregate value of all of the target businesses. In addition, we have agreed not to enter into a definitive agreement regarding an initial business combination without the prior consent of our sponsor. If our securities are not then listed on Nasdaq for whatever reason, we would no longer be required to meet the foregoing 80% of fair market value test.

在我们与财务状况可能不稳定或处于早期发展或增长阶段的公司或业务进行初始业务合并的范围内，我们可能会受到此类公司或业务固有的众多风险的影响。尽管我们的管理团队将努力评估特定目标业务的固有风险，但我们不能向您保证我们将适当地确定或评估所有重大风险因素。

选择和评估目标业务以及构建和完成初始业务组合所需的时间以及与此流程相关的成本目前无法确定。与识别和评估预期目标业务有关的任何成本，如果我们的初始业务合并最终没有完成，将导致我们蒙受损失，并将减少我们可用于完成另一业务合并的 资金。

收购过程

在评估Stardust Power时，我们一直在进行尽职审查，以寻求确定Stardust Power的质量及其内在价值。该尽职审查包括： 财务报表分析、详细的文件审查、与管理层的多次会议、与相关行业专家、竞争对手、客户和供应商的磋商，以及对我们在分析星尘力量时获得的其他信息的审查。

星尘力量不隶属于我们的赞助商、官员或董事。因此，我们不需要从独立投资银行或独立会计师事务所获得意见，即从财务角度来看，我们最初的业务合并对我们公司是公平的。然而，我们已提供Enclave Capital LLC的公平意见，指出业务合并，包括GPAC根据业务合并协议须支付予A类普通股持有人的代价，从财务角度而言，对A类普通股持有人是公平的。

我们管理团队的成员，包括我们的高级管理人员和董事，直接或间接拥有我们的证券，因此，在确定星尘电力或任何其他潜在目标公司是否是实现我们最初业务合并的合适业务时，可能存在利益冲突。如果星尘动力 或任何其他目标业务将此类高级管理人员、董事和管理团队成员的留任或辞职作为与该业务合并相关的任何协议的条件，则我们的每个高管和董事以及管理团队在评估特定业务组合方面可能存在利益冲突 。

我们的每一位董事和高级管理人员目前都有， 他们中的任何人未来可能对其他实体负有额外的、信托或合同义务，根据这些义务，该高级管理人员或董事必须或将被要求提供业务合并机会。因此，如果我们的任何高级管理人员或董事 意识到适合其当时负有受托或合同义务的实体的业务合并机会，他或她将履行其受托或合同义务，向该实体提供此类机会。然而，我们不认为我们的高级管理人员或董事的受托责任或合同义务会对我们完成初始业务合并的能力 产生重大影响。

我们修改和重述的组织章程大纲和章程细则规定，我们放弃在向任何董事或高管提供的任何公司机会中的利益，除非 该机会仅以董事或本公司高管的身份明确向该人提供，并且该机会是 我们在法律和合同允许的情况下允许我们进行的，并且在不违反其他法律义务的情况下，董事 或高管被允许向我们推荐该机会。

在我们完成与星尘动力或其他目标业务的初始业务合并期间，我们的发起人、高级管理人员和董事可以发起、 组成或参与其他与我们类似的空白支票公司。任何此类公司都可能带来额外的利益冲突，尤其是在投资授权重叠的情况下。然而，我们目前并不认为任何其他这样的空白支票公司会对我们完成与星尘电力的初始业务合并的能力产生实质性影响。此外，我们的赞助商、管理人员和董事不需要在我们的事务上投入任何特定的时间，因此，在各种业务活动之间分配管理时间将存在利益冲突，包括确定潜在的业务合并和监督 相关的尽职调查。

我们的可分配可赎回权证为我们的 公众股东提供了不赎回与我们最初的业务合并相关的A类普通股的激励措施。 选择赎回其股份的公众股东将失去获得可分配可赎回权证的权利。选择不赎回其股份的公众股东 将获得其持有的每股公众股份可分配可赎回认股权证的六分之一(假设没有公众股东赎回其A类普通股，则最多可获得5,000,000份可分配可赎回认股权证)。我们认为 这种结构可能会导致较低的赎回水平。

上市公司的地位

我们相信，我们的结构使我们成为一个有吸引力的 业务合并合作伙伴，对星尘电力和其他目标企业。作为一家现有的上市公司，我们通过与我们的合并或其他业务合并，为目标企业 提供传统首次公开募股的替代方案。在与我们进行的业务合并 交易中，目标业务的所有者可以（例如）将其在目标业务中的股票、股份或其他股权 交换为我们的A类普通股（或新控股公司的股份）或交换为我们的A类普通股 和现金的组合，使我们能够根据卖方的特定需要调整对价。我们相信，目标企业会发现 这种方法比典型的首次公开募股更快捷，更经济有效地成为上市公司。典型的 首次公开发行流程通常比典型的企业合并交易流程花费的时间要长得多， 并且首次公开发行流程中存在大量费用，包括承销折扣和佣金， 与我们的企业合并可能不会有相同程度的费用。

此外，一旦拟议的企业合并 完成，目标企业将实际上已经上市，而首次公开发行总是取决于承销商完成发行的能力以及一般市场条件，这可能会延迟或阻止发行的发生，或导致 负面估值后果。一旦上市，我们相信目标企业将有更大的资金获得渠道，这是一种 提供符合股东利益的管理激励的额外手段，以及将其股份用作 收购的货币的能力。作为一家上市公司，可以通过增强公司在潜在新客户 和供应商中的形象来提供更多的好处，并有助于吸引有才能的员工。

虽然我们相信我们的结构和我们的管理团队 背景使我们成为一个有吸引力的业务合作伙伴，但如果我们与Stardust Power的最初业务合并不成功 ，我们开始寻找另一个目标业务，一些潜在的目标业务可能会将我们的状态视为空白支票公司，例如 我们缺乏经营历史，以及我们有能力寻求股东批准任何拟议的初始业务合并，这是负面的。

我们是一家“新兴增长型公司”，定义见《证券法》第2（a）节，并经《就业法》修订。因此，我们有资格享受适用于非“新兴增长型公司”的其他上市公司的各种报告要求的某些豁免 ，包括但不限于不要求遵守《萨班斯—奥克斯利法案》第404条的审计师认证要求 ，减少定期报告和委托书中有关高管薪酬的披露义务，以及豁免 就高管薪酬和股东批准任何事先未经批准的金降落伞付款举行非约束性咨询投票的要求 ，如果部分投资者因此发现我们的证券吸引力下降，我们的证券交易市场可能会不那么活跃 ，我们的证券的价格可能会更不稳定。

此外，就业法案第107条还规定，“新兴成长型公司”可以利用证券法第7(A)(2)(B)条规定的延长过渡期来遵守新的或修订后的会计准则。换句话说，“新兴成长型公司”可以推迟采用某些会计准则，直到这些准则适用于私营公司为止。我们打算利用这一延长过渡期的优势。

我们将继续是一个新兴增长型公司，直到 （1）2026年1月14日之后的财政年度的最后一天（a）（b）我们的年度总收入至少为 12.35亿美元，或（c）我们被认为是一个大型加速申报者，这意味着截至6月30日，非关联公司持有的A类普通股的市值等于或超过7亿美元^这是，及（2） 我们在上一个三年期间发行超过10亿美元的不可转换债务证券的日期。

财务状况

首次公开发行后，在支付10，500，000美元的递延承销佣金后，我们有资金 可用于业务合并，金额约为289，500，000美元。于2023年1月11日，我们举行了2023年延期会议，部分批准2023年延期修订提案。 与该投票有关，本公司26，068，281股A类普通股持有人适当行使其权利，以每股约10.167美元的总价赎回其股份，赎回总额约为265，050，166美元。 在完成这些赎回后，我们信托账户的余额约为40，425，891美元。 2024年1月9日，我们召开了2024年延期会议 部分地批准 2024年延期 修正案 关于这次投票2，137，134股A类普通股 持有人行使其权利，以每股约11.12美元的赎回价赎回其股份以换取现金，赎回总额约为23，767，574美元，导致1，794，585股A类普通股尚未发行。 在完成此类赎回后，我们信托账户的余额约为19，958，005美元。由于我们能够使用现金、债务或股权证券或上述各项的组合完成 我们的初始业务合并，因此我们可以灵活地 使用最有效的组合，从而使我们能够调整支付给目标业务的对价，以满足其需要 和愿望。然而，我们尚未采取任何措施来获得第三方融资，因此无法保证 我们将获得该融资。

实现我们最初的业务合并

一般信息

我们目前没有从事，也不会 从事，无限期的任何业务。我们打算使用 首次公开募股所得的现金和出售私募股权权证、我们的股权、债务或这些组合作为 在首次业务合并中支付的对价来实现我们的首次业务合并。我们打算完成与Stardust Power的初步业务合并，Stardust Power是一家成立于2023年3月的新公司，该公司可能处于发展和增长的早期阶段，财务上可能不稳定，这可能会使我们面临早期公司和业务固有的众多风险。

如果我们的初始业务合并使用股权或债务支付 ，或并非所有从信托账户释放的资金都用于支付 与我们初始业务合并有关的对价或用于赎回我们的A类普通股，我们可以将从信托账户释放的现金余额 用于一般企业用途，包括维持或扩大合并后公司的运营 、支付完成初始业务合并所产生的债务的本金或利息、 为收购其他公司提供资金或用作营运资金。

我们的投资者目前没有依据来 评估目标业务的可能优点或风险，我们可能最终完成初步业务合并。虽然 我们的管理层将评估我们可能合并的特定目标业务的固有风险，但我们不能向您保证，此 评估将导致我们识别目标业务可能遇到的所有风险。

此外，其中一些风险可能不在我们的控制范围内，这意味着我们无法采取任何措施来控制或降低这些风险对目标业务产生不利影响的可能性。

目标业务来源

If we need or choose to find another target business, target business candidates will be brought to our attention from various unaffiliated sources, including investment market participants, private equity groups, investment banking firms, consultants, accounting firms and large business enterprises. Target businesses may be brought to our attention by such unaffiliated sources as a result of being solicited by us through calls or mailings. These sources may also introduce us to target businesses in which they think we may be interested on an unsolicited basis, since some of these sources will have read this report and know what types of businesses we are targeting. Our officers and directors, as well as their affiliates, may also bring to our attention target business candidates that they become aware of through their business contacts as a result of formal or informal inquiries or discussions they may have, as well as attending trade shows or conventions. In addition, we expect to receive a number of proprietary deal flow opportunities that would not otherwise necessarily be available to us as a result of the business relationships of our officers and directors. Although we do not presently anticipate engaging the services of professional firms or other individuals that specialize in business acquisitions on any formal basis, we may engage these firms or other individuals in the future, in which event we may pay a finder’s fee, consulting fee or other compensation to be determined in an arm’s length negotiation based on the terms of the transaction. We will engage a finder only to the extent our management determines that the use of a finder may bring opportunities to us that may not otherwise be available to us or if finders approach us on an unsolicited basis with a potential transaction that our management determines is in our best interest to pursue. Payment of finder’s fees is customarily tied to completion of a transaction, in which case any such fee will be paid out of the funds held in the trust account. In no event, however, will our sponsor or any of our existing officers, or their respective affiliates, be paid by us any finder’s fee, consulting fee or other compensation prior to, or for any services they render in order to effectuate, the completion of our initial business combination (regardless of the type of transaction that it is). However, we may pay any of our existing directors who are not also officers, or any entity with which they are affiliated, a finder’s fee, consulting fee or other compensation in connection with identifying, investigating and completing our initial business combination, to the extent such payment is in compliance with all laws and is consistent with independent director requirements. Such payment may be paid from the proceeds held in the trust account upon consummation of an initial business combination. Some of our officers and directors may enter into employment or consulting agreements with the post-business combination company following our initial business combination. The presence or absence of any such fees or arrangements will not be used as a criterion in our selection process of an acquisition candidate.

我们不被禁止与与我们的赞助商、管理人员或董事有关联的公司进行初始 业务合并。如果我们寻求与与我们的发起人或我们的任何高级管理人员或董事有关联的公司完成我们的初始 业务合并，我们或独立 董事委员会将从通常提供估值 意见的独立投资银行公司或另一个独立实体处获得意见，即从财务角度来看，该初始业务合并对我们的公司是公平的。我们不需要在任何其他情况下获得这样的 意见。

我们的每一位高级管理人员和董事目前（ ）以及他们中的任何一位在未来可能对其他实体（包括作为我们发起人的 关联公司的实体）负有额外的、信托或合同义务，根据这些义务，这些高级管理人员或董事将被要求或将被要求向此类实体提供业务合并机会 。因此，如果我们的任何高级管理人员或董事意识到一个业务合并机会，而该业务合并机会适用于他或她当时负有信托或合同义务的实体，他或她将履行他或她的信托或合同义务，将该业务合并机会呈现给该实体，但须遵守他们在开曼群岛法律下的信托责任。

评估目标业务并构建我们的初始业务组合

在评估Stardust Power时，我们进行了尽职调查审查，其中包括与现任管理层和员工的会晤、文件审查、客户和供应商的访谈，以及对Stardust Power及其行业的财务和其他信息的审查。我们利用了我们的管理 团队的运营和资本规划经验。

选择和评估Stardust Power以及构建和完成我们最初的业务合并所需的时间，以及与此流程相关的成本，仍在持续。与Stardust Power的评估和谈判有关的任何 成本，如果最终没有导致 完成初始业务合并，将导致我们产生损失，并将减少我们可用于完成另一个业务合并的资金 。我们不会就向我们的管理团队成员或其各自的关联公司支付 为我们的初始业务合并提供的服务或与之相关的服务 支付任何咨询费。

缺乏业务多元化

在我们最初的业务合并完成后的一段不确定的时间内，我们成功的前景可能完全取决于单一业务的未来表现。 与其他有资源完成与一个或多个行业的多个实体的业务合并不同，我们很可能没有资源使我们的业务多样化，并降低单一业务线的风险。 如果我们只与一个实体完成初始业务合并，我们缺乏多元化可能：

评估目标管理团队的能力有限

尽管我们在评估与星尘动力的业务实现初始业务合并的可取性时，对星尘动力的管理层进行了密切的审查，但我们对目标企业管理层的评估可能被证明是不正确的。此外，未来的管理层可能不具备管理上市公司所需的技能、资格或能力。此外，我们的管理团队成员在星尘力量中的未来角色(如果有的话)目前还不能完全确定。虽然我们的一名或多名董事在我们最初的业务合并后仍将以某种身份与我们保持联系，但他们中的任何一人都不太可能在我们最初的业务合并之后的 中全力以赴处理我们的事务。此外，我们不能向您保证，我们的管理团队成员将在星尘动力的业务运营和电池级锂产品运营方面拥有丰富的经验或知识。

我们不能向您保证我们的任何关键人员 将继续在合并后的公司担任高级管理或顾问职位。我们的任何关键人员 是否将留在合并后的公司的决定将在我们最初的业务合并时做出。

在业务合并后，我们可能会寻求招聘更多经理，以补充星尘动力现有的管理层。我们不能向您保证我们将有能力 招聘更多经理，或者更多经理将拥有提升现任管理层所需的必要技能、知识或经验 。

股东可能无权批准我们最初的业务合并

根据我们修订和重述的组织章程大纲和章程细则的规定，我们可以根据美国证券交易委员会的要约收购规则在没有股东投票权的情况下进行赎回。 但是，如果适用法律或证券交易所上市要求要求，我们将寻求股东批准，或者我们可能出于业务或其他原因决定寻求股东批准。

根据纳斯达克的上市规则，在以下情况下，我们的初始业务合并通常需要股东 批准：

允许购买和其他与我们的证券有关的交易

如果我们寻求股东批准我们的初始 业务合并，并且我们不根据要约收购规则进行与初始业务合并有关的赎回 ，则我们的保荐人、董事、执行官、顾问或其关联人可以在初始业务合并完成之前或之后，通过私下协商的 交易或在公开市场上购买公众股票或认股权证。

此外，在我们首次 业务合并之时或之前的任何时候，根据适用的证券法（包括关于重要非公开信息），我们的保荐人、 董事、执行官、顾问或其关联机构可以与投资者和其他人进行交易，以向他们提供 购买公众股票的奖励，投票支持我们最初的业务合并或不赎回他们的公共 股票。然而，他们目前没有参与此类交易的承诺、计划或意图，也没有为任何此类交易制定任何条款 或条件。信托账户中的任何资金都不会用于购买 此类交易中的公众股票或权证。如果他们从事此类交易，当他们拥有 未向卖方披露的任何重要非公开信息时，或者如果交易 法案下的条例M禁止此类购买时，他们将被限制进行此类购买。

如果我们的保荐人、董事、高级管理人员、 顾问或其关联公司在私下协商的交易中从已经选择 行使其赎回权或提交了投票反对我们初始业务合并的委托书的公众股东购买股份，则此类出售股东将被要求 撤销其先前选择赎回其股份的选择以及投票反对我们初始业务合并的任何委托书。我们 目前预计此类收购（如有）不会构成受《交易所法》下要约收购规则约束的要约收购，或受《交易所法》下私有化规则约束的私有化交易；但是，如果买方在 进行任何此类收购时确定该等收购受此类规则约束，则买方将被要求遵守此类规则。

任何此类交易的目的可能是 （i）投票赞成企业合并，从而增加获得股东批准企业合并的可能性， （ii）减少尚未发行的公开认股权证的数量，或就提交认股权证持有人批准的任何事项对该等认股权证进行表决 ，或（iii）满足与Stardust Power达成的协议中的成交条件，或另一个 目标，要求我们在初始业务合并结束时拥有最低净值或一定数额的现金，而 似乎无法满足该要求。任何此类购买我们的证券可能导致我们 最初的业务合并完成，否则这可能是不可能的。

此外，如果进行了此类购买，我们A类普通股或公共认股权证的公众 "浮量"可能会减少，我们证券 的受益持有人数量可能会减少，这可能会使我们难以在全国性证券交易所维持或获得报价、上市或交易我们的证券 。

Our sponsor, officers, directors and/or their affiliates anticipate that they may identify the shareholders with whom our sponsor, officers, directors or their affiliates may pursue privately negotiated transactions by either the shareholders contacting us directly or by our receipt of redemption requests submitted by shareholders (in the case of Class A ordinary shares) following our mailing of tender offer or proxy materials in connection with our initial business combination. To the extent that our sponsor, officers, directors, advisors or their affiliates enter into a private transaction, they would identify and contact only potential selling or redeeming shareholders who have expressed their election to redeem their shares for a pro rata share of the trust account or vote against our initial business combination, whether or not such shareholder has already submitted a proxy with respect to our initial business combination but only if such shares have not already been voted at the general meeting related to our initial business combination. Our sponsor, executive officers, directors, advisors or their affiliates will select which shareholders to purchase shares from based on the negotiated price and number of shares and any other factors that they may deem relevant, and will be restricted from purchasing shares if such purchases do not comply with Regulation M under the Exchange Act and the other federal securities laws.

如果购买违反《交易法》第9（a）（2）条或规则10b—5条，我们的发起人、高级管理人员、董事和/或其关联公司 将被限制购买股票。我们 希望此类人员根据《交易法》第13条和第16条的规定报告任何此类购买，只要此类 购买者必须遵守此类报告要求。

完成首次业务合并 后公众股东的赎回权

We will provide our public shareholders with the opportunity to redeem all or a portion of their Class A ordinary shares upon the completion of our initial business combination at a per-share price, payable in cash, equal to the aggregate amount then on deposit in the trust account calculated as of two business days prior to the consummation of our initial business combination, including interest earned on the funds held in the trust account and not previously released to us to pay our income taxes, if any, divided by the number of then-outstanding public shares, subject to the limitations described herein. As of December 31, 2023, the amount in the trust account was approximately $43,704,000. Following the 2024 Extension Meeting where 2,137,134 public shareholders properly exercised their right to redeem their shares for cash at a redemption price of approximately $11.05 per share, for an aggregate redemption amount of approximately $23,615,331, the amount in the Trust Account was approximately $19,958,005. As of the date of this filing, the amount in the Trust account is approximately $20,161,262. The per-share amount we will distribute to investors who properly redeem their shares will not be reduced by the deferred underwriting commissions we will pay to the underwriters. The redemption rights will include the requirement that a beneficial holder must identify itself in order to validly redeem its shares. There will be no redemption rights upon the completion of our initial business combination with respect to our warrants. Further, we will not proceed with redeeming our public shares, even if a public shareholder has properly elected to redeem its shares, if a business combination does not close. Our sponsor and each member of our management team have entered into an agreement with us, pursuant to which they have agreed to waive their redemption rights with respect to any founder shares and public shares held by them in connection with (i) the completion of our initial business combination, and (ii) a shareholder vote to approve an amendment to our amended and restated memorandum and articles of association (A) that would modify the substance or timing of our obligation to provide holders of our Class A ordinary shares the right to have their shares redeemed in connection with our initial business combination or to redeem 100% of our public shares if we do not complete our initial business combination by the Termination Date, as approved by our shareholders as an amendment to our amended and restated memorandum and articles of association (an “Extension Period”) or (B) with respect to any other provision relating to the rights of holders of our Class A ordinary shares.

向不选择赎回的A类普通股持有人分派可供分派可赎回认股权证

在分派时，我们将分派 若干认股权证，最多达认股权证总额，如下所示：（i）在没有公众股东赎回与我们最初业务合并有关的公众 股份的情况下，每名公众股东将获得持有的每一个公众股份的六分之一份可分配可赎回 认股权证，以及（ii）在任何公众股东赎回其与 我们最初业务合并有关的任何公众股份的范围内，则（A）一份可分配可赎回权证的六分之一将分配给每个 未赎回的持有人。（或“剩余”）公众股份，以及（B）不会就 任何已赎回的公众股份分派可分配可赎回认股权证。

行使赎回权 的公众股东无权就该等赎回的公众股份获得任何可分配可赎回认股权证的分派。如果 发生任何该等赎回，则附于赎回的公众股份的可分配可赎回认股权证将不会重新分配。 接收可分派可赎回认股权证的或有权利将继续附于我们的A类普通股，将不可单独 转让、转让或出售，且不会以任何证书或文书证明。

我们的可分派可赎回认股权证在其他方面 与我们的可分离可赎回认股权证完全相同，包括行使价、可行使性和行使期。不会发行零碎 可分配可赎回认股权证，不会支付现金代替零碎可分配可赎回认股权证，且只会买卖 整张认股权证。可分派可赎回认股权证将可与我们的可拆式可赎回认股权证互换，并于其以与可拆式可赎回认股权证相同的股票代号分派时成为可买卖的。

进行赎回的方式

我们将为公众股东提供在完成初步业务合并后赎回全部或部分A类普通股的机会 (I)召开股东大会批准业务合并或(Ii)通过要约收购。对于我们是否将寻求股东批准拟议的企业合并或进行收购要约， 我们将完全根据我们的酌情权做出决定，并将基于各种因素，如交易的时机以及交易条款是否要求我们根据适用法律或证券交易所上市要求寻求股东批准，或者我们是否被视为 外国私人发行人(这将需要收购要约，而不是根据美国证券交易委员会规则寻求股东批准)。资产收购和股票购买通常不需要股东批准，而在我们无法生存的情况下与我们的公司直接合并，以及 我们发行超过20%的已发行和已发行普通股或寻求修订和重述的 公司章程大纲和章程细则的任何交易通常都需要股东批准。我们目前打算进行与股东投票相关的赎回，除非适用法律或证券交易所上市要求不需要股东批准，或者我们基于业务或其他原因选择 根据美国证券交易委员会的收购要约规则进行赎回。只要我们获得并维护我们的证券在纳斯达克上的上市，我们就必须遵守纳斯达克规则。

如果我们举行股东投票以批准我们最初的业务合并，我们将根据我们修订和重述的组织章程大纲和章程：

如果我们寻求股东批准我们的初始业务合并，我们将分发委托书材料，并在完成初始业务合并后向我们的公众股东 提供上述赎回权。

If we seek shareholder approval, we will complete our initial business combination only if we obtain the approval of an ordinary resolution under Cayman Islands law, being the affirmative vote of a majority of the ordinary shares represented in person or by proxy and entitled to vote thereon and who vote at a general meeting. In such case, our sponsor and each member of our management team have agreed to vote founder shares and public shares of theirs, if any, in favor of our initial business combination. As a result, in addition to our initial purchaser’s founder shares, we would need none of our currently outstanding public shares to be voted in favor of an initial business combination in order to have our initial business combination approved. Each public shareholder may elect to redeem their public shares irrespective of whether they vote for or against the proposed transaction or vote at all. In addition, our sponsor and each member of our management team have entered into an agreement with us, pursuant to which they have agreed to waive their redemption rights with respect to any founder shares and public shares held by them in connection with (i) the completion of a business combination, and (ii) a shareholder vote to approve an amendment to our amended and restated memorandum and articles of association (A) that would modify the substance or timing of our obligation to provide holders of our Class A ordinary shares the right to have their shares redeemed in connection with our initial business combination or to redeem 100% of our public shares if we do not complete our initial business combination by the date by which we are required to consummate a business combination pursuant to our amended and restated memorandum and articles of association (the “Termination Date”), or (B) with respect to any other provision relating to the rights of holders of our Class A ordinary shares.

如果我们根据SEC的要约 要约规则进行赎回，我们将根据我们修订和重述的公司备忘录和章程：

在公开宣布我们的初始业务合并 后，如果我们选择根据要约收购规则进行赎回，我们和我们的保荐人将终止 根据规则10b5—1制定的在公开市场购买A类普通股的任何计划，以遵守《交易所法》 下的规则14e—5。

如果我们根据 要约收购规则进行赎回，则根据 交易法第14 e—1（a）条，我们的赎回要约将保持至少20个工作日，并且在要约收购期到期之前，我们将不被允许完成我们的初始业务合并。 此外，要约收购的条件是公众股东的出价不得超过允许我们 赎回的公众股份数量。如果公众股东投标的股份超过了我们的收购要约，我们将撤回收购要约，并且不完成 此类初始业务合并。

如果我们寻求股东批准，在完成初始业务合并时的赎回限制

If we seek shareholder approval of our initial business combination and we do not conduct redemptions in connection with our initial business combination pursuant to the tender offer rules, our amended and restated memorandum and articles of association provide that a public shareholder, together with any affiliate of such shareholder or any other person with whom such shareholder is acting in concert or as a “group” (as defined under Section 13 of the Exchange Act), will be restricted from redeeming its shares with respect to more than 4,500,000 Class A ordinary shares, or an aggregate of 15% of the shares sold in our IPO, which we refer to as “Excess Shares,” without our prior consent. We believe this restriction will discourage shareholders from accumulating large blocks of shares, and subsequent attempts by such holders to use their ability to exercise their redemption rights against a proposed business combination as a means to force us or our management to purchase their shares at a significant premium to the then-current market price or on other undesirable terms. Absent this provision, a public shareholder holding more than an aggregate of 15% of the shares sold in our IPO could threaten to exercise its redemption rights if such holder’s shares are not purchased by us, our sponsor or our management at a premium to the then-current market price or on other undesirable terms. By limiting our shareholders’ ability to redeem no more than 15% of the shares sold in our IPO without our prior consent, we believe we will limit the ability of a small group of shareholders to unreasonably attempt to block our ability to complete our initial business combination, particularly in connection with a business combination with a target that requires as a closing condition that we have a minimum net worth or a certain amount of cash. We currently do not have a minimum cash requirement in the Business Combination Agreement we currently have with Stardust Power to consummate an initial business combination.

但是，我们不会限制股东投票支持或反对我们最初业务合并的所有股份（包括超额股份）的能力。

与投标有关的投标股票 要约或赎回权

Public shareholders seeking to exercise their redemption rights, whether they are record holders or hold their shares in “street name,” will be required to either tender their certificates (if any) to our transfer agent prior to the date set forth in the proxy solicitation or tender offer materials, as applicable, mailed to such holders, or to deliver their shares to the transfer agent electronically using The Depository Trust Company’s DWAC (Deposit/Withdrawal At Custodian) System (the “DWAC System”), at the holder’s option, in each case up to two business days prior to the initially scheduled vote to approve the business combination. The proxy solicitation or tender offer materials, as applicable, that we will furnish to holders of our public shares in connection with our initial business combination will indicate the applicable delivery requirements, which will include the requirement that a beneficial holder must identify itself in order to validly redeem its shares. Accordingly, a public shareholder would have from the time we send out our tender offer materials until the close of the tender offer period, or up to two business days prior to the initially scheduled vote on the proposal to approve the business combination if we distribute proxy materials, as applicable, to tender its shares if it wishes to seek to exercise its redemption rights. Given the relatively short period in which to exercise redemption rights, it is advisable for shareholders to use electronic delivery of their public shares.

存在与上述招标过程和认证股票或通过DWAC系统交付股票的行为相关的名义成本。转让代理通常会向投标经纪人收取大约80.00美元的费用，这将由经纪人决定是否将这笔费用转嫁给赎回持有人。然而，无论我们是否要求寻求行使赎回权的持有者 提交他们的股票，这笔费用都将产生。交付股份的需要是行使赎回权的要求，无论何时必须完成此类 交付。

The foregoing is different from the procedures used by many blank check companies. In order to perfect redemption rights in connection with their business combinations, many blank check companies would distribute proxy materials for the shareholders’ vote on an initial business combination, and a holder could simply vote against a proposed business combination and check a box on the proxy card indicating such holder was seeking to exercise his or her redemption rights. After the business combination was approved, the company would contact such shareholder to arrange for him or her to deliver his or her certificate to verify ownership. As a result, the shareholder then had an “option window” after the completion of the business combination during which he or she could monitor the price of the company’s shares in the market. If the price rose above the redemption price, he or she could sell his or her shares in the open market before actually delivering his or her shares to the company for cancellation. As a result, the redemption rights, to which shareholders were aware they needed to commit before the general meeting, would become “option” rights surviving past the completion of the business combination until the redeeming holder delivered its certificate. The requirement for physical or electronic delivery prior to the meeting ensures that a redeeming shareholder’s election to redeem is irrevocable once the business combination is approved.

任何赎回该等股份的请求一旦提出， 可在最初计划就批准业务合并的提案进行表决前两个工作日的任何时间撤回， 除非我们另行同意。此外，如果公众股持有人交付了与选择赎回权有关的证书，并随后在适用日期之前决定不选择行使该等权利，则该持有人可以简单地 要求转让代理人返还证书（以实物方式或电子方式）。预计将分配 给选择赎回其股份的公众股持有人的资金将在我们的初始业务 合并完成后立即分配。

如果我们的初始业务合并因任何原因未获批准 或未完成，则选择行使其赎回权的公众股东将无权赎回 其股份以换取信托账户的适用比例份额。在这种情况下，我们将立即退回选择赎回其股份的公众持有人交付的所有证书 。

如果我们与Stardust Power的拟议业务合并未完成，我们可能会继续尝试与不同目标完成业务合并，直至终止日期。

如果没有初始业务合并，则赎回公开发行的股票并进行清算

我们修订和重述的组织章程大纲和条款规定，我们只有在终止日期之前才能完成初始业务合并。如果我们在终止日期前仍未完成初始业务合并，我们将：(I)停止除清盘目的外的所有业务；(Ii)在合理可能的范围内尽快赎回公众股份，但不超过10个工作日，以每股价格赎回应以现金支付的 ，相当于当时存放在信托账户中的总金额，包括从信托账户中持有的资金赚取的利息，并且以前没有向我们发放所得税，如果有的话(减少支付解散费用的利息最多100,000美元) 除以当时发行的公众股票的数量，赎回将完全丧失公众股东作为股东的权利 (包括获得进一步清算分派的权利，如有的话)；及(Iii)在赎回后，在获得本公司其余股东及本公司董事会批准后，在合理可能范围内尽快进行清算及解散，就第(Ii)及(Iii)条而言，须遵守我们根据开曼群岛法律就债权人的债权及其他适用法律的规定作出规定的责任。我们的认股权证将不会有赎回权或清算分配，这些认股权证将到期 一文不值，如果我们未能在终止日期 前完成初始业务合并，将不会发行可分配的可赎回认股权证。我们修订和重述的组织章程大纲和章程细则规定，如果我们在完成最初的业务合并之前因任何其他原因 结束，我们将在合理可能的情况下尽快遵守上述关于信托账户清算的程序，但在此之后不超过十个工作日，符合适用的开曼群岛法律 。

我们的保荐人和我们管理团队的每位成员已与我们签订了一项协议，根据该协议，如果我们未能在终止日期前完成初始业务合并，他们将放弃从信托账户中清算他们所持有的任何创始人股票的分配的权利(尽管如果我们未能在规定的时间范围内完成我们的初始业务合并，他们将有权从信托账户中清算他们所持有的任何公开股票的分配)。

根据与我们的书面协议，我们的保荐人、高管和董事 同意，他们不会对我们修订和重述的组织章程大纲和章程细则(A)提出任何修正案，这将改变我们义务的实质或时间，即如果我们未能在终止日期前 完成我们的初始业务合并，或(B)关于与我们A类普通股持有人的权利有关的任何其他条款，我们向A类普通股持有人提供赎回其股份的权利的权利 ，或赎回100%我们的公开股票的权利，除非我们向我们的公众股东提供机会在批准任何此类修订后按每股价格赎回他们的公众股票，该价格以现金支付，相当于当时存入信托账户的总金额， 包括从信托账户中持有的资金赚取的利息，如果有的话，除以当时已发行的公共股票的数量来支付我们的所得税。

我们预计，与实施我们的解散计划相关的所有成本和支出，以及向任何债权人支付的款项，将来自信托账户以外的首次公开募股所得收益中剩余的金额，以及我们可用于支付解散费用的信托账户中最多100,000美元的资金，尽管我们不能向您保证有足够的资金用于此目的。

如果我们将首次公开募股和出售私募认股权证的所有净收益(存入信托账户的收益除外)全部支出，并且不计入信托账户赚取的利息(如果有)，股东在解散时收到的每股赎回金额将为 10.00美元。然而，存入信托账户的收益可能会受制于我们债权人的债权，而债权人的债权将比我们公众股东的债权优先。我们不能向您保证，股东实际收到的每股赎回金额不会低于10.00美元。虽然我们打算支付这些金额(如果有的话)，但我们不能向您保证我们将有足够的资金 支付或拨备所有债权人的债权。

虽然我们将寻求让所有供应商、服务提供商、星尘力量和任何潜在的目标企业(如果我们最初提议的业务合并不成功)以及与我们有业务往来的其他 实体与我们执行协议，放弃对信托账户中的任何资金 的任何权利、所有权、利益或索赔，以造福于我们的公众股东，但不能保证他们将执行此类协议或 ，即使他们执行此类协议，阻止他们向信托账户提出索赔，包括但不限于欺诈诱骗，违反受托责任或其他类似索赔，以及质疑豁免的可执行性的索赔，在每种情况下都是为了在针对我们的资产(包括信托账户中持有的资金)的索赔方面获得优势。如果任何第三方拒绝执行放弃对信托账户中所持资金的此类索赔的协议，我们的管理层 将对其可用的替代方案进行分析，并且只有在管理层认为这样的第三方合同将比任何替代方案对我们更有利的情况下，才会与没有执行免责声明的第三方签订协议。 我们可能聘用拒绝执行免责声明的第三方的情况包括聘请第三方顾问，其特定专业知识或技能被管理层认为明显优于同意执行免责声明的其他顾问 管理层无法找到愿意执行豁免的服务提供商。UBS Securities LLC和RBC Capital Markets，LLC不会执行与我们的协议，放弃对信托账户中持有的资金的此类索赔 。此外，不能保证此类实体将同意放弃它们未来可能因与我们进行的任何谈判、合同或协议而产生的任何索赔，并且不会因任何 原因向信托账户寻求追索。为了保护信托账户中持有的金额，我们的赞助商同意，如果第三方(我们的独立注册会计师事务所除外)、星信托电力或我们与之讨论达成交易协议的其他潜在目标企业就向我们提供的服务或销售给我们的产品提出任何索赔，保荐人将对我们承担责任。将信托账户中的金额 减至(I)每股公开股份10.00美元和(Ii)信托账户中实际持有的每股公开股份金额中较小的金额 如果由于信托资产价值减少而低于每股公开股份10.00美元，则在每种情况下，均扣除为支付我们的纳税义务而可能提取的利息，提供此类责任 不适用于第三方或潜在目标企业执行放弃寻求访问信托账户的任何权利的任何索赔 ，也不适用于根据我们对我们IPO承销商的赔偿针对某些负债提出的任何索赔，包括证券法下的 负债。如果执行的放弃被视为不能对第三方强制执行，我们的保荐人 将不对此类第三方索赔承担任何责任。然而，我们没有要求保荐人为此类赔偿义务预留 ，我们也没有独立核实保荐人是否有足够的资金来履行其赔偿义务 ，我们认为保荐人的唯一资产是本公司的证券。因此，我们不能向您保证我们的 赞助商能够履行这些义务。对于第三方的索赔，包括但不限于供应商、星尘动力和任何其他潜在目标业务的索赔，我们的任何高级管理人员或董事都不会对我们进行赔偿。

如果信托账户 中的收益减少到以下两者中的较小者：（i）每股公众股$10.00；（ii）如果由于信托资产价值减少而减少到每股公众股$10.00，则为截至信托账户清算之日信托账户中持有的每股公众股实际金额中的较小者， 在每种情况下，扣除为支付我们的所得税义务而可能提取的利息金额，并且我们的担保人声称其 无法履行其赔偿义务或其没有与特定索赔相关的赔偿义务，我们的独立 董事将决定是否对我们的赞助商采取法律行动以执行其赔偿义务。虽然我们目前 期望我们的独立董事代表我们对我们的保荐人采取法律行动，以执行其对我们的赔偿义务 ，但我们的独立董事在行使其商业判断时，可能会选择不这样做。 因此，由于债权人的潜在债权，我们无法向您保证每股赎回价的实际价值 不低于每股公众股10.00美元。

我们将努力让所有供应商、服务提供商、Stardust Power或与我们有业务往来的任何其他潜在目标企业或其他实体与我们签订协议，放弃信托账户中所持有款项的任何权利、 所有权、利益或任何索赔，以减少我们的 赞助商因债权人索赔而必须对信托账户进行赔偿的可能性。我们的保荐人也不会就 我们对IPO承销商的某些责任（包括证券法下的责任）的任何索赔承担责任。截至2023年12月31日，我们可以获得 约22，000美元，用于支付任何此类潜在索赔（包括 与我们的清算有关的成本和开支，目前估计不超过约100，000美元）。如果我们进行清算并且 随后确定索赔和负债准备金不足，从我们的信托账户 获得资金的股东可能对债权人提出的索赔负责。然而，任何此类责任将不超过任何此类股东从我们的 信托账户收到的资金数额。

If we file a bankruptcy or insolvency petition or an involuntary bankruptcy or insolvency petition is filed against us that is not dismissed, the proceeds held in the trust account could be subject to applicable bankruptcy or insolvency law, and may be included in our bankruptcy or insolvency estate and subject to the claims of third parties with priority over the claims of our shareholders. To the extent any bankruptcy or insolvency claims deplete the trust account, we cannot assure you we will be able to return $10.00 per public share to our public shareholders. Additionally, if we file a bankruptcy or insolvency petition or an involuntary bankruptcy or insolvency petition is filed against us that is not dismissed, any distributions received by shareholders could be viewed under applicable debtor/creditor and/or bankruptcy or insolvency laws as either a “preferential transfer” or a “fraudulent conveyance.” As a result, a bankruptcy or insolvency court could seek to recover some or all amounts received by our shareholders. Furthermore, our board of directors may be viewed as having breached its fiduciary duty to our creditors and/or may have acted in bad faith, and thereby exposing itself and our Company to claims of punitive damages, by paying public shareholders from the trust account prior to addressing the claims of creditors. We cannot assure you that claims will not be brought against us for these reasons.

Our public shareholders will be entitled to receive funds from the trust account only (i) in the event of the redemption of our public shares if we do not complete our initial business combination by the Termination Date, (ii) in connection with a shareholder vote to amend our amended and restated memorandum and articles of association (A) to modify the substance or timing of our obligation to provide holders of our Class A ordinary shares the right to have their shares redeemed in connection with our initial business combination or to redeem 100% of our public shares if we do not complete our initial business combination by the Termination Date or (B) with respect to any other provision relating to the rights of holders of our Class A ordinary shares, or (iii) if they redeem their respective shares for cash upon the completion of our initial business combination. Public shareholders who redeem their Class A ordinary shares in connection with a shareholder vote described in clause (ii) in the preceding sentence shall not be entitled to funds from the trust account upon the subsequent completion of an initial business combination or liquidation if we have not consummated an initial business combination by the Termination Date, with respect to such Class A ordinary shares so redeemed. In no other circumstances will a shareholder have any right or interest of any kind to or in the trust account. In the event we seek shareholder approval in connection with our initial business combination, a shareholder’s voting in connection with the business combination alone will not result in a shareholder’s redeeming its shares to us for an applicable pro rata share of the trust account. Such shareholder must have also exercised its redemption rights described above. These provisions of our amended and restated memorandum and articles of association, like all provisions of our amended and restated memorandum and articles of association, may be amended with a shareholder vote.

竞争

If our initial business combination with Stardust Power is unsuccessful and we need to search for another target business, we may encounter intense competition from other entities, including other blank check companies, private equity groups and leveraged buyout funds, public companies, and operating businesses, in identifying, evaluating and selecting a target business for our initial business combination, as they are all seeking strategic acquisitions. In particular, since our incorporation a great number of blank check companies have been formed, have completed their initial public offerings and have begun searching for acquisition targets, and many or most of these blank check companies are potential competitors of ours in regard to prospective acquisition targets. Many of these entities are well established and have extensive experience identifying and effecting business combinations directly or through affiliates. Moreover, many of these competitors possess greater financial, technical, human and other resources than us. Our ability to acquire larger target businesses is limited by our available financial resources. This inherent limitation gives others an advantage in pursuing the acquisition of a target business. Furthermore, our obligation to pay cash in connection with our public shareholders who exercise their redemption rights may reduce the resources available to us for our initial business combination and our outstanding warrants, and the future dilution they potentially represent, may not be viewed favorably by certain target businesses. Either of these factors may place us at a competitive disadvantage in successfully negotiating an initial business combination.

员工

我们 目前有四名执行官。这些人没有义务为我们的事务投入任何特定的小时数，但 他们打算尽可能多地投入他们认为必要的时间来处理我们的事务，直到我们完成最初的业务合并。 他们在任何时间段内投入的时间将因我们所处业务合并流程的阶段而异。根据服务协议（定义见下文），我们 还将获得一名或多名投资专业人士的服务。 在完成首次业务合并之前，我们不打算雇用任何全职员工。

定期 报告和财务信息

我们 已根据《交易法》注册了我们的单位、A类普通股和认股权证，并有报告义务，包括 我们向SEC提交年度、季度和当前报告的要求。根据《交易法》的要求， 我们的年度报告将包含经我们的独立注册会计师审计和报告的财务报表。

We will provide shareholders with audited financial statements of Stardust Power as part of the proxy solicitation or tender offer materials, as applicable, sent to shareholders. These financial statements may be required to be prepared in accordance with, or reconciled to, GAAP, or IFRS, depending on the circumstances, and the historical financial statements may be required to be audited in accordance with the standards of the PCAOB. Stardust Power is currently meeting these financial statement requirements. If our initial business combination with Stardust Power is unsuccessful and we need to search for another target business, these financial statement requirements may limit the pool of potential target businesses we may acquire because some targets may be unable to provide such statements in time for us to disclose such statements in accordance with federal proxy rules and complete our initial business combination within the prescribed time frame. We cannot assure you that any particular target business identified by us as a potential acquisition candidate will have financial statements prepared in accordance with the requirements outlined above, or that the potential target business will be able to prepare its financial statements in accordance with the requirements outlined above. To the extent that these requirements cannot be met, we may not be able to acquire the proposed target business. While this may limit the pool of potential acquisition candidates, we do not believe that this limitation will be material.

根据《萨班斯—奥克斯利法案》 的要求，我们 必须评估截至2023年12月31日的财政年度的内部控制程序。除非我们被视为大型加速申报人或加速申报人，且不再符合新兴增长型公司的资格，否则 我们将不需要遵守独立注册会计师事务所对我们财务报告内部控制的认证要求 。星尘电力公司目前遵守《萨班斯—奥克斯利法案》的规定。但是，如果我们与Stardust Power的最初 业务合并失败，我们需要寻找另一个目标业务，则另一个目标业务可能 不符合《萨班斯—奥克斯利法案》关于其内部控制充分性的规定。为遵守《萨班斯—奥克斯利法案》而制定的任何此类实体的内部控制措施可能会增加完成此类收购所需的时间和成本 。

我们 已向美国证券交易委员会提交了表格8—A的注册声明，以自愿根据《交易所法》 第12节注册我们的证券。因此，我们须遵守根据《交易法》颁布的规则和条例。我们目前无意提交 表格15以在完成我们的初始 业务合并之前或之后暂停我们的报告或《交易法》下的其他义务。

我们 是开曼群岛豁免公司。获豁免公司是指主要在开曼群岛境外开展业务的开曼群岛公司，因此，获豁免遵守公司法的若干条文。作为一家免税公司，我们已申请 并收到开曼群岛政府的免税承诺，根据税收优惠法 第6条，（2018年修订本），自承诺日期起计20年内，开曼群岛颁布的任何法律均不对利润、收入、收益或增值将适用于我们或我们的业务，此外， 不应就利润、收入、收益或增值征收或属于遗产税或遗产税性质的税 （i）就我们的股份或与之相关的股份，债权证或其他义务，或（ii）全部或部分扣留 股息支付或我们向股东的其他收入或资本分配，或扣留本金或利息，或 根据我们的债务或其他义务到期的其他款项。

我们 是一家“新兴成长型公司”，如《证券法》第2(A)节所定义，并经《就业法案》修改。因此， 我们有资格利用适用于其他非“新兴成长型公司”的上市公司的各种报告要求的某些豁免，包括但不限于，不需要遵守萨班斯-奥克斯利法案第404条的审计师认证要求，在我们的定期报告和委托书中减少关于高管薪酬的披露义务，以及免除就高管薪酬进行非约束性咨询投票的要求，以及 股东批准之前未获批准的任何金降落伞薪酬的要求。如果一些投资者因此发现我们的证券吸引力下降 ，我们证券的交易市场可能会变得不那么活跃，我们证券的价格可能会更加波动。

此外，《就业法案》第107条还规定，“新兴成长型公司”可以利用《证券法》第7(A)(2)(B)条规定的延长过渡期来遵守新的或修订的会计准则。换句话说，“新兴成长型公司”可以推迟采用某些会计准则，直到这些准则适用于私营公司。我们打算利用这一延长过渡期的好处。

我们 将一直是一家新兴的成长型公司，直到(1)财政年度的最后一天(A)2026年1月14日之后的最后一天，(B)我们的年总收入至少为10.7亿美元的 ，或(C)我们被视为大型加速申报公司的公司，这 意味着截至前一年6月30日，我们由非关联公司持有的A类普通股的市值超过7亿美元^这是， 和(2)我们在之前三年期间发行了超过10亿美元的不可转换债务证券的日期。

此外， 我们是S-K条例第10(F)(1)项所界定的“较小的报告公司”。较小的报告公司可能会利用某些减少的披露义务，其中包括仅提供两年的经审计财务报表。 我们仍将是一家较小的报告公司，直到本财年的最后一天：(1)截至上一财年6月30日，非关联公司持有的我们普通股的全球总市值等于或超过2.5亿美元，或(2)在该已完成的财年中，我们的年收入超过 1亿美元，截至前一年6月30日，非关联公司持有的我们普通股的全球总市值等于或超过7亿美元。

第1A项。风险因素

风险因素摘要

投资我们的证券涉及高度风险。 “风险因素”一节中描述的一个或多个事件或情况的发生，单独或与其他事件或情况一起发生，可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。在这种情况下，我们证券的交易价格可能会下跌， 您可能会损失全部或部分投资。这些风险包括但不限于以下风险：

风险因素

投资我们的证券涉及高度风险。在决定投资我们的证券之前，您应仔细考虑以下所述的所有风险以及 本报告中包含的其他信息。如果发生以下任何事件 ，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响。在这种情况下，我们证券的交易价格 可能会下跌，您可能会损失全部或部分投资。有关与拟与Stardust Power合并业务相关的风险因素，请参见GPAC于2024年1月12日向SEC提交的S—4表格注册声明的“风险因素”部分。

与我们寻找、完成或无法完成业务合并有关的风险以及 业务合并后的风险

我们的 股东可能没有机会对我们提议的初始业务合并进行投票，这意味着我们可能会完成我们的 初始业务合并，即使我们的大多数股东不支持这样的合并。

如果根据适用法律或证券交易所上市要求，业务合并不需要 股东批准，我们 可以选择在完成初始业务合并之前不进行股东投票。例如，如果我们正在寻求收购目标 业务，而我们在交易中支付的对价都是现金，我们通常不需要寻求股东 批准来完成此类交易。除适用法律或证券交易所上市要求另有规定外，我们是否将寻求股东批准拟议的业务合并或是否允许股东在要约收购中将其股票出售给我们，将由我们自行决定，并将基于各种因素，例如交易的时间以及交易条款是否要求我们寻求股东的批准。因此，即使我们大多数已发行和已发行普通股的持有人不同意我们完成的业务合并，我们也可以完成我们的初始业务合并 。

如果 我们寻求股东批准我们的初始业务合并，我们的发起人和我们的管理团队成员已同意投票支持该初始业务合并，无论我们的公众股东如何投票。

我们的 保荐人在完成首次公开发行后立即拥有我们20%的已发行普通股。于2023年1月11日，我们举行了2023年延期会议，部分批准2023年延期修订提案。 就该投票而言，26，068，281股本公司A类普通股持有人已适当行使其赎回其股份的权利。 于2024年1月9日，本公司召开2024年延期会议，部分批准2024年延期修订议案。就该投票而言，本公司2，137，134股A类普通股持有人行使了 赎回其股份的权利。 因此，我们的初始股东目前拥有（按转换后的基准）约80.69%的已发行普通股。我们的保荐人和我们的管理团队成员也可能不时购买A类 普通股之前，我们的初始业务合并。本公司经修订及重列的组织章程大纲及细则规定， 若本公司寻求股东批准，则本公司将仅在根据开曼群岛法律获得普通决议案 的批准（即代表本人或代表并有权 在股东大会上投票的普通股多数投赞成票）后，才能完成首次业务合并。因此，除了我们最初购买者的创始人股份外，我们 不需要我们目前已发行的公众股票投票赞成最初的业务合并，以获得我们最初的 业务合并的批准。因此，如果我们寻求股东批准我们的首次业务合并，我们的 发起人和我们的管理团队的每一个成员同意投票赞成我们的首次业务合并将增加 我们获得必要的股东批准的可能性。

您 影响有关潜在业务合并的投资决策的唯一机会可能仅限于您行使从我们手中赎回您的股票以换取现金的权利。

在您投资我们时，您将没有机会评估任何目标企业的具体优点或风险。 由于我们的董事会可以在不寻求股东批准的情况下完成企业合并，因此公众股东 可能没有权利或机会对企业合并进行投票，除非我们寻求股东批准。因此，您 影响有关潜在业务合并的投资决策的唯一机会可能仅限于在我们邮寄给我们的公众 股东的投标报价文件中规定的时间段(至少20个工作日)内行使您的赎回权利 ，我们在其中描述了我们的初始业务合并。

如果 我们最终没有完成与星尘动力的业务合并，而需要寻找另一家目标公司， 我们的公众股东赎回其股份以换取现金的能力可能会使我们的财务状况对潜在的业务合并目标失去吸引力 ，这可能会使我们难以与目标达成业务合并。

我们 目前对Stardust Power没有最低现金要求，以期完成我们最初的业务组合。然而， 如果这不成功，我们可能会寻求与潜在目标达成业务合并交易协议， 要求作为成交条件的是我们拥有最低净资产或一定数量的现金。如果太多的公众股东行使赎回权，我们将无法满足该关闭条件，因此将无法进行 业务合并。潜在目标将意识到这些风险，因此可能不愿与我们进行业务合并 交易。

我们的公众股东对我们的大量股份行使赎回权的能力可能无法使我们完成最理想的业务组合或优化我们的资本结构。

我们与Stardust Power签订业务合并协议时，我们不知道有多少股东可以行使赎回权 ，因此必须根据我们对将提交赎回的股票数量的预期来安排交易的结构。如果大量股票被提交赎回，我们可能需要重组交易，以在信托账户中保留更大比例的现金或安排额外的第三方融资。筹集额外的第三方融资可能 涉及稀释股权发行或产生高于理想水平的债务。上述考虑因素可能会限制我们完成最理想的业务组合或优化资本结构的能力。支付给承销商的递延承销佣金金额将不会针对任何与初始业务合并相关的赎回股票进行调整。我们将分配给适当行使赎回权的股东的每股金额 不会因递延承销佣金而减少，在此类赎回后，以信托形式持有的金额将继续反映我们支付全部递延承销佣金的义务。

我们的公众股东能够对我们的大量股票行使赎回权，这可能会增加我们最初的业务合并失败的可能性 ，您必须等待清算才能赎回您的股票。

如果我们的初始业务合并协议要求我们使用信托帐户中的一部分现金来支付购买价格，或者 要求我们在成交时有最低金额的现金，而目前与 Stardust Power的业务合并协议不是这种情况，则我们初始业务合并失败的可能性会增加。如果我们最初的业务组合 不成功，您将不会收到信托帐户中按比例分配的资金，直到我们清算信托帐户。 如果您需要即时流动性，您可以尝试在公开市场出售您的股票；但是，此时我们的股票 可能会以低于信托帐户中按比例计算的每股金额的价格交易。在任何一种情况下，您的投资都可能遭受重大损失，或者在我们清算或您能够在公开市场上出售您的 股票之前，您可能会失去与我们的赎回相关的预期资金的好处。

要求我们在IPO结束后的终止日期前完成初始业务合并的要求可能会让潜在的 目标业务在谈判业务合并时对我们具有优势，并可能限制我们对潜在业务合并目标进行尽职调查的时间 ，特别是在我们接近解散最后期限的时候，这可能会削弱我们以能够为股东创造价值的条款完成初始业务合并的能力。

任何与我们就业务合并进行谈判的潜在目标业务都将意识到，我们必须在终止日期之前完成 初始业务合并。因此，包括星尘电力在内的此类目标业务可能会在谈判业务合并时获得对我们的影响力 ，因为我们知道，如果我们不完成与该特定目标业务的初始业务合并，我们可能无法完成与任何目标业务的初始业务合并。随着终止日期的临近，此风险将会增加。此外，我们可能有有限的时间进行尽职调查，并可能以我们在进行更全面调查时会拒绝的条款进入我们的初始业务合并 。

我们的营运资金状况，以及我们必须在IPO结束后的终止日期前完成初始业务合并的要求，令人对我们作为一家持续经营的企业继续经营的能力产生了极大的怀疑。

截至2023年12月31日，我们拥有约22,000美元现金和约7,836,000美元负营运资金。在寻求业务合并的过程中，我们已经并预计将继续产生巨大的成本。此外，我们必须在终止日期之前 完成业务合并，并且不确定我们是否能够在该日期之前完成业务合并。如果业务 合并在该日期前仍未完成，除非我们进一步延长终止日期，否则我们将开始强制清算 并随后解散。这些情况令人对我们是否有能力在本报告所载财务报表日期后的一年内继续经营一段时间 产生很大的怀疑。我们的财务报表不包括此不确定性可能导致的任何 调整。

随着 评估目标的特殊目的收购公司数量的增加，有吸引力的目标可能会变得越来越少， 对有吸引力的目标的竞争可能会更加激烈。这可能会增加我们初始业务合并的成本，甚至可能导致 我们无法找到目标或完成初始业务合并，如果我们与Stardust Power的初始业务合并失败，我们必须寻找另一个合适的目标业务。

近年来，已成立的特殊目的收购公司数量大幅增加。许多特殊目的收购公司的潜在目标 已经进行了初始业务合并，还有许多特殊目的收购公司正在寻找初始业务合并的目标，以及许多此类公司目前正在注册。 如果我们与Stardust Power的初始业务合并不成功，我们必须寻找另一个合适的目标业务， 可能有吸引力的目标，并且可能需要更多的时间、更多的精力和更多的资源来确定合适的目标并完善 初始业务合并。

此外，由于有更多特殊目的收购公司寻求与可用 目标进行初始业务合并，对具有吸引力基本面或商业模式的可用目标的竞争可能会加剧，这可能导致目标 公司要求改善财务条款。有吸引力的交易也可能因其他原因而变得越来越稀少，例如经济或行业 行业低迷、地缘政治紧张，或完成业务合并或在业务合并后运营 目标所需的额外资本成本增加。这可能会增加成本、延迟或以其他方式复杂化或阻碍我们寻找和 完成初始业务合并的能力，并可能导致我们无法在对投资者有利的条件下完成初始业务合并 。如果我们无法完成初始业务合并，我们的公众股东在赎回其股份时可能只会收到 每股公众股10.00美元，或低于每股公众股10.00美元，我们的可分离可赎回权证 将在到期时一文不值，并且不会分发任何可分配可赎回权证。

我们 可能会聘请一个或多个IPO承销商或他们各自的关联公司，在 IPO后向我们提供额外服务，其中可能包括担任与初始业务合并有关的财务顾问，或 相关融资交易有关的配售代理。我们的承销商有权收取递延承销佣金，这些佣金 仅在完成初始业务合并后才从信托账户中释放。这可能会导致他们在向我们提供任何额外服务时 存在潜在的利益冲突，包括，例如，与 初始业务合并的采购和完成有关。

我们 可能会聘请一个或多个IPO承销商或他们各自的关联公司在IPO后向我们提供额外服务， 包括，例如，识别潜在目标、提供财务咨询服务、担任私募发行的配售代理或安排债务融资交易。我们可以向这些承销商或关联公司支付公平合理的费用或其他补偿 ，这些费用将在当时通过公平磋商确定。承销商还有权收取递延承销 佣金，条件是完成初始业务合并。承销商或其各自关联公司的 与完成业务合并交易相关的财务利益可能会导致 向我们提供任何额外服务的潜在利益冲突，包括与初始业务合并的采购和完成相关的潜在利益冲突 。

我们的 寻找业务合并，以及我们最终完成业务合并的任何目标业务，可能会受到债务和股票市场状况的严重影响 。

我们 完成交易的能力可能取决于筹集股权和债务融资的能力，这些融资可能会受到我们控制范围以外的国家 和全球事件的影响，包括由于市场波动性增加、第三方 融资的市场流动性下降而无法以我们可接受的条款获得或根本无法获得。

我们 依靠各种美国和多国金融机构为我们提供银行服务。 我们依赖的一个或多个金融机构的违约或倒闭可能会对我们的业务和财务状况造成不利影响。

我们 将大部分现金和现金等价物存放在主要美国和跨国金融机构的账户中，并且我们在某些这些机构的 存款超过了保险限额。市场条件可能影响这些机构的生存能力。如果 我们持有现金和现金等价物的任何金融机构出现故障， 我们无法保证我们能够及时或根本无法获得未投保资金。任何无法获取或延迟获取这些资金 都可能对我们的流动性、业务和财务状况造成不利影响。

我们 可能无法在终止日期前完成初始业务合并，在此情况下，我们将停止所有业务， 为清盘目的除外，我们将赎回我们的公众股份并进行清算，在此情况下，我们的公众股东可能只收到 每股10.00美元，或在某些情况下低于该金额，我们的可分离可赎回权证将在到期时一文不值， 而我们的可分配可赎回认股权证将永远不会被分配。

Our initial business combination with Stardust Power may be unsuccessful or may not be consummated by the Termination Date. If so, we may not be able to find a suitable target business and consummate an initial business combination by the Termination Date after the closing of our IPO that may be proposed to and approved by our shareholders in the form of an amendment to our amended and restated memorandum and articles of association. Our ability to complete our initial business combination may be negatively impacted by general market conditions, volatility in the capital and debt markets and the other risks described herein. If we have not consummated an initial business combination within such applicable time period, we will: (i) cease all operations except for the purpose of winding up; (ii) as promptly as reasonably possible but not more than ten business days thereafter, redeem the public shares, at a per-share price, payable in cash, equal to the aggregate amount then on deposit in the trust account, including interest earned on the funds held in the trust account and not previously released to us to pay our income taxes, if any (less up to $100,000 of interest to pay dissolution expenses), divided by the number of the then-outstanding public shares, which redemption will completely extinguish public shareholders’ rights as shareholders (including the right to receive further liquidation distributions, if any); and (iii) as promptly as reasonably possible following such redemption, subject to the approval of our remaining shareholders and our board of directors, liquidate and dissolve, subject in the case of clauses (ii) and (iii), to our obligations under Cayman Islands law to provide for claims of creditors and the requirements of other applicable law. Our amended and restated memorandum and articles of association provide that, if we wind up for any other reason prior to the consummation of our initial business combination, we will follow the foregoing procedures with respect to the liquidation of the trust account as promptly as reasonably possible but not more than ten business days thereafter, subject to applicable Cayman Islands law. In either such case, our public shareholders may receive only $10.00 per public share, or less than $10.00 per public share, on the redemption of their shares, our detachable redeemable warrants will expire worthless and no distributable redeemable warrants will have been distributed.

如果 我们在终止日期前尚未完成初始业务合并，则我们的公众股东可能被迫等待超过 42个月才能从我们的信托账户中赎回。

If we have not consummated an initial business combination by the Termination Date, extended from 24 months due to the Extension Periods, the proceeds then on deposit in the trust account, including interest earned on the funds held in the trust account and not previously released to us to pay our income taxes, if any (less up to $100,000 of interest to pay dissolution expenses), will be used to fund the redemption of our public shares, as further described herein. Any redemption of public shareholders from the trust account will be effected automatically by function of our amended and restated memorandum and articles of association prior to any voluntary winding up. If we are required to wind up, liquidate the trust account and distribute such amount therein, pro rata, to our public shareholders, as part of any liquidation process, such winding up, liquidation and distribution must comply with the applicable provisions of the Companies Law. In that case, investors may be forced to wait beyond 42 months from the closing of our IPO before the redemption proceeds of our trust account become available to them, and they receive the return of their pro rata portion of the proceeds from our trust account. We have no obligation to return funds to investors prior to the date of our redemption or liquidation unless, prior thereto, we consummate our initial business combination or amend certain provisions of our amended and restated memorandum and articles of association, and only then in cases where investors have sought to redeem their Class A ordinary shares. Only upon our redemption or any liquidation will public shareholders be entitled to distributions if we do not complete our initial business combination and do not amend certain provisions of our amended and restated memorandum and articles of association. Our amended and restated memorandum and articles of association provide that, if we wind up for any other reason prior to the consummation of our initial business combination, we will follow the foregoing procedures with respect to the liquidation of the trust account as promptly as reasonably possible but not more than ten business days thereafter, subject to applicable Cayman Islands law.

如果 我们寻求股东批准我们的初始业务合并，我们的发起人、董事、执行官、顾问及其关联公司 可以选择购买公众股或认股权证，这可能会影响对拟议业务合并的投票，并减少我们A类普通股或认股权证的公众 "流通量"。

如果 我们寻求股东批准我们的初始业务合并，并且我们不根据要约收购规则对我们的初始业务合并进行赎回 ，我们的保荐人、董事、执行官，顾问或其关联公司可以在私下协商的交易中或在公开市场中购买 公众股票或可分离赎回权证或其组合， 在我们的首次业务合并完成之前或之后，尽管他们没有义务这样做。但是，他们 目前没有从事此类交易的承诺、计划或意图，也没有为任何 此类交易制定任何条款或条件。信托账户内的资金不会用于购买该等交易中的公众股票或权证。

如果 我们的保荐人、董事、执行官、顾问或其关联公司在私下协商的交易中 从已选择行使其赎回权的公众股东手中购买股份，则此类出售股东将被要求 撤销其先前选择赎回其股份。任何此类交易的目的可以是（1）投票赞成业务合并 ，从而增加获得股东批准业务合并的可能性，（2）减少尚未发行的公开认股权证的数量，或就提交认股权证持有人批准的与 我们的初始业务合并有关的任何事项对认股权证进行表决，或（3）满足与目标方达成的协议中的成交条件，如果与Stardust Power的初始业务合并 不成功，则要求我们在初始 业务合并结束时拥有最低净值或一定数额的现金，否则似乎无法满足该要求。任何此类购买我们的证券可能导致 完成我们最初的业务合并，否则这可能是不可能的。此外，如果进行了此类购买， 公众"浮动"我们的A类普通股或公共认股权证的股份可能会减少，我们证券的受益持有人数量 可能会减少，这可能会使我们难以维持或获得在全国性证券交易所的报价、上市或交易我们的证券 。任何此类购买将根据《交易法》第13条和第16条进行报告， 此类购买者应遵守此类报告要求。

如果 某股东未能收到我们就我们的初始业务合并提出的赎回公众股份的通知，或 未能遵守其股份投标程序，则该等股份不得被赎回。

在进行与我们的初始业务组合相关的赎回时，我们 将遵守代理规则或要约收购规则(视情况而定)。尽管我们遵守了这些规则，但如果股东未能收到我们的委托书征集或要约收购材料(视情况而定)，该股东可能不知道有机会赎回其股份。此外，我们将向我们的公开股票持有人提供的与我们最初的业务组合相关的委托书征集或投标要约材料(如适用)将说明为有效赎回或投标公开股票而必须遵守的各种程序。如果股东未能遵守这些程序，其股票不得赎回。

您 将不会对信托帐户中的资金拥有任何权利或利益，除非在某些有限的情况下。因此，要清算您的投资，您可能会被迫出售您的公开股票或认股权证，可能会亏本出售。

Our public shareholders will be entitled to receive funds from the trust account only upon the earliest to occur of: (i) our completion of an initial business combination, and then only in connection with those Class A ordinary shares that such shareholder properly elected to redeem, subject to the limitations described herein, (ii) the redemption of any public shares properly tendered in connection with a shareholder vote to amend our amended and restated memorandum and articles of association (A) to modify the substance or timing of our obligation to provide holders of our Class A ordinary shares the right to have their shares redeemed in connection with our initial business combination or to redeem 100% of our public shares if we do not complete our initial business combination by the Termination Date or (B) with respect to any other provision relating to the rights of holders of our Class A ordinary shares, and (iii) the redemption of our public shares if we have not consummated an initial business by the Termination Date from the closing of our IPO, subject to applicable law and as further described herein. Public shareholders who redeem their Class A ordinary shares in connection with a shareholder vote described in clause (ii) in the preceding sentence shall not be entitled to funds from the trust account upon the subsequent completion of an initial business combination or liquidation if we have not consummated an initial business combination by the Termination Date from the closing of our IPO, with respect to such Class A ordinary shares so redeemed. In no other circumstances will a public shareholder have any right or interest of any kind in the trust account. Holders of warrants will not have any right to the proceeds held in the trust account with respect to the warrants. Accordingly, to liquidate your investment, you may be forced to sell your public shares or warrants, potentially at a loss.

本公司经修订及重列的组织章程大纲及细则中有关本公司A类普通股持有人权利的 条款（以及管理从我们的信托账户中释放资金的协议的相应条款）可在 特别决议的批准下进行修改，该决议需要出席 的至少三分之二普通股持有人的批准并在本公司股东大会上投票，这是一个较其他一些空白支票公司为低的修订门槛。因此， 对我们来说，修改我们的经修订和重订的组织章程大纲和章程细则可能会更容易，以促进 我们部分股东可能不支持的初步业务合并的完成。

Some other blank check companies have a provision in their charter which prohibits the amendment of certain of its provisions, including those which relate to the rights of a company’s shareholders, without approval by a certain percentage of the company’s shareholders. In those companies, amendment of these provisions typically requires approval by between 90% and 100% of the company’s shareholders. Our amended and restated memorandum and articles of association provide that any of its provisions related to the rights of holders of our Class A ordinary shares (including the requirement to deposit proceeds of our IPO and the private placement of warrants into the trust account and not release such amounts except in specified circumstances, and to provide redemption rights to public shareholders as described herein) may be amended if approved by special resolution, meaning holders of at least two-thirds of our ordinary shares who attend and vote at a general meeting of the Company, and corresponding provisions of the trust agreement governing the release of funds from our trust account may be amended if approved by holders of at least 65% of our ordinary shares; provided that the provisions of our amended and restated memorandum and articles of association governing the appointment or removal of directors prior to our initial business combination may only be amended by a special resolution passed by not less than two-thirds of our ordinary shares who attend and vote at our general meeting which shall include the affirmative vote of a simple majority of our Class B ordinary shares. Our sponsor and its permitted transferees, if any, who will collectively beneficially own, on an as-converted basis, 80.69% of our Class A ordinary shares as of March 19, 2024, will participate in any vote to amend our amended and restated memorandum and articles of association and/or trust agreement and will have the discretion to vote in any manner they choose. As a result, we may be able to amend the provisions of our amended and restated memorandum and articles of association which govern our pre-business combination behavior more easily than some other blank check companies, and this may increase our ability to complete a business combination with which you do not agree. Our shareholders may pursue remedies against us for any breach of our amended and restated memorandum and articles of association.

Our sponsor, executive officers and directors have agreed, pursuant to agreements with us, that they will not propose any amendment to our amended and restated memorandum and articles of association (A) that would modify the substance or timing of our obligation to provide holders of our Class A ordinary shares the right to have their shares redeemed in connection with our initial business combination or to redeem 100% of our public shares if we do not complete our initial business combination by the Termination Date or (B) with respect to any other provision relating to the rights of holders of our Class A ordinary shares, unless we provide our public shareholders with the opportunity to redeem their Class A ordinary shares upon approval of any such amendment at a per-share price, payable in cash, equal to the aggregate amount then on deposit in the trust account, including interest earned on the funds held in the trust account and not previously released to us to pay our income taxes, if any, divided by the number of the then-outstanding public shares. Our shareholders are not parties to, or third-party beneficiaries of, these agreements and, as a result, will not have the ability to pursue remedies against our sponsor, executive officers or directors for any breach of these agreements. As a result, in the event of a breach, our shareholders would need to pursue a shareholder derivative action, subject to applicable law.

我们 可以修改或有权利的条款，以可能对持有人不利的方式修改或有权利的条款，但须得到不少于 当时未行使或有权利的三分之二的持有人的同意或投票，如他们对普通股的所有权所证明。

我们的 或有权利是根据大陆股票转让和信托公司（作为权利代理人）与我们之间的或有权利协议发行的。或有权利协议规定，为了纠正任何歧义，或纠正、更正或补充其中包含的任何缺陷条款，或增加或更改双方认为必要或可取的与或有权利协议下产生的事项或问题有关的任何其他条款，或在不经任何持有人同意的情况下修改或有权利的条款。或有权利协议要求不少于三分之二 当时未行使或有权利持有人的同意或投票，如他们对普通股的所有权所证明，以作出任何将对或有权利持有人的利益造成不利影响的变更。因此，经三分之二或有权利持有人 批准的变更（如他们对普通股的所有权所证明），在未经 批准的情况下，可能会对您的或有权利产生不利影响。

我们 可能无法获得额外融资来完成我们的初始业务合并或为目标 业务的运营和增长提供资金，这可能迫使我们重组或放弃特定业务合并。如果我们没有在规定的时间内完成我们的初始业务 合并，我们的公众股东在清算我们的信托账户时可能只会收到每股10.00美元，或在某些情况下更少， 我们的可分离可赎回权证将毫无价值，并且不会发行可分配可赎回 权证。

If the net proceeds of our IPO and the sale of the private placement warrants prove to be insufficient for the capital requirements of the initial business combination, either because of the size of our initial business combination, the depletion of the available net proceeds in search of a target business if the initial business combination with Stardust Power is unsuccessful, the obligation to redeem for cash a significant number of shares from shareholders who elect redemption in connection with our initial business combination or the terms of negotiated transactions to purchase shares in connection with our initial business combination, we may be required to seek additional financing or to abandon the proposed business combination. We cannot assure you that such financing will be available on acceptable terms, if at all. The current economic environment may make it difficult for companies to obtain acquisition financing. To the extent that additional financing proves to be unavailable when needed to complete our initial business combination, we would be compelled to either restructure the transaction or abandon that particular business combination and seek an alternative target business candidate. If we have not consummated our initial business combination by the Termination Date, our public shareholders may receive only $10.00 per public share, or less in certain circumstances, on the liquidation of our trust account and our detachable redeemable warrants will expire worthless and no distributable redeemable warrants will have been issued. In addition, even if we do not need additional financing to complete our initial business combination, we may require such financing to fund the operations or growth of the target business. The failure to secure additional financing could have a material adverse effect on the continued development or growth of the target business. None of our officers, directors or shareholders is required to provide any financing to us in connection with or after our initial business combination.

您 将无权享受通常为许多其他空白支票公司的投资者提供的保护。

由于 我们首次公开募股和出售私募股权权证的所得款项净额拟用于完成与Stardust Power的初始业务合并 ，或在与Stardust Power的初始业务合并不成功的情况下用于完成另一目标业务，根据美国证券法，我们可能被视为 "空白支票"公司。但是，我们不受 SEC颁布的保护空白支票公司投资者的规则的约束，例如第419条规则。因此，投资者将无法获得这些规则的利益或保护 。除其他事项外，这意味着由于我们的证券是可立即交易的，因此我们有更长的时间 来完成我们的初始业务合并，比受第419条约束的公司。此外，如果我们的IPO受第419条规则的约束， 该规则将禁止向我们释放信托账户中持有的资金所赚取的任何利息，除非和直到信托账户中的资金 因我们完成初始业务合并而被释放给我们。

由于 我们资源有限，业务合并机会竞争激烈，我们可能更难完成 我们的初始业务合并。如果我们没有在规定的时间内完成我们的初始业务合并，我们的公众 股东在清算我们的信托账户时可能只会收到每股公众股10.00美元，或在某些情况下更少，我们的 可分离可赎回权证将毫无价值地到期，并且不会发行可分配可赎回权证。

We expect to encounter intense competition from other entities having a business objective similar to ours, including private investors (which may be individuals or investment partnerships), other blank check companies and other entities, domestic and international, competing for the types of businesses we intend to acquire. Many of these individuals and entities are well established and have extensive experience in identifying and effecting, directly or indirectly, acquisitions of companies operating in or providing services to various industries. Many of these competitors possess greater technical, human and other resources or more local industry knowledge than we do and our financial resources will be relatively limited when contrasted with those of many of these competitors. If the initial business combination with Stardust Power is unsuccessful, while we believe there are numerous target businesses we could potentially acquire with the net proceeds of our IPO and the sale of the private placement warrants, our ability to compete with respect to the acquisition of certain target businesses that are sizable will be limited by our available financial resources. This inherent competitive limitation gives others an advantage in pursuing the acquisition of certain target businesses. Furthermore, we are obligated to offer holders of our public shares the right to redeem their shares for cash at the time of our initial business combination in conjunction with a shareholder vote or via a tender offer. Target companies will be aware that this may reduce the resources available to us for our initial business combination. Any of these obligations may place us at a competitive disadvantage in successfully negotiating a business combination. If we have not consummated our initial business combination within the required time period, our public shareholders may receive only $10.00 per public share, or less in certain circumstances, on the liquidation of our trust account, our detachable redeemable warrants will expire worthless and no distributable redeemable warrants will have been issued.

如果 我们首次公开募股的净收益和非信托账户中持有的私募权证的出售不足以让 我们在终止日期前运营，则在我们首次公开募股结束后，这可能会限制我们寻找 目标业务的资金，如果与Stardust Power的初始业务合并不成功，以及我们完成 初始业务合并的能力，我们将依靠赞助商、其关联公司或管理团队成员的贷款来资助 我们的搜索并完成初始业务合并。

Of the net proceeds of our IPO and the sale of the private placement warrants, over $1,350,000 was available to us initially outside the trust account to fund our working capital requirements. We believe that, upon the closing of our IPO, the funds available to us outside of the trust account, together with funds available from loans from our sponsor, its affiliates or members of our management team will be sufficient to allow us to operate for at least until the Termination Date; however, we cannot assure you that our estimate is accurate, and our sponsor, its affiliates or members of our management team are under no obligation to advance funds to us in such circumstances. Of the funds available to us, we could use a portion of the funds available to us to pay fees to consultants to assist us with our search for a target business if the initial business combination with Stardust Power is unsuccessful. We could also use a portion of the funds as a down payment or to fund a “no-shop” provision (a provision in letters of intent designed to keep target businesses from “shopping” around for transactions with other companies or investors on terms more favorable to such target businesses) with respect to a particular proposed business combination, although we do not have any current intention to do so and have not done so with our current initial business combination with Stardust Power. If we entered into a letter of intent where we paid for the right to receive exclusivity from a target business and were subsequently required to forfeit such funds (whether as a result of our breach or otherwise), we might not have sufficient funds to continue searching for, or conduct due diligence with respect to, a target business.

If we are required to seek additional capital, we would need to borrow funds from our sponsor, its affiliates, members of our management team or other third parties to operate or may be forced to liquidate. Neither our sponsor, members of our management team nor their affiliates is under any obligation to us in such circumstances. Any such advances may be repaid only from funds held outside the trust account or from funds released to us upon completion of our initial business combination. Up to $2,000,000 of such loans may be convertible into warrants of the post-business combination entity at a price of $1.50 per warrant at the option of the lender. Additionally, of the $5,250,000 that the Sponsor agreed to loan the Company via issuing a number of promissory notes, the Company has drawn down approximately $3,481,355, including approximately $49,000 of costs paid directly by the Sponsor, for costs related to costs of the public offering. The warrants would be identical to the private placement warrants. Prior to the completion of our initial business combination, we do not expect to seek loans from parties other than our sponsor, its affiliates or members of our management team as we do not believe third parties will be willing to loan such funds and provide a waiver against any and all rights to seek access to funds in our trust account. If we have not consummated our initial business combination within the required time period because we do not have sufficient funds available to us, we will be forced to cease operations and liquidate the trust account. Consequently, our public shareholders may only receive $10.00 per public share, or possibly less, on our redemption of our public shares, our detachable redeemable warrants will expire worthless and no distributable redeemable warrants will have been issued.

我们评估Stardust Power和另一个潜在目标企业的管理能力可能有限，因此，可能会影响我们与目标企业的初始业务合并，目标企业的 管理层可能不具备管理上市公司的技能、资格或能力。

当 评估我们与Stardust Power的初始业务合并的可取性时，如果初始业务合并 不成功，则与另一个潜在目标企业进行合并时，由于缺乏时间、资源和信息，我们评估目标企业管理的能力受到限制 。因此，我们对目标企业管理层能力的评估 可能被证明是不正确的，并且此类管理层可能缺乏我们怀疑的技能、资格或能力。如果目标企业的 管理层不具备管理上市公司所需的技能、资格或能力，则合并后企业的运营和盈利能力 可能会受到负面影响。因此，在企业合并后选择保留其证券的任何持有人都可能遭受其证券价值的减少。此类持有人不太可能对此类 价值减少采取补救措施。

收购候选人的 高级管理人员和董事可以在我们的首次业务合并完成后辞职。Stardust Power或其他业务合并目标关键人员的流失可能会对 我们合并后业务的运营和盈利能力产生负面影响。

目前无法确定收购候选人的关键人员在完成初始业务合并时的角色。虽然我们预计，星尘动力的某些成员或另一收购候选人的管理团队 在我们最初的业务合并后仍将与收购候选人保持联系，但 的管理人员可能不希望留在原地。

我们的认股权证协议中的条款可能会使我们更难完成初始业务合并。

Unlike most blank check companies, if (i) we issue additional Class A ordinary shares or equity-linked securities for capital raising purposes in connection with the closing of our initial business combination at a newly issued price of less than $9.20 per ordinary share (the “Newly Issued Price”), (ii) the aggregate gross proceeds from such issuances represent more than 60% of the total equity proceeds, and interest thereon, available for the funding of our initial business combination on the date of the consummation of our initial business combination (net of redemptions), and (iii) the market value is below $9.20 per share, then the exercise price of the warrants will be adjusted to be equal to 115% of the higher of the market value and the Newly Issued Price, and the $18.00 per share redemption trigger prices described in the prospectus for our IPO under “Description of Securities-Warrants-Public Shareholders’ Warrants-Redemption of warrants when the price per Class A ordinary share equals or exceeds $18.00” and “Redemption of warrants when the price per Class A ordinary share equals or exceeds $10.00” will be adjusted (to the nearest cent) to be equal to 180% of the higher of the market value and the Newly Issued Price, and the $10.00 per share redemption trigger price described in the prospectus for our IPO under “Description of Securities-Warrants-Public Shareholders’ Warrants-Redemption of warrants when the price per Class A ordinary share equals or exceeds $10.00” will be adjusted (to the nearest cent) to be equal to the higher of the market value and the Newly Issued Price. This may make it more difficult for us to consummate an initial business combination with Stardust Power or another target business.

在我们完成最初的业务合并后，我们可能需要减记或注销、重组和减值 或其他可能对我们的财务状况、经营业绩和证券价格产生重大负面影响的费用，这可能会导致您的部分或全部投资损失。

Even if we conduct due diligence on a target business with which we combine, we cannot assure you that this diligence will identify all material issues with a particular target business, that it would be possible to uncover all material issues through a customary amount of due diligence, or that factors outside of the target business and outside of our control will not later arise. As a result of these factors, we may be forced to later write-down or write-off assets, restructure our operations, or incur impairment or other charges that could result in our reporting losses. Even if our due diligence successfully identifies certain risks, unexpected risks may arise and previously known risks may materialize in a manner not consistent with our preliminary risk analysis. Even though these charges may be non-cash items and not have an immediate impact on our liquidity, the fact that we report charges of this nature could contribute to negative market perceptions about us or our securities. In addition, charges of this nature may cause us to violate net worth or other covenants to which we may be subject as a result of assuming pre-existing debt held by a target business or by virtue of our obtaining post-combination debt financing. Accordingly, any holders who choose to retain their securities following the business combination could suffer a reduction in the value of their securities. Such holders are unlikely to have a remedy for such reduction in value.

我们 可能会发行票据或其他债务证券，或以其他方式产生大量债务，以完成业务合并，这可能会对我们的杠杆和财务状况产生不利的 影响，从而对我们股东对我们的投资价值产生负面影响。

尽管 截至本报告日期，我们没有承诺发行任何票据或其他债务证券，或在首次公开募股后产生未偿还债务 ，但我们可能会选择产生大量债务以完成我们的初始业务合并。我们和我们的高级管理人员已同意 ，除非我们从贷款人处获得对信托账户中所持款项的任何权利、所有权、利益或任何 种类的索赔的放弃。因此，发行债务不会影响信托账户中可供赎回的每股金额 。然而，债务的发生可能产生各种不利影响，包括：

我们 可能只能用我们首次公开募股和出售私募权证的所得款项完成一项业务合并，这将导致我们仅依赖于可能有数量有限的产品或服务的单一业务。这种缺乏多样化 可能会对我们的运营和盈利能力产生负面影响。

我们于2021年1月首次公开募股和出售私募权证所得款项，扣除承销佣金和 估计发行费用后，为我们提供了高达290，850，000美元的资金，可用于完成最初的业务合并（ 在考虑到信托账户中持有的10，500，000美元递延承销佣金和我们首次公开募股的估计费用后）。 2023年1月11日，我们召开了2023年延期会议，部分批准了2023年延期修订提案。与 该投票有关，26，068，281股公司A类普通股的持有人适当行使其权利，以 每股约10.167美元的总价赎回其股份，赎回总额约为265，050，166美元。在完成此类赎回后，我们信托账户的余额约为40，425，891美元。 2024年1月9日，我们召开了2024年延期会议 部分地批准 2024年延期修正案 提案。 关于这次投票2，137，134股A类普通股 行使其权利，以每股约11.12美元的赎回价赎回其股份以换取现金，赎回总额约为23，767，574美元，导致仍有1，794，585股A类普通股未发行。 在完成此类赎回 后，我们信托账户的余额约为19，958，005美元。

我们 目前正计划与Stardust Power进行初步业务合并。但是，我们可能会同时或在短时间内与单个目标企业或多个目标企业实现初始业务 合并。但是，由于各种因素，我们 可能无法实现与多个目标企业的初始业务合并，包括 存在复杂的会计问题，以及要求我们准备并向SEC提交备考财务报表， 这些财务报表应将多个目标企业的经营成果和财务状况呈现为合并经营的情况。 通过仅与一个实体完成初始业务合并，我们缺乏多样化可能会使我们受到许多经济、 竞争和监管发展的影响。此外，我们将无法使我们的业务多样化或从可能的风险分散 或损失抵消中获益，这与其他实体不同，它们可能有资源在不同 行业或同一行业的不同领域完成多项业务合并。

因此， 我们的成功前景可能是：

缺乏多元化可能使我们面临许多经济、竞争和监管风险，其中任何或所有风险都可能对我们最初的业务合并后可能运营的特定行业产生重大 不利影响。

我们 可能尝试同时完成与多个预期目标的业务合并，这可能会阻碍我们完成初始业务合并的能力，并导致成本和风险增加，从而对我们的运营和盈利能力产生负面影响。

如果 我们决定同时收购由不同卖家拥有的多个业务，我们将需要每个此类卖家 同意，我们购买其业务取决于其他业务合并的同时完成，这可能会使我们更难完成初始业务合并，并推迟我们的能力。对于多个业务合并，我们 还可能面临额外的风险，包括与可能的多次谈判和尽职调查相关的额外负担和成本 (如果有多个卖家)，以及与随后将被收购公司的运营和服务或 产品吸收到单一运营业务中相关的额外风险。如果我们不能充分应对这些风险，可能会对我们的盈利能力和运营结果产生负面影响。

我们 可能会尝试完成与一家私人公司的初始业务合并，但有关该公司的信息很少，这可能会 导致与一家利润并不像我们怀疑的公司进行业务合并(如果有的话)。

在实施收购策略时，我们可能会寻求与一家私人控股公司进行初步业务合并。关于私人公司的 公开信息通常很少，我们可能需要根据有限的信息来决定是否进行潜在的 初始业务合并，这可能导致与一家公司的业务合并（如果有的话） 利润不像我们想象的那么高。

由于我们必须向股东提供目标业务财务报表，因此我们可能无法完成与一些潜在目标业务的初始业务合并。

联邦委托书规则要求，与符合一定财务重要性的企业合并投票有关的委托书应包括定期报告中的历史和/或形式财务报表披露。我们将在投标报价文件中包括相同的财务报表 披露，无论投标报价规则是否需要。根据具体情况，这些财务报表可能需要按照美国公认的会计原则或GAAP或国际会计准则委员会或IFRS发布的国际财务报告准则编制或调整，而历史财务报表可能需要按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的准则进行审计。这些财务报表要求可能会限制我们可能收购的潜在目标业务池，因为某些目标可能无法及时提供此类报表，使我们无法根据联邦委托书规则披露此类报表，并在规定的时间内完成我们的初始业务合并 。

在最初的业务合并后，我们的 管理层可能无法保持对目标业务的控制。一旦失去对目标企业的控制，新管理层可能不具备以盈利方式经营此类业务所需的技能、资质或能力。

We may structure our initial business combination so that the post-business combination company in which our public shareholders own shares will own less than 100% of the equity interests or assets of a target business, including in our current plan to consummate an initial business combination with Stardust Power, but we will only complete such business combination if the post-business combination company owns or acquires 50% or more of the outstanding voting securities of the target or otherwise acquires a controlling interest in the target business sufficient for us not to be required to register as an investment company under the Investment Company Act. We will not consider any transaction that does not meet such criteria. Even if the post-business combination company owns 50% or more of the voting securities of the target, our shareholders prior to our initial business combination may collectively own a minority interest in the post-business combination company, depending on valuations ascribed to the target and us in the business combination. For example, we could pursue a transaction in which we issue a substantial number of new Class A ordinary shares in exchange for all of the outstanding capital stock, shares or other equity interests of a target. In this case, we would acquire a 100% interest in the target. However, as a result of the issuance of a substantial number of new Class A ordinary shares, our shareholders immediately prior to such transaction could own less than a majority of our outstanding Class A ordinary shares subsequent to such transaction. In addition, other minority shareholders may subsequently combine their holdings resulting in a single person or group obtaining a larger share of the company’s shares than we initially acquired. Accordingly, this may make it more likely that our management will not be able to maintain control of the target business.

我们 可能会寻求高度复杂、需要显著改进运营的业务合并机会，而这可能会推迟或阻止我们实现预期的结果。

我们 可能会寻求与我们认为将从运营改进中受益的大型、高度复杂的公司的业务合并机会。 虽然我们打算实施此类改进，但如果我们的努力被推迟或无法实现预期的改进，则业务合并可能不会像我们预期的那样成功。

在 我们完成与大型复杂企业或具有复杂运营结构的实体的初始业务合并的情况下， 我们还可能受到与我们合并的业务运营中固有的许多风险的影响，这可能会延迟或阻止 我们实施我们的战略。虽然我们的管理团队将努力评估Stardust Power和/或 在另一特定目标业务及其运营中的固有风险，但在完成业务合并之前，我们可能无法正确确定或评估所有重大风险 因素。如果我们无法实现所需的运营改进，或者 实施改进所需的时间比预期的长，我们可能无法实现预期的收益。此外，其中一些风险和复杂性 可能超出我们的控制范围，使我们无法控制或降低这些风险和复杂性对Stardust Power和/或其他潜在目标业务产生不利影响的可能性。这种组合可能不如与较小、 不那么复杂的组织的组合成功。

为了完成最初的业务合并，空白支票公司最近修改了他们的章程和其他管理文件的各种条款，包括他们的认股权证协议。我们不能向您保证，我们不会试图以使我们更容易完成股东可能不支持的初始业务合并的方式来修订我们的 修订和重述的组织章程大纲和章程或管理文书。

In order to effectuate a business combination, blank check companies have, in the recent past, amended various provisions of their charters and governing instruments, including their warrant agreements. For example, blank check companies have amended the definition of business combination, increased redemption thresholds, extended the time to consummate an initial business combination and, with respect to their warrants, amended their warrant agreements to require the warrants to be exchanged for cash and/or other securities. Amending our amended and restated memorandum and articles of association requires at least a special resolution of our shareholders as a matter of Cayman Islands law, meaning the approval of holders of at least two-thirds of our ordinary shares who attend and vote at a general meeting of the Company, and amending our warrant agreement will require a vote of holders of at least 50% of the public warrants. In addition solely with respect to any amendment to the terms of the private placement warrants or any provision of the warrant agreement with respect to the private placement warrants, a vote of holders of 50% of the number of the then outstanding private placement warrants is required. In addition, our amended and restated memorandum and articles of association require us to provide our public shareholders with the opportunity to redeem their public shares for cash if we propose an amendment to our amended and restated memorandum and articles of association (A) that would modify the substance or timing of our obligation to provide holders of our Class A ordinary shares the right to have their shares redeemed in connection with our initial business combination or to redeem 100% of our public shares if we do not complete our initial business combination by the Termination Date or (B) with respect to any other provision relating to the rights of holders of our Class A ordinary shares. To the extent any of such amendments would be deemed to fundamentally change the nature of any of our outstanding public securities, we would register, or seek an exemption from registration for, the affected securities.

如果 第三方对我们提出索赔，信托账户中持有的收益可能会减少，股东收到的每股赎回金额 可能低于每股公众股10. 00美元。

我们 将资金存入信托账户可能无法保护这些资金免受第三方针对我们的索赔。虽然我们将寻求所有 供应商、服务提供商、潜在目标企业和与我们有业务往来的其他实体与我们签订协议，放弃 信托账户中持有的任何款项中的任何权利、所有权、利益或任何种类的索赔， 这些当事方不得签署此类协议，或者即使他们签署了此类协议，不得阻止他们对信托账户提出索赔 ，包括但不限于欺诈诱导、违反信托责任或其他类似的 索赔，以及质疑豁免可执行性的索赔，在每种情况下，为了在针对我们资产的索赔 中获得优势，包括信托账户中的资金。如果任何第三方拒绝执行放弃信托账户中持有的资金的此类索赔的协议 ，我们的管理层将对其可用的替代方案进行分析，并且只有在管理层认为该第三方的参与对我们而言 明显比任何替代方案更有利的情况下，才会与尚未执行放弃的第三方签订协议。

Examples of possible instances where we may engage a third-party that refuses to execute a waiver include the engagement of a third-party consultant whose particular expertise or skills are believed by management to be significantly superior to those of other consultants that would agree to execute a waiver or in cases where management is unable to find a service provider willing to execute a waiver. In addition, there is no guarantee that such entities will agree to waive any claims they may have in the future as a result of, or arising out of, any negotiations, contracts or agreements with us and will not seek recourse against the trust account for any reason. Upon redemption of our public shares, if we have not consummated an initial business combination by the Termination Date, or upon the exercise of a redemption right in connection with our initial business combination, we will be required to provide for payment of claims of creditors that were not waived that may be brought against us within the ten years following redemption. Accordingly, the per-share redemption amount received by public shareholders could be less than the $10.00 per public share initially held in the trust account, due to claims of such creditors. Pursuant to the Letter Agreement the form of which is filed as an exhibit to this report, our sponsor has agreed that it will be liable to us if and to the extent any claims by a third-party (other than our independent registered public accounting firm) for services rendered or products sold to us, or a prospective target business with which we have discussed entering into a transaction agreement, reduce the amounts in the trust account to below the lesser of (i) $10.00 per public share and (ii) the actual amount per public share held in the trust account as of the date of the liquidation of the trust account if less than $10.00 per public share due to reductions in the value of the trust assets, in each case net of the interest that may be withdrawn to pay our tax obligations, 提供此类责任 不适用于第三方或预期目标企业提出的任何索赔，这些企业执行了放弃寻求访问信托账户的任何和所有权利 ，也不适用于根据我们对IPO承销商的某些责任（包括《证券法》下的责任）进行赔偿的任何索赔。此外，如果已执行的豁免被视为无法对 第三方执行，我们的赞助商将不承担任何责任的范围内的此类第三方索赔。

然而， 我们没有要求我们的保荐人为此类赔偿义务保留，我们也没有独立核实我们的保荐人 是否有足够的资金来履行其赔偿义务，我们相信保荐人的唯一资产是我们公司的证券。 因此，我们无法向您保证我们的担保人能够履行这些义务。因此，如果成功 针对信托账户提出任何此类索赔，则可用于我们最初业务合并和赎回的资金可能会减少到每股公众股10.00美元以下。在这种情况下，我们可能无法完成我们的初始业务合并，您将收到与您的公众股份赎回有关的较低的每股金额。我们的高级管理人员或董事不会就第三方的索赔 （包括但不限于供应商、Stardust Power和其他潜在目标企业的索赔）向我们提供赔偿。

我们的 董事可能决定不强制执行我们保荐人的赔偿义务，从而导致可用于分配给我们公众股东的信托帐户中的资金减少。

如果信托账户中的收益减少到低于(I)每股公开股份10.00美元和(Ii)在信托账户清算之日信托账户中持有的每股公开股份的实际金额(如果由于信托资产价值减少而低于每股10.00美元)，且在每种情况下都是扣除为支付我们的纳税义务而提取的利息，则我们的保荐人声称它无法履行其义务，或者它没有与特定 索赔相关的赔偿义务，我们的独立董事将决定是否对我们的赞助商采取法律行动，以履行其赔偿义务。 虽然我们目前预计我们的独立董事将代表我们对我们的赞助商采取法律行动，以履行其对我们的赔偿义务 ，但我们的独立董事在行使其商业判断并遵守其受托责任的情况下，可能会在任何特定情况下选择不这样做。如果我们的独立董事选择不执行这些赔偿义务， 信托账户中可供分配给我们的公众股东的资金金额可能会降至每股10.00美元以下 股票。

我们 可能没有足够的资金来满足我们董事和高管的赔偿要求。

我们 已同意在法律允许的最大程度上赔偿我们的高级管理人员和董事。然而，我们的高级管理人员和董事已 同意放弃信托账户中的任何权利、所有权、权益或对信托账户中的任何款项的任何索赔，并且不以任何理由向信托账户寻求追索权(除非他们因拥有公共股票而有权从信托账户获得资金)。因此，只有在(I)我们在信托账户之外有足够的资金 或(Ii)我们完成了初始业务合并时，我们才能满足所提供的任何赔偿。我们对高级管理人员和董事进行赔偿的义务 可能会阻止股东以违反受托责任为由对我们的高级管理人员或董事提起诉讼。这些条款 还可能降低针对我们的高级管理人员和董事提起衍生品诉讼的可能性，即使此类 诉讼如果成功，可能会使我们和我们的股东受益。此外，如果我们根据这些赔偿条款向我们的高级管理人员和董事支付和解和损害赔偿金的费用，股东的投资可能会受到不利影响 。

如果， 在我们将信托账户中的收益分配给我们的公众股东后，我们提交了破产或破产申请，或者非自愿的 针对我们提出的破产或破产申请没有被驳回，破产或破产法院可能会寻求追回此类 收益，并且我们的董事会成员可能被视为违反了他们对债权人的受托责任，从而使我们的董事会成员和我们面临惩罚性赔偿要求。

如果 在我们将信托账户中的收益分配给公众股东后，我们提交破产或破产申请，或针对我们提交的非自愿 破产或破产申请未被驳回，则根据适用的债务人/债权人和/或破产或破产法，股东收到的任何分配都可以 视为"优先转让"或"欺诈 转让"。因此，破产或无力偿债法庭可寻求收回股东收到的部分或全部款项。 此外，我们的董事会可能被视为违反了其对债权人的信托义务和/或有恶意行为， 因此，通过在处理债权人的索赔之前从信托账户向公众股东支付 从而使我们自己和我们面临惩罚性赔偿要求。

如果 在将信托账户中的收益分配给我们的公众股东之前，我们提交了破产或无力偿债申请，或者针对我们提交了非自愿的 破产或无力偿债申请，但没有被驳回，债权人在该等程序中的债权可能优先于我们股东的债权，以及我们股东本来会收到的与 有关的每股金额。我们的清算可能会减少。

如果 在将信托账户中的收益分配给我们的公众股东之前，我们提交了破产或无力偿债申请，或者针对我们提交了非自愿的 破产或无力偿债申请，但未被驳回，则信托账户中持有的收益可能 受适用的破产或无力偿债法律的约束，并可能包含在我们的破产或无力偿债财产中，并受第三方 的索赔要求优先于我们股东的索赔要求。如果任何破产或无力偿债的债权耗尽信托账户， 我们的股东在与我们的清算有关的每股金额可能会减少。

我们的 股东可能要对第三方针对我们提出的索赔负责，但以他们在赎回其股票时收到的分红为限。

如果 我们被迫进行破产清算，股东收到的任何分配可被视为非法支付 ，如果证明在作出分配之日后，我们无法偿还在正常业务过程中到期的债务 。因此，清盘人可寻求收回股东收取的部分或全部款项。 此外，我们的董事可能被视为违反了他们对我们或我们的债权人的诚信义务，和/或可能有恶意 行为，从而使他们自己和我们的公司面临索赔，方法是在处理 债权人的索赔之前从信托账户支付公众股东。我们不能向您保证，我们不会因这些原因而对我们提出索赔。我们及我们的董事和 高级职员，如果在我们无法偿还我们在日常业务过程中到期的债务时，明知和故意授权或允许从我们的股份溢价账户中支付任何分派，将构成犯罪，并可能被处以罚款 18，292.68美元和监禁五年。

我们 在完成最初的业务合并之前，可能不会举行年度股东大会。

根据纳斯达克公司治理要求，我们在纳斯达克上市后的第一个财政年度结束后 才需要召开年度股东大会。公司法并无要求我们召开年度或特别 股东大会以委任董事。在我们召开年度股东大会之前，公众股东可能没有机会 任命董事和与管理层讨论公司事务。我们的董事会分为三个级别，每年只任命一个 级别的董事，每个级别的任期为三年（在我们第一次股东周年大会之前任命的董事除外）。

A类普通股持有人 在我们的首次业务合并前将无权就任何董事任命投票。

在我们首次业务合并之前，只有我们创始人股份的持有人才有权就董事的任命进行投票。 在此期间，我们的公众股份持有人将无权就董事的任命进行投票。此外，在我们 首次业务合并之前，我们创始人大多数股份的持有人可以出于任何原因罢免董事会成员。 因此，在完成初始业务合并之前，您可能对本公司的管理没有任何发言权。

资源 可能浪费在研究未完成的收购，这可能会对后续寻找 和收购或合并另一个业务的尝试造成重大不利影响。如果我们没有在规定的时间内完成我们的初始业务合并， 我们的公众股东在清算我们的信托账户时可能只会收到每股公众股10.00美元，或在某些情况下更少的收益 ，我们的可分离可赎回权证将在到期时毫无价值，并且不会发行可分配可赎回权证。

我们 预计，对每个特定目标业务(包括Stardust Power)的调查以及相关协议、披露文件和其他文件的谈判、起草和执行将需要大量的管理时间和注意力 以及会计师、律师和其他人员的大量成本。如果我们决定不完成特定的初始业务合并，则在此之前为提议的交易产生的成本可能无法收回。此外，如果我们达成了将 与特定目标业务相关联的协议，如我们与星尘力量达成的业务合并协议，我们可能会因为各种原因而无法完成初始的 业务合并，包括那些超出我们控制范围的原因。任何此类事件都将导致我们损失所产生的 相关成本，这可能会对后续寻找和收购另一家企业或与另一家企业合并的尝试产生重大不利影响。 如果我们没有在要求的时间段内完成我们的初始业务合并，我们的公众股东在我们的信托账户清算时可能只获得每股公开股票10.00美元，或者在某些情况下更少，我们的可拆卸可赎回认股权证 将到期变得一文不值，并且不会发行可分配的可赎回认股权证。

由于 我们既不限于评估特定行业的目标业务，也没有选择任何特定的目标业务进行初始业务合并，因此您将无法确定任何特定目标业务的优点或风险。

我们 可以在任何行业寻求业务合并机会，但根据我们修订和重述的备忘录和组织章程细则 ，我们将不被允许仅与另一家名义运营的空白支票公司或类似公司进行初始业务合并 。在我们完成初始业务合并的范围内，我们可能会受到合并后的业务运营中固有的许多风险的影响。例如，如果我们与财务不稳定的企业或缺乏已建立的销售或收益记录的实体合并，我们可能会受到财务不稳定的 或发展阶段实体的业务和运营中固有风险的影响。尽管我们的高级管理人员和董事将努力评估特定目标业务的固有风险，但我们不能向您保证我们将适当地确定或评估所有重大风险因素，或我们将有足够的 时间完成尽职调查。此外，其中一些风险可能超出我们的控制范围，使我们无法控制或降低这些风险对目标业务造成负面影响的可能性。我们也不能向您保证，对我们部门的投资最终将证明比直接投资(如果有这样的机会)对投资者更有利 目标业务。因此，任何选择在业务合并后保留其证券的持有者都可能遭受其证券价值的缩水。这样的持有者不太可能对这种价值缩水有补救措施。

我们 可能会在可能不在我们管理层专业领域之外的行业或部门寻找收购机会。

如果向我们提交了业务合并目标，并且我们确定该候选者为我们公司提供了有吸引力的收购机会，我们 将考虑我们管理层专业领域之外的业务合并。尽管我们的管理层将努力评估任何特定业务合并目标所固有的风险，但我们不能向您保证我们将充分确定 或评估所有重大风险因素。我们也不能向您保证，对我们部门的投资最终不会比对业务合并目标的直接投资(如果有机会)对我们的投资者不利。如果我们选择在管理层专业知识范围之外进行收购，则我们管理层的专业知识可能不会直接应用于其评估或运营，本报告中包含的有关我们 管理层专业知识领域的信息与我们选择收购的业务的理解无关。因此，我们的管理层可能无法充分确定或评估所有重大风险因素。因此，任何选择在业务合并后保留其证券的持有者都可能遭受其证券价值的缩水。这样的持有者不太可能 对这种价值下降有补救措施。

我们 不需要从独立会计或投资银行获取意见，因此，您可能无法从独立来源 获得保证：从财务角度来看，我们为业务支付的价格对我们的股东是公平的。

除非 我们完成与关联实体的初始业务合并，否则我们不需要从独立的 投资银行公司或其他通常提供估值意见的独立实体那里获得意见，即从财务角度来看，我们支付的价格对我们的股东是公平的。如果没有获得意见，我们的股东将依赖我们董事会的判断，他们将根据金融界普遍接受的标准来确定公平的市场价值。所使用的此类标准 将在与我们最初的业务合并相关的委托书征集或投标报价材料中披露。

我们 可能会在与我们最初的业务合并相关的其他司法管辖区重新注册，这种重新注册可能会导致向股东征收 税。

我们 可以根据《公司法》规定的必要股东批准，就我们最初的业务合并在目标公司或业务所在的司法管辖区或其他司法管辖区重新注册 。交易可能要求股东或权证持有人在股东或权证持有人为税务居民的司法管辖区或其成员居住的 税务透明实体所在的司法管辖区确认应纳税所得额。我们不打算向股东或权证持有人进行任何现金分配，以支付此类税款。

股东或认股权证持有人可能在重新注册后因其对我们的所有权而被征收预扣税或其他税款。

与我们的赞助商和管理团队相关的风险

我们能否成功地完成最初的业务合并以及之后的成功将完全取决于我们主要人员的努力 ，他们中的一些人可能会在我们最初的业务合并后加入我们。关键人员的流失可能会对我们合并后业务的运营和盈利能力产生负面影响。

我们 成功实现初始业务合并的能力取决于我们关键人员的努力。我们相信，我们 的成功取决于我们关键人员的持续服务，至少在我们完成最初的业务合并之前是如此。我们的管理人员 都不需要为我们的事务投入任何指定的时间，因此，他们在分配各种业务活动的管理时间时会有利益冲突 ，包括确定潜在的业务合并和监控 相关的尽职调查。如果我们的高级管理人员和董事的其他业务事务要求他们投入更多的 时间在他们的其他业务活动上，这可能会限制他们投入时间在我们事务上的能力，并可能对我们完善最初业务合并的能力产生负面影响 。此外，我们没有与我们的任何官员签订雇佣协议，也没有为他们购买关键人员的生命保险。我们关键人员的服务意外流失可能会对我们造成不利影响 。

然而， 我们主要人员在最初业务合并后的角色仍有待确定。虽然我们的一些关键人员 在我们最初的业务合并后担任高级管理或顾问职位，但目标业务的 管理层很可能会保留下来。这些人可能不熟悉运营上市 公司的要求，这可能导致我们不得不花费时间和资源帮助他们熟悉这些要求。这可能是 昂贵且耗时的，并可能导致各种监管问题，从而可能对我们的运营产生不利影响。

我们 依赖我们的高管和董事，他们的损失可能会对我们的运营能力产生不利影响。

我们的运营依赖于相对较少的个人，尤其是我们的高管和董事。我们相信，我们的成功有赖于我们的高级管理人员和董事的持续服务，至少在我们完成最初的业务组合之前是这样。此外，我们的高管和董事不需要在我们的事务上投入任何特定的时间 ，因此，在各种业务活动中分配他们的时间将存在利益冲突，包括确定潜在的业务组合和监督相关的尽职调查。我们没有与我们的任何董事或高管签订雇佣协议，也没有为他们的生命提供关键人物保险。

我们一名或多名董事或高管服务的意外损失可能会对我们产生不利影响。

我们的关键人员可以与目标企业就特定的业务组合谈判雇佣或咨询协议，而特定的业务组合可能以关键人员的留任或辞职为条件。这些协议可能 规定他们在我们最初的业务合并后获得补偿，因此可能会导致他们在确定特定业务合并是否最有利时发生利益冲突 。

我们的 关键人员只有能够 就业务合并谈判雇佣协议或咨询协议，才能在完成初始业务合并后留在公司。此类协商将与企业合并协商同时进行 ，并可规定此类个人在完成企业合并后将向我们提供的服务以现金支付 和/或我们的证券形式获得补偿。此类谈判也可能 使此类关键人员的留任或辞职成为任何此类协议的条件。这些 个人的个人和经济利益可能会影响他们确定和选择目标企业的动机。此外，根据 在我们首次公开募股结束时或之前签订的协议，我们的保荐人在完成首次业务合并后， 将有权提名三名个人加入我们的董事会，只要我们的保荐人持有作为本报告附件提交的注册和股东权利协议所涵盖的任何证券 。 

由于 如果我们的初始业务合并未完成， 我们的保荐人、执行官和董事将失去他们在我们的全部投资 （除他们可能收购的公众股份外），因此在确定特定业务合并目标 是否适合我们的初始业务合并时，可能会产生利益冲突。

On November 11, 2020, our sponsor paid $25,000, or approximately $0.003 per share, to cover certain of our IPO and formation costs in consideration of 7,187,500 Class B ordinary shares, par value $0.0001. On January 11, 2021, we effected a share capitalization resulting in our sponsor holding 7,500,000 Class B ordinary shares. Prior to the initial investment in the Company of $25,000 by our sponsor, the Company had no assets, tangible or intangible. The per-share price of the founder shares was determined by dividing the amount contributed to the Company by the number of founder shares issued. The founder shares will be worthless if we do not complete an initial business combination. In addition, our sponsor has purchased 5,566,667 private placement warrants, each exercisable to purchase one Class A ordinary share at $11.50 per share, subject to adjustment, at a price of $1.50 per warrant ($8,350,000 in the aggregate). If we do not consummate an initial business by the Termination Date, the private placement warrants will expire worthless. The personal and financial interests of our executive officers and directors may influence their motivation in consummating the initial business combination with Stardust Power, and identifying and selecting another prospective target business combination, completing its initial business combination and influencing the operation of the business following our initial business combination. This risk may become more acute as the Termination Date nears, which is generally the deadline for our consummation of an initial business combination.

我们的高管和董事将把他们的时间分配给其他业务，从而导致他们在决定投入多少时间处理我们的事务时产生利益冲突。这种利益冲突可能会对我们完成初始业务合并的能力产生负面影响。

我们的高管和董事不需要也不会将他们的全部时间投入到我们的事务中，这可能会导致在我们的运营和我们寻找业务合并及其其他业务之间分配他们的时间的利益冲突 。在完成最初的业务合并之前，我们 不打算有任何全职员工。我们的每一位高管 都从事其他几项业务，他可能有权获得丰厚的薪酬，我们的高管 没有义务每周为我们的事务贡献任何具体的小时数。我们的独立董事还担任其他实体的高级管理人员和董事会成员。如果我们的高管和董事的其他业务需要他们在此类事务上投入的时间超过他们目前的承诺水平，这可能会限制他们在我们的事务上投入时间的能力 ，这可能会对我们完成初始业务合并的能力产生负面影响。

我们的 高级管理人员和董事目前对其他 实体(包括另一家空白支票公司)负有额外的、受托责任或合同义务，未来他们中的任何人都可能对此负有其他义务，因此，在确定特定的 业务机会应呈现给哪个实体时，他们可能存在利益冲突。

在 完成首次公开募股之后，直到我们完成初始业务合并，我们打算从事识别 并与一个或多个业务或实体进行合并的业务。我们的每一位高级管理人员和董事目前和将来都可能对其他实体承担额外的信托或合同义务，根据这些义务，这些高级管理人员或董事将被要求或将被 向该实体提供业务合并机会，但须遵守其根据开曼群岛法律承担的信托责任。 因此，他们在确定应向哪个实体呈现特定业务机会时可能存在利益冲突。 这些冲突可能不会以有利于我们的方式解决，并且潜在目标业务可能会在向我们呈列之前呈列给另一个实体 ，但须遵守开曼群岛法律规定的受托责任。

此外，我们的发起人、高级管理人员和董事将来可能会与其他空头支票公司建立联系，这些公司的收购目标可能与我们相似。因此，他们在确定应向哪个实体展示特定业务机会 时可能存在利益冲突。这些冲突可能不会以有利于我们的方式解决，并且在向我们提交之前，潜在目标业务可能会被提交给 此类其他空白支票公司，但我们的高级职员和董事根据开曼群岛法律应承担的受托责任 。本公司经修订及重订的组织章程大纲及细则规定，在适用法律允许的最大范围内 ：（i）任何担任董事或高级管理人员的个人，除在合约中 明确承担的范围内 外，均无任何责任避免直接或间接从事与本公司相同或类似的业务活动或业务；及 （ii）我们放弃任何潜在交易或事项的任何利益或期望，或提供参与该等交易或事项的机会 ，而该等交易或事项可能对任何董事或高级管理人员（一方面，另一方面，我们为另一方面）是一个公司机会。

我们的高管、董事、证券持有人及其附属公司可能存在与我们的利益冲突的竞争性金钱利益。

我们 没有采取明确禁止我们的董事、执行官、证券持有人或关联公司在我们将收购或出售的任何投资中或在我们作为 一方或拥有利益的任何交易中拥有直接 或间接的金钱或财务利益的政策。我们也没有明确禁止任何此类人员为自己的帐户从事我们开展的类型的商业活动的政策。因此，这些人或实体在他们的利益和 我们的利益之间可能存在冲突。

我们的董事和管理人员的 个人和财务利益可能会影响他们及时确定和选择除Stardust Power之外的其他 目标业务以及完成业务合并的动机。因此，在确定特定业务合并的条款、条件和时机是否合适以及符合股东 最佳利益时，我们的董事和高级管理人员 在确定和选择除Stardust Power之外的另一个合适目标业务时，可能会导致利益冲突 。如果是这样的话，根据开曼群岛法律，这将违反他们对我们的受托责任，我们或 我们的股东可能会因侵犯我们股东权利而对这些个人提出索赔。然而，我们可能 最终无法成功地在任何索赔，我们可能会因为这样的原因对他们。

我们 可能与一个或多个目标企业进行业务合并，这些目标企业与可能与我们的赞助商、执行官或董事有关联的实体存在关系，这可能会引发潜在的利益冲突。

In light of the involvement of our sponsor, executive officers and directors with other entities, we may decide to acquire one or more businesses affiliated with our sponsor, executive officers or directors. Our directors also serve as officers and board members for other entities, including, without limitation, those described under “Management-Conflicts of Interest.” Our sponsor, officers and directors may sponsor, form or participate in other blank check companies similar to ours during the period in which we are seeking an initial business combination. Such entities may compete with us for business combination opportunities. Although we will not be specifically focusing on, or targeting, any transaction with any affiliated entities, we would pursue such a transaction if we determined that such affiliated entity met our criteria and guidelines for a business combination as set forth in “Proposed Business-Effecting Our Initial Business Combination-Evaluation of a Target Business and Structuring of Our Initial Business Combination” and such transaction was approved by a majority of our independent and disinterested directors. Despite our agreement to obtain an opinion from an independent investment banking firm or another independent entity that commonly renders valuation opinions regarding the fairness to our Company from a financial point of view of a business combination with one or more domestic or international businesses affiliated with our sponsor, executive officers or directors, potential conflicts of interest still may exist and, as a result, the terms of the business combination may not be as advantageous to our public shareholders as they would be absent any conflicts of interest.

我们的 保荐人控制着我们的重大利益，因此可能会对需要股东投票的行动施加重大影响，可能 以您不支持的方式。

在 我们首次公开发行结束时，我们的初始股东在转换后拥有大约20%的已发行 和已发行普通股。于2023年1月11日，我们举行了2023年延期会议，部分修订我们经修订和重列的组织章程大纲和细则，以延长我们必须完成业务合并的日期。就该投票而言，本公司26，068，281股A类普通股持有人已适当行使其赎回其股份的权利。 2024年1月9日，本公司举行了2024年延期大会，股东会在会上批准了修改GPAC的 经修订和重述的公司章程大纲和细则的提案，以延长完成首次业务合并所需的日期。 就投票批准2024年延期修订提案而言， GPAC 2，137，134股A类普通股持有人行使其赎回其股份的权利。 Accordingly, our sponsor currently owns, on an as-converted basis, 80.69% of our issued and outstanding ordinary shares. As a result, it may exert a substantial influence on actions requiring a shareholder vote, potentially in a manner that you do not support, including amendments to our amended and restated memorandum and articles of association. If our sponsor purchases any additional Class A ordinary shares in the aftermarket or in privately negotiated transactions, this would increase its control. Neither our sponsor nor, to our knowledge, any of our officers or directors, have any current intention to purchase additional securities, other than as disclosed in this report. Factors that would be considered in making such additional purchases would include consideration of the current trading price of our Class A ordinary shares. In addition, our board of directors, whose members were appointed by our sponsor, is and will be divided into three classes, each of which will generally serve for a term of three years with only one class of directors being appointed in each year. We may not hold an annual general meeting to appoint new directors prior to the completion of our initial business combination, in which case all of the current directors will continue in office until at least the completion of the business combination. If there is an annual general meeting, as a consequence of our “staggered” board of directors, only a minority of the board of directors will be considered for appointment and our sponsor, because of its ownership position, will control the outcome, as only holders of our Class B ordinary shares will have the right to vote on the appointment of directors and to remove directors prior to our initial business combination. In addition, the founder shares, all of which are held by our sponsor, will, in a vote to transfer the Company by way of continuation out of the Cayman Islands to another jurisdiction (which requires the approval of at least two thirds of the votes of all ordinary shares), entitle the holders to ten votes for every founder share. This provision of our amended and restated memorandum and articles of association may only be amended by a special resolution passed by a majority of at least two-thirds of our ordinary shares voting in a general meeting. As a result, you will not have any influence over our continuation in a jurisdiction outside the Cayman Islands prior to our initial business combination. Accordingly, our sponsor will continue to exert control at least until the completion of our initial business combination. In addition, we have agreed not to enter into a definitive agreement regarding an initial business combination without the prior consent of our sponsor.

与我们的证券相关的风险

如果 根据《投资公司法》我们被视为投资公司，我们可能会被要求制定繁重的合规要求 ，我们的活动可能会受到限制，这可能会使我们难以完成最初的业务合并。

如果 根据《投资公司法》我们被视为投资公司，我们的活动可能受到限制，包括：

此外，我们可能对我们施加了繁重的要求，包括：

为使投资公司不受《投资公司法》的监管，除非我们有资格被排除在外，否则我们必须 确保我们主要从事证券投资、再投资或交易以外的业务，并且我们的活动 不包括投资、再投资、拥有、持有或交易占我们 资产(不包括美国政府证券和现金项目)40%以上的投资证券。我们的业务将是确定并完成业务合并，然后长期运营交易后业务或资产。我们不打算购买企业或资产以转售或从转售中获利。我们不打算收购无关的业务或资产，也不打算成为被动的投资者。

We do not believe that our anticipated principal activities will subject us to the Investment Company Act. To this end, prior to the 24-month anniversary of the closing of our IPO, the proceeds held in the trust account may only be invested in United States “government securities” within the meaning of Section 2(a)(16) of the Investment Company Act having a maturity of 185 days or less or in money market funds meeting certain conditions under Rule 2a-7 promulgated under the Investment Company Act. Pursuant to the trust agreement, the trustee is not permitted to invest in other securities or assets. By restricting the investment of the proceeds to these instruments, and by having a business plan targeted at acquiring and growing businesses for the long term (rather than on buying and selling businesses in the manner of a merchant bank or private equity fund), we intend to avoid being deemed an “investment company” within the meaning of the Investment Company Act. Our securities are not intended for persons who are seeking a return on investments in government securities or investment securities. The trust account is intended as a holding place for funds pending the earliest to occur of either: (i) the completion of our initial business combination; (ii) the redemption of any public shares properly tendered in connection with a shareholder vote to amend our amended and restated memorandum and articles of association (A) to modify the substance or timing of our obligation to provide holders of our Class A ordinary shares the right to have their shares redeemed in connection with our initial business combination or to redeem 100% of our public shares if we do not complete our initial business combination by the Termination Date or (B) with respect to any other provision relating to the rights of holders of our Class A ordinary shares; or (iii) absent our completing an initial business combination by the Termination Date, our return of the funds held in the trust account to our public shareholders as part of our redemption of the public shares. If we do not invest the proceeds as discussed above, we may be deemed to be subject to the Investment Company Act. If we were deemed to be subject to the Investment Company Act, compliance with these additional regulatory burdens would require additional expenses for which we have not allotted funds and may hinder our ability to complete a business combination. If we have not consummated our initial business combination within the required time period, our public shareholders may receive only $10.00 per public share, or less in certain circumstances, on the liquidation of our trust account, our detachable redeemable warrants will expire worthless and no distributable redeemable warrants will have been issued.

如果 我们寻求股东批准我们的初始业务合并，并且我们没有根据收购要约规则进行赎回， 如果您或一群股东被视为持有超过我们A类普通股15%的股份，您将失去 赎回超过我们A类普通股15%的所有此类股票的能力。

If we seek shareholder approval of our initial business combination and we do not conduct redemptions in connection with our initial business combination pursuant to the tender offer rules, our amended and restated memorandum and articles of association provide that a public shareholder, together with any affiliate of such shareholder or any other person with whom such shareholder is acting in concert or as a “group” (as defined under Section 13 of the Exchange Act), will be restricted from redeeming its shares with respect to more than an aggregate of 15% of the shares sold in our IPO, which we refer to as the “Excess Shares,” without our prior consent. However, we would not be restricting our shareholders’ ability to vote all of their shares (including Excess Shares) for or against our initial business combination. Your inability to redeem the Excess Shares will reduce your influence over our ability to complete our initial business combination and you could suffer a material loss on your investment in us if you sell Excess Shares in open market transactions. Additionally, you will not receive redemption distributions with respect to the Excess Shares if we complete our initial business combination. And as a result, you will continue to hold that number of shares exceeding 15% and, in order to dispose of such shares, would be required to sell your shares in open market transactions, potentially at a loss.

纳斯达克 可能会将我们的证券从其交易所退市，这可能会限制投资者对我们的证券进行交易的能力 并使我们受到额外的交易限制。

我们 已获批准让我们的单位在纳斯达克上市，并让我们的A类普通股和可分离赎回权证上市 在其分离之日或之后立即。虽然在我们的首次公开募股生效后，我们预计在形式上达到纳斯达克上市标准中规定的最低 首次上市标准，但我们不能向您保证，我们的证券将继续在纳斯达克上市 在未来或在我们的首次业务合并之前。为了在 我们的首次业务合并之前继续在纳斯达克上市我们的证券，我们必须保持一定的财务、分销和股价水平，例如最低市值 （一般为50，000，000美元）和我们证券的最低持有人数量（一般为400名公众持有人）。

此外， 我们的单位将不会在我们的首次业务合并完成后进行交易，并且，关于我们的首次业务合并， 我们将被要求证明遵守纳斯达克的首次上市要求，该要求比纳斯达克的 持续上市要求更为严格，以便继续维持我们的证券在纳斯达克的上市。例如，我们的股价 通常要求至少为每股4.00美元，我们的股东权益通常要求至少为 400万美元。我们当时可能无法满足这些上市要求，特别是如果与我们的初始业务合并有大量赎回 。

On January 16, 2024, GPAC received a notice from the staff of the Listing Qualifications Department of Nasdaq indicating that, unless GPAC timely requests a hearing before the Panel, GPAC’s securities (shares, warrants, and rights) would be subject to suspension and delisting from The Nasdaq Capital Market at the opening of business on January 25, 2024, due to GPAC’s non-compliance with Nasdaq IM-5101-2. On January 23, 2024, GPAC timely submitted a hearing request to appeal Nasdaq’s determination to the Panel to request sufficient time to complete a business combination. On January 29, 2024, GPAC received a notice from the Nasdaq stating that GPAC failed to hold an annual meeting of shareholders within 12 months after its fiscal year ended December 31, 2022, as required by Nasdaq Listing Rule 5620(a). This matter serves as an additional basis for delisting GPAC’s securities from Nasdaq and the Panel will consider this additional matter in its decision regarding GPAC’s continued listing on the Nasdaq Capital Market. GPAC presented its views with respect to this additional deficiency to the Panel in writing on February 5, 2024. There can be no assurance that the Panel will grant GPAC’s request for continued listing or that GPAC will evidence compliance within any extension period that may be granted by the Panel.

如果 纳斯达克将我们的证券从其交易所退市，而我们无法将我们的证券在另一家全国性证券交易所上市 ，我们预计我们的证券可能会在场外交易市场报价。如果发生这种情况，我们可能会面临重大的不利后果，包括：

1996年的《国家证券市场改善法》是一项联邦法规，它阻止或抢先各州管理某些证券的销售，这些证券被称为“覆盖证券”。由于我们的单位是，并且最终我们的 A类普通股和可赎回认股权证将在纳斯达克上市，我们的单位、A类普通股和可赎回认股权证将有资格 根据法规作为担保证券。虽然各州有权在监管担保证券的销售方面先发制人，但联邦法规允许各州在怀疑存在欺诈行为的情况下对公司进行调查，并且，如果发现存在欺诈活动， 则各州可以在特定情况下监管或禁止担保证券的销售。虽然我们不知道有哪个州使用 这些权力禁止或限制销售空白支票公司发行的证券，但爱达荷州除外，某些州 证券监管机构对空白支票公司不利，可能使用这些权力，或威胁使用这些权力，以阻止 空白支票公司在其州的证券销售。此外，如果我们不再在纳斯达克上市，我们的证券将不会 符合法规规定的担保证券，我们将受到我们提供证券的每个州的监管。

我们 可能会发行额外的A类普通股或优先股，以完成我们的初始业务合并或在完成初始业务合并后根据员工激励 计划。由于我们经修订及重列的组织章程大纲及章程细则中包含的反稀释条文 ，我们亦可于初始业务合并时以高于一比一的比率转换创始人 股份后发行A类普通股。任何此类发行都将稀释股东的利益 ，并可能带来其他风险。

我们的 经修订和重列的组织章程大纲和细则授权发行最多500，000，000股A类普通股（每股面值0.0001美元）、50，000，000股B类普通股（每股面值0.0001美元）和5，000，000股优先股（每股面值0.0001美元）。截至2023年12月31日，分别有496，068，281股和42，500，000股授权但未发行的A类普通股和 B类普通股可供发行，其金额未计及2024年延期大会后赎回的股份，在行使尚未行使的认股权证时保留发行的股份或转换B类普通股时可发行的股份（如有）。B类普通股将自动转换为A类普通股（如果我们未能完成初始业务合并，则转换时交付的该等A类普通股 将没有任何赎回权或有权从信托账户获得清算分配 ），本公司及本公司经修订及重列的组织章程大纲及章程细则所述之持有人。没有已发行和未发行的优先股 。

我们 可能会发行大量额外的A类普通股或优先股，以完成我们的初始业务合并 或在完成初始业务合并后根据员工激励计划发行。我们也可能发行A类普通股， 与我们赎回“证券—认股权证—公众股东认股权证”中所述的认股权证有关，或在我们初始业务合并时，由于本文所载的反稀释条款， 在转换B类普通股时， 。然而，我们经修订和重述的组织章程大纲和细则 规定，除其他事项外，在我们最初的业务合并之前或与之相关，我们不得发行额外的股份 ，使其持有人有权（i）从信托账户接收资金或（ii）就任何初始业务合并或 在首次业务合并完成之前或与之相关的任何其他建议。本公司经修订及重列的组织章程大纲和章程细则中的这些 条款与本公司经修订及重列的组织章程大纲和章程细则中的所有条款一样，可经股东投票予以修订。发行额外普通股或优先股：

我们 目前不登记根据《证券法》或任何国家证券 法律，在行使认股权证时可发行的A类普通股，当投资者希望行使认股权证时，可能无法进行登记，从而使投资者 无法行使认股权证，除非在无现金基础上行使认股权证，并可能导致认股权证到期时一文不值。

我们 目前不登记根据证券法或任何州证券法 行使认股权证可发行的A类普通股。然而，根据认股权证协议的条款，吾等已同意，在可行范围内，在任何情况下，吾等将尽我们商业上合理的努力，尽快但在任何情况下不迟于吾等初始业务合并完成后 个工作日，向美国证券交易委员会提交有关发行该等股份的登记声明。我们将尽我们商业上合理的努力，使 在我们最初的业务合并结束后60个工作日内生效，并保持此类登记声明和与A类普通股有关的现行招股说明书的效力，直到认股权证到期或赎回为止。 我们不能向您保证，如果出现的任何事实或事件代表了登记声明或招股说明书中所载信息的根本变化，其中所载或通过引用合并的财务报表不是最新的，我们将向您保证我们能够做到这一点。填写或更正，否则美国证券交易委员会会发出停止令。如果在行使认股权证时可发行的股票 没有按照上述要求根据证券法登记，我们将被要求允许持有人在无现金基础上行使其认股权证，在这种情况下，您在无现金行使时将获得的A类普通股数量将基于每份认股权证最高相当于0.361股A类普通股的公式(可进行调整)。 但是，不能以现金或无现金基础行使任何认股权证。我们将没有义务向寻求行使其认股权证的持有人发行任何股票 ，除非在行使认股权证时发行的股票已根据行使认股权证持有人所在州的证券法律进行登记或获得资格，或者可以获得豁免登记。尽管有上述规定，如果我们的A类普通股在行使认股权证时并未在国家证券交易所上市，以致符合证券法第18(B)(1)条下“担保证券”的定义，我们可以根据证券法第3(A)(9)条的规定，要求行使其认股权证的公共认股权证持有人 在“无现金基础上”这样做，如果我们这样选择，我们将不会被要求提交或维护有效的登记声明。但 我们将尽我们商业上合理的努力，根据适用的蓝天法律登记股票或使其符合资格，但不能获得豁免 。在无现金基础上行使认股权证可能会减少持有人对本公司投资的潜在“上行空间” ，因为在无现金行使其持有的认股权证后，认股权证持有人将持有较少数量的A类普通股 。在任何情况下，如果我们无法根据适用的州证券法登记认股权证的股票或使其符合资格且没有豁免，我们将不会被要求以现金净额结算任何认股权证，或发行证券 或其他补偿以换取认股权证。如于行使认股权证时发行的股份并非如此登记或不符合资格或获豁免登记或资格，则该认股权证持有人无权行使该等认股权证，而该等认股权证可能毫无价值及于期满时一文不值。在这种情况下，作为购买单位的一部分而获得认股权证的持有人将仅为单位所包括的A类普通股支付全部单位购买价。可能会出现以下情况：我们的私募认股权证持有人行使其认股权证时可获豁免注册，而我们的公开认股权证持有人则不获相应豁免。在这种情况下，我们的保荐人及其允许的受让人(可能包括我们的董事和高管)将能够行使其认股权证并出售其认股权证相关的普通股 ，而我们的公共认股权证持有人将无法行使其认股权证并出售其相关的普通股 。如果认股权证可由我们赎回，我们可以行使赎回权，即使我们无法根据所有适用的州证券法登记标的A类普通股或使其符合出售资格。因此，即使持有人因其他原因无法行使其认股权证，我们仍可赎回上述 所述的认股权证。

对于A类普通股以外的证券， 认股权证可能成为可行使和可赎回的证券，目前您将不会有任何有关该等证券的信息 。

在 某些情况下，包括如果我们不是我们最初业务合并中的幸存实体，认股权证可能会成为A类普通股以外的证券的可行使认股权证。因此，如果幸存的公司根据认股权证协议赎回您的证券认股权证，您可能会收到一家您目前没有相关信息的公司的证券。根据认股权证协议，尚存的公司须在初始业务合并完成后二十个工作日内，以商业上合理的努力登记认股权证相关证券的发行。

如果您选择对您的A类普通股行使赎回权，您将不会收到任何可分配的可赎回认股权证 。

在我们最初的业务合并中，公众股东将有机会行使他们的权利赎回他们的A类普通股。然而，我们的可分配可赎回认股权证将只分配给在该等赎回后仍未发行的A类普通股的登记持有人。因此，如果您选择赎回您的A类普通股 ，您将不会收到有关该等股份的可分派可赎回认股权证。获得可分派可赎回认股权证的或有权利将继续附属于我们的A类普通股，不得单独转让、转让或出售，且 不会有任何证书或文书证明。

向我们的保荐人授予注册权可能会使我们完成初始业务合并变得更加困难，而未来行使该等权利 可能会对我们A类普通股的市场价格产生不利影响。

根据 在IPO结束时或之前签订的协议，我们的保荐人及其获准受让人可以要求我们 登记转售创始人股份可转换为A类普通股、私募配售权证和 私募配售权证行使时发行的A类普通股，以及在转换 流动资金贷款时可能发行的认股权证和转换该认股权证时可发行的A类普通股。 如此大量的证券在公开市场上进行交易的注册和可用性可能会对我们 A类普通股的市场价格产生不利影响。此外，注册权的存在可能使我们的初始企业合并成本更高或难以 达成。这是因为目标业务的股东可能会增加他们在合并后实体中寻求的股权，或 要求更多的现金代价，以抵消当我们的保荐人或其允许的受让人拥有的证券被登记转售时预期对我们证券市场价格的负面影响。

我们的 认股权证预计将作为衍生负债入账，并将于发行时按公允价值入账，而 每个期间的公允价值变动将于收益中报告，这可能会对我们普通股的市价产生不利影响，或可能会使 我们更难以完成初始业务合并。

We account for both the warrants underlying the units sold in our IPO, and the private placement warrants, as a warrant liability in accordance with the guidance contained in Derivatives and Hedging - Contracts in Entity’s Own Equity (ASC 815- 40). Such guidance provides that because the warrants do not meet the criteria for equity treatment thereunder, each warrant must be recorded as a liability. At each reporting period (1) the accounting treatment of the warrants will be re-evaluated for proper accounting treatment as a liability or equity and (2) the fair value of the liability of the public and private warrants will be remeasured and the change in the fair value of the liability will be recorded as other income (expense) in our income statement. Changes in the inputs and assumptions for the valuation model we use to determine the fair value of such liability may have a material impact on the estimated fair value of the embedded derivative liability. The price of our ordinary shares represents the primary underlying variable that impacts the value of the derivative instruments. Additional factors that impact the value of the derivative instruments include the volatility of our ordinary share price, discount rates and stated interest rates. As a result, our financial statements and results of operations will fluctuate quarterly, based on various factors, such as the price of our ordinary shares, many of which factors are outside our control. In addition, we may change the underlying assumptions used in our valuation model, which could in result in significant fluctuations in our results of operations. If our ordinary share price is volatile, we expect that we may recognize non-cash gains or losses on our warrants or any other similar derivative instruments each reporting period, and that the amount of such gains or losses could be material. The impact of changes in fair value on earnings may have an adverse effect on the market price of our ordinary shares. In addition, potential targets may seek a special purpose acquisition company that does not have warrants that are accounted for as a liability, which may make it more difficult for us to consummate an initial business combination with a target business.

与 其他类似结构的空白支票公司不同，如果我们发行股份 完成初始业务合并，我们的保荐人将获得额外的A类普通股。

方正股份将自动转换为A类普通股(转换时交付的此类A类普通股将不具有任何赎回权或有权从信托账户清算分配，如果我们未能完成初始的 业务合并)，在我们的初始业务合并时或在其持有人的选择下，按这样的比例 所有方正股份转换后可发行的A类普通股的数量将按转换后的 基础上的总和等于(I)我们已发行和已发行普通股总数的20%，加上(Ii)因转换或行使任何与股权挂钩的证券或权利而发行或视为已发行或可发行的A类普通股总数， 本公司就完成我们的初始业务组合而发行或视为已发行的任何A类普通股或可转换为A类普通股的任何A类普通股或股权挂钩证券，不包括可为或可转换为已发行、当作已发行或将发行的A类普通股的任何A类普通股 向我们初始业务组合中的任何卖家发行或视为已发行或将发行的任何私募认股权证， 其任何关联公司或我们管理团队的任何成员在转换营运资金贷款时。在任何情况下，B类普通股都不会以低于1：1的比例转换为 A类普通股。这与其他一些类似结构的空白支票公司不同 在我们最初的业务合并之前，我们的保荐人将只获得总流通股数量的20%。

我们 可以修改可赎回认股权证的条款，修改方式可能会对公共认股权证持有人不利，但需得到当时至少50%的未偿还公共认股权证持有人的批准。因此，您的权证的行权价格可以提高， 可赎回的权证可以转换为现金或A类普通股(比例与最初提供的不同)，行权期限可以缩短，行使权证可购买的A类普通股的数量可以减少，所有这些都无需您的批准。

我们的 可赎回认股权证将根据大陆股票转让信托公司作为认股权证代理的 与我们之间的认股权证协议以注册形式发行。认股权证协议规定，可赎回认股权证的条款可在未经任何持有人同意的情况下修改，目的是(I)纠正任何含糊之处或纠正任何错误，包括使认股权证协议的条文符合认股权证条款的描述及本公司IPO招股说明书所载的认股权证协议，(Ii)根据认股权证协议修订与普通股派发现金股息有关的条文 或(Iii)加入或更改有关认股权证协议项下所产生的事项或问题的任何条文，因认股权证协议各方可能认为必要或适宜，且各方认为不会对认股权证登记持有人的权利造成不利影响，惟须经当时尚未发行的可赎回认股权证持有人中至少50%的持有人批准，方可作出任何对可赎回认股权证登记持有人的利益造成不利影响的更改。因此，我们 可以对持有人不利的方式修改可赎回认股权证的条款，前提是当时至少50%的未偿还可赎回认股权证的持有人批准此类修订，且仅就私募认股权证条款的任何修订或认股权证协议中有关私人配售认股权证的任何条款 而言，为当时未偿还认股权证数量的50%。虽然我们在获得当时已发行的可赎回认股权证中至少50%的同意下修订可赎回认股权证条款的能力是无限的，但此类修订的例子可能包括提高认股权证的行使价格 、将认股权证转换为现金或A类普通股(比率与最初提供的比率不同)、缩短行使期限或减少行使认股权证时可购买的A类普通股数量。

我们的权证协议将指定纽约州法院或美国纽约南区地区法院为权证持有人可能提起的某些类型的诉讼和诉讼的唯一和独家论坛，这可能会限制权证持有人就与我们公司的纠纷获得有利的司法论坛的能力。

我们的权证协议规定，在适用法律的约束下，(I)以任何方式因权证协议引起或与权证协议相关的任何诉讼、诉讼或索赔，包括根据证券法，将在纽约州法院或纽约州南区美国地区法院提起并强制执行，以及(Ii)我们不可撤销地服从该司法管辖区， 该司法管辖区应是任何此类诉讼、诉讼或索赔的独家法院。我们将放弃对这种专属管辖权的任何反对意见，而且这种法院是一个不方便的法庭。

尽管有上述规定，认股权证协议的这些条款将不适用于为强制执行《交易所法案》所产生的任何责任或义务而提起的诉讼，也不适用于美利坚合众国联邦地区法院是唯一和唯一的法院的任何其他索赔 。任何个人或实体购买或以其他方式获得我们的任何认股权证的任何权益，应被视为已知悉并同意我们的认股权证协议中的论坛条款。如果以我们权证持有人的名义向纽约州法院或纽约州南区法院以外的其他法院提起诉讼(“外国诉讼”)，其标的属于权证协议法院条款的范围，则该持有人应被视为同意：(X)位于纽约州的州法院和联邦法院对向任何此类法院提起的强制执行法院条款的任何诉讼(“强制执行诉讼”)具有个人管辖权。及(Y)在任何该等强制执行行动中，作为该权证持有人的代理人，向该权证持有人在外地诉讼中的律师送达法律程序文件。

此 选择法院条款可能会限制权证持有人在司法法院提出其认为有利于与本公司发生纠纷的索赔的能力，这可能会阻碍此类诉讼。或者，如果法院发现我们的权证协议的这一条款不适用于或无法强制执行一种或多种特定类型的诉讼或诉讼，我们可能会产生与在其他司法管辖区解决此类问题相关的额外费用 ，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大和不利的影响，并导致我们管理层和董事会的时间和资源被转移。

我们 可能会在对您不利的时间赎回您的未到期认股权证，从而使您的认股权证变得一文不值。

我们 有能力在尚未发行的公共认股权证可行使后和到期前的任何时间，按每份认股权证0.01美元的价格赎回，提供我们A类普通股的收盘价等于或超过每股18.00美元 （根据本公司首次公开募股招股说明书 在“证券描述—认股权证—公众股东认购—反稀释调整”标题下所述对行使时可发行股份数目或认股权证行使价的调整而作出调整） 在30个交易日内的任何20个交易日内—日期间结束于适当通知该赎回之前的第三个交易日， 提供满足某些其他条件。如果认股权证变为可由吾等赎回，吾等可行使赎回权 ，即使吾等无法根据所有适用的州证券法登记或符合出售相关证券的资格。因此， 即使持有人无法行使认股权证，吾等仍可按上述方式赎回认股权证。赎回未行使认股权证 可能迫使阁下（i）行使认股权证并在对阁下不利的时候支付行使价，（ii）在阁下可能希望持有认股权证时，按当时的市价出售阁下的认股权证，或（iii）接受未行使认股权证被要求赎回时的名义赎回价，我们预计 将大大低于你的认股权证的市值。

此外，我们有能力在可行使后和 到期前的任何时间赎回尚未行使的公共认股权证，只要至少提前30天发出书面赎回通知， 已提供 我们A类普通股的收盘价等于或超过每股10.00美元，（根据 本公司首次公开募股招股说明书在“证券描述—认股权证—公众股东认购—反稀释调整”标题下所述的行使时可发行股份数量或认股权证行使价的调整） 在30个交易日内的任何20个交易日内—日期间结束于适当通知该赎回之前的第三个交易日， 提供 满足某些其他条件，包括持有人将能够 在赎回根据赎回日期和我们A类普通股的公平 市场价值确定的若干A类普通股之前行使其认股权证。请参阅我们首次公开募股招股说明书中标题“ 证券—认股权证—公众股东认购—当每股A类普通股价格等于或超过 $10.00时赎回认股权证”的讨论。行使认股权证时收到的价值（1）可能低于持有人 在较晚时间行使其认股权证时所收到的价值（2）可能不会补偿持有人 认股权证的价值，包括因为收到的普通股数目上限为每份认股权证0.361股A类普通股 （可予调整），而不论认股权证的剩余年期。

我们的 认股权证可能会对我们的A类普通股的市场价格产生不利影响，并使我们更难完成最初的 业务合并。

我们 已发行可拆分可赎回认股权证，以购买5，000，000股A类普通股作为我们首次公开募股中发售的单位的一部分，以及 5，566，667份私募认股权证，每份认股权证可行使以每股11.50美元购买一股A类普通股，可予调整。 此外，如果我们的保荐人、其关联公司或我们的管理团队成员提供任何流动资金贷款，其可以将最多 2，000，000美元的此类贷款转换为最多1，333，333份私募股权权证，每份权证的价格为1.50美元。我们亦可能 就赎回我们的认股权证发行A类普通股。

在 我们出于任何原因（包括实现业务合并）发行普通股的情况下，在行使这些认股权证时可能会发行 大量额外A类普通股，这可能会使我们成为对潜在目标业务的吸引力下降 收购工具。该等认股权证在行使时，将增加已发行及未发行A类普通股 的数量，并减少为完成业务交易而发行的A类普通股的价值。因此，我们的认股权证可能会使 更难实现业务交易或增加收购预期目标业务的成本。

由于 每个单位包含一份可赎回权证的六分之一，且只能行使整份权证，因此单位的价值可能低于其他空白支票公司的单位 。

Each unit contains one-sixth of one detachable redeemable warrant. Pursuant to the warrant agreement, no fractional redeemable warrants will be issued upon separation of the units, and only whole warrants will trade. If, upon exercise of the warrants, a holder would be entitled to receive a fractional interest in a share, we will, upon exercise, round down to the nearest whole number the number of Class A ordinary shares to be issued to the warrant holder. In addition, although holders of Class A ordinary shares who elect not to redeem such shares in connection with our initial business combination will also receive a distribution of redeemable warrants in the form of distributable redeemable warrants, it may be that the number of distributable redeemable warrants issuable to any such holder, with or without any fractional detachable redeemable warrants they may hold, will not constitute a whole warrant. This is different from other offerings similar to ours whose units include one ordinary share and one whole warrant to purchase one whole share. We have established the components of the units in this way in order to reduce the dilutive effect of the warrants upon completion of a business combination since the detachable redeemable warrants and the distributable redeemable warrants will be exercisable in the aggregate for one-third of the number of shares, compared to units that each contain a whole warrant to purchase one whole share, thus making us, we believe, a more attractive merger partner for target businesses. Nevertheless, this unit structure may cause our units to be worth less than if a unit included a warrant to purchase one whole share.

我们证券的 市场可能无法充分发展和保持足够活跃，这将对我们证券的流动性和 价格造成不利影响。

我们证券的价格可能因一个或多个潜在的业务合并以及一般市场或经济状况而发生重大变化。 我们证券的活跃交易市场可能永远不会充分发展，或者即使发展，也可能无法持续。您可能无法 出售您的证券，除非能够维持足够活跃的交易市场。

我们修订和重述的组织章程大纲和章程细则中的条款 可能会阻止对我们的收购，这可能会限制投资者 未来可能愿意为我们的A类普通股支付的价格，并可能巩固管理层。

我们的 修订和重述的公司章程大纲和章程细则包含可能会阻止 股东可能认为符合其最佳利益的主动收购建议的条款。这些条款将包括交错董事会、 董事会指定条款和发行新系列优先股的能力，以及在完成 我们的首次业务合并之前，只有已发行给我们的保荐人的我们的B类普通股持有人才有权 就董事的任命进行投票，这可能会使管理层的免职更加困难，并可能会阻碍交易，否则， 可能涉及支付高于我们证券现行市价的溢价。

我们的 保荐人总共支付了25，000美元，或约为每股创始人股份0.003美元，因此，我们的A类普通股持有人购买我们的A类普通股后经历了立即和重大的稀释。

我们A类普通股的每股市价（将所有单位购买价分配给 A类普通股，而不分配给单位中包含的认股权证）与我们A类普通股的每股备考有形账面净值 之间的 差异构成对我们A类普通股持有人的稀释。我们的发起人以名义价格收购了创始人的股份， 对这一稀释做出了重大贡献。如果B类普通股 的反稀释条款导致在我们初始业务合并时转换B类普通股 时以大于一比一的基准发行A类普通股，则这种稀释将进一步增加，如果公众股东寻求 信托赎回，则这种稀释将进一步增加。此外，由于创始人股份向该等股份持有人提供了反稀释保护，与我们的初始业务合并有关发行的任何股权 或股权挂钩证券将对我们的A类普通股造成不成比例的稀释。

我们的保荐人为创始人股份支付的 名义购买价格可能会导致在我们完成初始业务合并时贵公司的 上市股票的隐含价值大幅摊薄。

我们 以每单位10.00美元的发行价出售了我们的单位，我们信托账户中的金额最初预计为每股公开股票10.00美元，这意味着每股公开股票的初始价值为10.00美元。然而，在首次公开募股之前，我们的保荐人为方正股票支付了25,000美元的名义总价，约合每股0.003美元。因此，当我们的初始业务合并完成后，当创始人的股票转换为公开股票时，您的公开股票的价值可能会显著 稀释。

完成我们最初的业务合并后，创始人股票的 价值很可能大大高于为其支付的名义价格 ，即使此时我们普通股的交易价格大幅低于每股10.00美元。

于本公司首次公开招股完成时，保荐人共向本公司投资8,375,000美元，包括7,500,000股方正股份的25,000美元收购价及5,566,667股私募认股权证的8,350,000美元收购价。假设完成我们最初的业务合并后，交易价格为每股普通股10.00美元，7500,000股方正股票的隐含价值合计为75,000,000美元。因此，我们的保荐人可能能够收回其在我们的投资，并从这项投资中获得可观的利润， 即使我们的公开股票已经失去了重大价值，即使符合创始人股票的归属条款，我们的保荐人将无法实现其投资价值的一半以上，除非我们的初始业务合并完成后，普通股的交易价格 上升到每股10.00美元以上。因此，我们的保荐人和我们在保荐人中拥有权益的管理团队可能具有与公众股东不同的经济动机 来追求和完善初始业务合并，而不是清算信托现金并将其返还给我们的公众股东， 即使该业务合并的目标业务风险更高或更不成熟。出于上述原因，在评估 是否在初始业务合并之前或与初始业务合并相关时，您应考虑我们保荐人和管理团队完成初始业务合并的财务激励。

其他 风险因素

我们 成立于2020年11月，没有运营历史，也没有收入，您没有任何依据来评估我们实现业务目标的能力 。

我们 于2020年11月根据开曼群岛的法律注册成立，我们没有运营历史，也没有收入。由于我们 缺乏运营历史，您无法评估我们实现与一个或多个目标企业完成初始业务合并的业务目标的能力。我们没有关于业务合并的任何潜在目标业务的计划、安排或谅解，可能无法完成我们的初始业务合并。如果我们未能完成最初的业务合并，我们将永远不会产生任何运营收入。

我们管理团队或其各自附属公司过去的业绩可能不代表我们投资的未来业绩 或我们可能收购的任何业务的未来业绩。

有关我们管理团队及其附属公司的业绩或相关业务的信息 仅供参考 。我们管理团队及其附属公司过去的任何经验或表现都不能保证我们(I)成功识别和执行交易的能力，或(Ii)我们可能完成的任何业务合并的成功。您不应依赖我们的管理团队或其各自附属公司的历史记录来指示对我们的投资的未来表现或我们将或可能在未来产生的回报。

针对我们的网络事件或攻击可能导致信息被盗、数据损坏、运营中断和/或经济损失。

我们 依赖数字技术，包括信息系统、基础设施和云应用程序和服务，包括我们可能与之打交道的第三方的应用程序和服务。对我们的系统或基础设施、第三方的系统或基础设施或云的复杂而蓄意的攻击或安全漏洞 可能会导致我们的资产、专有信息以及敏感或机密数据的损坏或挪用。作为一家在数据安全保护方面没有重大投资的早期公司，我们可能无法针对此类事件获得足够的保护。我们可能没有足够的资源来充分防范网络事件，也没有足够的资源来调查和补救网络事件的任何漏洞。这些事件中的任何一种或它们的组合都可能对我们的业务产生不利影响，并导致财务损失。

由于 只有我们的创始人股票的持有者才有权投票决定董事的任命，一旦我们的股票在纳斯达克上市， 纳斯达克可能会认为我们是纳斯达克规则意义上的“受控公司”，因此，我们可能有资格获得 豁免，不受某些公司治理要求的约束。

只有我们方正股份的持有者才有权投票决定董事的任命。因此，纳斯达克可能会认为我们是 纳斯达克公司治理标准意义上的“受控公司”。根据纳斯达克公司治理标准， 个人、集团或另一家公司持有超过50%投票权的公司是“受控公司”，可以选择不遵守某些公司治理要求，包括以下要求：

我们 不打算利用这些豁免，并打算遵守纳斯达克的公司治理要求，但须遵守适用的分阶段规则 。然而，如果我们在未来决定利用部分或全部这些豁免，您将不会获得 受所有纳斯达克公司治理要求约束的公司股东所享有的同等保护。

我们 要遵守有关监管事项、公司治理和公开披露的法律法规的不断变化，这增加了 我们的成本和违规风险。未能遵守任何法律和法规可能会对我们的业务产生不利影响，包括 我们谈判和完成初始业务合并和经营结果的能力。

我们 受各个国家、地区和地方政府的规章制度约束。特别是，我们将被要求遵守 SEC的规则和法规，SEC负责保护投资者和监督其证券上市交易的公司 ，并遵守适用法律下的新的和不断发展的监管措施。遵守和监控适用的 法律和法规可能是困难的、耗时的和昂贵的。我们努力遵守新的和不断变化的法律法规， 也可能导致管理层的时间和注意力从寻求业务合并目标上转移。

此外， 由于这些法律、法规和标准有不同的解释，因此随着新的指南的出台，其在实践中的应用可能会随着时间的推移而演变 。这种演变可能导致合规性问题的持续不确定性，并导致我们不断修订披露和治理实践所必需的额外成本 。这些变更也可能对我们的业务产生重大不利影响 。此外，未能遵守适用的法律或法规（如解释和适用）可能对我们的业务造成重大 不利影响，包括我们谈判和完成初始业务合并和经营结果的能力。 如果我们未能处理并遵守适用的法律法规以及任何后续变更，我们可能会受到处罚，我们的 业务可能会受到损害。

SEC最近通过了新的规则来规范特殊目的收购公司。我们、潜在的 业务合并目标或其他人可能决定根据此类规则执行的某些程序可能会增加GPAC的成本和完成GPAC初始业务合并所需的 时间，并可能限制GPAC完成业务合并的环境。

2024年1月24日，美国证券交易委员会通过了新规则(《SPAC规则》)，涉及GPAC等特殊目的收购公司与私营运营公司之间的业务合并交易的披露；适用于涉及壳公司的交易的简明财务报表要求；SPAC在美国证券交易委员会备案文件中与拟议的业务合并交易有关的预测 ；拟议业务合并交易中某些参与者的潜在责任；以及SPAC可能在多大程度上受到修订后的1940年《外国投资公司法》的监管。 GPAC(潜在的业务合并目标)或其他人可能决定进行的与SPAC规则有关的某些程序，或根据SPAC规则中表达的美国证券交易委员会的观点，可能会增加完成业务合并所需的成本和时间，并可能限制GPAC完成业务合并的情况。

萨班斯-奥克斯利法案规定的合规义务可能会使我们更难完成业务合并，需要大量的财务和管理资源，并增加完成收购的时间和成本。

《萨班斯-奥克斯利法案》第 404节要求我们从截至2022年12月31日的Form 10-K年度报告开始，对我们的内部控制系统进行评估和报告。只有在我们被视为大型加速申请者或加速申请者而不再具有新兴成长型公司资格的情况下，我们才不会被要求遵守关于我们财务报告内部控制的独立注册公共会计 事务所认证要求。我们是一家空白支票公司，与其他上市公司相比，遵守《萨班斯-奥克斯利法案》的要求对我们造成了特别大的负担，因为我们寻求与之完成初始业务合并的目标业务可能不符合《萨班斯-奥克斯利法案》关于其内部控制充分性的规定。发展任何此类实体的内部控制以实现遵守萨班斯-奥克斯利法案，可能会增加完成任何此类收购所需的时间和成本。

我们 是《证券法》所指的新兴成长型公司和较小的报告公司，如果我们利用《证券法》所指的新兴成长型公司或较小的报告公司可获得的某些披露要求豁免， 这可能会降低我们的证券对投资者的吸引力，并可能使我们更难将我们的业绩与其他上市公司进行比较 。

我们 是经JOBS法案修改的证券法所指的“新兴成长型公司”，我们可以利用适用于非“新兴成长型公司”的其他上市公司的各种报告要求的某些豁免，包括但不限于，不被要求遵守萨班斯-奥克斯利法案第404节的审计师认证要求，减少我们定期报告和委托书中关于高管薪酬的披露义务， 并免除就高管薪酬和股东批准之前未批准的任何黄金降落伞支付进行不具约束力的咨询投票的要求。因此，我们的股东可能无法访问他们认为重要的某些信息。我们可能会在长达五年的时间内成为新兴成长型公司，尽管情况可能会导致我们更早失去这一地位 ，包括如果在此之前的任何 6月30日，我们由非关联公司持有的A类普通股的市值等于或超过7亿美元，在这种情况下，我们将从次年12月31日起不再是新兴成长型公司。我们无法预测 投资者是否会因为我们将依赖这些豁免而觉得我们的证券吸引力下降。如果一些投资者因我们依赖这些豁免而觉得我们的证券不那么有吸引力 ，我们证券的交易价格可能会低于其他情况下的价格 ，我们证券的交易市场可能不那么活跃，我们证券的交易价格可能更不稳定。

此外，《就业法案》第102(B)(1)条规定，新兴成长型公司无需遵守新的或修订后的财务会计准则，直到非上市公司(即尚未宣布生效的证券法注册声明或没有根据《交易法》注册的证券类别)必须遵守新的或修订后的财务会计准则为止。JOBS法案规定，公司可以选择退出延长的过渡期，并遵守适用于非新兴成长型公司的要求，但任何这样的选择退出都是不可撤销的。我们选择不选择这种延长的过渡期，这意味着当发布或修订一项标准时，如果该标准对上市公司或私营公司具有不同的应用日期，我们作为一家新兴成长型公司，可以在私营公司采用新的 或修订的标准时采用新的或修订的标准。这可能会使我们的财务报表与另一家上市公司进行比较，而另一家上市公司既不是新兴成长型公司，也不是新兴成长型公司，由于所用会计准则的潜在差异，选择不使用延长的过渡期是困难或不可能的。

此外， 我们是S-K条例第10(F)(1)项所界定的“较小的报告公司”。较小的报告公司可能会利用某些减少的披露义务，其中包括仅提供两年的经审计财务报表。 我们仍将是一家较小的报告公司，直到本财年的最后一天：(1)截至上一财年6月30日，非关联公司持有的我们普通股的全球总市值等于或超过2.5亿美元，或(2)在该已完成的财年中，我们的年收入超过 1亿美元，截至前一年6月30日，非关联公司持有的我们普通股的全球总市值等于或超过7亿美元。就我们利用这种减少的披露义务而言，这也可能使我们的财务报表很难或不可能与其他上市公司进行比较。

董事和高级管理人员责任保险市场的变化 可能会增加我们谈判和完成初始业务合并的难度和成本。

近几个月来，特殊目的收购公司的董事和高级管理人员责任保险市场发生了变化。越来越少的保险公司提供董事和高级管理人员责任保险的报价，这类保单的保费普遍增加了 ，此类保单的条款普遍变得不那么优惠。不能保证这些趋势不会继续下去。

董事和高级管理人员责任保险的成本增加和可获得性减少可能会使我们谈判初始业务合并变得更加困难和昂贵 。为了获得董事和高级管理人员责任保险或因成为上市公司而修改其承保范围 ，企业合并后的实体可能需要产生更大的费用，接受不太有利的条款，或两者兼而有之。然而，任何未能获得足够的董事和高级管理人员责任保险的情况都可能对业务合并后的公司吸引和留住合格高级管理人员和董事的能力产生不利影响。

此外，即使在我们完成初始业务合并之后，我们的董事和高级管理人员仍可能因据称发生在初始业务合并之前的行为而承担潜在的责任。因此，为了 保护我们的董事和高级管理人员，业务合并后的实体可能需要为 任何此类索赔购买额外的保险(“分期付款保险”)。对分期付款保险的需求将是业务合并后实体的额外费用，并可能干扰或阻碍我们以对投资者有利的条款完成初始业务合并的能力。

我们 可能是被动的外国投资公司，或“PFIC”，这可能会给美国投资者带来不利的美国联邦所得税后果 。

If we are a PFIC for any taxable year (or portion thereof) that is included in the holding period of a U.S. Holder (as defined in the section of the prospectus for our IPO captioned “Taxation-United States Federal Income Tax Considerations-General”) of our Class A ordinary shares or warrants, the U.S. Holder may be subject to adverse U.S. federal income tax consequences and may be subject to additional reporting requirements. Our PFIC status for our current and subsequent taxable years may depend on whether we qualify for the PFIC start-up exception (see the section of the prospectus for our IPO entitled “Taxation-United States Federal Income Tax Considerations-U.S. Holders-Passive Foreign Investment Company Rules”). Depending on the particular circumstances, the application of the start-up exception may be subject to uncertainty, and there cannot be any assurance that we will qualify for the start-up exception. Accordingly, there can be no assurances with respect to our status as a PFIC for our current taxable year or any subsequent taxable year. Our actual PFIC status for any taxable year, however, will not be determinable until after the end of such taxable year. Moreover, if we determine we are a PFIC for any taxable year, upon written request, we will endeavor to provide to a U.S. Holder such information as the Internal Revenue Service (“IRS”) may require, including a PFIC Annual Information Statement, in order to enable the U.S. Holder to make and maintain a “qualified electing fund” election, but there can be no assurance that we will timely provide such required information, and such election would be unavailable with respect to our warrants in all cases. We urge U.S. investors to consult their tax advisors regarding the possible application of the PFIC rules.

投资于我们的证券可能会导致不确定或不利的美国联邦所得税后果。

An investment in our securities may result in uncertain U.S. federal income tax consequences. For instance, because there are no authorities that directly address instruments similar to our units, the allocation an investor makes with respect to the purchase price of a unit between the Class A ordinary shares and the one-sixth of a warrant to purchase one Class A ordinary share included in each unit could be challenged by the IRS or courts. Furthermore, the U.S. federal income tax consequences of a cashless exercise of warrants included in our units is unclear under current law. Finally, it is unclear whether the redemption rights with respect to our ordinary shares suspend the running of a U.S. Holder’s (as defined in the prospectus for our IPO under “Taxation-United States Federal Income Tax Considerations-General”) holding period for purposes of determining whether any gain or loss realized by such holder on the sale or exchange of Class A ordinary shares is long-term capital gain or loss and for determining whether any dividend we pay would be considered a “qualified dividend” for U.S. federal income tax purposes. See the section of the prospectus for our IPO entitled “Taxation-United States Federal Income Tax Considerations” for a summary of the U.S. federal income tax considerations of an investment in our securities. Prospective investors are urged to consult their tax advisors with respect to these and other tax consequences of purchasing, holding or disposing of our securities.

在我们最初的业务合并后，我们的大多数董事和高级管理人员可能居住在美国以外的地方，我们的所有资产也将位于美国以外；因此，投资者可能无法执行联邦证券法或 他们的其他合法权利。

有可能在我们最初的业务合并后，我们的大多数董事和高级管理人员将居住在美国以外的地方 ，我们的所有资产也将位于美国以外的地方。因此，美国的投资者可能很难，或者在某些情况下不可能执行他们的合法权利，向我们的所有董事或高级管理人员送达法律程序文件 ，或者执行美国法院根据美国法律对我们的董事和高级管理人员承担民事责任和刑事处罚的判决 。

由于我们是根据开曼群岛的法律注册成立的，您在保护您的利益方面可能会遇到困难，您通过美国联邦法院保护您的权利的能力可能会受到限制。

我们 是根据开曼群岛法律注册成立的获豁免公司。因此，投资者可能很难在美国境内向我们的董事或高管送达诉讼程序，或执行在美国法院获得的针对我们董事或高管的判决。

Our corporate affairs will be governed by our amended and restated memorandum and articles of association, the Companies Law (as the same may be supplemented or amended from time to time) and the common law of the Cayman Islands. We will also be subject to the federal securities laws of the United States. The rights of shareholders to take action against the directors, actions by minority shareholders and the fiduciary responsibilities of our directors to us under Cayman Islands law are to a large extent governed by the common law of the Cayman Islands. The common law of the Cayman Islands is derived in part from comparatively limited judicial precedent in the Cayman Islands as well as from English common law, the decisions of whose courts are of persuasive authority, but are not binding on a court in the Cayman Islands. The rights of our shareholders and the fiduciary responsibilities of our directors under Cayman Islands law are different from what they would be under statutes or judicial precedent in some jurisdictions in the United States. In particular, the Cayman Islands has a different body of securities laws as compared to the United States, and certain states, such as Delaware, may have more fully developed and judicially interpreted bodies of corporate law. In addition, Cayman Islands companies may not have standing to initiate a shareholders derivative action in a Federal court of the United States.

我们 从Maples和我们的开曼群岛法律顾问Calder那里得知，开曼群岛法院不太可能(I)承认或执行美国法院基于美国或任何州的联邦证券法的民事责任条款作出的判决；以及(Ii)在开曼群岛提起的原诉诉讼中，根据美国或任何州的联邦证券法的民事责任条款对我们施加法律责任。在这种情况下，尽管开曼群岛没有法定强制执行在美国获得的判决，开曼群岛法院将承认和执行有管辖权的外国法院的外国货币判决，而无需根据案情进行重审，其原则是，如果满足某些条件，有管辖权的外国法院的判决规定判定债务人有义务支付已判决的款项。 要在开曼群岛执行外国判决，这种判决必须是终局和终局的，并且对于清算的金额，并且 不得涉及税收、罚款或处罚，不得与开曼群岛对同一事项的判决不一致，不得以欺诈为由或以某种方式获得可弹劾的 ，也不得强制执行违反自然正义或开曼群岛公共政策的类型(惩罚性或多重损害赔偿的裁决很可能被裁定为违反公共政策)。如果同时在其他地方提起诉讼，开曼群岛法院可以搁置执行程序。

由于上述原因，公众股东在面对管理层、董事会成员或控股股东 采取的行动时，可能比作为美国公司的公众股东更难保护自己的利益。

在国外收购和经营企业的风险

如果我们寻求在美国以外拥有业务或机会的目标公司进行我们的初始业务合并，我们可能面临与调查、同意和完成此类初始业务合并相关的额外负担，如果我们实施 此类初始业务合并，我们将面临各种额外风险，这些风险可能会对我们的运营产生负面影响。

如果 我们的初始业务合并目标是一家在美国境外拥有业务或机会的公司，我们将 面临与跨境业务合并相关的风险，包括与调查、同意和完成 我们的初始业务合并、在外国司法管辖区进行尽职调查、让此类交易获得任何地方政府的批准有关的风险， 监管机构或代理机构以及基于外汇汇率波动的购买价格变化。

如果 我们与此类公司进行首次业务合并，我们将面临与在国际环境中运营的公司相关的任何特殊考虑或风险，包括以下任何一项：

我们 可能无法充分应对这些额外风险。如果我们不能这样做，我们可能无法完成这样的初始业务 合并，或者，如果我们完成这样的合并，我们的运营可能会受到影响，这两种情况都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

如果我们最初业务合并后的管理层不熟悉美国证券法，他们可能需要花费时间和资源熟悉此类法律，这可能会导致各种监管问题。

在 我们的首次业务合并后，我们的管理层可能辞去其作为公司高级管理人员或董事的职务，并且在业务合并时目标业务的管理层 将继续存在。目标业务的管理层可能不熟悉 美国证券法。如果新的管理层不熟悉美国证券法，他们可能需要花费时间 和资源来熟悉这些法律。这可能是昂贵和耗时的，并可能导致各种监管问题 ，这可能会对我们的运营产生不利影响。

在我们最初的业务合并后，我们几乎所有的资产都可能位于外国，我们的几乎所有收入 可能来自我们在任何这样的国家/地区的业务。因此，我们的经营结果和前景将在很大程度上受到我们所在国家的经济、政治和社会条件以及政府政策、发展和条件的影响。

我们业务所在国家的经济、政治和社会条件以及政府政策可能会影响我们的业务。经济增长可能是不均衡的，无论是在地理上还是在不同的经济部门之间，这种增长在未来可能不会持续。如果未来这些国家的经济出现低迷或增长速度低于预期，则某些行业的消费需求可能会减少。某些行业支出需求的减少可能会对我们找到有吸引力的目标业务以完善我们的初始业务组合的能力产生实质性的不利影响， 如果我们实现初始业务组合，则该目标业务的盈利能力。

汇率波动和货币政策可能会导致目标企业在国际市场上取得成功的能力下降。

在 如果我们收购了非美国目标，所有收入和收入都可能以外币收取，如果有，我们净资产和分配的美元等值 可能会受到当地货币价值下降的不利影响。我们目标地区货币的价值会波动，并受到政治和经济状况变化等因素的影响。 该货币相对于我们报告货币的相对价值的任何变化都可能影响任何目标业务的吸引力 ，或者在我们完成初始业务组合后，影响我们的财务状况和运营结果。此外，如果在我们的初始业务合并完成之前， 货币对美元升值，则以美元衡量的目标业务的成本将增加，这可能会降低我们完成此类交易的可能性。

我们 可能会因我们最初的业务合并而在另一个司法管辖区重新注册，而该司法管辖区的法律可能 管辖我们未来的部分或全部重要协议，我们可能无法执行我们的合法权利。

在我们最初的业务合并中，我们可能会将业务的总部司法管辖区从开曼群岛迁移到另一个司法管辖区。如果我们决定这样做，这些司法管辖区的法律可能会管辖我们未来的一些或全部重大协议。在这种司法管辖区，法律制度和现有法律的执行可能不像美国那样在实施和解释上具有确定性。如果无法根据我们未来的任何协议执行或获得补救措施，可能会导致业务、商机或资本的重大损失。

美国和其他地方最近通货膨胀率的上升可能使我们更难完成业务合并。

最近 美国和其他地方的通货膨胀率上升可能导致公开交易证券（包括我们）的价格波动性增加，并可能导致其他国家、地区和国际经济混乱，其中任何一种都可能使我们更难 完成业务合并。

乌克兰和以色列的冲突可能会使我们更难完成业务合并。

乌克兰和以色列的冲突 可能导致公开交易证券（包括我们）的价格波动加剧，并导致其他国家、区域 和国际经济混乱，其中任何一种情况都可能使我们更难确定业务合并伙伴，并 在可接受的商业条款下完成业务合并或完全完成业务合并。

项目1B。未解决的员工意见

没有。

项目 1C。网络安全

我们 是一个没有业务运营的SPAC。自首次公开募股以来，我们唯一的业务活动一直是确定和评估合适的收购 交易候选。因此，我们不认为我们面临重大网络安全风险，也没有采用任何网络安全 风险管理计划或正式流程来评估网络安全风险。我们的董事会一般负责 网络安全威胁风险的监督（如果有的话）。自IPO以来，我们没有遇到任何网络安全事件。

项目2.财产

我们 没有物理设施。根据服务协议（定义见下文）向我们提供服务的高级管理人员和投资专业人员工作，并将继续远程工作。地址：200 Park Avenue 32nd Floor，New York，NY 10166。我们认为这些 安排足以满足我们目前的业务。

项目3.法律诉讼

目前没有针对我们或我们管理团队的任何成员的重大诉讼、仲裁或政府诉讼。

项目4.矿山安全信息披露

不适用 。

第II部

第 项5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券

市场信息

我们的单位、A类普通股和可赎回 认股权证分别在纳斯达克资本市场以"GPACU"、"GPAC"和"GPACW"进行交易。 我们的单位于2021年1月12日开始公开买卖，我们的A类普通股和认股权证于2021年3月4日开始公开买卖。

持有者

于2024年3月19日，本公司有一名单位记录持有人，一名A类普通股记录持有人，一名B类普通股记录持有人，一名 本公司公开认股权证记录持有人和一名私募认股权证记录持有人。

分红

迄今为止，我们尚未就我们的普通股 支付任何现金股息，也不打算在我们的首次业务合并完成前支付现金股息。未来现金 股息的支付将取决于我们的收入和盈利（如有）、资本需求和完成初始业务合并后的一般财务状况 。我们首次业务合并后的现金股息的支付 将由我们的董事会酌情决定。此外，我们的董事会目前没有考虑 ，也不打算在可预见的将来宣布任何股票股息。此外，如果我们因 我们的初始业务合并而产生任何债务，我们宣布股息的能力可能会受到我们可能同意的限制性契约 。

根据股权补偿计划授权发行的证券。

没有。

最近出售的未注册证券

没有。

发行人及关联购买人购买股权证券

2023年1月11日，我们召开了2023年延期会议，部分批准了2023年延期修正案提案。与本次投票相关，本公司26,068,281股A类普通股的持有人正确行使了赎回其股份的权利，赎回总价约为每股10.167美元，赎回总额约为265,050,166美元。在满足这些赎回后，我们 信托帐户中的余额约为40,425,891美元。

2024年1月9日，公司召开2024年延期大会，部分批准了2024年延期修正案提案。与那次投票有关，GPAC的2,137,134股A类普通股持有人行使权利，按每股约11.12美元的赎回价格赎回其股份以现金，总赎回金额约23,767,574美元，导致1,794,585股A类普通股仍未发行。在满足这些赎回后，我们信托账户的余额约为19,958,005美元。

第 项6.保留

第 项7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

以下对公司财务状况和经营结果的讨论和分析应与本报告其他地方的财务报表及其附注一起阅读 。

有关前瞻性陈述的注意事项

除本部分和本年度报告其他部分所包含的有关公司财务状况、业务战略以及管理层未来运营计划和目标的历史事实陈述外，其他所有陈述均为前瞻性陈述。在本 年报中使用的“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“打算”等词语以及与我们或公司管理层有关的类似表述均为前瞻性表述。此类前瞻性 陈述基于管理层的信念，以及公司管理层所做的假设和目前可获得的信息。由于我们提交给美国证券交易委员会的文件中详述的某些因素，实际结果可能与前瞻性表述中预期的结果大不相同。

概述

我们是一家空白支票公司，于2020年11月3日注册为开曼群岛豁免公司，目的是与一个或多个企业或实体进行合并、股份交换、资产收购、股份购买、重组或类似的业务合并。我们打算使用首次公开募股和出售私募认股权证所得的现金、我们的股票、债务或现金、股权和债务的组合来完成我们最初的 业务合并。

在企业合并中增发新股：

同样，如果我们发行债务或以其他方式产生重大债务， 可能导致：

如随附的 财务报表所示，截至2023年和2022年12月31日，我们分别拥有约22，000美元和101，000美元的现金和负 运营资本分别约7，836，000美元和3，767，000美元。此外，我们预计在进行初始业务合并时 将产生大量成本，如果我们无法在2024年7月14日之前完成业务合并，我们可能会被迫结束 业务并进行清算，除非我们获得股东的延期批准。我们无法向您保证我们完成 最初业务合并的计划将成功。

合并期的延长

2023年1月11日，我们举行了 2023年延期会议，审议修改公司经修订和重列的组织章程大纲和细则的提案， 将公司必须完成其首次业务合并的日期从2023年1月14日延长至不迟于2024年1月14日（“2023年延期修订提案”）。我们的股东于 2023年延期大会上批准了2023年延期修订建议，并于2023年1月13日，我们向开曼群岛公司注册处处长提交了2023年章程细则修订。

关于批准2023年延期修订提案 ，申办者同意（i）在2023年延期会议日期 后十（10）个工作日内向我们提供贷款，将450，000美元存入信托账户，以及（ii）向我们提供贷款，最多为1，350美元，在2023年条款延期日期之后，将以 的九个月延期，每次延期一个月，分九期将000美元存入信托账户。

2023年1月13日，我们向发起人发行了 无抵押承兑票据（经修订，“2023年1月13日承兑票据”），发起人向发起人提供了 初始本金额450，000美元的资金。2023年1月13日承兑票据不计息，并于 我们首次业务合并结束时初步到期应付。于2024年2月13日，GPAC与发起人就2023年1月13日承兑票据订立修订案，以（1）将到期日延长至（i）2024年7月14日，（ii）完成GPAC的业务合并和（iii）清算GPAC，以及（2）将本金额从3，000，000美元增加至4美元，000,000.如果我们没有完成 业务合并，2023年1月13日的承兑票据将仅从信托账户以外的剩余金额（ 如果有的话）偿还。2023年1月13日承兑票据的所得款项将存入信托账户。2023年1月13日承兑票据本金总额中最多为1，500，000美元 的全部或部分可由贷款人选择转换为我们 的认股权证，每份认股权证的价格为1.50美元，该认股权证将与我们首次公开发行时向保荐人发行的私募认股权证相同 。截至2023年12月31日，已从2023年1月13日的承兑票据提取总计约2，409，383美元，并存入信托账户，以支付延长至2024年1月14日的费用，并支付营运资金。

关于 批准2023年延期修订提案的投票，26，068，281股A类普通股（每股面值0.0001美元）的持有人适当 行使其权利，以每股约10.167美元的赎回价赎回其股份以换取现金，赎回总额约为265，050，166美元。在兑现这些赎回之后，我们的信托账户余额约为40 425 892美元。

企业合并协议

2023年11月21日，本公司与第一合并子公司、第二合并子公司和Stardust Power Inc.签订了业务合并协议（可能不时修订、补充或修改 ，简称"业务合并协议"）， a特拉华公司（“Stardust Power”）。

业务合并协议规定（其中包括）以下交易：（i）归化；（ii）在 归化之后，第一个合并子公司将与Stardust Power合并并并入Stardust Power，而Stardust Power是合并中的存续公司；及 （iii）紧接第一次合并后，并作为与第一次合并相同的整体交易的一部分，Stardust Power将与 第二次合并子公司合并，其中第二次合并子公司为第二次合并的存续公司，因此， 存续公司将成为本公司的全资子公司。在闭幕时，该公司将更名为"星尘电源公司"。并将在收盘后继续以新代码“SDST”和“SDSTW”在纳斯达克资本市场交易。在交易完成时，本公司和某些Stardust Power股东 将签署股东协议、登记权协议和禁售协议，各自的形式和实质内容均待 商定，并于交易完成时生效。

公司和Stardust Power预计将在完成业务合并和 业务合并后作为上市公司运营方面产生重大的非经常性成本。Stardust Power还可能会产生额外成本来留住关键员工。 与业务合并协议及其预期交易有关的所有费用，包括所有法律、 会计、咨询、投资银行业务和其他费用、费用和成本，将由产生该等费用、 费用和成本的一方承担，前提是，如果完成，公司将承担并在关闭时或关闭后立即支付公司 和Stardust Power的所有交易费用。

业务合并导致的 交易费用总额预计约为1000万美元。此类交易 费用不包括与本公司首次公开发行有关的递延承销佣金 ，因为本公司首次公开发行的承销商UBS Securities LLC和RBC Capital Markets，LLC各自同意 放弃递延承销佣金。我们将分配给适当行使赎回权的股东的每股金额 不会因交易费用而减少，在该等赎回后，非赎回 股东持有的股份的每股价值将反映我们支付交易费用的义务。

在收到公司股东所需的批准以及满足或放弃其他常规完成条件后，业务合并预计将于2024年上半年，即2024年7月14日之前完成。

本公司于2023年12月31日的财务报表附注2中详细讨论了业务合并协议及拟于交易完成时或紧接完成前进行的交易，该附注2已获本公司及星尘电力董事会批准，并以引用方式并入本文件。

最新发展动态

合并期的延长

2024年1月9日，我们召开了2024年延长会：(I)以特别决议的方式修订(《2024年章程修正案》)，将公司修改和重述的组织章程大纲和章程细则 将本公司必须完成业务合并的日期从2024年1月14日延长至2024年7月14日，在2024年1月14日之后总共再延长六个月，除非在此之前发生了业务关闭 ；(Ii)通过特别决议案，取消本公司经修订及重述的组织章程大纲及章程细则中有关本公司不能赎回A类普通股的限制，只要赎回会导致本公司的有形资产净值少于5,000,001美元，以便本公司赎回公开发行的 股份，而不论赎回是否超过赎回限额；及(Iii)以特别决议案方式规定，可透过将B类普通股转换为公开股份的方式，向保荐人发行公开股份，尽管有增发公开股份的限制。本公司股东于2024年延期大会上批准该等建议，并于2024年1月11日向开曼群岛公司注册处处长提交《2024年条款修正案》。关于2024年延期会议，2,137,134股A类普通股的持有人正确行使了赎回其股份的权利，赎回总价约为每股11.05美元，赎回总额约为23,615,331美元。赎回后，仍有1,794,585股A类普通股流通股。

关于2024年延期会议，保荐人与几个非关联第三方签订了非赎回协议，根据该协议，该等第三方同意不赎回(或有效撤销任何赎回请求)与2024年延期修订建议相关的1,503,254股A类普通股 。为换取上述不赎回该等A类普通股的承诺，保荐人同意转让或安排无偿发行合共127,777股本公司股份 ，并同时没收与本公司完成初步业务合并有关的127,777股本公司股份。

于2024年2月13日，本公司与保荐人对2023年1月13日本票作出修订，以(1)将2023年1月13日本票的到期日延长至(I)2024年7月14日，(Ii)完成公司合并及(Iii)本公司清盘，及(2)将2023年1月13日本票的本金由3,000,000美元增至4,000,000美元，以较早者为准。

于2024年2月13日，本公司与保荐人对经2023年1月13日修订的2022年8月1日本票作出修订，将2022年8月1日本票的到期日延长至(I)2024年7月14日、(Ii)本公司完成业务合并及(Iii)本公司清盘的较早日期。

纳斯达克退市公告

2024年1月16日，我们收到了纳斯达克上市资格部工作人员的通知，通知指出，除非我们及时要求在委员会面前举行听证会 ，否则我们的证券(股票、权证和权利)将于2024年1月25日开业时被暂停在纳斯达克资本市场上市，并在纳斯达克资本市场退市，原因是我们不遵守纳斯达克IM-5101-2的规定，该规定要求纳斯达克必须在其首次公开发行注册声明生效后36个月内完成 一项或多项业务组合。由于我们的首次公开募股注册声明于2021年1月14日生效，根据这一规则，它必须在不迟于2024年1月14日完成 首次业务合并。2024年1月23日，我们及时提交了听证会上诉请求 纳斯达克决定根据纳斯达克上市规则5800系列规定的程序，要求给予足够的时间完成业务合并。根据纳斯达克规则的要求，听证请求将暂停我们的证券在美国证券交易委员会的上市和终止其在美国证券交易委员会的注册，等待陪审团的决定，因此，纳斯达克的通知 对我们的证券在纳斯达克上市不会立即生效。该小组的听证会定于2024年4月2日举行。

2024年1月29日，我们收到纳斯达克的通知，指出我们未能按照纳斯达克上市规则第5620(A)条的要求，在其财政年度结束后12个月内召开股东周年大会。此事将作为我们证券从纳斯达克退市的另一项依据 委员会将在其关于我们继续在纳斯达克资本市场上市的决定中考虑这一额外事项。 GPAC于2024年2月5日向委员会提交了对这一额外缺陷的书面意见。

无法保证 专家小组将批准我们的继续列名请求，或我们将在专家小组可能批准的任何延长期内证明遵守情况。

经营成果

在2020年11月 3日（成立日期）至2023年12月31日期间，我们的活动包括组建和筹备首次公开募股 ，以及在2021年1月14日完成首次公开募股后，确定和完成合适的首次业务 合并。因此，我们在二零二一年一月首次公开发售完成前并无营运或重大营运开支 。

自2021年1月14日以来，我们的正常运营成本 包括与我们寻找初始业务合并相关的成本（见下文）、与 我们的治理和公开报告相关的成本（见下文），以及我们赞助商每月收取的25，000美元的行政服务费用。截至2023年及2022年12月31日止年度各年，该等申办方提供行政服务的成本 合计约为300，000美元。 自首次公开发行以来，与我们的治理和公开报告相关的成本有所增加，截至2023年和2022年12月31日止年度，分别约为751，000美元和512，000美元，包括与2023年延期会议、 和2024年延期会议相关的成本。截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度，与审查潜在业务合并相关的工作及相关的专业及监管成本分别约为4，146，000美元及1，167，000美元。

截至2023年12月31日止年度，本公司与多个债权人谈判了和解和解除协议，以换取已支付的某些款项，并导致 应计费用的转回总额约为2，961，000美元，该金额计入随附 简明经营报表中的营业费用的贷记。

其他收入（开支）包括 利息收入、与赎回股份相关的注销或然认股权证以及各报告日期的公开认股权证和私募认股权证公允价值变动。截至2023年及2022年12月31日止年度，利息收入分别约为2，278，000美元及4，600，000美元。本公司须于各报告期末计量公募权证及私募权证之公允价值，并于本公司各本期经营业绩 确认公允价值较上一期之变动。认股权证公平值变动为截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度合共分别约0元及12，453，000元之其他收入项目。截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度的其他收入（开支）还包括其他开支支出，总额分别约为130，000美元及0美元，用于注销与赎回股份相关的或然 认股权证。

截至2023年及2022年12月31日止年度并无所得税开支 ，原因是我们为获开曼群岛豁免公司，且毋须缴纳 美国或开曼群岛所得税。截至2023年及 2022年12月31日止年度，我们并无从信托账户中提取任何利息，惟为支付重大赎回我们可赎回A类普通股而提取的款项除外，详情见 “—概览”、“—近期发展”及下文。

流动性与资本资源

2021年1月14日，我们完成了 首次公开发行总计30，000，000个单位，价格为每单位10.00美元，产生约 300，000，000美元的总收益（扣除承销折扣和费用）。在完成首次公开发行的同时，我们完成了 5，566，667份私募权证的私募发行，每份私募权证可行使以 每股11.50美元的价格购买一股我们的A类普通股，以每份私募权证1.50美元的价格，产生的总收益（扣除费用）约为 8，350美元，000.当时，信托账户的收益最初以现金投资。于2023年及2022年12月31日，信托账户的所得款项 投资于仅投资美国政府国库券的货币市场基金。

首次公开发行和私募的净收益约为301，471，000美元，扣除承销佣金的非递延部分 以及发行成本和其他费用约为904，000美元（包括约554，000美元的销售费用和 约350，000美元的保险费用，计入预付费用）。首次公开发行 和私募发行的300，000，000美元收益已存入信托账户，我们无法用于运营（ 支付税款的某些金额除外，如果有）。截至2023年12月31日和2022年12月31日，我们在信托账户外分别有约21，828美元和101，000美元可用现金，用于资助我们的活动，直到我们完成初步业务合并。

2023年1月11日，若干 股东选择在2023年延期会议后以每股10.167美元（约265，050，000美元）从信托账户赎回26，068，281股A类普通股。

2023年12月31日之后，2024年1月9日，在2024年延期会议上， 持有2，137，134股A类普通股行使其权利以每股约11.05美元的赎回价赎回其股份以换取现金，赎回总额约为23，615，331美元。赎回后，仍有1，794，585股A类普通股 未发行。此外，就2024年延期大会而言，本公司与1，503，254股A类普通股持有人订立不赎回协议，以换取转让127，777股股份。

在 首次公开发行完成之前，公司唯一的流动性来源是发起人以 25，000美元的价格首次购买我们的B类普通股，以及发起人以无担保本票向我们提供最多300，000美元的贷款（「本票」），保荐人就发行本票而借出合共199，000美元。承兑票据为不计息 ，并已于二零二一年一月十四日就首次公开发售结束悉数支付，因此，于二零二三年及二零二二年十二月三十一日，承兑票据项下并无可用金额 可用或尚未偿还。

强制清算和持续经营

截至2023年12月31日和2022年12月31日， 公司分别拥有约22，000美元和101，000美元的现金，以及分别约7，836，000美元和3，767，000美元的负营运资金。公司已经产生了大量成本，并预计将继续产生额外成本，以追求其业务合并。此外，如果公司无法在终止日期前完成初始业务合并，则可能会被迫 结束其业务并进行清算。这些情况对公司是否有能力在财务报表发布之日起一年内继续经营 产生了重大疑问。关于其财务状况 和完成业务合并的意图，公司已从其发起人获得融资。本公司处理这些不确定性的计划 是在终止日期 之前利用发起人提供的资金完成业务合并。本公司无法保证（1）发起人提供的资金充足，（2）完成业务合并的计划 将在终止日期之前成功或成功。财务报表不包括可能 由这种不确定性的结果导致的任何调整。

于2022年8月1日，本公司 向其保荐人发行本金额最高为2，000，000美元的承兑票据（“2022年8月1日承兑票据”）。 2022年8月1日的承兑票据是与发起人可能向公司支付的与其业务和完成业务合并相关的合理费用有关的垫款有关。二零二二年八月一日承兑票据不计息，且于（i）二零二三年一月十四日及（ii）完成初步业务合并（以较早者为准）到期应付。于2023年1月13日，本公司与发起人同意将2022年8月1日承兑票据的到期日延长至（i） 2024年1月14日，（ii）本公司业务合并完成及（iii）本公司清盘（以较早者为准）。于2024年2月13日，本公司及发起人同意将2022年8月1日承兑票据的到期日进一步延长至（i）2024年7月14日，（ii）本公司业务合并完成及（iii）本公司清盘之较早者。截至2023年12月31日及2022年12月31日，2022年8月1日承兑票据的未偿还本金余额分别约为755，000美元及785，000美元。

本公司于2023年1月3日向保荐人发行本金最高达250,000美元的本金本票(“2023年1月3日本票”)。本票于2023年1月3日发行，目的是为保荐人向本公司预支款项，以支付与本公司业务及完成业务合并有关的合理开支。2023年1月3日的期票不计息，到期 ，并在企业合并时支付。截至2023年12月31日，未支取任何金额，2023年1月3日本票项下也没有未偿还本金 余额。在受款人选择时，2023年1月3日本票未付本金中的250,000美元可转换为我们的认股权证，每份认股权证的价格为1.50美元，每份认股权证可行使一股公司A类普通股 。认股权证应与本公司初始业务合并时向保荐人发行的私募认股权证相同。

2023年1月13日，本公司向其发起人发行本金高达3,000,000美元的本金本票(“2023年1月13日本票”)。 发起人可能向本公司预付预付款，用于支付与2023年延期会议相关的信托账户款项，以及与其业务和完成业务合并有关的其他合理费用。2023年1月13日的本票不产生利息，最初是在企业合并时到期并应支付的。 在选择收款人时，2023年1月13日的本票的全部或部分未偿还本金可转换为认股权证，每份认股权证的价格为1.50美元，每份认股权证可为公司一股A类普通股行使。认股权证应与初始业务合并时向保荐人发行的私募认股权证相同。于2024年2月13日，本公司与保荐人对2023年1月13日本票作出修订，以(1)将2023年1月13日本票的到期日延长至(I)2024年7月14日，(Ii)完成公司合并及(Iii)公司清盘，及(2)将2023年1月13日本票本金由3,000,000美元增至4,000,000美元，以较早者为准。

于截至2023年12月31日止年度内，本公司于2023年1月13日本票项下提款合共约2,726,000美元，以支付延期付款及营运资金。本公司按面值记录该等票据，并相信根据类似定义的公共认股权证的交易价格，转换特征的公允价值并不重大。截至2023年12月31日和2022年12月31日，2023年1月13日期票的未偿还本金分别约为2,726,000美元和0美元。

我们预计，在此期间，我们的主要流动资金需求将包括法律、会计、尽职调查、差旅和与星尘能源成功合并业务相关的法律、会计、尽职调查、差旅和其他费用；与监管报告义务相关的法律和会计费用；投资专业人士服务和支持服务的支付；纳斯达克持续上市费用；以及将用于杂项费用和准备金的一般营运资金 。

我们对费用的估计可能与实际费用有很大差异。 此外，我们可以使用非信托资金的一部分来支付与我们拟议的业务合并有关的融资承诺费、咨询费或 其他费用，尽管我们目前没有这样做的打算。

此外，我们可能需要获得 额外的融资来完成我们的初始业务合并，这可能是因为交易需要的现金多于我们信托帐户中所持收益的可用现金 ，或者是因为我们有义务在业务合并完成后赎回相当数量的公开股票，在这种情况下，我们可能会发行额外的证券或与此类业务合并相关的债务。 如果由于我们没有足够的资金可用，我们在终止日期之前没有完成初始业务合并，我们将被迫停止运营并清算信托帐户。

公司已在2024年延期会议上延长 ，至2024年7月14日完成初步业务合并。如果本公司未在终止日期前完成初始 业务合并，本公司将：（i）停止所有业务，除清盘目的外；（ii）在合理可能的情况下， 尽快，但不超过10个营业日，赎回公众A类普通股，以换取信托账户的比例 部分，包括信托账户中持有的资金所赚取的利息，而以前未释放用于支付所得税， 但减去用于支付解散费用的此类利息的最多100，000美元；及（iii）在该等赎回后，尽合理可能迅速， 解散并清算公司净资产余额给其债权人和剩余股东，作为其解散和清算计划的一部分 。原股东放弃其创始人股份的赎回权；但是， 如果初始股东或公司的任何高级管理人员、董事或其关联人在初始业务合并或 之后获得A类普通股，他们将有权在公司赎回时按比例获得信托账户的份额 或清算，如果公司没有在规定的时间内完成初始业务合并。

在进行此类清算时， 剩余可供分配资产（包括信托账户资产）的每股价值可能会 低于首次公开发售的每单位价格。

表外融资安排

我们没有被视为资产负债表外安排的义务、资产 或负债。我们不参与与未合并实体或金融合伙企业（通常称为可变利益实体）建立关系的交易， 这些关系是为了促进表外安排而建立的。

我们没有订立任何 资产负债表外融资安排、设立任何特殊目的实体、为其他实体的任何债务或承诺提供担保、 或就非金融资产订立任何协议。

合同义务

于2023年及2022年12月31日，我们并无任何长期债务、资本租赁责任、经营租赁责任或长期负债。关于 首次公开发行，我们与保荐人签订了一份行政支持协议，根据该协议，公司每月向保荐人支付 25，000美元，用于办公空间、水电费以及秘书和行政支持。

我们可能会与各种顾问、顾问、专业人士和其他人就初始业务合并签订 聘用函或协议。 这些业务约定书和协议项下的服务金额可能很大，在某些情况下可能包括或然费用或成功费用 。

或有费用或成功费用 （但不包括递延承保补偿）将在完成初始业务合并的季度向运营部门收取。 在大多数情况下（除了我们的独立注册会计师事务所），这些业务约定书和协议 预计将明确规定，这些交易对手放弃从信托账户资金中寻求偿还的权利。

《就业法案》

《就业法》包含的条款 除其他外，放宽了对合格上市公司的某些报告要求。我们将符合"新兴 成长型公司"的资格，根据《就业法案》，我们将被允许遵守基于私人（非公开交易）公司生效日期的新的或修订的会计声明。我们选择推迟采用新的或经修订的会计准则，因此 ，我们可能无法在非新兴增长型公司需要采用新的或经修订的会计准则的相关日期遵守该等准则 。因此，我们的财务报表可能无法与符合上市公司生效日期新的或修订的 会计声明的公司进行比较。

Additionally, we are in the process of evaluating the benefits of relying on the other reduced reporting requirements provided by the JOBS Act. Subject to certain conditions set forth in the JOBS Act, if, as an “emerging growth company,” we choose to rely on such exemptions we may not be required to, among other things, (i) provide an auditor’s attestation report on our system of internal controls over financial reporting pursuant to Section 404 of the Sarbanes-Oxley Act, (ii) provide all of the compensation disclosure that may be required of non-emerging growth public companies under the Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act, (iii) comply with any requirement that may be adopted by the Public Company Accounting Oversight Board regarding mandatory audit firm rotation or a supplement to the auditor’s report providing additional information about the audit and the financial statements (auditor discussion and analysis) and (iv) disclose certain executive compensation related items such as the correlation between executive compensation and performance and comparisons of the Chief Executive Officer’s compensation to median employee compensation. These exemptions will apply for a period of five years following the completion of our initial public offering or until we are no longer an “emerging growth company,” whichever is earlier.

关键会计估计

229.303（项目303）管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析的要求是关键的会计估计。 关键会计估计是指根据公认会计原则作出的估计，这些估计涉及重大 估计不确定性，并且已经或合理可能对注册人的财务状况或经营结果 产生重大影响。关键会计估计要求本公司提供必要的定性和定量信息 ，以了解估计不确定性以及关键会计估计已经或合理可能对财务状况或经营业绩 的影响，只要信息是重要的且合理可用。该信息 应包括为什么每个关键会计估计都受到不确定性影响，以及在信息重要且合理可用的情况下 ，每个估计和/或假设在相关期间发生了多大变化，以及报告金额对 其计算所依据的方法、假设和估计的敏感度。

按照公认会计原则编制财务报表和相关披露要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设影响资产和负债的报告金额、财务报表日期的或有资产和负债的披露以及报告期间的收入和支出。

实际结果可能 与这些估计值存在重大差异。管理层已确定本公司并无重大会计估计。

第 7A项。关于市场风险的定量和定性披露

我们是根据《交易法》第12b—2条的定义的规模较小的报告公司，无需提供本项目所要求的信息。

第 项8.财务报表和补充数据

请参阅本年度报告自F—1页开始以 "F"编号的页面。

第 项9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧

没有。

第 9A项。控制和程序

信息披露控制和程序的评估

我们必须遵守《萨班斯-奥克斯利法案》在截至2021年12月31日及之后的期间内的内部控制要求。只有在我们被视为大型加速申报公司或加速申报公司而不再具有新兴成长型公司资格的情况下，我们才会被要求遵守关于财务报告内部控制的独立注册会计师事务所认证要求。此外， 只要我们仍然是JOBS法案中定义的新兴成长型公司，我们就打算利用适用于其他非“新兴成长型公司”的上市公司的某些豁免 各种报告要求，包括但不限于，不需要遵守独立注册会计师事务所认证要求。

披露控制是一种程序，其目的是 确保根据《交易法》要求在我们的报告（例如本报告）中披露的信息在SEC规则和表格规定的时间内得到记录、处理、 汇总和报告。披露控制旨在 确保信息被累积并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官（视情况而定），以便及时就所需披露作出决定。

我们希望在完成初始业务合并之前评估目标业务的内部控制 ，如有必要，实施和测试我们可能认为是必要的额外控制，以 声明我们维持有效的内部控制系统。目标企业可能不符合《萨班斯—奥克斯利法案》中有关内部控制充分性的条款 。我们可能会考虑 初始业务合并的许多中小型目标企业可能在以下方面具有需要改进的内部控制：

由于需要时间、管理层的参与 以及可能需要外部资源来确定我们需要哪些内部控制改进来满足监管要求和 目标业务运营的市场期望，因此我们可能会在履行我们的公共报告责任时产生大量费用， 特别是在设计、增强或补救内部和披露控制方面。有效地执行此操作也可能需要 比我们预期的时间，从而增加我们面临财务欺诈或错误财务报告的风险。

管理层年度财务报告内部控制报告

根据SEC执行 萨班斯—奥克斯利法案第404条的规则和法规的要求，（根据《交易法》第13 a—15（e）条和第15—d—15（e）条的定义），我们的管理层负责 建立和维护对财务报告的充分内部控制。我们对财务报告的内部控制 旨在为根据公认会计原则为外部报告目的编制财务报表的可靠性和 提供合理保证。我们对财务报告的内部控制包括那些政策和程序 ：

由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制 可能无法防止或发现财务报表中的错误或错报。此外，对未来期间的任何有效性评估 的预测也会面临以下风险：由于条件的变化，控制措施可能变得不充分，或者 对政策或程序的遵守程度或遵守程度可能恶化。

管理层于2023年12月31日评估了我们对财务报告的内部控制的有效性。在进行这些评估时，管理层使用了特雷德韦委员会赞助组织委员会（COSO）在《内部控制—综合框架》（2013年）中规定的标准。基于该评估， 管理层得出结论，截至2023年12月31日，我们的披露控制和程序在复杂 金融工具的会计处理方面没有重大缺陷。见下文"财务报告内部控制的变化"。因此，我们的管理层认为， 本报告中的财务报表在所有重大方面公允地列报了我们的财务状况、经营成果 和所列期间的现金流量。

本报告不包括独立注册会计师事务所的内部控制证明报告 ，原因是我们根据 《就业法》作为新兴增长型公司的地位。

财务报告内部控制的变化

截至2023年12月31日止年度，我们对 财务报告的内部控制（定义见《交易法》第13a—15（f）条和第15d—15（f）条）未发生对我们对财务报告的内部控制产生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变更， 以下情况除外：

我们的首席执行官和首席财务官执行了额外的会计和财务分析以及其他结算后程序，包括咨询与A类普通股和认股权证复杂特征会计相关的主题 专家。公司管理层已经 并将继续花费大量的精力和资源来补救和改善我们对财务报告的内部 控制。虽然我们有流程来正确识别和评估所有重大或不寻常交易的适当会计技术声明 和其他文献，但在 外部顾问的协助下，我们已经扩展并将继续改进这些流程，以确保在 日益复杂的会计准则的背景下有效评估此类交易的细微差别。

我们并不期望我们的披露控制和程序能够防止所有错误和所有欺诈行为。无论披露控制和程序的构思和运作有多好， 只能提供合理的、而不是绝对的保证，确保达到披露控制和程序的目标。此外， 披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，并且必须考虑相对于其成本的收益。由于所有披露控制和程序的固有限制，对披露控制和程序的任何评估都不能绝对保证我们已检测到我们的所有控制缺陷和欺诈实例(如果有的话)。披露控制和程序的设计也部分基于对未来事件可能性的某些假设，并且不能 保证任何设计在所有潜在的未来条件下都能成功实现其规定的目标。

第 9B项。其他信息

无.

第 9C项。披露妨碍检查的外国司法管辖区。

不适用。

第三部分

项目 10.董事、高管和公司治理

高级职员和董事

我们的高级管理人员和董事如下：

钱德拉·R·帕特尔，首席执行官兼董事长

Chandra R.Patel自2023年1月起担任我们的首席执行官和董事长，他是南极洲资本的创始人，并自2010年以来一直担任南极洲资本的管理合伙人。 南极洲资本是一家总部位于纽约的国际私募股权公司，在英国和印度设有办事处。Patel先生 负责南极洲资本的战略方向和核心关系，并领导公司的关键扩张计划。 他为南极洲资本及其SIGA开发了实物资产业务^®，Saro^® 和Serey^™投资策略。帕特尔与人共同创立了南极洲资本的私募股权业务，并募集了首只房地产基金。Patel先生从2021年4月起担任耐力收购公司(“耐力”)董事会主席，直至2022年10月完成与SatixFy Communications Ltd.(“SatixFy”)的业务合并，业务合并金额为8.13亿美元。SatixFy目前是一家在纽约证券交易所上市的公司。Patel先生目前也是星座收购公司I的首席执行官，这是另一家特殊目的收购公司，于2021年1月上市，目前其证券在OTCQX市场上市。 此前，他投资了科技和医疗保健领域的一系列公司，并参与了许多跨境交易和政策举措。Patel先生还在多家技术和信息服务公司创立并担任高级管理职位，并在纽约一家领先的律师事务所担任合伙人。他是韦德尔再保险公司和EarthDaily Analytics Corp.的董事会成员。Patel先生毕业于堪萨斯大学(文学士)、伦敦经济学院(理学硕士)和波士顿学院(法学博士)。我们相信，帕特尔先生完全有资格在我们的董事会任职，因为他在私募股权交易方面拥有丰富的经验，并且是南极洲资本的创始人和管理合伙人。

首席财务官贾雷特·古德曼

Jarett Goldman自2023年1月起担任我们的首席财务官，是一位经验丰富的投资专业人士，在公司融资、本金投资、 和资本市场方面拥有15年以上的全球经验。戈德曼先生目前是南极洲资本公司的董事研究员，负责公司数字基础设施和以实物资产为重点的投资战略中的交易执行、资产管理和业务发展。古德曼先生目前也是另一家特殊目的收购公司星座收购公司I的首席财务官，该公司于2021年1月上市，目前其证券已在OTCQX市场上市。他拥有资本市场、投资、 和业务发展方面的经验，最近专注于数字、交通和空间基础设施。在加入南极洲资本公司之前，古德曼先生曾在纽约和香港的花旗银行担任过多个职位。在他的最后一个职位上，总裁先生 担任花旗亚太区发行人服务业务的副总裁和区域产品主管，全面负责18个国家和地区的P&L业务，并负责战略、产品开发、交易结构、营销、运营、技术和财务管理。 戈德曼先生拥有康奈尔大学政策分析和管理理学学士学位和中文普通话学士学位，并拥有哥伦比亚商学院工商管理硕士学位。

首席技术官Graeme Shaw

Graeme Shaw自2023年1月起担任我们的首席技术官，他是一位创新、受人尊敬的技术专家和商业策略师，在航空航天和电信行业拥有20多年的进步经验。作为卫星工程、电信和业务发展方面的专家，邵逸夫博士在构思、设计、销售、购买、融资、管理、监测和运营卫星和 技术项目方面拥有丰富的全球经验。在加入本公司之前，邵逸夫先生于2021年9月担任耐力首席技术官，直至2022年10月完成与SatixFy的业务合并。自2021年3月以来，他一直担任ADP董事的董事总经理 。他也是ArgoSat Advisors的创始人和管理成员，ArgoSat Advisors是一家专注于航天行业的全球领先咨询公司， 成立于2009年。作为他在ArgoSat的职责的一部分，Shaw博士支持客户领导许多新卫星项目和融资的设计、开发、采购和管理。他担任金融行业客户的技术顾问，为数十亿美元的投资或并购交易提供尽职调查。在加入ArgoSat之前，邵逸夫博士曾在轨道科学公司担任董事业务发展高级 职务，领导亚太销售活动。邵逸夫博士拥有麻省理工学院航空学/宇航专业的SCD和SM学位，以及伦敦帝国理工学院的工程学士学位。

理查德·戴维斯、总裁和董事

Richard C. Davis, our President and Director since January 2023, is a highly experienced executive with over 25 years of experience in corporate finance, private equity and the space industry. Mr. Davis has served as the chief executive officer of Descartes Labs, Inc. since June 2022. Prior to that, he served as the chief executive officer and a member of the board of directors of Endurance from April 2021 until the completion of its business combination with SatixFy in October 2022 for a business combination of $813 million. SatixFy is currently a publicly traded company on the New York Stock Exchange. Mr. Davis is currently also the President and director of Constellation Acquisition Corp I, another special purpose acquisition company, which IPO’d in January 2021 and currently has its securities listed on the OTCQX Marketplace. Since March 2021, he has served as a managing director of ADP. He is also a founder and managing member of ArgoSat Advisors, a premier global advisory firm focused on the space industry that was founded in 2009. Mr. Davis also serves on the boards of SatixFy, EarthDaily Analytics and AscendArc. Prior to ArgoSat, Mr. Davis was president, and later interim-CFO, for ProtoStar, a communications satellite operator which raised over $500 million and launched two DTH satellites over Asia. Earlier in his career, Mr. Davis was a private equity investor Principal at VantagePoint Venture Partners, a private equity and venture capital firm with $4 billion of assets under management. His focus was on media/telecom as well as semiconductors/semiconductor capital equipment. Before that he was a vice president and founding member of the Lehman Brothers Communication Fund which was an $800 million private equity fund focused on communications infrastructure investments. In these roles, Mr. Davis was involved in equity and debt investments, asset acquisitions and dispositions and mergers and other business combinations or spin-offs for approximately two dozen companies in various investment lifecycle stages. Mr. Davis started his corporate finance career as an associate at Salomon Brothers. Mr. Davis was formerly an instructor pilot in the United States Air Force. He received his B.S. in Astrophysics (cum laude) from the University of Minnesota, and his MBA from the University of Virginia.

Gary DiCamillo，导演

Mr. DiCamillo, one of our directors since 2021, served as vice chairman of GPAC’s board of directors from its inception until February 2018, and since GPAC’s merger with Purple in February 2018 has been a member of the board of directors of Purple, its lead independent director and chairman of the audit committee. From June 2017 to January 2020, he served as President and Chief Executive Officer of Universal Trailer Corporation, a manufacturer of leading horse, livestock and utility trailer brands. Since January 2010, Mr. DiCamillo has been the managing partner of Eaglepoint Advisors, a privately held advisor to boards and chief executive officers in matters of strategy, organization and the management of business transition issues. Prior to that, Mr. DiCamillo was the president and chief executive officer of Advantage Resourcing, a group of privately held technical, professional and commercial staffing companies based in Dedham, Massachusetts, from 2002 until August 2009. Previously, he was chairman and chief executive officer at the Polaroid Corporation from 1995 to 2002. He also has served as president of Worldwide Power Tools and Accessories at Black & Decker Corporation from 1986 to 1995 and before that as vice president/general manager for Culligan U.S.A., a division of Beatrice Corporation. He previously served as a director of Pella Corporation (from 1993 to 2007, and 2010 to 2018), the Sheridan Group, Inc. (from 1989 to 2017), and previously served as a director, as well as Lead Director, of 3Com Corporation (from 2000 to 2009). He began his career in brand management at Procter & Gamble Co., followed by several years as a manager at McKinsey & Company. Mr. DiCamillo has served as a director of Whirlpool Corporation (NYSE:WHR) since 1997 and served as chairman of its audit committee from April 2013 to April 2017. He serves on the boards of trustees at Rensselaer Polytechnic Institute and the Museum of Science in Boston, USA and previously served as a board member of Berkshire Manufactured Products, Inc. (where he was Chairman), Select Staffing and the Massachusetts Business Roundtable. Mr. DiCamillo is a graduate of Harvard Business School where he earned an MBA. He also holds a Bachelor of Science degree in Chemical Engineering from Rensselaer Polytechnic Institute.

Claudia Hollingsworth，导演

Ms. Hollingsworth, one of our directors since 2021, has served as Chief Executive Officer of i2CEO since November 2016, a boutique advisory company that has advised companies in both the public and private sectors on business acceleration, transition, strategy, leadership and organizational maturity. Ms. Hollingsworth was appointed to Purple’s board of directors immediately following the 2018 closing of its business combination with GPAC and currently serves as chair of Purple’s human capital/compensation committee and as a member of its audit committee. From July 2012 to October 2016, she served as Chief Executive Officer of Gump’s San Francisco, a luxury home furnishing, apparel and jewelry, multi-channel retailer. Gump’s San Francisco later filed a petition under Chapter 11 of the U.S. Bankruptcy Code in August 2018. From May 2011 to June 2012, Ms. Hollingsworth served as Chief Executive Officer of i2CEO. Prior to that, she served as president of H.D. Buttercup from July 2007 to May 2011, CEO and president of GBH, Inc. from March 2004 to July 2007, and president and director of Michael Anthony Jewelers from February 2002 to February 2004. Earlier in her career she held various executive management positions with M.Z. Berger and OroAmerica. Ms. Hollingsworth currently serves on the board of directors of Destinations by Design, a premier destination management company. She also serves on the board of Atlas Corps, an international network of social sector leaders and organizations. Ms. Hollingsworth is a member of the National Association of Corporate Directors and is recognized as a Board Leadership Fellow. She has earned a certification for Cybersecurity Oversight for Directors from the Software Engineering Institute at Carnegie Mellon University.

William Kerr，导演

Kerr先生自2021年以来一直担任我们的董事之一，是Abstlepoint Advisors的 合伙人。他于2015年至2018年担任GPAC主席。2010年1月至2013年1月，Kerr先生担任Arbitron，Inc.的首席执行官，一家媒体和营销服务公司。从1991年到2010年1月，Kerr先生先后担任执行副总裁，然后担任总裁、董事长和首席执行官，最后担任非执行董事长，该公司是一家多元化媒体公司。Kerr先生目前担任Questex Holdings Group董事会成员，并担任MidOcean Partners执行董事会成员。彼曾担任Interpublic Group of Companies，Inc.董事会成员。 （纽约证券交易所代码：IPG）、惠而浦公司（纽约证券交易所代码：WHR）、信安金融集团公司（纳斯达克股票代码：PFG）、Penton Media和Eschetek。在他职业生涯的早期，他是麦肯锡的顾问和纽约时报公司的副总裁。克尔先生有文学学士学位华盛顿大学的文学学士学位还有一个硕士学位毕业于牛津大学（牛津大学），获得硕士学位。和工商管理硕士来自哈佛大学

高级职员和董事的人数和任期

我们的董事会由五名董事组成， 分为三个级别，每年只任命一个级别的董事，每个级别的任期（在我们第一次股东周年大会之前任命的董事除外）为三年。根据纳斯达克的公司治理要求， 我们在纳斯达克上市后的第一个财政年度结束后一年才需要召开年度股东大会。 第一类董事（包括Patel先生和Hollingsworth女士）的任期将在我们的第一次年度股东大会上届满。第二类董事（包括戴维斯先生和克尔先生）的任期将在我们的 第二次股东周年大会上届满。由DiCamillo先生组成的第三类董事的任期将在我们的 第三次股东周年大会上届满。

在完成初始业务合并 之前，董事会的任何空缺可以由持有我们大多数创始人股份的人选择的代名人填补。 此外，在完成首次业务合并之前，我们创始人股份的多数持有人可以以任何理由罢免董事会成员 。

根据将于 或IPO结束前签订的协议，在首次业务合并完成后，我们的保荐人将有权 提名三名个人加入我们的董事会，只要我们的保荐人持有注册 和股东权利协议所涵盖的任何证券。

我们的高级管理人员由董事会任命 ，并由董事会酌情决定任职，而非特定任期。我们的董事会被授权 任命人员担任我们修订和重述的组织章程大纲和章程中规定的职位，视其认为适当。 我们经修订和重述的组织章程大纲和细则规定，我们的高级管理人员可以由一名或多名董事会主席、 首席执行官、总裁、首席财务官、副总裁、秘书、司库以及董事会可能决定的其他职位组成。

董事独立自主

纳斯达克上市标准要求我们董事会的大多数成员 是独立的。我们的董事会已经确定DiCamillo先生、Hollingsworth女士和Kerr先生是纳斯达克上市标准定义的"独立董事"。我们的独立董事将定期举行会议 ，只有独立董事出席。

董事会各委员会

我们的董事会有三个常设委员会： 审计委员会、薪酬委员会和提名和公司治理委员会。根据逐步实施规则和有限 例外情况，纳斯达克规则和《交易法》规则10A—3要求上市公司的审计委员会仅由独立董事组成。根据逐步实施规则和有限例外情况，纳斯达克规则要求上市公司的薪酬和提名 和公司治理委员会仅由独立董事组成。每个委员会将根据 章程运作，章程将由我们的董事会批准，并将具有如下所述的组成和职责。每个委员会的章程 可在我们的网站上查阅。

审计委员会

我们已经成立了董事会审计委员会 。DiCamillo先生、Hollingsworth女士和Kerr先生担任我们审计委员会的成员。根据纳斯达克上市标准和 适用的SEC规则，审计委员会的所有董事必须是独立的。我们的董事会已经确定，根据纳斯达克上市标准和适用的SEC规则， DiCamillo先生、Hollingsworth女士和Kerr先生都是独立的。DiCamillo先生 担任审计委员会主席。审计委员会的每一位成员都具备财务知识，我们的董事会已确定 DiCamillo先生、Hollingsworth女士和Kerr先生均具备 适用SEC规则中定义的"审计委员会财务专家"资格。

审计委员会负责：

薪酬委员会

我们成立了一个由董事会组成的薪酬委员会。霍林斯沃斯和科尔是该委员会的成员。根据纳斯达克上市标准和适用的美国证券交易委员会规则，该委员会的所有董事必须是独立的。本公司董事会已决定，根据纳斯达克上市标准及适用的美国证券交易委员会规则，Hollingsworth 女士及克尔先生均为独立人士。科尔是该委员会的主席。

我们已经通过了薪酬委员会章程， 详细说明了薪酬委员会的主要职能，包括：

每年审查和批准与我们的首席执行官薪酬相关的公司目标和目的，根据这些目标和目标评估我们的首席执行官的表现，并根据这种评估确定和批准我们的首席执行官的薪酬(如果有)。

《宪章》还规定，薪酬委员会可自行决定保留或征求薪酬顾问、法律顾问或其他顾问的意见，并将直接负责任命、薪酬和监督任何此类顾问的工作。然而，薪酬委员会在聘用薪酬顾问、外部法律顾问或任何其他顾问或接受他们的意见 之前，会考虑每个顾问的独立性，包括纳斯达克和美国证券交易委员会所要求的因素。

提名和公司治理委员会

我们已经建立了董事会的提名和公司治理委员会。霍林斯沃斯和科尔是该委员会的成员。根据纳斯达克上市标准和适用的美国证券交易委员会规则，该委员会的所有董事必须是独立的。本公司董事会已确定，根据纳斯达克上市标准和美国证券交易委员会的适用规则，Hollingsworth女士和Kerr先生各自是独立的。科尔是该委员会的主席。

我们已采纳提名和公司治理 委员会章程，其中详细说明提名和公司治理委员会的主要职能，包括：

该章程还规定，提名和 公司治理委员会可自行决定保留或获得任何搜索公司的建议，并终止其 用于确定董事候选人，并将直接负责批准搜索公司的费用和其他保留条款。

我们尚未正式确立董事必须具备的任何具体的最低资格或技能。一般而言，在确定和评估 董事提名人时，董事会考虑教育背景、专业经验的多样性、对 业务的了解、诚信、专业声誉、独立性、智慧以及代表股东最大利益的能力。 在我们的首次业务合并之前，我们的公众股持有人将无权向我们的董事会推荐董事候选人以供提名 。

退还政策

我们的董事会已通过了一项追回政策 （以下简称"追回政策"），旨在遵守《交易法》第10D条、据此颁布的规则以及 上市标准， 纳斯达克.退款政策也作为本年度报告的附件 存档。公司认为，创建和维持 一种强调诚信和问责制并强化公司绩效薪酬理念的文化，符合公司及其股东的最佳利益。 因此，公司董事会采纳了《回补政策》，该政策规定，如果公司因重大不遵守联邦证券法下的任何财务报告要求而需要对其财务报表进行会计重述， 则可收回某些高管薪酬。退款政策由公司的 薪酬委员会管理。赔偿委员会作出的任何决定均为最终决定，对所有受影响的个人均具有约束力。退单 政策适用于公司现任和前任执行官（由薪酬委员会根据交易法第10D条、据此颁布的规则以及上市标准确定） 纳斯达克） 以及薪酬委员会不时认为受回扣政策约束的其他高级管理人员或雇员。

道德守则

我们已采纳适用于董事、高级职员及雇员的道德守则（我们的“道德守则”）。 我们将免费提供道德规范副本。我们打算在 表格8—K的当前报告中披露对道德准则某些条款的任何修订或豁免。

我们已经签订了一份行政支持 协议，根据该协议，我们将每月向赞助商支付总计25，000美元的费用，用于由一名或多名投资 专业人员提供的服务、创建和维护我们的网站，以及其他杂项服务（“服务协议”）。 在我们的初始业务合并或清算完成后，我们将停止支付这些月费。

如果我们寻求股东批准，我们将完成 我们的初始业务合并，只有在我们根据开曼群岛法律获得普通决议案的批准时， 我们的初始业务合并，即由亲自或由代理代表出席并有权就该决议案投票并在股东大会上投票的普通股的大多数投赞成票。 在这种情况下，我们的发起人和我们的管理团队的每一位成员都同意投票支持他们的创始人股票和公众股票（如果有的话） ，以支持我们最初的业务合并。

利益冲突

根据开曼群岛法律，董事和高级管理人员应承担以下受托责任：

除上述事项外，董事还应承担不属于信托性质的注意义务。该职责定义为要求作为一个合理勤勉的人行事，同时具备 合理期望执行与该董事就公司执行的相同职能的人具备的一般知识、技能和经验，以及该董事具备的一般知识、技能和经验。

如上所述，董事有义务 不将自己置于冲突的境地，这包括有义务不参与自我交易，或因 其地位而以其他方式获益。然而，在某些情况下，股东可以原谅和/或事先授权 否则违反这一义务的行为，前提是董事充分披露。此事项可通过组织章程大纲 及章程细则中授予的许可或股东在股东大会上批准的方式进行。

Each of our officers and directors presently has, and any of them in the future may have additional, fiduciary or contractual obligations to another entity, pursuant to which such officer or director is or will be required to present a business combination opportunity to such entity. Accordingly, if any of our officers or directors becomes aware of a business combination opportunity which is suitable for an entity to which he or she has then-current fiduciary or contractual obligations, he or she will honor his or her fiduciary or contractual obligations to present such business combination opportunity to such entity, and may only decide to present it to us if such entity rejects the opportunity and consummating the same would not violate any restrictive covenants to which such officers and directors are subject. Notwithstanding the foregoing, we may pursue an acquisition opportunity with an entity to which an officer or director has a fiduciary or contractual obligation. Any such entity may co-invest with us in the target business at the time of our initial business combination, or we could raise additional proceeds to complete the acquisition by issuing to such entity a class of equity or equity-linked securities. Our amended and restated memorandum and articles of association provide that, to the fullest extent permitted by applicable law: (i) no individual serving as a director or an officer shall have any duty, except and to the extent expressly assumed by contract, to refrain from engaging directly or indirectly in the same or similar business activities or lines of business as us; and (ii) we renounce any interest or expectancy in, or in being offered an opportunity to participate in, any potential transaction or matter which may be a corporate opportunity for any director or officer, on the one hand, and us, on the other. We do not believe, however, that the fiduciary duties or contractual obligations of our officers or directors will materially affect our ability to complete our initial business combination.

潜在投资者还应注意以下其他潜在利益冲突：

我们不被禁止与与我们的赞助商或我们团队的任何成员有关联的公司进行初始 业务合并或后续交易。如果 我们寻求与与我们的发起人或我们的任何创始人、管理人员 或董事有关联的公司完成我们的初始业务合并，我们或独立董事委员会将从独立投资银行公司或独立 估值或会计事务所获得意见，认为从财务角度来看，该初始业务合并或交易对我们公司是公平的。 我们无需在任何其他情况下获得此类意见。此外，在任何情况下，我们的赞助商或我们的任何现有管理人员 或董事，或他们各自的任何关联公司，在 完成我们的首次业务合并之前，或他们为完成我们的首次业务合并而提供的任何服务，我们都不会向他们支付任何发现费、咨询费或其他补偿。此外，自 我们的证券首次在纽约证券交易所上市之日起，我们还将向我们的保荐人偿还办公空间、秘书和行政服务以及保荐人的其他义务，金额最高为每月10，000美元。

我们不能向您保证上述任何冲突都将以有利于我们的方式得到解决。

如果我们寻求股东批准，我们将完成 我们的初始业务合并，只有在根据开曼群岛法律获得普通决议的批准时，该批准要求 出席公司股东大会并在会上投票的大多数股东投赞成票。在这种情况下，我们的保荐人 和我们团队的每个成员都同意投票支持他们的创始人股票和在IPO期间或之后购买的公众股票，以支持我们 的初始业务合并。

第 项11.高管薪酬

我们的执行官或董事均未 因向我们提供服务而获得任何现金补偿。我们的赞助商、执行官和董事或其各自的关联公司 将获得补偿，以补偿代表我们开展的活动所产生的任何自付费用，例如确定潜在目标 业务和对合适的业务合并进行尽职调查。我们的审计委员会将每季度审查 我们向我们的发起人、执行官或董事或其关联公司支付的所有款项。在初始业务合并之前的任何此类付款 将使用信托账户以外的资金进行。除了审计委员会对此类报销进行季度审查外， 我们不希望有任何额外的控制措施来管理我们向董事和执行官支付的报销款项 ，因为他们在确定和完成初始业务合并方面代表我们的活动中产生的实付费用。除这些付款和报销外，在我们的首次 业务合并完成之前，公司不会向我们的赞助商或管理人员或其各自的关联公司支付任何形式的补偿，包括咨询费和 咨询费。

在我们的首次业务合并完成后， 留在我们的董事或管理团队成员可能会从合并后的公司获得咨询费或管理费。所有 这些费用将在向股东提供的与拟议业务合并有关的委托书征集材料或要约收购材料 中向股东充分披露。我们没有对合并后的公司可能向我们的董事或管理层成员支付的此类 费用的金额设定任何限制。由于合并后业务的董事将负责 确定执行官和董事的薪酬，因此在拟议业务合并时不太可能知道此类薪酬的金额 。向执行官支付的任何薪酬将由独立董事组成的薪酬委员会决定， 或建议董事会决定， 或建议董事会决定，由董事会中的大多数独立董事组成。

我们不打算采取任何行动，以确保我们的管理团队成员在完成我们的初始业务合并后继续留在我们的职位上，尽管我们的一些或所有高管和董事可能会就雇佣或咨询安排进行谈判，以便在我们完成初始业务合并后继续留在我们 。任何此类雇佣或咨询安排的存在或条款以保留他们在我们的职位 可能会影响我们管理层确定或选择目标业务的动机，但我们不认为我们管理层在完成初始业务合并后留在我们身边的能力 将成为我们决定继续进行任何潜在业务合并的决定性因素。我们不参与与我们的高管和董事签订的任何协议，这些协议 规定终止雇佣时的福利。

项目 12.某些实益所有人和管理层的担保所有权及相关股东事项

下表列出了有关 截至2023年12月31日我们持有的普通股的实益所有权的信息，该普通股由：

除非另有说明，我们相信表中所列所有人士对其实益拥有的所有普通股拥有唯一投票权和投资权。 在下表中，所有权百分比基于11,431,719股普通股，包括(I)3,931,719股A类普通股和 (Ii)7,500,000股B类普通股，于2023年12月31日发行并发行。因此，下表未将2024延期会议后发生的股票赎回计算在内。下表不反映私募认股权证的记录或实益拥有权 ，因为这些认股权证在本报告日期后60天内不可行使。

截至2023年12月31日，我们的保荐人实益拥有当时已发行和流通在外普通股的65.61%（假设他们不购买任何售后市场单位），截至2024年延期会议后的上述申报日期，我们实益拥有80.69%，并将有权在我们的首次业务合并前任命 我们的所有董事。在我们首次业务合并之前，我们的公众股持有人将无权任命任何董事 进入我们的董事会。由于此所有权区块，我们的保荐人可能能够有效地 影响所有其他需要我们股东批准的事项的结果，包括修订我们的经修订和重列的组织章程大纲 和章程细则，以及批准重大公司交易，包括我们的首次业务合并。

我们的保荐人已同意（a）投票支持其持有的任何创始人 股份和公众股，以支持任何拟议的业务合并，以及（b）不赎回其持有的任何创始人股份或公众股 ，以股东投票批准拟议的初步业务合并。我们的保荐人、我们的管理人员和 董事被视为我们的"发起人"，因为该术语的定义是根据联邦证券法。

方正股份转让及私募认股权证

创始人股份和私募股权认股权证 以及在转换或行使其时发行的任何A类普通股，各自受本公司保荐人和管理团队签订的协议中的禁售条款 的转让限制。我们的保荐人、我们的董事和执行人员已 同意在以下时间（最早日期）之前，不转让、转让或出售他们的任何创始人股份（如有）（a）我们的首次业务合并完成后 和（b）我们的首次业务合并后，（x）如果我们的A类普通股 的收盘价等于或超过每股12.00美元，（根据股份细分、股本、重组，资本重组 等）自我们首次业务合并后至少150天开始的任何30个交易日期间内的任何20个交易日 或（y）我们完成清算，合并，股票交换或其他类似交易，导致我们的所有公众 股东有权将其A类普通股交换为现金、证券或其他财产。

The private placement warrants and the respective Class A ordinary shares underlying such warrants are not transferable or salable until 30 days after the completion of our initial business combination. The foregoing restrictions are not applicable to transfers (a) to our officers or directors, any affiliates or family members of any of our officers or directors, any members of our sponsor, or any affiliates of our sponsor; (b) in the case of an individual, by gift to a member of one of the individual’s immediate family or to a trust, the beneficiary of which is a member of the individual’s immediate family, an affiliate of such person or to a charitable organization; (c) in the case of an individual, by virtue of laws of descent and distribution upon death of the individual; (d) notwithstanding the foregoing, the transfer of founder shares or private placement warrants, directly or indirectly, to affiliate(s) of Antarctica Capital Partners, LLC shall not be restricted by Section 8 of the Insider Letter; (e) in the case of an individual, pursuant to a qualified domestic relations order; (f) by private sales or transfers made in connection with the consummation of a business combination at prices no greater than the price at which the founder shares, private placement warrants or Class A ordinary shares, as applicable, were originally purchased; (g) by virtue of our sponsor’s organizational documents upon liquidation or dissolution of our sponsor; (h) to the company for no value for cancellation in connection with the consummation of our initial business combination; (i) in the event of our liquidation prior to the completion of our initial business combination; or (j) in the event of our completion of a liquidation, merger, share exchange or other similar transaction which results in all of our public shareholders having the right to exchange their Class A ordinary shares for cash, securities or other property subsequent to our completion of our initial business combination; provided, however, that in the case of clauses (a) through (e) these permitted transferees must enter into a written agreement agreeing to be bound by these transfer restrictions and the other restrictions contained in the Letter Agreement.

除上述事项外，我们的保荐人和我们的 董事和执行人员同意在满足某些归属条件之前， 不会转让、转让或出售他们的创始人股份（如有），参见我们的首次公开募股招股说明书中“证券描述—创始人股份”标题下的描述。

2023年1月11日，我们召开了2023年延期会议，部分批准了2023年延期修正案。就该投票而言，本公司26，068，281股A类普通股 的持有人适当行使其权利，以每股约10.167美元的总价赎回其股份， 的赎回总额约为265，050，166美元。在这些赎回完成后，我们信托账户的余额约为40，425，891美元。

2024年1月9日，GPAC召开了2024年延期大会，股东们在会上批准了2024年提案，包括2024年延期修正案。 关于这次投票2，137，134股GPAC A类普通股持有人行使其权利，以每股约11.12美元的赎回价赎回其股份以换取现金，赎回总额约为23，767，574美元，导致仍有1，794，585股A类普通股未发行。 在完成此类赎回 后，我们信托账户的余额约为19，958，005美元。

第 项13.某些关系和关联交易，以及董事独立性

2020年11月11日，我们的保荐人支付了25，000美元（ 或每股约0.003美元），以支付我们的部分IPO和组建成本，代价是接收7，187，500股B类普通股，面值0.0001美元。于2021年1月11日，我们进行了股本化，导致我们的保荐人持有7，500，000股B类普通股。已发行创始人股份的数量是基于预期该等创始人股份将占本公司首次公开募股完成后已发行及已发行股份的 20%而厘定的。最多625，000股创始人股份将被我们的保荐人没收 ，具体取决于承销商超额配售权的行使程度。由于该选择权被完全行使， 没有创始人股票被没收。创始人股份（包括行使时可发行的A类普通股）不得转让、转让或出售， 若干有限例外情况除外。

我们的保荐人在与 首次公开募股同时进行的一次私募中购买了5，566，667份私募 认股权证，购买价为每份认股权证1.50美元。因此，我们的担保人在这笔交易中的权益价值为8350000美元。每份私人配售权证允许持有人 以每股11.50美元的价格购买一股A类普通股，可予调整。私募认股权证（包括行使时可发行的 A类普通股）不得转让、转让或出售，除非有某些有限的例外情况， 持有人在完成首次业务合并后30天前。

于2024年2月13日，本公司与发起人就2023年1月13日承兑票据订立修订，以（1）将2023年1月13日承兑票据的到期日 延长至（i）2024年7月14日，（ii）完成本公司的业务合并 和（iii）本公司的清算，以及（2）将2023年1月13日的承兑票据的本金额从3美元增加，0000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000

于2024年2月13日，本公司与发起人就2022年8月1日承兑票据订立修订案，并于2023年1月13日修订， 将2022年8月1日承兑票据的到期日延长至（i）2024年7月14日，（ii）完成公司的业务合并和（iii）公司的清算。

如果我们的任何高级管理人员或董事意识到 某个业务合并机会属于他或她当时负有受托 或合同义务的任何实体的业务范围内，他或她将履行其受托或合同义务，向该实体提供此类机会。 我们的高级管理人员和董事目前负有某些相关的受托责任或合同义务，这些责任可能优先于 对我们的责任。

我们的地址是200 Park Avenue 32nd Floor，New York，NY 10166。目前，我们希望我们的管理人员和投资专业人员将根据我们与赞助商签订的行政 支持协议（该协议的副本作为本报告的附件存档）提供服务，但 我们今后可能会产生办公空间以及行政和支持服务的费用，这些费用将由赞助商根据行政支持协议提供。

对于在完成初始业务合并之前或与完成初始业务合并有关的服务，我们将不向我们的发起人或管理人员或其各自的关联公司支付任何形式的补偿，包括发现者 和咨询费，但以下付款除外，其中任何一个都不会从收益中获得 于完成首次业务合并前，出售信托账户中持有的私募权证：

任何此类付款将在（i） 我们首次业务合并前 ，使用我们首次公开募股和出售信托账户以外持有的私募权证的所得款项 ，或从我们的保荐人或我们的保荐人的关联公司或我们的某些高级管理人员和董事向我们提供的贷款中支付，或（ii）与 我们首次业务合并有关或完成之后支付。

我们的审计委员会将每季度 审查我们向我们的赞助商、高级管理人员、董事或其关联公司支付的所有款项，并将确定哪些费用和 将报销的费用数额。 此类人员在代表我们开展活动时发生的实付费用的报销没有上限或上限。

在我们完成IPO之前，我们的赞助商 同意向我们提供最多30万美元的贷款，用于支付IPO的一部分费用。该等贷款为免息、无抵押 ，并于二零二一年三月三十一日或首次公开募股结束时（较早者）到期。我们根据此安排提取了约199，000美元，其中包括由我们的保荐人直接支付的约49，000美元的费用，用于与IPO相关的费用。2021年1月，在IPO结束时， 所有未偿还款项均已偿还。

此外，为了支付与计划的初始业务合并相关的交易成本，我们的保荐人或我们保荐人的关联公司或我们的某些高级管理人员和 董事可以(但没有义务)根据需要借给我们资金。如果我们完成初始业务合并，我们可以从向我们发放的信托账户的收益中偿还 此类贷款。如果我们的初始业务合并没有完成，我们可以使用信托账户以外的营运资金的一部分来偿还贷款金额，但我们信托账户的任何收益都不会用于偿还此类贷款。根据贷款人的选择，最多可将2,000,000美元的此类贷款转换为权证，每份权证的价格为1.50美元。认股权证将与私募认股权证相同，包括行使价、可行使性和行使期。我们的高级管理人员和董事的此类贷款的条款(如果有)尚未确定，也不存在与此类贷款有关的书面协议。我们不希望从赞助商、其附属公司或我们的管理团队以外的其他方寻求贷款，因为我们不相信第三方会愿意借出此类资金，并放弃 寻求使用我们信托账户中的资金的任何和所有权利。

在我们最初的业务合并后，留在我们的管理团队成员 可能会从合并后的公司获得咨询、管理或其他费用，并在当时已知的范围内向我们的股东充分披露任何和所有 金额，在向我们的股东提供的投标要约或委托书征集材料中(如果适用)。此类薪酬的数额不太可能在分发此类投标报价材料时知道 在为考虑我们最初的业务合并而召开的股东大会上(视情况而定)，因为将由合并后业务的董事 决定高管和董事的薪酬。

吾等已订立登记及股东权利协议，根据该协议，吾等保荐人将有权享有有关私募配售认股权证、可于转换营运资金贷款(如有)时发行的认股权证及可于行使上述营运资金贷款及转换方正股份时发行的A类普通股的若干登记权，并在完成初步业务合并后提名三名个人 进入本公司董事会，只要吾等保荐人持有登记及股东权利协议所涵盖的任何证券即可，该协议已作为本报告的证物存档。我们将承担与提交任何此类登记声明相关的费用 。

关联方交易审批政策

我们董事会的审计委员会有一份章程，规定它有权审查、批准和/或批准“关联方交易”，即根据美国证券交易委员会颁布的S-K条例第404项要求披露的交易。审计委员会应在其会议上向审计委员会提供每笔新的、现有的或拟议的关联方交易的详细信息，包括交易条款、我们已承诺的任何合同限制、交易的业务目的以及交易对我们和相关关联方的好处 。任何与委员会审议中的关联方交易有利害关系的委员会成员应在批准关联方交易时弃权，但如果委员会主席提出要求，可参加委员会关于关联方交易的部分或全部讨论。委员会在完成对关联方交易的审查后，可决定允许或禁止关联方交易。

董事独立自主

纳斯达克上市标准要求董事会多数成员在首次公开募股后一年内保持独立。“独立董事”一般是指公司或其子公司的高级管理人员或员工以外的人，或者与公司董事会认为会干扰董事履行董事职责的关系的任何其他个人。本公司董事会已决定，根据董事适用规则及纳斯达克上市标准，迪卡米洛先生、霍林斯沃斯女士及科尔先生均为独立美国证券交易委员会董事。我们的审计委员会完全由符合纳斯达克适用于审计委员会成员的额外要求的独立 董事组成。我们的独立董事有 定期安排的会议，只有独立董事出席。

第 项14.总会计师费用和服务

以下是已支付或将 支付的费用摘要 WithumSmith+Brown，PC（"Withum"），PCAOB ID #100，提供的服务。

审计费.审计费用包括 为审计我们的年终财务报表而提供的专业服务的费用，以及 通常由Withum提供的与监管备案有关的服务。截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的年度 财务报表审计所提供的专业服务所收取的费用总额分别为111，920美元和83，200美元。上述金额包括 临时程序和审计费用，以及出席审计委员会会议的费用。

审计相关费用.审计相关费用包括 为与审计或审阅财务报表的执行合理相关的保证和相关服务而开具的费用 ，且不在上文"审计费用"项下报告。这些服务包括法规或 条例不要求的证明服务以及有关财务会计和报告准则的咨询。于截至2023年及2022年12月31日止年度，我们并无向Withum支付任何相关费用。

税费.截至2023年和2022年12月31日止年度，我们向Withum支付了约4，000美元的报税服务、规划或税务建议。

所有其他费用.截至2023年和2022年12月31日止年度，我们没有就 任何其他服务向Withum支付任何费用。

我们的审计委员会是为了 我们完成IPO而成立的。因此，审计委员会没有预先批准上述任何服务，尽管 在审计委员会成立之前提供的任何服务都得到了董事会的批准。自我们的审计委员会成立以来， 在未来的基础上，审计委员会已经并将预先批准所有审计服务，并允许我们的审计师为我们提供 的非审计服务，包括其费用和条款（在审计完成之前，审计委员会批准的交易法中所述的非审计服务的最低限度例外除外）。

第四部分

项目15.证物和财务报表附表

独立注册会计师事务所报告

致以下股东和董事会：

全球合作伙伴收购公司II：

对合并财务报表的几点看法

我们已经审计了所附的截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的全球合作伙伴收购公司(“本公司”)的合并资产负债表、相关的合并经营报表、截至该日止年度的股东赤字和现金流量变化，以及相关附注(统称为“综合财务报表”)。我们认为，综合财务报表按照美国公认的会计原则，在所有重要方面公允地列报了本公司截至2023年、2023年和2022年12月31日的财务状况，以及截至该日止年度的经营成果和现金流量。

持续经营的企业

随附的综合财务报表 的编制假设本公司将继续作为一家持续经营的企业。正如综合财务报表附注1所述， 如果本公司无法筹集额外资金以缓解流动资金需求，并在2024年7月14日之前完成业务合并，则本公司将停止所有业务，但清算目的除外。强制清算的流动资金状况和日期 以及随后的解散令人对本公司作为持续经营企业的持续经营能力产生重大怀疑。管理层关于这些事项的计划也在附注1中进行了说明。合并财务报表不包括可能因这种不确定性的结果而导致的任何调整。

意见基础

这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的综合财务报表 发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。

我们按照PCAOB的 标准进行审计。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是欺诈。本公司不需要，也不受委托对其财务报告的内部控制进行审计。作为我们审计的一部分，我们需要了解财务报告的内部控制，但不是为了对公司财务报告内部控制的有效性发表意见。因此，我们不表达这样的意见。

我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序(无论是由于错误还是欺诈)，以及执行应对这些风险的程序 。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估合并财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

/s/WithumSmith+Brown，PC