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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格:10-K
(标记一)
| | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)款提交的年度报告 |
| 截至本财政年度止6月30日, 2023 |
或 |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)款提交的过渡报告 |
| 对于从日本到日本的过渡期,日本将继续向日本过渡。 |
佣金文件编号1-14064
这个雅诗兰黛公司.
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | |
特拉华州 | 11-2408943 |
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | (国际税务局雇主身分证号码) |
| |
第五大道767号, 纽约, 纽约 | 10153 |
(主要执行办公室地址) | (邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号212-572-4200
根据该法第12(B)款登记的证券:
| | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易 符号 | 注册的每个交易所的名称 |
A类普通股,面值0.01美元 | 艾尔 | 纽约证券交易所 |
根据该法第12(G)款登记的证券:
无
用复选标记表示注册人是否为证券法规则第405条所定义的知名经验丰富的发行人。是 ☒*不是。☐
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。☐ 不是 ☒
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒*不是。☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交和张贴此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒*不是。☐
通过复选标记来确定注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。 参见《交易法》第12b—2条中对“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司”和“新兴增长公司”的定义。
| | | | | | | | |
大型加速文件服务器 ☒ | 加速的文件管理器☐ | |
非加速文件管理器☐ | 规模较小的报告公司。☐ | 新兴成长型公司:☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒
如果证券是根据该法第12(B)条登记的,应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。☐
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》规则12b-2所定义)。☐ 不是的。☒
登记人的非关联公司持有的登记人有投票权的普通股的总市值约为#美元。572022年12月30日(注册人最近完成的第二季度的最后一个工作日)。*
2023年8月11日,232,148,786注册人A类普通股的股票,面值为0.01美元,以及125,542,029注册人的B类普通股面值为0.01美元,已发行。
引用成立为法团的文件
| | | | | | | | |
文档 | | Where Inc. |
年度股东大会委托书 股东大会将于2023年11月17日举行 | | 第III部 |
*计算方法是不包括注册人和某些信托公司的高管和董事持有的所有股份,但不承认所有这些人都是联邦证券法所规定的注册人的“附属公司”。
ESTEE LAUDER COMPANY INC.
表10-K中的年度报告索引
| | | | | | | | |
| | 页面 |
第一部分: | | |
| | |
第1项。 | 业务 | 2 |
| | |
第1A项。 | 风险因素 | 18 |
| | |
项目1B。 | 未解决的员工意见 | 24 |
| | |
第二项。 | 属性 | 24 |
| | |
第三项。 | 法律诉讼 | 25 |
| | |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 25 |
| | |
第二部分: | | |
| | |
第五项。 | 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 | 26 |
| | |
第六项。 | [已保留] | 27 |
| | |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 28 |
| | |
第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 56 |
| | |
第八项。 | 财务报表和补充数据 | 56 |
| | |
第九项。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 56 |
| | |
第9A项。 | 控制和程序 | 57 |
| | |
项目9B。 | 其他信息 | 57 |
| | |
项目9C。 | 披露妨碍检查的外国司法管辖区。 | 58 |
| | |
第三部分: | | |
| | |
第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 59 |
| | |
第11项。 | 高管薪酬 | 59 |
| | |
第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | 59 |
| | |
第13项。 | 某些关系和相关交易,以及董事的独立性 | 59 |
| | |
第14项。 | 首席会计费及服务 | 59 |
| | |
第四部分: | | |
| | |
第15项。 | 展示、财务报表明细表 | 60 |
| | |
第16项。 | 表10-K摘要 | 66 |
| | |
签名 | | 67 |
有关前瞻性信息和风险因素的注意事项
这份Form 10-K年度报告包括《1995年私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。此类陈述可能涉及我们对销售、收益或其他未来财务表现和流动性、其他业绩衡量标准、产品介绍、进入新地理区域、信息技术计划、新销售方法、我们的长期战略、重组和其他费用以及由此产生的成本节约、以及未来运营或经营结果的预期。尽管我们认为我们的预期是基于我们对业务和运营的了解范围内的合理假设,我们不能保证实际结果与我们的预期不会有实质性的差异。以下是可能导致实际结果与预期不同的因素。具体见“项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--关于前瞻性信息的警示说明”。此外,还讨论了与投资我们的证券有关的风险,见“项目1A”。风险因素。
除文意另有所指外,凡提及“我们”、“我们”、“我们”及“公司”,均指雅诗兰黛公司及其附属公司。
第I部分
项目1.公事。
雅诗兰黛公司由雅诗兰黛和约瑟夫·兰黛于1946年创立,是世界领先的优质护肤、化妆、香水和护发产品的制造商、营销商和销售商之一,是全球奢侈和知名品牌的管家。我们的产品以多个知名品牌在大约150个国家和地区销售,包括:雅诗兰黛、倩碧、Origins、M·A·C、Bobbi Brown化妆品、La Mer、Aveda、Jo Malone London、Tom Ford、Dr.Jart+和普通人。我们也是香水和化妆品的AERIN和Balmain品牌的全球许可证获得者。每个品牌在化妆品和其他美容产品的市场中都有明确的定位。
我们相信,我们是美容行业的领导者,因为我们的品牌名称在全球范围内得到认可,我们在产品创新方面的卓越表现,我们在关键地理市场的强大地位,以及我们的产品和高接触服务一贯的高质量。我们通过分销渠道销售我们的知名产品,这些渠道与我们品牌的奢侈形象和声望地位相辅相成,我们通过我们的分销渠道提供“高接触”消费者体验。我们的产品在我们自己和授权的零售商网站、第三方在线商城、机场的商店、免税地点和我们自己和授权的独立店销售。此外,我们的产品在实体零售店销售,包括百货商店、专卖店、高档香水和药店以及声望较高的沙龙和水疗中心。我们相信,我们追求选择性分销的战略提高了我们品牌的理想品质。
自公司成立以来,我们一直由兰黛家族控制。截至2023年8月11日,兰黛家族的两名成员,其中一些是董事、高管和/或员工,直接或间接实益拥有我们公司A类普通股和B类普通股的股份,拥有普通股约84%的已发行投票权。
产品
护肤-我们广泛的护肤产品满足了不同的护肤需求。这些产品包括保湿霜、精华液、洁面奶、爽肤水、身体护理、去角质霜、粉刺和除油产品、面膜和防晒产品。
化妆-我们的全套彩妆产品包括口红、唇彩、睫毛膏、粉底、眼影、指甲油和粉末。许多产品都有广泛的色调和颜色可供选择。我们还销售紧凑型化妆品、刷子和其他化妆工具等相关产品。
香味-我们提供各种香水产品。这些香水以各种形式出售,包括香水喷雾和古龙水,以及基于特定香水的乳液、粉末、面霜、蜡烛和肥皂。
头发护理-我们的护发产品包括洗发水、护发素、造型产品、护理、涂抹喷雾和染发产品。
其他-我们还销售不符合护肤、化妆、香水和护发定义的辅助产品和服务。另一类还包括自2023财年收购汤姆·福特品牌以来,我们将汤姆·福特商标授权给第三方的版税收入。
我们的品牌
考虑到我们产品的个人性质和消费者广泛的偏好和品味,以及为了吸引消费者的注意力,我们的战略一直是通过寻求满足广泛偏好和品味的独特品牌来营销和推广我们的产品。每个品牌都有一个单一的全球形象,通过一致的标志、包装和广告来宣传,旨在提升其形象并使其与市场上的其他品牌区分开来。美容品牌有很多不同的因素,包括质量、性能、特定的生活方式、它们在哪里分布(例如,声望或知名度)和价位。下面的图表显示了我们销售的品牌,以及我们如何根据生活方式和价位来看待它们:
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| | 雅诗兰黛品牌的产品自1946年以来一直在销售,以创新、精致和卓越的质量而闻名。雅诗兰黛是世界上最知名的美容品牌之一,生产标志性的护肤、化妆品和香水。 |
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| | 1964年,随着Aramis产品的推出,我们开创了高端男士香水、美容和护肤产品的营销先河。 |
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| | 倩碧护肤和彩妆产品于1968年推出,全部经过过敏测试,100%不含香料,专为满足不同皮肤类型和需求而设计。Clinique还提供精选的香水。护肤和彩妆产品是基于领先皮肤科医生的研究和相关专业知识。 |
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| | Lab系列于1987年推出,是一系列高性能的专业护肤解决方案,专为改善男性皮肤的外观和手感而打造。 |
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| | 于1990年推出的Origins以高性能的天然护肤品而闻名,这种护肤品“由自然提供动力,并得到科学的证明”。该品牌还销售化妆品和香水产品,主要通过在线、专卖店和独立的Origins商店进行分销。Origins有一项许可协议,可以使用安德鲁·韦尔博士的名字开发和销售美容产品。 |
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| | 专业化妆品领导品牌M·A·C在加拿大多伦多创立。我们于1998年完成了对M·A·C的收购。该品牌的受欢迎程度得益于世界各地专业化妆师、模特、摄影师和记者口碑的传统。 |
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| | 收购于1995年的Bobbi Brown是一个全球知名的美容品牌,以其高质量和低调正确的化妆品和护肤产品而闻名,这些产品颂扬个人的美丽和自信。作为其艺术根基的体现,该品牌专注于创建一个由世界各地的女性组成的教学和学习社区。 |
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| | La Mer收购于1995年,是全球领先的奢侈护肤品牌,在全球范围内限量销售。该品牌以其标志性的Crème de la Mer保湿霜、精华液和乳液以及其他护肤和粉底产品而闻名,这些产品都是围绕最初的“奇迹肉汤”打造的。 |
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| | Aveda于1997年被收购,销售高性能、天然衍生的头发护理产品,以及护肤、化妆和香水。该品牌以其创新的植物性产品以及对环境可持续性和企业责任的承诺而闻名。它主要通过顶级美发沙龙和直接面向消费者的渠道,通过在线和Aveda商店进行分销。 |
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| | 收购于1999年的Jo Malone London是一个低调优雅的香气英国生活方式品牌,提供迷人的讲故事和高触觉精品服务。该品牌的著名古龙水是完美的单独或巧妙地层次分明地结合香水。乔·马龙伦敦体现了慷慨送礼的精神,激发了人们的情感升华。 |
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| | Bumble and Bumble收购于2006年,是一家总部位于纽约的头发护理品牌,创造高质量的头发护理和造型产品。该品牌主要通过顶级沙龙分销,包括Bumble和Bumble自己的旗舰沙龙、专业多家零售商和在线。 |
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| | Darphin于2003年被收购,是一家总部位于巴黎的知名护肤品牌,以其高性能的植物护肤而闻名。该品牌主要通过高端独立药店以及在线品牌和零售商渠道进行分销。 |
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| | 2023年4月28日,我们获得了汤姆·福特品牌和相关知识产权。汤姆·福特品牌是2005年创立的奢侈品牌,涵盖时尚、香水、眼镜和其他配饰。从2005年到收购完成,我们作为被许可人开发、制造和分销奢侈香水和美容产品。作为该品牌目前的所有者和管家,我们继续经营美容产品,并已将时尚品牌及其运营和眼镜授权给第三方。与时尚品牌一致,我们的产品散发着诱人的现代魅力,包括奢华香水、彩色化妆品、男士美容产品和护肤产品,面向全球有眼光的消费者。 |
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| | Smashbox Cosmetics收购于2010年,是一家总部位于洛杉矶、受照相馆启发的化妆品品牌,其高性能产品是为我们的消费者在聚光灯下的日常生活而打造的。 |
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| | AERIN成立于2012年,是一个奢侈的生活方式美容和香水品牌,灵感来自其创始人Aerin Lauder的标志性风格。 |
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| | Le Labo收购于2014年,是一个感官和体验的生活方式品牌,深深植根于慢速香水工艺。它出生于法国格拉斯,在纽约市中心长大,提供手工制作和个性化的香水,以及赞美工艺的另类和真正的体验。 |
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| | Les Editions de ParfumsFrédéric Malle于2015年收购,是由世界上一些最有才华的香水商精心制作并由该品牌出版的独家、复杂、超豪华香水的集合。 |
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| | Glamglow于2015年收购,最初是好莱坞即时发光的幕后秘密。该品牌以大胆、感官、立竿见影的产品而闻名,并以其非传统的理念而闻名,即高性能护肤也应该是有趣和性感的。 |
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| | 收购于2016年的巴黎基莲是一个享有盛誉的香水品牌,体现了永恒的精致和现代奢华。 |
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| | Too Face收购于2016年,是一个知道如何娱乐的严肃化妆品品牌。该品牌毫不掩饰粉色、美丽和女性化,带有俏皮的眨眼,因其高质量的配方、厚颜无耻的产品名称和独特的包装而受到喜爱。 |
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| | Dr.Jart+于2019年被收购,是一家总部位于首尔的全球护肤品牌,以其创新的配方和皮肤科科学与艺术的独特结合而闻名。 其高质量的面膜、保湿霜和精华液主要通过旅游零售、专业多元化和在线渠道分销。 |
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| | 2021年,我们将我们对Deciem Beauty Group Inc.(“Deciem”)的投资增加到约76%。Deciem是一家总部位于多伦多的垂直整合的多品牌美容公司,被称为“变态美容公司”,根植于以消费者为中心的功能性方法。它的投资组合包括专注于配料的普通型品牌和科学驱动型护肤品牌NIOD。 |
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在2021财年,我们决定退出Becca Products的全球分销,这是我们在2016年收购的一个化妆品品牌,并在2022财年基本完成了这一退出。在2022财年,我们就Donna Karan New York、DKNY、Michael Kors、Tommy Hilfiger和Ermenegildo Zegna产品线之前的许可协议进行了提前终止协议的谈判,从2022年6月30日起生效,并在此期间继续销售这些许可下的产品。
我们还不时地对其他公司进行战略性少数股权投资,主要是在美容行业。在某些情况下,我们收购了剩余权益或多数股权(例如,Have&Be Co.Ltd.(即Dr.Jart+)和Deciem Beauty Group Inc.)。我们目前的少数股权投资包括一家总部位于印度的公司,该公司主要在印度制造、营销和销售阿育吠陀护肤品和其他品牌的森林精华产品。
我们的“奢侈品牌”是La Mer、Jo Malone London、Tom Ford、AERIN Beauty、Le Labo、Editions de ParfumsFrédéric Malle和Kilian Paris,我们的“大品牌”是雅诗兰黛、La Mer、M·A·C和倩碧。我们的“标尺品牌”是Jo Malone London、Tom Ford、Aveda、Bobbi Brown Cosmetics和The普通人。我们的“发展中品牌”是Le Labo、Too Face、Dr.Jart+、Origins、Kilian Paris、Bumble and Bumble、Smashbox、Darphin Paris、Lab Series、Editions de Parfum Frédéric Malle和Glamglow。
社会影响和可持续性
我们继续将社会影响力和可持续性融入我们的战略和业务运营。我们的社会影响力和可持续发展计划有助于推动整个业务和我们的品牌组合的创新、增长和效率。这些举措还旨在促进员工敬业度,并建立消费者的信任和忠诚度。
重点领域包括气候和能源;包装;采购;绿色化学和成分透明度;包容性、多样性和公平性;员工健康和安全;以及社会投资。我们在这些重点领域内设定了目标或作出了承诺。例如,我们与气候和能源相关的目标支持我们的设施、内部供应链和价值链内的效率和节约。某些目标也是为了帮助我们降低成本和浪费。
我们的提名和ESG委员会是我们的董事会委员会之一,负责监督我们公司的环境、社会和治理(“ESG”)活动和做法,包括公民身份和可持续性问题。我们的社会影响力和可持续发展工作由我们的执行主席和我们的总裁和首席执行官领导。其他高级管理层成员与整个组织的员工一起,帮助推动我们关于社会影响和可持续性的战略举措。
有关我们的社会影响和可持续发展问题的其他信息,请访问www.elcompanies.com.
分布
我们通过分销渠道销售我们的知名产品,这些渠道与我们品牌的奢侈品形象和声望地位相辅相成,我们通过我们的分销渠道提供“高触觉”的消费者体验。我们的产品在我们自己和授权的零售商网站、第三方在线商城、机场的商店、免税地点和我们自己和授权的独立店销售。此外,我们的产品在实体零售店销售,包括百货商店、专卖店、高档香水和药店以及声望沙龙和水疗中心。我们的一般做法是,如果客户提出适当的要求并获得批准,我们的产品将接受退货。
在网上,我们通过我们的Brand.com网站和第三方在线商城直接向消费者销售我们大多数品牌的产品。我们还将我们的产品批发给授权零售商,这些零售商通过Retailer.com和纯游戏网站在线转售。我们的网站分布在大约50个国家。虽然今天这些在线销售的大部分来自中国大陆中国、美国和英国,但我们在全球其他市场继续扩张。
截至2023年6月30日,我们经营着约1,600家独立门店。这一总数反映了2023财年与后COVID业务加速计划相关的门店关闭以及因自然租赁到期而关闭的净影响,但新门的开张抵消了这一影响。大多数独立商店都是由我们以单一品牌名称运营的,如M·A·C、Jo Malone London和Aveda。我们还在奥特莱斯购物中心经营着250多家多品牌公司门店。
我们拥有专门的销售团队来管理我们的零售客户。我们在50多个国家拥有全资业务,通过这些业务我们营销、销售和分销我们的产品。*在某些国家,我们通过精心挑选的分销商销售我们的产品,我们相信他们与我们一样致力于保护我们品牌的形象和地位。有关我们按地理区域划分的净销售额和长期资产的信息,请参阅项目8.财务报表和补充数据--附注22--分部数据和相关信息.
我们在欧洲、中东和非洲的“新兴市场”是印度、中东、土耳其、南非、中欧、以色列、俄罗斯和哈萨克斯坦;在亚太地区是泰国、马来西亚、越南、印度尼西亚、菲律宾和新加坡;在美洲是巴西、墨西哥、智利、哥伦比亚、巴拿马、秘鲁和阿根廷。
顾客
我们的战略是与精选的零售商在全球范围内建立牢固的关系,我们的高级管理层与我们主要零售客户的高管定期合作,以支持这些关系。我们相信,我们被视为这些客户的重要供应商。此外,我们通过独立商店、电子商务网站和社交媒体直接与我们的消费者建立联系,以建立强大的全方位体验,允许消费者在这些和其他渠道购物。
营销
我们营销和推广我们产品的战略始于我们多样化的四个产品类别的独特品牌组合。我们的产品组合可以部署在多个分销渠道、关键旅游走廊和地理位置,我们的全球声誉和对我们品牌的认知对我们有利。我们的地理和分销渠道多样性使我们能够通过强调具有本地相关性、包容性和吸引力的产品和服务来吸引一系列发达和新兴市场的当地消费者。这一战略建立在“把最好的东西带给我们触摸的每一个人”的基础上。我们的创始人何伊斯泰·兰黛夫人制定了这一独特的营销理念,以提供“高接触”服务和高质量产品,作为稳固和忠诚消费者基础的基础。我们的“高接触”方法通过我们集成的消费者参与模式得到展示,该模式利用我们的产品专家和技术为消费者提供独特和真正个性化的体验,包括亲自或在线咨询美容顾问,他们向消费者演示和教育产品的使用和应用。随着我们业务的发展和渠道组合的发展,我们通过数字和实物演示、有针对性的数字媒体和量身定做的试用忠诚度路径,进一步扩展了我们的营销理念和“High-Touch”执行,以构建线上和线下的个性化消费者体验。“我们计划继续利用我们的核心优势,包括我们的产品质量、我们的”High-Touch“消费者参与度以及多元化的品牌、渠道和地理组合。
我们的营销策略因品牌、本地市场和分销渠道而异。我们有不同的品牌组合,我们根据每个品牌的资产、分销、产品重点、对核心消费者的理解和本地相关性采用不同的参与模式。这使我们能够在吸引新消费者、创建试用、建立忠诚度、推动消费者倡导和解决消费者购物行为转变的同时提升消费者体验。英雄产品是我们品牌营销战略的核心。他们是我们品牌的支柱,历史上通过高重复销售额和消费者忠诚度提供了强劲的业绩。除了继续吸引现有消费者外,我们的HERO产品还为新消费者提供了一个机会,让他们了解我们想要的产品,在所有分销渠道创造消费者流量。我们的目标是通过不断审查我们的产品组合和战略创新来进一步加强我们的HERO产品。我们的营销规划方法利用当地的洞察力来优化不同媒体和零售接触点的资源配置,以最有效地引起最有洞察力的消费者的共鸣。这包括战略性地部署我们的品牌,并根据城市和社区的当地品味和偏好定制产品分类和沟通。我们的大部分创造性营销工作是由内部团队与外部资源合作完成的,他们为每个品牌的产品设计和制作销售材料、社交媒体战略、广告和包装。对于许多产品,我们创建和部署360度综合消费者参与计划。我们通过数字和社交媒体、杂志和报纸、电视、城市和机场的广告牌以及直接邮件和电子邮件,建立品牌资产,并推动流量到零售地点和我们自己和授权零售商的网站。此外,我们在数字和社交媒体和印刷媒体上为我们的品牌和产品寻求社论报道,以推动影响力放大。
我们正在通过我们对技术的战略重点,通过继续提升我们的数字存在,包括电子商务和移动商务,以及数字、社交媒体和有影响力的营销,来提高我们的品牌知名度和销售额。我们正在投资于新的分析能力,以在我们的分销渠道中促进更个性化的体验。我们继续创新,以更好地满足消费者的在线购物偏好(例如,指导性视频、评级和评论以及手机和平板电脑应用),通过旨在建立品牌资产和消费者参与度的数字和社交营销活动,支持电子商务和移动商务业务。为了继续提供更好的体验和服务,并为网上购物树立标准。我们也支持我们的授权零售商加强他们的电子商务业务,并在他们的网站上推动我们的品牌销售。我们有机会在世界各地的网上扩大我们的品牌组合,我们继续在美国、中国和其他市场投资新的全渠道概念,通过更好地为消费者提供跨渠道和旅游走廊购物的服务来提高品牌忠诚度。我们有专门的资源在所有在线活动中实施创意、协调、品牌提升战略,以增加我们与消费者的直接接触。
促销活动、店内展示和在线导航旨在吸引新消费者,建立需求和忠诚度,并向现有消费者介绍各自品牌的其他产品。我们的营销努力还受益于与一些零售商的合作广告计划,其中一些得到了协调促销的支持,例如抽样计划,包括随买随买和随买随送。抽样是一项关键的促销活动,因为抽样产品的质量和感知到的好处是非常有效的诱因,吸引新的和现有的消费者购买。这些活动吸引消费者并保持现有消费者的参与度。我们的营销和销售主管花费大量时间在销售点与消费者、零售商、美容顾问和化妆师进行现场会面,使我们能够提供跨分销渠道的无缝体验。
随着消费者行为、数字优先消费者之旅和电子商务的发展,我们调整了直接面向消费者的商业模式和消费者参与计划。这些模式和计划旨在通过利用技术和我们才华横溢的美容顾问、顾问和化妆师,提供独特的一对一和一对多“高接触”全方位服务和个性化体验。
资讯科技
信息技术,包括运营技术和我们的网站,是我们业务方方面面的关键推动因素,从研发、产品开发、生产和分销,到营销、销售和订单处理、消费者体验以及财务和人力资源。我们继续进行战略投资,以配合我们的长期战略,并维护和加强我们的信息技术和网络安全基础设施。我们专注于优化此类投资的采用,以实现投资回报和实现价值的最大化。随着我们越来越多地利用云的优势,我们的技术生态系统的现代化和简化仍然是一个关键重点。
我们认识到,技术带来了竞争优势的机会,我们继续在业务的各个方面投资于新功能和新兴技术的使用。在2023财年,我们投资于服务和吸引新消费者的技术的研究和试点。随着我们团队成员的工作环境不断发展,包括员工的混合工作方式,我们继续投资于硬件、软件、教育和支持结构,以推动虚拟和面对面的高效协作设施和会议空间。
研究与开发
我们相信我们是新产品开发的行业领导者。我们的研发团队包括科学家、工程师、分析师和其他参与产品和包装创新的员工,他们与我们的营销和产品开发团队以及第三方供应商密切合作,产生想法,开发新产品和产品线扩展,创造新的包装概念,并改进、重新设计或重新制定现有产品。此外,这些研发人员在全球范围内为质量保证和制造人员提供持续的技术援助和诀窍。确保我们产品的全球标准一致,并提供符合或超过消费者期望的对环境负责的产品。该研发集团与多家美国和国际皮肤病和医疗机构、研究型大学和教育机构建立了长期并不断发展的基于研究的工作关系,以补充内部能力。研发团队成员还负责产品安全、注册和合规事务。随着我们的业务在全球范围内持续增长,以及满足当地相关消费产品的需求,我们加大了对亚太地区创新的关注,特别是在中国,以及日本和韩国。2023财年,我们完成了位于中国的新研发设施的新租赁场地的建设,通过在产品和包装设计以及消费者和临床测试方面具有卓越能力的本地化相关性,更好地满足中国消费者的需求。
我们的研发成本总计3.44亿美元,2023财年、2022财年和2021财年分别为3.07亿美元和2.43亿美元,并按发生的金额计入费用。截至2023年6月30日,我们约有1,290名员工从事研发活动。我们在某些主要设施和设施中维持研发计划,专门进行研发,请参阅项目2.财产
制造、仓储和原材料
我们主要在美国、比利时、瑞士、英国和加拿大的工厂生产我们的产品,并利用全球第三方制造网络。我们继续评估我们的制造设施和流程,并寻找采购机会,以改进创新、提高效率、最大限度地减少对环境的影响、确保供应充足和降低成本。我们的工厂是现代化的,我们的制造流程基本上是自动化的。*2023财年,随着我们继续建设,我们开始在东京附近的新制造设施进行有限生产,预计这将使我们能够更好地满足需求,进一步推动我们的可持续发展努力。优化成本,加快亚太地区的市场投放速度,包括我们在该地区的旅游零售业务。我们预计该工厂的其余部分将在2024财年初完工并投入运营,未来几年的产量水平将不断扩大。虽然我们相信我们的内部和外部制造网络足以满足当前和合理预期的增加的需求,但我们继续在产能、技术和生产率方面进行改进,并使我们的制造与地区销售需求保持一致,以提高敏捷性。*需求变化可能会在短期内挑战我们对某些子类别的能力,但我们相信这些变化不会影响我们实现长期战略目标的能力。
我们已经建立了一个由我们或第三方管理的灵活的全球分销网络。该网络旨在满足我们客户不断变化的需求,同时保持服务水平。我们正在不断评估和调整这个物流网络,特别是在我们努力预测和应对渠道变化的时候。我们已经在世界各地建立了地区性和地区性的配送中心,包括那些由第三方维护的配送中心,这些中心的战略定位是为了促进我们的产品高效地交付给我们的客户和消费者。2022财年,我们在瑞士开设了一个新的、最先进的配送中心,以支持我们旅游零售业务的增长,并进一步推动我们的可持续发展努力。在2023财年,我们继续支持我们在中国的业务增长,在广州开设了一个额外的配送中心。
如上所述,我们继续关注我们业务的社会影响和可持续性。重点领域包括员工的健康和安全,以及将我们对环境的影响降至最低。这在一定程度上是通过设备投资实现的,同时通过安全做法和能力改善工作环境。我们还参与改进我们的设备和建筑的倡议,以支持和实现我们的可持续发展目标,并减少我们对环境的影响。环境方面的努力包括减少废物,将工业废物零化到垃圾填埋场,投资于可再生能源和包含可回收和可回收成分的包装。
我们产品生产中使用的主要原材料是精油、酒精和特种化学品。我们还购买按照我们的设计规范制造的包装部件。我们通常通过我们的全球供应商关系职能在全球范围内为所有制造设施采购材料。我们还与广泛而可靠的第三方制造商网络合作,帮助我们获得创新和能力。我们定期审查我们的供应商基础,以实现提高质量、增加创新和加快上市速度、确保供应充足和降低成本的具体目标。此外,我们专注于制造区域内的供应采购,以提高供应链效率、缩短交货期和减少排放。
我们的一些产品依赖单一来源或数量有限的供应商;然而,我们相信我们拥有强大的业务连续性战略、复杂的产能规划工具以及战略库存缓冲和多来源解决方案。在过去,我们能够为我们产品生产中使用的几乎所有材料获得足够的基本原材料和包装部件供应。我们可能会不时遇到短期的供应中断,但我们目前相信我们有足够的供应资源,我们的供应商组合拥有克服大多数不可预见的供应中断的资源和设施。
我们不断地对供应链的性能进行基准评估,并根据不断变化的业务需求,扩大我们的供应基础,调整我们的分销网络、制造工厂和网络。随着我们整合收购的品牌,我们不断寻求新的方法来利用我们的生产和采购能力,以提高我们的整体供应链性能。
竞争
在我们的护肤、化妆、香水和护发产品销售的每个市场都存在着激烈的竞争。品牌认知度、产品质量和有效性、分销渠道、可及性和价位是影响消费者在竞争产品和品牌中选择的一些因素。我们的客户和消费者对负责任的来源成分和环境可持续产品的兴趣和意识不断增加,我们相信,由于我们的社会影响和可持续发展努力,我们处于有利地位,能够从由此导致的消费者偏好的变化中受益。营销、商品销售、店内和在线体验和演示,以及新产品创新也对消费者的购买决策产生影响。凭借我们在不同渠道销售的各种品牌组合,我们是世界领先的护肤、化妆品、香水和护发产品的制造商、营销商和销售商之一,也是全球奢侈和知名品牌的管家。
我们与许多全球和本地公司竞争。我们的一些竞争对手是护肤、化妆品、香水和头发护理产品的大型、知名的跨国制造商和营销者,他们大多以多个品牌营销和销售他们的产品。我们的竞争对手包括L欧莱雅公司、联合利华、宝洁、资生堂、路易威登、拜尔斯多夫、香奈儿、Natura&Co.、Coty Inc.。Bath&Body Works,Inc.:我们还面临着来自一些独立品牌的竞争,其中一些品牌得到了私募股权投资者的支持,以及一些拥有自己美容品牌的零售商。我们的某些竞争对手还拥有我们客户零售商的所有权权益。
商标、专利和版权
我们拥有与我们产品的制造、营销、分销和销售有关的商标权,包括雅诗兰黛、Aramis、倩碧、Lab Series、Origins、M·A·C、Bobbi Brown、La Mer、Aveda、Jo Malone London、Bumble and Bumble、Darphin、Tom Ford、Smashbox、Le Labo、Editions de ParfumsFrédéric Malle、Glamglow、Kilian Paris、Too Face、Dr.Jart+和普通人。我们是AERIN、Balmain、普通人香水、化妆品和/或相关产品的全球独家特许经营商和安德鲁·韦尔博士。有关许可证安排的进一步讨论,包括其持续时间,请参见项目8.财务报表和补充数据--附注2--重要会计政策摘要--许可证安排我们在美国和全球重要市场保护我们的商标。我们认为保护我们的商标对我们的业务非常重要。
我们的许多产品采用了专利、正在申请专利或专有技术。此外,设计专利或版权涵盖了多个产品和此类产品的包装。*虽然我们认为这些专利和版权及其保护很重要,但没有任何一项专利或版权或一组专利或版权被认为是我们开展业务的重要材料。
人力资本
我们努力以负责任的方式运营,并在不妥协的道德、诚信、公平、多样性和信任的基础上建立可持续的业务,与我们的公司价值观保持一致。我们认为人力资本管理和员工的实力是我们业务长期成功和弹性所不可或缺的。我们的人力资本管理包括以下战略领域,下面将对每个领域进行进一步讨论:
•包容性、多样性和公平性-培养包容、多元和公平的文化,为员工提供个人和职业发展机会,有助于吸引和留住最优秀的人才,并推动长期增长。
•人才招聘、留住、学习和发展-为我们的员工提供学习机会,以推动职业发展和加强创新,这有助于在整个组织内建立强大和可持续的领导力,并支持新产品和服务的持续开发。
•健康与安全-努力为我们的员工提供一个健康和安全的工作场所,我们相信这也可以提高生产力。
•员工奖励-提供具有竞争力的薪酬和福利方案,以支持员工的身心健康和财务健康,帮助我们吸引、激励和留住世界级人才。
•慈善主义和社区参与-支持我们员工的志愿者努力,因为我们的长期成功与我们所在社区的活力息息相关。
我们的董事会及其委员会在一系列人力资本事务上向管理层提供监督,包括包容性和多样性、健康和安全、薪酬公平以及薪酬和福利。截至2023年6月30日和2022年6月30日,我们在全球拥有约62,000名和63,000名员工,其中包括受雇于我们的销售点的示威者。截至2023年6月30日,我们全球员工中约有71%为全职员工,约16%为临时员工,约13%为兼职员工,其中约28%位于美国,约72%位于美国以外。我们认识到女性代表性的重要性,截至2023年6月30日,我们的员工中约有80%是女性,副总裁及以上级别的员工中约有59%是女性。我们在美国没有受集体谈判协议覆盖的员工。美国以外的有限数量的员工受到劳资委员会协议或其他辛迪加安排的覆盖。
包容性、多样性和公平性
我们致力于支持一个包容和多样化的工作场所,使我们能够在不断努力满足我们多样化的全球消费者不断变化的需求的同时,更好地创造创新的产品和服务。我们创造包容、多元化和公平的环境,目的是加强我们吸引和留住全球最优秀人才的能力,并促进归属感。我们继续鼓励公平的文化,平等地获得机会,包括领导职位,并在就业事务中保持透明度。我们在招聘、员工参与度、发展和人才管理等多个领域加强了我们的战略,以进一步支持整个组织的包容性、多样性和公平性。
我们为自己在世界各地推动意识和接受的历史以及在工作场所和其他地方捍卫个人权利的历史感到自豪。我们仍然坚定不移地致力于优先考虑种族平等,努力推进我们之前宣布的一系列业务承诺,重点放在美国业务上。我们做出承诺的领域包括与倾听和学习、人才和机会、代表、供应商和投资变革相关的项目。
我们还致力于性别平等和公平的薪酬做法。我们有许多项目来帮助加快女性的发展和晋升,例如我们的女性领导力网络,并继续致力于在整个组织实现性别薪酬公平。
我们继续优先考虑跨代包容性和多样性,以帮助我们的劳动力培养人才。我们致力于各种计划,以继续我们在各级资历和终身教职的投资,包括我们的全球反向导师计划,该计划将经验丰富的领导者与更年轻的人才配对,旨在为领导团队提供对当前千禧一代和Z世代习惯、偏好和趋势的见解。
人才招聘、留住、学习和发展
招聘、留住和培养全球最优秀的人才是我们保持长期增长成功的关键。我们的人才战略专注于员工对职业发展的投入和投资,以及衡量、认可和奖励业务和领导力表现。我们的投资包括提供计划,以确保我们的员工具备适当的技能和知识,以及通过短期和长期任务调任其他职能或地区的机会。我们相信,这些计划和机会创造了一条人才和领导力的管道,这对于推动和实现我们的长期战略是必要的。
为了加强我们的文化和衡量我们的人力资本目标,我们定期与员工互动。我们为员工提供了几种反馈机制,包括与经理的直接讨论、员工调查和互动市政厅会议。员工敬业度的主要主题包括包容性、多样性和公平性、学习和发展、工作-生活结构、领导有效性和员工福利。根据我们对员工调查结果的审查,我们实施了行动计划,以提高员工满意度,并确保与我们的整体人力资本战略保持一致。在2022财年,我们推出了首个人才市场ELC Growth,以满足员工对更多职业机会的需求,使员工能够探索个性化的角色、项目和网络机会,从而增强员工的技能和职业发展。我们将在2024财年将这一市场的准入扩大到全球所有员工。
我们人才战略的一个重要元素是继任规划和在整个组织的不同级别建立领导力。我们定期讨论关键角色的潜在继任者,审查相关背景和能力,并相应地制定继任计划。
为了提高创新能力、生产力和推向市场的速度,我们的目标是培养好奇心的环境,创造一个鼓励持续学习和发展的工作场所。我们提供的培训和发展计划侧重于在员工职业生涯的不同阶段加强领导力和专业技能。我们的课程通过面对面、在线或虚拟学习体验提供。
随着我们工作方式的不断发展,我们调整和重新确定了我们的培训和发展计划以及交付方法的优先顺序,以满足在家工作的员工的需求。这些变化包括围绕远程管理、心理健康意识和在不确定时期培养复原力等主题提供学习体验,以及将传统的面对面会议转向虚拟教师指导的学习。此外,我们继续策划数字内容,以支持“一切照常”的重点领域,如业绩发展,以及有关种族正义、包容性和多样性的社会相关信息。
健康与安全
我们致力于为员工提供一个健康安全的工作场所。我们建立和更新安全政策和程序,就我们的安全指南和当地要求对员工进行培训,并通过持续的沟通、意识和参与创建以安全为重点的文化。在我们规划未来时,我们的重点是灵活性、工作与生活的协调,并确保我们的员工拥有他们个人和职业上取得成功所需的东西。
员工奖励
我们提供具有吸引力和竞争力的薪酬方案,旨在吸引、激励和留住世界级人才,我们致力于在整个组织范围内实现公平和公平的薪酬。员工薪酬根据具体情况而定,包括角色和经验、地理位置和绩效。除了基本工资外,我们还为某些工作级别的员工提供年度奖励和股权奖励。
为了支持员工的健康和福利,我们提供具有竞争力的福利方案,其中可能包括养老金和退休后福利计划、健康和健康福利、灵活的工作安排、父母(母亲和父亲)休假、收养援助和与教育相关的福利,这些福利可能因国家而异。
志愿服务与社区参与
我们致力于成为积极和尊重的公民,我们参与慈善和员工志愿者努力,以加强我们接触的社区。我们从员工的慷慨中受到鼓舞,并通过提供项目来支持对他们至关重要的事业,鼓励他们参与到他们的社区中来。为了增强员工的能力,我们的全球慈善和志愿服务计划ELC Good Works允许符合条件的员工创建和参与志愿者活动,他们的现金捐赠与公司匹配,志愿者工作时间通过公司额外的现金捐赠获得奖励。
政府监管
我们和我们的产品受到美国食品和药物管理局和联邦贸易委员会的监管,以及其他各种联邦、州、地方和国际监管机构以及我们产品生产或销售所在国家的监管机构的监管。这些法律和法规涉及广泛的事项,包括我们产品的配料、制造、标签、包装、营销、广告、运输和销售、处置和安全,以及环境问题。遵守这些法律和法规对公司的资本支出,包括用于环境控制设施、收益或竞争地位的资本支出,没有、也不会产生重大不利影响。
季节性
我们按地理区域和产品类别划分的总体运营结果受到季节性波动的影响,本财年上半年的净销售额通常略高于本财年下半年。本财年上半年净销售额较高的原因是消费者在特殊活动和假日销售季节的购买水平增加。在任何财季,总净销售额和营业收入以及按地理区域和产品类别的净销售额和营业收入的波动可能归因于新产品推出的水平和范围,或我们的零售商客户遵循的特定零售日历,这可能会影响他们的下单和收货。此外,毛利率和运营费用按季度受假日和关键购物时刻的影响,以及我们推出日历和促销时间的变化,包括随购随买和随购随送。
报告的可得性
我们在我们的网站上提供财务信息、新闻稿和其他信息:www.elcompanies.com。我们的10-K表格年度报告、10-Q表格季度报告、8-K表格当前报告和其他报告,以及根据1934年《证券交易法》第13(A)或15(D)节提交或提交的这些报告的任何修正案,均可通过EDGAR数据库免费获取,网址为:Www.sec.gov或我们的网站,在我们向美国证券交易委员会提交该等报告和修订或将其提交给美国证券交易委员会后,在合理可行的范围内尽快提交。
企业管治指引及行为守则
董事会已经制定了公司治理惯例,以帮助其履行对股东的责任,为管理层提供一般指导和监督。这些惯例在我们的公司治理准则中有所规定。我们还制定了适用于公司所有员工、高级管理人员和董事的行为准则,包括首席执行官、首席财务官和其他高级财务官。这些文件以及授予任何高级管理人员或董事的任何准则豁免或对准则的任何实质性修订都可以在我们网站的投资者栏目中找到: www.elcompanies.com在“公司治理”的标题下,审计委员会、薪酬委员会以及提名和ESG委员会的章程可以在我们的网站上的同一位置找到。
有关我们高管的信息*
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名字 | | 年龄 | | 担任过的职位 |
罗伯托·卡纳瓦里 | | 57 | | 总裁常务副总裁-全球供应链 |
拉法维里大街 | | 49 | | 高管集团总裁 |
法布里齐奥·弗莱达 | | 65 | | 董事首席执行官总裁 |
卡尔·哈尼 | | 60 | | 执行副总裁总裁,全球研究产品和创新官 |
Jane hertzmark Hudis | | 63 | | 高管集团总裁 |
彼得·朱普特纳 | | 60 | | 总裁,国际 |
简·兰黛 | | 50 | | 执行副总裁总裁,企业营销和首席数据官,董事 |
伦纳德A. Lauder | | 90 | | 荣誉主席与董事 |
Ronald S. Lauder | | 79 | | 倩碧实验室有限责任公司董事长和董事 |
威廉·P·兰黛 | | 63 | | 董事执行主席兼首席执行官 |
迈克尔·奥黑尔 | | 55 | | 总裁常务副总裁-环球人力资源部 |
迪尔德雷·斯坦利 | | 58 | | 常务副秘书长总裁和总法律顾问 |
特蕾西·特拉维斯 | | 61 | | 常务副总裁兼首席财务官 |
梅里迪思·韦伯斯特 | | 47 | | 总裁常务副总裁-全球传播与公共事务 |
*截至2023年8月11日
除罗伯托·卡内瓦里、迪尔德丽·斯坦利和梅里迪思·韦伯斯特外,上述所有高管均已在本公司任职五年以上。卡内瓦里先生于2021年加入公司;此前,他于2019年7月至2021年4月在消费品公司联合利华(英国)担任欧洲供应链执行副总裁总裁,并于2012年9月至2019年6月担任全球奢侈品牌博柏利集团首席供应链官。Stanley女士于2019年加入本公司;此前,她曾在商业信息服务提供商汤森路透公司及其前身公司担任总法律顾问长达17年。韦伯斯特女士于2021年加入公司;此前,她于2021年1月至2021年5月担任白宫国内政策委员会办公厅主任;2018年至2021年,她是独立媒体公司Vox Media,Inc.的首席传播官;从2017年到2018年,韦伯斯特女士在艾默生集团管理董事公共事务,该组织专注于教育、移民、气候和癌症研究与治疗等广泛的倡议;从2011年到2017年,她在商业和金融信息与新闻提供商Bloomberg L.P.担任过各种职务,包括全球公共事务主管。
关于我们董事会的信息*
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名字 | | 主要职业或就业 |
夏琳·巴尔舍夫斯基 | | 国际咨询公司Parkside Global Advisors主席、律师事务所WilmerHale前高级国际合伙人 |
孙伟 | | 全球金融服务公司摩根士丹利高级顾问,前董事董事总经理兼亚太区联席首席执行官 中国在摩根士丹利担任首席执行官 |
Lynn Forester de Rothschild | | 私人投资公司E.L.Rothschild LLC的首席执行官 |
魏东 | | 全球副总裁总裁兼大中国耐克公司总经理,耐克公司是一家在全球范围内设计和开发、营销和销售运动鞋、设备、配件和服务的公司 |
法布里齐奥·弗莱达 | | 雅诗兰黛公司首席执行官总裁和首席执行官 |
保罗·弗里堡 | | 国际农业综合企业和投资公司大陆谷物公司董事长兼首席执行官 |
Jennifer Hyman | | Rent the Runway,Inc.的联合创始人兼首席执行官,一家使女性能够从无限的设计师品牌橱柜中订阅、租赁物品和零售的公司 |
简·兰黛 | | 雅诗兰黛公司执行副总裁总裁,企业营销和首席数据官。 |
伦纳德A. Lauder | | 雅诗兰黛公司荣誉主席。 |
Ronald S. Lauder | | Clinique实验室LLC董事长 |
威廉·P·兰黛 | | 雅诗兰黛公司执行主席。 |
阿图罗·努涅斯 | | 自己代理私人投资经理,数字银行平台Nu Holdings Ltd.前首席营销官 |
Richard D.帕森斯 | | 股权联盟(Equity Alliance)主席,该公司投资于多元化的新兴风险投资基金经理,以及风险投资公司Imagination Capital LLC的联合创始人和合伙人 |
巴里·S Sternlicht | | 喜达屋资本集团董事长兼首席执行官,私人持股的全球投资公司 |
Jennifer Tejada | | 数字运营管理平台PagerDuty Inc.首席执行官兼董事长 |
理查德·F·赞尼诺 | | 管理董事,CCMP Capital Advisors,LLC,一家私募股权公司 |
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*截至2023年8月11日
项目1a. 风险因素。
投资我们的证券是有风险的。-请在这份10-K表年报和我们随后提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的文件中考虑以下风险和所有其他信息。我们的业务也可能受到我们目前未知或我们目前认为无关紧要的风险和不确定性的不利影响。如果以下风险讨论中预期的任何事件发生或其他风险产生或发展,我们的业务,包括我们的前景、财务状况和经营业绩、我们证券的交易价格和我们的声誉,可能会受到不利影响。
与我们的业务和行业相关的风险
美容行业竞争激烈,如果我们不能有效竞争,我们的业绩将受到影响。
我们面临着来自世界各地公司的激烈竞争,包括跨国消费品公司。虽然一些竞争对手拥有比我们更多的资源,但另一些竞争对手是较新的公司(一些得到私募股权投资者的支持),一些竞争对手在我们代表较少的分销渠道中竞争。在某些情况下,我们可能无法像我们的竞争对手那样迅速地对不断变化的商业和经济状况做出反应。美容行业的竞争基于各种因素,包括产品定价、创新、感知价值、对消费者的服务、促销活动、广告、特殊活动、新产品推出。电子商务和移动商务举措以及其他活动。我们很难预测竞争对手在这些领域采取行动的时机和规模。
我们的竞争力还取决于我们品牌的持续实力,我们吸引和留住关键人才和其他人员的能力,我们制造设施和分销网络的效率,以及我们维护和保护我们的知识产权和业务中使用的其他权利的能力。此外,我们公司拥有公认的强大声誉,这可能会受到社交媒体和许多其他因素的负面影响。甚至如果我们的声誉受到不利影响,我们吸引和留住客户、消费者和员工的能力可能会受到影响。此外,我们的某些主要零售商在全球市场上销售竞争品牌,或拥有或以其他方式附属于营销和销售竞争品牌的公司。如果我们无法继续在世界各地的关键国家(如中国)继续有效竞争,可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们无法预测市场趋势和消费者偏好的变化并做出反应,这可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
我们的持续成功有赖于我们能够及时、经济有效地预测、衡量和反应消费者对护肤、化妆、香水和护发产品偏好的变化,对我们行业和品牌的态度,以及对消费者在哪里和如何购物的态度。我们必须继续努力开发、制造和营销新产品,保持和适应我们现有和新兴的分销渠道,保持和提高我们品牌的认知度,实现有利的产品组合,成功地管理我们的库存,并对我们如何以及在哪里营销和销售产品的方法进行现代化和改进。我们认识到,由于消费者使用数字和社交媒体以及信息和意见共享的速度,消费者的偏好无法准确预测,可能会迅速变化。如果我们无法预测和应对市场中我们可能面临的挑战、我们产品的市场趋势以及不断变化的消费者需求和情绪,我们的财务业绩将受到影响。此外,有时,销售增长或盈利可能集中在相对较少的我们的品牌、渠道或国家(例如,中国)。如果这种情况持续下去,或者一个或多个品牌、渠道或国家的表现未能达到预期,可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
在某些关键市场,如美国,我们看到百货商店客户的零售流量长期下降。由于这些或其他因素,零售业的整合或清算可能会导致我们越来越依赖关键零售商,并可能导致与客户集中相关的风险增加。对客户业务运营的严重不利影响可能会对我们产生相应的实质性不利影响。如果我们的一个或多个最大的客户改变他们的战略(包括定价或促销活动),进入破产程序(或类似的程序),或者如果我们与任何大客户的关系因任何原因而改变或终止,可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们未来的成功在一定程度上取决于我们实现长期战略的能力。
要实现我们的长期战略,需要对新的能力、品牌、品类、分销渠道、供应链设施、技术以及新兴和更成熟的地理市场(如中国)进行投资。这些投资可能会导致短期成本而没有任何当前的销售额,因此可能会稀释我们的收益。此外,我们可能会处置或停止选定的品牌或精简运营,并在此过程中产生成本或重组和其他费用。尽管我们相信我们的战略将导致销售额和盈利的长期增长,但我们可能无法实现预期的好处。这可能是由于我们无法执行计划、全球或当地经济状况、竞争、美容行业的变化以及本文所述的其他风险,可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
收购和资产剥离可能会让我们面临额外的风险。
我们不断审查收购和战略投资机会,以扩大我们现有的产品供应和分销渠道,扩大我们业务的规模和地理范围,或以其他方式提供增长和运营效率机会。此外,我们定期审查我们的品牌组合,我们的战略包括在我们合理提供产品时可能剥离某些品牌。不能保证我们能够确定这些战略行动,并以有利的条件完成此类交易。
包括战略投资或联盟在内的收购会带来许多风险,其中可能包括:(1)整合收购业务或产品的困难,包括失去被收购业务的关键员工或客户、消费者或供应商;(2)管理层注意力从我们现有的业务上转移;(3)对我们与供应商、客户和消费者或我们投资的公司之间现有业务关系的不利影响;(4)与我们目前业务组合不同的利润率和产品成本结构的不利影响;(5)与我们收购或投资的业务活动相关的声誉风险;以及(Vi)进入我们之前经验有限或没有经验的分销渠道、类别或市场的风险。
如果需要,这些交易的融资可能会导致我们的债务增加,稀释我们股东的利益,或者两者兼而有之。一些收购的收购价格可能包括未来以现金支付的额外金额,其中一部分可能取决于收购业务未来某些经营业绩的实现情况。如果任何此类收购业务的业绩超过此类经营业绩,我们可能会产生额外的费用,并被要求支付额外的金额。
完成的收购通常会带来额外的商誉和/或资产负债表上其他无形资产的增加。我们被要求至少每年一次,或在事实和情况存在的情况下,测试商誉和其他具有无限寿命的无形资产,以确定是否发生了减值。我们无法准确预测任何资产减值的金额和时间。如果商誉或其他无形资产的价值减值,可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们未能实现被收购业务的长期计划,以及与我们的收购、资产剥离和投资活动相关的任何其他不利后果,可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们的业务可能会受到社会影响和可持续性问题的负面影响。
某些投资者、客户、消费者、监管机构、员工和其他利益相关者越来越关注社会影响和可持续性以及其他ESG问题。我们不时宣布与我们的重点领域有关的某些计划,包括目标和承诺,其中包括环境和气候问题;包装;采购;产品配方;社会投资;包容性、多样性和公平性。我们可能在实现此类计划或准确报告此类计划的进展方面失败,或被视为失败。此类失败可能是由于我们业务的变化(例如,业务在分销渠道或收购之间的转变)。此外,衡量ESG努力和相关事项的标准正在发展和演变,某些领域受到可能随时间变化的假设的影响。此外,我们可能会因为我们的倡议或目标的范围而受到批评,或者被认为在这些问题上没有负责任地采取行动。任何此类事项或相关的ESG事项都可能对我们的业务产生重大不利影响。
全面的经济下滑或商业环境的中断可能会影响我们的业务,包括消费者购买非必需品和/或我们的零售商客户的财务实力,这可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
消费者支出的总体水平受到一系列因素的影响,包括总体经济状况、通胀、利率、能源成本和总体消费者信心,所有这些都是我们无法控制的。在经济衰退期间,可支配收入较低的消费者对非必需物品的购买量往往会下降,并可能影响我们产品的销售。消费者对非必需物品的购买量下降也往往会影响我们的零售商客户。我们通常根据对零售商的财务状况的评估向其提供信贷,通常不需要抵押品。零售商的财务困难可能会导致我们减少或消除与该客户的业务。我们还可能承担与该零售商的应收账款相关的更多信用风险。如果零售商清算,如果我们选择购买零售商的产品库存以保护品牌资产,我们可能会产生额外的成本。我们无法从最大的客户或一群客户那里收回应收账款,这可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
此外,诸如大流行病或其他健康问题、地缘政治或地方冲突、内乱、恐怖袭击、不利天气条件、气候变化或地震事件等事件对当地或全球商业状况造成的干扰,可能会对消费者支出产生短期影响,有时甚至是长期影响。
影响消费者旅行意愿或能力或在旅行期间购买我们产品的事件可能会影响我们的业务,包括旅游零售,这是我们整体业绩的重要贡献者,以及我们在目的地向国际旅行者营销和销售产品的战略。
我们销售产品的国家的经济低迷或持续衰退,或这些国家的商业状况中断,可能会对消费者信心、我们零售商的财务实力以及我们的销售和盈利能力产生不利影响。我们也对外汇走势持谨慎态度,包括对旅游业的影响。此外,我们继续监测全球宏观经济环境的影响;社会、政治和人权问题;监管事项,包括征收关税或制裁;地缘政治紧张局势;以及全球安全问题。
金融市场的波动和全球主要市场或市场的相关经济低迷可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。虽然我们通常从我们正在进行的业务中产生大量现金流,并通过我们的各种融资活动进入全球信贷市场,但信贷市场可能会经历重大破坏。全球金融市场的恶化或我们信用评级的不利变化可能会使未来的融资变得困难或成本更高。如果任何参与我们循环信贷安排或其他融资安排(如外汇或利率对冲工具)的金融机构宣布破产或破产,他们可能无法履行与我们达成的协议。这可能会使我们的借款能力降低,或无法对冲某些外币或利率风险,这可能会对我们的业务产生重大不利影响。
我们的成功在一定程度上取决于我们产品的质量、有效性和安全性。
我们的成功在一定程度上取决于我们产品的质量、有效性和安全性。如果我们的产品被发现有缺陷或不安全,我们的产品声称具有欺骗性,或者我们的产品未能满足消费者的期望,我们与客户或消费者的关系可能会受到影响,我们品牌的吸引力可能会降低,我们可能会失去销售并承担责任或索赔,任何这些都可能对我们的业务造成实质性的不利影响。此外,我们部分产品的假冒版本可能会被第三方销售,这可能会带来安全风险,可能无法满足消费者的期望,可能会对我们的业务产生负面影响。
我们的成功在一定程度上取决于我们的关键人员。
我们的成功在一定程度上取决于我们能否留住我们的关键人员,包括我们的高管和高级管理团队。我们的一名或多名关键员工的意外损失或不当行为可能会对我们的业务产生不利影响。我们的成功在一定程度上还取决于我们持续不断地识别、聘用、培训和留住我们业务各个层面的人员的能力。对员工的竞争可能会很激烈。我们未来可能无法吸引、吸收或留住必要的人员,如果做不到这一点,可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。与执行我们的战略计划和其他举措有关的压力,以及市场状况,可能会加剧这种风险。
我们面临着与我们业务的全球范围相关的风险。
我们在全球范围内运营,2023财年我们的净销售额和运营收入的大部分来自美国以外的地区。我们在50多个国家和地区设有办事处,并在美国国内外拥有重要的运营设施,在世界各地制造、仓储或分销待售商品。我们的全球业务受到许多风险和不确定性的影响,包括:(I)外币汇率的波动和在不同地方运营的相对成本,这可能会影响我们的运营结果、我们的外国资产价值、我们和竞争对手在同一市场销售产品的相对价格、我们业务所需的某些库存和非库存项目的成本,以及我们在不同市场销售产品的相对价格;(Ii)外国或美国的法律、法规和政策,包括对贸易、移民和旅行、运营和投资的限制;货币汇率管制;这些不确定性因素可能与以下因素有关:(I)对进出口的限制,包括许可证要求;(Ii)关税;制裁及税收;(Iii)个别国家缺乏完善或可靠的法律及行政制度;(Iv)不利的天气条件及自然灾害;(V)销售增长或盈利集中于一个或多个国家(例如中国);(Vi)社会、经济和地缘政治条件,例如大流行、恐怖袭击、战争或其他军事行动。这些风险可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们业务的中断,包括供应链,可能会对我们的业务产生不利影响。
作为一家在全球范围内从事制造和分销的公司,我们受到此类活动固有风险的影响。此类风险包括工业事故、环境事件、罢工和其他劳资纠纷、产能限制、原料、材料或包装供应的中断,以及全球短缺、供应链或信息技术中断、关键制造或经销地点或供应商的损失或损害、产品质量控制、安全、大宗商品价格和能源成本的上涨、许可要求和其他监管问题,以及自然灾害、因火灾、洪水、停电、电信故障、闯入和其他事件或外部因素导致的中断。如果发生这样的事件,可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们使用来自世界各地的各种直接和间接的商品和服务供应商。我们的一些产品依赖于单一或有限数量的供应商。供应商财务或业务状况的变化可能会使我们蒙受损失,或对我们将产品推向市场的能力产生不利影响。此外,我们的供应商未能按照适用的标准及时提供足够数量的商品和服务,可能会对我们的客户服务水平和整体业务产生不利影响。此外,如果我们无法以价格上涨的形式转嫁任何更高的成本或以其他方式在我们的运营中实现成本效益,我们业务的商品和服务成本的任何增加都可能对我们的利润率产生不利影响。
随着我们外包功能,我们变得更加依赖执行这些功能的实体。
作为我们长期战略的一部分,我们不断寻找机会,以更具成本效益的方式提供必要的商业服务。在某些情况下,这需要外包可以由外部服务提供商更有效地执行的功能或部分功能。这些职能包括某些信息技术、供应链、金融和人力资源职能。如果一个或多个此类提供商未能提供预期的服务、未能及时提供服务或未能以我们预期的价格提供服务,可能会对我们的业务产生重大不利影响。此外,当我们转变外部服务提供商时,我们可能会遇到一些挑战,这些挑战可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
与法律和监管事项有关的风险
影响我们业务的法律、法规和政策的变化可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
我们的业务在世界各地受到众多法律、法规和政策的制约。这些法律、法规和政策的任何变化,包括其解释或执行,都可能对我们的财务业绩产生不利影响。这些变化包括会计准则,以及与税务、贸易(包括制裁)、数据隐私(例如,一般数据保护条例(GDPR))、网络安全、反腐败、广告、营销、制造、分销、海关事务、产品注册、配料、化学品、包装、选择性分销以及环境或气候变化事务有关的法律和法规。
纠纷和其他法律或监管程序可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
我们现在是,将来也可能成为诉讼、其他纠纷或监管程序的一方,涉及广泛的事项,包括与产品责任事项(包括与石棉有关的索赔)、广告、监管、就业、知识产权、房地产、环境、贸易关系、税务和隐私有关的事项。一般来说,我们在诉讼、纠纷或其他程序中提出的索赔或针对我们提出的索赔可能既昂贵又耗时,并可能导致和解、禁令或损害赔偿,从而可能对我们的业务产生重大影响。我们无法预测我们目前或未来可能成为其中一方的诉讼、纠纷或诉讼的最终解决方案,其中某些事项的影响可能对我们的业务产生重大不利影响。.
政府的审查、调查、调查和行动可能会损害我们的业务。
当我们在世界各地运营时,我们的运营受到政府的审查,并可能受到此类审查结果的不利影响。与我们业务有关的监管环境正在变化,官员在决定如何解释和应用适用法规时经常行使广泛的自由裁量权。我们可能会不时收到来自不同政府监管机构以及自律组织的正式和非正式询问,询问我们的业务以及对当地法律、法规或标准的遵守情况。任何确定我们的业务或活动或员工的活动不符合现有法律的情况,法规或标准可能在许多方面对我们产生负面影响,包括征收巨额罚款、中断业务、失去供应商、供应商或其他第三方关系、终止必要的许可证和许可或类似的结果,所有这些都可能损害我们的业务。无论结果如何,这些审查、调查、调查和行动都可能造成负面宣传,损害我们的业务。
与技术和网络安全事务相关的风险
网络安全事件、数据安全漏洞、其他安全问题、设计缺陷或系统故障对我们的信息技术(包括我们的运营技术和网站)造成的损害或中断或损坏可能会对我们的业务产生实质性的负面影响。
我们依赖信息技术来支持我们的业务流程,包括研发、产品开发、生产、分销、营销、销售、订单处理、消费者体验、人力资源管理、财务以及世界各地的内部和外部沟通。我们在美国和其他许多国家都有电子商务、移动商务等互联网网站。
我们的信息技术经历了不同程度的网络安全事件,因此,未经授权的各方在过去和将来都获得了对我们的系统和数据的访问权限(包括未经授权获取此类数据)。正如我们于2023年7月18日披露的,以及在第二部分第7项管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析中所述,未经授权的第三方访问了我们的一些系统和数据(包括未经授权获取此类数据),导致我们的部分业务运营中断,并导致调查、补救和其他相关事项的各种费用。
我们公司的网络安全事件过去是,将来也可能是由社会工程或模拟授权用户造成的,也可能是由于努力发现和利用设计缺陷、错误、安全漏洞或安全漏洞、员工或其他具有访问权限的内部人员的故意或无意行为、第三方故意破坏或欺诈行为和破坏造成的。在某些情况下,纠正漏洞或防止事故的努力在过去和将来可能会降低我们的信息技术的功能或性能,这可能会对我们的业务产生负面影响。网络安全事件可能是由勒索软件、分布式拒绝服务攻击、蠕虫和其他恶意软件程序或其他攻击引起的,包括秘密将恶意软件引入我们的信息技术,以及使用频繁变化、可能被伪装或难以检测的技术或进程,或者被设计为在触发事件之前保持休眠状态,并可能在较长一段时间内持续未被检测到。此外,我们的一些供应商、供应商、服务提供商、云解决方案提供商和客户过去曾经历过此类事件,未来也可能会遇到此类事件,这反过来可能会扰乱我们的业务。可能为此类事件提供保险的保险单可能不会承保由此产生的任何或全部财务损失。
作为我们正常业务活动的一部分,我们收集和存储某些保密、专有或其他敏感信息,包括消费者、客户、供应商、服务提供商和员工的个人信息。我们与协助我们处理业务事务的特定第三方共享其中的部分信息。此外,我们行动的成功取决于通过网络安全地传输机密、专有或其他敏感数据,包括个人信息。任何未经授权的访问或数据获取,尽管采取了保护此类数据的安全措施,或我们或第三方未能维护此类数据的安全,可能会导致业务中断、损害我们的声誉、对第三方的财务义务、法律义务、罚款、处罚、监管程序和私人诉讼,并可能产生巨额成本,还可能导致对我们公司的信心下降和其他竞争劣势,从而可能对我们的业务产生重大不利影响。
此外,网络安全事件可能需要我们花费大量额外资源来补救、恢复和加强我们的信息技术。
与我们的证券和股权结构相关的风险
我们证券的交易价格可能会根据对我们财务业绩预测的准确性而定期上涨或下跌。
我们的业务规划过程旨在最大化我们的长期实力、增长和盈利能力,而不是在任何特定的财政季度实现收益目标。我们相信,这种长期关注符合公司和我们的股东的最佳利益。然而,我们同时认识到,为投资者提供关于我们对业务某些方面的预期的指导可能是有帮助的。这可能包括对净销售额、每股收益和其他财务指标或预测的预测。我们不承担提供或更新指导的责任,我们可能提供的任何长期指导都基于我们相信的目标,在给出指导时,可以合理地实现若干年的增长和业绩。我们历史上曾为我们的普通股支付股息,并回购我们A类普通股的股票;然而,我们有时会暂停宣布分红和/或回购我们的A类普通股。展望未来,我们可以随时停止、暂停或改变股息金额,或者停止或暂停我们的股票回购计划,任何此类行动都可能导致我们股票的市场价格下跌。
在我们做出或更新关于我们业务的前瞻性声明时,无论是关于净销售额或收益预期,还是关于重组或其他举措的预期,或者其他方面,在我们所有的公开声明中,我们都会直接或通过参考公共文件来伴随此类声明,并附上可能导致我们的实际结果与我们预期的结果大不相同的因素列表。除其他地方外,此类列表包括在我们的收益新闻稿和我们提交给美国证券交易委员会的定期文件中(例如,在我们的Form(10-K)和Form(10-Q)报告中。这些因素和其他因素可能会使我们和外部观察者(如研究分析师)难以预测我们在任何给定财季或年度的收益或其他财务指标或业务结果。
外部分析师和投资者有权对我们未来任何时期的业务做出自己的预测。然而,与任何其他公共投资者相比,外部分析师对我们的业绩或计划没有更多的实质性信息,我们不支持他们对我们未来业绩的预测。当外部分析师或其他人的预测与我们自己的内部预期不同时,我们也不承担任何责任纠正他们的预测。如果我们的实际结果与外部分析师或其他人的预测不同,我们也不承担任何责任。我们证券的市场价格可能会受到影响。投资者在对我们的证券做出投资决定时,如果依赖外部分析师或其他人的预测,那么他们的风险自负。我们对由于我们证券价格的这种变化而遭受的任何损失概不负责。
我们由兰黛家族控制。因此,兰黛家族有能力阻止或导致控制权的改变,或批准、阻止或影响我们的某些行动。
截至2023年8月11日,兰黛家族成员直接或间接实益拥有公司A类普通股(每股一票)和B类普通股(每股10票)的股份,拥有普通股约84%的已发行投票权。此外,兰黛家族还有四名成员是公司员工和我们的董事会成员。
由于他们在公司的股权和地位,以及我们的双重股权结构,兰黛家族有能力对我们的业务施加重大控制和影响,包括在可预见的未来需要股东批准的所有事项(例如,董事选举、公司注册证书的修订,以及重大公司交易,如合并或以其他方式出售我们的公司或其资产)。此外,如果重要的股票指数决定禁止纳入双层股权结构的公司,我们的A类普通股的价格可能会受到负面影响,并可能变得更加不稳定。
我们是纽约证券交易所规则所指的“受控公司”,因此,我们依赖于某些公司治理要求的豁免,这些要求旨在为非“受控公司”的股东提供保护。
兰黛家族及其相关实体拥有我们普通股总投票权的50%以上,因此,根据纽约证券交易所的公司治理标准,我们是一家“受控公司”。作为一家受控公司,根据纽约证券交易所的标准,我们免除了遵守纽约证券交易所某些公司治理要求的义务,这些要求包括:(1)我们的董事会多数由独立董事组成;(2)我们有一个完全由独立董事组成的提名委员会,并有一份书面章程,阐述该委员会的目的和职责;以及(3)我们是否有一个薪酬委员会,该委员会完全由独立董事组成,并有一份书面章程,阐述该委员会的目的和责任。
虽然我们自愿使我们的董事会拥有大多数独立董事,我们的提名和ESG委员会和薪酬委员会的书面章程也有必要的条款,但我们并不要求我们的提名和ESG委员会和薪酬委员会完全由独立董事组成。由于我们使用了“受控公司”豁免,投资者将不会获得与受纽约证券交易所所有公司治理要求约束的公司的股东相同的保护。
项目1B。未解决的员工评论。
没有。
项目2. 属性.
下表列出了截至2023年8月11日,我们的主要自有和租赁的制造、组装、研发(R&D)和分销设施,其中一些包括毗连的办公空间,以及我们的主要执行办公室。租约将在不同时间到期,直至2079年,视某些续期选项而定。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美洲 | | 欧洲中东 东非 | | 亚太地区 |
| 拥有 | | 租赁 | | 拥有 | | 租赁 | | 拥有 | | 租赁 |
制造业 | 2 | | | 2 | | | 2 | | | — | | | — | | | — | |
研发 | 1 | | | 2 | | | — | | | — | | | — | | | 1 | |
分布 | — | | | 6 | | | 1 | | | 7 | | | — | | | 3 | |
制造和研发 | 1 | | | 1 | | | 1 | | | — | | | — | | | — | |
制造和组装 | — | | | 3 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
分销和制造 | — | | | — | | | 1 | | | — | | | — | | | — | |
主要执行办公室 | — | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
总计 | 4 | | | 15 | | | 5 | | | 7 | | | — | | | 4 | |
我们的某些制造设施主要用于生产与特定产品类别相关的产品:三个用于化妆品;两个用于护肤;两个用于护肤和香水;一个用于护肤和护发。随着需求的变化,我们的某些制造设施可以从主要类别以外的类别生产产品。在2023财年,我们的四家主要化妆设施也生产了大量护肤产品。2023财年,我们在继续建设的同时,开始在东京附近的新工厂进行有限生产。我们预计该工厂的其余部分将在2024财年初完工并投入运营,未来几年的产量水平将不断扩大。
2023财年,我们在中国的新研发设施完成了新租赁场地的建设。
我们认为我们的物业总体状况良好,并相信我们的设施足以满足我们的运营,并提供足够的容量来满足预期的要求。
项目3.修订法律诉讼。
有关法律程序的讨论,请参见项目8.财务报表和补充数据--附注16--承付款和或有事项
项目4.修订煤矿安全信息披露。
不适用。
第II部
项目5.修订注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场。
注册人普通股市场及相关股东事项
我们的A类普通股在纽约证券交易所公开交易,代码为“EL”。
2023年8月17日,我们的A类和B类普通股宣布了每股0.66美元的股息。红利将于2023年9月15日以现金支付给2023年8月31日收盘时登记在册的股东。我们预计未来将继续支付现金股息,但不能保证宣布的任何股息的金额或董事会将继续宣布这些股息。
截至2023年8月11日,共有2,133名A类普通股和13名B类普通股的记录持有人。
股份回购计划
董事会授权我们根据市场情况和其他因素,在公开市场或私下协商的交易中回购A类普通股的股份。下表提供了与我们在参考期间回购A类普通股有关的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期间 | | 购买的股份总数(1) | | 每股平均支付价格 | | 作为以下项目一部分购买的股份总数 公开宣布的计划 | | 可购买的最大股数 在该计划下(2) |
2023年4月 | | 882 | | $ | 254.82 | | | — | | 25,073,242 |
2023年5月 | | 1,089 | | 195.53 | | | — | | 25,073,242 |
2023年6月 | | 65,830 | | 194.76 | | | — | | 25,073,242 |
| | 67,801 | | 195.56 | | | — | | |
| | | | | | | | |
(1)代表公司在支付某些以股票为基础的补偿安排时为履行预扣税款义务而回购的股票。
(2)董事会已经批准了当前的回购计划,最多2.56亿股。董事会上一次增加总金额是在2018年10月31日。我们的回购计划没有到期日。
从2022年12月开始,根据我们公开宣布的计划,我们暂停了A类普通股的回购。我们未来可能会恢复这样的回购。
性能图表
下图将公司A类普通股的五年累计股东总回报(股价增值加股息)与S指数和S消费者史泰博指数的累计总回报进行了比较。这些回报是假设在2018年6月30日投资100美元在A类普通股和每个指数上计算出来的。
项目6.修订[已保留]
项目7. 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。
行动的结果
我们制造、营销和销售美容产品,包括护肤、化妆、香水和头发护理类别的产品,分布在大约150个国家和地区。下表是2023财年、2022财年和2021财年经营业绩的对比摘要,并反映了项目8.财务报表和补充数据--附注2--重要会计政策摘要和注22-分段数据和相关信息不符合我们对护肤、化妆、香水和头发护理的定义的产品和服务已被列入“其他”类别。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日 |
(单位:百万) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
净销售额 | | | | | | |
按产品类别: | | | | | | |
护肤 | | $ | 8,202 | | | $ | 9,886 | | | $ | 9,484 | |
化妆 | | 4,516 | | | 4,667 | | | 4,203 | |
香味 | | 2,512 | | | 2,508 | | | 1,926 | |
头发护理 | | 653 | | | 631 | | | 571 | |
其他 | | 54 | | | 49 | | | 45 | |
| | 15,937 | | | 17,741 | | | 16,229 | |
与重组和其他活动有关的回报 | | (27) | | | (4) | | | (14) | |
净销售额 | | $ | 15,910 | | | $ | 17,737 | | | $ | 16,215 | |
| | | | | | |
按地区(1): | | | | | | |
美洲 | | $ | 4,518 | | | $ | 4,623 | | | $ | 3,797 | |
欧洲、中东和非洲 | | 6,225 | | | 7,681 | | | 6,946 | |
亚太地区 | | 5,194 | | | 5,437 | | | 5,486 | |
| | 15,937 | | | 17,741 | | | 16,229 | |
与重组和其他活动有关的回报 | | (27) | | | (4) | | | (14) | |
净销售额 | | $ | 15,910 | | | $ | 17,737 | | | $ | 16,215 | |
| | | | | | |
营业收入(亏损) | | | | | | |
按产品类别: | | | | | | |
护肤 | | $ | 1,204 | | | $ | 2,753 | | | $ | 3,036 | |
化妆 | | (22) | | | 133 | | | (384) | |
香味 | | 440 | | | 456 | | | 215 | |
头发护理 | | (34) | | | (28) | | | (19) | |
其他 | | 6 | | | — | | | (2) | |
| | 1,594 | | | 3,314 | | | 2,846 | |
与重组和其他活动有关的费用 | | (85) | | | (144) | | | (228) | |
营业收入 | | $ | 1,509 | | | $ | 3,170 | | | $ | 2,618 | |
| | | | | | |
按地区(1): | | | | | | |
美洲 | | $ | (73) | | | $ | 1,159 | | | $ | 518 | |
欧洲、中东和非洲 | | 843 | | | 1,360 | | | 1,335 | |
亚太地区 | | 824 | | | 795 | | | 993 | |
| | 1,594 | | | 3,314 | | | 2,846 | |
与重组和其他活动有关的费用 | | (85) | | | (144) | | | (228) | |
营业收入 | | $ | 1,509 | | | $ | 3,170 | | | $ | 2,618 | |
| | | | | | |
(1)该公司旅游零售业务的净销售额包括在欧洲、中东和非洲地区,但Dr.Jart+在旅游零售渠道的净销售额除外,这些净销售额反映在韩国的亚太地区。可归因于欧洲、中东和非洲的旅游零售额的营业收入包括在该区域和美洲。
下表显示了某些合并收益数据占净销售额的百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日 |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
净销售额 | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
销售成本 | | 28.7 | | | 24.3 | | | 23.6 | |
毛利 | | 71.3 | | | 75.7 | | | 76.4 | |
| | | | | | |
运营费用: | | | | | | |
销售、一般和行政 | | 60.2 | | | 55.7 | | | 57.8 | |
重组和其他费用 | | 0.3 | | | 0.8 | | | 1.3 | |
商誉减值 | | — | | | — | | | 0.3 | |
其他无形资产和长期资产的减值 | | 1.3 | | | 1.4 | | | 0.8 | |
总运营费用 | | 61.8 | | | 57.9 | | | 60.2 | |
| | | | | | |
营业收入 | | 9.5 | | | 17.9 | | | 16.1 | |
利息支出 | | 1.6 | | | 0.9 | | | 1.1 | |
利息收入和投资收入,净额 | | 0.8 | | | 0.2 | | | 0.3 | |
定期收益净成本的其他组成部分 | | (0.1) | | | — | | | 0.1 | |
其他收入,净额 | | — | | | — | | | 5.2 | |
| | | | | | |
所得税前收益 | | 8.8 | | | 17.1 | | | 20.5 | |
所得税拨备 | | 2.4 | | | 3.5 | | | 2.8 | |
| | | | | | |
净收益 | | 6.3 | | | 13.6 | | | 17.7 | |
可归因于非控股权益的净收益 | | — | | | — | | | (0.1) | |
可赎回非控股权益的净亏损(收益) | | — | | | (0.1) | | | — | |
雅诗兰黛公司的净收益。 | | 6.3 | % | | 13.5 | % | | 17.7 | % |
| | | | | | |
未根据四舍五入引起的差异进行调整 | | | | | | |
我们净销售额的期间变化通常归因于以下影响:(I)我们基本投资组合的定价,包括组合的变化和战略定价行动的影响,(Ii)销量,包括新产品创新的影响,(Iii)收购和/或资产剥离,和/或(Iv)外币换算。披露的这些影响的百分比是以个人为基础计算的。
定价对净销售额的影响包括由于战略定价行动导致的标价变化,以及产品类别、地理区域、品牌和分销渠道内部和之间的组合变化。我们销售产品的价格因品牌、分销渠道(例如批发或直接面向消费者)而异,也可能因国家/地区而异。我们的品牌和产品涵盖了广泛的定价级别。护肤和香水产品的价格通常高于化妆品和护发产品。
新产品创新包括推出新产品,以及与现有产品或在哪里销售相关的变化,包括重新配方、区域扩张、重新包装和套装。产品在最初装运日期后的12个月内被视为“新创新”。我们推出的创新产品与现有产品的价位不同,创新产生的价值可能每年都有所不同。我们不断推出新产品,通过广告、促销和抽样来支持新产品和现有产品,并逐步淘汰不再满足我们消费者需求或我们目标的现有产品。-开发、生产、推出、支持和停产产品的经济影响我们每个时期的销售和经营业绩。新产品的推出往往会对现有产品的销售产生一些蚕食作用,我们在业务规划中会考虑到这一点。新产品推出的影响,包括与前几个时期相比的时间安排,也会影响我们的业绩。
非公认会计准则财务指标
我们使用某些非GAAP财务指标和其他财务指标来评估我们的经营业绩,这些指标代表了我们处理和看待业务的方式。管理层认为,排除某些不能在不同时期进行比较的项目有助于投资者和其他人比较不同时期的经营业绩。尽管我们认为非GAAP指标有助于分析我们的业绩,但它们并不打算取代或取代根据美国GAAP编制的合并财务报表中包含的任何陈述。非公认会计准则财务计量的对账从第47页开始,介绍非GAAP财务指标与最直接可比的美国GAAP指标之间的对账。
我们在全球范围内运营,我们的大部分净销售额来自美国以外。因此,外币汇率的波动可能会影响我们的运营结果。因此,我们公布某些净销售额,经营业绩和稀释后的每股普通股净收益信息(不包括外币汇率波动的影响)为评估我们在美国以外的基础业务的表现提供了一个框架。不变货币信息将不同时期的结果进行比较,就好像汇率在一段时间内保持不变一样。我们通过使用每月平均外币汇率换算本期结果并根据外币现金流对冲活动的期间影响进行调整来计算不变货币信息。
概述
商业动态
我们是威望美容的领导者,它将消费品的重复购买和相对负担能力与高质量的产品和服务结合在一起。在威望美容中,我们根据产品类别、地理位置、品牌、产品子类别、渠道、消费细分市场和价位进行多样化。我们还通过将我们的品牌部署到快速增长和盈利的机会,灵活地利用消费者分析和洞察力。这些分析和洞察力与我们的创造力相结合,促使我们进行创新,提供广泛、与当地相关和包容的知名产品,使我们能够有效地竞争,在消费者的美容常规中获得更大份额。
在截至2023年6月30日的财年,运营环境继续受到新冠肺炎疫情影响的扰乱。最值得注意的是,亚洲旅游零售业和内地中国的复苏步伐慢于预期。在海南,长时间的门店关闭最初带来了逆风,此后,当旅行恢复时,转化率较低。某些零售商收紧库存更是雪上加霜。在韩国,旅游零售业务在向后新冠肺炎监管过渡期间放缓。此外,国际航班恢复、签证发放和跟团旅游的恢复速度慢于预期,进一步挑战了亚洲旅游零售业的复苏。因此,我们的亚洲旅游零售业务在整个财政年度都受到复苏速度慢于预期的挑战。在内地中国,我们在2023财年上半年的业绩受到新冠肺炎相关限制导致的零售流量低以及新冠肺炎案件上升的阻碍。
在其他地区,随着限制措施的取消,本财年全球市场都在从新冠肺炎疫情中复苏。在西方,我们继续从大流行中复苏,欧洲、中东、非洲和拉丁美洲的许多市场的净销售额都出现了增长。在亚太地区,我们的某些市场在本财年强劲复苏,实现了整个地区的净销售额增长。
在美国,零售改善的步伐慢于预期,以及由于通胀压力和经济衰退担忧,某些零售商在2023财年上半年收紧库存,对净销售额造成了不利影响。
最后,我们的业务还受到美元走强、全球通胀和经济衰退担忧的压力。
在2023财年,净销售额下降了10%,反映了上述影响。
•我们的护肤品净销售额下降了17%,其中包括雅诗兰黛、La Mer和Dr.Jart+下降带来的3%外币兑换的不利影响,这主要反映了我们亚洲旅游零售业务全年面临的挑战,如前所述。部分抵消了这些下降的是,每个地理区域的增长都不同于普通地区,反映了HERO产品和新产品发布的成功,以及由Hyper Real系列产品的推出推动的M·A·C。
•我们的化妆品净销售额下降了3%,主要是由于4%的外币换算的不利影响。雅诗兰黛、Tom Ford和La Mer的净销售额下降,主要反映了亚洲旅游零售业全年以及中国在本财年上半年面临的挑战,但被M·A·C和倩碧的更高净销售额部分抵消,这主要是由于确认了之前因回归M·A·C收回计划和倩碧的变化而递延的收入。
•我们的香水净销售额几乎持平,这是因为雅诗兰黛、Le Labo、Tom Ford、Clinique和Kilian Paris推动的增长被2022年6月30日生效的与我们某些设计师香水9%的许可证终止相关的影响以及4%的外币兑换的不利影响所抵消。
•我们的护发净销售额增长3%,这是由于该品牌最近推出护发产品的普通护发净销售额增加,部分被3%的外币换算的不利影响所抵消。
我们的全球分销能力和业务使我们能够专注于在任何消费者人口结构和趋势具有吸引力的地方有针对性地扩大消费者覆盖范围。我们的区域组织,以及我们在那里的人员的专业知识,使我们的品牌在产品分类和传播方面都更具地方性和文化相关性。我们正在发展与我们的消费者在商店、在线和他们旅行的地方建立联系的方式,包括通过扩大我们的数字和社交媒体存在,以及让全球和当地有影响力的人参与放大品牌或产品故事。我们根据市场来量身定做我们的战略实施,以推动消费者参与并拥抱包容性和文化多样性。我们不断加强在大型核心市场的影响力,同时扩大在新兴市场的影响力。
•美洲的净销售额下降了2%,主要是由于美国的下降,反映了我们零售改善的速度慢于预期,我们的某些零售商在2023财年上半年收紧了库存,以及与我们的某些设计师香水相关的许可证终止的影响。部分抵消了美洲地区这一下降的是拉丁美洲净销售额的增长,其中以巴西和墨西哥为首,这是受化妆品增长的推动,这反映了新产品的推出和关键购物时刻的成功表现。
•欧洲、中东及非洲的净销售额下降19%,包括3%的外币兑换的不利影响,这主要是由于我们的旅游零售业务的净销售额下降,反映了我们前面讨论的亚洲旅游零售业务的挑战。
•亚太地区的净销售额下降4%,这是由于8%的外币兑换带来的不利影响,以及新冠肺炎疫情带来的挑战,其中以我们在韩国的Dr.JART+旅游零售业务为首,但由于香港特别行政区、澳门特别行政区和东南亚的净销售额增加,这部分抵消了下降的影响,反映出新冠肺炎的持续复苏以及香港特别行政区和澳门特别行政区的成功品牌激活和新产品推出。
我们根据产品类别和位置战略性地进行分销,并通过将我们的品牌与适当的机会相匹配来寻求优化分销,同时寻求保持每扇门的高生产率。我们正在扩大我们在在线和旅游零售领域的品牌,我们相信从长远来看,这将是更高的增长渠道。我们还专注于品牌建设零售活动、技术驱动的激活和全方位渠道能力,以增强消费者的购物体验。
•作为这一战略的一部分,我们在全球旅游零售渠道中建立了领先地位,这在历史上使我们能够利用强劲且不断增长的国际客运量。虽然亚洲旅游零售业务继续受到新冠肺炎疫情复苏慢于预期的压力,但我们在美洲、欧洲、中东和非洲实现了复苏,我们仍然相信全球旅游零售是一个长期增长机会。旅游零售仍然是品牌建设的重要渠道,特别是对于那些在旅游中第一次体验我们品牌的消费者。我们继续在免税地点扩大我们在旅游零售领域的战略存在,主要是在机场和市中心的商店,并越来越多地通过在线零售。我们在机场通过非传统商业区引人注目的弹出式激活吸引消费者,并确保我们为目标消费者群体进行适当的沟通和策划各种活动。同时,旅游零售容易受到多种外部因素的影响,包括货币汇率的波动以及消费者旅行和消费的意愿和能力。
•我们继续支持我们自己的电子商务和移动商务网站,与我们的零售商在他们的电子商务网站上合作,并通过精选的第三方在线商城进行销售。我们相信,我们在该渠道的成功是我们调整战略以满足当地市场和文化需求的结果。我们还继续开发和实施全方位的概念、虚拟试穿工具和引人注目的内容,以提供集成的消费者体验,并在消费者跨渠道购物时更好地为他们提供服务。
在2023财年,我们继续将社会影响力和可持续性进一步融入我们的战略和业务运营。重点领域包括气候和能源;包装;采购;绿色化学和成分透明度;包容性、多样性和公平性;员工健康和安全;以及社会投资。
展望
我们正经历着一个更加渐进和持久的从新冠肺炎疫情中复苏的过程,特别是我们的亚洲旅游零售业务。在亚洲旅游零售业,我们的业务在短期内受到影响,原因是零售商库存增加的速度慢于预期,从而导致补货订单减少,以及国际航班、签证和跟团游的恢复速度慢于预期。此外,在韩国,随着旅行消费者逐渐回归,向免税零售商的发货受到压力,因为向后新冠肺炎法规的过渡。除了影响净销售额和盈利能力,包括我们的收益地理组合的变化对我们的有效税率产生的任何不利影响外,这些挑战和其他挑战可能会对与我们的品牌相关的商誉和其他无形资产以及长期资产(即可能导致减值)产生不利影响。
我们认为,增加长期股东价值的最佳方式是继续以最高效和最有效的方式提供优质产品和服务,同时认识到消费者行为和购物习惯的变化。因此,我们的长期战略在地理区域、产品类别、品牌、分销渠道和功能上都有许多举措,旨在增加我们的销售额,提供成本效益,利用我们的优势,使我们更具生产力和盈利能力。我们计划在我们卓越的创造力和创新、高质量的产品和服务以及参与通信的历史的基础上发展和利用我们的历史,同时投资于长期可持续增长。
我们继续监测全球宏观环境的影响,包括衰退风险;货币波动;通胀压力;供应链挑战;社会和政治问题;监管事项,包括征收关税和制裁;地缘政治紧张局势;以及全球安全问题。例如,由于我们的零售客户和主要国际旅游零售点的消费者面临定价压力,美元走强可能会对欧洲、中东和非洲的业绩产生负面影响。此外,我们继续关注美国和中国之间的地缘政治紧张局势,这可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。我们也注意到通胀对我们成本基础的压力,并正在监测对消费者偏好的影响。
随着对乌克兰的入侵继续和国际制裁的演变,我们已经缩减了在俄罗斯的行动。我们预计将继续向俄罗斯的零售商销售有限的产品选择。我们将继续监测可能进一步影响我们业务的风险和不断变化的情况,并将相应地调整我们的计划。在2023财年,我们在乌克兰和俄罗斯的净销售额约占合并净销售额的1%。与未来对我们业务的影响相关的不确定性,包括由于地缘政治高度波动而难以预测的可能的新制裁。从更广泛的角度来看,这些不确定性可能会对我们的净销售额、收益、资产和现金流产生额外的负面影响。我们还注意到,情况恶化可能加剧其他国家的经济挑战,如通胀压力、能源短缺、经济衰退或其他后果。请参阅公司截至2023年6月30日的财政年度Form 10-K年报第I部分第1A项的风险因素,以更全面地讨论我们在业务和行业中遇到的风险。
从新冠肺炎疫情的不利影响中恢复过来的时间、速度和持续时间存在不确定性,包括对我们亚洲旅游零售和内地业务中国的影响,以及我们面临的其他宏观挑战,这些不确定性将继续影响我们实现盈利增长的能力。我们相信,我们可以通过继续开发和追求具有多种增长引擎的多元化战略,以及加快专注于优势、纪律和敏捷性领域的计划,包括继续执行和受益于之前在后COVID业务加速计划下批准的计划的效率,在一定程度上抵消其中一些挑战的影响。随着当前形势的继续发展,如果经济和社会状况或不确定性或波动性的程度恶化,或者前面描述的不利条件进一步延长,可能会对消费者信心、需求、支出和旅行意愿或能力产生进一步的负面影响,从而影响我们的业务。我们正在继续监测这些风险和其他可能影响我们业务的风险。
2023年7月披露的网络安全事件
正如之前在2023年7月18日披露的那样,我们发现了一起网络安全事件,在该事件中,未经授权的第三方访问了我们的一些系统。在意识到这一事件后,我们主动关闭了一些系统,以帮助保护我们的业务运营,随后在几天内使核心系统重新上线。虽然对事件的反应导致我们的业务运营受到一些干扰,最明显的是一般公司活动和订单处理,但我们的生产和销售业务受到的影响最小。
我们对这些系统和未经授权的访问的调查基本上已经完成。我们确定未经授权的第三方从我们的系统中获取了一些数据。我们正在继续努力了解所获得的数据的性质和范围,并根据迄今的调查可以确认,所获得的数据包括一些消费者数据(如姓名、联系方式和出生日期)。我们采取了措施,并将继续采取措施,以加强我们系统的安全。我们还在继续与执法部门协调。我们已经并将继续向某些司法管辖区的政府当局提供通知,我们还将在法律要求的情况下通知受影响的个人。
根据目前掌握的信息,我们认为这起事件得到了控制。根据这些信息,预计这一事件不会对净销售额产生实质性影响,预计将稀释2024财年第一季度和全年每股收益约0.07美元。
后COVID业务加速计划
2020年8月20日,我们宣布了一项为期两年的重组计划,即后CoVID业务加速计划(“PCBA计划”),旨在重新调整我们的业务,以应对新冠肺炎疫情后我们的分销格局和消费者行为的戏剧性变化。PCBA计划旨在通过将资源重新平衡到声望美的增长领域来帮助提高效率和效果。PCBA计划的主要重点领域包括加快向在线的转变,重新调整我们的分销网络,以反映独立商店和某些百货商店的关闭,重点放在北美和欧洲、中东和非洲;减少实体销售点员工和相关支持人员;以及重新设计我们的地区品牌营销组织,以及在全球品牌和功能方面精选机会。预计这一计划将使我们能够更好地执行我们的长期战略,并增强我们的财务灵活性。我们批准了到2022财年的PCBA计划下的具体计划,并在2023财年基本完成了这些计划。有关重组和其他费用的其他信息,请参阅项目8.财务报表和补充数据--附注8--与重组和其他活动有关的费用.
减值分析
我们至少每年对商誉和其他无限期无形资产进行减值评估,如果存在某些事件或情况,则更频繁地评估减值。
在2023财年第二季度,鉴于整体业务业绩低于预期,我们修订了与Smashbox报告部门相关的内部预测。我们的结论是,报告单位的情况变化引发了对其商标无形资产进行中期减值审查的需要。该商标无形资产的剩余账面价值不可收回,我们记录了2,100万美元的减值费用,使账面价值降至零。
在2023财年第二季度,Dr.JART+报告部门在关键地理区域和渠道的增长低于预期,这些地区和渠道继续受到新冠肺炎变体传播的影响,病例卷土重来,以及与新冠肺炎持续时间和严重程度的不确定性有关的未来潜在影响影响报告部门的财务业绩。此外,由于宏观经济因素,Dr.JART+在重点地理区域内的增长低于预期。Too Face报告股在关键地理区域和渠道的结果低于预期,加上未来向继续受新冠肺炎影响的地区的国际扩张延迟。因此,我们修改了与Dr.Jart+和Too Face报告单位相关的内部预测。此外,截至2022年4月1日,这两个报告单位的加权平均资本成本都比上一年的年度商誉和其他不确定的无形资产减值测试有所增加。
我们的结论是,报告单位情况的变化,以及加权平均资本成本的增加,引发了对其商标和商誉进行中期减值审查的需要。这些情况的变化也表明,Dr.Jart+‘S和Too Face的长期资产(包括客户名单)的账面价值可能无法收回。因此,我们对商标进行了中期减值测试,并对截至2022年11月30日的长期资产进行了可恢复性测试。我们的结论是,商标无形资产的账面价值超过了其估计公允价值,该估计公允价值是利用特许权使用费救济法确定的贴现预计未来现金流,并记录了Dr.Jart+1亿美元和Too Face 8600万美元的减值费用。我们得出的结论是,长期资产的账面价值是可以收回的。在调整了商标的账面价值后,我们完成了商誉的中期量化减值测试。由于Dr.Jart+及Too Face报告单位的估计公允价值超过其账面值,吾等认为商誉的账面值可予收回,并无记录与该等报告单位相关的商誉减值费用。这些报告单位的公允价值基于收入和市场方法的同等权重,采用估计现金流量和终端价值,按反映现金流相对风险的回报率贴现,以及从适用于报告单位经营业绩的可比上市公司获得的估值倍数。这些方法中使用的重要假设包括收入增长率和利润率、终端价值、用于贴现未来现金流的加权平均资本成本和商标使用费。用于估计Dr.Jart+和Too Face商标无形资产公允价值的最重要的不可观察的投入是加权平均资本成本,分别为11%和13%。
每个报告单位2023财年的商标减损费用和截至2023年6月30日的剩余账面价值摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 减值费用 | | 账面价值 |
(单位:百万) | | | | | | 截至的年度 2023年6月30日 | | 截至2023年6月30日 |
报告股 | | 地理区域 | | | | | | 商标 | | 商誉 | | 商标 | | 商誉 |
Smashbox | | 美洲 | | | | | | $ | 21 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
Dr.Jart+ | | 亚太地区 | | | | | | 100 | | | — | | | 325 | | | 304 | |
太面子了 | | 美洲 | | | | | | 86 | | | — | | | 186 | | | 13 | |
总计 | | | | | | | | $ | 207 | | | $ | — | | | $ | 511 | | | $ | 317 | |
2023财年的减值费用反映在Dr.Jart+的护肤产品类别和Smashbox和Too Face的化妆品类别中。
根据我们截至2023年4月1日的年度商誉减值测试,所有根据定性或定量评估确定的具有重大商誉的报告单位的公允价值均大大超过其各自的账面价值。
根据我们截至2023年4月1日的年度其他不确定寿命无形资产减值测试,Dr.Jart+和Too Face商标的估计公允价值分别比其账面价值高出12%和14%。对于Dr.Jart+和Too Face商标,如果所有其他假设保持不变,包括终端价值在内的估计未来现金流减少10%,或者Dr.Jart+增加75个基点,Too Face在加权平均资本成本中增加100个基点,将导致这些商标的账面价值接近其公允价值。用于确定报告单位及其各自商标的估计公允价值的主要假设主要基于从新冠肺炎的影响中预期的复苏、未来新产品的成功推出、确保战略性提价的能力、分销扩张计划的实现以及降低成本和其他提高效率的努力的实现。如果该等计划未能实现,或报告单位所处的业务环境出现进一步挑战,关键假设的变化可能会对报告单位的估计公允价值及其各自的商标产生负面影响,我们可能会在未来确认额外的减值费用。
有关其他信息,请参阅项目8.财务报表和补充数据--附注6--商誉和其他无形资产
2022财年与2021财年的比较
除本文所披露的外,请参阅项目7.管理层对财务状况和经营成果--经营成果的讨论和分析在公司截至2022年6月30日的财年Form 10-K年度报告中,对2022财年至2021财年进行了比较讨论。
2023财年与2022财年的比较
净销售额
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2010年6月30日的年度 |
(百万美元) | | 2023 | | 2022 |
如报道所述: | | | | |
净销售额 | | $ | 15,910 | | | $ | 17,737 | |
与前一年相比变化了美元 | | (1,827) | | | 1,522 | |
与上一年相比的%变化 | | (10) | % | | 9 | % |
| | | | |
非GAAP财务衡量标准(1): | | | | |
按不变货币计算的较上年变化百分比 | | (7) | % | | 10 | % |
| | | | |
(1)请参阅“非公认会计准则财务计量的对账“从第47页开始,介绍非GAAP财务指标与最直接可比的美国GAAP指标之间的对账。
报告的净销售额在2023财年下降,原因是护肤和彩妆产品类别的净销售额下降,但头发护理产品类别的净销售额上升略有抵消。香水净销售额几乎持平。
报告的净销售额在2023财年下降,反映出所有地理区域的净销售额下降。
在2023财年,我们的业务受到新冠肺炎疫情恢复速度慢于预期的挑战,包括中国大陆对中国的限制,以及本财年早些时候新冠肺炎病例数量的上升。这影响了我们在亚洲的旅游零售业务,包括我们的某些零售商收紧库存,以及恢复旅行时转换水平较低。这导致产品出货量下降,再加上零售商继续减少库存的影响。于内地中国,上述于本财年较早时的限制对我们的业务造成负面影响,然而,与2022财年下半年相比,2023财年下半年新冠肺炎相关限制较少,导致2023财年下半年的净销售额有所增加。
2023财年报告的净销售额下降受到约6.29亿美元不利外币兑换的影响。
2023财年报告的净销售额下降了10%,原因是销量下降了7%,外币兑换的不利影响下降了4%,收购、资产剥离和品牌关闭的净影响下降了1%。部分抵消了这些下降的是,由于战略定价行动的有利影响,定价增加了1%,但被组合的变化部分抵消了。
与重组和其他活动相关的回报不分配到我们的产品类别或地理区域,因为它们来自被认为是全公司范围内重新设计、调整规模和重组选定的公司职能和市场结构的活动。因此,以下关于净销售额的讨论由产品类别和地理区域不包括2023财年和2022财年与重组和其他活动相关的大约2700万美元和400万美元的回报的影响。
产品类别
护肤
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2010年6月30日的年度 |
(百万美元) | | 2023 | | 2022 |
如报道所述: | | | | |
净销售额 | | $ | 8,202 | | | $ | 9,886 | |
与前一年相比变化了美元 | | (1,684) | | | 402 | |
与上一年相比的%变化 | | (17) | % | | 4 | % |
| | | | |
非GAAP财务衡量标准(1): | | | | |
按不变货币计算的较上年变化百分比 | | (14) | % | | 4 | % |
| | | | |
(1)请参阅“非公认会计准则财务计量的对账“从第47页开始,介绍非GAAP财务指标与最直接可比的美国GAAP指标之间的对账。
报告的护肤品净销售额在2023财年下降,主要是由于雅诗兰黛、La Mer、Dr.Jart+、倩碧和Origins的净销售额合计下降了约18.3亿美元,这主要是由于亚洲旅游零售业面临的上述挑战。
部分抵消了2023财年护肤品净销售额下降的是,普通护肤品和并购净销售额合计约为1.33亿美元。普通产品的净销售额增长是由每个地理区域的增长推动的,反映了HERO产品和新产品发布的成功。M·A·C净销售额的增长主要是由于2023财年推出了Hyper Real系列产品。
护肤品净销售额的下降受到了大约3.37亿美元不利外币兑换的影响。
报告的护肤品净销售额在2023财年下降了17%,原因是销量下降了13%,外币兑换的不利影响下降了3%。定价的影响与同期持平,这是因为战略定价行动的有利影响被组合的变化所抵消。
化妆
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2010年6月30日的年度 |
(百万美元) | | 2023 | | 2022 |
如报道所述: | | | | |
净销售额 | | $ | 4,516 | | | $ | 4,667 | |
与前一年相比变化了美元 | | (151) | | | 464 | |
与上一年相比的%变化 | | (3) | % | | 11 | % |
| | | | |
非GAAP财务衡量标准(1): | | | | |
按不变货币计算的较上年变化百分比 | | — | % | | 12 | % |
| | | | |
(1)请参阅“非公认会计准则财务计量的对账“从第47页开始,介绍非GAAP财务指标与最直接可比的美国GAAP指标之间的对账。
报告的化妆品净销售额在2023财年下降,主要是由于雅诗兰黛、汤姆·福特和La Mer的净销售额合计减少了约2.71亿美元,主要反映了上述亚洲旅游零售业和中国大陆中国面临的挑战,以及外币兑换的不利影响。
部分抵消了2023财年化妆品净销售额下降的是,M·A·C和倩碧的净销售额合计增加了约1.14亿美元。M·A·C净销售额的增长是由于确认了之前因Back-to M·A·C Take Back计划的变化而递延的收入,以及面部、嘴唇和眼部子类别的增长。倩碧的净销售额增加,得益于唇部、面部和眼部细分类别的稳健表现。
化妆品净销售额的下降受到了大约1.66亿美元不利外币兑换的影响。
报告的化妆品净销售额在2023财年下降了3%,原因是4%的外币兑换带来的不利影响和3%的销量下降。由于战略定价行动的有利影响,定价增加了3%,部分抵消了这些下降,但被组合的变化部分抵消了。
香味
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2010年6月30日的年度 |
(百万美元) | | 2023 | | 2022 |
如报道所述: | | | | |
净销售额 | | $ | 2,512 | | | $ | 2,508 | |
与前一年相比变化了美元 | | 4 | | | 582 | |
与上一年相比的%变化 | | — | % | | 30 | % |
| | | | |
非GAAP财务衡量标准(1): | | | | |
按不变货币计算的较上年变化百分比 | | 4 | % | | 32 | % |
| | | | |
(1)请参阅“非公认会计准则财务计量的对账“从第47页开始,介绍非GAAP财务指标与最直接可比的美国GAAP指标之间的对账。
报告的香水净销售额在2023财年几乎持平,这是由于雅诗兰黛、Le Labo、汤姆·福特、倩碧和基莲·巴黎的净销售额合计增加了约2.61亿美元。雅诗兰黛的净销售额增加,反映了美丽玉兰的成功宣传活动以及在假日和关键购物时刻的成功表现。Le Labo的净销售额增加,反映了HERO产品特许经营的持续成功,有针对性地扩大了消费者范围,在假日和关键购物时刻以及新产品发布期间取得了成功。Tom Ford净销售额的增长反映了Signature和Private Blend香水的持续成功,扩大了分销,推出了新产品,并在假日和关键购物时刻取得了成功。Clinique的净销售额增加,主要反映了Clinique Happy系列产品的增长。基连巴黎的净销售额增加,反映出新产品的推出和分销的扩大。
抵消了香水净销售额增长的是与我们某些设计师香水的许可证终止有关的影响,从2022年6月30日起生效,以及Jo Malone London的净销售额合计下降约2.61亿美元。Jo Malone伦敦的净销售额下降主要反映了外币兑换的不利影响。
香水净销售额受到大约1.08亿美元不利外币兑换的影响。
报告的香水净销售额在2023财年基本持平,这是由于战略定价行动的有利影响,销量增长了10%,定价增长了4%,但部分被组合的变化所抵消。抵消了这些增长的是,我们某些设计师香水的许可证被终止9%的影响,以及4%的外币兑换的不利影响。
头发护理
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2010年6月30日的年度 |
(百万美元) | | 2023 | | 2022 |
如报道所述: | | | | |
净销售额 | | $ | 653 | | | $ | 631 | |
与前一年相比变化了美元 | | 22 | | | 60 | |
与上一年相比的%变化 | | 3 | % | | 11 | % |
| | | | |
非GAAP财务衡量标准(1): | | | | |
按不变货币计算的较上年变化百分比 | | 6 | % | | 12 | % |
| | | | |
(1)请参阅“非公认会计准则财务计量的对账“从第47页开始,介绍非GAAP财务指标与最直接可比的美国GAAP指标之间的对账。
报告的护发净销售额在2023财年有所增长,这是由于最近推出的护发产品导致普通护发产品的净销售额更高。
护发净销售额的增长受到了大约1600万美元不利外币兑换的影响。
报告的护发净销售额在2023财年增长了3%,这是由定价增长5%推动的,这是由于战略定价行动的有利影响,部分被组合的变化和1%的销量增长所抵消。外币兑换3%的不利影响部分抵消了这些增长。
地理区域
我们从战略上根据地理市场来安排新产品发布的时间,这可能是地区销售增长差异的原因。
美洲
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2010年6月30日的年度 |
(百万美元) | | 2023 | | 2022 |
如报道所述: | | | | |
净销售额 | | $ | 4,518 | | | $ | 4,623 | |
与前一年相比变化了美元 | | (105) | | | 826 | |
与上一年相比的%变化 | | (2) | % | | 22 | % |
| | | | |
非GAAP财务衡量标准(1): | | | | |
按不变货币计算的较上年变化百分比 | | (3) | % | | 21 | % |
| | | | |
(1)请参阅“非公认会计准则财务计量的对账“从第47页开始,介绍非GAAP财务指标与最直接可比的美国GAAP指标之间的对账。
2023财年,美洲的净销售额下降,主要是由于美国的净销售额减少了约1.33亿美元,反映出我们零售改善的步伐慢于预期,我们的某些零售商在本财年上半年收紧了库存,以及与我们的某些设计师香水相关的许可证终止的影响。2023财年,在化妆增长的推动下,拉丁美洲的净销售额增加了约5100万美元,部分抵消了美洲的这一下降。化妆品的增长反映了新产品的推出和关键购物时刻的成功表现。
美洲地区的净销售额下降包括约1100万美元的有利外币兑换。
2023财年,美洲报告的净销售额下降了2%,原因是销量从4%下降,以及收购、资产剥离和品牌关闭的净影响下降了2%。部分抵消了这些下降的是,由于战略定价行动的有利影响,定价增加了3%,但被组合的变化部分抵消。
欧洲、中东和非洲
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2010年6月30日的年度 |
(百万美元) | | 2023 | | 2022 |
如报道所述: | | | | |
净销售额 | | $ | 6,225 | | | $ | 7,681 | |
与前一年相比变化了美元 | | (1,456) | | | 735 | |
与上一年相比的%变化 | | (19) | % | | 11 | % |
| | | | |
非GAAP财务衡量标准(1): | | | | |
按不变货币计算的较上年变化百分比 | | (16) | % | | 12 | % |
| | | | |
(1)请参阅“非公认会计准则财务计量的对账“从第47页开始,介绍非GAAP财务指标与最直接可比的美国GAAP指标之间的对账。
据报道,2023财年欧洲、中东和非洲的净销售额下降,主要是由于我们的旅游零售业务的净销售额下降,其次是俄罗斯和英国的净销售额合计约为15.51亿美元。我们旅游零售业务的净销售额下降反映了亚洲旅游零售面临的上述挑战。来自俄罗斯的净销售额在2023财年下降,因为我们向某些零售商销售了有限的产品选择,并在2023财年上半年完成了我们所有独立门店的关闭。2023财年英国净销售额的下降是由外币兑换的不利影响推动的,但与上一财年相比,部分被实体复苏所抵消,反映出流量的增加。
2023财年,土耳其和印度的净销售额合计增加了约5,500万美元,部分抵消了欧洲、中东和非洲净销售额的下降。土耳其和印度的净销售额增长是由所有产品类别的增长推动的。
欧洲、中东和非洲的净销售额下降包括约2.05亿美元的不利外币换算。
欧洲、中东和非洲的净销售额在2023财年下降了19%,原因是销量下降了15%,外币换算的不利影响下降了3%,定价下降了1%,这是由于组合变化的不利影响,部分被战略定价行动所抵消,以及我们某些设计师香水许可证终止的影响1%。
亚太地区
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2010年6月30日的年度 |
(百万美元) | | 2023 | | 2022 |
如报道所述: | | | | |
净销售额 | | $ | 5,194 | | | $ | 5,437 | |
与前一年相比变化了美元 | | (243) | | | (49) | |
与上一年相比的%变化 | | (4) | % | | (1) | % |
| | | | |
非GAAP财务衡量标准(1): | | | | |
按不变货币计算的较上年变化百分比 | | 4 | % | | (1) | % |
| | | | |
(1)请参阅“非公认会计准则财务计量的对账“从第47页开始,介绍非GAAP财务指标与最直接可比的美国GAAP指标之间的对账。
2023财年亚太地区报告的净销售额下降,主要是由于8%的外汇不利影响。净销售额的下降,包括外汇的不利影响,主要是由中国大陆和韩国推动的,其中以Dr.Jart+在韩国的旅游零售业务为首,加起来约为3.71亿美元。中国在内地的净销售额下降反映了外币兑换的不利影响以及前述中国在本财年上半年在内地的挑战。我们在韩国的Dr.Jart+旅游零售业务净销售额的下降反映了亚洲旅游零售面临的上述挑战。
香港特别行政区、澳门特别行政区和东南亚地区合计增加约1.36亿美元,部分抵消了2023财年亚太地区净销售额的下降,反映出新冠肺炎的持续复苏。香港特别行政区和澳门特别行政区的净销售额增长的另一个原因是成功的品牌激活和新产品发布。
亚太地区的净销售额下降包括约4.35亿美元的不利外币换算。
2023财年,由于8%的外币兑换带来的不利影响,亚太地区的报告净销售额下降了4%。部分抵消了这一下降是由于战略定价行动的有利影响,部分抵消了定价的2%的增长,但被组合的变化和1%的销量增长所部分抵消。
毛利率
2023财年毛利率降至71.3%,而2022财年毛利率为75.7%。
| | | | | |
| 2023财年与2022财年 有利(不利)基点 |
业务组合 | (225) | |
过时费用 | (100) | |
| |
制造成本和其他 | (145) | |
| |
| |
外汇交易 | 30 | |
总计 | (440) | |
2023财年毛利率的下降反映了我们业务组合的变化、更高的制造成本和其他成本以及更高的过时费用的不利影响。我们业务组合的不利影响主要是由类别组合推动的,这是由于护肤品净销售额的下降(通常利润率高于其他产品类别)以及与促销项目相关的更高成本。制造成本和其他成本增加,这是由于本年度确认的库存递延费用增加,反映出由于运费和材料商品的需求下降和成本上升导致生产量下降。陈旧费用的不利影响主要是由于手头库存过剩,以及需求下降导致的库存破坏和储备水平上升,导致产品出货量减少。
运营费用
2023财年,运营费用占净销售额的百分比增至61.8%,而2022财年为57.9%。
| | | | | |
| 2023财年与2022财年 有利(不利)基点 |
一般和行政费用 | (80) | |
广告、商品销售、抽样和产品开发 | (190) | |
卖 | (90) | |
航运 | (40) | |
门店运营成本 | (50) | |
基于股票的薪酬 | 30 | |
外汇交易 | 10 | |
小计 | (410) | |
与重组和其他活动有关的费用 | 50 | |
其他无形资产减值 | 10 | |
| |
收购相关股票期权的公允价值变动 | (40) | |
总计 | (390) | |
2023财年营业费用利润率的不利变化反映了在净销售额下降的推动下,与广告、商品销售、样品和产品开发、销售费用、一般和行政费用以及运输费用有关的不利影响。
由于我们继续投资于我们的业务,特别是在广告、商品抽样和产品开发以及销售方面,我们继续投资于我们的业务,同时也通过有纪律的费用管理减少了某些费用,因此2023财年的运营费用总额减少了4.25亿美元,与净销售额的下降速度相比有所放缓。此外,在员工激励性薪酬下降的推动下,一般和行政费用在2023财年有所下降。
经营业绩
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2010年6月30日的年度 |
(百万美元) | | 2023 | | 2022 |
如报道所述: | | | | |
营业收入 | | $ | 1,509 | | | $ | 3,170 | |
与前一年相比变化了美元 | | (1,661) | | | 552 | |
与上一年相比的%变化 | | (52) | % | | 21 | % |
| | | | |
营业利润率 | | 9.5 | % | | 17.9 | % |
| | | | |
非GAAP财务衡量标准(1): | | | | |
经重组及其他活动相关费用、其他无形资产减值及收购相关股票期权公允价值变动影响调整的上一年度营业收入变动百分比 | | (48) | % | | 14 | % |
| | | | |
(1)请参阅“非公认会计准则财务计量的对账“从第47页开始,介绍非GAAP财务指标与最直接可比的美国GAAP指标之间的对账。
2023财年报告的营业利润率比上一年有所下降,主要是由于上文讨论的净销售额、毛利率和营业费用利润率的下降。
与重组和其他活动相关的费用没有分配到我们的产品类别或地理区域,因为它们是集中指导和控制的,没有包括在产品类别或地理区域业绩的内部衡量标准中,并且是由于被认为是全公司范围内重新设计、调整规模和重组选定业务领域的活动造成的。因此,以下是以下关于运营收入的讨论产品类别和地理区域不包括2023财年和2022财年与重组和其他活动相关的费用8500万美元的影响,或分别约占净销售额的1%和1.44亿美元,或约占净销售额的1%。
产品类别
护肤
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2010年6月30日的年度 |
(百万美元) | | 2023 | | 2022 |
如报道所述: | | | | |
营业收入 | | $ | 1,204 | | | $ | 2,753 | |
与前一年相比变化了美元 | | (1,549) | | | (283) | |
与上一年相比的%变化 | | (56) | % | | (9) | % |
| | | | |
非GAAP财务衡量标准(1): | | | | |
经其他无形资产减值及收购相关股票期权公允价值变动影响调整后的营业收入较上年变动百分比 | | (55) | % | | (8) | % |
| | | | |
(1)看见“非公认会计准则财务指标的调整”从第47页开始,介绍非GAAP财务指标与最直接可比的美国GAAP指标之间的对账。
报告的护肤品营业收入在2023财年下降,反映雅诗兰黛、La Mer、倩碧和Origins的经营业绩合计下降约15.56亿美元,主要是由于净销售额下降,部分被纪律严明的广告和促销费用管理所抵消,以及与收购相关的股票期权公允价值变化7500万美元的不利影响,这与2021财年我们在Deciem的投资增加有关。雅诗兰黛、La Mer和倩碧的护肤运营收入下降的另一个原因是销售成本上升。雅诗兰黛销售成本增加的部分原因是制造成本上升和陈旧费用增加。La Mer的销售成本增加的部分原因是制造成本增加,Clinique的销售成本增加的部分原因是促销项目的成本增加。Origins营业收入的下降也被销售成本的下降部分抵消,销售成本的下降是因为净销售额下降,以及2023财年关闭独立门店导致的销售费用减少。
与Dr.Jart+和Glamglow相关的其他无形资产减值的有利影响合计为1.41亿美元,部分抵消了2023财年护肤品运营收入的下降,以及与上一财年相比员工激励性薪酬的减少。
化妆
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2010年6月30日的年度 |
(百万美元) | | 2023 | | 2022 |
如报道所述: | | | | |
营业收入(亏损) | | $ | (22) | | | $ | 133 | |
与前一年相比变化了美元 | | (155) | | | 517 | |
| | (100+)% | | 100+% |
| | | | |
非GAAP财务衡量标准(1): | | | | |
经其他无形资产减值及收购相关股票期权公允价值变动影响调整后的营业收入较上年变动百分比 | | (35) | % | | 100+% |
| | | | |
(1)看见“非公认会计准则财务指标的调整”从第47页开始,介绍非GAAP财务指标与最直接可比的美国GAAP指标之间的对账。
2023财年公布的化妆品运营收入下降,反映出雅诗兰黛、汤姆·福特和La Mer的业绩合计减少了约1.91亿美元,主要是由于净销售额下降,以及与Too Face和Smashbox相关的其他无形资产减值合计为1.07亿美元。Tom Ford营业收入的下降也反映了销售成本的上升,部分原因是制造成本和陈旧费用的增加。La Mer营业收入减少的另一个原因是广告和促销活动增加,但与上一年相比,由于净销售额下降,销售成本下降,部分抵消了这一影响。部分抵消了雅诗兰黛运营收入下降的是有纪律的广告和促销费用管理。
部分抵消了2023财年补充营业收入下降的是来自M·A·C的较高业绩,这主要是由于确认了之前因向M·A·C收回计划的变化而递延的收入,以及门店运营成本的降低,部分被销售成本的增加以及与上一年相比员工激励薪酬的减少所抵消。
香味
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2010年6月30日的年度 |
(百万美元) | | 2023 | | 2022 |
如报道所述: | | | | |
营业收入 | | $ | 440 | | | $ | 456 | |
与前一年相比变化了美元 | | (16) | | | 241 | |
与上一年相比的%变化 | | (4) | % | | 100+% |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
报告的香水运营收入在2023财年下降,反映了Jo Malone London的业绩下降,以及与我们的某些设计师香水相关的许可证终止的影响,从2022年6月30日起生效,合计约为9800万美元。Jo Malone伦敦的业绩下降是由于净销售额下降,销售成本上升,部分原因是促销项目增加,以及与前一年相比,员工成本增加导致销售费用增加。
在净销售额增长的推动下,雅诗兰黛和Le Labo的业绩合计约为8300万美元,部分抵消了香水营业收入的下降。雅诗兰黛的运营收入增加的另一个原因是有纪律的广告和促销费用管理,但部分被较高的销售成本所抵消。部分抵消了Le Labo营业收入增长的原因是广告和促销活动增加,与上一年相比人员成本增加导致销售费用增加,以及商店运营成本增加。与前一年相比,员工激励性薪酬下降也部分抵消了香水运营收入的下降。
头发护理 | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2010年6月30日的年度 |
(百万美元) | | 2023 | | 2022 |
如报道所述: | | | | |
营业亏损 | | $ | (34) | | | $ | (28) | |
与前一年相比变化了美元 | | (6) | | | (9) | |
与上一年相比的%变化 | | (21) | % | | (47) | % |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
报告的护发运营业绩在2023财年有所下降,主要是由于Aveda和Bumble and Bumble的业绩合计下降了约5300万美元。Aveda业绩下降反映销售成本上升、广告和促销活动增加,以支持中国在2023财年在内地的扩张以及关键购物时刻和净销售额的下降。Bumble和Bumble的经营业绩下降,主要是由于销售成本上升。
与前一年相比,员工激励性薪酬较低,部分抵消了护发运营收入的下降。
地理区域
美洲
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2010年6月30日的年度 |
(百万美元) | | 2023 | | 2022 |
如报道所述: | | | | |
营业收入 | | $ | (73) | | | $ | 1,159 | |
与前一年相比变化了美元 | | (1,232) | | | 641 | |
与上一年相比的%变化 | | (100+)% | | 100+% |
| | | | |
非GAAP财务衡量标准(1): | | | | |
经其他无形资产减值及收购相关股票期权公允价值变动影响调整后的上一年度营业收入变动百分比 | | (95) | % | | 60 | % |
| | | | |
(1)看见“非公认会计准则财务指标的调整”从第47页开始,介绍非GAAP财务指标与最直接可比的美国GAAP指标之间的对账。
2023财年美洲地区报告的经营业绩有所下降,主要是因为北美地区的经营业绩较低,约为12.26亿美元。北美地区经营业绩的下降主要是由美国推动的,反映出与上一年相比,公司内部特许权使用费收入减少了6.7亿美元,原因是我们的旅游零售业务的净销售额下降,制造成本和陈旧费用增加导致销售成本上升,净销售额下降,以及9600万美元的其他无形资产减值的不利影响。北美营业收入下降的另一个原因是与收购相关的股票期权公允价值变化7700万美元的不利影响,这与我们在Deciem的投资在2021财年的增加有关。
欧洲、中东和非洲 | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2010年6月30日的年度 |
(百万美元) | | 2023 | | 2022 |
如报道所述: | | | | |
营业收入 | | $ | 843 | | | $ | 1,360 | |
与前一年相比变化了美元 | | (517) | | | 25 | |
与上一年相比的%变化 | | (38) | % | | 2 | % |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
2023财年在欧洲、中东和非洲的报告营业收入下降,主要是由于我们的旅游零售业务业绩下降,主要是由于净销售额下降,但部分被美洲公司内部特许权使用费支出6.7亿美元的相关减少所抵消。
亚太地区
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2010年6月30日的年度 |
(百万美元) | | 2023 | | 2022 |
如报道所述: | | | | |
营业收入 | | $ | 824 | | | $ | 795 | |
与前一年相比变化了美元 | | 29 | | | (198) | |
与上一年相比的%变化 | | 4 | % | | (20) | % |
| | | | |
非GAAP财务衡量标准(1): | | | | |
经其他无形资产减值影响调整后的营业收入较上年变动百分比 | | (10) | % | | 3 | % |
| | | | |
(1)看见“非公认会计准则财务指标的调整”从第47页开始,介绍非GAAP财务指标与最直接可比的美国GAAP指标之间的对账。
2023财年亚太地区的报告营业收入增加,主要反映了其他无形资产减值1.3亿美元的有利影响,以及来自香港特别行政区、澳门特别行政区和东南亚的更高业绩,合计约6700万美元,主要是由于净销售额的增加,但部分被销售成本增加所抵消。
部分抵消了2023财年亚太地区营业收入增长的是中国内地中国、韩国和日本的经营业绩下降,合计约为1.49亿美元。内地中国业务经营业绩下降的主要原因是净销售额下降及销售成本上升,反映报废费用上升及促销项目增加,但因纪律严明的广告及促销开支管理及销售成本较上年下降而被部分抵销。韩国的营业收入下降,其中以Dr.Jart+为首,原因是净销售额下降,但销售费用和销售成本的下降部分抵消了这一影响。日本的营业收入在净销售额下降的推动下下降,但销售费用的下降部分抵消了这一影响。
利息和投资收入
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2010年6月30日的年度 |
(单位:百万) | | 2023 | | 2022 |
利息支出 | | $ | 255 | | | $ | 167 | |
利息收入和投资收入,净额 | | $ | 131 | | | $ | 30 | |
2023财年利息支出增加,主要反映出债务余额增加,部分原因是我们收购Tom Ford品牌的融资,包括主要在2023财年下半年发行商业票据,以及2023年5月发行高级票据,利率高于上一财年。利息收入和投资收入净额增加,主要是因为利率高于上年。
其他收入,净额
2021年5月18日,我们以10.92亿美元的现金收购了多伦多护肤品公司Deciem的额外股份,其中包括发行债券的收益。Deciem是一家多品牌美容公司,其品牌组合包括普通型和NIOD。我们最初于2017年6月收购了Deciem的少数股权。少数股权作为权益法投资入账,于收购日的账面价值为6,500万美元。收购额外股份将我们的完全稀释股权从大约29%增加到大约76%,被认为是一次阶段性收购。在完全摊薄的基础上,Deciem股票期权约占总资本结构的4%。因此,为了厘定转让的代价,我们剔除了Deciem股票期权,这导致我们的收购后未稀释股权从约30%增加至约78%,以及其余非控股权益持有人的收购后未稀释股权增加约22%。我们重新计量了之前持有的权益法投资,使其公允价值为9.13亿美元,从而确认了8.48亿美元的收益。我们以前持有的权益法投资的收益包括在其他收入中,净额包括在所附的截至2021年6月30日的年度的综合收益表中。作为我们增加投资的一部分,我们被授予购买权(“看涨期权”),并授予剩余投资者向我们出售三年后剩余权益的权利(“看跌期权”),买入价基于Deciem的未来表现(“净卖出(看涨)期权”)。由于这一赎回功能,我们按收购日的公允价值记录了可赎回的非控股权益,该权益在2021年6月30日的合并资产负债表中被归类为夹层股权。Deciem业务合并的会计在2022财年第三季度完成。
看见项目8.财务报表和补充数据-- 附注5-业务和资产收购以获取更多信息。
所得税拨备
所得税拨备代表美国联邦、外国、州和地方所得税。有效税率与联邦法定税率不同,主要是由于州和地方所得税的影响、基于股份的薪酬的税收影响、外国所得税和所得税准备金调整的征税,这代表了我们对未确认税收优惠的净负债的变化,包括税务结算和适用法律的失效。我们的有效税率将根据经常性和非经常性因素而变化,包括收入的地理组合、制定的税收立法、州和地方所得税、税收准备金调整、基于股份的薪酬的税收影响,各种全球税收战略的相互作用,以及某些收购的影响。
减税和就业法案(TCJA)包括对美国税法进行广泛而复杂的变化,这些变化影响了我们的所得税会计和报告。项目8.财务报表和补充数据--附注9--所得税关于TCJA的进一步讨论。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2010年6月30日的年度 |
(百万美元) | | 2023 | | 2022 |
所得税前收益: | | $ | 1,397 | | | $ | 3,036 | |
| | | | |
如报道所述: | | | | |
所得税实际税率 | | 27.7 | % | | 20.7 | % |
较上年基点变动 | | 700 | | | 700 | |
| | | | |
非GAAP财务衡量标准(1): | | | | |
所得税实际税率 | | 26.5 | % | | 21.3 | % |
| | | | |
(1)不包括与重组和其他活动相关的费用、其他无形资产减值以及与收购相关的股票期权公允价值变化对实际税率的净影响。
2023财年的有效税率增加了约700个基点。这一增长主要是由于公司2023财年收益的地域组合导致公司海外业务的实际税率较高,约为720个基点。
ESTéE Lauder Companies Inc.的净收益。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2010年6月30日的年度 |
(百万美元,不包括每股数据) | | 2023 | | 2022 |
如报道所述: | | | | |
雅诗兰黛公司的净收益。 | | $ | 1,006 | | | $ | 2,390 | |
与前一年相比变化了美元 | | (1,384) | | | (480) | |
与上一年相比的%变化 | | (58) | % | | (17) | % |
每股普通股摊薄净收益 | | $ | 2.79 | | | $ | 6.55 | |
与上一年相比的%变化 | | (57) | % | | (16) | % |
| | | | |
非GAAP财务衡量标准(1): | | | | |
经重组及其他活动相关费用、其他无形资产减值及收购相关股票期权公允价值变动影响调整后的每股普通股摊薄净收益较上年变动百分比 | | (52) | % | | 12 | % |
| | | | |
(1)看见“非公认会计准则财务指标的调整”以下为非GAAP财务指标与最直接可比的美国GAAP指标之间的对账。
非GAAP财务指标的调整
我们使用某些非公认会计准则财务指标以及其他财务指标来评估我们的经营业绩,这些指标代表了我们处理和看待业务的方式。管理层认为,排除某些不能在不同时期进行比较的项目,或不反映公司正在进行的基本业务的项目,可以为这些项目提供透明度,并帮助投资者和其他人比较和分析我们的经营业绩。*未来,我们预计将产生与以下所述性质类似的费用或调整;然而,对公司在特定时期的业绩的影响可能是高度可变和难以预测的。我们的非公认会计准则财务指标可能无法与其他公司使用的类似名称的指标相比,或以与其他公司一致的方式确定。虽然我们认为非GAAP衡量标准在分析我们的业绩时很有用,但它们并不打算取代或取代根据美国GAAP编制的合并财务报表中所包含的任何陈述。下表列出了经调整的净销售额、营业收入和稀释后每股普通股净收益,以排除与重组和其他活动相关的费用的影响;其他无形资产减损;与收购相关的股票期权的公允价值变化;以及外币换算的影响。下表提供了这些非GAAP财务衡量标准与最直接可比的美国GAAP衡量标准之间的对账。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2010年6月30日的年度 | | | | 更改百分比 | | 以不变货币计算的变动百分比 |
(百万美元,不包括每股数据) | | 2023 | | 2022 | | 方差 | | |
净销售额,如报告 | | $ | 15,910 | | | $ | 17,737 | | | $ | (1,827) | | | (10) | % | | (7) | % |
与重组和其他活动有关的回报 | | 27 | | | 4 | | | 23 | | | | | |
调整后的净销售额 | | $ | 15,937 | | | $ | 17,741 | | | $ | (1,804) | | | (10) | % | | (7) | % |
| | | | | | | | | | |
营业收入,如报告 | | $ | 1,509 | | | $ | 3,170 | | | $ | (1,661) | | | (52) | % | | (49) | % |
与重组和其他活动有关的费用 | | 85 | | | 144 | | | (59) | | | | | |
其他无形资产减值 | | 207 | | | 241 | | | (34) | | | | | |
| | | | | | | | | | |
收购相关股票期权的公允价值变动 | | 22 | | | (55) | | | 77 | | | | | |
| | | | | | | | | | |
调整后的营业收入 | | $ | 1,823 | | | $ | 3,500 | | | $ | (1,677) | | | (48) | % | | (44) | % |
| | | | | | | | | | |
如报告所述,稀释后每股普通股净收益 | | $ | 2.79 | | | $ | 6.55 | | | $ | (3.76) | | | (57) | % | | (54) | % |
与重组和其他活动有关的费用 | | .18 | | | .31 | | | (.13) | | | | | |
| | | | | | | | | | |
其他无形资产减值 | | .44 | | | .50 | | | (.06) | | | | | |
| | | | | | | | | | |
收购相关股票期权公允价值变动(减去可赎回非控股权益的部分) | | .05 | | | (.12) | | | .17 | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
经调整的稀释后每股普通股净收益 | | $ | 3.46 | | | $ | 7.24 | | | $ | (3.78) | | | (52) | % | | (49) | % |
由于调整后的稀释后每股普通股净收益被用作衡量公司业绩的指标,因此我们在计算每一项调整项目的每股影响时考虑了当期和递延所得税的影响。
下表将所报告的按产品类别和地理区域划分的净销售额变化与扣除外币换算影响的净销售额变化进行了核对:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 如报道所述 | | | | | | | | |
| | 截至六月三十日止年度 | | | | | | | | | | |
(百万美元) | |
2023 | | 2022 | | 方差 | | 对.的影响 外币折算 | | 差异, 以不变货币计算 | | 报告的百分比变化 | | 变动百分比,以不变货币计算 |
按产品类别: | | | | | | | | | | | | | | |
护肤 | | $ | 8,202 | | | $ | 9,886 | | | $ | (1,684) | | | $ | 337 | | | $ | (1,347) | | | (17) | % | | (14) | % |
化妆 | | 4,516 | | | 4,667 | | | (151) | | | 166 | | | 15 | | | (3) | | | — | |
香味 | | 2,512 | | | 2,508 | | | 4 | | | 108 | | | 112 | | | — | | | 4 | |
头发护理 | | 653 | | | 631 | | | 22 | | | 16 | | | 38 | | | 3 | | | 6 | |
其他 | | 54 | | | 49 | | | 5 | | | 2 | | | 7 | | | 10 | | | 14 | |
| | 15,937 | | | 17,741 | | | (1,804) | | | 629 | | | (1,175) | | | (10) | | | (7) | |
与重组和其他活动有关的回报 | | (27) | | | (4) | | | (23) | | | — | | | (23) | | | | | |
总计 | | $ | 15,910 | | | $ | 17,737 | | | $ | (1,827) | | | $ | 629 | | | $ | (1,198) | | | (10) | % | | (7) | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
按地区划分: | | | | | | | | | | | | | | |
美洲 | | $ | 4,518 | | | $ | 4,623 | | | $ | (105) | | | $ | (11) | | | $ | (116) | | | (2) | % | | (3) | % |
欧洲、中东和非洲 | | 6,225 | | | 7,681 | | | (1,456) | | | 205 | | | (1,251) | | | (19) | | | (16) | |
亚太地区 | | 5,194 | | | 5,437 | | | (243) | | | 435 | | | 192 | | | (4) | | | 4 | |
| | 15,937 | | | 17,741 | | | (1,804) | | | 629 | | | (1,175) | | | (10) | | | (7) | |
与重组和其他活动有关的回报 | | (27) | | | (4) | | | (23) | | | — | | | (23) | | | | | |
总计 | | $ | 15,910 | | | $ | 17,737 | | | $ | (1,827) | | | $ | 629 | | | $ | (1,198) | | | (10) | % | | (7) | % |
下表将所报告的按产品类别和地理区域分列的经营业绩变动与不包括其他无形资产减值影响的营业收入变动和与收购有关的股票期权的公允价值变动相一致: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 如报道所述 | | 添加: 中的更改 其他无形资产减值 | | | | 添加: 收购相关股票期权的公允价值变动 | | 调整后的差异 | | 报告的百分比变化 | | 调整后的百分比变化 |
| | 截至六月三十日止年度 | | | | | | | | |
(美元,单位:亿美元) | | 2023 | | 2022 | | 方差 | | | | | | |
按产品类别: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
护肤 | | $ | 1,204 | | | $ | 2,753 | | | $ | (1,549) | | | $ | (141) | | | | | $ | 75 | | | $ | (1,615) | | | (56)% | | (55)% |
化妆 | | (22) | | | 133 | | | (155) | | | 107 | | | | | 2 | | | (46) | | | (100+) | | (35) |
香味 | | 440 | | | 456 | | | (16) | | | — | | | | | — | | | (16) | | | (4) | | (4) |
头发护理 | | (34) | | | (28) | | | (6) | | | — | | | | | — | | | (6) | | | (21) | | (21) |
其他 | | 6 | | | — | | | 6 | | | — | | | | | — | | | 6 | | | 100 | | 100 |
| | 1,594 | | | 3,314 | | | $ | (1,720) | | | $ | (34) | | | | | $ | 77 | | | $ | (1,677) | | | (52)% | | (48)% |
与重组和其他活动有关的费用 | | (85) | | | (144) | | | | | | | | | | | | | | | |
总计 | | $ | 1,509 | | | $ | 3,170 | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
按地区划分: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
美洲 | | $ | (73) | | | $ | 1,159 | | | $ | (1,232) | | | $ | 96 | | | | | $ | 77 | | | $ | (1,059) | | | (100+)% | | (95)% |
欧洲、中东和非洲 | | 843 | | | 1,360 | | | (517) | | | — | | | | | — | | | (517) | | | (38) | | (38) |
亚太地区 | | 824 | | | 795 | | | 29 | | | (130) | | | | | — | | | (101) | | | 4 | | (10) |
| | 1,594 | | | 3,314 | | | $ | (1,720) | | | $ | (34) | | | | | $ | 77 | | | $ | (1,677) | | | (52)% | | (48)% |
与重组和其他活动有关的费用 | | (85) | | | (144) | | | | | | | | | | | | | | | |
总计 | | $ | 1,509 | | | $ | 3,170 | | | | | | | | | | | | | | | |
财务状况
流动资金和资本资源
概述
从历史上看,我们的主要资金来源是运营现金流、根据我们的商业票据计划借款、发行长期债务的借款以及美国国内外银行和其他贷款人提供的承诺和未承诺信贷额度。截至2023年6月30日,我们的现金和现金等价物为40.29亿美元,而2022年6月30日为39.57亿美元。我们的现金和现金等价物在多家金融机构维护。为了降低未投保余额的风险,我们根据信用评级和财务实力选择金融机构,并对这些机构进行持续评估,以限制我们的集中风险敞口。在2023财年第四季度,由于全球银行体系的压力,我们暂时减持了银行存款,增加了政府货币市场基金的配置。
根据过去的业绩和目前的预期,我们相信,手头的现金、运营产生的现金、可用的信贷额度和进入信贷市场的机会将足以支持季节性营运资金需求、目前计划的业务运营、信息技术改进、资本支出、收购、股息、股票回购、重组举措、承诺和其他短期和长期合同义务。
TCJA导致对我们海外子公司的未汇回收益征收过渡税,并改变了税法,使我们有机会将现金汇回国内,而不需要额外的美国联邦所得税。因此,我们改变了与某些海外收益相关的无限期再投资主张。如中更详细地解释的项目8.财务报表和补充数据--附注9--所得税在2023财年第四季度,我们改变了对我们有能力和意图将某些外国子公司的未分配收益进行无限期再投资的断言。我们继续分析对我们剩余的适用外国收益的无限期再投资主张。我们不认为继续将这些剩余的适用外国收益进行再投资会削弱我们履行国内债务或营运资本义务的能力。如果这些再投资收益作为股息汇回美国,我们将在某些司法管辖区缴纳州所得税和适用的外国税。
通胀影响了我们在2023财年的运营业绩,我们预计这种影响将持续下去。通常,我们计划以更高的价格推出新产品,提高价格,并实施其他运营效率,我们预计这将抵消部分成本增长。
信用评级
我们信用评级的变化可能会导致我们借款成本的变化。我们的信用评级也会影响我们循环信贷安排的成本。我们信用评级的下调可能会降低我们发行商业票据和/或长期债务的能力,并可能增加借款的相对成本。*信用评级不是购买、出售或持有证券的建议,可随时由指定评级机构修改或撤回,并且应独立于任何其他评级进行评估。截至2023年8月11日,我们的长期债务被标准普尔评为A+,展望为负面,被穆迪评为A1,展望为稳定。
债务和获得流动资金
总债务占总资本(不包括非控股权益)的百分比从2022年6月30日的49%增加到2023年6月30日的59%,这主要是由于总债务的增加,反映了我们收购Tom Ford品牌的融资,包括主要在2023财年下半年发行商业票据,以及2023年5月发行优先票据。
有关我们的当前和长期债务以及可用融资的更多信息,请参见项目8.财务报表和补充数据--附注11--债务.
现金流
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2010年6月30日的年度 |
(单位:百万) | | 2023 | | 2022 |
经营活动提供的净现金 | | $ | 1,731 | | | $ | 3,040 | |
用于投资活动的现金净额 | | $ | (3,217) | | | $ | (945) | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | | $ | 1,590 | | | $ | (3,036) | |
经营活动提供的现金流量净额变化主要反映税前收益减少(不包括非现金项目),但被营运资金有利变化部分抵消,周转资金变化反映库存和促销商品及应收账款的有利变化,但因付款时间以及其他应计和非流动负债减少(包括净投资对冲结算)而部分抵消。
用于投资活动的净现金流的变化主要是由2023年第四财季与收购Tom Ford品牌相关支付的现金推动的,也反映了净投资对冲结算的有利影响,但如上所述其他应计负债的不利变化抵消了这一影响。
融资活动提供(用于)的净现金流的变化主要反映出与上一年相比,库存股购买量减少,2023年5月发行高级票据和2023财年下半年发行商业票据导致债务增加,部分原因是为我们收购Tom Ford品牌提供资金,但长期债务偿还增加部分抵消了这一变化。
看见项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--财务状况公司截至2022年6月30日的财年Form 10-K年度报告中,对2022财年至2021财年进行了比较讨论。
分红
有关截至2023年6月30日的年度至2023年8月11日我们的A类和B类普通股宣布的每股季度现金股息摘要,请参见项目8.财务报表和补充数据--附注17--普通股.
养老金和退休后计划资金
有几个因素会影响我们养老金计划的年度资金要求。对于我们基于国内信托的非缴费型合格固定收益养老金计划(“美国合格计划”),我们寻求保持适当的资金百分比。对于未来对美国合格计划的任何缴费,我们将寻求缴纳不低于1974年修订的《雇员退休收入保障法》(ERISA)和后续养老金立法所要求的最低金额,并且不超过所得税可扣除的最大金额。对于每个国际计划,我们的资金政策由当地法律和法规决定。此外,根据这些计划,为未来债务提供资金所需的金额可能会根据估计的假设而有所不同.我们养老金计划资金对未来运营业绩的影响将取决于经济状况、员工人口统计、死亡率、选择一次性分配的参与者数量、投资业绩和资金决定。
对于美国合格计划,我们维持将很大一部分计划资产的持续时间与基础计划负债的持续时间相匹配的投资策略。这一战略有助于我们维持总体资金比率。*在2023财年和2022财年,我们达到或超过了ERISA规定的美国合格计划的所有出资要求。我们预计在2024财年第一季度为美国合格计划提供5000万美元的可自由支配捐款。随着我们继续监控资金状况,我们可能会决定在2024财年向美国合格计划或我们在美国的退休后医疗计划提供额外的现金捐助。
下表汇总了我们其他养老金和退休后计划的实际和预期福利支付和缴费:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2010年6月30日的年度 |
(单位:百万) | | 预计2024年 | | 2023 | | 2022 |
不符合条件的国内非缴费养老金计划福利支付 | | $ | 22 | | | $ | 14 | | | $ | 18 | |
国际固定收益养恤金计划缴费 | | $ | 28 | | | $ | 35 | | | $ | 38 | |
退休后计划福利付款 | | $ | 11 | | | $ | 13 | | | $ | 11 | |
承付款和或有事项
有关我们的或有事项的讨论,请参阅项目8.财务报表和补充数据--附注16--承付款和或有事项(合同债务).
合同义务
有关我们的合同义务的讨论,请参见项目8.财务报表和补充数据--附注16--承付款和或有事项(合同债务).
衍生金融工具与套期保值活动
有关我们的衍生金融工具和对冲活动的讨论,请参阅项目8.财务报表和补充数据--附注12--衍生金融工具.
外汇风险管理
有关外汇风险管理的讨论,请参阅项目8.财务报表和补充数据--附注12--衍生金融工具(现金流量套期、净投资套期).
信用风险
有关信用风险的讨论,请参阅项目8.财务报表和补充数据--附注12--衍生金融工具(信用风险).
市场风险
我们通过市场风险管理的受控计划来应对某些金融风险,其中包括使用外币远期合约来减少外币汇率波动的影响,并缓解资产负债表上特定资产和负债的公允价值变化。为了对我们的外币远期合约进行敏感性分析,我们评估外币汇率假想变化对公允价值的影响。假设我们投资组合中货币的美元对外币汇率贬值10%,将导致截至6月30日我们投资组合的公允价值净减少约2.65亿美元和2.59亿美元。2023年和2022年。这一潜在变化没有考虑我们的基础外汇敞口。
我们还签订交叉货币掉期合约,以对冲外币变动对某些公司间外币计价债务的影响。假设美元兑我们交叉货币掉期合约中货币的外汇汇率贬值10%,将导致截至2023年6月30日,我们交叉货币掉期合约的公允价值净减少约4900万美元。
此外,我们参与利率衍生工具,以管理利率变动对我们的总负债组合的影响,包括未来的债务发行。基于假设加息100个基点,截至2023年6月30日、2023年6月和2022年6月,我们的利率衍生品的估计公允价值将分别减少约5500万美元和4100万美元。
我们的敏感度分析代表对假设未来市场利率变动时我们的衍生金融工具组合将会确认的合理可能净亏损的估计,而不一定指示实际结果(可能发生也可能不发生)。它不代表可能发生的最大可能损失或可能发生的任何预期损失,因为基于市场利率的实际波动、经营风险及其时机以及我们的衍生金融工具组合在年内的变化,未来实际损益将与估计的不同。所产生的任何该等亏损将被市场利率变动对衍生金融工具拟进行的相关交易的影响所抵销。
表外安排
我们不与未合并实体维持任何表外安排、交易、债务或其他关系,预计这些安排、交易、债务或其他关系将对我们的财务状况或经营结果产生重大当前或未来影响。
近期发布的会计准则
参考项目8.财务报表和补充数据--附注2--重要会计政策摘要讨论最近发布但尚未生效的会计准则对我们合并财务报表的影响。
关键会计政策和估算
对我们在2023年6月30日的财务状况和截至2023年6月30日的三个财政年度的经营业绩的讨论和分析是基于我们的合并财务报表,这些报表是按照美国公认会计原则(美国公认会计原则)编制的。这些财务报表的编制要求我们做出影响这些财务报表中报告的资产、负债、收入和费用的金额的估计和假设。这些估计和假设可能是主观和复杂的,因此,实际结果可能与这些估计不同。如果(I)由于涉及的主观性和判断水平,估计或假设的性质是重要的,以及(Ii)估计和假设的结果在合理范围内的影响对公司的财务状况是重要的,我们认为会计估计是关键的。我们的关键会计政策涉及商誉和其他不确定的无形资产-减值评估、所得税和资产收购。
公司管理层已与公司董事会审计委员会讨论了关键会计政策的选择和估计的影响。
商誉和其他无限期无形资产--减值评估
商誉是指收购企业的成本超过其基础净资产公允价值的部分。其他无限期无形资产主要由商标组成。商誉和其他无限期无形资产不摊销。
在对商誉和其他寿命不定的无形资产进行减值测试时,我们可以选择首先进行定性评估,以确定报告单位的公允价值是否比其账面价值更有可能低于其账面价值,作为确定是否需要进行量化减值测试的基础。如有必要,我们可以通过比较报告单位的公允价值及其账面金额进行一步量化商誉减值测试,并就账面金额超过公允价值的金额记录减值费用,最高可达分配给该报告单位的商誉总额。
在2023财年,我们选择对我们某些报告单位和其他无限期无形资产的商誉进行定性评估。这种定性评估包括对某些宏观经济因素和特定于实体的定性因素的审查,以确定其报告单位的公允价值是否更有可能低于账面价值。我们考虑了宏观经济因素,包括全球经济增长、报告单位运营市场和无形资产使用的总体宏观经济趋势,以及全球声誉美容业的增长。除了这些宏观经济因素外,我们还考虑了报告单位当前的业绩和预测,业务性质的任何变化,任何重大的法律、法规、合同、政治或其他商业气候因素,行业/竞争环境的变化、净资产构成或账面价值的变化及其出售或处置报告单位或停止使用商标的意图。
对于2023财年,我们对某些报告单位和其他无限期无形资产的商誉进行了量化评估。我们聘请了第三方评估专家,并使用了行业公认的评估模型和标准,这些模型和标准得到了各级管理层的审查和批准。为了确定报告单位的估计公允价值,我们使用了收入法和市场法的同等权重。在收益法下,我们使用贴现现金流量法确定公允价值,预测每个报告单位的未来现金流量以及最终价值,并以反映现金流量相对风险的回报率对该等现金流量进行贴现。在市场法下,我们使用具有相似经营和投资特征的上市公司的市场倍数作为报告单位。这两种方法使用的重要假设包括收入增长率和利润率、终端价值、用于贴现未来现金流的加权平均资本成本和可比市场倍数。为了确定其他无限期无形资产的估计公允价值,我们使用了收益法,特别是特许权使用费减免法。这种方法假定第三方愿意支付特许权使用费,以获得使用可比资产的权利,而不是所有权。该方法中使用的重要假设包括收入增长率、终端价值、用于贴现未来现金流的加权平均资本成本和特许权使用费。
在2022财年,我们选择对其每个报告单位的商誉和无限生存的无形资产进行量化评估。我们聘请了第三方估值专家,并使用了行业公认的估值模型和标准,这些模型和标准得到了各级管理层的审查和批准。为了确定报告单位的估计公允价值,我们使用了收益法和市场法的同等权重。在收益法下,我们使用贴现现金流量法确定公允价值,预测每个报告单位的未来现金流量以及终端价值,并以反映现金流相对风险的收益率对此类现金流量进行贴现。我们使用了与报告单位运营和投资特征相似的上市公司的市盈率。这两种方法使用的重要假设包括收入增长率和利润率、终端价值、用于贴现未来现金流的加权平均资本成本和可比市场倍数。为了确定其他无限期无形资产的估计公允价值,我们使用了收益法,特别是特许权使用费减免法。该方法假设,代替所有权,第三方将愿意支付特许权使用费,以获得可比资产的使用权。该方法中使用的重要假设包括收入增长率、终端价值、用于贴现未来现金流的加权平均资本成本和特许权使用费。
有关在商誉和其他无限期无形资产减值测试中使用的方法和考虑的因素的进一步讨论,请参见项目8.财务报表和补充数据--附注2--重要会计政策摘要, 附注6--商誉和其他无形资产.
所得税
我们在我们经营的每个税务管辖区计算和计提所得税。由于与我们的全球业务相关的各种税法的适用通常是不确定的,因此在确定我们的年度税收支出和评估我们的税收状况时需要做出重大判断。所得税准备金包括本年度的应付或可退还的金额、递延税收的影响和不确定税收状况的影响。
我们确认递延税项资产和负债是由于现有资产和负债的财务报表账面金额与其各自的计税基础、净营业亏损、税项抵免和其他结转之间的差异而产生的未来税项后果。当资产及负债预期变现或结算时,递延税项资产及负债按制定的税率计量。我们定期检讨递延税项资产的变现能力,并根据现有证据(包括历史营运亏损、预计未来应课税收入、现有暂时性差异的预期逆转时间及适当的税务筹划策略)厘定估值拨备。如果我们对递延税项资产的变现能力的评估有所改变,则估值拨备的增加将导致当时的净收益减少,而估值拨备的减少将导致当时净收益的增加。
我们为与审计期间相关的美国联邦、州、地方和外国税收敞口提供税收准备金。为这些敞口制定准备金需要对税收问题、潜在结果和时机做出判断,是一种主观的批判性估计。我们根据管理层对报告日期的事实、情况和信息的评估,评估我们的税收状况,并记录所有需要审查的年度的税收优惠。对于那些很有可能保持税收优惠的税收职位,我们记录了最大金额的税收优惠,在与完全了解所有相关信息的税务机关结算后实现的可能性超过50%。对于那些税收优惠很可能不会持续的税收职位,综合财务报表未确认任何税务优惠。我们将适用的利息和罚金归类为所得税拨备的一部分。尽管与这些风险相关的结果不确定,但我们认为已为这些风险产生的可评估潜在负债计提了足够的所得税拨备。如果实际结果与这些估计大不相同,它们可能会对我们的综合净收益产生重大影响。
有关所得税的进一步讨论,请参见项目8.财务报表和补充数据--附注2--重要会计政策摘要和附注9--所得税.
资产收购
我们根据本公司的相对公允价值成本确认在资产收购中收购的资产,其中包括交易成本以及作为交易的一部分承担或发行的债务和转移的对价。在资产收购中既不确认商誉,也不确认廉价购买收益;任何超过所收购净资产公允价值的对价,或相反,均根据其相对公允价值分配给符合条件的资产。厘定公允价值以及所收购某些资产的预期使用年限,需要管理层作出判断,并可能涉及使用重大估计,包括对估计未来现金流量和贴现率等的假设。管理层对公允价值的估计是基于被认为是合理的、但本质上是不确定和不可预测的假设。
在2023财年,我们收购了001 Del LLC(“001”)的100%股权,换取了25.5亿美元的对价(“Tom Ford收购”)。收购Tom Ford被视为资产收购,因为收购的总资产的公允价值集中在Tom Ford商标无形资产的价值中。对001的收购包括品牌名称某些用途的现有许可关系,这些关系因交易而被修改、终止或以其他方式重新谈判。
资产收购的总成本为25.78亿美元,并分配给汤姆·福特商标。我们聘请了第三方估值专家,并使用收益法,特别是特许权使用费减免法来确定汤姆·福特商标的公允价值。这种方法假定第三方愿意支付特许权使用费,以获得使用可比资产的权利,而不是所有权。用于估计公允价值的重要假设是收入增长率、终端价值、美容特许权使用费节省、用于贴现未来现金流的加权平均资本成本和特许权使用费费率。
有关业务合并和资产收购的进一步讨论,请参阅项目8.财务报表和补充数据--附注2--重要会计政策摘要, 附注5-业务和资产收购和附注6--商誉和其他无形资产.
有关前瞻性信息的注意事项
我们和我们的代表不时作出书面或口头的前瞻性陈述,包括在提交给证券交易委员会的本文件和其他文件中,在我们的新闻稿和我们提交给股东的报告中,这些前瞻性陈述可能构成1995年私人证券诉讼改革法所指的“前瞻性陈述”。此类陈述可能涉及我们对销售、收益或其他未来财务表现和流动性、其他业绩衡量标准、产品介绍、进入新的地理区域、信息技术举措、新的销售方法、我们的长期战略、重组和其他费用以及由此产生的成本节约、以及未来的运营或经营业绩等方面的预期。这些陈述可能包含诸如“预期”、“将会”、“可能结果”、“将”、“相信”、“估计”、“计划”、“打算”、“可能”等词语。“应该”、“可能”、“预期”、“估计”、“项目”、“预计”、“预测”和“预测”或类似的表述。尽管我们认为我们的预期是基于我们对业务和运营的知识范围内的合理假设,但实际结果可能与我们的预期大不相同。可能导致实际结果与预期不同的因素包括但不限于:
(1)护肤、化妆、香水和护发行业公司的竞争活动增加;
(2)我们有能力开发、生产和营销未来经营业绩可能依赖的新产品,并成功应对业务中的挑战;
(3)零售业的合并、重组、破产和重组导致销售我们产品的商店数量减少,零售业所有权集中度增加,我们的竞争对手拥有零售商,或者我们的零售商客户拥有竞争对手,以及我们无法收回应收账款;
(4)零售商去库存和更严格的营运资金管理;
(5)新产品发布的成功或时间或范围的变化,以及广告、抽样和销售计划的成功或时间或范围的变化;
(6)消费者对在哪里和如何购物的偏好发生了变化;
(7)我们在国外或国内的制造、分销和零售业务面临的社会、政治和经济风险,包括东道国和美国的外国投资和贸易政策和法规的变化;
(8)影响或将影响我们业务的法律、法规和政策(包括其解释和执行)的变化,包括与我们的产品或分销网络有关的变化,会计准则、税收法律和法规、环境或气候变化法律、法规或协议、贸易规则和海关法规的变化,以及法律或监管程序的结果和费用,以及我们可能因此而采取的任何行动;
(9)外汇波动影响我们的经营结果和外国资产的价值,影响我们和我们的外国竞争对手在同一市场销售产品的相对价格,以及我们在美国以外的运营和制造成本;
(10)全球或当地情况的变化,包括由于全球信贷和股票市场的波动、自然灾害或人为灾难、真实或预期的流行病、供应链挑战、通货膨胀或能源成本上升,这些变化可能会影响消费者购买、消费者旅行和/或旅行和/或购买我们产品的意愿或能力、我们客户、供应商或其他合同对手的财务实力、我们的运营、我们可能需要的新设备、设施或采购所需的资金成本和可用性、我们能够为我们的养老金资产产生的回报以及由此对融资义务的影响,原材料的成本和可获得性,以及我们关键会计估计所依据的假设;
(11)新冠肺炎疫情造成的影响,包括我们全球业务的中断;
(12)由于生产我们产品的任何设施或我们的分销或库存中心的运营中断,包括实施信息技术举措或重组可能造成的中断,导致发货延迟、商品定价、库存耗尽和生产成本增加;
(13)房地产价格和可用性,这可能会影响我们增加或维持我们销售产品的零售点数量的能力,以及与我们其他设施相关的成本;
(14)改变产品结构,转向利润较低的产品;
(15)我们有能力及时获得、开发或实施新的信息技术,包括业务技术和网站,并在我们的成本估算范围内;维持我们新的和现有的信息技术的持续运作;以及保护可能存储在该等技术或其他系统或媒体中的数据和其他信息;
(16)我们有能力利用提高效率的机会,例如公开宣布的战略以及重组和节约成本的举措,并整合被收购的企业并从中实现价值;
(17)可归因于世界各地的地方或国际冲突以及任何恐怖主义行动、报复和威胁采取进一步行动或报复的后果;
(18)收购、投资和资产剥离的时机和影响;以及
(19)在我们提交给美国证券交易委员会的文件中描述的其他因素,包括截至2023年6月30日的财年的这份Form 10-K年度报告。
我们不承担更新本文或其他前瞻性陈述的责任。
项目7A.决议草案关于市场风险的定量和定性披露。
本项目所要求的资料载于本年度报告中标题下的表格10-K的第7项流动性与资本资源--市场风险并以引用的方式并入本文。
项目8.修订财务报表和补充数据。
本项目所要求的信息从本年度报告第F-1页开始,采用10-K表格,并以引用的方式并入本文。
项目9. 与会计师在会计和财务披露方面的变更和分歧。
没有。
项目9A:控制和程序。
我们的披露控制和程序(根据1934年修订的《证券交易法》(下称《交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)条规则的规定)旨在确保我们根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格中规定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告,并确保需要披露的信息被累积并传达给管理层,包括我们的主要高管和财务官,以便及时做出关于披露的决定。在管理层其他成员的协助下,我们评估了我们的披露控制和程序的有效性,根据他们的评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至2023年6月30日,披露控制和程序是有效的。
作为我们对财务报告的内部控制审查的一部分,我们对系统和程序进行更改,以改进此类控制并提高效率,同时确保我们保持有效的内部控制环境。在2023财年第四季度,我们对财务报告的内部控制(如交易法第13a-15(F)和15d-15(F)条规则所定义)没有发生重大影响或合理地可能对公司财务报告内部控制产生重大影响的变化。
管理层关于财务报告内部控制的报告和独立注册会计师事务所关于我们财务报告内部控制的报告分别从F-2和F-3页并入本报告。
项目9 B. 其他信息。
贸易安排
在2023财年第四季度,本公司的董事或高级管理人员(定义见《交易法》第16a-1(F)条)通过或已终止“规则10b5-1交易安排”或“非规则10b5-1交易安排”,均由交易所法案下的S-K条例第408(A)项所界定。
若干人员的补偿安排
我们在本项目9B中报告关于我们的高管年度激励计划的以下信息,而不是在当前的表格8-K报告中在项目5.02(E)“董事或某些高级人员的离职;董事的选举;某些高级人员的任命;某些高级人员的薪酬安排”下提交此类信息。
2023年8月14日,公司董事会薪酬委员会(以下简称薪酬委员会)通过了新的高管年度激励计划--雅诗兰黛公司高管年度激励计划(以下简称《计划》)。自2023年7月1日开始的本公司会计年度起,本计划将取代薪酬委员会于2013年8月21日通过的高管年度激励计划(“2013计划”),本公司将停止使用该计划。
该计划的主要目的是为公司的“高级管理人员”提供激励和奖励,并协助公司激励他们实现公司的年度业绩目标。该计划由薪酬委员会或董事会可能委任的其他委员会(“委员会”)管理。委员会可酌情决定在公司的每个财政年度内为高管人员提供机会。就本计划而言,“主管人员”是指公司在向证券交易委员会提交的文件中不时指明为主管人员的人士,或董事会不时决定的人士。
根据该计划,如果实现了绩效目标,每个参与者都有每年一次的机会获得报酬。绩效目标基于参与者的角色性质和在该角色中的时间量、达标率以及适用于单个参与者、一个或多个业务部门或整个公司的一个或多个业务标准的目标和/或增长。业务标准可单独或合并包括:(一)净收益;(二)每股收益;(三)净销售额;(四)市场份额;(五)净营业利润;(六)费用控制;(七)投资资本回报率;(八)营业利润率;(九)股本回报率;(十)资产回报率;(十一)计划准确性(通过比较计划结果与实际结果来衡量);(十二)毛利率;(十三)每股市场价格;(十四)股东总回报;(Xv)ESG措施;和(Xvi)委员会决定的任何其他措施。此外,年度业绩目标可能包括与其他公司业绩的比较,这种业绩将以一个或多个前述业务标准来衡量。此外,对照目标对绩效的衡量可以排除或调整计划中规定的某些事件或事件的影响。
在任何情况下,参与者在本计划下的任何财政年度都不得获得超过1,000万美元的收入。在绩效委员会批准后,根据该计划提供的机会进行支付。在委员会核准后,应尽快以现金支付(除非委员会另有决定),但不得迟于适用财政年度结束的日历年度的12月31日。委员会可根据经修订的1986年《国内税法》第409a条(“IRC”)决定推迟支付机会或机会的一部分,并可允许自愿推迟支付。如果参与者的雇用在先前授予的机会支付之前被终止,本计划规定在本计划规定的某些情况下支付。支付款项须由参与者根据本公司不时生效的一项或多项退还、追回或追回政策向本公司偿还。
委员会可随时修改或终止本计划,但此类行动不得对先前根据本计划授予的任何机会的任何权利或义务产生不利影响。
以上对本计划的条款和条件的简要描述通过参考本计划的全文加以限定,该计划的副本如下附件10.5A并以引用的方式并入本项目中。
项目9C.项目3披露妨碍检查的外国司法管辖区。
不适用。
第III部
项目10.修订董事、高管和公司治理。
本项目所需的信息,未在本条款下提供项目1.业务--关于我们主管人员的信息,将包括在我们的2023年股东周年大会委托书(“2023年委托书”)中。2023年委托书将在截至2023年6月30日的财政年度结束后120天内提交,该等信息通过引用并入本文。
项目11.修订高管薪酬.
此项要求的信息将包括在2023年委托书中。2023年委托书将在截至2023年6月30日的财政年度结束后120天内提交,该信息通过引用并入本文。
项目12.*某些实益所有者和管理层的担保所有权以及相关股东事宜。
本项目所需的信息,但尚未在股权薪酬计划信息如下所述,将包括在2023年的委托书中。2023年委托书将在截至2023年6月30日的财政年度结束后120天内提交,此类信息通过引用并入本文。
股权薪酬计划信息
下表汇总了截至2023年6月30日我们的证券可以根据其发行的股权补偿计划,不包括在该日期之后授予或取消的授予和行使的期权。可发行的证券仅包括我们A类普通股的股份,所有计划均经公司股东批准。
截至2023年6月30日的股权薪酬计划信息
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计划类别 | | 在行使尚未行使的期权、认股权证及权利时须发行的证券数目(2) | | 未偿还期权、权证和权利的加权平均行权价(3) | 根据股权补偿计划剩余可供未来发行的证券数量 (不包括第一栏反映的证券)(4) |
证券持有人批准的股权补偿计划(1) | | 10,351,905 | | $184.41 | | 10,114,324 |
| | | | | | |
(1)包括修订后的2002财年股票激励计划(“2002计划”)和修订后的非员工董事股票激励计划(“董事计划”)。
(2)包括7,497,084股因行使已行使认股权而可发行的股份、1,789,851股因转换已发行的限制性股票单位而可发行的股份、601,845股因转换已发行的业绩单位(“PSU”)而可发行的股份(假设截至2023年6月30日未归属的PSU及PSU的最高派息额有待本公司董事会的股票计划小组委员会批准)、112,680股因转换股份单位而发行的股份及350,445股因转换长期PSU而发行的股份,包括P稻谷归属单位(“PVU”).
(3)根据我们A类普通股的7,497,084股已发行期权计算。
(4)2002年计划授权授予股票和股票期权以外的福利。截至2023年6月30日,根据2002年计划,有9,684,436股A类普通股可供发行(取决于股票计划小组委员会对截至2023年6月30日归属的PSU的预期派息的批准)。根据先前计划或协议取消或没收的基本赠与股份可用于2002年计划下的赠与。董事计划目前规定每年向非雇员董事授予期权和股票单位。截至2023年6月30日,董事计划可供发行的股票数量为429,888股。
如果截至2023年6月30日,上表第一栏和第三栏中所有已发行的期权、认股权证、权利、股票单位和股份单位以及可供未来发行的证券都转换为A类普通股,则已发行普通股(即A类加B类)的总股份将增加6%,至378,086,144股。在购买7,497,084股A类普通股的未偿还期权中,购买3,354,289股的期权的行权价不到196.38美元,即2023年6月30日的收盘价。假设只行使现金期权,总流通股将增加1%,至360,974,204股。
项目13.修订某些关系和相关交易,以及董事的独立性。
此项要求的信息将包括在2023年委托书中。2023年委托书将在截至2023年6月30日的财政年度结束后120天内提交,该信息通过引用并入本文。
项目14.修订首席会计费及服务费。
此项要求的信息将包括在2023年委托书中。2023年委托书将在截至2023年6月30日的财政年度结束后120天内提交,该信息通过引用并入本文。
第IV部
项目15.修订展品、财务报表明细表。
(a)1和2.财务报表和附表--见第F-1页索引。
3.展品:
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展品 数 | | 描述 |
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3.1 | | 重述的公司注册证书,日期为1995年11月16日(作为我公司2003年9月15日提交的10-K表格年度报告的附件3.1)(美国证券交易委员会档号:第1-14064号)。* |
| | |
3.1a | | 雅诗兰黛公司重新注册证书修订证书(作为我们于2012年11月13日提交的当前报告的8-K表格的附件33.1提交)(美国证券交易委员会文件编号91-14064)。* |
| | |
3.2 | | 6.5美元累计可赎回优先股退休证书(作为我们于2012年7月19日提交的8-K表格当前报告的附件33.2提交)(美国证券交易委员会文件1-14064)。* |
| | |
3.3 | | 修订和重新修订章程(作为我们于2012年5月23日提交的当前报告的8-K表格的附件3.1)(美国证券交易委员会档号:第1-14064号)。* |
| | |
4.1 | | 根据1934年《证券交易法》第12节登记的证券说明。 |
| | |
4.2 | | 本公司与北卡罗来纳州道富银行信托公司签订的契约,日期为1999年11月5日(作为我们于1999年11月5日提交的S-3表格(编号:333-85947)注册说明书第1号修正案的附件4存档)(美国证券交易委员会档案编号:第1-14064号)。* |
| | |
4.3 | | 高级船员证书,日期为2003年9月至29日,界定了2033年到期的5.75厘高级票据的某些条款(作为我们于2003年9月29日提交的当前报告的8-K表格的附件44.2存档)(美国证券交易委员会档案编号701-14064)。* |
| | |
4.4 | | 2033年到期的5.75厘优先债券的全球票据(作为我们于2003年9月29日提交的8-K表格的当前报告的附件44.3提交)(美国证券交易委员会档案编号T1-14064)。* |
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4.5 | | 高级船员证书,日期为2007年5月1日,界定2037年到期的6.000%优先票据的某些条款(作为我们于2007年5月1日提交的8-K表格的当前报告的附件44.2存档)(美国证券交易委员会档案编号701-14064)。* |
| | |
4.6 | | 2037年到期的6.000厘优先债券的全球票据(作为我们于2007年5月1日提交的8-K表格的当前报告的附件44.4提交)(美国证券交易委员会档案编号311-14064)。* |
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4.7 | | 高级船员证书,日期为2012年8月2日,界定了2022年到期的2.350%优先票据的某些条款(作为我们于2012年8月2日提交的当前报告的8-K表格的附件4.1存档)(美国证券交易委员会档案编号701-14064)。* |
| | |
4.8 | | 2022年到期的2.350厘优先债券的全球票据(作为我们于2012年8月2日提交的当前8-K表格的附件44.3提交)(美国证券交易委员会档号:第1-14064号)。* |
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4.9 | | 高级船员证书,日期为2012年8月2日,界定了2042年到期的3.700%优先票据的某些条款(作为我们于2012年8月2日提交的当前报告的8-K表格的附件4.2中提交)(美国证券交易委员会档案编号:Q1-14064)。* |
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4.10 | | 2042年到期的3.700厘优先债券的全球票据(作为我们于2012年8月2日提交的8-K表格的当前报告的附件44.4提交)(美国证券交易委员会档案编号:第1-14064号)。* |
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4.11 | | 高级船员证书,日期为2015年6月4日,界定了2045年到期的4.375%优先票据的某些条款(作为我们于2015年6月4日提交的当前报告的8-K表格的附件4.1存档)(美国证券交易委员会档案编号701-14064)。* |
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4.12 | | 2045年到期的4.375厘优先债券的全球票据(作为我们于2015年6月4日提交的8-K表格的当前报告的附件44.2提交)(美国证券交易委员会档案编号311-14064)。* |
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4.13 | | 高级船员证书,日期为2016年5月10日,界定了2045年到期的4.375%优先票据的某些条款(作为我们于2016年5月10日提交的当前报告的8-K表格的附件44.3存档)(美国证券交易委员会档案编号:Q1-14064)。* |
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4.14 | | 2045年到期的4.375%优先票据的全球票据(作为附件B于2016年5月10日提交的我们当前的Form-8-K报告中作为附件B存档)(美国证券交易委员会档号:4.375-14064)。* |
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4.15 | | 高级船员证书,日期为2017年2月9日,界定了2027年到期的3.150优先票据的某些条款(作为我们于2017年2月9日提交的当前报告的8-K表格的附件44.3存档)(美国证券交易委员会档案编号701-14064)。* |
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4.16 | | 2027年到期的3.150厘优先债券的环球票据表格(载于我们于2017年2月9日提交的本报告附件3.150-K的附件A)(美国证券交易委员会档号:第1-14064号)。* |
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4.17 | | 高级船员证书,日期为2017年2月9日,界定了2047年到期的4.150优先票据的某些条款(作为我们于2017年2月9日提交的当前报告的8-K表格的附件44.5存档)(美国证券交易委员会档案编号311-14064)。* |
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4.18 | | 2047年到期的4.150厘优先债券的全球票据表格(载于我们于2017年2月9日提交的当前报告的附件4.150 A)(美国证券交易委员会档案编号01-14064)。* |
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展品 数 | | 描述 |
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4.19 | | 高级船员证书,日期为2019年11月21日,界定了2024年到期的2.000%优先票据的某些条款(作为我们于2019年11月21日提交的当前报告的8-K表格的附件4.1存档)(美国证券交易委员会档案1-14064)。* |
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4.20 | | 2024年到期的2.000厘优先债券的环球票据表格(载于我们于2019年11月21日提交的现行8-K表格的附件A)(美国证券交易委员会档案1-14064)。* |
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4.21 | | 高级船员证书,日期为2019年11月21日,界定了2029年到期的2.375%高级票据的某些条款(作为我们于2019年11月21日提交的当前报告的8-K表的附件4.3存档)(美国证券交易委员会1-14064号档案)。* |
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4.22 | | 2029年到期的2.375厘优先债券的环球票据表格(载于我们于2019年11月21日提交的现行8-K表格报告的附件A)(美国证券交易委员会档案1-14064)。* |
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4.23 | | 高级船员证书,日期为2019年11月21日,界定了2049年到期的3.125%优先票据的某些条款(作为我们于2019年11月21日提交的当前报告的8-K表格的附件4.5存档)(美国证券交易委员会档案1-14064)。* |
| | |
4.24 | | 2049年到期的3.125厘优先债券的环球票据表格(载于我们于2019年11月21日提交的现行8-K表格附件A)(美国证券交易委员会档案第1-14064号)。* |
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4.25 | | 高级船员证书,日期为2020年4月13日,界定了2030年到期的2.600%高级票据的某些条款(作为我们于2020年4月13日提交的当前报告的8-K表的附件4.1提交)(美国证券交易委员会档案1-14064)。* |
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4.26 | | 2030年到期的2.600厘优先债券的环球票据表格(载于我们于2020年4月13日提交的现行8-K表格的附件A)(美国证券交易委员会档案第1-14064号)。* |
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4.27 | | 高级船员证书,日期为2021年3月4日,界定2031年到期的1.950%优先票据的某些条款(作为我们于2021年3月4日提交的当前报告的8-K表的附件4.1存档)(美国证券交易委员会档案1-14064)。* |
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4.28 | | 2031年到期的1.950厘优先债券的环球票据表格(载于本行于2021年3月4日提交的现行8-K表格的附件A)(美国证券交易委员会档案第1-14064号)。* |
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4.29 | | 高级船员证书,日期为2023年5月12日,界定2028年到期的4.375%优先票据的某些条款(作为我们于2023年5月12日提交的当前报告的8-K表格的附件4.1存档)(美国证券交易委员会档案1-14064)。* |
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4.30 | | 2028年到期的4.375厘优先债券的环球票据表格(载于我们于2023年5月12日提交的现行8-K表格的附件A)(美国证券交易委员会档案第1-14064号)。* |
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4.31 | | 高级船员证书,日期为2023年5月12日,界定2033年到期的4.650%高级票据的某些条款(作为我们于2023年5月12日提交的当前报告的8-K表格的附件4.3存档)(美国证券交易委员会档案1-14064)。* |
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4.32 | | 2033年到期的4.650厘优先债券的环球票据表格(载于我们于2023年5月12日提交的本公司现行8-K表格的附件A)(美国证券交易委员会档案第1-14064号)。* |
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4.33 | | 高级船员证书,日期为2023年5月12日,界定2053年到期的5.150%优先票据的某些条款(作为我们于2023年5月12日提交的当前报告的8-K表格的附件4.5存档)(美国证券交易委员会档案1-14064)。* |
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4.34 | | 2053年到期的5.150厘优先债券的全球票据表格(载于我们于2023年5月12日提交的当前8-K表格的附件A)(美国证券交易委员会档案1-14064)。* |
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10.1 | | 股东协议,日期为1995年11月22日(作为我们于2003年9月15日提交的10-K表格年度报告的附件10.1存档)(美国证券交易委员会档号:第1-14064号)。* |
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10.1a | | 股东协议修正案第10.1号(作为我们于1996年10月30日提交的10-Q表格季度报告的附件第10.1号提交)(美国证券交易委员会档案号:第10.1-14064号)。 |
| | |
10.1b | | 股东协议修正案第2号(作为我们于1997年1月28日提交的10-Q表格季度报告的附件第10.2号提交)(美国证券交易委员会档案号:第10.1-14064号)。 |
| | |
10.1c | | 股东协议修正案第10.3号(作为我们于1997年4月29日提交的10-Q表格季度报告的附件10.2提交)(美国证券交易委员会档案号:第10.1-14064号)。 |
| | |
10.1d | | 股东协议第4号修正案(作为我们于2000年9月18日提交的10-K表格年报的附件410.1d存档)(美国证券交易委员会档号:第1-14064号)。* |
| | |
10.1e | | 股东协议修正案第5号(作为我们于2002年9月17日提交的年报10-K表格的附件10.1E存档)(美国证券交易委员会档案编号111-14064)。* |
| | |
10.1f | | 股东协议修正案第10.6号(作为我们于2005年1月27日提交的10-Q表格季度报告的附件10.2提交)(美国证券交易委员会档案号:第1-14064号)。* |
| | |
10.1g | | 股东协议修正案第10.7号(作为我们于2009年10月30日提交的10-Q表季报附件第10.7号提交)(美国证券交易委员会档案号:第10.1-14064号)。* |
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展品 数 | | 描述 |
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10.2 | | 注册权协议,日期为1995年11月至22日(作为我们于2003年9月15日提交的10-K表格年度报告的附件10.2存档)(美国证券交易委员会档号:第1-14064号)。* |
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10.2a | | 注册权协议第一修正案(最初作为我们于1996年9月10日提交的Form 10-K年度报告的附件10.3)(重新作为我们于2017年8月25日提交的Form 10-K年度报告的附件10.2a提交)(美国证券交易委员会年报第10.1-14064号)。 |
| | |
10.2b | | 注册权协议第二修正案(作为我们于1997年4月29日提交的Form 10-Q季度报告的附件110.1提交)(美国证券交易委员会档案号:E11-14064)。* |
| | |
10.2c | | 注册权协议第三修正案(作为我们于2001年9月17日提交的10-K表格年度报告的附件10.2c提交)(美国证券交易委员会档号:第1-14064号)。* |
| | |
10.2d | | 注册权协议第四修正案(作为我们于2004年1月29日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.2提交)(美国证券交易委员会档案号:N1-14064)。* |
| | |
10.3 | | 经修订和重述的雅诗兰黛公司退休成长账户计划,自2019年1月1日起生效,并进一步修订至2022年1月1日(作为我们于2022年2月3日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.2存档)(美国证券交易委员会档案编号:†)。* |
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10.3a | | 修正和重述雅诗兰黛公司退休增长账户计划,自2022年5月31日起生效(作为附件10.1在我们于2022年5月3日提交的Form 10-Q季度报告中提交)(美国证券交易委员会文件1-14064)。*† |
| | |
10.3b | | 经修订和重述的雅诗兰黛公司退休增长账户计划,自2023年1月1日起生效(作为我们于2023年2月2日提交的10-Q表格季度报告的附件10.1存档)(美国证券交易委员会文件1-14064)。*† |
| | |
10.4 | | 雅诗兰黛公司退休福利恢复计划(作为我们于2010年8月20日提交的10-K表格年度报告的附件10.5提交)(美国证券交易委员会文件编号:†)。* |
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10.5 | | 高管年度激励计划(作为我们2013年11月14提交的当前报告8-K表的附件10.1提交)(美国证券交易委员会文件号:†)。* |
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10.5a | | 高管年度激励计划(美国证券交易委员会1-14064号文件)。† |
| | |
10.6 | | 与特雷西·T·特拉维斯的雇佣协议(作为我们于2012年7月20日提交的8-K表格当前报告的附件10.1提交)(美国证券交易委员会文件编号:†)。* |
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10.7 | | 与伦纳德·A·兰黛的雇佣协议(作为我们于2001年9月17日提交的10-K表格年度报告的附件10.8提交)(美国证券交易委员会档案编号:†)。* |
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10.7a | | 与伦纳德·A·兰黛的雇佣协议修正案(作为我们于2002年9月17日提交的Form 10-K年度报告的附件10.8A提交)(美国证券交易委员会档案编号:†)。* |
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10.7b | | 与伦纳德·A·兰黛的雇佣协议修正案(作为我们于2005年11月17日提交的8-K表格当前报告的附件10.2提交)(美国证券交易委员会文件编号:†)。* |
| | |
10.7c | | 与伦纳德·A·兰黛的雇佣协议修正案(作为我们于2009年2月5日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.1提交)(美国证券交易委员会文件号:†)。* |
| | |
10.7d | | 与伦纳德·A·兰黛的雇佣协议修正案(作为我们于2009年10月30日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.8提交)(美国证券交易委员会文件号:†)。* |
| | |
10.7e | | 与伦纳德·A·兰黛的雇佣协议修正案(作为我们于2010年11月1日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.6提交)(美国证券交易委员会文件号:†)。* |
| | |
10.7f | | 与伦纳德·A·兰黛的雇佣协议修正案(作为我们于2015年8月20日提交的Form 10-K年度报告的附件410.7f)(美国证券交易委员会文件编号:†)。* |
| | |
10.7g | | 与伦纳德·A·兰黛的雇佣协议修正案(作为我们于2020年5月1日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.2提交)(美国证券交易委员会文件1-14064)。*† |
| | |
10.8 | | 与威廉·P·劳德的雇佣协议(作为我们于2010年9月17日提交的8-K表格当前报告的附件10.1提交)(美国证券交易委员会文件编号:†)。* |
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10.8a | | 与威廉·P·劳德的雇佣协议修正案(作为我们于2013年2月27日提交的8-K表格当前报告的附件10.1提交)(美国证券交易委员会文件编号:†)。* |
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展品 数 | | 描述 |
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10.9 | | 与Fabrizio Freda的雇佣协议(作为我们于2011年2月11日提交的8-K表格当前报告的附件10.1提交)(美国证券交易委员会文件编号:†)。* |
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10.9a | | 与法布里齐奥·弗雷达的雇佣协议和股票期权协议的修正案(作为我们于2013年2月27日提交的8-K表格的当前报告的附件10.2提交)(美国证券交易委员会文件编号:†)。* |
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10.10 | | 与Jane Hertzmark Hudis的雇佣协议(作为我们于2022年8月24日提交的Form 10-K年度报告的附件10.13提交)(美国证券交易委员会文件1-14064)。*† |
| | |
10.11 | | 与简·兰黛的雇佣协议(作为我们于2023年5月3日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.1提交)(美国证券交易委员会第1-14064号文件)。*† |
| | |
10.12 | | 与彼得·朱普特纳签订的雇佣协议(美国证券交易委员会档案编号1-14064)。† |
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10.13 | | 与外部董事的递延薪酬协议表格(以利息为基础)(作为我们于2001年9月17日提交的10-K表格年度报告的附件10.14提交)(美国证券交易委员会档案编号:†)。* |
| | |
10.13a | | 与外部董事的递延薪酬协议表格(以利息为基础)(包括选择表)(作为我们于2018年8月24日提交的Form 10-K年报的附件110.12A提交)(美国证券交易委员会文件号:†)。* |
| | |
10.14 | | 与外部董事的递延薪酬协议表格(以股票为基础)(作为我们于2001年9月17日提交的Form 10-K年度报告的附件10.15提交)(美国证券交易委员会档案编号:†)。* |
| | |
10.14a | | 与外部董事的递延薪酬协议表格(以股票为基础)(包括选择表)(作为我们于2018年8月24日提交的Form 10-K年报的附件10.13a提交)(美国证券交易委员会文件号:†)。* |
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10.15 | | 雅诗兰黛。非员工董事股票激励计划(于2007年11月9日修订并重述)(作为我们于2007年11月9日提交的S-8表格登记声明的第99.1号附件)(美国证券交易委员会档号:†)。* |
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10.15a | | 雅诗兰黛。非员工董事股票激励计划(2011年7月14日修订)(作为我们于2011年8月22日提交的10-K表格年报的附件10.15A提交)(美国证券交易委员会档案编号1-14064)。* |
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10.15b | | 雅诗兰黛公司修订和重新启动了非员工董事股票激励计划(作为我们于2015年11月16日提交的8-K表格的当前报告的附件110.2)(美国证券交易委员会文件编号:†)。* |
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10.15c | | 雅诗兰黛公司修订并重新启动了非员工董事股票激励计划(截至2017年11月1日)(作为我们于2017年11月1日提交的10-Q表格季度报告的附件10.1提交)(美国证券交易委员会文件编号1-14064)。*† |
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10.15d | | 雅诗兰黛公司修订并重新启动了非员工董事股票激励计划(截至2019年8月22日)(作为我们于2019年10月31日提交的10-Q表格季度报告的附件10.1存档)(美国证券交易委员会文件1-14064号)。*† |
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10.15e | | 雅诗兰黛公司修订和重新实施了非员工董事股票激励计划(截至2021年7月13日)(作为我们于2021年8月27日提交的10-K表格年度报告的10.15E存档)(美国证券交易委员会档案编号1-14064)。*† |
| | |
10.16 | | 公司非雇员董事薪酬摘要(作为我们于2013年11月1日提交的10-Q表季报附件110.2提交)(美国证券交易委员会档号:†)。* |
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10.16a | | 公司非雇员董事薪酬摘要(作为我们于2017年11月1日提交的10-Q表季报附件10.2提交)(美国证券交易委员会档案编号:†-14064)。* |
| | |
10.16b | | 公司非雇员董事薪酬摘要(作为我们于2021年8月27日提交的Form 10-K年报的附件10.16B提交)(美国证券交易委员会1-14064号文件)。*† |
| | |
10.17 | | 非雇员董事股票激励计划下年度股票期权授出股票期权协议表格(包括授予通知书表格)(作为我们于2007年11月9日提交的S-8表格登记声明的第99.2号附件存档)(美国证券交易委员会档案编号:†-14064)。* |
| | |
10.17a | | 根据修订和重新设定的非雇员董事股票激励计划授予年度股票期权的股票期权协议表格(包括授予通知表格)(作为我们于2019年10月31日提交的10-Q表格季度报告的附件10.2提交)(美国证券交易委员会文件1-14064)。*† |
| | |
10.18 | | 雅诗兰黛公司修订和重新启动的2002财年股票激励计划(作为我们于2012年8月17日提交的10-K表格年度报告的附件10.17提交)(美国证券交易委员会文件编号:†)。* |
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展品 数 | | 描述 |
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10.18a | | 雅诗兰黛公司修订和重新启动的2002财年股票激励计划(作为我们于2015年11月16日提交的8-K表格的当前报告的附件10.1提交)(美国证券交易委员会文件编号:†)。* |
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10.18b | | 雅诗兰黛公司修订和重新启动的2002财年股票激励计划(作为我们于2017年8月25日提交的10-K表格年度报告的附件10.16B提交)(美国证券交易委员会文件编号:†)。* |
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10.18c | | 雅诗兰黛公司修订和重新启动的2002财年股票激励计划(作为我们于2019年11月19日提交的8-K表格的附件10.1提交)(美国证券交易委员会文件1-14064)。*† |
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10.18d | | 根据雅诗兰黛公司修订和重新启动的2002年财政年度股票激励计划的股票期权协议表格(包括授予通知表格)(作为我们于2012年11月2日提交的10-Q表格季度报告的附件10.1提交)(美国证券交易委员会文件编号:†)。* |
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10.18e | | 雅诗兰黛公司修订和重新制定的2002财年股票激励计划股票期权协议表格(包括授予通知书表格)(作为我们于2014年8月20提交的10-K表格年度报告的附件10.16y存档)(美国证券交易委员会档案编号:†)。* |
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10.18f | | 根据雅诗兰黛公司修订和重新启动的2002年财政年度股票激励计划(包括授予通知表格)与Fabrizio Freda签订的股票期权协议表格(作为我们于2014年8月20提交的Form 10-K年度报告的附件10.16z提交)(美国证券交易委员会档案编号:†)。 |
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10.18g | | 雅诗兰黛公司修订和重新启动的2002财年股票激励计划股票期权协议表格(包括授予通知书表格)(作为我们于2017年8月25日提交的10-K表格年度报告的附件1016万存档)(美国证券交易委员会文件编号:†)。* |
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10.18h | | 根据雅诗兰黛公司修订和重新启动的2002财年股票激励计划的股票期权协议表格(包括授予通知书表格)(作为我们于2019年8月23日提交的10-K表格年度报告的附件10.171存档)(美国证券交易委员会文件编号:†)。* |
| | |
10.18i | | 根据雅诗兰黛公司修订和重新启动的2002财年股票激励计划(包括授予通知)与Fabrizio Freda签订的业绩奖励单位奖励协议(作为我们于2015年9月11日提交的8-K表格的当前报告的附件10.1提交)(美国证券交易委员会文件编号:†)。 |
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10.18j | | 根据雅诗兰黛公司修订和重新启动的2002财年股票激励计划(包括授予通知),与Fabrizio Freda(2018年)达成的绩效股票单位奖励协议(作为我们于2018年2月15日提交的8-K表格的当前报告的附件10.1提交)(美国证券交易委员会文件编号:†)。 |
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10.18k | | 根据雅诗兰黛公司修订和重新启动的2002年财政年度股票激励计划(包括授予通知表格)(作为我们于2020年11月2日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.1提交的)(美国证券交易委员会第1-14064号文件),为包括高管在内的员工提供的业绩分享单位奖励协议表格。*† |
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10.18l | | 根据雅诗兰黛公司修订和重新启动的2002年财政年度股票激励计划(包括授予通知)(作为我们于2021年3月16日提交的8-K表格的附件10.1提交)(美国证券交易委员会文件1-14064号),与Fabrizio Freda签订了价格既得性单位奖励协议。*† |
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10.18m | | 根据雅诗兰黛公司修订和重新启动的2002年财政年度股票激励计划(包括授予通知)(作为我们于2021年3月16日提交的8-K表格的附件10.2提交的)(美国证券交易委员会文件编号1-14064),与Fabrizio Freda签订了业绩奖励单位奖励协议。*† |
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10.18n | | 根据雅诗兰黛公司修订和重新启动的2002年财政年度股票激励计划(包括授予通知表格)(作为我们于2021年8月27日提交的Form 10-K年度报告的附件10.18s提交的)(美国证券交易委员会第1-14064号文件)。*† |
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10.18o | | 根据雅诗兰黛公司修订和重新启动的2002年财政年度股票激励计划(包括授予通知表格)(作为我们于2021年8月27日提交的Form 10-K年度报告的证据10.18T提交)(美国证券交易委员会第1-14064号文件),为包括高管在内的员工提供的业绩分享单位奖励协议表格。*† |
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10.18p | | 雅诗兰黛公司2002财年股票激励计划修订和重新启动的高管限制性股票单位奖励协议表格(包括授予通知表格)(作为我们于2020年8月28日提交的Form 10-K年度报告的附件10.18 bb存档)(美国证券交易委员会档案编号1-14064)。*† |
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10.18q | | 根据雅诗兰黛公司修订和重新启动的2002年财政年度股票激励计划(包括授予通知表格)(作为我们于2020年8月28日提交的Form 10-K年度报告的附件10.18cc提交的)(美国证券交易委员会第1-14064号文件),为高管人员以外的员工提供的限制性股票单位奖励协议表格。*† |
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展品 数 | | 描述 |
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10.18r | | 雅诗兰黛公司2002年财政年度股票激励计划修订和重新启动的高管非年度限制性股票单位奖励协议格式(包括授予通知表格)(作为我们于2020年8月28日提交的Form 10-K年度报告的附件10.18dd提交)(美国证券交易委员会文件1-14064)。*† |
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10.19 | | 25亿美元的信贷安排,日期为2021年10月22日,在其中定义的符合条件的公司子公司雅诗兰黛公司中,其中列出的贷款人,以及作为行政代理的摩根大通银行(作为我们于2021年10月22日提交的当前报告8-K表的附件10.1提交)(美国证券交易委员会文件1-14064)。* |
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10.20 | | 雅诗兰黛公司、梅尔维尔管理公司、伦纳德·A·兰黛和威廉·P·兰黛之间的服务协议,日期为2003年1月1日(作为我们于2010年1月28日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.2提交)(美国证券交易委员会文件号:第1-14064号)。* |
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10.20a | | 分地主Editions de Parfum LLC与分承租人Melville Management Corporation于2022年5月18日签订的分租协议(作为我们于2022年8月24日提交的Form 10-K年度报告的附件10.21a存档)(美国证券交易委员会档案编号1-14064)。* |
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10.21 | | 服务协议,日期为1995年11月至22日,由雅诗兰黛公司和RSL投资公司签订(作为我们于2010年1月28日提交的10-Q表格季度报告的附件10.3提交)(美国证券交易委员会文件编号:Q10-14064)。* |
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10.22 | | 转租和转租担保协议,日期为2005年4月1日,由Aramis Inc.、RSL Management Corp.和Ronald S.Lauder签订(作为我们于2010年1月28提交的Form 10-Q季度报告的附件10.4提交)(美国证券交易委员会档案号:第1-14064号)。* |
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10.22a | | 转租第一修正案,日期为2007年2月至28日,由Aramis Inc.和RSL Management Corp.签订(作为我们于2010年1月至28日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.5提交)(美国证券交易委员会文件号:Fituan 1-14064)。* |
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10.22b | | 2010年1月至27日,Aramis Inc.和RSL Management Corp.之间的转租第二修正案(作为我们于2010年1月28日提交的Form 10-Q季度报告的第10.6号文件提交)(美国证券交易委员会文件号:第10.1-14064号)。* |
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10.22c | | 2010年11月3日,Aramis Inc.和RSL Management Corp.之间的转租第三修正案(作为我们于2011年2月4日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.1提交)(美国证券交易委员会文件编号:T10-14064)。* |
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10.22d | | 2020年3月4日,Aramis Inc.和RSL Management Corp.之间的转租第四修正案(作为我们于2020年5月1日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.1提交)(美国证券交易委员会文件1-14064)。* |
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10.23 | | 借款人与雅诗兰黛公司签订的艺术品贷款协议表格(作为附件10.7提交给我们于2010年1月28日提交的Form 10-Q季度报告)(美国证券交易委员会文件编号:Fituan 1-14064)。* |
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10.24 | | 雅诗兰黛公司和艾琳·兰黛公司签订的创意顾问协议,日期为2011年4月6日(作为我们于2011年4月8日提交的最新报告Form 8-K的附件10.1)(美国证券交易委员会文件编号:†)。* |
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10.24a | | 雅诗兰黛公司与艾琳·兰黛公司于2014年10月28日签订的创意顾问协议第一修正案(作为我们于2015年8月20日提交的Form 10-K年度报告的附件10.23a提交)(美国证券交易委员会文件编号1-14064)。*† |
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10.24b | | 雅诗兰黛公司与艾琳·兰黛公司签订的创意顾问协议第二修正案,于2016年7月1日生效(作为我们于2016年8月24日提交的Form 10-K年度报告的附件10.23b提交)(美国证券交易委员会文件编号:†-14064)。* |
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10.24c | | 雅诗兰黛公司与艾琳·兰黛公司签订的创意顾问协议第三修正案,于2021年7月1日生效(作为我们于2021年8月27日提交的Form 10-K年度报告的附件10.24c提交)(美国证券交易委员会文件编号1-14064)。*† |
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10.25 | | 许可协议,日期为2011年4月6日,由Aerin LLC、Aerin Lauder Zinterhofer和Estee Lauder Inc.签署(作为我们于2011年4月8日提交的当前报告Form 8-K的第10.2号附件)(美国证券交易委员会文件号:第1-14064号)。* |
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10.25a | | 2011年4月6日许可协议的第一修正案,日期为2019年1月至22日,由Aerin LLC、Aerin Lauder Zinterhofer和Estee Lauder Inc.共同签署(作为我们于2019年5月1日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.1提交)(美国证券交易委员会文件第1-14064号)。* |
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10.25b | | 2011年4月6日许可协议的第二修正案,日期为2019年2月22日,由Aerin LLC、Aerin Lauder Zinterhofer和Estee Lauder Inc.共同签署(作为我们于2019年5月1日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.2提交)(美国证券交易委员会文件号:第1-14064号)。* |
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21.1 | | 重要子公司名单。 |
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展品 数 | | 描述 |
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23.1 | | 普华永道会计师事务所同意。 |
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24.1 | | 授权书。 |
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31.1 | | 根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)条或第15d-14(A)条进行的认证(首席执行官)。 |
| | |
31.2 | | 根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(CFO)第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)条或第15d-14(A)条进行的认证。 |
| | |
32.1 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的美国法典第18编第1350节的认证(首席执行官)。(附设) |
| | |
32.2 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(CFO)第906节通过的《美国法典》第18编第1350节的认证。(附设) |
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101.1 | | 雅诗兰黛公司截至2023年6月30日的S年度报告中的以下材料采用iXBRL(内联可扩展商业报告语言)格式:(I)合并收益表,(Ii)合并全面收益表,(Iii)合并资产负债表,(Iv)合并现金流量表和(V)合并财务报表附注 |
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104 | | 雅诗兰黛公司的S年度报告截至2023年6月30日的10-K表格的封面采用iXBRL格式 |
____________________
*在此以引用方式并入。
†是一份管理合同或补偿计划或安排。
项目16.决议草案表10-K摘要。
没有。
签名
根据1934年《证券交易法》第13款或第15款(D)款的要求,注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | |
| ESTEE LAUDER COMPANY INC. |
| | |
| 通过 | /S/特蕾西·T·特拉维斯 |
| | 特蕾西·特拉维斯 总裁常务副总经理 和首席财务官 |
日期:2023年8月18日 | | |
根据1934年《证券交易法》的要求,本报告已由以下人员以登记人的身份在指定日期签署。
| | | | | | | | | | | | | | |
签名 | | 标题(S) | | 日期 |
| | | | |
法布里齐奥·弗雷达* | | 首席执行官总裁 和一杯董事 (首席行政主任) | | 2023年8月18日 |
法布里齐奥·弗莱达 | | |
| | | | |
威廉·P·劳德* | | 执行主席 和一杯董事 | | 2023年8月18日 |
威廉·P·兰黛 | | |
| | | | |
伦纳德·A·兰德* | | 董事 | | 2023年8月18日 |
伦纳德A. Lauder | | |
| | | | |
夏琳·巴尔舍夫斯基* | | 董事 | | 2023年8月18日 |
夏琳·巴尔舍夫斯基 | | |
| | | | |
| | | | |
| | |
| | | | |
卫孙基督徒* | | 董事 | | 2023年8月18日 |
孙伟 | | |
| | | | |
安吉拉·魏东* | | 董事 | | 2023年8月18日 |
魏东 | | |
| | | | |
保罗·J·弗里堡* | | 董事 | | 2023年8月18日 |
保罗·弗里堡 | | |
| | | | |
詹妮弗·海曼* | | 董事 | | 2023年8月18日 |
Jennifer Hyman | | |
| | | | |
简·兰黛* | | 董事 | | 2023年8月18日 |
简·兰黛 | | |
| | | | |
罗纳德·S·兰德* | | 董事 | | 2023年8月18日 |
Ronald S. Lauder | | |
| | | | |
Arturo Nu-EZ* | | 董事 | | 2023年8月18日 |
阿图罗·努涅斯 | | |
| | | | |
理查德·D·帕森斯* | | 董事 | | 2023年8月18日 |
Richard D.帕森斯 | | |
| | | | |
林恩·福雷斯特·德·罗斯柴尔德* | | 董事 | | 2023年8月18日 |
Lynn Forester de Rothschild | | |
| | | | |
巴里·S·斯特恩利赫特* | | 董事 | | 2023年8月18日 |
巴里·S Sternlicht | | |
| | | | |
詹妮弗·特贾达* | | 董事 | | 2023年8月18日 |
Jennifer Tejada | | |
| | | | |
理查德·F·赞尼诺* | | 董事 | | 2023年8月18日 |
理查德·F·赞尼诺 | | |
| | | | |
/S/特蕾西·T·特拉维斯 | | 常务副秘书长总裁和 首席财务官 (信安财务及 会计主任) | | 2023年8月18日 |
特蕾西·特拉维斯 | | |
___________________________________________
*特蕾西·T·特拉维斯在此签名,以上述身份并代表上述人士签署本文件,授权书由上述人士正式签署并随函存档。
| | | | | |
通过 | /S/特蕾西·T·特拉维斯 |
| 特蕾西·特拉维斯 (事实律师) |
ESTEE LAUDER COMPANY INC.
合并财务报表索引
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| 页面 |
财务报表: | | |
| | |
管理层关于财务报告内部控制的报告 | F- | 2 |
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独立注册会计师事务所报告(普华永道会计师事务所, 纽约,纽约,审计师事务所ID: 238) | F- | 3 |
| | |
| | |
| | |
合并损益表 | F- | 6 |
| | |
综合全面收益表 | F- | 7 |
| | |
合并资产负债表 | F- | 8 |
| | |
合并权益和可赎回非控股权益报表 | F- | 9 |
| | |
合并现金流量表 | F- | 10 |
| | |
合并财务报表附注 | F- | 11 |
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财务报表明细表: | | |
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附表二-估值及合资格账目 | S- | 1 |
所有其他附表均被省略,因为这些附表不适用,或所需资料已列入合并财务报表或附注。
管理层关于财务报告内部控制的报告
雅诗兰黛公司(包括其子公司)(“公司”)的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制(如1934年《证券交易法》第13a-15(F)条所界定,经修订)。
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序:(1)与保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关;(2)提供合理的保证,即交易被记录为必要的,以便根据美国公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
在首席执行官和首席财务官的监督和参与下,公司管理层根据#年建立的框架和标准对公司财务报告内部控制的有效性进行了评估内部控制--综合框架(2013),由特雷德韦委员会赞助组织委员会印发。根据这一评估,公司管理层得出结论,截至2023年6月30日,公司对财务报告的内部控制是有效的。
本公司截至2023年6月30日的财务报告内部控制的有效性已由独立注册会计师事务所普华永道有限责任公司审计,其报告载于题为“独立注册会计师事务所报告”的报告中。
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/S/法布里齐奥·弗雷达 | | | /s/Tracey T.Travis | |
法布里齐奥·弗莱达 | | | 特蕾西·特拉维斯 | |
总裁与首席执行官 | | 常务副总裁兼首席财务官 |
2023年8月18日
独立注册会计师事务所报告
致雅诗兰黛公司的股东和董事会。
关于财务报表与财务报告内部控制的几点看法
我们已审计雅诗兰黛公司及其附属公司(“贵公司”)于2023年6月30日及2022年6月30日的综合资产负债表,以及截至2023年6月30日止三个年度各年度的相关综合收益表、全面收益表、权益及可赎回非控制权益表及现金流量表,包括载于S-1页的截至2023年6月30日止三个年度各年度的相关附注及估值及合资格帐目表(统称“综合财务报表”)。我们还审计了公司截至2023年6月30日的财务报告内部控制,根据内部控制--综合框架 (2013) 由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。
我们认为,上述综合财务报表按照美国公认的会计原则,在各重大方面公平地反映了本公司于2023年6月30日、2023年6月30日及2022年6月30日的财务状况,以及截至2023年6月30日期间各年度的经营业绩及现金流量。我们还认为,截至2023年6月30日,本公司在所有实质性方面都保持了对财务报告的有效内部控制,其依据是内部控制--综合框架(2013)由COSO发布。
意见基础
本公司管理层负责编制这些综合财务报表,维护对财务报告的有效内部控制,以及对财务报告内部控制的有效性进行评估,包括在随附的管理层财务报告内部控制报告中。我们的责任是根据我们的审计,对公司的合并财务报表和公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定合并财务报表是否没有重大错报,无论是由于错误还是欺诈,以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。
我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价合并财务报表的整体列报。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)与保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关;(2)提供合理保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;以及(Iii)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理保证。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指已向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的本期综合财务报表审计产生的事项,且(I)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露,以及(Ii)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见,我们也不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
中期商誉减值评估-Dr.Jart+报告单位
如综合财务报表附注2和附注6所述,截至2023年6月30日,公司的综合商誉余额为24.86亿美元,其中3.04亿美元与Dr.Jart+报告单位有关。管理层至少每年评估一次截至第四财季初的商誉减值,如果存在某些事件或情况,则更频繁地评估商誉。管理层的结论是,报告单位情况的变化,以及加权平均资本成本的增加,引发了对公司商誉进行中期减值审查的必要性。截至2022年11月30日,管理层完成了商誉中期量化减值测试。报告单位的公允价值是基于收入方法和市场方法的同等权重。这些方法中使用的重要假设包括收入增长率和利润率、终端价值、用于贴现未来现金流的加权平均资本成本,以及可比市场倍数。
我们确定与中期商誉减值评估-Dr.JART+报告单位相关的执行程序是关键审计事项的主要考虑因素是(I)管理层在制定报告单位的公允价值估计时的重大判断;(Ii)审计师在执行程序和评估管理层与收入增长率和加权平均资本成本相关的重大假设时的高度判断、主观性和努力;以及(Iii)审计工作涉及使用具有专业技能和知识的专业人员。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据,以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与管理层商誉减值评估有关的控制措施的有效性,包括对Dr.Jart+报告单位的估值进行控制。这些程序还包括(I)测试管理层制定报告单位公允价值估计的程序;(Ii)评估收入和市场方法的适当性;(Iii)测试方法中使用的基础数据的完整性和准确性;以及(Iv)评估管理层使用的与收入增长率和加权平均资本成本有关的重大假设的合理性。评估管理层有关收入增长率的假设涉及评估假设是否合理,考虑到(I)报告单位目前和过去的业绩;(Ii)与外部市场和行业数据的一致性;以及(Iii)假设是否与审计其他领域获得的证据一致。具有专门技能和知识的专业人员被用来协助评价(1)收益法的适当性和(2)加权平均资本成本重大假设的合理性。
收购001 Del LLC-对Tom Ford商标无形资产的估值
如综合财务报表附注2、5及6所述,于2023年4月28日,本公司收购了汤姆福特品牌及其相关知识产权的唯一拥有者001 Del LLC的100%股权。由于收购的总资产的公允价值集中在Tom Ford商标无形资产的价值中,此次收购被列为资产收购。本公司根据本公司的成本按相对公允价值确认在资产收购中取得的资产。商标的公允价值是使用收益法确定的,特别是使用特许权使用费救济方法。用于估计公允价值的重要假设是收入增长率、终端价值、美容特许权使用费节省、用于贴现未来现金流的加权平均资本成本和特许权使用费费率。资产收购的总成本25.78亿美元分配给了汤姆·福特商标的无形资产。
我们认定对收购001 Del LLC的Tom Ford商标无形资产进行估值的程序是一项关键审计事项的主要考虑因素是:(I)管理层在制定所收购商标无形资产的公允价值估计时的重大判断;(Ii)审计师在执行程序和评估管理层有关终端价值、美容使用费节省和加权平均资本成本的重大假设时的高度判断、主观性和努力;以及(Iii)审计工作涉及使用具有专业技能和知识的专业人员。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据,以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与购置有关的控制措施的有效性,包括对商标无形资产估值的控制。除其他外,这些程序还包括:(1)阅读采购协议;(2)测试管理层制定公允价值估计的程序;(3)评估免收特许权使用费方法的适当性;(4)测试方法中使用的基础数据的完整性和准确性;(5)评估管理层使用的与终端价值、美容使用费节省和加权平均资本成本有关的重大假设的合理性。评估管理层有关终端价值和美容特许权使用费节省的假设涉及评估假设是否合理,考虑到(I)品牌目前和过去的表现;(Ii)与外部市场数据和行业数据的一致性;以及(Iii)假设是否与审计其他领域获得的证据一致。具有专门技能和知识的专业人员被用来协助评估(1)特许权使用费减免方法的适当性和(2)加权平均资本成本重大假设的合理性。
| | | | | |
/s/普华永道会计师事务所 | |
纽约,纽约 | |
2023年8月18日 | |
自2020年以来,我们一直担任本公司的审计师。 |
ESTEE LAUDER COMPANY INC.
合并损益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至六月三十日止年度 |
(单位:百万,不包括每股数据) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | |
净销售额 | | $ | 15,910 | | | $ | 17,737 | | | $ | 16,215 | |
销售成本 | | 4,564 | | | 4,305 | | | 3,834 | |
| | | | | | |
毛利 | | 11,346 | | | 13,432 | | | 12,381 | |
| | | | | | |
运营费用 | | | | | | |
销售、一般和行政 | | 9,575 | | | 9,888 | | | 9,371 | |
重组和其他费用 | | 55 | | | 133 | | | 204 | |
商誉减值 | | — | | | — | | | 54 | |
其他无形资产和长期资产的减值 | | 207 | | | 241 | | | 134 | |
总运营费用 | | 9,837 | | | 10,262 | | | 9,763 | |
| | | | | | |
营业收入 | | 1,509 | | | 3,170 | | | 2,618 | |
| | | | | | |
利息支出 | | 255 | | | 167 | | | 173 | |
利息收入和投资收入,净额 | | 131 | | | 30 | | | 51 | |
定期收益净成本的其他组成部分 | | (12) | | | (2) | | | 12 | |
其他收入,净额 | | — | | | 1 | | | 847 | |
所得税前收益 | | 1,397 | | | 3,036 | | | 3,331 | |
| | | | | | |
所得税拨备 | | 387 | | | 628 | | | 456 | |
净收益 | | 1,010 | | | 2,408 | | | 2,875 | |
| | | | | | |
可归因于非控股权益的净收益 | | — | | | (7) | | | (12) | |
可赎回非控股权益的净亏损(收益) | | (4) | | | (11) | | | 7 | |
雅诗兰黛公司的净收益。 | | $ | 1,006 | | | $ | 2,390 | | | $ | 2,870 | |
| | | | | | |
雅诗兰黛公司每股普通股净收益 | | | | | | |
基本信息 | | $ | 2.81 | | | $ | 6.64 | | | $ | 7.91 | |
稀释 | | $ | 2.79 | | | $ | 6.55 | | | $ | 7.79 | |
| | | | | | |
加权平均已发行普通股 | | | | | | |
基本信息 | | 357.9 | | 360.0 | | 362.9 |
稀释 | | 360.9 | | 364.9 | | 368.2 |
请参阅合并财务报表附注。
ESTEE LAUDER COMPANY INC.
综合全面收益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至六月三十日止年度 |
(单位:百万) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | |
净收益 | | $ | 1,010 | | | $ | 2,408 | | | $ | 2,875 | |
| | | | | | |
其他全面收益(亏损): | | | | | | |
| | | | | | |
现金流量套期净收益(亏损) | | (11) | | | 91 | | | (21) | |
交叉货币掉期合约损失 | | (20) | | | — | | | — | |
退休计划和其他退休人员福利调整 | | (79) | | | 87 | | | 82 | |
翻译调整 | | (127) | | | (438) | | | 128 | |
对其他全面收入的组成部分缴纳所得税的利益(准备) | | 51 | | | (61) | | | (10) | |
扣除税后的其他综合收益(亏损)合计 | | (186) | | | (321) | | | 179 | |
综合收益 | | 824 | | | 2,087 | | | 3,054 | |
| | | | | | |
可归属于非控股权益的全面收益: | | | | | | |
净收益 | | — | | | (7) | | | (12) | |
翻译调整 | | — | | | 4 | | | (1) | |
可归因于非控股权益的全面收益总额 | | — | | | (3) | | | (13) | |
| | | | | | |
可赎回非控股权益的综合损失(收益): | | | | | | |
净亏损(收益) | | (4) | | | (11) | | | 7 | |
翻译调整 | | 14 | | | 25 | | | 17 | |
可赎回非控股权益应占的全面损失总额 | | 10 | | | 14 | | | 24 | |
雅诗兰黛公司的全面收入。 | | $ | 834 | | | $ | 2,098 | | | $ | 3,065 | |
请参阅合并财务报表附注。
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合并资产负债表
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日 |
(单位:百万,共享数据除外) | 2023 | | 2022 |
| | | |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 4,029 | | | $ | 3,957 | |
应收账款净额 | 1,452 | | | 1,629 | |
库存和促销商品 | 2,979 | | | 2,920 | |
预付费用和其他流动资产 | 679 | | | 792 | |
流动资产总额 | 9,139 | | | 9,298 | |
| | | |
财产、厂房和设备、净值 | 3,179 | | | 2,650 | |
其他资产 | | | |
经营性租赁使用权资产 | 1,797 | | | 1,949 | |
商誉 | 2,486 | | | 2,521 | |
其他无形资产,净额 | 5,602 | | | 3,428 | |
其他资产 | 1,212 | | | 1,064 | |
其他资产总额 | 11,097 | | | 8,962 | |
总资产 | $ | 23,415 | | | $ | 20,910 | |
| | | |
负债和权益 | | | |
流动负债 | | | |
流动债务 | $ | 997 | | | $ | 268 | |
应付帐款 | 1,670 | | | 1,822 | |
经营租赁负债 | 357 | | | 365 | |
其他应计负债 | 3,216 | | | 3,360 | |
流动负债总额 | 6,240 | | | 5,815 | |
| | | |
非流动负债 | | | |
长期债务 | 7,117 | | | 5,144 | |
长期经营租赁负债 | 1,698 | | | 1,868 | |
其他非流动负债 | 1,943 | | | 1,651 | |
非流动负债总额 | 10,758 | | | 8,663 | |
| | | |
承付款和或有事项 | | | |
| | | |
可赎回的非控股权益 | 832 | | | 842 | |
| | | |
权益 | | | |
普通股,$.01面值;授权A类股:1,300,000,0002023年6月30日和2022年6月30日;已发行股份:469,668,085在2023年6月30日和467,949,351于2022年6月30日;授权B类股:304,000,0002023年6月30日和2022年6月30日;已发行和已发行股份:125,542,029在2023年6月30日和125,542,0292022年6月30日 | 6 | | | 6 | |
实收资本 | 6,153 | | | 5,796 | |
留存收益 | 13,991 | | | 13,912 | |
累计其他综合损失 | (934) | | | (762) | |
| | | |
| 19,216 | | | 18,952 | |
减去:国库股,按成本价计算;237,590,1992023年6月30日的A类股和236,435,8302022年6月30日A类股 | (13,631) | | | (13,362) | |
| | | |
| | | |
总股本 | 5,585 | | | 5,590 | |
总负债、可赎回的非控股权益和权益 | $ | 23,415 | | | $ | 20,910 | |
请参阅合并财务报表附注。
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合并权益和可赎回非控股权益报表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度 |
(单位:百万,不包括每股数据) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
普通股,年初 | $ | 6 | | | $ | 6 | | | $ | 6 | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | — | |
普通股,年终 | 6 | | | 6 | | | 6 | |
| | | | | |
年初实收资本 | 5,796 | | | 5,335 | | | 4,790 | |
普通股分红 | 4 | | | 3 | | | 3 | |
基于股票的薪酬 | 353 | | | 477 | | | 542 | |
向非控股权益购买股份 | — | | | (19) | | | — | |
| | | | | |
实收资本,年终 | 6,153 | | | 5,796 | | | 5,335 | |
| | | | | |
留存收益,年初 | 13,912 | | | 12,244 | | | 10,134 | |
普通股分红 | (927) | | | (843) | | | (757) | |
雅诗兰黛公司的净收益。 | 1,006 | | | 2,390 | | | 2,870 | |
| | | | | |
采用新会计准则的累积效应 | — | | | 121 | | | (3) | |
留存收益,年终 | 13,991 | | | 13,912 | | | 12,244 | |
| | | | | |
年初累计其他综合亏损 | (762) | | | (470) | | | (665) | |
| | | | | |
雅诗兰黛公司的其他全面收益(亏损)。 | (172) | | | (292) | | | 195 | |
累计其他综合亏损,年终 | (934) | | | (762) | | | (470) | |
| | | | | |
库存股,年初 | (13,362) | | | (11,058) | | | (10,330) | |
收购库存股 | (184) | | | (2,130) | | | (602) | |
基于股票的薪酬 | (85) | | | (174) | | | (126) | |
库存股,年终 | (13,631) | | | (13,362) | | | (11,058) | |
| | | | | |
股东权益总额-雅诗兰黛公司。 | 5,585 | | | 5,590 | | | 6,057 | |
| | | | | |
非控股权益,年初 | — | | | 34 | | | 27 | |
可归因于非控股权益的净收益 | — | | | 7 | | | 12 | |
分配给非控股股东 | — | | | — | | | (6) | |
向非控股权益购买股份 | — | | | (34) | | | — | |
折算调整和其他,净额 | — | | | (7) | | | 1 | |
非控股权益,年终 | — | | | — | | | 34 | |
| | | | | |
总股本 | $ | 5,585 | | | $ | 5,590 | | | $ | 6,091 | |
| | | | | |
可赎回的非控股权益,年初 | $ | 842 | | | $ | 857 | | | $ | — | |
已获得的可赎回非控制性权益 | — | | | — | | | 881 | |
可赎回非控股权益的净收益(亏损) | 4 | | | 11 | | | (7) | |
翻译调整 | (14) | | | (25) | | | (17) | |
| | | | | |
将可赎回的非控制权益调整为赎回价值 | — | | | (1) | | | — | |
| | | | | |
年终可赎回的非控股权益 | $ | 832 | | | $ | 842 | | | $ | 857 | |
| | | | | |
宣布的每股普通股现金股息 | $ | 2.58 | | | $ | 2.33 | | | $ | 2.07 | |
请参阅合并财务报表附注。
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合并现金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至六月三十日止年度 |
(单位:百万美元) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | |
经营活动的现金流 | | | | | | |
净收益 | | $ | 1,010 | | | $ | 2,408 | | | $ | 2,875 | |
将净收益与经营活动的现金流量净额进行调整: | | | | | | |
折旧及摊销 | | 744 | | | 727 | | | 651 | |
递延所得税 | | (186) | | | (149) | | | (230) | |
非现金股票薪酬 | | 267 | | | 331 | | | 327 | |
处置财产、厂房和设备的净损失 | | 13 | | | 8 | | | 23 | |
非现金重组及其他费用 | | 36 | | | 14 | | | 76 | |
养恤金和退休后福利支出 | | 53 | | | 78 | | | 95 | |
养恤金和退休后福利缴款 | | (49) | | | (56) | | | (59) | |
商誉、其他无形和长期资产减值 | | 207 | | | 241 | | | 188 | |
或有对价的公允价值变动 | | — | | | — | | | (2) | |
| | | | | | |
以前持有的权益法投资的收益 | | — | | | (1) | | | (847) | |
其他非现金项目 | | (8) | | | (7) | | | (20) | |
经营性资产和负债变动情况: | | | | | | |
应收账款净额减少(增加) | | 185 | | | (10) | | | (398) | |
库存和促销商品增加 | | (64) | | | (602) | | | (140) | |
其他资产净额减少(增加) | | 26 | | | (101) | | | 13 | |
应付帐款增加(减少) | | (333) | | | 210 | | | 440 | |
其他应计负债和非流动负债增加(减少) | | (129) | | | 1 | | | 695 | |
经营租赁资产和负债净额减少 | | (41) | | | (52) | | | (56) | |
经营活动提供的现金流量净额 | | 1,731 | | | 3,040 | | | 3,631 | |
投资活动产生的现金流 | | | | | | |
资本支出 | | (1,003) | | | (1,040) | | | (637) | |
购价退款所得款项 | | — | | | — | | | 32 | |
对被收购企业的付款,扣除收购现金 | | — | | | (3) | | | (1,065) | |
| | | | | | |
购买其他无形资产 | | (2,286) | | | — | | | — | |
购买投资 | | (8) | | | (10) | | | (42) | |
| | | | | | |
净投资套期保值结算 | | 80 | | | 108 | | | (152) | |
用于投资活动的现金流量净额 | | (3,217) | | | (945) | | | (1,864) | |
融资活动产生的现金流 | | | | | | |
经常债务收益(偿还),净额(附注11) | | 983 | | | (4) | | | (744) | |
发行长期债券所得款项净额 | | 1,995 | | | — | | | 596 | |
发债成本 | | (15) | | | (1) | | | (4) | |
偿还和赎回长期债务 | | (265) | | | (18) | | | (459) | |
基于股票的薪酬交易的净收益 | | 88 | | | 151 | | | 215 | |
收购非控制性权益的付款 | | — | | | (15) | | | — | |
收购库存股的付款 | | (271) | | | (2,309) | | | (733) | |
支付给股东的股息 | | (925) | | | (840) | | | (753) | |
支付给非控股股东的股息 | | — | | | — | | | (8) | |
或有对价的支付 | | — | | | — | | | (2) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
融资活动提供(用于)的现金流量净额 | | 1,590 | | | (3,036) | | | (1,892) | |
| | | | | | |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | | (32) | | | (60) | | | 61 | |
现金及现金等价物净增(减) | | 72 | | | (1,001) | | | (64) | |
年初现金及现金等价物 | | 3,957 | | | 4,958 | | | 5,022 | |
| | | | | | |
年终现金及现金等价物 | | $ | 4,029 | | | $ | 3,957 | | | $ | 4,958 | |
请参阅合并财务报表附注。
目录表
ESTEE LAUDER COMPANY INC.
合并财务报表附注
注1-业务说明
雅诗兰黛公司在世界各地制造、营销和销售护肤、化妆、香水和护发产品。这些产品以自己的品牌进行营销,包括:雅诗兰黛、Aramis、倩碧、Lab Series、Origins、M·A·C、La Mer、Bobbi Brown Cosmetics,Aveda、Jo Malone London、Bumble and Bumble、Darphin Paris、Tom Ford、Smashbox、Le Labo、Editions de ParfumsFrédéric Malle、Glamglow、Kilian Paris、Too Face、Dr.Jart+和The普通人。雅诗兰黛公司也是AERIN和Balmain香水和化妆品品牌的全球授权商。
注2-重要会计政策摘要
合并原则
随附的合并财务报表包括雅诗兰黛公司及其附属公司(统称为“公司”)的账目。
前几年合并财务报表附注中的某些金额已重新分类,以符合本年度的列报方式。
管理层估计
按照美国公认会计原则(以下简称《美国公认会计原则》)编制财务报表和相关披露,要求管理层作出估计和假设,这些估计和假设会影响财务报表日期资产和负债的报告金额、或有资产和负债的披露以及财务报表中报告的收入和费用。某些包含主观管理估计和假设的重要会计政策包括与收入确认、库存、养老金和其他退休后福利成本、业务合并和资产收购、商誉、其他无形资产和长期资产、所得税、可赎回非控股权益和Deciem Beauty Group Inc.(“Deciem”)股票期权。管理层使用历史经验和其他因素(包括当前经济环境)持续评估相关的估计和假设,并在事实和情况需要时进行调整。由于无法准确确定未来事件及其影响,实际结果可能与这些估计和假设大不相同。由于经济环境的持续变化导致这些估计和假设中的重大变化,将在未来期间的合并财务报表中反映出来。
货币换算和交易
外国子公司和附属公司的所有资产和负债以年终汇率换算,收入和支出按当期的月平均汇率换算。雅诗兰黛公司的其他综合收益(亏损)(“OCI”)中报告的未实现换算收益(税后净额)为$(85)百万,$(427)百万元及$1472023财年、2022财年和2021财年分别为税后净额100万英镑。对于公司在高通胀经济体中运营的子公司来说,美元是功能货币。在高度通货膨胀的经济中,财务报表中的重新计量调整和其他交易损益反映在收益中。这些子公司对公司2023、2022和2021财年的合并财务报表或流动性并不重要。
本公司订立外币远期合约,并可订立期权合约以对冲外币交易,期限与其已确定的风险相符。该公司还使用交叉货币掉期合约来对冲外币变化对某些公司间外币计价债务的影响。此外,该公司签订外币远期合约,以对冲其在某些海外业务中的一部分净投资,这些净投资被指定为净投资对冲。
看见附注12-衍生金融工具以供进一步讨论.本公司将这些工具归类为交易以外的目的。
所附综合收益表包括外币交易净汇兑收益(损失)#美元。57百万,$(11)百万元及(12)分别在2023、2022和2021财年达到100万。
目录表
ESTEE LAUDER COMPANY INC.
合并财务报表附注
现金和现金等价物
现金和现金等价物包括#美元66百万美元和美元1,883分别于2023年、2023年及2022年6月30日的短期定期存款百万元。本公司将所有原始到期日为三个月或以下的高流动性投资视为现金等价物。
投资
对非上市公司普通股的投资,如本公司有能力对其施加重大影响,但不具有控股权,则按权益会计方法入账。对于那些公允价值不容易确定且公司没有能力施加重大影响的股权证券,公司按成本减去减值,加上/减去随后可见的价格变化来记录这些证券,并在每个季度进行评估,以确定是否发生了导致公允价值变化的触发事件。总的来说,这些投资对本公司截至2023年6月、2023年6月和2022年6月的综合财务报表并不重要,并计入随附的综合资产负债表中的其他资产。
应收帐款
应收账款,净额是扣除坏账准备和客户扣除额后的净额。付款期限是短期的,一般不到一年。
本公司须根据本公司对预期损失而非已发生损失的估计来计量信贷损失,这通常会导致提早确认信贷损失准备。该公司评估某些标准,包括账龄和历史注销、特定客户的当前经济状况和各国未来的经济状况,利用消费指数来确定适当的信贷损失拨备。一旦确定应收账款不再是应收账款并经当地法律允许,本公司即予以注销。看见附注14-收入确认以获取更多信息。
库存和促销商品
库存和促销商品仅包括被认为在未来期间可销售或可使用的库存,并以成本或可变现净值中的较低者列报,成本以标准成本和生产差异为基础,按先进先出法近似实际成本。成本组成部分包括原材料、零部件、直接人工和间接费用(如间接人工、水电费、折旧、采购、接收、检验和仓储)以及入库运费。制造间接费用是根据正常生产能力分配给库存成本的。生产水平异常低期间的未分配间接费用被确认为发生期间的销售成本。促销商品在商品运往公司客户时计入费用。库存和促销商品中包括库存陈旧储备,代表库存成本与其估计可变现价值之间的差额。这一储备金的计算方法是根据年代和历史结果对库存采用一个估计的陈旧百分比。此外,如有必要,还可为未来已知或预期的事件建立特定的储备金。
目录表
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合并财务报表附注
衍生金融工具
本公司的衍生金融工具在资产负债表上记录为资产或负债,并按公允价值计量。所有衍生品均(I)被指定为已确认资产或负债的公允价值对冲,或未被确认的公司承诺的公允价值对冲(“公允价值”对冲),(Ii)被指定为与已确认资产或负债相关的预测交易或将收到或支付的现金流量变动的对冲(“现金流量”对冲),或(3)未被指定为套期保值工具。被指定为公允价值对冲的衍生品的公允价值变动计入当期收益,连同可归因于对冲风险的对冲资产或负债的损失或收益(包括未确认公司承诺的损失或收益)。被指定为预测交易的现金流对冲的衍生品的公允价值变化记录在保监处。当收益受到对冲预测交易的现金流变化的影响时,在保监处递延的收益和损失随后在当期收益中确认(例如,当浮动利率资产或负债的定期结算在收益中记录时)。未被指定为对冲工具的衍生工具的公允价值变化在本期收益中报告。所有与现金流量套期和公允价值套期有关的衍生工具损益均在与套期项目相同的损益表项目中确认。该公司还签订外币远期合约,以对冲其在某些外国业务中的一部分净投资,这些净投资被指定为净投资对冲。看见附注12-衍生金融工具以供进一步讨论。
物业、厂房及设备
财产、厂房和设备,包括租赁和其他延长资产使用寿命或生产能力的改进,按成本减去累计折旧和摊销计提。为内部使用而开发或获得的计算机软件所发生的成本在应用程序开发阶段资本化,并在初步项目和实施后阶段计入费用。资产在建造过程中发生的资本成本被归类为在建工程,并在投入使用时重新分类到相应的资产类别。就财务报表而言,折旧主要以直线法就资产的估计可用年限计提,范围如下3至40租赁改进按直线摊销,按各自租约的较短年限或该等改进的预期使用年限中较短的时间摊销。
企业合并和资产收购
该公司评估一项交易是否符合企业的定义。本公司首先应用筛选测试,以确定收购的总资产的公允价值是否基本上全部集中在单一可识别资产或一组类似可识别资产中。如果符合筛选测试,该交易将作为资产收购入账。如果未通过筛选测试,公司将进一步考虑该套资产或被收购实体是否至少拥有能够以收入形式创造产出的投入和流程。如果资产或被收购实体符合这一标准,交易将作为企业合并入账。
本公司对被收购业务采用收购核算的收购方式。根据收购法,本公司的综合财务报表反映被收购企业自收购结束之日起的经营情况。本公司根据收购日的估计公允价值,将收购价格分配给所收购的有形和可识别无形资产以及承担的负债。任何剩余的购买价格都记录为商誉。
本公司根据本公司的相对公允价值成本确认在资产收购中收购的资产,该成本包括交易成本以及作为交易的一部分承担或发行的债务和转移的对价。在资产收购中既不确认商誉,也不确认廉价购买收益;任何超过所收购净资产公允价值的对价,或相反,均根据其相对公允价值分配给符合条件的资产。
厘定公允价值以及所收购若干资产的预期使用年限,需要管理层作出判断,并可能涉及使用重大估计,包括有关估计未来现金流量、折现率及来自可比上市公司的估值倍数等的假设。看见附注5-业务和资产收购以获取更多信息。
目录表
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合并财务报表附注
商誉和其他无限期的无形资产
商誉是指收购企业的成本超过其基础净资产公允价值的部分。其他无限期无形资产主要由商标组成。商誉和其他无限期无形资产不摊销。
本公司至少每年对截至第四财季初的商誉和其他无限期无形资产进行减值评估,如果存在某些事件或情况,则更频繁地评估减值。本公司在报告单位层面测试商誉减值,这比本公司的经营部门低一个水平。本公司通过评估其经营部门的组成部分是否构成可获得离散财务信息的业务,以及每个经营部门的管理层是否定期审查这些组成部分的经营结果来确定其报告单位。*公司在分配资产和负债以确定其报告单位的账面价值时做出某些判断和假设。在对商誉进行减值测试时,本公司可以选择首先进行定性评估,以确定报告单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值,以此作为确定是否需要进行量化商誉减值测试的基础。本公司在确定后续商誉计量时采用单一量化步骤,方法是将报告单位的公允价值与其账面金额进行比较,并就账面金额超过公允价值的金额记录减值费用,最高可达分配给该报告单位的商誉总额。在对其他未确定的无形资产进行减值测试时,本公司还可以选择首先进行定性评估,以确定是否更有可能减值无限寿命无形资产,以此作为确定是否需要进行量化测试的基础。对无限寿命无形资产的量化减值测试包括计算无限寿命无形资产的公允价值,并将公允价值与其账面价值进行比较。如果账面价值超过公允价值,则计入减值费用。
看见附注6--商誉和其他无形资产以获取更多信息。
长寿资产
每当事件或环境变化显示账面价值可能无法收回时,本公司便会审核长期资产,主要是须摊销的无形资产、使用权资产及物业、厂房及设备的减值情况。当该等事件或环境变化显示账面价值可能无法收回时,本公司会进行可收回测试,将资产或资产组的使用及最终处置所产生的预计未贴现现金流量与其账面价值进行比较。若预计未贴现现金流量少于账面价值,则将就账面价值超过公允价值而计量及记录减值费用。具体而言,对于使用权资产,估计公允价值是基于使用房地产贴现率对市场租金进行贴现的。
租契
本公司于综合资产负债表租赁开始日期确认租赁负债及相关使用权(“ROU”)资产,不包括下述短期租赁。租赁负债等于剩余租赁期内未付租赁付款的现值。本公司于开始日期的租赁期可能反映在合理确定将行使该等选择权时延长或终止租约的选择权。为厘定租赁负债的现值,本公司采用递增借款利率,其定义为本公司(在类似期限内以抵押为基础)借入等同于类似经济环境下的租赁付款所需支付的利率。ROU资产基于经某些成本调整的相应租赁负债,如初始直接成本、预付租赁付款和收到的租赁奖励。每当事件或环境变化显示账面金额可能无法收回时,营运及融资租赁ROU资产均会与其他长期资产一样,就减值问题进行审核。在ROU资产减值后,ROU资产的任何剩余余额都将按剩余租赁期或估计使用年限中较短的时间按直线摊销。
租赁开始日期后,本公司评估可能导致租赁会计发生变化的租赁修订(如有)。对于租约修改,执行评估以确定是否应将其视为单独的租约或现有租约的会计变更。此外,对公司控制范围内的事件或情况的重大变化进行评估,以确定是否需要改变租赁的会计处理。
目录表
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合并财务报表附注
对于导致部分租赁终止的租赁变更,本公司选择了按比例方法,即根据对租赁负债账面价值的调整,与全部或部分租赁终止按比例减少ROU资产的账面价值。这些调整之间的差额在终止生效日所附的综合收益表中确认为销售、一般和行政费用。
本公司的某些租约为相关资产的使用权规定了可变的租赁付款,这些租金因生效日期后发生的事实和情况的变化而变化,而不是随着时间的推移而变化。依赖于指数或费率(例如,消费者价格指数)的可变租赁付款包括在租赁负债的初始计量、初始ROU资产计量以及基于截至开始日期的指数或费率的租赁分类测试中。对基于指数和费率的可变薪酬的开始日期估计发生的任何变化,在变化期间发生时计入费用。在开始日期未知并可根据标的资产的表现或使用情况确定的可变租赁付款,未计入租赁负债或ROU资产的初始计量,而是计入已发生的费用。该公司的可变租赁支付主要包括根据超过规定水平的销售额的百分比计算的租金、基于公司租赁总面积百分比的公共区域维护以及与嵌入租赁相关的成本,例如第三方制造协议。
该公司的某些合同包含租赁部分以及非租赁部分,例如购买服务的协议。出于分配合同对价的目的,本公司没有将所有资产类别的租赁组成部分与非租赁组成部分分开。
短期租赁(即12个月或以下的租赁)不在本公司的综合资产负债表中计入净收益资产或租赁负债,相关租赁付款以直线方式在租赁期内的净收益中确认。
对于与汽车、信息技术设备和办公设备有关的某些租赁,该公司采用投资组合方法。在这种方法下,公司合并并核算具有类似特征(例如,租期、折扣率等)的租赁(作为一个投资组合)。作为单一租赁,但其适用与在单个租赁级别的申请相比没有实质性差异。
看见注意事项7-租约以获取更多信息。
信用风险集中
本公司是全球护肤、化妆、香水和护发产品的制造商、营销商和销售商。*本公司受信用风险影响的销售主要面向其旅游零售业务、百货商店、专业多品牌零售商和香水零售商。本公司向符合条件的客户提供信贷。虽然本公司认为其目前并未受到任何不当集中的信贷风险的重大影响,但本公司会继续监察其客户个别及集体及时付款的能力。
收入确认
履约义务
该公司通过将对产品和其他承诺的商品和服务的控制权转移给客户,在履行履行义务的某个时间点确认收入。
该公司通过分销渠道向客户批发销售,分销渠道包括百货商店、旅游零售、专业多家零售商、香水厂、沙龙/水疗中心,以及由授权零售商运营的各种在线网站,包括纯游戏网站。与这些分销渠道相关的主要履约义务是产品销售,其中收入被确认为对产品转移给客户的控制。在美洲地区,收入一般在产品上市并提供给公司所在地的客户承运人时确认,而在欧洲、中东和非洲以及亚太地区,收入一般根据客户的收据确认。
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合并财务报表附注
该公司还在公司运营的独立商店直接向消费者销售,并通过公司拥有和运营的电子商务和移动商务网站以及第三方在线商城在线销售。在公司经营的独立商店,当产品的控制权在销售点转移时,收入被确认。在线销售的收入在产品控制权转移时确认,通常是基于消费者的收据。
在产品销售方面,公司可以提供其他被视为履行义务的承诺商品和服务。其中包括随买随买和随购随买促销活动、客户忠诚度计划义务、礼品卡和其他促销商品,包括样品和测试仪。
该公司为跨地区、跨品牌和跨分销渠道的客户提供多种不同的忠诚度计划,包括基于积分的计划、基于等级的计划和其他计划。当消费者购买为他们赢得未来利益的产品时,收入根据相对独立的销售价格在可销售产品收入和物质权利忠诚义务之间进行分配。与公司忠诚度计划相关的递延收入是根据独立的销售价格估计的,并根据估计的破坏因素进行了调整。独立售价主要根据货品或服务利益(如由本公司出售)的可见市场价格或非由本公司直接销售的货品/服务的成本加保证金方法厘定。破损率考虑赎回和/或到期的历史模式。收入在福利赎回或到期时确认。
本公司向某些客户提供赠送购买促销产品一般不收取额外费用,并向某些客户提供购买促销产品的折扣,相对于可销售产品的价格。收入根据估计的相对独立销售价格在可销售产品、随购产品赠送和随购产品之间分配。收入递延并最终根据促销商品控制权和相关可销售产品控制权转移到公司客户(例如第三方零售商)之间的时间差(如果有)进行确认,该时间差是根据促销期间之间的加权平均天数计算的。分配给促销商品的估计独立销售价格是以成本加利润法为基础的。
如果公司在向客户提供相关可销售产品的同时向客户提供促销产品,如样品和测试仪的发货,则这些促销产品的成本在确认相关收入的同时确认为销售成本,不需要递延收入。
该公司还通过公司运营的独立商店和公司拥有的网站提供礼品卡。相关递延收入是根据预期破损估计,该预期破损考虑到适用的欺诈法律而考虑到历史赎回模式。
产品退货、销售奖励和其他形式的可变对价
在衡量收入和确定公司作为与客户合同的一部分有权获得的对价时,公司考虑了可变对价的相关要素。这种可变对价因素包括产品退货和销售激励措施,如批量回扣和折扣、降价、利润率调整和提前付款折扣。吾等亦订立包含其他形式的可变代价的安排,包括若干示范安排,而本公司并未就该等安排收取任何独特的货品或服务,或本公司无法合理估计该等货品或服务的公允价值。就该等安排而言,收入调整于(I)本公司确认向客户转让相关货品或服务的收入,或(Ii)本公司支付或承诺支付代价时较晚的时间入账。
对于有退货权的商品的销售,公司只确认其预期有权获得的对价的收入(考虑到将被退回的产品),并将销售退货应计在其他应计负债中记录为其预期贷记其客户的金额。此外,该公司确认库存和促销商品中包含的资产,并对销售成本进行相应调整,以便有权从与估计退货相关的客户那里收回货物。
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合并财务报表附注
应计销售回报和相应的资产包括直接影响报告净销售额的估计数。这些估计是根据实际退货量、估计的未来退货量和零售商提供的有关库存水平的信息来计算的。考虑到这些因素,得出了反映季节性波动增加或减少的预期销售回报估计数。此外,如有需要,销售回报应计项目及相关资产可为未来已知或预期发生的重大事件而设立。正在考虑并将继续考虑的已知或预期事件类型包括公司客户的财务状况、零售商关闭门店、零售环境的变化以及公司继续支持新产品和现有产品的决定。
本公司采用最可能金额法估计销售奖励及其他可变对价,并于相关产品控制权转移至客户时,在其他应计负债内记录应计项目。在这种方法下,某些形式的可变对价是基于预期的直销结果,这需要主观估计。这些估计数得到了历史结果以及与本期有关的具体事实和情况的支持。
该公司还与某些客户进行交易并向其支付与展示、广告和柜台建设相关的款项,其中一些涉及与客户的合作关系。这些活动可以与无关的第三方一起安排,也可以与客户一起安排。只要公司收到独特的商品或服务以换取对价,并且收益的公允价值能够合理估计,公司在这些交易的反折旧和其他成本中的份额(无论它们是向谁支付的)在随附的综合收益表中反映在销售、一般和行政费用中。
看见附注14-收入确认以供进一步讨论.有关按产品类别和地理区域分类的收入,请参阅附注22--分类数据和相关信息.
特许权使用费收入-许可证安排
由于收购了Tom Ford品牌,公司与Marcolin Group(“Marcolin”)和Ermenegildo Zegna N.V.(“Zegna”)签订了许可协议。作为这些安排的一部分,该公司将汤姆·福特的眼镜商标(“Eyeears”)授权给Marcolin,并将时装(“Fashion”)的商标授权给杰尼亚。将Tom Ford商标授权给客户是公司在正常业务过程中的一项新的创收活动。
该公司的履约义务是将Tom Ford商标授权给Marcolin和Zegna,这使他们有权获得象征性的知识产权。许可安排规定,被许可人必须向公司支付基于销售的特许权使用费,并有保证的最低使用费。本公司在许可期内履行其履行义务,因为本公司履行其承诺,授予被许可人使用知识产权和从知识产权中受益以及维护知识产权的权利。因此,马尔科林和杰尼亚协议的收入都是随着时间的推移而确认的。特许权使用费按季度收取。该公司预计将超过保证的最低特许权使用费金额,因此,基于销售的特许权使用费将在发生销售的期间确认。从Marcolin收到的预付款在许可证的估计经济寿命内以直线方式确认。看见附注5-业务和资产收购和附注14-收入确认有关收购汤姆·福特品牌的进一步信息,请访问。
广告与促销
全球净广告、销售、抽样、促销和产品开发费用为1美元3,711百万,$3,877百万美元和美元3,7102023财年、2022财年和2021财年的销售、一般和行政费用分别在附带的综合收益表中记录,并在发生时支出。某些促销产品的成本,包括样品和测试仪,被归类为销售成本。
研究与开发
研发成本为5美元344百万,$307百万美元和美元2432023财年、2022财年和2021财年的销售、一般和行政费用分别在附带的综合收益表中记录,并在发生时支出。
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合并财务报表附注
运输和搬运
运输和搬运费用为#美元838百万,$860百万美元和美元6802023财年、2022财年和2021财年分别在销售、一般和行政费用中记录销售、一般和行政费用,并包括配送中心成本、促销运输成本、第三方物流成本和出境运费。
特许权使用费-许可安排
公司的许可协议为公司提供了使用许可人的商标制造、营销和销售美容和美容相关产品(或其特定类别)的全球权利。目前的许可安排的初始期限约为5几年前10截至2023年6月30日,考虑可用的续约期的剩余条款范围为7几年到大约27年。根据每个许可证,公司必须至少每年向许可方支付基于对第三方的净销售额的版税。
某些许可协议可能要求支付最低版税、基于净销售额的增量版税以及广告和促销活动的最低支出。版税费用在确认净销售额的期间应计,而广告和促销费用在产生这些成本时应计。
基于股票的薪酬
该公司在综合财务报表中将以最终预期归属的奖励的公允价值衡量的股票补偿记录为扣除估计没收后的费用。所有与股票补偿奖励相关的超额税收优惠和税收不足在随附的综合收益表中记录为所得税支出或收益。
所得税
本公司在其运营的每个税务管辖区计算和计提所得税。由于与本公司全球业务相关的各种税法的适用往往不确定,因此在确定本公司的年度税收支出和评估本公司的税务状况时需要做出重大判断。所得税准备金包括本年度的应付或可退还的金额、递延税款的影响以及不确定的纳税状况的影响。
由于现有资产和负债的财务报表账面金额与其各自的税基、净营业亏损、税额抵免和其他结转之间的差异,本公司确认递延税项资产和负债的未来税务后果。-递延税项资产和负债在资产和负债预期变现或结算时使用制定的税率计量。本公司定期审查递延税项资产的变现能力,并根据现有证据(包括历史运营亏损、预计未来应纳税所得额、现有临时差异的预期冲销时间和适当的税务筹划策略)建立估值准备。如果公司对递延税项资产变化的变现能力进行评估,估值免税额的增加将导致当时净收益的减少,而估值免税额的减少将导致届时净收益的增加。
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本公司为与审计期间相关的美国联邦、州、地方和外国税务敞口提供纳税准备金。为这些敞口制定准备金需要对税收问题、潜在结果和时机做出判断,并是一个主观的批判性估计。本公司根据管理层对报告日期的事实、情况和信息的评估,评估其纳税状况,并记录所有年度的税收优惠。对于那些很可能保持税收优惠的纳税状况,本公司记录了最大数额的税收优惠,在与完全了解所有相关信息的税务机关结算时实现的可能性超过50%。对于那些很可能无法维持税收优惠的税务头寸,合并财务报表中没有确认任何税收优惠。*公司将适用的利息和罚款归类为所得税拨备的组成部分。尽管与这些敞口有关的结果不确定,但管理层认为,已为这些敞口产生的可评估潜在负债计提了足够的所得税拨备。即使实际结果与这些估计有实质性差异,它们可能会对公司的综合净收益产生实质性影响。
可赎回的非控股权益
2021年5月18日,本公司增持Deciem Beauty Group Inc.(《Deciem》),一家总部位于多伦多的护肤品公司。本公司最初于2017年6月收购Deciem的少数股权。收购额外股份增加了公司的股权,被认为是阶段性收购。作为本公司增加投资的一部分,本公司被授予购买权(“看涨期权”),并授予剩余投资者向本公司出售(“认沽期权”)的权利,剩余权益在三年r期间,买入价根据Deciem的未来表现(“净卖出(看涨)期权”)确定。
作为这一赎回功能的结果,该公司按收购日的公允价值记录了可赎回的非控制权益,该权益在随附的综合资产负债表中被归类为夹层股权。非控制性权益在每个报告期内根据非控制性权益的收益(亏损)进行调整。假设非控股权益于报告日期可赎回或其账面值较高,则在每个报告期内,计量期调整(如有)会将非控股权益调整至较高者。如果适用,这些调整将计入实收资本,不会反映在随附的综合收益表中。此外,根据公司的政策选择,如果赎回价值累计超过非控股权益的公允价值,则计价期间调整计入留存收益,公司将调整雅诗兰黛公司应占净收益(亏损),因为公司在计算每股普通股收益时使用两级法。每股非控股权益的公允价值是通过在蒙特卡洛方法中纳入重大假设,包括起始权益价值、收入增长率和扣除利息、税项、折旧及摊销前收益(“EBITDA”)以及以下关键假设而计算的:无风险利率、最近12个月的期限至中期、经营杠杆调整、净销售折现率、EBITDA折现率、EBITDA波动率和净销售波动率。看见附注5-业务和资产收购有关可赎回的非控股权益的其他信息。
政府援助
公司确认从政府援助计划收到的金额在综合收益表中作为销售成本或运营费用的减少,只要公司有合理的保证将收到这笔金额,并且已经满足政府援助计划所要求的条件(如果有的话)。从2020财年下半年开始,该公司运营地区的许多政府宣布了一些计划,以帮助那些业务受到新冠肺炎疫情影响的雇主,包括提供回扣的计划,以激励雇主保留无法正常工作时间的员工。在2022财年和2021财年,公司有资格获得并记录了$121000万美元和300万美元84600万美元,分别用于政府援助,从而减少了销售、一般和行政费用91000万美元和300万美元78销售成本分别减少了2.5亿美元和2.8亿美元31000万美元和300万美元6分别为2.5亿美元和2.5亿美元。在2023财年,政府援助计划的影响对合并收益表没有实质性影响。
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近期发布的会计准则
FASB ASU编号2022-04-负债-供应商财务计划(子主题405-50):供应商财务计划义务的披露
2022年9月,FASB发布了权威指导意见,旨在提高供应商融资计划使用的透明度。该指导要求使用供应商融资计划的公司每年披露该计划的关键条款、相关金额的资产负债表列报、期末确认的未偿还金额以及相关的前滚信息。只有期末的未清偿金额必须在过渡期内披露。本指南不影响供应商财务计划义务的确认、计量或财务报表列报。
对公司有效-该指导将在公司2024财年第一季度生效,并在追溯的基础上应用,但要求每年披露前滚信息,这将从2025财年开始对公司生效。允许及早领养。年度披露,不包括前滚信息,需要在采用的最初一年内的过渡期内提供。
对合并财务报表的影响-该公司有供应商融资安排,并将按照修正案的要求实施披露要求。
参考汇率改革(ASC主题848“ASC 848”)
2020年3月,他发火了B发布权威指导,为准备停止使用伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)等利率的公司提供可选的救济,并适用于参考LIBOR或其他利率的租赁和其他合同、对冲工具、持有至到期债务证券和债务安排由于参考汇率改革,预计将停产。
在亚努阿2021年,FASB发布了权威的指导意见,对参考汇率改革的会计新规则进行了修订。修正案明确无误确认对于所有受用于贴现、保证金或合同价格调整的利率变化影响的衍生工具,无论它们参考的是LIBOR还是由于参考汇率改革而预期停止的另一种利率,实体都可以在ASC 848中应用某些实际的权宜之计。
2022年12月,FASB发布了权威指导意见,将ASC 848的日落日期从2022年12月31日推迟到2024年12月31日。
对公司有效-本指导意见只能在2024年12月31日之前的有限时间内适用。
对合并财务报表的影响-本公司完成了应用本指引的全面评估,并将在2024年第一财季对其利率互换协议采取某些实际权宜之计,预计不会对其合并财务报表产生重大影响,包括业务流程和财务报告的内部控制。将采取的实际权宜之计允许其套期保值关系继续存在,而不会因参考汇率改革而发生变化而取消指定。外币远期合约不参考LIBOR,也不会选择实际的权宜之计,但将使用有担保的隔夜融资利率(SOFR)进行贴现。对于现有的租赁、债务安排和其他合同,本公司不会采用任何ASC 848实际权宜之计,因为它涉及这些安排。
预计最近发布的任何其他会计声明都不会对公司的综合财务报表产生重大影响。
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合并财务报表附注
注3-库存和促销商品
库存和促销商品包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日 |
(单位:百万) | | 2023 | | 2022 |
原料 | | $ | 876 | | | $ | 791 | |
Oracle Work in Process | | 362 | | | 366 | |
成品 | | 1,404 | | | 1,449 | |
促销商品 | | 337 | | | 314 | |
| | $ | 2,979 | | | $ | 2,920 | |
注4-财产、厂房和设备
不动产、厂房和设备由以下部分组成:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日 |
(单位:百万) | | 2023 | | 2022 |
资产(使用寿命) | | | | |
| | | | |
土地 | | $ | 70 | | | $ | 53 | |
建筑物及改善工程(10至40年) | | 843 | | | 491 | |
机器及设备(3至10年) | | 1,071 | | | 994 | |
计算机硬件和软件(4至10年) | | 1,651 | | | 1,468 | |
家具和固定装置(5至10年) | | 136 | | | 129 | |
租赁权改进 | | 2,310 | | | 2,246 | |
在建工程 | | 827 | | | 759 | |
| | 6,908 | | | 6,140 | |
减去累计折旧和摊销 | | (3,729) | | | (3,490) | |
| | $ | 3,179 | | | $ | 2,650 | |
不动产、厂房和设备的折旧和摊销为#美元。577百万,$543百万美元和美元516与公司制造过程相关的折旧和摊销包括在销售成本中,所有其他折旧和摊销包括在随附的综合收益表中的销售、一般和行政费用中。看见附注7-租契对于%d财产、厂房和设备减值的讨论。
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注5-业务和资产收购
资产收购
2023财年
2023年4月28日,该公司收购了100001Del LLC(“001”)股权的%,以换取$2,5501000万美元的对价(收购汤姆·福特)。001是汤姆·福特品牌及其相关知识产权的唯一所有者。汤姆福特品牌是一个创建于2005年的奢侈品牌,此次收购预计将进一步加强公司历来获得许可的汤姆福特美容品牌,同时使公司能够创造新的许可收入来源。在本公司交易的同时,Ermenegildo Zegna Group(“杰尼亚”)的附属公司分别购买了杰尼亚不拥有的Tom Ford时装业务的权益(包括从001的卖家手中购买权益)。
收购Tom Ford被视为资产收购,因为收购的总资产的公允价值集中在Tom Ford商标无形资产的价值中。对001的收购包括品牌名称某些用途的现有许可关系,这些关系在交易中被修改、终止或以其他方式重新谈判,并在附注14-收入确认.
资产收购的总成本为#美元2,5782000万美元,包括大约$282000万美元的交易相关成本和300截至2023年6月30日,应向卖方支付的递延对价,包括在随附的合并资产负债表中的其他非流动负债中。在美元中300应向卖方支付的递延对价,$1501000万美元将于2025年7月到期,剩余的美元1501000万美元将于2026年7月到期。
资产收购的总成本被分配给汤姆·福特商标的无形资产。本公司认定,Tom Ford商标的无形资产具有无限期寿命,不会摊销,但将至少每年进行一次减值评估,如果存在某些事件或情况,将进行更频繁的减值评估。
业务合并
2021财年
2021年5月18日,本公司以美元收购多伦多护肤品公司Deciem的额外股份。1,0921.3亿美元现金,包括发行债券的收益。Deciem是一家多品牌美容公司,其品牌组合包括普通型和NIOD。此次收购预计将进一步加强该公司在尊贵护肤品领域的领先地位,扩大其全球消费者覆盖范围,并补充其在线和专业多渠道业务。本公司最初于2017年6月收购Deciem的少数股权。少数股权作为权益法投资入账,账面价值为#美元。65在收购之日为1.2亿美元。收购额外股份增加了公司的完全稀释股权,从大约29%到大约76%,并被认为是一次阶段性收购。在完全摊薄的基础上,下文讨论的Deciem股票期权近似4占总资本结构的百分比。因此,为了确定转让的对价,公司排除了Deciem股票期权,这导致公司收购后的未稀释股权增加了约30%到大约78%及其余非控股权益持有人于收购后的未稀释权益约22%。公司重新计量以前持有的权益法投资至其公允价值#美元9131000万美元,从而确认收益#美元8481000万美元。公司以前持有的权益法投资的收益包括在截至2021年6月30日的年度的合并收益表中的其他收益净额中。作为本公司增加投资的一部分,本公司被授予购买权(“看涨期权”),并授予剩余投资者向本公司出售(“认沽期权”)的权利,剩余权益在三年制期间,买入价根据Deciem的未来表现(“净卖出(看涨)期权”)确定。由于这一赎回功能,本公司在2021年6月30日的合并资产负债表中按收购日的公允价值记录了可赎回的非控制权益,列为夹层股权。Deciem业务合并的会计在2022财年第三季度完成。
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合并财务报表附注
2022财政年度第三季度完成了转账总对价摘要,包括非实质性计量期调整,并记录如下:
| | | | | | | | |
(单位:百万) | | 2022年3月31日 |
支付的现金 | | $ | 1,095 | |
Deciem股票期权负债的公允价值 | | 104 | |
净卖出(看涨)期权的公允价值 | | 233 | |
收购所有权权益的总对价(约为47.9%) | | 1,432 | |
以前持有的权益法投资的公允价值(约30.5%) | | 913 | |
可赎回非控股权益的公允价值(约21.6%) | | 647 | |
转移的总对价(100%) | | $ | 2,992 | |
作为收购更多股份的一部分,发行了Deciem股票期权,以取代和交换Deciem以前发行的某些既得和非既得股票期权。Deciem股票期权的总公允价值为$2951000万美元被记录为转移的总对价的一部分,包括#美元191截至收购日期,已为既有期权支付的现金为2.5亿美元,1041,000,000,000美元在公司综合资产负债表中列为股票期权负债,因为这不是Deciem的承担负债,预计将在认沽(赎回)完成后以现金结算。Deciem股票期权负债的收购日期公允价值的计算方法是将收购日期公允价值乘以收购日期后第二天替换的Deciem股票期权数量。被取代的股票期权包括既得和部分既得股票期权。看见附注18-股票计划获取与Deciem股票期权相关的信息。
以前持有的权益法投资的收购日期公允价值是通过将收购的所有权权益的总对价总额乘以#美元来计算的。2,9921,000,000,000,000,000,000,00030.5%.
可赎回非控制权益的购置日公允价值包括净卖出(看涨)期权的购置日公允价值#美元。2331000万美元。可赎回非控股权益的剩余收购日期公允价值为$647百万美元的计算方法是将收购的所有权权益的总对价总额乘以#美元。2,992由相关非控股权益约21.6%.
Deciem股票期权和净卖出(看涨)期权的收购日期公允价值是通过将包括起始股本价值、收入增长率和EBITDA在内的重大假设以及以下关键假设纳入蒙特卡洛方法而计算的:
| | | | | | | | |
| | 2021年5月18日 |
无风险利率 | | 0.50% |
期限至最近12个月的中期 | | 2.54年份 |
经营杠杆调整 | | 0.45 |
净销售折扣率 | | 3.30% |
EBITDA贴现率 | | 6.80% |
EBITDA波动率 | | 38.30% |
净销售额波动率 | | 17.20% |
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本公司根据收购日的公允价值,将转移至所收购的有形及可识别无形资产及承担的负债的总代价计入分配。转让的总对价包括成交时支付的现金、其以前持有的权益法投资的公允价值、可赎回非控制权益的公允价值,包括净看跌(看涨)期权的公允价值,以及Deciem股票期权负债的公允价值。转让的总对价超过所取得的有形和无形资产净值的公允价值的部分记为商誉。为厘定收购日期估计所收购无形资产的公允价值,本公司采用收益法,特别是客户关系的多期超额收益法及商标的特许权使用费宽免法。这些方法中使用的重要假设包括收入增长率和利润率、终端价值、用于贴现未来现金流的加权平均资本成本、客户关系的客户流失率和商标的使用费。转移的总对价的分配,包括非实质性计量期调整,在2022财政年度第三季度完成,并记录如下:
| | | | | | | | |
(单位:百万) | | 2022年3月31日 |
现金 | | $ | 35 | |
应收账款 | | 64 | |
库存 | | 190 | |
其他流动资产 | | 33 | |
财产、厂房和设备 | | 40 | |
经营性租赁使用权资产 | | 40 | |
无形资产 | | 1,917 | |
商誉 | | 1,296 | |
递延所得税 | | 8 | |
收购的总资产 | | 3,623 | |
| | |
应付帐款 | | 21 | |
经营租赁负债 | | 8 | |
其他应计负债 | | 78 | |
递延所得税 | | 479 | |
长期经营租赁负债 | | 45 | |
承担的总负债 | | 631 | |
转移的总对价 | | $ | 2,992 | |
Deciem的经营业绩和与收购相关的成本对公司截至2021年6月30日的年度综合收益表没有重大影响。反映收购Deciem的业务的预计结果没有公布,因为对公司综合财务业绩的影响不是很大。
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注6-商誉和其他无形资产
正如前面在附注5-业务和资产收购,公司于2023年4月完成对Tom Ford的收购,并记录了一项不可摊销的无形资产(商标)#美元。2,5781000万美元。
与收购Tom Ford相关的商标在公允价值等级中被归类为3级。商标的公允价值是使用收益法确定的,特别是使用特许权使用费救济方法。这种方法假定第三方愿意支付特许权使用费,以获得使用可比资产的权利,而不是所有权。用于估计公允价值的重要假设是收入增长率、终端价值、美容特许权使用费节省、用于贴现未来现金流的加权平均资本成本和特许权使用费费率。最重要的不可察觉的投入是用于贴现未来现金流的加权平均资本成本。
也如中所讨论的注5--业务和资产收购,2021年5月,该公司增加了对Deciem的投资,从而增加了#美元的商誉。1,2961.6亿美元,可摊销无形资产(客户名单)701亿美元,摊销期限为7几年前14年数和不可摊销无形资产(商标)$1,2161000万美元。与收购相关的商誉主要归因于与护肤品类别销售增长相关的未来收入增长机会,以及与Deciem集结的员工队伍相关的价值。因此,商誉已分配给本公司的护肤产品类别。与本次收购相关的商誉不能从税务方面扣除。
与收购Deciem有关而收购的无形资产在公允价值层次中被归类为第三级。收购的可摊销无形资产的公允价值估计采用多期超额收益法,通过对多期增加的税后现金流量进行贴现来确定。公允价值是根据这种方法确定的,方法是估计未来多个时期的现金流量以及最终价值,并以反映现金流量相对风险的回报率对这些现金流量进行贴现。收购的不受摊销影响的无形资产的公允价值估计采用收益法,特别是特许权使用费减免法确定。这种方法假定第三方愿意支付特许权使用费,以获得使用可比资产的权利,而不是所有权。
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合并财务报表附注
商誉
本公司将报告单位的商誉转让给该报告单位在收购时经营的产品类别。下表列出了按产品类别划分的商誉和账面金额的相关变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 护肤 | | 化妆 | | 香味 | | 头发护理 | | 总计 |
截至2021年6月30日的余额 | | | | | | | | | | |
商誉 | | $ | 1,786 | | $ | 1,214 | | $ | 262 | | $ | 355 | | $ | 3,617 |
累计减值 | | (141) | | (830) | | (30) | | — | | (1,001) |
| | 1,645 | | 384 | | 232 | | 355 | | 2,616 |
| | | | | | | | | | |
商誉计量期调整 | | 13 | | — | | — | | — | | 13 |
| | | | | | | | | | |
翻译和其他调整、商誉 | | (97) | | (98) | | (13) | | (2) | | (210) |
折算和其他调整、累计减值 | | 3 | | 98 | | 1 | | — | | 102 |
| | (81) | | — | | (12) | | (2) | | (95) |
| | | | | | | | | | |
截至2022年6月30日的余额 | | | | | | | | | | |
商誉 | | 1,702 | | 1,116 | | 249 | | 353 | | 3,420 |
累计减值 | | (138) | | (732) | | (29) | | — | | (899) |
| | 1,564 | | 384 | | 220 | | 353 | | 2,521 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
翻译和其他调整、商誉 | | (38) | | — | | 5 | | — | | (33) |
折算和其他调整、累计减值 | | (1) | | — | | (1) | | — | | (2) |
| | (39) | | — | | 4 | | — | | (35) |
| | | | | | | | | | |
截至2023年6月30日的余额 | | | | | | | | | | |
商誉 | | 1,664 | | 1,116 | | 254 | | 353 | | 3,387 |
累计减值 | | (139) | | (732) | | (30) | | — | | (901) |
| | $ | 1,525 | | $ | 384 | | $ | 224 | | $ | 353 | | $ | 2,486 |
| | | | | | | | | | |
其他无形资产
其他无形资产主要包括商标和客户名单,以及因公司购买的业务和资产而产生或与之相关的专利和许可安排。无限期无形资产(例如商标)不受摊销,在第四财季至少每年进行一次减值评估,如果存在某些事件或情况,则评估频率更高。其他无形资产(例如客户名单)在预期受益期内按直线摊销,大约7几年前18与许可协议相关的无形资产根据各自协议的条款在使用年限内按直线摊销。本公司在2023财年和2022财年为延长或续期收购的无形资产而产生的成本和支出对本公司的运营业绩并不重要。
目录表
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合并财务报表附注
其他无形资产包括以下各项:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年6月30日 | | 2022年6月30日 |
(单位:百万) | | 毛收入 携带 价值 | | 累计 摊销 | | 总净值 账面价值 | | 毛收入 携带 价值 | | 累计 摊销 | | 总净值 账面价值 |
应摊销无形资产: | | | | | | | | | | | | |
客户列表、许可协议和其他 | | $ | 2,030 | | | $ | 766 | | | $ | 1,264 | | | $ | 2,064 | | | $ | 628 | | | $ | 1,436 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
不可摊销无形资产: | | | | | | | | | | | | |
商标 | | | | | | 4,338 | | | | | | | 1,992 | |
无形资产总额 | | | | | | $ | 5,602 | | | | | | | $ | 3,428 | |
2023、2022和2021财年与可摊销无形资产相关的摊销费用总额为#美元145百万,$160百万美元和美元110分别为100万人。估计未来五个财政年度每年的摊销费用总额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政 |
(单位:百万) | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 2028 |
估计的总摊销费用 | | $ | 146 | | | $ | 146 | | | $ | 146 | | | $ | 129 | | | $ | 104 | |
2023财年减值分析
有关本公司有关商誉及其他无限期无形资产减值评估政策的进一步政策资料,请参阅商誉和其他无限期的无形资产在注2--主要会计政策摘要。
在2023财年第二季度,鉴于整体业务业绩低于预期,该公司修订了与其Smashbox报告部门相关的内部预测。本公司的结论是,报告单位的情况变化引发了对其商标无形资产进行中期减值审查的需要。商标无形资产的剩余账面价值不可收回,公司计入减值费用#美元。21百万美元将账面价值降低到零.
在2023财年第二季度,Dr.JART+报告部门在关键地理区域和渠道的增长低于预期,这些地区和渠道继续受到新冠肺炎变体传播的影响,病例卷土重来,以及与新冠肺炎持续时间和严重程度的不确定性有关的未来潜在影响影响报告部门的财务业绩。此外,由于宏观经济因素,Dr.JART+在重点地理区域内的增长低于预期。Too Face报告股在关键地理区域和渠道的结果低于预期,加上未来向继续受新冠肺炎影响的地区的国际扩张延迟。因此,该公司修订了与Dr.Jart+和Too Face报告部门有关的内部预测。此外,截至2022年4月1日,这两个报告单位的加权平均资本成本都比上一年的年度商誉和其他不确定的无形资产减值测试有所增加。
目录表
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合并财务报表附注
本公司的结论是,报告单位情况的变化,以及加权平均资本成本的增加,引发了对其商标和商誉进行中期减值审查的必要性。这些情况的变化也表明,Dr.Jart+‘S和Too Face的长期资产(包括客户名单)的账面价值可能无法收回。因此,该公司对商标进行了中期减值测试,并对截至2022年11月30日的长期资产进行了可恢复性测试。本公司的结论是,商标无形资产的账面价值超过其估计公允价值,该估计公允价值是利用特许权使用费救济法确定的贴现预计未来现金流量,并记录了减值费用#美元。100博士Jart+百万美元和美元861000万美元,太面子了。本公司的结论是,长期资产的账面价值是可以收回的。在调整商标的账面价值后,公司完成了商誉的中期量化减值测试。由于Dr.Jart+和Too Face报告单位的估计公允价值超过其账面价值,本公司得出结论,商誉的账面价值是可以收回的,并没有记录与该等报告单位相关的商誉减值费用。这些报告单位的公允价值基于收入和市场方法的同等权重,采用估计现金流量和终端价值,按反映现金流相对风险的回报率贴现,以及从适用于报告单位经营业绩的可比上市公司获得的估值倍数。这些方法中使用的重要假设包括收入增长率和利润率、终端价值、用于贴现未来现金流的加权平均资本成本、可比市场倍数和商标使用费费率。用于估计Dr.Jart+和Too Face商标无形资产公允价值的最重要的不可观察的输入是加权平均资本成本,这是11%和13%。
每个报告单位截至2023年6月30日的12个月的减值费用和截至2023年6月30日的剩余商标和商誉账面价值摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 减值费用 | | 账面价值 |
(单位:百万) | | | | | | 截至12个月 2023年6月30日 | | 截至2023年6月30日 |
报告股 | | 地理区域 | | | | | | 商标 | | 商誉 | | 商标 | | 商誉 |
Smashbox | | 美洲 | | | | | | $ | 21 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
Dr.Jart+ | | 亚太地区 | | | | | | 100 | | | — | | | 325 | | | 304 | |
太面子了 | | 美洲 | | | | | | 86 | | | — | | | 186 | | | 13 | |
总计 | | | | | | | | $ | 207 | | | $ | — | | | $ | 511 | | | $ | 317 | |
截至2023年6月30日的12个月的减值费用反映在Dr.Jart+的护肤产品类别和Smashbox和Too Face的化妆品类别中。
2022财年减值分析
在2022财年第三季度,由于向继续受新冠肺炎影响的地区进行国际扩张的结果低于预期,该公司对与其Glamglow报告部门相关的内部预测进行了修订。本公司的结论是,报告单位的情况变化引发了对其商标无形资产进行中期减值审查的需要。商标无形资产的剩余账面价值不可收回,公司计入减值费用#美元。11百万美元将账面价值降低到零.
在2022财年第三季度,由于Dr.Jart+在关键地理区域和渠道内的增长低于预期,继续受到新冠肺炎变体的传播和病例卷土重来的影响,以及与新冠肺炎持续时间和严重性影响品牌财务业绩的不确定性有关的未来潜在影响,Deciem的关键零售渠道的增长低于预期,以及向继续受到新冠肺炎影响的地区的国际扩张的结果低于预期,该公司对与Dr.Jart+、Deciem和Too Face报告单位相关的内部预测进行了修订。
目录表
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合并财务报表附注
本公司的结论是,报告单位的情况变化引发了对其商标和商誉进行中期减值审查的需要。这些情况的变化也表明,Dr.Jart+‘S、Deciem’s和Too Face的长期资产(包括客户名单)的账面价值可能无法收回。因此,该公司对商标进行了中期减值测试,并对截至2022年2月28日的长期资产进行了可恢复性测试。本公司的结论是,长期资产的账面价值是可以收回的。对于Dr.Jart+报告单位,本公司还得出结论,商标无形资产的账面价值超过其估计公允价值,该估计公允价值是利用特许权使用费救济法确定贴现的预计未来现金流量,并记录了减值费用共$2051000万美元。对于Too Face和Deciem报告单位,由于商标的账面价值不超过其估计公允价值,该估计公允价值是利用特许权使用费救济方法确定贴现的预计未来现金流量,因此本公司没有记录减值费用。Too Face和Deciem商标的估计公允价值比其账面价值高出13%和3%。对于Too Face和Deciem商标无形资产,如果所有其他假设保持不变,则增加100基点和50加权平均资本成本分别上升一个基点,将产生减值费用。在调整商标的账面价值后,公司完成了商誉的中期量化减值测试。由于Dr.Jart+、Deciem和Too Face报告单位的估计公允价值超过其账面价值,本公司得出结论,商誉的账面价值是可以收回的,并没有记录与该等报告单位相关的商誉减值费用。这些报告单位的公允价值基于收入和市场方法的同等权重,采用估计现金流量和终端价值,按反映现金流相对风险的回报率贴现,以及从适用于报告单位经营业绩的可比上市公司获得的估值倍数。这些方法中使用的重要假设包括收入增长率和利润率、终端价值、用于贴现未来现金流的加权平均资本成本和商标使用费。用于估计Dr.Jart+商标无形资产公允价值的最重要的不可观察的输入是加权平均资本成本,这是10.5%.
根据公司截至2022年4月1日的年度商誉和其他无限期无形资产减值测试,公司确定Dr.Jart+商标的账面价值超过了其公允价值。这一决定是根据最新的内部预测作出的。鉴于主要地理区域和渠道的增长低于预期,继续受到新冠肺炎变异病毒传播的影响,病例卷土重来,地区封锁,以及与新冠肺炎持续时间和严重程度的不确定性有关的潜在未来影响,影响品牌的财务业绩,公司对与Dr.Jart+报告部门相关的内部预测进行了修订。这些情况的变化也表明,它们各自长期资产的账面价值可能无法收回。本公司的结论是,商标无形资产的账面价值超过了其估计公允价值,该估计公允价值是利用特许权使用费救济法确定的贴现预计未来现金流量,并记录了减值费用#美元。251000万美元。本公司的结论是,长期资产的账面价值是可以收回的。在调整了商标的账面价值后,公司完成了商誉的量化减值测试。由于报告单位的估计公允价值超过其账面值,本公司的结论是商誉的账面价值是可以收回的,并没有记录与报告单位相关的商誉减值费用。报告单位的公允价值基于收入和市场方法的同等权重,采用估计现金流量和终端价值,按反映现金流相对风险的收益率贴现,以及从适用于报告单位经营业绩的可比上市公司获得的估值倍数。这些方法中使用的重要假设包括收入增长率和利润率、终端价值、用于贴现未来现金流的加权平均资本成本和商标使用费。用于估计商标无形资产公允价值的最重要的不可观察的投入是加权平均资本成本,这是10.5%.
目录表
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合并财务报表附注
每个报告单位截至2022年6月30日的3个月和12个月的商标减损费用和截至2022年6月30日的剩余账面价值摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | | | 减值费用 | | | 账面价值 | | | |
报告单位: | | 地理区域 | | 截至2022年6月30日的三个月 | | | | | | 截至2022年6月30日的12个月 | | | 截至2022年6月30日 |
辉光 | | 美洲 | | $ | — | | | | | | | $ | 11 | | | | | | | $ | — | | | | |
Dr.Jart+ | | 亚太地区 | | 25 | | | | | | | 230 | | | | | | | 428 | | | | |
总计 | | | | $ | 25 | | | | | | | $ | 241 | | | | | | | $ | 428 | | | | |
截至2022年6月30日止三个月及十二个月的减值费用已反映于护肤产品类别。
2021财年减值分析
于2020年11月期间,鉴于“新冠肺炎”对本公司影响的持续时间及严重程度的不确定性及地域扩张所带来的潜在未来影响的实际及估计数字低于预期,本公司对与Glamglow报告部门有关的内部预测作出进一步修订。本公司的结论是,本报告单位的情况变化引发了对其商标和商誉进行中期减值审查的需要。这些情况的变化也表明,Glamglow的长期资产(包括客户名单)的账面价值可能无法收回。因此,公司对商标进行了中期减值测试,并对截至2020年11月30日的长期资产进行了可恢复性测试。本公司的结论是,Glamglow商标的账面价值超过了其估计公允价值,该估计公允价值是利用特许权使用费救济法确定的贴现预计未来现金流量,并记录了减值费用#美元。211000万美元。此外,本公司认为Glamglow Customer List无形资产的账面价值已完全减值,并计入减值费用#美元。61000万美元。截至2020年11月30日,Glamglow的所有其他长期资产的公允价值超过了其账面价值,并未减值。在调整商标和客户名单无形资产的账面价值后,公司完成了商誉中期量化减值测试,并记录了商誉减值费用#美元。542000万美元,将Glamglow报告单位的商誉账面价值减少到零。Glamglow报告单位的公允价值是基于收入和市场方法的同等权重,采用估计现金流量和终端价值,按反映现金流相对风险的回报率贴现,以及从适用于报告单位经营业绩的可比上市公司获得的估值倍数。
根据公司截至2021年4月1日的年度商誉和其他无限期无形资产减值测试,公司确定Glamglow和Smashbox商标的账面价值超过了它们的公允价值。这一决定是基于2021年6月最终敲定并获得批准的更新的内部预测做出的,这些预测反映了由于这些品牌的零售环境弱于预期而导致净销售增长预测下调,以及与新冠肺炎疫情持续时间和严重程度的不确定性有关的持续影响。这些情况的变化也表明,它们各自长期资产的账面价值可能无法收回。本公司的结论是,商标的账面价值超过了其估计公允价值,该估计公允价值是利用特许权使用费减免法确定贴现的预计未来现金流量和记录的减值费用确定的。本公司的结论是,长期资产的账面价值是可以收回的。与Glamglow和Smashbox报告单位相关的客户名单和商誉的账面价值为零分别截至2020年11月30日和2020年6月30日。
目录表
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合并财务报表附注
每个报告单位截至2021年6月30日的三个月和十二个月的减值费用以及截至2021年6月30日的剩余商标、客户名单和商誉价值摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 减值费用 | | | | | | |
(单位:百万) | | | | 截至2021年6月30日的三个月 | | 截至2021年6月30日的12个月 | | 截至2021年6月30日的账面价值 |
报告单位: | | 产品类别 | | 商标 | | 客户列表 | | 商誉 | | 商标 | | 客户列表 | | 商誉 | | 商标 | | 客户列表 | | 商誉 |
辉光 | | 护肤 | | $ | 25 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 46 | | | $ | 6 | | | $ | 54 | | | $ | 11 | | | $ | — | | | $ | — | |
Smashbox | | 化妆 | | 11 | | | — | | | — | | | 11 | | | — | | | — | | | 21 | | | — | | | — | |
总计 | | | | $ | 36 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 57 | | | $ | 6 | | | $ | 54 | | | $ | 32 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年6月30日的三个月和十二个月的减值费用反映在美洲地区。
注7-租契
有关本公司租约政策的进一步资料,请参阅注2--主要会计政策摘要。
公司拥有主要用于房地产的经营和融资租赁,包括公司办公室、支持公司制造、组装、研发和分销业务的设施以及零售商店,以及信息技术设备、汽车和办公设备,剩余条款约为1年份至57好几年了。该公司的一些租赁合同包括将租期延长至30年内终止租约,而其他选项则包括在25好几年了。
目录表
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合并财务报表附注
与公司融资和经营租赁有关的各期间的租赁总成本和其他信息摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日 |
(单位:百万) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
总租赁成本 | | | | | | |
融资租赁成本: | | | | | | |
使用权资产摊销 | | $ | 11 | | | $ | 12 | | | $ | 9 | |
租赁负债利息 | | — | | | — | | | — | |
经营租赁成本 | | 444 | | | 465 | | | 470 | |
短期租赁成本 | | 41 | | | 24 | | | 19 | |
可变租赁成本 | | 213 | | | 332 | | | 301 | |
总计 | | $ | 709 | | | $ | 833 | | | $ | 799 | |
其他信息 | | | | | | |
为计入租赁负债的金额支付的现金 | | | | | | |
来自经营租赁的经营现金流 | | $ | 463 | | | $ | 506 | | | $ | 451 | |
融资租赁产生的现金流 | | $ | 15 | | | $ | 18 | | | $ | 12 | |
以新的经营租赁负债换取的使用权资产 | | $ | 273 | | | $ | 279 | | | $ | 267 | |
以新的融资租赁负债换取的使用权资产 | | $ | 34 | | | $ | 10 | | | $ | 44 | |
加权平均剩余租赁期限-融资租赁 | | 14年份 | | 3年份 | | 3年份 |
加权平均剩余租赁期限--经营租赁 | | 9年份 | | 9年份 | | 10年份 |
加权平均贴现率-融资租赁 | | 0.4 | % | | 1.0 | % | | 1.1 | % |
加权平均贴现率-经营租赁 | | 2.5 | % | | 2.4 | % | | 2.3 | % |
目录表
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合并财务报表附注
在剩余的租赁期内,与公司未来五个会计年度及以后每年的经营和融资租赁有关的未来最低租赁支付总额如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 经营租约 | | 融资租赁 |
2024财年 | | $ | 399 | | | $ | 9 | |
2025财年 | | 362 | | | 5 | |
2026财年 | | 299 | | | 3 | |
2027财年 | | 236 | | | 2 | |
2028财年 | | 185 | | | 2 | |
此后 | | 827 | | | 21 | |
未来最低租赁付款总额 | | 2,308 | | | 42 | |
扣除计入的利息 | | (253) | | | — | |
总计 | | $ | 2,055 | | | $ | 42 | |
综合资产负债表中包括的经营租赁和融资租赁负债如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日 |
| | 2023 | | 2022 |
(单位:百万) | | 经营租约 | | 融资租赁 | | 经营租约 | | 融资租赁 |
流动负债总额 | | $ | 357 | | | 9 | | | $ | 365 | | | $ | 13 | |
非流动负债总额 | | 1,698 | | | 33 | | | 1,868 | | | 10 | |
总计 | | $ | 2,055 | | | $ | 42 | | | $ | 2,233 | | | $ | 23 | |
与融资租赁相关的ROU资产和租赁负债包括在其他资产在.中流动债务和长期债务分别在所附的截至2023年6月、2023年6月和2022年6月的合并资产负债表中。
在2021财年,由于新冠肺炎疫情带来的零售环境持续充满挑战,公司的某些独立商店的净销售额和对未来现金流的预期都有所下降。这些变化是账面金额可能无法收回的指标。因此,本公司通过比较资产或资产组的使用和最终处置的预计未贴现现金流与其账面价值,进行了可回收测试。对于那些未能通过第一步测试的独立商店,该公司随后将账面价值的资产与其估计的公允价值进行比较。具体地说,对于相关ROU资产,公允价值是基于使用房地产贴现率对市场租金进行贴现的。因此,公司确认了#美元。711.5亿长期资产减值,包括在其他无形资产和长期资产的减值,在所附的截至2021年6月30日的年度综合收益报表中。2021财政年度与其他资产(即与商业经营租赁相关的权利)有关的减值为#美元272000万美元,经营租赁使用权资产$252000万美元以及某些独立商店的相关财产、厂房和设备191000万美元。
目录表
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合并财务报表附注
减值费用摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | |
(单位:百万) | | 截至2021年6月30日的年度 | |
产品类别 | | | 减值费用 | | | |
护肤 | | | $ | 1 | | | | |
化妆 | | | 52 | | | | |
香味 | | | 14 | | | | |
头发护理 | | | 4 | | | | |
其他 | | | — | | | | |
总计 | | | $ | 71 | | | | |
| | | | | | |
区域 | | | | | | |
美洲 | | | $ | 23 | | | | |
欧洲、中东和非洲 | | | 48 | | | | |
亚太地区 | | | — | | | | |
总计 | | | $ | 71 | | | | |
注8-与重组和其他活动有关的费用
在2023财年,该公司产生了与后COVID业务加速计划重组活动相关的费用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 销售额 退货 (包括在 净销售额) | | 销售成本 | | 运营费用 | | 总计 |
(单位:百万) | | | | 重组 收费 | | 其他 收费 | |
| | | | | | | | | | |
后COVID业务加速计划 | | $ | 27 | | | $ | 3 | | | $ | 35 | | | $ | 12 | | | $ | 77 | |
| | | | | | | | | | |
重组和其他费用中包括的活动类型以及相关会计准则如下所述。
与重组和其他活动相关的费用没有分配到公司的产品类别或地理区域,因为它们是集中指导和控制的,不包括在产品类别或地理区域业绩的内部衡量标准中,并且是由于被认为是全公司范围内重新设计、调整规模和重组选定业务领域的活动的结果。
后COVID业务加速计划
2020年8月20日,公司宣布两年制重组计划,后CoVID业务加速计划(“PCBA计划”),旨在重新调整公司的业务,以应对在新冠肺炎疫情之后,其分销格局和消费者行为的戏剧性变化。PCBA计划旨在通过将资源重新平衡到声望之美的增长领域来帮助提高效率和效力。预计将在公司已投资的基础能力的基础上进一步加强公司的实力。
PCBA计划的主要重点领域包括加快向在线的转变,重新调整公司的分销网络,反映独立商店和某些百货商店的关闭,重点放在北美和欧洲、中东和非洲;减少实体销售点员工和相关支持人员;以及重新设计公司的区域品牌营销组织,以及在全球品牌和功能方面精选机会。预计这一计划将使公司在加强财务灵活性的同时,更好地执行其长期战略。
目录表
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合并财务报表附注
截至2023年6月30日,公司估计PCBA计划期间的净减幅为2,800至3,200全球职位,包括临时和兼职员工。这一削减考虑到了一些职位的裁撤、某些雇员的再培训和调动以及对关键领域新职位的投资。该公司还估计,在PCBA计划期间,关闭的时间约为14%至17其全球独立门店的百分比,主要在北美和欧洲、中东和非洲。
该公司批准了到2022财年的PCBA计划下的具体计划,并在2023财年基本完成了这些计划。包括从2022年6月30日开始至2022年6月30日的批准,公司估计,截至2023年6月30日,PCBA计划将导致相关重组和其他费用总计在4501000万美元和300万美元480税前为3.8亿美元。
自PCBA计划开始以来采取的具体行动包括:
•优化数字组织和其他市场组织-该公司批准了增强其上市能力并转移更多资源以支持在线增长的计划。这些行动已基本完成,并导致净减少劳动力,其中包括裁撤职位、重新调整某些职位以及投资于新的能力。
•优化精选营销、品牌和全球功能-公司已开始减少其公司和某些品牌办公室的足迹,并正在通过重组员工工作和协作的地点和方式,迈向后新冠肺炎环境下的未来工作。此外,该公司还批准了降低组织复杂性和利用各种全球职能的规模的举措。这些行动基本完成,产生了资产核销、雇员遣散费、租赁终止费以及设计和实施未来结构和流程的咨询和其他专业服务。
•优化分销网络-为了帮助将其分销网络某些地区的盈利能力恢复到新冠肺炎大流行前的水平,并作为分阶段完成的更广泛计划的一部分,该公司已批准关闭一些表现不佳的独立商店、柜台和其他零售地点的倡议,主要是在所有地理区域的某些附属公司,包括该公司的旅游零售网络。这些关闭反映了消费者行为的变化,包括对在线和全方位功能的更高需求。这些活动基本完成,导致产品退回、合同终止、劳动力净减少以及库存和其他资产注销。
•贝卡产品全球分销的退出-在审查公司的品牌组合以提高效率和长期投资的可持续性时,由于贝卡产品的有限分销、产品需求的持续下降以及新冠肺炎疫情造成的挑战环境,决定退出贝卡产品的全球分销。这些活动导致了商誉和其他无形资产的减值、产品退回、合同终止和员工遣散费的费用。该公司在2022财年完成了这些举措。
•退出某些Designer Fragrance许可证-在审查该公司的香水品牌组合并将其资源集中于在全球范围内实现长期增长和创造价值的替代机会时,该公司宣布,当唐娜·卡兰纽约、DKNY、Michael Kors、Tommy Hilfiger和Ermenegildo Zegna产品线的各自期限于2023年6月到期时,它将不会续签现有的许可协议。本公司与每个许可方谈判达成提前终止协议,自2022年6月30日起生效,并在此之前继续销售这些许可下的产品。这些行动导致了资产注销,包括商誉减值费用、与员工有关的费用以及咨询和法律费用。
•品牌转型-在审查公司的品牌组合以加快化妆品产品类别的增长并支持长期投资时,决定对Smashbox进行战略性重新定位,以利用不断变化的消费者偏好,并减轻新冠肺炎疫情对品牌造成的影响。这些行动基本上已经完成,主要导致了产品退货和库存注销。
PCBA项目重组和其他费用
重组费用包括以下内容:
员工相关成本-与雇员有关的费用主要由遣散费和其他离职后福利费用组成,这些费用是根据薪金水平、以前的服务和其他法定最低福利(如适用)计算的。
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与资产相关的成本-与资产相关的成本主要包括与某些独立商店的长期资产(包括与商业经营租赁和经营租赁使用权资产相关的权利)有关的资产注销或加速折旧,这些资产将在现有使用年限之前因重组举措而直接停止使用。这些成本还包括与退出Becca产品全球分销有关的商誉和其他无形资产减值费用。
合同终止-与合同终止有关的成本包括在公司不再受益于合同中所转让的权利后继续向第三方付款,或在合同到期前为终止合同而支付的款项。
其他退出成本-与重组活动有关的其他退出成本一般包括搬迁设施或员工的成本、因业务搬迁而招聘填补职位的成本,以及离职员工的重新安置成本。
与重组活动相关的其他费用包括以下费用:
销售退货和销售成本-产品退货(被相关销售成本抵消)和因批准的重组举措退出某些业务或地点而直接导致的库存注销或减记,将在可估计和合理确定的情况下记录为净销售额和/或销售成本的组成部分。
其他收费-公司批准了与设计和实施经批准的计划有关的其他费用,这些费用在发生时计入运营费用,主要包括以下费用:
•为未来结构和流程的组织设计及其实施提供咨询和其他专业服务;
•临时工回填;
•在PCBA计划期间建立和维持PMO的成本,包括专门从事项目管理活动的员工的内部成本,以及公司持续运营增加的其他PMO相关费用(例如租金和水电费);以及
•招聘和培训新员工和新员工的费用,以获得和应用履行职责所需的能力,这直接归因于核准的重组举措。
一旦符合相关会计准则,公司将记录与重组和其他活动相关的批准费用。与PCBA计划的重组和其他活动相关的累计费用总额为:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 销售额 退货 (包括在 净销售额) | | 销售成本 | | 运营费用 | | 总计 |
(单位:百万) | | | | 重组 收费 | | 其他 收费 | |
总收费 | | | | | | | | | | |
2021财年 | | $ | 14 | | | $ | 2 | | | $ | 201 | | | $ | 4 | | | $ | 221 | |
2022财年 | | 4 | | | 5 | | | 109 | | | 9 | | | 127 | |
2023财年 | | 27 | | | 3 | | | 35 | | | 12 | | | 77 | |
截至2023年6月30日的累计 | | $ | 45 | | | $ | 10 | | | $ | 345 | | | $ | 25 | | | $ | 425 | |
目录表
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 雇员- 相关 费用 | | 资产- 相关 费用(1) | | 合同 终止合同 | | 其他出口 费用 | | 总计 |
重组费用(调整) | | | | | | | | | | |
2021财年 | | $ | 119 | | | $ | 75 | | | $ | 6 | | | $ | 1 | | | $ | 201 | |
2022财年 | | 84 | | | 11 | | | 13 | | | 1 | | | 109 | |
2023财年 | | 3 | | | 31 | | | (2) | | | 3 | | | 35 | |
截至2023年6月30日的累计 | | $ | 206 | | | $ | 117 | | | $ | 17 | | | $ | 5 | | | $ | 345 | |
| | | | | | | | | | |
(1)与资产相关的成本包括2021财年商誉和其他无形资产减值费用#美元。131000万美元和300万美元34分别与Becca产品全球分销的退出有关。
截至2023年6月30日的财年,与PCBA计划相关的应计重组费用变化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 雇员- 相关 费用 | | 资产- 相关 费用 | | 合同 终止合同 | | 其他出口 费用 | | 总计 |
收费 | | $ | 119 | | | $ | 75 | | | $ | 6 | | | $ | 1 | | | $ | 201 | |
现金支付 | | (18) | | | — | | | (6) | | | (1) | | | (25) | |
非现金资产核销 | | — | | | (75) | | | — | | | — | | | (75) | |
2021年6月30日的余额 | | 101 | | | — | | | — | | | — | | | 101 | |
| | | | | | | | | | |
收费 | | 84 | | | 11 | | | 13 | | | 1 | | | 109 | |
现金支付 | | (52) | | | — | | | (13) | | | 1 | | | (64) | |
非现金资产核销 | | — | | | (11) | | | — | | | — | | | (11) | |
翻译和其他调整 | | (8) | | | — | | | — | | | $ | (2) | | | $ | (10) | |
2022年6月30日的余额 | | 125 | | | — | | | — | | | — | | | 125 | |
| | | | | | | | | | |
收费 | | 3 | | | 31 | | | (2) | | | 3 | | | $ | 35 | |
现金支付 | | (40) | | | — | | | (1) | | | (3) | | | $ | (44) | |
非现金资产核销 | | — | | | (31) | | | — | | | — | | | $ | (31) | |
翻译和其他调整 | | (7) | | | — | | | 4 | | | — | | | $ | (3) | |
2023年6月30日的余额 | | $ | 81 | | | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 82 | |
2023年6月30日与PCBA计划相关的应计重组费用预计将导致现金支出,资金来自运营提供的现金约为$61百万,$19百万美元,以及$22024财年、2025财年和2026财年分别为100万美元。
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注9-所得税
所得税准备金由以下部分组成:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至六月三十日止年度 |
(单位:百万) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
当前: | | | | | | |
联邦制 | | $ | 141 | | | $ | 219 | | | $ | 197 | |
外国 | | 424 | | | 533 | | | 479 | |
州和地方 | | 8 | | | 25 | | | 10 | |
| | 573 | | | 777 | | | 686 | |
延期: | | | | | | |
联邦制 | | (105) | | | (12) | | | (129) | |
外国 | | (77) | | | (136) | | | (100) | |
州和地方 | | (4) | | | (1) | | | (1) | |
| | (186) | | | (149) | | | (230) | |
| | $ | 387 | | | $ | 628 | | | $ | 456 | |
所得税前收益包括公司海外业务贡献的金额#美元。1,818百万,$2,248百万美元和美元3,1272023财年、2022财年和2021财年分别为100万美元。这些收入的一部分在美国征税。
2022年8月16日,美国联邦政府颁布了《降低通胀法案》,税收条款主要集中在对股票回购征收1%的消费税,以及根据全球调整后的财务报表收入征收15%的公司替代最低税。消费税从公司2023财年第三季度开始生效,对公司的经营业绩或财务状况没有影响。公司替代最低税额将从公司2024财年第一季度开始生效。该公司继续监测事态发展,并评估这一拨备对其合并财务报表的预期影响(如果有的话)。
2020年7月20日,美国政府公布了TCJA全球无形低税收入(GILTI)条款下的最终法规和拟议法规,该条款规定了GILTI税的高税收例外。这些规定追溯到最初颁布的GILTI税收条款,从公司2019财年开始。该公司已选择从2019财年起至2022年适用GILTI高税收例外,并打算参加2023财年的选举。
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美国联邦法定所得税税率与公司所得税前收益的实际有效税率的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至六月三十日止年度 |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
法定税率所得税准备金 | | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
增加(减少)由于: | | | | | | |
扣除联邦税收优惠后的州和地方所得税 | | 0.3 | | | 0.7 | | | 0.5 | |
| | | | | | |
基于股票的薪酬安排--超额税收优惠,净额 | | (0.8) | | | (2.7) | | | (3.0) | |
以前持有的权益法投资收益--决策(1) | | — | | | — | | | (5.3) | |
GILTI--高税收例外选举(对前几年的调整) | | — | | | — | | | (1.4) | |
海外业务的课税 | | 8.6 | | | 1.4 | | | 1.8 | |
所得税准备金调整 | | (0.1) | | | 0.3 | | | (0.2) | |
不可扣除的商誉减值费用 | | — | | | — | | | 0.1 | |
其他,净额 | | (1.3) | | | — | | | 0.2 | |
实际税率(2) | | 27.7 | % | | 20.7 | % | | 13.7 | % |
| | | | | | |
(1)包括在其他收入中,在所附的截至2021年6月30日的财政年度的综合收益表中的净额。
(2)2023财年,公司美国联邦法定所得税税率和公司实际有效税率之间的对账项目受到2022财年至2023财年所得税前收益下降的重大影响。
所得税准备金调整是指公司与上一年度税收状况相关的未确认税收优惠的净负债的变化,包括税务结算的影响和适用的诉讼时效失效的影响。
所有与以股票为基础的薪酬奖励相关的超额税收优惠和税收亏损在综合收益表中记为所得税费用或福利。11百万,$82百万美元和美元99超额税收优惠,净额为分别于2023年6月30日、2022年6月30日和2021年6月30日终了的财政年度所附综合收益表中所得税准备金的减少额。
该公司拥有$8,876截至2023年6月30日,外国子公司的未分配收益为百万美元。897被认为是永久性再投资且没有提供递延所得税的收益的百万美元。如果这些再投资收益作为股息汇回美国,公司将受到大约$552000万美元的税收,主要与外国预扣税以及额外的州和地方所得税有关。该公司历来没有为某些外国子公司的未分配收益计提递延所得税,因为它们被认为是无限期地再投资于美国以外的地区。在2023财年第四季度,由于计划对公司法人结构进行改革,免除某些未分配收益的外国预扣税,公司改变了关于其有能力和意图将某些外国子公司的未分配收益无限期再投资的断言,并决定5,548这类外国子公司的未分配收益中,有1.5亿不再被视为无限期再投资。这一变化对联邦、州、地方和外国递延所得税的影响并不大。
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公司递延所得税资产和负债的重要组成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日 |
(单位:百万美元) | | 2023 | | 2022 |
递延税项资产: | | | | |
与薪酬相关的费用 | | $ | 189 | | | $ | 203 | |
库存陈旧和其他与库存有关的储备 | | 75 | | | 59 | |
退休福利义务 | | 60 | | | 42 | |
目前不可扣除的各种应计项目 | | 225 | | | 269 | |
净营业亏损、信贷和其他结转 | | 225 | | | 192 | |
未确认的州税收优惠和应计利息 | | 12 | | | 13 | |
租赁负债 | | 479 | | | 504 | |
研究相关费用 | | 200 | | | 121 | |
税务和财务报表价值之间的其他差异 | | 107 | | | 26 | |
| | 1,572 | | | 1,429 | |
递延税项资产的估值准备 | | (200) | | | (185) | |
递延税项资产总额 | | 1,372 | | | 1,244 | |
| | | | |
递延税项负债: | | | | |
固定资产和无形资产 | | (264) | | | (325) | |
ROU资产 | | (432) | | | (452) | |
Deciem的合伙权益 | | (404) | | | (431) | |
税务和财务报表价值之间的其他差异 | | (32) | | | (33) | |
递延税项负债总额 | | (1,132) | | | (1,241) | |
递延税项净资产总额 | | $ | 240 | | | $ | 3 | |
| | | | |
截至2023年6月30日,公司的递延税金净资产为美元。240100万美元,其中8601000万美元包括在其他资产中,以及620100万美元计入随附的综合资产负债表中的其他非流动负债。截至2022年6月30日,公司的递延税金净资产为31000万美元,其中6951000万美元包括在其他资产中,以及692100万美元计入随附的综合资产负债表中的其他非流动负债。
截至2023年6月30日和2022年6月,某些子公司拥有5281000万美元和300万美元523分别结转海外净营业亏损1.8亿美元,其税收影响为1美元。1431000万美元和300万美元136分别为1000万美元和美国联邦税收抵免结转$791000万美元和300万美元56分别为2.5亿美元和2.5亿美元。除了$之外464截至2023年6月30日,这些净营业亏损结转在不同日期到期,无限期结转至2043财年。结转的税收抵免将于2031财年开始到期。
该公司已记录了#美元的估值津贴。2001000万美元和300万美元185截至2023年6月30日和2022年6月30日,分别为1000万欧元,主要用于某些净营业亏损结转和税收抵免结转。对于管理层认为递延税项资产很可能不会变现的递延税项资产,已为其计提估值拨备。
截至2023年6月、2023年6月、2022年6月和2021年6月,公司的未确认税收优惠总额为63百万,$61百万美元,以及$622023年6月30日,如果确认,将影响实际税率的未确认税收优惠总额为1美元。53百万美元。
本公司将与未确认的税收优惠有关的适用利息和罚款归类为所得税准备金的一个组成部分。在所附的综合收益表中,2023、2022和2021财年的应计利息和罚款费用总额为#美元。2百万,$4百万美元和美元22023年6月、2023年6月和2022年6月合并资产负债表中应计利息和罚款总额为#亿美元。15百万美元和美元14分别为100万人。
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未确认税收优惠总额的期初和期末的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日 |
(单位:百万美元) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
年初未确认税收优惠总额余额 | | $ | 61 | | | $ | 62 | | | $ | 70 | |
因上一时期的税收状况而增加的总金额 | | 9 | | | 12 | | | 9 | |
因上一时期的税务头寸而减少的总额 | | (5) | | | (6) | | | (10) | |
本期间因税收状况而增加的总额 | | 4 | | | 7 | | | 8 | |
与税务机关达成和解的未确认税收优惠的减少额 | | (4) | | | (12) | | | (13) | |
因适用的诉讼时效失效而减少未确认的税收优惠 | | (2) | | | (2) | | | (2) | |
未确认税收优惠总额年终余额 | | $ | 63 | | | $ | 61 | | | $ | 62 | |
公司全球业务的收益在美国境内和境外的不同司法管辖区纳税。公司参与了美国国税局(IRS)合规保证计划(CAP)。履约协助方案的目的是减轻纳税人的负担和不确定性,同时向美国国税局保证申报前所得税申报表的准确性,从而减少或消除申报后审查的需要。
在2023财政年度第四季度,国税局根据国税局履约协助方案完成了与2022财政年度有关的审查程序。这对公司的综合财务报表没有影响。公司预计将在2024财年收到美国国税局2022财年CAP流程结束的正式通知。截至2023年6月30日,2023财年的合规进程正在进行中。
该公司目前正在多个州、地方和外国司法管辖区进行所得税审查和争议。这些事项处于不同的完成阶段,涉及跨国企业中常见的复杂的多司法管辖区问题,包括转让定价,这可能需要较长的时间才能解决。
在2023财年,公司完成了各种州、地方和外国所得税审计和审查,而包括上述事项在内的其他几项事项仍在启动或悬而未决。根据截至2023年6月30日的相关信息,公司预计未确认税收优惠总额在未来12个月内不会发生重大变化。
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需要审查的纳税年度因税收管辖区而异。截至2023年6月30日,以下纳税年度仍需接受主要税收管辖区的审查:
| | | | | | | | |
主要司法管辖区 | | 开放的财政年限 |
| | |
比利时 | | 2019 – 2023 |
加拿大 | | 2019 – 2023 |
中国 | | 2020 – 2023 |
法国 | | 2019 – 2023 |
德国 | | 2017 – 2023 |
香港 | | 2017 – 2023 |
意大利 | | 2019 – 2023 |
日本 | | 2020 – 2023 |
韩国 | | 2021 - 2023 |
| | |
西班牙 | | 2018 – 2023 |
瑞士 | | 2020 – 2023 |
英国 | | 2022 – 2023 |
美国 | | 2022 – 2023 |
加利福尼亚州 | | 2018 – 2023 |
纽约州和纽约市 | | 2018 – 2023 |
本公司亦须在其他多个州、地方及外国司法管辖区接受所得税审查。*本公司相信其税务储备足以应付所有接受审查的年度。
附注10-其他应计负债和非流动负债
其他应计负债包括:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日 |
(单位:百万美元) | | 2023 | | 2022 |
| | | | |
员工薪酬 | | $ | 546 | | | $ | 693 | |
应计销售奖励 | | 321 | | | 278 | |
递延收入 | | 323 | | | 312 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
其他 | | 2,026 | | | 2,077 | |
| | $ | 3,216 | | | $ | 3,360 | |
截至2023年6月30日和2022年6月30日,其他非流动负债总额为1,9431000万美元和300万美元1,6512000万美元包括6201000万美元和300万美元692分别为递延税项负债1.8亿欧元。
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注11-债务
该公司的当前和长期债务以及可用融资包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的债务 | | 可在以下网址获得融资服务: 2023年6月30日 |
(单位:百万美元) | | 2023 | | 2022 | | vbl.承诺 | | 未提交 |
5.150优先债券,2053年5月15日到期(“2053年优先债券”) | | $ | 590 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
3.125优先债券,2049年12月1日到期(“2049年优先债券”) | | 636 | | | 636 | | | — | | | — | |
4.1502047年3月15日到期的优先债券百分比(“2047年优先债券”) | | 494 | | | 494 | | | — | | | — | |
4.3752045年6月15日到期的优先债券百分比(“2045年优先债券”) | | 454 | | | 454 | | | — | | | — | |
3.700优先债券,2042年8月15日到期(“2042年优先债券”) | | 247 | | | 247 | | | — | | | — | |
6.000优先债券,2037年5月15日到期(“2037年优先债券”) | | 295 | | | 294 | | | — | | | — | |
5.75优先债券,2033年10月15日到期(“2033年10月高级债券”) | | 198 | | | 197 | | | — | | | — | |
4.650优先债券,2033年5月15日到期(“2033年5月高级债券”) | | 695 | | | — | | | — | | | — | |
1.950优先债券百分比,2031年3月15日到期(“2031年优先债券”) | | 550 | | | 561 | | | — | | | — | |
2.600优先债券,2030年4月15日到期(“2030年优先债券”) | | 589 | | | 613 | | | — | | | — | |
2.375优先债券,2029年12月1日到期(“2029年优先债券”) | | 643 | | | 642 | | | — | | | — | |
4.375优先债券,2028年5月15日到期(“2028年优先债券”) | | 696 | | | — | | | — | | | — | |
3.150优先债券,2027年3月15日到期(“2027年优先债券”) | | 499 | | | 498 | | | — | | | — | |
2.000优先债券,2024年12月1日到期(“2024年优先债券”) | | 498 | | | 498 | | | — | | | — | |
2.3502022年8月15日到期的优先债券百分比(“2022年优先债券”) | | — | | | 250 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | |
商业票据(1) | | 988 | | | — | | | — | | | 1,500 | |
其他长期借款 | | 33 | | | 10 | | | — | | | — | |
其他经常借款 | | 9 | | | 18 | | | — | | | 161 | |
循环信贷安排 | | — | | | — | | | 2,500 | | | — | |
| | 8,114 | | | 5,412 | | | $ | 2,500 | | | $ | 1,661 | |
减去包括本期债务在内的流动债务 | | (997) | | | (268) | | | | | |
| | $ | 7,117 | | | $ | 5,144 | | | | | |
(1)包括$1,000本金和未摊销债务贴现100万美元121000万美元。
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合并财务报表附注
截至2023年6月30日,公司的长期债务包括:
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备注(10) | | 发布日期 | | 价格 | | 产率 | | 本金 | | 未摊销 债务偿还(贴现) 补价 | | 利率 互换 调整 | | 债务 发行 费用 | | 每半年付息一次 付款 |
(百万美元) | | | | | | | | | | | | | | | | |
2053年高级债券 | | 2023年5月 | | 99.455 | % | | 5.186 | % | | $ | 600 | | | $ | (3) | | | $ | — | | | $ | (7) | | | 5月15日/11月15日 |
2049年高级债券 | | 2019年11月 | | 98.769 | | | 3.189 | | | 650 | | | (8) | | | — | | | (6) | | | 6月1日/12月1日 |
2047年高级债券(1) | | 2017年2月 | | 99.739 | | | 4.165 | | | 500 | | | (1) | | | — | | | (5) | | | 3月15日/9月15日 |
2045年高级债券(2) | | 2015年6月 | | 97.999 | | | 4.497 | | | 300 | | | (5) | | | — | | | (3) | | | 6月15日/12月15日 |
2045年高级债券(2) | | 2016年5月 | | 110.847 | | | 3.753 | | | 150 | | | 14 | | | — | | | (2) | | | 6月15日/12月15日 |
2042高级债券 | | 2012年8月 | | 99.567 | | | 3.724 | | | 250 | | | (1) | | | — | | | (2) | | | 2月15日/8月15日 |
2037高级笔记(3) | | 2007年5月 | | 98.722 | | | 6.093 | | | 300 | | | (2) | | | — | | | (3) | | | 5月15日/11月15日 |
2033年10月发行的高级债券(4) | | 2003年9月 | | 98.645 | | | 5.846 | | | 200 | | | (1) | | | — | | | (1) | | | 4月15日/10月15日 |
2033年5月发行的高级债券(9) | | 2023年5月 | | 99.897 | | | 4.663 | | | 700 | | | (1) | | | — | | | (4) | | | 5月15日/11月15日 |
2031年高级债券(5),(7) | | 2021年3月 | | 99.340 | | | 2.023 | | | 600 | | | (4) | | | (43) | | | (3) | | | 3月15日/9月15日 |
2030高级债券(7) | | 2020年4月 | | 99.816 | | | 2.621 | | | 700 | | | (1) | | | (107) | | | (3) | | | 4月15日/10月15日 |
2029年高级债券(8) | | 2019年11月 | | 99.046 | | | 2.483 | | | 650 | | | (4) | | | — | | | (3) | | | 6月1日/12月1日 |
2028年高级债券 | | 2023年5月 | | 99.897 | | | 4.398 | | | 700 | | | (1) | | | — | | | (3) | | | 5月15日/11月15日 |
2027年高级债券(6) | | 2017年2月 | | 99.963 | | | 3.154 | | | 500 | | | — | | | — | | | (1) | | | 3月15日/9月15日 |
2024年高级债券 | | 2019年11月 | | 99.421 | | | 2.122 | | | 500 | | | (1) | | | — | | | (1) | | | 6月1日/12月1日 |
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(1)于二零一六年十一月,为预期发行2047年优先债券,本公司订立了一系列国库锁定协议,名义金额合共为$350百万美元,加权平均综合增长率为3.01库锁协议于发行新债时结算,本公司确认保费收入为$。3由于国库锁定协议、债务贴现和债务发行成本,2047年优先债券的实际利率将为4.17在债务的整个期限内支付%。
(2)于2015年4月及5月,由于预期于2015年6月发行2045年优先债券,本公司订立了一系列远期起始利率掉期协议,名义金额合共为$300百万美元,加权平均综合增长率为2.38*远期利率掉期协议已于发行新债时结算,本公司确认保险收益为$。18由于远期利率互换协议、债务贴现和债务发行成本,2045年优先债券的实际利率将为4.216于2016年5月,本公司以相同条款重启本次发售,并额外发行$150百万美元,未偿还总额为$4502045年发行的百万优先票据。
(3)于二零零七年四月,为预期发行2037年优先债券,本公司订立了一系列远期利率掉期协议,名义金额合共为$210百万美元,加权平均综合增长率为5.45*远期利率掉期协议已于发行新债时结算,本公司确认保险公司亏损$。1由于远期利率互换协议、债务贴现和债务发行成本,2037年优先债券的实际利率将为6.181在债务的整个期限内支付%。
(4)于二零零三年五月,为预期发行2033年优先债券,本公司订立了一系列国库锁定协议,名义金额合共为$195百万美元,加权平均综合增长率为4.53国库锁定协议在发行新债时达成,本公司收到付款#美元。15由于国库锁定协议、债务贴现和债务发行成本,2033年优先债券的实际利率将为5.395在债务的整个期限内支付%。
(5)于2020年3月,为预期发行2031年优先债券,本公司订立了一系列国库锁定协议,名义金额合共为$200300万美元,按加权平均综合利率计算。0.84%。资金锁定协议已于发行新债时达成,本公司确认保费收入为#美元。11这笔资金将在2031年优先债券的有效期内摊销为利息支出。由于国库锁定协议,以及债务贴现和债务发行成本,2031年优先债券的实际利率将为。1.89在债务的整个期限内支付%。
(6)于二零一六年十一月,为预期发行2027年优先票据,本公司订立了一系列国库锁定协议,名义金额合共为$450百万美元,加权平均综合增长率为2.37库锁协议于发行新债时结算,本公司确认保费收入为$。2由于国库锁定协议、债务贴现和债务发行成本,2027年优先债券的实际利率将为3.18在债务的整个期限内支付%。
(7)公司签订了利率互换协议,名义金额总计为#美元。7001000万美元和300万美元3002,000,000美元将其未偿还的2030年优先债券和2031年优先债券的固定利率有效转换为浮动利率三个月伦敦银行间同业拆借利率加利润率。
(8)于2019年4月及5月,为预期发行2029年优先债券,本公司订立了一系列国库锁定协议,名义金额合共为$500300万美元,按加权平均综合利率计算。2.50%。国库锁定协议在发行新债时达成,本公司确认保险业损失#美元。33这笔资金将在2029年优先债券的有效期内摊销为利息支出。由于国库锁定协议,以及债务贴现和债务发行成本,2029年优先债券的实际利率将为。3.15在债务的整个期限内支付%。
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(9)于2022年12月及2023年3月,由于预期将于2033年5月发行高级债券,本公司订立了一系列国库锁定协议,名义金额合共为$575300万美元,加权平均综合增长率为3.57%。国库锁定协议在发行新债时达成,本公司确认保险业损失#美元。5这笔资金将在2033年5月高级债券的有效期内摊销为利息支出。由于国库锁定协议,以及债务贴现和债务发行成本,2033年5月优先债券的实际利率将为。4.83在债务的整个期限内支付%。
(10)高级票据载有某些习惯契约,包括对以留置权担保的债务的限制。
2023年1月,本公司签订了一项美元2,000为支持公司的商业票据计划和一般企业用途,包括为公司2023财年第四季度收购Tom Ford提供资金,提供了100万美元的优先无担保循环信贷安排(“364天贷款”)。2023年1月,关于364天融资机制,该公司增加了其商业票据计划,根据该计划,它可以在美国发行商业票据,从1美元增加到1美元。2,5002000万美元至2000万美元4,5001000万美元。
2023年5月,公司完成公开募股,募集资金为2,0002000万美元,其中包括美元7002028年发行的高级债券本金总额为1,000万美元7002033年5月发行的高级债券本金总额为700万美元6002053年优先债券的本金总额为2.5亿美元。该公司将此次发行所得资金用于一般企业用途,包括在到期时偿还未偿还的商业票据。
2023年6月,该公司将其商业票据计划的规模缩减至#美元。2,5001000万美元,并终止未支取的美元2,000364天贷款。
截至2023年6月30日和2023年8月11日,该公司拥有1,0001000万美元和300万美元785根据其商业票据计划,这些债券可能会在到期时以当时的市场利率定期进行再融资。发行到期日超过90天的商业票据所得款项为$765在2023财年,这一数字为美元。2023年8月14日,该公司额外发行了1美元215在其商业票据计划下,购买了1.2亿美元的商业票据。
2022年8月15日,该公司偿还了未偿还的本金余额#美元250万2.35运营现金的高级票据百分比。
2021年10月,公司更换了其美元1,500100万优先无担保循环信贷安排,原定于2023年10月到期,新的2,500百万优先无担保循环信贷安排(“新安排”)。新安排将于2026年10月22日到期,除非延长至二根据协议中规定的条款延长年限。最高可达相当于$750新贷款中有100万美元可用于多币种贷款。新贷款下的借款利率将根据协议的现行市场利率计算。建立新贷款所产生的成本并不重要。新基金的年费约为#美元。1百万美元,根据公司目前的信用评级每季度支付一次。新贷款包含一项交叉违约条款,根据该条款,未能支付超过#美元的其他重大财务债务1751百万美元(在宽限期之后且没有贷款人的豁免)将导致违约事件,并加速本安排下任何未偿债务的到期。*新安排可根据公司的选择增加至多$500根据协议中规定的条款,提供1000万美元。2023年6月30日,不是在新贷款机制下,借款尚未偿还。
本公司在全球不同地区维持未承诺信贷安排。这些安排的利率条款因地区而异,反映了信用评级高的公司的现行市场利率。*在2023财年和2022财年,未偿还贷款的平均金额约为$1百万美元和美元8百万美元,产生的年化加权平均利率约为5.4%和10.2%。
参考附注16--承付款和或有事项对于公司预计的偿债付款,截至2023年6月30日,在接下来的五个财年。
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附注12-衍生金融工具
公司通过受控的风险管理计划解决某些财务风险,其中包括使用衍生金融工具。公司签订外币远期合约,并可能签订期权合约,以减少外币汇率波动的影响。本公司亦使用交叉货币掉期合约对冲外币变动对某些公司间外币计价债务的影响。此外,本公司订立利率衍生工具,以管理利率变动对本公司总负债组合的影响,包括未来潜在的债务发行。本公司亦订立外币远期合约,以对冲其在某些海外业务的部分净投资,该等净投资被指定为净投资对冲。本公司进行净投资对冲,以抵消因汇率波动而导致本公司在这些海外业务的投资的美元价值发生变化的风险。时间价值被排除在有效性评估之外,并在销售、一般和行政费用中以系统和合理的方法在对冲工具的有效期内确认。净投资对冲的净收益或净亏损计入换算调整,作为本公司综合资产负债表中AOCI的组成部分,直至本公司投资的标的资产出售或基本上完全清算为止。本公司亦订立外币远期合约,并可使用未指定为对冲工具的期权合约,以减轻综合资产负债表内特定资产及负债的公允价值变动。3,667百万美元。本公司并无利用衍生金融工具进行交易或投机。与订立衍生金融工具有关的成本对本公司的综合财务业绩并无重大影响。
对于公司希望获得套期保值会计处理的每一份签订的衍生品合同,本公司正式并同时记录套期保值工具与套期保值项目之间的所有关系,以及进行套期保值交易的风险管理目标和策略,被套期保值风险的性质,以及如何前瞻性和回溯性地评估套期保值工具在抵消套期保值风险方面的有效性。这一过程包括将所有衍生品与资产负债表上的特定资产和负债或特定公司承诺或预测交易挂钩。在开始时,本公司对套期保值关系的有效性进行量化评估,并在初步评估后选择执行对某些对冲关系进行定性有效性评估,以支持持续的高有效性预期,如果需要进行有效性测试。如果基于定性评估,确定衍生工具已不再是高效对冲,公司将进行量化评估,以确定是否前瞻性地停止与该衍生工具有关的对冲会计。
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包括在综合资产负债表中的本公司衍生金融工具的公允价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 资产负债衍生品 | | 衍生产品的责任 |
| | | | 公允价值。(1) | | | | 公允价值。(1) |
| | | | 6月30日 | | | | 6月30日 |
(单位:百万美元) | | 资产负债表 位置 | | 2023 | | 2022 | | 资产负债表 位置 | | 2023 | | 2022 |
被指定为对冲工具的衍生品: | | | | | | | | | | | | |
外币现金流对冲 | | 预付费用和其他流动资产 | | $ | 56 | | | $ | 57 | | | 其他应计负债 | | $ | 16 | | | $ | 1 | |
交叉货币互换合约 | | 预付费用和其他流动资产 | | 22 | | | — | | | 其他应计负债 | | — | | | — | |
净投资对冲 | | 预付费用和其他流动资产 | | — | | | 107 | | | 其他应计负债 | | 13 | | | — | |
利率相关衍生品 | | 预付费用和其他流动资产 | | — | | | 24 | | | 其他应计负债 | | 150 | | | 115 | |
指定为套期保值工具的衍生工具合计 | | | | 78 | | | 188 | | | | | 179 | | | 116 | |
未被指定为对冲工具的衍生品: | | | | | | | | | | | | |
外币远期合约 | | 预付费用和其他流动资产 | | 20 | | | 27 | | | 其他应计负债 | | 20 | | | 104 | |
总衍生品 | | | | $ | 98 | | | $ | 215 | | | | | $ | 199 | | | $ | 220 | |
| | | | | | | | | | | | |
(1)看见附注13-公允价值计量有关衍生品资产和负债的公允价值如何确定的进一步信息。
本公司指定为套期保值工具的衍生金融工具计入有效性评估的损益金额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 收益(亏损)金额 在保监处认可的衍生品 | | 增益的位置 (损失)重新分类 | | 收益(亏损)金额 从AOCI改划为 收益(1) |
| | 6月30日 | | 从AOCI进入 | | 6月30日 |
(单位:百万美元) | | 2023 | | 2022 | | 收益 | | 2023 | | 2022 |
现金流对冲关系中的衍生品: | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
外币远期合约 | | $ | 57 | | | $ | 69 | | | 净销售额 | | $ | 71 | | | $ | 3 | |
利率相关衍生品 | | 2 | | | 24 | | | 利息支出 | | (1) | | | (1) | |
| | 59 | | | 93 | | | | | 70 | | | 2 | |
净投资套期保值关系中的衍生工具(2): | | | | | | | | | | |
外币远期合约(3) | | (35) | | | 175 | | | | | — | | | — | |
总衍生品 | | $ | 24 | | | $ | 268 | | | | | $ | 70 | | | $ | 2 | |
| | | | | | | | | | |
(1)由于终止现金流对冲而重新归类为收益的金额并不重要,因为可能的预测交易在最初的时间段结束时将不再发生。
(2)在2023财年和2022财年,从净投资对冲中确认的收益与被排除在有效性测试之外的金额相关,为#美元26百万美元和美元11分别为100万美元。
(3)计入换算调整,作为本公司综合资产负债表上AOCI的组成部分。
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 在衍生工具收益中确认的损益金额 |
| | 损益位置 | | 6月30日 |
(单位:百万) | | 在衍生工具收益中确认的 | | 2023 | | 2022 |
公允价值套期保值中的衍生产品 关系: | | | | | | |
交叉货币互换合约(1) | | 销售、一般和行政 | | $ | 42 | | | $ | — | |
利率互换合约(2) | | 利息支出 | | $ | (36) | | | $ | (130) | |
| | | | | | |
(1)包括在评估交叉货币互换合同效力中的对冲部分的公允价值的变化正好被相关公司间外币计价债务的公允价值的变化所抵消。从交叉货币互换合同中确认的收益与被排除在有效性测试之外的金额相关的收益为#美元。91000万美元。
(2)利率互换协议公允价值的变动正好被相关长期债务的公允价值变动所抵消。
关于在公允价值套期保值中被指定和符合条件的项目在收益中确认的公允价值套期保值收益(亏损)的累计金额的其他信息如下: | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | |
合并资产负债表中包含对冲项目的行项目 | | 的账面价值 对冲负债 | | 累计展会金额 价值套期保值得(损) 包括在对冲负债的账面金额中 |
| | 2023年6月30日 | | 2023年6月30日 |
| | | | |
长期债务 | | $ | 843 | | | $ | (150) | |
公司间债务 | | $ | — | | | $ | 42 | |
| | | | |
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关于公允价值和现金流对冲关系对被指定和符合对冲条件的衍生品的影响的其他信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日 |
| | 2023 | | 2022 |
(单位:百万) | | 净销售额 | | 销售、一般和行政 | | 利息支出 | | 净销售额 | | 销售、一般和行政 | 利息支出 |
综合收益表中列报的收入和费用细目总额,其中记录了公允价值和现金流量套期的影响 | | $ | 15,910 | | | $ | 9,575 | | | $ | 255 | | | $ | 17,737 | | | $ | 9,888 | | $ | 167 | |
公允价值与现金流量套期保值关系的影响: | | | | | | | | | | | |
公允价值对冲关系的收益(亏损)-利率合约: | | | | | | | | | | | |
套期保值项目 | | 不适用 | | 不适用 | | 36 | | | 不适用 | | 不适用 | 130 | |
指定为对冲工具的衍生工具 | | 不适用 | | 不适用 | | (36) | | | 不适用 | | 不适用 | (130) | |
| | | | | | | | | | | |
公允价值对冲关系的收益(亏损)--交叉货币掉期合约: | | | | | | | | | | | |
套期保值项目 | | 不适用 | | (42) | | | 不适用 | | 不适用 | | — | | 不适用 |
指定为对冲工具的衍生工具 | | 不适用 | | 42 | | | 不适用 | | 不适用 | | — | | 不适用 |
| | | | | | | | | | | |
现金流损失对冲关系-利率合约: | | | | | | | | | | | |
从AOCI重新分类为收益的亏损金额 | | 不适用 | | 不适用 | | (1) | | | 不适用 | | 不适用 | (1) | |
| | | | | | | | | | | |
现金流对冲关系收益-外币远期合约: | | | | | | | | | | | |
从AOCI重新分类为收益的收益金额 | | 71 | | | 不适用 | | 不适用 | | 3 | | | 不适用 | 不适用 |
不适用(不适用)
未被指定为套期保值工具的本公司衍生金融工具的损益列示如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 得(损)额 在衍生工具收益中确认 |
| | 损益位置 | | 6月30日 |
(单位:百万) | | 在衍生工具收益中确认 | | 2023 | | 2022 |
未被指定为对冲工具的衍生品: | | | | | | |
外币远期合约 | | 销售、一般和行政 | | $ | (10) | | | $ | (35) | |
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本公司的衍生工具须遵守可强制执行的总净额结算协议。这些协议允许按每个机构对这些合同进行净额结算;然而,本公司根据到期日(包括那些受主要净额结算安排约束的日期)在其综合资产负债表中按毛数记录公允价值。下表提供的信息就好像本公司已选择抵销衍生工具的资产和负债余额一样,在发生违约或终止的情况下,根据与每一交易对手的净额结算安排条款所规定的各种标准进行净额结算:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2023年6月30日 | | 截至2022年6月30日 | | |
(单位:百万) | | | 资产负债表中列报的资产/(负债)总额 | | 受净额结算影响的合同 | | 资产/(负债)净额 | | 资产负债表中列报的资产/(负债)总额 | | 受净额结算影响的合同 | | 资产/(负债)净额 | | | | |
衍生金融合约 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生资产 | | | $ | 98 | | | $ | (53) | | | $ | 45 | | | $ | 215 | | | $ | (104) | | | $ | 111 | | | | | |
衍生负债 | | | (199) | | | 53 | | | (146) | | | (220) | | | 104 | | | (116) | | | | | |
总计 | | | $ | (101) | | | $ | — | | | $ | (101) | | | $ | (5) | | | $ | — | | | $ | (5) | | | | | |
现金流对冲
本公司订立外币远期合约,并可订立外币期权合约,以对冲预期交易及以外币计价的应收账款及应付账款,期限与本公司已确定的风险敞口一致。对冲活动的目的是将汇率变动对本公司从外国子公司获得的现金流的影响降至最低。为对冲预期交易而订立的外币远期合约已被指定为现金流对冲,截至2025年3月底的到期日各不相同。外币远期合约的套期保值有效性是以远期法为基础的,远期法在有效性评估中考虑了时间价值。截至2023年6月30日,公司有未偿还的现金流对冲,名义金额总计为$1,981百万美元。
本公司可订立利率远期合约,在符合本公司已确定风险的期间内对冲预期的债务发行。对冲活动的目的是将利率变动对债务发行成本的影响降至最低。
对于不再被视为高度有效的外币对冲合约,对冲会计将停止,当基础预测交易发生时,AOCI的损益重新归类为净销售额。如果预测的交易很可能不再发生,则AOCI的任何损益将重新归类为本期净销售额。截至2023年6月30日,公司的外币现金流对冲非常有效。
截至2023年6月30日,预计将在未来12个月内从AOCI重新分类为税后收益的公司指定为现金流对冲的衍生工具的估计净收益为$25*AOCI指定为现金流对冲的衍生工具的累计净收益为#美元79百万美元和美元90截至2023年6月30日和2022年6月30日,
公允价值对冲
本公司订立利率衍生工具合约,以管理其融资债务受利率波动影响的风险。*于2023年6月30日,本公司已签订利率互换协议,名义金额合共为$700百万美元和美元3002030年优先债券和2031年优先债券的固定利率分别有效地转换为浮动利率三个月Libor加保证金。这些利率互换协议被指定为相关长期债务的公允价值对冲,利率互换协议公允价值的变化正好被标的长期债务的公允价值变化所抵消。
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本公司订立交叉货币互换合约,以管理外汇汇率波动对其公司间外币债务的风险敞口。截至2023年6月30日,公司拥有名义金额总计为美元的交叉货币掉期合同。491300万美元,以对冲外币变化对某些公司间外币计价债务的影响。交叉货币互换合约被指定为相关公司间债务的公允价值对冲,而在有效性评估中包含的代表对冲组成部分的损益在与对冲交易的收益影响相同的收益表行项目中列报。代表被排除在有效性评估之外的套期保值部分的衍生工具的损益在套期保值的有效期内以系统和合理的基础确认。被排除部分的收益确认与被套期保值交易的收益影响在同一损益表项目中列示。被排除成分的公允价值变化与在收益中确认的金额之间的任何差异将在AOCI中确认。
本公司于2023年6月30日被指定为公允价值对冲的衍生工具的估计净收益预计将于未来12个月内从AOCI重新分类至扣除税项后的收益为$141000万美元。友邦保险指定为公允价值对冲的衍生工具的累计净亏损为$。20截至2023年6月30日,为1.2亿美元。
净投资对冲
本公司订立外币远期合约,称为净投资对冲,以对冲其在某些海外业务的净投资的一部分。这些合同的净收益或净亏损记录在换算调整中,作为公司综合资产负债表上AOCI的组成部分。对冲活动的目的是将汇率变动对公司在这些海外业务中的净投资的影响降至最低。截至2023年11月底,净投资对冲合同的到期日各不相同。净投资套期保值合约的套期保值有效性是基于现货方法的。截至2023年6月30日,公司有未偿还的净投资对冲,名义金额总计$1,082百万美元。
信用风险
根据政策,本公司只与长期信用评级至少为A或更高的交易对手签订衍生品合同二国家认可的评级机构。这些合同的交易对手是主要金融机构。在任何交易对手违约的情况下,其面临的信用风险仅限于资产头寸合同的公允价值总额,总额为1美元。982023年6月30日,100万人。为了管理这一风险,本公司有严格的交易对手信用准则,并不断受到监控。因此,管理层认为这些套期保值合同下的损失风险很小。
目录表
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注13-公允价值计量
本公司按公允价值记录其某些金融资产和负债,公允价值定义为在计量日在市场参与者之间的有序交易中,在资产或负债的本金或最有利市场上出售资产或转移负债所收取的价格。公允价值计量必须适用于需要按公允价值进行初始计量或重新计量的非金融资产和非金融负债,这些资产和负债主要由通过企业合并和商誉获得的资产和负债组成。用于计算潜在减值的无限期无形资产和长期资产。在计量公允价值时,公司被要求最大限度地利用可观察到的投入,最大限度地减少使用不可观察到的投入。可用于计量公允价值的三种投入水平如下:
第一级:根据测量日期活跃市场上相同资产或负债的市场报价计算投入。
第二级:包括第一级所列报价以外的其他可观察到的投入,如活跃市场中类似资产和负债的报价;非活跃市场中相同或类似资产和负债的报价;或可观察到或可被可观察到的市场数据证实的其他投入。
第三层: 输入值反映管理层对市场参与者于计量日期为资产或负债定价所用的最佳估计。该等输入数据在市场上不可观察,且对该工具的估值具有重大意义。
下表列出了该公司截至2023年6月30日按公允价值经常性计量的金融资产和负债的层次结构:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
资产: | | | | | | | | |
货币市场基金 | | $ | 3,241 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3,241 | |
外币远期合约 | | — | | | 76 | | | — | | | 76 | |
| | | | | | | | |
交叉货币互换合约 | | — | | | 22 | | | — | | | 22 | |
总计 | | $ | 3,241 | | | $ | 98 | | | $ | — | | | $ | 3,339 | |
| | | | | | | | |
负债: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
外币远期合约 | | $ | — | | | $ | 49 | | | $ | — | | | $ | 49 | |
利率相关衍生品 | | — | | | 150 | | | — | | | 150 | |
Deciem股票期权 | | — | | | — | | | 99 | | | 99 | |
| | | | | | | | |
总计 | | $ | — | | | $ | 199 | | | $ | 99 | | | $ | 298 | |
目录表
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合并财务报表附注
下表列出了该公司截至2022年6月30日按公允价值经常性计量的金融资产和负债的层次结构:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
资产: | | | | | | | | |
货币市场基金 | | $ | 961 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 961 | |
外币远期合约 | | — | | | 191 | | | — | | | 191 | |
利率相关衍生品 | | — | | | 24 | | | — | | | 24 | |
总计 | | $ | 961 | | | $ | 215 | | | $ | — | | | $ | 1,176 | |
| | | | | | | | |
负债: | | | | | | | | |
外币远期合约 | | $ | — | | | $ | 105 | | | $ | — | | | $ | 105 | |
利率相关衍生品 | | — | | | 115 | | | — | | | 115 | |
Deciem股票期权 | | — | | | — | | | 74 | | | 74 | |
总计 | | $ | — | | | $ | 220 | | | $ | 74 | | | $ | 294 | |
本公司金融工具的估计公允价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日 |
| | 2023 | | 2022 |
(单位:百万) | | 携带 金额 | | 公平 价值 | | 携带 金额 | | 公平 价值 |
非衍生品 | | | | | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 4,029 | | | $ | 4,029 | | | $ | 3,957 | | | $ | 3,957 | |
经常和长期债务 | | 8,114 | | | 7,665 | | | 5,412 | | | 5,139 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
Deciem股票期权 | | 99 | | | 99 | | | 74 | | | 74 | |
应付递延代价 | | 341 | | 338 | | 38 | | 38 |
| | | | | | | | |
衍生品 | | | | | | | | |
交叉货币互换合约--净资产 | | 22 | | 22 | | | — | | | — | |
外币远期合约--净资产 | | 27 | | | 27 | | | 86 | | | 86 | |
利率相关衍生工具--负债,净额 | | (150) | | | (150) | | | (91) | | | (91) | |
下表列出了2023财年、2022财年和2021财年该公司某些非金融资产的减值费用,这些资产在非经常性基础上按公允价值计量,归类为3级:
2023财年
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 减值费用 | | 公允价值计量日期 | | 公允价值(1) |
其他无形资产,净额(商标) | | | | | | |
Dr.Jart+ | | $ | 100 | | | 2022年11月30日 | | $ | 325 | |
太面子了 | | 86 | | | 2022年11月30日 | | 186 | |
Smashbox | | 21 | | | 2022年12月31日 | | — | |
总计 | | $ | 207 | | | | | $ | 511 | |
| | | | | | |
(1)看见附注6--商誉和其他无形资产关于用于计量公允价值的估值技术的讨论,请参阅对投入的说明和用于开发这些投入的信息。
目录表
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合并财务报表附注
2022财年
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 减值费用 | | 公允价值计量日期 | | 公允价值(1) |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
其他无形资产,净额(商标) | | | | | | |
辉光 | | $ | 11 | | | 2022年3月31日 | | $ | — | |
Dr.Jart+ | | 230 | | | 2022年2月28日 2022年4月1日 | | 428 | |
总计 | | $ | 241 | | | | | $ | 428 | |
| | | | | | |
(1)看见附注6--商誉和其他无形资产关于用于计量公允价值的估值技术的讨论,请参阅对投入的说明和用于开发这些投入的信息。
2021财年
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万美元) | | 减损 收费 | | 公允价值日期 量测 | | 公允价值(1) |
商誉 | | | | | | |
辉光 | | $ | 54 | | | 2020年11月30日 | | $ | — | |
贝卡(2) | | 13 | | | 2021年2月28日 | | — | |
| | | | | | |
其他 | | 4 | | | 2021年6月30日 | | — | |
总计 | | 71 | | | | | — | |
| | | | | | |
其他无形资产净额(商标和客户名单) | | | | | | |
辉光 | | 52 | | 2020年11月30日 2021年4月1日 | | 11 | |
贝卡(2) | | 34 | | 2021年2月28日 | | — | |
Smashbox | | 11 | | 2021年4月1日 | | 21 | |
总计 | | 97 | | | | | 32 | |
| | | | | | |
长寿资产 | | 71 | | | 2021年3月31日 2021年6月30日 | | 66 | |
总计 | | $ | 239 | | | | | $ | 98 | |
| | | | | | |
(1)看见附注6--商誉和其他无形资产关于用于计量公允价值的估值技术的讨论,请参阅对投入的说明和用于开发这些投入的信息。
(2)看见附注8--与重组和其他活动有关的费用有关商誉和其他无形资产减值费用的进一步信息,请查阅与Becca产品全球分销退出有关的记录。
以下方法和假设被用来估计公司金融工具的公允价值,对这些工具的公允价值进行估计是可行的:
现金和现金等价物-现金及所有原始到期日为三个月或以下的高流动性证券被分类为现金及现金等价物,主要包括计息账户、定期存款及货币市场基金的现金存款(分类于估值体系的第一级)。由于现金等值工具的到期日较短,计息账户及定期存款的现金存款按成本列账,接近公允价值。
外币远期合约-该公司的外币远期合约的公允价值是使用基于收益法的行业标准估值模型确定的。该模型的重要可观察输入,如掉期收益率曲线和货币即期和远期汇率,都是从独立的定价服务中获得的。为了在该模型下确定合同的公允价值,对于到期日以下的合同,使用libor对合同价格与当前远期汇率之间的差额进行贴现。12月,以及到期日大于12月份。
目录表
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交叉货币互换合约-本公司交叉货币互换合同的公允价值是使用基于收益法的行业标准估值模型确定的。该模型的重要可观测输入,如收益率曲线、货币即期和远期汇率,都是从独立的定价服务中获得的。
利率相关衍生品-本公司利率合约的公允价值采用基于收益法的行业标准估值模型确定。该模型的重要可观察输入,如国债收益率曲线、掉期收益率曲线和LIBOR远期利率,均来自独立的定价服务。
经常和长期债务-本公司债务的公允价值是根据向本公司提供的相同剩余到期日债务的当前利率进行估计的。*债务在较小程度上还包括账面价值接近公允价值的融资租赁债务。*本公司的债务被归类在估值层次的第二级。
应付递延代价–截至2023年6月30日应支付的递延对价主要包括与汤姆·福特收购相关的递延付款。被视为递延应付代价的付款的公允价值是根据现金付款的净现值计算的,该净现值采用基于类似负债的报价的估计借款利率。本公司的应付递延代价被归类于估值等级的第二级。参考附注5-业务和资产收购有关汤姆·福特收购的更多信息,请访问。
Deciem股票期权-股票期权负债是指Deciem发行的员工股票期权,用于替换和交换之前由Deciem发行的与公司收购Deciem相关的某些既得和未归属的Deciem员工股票期权。Deciem股票期权受制于Deciem的2021年股票期权计划的条款和条件。Deciem股票期权负债是使用蒙特卡罗方法来衡量的,这需要某些假设。预计未来经营业绩的重大变化将导致公允价值计量的增加或减少。折现率或波动性的变化将产生较小的影响。这些投入被归类为估值层次结构的第三级。Deciem股票期权在行使或回购期权期间(即结算时)在每个报告日期重新计量为公允价值,并在补偿费用中计入抵销分录。看见附注5-业务和资产收购及附注18-股票计划以供讨论.
截至2023年6月30日的年度,Deciem股票期权负债的变化包括在随附的综合收益表中的销售、一般和行政费用中,如下所示:
| | | | | | | | |
(单位:百万) | | 公允价值 |
截至2022年6月30日的Deciem股票期权负债 | | $ | 74 | |
扣除外币重新计量后的公允价值变动(1) | | 22 | |
折算调整和其他,净额 | | 3 | |
截至2023年6月30日的Deciem股票期权负债 | | $ | 99 | |
| | |
(1)Amount Inc.可归因于股票期权分级归属的费用在截至2023年6月30日的年度内不具实质性的离子。
目录表
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附注14-收入确认
有关公司收入确认和应收账款政策的更多信息,请参阅注2--主要会计政策摘要。
应收帐款
应收账款,净额为扣除坏账准备和客户扣除额后的净额30百万美元和美元27分别截至2023年6月30日和2022年6月30日。这两个付款期限属于短期性质,一般不到一年。
信贷损失准备的变化如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日 |
(单位:百万) | | 2023 | | 2022 |
信贷损失准备,期初 | | $ | 10 | | | $ | 20 | |
| | | | |
预期信贷损失拨备(调整) | | 6 | | | (3) | |
核销、净额和其他 | | — | | | (7) | |
信贷损失准备,期末 | | $ | 16 | | | 10 | |
坏账准备和客户扣除的剩余余额为#美元141000万美元和300万美元17截至2023年6月30日和2022年6月30日,分别有1.8亿美元与非信贷损失有关,这主要是由于客户扣减。
递延收入
递延收入的变化如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日 |
(单位:百万) | | 2023 | | 2022 |
递延收入,期初 | | $ | 362 | | | $ | 371 | |
在期初列入递延收入余额的已确认收入 | | (343) | | | (285) | |
本期间递延的收入 | | 538 | | | 284 | |
其他 | | 15 | | | (8) | |
递延收入,期末 | | $ | 572 | | | $ | 362 | |
从2022财年到2023财年期间递延的收入增长是由Marcolin许可安排推动的,该安排包括$2501,000,000不可退还的预付款,在随附的综合资产负债表中列为其他应计负债和其他非流动负债中的递延收入。预付款将在许可证的预计经济寿命内以直线方式确认,即20好几年了。该公司与Marcolin许可安排有关的递延收入余额为#美元235截至2023年6月30日,为2.5亿美元。
分配给剩余履约义务的交易价格
在2023年6月30日,合并估计收入预计将在下一年确认12个月与不满意(或部分不满意)的客户忠诚度计划、购买促销礼品、购买促销礼品、礼品卡债务和马可林许可证安排的绩效义务相关的金额为$3231000万美元。2023年6月30日的递延收入余额将在下一年之后确认12个月.
目录表
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合并财务报表附注
特许权使用费收入-许可证安排
截至2023年6月30日,在未来期间应支付给公司的剩余合同保证最低特许权使用费金额如下:
| | | | | | | | |
(单位:百万) | | 最低剩余版税 |
2024财年 | | $ | 27 | |
2025财年 | | $ | 28 | |
2026财年 | | $ | 29 | |
2027财年 | | $ | 30 | |
2028财年 | | $ | 32 | |
此后 | | $ | 194 | |
与汤姆·福特收购相关的特许权使用费收入将包括在美洲地区和其他产品类别中。
附注15-养恤金、递延补偿和退休后福利计划
该公司为其美国业务和大部分国际业务维持着涵盖几乎所有全职员工的养老金计划。有几个计划主要根据服务年限和员工收入提供养老金福利。*在某些情况下,公司会调整与国际员工调动相关的福利。
退休增长账户计划(美国)
退休增长账户计划是一种基于信托的、非缴费的合格固定收益养老金计划。本公司寻求保持适当的基金百分比。对于供款,本公司将寻求贡献一个或多个不低于1974年《雇员退休收入保障法》(ERISA)(经修订)和随后的养老金立法所要求的最低金额,并且不超过可用于所得税扣除的最高金额。
修复计划(美国)
该公司还拥有一项无资金、不合格的国内非缴费养老金恢复计划,以提供超过国内收入法限制的福利。
国际养老金计划
本公司维护国际养老金计划,其中最重要的是固定收益养老金计划。*公司对这些计划的资金政策由当地法律法规确定。*公司最重要的固定收益养老金义务包括在以下计划摘要中。
退休后福利计划
本公司维持一项国内退休后福利计划,为符合资格的员工提供一定的医疗及牙科福利。2002年1月至1日后受雇的雇员在退休时不符合资格享有退休医疗福利。某些每月领取退休金的退休员工有资格参加该计划。退休人员及合资格家庭成员所需的供款及所获福利视乎退休人员的年龄而定。本公司的惯例是在发生上述福利时为部分福利提供资金,并可为未来的负债提供酌情资金,最高可达所得税可扣除的最高金额。
该公司的某些国际子公司和附属公司有退休后计划,尽管大多数参与者都是由政府赞助或管理的计划。
目录表
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合并财务报表附注
计划摘要
截至6月30日及截至6月30日止年度的上述计划内容摘要如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 养老金计划 | | 不同于 养老金计划 |
| | 美国 | | 国际 | | 退休后 |
(单位:百万美元) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
福利义务的变化: | | | | | | | | | | | | |
年初的福利义务 | | $ | 922 | | | $ | 1,075 | | | $ | 562 | | | $ | 700 | | | $ | 177 | | | $ | 209 | |
服务成本 | | 37 | | | 46 | | | 27 | | | 31 | | | 1 | | | 2 | |
利息成本 | | 40 | | | 31 | | | 15 | | | 10 | | | 8 | | | 6 | |
计划参与者缴费 | | — | | | — | | | 8 | | | 7 | | | 1 | | | 1 | |
精算损失(收益) | | (30) | | | (164) | | | (51) | | | (82) | | | 4 | | | (29) | |
外币汇率影响 | | — | | | — | | | (3) | | | (64) | | | (3) | | | (2) | |
已支付的福利、费用、税款和保费 | | (57) | | | (66) | | | (32) | | | (39) | | | (12) | | | (10) | |
图则修订 | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | — | | | — | |
聚落 | | — | | | — | | | (4) | | | (6) | | | — | | | — | |
特殊离职福利 | | — | | | — | | | — | | | 4 | | | — | | | — | |
年终福利义务 | | $ | 912 | | | $ | 922 | | | $ | 522 | | | $ | 562 | | | $ | 176 | | | $ | 177 | |
| | | | | | | | | | | | |
计划资产变动: | | | | | | | | | | | | |
年初计划资产的公允价值 | | $ | 838 | | | $ | 981 | | | $ | 579 | | | $ | 681 | | | $ | 14 | | | $ | 24 | |
计划资产的实际回报率 | | (42) | | | (95) | | | (38) | | | (37) | | | (1) | | | (1) | |
外币汇率影响 | | — | | | — | | | (7) | | | (64) | | | — | | | — | |
雇主供款 | | 14 | | | 18 | | | 35 | | | 38 | | | — | | | — | |
计划参与者缴费 | | — | | | — | | | 8 | | | 7 | | | 1 | | | 1 | |
聚落 | | — | | | — | | | (4) | | | (7) | | | — | | | — | |
从计划资产中支付的福利、费用、税款和保费 | | (57) | | | (66) | | | (32) | | | (39) | | | (12) | | | (10) | |
计划资产年终公允价值 | | $ | 753 | | | $ | 838 | | | $ | 541 | | | $ | 579 | | | $ | 2 | | | $ | 14 | |
| | | | | | | | | | | | |
资金状况 | | $ | (159) | | | $ | (84) | | | $ | 19 | | | $ | 17 | | | $ | (174) | | | $ | (163) | |
| | | | | | | | | | | | |
资产负债表中确认的金额包括: | | | | | | | | | | | | |
其他资产 | | $ | — | | | $ | 26 | | | $ | 115 | | | $ | 125 | | | $ | — | | | $ | — | |
其他应计负债 | | (21) | | | (20) | | | (4) | | | (3) | | | (9) | | | (1) | |
其他非流动负债 | | (138) | | | (90) | | | (92) | | | (105) | | | (165) | | | (162) | |
资金状况 | | (159) | | | (84) | | | 19 | | | 17 | | | (174) | | | (163) | |
累计其他综合损失(收益) | | 237 | | | 172 | | | (9) | | | (16) | | | 7 | | | (1) | |
确认净额 | | $ | 78 | | | $ | 88 | | | $ | 10 | | | $ | 1 | | | $ | (167) | | | $ | (164) | |
2023财年,30与美国养恤金计划有关的100万精算收益主要是由于与退休增长账户计划和恢复计划有关的加权平均贴现率从4.5%至5.3%和4.3%至5.2%。
2023财年,51与国际养恤金计划有关的100万精算收益主要是由于加权平均贴现率从2.8%至3.7%.
目录表
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2022财年,164与美国养恤金计划有关的100万精算收益主要是由于与退休增长账户计划和恢复计划有关的加权平均贴现率从3.0%至4.5%和2.5%至4.3%。
2022财年,82与国际养恤金计划有关的100万精算收益主要是由于加权平均贴现率从1.6%至2.8%.
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 养老金计划 | | 不同于 养老金计划 |
| | 美国 | | 国际 | | 退休后 |
(美元,单位:亿美元) | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
定期净收益成本的构成部分: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
服务成本 | | $ | 37 | | | $ | 46 | | | $ | 45 | | | $ | 27 | | | $ | 31 | | | $ | 36 | | | $ | 1 | | | $ | 2 | | | $ | 2 | |
利息成本 | | 40 | | | 31 | | | 31 | | | 15 | | | 10 | | | 10 | | | 8 | | | 6 | | | 6 | |
预期资产收益率 | | (57) | | | (55) | | | (53) | | | (17) | | | (13) | | | (14) | | | (1) | | | (1) | | | (1) | |
摊销: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
精算损失 | | 3 | | | 15 | | | 20 | | | (3) | | | 2 | | | 4 | | | — | | | 1 | | | — | |
前期服务成本 | | — | | | — | | | — | | | (1) | | | (1) | | | (1) | | | — | | | — | | | — | |
聚落 | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
特殊离职福利 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4 | | | 10 | | | — | | | — | | | — | |
定期净收益成本 | | $ | 23 | | | $ | 37 | | | $ | 43 | | | $ | 22 | | | $ | 33 | | | $ | 45 | | | $ | 8 | | | $ | 8 | | | $ | 7 | |
用于确定6月30日福利义务的假设(1): | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
贴现率 | | 5.20 – 5.30% | | 4.30 – 4.50% | | 2.50 – 3.00% | | 1.00 – 9.00% | | 0.75 – 9.00% | | 0.50 – 7.25% | | 5.00 – 10.75% | | 4.50 – 9.75% | | 2.70 – 9.00% |
补偿增值率 | | 2.50 – 8.00% | | 2.50 – 8.00% | | 2.50 – 8.00% | | 1.75 – 5.00% | | 1.50 – 5.00% | | 1.00– 5.00% | | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 |
用于确定截至2010年6月30日的年度的定期福利净成本的假设(2): | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
贴现率 | | 4.30 – 4.50% | | 2.50 – 3.00% | | 2.50 – 3.00% | | .75 – 9.00% | | .50– 7.25% | | .50 – 7.00% | | 4.50 – 9.75% | | 2.70 – 9.00% | | 2.70 – 9.00% |
预期资产收益率 | | 6.25 | % | | 6.25 | % | | 6.25 | % | | 1.25 – 9.00% | | 1.25 – 7.25% | | 1.25 – 7.00% | | 6.25 | % | | 6.25 | % | | 6.25 | % |
补偿增值率 | | 2.50 – 8.00% | | 2.50 – 8.00% | | 2.50– 8.00% | | — – 5.00% | | — – 5.00% | | 1.00 – 5.50% | | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(1) 用于确定截至2023年6月30日的福利义务的加权平均假设如下:
a.贴现率-5.29%(美国),3.69%(国际)和5.19%(退休后退休金计划除外)
b.补偿增加幅度-2.50% - 8.00%,分级(美国),3.08%(国际)和N/A(退休金计划除外,退休后)
用于确定截至2022年6月30日的福利义务的加权平均假设如下:
a.贴现率-4.48%(美国),2.77%(国际)和4.68%(退休后退休金计划除外)
b.补偿增加幅度-2.50% - 8.00%,分级(美国),2.96%(国际)和N/A(退休金计划除外,退休后)
(2) 用于确定截至2023年6月30日的年度定期福利净成本的加权平均假设如下:
a.贴现率-4.48%(美国),2.77%(国际)和4.68%(退休后退休金计划除外)
b.预期资产回报率-6.25%(美国),2.95%(国际)和N/A(退休金计划除外,退休后)
c.补偿增加幅度-2.50% - 8.00%,分级(美国),2.96%(国际)和N/A(退休金计划除外,退休后)
用于确定截至2022年6月30日的年度定期福利净成本的加权平均假设如下:
a.贴现率-2.94%(美国),1.59%(国际)和2.92%(退休后退休金计划除外)
b.预期资产回报率-6.25%(退休后的美国和其他养老金计划)和2.19%(国际)
c.补偿增加幅度-2.50% - 8.00%,分级(美国),2.81%(国际)和N/A(退休金计划除外,退休后)
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用于确定未来净定期福利成本的每个计划的贴现率是基于对高评级长期债券的审查。本公司国内计划的贴现率基于只包括来自主要评级机构的AA评级或同等评级的长期债券的债券组合。*本公司使用高于平均收益率曲线,代表债务的有效结算率,与该投资组合中包括的债券相关的现金流的时间和金额预计将与本公司国内计划的估计确定福利支付流相匹配。对于本公司的国际计划,某一特定国家的贴现率主要是根据由每个国家的高质量公司债券构建的收益率曲线确定的,由此产生的投资组合具有与该特定计划匹配的持续期。在确定计划的长期回报率时,公司会考虑历史回报率、计划投资的性质以及对计划投资策略的预期。
用于确定与公司的美国退休增长账户计划相关的福利义务和定期福利净成本的加权平均利息贷记利率为4.00%和4.02截至2023年6月30日及截至2022年6月30日止年度的百分比。
假设的医疗费用趋势率对医疗保健计划报告的金额有重大影响。下一年的假定加权平均医疗费用趋势率为5.54%,而加权平均最终趋势增长率4.02预计将在大约几年内达到17几年前23几年了。
截至2023年6月30日,AOCI(税前)确认的金额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 养老金计划 | | 不同于 养老金计划 | | |
(单位:百万美元) | | 美国 | | 国际 | | 退休后 | | 总计 |
精算净损失(收益),年初 | | $ | 170 | | | $ | (13) | | | $ | (1) | | | $ | 156 | |
确认的精算损失 | | 68 | | | 4 | | | 7 | | | 79 | |
摊销和结算计入定期净收益成本 | | (3) | | | 2 | | | — | | | (1) | |
| | | | | | | | |
翻译调整 | | — | | | — | | | 1 | | | 1 | |
精算净损失(收益),年终 | | 235 | | | (7) | | | 7 | | | 235 | |
| | | | | | | | |
净前期服务成本,年初 | | 2 | | | (3) | | | — | | | (1) | |
摊销计入定期净收益成本 | | — | | | 1 | | | — | | | 1 | |
年终前期服务费用净额 | | 2 | | | (2) | | | — | | | — | |
在AOCI中确认的总金额 | | $ | 237 | | | $ | (9) | | | $ | 7 | | | $ | 235 | |
截至6月30日,本公司养老金计划的预计福利义务、累计福利义务和计划资产公允价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 养老金计划 | | 退休金计划以外的其他计划 |
| | 退休与增长 帐号 | | 修复 | | 国际 | | 退休后 |
(单位:百万美元) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
预计福利义务 | | $ | 807 | | | $ | 811 | | | $ | 105 | | | $ | 111 | | | $ | 522 | | | $ | 562 | | | $ | 176 | | | $ | 177 | |
累积利益义务 | | $ | 774 | | | $ | 777 | | | $ | 95 | | | $ | 100 | | | $ | 467 | | | $ | 507 | | | $ | — | | | $ | — | |
计划资产的公允价值 | | $ | 753 | | | $ | 838 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 541 | | | $ | 579 | | | $ | 2 | | | $ | 14 | |
国际养恤金计划的预计福利债务超过计划资产,其预计福利债务总额为#美元。275百万美元和美元265百万美元,计划资产公允价值合计为#179百万美元和美元156截至2023年6月30日、2023年6月和2022年6月,累计福利义务超过计划资产的国际养老金计划的累计福利义务总额为#美元。84百万美元和美元95百万美元,计划资产公允价值合计为#3百万美元和美元6分别为2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日。
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公司养老金和退休后计划的预期现金流如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 养老金计划 | | 不同于 养老金计划 |
(单位:百万美元) | | 美国 | | 国际 | | 退休后 |
截至2024年6月30日止年度的预期雇主供款 | | $ | 72 | | | $ | 28 | | | $ | 9 | |
截至6月30日的年度的预期福利支出, | | | | | | |
2024 | | 75 | | | 39 | | | 11 | |
2025 | | 52 | | | 35 | | | 12 | |
2026 | | 53 | | | 34 | | | 12 | |
2027 | | 53 | | | 33 | | | 13 | |
2028 | | 55 | | | 34 | | | 14 | |
年份2029-2033 | | 314 | | | 163 | | | 73 | |
计划资产
本公司对其退休金及退休后计划资产的投资策略是维持多元化的资产类别组合,主要目标是在到期时满足长期现金需求。这些资产主要投资于持有股权或债务证券的多元化基金,以维持基金的安全,同时在每个计划的投资政策下最大化回报。每个计划的投资政策指定适合该计划的投资工具类型、资产配置指引、选择投资经理的标准及监察整体投资表现的程序,以及投资经理的表现。
公司于2023年6月30日的资产配置目标如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 养老金计划 | | 不同于 养老金计划 |
| | 美国 | | 国际 | | 退休后 |
权益 | | 39 | % | | 19 | % | | 39 | % |
债务证券 | | 50 | % | | 59 | % | | 50 | % |
其他 | | 11 | % | | 22 | % | | 11 | % |
| | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
以下为按公平值计量的计划资产所采用的估值方法:
现金和现金等价物-现金和所有原始到期日为三个月或以下的高流动性证券被归类为现金和现金等价物,主要包括计息账户中的现金存款、定期存款和货币市场基金。这些资产被归类在估值层次的第一级。
短期投资基金--公允价值是在本公司有能力于计量日期赎回资产时,根据基金管理人提供的资产净值(“资产净值”)厘定。这些资产被归类于估值架构的第二级。*对于某些资产,本公司将资产净值作为一项实际权宜之计,而该等投资并不包括在估值架构内。
政府和机构证券-公允价值是通过第三方定价服务使用市场价格或从可观察到的市场输入(如基准曲线、经纪商/交易商报价)以及其他行业和经济因素得出的价格来确定的。这些投资被归类在估值层次的第二级。
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混合基金-上市交易基金的公允价值基于市场报价,并被归类在估值层次的第一级。*非上市交易基金的公允价值是根据本公司在计量日期有能力赎回资产时基金管理人提供的资产净值确定的。*这些资产被归类在估值层次的第二级。*当公司将资产净值用作实际权宜之计时,这些投资不包括在估值层次中。这些投资有每月赎回频率,赎回通知期从10至30天数。没有与这些投资相关的资金不足的承诺。
保险合同-公允价值基于协议价值和独立账户投资组合中持有的标的投资,以及发行人的信用考虑。标的投资主要是政府、资产支持证券和固定收益证券。保险合同通常被归类为3级,因为没有报价或其他可见的定价投入。
有限合伙企业和对冲基金投资的权益-公允价值是使用管理人提供的资产净值确定的,作为一种实际的权宜之计,因此这些投资不包括在估值层次中。这些投资有每月和每季度的赎回频率,赎回通知期从30至90天。与这些投资相关的无资金承诺是微不足道的。
下表显示了截至2023年6月30日按资产类别划分的公司养老金和退休后计划资产的公允价值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 资产 在以下时间测量的数据 NAV | | 总计 |
现金和现金等价物 | | $ | 2 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2 | |
短期投资基金 | | — | | | 12 | | | — | | | 3 | | | 15 | |
政府和机构证券 | | — | | | 139 | | | — | | | — | | | 139 | |
| | | | | | | | | | |
混合型基金 | | 332 | | | 547 | | | — | | | 143 | | | 1,022 | |
保险合同 | | — | | | — | | | 8 | | | — | | | 8 | |
有限合伙企业和对冲基金投资的权益 | | — | | | — | | | — | | | 110 | | | 110 | |
总计 | | $ | 334 | | | $ | 698 | | | $ | 8 | | | $ | 256 | | | $ | 1,296 | |
下表显示了截至2022年6月30日按资产类别划分的公司养老金和退休后计划资产的公允价值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万美元) | | 第1级 | | 二级 | | 第三级 | | 资产 在以下时间测量的数据 NAV | | 总计 |
现金和现金等价物 | | $ | 6 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 6 | |
短期投资基金 | | — | | | 59 | | | — | | | 6 | | | 65 | |
政府和机构证券 | | — | | | 103 | | | — | | | — | | | 103 | |
| | | | | | | | | | |
混合型基金 | | 378 | | | 574 | | | — | | | 144 | | | 1,096 | |
保险合同 | | — | | | — | | | 46 | | | — | | | 46 | |
有限合伙企业和对冲基金投资的权益 | | — | | | — | | | — | | | 115 | | | 115 | |
总计 | | $ | 384 | | | $ | 736 | | | $ | 46 | | | $ | 265 | | | $ | 1,431 | |
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下表显示了3级计划资产的变化:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日 |
(单位:百万美元) | | 2023 | | 2022 |
保险合同 | | | | |
年初余额 | | $ | 46 | | | $ | 54 | |
计划资产的实际回报率: | | | | |
与在报告日期仍持有的资产有关 | | (2) | | | (3) | |
购买、销售、发行和结算,净额 | | (35) | | | 1 | |
外汇影响 | | (1) | | | (6) | |
年终余额 | | $ | 8 | | | $ | 46 | |
401(K)储蓄计划(美国)
公司的401(K)储蓄计划(“储蓄计划”)是一种缴费固定缴款计划,涵盖基本上所有已完成计划文件定义的工作时间和服务要求的美国正式员工。所有正式全职员工都有资格参加储蓄计划三十天在受雇日期之后。-储蓄计划受ERISA的适用条款约束。-公司在以下时间匹配参与者的部分供款一年根据参与者的供款水平按预定公式提供服务。*公司的供款为$50百万,$47百万美元和美元492023财年、2022财年和2021财年分别为100万股。公司A类普通股的普通股不是储蓄计划中的投资选项,公司不使用此类股票来匹配参与者的贡献。
递延补偿
本公司与某些延迟支付薪酬的雇员及外部董事订有协议。*本公司应就该等补偿及其利息或现金单位价值的变动应计。根据该等计划,所附综合资产负债表的金额为$。58百万美元和美元74截至2023年6月30日、2023年6月和2022年6月,分别为100万美元。2023、2022和2021财年的支出(收益)为(7)百万,$(33)百万元及$31分别为100万美元。
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附注16-承付款和或有事项
合同义务
下表汇总了截至2023年6月30日公司现金流固定和可确定的合同债务的预定到期日:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 应在本财年到期的付款 | | |
(单位:百万美元) | | 总计 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 2028 | | 此后 |
偿债(1) | | $ | 12,133 | | | $ | 1,267 | | | $ | 761 | | | $ | 256 | | | $ | 755 | | | $ | 939 | | | $ | 8,155 | |
无条件购买义务。(2) | | 2,738 | | | 1,829 | | | 202 | | | 254 | | | 231 | | | 96 | | | 126 | |
未确认税收优惠和利息总额--流动(3) | | 3 | | | 3 | | | — | | — | | — | | — | | — |
应缴过渡税(4) | | 188 | | | 42 | | | 65 | | | 81 | | | — | | | — | | | — | |
合同债务总额(5) | | $ | 15,062 | | | $ | 3,141 | | | $ | 1,028 | | | $ | 591 | | | $ | 986 | | | $ | 1,035 | | | $ | 8,281 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
(1)包括长期和流动债务以及相关的预计利息成本。参考附注7-租契有关公司融资租赁的未来最低租赁付款的信息。2024、2025、2026、2027、2028财年及以后的长期和当前债务的利息成本预计为$267百万,$261百万,$256百万,$255百万,$239百万美元和美元2,555可变利率工具的预计利息成本是使用2023年6月30日的市场利率计算的。
(2)无条件购买义务主要包括:库存承诺、递延对价、资本支出承诺、信息技术合同承诺、根据许可协议支付的特许权使用费和广告承诺。*未来特许权使用费和广告承诺是根据在2023年6月30日生效的期限内计划的未来销售估计的,没有考虑潜在的续约期。
(3)参考附注9--所得税关于未确认的税收优惠的信息。*截至2023年6月30日,公司未确认的税收优惠的非流动部分,包括相关的应计利息和罚款,为$75目前,无法确定未确认税收优惠的非当期部分的结算期,包括相关的应计利息和罚款,因此不包括在内。
(4)过渡税可以在一年内缴纳八年制这笔金额代表截至2023年6月30日的剩余负债。
(5)参考附注7-租契获取与公司经营租赁有关的未来最低租赁付款的信息。
法律诉讼
本公司不时涉及与其业务有关的诉讼及其他法律程序,包括产品责任事宜(包括与石棉有关的索偿)、广告、监管、雇佣、知识产权、房地产、环境、贸易关系、税务及私隐。本公司管理层相信,目前诉讼及法律程序的结果不会对本公司的业务、经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。管理层对本公司当前诉讼及其他法律程序的评估可能会因发现有关本公司目前未知的针对本公司的法律行动或其他待决法律程序的事实,或法官、陪审团或其他事实裁断者的裁定与管理层对该等诉讼或法律程序的可能责任或结果的评估不符而有所改变。除该等诉讼及法律程序的应计金额外,合理可能的亏损对本公司的综合财务报表并不重要。
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附注17-普通股
截至2023年6月30日,公司的法定普通股包括1,300A类普通股百万股,面值$.01每股,以及3042000万股B类普通股,票面价值$.01每股。B类普通股可根据持有人的选择,在任何时间和不时地全部或部分转换为A类普通股,基础是转换后的每一股B类普通股换1股A类普通股。公司A类普通股的股东有权一每股投票权和公司B类普通股持有人有权十每股投票数。
有关该公司已发行普通股的信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(股价以10万股计) | | A类 | | B类 |
2020年6月30日的余额 | | 225,290.2 | | | 135,235.4 | |
收购库存股 | | (2,580.5) | | | — | |
B类转换为A类 | | 6,993.4 | | | (6,993.4) | |
基于股票的薪酬 | | 3,814.3 | | | — | |
2021年6月30日的余额 | | 233,517.4 | | | 128,242.0 | |
收购库存股 | | (7,393.6) | | | — | |
B类转换为A类 | | 2,700.0 | | | (2,700.0) | |
基于股票的薪酬 | | 2,689.7 | | | — | |
2022年6月30日的余额 | | 231,513.5 | | | 125,542.0 | |
收购库存股 | | (1,220.7) | | | — | |
B类转换为A类 | | — | | | — | |
基于股票的薪酬 | | 1,785.1 | | | — | |
2023年6月30日的余额 | | 232,077.9 | | | 125,542.0 | |
本公司经董事会授权,可视市场情况及其他因素,在公开市场或私下协商的交易中回购A类普通股。25.1百万股。
以下为截至2023年6月30日止年度公司A类普通股及B类普通股宣布的每股现金股息摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
宣布的日期 | | 记录日期 | | 应付日期 | | 每股金额 |
| | | | | | |
2022年8月17日 | | 2022年8月31日 | | 2022年9月15日 | | $ | .60 | |
2022年11月1日 | | 2022年11月30日 | | 2022年12月15日 | | $ | .66 | |
2023年2月1日 | | 2023年2月28日 | | 2023年3月15日 | | $ | .66 | |
2023年5月2日 | | 2023年5月31日 | | 2023年6月15日 | | $ | .66 | |
2023年8月17日,宣布股息为#美元。.66公司A类和B类普通股的每股收益。 红利将于2023年9月15日以现金支付给2023年8月31日收盘时登记在册的股东。
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附注18-股票计划
截至2023年6月30日,公司已 二现役股权薪酬计划,包括经修订及重订的2002财年股份激励计划(“2002财年计划”)及经修订及重订的非雇员董事股份激励计划(统称为“计划”)。这些计划目前提供约88.8A类普通股100万股,其中包括最初为2002财年计划提供的股份和从其他不活动的计划和雇佣协议中转移到该计划的股份,将以基于股票的奖励的形式授予公司的关键员工和非雇员董事。截至2023年6月30日,大约10.1根据这些计划,公司预留了100万股A类普通股,可供授予。公司可以通过新股或库存股来履行其基于股票的补偿奖励的义务。公司的股权补偿奖励包括股票期权、限制性股票单位(RSU)、业绩股份单位(PSU)、长期PSU,包括长期价格既得性单位(PVU)和股票单位。
股票薪酬支出净额可归因于股票期权、RSU、PSU、长期PSU和股票单位的授予和剩余必需服务期。股票薪酬净额应占薪酬支出如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至六月三十日止年度 |
(单位:百万) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
补偿费用(1) | | $ | 267 | | | $ | 331 | | | $ | 327 | |
所得税优惠 | | $ | 52 | | | $ | 51 | | | $ | 50 | |
| | | | | | |
(1)不包括与责任分类奖励有关的补偿费用,包括下文讨论的Deciem股票期权。
截至2023年6月30日,与未归属股票奖励相关的未确认薪酬成本总额为$241百万美元,预计其被确认的相关加权平均期限约为一年.
股票期权
以下是截至2023年6月30日的公司股票期权状况以及在当时结束的财年内的活动摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千股) | | 股票 | | 加权的- 平均值 锻炼 每股价格 | | 集料 固有的 价值(1) (单位:百万) | | 加权平均 合同期限 剩余年数 |
截至2022年6月30日未偿还 | | 7,171.8 | | | $ | 169.20 | | | | | |
按公允价值授予 | | 1,234.8 | | | 246.01 | | | | | |
已锻炼 | | (739.0) | | | 119.56 | | | | | |
过期 | | (41.4) | | | 283.87 | | | | | |
被没收 | | (129.1) | | | 268.04 | | | | | |
截至2023年6月30日未偿还 | | 7,497.1 | | | 184.41 | | | $ | 318 | | | 6.0 |
| | | | | | | | |
已归属,预计将于2023年6月30日归属 | | 7,440.5 | | | 183.78 | | | $ | 318 | | | 6.0 |
| | | | | | | | |
可于2023年6月30日行使 | | 5,398.4 | | | 151.96 | | | $ | 318 | | | 5.0 |
| | | | | | | | |
(1)股票期权的内在价值是指标的股票的市值超过期权行权价格的金额。
目录表
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合并财务报表附注
所有股票期权的行权期一般不得超过十年从授予之日起。向个人授予股票期权通常可以在三在最多为四年本公司将期权奖励在每个单独归属部分的必要服务期内的价值按直线归类,就好像奖励实质上是多个奖励一样。
以下是每股加权平均授予日期、授予的股票期权的公允价值和行使的股票期权的总内在价值的摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至六月三十日止年度 |
(单位:百万美元,每股收益除外) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
每股加权平均授予日授予的股票期权公允价值 | | $ | 79.09 | | | $ | 85.56 | | | $ | 54.83 | |
| | | | | | |
行使股票期权的内在价值 | | $ | 93 | | | $ | 276 | | | $ | 407 | |
公司授予的每一项期权的公允价值是在授予之日利用布莱克-斯科尔斯期权定价模型在以下假设下估计的:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至六月三十日止年度 |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
加权平均预期股价波动率 | | 30.8% | | 27.3% | | 26.1% |
加权平均期权预期寿命 | | 6年份 | | 6年份 | | 8年份 |
平均无风险利率 | | 3.4% | | 0.9% | | 0.5% |
平均股息收益率 | | 0.8% | | 0.7% | | 1.0% |
本公司采用加权平均预期股价波动率假设,这是标的股票当前和历史隐含波动率的组合。隐含波动率是从公开的数据来源获得的。对于加权平均预期期权寿命假设,公司考虑过去授予的行权行为,并对总行权模式进行建模。平均无风险利率基于期权预期期限的美国国债剥离利率,平均股息收益率基于历史经验。
限售股单位
该公司向大约1.12023财年A类普通股100万股,加权平均授予日期每股公允价值为$246.20在授予时,计划归属如下:0.42024财年,0.32025财年达到100万美元,0.4授予的RSU的归属一般取决于承授人的继续受雇或退休。RSU通常伴随着股息等价权,在RSU结算时以现金或股票(根据特定授予的条款)支付,因此,通常按授予日公司A类普通股的收盘价估值。
以下是截至2023年6月30日公司RSU的状态以及在当时结束的财年中的活动摘要:
| | | | | | | | | | | | | | |
(千股) | | 股票 | | 加权平均 授予日期 每股公允价值 |
2022年6月30日未归属 | | 1,517.9 | | | $ | 272.26 | |
授与 | | 1,129.2 | | | 246.20 | |
股息等价物 | | 17.5 | | | 266.01 | |
既得 | | (744.9) | | | 250.41 | |
被没收 | | (129.8) | | | 269.67 | |
截至2023年6月30日未归属 | | 1,789.9 | | | 265.04 | |
目录表
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绩效份额单位
在2023财年,该公司授予PSU的目标支出约为0.1百万股A类普通股,加权平均授予日每股公允价值为$246.15,将在公司实现净销售额、稀释后每股普通股净收益和投资资本回报率目标的情况下以股票结算三截至2025年6月30日的财政年度,均以受赠人继续受雇或退休为条件。对于已批准的PSU,低于适用的最低门槛的结果将不会得到和解。PSU附带股息等价权,将在PSU结算时以现金支付,因此,其估值为授予日公司A类普通股的收盘市值。
在2022年9月,大约0.2发行公司A类普通股1000万股,并相对于发行时设定的目标支付了相关应计股息,以结清0.12000万PSU,性能期限截至2022年6月30日。
以下是截至2023年6月30日公司PSU的状态以及在当时结束的财年中的活动摘要:
| | | | | | | | | | | | | | |
(千股) | | 股票 | | 加权平均 授予日期 每股公允价值 |
2022年6月30日未归属 | | 728.9 | | | $ | 188.49 | |
授与 | | 142.5 | | | 237.79 | |
已归属并已发行 | | (155.9) | | | 199.17 | |
被没收 | | (350.3) | | | 128.30 | |
截至2023年6月30日未归属(1) | | 365.2 | | | 260.90 | |
| | | | |
(1) 包括大约0.12023年6月30日截止的百万PSU预计将于2023年8月发放。
长期业绩份额单位
于2015年9月期间,公司向公司首席执行官(“CEO”)授予PSU,总目标支出为387,848共享(在三大约有129,283公司A类普通股,一般须持续受雇至截至2018年6月30日、2019年6月30日及2020年6月30日的相对业绩期末。由于公司在截至2016年6月30日的财政年度实现了PSU奖励协议中定义的正净收益,因此每一批股票的业绩和归属是基于公司实现PSU奖励协议中定义的正累计营业收入,在相对履约期内。与某一部分有关的付款是在各自履约期最后一天的三周年时支付的。PSU伴随着与支付A类普通股股票同时以现金支付的股息等价权。在授予日期,这些PSU的公允价值为$30使用公司A类普通股截至2015年9月4日(授予日期)的收盘价估计为百万美元。截至2023年6月30日,全部387,848发行了公司A类普通股,并根据授予条款支付了与截至2018年6月30日、2019年6月30日和2020年6月30日的业绩期间相关的股息。
2018年2月,公司授予公司首席执行官PSU,总支出为195,940共享(在二各批次97,970在截至2021年6月30日、2021年和2022年结束的各自业绩期间结束时,奖励的任何部分一般不会被授予,除非公司在相关业绩期间实现了业绩单位奖励协议中定义的正累计营业收入。关于这两部分的结算(如果有)将于2024年9月3日进行。*PSU附带股息等价权,将在支付A类普通股股票的同时以现金支付。这些PSU的授予日期公允价值为$27使用公司A类普通股截至授予日的收盘价估计为100万美元。由于公司实现了PSU奖励协议中定义的正累计营业收入,并且由于执行人员完成了必要的服务,195,940根据授予条款,公司A类普通股预计将于2024年9月3日发行,并将支付相关股息。
目录表
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合并财务报表附注
2021年3月,公司授予公司首席执行官PSU,总支出为68,578公司A类普通股,以激励他继续服务到至少2024年6月30日。一般来说,本奖励的任何部分都不会授予,除非公司在相关业绩期间实现了业绩份额单位奖励协议中定义的正累计营业收入,并且公司A类普通股的股票(如果有)将于2025年9月2日交付。PSU伴随着股息等价权,这些股息等价权将在交付公司A类普通股的同时以现金支付。总赠与日期PSU的公允价值约为#美元201000万美元是使用公司A类普通股在授予日的收盘价估计的。
长期既得价格单位
2021年3月,公司授予公司首席执行官PVU,总派息为85,927分为三部分的公司A类普通股,以激励他继续服务到至少2024年6月30日。一般而言,本奖励的任何部分将不会归属,除非公司在相关业绩期间实现了价格归属单位奖励协议中定义的正累计营业收入。此外,每一批股票的归属取决于公司实现各自的股价目标,这意味着在纽约证券交易所交易的公司A类普通股的每股平均收盘价等于或高于适用的股票价格目标(见下表)。20适用履约期间内的连续交易日。
每一批价格归属单位奖励的股票数量,以及每一批的股价目标、服务期、业绩期和股票交割日期如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 数 的 股票 每 一批 | | 股价目标 (per分享) | | 服务期 | | 股价目标的绩效期间 | | 累计营业收入目标的业绩期间 | | 共享交付日期 |
第一批 | | 27,457 | | | $ | 323.03 | | | 2021年3月11日-2024年6月30日 | | 2021年3月11日-2024年6月30日 | | 2021年7月1日-2025年6月30日 | | 2025年9月2日 |
第二批 | | 28,598 | | | $ | 333.21 | | | 2021年3月11日-2024年6月30日 | | 2021年3月11日-2024年6月30日 | | 2021年7月1日-2025年6月30日 | | 2025年9月2日 |
第三批 | | 29,872 | | | $ | 343.61 | | | 2021年3月11日-2024年6月30日 | | 2021年3月11日-2024年6月30日 | | 2021年7月1日-2025年6月30日 | | 2025年9月2日 |
总股份数 | | 85,927 | | | | | | | | | | | |
股票价格目标(每股)均于2022财年内实现,但股份交付仍须根据授予协议的条款实现累计营业收入目标及其他条款及条件。.
一般来说,公司A类普通股的股票(如果有的话)将于2025年9月2日交付。VU伴随着红利等价权,这些红利等价权将在交付公司A类普通股的同时以现金支付。总授予日期PVU的公允价值约为$20100万美元是使用蒙特卡洛方法估计的,这需要某些假设。本奖项使用的重要假设如下:
| | | | | | | | |
预期波动率 | | 31.8 | % |
股息率 | | 0.8 | % |
无风险利率 | | 0.4 | % |
预期期限 | | 3.3年份 |
目录表
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共享单位
根据修订和重新制定的非雇员董事股票激励计划,公司向某些非雇员董事授予股份单位。根据该计划的规定,股份单位可以转换为公司A类普通股。股份单位伴随着股息等价权,当宣布分红时,这些股利单位将转换为额外的股份单位。
以下是截至2023年6月30日公司股票单位的状况以及在当时结束的财年中的活动摘要:
| | | | | | | | | | | | | | |
(千股) | | 股票 | | 加权平均 授予日期 每股公允价值 |
截至2022年6月30日的未偿还债务 | | 121.9 | | | $ | 78.01 | |
授与 | | 5.4 | | | 233.46 | |
股息等价物 | | 1.3 | | | 229.16 | |
已转换 | | (15.9) | | | 73.57 | |
截至2023年6月30日的未偿还债务 | | 112.7 | | | 87.84 | |
现金单位
某些非雇员董事以现金支付股份单位的形式递延现金薪酬,这些股份单位不受计划的约束。这些股份单位被归类为负债,因此,它们的公允价值进行了调整,以反映公司A类普通股的当前市值。公司记录了$(8)百万,$(5)百万元及$29作为补偿支出(收入),以分别反映2023财政年度、2022财政年度和2021财政年度的额外延期和市值变化。
Deciem股票期权
作为2021财年收购Deciem额外股份的结果,公司有一项与其持有多数股权的子公司Deciem相关的股票期权计划(“Deciem股票期权计划”)。Deciem股票期权的发行是为了取代和交换之前由Deciem发行的某些既得和非既得Deciem员工股票期权。Deciem股票期权受制于Deciem 2021股票期权计划的条款和条件。截至2023年6月30日,所有94,101合并后的期权被授予。
Deciem股票期权是负债分类奖励,因为它们预计将以现金结算,并在截至结算日的每个报告日期重新计量为公允价值。以股票为基础的薪酬支出总额应归因于股票期权的交换或替换以及剩余的必要服务期。总股票期权费用(收入)截至2023年6月30日和2022年6月30日的年度,扣除外币重新计量后的净额为#美元222000万美元和$(55)和从收购之日起至2021年6月30日的股票期权总支出为$401000万美元。Deciem基于股票的薪酬支出没有相关的所得税优惠。有几个不是在截至2023年6月30日的年度内行使的Deciem股票期权。
目录表
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合并财务报表附注
以下是截至2023年6月30日的Deciem股票期权计划的摘要以及当时结束的财年的变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千股) | | 股票 | | 加权的- 平均值 锻炼 每股价格 | | 集料 固有的 价值(1) (单位:百万) | | 加权平均 合同期限 剩余年数 |
截至2022年6月30日未偿还 | | 94.1 | | | $ | 60.11 | | | | | |
按公允价值授予 | | — | | | — | | | | | |
已锻炼 | | — | | | | | | | |
过期 | | — | | | | | | | |
被没收 | | — | | | | | | | |
截至2023年6月30日未偿还 | | 94.1 | | | 58.48 | | | $ | 104 | | | 0.92 |
| | | | | | | | |
归属于2023年6月30日 | | 94.1 | | | 58.48 | | | $ | 104 | | | 0.92 |
| | | | | | | | |
可于2023年6月30日行使 | | — | | | — | | | $ | — | | | — |
| | | | | | | | |
(1)股票期权的内在价值是指标的股票的市值超过期权行权价格的金额。
根据Deciem股票期权计划授予个人的股票期权二至七在最长服务期限内分批两年截至2023年6月30日,合并后期权全部归属。本公司将Deciem股票期权计划项下的期权奖励的价值归于分级归属基础上,即奖励在指定期间内以指定的比率归属。
以下是每股加权平均授予日期、授予的股票期权的公允价值和行使的股票期权的总内在价值的摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至六月三十日止年度 |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
每股加权平均授予日授予的股票期权公允价值 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,557 | |
| | | | | | |
行使股票期权的内在价值 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
目录表
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合并财务报表附注
Deciem股票期权负债的初始公允价值是用收购日期公允价值乘以收购日期次日被替换的期权数量(包括既得和部分既得股票期权)计算的。如中所讨论的注5--业务和资产收购,Deciem股票期权,总公允价值为#美元295300万美元,据报告是转移的总对价的一部分。Deciem股票期权报告为股票期权负债#美元。991亿美元其他应计负债和1美元74截至2023年6月30日和2022年6月30日,合并资产负债表中的其他非流动负债分别为1.2亿美元。股票期权的公允价值是通过将包括起始股本价值、收入增长率和EBITDA在内的重要假设以及以下关键假设纳入蒙特卡罗方法而计算的:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年6月30日 | | 2022年6月30日 | 2021年6月30日 | | | | |
无风险利率 | | 4.90% | | 3.20% | 0.50% | | | | |
期限至最近12个月的中期 | | 0.46年份 | | 1.42年份 | 2.42年份 | | | | |
经营杠杆调整 | | 0.45 | | 0.45 | 0.45 | | | | |
净销售折扣率 | | 7.80% | | 6.00% | 3.40% | | | | |
EBITDA贴现率 | | 11.30% | | 9.40% | 6.90% | | | | |
EBITDA波动率 | | 32.00% | | 33.90% | 37.70% | | | | |
净销售额波动率 | | 14.40% | | 15.30% | 17.00% | | | | |
附注19-ESTéE Lauder Companies Inc.的净收益。每股普通股
雅诗兰黛公司每股普通股应占净收益(“基本每股收益”)的计算方法是,雅诗兰黛公司应占每股普通股的净收益除以已发行普通股和符合归属条件的相关PSU和RSU的加权平均数。雅诗兰黛公司的每股普通股应占净收益(“稀释每股收益”)是通过反映基于股票奖励的潜在摊薄而计算的。
基本每股收益计算和稀释每股收益计算的分子和分母之间的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至六月三十日止年度 |
(单位:百万,不包括每股数据) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
分子: | | | | | | |
雅诗兰黛公司的净收益。 | | $ | 1,006 | | | $ | 2,390 | | | $ | 2,870 | |
| | | | | | |
分母: | | | | | | |
加权平均已发行普通股-基本 | | 357.9 | | | 360.0 | | | 362.9 | |
稀释性股票期权的作用 | | 2.3 | | | 3.7 | | | 4.0 | |
PSU的影响 | | 0.1 | | | 0.2 | | | 0.2 | |
RSU的影响 | | 0.6 | | | 1.0 | | | 1.1 | |
加权平均已发行普通股-稀释 | | 360.9 | | | 364.9 | | | 368.2 | |
| | | | | | |
雅诗兰黛公司每股普通股净收益: | | | | | | |
基本信息 | | $ | 2.81 | | | $ | 6.64 | | | $ | 7.91 | |
稀释 | | $ | 2.79 | | | $ | 6.55 | | | $ | 7.79 | |
目录表
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合并财务报表附注
在计算稀释每股收益时不包括A类普通股基础股票期权、RSU和PSU的股票如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度 |
(单位:百万) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
股票期权 | 2.4 | | | 0.9 | | | 0.7 | |
RSU和PSU | 0.1 | | | 0.1 | | | 0.1 | |
截至2023年6月30日、2022年6月和2021年6月,0.4百万股,0.7百万股和0.9由于最终发行的股份数量取决于本公司某些业绩目标的实现情况,A类普通股相关PSU的目标股份分别为100万股,已从稀释每股收益的计算中剔除,如附注18-股票计划.
目录表
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合并财务报表附注
附注20-累计其他综合损失
随附的综合资产负债表中包含的AOCI的组成部分包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至六月三十日止年度 |
(单位:百万) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
净衍生工具,年初 | | $ | 68 | | | $ | (2) | | | $ | 14 | |
衍生工具的收益(损失)(1) | | 48 | | | 93 | | | (45) | |
递延所得税的利益(准备) | | (11) | | | (21) | | | 10 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
重新归类为本年度的收益: | | | | | | |
外币远期合约(2) | | (71) | | | (3) | | | 22 | |
利率相关衍生品(3) | | 1 | | | 1 | | | 2 | |
交叉货币互换合约(1)(4) | | (9) | | | — | | | — | |
重新分类时递延所得税的利益(准备)(5) | | 18 | | | — | | | (5) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
衍生工具净额,年终 | | 44 | | | 68 | | | (2) | |
| | | | | | |
养恤金净额和退休后调整数,年初 | | (114) | | | (179) | | | (244) | |
计划资产和福利义务的变化: | | | | | | |
确认的精算净收益(损失) | | (79) | | | 71 | | | 60 | |
已确认的先前服务信用 | | — | | | (1) | | | (1) | |
翻译调整 | | (1) | | | — | | | — | |
递延所得税的利益(准备) | | 17 | | | (18) | | | (12) | |
摊销和结算计入定期净收益成本(6): | | | | | | |
精算净损失 | | — | | | 18 | | | 24 | |
先前服务费用净额 | | (1) | | | (1) | | | (1) | |
聚落 | | 1 | | | — | | | — | |
重定级递延所得税准备(5) | | — | | | (4) | | | (5) | |
| | | | | | |
养恤金净额和退休后调整数,年终 | | (177) | | | (114) | | | (179) | |
| | | | | | |
累计折算调整,年初 | | (716) | | | (289) | | | (435) | |
重新分类为年内收益 | | — | | | — | | | (1) | |
翻译调整(7) | | (112) | | | (409) | | | 145 | |
递延所得税的利益(准备) | | 27 | | | (18) | | | 2 | |
累计换算调整,年终 | | (801) | | | (716) | | | (289) | |
| | | | | | |
累计其他综合损失 | | $ | (934) | | | $ | (762) | | | $ | (470) | |
| | | | | | |
(1)包括在AOCI中确认的从交叉货币互换合同中确认的收益,代表被排除在有效性测试之外的金额。
(2)在随附的综合收益表中记录在净销售额中的金额。
(3)在随附的综合收益表中计入利息支出的金额。
(4)在随附的综合收益表中记录的销售、一般和行政金额。
(5)在随附的综合损益表的所得税准备中记录的金额。
(6)看见附注15--养恤金、递延补偿和退休后福利计划有关更多信息,请访问.
(7)看见附注12--衍生金融工具与净投资套期保值有关的损益。
目录表
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注21-现金流量表
补充现金流量信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至六月三十日止年度 |
(单位:百万) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
现金: | | | | | | |
年内支付的利息现金 | | $ | 235 | | | $ | 163 | | | $ | 166 | |
本年度缴纳所得税的现金 | | $ | 665 | | | $ | 760 | | | $ | 664 | |
| | | | | | |
非现金投资和融资活动: | | | | | | |
产生的资本化利息和资产报废债务 | | $ | 13 | | | $ | 6 | | | $ | 3 | |
| | | | | | |
应付递延代价 | | $ | 300 | | | $ | 38 | | | $ | — | |
应计财产、厂房和设备,但未支付 | | $ | 246 | | | $ | 106 | | | $ | 97 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
|
附注22-细分数据和相关信息
可报告的经营部门包括可获得独立财务信息的企业的组成部分,这些信息由首席运营决策者(“首席执行官”)在决定如何分配资源和评估业绩时定期进行评估。*由于公司所有产品的制造、营销和分销流程相似,合并财务报表中提供的许多信息与首席执行官定期审查的信息相似或相同。一业务部门、美容产品、管理层也在产品类别的基础上评估业绩。虽然本公司的经营业绩亦会按综合基础进行审核,但行政总裁会审核分段的数据,以便与行业统计数字作比较。因此,有关护肤品、化妆品、香水、护发及其他产品的制造及分销的净销售额、折旧及摊销及营业收入均可供参考。这些产品类别符合营运分部的定义,因此,下文提供额外的财务数据。其他分部包括不符合护肤、化妆、香水及护发定义的附属产品及服务的销售及相关业绩。包括与Tom Ford商标许可相关的版税收入,如附注14-收入确认。产品类别业绩是根据与重组和其他活动相关的退回前净销售额、所得税前收益、净定期福利成本的其他组成部分、利息支出、利息收入和投资收入、与重组和其他活动相关的净收入、其他收入和费用来衡量的。与重组和其他活动相关的退货和费用不分配到公司的产品类别或地理区域,因为它们是集中指导和控制的,不包括在产品类别或地理区域业绩的内部衡量标准中,也不包括在被认为是全公司范围内重新设计、调整和重组选定业务领域的活动的结果。
除折旧及摊销费用主要按销售净额分配外,本公司应呈报分部的会计政策与主要会计政策摘要所述基本相同。本公司的资产及负债由中央管理,并以与综合财务报表相同的方式在内部呈报;因此,本公司并无为行政总裁提供或纳入其他资料。
目录表
ESTEE LAUDER COMPANY INC.
合并财务报表附注
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至六月三十日止年度 |
(单位:百万美元) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
产品类别数据 | | | | | | |
净销售额: | | | | | | |
护肤 | | $ | 8,202 | | | $ | 9,886 | | | $ | 9,484 | |
化妆 | | 4,516 | | | 4,667 | | | 4,203 | |
香味 | | 2,512 | | | 2,508 | | | 1,926 | |
头发护理 | | 653 | | | 631 | | | 571 | |
其他 | | 54 | | | 49 | | | 45 | |
| | 15,937 | | | 17,741 | | | 16,229 | |
与重组和其他活动有关的回报 | | (27) | | | (4) | | | (14) | |
净销售额 | | $ | 15,910 | | | $ | 17,737 | | | $ | 16,215 | |
| | | | | | |
折旧和摊销: | | | | | | |
护肤 | | $ | 383 | | | $ | 404 | | | $ | 330 | |
化妆 | | 211 | | | 213 | | | 210 | |
香味 | | 117 | | | 89 | | | 78 | |
头发护理 | | 31 | | | 20 | | | 31 | |
其他 | | 2 | | | 1 | | | 2 | |
| | $ | 744 | | | $ | 727 | | | $ | 651 | |
| | | | | | |
未扣除与重组和其他活动有关的费用前的营业收入(亏损): | | | | | | |
护肤 | | $ | 1,204 | | | $ | 2,753 | | | $ | 3,036 | |
化妆 | | (22) | | | 133 | | | (384) | |
香味 | | 440 | | | 456 | | | 215 | |
头发护理 | | (34) | | | (28) | | | (19) | |
其他 | | 6 | | | — | | | (2) | |
| | 1,594 | | | 3,314 | | | 2,846 | |
对账: | | | | | | |
与重组和其他活动有关的费用 | | (85) | | | (144) | | | (228) | |
利息支出 | | (255) | | | (167) | | | (173) | |
利息收入和投资收入,净额 | | 131 | | | 30 | | | 51 | |
定期收益净成本的其他组成部分 | | 12 | | | 2 | | | (12) | |
其他收入,净额 | | — | | | 1 | | | 847 | |
所得税前收益 | | $ | 1,397 | | | $ | 3,036 | | | $ | 3,331 | |
目录表
ESTEE LAUDER COMPANY INC.
合并财务报表附注
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至六月三十日止年度 |
(单位:百万美元) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
地理数据(1) | | | | | | |
净销售额: | | | | | | |
美洲 | | $ | 4,518 | | | $ | 4,623 | | | $ | 3,797 | |
欧洲、中东和非洲 | | 6,225 | | | 7,681 | | | 6,946 | |
亚太地区 | | 5,194 | | | 5,437 | | | 5,486 | |
| | 15,937 | | | 17,741 | | | 16,229 | |
与重组和其他活动有关的回报 | | (27) | | | (4) | | | (14) | |
净销售额 | | $ | 15,910 | | | $ | 17,737 | | | $ | 16,215 | |
营业收入(亏损): | | | | | | |
美洲 | | $ | (73) | | | $ | 1,159 | | | $ | 518 | |
欧洲、中东和非洲 | | 843 | | | 1,360 | | | 1,335 | |
亚太地区 | | 824 | | | 795 | | | 993 | |
| | 1,594 | | | 3,314 | | | 2,846 | |
与重组和其他活动有关的费用 | | (85) | | | (144) | | | (228) | |
营业收入 | | $ | 1,509 | | | $ | 3,170 | | | $ | 2,618 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
总资产: | | | | | | |
美洲 | | $ | 13,292 | | | $ | 10,989 | | | $ | 11,387 | |
欧洲、中东和非洲 | | 5,985 | | | 5,781 | | | 5,907 | |
亚太地区 | | 4,138 | | | 4,140 | | | 4,677 | |
| | $ | 23,415 | | | $ | 20,910 | | | $ | 21,971 | |
| | | | | | |
长寿资产(2): | | | | | | |
美洲 | | $ | 2,593 | | | $ | 2,609 | | | $ | 2,521 | |
欧洲、中东和非洲 | | 1,202 | | | 1,133 | | | 1,314 | |
亚太地区 | | 1,181 | | | 857 | | | 635 | |
| | $ | 4,976 | | | $ | 4,599 | | | $ | 4,470 | |
| | | | | | |
(1)该公司旅游零售业务的净销售额包括在欧洲、中东和非洲地区,但Dr.Jart+在旅游零售渠道的净销售额除外,这些净销售额反映在韩国的亚太地区。可归因于欧洲、中东和非洲的旅游零售额的营业收入包括在该区域和美洲。
(2)包括物业、厂房和设备、净资产和经营租赁ROU资产。
净销售额主要归因于基于客户位置的地理区域内的国家/地区。该公司的注册地在美国。2023、2022和2021财年,美国的净销售额(包括旅游零售点的净销售额)为$3,848百万,$4,009百万美元和美元3,3562023财年、2022财年和2021财年,中国在大陆的净销售额以及旅游零售点的净销售额约为28%, 34%和36分别占合并净销售额的%。在2023财年和2022财年,韩国的净销售额,包括旅游零售点的净销售额,大约为10%和11%,其他国家或地区占本公司合并净销售额的比例均不超过10%。
截至2023年6月、2023年6月、2022年6月和2021年6月,公司在美国的长期资产为2,136百万,$2,153百万美元和美元2,075分别为100万美元。
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附表二-估值及合资格账目
截至2023年6月30日的三年
(单位:百万)
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| | | 加法 | | | | | |
描述 | 天平 在开始的时候 这一时期的 | | (1) 被收费至 成本和 费用 | | (2) 被收费至 其他 帐目(A) | | 扣除额 | | | 天平 在年末 期间 |
在资产负债表中从适用的资产中扣除的准备金: | | | | | | | | | | |
可疑账户和客户扣减准备: | | | | | | | | | | |
截至2023年6月30日的年度 | $ | 27 | | | $ | 21 | | | $ | — | | | $ | 18 | | (b) | | $ | 30 | |
截至2022年6月30日的年度 | $ | 40 | | | $ | 5 | | | $ | — | | | $ | 18 | | (b) | | $ | 27 | |
截至2021年6月30日的年度 | $ | 63 | | | $ | (5) | | | $ | 4 | | | $ | 22 | | (b) | | $ | 40 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
递延税额估值免税额: | | | | | | | | | | |
截至2023年6月30日的年度 | $ | 185 | | | $ | 36 | | | $ | — | | | $ | 21 | | | | $ | 200 | |
截至2022年6月30日的年度 | $ | 168 | | | $ | 41 | | | $ | — | | | $ | 24 | | | | $ | 185 | |
截至2021年6月30日的年度 | $ | 107 | | | $ | 61 | | | $ | 1 | | | $ | 1 | | | | $ | 168 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
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(a) 截至2021年6月30日的年度,“记入其他账户”包括2021财年采用ASC 326美元的影响。4600万,税前。
(b) 包括撇除回收后的注销金额。
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展品索引
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展品 数 | | 描述 |
3.1 | | 重述的公司注册证书,日期为1995年11月16日(作为我公司2003年9月15日提交的10-K表格年度报告的附件3.1)(美国证券交易委员会档号:第1-14064号)。* |
| | |
3.1a | | 雅诗兰黛公司重新注册证书修订证书(作为我们于2012年11月13日提交的当前报告的8-K表格的附件33.1提交)(美国证券交易委员会文件编号91-14064)。* |
| | |
3.2 | | 6.5美元累计可赎回优先股退休证书(作为我们于2012年7月19日提交的8-K表格当前报告的附件33.2提交)(美国证券交易委员会文件1-14064)。* |
| | |
3.3 | | 修订和重新修订章程(作为我们于2012年5月23日提交的当前报告的8-K表格的附件3.1)(美国证券交易委员会档号:第1-14064号)。* |
| | |
4.1 | | 根据1934年《证券交易法》第12节登记的证券说明。 |
| | |
4.2 | | 本公司与北卡罗来纳州道富银行信托公司签订的契约,日期为1999年11月5日(作为我们于1999年11月5日提交的S-3表格(编号:333-85947)注册说明书第1号修正案的附件4存档)(美国证券交易委员会档案编号:第1-14064号)。* |
| | |
4.3 | | 高级船员证书,日期为2003年9月至29日,界定了2033年到期的5.75厘高级票据的某些条款(作为我们于2003年9月29日提交的当前报告的8-K表格的附件44.2存档)(美国证券交易委员会档案编号701-14064)。* |
| | |
4.4 | | 2033年到期的5.75厘优先债券的全球票据(作为我们于2003年9月29日提交的8-K表格的当前报告的附件44.3提交)(美国证券交易委员会档案编号T1-14064)。* |
| | |
4.5 | | 高级船员证书,日期为2007年5月1日,界定2037年到期的6.000%优先票据的某些条款(作为我们于2007年5月1日提交的8-K表格的当前报告的附件44.2存档)(美国证券交易委员会档案编号701-14064)。* |
| | |
4.6 | | 2037年到期的6.000厘优先债券的全球票据(作为我们于2007年5月1日提交的8-K表格的当前报告的附件44.4提交)(美国证券交易委员会档案编号311-14064)。* |
| | |
4.7 | | 高级船员证书,日期为2012年8月2日,界定了2022年到期的2.350%优先票据的某些条款(作为我们于2012年8月2日提交的当前报告的8-K表格的附件4.1存档)(美国证券交易委员会档案编号701-14064)。* |
| | |
4.8 | | 2022年到期的2.350厘优先债券的全球票据(作为我们于2012年8月2日提交的当前8-K表格的附件44.3提交)(美国证券交易委员会档号:第1-14064号)。* |
| | |
4.9 | | 高级船员证书,日期为2012年8月2日,界定了2042年到期的3.700%优先票据的某些条款(作为我们于2012年8月2日提交的当前报告的8-K表格的附件4.2中提交)(美国证券交易委员会档案编号:Q1-14064)。* |
| | |
4.10 | | 2042年到期的3.700厘优先债券的全球票据(作为我们于2012年8月2日提交的8-K表格的当前报告的附件44.4提交)(美国证券交易委员会档案编号:第1-14064号)。* |
| | |
4.11 | | 高级船员证书,日期为2015年6月4日,界定了2045年到期的4.375%优先票据的某些条款(作为我们于2015年6月4日提交的当前报告的8-K表格的附件4.1存档)(美国证券交易委员会档案编号701-14064)。* |
| | |
4.12 | | 2045年到期的4.375厘优先债券的全球票据(作为我们于2015年6月4日提交的8-K表格的当前报告的附件44.2提交)(美国证券交易委员会档案编号311-14064)。* |
| | |
4.13 | | 高级船员证书,日期为2016年5月10日,界定了2045年到期的4.375%优先票据的某些条款(作为我们于2016年5月10日提交的当前报告的8-K表格的附件44.3存档)(美国证券交易委员会档案编号:Q1-14064)。* |
| | |
4.14 | | 2045年到期的4.375%优先票据的全球票据(作为附件B于2016年5月10日提交的我们当前的Form-8-K报告中作为附件B存档)(美国证券交易委员会档号:4.375-14064)。* |
| | |
4.15 | | 高级船员证书,日期为2017年2月9日,界定了2027年到期的3.150优先票据的某些条款(作为我们于2017年2月9日提交的当前报告的8-K表格的附件44.3存档)(美国证券交易委员会档案编号701-14064)。* |
| | |
4.16 | | 2027年到期的3.150厘优先债券的环球票据表格(载于我们于2017年2月9日提交的本报告附件3.150-K的附件A)(美国证券交易委员会档号:第1-14064号)。* |
| | |
4.17 | | 高级船员证书,日期为2017年2月9日,界定了2047年到期的4.150优先票据的某些条款(作为我们于2017年2月9日提交的当前报告的8-K表格的附件44.5存档)(美国证券交易委员会档案编号311-14064)。* |
| | |
4.18 | | 2047年到期的4.150厘优先债券的全球票据表格(载于我们于2017年2月9日提交的当前报告的附件4.150 A)(美国证券交易委员会档案编号01-14064)。* |
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| | | | | | | | |
展品 数 | | 描述 |
4.19 | | 高级船员证书,日期为2019年11月21日,界定了2024年到期的2.000%优先票据的某些条款(作为我们于2019年11月21日提交的当前报告的8-K表格的附件4.1存档)(美国证券交易委员会档案1-14064)。* |
| | |
4.20 | | 2024年到期的2.000厘优先债券的环球票据表格(载于我们于2019年11月21日提交的现行8-K表格的附件A)(美国证券交易委员会档案1-14064)。* |
| | |
4.21 | | 高级船员证书,日期为2019年11月21日,界定了2029年到期的2.375%高级票据的某些条款(作为我们于2019年11月21日提交的当前报告的8-K表的附件4.3存档)(美国证券交易委员会1-14064号档案)。* |
| | |
4.22 | | 2029年到期的2.375厘优先债券的环球票据表格(载于我们于2019年11月21日提交的现行8-K表格报告的附件A)(美国证券交易委员会档案1-14064)。* |
| | |
4.23 | | 高级船员证书,日期为2019年11月21日,界定了2049年到期的3.125%优先票据的某些条款(作为我们于2019年11月21日提交的当前报告的8-K表格的附件4.5存档)(美国证券交易委员会档案1-14064)。* |
| | |
4.24 | | 2049年到期的3.125厘优先债券的环球票据表格(载于我们于2019年11月21日提交的现行8-K表格附件A)(美国证券交易委员会档案第1-14064号)。* |
| | |
4.25 | | 高级船员证书,日期为2020年4月13日,界定了2030年到期的2.600%高级票据的某些条款(作为我们于2020年4月13日提交的当前报告的8-K表的附件4.1提交)(美国证券交易委员会档案1-14064)。* |
| | |
4.26 | | 2030年到期的2.600厘优先债券的环球票据表格(载于我们于2020年4月13日提交的现行8-K表格的附件A)(美国证券交易委员会档案第1-14064号)。* |
| | |
4.27 | | 高级船员证书,日期为2021年3月4日,界定2031年到期的1.950%优先票据的某些条款(作为我们于2021年3月4日提交的当前报告的8-K表的附件4.1存档)(美国证券交易委员会档案1-14064)。* |
| | |
4.28 | | 2031年到期的1.950厘优先债券的环球票据表格(载于本行于2021年3月4日提交的现行8-K表格的附件A)(美国证券交易委员会档案第1-14064号)。* |
| | |
4.29 | | 高级船员证书,日期为2023年5月12日,界定2028年到期的4.375%优先票据的某些条款(作为我们于2023年5月12日提交的当前报告的8-K表格的附件4.1存档)(美国证券交易委员会档案1-14064)。* |
| | |
4.30 | | 2028年到期的4.375厘优先债券的环球票据表格(载于我们于2023年5月12日提交的现行8-K表格的附件A)(美国证券交易委员会档案第1-14064号)。* |
| | |
4.31 | | 高级船员证书,日期为2023年5月12日,界定2033年到期的4.650%高级票据的某些条款(作为我们于2023年5月12日提交的当前报告的8-K表格的附件4.3存档)(美国证券交易委员会档案1-14064)。* |
| | |
4.32 | | 2033年到期的4.650厘优先债券的环球票据表格(载于我们于2023年5月12日提交的本公司现行8-K表格的附件A)(美国证券交易委员会档案第1-14064号)。* |
| | |
4.33 | | 高级船员证书,日期为2023年5月12日,界定2053年到期的5.150%优先票据的某些条款(作为我们于2023年5月12日提交的当前报告的8-K表格的附件4.5存档)(美国证券交易委员会档案1-14064)。* |
| | |
4.34 | | 2053年到期的5.150厘优先债券的全球票据表格(载于我们于2023年5月12日提交的当前8-K表格的附件A)(美国证券交易委员会档案1-14064)。* |
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10.1 | | 股东协议,日期为1995年11月22日(作为我们于2003年9月15日提交的10-K表格年度报告的附件10.1存档)(美国证券交易委员会档号:第1-14064号)。* |
| | |
10.1a | | 股东协议修正案第10.1号(作为我们于1996年10月30日提交的10-Q表格季度报告的附件第10.1号提交)(美国证券交易委员会档案号:第10.1-14064号)。 |
| | |
10.1b | | 股东协议修正案第2号(作为我们于1997年1月28日提交的10-Q表格季度报告的附件第10.2号提交)(美国证券交易委员会档案号:第10.1-14064号)。 |
| | |
10.1c | | 股东协议修正案第10.3号(作为我们于1997年4月29日提交的10-Q表格季度报告的附件10.2提交)(美国证券交易委员会档案号:第10.1-14064号)。 |
| | |
10.1d | | 股东协议第4号修正案(作为我们于2000年9月18日提交的10-K表格年报的附件410.1d存档)(美国证券交易委员会档号:第1-14064号)。* |
| | |
10.1e | | 股东协议修正案第5号(作为我们于2002年9月17日提交的年报10-K表格的附件10.1E存档)(美国证券交易委员会档案编号111-14064)。* |
| | |
10.1f | | 股东协议修正案第10.6号(作为我们于2005年1月27日提交的10-Q表格季度报告的附件10.2提交)(美国证券交易委员会档案号:第1-14064号)。* |
| | |
10.1g | | 股东协议修正案第10.7号(作为我们于2009年10月30日提交的10-Q表季报附件第10.7号提交)(美国证券交易委员会档案号:第10.1-14064号)。* |
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展品 数 | | 描述 |
10.2 | | 注册权协议,日期为1995年11月至22日(作为我们于2003年9月15日提交的10-K表格年度报告的附件10.2存档)(美国证券交易委员会档号:第1-14064号)。* |
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10.2a | | 注册权协议第一修正案(最初作为我们于1996年9月10日提交的Form 10-K年度报告的附件10.3)(重新作为我们于2017年8月25日提交的Form 10-K年度报告的附件10.2a提交)(美国证券交易委员会年报第10.1-14064号)。 |
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10.2b | | 注册权协议第二修正案(作为我们于1997年4月29日提交的Form 10-Q季度报告的附件110.1提交)(美国证券交易委员会档案号:E11-14064)。* |
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10.2c | | 注册权协议第三修正案(作为我们于2001年9月17日提交的10-K表格年度报告的附件10.2c提交)(美国证券交易委员会档号:第1-14064号)。* |
| | |
10.2d | | 注册权协议第四修正案(作为我们于2004年1月29日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.2提交)(美国证券交易委员会档案号:N1-14064)。* |
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10.3 | | 经修订和重述的雅诗兰黛公司退休成长账户计划,自2019年1月1日起生效,并进一步修订至2022年1月1日(作为我们于2022年2月3日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.2存档)(美国证券交易委员会档案编号:†)。* |
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10.3a | | 修正和重述雅诗兰黛公司退休增长账户计划,自2022年5月31日起生效(作为附件10.1在我们于2022年5月3日提交的Form 10-Q季度报告中提交)(美国证券交易委员会文件1-14064)。*† |
| | |
10.3b | | 经修订和重述的雅诗兰黛公司退休增长账户计划,自2023年1月1日起生效(作为我们于2023年2月2日提交的10-Q表格季度报告的附件10.1存档)(美国证券交易委员会文件1-14064)。*† |
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10.4 | | 雅诗兰黛公司退休福利恢复计划(作为我们于2010年8月20日提交的10-K表格年度报告的附件10.5提交)(美国证券交易委员会文件编号:†)。* |
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10.5 | | 高管年度激励计划(作为我们2013年11月14提交的当前报告8-K表的附件10.1提交)(美国证券交易委员会文件号:†)。* |
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10.5a | | 高管年度激励计划(美国证券交易委员会1-14064号文件)。† |
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10.6 | | 与特雷西·T·特拉维斯的雇佣协议(作为我们于2012年7月20日提交的8-K表格当前报告的附件10.1提交)(美国证券交易委员会文件编号:†)。* |
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10.7 | | 与伦纳德·A·兰黛的雇佣协议(作为我们于2001年9月17日提交的10-K表格年度报告的附件10.8提交)(美国证券交易委员会档案编号:†)。* |
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10.7a | | 与伦纳德·A·兰黛的雇佣协议修正案(作为我们于2002年9月17日提交的Form 10-K年度报告的附件10.8A提交)(美国证券交易委员会档案编号:†)。* |
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10.7b | | 与伦纳德·A·兰黛的雇佣协议修正案(作为我们于2005年11月17日提交的8-K表格当前报告的附件10.2提交)(美国证券交易委员会文件编号:†)。* |
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10.7c | | 与伦纳德·A·兰黛的雇佣协议修正案(作为我们于2009年2月5日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.1提交)(美国证券交易委员会文件号:†)。* |
| | |
10.7d | | 与伦纳德·A·兰黛的雇佣协议修正案(作为我们于2009年10月30日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.8提交)(美国证券交易委员会文件号:†)。* |
| | |
10.7e | | 与伦纳德·A·兰黛的雇佣协议修正案(作为我们于2010年11月1日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.6提交)(美国证券交易委员会文件号:†)。* |
| | |
10.7f | | 与伦纳德·A·兰黛的雇佣协议修正案(作为我们于2015年8月20日提交的Form 10-K年度报告的附件410.7f)(美国证券交易委员会文件编号:†)。* |
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10.7g | | 与伦纳德·A·兰黛的雇佣协议修正案(作为我们于2020年5月1日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.2提交)(美国证券交易委员会文件1-14064)。*† |
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10.8 | | 与威廉·P·劳德的雇佣协议(作为我们于2010年9月17日提交的8-K表格当前报告的附件10.1提交)(美国证券交易委员会文件编号:†)。* |
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10.8a | | 与威廉·P·劳德的雇佣协议修正案(作为我们于2013年2月27日提交的8-K表格当前报告的附件10.1提交)(美国证券交易委员会文件编号:†)。* |
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10.9 | | 与Fabrizio Freda的雇佣协议(作为我们于2011年2月11日提交的8-K表格当前报告的附件10.1提交)(美国证券交易委员会文件编号:†)。* |
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展品 数 | | 描述 |
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10.9a | | 与法布里齐奥·弗雷达的雇佣协议和股票期权协议的修正案(作为我们于2013年2月27日提交的8-K表格的当前报告的附件10.2提交)(美国证券交易委员会文件编号:†)。* |
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10.10 | | 与Jane Hertzmark Hudis的雇佣协议(作为我们于2022年8月24日提交的Form 10-K年度报告的附件10.13提交)(美国证券交易委员会文件1-14064)。*† |
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10.11 | | 与简·兰黛的雇佣协议(作为我们于2023年5月3日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.1提交)(美国证券交易委员会第1-14064号文件)。*† |
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10.12 | | 与彼得·朱普特纳签订的雇佣协议(美国证券交易委员会档案编号1-14064)。† |
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10.13 | | 与外部董事的递延薪酬协议表格(以利息为基础)(作为我们于2001年9月17日提交的10-K表格年度报告的附件10.14提交)(美国证券交易委员会档案编号:†)。* |
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10.13a | | 与外部董事的递延薪酬协议表格(以利息为基础)(包括选择表)(作为我们于2018年8月24日提交的Form 10-K年报的附件110.12A提交)(美国证券交易委员会文件号:†)。* |
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10.14 | | 与外部董事的递延薪酬协议表格(以股票为基础)(作为我们于2001年9月17日提交的Form 10-K年度报告的附件10.15提交)(美国证券交易委员会档案编号:†)。* |
| | |
10.14a | | 与外部董事的递延薪酬协议表格(以股票为基础)(包括选择表)(作为我们于2018年8月24日提交的Form 10-K年报的附件10.13a提交)(美国证券交易委员会文件号:†)。* |
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10.15 | | 雅诗兰黛。非员工董事股票激励计划(于2007年11月9日修订并重述)(作为我们于2007年11月9日提交的S-8表格登记声明的第99.1号附件)(美国证券交易委员会档号:†)。* |
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10.15a | | 雅诗兰黛。非员工董事股票激励计划(2011年7月14日修订)(作为我们于2011年8月22日提交的10-K表格年报的附件10.15A提交)(美国证券交易委员会档案编号1-14064)。* |
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10.15b | | 雅诗兰黛公司修订和重新启动了非员工董事股票激励计划(作为我们于2015年11月16日提交的8-K表格的当前报告的附件110.2)(美国证券交易委员会文件编号:†)。* |
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10.15c | | 雅诗兰黛公司修订并重新启动了非员工董事股票激励计划(截至2017年11月1日)(作为我们于2017年11月1日提交的10-Q表格季度报告的附件10.1提交)(美国证券交易委员会文件编号1-14064)。*† |
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10.15d | | 雅诗兰黛公司修订并重新启动了非员工董事股票激励计划(截至2019年8月22日)(作为我们于2019年10月31日提交的10-Q表格季度报告的附件10.1存档)(美国证券交易委员会文件1-14064号)。*† |
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10.15e | | 雅诗兰黛公司修订和重新实施了非员工董事股票激励计划(截至2021年7月13日)(作为我们于2021年8月27日提交的10-K表格年度报告的10.15E存档)(美国证券交易委员会档案编号1-14064)。*† |
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10.16 | | 公司非雇员董事薪酬摘要(作为我们于2013年11月1日提交的10-Q表季报附件110.2提交)(美国证券交易委员会档号:†)。* |
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10.16a | | 公司非雇员董事薪酬摘要(作为我们于2017年11月1日提交的10-Q表季报附件10.2提交)(美国证券交易委员会档案编号:†-14064)。* |
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10.16b | | 公司非雇员董事薪酬摘要(作为我们于2021年8月27日提交的Form 10-K年报的附件10.16B提交)(美国证券交易委员会1-14064号文件)。*† |
| | |
10.17 | | 非雇员董事股票激励计划下年度股票期权授出股票期权协议表格(包括授予通知书表格)(作为我们于2007年11月9日提交的S-8表格登记声明的第99.2号附件存档)(美国证券交易委员会档案编号:†-14064)。* |
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10.17a | | 根据修订和重新设定的非雇员董事股票激励计划授予年度股票期权的股票期权协议表格(包括授予通知表格)(作为我们于2019年10月31日提交的10-Q表格季度报告的附件10.2提交)(美国证券交易委员会文件1-14064)。*† |
| | |
10.18 | | 雅诗兰黛公司修订和重新启动的2002财年股票激励计划(作为我们于2012年8月17日提交的10-K表格年度报告的附件10.17提交)(美国证券交易委员会文件编号:†)。* |
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展品 数 | | 描述 |
10.18a | | 雅诗兰黛公司修订和重新启动的2002财年股票激励计划(作为我们于2015年11月16日提交的8-K表格的当前报告的附件10.1提交)(美国证券交易委员会文件编号:†)。* |
| | |
10.18b | | 雅诗兰黛公司修订和重新启动的2002财年股票激励计划(作为我们于2017年8月25日提交的10-K表格年度报告的附件10.16B提交)(美国证券交易委员会文件编号:†)。* |
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10.18c | | 雅诗兰黛公司修订和重新启动的2002财年股票激励计划(作为我们于2019年11月19日提交的8-K表格的附件10.1提交)(美国证券交易委员会文件1-14064)。*† |
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10.18d | | 根据雅诗兰黛公司修订和重新启动的2002年财政年度股票激励计划的股票期权协议表格(包括授予通知表格)(作为我们于2012年11月2日提交的10-Q表格季度报告的附件10.1提交)(美国证券交易委员会文件编号:†)。* |
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10.18e | | 雅诗兰黛公司修订和重新制定的2002财年股票激励计划股票期权协议表格(包括授予通知书表格)(作为我们于2014年8月20提交的10-K表格年度报告的附件10.16y存档)(美国证券交易委员会档案编号:†)。* |
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10.18f | | 根据雅诗兰黛公司修订和重新启动的2002年财政年度股票激励计划(包括授予通知表格)与Fabrizio Freda签订的股票期权协议表格(作为我们于2014年8月20提交的Form 10-K年度报告的附件10.16z提交)(美国证券交易委员会档案编号:†)。 |
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10.18g | | 雅诗兰黛公司修订和重新启动的2002财年股票激励计划股票期权协议表格(包括授予通知书表格)(作为我们于2017年8月25日提交的10-K表格年度报告的附件1016万存档)(美国证券交易委员会文件编号:†)。* |
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10.18h | | 根据雅诗兰黛公司修订和重新启动的2002财年股票激励计划的股票期权协议表格(包括授予通知表格)(作为我们于2019年8月23日提交的10-K表格年度报告的附件10.171存档)(美国证券交易委员会文件1-14064)。*† |
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10.18i | | 根据雅诗兰黛公司修订和重新启动的2002财年股票激励计划(包括授予通知)与Fabrizio Freda签订的业绩奖励单位奖励协议(作为我们于2015年9月11日提交的8-K表格的当前报告的附件10.1提交)(美国证券交易委员会文件编号:†)。 |
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10.18j | | 根据雅诗兰黛公司修订和重新启动的2002财年股票激励计划(包括授予通知),与Fabrizio Freda(2018年)达成的绩效股票单位奖励协议(作为我们于2018年2月15日提交的8-K表格的当前报告的附件10.1提交)(美国证券交易委员会文件编号:†)。 |
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10.18k | | 根据雅诗兰黛公司修订和重新启动的2002年财政年度股票激励计划(包括授予通知表格)(作为我们于2020年11月2日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.1提交的)(美国证券交易委员会第1-14064号文件),为包括高管在内的员工提供的业绩分享单位奖励协议表格。*† |
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10.18l | | 根据雅诗兰黛公司修订和重新启动的2002年财政年度股票激励计划(包括授予通知)(作为我们于2021年3月16日提交的8-K表格的附件10.1提交)(美国证券交易委员会文件1-14064号),与Fabrizio Freda签订了价格既得性单位奖励协议。*† |
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10.18m | | 根据雅诗兰黛公司修订和重新启动的2002年财政年度股票激励计划(包括授予通知)(作为我们于2021年3月16日提交的8-K表格的附件10.2提交的)(美国证券交易委员会文件编号1-14064),与Fabrizio Freda签订了业绩奖励单位奖励协议。*† |
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10.18n | | 雅诗兰黛公司2002年财政年度股票激励计划修订和重新启动的高管非年度业绩单位奖励协议表格(包括授予通知书表格)(作为我们于2021年8月27日提交的Form 10-K年度报告的附件10.18存档(美国证券交易委员会档案编号1-14064)。*† |
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10.18o | | 根据雅诗兰黛公司修订和重新启动的2002年财政年度股票激励计划(包括授予通知表格)(作为我们于2021年8月27日提交的Form 10-K年度报告的证据10.18T提交)(美国证券交易委员会第1-14064号文件),为包括高管在内的员工提供的业绩分享单位奖励协议表格。*† |
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10.18p | | 雅诗兰黛公司2002财年股票激励计划修订和重新启动的高管限制性股票单位奖励协议表格(包括授予通知表格)(作为我们于2020年8月28日提交的Form 10-K年度报告的附件10.18 bb存档)(美国证券交易委员会档案编号1-14064)。*† |
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10.18q | | 根据雅诗兰黛公司修订和重新启动的2002年财政年度股票激励计划(包括授予通知表格)(作为我们于2020年8月28日提交的Form 10-K年度报告的附件10.18cc提交的)(美国证券交易委员会第1-14064号文件),为高管人员以外的员工提供的限制性股票单位奖励协议表格。*† |
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展品 数 | | 描述 |
10.18r | | 雅诗兰黛公司高管非年度限制性股票单位奖励协议表格(包括授予通知表格),作为附件10.18dd提交给我们于2020年8月28日提交的Form 10-K年度报告(美国证券交易委员会档案编号1-14064)。*† |
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10.19 | | 25亿美元的信贷安排,日期为2021年10月22日,在其中定义的符合条件的公司子公司雅诗兰黛公司中,其中列出的贷款人,以及作为行政代理的摩根大通银行(作为我们于2021年10月22日提交的当前报告8-K表的附件10.1提交)(美国证券交易委员会文件1-14064)。* |
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10.20 | | 雅诗兰黛公司、梅尔维尔管理公司、伦纳德·A·兰黛和威廉·P·兰黛之间的服务协议,日期为2003年1月1日(作为我们于2010年1月28日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.2提交)(美国证券交易委员会文件号:第1-14064号)。* |
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10.20a | | 分地主Editions de Parfum LLC与分承租人Melville Management Corporation于2022年5月18日签订的分租协议(作为我们于2022年8月24日提交的Form 10-K年度报告的附件10.21a存档)(美国证券交易委员会档案编号1-14064)。* |
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10.21 | | 服务协议,日期为1995年11月至22日,由雅诗兰黛公司和RSL投资公司签订(作为我们于2010年1月28日提交的10-Q表格季度报告的附件10.3提交)(美国证券交易委员会文件编号:Q10-14064)。* |
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10.22 | | 转租和转租担保协议,日期为2005年4月1日,由Aramis Inc.、RSL Management Corp.和Ronald S.Lauder签订(作为我们于2010年1月28提交的Form 10-Q季度报告的附件10.4提交)(美国证券交易委员会档案号:第1-14064号)。* |
| | |
10.22a | | 转租第一修正案,日期为2007年2月至28日,由Aramis Inc.和RSL Management Corp.签订(作为我们于2010年1月至28日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.5提交)(美国证券交易委员会文件号:Fituan 1-14064)。* |
| | |
10.22b | | 2010年1月至27日,Aramis Inc.和RSL Management Corp.之间的转租第二修正案(作为我们于2010年1月28日提交的Form 10-Q季度报告的第10.6号文件提交)(美国证券交易委员会文件号:第10.1-14064号)。* |
| | |
10.22c | | 2010年11月3日,Aramis Inc.和RSL Management Corp.之间的转租第三修正案(作为我们于2011年2月4日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.1提交)(美国证券交易委员会文件编号:T10-14064)。* |
| | |
10.22d | | 2020年3月4日,Aramis Inc.和RSL Management Corp.之间的转租第四修正案(作为我们于2020年5月1日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.1提交)(美国证券交易委员会文件1-14064)。* |
| | |
10.23 | | 借款人与雅诗兰黛公司签订的艺术品贷款协议表格(作为附件10.7提交给我们于2010年1月28日提交的Form 10-Q季度报告)(美国证券交易委员会文件编号:Fituan 1-14064)。* |
| | |
10.24 | | 雅诗兰黛公司和艾琳·兰黛公司签订的创意顾问协议,日期为2011年4月6日(作为我们于2011年4月8日提交的最新报告Form 8-K的附件10.1)(美国证券交易委员会文件编号:†)。* |
| | |
10.24a | | 雅诗兰黛公司与艾琳·兰黛公司于2014年10月28日签订的创意顾问协议第一修正案(作为我们于2015年8月20日提交的Form 10-K年度报告的附件10.23a提交)(美国证券交易委员会文件编号1-14064)。*† |
| | |
10.24b | | 雅诗兰黛公司与艾琳·兰黛公司签订的创意顾问协议第二修正案,于2016年7月1日生效(作为我们于2016年8月24日提交的Form 10-K年度报告的附件10.23b提交)(美国证券交易委员会文件编号:†-14064)。* |
| | |
10.24c | | 雅诗兰黛公司与艾琳·兰黛公司签订的创意顾问协议第三修正案,于2021年7月1日生效(作为我们于2021年8月27日提交的Form 10-K年度报告的附件10.24c提交)(美国证券交易委员会文件编号1-14064)。*† |
| | |
10.25 | | 许可协议,日期为2011年4月6日,由Aerin LLC、Aerin Lauder Zinterhofer和Estee Lauder Inc.签署(作为我们于2011年4月8日提交的当前报告Form 8-K的第10.2号附件)(美国证券交易委员会文件号:第1-14064号)。* |
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10.25a | | 2011年4月6日许可协议的第一修正案,日期为2019年1月至22日,由Aerin LLC、Aerin Lauder Zinterhofer和Estee Lauder Inc.共同签署(作为我们于2019年5月1日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.1提交)(美国证券交易委员会文件第1-14064号)。* |
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10.25b | | 2011年4月6日许可协议的第二修正案,日期为2019年2月22日,由Aerin LLC、Aerin Lauder Zinterhofer和Estee Lauder Inc.共同签署(作为我们于2019年5月1日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.2提交)(美国证券交易委员会文件号:第1-14064号)。* |
| | |
21.1 | | 重要子公司名单。 |
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展品 数 | | 描述 |
23.1 | | 普华永道会计师事务所同意。 |
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24.1 | | 授权书。 |
| | |
31.1 | | 根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)条或第15d-14(A)条进行的认证(首席执行官)。 |
| | |
31.2 | | 根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(CFO)第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)条或第15d-14(A)条进行的认证。 |
| | |
32.1 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的美国法典第18编第1350节的认证(首席执行官)。(附设) |
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32.2 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(CFO)第906节通过的《美国法典》第18编第1350节的认证。(附设) |
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101.1 | | 雅诗兰黛公司截至2023年6月30日的S年度报告中的以下材料采用iXBRL(内联可扩展商业报告语言)格式:(I)合并收益表,(Ii)合并全面收益表,(Iii)合并资产负债表,(Iv)合并现金流量表和(V)合并财务报表附注 |
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104 | | 雅诗兰黛公司的S年度报告截至2023年6月30日的10-K表格的封面采用iXBRL格式 |
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*在此以引用方式并入。
†是一份管理合同或补偿计划或安排。