美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549

表单 10-Q

☑
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告

在截至的季度期间 2023年12月31日

要么

☐
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告

在从 ____________ 到 ____________ 的过渡时期

委员会档案编号 1-1373

摩丁制造公司公司
（注册人的确切姓名如其章程所示）

威斯康星
  
39-0482000
（公司或组织的州或其他司法管辖区）
  
（美国国税局雇主识别号）

德科文大道 1500 号, 拉辛, 威斯康星
  
53403
（主要行政办公室地址）
  
（邮政编码）

注册人的电话号码，包括区号 (262) 636-1200

根据该法第12（b）条注册的证券：

每个班级的标题
交易品种
注册的每个交易所的名称
     
普通股，面值0.625美元
MOD
纽约证券交易所

用复选标记表明注册人 (1) 在过去 12 个月内是否提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告（或注册人必须提交此类报告的较短期限），并且（2）在过去 90 天内是否受此类申报要求的约束。
是的 ☑没有 ☐

用复选标记表明注册人在过去 12 个月（或注册人必须提交此类文件的较短期限）中是否以电子方式提交了根据 S-T 法规 405（本章第 232.405 节）要求提交的所有交互式数据文件。
是的 ☑没有 ☐

用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长 公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。

大型加速文件管理器 ☐
  
加速文件管理器  ☑
  
       
非加速文件管理器 ☐
  
规模较小的申报公司 ☐
  
       
   
新兴成长型公司 ☐
  

如果是新兴成长型公司，请用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务 会计准则。 ☐

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。
是的 ☐ 没有 ☑

注册人普通股的已发行股票数量为面值0.625美元 52,207,750在 2024年1月26日.

摩丁制造公司
目录

第一部分财务信息
 
      
 
第 1 项。财务报表。
1
 
      
 
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。
24
 
      
 
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露。
35
 
      
 
第 4 项。控制和程序。
35
 
      
第二部分。其他信息
  
 
    
 
第 2 项未注册的股权证券销售和所得款项的使用。
36
 
      
 
第 5 项。其他信息。
36
 
      
 
第 6 项。展品。
37
 
      
签名
 38

目录

第一部分财务信息
第 1 项。 财务报表。

摩丁制造公司
合并运营报表
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和九个月中
（以百万计，每股金额除外）
（未经审计）

 
三个月已结束
十二月三十一日
    
九个月已结束
十二月三十一日
  
   
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
净销售额
  
$
561.4
    
$
560.0
     $ 1,804.3     $ 1,679.8  
销售成本
    
434.1
      
462.4
       1,414.0
       1,402.6
  
毛利
    
127.3
      
97.6
       390.3
       277.2
  
销售、一般和管理费用
    
68.0
      
58.0
       198.3
       173.1
  
重组费用
    
1.6
      
0.1
       2.1
       2.2
  
出售资产的收益
    (4.0 )     -       (4.0 )     -  
营业收入
    
61.7
      
39.5
       193.9       101.9  
利息支出
    
(5.8
)
    
(5.9
)
     (17.8 )     (14.7 )
其他费用——净额    
(0.5
)
    
(0.4
)
     (1.0 )     (4.1 )
所得税前收益
    
55.4
      
33.2
       175.1       83.1  
所得税准备金
    
(10.3
)
    
(8.5
)
     (37.8 )     (19.8 )
净收益
    
45.1
      
24.7
       137.3       63.3  
归属于非控股权益的净收益    
(0.7
)
    
(0.2
)
     (1.6 )     (0.1 )
归属于莫丁的净收益
  
$
44.4
    
$
24.5
     $ 135.7     $ 63.2  
                                 
归属于摩丁股东的每股净收益：
                                
基本
  
$
0.85
    
$
0.47
     $ 2.59     $ 1.21  
稀释
  
$
0.83
    
$
0.46
     $ 2.55     $ 1.20  
                                 
加权平均已发行股数：
                                
基本
    
52.3
      
52.3
       52.4
       52.2
  
稀释
    
53.2
      
52.9
       53.2
       52.7
  

简明合并财务报表附注是这些报表的组成部分。
 
1
目录
摩丁制造公司
综合收益合并报表
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和九个月中
（以百万计）
（未经审计）

 
三个月已结束
十二月三十一日
    
九个月已结束
十二月三十一日
  
   
2023

2022

2023

2022
  
净收益
  
$
45.1
    
$
24.7
     $ 137.3     $ 63.3  
其他综合收益（亏损），扣除所得税：
                                
外币折算
    
19.4
      
23.1
       5.9       (24.7 )
固定福利 计划，扣除所得税 $0.3, $0, $0.8和 $0百万
    
0.1
      
1.3
       1.7
       4.0
  
现金流套期保值， 扣除所得税 $0.2, $0.2, ($0.1) 和 $0.2 百万
    
0.5
      
1.5
       (0.4 )     (0.1 )
其他综合收益总额（亏损）
    
20.0
      
25.9
       7.2       (20.8 )
                                 
综合收益（亏损）
    
65.1
      
50.6
       144.5       42.5  
归属于非控股权益的综合（收益）亏损
    
(0.8
)
    
(0.8
)
     (1.5 )     0.2  
归因于摩丁的综合收益（亏损）
  
$
64.3
    
$
49.8
     $ 143.0     $ 42.7  

简明合并财务报表附注是这些报表的组成部分。

2
目录
摩丁制造公司
合并 资产负债表
2023 年 12 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日
（以百万计，每股金额除外）
（未经审计）

 
2023年12月31日
    
2023年3月31日
  
资产
            
现金和现金等价物
  
$
149.7
    
$
67.1
  
贸易应收账款——净额
    
364.4
      
398.0
  
库存
    
341.3
      
324.9
  
其他流动资产
    
62.8
      
56.4
  
流动资产总额
    
918.2
      
846.4
  
不动产、厂房和设备——净额
    
317.3
      
314.5
  
无形资产-净额
    
78.4
      
81.1
  
善意
    
166.7
      
165.6
  
递延所得税
    
78.1
      
83.7
  
其他非流动资产
    
92.7
      
74.6
  
总资产
  
$
1,651.4
    
$
1,565.9
  
                 
负债和股东权益
                
短期债务
  
$
-
    
$
3.7
  
长期债务——流动部分
    
19.7
      
19.7
  
应付账款
    
255.3
      
332.8
  
应计薪酬和员工福利
    
79.6
      
89.8
  
其他流动负债
    
120.9
      
61.1
  
流动负债总额
    
475.5
      
507.1
  
长期债务
    
313.5
      
329.3
  
递延所得税
    
5.8
      
4.8
  
养老金
    
31.0
      
40.2
  
其他非流动负债
    
90.4
      
84.9
  
负债总额
    
916.2
      
966.3
  
承付款和意外开支（见附注18）
            
股东权益：
                
优先股，$0.025 面值，已授权 16.0百万股，已发行- 无
    
-
      
-
  
普通股，$0.625 面值，已授权 80.0百万股，已发行 55.9百万和 55.4百万股
    
35.0
      
34.6
  
额外的实收资本
    
279.6
      
270.8
  
留存收益
    
633.2
      
497.5
  
累计其他综合亏损
    
(153.8
)
    
(161.1
)
库存股，按成本计算， 3.7 百万和 3.3百万股
    
(66.6
)
    
(49.0
)
摩丁股东权益总额
    
727.4
      
592.8
  
非控股权益
    
7.8
      
6.8
  
权益总额
    
735.2
      
599.6
  
负债和权益总额
  
$
1,651.4
    
$
1,565.9
  

简明合并财务报表附注是这些报表的组成部分。

3
目录
摩丁制造公司
现金流简明合并报表
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的九个月中
（以百万计）
（未经审计）

 
截至12月31日的九个月
  
   
2023
    
2022
  
来自经营活动的现金流：
            
净收益
  
$
137.3
    
$
63.3
  
为使净收益与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：
                
折旧和摊销
    
41.1
      
40.7
  
出售资产的收益
    (4.0 )     -  
股票薪酬支出
    
7.7
      
5.0
  
递延所得税
    
4.7
      
(0.9
)
其他 — 净额
    
4.7
      
4.0
  
运营资产和负债的变化：
                
贸易应收账款
    
26.9
      
5.4
  
库存
    
(18.5
)
    
(40.0
)
应付账款
    
(67.8
)
    
(9.3
)
其他资产和负债
    
42.9
      
(0.3
)
经营活动提供的净现金
    
175.0
      
67.9
  
                 
来自投资活动的现金流：
                
不动产、厂房和设备支出
    
(43.8
)
    
(35.2
)
收购业务的付款
     (4.8 )     -  
处置资产（付款）的收益
     (0.6 )     0.1  
其他 — 净额
    
(5.3
)
    
(0.1
)
用于投资活动的净现金
    
(54.5
)
    
(35.2
)
                 
来自融资活动的现金流：
                
借入债务
    
176.6
      
233.8
  
偿还债务
    
(193.6
)
    
(226.4
)
银行透支额度的借款（还款）——净额
    
(3.7
)
    
4.6
  
根据股票回购计划购买库存股
    
(13.3
)
    
(4.7
)
向非控股权益支付的股息
    
(0.5
)
    
(0.6
)
其他 — 净额
    
(2.9
)
    
0.7
  
融资活动提供的（用于）净现金    
(37.4
)
    
7.4
  
                 
汇率变动对现金的影响
    
0.9
      
(3.1
)
现金、现金等价物和限制性现金的净增长    
84.0
      
37.0
  
                 
现金、现金等价物和限制性现金——期初    
67.2
      
45.4
  
现金、现金等价物和限制性现金——期末  
$
151.2
    
$
82.4
  

简明合并财务报表附注是这些报表的组成部分。

4
目录
摩丁制造公司
的合并报表 股东们公平
在截至2023年12月31日的三个月和九个月中， 2023年和2022年
（以百万计）
（未经审计）

 
普通股
    
额外
付费
   
已保留
    
累积的
其他
综合的
   
美国国库股，在
   
非-
控制
        
 
股份
    
金额
    
首都
    
收入
    
损失
    
成本
    
利息
    
总计
  
平衡， 3 月 31 日, 2023
    
55.4
    
$
34.6
    
$
270.8
    
$
497.5
    
$
(161.1
)
  
$
(49.0
)
  
$
6.8
    
$
599.6
  
净收益
    
-
      
-
      
-
      
44.8
      
-
      
-
      
0.5
      
45.3
  
其他综合损失
    
-
      
-
      
-
      
-
      
(0.5
)
    
-
      
(0.2
)
    
(0.7
)
股票期权和奖励
    
0.2
      
0.1
      
0.4
      
-
      
-
      
-
      
-
      
0.5
  
购买库存股票
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
(1.2
)
    
-
      
(1.2
)
股票薪酬支出
    
-
      
-
      
1.5
      
-
      
-
      
-
      
-
      
1.5
  
向非控股权益支付的股息
     -       -       -       -       -       -       (0.5 )     (0.5 )
余额，6月30日 2023
    
55.6
    
$
34.7
    
$
272.7
    
$
542.3
    
$
(161.6
)
  
$
(50.2
)
  
$
6.6
    
$
644.5
  
净收益
    
-
       -       -       46.5       -       -       0.4     46.9  
其他综合损失
    
-
       -       -       -       (12.1 )     -       -     (12.1 )
股票期权和奖励
     0.1       0.1       0.6       -       -       -       -       0.7  
购买库存股票
     -       -       -       -       -       (9.1 )     -       (9.1 )
股票薪酬支出
    
-
       -       3.1       -       -       -       -       3.1  
余额，9月30日 2023
     55.7     $ 34.8     $ 276.4     $ 588.8     $ (173.7 )   $ (59.3 )   $ 7.0     $ 674.0  
净收益
    
-
       -       -       44.4       -       -       0.7       45.1  
其他综合收入
    
-
       -       -       -       19.9     -       0.1       20.0
股票期权和奖励
     0.2       0.2       0.1       -       -       -       -       0.3  
购买库存股票
     -       -       -       -       -       (7.3 )     -       (7.3 )
股票薪酬支出
    
-
       -       3.1       -       -       -       -       3.1  
平衡， 12 月 31 日, 2023
     55.9     $ 35.0     $ 279.6     $ 633.2     $ (153.8 )   $ (66.6 )   $ 7.8     $ 735.2  

 
普通股
    
额外
付费
   
已保留
    
累积的
其他
综合的
   
美国国库股，在
    
非-
控制
        
 
股份
    
金额
    
首都
    
收入
    
损失
    
成本
    
利息
    
总计
  
平衡， 3 月 31 日, 2022
    
54.8
    
$
34.2
    
$
261.6
    
$
344.4
    
$
(149.5
)
  
$
(40.0
)
  
$
7.4
    
$
458.1
  
净收益
    
-
      
-
      
-
      
14.3
      
-
      
-
      
-
      
14.3
  
其他综合损失
    
-
      
-
      
-
      
-
      
(23.8
)
    
-
      
(0.4
)
    
(24.2
)
股票期权和奖励
    
0.1
      
0.1
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
0.1
  
购买库存股票
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
(1.7
)
    
-
      
(1.7
)
股票薪酬支出
    
-
      
-
      
1.1
      
-
      
-
      
-
      
-
      
1.1
  
向非控股权益支付的股息
     -       -       -       -       -       -       (0.6 )     (0.6 )
余额，6月30日 2022
    
54.9
    
$
34.3
    
$
262.7
    
$
358.7
    
$
(173.3
)
  
$
(41.7
)
  
$
6.4
    
$
447.1
  
净收益（亏损）
    
-
       -
       -
       24.4       -
       -
       (0.1 )     24.3  
其他综合损失
    
-
       -
       -
       -
       (22.0 )     -
       (0.5 )     (22.5 )
股票期权和奖励
     0.2       0.1       0.9       -       -       -       -       1.0  
购买国库股
    -       -       -       -       -       (1.6 )     -       (1.6 )
股票薪酬支出
    
-
       -
       2.4
       -
       -
       -
       -
       2.4
  
余额，9月30日 2022
     55.1
     $ 34.4     $ 266.0     $ 383.1     $ (195.3 )   $ (43.3 )   $ 5.8     $ 450.7  
净收益
    
-
       -
       -
       24.5       -
       -
       0.2
       24.7  
其他综合收入
    
-
       -
       -
       -
       25.3     -
       0.6
       25.9
股票期权和奖励
     0.2       0.2       1.3       -       -       -       -       1.5  
购买库存股票
     -       -       -       -       -       (2.8 )     -       (2.8 )
股票薪酬支出
    
-
       -
       1.5
       -
       -
       -
       -
       1.5
  
平衡， 12 月 31 日, 2022
     55.3
     $ 34.6     $ 268.8     $ 407.6     $ (170.0 )   $ (46.1 )   $ 6.6     $ 501.5  

简明合并财务报表附注是这些报表的组成部分。

5
目录
摩丁制造公司
简明合并财务报表附注
（以百万计，每股金额除外）
（未经审计）


注1：概述



随附的摩丁制造公司（“摩丁” 或 “公司”）未经审计的简明合并财务报表是根据美国普遍接受的中期财务信息会计原则 （“GAAP”）以及S-X条例第10-Q表和第10-01条的说明编制的。因此，它们不包括全面列报财务 状况、经营业绩和现金流所需的所有信息和脚注，这是GAAP要求的完整财务报表所必需的。财务报表包括所有正常的经常性调整，管理层认为这些调整是中期公允业绩表 所必需的。2024财年前九个月的业绩不一定代表全年业绩的预期。这些财务报表应与摩丁截至2023年3月31日止年度的10-K表年度报告中的合并财务 报表和相关附注一起阅读。



新的 会计指南



供应商 融资计划

2022年9月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了有关供应商融资计划披露的新指导方针，包括关键条款、未清债务以及此类债务在财务报表中的列报情况。此外，从2025财年开始，将需要每年延期此类计划下的债务。新指南不影响供应商融资计划义务的确认、衡量或财务报表 的列报。该公司自2023年4月1日起采用了该指导方针。



公司通过金融机构促进自愿供应商融资计划，该计划允许美国和欧洲的某些供应商以折扣价向金融机构提前 支付发票。公司或金融机构可以在以下情况下终止供应商融资计划 90提前几天通知。无论供应商是否参与该计划，公司对供应商的义务，包括到期金额和付款条件，都是一致的。 公司不是参与供应商与金融机构之间安排的当事方。根据该计划，公司向金融机构确认供应商发票的有效性，并根据 原始付款条件向其汇款，通常范围为 60到 120天。该计划下的未清债务，包括在 应付账款合并资产负债表中的 ，总计 $16.1百万和美元21.2百万在 十二月 31，2023 以及 三月 分别是 2023 年 31 日。


分部报告披露
2023 年 11 月，财务会计准则委员会发布了 应申报细分市场的新披露指南。新指南将要求披露重要的细分市场支出，即（i）对该细分市场具有重大意义的支出，（ii）定期向首席运营决策者（“CODM”）提供的支出，（iii）包含在 报告的分部损益衡量标准中。此外，新指南将要求各公司披露其CODM的标题和地位，并扩大中期披露范围，将大部分年度分部披露包括在内。 对可报告区段的定义和确定方法保持不变。新的披露要求将对公司2025财年的年度财务报表生效。该公司目前正在评估 的潜在影响 新的 披露要求，但预计 指南不会对其合并财务报表产生重大影响。
6
目录

摩丁制造公司
简明合并财务报表附注
（以百万计，每股金额除外）
（未经审计）

注2：收购和处置

收购纳普斯科技公司

2023 年 7 月 1 日，公司以总计美元的对价收购了 Napps Technology Corporation（“Napps”）的几乎所有净运营资产5.8百万。公司支付了 $4.82024财年第二季度为百万美元，根据协议条款，预计将支付剩余的美元1.0成交一年后向卖方支付百万美元。

Napps 是一家位于德克萨斯州的空气和水冷式冷却器、冷凝机组和热 泵制造商。此次收购扩大了公司的室内空气质量产品组合，支持了其增长战略和改善室内空气质量的使命。Napps的历史年销售额约为 $5.0百万。自收购之日起，该公司已报告了气候解决方案板块内纳普斯业务的财务业绩。



在2023年12月31日的简明合并财务报表中，公司已将 收购价格分配给收购的可识别有形和无形资产以及根据其截至收购之日的估计公允价值承担的负债。公司聘请了第三方估值专家来协助确定 收购的无形资产的公允价值。估值分析考虑了收购业务的预期未来现金流。该公司记录了美元2.9数百万的无形资产，包括客户关系和收购的技术资产。该公司正在使用大约的加权平均寿命来摊销收购的无形资产 十年。公司将收购价格中超出已确认的商誉净资产的部分分配给商誉，金额为美元1.0百万，用于所得税的目的可以扣除。

该公司对收购Napps的收购价格的分配如下：


贸易应收账款
  
$
1.2
  
库存
    
1.3
  
财产、厂房和设备及其他资产
    
0.1
  
无形资产
    
2.9
  
善意
    
1.0
  
应付账款和其他负债
    
(0.7
)
购买价格
  
$
5.8
  


7
目录

摩丁制造公司
简明合并财务报表附注
（以百万计，每股金额除外）
（未经审计）

的处置 二涂料设施

2023 年 9 月 19 日，公司出售了 二位于加利福尼亚州和佛罗里达州的涂料设施交给 Protecall, LLC。这些设施提供售后应用服务，在这些服务中，暖通空调设备喷涂 防腐保护涂层。该公司的其他涂料业务继续拥有和许可其用于售后市场的喷涂涂料，并正在通过产品许可安排战略性地寻求增长。在 处置之前，公司报告了这些业务在性能技术领域的财务业绩。在 2023 财年，这些产品的净销售额 二企业总计 $6.4百万。由于这笔交易，公司注销了美元0.7百万美元的商誉归因于已处置的业务，销售收益低于美元0.12024财年第二季度为百万美元。

的处置 三德国汽车业务

2023 年 10 月 31 日，公司出售了 三总部设在德国的汽车业务（“处置集团”）向Regent, L.P的附属公司出售这些为欧洲汽车市场生产用于内燃柴油和汽油发动机的空气冷却和 液冷产品的业务将支持其将资源的战略重点放在利润率更高的技术上。根据美国公认会计原则，出于报告目的，公司确定 处置组不符合已终止业务的资格。作为评估的一部分，该公司考虑了欧洲未来对汽车和其他汽车客户的预期销售，这些客户提供类似的产品，并在高性能技术领域使用 类似的传热技术。

出售处置组的净交易价格 低于美元1.0百万。由于此次出售，该公司录得了 $4.02024财年第三季度的销售收益为百万美元，这主要是由处置集团在 出售时的净负债状况推动的。此外，销售收益包括注销的美元0.6与处置集团的养老金 计划相关的百万净精算收益。该公司报告了美元4.0合并运营报表中出售资产收益项下的百万美元收益。


在处置之前，公司报告了处置 集团在其性能技术板块内的财务业绩。公司2024财年前九个月和2023财年前九个月合并运营报表中包含的处置集团的净销售额总额为美元54.2百万和美元54.8分别是百万， 。

8
目录

摩丁制造公司
简明合并财务报表附注
（以百万计，每股金额除外）
（未经审计）
注3：收入确认
收入的分类

下表列出了公司每个运营部门的收入。每个 细分市场的收入均按产品组、地理位置和收入确认时间进行细分n.

从2024财年开始，随着公司的战略转型以及在业务中持续应用80/20原则，公司完善了气候解决方案板块的分类收入报告，使其与该细分市场围绕三个基于市场的垂直领域调整团队的方式更加一致：i) 传热 产品；ii) 暖通空调和制冷；以及 iii) 数据中心冷却。在完善的2024财年报告中，公司根据每个基于市场的 垂直团队管理的相应产品线和相关客户关系来报告收入。下表中列出的2023财年分类收入信息已重新编制，使其与2024财年的列报方式相似。

   
截至 2023 年 12 月 31 日的三个月
    
截至2022年12月31日的三个月
  

 
气候
解决方案
    
性能
科技
    
细分市场
总计
    
气候
解决方案
    
性能
科技
    
细分市场
总计
  
产品组：
                                    
传热
  
$
90.0
    
$
-
    
$
90.0
    
$
113.7
    
$
-
    
$
113.7
  
暖通空调和制冷
     92.0       -       92.0       89.8       -       89.8  
数据中心冷却
    
60.5
      
-
      
60.5
      
45.1
      
-
      
45.1
  
风冷
    
-
      
162.0
      
162.0
      
-
      
158.9
      
158.9
  
液体冷却
    
-
      
112.1
      
112.1
      
-
      
117.3
      
117.3
  
高级解决方案
    
-
      
44.8
      
44.8
      
-
      
35.2
      
35.2
  
细分市场间销售
    
-
      
4.1
      
4.1
      
-
      
6.4
      
6.4
  
净销售额
  
$
242.5
    
$
323.0
    
$
565.5
    
$
248.6
    
$
317.8
    
$
566.4
  
                                                 
地理位置：
                                                
美洲
  
$
145.2
    
$
184.9
    
$
330.1
    
$
148.5
    
$
167.2
    
$
315.7
  
欧洲
    
89.1
      
89.9
      
179.0
      
94.4
      
97.6
      
192.0
  
亚洲
    
8.2
      
48.2
      
56.4
      
5.7
      
53.0
      
58.7
  
净销售额
  
$
242.5
    
$
323.0
    
$
565.5
    
$
248.6
    
$
317.8
    
$
566.4
  
                                                 
收入确认时间：
                                                
在某个时间点转移的产品
  
$
233.0
    
$
309.4
    
$
542.4
    
$
233.3
    
$
301.0
    
$
534.3
  
随着时间的推移而转移的产品
    
9.5
      
13.6
      
23.1
      
15.3
      
16.8
      
32.1
  
净销售额
  
$
242.5
    
$
323.0
    
$
565.5
    
$
248.6
    
$
317.8
    
$
566.4
  

9
目录

摩丁制造公司
简明合并财务报表附注
（以百万计，每股金额除外）
（未经审计）
   
九截至 2023 年 12 月 31 日的 个月
    
九截至2022年12月31日的月份
  

 
气候
解决方案
    
性能
科技
    
细分市场
总计
    
气候
解决方案
    
性能
科技
    
细分市场
总计
  
产品组：
                                    
传热
  
$
321.7
    
$
-
    
$
321.7
    
$
374.7
    
$
-
    
$
374.7
  
暖通空调和制冷
    
260.9
      
-
      
260.9
      
262.0
      
-
      
262.0
  
数据中心冷却
    
207.5
      
-
      
207.5
      
111.9
      
-
      
111.9
  
风冷
    
-
      
508.0
      
508.0
      
-
      
481.2
      
481.2
  
液体冷却
    
-
      
373.2
      
373.2
      
-
      
347.2
      
347.2
  
高级解决方案
    
-
      
133.0
      
133.0
      
-
      
102.8
      
102.8
  
细分市场间销售
    
-
      
19.4
      
19.4
      
0.3
      
20.9
      
21.2
  
净销售额
  
$
790.1
    
$
1,033.6
    
$
1,823.7
    
$
748.9
    
$
952.1
    
$
1,701.0
  
                                                 
地理位置：
                                                
美洲
  
$
450.0
    
$
559.8
    
$
1,009.8
    
$
444.2
    
$
514.3
    
$
958.5
  
欧洲
    
319.4
      
326.3
      
645.7
      
284.3
      
285.0
      
569.3
  
亚洲
    
20.7
      
147.5
      
168.2
      
20.4
      
152.8
      
173.2
  
净销售额
  
$
790.1
    
$
1,033.6
    
$
1,823.7
    
$
748.9
    
$
952.1
    
$
1,701.0
  
                                                 
收入确认时间：
                                                
在某个时间点转移的产品
  
$
761.8
    
$
986.0
    
$
1,747.8
    
$
707.1
    
$
892.6
    
$
1,599.7
  
随着时间的推移而转移的产品
    
28.3
      
47.6
      
75.9
      
41.8
      
59.5
      
101.3
  
净销售额
  
$
790.1
    
$
1,033.6
    
$
1,823.7
    
$
748.9
    
$
952.1
    
$
1,701.0
  

合同余额

与客户签订的合同中的合同资产和合同负债如下：

 
2023年12月31日
    
2023年3月31日
  
合同资产
  
$
14.7
    
$
19.3
  
合同负债
    
79.2
      
21.5
  

合同资产， 包含在合并资产负债表中的其他流动资产中，主要包括与客户拥有的工具合同相关的资本化成本，其中客户有保证的报销，以及一段时间内确认收入的记录资产 ，这代表公司有权对已完成但尚未开单的工作收取报价。这美元4.6在2024财年的前九个月中，合同资产减少了百万 ，这主要是由于随着时间的推移确认收入的合同资产减少。

合约负债， 包含在合并资产负债表中其他流动负债中，包括 客户存款等 付款人ts 在履行客户 合同规定的履约义务之前收到了，包括数据中心冷却产品和客户自有工具的合同。美元57.7在2024财年的前九个月中，合同 负债增加了100万英镑，这主要是由于在公司履行履约义务之前收到的付款，这主要与库存交货周期长的合同有关。

10
目录

摩丁制造公司
简明合并财务报表附注
（以百万计，每股金额除外）
（未经审计）
注4：公允价值计量

公允价值的定义是指在市场参与者之间的有序交易中，在资产的主市场或最有利的市场上转移负债或者 负债将获得的价格，或为转移负债而支付的价格。公允价值衡量标准分为以下层次结构：

•
第 1 级 — 活跃市场中相同工具的报价。
•
第 2 级 — 活跃市场中类似工具的报价；非活跃市场中相同或相似工具的报价；以及在活跃市场中可以观察到所有重要的 投入的模型推导的估值。
•
第 3 级 — 模型推导的估值，其中一个或多个重要输入不可观察。

如果可用，公司使用报价来确定公允价值，并将此类衡量标准归类为1级。在某些情况下，如果市场价格不存在 ，公司使用可观察到的基于市场的输入来计算公允价值，在这种情况下，衡量标准被归类为二级。如果没有报价或可观察的市场价格，公司将根据 估值模型确定公允价值，该模型尽可能使用利率、收益率曲线或货币利率等市场数据。这些测量值被归类为 3 级。

由于这些工具的短期性质，现金、现金等价物、限制性现金、短期投资、贸易应收账款、应付账款和短期债务的账面价值接近公允价值 。附注17中披露了公司长期债务的公允价值.

附注5：养老金
养老金成本包括以下组成部分：

  截至12月31日的三个月     截至12月31日的九个月  
   
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
服务成本
  
$
-
    
$
0.1
    
$
0.1
    
$
0.2
  
利息成本
    
2.3
      
2.0
      
7.1
      
6.0
  
计划资产的预期回报率
    
(2.5
)
    
(2.9
)
    
(7.7
)
    
(8.7
)
未确认的净亏损的摊销
    
1.1
      
1.4
      
3.4
      
4.3
  
定期福利净成本
  
$
0.9
    
$
0.6
    
$
2.9
    
$
1.8
  

公司的资金政策是每年至少缴纳根据适用的法律法规提供福利所需的精算金额 。关于2021年《美国救援计划法》中的资金救济条款，该公司做到了 不在2024财年的前九个月向其美国养老金计划提供现金缴款。该公司预计将出资 $0.9在2024财年第四季度向其美国养老金计划注入了100万英镑。

11
目录

摩丁制造公司
简明合并财务报表附注
（以百万计，每股金额除外）
（未经审计）
注6：基于股票的薪酬

公司的股票激励计划包括以下内容：（1）针对高管和其他高管的长期激励计划（“LTIP”），授权发放 股票奖励、股票期权和基于绩效的留任和绩效奖励；（2）针对其他管理层和关键员工的全权股权计划；（3）非雇员董事的股票奖励。

公司根据授予时奖励的公允价值计算薪酬支出，然后在股票奖励的相应 归属期内按比例确认支出。公司确认的股票薪酬支出为美元3.1百万和美元1.5百万 在截至12月的三个月中 31，分别是 2023 年和 2022 年。 公司确认的股票薪酬支出为美元7.7 百万加元5.0截至2023年12月31日和2022年12月31日的九个月中分别为百万美元.

在2024财年的前九个月中，公司授予了基于业绩的股票奖励和 限制性股票奖励。基于绩效的股票奖励的绩效指标基于目标 三年投资资本的平均现金流回报率和目标 三年扣除利息、税项、折旧、摊销和某些其他调整前的合并净收益的平均增长（“调整后的息税折旧摊销前利润”）在截至2026年3月31日的业绩期结束时。

在2023财年的前九个月中，公司发放了限制性股票奖励、股票期权、 和绩效现金奖励。

在截至2023年12月31日和2022年12月31日的九个月中发放的股票薪酬奖励的加权平均公允价值如下s:

      截至12月的九个月 31,  
    2023     2022  
          公允价值           公允价值  
 
股份
    
每项奖励
     股份    
每项奖励
  
绩效股票奖励
    
0.3
    
$
27.52
       -     -  
限制性股票奖励
    
0.2
    
$
37.59
       0.5     $ 13.49  
股票期权     -       -       0.2     $ 6.99  

作为截至2023年12月31日，与非既得股票薪酬奖励相关的未确认的 薪酬支出如下，这些费用将在剩余服务期内被确认为支出：

 
无法识别
补偿
开支
    
加权平均值
剩余服务
以年为单位的时期
  
绩效股票奖励   $ 12.2       2.2  
限制性股票奖励
    
8.6
      
1.7
  
股票期权
    
1.3
      
1.4
  
总计
  
$
22.1
      
2.0
  

12
目录

摩丁制造公司
简明合并财务报表附注
（以百万计，每股金额除外）
（未经审计）
附注7：重组活动


在2024财年的前九个月中，重组和重新定位费用 主要包括气候解决方案和性能技术领域的设备转让成本和遣散费。这些重组活动是公司受80/20原则支持的转型计划的一部分，包括旨在提高其制造设施生产效率的产品线转移，以及有针对性地裁减欧洲和亚洲的员工。



在2023财年的前九个月中，重组和重新定位费用 主要包括与欧洲高性能技术板块有针对性的裁员相关的遣散费。此外，该公司还分别承担了与性能技术和气候解决方案领域先前租赁的 设施相关的设备转让费用和关闭费用.

重组和重新定位费用如下：

  截至12月31日的三个月     截至12月31日的九个 个月，  
   
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
员工遣散费和相关福利
  
$
0.7
    
$
-
    
$
0.8
    
$
1.4
  
其他重组和重新定位费用
    
0.9
      
0.1
      
1.3
      
0.8
  
总计
  
$
1.6
    
$
0.1
    
$
2.1
    
$
2.2
  

其他重组和重新定位费用主要包括设备转让和工厂整合成本。

公司根据其书面计划、程序和相关法定要求累积遣散费。应计遣散费的变化如下：

 
截至12月31日的三个月
  
   
2023
    
2022
  
期初余额
  
$
3.2
    
$
12.9
  
补充
    
0.7
      
-
  
付款
    
(1.0
)
    
(1.9
)
汇率变动的影响
    
0.1
      
1.2
  
期末余额
  
$
3.0
    
$
12.2
  

    九截至12月31日的月份  
    2023
     2022
  
期初余额   $ 10.6     $ 20.2  
补充     0.8
       1.4
  
付款     (5.9 )     (8.6 )
企业处置 (a)
     (2.5 )     -  
汇率变动的效果     -       (0.8 )
期末余额   $ 3.0     $ 12.2  
  (a)
该公司出售了 三 2024财年第三季度总部设在德国的汽车企业。出售之前，公司在2023年9月30日的合并 资产负债表中将与这些业务相关的遣散费重新归类为待售的遣散费。有关此次销售的更多信息，请参阅注释 2。

13
目录

摩丁制造公司
简明合并财务报表附注
（以百万计，每股金额除外）
（未经审计）
附注8：其他收入和支出

其他收入和支出包括以下内容：

  截至12月31日的三个月     截至12月31日的九个月  
   
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
利息收入
  
$
1.4
    
$
0.3
    
$
3.1
    
$
0.7
  
外币交易 (a)
    
(1.1
)
    
(0.3
)
    
(1.6
)
    
(3.4
)
定期福利净成本 (b)
    
(0.8
)
    
(0.4
)
    
(2.5
)
    
(1.4
)
总开支 –网
  
$
(0.5
)
  
$
(0.4
)
  
$
(1.0
)
  
$
(4.1
)

(a)
外币交易主要包括外币计价资产和负债重新计量或结算的外币 交易收益和亏损，包括公司间贷款和以外币计价的交易，以及 某些外币兑换合约的损益。

(b)
公司养老金和退休后 计划的净定期福利成本不包括服务成本。

附注9：所得税

公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月的有效税率为 18.6百分比和 25.6分别是百分比。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的九个月中，公司的有效税率为 21.6百分比和 23.8分别为 百分比。2024财年的有效税率低于上一财年，这主要是由于国外和美国收入的组合和金额的变化。2024财年期间的有效税率也受到 $的有利影响3.1与出售物品相关的百万税收优惠 三第三季度总部设在德国的汽车业务。有关此次销售的更多信息，请参阅注释 2。此外，2024财年前九个月的有效税率 受到了美元发行的有利影响1.8由于时效到期 ，第二季度有100万个未确认的税收优惠。
公司根据其递延所得税净资产记录估值补贴，前提是它确定未来很可能无法变现 此类资产。公司每个季度都会评估其递延所得税资产变现的可能性，并确定是否需要对其进行估值补贴或调整。这一 决定涉及判断以及重要估计值和假设的使用，包括对未来应纳税所得额的预期和税收筹划策略。此外，公司还考虑了法定结转期的期限和历史财务业绩。

截至2023年12月31日，美国和某些外国司法管辖区的递延所得税资产的估值补贴总额为美元38.4百万和美元16.3分别为百万。公司将在每个适用的税收管辖区维持估值补贴，直到确定更有可能变现 递延所得税资产，从而无需估值补贴。未来的事件或情况，例如应纳税所得额降低或公司在美国和某些外国司法管辖区的业务财务前景发生不利变化，可能需要设立进一步的估值补贴。

14
目录

摩丁制造公司
简明合并财务报表附注
（以百万计，每股金额除外）
（未经审计）
中期报告的会计政策要求公司每季度调整其有效税率，使其与 估计的年度有效税率保持一致。根据这种方法，公司将其估计的年所得税税率应用于其年初至今的普通收益，以得出每季度的所得税准备金。公司记录某些重大、不寻常或不经常发生的项目在发生期间的税收影响 。此外，公司在 总体有效税率计算中排除了预计将在整个财年产生净营业亏损的运营的影响，而是根据年初至今的业绩单独记录这些影响。该公司预计，在2024财年的剩余时间内，未确认的税收优惠不会发生重大变化。

注意 10: E每股收益

基本每股收益和摊薄后每股收益的组成部分如下：

 
截至12月31日的三个月
     截至12月31日的九个月  
   
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
归属于莫丁的净收益
  
$
44.4
    
$
24.5
    
$
135.7
    
$
63.2
  
                                 
加权平均已发行股票——基本
    
52.3
      
52.3
      
52.4
      
52.2
  
稀释性证券的影响
    
0.9
      
0.6
      
0.8
      
0.5
  
加权平均已发行股票——摊薄
    
53.2
      
52.9
      
53.2
      
52.7
  
                                 
每股收益：
                                
每股净收益—基本
  
$
0.85
    
$
0.47
    
$
2.59
    
$
1.21
  
每股净收益——摊薄
  
$
0.83
    
$
0.46
    
$
2.55
    
$
1.20
  

有 不影响截至2023年12月31日的三个月和九个月摊薄后每股收益计算的反稀释证券。
 
在截至2022年12月31日的三个月和九个月中，摊薄后每股收益的计算不包括在内 0.1百万和 0.6分别有百万种股票期权，因为它们是反稀释的。此外，截至2022年12月31日的三个月和九个月的计算不包括少于 0.1百万和 0.2 百万股限制性股票奖励，因为它们具有反稀释作用。

附注11：现金、现金等价物和限制性现金
现金、现金等价物和限制性现金包括以下内容：

 
2023年12月31日
    
2023年3月31日
  
现金和现金等价物
  
$
149.7
    
$
67.1
  
限制性现金
    
1.5
      
0.1
  
现金、现金等价物和限制性现金总额
  
$
151.2
    
$
67.2
  

限制性现金在合并资产负债表中的其他流动资产和其他非流动资产中列报，主要包括租金、进出口税和商业协议所需的 合同担保或承诺的存款。

15
目录

摩丁制造公司
简明合并财务报表附注
（以百万计，每股金额除外）
（未经审计）
附注12：库存
库存包括以下内容：

 
2023年12月31日
    
2023年3月31日
  
原材料
  
$
207.7
    
$
218.3
  
工作正在进行中
    
55.4
      
49.9
  
成品
    
78.2
      
56.7
  
库存总额
  
$
341.3
    
$
324.9
  

附注13：财产、厂房和设备

财产、厂房和设备，包括折旧寿命，包括以下内容：

 
2023年12月31日
    
2023年3月31日
  
土地
  
$
16.3
    
$
16.4
  
建筑物和改善 (10-40年份）
    
268.4
      
264.0
  
机械和设备 (3-15年份）
    
815.7
      
853.3
  
办公设备（3-10年份）
    
95.1
      
93.6
  
在建工程
    
44.4
      
47.5
  
     
1,239.9
      
1,274.8
  
减去：累计折旧
    
(922.6
)
    
(960.3
)
不动产、厂房和设备净额
  
$
317.3
    
$
314.5
  

附注14：商誉和无形资产

下表显示了从2023年3月31日到2023年12月31日商誉账面价值的向前滚动 。

   
气候
解决方案
    
性能
科技
    
总计
  
善意，3月31日 2023
  
$
105.7
    
$
59.9
    
$
165.6
  
收购（处置）(a)
    
1.0
      
(0.7
)
    
0.3
  
汇率变动的影响
    
0.7
   
0.1
   
0.8
善意， 12 月 31 日, 2023
  
$
107.4
    
$
59.3
    
$
166.7
  

(a) 在2024财年第二季度，公司录得美元1.0与收购纳普斯有关的百万商誉。此外，该公司注销了美元0.7与出售物品有关的百万商誉 二涂料设施。有关其他信息，请参阅注释 2。

16
目录

摩丁制造公司
简明合并财务报表附注
（以百万计，每股金额除外）
（未经审计）
无形资产包括以下内容：

 
2023年12月31日
    
2023年3月31日
  
    格罗斯           网     格罗斯           网  
    携带     累积的
    无形的
     携带
    累积的
    无形的
  
   
价值
    
摊销
    
资产
    
价值
    
摊销
    
资产
  
客户关系
  
$
63.3
    
$
(26.4
)
  
$
36.9
    
$
60.3
    
$
(23.4
)
  
$
36.9
  
商标名称
    
50.3
      
(17.8
)
    
32.5
      
50.1
      
(15.9
)
    
34.2
  
获得的技术
    
23.2
      
(14.2
)
    
9.0
      
22.6
      
(12.6
)
    
10.0
  
无形资产总额
  
$
136.8
    
$
(58.4
)
  
$
78.4
    
$
133.0
    
$
(51.9
)
  
$
81.1
  

在2024财年 第二季度，公司记录了客户关系并收购了总额为美元的科技无形资产2.9百万与 Napps 的收购有关。有关其他信息，请参见注释 2。

公司记录的摊销费用为 $2.1百万和美元2.0百万 分别在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月. 公司记录的摊销费用为 $6.1 百万和美元6.0截至2023年12月31日和2022年12月31日的九个月中分别为百万美元。该公司估计，它将记录 大约 $2.02024财年剩余时间内的摊销费用为百万美元。该公司估计，它将记录 大约 $8.0 2025 财年至 2028 财年的年度摊销费用为百万美元， 约为 $7.02029 财年为百万美元。

备注 15：产品保修

应计保修费用的变化如下：

 
截至12月31日的三个月
  
   
2023
    
2022
  
期初余额
  
$
10.3
    
$
6.2
  
销售时记录的保修信息
    
1.6
      
0.9
  
对先前存在的保修的调整
    
(0.4
)
    
(0.3
)
定居点
    
(1.4
)
    
(1.4
)
汇率变动的影响
    
0.3
      
0.3
  
期末余额
  
$
10.4
    
$
5.7
  

 
截至12月31日的九个月
  
   
2023
    
2022
  
期初余额
  
$
6.9
    
$
6.3
  
销售时记录的保修信息
    
4.7
      
4.2
  
对先前存在的保修的调整
    
2.7
      
(0.8
)
定居点
    
(3.9
)
    
(3.8
)
企业处置 (a)
     (0.2 )     -  
汇率变动的影响
    
0.2
   
(0.2
)
期末余额
  
$
10.4
    
$
5.7
  
 
(a)  
该公司出售了 三 2024财年第三季度总部设在德国的汽车企业。在出售之前，公司在2023年9月30日的合并资产负债表 中将与这些业务相关的担保责任重新归类为待售担保。有关此次销售的更多信息，请参阅注释 2。

17
目录

摩丁制造公司
简明合并财务报表附注
（以百万计，每股金额除外）
（未经审计）
附注16：租赁

租赁资产和负债
下表汇总了合并资产负债表 表上记录的租赁情况.

   
资产负债表位置
  
2023年12月31日
    
2023年3月31日
  
租赁资产
                
经营租赁 ROU 资产
  
其他非流动资产
  
$
71.6
    
$
59.1
  
融资租赁 ROU 资产 (a)
  
不动产、厂房和设备——净额
    
6.8
      
7.1
  
                      
租赁负债
                    
经营租赁负债
  
其他流动负债
  
$
13.0
    
$
11.8
  
经营租赁负债
  
其他非流动负债
    
59.8
      
48.9
  
融资租赁负债
  
长期债务——流动部分
    
0.4
      
0.4
  
融资租赁负债
   长期债务
    
2.0
      
2.3
  
  (a)
财务使用权（“ROU”） 资产 在扣除累计摊销额后的美元后入账3.6百万和美元3.2截至 2023 年 12 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日，分别为 100 万.

租赁费用的组成部分
租赁费用的组成部分如下：

  截至12月31日的三个月    
九几个月已结束 12 月 31 日,
  
   
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
经营租赁 费用 (a)
  
$
6.1
    
$
5.2
    
$
17.6
    
$
16.0
  
融资租赁 费用：
                                
ROU 资产的折旧
    
0.1
      
0.1
      
0.4
      
0.4
  
租赁负债的利息
    
-
       -
       0.1
      
0.1
  
总租赁 费用
  
$
6.2
    
$
5.3
    
$
18.1
    
$
16.5
  
 
(a)
在截至2023年12月31日的三个月和九个月中，运营租赁费用包括短期租赁费用为美元1.4百万和美元4.3分别为百万。在截至2022年12月31日的三个月和九个月 个月中，运营租赁费用包括短期租赁费用为美元1.4百万和美元4.2分别为百万。可变租赁费用并不大t.

18
目录

摩丁制造公司
简明合并财务报表附注
（以百万计，每股金额除外）
（未经审计）
附注17：债务

长期债务包括以下内容：
财政年度
成熟度
  
2023年12月31日
    
2023年3月31日
  
定期贷款
2028
  
$
208.2
    
$
215.7
  
5.9% 优先票据
2029
    
100.0
      
100.0
  
5.8% 优先票据
2027
    
25.0
      
33.3
  
其他 (a)
      
2.4
      
2.7
  
       
335.6
      
351.7
  
减去：当前部分
      
(19.7
)
    
(19.7
)
减去：未摊销的债务发行成本
      
(2.4
)
    
(2.7
)
长期债务总额
    
$
313.5
    
$
329.3
  

(a)
其他长期债务主要包括 包括融资租赁债务.

长期债务，包括长期债务的当前部分，到期日为 如下：

财政年度
      
2024 年的剩余时间
  
$
2.8
  
2025
    
19.7
  
2026
    
44.8
  
2027
    
44.8
  
2028
    
198.0
  
2029 年及以后
    
25.5
  
总计
  
$
335.6
  

公司与一家银行集团签订了信贷协议 ，该协议提供多币种美元275.0百万循环信贷额度以及以美元和 欧元计价的定期贷款额度将于 2027 年 10 月到期。此外，信贷协议还规定了期限较短的摇摆贷款。循环信贷、swingline和定期贷款机制下的借款根据适用的参考利率按浮动 利率计息，包括取决于公司杠杆率的保证金百分比，如下所述。截至2023年12月31日，定期贷款的加权平均利率为 6.5百分比。

根据信贷协议的条款，公司在其合并资产负债表上将其循环信贷和swingline贷款下的借款分别归类为长期和短期债务 。截至2023年12月31日和2023年3月31日，该公司有 不其循环信贷或 swingline贷款下的未偿借款。截至2023年12月31日，国内信用证总额为美元5.6百万美元，因此，公司循环信贷额度下的可用借款 容量为美元269.4百万。


该公司还为其外国子公司签订信贷协议。与这些外国信贷协议相关的 未偿短期借款总额为美元3.7截至 2023 年 3 月 31 日，百万美元。 有 不2023 年 12 月 31 日与这些协议相关的短期借款.

19
目录

摩丁制造公司
简明合并财务报表附注
（以百万计，每股金额除外）
（未经审计）
公司信贷协议和优先票据协议下的债务由几乎所有国内资产的留置权担保。这些协议还要求 遵守各种契约，这些契约可能会限制公司承担额外债务的能力；授予留置权；进行投资、贷款或担保；与关联公司进行某些交易；以及进行包括 股息在内的限制性付款。此外，协议可能要求在出售某些资产时预付款。
其信贷协议中的财务契约包括杠杆比率契约，该契约要求公司将其合并负债减去信贷协议所定义的 现金余额的一部分限制在不超过 三和四分之一乘以扣除 利息、税项、折旧、摊销和某些其他调整前的合并净收益（“调整后的息税折旧摊销前利润”）。公司还必须将调整后息税折旧摊销前利润的比率维持在至少 三乘以合并利息支出。截至2023年12月31日，该公司遵守了其债务契约。
公司使用贴现的未来现金流来估算长期债务的公允价值，其利率是向公司提供的可比期限的类似债务工具。截至2023年12月31日和2023年3月31日，公司长期债务的账面价值约为公允价值，优先票据除外，其总公允价值为美元119.0百万和美元125.9分别为百万。公司长期债务的公允价值 在公允价值层次结构中被归类为二级。有关二级公允价值计量的定义，请参阅附注4.

附注18：风险、不确定性、突发事件和诉讼

环保
T该公司记录了与美国制造设施（该公司目前拥有和运营的一座制造设施）以及其位于荷兰的 前制造工厂相关的环境调查和补救应计费用。这些应计费用主要与设施的土壤和地下水污染有关，在这些设施中，过去的运营遵循了当时存在的 法规认为可以接受的做法和程序，或者公司是先前所有者义务的继承者，而现行法律法规要求开展调查和/或补救工作以确保充分的环境合规性。如果可以合理估计可能的环境责任的损失范围 ，但该范围内的任何金额都不能比任何其他金额更准确地估计，则公司应计该范围中的最小值。公司的环境事务应计费用总计 $18.3百万和美元17.6截至 2023 年 12 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日，分别为 百万。在2024财年第三季度，该公司将与美国前制造工厂相关的应计补救措施增加了美元1.0百万。随着有关环境问题的更多信息的出现，公司将重新评估负债并在必要时修改 的估计应计额。尽管最终的环境修复成本可能超过应计金额，但根据目前获得的信息，公司认为，这些 事项的最终结果，无论是个人还是总体而言，都不会对其财务状况产生重大不利影响。但是，这些问题存在固有的不确定性，可能会出现不利的结果，包括重大的金钱 损失。

其他诉讼
在正常业务过程中，在私人当事方、政府 机构和/或其他对莫丁提出索赔的各种诉讼和执法程序中，公司及其子公司被指定为被告。该公司认为，任何超过已累计金额的额外亏损都不会对公司的合并资产负债表、 经营业绩和现金流产生实质性影响。此外，管理层预计，此类诉讼或诉讼最终可能产生的负债（如果有）不会对公司的财务状况产生重大不利影响.

20
目录

摩丁制造公司
简明合并财务报表附注
（以百万计，每股金额除外）
（未经审计）
附注19：累计其他综合亏损

累计其他综合亏损的变化如下：

 
截至 2023 年 12 月 31 日的三个月
    
截至2023年12月31日的九个月
  
   
国外
货币
翻译
    
已定义
好处
计划
    
现金
流量
树篱
    
总计
    
国外
货币
翻译
    
已定义
好处
计划
    
现金
流量
树篱
    
总计
  
期初余额
  
$
(70.8
)
  
$
(102.8
)
  
$
(0.1
)
  
$
(173.7
)
   $ (57.5 )   $ (104.4 )   $ 0.8     $ (161.1 )
                                                                 
重新分类前的其他综合收益（亏损）
    
19.3
      
-
      
0.6
      
19.9
       6.0       -       0.2       6.2  
重新分类：
                                                                
未确认的净亏损摊销 (a)
    
-
      
1.0
      
-
      
1.0
       -       3.1       -       3.1  
已处置企业未确认的净养老金 收益 (b)
     -       (0.6 )     -       (0.6 )     -       (0.6 )     -       (0.6 )
已实现亏损（收益）— 净额（c）
    
-
      
-
      
0.1
      
0.1
       -       -       (0.7 )     (0.7 )
所得税
     -      
(0.3
)
    
(0.2
)
    
(0.5
)
     -       (0.8 )     0.1       (0.7 )
其他综合收益（亏损）总额
   
19.3
      
0.1
      
0.5
      
19.9
       6.0       1.7       (0.4 )     7.3  
                                                                 
期末余额
  
$
(51.5
)
  
$
(102.7
)
  
$
0.4
    
$
(153.8
)
   $ (51.5 )   $ (102.7 )   $ 0.4     $ (153.8 )

 
截至2022年12月31日的三个月
    
截至2022年12月31日的九个月
  
   
国外
货币
翻译
    
已定义
好处
计划
    
现金
流量
树篱
    
总计
    
国外
货币
翻译
    
已定义
好处
计划
    
现金
流量
树篱
    
总计
  
期初余额
  
$
(86.0
)
  
$
(108.4
)
  
$
(0.9
)
  
$
(195.3
)
   $ (39.1 )   $ (111.1 )   $ 0.7     $ (149.5 )
                                                                 
重新分类前的其他综合收益（亏损）
    
22.5
      
-
      
1.3
      
23.8
       (24.4 )     -       0.1       (24.3 )
重新分类：
                                                                
未确认的净亏损摊销 (a)
    
-
      
1.3
      
-
      
1.3
       -       4.0       -       4.0  
已实现亏损——净额 (c)
     -       -       0.4       0.4       -       -       -       -  
所得税
    
-
      
-
      
(0.2
)
    
(0.2
)
     -       -       (0.2 )     (0.2 )
其他综合收益（亏损）总额
   
22.5
      
1.3
      
1.5
      
25.3
       (24.4 )     4.0       (0.1 )     (20.5 )

                                                               
期末余额
  
$
(63.5
)
  
$
(107.1
)
  
$
0.6
    
$
(170.0
)
   $ (63.5 )   $ (107.1 )   $ 0.6     $ (170.0 )
  (a)
金额包含在计算公司固定福利计划（包括养老金和其他退休后计划）的定期净福利成本时。有关公司养老金计划的更多信息，请参阅附注5。
  (b)
由于出售 三总部设在德国的汽车企业，该公司注销了美元0.6百万净精算收益与处置集团的养老金计划有关。有关此次销售的更多信息，请参阅注释 2。
  (c)
金额表示与重新归类为净收益的现金流套期保值相关的净收益和亏损 。

21
目录

摩丁制造公司
简明合并财务报表附注
（以百万计，每股金额除外）
（未经审计）
备注 20：分段信息

以下是按细分市场划分的净销售额、毛利润和营业收入摘要：

 
截至12月31日的三个月
  

 
2023
    
2022
  
   
外部
销售
    
分段间
销售
    
总计
    
外部
销售
    
分段间
销售
    
总计
  
净销售额：
                                    
气候解决方案
   $ 242.5     $ -     $ 242.5     $ 248.6     $ -     $ 248.6  
性能技术
     318.9       4.1       323.0       311.4       6.4       317.8  
分段总计
    
561.4
      
4.1
      
565.5
      
560.0
      
6.4
      
566.4
  
公司和淘汰
    
-
      
(4.1
)
    
(4.1
)
    
-
      
(6.4
)
    
(6.4
)
净销售额
  
$
561.4
    
$
-
    
$
561.4
    
$
560.0
    
$
-
    
$
560.0
  

 
截至12月31日的九个月
  
   
2023
    
2022
  
   
外部
销售
    
分段间
销售
    
总计
    
外部
销售
    
分段间
销售
    
总计
  
净销售额：
                                    
气候解决方案
   $
790.1     $
-     $
790.1     $
748.6     $
0.3     $
748.9  
性能技术
     1,014.2       19.4       1,033.6       931.2       20.9       952.1  
分段总计
    
1,804.3
      
19.4
      
1,823.7
      
1,679.8
      
21.2
      
1,701.0
  
公司和淘汰
    
-
      
(19.4
)
    
(19.4
)
    
-
      
(21.2
)
    
(21.2
)
净销售额
  
$
1,804.3
    
$
-
    
$
1,804.3
    
$
1,679.8
    
$
-
    
$
1,679.8
  

 
截至12月31日的三个月
  

截至12月31日的九个月  
   
2023
  

2022
  

2023
  
2022
  
     $’s  
占销售额的百分比  
 $’s  
占销售额的百分比  
$’s
 
占销售额的百分比  
$’s
 
占销售额的百分比
 
毛利：
                                                        
气候解决方案   $ 66.1     27.3 %   $ 54.8     22.0 %   $ 206.9     26.2 %   $ 162.5     21.7 %
性能技术
     61.0     18.9 %     43.0     13.5 %     182.4     17.6 %     115.2     12.1 %
分段总计
    
127.1
    
22.5
%
    
97.8
    
17.3
%
    
389.3
    
21.3
%
    
277.7
    
16.3
%
公司和淘汰
    
0.2
    
-
      
(0.2
)
  
-
      
1.0
    
-
      
(0.5
)
  
-
  
毛利
  
$
127.3
    
22.7
%
  
$
97.6
    
17.4
%
  
$
390.3
    
21.6
%
  
$
277.2
    
16.5
%

22
目录

摩丁制造公司
简明合并财务报表附注
（以百万计，每股金额除外）
（未经审计）
 
截至12月31日的三个月
     截至12月31日的九个月  
   
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
营业收入：
                        
气候解决方案   $ 38.8     $ 30.2     $ 127.7     $ 89.9  
性能技术     31.2       17.4       96.8       41.1  
分段总计
    
70.0
      
47.6
      
224.5
      
131.0
  
公司和淘汰
    
(8.3
)
    
(8.1
)
    
(30.6
)
    
(29.1
)
营业收入
  
$
61.7
    
$
39.5
    
$
193.9
    
$
101.9
  

以下是分部资产的摘要，全部由贸易 应收账款和库存以及其他资产组成：

 
2023年12月31日
    
2023年3月31日
  
资产：
            
气候解决方案   $ 348.0     $ 334.8  
性能技术     357.7       388.1  
其他 (a)
     945.7       843.0  
总资产
  
$
1,651.4
    
$
1,565.9
  
 
(a)
代表气候解决方案和性能技术板块以及企业的现金和现金等价物、其他流动 资产、不动产、厂房和设备、无形资产、商誉、递延所得税和其他非流动资产.

注21：后续事件

收购 TMGCore, Inc. 的知识产权
2024 年 1 月，公司从数据中心单相和两相液体浸入冷却 技术的专家 TMGCore, Inc. 购买了知识产权和其他特定资产。该公司预计将利用液体冷却浸泡技术来支持其扩大其全球数据中心产品供应的增长战略。资产的初始购买价格为美元12.0百万。在2029财年，可能会向卖方支付额外的或有对价。任何额外对价的金额取决于 与所收购技术相关的未来财务指标。目前，公司无法估算2029财年可能向卖方支付的额外对价的金额或范围。

技术服务中心重组
2024年1月，该公司批准了关闭欧洲技术服务中心的计划。这项重组计划的目标是优化公司 对其技术服务中心能力的利用，并根据最近的出售情况调整其成本结构 三德国的汽车 业务。该公司的目标是在2025财年上半年完成关闭。目前，公司尚未确定全面的重组计划，但是，公司初步估计，关闭成本 的总额约为美元8.0百万到美元12.0 百万。随着管理层完成重组计划，这一估计可能会发生变化。该公司预计，与该重组计划相关的遣散费将在2024财年第四季度入账。

23
目录
第 2 项。
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。

当我们在本报告中使用 “摩丁”、“我们”、“我们”、“公司” 或 “我们的” 等术语时，我们指的是摩丁制造公司。我们的财政年度于3月31日结束，因此，所有提及季度的内容均指我们的财政季度。截至2023年12月31日的 季度是2024财年的第三季度。

收购纳普斯科技公司
2023年7月1日，我们以总计580万美元的对价收购了纳普斯科技公司（“Napps”）的几乎所有净运营资产。Napps是一家位于德克萨斯州的空气和水冷式制冷机、冷凝机组 和热泵制造商。此次收购扩大了我们的室内空气质量产品组合，支持了我们的增长战略和改善室内空气质量的使命。Napps的历史年销售额约为500万美元。自 收购之日起，我们已经报告了气候解决方案板块内纳普斯业务的财务业绩。

两个涂料设施的处置
2023 年 9 月 19 日，我们将位于加利福尼亚州和佛罗里达州的两座涂料设施出售给了 Protecall, LLC。这些设施提供售后应用服务，在这些服务中，暖通空调设备喷涂 防腐保护涂层。我们的其他涂料业务继续拥有和许可用于售后市场的喷涂涂料，并正在通过产品许可安排战略性地追求增长。在 处置之前，我们报告了高性能技术板块中这些业务的财务业绩。在2023财年，这两项业务的净销售额总额为640万美元。由于这笔交易，我们在2024财年第二季度记录的 销售收益低于10万美元。

德国汽车业务的处置
2023年10月31日，我们将三家位于德国的汽车业务出售给了Regent, L.P的子公司。我们预计，出售这些业务为欧洲汽车市场生产用于内燃柴油和汽油发动机 的空气和液冷产品 ，将支持我们将资源的战略重点放在利润率更高的技术上。在处置之前，我们报告了性能技术 板块中这些业务的财务业绩。在2024财年和2023财年的前九个月中，这三项业务的净销售额分别为5,420万美元和5,480万美元。由于此次出售，我们在2024财年 第三季度录得了400万美元的销售收益。

有关企业收购和处置的更多信息，请参阅简明合并财务报表附注2。

第三季度亮点
2024财年第三季度的净销售额比2023财年第三季度增长了140万美元，增幅不到1％，这主要是由于我们的高性能技术板块的销售额增加，但部分被我们 气候解决方案板块销售额的下降所抵消。销售成本下降了2,830万美元，下降了6％。毛利增长了2970万美元，毛利率提高了530个基点至22.7％。销售、一般和管理（“SG&A”）费用增加了1,000万美元，这主要是由于与薪酬相关的费用增加。2024财年第三季度的营业收入为6,170万美元，比上年增长了2,220万美元，这主要是由于我们的运营板块 的收益增加以及出售德国汽车业务的400万美元收益，但部分被销售和收购支出的增加所抵消。

24
目录
今年迄今为止的亮点
2024财年前九个月的净销售额比去年同期增长了1.245亿美元，增长了7％，这主要是由于我们的高性能技术和气候解决方案板块的销售额增加。销售成本比去年同期增加了1140万美元，增长了1％，这主要是由于销售量的增加。毛利增长了1.131亿美元，毛利率提高了510个基点至21.6％。销售和收购费用增加了2520万美元，这主要是由于 与薪酬相关的费用增加。2024财年前九个月的营业收入为1.939亿美元，比上年增加了9,200万美元，这主要是由于我们运营部门的收益增加以及出售德国汽车业务的收益，但销售和并购支出的增加部分抵消了这一收益。

最近的事件
2024 年 1 月，我们购买了 TMGCore, Inc. 的知识产权和其他特定资产，该公司是数据中心单相和两相液体浸入式冷却技术的专家。我们预计 利用液体冷却浸泡技术来支持我们扩大全球数据中心产品供应的增长战略。这些资产的初始收购价格为1,200万美元。在 2029 财年，可能需要向卖方 支付额外的或有对价。任何额外对价的金额取决于与所收购技术相关的未来财务指标。目前，我们无法估计 在 2029 财年可能向卖家支付的额外对价的金额或范围。

同样在 2024 年 1 月，我们批准了关闭欧洲技术服务中心的计划。鉴于最近在德国出售了三家汽车业务，该重组计划的目标是优化我们的技术服务中心产能的利用率， 调整我们的成本结构。我们的目标是在2025财年上半年完成关闭。目前，我们尚未确定完整的重组计划， 但是，我们初步估计，关闭成本总额约为800万至1,200万美元。随着我们完成重组计划，这一估计可能会发生变化。我们预计，与此 重组计划相关的遣散费将在2024财年第四季度入账。

合并经营业绩

下表按比较方式列出了截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和九个月的合并财务业绩：

   
截至 2023 年 12 月 31 日的三个月
    
截至2023年12月31日的九个月
  
   
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
（单位：百万）
  
$'s
    
占销售额的百分比
    
$'s
    
占销售额的百分比
    
$'s
    
占销售额的百分比
    
$'s
    
占销售额的百分比
  
净销售额
  
$
561.4
      
100.0
%
  
$
560.0
      
100.0
%
  
$
1,804.3
      
100.0
%
  
$
1,679.8
      
100.0
%
销售成本
    
434.1
      
77.3
%
    
462.4
      
82.6
%
    
1,414.0
      
78.4
%
    
1,402.6
      
83.5
%
毛利
    
127.3
      
22.7
%
    
97.6
      
17.4
%
    
390.3
      
21.6
%
    
277.2
      
16.5
%
销售、一般和管理费用
    
68.0
      
12.1
%
    
58.0
      
10.3
%
    
198.3
      
11.0
%
    
173.1
      
10.3
%
重组费用
    
1.6
      
0.3
%
    
0.1
      
-
      
2.1
      
0.1
%
    
2.2
      
0.1
%
出售资产的收益
    
(4.0
)
    
-0.7
%
    
-
      
-
      
(4.0
)
    
-0.2
%
    
-
      
-
  
营业收入
    
61.7
      
11.0
%
    
39.5
      
7.1
%
    
193.9
      
10.7
%
    
101.9
      
6.1
%
利息支出
    
(5.8
)
    
-1.0
%
    
(5.9
)
    
-1.1
%
    
(17.8
)
    
-0.9
%
    
(14.7
)
    
-0.9
%
其他费用——净额
    
(0.5
)
    
-0.1
%
    
(0.4
)
    
-0.1
%
    
(1.0
)
    
-0.1
%
    
(4.1
)
    
-0.2
%
所得税前收益
    
55.4
      
9.9
%
    
33.2
      
5.9
%
    
175.1
      
9.7
%
    
83.1
      
4.9
%
所得税准备金
    
(10.3
)
    
-1.8
%
    
(8.5
)
    
-1.5
%
    
(37.8
)
    
-2.1
%
    
(19.8
)
    
-1.2
%
净收益
  
$
45.1
      
8.0
%
  
$
24.7
      
4.4
%
  
$
137.3
      
7.6
%
  
$
63.3
      
3.8
%

25
目录
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月的比较

第三季度净销售额为5.614亿美元，比去年第三季度增长140万美元，这主要是由于有利的商业定价和外币汇率的1,000万美元有利影响。这些增长 被销量的减少部分抵消，其中包括我们在2023年10月31日出售的高性能技术板块中三家汽车业务的销售下降。

第三季度销售成本下降了2,830万美元，下降了6％，这主要是由于销售量减少、运营效率提高和原材料价格下降，减少了约500万美元。这些下降部分被外币汇率的760万美元不利影响所抵消，在较小程度上，劳动力和通货膨胀成本的上涨。销售成本占销售额的百分比下降了530个基点至77.3％，这主要是由于 有利的销售组合、商业定价和运营效率的提高。

由于销售额增加和销售成本占销售额的百分比降低，第三季度毛利增长了2970万美元，毛利率提高了530个基点至22.7％。

第三季度销售和收购支出增加了1,000万美元，增长了17％。销售和收购费用占销售额的百分比增加了180个基点。销售和收购支出的增加主要是由于与薪酬相关的费用增加， 与去年相比增加了约700万美元，其中包括因财务业绩改善而增加的激励性薪酬支出。此外，与美国先前关闭的制造工厂 相关的环境费用增加了90万美元。

与2023财年第三季度相比，重组费用增加了150万美元，这主要是由于气候解决方案领域的设备转让成本和遣散费用的增加。

2023 年 10 月 31 日，我们出售了位于德国的三家汽车业务。由于此次出售，我们在2024财年第三季度创下了400万澳元的公司销售收益。

2024财年第三季度的营业收入为6,170万美元，与2023财年第三季度相比增加了2220万美元，这主要是由于我们运营部门的毛利润增加以及德国 汽车业务的销售收益，但销售和收购支出的增加部分抵消了这一收益。

与2023财年第三季度相比，2024财年第三季度的利息支出减少了10万美元。2024财年利率的不利变化导致利息成本上升，但被2023财年第三季度与信贷协议修正案相关的70万美元利息支出记录为利息支出所抵消。

2024财年和2023财年第三季度的所得税准备金分别为1,030万美元和850万美元。180万美元的增长主要是由于与去年同期 相比，本年度的收益有所增加，但部分被与2024财年第三季度出售德国汽车业务相关的310万美元税收优惠所抵消。

26
目录
截至2023年12月31日和2022年12月31日的九个月的比较

2024财年迄今净销售额为18.043亿美元，比去年同期增长1.245亿美元，增长7％，这主要是由于有利的商业定价、更高的销售量以及外国 货币汇率的2510万美元有利影响。性能技术和气候解决方案板块的销售额分别增长了8150万美元和4,120万美元。

2024财年迄今的销售成本为14.140亿美元，增长了1140万美元，增长了1％，这主要是由于销售量增加，外币汇率的1,980万美元不利影响，以及在较小程度上劳动力和 通货膨胀成本的增加。这些增长被原材料价格的下跌部分抵消，原材料价格下降了约3,300万美元，并在较小程度上提高了运营效率。销售成本占销售额的百分比下降了510个基点至78.4％，这主要是由于销售额增加的有利影响。

由于销售额增加和销售成本占销售额的百分比降低，毛利增长了1.131亿美元，毛利率提高了510个基点至21.6％。

2024财年迄今为止的销售和收购支出增加了2520万美元，增长了15％。销售和收购费用占销售额的百分比增加了70个基点。销售和收购费用的增加主要是由薪酬相关的 支出的增加（增加了约1400万美元）以及其他一般和管理支出的增加，例如产品开发成本、专业服务费和员工差旅费的增加。与去年相比，与薪酬相关的 支出包括由财务业绩改善推动的更高的激励性薪酬支出。

与去年同期相比，2024财年前九个月的重组费用减少了10万美元，这主要是由于高性能技术板块的遣散费减少，但气候解决方案板块 遣散费和设备转让费用的增加部分抵消了这一点。

2023 年 10 月 31 日，我们出售了位于德国的三家汽车业务。由于此次出售，我们在2024财年第三季度创下了400万澳元的公司销售收益。

2024财年前九个月的营业收入为1.939亿美元，与去年同期相比增加了9,200万美元，这主要是由于我们运营部门的毛利润增加以及德国 汽车业务的销售收益，但销售和收购支出的增加部分抵消了这一收益。

与去年同期相比，2024财年前九个月的利息支出增加了310万美元，这主要是由于利率的不利变化，但上一年没有记录的70万美元与信贷协议修正案相关的成本 部分抵消了这一点。

在2024财年和2023财年的前九个月中，所得税准备金分别为3,780万美元和1,980万美元。1800万美元的增长主要是由于本年度的收益与去年同期 相比有所增加，但部分被与2024财年第三季度出售德国汽车业务相关的310万美元税收优惠所抵消。

27
目录
分段操作结果

以下是对截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和九个月的分部经营业绩的讨论：

气候解决方案
                                                
   
截至 2023 年 12 月 31 日的三个月
    
截至2023年12月31日的九个月
  
   
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
（单位：百万）
  
$'s
    
占销售额的百分比
    
$'s
    
占销售额的百分比
    
$'s
    
占销售额的百分比
    
$'s
    
占销售额的百分比
  
净销售额
  
$
242.5
      
100.0
%
  
$
248.6
      
100.0
%
  
$
790.1
      
100.0
%
  
$
748.9
      
100.0
%
销售成本
    
176.4
      
72.7
%
    
193.8
      
78.0
%
    
583.2
      
73.8
%
    
586.4
      
78.3
%
毛利
    
66.1
      
27.3
%
    
54.8
      
22.0
%
    
206.9
      
26.2
%
    
162.5
      
21.7
%
销售、一般和管理费用
    
25.9
      
10.7
%
    
24.6
      
9.9
%
    
77.5
      
9.8
%
    
72.3
      
9.7
%
重组费用
    
1.4
      
0.6
%
    
-
      
-
      
1.7
      
0.2
%
    
0.3
      
-
  
营业收入
  
$
38.8
      
16.0
%
  
$
30.2
      
12.2
%
  
$
127.7
      
16.2
%
  
$
89.9
      
12.0
%

截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月的比较

从2023财年第三季度到2024财年第三季度，Climate Solutions的净销售额下降了610万美元，下降了2％，这主要是由于销售量下降，但被外国 货币汇率的440万美元有利影响部分抵消。与去年第三季度相比，数据中心冷却产品的销售额增长了1,540万美元，超大规模和托管客户的销售额均有所增加，暖通空调和制冷产品 的销售额增长了220万美元。传热产品的销售额下降了2370万美元，这主要是由于市场疲软和客户需求与上年相比减少，以及与80/20产品 合理化计划相关的低利润业务的战略退出。

从2023财年第三季度到2024财年第三季度，气候解决方案的销售成本下降了1740万美元，下降了9％，这主要是由于销售量减少和运营效率的提高。此外，原材料 价格下降了约200万美元。这些下降被外币汇率的310万美元不利影响以及劳动力和通货膨胀成本上涨在较小程度上所抵消。按销售额的百分比计算，销售成本 下降了530个基点至72.7％，这主要是由于良好的销售组合和运营效率的提高。

由于销售额下降和销售成本占销售额的百分比降低，毛利增长了1,130万美元，毛利率提高了530个基点至27.3％。

与去年第三季度相比，销售和收购支出增加了130万美元。销售和收购费用占销售额的百分比增加了80个基点。销售和收购费用的增加主要是由更高的 薪酬相关费用推动的。

2024财年第三季度的重组费用总额为140万美元，包括与欧洲和亚洲有针对性的裁员相关的设备转让成本和遣散费。

从2023财年第三季度到2024财年第三季度，营业收入为3,880万美元，增加了860万美元，这主要是由于毛利润的增加，但部分被重组和销售并购支出的增加所抵消。

28
目录
截至2023年12月31日和2022年12月31日的九个月的比较

Climate Solutions今年迄今为止的净销售额比去年同期增长了4,120万美元，增长了6％，这主要是由于销售量的增加以及外币汇率的1180万美元的有利影响。与去年同期 相比，数据中心冷却产品的销售额增长了9,560万美元，这主要是由于对超大规模和托管客户的销售额增加。传热、暖通空调和制冷产品的销售额分别下降了5,300万美元 和110万美元。传热产品的销售下降主要是由于市场疲软和客户需求与去年相比减少以及低利润业务战略退出的影响。

Climate Solutions今年迄今为止的销售成本比去年同期下降了320万美元，下降了1％，这主要是由于原材料价格下降了约1,600万美元，以及运营效率的提高。这些 的下降被销售量增加、外币汇率的860万美元不利影响以及劳动力和通货膨胀成本及保修费用上涨所产生的增长部分抵消。按销售额的百分比计算， 销售成本下降了450个基点至73.8％，这主要是由于销售额增加和运营效率提高的有利影响。

由于销售额增加和销售成本占销售额的百分比降低，毛利增长了4,440万美元，毛利率提高了450个基点至26.2％。

气候解决方案今年迄今为止的销售和收购支出增加了520万美元。销售和收购费用占销售额的百分比增加了10个基点。销售和收购费用的增加包括与薪酬相关的费用以及其他一般和管理费用的增加 。

与2023财年的前九个月相比，重组费用增加了140万美元。2024财年的支出包括设备转让和遣散费。2023财年的支出主要与先前租赁的设施相关的关闭成本 有关。

2024财年前九个月的营业收入为1.277亿美元，比去年同期增加了3780万美元，这主要是由于毛利润的增加，但部分被销售和收购和重组费用的增加所抵消。

性能技术
                                                
   
截至 2023 年 12 月 31 日的三个月
    
截至2023年12月31日的九个月
  
   
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
（单位：百万）
  
$'s
    
占销售额的百分比
    
$'s
    
占销售额的百分比
    
$'s
    
占销售额的百分比
    
$'s
    
占销售额的百分比
  
净销售额
  
$
323.0
      
100.0
%
  
$
317.8
      
100.0
%
  
$
1,033.6
      
100.0
%
  
$
952.1
      
100.0
%
销售成本
    
262.0
      
81.1
%
    
274.8
      
86.5
%
    
851.2
      
82.4
%
    
836.9
      
87.9
%
毛利
    
61.0
      
18.9
%
    
43.0
      
13.5
%
    
182.4
      
17.6
%
    
115.2
      
12.1
%
销售、一般和管理费用
    
29.6
      
9.2
%
    
25.5
      
8.0
%
    
85.2
      
8.2
%
    
72.2
      
7.6
%
重组费用
    
0.2
      
-
      
0.1
      
-
      
0.4
      
-
      
1.9
      
0.2
%
营业收入
  
$
31.2
      
9.7
%
  
$
17.4
      
5.5
%
  
$
96.8
      
9.4
%
  
$
41.1
      
4.3
%

29
目录
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月的比较

从2023财年第三季度到2024财年第三季度，Performance Technologies的净销售额增长了520万美元，增长了2％，这主要是由于有利的商业定价和外国 货币汇率的560万美元有利影响。销售量的减少部分抵消了这些增长，其中包括我们在2023年10月31日出售的三家德国汽车业务的销售额减少了1,020万美元。与上一年 年第三季度相比，高级解决方案和风冷产品的销售额分别增长了960万美元和310万美元。液冷产品的销售额减少了520万美元。

从2023财年第三季度到2024财年第三季度，Performance Technologies的销售成本下降了1,280万美元，下降了5％，这主要是由于销量减少以及在较小程度上原材料价格下跌， 下降了约300万美元。这些下降被外币汇率以及劳动力和通货膨胀成本上涨的460万美元不利影响部分抵消。销售成本占销售额的百分比下降了540个基点 ，至81.1％，这主要是由于有利的商业定价，但劳动力和通货膨胀成本的上涨部分抵消了这一点。

由于销售额增加和销售成本占销售额的百分比降低，毛利增长了1,800万美元，毛利率提高了540个基点至18.9％。

与去年第三季度相比，销售和收购支出增加了410万美元，增长了16％。销售和收购费用占销售额的百分比增加了120个基点。销售和收购费用的增加主要是由于 与薪酬相关的费用增加，增加了约300万美元，以及产品开发成本的增加。

从2023财年第三季度到2024财年第三季度，营业收入为3,120万美元，增加了1,380万美元，这主要是由于毛利润的增加，但部分被销售和收购支出的增加所抵消。

截至2023年12月31日和2022年12月31日的九个月的比较

Performance Technologies今年迄今为止的净销售额比去年同期增长了8,150万美元，增长了9％，这主要是由于有利的商业定价、1,340万美元的外币汇率的有利影响，以及销售量的增加（在较小程度上）。与去年同期相比，先进解决方案、风冷和液冷产品的销售额分别增长了3,020万美元、2680万美元和2,600万美元。

Performance Technologies今年迄今为止的销售成本比去年同期增加了1,430万美元，增长了2％，这主要是由于劳动力和通货膨胀成本的增加，外币兑换 汇率的1,120万美元不利影响以及销售量的增加。这些增长被较低的原材料价格部分抵消，后者下降了约1,700万美元。销售成本占销售额的百分比下降了550个基点至82.4％，这主要是由于 销售增长的有利影响，但劳动力和通货膨胀成本的增加部分抵消了这一影响。

由于销售额增加和销售成本占销售额的百分比降低，毛利增长了6,720万美元，毛利率提高了550个基点至17.6％。

与去年同期相比，Performance Technologies今年迄今为止的销售和收购支出增加了1,300万美元，增长了18％。按销售额的百分比计算，年初至今的销售和收购费用增加了60个基点。 销售和收购费用的增加主要是由于与薪酬相关的费用增加，增加了约700万美元，以及其他一般和管理费用的增加。

与去年同期相比，2024财年前九个月的重组费用减少了150万美元，这主要是由于遣散费减少。

2024财年前九个月的营业收入为9,680万美元，比去年同期增加了5,570万美元，这主要是由于毛利润的增加，但部分被销售和收购支出的增加所抵消。

30
目录
流动性和资本资源

我们的主要流动性来源是来自经营活动的现金流、截至2023年12月31日的1.497亿美元的现金和现金等价物以及循环信贷额度下的2.694亿美元的可用借款能力。鉴于我们 广泛的国际业务，我们的现金和现金等价物中约有1.03亿美元由我们的非美国子公司持有。非美国子公司持有的金额可供一般公司使用；但是，如果汇回这些资金， 可能需要缴纳外国预扣税。我们相信，我们的流动性来源将提供足够的现金流，足以满足我们的短期和长期融资需求。

经营活动提供的净现金
截至2023年12月31日的九个月中，经营活动提供的净现金为1.75亿美元，与去年同期相比增加了1.071亿美元。 运营现金流的增加主要是由于收益增加的有利影响，在较小程度上，营运资金与去年同期相比出现了有利的净变化。营运资金的有利净变化包括与库存交货周期长的销售合同有关的 客户存款的增加。

资本支出
2024财年前九个月的资本支出为4,380万美元，与去年同期相比增加了860万美元。2024 财年的资本支出包括支持我们多个业务部门的战略增长 计划的投资。

债务
我们的信贷协议要求我们遵守各种契约，包括杠杆比率契约和利息支出承保比率契约，下文将进一步讨论这些条款。根据我们的信贷协议， 的债务由几乎所有国内资产的留置权担保。这些协议还要求遵守各种契约，这些契约可能会限制我们承担额外债务、授予留置权、进行投资、贷款或担保、与关联公司进行 某些交易或进行包括股息在内的限制性付款的能力。此外，如果出售某些资产，信贷协议可能要求预付款。

主要信贷协议中的杠杆率协议要求我们将合并负债减去部分现金余额（均由信贷协议定义）限制在不超过扣除利息、税项、折旧、摊销和某些其他调整前的合并净收益（“调整后的息税折旧摊销前利润”）的三倍和四分之一。我们还受利息支出覆盖率契约的约束，该协议要求我们将调整后的息税折旧摊销前利润维持在合并利息支出的至少三倍 。截至2023年12月31日，我们遵守了债务契约。我们预计将在2024财年剩余时间及以后继续遵守我们的债务契约。

股票回购计划
在2024财年的前九个月中，我们回购了1,330万美元的普通股。截至2023年12月31日，根据当前的回购计划，我们还有3,210万美元的股票回购授权，该计划将于2024年11月到期。我们是否以及在多大程度上回购额外股票的决定将取决于多种因素，包括业务状况、其他现金优先权和股票价格。

31
目录
前瞻性陈述

本报告，包括但不限于项目2下的讨论。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析包含陈述，包括有关未来财务业绩的信息， ，并附有 “相信”、“估计”、“预期”、“计划”、“预期”、“打算” 以及1995年《私人证券诉讼改革法》中定义的其他类似 “前瞻性” 陈述等短语。由于某些风险和不确定性，包括但不限于 公司截至2023年3月31日的10-K表年度报告第一部分 “风险因素” 中描述的风险和不确定性，Modine的实际业绩、 业绩或成就可能与这些声明中表达或暗示的存在重大差异。其他风险和不确定性包括但不限于以下内容：

市场风险：


 •
全球经济和金融市场潜在的不利事态发展或中断的影响，包括与通货膨胀、能源成本、供应链挑战、关税、制裁和其他贸易问题或 跨境贸易限制（以及可能由此产生的任何贸易战）和军事冲突相关的影响，包括乌克兰和中东当前的冲突以及最近在红海对船只的袭击；


•
其他经济、社会和政治条件、变化、挑战和动荡的影响，尤其是我们和客户经营和竞争的地理、产品和金融市场的影响，包括外币 汇率波动；利率上升；衰退和复苏；以及有关监管和/或政策变化影响的普遍不确定性，包括与已经或可能在美国或国外实施的税收和贸易相关的不确定性；


•
与原材料（包括铝、铜、钢和不锈钢（镍）以及其他购买的组件库存相关的潜在价格上涨的影响，包括但不限于基于伦敦金属交易所和相关溢价或制造成本的标的 材料成本的增加。这些价格可能会受到多种因素的影响，包括贸易法和关税的变化、供应商的行为以及需求的显著 波动。这种风险包括我们成功管理风险敞口的能力，以及我们调整产品定价以应对价格上涨的能力，包括通过我们的报价流程或 潜在价格调整的合同条款，以及此类合同条款在时间上固有的延迟；


•
我们有能力站在技术进步的最前沿，以便从竞争对手中脱颖而出，为客户提供创新的产品和服务，以及我们预计将推动销售增长的 技术的任何变化或采用率的变化所产生的影响，包括与数据中心冷却和电动汽车相关的技术；


•
我们缓解劳动力成本增加和劳动力短缺的能力；


•
COVID-19 等公共卫生威胁对国家和全球经济、我们的业务、供应商（和供应链）、客户和员工的影响；以及


•
立法、法规和政府激励计划（包括应对气候变化的立法、法规和政府激励计划）对我们产品和我们所服务市场需求的影响，包括我们利用机会提供 替代新技术以满足环境和/或能源标准和目标的能力。

32
目录
运营风险：


 •
问题的影响，包括与供应商满足我们的数量、质量、价格和时间要求相关的物流和运输挑战，以及供应商整体健康状况的影响，包括他们在生产能力受到限制时满足我们的批量需求的能力和意愿；


•
鉴于经济和市场特定因素，客户的整体健康状况和定价压力，以及任何主要客户的稳定性或业绩恶化对我们的潜在影响，包括 与现已解决的美国汽车工人联合会罢工相关的任何挥之不去的影响；


•
我们维持当前客户关系和有效竞争新业务的能力，包括我们通过抵消或以其他方式解决与 供应链挑战和通货膨胀市场条件相关的任何成本增加来实现我们可接受的利润率的能力；


•
产品或制造困难或运营效率低下的影响，包括任何产品或计划的发布、产品转让挑战和保修索赔；


•
主要客户对产品或计划发布、产品申请或要求发起的延迟或修改的影响；


•
我们有能力始终如一地组织我们的业务，以具有适当技能和稳定的劳动力来发展和维持具有竞争力的成本基础，同时还要对自己进行地理定位，这样我们就可以继续为客户提供他们对Modine的要求和期望的技术专长和市场领先的产品来支持 ；


•
我们有能力有效和高效地管理我们的业务以应对销售量的变化，包括保持足够的生产能力以满足我们不断增长的业务的需求，同时完成重组 活动并实现由此产生的预期收益；


•
调查和修复环境污染的成本和其他影响；包括与我们无法控制的他人和/或设施的行为或不作为相关的成本和其他影响；


•
我们招聘和留住人才的能力，包括担任管理、领导、运营和行政职能的人员；


•
我们保护我们的专有信息和知识产权免受内部或外部来源的盗窃或攻击的能力；


•
我们的信息技术系统严重中断或重大漏洞的影响，以及任何相关的延迟、问题或成本；


•
越来越复杂和严格的法律法规以及与合规相关的成本，包括州和联邦劳动法规、与成为美国上市公司相关的法律法规，以及我们运营所在的各个司法管辖区存在的其他法律 和法规；

33
目录

 •
客户、投资者和员工越来越重视环境、社会和公司治理事宜，可能会给我们带来额外成本，对我们的声誉产生不利影响或使我们面临新的风险；


•
我们的设施或我们的主要客户和/或供应商的设施停工或受到干扰；


•
与医疗保健和相关保险费用相关的持续和不断增加的压力；以及


•
诉讼、索赔或其他义务的费用和其他影响，包括可能因剥离业务而对我们提出的诉讼、索赔或其他影响。

战略风险：


 •
我们有能力成功实现预期收益，包括通过战略举措提高利润率和现金流，以及我们在业务中持续运用80/20原则；


•
我们有能力通过识别和执行有机增长机会和收购来加速增长，并高效成功地整合收购的业务；以及


•
激进股东行为的潜在影响，包括我们的业务中断和相关成本。

财务风险：


 •
我们有能力有效地为当前业务的全球流动性需求提供资金，并在信贷市场中断或紧缩或 全球经济衰退状况延续的情况下兑现我们的长期承诺；


•
利率上调对我们的浮动利率债务的影响；


•
联邦、州或地方税变化的影响可能会增加我们的所得税支出；


•
我们遵守信贷协议中财务条款的能力，包括我们的杠杆比率（净负债除以调整后的息税折旧摊销前利润，见我们的信贷协议）和我们的利息覆盖率（调整后的息税折旧摊销前利润除以 除以利息支出，见我们的信贷协议）；


•
外币汇率波动对我们财务业绩的潜在不利影响；以及


•
我们有能力在我们经营的各个司法管辖区有效实现递延所得税资产的收益。

前瞻性陈述截至本报告发布之日；我们不承担任何更新任何前瞻性陈述的义务。

34
目录
第 3 项。
关于市场风险的定量和定性披露。

公司关于市场风险的定量和定性披露以引用方式纳入了公司截至2023年3月31日止年度的10-K表年度报告第二部分第7A项。自2023财年提交10-K表格以来，公司的市场风险并未发生重大变化。

第 4 项。
控制和程序。

对披露控制和程序的评估

截至本10-Q表季度报告所涉期末，公司管理层在公司总裁兼首席执行官和 执行副总裁兼首席财务官的监督和参与下，根据《证券交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条的定义，在合理的保证水平上评估了公司披露控制和程序的有效性。根据 该评估，总裁兼首席执行官兼执行副总裁兼首席财务官得出结论，公司的设计和运营截至2023年12月31日，的披露控制和程序在合理的 保证水平下有效。

财务报告内部控制的变化

在2024财年第三季度，财务报告的内部控制没有发生任何对公司财务报告的内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
 
35
目录
第二部分。其他信息

第 2 项。
未注册的股权证券销售和所得款项的使用。

发行人购买股票证券

以下描述了公司在2024财年第三季度购买普通股的情况：

 
 
时期
 
 
的总数
购买的股票
 
 
平均值
已支付的价格
每股
的总数
购买的股票
作为公开的一部分
已宣布的计划
或程序
最大数量（或
近似美元
股票的价值）
那可能还会被购买
根据计划或方案 (a)
2023 年 10 月 1 日至 10 月 31 日
 56,558 (b)
$43.27
_______
$36,370,398
         
2023 年 11 月 1 日至 11 月 30 日
  100,000 (c)
$43.07
100,000
$32,063,074
         
2023 年 12 月 1 日至 12 月 31 日
9,683 (b)
$54.24
_______
$32,063,074
         
总计
166,241
$43.79
100,000
  

(a)
自2022年11月5日起，公司董事会授权公司在其认为适当的时间和价格回购高达5000万美元的摩丁普通股。该授权将于 2024 年 11 月 到期。

(b)
包括员工和/或董事为履行股票奖励归属时产生的预扣税义务而向公司交付的股票。根据其股权补偿计划，公司让参与者有机会将奖励中足以履行限制终止后产生的预扣税义务的股份数量归还给公司。这些股份作为库存股持有。

(c)
包括根据上文（a）所述的回购计划收购的股份。

第 5 项。
其他信息。

在截至2023年12月31日的三个月中，公司没有董事或高级管理人员 采用要么 终止“规则10b5-1交易安排” 或 “非规则10b5-1交易 安排”，每个术语的定义见S-K法规第408（a）项。
36
目录
第 6 项。
展品。

(a)
展品:

展品编号
描述
在此注册成立
参考到
已归档
在此附上
       
31.1
规则 13a-14 (a) /15d-14 (a) 对总裁兼首席执行官尼尔·布林克的认证。
  
X
       
31.2
规则 13a-14 (a) /15d-14 (a) 执行副总裁兼首席财务官迈克尔·卢卡雷利的认证。
  
X
       
32.1
第 1350 条对总裁兼首席执行官尼尔·布林克的认证。
  
X
       
32.2
执行副总裁兼首席财务官迈克尔·卢卡雷利的第 1350 条认证。
  
X
       
101.INS
行内 XBRL 实例文档（实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中）。
  
X
       
101.SCH
内联 XBRL 分类扩展架构。
  
X
       
101.CAL
内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档。
  
X
       
101.DEF
内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档。
  
X
       
10.1. 实验室
内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档。
  
X
       
10.1.PRE
内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档。
  
X
       
104
封面交互式数据文件（格式为行内 XBRL，包含在附录 101 中）。
  
X

37
目录
签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。

摩丁制造公司
  
（注册人）
  
   
来自：
 /s/ 迈克尔·卢卡雷利  
迈克尔·卢卡雷利，执行副总裁、首席财务官*
  
   
日期：2024 年 1 月 31 日
  

* 以公司首席财务官和正式授权人员的身份执行


38