美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格：
(标记一)
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根据第13条提交的年度报告 或15(D) 1934年《证券交易法》 |
截至本财政年度止
或
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根据以下规定提交过渡报告 第13或15（d）条 1934年《证券交易法》 |
从_
委托文件编号：
(注册人的确切姓名载于其章程)
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(述明或其他司法管辖权 公司或组织) |
(税务局雇主 识别号码) |
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(地址或主要执行办公室) |
(邮政编码) |
(
(注册人电话号码，包括区号)
(前姓名、前地址和前财政年度，如果自上次报告以来发生变化)
根据该法第12(B)节登记的证券：
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每个班级的标题 |
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交易代码 |
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注册的每个交易所的名称 |
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Prologis，Inc. |
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普罗吉斯，L.P. |
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普罗吉斯，L.P. |
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根据该法第12(G)节登记的证券：
Prologis，Inc.-无
普罗吉斯，L.P.-无
用复选标记表示注册人是否为证券法规则第405条所定义的知名经验丰富的发行人。
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Prologis，Inc.： |
普洛吉斯，L.P.：美国 |
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。
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Prologis，Inc.：回答是☐ |
普洛吉斯，L.P.：是的☐ |
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用复选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。Prologis，Inc.：
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在过去12个月内（或在要求注册人提交此类文件的较短时间内），注册人是否以电子方式提交了根据S—T法规第405条要求提交的每个交互式数据文件。Prologis，Inc.：
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||
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则(勾选一项)中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义：
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Prologis，Inc.： |
☑ |
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☐ |
加速文件管理器 |
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规模较小的报告公司 |
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☐ |
非加速文件服务器 |
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新兴成长型公司 |
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普洛吉斯，L.P.： |
☐ |
大型加速文件服务器 |
☐ |
加速文件管理器 |
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规模较小的报告公司 |
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☑ |
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新兴成长型公司 |
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如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。
通过勾选标记确认注册人是否为空壳公司（如1934年《证券交易法》第12b—2条所定义）。
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Prologis，Inc.： 是的 |
Prologis，L.P.： 是的 |
根据Prologis，Inc.的收盘价，于2021年6月30日，Prologis，Inc.非关联公司持有的有投票权普通股的总市值。为$
Prologis，Inc.的股份数量。截至2022年2月7日的普通股，约为
以引用方式并入的文件
本报告第三部分的部分通过引用注册人在2021年股东年会上的最终委托书而纳入，或将在表格10—K/A中提交的修正案中提供。
审计师姓名：
解释性说明
本报告合并了Prologis，Inc.截至2021年12月31日止年度的10—K表格年度报告。及Prologis，L.P.除非另有说明或上下文另有要求，提及"Prologis，Inc."或“母公司”指Prologis，Inc.及“Prologis，L.P.”之提述；及“Prologis，L.P.”或"经营伙伴关系"或"OP"指Prologis，L.P.，及其合并子公司。“本公司”、“Prologis”、“我们”、“我们的”或“我们”是指母公司和OP的统称。
母公司为房地产投资信托基金于二零二一年十二月三十一日，母公司拥有97.32%的普通合伙权益，以及绝大多数优先单位的经营权。普通有限合伙权益由非关联投资者以及母公司的某些现任和前任董事和高级管理人员拥有。
我们将母公司和运营部作为一个企业进行运营。父级的管理由与OP的管理相同的成员组成。这些成员是OP或其子公司的母公司和雇员。作为唯一的普通合伙人，母公司通过在日常管理中的完全责任和自由裁量权来控制运营，因此，为了财务报告的目的，整合了运营。由于母公司的唯一重要资产是其在运营公司的投资，因此母公司和运营公司的资产和负债在各自的财务报表上是相同的。
我们相信，将家长和OP的10-K表格年度报告合并到这一单一报告中会产生以下好处：
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• |
加强投资者对母公司和运营公司的了解，使投资者能够以与管理层相同的方式来看待企业的整体，并运营企业； |
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• |
消除重复披露，并提供更精简和更具可读性的陈述，因为公司披露的大部分内容同时适用于母公司和运营公司；以及 |
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• |
通过编制一份合并报告而不是两份单独的报告来创造时间和成本效益。 |
了解母公司与OP在我们如何经营本公司的背景下的几点差异是重要的。母公司本身并无经营业务，惟作为经营业务之唯一普通合伙人及不时发行公募股本除外。经营业务直接或间接持有该业务之绝大部分资产。该业务经营业务，并以合伙制架构，并无公开买卖股权。除母公司发行股权所得款项净额（该等款项拨入经营计划以换取合伙单位）外，经营计划透过经营计划的营运、债务的产生及向第三方发行合伙单位产生业务所需的资本。
非控制性权益、股东权益和合伙人资本的列报是母公司合并财务报表与运营公司合并财务报表的主要差异领域。股东权益和合伙人资本列报的差异是由于母公司和运营公司在股权和资本发行方面的差异造成的。
优先股、普通股、追加实缴股本、累计其他综合收益（亏损）及超过母公司净收益的分派，在母公司合并财务报表中作为股东权益列示。该等项目代表母公司在OP中持有的普通及优先普通合伙权益，并在OP的综合财务报表中呈列为合伙人资本内的普通合伙人资本。有限合伙人于OP持有的普通有限合伙权益在母公司综合财务报表中呈列为权益内的非控股权益，并在OP的综合财务报表中呈列为合伙人资本内的有限合伙人资本。
为了突出母公司和运营计划之间的差异，本报告中适用的单独章节分别讨论了母公司和运营计划，包括单独的财务报表和单独的附件31和32证明。在结合披露母公司和OP的部分，本报告将行动或持股称为Prologis的行动或持股。
目录表
目录
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项目 |
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描述 |
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页面 |
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第一部分 |
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1. |
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业务 |
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3 |
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“公司”(The Company) |
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3 |
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运营细分市场 |
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5 |
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未来增长 |
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6 |
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道德准则和商业行为准则 |
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11 |
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环境管理、社会责任和治理 |
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11 |
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环境问题 |
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12 |
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政府事务 |
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12 |
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承保范围 |
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12 |
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1A. |
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风险因素 |
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12 |
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1B. |
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未解决的员工意见 |
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21 |
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2. |
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属性 |
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21 |
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地理分布 |
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21 |
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租约期满 |
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24 |
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联合投资企业 |
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25 |
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3. |
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法律诉讼 |
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25 |
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4. |
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煤矿安全信息披露 |
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25 |
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第II部 |
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5. |
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注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 |
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25 |
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市场信息和持有者 |
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25 |
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优先股分红 |
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26 |
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出售未登记的证券 |
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26 |
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购买股票证券 |
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27 |
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根据股权补偿计划获授权发行的证券 |
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27 |
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其他股东事项 |
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27 |
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6. |
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[已保留] |
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27 |
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7. |
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管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
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27 |
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管理层概述 |
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27 |
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经营成果 |
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28 |
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环境问题 |
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37 |
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流动性与资本资源 |
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37 |
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关键会计政策 |
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41 |
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新会计公告 |
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42 |
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归属于普通股股东/单位持有人的运营资金 |
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42 |
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7A. |
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关于市场风险的定量和定性披露 |
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44 |
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8. |
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财务报表和补充数据 |
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45 |
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9. |
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会计与财务信息披露的变更与分歧 |
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45 |
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9A. |
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控制和程序 |
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45 |
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9B. |
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其他信息 |
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46 |
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9C. |
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关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 |
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47 |
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第三部分 |
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10. |
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董事、高管与公司治理 |
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47 |
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11. |
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高管薪酬 |
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47 |
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12. |
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某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 |
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47 |
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13. |
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某些关系和相关交易，以及董事的独立性 |
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47 |
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14. |
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首席会计费及服务 |
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47 |
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第四部分 |
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15. |
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展品、财务报表和附表 |
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47 |
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16. |
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表格10-K摘要 |
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48 |
2
目录表
本报告中不属于历史事实的陈述属于1933年《证券法》第27A条（经修订）和1934年《证券交易法》第21E条（经修订）含义内的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述基于我们经营所在行业和市场的当前预期、估计和预测以及管理层的信念和假设。该等陈述涉及可能对我们的财务业绩造成重大影响的不确定性。诸如“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“寻求”和“估计”等词语，包括这些词语的变体和类似表述，旨在识别这些前瞻性陈述，这些陈述通常不具有历史性。所有涉及经营业绩、我们预期或预期将在未来发生的事件或发展的报表—包括与租金和占用率增长、收购和开发活动、贡献和处置活动、我们经营所在地理区域的总体状况、我们的债务、资本结构和财务状况、我们从共同投资企业获得收入的能力、成立新的共同投资企业以及现有或新的共同投资企业的资本可用性—均为前瞻性陈述。该等陈述并非对未来表现的保证，且涉及若干难以预测的风险、不确定性及假设。虽然我们相信任何前瞻性陈述中反映的预期是基于合理假设，但我们不能保证我们的预期将实现，因此实际结果和结果可能与该等前瞻性陈述中表达或预测存在重大差异。部分可能影响结果和结果的因素包括但不限于：（i）国际、国家、区域和地方经济和政治气候和条件；（ii）全球金融市场、利率和外币汇率的变化；（iii）对我们物业的竞争加剧或意外；（四）与购置、处置和开发财产有关的风险，包括因气候变化相关的额外监管要求而增加的开发成本；（v）维持房地产投资信托基金（“REITs”）地位、税务结构及所得税法例及税率的变动；（vi）融资及资本的可用性、我们维持的债务水平及我们的信贷评级；（vii）与我们在共同投资企业的投资有关的风险，包括我们建立新的共同投资企业的能力；（viii）在国际上开展业务的风险，包括货币风险；（ix）环境不确定性，包括自然灾害风险；（x）与冠状病毒（"COVID—19"）大流行有关的风险；及（Xi）第I部分第1A项下讨论的其他因素。本报告中的风险因素。除法律规定外，我们没有责任更新本报告中出现的任何前瞻性陈述。
第一部分
项目1.业务
Prologis，Inc.本公司为一项自我管理及自我管理的REITs，为Prologis，L.P.的唯一普通合伙人，透过Prologis，L.P.持有其绝大部分资产。Prologis，Inc.和Prologis，L.P.作为一个企业，因此，我们的讨论和分析涉及Prologis，Inc.。及其合并附属公司，包括Prologis，L.P.我们通过全资附属公司和其他实体投资房地产，我们通过这些实体与合作伙伴和投资者共同投资。我们于共同投资企业中拥有重大所有权权益，该等权益可能会根据我们对该实体的控制水平而合并或不合并。
Prologis，Inc.于1997年开始作为一家完全综合的房地产公司运营，并选择根据修订后的1986年国内税法(“国内税法”或“IRC”)作为房地产投资信托基金征税。我们相信，目前的组织和运营方法使Prologis，Inc.能够保持其作为房地产投资信托基金的地位。Prologis，L.P.也成立于1997年。
我们以拥有及管理（“O & M”）基准经营及管理我们的业务，因此评估O & M组合物业的经营表现，包括我们的综合物业及我们的非综合共同投资企业拥有的物业。我们根据我们的整体运营及维护组合作出经营决策，因为我们管理物业而不考虑其所有权。我们亦根据营运及维护组合所含各物业的经济拥有比例（“我们的份额”）评估我们的业绩，以反映我们占营运及维护组合财务业绩的份额。
在我们下面的讨论中包括对运营资金（“FFO”）和净运营收入（“NOI”）的引用，这两个都不是美国公认会计原则（“GAAP”）。见项目7。管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 普通股股东/单位股东应占净收益在综合收益表中，我们的FFO措施和NOI与营业收入， 最直接可比的GAAP衡量标准。
我们的公司总部位于Pier 1，Bay 1，San Francisco，California 94111，我们的其他主要办公地点位于阿姆斯特丹、丹佛、墨西哥城、上海、新加坡和东京。
我们的互联网地址是www.prolog.com.所有须向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交的报告均可查阅，并可通过我们网站的投资者关系部分免费获取。普洛斯公司的普通股在纽约证券交易所上市，代码为“PLD”，是标准普尔500指数(“S”)的成份股。
该公司
我们是物流房地产领域的全球领导者，专注于高壁垒、高增长市场。我们在四大洲的19个国家拥有、管理和开发地理位置优越的高质量物流设施。我们的产品组合专注于世界上最具活力的商业中心，我们在这些地区的规模使我们能够响应客户的多样化物流需求。我们的团队积极管理我们的投资组合，提供全面的房地产服务，包括租赁、物业管理、开发、收购和处置。我们的物业处置使我们能够循环利用资本，并为我们的开发和收购活动自筹资金作出贡献。
3
目录表
随着电子商务应用的扩大，需求增加仓库空间以储存库存，激增的客户需求继续超过供应。我们相信需求激增由三个主要因素推动：（i）整体消费增长；（ii）客户供应链仍在重新定位，以应对向电子商务的重大转变，并为更高的增长和服务期望做好准备；及（iii）客户对供应链更具弹性的期望。由于存货与销售比率低于疫情前水平，我们的客户不仅需要补充库存以弥补这一短缺，而且需要建立额外的安全库存。我们相信，这些力量对上市速度和灵活性给予了重视，推动了未来几年的需求。
我们10亿平方英尺的产品组合规模使我们能够以多种独特的方式帮助客户。我们继续专注于通过Prologis Essentials业务以差异化方式满足客户需求。该计划包括针对客户运营、劳动力、能源、运输以及数据和分析需求的产品和服务解决方案。我们的集成解决方案套件使我们的客户能够从我们的全球规模、与供应商的战略合作伙伴关系以及本地专业知识中受益，从而更有效地获得服务和产品。我们使用专有的数据和分析，为客户提供可操作的见解，从库存、运输、安全、通信管理和码头可见性。
Prologis Essentials的一系列服务具有强大的可持续性成分，支持我们的客户朝着可持续性目标迈进。这包括新开发和重新开发建筑物，使其符合领先的可持续建筑标准，以及实施太阳能和LED照明等能源解决方案。随着我们探索提供创收可持续发展解决方案的其他方法，我们于2021年设立了一个新的高级领导职位—首席可持续发展及能源官。我们亦预期在物流领域引入电动汽车（“电动汽车”）车队，并对我们的投资组合及人才作出长期投资，为电动汽车货运及物流的未来作好充分准备。
于2021年12月31日，我们以全资或透过合资企业拥有或投资于以下地区的物业及发展项目（分别按账面总值及完成时的预期投资总额计算）：
在整个讨论中，我们反映了在美国（“美国”）的金额。美元，我们的报告货币。该等金额包括以外币计值的综合及非综合投资，主要为英镑、加拿大元、欧元及日圆，换算为美元时受汇率波动影响。我们透过共同投资企业在美国境外投资、以附属公司的功能货币借贷及使用衍生金融工具，减轻外汇波动风险。
4
目录表
运营细分市场
我们的业务包括两个经营分部：房地产运营和战略资本。
以下为过去三年我们分部内的综合活动概要资料（以百万计）：
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(1) |
房地产运营的NOI直接从我们的综合财务报表计算， 租金收入和开发管理和其他收入较少租金费用和其他费用。 战略资本的NOI直接从我们的综合财务报表计算， 战略资本 收入较少战略资本 费用。 |
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(2) |
已开发物业于符合我们对稳定的定义时，即已开发物业已完成一年、于完成后供作共同投资企业或已占90%时（以较早者为准）。金额指我们的预期总投资（“总投资”），包括估计开发或扩建成本、土地、建筑及租赁成本。 |
不动产业务
租赁. 租赁业务占我们经营分部的最大组成部分，一般占我们综合收入、盈利和FFO的85%至90%。我们透过经营租赁向客户收取租金，包括偿还大部分物业经营成本。就综合经营组合于二零二一年开始之租赁而言，加权平均租期为62个月。我们预期透过增加租金、维持高入住率及控制开支来实现内部增长。我们收入增长的主要动力将是在租约到期时将现有租约滚动至当前市场租金。我们相信，我们积极的投资组合管理，结合我们的物业、租赁、维护、资本、能源、可持续发展和风险管理团队的技能，使我们能够最大限度地提高投资组合的NOI。我们绝大部分综合租金收入、NOI及现金流量均来自美国。
发展。鉴于目标市场缺乏现代化物流设施，我们的开发业务提供了机会，以满足客户当前及未来的需求，并深化我们的市场占有率。我们相信，由于（i）我们的全球土地储备及重建用地的策略性位置；（ii）我们本地团队的发展专长；（iii）我们与客户关系的深度；（iv）我们整合可持续设计特色和实践的能力，详见下文环境管理、社会责任和管治一节，从而为我们的客户节省成本和提高运营效率。成功的开发和重建工作带来了显著的盈利增长，因为项目被租赁，产生收入和增加我们的房地产运营分部的资产净值。一般而言，我们在美国开发物业作长期持有，并在美国境外开发物业，为我们的未合并共同投资企业作出贡献。
战略资本
我们的战略资本部门使我们能够与许多全球最大的机构投资者合作。我们通过私募股权投资（主要是永久性开放式或长期投资）和两个公开交易的工具（Nippon Prologis REIT，Inc.）来资本化我们的业务。和墨西哥的Fibra Prologis。我们透过持有所有八家未合并共同投资企业的重大所有权权益（介乎15%至50%），使我们与合作伙伴的利益一致。此结构使我们能够减少在美国境外投资的外汇变动风险。
该分部产生持久、长期的现金流，通常占我们经常性综合收入、盈利和FFO的10%至15%。我们主要透过资产管理及物业管理服务从未合并共同投资企业产生策略性资本收益。资产管理费主要由各合资企业的房地产估值推动。 我们通过提供租赁、收购、施工管理、开发和处置服务赚取额外收入。在某些合资企业中，我们也有能力在合资企业的生命周期内或在主要基于投资组合增值的清算时通过奖励费（“促销”或“促销收入”）赚取收入.我们计划透过增加现有或新企业的管理资产，以盈利方式发展此业务。大部分战略资本收入来自美国境外。
5
目录表
未来增长
我们相信，我们全球投资组合的质量和规模、我们建立全球土地储备的能力、我们的战略资本业务、我们团队的专业知识、我们的客户关系的深度以及我们的资产负债表的实力，都是我们推动收入、NOI、盈利、FFO和现金流增长的差异因素。
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• |
租金增长。我们预计，由于对我们物业的位置和质量的需求，我们市场的租金将继续上涨。此外，由于过去几年市场租金增长强劲，我们的就地租赁具有相当大的上行潜力，可以推动未来有机噪声的增量增长。我们估计，我们的有效租赁净额按市值计价约为36%，这是根据我们在2021年12月31日对O&M投资组合的加权平均所有权计算的从原地租金到市场租金的增长率。因此，即使未来市场租金增长持平，我们预计我们的租赁续订将转化为未来租金收入的显著增长，这是在综合基础上或通过我们根据我们的所有权从未合并的共同投资企业中确认的收益。自2013年以来，我们在每个季度都经历了正的展期租金变化(将新租约的净有效租金(“NER”)与相同空间的先前租约进行比较)。 |
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• |
从发展中创造价值。成功的开发和重新开发计划需要保持对位置良好的土地和重新开发地点的控制，并通过收购机会寻找未来的管道，包括我们通过Covered Land Play的创新方法，这些资产是为了进行重新开发以更高和更好地用作工业物业而获得的创收资产。我们发展计划的全球性质是基于我们对市场条件、机会和风险的判断，追求广阔的机会图景。 我们认为，我们的全球土地储备的账面价值明显低于其当前的公允价值。由于我们全球土地储备的战略性质、我们团队的开发专业知识以及我们强大的客户关系，我们希望在建造新物业的过程中创造价值。 |
我们能够保持强劲的利润率，尽管建筑成本上升，正如我们在2021年所经历的那样，这是因为我们的采购活动缓解了部分通胀增长，以及不断上涨的市场租金。我们将开发项目的估计价值创造衡量为高于我们的TEI的利润率。根据我们目前的估计，我们的综合土地，包括期权和Covered Land Play，有潜力支持新物流空间222亿美元(按运营与维护基础计算为264亿美元)的TEI开发。随着房地产企稳，我们预计主要通过向未合并的共同投资企业提供资金和增加合并投资组合的NOI来实现价值创造。我们目前在发展组合中的投资为27亿美元，我们预计2022年我们的发展活动将增加。
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• |
战略资本优势。我们继续成功筹集资金，以推动合资企业的长期增长，同时保持我们对这些工具的大量投资。截至2021年12月31日，我们的八家未合并共同投资企业持有的运营投资组合的账面总价值为453亿美元，面积为4.56亿平方英尺。*在2021年期间，未合并共同投资企业拥有的房地产投资组合的估值大幅上升，导致资产管理费上升。我们预期，市场租金的持续增长将导致未合并的共同投资企业的资产估值上升，这将为投资者带来可观的回报，并在未来几年增加盈利和收入的潜力。我们的战略资本业务产生持久的费用流，每个季度的资产管理费都标记为公允价值，同时只需要最低限度的资本，而不是我们在合资企业中的投资。 |
6
目录表
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(1) |
一般和行政(“G&A”)费用是综合财务报表中的一个项目。调整 并购费用从我们的合并财务报表中计算为G&A费用 和战略资本支出，减去序幕推广计划(PPP)下的费用和合资企业拥有的物业的物业级管理费用. |
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• |
资产负债表实力。我们继续寻求并抓住机会，以历史低位的利率为债务进行再融资。我们过去三年的融资活动导致我们的综合加权平均剩余期限从6年延长至10年，并分别于2019年1月1日和2021年12月31日将加权平均有效利率从2.7%降至1.6%。截至2021年12月31日，我们的总可用流动资金为50亿美元，并继续保持低杠杆占我们房地产投资和市值的比例。由于我们在合资企业中的低杠杆率、可用流动资金和投资能力，我们有很大的能力利用增值投资机会，这些机会将转化为未来的收益增长。 |
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• |
增长带来的规模经济。我们拥有可扩展的系统和基础设施，以增加有限的G & A开支，以扩大我们的整合和O & M投资组合。我们相信，我们可以继续有机增长NOI和战略资本收入，并通过增值开发和收购活动，同时进一步降低G & A占我们房地产投资的比例。我们使用经调整的G & A费用作为运营& M组合的百分比（基于账面总值）来衡量和评估我们的间接成本。如上图所示，收购Liberty Property Trust及Liberty Property Limited Partnership（统称“Liberty”或“Liberty Transaction”）及Industrial Property Trust Inc.。（“IPT”或“IPT交易”）是这一努力的主要例子，我们在运营及维护组合中的房地产投资增加了超过20%，而G & A开支的增加微乎其微。这导致G & A费用占房地产投资的百分比下降。 |
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• |
保持“领先于下一代™”。 我们专注于透过提升客户体验、利用我们的规模透过采购活动提供最佳价值，以及透过数据分析及数字化努力不断创新，创造房地产以外的价值。我们的Prologis Essentials业务通过服务和产品提供支持，包括针对运营、运输、技术、能源和劳动力挑战的创新解决方案，使客户的决策过程更轻松，企业更高效。此外，我们投资于可持续物流建筑设计功能和实践，例如增加太阳能电池板、LED照明和电动汽车充电，这也使我们能够帮助我们的客户实现可持续发展绩效。 |
竞争
房地产所有权高度分散，我们面临来自许多业主和运营商的竞争。具竞争力的物流空间价格可能影响我们的入住率，并对我们收取的租金产生不利影响，进而影响我们的经营业绩。我们在资本部署活动方面面临竞争，包括区域、国家和全球运营商或开发商。我们亦面对投资经理在策略性资本业务中对机构资本的竞争。
尽管竞争激烈，多年来我们的全球业务范围和本地市场知识为我们带来了独特的竞争优势，包括以下各项：
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• |
战略性地位于人口密度大、消费增长和进入壁垒高的市场的物业组合，通常靠近大型劳动力池和广泛的交通基础设施，包括我们的最后一次接触。®设施; |
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• |
能够利用我们10亿平方英尺的运营与维护组合的组织规模和结构，为我们的多市场客户提供单点联系，通过我们的内部全球客户主导的解决方案团队来满足他们的需求； |
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• |
与我们的客户体验团队所服务的客户建立长期关系，使我们能够在我们的全球平台上主动、及时地响应客户的需求； |
7
目录表
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• |
我们的客户可以访问Prologis Essentials集成解决方案套件； |
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• |
一个战略性的全球土地储备和重建用地，有潜力支持在运营和维护基础上开发价值264亿美元的新物流空间TEI； |
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• |
拥有专业知识、经验和关系的本地团队，以租赁我们的物业并有利地部署资本； |
|
• |
开发具有可持续设计特色的物流设施，以满足客户对高品质建筑物的需求，同时使他们能够在实现自身可持续发展目标的同时取得进展； |
|
• |
与我们战略资本业务中的现有和潜在投资者的关系和成功的往绩记录，该业务由95%的永久性长期投资公司和两个上市公司组成； |
|
• |
一个市场情报团队，使我们能够实时跟踪业务状况，主动寻找市场机会和中断，并开发创收能力，以加强我们的卓越运营； |
|
• |
对技术和人才的投资，以支持我们的可持续发展目标，包括扩大我们在可再生能源方面的努力； |
|
• |
我们的企业风险投资集团Prologis Ventures和Prologis Labs，我们与客户一起测试新技术的计划，共同跟踪房地产和供应链创新的领先优势，创造了连接Prologis与客户的C—套房的重要能力； |
|
• |
强劲的资产负债表和信用评级，加上大量的流动性、借款能力和低利率的长期固定债务。 |
顾客
于2021年12月31日，在代表综合物业的房地产营运分部中，我们拥有超过3，500名客户，占用了4. 48亿平方呎的物流营运物业。我们广泛的客户群代表了一系列国际、国家、区域和本地物流用户，他们在不同行业运营，为全球消费者提供多样化的商品。
我们全球产品组合的位置使我们具有独特的能力，为客户的供应链提供合适的房地产解决方案，从而使他们能够满足最终消费者的交付期望。我们在我们最大的全球市场中投资了位于填充区和城市地区的物业，这些市场对消费人群具有当天访问(定义为最后一次接触®)和次日访问(定义为城市分布)。我们还投资了设在这些主要填充区和城区边缘的主要交通枢纽的设施，以及包括通往主要海港和多式联运港口的门户配送设施。
8
目录表
以下为于2021年12月31日综合房地产楼宇内的主要货品类别。
|
(1) |
净收入乃使用租赁期内将收取的估计现金总额除以租赁期计算，以厘定每年收取的现金租金平均金额。以美元以外货币产生之金额乃按过去十二个月之平均汇率换算。 |
9
目录表
下表详列于二零二一年十二月三十一日综合及运营及维护房地产物业的前25名客户（平方英尺，单位：百万平方英尺）：
|
|
合并—房地产运营 |
|
|
|
拥有和管理 |
|
||||||||||
|
顶级客户 |
净入学率百分比 |
|
|
总占用平方英尺 |
|
|
顶级客户 |
净入学率百分比 |
|
|
总占用平方英尺 |
|
||||
|
1. 亚马逊 |
|
7.0 |
|
|
|
24 |
|
|
1. 亚马逊 |
|
4.8 |
|
|
|
33 |
|
|
2. 联邦快递 |
|
2.1 |
|
|
|
7 |
|
|
2. 乔达 |
|
1.4 |
|
|
|
15 |
|
|
3. 家得宝 |
|
1.9 |
|
|
|
9 |
|
|
3. 联邦快递 |
|
1.3 |
|
|
|
9 |
|
|
4. 乔达 |
|
1.1 |
|
|
|
5 |
|
|
4. DHL |
|
1.2 |
|
|
|
11 |
|
|
5. 沃尔玛 |
|
1.0 |
|
|
|
4 |
|
|
5. 家得宝 |
|
1.2 |
|
|
|
11 |
|
|
6. 美国政府 |
|
0.8 |
|
|
|
2 |
|
|
6. GXO |
|
1.2 |
|
|
|
11 |
|
|
7. ups |
|
0.8 |
|
|
|
4 |
|
|
7. 帕纳尔皮纳DSV |
|
0.8 |
|
|
|
7 |
|
|
8. GXO |
|
0.7 |
|
|
|
4 |
|
|
8. CEVA Logistics |
|
0.7 |
|
|
|
7 |
|
|
9. 帕纳尔皮纳DSV |
|
0.7 |
|
|
|
2 |
|
|
9. ups |
|
0.7 |
|
|
|
6 |
|
|
10. DHL |
|
0.6 |
|
|
|
3 |
|
|
10. Kuehne + Nagel |
|
0.7 |
|
|
|
6 |
|
|
十大客户 |
|
16.7 |
|
|
|
64 |
|
|
十大客户 |
|
14.0 |
|
|
|
116 |
|
|
11.百事 |
|
0.6 |
|
|
|
3 |
|
|
11.沃尔玛 |
|
0.6 |
|
|
|
6 |
|
|
12. office Depot |
|
0.5 |
|
|
|
3 |
|
|
12.美国政府 |
|
0.6 |
|
|
|
3 |
|
|
13.史泰博 |
|
0.5 |
|
|
|
3 |
|
|
13. Zozo |
|
0.5 |
|
|
|
3 |
|
|
14.伯克希尔哈撒韦 |
|
0.5 |
|
|
|
2 |
|
|
14.日立 |
|
0.5 |
|
|
|
4 |
|
|
15.VF公司 |
|
0.4 |
|
|
|
1 |
|
|
15.DB Schenker |
|
0.5 |
|
|
|
5 |
|
|
16.凯洛格 |
|
0.4 |
|
|
|
2 |
|
|
16.J·塞恩斯伯里 |
|
0.5 |
|
|
|
3 |
|
|
17.莱德系统 |
|
0.4 |
|
|
|
2 |
|
|
17.菜鸟(阿里巴巴) |
|
0.5 |
|
|
|
5 |
|
|
18.亿滋国际 |
|
0.4 |
|
|
|
2 |
|
|
18.宝马 |
|
0.4 |
|
|
|
4 |
|
|
19.国家配送中心 |
|
0.3 |
|
|
|
1 |
|
|
19.马士基 |
|
0.4 |
|
|
|
3 |
|
|
20.西岩公司 |
|
0.3 |
|
|
|
1 |
|
|
20.英迈科技 |
|
0.3 |
|
|
|
4 |
|
|
21.奎恩+纳格尔 |
|
0.3 |
|
|
|
1 |
|
|
21.住友 |
|
0.3 |
|
|
|
3 |
|
|
22. Sysco宾客用品 |
|
0.3 |
|
|
|
2 |
|
|
22.百事 |
|
0.3 |
|
|
|
3 |
|
|
23.林德—斯普林格利 |
|
0.3 |
|
|
|
2 |
|
|
23.钉 |
|
0.3 |
|
|
|
4 |
|
|
24. Ingram Micro |
|
0.3 |
|
|
|
1 |
|
|
24.松下 |
|
0.3 |
|
|
|
2 |
|
|
25.铁山 |
|
0.3 |
|
|
|
1 |
|
|
25.梅尔卡多自由党 |
|
0.3 |
|
|
|
3 |
|
|
排名前25位的客户 |
|
22.5 |
|
|
|
91 |
|
|
排名前25位的客户 |
|
20.3 |
|
|
|
171 |
|
在我们的战略资本部门，我们将合作伙伴和投资者视为我们的客户。于2021年12月31日，我们有149名投资者投资于我们的私募股权项目，其中若干投资于多个项目。
员工
我们的员工是我们业务中最重要的一部分。在吸引、培养和留住人才时，我们寻求拥有不同经验和观点的人才，以创造包容和多元化的文化和工作场所，让每个员工都能尽最大努力，推动我们的集体成功。我们专注于组织各个层面的领导力发展。我们将员工的目标与我们的整体战略方向保持一致，在个人努力与公司的长期成功之间建立明确的联系。然后，我们会就他们在实现这些目标方面的表现提供反馈，以确保他们的成长。透过培训、教育机会及指导，为员工提供学习及发展，对我们持续创新的能力至关重要。我们在公司的各个领域都有很强的员工敬业度，我们定期通过员工敬业度调查进行衡量。
在整个COVID—19疫情期间，我们通过提供必要的技术和通讯设备，让大部分员工可以远程工作，保护员工的健康和福祉。对于那些无法有效远程工作的员工，我们已制定相关协议，以确保安全的工作环境。展望未来，我们将提供工作场所的灵活性，并根据角色对员工负责。我们继续透过稳健的福利待遇、职业发展机会、人才认可及个人发展规划，吸引及留住业内顶尖人才。我们才华横溢的团队使Prologis能够兑现我们对客户和投资者的承诺。
10
目录表
下表概述我们于二零二一年十二月三十一日的雇员总数：
|
地理位置 |
|
|
|
|
|
美国(1) |
|
|
1,166 |
|
|
其他美洲 |
|
|
146 |
|
|
欧洲 |
|
|
494 |
|
|
亚洲 |
|
|
247 |
|
|
总计 |
|
|
2,053 |
|
|
(1) |
这包括在美国工作的员工，但也支持其他地区的员工。 |
我们根据各自投资组合的平方英尺将与提供物业管理及租赁功能有关的人事成本分配至房地产营运及策略资本分部。仅履行战略资本职能的人员成本直接分配至该分部。
除了在巴西、法国和西班牙，Prologis的员工不是根据集体谈判协议组织的，法国有一个劳资委员会。
道德准则和商业行为准则
本公司维持一套适用于本公司董事会(下称“董事会”)及所有高级职员及雇员的道德及商业行为守则，包括主要行政人员、主要财务人员及主要会计人员，以及其他执行类似职能的人士。我们的道德和商业行为准则副本可在我们的网站上找到，Www.prologis.com。除了可以通过我们的网站访问外，还可以通过书面请求向投资者关系部门免费获取我们的道德和商业行为准则副本，地址为加利福尼亚州旧金山1号码头1号码头，邮编：94111。对我们的道德和商业行为准则的任何修订或豁免，如适用于主要高管、主要财务官、主要会计官或其他执行类似职能的人员，以及与S-K法规第406(B)项所列举的任何事项相关的任何事项，将在我们的网站上披露。
环境管理、社会责任和治理(“ESG”)
我们长期致力于环境、社会及管治，透过加强与客户、投资者、员工及业务所在社区的关系，为公司创造价值。环境、社会及管治原则是我们业务策略的一个重要方面，在对环境产生积极影响的同时，提供战略性业务优势。我们利用最先进的技术开发现代高效的建筑，以满足客户的需求，同时提高结构、运输和能源要求。我们投资于可持续的设计特点和实践。这包括增加太阳能电池板，冷却屋顶，LED照明，电动汽车充电站，废物转移，回收和干燥景观。这些服务和解决方案可为客户节省成本和提高运营效率，减少能源和水的消耗，并减少我们的客户业务组合和我们自己的公司业务中的温室气体排放。
我们相信，我们的Prologis Essentials LED和SolarSmart解决方案可加速节能，并帮助减少客户对环境的影响。我们定期主动与客户接触，讨论Prologis如何与他们合作，以提高他们运营的可持续性。我们有一个全面的碳管理办法，其中包括基于科学的目标，以解决我们发展活动产生的全球碳足迹问题。我们承诺到2025年在全球实现100%碳中和建筑，并将与客户合作，通过我们的碳零计划实现运营脱碳。我们亦致力于在新开发及再开发项目100%取得绿色建筑认证，并正在探索创新及可持续建筑设计及技术，如电动汽车充电站。我们对可持续建筑实践的承诺和领导地位经常受到认可，并将自己定位为客户寻求可以帮助他们实现自己可持续发展目标的合作伙伴的首选开发商。
我们致力于履行社会责任，并通过客户伙伴关系、投资者外联、社区参与、劳工解决方案以及包容性和多样性倡议加强对我们业务至关重要的关系。我们还通过健康和健康计划和建筑设计关注员工和客户的员工。例如，通过我们的社区劳动力倡议，我们 帮助我们的客户建立人才管道，重点是振兴职业道路和创造经济机会，在我们经营的社区。我们制定了一个雄心勃勃的目标，到2025年培训25，000人，与领先的公共部门组织合作，并利用数字学习技术开发创新的培训解决方案。2021年，我们与供应链管理协会合作，为我们的数字化课程创建新的行业证书，为物流行业培养下一代人才。
我们致力促进不妥协的诚信文化，包括通过我们的管治常规和企业监督。我们的董事会独立性和多元化、与股东的开放沟通以及支持我们投资和流程决策的风险管理框架，均有助于降低风险并为我们的公司保存价值。我们强大的资产负债表和信用评级、领先于客户需求的能力、致力于积极降低风险，并通过道德和反腐败培训与员工互动，以及股东外联，确保了我们组织的长期财务、运营和声誉复原力。如上所述，我们的道德和商业行为准则加强了我们的方法。
11
目录表
环境问题
我们面临各种环境风险，可能导致意外亏损，并影响我们的经营业绩及财务状况。前业主或我们已对我们所收购的大部分物业（包括土地）进行环境检讨。虽然其中部分评估导致进一步调查及取样，但并无环境评估显示，我们认为会对环境责任产生超出二零二一年十二月三十一日记录金额以外的重大不利影响。见项目1A的进一步讨论。风险因素及第8项合并财务报表附注16。财务报表和补充数据。
政府事务
我们在运营所在的国家/地区面临各种监管要求、税收、关税、贸易战和法律的影响，这些项目的意外变化可能会导致意想不到的损失、不利的税收后果，并影响我们的经营业绩和财务状况。此外，由于货币兑换控制规定和转移定价规定，我们可能会受到非美国子公司在子公司之间分配或以其他方式转移现金的能力的影响。区域或国家特定经济不稳定的影响，包括政府停摆或其他内部贸易联盟或协议，也可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。见项目1A中的进一步讨论。风险因素。
承保范围
我们为我们的财产投保。我们根据我们认为与我们在特定市场的物业拥有权和业务运营相关的风险来确定承保类型以及保单规格和限额。这类保险通常包括火灾、风暴、洪水、地震和恐怖主义等危险造成的财产损失和租金损失保险；商业一般责任保险；以及环境保险。保险是通过商业保险、自保和独资专属保险实体相结合的方式来维持的。此外，于二零二一年，我们赞助巨灾债券，为美国地震风险造成的潜在损失提供进一步保险。我们相信，我们的保险范围包括保单规格和保险限额，这些都是类似物业、业务活动和市场的惯例，我们相信我们的物业已得到充分的保险。见项目1A的进一步讨论。危险因素
项目1A.风险因素
我们的营运及架构涉及各种可能对我们业务及财务状况造成不利影响的风险，包括但不限于我们的财务状况、经营业绩、现金流、向证券持有人作出分派及付款的能力以及我们证券的市值。该等风险与Prologis以及我们于综合及非综合实体的投资有关，其中包括（i）与我们全球业务有关的风险；（ii）与我们业务有关的风险；（iii）与融资及资本有关的风险；（iv）与所得税有关的风险；及（v）一般风险。
与我们的全球运营相关的风险
作为一家全球性公司，我们在许多国家开展业务都面临着社会、政治和经济风险。
于二零二一年，我们来自美国境外的业务产生约6. 20亿美元或13. 0%的综合收入。与国际业务有关的情况及发展可能对我们造成不利影响包括但不限于以下因素：
|
• |
在某些地区配置人员和管理国际业务的困难和费用，包括不同的雇用做法和劳工问题； |
|
• |
与我们通常的标准和做法不同的当地商业和文化因素； |
|
• |
汇率波动和货币限制，这可能会阻止资本和利润转移到美国； |
|
• |
在建立有效的控制和程序以规范不同地区的业务，并监督遵守适用法规，如英国（“英国”）的《反海外腐败法》。《反贿赂法》和其他类似法律； |
|
• |
我们经营所在国家的监管和环境要求、税收、关税、贸易战和法律方面的意外变化； |
|
• |
潜在的不利税务后果; |
|
• |
遵守多个和可能相互冲突的法律的责任，例如，有关贪污行为、雇用和发牌的规定； |
12
目录表
|
• |
区域或国家特定商业周期和经济不稳定的影响，包括政府关闭和退出欧盟或其他国际贸易联盟或协议； |
|
• |
政治不稳定、财产权不确定、内乱、贩毒、政治活动或恐怖分子或帮派活动的持续或升级； |
|
• |
在与有关国家开展业务时对外资所有权的限制；以及 |
|
• |
在某些地方，获得资本的机会可能会受到更多限制，或者无法以优惠条件获得资金，或者根本无法获得资金。 |
此外，我们可能会受到我们的非美国附属公司股息或以其他方式在我们的附属公司之间转移现金的能力的影响，这是由于汇率管制法规、转让定价法规和潜在的不利税务后果等因素。
遵守或不遵守监管要求可能会导致巨额成本。
我们被要求遵守不同国家的许多法规，包括(但不限于)《反海外腐败法》、《英国反贿赂法》和类似的法律法规。我们的酒店还受到各种联邦、州和地方监管要求的约束，例如《美国残疾人法》以及州和地方的消防、生命安全、能源和温室气体排放要求。不遵守规定可能会导致政府对私人诉讼当事人处以罚款或赔偿损失。虽然我们认为我们目前在实质上遵守了这些法规要求，但这些要求可能会发生变化，或者可能会实施新的要求，这可能需要我们支付大量意想不到的支出。
全球资本和信贷市场的中断可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
倘全球金融市场出现动荡，则该动荡可能对（i）我们物业的价值；（ii）我们已或可能使用的融资可用性或融资条款；（iii）我们就任何到期未偿还债务支付本金及利息或再融资的能力；及（iv）客户订立新租赁交易或根据现有租赁支付租金的能力。资本及信贷市场的混乱亦可能对我们证券的市价及我们向证券持有人作出分派及付款的能力造成不利影响。
在我们有大量投资的国家，外币价值的贬值可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们在美元并非功能货币的国际市场持有大量房地产投资。于2021年12月31日，约91亿元或本集团总综合资产的15. 6%投资于美元以外的货币，主要为英镑、加元、欧元及日圆。截至2021年12月31日止年度，4. 22亿美元或本集团综合分部NOI总额的12. 1%以美元以外的货币计值。见附注 第17条合并财务报表第8项。财务报表和补充数据以了解有关这些数额的更多信息。因此，由于外币与美元之间的汇率可能波动，我们面临外汇风险。我们有重大投资的一个或多个国家的外币价值发生重大变化，可能会对我们的业务，特别是我们的美元报告财务状况和经营业绩造成重大不利影响。
我们对外汇和利率风险的对冲可能不会有效地限制我们对这些风险的敞口。
我们试图通过借入我们有大量投资的货币来降低我们的风险，从而提供一种天然的对冲。本公司亦可订立指定为净投资对冲的衍生金融工具，因该等金额抵销对本公司境外投资相关净资产的换算调整。我们订立其他外币合约，例如远期合约，以减少外币现金流的波动。与将来的翻译相关收益我们的国际子公司。尽管我们试图减轻外币汇率变化的潜在不利影响，但不能保证这些尝试一定会成功。此外，我们偶尔使用利率掉期合约管理利率风险，并限制未来利率变动对盈利及现金流量的影响。 对冲安排涉及风险，例如外币或利率相对价值波动的风险，以及交易对手可能未能履行其在该等安排下的责任的风险。结算此类安排所需资金可能很大，取决于对冲外汇的稳定性和变动，或基础融资的规模以及破裂时的适用利率。未能有效对冲外汇变动或利率变动可能会对我们的业务造成不利影响。
13
目录表
与我们的业务相关的风险
影响我们物业地理集中区域的一般经济条件和其他事件或事件可能会影响财务业绩。
我们暴露在我们拥有物业的当地、区域、国家和国际地理区域的经济状况和其他事件和事件中。我们的经营业绩进一步受到我们集中物业的特定市场的经济状况的影响。
于2021年12月31日，我们的综合经营物业的30.7%或138亿美元，（根据合并总账面价值或折旧前的投资）位于加利福尼亚州（中央谷、旧金山湾区和南加州市场），占我们经营物业总面积的25.9%及综合经营物业NOI的33.0%。我们位于加利福尼亚州的物业的收入及价值可能会受到当地房地产状况（例如物流物业供过于求或需求减少）及当地经济环境的影响。企业裁员、裁员、行业放缓、人口结构变化和其他因素可能会对加州的经济环境产生不利影响。由于我们在加州的投资，加州经济或房地产状况的低迷，包括州所得税和财产税法，可能会对我们的业务造成不利影响。
除加利福尼亚州外，我们还持有位于亚特兰大、芝加哥、达拉斯/沃斯堡、休斯顿、利哈伊谷、新泽西/纽约市、西雅图和南佛罗里达州的若干市场的经营物业（定义为折旧前总综合投资的3%以上）。在该等市场中，并无单一市场贡献超过本集团营运物业折旧前综合投资总额的10%。倘本集团拥有物业集中之任何市场之条件变得不利，本集团之经营表现可能受到不利影响。物流空间供过于求或物流空间需求减少等因素可能会影响运营条件。物流空间的任何物料供应过剩或物流空间需求的物料减少均可能对我们的整体业务造成不利影响。
我们的运营及维护组合（包括我们的合并物业及由我们的非合并共同投资企业拥有的物业）集中于上述相同市场，以及中国、法国、日本、墨西哥和英国市场，并受这些市场的经济条件的影响。
房地产投资不像某些其他类型的资产那样具有流动性，这可能会降低投资者的经济回报。
房地产投资不像某些其他类型的投资那样具有流动性，这种流动性的缺乏可能会限制我们对经济或其他条件的变化做出迅速反应的能力。当情况导致投资收入减少时，与房地产投资相关的重大支出，如担保抵押债务支付、房地产税和维护成本，通常不会减少。作为房地产投资信托基金，根据IRC，我们只能在正常业务过程中通过应税房地产投资信托基金附属公司持有物业以供出售，以避免因出售该等物业而产生的任何税收收益招致惩罚性税收。我们可能会处置某些为产生流动性而持有的投资房产。如果我们不能满足某些避风港的要求，或者我们认为从销售中获得的任何税收有太大的惩罚性税收风险，我们可能不会进行此类销售。
我们可能会决定出售或出资物业予若干共同投资企业，或出售物业予第三方，以产生所得款项为资本调配活动提供资金。我们以优惠条款出售或出资物业的能力受以下因素影响：（i）来自试图出售其物业的其他物业拥有人的竞争；（ii）经济及市场状况，包括适用于我们物业的资本化率；及（iii）我们无法控制的其他因素。如果我们的竞争对手在相同市场出售与我们打算剥离的资产相似的资产，或以低于我们对可比资产的估值的估值出售，我们可能无法以有利的价格剥离资产，甚至根本无法剥离资产。可能收购我们物业的共同投资企业或第三方可能需要在私人和公共市场获得债务和股本资本，以向我们收购物业。如果他们以优惠条件获得资金的机会有限或无法获得资金，那么处置和捐款可能会被推迟。
如果我们没有足够的现金通过我们的运营、出售或贡献物业或可用信贷安排来继续我们的业务，我们可能需要寻找其他方法来增加我们的流动性。此类替代方案可能包括但不限于以低于最佳条款的价格剥离物业、产生债务、以较低的租金或低于最佳条款的价格与新客户签订租约，或与我们的现有客户续订租约而不增加租金。然而，不能保证我们会有这样的替代方法来增加我们的流动性。此外，采取这样的措施来增加我们的流动性可能会对我们的业务产生不利影响，特别是我们的可分配现金流和债务契约。
我们的投资集中在物流领域，如果该领域的经济下滑，我们的业务将受到不利影响。
我们对房地产资产的投资集中在物流领域。与我们的商业活动更加多元化相比，这种集中度可能会使我们在更大程度上面临这一部门的经济衰退风险。
14
目录表
房地产投资面临风险，可能会对我们的业务产生不利影响。
房地产投资面临不同程度的风险。虽然我们寻求通过投资组合的地域多元化、市场研究和资产管理能力将这些风险降至最低，但这些风险是无法消除的。可能影响房地产价值和现金流的因素包括：
|
• |
本地情况，如供过于求或需求减少； |
|
• |
技术变革，如供应链、自动驾驶汽车、机器人、3D打印或其他技术的重新配置； |
|
• |
我们的物业对潜在客户的吸引力以及来自其他可用物业的竞争； |
|
• |
增加维护、保险、翻新和改善我们物业的成本； |
|
• |
我们有能力根据客户的业务和物流需求的变化重新定位我们的物业； |
|
• |
我们有能力以优惠的价格租赁物业，并控制可变运营成本；以及 |
|
• |
政府和环境法规以及根据环境、分区、使用、税收、关税和其他法律的相关潜在责任和变化。 |
该等因素可能影响我们收回物业投资的能力，并导致减值支出。
我们的客户可能无法履行他们的租赁义务，或者我们可能无法在租赁到期时以优惠条件租赁空置空间、续签租赁或重新租赁空间。
倘大量客户未能履行其租赁责任，我们的经营业绩及可分派现金流量将受到不利影响。于2021年12月31日，我们的十大客户占我们综合净净如果大量客户违约，我们可能会遇到延误，并在行使我们作为业主的权利时产生大量成本，我们可能无法重新租赁空间。客户可能经历业务低迷，这可能导致客户损失或可能削弱其财务状况，导致客户未能支付到期租金或需要重组，可能减少租赁现金流。此外，客户可能寻求破产、无力偿债或类似法律的保护，这可能导致拒绝和终止该客户的租赁，从而导致我们可用现金流减少。
我们还面临以下风险：租约到期后，现有客户可能无法续订，场地可能无法重新租给新客户，或续订或重新租的条款（包括所需装修或向客户提供特许权的成本）对我们而言可能不如当前租约条款有利。我们的竞争对手可能会以低于当前市场价格或低于我们目前向客户收取的租金价格提供空间，我们可能会被迫将租金价格降低至低于我们目前收取的租金价格，以便在租约到期时留住客户，或我们可能会失去潜在客户。
我们可能会收购涉及可能对我们的业务和财务状况造成不利影响的风险的物业和公司。
我们已收购物业，并将继续透过直接收购房地产、收购拥有房地产的实体或透过额外投资于收购物业的共同投资企业来收购物业。购置财产涉及风险，包括购置财产将无法按预期运作，以及购置前尽职调查过程中确定的修复、重新定位、翻修和改善的任何实际费用将超出估计数的风险。当我们收购物业时，我们可能面临与缺乏市场知识或对当地经济的了解、在该地区建立新业务关系以及不熟悉当地政府和许可程序有关的风险。此外，符合我们的投资标准的物业存在且预期将继续存在重大竞争，以及就收购活动获取融资相关的风险。所收购物业或实体可能须承担负债，包括税务负债，有关负债可能无任何追索权，或仅有有限追索权。因此，如果基于我们对任何这些实体或财产的新所有权而对我们提出责任，那么我们可能需要支付大笔款项来解决。
我们可能无法整合新收购公司的业务，并实现预期协同效应及其他利益，或在预期时间内完成。我们在整合过程中可能遇到的潜在困难包括：（i）无法处置我们专业领域以外的非工业资产或业务；（ii）与该等交易相关的潜在未知负债和不可预见的开支增加、延误或监管条件；及（iii）因完成该等交易及整合公司业务而转移管理层的注意力而导致业绩不足。
15
目录表
我们的房地产开发和重建策略可能不会成功。
我们的房地产发展及重建策略，是根据市场情况、我们的流动资金需求及其他因素，透过发展物流设施，将土地及未来重建用地货币化，以作长期投资及向合资企业或第三方提供或出售。我们可能会增加对开发、翻新和再开发业务的投资，我们预计将完成我们现有开发组合的扩建和租赁。我们也可以在现有或新成立的合资企业中开发、翻新和重新开发物业。房地产开发、改造和再开发业务存在以下重大风险：
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我们可能无法以优惠条件或根本不能获得发展项目融资； |
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我们可以探索可能会被放弃的发展机会，以及相关的投资受损； |
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我们可能无法获得或可能在获得所有必要的分区、土地用途、建筑、占用和其他政府许可和授权方面遇到延误； |
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我们可能有超过我们估计的建筑成本或额外的环境监管成本，以及项目可能因缺陷或其他问题而无法按计划完成，交付或稳定； |
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我们可能无法吸引第三方投资于新开发的联合投资企业或客户对我们的产品有足够的需求； |
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我们可能会有表现低于预期水平的物业，产生低于预算金额的现金流； |
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我们可能寻求出售某些地块，但无法找到第三方来获得这些土地，或者销售价格不允许我们收回投资，从而产生减值费用； |
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我们可能无法以优惠的条件租赁我们开发的物业，或者根本无法租赁； |
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我们可能无法在预期的时间表上或根本不能捕捉到我们的增值物业所创造的预期增加的价值； |
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如果公众或政府反对我们的活动，我们可能会遇到延误(临时或永久)；以及 |
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我们可能会有大量的翻新、新开发和再开发活动，无论它们最终是否成功，都需要管理层投入大量的时间和精力，分散他们对我们日常运营的注意力。 |
我们在共同投资企业中形成和吸引第三方投资、投资新的或现有的共同投资企业以及通过共同投资企业管理物业方面存在风险和责任。
截至2021年12月31日，我们对公共和私人联合投资企业进行了投资，这些企业拥有账面总价值约为540亿美元的运营物业。我们的组织文件没有限制我们可以投资于这些合资企业的可用资金数额，我们可能并且目前打算在情况允许的情况下通过共同投资企业和对其他实体的投资来开发和收购物业。然而，我们不能保证我们能够成立新的共同投资企业，或吸引第三方投资，或对新的或现有的企业进行额外投资，以发展或收购物业。此外，不能保证我们能够从现有或未来的投资中实现价值。如上所述，影响我们合并投资组合估值的相同因素也会影响共同投资企业持有的投资组合，并可能导致我们的投资暂时减值和手续费收入减少。
我们的共同投资项目涉及一些我们本来不会面临的额外风险，包括：
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我们的合作伙伴可以分享代表合资企业做出的重大决策的某些审批权； |
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如果我们的合伙人不能提供他们所需出资份额的资金，那么我们可以选择出资； |
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我们的合作伙伴可能有与我们的商业利益或目标不一致的经济或其他商业利益或目标，这将影响我们经营合资企业的能力； |
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合资企业或其他管理协议通常限制转让合资企业中的权益，或可能以其他方式限制我们在需要时或以有利条件出售权益的能力； |
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我们与我们的合作伙伴的关系通常是契约性的，可能会根据协议的条款终止或解除，在这种情况下，我们可能不会继续投资或管理导致 |
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目录表
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我们管理的资产减少，减少在手续费收入。这也可能需要我们获取属性为了维持对投资组合的投资及 |
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我们与合作伙伴之间的纠纷可能会导致诉讼或仲裁，这将增加我们的费用，并阻止我们的高级管理人员和董事将他们的时间和精力集中在我们的业务上，并导致适用的共同投资企业拥有的物业面临额外风险。 |
我们通常寻求对我们的共同投资项目保持足够的影响力，以使我们能够实现我们的业务目标；然而，我们可能不能无限期地继续这样做。我们已经形成了公开交易的投资工具，如NPR和FIBRA Prologis，我们担任这些投资工具的发起人或管理人。这些实体自行承担与交易市场、外币汇率和市场需求相关的风险。我们已经，并可能继续为这些工具贡献资产。存在我们的管理关系可能被终止的风险。
我们还对专注于新兴技术的早期和成长期公司进行了投资。这些公司可能无法成功筹集额外资本或产生现金流来维持运营，这可能会导致我们的投资减值。此外，通过Prologis Essentials，我们正在投资开发新的业务线，以补充我们的核心业务。这些业务线可能不会成功，可能包含不同于投资我们核心房地产业务的风险。
我们面临各种环境风险，这些风险可能会导致意外损失，从而影响我们的业务和财务状况。
根据各种联邦、州和地方法律、条例和条例，房地产的现任或前任业主、开发商或经营者可能需要承担移除或补救某些危险或有毒物质的费用。清除或补救这类物质的费用可能是巨大的。这种法律往往规定责任，而不考虑所有者或经营者是否知道或对这种危险物质的释放或存在负有责任。此外，第三方可以起诉网站的所有者或运营者，要求其赔偿因环境污染而造成的人身伤害、财产损失或其他费用，包括调查和清理费用。
包括美国在内的一些国家的环境法还要求含有石棉的建筑物的业主或运营者妥善管理和维护石棉，充分通知或培训可能接触石棉的人，并采取特别预防措施，包括清除或其他消除措施，以防在建筑物翻新或拆除过程中石棉受到干扰。这些法律可对不遵守这些规定的建筑物业主或经营者施加罚款和惩罚，并可允许第三者就与暴露于石棉有关的人身伤害向业主或经营者寻求赔偿。众所周知，我们的一些特性中含有含石棉的建筑材料。
此外，我们的一些物业被出租或已部分出租给使用、储存或以其他方式处理石油产品或其他危险或有毒物质的企业的所有者和经营者，从而产生了释放此类危险或有毒物质的可能性。此外，我们的某些物业位于、毗邻或靠近曾经或目前含有石油产品或其他危险或有毒物质的其他物业，或其他人已经从事、正在从事或可能从事可能释放此类危险或有毒物质的活动。吾等不时可能在已知不利环境状况下收购物业或物业权益，吾等相信与该等环境状况相关的环境责任是可量化的，而收购将产生经风险调整后的卓越回报。对于某些已剥离的物业，我们已同意继续负责补救或监测物业的某些环境状况，并承担费用。
我们的保险覆盖范围不包括所有潜在的损失。
我们和我们未合并的共同投资公司承保的保险范围包括因某些危险(如火灾和其他危险，如风暴、洪水、地震和恐怖主义)而产生的财产损失和租金损失保险；商业一般责任保险；以及环境保险，视我们每个物业和业务所在的市场而定。保险范围包括通常为类似财产、商业活动和市场承保的保单规格和保险限额。我们相信我们的财产和我们共同投资企业的财产都有足够的保险。然而，某些损失，包括洪水、地震、战争行为、恐怖主义行为或暴乱和流行病造成的损失，一般不投保或不完全投保，因为这样做在经济上是不可行的，也不是审慎的。如果我们的一个或多个物业发生未投保的损失或超过投保限额的损失，我们可能会在这些物业的投资资本和未来收入方面遭受重大损失，并可能继续承担与该物业相关的任何追索权债务。
此外，我们不能保证保险公司能够继续以商业合理的价格提供足够的保险产品。如果我们的一个或多个财产遭受未投保或超过保险限额的损失，或者如果保险公司在保险损失的情况下未能履行其对我们的承保承诺，那么我们可能会损失投资于受损财产的资本，以及这些财产的预期未来收入，如果存在追索权债务，我们将继续承担与财产相关的任何抵押债务或其他财务义务。任何此类损失或更高的保险费都可能对我们的业务产生不利影响。
17
目录表
我们的许多投资，既有全资拥有的，也有通过共同投资企业拥有的，都位于已知易受地震活动影响的地区。位于地震活跃地区的美国物业包括我们在加利福尼亚州和西雅图市场的物业。位于地震活跃地区的国际资产包括日本和墨西哥。我们通常为我们位于历史上易受地震活动影响的地区的物业投保地震保险，如果我们认为这在商业上是合理的，则受承保范围和免赔额的限制。我们根据目前的行业惯例，通过外部顾问准备的分析，每年评估我们的地震保险范围，在某些特定情况下，我们选择根据这一分析自行为我们的地震风险提供保险。基于这一分析，我们决定不为我们在日本的资产投保地震保险。
此外，我们的一些物业位于已知易受飓风或洪水风险影响的地区。我们对我们位于历史上受飓风和洪水灾害影响的地区的所有物业投保飓风和洪水风险保险，如果我们认为这在商业上是合理的，则受承保范围和免赔额的限制。我们根据目前的行业惯例，通过外部顾问准备的分析，每年对我们的保险范围进行评估。
与融资和资本相关的风险
我们可能无法为我们的债务进行再融资，或者我们的现金流可能不足以支付所需的债务。
我们受制于通常与债务融资相关的风险，包括我们的现金流不足以支付所需的本金和利息的风险。我们不能保证我们将能够对任何到期债务进行再融资，不能保证此类再融资的条款与到期债务的条款一样优惠，也不能保证我们能够以其他方式通过出售资产或筹集股本来获得资金，以支付到期债务的必要款项。如果我们无法对到期的债务进行再融资或履行付款义务，我们的业务和财务状况将受到负面影响，如果到期的债务得到担保，贷款人可能会取消担保此类债务的财产的抵押品赎回权。我们的信贷安排和某些其他债务以浮动利率计息。根据这些协议，市场利率的提高将增加我们的利息支出。
我们的信贷协议中的契约可能会限制我们的灵活性，而违反这些契约可能会对我们的财务状况产生不利影响。
我们的各种信贷协议的条款，包括我们的信贷安排和定期贷款、我们发行某些优先票据的契约和其他票据协议，要求我们遵守一些惯常的金融契约，例如维持偿债覆盖率、杠杆比率和固定费用覆盖率。这些公约可能会限制我们经营业务的灵活性，而违反这些公约可能会导致适用债务管理文书的违约。如果我们根据公约条款违约，无法治愈违约、为债务进行再融资或履行付款义务，我们的业务和财务状况，尤其是我们的可分配现金流可能会受到不利影响。
我们信用评级的不利变化可能会对我们的融资活动产生负面影响。
截至2021年12月31日，我们的信用评级为穆迪A3，前景稳定，S A-，前景积极。证券评级不是购买、出售或持有证券的建议，评级机构可随时修改或撤回。
我们的优先票据和优先股的信用评级是基于我们的经营业绩、流动资金和杠杆率、整体财务状况以及信用评级机构在对我们进行评级分析时采用的其他因素。我们的信用评级可能会影响我们可以获得的资本额，以及我们可能产生的任何债务的条款和定价。我们不能保证我们将能够维持目前的信用评级，如果我们的信用评级被下调，我们可能会产生更高的借贷成本，并可能在获得额外融资方面遇到困难。此外，我们信用评级的下调可能会在我们的信贷安排和其他债务工具下引发额外的付款或其他负面后果。我们信用评级的不利变化可能会对我们的业务产生负面影响，特别是对我们的再融资和其他资本市场活动、我们管理债务到期日的能力、我们未来的增长以及我们的开发和收购活动。
为了满足房地产投资信托基金的分配要求，我们可能需要获得外部资金来源。
要符合REIT的资格，我们每年必须将至少90%的REIT应纳税所得额(不考虑派息扣减和剔除任何净资本收益)分配给我们的股东，如果我们的应税收入没有完全分配，我们可能需要纳税。从历史上看，我们通过向股东进行现金分配来满足这些分配要求，然而，我们可能会选择以股票的形式支付一部分分配。假设我们继续用现金满足这些分配要求，我们可能无法从运营保留的现金中为未来的所有资本需求提供资金，包括收购和开发活动，可能不得不依赖第三方资本来源。此外，为了维持我们的REIT地位并不必支付联邦所得税和消费税，我们可能需要在短期基础上借入资金，以满足REIT的分配要求，即使当时的市场状况对这些借款不利。这些短期借款需求可能是由于实际收到现金和将收入计入联邦所得税之间的时间差异，或者是不可扣除的资本支出、创建准备金或所需债务或摊销付款的影响。我们能否以有利的条件获得债务和股权资本，或根本不能获得，取决于许多因素，包括一般市场状况、市场对我们增长潜力的看法、我们当前和潜在的未来收益和现金分配，以及我们证券的市场价格。
18
目录表
由于伦敦银行同业拆息（“伦敦银行同业拆息”）终止而过渡至替代参考利率可能对我们的债务偿还以及我们相关债务及衍生金融工具的价值造成负面影响。
2021年3月，英国金融行为监管局（“FCA”）正式宣布伦敦银行同业拆息公布结束，并确认美元伦敦银行同业拆息指数利率将于2023年6月30日后停止公布。若干银行同业拆息（“银行同业拆息”）已于二零二一年十二月三十一日终止。有关该等比率过渡的讨论见第8项综合财务报表附注2。财务报表和补充数据。美国联邦储备委员会及纽约联邦储备银行确定有抵押隔夜融资利率（“SOFR”）为其债务及衍生金融工具美元LIBOR的首选替代利率。美元LIBOR指数利率的延长终止日期将允许大多数遗留美元LIBOR合约在美元LIBOR市场出现中断之前到期，而无需将这些合约过渡到SOFR。于2021年12月31日，只有全球高级信贷融资的可用美元承诺与美元伦敦银行同业拆息挂钩。见项目7A。关于市场风险的定量和定性披露，以进一步讨论我们的可变利率债务。
我们的全球高级信贷融资协议载有参考可比较或后续利率的条文，惟美元伦敦银行同业拆息利率不再可用，且在该情况下不会触发强制性预付或赎回条文。我们预计使用协议中所载的语言，并通过可能修改我们的债务和衍生工具来管理从美元LIBOR到SOFR的过渡，但未来的市况可能不允许立即实施所需的修改，我们可能会为此产生重大的相关成本。我们将继续监察及评估对我们的债务偿还及相关债务及衍生金融工具价值的潜在影响。
如果我们在运营中发行额外的普通股或单位，我们的股东可能会经历稀释。
未来任何普通股或OP单位的额外发行都将减少我们普通股和投资者拥有的单位的百分比。在大多数情况下，股东和单位持有人将无权投票决定我们是否发行额外的普通股或单位。此外，根据我们普通股或运营单位的任何额外发售的条款和定价以及收益的使用，我们的股东和单位持有人可能会经历普通股或单位的账面价值和公允价值的稀释。
所得税相关风险
Prologis，Inc.未能获得REIT资格将产生严重的不利后果。
Prologis，Inc.根据IRC第856至860条，自截至1997年12月31日的应课税年度开始，选择作为REITs征税。Prologis，Inc.已组织和运营符合IRC下的REITs资格，并相信目前的组织和运营方法符合IRC颁布的规则和法规，以使Prologis，Inc.继续符合REIT的资格。然而，我们的组织或运作方式可能不允许Prologis，Inc.。或我们未来的运营可能导致Prologis，Inc.不合格。作为REITs的资格要求我们满足根据IRC高度技术性和复杂的章节制定的多项要求（有些是每年一次的，有些是每季度一次的），而这些条款只有有限的司法和行政解释，并涉及确定不完全在我们控制范围内的各种事实事项和情况。例如，为了符合REITs的资格，Prologis，Inc.任何一年的总收入至少95%来自合资格的来源。此外，Prologis，Inc.必须每年向股东支付股息，总额至少为其应纳税收入的90%（不考虑已支付股息的扣除，并不包括资本利得在内），并且必须每季度通过指定的资产测试。 历史上，我们通过向股东分派现金来满足这些分派要求，但我们可能会选择分派现金或其他财产来满足这些要求，包括在有限的情况下，我们自己的股票。 IRC和适用的财政部法规关于REITs资格的规定对Prologis，Inc.来说更为复杂。因为我们基本上所有的资产都是通过行动计划持有的
如果Prologis，Inc.如果在任何纳税年度未能符合REIT的资格，我们将被要求按常规企业税率就应税收入缴纳联邦所得税（包括2018年之前的纳税年度的任何适用的替代最低税）。除非我们有权根据某些法定条款获得救济，否则Prologis，Inc.在丧失资格的年度之后的四个纳税年度内，将被取消作为REITs的资格，如果在重新选择后的五年内（某些州可能为10年）确认，则将对REITs重新选择时存在的固有收益缴纳公司税。如果Prologis，Inc.失去房地产投资信托基金的地位，我们的净收益将大大减少每年涉及。此外，我们可能需要借入额外资金或清算某些投资以支付任何额外的纳税义务。因此，可用于投资、业务和分配的资金将减少。
此外，我们拥有某些附属REITs的直接或间接权益，这些附属REITs根据IRC第856至860条选择作为REITs征税。只要每家附属REIT都符合REIT的资格，我们在该附属REIT中的权益将被视为符合REIT资产测试条件的房地产资产，而我们从该附属REIT获得的任何股息收入或收益一般将被视为符合REIT 95%和75%毛收入测试条件的收入。若要成为房地产投资信托基金，附属房地产投资信托基金必须独立满足所有房地产投资信托基金的资格要求。如果这样的子公司REIT不符合REIT的资格，并且某些减免条款不适用，它将被视为正常的应税公司，其收入将被缴纳美国联邦所得税。此外，如果附属REIT未能符合REIT的资格，将对Prologis，Inc.遵守REIT收入和资产测试的能力产生不利影响，从而影响其符合REIT的资格。
19
目录表
此外，我们可以通过收购拥有该房地产的房地产投资信托基金实体来获得财产。如卖方或目标公司在该等收购中未以其他方式确认该等资产的收益，而该等实体未能在任何年度符合REIT的要求，则该等实体将在丧失REIT资格的下一年的四个课税年度内被取消视作REIT的资格，而所收购的资产将须就重选REIT时或Prologis收购该等资产时的固有收益缴纳公司税。在5年的认证期内出售此类资产，可能会导致巨额的公司税负担。某些州可能会在10年内出售此类资产。
某些财产转让可能会产生被禁止的交易收入，导致对交易收益征收惩罚税。
有时，我们可能会转让或以其他方式处置我们的一些财产，包括通过将财产贡献给我们的联合投资企业。根据IRC，转让我们持有的作为库存或主要用于在正常业务过程中出售给客户的财产所产生的任何收益，将被视为来自被禁止交易的收入，须缴纳100%的惩罚性税。我们不认为我们转让或处置财产或将财产贡献给我们的共同投资企业是被禁止的交易。然而，持有财产是否为投资目的是一个事实问题，取决于与特定交易有关的所有事实和情况。美国国税局(IRS)可能会争辩说，我们对某些财产的转让或处置，或将财产贡献给我们的共同投资企业，是被禁止的交易。虽然我们认为美国国税局不会在任何此类纠纷中获胜，但如果美国国税局成功地辩称财产的转让、处置或贡献构成了被禁止的交易，我们将被要求为从被禁止的交易中分配给我们的任何收益支付100%的惩罚性税。此外，来自被禁止交易的收入可能会对我们通过REIT资格收入测试的能力产生不利影响。
立法或监管行动可能会对我们产生不利影响。
近年来，适用于房地产、房地产投资信托基金、类似实体和投资的美国、州、地方和外国所得税法进行了多次立法、司法和行政方面的修改。未来可能会继续发生更多的变化，无论是在美国国内还是在美国以外，可能会影响我们或我们股东的税收。 纳税义务的任何增加都可能是实质性的，并将减少可用于其他目的的现金量。
遵守REIT的要求可能会限制我们的灵活性或导致我们放弃其他有吸引力的机会。
我们使用应税房地产投资信托基金附属公司(“TRS”)，使我们能够从事非房地产投资信托基金符合资格的业务活动。根据IRC，房地产投资信托基金的资产价值不得超过20%，由一个或多个TRS的证券和其他不符合资格的资产代表。这一限制可能会阻碍我们进行某些有吸引力的投资的能力，包括购买不符合条件的资产、扩大非房地产活动以及对我们TRS将进行的业务的投资，并在一定程度上限制我们的机会。
一般风险
我们的业务或会因COVID—19全球大流行的影响而受到重大不利影响。
世界卫生组织及若干国家及地方政府于二零二零年三月将COVID—19定性为大流行。COVID—19爆发扰乱了金融市场以及全球、国家和地方经济。政府对全球范围内的活动都有限制。COVID—19疫情对我们的业务、我们的共同投资企业以及我们的客户的长期影响仍然不明朗。
鉴于该等情况的持续性及动态性，我们无法预测COVID—19疫情的持续可能对我们及共同投资企业的业务及经营业绩造成何种影响，惟其影响可能包括以下各项：
|
• |
我们物流设施的现有客户及潜在客户可能因经济活动减少而受到不利影响，进而可能影响彼等的业务及订立新租赁交易或支付租金的能力； |
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• |
政府、劳工或其他限制可能阻止我们完成开发或租赁目前正在开发的物业，或使我们的物业准备好供客户入住； |
|
• |
我们收回房地产资产投资的能力可能会受到当前市况的影响； |
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• |
由于劳动力短缺和供应链中断导致的材料成本增加，可能会使物业开发成本高于我们最初的预算；及 |
|
• |
我们的员工，包括我们的管理人员，可能会生病或难以远程工作，以照顾我们的物业和/或客户。 |
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目录表
任何持续的经济衰退、疫情升级或金融市场中断，亦可能影响我们进入资本市场发行债务或股本证券以及以具吸引力的价格完成房地产交易的能力。
这些项目可能会对我们的财务状况、经营结果、现金流和房地产价值产生实质性的不利影响。
我们的业务和运营可能会在系统故障或网络安全攻击时受到影响。
尽管有系统冗余、实施安全措施以及我们的内部和托管信息技术系统的灾难恢复计划，但我们的系统很容易受到来自任何来源的损害，包括能源中断、自然灾害、恐怖主义、战争、电信故障和网络安全攻击，如恶意软件、勒索软件或未经授权的访问。任何系统故障或事故导致我们的运营中断，都可能导致我们的业务受到重大影响。我们可能会承担额外费用以弥补此类中断造成的损害。供应商、分处理器和服务提供商发生的第三方安全事件也可能通过未经授权访问信息或中断服务影响我们的数据和运营，最终可能导致财务损失。尽管有培训、检测系统和响应程序，但电子邮件攻击（网络钓鱼和商业电子邮件泄露）的增加可能会对我们的业务和财务风险造成干扰。
尽管安全事件对我们的经营业绩产生了微不足道的财务影响，但日益频繁的尝试可能会导致保护公司和应对任何事件的成本增加，包括额外的人员、顾问和保护技术。对我们安全的任何损害都可能导致违反适用的隐私法和其他法律、未经授权访问我们和其他人的信息、重大的法律和财务风险、损害我们的声誉、丢失或滥用信息以及对我们的安全措施失去信心，这可能会损害我们的业务。此外，安全事件的补救费用可能不在我们的保险范围内。
与我们依赖关键人员相关的风险。
我们依赖于深厚的行业知识以及我们的行政人员和其他主要员工的努力。我们的员工及其角色可能会不时改变。虽然我们相信我们能够留住关键人才并找到合适的员工以满足我们的需要，但关键人员的流失、其角色的任何变动或其可用性受到限制可能会对我们的业务造成不利影响。倘我们无法继续吸引及挽留行政人员，或吸引及挽留关键员工所需的薪酬成本变得更昂贵，则我们的表现及竞争地位可能会受到重大不利影响。
如果我们的披露控制和程序或财务报告的内部控制存在缺陷，我们的业务可能会受到不利影响。
我们对财务报告的披露控制和程序以及内部控制的设计和有效性可能无法防止所有错误、错误陈述或失实陈述。虽然管理层不断审查我们对财务报告的披露控制程序和内部控制的有效性，但不能保证我们对财务报告的内部控制将始终有效地实现所有控制目标。我们对财务报告的内部控制存在缺陷，包括任何重大缺陷，这些缺陷可能会导致我们的财务报表错误陈述或重述，或导致我们证券价格下跌。
我们面临未来气候变化的潜在影响，并可能被要求实施新的或更严格的法规，这可能导致意外损失，从而影响我们的业务和财务状况。
我们还面临着未来气候变化带来的潜在物理风险。我们的物流设施可能会受到灾难性天气事件的影响，例如严重风暴、火灾或洪水。如果极端天气事件的频率增加，我们对这些事件的暴露可能会增加。未来，我们作为房地产开发商可能因供应链的潜在影响或商业建筑行业更严格的能源效率标准或温室气体法规而受到不利影响。我们不能保证其他情况不存在或将来可能不会出现。未来气候变化对我们的房地产物业的潜在影响可能对我们租赁、开发或出售该等物业或以该等物业作为抵押贷款的能力产生不利影响。
项目1B：未解决的工作人员意见
没有。
项目2.酒店物业
地理分布
我们主要投资于物流设施。我们的特性通常用于消费品的分销、储存、包装、组装和轻量化制造。我们的绝大多数运营物业被我们的客户用于零售和在线履行以及企业对企业交易。
下表提供我们的综合经营物业、土地投资及发展组合以及运营及维护组合的详情。运营及维护组合包括我们合并的物业以及我们未合并的公司拥有的物业，
21
目录表
投资企业按企业财务报表所列金额的100%反映，根据公认会计原则计算而不是我们的份额。
下文综合经营物业之经营物业资料包括497幢楼宇，主要由我们综合经营的一间共同投资企业拥有，但我们拥有少于100%股权。于二零二一年十二月三十一日，概无个别物业或市场占我们综合总资产的10%或以上，或产生的收入占我们截至二零二一年十二月三十一日止年度的综合总收入的10%或以上，南加州市场除外。下表中的美元和平方英尺均以百万计：
|
|
|
合并的运营属性 |
|
|
运营与维护 |
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||||||||||||||
|
地理位置 |
|
可出租的广场素材 |
|
|
账面总值 |
|
|
累赘 (1) |
|
|
可出租的广场素材 |
|
|
账面总值 |
|
|||||
|
美国： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
亚特兰大 |
|
|
25 |
|
|
$ |
1,629 |
|
|
$ |
13 |
|
|
|
31 |
|
|
$ |
2,084 |
|
|
巴尔的摩/华盛顿特区 |
|
|
11 |
|
|
|
1,269 |
|
|
|
12 |
|
|
|
15 |
|
|
|
1,667 |
|
|
中央PA |
|
|
15 |
|
|
|
1,308 |
|
|
|
- |
|
|
|
17 |
|
|
|
1,428 |
|
|
中央山谷 |
|
|
17 |
|
|
|
1,326 |
|
|
|
9 |
|
|
|
19 |
|
|
|
1,461 |
|
|
芝加哥 |
|
|
39 |
|
|
|
3,248 |
|
|
|
8 |
|
|
|
55 |
|
|
|
4,724 |
|
|
达拉斯/堡垒价值 |
|
|
32 |
|
|
|
2,281 |
|
|
|
8 |
|
|
|
39 |
|
|
|
2,872 |
|
|
休斯敦 |
|
|
24 |
|
|
|
2,518 |
|
|
|
4 |
|
|
|
31 |
|
|
|
3,034 |
|
|
利哈伊谷 |
|
|
25 |
|
|
|
3,107 |
|
|
|
- |
|
|
|
28 |
|
|
|
3,386 |
|
|
新泽西州/纽约市 |
|
|
33 |
|
|
|
3,869 |
|
|
|
44 |
|
|
|
41 |
|
|
|
5,144 |
|
|
奥兰多 |
|
|
10 |
|
|
|
1,022 |
|
|
|
70 |
|
|
|
11 |
|
|
|
1,120 |
|
|
旧金山湾区 |
|
|
20 |
|
|
|
2,951 |
|
|
|
9 |
|
|
|
25 |
|
|
|
3,611 |
|
|
西雅图 |
|
|
14 |
|
|
|
2,066 |
|
|
|
- |
|
|
|
22 |
|
|
|
2,932 |
|
|
南佛罗里达州 |
|
|
12 |
|
|
|
1,614 |
|
|
|
28 |
|
|
|
19 |
|
|
|
2,471 |
|
|
南加州 |
|
|
77 |
|
|
|
9,181 |
|
|
|
14 |
|
|
|
97 |
|
|
|
11,515 |
|
|
剩余市场-美国(15个市场) (2) |
|
|
76 |
|
|
|
5,500 |
|
|
|
38 |
|
|
|
102 |
|
|
|
7,485 |
|
|
美国小计 |
|
|
430 |
|
|
|
42,889 |
|
|
|
257 |
|
|
|
552 |
|
|
|
54,934 |
|
|
其他美洲： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
巴西 |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
|
13 |
|
|
|
641 |
|
|||
|
加拿大 |
|
|
10 |
|
|
|
833 |
|
|
|
150 |
|
|
|
10 |
|
|
|
833 |
|
|
墨西哥 |
|
* |
|
|
|
28 |
|
|
- |
|
|
|
43 |
|
|
|
2,765 |
|
||
|
其他美洲小计 |
|
|
10 |
|
|
|
861 |
|
|
|
150 |
|
|
|
66 |
|
|
|
4,239 |
|
|
欧洲： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
法国 |
|
|
1 |
|
|
|
93 |
|
|
- |
|
|
|
33 |
|
|
|
2,913 |
|
|
|
德国 |
|
|
1 |
|
|
|
78 |
|
|
- |
|
|
|
26 |
|
|
|
2,387 |
|
|
|
荷兰 |
|
* |
|
|
|
12 |
|
|
- |
|
|
|
24 |
|
|
|
2,261 |
|
||
|
英国 |
|
* |
|
|
|
69 |
|
|
- |
|
|
|
28 |
|
|
|
5,351 |
|
||
|
剩余国家-欧洲（8个国家） (3) |
|
|
2 |
|
|
|
117 |
|
|
- |
|
|
|
90 |
|
|
|
7,064 |
|
|
|
欧洲小计 |
|
|
4 |
|
|
|
369 |
|
|
|
- |
|
|
|
201 |
|
|
|
19,976 |
|
|
亚洲： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
中国 |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
|
42 |
|
|
|
3,098 |
|
|||
|
日本 |
|
* |
|
|
|
26 |
|
|
- |
|
|
|
40 |
|
|
|
7,201 |
|
||
|
新加坡 |
|
|
1 |
|
|
|
141 |
|
|
- |
|
|
|
1 |
|
|
|
141 |
|
|
|
亚洲小计 |
|
|
1 |
|
|
|
167 |
|
|
|
- |
|
|
|
83 |
|
|
|
10,440 |
|
|
业务组合共计 (4) |
|
|
445 |
|
|
|
44,286 |
|
|
|
407 |
|
|
|
902 |
|
|
|
89,589 |
|
|
增值物业 (5) |
|
|
3 |
|
|
|
626 |
|
|
|
- |
|
|
|
5 |
|
|
|
968 |
|
|
经营财产共计 |
|
|
448 |
|
|
$ |
44,912 |
|
|
$ |
407 |
|
|
|
907 |
|
|
$ |
90,557 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
以“*”号标注的项目表示小于一百万的金额，四舍五入为零。 |
|
|||||||||||||||||||
22
目录表
|
|
|
综合-土地投资 |
|
|
综合-开发组合 |
|
||||||||||||||
|
地理位置 |
|
英亩 |
|
|
估计的建设潜力 (平方英尺) (6) |
|
|
当前投资 |
|
|
竣工后可出租的广场素材 |
|
|
特伊 (7) |
|
|||||
|
美国： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
亚特兰大 |
|
|
221 |
|
|
|
3 |
|
|
$ |
34 |
|
|
|
3 |
|
|
$ |
191 |
|
|
巴尔的摩/华盛顿特区 |
|
|
41 |
|
|
* |
|
|
|
18 |
|
|
* |
|
|
|
13 |
|
||
|
中央PA |
|
|
29 |
|
|
* |
|
|
|
8 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
中央山谷 |
|
|
770 |
|
|
|
14 |
|
|
|
158 |
|
|
|
2 |
|
|
|
272 |
|
|
芝加哥 |
|
|
134 |
|
|
|
2 |
|
|
|
43 |
|
|
|
2 |
|
|
|
292 |
|
|
达拉斯/堡垒价值 |
|
|
351 |
|
|
|
5 |
|
|
|
140 |
|
|
|
2 |
|
|
|
173 |
|
|
休斯敦 |
|
|
163 |
|
|
|
2 |
|
|
|
39 |
|
|
* |
|
|
|
99 |
|
|
|
利哈伊谷 |
|
|
208 |
|
|
|
2 |
|
|
|
77 |
|
|
|
1 |
|
|
|
101 |
|
|
新泽西州/纽约市 |
|
|
18 |
|
|
|
1 |
|
|
|
56 |
|
|
* |
|
|
|
124 |
|
|
|
奥兰多 |
|
|
100 |
|
|
|
1 |
|
|
|
27 |
|
|
|
1 |
|
|
|
106 |
|
|
旧金山湾区 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
* |
|
|
|
42 |
|
|
|
西雅图 |
|
|
158 |
|
|
|
2 |
|
|
|
116 |
|
|
* |
|
|
|
77 |
|
|
|
南佛罗里达州 |
|
|
150 |
|
|
|
2 |
|
|
|
134 |
|
|
|
1 |
|
|
|
154 |
|
|
南加州 |
|
|
536 |
|
|
|
10 |
|
|
|
400 |
|
|
|
3 |
|
|
|
468 |
|
|
剩余市场-美国(15个市场) |
|
|
814 |
|
|
|
12 |
|
|
|
281 |
|
|
|
4 |
|
|
|
368 |
|
|
美国小计 |
|
|
3,693 |
|
|
|
56 |
|
|
|
1,531 |
|
|
|
19 |
|
|
|
2,480 |
|
|
其他美洲： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
巴西 |
|
|
263 |
|
|
|
5 |
|
|
|
52 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
加拿大 |
|
|
167 |
|
|
|
3 |
|
|
|
125 |
|
|
|
1 |
|
|
|
54 |
|
|
墨西哥 |
|
|
681 |
|
|
|
12 |
|
|
|
94 |
|
|
|
1 |
|
|
|
103 |
|
|
其他美洲小计 |
|
|
1,111 |
|
|
|
20 |
|
|
|
271 |
|
|
|
2 |
|
|
|
157 |
|
|
欧洲： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
法国 |
|
|
254 |
|
|
|
5 |
|
|
|
137 |
|
|
* |
|
|
|
27 |
|
|
|
德国 |
|
|
26 |
|
|
|
1 |
|
|
|
12 |
|
|
|
1 |
|
|
|
96 |
|
|
荷兰 |
|
|
42 |
|
|
|
1 |
|
|
|
24 |
|
|
|
1 |
|
|
|
138 |
|
|
英国 |
|
|
247 |
|
|
|
4 |
|
|
|
295 |
|
|
|
3 |
|
|
|
514 |
|
|
剩余国家-欧洲（8个国家） |
|
|
780 |
|
|
|
16 |
|
|
|
158 |
|
|
|
2 |
|
|
|
178 |
|
|
欧洲小计 |
|
|
1,349 |
|
|
|
27 |
|
|
|
626 |
|
|
|
7 |
|
|
|
953 |
|
|
亚洲： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
日本 |
|
|
74 |
|
|
|
5 |
|
|
|
92 |
|
|
|
7 |
|
|
|
1,127 |
|
|
亚洲小计 |
|
|
74 |
|
|
|
5 |
|
|
|
92 |
|
|
|
7 |
|
|
|
1,127 |
|
|
总土地和发展组合 |
|
|
6,227 |
|
|
|
108 |
|
|
$ |
2,520 |
|
|
|
35 |
|
|
$ |
4,717 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
以“*”号标注的项目表示小于一百万的金额，四舍五入为零。 |
|
|||||||||||||||||||
|
(1) |
我们的若干综合物业已抵押作为有抵押按揭债务及评估债券的抵押品。就本表而言，以一组物业作抵押的债务发行的本金总额乃根据各物业的投资结余分配至该组物业。除此处反映的金额外，我们亦有与合并土地组合中一幅土地有关的1，000万美元抵押贷款。 |
|
(2) |
在美国境内没有剩余的市场占合并经营物业总账面价值的2%以上。 |
|
(3) |
欧洲境内没有一个国家的营业物业的账面总价值超过2%。 |
|
(4) |
包括在我们的综合经营资产中的是我们认为为贡献而持有的资产，并在持有以供出售或出资的资产合并资产负债表。我们将该等物业纳入我们的经营组合，因为预期该等物业将贡献予我们的共同投资企业，并保留在我们的运营及维护经营组合中。于2021年12月31日，我们的房地产投资预计将贡献给我们的未合并共同投资企业合共535百万元，合共400万平方呎。见第8项合并财务报表附注6。财务报表和补充数据以了解我们的进一步信息。 持有以供出售或出资的资产。 |
|
(5) |
增值物业是我们以折扣价收购并相信我们可以在稳定后提供更大回报的物业，或者是我们希望重新用于更高和更好用途的物业。 |
|
(6) |
表示在现有地块上的建筑完工后可供租赁的预计完工平方英尺。 |
|
(7) |
TEI是基于目前的预测，可能会有所变化。如下表所示，我们目前在发展组合中的投资为27亿美元，剩下大约20亿美元的额外所需投资。于2021年12月31日，按TEI计算，发展项目组合中约18%的物业已完工但尚未稳定，71%的物业预计将于2022年12月31日前完工，其余物业预计将于2023年10月前完工。 |
23
目录表
下表概述我们于二零二一年十二月三十一日的综合房地产投资（以百万计）：
|
|
|
折旧前投资 |
|
|
|
经营性财产，不包括为出售或分担而持有的资产 |
|
$ |
44,454 |
|
|
开发组合，包括土地成本 |
|
|
2,729 |
|
|
土地 |
|
|
2,520 |
|
|
其他房地产投资(1) |
|
|
3,302 |
|
|
合并后的房地产资产总额 |
|
$ |
53,005 |
|
|
(1) |
在……里面其他房地产投资包括：（i）我们无意长期经营的收购非策略性房地产资产；（ii）我们拟重新发展为工业物业的房地产资产；（iii）我们拥有并出租予第三方的土地；及（iv）与潜在收购及未来发展项目相关的成本，包括土地购买权。 |
租赁期
我们一般按长期基准租赁物业（二零二一年已开始租赁（包括新租赁及续租）的平均年期为62个月）。下表概述于二零二一年十二月三十一日已订立租赁的综合经营组合的租赁收益（美元及平方英尺，单位为百万美元）：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
纳 |
|
|||||||||
|
|
|
租约数目 |
|
|
占用平方英尺 |
|
|
美元 |
|
|
占总数的百分比 |
|
|
每平方英尺美元数 |
|
|||||
|
2022 (1) |
|
|
780 |
|
|
|
51 |
|
|
$ |
308 |
|
|
|
10.5 |
% |
|
$ |
6.04 |
|
|
2023 |
|
|
927 |
|
|
|
64 |
|
|
|
394 |
|
|
|
13.5 |
% |
|
|
6.16 |
|
|
2024 |
|
|
947 |
|
|
|
64 |
|
|
|
421 |
|
|
|
14.4 |
% |
|
|
6.58 |
|
|
2025 |
|
|
628 |
|
|
|
54 |
|
|
|
359 |
|
|
|
12.3 |
% |
|
|
6.65 |
|
|
2026 |
|
|
775 |
|
|
|
63 |
|
|
|
438 |
|
|
|
15.0 |
% |
|
|
6.95 |
|
|
2027 |
|
|
374 |
|
|
|
40 |
|
|
|
285 |
|
|
|
9.7 |
% |
|
|
7.13 |
|
|
2028 |
|
|
179 |
|
|
|
23 |
|
|
|
161 |
|
|
|
5.5 |
% |
|
|
7.00 |
|
|
2029 |
|
|
132 |
|
|
|
23 |
|
|
|
152 |
|
|
|
5.2 |
% |
|
|
6.61 |
|
|
2030 |
|
|
74 |
|
|
|
15 |
|
|
|
105 |
|
|
|
3.6 |
% |
|
|
7.00 |
|
|
2031 |
|
|
83 |
|
|
|
15 |
|
|
|
108 |
|
|
|
3.6 |
% |
|
|
7.20 |
|
|
此后 |
|
|
70 |
|
|
|
23 |
|
|
|
197 |
|
|
|
6.7 |
% |
|
|
8.57 |
|
|
|
|
|
4,969 |
|
|
|
435 |
|
|
$ |
2,928 |
|
|
|
100 |
% |
|
$ |
6.73 |
|
|
逐月 |
|
|
93 |
|
|
|
3 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合并总数 |
|
|
5,062 |
|
|
|
438 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1) |
我们已签署租约，将于2022年到期，在我们的综合投资组合中合共3100万平方英尺（占总净收入的5. 7%）。该等款项不包括在二零二二年到期日内，并于各自到期年反映。 |
24
目录表
共同投资企业
我们的运营及维护组合包括持有房地产（主要是物流设施）投资的合并及未合并共同投资企业，我们亦管理这些企业。我们的未合并共同投资企业按权益法入账。未合并企业的金额按企业财务报表中的金额的100%反映，按公认会计原则计算，而非我们的比例份额。下表概述我们于二零二一年十二月三十一日的合并及未合并共同投资企业（以百万计）：
|
|
|
运营属性 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
平方英尺 |
|
|
毛收入 账面价值 |
|
|
投资 土地 |
|
|
开发组合-TEI |
|
||||
|
联合共同投资合资企业 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Prologis美国物流合资企业(USLV) |
|
|
77 |
|
|
$ |
7,927 |
|
|
$ |
12 |
|
|
$ |
6 |
|
|
总计 |
|
|
77 |
|
|
$ |
7,927 |
|
|
$ |
12 |
|
|
$ |
6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未合并的共同投资风险企业 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Prologis以美国物流基金(USLF)为目标 |
|
|
122 |
|
|
$ |
12,199 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
288 |
|
|
其他美洲： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
FIBRA前言 |
|
|
43 |
|
|
|
2,763 |
|
|
|
- |
|
|
|
27 |
|
|
Prologis巴西物流合资企业(“PBLV”)和其他合资企业 中国投资了新的合资企业。 |
|
|
13 |
|
|
|
641 |
|
|
|
46 |
|
|
|
185 |
|
|
其他美洲小计 |
|
|
56 |
|
|
|
3,404 |
|
|
|
46 |
|
|
|
212 |
|
|
欧洲： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Prologis欧洲物流基金(“PERF”)(1) |
|
|
140 |
|
|
|
14,560 |
|
|
|
9 |
|
|
|
62 |
|
|
Prologis欧洲物流合作伙伴控股公司 主办方--S(以下简称“PELP”) (1) |
|
|
58 |
|
|
|
5,208 |
|
|
|
35 |
|
|
|
54 |
|
|
欧洲小计 |
|
|
198 |
|
|
|
19,768 |
|
|
|
44 |
|
|
|
116 |
|
|
亚洲： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
日本房地产投资信托基金(“NPR”) |
|
|
40 |
|
|
|
7,175 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
中国核心物流基金(电讯盈科) |
|
|
26 |
|
|
|
2,241 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
中国物流合资企业序幕 |
|
|
16 |
|
|
|
858 |
|
|
|
24 |
|
|
|
786 |
|
|
亚洲小计 |
|
|
82 |
|
|
|
10,274 |
|
|
|
24 |
|
|
|
786 |
|
|
总计 |
|
|
458 |
|
|
$ |
45,645 |
|
|
$ |
114 |
|
|
$ |
1,402 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1) |
2021年12月，Prologis UK物流合资公司(“UKLV”)将其经营物业出售给我们未合并的联合投资企业Pelf和PELP，并将其土地出售给我们。 |
有关我们未合并和合并的共同投资项目的更多信息，请参阅合并财务报表附注5和附注11项目8.财务报表和补充数据。
第三项：法律诉讼
我们和我们的共同投资企业不时会参与在正常业务过程中产生的各种法律程序。我们相信，就我们目前参与的任何此类事宜而言，任何此类事宜的最终处置不会对我们的业务、财务状况或经营结果造成重大不利影响。
项目4.矿山安全披露
不适用。
第II部
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项及发行人购买权益证券
市场信息和持有者
我们的普通股在纽约证券交易所上市，代码为"PLD"。
25
目录表
股票表现图表
以下折线图比较了Prologis，Inc.的变化。从2016年12月31日到2021年12月31日，从标准普尔500股票指数和金融时报和证券交易所NAREIT股票REITs指数的累计总回报。该图假设在2016年12月31日对我们的普通股和每个指数的初始投资为100美元，并按照SEC的要求，对所有股息进行再投资。图中所示的回报率不一定反映未来的业绩。
本图表和附文不是“征集材料”，不被视为已在美国证券交易委员会备案，也不会以引用的方式纳入公司根据1933年证券法(修订本)或1934年证券法(修订本)提交的任何文件，无论是在本文件日期之前或之后作出的，也不考虑任何此类文件中的一般合并语言。
优先股股息
于2021年12月31日，我们拥有130万股Q系列优先股，清盘优先股为每股50美元，可选择于2026年11月13日或之后赎回。截至二零二一年十二月三十一日止年度，应付股息每股4. 27元。
有关股息的更多资料，请参阅第8项合并财务报表附注9。财务报表和补充数据。
出售未登记财产
于二零二一年，我们发行了Prologis，Inc. 80万股普通股。根据1933年《证券法》第4（a）（2）节所规定的注册要求豁免，赎回普罗吉斯，L.P.的普通股单位，并发行普罗吉斯，L.P.的100万普通股单位，以从我们的合伙人手中收购一家未合并的其他企业的额外所有权权益。
26
目录表
购买股权证券
于二零二一年，我们并无购买Prologis，Inc.的任何普通股。与我们的股票购买计划有关
根据股权补偿计划获授权发行的证券
有关根据股权补偿计划授权发行的证券的资料，请参阅第8项综合财务报表附注9及12。财务报表和补充数据。
其他股东事项
普通股计划
有关我们股权薪酬计划的更多信息将在我们的2022年委托书或在表格10—K/A中提交的修订中提供。
第6项。[已保留]
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下讨论应结合项目8所列的合并财务报表一并阅读。本报告的财务报表和补充数据以及项目1A所述事项。危险因素
下文呈列有关二零二一年财务状况及经营业绩与二零二零年比较的讨论。2019年的资料仅包含在图表中，以显示我们的经营业绩和经营指标的年同比趋势。我们2019年的财务状况、2019年及2020年的经营业绩与2019年的比较以及本文件中提及的IPT交易和LPT交易的详情可参见第7项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析，该讨论和分析通过引用纳入我们的年度报告， 表格10-K截至2020年12月31日的财年，于2021年2月11日向SEC提交，并可在SEC网站www.example.com和我们的投资者关系网站www.ir.prologis.com上查阅。
管理层概述
2021年总结
二零二一年，我们的财务状况及经营业绩强劲。电子商务继续增长远高于其历史平均水平，根据我们的专有数据，对空间的需求强劲。随着需求激增，在合适的地点拥有合适的物流物业对我们的客户至关重要，我们于二零二一年十二月三十一日的运营及维护入住率为97. 7%可见一斑。于二零二一年，我们的投资组合的租赁活动加快。我们对二零二二年的展望同样充满希望，因为我们预计市场租金和资产估值的增加将推动我们的经营业绩以及我们执行有利可图的部署活动。
我们产生的净收益为52亿美元，实现净收益为16亿美元，主要来自向我们在日本、欧洲和美国的未合并共同投资企业贡献物业以及出售给第三方。
我们主要于二零二一年第四季度从我们位于欧洲的一间未合并的共同投资企业赚取促销活动合共9，800万美元（扣除相关开支后4，300万美元）。
2021年12月，UKLV 将其营运物业出售给我们的未合并的共同投资企业PELF和PELP，并将其土地出售给我们.
27
目录表
我们完成了以下综合融资活动，包括发行29亿美元及赎回15亿美元的优先票据，本金总额为美元。此导致综合加权平均剩余到期日为10年，并于二零二一年十二月三十一日将加权平均实际利率下调至1. 6%（本金额以百万计）：
|
|
|
|
合计本金 |
|
|
发行日加权平均 |
|
|
|
||||||||||
|
|
发行日期 |
|
借入货币 |
|
|
美元(1) |
|
|
利率(2) |
|
|
术语(3) |
|
|
到期日 |
||||
|
|
二月 |
|
€ |
1,350 |
|
|
$ |
1,639 |
|
|
0.7% |
|
|
|
14.3 |
|
|
2032—2041年2月 |
|
|
|
二月 |
|
$ |
400 |
|
|
$ |
400 |
|
|
1.6% |
|
|
|
10.1 |
|
|
2031年3月 |
|
|
|
六月 |
|
¥ |
65,000 |
|
|
$ |
587 |
|
|
0.8% |
|
|
|
15.4 |
|
|
2028—2061年6月 |
|
|
|
十二月 |
|
£ |
215 |
|
|
$ |
285 |
|
|
2.0% |
|
|
|
17.7 |
|
|
2033—2041年12月 |
|
|
|
总计 |
|
|
|
|
|
$ |
2,911 |
|
|
1.0% |
|
|
|
14.2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合计本金 |
|
|
赎回日期加权平均数 |
|
|
|
||||||||||
|
|
赎回日期 |
|
借入货币 |
|
|
美元(1) |
|
|
利率 (2) |
|
|
术语 (3) |
|
|
到期日 |
||||
|
|
三月 |
|
€ |
600 |
|
|
$ |
716 |
|
|
3.4% |
|
|
|
3.0 |
|
|
2024年2月 |
|
|
|
三月 |
|
$ |
750 |
|
|
$ |
750 |
|
|
3.8% |
|
|
|
4.7 |
|
|
2025年11月 |
|
|
|
总计 |
|
|
|
|
|
$ |
1,466 |
|
|
3.6% |
|
|
|
3.8 |
|
|
|
|
|
|
(1) |
用于计算成美元的汇率为结算日的即期汇率。 |
|
|
(2) |
加权平均利率指相关债务于发行或赎回日期的固定或浮动利率。 |
|
|
(3) |
加权平均年期指有关债务于发行或赎回日期的剩余到期日（以年计）。 |
于2021年12月31日，我们的可用流动资金总额为50亿美元，主要由于我们的信贷额度总额为44亿美元，以及不受限制现金结余为556百万美元。于2021年4月，我们透过订立第二项全球高级信贷融资，增加可用流动性，其可用借贷能力为10亿美元，并终止5亿美元的多货币定期贷款。
行动的结果
我们根据房地产运营和战略资本两个经营分部的NOI评估我们的业务运营。按部门划分的NOI是一种非GAAP绩效衡量标准，使用直接来自我们财务报表的收入和支出计算。我们认为按分部划分的NOI是衡量我们表现的适当补充措施，因为它有助于管理层和投资者了解我们的经营业绩。
以下是我们按部门划分的NOI对账， 营业收入合并财务报表（百万）。各分部之NOI与下文相关讨论所述综合财务报表中之细列项目对账。
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
房地产运营—NOI |
|
$ |
3,105 |
|
|
$ |
2,820 |
|
|
战略资本—NOI |
|
|
384 |
|
|
|
419 |
|
|
一般和行政费用 |
|
|
(294 |
) |
|
|
(275 |
) |
|
折旧及摊销费用 |
|
|
(1,578 |
) |
|
|
(1,562 |
) |
|
扣除房地产交易收益前的营业收入，净额 |
|
|
1,617 |
|
|
|
1,402 |
|
|
处置开发财产和土地的收益，净额 |
|
|
817 |
|
|
|
465 |
|
|
房地产投资的其他处置收益，净额 |
|
|
773 |
|
|
|
252 |
|
|
营业收入 |
|
$ |
3,207 |
|
|
$ |
2,119 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
见合并财务报表附注17，以了解有关各业务部门的更多信息以及各业务部门的NOI与营业收入和所得税前收入。
不动产业务
此经营分部主要包括自综合物业确认的租金收入及租金开支。我们将物业管理和租赁职能的成本分配至房地产运营部门， 租金费用
28
目录表
和战略资本部分， 战略资本支出基于相对投资组合的平方英尺。此外，这部分业务还受到我们的开发、收购和处置活动的影响。
以下是房地产业务NOI的组成部分，直接源自合并财务报表中的行项目(以百万为单位)：
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
租金收入 |
|
$ |
4,148 |
|
|
$ |
3,791 |
|
|
开发管理和其他收入 |
|
|
20 |
|
|
|
11 |
|
|
租金费用 |
|
|
(1,041 |
) |
|
|
(952 |
) |
|
其他费用 |
|
|
(22 |
) |
|
|
(30 |
) |
|
房地产运营—NOI |
|
$ |
3,105 |
|
|
$ |
2,820 |
|
与2020年相比，2021年房地产业务(“REO”)NOI的变化约为2.85亿美元，受到以下活动的影响(以百万计)：
|
(1) |
于两个期间，我们均录得租金增长。租金增长乃指租约续期（或租金变动）之较高租金及现有租约之合约租金增加。倘租赁的合约租金增加由租赁开始时未知的指标（例如消费物价指数或类似指标）带动，则租金增加不包括在租金水平内，因此影响我们确认的租金收入。两个期间租金大幅变动继续为租金收入增加的主要推动力。 有关合并经营组合的租期及入住率的主要指标，请参阅下文。 |
|
(2) |
二零二一年NOI较二零二零年增加的驱动因素之一是二零二零年二月四日的Liberty交易。在交易中，我们收购了519个工业运营物业，总面积为1亿平方英尺，并增加了我们在房地产方面的综合投资约130亿美元。 |
|
(3) |
我们通过比较2020年1月1日或之后至2021年12月31日完成的开发项目所产生的NOI变动，计算开发项目完成期随期间的NOI变动。 |
以下是我们综合经营组合的主要经营指标，不包括非策略性工业物业。
29
目录表
|
(1) |
2020年，我们完成了Liberty交易。 |
|
(2) |
对于初始租期为一年或以上的租赁，计算已开始租赁的合并平方英尺和加权平均实际租金变动净额。 |
发展活动
下表汇总了综合发展活动(以百万美元和平方英尺为单位)：
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
开始： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
本报告所述期间新的发展项目数目 |
|
|
78 |
|
|
|
42 |
|
|
平方英尺 |
|
|
26 |
|
|
|
14 |
|
|
特伊 |
|
$ |
3,478 |
|
|
$ |
1,997 |
|
|
基于TEI的构建到套装的百分比 |
|
|
46.2 |
% |
|
|
40.0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
稳定化： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
本报告所述期间发展项目数目稳定 |
|
|
62 |
|
|
|
66 |
|
|
平方英尺 |
|
|
19 |
|
|
|
23 |
|
|
特伊 |
|
$ |
2,329 |
|
|
$ |
2,451 |
|
|
基于TEI的构建到套装的百分比 |
|
|
42.7 |
% |
|
|
48.9 |
% |
|
加权平均稳定收益率(1) |
|
|
6.1 |
% |
|
|
6.3 |
% |
|
竣工时的估计价值 |
|
$ |
3,613 |
|
|
$ |
3,383 |
|
|
估计加权平均边际(2) |
|
|
55.1 |
% |
|
|
38.0 |
% |
|
预估价值创造 |
|
$ |
1,284 |
|
|
$ |
932 |
|
|
(1) |
假设稳定占有率除以TEI，我们将加权平均稳定收益率计算为估计的NOI。 |
|
(2) |
估计加权平均毛利按估计价值创造、减去估计成交成本及预期出售或贡献物业的税项(如有)除以TEI计算。 |
于2021年12月31日，综合发展组合，包括发展中物业及预稳物业，预计于2023年10月前落成，TEI为47亿元，尚余20亿元未动用，已出租54.6%。虽然建筑成本在2021年期间有所上升，但由于资本化率下降和市场租金上涨，我们继续保持高利润率。我们目前在发展组合中的投资为27亿美元，我们预计2022年我们的发展活动将增加。有关我们在2021年12月31日的开发组合的更多信息，请参见项目2.物业。
30
目录表
资本支出
我们将改善和租赁营运物业所产生的成本资本化，作为投资基础的一部分或在其他资产内。下图汇总了我们每年综合经营物业的资本化支出(不包括开发成本)和每平方英尺的物业改善情况：
随着我们通过开发稳定和收购来扩大合并的运营组合，我们的资本支出继续逐年增加。我们计划在2022年继续分配资金，翻新我们的运营组合并使其现代化，包括增加可持续和高效的建筑功能。
战略资本
此经营分部包括所提供的资产管理及物业管理服务、收购、处置及租赁活动的交易服务的收入，以及促进从未合并实体赚取的收入。与战略资本部门相关的收入会因收购和出售资产组合的规模、物业的公允价值以及其他交易活动(包括外币汇率和促销时机)的变化而波动。这些收入减去了与这些合资企业拥有的物业的资产和物业管理费用相关的直接成本。我们通过以下方式将物业管理和租赁职能的成本分配给战略资本部门战略资本支出以及房地产运营部门， 租金费用基于相对投资组合的平方英尺。有关本公司未合并共同投资项目的主要财产资料及财务状况摘要及经营业绩的进一步详情，请参阅综合财务报表附注5。
以下是直接从合并财务报表中的行项目中得出的战略资本NOI的组成部分(单位：百万)：
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
战略资本收入 |
|
$ |
591 |
|
|
$ |
637 |
|
|
战略资本支出 |
|
|
(207 |
) |
|
|
(218 |
) |
|
战略资本—NOI |
|
$ |
384 |
|
|
$ |
419 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
以下是我们的战略资本收入、支出和NOI（单位：百万）的更多详细信息：
|
|
|
美国(1) |
其他美洲 |
欧洲 |
亚洲 |
总计 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
||||||||||
|
战略资本收入（美元） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
经常性费用 (2) |
|
|
136 |
|
|
|
111 |
|
|
|
38 |
|
|
|
32 |
|
|
|
156 |
|
|
|
120 |
|
|
|
79 |
|
|
|
68 |
|
|
|
409 |
|
|
|
331 |
|
|
|
的交易费用 (3) |
|
|
14 |
|
|
|
16 |
|
|
|
8 |
|
|
|
5 |
|
|
|
30 |
|
|
|
20 |
|
|
|
32 |
|
|
|
26 |
|
|
|
84 |
|
|
|
67 |
|
|
|
促进收入 (4) |
|
|
22 |
|
|
|
228 |
|
|
|
13 |
|
|
|
1 |
|
|
|
63 |
|
|
|
5 |
|
|
|
- |
|
|
|
5 |
|
|
|
98 |
|
|
|
239 |
|
|
|
战略资本收入总额（美元） |
|
|
172 |
|
|
|
355 |
|
|
|
59 |
|
|
|
38 |
|
|
|
249 |
|
|
|
145 |
|
|
|
111 |
|
|
|
99 |
|
|
|
591 |
|
|
|
637 |
|
|
|
战略资本支出（美元） (4) |
|
|
(112 |
) |
|
|
(118 |
) |
|
|
(12 |
) |
|
|
(13 |
) |
|
|
(45 |
) |
|
|
(45 |
) |
|
|
(38 |
) |
|
|
(42 |
) |
|
|
(207 |
) |
|
|
(218 |
) |
|
|
战略资本—NOI（$） |
|
|
60 |
|
|
|
237 |
|
|
|
47 |
|
|
|
25 |
|
|
|
204 |
|
|
|
100 |
|
|
|
73 |
|
|
|
57 |
|
|
|
384 |
|
|
|
419 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1) |
美国的费用包括总部设在美国但也支持其他地区的员工的薪酬和人事成本。 |
|
(2) |
经常性费用包括资产管理费和物业管理费。与2020年相比，2021年的费用增加主要是由于基于第三方估值的物业公允价值增加导致资产管理费增加所致。 |
|
(3) |
交易费用包括租赁佣金和收购、处置、开发等费用。 |
31
目录表
|
(4) |
我们一般根据合资企业在三年期间的累计回报或合资企业拥有的单个开发项目的稳定情况，直接从合资企业的第三方投资者那里赚取推广收入。 正如我们在2021年所经历的那样，共同投资企业的资产估值上升是回报的重要驱动因素之一，这些回报可以转化为未来的盈利和促进收入。根据PPP的条款，我们从共同投资企业中赚取的推广收入中约有40%以现金和股票奖励的形式支付给我们的员工，并通过以下方式支出。战略资本支出， 就像被授予的。 |
G&A费用
2021年及2020年的G & A开支分别为2. 94亿元及2. 75亿元。二零二一年的G & A开支较二零二零年有所增加，主要是由于我们的表现优异及股价上升而导致补偿开支增加所致。我们资本化若干内部成本，包括主要与我们的开发活动直接相关的薪金及相关开支。有关长期激励计划的讨论，请参阅二零二一年股东周年大会的委托书。
下表汇总了资本化的G & A（百万美元）：
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
建筑和土地开发活动 |
|
$ |
95 |
|
|
$ |
73 |
|
|
进行建筑物改善和其他 |
|
|
29 |
|
|
|
23 |
|
|
资本化一般事务和行政费用共计 |
|
$ |
124 |
|
|
$ |
96 |
|
|
资本化薪金和相关费用占薪金和相关费用总额的百分比 |
|
|
21.9 |
% |
|
|
20.2 |
% |
折旧及摊销费用
于二零二一年及二零二零年，折旧及摊销开支均为16亿元。
2021年折旧及摊销开支较2020年变动约1，600万元，受以下活动（以百万计）影响：
|
(1) |
收购包括于Liberty交易中收购的经营物业及相关无形资产。 |
房地产交易净收益
于二零二一年及二零二零年，出售发展物业及土地的收益分别为8. 17亿元及4. 65亿元，主要包括我们向日本、美国及欧洲的未合并共同投资企业发展物业的贡献收益。2021年及2020年其他出售房地产投资收益分别为7.73亿美元及2.52亿美元，其中包括出售经营物业，包括Liberty交易中收购的若干非策略性资产 及IPT交易、营运物业对我们在美国的未合并共同投资企业的贡献以及出售我们于其他未合并企业的所有权权益。我们将该等交易所得款项主要用于两个期间的开发活动。有关该等交易的进一步资料，请参阅综合财务报表附注4。
32
目录表
我们的自有和管理(“O&M”)运营组合
我们管理我们的业务，并按运营及维护基准检讨我们的营运基本面，当中包括我们的综合物业及由我们的非综合共同投资企业拥有的物业。我们相信，以这种方式审查基本面可让管理层了解对财务报表的整体影响，因为这将影响房地产运营和战略资本分部，以及我们根据所有权从未合并共同投资企业确认的净利润。就公认会计原则而言，吾等并不控制未合并共同投资企业，且该等企业经营资料的呈列并不代表法律申索。
我们的运营及维护经营组合不包括我们的开发组合、增值物业、非工业物业或我们无意长期持有的物业，分类为持作出售或其他房地产投资。 增值物业是我们以折扣价收购并相信我们可以在稳定后提供更大回报的物业，或者是我们希望重新用于更高和更好用途的物业。有关我们12月31日的运营和维护业务组合的信息，请参见下面的内容(单位：百万平方英尺)：
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||||||||||||||||
|
|
物业数量 |
|
|
正方形 脚 |
|
|
占用百分比 |
|
|
物业数量 |
|
|
正方形 脚 |
|
|
占用百分比 |
|
||||||
|
已整合 |
|
2,300 |
|
|
|
446 |
|
|
|
98.2 |
% |
|
|
2,252 |
|
|
|
441 |
|
|
|
96.6 |
% |
|
未整合 |
|
1,987 |
|
|
|
456 |
|
|
|
97.3 |
% |
|
|
1,849 |
|
|
|
416 |
|
|
|
95.9 |
% |
|
总计 |
|
4,287 |
|
|
|
902 |
|
|
|
97.7 |
% |
|
|
4,101 |
|
|
|
857 |
|
|
|
96.2 |
% |
以下是我们运维运营组合的关键租赁指标。
|
|
(1) |
对于初始租期为一年或以上的租赁，计算已开始租赁的平方英尺和加权平均实际租金变化净额。根据每年开始的租赁总面积，我们保留了大约70%或更多的客户。 |
|
|
(2) |
周转成本包括外部租赁佣金和租户改善，并指一年以上租赁开始时产生的债务。由于2021年开始的租赁租金上涨，每平方英尺的租赁佣金继续增加，因为佣金是根据我们在租赁期内收到的合同租金计算的。 |
同店分析
我们相同的商店指标是非GAAP财务指标，这是房地产行业常用的财务指标，从净有效和现金基础上看都是金融界的预期。我们使用“同店”分析评估我们拥有和管理的经营物业的表现，因为该分析中的物业数量在不同时期是一致的，这使我们和投资者能够分析我们正在进行的业务运营。我们在物业NOI上确定我们的同一门店指标，其计算方法为租金收入减去基于我们的所有权权益的合并和非合并物业在同一门店群体中适用物业的租金支出，如下所述。
我们将截至2021年12月31日的三个月的门店数量定义为我们运营和维护业务组合中的物业，包括合并物业和未合并共同投资企业于2020年1月1日拥有的物业的NOI，以及2020年和2021年同一三个月期间拥有的物业。我们认为，综合投资组合的物业NOI的驱动因素对于我们投资的合资企业拥有的物业通常是相同的，因此我们根据Prologis在物业中的所有权(“Prologis Share”)来评估O&M投资组合的相同门店指标。同一门店数量不包括持有供出售给第三方的物业，以及在期初(2020年1月1日)未稳定的开发物业，以及在此期间收购或处置给第三方的物业。为了得出一个适当的衡量期间间经营业绩的指标，我们通过使用报告的期末汇率将两个时期的当地货币换算成美元来消除外币汇率变动的影响。
33
目录表
作为非GAAP财务指标，相同的商店指标作为分析工具有一定的局限性，可能因房地产公司而异。因此，我们提供了一个调和， 租金收入较少租金费用(“物业NOI”)(从我们根据美国公认会计原则编制的综合财务报表)到我们相同的商店物业NOI衡量标准。
我们每季度评估同一店铺组合的业绩。以下为二零二一年及二零二零年各季度之综合租金收入、租金开支及物业NOI与全年之对账（诚如综合收益表及综合财务报表附注19所载），以及截至十二月三十一日止三个月之同店组合分析中各自金额（百万美元）：
|
|
|
截至三个月 |
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
|
|
3月31日， |
|
|
6月30日， |
|
|
9月30日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
|
全年 |
|
|||||
|
2021 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
租金收入 |
|
$ |
1,022 |
|
|
$ |
1,015 |
|
|
$ |
1,037 |
|
|
$ |
1,074 |
|
|
$ |
4,148 |
|
|
租金费用 |
|
|
(278 |
) |
|
|
(245 |
) |
|
|
(256 |
) |
|
|
(262 |
) |
|
|
(1,041 |
) |
|
物业NOI |
|
$ |
744 |
|
|
$ |
770 |
|
|
$ |
781 |
|
|
$ |
812 |
|
|
$ |
3,107 |
|
|
2020 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
租金收入 |
|
$ |
879 |
|
|
$ |
944 |
|
|
$ |
980 |
|
|
$ |
988 |
|
|
$ |
3,791 |
|
|
租金费用 |
|
|
(228 |
) |
|
|
(232 |
) |
|
|
(245 |
) |
|
|
(247 |
) |
|
|
(952 |
) |
|
物业NOI |
|
$ |
651 |
|
|
$ |
712 |
|
|
$ |
735 |
|
|
$ |
741 |
|
|
$ |
2,839 |
|
|
|
截至三个月 十二月三十一日， |
|
|
|
|
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
更改百分比 |
|
|||
|
合并物业NOI与同一门店物业NOI措施的对账： |
|
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
租金收入 |
$ |
1,074 |
|
|
$ |
988 |
|
|
|
|
|
|
租金费用 |
|
(262 |
) |
|
|
(247 |
) |
|
|
|
|
|
合并物业噪音 |
$ |
812 |
|
|
$ |
741 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
调整以获得相同的商店结果： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
物业NOI来自不包括在同一商店投资组合中的合并物业和 其他调整 (1) |
|
(259 |
) |
|
|
(228 |
) |
|
|
|
|
|
来自未合并共同投资企业的物业NOI包括在同一店铺 投资组合 (1)(2) |
|
572 |
|
|
|
542 |
|
|
|
|
|
|
第三方从同一商店组合中包括的物业中获得的物业NOI份额(1)(2) |
|
(459 |
) |
|
|
(438 |
) |
|
|
|
|
|
同一门店物业序号份额NOI-Net生效 (2) |
$ |
666 |
|
|
$ |
617 |
|
|
|
7.9 |
% |
|
综合物业直线租金和公允价值租赁调整 在同一家商店的产品组合中包括了这些产品(3) |
|
(14 |
) |
|
|
(11 |
) |
|
|
|
|
|
非合并合营企业直线租金和公允价值租赁 **包括在同一家门店投资组合中的调整 (3) |
|
(12 |
) |
|
|
(14 |
) |
|
|
|
|
|
第三方在直线租金和公允价值租赁调整中的份额包括 他们在同一家商店的投资组合中 (2)(3) |
|
8 |
|
|
|
11 |
|
|
|
|
|
|
同一门店物业的序幕份额-现金 (2)(3) |
$ |
648 |
|
|
$ |
603 |
|
|
|
7.5 |
% |
|
(1) |
我们不包括持作出售予第三方之物业，以及期初未稳定之发展物业及期内收购或出售予第三方之物业。我们还不包括终止和重新谈判费用净额，以便我们能够评估每个物业租金收入的增长或下降，而不考虑不代表物业经常性经营业绩的一次性项目。终止及重新协商费用净额指为允许客户终止或重新协商其租赁而协商的总费用，并被因租赁期内直线租金调整而记录的资产撇销所抵销。同店物业NOI经调整，以包括根据向各物业提供的物业管理服务（一般按收益百分比计算）就综合物业分配物业管理开支。于综合账目时，该等金额予以对销，而提供物业管理及租赁服务的实际成本则确认为综合租金开支的一部分。 |
|
(2) |
我们根据我们于相关物业的投资，就综合物业及共同投资企业拥有的物业，包括同一店铺组合的物业NOI。为计算我们应占来自我们拥有少于100%权益的共同投资企业的同店物业NOI，我们就同一店铺组合使用共同投资企业的相关物业NOI，并将我们于2021年12月31日的拥有权百分比应用于两个期间的物业NOI，包括期内贡献的物业。我们通过减去第三方在合并及未合并共同投资企业中的份额，调整共同投资企业的同一店铺组合的总物业NOI. |
于呈列期间，若干全资物业已向一间共同投资企业注资，并计入同一店铺组合。无论是我们的综合业绩还是共同投资企业的综合业绩，单独来看，
34
目录表
由于各个投资组合的组成在不同时期的变动（例如，根据期末的所有权权益，出资物业的业绩计入我们截至出资日期的综合业绩，以及计入出资日期之后的合资企业业绩），因此，在同一店铺的基准上可作比较。因此，只有标为“Prologis份额的同店物业NOI”的行项目是可比较的期间。
|
(3) |
我们进一步剔除了根据美国公认会计原则编制的财务报表中包含的某些非现金项目(直线租金和公允价值租赁调整的摊销)，以反映相同的Store Property NOI-Cash衡量标准。 |
我们管理我们的业务，并根据我们的运营与维护投资组合的相同商店结果100%补偿我们的高管，因为我们在所有权盲目的基础上管理我们的投资组合。我们通过将100%的物业包括在我们的同一商店投资组合中来计算这些结果。
收入(费用)的其他组成部分
来自未合并实体的净收益
我们于二零二一年及二零二零年确认来自未合并实体（采用权益法入账）的净盈利分别为4. 04亿元及2. 97亿元。于二零二一年包括我们应占于出售于IPT交易中收购的若干非策略性资产及UKLV出售其营运物业予我们的未合并共同投资企业PELF及PELP时确认的收益。
我们确认的盈利可能受到以下因素的影响：（i）各合资企业的收入和开支的差异；（ii）各合资企业拥有的物业组合的规模和占用率；（iii）出售物业和清偿债务产生的收益或亏损；（iv）我们于各合资企业的所有权权益；（iii）各合资企业的所有权权益；（iii）各合资企业的所有权权益。及（v）用于将本集团占净利润份额换算为美元的外币汇率波动。有关我们应占已确认净盈利的进一步明细，请参阅上文战略资本分部讨论及综合财务报表附注5中有关我们未合并实体的讨论。
利息支出
下表详细说明了我们的净利息支出(百万美元)：
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
总利息支出 |
|
$ |
299 |
|
|
$ |
348 |
|
|
债务贴现摊销和债务发行成本净额 |
|
|
9 |
|
|
|
9 |
|
|
资本化金额 |
|
|
(42) |
|
|
|
(42 |
) |
|
净利息支出 |
|
$ |
266 |
|
|
$ |
315 |
|
|
年内加权平均实际利率 |
|
|
1.7 |
% |
|
|
2.2 |
% |
尽管我们的债务结余有所增加，但二零二一年的利息开支较二零二零年有所减少，原因是我们进行了再融资活动，以在其列明到期日前赎回较高利率的优先票据。由于该等活动，我们将优先票据的综合加权平均实际利率由2020年1月1日的2. 4%下调至2021年12月31日的1. 7%，同时将优先票据的加权平均剩余到期日由8年延长至12年。
有关我们的债务和借款成本的进一步讨论，请参阅下面的综合财务报表附注8和流动性和资本资源部分。
外币及衍生产品收益（亏损），净额
我们面对与海外投资及收益有关的外汇风险。我们可以使用衍生金融工具来管理与我们的收益相关的外币汇率风险。吾等确认未指定衍生工具合约在未实现损益中的公允价值变动。在结算这些交易时，我们确认已实现的收益或损失。
我们主要对冲我们的外汇风险。与我们的投资有关借入我们投资的货币，从而提供一种天然的对冲。我们发行了一种与借款实体的功能货币不同的债务，并将部分债务指定为非衍生品净投资对冲。我们确认债务未对冲部分的换算调整的重新计量和结算以及未实现损益的应计利息。
35
目录表
下表详列本集团之外币及衍生收益（亏损）净额，计入盈利（以百万计）：
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
已实现外币和衍生工具损失，净额： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未指定衍生品的结算损失 |
|
$ |
(8) |
|
|
$ |
(6 |
) |
|
与第三方交易结算的损失 |
|
|
(1 |
) |
|
|
- |
|
|
已实现外币和衍生工具损失总额，净额 |
|
|
(9 |
) |
|
|
(6 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未实现外币和衍生工具收益(损失)，净额： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未指定衍生工具和未对冲债务的公允价值变动损益 |
|
|
169 |
|
|
|
(152 |
) |
|
重新计量某些资产和负债的收益（亏损） |
|
|
4 |
|
|
|
(9 |
) |
|
未实现外币和衍生工具收益(损失)合计，净额 |
|
|
173 |
|
|
|
(161 |
) |
|
外币和衍生工具收益(损失)合计，净额 |
|
$ |
164 |
|
|
$ |
(167 |
) |
有关我们的外币和衍生金融工具政策的更多信息，请参阅综合财务报表附注2；有关我们的衍生和非衍生交易的更多信息，请参阅综合财务报表附注15。
债务提前终止损失，净额
我们于二零二一年及二零二零年分别确认提前清偿债务的亏损1. 87亿元及1. 88亿元。两个期间之亏损乃由于若干较高利率优先票据于其规定到期日前赎回所致。我们将提前赎回借款所产生的任何预付款罚款与期限内的潜在利息节省进行比较，并在经济可行时决定为债务再融资。我们于2021年赎回15亿美元列明到期日为2024年及2025年的优先票据，并于2020年赎回26亿美元列明到期日为2021年至2024年的优先票据。二零二零年之亏损亦包括Liberty交易及IPT交易所承担之债务清偿，即预付罚款超逾承担债务时记录之溢价。有关我们债务回购的更多资料，请参阅综合财务报表附注8及流动资金及资本资源一节。
所得税费用
我们确认与我们应课税REITs附属公司以及我们经营所在的当地、州和海外司法权区有关的所得税开支。我们的当期所得税开支于不同期间波动，主要基于我们应课税收入的时间，包括出售物业的收益及从共同投资企业赚取的费用。递延所得税费用（收益）一般是本期暂时性差异和以前确认为应课税附属公司递延所得税资产的以往年度产生的净经营亏损的利用率的函数。
下表汇总了我们的所得税支出(福利)(单位：百万)：
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
当期所得税支出： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税费用 |
|
$ |
108 |
|
|
$ |
83 |
|
|
处置所得税支出 |
|
|
62 |
|
|
|
41 |
|
|
与收购所得税负债有关的处置所得税开支 |
|
|
3 |
|
|
|
6 |
|
|
当期所得税支出总额 |
|
|
173 |
|
|
|
130 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
递延所得税费用(福利)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税费用 |
|
|
4 |
|
|
|
6 |
|
|
与获得性税收负债相关的处置的所得税优惠 |
|
|
(3 |
) |
|
|
(6 |
) |
|
递延所得税支出总额 |
|
|
1 |
|
|
|
- |
|
|
所得税总支出 |
|
$ |
174 |
|
|
$ |
130 |
|
我们的所得税在综合财务报表附注13中有更详细的讨论。
可归因于非控股权益的净收益
这一数额是指第三方投资者在我们不拥有100%股权的合并实体产生的收益中所占的份额，减去应支付给我们的第三方费用或推广份额，并在此期间赚取。 我们于二零二一年及二零二零年的非控股权益应占净盈利分别为2. 09亿元及1. 35亿元。该等金额分别包括于二零二一年及二零二零年的Prologis，L.P.的普通有限合伙基金单位持有人应占净盈利8，200万元及4，200万元。 确认出售于IPT交易中已识别为出售之非策略性资产之收益净额亦增加二零二一年非控股权益应占盈利净额。
36
目录表
有关我们非控股权益的进一步信息，请参阅合并财务报表附注11。
其他全面收益(亏损)
变化的关键驱动因素是累计其他全面收益（亏损）（“AOCI ╱ L”）。于二零二一年及二零二零年之汇兑调整乃因两个期间之汇率变动而产生，主要就我们于美国以外之房地产投资净额及我们以投资国家之功能货币发行之借贷作出。该等借贷是我们对外投资的天然对冲。此外，我们使用衍生金融工具（如外汇远期合约及期权合约）管理与我们海外投资有关的外汇汇率风险，当指定时，公平值变动会包括在内。 发稿：青西/L.
有关外币及衍生金融工具政策的详情，请参阅综合财务报表附注2；有关衍生及非衍生交易及其他全面收益(亏损)的详情，请参阅综合财务报表附注15。
环境问题
有关环境负债的进一步资料，见合并财务报表附注16。
流动资金和资本资源
概述
我们认为，我们从经营活动、我们共同投资企业的分配、财产的贡献和处置以及可用的融资来源中产生现金的能力足以满足我们预期的未来开发、收购、运营、偿债、股息和分配需求。
近期本金现金来源及用途
除了分红和分配，我们预计我们的主要现金需求将包括以下内容：
|
• |
完成我们综合发展组合中物业的开发及租赁（于2021年12月31日，我们发展组合中99项物业已租赁54.6%，现时投资为27亿元，完成及租赁后的TEI为47亿元，余下20亿元估计额外所需投资）； |
|
• |
开发我们可能持有作长期投资或随后向未合并共同投资企业作出贡献的新物业，包括在某些市场收购土地； |
|
• |
我们经营组合中物业的资本支出和租赁成本； |
|
• |
2022年偿还债务和预定本金9.86亿美元； |
|
• |
对当前和未来未合并的共同投资企业和其他企业的额外投资；以及 |
|
• |
收购经营物业或经营物业组合（视乎市场及其他情况而定），以直接长期投资于我们的综合组合（这可能包括收购我们的共同投资企业）。 |
我们预计我们的现金需求主要来自以下来源(视市场情况而定)：
|
• |
财产业务的现金流量净额； |
|
• |
代表共同投资企业提供的服务所赚取的费用，包括促销； |
|
• |
从共同投资企业获得的分配； |
|
• |
向当前或未来的共同投资企业提供财产的收益； |
|
• |
向第三方出售财产、地块或其他投资所得； |
|
• |
可用无限制现金余额（2021年12月31日为5.56亿美元）； |
|
• |
我们现有信贷安排下的借贷能力（截至2021年12月31日可用44亿美元）；及 |
|
• |
发行债券所得收益。 |
37
目录表
长期而言，我们亦可能有与自愿回购未偿还债务或股本证券有关的主要现金需求（视乎当时市况、我们的流动性、合约限制及其他因素而定），透过现金购买、公开市场购买、私下谈判交易、要约收购或其他方式。我们亦可能透过发行股本证券（视乎市况而定）及出售我们于共同投资企业的部分投资以达成长期拥有权目标，以满足现金需求。
债务
下表汇总了截至12月31日按货币划分的合并债务的信息（百万美元）：
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
加权平均 利率 |
|
|
金额 杰出的 |
|
|
占总数的百分比 |
|
|
加权平均 利率 |
|
|
金额 杰出的 |
|
|
占总数的百分比 |
|
||||||
|
英镑，英镑 |
|
|
2.1 |
% |
|
$ |
1,377 |
|
|
|
7.8 |
% |
|
|
2.2 |
% |
|
$ |
1,019 |
|
|
|
6.1 |
% |
|
加元 |
|
|
2.7 |
% |
|
|
284 |
|
|
|
1.6 |
% |
|
|
2.7 |
% |
|
|
286 |
|
|
|
1.7 |
% |
|
欧元 |
|
|
1.0 |
% |
|
|
7,408 |
|
|
|
41.8 |
% |
|
|
1.4 |
% |
|
|
6,550 |
|
|
|
38.8 |
% |
|
日元 |
|
|
0.9 |
% |
|
|
2,879 |
|
|
|
16.2 |
% |
|
|
0.8 |
% |
|
|
2,877 |
|
|
|
17.1 |
% |
|
美元 |
|
|
2.6 |
% |
|
|
5,767 |
|
|
|
32.6 |
% |
|
|
2.8 |
% |
|
|
6,117 |
|
|
|
36.3 |
% |
|
债务总额(1) |
|
|
1.6 |
% |
|
$ |
17,715 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
1.9 |
% |
|
$ |
16,849 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
(1) |
2021年12月31日和2020年12月31日未偿债务总额的加权平均剩余期限为10年。 |
截至2021年12月31日，我们的信用评级为穆迪A3，前景稳定，标准普尔A-，前景乐观。这些评级使我们能够以有利的利率借款。我们的信贷评级的不利变动可能会对我们的业务造成负面影响，特别是我们的再融资及其他资本市场活动、我们管理债务到期日的能力、我们的未来增长以及我们的开发和收购活动。 证券评级不是买入、卖出或持有证券的建议，评级机构可随时修改或撤销。
截至2021年12月31日，我们遵守了所有金融债务契约。这些公约包括一些惯常的金融公约。，如维持偿债覆盖率、杠杆率和固定费用覆盖率。
有关我们债务的进一步讨论，请参阅合并财务报表附注8。
与某些共同投资企业有关的股权承诺
若干共同投资企业有我们和我们的合资伙伴的股权承诺。我们的合资伙伴以现金履行其股权承诺。我们可能会透过物业或现金出资履行股权承诺。
下表汇总了截至2021年12月31日的剩余股权承诺(单位：百万)：
|
|
|
股权承诺(1) |
|
|
|
|||||||||
|
|
|
序曲 |
|
|
风险投资伙伴 |
|
|
总计 |
|
|
到期日 |
|||
|
Prologis瞄准美国物流基金 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
2,114 |
|
|
$ |
2,114 |
|
|
2023 – 2024 (2) |
|
Prologis欧洲物流基金 |
|
|
- |
|
|
|
1,803 |
|
|
|
1,803 |
|
|
2023 – 2024 (2) |
|
中国核心物流基金前言 |
|
|
- |
|
|
|
133 |
|
|
|
133 |
|
|
2022 – 2024 (2) |
|
中国物流合资企业序幕 |
|
|
272 |
|
|
|
1,543 |
|
|
|
1,815 |
|
|
2023 – 2028 |
|
Prologis巴西物流合资企业 |
|
|
40 |
|
|
|
161 |
|
|
|
201 |
|
|
2026 |
|
总计 |
|
$ |
312 |
|
|
$ |
5,754 |
|
|
$ |
6,066 |
|
|
|
|
(1) |
以与美元不同的功能货币经营的共同投资企业的股权承担乃采用二零二一年十二月三十一日的外币汇率计算。 |
|
(2) |
风险伙伴可选择在初始承诺日期后18个月内取消其股权承诺。 |
有关我们于共同投资企业的投资活动的更多信息，请参阅下文的现金流量概要。
38
目录表
现金流摘要
下表汇总了我们的现金流活动(单位：百万)：
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
经营活动提供的净现金 |
|
$ |
2,996 |
|
|
$ |
2,937 |
|
|
用于投资活动的现金净额 |
|
$ |
(1,990 |
) |
|
$ |
(3,074 |
) |
|
用于融资活动的现金净额 |
|
$ |
(1,008 |
) |
|
$ |
(372 |
) |
|
现金及现金等价物净减少，包括外国 **调整现金的货币汇率 |
|
$ |
(42 |
) |
|
$ |
(491 |
) |
经营活动
业务活动提供和使用的现金，不包括应收款和应付款的变动，受到下列重大活动的影响：
|
• |
房地产业务。 我们的大部分经营现金来自房地产运营分部的净收入，包括收回我们的经营成本。房地产运营分部产生的现金流量受我们的收购、开发和处置活动的影响，这些活动是每个期间确认的NOI的驱动因素。有关房地产业务分部的进一步解释，请参阅上文的经营业绩部分。该分部的收入包括直线租金的非现金调整以及2021年及2020年的高于及低于市场租赁的摊销分别为1. 48亿元及1. 26亿元。 |
|
• |
战略资本。 我们亦透过策略资本分部向未合并共同投资企业提供资产管理及物业管理及其他服务，产生经营现金。有关战略资本分部净收入的主要驱动因素，请参阅上文的经营业绩部分。列入 战略资本收入是第三方投资者为推广所欠的份额，在收到现金期间，一般为收入确认后的季度，在经营活动中确认。 |
|
• |
并购费用和基于股权的薪酬奖励。我们于二零二一年及二零二零年分别产生2. 94亿元及2. 75亿元的G & A开支。我们于2021年及2020年分别确认以权益为基础的非现金补偿开支1.13亿美元及1.10亿美元，该等开支已入账至 租金费用在房地产运营部门， 战略资本支出在战略资本部分， 并购费用。 |
|
• |
来自未合并实体的营业分配。 我们分别从2021年及2020年未合并实体的经营产生的现金流量中获得4. 40亿美元及4. 51亿美元的分派，作为我们的投资回报。 |
|
• |
为利息支付的现金，扣除资本化的金额。 我们于二零二一年及二零二零年分别支付利息（扣除资本化金额）2. 79亿元及3. 09亿元。有关此活动的进一步资料，请参阅综合财务报表附注8。 |
|
• |
支付所得税的现金，扣除退款后的净额。 我们于二零二一年及二零二零年分别支付所得税（扣除退款）1. 49亿元及1. 01亿元。有关这项活动的进一步资料，请参阅综合财务报表附注13。 |
投资活动
投资活动提供的现金来自捐款和处置房地产的收益。于二零二一年，我们的处置包括向未合并共同投资企业发展物业的重大贡献以及出售经营物业。投资活动所用现金主要由我们投资房地产开发、收购及资本开支的资本调配活动推动。于二零二一年，我们的收购包括重大收购土地供未来发展、经营物业及其他房地产资产，包括为支持未来增加的发展活动而进行的有盖土地开发。有关该等活动的进一步资料，请参阅综合财务报表附注4。此外，以下重大交易亦影响我们用于投资活动及提供的现金：
|
|
|
• |
Liberty交易，扣除所得现金. 我们于二零二零年支付现金净额2900万美元以完成Liberty交易，主要由于交易成本。该收购乃透过发行股本及承担债务融资。部分债务已于收购后偿还，见下文融资活动一节。有关此交易的更多资料，请参阅综合财务报表附注3。 |
|
• |
IPT交易，扣除所得现金.我们的合并共同投资企业USLV于2020年以现金收购价17亿美元从IPT收购房地产资产。 我们在USLV的合作伙伴贡献了他们的份额，9.17亿美元，这是在 非控股权益供款 在融资活动。所有所承担债务已于收购后偿还，见下文融资活动一节。有关此交易的更多资料，请参阅综合财务报表附注4。 |
39
目录表
|
• |
对我们未合并实体的投资和预付款。我们于2021年及2020年分别将现金投资于未合并实体，占我们的比例份额为7. 98亿美元及3. 86亿美元。该等合营企业将该等资金用于收购物业、发展及偿还债务。有关我们未合并共同投资企业的更多详情，请参阅综合财务报表附注5。 |
|
• |
未合并实体的投资回报。 我们于二零二一年及二零二零年分别收到来自未合并实体的分派作为投资回报58百万元及257百万元。该等金额包括来自企业活动的分派，包括物业销售所得款项、债务再融资及赎回我们于若干未合并实体的投资。 |
融资活动
融资活动提供及使用的现金主要来自信贷融资及其他债务的所得款项及付款，以及就普通股及优先股支付的股息以及非控股权益供款及分派。
|
• |
回购普通股和优先股。 于二零二零年，我们分别支付3500万美元及700万美元回购普通股及Q系列优先股股份。 |
我们的债务回购和付款以及发行债务所得包括以下活动(以百万计)：
|
|
|
2021 |
|
|
2020 (1) |
|
||
|
债务的回购和偿付(包括清偿费用) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
定期计划的债务本金支付和到期付款 |
|
$ |
10 |
|
|
$ |
10 |
|
|
有担保的抵押债务 |
|
|
656 |
|
|
|
565 |
|
|
高级笔记 |
|
|
1,644 |
|
|
|
4,856 |
|
|
定期贷款 |
|
|
250 |
|
|
|
1,351 |
|
|
总计 |
|
$ |
2,560 |
|
|
$ |
6,782 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
发行债券所得款项 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
有担保的抵押债务 |
|
$ |
242 |
|
|
$ |
155 |
|
|
高级笔记 |
|
|
2,902 |
|
|
|
6,170 |
|
|
定期贷款 |
|
|
454 |
|
|
|
1,500 |
|
|
总计 |
|
$ |
3,598 |
|
|
$ |
7,825 |
|
|
(1) |
我们完成了2020年Liberty Transaction，承担28亿美元债务，其中18亿美元用发行优先票据所得清偿。USLV在IPT交易中承担了3.42亿美元的债务，所有这些都在交易结束时还清。上表不包括债务承担。 |
未合并的共同投资风险债务
于2021年12月31日，我们于未合并共同投资企业的投资及垫款为78亿元。于2021年12月31日，下列企业的第三方债务总额为120亿美元， 加权平均剩余期限为7年，加权平均利率为2.2%.我们的某些企业没有第三方债务，因此被排除在外。该债务对Prologis及共同投资企业的其他投资者无追索权，于二零二一年十二月三十一日的利息如下（百万美元）：
|
|
|
总计(1) |
|
|
加权平均利率 |
|
|
账面总值 (1) |
|
|
所有权百分比 |
|
||||
|
Prologis瞄准美国物流基金 |
|
$ |
3,069 |
|
|
3.0% |
|
|
$ |
12,714 |
|
|
27.0% |
|
||
|
FIBRA前言 |
|
|
1,052 |
|
|
3.8% |
|
|
|
2,780 |
|
|
47.3% |
|
||
|
Prologis欧洲物流基金 |
|
|
3,737 |
|
|
1.5% |
|
|
|
14,703 |
|
|
23.8% |
|
||
|
日本房地产投资信托基金 |
|
|
2,621 |
|
|
0.6% |
|
|
|
7,198 |
|
|
15.1% |
|
||
|
中国核心物流基金前言 |
|
|
760 |
|
|
5.3% |
|
|
|
2,240 |
|
|
15.3% |
|
||
|
中国物流合资企业序幕 |
|
|
776 |
|
|
2.9% |
|
|
|
1,409 |
|
|
15.0% |
|
||
|
总计 |
|
$ |
12,015 |
|
|
|
|
|
|
$ |
41,044 |
|
|
|
|
|
|
(1) |
于二零二一年十二月三十一日，所有未合并共同投资企业的加权平均贷款价值比率为25. 4%。贷款与价值是一种非公认会计原则的衡量标准，计算为第三方债务总额占每个企业房地产账面总值的百分比，并根据所有未合并共同投资企业的累计账面总值加权。 |
于2021年12月31日，我们并无为未合并共同投资企业的任何第三方债务提供担保。作为管理人或发起人，我们与共同投资企业合作，以保持充足的流动性，并为其到期债务再融资。无法保证共同投资企业将能够按与
40
目录表
到期的债务，或者所有。倘企业无法以新发行的债务为到期债务再融资，彼等或可透过我们及我们的合作伙伴的自愿出资或出售资产获得资金。我们的若干企业亦拥有信贷融资或无抵押财产，两者均可用于获取资金。
股息及分派规定
我们对普通股的股息政策是分配我们现金流的一定比例，以确保我们将满足IRC的股息要求，相对于保持我们的REITs地位，同时仍然允许我们保留现金以资助我们的资本部署和其他投资活动。
根据IRC，REITs可能需要缴纳某些联邦所得税和未分配的应税收入的消费税。
我们于二零二一年及二零二零年分别派发每股普通股0. 63美元及0. 58美元的季度现金股息。我们未来的普通股股息（如宣派）可能有所不同，并将由董事会根据当时的情况（包括我们的财务状况、经营业绩及REITs分派要求）厘定，并可于年内酌情调整董事会。
我们按与普通股股息相同的单位分配普通有限合伙单位。经营计划中的A类单位有权获得相等于每单位0.64665美元的季度分派，只要普通单位获得每单位最少0.40美元的季度分派。于二零二一年及二零二零年，我们支付每A类基金单位的季度现金分派0. 64665元。
于2021年12月31日，我们的Q系列优先股的年股息率为每股8. 54%，股息每季度支付。
根据我们优先股的条款，我们被限制宣布或支付关于我们普通股的任何股息，除非和直到所有关于优先股的累计股息已经支付，并且已经为关于优先股的相关股息期间宣布的股息预留了足够的资金。
其他承诺
我们一直在就收购或处置个别物业或物业组合进行不同阶段的谈判。
关键会计政策
关键会计政策是一项涉及主观估计或假设的政策，需要管理层对本质上不确定且对实体的财务状况和经营结果具有实质性影响的事项的影响做出判断。管理层的判断考虑了历史和当前的经济状况以及对未来的预期。估计的变化可能会影响我们的财务状况和经营业绩中的特定项目，股东、潜在投资者、行业分析师和贷款人在评估我们的业绩时会使用这些项目。在综合财务报表附注2中讨论的重要会计政策中，我们已确认以下提出的政策符合被视为关键会计政策的标准，因为它们与我们截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的财务状况以及我们截至2021年12月31日的三年期间的经营业绩有关。有关这些关键会计政策的更多信息，请参阅附注2。
资产收购
我们一般将单一物业或物业组合的收购视为资产收购。通过资产收购获得的房地产资产按其成本或交换的总代价计量，任何额外的对价或讨价还价购买金额按相对公允价值分配给房地产物业和相关租赁无形资产。我们不打算长期持有的资产按公允价值记录。在物业层面，我们将公允价值分配给组成部分，包括建筑、土地、改善和与收购租赁相关的无形资产或负债。分配中最重要的部分是建筑和土地，需要使用基于市场的估计和假设。
购买价格分配基于物业的预期未来现金流和物业所在市场的各种特征，采用收益法方法，可以是贴现现金流分析或将资本化率应用于物业的估计NOI。主要假设包括市场租金、增长率、折扣率和资本化率。对未来现金流的估计基于一系列因素，包括历史经营业绩、已知趋势以及市场和经济状况。我们根据最近的交易和其他市场数据按市场确定折扣率和资本化率，并在必要时根据物业特征进行调整。土地的公允价值通常基于相关的市场数据，例如将目标地块与最近出售或目前在市场上出售的类似地块进行比较。使用不同的假设对所收购的物业进行估值，并在建筑物和土地之间分配物业价值的最重要部分，可能会影响我们在估计剩余使用年限内确认的费用。
41
目录表
房地产资产的可回收性
每当事件或环境变化显示我们的长期资产的账面价值可能无法完全收回时，我们就评估该等资产的账面价值。这项评估主要是基于我们在短期内出售物业的意向发生变化而导致的预期持有期缩短。我们有流程来监控我们的投资意向以及与当前账面价值相比的估计处置价值。若吾等对潜在触发事件的评估显示，预期于短期内出售的物业的账面价值不可收回，吾等会就账面价值超出物业当前估计公允价值的金额确认减值费用。我们根据处置所得收益来确定物业的公允价值，这些收益是基于报价市场价值、第三方评估或利用物业未来NOI和预期市值比率的贴现现金流模型估计的。预计未来现金流的使用是基于与我们对未来预期的估计以及我们用来管理基础业务的战略计划相一致的假设。经济和经营状况的变化可能会影响我们在确定可能导致未来减值的公允价值时所使用的意图和假设。
新会计公告
见合并财务报表附注2。
归属于普通股东/非股东的业务资金（“FFO”）
FFO是一种非公认会计准则的财务指标，通常用于房地产行业。与FFO最直接可比的GAAP指标是净收益。
全美房地产投资信托协会(NAREIT)将FFO定义为根据GAAP计算的收益，以从销售中剔除历史成本折旧和损益 扣除先前折旧物业的任何相关税项连同减值费用后的净额。我们也不计入收购控股权时股权投资的重估收益和部分出售我们的投资所确认的收益，因为这些收益类似于出售以前折旧的物业的收益。我们从我们未合并的实体和第三方在我们合并的共同投资企业中的份额中排除了类似的调整。
我们的FFO措施
我们的FFO衡量标准始于NAREIT的定义，我们进行了一定的调整，以反映我们的业务以及管理层计划和执行我们的业务战略的方式。虽然并非罕见或不寻常，但我们在计算时调整的附加项目FFO，由Prologis修改和核心FFO，两者定义如下，于不同期间会有重大波动。尽管这些项目可能对我们的经营产生重大影响，并反映在我们的财务报表中，但删除这些项目的影响使我们能够更好地了解我们物业的长期核心经营业绩。这些项目对我们的经营业绩有正面和负面的短期影响，其方向不一致且不可预测，与我们的长期前景无关。
我们根据我们在未合并和合并企业中的所有权份额比例计算我们的FFO措施，定义如下。我们通过将本期间的平均所有权百分比应用于每个实体基准的适用对账项目，反映我们对未合并企业的FFO措施的份额。我们反映我们对并非拥有100%股权的合并企业的份额，方法是根据我们于适用期间的平均所有权百分比调整我们的FFO措施，以移除适用对账项目中的非控股权益份额。
这些FFO指标被管理层用作经营业绩的补充财务指标，我们认为股东、潜在投资者和财务分析师了解管理层使用的指标是很重要的。我们不使用我们的FFO指标作为，也不应该被认为是，根据GAAP计算的净利润的替代品，作为我们经营业绩的指标，作为根据GAAP计算的经营活动现金的替代品，或者作为我们为现金需求提供资金的能力的指标。
我们主要通过房地产的租金收入和战略资本业务的收入（扣除运营、行政和融资费用）来分析我们的经营业绩。该收入流不会直接受到我们在房地产或债务证券投资的市场价值波动的影响。
FFO，由Prologis修改，归属于普通股股东/单位持有人（“FFO，由Prologis修改”）
到达 FFO，由Prologis修改，我们调整NAREIT定义的FFO指标，以排除外币相关项目和递延税项的影响，具体而言：
|
• |
子公司确认的递延所得税利益和递延所得税费用; |
|
• |
与在收购中记录为递延所得税负债的收购所得税负债相关的当期所得税费用，只要该费用与我们定义的FFO措施中排除的收益中的递延所得税利益相抵消;以及 |
42
目录表
|
• |
因（i）我们与我们的海外实体之间的债务交易，（ii）用于对冲我们于海外实体的投资的第三方债务，（iii）与任何该等债务交易有关的衍生金融工具，及（iv）与其他衍生金融工具相关的按市价计值调整而产生的外汇汇兑收益及亏损。 |
我们用FFO，由Prologis修改，以便管理层、分析师和投资者能够将我们的业绩与其他没有类似业务或在美国以外司法管辖区没有类似业务的REITs进行比较。
归属于普通股股东/单位持有人的核心FFO（“核心FFO”）
除了……之外FFO，由Prologis修改，我们还使用 核心FFO。到达 核心FFO，我们调整FFO，由Prologis修改中直接识别的下列经常性和非经常性项目FFO，由Prologis修改:
|
• |
处置旨在出资或者出售的土地和开发物业的损益； |
|
• |
与出售房地产投资有关的所得税费用； |
|
• |
确认与我们的房地产投资有关的减值支出，一般是由于我们改变了出资或出售该等物业的意向； |
|
• |
提前清偿债务以及赎回和回购优先股产生的收益或损失；以及 |
|
• |
与自然灾害有关的费用。 |
我们用核心FFO(I)与其他房地产公司相比，评估我们的经营业绩；(Ii)对照以往期间的预期结果和结果，评估我们的业绩和物业的表现；(Iii)评估我们管理层的业绩；(Iv)预算和预测未来业绩，以协助资源分配；(V)为金融市场提供指引，以了解我们的预期经营业绩；及(Vi)评估特定潜在投资将如何影响我们未来的业绩。
对使用我们的FFO措施的限制
虽然我们认为我们修改后的FFO指标是重要的补充指标，但NAREIT和我们的FFO指标都不应单独使用，因为它们排除了根据GAAP计算的净收益的重要经济组成部分，因此作为分析工具的作用有限。因此，这些只是我们在分析业务时使用的众多衡量标准中的一小部分。其中一些限制是：
|
• |
不包括在我们修改后的FFO措施中的当前所得税费用代表应缴税款。 |
|
• |
房地产资产的折旧和摊销是不包括在FFO之外的经济成本。FFO是有限的，因为它没有反映未来替换房地产资产可能需要的现金需求。此外，维持物流设施运营业绩所需的资本支出摊销和租赁费用没有反映在FFO中。 |
|
• |
物业处置的损益及与预期处置有关的减值费用代表物业价值的变动。通过剔除这些损益，FFO不计入因市场状况变化而产生的已处置财产价值的已实现变化。 |
|
• |
从我们修改后的FFO措施中剔除的递延所得税收益和费用是由于产生了递延所得税资产或负债，可能必须在未来某个时候结清。我们修改后的FFO措施目前不反映此类和解可能产生的任何收入或费用。 |
|
• |
我们修改后的FFO措施不包括的外币汇兑损益一般是根据外币汇率在特定时间点的变动情况确认的。我们的外币净资产的最终结算在时间和金额上都是无限期的。我们的FFO指标是有限的，因为它们没有反映这些净资产因周期性的外币汇率变动而产生的当期变化。 |
|
• |
我们从核心FFO中排除的债务或优先股清偿的收益和损失可能会为我们提供收益或成本，因为我们可能会以低于或高于未来债务的价格来清偿债务。 |
|
• |
我们从Core FFO中剔除的自然灾害费用是我们已经发生的成本。 |
43
目录表
我们在作出决策时，只将我们的FFO指标与根据GAAP计算的净收益结合使用，以弥补这些限制。这些信息应与我们根据公认会计原则编制的完整合并财务报表一起阅读。为了帮助投资者弥补这些限制，我们将我们修改后的FFO指标与根据GAAP计算的净收益进行调整，如下所示(以百万为单位)：
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2021 |
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2020 |
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普通股股东应占净收益与FFO措施的对账： |
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普通股股东应占净收益 |
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$ |
2,934 |
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$ |
1,473 |
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添加(减去)NAREIT定义的调整： |
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与房地产相关的折旧和摊销 |
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1,534 |
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1,523 |
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|
房地产投资的其他处置收益，税后净额 |
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(749 |
) |
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(252 |
) |
|
与非控制性权益相关的项目对账 |
|
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5 |
|
|
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(57 |
) |
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我们在与未合并实体相关的收益中所占的对账项目份额 |
|
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200 |
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268 |
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NAREIT定义了归属于普通股股东/单位持有人的FFO |
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3,924 |
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2,955 |
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加上(扣除)我们修改后的调整： |
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未实现外币和衍生工具损失(收益)，净额 |
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(173 |
) |
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161 |
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递延所得税费用 |
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1 |
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- |
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与获得税负债相关的处置的当期所得税支出 |
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3 |
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6 |
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|
与非控制性权益相关的项目对账 |
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1 |
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(2 |
) |
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我们在与未合并实体相关的收益中所占的对账项目份额 |
|
|
(1 |
) |
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|
- |
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FFO，经序言修改，归因于普通股股东/单位持有人 |
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3,755 |
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3,120 |
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|
|
|
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|
调整以达到核心FFO： |
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处置开发财产和土地的收益，净额 |
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|
(817 |
) |
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(465 |
) |
|
资产处置当期所得税支出 |
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38 |
|
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41 |
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|
提前清偿债务、优先股回购和其他损失，净额 |
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187 |
|
|
|
199 |
|
|
与非控制性权益相关的项目对账 |
|
|
7 |
|
|
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(3 |
) |
|
我们在与未合并实体相关的收益中所占的对账项目份额 |
|
|
2 |
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|
(28 |
) |
|
可归因于普通股股东/单位持有人的核心FFO |
|
$ |
3,172 |
|
|
$ |
2,864 |
|
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
我们面临与外汇相关的波动和收益波动对我们的外国投资和利率变化的影响。请参阅第1A项中的风险因素。风险因素，特别是与我们全球业务相关的风险以及与融资和资本相关的风险。另见综合财务报表第8项“财务报表及补充数据”附注2及附注15，以了解有关本公司海外业务及衍生金融工具的更多资料。
我们使用敏感性分析来监控我们的市场风险敞口。我们的敏感性分析估计，假设2021年12月31日外币汇率或利率发生10%的不利变化，对市场风险敏感工具的敞口。敏感度分析的结果汇总在以下几节中。敏感性分析的预测价值有限。因此，收入和支出以及我们在外币汇率和利率波动方面的最终实现收益或亏损将取决于未来一段时间内出现的风险敞口、当时的对冲策略以及现行的外币汇率和利率。
外币风险
我们面临着与我们在外国投资的投资和收益相关的外币汇率波动。外汇市场风险是指由于外币汇率的变化，我们的经营业绩或财务状况可能比计划的更好或更差。我们主要通过借入我们投资的货币来对冲外汇风险，从而提供了一种天然的对冲。此外，我们通过签订指定为净投资对冲的衍生金融工具来对冲我们的外汇风险，因为这些金额抵消了我们外国投资基础净资产的换算调整。于2021年12月31日，综合财务报表附注15所述，在考虑到我们以投资的外币以及衍生和非衍生金融工具借款的能力后，我们拥有以美元以外的货币计价的最低净股本。
在截至2021年12月31日的一年中，5.73亿美元或我们总合并收入的12.0%是以外币计价的。我们订立其他外币合约，例如远期合约，以减少外币的波动。与我们国际子公司未来盈利的换算有关。我们 拥有未指定为套期保值的远期合约，主要以英镑、加拿大元、欧元和日元计价，名义总金额为17亿美元，以缓解与以这些货币计价的子公司未来收益换算相关的风险。结算这些合同的收益或损失包括在我们的收益中，并抵消我们以美元以外的货币计价的投资收益的较低或较高折算。尽管对净利润的影响通过提高
44
目录表
从这些货币换算的美元收益，a美元对这些c的疲软增加10% c会导致一个$166百万在结算这些合同时支付的现金.
利率风险
我们亦面临利率变动对未来盈利及现金流量的影响。为减低该风险，我们一般以定息债务借贷，并可能使用衍生工具固定浮息债务的利率。于2021年12月31日，我们的159亿美元债务按固定利率计息，因此该等工具的公允价值受到市场利率变动的影响。于二零二一年十二月三十一日，我们的19亿美元债务按浮动利率计息。下表概述了截至2021年12月31日的未来债务偿还和预定本金支付情况（百万美元）：
|
|
2022 |
|
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2023 |
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2024 |
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|
2025 |
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|
此后 |
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|
总计 |
|
|
公允价值 |
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|||||||
|
固定利率债务(1) |
$ |
646 |
|
|
$ |
36 |
|
|
$ |
136 |
|
|
$ |
188 |
|
|
$ |
14,858 |
|
|
$ |
15,864 |
|
|
$ |
15,995 |
|
|
加权平均利率(2) |
|
-0.1 |
% |
|
|
4.4 |
% |
|
|
7.6 |
% |
|
|
3.1 |
% |
|
|
1.7 |
% |
|
|
1.7 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
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可变利率债务 |
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|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
信贷安排 |
$ |
- |
|
|
$ |
266 |
|
|
$ |
225 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
491 |
|
|
$ |
491 |
|
|
高级笔记 |
|
340 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
340 |
|
|
|
340 |
|
|
定期贷款 |
|
- |
|
|
|
134 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
956 |
|
|
|
1,090 |
|
|
|
1,090 |
|
|
浮动利率债务总额 |
$ |
340 |
|
|
$ |
400 |
|
|
$ |
225 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
956 |
|
|
$ |
1,921 |
|
|
$ |
1,921 |
|
|
(1) |
于2021年12月31日，我们有一份利率互换协议，以固定1. 5亿欧元（1. 65亿美元）的浮动利率欧元优先票据，该票据已计入固定利率债务。 |
|
(2) |
加权平均数 利率指未偿债务于2021年12月31日的实际利率（包括债务发行成本摊销和非现金溢价和贴现），. |
于二零二一年十二月三十一日，我们浮息债务的加权平均实际利率为0. 5%。利率变动可能导致我们浮息债务的利息开支波动。根据我们的敏感度分析，我们的平均未偿还浮息债务结余利率上升10%将导致截至2021年12月31日止年度的额外年度利息开支100万美元，相当于我们平均未偿还浮息债务余额的利率变动5个基点，而我们平均总债务的利率变动少于1个基点，投资组合余额。
项目8.财务报表和补充数据
Prologis，Inc.合并资产负债表于二零二一年及二零二零年十二月三十一日，Prologis，Inc.的综合收益表。Prologis，L.P.，Prologis，Inc.的综合全面收益表。Prologis，L.P.，Prologis，Inc.的合并权益表，Prologis，L.P.的合并资本报表和Prologis，Inc.的合并现金流量报表。截至2021年12月31日止三年期间各年之财务报表附注及附表三—房地产及累计折旧，连同独立注册会计师事务所毕马威会计师事务所（KPMG LLP）之报告载于本报告第15项，并以引用方式纳入本报告。选定未经审核季度财务数据自愿呈列于综合财务报表附注19。
项目9.会计和财务披露方面的变更和分歧
没有。
项目9A.控制和程序
控制和程序（Prologis，Inc.）
Prologis，Inc.在管理层（包括首席执行官和首席财务官）的监督下，于2021年12月31日对披露控制和程序（定义见1934年证券交易法（“交易法”）的规则13a—15（e）的有效性进行了评估。基于此评估，首席执行官和首席财务官得出结论，披露控制和程序有效，以确保我们根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC规则和表格规定的时间内被记录、处理、汇总和报告。于二零二一年十二月三十一日后，内部监控或其他可能对该等监控产生重大影响的因素并无重大变动，包括就重大缺陷及重大弱点采取的任何纠正行动。
财务报告内部控制的变化
Prologis，Inc.没有任何变化。在截至2021年12月31日的季度发生的财务报告（定义见《交易法》第13 a—15（f）条和第15（d）—15（f）条）的内部控制，这些财务报告对Prologis，Inc.对财务报告的内部控制。
45
目录表
管理层财务报告内部控制年度报告
我们负责根据《交易法》第13a—15（f）条和第15d—15（f）条的规定，建立和维护对财务报告的充分内部控制。
在管理层（包括首席执行官及首席财务官）的监督及参与下，于二零二一年十二月三十一日，根据Treadway Commission发布的“内部监控—综合框架”（二零一三年）所述标准，对财务报告内部监控的有效性进行评估。基于此评估，管理层厘定于二零二一年十二月三十一日，财务报告之内部监控有效。
我们于2021年12月31日对财务报告的内部监控已由独立注册会计师事务所毕马威会计师事务所（KPMG LLP）审核，详情载于本报告。
控制措施有效性的局限性
管理层的评估包括对财务报告内部控制设计的评价，以及对财务报告内部控制运作效力的测试。对财务报告的内部控制是一个过程，目的是为财务报告的可靠性提供合理的保证，并根据公认会计原则为外部目的编制财务报表。由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错报。此外，对未来期间的任何有效性评估的预测都存在风险，即控制措施可能因情况变化而变得不充分，或遵守政策或程序的程度可能恶化。
控制和程序（Prologis，L. P.）
Prologis，L.P.在管理层（包括首席执行官和首席财务官）的监督下，于2021年12月31日对披露控制和程序（定义见交易法第13a—15（e）条）的有效性进行了评估。基于此评估，首席执行官和首席财务官得出结论，披露控制和程序有效，以确保我们根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC规则和表格规定的时间内被记录、处理、汇总和报告。于二零二一年十二月三十一日后，内部监控或其他可能对该等监控产生重大影响的因素并无重大变动，包括就重大缺陷及重大弱点采取的任何纠正行动。
财务报告内部控制的变化
Prologis，L.P.没有任何变化。在截至2021年12月31日的季度发生的财务报告（定义见《交易法》第13 a—15（f）条和第15（d）—15（f）条）的内部控制，这些财务报告对Prologis，L.P.对财务报告的内部控制。
管理层财务报告内部控制年度报告
我们负责根据《交易法》第13a—15（f）条和第15d—15（f）条的规定，建立和维护对财务报告的充分内部控制。
在管理层（包括首席执行官及首席财务官）的监督及参与下，于二零二一年十二月三十一日，根据Treadway Commission发布的“内部监控—综合框架”（二零一三年）所述标准，对财务报告内部监控的有效性进行评估。基于此评估，管理层厘定于二零二一年十二月三十一日，财务报告之内部监控有效。
控制措施有效性的局限性
管理层的评估包括对财务报告内部控制设计的评价，以及对财务报告内部控制运作效力的测试。对财务报告的内部控制是一个过程，目的是为财务报告的可靠性提供合理的保证，并根据公认会计原则为外部目的编制财务报表。由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错报。此外，对未来期间的任何有效性评估的预测都存在风险，即控制措施可能因情况变化而变得不充分，或遵守政策或程序的程度可能恶化。
第9B项：其他资料
没有。
46
目录表
项目9C.关于阻止检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
第III部
项目10.董事、高管和公司治理
本项目所要求的信息通过引用纳入本协议，包括我们2022年委托书中的相关章节，标题为董事会和公司治理；行政人员；行政人员薪酬；董事薪酬；证券所有权；股权补偿计划和其他信息，或将在表格10—K/A中提交的修订中提供。
项目11.高级管理人员薪酬
本项目所要求的资料已通过参考我们2022年委托书中的相关章节纳入本文，标题为“董事会及企业管治；行政人员；行政人员薪酬及董事薪酬”，或将在表格10—K/A中提交的修订中提供。
项目12.若干实益拥有人及管理层的证券所有权及相关股东事宜
本项目所需的信息通过引用我们2022年委托书中的相关章节纳入本文，标题为“证券所有权和股权补偿计划”，或将在表格10—K/A中提交的修订中提供。
项目13.若干关系及关联交易及董事独立性
本项目所要求的资料已通过参考我们2022年委托书中的相关章节纳入本文，标题为“董事会和企业管治”，或将在表格10—K/A中提交的修订中提供。
项目14.主要会计费和服务费
本项目所要求的资料载于本报告中，参考我们2022年委托书的相关章节，标题为“审计事项”，或将在表格10—K/A中存档的修订中提供。
第IV部
项目15.附件、财务报表和附表
以下文件作为本报告的一部分提交：
(a)财务报表和附表：
1.财务报表：
见本报告第49页综合财务报表索引和附表三，在此并入作为参考。
2.财务报表附表：
附表三—不动产及累计折旧
由于所需信息已在合并财务报表和相关附注中列报或不适用，因此省略了所有其他附表。
(B)展品：S-K法规第601项要求的展品列于本报告第102至112页的展品索引中，通过引用并入本文。
(C)财务报表：见本报告第49页合并财务报表索引和附表三，通过引用并入本报告。
47
目录表
项目16.表格10—K摘要
不适用。
48
目录表
综合财务报表索引和附表三
|
|
页码 |
|
Prologis，Inc.和Prologis，L.P. |
|
|
独立注册会计师事务所报告 |
50 |
|
Prologis，Inc.： |
|
|
合并资产负债表 |
53 |
|
合并损益表 |
54 |
|
综合全面收益表 |
55 |
|
合并权益表 |
56 |
|
合并现金流量表 |
57 |
|
普洛吉斯，L.P.： |
|
|
合并资产负债表 |
58 |
|
合并损益表 |
59 |
|
综合全面收益表 |
60 |
|
合并资本报表 |
61 |
|
合并现金流量表 |
62 |
|
Prologis，Inc.和Prologis，L.P. |
|
|
合并财务报表附注 |
63 |
|
注1.业务描述 |
63 |
|
附注2.主要会计政策摘要 |
63 |
|
说明3.自由交易 |
70 |
|
注4.房地产 |
71 |
|
注5.未合并实体 |
73 |
|
附注6.持有以供出售或分担的资产 |
76 |
|
附注7.其他资产和其他负债 |
76 |
|
注8.债务 |
77 |
|
注9.Prologis，Inc.的股东权益 |
80 |
|
注10.Prologis合伙人资本，L.P. |
82 |
|
附注11.非控股权益 |
82 |
|
附注12.长期薪酬 |
83 |
|
注13.所得税 |
86 |
|
附注14.普通股或单位每股收益 |
88 |
|
附注15.金融工具和公允价值计量 |
89 |
|
附注16.承付款和或有事项 |
92 |
|
注17.业务细分 |
93 |
|
附注18.补充现金流量信息 |
95 |
|
注19.选定的季度财务数据(未经审计) |
97 |
|
附表三—不动产及累计折旧 |
99 |
49
目录表
第15项的索引
独立注册会计师事务所报告
致股东和董事会
Prologis，Inc.：
对合并财务报表的几点看法
我们已审核随附Prologis，Inc.的综合资产负债表。本公司于2021年及2020年12月31日止三年期间各年度的相关合并收益表、全面收益表、权益表及现金流量表，以及相关附注及财务报表附表三（统称合并财务报表）。我们认为，综合财务报表在所有重大方面均公允列报贵公司于二零二一年及二零二零年十二月三十一日的财务状况，以及截至二零二一年十二月三十一日止三年期间各年度的经营业绩及现金流量，符合美国公认会计原则。
我们还根据上市公司会计监督委员会（美国）（PCAOB）的标准，审计了公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制，根据《 内部控制--综合框架(2013)我们于2022年2月9日发布的报告对公司财务报告内部控制的有效性发表了无保留意见。
意见基础
这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对这些合并财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价合并财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期综合财务报表审计所产生的事项：(1)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露；(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见，我们不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
评估公司对经营性物业预期持有期的评估
诚如附注2及4所述，截至2021年12月31日，本公司拥有444. 54亿元的营运物业。本公司会测试营运物业之可收回性，倘发生事件或情况变动（包括缩短该等资产之预期持有期）显示该等资产之账面值可能无法收回。
我们将本公司对经营物业预期持有期的评估确定为一项重要的审计事项。本公司用以评估其预期持有期的相关事件或环境变化，须由核数师作出主观判断。预期持有期的缩短可能意味着潜在的减值。
以下是我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序。我们对设计进行了评估，并测试了与确定运营资产的预期持有期和任何相关变化相关的某些内部控制的操作有效性。我们通过向公司询问预期持有期的变化，考虑与当前经济环境相关的某些因素，阅读公司董事会会议纪要，阅读与投资者和分析师的外部沟通，以及分析公司准备的关于拟议房地产交易和预期持有期可能变化的文件，来评估公司的预期持有期。
/s/毕马威律师事务所
自2002年以来，我们一直担任该公司的审计师。
科罗拉多州丹佛市
2022年2月9日
50
目录表
第15项的索引
独立注册会计师事务所报告
致Prologis，L.P.合伙人和Prologis，Inc.董事会：
对合并财务报表的几点看法
我们已审核随附的Prologis，L.P.及其附属公司的综合资产负债表，（经营合伙企业）截至2021年12月31日及2020年12月31日，截至2021年12月31日止三年期间各年度的相关合并收益表、全面收益表、资本表和现金流量表，以及相关附注和财务报表附表三，（统称为综合财务报表）。我们认为，综合财务报表在所有重大方面公允列报了经营合伙企业于2021年及2020年12月31日的财务状况，以及截至2021年12月31日止三年期间各年度的经营业绩和现金流量，符合美国公认会计原则。
意见基础
这些合并财务报表是经营伙伴关系管理层的责任。我们的责任是根据我们的审计对这些合并财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和规定，我们必须独立于经营合伙企业。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。经营合伙企业不需要对其财务报告的内部控制进行审计，我们也没有被聘请进行审计。作为我们审计的一部分，我们被要求了解财务报告的内部控制，但不是为了对运营伙伴关系的财务报告内部控制的有效性发表意见。因此，我们不表达这样的意见。
我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价合并财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期综合财务报表审计所产生的事项：(1)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露；(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见，我们不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
评估经营伙伴关系对经营财产预期持有期的评价
诚如附注2及4所述，截至2021年12月31日，经营合伙企业拥有444. 54亿美元的经营物业。当发生事件或情况变化（包括缩短该等资产的预期持有期）显示该等资产的账面值可能无法收回时，经营合伙公司会测试该等资产的可收回性。
我们将经营合伙企业对经营性财产预期持有期的评估确定为一项关键审计事项。需要主观审计师判断，以评估经营合伙企业用于评估其预期持有期的相关事件或情况变化。预期持有期缩短可能显示潜在减值。
以下是我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序。我们对设计进行了评估，并测试了与确定运营资产的预期持有期和任何相关变化相关的某些内部控制的操作有效性。我们评估营运合伙公司的预期持有期，包括向营运合伙公司查询预期持有期的变动，考虑与当前经济环境有关的某些因素，阅读Prologis，Inc.董事会会议纪要，阅读与投资者和分析师的对外沟通，以及分析营运合伙公司准备的有关拟议房地产交易和预期持有期可能变化的文件。
/s/毕马威律师事务所
自2002年以来，我们一直担任运营伙伴关系的审计师。
科罗拉多州丹佛市
2022年2月9日
51
目录表
第15项的索引
独立注册会计师事务所报告
致股东和董事会
Prologis，Inc.：
财务报告内部控制之我见
我们审计了Prologis，Inc.及附属公司（本公司）截至2021年12月31日对财务报告的内部控制，根据 内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。我们认为，截至2021年12月31日，贵公司根据《财务报告准则》确立的标准，在所有重大方面维持了对财务报告的有效内部控制。 内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。
我们还根据上市公司会计监督委员会的标准进行了审计，（美国）（PCAOB），本公司截至2021年和2020年12月31日的合并资产负债表，截至2021年12月31日止三年期间各年度的相关合并收益表、全面收益表、权益表和现金流量表，及相关附注及财务报表附表三（统称为综合财务报表），以及我们日期为2022年2月9日的报告对该等综合财务报表发表无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制，并负责评估财务报告内部控制的有效性，包括在随附的管理层财务报告内部控制年度报告中。我们的责任是根据我们的审计，对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录；(2)提供合理的保证，即交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(三)提供合理保证，防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/毕马威律师事务所
科罗拉多州丹佛市
2022年2月9日
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目录表
第15项的索引
Prologis，Inc.
合并资产负债表
(单位为千，每股数据除外)
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十二月三十一日， |
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2021 |
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2020 |
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资产 |
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房地产投资 |
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$ |
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减去累计折旧 |
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房地产投资净额 |
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对未合并实体的投资和垫款 |
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持有以供出售或分担的资产 |
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房地产净投资 |
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现金和现金等价物 |
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其他资产 |
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总资产 |
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$ |
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负债和权益 |
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负债： |
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债务 |
$ |
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$ |
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|
应付账款和应计费用 |
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其他负债 |
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总负债 |
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股本： |
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Prologis，Inc.股东权益： |
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Q系列优先股，规定清算优先股为$ 和杰出的， |
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普通股；美元 2020年， |
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额外实收资本 |
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累计其他综合损失 |
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( |
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超过净收益的分配 |
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Total Prologis，Inc.股东权益 |
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非控制性权益 |
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总股本 |
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负债和权益总额 |
$ |
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$ |
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|
附注是这些综合财务报表不可分割的一部分。
53
目录表
第15项的索引
Prologis，Inc.
合并损益表
(以千为单位，每股除外)
|
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|
截至十二月三十一日止的年度， |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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收入： |
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租赁 |
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$ |
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$ |
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$ |
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战略资本 |
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开发管理和其他 |
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总收入 |
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费用： |
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|
租赁 |
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|
|
|
|
|
战略资本 |
|
|
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|
一般和行政 |
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折旧及摊销 |
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其他 |
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总费用 |
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扣除房地产交易收益前的营业收入，净额 |
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处置开发财产和土地的收益，净额 |
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|
房地产投资的其他处置收益，净额 |
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营业收入 |
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其他收入(支出)： |
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来自未合并实体的净收益 |
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利息支出 |
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利息和其他收入，净额 |
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外汇和衍生产品收益（损失）净额 |
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( |
) |
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( |
) |
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提前偿还债务损失，净额 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
|
其他收入(费用)合计 |
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( |
) |
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( |
) |
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所得税前收益 |
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所得税总支出 |
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( |
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( |
) |
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合并净收益 |
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可归因于非控股权益的净收益减少 |
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|
可归因于控股权益的净收益 |
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优先股股息减少 |
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优先股回购损失 |
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普通股股东应占净收益 |
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$ |
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加权平均已发行普通股-基本 |
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加权平均已发行普通股-稀释 |
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普通股股东每股净收益--基本 |
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普通股股东应占每股净收益-稀释后 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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|
附注是这些综合财务报表不可分割的一部分。
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目录表
第15项的索引
Prologis，Inc.
综合全面收益表
(单位：千)
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截至十二月三十一日止的年度， |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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合并净收益 |
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$ |
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$ |
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$ |
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其他全面收益(亏损)： |
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外币换算收益（损失）净额 |
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) |
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衍生工具合约的未实现收益(亏损)，净额 |
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( |
) |
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|
( |
) |
|
综合收益 |
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|
可归因于非控股权益的净收益 |
|
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
|
可归因于非控股权益的其他综合损失(收益) |
|
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( |
) |
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|
|
|
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( |
) |
|
普通股股东应占综合收益 |
|
$ |
|
|
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$ |
|
|
|
$ |
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|
附注是这些综合财务报表不可分割的一部分。
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目录表
第15项的索引
Prologis，Inc.
合并权益表
(单位：千)
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|
普通股 |
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|
累计 |
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分配 |
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|
|
|
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|||||||
|
|
|
|
|
|
数 |
|
|
|
|
|
|
其他内容 |
|
|
其他 |
|
|
超过 |
|
|
非- |
|
|
|
|
|
|||||
|
|
择优 |
|
|
的 |
|
|
帕尔 |
|
|
已缴费 |
|
|
全面 |
|
|
网络 |
|
|
控管 |
|
|
总计 |
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||||||||
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|
库存 |
|
|
股票 |
|
|
价值 |
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|
资本 |
|
|
收入(亏损) |
|
|
收益 |
|
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利益 |
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|
权益 |
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2019年1月1日的余额 |
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合并净收益 |
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股权补偿计划的效力 |
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出资 |
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购买非控股权益 |
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( |
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赎回非控制性权益 |
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对巴西合资企业的贡献 |
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外币折算收益，净额 |
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衍生合同未实现损失净额 |
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股权重新分配 |
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股息(美元) 其他分派 |
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( |
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2019年12月31日的余额 |
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合并净收益 |
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股权补偿计划的效力 |
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Liberty交易，扣除发行成本 |
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通过非控股权益进行收购 |
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普通股回购 |
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优先股回购 |
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出资 |
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赎回非控制性权益 |
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外币换算损失净额 |
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衍生合同未实现损失净额 |
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股权重新分配 |
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股息(美元) 其他分派 |
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2020年12月31日余额 |
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合并净收益 |
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股权补偿计划的效力 |
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出资 |
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赎回非控制性权益 |
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|
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- |
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( |
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|
( |
) |
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合并其他合资企业 |
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通过非控股权益进行收购 |
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外币折算收益，净额 |
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衍生工具合约的未实现收益，净额 |
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股权重新分配 |
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( |
) |
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- |
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股息(美元) 其他分派 |
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( |
) |
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|
- |
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2021年12月31日的余额 |
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$ |
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) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
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$ |
|
|
附注是这些综合财务报表不可分割的一部分。
56
目录表
第15项的索引
Prologis，Inc.
合并现金流量表
(单位：千)
|
|
|
截至十二月三十一日止的年度， |
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|
|
2021 |
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2020 |
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2019 |
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经营活动： |
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合并净收益 |
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将净收益与经营活动提供的现金净额进行调整： |
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直线式租金和高于和低于市值租赁的摊销 |
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( |
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( |
) |
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|
( |
) |
|
基于股权的薪酬奖励 |
|
|
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折旧及摊销 |
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来自未合并实体的净收益 |
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( |
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( |
) |
|
来自未合并实体的营业分配 |
|
|
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|
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|
来自未合并实体的营业应收账款减少(增加) |
|
|
( |
) |
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|
|
|
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|
|
债务折价摊销和债务发行成本净额 |
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|
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|
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|
处置开发财产和土地的收益，净额 |
|
|
( |
) |
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( |
) |
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|
房地产投资的其他处置收益，净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
未实现外币和衍生工具损失(收益)，净额 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
提前偿还债务损失，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
递延所得税费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应收账款和其他资产增加 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
应付账款和应计费用及其他负债增加 |
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
经营活动提供的净现金 |
|
|
|
|
|
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|
|
|
投资活动： |
|
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房地产开发 |
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( |
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房地产收购 |
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) |
|
Liberty交易，扣除所得现金 |
|
|
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( |
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|
|
|
|
IPT交易，扣除所得现金 |
|
|
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|
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( |
) |
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|
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|
|
租户改善和先前租赁空间的租赁佣金 |
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( |
) |
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( |
) |
|
物业改善 |
|
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
|
不动产处分和出资所得 |
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
对未合并实体的投资和垫款 |
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|
( |
) |
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|
( |
) |
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未合并实体的投资回报 |
|
|
|
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|
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|
偿还房地产支持的应收票据的收益 |
|
|
|
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|
|
净投资套期保值结算收益 |
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|
|
净投资套期保值结算的付款 |
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( |
) |
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) |
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用于投资活动的现金净额 |
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融资活动： |
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发行普通股所得款项 |
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普通股回购和注销 |
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优先股回购 |
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普通股和优先股支付的股息 |
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( |
) |
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|
( |
) |
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( |
) |
|
非控股权益供款 |
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|
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|
|
非控制性利益分配 |
|
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( |
) |
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( |
) |
|
|
( |
) |
|
非控制性权益的结算 |
|
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( |
) |
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|
( |
) |
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( |
) |
|
用代扣代缴的股票缴纳的税款 |
|
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( |
) |
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( |
) |
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|
( |
) |
|
已支付的债务和股权发行成本 |
|
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( |
) |
|
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( |
) |
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( |
) |
|
信贷净收益(支付) |
|
|
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( |
) |
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|
|
|
债务的回购和偿付 |
|
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( |
) |
|
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( |
) |
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|
( |
) |
|
发行债券所得款项 |
|
|
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用于融资活动的现金净额 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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|
外币汇率变动对现金的影响 |
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) |
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|
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|
现金及现金等价物净增(减) |
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( |
) |
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( |
) |
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|
|
现金和现金等价物，年初 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物，年终 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
关于非现金投资和融资活动的信息以及其他信息，见附注18。
附注是这些综合财务报表不可分割的一部分。
57
目录表
第15项的索引
普罗吉斯，L.P.
合并资产负债表
(单位：千)
|
|
十二月三十一日， |
|
|||||
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|
2021 |
|
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2020 |
|
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|
资产 |
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|
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房地产投资 |
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|
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$ |
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减去累计折旧 |
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房地产投资净额 |
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对未合并实体的投资和垫款 |
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|
持有以供出售或分担的资产 |
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房地产净投资 |
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|
现金和现金等价物 |
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其他资产 |
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总资产 |
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负债和资本 |
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|
负债： |
|
|
|
|
|
|
|
|
债务 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
应付账款和应计费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
总负债 |
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|
资本： |
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合伙人资本： |
|
|
|
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|
|
|
普通合伙人-优先考虑 |
|
|
|
|
|
|
|
|
普通合伙人-普通合伙人 |
|
|
|
|
|
|
|
|
有限责任合伙人-共同 |
|
|
|
|
|
|
|
|
有限责任合伙人-A类普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
合伙人资本总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
非控制性权益 |
|
|
|
|
|
|
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|
总资本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
总负债和资本总额 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
附注是这些综合财务报表不可分割的一部分。
58
目录表
第15项的索引
普罗吉斯，L.P.
合并损益表
(除按单位金额外，以千计)
|
|
|
截至十二月三十一日止的年度， |
|
|||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
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|
收入： |
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|
|
|
|
|
租赁 |
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|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
战略资本 |
|
|
|
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|
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|
|
|
|
|
|
开发管理和其他 |
|
|
|
|
|
|
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总收入 |
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|
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|
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费用： |
|
|
|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
租赁 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
战略资本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一般和行政 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折旧及摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总费用 |
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|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
扣除房地产交易收益前的营业收入，净额 |
|
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|
|
|
|
处置开发财产和土地的收益，净额 |
|
|
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|
|
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|
|
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|
|
|
|
房地产投资的其他处置收益，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
营业收入 |
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|
|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
其他收入(支出)： |
|
|
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来自未合并实体的净收益 |
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利息支出 |
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|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
利息和其他收入，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外汇和衍生产品收益（损失）净额 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
提前偿还债务损失，净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
其他收入(费用)合计 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
所得税前收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税总支出 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
合并净收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可归因于非控股权益的净收益减少 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可归因于控股权益的净收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
不太受欢迎的单位分布 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
优先单位回购损失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股持有人应占净收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加权平均未清偿公共单位--基本单位 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加权平均未清偿公用事业单位--稀释 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可归因于普通单位持有人的单位净收益--基本 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可归因于普通单位持有人的单位净收益-摊薄 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
附注是这些综合财务报表不可分割的一部分。
59
目录表
第15项的索引
普罗吉斯，L.P.
综合全面收益表
(单位：千)
|
|
|
截至十二月三十一日止的年度， |
|
|||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|||
|
合并净收益 |
|
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|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
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|
|
其他全面收益(亏损)： |
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|
|
外币换算收益（损失）净额 |
|
|
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( |
) |
|
|
|
|
|
衍生工具合约的未实现收益(亏损)，净额 |
|
|
|
|
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( |
) |
|
|
( |
) |
|
综合收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
可归因于非控股权益的净收益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
可归因于非控股权益的其他综合损失(收益) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
共同单位持有人的全面收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
附注是这些综合财务报表不可分割的一部分。
60
目录表
第15项的索引
普罗吉斯，L.P.
合并资本报表
(单位：千)
|
|
普通合伙人 |
|
|
有限合伙人 |
|
|
非- |
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
|
择优 |
|
|
普普通通 |
|
|
普普通通 |
|
|
A类常见 |
|
|
控管 |
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
单位 |
|
|
金额 |
|
|
单位 |
|
|
金额 |
|
|
单位 |
|
|
金额 |
|
|
单位 |
|
|
金额 |
|
|
利益 |
|
|
总计 |
|
||||||||||
|
2019年1月1日的余额 |
|
|
|
|
$ |
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|
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|
|
|
|
$ |
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|
|
|
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合并净收益 |
|
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股权补偿计划的效力 |
|
- |
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- |
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|
- |
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|
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出资 |
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- |
|
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|
- |
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|
- |
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|
- |
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购买非控股权益 |
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赎回非控制性权益 |
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赎回有限合伙单位 |
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( |
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( |
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( |
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对巴西合资企业的贡献 |
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外币折算收益，净额 |
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衍生合同未实现损失净额 |
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资本再配置 |
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分发($ |
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( |
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2019年12月31日的余额 |
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$ |
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合并净收益 |
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股权补偿计划的效力 |
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Liberty交易，扣除发行成本 |
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- |
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|
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|
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|
发行与收购有关的单位 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
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回购普通单位 |
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( |
) |
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( |
) |
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- |
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- |
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- |
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( |
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优先回购单位 |
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( |
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( |
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( |
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出资 |
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赎回有限合伙单位 |
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外币换算收益（损失）净额 |
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衍生合同未实现损失净额 |
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( |
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( |
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( |
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资本再配置 |
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( |
) |
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( |
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分发($ |
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- |
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( |
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( |
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( |
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2020年12月31日余额 |
|
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$ |
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$ |
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合并净收益 |
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股权补偿计划的效力 |
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出资 |
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|
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|
|
|
|
|
赎回有限合伙单位 |
|
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|
|
- |
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|
|
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( |
) |
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( |
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- |
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|
- |
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合并其他合资企业 |
|
- |
|
|
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- |
|
|
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- |
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|
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- |
|
|
|
- |
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|
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|
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|
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|
|
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|
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|
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|
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|
发行与收购有关的单位 |
|
- |
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|
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|
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外币换算收益（损失）净额 |
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|
- |
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|
|
|
|
|
( |
) |
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|
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|
|
衍生工具合约的未实现收益，净额 |
|
- |
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|
- |
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- |
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资本再配置 |
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( |
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分发($ |
|
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- |
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( |
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( |
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2021年12月31日的余额 |
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$ |
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|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
附注是这些综合财务报表不可分割的一部分。
61
目录表
第15项的索引
普罗吉斯，L.P.
合并现金流量表
(单位：千)
|
|
|
截至十二月三十一日止的年度， |
|
|||||||||
|
|
|
2021 |
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2020 |
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2019 |
|
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经营活动： |
|
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合并净收益 |
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将净收益与经营活动提供的现金净额进行调整： |
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直线式租金和高于和低于市值租赁的摊销 |
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( |
) |
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|
( |
) |
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( |
) |
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基于股权的薪酬奖励 |
|
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|
折旧及摊销 |
|
|
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来自未合并实体的净收益 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
|
来自未合并实体的营业分配 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
来自未合并实体的营业应收账款减少(增加) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
债务折价摊销和债务发行成本净额 |
|
|
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|
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|
处置开发财产和土地的收益，净额 |
|
|
( |
) |
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) |
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房地产投资的其他处置收益，净额 |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
未实现外币和衍生工具损失(收益)，净额 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
提前偿还债务损失，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
递延所得税费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应收账款和其他资产增加 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
应付账款和应计费用及其他负债增加 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
经营活动提供的净现金 |
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
投资活动： |
|
|
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房地产开发 |
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房地产收购 |
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Liberty交易，扣除所得现金 |
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IPT交易，扣除所得现金 |
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租户改善和先前租赁空间的租赁佣金 |
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( |
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|
物业改善 |
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不动产处分和出资所得 |
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对未合并实体的投资和垫款 |
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( |
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|
未合并实体的投资回报 |
|
|
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|
偿还房地产支持的应收票据的收益 |
|
|
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净投资套期保值结算收益 |
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净投资套期保值结算的付款 |
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用于投资活动的现金净额 |
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融资活动： |
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发行共同伙伴关系单位的收益以换取 Prologis，Inc. |
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|
共同单位的购回和报废 |
|
|
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|
优先回购单位 |
|
|
|
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按普通单位和优先单位支付的分配 |
|
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) |
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非控股权益供款 |
|
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非控制性利益分配 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
非控制性权益的结算 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
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|
赎回共同有限合伙单位 |
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|
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( |
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( |
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用母公司代扣代缴的股份缴纳的税款 |
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) |
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已支付的债务和股权发行成本 |
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) |
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( |
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信贷净收益(支付) |
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( |
) |
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|
|
|
|
债务的回购和偿付 |
|
|
( |
) |
|
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( |
) |
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( |
) |
|
发行债券所得款项 |
|
|
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用于融资活动的现金净额 |
|
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|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
外币汇率变动对现金的影响 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金及现金等价物净增(减) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
现金和现金等价物，年初 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物，年终 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
关于非现金投资和融资活动的信息以及其他信息，见附注18。
附注是这些综合财务报表不可分割的一部分。
62
目录表
第15项的索引
Prologis，Inc.和Prologis，L.P.
合并财务报表附注
注1.业务描述
Prologis，Inc.(或“母公司”)于1997年开始作为一家完全综合的房地产公司运营，根据修订后的1986年国内税法(“国内税法”或“IRC”)选择作为房地产投资信托基金(“REIT”)征税，并相信目前的组织和运营方法将使其能够保持其作为房地产投资信托基金的地位。母公司是Prologis，L.P.(或“运营合伙企业”或“OP”)的普通合伙人。通过OP，我们致力于物流设施的所有权、收购、开发和管理，重点放在四大洲19个国家的关键市场。我们通过全资子公司和其他实体投资房地产，我们通过这些实体与合作伙伴和投资者共同投资。我们在这些合资企业中保持着相当大的所有权水平，根据我们对实体的控制水平，这些合资企业可能是合并的，也可能是非合并的。我们目前的业务战略包括
对于母公司发行的每一股优先股或普通股，OP向母公司发行相应的优先股或普通股（如适用），以换取股票发行所得款项的贡献。于2021年12月31日，母公司拥有
作为OP的唯一普通合伙人，母公司在OP的日常管理和控制方面拥有完全的责任和自由裁量权，我们将母公司和OP作为一个企业进行运营。父级的管理由与OP的管理相同的成员组成。这些成员是OP或其子公司的母公司和雇员。作为控制OP的普通合伙人，母公司是主要受益者，因此巩固了OP。由于母公司的唯一重要资产是其在运营公司的投资，因此母公司和运营公司的资产和负债在各自的财务报表上是相同的。
关于面积、建筑物数量和土地面积的信息未经审计。
附注2.主要会计政策摘要
陈述的基础。 随附之综合财务报表乃根据美国（“美国”）会计准则（“公认会计原则”），并以我们的报告货币美元呈列。与综合实体的公司间交易已对销。
整合。我们合并所有全资拥有的实体和我们拥有的实体
估计的使用。《公认会计原则》要求我们作出估计和假设，以影响报告期内资产和负债的报告金额、或有资产和负债的披露以及报告期内的收入和费用。尽管我们相信我们作出的假设和估计是合理和适当的，正如综合财务报表各适用章节中所讨论的那样，不同的假设和估计可能会对我们报告的结果产生重大影响。
63
目录表
第15项的索引
对外行动部。 美元是我们在美国和墨西哥经营的合并附属公司和非合并实体的功能货币。我们的综合附属公司及在其他国家经营的非综合实体的功能货币为该实体资产、负债、收入及开支的主要货币，可能与注册成立国家或该实体经营所在地的当地货币不同。美国和墨西哥以外实体的功能货币一般包括巴西雷亚尔、英镑、加拿大元、人民币、欧元、日元、新加坡元和瑞典克朗。我们参与以该等货币及我们经营所在地的其他当地货币计值的商业交易。
对于功能货币并非美元的综合附属公司，我们在综合该等附属公司的财务报表时将其财务报表换算为美元。资产及负债一般按结算日之汇率换算。由此产生的换算调整包括在 累计其他综合收益(亏损)(“发稿：青西/L”合并资产负债表。某些资产负债表项目，主要是与权益和资本有关的账户，按历史汇率反映。收益表账目乃按该期间之平均汇率换算，而代表重大非经常性交易之收益表账目则按交易当日之有效汇率换算。本核数师按期内平均汇率换算应占未综合入账实体之净收入或亏损，而未综合入账实体之重大非经常性交易则按交易日期之有效汇率换算。
我们和我们的某些合并子公司有公司间和第三方债务，这些债务不是以实体的本位币计价的。当债务相对于实体的功能货币进行重新计量时，可能会产生收益或损失。由此产生的调整反映在外币及衍生产品收益（亏损），净额在综合收益表中，除非被视为长期性质的公司间债务或被指定为非衍生净投资对冲的第三方债务，然后将调整记为累计换算调整发稿：青西/L.
收购。 我们应用筛选测试评估所收购物业的绝大部分公平值是否集中于单一可识别资产或一组类似可识别资产，以厘定交易是否入账为资产收购或业务合并。由于我们的大部分房地产收购集中于单一或一组类似可识别资产，我们的房地产交易一般按资产收购入账，允许交易成本资本化至所收购物业的基准。 我们根据资产收购获得的房地产资产的成本或交换的总代价来计量，任何额外的对价或讨价还价购买金额按相对公允价值分配给房地产和相关的租赁无形资产。。假设的所有其他资产和负债，包括债务和我们不打算长期经营的房地产资产，都按公允价值入账。在物业层面，我们将公允价值分配给组成部分，包括建筑、土地、改善以及与收购租赁相关的无形资产或负债。企业合并的收购价格分配按公允价值入账。
当吾等取得未合并实体的控制权，而收购符合业务合并的资格时，吾等将按照分阶段实现的业务合并的指引对收购进行会计处理。我们按收购日的公允价值重新计量我们之前持有的未合并实体的权益，并确认任何由此产生的收益收益或亏损。
我们主要使用第2级及第3级输入数据（进一步定义见下文公平值计量）分配购买价，详情如下：
房地产投资。我们对运营物业的估值就像是空置的一样。我们采用损益法估计公允价值，方法是使用贴现现金流分析或将资本化率应用于物业的估计净营业收入(“NOI”)。主要假设包括市场租金、增长率、折扣率和资本化率。对未来现金流的估计基于一系列因素，包括历史经营业绩、已知趋势以及市场和经济状况。我们根据最近的交易和其他市场数据按市场确定折扣率或资本化率，并在必要时根据物业特征进行调整。土地的公允价值通常基于相关的市场数据，例如将目标地块与最近出售或目前在市场上出售的类似地块进行比较。在房地产层面，我们将公允价值分配给土地和建筑。
租赁无形资产。我们将购买价格中与收购的原址租赁相关的部分确定为无形资产和负债如下：
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高于和低于市值租约。与我们对适用市场当前市场租金的估计相比，我们确认收购租赁的资产或负债，其中有利或不利的就地租金。高于或低于市值租赁的无形资产采用贴现现金流量法进行估值，通过该方法，我们确认现场租金与市值租金之间的现金流差额的现值。该值记录在任一项中其他资产或其他负债，并于有关租约的剩余期限内摊销，包括任何议价续期选择，摊销至租金收入。 |
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放弃租金.我们计算在合理租赁期内放弃的收益价值及成本收回，犹如该空间在各个适用市场内空置。数值记录在 其他资产并在各自租约的剩余寿命内摊销，作为摊销费用。 |
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租赁佣金。我们根据我们对适用市场租赁空间成本的估计，确认用于租赁佣金的资产。该值记录在其他资产并在各自租约的剩余寿命内摊销，作为摊销费用。 |
对未合并实体的投资。我们采用与综合房地产财产和债务类似的估值方法来估计实体的公允价值。我们将我们的所有权百分比应用于实体的估计资产净值，以确定我们投资的公允价值。
债务.吾等根据合约未来现金流量贴现，使用借贷息差及吾等就发行类似条款及剩余期限债务可获得的市场利率，估计债务的公平值。就公开买卖债务而言，我们根据可用市场数据估计公允价值。本金额之任何折让或溢价计入账面值，并按相关债务之剩余年期以实际利率法摊销至利息开支。
非控制性权益。我们根据合并净资产(主要是房地产和债务)的公允价值估计第三方拥有的净资产的公允价值部分。
营运资金。我们使用可获得的最佳信息估计其他收购资产和承担负债的公允价值。
公允价值计量。 公平值的目的是厘定市场参与者于计量日期进行有序交易时出售资产所收取的价格或转让负债所支付的价格（退出价格）。吾等使用可得之市场资料及吾等认为适用于该等目的之估值方法估计公平值。编制该等估计涉及相当大的判断和高度的主观性，因此，该等估计不一定指示我们在处置时将变现的金额。公平值架构包括三个主要层级：
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第一层—实体可于计量日期取得的相同资产或负债于活跃市场的报价（未经调整）。 |
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第二级—可直接或间接观察资产或负债之输入（第一级所包括之报价除外）。 |
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第3层—资产或负债不可观察的输入数据。 |
以经常性为基础的公允价值计量。 吾等使用可得之市场资料及吾等认为适用于该等目的之估值方法估计吾等金融工具之公平值。我们使用广泛接受的估值技术厘定衍生金融工具的公平值。所采用的技术取决于被估值的衍生金融工具的类型，主要是外国货币远期， 利率掉期，并涉及衍生工具的合约期、可观察的市场输入数据及隐含波动率。
我们采用市场标准方法厘定利率掉期的公平值，即透过贴现现金流量分析将贴现未来固定现金收入及贴现预期可变现金付款净额计算。吾等根据未来利率或远期曲线的预期厘定可变现金付款，该预期源自债务合约期内的可观察市场利率曲线。我们透过比较合约远期汇率与现行市场汇率厘定外币远期的公平值。我们建立一个外汇远期曲线来确定与特定到期日相关的外汇远期利率。使用外汇远期汇率、即期汇率和本国货币的利率曲线作为输入，我们计算出远期的市值。
我们在公允价值计量中纳入信贷估值调整，以适当反映我们及各交易对手的不履约风险。在就不履约风险的影响调整我们的衍生工具合约的公允价值时，我们考虑净额结算及任何适用的信贷增强措施（例如抵押品过帐、门槛、相互认沽及担保）的影响。
吾等已确定，用于估值衍生工具的大部分输入数据属于公允值架构的第二级。尽管与我们的衍生工具相关的信贷估值调整使用第三级输入数据，例如估计当前信贷息差以评估我们和我们的交易对手违约的可能性，但我们评估信贷估值调整对我们的衍生工具头寸整体估值的影响的重要性，并确定信贷估值调整对我们的衍生工具的整体估值并不重大。
非经常性基础上的公允价值计量。 按非经常性基准按公平值计量的资产一般包括房地产资产及于未综合实体的投资，当事件或情况变动显示账面值可能无法收回时，该等资产须因我们对可收回性的评估而作出减值支出。诚如下文所述，我们对可收回性的分析主要基于我们于短期内出售物业的意向改变而导致预期持有期缩短而触发。我们根据市场预期销售价格（第2层）或采用贴现现金流量分析（第3层）应用收入法方法估计投资的公平值。
金融工具的公允价值。吾等根据相同（第1级）或类似（第2级）发行的市场报价（当有当前市场报价时）估计优先票据的公平值以作披露用途。我们估计下列各项的公允价值：
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我们的信贷设施，定期贷款，有抵押贷款债务， 其他债务透过使用我们现时可用的利率及借贷息差贴现未来现金流量（第三级）。
房地产资产。 房地产资产按折旧成本列账。我们将开发、再开发及改善房地产资产所产生的成本资本化，作为投资基准的一部分。我们将维修及保养费用支出。
折旧和摊销。 我们按直线法于相关估计可使用年期内将房地产资产的可折旧部分计入折旧开支。
成本资本化。在合资格项目的土地开发及建设期间，我们将利息成本、保险、房地产税以及进行开发的人员的一般及行政成本资本化；倘该等成本为增量且可识别于特定活动，以使资产投入其拟定用途。我们将与收购土地作未来发展及符合资产收购资格的经营物业有关的交易成本资本化。我们将为成功订立租赁而产生的增量第三方成本资本化，该等成本直接因取得租赁而产生，且倘未取得租赁则不会产生。自2019年1月1日起，我们不再将与租赁活动相关的内部成本资本化，采纳前资本化的金额继续根据先前适用的指引摊销。符合资本化要求的租赁成本列报为下列各项的组成部分： 其他资产其他所有资本化成本均计入房地产资产的投资基础。
房地产资产的可回收性倘有事件或情况变动显示该等资产的账面值可能无法全数收回，我们会评估该等资产的账面值。此评估主要基于我们于短期内出售物业的意向改变而导致预期持有期缩短而触发。我们有程序监控我们的投资意向以及与当前账面值比较的估计出售价值。倘吾等对潜在触发事件的评估显示吾等预期于短期内出售的物业的账面值无法收回，吾等会就账面值超出该物业当前估计公平值的金额确认减值开支。我们根据出售所得款项厘定物业的公允价值，出售所得款项乃根据所报市价、第三方评估或贴现现金流量模型（使用物业的未来净租金收入及预期市场资本化率）估计。预测未来现金流量的使用乃基于与我们对未来预期的估计及我们管理相关业务所使用的策略计划一致的假设。经济及经营状况的变动可能影响我们的意图及厘定公平值所使用的假设，从而可能导致未来减值。
我们至少每年或在发生触发事件时更频繁地衡量资产的可收回性。吾等根据吾等之意向将资产账面值与公允值作比较如下：
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对于我们拟长期持有的房地产；包括持作发展的土地、目前发展中的物业及营运物业；可收回性乃根据营运物业的估计未贴现未来净租金收入及最终价值（包括预期开发成本）评估； |
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对于我们拟出售的房地产，包括目前正在开发的物业和经营的物业；可收回性根据出售所得款项评估，该等款项根据物业的未来净租金收入、预期市值资本化率和预期开发成本估计； |
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对于我们打算出售的土地，我们会根据出售所得的估计收益评估可收回的程度；以及 |
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就潜在收购土地及营运物业及未来发展项目所产生的成本而言，可回收性乃根据收购或发展可能于计量日期发生的可能性而评估。 |
持有以供出售或出资的资产。我们根据公认会计原则，当符合某些标准时，将物业分类为持作出售或贡献。分类为持作出售之资产预期出售予第三方，而分类为持作出资之资产一般为我们拟于十二个月内向非合并共同投资企业出资之新开发资产。倘符合该等标准，则各自之资产及负债于综合资产负债表内分开呈列，而不确认折旧。持作出售或出资资产按账面值或估计公平值减出售成本两者中的较低者呈报。
对未合并实体的投资。 我们以权益法呈列于若干实体的投资。当我们有能力对合营企业的经营及财务政策施加重大影响，但对该实体并无控制权时，我们使用权益法。根据权益法，我们最初在资产负债表中确认这些投资（包括垫款），如果
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适用。与形成权益法投资有关的交易成本亦予以资本化。 我们随后调整账目，以反映我们在确认的净收益或亏损以及累计其他全面收益或亏损、收到的分配、作出的贡献中所占的比例。我们的投资的出售和赎回 并酌情作出其他调整。当情况显示股权投资价值可能已减少时，吾等评估价值损失是否并非暂时性。倘吾等认为并非暂时性，则吾等确认减值开支以反映按公平值计量的股本投资。
关于来自非合并实体的分配，我们选择了分配方法的性质，因为我们可以获得信息来确定产生分配的基本活动的性质。根据分派方法的性质，未合并实体经营产生的现金流量被分类为投资回报(经营活动产生的现金流入)，而物业销售、债务再融资或我们投资的销售和赎回产生的现金流量被归类为投资回报(投资活动产生的现金流入)。
现金和现金等价物。我们将所有手头现金、金融机构活期存款以及原始到期日为三个月或以下的短期高流动性投资视为现金等价物。我们的现金和现金等价物是面临集中信用风险的金融工具。我们将现金投资于国内和国际的高信用质量机构。现金余额可以投资于没有保险的货币市场账户。我们没有意识到这类现金投资或账户的任何损失，并相信我们没有面临任何重大的信用风险。
衍生金融工具。我们主要通过借入我们投资的货币来对冲外汇风险。我们可以使用衍生金融工具，如外币远期合约和期权合约来管理与我们的外国投资和相关收益相关的外币汇率风险。此外，我们偶尔会使用利率掉期和远期合约来管理利率风险，并限制未来利率变化对收益和现金流的影响，主要是通过可变利率债务。
我们不将衍生金融工具用于交易或投机目的。每笔衍生品交易都是定制的，不是交易所交易的。我们以公允价值确认项目内的所有衍生产品。其他资产或其他负债.就资产负债表呈列及披露而言，我们不会按交易对手计算衍生工具头寸净额。管理层定期检讨我们的衍生工具持仓、整体风险管理策略及对冲计划。我们只进行我们认为能有效抵销潜在风险的交易。我们使用衍生工具涉及交易对手可能违约的风险，因此，我们：（i）为每个交易对手设定风险限额，以尽量减少此风险并提供交易对手多元化;（ii）与具有单A或更高长期信贷评级的交易对手订立合约;（iii）订立主协议，一般允许对某些风险进行净额结算;（iv）与其他交易对手订立合约，以确保交易对手的风险得到最大程度的分散。从而大幅减少交易对手未能履行其合约责任时可能产生的实际损失;及（iv）设定最低信贷标准，并随衍生金融工具的期限增加而变得更严格。基于该等因素，我们认为交易对手违约的风险极低。
指定衍生品 我们可以选择指定我们的衍生金融工具，通常是外币远期，以对冲我们在海外业务中的净投资，或利率掉期，以对冲未来可变债务的利息支付。于交易开始时，吾等将衍生金融工具正式指定及记录为特定标的风险、风险管理目标及进行对冲交易的策略的对冲工具。我们在开始时以及之后至少每季度正式评估我们对冲交易的有效性。由于对冲工具与被对冲的相关风险之间的高度有效性，衍生金融工具价值的波动一般将被被对冲的基础风险的现金流或公允价值的变化所抵消。
被指定为我们海外业务的净投资对冲和现金流量对冲的衍生工具的公允价值变动记录在发稿：青西/L.就净投资对冲而言，该等金额抵销本集团海外投资相关资产净值的换算调整，并于 发稿：青西/L。这包括以不同于借款实体的功能货币发行的债务，我们可能会将其指定为非衍生净投资对冲。我们首先将境外投资的净股本与指定为净投资套期保值的衍生金融工具进行比较，然后是任何非衍生净投资套期保值。如果衍生工具和非衍生工具净投资套期保值的名义总额超过可用净股本，则该超出部分被视为未套期保值并确认为外币及衍生产品收益（亏损），净额.
对于现金流量套期保值，我们将收益或亏损的有效部分报告为AOCI/L，并将其重新分类为合并损益表中适用的行项目，一般利息支出，在标的套期保值项目的相应期间。衍生金融工具的公允价值变动中的无效部分一般在收益中确认。利息支出在无效发生的时候。在与我们的利率互换相关的债务的对冲预测利息支付已偿还的情况下， 发稿：青西/L是公认的 在……里面利息支出在综合损益表中。
未指定的衍生品。我们还使用未被指定为套期保值的衍生品，如外币远期合约和期权合约，以管理与我们的经营业绩换算相关的外币汇率风险。未被指定为套期保值工具的这些衍生工具的公允价值变动立即在项目内的收益中确认。外币及衍生产品收益（亏损），净额.这些收益或亏损通常被较低或较高的收益所抵销，
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换算与我们预期不同的汇率。此外，我们可以选择不指定利率互换合约.如果掉期合约未被指定为对冲，则该等工具的公允价值变动立即确认为项目的收益 利息支出在综合损益表中.
非控制性利益。 非控股权益指第三方拥有之合并实体之份额。我们确认各非控股股东各自应占资产净值于成立或收购日期的估计公允价值。非控股权益其后就非控股持有人应占额外供款、分派及彼等应占各相关合并实体之净盈利或亏损作出调整。我们根据期内加权平均所有权权益将净收入分配至非控股权益。不属于我们的净收入反映在 可归因于非控股权益的净收益.吾等不确认与并非吾等拥有之综合实体进行交易之收益或亏损
某些有限合伙权益，包括OP单位，可转换为我们的普通股。在交换持有人的非控股权益时发行的普通股按放弃的有限合伙权益的账面价值入账，而账面价值与发行的普通股的公允价值之间的差额记录为额外的实收资本。
收入确认。
租金收入和回收。 我们根据分类为经营租赁的协议将经营物业出租予客户。我们于租期内以直线法确认根据租赁计提的最低租赁付款总额。一般而言，根据我们的租赁条款，我们的大部分租金开支均从客户处收回，包括公共区域维护、房地产税和保险。透过向客户收取的补偿而收回的租金开支于下列日期确认： 租金收入在综合收益表中。我们一般将客户偿还的金额（“租金收回”）记录为产生适用费用期间的收入。我们将租金收入和租金回收作为一个单一组成部分进行会计处理和呈列， 租金收入由于确认时间相同，我们向承租人转让物业使用权及相关服务的模式均以直线法进行，而我们的租赁符合经营租赁的资格。我们于执行租赁前对客户进行信贷分析，并持续就每项个别租赁进行该等分析，以确保租金收入的可收回性。我们确认收入的金额被确定为可收回。
战略资本收入。战略资本收入包括我们向未合并实体提供管理服务所赚取的收入。该等费用乃根据各项安排的特定条款厘定，并可能包括经常性费用，例如资产管理及物业管理费或提供租赁、收购、开发、建设、融资及税务服务的交易费。我们在提供服务时确认这些费用，或在开发费用的成本基础上确认。
我们亦可能根据企业在某段时间内的累积回报赚取奖励回报（“促销”或“促销收入”），回报由企业的经营表现和房地产估值决定，包括资本化率、市场租金、利率和外币汇率等高度可变的输入数据。由于该等关键输入值高度波动且超出我们的控制范围，而该等波动性会对我们的推广期产生重大影响，因此我们于表现期末确认推广收益。我们一般直接从共同投资企业的第三方投资者赚取推广收入。我们将第三方投资者的促销份额包括在内， 战略资本收入。
我们还从我们整合的企业中赚取费用。在合并后，这些费用将从我们的收益中消除，第三方投资者在这些费用中的份额将被确认为 归属于非控股权益的净利润。
发展管理和其他收入。 开发管理及其他收入主要包括开发及建设管理费，并于我们提供服务时或按成本基准确认。
房地产交易净收益。
T通过综合财务报表附注， 房地产交易净收益 集体地 指处置开发物业和土地的收益，净额和房地产投资的其他处置收益，净额.
我们确认当控制权转移给买方时，通常是在对价和所有权交换时，以及所有权转移的风险和回报时，处置房地产的收益。我们在知道的情况下确认房地产处置的损失。
自2018年1月1日采用新的收入确认指引以来，我们确认了房地产对未合并实体的贡献所带来的全部收益。我们先前只在收购物业的未合并实体的第三方所有权范围内确认出资收益，并通过减少我们在适用未合并实体的投资来递延与我们的所有权相关的部分收益。我们调整了我们在未来期间确认的净收益或亏损的比例，以反映实体记录的折旧费用，就像它是根据我们在贡献财产中较低的基础而不是实体的基础计算的一样。 就采纳前记录的部分销售递延收益而言，吾等继续于相关房地产的年期内或出售予第三方时确认该等收益。倘吾等于未合并实体之所有权权益减少，且该减少预期为永久性，吾等确认与先前递延收益有关之金额，以与吾等新拥有权权益一致。
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出售发展物业及土地的收益，净额。 我们根据出售或贡献的房地产类型单独呈列收益。我们将向第三方销售或向未合并实体作出贡献的收益呈列， 处置开发物业和土地的收益，净额当该物业已纳入我们的土地组合或当我们发展该物业并有意出售或供款时。
房地产投资的其他处置收益，净额。 我们将向第三方销售或向主要经营性物业及其他房地产交易的未合并实体供款的所有其他收益呈列， 房地产投资的其他处置收益，净额.吾等亦包括于收购控股权益及交易被视为收购业务时重新计量股本投资至公平值之收益或亏损，以及部分赎回或出售吾等于非综合实体之投资时之收益或亏损。
房租费用。 租金开支主要包括物业管理人员、水电费、维修及保养、物业保险、房地产税及管理物业的其他成本。自2019年1月1日起，某些间接成本，如从事我们物业租赁活动的员工的工资和相关成本，现通过以下方式支销： 租金支出。 我们也是租约土地的承租人，这些土地一般符合作为经营租约入账的标准。
战略资本支出。 战略资本开支一般包括与分配至战略资本分部的员工提供的共同投资企业资产管理有关的直接开支，以及根据赚取的促销额计算的Prologis促销计划（“PPP”）的成本。关于购买力平价的进一步讨论，见附注12。此外，为达致效率及规模经济，我们所有物业管理及租赁职能均由分配至房地产营运分部的物业管理及租赁人员提供。该等人士负责物业层面的管理及租赁我们拥有及管理的投资组合中的物业，包括我们合并及我们管理的未合并共同投资企业拥有的物业。我们将物业管理和租赁团队的成本分配给我们合并的物业（包括 租金费用)和未合并的共同投资企业拥有的财产(包括战略资本支出)使用各自投资组合拥有的平方英尺。
基于股权的薪酬。 我们按授出日期奖励的公平值计量雇员服务成本，以换取权益工具奖励。我们于雇员须提供服务以换取奖励的期间（一般为归属期）以直线法确认奖励成本。
所得税。根据IRC，REITs通常不需要支付联邦所得税，
我们已经为我们的一些合并子公司选择了应税房地产投资信托基金子公司(“TRS”)的地位。这使我们能够提供原本被认为是REITs不允许的服务。我们开展业务的许多外国国家不承认房地产投资信托基金，或者没有根据各自的税法将房地产投资信托基金的地位授予在其管辖范围内运营的我们实体。在美国，我们在某些经营业务的州征税。因此，我们确认由我们的TRS产生的联邦和州所得税的所得税费用、某些州和外国司法管辖区发生的税收以及与我们未确认的税收优惠债务相关的利息和罚款。
我们根据所得税不确定性会计处理之诠释，评估综合财务报表所采用之税务状况。根据此评估，仅当税务机关审查税务状况较有可能维持不变时，吾等方可确认来自不确定税务状况的税务利益。
我们确认若干应课税实体的递延所得税。出于联邦所得税的目的，某些收购被视为免税交易，导致资产和负债的结转基础。就财务报告目的而言，根据采购会计，吾等根据收购日期之相对公平值记录所有收购资产及所承担负债，如上文所述。就我们的应课税附属公司（包括若干国际司法权区）而言，我们确认递延所得税负债，其代表结转的税基与有形及无形资产于收购日期的公平值之间的差额的税务影响。递延所得税负债的任何其后增加或减少均反映在盈利中。
若该等附属公司产生应课税收入，我们确认因冲销先前于收购日期记录的递延所得税负债而产生的收益收益，并记录代表全部当期所得税负债的当期所得税开支。如果递延所得税负债的冲销是由于出售或贡献资产而产生的，则冲销到综合收益表的分类是基于交易的应税程度。如果出售或贡献的是房地产资产，并导致了一项应纳税交易，则冲销记录为递延所得税利益。如果出售或贡献是对拥有资产的实体的处置，则通过收益记录冲销。
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递延所得税支出一般是由于该期间的暂时性差异(为税务目的而与财务报告目的不同地处理的项目)以及对以前年度产生的以前已确认为递延所得税资产的税项净营业亏损(“NOL”)的利用的函数。如果我们认为递延所得税资产的全部或部分可能无法变现，我们将为递延所得税资产计提估值拨备。因环境变化而导致相关递延所得税资产变现的估计能力发生变化而导致的估值准备的任何增加或减少计入递延税项支出。
环境成本。 我们承担一定的环境修复成本，包括清理成本、环境研究和调查的咨询费用、监控成本以及与清理、诉讼辩护和寻求负责任的第三方有关的法律费用。我们开支与经营物业及过往出售物业有关的成本。我们将与未开发土地有关的成本资本化为开发成本，并于收购时记录任何预期未来环境负债。我们就预期将与未开发土地、已收购经营物业及过往出售物业有关的环境整治估计成本维持负债，并于获得资料后作出适当调整。
重新分类。租赁使用权资产及租赁负债已于二零二零年综合财务报表重新分类至 其他资产和其他负债，以符合二零二一年财务报表的列报方式。
会计声明。
参考利率改革。 2020年3月，财务会计准则委员会发布了《会计准则更新》（“ASU”）。 由于预期市场将从伦敦银行同业拆息（「LIBOR」）及其他银行同业拆息（统称「IBOR」）过渡至其他参考利率（例如有抵押隔夜融资利率），以解决有关合约修改及对冲会计的现行指引。我们将这一转变称为“参考利率改革”。
ASU自2020年1月1日起按预期基准发布后生效，随着我们的参考利率改革活动的开展，我们选择随时间推移采用ASU。 在此基础上，我们修改了部分日元定期贷款（美元
说明3.自由交易
在……上面
自由交易以美元完成
通过Liberty交易，我们收购了主要由物流房地产资产组成的投资组合，包括
总股本代价计算如下（以百万计，每股价格除外）：
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于2020年2月4日兑换Liberty股份及单位后发行的Prologis股份及单位数目 |
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乘以Prologis 2020年2月3日普通股价格 |
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Prologis股份及已发行单位之公平值 |
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我们将Liberty交易作为资产收购入账，因此，交易成本为美元，
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根据收购会计，总购买价按相对公平值基准分配至Liberty房地产及相关租赁无形资产。所有其他收购资产及承担负债（包括债务）及我们无意长期经营的房地产资产按公平值入账如下（以百万计）：
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房地产净投资 |
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无形资产，扣除无形负债的净额 |
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现金和其他资产 |
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债务 |
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应付账款、应计费用和其他负债 |
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非控制性权益 |
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( |
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包括交易费用在内的总购买价格 |
$ |
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说明4.房地产
截至12月31日，对房地产的投资包括以下内容(美元和平方英尺，以千计)：
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平方英尺 |
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建筑物数目 |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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操作属性： |
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建筑物和改善措施 |
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改善土地 |
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开发组合，包括土地成本： |
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预稳 |
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正在开发的物业 |
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土地(1) |
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其他房地产投资(2) |
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房地产投资总额 |
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减去累计折旧 |
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房地产投资净额 |
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$ |
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$ |
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(1) |
于2021年12月31日及2020年，我们的土地由 |
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(2) |
其他房地产投资包括：（i）我们无意长期经营的收购非策略性房地产资产；（ii）我们有意重新开发为工业物业的房地产资产；（iii）我们拥有并出租予第三方的地块；及（iv）与潜在收购及未来发展项目相关的成本，包括土地购买权。 |
于二零二一年十二月三十一日，我们于美国及其他美洲（巴西、加拿大及墨西哥）、欧洲（比利时、捷克共和国、法国、德国、匈牙利、意大利、荷兰、波兰、斯洛伐克、西班牙、瑞典及英国（“英国”））投资房地产资产。亚洲（日本和新加坡）。
收购
下表概述我们截至12月31日止年度的房地产收购活动（不包括附注3所述的Liberty交易）（美元及平方英尺单位：千美元）：
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2021 (1) |
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2020 (2) |
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2019 |
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运营物业的数量 |
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平方英尺 |
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不包括土地的房地产净投资购置成本 (3) |
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$ |
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$ |
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$ |
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英亩土地 |
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土地收购成本 |
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$ |
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$ |
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$ |
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(1) |
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(2) |
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71
目录表
第15项的索引
|
(3) |
|
性情
下表汇总了我们对截至12月31日的年度的房地产净投资的处置，其中包括对未合并的共同投资企业的贡献和对第三方的处置(以千美元和平方英尺为单位)：
|
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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|||
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开发财产和土地的处置，净值(1) |
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物业数量 |
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平方英尺 |
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净收益 |
$ |
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$ |
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$ |
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处置开发财产和土地的收益，净额 |
$ |
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$ |
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$ |
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房地产投资的其他处置，净额 (2)(3) |
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物业数量 |
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平方英尺 |
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净收益 |
$ |
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$ |
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$ |
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捐款和处置收益，净额 |
$ |
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$ |
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$ |
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未合并共同投资部分赎回投资收益 风险 (4) |
$ |
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$ |
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$ |
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其他处置房地产投资收益共计，净额 |
$ |
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$ |
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$ |
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(1) |
我们在以下方面认识到的收益处置开发物业和土地的收益，净额主要由新开发物业对我们的未合并共同投资企业的贡献以及偶尔向第三方出售。 |
|
(2) |
于二零二一年，我们出售于一间未合并其他企业的所有权权益。 |
|
(3) |
|
|
(4) |
于二零一九年，我们赎回部分于一间欧洲未合并共同投资企业的投资。 |
租契
作为出租人
我们根据主要分类为经营租赁的协议将经营物业出租予客户。我们于租期内以直线法确认根据租赁计提的最低租赁付款总额。我们的加权平均剩余租期为
下表概述于2021年12月31日，我们就经营物业、预稳定及发展中物业、其他房地产投资及持作出售或供款资产租赁应收客户的最低租赁付款（以千计）：
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2022 |
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$ |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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此后 |
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总计 |
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$ |
|
|
这些数额不反映从续租或更换现有租约中获得的未来租金收入，不包括偿还业务费用和不固定的租金增加额。
72
目录表
第15项的索引
作为承租人
我们有大约
下表汇总了从2021年12月31日开始的租赁的未来固定最低租金付款(不包括变动成本)，金额减去我们的增量借款利率，以计算租赁的租赁负债(以千为单位)：
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2022 |
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$ |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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|
2026 |
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|
此后 |
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|
未贴现的租金付款总额 |
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扣除计入的利息 |
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租赁总负债 |
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$ |
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|
这些租约的加权平均剩余租期为28年及
说明5.非合并实体
投资摘要
我们通过各种合资企业对实体进行投资。我们与合作伙伴和投资者共同投资于拥有多个物业的实体，并向这些实体提供资产管理和物业管理服务，我们称之为共同投资企业。这些实体可以合并或取消合并，具体取决于结构、合作伙伴的参与和其他权利以及我们对实体的控制级别。本附注详述吾等于未合并共同投资合营公司的投资，该等合营公司为关联方，并采用权益会计方法核算。有关我们并非全资拥有的综合投资的更多详情，请参阅附注11。
我们亦于其他企业进行投资，通常与一名合伙人进行投资，我们使用权益法入账。吾等将吾等于未综合入账共同投资企业及其他企业的投资统称为未综合入账实体。
下表汇总了截至12月31日我们对未合并实体的投资和预付款(单位：千)：
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2021 |
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2020 |
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未合并的联合投资企业 |
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$ |
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$ |
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|
其他企业 (1) |
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|
总计 |
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$ |
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|
|
$ |
|
|
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(1) |
|
73
目录表
第15项的索引
未合并的共同投资风险企业
下表概述了我们于12月31日在个别共同投资企业的投资（千美元）：
|
|
|
所有权 百分比 |
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|
投资于 及垫款 |
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||||||||||
|
共同投资企业 |
|
2021 |
|
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2020 |
|
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2021 |
|
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2020 |
|
||||
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Prologis定向美国物流基金（“USLF”） |
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% |
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% |
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$ |
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$ |
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|
斐波那契 (1) |
|
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% |
|
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|
% |
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|
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|
|
Prologis Europe Logistics Partners Holding Sàrl（“PELP”） (2) (3) |
|
|
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% |
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|
% |
|
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|
|
|
|
Prologis欧洲物流基金(“PERF”)(3) |
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% |
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|
|
% |
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|
|
|
|
|
|
|
Prologis UK Logistics Venture（"UKLV"） (2) (3) |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
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|
|
|
|
|
|
|
Nippon Prologis REIT，Inc.（“NPR”） (4) |
|
|
|
% |
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|
|
% |
|
|
|
|
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|
|
|
|
Prologis China Core Logistics Fund，LP（“PCCLF”） |
|
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% |
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|
|
% |
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|
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|
|
|
|
Prologis China Logistics Venture I，LP，II，LP and III，LP （"普洛斯中国物流创业"） (2) |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
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|
|
Prologis Brazil Logistics Venture（“PBLV”）及其他合营企业 (2) |
|
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% |
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|
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% |
|
|
|
|
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|
|
|
|
总计 |
|
|
|
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|
$ |
7,825,455 |
|
|
$ |
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|
|
(1) |
|
|
(2) |
我们在每个共同投资项目中都有一个合作伙伴。 |
|
(3) |
|
|
(4) |
|
于2021年及2020年12月31日，我们应收NPR的款项为美元。
中确认的金额战略资本收入和来自未合并实体的净收益本集团将视乎未合并共同投资企业的规模、营运及交易、透过促销及交易费用赚取收入的时间、以及外币汇率的波动及我们的所有权权益而定。我们认识到 战略资本支出与该等企业资产管理有关的直接成本，以及该等企业所拥有物业的分配物业层面管理及租赁成本。
下表汇总了战略资本收入我们在截至12月31日的年度中确认了与我们未合并的共同投资企业有关的综合收益表(单位：千)：
|
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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经常性费用 |
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$ |
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$ |
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$ |
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交易费 |
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促进收入 |
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|
未合并的共同投资企业的战略资本收入总额(1) |
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$ |
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$ |
|
|
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$ |
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|
(1) |
|
74
目录表
第15项的索引
下表汇总了我们未合并的共同投资企业的关键财产信息、财务状况和经营信息，这些信息基于美国公认会计原则(不是我们的比例份额)，以及我们在12月31日和截至12月31日的年度与这些合资企业相关的综合财务报表中确认的金额(以百万美元和平方英尺为单位)：
|
|
美国 |
其他美洲(1) |
欧洲 |
亚洲 |
总计 |
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在： |
2021 |
|
|
2020 |
|
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2021 |
|
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2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||||||||
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关键属性信息： |
|
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风险投资 |
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运营特性 |
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平方英尺 |
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财务状况： |
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总资产(美元) |
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第三方债务(美元) |
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总负债(美元) |
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我们的投资余额(美元) (2) |
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我们的加权平均所有权 (3) |
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% |
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% |
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% |
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% |
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% |
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% |
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|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
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美国 |
|
|
其他美洲 (1) |
|
|
欧洲 |
|
|
亚洲 |
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总计 |
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运营信息： |
2021 |
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2020 |
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2019 |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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截至以下年度： |
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总收入(美元) |
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净收益(美元) |
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我们的非合并收益 共同投资企业，净额（美元） |
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(1) |
在本表格中，PBLV和我们的其他巴西合资企业被合并为一家合资企业。 |
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(2) |
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(3) |
|
与某些未合并的共同投资合资企业有关的股权承诺
若干未合并共同投资企业有我们及我们的合资伙伴的股权承诺。我们的合资伙伴以现金履行其股权承诺。我们可能会透过物业或现金出资履行股权承诺。供款一般用于收购或发展物业，但可用于偿还债务或其他一般用途。合资企业可能就收购物业获得融资，因此合资企业可能作出的额外投资的收购价可能高于股权承担。视乎市况、企业的投资目标、我们的流动资金需求及其他因素，我们可能会对该等企业作出额外物业或额外现金投资。
于2021年12月31日，我们的未偿还股本承担为美元，
75
目录表
第15项的索引
附注6.持有以供出售或分担的资产
我们在某些房地产上的投资符合2021年12月31日和2020年12月31日被归类为持有出售或出资的标准。在分类时，这些物业预计将出售给第三方或最近稳定下来，并预计在12个月内贡献给未合并的共同投资企业。其中包含的金额持有以供出售或出资的资产代表房地产投资余额及相关资产和负债。
截至12月31日，持有的待出售或捐赠的资产包括以下资产(美元和平方英尺，以千计)：
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2021 |
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2020 (1) |
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运营物业的数量 |
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平方英尺 |
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持有以供出售或分担的总资产 |
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$ |
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$ |
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与持有以待出售或出资的资产有关的总负债--包括其他负债 |
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$ |
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$ |
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(1) |
在2020年12月31日，持有以供出售或出资的资产包括通过Liberty交易和IPT交易获得的某些物业，后来在2021年出售。 |
附注7.其他资产和其他负债
下表概述了截至12月31日的其他资产（扣除摊销和折旧）以及其他负债（扣除摊销（如适用）（单位：千）：
|
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2021 |
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2020 |
|
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租金拉平 |
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$ |
|
|
|
$ |
|
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已获得的租赁无形资产 |
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经纪佣金 |
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租赁使用权资产(1) |
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应收账款 |
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预付资产 |
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应收增值税 |
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固定资产 |
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衍生资产 |
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其他应收票据 |
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管理合同 |
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递延所得税 |
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其他 |
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其他资产总额 |
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$ |
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$ |
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租赁负债(1) |
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$ |
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|
|
$ |
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租户保证金 |
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已获得的租赁无形资产 |
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未得租金 |
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所得税负债 |
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|
环境责任 |
|
|
|
|
|
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|
赔偿责任 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
递延收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应缴增值税 |
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|
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与持有以供出售或分担的资产有关的负债 |
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衍生负债 |
|
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其他 |
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其他负债总额 |
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$ |
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|
|
$ |
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|
(1) |
关于未来最低租金支付分别摊销为我们的土地和写字楼租约的租金费用和G&A费用，请参阅附注4。 |
76
目录表
第15项的索引
下表汇总了租赁佣金和放弃租金(包括在上文收购的租赁无形资产中)在未来摊销为摊销费用以及高于和低于市场租赁(包括在上文收购的租赁无形资产中)以及将净资产租金调整为租金收入的预期未来摊销，所有这些都基于2021年12月31日的余额(以千为单位)：
|
|
|
摊销费用 |
|
|
净减少（增加）至 租金收入 |
|
||
|
2022 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
2023 |
|
|
|
|
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|
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2024 |
|
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|
|
|
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|
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2025 |
|
|
|
|
|
|
|
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2026 |
|
|
|
|
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|
|
|
|
此后 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
说明8.债务
所有债务都由OP或其合并子公司承担。下表汇总了我们截至12月31日的债务(以千美元为单位)：
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||||||||||||||
|
|
加权平均 |
|
|
金额 |
|
|
加权平均 |
|
|
金额 |
|
||||||||||
|
|
利率 (1) |
|
|
术语(2) |
|
|
杰出的(3) |
|
|
利率 (1) |
|
|
术语(2) |
|
|
杰出的(3) |
|
||||
|
信贷安排 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
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|
|
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|
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$ |
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高级笔记(4) |
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定期贷款和 无抵押其他 |
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|
担保抵押贷款(5) |
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|
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总计 |
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$ |
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
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|
|
(1) |
所载加权平均利率代表未偿还债务期末的实际利率(包括债务发行成本的摊销和非现金溢价或折扣)，并包括指定利率互换的影响，该利率互换实际上固定了某些浮动利率债务的利率。 |
|
(2) |
加权平均年期指期末未偿还债务的剩余到期日（以年计）。 |
|
(3) |
我们借入我们所投资国家的功能货币。截至12月31日的未偿余额中包括以下列货币计价的借款： |
|
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
|
加权平均利率 |
|
|
未清偿金额 |
|
|
占总数的百分比 |
|
|
加权平均利率 |
|
|
未清偿金额 |
|
|
占总数的百分比 |
|
||||||
|
|
英镑，英镑 |
|
|
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% |
|
$ |
|
|
|
|
|
% |
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% |
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$ |
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|
% |
|
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加元 |
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% |
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% |
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|
% |
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|
% |
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欧元 |
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% |
|
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% |
|
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% |
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|
% |
|
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日元 |
|
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% |
|
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|
% |
|
|
|
% |
|
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|
|
|
% |
|
|
美元 |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
% |
|
|
总计 |
|
|
|
% |
|
$ |
|
|
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
$ |
|
|
|
|
100.0 |
% |
|
(4) |
优先票据于二零二二年二月至二零六一年六月到期，实际利率介乎— |
|
|
|
(5) |
有抵押按揭债务于2022年10月至2033年9月到期，实际利率介乎 |
信贷安排
我们有一项全球高级信贷安排(“2019年全球信贷安排”)，根据该安排，我们可以提取英镑、加拿大元、欧元、日元、墨西哥比索和美元，以循环方式计算，最高可达$
77
目录表
第15项的索引
然而，我们可能会将这两项贷款的到期日延长六每月两次，但须支付延期费。我们有能力将2019年全球基金增加到$
我们还有一支日元左轮手枪(“日元信贷安排”)，总承诺额为人民币
我们将二零一九年全球融资、二零二一年全球融资及日元信贷融资统称为我们的“信贷融资”。信贷融资的定价（包括与适用基准的差价以及适用于融资费用和信用证费用的利率）根据操作方案的公共债务评级而有所不同。
流动性
下表概述了我们可用流动资金的信息（百万美元）：
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|||
|
截至12月31日止年度： |
|
|
|
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|
|
|
加权平均日利率 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
加权平均每日借款 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
任何月底未偿借款最高限额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
12月31日： |
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
|
贷款人承付款总额 |
|
|
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|
信贷安排 |
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$ |
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|
|
$ |
|
|
|
$ |
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|
|
更少： |
|
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|
未偿还借款 |
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未偿信用证 |
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|
当前可用性 |
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$ |
|
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$ |
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|
$ |
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可用定期贷款 |
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现金和现金等价物 |
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总流动资金 |
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$ |
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$ |
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|
|
高级附注
优先票据是无抵押的，我们的债务在某些方面实际上从属于我们通过不动产留置权担保的任何债务，但以该不动产的价值为限。优先票据要求每季度、每半年或每年支付利息。大部分优先票据可随时按我们的选择赎回，但须受一定的提前还款惩罚。此类回购和其他条款受契约协议、各种票据购买协议或信托契约的规定管辖。 下表概述二零二一年优先票据的发行及赎回（本金单位：千元）：
|
|
|
合计本金 |
|
|
发行日加权平均 |
|
|
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||||||||||
|
发行日期 |
|
借入货币 |
|
|
美元(1) |
|
|
利率(2) |
|
|
术语 (3) |
|
|
到期日 |
||||
|
二月 |
|
€ |
|
|
|
$ |
|
|
|
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二月 |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
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|
|
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|
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六月 |
|
¥ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
|
十二月 |
|
£ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2033—2041年12月 |
|
|
总计 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合计本金 |
|
|
赎回日期加权平均数 |
|
|
|
||||||||||
|
赎回日期 |
|
借入货币 |
|
|
美元(1) |
|
|
利率(2) |
|
|
术语 (3) |
|
|
到期日 |
||||
|
三月 |
|
€ |
|
|
|
$ |
|
|
|
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|
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三月 |
|
$ |
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$ |
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总计 |
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|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1) |
用于计算成美元的汇率为结算日的即期汇率。 |
|
(2) |
加权平均利率指相关债务于发行或赎回日期的固定或浮动利率。 |
78
目录表
第15项的索引
|
(3) |
加权平均年期指有关债务于发行或赎回日期的剩余到期日（以年计）。 |
|
|
于二零二一年，我们将发行优先票据所得款项净额用作优先票据赎回、偿还其他债务及一般企业用途。
提前清偿债务
在过去三年中，我们在到期日前回购或偿还了若干债务，以降低我们的借贷成本并延长我们的债务到期日。因此，已记录债务（包括溢价、贴现及相关债务发行成本）与我们为偿还债务而支付的代价（包括费用）之间的差额确认为收益或亏损。与符合修改标准的债务重组相关的费用，连同现有未摊销溢价或折价以及债务发行成本，在新债务的期限内摊销，.
我们认出了$
定期贷款
下表汇总了截至12月31日的未偿还定期贷款(美元和借款货币，以千为单位)：
|
定期贷款 |
借入货币 |
|
发行日期 |
|
2021年承诺 |
|
|
截至2021年的未缴款项 |
|
|
截至2020年的未缴款额 |
|
|
利率 |
|
|
到期日 |
|||||||
|
|
|
|
|
|
借入货币 |
|
美元 |
|
|
美元 |
|
|
美元 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
2017年定期贷款 (1) |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2015年加拿大 定期贷款 |
计算机辅助设计 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2017年03月归档 定期贷款 |
日元 |
|
|
|
¥ |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
0.9%和1.0% |
|
|
2027—2028年3月 |
|
|
2017年10月归档 定期贷款 |
日元 |
|
|
|
¥ |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
0.9% |
|
|
|
|
|
2018年12月日元 定期贷款 |
日元 |
|
|
|
¥ |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1.2%和Tibor+0.7% |
|
|
|
|
|
2019年1月日元 定期贷款 |
日元 |
|
|
|
¥ |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年3月日元 定期贷款 |
日元 |
|
|
|
¥ |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
小计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
债务发行成本，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
定期贷款总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1) |
在……里面于二零二一年四月，多货币定期贷款（“二零一七年定期贷款”）终止，未偿还余额已支付及与未偿还余额有关的利率互换合约， $ |
其他债务
79
目录表
第15项的索引
长期债务到期日
截至2026年12月31日止期间及其后每年到期的债务计划本金付款如下（以千计）：
|
|
不安全 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
|
|
信用 |
|
|
高年级 |
|
|
定期贷款 |
|
|
安全 |
|
|
|
|
|
||||
|
成熟性 |
|
设施 |
|
|
备注 |
|
|
以及其他 |
|
|
抵押贷款 |
|
|
总计 |
|
|||||
|
2022 (1) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
2023 (2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2024 (3) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2025 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2026 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
此后 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
小计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
保费(折扣)，净额 |
|
|
|
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|
|
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|
|
|
|
|
|
债务发行成本，净额 |
|
|
|
|
|
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( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
总计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
(1) |
|
|
(2) |
2023年到期日包括可延长至2024年的2019年全球融资。 |
|
(3) |
|
利息支出
下表汇总了截至12月31日的年度的利息支出构成(单位：千)：
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|||
|
总利息支出 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
债务折价(保费)摊销净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
债务发行成本摊销净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
资本化前利息支出 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
资本化金额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
净利息支出 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
为利息支付的现金总额，扣除资本化金额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
金融债务契约
我们于二零二一年十二月三十一日尚未偿还的优先票据、定期贷款及信贷融资须受其相关文件项下的若干财务契约规限。于二零二一年十二月三十一日，我们遵守所有金融债务契约。
财务附属债务的担保
我们在欧洲（Prologis Euro Finance LLC）、日本（Prologis Yen Finance LLC）及英国设有金融附属公司。（Prologis Sterling Finance LLC）以透过以我们投资的货币借贷来减低我们的外汇风险。该等实体
说明9. PROLOGIS，INC.
授权的股份
2021年12月31日，
80
目录表
第15项的索引
普通股
我们的市场计划允许我们销售高达$
2020年2月4日，我们发布了
根据2020年长期激励计划，我们的某些员工和外部董事能够参与基于股权的薪酬计划。有关股权薪酬计划的其他资料，请参阅附注12。
购股计划
我们有一个股票回购计划，用于在公开市场或私下协商的交易中回购我们普通股的流通股，总购买价格最高可达$
优先股
2020年，我们回购了约
于2021年及2020年12月31日，我们发行的Q系列优先股的股息率为
所有权限制
对于我们来说，有资格成为房地产投资信托基金，五个或更少的个人拥有的财产可能不超过
一个人或一群人持有的股票超过这些限制，我们将进行赎回。如果董事会大多数成员在确定我们作为REIT的联邦所得税目的不会受到损害后，根据其唯一和绝对的酌情决定权放弃此类限制，则本条款不适用。
分红
为了符合IRC的REIT要求，我们通常被要求向我们的股东发放普通股和优先股股息(资本收益分配除外)，其金额加起来至少等于(I)和(A)之和。
截至二零二一年、二零二零年及二零一九年十二月三十一日止年度股息的应课税性呈列如下。二零二一年派付股息的应课税性乃基于管理层的估计，因为我们尚未提交截至二零二一年十二月三十一日止年度的报税表。由于法定时效一般为三年，我们若干年度的纳税申报表仍须接受审查，因此股息的应课税性可能会有所改变。
81
目录表
第15项的索引
于二零二一年、二零二零年及二零一九年，我们以现金支付所有股息。
以下概述截至12月31日止年度我们普通股和优先股股息的应课税性：
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2021 (1) |
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2020 |
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2019 |
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普通股： |
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普通收入 |
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合格股息 |
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资本利得 |
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总经销 |
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优先股-系列问题： |
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普通收入 |
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合格股息 |
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资本利得 |
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总股息 |
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(1) |
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就联邦所得税而言，普通股股息的特征是普通收入、合格股息、资本利得、免税资本回报或这四种股息的组合。普通股股利超过我们当前和累积的收益和利润(出于纳税目的计算)，构成资本回报而不是股息，通常会减少普通股的股东基础。如果股息超过当前和累积的收益和利润以及股东在普通股中的基础，它通常将被视为出售或交换该股东的普通股的收益。每年年初，我们都会通知股东上一年支付的普通股股息的纳税情况。
根据我们优先股的条款，我们被限制宣布或支付关于我们普通股的任何股息，除非和直到所有关于优先股的累计股息已经支付，并且已经为关于优先股的相关股息期间宣布的股息预留了足够的资金。
说明10. PROLOGIS合伙人资本
对普通有限合伙企业单位支付的股息，以及这些分配的应纳税义务，类似于上文披露的母公司普通股支付的股息。
2020年2月4日，我们发布了
2015年，我们通过收购一个物业组合，在OP中发布了A类单位。A类单位通常与OP现有的普通有限合伙单位具有相同的权利，但A类单位有权获得等同于#美元的季度分配。
附注11.非控股权益
普罗吉斯，L.P.
我们报告了与我们合并的几个实体相关的非控股权益，但我们并不拥有这些实体100%的股权。这些实体包括两家房地产合伙企业，它们向第三方发行了有限合伙单位。根据具体的合伙协议，这些有限合伙单位可赎回现金或按我们的选择赎回母公司普通股，通常按
82
目录表
第15项的索引
如附注1所述，家长有完全的责任、权力和自由裁量权来管理作业的日常管理。母公司通过其多数股权，有权从运营中获得利益并遭受损失。此外，OP既没有实质性的清算权，也没有实质性的无缘无故的踢出权，也没有可以由简单多数非控制性利益行使的实质性参与权。这种权利的缺乏使运营成为一种VIE。因此，父母是主要受益者，因此合并了业务操作。
Prologis，Inc.
母公司的非控制性权益包括上述针对OP的非控制性权益，以及OP中不属于母公司所有的有限合伙单位。根据适用的合伙协议条款，未偿还的有限合伙单位将获得相当于我们普通股支付的季度股息的季度现金分配。
下表汇总了截至12月31日的这些实体(以千美元为单位)：
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我们的拥有率 |
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非控制性权益 |
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总资产 |
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总负债 |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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Prologis美国物流合资企业 |
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$ |
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$ |
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其他合并实体 (1) |
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普罗吉斯，L.P. |
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Prologis，L.P.有限合伙人(2)(3) |
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Prologis，Inc. |
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$ |
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$ |
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(1) |
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(2) |
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(3) |
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说明12.长期补偿
2020长期激励计划
2020年，我们的股东批准了2020年长期激励计划(“2020 LTIP”)，取代了2012年的长期激励计划(“2012 LTIP”)。于2020 LTIP获批后，根据2012 LTIP不能再作出任何奖励，而根据奖励条款，先前根据2012 LTIP已批出的未完成奖励将继续未予支付。
2020年LTIP规定向母公司或其子公司的高级管理人员、董事、员工和顾问授予奖励。奖励的形式可以是：全价值奖励、股票增值权和股票期权(非合格期权和激励性股票期权)。全额奖励一般包括：(I)普通股；(Ii)限制性股票单位(“RSU”)；(Iii)营运长期投资计划单位(“LTIP单位”)；及(Iv)前言优异表现计划(“POP”)营运长期投资计划单位(“POP LTIP单位”)。根据2020年LTIP，基于股权的薪酬计划和可以进行奖励的计划没有改变。可根据2020年长期信托投资计划作出裁决，直至该计划被董事会终止或该计划生效之日起十周年为止。
这些奖励是根据我们基于股权的薪酬计划和计划的以下组成部分颁发的，网址为2021年12月31日(I)民意研究计划；(Ii)Prologis推广计划(“PPP”)；(Iii)年度长期激励(“LTI”)股权奖励计划(“年度LTI奖”)；及(Iv)年度奖金交换计划。在所有这些组成部分下，某些员工可以选择以RSU或母公司或运营公司LTIP单位的其他股权的形式获得股权奖励支出。
在2021年12月31日，我们有
83
目录表
第15项的索引
基于股权的薪酬计划和方案
Prologis卓越表现计划（“POP”）
我们已在民研计划下为参加者分配参赛点或薪酬总额的一个百分比，以对应绩效期间从每年1月1日开始。奖励的公允价值在授予日期计量，并在奖励授予日期至奖励授予日期之间的期间摊销，范围为
我们于二零二一年一月授予二零二一年至二零二三年表现期间的参与积分，详情见下表。2021—2023年业绩期的绝对最高上限为美元
每个参与人都有资格根据分配给其参与人的参与点数获得总报酬的一定百分比，或在某些执行干事的情况下，获得总报酬的一定百分比。如符合表现标准，则参与者的积分或补偿池百分比将按参与者选择的普通股、限制性股票单位或POP LTIP单位的形式支付。每年，参加者可将其参与积分或补偿池百分比兑换POP LTIP单位。如未能符合表现标准，参赛者的积分、补偿池百分比及POP长期奖励计划单位将被没收。
在…2021年12月31日，所有奖励均按权益分类。初始估值乃采用蒙特卡洛估值模式计算。
下表详细说明了根据赠款发放的年份(以千美元为单位)对每笔赠款所采用的假设：
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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无风险利率 |
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序言预期波动率 |
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% |
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% |
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MSCI美国房地产投资信托基金指数预期波动 |
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% |
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% |
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% |
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公允价值合计 |
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$ |
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$ |
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$ |
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截至2021年12月31日，与POP相关的剩余赔偿成本总额为美元
2019—2021年、2018—2020年、2017—2019年和2016—2018年业绩期在初始结束时均符合业绩标准 于2022年、2021年、2020年及2019年1月分别以下列奖项形式获得奖项。有关这些业绩期间的详情，请参阅下文（美元、股份和单位，单位，平均价格除外）：
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2019 – 2021 |
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2018 – 2020 |
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2017 – 2019 (1) |
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2016 – 2018 (1) |
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性能池 |
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普通股 |
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限制性股票单位 |
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POP LTIP单元和LTIP单元 |
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用于确定获奖数量的平均价格 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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(1) |
该等业绩期金额包括最初三年业绩期后赚取的奖励。剩余补偿金总额的三分之一超过美元 |
下表包括已赚取但尚未归属的POP奖励，而任何已归属奖励反映于综合权益及资本表。采用蒙特卡洛估值模式得出的初始授出日期公平值已用于厘定下表授出日期每单位之公平值。
84
目录表
第15项的索引
其他基于股权的薪酬计划和方案
根据以下基于股权的补偿计划和计划，奖励可在参与者选举时以RSU或LTIP单位的形式颁发。RSU和LTIP单位根据授予日母公司普通股的市场价格进行估值，授予日的价值计入服务期内的补偿费用。服务期一般为
序幕推广计划(“PPP”)
在购买力平价计划下，我们为某些雇员设立了一个薪酬池，最高可达
LTI年度股权奖励计划(“年度LTI奖”)
年度LTI奖规定，根据我们与最近一年业绩相关的基准指数，向某些员工提供奖励。
年度奖金交换计划
根据我们的花红交换计划，一般而言，我们所有雇员均可选择以股权形式收取全部或部分年度现金花红。透过花红交换授出之股权奖励按现金花红交换及归属之溢价估值，为期三年，惟若干行政人员除外。由于若干行政人员并无因参与花红交换计划而收取花红交换溢价，故彼等于交换现金花红时所收取之股权并无归属期。
奖励活动摘要
RSU
每个RSU代表有权获得母公司的一股普通股。
下表概述截至2021年12月31日止年度的受限制股份单位活动（单位单位：千）：
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未归属的RSU |
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加权平均授予日期公允价值 |
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2021年1月1日的余额 |
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$ |
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授与(1) |
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授予和分发 |
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( |
) |
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被没收 |
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( |
) |
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2021年12月31日的余额 |
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$ |
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(1) |
已授出包括根据二零一八年至二零二零年表现期间符合持久性有机污染物表现标准而厘定的未归属单位，并指受额外归属期规限的已赚取奖励金额。未归属单位已包括在上文的奖励讨论中。这些数额还包括以往执行期间与报酬池有关的超出最初裁定额的裁定额。 |
已授出及归属的股票奖励的公平值为$
于2021年12月31日，与未偿还受限制股份单位（不包括持久性计划）有关的剩余赔偿成本总额为$
LTIP单位
LTIP单位代表业务中的合伙利益。在归属和满足某些条件后，LTIP单位可以交换为OP中的普通有限合伙单位，然后根据我们的选择赎回普通股或现金份额。
85
目录表
第15项的索引
下表概述截至2021年12月31日止年度的LTIP单位活动（单位：千）：
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|
未归属的LTIP单位 |
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加权平均授予日期公允价值 |
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2021年1月1日的余额 |
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$ |
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授与(1) |
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被没收 |
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) |
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归属的LTIP单位 |
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( |
) |
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2021年12月31日的余额 |
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$ |
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(1) |
已授出包括根据二零一八年至二零二零年表现期间符合持久性有机污染物表现标准而厘定的未归属单位，并指受额外归属期规限的已赚取奖励金额。未归属单位已包括在上文的奖励讨论中。这些数额还包括以往执行期间与报酬池有关的超出最初裁定额的裁定额。 |
已授出及归属的单位奖励（不包括POP奖励）的公平值为美元
于2021年12月31日，与长期投资意向单位（不包括POP）有关的剩余赔偿成本总额为$
其他计划
2020年，Prologis 401（k）计划（“401（k）计划”）修订，规定新的配对雇主供款为$
我们有一个不合格的储蓄计划，允许高薪员工有机会推迟收取超过401（k）计划允许的数额的补偿的某些部分的收入和所得税。截至二零二一年十二月三十一日止三年期间，本计划并无雇主配对。
注13.所得税
所得税前收益的组成部分
下表概述截至12月31日止年度的除所得税前盈利的组成部分（单位：千）：
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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国内 |
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$ |
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国际 |
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所得税前收益 |
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$ |
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$ |
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$ |
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当期所得税和递延所得税汇总表
下表汇总了12月31日终了年度所得税准备金的构成部分(单位：千)：
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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当期所得税支出： |
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美国联邦政府 |
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国际 |
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州和地方 |
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当期所得税支出总额 |
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递延所得税费用(福利)： |
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美国联邦政府 |
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( |
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国际 |
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( |
) |
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递延所得税支出总额 |
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所得税总支出 |
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$ |
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$ |
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$ |
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86
目录表
第15项的索引
现行所得税
我们确认当期所得税支出的联邦和州所得税， TRSS以及在某些州和外国司法管辖区发生的税收。本期所得税开支主要根据我们应课税收入的时间而于不同期间波动。过去三年产生的应课税收入主要由于以下各项所致：（i）房地产物业对我们的未合并共同投资企业的贡献及向第三方销售；（ii）赚取的经常性及交易费用；及（iii）来自未合并共同投资企业的应课税收入。
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度，已支付所得税现金（扣除退款）为美元。
递延所得税
于二零二一年、二零二零年及二零一九年确认的递延所得税开支主要由于暂时性差异变动及使用非经营收益所致。
下表概述于十二月三十一日的递延所得税资产及负债（千）：
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2021 |
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2020 |
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递延所得税总资产： |
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不结转 |
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基差-房地产 |
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基差--股权投资 |
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第163(J)条权益限制 |
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资本损失结转 |
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其他--暂时性差异 |
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递延所得税总资产总额 |
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估值免税额 |
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( |
) |
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( |
) |
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递延所得税总资产，扣除估值免税额 |
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递延所得税负债总额： |
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基差-房地产 |
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基差--股权投资 |
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其他--暂时性差异 |
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递延所得税总负债总额 |
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递延所得税净负债 |
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$ |
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|
$ |
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于二零二一年十二月三十一日，我们的NOL结转如下（千）：
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美国 |
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欧洲 |
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墨西哥 |
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日本 |
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其他 |
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净额结转总额 |
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$ |
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受税务影响的NOL结转 |
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估值免税额 |
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递延税项净资产-NOL结转 |
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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有效期 |
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截至2021年12月31日的递延税项资产估值准备足以将递延税项资产总额减少到我们估计更有可能实现的数额。
对不确定税务状况的责任
于截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度内，我们相信已遵守房地产投资信托基金的要求。我们的纳税申报单的诉讼时效一般为三年。因此，我们仍需审查的纳税申报单将主要是2018年及以后的。截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度，不确定税收状况的负债或任何相关结算对我们的合并财务报表并不重要。
87
目录表
第15项的索引
注14.普通股或单位每股收益
我们根据期间内已发行的普通股或单位的加权平均数来确定每股或单位的基本收益。我们根据已发行股份或单位的加权平均数，加上所有已发行的潜在摊薄工具的递增加权平均效应，计算每股或单位摊薄收益。
截至12月31日的年度，我们的每股和单位基本收益和摊薄收益计算如下(单位为千，不包括每股和单位金额)：
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Prologis，Inc. |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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普通股股东应占净收益--基本 |
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$ |
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$ |
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$ |
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可交换有限合伙单位的净收益(1) |
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调整后普通股股东应占净收益-摊薄 |
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加权平均已发行普通股-基本 |
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有限合伙单位交换的增量加权平均效应(1) |
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股权奖励的增量加权平均效应 |
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加权平均已发行普通股-稀释(2) |
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普通股股东每股净收益： |
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基本信息 |
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稀释 |
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$ |
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$ |
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$ |
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普罗吉斯，L.P. |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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普通股持有人应占净收益 |
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$ |
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$ |
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A类单位应占净收益 |
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( |
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普通股持有人应占净收益--基本 |
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A类单位应占净收益 |
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可交换的其他有限合伙单位的净收益 |
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调整后普通股持有人应占净收益-摊薄 |
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未偿还的加权平均普通合伙单位--基本单位 |
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增量式加权平均对A类机组交易的影响 |
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对其他有限合伙单位交换的递增加权平均影响 |
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Prologis，Inc.股权奖励的增量加权平均效应。 |
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加权平均未清偿公用事业单位--稀释 (2) |
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可归因于普通单位持有人的单位净收益： |
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基本信息 |
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$ |
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稀释 |
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$ |
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$ |
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$ |
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(1) |
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(2) |
截至十二月三十一日止年度，我们的加权平均潜在摊薄股份及已发行单位总数包括以下各项： |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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甲类单位 |
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其他有限合伙单位 |
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股权奖励 |
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普罗吉斯，L.P. |
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共同有限合伙单位 |
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Prologis，Inc. |
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88
目录表
第15项的索引
说明15.金融工具和公允价值计量
衍生金融工具
在正常的业务过程中，我们的业务面临市场风险，包括外币汇率和利率变化的影响。我们可以订立衍生金融工具，以抵销这些潜在的市场风险。有关我们的衍生金融工具政策，请参阅注2。
下表显示我们确认的衍生金融工具的公允价值。其他资产和其他负债于12月31日的综合资产负债表（千）：
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2021 |
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2020 |
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资产 |
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负债 |
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资产 |
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负债 |
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未指定衍生工具 |
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外币合同 |
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向前 |
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巴西雷亚尔 |
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英镑为 |
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加元 |
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中国人民币 |
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日元 |
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瑞典克朗 |
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指定衍生工具 |
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外币合同 |
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*增加净投资对冲 |
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英镑为 |
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加元 |
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利率互换 |
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**现金流对冲 |
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欧元 |
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美元 |
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衍生工具公允价值总额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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未指定的衍生金融工具
外币合同
下表汇总了截至12月31日的年度中我们的非指定外币合约的活动情况(单位：百万，但不包括加权平均远期汇率和有效合约数量)：
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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计算机辅助设计 |
欧元 |
英镑 |
日元 |
塞克 |
其他 |
总计 |
|
计算机辅助设计 |
欧元 |
英镑 |
日元 |
塞克 |
其他 |
总计 |
|
计算机辅助设计 |
欧元 |
英镑 |
日元 |
塞克 |
其他 |
总计 |
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名义金额为 *1月1日(美元) |
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新合同（美元） |
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到期、过期或 已经敲定的合同(美元) |
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( |
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( |
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( |
( |
( |
( |
( |
( |
( |
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( |
( |
( |
( |
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( |
( |
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名义金额为 --12月31日(美元) |
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加权平均 **远期利率 12月31日 |
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有效合同数量为 日期：12月31日 |
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89
目录表
第15项的索引
下表概述于二零一零年行使之未指定衍生金融工具及相关已变现及未变现收益（亏损）。 外币和衍生工具收益(损失)净额截至12月31日止年度的综合收益表中（以百万计，已行使合约数量除外）：
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2021 |
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2019 |
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行使合同 |
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到期、到期或结算合同的已实现收益(亏损) |
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未实现合同公允价值变动的未实现收益(损失) |
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) |
指定衍生金融工具
被指定为境外业务净投资对冲和现金流对冲的衍生品的公允价值变动记录于累计其他全面收益（亏损）（“AOCI ╱ L”）。并反映在下面的其他全面收益(亏损)表中。
外币合同
下表汇总了我们指定为净投资对冲的外币合约的活动。截至十二月三十一日止的年度(单位：百万，不包括加权平均远期汇率和有效合同数)：
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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计算机辅助设计 |
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英镑 |
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总计 |
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计算机辅助设计 |
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英镑 |
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总计 |
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BRL |
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计算机辅助设计 |
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欧元 |
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英镑 |
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总计 |
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1月1日的名义金额（美元） |
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新合同（美元） |
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到期、到期或已结算的合同(美元) |
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12月31日的名义金额(元) |
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加权平均远期汇率 12月31日 |
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截至12月31日的活跃合约 |
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利率互换
下表概述了我们指定为现金流对冲的利率互换活动 截至十二月三十一日止的年度(单位：百万)：
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2021 |
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欧元 |
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美元 (1) |
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总计 |
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欧元 |
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美元 |
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总计 |
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欧元 |
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总计 |
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1月1日的名义金额（美元） |
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新合同（美元） |
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到期、到期或已结算的合同(美元) |
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12月31日的名义金额(元) |
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(1) |
于二零二一年四月，二零一七年定期贷款已终止，而与未偿还结余相关的利率掉期合约已结清。 |
指定非衍生金融工具
下表概述了我们的债务和应计利息，指定为我们于12月31日在国际子公司的净投资的对冲（以百万计）：
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2021 |
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2019 |
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英镑，英镑 |
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欧元 |
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$ |
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下表汇总了2010年未实现收益（亏损）。 外币和衍生工具收益(损失)净额就重新计量截至12月31日止年度我们债务的未对冲部分和应计利息（包括欧元和英镑计价的债务）（单位：百万）：
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2021 |
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2019 |
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未套期保值部分的未实现收益（损失） |
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) |
其他全面收益(亏损)
90
目录表
第15项的索引
中国经济的变化其他全面收益(亏损)于呈列期间，综合全面收益表中出现的汇兑差额乃由于功能货币并非美元的综合附属公司的财务报表综合换算为美元所致。已指定为净投资对冲及现金流量对冲的衍生金融工具有效部分的公允价值变动，以及我们债务的对冲部分的换算，如上文所述，亦包括在 其他综合收益（亏损）。
下表列出了这些变化， 其他全面收益(亏损)截至12月31日的年度(以千计)：
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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衍生净投资套期保值 |
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指定为非衍生净投资套期的债务 |
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累计平移调整 |
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外币换算收益（损失）共计，净额 |
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现金流对冲 (1)(2) |
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我们从未合并的共同投资项目中获得的衍生品份额 |
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衍生合同未实现收益（损失）共计，净额 |
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其他全面收益（亏损）变动总额： |
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(1) |
我们估计额外费用为#美元。 |
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(2) |
截至2020年12月31日止年度，包括美元。 |
公允价值计量
我们已使用我们认为适合这些目的的现有市场信息和估值方法来估计我们金融工具的公允价值。在制定这些估计时，涉及到相当大的判断和高度的主观性，因此，它们不一定表明我们在处置时将实现的金额。有关我们的公允价值计量政策的更多信息，请参阅附注2。
公允价值经常性计量
于二零二一年及二零二零年十二月三十一日，除上文所讨论的衍生工具外，我们并无于综合财务报表中按经常性基准按公平值计量的重大金融资产或金融负债。我们于二零二一年及二零二零年十二月三十一日持有的所有衍生工具均分类为公平值层级的第二级。
公允价值非经常性计量
我们预期出售或出资的已收购物业及资产为符合按非经常性基准按公平值计量的标准的重大非金融资产，详情载于附注2的会计政策。于2021年及2020年12月31日，我们使用公平值层级的第2级或第3级输入数据估计物业的公平值。有关我们所收购物业的更多资料，请参阅附注3及4，而持作出售或出资资产的更多资料，请参阅附注6。
金融工具的公允价值
于二零二一年及二零二零年十二月三十一日，若干金融工具（包括现金及现金等价物、应收账款及票据、应付账款及应计费用）的账面值代表其公平值。
我们的债务公允值与下表所示账面值的差异是由于我们于2021年及2020年12月31日可用的利率或借贷息差与发行或承担债务时的有效利率或借贷息差差异所致，包括因我们的信贷评级改善而导致借贷息差减少。优先票据的公平值于二零二一年减少，原因是市场债券收益率较优先票据的加权平均利率有所上升。优先票据和许多有担保抵押债务的发行包含预付罚款或收益率维持条款，可能使以较低利率再融资债务的成本超过这样做所带来的好处。我们会持续评估此情况，并已借此机会以较低利率及较长期限为部分债务再融资，详情见附注8。
91
目录表
第15项的索引
下表反映我们于十二月三十一日的债务账面值及估计公平值（以千计）：
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2021 |
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2020 |
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账面价值 |
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公允价值 |
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账面价值 |
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公允价值 |
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信贷安排 |
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高级笔记 |
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定期贷款和无抵押其他 |
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有抵押按揭 |
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总计 |
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$ |
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说明16.承付款和意外开支
环境问题
我们收购的大部分物业（包括土地）均须接受我们或前业主的环境审查。此外，我们可能会产生与我们就土地开发而收购的若干地块相关的环境补救成本。我们已收购若干物业，该等物业可能已出租予排放有害物质的公司或先前由排放有害物质的公司拥有。我们于收购时设立负债以弥补有关成本，并于获得额外资料时对负债作出适当调整。我们将环境负债记录在 其他负债.我们购买各种环境保险，以减轻环境责任风险。我们并不知悉有任何环境负债会对我们的业务、财务状况或经营业绩造成重大不利影响。
赔偿协议
我们已订立协议，据此，我们向美国境外的某些共同投资企业或我们的风险合作伙伴弥偿可能就我们向这些企业贡献的某些物业评估的税款。我们对这些企业的贡献通常是以拥有房地产资产的公司的股份为结构的。因此，为税务目的，与基础房地产资产价值上升有关的资本收益递延并在缴款时转移。我们通常会对这些企业进行评估，因为这些企业因直接销售而产生资本收益或预扣税。该协议限制了我们对每项财产的赔偿金额，
这些协议下的结果是不确定的，因为这取决于相关合资企业解散的方法和时间或该合资企业处置任何财产的方式和时间。我们将与赔偿协议有关的责任记录在其他负债.我们继续监察该等协议及出售资产的可能性，以导致确认，并将根据事实和情况在未来调整潜在负债。
表外负债
我们已就若干发展项目发出履约及保证保证金及备用信用证。公共机构通常要求房地产开发商提供履约保证金和保证金。履约及担保债券可续期，并于改善及基础设施完成后到期。于二零二一年及二零二零年十二月三十一日，我们有$
我们可能会根据资本承诺被要求，或我们可能会选择向我们的某些未合并实体提供额外的资本金，代表我们按比例拥有的权益，如果需要额外的资本金来支付开发或收购成本、偿还债务或运营缺口。有关对我们未合并的共同投资企业的股权承诺的进一步讨论，请参阅附注5。
诉讼
我们不时地参与在日常业务过程中出现的各种法律程序。我们相信，就我们目前参与的任何该等事宜而言，任何该等事宜的最终处置将不会对我们的业务、财务状况或经营业绩造成重大不利影响。
92
目录表
第15项的索引
注17.业务细分
我们目前的业务战略包括
|
• |
房地产业务部。此经营分部代表经营物业的拥有及发展，是我们收入及盈利的最大组成部分。我们透过经营租赁向客户收取租金，包括偿还大部分物业经营成本。各经营物业被视为具有类似经济特征的个别经营分部；该等物业按地理位置合并于可呈报业务分部内。我们的房地产运营分部还包括导致租赁业务的开发活动，包括持作开发的土地和目前正在开发的物业， 以及其他房地产投资。在此业务范围内，我们利用以下各项：（i）土地储备；（ii）本地团队的开发专长；及（iii）客户关系。我们拥有并根据土地租赁出租予客户的土地，连同我们租赁的土地及楼宇，亦包括在此分类内。 |
|
• |
战略资本。这一经营部门代表对未合并的共同投资企业的管理。我们主要通过资产管理和物业管理服务从我们未合并的共同投资项目中获得战略资本收入，并通过提供租赁、收购、建设、开发、融资和处置服务获得额外收入。根据合资企业的结构和提供给合作伙伴的回报，我们还可以在合资企业的生命周期内或在清算时通过定期推广来赚取收入。我们管理的每个未合并的共同投资合资企业被视为具有相似经济特征的单独运营部门；这些合资企业根据地理位置合并在可报告的业务部门内。 |
对账如下：(1)将每个可报告业务部门从外部客户的收入总收入；(Ii)将每个可报告业务部门的净营业收入从外部客户转移到营业收入和所得税前收益；及(Iii)将每个须报告业务分部的资产总资产。我们的首席运营决策者主要依靠净营业收入和类似的衡量标准来做出关于分配资源和评估部门业绩的决定。的适用组件总收入、营业收入、所得税前收益和总资产分配给每个可报告业务部门的收入、净营业收入和资产。不能直接分配到一个部门的项目，如某些公司收入和支出，不分配，但反映为对账项目。
93
目录表
第15项的索引
以下对账以千元为单位：
|
|
|
截至十二月三十一日止的年度， |
|
|||||||||
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|
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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收入： |
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房地产运营部门： |
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美国 |
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其他美洲 |
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欧洲 |
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亚洲 |
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整体房地产运营部门 |
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战略资本细分市场： |
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美国 |
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其他美洲 |
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|
欧洲 |
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亚洲 |
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战略资本部分合计 |
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总收入 |
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部门净营业收入： |
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房地产运营部门： |
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美国(1) |
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其他美洲 |
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欧洲 |
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亚洲 |
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整体房地产运营部门 |
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战略资本细分市场： |
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美国(1) |
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其他美洲 |
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欧洲 |
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亚洲 |
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战略资本部分合计 |
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总部门净营业收入 |
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对帐项目： |
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一般和行政费用 |
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折旧及摊销费用 |
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( |
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( |
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处置开发财产和土地的收益，净额 |
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|
房地产投资的其他处置收益，净额 |
|
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营业收入 |
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来自未合并实体的净收益 |
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利息支出 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
|
利息和其他收入，净额 |
|
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|
外汇和衍生产品收益（损失）净额 |
|
|
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( |
) |
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( |
) |
|
提前偿还债务损失，净额 |
|
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( |
) |
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|
( |
) |
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|
( |
) |
|
所得税前收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
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$ |
|
|
94
目录表
第15项的索引
|
|
|
十二月三十一日， |
|
|||||
|
|
|
|
2021 |
|
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2020 |
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|
细分资产： |
|
|
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|
房地产运营部门： |
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美国 |
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其他美洲 |
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欧洲 |
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亚洲 |
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|
整体房地产运营部门 |
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|
|
|
战略资本部分 (2): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国 |
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|
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|
欧洲 |
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|
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亚洲 |
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战略资本部分合计 |
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部门总资产 |
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对帐项目： |
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对未合并实体的投资和垫款 |
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持有以供出售或分担的资产 |
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现金和现金等价物 |
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其他资产 |
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对账项目合计 |
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总资产 |
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$ |
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$ |
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|
|
(1) |
这包括位于美国但也支持其他地区的员工的薪酬和人事成本。 |
|
(2) |
代表与战略资本分部相关的业务合并所记录的管理合同和商誉。商誉是$ |
附注18.补充现金流量信息
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度，我们的重要非现金投资和融资活动包括：
|
• |
We 已确认的租赁使用权资产和租赁负债与我们作为承租人的租赁有关其他资产和其他负债综合资产负债表，包括新租约、续签和修改$ |
|
• |
我们将美元大写 |
|
• |
我们收到了$ |
|
• |
我们发布了 |
|
• |
我们发布了 |
|
• |
我们从UKLV收到出售房地产的所得款项分配，我们随后再投资于PELF和PELP， |
|
• |
我们将来自未合并的共同投资企业的分配进行再投资， |
95
目录表
第15项的索引
|
• |
我们在2020年2月4日完成了Liberty交易，交易金额为 |
|
• |
作为2020年期间处置物业组合的部分对价，买方承担了#美元的债务。 |
96
目录表
第15项的索引
注19.选定季度财务数据（未经审计）
下表详细列出了我们选定的季度财务数据（以千计，每股和单位数据除外）：
|
|
|
截至三个月 |
|
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|
Prologis，Inc. |
|
3月31日， |
|
|
6月30日， |
|
|
9月30日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
||||
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2021: |
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租金收入 |
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总收入 |
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租金费用 |
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( |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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处置开发财产和土地的收益，净额 |
|
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
房地产投资的其他处置收益，净额 |
|
$ |
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营业收入 |
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合并净收益 |
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普通股股东应占净收益 |
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普通股应占每股净收益 股东—基本 (1) |
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$ |
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$ |
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|
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$ |
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|
普通股应占每股净收益 股东—稀释 (1)(2) |
|
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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2020: |
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租金收入 |
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总收入 |
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租金费用 |
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) |
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( |
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) |
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$ |
( |
) |
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处置开发财产和土地的收益，净额 |
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房地产投资的其他处置收益，净额 |
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营业收入 |
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合并净收益 |
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普通股股东应占净收益 |
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普通股应占每股净收益 股东—基本 (1) |
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普通股应占每股净收益 股东—稀释 (1)(2) |
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普罗吉斯，L.P. |
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2021: |
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租金收入 |
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总收入 |
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租金费用 |
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( |
) |
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( |
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处置开发财产和土地的收益，净额 |
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房地产投资的其他处置收益，净额 |
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营业收入 |
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合并净收益 |
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普通股持有人应占净收益 |
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可归因于普通单位持有人的单位净收益- *基础版(1) |
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可归因于普通单位持有人的单位净收益- *稀释后(1) |
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2020: |
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租金收入 |
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租金费用 |
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处置开发财产和土地的收益，净额 |
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房地产投资的其他处置收益，净额 |
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营业收入 |
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普通股持有人应占净收益 |
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可归因于普通单位持有人的单位净收益- *基础版 (1) |
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可归因于普通单位持有人的单位净收益- *稀释后 (1) |
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$ |
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97
目录表
第15项的索引
|
(1) |
每股普通股的季度收益或单位金额的总和可能不等于在计算基本和稀释后的股份或单位时因四舍五入和加权平均普通股或已发行单位数量的变化而产生的年度总额。 |
|
(2) |
分配给非母公司持有的可交换运营单位的收入已计入分子，可交换运营单位已计入分母，以计算所有期间的稀释每股收益，因为每股和单位相同。 |
98
目录表
第15项的索引
Prologis，Inc.和Prologis，L.P.
附表三--房地产和累计折旧
2021年12月31日
(如适用，以千美元为单位)
|
|
|
|
|
|
|
|
的初始成本 序曲 |
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|
费用 大写 |
|
|
结转的总金额 2021年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
|
描述 |
不是的。BLDGS的。 |
|
|
Encum- 布朗斯 |
|
土地 |
|
|
建筑和 改进 |
|
|
后续 至 采办 |
|
|
土地 |
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建筑和 改进 |
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总计 (a、b) |
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累计 折旧 (c) |
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日期 建筑业/ 采办 |
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经营性质(D) |
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美国市场 |
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亚特兰大 |
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(d) |
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( |
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奥斯汀 |
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( |
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巴尔的摩/华盛顿特区 |
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(d) |
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( |
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中央PA |
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( |
) |
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中央山谷 |
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(d) |
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( |
) |
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夏洛特 |
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(d) |
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( |
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芝加哥 |
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(d) |
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( |
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辛辛那提 |
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(d) |
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( |
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哥伦布 |
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(d) |
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( |
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达拉斯/堡垒价值 |
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(d) |
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( |
) |
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丹佛 |
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( |
) |
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休斯敦 |
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(d) |
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( |
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印第安纳波利斯 |
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( |
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杰克逊维尔 |
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( |
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拉斯维加斯 |
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( |
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利哈伊谷 |
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( |
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路易斯维尔 |
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( |
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纳什维尔 |
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( |
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新泽西州/纽约市 |
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(d) |
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( |
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奥兰多 |
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(d) |
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( |
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凤凰城 |
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( |
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波特兰 |
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(e) |
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( |
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里诺 |
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(d) |
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( |
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圣安东尼奥 |
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(d) |
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( |
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旧金山湾区 |
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(d) |
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( |
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西雅图 |
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( |
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南佛罗里达州 |
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(d) |
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( |
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南加州 |
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(D)(E) |
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( |
) |
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|
坦帕 |
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( |
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美国市场小计： |
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( |
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其他美洲市场 |
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加拿大 |
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(d) |
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( |
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墨西哥 |
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( |
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其他美洲市场小计： |
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( |
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欧洲股市 |
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法国 |
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( |
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德国 |
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( |
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波兰 |
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斯洛伐克 |
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西班牙 |
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( |
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英国 |
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( |
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欧洲市场小计： |
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( |
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亚洲市场 |
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日本 |
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新加坡 |
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亚洲市场小计： |
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总运营属性 |
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( |
) |
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99
目录表
第15项的索引
Prologis，Inc.和Prologis，L.P.
附表三--房地产和累计折旧
2021年12月31日
(如适用，以千美元为单位)
|
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的初始成本 序曲 |
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费用 大写 |
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结转的总金额 2021年12月31日 |
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日期 |
|||||||||||||||
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描述 |
不是的。BLDGS的。 |
|
|
Encum- 布朗斯 |
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土地 |
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建筑和 改进 |
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后续 至 采办 |
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|
土地 |
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建筑和 改进 |
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总计 (a、b) |
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累计 折旧 (c) |
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建筑业/ 采办 (f) |
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开发组合 |
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美国市场 |
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亚特兰大 |
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巴尔的摩/华盛顿特区 |
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中央山谷 |
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夏洛特 |
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芝加哥 |
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辛辛那提 |
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达拉斯/堡垒价值 |
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丹佛 |
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休斯敦 |
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拉斯维加斯 |
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利哈伊谷 |
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路易斯维尔 |
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纳什维尔 |
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新泽西州/纽约市 |
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奥兰多 |
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凤凰城 |
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波特兰 |
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里诺 |
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旧金山湾区 |
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西雅图 |
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南佛罗里达州 |
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南加州 |
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其他美洲市场 |
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加拿大 |
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墨西哥 |
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其他美洲市场小计： |
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欧洲股市 |
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捷克共和国 |
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法国 |
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德国 |
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匈牙利 |
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意大利 |
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荷兰 |
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波兰 |
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瑞典 |
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英国 |
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欧洲市场小计： |
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亚洲市场 |
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日本 |
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亚洲市场小计： |
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总计 |
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附表III-脚注
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(a) |
下表根据附表三与第8项合并资产负债表核对房地产资产。截至2021年12月31日的财务报表及补充数据（单位：千）： |
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附表III中的总经营物业和开发项目组合 |
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(g) |
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土地 |
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其他房地产投资(i) |
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每个合并资产负债表的合计 |
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(i) |
其他房地产投资包括n我们不打算长期经营的非战略性房地产资产 2021年12月31日。 |
100
目录表
第15项的索引
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(b) |
于2021年12月31日，我们的房地产资产的总成本约为美元， |
|
(c) |
房地产资产(不包括土地余额)在其预计使用年限内折旧。这些有用的寿命通常是 |
下表根据附表三将累计折旧与第8项合并资产负债表进行调节。截至2021年12月31日的财务报表及补充数据（单位：千）：
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|
按附表III累计折旧合计 |
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$ |
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(g) |
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其他房地产投资累计折旧 |
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每个合并资产负债表的合计 |
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$ |
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(d) |
未折旧总成本为#美元的物业 |
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(e) |
评估债券：#美元 |
|
(f) |
建设日期是为开发组合中已完成但尚未稳定的物业提供的。 |
|
(g) |
下表汇总了截至12月31日的年度我们的房地产资产和附表三中的累计折旧(单位：千)： |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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房地产资产： |
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年初余额 |
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收购和改善经营性物业，开发 外汇和其他 |
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被处置的经营性质的基础 |
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发展组合余额的变化，包括收购 性能 |
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转移至持有以供出售和分担的资产 |
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年终余额 |
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累计折旧： |
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年初余额 |
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折旧费用 |
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处置经营财产时报废的余额和净影响 外汇汇率和其他 |
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转移至持有以供出售和分担的资产 |
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年终余额 |
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101
目录表
第15项的索引
以下某些文件随函提交。以下某些其他文件先前已提交给美国证券交易委员会，并根据第12b—32条的规定，通过引用并入本文。
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2.1a |
|
修订和重申的合并协议和计划，日期为2019年8月20日，工业产权信托公司，Prologis，L.P.和Rockies Acquisition LLC。（通过引用Prologis 2019年8月23日提交的8—K/A当前报告的附件2.2合并）。
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|
|
2.2a |
|
2019年7月15日由Prologis，L.P.签署的合并协议和计划，Rockies Acquisition LLC和Industrial Property Trust Inc.（通过引用Prologis于2019年7月15日提交的8—K当前报告的附件2.1并入）。
|
|
|
2.3a |
|
Prologis双方和Liberty双方于2019年10月27日签署的合并协议和计划。（通过引用于2019年10月27日提交的Prologis当前报告表8—K的附件2.1合并）。
|
|
|
3.1 |
|
Prologis的公司章程（通过引用Prologis在1997年11月4日提交的表格S—11/A（编号333—35915）上的注册声明的附件3.1）。
|
|
|
3.2 |
|
条款补充建立和确定普罗吉斯Q系列累积可赎回优先股的权利和优先权（通过引用Prologis于2011年6月2日提交的表格8—A的注册声明的附件3. 4纳入）。
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|
|
3.3 |
|
新南瓜公司合并的文章，马里兰州的一家公司，与普罗吉斯公司合作，马里兰州的一家公司，将"AMB财产公司"的名称改为"Prologis，Inc."，2011年6月2日提交给马里兰州国家评估和税务部，2011年6月3日生效（通过引用Prologis 2011年6月8日提交的表格8—K当前报告的附件3.1）。
|
|
|
3.4 |
|
修正条款(参考2012年5月8日提交的Prologis当前报告8-K表的附件3.1并入)。
|
|
|
3.5 |
|
经营合伙企业有限合伙企业的第十三份经修订和重述的协议（通过引用Prologis于2011年6月8日提交的表格8—K当前报告的附件3.6纳入）。
|
|
|
3.6 |
|
2014年2月27日修订和重新签署的《Prologis，L.P.有限合伙协议第十三修正案》(通过引用2014年2月27日提交的Prologis当前报告的表格8-K的附件3.1并入)。
|
|
|
3.7 |
|
2015年10月7日《Prologis，L.P.有限合伙企业第十三次修订和重新签署的协议》第二修正案(通过引用Prologis于2015年10月13日提交的当前8-K表格报告的附件3.1并入)。
|
|
|
3.8 |
|
经修订和重述的经营合伙企业的有限合伙企业证书（通过参考Prologis 2011年6月8日提交的表格8—K当前报告的附件3.7纳入）。
|
|
|
3.9 |
|
2014年4月3日的补充条款(通过引用2014年4月3日提交的Prologis当前报告的8-K表的附件3.1并入)。
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|
|
3.10 |
|
第十三次修订和重新签署的Prologis，L.P.有限合伙协议的第三修正案(通过引用Prologis于2020年2月4日提交的Form 8-K当前报告的附件3.1并入)。
|
|
|
3.11 |
|
Prologis，Inc.修订条款，日期为2020年5月4日(通过引用于2020年5月4日提交的Prologis当前报告表格8-K的附件3.1并入)。
|
|
|
3.12 |
|
Prologis，Inc.第九次修订和重新修订的章程(通过参考Prologis于2021年9月24日提交的Form 8-K当前报告的附件3.1并入)。
|
|
|
4.1† |
|
根据1934年《证券交易法》第12条登记的注册人证券说明。
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|
4.2 |
|
Prologis普通股证书格式（通过引用Prologis于2011年4月12日提交的表格S—4/A（编号333—172741）注册声明的附件4.1合并）。
|
|
|
4.3 |
|
Prologis Q系列累计可赎回优先股证书格式(参考2011年4月28日提交的Prologis注册说明书S-4/A表格(第333-172741号)附件4.2)。
|
|
102
目录表
第15项的索引
|
4.4 |
|
2011年6月8日，由运营合伙企业（作为发行人）、Prologis（作为担保人）和美国银行全国协会（作为受托人）签订的契约（通过引用Prologis于2011年9月30日提交的表格S—3（编号333—177112）中的附件4.2合并）。
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|
|
4.5 |
|
第五补充契约，日期为2013年8月15日，由Prologis，Inc.、Prologis，L.P.和美国银行全国协会(通过引用Prologis于2013年8月15日提交的Form 8-K当前报告的附件4.1合并而成)。
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|
|
4.6 |
|
Prologis，Inc.，Prologis，L.P.、Elavon Financial Services Limited、英国分行、Elavon Financial Services Limited和美国银行全国协会之间的第六份补充契约表格(通过参考Prologis于2013年12月2日提交的Form 8-K当前报告的附件4.1并入)。
|
|
|
4.7 |
|
Prologis，Inc.之间的第七补充契约的格式，Prologis，L.P.，Elavon Financial Services Limited，UK Branch，Elavon Financial Services Limited and U.S. Bank National Association（通过引用Prologis 2014年2月18日提交的表格8—K当前报告的附件4.1合并）。
|
|
|
4.8 |
|
Prologis，Inc.，Prologis，L.P.，U.S.Bank National Association和Elevon Financial Services DAC英国分行之间的第八份补充契约表格(通过参考Prologis于2017年6月6日提交的当前报告Form 8-K的附件4.1并入)。
|
|
|
4.9 |
|
Prologis Euro Finance LLC、Prologis，L.P.和美国银行全国协会作为受托人于2018年8月1日签署的契约(通过参考Prologis于2018年8月1日提交的Form 8-K/A表格注册声明的附件4.1合并)。
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4.10 |
|
Prologis Euro Finance LLC，Prologis，L.P.，U.S.Bank National Association，作为受托人、转让代理和证券登记员，以及Elavon Financial Services DAC英国分行作为支付代理，于2018年8月1日签署的第一份补充契约(通过参考2018年8月1日提交的Prologis的8-K/A表格注册声明的附件4.2合并)。
|
|
|
4.11 |
|
Prologis Yen Finance LLC、Prologis，L.P.和作为受托人的美国银行全国协会(Prologis Yen Finance LLC，Prologis，L.P.和美国银行全国协会(U.S.Bank National Association)作为受托人)截至2018年9月25日的假牙表格(通过引用Prologis于2018年9月24日提交的当前报告Form 8-K/A的附件4.9合并)。
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|
|
4.12 |
|
美国银行全国协会Prologis Yen Finance LLC，Prologis，L.P.截至2018年9月25日的第一份补充契约表格，作为受托人、转让代理、支付代理和证券登记员(通过参考Prologis于2018年9月24日提交的当前报告Form 8-K/A的附件4.10并入)。
|
|
|
4.13 |
|
Prologis Yen Finance LLC、Prologis，L.P.和美国银行全国协会作为受托人、转让代理人、付款代理人和证券注册商于2019年3月26日签署的第二份补充契约（通过引用Prologis于2019年4月23日提交的当前报告表8—K的附件4.1纳入）。
|
|
|
4.14 |
|
2023年到期的4.250%票据格式（通过参考Prologis 2013年8月15日提交的当前8—K格式报告的附件4.5）。
|
|
|
4.15 |
|
2022年到期的3.000%票据格式（通过引用Prologis于2013年12月2日提交的关于表格8—K的当前报告的附件4.2）。
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4.16 |
|
2026年到期的3.00%票据的表格(通过参考2014年5月28日提交的Prologis当前报告的8-K表格的附件4.2并入)。
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4.17 |
|
2029年到期的2.250%票据表格(通过引用2017年6月6日提交的Prologis当前报告表格8-K的附件4.3并入)。
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4.18 |
|
2028年到期的3.875%票据的表格(通过参考2018年6月20日提交的Prologis当前报告表格8-K的附件4.1并入)。
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4.19 |
|
2048年到期的4.375%票据表格(通过引用2018年6月20日提交的Prologis当前报告表格8-K的附件4.2并入)。
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4.20 |
|
2029年到期的1.875%票据表格(通过参考2018年7月31日提交的Prologis当前报告表格8-K的附件4.4并入)。
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4.21 |
|
2025年到期的0.652%票据的表格(通过参考2018年9月24日提交的Prologis当前报告表格8-K/A的附件4.1并入)。
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103
目录表
第15项的索引
|
4.22 |
|
2028年到期的0.972%票据的表格(通过参考2018年9月24日提交的Prologis当前报告表格8-K/A的附件4.2并入)。
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4.23 |
|
2030年到期的1.077%票据的表格(通过参考2018年9月24日提交的Prologis当前报告表格8-K/A的附件4.3并入)。
|
|
|
4.24 |
|
2038年到期的1.470%票据的表格(通过参考2018年9月24日提交的Prologis当前报告表格8-K/A的附件4.4并入)。
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|
|
4.25 |
|
2039年到期的1.15%票据表格(通过参考2019年4月23日提交的Prologis当前报告表格10-Q的附件4.2并入)。
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|
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4.26 |
|
2027年到期的0.250%债券的表格(通过参考2019年9月10日提交的Prologis注册声明8-A12b的附件4.1并入)。
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4.27 |
|
2031年到期的0.625%债券的表格(通过参考2019年9月10日提交的Prologis注册声明8-A12b的附件4.4并入)。
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|
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4.28 |
|
2049年到期的1.500%债券的表格(通过参考2019年9月10日提交的Prologis注册声明8-A12b的附件4.6并入)。
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4.29 |
|
与2026年到期的3.00%债券有关的高级船员证书格式(通过参考2014年5月28日提交的Prologis当前报告的表格8-K的附件4.1并入)。
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4.30 |
|
与2029年到期的2.250%债券相关的高级船员证书表格(通过参考2017年6月6日提交的Prologis当前报告表格8-K的附件4.2并入)。
|
|
|
4.31 |
与2028年到期的3.875%票据相关的高级船员证书表格(通过参考2018年6月20日提交的Prologis当前报告表格8-K/A的附件4.3并入)。
|
||
|
4.32 |
与2048年到期的4.375%债券相关的高级船员证书表格(通过参考2018年6月20日提交的Prologis当前报告表格8-K/A的附件4.4并入)。
|
||
|
4.33 |
与2025年到期的0.652%债券相关的高级船员证书表格(通过参考2018年9月24日提交的Prologis当前报告表格8-K/A的附件4.5并入)。
|
||
|
4.34 |
与2028年到期的0.972%债券相关的高级船员证书表格(通过参考2018年9月24日提交的Prologis当前报告表格8-K/A的附件4.6并入)。
|
||
|
4.35 |
与2030年到期的1.077%债券相关的高级船员证书格式(参考2018年9月24日提交的Prologis当前报告表格8-K/A的附件4.7).
|
||
|
4.36 |
与2038年到期的1.470%债券相关的高级船员证书格式(参考2018年9月24日提交的Prologis当前报告表格8-K/A附件4.8).
|
||
|
4.37 |
与2029年到期的1.875%票据相关的高级证书表格（通过引用Prologis于2018年8月1日提交的表格8—K/A注册声明的附件4.3纳入）。
|
||
|
4.38 |
与2039年到期的1.15%债券相关的高级船员证书格式(通过参考2019年4月23日提交的Prologis当前报告表格10-Q的附件4.3并入)。
|
||
|
4.39 |
与2027年到期的0.250%债券相关的高级船员证书格式(通过参考2019年9月10日提交的Prologis注册声明8-A12B的附件4.1并入)。
|
||
|
4.40 |
与2031年到期的0.625%债券相关的高级船员证书格式(通过参考2019年9月10日提交的Prologis注册声明8-A12B的附件4.3并入)。
|
||
|
4.41 |
与2049年到期的1.500%债券相关的高级船员证书格式(通过参考2019年9月10日提交的Prologis注册声明8-A12B的附件4.5并入)。
|
||
|
4.42 |
与2028年到期的0.375%债券相关的高级船员证书格式(参考于2020年2月10日提交的表格8-A12B的S注册说明书附件4.1并入)。
|
||
104
目录表
第15项的索引
|
4.43 |
2028年到期的0.375%债券的表格(通过参考于2020年2月10日提交的表格8-A12B的S注册说明书附件4.2并入)。
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||
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4.44 |
与2035年到期的1.000%债券相关的高级船员证书格式(参考于2020年2月10日提交的表格8-A12B的S注册说明书附件4.3并入)。
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4.45 |
2035年到期的1.000%债券的表格(通过参考于2020年2月10日提交的表格8-A12B的S注册说明书附件4.4并入)。
|
||
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4.46 |
有关二零二二年到期浮动利率票据的高级官员证书格式（通过引用Prologis L.P.的附件4.5而纳入）。2020年2月10日提交的表格8—A12B注册声明）。
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||
|
4.47 |
2022年到期的浮动利率票据格式（通过引用Prologis L.P.的附件4.6而纳入。2020年2月10日提交的表格8—A12B注册声明）。
|
||
|
4.48 |
与2026年到期的3.250%债券有关的高级船员证书表格(参考S于2020年2月14日提交的当前报告表格8-K的附件4.1并入)。
|
||
|
4.49 |
2026年到期的3.250%债券的表格(通过参考S于2020年2月14日提交的Prologis L.P.当前报告的附件4.2并入)。
|
||
|
4.50 |
与2029年到期的4.375%债券有关的高级船员证书表格(参考S于2020年2月14日提交的当前报告表格8-K的序言附件4.3并入)。
|
||
|
4.51 |
2029年到期的4.375%票据表格(合并于2020年2月14日提交的S当前报告表附件4.4)。
|
||
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4.52 |
与2027年到期的2.125%债券有关的高级船员证书表格(参考S于2020年2月14日提交的当前报告表8-K的附件4.5并入)。
|
||
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4.53 |
2027年到期的2.125%票据表格(合并于2020年2月14日提交的S当前报告表附件4.6)。
|
||
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4.54 |
与2030年到期的2.250%债券有关的高级船员证书表格(参考S于2020年2月14日提交的当前报告表8-K的附件4.7并入)。
|
||
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4.55 |
2030年到期的2.250%票据表格(合并于2020年2月14日提交的S当前报告表附件4.8)。
|
||
|
4.56 |
与2050年到期的3.000%债券有关的高级船员证书表格(参考S于2020年2月14日提交的当前报告表格8-K的前言附件4.9并入)。
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||
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4.57 |
2050年到期的3.000%票据的表格(通过引用附件4.10并入于2020年2月14日提交的序言公司的S当前报告表格8-K)。
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||
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4.58 |
与2027年到期的0.589%债券相关的高级船员证书表格(通过参考2020年6月23日提交的Prologis当前报告表格8-K的附件4.1并入)。
|
||
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4.59 |
2027年到期的0.589%票据表格(通过引用2020年6月23日提交的Prologis当前报告表格8-K的附件4.2并入)。
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||
|
4.60 |
与2030年到期的0.850%债券有关的高级船员证书表格(通过参考2020年6月23日提交的Prologis当前报告表格8-K的附件4.3并入)。
|
||
|
4.61 |
2030年到期的0.850%票据表格(通过参考2020年6月23日提交的Prologis当前报告表格8-K的附件4.4并入)。
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||
|
4.62 |
与2032年到期的1.003%债券有关的高级船员证书表格(通过参考2020年6月23日提交的Prologis当前报告表格8-K的附件4.5并入)。
|
||
|
4.63 |
2032年到期的1.003%票据表格(通过引用2020年6月23日提交的Prologis当前报告表格8-K的附件4.6并入)。
|
105
目录表
第15项的索引
|
4.64 |
与2035年到期的1.222%债券有关的高级船员证书表格(通过参考2020年6月23日提交的Prologis当前报告表格8-K的附件4.7并入)。
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||
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4.65 |
2035年到期的1.222%票据的表格(通过参考2020年6月23日提交的Prologis当前报告表格8-K的附件4.8并入)。
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||
|
4.66 |
与2050年到期的1.600%债券有关的高级船员证书格式(通过参考2020年6月23日提交的Prologis当前报告表格8-K的附件4.9并入)。
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||
|
4.67 |
2050年到期的1.600%票据表格(通过引用附件4.10并入Prologis于2020年6月23日提交的当前报告表格8-K)。
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||
|
4.68 |
与2030年到期的1.250%债券有关的高级船员证书格式(通过参考2020年8月19日提交的Prologis当前报告表格8-K的附件4.1并入)。
|
||
|
4.69 |
2030年到期的1.250%票据表格(通过参考2020年8月19日提交的Prologis当前报告表格8-K的附件4.2并入)。
|
||
|
4.70 |
与2050年到期的2.125%债券有关的高级船员证书表格(通过参考2020年8月19日提交的Prologis当前报告表格8-K的附件4.3并入)。
|
||
|
4.71 |
2050年到期的2.125%票据表格(通过参考2020年8月19日提交的Prologis当前报告表格8-K的附件4.4并入)。
|
||
|
4.72 |
与2022年到期的浮动利率票据有关的高级官员证书表格（通过参考Prologis于2020年12月23日提交的当前报告表格8—K的附件4.1而纳入）。
|
||
|
4.73 |
2022年到期的浮动利率票据格式（通过参考Prologis于2020年12月23日提交的当前报告表8—K的附件4.2纳入）。
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||
|
4.74 |
|
与2032年到期的0.500%债券有关的高级船员证书格式(通过参考2021年2月16日提交的Prologis当前报告表格8-K的附件4.1并入)。
|
|
|
4.75 |
|
2032年到期的0.500%票据表格(通过参考2021年2月16日提交的Prologis当前报告表格8-K的附件4.2并入)。
|
|
|
4.76 |
|
与2041年到期的1.000%债券有关的高级船员证书格式(通过参考2021年2月16日提交的Prologis当前报告表格8-K的附件4.3并入)。
|
|
|
4.77 |
|
2041年到期的1.000%票据表格(通过引用附件4.4并入Prologis于2021年2月16日提交的当前报告表格8-K)。
|
|
|
4.78 |
|
与2031年到期的1.625%债券有关的高级船员证书格式(通过参考2021年2月19日提交的Prologis当前报告表格8-K的附件4.1并入)。
|
|
|
4.79 |
|
2031年到期的1.625%票据表格(通过参考2021年2月19日提交的Prologis当前报告表格8-K的附件4.2并入)。
|
|
|
4.80 |
|
与2028年到期的0.448%债券有关的高级船员证书格式(通过参考2021年6月28日提交的Prologis当前报告表格8-K的附件4.1并入)。
|
|
|
4.81 |
|
2028年到期的0.448%票据表格(通过参考2021年6月28日提交的Prologis当前报告表格8-K的附件4.2并入)。
|
|
|
4.82 |
|
与2031年到期的0.564%债券有关的高级船员证书格式(通过参考2021年6月28日提交的Prologis当前报告表格8-K的附件4.3并入)。
|
|
|
4.83 |
|
2031年到期的0.564%票据表格(通过引用附件4.4并入Prologis于2021年6月28日提交的当前报告表格8-K)。
|
|
|
4.84 |
|
与2036年到期的0.885%债券有关的高级船员证书格式(通过参考2021年6月28日提交的Prologis当前报告表格8-K的附件4.5并入)。
|
|
106
目录表
第15项的索引
|
4.85 |
|
2036年到期的0.885%票据表格(通过参考2021年6月28日提交的Prologis当前报告表格8-K的附件4.6并入)。
|
|
|
4.86 |
|
与2041年到期的1.134%债券有关的高级船员证书格式(通过参考2021年6月28日提交的Prologis当前报告表格8-K的附件4.7并入)。
|
|
|
4.87 |
|
2041年到期的1.134%票据表格(通过参考2021年6月28日提交的Prologis当前报告表格8-K的附件4.8并入)。
|
|
|
4.88 |
|
与2061年到期的1.550%债券有关的高级船员证书格式(通过参考2021年6月28日提交的Prologis当前报告表格8-K的附件4.9并入)。
|
|
|
4.89 |
|
2061年到期的1.550%票据表格(通过引用附件4.10并入Prologis于2021年6月28日提交的当前报告表格8-K)。
|
|
其他债务工具根据注册S-K第601（b）（4）（iii）（A）项省略。此类文书的副本将应要求提供给证券交易委员会。
|
10.1 |
|
ProLogis Fraser，L.P.有限合伙企业的修订和重申协议截至2004年8月4日（通过参考截至2004年9月30日季度信托表10—Q季度报告的附件10.1）。
|
|
10.2 |
|
Prologis 2，L.P.有限合伙企业第十五次修订和重述协议，（f/k/a AMB Property II，L.P.）日期为2010年2月19日（通过引用Prologis截至2009年12月31日的年度表格10—K年度报告的附件10.6）。
|
|
10.3* |
|
修订和重申的2002年非合格递延补偿计划（通过引用Prologis 2006年10月4日提交的当前报告表8—K 和 也通过引用并入2006年10月4日提交的经营合伙企业的表格8-K当前报告的附件10.2）。
|
|
10.4* |
|
AMB Property Corporation和AMB Property，L. P.的2002年股票期权和激励计划的修订和重述（通过参考2007年5月15日提交的Prologis表格8-K的当前报告附件10.1合并 和 也通过引用并入2007年5月15日提交的经营合伙企业的表格8-K当前报告的附件10.1）。
|
|
10.5* |
|
Prologis卓越表现计划（通过引用Prologis 2011年12月22日提交的表格8—K当前报告的附件10.1）。
|
|
10.6* |
|
Prologis公司2016年超额业绩计划（通过引用纳入Prologis于2016年8月16日提交的表格8-K当前报告的附件10.1）。
|
|
10.7* |
|
Prologis，Inc. 2016年卓越绩效计划LTIP单位奖励协议（通过引用纳入Prologis于2016年8月16日提交的表格8-K当前报告的附件10.2）。
|
|
10.8* |
|
参与积分表和LTIP单位奖励协议（通过引用纳入Prologis于2014年2月27日提交的表格8-K的当前报告的附件10.1）。
|
|
10.9* |
|
第二次修订和重新修订的序言促进计划(通过参考2014年8月1日提交的序言的当前报告表格8-K的附件10.1并入)。
|
|
10.10* |
|
Prologis，Inc.第二次修订和重新修订的Prologis促进计划LTIP单位奖励协议(通过引用Prologis于2014年8月18日提交的Form 8-K当前报告的附件10.1并入)。
|
|
10.11* |
|
Prologis，Inc.长期激励计划LTIP单位奖励协议(一般)的表格(通过引用Prologis截至2014年9月30日的Form 10-Q季度报告的附件10.3并入)。
|
|
10.12* |
|
Prologis，Inc.2012年长期激励计划限制性股票单位协议(LTIP单位选举)(通过引用Prologis截至2015年12月31日的Form 10-K年度报告的附件10.27并入)。
|
|
10.13* |
|
Prologis，Inc.2012年长期激励计划限制性股票单位协议的表格(通过引用Prologis截至2014年9月30日的Form 10-Q季度报告的附件10.5并入)。
|
107
目录表
第15项的索引
|
10.14* |
|
Prologis，Inc.2012年长期激励计划限制性股票单位协议(奖金交换)(通过引用Prologis截至2014年9月30日的Form 10-Q季度报告的附件10.6并入)。
|
|
10.15* |
|
普洛斯2006年长期激励计划（参考2006年6月2日提交的信托基金当前报告表8—K）。
|
|
10.16* |
|
普洛斯2006年长期激励计划的第一修正案（通过参考截至2010年3月31日季度的信托表10—Q季度报告的附件10.1纳入）。
|
|
10.17* |
|
普洛斯2006年长期激励计划的第二修正案（通过参考2010年5月19日提交的信托基金当前报告的表格8—K中的附件10.1纳入）。
|
|
10.18* |
|
普洛斯2006年长期激励计划的第三次修正案（参考截至2010年9月30日季度信托表10—Q季度报告的附件10.1）。
|
|
10.19* |
|
非合格购股权奖励条款的表格；信托2006年长期激励计划（参考截至2009年12月31日止年度的信托10—K表格年度报告的附件10. 25）。
|
|
10.20* |
|
限制性股份奖励条款的格式；普洛斯2006年长期激励计划（参考截至2009年12月31日止年度的10—K表格的信托年度报告的附件10.27）。
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|
10.21* |
|
绩效股份奖励条款的形式；普洛斯2006年长期激励计划（通过参考截至2009年12月31日止年度的10—K表信托年度报告的附件10.26）。
|
|
10.22* |
|
Prologis 2000-面向外部受托人的股票期权计划(经修订并于2008年12月31日重新生效)(通过参考ProLogis截至2008年12月31日的10-K表格中的附件10.13并入)。
|
|
10.23* |
|
Prologis受托人递延费用计划(经修订并于2010年5月14日生效)(通过参考2010年5月19日提交的ProLogis Form 8-K中的附件10.3并入)。
|
|
10.24* |
|
ProLogis与某些董事和高管之间的赔偿协议表(通过引用2011年6月8日提交的Prologis当前报告的附件10.1并入Prologis的8-K表格)。
|
|
10.25* |
|
限制性股票单位协议表；Prologis，Inc.2012年长期激励计划(通过参考Prologis截至2012年9月30日的Form 10-Q季度报告的附件10.1并入)。
|
|
10.26* |
|
Prologis，Inc.2012年长期激励计划(通过引用Prologis公司2012年5月8日提交的Form 8-K当前报告的附件10.1并入)。
|
|
10.27* |
|
董事递延股票股奖励条款表格(合并内容参考Prologis于2012年5月8日提交的当前8-K表格报告的附件10.2)。
|
|
10.28* |
|
Prologis，Inc.及其高管之间的控制变更和竞业禁止协议表(通过参考Prologis于2013年8月16日提交的Form 8-K当前报告的附件10.2并入)。
|
|
10.29* |
|
Prologis，Inc.长期激励计划LTIP单位奖励协议表格(一般表格2015)(通过引用Prologis截至2014年12月31日的年度报告Form 10-K的附件10.57并入)。
|
|
10.30* |
|
Prologis，Inc.长期激励计划LTIP单位奖励协议(奖金交换)的表格(通过引用Prologis截至2015年3月31日的Form 10-Q季度报告的附件10.2并入)。
|
|
10.31* |
|
Prologis，Inc.长期激励计划长期激励计划单位奖励协议(一般表格2016)(通过引用Prologis截至2015年12月31日的年度报告Form 10-K的附件10.48并入)。
|
|
10.32* |
|
Prologis，Inc.卓越表现计划LTIP单位交换奖励协议的表格(通过引用Prologis截至2014年12月31日的Form 10-K年度报告的附件10.58并入)。
|
|
10.33* |
|
Prologis，Inc.长期激励计划股权交换要约LTIP单位奖励协议的表格(通过引用Prologis截至2014年12月31日的Form 10-K年度报告的附件10.59并入)。
|
|
10.34* |
|
修订和重述Prologis，Inc.2011年名义账户递延补偿计划(通过引用Prologis截至2014年12月31日的Form 10-K年度报告的附件10.60并入)。
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108
目录表
第15项的索引
|
10.35* |
|
修订和重申了Prologis，Inc.非限定递延补偿计划(通过引用Prologis截至2014年12月31日的Form 10-K年度报告的附件10.61并入)。
|
|
10.36* |
|
第二次修订和重新修订Prologis 2005非限定递延补偿计划(通过引用Prologis截至2014年12月31日的Form 10-K年度报告的附件10.62并入)。
|
|
10.37* |
|
Prologis，Inc.2018年优异表现计划(通过引用于2018年1月18日提交的Prologis当前报告表格8-K的附件10.1并入)。
|
|
10.38* |
|
Prologis，Inc.修订和重新发布了2018年的卓越表现计划(通过参考2018年3月27日提交的Prologis当前报告表格8-K的附件10.1并入)。
|
|
10.39* |
|
Prologis，Inc.2018年表现优于计划LTIP单位奖励协议修正案(通过引用2018年3月27日提交的Prologis当前报告表格8-K的附件10.2并入)。
|
|
10.40* |
|
修改和重新启动了董事递延股票奖励条款(通过引用Prologis于2018年5月7日提交的当前8-K表格报告的附件10.1并入)。
|
|
10.41 |
|
哈米德·莫哈达姆分时协议表(参考2018年10月22日提交的Prologis当前报告10-Q表的附件10.1)。
|
|
10.42* |
|
Prologis，Inc.第二次修订和重申2018年表现优异计划(通过引用附件10.1并入Prologis于2018年8月28日提交的当前报告表8-K)。
|
|
10.43* |
|
优胜者计划LTIP单位奖励协议表格(通过引用于2018年8月28日提交的Prologis当前报告表格8-K的附件10.2并入)。
|
|
10.44* |
|
LTIP单位奖励协议表(奖金交换)(通过参考2018年8月28日提交的Prologis当前报告表格8-K的附件10.3并入)。
|
|
10.45* |
|
LTIP单位奖励协议表(Omnibus)(通过引用于2018年8月28日提交的Prologis当前报告表格8-K的附件10.4并入)。
|
|
10.46* |
|
RSU协议表(全球)(通过引用于2018年8月28日提交的Prologis当前报告表8-K的附件10.5并入)。
|
|
10.47* |
|
RSU协议表(LTIP单位选举)(通过引用于2018年8月28日提交的Prologis当前报告表格8-K的附件10.6并入)。
|
|
10.48* |
|
NEO退休资格豁免表（通过引用Prologis 2018年8月28日提交的当前报告表8—K的附件10.7合并）。
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|
10.49 |
|
Prologis GK Holdings Y.K.于2016年8月18日签订的定期贷款协议，作为借款人，Prologis，Inc. Prologis，L.P.，作为担保人，其签名页上列出的银行，以及作为行政代理人的三井住友银行（通过引用Prologis于2016年8月22日提交的表格8—K当前报告的附件10.1合并）。
|
|
10.50 |
|
Prologis，Inc.于2016年8月18日签署的付款保证书。Prologis，L.P.，作为担保人，三井住友银行（Sumitomo Mitsui Banking Corporation）作为行政代理人，这些银行是2016年8月18日定期贷款协议的不时当事方（通过参考Prologis于2016年8月22日提交的表格8—K的当前报告的附件10.2纳入）。
|
|
10.51 |
|
Prologis，Inc.和Hamid R.Moghadam之间于2017年2月3日签署的信函协议(通过引用Prologis于2017年2月3日提交的当前报告表格8-K的附件10.1并入)。
|
|
10.52 |
|
第五份经修订及重列的循环信贷协议，日期为2017年2月16日，由Prologis Marunouchi Finance Investment Limited Partnership（作为初始借款人，Prologis，Inc.）签订。Prologis，L.P.，作为担保人，其签名页上列出的贷款人，以及作为行政代理人的三井住友银行公司（通过参考Prologis 2017年2月21日提交的当前报告表8—K的附件10.1合并）。
|
|
10.53 |
|
支付保证，日期为2017年2月16日，由Prologis，Inc. Prologis，L.P.，作为担保人，三井住友银行（Sumitomo Mitsui Banking Corporation）作为行政代理人，为不时成为2017年2月16日签署的第五次修订和重述循环信贷协议（通过引用于2017年2月22日提交的Prologis的8—K表格的附件10.2合并）当事方的银行。
|
109
目录表
第15项的索引
|
10.54 |
|
Prologis，Inc.于2017年5月4日签署的经修订和重订的高级定期贷款协议，Prologis，L.P.，Prologis，L.P.的各个分支机构各种贷款机构和美国银行，N.A.，作为行政代理人（通过引用Prologis 2017年5月8日的当前报告表8—K的附件10.1纳入）。
|
|
10.55 |
|
第二份经修订及重订的全球高级信贷协议，日期为2019年1月16日，由Prologis，Inc.，Prologis，L.P.，Prologis，L.P.的各个分支机构各种贷款机构和美国银行，N.A.，作为全球行政代理（通过引用Prologis 2019年1月16日的当前报告表8—K的附件10.1合并）。
|
|
10.56 |
|
Prologis GK Holdings Y.K.(作为借款人)、Prologis，L.P.(作为担保人)和三井住友银行(作为行政代理)于2019年3月4日签订的定期贷款协议(通过参考Prologis于2019年3月6日提交的当前报告Form 8-K的附件10.1并入)。
|
|
10.57 |
|
作为担保人的Prologis L.P.和作为行政代理的三井住友银行之间于2019年3月4日为贷款人提供的截至2019年3月4日的付款担保(通过引用Prologis于2019年3月6日提交的当前报告表格8-K的附件10.2并入)。
|
|
10.58 |
|
修订并重新签署了Prologis，Inc.与Hamid R.Moghadam于2019年4月30日签订的《变更控制和竞业禁止协议》(通过引用Prologis于2019年5月3日提交的8-K的当前报告的附件10.1并入)。
|
|
10.59 |
|
Hamid Moghadam的退休资格豁免修正案表格（通过引用Prologis于2019年12月10日提交的当前报告表8—K的附件10.1合并）。
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|
10.60 |
|
指定高管（Hamid Moghadam除外）退休资格豁免修正案表格（通过引用Prologis于2019年12月10日提交的当前报告表8—K的附件10.2纳入）。
|
|
10.61 |
|
Prologis，Inc.2020年长期激励计划(通过引用于2020年5月4日提交的Prologis当前报告表格8-K的附件10.1并入)。
|
|
10.62 |
|
第六份经修订及重订循环信贷协议，日期为2020年7月10日，由普罗吉斯丸之内金融投资有限合伙公司（作为初始借款人，普罗吉斯，L.P.）作为担保人，其签名页上列出的贷款人，以及作为行政代理人的三井住友银行（通过参考Prologis于2020年7月14日提交的当前报告表8—K的附件10.1合并）。
|
|
10.63 |
|
付款保证书，日期为2020年7月10日，由Prologis，L.P.，作为担保人，三井住友银行作为行政代理人，为不时成为《第六次修订和重述循环信贷协议》（通过参考于2020年7月14日提交的Prologis当前报告表8—K的附件10.2纳入）的当事方的银行。
|
|
10.64* |
|
修订和重订的Prologis，Inc.2011年名义账户递延补偿计划第一修正案表格(通过引用附件10.1并入Prologis于2020年9月25日提交的当前报告Form 8-K)。
|
|
10.65* |
|
LTIP单位奖励协议表(Omnibus 2020)(通过引用于2020年9月25日提交的Prologis当前报告表格8-K的附件10.2并入)。
|
|
10.66* |
|
LTIP单位奖励协议表(2020年奖金交换)(通过引用附件10.3并入Prologis于2020年9月25日提交的当前报告表8-K)。
|
|
10.67* |
|
优秀表现计划LTIP单位指定高管奖励协议表(2020年)(通过引用附件10.4并入Prologis于2020年9月25日提交的当前报告表8-K)。
|
|
10.68* |
|
优胜者计划LTIP单位奖励协议表格(2020年一般)(通过引用于2020年9月25日提交的Prologis当前报告表格8-K的附件10.5并入)。
|
|
10.69* |
|
递延补偿LTIP单位奖励协议表(2020年)(通过引用附件10.6并入Prologis于2020年9月25日提交的当前报告表8-K)。
|
|
10.70* |
|
RSU协议表(全球2020)(参考2020年9月25日提交的Prologis当前报告表8-K的附件10.7并入)。
|
|
10.71* |
|
RSU协议表(2020年奖金交换)(通过引用附件10.8并入Prologis于2020年9月25日提交的当前报告表8-K)。
|
110
目录表
第15项的索引
|
10.72* |
|
RSU协议表(2020年LTIP单位选举)(通过参考2020年9月25日提交的Prologis当前报告表格8-K的附件10.9并入)。
|
|
10.73 |
|
Prologis，L.P.，Prologis，L.P.的各个分支机构各种贷款人和代理人，以及美国银行，N.A.，作为全球行政代理（通过引用于2021年4月16日提交的Prologis当前报告表8—K的附件10.1合并）。
|
|
10.74 |
|
第六份经修订和重订的循环信贷协议的第一次修订，日期为2021年10月1日，由Prologis Marunouchi Finance Investment Limited Partnership作为初始借款人，Prologis，L.P.，作为担保人，其签名页上列出的贷款人，以及作为行政代理人的三井住友银行（通过参考2021年10月26日提交的Prologis当前报告表10—Q的附件10.1合并）。
|
|
10.75 |
|
Prologis GK Holdings Y.K为借款人，Prologis，L.P.为担保人，贷款人为贷款人，三井住友银行为行政代理的定期贷款协议第一修正案，日期为2021年10月1日(通过引用Prologis于2021年10月26日提交的当前报告Form 10-Q的附件10.2并入)。
|
|
10.76 |
|
Prologis，L.P.于2021年4月15日订立的全球高级信贷协议的第一次修订，日期为2021年9月20日。Prologis，L.P.的各个分支机构各种贷款机构和美国银行，N.A.，作为全球行政代理人（通过引用2021年10月26日提交的Prologis当前报告表10—Q的附件10.3合并）。
|
|
10.77 |
|
Prologis，L.P.于2021年9月20日对日期为2019年1月16日的全球高级信贷协议的第一次修订，由Prologis，L.P.，Prologis，L.P.的各个分支机构各种贷款机构和美国银行，N.A.，作为行政代理人（通过引用于2021年10月26日提交的Prologis当前报告表10—Q的附件10.4并入）。
|
|
10.78* |
|
第三次修订和重新修订的序言促进计划(通过参考2021年12月2日提交的序言的当前报告表格8-K的附件10.1并入)。
|
|
21.1† |
|
Prologis，Inc.和Prologis，L.P.的子公司
|
|
22.1† |
|
担保证券的附属担保人和发行人。
|
|
23.1† |
|
毕马威有限责任公司同意Prologis，Inc.
|
|
23.2† |
|
毕马威有限责任公司同意Prologis，L.P.
|
|
24.1† |
|
Prologis，Inc.的授权书(包括在本年度报告的签名页中)。
|
|
24.2† |
|
Prologis，L.P.的授权书(包括在本年度报告的签名页内)。
|
|
31.1† |
|
Prologis，Inc.首席执行官证书
|
|
31.2† |
|
Prologis，Inc.首席财务官证书
|
|
31.3† |
|
Prologis首席执行官证书，L.P.
|
|
31.4† |
|
Prologis，L.P.首席财务官证书
|
|
32.1† |
|
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条，对Prologis公司的首席执行官和首席财务官进行认证。
|
|
32.2† |
|
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条，对Prologis，L.P.的首席执行官和首席财务官进行认证。
|
|
99.1 |
|
补充美国联邦所得税考虑因素（通过引用Prologis 2016年6月20日提交的表格8—K当前报告的附件99.1纳入）。
|
|
99.2 |
|
向Prologis的董事及执行人员提供禁止经营通知。（通过引用Prologis 2019年11月22日提交的表格8—K当前报告的附件99.1并入）。
|
|
101.INS† |
|
内联XBRL实例文档—实例文档不会出现在交互式数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入了内联XBRL文档中。
|
111
目录表
第15项的索引
|
101. SCH † |
|
内联XBRL分类扩展架构
|
|
101. CAL † |
|
内联XBRL分类扩展计算链接库
|
|
101. DEF † |
|
内联XBRL分类扩展定义Linkbase
|
|
101. LAB † |
|
内联XBRL分类扩展标签Linkbase
|
|
101. PRE † |
|
内联XBRL分类扩展演示链接库
|
|
104 |
|
封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)。
|
|
* |
管理合同或补偿计划或安排 |
|
† |
随函存档 |
|
a |
Prologis已根据第S—K条第601（b）（2）项遗漏了某些附表和证物，并应SEC要求，向SEC提供任何遗漏附表和证物的副本。 |
112
目录表
第15项的索引
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
|
Prologis，Inc. |
||
|
|
|
|
|
发信人： |
|
哈米德河Moghadam |
|
|
|
哈米德河Moghadam |
|
|
|
首席执行官 |
日期：2022年2月9日
授权委托书
特此通知所有人，我们，以下签名的官员和董事，Prologis，Inc.，兹分别构成哈米德·R。Moghadam，Thomas S. Olinger和Edward S. Nekritz，以及他们中的每一位，我们的真实合法律师，以及他们中的每一位，全权代表我们并以我们的名义以下述身份签署在此提交的表格10—K以及对所述表格10—K的任何和所有修订，并一般以我们的名义，并以我们作为高级管理人员和董事的身份进行所有此类事情，以使Prologis，Inc.为了遵守1934年《证券交易法》的规定，以及美国证券交易委员会的所有要求，特此批准并确认我们在上述10—K表格及其任何及所有修正案上的签名。
根据1934年《证券交易法》的要求，本报告已由以下人员以登记人的身份在指定日期签署。
|
签名 |
|
标题 |
|
日期 |
|
|
|
|
|
|
|
哈米德河Moghadam |
|
董事会主席兼首席执行官 |
|
2022年2月9日 |
|
哈米德河Moghadam |
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
/s/Thomas S.奥林格 |
|
首席财务官 |
|
2022年2月9日 |
|
Thomas S.奥林格 |
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
/S/洛里·A·帕拉佐洛 |
|
董事董事总经理兼首席财务官 |
|
2022年2月9日 |
|
洛里·A·帕拉佐洛 |
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
/S/克里斯蒂娜·G·比塔 |
|
董事 |
|
2022年2月9日 |
|
克里斯蒂娜·G·比塔 |
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
/S/乔治·L·福蒂亚兹 |
|
董事 |
|
2022年2月9日 |
|
George L.福蒂亚德斯 |
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
/S/莉迪亚·H·肯纳德 |
|
董事 |
|
2022年2月9日 |
|
莉迪亚·H·肯纳德 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
/S/欧文·F·里昂三世 |
|
董事 |
|
2022年2月9日 |
|
欧文·F·里昂三世 |
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
/S/阿维德·莫杰塔拜 |
|
董事 |
|
2022年2月9日 |
|
阿维德·莫杰塔拜 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
/S/David P.O‘Connor |
|
董事 |
|
2022年2月9日 |
|
David·P·奥康纳 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
/S/奥利维尔·皮亚尼 |
|
董事 |
|
2022年2月9日 |
|
奥利维尔·皮亚尼 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
/S/杰弗里·L·斯凯尔顿 |
|
董事 |
|
2022年2月9日 |
|
杰弗里·L·斯凯尔顿 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
/S/卡尔·B·韦伯 |
|
董事 |
|
2022年2月9日 |
|
卡尔·B·韦伯 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
/S/威廉·D·佐拉斯 |
|
董事 |
|
2022年2月9日 |
|
威廉·D·佐拉斯 |
|
|
|
|
113
目录表
第15项的索引
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
|
普罗吉斯，L.P. |
||
|
发信人： |
|
Prologis，Inc.，其普通合伙人 |
|
|
|
|
|
发信人： |
|
哈米德河Moghadam |
|
|
|
哈米德河Moghadam |
|
|
|
首席执行官 |
日期：2022年2月9日
授权委托书
特此通知所有人，我们，以下签名的高级职员和董事，兹分别构成哈米德·R。Moghadam，Thomas S. Olinger和Edward S. Nekritz，以及他们中的每一位，我们的真实合法律师，以及他们中的每一位，以我们的名义，以下面所述的身份，在此提交的表格10—K以及对所述表格10—K的任何和所有修订，并以我们的名义，以我们作为高级管理人员和董事的身份，进行所有这些事情，以使Prologis，L.P.遵守1934年《证券交易法》的规定以及美国证券交易委员会的所有要求，特此批准并确认我们的签名，因为他们可能由我们的上述律师或他们中的任何人签署，对上述10—K表格及其任何和所有修订。
根据1934年《证券交易法》的要求，本报告已由以下人员以登记人的身份在指定日期签署。
|
签名 |
|
标题 |
|
日期 |
|
|
|
|
|
|
|
哈米德河Moghadam |
|
董事会主席兼首席执行官 |
|
2022年2月9日 |
|
哈米德河Moghadam |
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
/s/Thomas S.奥林格 |
|
首席财务官 |
|
2022年2月9日 |
|
Thomas S.奥林格 |
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
/S/洛里·A·帕拉佐洛 |
|
董事董事总经理兼首席财务官 |
|
2022年2月9日 |
|
洛里·A·帕拉佐洛 |
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
/S/克里斯蒂娜·G·比塔 |
|
董事 |
|
2022年2月9日 |
|
克里斯蒂娜·G·比塔 |
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
/S/乔治·L·福蒂亚兹 |
|
董事 |
|
2022年2月9日 |
|
George L.福蒂亚德斯 |
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
/S/莉迪亚·H·肯纳德 |
|
董事 |
|
2022年2月9日 |
|
莉迪亚·H·肯纳德 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
/S/欧文·F·里昂三世 |
|
董事 |
|
2022年2月9日 |
|
欧文·F·里昂三世 |
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
/S/阿维德·莫杰塔拜 |
|
董事 |
|
2022年2月9日 |
|
阿维德·莫杰塔拜 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
/S/David P.O‘Connor |
|
董事 |
|
2022年2月9日 |
|
David·P·奥康纳 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
/S/奥利维尔·皮亚尼 |
|
董事 |
|
2022年2月9日 |
|
奥利维尔·皮亚尼 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
/S/杰弗里·L·斯凯尔顿 |
|
董事 |
|
2022年2月9日 |
|
杰弗里·L·斯凯尔顿 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
/S/卡尔·B·韦伯 |
|
董事 |
|
2022年2月9日 |
|
卡尔·B·韦伯 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
/S/威廉·D·佐拉斯 |
|
董事 |
|
2022年2月9日 |
|
威廉·D·佐拉斯 |
|
|
|
|
114