附录 99.1

		财务补助
目录			2023 年第四季度

概述	页面

企业信息	3

主要季度财务数据	5

合并运营报表

财报发布	7

2024 年展望	10

合并季度运营报表	12

运营资金和运营核心资金	13

调整后的运营资金	14

资产负债表信息

合并资产负债表	15

净资产价值的组成部分	16

债务到期日	17

债务分析和契约合规	18

内部增长

同资本运营趋势摘要	19

租赁活动摘要-已签署	20

租赁活动摘要-已更新	21

租约到期时间-按规模划分	22

按年化租金计算的前 20 名客户	23

占用率分析	24

外部增长

开发生命周期-承诺积极开发	25

在建项目	26

历史资本支出和房地产投资	27

开发生命周期-暂停开发	28

收购/处置/合资企业	29

未合并的合资企业	30

附加信息

扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益和财务比率的对账	31

管理层关于非公认会计准则指标的声明	32

前瞻性陈述	34

		财务补助
企业信息			2023 年第四季度

企业概况

Digital Realty Trust, Inc.（“数字地产” 或 “公司”）通过其运营合作伙伴子公司数字房地产信托有限责任公司（“运营合作伙伴”）拥有、收购、开发和运营数据中心。该公司专注于为各种垂直行业的国内和国际客户提供数据中心、托管和互连解决方案，从云和信息技术服务、通信和社交网络到金融服务、制造、能源、医疗保健和消费品。截至2023年12月31日，该公司的309个数据中心，包括作为对未合并合资企业的投资而持有的67个数据中心，包含对科技行业和企业数据中心客户的日常运营至关重要的应用程序和运营。Digital Realty的投资组合包括约3,970万平方英尺，不包括约850万平方英尺的在建空间和410万平方英尺用于未来开发的空间，分布在北美、欧洲、南美、亚洲、澳大利亚和非洲。欲了解更多信息，请访问该公司的网站digitalrealty.com。

公司总部

5707 西南公园大道，1 号楼，275 套房

德克萨斯州奥斯汀 78735电话：(737) 281-0101
网站：digitalrealty.com

高级管理层

总裁兼首席执行官：安德鲁·鲍尔
首席财务官：Matthew R. Mercier
首席投资官：格雷戈里·S·赖特
首席技术官：克里斯托弗·夏普
首席营收官：Colin M. McLean

投资者关系

要索取更多信息或将其添加到我们的电子邮件分发列表中，请访问我们网站的 “投资者关系” 部分，网址为 https://investor.digitalrealty.com。

分析师报道

BMO

美国银行

BMO Capital

法国巴黎银行

阿格斯研究

美林证券

巴克莱

市场

Exane

花旗集团

德意志银行

玛丽·弗格森

大卫·巴登

布伦丹·林奇

阿里克莱因

内特·克罗塞特

迈克尔·罗林斯

马修·尼克南

(212) 425-7500

(646) 855-1320

(212) 526-9428

(212) 885-4103

(646) 725-3716

(212) 816-1116

(212) 250-4711

爱德华琼斯

Evercore IS

绿街顾问

汇丰银行

杰富瑞集团

摩根大通

moffettnathanson

凯尔·桑德斯

Irvin Liu

大卫瓜里诺

Phani Kanumuri

乔纳森彼得森

理查德·乔

尼克·德尔·迪奥

(314) 515-0198

(415) 800-0183

(949) 640-8780

+52 (551) 782-7350

(212) 284 1705

(212) 662 6708

(212) 519-0025

摩根士丹利

晨星

雷蒙德·詹姆

加拿大皇家银行资本市场

丰业银行

Stifel

TD Cowen

西蒙·弗兰纳里

马修·多尔金

弗兰克·洛森

乔纳森·阿特金

Maher Yaghi

埃里克·拉斯穆森

迈克尔·埃利亚斯

(212) 761-6432

(312) 696-6783

(404) 442-5867

(415) 633-8589

(437) 995-5548

(212) 271-3461

(646) 562-1358

信托证券

瑞银（UBS）

富国银行

沃尔夫研究

安东尼·豪

约翰·霍杜利克

Eric Luebchow

安德鲁·罗西瓦赫

(212) 303-4176

(212) 713-4226

(312) 630-2386

(646) 582-9250

本收益新闻稿和补充信息包补充了我们向美国证券交易委员会提交的季度和年度报告中提供的信息。有关数字房地产和我们业务的更多信息，也可以在我们的网站digitalrealty.com上找到。

即将举行的会议日程


2024 年 3 月 4 日至 6 日	花旗2024年全球房地产首席执行官会议	佛罗里达州好莱坞
2024 年 3 月 11 日至 13 日	32^nd德意志银行年度媒体互联网电信会议	佛罗里达州棕榈滩

如有可能，可通过数字房地产投资者关系网站观看这些活动的网络直播。请查看我们的网站以获取更多信息。

		财务补助
公司信息（续）			2023 年第四季度

股票上市信息

Digital Realty Trust, Inc.的股票主要在纽约证券交易所上市，股票代码如下：

普通股：		DLR
J 系列优先股：		DLRPRJ
K 系列优先股：		DLRPRK
L 系列优先股：		DLRPRL

符号可能因股票报价提供商而异。

信用评级

标准普尔
企业信用评级：	BBB	（前景稳定）
优先股：	BB+

穆迪
发行人评级：	Baa2	（前景稳定）
优先股：	Baa3

惠誉
发行人违约评级：	BBB	（前景稳定）
优先股：	BB+

这些信用评级可能无法反映与公司证券结构或交易相关的风险的潜在影响，仅供参考。信用评级不建议购买、持有或出售任何证券，发行评级机构可随时自行决定修改或撤回信用评级。公司不承担任何维持评级或就评级的任何变化提供建议的义务。每个机构的评级应独立于任何其他机构的评级进行评估。可以从每个评级机构获得对评级重要性的解释。

普通股价格表现

以下总结了数字地产普通股（DLR）最近的活动：


	三个月已结束
	12 月 31 日至 23 日		9 月 30 日-23		23 年 6 月 30 日		3 月 31 日至 23 日		12 月 31 日至 22 日
价格高		$139.35		$133.39		$114.43		$122.43		$114.86
价格低廉		$113.94		$112.38		$86.33		$90.72		$85.76
收盘价，季度末		$134.58		$121.02		$113.87		$98.31		$100.27
平均每日交易量 (1)		1,932		2,301		3,113		2,232		2,168
每股普通股的指示股息 (2)		$4.88		$4.88		$4.88		$4.88		$4.88
季度末年度股息收益率		3.6%		4.0%		4.3%		5.0%		4.9%
季度末已发行股票和单位 (1) (3)		318,057		309,325		305,723		297,761		297,437
已发行股票和单位的收盘市值 (4)		$42,804,053		$37,434,562		$34,812,727		$29,272,861		$29,823,997

(1)	以千股为单位的股份或股份和单位。

(2)

按年计算。

(3)	截至2023年12月31日，股票和单位总数包括311,608股普通股、第三方持有的4,343股普通股以及董事、高级管理人员和其他人持有的2,106个普通单位以及既得和未归属的长期激励单位，不包括根据某些控制权变更交易转换我们的J系列、K系列和L系列累计可赎回优先股后可能发行的所有普通股。

(4)	截至本季度末，以千美元计。

本收益新闻稿和补充信息包补充了我们向美国证券交易委员会提交的季度和年度报告中提供的信息。有关我们和我们的数据中心的其他信息也可以在我们的网站上digitalrealty.com上找到。

主要季度财务数据		财务补助
未经审计，美元（每股数据除外）和平方英尺（以千计）			2023 年第四季度


季度末的股份和单位	12 月 31 日至 23 日		9 月 30 日-23		23 年 6 月 30 日		3 月 31 日至 23 日		12 月 31 日至 22 日
已发行普通股		311,608		302,846		299,240		291,299		291,148
共同伙伴关系单位表现出色		6,449		6,479		6,483		6,462		6,289
股份和单位总数		318,057		309,325		305,723		297,761		297,437

企业价值
普通股的市场价值 (1)		$42,804,053		$37,434,562		$34,812,727		$29,272,861		$29,823,997
优先股的清算价值		755,000		755,000		755,000		755,000		755,000
按资产负债表账面价值计算的债务总额		17,425,908		16,869,776		17,729,452		17,875,511		16,596,803
企业总价值		$60,984,961		$55,059,338		$53,297,179		$47,903,372		$47,175,800
债务总额/企业总价值		28.6%		30.6%		33.3%		37.3%		35.2%
债务加上优先权占企业总价值		29.8%		32.0%		34.7%		38.9%		36.8%

选定的资产负债表数据
房地产投资（折旧前）		$34,355,662		$33,267,766		$33,958,096		$33,805,740		$33,035,069
总资产		44,113,257		41,932,515		42,388,735		41,953,068		41,484,998
负债总额		23,116,936		21,895,634		22,916,155		22,799,620		21,862,853

选定的运营数据
总营业收入		$1,369,633		$1,402,437		$1,366,267		$1,338,724		$1,233,108
运营费用总额		1,235,598		1,344,206		1,211,407		1,161,388		1,112,127
净收入		19,884		745,941		115,647		68,839		763
普通股股东可获得的净收益/（亏损）		18,122		723,440		108,003		58,547		(6,093)

财务比率
息税折旧摊销前利润 (2)		$572,958		$1,272,048		$667,866		$603,419		$493,244
调整后的息税折旧摊销前利润 (3)		699,509		685,943		696,604		667,804		638,969
净负债与调整后息税折旧摊销前利润 (4)		6.2x		6.3x		6.8x		7.1x		6.9x
利息支出		113,638		110,767		111,116		102,220		86,882
固定费用 (5)		156,851		150,079		149,181		139,172		121,644
利息覆盖率 (6)		4.0x		4.3x		4.5x		4.7x		5.3x
固定充电覆盖率 (7)		3.8x		4.1x		4.2x		4.4x		4.9x

盈利能力指标
普通股每股净收益/（亏损）——基本		$0.06		$2.40		$0.37		$0.20		($0.02)
普通股每股净收益/（亏损）——摊薄后		$0.08		$2.33		$0.37		$0.19		($0.02)
运营资金 (FFO) /摊薄后的股份和单位 (8)		$1.53		$1.55		$1.52		$1.60		$1.45
来自运营的核心资金（核心 FFO）/摊薄后的股份和单位（8）		$1.63		$1.62		$1.68		$1.66		$1.65
调整后的运营资金 (AFFO) /摊薄后的股份和单位 (9)		$1.30		$1.40		$1.59		$1.56		$1.29
每股和普通单位的股息		$1.22		$1.22		$1.22		$1.22		$1.22
摊薄后的FFO派息率 (8) (10)		79.8%		78.6%		80.3%		76.0%		83.9%
摊薄后的核心 FFO 派息率 (8) (11)		75.0%		75.2%		72.6%		73.5%		73.9%
摊薄后的AFFO派息率 (9) (12)		93.6%		87.3%		76.7%		78.2%		94.8%

投资组合统计
建筑物 (13)		323		326		330		328		329
数据中心 (13)		309		312		316		314		316
交叉连接 (13) (14)		220,000		218,000		216,000		214,000		211,000
净可出租平方英尺，不包括开发空间 (13)		39,688		39,542		39,310		38,804		38,156
季度末入住率 (15)		81.7%		82.8%		82.9%		83.5%		84.7%
占用的平方英尺 (13)		32,407		32,727		32,603		32,394		32,327
正在积极开发的空间 (16)		8,470		9,205		8,841		9,243		9,245
为发展而保留的空间 (17)		4,130		3,937		3,941		3,742		3,351
加权平均剩余租赁期限（年）(18)		4.6		4.8		4.9		4.8		4.7
季度末同等资本占用率 (15) (19)		82.7%		82.7%		82.9%		82.8%		83.3%

主要季度财务数据		财务补助
未经审计，美元（每股数据除外）和平方英尺（以千计）			2023 年第四季度

(1)	普通股的市值基于本季度末的收盘股价，并假设我们运营合伙企业中的有限合伙单位（包括普通单位以及既得和未归属的长期激励单位）以一对一的方式100％赎回我们的普通股。不包括在某些控制权变更交易中转换我们的J系列、K系列和L系列累积可赎回优先股后可能发行的普通股（视情况而定）。

(2)	息税折旧摊销前利润计算为扣除利息支出、提前清偿债务造成的损失、税收支出以及折旧和摊销前的收益。有关息税折旧摊销前利润的讨论，请参阅第 32 页。有关普通股股东可获得的净收益与息税折旧摊销前利润的对账，请参阅第31页。

(3)	调整后的息税折旧摊销前利润是息税折旧摊销前利润，不包括（i）未合并的合资企业房地产相关折旧和摊销，（ii）未合并的合资企业利息和税收支出，（iii）遣散费、股权加速和法律费用，（iv）交易和整合费用，（v）出售/解散收益（亏损），（vii）减值准备金，（vii）其他非核心调整，（viii）非控股权益，（viii）非控股权益，（viii）非控股权益，(ix) 优先股股息，以及 (x) 与已赎回优先股相关的发行成本。有关调整后息税折旧摊销前利润的讨论，请参阅第 32 页。有关普通股股东可获得的净收益与调整后息税折旧摊销前利润的对账，请参阅第31页。

(4)	净负债占调整后息税折旧摊销前利润的计算方法是：按资产负债表账面价值计算的总负债（见第5页），加上按账面价值计算的未合并合资企业债务份额，减去现金和现金等价物（包括我们在未合并的合资企业现金中所占的份额）除以调整后的息税折旧摊销前利润（包括我们在未合并合资企业息税折旧摊销前利润中的份额）乘以四。

(5)	固定费用包括公认会计准则利息支出、资本化利息、定期债务本金支付和优先股股息。

(6)	利息覆盖率是调整后的息税折旧摊销前利润除以公认会计准则利息支出加上资本化利息（包括我们在未合并合资企业利息支出中所占份额）。

(7)	固定费用覆盖率是调整后的息税折旧摊销前利润除以固定费用（包括我们在未合并的合资企业固定费用中所占的份额）。

(8)	有关 FFO 和核心 FFO 的定义和讨论，请参阅第 32 页。有关普通股股东可获得的净收益与FFO和核心FFO的对账情况，请参阅第13页。

(9)	有关 AFFO 的定义和讨论，请参阅第 32 页。有关核心 FFO 与 AFFO 的对账，请参阅第 14 页。

(10)	摊薄后的FFO派息率是每股普通股和单位申报的股息除以摊薄后的每股和单位的FFO。

(11)	摊薄后的核心FFO派息率是每股普通股和单位申报的股息除以摊薄后的每股和单位的核心FFO。

(12)	摊薄后的AFFO派息率是每股普通股和单位申报的股息除以摊薄后的每股和单位AFFO。

(13)	包括作为投资在未合并实体中持有的建筑物。不包括待售建筑物。

(14)

表示近似金额。

(15)	占用率和同等资本占用率不包括正在积极开发的空间和用于开发的空间。占用率代表我们的合并投资组合以及由未合并的合资企业和非托管的未合并合资企业组成的托管投资组合。对于我们的某些建筑物，除了合同租赁的平方英尺以外，我们还根据其他因素计算占用率，包括可用电力、所需的支持空间和公共区域。不包括待售建筑物。

(16)	正在积极开发的空间包括当前正在进行的基地建设和数据中心项目（参见第25页）。不包括待售建筑物。

(17)	用于开发的空间包括为未来数据中心开发而保留的空间，不包括正在积极开发的空间（见第28页）。不包括待售建筑物。

(18)	加权平均剩余租期不包括续订期权，并按净可租平方英尺加权。

(19)	代表截至2021年12月31日拥有的建筑物，在建的建筑物占总可出租平方英尺的不到5％。不包括在2022-2023年期间正在进行或预计将进行开发活动的建筑物、归类为待售的建筑物，以及在所有报告期内出售或出资给合资企业的建筑物。对前一时期的业绩进行了调整，以反映当前的同等资本池。

数字房地产信托		财务补助
财报发布			2023 年第四季度

Digital Realty 公布2023年第四季度业绩

德克萨斯州奥斯汀——2024年2月15日——全球最大的云和运营商中立数据中心、托管和互连解决方案提供商数字地产（纽约证券交易所代码：DLR）今天公布了2023年第四季度的财务业绩。所有每股业绩均在完全摊薄的基础上列报。

亮点

◾

23年第四季度向普通股股东报告的每股净收益为0.08美元，而22年第四季度为0.02美元

◾

23 年第四季度报告的每股 FFO 为 1.53 美元，而 22 年第四季度为 1.45 美元

◾

报告称，23年第四季度每股核心FFO为1.63美元，而2022年第四季度为1.65美元

◾

报告的固定货币核心FFO在23年第四季度为1.62美元，截至2023年12月31日的十二个月为每股6.57美元

◾

报告称，“同资本” 现金净投资在23年第四季度增长了9.9％

◾

报告称，按现金计算，续租租约的租金在23年第四季度上涨了8.2％

◾

在2023年第四季度签署的总预订量预计将产生1.1亿美元的年化GAAP租金收入，其中包括来自0—1兆瓦类别的3,900万美元捐款和来自互联的1,300万美元捐款

◾

公布了2024年核心FFO每股6.60美元至6.75美元的展望

财务业绩

数字地产报告称，2023年第四季度收入为14亿美元，比上一季度下降2％，比去年同期增长11％。

该公司在2023年第四季度实现了2,000万美元的净收益，普通股股东的净收益为1,800万美元，摊薄每股收益为0.08美元，而上一季度摊薄每股收益为2.33美元，去年同期摊薄每股收益为0.02美元。

Digital Realty在2023年第四季度创造了7亿美元的调整后息税折旧摊销前利润，比上一季度增长了2％，比去年同期增长了9％。

该公司报告称，2023年第四季度运营资金（FFO）为4.84亿美元，合每股1.53美元，而上一季度为每股1.55美元，去年同期为每股1.45美元。

不包括某些不代表核心支出或收入来源的项目，Digital Realty在2023年第四季度交付的每股核心FFO为1.63美元，而上一季度为每股1.62美元，去年同期为每股1.65美元。Digital Realty在2023年第四季度交付了每股1.62美元的固定货币核心FFO，在截至2023年12月31日的十二个月期间交付了每股6.57美元的固定货币核心FFO。

“我们第四季度的业绩标志着数字房地产变革之年的高潮。Digital Realty总裁兼首席执行官安迪·鲍尔说，我们实现了战略优先事项，为公司做好了准备，以应对未来不断增长的机遇。“在第四季度，我们通过成立两家新的开发合资企业来加强和多元化我们的资本来源，同时继续发展我们的投资组合，以抓住人工智能创造的巨大机遇。”

租赁活动

在第四季度，Digital Realty签署的总预订量预计将产生1.1亿美元的年化GAAP租金收入，其中包括来自0—1兆瓦类别的3,900万美元捐款和来自互联的1,300万美元捐款。

2023年第四季度签署的新租约与合同生效日期之间的加权平均延迟为16个月。

除了签署的新租约外，Digital Realty还签署了续订租约，相当于本季度年化租金收入2.1亿美元。2023年第四季度签署的续订租约的租金按现金计算增长了8.2％，按公认会计原则计算增长了10.6％。

数字房地产信托		财务补助
财报发布			2023 年第四季度

2023年第四季度签署的新租约按地区和产品汇总如下：


	按年计算的 GAAP
	基本租金		平方英尺	GAAP 基本租金			GAAP 基本租金
美洲	（以千计）		（以千计）	每平方英尺		兆瓦	每千瓦
0-1 兆瓦		$13,068	57		$228	4.5		$241
> 1 兆瓦		7,520	66		115	3.9		160
其他 ⁽¹⁾		300	5		62	—		—
总计		$20,887	128		$163	8.4		$204

EMEA ⁽²⁾
0-1 兆瓦		$17,189	87		$198	6.3		$226
> 1 兆瓦		44,669	306		146	25.7		145
其他 ⁽¹⁾		49	2		28	—		—
总计		$61,908	395		$157	32.0		$161

亚太地区 ⁽²⁾
0-1 兆瓦		$9,225	27		$343	2.8		$273
> 1 兆瓦		4,453	28		158	3.0		124
其他 ⁽¹⁾		128	4		30	—		—
总计		$13,806	59		$233	5.8		$196

所有地区 ⁽²⁾
0-1 兆瓦		$39,482	171		$231	13.7		$241
> 1 兆瓦		56,642	400		142	32.6		145
其他 ⁽¹⁾		477	11		44	—		—
总计		$96,601	582		$166	46.3		$173

互联		$13,483	不适用		不适用	不适用		不适用

总计		$110,084	582		$166	46.3		$173

注意：由于四舍五入的差异，总数可能不足。

(1)	其他包括Powered Base Building® 外壳容量以及经过全面改善的数据中心设施内的存储和办公空间。

(2)	基于截至2023年12月31日的三个月的季度平均汇率。

投资活动

在第四季度，Digital Realty与布鲁克菲尔德基础设施合作伙伴有限责任公司、Cyxtera Technologies和Digital Core REIT签署了最终协议，以成功解决与Cyxtera的关系。这些协议是与布鲁克菲尔德根据其第11章程序下的重组计划宣布的收购Cyxtera的协议一起完成的。作为协议的一部分，布鲁克菲尔德将以约2.75亿美元的价格收购Digital Realty在四个数据中心中的权益，Digital Realty将重新部署5500万美元以收购Cyxtera在新加坡和法兰克福三个数字地产数据中心的租约，布鲁克菲尔德将授予Digital Realty在英国伦敦以外收购数据中心的购买选择权，布鲁克菲尔德将假设先前租给Cyxtera的三个数据中心的租约布鲁克菲尔德将修改位于新泽西州和洛杉矶的这三个数据中心的租约，以加快到期日期为 2024 年 9 月。年底之后，Digital Realty完成了交易，并行使了收购选择权，收购了英国伦敦以外的数据中心，该数据中心预计将在第一季度末关闭。

正如先前披露的那样，数字房地产和房地产收益公司在11月中旬成立了一家合资企业，以支持在北弗吉尼亚州开发两个量身定制的数据中心。Realty Income最初投资约2亿美元收购了该合资企业80％的股权，而Digital Realty则维持了20％的权益。每个合作伙伴将按比例为这两个设施的剩余开发成本提供资金。量身定制的设施已100％预租，预计将在2024年中期租赁开始时产生6.9％的初始现金租赁收益率。

此前还披露，Digital Realty和黑石公司在12月宣布成立一家70亿美元的合资企业，在法兰克福、巴黎和北弗吉尼亚州开发四个超大规模数据中心园区。这些园区计划支持10个数据中心的建设，其潜在IT负载能力约为500兆瓦。黑石集团最初将投资约7亿美元收购该合资企业80％的股权，而Digital Realty则维持20％的权益。Digital Realty将管理合资企业的开发和日常运营，并为此收取惯常费用。年底之后，合资企业的第一阶段关闭了位于巴黎和北弗吉尼亚州的超大规模数据中心园区，而第二阶段计划在获得所需的监管批准后于今年晚些时候关闭。

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财报发布			2023 年第四季度

此外，Digital Realty以约2900万澳元或2000万美元的价格完成了在澳大利亚悉尼第二块土地上保留的期权的出售，该地块占地21英亩。

此外，在第四季度，Digital Realty行使了选择权，以约7,000万欧元或7700万美元的价格购买了法国巴黎约19英亩土地（PAR 8-11）。这块土地以前租给了Digital Realty，目前正在开发中，以支持高达77兆瓦的IT负载。年底之后，Digital Realty于标准杆8至11日收盘。

此外，在第四季度，Digital Realty以约600万欧元或600万美元的价格完成了对希腊雅典附近现有园区附近约三英亩土地的收购。这片土地可以支持另一个数据中心（ATH5）的开发，其IT负载高达15兆瓦。

年底之后，GI Partners执行了收购芝加哥两座稳定的超大规模数据中心大楼的额外15％权益的期权，将其权益从第三季度收购的65％增加到80％。充值以与初始收盘相同的条款完成，为Digital Realty带来了约6800万美元的总收益。

资产负债表

截至2023年12月31日，Digital Realty的未偿债务总额约为174亿美元，其中包括168亿美元的无抵押债务和约6亿美元的有担保债务等。2023年第四季度末，净债务与调整后息税折旧摊销前利润的比例为6.2倍，债务加优先权占企业总价值的29.8％，固定费用覆盖率为3.8倍。预计2023年12月宣布的黑石开发合资企业的竣工以及年底后资产出售和普通股发行的完成，净债务与调整后的息税折旧摊销前利润为5.8倍。

在本季度，Digital Realty通过其自动柜员机计划以每股133.21美元的加权平均价格出售了870万股普通股，净收益约为11亿美元。年底之后，该公司以每股133.43美元的加权平均价格出售了60万股普通股，净收益约为8400万美元。

年底之后，该公司退还了7.4亿美元定期贷款中的2.4亿美元。

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2024 年展望

Digital Realty推出了其2024年每股核心FFO和6.60美元至6.75美元的固定货币核心每股FFO展望。下表总结了前景所依据的假设。


		截至
营收和成本结构		2024年2月15日
总收入		5.550-56.50 亿美元
净非现金租金调整 (1)		（3500万至4000万美元）
调整后 EBITDA		2800亿至29.00亿美元
G&A		4.5亿至4.6亿美元

内部增长
续订租约的租金
现金基础		4.0% - 6.0%
GAAP 基础		6.0% - 8.0%
年终投资组合占用率		+100-200 个基点
“同资本” 现金 NOI 增长 (2)		2.0% - 3.0%

外汇汇率
美元/英镑		$1.25 - $1.30
美元/欧元		$1.05 - $1.10

外部增长
处置/合资资本
美元交易量		1,000-15亿美元
上限率		6.0% - 8.0%
发展
资本支出（扣除合作伙伴的捐款）(3)		2,000-2,500 亿美元
平均稳定收益率		10.0%+
增强措施和其他非经常性资本支出 (4)		1500万至2,000万美元
经常性资本支出 + 资本化租赁成本 (5)		260-2.75 亿美元

资产负债表
长期债务发行
美元金额		0-10 亿美元
定价		5.0% - 5.5%
时机		年中

摊薄后每股净收益		$1.80 - $1.95
房地产折旧和销售（收益）/亏损		$4.40 - $4.40
运营资金/股票（纳雷特定义）		$6.20 - $6.35
非核心支出和收入来源		$0.40 - $0.40
来自运营的核心资金/股份		$6.60 - $6.75
外币折算调整		$0.00 - $0.00
来自运营/份额的固定货币核心资金		$6.60 - $6.75

(1)	净非现金租金调整代表直线租金收入和直线租金支出的总和，以及高于和低于市场价格的租金（即ASC 805调整）的摊销。

(2)	“Same-Capital” 池包括截至2022年12月31日拥有的在建房产，占总可出租平方英尺的不到5％。它不包括在2023-2024年期间正在进行或预计将进行开发活动的房产、归类为待售的房产，以及在所有报告期内向合资企业出售或出资的房产。

(3)	不包括土地收购，包括Digital Realty在合资企业出资中所占的份额。该数字减去了合资伙伴的捐款。

(4)	其他非经常性资本支出是指为提高运营物业的容量或适销性而产生的成本，例如网络光纤计划和软件开发成本。

(5)	经常性资本支出是维持当前收入所需的非增量改进，包括第二代租户改善和租赁佣金。

注意：公司不提供前瞻性非公认会计准则估算值的对账表，在这种情况下，公司无法对对账项目提供有意义或准确的计算或估计，如果没有不合理的努力也无法获得信息。有关进一步讨论，请参阅本文档中的非公认会计准则财务指标。

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非公认会计准则财务指标

本文件包含非公认会计准则财务指标，包括FFO、核心FFO、调整后FFO、净营业收入（NOI）、“同资本” 现金NOI和调整后息税折旧摊销前利润。普通股股东可获得的美国公认会计准则净收益与FFO的对账、FFO与核心FFO的对账、核心FFO与调整后FFO的对账、从NOI到现金NOI的对账以及FFO、核心FFO、调整后FFO、NOI和 “相同资本” 现金NOI的定义均作为本文件附件列出。普通股股东可获得的美国公认会计准则净收益与调整后息税折旧摊销前利润的对账、调整后息税折旧摊销前利润的定义以及净债务与调整后息税折旧摊销前利润、债务加优先权占企业总价值、现金NOI和固定费用覆盖率的定义载于本文件附件。

公司不提供前瞻性非公认会计准则估算值的对账表，即无法对对账项目提供有意义或准确的计算或估计，如果没有不合理的努力也无法获得信息。这是因为很难预测影响摊薄后每股普通股股东净收益的各种项目的时间和/或金额，而摊薄后每股净收益是最直接可比的前瞻性公认会计原则财务指标。例如，这包括外部增长因素，例如处置，以及尚未发生、公司无法控制和/或无法合理预测的资产负债表项目，例如债券发行。出于同样的原因，公司无法解决不可用信息的可能重要性。在没有最直接可比的GAAP财务指标的情况下提供的前瞻性非公认会计准则财务指标可能与相应的GAAP财务指标存在重大差异。

投资者电话会议

在Digital Realty于美国东部时间2024年2月15日下午5点/美国东部时间下午4点举行投资者电话会议之前，将在该公司网站的投资者栏目发布演讲，网址为 https://investor.digitalrealty.com。该演示文稿旨在配合对公司2023年第四季度财务业绩和经营业绩的讨论。电话会议将邀请总裁兼首席执行官安迪·鲍尔和首席财务官马特·默西尔出席。

要参与实时电话会议，请投资者在开始时间前至少五分钟拨打+1（888）317-6003（国内来电者）或+1（412）317-6061（国际来电者），并参考会议编号0216634。电话会议的网络直播将通过Digital Realty网站的 “投资者” 栏目播出，网址为 https://investor.digitalrealty.com。

电话会议结束后将提供电话和网络直播重播，直至2024年3月15日。拨打+1 (877) 344-7529（国内来电者）或+1（412）317-0088（国际来电者）并提供会议编号4147003即可观看电话重播。网络直播重播可以在Digital Realty的网站上观看。

关于数字房地产

Digital Realty通过提供全方位的数据中心、托管和互连解决方案，将公司和数据整合在一起。该公司的全球数据中心平台PlatformDigital® 为客户提供安全的数据聚会场所和成熟的无处不在数据中心架构 (PDx®) 解决方案方法，以推动创新和高效管理数据重力挑战。Digital Realty利用遍布六大洲25多个国家的50多个大都市的300多个设施的全球数据中心为其客户提供访问对他们至关重要的互联数据社区的权限。要了解有关数字房地产的更多信息，请访问 digitalrealty.com 或在 LinkedIn 和 X 上关注我们。

联系信息

马特·默西耶

首席财务官

数字房地产

(737) 281-0101

乔丹·萨德勒/Jim Huseby

投资者关系

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合并季度运营报表		财务补助
未经审计，以千计，每股数据除外			2023 年第四季度


	三个月已结束					十二个月已结束
	12 月 31 日至 23 日	9 月 30 日-23	23 年 6 月 30 日	3 月 31 日至 23 日	12 月 31 日至 22 日		12 月 31 日至 23 日	12 月 31 日至 22 日
租金收入	$885,694	$886,960	$869,298	$870,975	$834,374		$3,512,926	$3,141,488
租户报销-公用事业	316,634	335,477	330,416	317,148	247,725		1,299,676	941,891
租户报销-其他	46,418	64,876	46,192	40,150	46,045		197,636	199,663
互连及其他	106,413	107,305	104,521	101,695	97,286		419,934	379,641
费用收入	14,330	7,819	14,908	7,868	7,508		44,926	24,506
其他	144	—	932	887	168		1,963	4,645
总营业收入	$1,369,633	$1,402,437	$1,366,267	$1,338,724	$1,233,108		$5,477,061	$4,691,834

公共事业	$366,083	$384,455	$374,934	$346,364	$268,561		$1,471,836	$1,005,070
出租物业运营	237,118	223,089	224,762	224,861	222,430		909,830	820,746
财产税	40,161	72,279	46,718	40,424	42,032		199,581	175,631
保险	3,794	4,289	4,385	4,355	4,578		16,823	16,114
折旧和摊销	420,475	420,613	432,573	421,198	430,130		1,694,859	1,577,933
一般与行政	109,235	108,039	105,964	107,766	104,452		431,004	398,669
遣散费、股权加速和法律费用	7,565	2,682	3,652	4,155	15,980		18,054	23,498
交易和整合费用	40,226	14,465	17,764	12,267	17,350		84,722	68,766
减值准备金	5,363	113,000	—	—	3,000		118,363	3,000
其他开支	5,580	1,295	655	—	3,615		7,529	12,438
总运营费用	$1,235,598	$1,344,206	$1,211,407	$1,161,388	$1,112,127		$4,952,600	$4,101,865

营业收入	$134,035	$58,231	$154,860	$177,335	$120,981		$524,461	$589,969

未合并合资企业的收益/（亏损）权益	(29,955)	(19,793)	5,059	14,897	(28,112)		(29,791)	(13,496)
出售投资的收益/（亏损）	(103)	810,688	89,946	—	(6)		900,531	176,754
利息和其他收入/（支出），净额	50,269	24,812	(6,930)	280	(22,894)		68,431	8,918
利息（费用）	(113,638)	(110,767)	(111,116)	(102,220)	(86,882)		(437,741)	(299,132)
所得税优惠/（费用）	(20,724)	(17,228)	(16,173)	(21,454)	17,676		(75,579)	(31,551)
提前清偿债务造成的损失	—	—	—	—	—		—	(51,135)
净收入	$19,884	$745,941	$115,647	$68,839	$763		$950,311	$380,327

归属于非控股权益的净收益/（亏损）	8,419	(12,320)	2,538	(111)	3,326		(1,474)	(2,455)
归属于数字房地产信托公司的净收益	$28,304	$733,621	$118,185	$68,728	$4,089		$948,838	$377,872

优先股分红	(10,181)	(10,181)	(10,181)	(10,181)	(10,181)		(40,725)	(40,725)
普通股股东可获得的净收益/（亏损）	$18,122	$723,440	$108,003	$58,547	($6,093)		$908,113	$337,147

加权平均已发行股票——基本	305,781	301,827	295,390	291,219	289,365		298,603	286,334
加权平均已发行股票——摊薄	314,995	311,341	306,819	303,065	301,712		309,065	297,919
完全摊薄后的加权平均股票和单位	321,173	317,539	313,021	309,026	307,546		315,113	303,708

每股净收益/（亏损）——基本	$0.06	$2.40	$0.37	$0.20	($0.02)		$3.04	$1.18
每股净收益/（亏损）——摊薄后	$0.08	$2.33	$0.37	$0.19	($0.02)		$3.00	$1.13

运营资金和运营核心资金		财务补助
未经审计，以千计，每股数据除外			2023 年第四季度


	三个月已结束						十二个月已结束
净收入与运营资金（FFO）的对账		12 月 31 日至 23 日	9 月 30 日-23	23 年 6 月 30 日	3 月 31 日至 23 日	12 月 31 日至 22 日		12 月 31 日至 23 日	12 月 31 日至 22 日

普通股股东可获得的净收益/（亏损）		$18,122	$723,440	$108,003	$58,547	($6,093)		$908,112	$337,147
调整：
运营合伙企业中的非控股权益		410	16,300	2,500	1,500	(586)		20,710	7,914
房地产相关折旧和摊销 (1)		410,167	410,836	424,044	412,192	422,951		1,657,239	1,547,865
核对与非控股权益相关的项目		(15,377)	(14,569)	(14,144)	(13,388)	(13,856)		(57,477)	(22,110)
未合并的合资房地产相关折旧和摊销		64,833	43,215	35,386	33,719	33,927		177,153	123,099
房地产交易（收益）/亏损		103	(810,688)	(89,946)	(7,825)	572		(908,356)	(177,332)
减值准备金		5,363	113,000	—	—	3,000		118,363	3,000
运营资金		$483,621	$481,535	$465,844	$484,745	$439,915		$1,915,745	$1,819,583

已发行股票和单位的加权平均值——基本		311,960	308,024	301,593	297,180	295,199		304,651	292,123
已发行股票和单位的加权平均值——摊薄 (2) (3)		321,173	317,539	313,021	309,026	307,546		315,113	303,708

每股运营资金-基本		$1.55	$1.56	$1.54	$1.63	$1.49		$6.29	$6.23

每股运营资金——摊薄后 (2) (3)		$1.53	$1.55	$1.52	$1.60	$1.45		$6.20	$6.03


	三个月已结束						十二个月已结束
FFO 与核心 FFO 的对账		12 月 31 日至 23 日	9 月 30 日-23	23 年 6 月 30 日	3 月 31 日至 23 日	12 月 31 日至 22 日		12 月 31 日至 23 日	12 月 31 日至 22 日

运营资金		$483,621	$481,535	$465,844	$484,745	$439,915		$1,915,745	$1,819,583
其他非核心收入调整		(146)	(27)	27,454	(887)	(3,786)		26,393	8,768
交易和整合费用		40,226	14,465	17,764	12,267	17,350		84,722	68,766
提前清偿债务造成的损失		—	—	—	—	—		—	51,135
遣散费、股权加速和法律费用 (4)		7,565	2,682	3,652	4,155	15,980		18,054	23,498
外汇重估所致（收益）/亏损		(24,804)	451	(7,868)	(6,778)	14,564		(39,000)	(24,694)
其他非核心支出调整		1,956	1,295	655	—	3,615		3,905	12,388
来自运营的核心资金		$508,417	$500,402	$507,501	$493,500	$487,638		$2,009,820	$1,959,444

已发行股票和单位的加权平均值——摊薄 (2) (3)		312,356	308,539	301,806	297,382	295,519		305,138	292,528

每股核心运营资金-摊薄后 (2)		$1.63	$1.62	$1.68	$1.66	$1.65		$6.59	$6.70


(1) 房地产相关折旧和摊销	三个月已结束						十二个月已结束
		12 月 31 日至 23 日	9 月 30 日-23	23 年 6 月 30 日	3 月 31 日至 23 日	12 月 31 日至 22 日		12 月 31 日至 23 日	12 月 31 日至 22 日

每份损益表的折旧和摊销		$420,475	$420,613	$432,573	$421,198	$430,130		$1,694,859	$1,577,933
非房地产折旧		(10,308)	(9,777)	(8,529)	(9,006)	(7,179)		(37,619)	(30,068)
房地产相关折旧和摊销		$410,167	$410,836	$424,044	$412,192	$422,951		$1,657,239	$1,547,865

(2)	Teraco的某些少数间接股东有权将其在Teraco上游母公司的股份出售给Digital Realty，以换取现金或等值的Digital Realty普通股或两者的组合。美国公认会计原则要求Digital Realty假设看跌权以股票结算，以计算摊薄后的每股收益。同样的方法被用来计算FFO/份额。在达成和解之前，与该看跌权相关的潜在稀释影响将排除在Core FFO和AFFO之外，这将导致FFO的摊薄后股票数量高于核心FFO和AFFO的摊薄后的股票数量。在计算摊薄后的FFO时，与Teraco相关的少数股权将加回到FFO分子中，因为分母假设所有股票都已归还给数字地产。


	三个月已结束						十二个月已结束
		12 月 31 日至 23 日	9 月 30 日-23	23 年 6 月 30 日	3 月 31 日至 23 日	12 月 31 日至 22 日		12 月 31 日至 23 日	12 月 31 日至 22 日
Teraco 在 FFO 中的非控股股份		$7,135	$11,537	$9,645	$11,069	$7,213		$39,386	$11,919
Teraco 相关的少数股权		$7,135	$11,537	$9,645	$11,069	$7,213		$39,386	$11,919

(3)	在所有报告期内，我们都排除了摊薄型J系列、K系列和L系列优先股的影响，这些优先股在发生特定控制权变更交易时可能会转换为普通股，如管理J系列、K系列和L系列优先股的补充条款所述，视情况而定，我们认为这种可能性极小。有关FFO的计算参见上文和股票数量详细信息部分，该部分紧随其后的是Core FFO与AFFO的对账，用于计算普通股和已发行单位的加权平均值。有关 FFO 和核心 FFO 的定义和讨论，请参阅定义部分。

(4)	涉及与公司高管离职有关的遣散费和其他费用以及与整合相关的遣散费。

调整后的运营资金 (AFFO)		财务补助
未经审计，以千计，每股数据除外			2023 年第四季度


	三个月已结束						十二个月已结束
核心 FFO 与 AFFO 的对账		12 月 31 日至 23 日	9 月 30 日-23	23 年 6 月 30 日	3 月 31 日至 23 日	12 月 31 日至 22 日		12 月 31 日至 23 日	12 月 31 日至 22 日

核心FFO可供普通股股东和单位持有人使用		$508,417	$500,402	$507,501	$493,500	$487,638		$2,009,820	$1,959,444
调整：
非房地产折旧		10,308	9,777	8,529	9,006	7,179		37,619	30,068
递延融资成本的摊销		5,744	5,776	5,984	4,072	3,753		21,575	13,987
债务折扣/溢价的摊销		973	1,360	1,339	1,301	1,276		4,973	4,829
基于非现金股票的薪酬支出		9,226	14,062	13,893	13,056	16,042		50,238	62,242
直线租金收入		(21,992)	(14,080)	(16,151)	(16,194)	(29,392)		(68,417)	(83,604)
直线租金支出		(4,999)	1,427	520	(515)	(208)		(3,567)	4,401
高于和低于市场水平的租金摊销		(856)	(1,127)	(1,195)	(1,226)	(762)		(4,404)	(696)
递延税（福利）/费用		33,448	(8,539)	1,339	(9,795)	(4,885)		16,452	(12,491)
租赁补偿和内部租赁佣金		9,848	12,515	11,611	11,067	9,578		45,040	42,117
经常性资本支出 (1)		(142,808)	(90,251)	(53,498)	(40,465)	(109,999)		(327,022)	(266,466)

AFFO 可供普通股股东和单位持有人使用 (2)		$407,306	$431,322	$479,873	$463,807	$380,220		$1,782,308	$1,753,831

已发行股票和单位的加权平均值——基本		311,960	308,024	301,593	297,180	295,199		304,651	292,123
已发行股票和单位的加权平均值——摊薄 (3)		312,356	308,539	301,806	297,382	295,519		305,138	292,528

每股AFFO-摊薄后 (3)		$1.30	$1.40	$1.59	$1.56	$1.29		$5.84	$6.00

每股和普通单位的股息		$1.22	$1.22	$1.22	$1.22	$1.22		$4.88	$4.88

摊薄后的AFFO派息率		93.6%	87.3%	76.7%	78.2%	94.8%		83.5%	81.4%


	三个月已结束						十二个月已结束
分享数量详情		12 月 31 日至 23 日	9 月 30 日-23	23 年 6 月 30 日	3 月 31 日至 23 日	12 月 31 日至 22 日		12 月 31 日至 23 日	12 月 31 日至 22 日

普通股和流通单位的加权平均值		311,960	308,024	301,593	297,180	295,199		304,651	292,123
加：稀释性证券的影响		396	515	213	202	320		487	405
加权平均值普通股和流通单位——摊薄		312,356	308,539	301,806	297,382	295,519		305,138	292,528

(1)	经常性资本支出是维持当前收入所需的非增量建筑改善，包括第二代租户改善和外部租赁佣金。经常性资本支出不包括承保购买建筑物时考虑的购置成本、使建筑物达到Digital Realty运营标准所产生的成本或内部租赁佣金。

(2)	有关 AFFO 的定义和讨论，请参阅 “定义” 部分。有关普通股股东可获得的净收益与FFO和核心FFO的对账，请参见上文。

(3)	在所有报告期内，我们都排除了摊薄型J系列、K系列和L系列优先股的影响，这些优先股在发生特定控制权变更交易时可能会转换为普通股，如管理J系列、K系列和L系列优先股的补充条款所述，视情况而定，我们认为这种可能性极小。有关FFO的计算以及加权平均普通股和已发行单位的计算，请参见上文。

合并资产负债表		财务补助
未经审计，以千计，每股数据除外			2023 年第四季度


	12 月 31 日至 23 日		9 月 30 日-23		23 年 6 月 30 日		3 月 31 日至 23 日		12 月 31 日至 22 日
资产
房地产投资：
房地产		$27,306,369		$25,887,031		$27,087,769		$27,052,022		$26,136,057
在建工程		4,635,215		5,020,464		4,635,939		4,563,578		4,789,134
为未来开发而保留的土地		118,190		179,959		193,936		194,564		118,452
投资房地产		$32,059,773		$31,087,453		$31,917,644		$31,810,164		$31,043,643
累计折旧和摊销		(7,823,685)		(7,489,193)		(7,739,462)		(7,600,559)		(7,268,981)
房地产净投资		$24,236,089		$23,598,260		$24,178,182		$24,209,605		$23,774,662
投资未合并的合资企业		2,295,889		2,180,313		2,040,452		1,995,576		1,991,426
房地产净投资		$26,531,977		$25,778,573		$26,218,634		$26,205,180		$25,766,088

经营租赁使用权资产，净额		$1,414,256		$1,274,410		$1,291,233		$1,317,293		$1,351,329
现金和现金等价物		1,625,495		1,062,050		124,519		131,406		141,773
账款和其他应收账款，净额 ⁽¹⁾		1,278,110		1,325,725		1,158,383		1,070,066		969,292
递延租金，净额		624,427		586,418		613,796		627,700		601,590
善意		9,239,871		8,998,074		9,148,603		9,199,636		9,208,497
客户关系价值、延期租赁成本和其他无形资产，净额		2,500,237		2,506,198		2,825,596		3,015,291		3,092,627
持有待售资产		478,503		—		593,892		—		—
其他资产		420,382		401,068		414,078		386,495		353,802
总资产		$44,113,257		$41,932,515		$42,388,735		$41,953,068		$41,484,998

负债和权益
全球无抵押循环信贷额度，净额		$1,812,287		$1,698,780		$2,242,258		$2,514,202		$2,150,451
无抵押定期贷款，净额		1,560,305		1,524,663		1,548,780		1,542,275		797,449
扣除折扣后的无抵押优先票据		13,422,342		13,072,102		13,383,819		13,258,079		13,120,033
扣除折扣后的有担保债务和其他债务		630,973		574,231		554,594		560,955		528,870
经营租赁负债		1,542,094		1,404,510		1,420,239		1,443,994		1,471,044
应付账款和其他应计负债		2,168,983		2,147,103		2,214,820		1,923,819		1,868,884
递延所得税负债，净额		1,151,096		1,088,724		1,128,961		1,164,276		1,192,752
应计股息和分配		387,988		—		—		—		363,716
保证金和预付租金		401,867		385,521		417,693		392,021		369,654
与持有待售资产相关的债务		39,001		—		4,990		—		—
负债总额		$23,116,936		$21,895,634		$22,916,155		$22,799,620		$21,862,853

可赎回的非控股权益		1,394,814		1,360,308		1,367,422		1,448,772		1,514,680

公平
优先股：每股面值0.01美元，授权110,000股：
J 系列累积可赎回优先股 ⁽²⁾		$193,540		$193,540		$193,540		$193,540		$193,540
K 系列累积可赎回优先股 ⁽³⁾		203,264		203,264		203,264		203,264		203,264
L 系列累积可赎回优先股 ⁽⁴⁾		334,886		334,886		334,886		334,886		334,886
普通股：每股面值0.01美元，授权39.2万股 ⁽⁵⁾		3,088		3,002		2,967		2,888		2,887
额外的实收资本		24,396,797		23,239,088		22,882,200		22,126,379		22,142,868
股息超过收益		(5,262,648)		(4,900,757)		(5,253,915)		(4,995,982)		(4,698,313)
累计其他综合（亏损），净额		(751,393)		(882,996)		(741,484)		(652,486)		(595,798)
股东权益总额		$19,117,535		$18,190,026		$17,621,456		$17,212,490		$17,583,334

非控股权益
运营合伙企业中的非控股权益		$438,081		$441,366		$436,099		$444,843		$419,317
合并合资企业的非控股权益		45,892		45,182		47,603		47,342		104,814

非控股权益总额		$483,972		$486,547		$483,702		$492,185		$524,131

权益总额		$19,601,507		$18,676,573		$18,105,158		$17,704,675		$18,107,465

负债和权益总额		$44,113,257		$41,932,515		$42,388,735		$41,953,068		$41,484,998

(1)	扣除截至2023年12月31日和2022年12月31日分别为41,204美元和33,048美元的可疑账户备抵额。

(2)	J系列累计可赎回优先股，5.250％，20万美元的清算优先股（每股25.00美元），截至2023年12月31日和2022年12月31日已发行和流通的8,000股股票。

(3)	K系列累计可赎回优先股，5.850％，21万美元的清算优先股（每股25.00美元），截至2023年12月31日和2022年12月31日已发行和流通的8,400股股票。

(4)	L系列累计可赎回优先股，5.200％，34.5万美元的清算优先股（每股25.00美元），截至2023年12月31日和2022年12月31日已发行和流通的13,800股股票。

(5)	普通股：截至2023年12月31日和2022年12月31日，已发行和流通的股票分别为311,608股和291,148股。

净资产价值（NAV）的组成部分 ⁽¹⁾		财务补助
未经审计，成千上万			2023 年第四季度


合并房地产现金净营业收入（NOI）⁽²⁾，按年计算 ⁽³⁾
网络密集			$1,102,914
校园			1,386,483
其他 ⁽⁴⁾			223,870
按年计算的总现金 NOI			$2,713,267
减去：合伙人在合并合资企业中的份额			(94,562)
收购/处置/到期			(60,839)
2024 财年积压现金 NOI 和 23 财年第四季度结转额（稳定） ⁽⁵⁾			207,045
合并现金 NOI 总额，按年计算			$2,764,911

Digital Realty在未合并合资企业现金NOI中按比例分配的份额 ⁽³⁾⁽⁶⁾			$241,396

其他收入
开发和管理费（净额），按年计算			$57,322

其他资产
预先稳定的库存，按成本计算 ⁽⁷⁾			$363,915
持有待开发的土地			118,190
开发 CIP ⁽⁸⁾			4,635,215
减去：与23财年待办事项NOI相关的投资			(2,028,595)
现金和现金等价物			1,625,495
账款和其他应收款，净额			1,278,110
其他资产			420,382
减去：合伙人在合并后的合资资产中所占份额			(71,674)
其他资产总额			$6,341,038

负债
全球无抵押循环信贷额度			$1,825,228
无抵押定期贷款			1,567,925
无抵押的优先票据			13,507,426
有担保债务和其他债务			633,319
应付账款和其他应计负债			2,168,983
递延所得税负债，净额			1,151,096
应计股息和分配			387,988
保证金和预付租金			401,867
与持有待售资产相关的债务			39,001
待办事项完成所需的 NOI 成本 ⁽⁹⁾			434,837
优先股			755,000
Digital Realty在未合并合资债务中的份额			1,534,744
减去：合伙人在合并合资负债中所占份额			(399,048)
负债总额			$24,008,367

(1)	待办事项和相关的财务细目不包括与未合并的合资企业财产相关的活动。

(2)	有关NOI和现金NOI的定义和讨论，以及营业收入与NOI和现金NOI的对账，见第33页。

(3)	年化现金净资产净值是通过将最近一个季度的业绩乘以四来计算的。年化业绩可能不代表任何四个季度，也未考虑预定租约到期日等。年化数据仅用于说明目的。反映了23年第四季度27亿美元的年化现金净投资回报率。NOI是根据管理层使用合同ABR和稳定的利润率得出的估计进行分配的。

(4)	其他设施包括动力基地大楼的外壳容量以及经过全面改善的数据中心设施内的存储和办公空间。

(5)	与预计将于2024年12月31日生效的已签署租约相关的估计现金净投资回报率。不包括Digital Realty在未合并的合资物业的已签署租约中所占的份额。

(6)	有关Digital Realty在未合并合资企业营业收入中所占比例与现金NOI的对账情况，请参阅第30页。

(7)	不包括Digital Realty在未合并的合资物业中的成本份额。

(8)	有关在建工程余额明细的更多详情，见第26页。

(9)	不包括Digital Realty在未合并的合资物业预计完工成本中所占的份额。

债务到期日		财务补助
未经审计，以千美元计			2023 年第四季度


	截至 2023 年 12 月 31 日
		利率
	利息	包括
	费率	互换	2024	2025	2026	2027	2028	此后	总计
全球无抵押循环信贷额度 ⁽¹⁾
全球无抵押循环信贷额度	4.529%	4.529%	—	—	—	$1,733,058	—	—	$1,733,058
日元循环信贷额度	0.560%	0.560%	—	—	—	92,170	—	—	92,170
递延融资费用，净额	—	—	—	—	—	—	—	—	(12,941)
全球无抵押循环信贷额度总额	4.328%	4.328%	—	—	—	$1,825,228	—	—	$1,812,287

无抵押定期贷款
欧元定期贷款机制	4.815%	4.022%	—	$413,962	—	$413,963	—	—	$827,925
美元定期贷款额度	6.407%	5.578%	—	—	$740,000	—	—	—	740,000
递延融资费用，净额	—	—	—	—	—	—	—	—	(7,620)
无抵押定期贷款总额	5.567%	4.756%	—	$413,962	$740,000	$413,963	—	—	$1,560,305

高级票据
6 亿欧元 2024 年到期 2.625% 的票据	2.625%	2.625%	$662,340	—	—	—	—	—	$662,340
2.5亿英镑 2.750% 2024年到期的票据	2.750%	2.750%	318,275	—	—	—	—	—	318,275
4亿英镑 4.250% 2025年到期的票据	4.250%	4.250%	—	$509,240	—	—	—	—	509,240
6.5 亿欧元 2025 年到期 0.625% 的票据	0.625%	0.625%	—	717,535	—	—	—	—	717,535
10.8 亿欧元 2026 年到期 2.500% 的票据	2.500%	2.500%	—	—	$1,186,693	—	—	—	1,186,693
27.5亿欧元2026年到期的0.200％票据	0.200%	0.200%	—	—	326,826	—	—	—	326,826
1.5亿张2027年到期的1.700％票据	1.700%	1.700%	—	—	—	$178,269	—	—	178,269
10 亿美元 2027 年到期的 3.700% 票据 ⁽²⁾	3.700%	2.485%	—	—	—	1,000,000	—	—	1,000,000
5 亿欧元 2028 年到期 1.125% 的票据	1.125%	1.125%	—	—	—	—	$551,950	—	551,950
9 亿美元 2028 年到期的 5.550% 票据 ⁽²⁾	5.550%	3.996%	—	—	—	—	900,000	—	900,000
6.5亿美元 4.450% 2028年到期的票据	4.450%	4.450%	—	—	—	—	650,000	—	650,000
2.7亿欧元2029年到期 0.550% 的票据	0.550%	0.550%	—	—	—	—	—	$320,884	320,884
9亿美元 3.600% 2029 年到期票据	3.600%	3.600%	—	—	—	—	—	900,000	900,000
3.5亿英镑 3.300% 2029年到期的票据	3.300%	3.300%	—	—	—	—	—	445,585	445,585
7.5 亿欧元 2030 年到期 1.500% 的票据	1.500%	1.500%	—	—	—	—	—	827,925	827,925
5.5 亿英镑 2030 年到期 3.750% 的票据	3.750%	3.750%	—	—	—	—	—	700,205	700,205
5 亿欧元 2031 年到期 1.250% 的票据	1.250%	1.250%	—	—	—	—	—	551,950	551,950
10亿欧元 0.625% 2031年到期票据	0.625%	0.625%	—	—	—	—	—	1,103,900	1,103,900
7.5 亿欧元 2032 年到期 1.000% 的票据	1.000%	1.000%	—	—	—	—	—	827,925	827,925
7.5 亿欧元 2032 年到期 1.375% 的票据	1.375%	1.375%	—	—	—	—	—	827,925	827,925
未摊销的折扣	—	—	—	—	—	—	—	—	(33,325)
递延融资成本	—	—	—	—	—	—	—	—	(51,759)
优先票据总数	2.434%	2.240%	$980,615	$1,226,775	$1,513,519	$1,178,269	$2,101,950	$6,506,299	$13,422,342

有担保债务
ICN10 设施	5.980%	3.614%	—	—	—	—	—	$13,091	$13,091
威斯汀	3.290%	3.290%	—	—	—	$135,000	—	—	135,000
Teraco 贷款	10.665%	9.360%	$321	$584	$39,890	79,183	$293,775	—	413,753
递延融资成本	—	—	—	—	—	—	—	—	(2,346)
有担保债务总额	8.784%	7.768%	$321	$584	$39,890	$214,183	$293,775	$13,091	$559,498

其他债务
Icolo 贷款	11.650%	11.650%	—	—	$5,547	$4,328	—	—	$9,875
其他债务总额	11.650%	11.650%	—	—	$5,547	$4,328	—	—	$9,875

强制可赎回优先股（Teraco）
强制可赎回优先股（Teraco）	10.105%	10.105%	—	—	$65,354	—	—	—	$65,354
未摊销的折扣	—	—	—	—	—	—	—	—	(3,754)
可赎回优先股总数	10.105%	10.105%	—	—	$65,354	—	—	—	$61,600

未套期保值浮动利率债务总额	—	—	—	—	$305,354	$2,239,191	$30,170	$5,005	$2,579,720
固定利率/套期保值浮动利率债务总额	—	—	$980,936	$1,641,321	2,058,956	1,396,780	2,365,555	6,514,385	14,957,932
债务总额	3.148%	2.894%	$980,936	$1,641,321	$2,364,310	$3,635,971	$2,395,725	$6,519,390	$17,537,653

加权平均利率			2.668%	2.610%	3.493%	3.737%	4.115%	1.863%	2.894%

摘要

初始到期日的加权平均期限									4.1 年

加权平均到期日（假设行使延期权）									4.3 年

截至2023年12月31日的全球无抵押循环信贷额度详情

最大可用量

现有容量 ⁽³⁾

目前正在绘制

全球无抵押循环信贷额度

$3,930,986

$2,007,238

$1,830,914

(1)	假设所有延期都将行使。

(2)

视跨币种掉期而定。

(3)	扣除已签发的9 280万美元的信用证。

债务分析和契约合规		财务补助
未经审计			2023 年第四季度


	截至 2023 年 12 月 31 日

				全球不安全
	无抵押优先票据			信贷设施
债务契约比率 ⁽¹⁾	必需	实际的 ⁽²⁾	实际的 ⁽³⁾	必需	实际的
未偿债务总额/总资产 ⁽⁴⁾	低于 60%	45%	37%	低于 60%⁽⁵⁾	39%
有担保债务/总资产 ⁽⁶⁾	低于 40%	5%	1%	低于 40%	3%
未支配资产总额/无抵押债务	大于 150%	227%	251%	不适用	不适用
合并息税折旧摊销前利润/利息支出 ⁽⁷⁾	大于 1.50 倍	4.5x	4.5x	不适用	不适用
固定费用保障		不适用	不适用	大于 1.50 倍	4.4x
无抵押债务/未抵押资产总价值 ⁽⁸⁾		不适用	不适用	低于 60%	41%
未支配资产还本付息覆盖率 ⁽⁸⁾		不适用	不适用	大于 1.50 倍	5.2x

(1)	有关上表中使用的术语和相关脚注的定义，请参阅票据契约、截至2021年11月18日的第二份经修订和重述的全球优先信贷协议以及截至2021年11月18日的经修订和重述的日元信贷额度信贷协议，每份协议均经修订并作为我们向美国证券交易委员会提交的报告的附录提交。

(2)	第17页列出的无抵押优先票据的比率不包括2026年到期的0.20％的票据，2027年到期的1.70％的票据，2028年到期的5.550％的票据，2029年到期的0.55％的票据，2031年到期的1.250％的票据，2031年到期的0.625％的票据，2032年到期的1.00％的票据和2032年到期的1.375％的票据。

(3)	2026年到期的0.20％的票据，2027年到期的1.70％的票据，2028年到期的5.550％的票据，2029年到期的0.55％的票据，2031年到期的1.250％的票据，2031年到期的0.625％的票据，2032年到期的1.00％的票据和2032年到期的1.375％的票据的比率。

(4)	该比率被称为全球无抵押循环信贷额度和日元额度下的杠杆比率，定义为合并债务/总资产价值。有关总资产的计算，请参阅适用于票据的契约、截至2021年11月18日的第二份经修订和重述的全球优先信贷协议以及截至2021年11月18日的经修订和重述的日元信贷额度信贷协议，每份协议均经修订，并作为我们向美国证券交易委员会提交的报告的附录提交。

(5)	在收购一项或多项资产后，公司有权在融资期限内连续四个财政季度将杠杆率维持在大于60.0％但小于或等于65.0％的水平。

(6)	该比率被称为全球无抵押循环信贷额度和日元额度下的有担保债务杠杆比率，定义为有担保债务/总资产价值。

(7)	按本季度年化合并息税折旧摊销前利润与本季度年化利息支出（包括资本化利息和债务折扣）计算。

(8)	资产必须满足某些条件才有资格被列为全球无抵押循环信贷额度和日元额度下的未抵押资产。

同资本运营趋势摘要		财务补助
未经审计，成千上万			2023 年第四季度

稳定（“同资本”）投资组合 ⁽¹⁾


	三个月已结束										十二个月已结束
	12 月 31 日至 23 日		12 月 31 日至 22 日		% 变化		9 月 30 日-23		% 变化		12 月 31 日至 23 日		12 月 31 日至 22 日		% 变化
租金收入		$650,450		$607,181		7.1%		$648,137		0.4%		$2,568,225		$2,369,161		8.4%
租户报销-公用事业		250,387		188,607		32.8%		267,258		(6.3%)		1,023,387		743,015		37.7%
租户报销-其他		36,497		30,807		18.5%		44,788		(18.5%)		135,956		125,395		8.4%
互连及其他		87,952		80,042		9.9%		87,563		0.4%		345,225		322,000		7.2%
总收入		$1,025,285		$906,637		13.1%		$1,047,746		(2.1%)		$4,072,793		$3,559,571		14.4%

公共事业		$281,194		$213,169		31.9%		$312,322		(10.0%)		$1,146,241		$825,570		38.8%
出租物业运营		171,282		159,831		7.2%		157,269		8.9%		646,670		599,761		7.8%
财产税		29,370		28,741		2.2%		46,124		(36.3%)		131,945		121,871		8.3%
保险		3,477		3,642		(4.5%)		3,795		(8.4%)		14,731		13,999		5.2%
支出总额		$485,323		$405,383		19.7%		$519,509		(6.6%)		$1,939,586		$1,561,202		24.2%

净营业收入 ⁽²⁾		$539,962		$501,255		7.7%		$528,237		2.2%		$2,133,206		$1,998,369		6.7%
减去：
稳定的直线租金		$1,019		$10,585		(90.4%)		($5,188)		(119.6%)		($17,037)		($3,420)		398.2%
高于和低于市场水平的租金		855		1,207		(29.2%)		1,043		(18.0%)		4,206		5,090		(17.4%)
现金净营业收入 ⁽³⁾		$538,088		$489,462		9.9%		$532,381		1.1%		$2,146,037		$1,996,699		7.5%

期末投资组合占用率稳定 ⁽⁴⁾		82.7%		83.3%		(0.6%)		82.7%		0.1%		82.7%		83.3%		(0.6%)

(1)	代表截至2021年12月31日拥有的在建建筑物，占总可出租平方英尺的不到5％。不包括在2022-2023年期间正在进行或预计将进行开发活动的建筑物、归类为待售的建筑物，以及在所有报告期内出售或出资给合资企业的建筑物。前一时期的数字经过调整以反映当前的同等资本池。

(2)	有关净营业收入的定义和讨论以及营业收入与NOI的对账，请参阅第33页。

(3)	有关现金净营业收入的定义和讨论以及营业收入与现金NOI的对账，请参阅第33页。

(4)	占用率不包括正在开发的空间和用于开发的空间。对于我们的某些建筑物，除了合同租赁的平方英尺以外，我们还根据其他因素计算占用率，包括可用电力、所需的支持空间和公共区域。

租赁活动摘要		财务补助
2023 年 12 月 31 日季度末签署的租约			2023 年第四季度


	0-1 兆瓦				> 1 兆瓦 ⁽³⁾				其他 ⁽⁴⁾				总计
租赁活动-全新 ^{(1) (2)}	4Q23		LTM		4Q23		LTM		4Q23		LTM		4Q23		LTM

年化 GAAP 租金（以千计）		$39,482		$151,730		$56,642		$249,815		$477		$5,486		$96,601		$407,031

已租用千瓦		13,679		48,122		32,611		150,176		—		—		46,289		198,298
NRSF（以千计）		171		616		400		1,614		11		90		582		2,320

加权平均租赁期限（年）		5.4		4.3		13.2		13.0		5.1		6.0		10.8		10.4

每千瓦的初始稳定现金租金		$241		$242		$128		$122		—		—		$162		$151
每千瓦的 GAAP 租金		$241		$263		$145		$139		—		—		$173		$169
每千瓦的租赁成本		$20		$26		—		$8		—		—		$6		$12

按千瓦计算的净有效经济学 ⁽⁵⁾

按千瓦计算的基本租金		$244		$265		$148		$141		—		—		$176		$171
按千瓦计算的租金优惠		$4		$2		$3		$2		—		—		$3		$2
按千瓦计算的预计运营费用		$70		$76		$41		$35		—		—		$49		$45

每千瓦的净租金		$171		$187		$104		$103		—		—		$124		$124

按千瓦计算的租户改善		—		—		—		$1		—		—		—		$1
按千瓦计算的租赁佣金		$6		$10		—		—		—		—		$2		$2

每千瓦的净有效租金		$165		$176		$104		$103		—		—		$122		$121

每个 NRSF 的初始稳定现金租金		$232		$227		$126		$136		$42		$58		$155		$158
每个 NRSF 的 GAAP 租金		$231		$246		$142		$155		$44		$61		$166		$175
每个 NRSF 的租赁成本		$19		$25		—		$9		$3		$137		$6		$18

NRSF的净有效经济学 ⁽⁵⁾

NRSF 的基本租金		$235		$248		$144		$157		$44		$64		$169		$178
NRSF 的租金优惠		$4		$2		$3		$2		—		$3		$3		$2
NRSF 估算的运营费用		$67		$69		$40		$44		$8		$9		$47		$49

每个 NRSF 的净租金		$164		$177		$102		$111		$36		$52		$119		$126

NRSF 的租户改进		—		—		—		$1		—		$13		—		$1
NRSF 的租赁佣金		$5		$9		—		—		$1		$2		$2		$3

每个 NRSF 的净有效租金		$158		$168		$102		$110		$35		$37		$117		$122

(1)	不包括短期、屋顶、仓库和车库租赁。

(2)	包括新空间和再租赁空间的租赁。

(3)	LTM的>1兆瓦的基本租金包括与8兆瓦的租赁替换相关的净上涨，这导致相同容量的费率增加。每平方英尺LTM和每千瓦指标的GAAP基本租金反映了未增加容量的情况下递增的额外基本租金。

(4)	其他设施包括动力基地大楼的外壳容量以及经过全面改善的数据中心设施内的存储和办公空间。

(5)	所有美元金额均为租赁期内每平方英尺的平均值。每千瓦的金额以月度值表示。每个 NRSF 金额以年度价值列报。

注意：LTM 是最近十二个月，包括本季度。加权平均租赁期不包括续订期权，并按净可租平方英尺加权。

租赁活动摘要		财务补助
截至2023年12月31日的季度续订的租约			2023 年第四季度


	0-1 兆瓦				> 1 兆瓦				其他 ⁽⁴⁾				总计
租赁活动-续订 ^{(1) (2) (3)}	4Q23		LTM		4Q23		LTM		4Q23		LTM		4Q23		LTM

续订租约（千瓦）		33,123		143,694		40,230		103,015		—		—		73,352		246,709
续订租约（以千计 NRSF）		469		2,017		506		1,299		65		459		1,040		3,775
每千瓦的租赁成本		$3		$1		$3		$3		—		—		$3		$2
每个 NRSF 的租赁成本		$2		$1		$3		$2		$4		$6		$3		$2

加权期限（年）		1.6		1.6		3.7		4.5		5.3		5.1		2.8		3.0

现金租金

每千瓦的现金租金即将到期		$311		$285		$139		$144		—		—		$217		$226
续订每千瓦的现金租金		$329		$299		$157		$158		—		—		$235		$240

每千瓦的现金租金变化百分比		5.9%		4.9%		12.8%		9.2%		—		—		8.3%		6.0%

每个 NRSF 的现金租金即将到期		$264		$244		$132		$137		$45		$32		$186		$181
每个 NRSF 的续订现金租金		$279		$256		$149		$150		$47		$46		$202		$194

每个 NRSF 的现金租金变化百分比		5.9%		4.9%		12.8%		9.2%		4.4%		43.4%		8.2%		6.8%

GAAP 租金

每千瓦的 GAAP 租金即将到期		$310		$283		$130		$132		—		—		$211		$220
每千瓦续订 GAAP 租金		$327		$299		$156		$160		—		—		$234		$241

每千瓦GAAP租金变化百分比		5.6%		5.7%		20.0%		21.0%		—		—		10.5%		9.5%

每个 NRSF 的 GAAP 租金即将到期		$262		$242		$124		$126		$42		$31		$182		$176
按照 NRSF 续订的 GAAP 租金		$277		$256		$149		$152		$50		$48		$201		$195

每个 NRSF 的 GAAP 租金变化百分比		5.6%		5.7%		20.0%		21.0%		18.6%		55.5%		10.6%		10.5%

留存率 ⁽⁵⁾		74.8%		82.8%		93.6%		74.9%		91.5%		47.1%		83.9%		73.3%

搅拌 ⁽⁶⁾		1.8%		6.3%		0.3%		3.2%		0.2%		6.7%		1.0%		4.8%

(1)	不包括短期、屋顶、仓库和车库租赁。

(2)	租金代表每千瓦的年度预估现金租金和净可租平方英尺，根据公认会计原则对直线租金进行了调整。

(3)	每千瓦的金额以月度值表示。每个 NRSF 金额以年度价值列报。

(4)	其他设施包括动力基地大楼的外壳容量以及经过全面改善的数据中心设施内的存储和办公空间。

(5)

按平方英尺计算。

(6)	流失率的定义是该期间因租约终止或未续订而造成的经常性收入损失，除以该期初的经常性收入。

注意：LTM 是最近十二个月，包括本季度。加权平均租赁期不包括续订期权，并按净可租平方英尺加权。

租约到期时间-按规模划分		财务补助
以千美元和平方英尺为单位（每平方英尺和每千瓦数据除外）			2023 年第四季度


				% 的	人均年化租金		人均年化租金								每千瓦的租金
	的平方英尺	按年计算		按年计算	被占领		被占领的广场		年化租金		即将到期的千瓦		每千瓦的租金		每月在
年	即将到期的租约 (1)	出租 (2)		租金	平方英尺		到期时的足部		到期时		租赁		每月		到期
0-1 兆瓦
可用	2,854		—	—		—		—		—		—		—		—
逐月 (3)	195		$49,254	1.4%		$253		$254		$49,540		10,498		$391		$393
2024	2,435		729,797	21.3%		300		300		730,713		173,152		351		352
2025	741		180,146	5.3%		243		250		185,467		51,752		290		299
2026	527		130,670	3.8%		248		260		136,826		39,385		276		290
2027	471		82,856	2.4%		176		184		86,710		33,939		203		213
2028	307		45,846	1.3%		149		165		50,792		19,024		201		222
2029	114		13,270	0.4%		116		133		15,194		7,339		151		173
2030	67		22,478	0.7%		337		348		23,242		5,654		331		343
2031	57		10,448	0.3%		183		208		11,901		3,014		289		329
2032	51		5,133	0.1%		100		113		5,773		1,707		251		282
2033	32		9,098	0.3%		289		362		11,414		2,809		270		339
此后	11		1,718	0.1%		150		150		1,718		471		304		304

总计/Wtd.平均值。	7,861		$1,280,715	37.4%		$256		$261		$1,309,290		348,742		$306		$313


> 1 兆瓦	即将到期的租约 (1)	按年计算		按年计算	人均年化租金		人均年化租金		人均年化租金		即将到期的千瓦		按年计算		每千瓦的租金
可用	1,881		—	—		—		—		—		—		—		—
逐月 (3)	242		$33,969	1.0%		$140		$140		$33,969		19,873		$142		$142
2024	1,208		189,463	5.5%		157		158		190,529		113,209		139		140
2025	1,855		273,158	8.0%		147		151		279,549		164,345		139		142
2026	1,814		258,110	7.5%		142		150		271,959		165,449		130		137
2027	1,557		224,297	6.6%		144		154		239,312		150,420		124		133
2028	949		123,373	3.6%		130		140		133,271		91,833		112		121
2029	1,046		136,556	4.0%		130		144		150,589		126,310		90		99
2030	1,114		153,620	4.5%		138		150		166,811		121,149		106		115
2031	1,157		139,248	4.1%		120		133		154,116		112,390		103		114
2032	787		97,718	2.9%		124		144		113,549		84,100		97		113
2033	436		66,453	1.9%		152		179		77,931		44,690		124		145
此后	1,565		178,840	5.2%		114		134		209,136		146,352		102		119

总计/Wtd.平均值。	15,611		$1,874,806	54.8%		$137		$147		$2,020,719		1,340,120		$117		$126


其他 (4)	即将到期的租约 (1)	按年计算		按年计算	人均年化租金		人均年化租金		人均年化租金		即将到期的千瓦		按年计算		每千瓦的租金
可用	1,689		—	—		—		—		—		—		—		—
逐月 (3)	82		$2,965	0.1%		$36		$36		$2,967		—		—		—
2024	548		20,816	0.6%		38		38		20,862		—		—		—
2025	668		29,696	0.9%		44		46		30,498		—		—		—
2026	734		26,060	0.8%		36		38		27,615		—		—		—
2027	370		16,139	0.5%		44		47		17,524		—		—		—
2028	509		18,572	0.5%		36		40		20,445		—		—		—
2029	666		30,941	0.9%		46		53		34,997		—		—		—
2030	774		48,161	1.4%		62		73		56,243		—		—		—
2031	67		1,998	0.1%		30		39		2,614		—		—		—
2032	107		6,327	0.2%		59		68		7,230		—		—		—
2033	147		5,315	0.2%		36		44		6,420		—		—		—
此后	2,837		60,182	1.8%		21		27		77,534		—		—		—

总计/Wtd.平均值。	9,198		$267,172	7.8%		$36		$41		$304,948		—		—		—


总计	即将到期的租约 (1)	按年计算		按年计算	人均年化租金		人均年化租金		人均年化租金		即将到期的千瓦		按年计算		每千瓦的租金
可用	6,424		—	—		—		—		—		—		—		—
逐月 (3)	519		$86,188	2.5%		$166		$167		$86,476		—		—		—
2024	4,191		940,076	27.5%		224		225		942,104		—		—		—
2025	3,264		483,000	14.1%		148		152		495,513		—		—		—
2026	3,074		414,840	12.1%		135		142		436,400		—		—		—
2027	2,398		323,292	9.4%		135		143		343,545		—		—		—
2028	1,765		187,792	5.5%		106		116		204,508		—		—		—
2029	1,827		180,767	5.3%		99		110		200,780		—		—		—
2030	1,954		224,259	6.6%		115		126		246,295		—		—		—
2031	1,282		151,694	4.4%		118		132		168,630		—		—		—
2032	945		109,178	3.2%		116		134		126,552		—		—		—
2033	614		80,866	2.4%		132		156		95,764		—		—		—
此后	4,413		240,740	7.0%		55		65		288,388		—		—		—

总计/Wtd.平均值。	32,670		$3,422,692	100.0%		$130		$138		$3,634,956		—		—		—

(1)	对于某些建筑物，除了合同租赁的平方英尺外，我们还根据其他因素计算平方英尺，包括可用电力、所需的支持空间和公共区域。除了合同租赁的平方英尺外，我们还根据多种因素估算了可供租赁的净可出租平方英尺总面积，包括可用电力、所需的支持空间和公共区域。

(2)	年化租金是截至2023年12月31日现有租赁下的每月合同基本租金（定义为减免前的现金基础租金）乘以12。

(3)	包括租赁、许可证和在到期时按月自动续订的类似协议。

(4)	其他包括未改善的建筑物外壳容量以及经过全面改善的数据中心设施内的存储和办公空间。

注意：除了根据我们的所有权百分比管理的未合并合资企业投资组合外，还代表合并后的投资组合。

按年化租金计算的前 20 名客户		财务补助
以千美元计			2023 年第四季度


						加权
						平均值
			按年计算		年化百分比	剩余的
		的数量	经常出现		经常出现	租赁期限
	顾客	地点	收入 (1)		收入	年份
1	财富 50 强软件公司	71		$418,935	10.9%	8.2
2	社交内容平台	25		212,198	5.5%	4.7
3	甲骨文公司	38		164,487	4.3%	6.4
4	全球云提供商	60		156,892	4.1%	5.0
5	IBM 公司	34		129,569	3.4%	2.3
6	Equinix	16		93,346	2.4%	5.9
7	领英公司	7		81,438	2.1%	1.2
8	《财富 25 强》投资等级评级公司	29		76,737	2.0%	2.8
9	财富 25 强科技公司	53		69,304	1.8%	3.6
10	社交媒体平台	8		62,117	1.6%	7.3
11	财富500强SaaS供应商	13		61,889	1.6%	2.9
12	Meta Platforms, Inc.	48		60,873	1.6%	3.8
13	Lumen 科技公司	123		49,804	1.3%	9.2
14	Cyxtera⁽²⁾	11		49,361	1.3%	7.0
15	AT&T	75		42,096	1.1%	2.8
16	康卡斯特公司	41		40,436	1.1%	4.1
17	摩根大通公司	16		39,629	1.0%	3.5
18	机架空间	24		38,061	1.0%	9.5
19	Verizon	89		34,103	0.9%	11.1
20	Zayo	115		33,781	0.9%	2.2
	总计 /加权平均值			$1,915,056	49.9%	5.9

(1)	年化经常性收入表示截至2023年12月31日的每月合同基本租金（定义为减免前的现金基础租金）和现有租赁下的互联收入乘以12。

(2)	继先前宣布的交易于2024年1月完成后，Cyxtera不再是前20名客户。

注意：代表合并投资组合以及基于所有权百分比的未合并合资企业的管理投资组合。我们的直接客户可能是上表中列出的实体或其子公司或关联公司。

占用率分析		财务补助
以千美元和平方英尺计			2023 年第四季度


	净可租金	处于活动状态下的空间	保留的空间	按年计算		入住率 (5)		空白空间	数据中心
大都市区	平方英尺 (1)	开发 (2)	开发 (3)	出租 (4)		12 月 31 日至 23 日	9 月 30 日-23	IT 负载 (6)	计数
北美

北弗吉尼亚州	5,043	1,545	265		$499,907	88.8%	91.4%	438.5	19
芝加哥	2,672	—	113		258,245	91.2%	91.0%	99.3	8
达拉斯	3,065	327	77		202,426	83.6%	83.2%	111.2	21
纽约	1,722	158	107		199,602	71.4%	71.8%	54.0	12
硅谷	1,524	—	131		169,825	90.5%	91.9%	94.6	14
波特兰	863	291	—		106,343	99.9%	98.1%	90.5	3
凤凰	796	—	—		72,149	71.0%	70.6%	42.5	2
旧金山	844	—	—		62,191	64.3%	64.8%	31.5	4
亚特兰大	557	20	314		59,625	96.5%	95.6%	9.1	4
多伦多	509	218	—		49,909	87.0%	92.8%	47.8	2
西雅图	399	—	—		42,425	77.8%	78.7%	19.5	1
洛杉矶	591	31	—		42,059	85.4%	81.3%	16.2	2
波士顿	437	—	51		18,158	42.1%	42.0%	19.0	3
休斯顿	393	—	14		15,632	63.9%	58.7%	13.0	6
迈阿密	226	—	—		9,271	85.5%	85.2%	1.3	2
奥斯汀	86	—	—		7,585	56.3%	56.1%	4.3	1
夏洛特	95	—	—		5,646	90.7%	90.5%	1.5	3
北美总计/加权平均值	19,821	2,590	1,071		$1,821,000	83.8%	84.3%	1,093.8	107

EMEA

法兰克福	2,134	1,590	—		$261,738	87.1%	86.8%	139.2	29
伦敦	1,383	—	77		214,049	56.5%	60.4%	95.8	15
阿姆斯特丹	1,259	222	92		176,173	83.2%	82.6%	116.3	12
约翰内斯堡	1,103	1,105	—		110,189	71.1%	76.0%	57.2	5
巴黎	1,042	656	—		109,891	71.9%	73.4%	85.5	13
马赛	520	—	38		68,401	76.8%	77.7%	45.4	4
都柏林	553	—	—		60,156	76.0%	83.9%	39.3	9
苏黎世	430	166	—		59,115	79.5%	77.9%	29.0	3
维也纳	356	133	—		51,964	84.0%	82.7%	25.6	3
马德里	304	105	—		43,524	76.3%	71.4%	16.8	4
开普敦	326	402	—		36,058	74.6%	92.1%	21.1	2
布鲁塞尔	258	80	—		35,643	66.8%	72.7%	14.7	3
斯德哥尔摩	190	108	—		22,263	70.0%	70.2%	16.8	6
哥本哈根	226	—	99		21,352	66.6%	63.9%	12.9	3
杜塞尔多夫	142	71	—		19,766	58.7%	58.4%	11.0	3
雅典	55	159	—		9,901	92.8%	86.2%	2.2	4
德班	45	—	—		5,845	84.4%	80.6%	1.1	1
蒙巴萨	35	—	23		3,633	17.3%	18.4%	3.5	2
萨格勒布	22	—	13		2,822	85.7%	82.9%	0.9	1
内罗毕	16	75	—		2,672	61.9%	77.8%	0.5	1
马普托	3	—	—		487	41.6%	51.4%	0.2	1
欧洲、中东和非洲总量/加权平均值	10,402	4,872	342		$1,315,645	75.2%	77.0%	734.9	124

亚太地区

新加坡	883	7	—		$206,819	93.8%	95.8%	84.3	3
悉尼	361	—	88		32,746	92.2%	91.9%	22.8	4
墨尔本	147	—	—		14,908	62.3%	62.3%	9.6	2
首尔	162	—	—		1,794	7.6%	5.1%	12.0	1
香港	99	66	120		494	2.2%	2.2%	7.5	1
亚太地区合计/加权平均值	1,652	73	207		$256,761	76.7%	77.4%	136.1	11

非数据中心属性	329	—	264		—	—	—	—	—

合并投资组合总额/加权平均值	32,203	7,535	1,884		$3,393,406	79.8%	80.8%	1,964.8	242

待售 ⁽⁷⁾	684	—	23		$27,532	94.2%	94.3%	1.7	4

未合并的合资企业

北弗吉尼亚州	2,418	364	—		$214,171	97.9%	97.9%	193.7	12
芝加哥	790	—	—		75,913	91.3%	92.0%	63.4	2
硅谷	142	—	—		18,229	100.0%	100.0%	10.9	2
香港	186	—	—		15,031	59.1%	66.2%	11.0	1
多伦多	104	—	—		12,977	55.8%	56.3%	6.8	1
洛杉矶	197	—	—		5,325	100.0%	100.0%	—	2
拉各斯	4	—	—		646	100.0%	100.0%	0.2	1
阿布贾	1	—	—		69	73.0%	73.0%	0.1	1
管理的未合并投资组合总额/加权平均值	3,843	364	—		$342,362	93.7%	94.3%	285.9	22

管理的投资组合总额/加权平均值	36,047	7,899	1,884		$3,735,768	81.3%	82.2%	2,250.8	264

数字房地产份额总额/加权平均值 ⁽⁸⁾	32,670	7,077	1,884		$3,422,692	80.3%	82.6%	2,006.6	—

非托管未合并的合资企业

圣保罗	1,366	124	1,198		$175,038	91.8%	91.1%	115.6	25
东京	1,272	267	—		80,689	76.2%	75.9%	57.4	4
大阪	522	62	196		68,658	81.4%	91.3%	45.9	4
克雷塔罗	105	—	583		17,191	100.0%	100.0%	8.0	3
圣地亚哥	119	118	71		13,952	90.1%	90.1%	10.2	3
里约热内卢	112	—	—		11,399	100.0%	100.0%	8.0	2
福塔雷萨	94	—	—		8,818	87.0%	87.0%	6.2	1
西雅图	51	—	—		7,770	100.0%	100.0%	9.0	1
波哥大	—	—	197		—	—	—	—	2
非管理投资组合总额/加权平均值	3,641	571	2,246		$383,514	85.3%	86.1%	260.3	45

投资组合总额/加权平均值	39,688	8,470	4,130		$4,119,282	81.7%	82.6%	2,511.0	309

(1)	除了合同租赁的平方英尺外，我们还根据多种因素估算了可供租赁的净可出租平方英尺总面积，包括可用电力、所需的支持空间和公共区域。

(2)	正在积极开发的空间包括当前正在进行的基地大楼和数据中心项目（参见第 25 页）。

(3)	用于开发的空间包括为未来数据中心开发而保留的空间，不包括正在积极开发的空间（见第28页）。

(4)	年化基本租金是截至2023年12月31日现有租赁下的每月合同基本租金（定义为减免前的现金基础租金）乘以12。

(5)	占用率不包括正在开发的空间和用于开发的空间。对于我们的某些建筑物，除了合同租赁的平方英尺以外，我们还根据其他因素计算占用率，包括可用电力、所需的支持空间和公共区域。

(6)	空白空间IT负载代表由UPS支持的公用事业电力，专用于Digital Realty运营的数据中心空间。

(7)	持有待售资产是指已宣布的Cyxtera交易中出售的资产，该交易于2024年1月完成。

(8)	代表合并后的投资组合以及根据我们的所有权百分比管理的未合并合资企业的投资组合。

开发生命周期-承诺积极开发		财务补助
以千美元和平方英尺计			2023 年第四季度


	基地建筑施工								数据中心建设												全面活跃发展

			A		B		A + B					A		B		A + B							A		B		A + B
																			平均值	税前
		总计	当前		未来		总计			总计		当前		未来		总计			预期	美国东部时间。		总计	当前		未来		总计
	# 的	正方形	投资		资金		预期		# 的	正方形		投资		资金		预期		%	完成	稳定了	# 的	正方形	投资		资金		预期
大都市区	地点	英尺	(1)		请求 (2)		投资 (3)		地点	英尺	千瓦	(1)		请求 (2)		投资 (3)		已租用	时期	现金收益率 (4)	地点	英尺	(1)		请求 (2)		投资 (3)
北弗吉尼亚州 (5)	5	1,170		$198,888		$220,824		$419,713	6	448	59,200		$164,339		$359,672		$524,011	5.4%	4Q24		6	1,617		$363,227		$580,496		$943,723
达拉斯	2	164		67,107		37,731		104,838	2	164	16,000		160,447		144,393		304,839	100.0%	3Q24		2	327		227,554		182,124		409,677
波特兰	—	—		—		—		—	1	282	32,000		212,613		157,904		370,518	100.0%	2Q24		1	282		212,613		157,904		370,518
纽约	—	—		—		—		—	3	158	10,800		96,927		87,283		184,211	66.7%	2Q24		3	158		96,927		87,283		184,211
多伦多	—	—		—		—		—	1	218	8,000		40,658		53,527		94,185	100.0%	3Q24		1	218		40,658		53,527		94,185
其他	—	—		—		—		—	2	31	3,200		24,385		45,560		69,945	—	4Q24		2	31		24,385		45,560		69,945
北美	7	1,333		$265,995		$258,555		$524,550	15	1,300	129,200		$699,369		$848,339		$1,547,708	51.4%		10.2%	15	2,634		$965,364		$1,106,894		$2,072,259

法兰克福	4	927		$249,492		$73,997		$323,488	3	663	61,360		$651,678		$475,358		$1,127,035	59.0%	1Q25		7	1,590		$901,170		$549,354		$1,450,524
巴黎	1	62		35,228		4,899		40,127	3	593	58,400		475,366		357,469		832,835	46.2%	4Q24		3	656		510,594		362,368		872,962
阿姆斯特丹	1	111		38,817		55,355		94,172	1	111	13,500		50,949		183,706		234,655	—	1Q26		1	222		89,766		239,061		328,827
苏黎世	—	—		—		—		—	1	166	13,468		155,460		127,215		282,675	52.1%	1Q25		1	166		155,460		127,215		282,675
雅典	—	—		—		—		—	2	159	13,600		81,827		83,864		165,691	36.7%	3Q24		2	159		81,827		83,864		165,691
其他	8	1,114		145,281		143,243		288,524	7	965	68,840		214,415		336,346		550,762	68.2%	1Q24-3Q25		9	2,079		359,696		479,589		839,285
EMEA	14	2,214		$468,817		$277,494		$746,311	17	2,657	229,168		$1,629,695		$1,563,958		$3,193,653	53.3%		10.3%	23	4,872		$2,098,512		$1,841,452		$3,939,964

其他	—	—		—		—		—	2	73	7,000		$22,028		$57,881		$79,910	100.0%	2Q24		2	73		$22,028		$57,881		$79,910
亚太地区	—	—		—		—		—	2	73	7,000		$22,028		$57,881		$79,910	100.0%		9.5%	2	73		$22,028		$57,881		$79,910

总计	21	3,548		$734,812		$536,049		$1,270,861	34	4,030	365,368		$2,351,092		$2,470,178		$4,821,271	53.5%		10.3%	40	7,578		$3,085,905		$3,006,227		$6,092,132

(1)	表示截至 2023 年 12 月 31 日产生的成本。

(2)	代表根据合同、预算或批准的资本计划完成特定工作范围的估计成本。

(3)	对于基地建筑施工，指与特定基地建筑项目相关的购置和基础设施成本的按比例分摊的份额。对于数据中心建设，表示适用于特定数据中心项目的购置和基础设施成本或基地建筑施工成本的比例份额，加上对特定数据中心项目的直接投资总额。

(4)	估计收益率基于预期投资总额和签订的租赁的预期净营业收入或其他基于市场状况的假设。

(5)	包括Digital Realty在位于北弗吉尼亚州的两个开发项目中的20％权益，该项目于2023年11月10日向与Realty Income的合资企业出资。

注意：平方英尺基于当前的估算值和项目计划，可能会在项目完成后或由于重新测量而发生变化。

在建项目		财务补助
美元（每平方英尺数据除外）和以千为单位的平方英尺			2023 年第四季度


											总成本/
	净可租金				当前		未来		总计		净可租金
在建项目	平方英尺 (5)		英亩数		投资 (6) (7)		投资 (8)		投资		平方英尺
开发生命周期
土地-待开发 (1)		不适用		15.1		$118,197		—		$118,197
开发施工进行中
土地-目前的开发项目 (1)		不适用		728.0		$1,194,646		—		$1,194,646
为发展而保留的空间 (1)		1,907		不适用		325,638		—		325,638		$171
基地建筑施工 (2)		3,548		不适用		734,812		$536,049		1,270,861		358
数据中心建设		4,030		不适用		2,351,092		2,470,178		4,821,271		1,196
设备库和其他库存 (3)		不适用		不适用		203,821		—		203,821
校园、租户改善及其他 (4)		不适用		不适用		211,187		130,260		341,447
总体开发建设正在进行中		9,485		728.0		$5,021,197		$3,136,487		$8,157,684

增强及其他						$21,055		$10,039		$31,094
重复出现						16,889		42,084		58,973
施工总数在建中				743.2		$5,177,338		$3,188,610		$8,365,948

(1)	待开发的土地和空间反映了迄今为止在未来开发之前所花费的累计成本。不包括平方英尺和未合并合资企业产生的成本。

(2)	基础建筑施工包括对建筑基础设施的持续改进，为未来的数据中心装修做准备。

(3)	代表及时部署和交付数据中心装修所需的较长交货期的设备和材料。

(4)	代表截至2023年12月31日的进展情况，这些改善受益空间最近转换为我们的运营组合，主要包括共享基础设施项目和第一代租户改善。包括我们的合并资产负债表中包含的与截至2022年8月1日部分建造的Teraco投资组合项目的公允价值调整相关的310万美元。

(5)	除了合同租赁的平方英尺外，我们还根据多种因素估算了可供租赁的净可出租平方英尺总面积，包括可用电力、所需的支持空间和公共区域。不包括未合并合资企业中持有的房产的平方英尺。

(6)	表示截至 2023 年 12 月 31 日产生的成本。包括合并实体产生的费用以及合并资产负债表中归类为未合并合资企业投资的5,750万美元，这代表了Digital Realty在2023年11月10日向房地产收益合资企业出资的两个开发项目中的20％权益。

(7)	包括我们在合并资产负债表中被归类为待售资产的3.285亿美元，这两个项目与2024年1月11日出资给黑石集团合资企业的两个开发项目有关。

(8)	代表根据合同、预算或批准的资本计划完成特定工作范围的估计成本。

注意：我们将正在进行的建筑工程的利息资本化。基础建筑施工、数据中心建设、设备池、校园改善、改造和定期建设被视为正在进行的施工工作。平方英尺基于当前的估算值和项目计划，可能会在项目完成后或由于重新测量而发生变化。

历史资本支出和房地产投资		财务补助
以千美元和平方英尺计			2023 年第四季度


	三个月已结束									十二个月已结束
	12 月 31 日至 23 日		9 月 30 日-23	23 年 6 月 30 日		3 月 31 日至 23 日		12 月 31 日至 22 日		12 月 31 日至 23 日		12 月 31 日至 22 日

非经常性资本支出 (1)

开发 (2)		$845,315	$953,267		$523,406		$644,910		$730,341		$2,966,898		$2,210,790

增强功能和其他非经常性		10,113	1,317		1,479		2,796		2,023		15,705		12,291

非经常性资本支出总额		$855,428	$954,584		$524,885		$647,706		$732,364		$2,982,603		$2,223,081

经常性资本支出 (3)		$142,808	$90,251		$53,498		$40,465		$109,999		$327,022		$266,466

直接资本支出总额		$998,236	$1,044,835		$578,383		$688,171		$842,363		$3,309,625		$2,489,547

间接资本支出

资本化利息		$33,032	$29,130		$27,883		$26,771		$24,581		$116,816		$70,767

资本化开销		27,867	23,837		23,717		23,735		22,632		99,156		86,145

间接资本支出总额		$60,899	$52,967		$51,600		$50,506		$47,213		$215,972		$156,912

房地产投资的全面改善和预付款		$1,059,136	$1,097,802		$629,983		$738,677		$889,576		$3,525,597		$2,646,459

合并投资组合净可租平方英尺 (4)		32,670	32,603		33,858		33,511		32,905		32,670		32,905

(1)	非经常性资本支出主要用于空间和土地的开发，不包括购置成本。

(2)	金额反映了本季度开发项目的总资本支出。总额包括两个数据中心项目在2023年11月向与房地产收益的合资企业捐款之前的100％支出。开发资本支出不包括向合资企业捐款后发生的任何支出，因为项目尚未合并。

(3)	经常性资本支出是维持当前收入所需的非增量建筑改善，包括第二代租户改善和外部租赁佣金。经常性资本支出不包括承保购买建筑物时考虑的购置成本、使建筑物达到Digital Realty运营标准所产生的成本或内部租赁佣金。

(4)	对于我们的某些建筑物，除了合同租赁的平方英尺外，我们还根据其他因素计算平方英尺，包括可用电力、所需的支持空间和公共区域。

开发生命周期 — 暂停开发		财务补助
以千美元和平方英尺计			2023 年第四季度


	土地清单⁽¹⁾						留待开发空间

			土地-		土地-			总计
	# 的		举办于		当前		# 的	正方形	当前
大都市区	地点	英亩	发展		发展		地点	英尺	投资⁽²⁾
亚特兰大	—	—		—		—	1	314		$25,731
波士顿	—	—		—		—	1	51		23,623
芝加哥	1	1.4		—		$28,905	6	377		44,814
达拉斯	2	60.4		—		48,785	3	77		10,150
休斯顿	—	—		—		—	1	14		2,726
纽约	1	21.5		—		48,527	4	130		17,050
弗吉尼亚北部	4	462.5		—		506,569	7	265		2,128
硅谷	1	13.0		—		79,154	1	131		14,499
北美	9	558.8		—		$711,941	24	1,357		$140,720

阿姆斯特丹	1	3.6		—		$10,574	2	92		$34,884
雅典	1	2.7		—		9,712	—	—		—
巴塞罗那	1	2.4		—		19,937	—	—		—
哥本哈根	—	—		—		—	1	99		47,506
克里特岛	1	1.2		—		6,211	—	—		—
都柏林	2	5.0		—		18,040	—	—		—
法兰克福	2	26.6		—		272,387	—	—		—
约翰内斯堡	1	3.6		—		4,693	—	—		—
伦敦	1	6.7		$16,353		—	2	77		29,936
马德里	1	1.8		19,530		—	—	—		—
马赛	1	2.7		—		3,797	1	38		—
马普托	1	1.2		—		2,835	—	—		—
蒙巴萨	1	1.0		660		—	1	23		1,540
内罗毕	1	2.2		1,173		—	—	—		—
巴黎	2	47.8		—		60,217	—	—		—
罗马	1	55.1		—		27,000	—	—		—
萨格勒布	1	6.5		—		3,353	1	13		1,257
苏黎世	1	2.6		—		35,111	—	—		—
EMEA	20	172.8		$37,716		$473,867	8	342		$115,123

香港	—	—		—		—	1	120		$25,697
墨尔本	1	4.1		$4,106		—	—	—		—
大阪	1	2.5		—		$8,839	—	—		—
首尔	1	4.9		76,375		—	—	—		—
悉尼	—	—		—		—	1	88		44,097
亚太地区	3	11.5		$80,481		$8,839	2	207		$69,794

合并投资组合 ⁽³⁾	32	743.2		$118,197		$1,194,646	34	1,907		$325,638

(1)	代表为支持基础开发而获得的地点。

(2)	表示截至 2023 年 12 月 31 日产生的成本。包括购置成本以及自收购以来为为未来建筑施工做准备而进行的改善成本。

(3)	合并后的投资组合不包括管理和非托管的未合并合资企业。

注意：平方英尺基于当前的估算值和项目计划，可能会在项目完成后或由于重新测量而发生变化。

收购/处置/合资企业		财务补助
以千美元和平方英尺计			2023 年第四季度

已完成的收购：

网

可出租

平方英尺

占总净额的百分比

收购

大都会的

日期

购买

帽子

正方形

在下面

为之举行

可出租广场

财产

类型

区域

已收购

价格 (1)

评分 (2)

英尺 (3)

发展

占用脚数 (4)

ATH5

土地

希腊雅典

10/16/2023

$6,419

不是

—

总计

—

$6,419

—

封闭式处置：

网

可出租

平方英尺

占总净额的百分比

处置

大都会的

日期

出售

帽子

正方形

在下面

为之举行

可出租广场

财产

类型

区域

已处置

价格 (1)

评分 (2)

英尺 (3)

发展

占用脚数 (4)

—

总计

—

封闭式合资企业出资：

网

可出租

平方英尺

占总净额的百分比

大都会的

贡献

帽子

正方形

在下面

为之举行

可出租广场

财产

区域

日期

价格

评分 (2)

英尺 (3)

发展

占用脚数 (4)

房地产收益合资企业 ⁽⁵⁾

北弗吉尼亚州

11/13/2023

$249,717

6.9%

—

总计

—

$249,717

6.9%

—

(1)	表示合同购买价格调整、交易费用、税收和潜在货币波动之前的购买价格。所有价格均根据截至23年12月31日的外汇汇率转换为美元。

(2)

我们通过将预期的年度净营业收入除以购买/出售/出资价格（包括假定债务和相关的预付款罚款）来计算收购、处置和合资企业出资的现金资本化率。净营业收入是指来自就地租赁的租金收入和租户报销收入，减去出租物业的运营和维护费用、财产税和保险费用，不是根据公认会计原则计算的财务指标。我们提醒您不要过分依赖我们的现金资本化率，因为这些现金资本化率仅基于调查过程中向我们提供的与相关收购相关的数据，并且是根据非公认会计准则计算的。根据我们在收购完成后运营数据中心的经验，我们对收购现金资本化率的计算可能会发生变化。此外，基于许多其他因素，实际现金资本化率可能与我们的预期有所不同，包括我们最终购买价格分配的结果、收取预期租金收入的困难、租户破产、财产税重新评估以及我们无法转嫁给租户的数据中心的意外支出。

(3)	除了合同租赁的平方英尺外，我们还根据多种因素估算了可供租赁的净可出租平方英尺总面积，包括可用电力、所需的支持空间和公共面积。

(4)	占用率不包括正在开发的空间和用于开发的空间。

(5)	Realty Income投资了约2亿美元收购了80％的股权，而Digital Realty则保留了该合资企业的20％权益，该合资企业用于在弗吉尼亚州北部开发两个量身定制的超大规模数据中心。

未合并的合资企业		财务补助
以千美元计			2023 年第四季度


资产负债表摘要-	截至 2023 年 12 月 31 日
持有合资企业的100％股份		美洲 ⁽¹⁾	亚太地区 ⁽²⁾	EMEA ⁽³⁾	全球 ⁽⁴⁾	总计

经营房地产的总成本		$5,108,668	$1,752,397	$31,839	$1,422,798	$8,315,702
累计折旧和摊销		(669,746)	(220,393)	—	(74,774)	(964,914)
经营性房地产的账面净值		$4,438,923	$1,532,003	$31,839	$1,348,024	$7,350,789
现金		243,999	361,294	314	14,464	620,070
其他资产		1,944,599	203,818	48,372	179,844	2,376,633
总资产		$6,627,520	$2,097,115	$80,525	$1,542,331	$10,347,492

债务		2,605,826	698,427	—	556,692	3,860,946
其他负债		499,300	182,544	83,819	34,778	800,442
净值/（赤字）		3,522,394	1,216,144	(3,294)	950,861	5,686,104
负债和权益总额		$6,627,520	$2,097,115	$80,525	$1,542,331	$10,347,492

Digital Realty在未合并合资债务中所占的比例份额		$948,807	$349,214	—	$236,724	$1,534,744


运营报表摘要-	截至 2023 年 12 月 31 日的三个月
持有合资企业的100％股份		美洲 ⁽¹⁾	亚太地区 ⁽²⁾	EMEA ⁽³⁾	全球 ⁽⁴⁾	总计

总收入		$191,673	$61,562	$446	$35,932	$289,613
运营费用		(87,253)	(30,594)	(165)	(10,816)	(128,828)
净营业收入 (NOI)		$104,420	$30,968	$280	$25,116	$160,786

直线租金		(1,993)	300	—	552	(1,140)
高于和低于市场租金		1,783	—	—	(6,441)	(4,658)
现金净营业收入 (NOI)		$104,211	$31,268	$280	$19,227	$154,987

利息支出		($79,450)	($1,116)	($1,850)	($7,036)	($89,452)
折旧和摊销		(105,714)	(15,721)	—	(51,803)	(173,238)
其他收入/（费用）		(14,985)	(1,549)	(896)	1,517	(15,913)
美元债务的外汇调整		40,206	—	—	(6,499)	33,707
非营业费用总额		($159,943)	($18,386)	($2,746)	($63,821)	($244,896)

净收益/（亏损）		($55,523)	$12,582	($2,466)	($38,704)	($84,110)

Digital Realty在未合并的合资企业NOI中按比例分配的份额		$35,933	$15,484	$168	$10,680	$62,266

Digital Realty在未合并的合资公司现金NOI中按比例分配的份额		$36,371	$15,634	$168	$8,176	$60,349

Digital Realty来自未合并合资企业的收益（亏损）收入		($18,162)	$6,291	($1,321)	($16,762)	($29,955)

Digital Realty在核心FFO中的按比例分配的份额 ⁽⁵⁾		$4,211	$15,767	($1,321)	$8,708	$27,365

Digital Realty的合资企业费用收入		$6,395	$569	—	$4,008	$10,971

(1)	包括 Ascenty、Clise、Colovore、GI Partners、Menlo、Realty Income、TPG Real Estate 和 Walsh。

(2)	包括 Digital Connexion、Lumen 和 MC Digital Realty。

(3)	包括奖章和 Mivne。

(4)	包括数字核心房地产投资信托基金。

(5)	有关 Core FFO 的定义，请参阅第 32 页。

注意：Digital Realty在合资企业中的所有权百分比各不相同。

扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益和财务比率的对账		财务补助
未经审计，以千美元计			2023 年第四季度


	三个月已结束
扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益（EBITDA）的对账 ⁽¹⁾		12 月 31 日至 23 日	9 月 30 日-23	23 年 6 月 30 日	3 月 31 日至 23 日	12 月 31 日至 22 日

普通股股东可获得的净收益/（亏损）		$18,122	$723,440	$108,003	$58,547	($6,093)
利息		113,638	110,767	111,116	102,220	86,882
所得税支出（福利）		20,724	17,228	16,173	21,454	(17,676)
折旧和摊销		420,475	420,613	432,573	421,198	430,130
EBITDA		$572,958	$1,272,048	$667,866	$603,420	$493,243
未合并的合资房地产相关折旧和摊销		64,833	43,214	35,386	33,719	33,927
未合并的合资企业利息支出和税收支出		42,140	27,000	32,105	18,556	53,481
遣散费、股权加速和法律费用		7,565	2,682	3,652	4,155	15,980
交易和整合费用		40,226	14,465	17,764	12,267	17,350
出售投资（收益）/亏损		103	(810,688)	(89,946)	—	6
减值准备金		5,363	113,000	—	—	3,000
其他非核心调整数，净额		(35,439)	1,719	22,132	(14,604)	15,127
非控股权益		(8,419)	12,320	(2,538)	111	(3,326)
优先股分红		10,181	10,181	10,181	10,181	10,181
调整后 EBITDA		$699,509	$685,943	$696,604	$667,804	$638,969

(1)	有关息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的定义和讨论，请参阅定义部分。


	三个月已结束
财务比率		12 月 31 日至 23 日	9 月 30 日-23	23 年 6 月 30 日	3 月 31 日至 23 日	12 月 31 日至 22 日

GAAP 利息支出总额		$113,638	$110,767	$111,116	$102,220	$86,882
资本化利息		33,032	29,130	27,883	26,771	24,581
应计利息和其他非现金金额的变化		(66,013)	44,183	(60,612)	38,137	(67,909)
现金利息支出 ⁽²⁾		$80,657	$184,081	$78,387	$167,128	$43,554

优先股分红		10,181	10,181	10,181	10,181	10,181
固定费用总额 ⁽³⁾		$156,851	$150,079	$149,181	$139,172	$121,645


覆盖范围
利息覆盖率 ⁽⁴⁾		4.0x	4.3x	4.5x	4.7x	5.3x
现金利息覆盖率 ⁽⁵⁾		6.4x	3.4x	7.4x	3.7x	11.9x
固定收费覆盖率 ⁽⁶⁾		3.8x	4.1x	4.2x	4.4x	4.9x
现金固定费用覆盖率 ⁽⁷⁾		5.8x	3.2x	6.6x	3.5x	10.0x

杠杆作用
债务占企业总价值的比例 ⁽⁸⁾⁽⁹⁾		28.6%	30.6%	33.3%	37.3%	35.2%
债务加上优先股占企业总价值 ^(9)(10)		29.8%	32.0%	34.7%	38.9%	36.8%
税前收入与利息支出之比 ⁽¹¹⁾		1.2x	7.7x	2.0x	1.7x	1.0x
净负债与调整后息税折旧摊销前利润 ⁽¹²⁾		6.2x	6.3x	6.8x	7.1x	6.9x

(2)	现金利息支出是利息支出减去债务折扣和递延融资费的摊销，包括我们资本化的利息。我们认为现金利息支出是一种有用的利息衡量标准，因为它不包括非现金利息支出。

(3)	固定费用包括公认会计准则利息支出、资本化利息和优先股股息。

(4)	调整后的息税折旧摊销前利润除以公认会计准则利息支出加上资本化利息（包括我们在未合并合资企业利息支出中所占的比例份额）。

(5)	调整后的息税折旧摊销前利润除以现金利息支出（包括我们在未合并合资企业利息支出中按比例分摊的份额）。

(6)	调整后的息税折旧摊销前利润除以固定费用（包括我们在未合并合资企业固定费用中所占的比例份额）。

(7)	调整后的息税折旧摊销前利润除以现金利息支出和优先股股息（包括我们在未合并合资企业现金固定费用中的比例份额）的总和。

(8)	债务总额除以普通股的市场价值加上债务加上优先股。

(9)	企业总价值定义为普通股加上债务加上优先股的市场价值。

(10)	与 (8) 相同，但分子包括优先股。

(11)	计算方法为净收入加上利息支出除以GAAP利息支出。

(12)	计算方法是按资产负债表账面价值计算的总负债加上资本租赁债务，加上Digital Realty在未合并合资企业债务中的比例份额，减去现金和现金等价物（包括Digital Realty在未合并合资企业现金中的比例份额）除以调整后的息税折旧摊销前利润（包括Digital Realty在未合并合资企业息税折旧摊销前利润中的比例份额）乘以四。

管理层关于非公认会计准则指标的声明		财务补助
未经审计			2023 年第四季度

定义

运营资金 (FFO)：

我们根据全国房地产投资信托协会（Nareit）在《纳雷特运营资金白皮书——2018年重报》中制定的标准来计算运营资金（FFO）。FFO代表净收益（亏损）（根据公认会计原则计算），不包括（i）房地产交易的收益（或亏损），（ii）减值准备金、房地产相关折旧和摊销（不包括递延融资成本的摊销），（iii）未合并的合资房地产相关折旧和摊销，（iv）与非控股权益相关的折旧和（vi）调整后的折旧适用于未合并的合伙企业和合资企业。管理层使用FFO作为补充业绩衡量标准，因为在不包括房地产相关的折旧和摊销以及财产处置的损益和损失以及对未合并的合伙企业和合资企业进行调整后，它提供的绩效衡量标准可以反映出入住率、租金和运营成本的趋势。我们还认为，作为衡量房地产投资信托基金业绩的广泛认可的指标，投资者将使用FFO作为将我们的经营业绩与其他房地产投资信托基金的经营业绩进行比较的基础。但是，由于FFO不包括折旧和摊销，既没有反映使用或市场条件导致的数据中心价值的变化，也没有反映维持数据中心运营业绩所需的资本支出和资本化租赁佣金水平，所有这些都具有实际经济影响，可能对我们的财务状况和运营业绩产生重大影响，因此FFO作为衡量我们业绩的效用是有限的。其他房地产投资信托基金可能无法根据Nareit的定义计算FFO，因此，我们的FFO可能无法与其他房地产投资信托基金的FFO相提并论。FFO只能被视为根据GAAP计算的净收入的补充，以衡量我们的业绩。

来自运营的核心资金（核心 FFO）：

我们将运营核心资金（Core FFO）列为补充运营指标，因为在排除某些不反映核心收入或支出流的项目时，它提供的绩效衡量标准与同比比较可以反映我们核心业务经营业绩的趋势。我们通过加减FFO（i）其他非核心收入调整，（ii）交易和整合费用，（ii）提前清偿债务造成的损失，（iii）提前清偿债务造成的损失，（iv）与已赎回优先股相关的收益/发行成本，（v）遣散费、股权加速和法律费用，（vii）外汇重估的收益/亏损以及（vii）其他非核心支出调整，（vii）其他非核心支出调整来计算核心FFO。由于其中某些调整会对我们的财务状况和经营业绩产生实际经济影响，因此Core FFO作为衡量我们业绩的效用是有限的。其他房地产投资信托基金计算核心FFO可能与我们不同，因此，我们的核心FFO可能无法与其他房地产投资信托基金的核心FFO相提并论。核心FFO应仅被视为根据GAAP计算的净收入的补充，以衡量我们的业绩。

调整后的运营资金（AFFO）：

我们将调整后的运营资金（AFFO）列为补充运营指标，因为与去年同比相比，它评估了我们通过运营活动为股息和分配需求提供资金的能力。我们还认为，作为衡量房地产投资信托基金运营情况的广泛认可的衡量标准，投资者将使用AFFO作为评估我们与其他房地产投资信托基金相比为股息支付提供资金的能力的基础，包括按每股和单位计算。我们通过增加或减去核心FFO（i）非房地产折旧，（ii）递延融资成本的摊销，（iii）债务折扣/溢价的摊销，（iv）非现金股票薪酬支出，（v）直线租金收入，（vii）直线租金支出，（viii）高于和低于市场的租金摊销，（viii）递延税收/支出，（viii）递延税/支出（福利），（九）租赁补偿和内部租赁佣金，以及（x）经常性资本支出。其他房地产投资信托基金的计算AFFO可能与我们不同，因此，我们的AFFO可能无法与其他房地产投资信托基金的AFFO相提并论。AFFO只能被视为根据GAAP计算的净收入的补充，以衡量我们的业绩。

息税折旧摊销前利润和调整后税折旧摊销前利润

我们认为，不计利息的收益、提前清偿债务、所得税、折旧和摊销所产生的损失，或息税折旧摊销前利润（定义见下文）是有用的补充业绩衡量标准，因为它们使投资者能够在不受非现金折旧和摊销或债务成本影响的情况下查看我们的业绩，就调整后的息税折旧摊销前利润而言，（i）未合并的合资房地产相关折旧和摊销，（ii) 未合并的合资企业利息支出和税款，(iii) 遣散费、股权加速和法律费用，（iv）交易和整合费用，（v）出售/解散收益（亏损），（vi）减值准备金，（vii）其他非核心调整净额，（viii）非控股权益，（ix）优先股股息，（x）与已赎回优先股相关的发行成本。调整后的息税折旧摊销前利润是息税折旧摊销前利润，不包括（i）未合并的合资企业房地产相关折旧和摊销，（ii）未合并的合资企业利息支出和税款，（iii）遣散费、股权加速和法律费用，（iv）交易和整合收益（亏损），（vii）减值准备金，（vii）其他非核心调整，（vii）非控股权益，（vii）非控股权益，(ix) 优先股股息，以及 (x) 与已赎回优先股相关的发行成本收益。此外，我们认为，证券分析师、投资者和其他利益相关方经常使用息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润来评估房地产投资信托基金。由于息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润是在包括利息支出和所得税在内的经常性现金支出之前计算的，不包括租赁佣金等资本化成本，并且未根据资本支出或其他业务经常性现金需求进行调整，因此它们作为衡量我们业绩的效用是有限的。其他房地产投资信托基金计算息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润可能与我们不同，因此，我们的息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润可能无法与其他房地产投资信托基金的息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润进行比较。因此，仅应将息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润视为根据公认会计原则计算的净收益的补充，以衡量我们的财务业绩。

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净营业收入（NOI）和现金 NOI：

净营业收入（NOI）表示租金收入、租户报销收入和互联收入减去公用事业支出、出租物业运营费用、财产税和保险支出（如运营报表所示）。股东、公司管理层和行业分析师通常使用NOI来衡量公司租赁投资组合的经营业绩。现金净收益是指NOI减去直线租金以及高于和低于市场水平的租金摊销。股东、公司管理层和行业分析师通常使用现金净资产净值来衡量房地产经营业绩。Same-Capital Cash NOI是指截至上一年度2021年12月31日拥有且在建总可出租平方英尺不到5％的建筑物，不包括2022-2023年正在或预计将进行开发活动的建筑物、归类为待售的建筑物以及在所有列报期内出售或出资给合资企业的建筑物（前一期数字经调整以反映当前同等资本池）。但是，由于NOI和现金NOI不包括折旧和摊销，既没有反映因使用或市场条件而导致的数据中心价值的变化，也没有反映维持数据中心运营业绩所需的资本支出和资本化租赁佣金水平，所有这些都具有实际经济影响，并可能对我们的运营业绩产生重大影响，因此NOI和现金NOI作为衡量我们业绩的效用是有限的。其他房地产投资信托基金计算NOI和现金NOI可能与我们不同，因此，我们的NOI和现金NOI可能无法与其他房地产投资信托基金的NOI和现金NOI相提并论。NOI和现金NOI仅应被视为根据GAAP计算的净收益的补充，以衡量我们的业绩。

其他定义

净债务与调整后息税折旧摊销前利润比率的计算方法是：按资产负债表账面价值计算的总负债加上资本租赁债务，再加上Digital Realty在未合并合资企业债务中的比例份额，减去现金和现金等价物（包括Digital Realty在未合并合资企业现金中的比例份额）除以调整后的息税折旧摊销前利润（包括Digital Realty在未合并合资企业息税折旧摊销前利润中的比例份额）乘以调整后的息税折旧摊销前利润（包括Digital Realty在未合并合资企业息税折旧摊销前利润中的比例份额），乘以调整后的息税折旧摊销到四。

债务加上优先股占企业总价值等于债务总额加上优先股除以总负债加上优先股的清算价值以及已发行的数字房地产信托公司普通股和数字房地产信托有限责任公司的市值，前提是以数字地产信托有限责任公司单位赎回数字房地产信托公司普通股。

固定费用覆盖率是调整后的息税折旧摊销前利润除以公认会计准则利息支出、资本化利息和优先股股息的总和。截至2023年12月31日的季度，GAAP利息支出为1.14亿美元，资本化利息为3,300万美元，优先股股息为1,000万美元。


净营业收入（NOI）对账	三个月已结束						十二个月已结束
（以千计）	12 月 31 日至 23 日		9 月 30 日-23		12 月 31 日至 22 日		12 月 31 日至 23 日		12 月 31 日至 22 日

营业收入		$134,035		$58,231		$120,981		$524,461		$589,969

费用收入		(14,330)		(7,819)		(7,508)		(44,926)		(24,506)
其他收入		(144)		—		(168)		(1,963)		(4,645)
折旧和摊销		420,475		420,613		430,130		1,694,859		1,577,933
一般和行政		109,235		108,039		104,452		431,004		398,669
遣散费、股权加速和法律费用		7,565		2,682		15,980		18,054		23,498
交易费用		40,226		14,465		17,350		84,722		68,766
减值准备金		5,363		113,000		3,000		118,363		3,000
其他开支		5,580		1,295		3,615		7,529		12,438

净营业收入		$708,003		$710,505		$687,831		$2,832,102		$2,645,122


现金净营业收入（现金 NOI）

净营业收入		$708,003		$710,505		$687,831		$2,832,102		$2,645,122

直线租金收入		(22,085)		(14,185)		(32,226)		(40,480)		(69,998)
直线租金支出		(4,745)		1,632		(680)		(2,901)		2,857
高于和低于市场水平的租金摊销		(856)		(1,127)		(762)		(4,404)		(696)

现金净营业收入		$680,317		$696,826		$654,164		$2,784,317		$2,577,283



固定货币 CFFO 对账	三个月已结束						十二个月已结束
（以千计，每股数据除外）	12 月 31 日至 23 日		9 月 30 日-23		12 月 31 日至 22 日		12 月 31 日至 23 日		12 月 31 日至 22 日

核心 FFO ⁽¹⁾		$508,417				$487,638		$2,009,820		$1,959,444
保持22年汇率不变对核心FFO的影响 ⁽²⁾		(3,781)				—		(3,964)		—

固定货币核心 FFO		$504,636				$487,638		$2,005,856		$1,959,444
已发行股票和单位的加权平均值——摊薄		312,356				295,519		305,138		292,528
每股固定货币 CFO		$1.62				$1.65		$6.57		$6.70

与上述净收入相符。

2)	调整的计算方法是将2023年的货币折算率与适用于2022年同期的平均货币折算汇率保持不变。

前瞻性陈述		财务补助
			2023 年第四季度

本文件包含联邦证券法所指的前瞻性陈述，这些陈述基于当前的预期、预测和假设，这些预期、预测和假设涉及可能导致实际结果和结果出现重大差异的风险和不确定性。此类前瞻性陈述包括与以下内容相关的陈述：我们的经济前景、预期的投资和扩张活动、对我们产品和服务的预期持续需求、我们的流动性、合资企业、数据中心和托管空间的供需、我们的收购和处置活动、定价和净有效租赁经济学、市场动态和数据中心基本面、我们的战略重点、我们的产品供应、可用库存、已签署但尚未开始的租约租金等未来时期将收到的合同租金、未来租赁的租金费率、签订和开工之间的滞后时间、上限利率和收益率、投资活动、公司的FFO、核心FFO、固定货币核心FFO、调整后的FFO和净收入、2024年展望和基本假设、与趋势、我们的战略和计划、租赁预期、加权平均租赁条款、租赁延期的行使、租赁到期、债务到期日、年金相关的信息租约到期时的租金、新租约和租金上涨将产生的影响包括我们的租金收入、信用评级、施工和开发活动和计划、预计的施工成本、估计的投资收益率、预期占地面积、开发项目完成后的预期占地面积和IT负载能力、积压的NOI、资产净值组成部分以及其他前瞻性财务数据。此类陈述基于管理层的信念和根据管理层目前获得的信息做出的假设。此类陈述受风险、不确定性和假设的影响，不能保证未来的表现，并可能受到已知和未知风险、趋势、不确定性以及我们无法控制的因素的影响。如果其中一种或多种风险或不确定性成为现实，或者基本假设被证明不正确，则实际结果可能与预期、估计或预测的结果存在重大差异。可能导致我们的实际业绩、业绩或成就与前瞻性陈述所表达或暗示的结果存在重大差异的一些风险和不确定性包括：

●

减少对数据中心的需求或减少信息技术支出；

●

租金降低、运营成本增加或空置率增加；

●

竞争加剧或数据中心空间的可用供应；

●

我们的数据中心和数据中心基础设施的适用性、连接或电力供应的延迟或中断，或我们的物理和信息安全基础设施或服务的故障或违规；

●

我们对重要客户的依赖、主要客户或大量小型客户的破产或破产，或者客户拖欠或不续订租约；

●

我们吸引和留住客户的能力；

●

违反我们与客户签订的合同规定的义务或限制；

●

我们无法成功开发和租赁新的房产和开发空间，以及房地产开发的延误或意外成本；

●

当前全球和地方经济、信贷和市场状况的影响；

●

我们无法保留我们向第三方租赁或转租的数据中心空间；

●

全球供应链或采购中断，或供应链成本增加；

●

信息安全和数据隐私泄露；

●

难以管理国际业务，难以在外国司法管辖区和不熟悉的大都市地区收购或经营房产；

●

我们未能实现与近期收购相关的计划和运营中断或未知或或有负债的预期收益；

●

我们未能成功整合和运营收购或开发的物业或企业；

●

在确定要收购的财产和完成收购时遇到困难；

●

与合资投资相关的风险，包括我们对此类投资缺乏控制所造成的风险；

●

与使用债务为我们的业务活动提供资金相关的风险，包括再融资和利率风险、我们未能在到期时偿还债务、我们的信用评级的不利变化或我们违反贷款安排和协议中包含的契约或其他条款；

●

我们未能获得必要的债务和股权融资，以及我们对外部资本来源的依赖；

●

金融市场的波动和外币汇率的变化；

●

我们的行业或我们出售的行业中的不利经济或房地产发展，包括与房地产估值和减值费用、商誉和其他无形资产减值费用下降相关的风险；

●

我们无法有效管理我们的增长；

●

超过我们保险承保范围的损失；

●

我们无法吸引和留住人才；

●

在 COVID-19 等疫情期间，对我们的运营以及客户、供应商和业务合作伙伴运营的影响；

●

预期的短期收购的预期经营业绩以及与这些预期相关的描述；

●

环境责任、与自然灾害相关的风险以及我们无法实现可持续发展目标；

●

我们无法遵守适用于我们公司的规章制度；

●

Digital Realty Trust, Inc. 未能维持其用于联邦所得税目的的房地产投资信托基金的地位；

●

Digital Realty Trust, L.P. 未能获得用于联邦所得税目的的合伙企业资格；

●

对我们从事某些商业活动的能力的限制；

●

地方、州、联邦和国际法律和法规的变化，包括与税收、房地产和分区法相关的法律和法规，以及不动产税率的增加；以及

●

可能影响我们的任何财务、会计、法律或监管问题或诉讼的影响。

此处包含的风险并非详尽无遗，其他因素可能会对我们的业务和财务业绩产生不利影响。我们在截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告以及向美国证券交易委员会提交的其他文件中讨论了其他几项重大风险。这些风险仍然与我们的业绩和财务状况有关。此外，我们在竞争激烈且瞬息万变的环境中运营。新的风险因素不时出现，管理层无法预测所有这些风险因素，也无法评估所有这些风险因素对业务的影响，也无法评估任何因素或因素组合在多大程度上可能导致实际业绩与任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。我们明确表示不承担任何更新前瞻性陈述的责任，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。Digital Realty、Digital Realty Trust、数字地产徽标、Interxion、Turn-Key Flex、Powered Base Base、ServiceFabric、AnyScale Colo、无处不在的数据中心架构、PlatformDigital、PDx、数据重力指数和数据重力指数 dGx 是数字房地产信托公司在美国和/或其他国家的注册商标和服务标志。所有其他名称、商标和服务标志均为其各自所有者的财产。