附件99.1

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2024年3月14日 

不列颠哥伦比亚省温哥华 

指定新闻 发布 

第四季度及全年财务业绩

惠顿贵金属公布稳健的2023年度业绩，

向累进股息政策过渡

“惠顿贵金属公司总裁兼首席执行官Randy Smallwood表示，凭借创纪录的八项收购，总承诺额略超过10亿美元，我们在2023年支持了增长战略，提升了我们的产量 状况，并支持了我们在未来五年约40%的长期增长预测。”“我们多元化的长寿命、低成本资产组合继续带来稳健的经营业绩，我们很高兴能够达到我们的年度生产指引，实现约620，000盎司黄金当量。此外，自成立以来，我们已经收回了 超过100%的初始前期投资价值，鉴于支撑我们投资组合的巨大储备和资源基础，这一成就尤其值得注意，支持了数十年的预计剩余矿山寿命 。为加强我们对惠顿可持续发展和增长潜力的信心，我们欣然宣布过渡至新的累进股息政策，并增加2024年年度股息。随着我们开始 我们预计将进入一个实质性和有意义的增长阶段，我们致力于以一种方式部署资本，不仅为我们的股东，而且为我们的合作伙伴和社区创造价值，这一承诺将坚定不移。”

稳健的财务业绩和强劲的资产负债表

●

2023年第四季度：收入3.13亿美元，经营现金流2.42亿美元，净利润1.68亿美元，调整后净利润1.65亿美元1并支付了季度股息1每股普通股0.15美元

●

2023年全年：收入10.16亿美元，经营现金流7.51亿美元，净利润5.38亿美元，调整后净利润5.33亿美元1.

●

资产负债表：截至2023年12月31日，现金余额为5.47亿美元，无债务，以及未提取的20亿美元循环信贷安排，此前该季度相对于矿物流权益进行了4.52亿美元的前期现金支付。

优质资产基础

●

18个运营中的矿山和27个开发项目的开采和使用费协议6.

●

93%的应占产量来自各自成本曲线最低部分的资产2,4.

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可归属黄金当量产量32023年第四季度为174，200盎司，2023年全年为619，600盎司。

●

实现了2023年60万至66万GEO的年度生产指导3在未来五至十年内，将实现行业领先的增长。

●

资产组合增长：

○

2023年10月24日，该公司与Waterton Copper Corp.达成最终协议，以总现金代价1.15亿美元收购Mineral Park矿的银流。

○

2023年11月15日，宣布公司已与Orion Resource Partners建议 的某些实体达成最终协议，以收购艾芬豪矿业公司Platreef项目和BMC Minerals公司的现有流，’’

- 2 -

Kudz Ze Kayah项目，总现金代价高达4.55亿美元。此外，该公司还签订了一项协议，涉及Dalladian Gold Culs Curraghinalt项目的黄金流，总现金代价为7500万美元。’

○

2023年11月21日，公司和淡水河谷联合宣布成功完成巴西Salobo III扩建项目第一阶段的吞吐量测试，Salobo综合体在90天内平均吞吐量超过32百万吨/年。根据Salobo贵金属购买协议的条款， 公司向淡水河谷基础金属公司支付了总额为3.7亿美元的款项，用于完成Salobo III扩建项目的第一阶段。

○

2023年12月13日，本公司与Vista Gold Corp.签订特许权使用费协议，以总现金代价2000万美元收购位于澳大利亚的Mt Todd金矿项目的矿物销售或处置总收入的1%。

可持续发展领域的领先地位

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顶级排名：在超过15，000家多行业公司中名列全球前50名，MSCI评级为AA，ISS评级为Prime评级。

●

本季度之后，惠顿被评为2024年全球100家最具可持续发展的企业。’该公司将被纳入全球100指数，该指数代表了卓越可持续发展的基准。

操作概述

(all除另有说明外，以美元计） Q4 2023 Q4 2022 变化 2023 2022 变化

生产单位

黄金盎司

 113,359 69,027 64.2% 374,585 285,601 31.2%

银盎司

 4,208 5,303 (20.6)% 17,176 23,800 (27.8)%

钯盎司

 4,209 3,869 8.8% 15,800 15,485 2.0%

钴磅

 215 128 67.5% 673 724 (7.1)%

黄金当量盎司 3

 174,222 142,887 21.9% 619,608 616,755 0.5%

售出的单位

黄金盎司

 115,011 68,996 66.7% 327,336 293,234 11.6%

银盎司

 3,175 4,935 (35.7)% 14,326 21,570 (33.6)%

钯盎司

 3,339 3,396 (1.7)% 13,919 15,076 (7.7)%

钴磅

 288 187 54.0% 1,074 1,038 3.5%

黄金当量盎司 3

 162,360 138,218 17.5% 537,608 598,244 (10.1)%

PBND和库存的变化

黄金当量盎司 3

 (2,973) (10,191) (7,218) 23,674 (40,033) (63,707)

收入

 $  313,471 $  236,051 32.8% $  1,016,045 $  1,065,053 (4.6)%

净收益

 $ 168,435 $ 166,125 1.4% $ 537,644 $ 669,126 (19.6)%

每股

 $ 0.372 $ 0.367 1.4% $ 1.187 $ 1.482 (19.9)%

调整后净收益1

 $ 164,569 $ 103,744 58.6% $ 533,051 $ 504,912 5.6%

每股1

 $ 0.363 $ 0.229 58.5% $ 1.177 $ 1.118 5.3%

营运现金流

 $ 242,226 $ 172,028 40.8% $ 750,809 $ 743,424 1.0%

每股1

 $ 0.535 $ 0.381 40.4% $ 1.658 $ 1.646 0.7%

除黄金、钯和黄金当量盎司外，所有金额均以千计，以及每股金额。

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财务回顾

收入

2023年第四季度的收入为3.13亿美元(74%的黄金、24%的白银、1%的钯和1%的钴)，较上一季度增加7700万美元，主要是由于售出的地球观测组织数量增加了17%；实现的黄金当量平均价格增加了13%。

截至2023年12月31日止年度的收入为10.16亿美元，较2022年减少4,900万美元 ，主要是由于已生产但尚未交付的土力工程处的相对变化导致售出的土力工程处数量减少10%；部分抵消了已实现黄金当量的平均价格上涨6% 。

现金成本和利润率

二零二三年第四季度的平均现金 成本为每GEO ³ 417美元，而二零二二年第四季度则为447美元。这导致每出售GEO ³的现金经营利润率为1，514美元，较二零二二年第四季度增加20% ，原因是每盎司实现价格较高，加上平均现金成本较低。

2023年的平均现金成本为每个GEO ³ 424美元，而2022年为447美元。这导致每出售GEO ³的现金经营利润率为1，466美元，较2022年增长10%。

操作产生的现金流

2023年第四季度的经营现金流为2.42亿美元，其中7000万美元的增长主要是 较高的毛利率。

2023年的经营现金流为7.51亿美元，较上年同期增加700万美元，主要是由于本年度收到的利息金额增加，部分被销量下降所抵消。

资产负债表(at 2023年12月31日）

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手头现金约5.47亿美元

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在2023年第四季度，该公司支付了总额4.52亿美元的相对于 矿物流权益，包括

–

与黑水银贵金属购买协议（

–

与黑水黄金PMPA扩张有关的1000万美元付款；

–

1700万美元，相对于Cangreyes PMPA；

–

2 000万美元，相对于Curraghinalt PMPA；以及

–

3.7亿美元，相对于Salobo III扩建付款

●

凭借手头现有现金，加上完全未提取的20亿美元循环信贷额度，公司 相信，它有能力为所有未偿还承诺和已知或有事项提供资金，并提供灵活性，以获得额外的增值矿流权益。

第四季度运营资产亮点

Salobo： 2023年第四季度，Salobo生产了71，800盎司的应占黄金，较2022年第四季度增长约89%，这得益于更高的吞吐量，第三条选矿线的生产于2022年底开始，加上更高的品位和回收率。上一年也受到维护常规变化的影响。 2023年第四季度，Salobo达到自2019年第四季度以来的最高产量水平，因为Salobo III的扩张持续推进。

- 4 -

2023年11月21日，淡水河谷报告成功完成了Salobo III项目第一阶段的吞吐量测试，Salobo综合体在90天内平均吞吐量超过32百万吨/年。根据协议条款，该公司向Salobo支付了3.7亿美元，用于完成Salobo III扩建项目的第一阶段。Salobo III预计将在2024年第四季度实现36百万吨/年的持续吞吐能力。

安塔米娜： 2023年第四季度，Antamina生产了100万盎司的归属白银，较2022年第四季度减少约3% 。2024年2月15日，秘鲁可持续投资国家环境认证服务局（National Environmental Certification Service for Sustainable Investments）在经过详细评估后，批准了《环境影响修正研究》，该研究将允许将Antamina Lagos的矿山寿命从2028年延长至2036年。’’

PEñASSEARCH： 2023年第四季度，Peñassum生产了100万盎司的应占白银，较2022年第四季度减少约41%，主要原因是2023年6月7日开始至2023年10月13日结束的罢工导致产量下降。Newmont Corporation（Newmont Corporation）报告称，在2023年10月13日与墨西哥共和国全国矿山和金属工人工会（Mexican Republic）达成决议后，业务已安全增加。“”“”Newmont表示，由于智利科罗拉多矿的银、铅和锌含量较高，预计Peñassum将在2024年实现更高的副产品产量。

康斯坦西亚： 2023年第四季度，康斯坦西亚生产了80万盎司的 归属白银和22，300盎司的归属黄金，分别较2022年第四季度增长约28%和112%。创纪录的季度黄金产量加上强劲的白银产量是由于Pampacancha矿床高品位带的开采， 品位显著提高，再加上回收率较高。哈德贝矿业公司（Hudbay）报告称，2024年的黄金产量预计将低于2023年的水平，原因是2023年至2025年期间Pampacancha高品位金矿区的平滑，因为2023年提前开采了额外的高品位金矿区，而其他高品位金矿区则推迟到2025年。“”Hudbay表示，Pampacancha矿床现在预计将在2025年第三季度耗尽，而不是之前报告的2025年年中。

萨德伯里： 2023年第四季度，淡水河谷萨德伯里矿山生产了6，300盎司的归属黄金，较2022年第四季度增长约19%，原因是产量、品位和回收率更高。’

静水：2023年第四季度 ，Stillwater矿山生产了2，300盎司应占黄金和4，200盎司应占钯，与2022年第四季度相比，黄金和钯分别增长了约7%和9%，主要原因是 产量和品位提高。

Voisey Kanss Bay：’2023年第四季度，Voisey Kills Bay矿生产了215，000磅的 应占钴，较2022年第四季度增长约67%，因为Ovoid露天矿耗尽和Voisey Kills Bay地下扩建工程的 升温至满产之间的过渡期接近完成。’’淡水河谷报告称，Voisey Koses Bay地下矿扩建工程的实际完工率在第四季度末达到92%，主要的地表资产已经完工并已经开始运营。’其余地面资产的机电组装进展良好（实际进度超过60%）。在地下部分，Reid Brook 的范围已经完成

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并且该项目完全集中在东部地区。矿山开发已结束，施工正在进行中。

其他黄金： 2023年第四季度，其他黄金应占总产量为700盎司，较2022年第四季度减少约78% ，主要是由于2023年5月关闭Minto矿。

其他银：2023年第四季度，其他白银归属总产量为130万盎司，较2022年第四季度减少约28%，主要由于Aljustrel归属生产暂时暂停和出售Yauliyacu PMPA。

详细逐矿 生产和销售数据可参见本新闻稿的附录，以及惠顿公司合并MD & A的“运营结果和运营审查报告”部分。’‘’

最新开发资产更新

黑水项目：2023年12月15日，Artemis宣布已完成其在2023年3月1日宣布的3.6亿美元项目贷款下的第一笔1.5亿美元提款，报告称黑水的建设仍在轨道上，资金将被分配用于继续为建设项目提供资金。2024年1月30日，Artemis宣布整体建设完成59%。2024年2月21日，Artemis宣布了一项扩建研究的结果，该研究旨在通过第二阶段的推进优化矿山扩建的时机。预计将在2024年下半年考虑加快 二期扩建的决定。

Platreef项目： 2024年2月26日，艾芬豪矿业（Ivanhoe Mines）报告称，虽然Platreef一期选矿厂的建设活动有望于2024年第三季度完工，但预计2025年初将进行热试运行和 产量的提升，以优先考虑井筒开发。“”计划于2024年下半年就第二期的优化开发计划进行更新的独立可行性研究。“”优化的 开发计划通过装备3号竖井进行提升，加速了第2阶段的开发，总处理能力为4 Mtpa。一旦8 Mtpa的主竖井#2可用于吊装，则计划与FS同时进行独立的初步经济评估（EMAPEA），进行 更大规模的第三阶段扩建。“”第三阶段的加工能力扩展至10百万吨/年，预计将使Platreef成为世界上最大的铂族金属、镍、铜和黄金生产商之一。’

鹅项目：2024年1月23日，B2Gold Corp.，（ABOB2Gold Fashion）提供了一份施工更新 ，强调其在加工厂和加工厂房内的进度正在提前，以及2024年第二季度和第三季度高峰施工活动的准备工作，该项目仍按计划进行，以备2025年第一季度的第一次 淘金。“”

马尔马托矿： 2023年7月12日，阿里斯矿业公司（Aris Mining Corporation） 宣布，他们已获得哥伦比亚区域环境管理机构Corporación Autónoma Regional del Caldas（Corpocaldas）对环境管理计划（PMA）的批准，该计划现 允许开发马尔马托下矿。“”“”“”2024年3月6日，Aris Mining提供了最新消息，即Marmato Lower Mine的建设已经加快，初步进入道路已完工，门户和滑坡开发的主要承包商已选定，新加工厂的关键项目正在招标。第一次淘金预计将在2025年底。

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Curipamba项目： Adventus矿业公司（

马拉松 项目： 马拉松项目的许可程序继续推进，Generation Mining Limited（Generation Mining Limited）于2023年11月7日宣布安大略省已接受并提交了关闭计划，2023年11月21日，Gening Mining宣布安大略省自然资源和林业部已颁发了移除树木的许可证。“”此外，2023年11月21日，Gen Mining宣布 结束1500万加元的收购交易融资，该交易的主要订单为Wheaton的500万加元。

FIELD项目： 2023年12月20日，Rio2报告称，它已成功获得环境影响评估（RIEEIA）的批准，允许Rio2通过法定许可、融资和 目前计划在2024年重新启动建设活动，推进FIELD项目。“”

铜世界综合体：2023年9月8日，Hudbay 宣布了其在亚利桑那州拥有100%股权的Copper World项目第一阶段的增强预可行性研究结果。预计在2024年年中收到两份尚未完成的许可证后，Hudbay打算在开始最终可行性研究之前完成少数合资伙伴程序。根据目前 的估计时间表，制裁铜业世界的机会预计要到2025年。根据这项预可行性研究的结果，惠顿现已将黄金纳入我们网站上的2023年矿产储量和矿产资源报表中。

Cangreyes项目： 2023年10月18日，Lumina Gold Corp.宣布，Cangrejos项目正在按 时间表进行。Lumina一直在积极执行其2023年可行性研究钻探计划，目前有9个钻井平台在现场。Lumina已经与几家工程公司签署了推进可行性研究的合同。可行性研究 预计于2025年第一季度完成。2024年1月18日，Lumina宣布了第一阶段采矿资源转换钻探活动的结果，以支持正在进行的Cangrejos可行性研究。Lumina指出， 资源填充计划的分析继续证明康热霍斯的等级具有非凡的连续性。Lumina还指出，它在Cangrejos项目运行正常，他们的活动没有受到最近影响厄瓜多尔其他地区的内乱的影响。

企业发展

矿物公园项目

于2023年10月24日，本公司 宣布已与沃尔顿铜就位于美国亚利桑那州的Mineral Park矿（Mineral Park）的白银生产订立PMPA（Mineral Park PMPA）。“”“”根据矿物公园PMPA，惠顿 将

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从Mineral Park购买100%的应付银，用于矿山使用寿命。根据矿产园PMPA的条款，该公司承诺支付沃尔顿铜业总前期现金 在施工期间分四次付款，分2500万美元，最后一期4000万美元。此外，惠顿将继续支付相当于白银现货价格18%的白银盎司，直到交付的白银价值（扣除生产付款）等于前期对价1.15亿美元，此时生产付款将增加到白银现货价格的22%。该公司还签署了一项贷款协议，一旦支付全部前期代价，向Mineral Park所有者（Waterton Copper的附属公司）提供最高2500万美元的担保债务融资。

Platreef，Kudz Ze Kayah & Curraghinalt Streams

2023年11月15日，该公司宣布已与Orion Resource Partners（Orion Resources Partners）建议的某些实体签订最终协议，以收购艾芬豪矿业公司Platreef项目 （该项目为ECOPlatreef Gold PMMPA项目和该项目为ECOPlatreef Palladium and Platinum PMMPA项目）和BMC Minerals Kudz Ze Kayah项目（该项目为ECOKZK PMMPA项目）的现有流。“”’“”“”’“”此外，该公司就 Dalladian Gold Cors Curraghinalt项目（Corraghinalt PMPA项目）的黄金流签订了新的PMPA。’“”

●

platreef项目

在满足某些交付阈值之前，就现有Platreef Gold PMPA而言，公司有权购买 62.5%的应付黄金，而就Platreef钯和铂金PMPA而言，公司有权购买5.25%的应付钯和铂金，此后，应付金属的百分比将按照 各自PMPA中的规定减少7.

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Kudz Ze Kayah项目

就现有KZK PMPA而言，公司有权分阶段购买生产黄金和应付白银的百分比， 范围为6.875%至7.375%，直至达到某些交付阈值，届时，生产黄金和应付白银的百分比将按照KZK PMPA中的规定减少8.

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Curraghinalt项目

就Curraghinalt PMPA而言，公司有权购买3.05%的应付黄金，直至达到某些交付阈值 ，届时应付黄金的百分比将按照Curraghinalt PMPA中的规定减少9.

根据与Orion收购Platreef和KZK PMPA的协议，该公司承诺在收购完成时支付4.5亿美元， 并就KZK PMPA额外支付500万美元的应急款项。根据Curraghinalt PMPA的条款，该公司于2023年12月21日支付了2000万美元，并在施工期间额外支付5500万美元，但须满足各种惯例条件。此外，本公司将根据各种PMPA中的规定为交付的贵金属进行持续付款，10. Orion购买协议于2024年2月27日结束。

托德山皇室

于二零二三年十二月十三日，本公司与Vista Australia Pty.有限公司，Vista Gold Corp. (“于二零一九年十二月三十一日，本集团与位于澳洲北部地区的Mt Todd黄金项目订立合约，总现金代价为20，000，000元。”本公司被授予第一拒绝权的所有特许权使用费，流或预付，包括贵金属与Mt Todd有关。于2023年12月18日，本公司根据特许权使用费协议支付第一期付款300万美元。

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DeLamar Royalty

2024年2月20日，本公司从Integra Resources Corporation（Integra Resources Corporation）的 子公司购买了位于美国爱达荷州的DeLamar和佛罗里达山区项目（DeLamar Project）的1.5%的冶炼厂净回报特许权使用费权益（DeLamar Royalty Equipment），金额为975万美元，分两期支付。“”“”“”第一期487.5万美元已于2024年3月7日收盘时支付。预计 第二次分期付款将在第一次分期付款四个月后支付。

储备及资源（截至2023年12月31日）

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惠顿应占的矿产储量和可能矿产储量为1510万盎司黄金，而惠顿2022年年度信息表（AIF）报告的为1340万 盎司，增长12%；白银为4.847亿盎司，与4.846亿盎司持平；钯为90万盎司，与 60万盎司，增长49%；’铂金为052万盎司，与018万盎司相比，增长192%；而钴为3330万磅，与3320万磅相比，下降3%。“”关于GEO5在此基础上，所有金属的总储量和可能矿产储量为2160万盎司，而惠顿为1960万盎司，增长10%。

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惠顿应占的测量和指示矿产资源为700万盎司黄金，而惠顿2022年AIF报告的为550万 盎司，增长28%；白银为7.146亿盎司，而惠顿2022年AIF报告的为6.730亿盎司，增长6%；’12万盎司钯与0.09万盎司相比，增长36%；0.09万盎司铂与0.08万盎司相比，增长16%；而钴的120万磅相比150万磅，减少了24%。关于GEO5在此基础上，所有金属的测量和指示矿产资源总量为1540万盎司，而惠顿为1330万盎司，增长15%。

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惠顿应占的推断矿产资源为510万盎司黄金，而 惠顿2022年AIF报告的460万盎司，增长10%；白银为3.078亿盎司，与3.263亿盎司相比，下降6%；钯为37万盎司，与35万盎司相比，增长4%；铂为0.04万盎司，与0.01万盎司相比，增长173%；’钴的720万磅，比780万磅，减少了7%。 GEO5在此基础上，所有金属归属惠顿的推断矿产资源总额为890万盎司，与860万盎司相比，增长了3%。

本新闻稿中包含的估计应占储备和资源基于截至2024年3月8日的公司可用信息，因此不会反映该日期之后的更新（如有）。包含2023年底估计的最新储量和资源数据也将纳入公司2023年年度 信息表。’截至2023年12月31日，惠顿公司的最大当前应占储备及资源可在本公司的网站www.wheatonpm.com上找到。’’

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可持续性

评分和奖项：

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在本季度之后，2024年1月17日，公司宣布其已被评为2024年全球100家最可持续发展企业。’该公司将被纳入全球100指数，该指数代表了卓越可持续发展的基准。

社区投资计划：

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本季度之后，2024年3月1日，惠顿国际与淡水河谷基金会（Vale Foundation）启动了一项新计划，以支持巴西一项雄心勃勃的三年计划，旨在改善Salobo矿山附近和Carajas铁路沿线城市提供的初级卫生保健服务。这笔资金将支持个人医疗保健单位与相关机构之间的技术培训和合作 。通过该方案，将向提供保健服务的设施提供设备和家具。该倡议还旨在加强 各参与机构之间的社会保障网络。该方案将在帕拉州的8个市镇实施，影响约55万人；在马拉尼昂州的24个市镇实施，影响约130万人。惠顿和淡水河谷基金会各承诺1700万巴西雷亚尔。惠顿和淡水河谷基金会的总捐款为3400万巴西雷亚尔，巴西开发银行正在提供相应的捐款，放大了惠顿捐款的影响力。

股息宣布和向累进股息政策过渡

本公司已修订其股息政策，由向股东分派前四个季度平均经营现金流的30%，过渡为采用累进股息政策，以增加2024年年度股息为标志。’未来股息的宣派、时间、金额及派付仍由董事会酌情决定。

2024年3月14日，董事会宣布派发每股普通股0.155美元的股息，该股息将于2024年4月3日支付给记录在案的股东，预计将于2024年4月15日左右派发。本公司已实施股息再投资计划（股息再投资计划），股东可根据股息再投资计划的定义，选择将股息直接投资 至额外惠顿普通股。“”

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使用更新的2024年商品价格假设的2024年和长期生产展望

值得注意的是，由于2023年黄金表现优于所有其他金属，2024年的假设金属价格导致黄金当量计算值降低12024年与2023年相比。

金属

2023

实际

生产1,5

2024

生产
导向5

2028

目标

生产
导向5

2029-2033

平均 年度
生产

导向5

黄金 盎司

 374,585 32.5万至370，000

银盎司 （千美元）‘

 17,176 18，500至20，500

其他金属 （GEO5)

 12,275 12，000至15，000
黄金等价物
盎司5,11 		584,389 55万至62万 80多万 超过85万

基于2，000美元/盎司黄金、23美元/盎司白银、1，000美元/盎司钯、950美元/盎司铂和13美元/磅钴的2024年和长期GEO。

2024年，GEO5预计产量将与 2023年实现的水平保持一致，因为预计佩尼亚斯堡和Voisey KersBay的较强归属产量预计将被Salobo的产量下降、Minto的停产以及 Aljustrel的暂时停产所抵消。’由于不间断的作业，预计佩尼亚什的可归属产量将增加，而Voisey Kansas Bay的可归属产量将增加，因为正在进行从卵形矿井向地下矿井的过渡。’ 预计Salobo的归属产量将略有下降，原因是根据矿山计划降低品位，预计这将部分抵消Salobo III扩建项目继续接近完工时增加的产量。此外，该公司预计 黑水项目的生产将于2024年第四季度开始。

2023年5月13日，宣布Minto矿的作业已暂停，育空地区政府已接管该矿场的管理和控制权。2023年9月12日，宣布由于锌价低迷，Aljustrel矿的锌和铅精矿生产将于2023年9月24日停止，直至2025年第二季度。从Minto和Aljustrel移除的生产加在一起占25 000 GEO，5 减少2024年生产 指导。

长期生产展望

从历史上看，惠顿（Wheaton）已经为其长期指导提供了5年和10年的平均值，然而，除了 第6年至第10年（即2029—2033年）的年平均值外，公司选择引入5年目标（2028年），目标是提供更大的粒度和进一步的透明度，我们的预期增长轨迹。

预计产量将在未来五年内增加约40%，超过800，000个GEO5到2028年，主要是由于运营资产的增长，包括萨洛博、安塔米纳、佩尼亚萨、沃瓦西湾和马尔马托；’正在建设和/或许可的开发项目，包括黑水公司、Platreef公司、Goose公司、Mineral Park公司、Festival公司、Curipamba公司和圣多明各公司；以及预开发项目，包括Marathon公司和Copper World公司，预计在五年预测期的后期生产。

从2029年到2033年， 预计归属产量平均将超过850，000个地质地球5并将 开发前的额外增量生产纳入其中

- 11 -

资产包括Cangreos、Kudz ze Kayah、Curraghinalt、Victor和Kutcho项目，以及Brewery Creek、Black Pine和Mt。托德版税。

不包括在惠顿公司的长期预测中，而是被归类为非可选择性预测，包括Pascua Lama、Navidad、Toroparu、Cotabambas、Metates、DeLamar的潜在未来产量以及Salobo III矿扩建项目以外的Salobo的额外扩建。’‘’

关于惠顿贵金属公司

惠顿是世界上首屈一指的贵金属流媒体公司，拥有最高质量的长寿命、 低成本资产组合。’其商业模式为投资者提供大宗商品价格杠杆和勘探上行空间，但风险比传统矿业公司低得多。惠顿是采矿业中 现金运营利润率最高的企业之一，使其能够支付具有竞争力的股息，并通过增值收购持续增长。因此，惠顿的表现一直优于黄金和白银以及其他矿业投资。 惠顿致力于强有力的ESG实践，并回馈惠顿及其采矿合作伙伴所在的社区。惠顿通过流媒体为所有利益相关者创造可持续价值。

根据Wheaton Precious Metals™Corp. P. Wheaton贵金属公司， P. Wheaton贵金属公司或P. Wheaton贵金属公司或P.’“”“”“”’

- 12 -

网络广播和电话会议详情

电话会议将于2024年3月15日星期五上午8点（东部时间上午11点）开始，讨论这些结果。要参与实时呼叫，请使用 以下方法之一：

从加拿大或美国拨打免费电话： 

1-888 664-6383

从加拿大或美国境外拨打： 

1-416-764-8650

密码：

 768302#

现场音频网络广播： 

网络广播链接

参与者应在通话前五至十分钟拨入电话。

电话会议将被录制，并可在2024年3月22日美国东部时间晚上11点59分之前使用。网播将持续一年。您可以通过以下方法之一侦听 调用的存档：

从加拿大或美国拨打免费电话： 

1-888 390-0541

从加拿大或美国境外拨打： 

1-416-764-8677

密码：

 768302#

存档音频网络广播： 

网络广播链接

本收益报告应与惠顿贵金属公司MD & A和财务报表一起阅读，这些报表可在公司的网站www.example.com上查阅，并已张贴在SEDAR + www.sedarplus.ca上。’’

韦斯卡森先生，P.工程师，副总裁，采矿业务，尼尔伯恩斯，P.Geo.，副总裁，技术服务惠顿贵金属和瑞安乌兰斯基，P.工程师，工程部副总裁是一名合格的人员，根据国家仪器43—101中的定义 ，并已审查和批准本新闻稿中披露的技术信息（特别是卡森先生审查了产量数据，伯恩斯先生 审查了矿产资源估计，Ulansky先生审查了矿产储量估计）。“”

惠顿贵金属认为，其公司治理实践与美国国内发行人根据纽约证券交易所上市标准必须遵循的实践之间没有显著差异。此确认书位于惠顿贵金属网站 www.example.com。

详情请参阅：

投资者联系方式

艾玛·默里

投资者关系部总裁副经理

电话：1-844-288-9878

电子邮件：www.example.com

媒体联系人

西蒙娜·安托拉克

副总裁，通讯与企业事务

电话：604-639-9870

电子邮件：simona. antolak @ www.example.com

- 13 -

合并损益表

截至十二月三十一日止的年度
(US美元和股千美元，每股金额除外） 2023 2022

销售额

 $  1,016,045 $  1,065,053

销售成本

销售成本，不包括损耗

 $ 228,171   $ 267,621

耗尽

 214,434 231,952

销售总成本

 $ 442,605 $ 499,573

毛利率

 $ 573,440 $ 565,480

一般和行政费用

 38,165 35,831

基于份额的薪酬

 22,744 20,060

捐助和社区投资

 7,261 6,296

矿物流权益减值转回

- (8,611)

运营收益

 $ 505,270 $ 511,904

出售矿物流权益的收益

 5,027 155,868

其他收入(费用)

 34,271 7,449

扣除财务成本和所得税前的收益

 $ 544,568 $ 675,221

融资成本

 5,510 5,586

所得税前收益

 $ 539,058 $ 669,635

所得税费用

 1,414 509

净收益

 $ 537,644 $ 669,126

基本每股收益

 $ 1.187 $ 1.482

稀释后每股收益

 $ 1.186 $ 1.479

加权平均流通股数

基本信息

 452,814 451,570

稀释

 453,463 452,344

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合并资产负债表

截至
12月31日		 截至
12月31日
(以千为单位的美元) 2023 2022

资产

流动资产

现金和现金等价物

 $ 546,527 $ 696,089

应收账款

 10,078 10,187

钴库存

 1,372 10,530

应收所得税

 5,935 -

其他

 3,499 3,287

流动资产总额

 $ 567,411 $ 720,093

非流动资产

矿泉水权益

 $ 6,122,441 $ 5,707,019

早期矿流权益

 47,093 46,092

矿产特许权使用费权益

 13,454 6,606

长期股权投资

 246,678   256,095

财产、厂房和设备

 7,638 4,210

其他

 26,470 19,791

非流动资产合计

$ 6,463,774 $ 6,039,813

总资产

 $ 7,031,185 $ 6,759,906

负债

流动负债

应付账款和应计负债

 $ 13,458 $ 12,570

应付所得税

 - 2,763

绩效份额单位的当前部分

 12,013 14,566

租赁负债的流动部分

 604 818

流动负债总额

 $ 26,075 $ 30,717

非流动负债

绩效份额单位

 $ 9,113 $ 6,673

租赁负债

 5,625 1,152

递延所得税

 232 165

养老金负债

 4,624 3,524

非流动负债合计

$ 19,594 $ 11,514

总负债

 $ 45,669 $ 42,231

股东权益

已发行资本

 $ 3,777,323 $ 3,752,662

储量

 (40,091) 66,547

留存收益

 3,248,284 2,898,466

股东权益总额

 $ 6,985,516 $ 6,717,675

总负债和股东权益

$   7,031,185 $   6,759,906

- 15 -

合并现金流量表

截至十二月三十一日止的年度
(以千为单位的美元) 2023  2022

经营活动

净收益

 $   537,644 $   669,126

调整为

折旧和损耗

 215,926 233,539

出售矿物流权益收益

 (5,027) (155,868)

矿物流权益减值拨回

 - (8,611)

利息支出

 207 91

股权结算的股票报酬

 6,438 5,846

业绩份额单位—费用

 16,306 14,214

业绩份额单位—已付

 (16,675) (18,410)

养老金支出

 1,122 1,033

支付的养老金

 (116) -

所得税支出(回收)

 1,414 509

所持股份购买权证公允价值调整亏损（收益）

 31 1,033

在净收益中确认的投资收入

 (37,178) (6,774)

其他

 1,227 67

非现金营运资金变动

 1,912 1,573

所得税和利息前的经营产生的现金

 $ 723,231 $ 737,368

已缴纳的所得税

 (6,192) (171)

支付的利息

 (187) (93)

收到的利息

 33,957 6,320

经营活动产生的现金

$ 750,809 $ 743,424

融资活动

信贷设施延期费

 $ (859) $ (1,357)

已行使购股权

 12,415 10,368

租赁费

 (691) (800)

已支付的股息

 (265,109) (237,097)

用于融资活动的现金

 $ (254,244) $ (228,886)

投资活动

矿泉水权益

 $ (663,528) $ (151,929)

早期矿流权益

 (1,000) (1,500)

矿产权使用费权益

 (6,833) -

出售矿流权益所得款项净额

 46,400 131,763

收购长期投资

 (17,447) (22,768)

处置长期投资所得

 202 -

认购权投资

 (4,510) -

收到的股息

 2,317 453

其他

 (2,247) (316)

投资活动产生的现金（用于）

$ (646,646) $ (44,297)

汇率变动对现金和 现金等价物的影响

 $ 519 $ (197)

(减少)现金及现金等价物增加

 $ (149,562) $ 470,044

现金和现金等价物， 年初

 696,089 226,045

现金和现金等价物， 年终

 $ 546,527 $ 696,089

- 16 -

生产单位汇总

Q4 2023 Q3 2023 Q2 2023 Q1 2023 Q4 2022 Q3 2022 Q2 2022 Q1 2022

 生产的黄金盎司²

Salobo

 71,778 69,045 54,804 43,677 37,939 44,212 34,129 44,883

萨德伯里 3

 6,256 3,857 5,818 6,203 5,270 3,437 5,289 5,362

Constancia

 22,292 19,003 7,444 6,905 10,496 7,196 8,042 6,311

圣迪马斯 4

 10,024 9,995 11,166 10,754 10,037 11,808 10,044 10,461

斯蒂尔沃特 5

 2,341 2,454 2,017 1,960 2,185 1,833 2,171 2,497

其他

马尔马托

 668 673 639 457 533 542 778 477

777 6

 - - - - - - 3,509 4,003

Minto

 - - 1,292 3,063 2,567 3,050 2,480 4,060

总计其他

 668 673 1,931 3,520 3,100 3,592 6,767 8,540

 生产的黄金盎司总数

 113,359 105,027 83,180 73,019 69,027 72,078 66,442 78,054

 生产的银盎司 2

佩尼亚萨 7

 1,036 - 1,744 2,076 1,761 2,017 2,089 2,219

Antamina

 1,030 894 984 872 1,067 1,327 1,330 1,210

Constancia

 836 697 420 552 655 564 584 506

其他

洛斯菲洛斯

 28 28 28 45 14 21 35 42

津克格鲁万

 510 785 374 632 664 642 739 577

内韦科尔沃

 573 486 407 436 369 323 345 344

Aljustrel 8

 - 327 279 343 313 246 292 287

科扎明

 185 165 184 141 157 179 169 186

马尔马托

 10 11 7 8 9 7 7 11

亚利亚库 9

 - - - - 261 463 756 637

Minto

 - - 14 29 33 33 26 45

基诺山 10

 - - - - - - 48 20

777 6

 - - - - - - 80 91

总计其他

 1,306 1,802 1,293 1,634 1,820 1,914 2,497 2,240

 生产的银盎司总量

 4,208 3,393 4,441 5,134 5,303 5,822 6,500 6,175

 生产的钯盎司²

斯蒂尔沃特 5

 4,209 4,006 3,880 3,705 3,869 3,229 3,899 4,488

 生产的钴磅²

沃伊西伊斯湾’

 215 183 152 124 128 226 136 234

 生成的全球环境观测系统 11

 174,222 154,786 146,104 144,497 142,887 153,025 155,932 164,911

 平均应付费率 2

黄金

 95.1% 95.4% 95.1% 95.1% 94.9% 95.1% 95.1% 95.2%

白银

 82.9% 78.3% 83.7% 83.1% 84.2% 86.3% 86.5% 87.0%

钯

 95.9% 93.6% 94.1% 96.0% 91.7% 95.0% 94.6% 92.7%

钴

 93.3% 93.3% 93.3% 93.3% 93.3% 93.3% 93.3% 93.3%

GEO 11

 91.5% 90.5% 90.6% 89.6% 89.6% 90.6% 90.7% 91.0%

1)

除生产的黄金和钯盎司外，所有数字均以千计。

2)

生产量指扣除冶炼或精炼前 精矿或多矿中所含的金、银、钯和钴的量。生产数字和应付费率基于矿物流权益相关采矿作业的经营者提供的信息，或在无法获得其他信息的情况下的管理层估计。某些生产数字和应付费率可能在未来期间随收到额外资料而更新。

3)

包括科尔曼，铜崖，加森，克莱顿和托顿黄金利益。

4)

根据圣迪马斯PMPA的条款，本公司有权从圣迪马斯矿山获得相当于应付黄金产量25%的金额 ，加上相当于应付白银产量25%的额外黄金，该额外黄金按固定金银兑换比率70：1转换为黄金。如果平均金银价格比在6个月或更长的时间内下降至低于50：1或 增加至超过90：1，则2070日元应修订为2050日元或2090日元（视情况而定），直至平均金银价格比在50：1至90：1之间 或6个月或更长的时间内 在此情况下，2070日元应恢复。“”“”“”“”供参考，前期应占白银产量如下：2023年第四季度—378，000盎司；2023年第三季度—387，000盎司；2023年第二季度—423，000盎司；2023年第一季度—401，000盎司；2022年第四季度—348，000盎司；2022年第三季度—412，000盎司；2022年第二季度—382，000盎司；2022年第一季度—408，000盎司。

5)

包括Stillwater和East Boulder的黄金和钯权益。

6)

2022年6月22日，Hudbay宣布，777的采矿活动已经结束，关闭活动已经开始。

7)

由于2023年6月7日至2023年10月13日的劳工罢工，佩尼亚什的业务暂时停止。

8)

2023年9月12日，宣布Aljustrel矿的锌和铅精矿的生产将从2023年9月24日至2025年第二季度停止。

9)

2022年12月14日，本公司终止了Yauliyacu PMPA，以换取现金支付1.32亿美元。

10)

2022年9月7日，该公司终止了基诺山PMPA，以换取1.41亿美元的Hecla普通股。

11)

为帮助读者而提供的GEO是基于以下商品价格假设：每盎司1850美元 黄金；每盎司24.00美元白银；每盎司钯1800美元；每磅钴18.75美元；与估计公司2023年生产指导时使用的假设一致。’

- 17 -

销售单位汇总

Q4 2023 Q3 2023 Q2 2023 Q1 2023 Q4 2022 Q3 2022 Q2 2022 Q1 2022

售出的黄金盎司

Salobo

 76,656 44,444 46,030 35,966 41,029 31,818 48,515 42,513

萨德伯里 2

 5,011 4,836 4,775 4,368 4,988 5,147 7,916 3,712

Constancia

 19,925 12,399 9,619 6,579 6,013 6,336 7,431 10,494

圣迪马斯

 10,472 9,695 11,354 10,651 10,943 10,196 10,633 10,070

斯蒂尔沃特 3

 2,314 1,985 2,195 2,094 1,783 2,127 2,626 2,628

其他

马尔马托

 633 792 467 480 473 719 781 401

777

 - 275 153 126 785 3,098 3,629 4,388

Minto

 - - 701 2,341 2,982 2,559 2,806 3,695

总计其他

 633 1,067 1,321 2,947 4,240 6,376 7,216 8,484

总售出黄金盎司

 115,011 74,426 75,294 62,605 68,996 62,000 84,337 77,901

售出的银盎司

佩纳斯基托

 442 453 1,913 1,483 2,066 1,599 2,096 2,188

Antamina

 1,091 794 963 814 1,114 1,155 1,177 1,468

Constancia

 665 435 674 366 403 498 494 644

其他

洛斯菲洛斯

 24 30 37 34 16 24 41 42

津克格鲁万

 449 714 370 520 547 376 650 355

内韦科尔沃

 268 245 132 171 80 105 167 204

Aljustrel

 86 142 182 205 156 185 123 145

科扎明

 141 139 150 119 150 154 148 177

马尔马托

 9 11 7 7 7 8 11 8

亚利亚库

 - - - - 337 1,005 817 44

斯特拉托尼

 - - - - - - (2) 133

Minto

 - - 7 29 23 22 21 31

基诺山

 - - - 1 1 30 30 27

777

 - 2 2 - 35 73 75 87

总计其他

 977 1,283 887 1,086 1,352 1,982 2,081 1,253

售出的银盎司

 3,175 2,965 4,437 3,749 4,935 5,234 5,848 5,553

钯盎司售出

斯蒂尔沃特 3

 3,339 4,242 3,392 2,946 3,396 4,227 3,378 4,075

出售钴磅

沃伊西伊斯湾’

 288 198 265 323 187 115 225 511

销售的GEO 4

 162,360 119,030 138,835 117,383 138,218 135,179 165,766 159,082

累计应付单位PBND 5

黄金盎司

 99,767 106,947 81,148 77,377 70,562 74,053 67,529 88,679

银盎司

 1,817 1,504 1,812 2,531 2,013 2,481 2,694 2,922

钯盎司

 6,666 5,607 6,122 5,751 5,098 5,041 6,267 5,535

钴磅

 356 377 251 285 258 403 280 550

GEO 4

 133,439 135,731 113,144 118,702 104,247 115,220 111,417 137,548

现货库存

钴磅

 88 155 310 398 633 556 582 410

1)

除黄金和钯盎司外，所有数字都以千计出售。

2)

包括科尔曼，铜崖，加森，克莱顿和托顿黄金利益。

3)

包括Stillwater和East Boulder的黄金和钯权益。

4)

为帮助读者而提供的GEO是基于以下商品价格假设：每盎司1850美元 黄金；每盎司24.00美元白银；每盎司钯1800美元；每磅钴18.75美元；与估计公司2023年生产指导时使用的假设一致。’

5)

应付金、银和钯盎司以及已生产但尚未交付的钴磅（

- 18 -

经营成果

本公司可呈报经营分部之经营业绩概述于下表及评注。’

截至2023年12月31日的三个月
单位生产² 单位
售出		 平均值
已实现
价格
($‘s
每单位）		 平均值
现金
成本
(S每人美元)
单位)3		 平均值
耗尽
(S每人美元)
单位)		 销售额 网络
收益		 现金流
从…
运营		 总计
资产

黄金

Salobo

 71,778 76,656 $  2,005 $  420 $ 393 $  153,717 $  91,390 $  121,491 $  2,681,419

萨德伯里 4

 6,256 5,011 2,023 400  1,145 10,137 2,394 8,134 262,485

Constancia

 22,292 19,925 2,005 420 316 39,954 25,288 31,578 80,265

圣迪马斯

 10,024 10,472 2,005 631 279 20,999 11,479 14,395 144,722

静水

 2,341 2,314 2,005 352 510 4,640 2,645 3,826 211,469

其他5

 668 633 2,005 350 527 1,269 714 1,047 603,689
113,359 115,011 $ 2,006 $ 437 $ 405 $ 230,716 $ 133,910 $ 180,471 $ 3,984,049

白银

佩纳斯基托

 1,036 442 $ 23.87 $ 4.43 $ 4.06 $ 10,547 $ 6,794 $ 8,589 $ 276,232

Antamina

 1,030 1,091 23.87 4.73 7.06 26,043 13,190 20,887 519,530

Constancia

 836 665 23.87 6.20 6.24 15,879 7,601 11,755 179,583

其他6

 1,306 977 23.55 4.82 3.22 22,996 15,138 18,909 582,113
4,208 3,175 $ 23.77 $ 5.02 $ 5.29 $ 75,465 $ 42,723 $ 60,140 $ 1,557,458

钯

静水

 4,209 3,339 $ 1,070 $ 198 $ 445 $ 3,574 $ 1,426 $ 2,912 $ 220,667

白金

马拉松

 - - $ 不适用。 $ 不适用。 $ 不适用。 $ - $ - $ - $ 9,451

钴

沃伊西伊斯湾’

 215 288 $ 12.92 $ 3.14 7 $ 12.80 $ 3,716 $ (871) $ 2,016 $ 350,816

经营业绩

$ 313,471 $ 177,188 $ 245,539 $ 6,122,441

其他

一般和行政

$ (9,244) $ (6,490)

基于份额的薪酬

(6,527) -

捐助和社区投资

(2,208) (2,143)

融资成本

(1,371) (1,083)

其他

7,311 7,351

所得税

3,286 (948)

总计其他

$ (8,753) $ (3,313) $ 908,744
$ 168,435 $ 242,226 $ 7,031,185

1)

生产和销售的金、银和钯单位以盎司报告，而钴单位以磅报告。所有 数字以千计，但生产和销售的黄金和钯盎司以及单位数量除外。

2)

生产量代表冶炼或精炼前精矿或多矿中含有的金、银、钯和钴的量。产量数字基于矿流权益相关采矿作业的经营者提供的信息，或在无法获得其他信息的情况下的管理估计 。某些生产数字可能会在收到更多资料后在未来期间更新。

3)

请参阅本新闻稿结尾处关于非IFRS措施的讨论 。

4)

包括营运Coleman、Copper Cliff、Garson、Creighton及Totten黄金权益以及非营运Stobie及Victor黄金权益。

5)

其他黄金权益包括经营Marmato黄金权益以及不经营的Minto、Copper World、777、圣多明各、Festival、Blackwater、Curipamba、Marathon、Goose、Cangrews和Curraghinalt黄金权益。2022年6月22日，Hudbay宣布777号的采矿活动已经结束，关闭活动已经开始。2023年5月13日，明托宣布暂停明托矿的运营。

6)

其他白银权益包括运营中的Los Filos、Zinkgruvan、Neves—Corvo、Marmato和Cozamin白银权益 以及非运营中的Stratoni、Aljustrel、Minto、Pascua—Lama、Copper World、777、Navidad、Blackwater、Cuipamba和Mineral Park白银权益。2022年6月22日，Hudbay宣布，777的采矿活动已经结束，关闭活动已经开始。2023年5月13日，明托宣布暂停明托矿的运营。2023年9月12日，Aljustrel宣布将于2023年9月24日至2025年第二季度停止生产锌和铅精矿。

7)

2023年第四季度销售的每磅钴的现金成本已扣除先前记录的库存减记 02万美元，导致每磅销售的钴减少0. 08美元。于二零二二年撇减的存货已于二零二三年悉数售出，二零二三年毋须进一步撇减存货。本公司按成本和可变现净值两者中的较低者反映钴库存，并将继续监控钴的市场价格相对于每个报告期的存货账面值。

- 19 -

按黄金等值基准，本公司截至二零二三年十二月三十一日止三个月之业绩如下：

三个 个月截至2023年12月31日

OuncesProduced 1 盎司
售出		 平均值
已实现
价格
(S每人美元)
盎司）		 平均值
现金
成本
(S每人美元)
盎司） 2		 现金
运营中
保证金
(S每人美元)
盎司） 3		 平均消耗
(S每人美元)
盎司）		 毛收入
保证金
(S每人美元)
盎司）

金当量基准 4

  174,222 162,360 $  1,931 $  417 $  1,514 $  422 $  1,092

1)

生产量指扣除冶炼或精炼前 精矿或多矿中所含的金、银、钯和钴的量。产量数字基于矿物流权益相关采矿作业的经营者提供的信息，或在无法获得其他信息的情况下的管理层估计。某些生产数字可能会在收到更多资料后在未来期间更新。

2)

请参阅本新闻稿结尾处关于非IFRS措施的讨论 。

3)

请参阅本新闻稿结尾处关于非IFRS措施（iv）的讨论 。

4)

为帮助读者而提供的GEO是基于以下商品价格假设：每盎司1850美元 黄金；每盎司24.00美元白银；每盎司钯1800美元；每磅钴18.75美元；与估计公司2023年生产指导时使用的假设一致。’

- 20 -

截至2022年12月31日的三个月
单位生产² 单位
售出		 平均值
已实现
价格
($‘s
每单位）		 平均值
现金
成本
(S每人美元)
单位)3		 平均值
耗尽
(S每人美元)
单位)		 销售额 减损
（收费）
逆转/
继续前进
处置4		 网络
收益		 现金流
从…
运营		 总计
资产

黄金

Salobo

 37,939 41,029 $  1,727 $  416 $  334 $  70,878 $    - $  40,110 $  53,800 $  2,383,262

萨德伯里 5

 5,270 4,988 1,712 400 1,092 8,538 - 1,095 7,809 283,416

Constancia

 10,496 6,013 1,727 416 271 10,388 - 6,255 7,885 95,583

圣迪马斯

 10,037 10,943 1,727 624 260 18,903 - 9,231 12,071 155,865

静水

 2,185 1,783 1,727 309 429 3,080 - 1,765 2,530 215,852

其他6

 3,100 4,240 1,713 894 59 7,264 (1,719) 1,505 4,697 494,143
69,027 68,996 $ 1,725 $ 475 $ 357 $ 119,051 $ (1,719) $ 59,961 $ 88,792 $ 3,628,121

白银

佩纳斯基托

 1,761 2,066 $ 21.28 $ 4.36 $ 3.57 $ 43,949 $ - $ 27,577 $ 34,943 $ 293,674

Antamina

 1,067 1,114 21.28 4.33 7.06 23,701 - 11,009 18,872 545,368

Constancia

 655 403 21.28 6.14 6.35 8,572 - 3,538 6,098 192,947

其他7

 1,820 1,352 22.15 6.19 5.03 29,953 51,443 66,228 20,283 453,096
5,303 4,935 $ 21.52 $ 5.00 $ 4.98 $ 106,175 $ 51,443 $ 108,352 $ 80,196 $ 1,485,085

钯

静水

 3,869 3,396 $ 1,939 $ 357 $ 399 $ 6,586 $ - $ 4,018 $ 5,373 $ 226,812

白金

马拉松

 - - $ 不适用。 $ 不适用。 $ 不适用。 $ - $ - $ - $ - $ 9,428

钴

沃伊西伊斯湾’

 128 187 $ 22.62 $ 16.52 8 $ 13.72 $ 4,239 $ - $ (1,426) $ 3,766 $ 357,573

经营业绩

$ 236,051 $ 49,724 $ 170,905 $ 178,127 $ 5,707,019

其他

一般和行政

$ (8,383) $ (6,385)

基于份额的薪酬

(8,474) -

捐助和社区投资

(2,916) (2,729)

融资成本

(1,377) (1,028)

其他

4,000 4,073

所得税

12,370 (30)

总计其他

$ (4,780) $ (6,099) $ 1,052,887
$ 166,125 $ 172,028 $ 6,759,906

1)

生产和销售的金、银和钯单位以盎司报告，而钴单位以磅报告。所有 数字以千计，但生产和销售的黄金和钯盎司以及单位数量除外。

2)

生产量代表冶炼或精炼前精矿或多矿中含有的金、银、钯和钴的量。产量数字基于矿流权益相关采矿作业的经营者提供的信息，或在无法获得其他信息的情况下的管理估计 。某些生产数字可能会在收到更多资料后在未来期间更新。

3)

请参阅本新闻稿结尾处关于非IFRS措施的讨论 。

4)

出售其他白银权益的收益与终止Yauliyacu PMPA有关，而 其他黄金权益的减值与777 PMPA有关。

5)

包括营运Coleman、Copper Cliff、Garson、Creighton及Totten黄金权益以及非营运Stobie及Victor黄金权益。

6)

其他黄金权益包括经营中的Minto和Marmato黄金权益以及非经营中的777、Copper World、Santo Domingo、Blackwater、Festival、Goose、Marathon和Curipamba黄金权益。2022年6月22日，Hudbay宣布777号的采矿活动已经结束，关闭活动已经开始。2023年5月13日，明托宣布暂停明托矿的运营。

7)

其他白银权益包括运营中的Los Filos、Zinkgruvan、Neves—Corvo、Aljustrel、Minto、Cozamin和Marmato白银权益，非运营中的777、Loma de La Plata、Stratoni、Pascua—Lama、Copper World、Blackwater和Curipamba白银权益以及先前拥有的Yauliacu白银权益。 Stratoni矿在2021年第四季度进行了维护和维护。2022年6月22日，Hudbay宣布777的采矿活动已经结束，关闭活动已经开始。2023年5月13日，Minto宣布暂停Minto矿的运营。2023年9月12日，宣布Aljustrel的锌和铅精矿生产将从2023年9月24日至2025年第二季度停止。2022年12月14日，Yauliyacu PMPA被终止，以换取1.32亿美元的现金支付。

8)

2022年第四季度销售的每磅钴现金成本包括160万美元的库存减记，导致每磅销售的钴增加8.71美元。本公司按成本和可变现净值两者中较低者反映钴库存，并将继续监控钴的市场价格相对于每个报告期的存货的账面值。

- 21 -

按黄金等值基准，本公司截至二零二二年十二月三十一日止三个月之业绩如下：

三个 个月截至2022年12月31日

OuncesProduced 1 盎司
售出		 平均值
已实现
价格
(S每人美元)
盎司）		 平均值
现金
成本
(S每人美元)
盎司） 2		 现金
运营中
保证金
(S每人美元)
盎司） 3		 平均消耗
(S每人美元)
盎司）		 毛收入
保证金
(S每人美元)
盎司）

金当量基准 4

 142,887 138,218 $  1,708 $  447 $  1,261 $  384 $  877

1)

生产量指扣除冶炼或精炼前 精矿或多矿中所含的金、银、钯和钴的量。产量数字基于矿物流权益相关采矿作业的经营者提供的信息，或在无法获得其他信息的情况下的管理层估计。某些生产数字可能会在收到更多资料后在未来期间更新。

2)

请参阅本新闻稿结尾处关于非IFRS措施的讨论 。

3)

请参阅本新闻稿结尾处关于非IFRS措施（iv）的讨论 。

4)

为帮助读者而提供的GEO是基于以下商品价格假设：每盎司1850美元 黄金；每盎司24.00美元白银；每盎司钯1800美元；每磅钴18.75美元；与估计公司2023年生产指导时使用的假设一致。’

- 22 -

截至2023年12月31日的年度
单位生产² 单位
售出		 平均值
已实现
价格
($‘s
人均
单位)		 平均值
现金
成本
(S每人美元)
单位)3		 平均值
耗尽
(S每人美元)
单位)		 销售额 继续前进
处置4		 网络
收益		 现金流
从…
运营		 总计
资产

黄金

Salobo

 239,304 203,096 $ 1,969 $ 420 $ 354 $ 399,936 $ - $ 242,676 $ 314,555 $ 2,681,419

萨德伯里 5

 22,134 18,990 1,971 400 1,102 37,432 - 8,905 29,554 262,485

Constancia

 55,644 48,522 1,972 419 316 95,672 - 60,039 75,357 80,265

圣迪马斯

 41,939 42,172 1,960 628 264 82,656 - 45,014 56,157 144,722

静水

 8,772 8,588 1,961 348 510 16,842 - 9,470 13,853 211,469

其他6

 6,792 5,968 1,942 1,037 209 11,593 - 4,152 5,137 603,689
374,585 327,336 $ 1,968 $ 455 $ 382 $ 644,131 $ - $ 370,256 $ 494,613 $ 3,984,049

白银

佩纳斯基托

 4,856 4,291 $ 23.66 $ 4.43 $ 4.06 $ 101,514 $ - $ 65,062 $ 82,504 $ 276,232

Antamina

 3,780 3,662 23.72 4.70 7.06 86,855 - 43,814 69,652 519,530

Constancia

 2,505 2,140 23.79 6.17 6.24 50,913 - 24,352 37,716 179,583

其他7

 6,035 4,233 23.47 5.41 2.92 99,312 5,027 69,106 74,272 582,113
17,176 14,326 $ 23.64 $ 5.05 $ 4.82 $ 338,594 $ 5,027 $ 202,334 $ 264,144 $ 1,557,458

钯

静水

 15,800 13,919 $ 1,329 $ 241 $ 441 $ 18,496 $ - $ 8,991 $ 15,135 $ 220,667

白金

马拉松

 - - $ 不适用。 $ 不适用。 $ 不适用。 $ - $ - $ - $ - $ 9,451

钴

沃伊西伊斯湾’

 673 1,074 $ 13.81 $ 3.30 8 $ 13.41 $ 14,824 $ - $ (3,114) $ 15,071 $ 350,816

经营业绩

$  1,016,045 $  5,027 $  578,467 $  788,963 $  6,122,441

其他

一般和行政

$ (38,165) $ (36,025)

基于份额的薪酬

(22,744) (16,675)

捐助和社区投资

(7,261) (7,039)

融资成本

(5,510) (4,230)

其他

34,271 32,007

所得税

(1,414) (6,192)

总计其他

$ (40,823) $ (38,154) $ 908,744
$ 537,644 $ 750,809 $ 7,031,185

1)

生产和销售的金、银和钯单位以盎司报告，而钴单位以磅报告。所有 数字以千计，但生产和销售的黄金和钯盎司以及单位数量除外。

2)

生产量代表冶炼或精炼前精矿或多矿中含有的金、银、钯和钴的量。产量数字基于矿流权益相关采矿作业的经营者提供的信息，或在无法获得其他信息的情况下的管理估计 。某些生产数字可能会在收到更多资料后在未来期间更新。

3)

请参阅本新闻稿结尾处关于非IFRS措施的讨论 。

4)

出售其他白银权益之收益与购回Goose PMPA 33%之收益有关。

5)

包括营运Coleman、Copper Cliff、Garson、Creighton及Totten黄金权益以及非营运Stobie及Victor黄金权益。

6)

其他黄金权益包括经营Marmato黄金权益以及不经营的Minto、Copper World、777、圣多明各、Festival、Blackwater、Curipamba、Marathon、Goose、Cangrews和Curraghinalt黄金权益。2022年6月22日，Hudbay宣布777号的采矿活动已经结束，关闭活动已经开始。2023年5月13日，明托宣布暂停明托矿的运营。

7)

其他白银权益包括运营中的Los Filos、Zinkgruvan、Neves—Corvo、Marmato和Cozamin白银权益 以及非运营中的Stratoni、Aljustrel、Minto、Pascua—Lama、Copper World、777、Navidad、Blackwater、Cuipamba和Mineral Park白银权益。2022年6月22日，Hudbay宣布，777的采矿活动已经结束，关闭活动已经开始。2023年5月13日，明托宣布暂停明托矿的运营。2023年9月12日，Aljustrel宣布将于2023年9月24日至2025年第二季度停止生产锌和铅精矿。

8)

截至2023年12月31日止年度内销售的每磅钴的现金成本已扣除先前记录的160万美元的库存减记，导致每磅钴销售减少0.91美元。于二零二二年撇减的存货已于二零二三年悉数售出，二零二三年毋须进一步撇减存货。本公司按成本和可变现净值两者中的较低者反映钴库存，并将在每个报告期继续监控钴相对于库存账面值的市场价格。

- 23 -

按黄金等值基准，本公司截至2023年12月31日止年度的业绩如下：

截至2023年12月31日的年度

OuncesProduced 1 盎司
售出		 平均值
已实现
价格
(S每人美元)
盎司）		 平均值
现金
成本
(S每人美元)
盎司） 2		 现金
运营中
保证金
(S每人美元)
盎司） 3		 平均消耗
(S每人美元)
盎司）		 毛收入
保证金
(S每人美元)
盎司）

金当量基准 4

 619,608 537,608 $   1,890 $  424 $  1,466 $  399 $  1,067

1)

生产量指扣除冶炼或精炼前 精矿或多矿中所含的金、银、钯和钴的量。产量数字基于矿物流权益相关采矿作业的经营者提供的信息，或在无法获得其他信息的情况下的管理层估计。某些生产数字可能会在收到更多资料后在未来期间更新。

2)

请参阅本新闻稿结尾处关于非IFRS措施的讨论 。

3)

请参阅本新闻稿结尾处关于非IFRS措施（iv）的讨论 。

4)

为帮助读者而提供的GEO是基于以下商品价格假设：每盎司1850美元 黄金；每盎司24.00美元白银；每盎司钯1800美元；每磅钴18.75美元；与估计公司2023年生产指导时使用的假设一致。’

- 24 -

截至2022年12月31日的年度
单位生产² 单位
售出		 平均值
已实现
价格
($‘s
人均
单位)		 平均值
现金
成本
(S每人美元)
单位)3		 平均值
耗尽
(S每人美元)
单位)		 销售额 减损
（收费）
逆转/
继续前进
处置4		 网络
收益		 现金流
从…
运营		 总计
资产

黄金

Salobo

 161,163 163,875 $ 1,807 $ 416 $ 334 $ 296,145 $ - $ 173,257 $ 227,933 $ 2,383,262

萨德伯里 5

 19,358 21,763 1,802 400 1,091 39,211 - 6,752 30,789 283,416

Constancia

 32,045 30,274 1,812 414 271 54,868 - 34,142 42,348 95,583

圣迪马斯

 42,350 41,842 1,798 623 260 75,238 - 38,327 49,186 155,865

静水

 8,686 9,164 1,810 325 429 16,583 - 9,667 13,600 215,852

其他6

 21,999 26,316 1,811 760 48 47,653 (1,719) 24,687 27,610 494,143
285,601 293,234 $ 1,806 $ 472 $ 350 $ 529,698 $ (1,719) $ 286,832 $ 391,466 $ 3,628,121

白银

佩纳斯基托

 8,086 7,949 $ 21.97 $ 4.36 $ 3.57 $ 174,635 $ - $ 111,634 $ 139,978 $ 293,674

Antamina

 4,934 4,914 21.94 4.40 7.06 107,794 - 51,488 85,824 545,368

Constancia

 2,309 2,039 21.97 6.10 6.35 44,798 - 19,421 32,358 192,947

其他7

 8,471 6,668 21.56 6.95 5.50 143,776 166,198 226,995 96,251 453,096
23,800 21,570 $ 21.84 $ 5.33 $ 5.22 $ 471,003 $ 166,198 $ 409,538 $ 354,411 $ 1,485,085

钯

静水

 15,485 15,076 $ 2,133 $ 377 $ 399 $ 32,160 $ - $ 20,455 $ 26,472 $ 226,812

白金

马拉松

 - - $ N.a $ N.a $ N.a $ - $ - $ - $ - $ 9,428

钴

沃伊西伊斯湾’

 724 1,038 $ 31.00 $ 8.10 8 $ 10.26 $ 32,192 $ - $ 13,134 $ 28,178 $ 357,573

经营业绩

$  1,065,053 $  164,479 $  729,959 $  800,527 $  5,707,019

其他

一般和行政

$ (35,831) $ (35,073)

基于份额的薪酬

(20,060) (18,411)

捐助和社区投资

(6,296) (5,706)

融资成本

(5,586) (4,135)

其他

7,449 6,393

所得税

(509) (171)

总计其他

$ (60,833) $ (57,103) $ 1,052,887
$ 669,126 $ 743,424 $ 6,759,906

1)

生产和销售的金、银和钯单位以盎司报告，而钴单位以磅报告。所有 数字以千计，但生产和销售的黄金和钯盎司以及单位数量除外。

2)

生产量代表冶炼或精炼前精矿或多矿中含有的金、银、钯和钴的量。产量数字基于矿流权益相关采矿作业的经营者提供的信息，或在无法获得其他信息的情况下的管理估计 。某些生产数字可能会在收到更多资料后在未来期间更新。

3)

请参阅本新闻稿结尾处关于非IFRS措施的讨论 。

4)

出售其他白银权益的收益与终止Keno Hill和Yauliyacu PMPA有关，而其他黄金权益的减值则与777 PMPA有关。

5)

包括营运Coleman、Copper Cliff、Garson、Creighton及Totten黄金权益以及非营运Stobie及Victor黄金权益。

6)

其他黄金权益包括经营中的Minto和Marmato黄金权益以及非经营中的777、Copper World、Santo Domingo、Blackwater、Festival、Goose、Marathon和Curipamba黄金权益。2022年6月22日，Hudbay宣布777号的采矿活动已经结束，关闭活动已经开始。2023年5月13日，明托宣布暂停明托矿的运营。

7)

其他白银权益包括营运的Los Filos、Zinkgruvan、Neves-Corvo、Aljustrel、Minto、Cozamin及Marmato Silver权益，非营运的777、Loma de La Plata、Stratoni、Pascua-Lama、铜世界、Blackwater及Curipamba白银权益，以及先前拥有的Yauliyacu及Keno Hill白银权益。Stratoni矿在2021年第四季度进行了维护和维护。2022年6月22日，哈德贝宣布，777的采矿活动已经结束，关闭活动已经开始。2023年9月12日，宣布Aljustrel的锌精矿和铅精矿将从2023年9月24日起停产至2025年第二季度。2022年12月14日，雅力雅库PMPA终止，以换取1.32亿美元的现金付款。

8)

2022年第四季度销售的每磅钴的现金成本包括160万美元的库存减记，导致每磅销售的钴增加1.60美元。本公司按成本和可变现净值中较低者反映钴库存，并将于每个报告期继续监察钴的市价相对于存货的账面值。

- 25 -

在黄金等值基础上，本公司截至2022年12月31日的年度业绩如下：

截至2022年12月31日的年度

OuncesProduced 1 盎司
售出		 平均值
已实现
价格
(S每人美元)
盎司）		 平均值
现金
成本
(S每人美元)
盎司） 2		 现金
运营中
保证金
(S每人美元)
盎司） 3		 平均消耗
(S每人美元)
盎司）		 毛收入
保证金
(S每人美元)
盎司）

金当量基准 4

 616,755 598,244 $  1,780 $  447 $  1,333 $  388 $  945

1)

生产量指扣除冶炼或精炼前 精矿或多矿中所含的金、银、钯和钴的量。产量数字基于矿物流权益相关采矿作业的经营者提供的信息，或在无法获得其他信息的情况下的管理层估计。某些生产数字可能会在收到更多资料后在未来期间更新。

2)

白银盎司的生产和销售数量为千。

3)

请参阅本新闻稿结尾处关于非IFRS措施的讨论 。

4)

请参阅本新闻稿结尾处关于非IFRS措施（iv）的讨论 。

5)

为帮助读者而提供的GEO是基于以下商品价格假设：每盎司1850美元 黄金；每盎司24.00美元白银；每盎司钯1800美元；每磅钴18.75美元；与估计公司2023年生产指导时使用的假设一致。’

- 26 -

非国际财务报告准则计量

惠顿在本文件中纳入了某些非IFRS绩效指标，包括 （i）调整后净利润和调整后每股净利润；（ii）每股经营现金流（基本和摊薄后）；（iii）黄金、白银和钯每盎司平均现金成本以及钴每磅平均现金成本；以及 （iv）现金经营利润率。

i.

经调整净盈利及经调整每股净盈利乃透过剔除非现金减值支出（拨回）（如有）、非现金公允价值（收益）亏损及其他一次性（收入）开支以及 非现金所得税支出（收回）拨回（由股东权益表及其他全面收益表确认的所得税支出（收回）抵销）计算。’本公司认为， ，除了根据国际财务报告准则编制的常规措施外，管理层和某些投资者还使用这些信息来评估本公司的业绩。’

 

下表提供了调整后每股净收益和调整后每股净收益（基本和 摊薄）的对账。

截至12月31日的三个月 截止的年数
12月31日

(以千为单位，每股金额除外)

 2023 2022 2023 2022

净收益

 $  168,435 $  166,125 $  537,644 $  669,126

加回(减去)：

减值费用(冲销)

 - 1,719 - (8,611)

出售矿流权益收益

 - (51,443) (5,027) (155,868)

所持股份购买权证公允价值调整收益（亏损）

 (217) (67) 31 1,033

在股东权益表中确认的所得税（费用）回收’

 - - - 4,143

在其他全面收益表中确认的所得税（费用）回收

 (3,487) (7,214) 3,719 (6,513)

与上年度出售矿物流利息有关的所得税收回

 - (5,376) (2,672) 2,404

其他

 (162) - (644) (802)

调整后净收益

 $ 164,569 $ 103,744 $ 533,051 $ 504,912

除以：

基本加权平均流通股数

 453,010 452,070 452,814 451,570

稀释加权平均流通股数量

 453,611 452,778 453,463 452,344

等于：

调整后每股收益-基本

 $ 0.363 $ 0.229 $ 1.177 $ 1.118

调整后每股收益-稀释后

 $ 0.363 $ 0.229 $ 1.176 $ 1.116

- 27 -

二、

每股经营现金流量（基本及摊薄）乃按经营活动产生的现金除以 已发行股份（基本及摊薄）加权平均数计算。本公司作为管理层呈列每股经营现金流，某些投资者使用此信息来评估本公司的业绩，与贵金属采矿业其他公司（以类似的基准呈列业绩）相比。’

 

下表提供每股经营现金流量（基本及摊薄）对账。

截至三个月
12月31日		 截止的年数
12月31日

(以千为单位，每股金额除外)

 2023 2022 2023 2022

经营活动产生的现金

 $  242,226 $  172,028 $  750,809 $  743,424

除以：

基本加权平均流通股数

 453,010 452,070 452,814 451,570

已发行股份的稀释加权平均数

453,611 452,778 453,463 452,344

等于：

每股经营现金流量—基本

 $ 0.535 $ 0.381 $ 1.658 $ 1.646

每股经营现金流量—摊薄

 $ 0.534 $ 0.380 $ 1.656 $ 1.643

三、

黄金、白银和钯每盎司的平均现金成本以及钴每磅的平均现金成本，计算方法是 销售总成本减去消耗，除以售出的盎司或磅。在贵金属采矿业，这是一种常见的业绩衡量标准，但不具有国际财务报告准则规定的任何标准化含义。除了根据国际财务报告准则编制的常规 措施外，管理层和某些投资者还使用这些信息来评估公司的业绩和产生现金流的能力。’

 

下表提供了按每盎司计算的黄金、白银和钯以及按每磅计算的钴的平均现金成本。

截至三个月
12月31日		 截止的年数
12月31日

(in数千美元，不包括出售的黄金和钯盎司和每单位数量 ）

 2023 2022 2023 2022

销售成本

 $  136,283 $  114,870 $  442,605 $  499,573

减去：耗尽

 (68,526) (53,139) (214,434) (231,952)

现金销售成本

 $ 67,757 $ 61,731 $ 228,171 $ 267,621

销售的现金成本包括：

售出黄金的总现金成本

 $ 50,246 $ 32,749 $ 148,972 $ 138,468

白银售出总现金成本

 15,945 24,674 72,296 115,058

售出的钯的总现金成本

 662 1,213 3,360 5,687

售出钴的总现金成本

 904 3,095 3,543 8,408

销售总现金成本

 $ 67,757 $ 61,731 $ 228,171 $ 267,621

除以：

总售出黄金盎司

 115,011 68,996 327,336 293,234

售出的银盎司

 3,175 4,935 14,326 21,570

共售出钯盎司

 3,339 3,396 13,919 15,076

售出的总钴磅

 288 187 1,074 1,038

等于：

黄金平均现金成本(每盎司)

 $ 437 $ 475 $ 455 $ 472

白银的平均现金成本(每盎司)

 $ 5.02 $ 5.00 $ 5.05 $ 5.33

钯的平均现金成本(每盎司)

 $ 198 $ 357 $ 241 $ 377

钴的平均现金成本(每磅)

 $ 3.14 $ 16.52 $ 3.30 $ 8.10

- 28 -

四、

现金营业利润率的计算方法是将亏损加到毛利率中。每盎司或每磅的现金营业利润率是通过将现金营业利润率除以期间售出的盎司或磅的数量来计算的。本公司呈报现金营运利润作为管理层及若干投资者使用该等资料以评估S公司与其他贵金属矿业公司按类似基准公布业绩的业绩比较，并评估S公司产生现金流的能力。

下表提供了现金营业利润率的对账。

截至三个月
12月31日		 截止的年数
12月31日

(in数千美元，不包括出售的黄金和钯盎司和每单位数量 ）

 2023 2022 2023 2022

毛利率

 $  177,188 $  121,181 $  573,440 $  565,480

加回：耗尽

 68,526 53,139 214,434 231,952

现金营业利润率

 $ 245,714 $ 174,320 $ 787,874 $ 797,432

现金营业利润率包括：

售出黄金的总现金营业利润率

 $ 180,470 $ 86,302 $ 495,159 $ 391,230

售出白银的总现金营业利润率

 59,520 81,501 266,298 355,945

售出的钯的总现金营业利润率

 2,912 5,373 15,136 26,473

售出的钴的总现金运营利润率

2,812 1,144 11,281 23,784

总现金营业利润率

 $ 245,714 $ 174,320 $ 787,874 $ 797,432

除以：

总售出黄金盎司

 115,011 68,996 327,336 293,234

售出的银盎司

 3,175 4,935 14,326 21,570

共售出钯盎司

 3,339 3,396 13,919 15,076

售出的总钴磅

 288 187 1,074 1,038

等于：

每售出黄金盎司现金营业利润率

 $ 1,569 $ 1,250 $ 1,513 $ 1,334

每卖出银盎司现金营业利润率

 $ 18.75 $ 16.52 $ 18.59 $ 16.51

每售出钯盎司现金营业利润率

 $ 872 $ 1,582 $ 1,088 $ 1,756

每售出钴磅的现金营业利润率

$ 9.78 $ 6.10 $ 10.51 $ 22.90

1)2023年第四季度销售的每磅钴现金成本扣除先前记录的库存减记02万美元（12个月—160万美元），导致每磅销售的钴减少0.08美元（12个月—每磅销售的0.91美元）。2022年第四季度销售的每磅钴的现金成本包括160万美元的库存减记（12个月—160万美元），导致每磅销售增加8.71美元（12个月—每磅销售1.60美元）。

这些非IFRS计量不具有IFRS规定的任何标准化含义，其他公司可能 以不同的方式计算这些计量。这些非IFRS指标的列报旨在提供额外信息，不应单独考虑或替代根据IFRS编制的 绩效指标。欲了解更多详细信息，请参阅惠顿公司的MD & A，可在公司的网站www.example.com和张贴在SEDAR + www.sedarplus.ca。’’

- 29 -

有关前瞻性陈述的警示说明

本新闻稿包含 1995年美国私人证券诉讼改革法案定义的前瞻性声明和适用加拿大证券立法定义的前瞻性信息，涉及惠顿的业务、运营和财务业绩，以及在某些情况下，惠顿的PMPA交易对手方的业务、采矿业务和 业绩。“”“”’前瞻性陈述是历史事实陈述以外的所有陈述，包括但不限于关于以下方面的陈述：

●

商品的未来价格；

●

对 公司目前拥有的矿物流权益和矿物特许权使用费权益的未来产量的估计（包括对产量、工厂吞吐量、品位、回收率和勘探潜力的估计）；“”

●

矿产储量和矿产资源的估算（包括储量换算率估算和 估算的实现）；

●

惠顿公司PMPA 交易对手方在采矿运营处开始、时间安排和完成建设、扩建或改善项目；’

●

根据PMPA向交易对手支付前期现金对价，各方根据PMPA履行 义务，公司收到贵金属和钴生产或与PMPA下适用采矿作业有关的其他付款；’

●

惠顿的PMPA交易对手方遵守PMPA条款的能力（包括由于 惠顿的PMPA交易对手方的业务、采矿业务和业绩），以及这些对惠顿的潜在影响；’’

●

公司根据PMPA的未来付款，包括任何加速付款；

●

未来生产的成本；

●

已生产但尚未交付的盎司的估计数；

●

第一百二十二条人民法院应当按照人民法院的规定向人民法院提起诉讼，并按照人民法院提起诉讼。 在市场上股权计划；

●

普通股继续在伦敦证券交易所、纽约证券交易所和多伦多证券交易所上市；

●

有关未来股息的任何陈述；

●

有能力为未履行的承诺提供资金，并有能力继续获得增值的公私伙伴关系；

●

预计惠顿S的产量和现金流将增加；

●

惠顿和S生产结构的预计变化；

●

惠顿、S、PMPA交易对手遵守与本公司协议规定的任何其他义务的能力 ；

●

销售贵金属和钴生产的能力；

●

对S公司业务结构充满信心；

●

本公司对S应缴税款的评估，包括实施15%的全球最低税率，以及CRA和解的影响；

●

2016年后纳税年度CRA可能进行的国内审计和国际审计；

●

本公司对S评估的任何税务重新评估的影响；

●

S公司有意以与CRA和解一致的方式提交未来的纳税申报单；

●

S公司对气候变化和环境的承诺；以及

●

评估各种法律和税务事项的影响和解决办法，包括但不限于审计。

●

与大宗商品价格波动相关的风险(包括惠顿和S以可接受的价格或根本不出售其贵重金属或钴生产的能力)；

●

与采矿业务有关的风险(包括采矿业务所开采的初级商品或其他商品的价格波动，采矿业务所在司法管辖区的法规、政治和其他风险，采矿的实际结果，与采矿业务的勘探、开发、运营、扩建和改进相关的风险，采矿业务的环境和经济风险，以及随着采矿业务计划的不断完善，项目参数的变化)；

●

缺乏对采矿业务的控制，必须依赖公开披露的准确性和从采矿业务的所有者和运营者那里获得的其他信息，作为其分析、预测和评估自身业务的基础；

●

与矿产储量和矿产资源估算准确性不确定有关的风险；

●

与各方根据本公司S项目管理协议的条款履行S义务有关的风险，包括与本公司拥有项目管理协议的公司在对该等公司的经营业绩、财务状况、现金流或业务产生重大不利影响的情况下履行其在该等项目管理协议项下义务的能力、任何付款的提速、预计产量和勘探潜力；

- 30 -

●

与采矿业务的产量估计有关的风险，包括某些采矿业务预计开始生产的时间。

●

S对税收法律法规或会计政策和规则的解释、遵守或适用被发现不正确或对本公司S业务经营的税收影响与目前预期的重大不同；

●

中国税务总局对本公司S纳税申报的任何挑战或重新评估，以及对本公司S以前和未来纳税申报的潜在负面影响 ；

●

评估CRA和解影响的风险(包括S公司的事实是否会发生实质性变化，或者法律或判例是否会发生变化)；

●

财政部2023年6月6日发布的S咨询文件可能导致的根据《加拿大所得税法(加拿大)》对加拿大转让定价规则的任何可能修改的风险 ；

●

与实施15%全球最低税率有关的风险，包括加拿大联邦政府于2023年8月4日发布的适用于S公司非加拿大子公司收入的立法草案，以及卢森堡颁布的适用于S公司卢森堡子公司2024年1月1日的收入以及本公司及其其他子公司2025年1月1日起的收入的法律草案；

●

交易对手信用和流动性风险；

●

矿山经营者和交易对手集中风险；

●

负债和担保风险；

●

套期保值风险；

●

流媒体行业的竞争风险；

●

与标的资产担保有关的风险；

●

与第三方PMP相关的风险；

●

与特许权使用费权益收入相关的风险；

●

惠顿与S收购战略相关的风险；

●

与公私伙伴关系协定项下第三方权利有关的风险；

●

与未来融资和证券发行有关的风险；

●

与未知缺陷和减损有关的风险；

●

与政府监管相关的风险；

●

与惠顿国际业务及采矿业务有关的风险；

●

与采矿业务的勘探、开发、运营、扩张和改进有关的风险；

●

与环境法规有关的风险；

●

惠顿和采矿业务获得和维护必要的许可证、许可证、批准和 裁决的能力；

●

惠顿和采矿业务遵守适用法律、法规和许可 要求的能力；

●

缺乏适当的供应、基础设施和员工来支持采矿作业；

●

与保险不足的采矿业务有关的风险；

●

无法更换和扩大矿产储量，包括 某些采矿作业的预期开始生产的时间（包括产量、估计品位和回收率的增加）；

●

与采矿作业的矿产财产有关的所有权和土著人权利有关的不确定性；

●

惠顿和采矿业务获得充足融资的能力；

●

采矿业务完成许可、建设、开发和扩建的能力；

●

与全球金融状况有关的挑战；

●

与环境、社会和治理事项有关的风险；

●

与采矿作业生产的贵金属或钴以外的金属商品价格波动有关的风险；

●

与针对惠顿或采矿业务的索赔和法律诉讼有关的风险；

●

与惠顿普通股市价有关的风险；

●

惠顿和采矿业务保留关键管理人员或采购技术熟练 和经验丰富的人员服务的能力；

●

与利率有关的风险；

●

与股息的申报、时间安排和支付有关的风险；

●

与获取采矿作业机密信息有关的风险；

●

与在伦敦证交所、纽约证交所和多伦多证交所多次上市有关的风险；

●

与可能暂停普通股交易有关的风险；

●

与销售普通股有关的风险， 在市场上股权计划，包括普通股发行的任何净收益金额和任何该等收益的用途；

●

与惠顿持有其他公司长期投资有关的股票价格风险 ；’

●

与积极股东有关的风险；

●

与声誉受损有关的风险；

●

与行业分析员发表意见有关的风险；

●

与气候变化影响和向低碳经济过渡有关的风险；

●

与惠顿和采矿业务实现气候变化和环境承诺的能力相关的风险 ；

●

与确保信息系统安全和安全相关的风险，包括网络安全风险；

- 31 -

●

与生成人工智能相关的风险；

●

与遵守反腐败和反贿赂法律有关的风险；

●

与公司治理和公开披露合规有关的风险；

●

由于流行病或大流行病而对惠顿或采矿业务造成重大影响的风险；

●

与财务报告内部控制充分性有关的风险；以及

●

在标题为“业务描述”的章节中讨论的其他风险，参见 惠顿公司的年度信息表（SEDAR + www.example.com）和惠顿公司的表格40—F（截至2022年12月31日止年度）。“–”’’ 美国证券交易委员会EDGAR（披露委员会）。“”

前瞻性陈述基于管理层目前认为合理的假设，包括（但不限于）：

●

商品市场价格不发生重大不利变化；

●

采矿业务将继续运营，采矿项目将按照公开的声明完成，并实现其所称的产量估计；

●

采矿作业的矿产储量和矿产资源估算(包括储量换算率) 准确；

●

惠顿从采矿业务的所有者和经营者那里获得的公开披露和其他信息是准确和完整的；

●

采矿业务的产量估计是准确的；

●

每一方都将按照PMP履行其义务；

●

惠顿将继续能够为未履行的承诺提供资金或获得资金；

●

惠顿将能够采购和获得增值的PMPA；

●

PMPA的条款和条件足以追回欠本公司的债务；

●

惠顿已充分考虑PMPA中任何第三方权益的价值和影响；

●

将实现关于解决法律和税务问题的期望(包括涉及公司的CRA审计)；

●

惠顿已适当考虑加拿大税法在其结构和运营中的应用；

●

惠顿已按照加拿大税法提交了纳税申报单并缴纳了适用税款；

●

惠顿S申请CRA和解是准确的(包括公司S评估公司对S的事实没有实质性变化或法律或判例没有变化)；

●

惠顿评估S对实施15%全球最低税率对公司及其子公司的税收敞口和影响的评估是准确的；

●

任何根据 出售普通股在市场上股权计划不会对普通股的市场价格产生重大影响，如果有出售普通股的净收益，将按预期使用 ；

●

普通股的交易不会因普通股在伦敦证券交易所、多伦多证券交易所和纽约证券交易所的多次上市而受到流动性、结算和结算系统的差异的不利影响；

●

S公司普通股不停牌；

●

有减值指标的任何PMPA的可收回金额的估计；

●

惠顿和采矿业务均不会因流行病或大流行病而受到重大影响； 及

●

本披露所载的其他假设和因素。

无法保证前瞻性陈述将被证明是准确的，即使前瞻性陈述中描述的事件或结果已经实现或实质性实现，也无法保证它们将对惠顿产生预期后果或影响。读者不应过分依赖前瞻性陈述，并请注意， 实际结果可能有所不同。本文所载的前瞻性陈述旨在为读者提供信息，以帮助他们了解惠顿公司的预期财务和运营业绩，可能不适用于其他目的。’任何前瞻性声明仅限于作出日期，反映惠顿管理层基于当前信息的当前信念，除非根据 适用的证券法，否则不会更新。’’虽然惠顿已试图确定可能导致实际结果、活动水平、业绩或成就与前瞻性陈述中所载者存在重大差异的重要因素，但可能存在其他因素导致结果、活动水平、业绩或成就不符合预期、估计或预期。

关于储量和资源的警告性措辞

有关矿产储量和矿产资源以及惠顿的更多信息，读者应参阅惠顿公司于2023年3月31日提交的截至2022年12月31日年度的年度信息表，以及惠顿自2023年1月1日以来提交的 其他持续披露文件，可在SEDAR+网站www.sedarplus.ca上查阅。’惠顿矿业储量及矿产资源受其中所载之保留条件及附注所规限。’矿产 资源（不属于矿产储量）尚未证明经济可行性。

美国投资者关于 已计量、指示和推断资源的估计的警示：此处包含的信息是根据加拿大现行证券法的要求编制的，这些要求不同于美国 证券法的要求。公司根据加拿大报告要求报告有关矿产性质、矿化以及矿产储量和矿产资源估计的信息，加拿大报告要求使用加拿大的定义

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国家文书43—101号《矿产项目披露标准》（CONNI 43—101号）和 加拿大采矿、冶金和石油研究所（CONCIM）《关于矿产资源和矿产储量的定义标准》，由CIM理事会通过并经修订（CONCIM标准》）。–“”“”–“”这些定义 不同于美国证券交易委员会（SEC）根据1933年《美国证券法》（经修订）（《美国证券法》）采用的适用于美国公司的定义。“”“”因此， 无法保证公司根据NI 43—101报告的任何矿产储量或矿产资源，如果公司根据SEC采用的标准编制储量或资源估计，则公司可能报告为已探明矿产储量、已探明矿产储量、已计量矿产资源、已指示矿产资源 资源和已推断矿产资源的储量将是相同的。“”“”“”“”“”因此， 本文所载描述惠顿公司矿藏的信息可能无法与美国公司公布的类似信息进行比较，而这些信息必须遵守美国联邦证券法 及其相关规则和法规的报告和披露要求。’敦促美国投资者仔细考虑惠顿公司40—F表格中的披露，该表格的副本可从惠顿或www.example.com获得。’

结束注释

1请参阅本新闻稿结尾处的非IFRS措施。在所引用的日历季度中宣布的股息，相对于上一季度的财务 结果。股息的详情可在惠顿公司2024年3月14日的新闻稿中找到，标题为惠顿贵金属宣布季度股息。’“”

2本节所作的陈述包含有关 预测产量、为未完成承诺提供资金和继续收购增值矿流权益的前瞻性信息，请读者注意，实际结果可能有所不同。有关与此信息相关的重大风险、假设和重要披露，请参阅《关于前瞻性陈述的警示说明》。“”

3 2023年实际生产和销售的黄金当量盎司是通过使用以下商品价格假设将银、钯和钴换算成黄金当量计算的：黄金每盎司1，850美元、白银每盎司24美元、钯每盎司1，800美元、铂每盎司1，100美元和钴每磅18.75美元。

4资料来源：Company reports & S and P Capital IQ估计2024年黄金、锌/铅、铜、铂酸、镍和银矿副产品成本曲线。组合矿山寿命基于截至2022年12月31日和2022年实际生产量的可采储量和资源，并按单个储量和资源类别加权。

52024年黄金当量 预测产量和长期前景基于以下更新的商品价格假设：黄金每盎司2，000美元，白银每盎司23美元，钯每盎司1，000美元，铂金每盎司950美元，钴每磅13.00美元。

6全部分流和特许权使用费协议涉及购买贵金属和钴 ，涉及18个目前正在运营的矿业资产，23个处于不同开发阶段，其中4个已置于维护和维护中或已关闭。

7根据Platreef PMPA，惠顿国际将有权购买62.5%的应付黄金 ，直至金流下总共218,750盎司的黄金交付给惠顿国际，届时惠顿国际将有权购买应付黄金产量的50%，直至黄金流动下总共428,300盎司的黄金交付给惠顿国际，届时惠顿国际将有权购买应付黄金产量的3.125%。如果达到某些门槛，包括如果通过Platreef项目选矿厂的产量达到5.5Mtpa，则3.125%的剩余金矿流将终止。根据Platreef Gold PMPA，沙尘暴黄金有限公司(于2022年8月15日收购了Nomad Royalty Ltd.)(沙尘暴)有权购买37.5%的应付黄金。惠顿国际有权购买的应付金属百分比的减少取决于向所有买家交付应付金属的总金额(惠顿国际和沙尘暴加在一起)。本文所载价值仅与惠顿国际S分享的应付黄金有关。此外，根据铂礁项目流程，惠顿国际将购买5.25%的可支付钯和铂金 ，直到总共收到350,000盎司的钯和铂，届时该流程将减少至可支付钯和铂产量的3.0%，直到485,115盎司交付为止，届时如果满足某些条件，该流程将减少至可支付钯和铂产量的0.1%。

8根据KZK PMPA，本公司将有权购买：在生产和交付330,000盎司黄金和43,300,000盎司白银之前，根据此类交付的时间，分阶段生产黄金和生产白银的百分比 ，从6.875%到7.375%不等，减少到5.625%到6.125%的范围，直到进一步生产和交付59,800盎司黄金和7,958,000盎司白银。进一步降低至5.000% 至5.500%，直至再生产和交付270,200盎司黄金和35,342,000盎司白银(总计660,000盎司黄金和86,600,000盎司白银)，此后在6.25%至6.75%之间。

9根据Curraghinalt溪流，惠顿国际将购买3.05%的应付黄金 ，直到125,000盎司黄金交付为止，届时溪流将减少到矿山终身应付黄金产量的1.5%。

10根据Platreef Gold PMPA，惠顿国际将为交付的黄金盎司支付相当于100美元/盎司的持续付款，直到总共交付428,300盎司黄金，此后增加到黄金现货价格的80%。根据铂礁钯和铂金PMPA，惠顿国际将为交付的钯和铂盎司支付相当于各自现货价格30%的持续付款，直到收到485,115盎司，此后增加到钯和铂现货价格的80%。根据KZK PMPA，惠顿将为交付的金银盎司支付相当于现货金银价格20%的持续付款 。根据Curraghinalt PMPA，惠顿国际将为交付的黄金盎司支付相当于黄金现货价格18%的持续付款，直到未计入的存款降至零，此后降至黄金现货价格的22%。

11为了方便读者进行比较，本公司采用了2023年大宗商品价格假设进行黄金当量计算，S的生产指引如下：2024年产量指引：585,000至670,000地球根；2028年目标产量指引：超过850,000地球根；2029-2033年平均年产量指引：超过900,000地球根。