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美国证券交易委员会徽标
November 20, 2020
肖恩迪
总法律顾问
RLX 科技公司
百富国际大厦B座5楼
北京市朝阳区 100027
中华人民共和国
Re: RLX Technology Inc.
Draft Registration
关于 F-1 表格的声明
Submitted October
26, 2020
CIK No. 0001828365
亲爱的狄先生：
我们已经审查了您的注册声明草稿，并有
以下评论。在
我们的一些评论，我们可能会要求您向我们提供信息，所以
我们可能会更好
理解你的披露。
请回复这封信，提供所要求的内容
信息，要么提交
经修订的注册声明草案或公开提交您的注册声明草案
的注册声明
埃德加。如果您认为我们的评论不适用于您的事实，
情况与否
认为修正案是适当的，请在你的修正案中告诉我们原因
回应。
在查看了您为回应这些问题而提供的信息之后
评论和你的
修订后的注册声明草案或提交的注册声明，我们
可能还有其他
评论。
2020 年 10 月 26 日提交的注册声明草稿
普通的
1. Please supplementally
向我们提供所有书面通信的副本，定义见
Rule 405 under the
《证券法》，您或任何获授权代表您这样做的人，
present to potential
依赖《证券法》第5（d）条的投资者，无论是
not they retain copies
的通信。请联系相关工作人员
with the review of this
申请讨论如何向我们提交材料（如果有）以供我们使用
review.
肖恩迪
名字姓氏 Sean Di
RLX 科技公司
公司 20,
十一月 NamerLX
2020 Technology Inc.
十一月
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名字姓氏
招股说明书摘要
公司历史和结构，第 3 页
2。请将 Relx Inc. 添加到第 4 页的结构图中。
适用于本招股说明书的惯例，第 7 页
3.我们注意到，在你在第 8 页对重组的定义中，你
披露预期
向Relx Inc.增发普通股以结算
一定数额的资本
Relx Inc. 以预付款的形式向您提供的支持。请
修改你的
披露以提供有关本次股票发行的更多信息。
指明要做什么
这将在多大程度上削弱ADS的所有权和/或价值
的完成
提供。
管理层对财务状况和结果的讨论与分析
运营
运营结果，第 87 页
4。我们注意到您对波动因素的披露
在收入中
对账单列项目已归因。鉴于意义重大
周期间的波动，
请讨论并量化变化的根本原因。对于
示例，用
关于向线下分销商销售的变化，你应该
描述并量化
尽可能地考虑与之相关的潜在驱动因素或指标
扩大你的规模
分销和零售网络以及任何相关趋势，或
不确定性（例如，体积和
平均销售价格）。请参阅美国证券交易委员会发布的第 33-6835 号和
33-8350.
5。此外，我们注意到您披露的收入成本增加了
在很大程度上符合
您的净收入的增加。鉴于这样的重要性
对您的结果造成的成本
显示的每个时段的运作情况以及您的规模
操作，请修改
并扩展您的 MD&A 以分别量化和讨论因素
负责
公司收入成本水平的变化。请注意
即使总的来说也是如此
收入成本或运营成本的金额没有实质性差异
从一段时间到
期间，成本组成部分的重大差异的影响
收入或运营
相互抵消的成本应单独披露，
量化并进行了讨论（不是
网状）。这种披露应以以下方式呈现：
让投资者辨别出来
引用的多个成分中每种成分的相对贡献
成本的总变动
收入和由此产生的毛利。
资本支出，第93页
6。我们注意到，为了满足您的需求，您将继续承担资本支出
你的需求
商业。在您有任何实质性资本承诺的范围内
支出，
请根据表格 20-F 第一部分第 5.B 项予以披露。
肖恩迪
名字姓氏 Sean Di
RLX 科技公司
公司 20,
十一月 NamerLX
2020 Technology Inc.
十一月
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名字姓氏
关键会计政策，第 94 页
7。我们注意到您关于重要会计政策的部分。看来是这样
包含的物品是
只是重复你在《重要会计政策》中的章节
你的笔记
财务报表。根据 FR-60，此 MD&A 部分的用意是
专注于
您的关键会计政策的敏感性方面，即
很可能
在不同项下报告的金额将大相径庭
条件或假设。
在根据 FR-60 进行披露时，注册人无需重复
已经存在的信息
包含在财务报表或申报的其他部分中。
一个例子
关键会计政策中需要解决的其他信息
将是你的依据
回报率和补贴的估计数以及这些估计是否有
成型期各不相同
周期，或任何其他可能影响假设的数据
一个能做得更好的投资者
了解公司对判断区域进行会计处理的依据。
管理层对财务状况和结果的讨论与分析
运营
关于市场风险的定量和定性披露，第 99 页
8。请修改您的披露内容，使用建议的格式之一
在第一部分项目中概述
11 of Form 20-F.
9。此外，我们从你的集中度披露中注意到
制造商
占您总购买金额的72％。此外，在页面上
你透露的 F-29
一家线下分销商的收入超过净收入的10％
您的收入
2018 财年期间。请修改以披露姓名和百分比
任何客户的
谁占你这段时期收入的百分之十或以上
呈现在你的
注册声明。请参阅表格 20-F 第 I 部分第 4.B.6 项，以及
项目101 (c) (1) (七)
法规 S-K。
商业
概述，第 106 页
10。请修改您的披露内容，以澄清您的产品是否是
在其他国家出售
比中国。请考虑包括与监管相关的披露
去卖你的
其他国家的产品。
供应链管理，第 115 页
11。我们注意到你披露了你已经签订了供应协议
还有一定的第三种-
派对制造商。我们还注意到，一家制造商解释了
占总数的 72%
截至2019年12月31日止年度的购买金额。请提交您的
与
这个制造商作为展品或者告诉我们为什么你不需要
这样做。参阅项目
S-K 法规第 601 条。
肖恩迪
名字姓氏 Sean Di
RLX 科技公司
公司 20,
十一月 NamerLX
2020 Technology Inc.
十一月
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名字姓氏
主要股东，第 147 页
12。请将 Relx Inc. 添加到表格中。另外，请告诉我们你为什么
还没有包括
Long Jiang 和 Yilong Wen 的股权总额为
所有董事和
集团执行官。
股本描述
我们的发行后备忘录和公司章程
独家论坛，第 154 页
13。我们注意到你透露说，美国地方法院
南区
纽约将是美国境内的专属论坛
任何分辨率
申诉声称诉讼原因源于或与之相关
不管怎样去联邦
美国证券法。我们还注意到你在以下方面的披露
第 170 页那是
美国纽约南区联邦地区法院
（或者，如果是美国
纽约南区地方法院缺少主题
事项管辖权
特定争议，纽约州纽约县的州法院）应
有独家的
审理和裁定由或引起的任何争议的管辖权
以任何方式与
存款协议。请修改您的披露内容以清楚地描述
任何风险或其他
这些规定可能对投资者产生的影响，请解决
是否有
关于法院是否会执行这些条款的问题。
重要会计政策
ac) 分部报告，第 F-28 页
14。我们注意到，该集团的首席运营决策者是
被认定为其首长
执行官，在以下情况下审查集团的综合业绩
做决定
关于分配资源和评估绩效。该小组有
内部报告
按性质分列的收入、成本和支出。因此，该小组
只有一个
运营和可报告的细分市场。请告诉我们并在您的信息中澄清
披露什么 “通过
整体 “自然” 意味着。在您的回复中，描述最详细的内容
级别
提供给 CODM 和董事会的信息以及
信息水平
用于向其报告的个人的预算和薪酬
CODM。
肖恩迪
名字姓氏 Sean Di
RLX 科技公司
公司 20,
十一月 NamerLX
2020 Technology Inc.
十一月
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名字姓氏
合并财务报表附注
注释 16.基于股份的薪酬，第 F-40 页
15。您披露根据家长激励计划授予的奖励是
受服务约束
条件和绩效条件以及授予日期已考虑在内
成为 “日期”
绩效结果已公布。”修改以披露是否
这代表
当绩效目标被定义并传达给
员工或当
绩效目标有望实现。请参阅 ASC 718-10-55-80
83 and 92 to 95.
此外，修改以披露您的业绩性质
条件，包括如果
绩效条件是在奖项开始时确定的
安排或稍后
date, pursuant to ASC 718-10-50-1(a) and 2(a)(1).
你可以致电 202-551-3346 联系艾菲·辛普森或致电 Melissa Raminpour
202-551-3379
如果您对财务报表的评论有疑问，以及
相关的
事情。请致电 202-551-3454 与 Erin Purnell 联系，或致电 Asia Timmons-Pierce
202-551-3754
还有其他问题。
Sincerely,
Division of
公司财务
Office of
制造业