附件4.1
注册人的证券说明
依据《条例》第12条注册
1934年《证券交易法》
Capricor Therapeutics，Inc.该公司由55，000，000股股份组成，包括50，000，000股普通股，每股面值0.001美元（“普通股”）和5，000，000股优先股，每股面值0.001美元（“优先股”）。我们有一类证券根据1934年《证券交易法》第12条注册，即普通股，在纳斯达克资本市场上市，代码为“CAPR”。在本展览中，除非上下文另有要求，词语"我们"、"我们的"、"我们的"和"公司"是指Capricor Therapeutics，Inc.，特拉华州的一家公司
普通股说明
一般信息
以下摘要列出了我们普通股的一些一般条款。因为这是一个摘要，所以它不包含所有对您可能重要的信息。有关我们普通股的更详细描述，您应阅读我们的注册证书（经修订）和我们的章程，其中每一个都是我们10—K表格年度报告的附件，本摘要也是一个附件，以及特拉华州普通公司法（“DGCL”）的适用条款。
投票权
本公司普通股持有人有权就提交股东投票的所有事项对记录在案的每一股股份投一票，并且在董事选举中没有累积投票权。
股息权
受可能适用于任何已发行优先股股份的权利以及为优先股持有人的利益而预留款项作为偿债基金或赎回或购买账户的要求（如有）的限制，我们的普通股持有人有权收取股息（如有），董事会可能不时宣布以合法可用于支付股息的资产。任何该等股息应按比例分配给我们普通股持有人。
清算权
在本公司发生任何清算的情况下，本公司普通股持有人将有权按比例分享在支付或支付所有债务和义务后以及在清算后向已发行优先股持有人支付的剩余资产（如有）。
没有优先购买权或类似权利
我们普通股的持有人没有优先权或转换权、交换权、优先购买权或其他认购权，我们的普通股不受任何偿债基金条款的约束。
全额支付和不可评税
我们普通股的所有流通股都已全额支付且不可评估。
优先股
我们的董事会已被授权指定和发行一个或多个系列的最多5，000，000股优先股，而无需股东采取行动。我们的董事会可以确定每个系列股票的权利、偏好和特权及其任何资格、限制或限制。我们的董事会可以授权发行具有投票权或转换权的优先股，
影响普通股持有人的表决权或其他权利。优先股的发行，虽然提供了与未来可能的融资和收购以及其他公司目的有关的灵活性，但在某些情况下，可能会产生延迟或阻止本公司控制权变动的效果，并可能损害本公司普通股的市场价格。截至2023年12月31日，概无已发行及发行在外的优先股股份。
DGCL某些条款的反收购效力以及我们的公司注册证书和章程
DGCL的条款、我们的注册证书（经修订）和我们的章程可能被视为具有反收购效力，并可能延迟、阻止或阻止股东可能认为符合其最佳利益的要约收购或收购尝试，包括可能导致对股东持有的股份支付高于市价的溢价的尝试。这些规定旨在提高董事会组成和董事会制定的政策的连续性和稳定性，并阻止可能涉及实际或威胁控制权变更的某些类型的交易。这些条款概述如下，旨在减少我们对未经请求收购建议的脆弱性，并旨在阻止可能用于代理权争夺的某些策略。该等条文亦可能会影响我们的管理层的变动。
《香港海关条例》第203条
作为特拉华州公司，我们受DGCL第203条的约束。一般而言，第203条禁止特拉华州上市公司在该人成为有兴趣股东的交易之日起三年内与"有兴趣股东"进行"业务合并"，除非该业务合并或该人成为有兴趣股东的交易是，以规定的方式批准或其他规定的例外情况适用。就第203条而言，“企业合并”的定义广义上包括合并、资产或股票出售或其他交易，从而为相关股东带来经济利益。除某些例外情况外，“有利害关系的股东”是指与附属公司和联营公司一起拥有（或在三年前确实拥有）公司15%或以上有表决权股份的人。
增发股份
我们的董事会有权在股东不采取进一步行动的情况下，以一个或多个系列发行最多5，000，000股优先股，并指定每个系列的权利、优先权、特权和限制。发行优先股可能具有延迟或防止本公司控制权变动的效果，而无需股东采取进一步行动。
此外，我们的董事会有权发行授权但未发行的普通股，无需股东采取进一步行动，受任何适用的证券交易所规则的限制。在某些情况下，我们可以利用额外股份制造投票障碍，或阻挠寻求实现收购或以其他方式获得控制权的人士，例如在私人配售交易中向可能支持我们董事会反对敌意收购的买家发行该等股份。
股东特别会议
公司章程规定，股东特别会议可以由董事会主席、总裁或董事会召集。主席或秘书应根据一份或多份书面要求（须述明其目的）召开特别大会，该书面要求由持有人签署并注明日期，该等要求代表有权就可能适当建议在特别大会上审议的任何问题投票的不少于10%。这些规定可能会延迟或阻碍股东或股东集团强制考虑某项提案的能力，或阻碍持有我们多数流通股本的股东采取某些所需行动。
股东建议的预告规定
公司章程规定，只有在股东周年大会或特别大会上，公司普通股持有人可以提名候选人参加董事会选举，但该股东的意图不迟于会议召开前30天向公司秘书发出书面通知。
此外，我们的章程要求，任何股东谁发出任何股东建议通知，应连同提交的建议的文本和一个简短的书面声明，为什么该股东赞成该建议，并列出该股东的名称和地址，该股东实益拥有的本公司每类股票的所有股份的数目和类别，以及该股东的任何财务权益，在提案中，股东（而不是股东）。
上述规定可能阻止我们的股东在股东周年大会上提出事项或提名董事，如果提案不符合所需程序。此外，必要的程序可能会阻止潜在收购方进行委托书征集，以选举其自己的被提名人进入我们的董事会或以其他方式试图获得本公司的控制权。
填补董事会空缺
我们的章程规定，因撤换董事或在年度会议之间增加法定董事人数而导致的董事会空缺，只能由剩余董事的过半数填补。此外，组成我们董事会的董事人数只能不时通过我们董事会的决议来确定。这些规定将防止股东增加我们董事会的规模，然后通过用自己提名的人填补任何由此产生的空缺来控制我们的董事会，从而使改变我们董事会的组成更加困难。
附例的修订
我们的董事会被明确授权通过、修改或废除我们的章程。
转会代理和注册处
我们普通股的转让代理和登记人是Equiniti Trust Company，LLC。它的地址是纽约华尔街48号，23层，纽约10005，电话号码是8004689716。