TeraWulf公布2023年第四季度和全年业绩年收入同比增长360％；年度比特币自挖增长550％，达到3,407份。报告称，2023年每千瓦时3.2美分的实现电力成本，超过公司预期的每千瓦时3.5美分，自挖运营能力达到8 EH/s，自2023年初以来的三倍多。截至2024年2月29日，当前现金和比特币持有量为4900万美元马里兰州，2024 年 3 月 19 日（环球新闻专线）— TeraWulf Inc.（纳斯达克股票代码：WULF）（“TeraWulf” 或”公司”）拥有并运营由超过95％的零碳能源提供动力的垂直整合国内比特币采矿设施，今天公布了截至2023年12月31日的第四季度和全年财务业绩。管理层评论 “除了我们在2023年取得的出色财务成就外，这要归功于我们团队坚定不移的奉献精神和辛勤工作，TeraWulf在实现我们的财务和运营目标方面取得了长足的进步。其中包括积极减免债务、快速扩张我们的有机基础设施以及对财务透明度的坚定承诺。” TeraWulf创始人兼首席执行官保罗·普拉格评论道。“此外，鉴于可用数字基础设施的溢价，我们目前的设施提供了很大的扩张空间，使我们能够创造更大的价值。我们的战略计划要求到2024年底达到300兆瓦的运营能力，到2025年底扩大到550兆瓦。”TeraWulf首席财务官帕特里克·弗勒里补充说：“如公认会计原则和非公认会计准则指标所示，在2023年，TeraWulf表现出卓越的运营业绩和扩张增长，收入和盈利能力创历史新高。凭借业界领先的每千瓦时3.2美分的电力成本，截至2024年2月29日，我们还大幅减少了总额4000万美元的债务，这极大地增强了我们的财务状况。截至2月底，我们的资产负债表反映了坚实的财务基础，拥有4900万美元的现金和现金等价物以及比特币。债务的大幅减少和流动性状况的增加凸显了TeraWulf对审慎财务管理的坚定承诺，使我们能够更加安全地充满信心地利用未来的机会。”TeraWulf首席运营官纳扎尔·汗补充说：“展望未来，我们很高兴能够利用我们高效且具有成本效益的基础设施来显著提高顶级站点的哈希率。”“此外，我们正在积极寻找机会来优化我们专有基础设施的利用率并释放额外价值，包括评估高级人工智能和高性能计算应用程序。”2023年全年运营和财务亮点截至2023年12月31日的财年的主要财务和运营亮点包括：2023财年的收入增长了360％，达到6,920万美元，而2022财年的收入增长了1,500万美元，这要归因于比特币产量的增加和该期间的平均已实现比特币价格的上涨。2023年的毛利增长了960％，至4190万美元，而2022财年为400万美元。非公认会计准则调整后的息税折旧摊销前利润增长了6,490万美元，至3,490万美元 2023年为70万美元，而2022财年为3,420万美元。截至2023年12月31日，报告的现金及现金等价物为5,440万美元，而2022财年末为130万美元。2023财年末的净负债¹ 下降了41％，至8,490万美元，而2022财年末为1.447亿美元。截至2024年2月29日，净负债又减少了32％，至5,800万美元。2023财年的其他非公认会计准则指标，包括TeraWulf在Nautilus Cryptomine设施中合资权益的影响²，包括：截至2023年12月31日，自采运营能力增长了464％，达到每秒7.9 exahash（“EH/s”），而截至2022年12月31日为1.4 EH/s。与之相比，自开采的比特币产量在2023年增长了550％，达到3,407个到2022财年达到524美元。自开每枚比特币的平均电力成本为8,676美元，约合2023年约为0.032美元/千瓦时。_____________________________________________ ¹ 净负债计算公式为公司定期贷款的未偿本金余额减去现金和现金等价物。

² 公司在Nautilus Cryptomine设施运营收益或亏损中所占的份额反映在合并运营报表中的 “扣除税款的被投资方净亏损中的权益” 中。因此，在TeraWulf合并运营报表中，Nautilus Cryptomine设施的经营业绩未反映在收入、收入成本或运营项目成本中。该公司使用这些指标作为运营进展和有效性的指标，并认为这些指标对投资者具有相同的用途，也可用于与同行公司进行比较。哈希率增长在2023财年，TeraWulf经历了显著增长，其自采运营能力到年底达到7.9 EH/s，较2022年底的1.4EH/s增长了四倍多。截至2024年2月29日，该公司的自挖哈希率为7.5 EH/s，部署了大约64,500名矿工。其中，48,500名矿工在水手湖工厂工作，而诺第留斯加密矿设施则容纳了该公司约16,000名矿工。全资拥有的Lake Mariner设施正在进一步扩建，该设施由93％的零碳电力提供动力，4号楼的建设已进入最后阶段。这一增量基础设施预计将额外贡献35兆瓦的容量，使TeraWulf在这两个地点的总运营采矿能力提高到约10 EH/s。由于现有设施有相当大的扩张空间，该公司重申其承诺，即到2024年底实现300兆瓦的运营基础设施容量。此外，它努力到2025年利用当前一代矿机部署550兆瓦，相当于约28.3 EH/s。该公司不断评估其能源和数字基础设施的最大利润利用率，正在积极探索高性能计算 (HPC) 和人工智能 (AI) 的潜在应用。2023财年财务业绩截至2023年12月31日止年度的收入增长了360％，达到6,920万美元，而2022财年的收入为1,500万美元。收入的增加归因于6月份对2号楼（50兆瓦）进行通电后，比特币产量同比增长了550％。3号楼（45兆瓦）随后于12月完工，使水手湖设施的联机容量达到160兆瓦。截至2023年12月31日止年度的毛利为4190万美元（占收入的61％），而截至2022年12月31日止年度的毛利为400万美元（占收入的26％），增长了3,790万美元（增长961％），这要归因于上述运营能力的增加。截至2023年12月31日止年度的运营成本总额为7,130万美元，而截至2022年12月31日止年度的运营成本为4,770万美元。运营成本的增加主要是由2023年Lake Mariner工厂采矿业务增加导致的折旧费用增加所致。截至2023年12月31日止年度的非公认会计准则调整后息税折旧摊销前利润为3,070万美元，而截至2022年12月31日止年度的亏损为3,420万美元。流动性和资本资源截至2023年12月31日和2024年2月29日，公司资产负债表上分别持有5,620万美元和4,910万美元的现金和现金等价物以及比特币。截至同期，该公司的未偿债务分别约为1.394亿美元和1.060亿美元。该公司预计，4月的第一周将额外还款约3,000万美元，从而将债务余额减少至7,600万美元。投资者电话会议和网络直播正如先前宣布的那样，TeraWulf将于今天，即2024年3月19日星期二美国东部时间下午5点（太平洋时间下午3点）开始为投资者举办第四季度和2023年全年财报电话会议和业务最新情况。准备好的讲话之后将与管理层进行问答。电话会议将进行现场直播，并将通过公司网站 https://investors.terawulf.com/events-and-presentations/ “投资者” 部分下的 “活动与演讲” 进行重播。关于TeraWulf TeraWulf在美国拥有并运营垂直整合、环境清洁的比特币采矿设施。该公司由一群经验丰富的能源企业家领导，目前拥有两个比特币采矿设施：位于纽约的全资湖水手工厂，以及位于宾夕法尼亚州的Nautilus Cryptomine设施，后者是与Cumulus Coin, LLC合资的合资企业。TeraWulf 生产国产比特币，由 95% 的零碳能源提供动力，包括核能、水电和太阳能，目标是利用 100% 的零碳能源。TeraWulf的核心重点是与其业务成功直接相关的ESG，希望在工业规模上提供行业领先的采矿经济学。前瞻性陈述本新闻稿包含经修订的1995年《私人证券诉讼改革法》中 “安全港” 条款所指的前瞻性陈述。此类前瞻性陈述包括有关预期未来事件的陈述和非历史事实的预期。除历史事实陈述外，所有陈述均可被视为前瞻性陈述。此外，前瞻性陈述通常用 “计划”、“相信”、“目标”、“目标”、“期望”、“预期”、“打算”、“展望”、“估计”、“预测”、“项目”、“继续”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“潜力”、“预测”、“应该”、“将” 等词语来识别以及其他类似的词语和表述，尽管没有这些词语或表述并不意味着陈述不是前瞻性的。前瞻性陈述基于当前的预期和信念

TeraWulf的管理和本质上受许多因素、风险、不确定性和假设及其潜在影响的影响。无法保证未来的发展会是预期的。基于多种因素、风险、不确定性和假设，实际结果可能与前瞻性陈述所表达或暗示的结果存在重大差异，其中包括：（1）加密货币采矿业的状况，包括比特币和其他加密货币市场定价的波动，以及加密货币采矿的经济学，包括影响加密货币采矿成本、效率和盈利能力的变量或因素；（2）各种加密货币采矿服务提供商之间的竞争；（3）影响TeraWulf运营或其运营行业的适用法律、法规和/或许可证的变化，包括有关发电、加密货币使用和/或加密货币采矿的监管，和/或有关安全、健康、环境和其他事项的监管，这可能需要大量支出；(4) 实现某些业务目标和及时且具有成本效益地执行综合项目的能力；(5) 未能及时和/或以可接受的条件获得充足的融资用于增长战略或业务；（6）公众对比特币或其他加密货币失去信心以及加密货币市场操纵的可能性；（7）不利的地缘政治或经济状况，包括高通胀环境；（8）由于设备故障或故障、物理灾难、数据安全漏洞、计算机故障或破坏而导致的网络犯罪、洗钱、恶意软件感染、网络钓鱼和/或损失和干扰的可能性（以及与之相关的成本）上述任何一项）；（9）可用性，维持和发展TeraWulf业务和运营所需的设备的交付时间表和成本，包括符合实现其增长战略所需技术或其他规格的采矿设备和基础设施设备；(10) 雇员队伍因素，包括关键员工流失；(11) 与TeraWulf、RM 101 f/k/a IKONICS Corporation和/或业务合并有关的诉讼；以及 (12) 公司不时详述的其他风险和不确定性向美国证券交易委员会提交的文件（”秒”）。提醒潜在投资者、股东和其他读者不要过分依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅代表发表之日。除非法律或法规要求，否则TeraWulf不承担任何义务在任何前瞻性陈述发表后公开更新，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。投资者可参阅公司向美国证券交易委员会提交的文件中有关前瞻性陈述的风险和不确定性的全面讨论以及对风险因素的讨论，这些文件可在www.sec.gov上查阅。非公认会计准则指标我们尚未提供初步和预计的调整后息税折旧摊销前利润与衡量普通股股东净收入/（亏损）的最可比的GAAP指标的对账情况。鉴于很难预测普通股股东净收入/（亏损）中包含的由事件驱动的交易和其他非核心运营项目，包括但不限于资产减值和所得税估值调整，因此向普通股股东提供净收入/（亏损）指导可能具有误导性，而且不切实际。该非公认会计准则指标与历史时期最具可比性的GAAP指标的对账表明了将在非公认会计准则所涵盖的时段结束后编制的对账情况。请参阅我们在网站www.terawulf.com/investors上发布的季度财报电话会议上发布的 “非公认会计准则财务信息”，了解我们的GAAP业绩以及这些指标（如果使用）与可比的GAAP指标的对账情况。公司联系人：杰森·阿萨德企业传播总监 assad@terawulf.com (678) 570-6791 截至2023年12月31日和2022年12月31日的合并资产负债表（以千计，股票数量、每股金额和面值除外）2023 年 12 月 31 日资产流动资产：现金及现金等价物 54,439 美元 1,279 美元限制性现金 — 7,044 数字货币，净额 1,801 183 预付费用 4,540 5,040 95 其他应收账款 1,001 — 其他流动资产 806 543 流动资产总额 62,587 14,144 被投资者的净资产权益 98,613 98,741 房地产,厂房和设备，净额 205,284 191,521 使用权资产 10,943 11,944 其他资产 679 1,337 总资产 378,106 317,687 负债和股东权益流动负债：应付账款 15,169 21,862 应计建筑负债 1,526 2,903 其他应计负债 9,179 14,963 应计负债 2,500 14,583

截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的合并运营报表（以千计，股份数量和每股普通股亏损除外）应付关联方的其他金额 972 3,295 或有价值权利 — 10,900 经营租赁负债的流动部分 48 42 应付的保险费融资 1,803 2,117 可转换本票 — 3,416 长期债务的流动部分 123,465 51,938 流动负债总额 154,662 126,019 经营租赁负债，扣除流动部分 899 947 长期债务 56 72,967 负债总额 155,617 199,933股承诺和意外开支（见附注12）股东权益：截至2023年12月31日和2022年12月31日授权的优先股，面值0.001美元，1亿美元和25,000,000美元；截至2023年12月31日和2022年12月31日已发行和流通的9,566股股票；截至2023年12月31日和2022年12月31日的清算优先权总额分别为11,423美元和10,349美元。9,273股普通股，面值0.001美元，400001美元截至2023年12月31日和2022年12月31日分别获得授权；截至2023年12月31日和2022年12月31日已发行和未偿还的276,733,329和145,492,971份和145,492,971份，分别是。277 145 额外实收资本 472,834 294,810 累计赤字 (259,895) (186,474) 股东权益总额 222,489 117,754 总负债和股东权益 378,106 美元 317,687 美元截至2023年12月31日的年度收入 69,229 美元 15,033 美元收入成本（不包括如下所示的折旧）27,315 11,087 美元 3 毛利 41,914 3,950 运营成本：运营费用 2,116 2,038 运营费用 — 关联方 2,773 1,248 销售、一般和管理费用 23,693 22,770 销售、一般和管理费用 —关联方 13,325 13,280 折旧 28,350 6,667 出售数字货币的已实现收益 (3,174) (569) 数字货币减值 3,043 1,457 处置财产、厂房和设备亏损 1,209 — 非货币矿业交易所亏损 — 804 总运营成本 71,335 47,695 营业亏损 (29,421) (43,745) 利息支出 (33,745) 4,812) (24,679) 债务清偿损失 — (2,054) 其他收入 231 — 所得税前亏损和被投资方净亏损权益 (64,002) (70,478) 所得税优惠 — 256 被投资者的净亏损权益，扣除税款 (9,290) (15,712) 持续经营亏损 (73,292) (85,934) 扣除税款的已终止业务亏损 (129) (4,857) 净亏损 (73,421) (90,791) 优先股股息 (1,074) (783) 归属于普通股股东的净亏损美元 (74,495) 美元 (91,574)

截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的合并现金流量表（以千计）普通股每股亏损：持续经营业务美元（0.35）美元（0.78）已终止业务—（0.04）基本和摊薄后美元（0.35）美元（0.82）加权平均已发行普通股：基本和摊薄后的209,956,392 110,638,792美元截至2023年12月31日的年度经营活动现金流量：净亏损美元 ($) 73,421) 美元 (90,791) 调整净亏损与（用于）经营活动提供的净现金：债券发行成本、承诺费的摊销债务折扣的增加 19,515 11,676 与普通股有关的关联方支出待结算 2,917 2,083 为利息支出发行的普通股 26 82 股票薪酬支出 5,859 1,568 折旧 28,350 6,667 使用权资产摊销 1,001 303 采矿产生的数字货币增加 (63,877) (10,810) 数字货币减值已实现 3,043 1,457 出售数字货币的收益 (3,174) (569) 出售数字货币的收益 83,902 9,739 处置财产、厂房和设备的损失 1,209 — 非货币损失矿业交易所 — 804 债务清偿损失 — 2,054 递延所得税优惠 — (256) 被投资者的净亏损权益，扣除税款 9,290 15,712 已终止业务的亏损 129 4,857 运营资产和负债的变化：预付费用减少（增加）555（3,601）关联方应付金额减少— 815 其他应收账款增加（1,001）— 增加其他流动资产 (215) (46) 其他资产减少 (增加) 310 (994) (减少) 应付账款增加 (7,272) 10,197 (减少)其他应计负债 (931) 5,916 (减少) 应付关联方的其他金额增加 (2,013) 700 (减少) 经营租赁负债增加 (42) 175 来自持续经营业务的经营活动提供的净现金 4,160 (32,262) 来自已终止业务的经营活动提供的净现金103 (1,804) 经营活动提供的净现金4,263 (3,262) 4,066) 来自投资活动的现金流：对合资企业的投资，包括代表合资企业直接付款 (2,845) (46,172)代表合资企业或合资伙伴支付的厂房和设备押金的有偿付款—（11,741）偿还代表合资企业或合资伙伴支付的厂房和设备押金— 11,716购买和存入厂房和设备（75,168）（61,116）出售待售净资产的收益——13,266用于投资活动的净现金（78,013）（9,116）4,047)

非公认会计准则衡量公司公布了调整后的息税折旧摊销前利润，这不是衡量美国公认会计原则（“GAAP”）下财务业绩的指标。公司的非公认会计准则 “调整后息税折旧摊销前利润” 不包括（i）利息、税收、折旧和摊销的影响；（ii）优先股股息、股票薪酬支出和普通股关联方支出，所有这些都是公司认为不能反映其总体业务业绩的非现金项目，会计需要管理层的判断，与其他公司相比，由此产生的费用可能有很大差异；(iii) 与以下内容相关的被投资方扣除税款净亏损中的权益Nautilus；（iv）与非常规监管活动相关的成本，管理层认为这些成本并不能反映公司的持续经营活动；（v）与利息收入或管理层认为不能反映公司持续经营活动的收入相关的其他收入；（vi）与不适用于公司未来业务活动的已终止业务相关的损益。该公司的非公认会计准则调整后息税折旧摊销前利润还包括被投资方收到的与Nautilus投资回报相关的比特币分配的影响。管理层认为，除了不包括股本在扣除税款后的被投资方净亏损中的影响外，还反映了公司因投资Nautilus而可用于持续运营的资产。管理层认为，提供这种不包括这些项目的非公认会计准则财务指标可以对公司的核心业务经营业绩与其他公司的经营业绩进行有意义的比较，并为公司提供财务和运营决策以及评估自己在不同时期内的核心业务经营业绩的重要工具。除了管理层内部使用非公认会计准则调整后的息税折旧摊销前利润外，管理层还认为，调整后的息税折旧摊销前利润也有助于投资者和分析师持续比较公司各报告期的业绩。管理层认为，尽管一些排除在外的项目涉及现金支出，而且其中一些会定期重复出现（尽管管理层认为任何此类项目都不是公司产生比特币相关收入所必需的正常运营费用），但管理层仍认为情况确实如此。例如，公司预计，不包括调整后的息税折旧摊销前利润的基于股份的薪酬支出在未来几年将继续是一项重要的经常性支出，并且是向某些员工、高级职员、董事和顾问提供的薪酬的重要组成部分。此外，管理层不将任何排除在外的项目视为公司产生比特币相关收入所必需的费用。公司调整后的息税折旧摊销前利润指标可能无法与公司行业中其他公司提供的类似指标直接比较，因为公司所在行业的其他公司对非公认会计准则财务业绩的计算方式可能有所不同。根据公认会计原则，公司调整后的息税折旧摊销前利润不是衡量财务业绩的指标，不应被视为营业（亏损）收入或根据公认会计原则得出的任何其他业绩衡量标准的替代方案。尽管管理层内部使用并公布了调整后的息税折旧摊销前利润，但公司仅补充使用该衡量标准，并不认为它可以替代或优于公认会计准则财务业绩提供的信息。因此，调整后的息税折旧摊销前利润不应单独考虑，应与公司合并财务报表中包含的信息一起阅读，这些信息是根据公认会计原则编制的。下表是公司在所述期间（以千计）的非公认会计准则调整后息税折旧摊销前利润与其最直接可比的GAAP指标（即归于普通股股东的净亏损）的对账情况：融资活动产生的现金流：发行长期债务的收益，扣除支付的发行成本为0美元和38美元 — 22,462长期债务本金（6,599美元）——保险费和财产、厂房和设备的收益为2,513 7,041笔保险费本金以及财产、厂房和设备融资融资(2,738) (4,924) 向股东发行期票的收益 — 3,416 普通股发行的收益，扣除发行成本 1,051 美元和 142 美元 135,917 47,326 认股权证发行与股票发行相关的收益 2,500 5,700 与股票薪酬奖励净股结算相关的预扣税款 (2,013) — 优先股发行的收益 — 9,513 66 发行可转换本票的收益 1,250 14,700 可转换本票的本金 — (15,306) 或有支付与出售待售净资产收益相关的价值权利负债 (10,964) — 融资活动提供的净现金 119,866 89,981 现金、现金等价物和限制性现金的净变动 46,116 (38,132) 期初的现金、现金等价物和限制性现金 8,323 46,455 期末现金、现金等价物和限制性现金 54,439 美元在此期间支付的现金：利息 19,572 美元 13,989 美元所得税 $ — $ — 截至12月31日的年度

2023 年归属于普通股股东的净亏损美元 (74,495) 美元 (91,574) 调整了归属于普通股股东的净亏损与非公认会计准则调整后的息税折旧摊销前利润：优先股股息 1,074 783 已终止业务的亏损，扣除税款 129 4,857 与Nautilus 9,290 15,712受投资方的分配有关，与 Nautilus 相关 21,949 — 所得税支出（收益）—（256）利息支出 34,812 24,679 折旧 28,350 6,667 使用权资产摊销 1,001 303 股票型薪酬支出 5,859 1,568 与普通股有关的关联方支出待结算 2,917 2,083 与非常规监管活动相关的成本 — 996 其他收入 (231) — 非公认会计准则调整后息税折旧摊销前利润 30,655 美元 (34,182)