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装瓶投资会员2022-09-300000021344US-GAAP：企业会员2022-09-300000021344KO: 淘汰会员2022-09-300000021344KO：欧洲/中东/非洲成员2022-12-310000021344KO: 拉丁美洲分部会员2022-12-310000021344KO: 北美分部会员2022-12-310000021344KO: PacificMember2022-12-310000021344KO: 环球风险投资会员2022-12-310000021344KO: 装瓶投资会员2022-12-310000021344US-GAAP：企业会员2022-12-310000021344KO: 淘汰会员2022-12-310000021344国家：在2023-09-290000021344国家：pH2022-09-300000021344国家：pH2022-12-310000021344KO: 生产力和投资会员US-GAAP：企业会员2023-07-012023-09-290000021344KO: BodyArmor会员US-GAAP：企业会员2023-07-012023-09-290000021344KO: 生产力和投资会员US-GAAP：企业会员2022-07-022022-09-300000021344KO: BodyArmor会员US-GAAP：企业会员2022-07-022022-09-300000021344KO：欧洲/中东/非洲成员2023-01-012023-09-290000021344KO: 拉丁美洲分部会员2023-01-012023-09-290000021344KO: 北美分部会员2023-01-012023-09-290000021344KO: 环球风险投资会员2023-01-012023-09-290000021344KO: 装瓶投资会员2023-01-012023-09-290000021344KO: 淘汰会员2023-01-012023-09-290000021344KO：欧洲/中东/非洲成员2022-01-012022-09-300000021344KO: 拉丁美洲分部会员2022-01-012022-09-300000021344KO: 北美分部会员2022-01-012022-09-300000021344KO: PacificMember2022-01-012022-09-300000021344KO: 环球风险投资会员2022-01-012022-09-300000021344KO: 装瓶投资会员2022-01-012022-09-300000021344KO: 淘汰会员2022-01-012022-09-300000021344KO: 生产力和投资会员US-GAAP：企业会员2023-01-012023-09-290000021344KO: 北美分部会员KO: 生产力和投资会员2023-01-012023-09-290000021344KO: BodyArmor会员US-GAAP：企业会员2023-01-012023-09-290000021344KO: 生产力和投资会员US-GAAP：企业会员2022-01-012022-09-300000021344KO: 北美分部会员US-GAAP：营业收入损失成员2022-01-012022-09-300000021344KO: 北美分部会员KO: BodyArmor会员2022-01-012022-09-300000021344KO: BodyArmor会员US-GAAP：企业会员2022-01-012022-09-30

美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
（Mark One）
☒ 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
在截至的季度期间 2023年9月29日
或者
☐ 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
对于从到的过渡期
委员会档案编号001-02217
Corporate_Mark_Primary_Logo_Black.jpg
可口可乐公司
（注册人的确切姓名如其章程所示）
特拉华 58-0628465
（公司或组织的州或其他司法管辖区）（美国国税局雇主识别号）
可口可乐广场一号
亚特兰大格鲁吉亚30313
（主要行政办公室地址）（邮政编码）
注册人的电话号码，包括区号:(404) 676-2121
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题交易品种注册的每个交易所的名称
普通股，面值0.25美元KO纽约证券交易所
2024 年到期的票据为 0.500%KO24纽约证券交易所
1.875% 2026年到期的票据KO26纽约证券交易所
2026 年到期的票据为 0.750%KO26C纽约证券交易所
1.125% 2027 年到期的票据KO27纽约证券交易所
0.125% 2029年到期的票据KO29A纽约证券交易所
0.125% 2029年到期的票据KO29B纽约证券交易所
2030 年到期的票据 0.400%KO30B纽约证券交易所
1.250% 2031年到期的票据KO31纽约证券交易所
0.375% 2033 年到期票据KO33纽约证券交易所
0.500% 2033 年到期的票据KO33A纽约证券交易所
1.625% 2035 年到期的票据KO35纽约证券交易所
1.100% 2036 年到期的票据KO36纽约证券交易所
0.950% 2036 年到期的票据KO36A纽约证券交易所
0.800% 2040年到期的票据KO40B纽约证券交易所
1.000% 2041 年到期的票据KO41纽约证券交易所
用复选标记表明注册人 (1) 在过去的12个月内（或注册人需要提交此类报告的较短期限）是否提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去的90天中是否受此类申报要求的约束。 是的 ☒没有☐


用复选标记表明注册人在过去 12 个月（或注册人必须提交此类文件的较短期限）中是否以电子方式提交了根据 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的 ☒没有☐
用复选标记表明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器☒加速过滤器☐
非加速过滤器☐规模较小的申报公司☐
新兴成长型公司☐
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的☐没有☒
注明截至最新的实际日期，发行人每类普通股的已发行股票数量。
普通股类别 截至 2023 年 10 月 20 日的已发行股份
面值 0.25 美元 4,323,413,810



可口可乐公司和子公司
目录
  页面
前瞻性陈述
1
第一部分财务信息
 
第 1 项。
财务报表
2
合并收益表——截至2023年9月29日的三个月和九个月以及
2022年9月30日
2
综合收益表——截至2023年9月29日和2022年9月30日的三个月和九个月
3
合并资产负债表 — 2023 年 9 月 29 日和 2022 年 12 月 31 日
4
合并现金流量表——截至2023年9月29日的九个月以及
2022年9月30日
5
合并财务报表附注
6
第 2 项。
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
32
第 3 项。
关于市场风险的定量和定性披露
48
第 4 项。
控制和程序
48
第二部分。其他信息
 
第 1 项。
法律诉讼
49
第 1A 项。
风险因素
50
第 2 项。
未注册的股权证券销售和所得款项的使用
51
第 5 项。
其他信息
51
第 6 项。
展品
51
签名
55


前瞻性陈述
本报告包含可能构成 “前瞻性陈述” 的信息。通常，“相信”、“期望”、“打算”、“估计”、“预测”、“项目”、“将” 等词以及类似的表述指前瞻性陈述，这些陈述本质上通常不是历史性的。但是，没有这些词语或类似表述并不意味着陈述不是前瞻性的。所有涉及我们预计或预计未来将发生的经营业绩、事件或发展的陈述，包括与销量增长、销售份额和每股净收益增长有关的陈述，以及表达对未来经营业绩总体看法的陈述，均为前瞻性陈述。管理层认为，这些前瞻性陈述在发表时是合理的。但是，应谨慎行事，不要过分依赖任何此类前瞻性陈述，因为此类陈述仅代表发表之日。除非法律要求，否则我们公司没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。此外，前瞻性陈述受某些风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能导致我们公司的实际业绩与历史经验以及我们目前的预期或预测存在重大差异。这些风险和不确定性包括但不限于计算与美国国税局持续税收纠纷的潜在不利结果相关的预计增量税收和利息负债总额的假设可能发生重大变化；第二部分 “第1A项” 中描述的假设可能发生重大变化。风险因素” 以及本报告和截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中的其他部分；以及我们在未来向美国证券交易委员会提交的报告中不时描述的那些因素。
1

第一部分财务信息
第 1 项。财务报表
可口可乐公司和子公司
合并收益表
（除每股数据外，以百万计）
三个月已结束九个月已结束
9月29日，
2023		9月30日
2022		9月29日，
2023		9月30日
2022
净营业收入$11,953 $11,063 $34,905 $32,879 
销售商品的成本4,657 4,566 13,886 13,487 
毛利7,296 6,497 21,019 19,392 
销售、一般和管理费用3,667 3,279 10,173 9,449 
其他运营费用359 130 1,808 1,109 
营业收入3,270 3,088 9,038 8,834 
利息收入248 128 640 306 
利息支出368 198 1,114 578 
股权收益（亏损）—净额517 479 1,330 1,133 
其他收入（亏损）—净额(130)(53)576 (509)
所得税前收入3,537 3,444 10,470 9,186 
所得税 454 622 1,753 1,671 
合并净收益3,083 2,822 8,717 7,515 
减去：归属于非控股权益的净收益（亏损）(4)(3)(24)4 
归属于可口可乐公司股东的净收益$3,087 $2,825 $8,741 $7,511 
每股基本净收益1
$0.71 $0.65 $2.02 $1.74 
摊薄后的每股净收益1
$0.71 $0.65 $2.01 $1.73 
平均已发行股票—基本4,324 4,325 4,325 4,329 
稀释性证券的影响15 21 17 23 
平均已发行股票—摊薄4,339 4,346 4,342 4,352 
1 根据归属于可口可乐公司股东的净收益计算。
请参阅合并财务报表附注。


2

可口可乐公司和子公司
综合收益合并报表
（以百万计）
三个月已结束九个月已结束
9月29日，
2023		9月30日
2022		9月29日，
2023		9月30日
2022
合并净收益$3,083 $2,822 $8,717 $7,515 
其他综合收益：  
外币折算调整净额(927)(1,364)(126)(2,265)
衍生品净收益（亏损）56 93 (39)250 
可供出售债务证券未实现收益（亏损）的净变动(3)18 6 (12)
养老金和其他退休后福利负债的净变动52 34 65 284 
综合收入总额2,261 1,603 8,623 5,772 
减去：归属于非控股权益的综合收益（亏损）(28)(154)(198)(200)
归属于股东的综合收益总额
可口可乐公司的
$2,289 $1,757 $8,821 $5,972 
请参阅合并财务报表附注。



3

可口可乐公司和子公司
合并资产负债表
（除面值外，以百万计）
9月29日，
2023		十二月三十一日
2022
资产
流动资产 
现金和现金等价物$11,883 $9,519 
短期投资2,332 1,043 
现金、现金等价物和短期投资总额14,215 10,562 
有价证券1,220 1,069 
贸易应收账款，减去美元备抵金504和 $516，分别地
3,495 3,487 
库存4,252 4,233 
预付费用和其他流动资产4,685 3,240 
流动资产总额27,867 22,591 
权益法投资19,256 18,264 
其他投资104 501 
其他非流动资产7,031 6,189 
递延所得税资产1,575 1,746 
不动产、厂房和设备，减去累计折旧 $9,188和 $9,234，分别地
8,860 9,841 
无限期有效期的商标14,213 14,214 
善意18,144 18,782 
其他无形资产528 635 
总资产$97,578 $92,763 
负债和权益
流动负债  
应付账款和应计费用$16,837 $15,749 
贷款和应付票据3,915 2,373 
长期债务的当前到期日2,080 399 
应计所得税1,577 1,203 
流动负债总额24,409 19,724 
长期债务34,176 36,377 
其他非流动负债8,427 7,922 
递延所得税负债2,733 2,914 
可口可乐公司股东权益  
普通股，$0.25面值；已授权 — 11,200股票；已发行 — 7,040股份
1,760 1,760 
资本盈余19,081 18,822 
再投资收益73,793 71,019 
累计其他综合收益（亏损）(14,815)(14,895)
库存股，按成本计算 — 2,716和 2,712分别为股票
(53,494)(52,601)
可口可乐公司股东应占权益26,325 24,105 
归属于非控股权益的权益1,508 1,721 
权益总额27,833 25,826 
负债和权益总额$97,578 $92,763 
请参阅合并财务报表附注。
4

可口可乐公司和子公司
合并现金流量表
（以百万计）
 九个月已结束
 9月29日，
2023		9月30日
2022
运营活动  
合并净收益$8,717 $7,515 
折旧和摊销857 953 
股票薪酬支出177 273 
递延所得税(154)(135)
股权（收益）亏损——扣除股息(952)(767)
外币调整(22)176 
重大（收益）亏损——净额(442)25 
其他运营费用1,665 1,070 
其他物品(48)217 
经营资产和负债的净变动(869)(1,259)
经营活动提供的净现金8,929 8,068 
投资活动  
购买投资(4,588)(3,169)
处置投资的收益2,892 3,049 
收购企业、权益法投资和非有价证券(45)(40)
出售业务、权益法投资和非有价证券的收益327 229 
购置不动产、厂房和设备(1,001)(776)
处置不动产、厂房和设备的收益46 46 
收到的与套期保值活动相关的抵押品（已付款）——净额(124)(1,449)
其他投资活动70 (79)
（用于）投资活动提供的净现金(2,423)(2,189)
融资活动 
债务的发行6,013 4,351 
偿还债务(4,794)(3,761)
股票的发行424 707 
为国库购买股票(1,193)(1,412)
分红(4,078)(3,910)
其他筹资活动(457)(1,053)
（用于）融资活动提供的净现金(4,085)(5,078)
汇率变动对现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物的影响
(36)(392)
现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物
期内现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物的净增加（减少）2,385 409 
期初的现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物9,825 10,025 
期末现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物12,210 10,434 
减去：期末限制性现金和限制性现金等价物327 307 
期末的现金和现金等价物$11,883 $10,127 
请参阅合并财务报表附注。


5


可口可乐公司和子公司
合并财务报表附注
注意事项 1： 重要会计政策摘要
演示基础
随附的未经审计的合并财务报表是根据美国普遍接受的中期财务信息会计原则（“美国公认会计原则”）以及S-X条例10-Q和第10-01条的说明编制的。它们不包括美国公认会计原则要求的完整财务报表的所有信息和附注。但是，除此处披露的内容外，可口可乐公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的合并财务报表附注中披露的信息没有重大变化。
在这些附注中使用时，“可口可乐公司”、“公司”、“我们” 和 “我们的” 等术语是指可口可乐公司以及合并财务报表中包含的所有实体。管理层认为，公允列报所必需的所有调整（包括正常的经常性应计费用）均已包括在内。截至2023年9月29日的三个月和九个月的经营业绩不一定代表截至2023年12月31日的财年的预期业绩。我们的即饮饮料的销售有些季节性，第二和第三个日历季度的销量通常最高。饮料业务的销售量可能会受到天气状况的影响。
除第四季度外，我们的每个季度报告期均在最接近相应季度日历期最后一天的星期五结束。2023年第三季度和2022年第三季度分别于2023年9月29日和2022年9月30日结束。无论12月31日是哪一周的哪一天，我们的第四季度和财政年度都将在12月31日结束。
广告费用
出于年度报告目的，公司与广告成本相关的会计政策是从广告首次发布之日起支出印刷、广播、电视和其他广告的制作成本。所有其他营销支出均在支出发生的年度期间记作支出。
出于季度报告的目的，我们将受益于多个季度的预计全年营销支出分配给每个季度。我们使用每个季度的实际单位案例量占预计的全年单位案例量的比例作为分配的基础。这种方法使我们的营销支出按每单位案例的标准费率进行确认。在每个季度末，我们都会审查我们预计的全年单位案例量和预计的全年营销支出，这些支出将使多个季度受益，以评估是否需要更改估计值。全年估计值的任何变化的影响将在估计值发生变化的季度中得到确认。我们的全年营销支出不受该中期会计政策的影响。
现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物
我们将定期存款和其他具有高流动性且在购买之日到期日不超过三个月的投资归类为现金等价物或限制性现金等价物（视情况而定）。限制性现金和限制性现金等价物通常由我们的专属保险公司持有的金额组成，这些金额包含在合并资产负债表中的其他非流动资产项中。我们通过特定的最低信用标准、交易对手的多元化以及监控信用风险集中的程序来管理交易对手的信用风险敞口。
下表汇总了构成合并现金流量表中显示的总金额（百万美元）的现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物：
9月29日，
2023		十二月三十一日
2022
现金和现金等价物$11,883 $9,519 
限制性现金和限制性现金等价物1,2
327 306 
现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物$12,210 $9,825 
1金额包括我们偿付能力资本投资组合中的现金和现金等价物，这些现金和现金等价物包含在合并资产负债表中的其他非流动资产项中。请参阅注释 4。
2金额包括与待售资产相关的现金和现金等价物，这些资产包含在合并资产负债表中的细列项目预付费用和其他流动资产中。请参阅注释 2。
6

9月30日
2022		十二月三十一日
2021
现金和现金等价物$10,127 $9,684 
限制性现金和限制性现金等价物1,2
307 341 
现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物$10,434 $10,025 
1金额包括我们偿付能力资本投资组合中的现金和现金等价物，这些现金和现金等价物包含在合并资产负债表中的其他非流动资产项中。请参阅注释 4。
2金额包括与待售资产相关的现金和现金等价物，这些资产包含在合并资产负债表中的细列项目预付费用和其他流动资产中。
注意事项二： 收购和资产剥离
收购
我们公司对企业、权益法投资和非有价证券的收购总额为美元45百万和美元40在截至2023年9月29日和2022年9月30日的九个月中，分别为百万人。
资产剥离
在截至2023年9月29日和2022年9月30日的九个月中，出售业务、权益法投资和非有价证券的收益总额为美元327百万和美元229分别为百万，主要与出售我们在某些股权法投资方中的所有权权益有关。
待售资产和负债
截至2023年9月29日，该公司在菲律宾和孟加拉国的装瓶业务符合归类为待售的标准。截至2022年12月31日，该公司在越南的装瓶业务符合归类为待售的标准。因此，我们被要求按账面价值或公允价值减去任何出售成本的较低值记录相关资产和负债。由于公允价值减去任何销售成本超过账面价值，相关资产和负债按账面价值入账。这些资产和负债包含在装瓶投资运营板块中。
2022年12月，公司收到了$的现金收益823在越南重新获得装瓶业务的特许权之前，提前了100万英镑。截至2022年12月31日，这笔预付款已包含在我们合并资产负债表中的应付账款和应计费用项中。该公司于2023年1月重新授予了其在越南的装瓶业务的特许权，并确认净收益为美元439此次出售产生的百万美元，记录在其他收益（亏损）项中——在截至2023年9月29日的九个月中，我们的合并损益表中净额。
7

下表列出了与被归类为待售的主要资产和负债类别相关的信息，这些资产和负债分别包含在合并资产负债表中的预付费用和其他流动资产以及应付账款和应计支出细列项目中（以百万计）：
9月29日，
2023		2022年12月31日
现金、现金等价物和短期投资$26 $229 
有价证券8 — 
贸易应收账款，减去备抵金74 12 
库存261 50 
预付费用和其他流动资产46 43 
权益法投资5 — 
其他非流动资产29 29 
递延所得税资产27 8 
不动产、厂房和设备——净额1,057 197 
善意226 34 
其他无形资产15 — 
持有待售资产$1,774 $602 
应付账款和应计费用$446 $154 
贷款和应付票据48 — 
应计所得税26 3 
其他非流动负债104 3 
递延所得税负债57 — 
待售负债$681 $160 
备注 3: 净营业收入
下表显示了按美国和国际以及其他业务领域分列的净营业收入（以百万计）：
美国国际总计
截至2023年9月29日的三个月
集中精力操作$2,410 $4,802 $7,212 
成品操作2,001 2,740 4,741 
总计 $4,411 $7,542 $11,953 
截至 2022 年 9 月 30 日的三个月
集中精力操作$2,235 $4,339 $6,574 
成品操作1,909 2,580 4,489 
总计 $4,144 $6,919 $11,063 
美国国际总计
截至2023年9月29日的九个月
集中精力操作$6,746 $13,849 $20,595 
成品操作5,816 8,494 14,310 
总计 $12,562 $22,343 $34,905 
截至 2022 年 9 月 30 日的九个月
集中精力操作$5,768 $12,895 $18,663 
成品操作5,856 8,360 14,216 
总计 $11,624 $21,255 $32,879 
有关按运营部门和公司分列的净营业收入的披露，请参阅附注17。
8

备注 4： 投资
股票证券
我们的股票证券的账面价值包含在合并资产负债表的以下细列项目中（以百万计）：
已确认收入变动的公允价值衡量替代方案——没有易于确定的公允价值
2023年9月29日
有价证券$307 $— 
其他投资63 41 
其他非流动资产1,429 — 
股票证券总额$1,799 $41 
2022年12月31日
有价证券$308 $— 
其他投资459 42 
其他非流动资产1,303 — 
股票证券总额$2,070 $42 
本期确认的与期末仍持有的股权证券有关的未实现净收益和亏损的计算方法如下（单位：百万）：
三个月已结束
9月29日，
2023		9月30日
2022
期内确认的与股权证券相关的净收益（亏损）$(61)$(38)
减去：本期内确认的与出售的股票证券有关的净收益（亏损）
在此期间
9 (95)
本期确认的与股票证券有关的未实现收益（亏损）净额
在本期结束时仍在举行
$(70)$57 
九个月已结束
9月29日，
2023		9月30日
2022
期内确认的与股权证券相关的净收益（亏损）$194 $(399)
减去：本期内确认的与出售的股票证券有关的净收益（亏损）
在此期间
34 (350)
本期确认的与股票证券有关的未实现收益（亏损）净额
在本期结束时仍在举行
$160 $(49)
债务证券
我们的债务证券包括以下内容（以百万计）：
未实现总额估计的
公允价值
成本收益损失
2023年9月29日
交易证券
$43 $— $(4)$39 
可供出售证券
1,099 22 (47)1,074 
债务证券总额
$1,142 $22 $(51)$1,113 
2022年12月31日
交易证券
$43 $— $(4)$39 
可供出售证券
979 26 (61)944 
债务证券总额
$1,022 $26 $(65)$983 
9

我们的债务证券的账面价值包含在合并资产负债表的以下细列项目中（以百万计）：
2023年9月29日2022年12月31日
交易证券 可供出售的证券 交易证券 可供出售的证券
有价证券
$39 $874 $39 $722 
其他非流动资产
— 200 — 222 
债务证券总额$39 $1,074 $39 $944 
截至2023年9月29日，这些可供出售债务证券的合同到期日如下（以百万计）：
成本估计的
公允价值
1 年以内$479 $472 
1 年到 5 年后393 400 
5 年到 10 年后35 43 
10 年后192 159 
总计$1,099 $1,074 
公司预计，实际到期日可能与上述合同到期日有所不同，因为借款人有权要求或预付某些债务。
可供出售债务证券的出售和/或到期导致了以下已实现活动（以百万计）：
三个月已结束九个月已结束
9月29日，
2023		9月30日
2022		9月29日，
2023		9月30日
2022
总收益$— $2 $2 $5 
总损失(3)(43)(7)(51)
收益184 135 292 479 
专属保险公司
根据当地保险法规，我们的合并专属保险公司必须满足并维持最低偿付能力资本要求。该公司选择将其大部分偿付能力资本投资于有价股票和债务证券的投资组合。这些证券包含在上述披露中。公司使用我们的一家合并专属保险公司为团体年金保险合同进行再保险，这些合同涵盖我们的某些欧洲和加拿大养老金计划的义务。该自有资产的偿付能力资本基金包括总股权和债务证券（美元）1,484百万和美元1,378截至2023年9月29日和2022年12月31日，分别为百万美元，这些资产被归类为合并资产负债表中其他非流动资产这一细列项目，因为这些资产无法用于偿还我们的当前债务。
备注 5： 库存
库存包括以下内容（以百万计）：
9月29日，
2023		十二月三十一日
2022
原材料和包装$2,497 $2,627 
成品 1,410 1,247 
其他 345 359 
库存总额 $4,252 $4,233 
10

注意事项 6： 套期保值交易和衍生金融工具
下表列出了公司指定并符合对冲关系一部分的衍生工具的公允价值（以百万计）：
 
公允价值1,2
被指定为对冲工具的衍生品
资产负债表地点1
9月29日，
2023		十二月三十一日
2022
资产：   
外币合约预付费用和其他流动资产$181 $126 
外币合约其他非流动资产38 13 
利率合约预付费用和其他流动资产1 — 
总资产 $220 $139 
负债：   
外币合约应付账款和应计费用$56 $54 
外币合约其他非流动负债55 108 
商品合约应付账款和应计费用8 2 
利率合约应付账款和应计费用8 — 
利率合约其他非流动负债1,665 1,676 
负债总额 $1,792 $1,840 
1在考虑了法律上可执行的主净额结算协议以及向相同交易对手持或存放的现金抵押品的影响（如适用）后，公司的所有衍生工具均按公允价值计入我们的合并资产负债表。当前的披露要求要求还必须在不反映主净额结算协议和现金抵押品影响的情况下披露衍生品。有关公司衍生工具的净列报方式，请参阅附注16。
2有关估计公允价值的更多信息，请参阅附注16。
下表列出了公司未被指定为套期保值工具的衍生工具的公允价值（单位：百万美元）：
 
公允价值1,2
未指定为套期保值工具的衍生品
资产负债表地点1
9月29日，
2023		2022年12月31日
资产：   
外币合约预付费用和其他流动资产$106 $46 
外币合约其他非流动资产10 22 
商品合约预付费用和其他流动资产22 34 
商品合约其他非流动资产3 — 
总资产 $141 $102 
负债：   
外币合约应付账款和应计费用$29 $87 
外币合约其他非流动负债3 1 
商品合约应付账款和应计费用65 35 
商品合约其他非流动负债1 — 
其他衍生工具应付账款和应计费用10 3 
负债总额 $108 $126 
1在考虑了法律上可执行的主净额结算协议以及向相同交易对手持或存放的现金抵押品的影响（如适用）后，公司的所有衍生工具均按公允价值计入我们的合并资产负债表。当前的披露要求要求还必须在不反映主净额结算协议和现金抵押品影响的情况下披露衍生品。有关公司衍生工具的净列报方式，请参阅附注16。
2有关估计公允价值的更多信息，请参阅附注16。
11

与衍生品相关的信用风险
我们制定了严格的交易对手信用准则，并且仅与投资等级或更高的金融机构进行交易。我们会定期监控交易对手的风险敞口，并立即审查信用评级的任何下调。如果交易对手的信用评级下调，我们有规定几乎所有交易都需要抵押品。为了降低预结算风险，随着衍生金融工具期限的延长，最低信贷标准变得更加严格。此外，公司的主净额结算协议允许公司与同一交易对手进行净结算，从而降低了信用风险。为了最大限度地减少信用风险的集中度，我们与金融机构投资组合进行衍生品交易。此外，对于某些衍生金融工具，公司与交易对手签订了协议，要求根据工具公允价值的变化交换抵押品。当抵押账户处于资产状况时，公司将抵押品付款和收入归类为投资现金流，当抵押品账户处于负债状况时，公司将抵押品付款和收入归类为融资现金流。由于这些因素，我们认为交易对手违约的风险微乎其微。
现金流对冲策略
公司使用现金流套期保值来最大限度地减少由外币汇率、大宗商品价格或利率波动引起的资产或负债现金流或预测交易的波动。指定为现金流套期保值的衍生品公允价值的变化记录在累计的其他综合收益（亏损）（“AOCI”）中，并重新归类为我们的合并损益表中的细列项目，其中记录套期保值项目与套期保值项目影响收益的同期。被确定无效的套期保值公允价值的变化立即从AOCI重新归类为收益。公司对冲未来现金流波动风险的最大期限通常为 三年.
公司维持外币现金流对冲计划，以降低外币汇率波动对我们的美元净现金流入和采购活动产生的美元净现金流出受到不利影响的风险。我们签订远期合约，购买外币期权和美元（主要是欧元、英镑和日元），以对冲以外币计价的预测现金流的某些部分。当美元兑外币走强时，未来外币现金流现值的下降会被衍生工具公允价值的收益部分抵消。相反，当美元贬值时，未来外币现金流现值的增加会被衍生工具公允价值的损失部分抵消。指定并符合公司外币现金流套期保值计划的衍生品的总名义价值为美元8,157百万和美元5,510截至 2023 年 9 月 29 日和 2022 年 12 月 31 日，分别为 100 万。
该公司使用跨货币互换来对冲由于外币汇率波动而导致的某些外币计价债务和其他货币资产或负债的现金流变化。对于该套期保值计划，公司在每个周期的收益中确认由于汇率波动而导致的这些外币计价资产和负债的账面价值变化。跨货币互换衍生品公允价值的变化记录在AOCI中，并根据外币汇率波动引起的公允价值变动立即重新归类为收益。被指定为公司外币计价资产和负债的现金流套期保值的衍生品的总名义价值为美元958截至 2023 年 9 月 29 日和 2022 年 12 月 31 日，均为百万人。
该公司已经签订了各种大宗商品的商品期货合约和其他衍生工具，以降低与预计购买我们制造过程中所用材料相关的价格风险。这些衍生工具被指定为公司大宗商品现金流对冲计划的一部分。该套期保值计划的目标是减少与未来购买某些大宗商品相关的现金流的波动性。指定并符合该计划资格的衍生品的总名义价值为美元75百万和美元35截至 2023 年 9 月 29 日和 2022 年 12 月 31 日，分别为 100 万。
我们公司定期监控我们的短期债务和长期债务组合。我们通过使用衍生金融工具来管理利率波动的风险。公司不时签订利率互换协议，并将这些工具指定为公司利率现金流对冲计划的一部分。该套期保值计划的目标是降低公司未来利息支付中基准利率发生不利变化的风险。指定并有资格参加该计划的衍生品的总名义价值为美元500截至 2023 年 9 月 29 日，百万人。截至2022年12月31日，我们没有任何利率互换被指定为现金流对冲工具。
12

下表显示了指定为现金流套期保值的衍生品公允价值的变化对其他综合收益（“OCI”）、AOCI和收益（百万美元）的税前影响：
收益（损失）
已认可
在 OCI 中		收入中确认的收益（亏损）地点收益（亏损）从AOCI重新归类为收入
截至2023年9月29日的三个月
外币合约$90 净营业收入$(2)
外币合约8 销售商品的成本— 
外币合约— 利息支出(1)
外币合约(12)其他收入（亏损）—净额(29)
商品合约(5)销售商品的成本(4)
总计$81 $(36)
截至 2022 年 9 月 30 日的三个月
外币合约$197 净营业收入$88 
外币合约12 销售商品的成本10 
外币合约— 利息支出(1)
外币合约(56)其他收入（亏损）—净额(71)
总计
$153  $26 
收益（损失）
已认可
在 OCI 中		收入中确认的收益（亏损）地点收益（亏损）从AOCI重新归类为收入
截至2023年9月29日的九个月
外币合约$32 净营业收入$(8)
外币合约25 销售商品的成本8 
外币合约— 利息支出(3)
外币合约(3)其他收入（亏损）—净额(26)
商品合约(16)销售商品的成本(10)
总计$38 $(39)
截至 2022 年 9 月 30 日的九个月
外币合约$475 净营业收入$148 
外币合约34 销售商品的成本13 
外币合约— 利息支出(3)
外币合约(175)其他收入（亏损）—净额(171)
总计
$334  $(13)
截至2023年9月29日，该公司估计将在未来12个月内将其重新归类为收益，净收益为美元65从预期现金流发生时AOCI中记录的税前金额中扣除百万美元。
公允价值套期保值策略
公司使用被指定为公允价值套期保值的利率互换协议，以最大限度地减少基准利率波动导致的固定利率债务公允价值变动的风险。该公司还使用跨货币利率互换来对冲与外币汇率和基准利率波动相关的外币计价债务的公允价值变化。指定为公允价值套期保值的衍生品公允价值的变化以及对冲项目公允价值的抵消性变化在收益中确认。因此，任何差异都会在收益中反映为无效。当由于任何原因（包括终止和到期）不再将衍生品指定为公允价值套期保值时，当时对冲项目的账面价值与对冲项目面值之间的剩余未摊销差额将在对冲项目的剩余期限内摊销为收益，如果对冲项目已经到期或已经消灭，则立即摊销为收益。被指定为此类公允价值套期保值的衍生品的总名义价值为美元13,319百万和美元13,425截至 2023 年 9 月 29 日和 2022 年 12 月 31 日，分别为 100 万。
13

下表汇总了指定为公允价值套期保值的衍生品公允价值的变化对收益（以百万计）的税前影响：
对冲工具和对冲物品收入中确认的收益（亏损）地点收益（损失）
在收入中确认
三个月已结束
9月29日，
2023		9月30日
2022
利率合约利息支出$(103)$(688)
固定利率债务利息支出109 705 
公允价值套期保值工具的净影响$6 $17 
对冲工具和对冲物品收入中确认的收益（亏损）地点收益（损失）
在收入中确认
九个月已结束
9月29日，
2023		9月30日
2022
利率合约利息支出$3 $(1,873)
固定利率债务利息支出18 1,871 
公允价值套期保值工具的净影响$21 $(2)
下表汇总了我们的合并资产负债表中记录的与公允价值套期保值关系中的套期保值项目相关的金额（以百万计）：
公允价值套期保值调整的累计金额1
的账面价值
套期保值物品		包含在对冲项目的账面价值中对冲会计已停止的剩余部分
对冲项目的资产负债表位置9月29日，
2023		十二月三十一日
2022		9月29日，
2023		十二月三十一日
2022		9月29日，
2023		十二月三十一日
2022
长期债务的当前到期日$528 $— $(4)$— $— $— 
长期债务11,233 11,900 (1,685)(1,664)171 195 
1公允价值套期保值调整的累计金额不包括外币汇率波动引起的变动。
2023年6月，公司修改了利率互换协议的条款，以实施基于担保隔夜融资利率（“SOFR”）的前瞻性利率，以取代伦敦银行同业拆借利率（“LIBOR”）。由于利率互换协议受到参考利率改革的影响，公司运用了所提供的权宜措施和例外情况，在不取消现有套期保值关系的前提下，保留了过去的衍生品表现。利率互换协议的所有修订均与现有交易对手共同执行，没有改变套期保值关系的名义金额、到期日或其他关键条款。
对外运营战略净投资的套期保值
该公司使用远期合约及其部分外币计价债务（一种非衍生金融工具）来保护我们在多项国外业务中的净投资的价值。对于被指定并有资格作为外国业务净投资套期保值的衍生金融工具，衍生金融工具公允价值的变化将在净外币折算调整中确认，净外币折算调整是AOCI的一部分，以抵消被套期保值的净投资价值的变化。对于被指定并有资格作为外国业务净投资套期保值的非衍生金融工具，由于外币汇率波动而导致的非衍生金融工具指定部分账面价值的变化将记录在净外币折算调整中。在变更期间，净投资套期保值中任何无效的部分都将从AOCI重新归类为收益。
14

下表汇总了指定为净投资套期保值的工具公允价值变动的名义价值和税前影响（以百万计）：
名义价值OCI 中确认的收益（亏损）
截至三个月已结束九个月已结束
 9月29日，
2023		十二月三十一日
2022		9月29日，
2023		9月30日
2022		9月29日，
2023		9月30日
2022
外币合约$— $— $1 $(1)$— $(2)
以外币计价的债务11,384 12,061 383 709 149 1,768 
总计$11,384 $12,061 $384 $708 $149 $1,766 
在截至2023年9月29日和2022年9月30日的三个月和九个月中，公司没有将与AOCI净投资套期保值相关的任何收益或亏损重新归类为收益。此外，在截至2023年9月29日和2022年9月30日的三个月和九个月中，公司没有出现任何与净投资套期保值相关的无效情况。与公司指定为净投资套期保值的衍生合约相关的现金流入和流出被归类为合并现金流量表中其他投资活动这一细列项目。
经济（非指定）套期保值策略
除了指定并符合对冲会计条件的衍生工具外，公司还使用某些衍生品作为外币、利率和大宗商品敞口的经济套期保值。尽管这些衍生品未被指定和/或没有资格进行套期保值，但它们是有效的经济套期保值。经济套期保值公允价值的变化立即计入收益。
公司使用外币经济套期保值来抵消外币汇率波动对某些以非功能货币计价的货币资产和负债的收益影响。用于抵消这些货币资产和负债的经济套期保值的公允价值的变化立即计入我们的合并损益表中净额其他收益（亏损）项的收益。此外，我们使用外币经济套期保值来最大限度地减少与外币汇率波动相关的现金流波动，包括与某些收购和剥离活动相关的现金流波动。用于抵消美元净现金流波动的经济套期保值公允价值的变化立即计入净营业收入、销售成本或其他收益（亏损）的细列项目的收益，视情况而定。与我们的外币经济套期保值相关的衍生品的总名义价值为美元6,309百万和美元4,902截至 2023 年 9 月 29 日和 2022 年 12 月 31 日，分别为 100 万。
该公司使用利率合约作为经济套期保值，以最大限度地减少基准利率波动导致的固定利率债务公允价值变动的风险。截至2023年9月29日和2022年12月31日，我们没有任何利率合约用作经济套期保值。
该公司还使用某些衍生品作为经济套期保值，以降低与购买制造过程中使用的材料和汽车燃料相关的价格风险。如果适用，这些经济套期保值的公允价值的变化将立即计入合并损益表中净营业收入、销售或销售成本、一般和管理费用等细列项目的收益。与我们的此类经济套期保值相关的衍生品的总名义价值为美元360百万和美元336截至 2023 年 9 月 29 日和 2022 年 12 月 31 日，分别为 100 万。
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下表显示了未指定为套期保值工具的衍生品公允价值的变化对收益（以百万计）的税前影响：
未指定为套期保值工具的衍生品收入中确认的收益（亏损）地点收益（损失）
在收入中确认
三个月已结束
9月29日，
2023		9月30日
2022
外币合约净营业收入$40 $16 
外币合约销售商品的成本(1)21 
外币合约其他收入（亏损）—净额(15)41 
商品合约销售商品的成本40 (10)
其他衍生工具销售、一般和管理费用(10)(17)
总计 $54 $51 
未指定为套期保值工具的衍生品收入中确认的收益（亏损）地点收益（损失）
在收入中确认
九个月已结束
9月29日，
2023		9月30日
2022
外币合约净营业收入$23 $23 
外币合约销售商品的成本50 44 
外币合约其他收入（亏损）—净额(15)79 
商品合约销售商品的成本(90)(5)
其他衍生工具销售、一般和管理费用(6)(38)
总计 $(38)$103 
注意 7： 供应链融资计划
我们目前与大多数供应商的付款期限为 120 天。两家全球金融机构提供自愿供应链融资（“SCF”）计划，该计划使我们的供应商能够自行决定以无追索权的方式向这些金融机构出售公司的应收账款，其利率可以利用我们的信用评级，因此可能对他们更有利。SCF计划适用于包含在我们合并损益表中的商品和销售成本、一般和管理费用中的商品和服务的供应商。无论供应商是否选择参与SCF计划，公司和我们的供应商都会就我们采购的商品和服务的合同条款达成协议，包括价格、数量和付款条款。供应商向公司出售商品或服务（如适用），并根据商定的合同条款向公司开具相关发票。然后，如果他们参与SCF计划，我们的供应商将自行决定要向金融机构出售哪些发票（如果有）。我们的供应商自愿将发票纳入SCF计划与我们的付款条件无关。根据SCF计划，公司或我们的任何子公司均不提供任何担保。供应商参与SCF计划的决定对我们没有经济利益，而且我们与金融机构没有直接的财务关系，因为这与SCF计划有关。因此，应付给选择参与SCF计划的供应商的款项包含在合并资产负债表中的应付账款和应计费用中。与应付给选择参与SCF计划的供应商的款项有关的所有活动均反映在我们的合并现金流量表的运营活动部分中。截至2023年9月29日和2022年12月31日，公司根据SCF计划确认对金融机构有效的未偿债务金额为美元1,434百万和美元1,351分别是百万。
注意事项 8： 债务和借贷安排
贷款和应付票据主要包括在美国发行的商业票据。截至 2023 年 9 月 29 日和 2022 年 12 月 31 日，我们有 $3,698百万和美元2,146未偿还的商业票据借款分别为百万美元。
在截至2023年9月29日的九个月中，我们在非洲的装瓶业务在到期前取消了本金总额为美元的美元定期贷款121百万，浮动利率从三个月的伦敦银行同业拆借利率加元不等 2.950占三个月伦敦银行同业拆借利率加息的百分比 3.000%。此外，装瓶业务在到期前取消了美元的美元循环贷款40百万，浮动利率为 SOFR + 2.344%.
16

在截至2023年9月29日的九个月中，公司还在到期时退回了美元的固定利率美元债券91百万美元将于2023年9月15日到期，利率为 6.750%.
注意 9： 承付款和意外开支
担保
截至2023年9月29日，我们对第三方所欠的美元债务担保承担或有责任1,153百万，其中 $119百万与可变利息实体有关。我们的担保主要与第三方客户、装瓶商和供应商有关，是在正常业务过程中产生的。这些担保有不同的条款，没有一项保障对个人具有重要意义。这些金额代表了我们在担保下可能需要支付的最大潜在款项。但是，管理层得出的结论是，我们公司不太可能根据这些担保支付任何大笔款项。
信用风险的集中度
我们认为，由于我们的业务覆盖的地理区域多样，我们面临的信用风险集中的风险是有限的。
法律突发事件
该公司参与了各种法律诉讼。当我们确定可能出现不利结果并且可以合理估计损失金额时，我们会为特定的法律诉讼设立储备金。管理层还确定了我们认为合理可能出现不利结果和/或无法估计可能损失的某些其他法律问题。管理层认为，由于目前未决的法律诉讼（不包括税务审计索赔）可能产生的公司负债总额不会对整个公司产生重大不利影响。
税务审计
该公司参与各种税务事务，其中一些事项的结果尚不确定。这些不确定的税收问题可能会导致额外税收的评估。
2015年9月17日，公司收到了美国国税局（“IRS”）的法定缺陷通知（“通知”），要求赔偿约美元3.3从2007年到2009年，联邦所得税增加了10亿美元。在通知中，美国国税局表示打算重新分配超过美元9美国母公司获准在某些非美国市场制造、分销、销售、营销和推广其产品的某些外国子公司为美国母公司带来数十亿美元的收入。
该通知涉及该公司在美国母公司与某些外国子公司之间的转让定价。美国国税局关于转让定价的规定要求对关联方（例如公司的美国母公司及其外国子公司）之间的交易进行公平定价。
为了解决1987年至1995纳税年度的相同转让定价问题，该公司和美国国税局于1996年商定了一种公平的方法来确定美国母公司将向其外国被许可人申报的作为补偿的美国应纳税所得额。该公司和美国国税局在解决该争议的结案协议（“结算协议”）中纪念了该协议。收盘协议规定，在重大事实或情况或相关联邦税法没有变化的情况下，在计算公司未来的所得税时，美国国税局不会因为使用公司和美国国税局同意在1987年至1995纳税年度中使用的商定税收计算方法而对公司进行罚款。
美国国税局在1996年至2006纳税年度的连续五个审计周期中对公司遵守商定的成交协议方法进行了审计和确认。
美国国税局于2015年9月17日发布的通知在没有事先通知公司的情况下，追溯性地拒绝了先前商定的2007至2009纳税年度的方法，转而采用完全不同的方法。使用新的税收计算方法，国税局重新分配了超过美元9在2007年至2009年的纳税年度中，美国母公司从其外国被许可人那里获得了数十亿美元的收入。根据结算协议，美国国税局没有宣布罚款，也尚未这样做。
美国国税局于2015年10月15日将该公司的事项指定为诉讼事项。诉讼指定是美国国税局的一项裁决，它取消了公司解决税收纠纷的任何和所有替代手段的抵押品赎回权。由于美国国税局指定该公司的事项提起诉讼，该公司被迫要么接受美国国税局新征收的税收评估并全额缴纳所申报的税款，要么就此向联邦法院提起诉讼。此事仍受美国国税局的诉讼指定，这使公司无法尝试与美国国税局和解或以其他方式共同解决此事。
17

因此，公司于2015年12月向美国税务法院（“税务法院”）提起诉讼，对通知中列举的税收调整提出质疑。
在试用之前，美国国税局将其转让定价调整幅度提高了美元385百万，导致额外的税收调整为 $135百万。该公司就与墨西哥外国税收抵免有关的另一事项获得了有利于自己的简易判决，此后，美国国税局的潜在税收调整实际上减少了美元138百万。
该审判于2018年3月至5月在税务法庭进行，最后的审后摘要于2019年4月提交和交换。
2020年11月18日，税务法院发布了一项意见（“意见”），其主要支持美国国税局，但同意公司的观点，即应继续允许外国被许可人依据《成交协议》向美国母公司支付的股息抵消特许权使用费，包括根据该意见应支付给公司的特许权使用费。税务法院将巴西法律限制对公司在巴西的被许可人支付特许权使用费的影响作出裁决，直到税务法院就3M Co. & Subs诉专员案卷编号5816-13的另一起案件（2013年3月11日提交）发表意见之前。税务法院于2023年2月9日对3M公司的案件发表了意见（“3M公司意见”）。一旦税务法院完成对3M公司意见对公司案件的适用情况的分析，该公司预计税务法院将就该公司的案件发表另一项意见，并最终作出裁决。
该公司认为，美国国税局和税务法院在重新分配公司外国被许可人赚取的收入以增加公司的美国税收时误解和误用了适用的法规。此外，该公司认为，使用不同于美国国税局和公司先前商定并由美国国税局审计了十多年的计算方法追溯征收此类纳税义务是违宪的。该公司打算在上诉中提出索赔，并大力捍卫其立场。
在确定截至2020年12月31日的税收储备金额时，公司完成了会计准则编纂740规定的两步评估流程， 所得税会计。在此过程中，我们咨询了外部顾问，并审查并考虑了相关的法律、规章和法规，包括但不限于《意见》和相关的判例法。我们还考虑过我们打算大力捍卫自己的立场，通过一切可用的上诉渠道维护我们的各种有充分根据的法律主张。根据公司税收状况的技术和法律依据，我们得出结论，公司的税收状况很有可能在上诉后最终得以维持。此外，我们还考虑了许多替代转让定价方法，包括美国国税局主张并在意见中确认的方法（“税务法庭方法”），这些方法可在诉讼最终解决后由法院适用。根据所需的概率分析，我们确定了我们认为联邦法院最终可以下令在计算公司税收时使用的方法。根据这项分析，我们记录的税收储备金为 $438在截至2020年12月31日的年度中，百万美元与所得方法的应用以及适用于外国被许可人最初根据收盘协议向美国母公司支付的股息的不同税收待遇有关，根据意见和公司的分析，这些股息将被重新定性为特许权使用费。
截至2023年9月29日，该公司得出的结论是，公司的税收状况很有可能在上诉后最终得以维持。但是，我们更新了对我们认为联邦法院最终可能会下令用于计算公司税收的方法的计算。由于对这些更新的计算结果和当前报告期的应计利息进行了所需的概率分析，我们将截至2023年9月29日的税收储备金更新为美元432百万。
尽管该公司强烈不同意美国国税局的立场以及意见中确认此类立场的部分，但美国国税局提出并由税务法院维持的部分或全部调整最终有可能得到维持。在这种情况下，公司可能会在2007至2009纳税年度以及随后的几年中承担大量额外负债，这可能会对公司的财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
该公司计算了应用税务法庭方法来重新分配可能属于该意见范围的外国被许可人的收入的潜在影响，前提是法院最终将维持这种方法，并且美国国税局将在征得联邦法院同意的情况下决定将该方法应用于随后的年份。这种影响将包括截至2022年12月31日的2007年至2009年的诉讼纳税年度以及随后的2010年至2022年纳税年度的应计税款和利息。计算结果纳入了对先前根据2017年《减税和就业法》应缴的应缴过渡税进行相关调整的估计影响。该公司估计，潜在的增量税收和利息负债总额可能约为美元14截至 2022 年 12 月 31 日，已达十亿。在支付任何此类潜在负债或其中一部分之前，将继续累积额外的所得税和利息。该公司估计，在截至2023年9月29日的三个月和九个月内继续适用税务法庭方法的影响将使潜在的增量税收和利息负债总额增加约美元400百万
18

和 $1,200分别为百万。此外，我们目前预计未来几年将继续适用税务法庭方法，假设截至2022年12月31日的事实和情况将导致年度纳税义务的增加，从而使公司的有效税率提高大约 3.5%.
该公司不知道税务法院何时会就巴西法律限制对公司在巴西的被许可人支付2007至2009纳税年度特许权使用费的影响发表意见。在税务法院对公司的巴西被许可人发表意见后，公司和国税局将有时间就这两份意见的税收影响达成一致，之后税务法院将对该案作出裁决。此后，公司将有90天的时间向美国第十一巡回上诉法院提交上诉通知书，并支付与2007至2009纳税年度相关的纳税义务和利息。该公司目前估计，当时与2007至2009纳税年度相关的款项约为美元，该款项包含在上述潜在增量税收和利息负债总额估计中5.6十亿美元（包括截至2023年9月29日的应计利息），外加在付款时应计的任何额外利息。如果公司在上诉中胜诉，则将退还部分或全部款项。
风险管理计划
该公司制定了许多全球保险计划，以帮助保护公司免受损失风险。总的来说，在许多不同类型的索赔中，我们有很大一部分是自保的。但是，我们确实在自保保留金之外使用商业保险，以降低公司遭受灾难性损失的风险。我们的公司自保损失准备金是使用保险业的精算方法和假设估算的，并根据我们的索赔历史根据我们的具体预期进行了调整。我们的自保储备金总额为 $190百万和美元199截至 2023 年 9 月 29 日和 2022 年 12 月 31 日，分别为 100 万。
注意 10： 其他综合收入
归属于可口可乐公司股东的AOCI作为可口可乐公司股东权益的组成部分单独列报在我们的合并资产负债表中，其中还包括我们的按比例权益比例法投资者的AOCI。归属于非控股权益的OCI作为归属于非控股权益的细列项目权益的一部分分配到我们的合并资产负债表中，并包含在我们的合并资产负债表中。
归属于可口可乐公司股东的AOCI包括以下内容，扣除税款（以百万计）：
9月29日，
2023		十二月三十一日
2022
外币折算调整净额$(13,561)$(13,609)
衍生品的累计净收益（亏损）(15)24 
可供出售债务证券的未实现净收益（亏损）(19)(25)
养老金和其他退休后福利负债的调整(1,220)(1,285)
累计其他综合收益（亏损）$(14,815)$(14,895)
下表汇总了可口可乐公司股东与非控股权益之间的综合收益总额分配（以百万计）：
截至2023年9月29日的九个月
的股东
可口可乐公司		非控制性
兴趣爱好		总计
合并净收益$8,741 $(24)$8,717 
其他综合收入：
外币折算调整净额48 (174)(126)
衍生品净收益（亏损）1
(39)— (39)
可供出售债务证券未实现收益（亏损）的净变动2
6 — 6 
养老金和其他退休后福利负债的净变动65 — 65 
综合收益总额（亏损）$8,821 $(198)$8,623 
1有关衍生工具净收益或亏损的更多信息，请参阅附注6。
2有关可供出售债务证券的未实现净收益或亏损的更多信息，请参阅附注4。
19

下表显示了归属于可口可乐公司股东的OCI，包括我们的按比例权益比例计算的投资者的OCI（以百万计）：
截至2023年9月29日的三个月税前金额 所得税税后金额
外币折算调整：
本期间出现的翻译调整$(508)$41 $(467)
具有长期投资性质的实体内部交易的收益（亏损）(724)— (724)
该期间产生的净投资套期保值的收益（亏损）1
384 (96)288 
外币折算调整净额$(848)$(55)$(903)
衍生品：
该期间产生的收益（亏损）$49 $(20)$29 
净收入中确认的重新分类调整36 (9)27 
衍生品净收益（亏损）1
$85 $(29)$56 
可供出售的债务证券：
本期间出现的未实现收益（亏损）$(7)$2 $(5)
净收入中确认的重新分类调整3 (1)2 
可供出售债务证券未实现收益（亏损）的净变动2
$(4)$1 $(3)
养老金和其他退休后福利负债：
该期间产生的养老金和其他退休后福利负债净额$27 $7 $34 
净收入中确认的重新分类调整23 (5)18 
养老金和其他退休后福利负债的净变动$50 $2 $52 
可归于可口可乐股东的其他综合收益（亏损）
公司		$(717)$(81)$(798)
1有关衍生工具净收益或亏损的更多信息，请参阅附注6。
2有关可供出售债务证券的未实现净收益或亏损的更多信息，请参阅附注4。
截至2023年9月29日的九个月税前金额 所得税税后金额
外币折算调整：
本期间出现的翻译调整$229 $(113)$116 
净收入中确认的重新分类调整101 — 101 
具有长期投资性质的实体内部交易的收益（亏损）(281)— (281)
该期间产生的净投资套期保值的收益（亏损）1
149 (37)112 
外币折算调整净额$198 $(150)$48 
衍生品：
该期间产生的收益（亏损）$(58)$(10)$(68)
净收入中确认的重新分类调整39 (10)29 
衍生品净收益（亏损）1
$(19)$(20)$(39)
可供出售的债务证券：
本期间出现的未实现收益（亏损）$6 $(4)$2 
净收入中确认的重新分类调整5 (1)4 
可供出售债务证券未实现收益（亏损）的净变动2
$11 $(5)$6 
养老金和其他退休后福利负债：
该期间产生的养老金和其他退休后福利负债净额$11 $1 $12 
净收入中确认的重新分类调整67 (14)53 
养老金和其他退休后福利负债的净变动$78 $(13)$65 
可归于可口可乐股东的其他综合收益（亏损）
公司		$268 $(188)$80 
1 有关衍生工具净收益或亏损的更多信息，请参阅附注6。
2 有关可供出售债务证券的未实现净收益或亏损的更多信息，请参阅附注4。
20

截至 2022 年 9 月 30 日的三个月税前金额 所得税税后金额
外币折算调整：
本期间出现的翻译调整$(401)$(3)$(404)
具有长期投资性质的实体内部交易的收益（亏损）(1,340)— (1,340)
该期间产生的净投资套期保值的收益（亏损）1
708 (177)531 
外币折算调整净额$(1,033)$(180)$(1,213)
衍生品：
该期间产生的收益（亏损）$150 $(38)$112 
净收入中确认的重新分类调整(26)7 (19)
衍生品净收益（亏损）1
$124 $(31)$93 
可供出售的债务证券：
本期间出现的未实现收益（亏损）$(12)$(1)$(13)
净收入中确认的重新分类调整41 (10)31 
可供出售债务证券未实现收益（亏损）的净变动2
$29 $(11)$18 
养老金和其他退休后福利负债：
该期间产生的养老金和其他退休后福利负债净额$21 $(7)$14 
净收入中确认的重新分类调整26 (6)20 
养老金和其他退休后福利负债的净变动$47 $(13)$34 
可归于可口可乐股东的其他综合收益（亏损）
公司		$(833)$(235)$(1,068)
1有关衍生工具净收益或亏损的更多信息，请参阅附注6。
2有关可供出售债务证券的未实现净收益或亏损的更多信息，请参阅附注4。
截至 2022 年 9 月 30 日的九个月税前金额 所得税税后金额
外币折算调整：
本期间出现的翻译调整$(27)$(216)$(243)
净收入中确认的重新分类调整200 — 200 
具有长期投资性质的实体内部交易的收益（亏损）(3,343)— (3,343)
该期间产生的净投资套期保值的收益（亏损）1
1,766 (441)1,325 
外币折算调整净额$(1,404)$(657)$(2,061)
衍生品：
该期间产生的收益（亏损）$330 $(90)$240 
净收入中确认的重新分类调整13 (3)10 
衍生品净收益（亏损）1
$343 $(93)$250 
可供出售的债务证券：
本期间出现的未实现收益（亏损）$(56)$9 $(47)
净收入中确认的重新分类调整46 (11)35 
可供出售债务证券未实现收益（亏损）的净变动2
$(10)$(2)$(12)
养老金和其他退休后福利负债：
该期间产生的养老金和其他退休后福利负债净额$287 $(65)$222 
净收入中确认的重新分类调整82 (20)62 
养老金和其他退休后福利负债的净变动$369 $(85)$284 
可归于可口可乐股东的其他综合收益（亏损）
公司		$(702)$(837)$(1,539)
1有关衍生工具净收益或亏损的更多信息，请参阅附注6。
2有关可供出售债务证券的未实现净收益或亏损的更多信息，请参阅附注4。
21

下表列出了我们的合并损益表中记录了从AOCI重新分类为收入的调整的金额和细列项目（以百万计）：
从 AOCI 重新分类的金额
转化为收入
AOCI 组件的描述财务报表细列项目截至2023年9月29日的三个月截至2023年9月29日的九个月
外币折算调整：
资产剥离、拆分和其他1
其他收入（亏损）—净额$— $101 
所得税前收入— 101 
所得税 — — 
合并净收益$— $101 
衍生品：
外币合约净营业收入$2 $8 
外币合约和商品合约销售商品的成本4 2 
外币合约利息支出1 3 
外币合约其他收入（亏损）—净额29 26 
所得税前收入36 39 
所得税(9)(10)
合并净收益$27 $29 
可供出售的债务证券：
出售债务证券其他收入（亏损）—净额$3 $5 
所得税前收入3 5 
所得税(1)(1)
合并净收益$2 $4 
养老金和其他退休后福利负债：
已确认的净精算亏损 其他收入（亏损）—净额$23 $68 
确认的先前服务成本（积分）其他收入（亏损）—净额— (1)
所得税前收入23 67 
所得税(5)(14)
合并净收益$18 $53 
1与我们在越南的装瓶业务的重新特许经营权以及出售我们在股权法投资方中的所有权权益有关。请参阅注释 2。
注意 11： 权益变动
下表显示了总权益、可口可乐公司股东应占权益和非控股权益应占权益的期初和期末账面金额的对账情况（以百万计）：
 
可口可乐公司的股东  
 
截至2023年9月29日的三个月已发行普通股 总计再投资收益累计其他综合收益（亏损）普通股资本盈余国库股非控股权益
2023年6月30日4,324 $27,552 $72,695 $(14,017)$1,760 $18,993 $(53,418)$1,539 
综合收益（亏损）— 2,261 3,087 (798)— — — (28)
已支付/应付的股息
可口可乐的股东
公司 ($)0.46每股）
— (1,989)(1,989)— — — — — 
支付给非控制股权的股息
利益
— (3)— — — — — (3)
购买库存股(2)(108)— — — — (108)— 
与股票相关的影响
薪酬计划		2 120 — — — 88 32 — 
2023年9月29日4,324 $27,833 $73,793 $(14,815)$1,760 $19,081 $(53,494)$1,508 
22

 
可口可乐公司的股东  
 
截至2023年9月29日的九个月已发行普通股 总计再投资收益累计其他综合收益（亏损）普通股资本盈余国库股非控股权益
2022年12月31日4,328 $25,826 $71,019 $(14,895)$1,760 $18,822 $(52,601)$1,721 
综合收益（亏损）— 8,623 8,741 80 — — — (198)
已支付/应付的股息
可口可乐的股东
公司 ($)1.38每股）
— (5,967)(5,967)— — — — — 
支付给非控制股权的股息
利益
— (16)— — — — — (16)
收购其持有的权益
非控制性所有者		— (22)— — — (20)— (2)
购买库存股(18)(1,087)— — — — (1,087)— 
与股票相关的影响
薪酬计划		14 476 — — — 282 194 — 
其他活动— — — — — (3)— 3 
2023年9月29日4,324 $27,833 $73,793 $(14,815)$1,760 $19,081 $(53,494)$1,508 
 
可口可乐公司的股东  
 
截至 2022 年 9 月 30 日的三个月已发行普通股 总计再投资收益累计其他综合收益（亏损）普通股资本盈余国库股非控股权益
2022年7月1日4,326 $24,803 $69,970 $(14,801)$1,760 $18,581 $(52,505)$1,798 
综合收益（亏损）— 1,603 2,825 (1,068)— — — (154)
已支付/应付的股息
可口可乐的股东
公司 ($)0.44每股）
— (1,902)(1,902)— — — — — 
支付给非控制股权的股息
利益		— (13)— — — — — (13)
购买库存股(3)(188)— — — — (188)— 
与股票相关的影响
补偿计划		1 133 — — — 106 27 — 
2022年9月30日4,324 $24,436 $70,893 $(15,869)$1,760 $18,687 $(52,666)$1,631 
 
可口可乐公司的股东  
 
截至 2022 年 9 月 30 日的九个月已发行普通股 总计再投资收益累计其他综合收益（亏损）普通股资本盈余国库股非控股权益
2021年12月31日4,325 $24,860 $69,094 $(14,330)$1,760 $18,116 $(51,641)$1,861 
综合收益（亏损）— 5,772 7,511 (1,539)— — — (200)
已支付/应付的股息
可口可乐的股东
公司 ($)1.32每股）
— (5,712)(5,712)— — — — — 
支付给非控制股权的股息
利益		— (29)— — — — — (29)
购买库存股(21)(1,336)— — — — (1,336)— 
与股票相关的影响
补偿计划		20 881 — — — 570 311 — 
其他活动— — — — — 1 — (1)
2022年9月30日4,324 $24,436 $70,893 $(15,869)$1,760 $18,687 $(52,666)$1,631 
23

注意 12： 重要的运营和非运营项目
其他运营费用
在截至2023年9月29日的三个月中，公司记录的其他运营费用为美元359百万。这些费用包括 $296百万美元与我们在2020年收购fairlife, LLC（“fairlife”）时将或有对价负债调整为公允价值有关，美元58百万美元与公司的生产力和再投资计划有关，美元4百万美元用于摊销与2021年收购BA Sports Nutrition, LLC（“BodyArmor”）相关的非竞争协议，以及美元1百万美元与税收诉讼费用有关。
在截至2023年9月29日的九个月中，公司记录的其他运营费用为美元1,808百万。这些费用包括 $1,620百万美元与我们在收购Fairlife时将或有对价负债调整为公允价值有关，美元109百万美元与公司的生产力和再投资计划有关，以及 $35百万与亚太地区某些制造业务的终止有关。此外，其他运营费用包括 $26百万美元与我们的北美运营单位的重组有关，美元11百万美元用于摊销与收购BodyArmor相关的非竞争协议，以及美元7百万美元与税收诉讼费用有关。
在截至2022年9月30日的三个月中，公司记录的其他运营费用为美元130百万。这些费用主要包括 $57百万美元与亚太地区的商标减值有关，美元32百万美元与我们在收购Fairlife时将或有对价负债调整为公允价值有关，美元27百万美元与公司的生产力和再投资计划有关，以及 $15百万美元与收购BodyArmor有关，其中包括各种过渡和交易成本、员工留用成本和非竞争协议的摊销。
在截至2022年9月30日的九个月中，公司记录的其他运营费用为美元1,109百万。这些费用主要包括 $971百万美元与我们在收购Fairlife时将或有对价负债调整为公允价值有关，美元57百万美元与亚太地区的商标减值有关，美元56百万美元与公司的生产力和再投资计划有关。此外，其他运营费用包括 $23百万美元与收购BodyArmor有关，其中包括各种过渡和交易成本、员工留用成本和非竞争协议的摊销，扣除2021年记录的分销商解雇费的报销。
有关税务诉讼的更多信息，请参阅附注 9。有关公司重组计划的更多信息，请参阅附注13。有关fairlife收购和减值费用的更多信息，请参阅附注16。有关这些费用对我们的运营部门和公司的影响，请参阅附注17。
其他非经营性物品
股权收益（亏损）— 净额
在截至2023年9月29日的三个月和九个月中，公司记录的净费用为美元48百万和美元132分别为百万。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，公司记录的净费用为美元14百万和美元44分别为百万。这些金额代表公司在某些权益法投资方记录的重大运营和非经营项目中所占的比例份额。有关这些项目对我们的运营部门和公司的影响，请参阅附注17。
其他收入（亏损）— 净额
在截至2023年9月29日的三个月中，公司确认的净亏损为美元119百万美元与股票证券和交易债务证券的已实现和未实现损益以及可供出售债务证券的已实现损益有关。
在截至2023年9月29日的九个月中，公司确认的净收益为美元439百万美元与我们在越南的装瓶业务的重新特许权有关。此外，该公司确认的净收益为 $121百万美元与股票证券和交易债务证券的已实现和未实现损益以及可供出售债务证券的已实现损益有关。
在截至2022年9月30日的三个月中，该公司的净亏损为美元78百万美元与股票证券和交易债务证券的已实现和未实现损益以及可供出售债务证券的已实现损益有关。
在截至2022年9月30日的九个月中，该公司的净亏损为美元449百万美元与股票证券和交易债务证券的已实现和未实现损益以及可供出售债务证券的已实现损益有关，记录的非临时减值费用为美元96百万美元与在俄罗斯投资的股权法有关。该公司还录得净亏损美元24百万美元，这是由于我们的一个股权法被投资方额外发行了其股票。
24

有关我们在越南重新获得装瓶业务特许权的更多信息，请参阅附注2。有关股权和债务证券的更多信息，请参阅附注4。有关减值费用的更多信息，以及我们的股票法投资方之一发行额外股票的信息，请参阅附注16。有关这些项目对我们的运营部门和公司的影响，请参阅附注17。
注意 13： 重组
生产力和再投资计划
2012年2月，公司宣布了一项生产力和再投资计划，旨在加强我们的品牌并将资源再投资以推动长期盈利增长。该计划进行了多次扩展，最后一次扩展发生在2017年4月。尽管我们预计该计划中包含的大多数剩余举措（主要旨在进一步简化和标准化我们的组织）将在2023年底之前完成，但某些举措可能会延续到2024年。
在截至2023年9月29日的三个月和九个月中，公司支出为美元58百万和美元109分别为百万美元，在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，支出为美元27百万和美元56分别有100万美元与我们的生产力和再投资计划有关。这些支出主要包括与实施该计划举措相关的内部和外部成本，并记录在合并损益表中的其他运营费用细列项目中。有关这些费用对我们的运营部门和公司的影响，请参阅附注17。公司产生的税前支出总额为美元4,238自该计划启动以来，有数百万人与之相关。
北美运营单位重组
2022年11月，公司宣布了北美运营部门的重组计划，旨在更好地使其运营结构与客户和装瓶商保持一致。不断演变的运营结构将汇集所有与装瓶商相关的组成部分（特许经营领导力、商业领导力、数字化、治理和技术创新），并将有助于简化我们的工作方式。在截至2023年9月29日的九个月中，公司产生的支出为美元26百万与该计划有关。这些费用主要包括遣散费，并记录在合并损益表中的其他运营费用细列项目中。有关这些费用对我们的运营部门和公司的影响，请参阅附注17。公司产生的税前支出总额为美元64自该计划启动以来，有数百万人与之相关。
注意 14： 养老金和其他退休后福利计划
我们的养老金和其他退休后福利计划的净定期福利成本或收入包括以下内容（以百万计）：
养老金计划其他退休后
福利计划
三个月已结束
9月29日，
2023		9月30日
2022		9月29日，
2023		9月30日
2022
服务成本$24 $25 $1 $2 
利息成本80 65 6 4 
计划资产的预期回报率1
(119)(132)(3)(4)
净精算亏损（收益）的摊销24 26 (1)— 
净定期福利成本（收入）$9 $(16)$3 $2 
1用于计算2023年净定期福利成本（收入）的计划资产的加权平均预期长期回报率为 7.00养老金计划的百分比以及 3.75其他退休后福利计划的百分比。
25

养老金计划其他退休后
福利计划
九个月已结束
9月29日，
2023		9月30日
2022		9月29日，
2023		9月30日
2022
服务成本$71 $69 $3 $5 
利息成本242 167 20 13 
计划资产的预期回报率1
(357)(428)(10)(12)
先前服务成本的摊销（信用）1 — (2)(2)
净精算亏损（收益）的摊销72 84 (4)— 
净定期福利成本（收入）$29 $(108)$7 $4 
1用于计算2023年净定期福利成本（收入）的计划资产的加权平均预期长期回报率为 7.00养老金计划的百分比以及 3.75其他退休后福利计划的百分比。
除服务成本外，上表中的所有金额均记录在其他收益（亏损）这一细列项目中，即我们的合并损益表中的净额。在截至2023年9月29日的九个月中，公司出资美元27向我们的养老金信托基金捐款100万美元，我们预计将额外缴款约美元13在 2023 年的剩余时间内将达到百万美元。公司出资 $24在截至2022年9月30日的九个月中，我们的养老金信托基金存入了100万美元。
注意 15： 所得税
公司录得的所得税为美元454百万 (12.8% 的有效税率）和 $622百万 (18.1分别在截至2023年9月29日和2022年9月30日的三个月内，有效税率百分比）。公司记录的所得税为美元1,753百万 (16.7% 的有效税率）和 $1,671百万 (18.2分别在截至2023年9月29日和2022年9月30日的九个月中，有效税率百分比）。
公司截至2023年9月29日和2022年9月30日的三个月和九个月的有效税率与美国法定联邦税率有所不同 21.0％主要是由于附注12中描述的重大运营和非经营项目的税收影响，以及根据权益法计算在美国境外产生的大量收益和投资产生的大量收益所产生的税收优惠，两者的税率通常都低于美国法定联邦税率。
公司截至2023年9月29日的三个月和九个月的有效税率包括美元186百万和美元311与各种离散税收项目相关的净税收优惠分别为100万个，包括准备金回报率调整和商定审计问题的净税收影响。该公司截至2023年9月29日的九个月的有效税率还包括1美元的税收优惠90百万与某个外国司法管辖区的税法变更有关。
2020年11月18日，税务法院发布了关于公司2015年与美国国税局提起的涉及转让定价税收调整的诉讼的意见，在该诉讼中，法院主要支持美国国税局。该公司强烈不同意该意见，并打算大力捍卫其立场。有关税务诉讼的更多信息，请参阅附注 9。
备注 16： 公允价值测量
定期公允价值测量
下表汇总了按公允价值计量的经常性资产和负债（以百万计）：
2023年9月29日第 1 级第 2 级第 3 级
其他3
净额结算
调整
4
公允价值
测量
资产：     
价值易于确定的股票证券1
$1,545 $169 $2 $83 $— $1,799 
债务证券1
— 1,101 12 

— — 1,113 
衍生品2
2 359 — — (256)
6
105 
8
总资产$1,547 $1,629 $14 $83 $(256)$3,017 
负债：     
或有对价负债$— $— $2,935 
5
$— $— $2,935 
衍生品2
8 1,892 — — (1,770)
7
130 
8
负债总额$8 $1,892 $2,935 $— $(1,770)$3,065 
1有关我们价值易于确定的股权证券和债务证券构成的更多信息，请参阅附注4。
26

2有关我们的衍生品投资组合构成的更多信息，请参阅附注6。
3某些使用每股净资产价值（或其等价物）实际权宜之计按公允价值计量的投资未被归入公允价值层次结构，而是为了与附注4中列报的金额进行对账而包括在内。
4金额代表法律上可强制执行的主净额结算协议的影响，这些协议允许公司结算净正负头寸，以及向相同交易对手持有或存放的现金抵押品。管理层选择不抵消或不符合抵消要求的受法律强制执行的主净额结算协议约束的任何金额。请参阅注释 6。
5代表与我们在2020年收购fairlife相关的剩余里程碑付款的公允价值，这取决于fairlife在2024年之前实现某些财务目标，如果实现，将在2025年支付。这笔里程碑式的付款基于与fairlife经营业绩相关的商定公式，其最终价值不受上限限制。公允价值是使用蒙特卡罗估值模型确定的。该公司支付了里程碑式的款项 $275在截至2023年9月29日的九个月中，有百万美元。
6公司没有义务退还其从衍生品头寸中扣除的任何现金抵押品。
7公司有权收回美元1,514它已从其衍生品头寸中净赚了数百万美元的现金抵押品。
8公司的衍生金融工具在我们的合并资产负债表中按公允价值记账如下：$54细列项目预付费用和其他流动资产中的百万美元51其他非流动资产项下的百万美元，以及美元130一行项目中有百万个 其他非流动负债。有关我们的衍生品投资组合构成的更多信息，请参阅附注6。
2022年12月31日第 1 级第 2 级第 3 级
其他3
净额结算
调整
4
公允价值
测量
资产： 
 
   
价值易于确定的股票证券1
$1,801 $169 $15 $85 $— $2,070 
债务证券1
— 975 8 — — 983 
衍生品2
2 239 — — (227)
6
14 
8
总资产$1,803 $1,383 $23 $85 $(227)$3,067 
负债：     
或有对价负债$— $— $1,590 
5
$— $— $1,590 
衍生品2
4 1,962 — — (1,678)
7
288 
8
负债总额$4 $1,962 $1,590 $— $(1,678)$1,878 
1有关我们价值易于确定的股权证券和债务证券构成的更多信息，请参阅附注4。
2有关我们的衍生品投资组合构成的更多信息，请参阅附注6。
3某些使用每股净资产价值（或其等价物）实际权宜之计按公允价值计量的投资未被归入公允价值层次结构，而是为了与附注4中列报的金额进行对账而包括在内。
4金额代表法律上可强制执行的主净额结算协议的影响，这些协议允许公司结算净正负头寸，以及向相同交易对手持有或存放的现金抵押品。管理层选择不抵消或不符合抵消要求的受法律强制执行的主净额结算协议约束的任何金额。请参阅注释 6。
5代表与我们在2020年收购fairlife相关的未来里程碑付款的公允价值，这取决于fairlife在2024年之前实现某些财务目标，如果实现，则应在2023年和2025年支付。这些里程碑式的付款基于与fairlife经营业绩相关的商定公式，其最终价值不受上限限制。公允价值是使用蒙特卡罗估值模型确定的。
6该公司没有义务退还其从衍生品头寸中扣除的任何现金抵押品。
7公司有权收回美元1,447它从衍生品头寸中净赚了数百万美元的现金抵押品。
8公司的衍生金融工具在我们的合并资产负债表中按公允价值记账如下：$14一行项目中有百万个 其他非流动资产和 $288一行项目中有百万个 其他非流动负债。有关我们的衍生品投资组合构成的更多信息，请参阅附注6。
在截至2023年9月29日和2022年9月30日的三个月和九个月中，第三级资产和负债的已实现和未实现损益总额（不包括或有对价负债）并不重要。
自报告期开始时，公司确认层次结构内各层级之间的转移。在截至2023年9月29日和2022年9月30日的三个月和九个月中，等级制度内各级之间的总转移额并不显著。
非经常性公允价值测量
在截至2023年9月29日的九个月中，公司记录的资产减值费用为美元25百万与亚太地区某些制造业务的终止有关。该减值费用是根据三级投入得出的，主要是由管理层对处置相关资产潜在收益的最佳估计推动的。
27

在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，公司记录的减值费用为美元57百万与亚太地区的商标有关，这主要是由品牌战略的变化所推动的，导致对该商标未来经营业绩的预测进行了修订。该商标的公允价值是根据三级投入使用折扣现金流分析得出的。在截至2022年9月30日的九个月中，公司记录的非临时减值费用为美元96百万美元与在俄罗斯投资的股权法有关。该减值费用是根据三级输入得出的，主要是由对未来经营业绩的修订预测推动的。在截至2022年9月30日的九个月中，我们还确认了净亏损美元24百万美元非经常性按公允价值计量的资产。净亏损是由于采用权益法的被投资方发行了额外的股票而记录的。因此，公司必须将此类交易视为公司已按比例出售其投资份额。净亏损是使用二级输入确定的，主要是确认累计折算损失。
其他公允价值披露
由于这些金融工具的到期日相对较短，现金和现金等价物、短期投资、贸易应收账款、应付账款和应计费用以及贷款和应付票据的账面价值接近其公允价值。我们的长期债务的公允价值是根据这些工具的报价使用二级投入来估算的。如果没有报价，则使用贴现现金流和基于市场的利率、信用风险和债务工具合同条款的预期来估算公允价值。截至2023年9月29日，我们的长期债务（包括流动部分）的账面价值和公允价值为美元36,256百万和美元31,895分别为百万。截至2022年12月31日，我们的长期债务（包括流动部分）的账面价值和公允价值为美元36,776百万和美元32,698分别是百万。
备注 17： 运营部门
按运营部门和公司划分的有关我们公司运营的信息如下（以百万计）：
欧洲、中东和非洲 拉丁语
美国 		北方
美国		亚太地区 环球风险投资 装瓶
投资		企业淘汰合并
截至2023年9月29日的三个月        
净营业收入：        
第三方$2,009 $1,574 $4,461 $1,235 $779 $1,855 $40 $— $11,953 
分段间167 — 2 167 — 4 — (340)— 
净营业收入总额2,176 1,574 4,463 1,402 779 1,859 40 (340)11,953 
营业收入（亏损）1,136 985 1,276 491 81 132 (831)— 3,270 
所得税前收入（亏损）1,154 988 1,295 491 84 571 (1,046)— 3,537 
可识别的运营资产7,142 3,124 25,591 2,324 
2
7,349 9,342 
2
23,346 — 78,218 
投资1
372 709 15 71 — 13,310 4,883 — 19,360 
截至2022年9月30日的三个月        
净营业收入：        
第三方$1,844 $1,267 $4,197 $1,263 $679 $1,784 $29 $— $11,063 
分段间143 — 4 164 — 2 — (313)— 
净营业收入总额1,987 1,267 4,201 1,427 679 1,786 29 (313)11,063 
营业收入（亏损）1,046 712 1,082 589 67 46 (454)— 3,088 
所得税前收入（亏损）1,078 715 1,090 598 69 466 (572)— 3,444 
可识别的运营资产7,153 2,072 25,989 2,347 
3
6,741 9,384 
3
20,480 — 74,166 
投资1
433 607 19 215 — 12,479 4,552 — 18,305 
截至2022年12月31日        
可识别的运营资产$7,088 $2,067 $25,760 $2,368 
3
$7,325 $10,232 
3
$19,158 $— $73,998 
投资1
410 629 15 219 — 12,892 4,600 — 18,765 
1主要是股权法投资和对装瓶公司的其他投资。
2不动产、厂房和设备——印度净值 12合并财产、厂房和设备的百分比——截至2023年9月29日的净额。
3不动产、厂房和设备——菲律宾净值代表 10合并不动产、厂房和设备的百分比——截至2022年9月30日和2022年12月31日的净值。截至2023年9月29日，该公司在菲律宾的装瓶业务符合归类为待售的标准。请参阅注释 2。
28

在截至2023年9月29日的三个月中，我们的运营部门和公司的业绩受到以下项目的影响：
•营业收入（亏损）和所得税前收入（亏损）减少了美元296由于我们在收购Fairlife时将我们的或有对价负债调整为公允价值，公司收入为百万美元。请参阅注释 16。
•营业收入（亏损）和所得税前收入（亏损）减少了美元58由于公司的生产力和再投资计划，公司收入为百万美元。请参阅注释 13。
•营业收入（亏损）和所得税前收入（亏损）减少了美元4由于我们在美国的制造业务的重组，北美的收入为百万美元。
•营业收入（亏损）和所得税前收入（亏损）减少了美元4由于我们收购BodyArmor的相关费用，公司收入为百万美元。请参阅注释 12。
•所得税前收入（亏损）减少了美元119由于股票证券和交易债务证券的已实现和未实现损益以及可供出售债务证券的已实现损益，公司收入为百万美元。请参阅注释 4。
•所得税前收入（亏损）减少了美元6亚太地区为百万美元，美元42百万美元用于装瓶投资，这是由于我们的某些权益法被投资方记录的公司在重要运营和非运营项目中占有相应的份额。
在截至2022年9月30日的三个月中，我们的运营部门和公司的业绩受到以下项目的影响：
•营业收入（亏损）和所得税前收入（亏损）减少了美元57由于商标减值，亚太地区收入为百万美元。请参阅注释 16。
•营业收入（亏损）和所得税前收入（亏损）减少了美元32由于我们在收购Fairlife时将我们的或有对价负债调整为公允价值，公司收入为百万美元。请参阅注释 16。
•营业收入（亏损）和所得税前收入（亏损）减少了美元27由于公司的生产力和再投资计划，公司收入为百万美元。请参阅注释 13。
•营业收入（亏损）和所得税前收入（亏损）减少了美元15与我们收购 BodyArmor 相关的公司费用为百万美元。请参阅注释 12。
•营业收入（亏损）和所得税前收入（亏损）减少了美元8由于我们在美国的制造业务的重组，北美的收入为百万美元。
•所得税前收入（亏损）减少了美元78由于股票证券和交易债务证券的已实现和未实现损益以及可供出售债务证券的已实现损益，公司收入为百万美元。请参阅注释 4。
•所得税前收入（亏损）减少了美元14百万美元用于装瓶投资，这是由于我们的某些权益法被投资方记录的公司在重要运营和非运营项目中占有相应的份额。
29

欧洲、中东和非洲 拉丁语
美国 		北方
美国		亚太地区 环球风险投资 装瓶
投资		企业淘汰合并
截至2023年9月29日的九个月        
净营业收入：        
第三方$5,883 $4,338 $12,728 $3,769 $2,251 $5,841 $95 $— $34,905 
分段间505 — 6 571 — 6 — (1,088)— 
净营业收入总额6,388 4,338 12,734 4,340 2,251 5,847 95 (1,088)34,905 
营业收入（亏损）3,404 2,635 3,525 1,727 210 393 (2,856)— 9,038 
所得税前收入（亏损）3,443 2,645 3,563 1,589 219 1,652 (2,641)— 10,470 
截至 2022 年 9 月 30 日的九个月        
净营业收入：        
第三方$5,523 $3,621 $11,815 $3,837 $2,103 $5,903 $77 $— $32,879 
分段间481 — 6 567 — 6 — (1,060)— 
净营业收入总额6,004 3,621 11,821 4,404 2,103 5,909 77 (1,060)32,879 
营业收入（亏损）3,344 2,146 2,978 2,006 162 352 (2,154)— 8,834 
所得税前收入（亏损）3,326 2,152 3,002 2,025 173 1,312 (2,804)— 9,186 
在截至2023年9月29日的九个月中，我们的运营部门和公司的业绩受到以下项目的影响：
•营业收入（亏损）和所得税前收入（亏损）减少了美元1,620由于我们在收购Fairlife时将我们的或有对价负债调整为公允价值，公司收入为百万美元。请参阅注释 16。
•营业收入（亏损）和所得税前收入（亏损）减少了美元110由于公司的生产力和再投资计划，公司收入为百万美元。营业收入（亏损）和所得税前收入（亏损）增加了美元1由于完善了先前确定的与公司生产力和再投资计划相关的应计费用，北美收入为百万美元。请参阅注释 13。
•营业收入（亏损）和所得税前收入（亏损）减少了美元35由于某些制造业务的停止，亚太地区收入为百万美元。
•营业收入（亏损）和所得税前收入（亏损）减少了美元26由于我们的北美运营单位的重组，北美的收入为百万美元。请参阅注释 13。
•营业收入（亏损）和所得税前收入（亏损）减少了美元15由于我们在美国的制造业务的重组，北美的收入为百万美元。
•营业收入（亏损）和所得税前收入（亏损）减少了美元11由于我们收购BodyArmor的相关费用，公司收入为百万美元。请参阅注释 12。
•营业收入（亏损）和所得税前收入（亏损）减少了美元7百万美元用于与税务诉讼费用相关的公司。请参阅注释 9。
•所得税前收入（亏损）增加了美元439由于我们在越南的装瓶业务获得了特许权，公司收入为百万美元。请参阅注释 2。
•所得税前收入（亏损）增加了美元121由于股票证券和交易债务证券的已实现和未实现损益以及可供出售债务证券的已实现损益，公司收入为百万美元。请参阅注释 4。
•所得税前收入（亏损）减少了美元146亚太地区为百万美元，增加了美元14百万美元用于装瓶投资，这是由于我们的某些权益法被投资方记录的公司在重要运营和非运营项目中占有相应的份额。
在截至2022年9月30日的九个月中，我们的运营部门和公司的业绩受到以下项目的影响：
•营业收入（亏损）和所得税前收入（亏损）减少了美元971由于我们在收购Fairlife时将我们的或有对价负债调整为公允价值，公司收入为百万美元。请参阅注释 16。
30

•营业收入（亏损）和所得税前收入（亏损）减少了美元57由于商标减值，亚太地区收入为百万美元。请参阅注释 16。
•营业收入（亏损）和所得税前收入（亏损）减少了美元56由于公司的生产力和再投资计划，公司收入为百万美元。请参阅注释 13。
•营业收入（亏损）和所得税前收入（亏损）减少了美元30百万和美元31由于我们在美国的制造业务的重组，北美的收入分别为百万美元。
•营业收入（亏损）和所得税前收入（亏损）增加了美元21北美地区为百万美元，减少了美元44与我们收购 BodyArmor 相关的公司费用为百万美元。请参阅注释 12。
•所得税前收入（亏损）减少了美元449由于股票证券和交易债务证券的已实现和未实现损益以及可供出售债务证券的已实现损益，公司收入为百万美元。请参阅注释 4。
•所得税前收入（亏损）减少了美元96由于与在俄罗斯投资的股票方法相关的非临时减值费用，欧洲、中东和非洲损失了百万美元。请参阅注释 16。
•所得税前收入（亏损）减少了美元44百万美元用于装瓶投资，这是由于我们的某些权益法被投资方记录的公司在重要运营和非运营项目中占有相应的份额。
•所得税前收入（亏损）减少了美元24公司股价为百万美元，这是由于我们的一个股权法被投资方额外发行了其股票。请参阅注释 16。
31

第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
在本报告中使用时，“可口可乐公司”、“公司”、“我们” 和 “我们的” 是指可口可乐公司以及我们的合并财务报表中包含的所有实体。
关键会计政策和估计
流动和非流动资产的可收回性
在我们经营的国家和地区，尤其是发展中和新兴市场，我们公司面临着与各种经济、政治和监管环境相关的许多不确定性和风险。请参阅 “第 1A 项” 标题。截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告第一部分中的 “风险因素” 和第二部分中的 “我们的业务——挑战和风险”。因此，管理层在对全球不同地区的流动和非流动资产进行可收回性和减值测试时必须做出许多假设，这些假设涉及大量的判断。
我们根据美国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）对流动和非流动资产进行可收回和减值测试。对于某些资产，只有在存在账面价值可能无法收回的条件时，才需要进行可收回和/或减值测试。对于其他资产，至少每年都需要进行减值测试，如果事件或情况表明资产可能受到减值，则更频繁地进行减值测试。
流动和非流动资产的可收回性和减值测试的表现涉及关键的会计估计。这些估计需要管理层的重大判断，包括固有的不确定性，而且往往是相互依存的；因此，它们不会孤立地变化。管理层必须估计的因素包括资产的经济寿命、销售量、定价、特许权使用费率、原材料成本、交付成本、任何供应链中断的影响、通货膨胀、长期增长率、贴现率、营销支出、外币汇率、税率、资本支出、出售资产的收益和客户的财务状况。这些因素的可变性取决于许多条件，因此我们的会计估算可能会因周期而异。我们在进行资产可回收性测试时使用的估计值与我们在内部计划中使用的估计值一致。在进行减值测试时，我们使用管理层的最佳假设来估算资产的公允价值，我们认为这些假设与市场参与者使用的假设一致。公司拥有某些无形资产和其他长期资产，这些资产更依赖于离家渠道产生的现金流和/或在受 COVID-19 疫情影响更严重的地理区域产生现金流，因此这些资产更容易受到减值。此外，我们在近期交易中收购的无形资产和其他长期资产自然更容易减值，因为这些资产是根据最近的运营计划和收购时的宏观经济状况按公允价值记账的。如果我们在进行减值测试时使用其他假设和估计值，可能会产生减值费用。此外，如果管理层在未来时期使用不同的假设，或者未来时期存在不同的情况，则可能会产生减值费用。我们可能需要记录的未来减值费用总额可能很大。
2021年11月，该公司收购了BA Sports Nutrition, LLC（“BodyArmor”）剩余的85％所有权，现在拥有其100％的股份，该公司提供一系列运动性能和补水饮料。该公司将收购价中的42亿美元分配给了BodyArmor商标。截至2023年9月29日，该商标的公允价值接近其账面价值。如果该商标的短期经营业绩没有达到我们目前的财务预期，或者如果宏观经济状况发生变化，导致贴现率的提高而经营业绩没有抵消性增长，那么我们很可能需要确认减值费用。管理层将在未来继续监控该商标的公允价值。
我们的权益法被投资方也进行此类可收回性和减值测试。如果我们的权益法投资方之一记录了减值费用，则公司将在合并损益表中记录其在该费用中的比例份额，例如权益收益（亏损）的减值净额。但是，我们记录的相对于此类费用的相应份额的实际金额可能会受到基差异、递延税和递延收益等项目的影响。

32

运营审查
我们的即饮饮料的销售有些季节性，第二和第三个日历季度的销量通常最高。饮料业务的销售量可能会受到天气状况的影响。
结构性变化、收购的品牌和新的许可品牌
为了持续改善公司的经营业绩，我们不时参与装瓶合作伙伴和其他制造业务的所有权的买入和出售。此外，我们会定期收购品牌及其相关业务，或为某些品牌签订许可协议，以补充我们的饮料产品。这些项目影响我们的经营业绩和管理层在评估公司业绩时使用的某些关键指标。
单位箱量增长是管理层用来评估公司业绩的关键指标，因为它衡量了消费者层面对我们产品的需求。公司的单位装箱量代表公司及其装瓶合作伙伴直接或间接向客户或消费者出售的公司饮料产品的单位箱（或单位装箱等价物）的数量，因此反映了合并和未合并装瓶商的单位装箱量。请参阅下面的 “饮料量” 标题。
浓缩液销售量是指公司向其装瓶合作伙伴或其他客户出售或用于销售制成品的浓缩物、糖浆、源水和粉末/矿物的数量（在所有情况下均以单位计量表示）。对于Costa非即饮饮料产品，浓缩液销售量代表公司向客户或消费者出售的饮料数量，主要以交易数量（在所有情况下均以单位表示等值表示）来衡量。请参阅下面的 “饮料量” 标题。
当我们分析净营业收入时，我们通常会考虑以下因素：（1）销量增长（集中销售量或单位案例量，如适用）；（2）价格、产品和地域结构的变化；（3）外币汇率波动；以及（4）收购和剥离（包括下文定义的结构性变化）（视情况而定）。请参阅下面的 “净营业收入” 标题。该公司向合并和未合并的装瓶合作伙伴出售浓缩液和糖浆。我们的装瓶合作伙伴的所有权结构会影响确认浓缩液收入和浓缩液销售量的时机。当我们向合并的装瓶合作伙伴出售浓缩液或糖浆时，在装瓶合作伙伴将由浓缩物或糖浆生产的成品出售给第三方之前，我们不会确认浓缩液收入或浓缩液的销售量。当我们向未合并的装瓶合作伙伴出售浓缩液或糖浆时，当浓缩物或糖浆出售给装瓶合作伙伴时，我们会确认浓缩液收入和浓缩液的销售量。随后将由浓缩物或糖浆制造的成品出售给第三方不会影响确认浓缩物收入或浓缩物销售量的时机。当我们将未合并的装瓶合作伙伴列为股权法投资时，我们会在所有权权益范围内扣除与浓缩物销售相关的公司间利润，直到权益法被投资方将由浓缩物或糖浆制造的成品出售给第三方。当使用浓缩液或糖浆生产的成品出售给第三方时，我们通常会报告单位装箱量，无论我们在装瓶合作伙伴中的所有权权益（如果有）。
我们通常将装瓶业务的收购和剥离称为 “结构性变革”，这是收购和剥离的一部分。通常，结构变化不会影响公司的单位装箱量，也不会将销售量集中在合并基础上或地域运营细分市场层面。无论我们在装瓶合作伙伴中的所有权益（如果有），我们都会报告公司所有饮料产品销售的单位箱量。但是，我们的装瓶投资业务部门报告的单位装箱量通常受到结构变化的影响，因为它仅包括我们合并装瓶业务的单位装箱量。有关公司资产剥离的更多信息，请参阅合并财务报表附注2。
“收购的品牌” 是指在过去12个月内收购的品牌。通常，在交易完成之前，公司不会报告与收购品牌相关的单位案例量或确认的精矿销售量。因此，与收购品牌相关的单位案例量和浓缩物销量将增加到上一年的销量。我们通常不认为收购品牌是结构性变革。
“授权品牌” 是指不归公司所有但我们拥有某些权利的品牌，通常包括但不限于分销权，以及我们在销售相关产品时从中获得经济利益。通常，在许可协议期限开始之前，公司不会报告与许可品牌相关的单位箱量或确认的精矿销售量。因此，在签订许可协议的那一年，与许可品牌相关的单位箱量和浓缩物销量将增加到上一年的销量。我们通常不将品牌许可视为结构性变革。
2023年5月和2022年7月，公司收购了亚太地区的某些品牌。在我们对合并净营业收入以及亚太运营板块的分析中，收购这些品牌的影响已包含在收购和资产剥离中。此外，2022年8月，该公司收购了美国一家装瓶业务的控股权
33

马拉维。此次收购的影响已作为结构性变化纳入我们对合并净营业收入的分析以及对装瓶投资运营板块的分析。此外，该公司分别于2022年11月和2023年1月重新授权了我们在柬埔寨和越南的装瓶业务，其影响已作为结构性变化纳入我们对合并净营业收入以及装瓶投资和亚太运营板块的分析。
饮料量
我们用两种方式衡量公司饮料产品的销售量：（1）单位箱成品和（2）浓缩物的销售量。本报告中使用的 “单位箱” 是指等于192美制液量盎司的成品饮料（24份8盎司份）的计量单位，但Costa非即饮饮料产品的单位箱等值除外，后者主要以交易数量衡量；“单位箱体积” 是指公司及其装瓶合作伙伴直接或间接销售的公司饮料产品的单位箱（或单位箱等值）的数量致客户或消费者。单位案例量主要包括带有公司商标的饮料产品。单位装箱量中还包括我们公司授权或分销的某些品牌，以及可口可乐系统装瓶商旗下的品牌，我们为这些品牌提供营销支持，并从销售中获得经济利益。此外，单位案例量包括公司拥有所有权的某些合资企业的销售额。我们认为，单位案例量是可口可乐体系潜在实力的指标之一，因为它衡量了消费者层面对我们产品的需求。本报告中使用的单位装箱量数字是根据公司从装瓶合作伙伴和分销商那里获得的估计得出的。浓缩液销售量是指公司向其装瓶合作伙伴或其他客户出售或用于销售的成品饮料的浓缩物、糖浆、源水和粉末/矿物质（在所有情况下均以单位计量等量表示）的数量。对于Costa非即饮饮料产品，浓缩液销售量代表公司向客户或消费者出售的饮料数量，主要以交易数量（在所有情况下均以单位表示等值表示）来衡量。在任何给定时期，单位箱量和浓缩物销量的增长率不一定相等。季节性、装瓶商的库存惯例、供应点的变化、价格上涨的时机、新产品推出和产品组合的变化等因素可能会造成单位装箱量和集中销售量增长率之间的差异。除这些项目外，公司拥有所有权但公司不向其出售浓缩物、糖浆、源水或粉末/矿物的某些合资企业的单位装箱量的影响可能会导致单位箱量和精矿销售量增长率之间的差异。
有关我们在全球和每个运营领域的销量增长的信息如下：
2023 年与 2022 年的变化百分比
三个月已结束
2023年9月29日		九个月已结束
2023年9月29日
单位案例1,2,3
集中销售4
单位案例1,2,3
集中销售4
世界各地2 %3 %
6
2 %2 %
6
欧洲、中东和非洲(1)%2 %(3)%(1)%
拉丁美洲7 5 5 4 
北美— 1 — — 
亚太地区— 1 4 — 
7
环球风险投资5 3 5 6 
装瓶投资2 
5
不适用— 
5
不适用
1装瓶投资运营板块数据仅反映合并装瓶商的单位装箱量增长。
2地理和全球风险投资运营板块数据反映了所有装瓶商（包括合并和未合并股份）以及适用地理区域分销商的单位箱量增长。环球风险投资运营板块的数据也反映了Costa零售商店的单位箱量增长。
3单位箱量百分比变化基于平均每日销售量。基于平均每日销售额的单位箱量增长是通过比较每个相应时期的平均每日销售量计算得出的。平均每日销售量是该期间售出的单位箱数除以该期间的天数。
4浓缩液销售量是指公司向其装瓶合作伙伴或其他客户出售或用于销售的成品饮料的浓缩物、糖浆、源水和粉末/矿物质（在所有情况下均以单位当量表示）的数量，并非基于平均每日销售额。对于Costa非即饮饮料产品，浓缩液销售量代表公司向客户或消费者出售的饮料数量，主要以交易数量（在所有情况下均以单位案例等值表示）来衡量，而不是基于平均每日销售额。除第四季度外，我们的每个季度都在最接近相应季度日历期最后一天的星期五结束。结果，与2022年第一季度相比，2023年第一季度减少了一天，与2022年第四季度相比，2023年第四季度将增加一天。
34

5在考虑了结构变化的影响后，截至2023年9月29日的三个月和九个月中，装瓶投资的单位案例量分别增长了10％和6％。
6考虑到结构变化的影响，截至2023年9月29日的三个月和九个月中，全球精矿销量分别增长了2％和1％。
7在考虑了结构性变化的影响后，截至2023年9月29日的九个月中，亚太地区的精矿销量下降了1％。
单位箱体积
尽管我们公司净营业收入的很大一部分并非直接基于单位案例量，但我们认为单位装箱量表现是可口可乐体系潜在实力的指标之一，因为它衡量了消费者层面对我们产品的需求。
截至2023年9月29日的三个月，而截至2022年9月30日的三个月
欧洲、中东和非洲的单位案例量下降了1％，其中包括商标可口可乐下降2％，起泡香精下降1％，果汁、增值乳制品和植物基饮料下降5％，但部分被水、运动、咖啡和茶的3％增长所抵消。该运营板块报告称，欧洲运营单位的单位案例量下降了7％，但部分被非洲运营单位7％的增长以及欧亚和中东运营单位的2％的增长所抵消。欧洲、中东和非洲的单位案件量下降主要是由于该公司于2022年暂停在俄罗斯的业务。
拉丁美洲的单位案例量增长了7％，其中包括商标可口可乐增长7％，水、运动、咖啡和茶叶增长10％，起泡香精增长4％，果汁、增值乳制品和植物基饮料增长6％。该运营部门的销量表现包括墨西哥的9％增长和巴西的4％的增长。
北美的单位案例量持平，其中包括起泡香精和果汁、增值乳制品和植物基饮料均增长了2％，但被水、运动、咖啡和茶的4％下降所抵消。商标可口可乐的单位案例量是偶数。
亚太地区的单位案例量持平，其中包括商标可口可乐增长4％，起泡香精增长1％，果汁，增值乳制品和植物基饮料增长3％，但水、运动、咖啡和茶叶的下降4％。该运营板块报告称，印度和西南亚运营单位的单位案例量增长了8％，东盟和南太平洋运营单位的单位案例量增长了6％，日本和韩国运营单位的单位案例量增长了5％，但被大中华区和蒙古运营单位下降6％所抵消。
Global Ventures的单位案例量增长了5％，这得益于水、运动、咖啡和茶叶的4％的增长，果汁、增值乳制品和植物基饮料的1％增长以及能量饮料的增长。
受印度、菲律宾和南非单位装箱量增长的推动，装瓶投资的单位案例量增长了2％，但部分被我们在越南和柬埔寨重新获得装瓶业务的影响所抵消。
截至2023年9月29日的九个月与截至2022年9月30日的九个月对比
欧洲、中东和非洲的单位案例量下降了3％，其中包括果汁、增值乳制品和植物基饮料下降20％，起泡香精下降4％，商标可口可乐下降1％，水、运动、咖啡和茶叶下降3％。该运营板块报告称，欧洲运营单位的单位案例量下降了7％，但部分被非洲运营单位2％的增长以及欧亚和中东运营单位的1％的增长所抵消。欧洲、中东和非洲的单位案件量下降主要是由于该公司于2022年暂停在俄罗斯的业务。
拉丁美洲的单位案例量增长了5％，其中包括商标可口可乐增长4％，水、运动、咖啡和茶叶增长10％，起泡香精增长3％，果汁、增值乳制品和植物基饮料增长5％。该运营部门的销量表现包括墨西哥的6％增长和巴西的5％的增长。
北美的单位案例量持平，其中包括果汁、增值乳制品和植物基饮料的3％增长以及起泡口味的1％的增长，但被水、运动、咖啡和茶的4％下降所抵消。商标可口可乐的单位案例量是偶数。
亚太地区的单位案例量增长了4％，其中包括起泡香精和商标可口可乐增长4％，果汁、增值乳制品和植物基饮料增长10％，水、运动、咖啡和茶叶增长1％。该运营板块报告称，印度和西南亚运营单位的单位案例量增长了11％，大中华区和蒙古，东盟和南太平洋以及日本和韩国运营单位的单位案例量均增长了2％。
Global Ventures的单位案例量增长了5％，这得益于水、运动、咖啡和茶的3％增长以及能量饮料的增长，但果汁、增值乳制品和植物基饮料的下降2％部分抵消了这一增长。
35

Bottling Investments的单位案例量持平，其中包括印度和南非单位案例量的增长，但被我们在越南和柬埔寨重新开瓶业务的影响所抵消。
集中销量
在截至2023年9月29日的三个月中，与截至2022年9月30日的三个月相比，全球精矿销量增长了3％，单位箱量增长了2％。在截至2023年9月29日的九个月中，与截至2022年9月30日的九个月相比，全球精矿销量和单位箱量均增长了2％。集中销售量的增长是根据报告期内的销售量计算得出的，这受天数的影响。相反，单位案例量的增长是根据平均每日销售额计算的，不受报告期内天数的影响。各运营细分市场的精矿销量和单位箱量增长率之间的差异主要是由于精矿出货的时机所致。此外，与2022年第一季度相比，2023年第一季度减少了一天，这也加剧了截至2023年9月29日的九个月中各运营部门的精矿销量和单位箱量增长率之间的差异。我们预计，在今年剩余时间内，精矿销量和单位箱量增长率之间的差异将减小。
净营业收入
截至2023年9月29日的三个月，而截至2022年9月30日的三个月
在截至2023年9月29日的三个月中，净营业收入为119.53亿美元，而截至2022年9月30日的三个月为110.63亿美元，增长8.9亿美元，增长8％。
下表按百分比说明了导致我们每个运营部门合并净营业收入增加（减少）的因素的估计影响：
2023 年与 2022 年的变化百分比
音量1
价格、产品和地域组合 外币波动
收购与资产剥离2
总计
合并2 %9 %(2)%(1)%8 %
欧洲、中东和非洲2 %19 %(12)%— %10 %
拉丁美洲5 15 4 — 24 
北美1 5 — — 6 
亚太地区1 1 (4)— (2)
环球风险投资3 6 6 — 15 
装瓶投资10 9 (5)(9)4 
注意：由于四舍五入，某些行可能无法相加。
1表示在考虑收购和资产剥离（如果有）的影响后，归因于我们的地理运营板块和全球风险投资运营板块（以单位案例等值表示）的集中销售量的增加（减少），净营业收入的百分比变化百分比。对于我们的Bottling Investments业务板块而言，这代表了归因于单位箱量增加（减少）的净营业收入的百分比变化，该变动是通过在考虑结构性变化的影响（如果有）后比较每个相应时期的总销售额（而不是平均每日销售额）计算得出的。我们的装瓶投资运营板块数据仅在考虑了结构性变化（如果有）的影响，才反映了合并装瓶商的单位装箱量增长。请参阅上面的 “饮料量” 标题。
2包括结构变更（如果有）。请参阅上面的 “结构变化、收购的品牌和新授权的品牌” 标题。
有关我们的单位案例和浓缩物销量变化的更多信息，请参阅上面的 “饮料数量” 标题。
“价格、产品和地域组合” 是指由价格变化、所售产品和套餐的组合以及销售发生的渠道和地理区域的组合等因素引起的净营业收入的变化。价格、产品和地域结构的影响是通过从净营业收入的总变化中减去因销量增加或减少、外币汇率波动以及收购和剥离而产生的净营业收入的变化来计算的。管理层认为，向投资者提供价格、产品和地域结构可以增强他们对以下项目对公司净营业收入的综合影响的理解：（1）公司以及我们的装瓶合作伙伴（如果适用）采取的定价行动；（2）销售产品和包装组合的变化；（3）产品销售渠道组合的变化；（4）产品销售地理区域组合的变化。管理层使用这种衡量标准来制定财务、运营和规划决策以及评估公司的业绩。
36

价格、产品和地域结构对我们的合并净营业收入产生了9％的有利影响。价格、产品和地域结构受到各种因素和事件的影响，包括但不限于以下因素：
•欧洲、中东和非洲——优惠的定价举措，包括土耳其和津巴布韦的通货膨胀定价，但部分被不利的地域结构所抵消；
•拉丁美洲——有利的定价举措，包括阿根廷的通货膨胀定价，以及有利的渠道和产品组合，但部分被不利的地域结构所抵消；
•北美——优惠的定价举措和有利的渠道、包装和产品组合；
•亚太地区 — 优惠的定价举措；
•环球风险投资——优惠的定价举措和有利的渠道组合，主要归因于Costa在英国的良好表现；以及
•装瓶投资——大多数市场的优惠定价举措和有利的产品组合，但部分被不利的地域结构所抵消。
外币汇率的波动使我们的合并净营业收入减少了2％。这种不利影响主要是由于美元兑某些外币走强，包括阿根廷比索、津巴布韦元、土耳其里拉、尼日利亚奈拉和南非兰特，这对我们的拉丁美洲、欧洲、中东和非洲以及装瓶投资业务板块产生了不利影响。与上述货币相比，美元走强的不利影响被包括墨西哥比索在内的某些其他外币疲软的影响部分抵消了美元走强的不利影响，这对我们的拉丁美洲业务板块产生了有利影响。请参阅下面的 “流动性、资本资源和财务状况——外汇” 标题。
“收购和剥离” 通常是指对品牌或企业的收购和剥离，公司认为其中一些是结构性变革。收购和剥离的影响是净营业收入的变化与如果我们从本年度或上一年度中删除与收购或剥离相关的净营业收入（视情况而定），净营业收入的变化之间的差异。管理层认为，量化收购和剥离对公司净营业收入的影响可以为投资者提供有用的信息，通过提高他们比较我们同期业绩的能力，增进他们对公司净营业收入表现的理解。管理层在评估公司业绩时会考虑收购和资产剥离的影响。有关收购和资产剥离的更多信息，请参阅上文 “结构变化、收购的品牌和新授权的品牌” 标题。
37

截至2023年9月29日的九个月与截至2022年9月30日的九个月对比
在截至2023年9月29日的九个月中，净营业收入为349.05亿美元，而截至2022年9月30日的九个月中为328.79亿美元，增长了20.26亿美元，增长了6％。
下表按百分比说明了导致我们每个运营部门合并净营业收入增加（减少）的因素的估计影响：
2023 年与 2022 年的变化百分比
音量1
价格、产品和地域组合 外币波动
收购与资产剥离2
总计
合并1 %10 %(4)%(1)%6 %
欧洲、中东和非洲(1)%18 %(11)%— %6 %
拉丁美洲4 17 (1)— 20 
北美— 8 — — 8 
亚太地区(1)4 (6)1 (1)
环球风险投资6 2 (1)— 7 
装瓶投资6 9 (8)(8)(1)
注意：由于四舍五入，某些行可能无法相加。
1表示在考虑收购和资产剥离（如果有）的影响后，归因于我们的地理运营板块和全球风险投资运营板块（以单位案例等值表示）的集中销售量的增加（减少），净营业收入的百分比变化百分比。对于我们的Bottling Investments业务板块而言，这代表了归因于单位箱量增加（减少）的净营业收入的百分比变化，该变动是通过在考虑结构性变化的影响（如果有）后比较每个相应时期的总销售额（而不是平均每日销售额）计算得出的。我们的装瓶投资运营板块数据仅在考虑了结构性变化（如果有）的影响，才反映了合并装瓶商的单位装箱量增长。请参阅上面的 “饮料量” 标题。
2包括结构变更（如果有）。请参阅上面的 “结构变化、收购的品牌和新授权的品牌” 标题。
有关我们的单位案例和浓缩物销量变化的更多信息，请参阅上面的 “饮料数量” 标题。
价格、产品和地域结构对我们的合并净营业收入产生了10％的有利影响。价格、产品和地域结构受到各种因素和事件的影响，包括但不限于以下因素：
•欧洲、中东和非洲——优惠的定价举措，包括土耳其和津巴布韦的通货膨胀定价，但部分被不利的地域结构所抵消；
•拉丁美洲——优惠的定价举措，包括阿根廷的通货膨胀定价，以及有利的渠道和套餐组合；
•北美——优惠的定价举措和有利的渠道、包装和产品组合；
•亚太地区——优惠的定价举措被不利的地域结构部分抵消；
•环球风险投资——优惠的定价举措和有利的渠道组合，主要是由于Costa在英国的良好表现，但被不利的产品组合以及本年度不再获得与COVID相关的激励措施的影响所抵消；以及
•装瓶投资——大多数市场的优惠定价举措和有利的产品组合，但部分被不利的地域结构所抵消。
外币汇率的波动使我们的合并净营业收入减少了4％。这种不利影响主要是由于美元兑某些外币走强，包括阿根廷比索、南非兰特、津巴布韦元、土耳其里拉、尼日利亚奈拉、日元和印度卢比，这对我们的拉丁美洲、欧洲、中东和非洲、装瓶投资和亚太运营部门产生了不利影响。与上述货币相比，美元走强的不利影响被包括墨西哥比索在内的某些其他外币疲软的影响部分抵消了美元走强的不利影响，这对我们的拉丁美洲业务板块产生了有利影响。请参阅下面的 “流动性、资本资源和财务状况——外汇” 标题。
净营业收入增长率受销售量、价格、产品和地域组合、外币汇率波动以及收购和资产剥离的影响。不同时期收购和资产剥离的规模和时间并不一致。根据当前的即期汇率和我们现有的套期保值范围，我们预计外币汇率波动将对我们2023年全年净营业收入产生不利影响。
38

毛利率
毛利率是通过毛利除以净营业收入计算得出的比率。管理层认为，在考虑产生的所有销售、一般和管理费用以及其他运营费用之前，毛利率为投资者提供了与我们业务盈利能力相关的有用信息。管理层使用这种衡量标准来制定财务、运营和规划决策以及评估公司的业绩。
截至2023年9月29日的三个月，我们的毛利率增至61.0％，而截至2022年9月30日的三个月的毛利率为58.7％。截至2023年9月29日的九个月中，我们的毛利率增至60.2％，而截至2022年9月30日的九个月的毛利率为59.0％。这些增长主要是由于有利的定价举措、有利的渠道和一揽子组合以及结构性变化的影响，但部分被外币汇率波动和大宗商品成本上涨的不利影响所抵消。我们预计，在2023年剩余时间内，大宗商品成本将继续对我们的毛利率产生不利影响，我们将继续积极采取行动，努力减轻这些增量成本的影响。
销售、一般和管理费用
下表列出了销售、一般和管理费用的组成部分（以百万计）：
三个月已结束九个月已结束
9月29日，
2023		9月30日
2022		9月29日，
2023		9月30日
2022
销售和分销费用$694 $563 $2,030 $1,903 
广告费用1,526 1,451 3,810 3,599 
股票薪酬支出57 84 177 273 
其他运营费用1,390 1,181 4,156 3,674 
销售、一般和管理费用$3,667 $3,279 $10,173 $9,449 
在截至2023年9月29日的三个月和九个月中，销售、一般和管理费用与去年同期相比分别增加了3.88亿美元，增长了12％，增长了7.24亿美元，增长了8％。增长主要是由于广告和其他营销费用的增加以及年度激励支出的增加，但部分被股票薪酬支出的减少所抵消。在截至2023年9月29日的三个月和九个月中，外币汇率波动使销售、一般和管理费用分别下降了1％和3％。
截至 2023 年 9 月 29 日，我们有 3.12 亿美元的 与根据我们的计划授予的非既得股票薪酬奖励相关的未确认的薪酬成本总额，我们预计将在加权平均期内确认该薪酬成本 1.8 年 作为股票薪酬支出。该预期成本不包括未来任何股票薪酬奖励的影响。
其他运营费用
运营部门和公司产生的其他运营费用如下（以百万计）：
三个月已结束九个月已结束
9月29日，
2023		9月30日
2022		9月29日，
2023		9月30日
2022
欧洲、中东和非洲$— $— $— $(1)
拉丁美洲— — — — 
北美— (1)25 (19)
亚太地区— 57 35 57 
环球风险投资— — — — 
装瓶投资— — — — 
企业359 74 1,748 1,072 
总计$359 $130 $1,808 $1,109 
在截至2023年9月29日的三个月中，该公司记录的其他运营费用为3.59亿美元。这些费用包括与我们在2020年收购fairlife, LLC（“fairlife”）相关的或有对价负债调整为公允价值的2.96亿美元，与公司的生产力和再投资计划相关的5800万美元，与2021年收购BodyArmor相关的非竞争协议摊销的400万美元以及与税收诉讼费用相关的100万美元。
39

在截至2023年9月29日的九个月中，该公司记录的其他运营费用为18.08亿美元。这些费用包括与收购Fairlife相关的或有对价负债按公允价值重新估值的16.2亿美元，与公司的生产力和再投资计划相关的1.09亿美元以及与终止亚太地区某些制造业务相关的3500万美元。此外，其他运营费用包括与北美运营部门重组相关的2600万美元，与收购BodyArmor相关的非竞争协议摊销的1100万美元以及与税收诉讼费用相关的700万美元。
在截至2022年9月30日的三个月中，该公司记录了1.3亿美元的其他运营费用。这些费用主要包括与亚太地区商标减值相关的5700万美元，与收购fairlife相关的或有对价负债按公允价值调整的3200万美元，与公司的生产力和再投资计划相关的2700万美元，以及与BodyArmor收购相关的1,500万美元，其中包括各种过渡和交易成本、员工留用成本和非竞争协议的摊销。
在截至2022年9月30日的九个月中，公司记录的其他运营费用为11.09亿美元。这些费用主要包括与收购fairlife相关的将或有对价负债调整为公允价值的9.71亿美元，与亚太地区商标减值相关的5,700万美元以及与公司的生产力和再投资计划相关的5,600万美元。此外，其他运营费用包括与收购BodyArmor相关的2300万美元，其中包括各种过渡和交易成本、员工留用成本和非竞争协议的摊销，扣除2021年记录的分销商解雇费的报销。
有关税务诉讼的更多信息，请参阅合并财务报表附注9。有关公司重组计划的更多信息，请参阅合并财务报表附注13。有关fairlife收购和减值费用的更多信息，请参阅合并财务报表附注16。有关这些费用对我们运营部门和公司的影响，请参阅合并财务报表附注17。
营业收入和营业利润率
按百分比计算的按运营部门和公司划分的营业收入贡献的信息如下：
三个月已结束九个月已结束
9月29日，
2023		9月30日
2022		9月29日，
2023		9月30日
2022
欧洲、中东和非洲34.7 %33.9 %37.7 %37.9 %
拉丁美洲30.1 23.0 29.1 24.3 
北美39.0 35.0 39.0 33.7 
亚太地区15.0 19.1 19.1 22.7 
环球风险投资2.5 2.2 2.3 1.8 
装瓶投资4.1 1.5 4.4 4.0 
企业(25.4)(14.7)(31.6)(24.4)
总计100.0 %100.0 %100.0 %100.0 %
营业利润率是通过营业收入除以净营业收入计算得出的比率。管理层认为，在考虑了所有产生的销售、一般和管理费用以及其他运营费用后，营业利润率为投资者提供了与我们业务盈利能力相关的有用信息。管理层使用这种衡量标准来制定财务、运营和规划决策以及评估公司的业绩。
40

有关我们的合并运营利润率以及我们每个运营部门和公司的营业利润率的信息如下：
三个月已结束九个月已结束
9月29日，
2023		9月30日
2022		9月29日，
2023		9月30日
2022
合并27.4 %27.9 %25.9 %26.9 %
欧洲、中东和非洲56.6 %56.7 %57.9 %60.5 %
拉丁美洲62.5 56.2 60.7 59.3 
北美28.6 25.8 27.7 25.2 
亚太地区39.8 46.6 45.8 52.3 
环球风险投资10.4 9.9 9.3 7.7 
装瓶投资7.1 2.6 6.7 6.0 
企业****
* 计算没有意义。
截至2023年9月29日的三个月，而截至2022年9月30日的三个月
在截至2023年9月29日的三个月中，营业收入为32.7亿美元，而截至2022年9月30日的三个月为30.88亿美元，增长了1.82亿美元，增长了6％。这一增长是由精矿销售量增长2％和优惠的定价举措推动的。这些项目被较高的商品成本；更高的销售、一般和管理费用；更高的其他运营费用；以及不利的外币汇率影响部分抵消了这些项目。
在截至2023年9月29日的三个月中，外币汇率的波动对合并营业收入造成了4％的不利影响，这是由于美元兑包括阿根廷比索、津巴布韦元和土耳其里拉在内的某些外币走强，这对我们的拉丁美洲和欧洲、中东和非洲运营部门产生了不利影响。与上述货币相比，美元走强的不利影响被包括墨西哥比索在内的某些其他外币疲软的影响部分抵消了美元走强的不利影响，这对我们的拉丁美洲业务板块产生了有利影响。请参阅下面的 “流动性、资本资源和财务状况——外汇” 标题。
欧洲、中东和非洲运营板块报告称，截至2023年9月29日和2022年9月30日的三个月，营业收入分别为11.36亿美元和10.46亿美元。营业收入的增长主要是由精矿销售量增长2％和有利的定价举措所推动的，但部分被大宗商品成本的上涨、营销支出的增加和13％的不利外币汇率影响所抵消。
拉丁美洲报告称，截至2023年9月29日和2022年9月30日的三个月，营业收入分别为9.85亿美元和7.12亿美元。营业收入的增长主要是由集中销售量增长5％、有利的定价举措和7％的有利外币汇率影响所推动的，但部分被营销支出的增加和运营支出的增加所抵消。
截至2023年9月29日和2022年9月30日的三个月，北美的营业收入分别为12.76亿美元和10.82亿美元。营业收入的增长主要是由精矿销售量增长1％和优惠的定价举措推动的，但部分被营销支出的增加所抵消。
截至2023年9月29日和2022年9月30日的三个月，亚太地区的营业收入分别为4.91亿美元和5.89亿美元。营业收入的下降主要是由大宗商品成本上涨、营销支出增加和6％的不利外汇汇率影响所推动的，但部分抵消了这一影响，但集中销售量增长1％、优惠的定价举措、其他运营费用下降以及收购品牌的影响部分抵消了这一下降。
截至2023年9月29日和2022年9月30日的三个月，环球风险投资的营业收入分别为8,100万美元和6,700万美元。营业收入的增长主要是由集中销售量增长3％、有利的定价举措和5％的有利外币汇率影响所推动的，但部分被大宗商品成本的上涨和运营支出的增加所抵消。
截至2023年9月29日和2022年9月30日的三个月，Bottling Investments的营业收入分别为1.32亿美元和4,600万美元。营业收入的增长主要是由单位装箱量增长10％和有利的定价举措所推动的，但部分抵消了大宗商品成本的上涨、12％的不利外币汇率影响以及我们在越南和柬埔寨装瓶业务的再授权。
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截至2023年9月29日和2022年9月30日的三个月，公司的营业亏损分别为8.31亿美元和4.54亿美元。2023年的营业亏损增加的主要原因是收购fairlife时将我们的或有对价负债调整为公允价值，导致其他运营费用增加。有关Fairlife收购的更多信息，请参阅合并财务报表附注16。
截至2023年9月29日的九个月与截至2022年9月30日的九个月对比
在截至2023年9月29日的九个月中，营业收入为90.38亿美元，而截至2022年9月30日的九个月中为88.34亿美元，增长了2.04亿美元，增长了2％。这一增长是由精矿销售量增长1％和优惠的定价举措推动的。这些项目被较高的商品成本；更高的销售、一般和管理费用；更高的其他运营费用；以及不利的外币汇率影响部分抵消了这些项目。
在截至2023年9月29日的九个月中，外币汇率的波动对合并营业收入产生了7％的不利影响，这是由于美元兑某些外币（包括阿根廷比索、津巴布韦元、土耳其里拉、欧元和日元）走强，这对我们的拉丁美洲；欧洲、中东和非洲；以及亚太地区的业务板块产生了不利影响。与上述货币相比，美元走强的不利影响被包括墨西哥比索在内的某些其他外币疲软的影响部分抵消了美元走强的不利影响，这对我们的拉丁美洲业务板块产生了有利影响。请参阅下面的 “流动性、资本资源和财务状况——外汇” 标题。
欧洲、中东和非洲运营板块报告称，截至2023年9月29日和2022年9月30日的九个月中，营业收入分别为34.04亿美元和33.44亿美元。营业收入的增长主要是由有利的定价举措推动的，但部分抵消了浓缩物销售量下降1％、大宗商品成本上涨、营销支出增加、运营费用增加以及13％的不利外币汇率影响。
拉丁美洲报告称，截至2023年9月29日和2022年9月30日的九个月中，营业收入分别为26.35亿美元和21.46亿美元。营业收入的增长主要是由集中销售量增长4％和有利的定价举措推动的，但部分抵消了大宗商品成本上涨、营销支出增加、运营费用增加和2％的不利外币汇率影响。
截至2023年9月29日和2022年9月30日的九个月中，北美的营业收入分别为35.25亿美元和29.78亿美元。营业收入的增长主要是由优惠的定价举措推动的，但部分被大宗商品成本的上涨、营销支出的增加、运营费用增加和其他运营费用的增加所抵消。
截至2023年9月29日和2022年9月30日的九个月中，亚太地区的营业收入分别为17.27亿美元和20.06亿美元。营业收入的下降主要是由精矿销售量下降1％、大宗商品成本上涨、营销支出增加、运营支出增加以及6％的不利外币汇率影响所部分抵消的，但优惠的定价举措、其他运营费用下降以及收购品牌和结构性变革的影响部分抵消了这一下降。
截至2023年9月29日和2022年9月30日的九个月中，环球风险投资的营业收入分别为2.1亿美元和1.62亿美元。营业收入的增长主要是由集中销售量增长6％、有利的定价举措和1％的有利外币汇率影响所推动的，但部分被大宗商品成本上涨、运营支出增加以及本年度不再获得与COVID相关的激励措施的影响所抵消。
截至2023年9月29日和2022年9月30日的九个月中，Bottling Investments的营业收入分别为3.93亿美元和3.52亿美元。营业收入的增长主要是由6％的单位装箱量增长和优惠的定价举措所推动的，但部分抵消了大宗商品成本的上涨、6％的不利外币汇率影响以及我们在越南和柬埔寨装瓶业务的再授权。
截至2023年9月29日和2022年9月30日的九个月中，公司的营业亏损分别为28.56亿美元和21.54亿美元。2023年的营业亏损增加的主要原因是收购fairlife时将我们的或有对价负债调整为公允价值，导致其他运营费用增加。有关Fairlife收购的更多信息，请参阅合并财务报表附注16。
根据当前的即期汇率和我们现有的套期保值范围，我们预计外币汇率波动将对我们的2023年全年营业收入产生不利影响。
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利息收入
在截至2023年9月29日的三个月中，利息收入为2.48亿美元，而截至2022年9月30日的三个月为1.28亿美元，增长了1.2亿美元，增长了95％。在截至2023年9月29日的九个月中，利息收入为6.4亿美元，而截至2022年9月30日的九个月为3.06亿美元，增长了3.34亿美元，增长了109％。增长主要是由平均投资余额的增加以及我们公司和某些国际投资的更高回报率所推动的。
利息支出
在截至2023年9月29日的三个月中，利息支出为3.68亿美元，而截至2022年9月30日的三个月为1.98亿美元，增长了1.7亿美元，增长了87％。在截至2023年9月29日的九个月中，利息支出为11.14亿美元，而截至2022年9月30日的九个月为5.78亿美元，增长了5.36亿美元，增长了93％。增长的主要原因是与去年相比，更高的利率对短期借款和衍生工具的影响。
股权收益（亏损）— 净额
截至2023年9月29日的三个月，而截至2022年9月30日的三个月
在截至2023年9月29日的三个月中，股票收益为5.17亿美元，而截至2022年9月30日的三个月的股票收益为4.79亿美元，增长了3,800万美元，增长了8％。除其他外，这一增长反映了我们的一些股票法投资方在本年度公布的更有利的经营业绩的影响，以及有利的外币汇率影响。净费用增加了3,400万美元，部分抵消了这些有利影响，这是由于我们的某些权益法被投资方记录的公司在重要运营和非经营项目中所占的比例所致。
截至2023年9月29日的九个月与截至2022年9月30日的九个月对比
在截至2023年9月29日的九个月中，股票收益为13.3亿美元，而截至2022年9月30日的九个月的股票收益为11.33亿美元，增长1.97亿美元，增长17％。除其他外，这一增长反映了我们的一些股票法投资方在本年度公布的更有利的经营业绩的影响，以及有利的外币汇率影响。净费用增加了8,800万美元，部分抵消了这些有利影响，这是由于我们的某些权益法被投资方记录的公司在重要运营和非经营项目中所占的比例所致。
其他收入（亏损）— 净额
截至2023年9月29日的三个月，而截至2022年9月30日的三个月
在截至2023年9月29日的三个月中，其他收益（亏损）——净亏损1.3亿美元。该公司确认了1.19亿美元的净亏损，涉及股权证券和债务证券交易的已实现和未实现损益，以及可供出售债务证券的已实现损益和亏损，确认的净外币汇兑亏损为5200万美元。此外，其他收入（亏损）——净额包括4,400万美元的股息收入和与净定期福利成本的非服务成本部分相关的1300万美元收入。
在截至2022年9月30日的三个月中，其他收益（亏损）——净亏损5,300万美元。该公司确认了与股权证券和债务证券交易的已实现和未实现损益相关的7,800万美元的净亏损，以及可供出售债务证券的已实现损益和亏损，确认的净外币汇兑亏损为3,600万美元。此外，其他收入（亏损）——净额包括与定期福利净收入中的非服务成本部分相关的4,100万美元收入和2500万美元的股息收入。
有关股票和债务证券的更多信息，请参阅合并财务报表附注4。有关净定期福利成本或收入的更多信息，请参阅合并财务报表附注14。有关其中某些项目对我们的运营部门和公司的影响，请参阅合并财务报表附注17。
截至2023年9月29日的九个月与截至2022年9月30日的九个月对比
在截至2023年9月29日的九个月中，其他收益（亏损）——净收入为5.76亿美元。该公司确认了4.39亿美元的净收益，这与我们在越南的装瓶业务的特许经营权有关。该公司确认了与股权证券和债务证券交易的已实现和未实现损益相关的1.21亿美元的净收益，以及可供出售债务证券的已实现损益和已确认的净外币汇兑亏损1.72亿美元。此外，其他收入（亏损）——净额包括1.72亿美元的股息收入和与净定期福利成本的非服务成本部分相关的3,800万美元收入。
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在截至2022年9月30日的九个月中，其他收益（亏损）——净额为亏损5.09亿美元。公司确认了与股权证券和债务证券交易的已实现和未实现损益相关的4.49亿美元的净亏损，以及可供出售债务证券的已实现损益和亏损，确认的净外币汇兑亏损为1.9亿美元。该公司还记录了9,600万美元的非临时减值费用，该费用与在俄罗斯投资的一家权益法投资方有关，净亏损为2400万美元，这是由于我们的一个权益法被投资方额外发行其股票所致。此外，其他收入（亏损）——净额包括1.78亿美元的收入，这些收入与定期福利净收入的非服务成本部分和7,300万美元的股息收入有关。
有关我们在越南重新获得装瓶业务特许权的更多信息，请参阅合并财务报表附注2。有关股票和债务证券的更多信息，请参阅合并财务报表附注4。有关净定期福利成本或收入的更多信息，请参阅合并财务报表附注14。有关减值费用的更多信息，请参阅合并财务报表附注16，以及我们的一家权益法被投资方发行额外股票。有关其中某些项目对我们的运营部门和公司的影响，请参阅合并财务报表附注17。
所得税
在截至2023年9月29日和2022年9月30日的三个月中，公司分别录得4.54亿美元（有效税率为12.8％）和6.22亿美元（18.1％的有效税率）的所得税。在截至2023年9月29日和2022年9月30日的九个月中，公司分别录得17.53亿美元（16.7％的有效税率）和16.71亿美元（18.2％的有效税率）的所得税。
公司截至2023年9月29日和2022年9月30日的三个月和九个月的有效税率与21.0％的美国法定联邦税率有所不同，这主要是由于合并财务报表附注12中所述的重大运营和非经营项目的税收影响，以及在美国境外产生的大量收益所带来的税收优惠，根据权益法计入的大量投资收益，两者通常都按权益法征税费率低于美国的法定联邦税率。
截至2023年9月29日的三个月和九个月中，公司的有效税率分别包括与各种离散税项相关的1.86亿美元和3.11亿美元的净税收优惠，包括准备金回报率调整和商定审计问题的净税收影响。该公司截至2023年9月29日的九个月的有效税率还包括与某个外国司法管辖区税法变更相关的9000万美元税收优惠。
2020年11月18日，美国税务法院（“税务法院”）就公司2015年与美国国税局（“国税局”）提起的涉及转让定价税调整的诉讼发表了意见（“意见”），在该诉讼中，税务法院主要支持国税局。该公司强烈不同意该意见，并打算大力捍卫其立场。有关税务诉讼的更多信息，请参阅合并财务报表附注9。
在每个季度末，我们对预计适用于整个财年的有效税率做出最佳估计。除其他外，该估计反映了我们对经营业绩和外币汇率的最佳估计。根据已颁布的税法以及我们目前对最近发布的法规的解释，在考虑可能影响我们有效税率的任何重大运营和非营业项目的潜在影响之前，公司2023年的有效税率预计为19.0％。如果公司不能胜诉，该税率不包括正在进行的与美国国税局的税收诉讼的影响。
许多司法管辖区已根据经济合作与发展组织（“经合组织”）的反税基侵蚀和利润转移项目颁布了立法并通过了政策。经合组织目前正在代表20国集团和其他参与国协调一个项目，该项目将向跨国企业销售产品和提供服务的国家授予对跨国企业所得利润的额外征税权。根据该项目通过的示范规则将把全球每个国家的最低税率定为15％，欧盟已经批准了一项指令，要求成员国将类似的条款纳入各自的国内法。该指令要求这些规则最初在2023年12月31日或之后开始的财政年度内生效。其他国家也采取了类似的行动。有关这些条款的重要细节仍在制定中，颁布的时间仍不确定。随着该立法在我们开展业务的国家生效，我们的所得税支出可能会受到不利影响。我们将继续监测个别国家悬而未决的立法和实施情况。
44

流动性、资本资源和财务状况
我们认为，我们从经营活动中产生现金流的能力是我们业务的基本优势之一。请参阅下面的 “经营活动现金流量” 标题。该公司通常不通过发行股票筹集资金。相反，我们使用债务融资来降低总体资本成本并增加股东权益回报率。请参阅下面的 “来自融资活动的现金流量” 标题。我们有以合理利率在国内和国际上借贷资金的历史，我们预计能够长期继续以合理的利率借入资金。我们的债务融资还包括使用商业票据计划。我们目前有能力在该市场上以符合我们的债务融资战略的水平借入资金，我们预计将来还能继续这样做。该公司定期审查其短期和长期债务的最佳组合。
截至2023年9月29日，该公司的现金、现金等价物、短期投资和有价证券总额为154亿美元。截至2023年9月29日，除了这些资金、我们的商业票据计划和发行长期债务的能力外，我们还有42亿美元的未使用备用信贷额度用于一般公司用途。这些备用信贷额度将在2028年之前的不同时间到期。
我们目前与大多数供应商的付款期限为 120 天。两家全球金融机构提供自愿供应链融资计划，使我们的供应商能够自行决定以无追索权的方式向这些金融机构出售公司的应收账款，其利率可以利用我们的信用评级，因此可能对他们更有利。我们认为我们的付款期限在不久的将来不存在缩短的风险。有关其他信息，请参阅合并财务报表附注7。
我们目前的资本配置优先事项如下：明智地投资以支持我们的业务运营，继续增加我们的股息支付，通过以消费者为中心的收购来增强我们的饮料投资组合和能力，以及随着时间的推移使用多余的现金回购股票。我们目前预计2023年的资本支出约为19亿美元。我们预计将在2023年回购股票，以抵消员工股票薪酬造成的稀释。我们还可能将预期从非经营活动中获得的部分收益用于回购更多股票。
我们目前正在与美国国税局就2007至2009纳税年度提起诉讼。2020年11月18日，税务法院发布了主要支持美国国税局的意见；但是，裁决仍在等待裁决，目前尚不清楚该裁决的时间安排。该公司强烈不同意美国国税局的立场以及意见中确认此类立场的部分，并打算利用一切可用的上诉途径大力捍卫我们的立场。尽管该公司认为，我们很有可能在上诉后最终在这起诉讼中胜诉，但美国国税局提出并由税务法院维持的全部或部分调整最终有可能得到维持。如果美国国税局提议的所有调整最终维持在2007年至2009纳税年度，并且国税局经联邦法院同意，决定将基础方法（“税务法庭方法”）适用于截至2022年及以后的年度，则该公司目前估计，截至2022年12月31日，潜在的增量税收和利息负债总额可能约为140亿美元。在支付任何此类潜在负债或其中一部分之前，将继续累积额外的所得税和利息。该公司估计，在截至2023年9月29日的九个月中继续适用税务法庭方法的影响将使潜在的增量税收和利息负债总额增加约12亿美元。税务法院作出裁决后，公司将有90天的时间提出上诉通知书，并支付与2007至2009纳税年度相关的潜在增量税收和利息负债总额，我们目前估计约为56亿美元（包括截至2023年9月29日的应计利息），外加在付款时应计的任何额外利息。有关税务诉讼的更多信息，请参阅合并财务报表附注9。
尽管我们认为在上述税收诉讼中获胜的可能性很大，但我们相信，在我们通过经营活动产生现金流的能力和以合理利率借入资金的能力之间，我们可以管理该问题的最终解决所产生的各种可能结果。
基于上述所有因素，公司认为其目前的流动性状况良好，在可预见的将来，将继续足以为我们的经营活动和投资和融资活动的现金承诺提供资金。
来自经营活动的现金流
该公司在某些国家有贸易应收账款保理计划。根据该计划，我们可以选择以折扣价向非关联金融机构出售贸易应收账款。在这些保理安排中，为了便于管理，公司收取与保理应收账款相关的客户付款，并将这些款项汇给金融机构。在截至2023年9月29日和2022年9月30日的九个月中，该公司根据该计划分别出售了127.93亿美元和70.97亿美元的应收贸易账款。在截至2023年9月29日和2022年9月30日的九个月中，保理此类应收账款的成本分别为5,800万美元和1,400万美元。从金融机构收到的现金反映在我们合并现金流量表的经营活动部分中。
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在截至2023年9月29日和2022年9月30日的九个月中，经营活动提供的净现金分别为89.29亿美元和80.68亿美元，增长8.61亿美元，增长11％。这一增长主要是由营业收入的增加、营运资本计划的时机以及年终应计费用导致的营销支出减少所推动的。这些项目被外币汇率波动、更高的纳税额、去年库存积累以管理潜在供应链中断所产生的款项以及为fairlife支付的2.75亿美元里程碑式付款中的1.67亿美元所产生的不利影响部分抵消了这些项目。有关fairlife里程碑付款的更多信息，请参阅合并财务报表附注16。
来自投资活动的现金流
在截至2023年9月29日和2022年9月30日的九个月中，用于投资活动的净现金分别为24.23亿美元和21.89亿美元。
购买投资和出售投资所得收益
在截至2023年9月29日的九个月中，投资购买量为45.88亿美元，出售投资的收益为28.92亿美元，净现金流出为16.96亿美元。在截至2022年9月30日的九个月中，投资购买量为31.69亿美元，出售投资的收益为30.49亿美元，净现金流出1.2亿美元。该活动主要代表作为公司整体现金管理战略一部分进行的有价证券投资和短期投资的购买和处置收益。该活动还包括购买我们的专属保险公司持有的投资和处置所得的收益。有关我们投资的更多信息，请参阅合并财务报表附注4。
出售业务、权益法投资和非有价证券的收益
在截至2023年9月29日和2022年9月30日的九个月中，出售业务、权益法投资和非有价证券的收益分别为3.27亿美元和2.29亿美元，这主要与出售我们在某些权益法被投资方的所有权权益有关。
购买不动产、厂房和设备
在截至2023年9月29日和2022年9月30日的九个月中，不动产、厂房和设备的购买量分别为10.1亿美元和7.76亿美元。
收到的与套期保值活动相关的抵押品（已付款）——净额
在截至2023年9月29日的九个月中，与我们的套期保值活动相关的抵押品为1.24亿美元，在截至2022年9月30日的九个月中，与我们的套期保值活动相关的抵押品为14.49亿美元。有关我们套期保值活动的更多信息，请参阅合并财务报表附注6。
来自融资活动的现金流
在截至2023年9月29日和2022年9月30日的九个月中，用于融资活动的净现金分别为40.85亿美元和50.78亿美元。
债务融资
债务的发行和支付包括短期和长期融资活动。在截至2023年9月29日的九个月中，公司发行的债务为60.13亿美元，其中包括发行的59.79亿美元到期日超过90天的商业票据和短期债券，以及3,400万美元的长期债务发行，扣除相关折扣和发行成本。
在截至2023年9月29日的九个月中，公司偿还了47.94亿美元的债务，其中包括6.3亿美元的到期日为90天或更短的商业票据和短期债务的净付款，与商业票据和期限超过90天的短期债务相关的38.93亿美元的付款，以及2.71亿美元的长期债务的支付。有关其他信息，请参阅合并财务报表附注8。
在截至2022年9月30日的九个月中，公司发行的债务为43.51亿美元，其中包括净发行的21.63亿美元到期日为90天的商业票据和短期债券，14.02亿美元的到期日超过90天的商业票据和短期债务的发行，以及扣除相关折扣和发行成本后的7.86亿美元的长期债务发行。
在截至2022年9月30日的九个月中，该公司偿还了37.61亿美元的债务，其中包括与期限超过90天的商业票据和短期债务相关的30.22亿美元以及7.39亿美元的长期债务的支付。
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2021年12月31日，负责监管伦敦银行同业拆借利率（“LIBOR”）的管理机构英国金融行为监管局停止公布某些伦敦银行同业拆借利率参考利率。但是，其他伦敦银行同业拆借利率参考利率，包括美元隔夜、1个月、3个月、6个月和12个月期限，将继续公布至2023年6月。为准备终止伦敦银行同业拆借利率，我们修改了伦敦银行同业拆借利率参考协议，以参考有担保隔夜融资利率或纳入选择替代利率的机制。有关我们套期保值活动的更多信息，请参阅合并财务报表附注6。
股票的发行
在截至2023年9月29日和2022年9月30日的九个月中，股票的发行与员工行使股票期权有关。
股票回购
在截至2023年9月29日的九个月中，购买美国国库股票的总现金流出量为11.93亿美元。根据董事会批准的股票回购计划，公司回购了1790万股普通股。这些股票的回购平均成本为每股60.79美元，总成本为10.88亿美元。除了根据股票回购计划回购的股票外，公司的库存股活动还包括向公司交出以支付行使价和/或履行与所谓的员工股票期权股票互换活动和/或向员工发行的限制性股票的归属相关的预扣税义务。在截至2023年9月29日的九个月中，公司发行股票和股票回购的净影响导致净现金流出7.69亿美元。
在截至2022年9月30日的九个月中，购买国库股票的总现金流出量为14.12亿美元。根据董事会批准的股票回购计划，公司回购了2,130万股普通股。这些股票的回购平均成本为每股62.67美元，总成本为13.36亿美元。除了根据股票回购计划回购的股票外，公司的库存股活动还包括向公司交出以支付行使价和/或履行与所谓的员工股票期权股票互换活动和/或向员工发行的限制性股票的归属相关的预扣税义务。在截至2022年9月30日的九个月中，公司发行股票和股票回购的净影响导致净现金流出7.05亿美元。
分红
在截至2023年9月29日和2022年9月30日的九个月中，公司分别支付了40.78亿美元和39.1亿美元的股息。由于我们季度报告期的时间安排和股息支付日期，公司几乎在每年第四季度支付了2022年和2023年第三季度的所有股息。
我们的董事会在2023年10月的会议上批准了公司每股0.46美元的定期季度股息。该股息将于2023年12月15日支付给截至2023年12月1日营业结束时的登记股东。
其他融资活动
在截至2023年9月29日和2022年9月30日的九个月中，其他融资活动的总现金流出量分别为4.57亿美元和10.53亿美元。在截至2023年9月29日的九个月中，现金流出包括为fairlife支付的2.75亿美元里程碑式付款中的1.08亿美元。在截至2023年9月29日和2022年9月30日的九个月中，现金流出分别包括BodyArmor收购价格中总额为3.11亿美元和6.16亿美元的付款，其中包括最初为赔偿义务预留的金额。此外，截至2022年9月30日的九个月中，现金流出包括偿还与我们的套期保值计划相关的抵押品。有关fairlife里程碑付款的更多信息，请参阅合并财务报表附注16。
外汇
我们的国际业务受到某些机遇和风险的影响，包括货币波动和政府行动。我们密切关注我们在每个国家的业务，并努力采取适当的战略，以应对不断变化的经济和政治环境以及货币的波动。
由于我们业务的地域多样性，随着时间的推移，某些货币的疲软可能会被其他货币的走强所抵消。我们的外币管理计划旨在随着时间的推移缓解汇率波动对我们净收入的部分潜在不利影响。考虑到我们的套期保值活动的影响，在截至2023年9月29日的三个月和九个月中，外币汇率波动的影响分别使我们的营业收入下降了4％和7％。
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根据当前的即期汇率和我们现有的套期保值范围，我们预计，到年底，外币汇率波动将对营业收入和经营活动现金流产生不利影响。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
我们对截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中有关此事的披露没有重大变化。
第 4 项控制和程序
评估披露控制和程序
公司在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，评估了截至本报告所涉期末的公司 “披露控制和程序”（定义见经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）条））的设计和运作的有效性。根据该评估，首席执行官和首席财务官得出结论，该公司的披露控制和程序自2023年9月29日起生效。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年9月29日的季度中，公司对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理可能对公司财务报告内部控制产生重大影响的变化。
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第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼
有关应申报法律诉讼的信息载于第一部分 “第 3 项。法律诉讼” 载于我们截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告。以下内容更新并重申了先前报告的美国联邦所得税争议事件的描述。
美国联邦所得税争议
2015年9月17日，公司收到了美国国税局（“IRS”）的法定缺陷通知（“通知”），要求赔偿约美元3.3从2007年到2009年，联邦所得税增加了10亿美元。在通知中，美国国税局表示打算重新分配超过美元9美国母公司获准在某些非美国市场制造、分销、销售、营销和推广其产品的某些外国子公司为美国母公司带来数十亿美元的收入。
该通知涉及该公司在美国母公司与某些外国子公司之间的转让定价。美国国税局关于转让定价的规定要求对关联方（例如公司的美国母公司及其外国子公司）之间的交易进行公平定价。
为了解决1987年至1995纳税年度的相同转让定价问题，该公司和美国国税局于1996年商定了一种公平的方法来确定美国母公司将向其外国被许可人申报的作为补偿的美国应纳税所得额。该公司和美国国税局在解决该争议的结案协议（“结算协议”）中纪念了该协议。收盘协议规定，在重大事实或情况或相关联邦税法没有变化的情况下，在计算公司未来的所得税时，美国国税局不会因为使用公司和美国国税局同意在1987年至1995纳税年度中使用的商定税收计算方法而对公司进行罚款。
美国国税局在1996年至2006纳税年度的连续五个审计周期中对公司遵守商定的成交协议方法进行了审计和确认。
美国国税局于2015年9月17日发布的通知在没有事先通知公司的情况下，追溯性地拒绝了先前商定的2007至2009纳税年度的方法，转而采用完全不同的方法。使用新的税收计算方法，国税局重新分配了超过美元9在2007年至2009年的纳税年度中，美国母公司从其外国被许可人那里获得了数十亿美元的收入。根据结算协议，美国国税局没有宣布罚款，也尚未这样做。
美国国税局于2015年10月15日将该公司的事项指定为诉讼事项。诉讼指定是美国国税局的一项裁决，它取消了公司解决税收纠纷的任何和所有替代手段的抵押品赎回权。由于美国国税局指定该公司的事项提起诉讼，该公司被迫要么接受美国国税局新征收的税收评估并全额缴纳所申报的税款，要么就此向联邦法院提起诉讼。此事仍受美国国税局的诉讼指定，这使公司无法尝试与美国国税局和解或以其他方式共同解决此事。
因此，公司于2015年12月向美国税务法院（“税务法院”）提起诉讼，对通知中列举的税收调整提出质疑。
在试用之前，美国国税局将其转让定价调整幅度提高了美元385百万，导致额外的税收调整为 $135百万。该公司就与墨西哥外国税收抵免有关的另一事项获得了有利于自己的简易判决，此后，美国国税局的潜在税收调整实际上减少了美元138百万。
该审判于2018年3月至5月在税务法庭进行，最后的审后摘要于2019年4月提交和交换。
2020年11月18日，税务法院发布了一项意见（“意见”），其主要支持美国国税局，但同意公司的观点，即应继续允许外国被许可人依据《成交协议》向美国母公司支付的股息抵消特许权使用费，包括根据该意见应支付给公司的特许权使用费。税务法院将巴西法律限制对公司在巴西的被许可人支付特许权使用费的影响作出裁决，直到税务法院就3M Co. & Subs诉专员案卷编号5816-13的另一起案件（2013年3月11日提交）发表意见之前。税务法院于2023年2月9日对3M公司的案件发表了意见（“3M公司意见”）。一旦税务法院完成对3M公司意见对公司案件的适用情况的分析，该公司预计税务法院将就该公司的案件发表另一项意见，并最终作出裁决。
该公司认为，美国国税局和税务法院在重新分配公司外国被许可人赚取的收入以增加公司的美国税收时误解和误用了适用的法规。此外，该公司认为
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使用不同于美国国税局和公司先前商定并由美国国税局审计了十多年的计算方法追溯征收此类纳税义务是违宪的。该公司打算在上诉中提出索赔，并大力捍卫其立场。
在确定截至2020年12月31日的税收储备金额时，公司完成了会计准则编纂740规定的两步评估流程， 所得税会计。在此过程中，我们咨询了外部顾问，并审查并考虑了相关的法律、规章和法规，包括但不限于《意见》和相关的判例法。我们还考虑过我们打算大力捍卫自己的立场，通过一切可用的上诉渠道维护我们的各种有充分根据的法律主张。根据公司税收状况的技术和法律依据，我们得出结论，公司的税收状况很有可能在上诉后最终得以维持。此外，我们还考虑了许多替代转让定价方法，包括美国国税局主张并在意见中确认的方法（“税务法庭方法”），这些方法可在诉讼最终解决后由法院适用。根据所需的概率分析，我们确定了我们认为联邦法院最终可以下令在计算公司税收时使用的方法。根据这项分析，我们记录的税收储备金为 $438在截至2020年12月31日的年度中，百万美元与所得方法的应用以及适用于外国被许可人最初根据收盘协议向美国母公司支付的股息的不同税收待遇有关，根据意见和公司的分析，这些股息将被重新定性为特许权使用费。
截至2023年9月29日，该公司得出的结论是，公司的税收状况很有可能在上诉后最终得以维持。但是，我们更新了对我们认为联邦法院最终可能会下令用于计算公司税收的方法的计算。由于对这些更新的计算结果和当前报告期的应计利息进行了所需的概率分析，我们将截至2023年9月29日的税收储备金更新为美元432百万。
尽管该公司强烈不同意美国国税局的立场以及意见中确认此类立场的部分，但美国国税局提出并由税务法院维持的部分或全部调整最终有可能得到维持。在这种情况下，公司可能会在2007至2009纳税年度以及随后的几年中承担大量额外负债，这可能会对公司的财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
该公司计算了应用税务法庭方法来重新分配可能属于该意见范围的外国被许可人的收入的潜在影响，前提是法院最终将维持这种方法，并且美国国税局将在征得联邦法院同意的情况下决定将该方法应用于随后的年份。这种影响将包括截至2022年12月31日的2007年至2009年的诉讼纳税年度以及随后的2010年至2022年纳税年度的应计税款和利息。计算结果纳入了对先前根据2017年《减税和就业法》应缴的应缴过渡税进行相关调整的估计影响。该公司估计，潜在的增量税收和利息负债总额可能约为美元14截至 2022 年 12 月 31 日，已达十亿。在支付任何此类潜在负债或其中一部分之前，将继续累积额外的所得税和利息。该公司估计，在截至2023年9月29日的三个月和九个月内继续适用税务法庭方法的影响将使潜在的增量税收和利息负债总额增加约美元400百万和美元1,200分别为百万。此外，我们目前预计未来几年将继续适用税务法庭方法，假设截至2022年12月31日的事实和情况将导致年度纳税义务的增加，从而使公司的有效税率提高大约 3.5%.
该公司不知道税务法院何时会就巴西法律限制对公司在巴西的被许可人支付2007至2009纳税年度特许权使用费的影响发表意见。在税务法院对公司的巴西被许可人发表意见后，公司和国税局将有时间就这两份意见的税收影响达成一致，之后税务法院将对该案作出裁决。此后，公司将有90天的时间向美国第十一巡回上诉法院提交上诉通知书，并支付与2007至2009纳税年度相关的纳税义务和利息。该公司目前估计，当时与2007至2009纳税年度相关的款项约为美元，该款项包含在上述潜在增量税收和利息负债总额估计中5.6十亿美元（包括截至2023年9月29日的应计利息），外加在付款时应计的任何额外利息。如果公司在上诉中胜诉，则将退还部分或全部款项。
第 1A 项。风险因素
除了本报告中列出的其他信息外，您还应仔细考虑第一部分 “第 1A 项” 中讨论的因素。我们截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中的 “风险因素”，这可能会对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。本报告和我们的10-K表年度报告中描述的风险并不是我们公司面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大不利影响s.
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第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
下表显示了有关公司或经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第10b-18（a）（3）条所定义的公司任何 “关联买方” 在截至2023年9月29日的三个月内购买公司普通股的信息：
时期
购买的股票总数1
平均值
已支付的价格
每股
的总数
作为公开募股的一部分购买的股票
已公布的计划2

最大数量
当年 5 月的股票
还没被购买
在《公开》之下
已公布的计划
2023 年 7 月 1 日至 2023 年 7 月 28 日52,304 $61.97 41,650 123,586,575 
2023 年 7 月 29 日至 2023 年 8 月 25 日758,200 61.02 758,200 122,828,375 
2023 年 8 月 26 日至 2023 年 9 月 29 日1,018,200 58.20 1,018,200 121,810,175 
总计1,828,704 $59.48 1,818,050  
1购买的股票总数包括：（1）根据下文脚注2所述的2019年计划购买的股票（如果有），以及（2）向公司交出的股票（如果有），以支付行使价和/或履行与所谓的员工股票期权股票互换活动和/或向员工发行的限制性股票归属相关的预扣税义务。
22019年2月，公司公开宣布，董事会已批准一项计划（“2019年计划”），要求公司购买最多1.5亿股普通股。本专栏披露了在指定时间段内根据2019年计划购买的股票数量（如果有）（包括根据符合《交易法》第10b5-1条要求的预设交易计划条款购买的股票）。

第 5 项。其他信息
没有我们的董事或执行官在2023年第三季度采用或终止了第10b5-1条交易安排或非第10b5-1条交易安排（定义见S-K法规第408（c）项）。
第 6 项。展品
在查看作为本报告附录的协议时，请记住，包括这些协议是为了向您提供有关其条款的信息，并非旨在提供有关公司或协议其他各方的任何其他事实或披露信息。协议包含适用协议各方的陈述、保证、契约和条件。这些陈述、担保、契约和条件仅为适用协议的其他各方的利益而作出，并且：
•不应在所有情况下都被视为明确的事实陈述，而应将其视为在证明这些陈述不准确时将风险分配给一方当事人的一种方式；
•可能被在谈判适用协议时向另一方披露的内容所限定，这些披露不一定反映在协议中；
•可能采用与您或其他投资者认为重要的标准不同的方式适用重要性标准；以及
•仅在适用协议签订之日或协议中可能规定的其他日期订立，并视最新情况而定。
因此，这些陈述、保证、承诺和条件不得描述截至其作出之日或任何其他时间的实际状况。有关该公司的其他信息可以在本报告和公司的其他公开文件中找到，这些文件可通过美国证券交易委员会的网站 http://www.sec.gov 免费获得。
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展览索引
展品编号
（关于以下证物清单中适用的交叉引用，公司的当前、季度和年度报告根据文件编号001-02217向美国证券交易委员会（“SEC”）提交；可口可乐茶点美国有限责任公司（前身为美国可口可乐茶点公司和可口可乐企业公司）当前、季度和年度报告以文件编号001-09300向美国证券交易委员会提交）。
3.1
2012年7月27日的公司注册证书，包括公司注册证书修正案——参照公司截至2012年9月28日的季度10-Q表季度报告附录3.1纳入此处。
3.2
经修订和重申的截至2023年10月19日的公司章程——参照公司于2023年10月20日提交的8-K表最新报告附录3.2，纳入此处。
4.1根据美国证券交易委员会规则，公司尚未提交某些界定公司或合并子公司长期债务持有人的权利的文书，根据这些文书，授权的证券总额不超过公司及其合并子公司总资产的10％。公司同意应要求向美国证券交易委员会提供任何遗漏文书的副本。
4.2
经修订和重述的公司与作为银行信托公司继任者的德意志银行美洲信托公司于1988年4月26日签订的契约——参照公司于2017年5月25日提交的8-K表最新报告附录4.1纳入此处。
4.3
公司与作为银行信托公司的继任者、作为受托人的德意志银行信托公司美洲分行于1988年4月26日签订的经修订和重述的契约的第一份补充契约于1992年2月24日签订——参照公司当前报告附录4.2纳入此处
2017 年 5 月 25 日提交的 8-K 表格。
4.4
公司与作为银行信托公司的继任者、作为受托人的德意志银行美洲信托公司签订的截至1988年4月26日的经修订和重述契约的第二份补充契约于2007年11月1日签订——参照公司于2017年5月25日提交的8-K表最新报告附录4.3纳入此处。
4.5
2026年到期的1.875％票据的票据表格——参照公司于2014年9月19日提交的8-A表注册声明附录4.4纳入此处。
4.6
2027年到期的1.125％票据的票据表格——参照公司于2015年3月6日提交的8-A表注册声明附录4.7纳入此处。
4.7
2035年到期的1.625％票据的票据表格——参照公司于2015年3月6日提交的8-A表注册声明附录4.8纳入此处。
4.8
2036年到期的1.100％票据的附注表格——参照公司于2016年9月2日提交的表格8-A注册声明附录4.4纳入此处。
4.9
2024年到期的0.500％票据的附注表——参照公司于2017年3月9日提交的表格8-A注册声明附录4.6纳入此处。
4.10
2027年到期的2.900％票据的附注表格——参照公司于2017年5月25日提交的8-K表最新报告附录4.5纳入此处。
4.11
2026年到期的0.750％票据的票据表格——参照公司于2019年3月8日提交的8-K表最新报告附录4.6纳入此处。
4.12
2031年到期的1.250％票据的票据表格——参照公司于2019年3月8日提交的8-K表最新报告附录4.7纳入此处。
4.13
2024年到期的1.750％票据的票据表格——参照公司于2019年9月9日提交的8-K表最新报告附录4.4纳入此处。
4.14
2029年到期的2.125％票据的票据表格——参照公司于2019年9月9日提交的8-K表最新报告附录4.5纳入此处。
4.15
2027年到期的3.375％票据的票据表格——参照公司于2020年3月25日提交的8-K表最新报告附录4.5纳入此处。
4.16
2030年到期的3.450％票据的票据表格——参照公司于2020年3月25日提交的8-K表最新报告附录4.6纳入此处。
4.17
2040年到期的4.125％票据的票据表格——参照公司于2020年3月25日提交的8-K表最新报告附录4.7纳入此处。
4.18
2050年到期的4.200％票据的票据表格——参照公司于2020年3月25日提交的8-K表最新报告附录4.8纳入此处。
4.19
2027年到期的1.450％票据的票据表格——参照公司于2020年5月4日提交的8-K表最新报告附录4.4纳入此处。
4.20
2030年到期的1.650％票据的票据表格——参照公司于2020年5月4日提交的8-K表最新报告附录4.5纳入此处。
52

4.21
2040年到期的2.500％票据的票据表格——参照公司于2020年5月4日提交的8-K表最新报告附录4.6纳入此处。
4.22
2050年到期的2.600％票据的票据表格——参照公司于2020年5月4日提交的8-K表最新报告附录4.7纳入此处。
4.23
2060年到期的2.750％票据的票据表格——参照公司于2020年5月4日提交的8-K表最新报告附录4.8纳入此处。
4.24
2029年到期的0.125％票据的票据表格——参照公司于2020年9月18日提交的8-K表最新报告附录4.4纳入此处。
4.25
2033年到期的0.375％票据的票据表格——参照公司于2020年9月18日提交的8-K表最新报告附录4.5纳入此处。
4.26
2040年到期的0.800％票据的票据表格——参照公司于2020年9月18日提交的8-K表最新报告附录4.6纳入此处。
4.27
2028年到期的1.000％票据的票据表格——参照公司于2020年9月18日提交的8-K表最新报告附录4.7纳入此处。
4.28
2031年到期的1.375％票据的票据表格——参照公司于2020年9月18日提交的8-K表最新报告附录4.8纳入此处。
4.29
2051年到期的2.500％票据的票据表格——参照公司于2020年9月18日提交的8-K表最新报告附录4.9纳入此处。
4.30
2028年到期的1.500％票据的票据表格——参照公司于2021年3月5日提交的8-K表最新报告附录4.4纳入此处。
4.31
2031年到期的2.000％票据的票据表格——参照公司于2021年3月5日提交的8-K表最新报告附录4.5纳入此处。
4.32
2029年到期的0.125％票据的票据表格——参照公司于2021年3月9日提交的8-K表最新报告附录4.4纳入此处。
4.33
2033年到期的0.500％票据的票据表格——参照公司于2021年3月9日提交的8-K表最新报告附录4.5纳入此处。
4.34
2041年到期的1.000％票据的票据表格——参照公司于2021年3月9日提交的8-K表最新报告附录4.6纳入此处。
4.35
2032年到期的2.250％票据的票据表格——参照公司于2021年5月5日提交的8-K表最新报告附录4.4纳入此处。
4.36
2041年到期的2.875％票据的票据表格——参照公司于2021年5月5日提交的8-K表最新报告附录4.5纳入此处。
4.37
2051年到期的3.000％票据的票据表格——参照公司于2021年5月5日提交的8-K表最新报告附录4.6纳入此处。
4.38
2036年到期的0.950％票据的票据表格——参照公司于2021年5月6日提交的8-K表最新报告附录4.5纳入此处。
4.39
2030年到期的0.400％票据的票据表格——参照公司于2021年5月17日提交的8-K表最新报告附录4.4纳入此处。
4.40美国可口可乐茶点公司和德意志银行美洲信托公司作为受托人于1991年7月30日签订的契约——参照美国可口可乐茶点公司1991年7月30日8-K表最新报告附录4.1纳入此处。
4.41美国可口可乐茶品公司和作为受托人的德意志银行美洲信托公司于1992年1月29日签订的截至1991年7月30日的契约的第一份补充契约——参照可口可乐茶点美国公司1992年1月29日8-K表最新报告附录4.01纳入此处。
4.42
美国可口可乐茶品有限公司、公司和德意志银行美洲信托公司作为受托人签订的截至1991年7月30日的第二份补充契约于2017年6月22日签订——参照公司于2017年6月23日提交的8-K表最新报告附录4.3纳入此处。
4.43
作为受托人的美国可口可乐茶品有限公司、公司和德意志银行美洲信托公司于2017年7月5日签订的第三份补充契约，日期自1991年7月30日起，经修订。参照公司于2017年7月6日提交的8-K表最新报告附录4.3，在此合并。
31.1
规则13a-14 (a) /15d-14 (a) 认证，由可口可乐公司董事会主席兼首席执行官詹姆斯·昆西签署。
31.2
规则13a-14 (a) /15d-14 (a) 认证，由可口可乐公司总裁兼首席财务官约翰·墨菲签署。
53

32.1
《美国法典》第18编第13a-14（b）条或第15d-14（b）条以及第63章第1350节（《美国法典》第18编第1350条）要求的认证，由可口可乐公司董事会主席兼首席执行官詹姆斯·昆西以及可口可乐公司总裁兼首席财务官约翰·墨菲签署。
101以下财务信息来自可口可乐公司截至2023年9月29日的季度10-Q表季度报告，格式为ixBRL（在线可扩展业务报告语言）：（i）截至2023年9月29日和2022年9月30日的三个月和九个月的合并收益表；（ii）截至2023年9月29日和2022年9月30日的三个月和九个月的综合收益表；（iii）截至2023年9月29日和2022年9月30日的三个月和九个月的综合收益表；（iii）合并资产负债表为 2023年9月29日和2022年12月31日的；(iv) 的合并报表截至2023年9月29日和2022年9月30日的九个月的现金流量；以及（v）合并财务报表附注。
104封面交互式数据文件（封面页 XBRL 标签嵌入在 ixBRL 文档中）。

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签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使下列签署人代表其签署本报告，并获得正式授权。
  可口可乐公司
（注册人）
/s/ 艾琳·梅
日期：2023年10月24日艾琳·梅
副总裁兼财务总监
（代表注册人）
//MARK RANDAZZA
日期：2023年10月24日马克·兰达扎
副总裁、助理财务总监兼首席会计官
（首席会计官）
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