附录 99.1

Shopify 公布 2023 年第三季度财务业绩

收入同比增长25％，毛利增长36％；

自由现金流连续第四个季度为正，达到收入的16％

互联网，无处不在——2023年11月2日——商业基本互联网基础设施提供商Shopify公司（纽约证券交易所，多伦多证券交易所股票代码：SHOP）今天公布了截至2023年9月30日的季度财务业绩。

Shopify总裁哈雷·芬克尔斯坦表示：“我们的第三季度业绩表明，我们在进一步巩固Shopify作为全球商业领导者的地位方面取得了进展。”“我们有能力通过提供创新的产品解决方案来帮助我们的商家在任何经济环境中取得成功，这不仅与我们的商家建立了牢固的信任，而且使Shopify能够在未来实现持续增长和盈利。在我们期待今年最繁忙的购物季之际，我们相信，我们的统一商务平台为我们的商家提供了抓住每一个机会并取得更大成功所需的工具。”

Shopify首席财务官杰夫·霍夫迈斯特表示：“我们对本季度的财务表现非常满意，这证明了我们平台和商户的弹性和适应性。”“我们的业绩展示了我们商业模式的耐久性，因为我们将收入增长和盈利能力完美结合，收入同比增长25％，自由现金流利润率达到16％。我们将继续严格经营，深思熟虑地投资于各地区、产品和渠道的未来巨大机遇，帮助商家抓住每一步的机会。”

近期业务亮点

•推出了零售计划，这是一项新的定价计划，适用于主要面对面销售的实体企业，其中包括所有Shopify POS Pro功能以及建立简单在线形象的工具。

•将Shopify的多合一移动销售点系统POS Go的可用性扩展到英国和爱尔兰。

•在美国和加拿大发布了新的企业级支付硬件POS终端，它结合了POS Go和全新的POS Go Dock，使商家可以选择将其移动销售点系统转变为连接WiFi和以太网的可靠台面支付设备。

•将我们的端到端跨境商务解决方案扩展到本土商家Shopify Markets Pro，已于第三季度在美国全面上市。

•通过将结账方式重新设计为简化的单页结账体验，优化了 Shopify Checkout 的转化率和速度。

•与Flexport敲定了商业协议，以扩大Shopify和Flexport之间的合作伙伴关系。

•宣布了一项应用程序集成，允许使用亚马逊发货网络的美国商家选择将我们的应用生态系统中的 “用Prime购买” 应用程序添加到Shopify Checkout中，交易通过Shopify Payments处理。

•与Faire合作，继续为我们的商家提供企业对企业的商务服务，并开辟更多进入Shopify的入口，使其成为Faire的独立零售社区首选销售点提供商。

•宣布与WPP建立全球合作伙伴关系，共同开发产品并将WPP的商务专家网络与我们的平台配对，以帮助品牌更快地扩大规模并吸引更多客户。

•在 2023 年 Gartner® 数字商务魔力象限™ 中被公认为领导者，在执行能力方面名列前茅，这进一步体现了 Shopify 的创新文化和独特的商业愿景。

第三季度财务摘要

•商品总交易量1（“GMV”）增长了22％，达到562亿美元，比2022年第三季度增加了100亿美元。

•总收入与上年相比增长了25％，达到17亿美元，相当于同比增长了30％，这意味着，我们的物流业务销售对约500个基点的影响进行了调整。

•商户解决方案收入与去年同期相比增长了24％，达到12亿美元，这主要是由GMV和Shopify付款的增长推动的。

•总支付额2（“GPV”）增长至328亿美元，占该季度处理的GMV的58％，而2022年第三季度为250亿美元，增长54％。

•订阅解决方案收入与去年同期相比增长了29％，达到4.86亿美元，这主要是由于越来越多的商家加入该平台以及我们的标准订阅计划对现有商家生效的定价变动。

•截至2023年9月30日，每月经常性收入3（“MRR”）与上年相比增长了32％，达到1.41亿美元，这得益于我们所有订阅计划的持续增长。Shopify Plus贡献了4400万美元，占MRR的31％，而截至2022年9月30日，这一比例为MRR的33％。

•与去年同期相比，毛利增长了36％，达到9.01亿美元。该季度的毛利率为52.6％，而2022年第三季度为48.5％，这主要是由去年物流业务的稀释影响所致。

•营业收入为1.22亿美元，占收入的7％，而去年同期的营业亏损为3.46亿美元，占收入的25％，这主要是由该季度毛利润增加和运营支出减少所推动的。

•自由现金流为2.76亿美元，自由现金流利润率4为16％，而2022年第三季度自由现金流为负1.48亿美元，负自由现金流利润率为11％。

•截至2023年9月30日，现金和有价证券为49亿美元，考虑未偿还的可转换票据后，我们的净现金状况为40亿美元。

2023 年展望

以下展望取代Shopify先前发表的所有财务展望声明，构成适用证券法所指的前瞻性信息，基于多种假设并存在多种风险。由于多种因素，包括某些风险因素，实际结果可能会有重大差异，其中许多因素是Shopify无法控制的。有关更多信息，请参阅下面的 “前瞻性陈述”。

请注意，我们财务前景的同比可比性将受到物流业务销售的影响，我们预计，与2022年第四季度相比，这将带来约400至500个基点的收入增长阻力，毛利率将延续约300至400个基点。

在2023年的剩余时间里，我们预计：

•受第四季度收入同比增长的推动，全年收入将以二十年代中期的百分比增长，如果不包括物流业务销售的400至500个基点的影响，这意味着二十年代中期的同比增长率。提醒一下，出于同比可比性的考虑，2022年第四季度是我们去年增长最强劲的季度；

•第四季度的毛利率百分比将比2022年第四季度的46.0％高出300至400个基点，这主要是由于缺乏物流业务。与历史一样，第四季度的毛利率将比2023年第三季度有所下降，因为由于假日销售季的季节性，支付收入在总收入中所占的比例将更大；

•与2023年第三季度的运营支出美元相比，第四季度的运营支出将下降较低的个位数百分比；

•第四季度股票薪酬约为1亿美元；

•全年资本支出5约为4,500万美元，其中包括上半年与物流相关的3,300万美元，以及

•第四季度自由现金流占收入的百分比将处于最高水平。自由现金流利润率和自由现金流美元今年每个季度都有所改善，第四季度将继续实现这一目标

向上趋势——这清楚地体现了我们在长远发展过程中为提高盈利能力而采取的措施。

季度电话会议

Shopify的管理团队将于今天，即美国东部时间2023年11月2日上午 8:30 举行电话会议，讨论我们的第三季度业绩。电话会议将在Shopify网站的投资者关系栏目进行网络直播，网址为 https://investors.shopify.com/news-and-events/。电话会议结束后，将提供网络直播的存档重播。

Shopify的2023年第三季度中期未经审计的简明合并财务报表和附注及其2023年第三季度管理层的讨论和分析将在Shopify的网站www.shopify.com上公布，并将在SEDAR的www.sedarplus.ca和EDGAR的www.sec.gov上提交。

关于 Shopi

Shopify 是全球领先的商务公司，为商务提供基本的互联网基础设施，提供可信的工具来启动、扩展、营销和运营任何规模的零售业务。Shopify 通过专为速度、自定义、可靠性和安全性而设计的平台和服务，让所有人的电子商务变得更好，同时为线上、实体店以及介于两者之间的任何地方的消费者提供更好的购物体验。Shopify为超过175个国家的数百万家企业提供支持，并受到美泰、Gymshark、亨氏、FTD、Netflix、凯莉化妆品、SKIMS、Supreme等品牌的信任。如需了解更多信息，请访问 www.shopify.com。

前瞻性陈述

本新闻稿包含适用证券法所指的某些前瞻性陈述，包括与Shopify的计划业务计划和运营及前景、Shopify商家的业绩、Shopify的业务对其商家和其他企业家的影响以及经济活动和消费者支出相关的声明。诸如 “继续”、“将”、“打算”、“可以”、“相信” 和 “期望” 之类的词语或类似的表述旨在识别前瞻性陈述。

这些前瞻性陈述基于Shopify当前对未来事件和财务趋势的预测和预期，管理层认为这些事件和财务趋势可能会影响其财务状况、经营业绩、业务战略和财务需求，以及Shopify根据对历史趋势、当前状况和预期未来发展的经验和看法以及管理层认为适当的其他因素做出的某些假设和分析。这些预测、预期、假设和分析受已知和未知风险、不确定性、假设和其他因素的影响，这些因素可能导致实际结果、业绩、事件和成就与这些前瞻性陈述中的预期存在重大差异。尽管Shopify认为这些前瞻性陈述所依据的假设是合理的，但它们可能被证明是不正确的，读者无法保证实际结果将与这些前瞻性陈述一致。由于众多，实际业绩可能与前瞻性陈述中的预测存在重大差异

因素，包括某些风险因素，其中许多是Shopify无法控制的，包括但不限于：维持我们的快速增长；管理我们的增长；我们可能无法成功地与当前和未来的竞争对手竞争；我们存储的与商家及其消费者以及与我们有直接关系的消费者（包括我们的应用程序的用户）相关的个人信息的安全；拒绝服务攻击或安全漏洞；我们的创新能力；我们在新的和未来的运营历史有限发展中市场和地理区域；国际销售和运营以及我们平台在不同国家的使用；我们目前依赖两家供应商来提供我们通过 Shopify Payments 提供的技术；我们的业务，包括我们向商家提供的服务，在一定程度上取决于我们与第三方的战略关系的成功；我们可能无法雇用、留住和激励合格的人员；我们使用第三方云提供商来提供平台服务；全球复杂且不断变化的法律法规；我们的依赖我们的高级管理层和其他关键员工的持续服务；通过 Shopify Payments、Shop Pay 分期付款或通过 Shopify Balance 处理的付款或管理的资金；我们可能无法有效维护、推广和增强我们的品牌；我们维持盈利的能力；我们的软件或硬件存在严重错误或缺陷；我们可能无法实现或维持数据传输能力；商家或合作伙伴的活动或商家商店的内容以及我们检测和解决问题的能力我们平台上未经授权的活动；不断变化的隐私法律法规、跨境数据传输限制、数据本地化要求和其他可能限制我们服务使用和采用的国内外法规；收购、剥离、投资或其他重大交易的影响，包括我们在权益法下计入的股权投资收益和损失份额的波动；与 Shopify Capital 相关的风险以及向商家提供融资；第三方的潜在索赔知识产权侵权或其他第三方或政府索赔、诉讼、争议或其他诉讼；我们依赖计算机硬件、购买或租赁的计算机硬件、许可的软件和第三方提供的服务，有时是由单一来源供应商运营我们的解决方案；全球经济状况和地缘政治事件的影响，包括由此对中小型企业或其客户支出的影响；制造和供应链风险；意想不到的变化税法或因审查我们的收入或其他纳税申报表而产生的不利结果；被要求在其他司法管辖区为我们的商户的交易征收联邦、州、省或地方营业税、销售税和使用税或其他间接税；我们的平台与移动设备和操作系统的互操作性；我们平台使用的技术变更或操作系统和互联网浏览器的新版本或升级；我们可能无法获得、维护和保护我们的知识产权；以及专有信息或防止第三方未经授权使用我们的技术；我们对解决方案的定价决策，包括不同市场的本地化定价；我们对开源软件的使用；季节性波动；可能对我们的经营业绩产生负面影响的汇率波动；我们对消费者和商家访问和意愿使用互联网进行商业的依赖；包括可转换票据在内的金融工具的供应；我们可能无法筹集额外资金需要以优惠条件或根本条件推行我们的增长战略或继续经营；我们的税收损失结转额；我们股票的所有权；我们对利率波动的敏感度；我们的信用风险集中度以及利用第三方降低风险的能力，

由于我们的员工在Flex Comp薪酬体系下的薪酬分配；行业或宏观经济趋势或发展，包括通货膨胀和消费者支出趋势；以及Shopify先前和不时向美国证券交易委员会和加拿大各省或地区的证券委员会或类似证券监管机构提交的文件中披露的其他事件和因素，现金和股票薪酬之间的薪酬支出分配方式存在周期性差异。本新闻稿中包含的前瞻性陈述代表了Shopify截至本新闻发布之日或截至另行声明发布之日的预期，后续事件可能会导致这些预期发生变化。除非法律要求，否则Shopify没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。

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简明合并运营报表和综合收益（亏损）

（以百万美元表示，股票和每股金额除外，未经审计）

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简明合并资产负债表

（以百万美元表示，股票金额除外，未经审计）

Shopify Inc.

简明合并现金流量表

（以百万美元表示，未经审计）

(1) 比较数字已重新分类，以符合本期的列报方式。

非公认会计准则和其他财务指标

为了补充我们的合并财务报表，这些报表是根据美国公认会计原则（“GAAP”）编制和列报的，Shopify 使用某些非公认会计准则和其他财务指标来提供更多信息，以帮助投资者了解我们的财务和经营业绩。根据美国公认会计原则，这些指标不是公认的财务列报指标，没有标准化的含义，可能无法与其他上市公司提出的类似指标进行比较。

调整后的毛利、调整后的销售和营销、调整后的研发、调整后的一般和管理费用、Shopify物流业务销售的调整后减值、调整后的营业收入/亏损、调整后的净收益/亏损和调整后的每股净收益/亏损均为非公认会计准则财务指标，不包括股票薪酬支出和相关工资税、加速股票薪酬、收购无形资产摊销、遣散费相关成本、与诉讼相关的准备金的影响相关应计费用，与房地产相关的减值费用，以及Shopify物流业务的销售减值。调整后的净收益/亏损和调整后的每股净收益/亏损还不包括股票和其他投资的未实现和已实现损益、权益法投资的净亏损以及与非公认会计准则调整相关的税收影响。自由现金流是一种非公认会计准则财务指标，计算方法是运营现金流减去资本支出。自由现金流利润率是非公认会计准则比率，计算方法是自由现金流除以收入。Shopify将自由现金流和自由现金流利润率视为Shopify业务效率和流动性的指标，显示资本支出后的可用现金，用于进行战略投资和推动未来增长。

管理层在内部使用非公认会计准则和其他财务指标进行财务和运营决策，并作为评估期与期比较的手段。Shopify认为，这些非公认会计准则指标提供了有关经营业绩的有用信息，增强了对过去财务业绩和未来前景的总体理解，并提高了管理层在财务和运营决策中使用的关键指标的透明度。此处使用的非公认会计准则和其他财务指标被视为对根据公认会计原则计算的相应指标的补充，不能替代或优于这些指标。有关非公认会计准则指标的对账，请参阅下面的财务表。

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从 GAAP 业绩与非 GAAP 业绩的对账

（以百万美元表示，股票和每股金额除外，未经审计）

			三个月已结束												九个月已结束
			2023年9月30日						2022年9月30日						2023年9月30日						2022年9月30日
			$						$						$						$
GAAP 毛利			901						662						2,453						1,956
占收入的百分比			53		%				48		%				50		%				51		%
添加：股票薪酬和相关工资税			—						2						3						6
添加：收购的无形资产的摊销			4						17						31						30
调整后的毛利			905						681						2,487						1,992
占收入的百分比			53		%				50		%				51		%				52		%
GAAP 销售和营销			295						302						903						932
占收入的百分比			17		%				22		%				18		%				24		%
减去：股票薪酬和相关工资税			13						17						40						50
减去：加速股票补偿			4						—						5						—
减去：收购的无形资产的摊销			—						2						3						3
减去：与遣散费相关的费用			—						11						28						11
调整后的销售和市场营销			278						272						827						868
占收入的百分比			16		%				20		%				17		%				22		%
GAAP 研究与开发			313						412						1,419						1,063
占收入的百分比			18		%				30		%				29		%				28		%
减去：股票薪酬和相关工资税			70						108						264						292
减去：加速股票补偿			—						—						164						—
减去：与遣散费相关的费用			—						8						102						8
调整后的研究和开发			243						296						889						763
占收入的百分比			14		%				22		%				18		%				20		%
GAAP 一般和行政			137						255						391						494
占收入的百分比			8		%				19		%				8		%				13		%
减去：股票薪酬和相关工资税			20						26						57						69
减去：使用权资产减值和租赁权益改善			38						—						38						—
减去：与遣散费相关的费用			—						11						18						11
减去：与诉讼事项相关的费用			—						97						—						97
调整后一般和行政			79						121						278						317
占收入的百分比			5		%				9		%				6		%				8		%
GAAP 交易和贷款损失			34						39						107						101
占收入的百分比			2		%				3		%				2		%				3		%
Shopify 物流业务销售额的 GAAP 减值			—						—						1,340						—
占收入的百分比			—		%				—		%				27		%				—		%
减去：Shopify 物流业务销售减值			—						—						1,340						—
调整后的Shopify物流业务销售减值			—						—						—						—
占收入的百分比			—		%				—		%				—		%				—		%

Shopify Inc.

从公认会计原则到非公认会计准则业绩的对账（续）

（以百万美元表示，股票和每股金额除外，未经审计）

Shopify Inc.

从公认会计原则到非公认会计准则业绩的对账（续）

（以百万美元表示，股票和每股金额除外，未经审计）

(1) 由于对截至2023年9月30日的九个月GAAP每股净亏损的调整产生了调整后的每股净收益，因此对摊薄后的GAAP净亏损以及用于计算GAAP和非GAAP摊薄净收益（亏损）的加权平均份额进行了调整，以反映摊薄证券的影响。

自由现金流对账

下表说明了本新闻稿中自由现金流的计算方式：

(1) 资本支出等于我们在报告期间的简明合并现金流量表中 “购置财产和设备” 中包含的金额。

财务业绩恒定货币分析

下表使用比较期的月平均汇率转换了我们的GMV、收入、毛利和（亏损）收入。下表列出了外汇汇率对GMV的影响以及我们的合并运营报表披露，是对合并财务报表的补充，合并财务报表是根据美国公认会计原则编制和列报的。我们之所以提供以下披露，是因为我们认为该披露消除了外汇汇率波动的影响，可以帮助投资者了解我们的财务和经营业绩，从而清晰地比较了我们同期的经营业绩。根据美国公认会计原则，调整后的毛利润和调整后的营业收入/亏损不是公认的财务报表列报指标，没有标准化的含义，可能无法与其他上市公司提出的类似指标进行比较。此类非公认会计准则财务指标应被视为对根据美国公认会计原则计算的相应指标的补充，而不是替代或优于这些指标。

第三季度关键绩效指标

以下是我们第三季度关键绩效指标的摘要以及同期变化：

(1) 附着率定义为总收入除以GMV，是衡量我们业务以及我们为商户创造更大价值的能力的关键绩效指标。