Document

以下为Oblong，Inc.股本的概要说明。(the“公司”、“我们”、“我们”和“我们的”）是基于特拉华州普通公司法的适用条款。（“DGCL”）及我们的公司注册证书（经修订）的条文，以及我们的经修订和重列的章程，并完全通过参考DGCL的适用条文、我们的公司注册证书和我们的章程，其副本已提交给美国证券交易委员会（SEC）。

本公司普通股持有人有权就股东表决的所有事项投一票。本公司并无累积投票权，因此持有多数已发行股份的持有人有权选举所有董事。在适用于任何发行在外优先股的优惠条件下，普通股持有人有权按比例收取董事会不时从合法用于此目的的资金中宣布的任何股息。在我们的清算、解散或清盘的情况下，普通股持有人有权按比例分享所有负债支付后剩余的资产，但须遵守当时尚未发行的优先股的优先分配权。普通股没有优先购买权或转换权或其他认购权。没有适用于普通股的赎回或偿债基金规定。所有已发行普通股已缴足及毋须评税，而因任何认股权证获行使而发行之普通股股份亦须缴足及毋须评税。

截至2023年12月31日，在目前授权的150，000，000股普通股中，约有16，692，124股已发行，16，684，571股已发行，以及总计约128，840，056股额外股份预留供发行，涉及（i）尚未授予的收购约10股，000股普通股，其中包括根据Oblong，Inc.发行的奖励。2019年股权激励计划（ii）2019年股权激励计划剩余可供发行的3股股票，（iii）于2021年6月以私募方式发行的行使权证可发行的750股普通股（“B系列认股权证”），（iv）于二零二一年六月于登记发售中发行的认股权证获行使时可发行的250股普通股（“A系列认股权证”），（v）行使于二零二三年三月三十一日以私人配售方式发行的认股权证时可发行的3，830，417股股份（“投资者普通认股权证”），（vi）行使于二零二三年三月三十一日以私人配售方式发行的认股权证时可发行的306，433股股份（“配售代理认股权证”），（vii）于转换我们的F系列可换股优先股股份时发行的7，392，776股股份（“F系列优先股”）于2023年3月31日以私募方式发行，及（viii）117，299，于二零二三年三月三十一日以私人配售方式发行的F系列优先股相关认股权证股份转换以购买F系列优先股（“投资者优先认股权证”）时可发行的427股股份。

我们的董事会有权在股东不采取行动的情况下，指定和发行一个或多个系列中最多5，000，000股优先股，并为每个系列确定投票权（如有），指定、优先权和相关的、参与性的、选择性的或其他特殊的权利以及此类资格，董事会通过的决议中规定的限制或限制。截至2023年12月31日，1，930股F系列优先股尚未发行。在发行各公司股份之前，

根据第一系列的规定，我们的董事会需要DGCL和我们的公司注册证书（经修订）通过决议并向特拉华州国务卿提交指定证书。指定证书规定了每个类别或系列的名称、权力、优先权、权利、资格、限制和限制，其中除其他条款外，可能包括以下一项或多项：

F系列优先股的条款载于Oblong，Inc.的F系列优先股指定证书。(the“指定证书”），已于2023年3月31日向特拉华州国务卿提交并生效。F系列优先股股份可根据持有人的选择随时按初始换股价1.71美元（“换股价”）转换为缴足及不应课税普通股股份。F系列优先股股份持有人亦可选择按另一换股价转换其系列F优先股股份，该换股价相等于（i）于转换日期有效的适用换股价的80%，（ii）紧接转换通知交付前交易日收市价的80%，及（iii）（a）最低价格中较高者（如指定证书中的定义）和（b）（x）五个最低收市价之和的商（如指定证书中的定义）在截至（包括紧接适用的）交付前的交易日的连续30个交易日期间内，转换通知，除以（y）五。根据F系列优先股股份所需股东的协议（“优先投资者协议”），尽管指定证书中有任何相反的规定，替代换股价和最低价在任何情况下均不得低于0.2792美元（根据股票分割、股票股息、股票合并资本重组和类似事件进行调整）。换股价受股票拆分、股票股息、股票合并资本重组或涉及普通股的其他类似交易的常规调整，并受基于价格的调整，在发行我们的普通股或可转换、可行使或可交换为普通股的证券时，以低于当时适用的换股价的价格出售（除某些例外情况外）。

根据指定证书，F系列优先股股份的初始设定价值为每股1，000美元（“设定价值”）。F系列优先股持有人有权收取每年9%的股息，该股息将按季度支付。应计股息可根据我们的选择以现金支付，如果不支付，将增加F系列优先股的规定价值。于触发事件（定义见指定证书）发生及持续期间，F系列优先股将按年利率20%（“违约率”）计提股息。F系列优先股并无投票权，惟影响F系列优先股权利的若干事宜除外。就F系列优先股持有人有权投票的事宜，持有人将按转换后的基准拥有投票权。

指定证书包括某些触发事件（定义见指定证书），包括（其中包括）（i）未能提交及维持有效登记声明，涵盖出售根据登记权协议可登记的持有人证券，（ii）未能支付到期应付F系列优先股持有人的任何款项，及（iii）倘Peter Holst因去世而不再担任本公司首席执行官，且获F系列优先股大部分持有人合理接受的合资格接替者于三十（30）个营业日内仍未委任。在触发事件中，会触发默认利率。吾等受有关债务发生、收购交易、留置权的存在、偿还债务、支付股息（指定证书规定的股息除外）现金、维护财产和资产转让等事宜的若干肯定和否定契约的约束。

我们可能会发行认股权证以购买一个或多个系列的普通股或优先股。我们可能会独立或与普通股及/或优先股一起发行认股权证，认股权证可能附于或独立于该等证券。虽然下文概述的条款一般适用于本公司可能提供的任何权证，但本公司将在适用的权证协议及权证证书中更详细地描述任何系列权证的特定条款。授出之任何认股权证之条款可能与下文所述之条款不同。

每份认股权证持有人将有权以我们指定的价格购买证券。权证持有人可随时行使认股权证，直至到期日的指定时间。在到期日交易结束后，未行使的认股权证将失效。认股权证持有人可透过递交代表认股权证的认股权证协议或证书而行使认股权证

指定的信息，并向我们支付所需的金额。在收到所需款项及在本公司或任何其他指定办事处妥为填写及签立的认股权证协议或证书后，本行将发行及交付在行使该等权利时可购买的证券。如果认股权证协议所代表的认股权证少于所有认股权证，我们将为剩余的认股权证发行新的认股权证协议。

根据适用的认股权证协议，每名认股权证代理人将仅作为我们的代理人，不会与任何认股权证持有人承担任何义务或代理或信托关系。一家银行、信托或转让公司可以作为一种以上权证发行的权证代理人。如果吾等在适用的认股权证协议或认股权证下有任何失责，认股权证代理人将不会有任何责任或责任，包括在法律或其他方面提起任何诉讼或向我们提出任何要求的任何责任或责任。任何认股权证持有人均可无须有关认股权证代理人或任何其他认股权证持有人的同意，以适当的法律行动强制执行其行使其认股权证的权利，以及收取在行使其认股权证时可购买的证券。

我们目前有4,137,850股普通股相关的已发行普通股认购权证，其中包括(I)750股可根据B系列认股权证行使而发行的普通股，(Ii)250股根据A系列认股权证行使而发行的普通股，(Iii)3,830,417股根据投资者普通权证行使而发行的普通股，及(Iv)306,433股根据配售代理权证行使而发行的普通股。

B系列认股权证的行权期为3年，从2021年12月31日开始，初始行权价为每股66.00美元。如果发生(I)股票拆分和分红、(Ii)随后的配股、(Iii)按比例分配以及(Iv)某些基本交易，包括但不限于公司的出售、企业合并和重组，B系列认股权证可能会受到调整。B系列认股权证没有任何关于未来证券发行的价格保护或价格重置条款。

A系列认股权证的初始期限为6个月，最初可按每股60.00美元的价格行使。如果发生(I)股票拆分和分红、(Ii)后续配股、(Iii)按比例分配以及(Iv)某些基本交易，包括但不限于公司的出售、业务合并和重组，A系列认股权证可能会受到调整。对于未来的证券发行，A系列权证没有任何价格保护或价格重置条款。

投资者普通权证及配售代理权证(统称“普通权证”)的有效期为五年，由发行日期起计六个月零一日起计，初步可按每股1.71美元行使。普通权证在发生(I)股票拆分和分红、(Ii)随后的配股、(Iii)按比例分配和(Iv)某些基本交易，包括但不限于出售公司、业务合并和重组时可能会作出调整。除某些例外情况外，普通权证如发行普通股或可转换、可行使或可交换为普通股的证券，其价格低于普通权证当时适用的行使价，则普通权证须按全额棘轮基础进行价格调整。根据优先投资者协议，即使普通权证有任何相反规定，普通权证所载的{“行使价”在任何情况下均不得少于0.2792美元(经股份拆分、股份股息、股份合并、资本重组及类似事项调整后)。

我们目前有32,750份投资者优先认股权证未偿还。作为投资者优先认股权证基础的F系列优先股的股票可转换为约117,299,427股普通股。投资者优先认股权证的有效期为3年，可行使F系列优先股，行使价为975美元。投资者优先认股权证在(I)股份分拆及

目前，没有部队未完成任务。我们可能会发行一个多系列的单位，包括普通股、优先股和/或任何组合购买普通股和/或优先股的权证。虽然我们在下文总结的术语一般适用于我们可能提供的任何单位，但我们将在适用文件中更详细地描述任何系列单位的特定术语。任何发售单位之条款可能与下文所述条款不同。

我们将在发行相关系列基金单位前，提交基金单位协议表格，说明我们所提供的基金单位系列的条款，以及任何补充协议。以下单位之重大条款及条文概要受单位协议及适用于特定系列单位之任何补充协议之所有条文所规限，并经参考后整体受限制。我们敦促您阅读与我们可能提供的特定系列单位相关的适用文件，包括完整的单位协议和任何包含单位条款的补充协议。

每个单位的发行将使单位的持有人同时也是单位所包含的每种证券的持有人。因此，单位的持有人将拥有每项所包括证券的持有人的权利和义务。发行单位所依据的单位协议可规定，单位所包含的证券不得在任何时间或在指定日期前任何时间单独持有或转让。吾等可按吾等决定之金额及众多不同系列发行单位。

各单位代理人将根据适用单位协议仅作为我们的代理人行事，不会与任何单位的任何持有人承担任何义务或代理关系或信托关系。一家银行、信托或转让公司可以作为一个以上系列单位的单位代理人。如吾等根据适用之单位协议或单位有任何失责，单位代理人概无责任或责任，包括提起任何法律或其他法律程序或向吾等提出任何要求的任何责任或责任。任何单位持有人可在未经有关单位代理人或任何其他单位持有人同意的情况下，以适当法律行动强制行使其作为单位所包含的任何担保的持有人的权利。

我们的公司注册证书和章程的规定可能会使通过要约收购、代理权竞争或其他方式收购我们的公司更加困难，并可能会使现任高级职员和董事的免职更加困难。我们预期这些条文将阻止强制收购行为及不适当的收购出价，并鼓励寻求获得本公司控制权的人士首先与董事会协商。我们认为，我们能够与不友好或主动提出的建议书的提出者进行谈判所带来的好处大于劝阻这些建议书的坏处。我们认为，就不友好或主动提出的建议进行谈判可能会导致其条款的改善。

我们的公司注册证书授权发行最多5，000，000股优先股，每股面值0.0001美元。我们的董事会有权在未经股东进一步批准的情况下发行和决定任何系列优先股的权利和优先权。我们的董事会可以发行一个或多个系列的优先股，这些优先股具有投票权、转换权、股息、清算权或其他可能对普通股持有人的投票权和所有权产生不利影响的权利。这种权力可能会起到阻止敌意收购、推迟或阻止控制权的变化、阻止以高于市场价格的溢价收购我们的普通股的效果。

我们的章程规定了一个预先通知程序，股东提案提交我们的股东年度会议，包括拟议的候选人提名我们的董事会。在年度会议上，股东只能考虑会议通知中规定的或由董事会或在其指示下提交的提案或提名。股东亦可考虑股东在会议记录日期为记录股东、有权在会议上投票的人士的提案或提名，并已以适当形式及时向我们的秘书发出书面通知，说明其有意在会议前提出该事项。章程并不赋予我们的董事会批准或不批准股东提名候选人或关于股东特别或年度会议进行的其他事项的建议的权力。然而，倘不遵循适当程序，本公司的章程可能会妨碍会议进行事务。这些条款也可能阻止或阻止潜在收购方进行委托人的征集以选举收购方自己的董事名单或以其他方式试图获得本公司的控制权。

根据特拉华州的法律，董事会或公司章程或章程中授权召开股东特别会议的任何其他人都可以召开股东特别会议。我们的章程授权我们的董事会主席或大多数董事会成员召开股东特别会议。此外，我们的公司注册证书和章程不允许我们的股东在书面同意下行事。因此，我们的股东采取的任何行动都必须在正式召开的股东年会或特别会议上进行。由于我们的股东没有权利召开特别会议，股东不能在我们的董事会多数成员认为应该考虑此事的时间之前或我们的董事会主席认为应该考虑此事的时间之前召开股东特别会议，或者在请求者满足通知要求的情况下，通过召开股东特别会议来迫使股东考虑我们董事会的反对意见。股东召开特别会议的能力受到限制，这意味着更换董事会的提议也可能被推迟到下一次年度会议。

DGCL第203条包含的条款可能会使通过要约收购、公开市场购买、代理权争夺战或其他方式获得对我们的控制权变得更加困难。一般而言，第203条禁止特拉华州上市公司在交易发生之日起三年内与“有利害关系的股东”进行“业务合并”，除非该业务合并以规定的方式获得批准。第203条将“企业合并”定义为合并、资产出售或其他交易，从而为利益相关的股东带来经济利益。第203条将“利益股东”定义为与关联公司和联营公司一起拥有，或在某些情况下，在三年前确实拥有公司15%或更多有表决权股票的人。根据第203条，禁止我们与有利害关系的股东之间的业务合并，除非：

·在导致股东成为利益股东的交易完成后，利益股东在交易开始时至少拥有我们已发行有表决权股票的85%，为了确定已发行股票的数量，不包括董事和高级管理人员以及已发布员工股票计划的人拥有的股份，根据该计划，员工参与者无权确定根据该计划持有的股票是否将在投标或交换要约中进行保密；或