美国 个州
证券 和交易委员会
华盛顿， DC 20549
表格 10-Q
| 根据1934年《证券交易法》第13条或第15 (d) 条提交的季度 报告 |
截至2023年9月30日的季度期间
或者
| 根据 1934 年《证券交易法》第 13 条或 15 (d) 条提交的 TRANSITION 报告 |
对于 来说，从 ___________ 到 ________ 的过渡期
委员会 文件编号：001-41741
Bowen 收购公司
（注册人的确切 姓名如其章程所示）
| 不适用 | ||
| （州 或其他司法管辖区 | (国税局 雇主 | |
| of 注册或组织） | 识别码） |
| （主要行政办公室的地址 ） | （Zip 代码） |
(203) 998-5540
（发行人的 电话号码包括区号）
| 根据该法第 12 (b) 条注册的证券 ： | ||||
| 每个类别的标题 | 交易 个交易品种 | 注册的每个交易所的名称 | ||
用复选标记注明 注册人是否：(1) 在过去 12 个月内（或注册人需要提交此类报告的较短期限）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 或 15 (d) 条要求提交的所有报告，并且 (2) 在过去 90 天内受此类申报要求的约束。是的 ☒ 没有 ☐
用复选标记表明 注册人在过去 12 个月内（或注册人必须提交此类文件的较短期限）是否以电子方式提交了根据 S-T 法规 405 要求提交的所有交互式数据文件。 是的 ☒ 没有 ☐
用复选标记指示 注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人还是较小的申报公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司”、 和 “新兴成长型公司” 的定义：
| 大型 加速过滤器 ☐ | 加速 过滤器 ☐ | ||
| 规模较小的
报告公司 |
|||
| 新兴
成长型公司 |
如果 是一家新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守 根据《交易法》第13 (a) 条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明 注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第 12b-2 条）。是 ☒ 不是 ☐
截至2023年11月9日 ，注册人已发行9,166,500股普通股，面值0.0001美元。
索引
| 第一部分-财务信息 | |
| 项目 1 — 财务报表 | 3 |
| 资产负债表（未经审计） | 3 |
| 运营报表（未经审计） | 4 |
| 股东权益表（未经审计） | 5 |
| 现金流量表（未经审计） | 6 |
| 未经审计的财务报表附注 | 7 |
| 项目2 — 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 13 |
| 第 3 项 — 关于市场风险的定量和定性披露 | 15 |
| 项目 4 — 控制和程序 | 15 |
| 第二部分-其他信息 | |
| 项目2 — 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 16 |
| 项目 6 — 展品 | 17 |
| 签名 | 18 |
| 2 |
I 部分-财务信息
项目 1 — 财务报表
BOWEN 收购公司
资产负债表
（未经审计）
| 2023年9月30日 | ||||
| 资产 | ||||
| 现金 | $ | |||
| 预付费用 | ||||
| 流动资产总额 | ||||
| 信托账户中持有的现金 | ||||
| 总资产 | $ | |||
| 负债和股东权益 | ||||
| 流动负债： | ||||
| 应计发行成本和支出 | $ | |||
| 流动负债总额 | ||||
| 负债总额 | ||||
| 承付款和意外开支 | ||||
| 普通股可能被赎回， 赎回价值为 $ 的股票 | ||||
| 股东权益： | ||||
| 优先股，$面值； 授权股份； 已发行的和未决的 | ||||
| 普通股，$面值； 授权股份； 2023 年 9 月 30 日已发行和流通的股份（不包括 有待赎回的股票） | ||||
| 留存收益 | ||||
| 股东权益总额 | ||||
| T负债总额和股东权益 | $ | |||
附注是未经审计的财务报表的组成部分。
| 3 |
BOWEN 收购公司
操作语句
（未经审计）
| 截至2023年9月30日的三个月 | 从 2023 年 2 月 17 日（开始）到 2023年9月30日 | |||||||
| 组建和运营成本 | $ | $ | ||||||
| 运营损失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他收入： | ||||||||
| 信托账户中持有的有价证券的利息和股息 | ||||||||
| 其他收入总额 | ||||||||
| 净收入 | $ | $ | ||||||
| 基本和摊薄后的加权平均已发行普通股、可赎回普通股 | ||||||||
| 基本和摊薄后的每股净收益，可赎回普通股 | $ | $ | ||||||
| 基本和摊薄后的加权平均已发行普通股、不可赎回普通股 | ||||||||
| 基本和摊薄后的每股净亏损，不可赎回的普通股 | $ | ) | $ | ) | ||||
附注是未经审计的财务报表的组成部分。
| 4 |
BOWEN 收购公司
股东权益变动声明
（未经审计）
普通 股份 | 额外 付费 | 留存收益（累计） | 总计 股东 | |||||||||||||||||
| 股份 | 金额 | 资本 | 赤字） | 公平 | ||||||||||||||||
| 2023 年 2 月 17 日的余额（初始日期） | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
| 向保荐人发行普通股 | ||||||||||||||||||||
| 向承销商发行普通股 | ||||||||||||||||||||
| 净亏损 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
| 截至2023年3月31日的余额 | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 截至2023年6月30日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 出售公共单位的收益 | ||||||||||||||||||||
| 超额配股所得款项 | ||||||||||||||||||||
| 出售私人单位 | ||||||||||||||||||||
| 私人单位的超额配股 | ||||||||||||||||||||
| 承销商出售公共单位的佣金 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
| 承销商的超额配股佣金 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
| 其他发行成本 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
| 普通股的初始计量须根据ASC 480-10-S99 兑现额外的实收资本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 将发行成本分配给需要赎回的普通股 | - | |||||||||||||||||||
| 可赎回股份账面价值增加的扣除额 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
| 随后对可能需要赎回的普通股进行计量（信托账户赚取的利息） | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
| 净收入 | - | |||||||||||||||||||
| 截至2023年9月30日的余额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
附注是未经审计的财务报表的组成部分。
| 5 |
BOWEN 收购公司
现金流量表
（未经审计）
从 2023 年 2 月 17 日（开始）到 2023年9月30日 | ||||
| 来自经营活动的现金流： | ||||
| 净收入 | $ | |||
| 调整以调节净亏损与经营活动中使用的净现金 | ||||
| 信托账户中持有的投资所得收入 | ( | ) | ||
| 应计发行成本和支出 | ||||
| 预付费用 | ( | ) | ||
| 用于经营活动的净现金 | ( | ) | ||
| 来自投资活动的现金流： | ||||
| 在信托账户中持有的投资 | ( | ) | ||
| 投资活动提供的净现金 | ( | ) | ||
| 来自融资活动的现金流： | ||||
| 发行创始人股份的收益 | ||||
| 出售普通股的收益 | ||||
| 私募收益 | ||||
| 承销商折扣的支付 | ( | ) | ||
| 向关联方付款 | ( | ) | ||
| 发行成本的支付 | ( | ) | ||
| 融资活动提供的净现金 | ||||
| 现金净变动 | ||||
| 期初现金 | ||||
| 期末现金 | $ | |||
| 非现金融资活动的补充披露 | ||||
| 保荐人支付的发行费用以换取普通股的发行 | $ | |||
| 根据预付费用调整后的提供成本 | $ | |||
| 向额外实收资本收取的发行成本 | $ | |||
| 需要赎回的普通股的重新分类 | $ | |||
| 将发行成本分配给需要赎回的普通股 | $ | |||
| 对普通股进行重新计量调整，但可能需要赎回 | $ | |||
| 随后对可能需要赎回的普通股进行计量（信托账户赚取的收入） | $ | |||
附注是未经审计的财务报表的组成部分。
| 6 |
BOWEN 收购公司
未经审计 财务报表附注
注 1 — 组织和业务运营
组织 和一般
Bowen 收购公司（“公司”）于2023年2月17日在开曼群岛注册成立。公司成立的目的是 与一家或多家企业进行合并、股权交换、资产收购、股票购买、重组或类似的业务合并 （“业务合并”）。
公司不限于以完善业务合并为目的的特定行业或行业。该公司是一家早期 阶段和新兴成长型公司，因此，公司面临与早期和新兴成长 公司相关的所有风险。
公司的赞助商是英属维尔京群岛公司Createcharm Holdings Ltd.和特拉华州有限合伙企业Bowen Holding LP （“赞助商”）。截至2023年9月30日，该公司尚未开始任何运营。 2023年2月17日（成立）至2023年9月30日期间的所有活动都与公司的成立和首次公开募股（“首次公开募股”）（“IPO”）有关， 如下所述。最早 要等到初始业务合并完成后，公司才会产生任何营业收入。公司将以利息收入的形式从首次公开募股的收益中产生非营业收入。 公司已选择12月31日作为其财政年度结束日期。
公司首次公开募股的 注册声明（“注册声明”）已于 2023 年 7 月 11 日宣布生效。2023年7月14日，公司完成了600万个单位（“公共单位”）的首次公开募股。每个公共单位由公司的一股普通股，面值0.0001美元（“普通股”）和一项权利（“权利”）组成，每股权利的持有人 有权在公司初始业务合并完成后获得十分之一的普通股。 公共单位以每单位10.00美元的发行价出售，总收益为6000万美元。
在完成首次公开募股的同时，公司完成了33万个单位（“私募单位”）的私募配售（“私募单位”），价格为每个私募单位10.00美元，总收益为330万美元。 私募股权被该公司的赞助商之一Createcharm Holdings Ltd和承销商在首次公开募股中的代表EarlyBirdCapital, Inc.（“EBC”）收购。私募单位与首次公开募股中出售的公共单位中包含的单位 相同。私募股的购买者已同意，在公司初始业务合并完成之前，不转让、转让或 出售任何私募单位或普通股或私募单位所依据的权利（某些 受让人除外）。
2023 年 7 月 17 日，承销商全额行使了超额配股权，额外购买了 900,000 个单位。结果，2023年7月18日 ，公司以每单位10美元的价格又出售了90万套单位，总收益为900万美元。 与此次出售有关，Createcharm Holdings Ltd和EBC还从该公司 额外购买了31,500个私募单位。
截至2023年7月18日 ，交易成本为3,243,898美元，其中包括1,725,000美元的现金承保费和1,518,898美元的其他 发行成本。这些成本计入额外的实收资本或累计赤字，以免额外的实收资本 在首次公开募股完成后全部耗尽。
公司在首次公开募股结束后的15个月内（如果公司延长了经修订和重述的备忘录和公司章程中允许的完成业务 合并的时间，则最多有18个月）完成业务合并（ “合并期”）。但是，如果公司未在合并期内完成业务合并，且 股东没有以其他方式修改经修订和重述的公司备忘录和章程以延长该期限，则公司 将 (i) 停止除清盘之外的所有业务，(ii) 尽快停止所有业务，但之后不超过十个工作日 ，按每股价格赎回100％的公开股票，以现金支付，等于当时向信托账户存款 的总金额，包括利息已赚取但之前未向我们发放以支付公司税款（如果有，减去确定的 金额的利息）除以当时已发行和已发行的公开股票的数量，赎回 将完全取消公众股东作为股东的权利（包括获得进一步清算 分配，如果有的话），以及 (iii) 在此类赎回后尽快合理地尽快获得清算 分配批准公司 的剩余公众股东及其董事会，清算和解散，但须遵守开曼 群岛法律规定的公司义务以及其他适用法律的要求。
Going 问题注意事项
截至2023年9月30日 ，该公司的现金为501,128美元，营运资金为531,570美元。该公司已经产生并将继续 承担巨额的专业费用，以保持上市公司的身份，并在追求业务 合并时产生交易成本。关于公司根据2014-15年度会计准则 更新（“ASU”）“披露实体持续经营能力的不确定性” 对持续经营考虑因素的评估， 管理层认为，这些条件使人们对公司继续作为持续经营企业的能力产生了严重怀疑。 此外，如果公司无法在合并期内完成业务合并，并且该期限没有延长， 将进行清算并随后解散。因此，管理层已经确定，这样的附加条件也使人们对公司继续作为持续经营企业的能力产生了重大怀疑。财务报表不包括可能由不确定性结果引起的任何调整 。
| 7 |
注 2 — 重要会计政策摘要
演示文稿的基础
所附财务报表是根据美国 美国公认的中期财务信息会计原则（“美国公认会计原则”）以及美国证券交易委员会第10-Q表和第 S-X条例第8条的说明编制的。根据美国证券交易委员会关于中期财务报告的规章制度，通常包含在根据GAAP 编制的财务报表中的某些信息或脚注披露已被简要或省略。因此， 不包括完整列报财务状况、经营业绩或现金 流量所需的所有信息和脚注。管理层认为，未经审计的简明财务报表反映了所有调整，其中仅包括公允列报所列期间余额和业绩所需的正常经常性 调整。 截至2023年9月30日的中期业绩不一定代表截至2023年12月31日的预期业绩。
新兴 成长型公司
公司是 “新兴成长型公司”，定义见经修订的1933年《证券法》（“证券 法”）第2（a）条，该法案由经修订的2012年《Jumpstart 我们的商业初创企业法》（“JOBS 法案”）（“乔布斯法”）修改，并且可以利用 适用于其他非新兴上市公司的各种报告要求的某些豁免公司，包括但不限于不被要求遵守第 404 条中独立注册会计师事务所的认证 要求在《萨班斯-奥克斯利法案》中，减少了其定期 报告和委托书中有关高管薪酬的披露义务，并免除了就高管薪酬举行不具约束力的咨询投票以及 股东批准任何先前未批准的黄金降落伞付款的要求。
此外， 《就业法》第102 (b) (1) 条免除要求新兴成长型公司遵守新的或修订后的财务会计 准则，直到私营公司（即尚未宣布生效的《证券法》注册声明或 没有根据《交易法》注册一类证券的公司）必须遵守新的或修订后的财务会计 标准。《就业法案》规定，公司可以选择退出延长的过渡期并遵守适用于非新兴成长型公司的要求 ，但任何此类选择退出都是不可撤销的。公司选择不退出 这样的延长过渡期，这意味着当标准发布或修订时，上市公司 或私营公司的申请日期不同，公司作为新兴成长型公司，可以在私营公司 采用新的或修订后的标准时采用新的或修订后的标准。这可能会使将公司的财务报表与另一家上市公司进行比较，后者 既不是新兴成长型公司，也不是选择不使用延长过渡期的新兴成长型公司 ，也不是因为所使用的会计准则可能存在差异。
使用估计值的
按照美国公认会计原则编制财务报表要求公司管理层做出估算和假设 ，以影响财务 报表之日报告的资产负债金额以及或有资产负债的披露。
做出 估算需要管理层做出重大判断。由于未来发生的一个或多个确认事件，管理层在制定 估算值时考虑的 对财务报表发布之日存在的 某种状况、情况或一系列情况的影响的估计在短期内可能发生变化。因此，实际结果可能与这些估计值有很大不同 。
现金 和现金等价物
公司将购买时原始到期日为三个月或更短的所有短期投资视为现金等价物。 截至2023年9月30日，该公司的现金余额为501,128美元。
信托账户中持有的投资
公司在信托账户中持有的投资组合仅包括对到期日不超过185天的美国政府证券 的投资或符合《投资公司法》第2a-7条中某些条件的货币市场基金的投资，这些基金仅投资于直接的美国政府国库债务。公司在信托账户中持有的投资被归类为交易证券。交易证券在每个报告期结束时以公允价值在资产负债表上列报。信托账户中持有的投资的公允价值 变动所产生的收益和损失包含在随附的 经营报表中，信托账户中持有的有价证券的利息中。信托账户中持有的投资的估计公允价值是使用 可用的市场信息确定的。截至2023年9月30日，信托账户的余额为70,450,871美元。 从2023年2月17日（开始）到2023年9月30日期间，信托账户赚取的利息总额为760,871美元，这些利息作为 收入和未实现的投资收益全部再投资到信托账户，因此在 现金流量表中作为经营活动的调整列报。
发行成本
发行成本包括在 资产负债表日期之前产生的法律、会计和其他成本（包括承保折扣和佣金），这些成本与首次公开募股直接相关，并在 2023 年 7 月 14 日 首次公开募股完成时计入股东权益。
所得 税
公司遵循ASC 740 “所得税” 规定的所得税的资产和负债会计方法。递延的 税收资产和负债是根据记载现有资产和负债金额的财务 报表与其各自税基之间的差异而产生的预计未来税收后果进行确认。递延所得税资产和负债是使用预计 收回或结算这些临时差异的年份中适用于应纳税所得额的已颁布的税率来衡量的。税率变动对递延所得税资产和负债的影响在包括颁布日期在内的 期间的收入中确认。必要时设立估值补贴，以将递延所得税资产减少到预期的变现额 。
| 8 |
ASC 740 规定了财务报表确认和衡量 在纳税申报表中采取或预计将要采取的纳税状况的确认门槛和衡量属性。要使这些福利得到认可，税务机关审查后，税收状况必须更有可能得到 维持。公司将与未确认的税收优惠 相关的应计利息和罚款视为所得税支出。截至 2023 年 9 月 30 日，没有未确认的税收优惠，也没有应计利息和罚款金额。该公司目前未发现任何可能导致大量付款、应计款项或重大 偏离其状况的问题。
目前没有开曼群岛政府对收入征税。根据开曼所得税法规，不向公司征收 所得税。因此，所得税未反映在公司的财务报表中。
公司遵守FASB ASC 260《每股收益》的会计和披露要求。运营报表包括 按照每股收益的两类方法 列报每股可赎回股份的收益（亏损）和每股不可赎回股份的收益（亏损）。为了确定可赎回股票和不可赎回股份的净收益（亏损），公司 首先考虑可分配给可赎回股票和不可赎回股份的未分配收益（亏损），未分配的 收益（亏损）是使用总净亏损减去已支付的股息计算得出的。然后，公司根据可赎回和不可赎回股票之间的已发行股票的加权平均数，按比例分配未分配收益（亏损） 。对可能赎回的普通股赎回价值增加的任何调整 均被视为支付给公众 股东的股息。截至2023年9月30日，公司没有任何稀释性证券和其他可能行使 或转换为普通股然后分享公司收益的合约。因此，每股 股的摊薄收益（亏损）与本报告所述期间的每股基本收益（亏损）相同。
运营报表中列报的 每股净收益（亏损）基于以下内容：
附表 列报的每股净收益（亏损）经营报表
| 截至2023年9月30日的三个月 | 从 2023 年 2 月 17 日（开始）到 2023年9月30日 | |||||||
| 净收入 | $ | $ | ||||||
| 持有信托账户的投资所得利息 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 将临时股权增加为赎回价值 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 净亏损包括普通股占赎回价值的增加 | ( | ) | ( | ) | ||||
三个月已结束 2023年9月30日 | 从 2023 年 2 月 17 日（开始）到 2023年9月30日 | |||||||||||||||
| 可兑换 | 不可兑换 | 可兑换 | 不可兑换 | |||||||||||||
| 细节 | 股份 | 股份 | 股份 | 股份 | ||||||||||||
| 基本和摊薄后的每股净收益/（亏损）： | ||||||||||||||||
| 加权平均已发行股数 | 5,885,870 | 2,214,049 | 2,506,944 | 2,023,299 | ||||||||||||
| 所有权百分比 | % | % | % | % | ||||||||||||
| 分子： | ||||||||||||||||
| 净亏损的分配，包括临时权益的增加 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 信托账户赚取的收入 | ||||||||||||||||
| 将临时权益增加到赎回价值 | ||||||||||||||||
| 净收入/（亏损）的分配 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 分母： | ||||||||||||||||
| 加权平均已发行股数 | ||||||||||||||||
| 基本和摊薄后的每股净收益/（亏损） | ) | ) | ||||||||||||||
信用风险的集中度
可能使公司面临信用风险集中的金融 工具包括金融机构的现金账户 ，这些账户有时可能会超过25万美元的联邦存托保险承保范围。公司在这些账户上没有遭受损失 ，管理层认为公司在这些账户上没有面临重大风险。
| 9 |
金融工具的公平 价值
根据ASC 820 “公允价值 计量”，公司资产和负债的 公允价值接近资产负债表中显示的账面金额，其公允价值主要是由于其短期性质。
公司根据会计准则编纂 （“ASC”）主题480 “区分负债和权益” 中的指导方针，对其普通股进行入账，但可能需要赎回。需要强制赎回的普通股（如果有 ）被归类为负债工具，按公允价值计量。有条件可赎回的普通股（包括具有赎回权的普通 股，其赎回权要么在持有人控制范围内，要么在 发生不确定事件时需要赎回，但不完全由公司控制）被归类为临时股权。在所有其他时间，普通股 都被归类为股东权益。公司的普通股具有某些赎回权，这些赎回权被视为 不在公司的控制范围内，可能会发生不确定的未来事件。因此， 可能需要赎回的普通股按赎回价值列报为临时权益，不在 公司资产负债表的股东权益部分。公司在 发生赎回价值的变化时立即予以确认，并将可赎回普通股的账面价值调整为等于每个报告期末的赎回价值。 可赎回普通股账面金额的增加或减少受额外已付资本 和累计赤字的费用影响。
资产负债表中反映的可能赎回的普通股附表
| 公开发行收益 | $ | |||
| 减去： | ||||
| 分配给公共权利的收益 | ( | ) | ||
| 与可赎回股票相关的发行成本的分配 | ( | ) | ||
| 另外： | ||||
| 账面价值占赎回价值的增加 | ||||
| 普通股可能被赎回 | $ | |||
| 结束了-配股 | ||||
| 另外： | ||||
| 超额配股收益 | ||||
| 减去： | ||||
| 分配给公共权利的收益 | ( | ) | ||
| 与可赎回股票相关的发行成本的分配 | ( | ) | ||
| 另外： | ||||
| 账面价值占赎回价值的增加 | ||||
| 随后对可能需要赎回的普通股进行计量（信托账户赚取的收入） | ||||
| 普通股可能被赎回 | $ |
最新的 会计准则
管理层 认为，任何最近发布但尚未生效的会计准则，如果目前得到采用，都不会对公司的财务报表产生重大影响 。
注意 3 — 首次公开募股
2023 年 7 月 14 日，该公司以每单位 10.00 美元的价格售出了 6,000,000 个单位。每个单位由一股普通股和一项权利 组成，可在公司初始业务合并完成后获得十分之一（1/10）普通股。十项公开 权利将使持有人有权获得一股普通股（见注释7）。公司不会发行部分股票，只有全股 可以交易，因此，除非持有人购买了十倍数的单位，否则该持有人将无法获得或交易权所依据的部分 股。该公司还授予承销商45天的选择权，可以额外购买最多90万个单位 以支付超额配股。超额配股随后于2023年7月17日全部行使。更多细节请参见注释 1。
注意 4 — 私募配售
发起人和EBC已同意以每个私募单位10.00美元（3,300,000美元，或者）的价格购买总计33万个私募单位（31.2万个私募单位将由保荐人购买 ，以及18,000个私募单位，如果全部行使 承销商的超额配股，则购买361,500个私募单位如果承销商的超额配股权被全额行使，则在私募中 总计 为3,615,000美元，私募将与 同时进行首次公开募股的结束。
在2023年7月14日完成首次公开募股的同时，公司完成了33万个私募单位的私募出售。每个私人 配售单位由一股普通股和一项在 完成公司初始业务合并后获得十分之一（1/10）普通股的权利组成。出售私募股的收益已添加到信托账户中持有的首次公开募股净收益 中。如果公司未在合并期内完成业务合并，则出售信托账户中持有的私募股权的收益 将用于为赎回公开股票提供资金（受 适用法律要求的约束）。除某些例外情况外，在业务合并完成之前，私募单位（包括标的证券）将不可转让、转让、 或出售。
2023 年 7 月 17 日，承销商全额行使了超额配股权。有关更多详细信息，请参见注释 1。
| 10 |
注意 5 — 关联方
创始人 股票和 EBC 创始人股票
2023年2月27日，赞助商获得了公司172.5万股普通股（“创始人股份”），以换取 支付的25,000美元，用于支付赞助商承担的发行费用。多达22.5万股此类创始人股票将被没收， 以承销商的超额配股未全部行使为限。
2023年3月15日，公司向欧洲央行发行了18万股普通股（“EBC创始人股票”），每股 股收购价为0.014美元，总收购价为2520美元。根据FINRA手册第5110条 ，FINRA将EBC创始人的股票视为承销商的薪酬。根据Black-Scholes期权定价模型，该公司估计，EBC创始人股票的公允价值约为1,016,000美元，合每股5.65美元。公司将股票面值和公允价值 之间的差额记作发行成本。
EBC创始人股票的公允价值估计为2023年3月15日。该公司使用以下假设 来估算EBC创始人股票的公允价值：
附表 早鸟资本假设的公允价值
| 到期时间 | ||||
| 无风险利率 | % | |||
| 波动率 | % | |||
| 股息收益率 | % |
赞助商已同意，在 发生以下日期之前，不转让、转让或出售任何创始人股份：(A) 初始业务合并完成六个月后，以及 (B) 公司在初始业务合并后完成 清算、合并、股份交换、重组或其他类似交易的日期，该合并导致 公司所有公众股东拥有有权将其普通股兑换成现金、证券或其他 财产。除例外情况外，EBC还同意，在初始业务合并完成之前，不得出售、转让或转让EBC创始人的股份 。
Promissory 注释 — 关联方
2023年2月27日，保荐人向公司发行了无抵押本票（“本票”），根据该期票， 公司最多可以借入本金总额为30万美元。本票不计息，应在（i）2023年12月31日或（ii）首次公开募股完成之前的 支付。本票已于 2023 年 7 月 14 日到期。截至2023年9月 30日，本票下没有未偿金额。
承保 协议
公司授予承销商自首次公开募股之日起45天的期权，以首次公开募股价格减去承保折扣和佣金， 额外购买多达90万个单位以支付超额配股。
承销商有权获得每单位0.25美元的现金承保折扣，总额为1,500,000美元（如果承销商的超额配股权被全部行使，则总额为1,725,000美元 ），该折扣将在首次公开募股结束时支付。
2023 年 7 月 17 日，承销商行使了全部超额配股权，购买了 900,000 个单位。结果， 公司在2023年7月18日以每套10.00美元的价格再出售了90万套，为公司创造了900万美元的总收益。
应向关联方支付
赞助商代表公司支付了某些组建、运营或发行费用。这些款项按需支付，不计息 。截至2023年9月30日，保荐人已代表公司支付了151,318美元，用于支付与首次公开募股相关的费用，这笔费用已在2023年7月14日完成首次公开募股时从信托账户中的发行收益中全额偿还。
初始 会计服务费
公司已聘请公司的关联方TenX Global Capital来协助编制财务报表和其他 会计咨询服务。
在 从 2023 年 2 月 17 日（开始）到 2023 年 9 月 30 日期间， 为这些服务产生了 20,000 美元的服务费。
会计 服务协议
公司已聘请公司的关联方TenX Global Capital协助编制从首次公开募股完成后开始的季度和年度财务报表 。该公司已同意按每季度5,250美元的固定季度费率支付这些服务。截至2023年9月30日，第二季度会计服务的应计服务费为5,250美元。
管理 费用
从 注册声明于 2023 年 7 月 11 日生效开始，允许赞助商的关联公司向公司 收取可分配的管理费用，直至业务合并结束，每月最高为 10,000 美元，以补偿 公司使用其办公室、公用事业和人员的费用。截至2023年9月30日的三个月 以及2023年2月17日（开始）至2023年9月30日期间的26,667美元的管理费已记录并支付。
注 6 — 承付款和意外开支
注册 权利
根据2023年7月11日注册声明生效的注册 权利协议，创始人股票、EBC创始人股票、私募股权的 持有人将有权获得注册权，该协议要求公司注册此类证券 进行转售。在遵守此类协议中规定的某些限制的前提下，这些证券的持有人将有权提出最多 三项要求，要求公司注册此类证券，但不包括简短的注册要求。此外，持有人对企业合并 完成后提交的注册声明拥有某些 “搭便车” 注册权，并有权要求公司根据《证券法》第415条注册转售此类证券。但是， 注册权协议规定，在所涵盖的证券解除封锁限制之前，公司无需进行或允许任何注册 声明生效。公司将承担 与提交任何此类注册声明相关的费用。
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Business 组合营销协议
公司已聘请EBC担任其业务合并方面的顾问，以协助与公司 股东举行会议，讨论潜在的业务合并和目标业务的属性，向有兴趣购买其初始业务合并相关证券的 潜在投资者介绍公司，并协助 发布与业务合并有关的新闻稿和公开文件。公司将在其初始业务合并完成后向EBC支付这类 服务的服务费，金额为241.5万美元，相当于首次公开募股总收益 的3.5％。此外，如果公司将公司介绍给与其完成初始业务 合并的目标企业，则公司将向EBC支付服务费，金额相当于 初始业务合并中应付总对价的1.0％，该金额将以现金支付，并在初始业务合并的截止日期到期。
注 7 — 股东权益
优先股 股——公司被授权发行2,000,000股优先股，每股面值为0.0001美元，其名称、投票权以及公司董事会可能不时决定的其他权利和优惠。 截至2023年9月30日，没有发行或流通的优先股。
普通股 股——公司被授权发行2亿股普通股，面值为每股0.0001美元。普通股的持有人 有权对每股进行一次投票。2023 年 2 月 27 日，赞助商收到了 1,725,000 股创始人股份 ，以换取由赞助商承担的发行费用的 25,000 美元，其中最多有 225,000 股此类创始人 股票将被没收，前提是承销商的超额配股未全部或部分行使，因此 创始人股票数量将等于公司已发行股份的20％ 以及首次公开募股后的已发行普通股（不包括私募股权所依据的 股）。自2023年7月17日超额配股 全部行使以来，没有任何普通股可以没收。截至2023年9月30日，共有2,266,500股普通股已发行和流通（不包括 可能需要赎回的6,90万股）。
权利 — 除非公司不是企业合并中幸存的公司，否则每位权利持有人将在初始业务合并完成后自动获得十分之一（1/10）普通股。公司 不会发行与权利交换有关的零碎股票。部分股份将向下四舍五入至最接近的整数 股，或根据开曼法律的适用条款以其他方式进行处理。如果公司在初始业务合并完成后不是幸存的 公司，则每位权利持有人必须肯定地转换其 或其权利，以便在业务 组合完成后获得每项权利所依据的十分之一（1/10）普通股。如果公司无法在规定的时间内完成初始业务合并，并且公司将 将公开股票赎回信托账户中持有的资金，则权利持有者将不会获得任何此类资金以实现其权利 ，权利将毫无价值地到期。
注 8 — 公允价值计量
公司金融资产和负债的 公允价值反映了管理层对公司在衡量之日市场参与者之间的有序交易 中因出售资产而本应收到的金额或因负债转移而支付的金额的估计。在衡量其资产和负债的公允价值方面，公司 力求最大限度地使用可观察的投入（从独立来源获得的市场数据），并最大限度地减少不可观察的 输入（关于市场参与者如何对资产和负债进行定价的内部假设）的使用。以下公允价值层次结构是 ，用于根据用于对资产和 负债进行估值的可观察输入和不可观察的输入对资产和负债进行分类：
等级 1：相同资产或负债在活跃市场上的报价。资产或负债的活跃市场是指资产或负债交易 发生的频率和数量足以持续提供定价信息的市场。
级别 2：除 1 级输入之外的可观察输入。二级输入的示例包括活跃市场中类似资产 或负债的报价，以及非活跃市场中相同资产或负债的报价。
第 3 级：基于我们对市场参与者在为资产或负债进行定价时将使用的假设的评估，得出不可观察的输入。
下表列出了截至2023年9月30日定期按公允价值计量的公司资产的信息，并指出了公司用来确定此类公允价值的估值投入的公允价值层次结构。
定期计量公允价值附表
| 引用 | 意义重大 | 意义重大 | ||||||||||||||
| 中的价格 | 其他 | 其他 | ||||||||||||||
| 截至截至 | 活跃 | 可观察 | 无法观察 | |||||||||||||
| 9月30日 | 市场 | 输入 | 输入 | |||||||||||||
| 2023 | （第 1 级） | （第 2 级） | （第 3 级） | |||||||||||||
| 资产： | ||||||||||||||||
| 在信托账户中持有的投资 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
注意 9 — 后续事件
公司评估了资产负债表日期之后至财务报表 发布之日发生的后续事件和交易。根据这次审查，公司没有发现任何需要在财务报表中进行调整 或披露的后续事件。
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项目 2 — 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
提及 “公司”、“我们的” 或 “我们” 的内容是指 Bowen Acquisition Corp. 以下 对公司财务状况和经营业绩的讨论和分析应与未经审计的 财务报表及其相关附注一起阅读。以下讨论和分析中包含的某些信息包括 前瞻性陈述。由于 多种因素的结果，我们的实际业绩可能与这些前瞻性陈述中的预期存在重大差异。
概述
我们 是一家空白支票公司，注册为开曼群岛豁免公司，注册的目的是与一家或多家企业进行合并、股权交换、资产收购、股票购买、重组或类似的业务合并。虽然我们打算 将搜索重点放在亚洲的企业上，但我们并不局限于特定的行业或地理区域，以完善 初始业务合并。我们没有选择任何特定的业务合并目标，我们没有，也没有人代表我们 直接或间接地就任何业务合并目标发起任何实质性讨论。我们打算使用本次发行和私募单位私募所得的现金、出售与初始业务合并相关的证券的收益 、我们的股票、债务或现金、股票和 债务的组合来实现我们的初始业务组合。
操作结果
迄今为止，我们 既没有从事任何业务，也没有产生任何收入。自成立至2023年9月30日，我们唯一的活动是组织活动，即为下述首次公开募股做准备所必需的活动，以及 为我们的初始业务合并确定目标公司。我们预计在 完成初始业务合并后才会产生任何营业收入。我们预计将以利息收入的形式为首次公开募股后持有的有价 证券产生营业外收入。我们预计，作为一家上市公司（法律、财务 报告、会计和审计合规），以及与搜索和完成 业务合并相关的尽职调查费用，我们将承担更多的费用。
截至2023年9月30日的三个月，我们的净收入为573,444美元，其中包括成立产生的187,428美元的亏损和运营成本被信托账户的760,871美元收入所抵消。
从2023年2月17日（开始）到2023年9月30日期间，我们的净收入为570,338美元，其中包括来自组建和运营成本的 190,533美元的亏损被信托账户的760,871美元收入所抵消。
流动性 和资本资源
2023年7月14日，我们以每单位10.00美元的价格完成了单位的首次公开募股，总收益为6000万美元。在 完成首次公开募股的同时，我们以每股私募单位10.00美元的价格向保荐人出售了33万个私募单位 ，总收益为330,000美元。
2023 年 7 月 17 日，承销商行使了全部超额配股权，购买了 900,000 个单位。结果， 在 2023 年 7 月 18 日，我们以每件 10.00 美元的价格额外出售了 900,000 个单位，总收益为 900,000 美元。在 全面行使超额配股权的同时，我们完成了总计31,500个私募单位的私募出售， 的收购价格为每个私募单位10.00美元，总收益为31.5万美元。交易成本为3,243,898美元， 包括172.5万美元的现金承保费和1,518,898美元的其他发行成本。
完成首次公开募股和出售超额配股后，来自首次公开募股和私募配售中 出售单位的净收益69,690,000美元（每单位10.10美元）存入信托账户。信托账户中持有的资金可以投资 到期日为 185 天或更短的美国政府证券。我们打算使用信托 账户中持有的几乎所有资金，包括信托账户所得利息的任何金额，来完成我们的初始业务合并。如果 我们的资本存量或债务全部或部分用作完成初始业务合并的对价，则信托账户中持有的 剩余收益将用作营运资金，为目标业务的运营融资， 进行其他收购和推行我们的增长战略。
在 完成初始业务合并之前，我们将向我们提供 信托账户外持有的约 700,000 美元的收益。我们将主要使用这些资金来确定和评估目标业务，对潜在的 目标企业进行业务尽职调查，往返潜在目标企业或其代表 或所有者的办公室、工厂或类似地点，审查潜在目标企业的公司文件和实质性协议，构建、谈判和完成业务 组合，并在信托账户所得利息不足以支付我们的税款的范围内纳税。
我们 预计，在此期间我们的主要流动性需求将包括约20万美元的法律、会计、尽职调查、 差旅和其他与组织、谈判和记录成功的企业合并相关的费用；100,000美元的法律 和与监管报告要求相关的会计费用；12万美元的咨询和行政服务；70,000美元的纳斯达克 持续上市费以及大约16万美元的一般营运资金，用于杂项活动费用、董事 和高级管理人员的费用责任保险、一般公司用途、清算义务和扣除估计利息收入后的储备金。
这些 金额是估算值，可能与我们的实际支出存在重大差异。如果我们的可用资金不足，我们可能无法继续寻找潜在的目标业务或进行尽职调查。
我们 认为，在本次发行之后，我们不需要筹集额外资金来支付经营 业务所需的支出。但是，如果我们对确定目标业务、进行深入尽职调查和谈判 初始业务合并所需的成本的估计低于这样做所需的实际金额，则在我们初始业务合并之前，我们可能没有足够的资金来运营 我们的业务。此外，我们可能需要获得额外的融资来完成我们最初的 业务合并，或者因为我们有义务在初始 业务合并完成后赎回大量公开股票，在这种情况下，我们可能会发行更多证券或承担与此类业务合并相关的债务。
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相关 方交易
请参阅 财务报表附注5-关联方。
其他 合同义务
我们 没有任何长期债务、资本租赁债务、经营租赁义务或长期负债反映在我们的资产负债表 上。
注册 权利
根据2023年7月11日的注册 权利协议，创始人股票、EBC创始人股票、私募股权的 持有人将有权获得注册权，该协议要求公司注册此类证券进行转售。根据此类协议中规定的某些限制 ，这些证券的持有人将有权提出最多三项要求，要求公司注册此类证券，但不包括简短的注册 要求。此外，持有人对企业合并完成后提交的注册声明拥有一些 “搭便车” 注册权 ，并有权要求公司 根据《证券法》第415条注册转售此类证券。但是，注册权协议规定 在 所涵盖的证券解除封锁限制之前，公司无需进行或允许任何注册或促使任何注册声明生效。公司将承担与提交任何此类注册声明有关的 费用。
Business 组合营销协议
我们 已聘请EBC担任其业务合并方面的顾问，以协助与公司股东 举行会议，讨论潜在的业务合并和目标业务的属性，向有兴趣购买与其初始业务合并相关的证券的潜在投资者 介绍公司，并协助发布与业务合并有关的新闻稿和 公开申报。公司将在完成初始业务合并 后向EBC支付此类服务的服务费，金额相当于首次公开募股总收益的3.5％。此外，如果公司将 公司介绍给与其完成初始业务合并的目标企业，则公司将向EBC 支付服务费，金额等于初始业务合并中应付总对价的1.0％，该金额将以现金支付，并在初始业务合并的截止日期到期 。
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关键 会计估算
根据美利坚合众国 普遍接受的会计原则编制财务报表和相关披露要求管理层做出估算和假设，以影响报告的资产和负债金额、财务报表发布之日或有资产和负债的披露 以及报告期内的收入和支出。实际 结果可能与这些估计值存在重大差异。我们尚未确定任何重要的会计政策或估计。
最新的 会计准则
管理层 认为，任何最近发布但尚未生效的会计准则，如果目前获得通过，都不会对我们的财务报表产生重大影响 。
第 3 项 — 关于市场风险的定量和定性披露
根据《交易法》第 12b-2 条的定义，我们 是一家规模较小的申报公司，无需提供本项目要求的其他信息 。
第 4 项 — 控制和程序
对披露控制和程序的评估
披露 控制和程序是控制措施和其他程序，旨在确保我们根据《交易法》提交或提交的 报告中要求披露的信息在 美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于控制和程序，旨在 确保积累我们根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息，并将 传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定。
对披露控制和程序的评估
按照《交易法》第13a-15条和第15d-15条的要求，截至2023年9月30日，我们的首席执行官兼首席财务官对我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了 评估。 根据他们的评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，我们的披露控制和 程序（定义见《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）之所以无效，仅仅是因为我们对与增值调整相关的财务报告的内部控制存在重大缺陷。因此，我们进行了必要的额外分析，以确保我们的财务报表按照美国公认会计原则编制 。因此，管理层认为，本10-Q表中包含的财务报表在所有重要方面公允地列报了我们在所报告期间的财务状况、经营业绩和现金流量。
管理层的 关于财务报告内部控制的报告
由于 SEC的规定为新上市的公司规定了过渡期，此 10-Q表季度报告不包括管理层对财务报告内部控制的评估报告 或我们的独立注册会计师事务所的认证报告。
财务报告内部控制的变化
除本文所述外，在最近一个财季中，我们对财务报告的内部控制（该术语的定义见《交易所 法》第13a-15（f）条和第15d-15（f）条）没有任何变化，这些变化对我们对财务报告的内部 控制产生了重大影响或合理可能产生重大影响。如上所述，管理层已发现与增员调整相关的内部控制 存在重大缺陷。虽然我们有确定和适当应用适用的会计 要求的流程，但我们计划加强评估和实施适用于财务报表的会计准则的体系， 包括通过我们的人员和第三方专业人员加强分析，就复杂的会计 申请进行咨询。
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第 第二部分-其他信息
第 2 项 — 未注册的股权证券销售和所得款项的使用
2023年2月27日，Bowen Holding LP共收购了172.5万股普通股，总收购价为25,000美元。此后，Bowen Holding LP向我们的另一家赞助商Createcharm Holdings Ltd共转让了1,155,750股普通股。该公司 还于2023年3月15日向EarlyBirdCapital, Inc.发行了18万股普通股，总收购价为2520美元。根据经修订的1933年《证券法》（“证券法”）第4（a）（2）条，上述证券的发行 是豁免的。
2023 年 7 月 14 日，公司完成了 6,000,000 个单位的首次公开募股。每个单位由公司的一股普通股（面值0.0001美元）和一项权利组成，每股权利的持有人有权在 完成公司初始业务合并后获得十分之一的普通股。这些单位以每单位10.00美元的发行价出售， 的总收益为6,000万美元。EarlyBirdCapital, Inc.担任首次公开募股的唯一账面管理人，Revere Securities 担任首次公开募股的联席经理。本次发行的证券是根据《证券法》根据S-1表格（编号333-272076）的注册 声明注册的。美国证券交易委员会宣布注册声明于 2023 年 7 月 11 日生效。
在首次公开募股完成的同时，公司以每个私募单位10.00美元的价格完成了33万个私募单位 的私募配售，总收益为330万美元。私募股权由Createcharm Holdings Ltd和EarlyBirdCapital, Inc.收购 。私募配售单位与首次公开募股 中出售的单位相同。私募股的购买者已同意，在公司初始业务合并完成之前，不转让、转让或出售任何私募单位 或标的证券（某些受让人除外）。 此次发行是根据《证券法》第4（a）（2）条中规定的注册豁免进行的。
2023 年 7 月 17 日，承销商全额行使了超额配股权，额外购买了 900,000 个单位。结果，2023年7月18日 ，公司以每单位10美元的价格又出售了90万套单位，总收益为900万美元。 与此次出售有关，Createcharm Holdings Ltd和EarlyBirdCapital, Inc.还从 额外购买了31,500个私募单位，总收益为31.5万美元。额外的私募股权的发行是根据《证券法》第4（a）（2）条中包含的注册豁免 进行的。
截至2023年7月18日 ，共有69,690,000美元存入作为受托人的大陆证券转让和 信托公司设立的信托账户，该信托公司是首次公开募股的受托人（本次发行中出售的每单位10.10美元，包括超额配股 期权）。
我们 共支付了172.5万美元的与首次公开募股相关的承保折扣和佣金。
对首次公开募股所得收益的使用说明，请参阅本10-Q表格第一部分第2项。
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项目 6 — 展品
| 附录 否。 | 描述 | |
| 31.1* | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《证券交易法》第13a-14（a）条对首席执行官进行认证。 | |
| 31.2* | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《证券交易法》第13a-14（a）条对首席财务官进行认证。 | |
| 32.1** | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席执行官进行认证。 | |
| 32.2** | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席财务官进行认证。 | |
| 101.INS | 内联 XBRL 实例文档。该实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在 内联 XBRL 文档中。 | |
| 101.SCH | 行内 XBRL 分类法扩展架构文档。 | |
| 101.CAL | Inline XBRL 分类法扩展计算链接库文档。 | |
| 101.DEF | Inline XBRL 分类法扩展定义链接库文档。 | |
| 101.LAB | Inline XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档。 | |
| 101.PRE | Inline XBRL 分类法扩展演示文稿链接库文档。 | |
| 104 | 封面 页面交互式数据文件。封面 XBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中。 |
* 随函提交
** 这些认证是根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条向美国证券交易委员会提供的，根据经修订的1934年《证券交易法》第18条 的目的，不应将其视为以引用方式纳入根据1933年《证券法》提交的任何 申报中，除非此类文件中以具体提及方式明确规定。
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签名
根据 1934 年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排下列签署人经正式授权的 代表其签署本报告。
| BOWEN 收购公司 | ||
| 日期： 2023 年 11 月 9 日 | 通过。 | /s/ 罗建刚 |
| 罗建刚 | ||
主管 执行官 （主要 执行官） | ||
| 日期： 2023 年 11 月 9 日 | 通过。 | /s/ 陆静 |
| Jing Lu | ||
主管 财务官 （主要 财务和会计官员） | ||
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