23 年第 4 季度股东信函

致我们的AppLovin股东：回顾2023年，我们为业务的进展和业绩感到非常自豪。2022年对该行业来说是充满挑战的一年，但我们相信我们的适应性文化将帮助我们克服这些挑战。2023 年，我们发布了先进的 AXON 2.0 技术，优化了游戏工作室，并投资了新举措以推动未来的市场扩张和长期增长。在 23 年第四季度，有几个关键因素推动了我们的客户和合作伙伴的增长，包括强劲的假日季、移动应用广告市场的同比增长、我们的 MAX 出价增强以及市场向实时竞价的转变。这些因素的结合正在帮助市场提高广告效率，我们认为这将为我们的合作伙伴带来持续的复合增长。在第四季度，我们的收入为9.53亿美元（年增长36％），净收入为1.72亿美元，净利润率为18％，调整后的息税折旧摊销前利润为4.76亿美元（同比增长3％），调整后的息税折旧摊销前利润率为50％。来自经营活动的净现金为3.44亿美元，自由现金流为3.4亿美元。在 23 年第四季度末，我们的已发行股票约为 3.4 亿股。2023年的总收入为33亿美元（同比增长17％），净收入为3.57亿美元，净利润率为11％，调整后的息税折旧摊销前利润为15亿美元（同比增长41％），调整后的息税折旧摊销前利润率为46％。2023年，来自经营活动的净现金为11亿美元（每年增长157％），自由现金流为10亿美元（同比增长167％）。到2023年底，我们有5.02亿美元的现金及现金等价物。我们的团队在2023年对执行和创新的关注超出了我们的预期，推动了我们软件平台业务今年每个季度的两位数收入增长。2023年，软件平台收入增长至创纪录的18亿美元（年增长76％），调整后的息税折旧摊销前利润为13亿美元（同比增长58％），调整后的息税折旧摊销前利润率为69％。我们仍然专注于通过股票管理和自由现金流创造相结合的方式为股东创造长期价值。2023年，我们共回购并扣留了5,430万股A类普通股，扣除该年度的股票发行量，这使我们的已发行股票总额减少了近10％。我们将继续致力于通过增加12.5亿美元的股票回购计划来进一步管理股票。展望2024年第一季度，我们预计将进一步稳定和增长。我们的2024年第一季度展望如下：财务指导摘要1 24年第一季度总收入9.55亿美元至9.75亿美元调整后的息税折旧摊销前利润率为4.75亿美元至4.95亿美元调整后息税折旧摊销前利润率50％至51％ AppLovin公司/23年第四季度股东信函2 1 我们没有提供前瞻性非公认会计准则指标的前瞻性公认会计原则等价物，特别是调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销前利润率，因此也没有提供GAAP对账股票薪酬支出等对账项目的不确定性及其潜在可变性。因此，如果不做出不合理的努力，就无法将这些非公认会计准则指导指标与相应的GAAP等效指标进行对账。但是，值得注意的是，对账项目的重大变更可能会对未来的GAAP业绩产生重大影响。我们在本信末尾的表格中提供了GAAP与非GAAP指标的历史对账情况。

994 美元 1,451 $2,793 2,817 $3,817 $3,283$2019 2021 2023 收入（百万美元）198 美元 207 674 $1,049 1,842 210 2019 2021 2023 软件平台收入（百万美元）136 121 457 808 1,275 69% 69% 69% 77% 2019 2021 2023 软件平台调整后的息税折旧摊销前利润 $119 (126) $35 $ ($) 193) 357$301 345 727 1,063 1,503 1,503 2019 2021 2023 年净收益（亏损）、调整后息税折旧摊销前利润（百万美元）现金流和已发行股份（以百万美元计）189 210 345 $388 1,0375 223 223 223 $362 413 1,062 220 375 374 340 2019 2021 2021 340 340 2021 2021 340 3402023 2023 年财务概览除非另有说明，否则所有比较均与 2022 年相比较。收入为33亿美元，增长17％。净收入为3.57亿美元，净利润率为11％，而净亏损为1.93亿美元，净利润率为-7％。软件平台收入增长了76％，达到18亿美元。分部调整后的息税折旧摊销前利润增长了58％，至13亿美元，利润率为69％。调整后的息税折旧摊销前利润增长了41％，至15亿美元，调整后的息税折旧摊销前利润率为46％。应用程序收入下降了18％，至14亿美元。分部调整后的息税折旧摊销前利润下降了11％，至2.27亿美元，利润率为16％。现金流：我们从经营活动中产生了11亿美元的净现金和10亿美元的自由现金流。注意：由于四舍五入的调整后息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润率和自由现金流是非公认会计准则衡量标准，因此总额可能不相和。请参阅附录中的 “非公认会计准则财务指标” 以及从GAAP指标到非GAAP指标的对账。运营现金流自由现金流净收益（亏损）未偿股票调整后息税折旧摊销前利润不包括出版商奖金 35% 30% 24% 26% 38% 46% 12% -9% 1% -7% 11% 11% 2019 2021 2022 2023 不包括出版商奖金出版商奖金出版商奖金

702 美元 715 美元 750 864 953 美元 222 年第 1 季度第 23 季度第 2 季度收入（百万美元）306 美元 355 美元 406 美元 504 美元 576 美元 4Q22 第 2Q23 第二季度第 23 季度第三季度第 23 季度第四季度软件平台收入（百万美元）186 $219 $273 $364 420 61% 62% 72% 42% 42% 42% 42% 42% 42% 42% 42% 43% 42% 42% 42% 42% 73% 42% 43% 42% 42% 42% 73% 42% 43% 42% 42% 73% 42% 43% 42% 42% 73% 42% 73% 23 年第 3 季度第 23 季度第四季度软件平台调整后息税折旧摊销前利润 (80) 美元 (5) 80 美元 109 美元 172 260 美元 274 334 419 美元 476 美元 417 年第 4 季度第 23 季度第三季度净收益（亏损）、调整后息税折旧摊销前利润（百万美元）调整后息税折旧摊销前利润 37% 38% 44% 49% -11% -1% 11% 13% 18% 2022年第四季度第一季度第二季度2季度23年第三季度4季度收入百分比收入 132 美元 120 美元 264 美元 257 美元 396 377 美元 377 美元 2023 年第四季度应用收入（百万美元）应用广告应用内购买 4Q23 财务概览除非另有说明，否则所有比较均与 22 年第 4 季度相比较。收入为9.53亿美元，增长了36％。软件平台收入占总收入的60％，而这一比例为44％。净收入为1.72亿美元，净利润率为18％，而净亏损为8000万美元，净利润率为-11％。软件平台收入增长了88％，达到5.76亿美元。分部调整后的息税折旧摊销前利润增长了126％，至4.2亿美元，利润率为73％。调整后的息税折旧摊销前利润增长了83％，至4.76亿美元，调整后的息税折旧摊销前利润率为50％。应用程序收入下降了5％，至3.77亿美元。分部调整后的息税折旧摊销前利润下降了24％，至5600万美元，利润率为15％。现金流：我们从经营活动中产生了3.44亿美元的净现金和3.4亿美元的自由现金流。注意：由于四舍五入的调整后息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润率和自由现金流是非公认会计准则衡量标准，因此总额可能不相和。请参阅附录中的 “非公认会计准则财务指标” 以及从GAAP指标到非GAAP指标的对账。

软件平台更新我们的软件平台板块收入和调整后的息税折旧摊销前利润在2023年每个季度连续增长，这得益于我们团队对提高技术绩效的承诺。在过去五年中，我们的年度软件平台收入增长了9倍以上，同时在此期间保持了约70％的调整后息税折旧摊销前利润率。2023年，我们的软件平台收入为18亿美元（每年增长76％），而调整后的息税折旧摊销前利润增至13亿美元（同比增长58％），调整后的息税折旧摊销前利润率为69％。在第四季度，我们又创下了创纪录的季度，软件平台收入为5.76亿美元，同比增长88％，较第三季度增长14％。随着AXON引擎的不断学习和扩展，AppDiscovery的持续表现推动了增长。在本季度，由于我们的人工智能增强型广告引擎的业绩提高，我们看到广告商的支出增加。软件平台调整后的息税折旧摊销前利润同比增长126％，达到4.2亿美元，调整后的息税折旧摊销前利润率为73％。在努力在2024年扩大软件平台覆盖范围的过程中，我们仍然感到兴奋并致力于发展广告生态系统。306美元 355美元 406美元 504美元 576美元 422年第一季度第二季度第二季度第二季度第二季度4Q23年第四季度软件平台收入（百万美元）186 219美元 273 美元 364 420 61% 62% 72% 73% 43% 42% 43% 42% 43% 42% 43% 42% 43% 42% 43% 42% 43% 42% 43% 42% 43% 42% 43% 42% 43% 42% 43% 42% 43% 43% 42% 43% 43% 42% 43% 43% 42% 平台调整后的息税折旧摊销前利润（百万美元，占收入的百分比）AppLovin Corporation/23 年第四季度股东信函 5 21 年第一季度第 21 季度第 2 季度第 22 季度第 22 季度第 2 季度第 23 季度第 23 季度第三季度每台安装净收入 0% 57% 161% 115% 113% 58% 33% 26% 48% 40% 20%74% 91% 74% 33% 45% 47% 19% (3)% (14)% (8)% 29% 66% 下表提供了过去十二个季度每次安装和安装净收入的同比变化：

应用程序更新我们的应用程序细分市场收入在2023年下降至14亿美元（每年-18％），这要归因于我们从2022年开始的战略优化工作，这减少了我们的工作室占地面积和用户获取支出，推动了重点的提高和调整后的息税折旧摊销前利润率。我们的应用程序调整后息税折旧摊销前利润为2.27亿美元，（同比下降11％），调整后的息税折旧摊销前利润率为16％。在第四季度，我们的应用程序板块收入较第三季度增长了5％，达到3.77亿美元，这要归因于对用户获取营销支出的投资增加。第四季度应用程序调整后的息税折旧摊销前利润为5,600万美元，调整后的息税折旧摊销前利润率为15％。396美元361美元344美元370美元第四季度23年第三季度应用程序收入（百万美元）74美元 561美元 56美元 19% 15% 15% 15% 15% 15% 2023年第四季度应用程序调整后的息税折旧摊销前利润（百万美元）收入百分比）AppLovin Corporation /23 年第四季度股东信函 6

结论 2023年是AppLovin又一个惊人的增长年。展望2024年，我们看到了更多的机会，可以通过我们的互联电视（Wurl）和OEM与运营商（Array）计划来改进我们的技术，扩大我们的客户群并扩展到新的内容行业。随着我们的成长，我们将坚定不移地致力于为客户和股东提供创新和长期价值。问候，Adam Foroughi、首席执行官 Matt Stumpf、AppLovin Corporation 首席财务官 /23 年第四季度股东信函 7

附录本股东信函包含1933年《证券法》第27A条和1934年《证券交易法》第21E条所指的前瞻性陈述。前瞻性陈述通常与未来事件或我们未来的财务或经营业绩有关。在某些情况下，您可以识别前瞻性陈述，因为它们包含 “可能”、“将”、“应该”、“期望”、“计划”、“预测”、“前进”、“可能”、“打算”、“目标”、“项目”、“考虑”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在” 或 “继续” 等词语，或者这些词语或其他类似词语的否定性与我们的期望、战略、优先事项、计划或意图有关的术语或表述。这封致股东的信函中的前瞻性陈述包括但不限于有关我们未来财务业绩的陈述，包括我们的预期财务业绩和指引以及增长前景；我们对技术及其覆盖面改进的预期；我们对软件平台给广告合作伙伴带来的好处和增长的预期；我们对扩大客户群以及广告支出和移动应用程序生态系统增长的预期；我们对股票回购；以及我们对互联电视以及OEM和运营商未来战略和扩张的期望。我们对这些问题的期望和信念可能无法实现，未来时期的实际业绩受风险和不确定性的影响，包括我们的计划或假设的变化，这可能会导致实际结果与预期的结果存在重大差异。这些风险包括由于运营历史有限而无法预测我们的业务、宏观经济环境、经营业绩的波动、我们执行运营和财务优先事项的能力、我们扩展软件平台以支持新用户的能力、竞争激烈的广告和移动应用程序生态系统，以及我们无法适应新兴技术和商业模式。本信函中包含的前瞻性陈述还受到其他风险和不确定性的影响，包括我们在截至2023年9月30日的财季10-Q表季度报告中更全面描述的风险和不确定性。其他信息也将在我们截至2023年12月31日的财政年度的10-K表年度报告中列出。本信函中的前瞻性陈述基于截至本信函发布之日我们获得的信息，除非法律要求，否则我们不承担任何更新任何前瞻性陈述的义务。AppLovin Corporation /23 年第四季度股东信函 8

非公认会计准则财务指标为了补充我们根据美国公认会计原则（“GAAP”）列报的财务信息，本股东信函包括某些未按照公认会计原则编制的财务指标，包括调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润率和自由现金流。每种此类非公认会计准则财务指标与最直接可比的GAAP指标的对账见下文。我们将特定时期的调整后息税折旧摊销前利润定义为扣除利息支出和债务清算亏损的净收益（亏损）、利息收入和其他净额（不包括某些经常性项目）、所得税准备金（收益）、摊销、折旧和注销以及对非营业外汇（收益）损失、股票薪酬支出、收购相关费用和交易奖金、出版商奖金、MoPub收购过渡服务、重组成本进行了进一步调整，与出售物品相关的减值和损失长期资产、与收购相关的或有对价的清偿损失（收益）、租赁修改和放弃租赁权益改善以及或有对价公允价值的变动。我们将调整后息税折旧摊销前利润率定义为调整后息税折旧摊销前利润除以同期收入。我们将自由现金流定义为经营活动提供的净现金减去不动产和设备购买以及融资租赁的本金。我们在计算自由现金流时减去了不动产和设备的购买以及融资租赁的支付，因为我们认为这些项目代表了我们对财产和设备以支持业务的持续需求，无论我们是否使用融资租赁来获得此类财产或设备。我们认为，这些非公认会计准则财务指标的列报为投资者提供了有关我们的经营业绩和经营业绩的有用信息，因为它们与公开竞争对手报告的指标类似，证券分析师、机构投资者和其他利益相关方经常使用这些指标来分析经营业绩和前景。调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的息税折旧摊销前利润率是我们用来评估财务业绩的关键指标，也用于内部规划和预测目的。我们认为，调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销前利润率对投资者、分析师和其他利益相关方很有帮助，因为它们可以帮助我们对历史财务期内的运营情况进行更一致和更具可比性的概述。我们使用调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销前利润率以及公认会计原则衡量标准作为整体业绩评估的一部分，包括编制年度运营预算和季度预测，评估业务战略的有效性，并就财务业绩与董事会进行沟通。除了公认会计原则指标外，我们还使用自由现金流来帮助管理我们的业务，编制预算和年度计划，我们相信自由现金流提供了有用的补充信息，可以帮助投资者了解我们业务和流动性的潜在趋势。这些措施有一定的局限性，因为它们不包括我们的合并运营报表中反映的某些开支的影响，这些费用是经营业务所必需的。我们的定义可能与其他公司使用的定义不同，因此可比性可能会受到限制。此外，其他公司可能不会发布这些或类似的指标。因此，应将我们的非公认会计准则财务指标视为对根据公认会计原则制定的指标的补充，而不是替代或与之分开。AppLovin Corporation /23 年第四季度股东信函 9

关键指标我们定期审查以下关键指标，以评估我们的业务健康状况，确定影响我们业绩的趋势，准备财务预测并做出战略决策。季度关键指标每月活跃付款人（MAP）。我们将MAP定义为一个月内在我们的一个应用程序上处于活动状态且在此期间至少完成一次应用内购买 (IAP) 的独特移动设备。每月在同一移动设备上的两个独立应用程序中制作IAP的消费者将被计为两张地图。超过一个月的特定时间段的地图是该时期内每个月的平均地图。我们通过汇总来自第三方归因合作伙伴的某些数据来估算地图的数量。我们的一些应用程序不使用此类第三方归因合作伙伴，因此，我们在任何时期的 Maps 数据都无法反映在我们应用程序上完成 IAP 的每位用户。我们估计，在截至2023年12月31日的三个月中，我们的计数地图产生了大约100％的IAP收入，因此，管理层认为，地图仍然是衡量游戏参与度和盈利潜力的有用指标。每个月活跃付款人的平均收入（ARPMAP）。我们将ARPMAP定义为（i）每月从我们的应用程序中获得的IAP总收入除以同期的（ii）MAPs。超过一个月的特定时间段的 ARPMAP 是该时段内每个月的平均 ARPMAP。ARPMAP显示了我们通过每张MAP获利的效率。2023年第四季度2022年第四季度月活跃付款人（百万）1.8 1.9 每位月活跃支付者（ARPMAP）的平均收入 47 美元46 美元我们的关键指标不基于任何标准化的行业方法，也不一定以与其他公司提出的类似标题的指标相同或可比的方式进行计算。同样，由于方法的差异，我们的关键指标可能与第三方发布的估计值或竞争对手的类似标题的指标有所不同。我们用来计算 MAP 和 ARPMAP 的数字基于内部数据。尽管这些数字是基于我们认为对适用测量期限的合理判断和估计，但在衡量使用率和参与度方面存在固有的挑战。我们会定期审查并可能调整我们的内部指标的计算流程，以提高其准确性。AppLovin Corporation /23 年第四季度股东信函 10

AppLovin Corporation 合并资产负债表（以千计，股票和每股数据除外）（未经审计）2023 年 12 月 31 日、12 月 31 日资产流动资产：现金及现金等价物......................... 502,152 美元 1,080,000 美元 484 应收账款，净额....................................................................................... 总计 160,201 155,785流动资产.................................................................................................. 173,331 78,543 经营租赁使用权资产.................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................... 359,187 美元 5,847,846 美元负债和股东权益流动负债：应付账款。.................................................. 371,702 美元 273,196 美元应计负债和其他流动负债................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................64,018 运营租赁负债................................................................................................................................................................................................ — 31,045 总流动负债...........................................................................................................................................................................................................................................................................当前................................ 42,905 54,153 持牌资产债务，非流动。......................................................................................................................................... 负债......................................................................................................................................................................................................... 4,102,858 3,945,169 名股东权益：优先股，面值0.00003美元——100,000,000 美元已授权股份，截至2023年12月31日和2022年12月31日未发行和流通股票。。。— A类、B类和F类普通股，面值0.00003美元——1700,000,000美元（A类15亿元，B类 200,000,000，F类零）和1,700,000,000（A类1500,000,000，B类 200,000,000，F类零）授权股票，339,000,000股截至2023年12月31日和2022年12月31日已发行和流通的股票,886,712（A类 268,774,090，B类 71,112,622，F类零）和373,873,683股（A类 302,711,061，B类 71,162,622，F类零）资本................................................................................................................................... (65,274) (83,382) 累计赤字。.......................................................................................................................................................................................................................................................................................可赎回的非控股权益和股东权益.............................................................. 5,359,187 美元 5,847,846 美元 AppLovin Corporation /4Q23 股东信函 11

AppLovin Corporation 合并运营报表（以千计，股票和每股数据除外）（未经审计）截至2023年12月31日的三个月2022年收入953,261美元 702,307美元 3,283,087美元 2,817,0588美元成本和支出：收入成本 273,607 369,368 1,059,191 1,256,065 销售和营销 222,963 20063 ,536 830,718 919,550 研究与开发 150,823 118,190 592,386 507,607 一般和行政 36,354 36,639 152,585 181,627 总成本和支出。..................... 683,747 724,7332,634,880 2,864,849 运营收入（亏损）。............................ 269,514 (22,426) 648,207 (47,791) 其他收入（支出）：利息支出和债务清算损失。. (71,584) (54,722) (275,665) (275,665) (171,863) 其他收入（支出），净额.................. (19,034) 10,976 8,028 14,477 其他支出总额，净额.......................... (43,746) (267,637) (157,386) 所得税前收入（亏损）。.................... 178,896 (66,172) 380,570 (205,177) 准备金 (205,177)从）所得税中受益。................ 6,663 13,340 23,859 (12,230) 净收益（亏损）............................................................................................................................................. 归属于非控股权益。.. — — — (201) 归属于AppLovin的净收益（亏损）........... 172,233 美元 (79,512) 356,711 美元 (192,746) 减去：归属于分红证券的净收益（亏损）714 — 1,769 — 归属于普通股的净收益（亏损）—基本值。171,519美元（79,512）) 354,942 美元 (192,746) 净收入归属于普通股的（亏损）—摊薄。....................................... 171,540美元（79,512）354,993美元（192,746）归属于A类和B类普通股股东的每股净收益（亏损）：基本......................................... 0.51 美元 (0.21) 美元 1.01 美元 (0.52) 稀释............................................................................................................................................... 0.49 美元 (0.21) 美元 0.98 美元 (0.52) 用于计算净额的加权平均普通股归属于A类和B类普通股股东的每股收益（亏损）：基本。............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

AppLovin Corporation 合并现金流量表（以千计）（未经审计）截至2023年12月31日的年度经营活动净收益（亏损）..................................................................................................................................................... (192,947) 调整净收益（亏损）与经营活动：摊销、折旧和注销...................................................................................................................................................................。。。.............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................. 92 其他..................................................................................................................................................................................................应收账款.............................................................................................................................................................................................. (12,280) (3,725) 其他资产................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................ 92,754 (6,412) 递延收入。............................................................................................................. 1,061,510 412,773 投资活动收购企业和无形资产。............................................................... (63,899) (1,345,776) 购买投资和其他............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................ 12 用于投资活动的净现金................................ (77,829) (1,371,468)融资活动普通股回购................................................ (1,153,593) (338,880) 债务本金偿还额..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................... (33,903) (124,184) 付款持牌资产债务........................................................................................................ (20,170) (24,083) 债务发行成本的支付........................................................................................................................................................................................................................................................................................ 20,932 25,487 通过 ESPP 发行普通股的收益................................................................................................................................................................. (1,562,791) (526,848) 外汇汇率对现金、现金等价物和限制性现金等价物的影响.............................................................................................................................................................. 778（4,477）现金、现金净减少期初现金、现金等价物和限制性现金等价物（578,332）期初现金、现金等价物和限制性现金等价物 1,080,484 2,570,504 期末现金、现金等价物和限制性现金等价物。。。502,152美元 1,080,484 美元 AppLovin Corporation/4Q23 股东第 13 封信

AppLovin Corporation经营活动提供的净现金与自由现金流的对账（以千计）下表显示了本报告所述期间经营活动提供的净现金与自由现金流的对账表：截至二零一二年第四季度四季度二零二年四季度 2021 2023 2023 2023 经营活动提供的净现金163,199 343,988 198,462 222,883 361,851 412,773 1,061,510 减：购买房产和设备 (41) (244) (3,358) (3,241) (1,390) (662) (4,246) 融资租赁本金 (5,984) (3,979) (5,663) (9,708) (15,271) (24,083) (20,170) 自由现金流 157,174 美元 339,765 美元 189,441 美元 209,934 美元 345,190 美元 388,028 美元 1,037,094 美元（用于）投资活动提供的净现金 22,286 美元 (6,804) 美元 (411,554) 美元 (679,891) 美元 (1,214,930) 美元 (1,371,468) 美元 (77,829) 美元 (77,829) 美元 (55,411) 美元 (170,524) 333,160 美元 377,855 美元 3,109,546 美元 (526,848) 美元 (1,562,791) AppLovin Corporation/4Q23 股东信函 14

AppLovin Corporation净收益（亏损）与调整后息税折旧摊销前利润（以千计）对账下表提供了报告期内我们的调整后息税折旧摊销前利润率和净收益（亏损）与调整后息税折旧摊销前利润的对账表：截至22年第四季度2季度2季度3季度收入702,307美元 715,405美元 750,165 美元 864,256 美元 3,261 净收益（亏损）美元（79,512）美元（4,518）美元 80,357 美元 108,639 美元 172,233 美元净利润 (11)% (1)% 11% 13% 18% 利息支出和债务清算亏损 54,722 74,511 50,987 78,583 71,584 其他收入（支出），净额 (10,174) (9,771) (15,817) (771) 18,528 所得税准备金 13,340 1,165 15,445 586 6,663 摊销、折旧和注销 129,313 128,208 119,892 121,797 119,111 与出售长期资产相关的减值和亏损 100,156 — — — — 非营业性外汇损失（收益）1,519 (672) 126 (613) (65) 股票薪酬 47,669 82,966 81,253 110,839 88,049 收购相关费用 227 517 247 231 52 重组成本 2,340 1,292 1,024 — — 调整总额 339,112 278,216 253,157 310,652 303,922 调整后的息税折旧摊销前利润 259,600 美元273,698 美元 333,514 美元 419,291 美元 476,155 美元调整后的息税折旧摊销前利润率 37% 38% 44% 49% 50% AppLovin Corporation /23 年第四季度股东信函 15

AppLovin Corporation净收益（亏损）与调整后息税折旧摊销前利润（以千计）对账下表提供了报告期内我们的调整后息税折旧摊销前利润率以及净收益（亏损）与调整后息税折旧摊销前利润的对账表：截至2019年 2021 20222023 年收入994,104美元 1,451,086美元 2,817,058 美元净收益 3,283,087 美元 (亏损) 119,040 美元 (125,934) 美元 35,338 美元 (192,947) 美元 356,711 美元净利润 12% (9)% 1% (7)% 11% 利息支出和债务清算亏损 73,955 77,873 103,170 171,863 275,665 其他收入（支出），净额（5,818）（6,183）（7,545）（18,647）（7,831）所得税准备金 7,194（9,772）10,973（12,230）23,859 摊销、折旧和注销 92,806 254,951 431,063 547,084 489,008 与出售长期资产相关的减值和亏损资产 — — — 127,892 — 营业外外汇亏损（收益）— 1,210（1,537）（164）（1,224）股票薪酬 10,222 62,387 135,468 191,612 363,107 363,107 与收购相关的费用和交易奖金 3,798 7,850 16,887 21,279 1,047 出版商奖金 — — 3,227 209,635 — MoPub收购过渡服务 — — — 6,999 — 重组成本 — — 10,834 2,316 或有对价公允价值的变动 — 442 (230) — — 租赁修改和租赁权益改善的放弃 — 7,851 — — — 收购相关或有对价的清偿损失 — 74,820 — — — 调整总额 182,157 471,476 1,256,157 1,145,947 调整后的息税折旧摊销前利润 DA 301,197 美元 345,495 美元 726,814 美元 1,063,210 美元 1,502,658 美元调整后的息税折旧摊销前利润率 30% 24% 26% 38% 46% AppLovin Corporation/23 年第四季度股东信函 16

AppLovin Corporation分部信息（以千计）下表提供了我们应报告细分市场在指定时期的精选财务数据：2022年第四季度第一季度第二季度23季度第四季度收入：软件平台306,195美元 354,758美元 406,063美元 504,452美元 576,489美元 396,12 360,647 344,102 359,804 376,772美元总收入702,772美元 307 美元 715,405 美元 750,165 美元 864,256 美元 953,261 美元细分市场调整后息税折旧摊销前利润：软件平台 185,860 美元 218,694 美元 272,886 美元 364,117 美元 420,008 应用程序 73,740 55,004 60,628 55,147 分部调整后总息折旧摊销前利润 $259,600 美元 333,698 美元 333,514 美元 $419,291 美元 476,155 利息支出和债务清算亏损 (54,722) (74,511) (50,987) (78,583) (71,584) 其他收入（支出），净额 10,174 9,771 15,817 771 (18,528) 摊销、折旧和注销 (129,313) (128,208) (119,892)) (121,797) (119,111) 与出售长期资产相关的减值和亏损 (100,156) — — — — 营业外外汇收益（亏损）(1,519) 672 (126) 613 65 股票薪酬 (47,669) (82,966) (81,253) (110,839) (88,049) (88,049) 收购相关费用 (227) (569) 17) (247) (231) (52) 重组成本 (2,340)) (1,292) (1,024) — — 税前收入（亏损）美元 (66,172) 美元 (3,353) 美元 95,802 美元 109,225 美元 178,896 美元细分市场调整后息税折旧摊销前利润率：软件平台 61% 62% 67% 72% 73% 应用程序 19% 15% 15% AppLovin Corporation /4Q23 股东信函 17

AppLovin Corporation细分市场信息（以千计）下表提供了我们应报告细分市场在指定时期内的精选财务数据：2019 年 2021 年 2022 年 2023 年收入：软件平台 198,305 美元 207,285 美元 673,952 美元 1,049,167 美元 1,841,767 美元 1,841,762 美元 795,799 1,243,801 — 2,119,152 1,441,325 美元总收入 994,104 美元 1,451,086 美元 2,793,104 美元 2,817,058 美元 3,283,087 美元细分市场调整后的息税折旧摊销前利润：软件平台 136,257 美元 121,114 美元 457,302 美元 808,415 美元 1,275,705 美元 Apps 164,940 224,381 269,512 254,795 226,953 分部调整后息税折旧摊销前利润 $301,197 美元 345,495 美元 726,814 美元 1,063,210 美元 1,502,658 利息支出和债务清算亏损 (73,955) (77,873) (103,170) (171,863) (275,665) 其他收入（支出），净额 5,818 6,183 7,545 18,647 7,831 摊销、折旧和注销 (92,665) 806) (254,951) (431,063) (547,084) (489,008) 与出售长期资产相关的减值和损失 — — — (127,892) — 营业外外汇收益（亏损）— (1,210) 1,537 164 1,224 1,224 股票薪酬 (10,222) (62,387) (135,468) (191,612) (361,612) (361,612) (361,612) 3,107) 收购相关费用 (3,798) (7,850) (16,887) (21,279) (1,047) 出版商奖金 — — (3,227) (209,635) — MoPub 收购过渡服务 — — — (6,999) — 重组成本 — — — (10,834) (2,316) 或有对价公允价值的变动 — (442) 230 — — 租赁修改和放弃租赁权改善 — (7,851) — — 灭火损失与收购相关的或有对价—（74,820）— — — 税前收益（亏损）126,234美元（135,706）46,311美元（205,177）380,570美元分部调整后的息税折旧摊销前利润率：软件平台 69% 58% 68% 77% 69% 应用程序21% 18% 13% 14% 16% AppLovin Corporation /23 年第四季度股东信函 18