附录 99.1




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简明合并
财务报表
（未经审计）
2023年9月30日



Shopify Inc.
简明合并资产负债表
（未经审计）
（以百万美元表示，股份金额除外）
截至目前
2023年9月30日2022年12月31日
$$
资产
流动资产
现金和现金等价物1,2871,649
有价证券3,6313,404
贸易和其他应收账款，净额248273
贷款和商业现金透支，净额833580
其他流动资产162144
6,1616,050
长期资产
财产和设备，净额52131
使用权资产，净额72355
无形资产，净额33390
递延所得税资产3941
股票和其他投资（按公允价值计入的2,319美元和869美元）
2,8521,954
权益法投资828—
善意4271,836
4,3034,707
总资产10,46410,757
负债和股东权益
流动负债
应付账款和应计负债533542
递延收入304296
租赁负债1518
852856
长期负债
递延收入216268
租赁负债192465
可转换优先票据915913
递延所得税负债516
1,3281,662
承付款和或有开支（注12）
股东权益
普通股，已发行和流通的A类无限次级有表决权的股份，1,205,053,132和1,195,697,614股；已授权无限量的B类限制性表决股份，79,205,715和79,430,952股；已授权1股创始人股份，1和1股已发行和流通
9,0988,747
额外的实收资本23930
累计其他综合亏损(6)(16)
累计赤字(1,047)(522)
股东权益总额8,2848,239
负债和股东权益总额10,46410,757

所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。


2


Shopify Inc.
简明合并运营报表和综合收益（亏损）
（未经审计）
（以百万美元表示，股票和每股金额除外）
三个月已结束九个月已结束
2023年9月30日2022年9月30日2023年9月30日2022年9月30日
$$$$
收入
订阅解决方案486 377 1,312 1,088 
商家解决方案1,228 989 3,604 2,777 
1,714 1,366 4,916 3,865 
收入成本
订阅解决方案88 82 257 245 
商家解决方案725 622 2,206 1,664 
813 704 2,463 1,909 
毛利901 662 2,453 1,956 
运营费用
销售和营销295 302 903 932 
研究和开发313 412 1,419 1,063 
一般和行政137 255 391 494 
交易和贷款损失34 39 107 101 
Shopify 物流业务的销售减值— — 1,340 — 
运营费用总额779 1,008 4,160 2,590 
运营收入（亏损）122 (346)(1,707)(634)
其他收入（支出），净额
利息收入63 20 173 37 
股票和其他投资的已实现（亏损）净收益— (1)— 123 
股票和其他投资的未实现净收益（亏损）555 173 1,051 (2,523)
权益法投资的净亏损(10)— (10)— 
外汇损失(2)(4)(4)(12)
其他收入（支出）总额，净额606 188 1,210 (2,375)
所得税前收入（亏损）728 (158)(497)(3,009)
收回所得税（准备金）(10)(1)(28)172 
净收益（亏损）718 (159)(525)(2,837)
归属于股东的每股净收益（亏损）：
基本 $0.56 $(0.12)$(0.41)$(2.24)
稀释$0.55 $(0.12)$(0.41)$(2.24)
用于计算归属于股东的每股净收益（亏损）的加权平均股数：
基本1,283,329,2131,269,425,2261,280,229,3571,263,885,372
稀释1,295,830,1881,269,425,2261,280,229,3571,263,885,372
其他综合（亏损）收入
现金流套期保值的未实现（亏损）收益(10)(29)10 (32)
税收对现金流套期保值未实现收益（亏损）的影响— — — — 
综合（亏损）收益总额(10)(29)10 (32)
综合收益（亏损）708 (188)(515)(2,869)

所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
3


Shopify Inc.
股东权益变动简明合并报表
（未经审计）
（以百万美元表示，股份金额除外）
普通股额外
实收资本
$		累计其他综合收益（亏损）
$		留存收益
$		总计
$
股票 (1)
金额
$
截至2021年12月31日1,258,971,590 8,040 161 (6)2,938 11,133 
行使股票期权1,055,130 11 (5)— — 6 
基于股票的薪酬— — 118 — — 118 
限制性股份单位的归属1,339,300 100 (100)— — — 
该期间的净亏损和综合亏损— — — 6 (1,474)(1,468)
截至2022年3月31日1,261,366,020 8,151 174 — 1,464 9,789 
行使股票期权316,540 3 (1)— — 2 
基于股票的薪酬— — 139 — — 139 
限制性股份单位的归属1,182,360 91 (91)— — — 
发行创始人股票1 — — — — — 
该期间的净亏损和综合亏损— — — (9)(1,204)(1,213)
截至2022年6月30日1,262,864,921 8,245 221 (9)260 8,717 
行使股票期权739,465 7 (3)— — 4 
基于股票的薪酬— — 150 — — 150 
限制性股份单位的归属2,764,061 199 (199)— — — 
发行与企业收购相关的股票5,649,600 202 (192)— — 10 
该期间的净亏损和综合亏损— — — (29)(159)(188)
截至2022年9月30日1,272,018,047 8,653 (23)(38)101 8,693 
    
(1) 对上一年度的股票金额进行了追溯调整，以反映2022年6月生效的十比一股份分割（“股份分割”）。
4


Shopify Inc.
股东权益变动简明合并报表
（未经审计）
（以百万美元表示，股份金额除外）

普通股额外
实收资本
$		累计其他综合收益（亏损）
$		累计赤字
$		总计
$
股份金额
$
截至2022年12月31日1,275,128,567 8,747 30 (16)(522)8,239 
行使股票期权624,667 13 (7)— — 6 
基于股票的薪酬— — 135 — — 135 
限制性股份单位的归属2,923,934 116 (116)— — — 
发行与企业收购相关的限制性股票238,468 10 (10)— — — 
该期间的净收入和综合收益— — — 9 68 77 
截至2023年3月31日1,278,915,636 8,886 32 (7)(454)8,457 
行使股票期权1,611,850 50 (24)— — 26 
基于股票的薪酬— — 280 — — 280 
限制性股份单位的归属1,942,859 83 (83)— — — 
该期间的净亏损和综合亏损— — — 11 (1,311)(1,300)
截至2023年6月30日1,282,470,345 9,019 205 4 (1,765)7,463 
行使股票期权724,193 20 (9)— — 11 
基于股票的薪酬— — 102 — — 102 
限制性股份单位的归属1,064,310 59 (59)— — — 
该期间的净收入和综合收益— — — (10)718 708 
截至2023年9月30日1,284,258,848 9,098 239 (6)(1,047)8,284 

所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
5


Shopify Inc.
简明合并现金流量表
（未经审计）
（以百万美元表示）

三个月已结束九个月已结束
2023年9月30日2022年9月30日2023年9月30日2022年9月30日
$$$$
来自经营活动的现金流
该期间的净收益（亏损）718(159)(525)(2,837)
为将净收益（亏损）与（用于）经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整：
摊销和折旧13296063
基于股票的薪酬102150517407
使用权资产减值和租赁权益改善38—38—
交易和贷款损失准备金8225154
递延所得税（回收）费用(1)(1)2(181)
与非现金对价相关的收入(36)(33)(123)(87)
Shopify 物流业务的销售减值——1,340—
股权和其他投资的净（收益）亏损(555)(169)(1,051)2,443
权益法投资的净亏损10—10—
未实现的外汇损失810626
运营资产和负债的变化 (1)
(27)17171(122)
由（用于）经营活动提供的净现金278(134)496(234)
来自投资活动的现金流
购置财产和设备(2)(14)(37)(42)
购买有价证券(1,781)(1,535)(4,158)(3,568)
有价证券的到期日1,3361,5843,9785,274
贷款的购买和发放 (1)
(528)(172)(1,334)(377)
偿还贷款 (1)
37992824219
购买股权和其他投资—(60)(104)(630)
收购业务，扣除获得的现金—(1,724)(31)(1,754)
其他(10)—(36)—
用于投资活动的净现金(606)(1,829)(898)(878)
来自融资活动的现金流
行使股票期权的收益1134311
融资活动提供的净现金1134311
外汇对现金和现金等价物的影响(7)(13)(3)(24)
现金和现金等价物的净减少(324)(1,973)(362)(1,125)
现金及现金等价物-期初1,6113,3511,6492,503
现金及现金等价物-期末1,2871,3781,2871,378
补充现金流信息：
为租赁负债计量中包含的金额而支付的现金，这些金额包含在经营活动产生的现金流中8152733
因获得使用权资产而产生的租赁负债—131—172
购置的财产和设备仍未付款1313
为所得税支付的现金，净额512626
支付利息的现金——11
(1) 比较数字已重新分类，以符合本期的列报方式。

所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
6

Shopify 公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）
（以百万美元表示，股票和每股金额除外）
1. 业务性质

Shopify Inc.（“Shopify” 或 “公司”）于2004年9月28日作为一家加拿大公司注册成立。Shopify 是商业必备互联网基础设施的领先提供商，提供值得信赖的工具来启动、发展、营销和管理任何规模的零售业务。Shopify 通过专为简单性和可靠性而设计的平台和服务，让所有人的电子商务变得更好，同时为世界各地的消费者提供更好的购物体验。该公司的软件使商家能够通过其所有销售渠道开展业务，包括网络和移动店面、实体零售地点、社交媒体店面和市场。Shopify 平台为商家提供所有销售渠道的业务和客户的单一视图，使他们能够管理产品和库存、处理订单和付款、发货和发货订单、建立客户关系、采购产品、利用分析和报告以及获得融资，所有这些都来自一个集成的后台。

该公司成立于加拿大渥太华，其主要营业场所是互联网。

2. 列报和合并的基础

这些未经审计的简明合并财务报表包括公司及其直接和间接持有的全资子公司的账目。合并后，所有公司间账户和交易均已清除。
本公司未经审计的简明合并财务报表以美元（“美元”）列报，并根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）编制，包括美国证券交易委员会（“SEC”）关于财务报告的适用规则和条例。根据此类规章制度，通常包含在根据美国公认会计原则编制的年度财务报表中的某些信息和附注披露已被简要或省略。
公司认为，随附的未经审计的简明合并财务报表包含所有调整，仅包括正常的经常性调整，这些调整是公允列报其财务状况、经营业绩和综合收益（亏损）、股东权益变动和中期现金流所必需的。财务报表应与截至2022年12月31日止年度的经审计的合并财务报表及其附注一起阅读。截至2022年12月31日的简明合并资产负债表来自经审计的年度财务报表，但不包含年度财务报表中的所有脚注披露。
从2023财年第一季度开始，公司开始以百万美元为单位报告所有金额。
截至2023年9月30日的三个月和九个月的中期业绩不一定代表整个财年的预期业绩。

3.重要会计政策

除了下文讨论的增加的股权和其他投资会计政策外，与公司截至2022年12月31日的年度合并财务报表中描述的重要会计政策相比，在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，公司的重大会计政策没有重大变化。
7

Shopify 公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）
（以百万美元表示，股票和每股金额除外）

股票和其他投资

战略投资是公司战略和资本使用的一部分，可扩展其专业知识并围绕战略计划建立牢固的合作伙伴关系。

•对公允价值易于确定的上市公司的股票和其他投资在每个资产负债表日按公允价值入账，公允价值的任何变动均计入净收益（亏损）。
•对不容易确定的公允价值的私营公司的股权和其他投资按成本减去减值进行记账，随后会根据可观察到的变化（称为衡量替代方案）进行调整。
•符合会计处理 “权益法” 条件的投资按公司的投资金额入账，并根据公司在被投资人收益或亏损中所占份额以及基差摊销额进行调整，基差是我们在公司投资的公允价值与被投资方净资产中的标的权益之间的差额。

公司对每项投资进行评估，以确定是否应根据股权所有权、重大影响力和对被投资者的持续参与，包括在被投资方董事会的代表性等因素，将该投资视为股权法投资。该公司已确定对Flexport, Inc.（“Flexport”）的投资是股权法投资。在简明的合并运营和综合收益（亏损）报表中，公司在被投资方中的收益和亏损份额以 “权益法投资的净亏损” 列报。

当事件或情况表明投资账面金额可能减值时，公司会评估其权益法投资的减值情况，并且低于账面金额的价值下降被确定为非暂时性的。

该公司还持有购买Klaviyo, Inc.B系列普通股的投资期权，作为衍生工具入账，并使用Black-Scholes模型按季度估值。这些衍生工具未被指定为套期保值工具，而是归类为股票和其他投资。

公司还对每项投资进行评估，以确定该投资是否为可变利息实体，如果是，则确定公司是否是可变利息实体的主要受益人。截至2023年9月30日和2022年9月30日，公司已确定公司的合并财务报表中不需要合并可变权益实体。

该公司还持有私人公司的可转换票据的投资，这些票据被归类为可供出售的债务证券，公司已选择根据公允价值期权对其进行核算。投资在每个资产负债表日均按公允价值记账，公允价值的任何变动均在净收益（亏损）中确认。

估算值的使用

根据美国公认会计原则编制简明合并财务报表要求管理层做出估计、判断和假设，这些估计、判断和假设会影响简明合并财务报表之日报告的资产和负债金额以及报告期内报告的收入和支出金额。实际结果可能不同于管理层的估计。这些简明合并财务报表中的重要估计、判断和假设包括：在确定公司是与商户协议的委托人还是代理人时与收入确认相关的关键判断；与按摊销成本计量的金融资产相关的预期信贷损失的估计，包括合同余额和贷款以及商业现金透支；用于公允价值股权和其他对私营公司投资的投入，包括收入增长率、基于市场可比值的收入倍数还有缺货的折扣
8

Shopify 公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）
（以百万美元表示，股票和每股金额除外）

适销性；应用与私营公司股票和其他投资相关的衡量替代方案所涉及的估计和判断，包括公司通过分析市场状况、业务业绩和其他定性衡量标准来评估投资是否受到减值的评估，以及通过制定某些关键假设来衡量减值金额（如果适用），包括收入增长率、基于市场可比性的收入倍数和缺乏适销性的折扣；实现概率与战略合作伙伴关系的非现金收入考虑因素相关的绩效里程碑；以及评估意外损失概率和金额所涉及的估计。

信用风险的集中度

公司的现金和现金等价物、有价证券、贸易和其他应收账款、贷款、商业现金透支和外汇衍生产品使公司受到信用风险集中的影响。管理层通过只向被认为具有高度信誉的大型银行和金融机构存款和开立外汇衍生产品来减轻这种与现金及现金等价物相关的风险。我们限制任何一家金融机构的信贷风险敞口，并及时评估这些金融机构的信贷价值。管理层通过遵守其投资政策来减轻与有价证券相关的风险，该政策规定了最低评级要求、最大投资风险敞口和最高到期日。由于公司的商户基础多元化，与公司的贸易和其他应收账款以及应收贷款和商业现金透支相关的信用风险没有特别集中。对贸易和其他应收账款、应收贷款和商业现金垫款进行持续监测，以确保及时收取款项。该公司通过向加拿大政府全资公司加拿大出口发展局（“EDC”）开立保险单，减轻了与Shopify Capital相关的部分风险，截至2023年9月30日，该公司的评级为AAA。该公司的保单涵盖某些贷款和商业现金透支，根据某些政策，必须遵守最低索赔要求和地区限制。公司根据符合条件的预付资金总额每月向EDC支付保费，并将其作为一般和管理费用记录在简明的合并运营报表和综合收益（亏损）报表中。所有保单均包含免赔额，该免赔额设定为指定的美元损失门槛或按发放的合格预付款的百分比计算。在考虑了公司的免赔额和保险公司在保单下的最大责任后，截至2023年9月30日，公司未偿贷款和商业现金透支总余额的大部分已涵盖在内。与保险追回相关的应收账款（如果有）包含在贷款和商业现金透支余额中。没有来自个体商户的应收账款占收入或应收账款的10％或以上。

股票和其他投资风险

公司持有的股票和其他投资面临各种与市场相关的风险，这些风险可能会大大降低或增加我们持股的公允价值。公司对上市公司的股权和其他投资按公允价值入账，受市场价格波动的影响。该公司还持有购买Klaviyo, Inc. B系列普通股的投资期权，Klaviyo, Inc. 被视为衍生工具，采用Black-Scholes模型进行估值，受市场价格波动的影响，并因缺乏适销性而受到折扣。公司对私营公司的股权投资使用衡量替代方案进行记录，并在每个报告期内评估可观察到的价格变动和减值，鉴于缺乏现成的市场数据，这可能涉及估计和判断。对私营公司的某些股权投资处于早期发展阶段，由于缺乏运营历史而具有内在的风险。此外，对于权益法投资，Shopify在这些投资中的收入和损失份额可能会导致Shopify的收益波动。公司对私营公司可转换票据的债务投资按公允价值入账，这受到标的实体估值和利率的影响。

该公司的信用风险高度集中，与少数受公允价值波动或可观察到的变动或减值影响的股票和其他投资有关。
9

Shopify 公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）
（以百万美元表示，股票和每股金额除外）


外汇风险

公司的经营业绩和外币资产负债受到外币波动的影响。

虽然公司的大部分收入、收入成本和运营费用以美元计价，但很大一部分是以外币计价的。由于以当地货币向特定国家提供 Shopify Payments、Shopify Capital、订阅和其他账单，因此很大一部分收入交易以英镑（“GBP”）、欧元（“EUR”）和加元（“CAD”）计价。此外，由于该公司继续在加拿大开展大量业务，随着业务继续向国际扩张，很大一部分运营费用也以上述外币产生。

尽管与收入和成本相关的外币波动可能会部分抵消收益，但如附注5所述，公司使用外汇衍生产品来减轻部分剩余的外币波动风险。就其性质而言，衍生金融工具涉及风险，包括交易对手不履行义务的信用风险。

4. 企业销售

2023年第二季度，公司出售了其物流业务（“剥离业务”）。大部分物流业务都出售给了领先的以技术为导向的全球物流平台Flexport。该公司以包括认股权证和期权在内的全面摊薄后的13％股权形式获得了非现金对价。

被剥离业务的净资产的总账面金额高于其估计的公允价值，因此，在截至2023年9月30日的九个月的简明合并运营报表和综合收益表（亏损）中，减值损失作为 “Shopify物流业务销售减值” 记录在运营费用中。此次销售的组成部分如下：

善意$(1,438)
无形资产(337)
净资产和交易成本(93)
收到的非现金对价 (1)
528
Shopify 物流业务的销售减值$(1,340)
(1) 收到的非现金对价是估算值，由 Shopify 使用不可观察的输入进行独立估算，包括被投资者的收入增长率和基于市场可比因素的收入倍数。


非现金对价是对该公司在Flexport的现有股权的补充，在出售时包括认股权证和期权在内的全面摊薄后，Shopify在Flexport的总所有权达到约17％的股权。对Flexport的投资按股权投资法入账（见附注5）。

10

Shopify 公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）
（以百万美元表示，股票和每股金额除外）

5. 金融工具

债务证券

公司持有某些债务证券，这些债务证券在购买时被归类为持有至到期，因为公司既有积极的意图又有能力持有至到期。公司债券的公允价值基于二级输入，其中包括与公司进行交易的金融机构计算的每份标的合约的期末中间市场报价。报价基于买入/卖出报价，代表基于当前市场汇率的折扣未来结算金额。

该公司还以可转换票据的形式持有被归类为可供出售的私营公司的债务证券，公司已选择对其适用公允价值期权。私营公司可转换票据的公允价值是根据二项式定价模型确定的，公司必须为此制定自己的假设，包括标的实体的估值。

下表按重要投资分类和公允价值层次结构中的级别汇总了债务证券：
截至2023年9月30日
账面价值
现金等价物有价证券股票和其他投资公允价值
$$$$
第 1 级：
美国定期存款—445—456
美国联邦债券和机构证券—1,798—1,798
加拿大联邦债券和机构证券—124—124
公司债券和商业票据224——224
2242,367—2,602
第 2 级：
公司债券和商业票据—1,264—1,264
第 3 级：
私人公司的可转换票据——225225
2243,6312254,091

上述有价证券的公允价值包括18美元的应计利息，不包括在账面金额中。应计利息包含在简明合并资产负债表中的贸易和其他应收账款中。私营公司可转换票据确认的19美元的额外应计利息包含在上述账面金额和公允价值中。

在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，与公司私人公司可转换票据相关的3美元未实现亏损记入简明合并运营报表和综合收益（亏损）（截至2022年9月30日的三个月和九个月中分别为1美元的未实现收益和30美元的未实现亏损）中。此外，在简明合并运营报表和综合收益（亏损）中，2美元和7美元的利息收入记录在 “利息收入” 中（截至2022年9月30日的三个月和九个月分别为2美元和6美元）。
11

Shopify 公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）
（以百万美元表示，股票和每股金额除外）

截至2022年12月31日
账面价值
现金等价物有价证券股票和其他投资公允价值
$$$$
第 1 级：
美国定期存款—600—608
美国联邦债券和机构证券28741—769
加拿大联邦债券和机构证券202547—750
公司债券和商业票据202——202
回购协议99——99
5311,888—2,428
第 2 级：
公司债券和商业票据—1,516—1,518
第 3 级：
私人公司的可转换票据——221221
5313,4042214,167

上述公允价值包括16美元的应计利息，不包括在账面金额中。应计利息包含在简明合并资产负债表中的贸易和其他应收账款中。私营公司可转换票据确认的12美元的额外应计利息包含在上述账面金额和公允价值中。

所有现金等价物和有价证券在简明合并资产负债表日期后的一年内到期。
12

Shopify 公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）
（以百万美元表示，股票和每股金额除外）


公允价值易于确定的股权投资

该公司持有通过直接投资和战略伙伴关系相结合获得的上市公司的股权投资。

公允价值易于确定的股权投资包括：
2023年9月30日2022年12月31日
第 1 级第 3 级总计第 1 级第 3 级总计
$$$$$$
环球电子有限公司 (1)
8591787640051451
Klaviyo, Inc. (2)
455149604———
Affirm Holdings432—432196—196
其他———1—1
1,7461661,91259751648
(1) 在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，由于认股权证的归属，分别为零美元和49美元（2022年9月30日——28美元和163美元）从三级转移到第一级。在公允价值层次结构中被归类为第三级的股票投资代表未归属的认股权证，由于缺乏适销性，该折扣在2023年9月30日为12％（2022年12月31日为9％）。
(2) 2023年9月20日，Klaviyo, Inc.完成了首次公开募股并开始在纽约证券交易所上市。结果，我们投资的公允价值变得很容易确定。在公允价值层次结构中被归类为第三级的股票投资代表未归属的认股权证，由于缺乏适销性而需要应用折扣，截至2023年9月30日，折扣率为21％。

截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中，与公允价值易于确定的股票和其他投资相关的调整如下：

三个月已结束九个月已结束
2023年9月30日2022年9月30日2023年9月30日2022年9月30日
$$$$
期初余额1,213 801 648 3,206 
与股票和其他具有可随时确定的公允价值的投资相关的调整：
收到的投资与服务无关 (1)
— — — 105 
作为非现金对价收到的以换取服务的投资— — — 30 
出售股权和其他投资— (3)(1)(3)
未实现净收益（亏损）442 164 1,008 (2,376)
来自测量备选方案的转移 (2)
257 — 257 — 
余额，期末1,912 962 1,912 962 
(1) 在截至2022年9月30日的九个月中，某些私人投资被第三方投资者收购，导致该期间的股权和其他投资被视为出售，并收到了某些上市公司的股份。由此产生的任何已实现收益或亏损在简明合并运营报表和综合收益（亏损）中列报为 “股权和其他投资的已实现（亏损）净收益”。
(2) 自2023年9月20日起，公司对Klaviyo, Inc.的投资不再有资格使用衡量替代方案，因为该投资的公允价值已变得易于确定

没有现成可确定公允价值的股票投资

没有可轻易确定的公允价值的私营公司股权投资的账面价值为：
13

Shopify 公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）
（以百万美元表示，股票和每股金额除外）

2023年9月30日2022年12月31日
$$
初始总值825 1,360 
累计未实现收益总额54 59 
累计未实现亏损和减值总额(346)(334)
不具有易确定的公允价值的股票和其他投资的总账面价值533 1,085 



截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中，与不易确定的公允价值的股票和其他投资相关的调整如下：
三个月已结束九个月已结束
2023年9月30日2022年9月30日2023年9月30日2022年9月30日
$$$$
期初余额856 928 1,085 543 
与不易确定的公允价值的股票和其他投资相关的调整：
购买股权和其他投资— 111 104 594 
作为非现金对价收到的以换取服务的投资— 196 60 244 
未实现收益总额2 7 9 12 
股权和其他投资的出售 (1)
— — — (13)
未实现亏损和减值总额 (2)
(14)— (91)(138)
移出测量备选方案 (3)
(311)— (634)— 
余额，期末533 1,242 533 1,242 
(1) 在截至2022年9月30日的九个月中，某些私人投资被第三方投资者收购，导致该期间的股权和其他投资被视为出售。由此产生的任何已实现收益或亏损在简明合并运营报表和综合收益（亏损）中列报为 “股权和其他投资的已实现（亏损）净收益”。
(2) 在截至2023年9月30日的九个月中，公司发现了可观察到的价格变化，导致私人投资按公允价值进行非经常性调整。在截至2022年9月30日的九个月中，公司根据现有信息应用了某些估值方法，包括市场方法和期权定价模型，以量化确认的减值水平。由此产生的未实现亏损和减值在简明合并运营报表和综合收益（亏损）中列报为 “股权和其他投资的未实现净收益（亏损）”。
(3) 自2023年9月20日起，公司对Klaviyo, Inc.的投资不再有资格使用衡量替代方案，因为257美元的投资公允价值已很容易确定。此外，公司购买B系列普通股的投资选择权符合净结算标准，因此将54美元的公允价值记作衍生品。

截至2023年9月30日，在总额为533美元的股票和其他不易确定的公允价值的投资中，374美元按公允价值进行了重新计量，并以非经常性方式被归类为公允价值计量层次结构的第三级。

权益法投资

14

Shopify 公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）
（以百万美元表示，股票和每股金额除外）

Shopify持有一项权益法投资，该投资在简明的合并资产负债表中的 “权益法投资” 中列报，按Shopify的投资金额入账，并根据Shopify在被投资者的收入或亏损中所占份额以及基差摊销（即我们在公司投资的公允价值与被投资方净资产中的标的权益之间的差额）进行调整。Shopify在被投资方收入或亏损中所占份额以及基差摊销额反映在Shopify简明合并运营报表和综合收益（亏损）中的 “权益法投资净亏损” 中。

由于被投资方报告财务信息的时机安排，业绩的公布延迟了四分之一。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，我们在被投资方的初始亏损份额，包括基差的摊销，为10美元。

权益法投资的当前账面价值包括在不同时间点进行的多次估值，以及Shopify在被投资方收益或亏损中所占份额和基差摊销，截至2023年9月30日，为828美元。截至2022年12月31日，Shopify的投资未计入权益法，因此 “权益法” 投资为零美元。

衍生工具和套期保值

截至2023年9月30日，公司持有美元、英镑和加元的外汇远期合约和期权，总名义价值为487美元（2022年12月31日为527美元），为其部分业务提供资金。外汇远期合约和期权的公允价值基于二级输入，其中包括由与公司进行交易的金融机构计算的每份标的合约的期末中间市场报价。报价基于买入/卖出报价，代表基于当前市场汇率的折扣未来结算金额。

指定为套期保值的衍生工具

该公司制定了套期保值计划，以减轻外币波动对未来现金流和收益的影响。根据该计划，公司与某些金融机构签订了外汇远期合约和期权，并将这些套期保值指定为现金流套期保值。该公司正在对冲与工资和设施成本相关的现金流。

未偿还衍生工具的公允价值如下：
2023年9月30日2022年12月31日
$$
第 2 级：
外汇远期合约和期权资产（归类为其他流动资产）1 1 
远期外汇合约负债（分类为应付账款和应计负债）4 16 

15

Shopify 公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）
（以百万美元表示，股票和每股金额除外）

与外汇远期合约和指定为现金流套期保值的期权公允价值变动相关的未实现亏损如下：
2023年9月30日2022年9月30日
$$
未实现的损失(4)(36)

未实现亏损包含在简明合并资产负债表上的 “累计其他综合收益（亏损）” 和 “应付账款和应计负债” 中。预计这些金额将在未来十二个月内重新归类为收益。

与外汇远期合约和指定为现金流套期保值的期权到期相关的已实现亏损如下：
三个月已结束九个月已结束
2023年9月30日2022年9月30日2023年9月30日2022年9月30日
$$$$
运营费用的已实现亏损— (4)(12)(11)

未指定为套期保值的衍生工具

该公司持有以88.93美元的行使价购买Klaviyo, Inc.15,743,174股B系列普通股的投资期权，到期日为2030年7月28日。由于Black-Scholes模型中使用了某些不可观察的投入，期权在公允价值层次结构的第三级下按季度按季度进行公允估值，并因缺乏适销性而给予折扣。截至2023年9月30日，由于缺乏适销性而采用29％的折扣，期权的公允价值为182美元，相当于截至2023年9月30日的三个月和九个月的未实现收益为128美元（作为 “股权和其他投资未实现净收益（亏损）” 的组成部分列报）。

6. 合同余额
    
确认收入后，公司将在简明的合并资产负债表中记录一笔包含在贸易和其他应收账款中的应收账款。扣除信贷损失备抵后的贸易应收账款和未开票收入如下：
 2023年9月30日2022年12月31日2021年1月1日
$$$
未开票收入，净额125 123 87 
贸易应收账款，净额48 80 40 
应收间接税35 31 39 
其他应收账款22 23 13 
应计利息18 16 13 
 248 273 192 

未开票收入是指截至简明合并资产负债表日，与Plus商家的订阅费、交易费、运费和合作伙伴推荐费相关的尚未计费的金额。

16

Shopify 公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）
（以百万美元表示，股票和每股金额除外）


信贷损失备抵反映了公司对未开票收入和贸易应收账款账户固有的可能损失的最佳估计。公司根据已知的麻烦账目、历史经验、可支持的可收款性预测以及其他当前可用的证据确定了这笔准备金。

信贷损失备抵金的活动如下：
三个月已结束
九个月已结束
 2023年9月30日2022年9月30日2023年9月30日2022年9月30日
$$$$
津贴，期初9 9 16 7 
与无法收回的应收账款有关的信贷损失准备金4 7 6 11 
注销(1)(2)(10)(4)
津贴，期末12 14 12 14 

递延收入总额的变化如下：
三个月已结束
九个月已结束
 2023年9月30日2022年9月30日2023年9月30日2022年9月30日
$$$$
期初余额546 413 564 380 
收入递延95 264 199 363 
递延收入的确认 (1)
(121)(90)(243)(156)
余额，期末520 587 520 587 
当前部分304 288 
长期部分216 299 
520 587 
(1) 包括截至2023年9月30日的九个月中因销售Shopify物流业务（见附注4）而产生的递延收入减值。

截至2022年1月1日，当前和长期递延收入总额的期初余额分别为217美元和163美元。

截至2023年9月30日，长期递延收入（不包括收到的非现金对价）将在与客户签订的合同的剩余条款（两年至三年不等）中按比例确认。

公司已获得股权投资形式的非现金对价，以换取作为战略合作伙伴关系的一部分提供的服务。由于公司需要在履行义务期间提供推荐服务和其他服务以支持合作伙伴的商户产品，因此收入将按预期合同条款的比率逐步递延和确认。在上述递延收入总额中，非现金对价占截至2023年9月30日余额的很大一部分。

17

Shopify 公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）
（以百万美元表示，股票和每股金额除外）


下表汇总了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中收到的与该非现金对价相关的递延收入的总变动：

三个月已结束
九个月已结束
 2023年9月30日2022年9月30日2023年9月30日2022年9月30日
$$$$
期初余额355 253 382 230 
为换取服务而收到的非现金对价— 196 60 273 
与非现金对价相关的确认收入(36)(33)(123)(87)
余额，期末319 416 319 416 
当前部分111 137 
长期部分208 279 
319 416 

公司将在相应战略合作伙伴服务协议的剩余条款（一年至六年不等）内按比例确认这笔收入。

7. 贷款和商户现金垫款
    
2023年9月30日2022年12月31日2022年1月1日
$$$
应收贷款，总额 (1)
726 228 73 
与无法收回的应收贷款有关的信贷损失备抵金(47)(19)(3)
应收商户现金垫款，总额192 420 439 
与无法收回的商户应收现金垫款有关的信贷损失备抵金(38)(49)(38)
贷款和商业现金透支，净额833 580 471 
(1) 包含在应收贷款中，截至2023年9月30日的总余额为12美元的应收利息（2022年12月31日-3美元，2022年1月1日-零美元）

18

Shopify 公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）
（以百万美元表示，股票和每股金额除外）

贷款

下表汇总了公司与无法收回的应收贷款相关的信贷损失准备金的活动：
三个月已结束九个月已结束
2023年9月30日2022年9月30日2023年9月30日2022年9月30日
$$$$
津贴，期初36 9 19 3 
与无法收回的应收贷款有关的信贷损失准备金16 7 38 15 
扣除收回款后的应收贷款(5)(2)(10)(4)
津贴，期末47 14 47 14 

下表显示了按发放年份分列的商业贷款总额的拖欠情况。拖欠状况是根据公司预计收到未偿还款项的合同或预计还款日期之后的天数来确定的。“当前” 类别是指合同还款日起29天内或预计还款日后29天内的余额。
2023年9月30日
起源年份
20232022总计百分比
当前$683 $7 $690 95.0 %
30-59 天2 1 3 0.4 %
60-89 天3 1 4 0.6 %
90-179 天6 2 8 1.1 %
180 天以上15 6 21 2.9 %
总计$709 $17 $726 100.0 %

2022年12月31日
起源年份
20222021总计百分比
当前$215 $— $215 94.2 %
30-59 天2 — 2 0.9 %
60-89 天1 — 1 0.7 %
90-179 天4 — 4 1.6 %
180 天以上6 — 6 2.6 %
总计$228 $— $228 100.0 %

该公司保留了一份与其未偿贷款有关的内部监督清单。分析了商户偿还该计划下未偿还的融资应收账款的能力和意愿，包括但不限于：当前或预期的融资年限、商户订阅或融资状况、商户GMV趋势以及商户信用状况的其他变化。2023年3月，该公司修改了扣费政策，将商户应收账款连续150天（以前是连续90天）列入其内部监控清单时，从该计划下未清的应收账款中扣除。
19

Shopify 公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）
（以百万美元表示，股票和每股金额除外）


对于某些Shopify Capital贷款，有固定的最大还款期限。对于某些其他Shopify Capital贷款，公司会计算预计还款日期。公司使用商家的合同或预计还款日期，根据商家的预期未来付款量计算有效利率，以确定商家的还款中有多少应确认为收入，以及有多少金额应计入商户的应收账款余额。根据ASC 310（2022年9月30日-13美元和28美元），在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，确认为商业解决方案收入的收入分别为43美元和99美元，需要适用实际利率。

商家预付现金

下表汇总了公司与无法收回的商户应收现金垫款相关的信贷损失准备金的活动：
三个月已结束九个月已结束
2023年9月30日2022年9月30日2023年9月30日2022年9月30日
$$$$
津贴，期初46 47 49 38 
与无法收回的商户应收现金垫款有关的信贷损失准备金2 15 15 38 
扣除收回款后的应收商户现金垫款(10)(10)(26)(24)
津贴，期末38 52 38 52 

8. 租赁

在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，公司确定了已停止使用的租赁办公空间。这导致了其使用权资产的减值费用和租赁权益的改善。根据ASC 360（不动产、厂房和设备）的要求，这些减值费用是通过将由使用权资产和租赁权益改善组成的资产组的公允价值与截至减值计量日的账面价值进行比较来确定的。公允价值是根据估计的未来现金流量的现值确定的。这些费用在合并运营报表和综合收益（亏损）中记作一般和管理费用。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，公司记录了与使用权资产和租赁权益改善相关的38美元的减值费用。


9. 善意

该公司的商誉与收购多家公司有关。

在截至2023年9月30日的九个月中，由于Shopify物流业务的销售，该公司确认了1,438美元的商誉减值（见附注4），在简明的合并运营报表和综合收益（亏损）中 “Shopify物流业务销售减值” 中列报。

截至2023年9月30日，作为公司年度减值测试的一部分，对剩余商誉进行了减值测试。根据ASC 350《无形资产——商誉及其他》，公司行使了绕过定性评估的选择权，并进行了定量分析。公司确定合并业务由单一申报单位代表，并得出结论，使用市值确定的申报单位的估计公允价值大于其
20

Shopify 公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）
（以百万美元表示，股票和每股金额除外）

账面金额。在截至2023年9月30日的三个月和九个月内或截至2022年12月31日的年度中，未确认剩余商誉的商誉减值。

截至2023年9月30日和2022年12月31日，商誉账面金额的总变化如下：
2023年9月30日2022年12月31日
 $$
期初余额1,836 357 
收购 Deliverr— 1,438 
其他收购 (1)
29 41 
Shopify 物流业务的销售减值(1,438)— 
余额，期末427 1,836 
(1) 在截至2023年9月30日的九个月和截至2022年12月31日的年度中，公司完成了个人非实质性收购，从而确认了商誉。

10. 可转换优先票据

2020年9月，公司发行了2025年到期的本金总额为920美元的0.125％的可转换优先票据（“票据”）。扣除承保费和发行成本后，发行票据的净收益为908美元。

从2021年5月1日开始，票据的利息每半年在每年的5月1日和11月1日分期支付。除非公司提前赎回或回购或根据其条款进行转换，否则这些票据将于2025年11月1日到期。

这些票据的转换率为每千美元票据本金6.9440股A类次级有表决权股份，相当于每股约144.01美元的转换价格，经股票拆分生效调整后。根据票据补充契约中规定或定义，在某些特定事件发生后，转换率可能会进行调整。此外，根据票据补充契约的规定或定义，在到期日之前或在我们发布赎回通知时，在某些情况下，对于选择转换与此类基本面变更相关的票据的持有人或在相关赎回期内，公司将把转换率提高多股额外的A类次级有表决权股票。

公司将票据作为资产负债表上的单一记账单位入账。负债的账面价值由票据的面值减去总发行成本加上发行成本的任何摊销来表示。票据发行后的总发行成本为12美元，在票据合同期限内使用实际利率法摊销为利息支出。利息支出在票据合同期限内按0.38％的年实际利率确认。

未偿票据的净账面金额如下：
2023年9月30日2022年12月31日
$$
校长920 920 
未摊销的发行成本(5)(7)
净账面金额915 913 

21

Shopify 公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）
（以百万美元表示，股票和每股金额除外）

在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，公司分别确认了零美元和1美元（2022年9月30日——零美元和1美元）的合同利息支出，并确认了与未偿票据相关的1美元和2美元（2022年9月30日为1美元和2美元）的发行成本摊销。

截至2023年9月30日，票据的估计公允价值约为817美元（2022年12月31日为783美元）。估计的公允价值是根据报告期内场外交易中票据的最后一次执行交易确定的，场外交易被视为公允价值层次结构中的第二级。

11. 信贷机制

该公司向加拿大皇家银行提供循环信贷额度，金额为8加元。该信贷额度的利息按皇家银行最优惠利率加0.30％。截至2023年9月30日和2022年12月31日，有效利率分别为7.50％和6.75％，并且该信贷额度下没有提取任何现金金额。

12. 诉讼和突发损失

公司可能会不时成为诉讼当事方，并受到正常业务过程中附带的索赔，包括知识产权索赔、劳动和就业索赔以及威胁性索赔、违约索赔、税收和其他事项。

2022年8月31日，美国特拉华特区地方法院陪审团作出裁决，认定该公司侵犯了Express Mobile, Inc.拥有的三项网络技术专利。该公司通过审后动议对该判决提出质疑，原告已申请判决金额的利息。

该公司目前没有其他未决诉讼或索赔的已知材料。公司不知道有任何其他诉讼事项或意外损失预计会对业务、合并财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。

13. 股东权益

股票薪酬

截至2023年9月30日，根据公司第二次修订和重述的股票期权计划（“SOP”）和第二次修订和重述的长期激励计划（“LTIP”），共有360,772,536股股票留待发行。

22

Shopify 公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）
（以百万美元表示，股票和每股金额除外）

下表汇总了截至2023年9月30日的九个月中公司基于股票的薪酬计划下的股票期权和RSU奖励活动：
受已发行期权约束的股票杰出的 RSU
期权数量 (1)
加权平均行使价
$		剩余合同期限（以年为单位）
聚合内在价值 (2)
$
加权平均拨款日期公允价值
$		杰出的 RSU加权平均拨款日期公允价值
$
2022年12月31日14,008,761 36.55 6.71195 — 10,218,906 43.74 
授予的股票期权2,034,087 46.67 — — 24.92 — — 
行使的股票期权(2,960,710)14.13 — — — — — 
股票期权被没收(1,431,061)24.72 — — — — — 
RSU 已获批— — — — — 3,944,468 52.87 
RSU 已结算— — — — — (5,931,103)43.37 
RSU 被没收— — — — — (3,963,673)43.50 
2023年9月30日11,651,077 45.47 6.54244 — 4,268,598 52.93 
自2023年9月30日起可行使的股票期权8,272,244 41.78 5.55 203 
(1) 截至2023年9月30日，650,114份已发行股票期权是根据公司第四次修订和重述的股票期权计划（“传统期权计划”）授予的，可行使B类限制性表决股票，10,837,812份已发行股票期权是根据公司的SOP授予的，可行使A类次级有表决权的股票，163,151份已发行股票期权是根据该计划授予的 R 2017股票期权和授予计划，可行使A类次级有表决权的股份。
(2) 总内在价值是根据截至2023年9月30日和2022年12月31日标的股票期权奖励的行使价与公司A类次级有表决权股份的收盘市价之间的差额计算得出的。
截至2023年9月30日，该公司已根据其LTIP发行了12,877份DSU。

下表说明了简明合并运营报表和综合收益（亏损）中股票薪酬支出的分类，其中包括股票薪酬和限制性股票薪酬支出：
三个月已结束九个月已结束
2023年9月30日2022年9月30日2023年9月30日2022年9月30日
$$$$
收入成本
—236
销售和市场营销 (1)
16174349
研究和开发 (1)
67105416285
一般和行政
19265567
102150517407
(1) 包括截至2023年9月30日的三个月和九个月中分别为4美元和5美元的销售和营销加速股票薪酬，以及截至2023年9月30日的九个月内164美元的研发费用。
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（未经审计）
（以百万美元表示，股票和每股金额除外）

14.累计其他综合收益（亏损）的变化

下表汇总了截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中累计其他综合收益（亏损）的变化，该收益作为股东权益的组成部分上报：
累计其他综合收益（亏损）
九个月已结束
2023年9月30日2022年9月30日
$$
期初余额(16)(6)
重新分类前的其他综合收益（亏损）(2)(43)
从累计其他综合收益（亏损）重新归类为收益的现金流套期保值亏损如下：
销售和营销3 3 
研究和开发8 6 
一般和行政1 2 
其他综合收益（亏损），扣除税款10 (32)
余额，期末(6)(38)

15. 所得税

公司的所得税准备金或所得税的回收是通过将估计的年度有效税率应用于经常性业务的收入或亏损，并加上该期间特定的任何离散所得税项目的影响来确定的。

公司每季度更新其年度有效税率的估计，如果其估计的年度税率发生变化，则进行累积调整。随着获得新信息，公司的有效税率在年内可能会发生波动，这可能会影响用于估算年度有效税率的假设，包括公司经营所在司法管辖区的预测税前收益组合、递延所得税资产的估值补贴、与不确定税收状况相关的税收优惠的确认和取消确认以及公司开展业务的司法管辖区税法的变化或解释等因素。

由于北美以外司法管辖区的收益，在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，该公司的所得税准备金分别为10美元和28美元。

由于北美以外司法管辖区的收益，在截至2022年9月30日的三个月中，该公司的所得税准备金为1美元。在截至2022年9月30日的九个月中，公司收回了172美元的所得税，这主要是由于股权和其他投资的未实现亏损。

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（以百万美元表示，股票和每股金额除外）

16.每股净收益（亏损）

公司采用两类方法来计算其基本和摊薄后的每股净亏损，因为A类次级有表决权股票和B类限制性表决股票是具有同等参与权的参与证券，有权按股获得股息。

下表汇总了基本加权平均已发行股票数和摊薄后的加权平均已发行股票数的对账情况：
三个月已结束九个月已结束
2023年9月30日2022年9月30日2023年9月30日2022年9月30日
分子：
净收益（亏损）$718 $(159)$(525)$(2,837)
分母：
基本加权平均已发行股票数量
1,283,329,2131,269,425,2261,280,229,3571,263,885,372
摊薄证券的加权平均效应：
股票期权4,358,365———
限制性股票单位1,741,555———
可转换优先票据6,388,480———
递延股份单位12,575———
摊薄后的加权平均股数
1,295,830,1881,269,425,2261,280,229,3571,263,885,372
每股净收益（亏损）：
基本
$0.56 $(0.12)$(0.41)$(2.24)
稀释
$0.55 $(0.12)$(0.41)$(2.24)
普通股等价物不包括在摊薄后的每股净收益（亏损）中，因为它们具有反稀释性：
股票期权41,80513,825,888 11,651,07713,825,888 
限制性股票单位202,7549,931,517 4,268,5989,931,517 
可转换优先票据—6,388,480 6,388,4806,388,480 
递延股份单位—10,468 12,87710,468 
244,55930,156,353 22,321,03230,156,353 

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17. 裁减劳动力

2023 年 5 月，公司裁员人数约占公司员工总数的 23%（“2023 年裁员”）。在截至2023年9月30日的九个月中，公司共产生了148美元的遣散费相关费用。截至2023年9月30日，与2023年裁员相关的应计遣散费和其他人员负债并不重要，这些负债包含在简明合并资产负债表的 “应付账款和应计负债” 中。

截至2023年9月30日的九个月中，2023年因遣散费相关费用而记录的劳动力成本减少的摘要如下：
九个月已结束
2023年9月30日
$
销售和营销28
研究和开发102
一般和行政18
148


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