附录 99.2

管理层的讨论和分析
财务状况和经营业绩

以下讨论和分析应与 与我们未经审计的简明合并财务报表和相关附注一起阅读。

关于前瞻性 陈述的警示声明

本报告包含某些陈述，根据美利坚合众国证券法， 可能被视为 “前瞻性陈述”。所有 陈述，除历史事实陈述外，涉及我们打算、预期、预测的活动、事件或发展， 相信或预期的以及类似的表达方式或未来条件动词，例如将来、应该、将来、可能或可能发生在未来 ，均为前瞻性陈述。此类陈述基于我们的管理层根据 的经验以及他们对历史趋势、当前状况、预期未来发展以及他们认为 的其他适当因素的看法做出的某些假设和评估。

这些报表包括但不限于 关于我们预期支出的报表，包括与一般和管理费用相关的报表；我们服务的潜在市场规模 、我们市场服务的未来发展和/或扩张、我们的创收能力、 我们获得监管许可的能力以及对未来财务业绩的预期。由于各种因素，包括：我们的需求和 筹集额外现金的能力，我们的实际业绩可能与这些前瞻性陈述中的预期有所不同， 可能存在重大差异。本报告中包含的前瞻性陈述受许多其他重大 风险和不确定性的影响。

以下对我们 财务状况和经营业绩的讨论和分析应与我们的财务报表和本报告中包含的这些报表 的相关附注一起阅读。除了历史财务信息外，本讨论还可能包含前瞻性陈述，反映 我们当前涉及风险和不确定性的计划、估计、信念和预期。由于许多重要因素，我们的 实际业绩和事件发生时间可能与这些前瞻性陈述中的预期存在重大差异。

运营结果

以下合并经营业绩 包括公司、其全资子公司和合并后的VIE的经营业绩。

我们的历史报告结果不一定 表示未来任何时期的预期结果。

截至2023年6月30日的六个月与截至2022年6月30日的六个月相比

收入

我们有以下三个收入来源： 硬件销售、CIS 软件销售以及税收设备和服务销售。硬件销售的增长主要是由于对大客户的销售额增加 。CIS 软件销售包括软件销售和服务。CIS软件销售下降的主要原因是 对大客户的软件销售减少，因为这些大客户减少了采购。由于自2021年1月起，厦门的新纳税人可以从税务授权中获得免税Ukeys的新政策，税收手段和服务销售额下降 。我们预计 税收手段和服务销售将来会受到影响。截至2023年6月30日的六个月中，我们的总收入为2,948,115美元， 较截至2022年6月30日的六个月的2859,150美元增长了88,965美元，增长了3.1％。CIS 软件和税收设备及服务销售收入的下降部分抵消了硬件销售的增长 。

该公司预计将在2023年下半年扩大针对中小企业的税收控制系统 风险调查服务，并增加主要客户的软件和硬件销售订单。

成本和利润

收入成本包括（i）我们从第三方购买的硬件产品的直接 成本；（ii）物流相关成本，主要包括产品包装和 运费；（iii）与黄金税盘（“GTD”）（一种防伪税收控制系统（“ACTCS”）税收手段相关的第三方特许权使用费；（iv）对处理该税收手续的员工的补偿产品和执行税务发票管理 服务以及我们向客户提供服务所必需的其他费用；以及 (v) 外包成本，其中 主要包括向第三方提供软件外包服务的成本。

截至2023年6月30日的六个月中， 的收入成本从2022年的1,019,028美元增加到1,448,835美元。上涨429,807美元，涨幅42.2％。这种增长主要是由于收入结构的变化，2023 年毛利润较低的硬件销售产生了更多收入，这导致 2023 年销售成本占销售额的百分比与 2022 年相比有所增加。

毛利润。截至2023年6月30日的六个月中，我们的毛利润从2022年的1,840,122美元下降至1,499,280美元。截至2023年6月30日的六个月中，我们的毛利占收入的百分比从2022年的64.4％下降至50.9％。这主要是由于收入结构的变化，2023 年利润率较低的硬件销售产生的收入增加 ，而利润率较高的独联体软件销售 在 2023 年产生的收入较少。该公司预计将继续专注于毛利润高的项目，例如为中小企业提供的服务， ，同时增加大客户的硬件和软件销售。

运营费用

销售费用。销售费用主要包括所售产品的 运费和手续费，以及促销我们产品的广告和营销费用。截至2023年6月30日的六个月中，销售费用 从2022年的291,272美元下降了99.9％，即290,947美元，至325美元。下降的主要原因是 公司在2023年获得新订单的销售佣金减少。截至2023年6月30日的六个月中，销售费用占总收入的0.01％，占2022年总收入的10.2％。

一般和管理费用。一般 和管理费用主要包括我们一般行政和管理人员的工资和福利、设施成本、 折旧费用、专业费用、会计费、董事和高级管理人员责任保险以及与一般运营相关的其他杂项费用 。截至2023年6月30日的六个月中， 的一般和管理费用从2022年的787,113美元增长了25.9％，即204,141美元，至991,254美元。增长的主要原因是（1）2023年财务咨询产生的专业服务 费用增加了61,315美元，（2）与公司2023年3月完成首次公开发行相关的99,514美元的其他费用，以及（3）因采用信贷损失政策而造成的72,472美元的减值损失。 工资支出减少了120,536美元，抵消了这一增长，这是出于成本效益考虑，裁员所致。截至2023年6月30日的六个月中，一般 和管理费用占总收入的33.6％，占2022年总收入的27.5％。

净收入

营业收入。截至2023年6月30日的六个月中，营业收入为 507,701美元，而2022年为761,737美元。2022年营业收入的下降主要是 是由于毛利润的下降。

其他收入。其他收入包括政府 补贴收入、净投资收益（亏损）以及利息收入和支出。截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月 的其他收入分别为440,214美元和124,040美元。增长的主要原因是投资收入增加了94,970美元， 政府补贴增加了140,314美元。

所得税支出。截至2023年6月30日的六个月中，所得税支出 为325,941美元，而2022年为247,350美元。所得税支出的增加主要是由于 大型客户的未开票收入增加导致递延所得税负债增加。

有效税率。截至2023年6月30日的六个月中，有效税率 为34.4％，而2022年为27.9％。增长主要是由于一家具有优惠税收政策的中国子公司 在2023年录得亏损，而它在2022年录得盈利。

净收入。由于上述因素 ，截至2023年6月30日的六个月的净收入为621,974美元，较2022年的638,427美元减少了16,453美元。

流动性和资本资源

截至2023年6月30日的六个月与截至2022年6月30日的六个月相比

我们的主要流动性来源来自经营活动、股权融资和贷款产生的现金 。截至2023年6月30日和2022年12月31日，我们的现金分别为5,495,270美元和1,203,160美元。

营运资金。截至 2023年6月30日，营运资金为16,666,754美元，而截至2022年12月31日的营运资金为7,898,463美元。增长主要是由于应收贷款的流动部分 增加了6,474,009美元，短期投资增加了2,436,793美元，预付费用和其他流动资产增加了507,571美元， 被应收账款减少2,407,232美元、递延发行成本917,446美元和供应商预付款139,032美元所抵消。 截至2023年6月30日，流动负债为5,708,023美元，而截至2022年12月31日为4,203,695美元。负债的增加 主要归因于应付贷款的流动部分增加了2,043,845美元，但被递延收入 减少473,297美元和应付账款减少137,161美元所抵消。此外，2023年4月，公司通过公开发行 获得了约1,510万美元。我们认为，我们目前的现金和预期的运营现金流将足以满足至少未来12个月的预期现金需求， 包括营运资金和资本支出的现金需求。

资本资源和资本需求。截至 迄今为止，我们的运营资金主要来自运营、第三方贷款和股票发行的现金流。鉴于当前市场的不确定性 ，我们的管理层认为有必要加强对未清应收账款和其他应收账款的收款， 并在运营决策和项目选择上保持谨慎。我们的管理层认为，我们目前的业务可以满足我们每日 的营运资金需求。我们预计将产生额外的资本支出，用于软件研发、招聘更多 员工、增强我们的信息技术系统。我们打算用我们的运营现金流和 我们的现金余额以及2023年4月首次公开募股的净收益来为这些计划支出提供资金。

该公司聘请外部供应商 开发软件应用程序。截至2023年6月30日，公司支付了401,647美元的产品开发成本，合同总金额为 413,582美元。2021年3月，公司签署了一项补充协议，在公司首次公开募股结束后推迟软件应用程序 的正式上线。该公司计划在2023年最后一个季度支付 11,935美元的最后一笔款项后重启该软件开发项目。2023年，公司签署了软件升级和开发合同 （供内部使用）（接口系统），该合同规定软件公司有义务在2023年5月至9月期间进行某些特定的软件升级和 开发活动。截至9月底，开发工作已经完成并被 公司接受。截至2023年6月30日，公司支付了330,866美元的软件升级和开发费用，合同总金额 为661,731美元。

2022年1月21日、2022年3月28日和2022年6月14日，公司 向第三方提供了三笔人民币3,000,000元（合4,135,820美元）、人民币3,000,000元（合413,582美元）和人民币7,000,000元（合965,025美元）的贷款，这笔贷款 仅用于其经营活动，年利率为12％。人民币3,000,000元和人民币7,000,00元的贷款将分别于2024年1月20日和2024年6月13日到期 。这笔人民币300万元的贷款已于2022年8月偿还，利息为人民币12万元（合16,543美元）。

2023 年，公司向另一第三方提供每月利息 1.5% 的贷款 ，用于其经营活动。贷款由各自的质押合同担保，使用其标的 资产。此类贷款将在发放之日起九个月内到期，贷款本金、利息和手续费将在到期日后立即结算 。从2023年4月到6月，向此类第三方提供的贷款总额为2,986,321美元，其中60万美元的 本金是在2023年6月30日之前偿还的。

公司定期 审查应收账款，并在对余额的可收性存有疑问时记录信用损失。我们的管理层有信心收取账户 应收账款和其他应收账款。截至2023年6月30日和2022年6月30日，应收账款净额和关联方应收账款净余额分别为1,263,451美元，为零。

考虑到客户的规模和过去的信用经验，公司为客户提供不同的信用期限 。对于大型客户，例如大型石油和煤矿客户， 由于这些客户的还款周期较长，公司从2019年3月起提供两年的信贷期。截至2023年6月30日， 应收账款的净余额为7,133,058美元，其中1,457,187美元是截至本报告发布之日收取的。

对于 IT 外包客户，公司提供 18 个月的信贷期。截至2023年6月30日，应收账款净余额为零美元。

对于中小型客户，公司提供 六个月的信贷期。截至2023年6月30日，应收账款净余额为704,079美元。

资产负债表外的安排。

我们没有签订任何财务担保 或其他承诺来担保任何第三方的付款义务。此外，我们没有签订任何与我们自己的股票挂钩并归类为股东权益的衍生合约 ，或者未反映在我们的财务报表中。 此外，我们对转移给未合并实体的资产没有任何留存或或有权益，这些资产是向该实体提供信贷、 流动性或市场风险支持。此外，对于向我们提供 融资、流动性、市场风险或信贷支持或向我们提供租赁、套期保值或研发服务的未合并实体，我们没有任何可变权益。

现金流分析

截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，融资活动提供的净现金分别为15,142,902美元和3,088,422美元。在截至2023年6月30日的六个月中，我们从普通股保险中获得了15,142,902美元的现金流入 。在截至2022年6月30日的六个月中，我们从第三方借款获得了3,088,422美元的现金流入。

合同义务的表格披露

下表列出了我们截至2023年6月30日的所有合同 义务：

研究与开发、专利和许可、 等

我们拥有一支由三名高技能的 内部 IT 专家组成的专门团队，其中包括三名全职 IT 专业人员，负责控制外包研究 和开发（“研发”）项目的方向。在我们开发的所有软件中，CIS是我们当前 营销并创造收入的唯一软件产品。

趋势信息。

除了本报告其他部分披露的内容外， 自上一财年以来，我们不知道生产、销售和库存、订单状况以及成本和销售价格 的近期任何重大趋势。在截至2023年6月30日的六个月中，我们也不知道任何已知的趋势、不确定性、需求、承诺或事件，这些趋势、不确定性、需求、承诺或事件很可能对我们的收入、净收入、盈利能力、流动性 或资本资源产生重大不利影响，或者会导致报告的财务信息不一定代表未来的经营业绩 或财务状况。

关键会计估计

我们未经审计的简明CFS是按照 美国普遍接受的会计原则编制的，这要求我们做出影响报告的 资产和负债金额的估算和假设。我们会持续评估我们的估计，包括那些可能对我们的财务状况和经营业绩产生显著 影响的估计。我们的重要会计政策在未经审计的 简要CFS附注2中披露。以下关于关键会计政策的讨论涉及那些对描述我们的财务状况和经营业绩很重要且需要大量判断和估计的政策。我们的估计和判断 基于历史经验以及在当时情况下被认为合理的各种其他因素。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计值不同 。

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