EX-99.1

附录 99.1

MicroStrategy 完成 6.0375 亿美元的 0.875% 可转换优先票据的发行 2031 年到期

弗吉尼亚州泰森斯角，2024 年 3 月 19 日 MicroStrategy^®Incorporated（纳斯达克股票代码：MSTR）（MicroStrategy）今天宣布，它于2024年3月18日完成了先前宣布的2031年到期的0.875％的可转换优先票据（票据）的发行。本次发行中出售的票据的总本金额为6.0375亿美元，其中包括自票据首次发行之日起的13天内根据购买期权发行的票据本金总额为7,875万美元，初始购买者于2024年3月15日全额行使票据以及额外购买也于2024年3月18日完成。根据经修订的1933年《证券法》（《证券法》）第144A条，这些票据以私募方式出售给了合理认为是合格机构买家的人。

票据是微策略的无抵押优先债券，年利率为0.875％，从2024年9月15日开始，每半年在每年的3月15日和9月15日拖欠一次。除非根据其条款提前回购、兑换或转换，否则这些票据将于于 2031 年 3 月 15 日到期。根据某些条件，在2028年3月22日当天或之后，如果MicroStrategys A类普通股最近报告的销售价格至少为转换价格的130％，则微策略可以在2028年3月22日当天或之后，按等于待赎回票据本金的100％以及应计和未付利息（如果有）将票据的全部或任何部分兑换为现金则在指定时间段内有效，该期限于赎回通知发出之日之前的交易日结束。如果MicroStrategy赎回的票据少于所有未偿还票据，则截至相关的赎回通知日，必须有至少 7,500万美元的票据本金总额未偿还且无需兑换。

票据持有者可能要求MicroStrategy在2028年9月15日或发生某些构成票据契约根本变化的事件时回购票据，回购价格等于待回购票据本金的100％，外加截至但不包括回购之日的任何应计和未付利息。对于某些公司活动，或者如果MicroStrategy要求兑换任何票据，则在某些情况下，它将被要求提高选择转换与此类公司活动或赎回通知相关的票据的持有人的转换率。

在MicroStrategys的选举中，这些票据可转换为现金、MicroStrategys的A类普通股或现金和MicroStrategy的A类普通股的组合。在2030年9月15日之前，票据只能在某些事件发生时和特定时期内进行兑换，此后，在到期日前第二个预定交易日之前的任何时间均可兑换。

票据的转换率最初为每 1,000美元本金票据的MicroStrategysA类普通股0.4297股，相当于每股约2327.21美元的初始转换价格。这比美国东部夏令时间2024年3月14日星期四上午9点30分至下午4点MicroStrategys A类普通股的综合成交量加权平均价格高出约40％，即1,662.1999美元。转换率可能会在某些事件发生时进行调整。

扣除初始购买者的折扣和佣金以及 MicroStrategy应付的预计发行费用后，出售票据的净收益约为5.923亿美元。

MicroStrategy使用出售票据的净收益购买了额外的比特币。

根据《证券法》第144A条，这些票据出售给了有理由认为是合格机构买家的人。票据和票据转换后可发行的MicroStrategys A类普通股的发行和出售（如果有）过去和将来都没有根据《证券法》或任何其他司法管辖区的证券法进行登记，如果没有注册或此类注册要求的适用豁免，则不得在美国发行或出售票据和任何此类股票。票据的发行仅通过私募备忘录进行。