ceg-202303312023Q112/3100018682750001168165假的0.33339111100018682752023-01-012023-03-310001868275CEG: ConstellationEnergy GenerationL2023-01-012023-03-3100018682752023-04-28xbrli: 股票iso421:USD00018682752022-01-012022-03-31iso421:USDxbrli: 股票00018682752022-12-3100018682752021-12-3100018682752023-03-3100018682752022-03-310001868275US-GAAP:可变利息实体主要受益人成员US-GAAP:作为抵押成员认捐的资产2023-03-310001868275US-GAAP:可变利息实体主要受益人成员US-GAAP:作为抵押成员认捐的资产2022-12-310001868275US-GAAP:可变利息实体主要受益人成员US-GAAP:非资源成员2023-03-310001868275US-GAAP:可变利息实体主要受益人成员US-GAAP:非资源成员2022-12-310001868275美国通用会计准则:普通股成员2022-12-310001868275US-GAAP:留存收益会员2022-12-310001868275US-GAAP:累积的其他综合收入成员2022-12-310001868275US-GAAP:非控股权益成员2022-12-310001868275US-GAAP:留存收益会员2023-01-012023-03-310001868275US-GAAP:非控股权益成员2023-01-012023-03-310001868275美国通用会计准则:普通股成员2023-01-012023-03-310001868275US-GAAP:累积的其他综合收入成员2023-01-012023-03-310001868275美国通用会计准则:普通股成员2023-03-310001868275US-GAAP:留存收益会员2023-03-310001868275US-GAAP:累积的其他综合收入成员2023-03-310001868275US-GAAP:非控股权益成员2023-03-310001868275美国通用会计准则:普通股成员2021-12-310001868275US-GAAP:留存收益会员2021-12-310001868275US-GAAP:累积的其他综合收入成员2021-12-310001868275US-GAAP:非控股权益成员2021-12-310001868275CEG:前任成员股票会员2021-12-310001868275CEG:前任成员股票会员2022-01-012022-01-3100018682752022-01-012022-01-310001868275US-GAAP:累积的其他综合收入成员2022-01-012022-01-310001868275US-GAAP:非控股权益成员2022-01-012022-01-310001868275美国通用会计准则:普通股成员2022-01-310001868275US-GAAP:留存收益会员2022-01-310001868275US-GAAP:累积的其他综合收入成员2022-01-310001868275US-GAAP:非控股权益成员2022-01-310001868275CEG:前任成员股票会员2022-01-3100018682752022-01-310001868275US-GAAP:留存收益会员2022-02-012022-03-310001868275US-GAAP:非控股权益成员2022-02-012022-03-3100018682752022-02-012022-03-310001868275美国通用会计准则:普通股成员2022-02-012022-03-310001868275US-GAAP:累积的其他综合收入成员2022-02-012022-03-310001868275美国通用会计准则:普通股成员2022-03-310001868275US-GAAP:留存收益会员2022-03-310001868275US-GAAP:累积的其他综合收入成员2022-03-310001868275US-GAAP:非控股权益成员2022-03-310001868275CEG:前任成员股票会员2022-03-310001868275CEG: ConstellationEnergy GenerationL2022-01-012022-03-310001868275CEG: ConstellationEnergy GenerationL2022-12-310001868275CEG: ConstellationEnergy GenerationL2021-12-310001868275CEG: ConstellationEnergy GenerationL2023-03-310001868275CEG: ConstellationEnergy GenerationL2022-03-310001868275CEG: ConstellationEnergy GenerationLUS-GAAP:可变利息实体主要受益人成员US-GAAP:作为抵押成员认捐的资产2023-03-310001868275CEG: ConstellationEnergy GenerationLUS-GAAP:可变利息实体主要受益人成员US-GAAP:作为抵押成员认捐的资产2022-12-310001868275CEG: ConstellationEnergy GenerationLUS-GAAP:可变利息实体主要受益人成员US-GAAP:非资源成员2023-03-310001868275CEG: ConstellationEnergy GenerationLUS-GAAP:可变利息实体主要受益人成员US-GAAP:非资源成员2022-12-310001868275CEG: 会员兴趣会员CEG: ConstellationEnergy GenerationL2022-12-310001868275US-GAAP:留存收益会员CEG: ConstellationEnergy GenerationL2022-12-310001868275CEG: ConstellationEnergy GenerationLUS-GAAP:累积的其他综合收入成员2022-12-310001868275CEG: ConstellationEnergy GenerationLUS-GAAP:非控股权益成员2022-12-310001868275US-GAAP:留存收益会员CEG: ConstellationEnergy GenerationL2023-01-012023-03-310001868275CEG: ConstellationEnergy GenerationLUS-GAAP:非控股权益成员2023-01-012023-03-310001868275CEG: 会员兴趣会员CEG: ConstellationEnergy GenerationL2023-01-012023-03-310001868275CEG: ConstellationEnergy GenerationLUS-GAAP:累积的其他综合收入成员2023-01-012023-03-310001868275CEG: 会员兴趣会员CEG: ConstellationEnergy GenerationL2023-03-310001868275US-GAAP:留存收益会员CEG: ConstellationEnergy GenerationL2023-03-310001868275CEG: ConstellationEnergy GenerationLUS-GAAP:累积的其他综合收入成员2023-03-310001868275CEG: ConstellationEnergy GenerationLUS-GAAP:非控股权益成员2023-03-310001868275CEG: 会员兴趣会员CEG: ConstellationEnergy GenerationL2021-12-310001868275US-GAAP:留存收益会员CEG: ConstellationEnergy GenerationL2021-12-310001868275CEG: ConstellationEnergy GenerationLUS-GAAP:累积的其他综合收入成员2021-12-310001868275CEG: ConstellationEnergy GenerationLUS-GAAP:非控股权益成员2021-12-310001868275US-GAAP:留存收益会员CEG: ConstellationEnergy GenerationL2022-01-012022-03-310001868275CEG: ConstellationEnergy GenerationLUS-GAAP:非控股权益成员2022-01-012022-03-310001868275CEG: 会员兴趣会员CEG: ConstellationEnergy GenerationL2022-01-012022-03-310001868275CEG: ConstellationEnergy GenerationLUS-GAAP:累积的其他综合收入成员2022-01-012022-03-310001868275CEG: 会员兴趣会员CEG: ConstellationEnergy GenerationL2022-03-310001868275US-GAAP:留存收益会员CEG: ConstellationEnergy GenerationL2022-03-310001868275CEG: ConstellationEnergy GenerationLUS-GAAP:累积的其他综合收入成员2022-03-310001868275CEG: ConstellationEnergy GenerationLUS-GAAP:非控股权益成员2022-03-31ceg: segment00018682752022-01-312022-01-310001868275CEG: Exelon 合并会员2022-01-310001868275US-GAAP:养老金计划固定福利会员2022-01-312022-01-3100018682752022-01-20xbrli: pure0001868275CEG: WinterstormellIOTT 会员2023-01-012023-03-310001868275CEG: WinterstormellIOTT 会员2023-03-310001868275CEG: ERCOT 会员CEG:极端寒冷天气状况会员2021-02-152021-02-150001868275CEG: FERC会员2023-03-282023-03-280001868275CEG:合同责任会员2023-01-012023-03-310001868275CEG:合同责任会员2022-01-012022-03-3100018682752023-04-012023-03-3100018682752024-01-012023-03-3100018682752025-01-012023-03-3100018682752026-01-012023-03-3100018682752027-01-012023-03-31CEG: reportable_segment0001868275CEG: ConstellationMidatlationAtlantic会员US-GAAP:运营部门成员CEG:与客户会员签订的合同2023-01-012023-03-310001868275CEG: ConstellationMidatlationAtlantic会员CEG: 其他成员US-GAAP:运营部门成员2023-01-012023-03-310001868275CEG: ConstellationMidatlationAtlantic会员US-GAAP:运营部门成员2023-01-012023-03-310001868275CEG: ConstellationMidatlationAtlantic会员US-GAAP:分段间消除成员2023-01-012023-03-310001868275CEG: ConstellationMidatlationAtlantic会员2023-01-012023-03-310001868275CEG:ConstellationMidwest会员US-GAAP:运营部门成员CEG:与客户会员签订的合同2023-01-012023-03-310001868275CEG:ConstellationMidwest会员CEG: 其他成员US-GAAP:运营部门成员2023-01-012023-03-310001868275CEG:ConstellationMidwest会员US-GAAP:运营部门成员2023-01-012023-03-310001868275CEG:ConstellationMidwest会员US-GAAP:分段间消除成员2023-01-012023-03-310001868275CEG:ConstellationMidwest会员2023-01-012023-03-310001868275CEG:Constellation纽约会员US-GAAP:运营部门成员CEG:与客户会员签订的合同2023-01-012023-03-310001868275CEG:Constellation纽约会员CEG: 其他成员US-GAAP:运营部门成员2023-01-012023-03-310001868275CEG:Constellation纽约会员US-GAAP:运营部门成员2023-01-012023-03-310001868275CEG:Constellation纽约会员US-GAAP:分段间消除成员2023-01-012023-03-310001868275CEG:Constellation纽约会员2023-01-012023-03-310001868275CEG: ConstellationerCOT 会员US-GAAP:运营部门成员CEG:与客户会员签订的合同2023-01-012023-03-310001868275CEG: 其他成员CEG: ConstellationerCOT 会员US-GAAP:运营部门成员2023-01-012023-03-310001868275CEG: ConstellationerCOT 会员US-GAAP:运营部门成员2023-01-012023-03-310001868275US-GAAP:分段间消除成员CEG: ConstellationerCOT 会员2023-01-012023-03-310001868275CEG: ConstellationerCOT 会员2023-01-012023-03-310001868275CEG: Constellation其他地区会员US-GAAP:运营部门成员CEG:与客户会员签订的合同2023-01-012023-03-310001868275CEG: Constellation其他地区会员CEG: 其他成员US-GAAP:运营部门成员2023-01-012023-03-310001868275CEG: Constellation其他地区会员US-GAAP:运营部门成员2023-01-012023-03-310001868275CEG: Constellation其他地区会员US-GAAP:分段间消除成员2023-01-012023-03-310001868275CEG: Constellation其他地区会员2023-01-012023-03-310001868275CEG:ConstellationReportableSegmentsTotalMebleSegmentsUS-GAAP:运营部门成员CEG:与客户会员签订的合同2023-01-012023-03-310001868275CEG: 其他成员CEG:ConstellationReportableSegmentsTotalMebleSegmentsUS-GAAP:运营部门成员2023-01-012023-03-310001868275CEG:ConstellationReportableSegmentsTotalMebleSegmentsUS-GAAP:运营部门成员2023-01-012023-03-310001868275US-GAAP:分段间消除成员CEG:ConstellationReportableSegmentsTotalMebleSegments2023-01-012023-03-310001868275CEG:ConstellationReportableSegmentsTotalMebleSegments2023-01-012023-03-310001868275US-GAAP:运营部门成员CEG:星座天然气会员CEG:与客户会员签订的合同2023-01-012023-03-310001868275CEG: 其他成员US-GAAP:运营部门成员CEG:星座天然气会员2023-01-012023-03-310001868275US-GAAP:运营部门成员CEG:星座天然气会员2023-01-012023-03-310001868275US-GAAP:分段间消除成员CEG:星座天然气会员2023-01-012023-03-310001868275CEG:星座天然气会员2023-01-012023-03-310001868275US-GAAP:企业非细分市场成员CEG: Constellation所有其他细分市场成员CEG:与客户会员签订的合同2023-01-012023-03-310001868275US-GAAP:企业非细分市场成员CEG: 其他成员CEG: Constellation所有其他细分市场成员2023-01-012023-03-310001868275US-GAAP:企业非细分市场成员CEG: Constellation所有其他细分市场成员2023-01-012023-03-310001868275US-GAAP:分段间消除成员CEG: Constellation所有其他细分市场成员2023-01-012023-03-310001868275CEG: Constellation所有其他细分市场成员2023-01-012023-03-310001868275CEG:ConstellationTotal 合并小组成员US-GAAP:运营部门成员CEG:与客户会员签订的合同2023-01-012023-03-310001868275CEG:ConstellationTotal 合并小组成员CEG: 其他成员US-GAAP:运营部门成员2023-01-012023-03-310001868275CEG:ConstellationTotal 合并小组成员US-GAAP:运营部门成员2023-01-012023-03-310001868275CEG:ConstellationTotal 合并小组成员US-GAAP:分段间消除成员2023-01-012023-03-310001868275CEG:ConstellationTotal 合并小组成员2023-01-012023-03-310001868275CEG: ConstellationMidatlationAtlantic会员US-GAAP:运营部门成员CEG:与客户会员签订的合同2022-01-012022-03-310001868275CEG: ConstellationMidatlationAtlantic会员CEG: 其他成员US-GAAP:运营部门成员2022-01-012022-03-310001868275CEG: ConstellationMidatlationAtlantic会员US-GAAP:运营部门成员2022-01-012022-03-310001868275CEG: ConstellationMidatlationAtlantic会员US-GAAP:分段间消除成员2022-01-012022-03-310001868275CEG: ConstellationMidatlationAtlantic会员2022-01-012022-03-310001868275CEG:ConstellationMidwest会员US-GAAP:运营部门成员CEG:与客户会员签订的合同2022-01-012022-03-310001868275CEG:ConstellationMidwest会员CEG: 其他成员US-GAAP:运营部门成员2022-01-012022-03-310001868275CEG:ConstellationMidwest会员US-GAAP:运营部门成员2022-01-012022-03-310001868275CEG:ConstellationMidwest会员US-GAAP:分段间消除成员2022-01-012022-03-310001868275CEG:ConstellationMidwest会员2022-01-012022-03-310001868275CEG:Constellation纽约会员US-GAAP:运营部门成员CEG:与客户会员签订的合同2022-01-012022-03-310001868275CEG:Constellation纽约会员CEG: 其他成员US-GAAP:运营部门成员2022-01-012022-03-310001868275CEG:Constellation纽约会员US-GAAP:运营部门成员2022-01-012022-03-310001868275CEG:Constellation纽约会员US-GAAP:分段间消除成员2022-01-012022-03-310001868275CEG:Constellation纽约会员2022-01-012022-03-310001868275CEG: ConstellationerCOT 会员US-GAAP:运营部门成员CEG:与客户会员签订的合同2022-01-012022-03-310001868275CEG: 其他成员CEG: ConstellationerCOT 会员US-GAAP:运营部门成员2022-01-012022-03-310001868275CEG: ConstellationerCOT 会员US-GAAP:运营部门成员2022-01-012022-03-310001868275US-GAAP:分段间消除成员CEG: ConstellationerCOT 会员2022-01-012022-03-310001868275CEG: ConstellationerCOT 会员2022-01-012022-03-310001868275CEG: Constellation其他地区会员US-GAAP:运营部门成员CEG:与客户会员签订的合同2022-01-012022-03-310001868275CEG: Constellation其他地区会员CEG: 其他成员US-GAAP:运营部门成员2022-01-012022-03-310001868275CEG: Constellation其他地区会员US-GAAP:运营部门成员2022-01-012022-03-310001868275CEG: Constellation其他地区会员US-GAAP:分段间消除成员2022-01-012022-03-310001868275CEG: Constellation其他地区会员2022-01-012022-03-310001868275CEG:ConstellationReportableSegmentsTotalMebleSegmentsUS-GAAP:运营部门成员CEG:与客户会员签订的合同2022-01-012022-03-310001868275CEG: 其他成员CEG:ConstellationReportableSegmentsTotalMebleSegmentsUS-GAAP:运营部门成员2022-01-012022-03-310001868275CEG:ConstellationReportableSegmentsTotalMebleSegmentsUS-GAAP:运营部门成员2022-01-012022-03-310001868275US-GAAP:分段间消除成员CEG:ConstellationReportableSegmentsTotalMebleSegments2022-01-012022-03-310001868275CEG:ConstellationReportableSegmentsTotalMebleSegments2022-01-012022-03-310001868275US-GAAP:运营部门成员CEG:星座天然气会员CEG:与客户会员签订的合同2022-01-012022-03-310001868275CEG: 其他成员US-GAAP:运营部门成员CEG:星座天然气会员2022-01-012022-03-310001868275US-GAAP:运营部门成员CEG:星座天然气会员2022-01-012022-03-310001868275US-GAAP:分段间消除成员CEG:星座天然气会员2022-01-012022-03-310001868275CEG:星座天然气会员2022-01-012022-03-310001868275US-GAAP:企业非细分市场成员CEG: Constellation所有其他细分市场成员CEG:与客户会员签订的合同2022-01-012022-03-310001868275US-GAAP:企业非细分市场成员CEG: 其他成员CEG: Constellation所有其他细分市场成员2022-01-012022-03-310001868275US-GAAP:企业非细分市场成员CEG: Constellation所有其他细分市场成员2022-01-012022-03-310001868275US-GAAP:分段间消除成员CEG: Constellation所有其他细分市场成员2022-01-012022-03-310001868275CEG: Constellation所有其他细分市场成员2022-01-012022-03-310001868275CEG:ConstellationTotal 合并小组成员US-GAAP:运营部门成员CEG:与客户会员签订的合同2022-01-012022-03-310001868275CEG:ConstellationTotal 合并小组成员CEG: 其他成员US-GAAP:运营部门成员2022-01-012022-03-310001868275CEG:ConstellationTotal 合并小组成员US-GAAP:运营部门成员2022-01-012022-03-310001868275CEG:ConstellationTotal 合并小组成员US-GAAP:分段间消除成员2022-01-012022-03-310001868275CEG:ConstellationTotal 合并小组成员2022-01-012022-03-310001868275CEG: Constellation所有其他细分市场成员US-GAAP:运营部门成员2023-01-012023-03-310001868275CEG: Constellation所有其他细分市场成员US-GAAP:运营部门成员2022-01-012022-03-310001868275CEG:应收账款销售会员2020-04-080001868275CEG:应收账款销售会员2022-08-160001868275CEG:应收账款销售会员2023-03-310001868275CEG:应收账款销售会员2022-12-310001868275CEG:应收账款销售会员2023-01-012023-03-310001868275CEG:应收账款销售会员2022-01-012022-03-310001868275CEG:核退役成员2022-12-310001868275CEG:核退役成员2023-01-012023-03-310001868275CEG:核退役成员2023-03-310001868275美国公认会计准则:成员资产总额2023-03-310001868275美国公认会计准则:成员资产总额2022-12-310001868275US-GAAP:其他流动资产成员2023-03-310001868275US-GAAP:其他流动资产成员2022-12-310001868275CEG:联邦Disonco附属会员2023-03-310001868275CEG:联邦Disonco附属会员2022-12-310001868275CEG:PECOenergyCo附属会员2023-03-310001868275CEG:PECOenergyCo附属会员2022-12-310001868275CEG: NineMilePoint会员2022-01-310001868275CEG:与家长成员分离2022-12-310001868275CEG:与家长成员分离2023-03-310001868275CEG:与家长成员分离CEG:其他应收账款网络当前成员2022-12-310001868275CEG:与家长成员分离CEG:其他应收账款网络当前成员2023-03-310001868275CEG:与家长成员分离US-GAAP:其他非流动负债成员2022-12-310001868275CEG:与家长成员分离US-GAAP:其他非流动负债成员2023-03-310001868275US-GAAP:养老金计划固定福利会员2023-01-012023-03-310001868275US-GAAP:其他退休后福利计划定义福利会员2023-01-012023-03-310001868275US-GAAP:养老金计划固定福利会员2022-01-012022-03-310001868275US-GAAP:其他退休后福利计划定义福利会员2022-01-012022-03-310001868275CEG:养老金计划和其他退休后福利计划成员2023-01-012023-03-310001868275CEG:养老金计划和其他退休后福利计划成员2022-01-012022-03-310001868275US-GAAP:大宗商品合同成员美国公认会计准则:未被指定为套期保值工具 EconomicHedge 成员2023-03-310001868275US-GAAP:大宗商品合同成员US-GAAP:未被指定为对冲工具交易成员2023-03-310001868275CEG: 附属会员US-GAAP:大宗商品合同成员2023-03-310001868275US-GAAP:大宗商品合同成员CEG: NettingMember2023-03-310001868275US-GAAP:大宗商品合同成员2023-03-310001868275US-GAAP:大宗商品合同成员美国公认会计准则:未被指定为套期保值工具 EconomicHedge 成员2022-12-310001868275US-GAAP:大宗商品合同成员US-GAAP:未被指定为对冲工具交易成员2022-12-310001868275CEG: 附属会员US-GAAP:大宗商品合同成员2022-12-310001868275US-GAAP:大宗商品合同成员CEG: NettingMember2022-12-310001868275US-GAAP:大宗商品合同成员2022-12-310001868275CEG:营业收入会员US-GAAP:大宗商品合同成员美国公认会计准则:未被指定为套期保值工具 EconomicHedge 成员2023-01-012023-03-310001868275CEG:营业收入会员US-GAAP:大宗商品合同成员美国公认会计准则:未被指定为套期保值工具 EconomicHedge 成员2022-01-012022-03-310001868275US-GAAP:大宗商品合同成员美国公认会计准则:未被指定为套期保值工具 EconomicHedge 成员CEG:购买的电力和燃料会员2023-01-012023-03-310001868275US-GAAP:大宗商品合同成员美国公认会计准则:未被指定为套期保值工具 EconomicHedge 成员CEG:购买的电力和燃料会员2022-01-012022-03-310001868275US-GAAP:大宗商品合同成员美国公认会计准则:未被指定为套期保值工具 EconomicHedge 成员2023-01-012023-03-310001868275US-GAAP:大宗商品合同成员美国公认会计准则:未被指定为套期保值工具 EconomicHedge 成员2022-01-012022-03-310001868275SRT: 最低成员2023-01-012023-03-310001868275SRT: 最大成员2023-01-012023-03-310001868275US-GAAP:利率互换成员美国公认会计准则:未被指定为套期保值工具 EconomicHedge 成员2023-03-310001868275US-GAAP:利率互换成员美国公认会计准则:未被指定为套期保值工具 EconomicHedge 成员2022-12-310001868275US-GAAP:利率互换成员CEG: NettingMember2023-03-310001868275US-GAAP:利率互换成员2023-03-310001868275US-GAAP:利率互换成员CEG: NettingMember2022-12-310001868275US-GAAP:利率互换成员2022-12-310001868275US-GAAP:外部信用评级投资等级会员US-GAAP:公允价值风险集中度 Floss 成员的最大金额2023-01-012023-03-310001868275US-GAAP:外部信用评级投资等级会员CEG:信用抵押会员2023-01-012023-03-310001868275US-GAAP:外部信用评级投资等级会员CEG:NetExposuRemember2023-01-012023-03-310001868275US-GAAP:外部信用评级投资等级会员CEG:请记住,交易对手的数量超过净博览会的百分之十2023-03-31ceg: 交易对手0001868275US-GAAP:外部信用评级投资等级会员CEG:请记住,交易对手的净曝光量超过净博览会的百分之十2023-01-012023-03-310001868275US-GAAP:外部信用评级非投资等级会员US-GAAP:公允价值风险集中度 Floss 成员的最大金额2023-01-012023-03-310001868275US-GAAP:外部信用评级非投资等级会员CEG:信用抵押会员2023-01-012023-03-310001868275CEG:NetExposuRememberUS-GAAP:外部信用评级非投资等级会员2023-01-012023-03-310001868275CEG:请记住,交易对手的数量超过净博览会的百分之十US-GAAP:外部信用评级非投资等级会员2023-03-310001868275US-GAAP:外部信用评级非投资等级会员CEG:请记住,交易对手的净曝光量超过净博览会的百分之十2023-01-012023-03-310001868275US-GAAP:内部投资级别会员US-GAAP:公允价值风险集中度 Floss 成员的最大金额2023-01-012023-03-310001868275US-GAAP:内部投资级别会员CEG:信用抵押会员2023-01-012023-03-310001868275CEG:NetExposuRememberUS-GAAP:内部投资级别会员2023-01-012023-03-310001868275CEG:请记住,交易对手的数量超过净博览会的百分之十US-GAAP:内部投资级别会员2023-03-310001868275US-GAAP:内部投资级别会员CEG:请记住,交易对手的净曝光量超过净博览会的百分之十2023-01-012023-03-310001868275US-GAAP:内部非投资级别会员US-GAAP:公允价值风险集中度 Floss 成员的最大金额2023-01-012023-03-310001868275US-GAAP:内部非投资级别会员CEG:信用抵押会员2023-01-012023-03-310001868275US-GAAP:内部非投资级别会员CEG:NetExposuRemember2023-01-012023-03-310001868275US-GAAP:内部非投资级别会员CEG:请记住,交易对手的数量超过净博览会的百分之十2023-03-310001868275US-GAAP:内部非投资级别会员CEG:请记住,交易对手的净曝光量超过净博览会的百分之十2023-01-012023-03-310001868275US-GAAP:公允价值风险集中度 Floss 成员的最大金额2023-01-012023-03-310001868275CEG:信用抵押会员2023-01-012023-03-310001868275CEG:NetExposuRemember2023-01-012023-03-310001868275CEG:请记住,交易对手的数量超过净博览会的百分之十2023-03-310001868275CEG:请记住,交易对手的净曝光量超过净博览会的百分之十2023-01-012023-03-310001868275CEG:NetExposuRememberCEG:投资者拥有的公用事业营销人员PowerProducers会员2023-01-012023-03-310001868275CEG:能源合作社和市政机构成员CEG:NetExposuRemember2023-01-012023-03-310001868275CEG:NetExposuRememberCEG:金融机构会员2023-01-012023-03-310001868275CEG:NetExposuRememberCEG: 其他成员2023-01-012023-03-310001868275US-GAAP:商业票据成员2023-03-310001868275US-GAAP:商业票据成员2022-12-310001868275US-GAAP:循环信贷机制成员2022-02-010001868275US-GAAP:循环信贷机制成员US-GAAP:隔夜指数互换率成员的担保隔夜融资利率2022-02-012022-02-010001868275CEG:流动性机制成员2022-02-090001868275US-GAAP:循环信贷机制成员2023-03-310001868275CEG:双边信贷协议成员2023-03-310001868275CEG:流动性机制成员2023-03-310001868275美国公认会计准则:有担保债务成员2023-03-310001868275CEG:双边信贷协议2022年8月成员2022-08-240001868275CEG:双边信贷协议2022年8月成员2023-01-200001868275CEG: 双边信贷协议2023年3月成员2023-03-290001868275CEG:双边信贷协议2020年5月成员2020-05-150001868275CEG:双边信贷协议2020年5月成员2021-01-310001868275CEG:双边信贷协议2020年5月成员2023-03-310001868275CEG:流动性机制成员CEG:没有其他宣传材料张贴会员2023-03-310001868275CEG: 定期贷款会员美国公认会计准则:无担保债务成员2020-03-310001868275CEG: 定期贷款会员美国公认会计准则:无担保债务成员2022-03-292022-03-290001868275CEG: 定期贷款会员美国公认会计准则:无担保债务成员2022-03-290001868275美国公认会计准则:无担保债务成员CEG: 定期贷款会员US-GAAP:隔夜指数互换率成员的担保隔夜融资利率2022-03-292022-03-290001868275CEG: 定期贷款会员美国公认会计准则:无担保债务成员2023-01-260001868275美国公认会计准则:无担保债务成员CEG: 定期贷款会员US-GAAP:隔夜指数互换率成员的担保隔夜融资利率2023-01-262023-01-260001868275CEG: 定期贷款会员美国公认会计准则:无担保债务成员2023-02-090001868275美国公认会计准则:无担保债务成员CEG: 定期贷款会员US-GAAP:隔夜指数互换率成员的担保隔夜融资利率2023-02-092023-02-090001868275CEG: A2028 SeniorNotes 会员美国公认会计准则:SeniorNotes会员2023-03-310001868275CEG: a2033SeniorNotes 会员美国公认会计准则:SeniorNotes会员2023-03-310001868275CEG:能源效率项目融资将于 2023 年 3 月至 2024 年 2 月之间到期成员SRT: 最低成员2023-03-310001868275CEG:能源效率项目融资将于 2023 年 3 月至 2024 年 2 月之间到期成员SRT: 最大成员2023-03-310001868275CEG:能源效率项目融资将于 2023 年 3 月至 2024 年 2 月之间到期成员2023-03-310001868275US-GAAP:后续活动成员CEG:污染控制收入退款债券会员2023-04-030001868275US-GAAP:后续活动成员CEG:污染控制收入退款债券会员SRT: 最低成员2023-04-030001868275US-GAAP:后续活动成员CEG:污染控制收入退款债券会员SRT: 最大成员2023-04-030001868275CEG: ContinentalWind会员US-GAAP:非资源成员2023-03-310001868275US-GAAP:非资源成员CEG:WestmedwayIILLC 会员2023-03-310001868275SRT: 最低成员CEG:AntelopeValleydoeLoan会员US-GAAP:非资源成员2023-03-310001868275SRT: 最大成员CEG:AntelopeValleydoeLoan会员US-GAAP:非资源成员2023-03-310001868275CEG:AntelopeValleydoeLoan会员US-GAAP:非资源成员2023-03-310001868275CEG: RPG债务会员US-GAAP:非资源成员2023-03-310001868275CEG: Exelon企业会员2022-01-312022-01-310001868275CEG:关联方债务成员2022-01-310001868275US-GAAP:持有申报金额的公允价值披露记住2023-03-310001868275US-GAAP:公允价值输入二级会员US-GAAP:公允价值公允价值披露的估算记住2023-03-310001868275US-GAAP:公允价值输入三级会员US-GAAP:公允价值公允价值披露的估算记住2023-03-310001868275US-GAAP:公允价值公允价值披露的估算记住2023-03-310001868275US-GAAP:持有申报金额的公允价值披露记住2022-12-310001868275US-GAAP:公允价值输入二级会员US-GAAP:公允价值公允价值披露的估算记住2022-12-310001868275US-GAAP:公允价值输入三级会员US-GAAP:公允价值公允价值披露的估算记住2022-12-310001868275US-GAAP:公允价值公允价值披露的估算记住2022-12-310001868275US-GAAP:公允价值输入 1 级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-03-310001868275US-GAAP:公允价值输入二级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-03-310001868275US-GAAP:公允价值输入三级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-03-310001868275US-GAAP:公允价值以每股成员的净资产价值衡量US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-03-310001868275US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-03-310001868275US-GAAP:公允价值输入 1 级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2022-12-310001868275US-GAAP:公允价值输入二级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2022-12-310001868275US-GAAP:公允价值输入三级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2022-12-310001868275US-GAAP:公允价值以每股成员的净资产价值衡量US-GAAP:公允价值计量常任成员2022-12-310001868275US-GAAP:公允价值计量常任成员2022-12-310001868275CEG: 现金等价物 NDT 会员US-GAAP:公允价值输入 1 级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-03-310001868275CEG: 现金等价物 NDT 会员US-GAAP:公允价值输入二级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-03-310001868275CEG: 现金等价物 NDT 会员US-GAAP:公允价值输入三级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-03-310001868275CEG: 现金等价物 NDT 会员US-GAAP:公允价值以每股成员的净资产价值衡量US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-03-310001868275CEG: 现金等价物 NDT 会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-03-310001868275CEG: 现金等价物 NDT 会员US-GAAP:公允价值输入 1 级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2022-12-310001868275CEG: 现金等价物 NDT 会员US-GAAP:公允价值输入二级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2022-12-310001868275CEG: 现金等价物 NDT 会员US-GAAP:公允价值输入三级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2022-12-310001868275CEG: 现金等价物 NDT 会员US-GAAP:公允价值以每股成员的净资产价值衡量US-GAAP:公允价值计量常任成员2022-12-310001868275CEG: 现金等价物 NDT 会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2022-12-310001868275CEG:股票证券核退役信托基金成员US-GAAP:公允价值输入 1 级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-03-310001868275CEG:股票证券核退役信托基金成员US-GAAP:公允价值输入二级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-03-310001868275CEG:股票证券核退役信托基金成员US-GAAP:公允价值输入三级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-03-310001868275US-GAAP:公允价值以每股成员的净资产价值衡量CEG:股票证券核退役信托基金成员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-03-310001868275CEG:股票证券核退役信托基金成员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-03-310001868275CEG:股票证券核退役信托基金成员US-GAAP:公允价值输入 1 级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2022-12-310001868275CEG:股票证券核退役信托基金成员US-GAAP:公允价值输入二级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2022-12-310001868275CEG:股票证券核退役信托基金成员US-GAAP:公允价值输入三级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2022-12-310001868275US-GAAP:公允价值以每股成员的净资产价值衡量CEG:股票证券核退役信托基金成员US-GAAP:公允价值计量常任成员2022-12-310001868275CEG:股票证券核退役信托基金成员US-GAAP:公允价值计量常任成员2022-12-310001868275US-GAAP:公允价值输入 1 级会员US-GAAP:公司债务证券会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-03-310001868275US-GAAP:公允价值输入二级会员US-GAAP:公司债务证券会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-03-310001868275US-GAAP:公允价值输入三级会员US-GAAP:公司债务证券会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-03-310001868275US-GAAP:公允价值以每股成员的净资产价值衡量US-GAAP:公司债务证券会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-03-310001868275US-GAAP:公司债务证券会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-03-310001868275US-GAAP:公允价值输入 1 级会员US-GAAP:公司债务证券会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2022-12-310001868275US-GAAP:公允价值输入二级会员US-GAAP:公司债务证券会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2022-12-310001868275US-GAAP:公允价值输入三级会员US-GAAP:公司债务证券会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2022-12-310001868275US-GAAP:公允价值以每股成员的净资产价值衡量US-GAAP:公司债务证券会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2022-12-310001868275US-GAAP:公司债务证券会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2022-12-310001868275US-GAAP:美国财政部和政府成员US-GAAP:公允价值输入 1 级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-03-310001868275US-GAAP:美国财政部和政府成员US-GAAP:公允价值输入二级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-03-310001868275US-GAAP:美国财政部和政府成员US-GAAP:公允价值输入三级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-03-310001868275US-GAAP:公允价值以每股成员的净资产价值衡量US-GAAP:美国财政部和政府成员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-03-310001868275US-GAAP:美国财政部和政府成员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-03-310001868275US-GAAP:美国财政部和政府成员US-GAAP:公允价值输入 1 级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2022-12-310001868275US-GAAP:美国财政部和政府成员US-GAAP:公允价值输入二级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2022-12-310001868275US-GAAP:美国财政部和政府成员US-GAAP:公允价值输入三级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2022-12-310001868275US-GAAP:公允价值以每股成员的净资产价值衡量US-GAAP:美国财政部和政府成员US-GAAP:公允价值计量常任成员2022-12-310001868275US-GAAP:美国财政部和政府成员US-GAAP:公允价值计量常任成员2022-12-310001868275US-GAAP:公允价值输入 1 级会员US-GAAP:外国政府债务证券成员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-03-310001868275US-GAAP:公允价值输入二级会员US-GAAP:外国政府债务证券成员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-03-310001868275US-GAAP:公允价值输入三级会员US-GAAP:外国政府债务证券成员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-03-310001868275US-GAAP:公允价值以每股成员的净资产价值衡量US-GAAP:外国政府债务证券成员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-03-310001868275US-GAAP:外国政府债务证券成员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-03-310001868275US-GAAP:公允价值输入 1 级会员US-GAAP:外国政府债务证券成员US-GAAP:公允价值计量常任成员2022-12-310001868275US-GAAP:公允价值输入二级会员US-GAAP:外国政府债务证券成员US-GAAP:公允价值计量常任成员2022-12-310001868275US-GAAP:公允价值输入三级会员US-GAAP:外国政府债务证券成员US-GAAP:公允价值计量常任成员2022-12-310001868275US-GAAP:公允价值以每股成员的净资产价值衡量US-GAAP:外国政府债务证券成员US-GAAP:公允价值计量常任成员2022-12-310001868275US-GAAP:外国政府债务证券成员US-GAAP:公允价值计量常任成员2022-12-310001868275US-GAAP:公允价值输入 1 级会员US-GAAP:美国各州和政治分区成员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-03-310001868275US-GAAP:公允价值输入二级会员US-GAAP:美国各州和政治分区成员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-03-310001868275US-GAAP:公允价值输入三级会员US-GAAP:美国各州和政治分区成员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-03-310001868275US-GAAP:公允价值以每股成员的净资产价值衡量US-GAAP:美国各州和政治分区成员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-03-310001868275US-GAAP:美国各州和政治分区成员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-03-310001868275US-GAAP:公允价值输入 1 级会员US-GAAP:美国各州和政治分区成员US-GAAP:公允价值计量常任成员2022-12-310001868275US-GAAP:公允价值输入二级会员US-GAAP:美国各州和政治分区成员US-GAAP:公允价值计量常任成员2022-12-310001868275US-GAAP:公允价值输入三级会员US-GAAP:美国各州和政治分区成员US-GAAP:公允价值计量常任成员2022-12-310001868275US-GAAP:公允价值以每股成员的净资产价值衡量US-GAAP:美国各州和政治分区成员US-GAAP:公允价值计量常任成员2022-12-310001868275US-GAAP:美国各州和政治分区成员US-GAAP:公允价值计量常任成员2022-12-310001868275US-GAAP:公允价值输入 1 级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员CEG:其他固定收入会员2023-03-310001868275US-GAAP:公允价值输入二级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员CEG:其他固定收入会员2023-03-310001868275US-GAAP:公允价值输入三级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员CEG:其他固定收入会员2023-03-310001868275US-GAAP:公允价值以每股成员的净资产价值衡量US-GAAP:公允价值计量常任成员CEG:其他固定收入会员2023-03-310001868275US-GAAP:公允价值计量常任成员CEG:其他固定收入会员2023-03-310001868275US-GAAP:公允价值输入 1 级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员CEG:其他固定收入会员2022-12-310001868275US-GAAP:公允价值输入二级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员CEG:其他固定收入会员2022-12-310001868275US-GAAP:公允价值输入三级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员CEG:其他固定收入会员2022-12-310001868275US-GAAP:公允价值以每股成员的净资产价值衡量US-GAAP:公允价值计量常任成员CEG:其他固定收入会员2022-12-310001868275US-GAAP:公允价值计量常任成员CEG:其他固定收入会员2022-12-310001868275US-GAAP:固定收益证券会员US-GAAP:公允价值输入 1 级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-03-310001868275US-GAAP:固定收益证券会员US-GAAP:公允价值输入二级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-03-310001868275US-GAAP:固定收益证券会员US-GAAP:公允价值输入三级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-03-310001868275US-GAAP:固定收益证券会员US-GAAP:公允价值以每股成员的净资产价值衡量US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-03-310001868275US-GAAP:固定收益证券会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-03-310001868275US-GAAP:固定收益证券会员US-GAAP:公允价值输入 1 级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2022-12-310001868275US-GAAP:固定收益证券会员US-GAAP:公允价值输入二级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2022-12-310001868275US-GAAP:固定收益证券会员US-GAAP:公允价值输入三级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2022-12-310001868275US-GAAP:固定收益证券会员US-GAAP:公允价值以每股成员的净资产价值衡量US-GAAP:公允价值计量常任成员2022-12-310001868275US-GAAP:固定收益证券会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2022-12-310001868275US-GAAP:公允价值输入 1 级会员CEG:私人信贷会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-03-310001868275US-GAAP:公允价值输入二级会员CEG:私人信贷会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-03-310001868275US-GAAP:公允价值输入三级会员CEG:私人信贷会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-03-310001868275US-GAAP:公允价值以每股成员的净资产价值衡量CEG:私人信贷会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-03-310001868275US-GAAP:公允价值计量常任成员CEG:私人信贷会员2023-03-310001868275US-GAAP:公允价值输入 1 级会员CEG:私人信贷会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2022-12-310001868275US-GAAP:公允价值输入二级会员CEG:私人信贷会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2022-12-310001868275US-GAAP:公允价值输入三级会员CEG:私人信贷会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2022-12-310001868275US-GAAP:公允价值以每股成员的净资产价值衡量CEG:私人信贷会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2022-12-310001868275US-GAAP:公允价值计量常任成员CEG:私人信贷会员2022-12-310001868275US-GAAP:私募股权基金成员US-GAAP:公允价值输入 1 级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-03-310001868275US-GAAP:公允价值输入二级会员US-GAAP:私募股权基金成员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-03-310001868275US-GAAP:公允价值输入三级会员US-GAAP:私募股权基金成员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-03-310001868275US-GAAP:公允价值以每股成员的净资产价值衡量US-GAAP:私募股权基金成员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-03-310001868275US-GAAP:私募股权基金成员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-03-310001868275US-GAAP:私募股权基金成员US-GAAP:公允价值输入 1 级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2022-12-310001868275US-GAAP:公允价值输入二级会员US-GAAP:私募股权基金成员US-GAAP:公允价值计量常任成员2022-12-310001868275US-GAAP:公允价值输入三级会员US-GAAP:私募股权基金成员US-GAAP:公允价值计量常任成员2022-12-310001868275US-GAAP:公允价值以每股成员的净资产价值衡量US-GAAP:私募股权基金成员US-GAAP:公允价值计量常任成员2022-12-310001868275US-GAAP:私募股权基金成员US-GAAP:公允价值计量常任成员2022-12-310001868275US-GAAP:房地产基金成员US-GAAP:公允价值输入 1 级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-03-310001868275US-GAAP:房地产基金成员US-GAAP:公允价值输入二级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-03-310001868275US-GAAP:房地产基金成员US-GAAP:公允价值输入三级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-03-310001868275US-GAAP:公允价值以每股成员的净资产价值衡量US-GAAP:房地产基金成员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-03-310001868275US-GAAP:房地产基金成员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-03-310001868275US-GAAP:房地产基金成员US-GAAP:公允价值输入 1 级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2022-12-310001868275US-GAAP:房地产基金成员US-GAAP:公允价值输入二级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2022-12-310001868275US-GAAP:房地产基金成员US-GAAP:公允价值输入三级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2022-12-310001868275US-GAAP:公允价值以每股成员的净资产价值衡量US-GAAP:房地产基金成员US-GAAP:公允价值计量常任成员2022-12-310001868275US-GAAP:房地产基金成员US-GAAP:公允价值计量常任成员2022-12-310001868275CEG:核退役信托基金投资成员US-GAAP:公允价值输入 1 级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-03-310001868275US-GAAP:公允价值输入二级会员CEG:核退役信托基金投资成员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-03-310001868275US-GAAP:公允价值输入三级会员CEG:核退役信托基金投资成员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-03-310001868275US-GAAP:公允价值以每股成员的净资产价值衡量CEG:核退役信托基金投资成员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-03-310001868275CEG:核退役信托基金投资成员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-03-310001868275CEG:核退役信托基金投资成员US-GAAP:公允价值输入 1 级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2022-12-310001868275US-GAAP:公允价值输入二级会员CEG:核退役信托基金投资成员US-GAAP:公允价值计量常任成员2022-12-310001868275US-GAAP:公允价值输入三级会员CEG:核退役信托基金投资成员US-GAAP:公允价值计量常任成员2022-12-310001868275US-GAAP:公允价值以每股成员的净资产价值衡量CEG:核退役信托基金投资成员US-GAAP:公允价值计量常任成员2022-12-310001868275CEG:核退役信托基金投资成员US-GAAP:公允价值计量常任成员2022-12-310001868275美国公认会计准则:现金等价物成员US-GAAP:公允价值输入 1 级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-03-310001868275美国公认会计准则:现金等价物成员US-GAAP:公允价值输入二级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-03-310001868275美国公认会计准则:现金等价物成员US-GAAP:公允价值输入三级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-03-310001868275US-GAAP:公允价值以每股成员的净资产价值衡量美国公认会计准则:现金等价物成员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-03-310001868275美国公认会计准则:现金等价物成员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-03-310001868275美国公认会计准则:现金等价物成员US-GAAP:公允价值输入 1 级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2022-12-310001868275美国公认会计准则:现金等价物成员US-GAAP:公允价值输入二级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2022-12-310001868275美国公认会计准则:现金等价物成员US-GAAP:公允价值输入三级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2022-12-310001868275US-GAAP:公允价值以每股成员的净资产价值衡量美国公认会计准则:现金等价物成员US-GAAP:公允价值计量常任成员2022-12-310001868275美国公认会计准则:现金等价物成员US-GAAP:公允价值计量常任成员2022-12-310001868275US-GAAP:共同基金成员US-GAAP:公允价值输入 1 级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-03-310001868275US-GAAP:共同基金成员US-GAAP:公允价值输入二级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-03-310001868275US-GAAP:共同基金成员US-GAAP:公允价值输入三级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-03-310001868275US-GAAP:公允价值以每股成员的净资产价值衡量US-GAAP:共同基金成员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-03-310001868275US-GAAP:共同基金成员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-03-310001868275US-GAAP:共同基金成员US-GAAP:公允价值输入 1 级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2022-12-310001868275US-GAAP:共同基金成员US-GAAP:公允价值输入二级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2022-12-310001868275US-GAAP:共同基金成员US-GAAP:公允价值输入三级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2022-12-310001868275US-GAAP:公允价值以每股成员的净资产价值衡量US-GAAP:共同基金成员US-GAAP:公允价值计量常任成员2022-12-310001868275US-GAAP:共同基金成员US-GAAP:公允价值计量常任成员2022-12-310001868275SIC: z6311US-GAAP:公允价值输入 1 级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-03-310001868275US-GAAP:公允价值输入二级会员SIC: z6311US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-03-310001868275US-GAAP:公允价值输入三级会员SIC: z6311US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-03-310001868275US-GAAP:公允价值以每股成员的净资产价值衡量SIC: z6311US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-03-310001868275SIC: z6311US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-03-310001868275SIC: z6311US-GAAP:公允价值输入 1 级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2022-12-310001868275US-GAAP:公允价值输入二级会员SIC: z6311US-GAAP:公允价值计量常任成员2022-12-310001868275US-GAAP:公允价值输入三级会员SIC: z6311US-GAAP:公允价值计量常任成员2022-12-310001868275US-GAAP:公允价值以每股成员的净资产价值衡量SIC: z6311US-GAAP:公允价值计量常任成员2022-12-310001868275SIC: z6311US-GAAP:公允价值计量常任成员2022-12-310001868275CEG:RabbitRust Investments会员US-GAAP:公允价值输入 1 级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-03-310001868275US-GAAP:公允价值输入二级会员CEG:RabbitRust Investments会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-03-310001868275US-GAAP:公允价值输入三级会员CEG:RabbitRust Investments会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-03-310001868275US-GAAP:公允价值以每股成员的净资产价值衡量CEG:RabbitRust Investments会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-03-310001868275CEG:RabbitRust Investments会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-03-310001868275CEG:RabbitRust Investments会员US-GAAP:公允价值输入 1 级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2022-12-310001868275US-GAAP:公允价值输入二级会员CEG:RabbitRust Investments会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2022-12-310001868275US-GAAP:公允价值输入三级会员CEG:RabbitRust Investments会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2022-12-310001868275US-GAAP:公允价值以每股成员的净资产价值衡量CEG:RabbitRust Investments会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2022-12-310001868275CEG:RabbitRust Investments会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2022-12-310001868275US-GAAP:Equity Securities成员US-GAAP:公允价值输入 1 级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-03-310001868275US-GAAP:Equity Securities成员US-GAAP:公允价值输入二级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-03-310001868275US-GAAP:Equity Securities成员US-GAAP:公允价值输入三级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-03-310001868275US-GAAP:公允价值以每股成员的净资产价值衡量US-GAAP:Equity Securities成员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-03-310001868275US-GAAP:Equity Securities成员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-03-310001868275US-GAAP:Equity Securities成员US-GAAP:公允价值输入 1 级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2022-12-310001868275US-GAAP:Equity Securities成员US-GAAP:公允价值输入二级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2022-12-310001868275US-GAAP:Equity Securities成员US-GAAP:公允价值输入三级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2022-12-310001868275US-GAAP:公允价值以每股成员的净资产价值衡量US-GAAP:Equity Securities成员US-GAAP:公允价值计量常任成员2022-12-310001868275US-GAAP:Equity Securities成员US-GAAP:公允价值计量常任成员2022-12-310001868275US-GAAP:公允价值输入 1 级会员CEG:经济对冲工具会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-03-310001868275US-GAAP:公允价值输入二级会员CEG:经济对冲工具会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-03-310001868275US-GAAP:公允价值输入三级会员CEG:经济对冲工具会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-03-310001868275US-GAAP:公允价值以每股成员的净资产价值衡量CEG:经济对冲工具会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-03-310001868275CEG:经济对冲工具会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-03-310001868275US-GAAP:公允价值输入 1 级会员CEG:经济对冲工具会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2022-12-310001868275US-GAAP:公允价值输入二级会员CEG:经济对冲工具会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2022-12-310001868275US-GAAP:公允价值输入三级会员CEG:经济对冲工具会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2022-12-310001868275US-GAAP:公允价值以每股成员的净资产价值衡量CEG:经济对冲工具会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2022-12-310001868275CEG:经济对冲工具会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2022-12-310001868275CEG:专有交易会员US-GAAP:公允价值输入 1 级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-03-310001868275CEG:专有交易会员US-GAAP:公允价值输入二级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-03-310001868275CEG:专有交易会员US-GAAP:公允价值输入三级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-03-310001868275CEG:专有交易会员US-GAAP:公允价值以每股成员的净资产价值衡量US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-03-310001868275CEG:专有交易会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-03-310001868275CEG:专有交易会员US-GAAP:公允价值输入 1 级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2022-12-310001868275CEG:专有交易会员US-GAAP:公允价值输入二级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2022-12-310001868275CEG:专有交易会员US-GAAP:公允价值输入三级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2022-12-310001868275CEG:专有交易会员US-GAAP:公允价值以每股成员的净资产价值衡量US-GAAP:公允价值计量常任成员2022-12-310001868275CEG:专有交易会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2022-12-310001868275US-GAAP:公允价值输入 1 级会员CEG:抵押成员净额结算和分配的影响US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-03-310001868275US-GAAP:公允价值输入二级会员CEG:抵押成员净额结算和分配的影响US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-03-310001868275US-GAAP:公允价值输入三级会员CEG:抵押成员净额结算和分配的影响US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-03-310001868275US-GAAP:公允价值以每股成员的净资产价值衡量CEG:抵押成员净额结算和分配的影响US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-03-310001868275CEG:抵押成员净额结算和分配的影响US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-03-310001868275US-GAAP:公允价值输入 1 级会员CEG:抵押成员净额结算和分配的影响US-GAAP:公允价值计量常任成员2022-12-310001868275US-GAAP:公允价值输入二级会员CEG:抵押成员净额结算和分配的影响US-GAAP:公允价值计量常任成员2022-12-310001868275US-GAAP:公允价值输入三级会员CEG:抵押成员净额结算和分配的影响US-GAAP:公允价值计量常任成员2022-12-310001868275US-GAAP:公允价值以每股成员的净资产价值衡量CEG:抵押成员净额结算和分配的影响US-GAAP:公允价值计量常任成员2022-12-310001868275CEG:抵押成员净额结算和分配的影响US-GAAP:公允价值计量常任成员2022-12-310001868275US-GAAP:公允价值输入 1 级会员CEG:大宗商品衍生资产会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-03-310001868275US-GAAP:公允价值输入二级会员CEG:大宗商品衍生资产会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-03-310001868275US-GAAP:公允价值输入三级会员CEG:大宗商品衍生资产会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-03-310001868275US-GAAP:公允价值以每股成员的净资产价值衡量CEG:大宗商品衍生资产会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-03-310001868275US-GAAP:公允价值计量常任成员CEG:大宗商品衍生资产会员2023-03-310001868275US-GAAP:公允价值输入 1 级会员CEG:大宗商品衍生资产会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2022-12-310001868275US-GAAP:公允价值输入二级会员CEG:大宗商品衍生资产会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2022-12-310001868275US-GAAP:公允价值输入三级会员CEG:大宗商品衍生资产会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2022-12-310001868275US-GAAP:公允价值以每股成员的净资产价值衡量CEG:大宗商品衍生资产会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2022-12-310001868275US-GAAP:公允价值计量常任成员CEG:大宗商品衍生资产会员2022-12-310001868275CEG:经济对冲工具负债成员US-GAAP:公允价值输入 1 级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-03-310001868275CEG:经济对冲工具负债成员US-GAAP:公允价值输入二级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-03-310001868275CEG:经济对冲工具负债成员US-GAAP:公允价值输入三级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-03-310001868275CEG:经济对冲工具负债成员US-GAAP:公允价值以每股成员的净资产价值衡量US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-03-310001868275CEG:经济对冲工具负债成员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-03-310001868275CEG:经济对冲工具负债成员US-GAAP:公允价值输入 1 级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2022-12-310001868275CEG:经济对冲工具负债成员US-GAAP:公允价值输入二级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2022-12-310001868275CEG:经济对冲工具负债成员US-GAAP:公允价值输入三级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2022-12-310001868275CEG:经济对冲工具负债成员US-GAAP:公允价值以每股成员的净资产价值衡量US-GAAP:公允价值计量常任成员2022-12-310001868275CEG:经济对冲工具负债成员US-GAAP:公允价值计量常任成员2022-12-310001868275US-GAAP:公允价值输入 1 级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员CEG:自营贸易负债会员2023-03-310001868275US-GAAP:公允价值输入二级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员CEG:自营贸易负债会员2023-03-310001868275US-GAAP:公允价值输入三级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员CEG:自营贸易负债会员2023-03-310001868275US-GAAP:公允价值以每股成员的净资产价值衡量US-GAAP:公允价值计量常任成员CEG:自营贸易负债会员2023-03-310001868275US-GAAP:公允价值计量常任成员CEG:自营贸易负债会员2023-03-310001868275US-GAAP:公允价值输入 1 级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员CEG:自营贸易负债会员2022-12-310001868275US-GAAP:公允价值输入二级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员CEG:自营贸易负债会员2022-12-310001868275US-GAAP:公允价值输入三级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员CEG:自营贸易负债会员2022-12-310001868275US-GAAP:公允价值以每股成员的净资产价值衡量US-GAAP:公允价值计量常任成员CEG:自营贸易负债会员2022-12-310001868275US-GAAP:公允价值计量常任成员CEG:自营贸易负债会员2022-12-310001868275CEG:抵押负债成员净额结算和分配的影响US-GAAP:公允价值输入 1 级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-03-310001868275CEG:抵押负债成员净额结算和分配的影响US-GAAP:公允价值输入二级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-03-310001868275CEG:抵押负债成员净额结算和分配的影响US-GAAP:公允价值输入三级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-03-310001868275CEG:抵押负债成员净额结算和分配的影响US-GAAP:公允价值以每股成员的净资产价值衡量US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-03-310001868275CEG:抵押负债成员净额结算和分配的影响US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-03-310001868275CEG:抵押负债成员净额结算和分配的影响US-GAAP:公允价值输入 1 级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2022-12-310001868275CEG:抵押负债成员净额结算和分配的影响US-GAAP:公允价值输入二级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2022-12-310001868275CEG:抵押负债成员净额结算和分配的影响US-GAAP:公允价值输入三级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2022-12-310001868275CEG:抵押负债成员净额结算和分配的影响US-GAAP:公允价值以每股成员的净资产价值衡量US-GAAP:公允价值计量常任成员2022-12-310001868275CEG:抵押负债成员净额结算和分配的影响US-GAAP:公允价值计量常任成员2022-12-310001868275US-GAAP:公允价值输入 1 级会员CEG:大宗商品衍生品负债会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-03-310001868275US-GAAP:公允价值输入二级会员CEG:大宗商品衍生品负债会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-03-310001868275US-GAAP:公允价值输入三级会员CEG:大宗商品衍生品负债会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-03-310001868275US-GAAP:公允价值以每股成员的净资产价值衡量CEG:大宗商品衍生品负债会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-03-310001868275CEG:大宗商品衍生品负债会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-03-310001868275US-GAAP:公允价值输入 1 级会员CEG:大宗商品衍生品负债会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2022-12-310001868275US-GAAP:公允价值输入二级会员CEG:大宗商品衍生品负债会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2022-12-310001868275US-GAAP:公允价值输入三级会员CEG:大宗商品衍生品负债会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2022-12-310001868275US-GAAP:公允价值以每股成员的净资产价值衡量CEG:大宗商品衍生品负债会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2022-12-310001868275CEG:大宗商品衍生品负债会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2022-12-310001868275SRT: 母公司会员US-GAAP:现金和现金等价物成员2023-03-310001868275SRT: 母公司会员US-GAAP:现金和现金等价物成员2022-12-310001868275US-GAAP:现金和现金等价物成员CEG: ConstellationEnergy GenerationL2023-03-310001868275US-GAAP:现金和现金等价物成员CEG: ConstellationEnergy GenerationL2022-12-310001868275CEG:限定现金会员CEG: ConstellationEnergy GenerationL2023-03-310001868275CEG:限定现金会员CEG: ConstellationEnergy GenerationL2022-12-310001868275美国通用会计准则:CashmemberSRT: 母公司会员2023-03-310001868275美国通用会计准则:CashmemberSRT: 母公司会员2022-12-310001868275US-GAAP:有效期不超过 30 天的会员CEG:核退役信托基金投资成员2023-03-310001868275US-GAAP:有效期不超过 30 天的会员CEG:核退役信托基金投资成员2022-12-310001868275CEG:核退役信托基金投资成员2023-03-310001868275CEG:核退役信托基金投资成员2022-12-310001868275US-GAAP:公允价值输入 1 级会员2023-03-310001868275US-GAAP:公允价值输入二级会员2023-03-310001868275US-GAAP:公允价值输入三级会员2023-03-310001868275US-GAAP:公允价值输入 1 级会员2022-12-310001868275US-GAAP:公允价值输入二级会员2022-12-310001868275US-GAAP:公允价值输入三级会员2022-12-310001868275CEG:私人信贷会员2023-03-310001868275US-GAAP:私募股权基金成员2023-03-310001868275US-GAAP:房地产基金成员2023-03-310001868275US-GAAP:公允价值输入三级会员CEG:核退役信托基金投资成员2022-12-310001868275US-GAAP:衍生会员US-GAAP:公允价值输入三级会员2022-12-310001868275US-GAAP:公允价值输入三级会员SIC: z63112022-12-310001868275US-GAAP:公允价值输入三级会员CEG:核退役信托基金投资成员2023-01-012023-03-310001868275US-GAAP:衍生会员US-GAAP:公允价值输入三级会员2023-01-012023-03-310001868275US-GAAP:公允价值输入三级会员SIC: z63112023-01-012023-03-310001868275US-GAAP:公允价值输入三级会员2023-01-012023-03-310001868275US-GAAP:公允价值输入三级会员CEG:核退役信托基金投资成员2023-03-310001868275US-GAAP:衍生会员US-GAAP:公允价值输入三级会员2023-03-310001868275US-GAAP:公允价值输入三级会员SIC: z63112023-03-310001868275US-GAAP:公允价值输入三级会员CEG:核退役信托基金投资成员2021-12-310001868275US-GAAP:衍生会员US-GAAP:公允价值输入三级会员2021-12-310001868275US-GAAP:公允价值输入三级会员SIC: z63112021-12-310001868275US-GAAP:公允价值输入三级会员2021-12-310001868275US-GAAP:公允价值输入三级会员CEG:核退役信托基金投资成员2022-01-012022-03-310001868275US-GAAP:衍生会员US-GAAP:公允价值输入三级会员2022-01-012022-03-310001868275US-GAAP:公允价值输入三级会员SIC: z63112022-01-012022-03-310001868275US-GAAP:公允价值输入三级会员2022-01-012022-03-310001868275US-GAAP:公允价值输入三级会员CEG:核退役信托基金投资成员2022-03-310001868275US-GAAP:衍生会员US-GAAP:公允价值输入三级会员2022-03-310001868275US-GAAP:公允价值输入三级会员SIC: z63112022-03-310001868275US-GAAP:公允价值输入三级会员2022-03-310001868275CEG:营业收入会员US-GAAP:公允价值输入三级会员2023-01-012023-03-310001868275CEG:营业收入会员US-GAAP:公允价值输入三级会员2022-01-012022-03-310001868275US-GAAP:公允价值输入三级会员CEG:购买的电力和燃料会员2023-01-012023-03-310001868275US-GAAP:公允价值输入三级会员CEG:购买的电力和燃料会员2022-01-012022-03-310001868275US-GAAP:公允价值输入三级会员CEG: 其他网络成员2023-01-012023-03-310001868275US-GAAP:公允价值输入三级会员CEG: 其他网络成员2022-01-012022-03-310001868275US-GAAP:公允价值输入三级会员CEG:经济对冲会员2023-03-310001868275US-GAAP:公允价值输入三级会员CEG:经济对冲会员2022-12-310001868275US-GAAP:公允价值输入三级会员US-GAAP:收入方针估值技术成员SRT: 最低成员CEG:经济对冲会员2023-03-310001868275US-GAAP:公允价值输入三级会员US-GAAP:收入方针估值技术成员SRT: 最大成员CEG:经济对冲会员2023-03-310001868275US-GAAP:公允价值输入三级会员US-GAAP:收入方针估值技术成员SRT: AritmeticAverage 成员CEG:经济对冲会员2023-03-310001868275US-GAAP:公允价值输入三级会员US-GAAP:收入方针估值技术成员SRT: 最低成员CEG:经济对冲会员2022-12-310001868275US-GAAP:公允价值输入三级会员US-GAAP:收入方针估值技术成员SRT: 最大成员CEG:经济对冲会员2022-12-310001868275US-GAAP:公允价值输入三级会员US-GAAP:收入方针估值技术成员SRT: AritmeticAverage 成员CEG:经济对冲会员2022-12-310001868275US-GAAP:公允价值输入三级会员CEG:期权模型评估技术会员SRT: 最低成员CEG:经济对冲会员2023-03-310001868275US-GAAP:公允价值输入三级会员CEG:期权模型评估技术会员SRT: 最大成员CEG:经济对冲会员2023-03-310001868275US-GAAP:公允价值输入三级会员CEG:期权模型评估技术会员SRT: AritmeticAverage 成员CEG:经济对冲会员2023-03-310001868275US-GAAP:公允价值输入三级会员CEG:期权模型评估技术会员SRT: 最低成员CEG:经济对冲会员2022-12-310001868275US-GAAP:公允价值输入三级会员CEG:期权模型评估技术会员SRT: 最大成员CEG:经济对冲会员2022-12-310001868275US-GAAP:公允价值输入三级会员CEG:期权模型评估技术会员SRT: AritmeticAverage 成员CEG:经济对冲会员2022-12-310001868275US-GAAP:财务备用信用证成员2023-03-310001868275US-GAAP:担保债券成员2023-03-310001868275CEG: LattyAvenue会员2020-08-030001868275US-GAAP:后续活动成员CEG: LattyAvenue会员2023-04-300001868275CEG: OpenClaims会员2023-03-31CEG: open_Claim0001868275CEG:预计未来理赔会员2023-03-3100018682752023-02-160001868275US-GAAP:累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2022-12-310001868275US-GAAP:累积固定福利计划调整成员2022-12-310001868275US-GAAP:累积翻译调整成员2022-12-310001868275US-GAAP:AOCI 包括归属于非控股权益成员的部分2022-12-310001868275US-GAAP:累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2023-01-012023-03-310001868275US-GAAP:累积固定福利计划调整成员2023-01-012023-03-310001868275US-GAAP:累积翻译调整成员2023-01-012023-03-310001868275US-GAAP:AOCI 包括归属于非控股权益成员的部分2023-01-012023-03-310001868275US-GAAP:累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2023-03-310001868275US-GAAP:累积固定福利计划调整成员2023-03-310001868275US-GAAP:累积翻译调整成员2023-03-310001868275US-GAAP:AOCI 包括归属于非控股权益成员的部分2023-03-310001868275US-GAAP:累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2021-12-310001868275US-GAAP:累积固定福利计划调整成员2021-12-310001868275US-GAAP:累积翻译调整成员2021-12-310001868275US-GAAP:AOCI 包括归属于非控股权益成员的部分2021-12-310001868275US-GAAP:累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2022-01-012022-03-310001868275US-GAAP:累积固定福利计划调整成员2022-01-012022-03-310001868275US-GAAP:累积翻译调整成员2022-01-012022-03-310001868275US-GAAP:AOCI 包括归属于非控股权益成员的部分2022-01-012022-03-310001868275US-GAAP:累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2022-03-310001868275US-GAAP:累积固定福利计划调整成员2022-03-310001868275US-GAAP:累积翻译调整成员2022-03-310001868275US-GAAP:AOCI 包括归属于非控股权益成员的部分2022-03-310001868275US-GAAP:累计固定福利计划调整净额未摊销收益损失会员2023-01-012023-03-310001868275US-GAAP:累计固定福利计划调整净额未摊销收益损失会员2022-01-012022-03-310001868275US-GAAP:可变利息实体主要受益人成员2023-03-310001868275US-GAAP:可变利息实体主要受益人成员2022-12-310001868275US-GAAP: recorsember2022-12-310001868275US-GAAP: recorsember2023-03-310001868275CEG: CRP 会员CEG: ConstellationEnergy GenerationL2023-03-310001868275CEG: CRP 会员CEG: ConstellationEnergy GenerationL2022-12-310001868275CEG:羚羊谷会员CEG: ConstellationEnergy GenerationL2022-12-310001868275CEG:羚羊谷会员CEG: ConstellationEnergy GenerationL2023-03-310001868275CEG: nerMemberCEG: ConstellationEnergy GenerationL2023-03-310001868275CEG: nerMemberCEG: ConstellationEnergy GenerationL2022-12-310001868275CEG:太阳能项目实体成员CEG: ConstellationEnergy GenerationL2023-03-310001868275CEG:风能项目实体成员CEG: ConstellationEnergy GenerationL2023-03-310001868275CEG:商业协议VIE成员US-GAAP:可变利益实体不是主要受益人成员2023-03-310001868275CEG:股票投资副会员US-GAAP:可变利益实体不是主要受益人成员2023-03-310001868275US-GAAP:可变利益实体不是主要受益人成员2023-03-310001868275CEG:商业协议VIE成员US-GAAP:可变利益实体不是主要受益人成员2022-12-310001868275CEG:股票投资副会员US-GAAP:可变利益实体不是主要受益人成员2022-12-310001868275US-GAAP:可变利益实体不是主要受益人成员2022-12-310001868275CEG:UnamortizedeEnergy Contracts成员2023-01-012023-03-310001868275CEG:UnamortizedeEnergy Contracts成员2022-01-012022-03-310001868275CEG:联邦Disonco附属会员2022-01-012022-03-310001868275CEG:PECOenergyCo附属会员2022-01-012022-03-310001868275CEG:巴尔的摩天然气和电力公司附属会员2022-01-012022-03-310001868275CEG:PepcoHoldingsLL 附属会员2022-01-012022-03-310001868275CEG:波托马克电力公司附属会员2022-01-012022-03-310001868275CEG:Delmarva Powerand LightCo 附属会员2022-01-012022-03-310001868275CEG:大西洋城电气联合会附属会员2022-01-012022-03-310001868275CEG:埃克森商业服务联合附属会员2022-01-012022-03-31 美国证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
| | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
截至的季度期间 2023年3月31日
要么
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(d)条提交的过渡报告 |
| | | | | | | | | | | | | | |
佣金 文件号 | | 注册人姓名;公司注册所在州或其他司法管辖区;主要行政办公室地址;和电话号码 | | 国税局雇主识别号 |
| | | | |
001-41137 | | 星座能源公司 | | 87-1210716 |
| | (a 宾夕法尼亚州公司) 波因特街 1310 号 巴尔的摩, 马里兰州21231-3380 (833)883-0162 | | |
| | | | |
333-85496 | | 星座能源发电有限责任公司 | | 23-3064219 |
| | (a 宾夕法尼亚州有限责任公司) 200 Exelon Way 肯尼特广场, 宾夕法尼亚州19348-2473 (833) 883-0162 | | |
根据该法第12(b)条注册的证券: | | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易品种 | | 注册的每个交易所的名称 |
星座能源公司: | | | | |
普通股,无面值 | | CEG | | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
用复选标记表明注册人(1)在过去的12个月中(或注册人需要提交此类报告的较短期限)是否提交了1934年《证券交易法》第13或15(d)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去的90天中是否受此类申报要求的约束。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
星座能源公司 | 是的 | x | | 没有 | ☐ |
星座能源发电有限责任公司 | 是的 | x | | 没有 | ☐ |
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的 ý没有¨
用勾号指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
星座能源公司 | 大型加速过滤器 | x | 加速文件管理器 | ☐ | 非加速文件管理器 | ☐ | 规模较小的申报公司 | ☐ | 新兴成长型公司 | ☐ |
星座能源发电有限责任公司 | 大型加速过滤器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ | 非加速文件管理器 | x | 规模较小的申报公司 | ☐ | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。o
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见该法第12b-2条)。是的☐没有x
截至2023年4月28日,每位注册人的普通股已发行数量如下:
| | | | | |
星座能源公司普通股,不含面值 | 324,411,457 | |
星座能源发电有限责任公司 | 不适用 |
目录
| | | | | | | | |
| 页号 |
术语和缩写词汇表 | 1 |
归档格式 | 4 |
关于前瞻性信息的警示性陈述 | 4 |
在哪里可以找到更多信息 | 4 |
第一部分 | 财务信息 | 5 |
第 1 项。 | 财务报表 | 5 |
| 星座能源公司 | |
| 合并运营报表和综合收益表 | 6 |
| 合并现金流量表 | 7 |
| 合并资产负债表 | 8 |
| 综合权益变动表 | 10 |
| 星座能源发电有限责任公司 | |
| 合并运营报表和综合收益表 | 11 |
| 合并现金流量表 | 12 |
| 合并资产负债表 | 13 |
| 综合权益变动表 | 15 |
| 合并财务报表合并附注 | |
| 1。演示基础 | 16 |
| | |
| 2。监管事宜 | 17 |
| 3。与客户签订合同的收入 | 18 |
| 4。区段信息 | 20 |
| 5。应收账款 | 22 |
| | |
| 6。核退役 | 24 |
| | |
| 7。所得税 | 26 |
| 8。退休金 | 26 |
| 9。衍生金融工具 | 27 |
| 10。债务和信贷协议 | 32 |
| 11。金融资产和负债的公允价值 | 34 |
| 12。承付款和或有开支 | 40 |
| | |
| 13。股东权益 | 42 |
| 14。可变利息实体 | 43 |
| 15。补充财务信息 | 46 |
| 16。关联方交易 | 49 |
| | |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 50 |
| 执行概述 | 50 |
| 重大交易和发展 | 50 |
| 其他关键业务驱动因素和管理策略 | 50 |
| 关键会计政策与估计 | 51 |
| 经营财务业绩 | 51 |
| 流动性和资本资源 | 61 |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 65 |
第 4 项。 | 控制和程序 | 70 |
第二部分 | 其他信息 | 70 |
| | | | | | | | |
第 1 项。 | 法律诉讼 | 70 |
第 1A 项。 | 风险因素 | 70 |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 71 |
第 4 项。 | 矿山安全披露 | 71 |
第 5 项。 | 其他信息 | 71 |
第 6 项。 | 展品 | 72 |
签名 | 73 |
| 星座能源公司 | 73 |
| 星座能源发电有限责任公司 | 74 |
| | | | | | | | |
术语和缩写词汇表 |
星座能源公司及相关实体 |
CEG 家长 | | 星座能源公司 |
星座 | | 星座能源发电有限责任公司(前身为 Exelon Generation Company, LLC) |
注册人 | | CEG 家长和星座合而为一 |
羚羊谷 | | 羚羊谷太阳能牧场一号 |
| | |
CR | | 星座可再生能源有限责任公司(前身为 ExGen Renewables IV, LLC) |
CRP | | Constellation Renewables Partners, LLC(前身为 ExGen 可再生能源合作伙伴有限责任公司) |
菲茨帕特里克 | | 詹姆斯·A·菲茨帕特里克核电站 |
Ginna | | R. E. Ginna 核电站 |
NER | | 新能源应收账款有限责任公司 |
NMP | | 九英里角核电站 |
RPG | | 可再生能源发电有限责任公司 |
| | |
TMI | | 三里岛核设施 |
| | | | | | | | |
以前的关联实体 |
Exelon | | Exelon 公司 |
ComEd | | 联邦爱迪生公司 |
佩科 | | PECO 能源公司 |
BGE | | 巴尔的摩天然气和电力公司 |
PHI | | Pepco Holdings LLC(前身为百事可控股有限公司) |
Pepco | | 波托马克电力公司 |
DPL | | 德尔玛瓦电力与照明公司 |
王牌 | | 大西洋城电气公司 |
BSC | | 埃克森商业服务公司有限责任公司 |
| | | | | | | | |
术语和缩写词汇表 |
其他术语和缩写 | | |
| | |
| | |
AESO | | 艾伯塔省电气系统运营商 |
| | |
| | |
| | |
AOCI | | 累计其他综合收益(亏损) |
| | |
弧 | | 资产退休成本 |
ARO | | 资产退休义务 |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
CAISO | | 加州 ISO |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
CODM | | 首席运营决策者 |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
CMC | | 碳减排信贷 |
CTV | | 星座科技风险投资公司 |
| | |
| | |
| | |
母鹿 | | 美国能源部 |
| | |
司法部 | | 美国司法部 |
DPP | | 延期购买价格 |
| | |
| | |
| | |
EBITDA | | 扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益 |
| | |
| | |
| | |
| | |
艾玛 | | 员工事务协议 |
发出 | | 埃弗雷特海运码头 |
环保局 | | 美国环境保护署 |
| | |
ERCOT | | 德克萨斯州电力可靠性委员会 |
艾丽莎 | | 经修订的1974年《雇员退休收入保障法》 |
| | |
| | |
| | |
企业资源规划系统 | | 企业资源计划 |
| | |
| | |
| | |
FERC | | 联邦能源监管委员会 |
| | |
| | |
前 PECO 部队 | | Limerick、Peach Bottom 和 Salem 核发电机组 |
前 ComEd 部队 | | 布雷德伍德、拜伦、德累斯顿、拉萨尔和四城核电站 |
FRCC | | 佛罗里达州可靠性协调委员会 |
| | |
GAAP | | 美国公认的会计原则 |
| | |
| | |
| | |
GWh | | 千兆瓦时 |
| | |
| | |
| | |
| | |
IPA | | 伊利诺伊州电力局 |
| | |
国税局 | | 美国国税局 |
国际标准化组织 | | 独立系统运营商 |
ISO-NE | | ISO 新英格兰公司 |
ITC | | 投资税收抵免 |
| | |
| | |
| | |
LIBOR | | 伦敦银行同业拆借利率 |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
味增 | | 中部大陆独立系统运营商有限公司 |
| | |
| | |
| | |
| | |
兆瓦 | | 兆瓦特 |
兆瓦时 | | 兆瓦时 |
导航 | | 资产净值 |
纳斯达克 | | 纳斯达克股票市场有限公司 |
NDT | | 核退役信托基金 |
| | |
| | |
NERC | | 北美电力可靠性公司 |
NGX | | 天然气交易所有限公司 |
| | |
| | |
非监管协议单位 | | 根据监管核算,其退役相关活动不受合同取消约束的核发电机组或其部分 |
| | |
| | |
NPNS | | 正常购买正常销售范围例外 |
NRC | | 核监管委员会 |
| | |
| | |
NYISO | | 纽约 ISO |
NYMEX | | 纽约商品交易所 |
| | | | | | | | |
NYPSC | | 纽约公共服务委员会 |
OCI | | 其他综合收入 |
| | |
打开 | | 其他退休后员工福利 |
| | |
PAPUC | | 宾夕法尼亚州公用事业委员会 |
| | |
| | |
| | |
| | |
PG&E | | 太平洋天然气和电力公司 |
PJM | | PJM 互连有限责任公司 |
| | |
PPA | | 购电协议 |
PP&E | | 财产、厂房和设备 |
| | |
PRP | | 潜在责任方 |
PSDAR | | 停机后退役活动报告 |
PSEG | | 公共服务企业集团股份有限公司 |
| | |
PUCT | | 德克萨斯州公用事业委员会 |
| | |
| | |
REC | | 可再生能源信贷,针对来自合格可再生能源的每兆瓦时发放 |
监管协议单位 | | 核发电机组或其退役相关活动须根据监管核算取消合同的部分(包括前ComEd机组和前PECO机组) |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
RMC | | 风险管理委员会 |
| | |
| | |
ROU | | 使用权 |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
RTO | | 区域传输组织 |
标准普尔 | | 标准普尔评级服务 |
| | |
| | |
秒 | | 美国证券交易委员会 |
| | |
SERC | | SERC 可靠性公司 |
| | |
| | |
SNF | | 乏核燃料 |
| | |
软弱 | | 有担保的隔夜融资利率 |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
TMA | | 税务事项协议 |
TSA | | 过渡服务协议 |
| | |
美国哥伦比亚特区巡回上诉法院 | | 美国哥伦比亚特区巡回上诉法院 |
| | |
竞争 | | 可变利息实体 |
WECC | | 西方电气协调委员会 |
ZEC | | 零排放信贷 |
| | |
归档格式
合并后的10-Q表格由Constellation Energy Corporation和Constellation Energy Generation, LLC(注册人)分别提交。此处包含的与任何个人注册人有关的信息由注册人代表自己提交。两位注册人均未就与另一注册人相关的信息作出任何陈述。
关于前瞻性信息的警示性陈述
本报告包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的某些前瞻性陈述,这些陈述受风险和不确定性的影响。诸如 “可能”、“可能”、“期望”、“预期”、“将”、“目标”、“项目”、“打算”、“计划”、“相信”、“寻求”、“估计”、“预测” 等词语及其变体以及反映我们当前对未来事件以及运营、经济和财务业绩看法的类似表述旨在识别此类前瞻性陈述。
可能导致实际业绩与我们所作前瞻性陈述存在重大差异的因素包括本文讨论的因素,以及(1)注册人在(a)第一部分第1A项中关于10-K表的合并年度报告(1)中讨论的项目。风险因素,(b)第二部分,第7项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析,以及(c)第二部分,第8项。财务报表和补充数据:附注19,承付款和意外开支;(2)本10-Q表季度报告(a)第二部分第1A项。风险因素,(b)第一部分,项目2。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析,以及(c)第一部分,第1项。财务报表:附注12,承诺和意外开支;以及(3)注册人在向美国证券交易委员会提交的文件中讨论的其他因素。
提醒读者不要过分依赖这些前瞻性陈述,这些陈述仅适用于本报告发布之日。注册人均不承担任何义务公开发布其前瞻性陈述的任何修订以反映本报告发布之日之后的事件或情况。
在哪里可以找到更多信息
美国证券交易委员会在www.sec.gov上维护着一个互联网站点,其中包含报告、代理和信息声明以及我们以电子方式向美国证券交易委员会提交的其他信息。这些文件也可以通过商业文件检索服务和我们的网站www.constellationEnergy.com向公众公开。我们网站上包含的信息不应被视为已纳入本报告或成为本报告的一部分。
第一部分财务信息
星座能源公司和子公司
合并运营报表和综合收益表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月 |
(以百万计,每股数据除外) | | | | | 2023 | | 2022 |
营业收入 | | | | | | | |
营业收入 | | | | | $ | 7,565 | | | $ | 5,431 | |
来自附属公司的营业收入 | | | | | — | | | 160 | |
总营业收入 | | | | | 7,565 | | | 5,591 | |
运营费用 | | | | | | | |
购买的电力和燃料 | | | | | 5,729 | | | 3,545 | |
从附属公司购买电力和燃料 | | | | | — | | | 5 | |
操作和维护 | | | | | 1,432 | | | 1,161 | |
关联公司的运营和维护 | | | | | — | | | 44 | |
折旧和摊销 | | | | | 267 | | | 280 | |
所得税以外的税收 | | | | | 132 | | | 137 | |
运营费用总额 | | | | | 7,560 | | | 5,172 | |
| | | | | | | |
出售资产和业务的收益 | | | | | 26 | | | 16 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
营业收入 | | | | | 31 | | | 435 | |
其他收入和(扣除额) | | | | | | | |
利息支出,净额 | | | | | (107) | | | (55) | |
附属公司的利息支出 | | | | | — | | | (1) | |
其他,净额 | | | | | 314 | | | (318) | |
其他收入总额和(扣除额) | | | | | 207 | | | (374) | |
所得税前收入 | | | | | 238 | | | 61 | |
所得税 | | | | | 131 | | | (53) | |
未合并关联公司的权益亏损 | | | | | (5) | | | (3) | |
净收入 | | | | | 102 | | | 111 | |
归属于非控股权益的净收益 | | | | | 6 | | | 5 | |
归属于普通股股东的净收益 | | | | | $ | 96 | | | $ | 106 | |
综合收益,扣除所得税 | | | | | | | |
净收入 | | | | | $ | 102 | | | $ | 111 | |
扣除所得税后的其他综合(亏损)收入 | | | | | | | |
养老金和非养老金退休后福利计划: | | | | | | | |
以前的服务福利重新归类为定期福利成本 | | | | | (1) | | | (1) | |
精算损失重新归类为定期成本 | | | | | 6 | | | 18 | |
| | | | | | | |
养老金和非养老金退休后福利计划估值调整 | | | | | (53) | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
外币折算的未实现收益 | | | | | — | | | 4 | |
| | | | | | | |
扣除所得税后的其他综合(亏损)收入 | | | | | (48) | | | 21 | |
综合收入 | | | | | 54 | | | 132 | |
归属于非控股权益的综合收益 | | | | | 6 | | | 5 | |
归属于普通股股东的综合收益 | | | | | $ | 48 | | | $ | 127 | |
| | | | | | | |
已发行普通股的平均股数: | | | | | | | |
基本 | | | | | 328 | | | 327 | |
股票奖励的假设行使和/或分配 | | | | | — | | | 1 | |
稀释 | | | | | 328 | | | 328 | |
| | | | | | | |
普通股平均每股收益 | | | | | | | |
基本 | | | | | $ | 0.29 | | | $ | 0.32 | |
稀释 | | | | | $ | 0.29 | | | $ | 0.32 | |
星座能源公司和子公司
合并现金流量表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
(以百万计) | 2023 | | 2022 |
来自经营活动的现金流 | | | |
净收入 | $ | 102 | | | $ | 111 | |
调整以将净收入与经营活动提供的净现金流量(用于)进行对账 | | | |
折旧、摊销和增值,包括核燃料和能源合同摊销 | 605 | | | 602 | |
| | | |
| | | |
出售资产和业务的收益 | (26) | | | (16) | |
递延所得税和ITC的摊销 | (33) | | | (307) | |
与衍生品相关的净公允价值变动 | 273 | | | 75 | |
无损检测基金的已实现和未实现(收益)净亏损 | (187) | | | 271 | |
股权投资的已实现和未实现净亏损 | 5 | | | 20 | |
其他非现金经营活动 | 54 | | | 256 | |
资产和负债的变化: | | | |
应收账款 | 513 | | | (78) | |
来自关联公司的应收账款和应付给关联公司的应付款,净额 | — | | | 20 | |
库存 | 168 | | | 82 | |
应付账款和应计费用 | (1,516) | | | 36 | |
已支付的期权保费,净额 | (23) | | | (31) | |
收到的抵押品(已过账),净额 | (261) | | | 1,169 | |
所得税 | 163 | | | 254 | |
养老金和非养老金退休后福利缴款 | (10) | | | (204) | |
其他资产和负债 | (761) | | | (909) | |
经营活动提供的净现金流(用于) | (934) | | | 1,351 | |
来自投资活动的现金流 | | | |
资本支出 | (660) | | | (410) | |
NDT 基金销售的收益 | 1,977 | | | 1,130 | |
投资无损检测基金 | (2,030) | | | (1,193) | |
DPP 的集合,网络 | 926 | | | 853 | |
| | | |
出售资产和业务的收益 | 24 | | | 28 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
其他投资活动 | (18) | | | (4) | |
投资活动提供的净现金流量 | 219 | | | 404 | |
来自融资活动的现金流 | | | |
短期借款的变化 | (754) | | | (702) | |
到期日超过 90 天的短期借款的收益 | 500 | | | — | |
偿还到期日超过90天的短期借款 | (200) | | | (300) | |
发行长期债券 | 1,353 | | | 2 | |
长期债务的偿还 | (30) | | | (1,058) | |
| | | |
退还附属公司的长期债务 | — | | | (258) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
来自 Exelon 的贡献 | — | | | 1,750 | |
| | | |
| | | |
| | | |
普通股支付的股息 | (93) | | | (46) | |
回购普通股 | (231) | | | — | |
其他筹资活动 | (22) | | | (23) | |
(用于)融资活动提供的净现金流量 | 523 | | | (635) | |
现金、限制性现金和现金等价物的增加(减少) | (192) | | | 1,120 | |
期初的现金、限制性现金和现金等价物 | 528 | | | 576 | |
期末现金、限制性现金和现金等价物 | $ | 336 | | | $ | 1,696 | |
| | | |
补充现金流信息 | | | |
未缴资本支出的增加(减少) | $ | 11 | | | $ | (119) | |
DPP 增加 | 794 | | | 918 | |
与 ARO 更新相关的 PP&E 增加 | — | | | 335 | |
星座能源公司和子公司
合并资产负债表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
(以百万计) | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 237 | | | $ | 422 | |
限制性现金和现金等价物 | 99 | | | 106 | |
应收账款 | | | |
客户应收账款(扣除信贷损失备抵金后的净额)47和 $46分别截至2023年3月31日和2022年12月31日) | 2,147 | | | 2,585 | |
其他应收账款(扣除信贷损失备抵金)5截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日) | 542 | | | 731 | |
按市值计价的衍生资产 | 1,952 | | | 2,368 | |
| | | |
| | | |
库存,净额 | | | |
天然气、石油和排放限额 | 259 | | | 429 | |
材料和用品 | 1,085 | | | 1,076 | |
| | | |
| | | |
可再生能源信贷 | 720 | | | 617 | |
| | | |
其他 | 1,067 | | | 1,026 | |
流动资产总额 | 8,108 | | | 9,360 | |
不动产、厂房和设备(扣除累计折旧和摊销额 $)16,861和 $16,726分别截至2023年3月31日和2022年12月31日) | 20,074 | | | 19,822 | |
递延借记和其他资产 | | | |
| | | |
核退役信托基金 | 14,606 | | | 14,114 | |
投资 | 223 | | | 202 | |
| | | |
按市值计价的衍生资产 | 1,125 | | | 1,261 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
递延所得税 | 45 | | | 44 | |
其他 | 1,977 | | | 2,106 | |
递延借记和其他资产总额 | 17,976 | | | 17,727 | |
总资产(a) | $ | 46,158 | | | $ | 46,909 | |
星座能源公司和子公司
合并资产负债表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
(以百万计) | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
负债和权益 | | | |
流动负债 | | | |
短期借款 | $ | 705 | | | $ | 1,159 | |
一年内到期的长期债务 | 161 | | | 143 | |
| | | |
应付账款 | 1,558 | | | 2,828 | |
应计费用 | 743 | | | 906 | |
| | | |
| | | |
| | | |
按市值计价的衍生负债 | 1,573 | | | 1,558 | |
| | | |
可再生能源信贷义务 | 865 | | | 901 | |
| | | |
其他 | 342 | | | 344 | |
流动负债总额 | 5,947 | | | 7,839 | |
长期债务 | 5,763 | | | 4,466 | |
| | | |
| | | |
递延贷项和其他负债 | | | |
递延所得税和未摊销的 ITC | 2,982 | | | 3,031 | |
资产报废债务 | 12,831 | | | 12,699 | |
养老金义务 | 645 | | | 605 | |
非养老金退休后福利债务 | 633 | | | 609 | |
乏核燃料的义务 | 1,244 | | | 1,230 | |
| | | |
| | | |
与监管协议单位相关的应付账款 | 3,069 | | | 2,897 | |
按市值计价的衍生负债 | 700 | | | 983 | |
| | | |
| | | |
其他 | 1,258 | | | 1,178 | |
递延贷项和其他负债总额 | 23,362 | | | 23,232 | |
负债总额(a) | 35,072 | | | 35,537 | |
承付款和或有开支(注12) | | | |
| | | |
股东权益 | | | |
普通股(没有面值, 1,000授权股份, 324股票和 327分别截至2023年3月31日和2022年12月31日的已发行股份) | 13,029 | | | 13,274 | |
留存赤字 | (493) | | | (496) | |
累计其他综合亏损,净额 | (1,808) | | | (1,760) | |
股东权益总额 | 10,728 | | | 11,018 | |
非控股权益 | 358 | | | 354 | |
权益总额 | 11,086 | | | 11,372 | |
负债和股东权益总额 | $ | 46,158 | | | $ | 46,909 | |
__________
(a)我们的合并资产包括 $2,506百万和美元2,641截至2023年3月31日和2022年12月31日,某些只能用于结算VIE负债的VIE分别为百万美元。我们的合并负债包括美元1,033百万和美元1,041截至2023年3月31日和2022年12月31日,VIE债权人无法向我们追索的某些VIE分别为百万美元。有关其他信息,请参阅附注14——可变利息实体。
星座能源公司和子公司
综合权益变动表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年3月31日的三个月 |
| 股东权益 | | | | | | |
(以百万计,以千股为单位) | 已发行股票 | | 普通股 | | 留存赤字 | | 累积的 其他 全面 亏损,净额 | | 非控制性权益 | | | | 权益总额 |
余额,2022 年 12 月 31 日 | 327,130 | | | $ | 13,274 | | | $ | (496) | | | $ | (1,760) | | | $ | 354 | | | | | $ | 11,372 | |
净收入 | — | | | — | | | 96 | | | — | | | 6 | | | | | 102 | |
员工激励计划 | 528 | | | 6 | | | — | | | — | | | — | | | | | 6 | |
非控股权益权益的变动 | — | | | — | | | — | | | — | | | (2) | | | | | (2) | |
普通股股息 ($)0.28/普通股) | — | | | — | | | (93) | | | — | | | — | | | | | (93) | |
回购普通股 | (3,239) | | | (251) | | | — | | | — | | | — | | | | | (251) | |
扣除所得税后的其他综合收益 | — | | | — | | | — | | | (48) | | | — | | | | | (48) | |
余额,2023 年 3 月 31 日 | 324,419 | | | $ | 13,029 | | | $ | (493) | | | $ | (1,808) | | | $ | 358 | | | | | $ | 11,086 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年3月31日的三个月 |
| 股东权益 | | | | | | |
(以百万计,以千股为单位) | 已发行股票 | | 普通股 | | 留存赤字 | | 累积的 其他 全面 亏损,净额 | | 非控制性权益 | | 前任成员的权益(a) | | 权益总额 |
余额,2021 年 12 月 31 日 | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (31) | | | $ | 395 | | | $ | 11,250 | | | $ | 11,614 | |
2022年1月1日至2022年1月31日的净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 151 | | | 151 | |
与离职有关的调整 | — | | | — | | | — | | | (2,006) | | | 7 | | | 1,802 | | | (197) | |
2022年1月1日至2022年1月31日期间非控股权益的权益变动 | — | | | — | | | — | | | — | | | (7) | | | — | | | (7) | |
分离的完成 | 326,664 | | | 13,203 | | | — | | | — | | | — | | | (13,203) | | | — | |
2022年2月1日至2022年3月31日的净(亏损)收益 | — | | | — | | | (45) | | | — | | | 5 | | | — | | | (40) | |
2022年2月1日至2022年3月31日的员工激励计划活动 | 35 | | | 9 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 9 | |
普通股分红 ($0.14/common share) 从 2022 年 2 月 1 日到 2022 年 3 月 31 日 | — | | | — | | | (46) | | | — | | | — | | | — | | | (46) | |
2022年2月1日至2022年3月31日期间扣除所得税后的其他综合收益 | — | | | — | | | — | | | 21 | | | — | | | — | | | 21 | |
余额,2022 年 3 月 31 日 | 326,699 | | | $ | 13,212 | | | $ | (91) | | | $ | (2,016) | | | $ | 400 | | | $ | — | | | $ | 11,505 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
__________
(a)代表Constellation前任成员在分离交易前的股权。分离完成后,前任成员的股权被转移到CEG母公司的普通股。有关分离的更多信息,请参见注释 1 — 陈述基础。
星座能源发电有限责任公司和子公司
合并运营报表和综合收益表
(未经审计) | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月 |
(以百万计) | | | | | 2023 | | 2022 |
营业收入 | | | | | | | |
营业收入 | | | | | $ | 7,565 | | | $ | 5,431 | |
来自附属公司的营业收入 | | | | | — | | | 160 | |
总营业收入 | | | | | 7,565 | | | 5,591 | |
运营费用 | | | | | | | |
购买的电力和燃料 | | | | | 5,729 | | | 3,545 | |
从附属公司购买电力和燃料 | | | | | — | | | 5 | |
操作和维护 | | | | | 1,432 | | | 1,161 | |
关联公司的运营和维护 | | | | | — | | | 44 | |
折旧和摊销 | | | | | 267 | | | 280 | |
所得税以外的税收 | | | | | 132 | | | 137 | |
运营费用总额 | | | | | 7,560 | | | 5,172 | |
| | | | | | | |
出售资产和业务的收益 | | | | | 26 | | | 16 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
营业收入 | | | | | 31 | | | 435 | |
其他收入和(扣除额) | | | | | | | |
利息支出,净额 | | | | | (107) | | | (55) | |
附属公司的利息支出 | | | | | — | | | (1) | |
其他,净额 | | | | | 314 | | | (318) | |
其他收入总额和(扣除额) | | | | | 207 | | | (374) | |
所得税前收入 | | | | | 238 | | | 61 | |
所得税 | | | | | 131 | | | (53) | |
未合并关联公司的权益亏损 | | | | | (5) | | | (3) | |
净收入 | | | | | 102 | | | 111 | |
归属于非控股权益的净收益 | | | | | 6 | | | 5 | |
归属于会员利息的净收入 | | | | | $ | 96 | | | $ | 106 | |
综合收益,扣除所得税 | | | | | | | |
净收入 | | | | | $ | 102 | | | $ | 111 | |
扣除所得税后的其他综合(亏损)收入 | | | | | | | |
养老金和非养老金退休后福利计划: | | | | | | | |
以前的服务福利重新归类为定期福利成本 | | | | | (1) | | | (1) | |
精算损失重新归类为定期成本 | | | | | 6 | | | 18 | |
养老金和非养老金退休后福利计划估值调整 | | | | | (53) | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
外币折算的未实现收益 | | | | | — | | | 4 | |
| | | | | | | |
扣除所得税后的其他综合(亏损)收入 | | | | | (48) | | | 21 | |
综合收入 | | | | | 54 | | | 132 | |
归属于非控股权益的综合收益 | | | | | 6 | | | 5 | |
归因于会员利息的综合收入 | | | | | $ | 48 | | | $ | 127 | |
星座能源发电有限责任公司和子公司
合并现金流量表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
(以百万计) | 2023 | | 2022 |
来自经营活动的现金流 | | | |
净收入 | $ | 102 | | | $ | 111 | |
调整以将净收入与经营活动提供的净现金流量(用于)进行对账 | | | |
折旧、摊销和增值,包括核燃料和能源合同摊销 | 605 | | | 602 | |
| | | |
| | | |
出售资产和业务的收益 | (26) | | | (16) | |
| | | |
递延所得税和ITC的摊销 | (33) | | | (307) | |
与衍生品相关的净公允价值变动 | 273 | | | 75 | |
无损检测基金的已实现和未实现(收益)净亏损 | (187) | | | 271 | |
股权投资的已实现和未实现净亏损 | 5 | | | 20 | |
其他非现金经营活动 | 40 | | | 247 | |
资产和负债的变化: | | | |
应收账款 | 513 | | | (71) | |
来自关联公司的应收账款和应付给关联公司的应付款,净额 | (78) | | | 31 | |
库存 | 168 | | | 82 | |
应付账款和应计费用 | (1,514) | | | 7 | |
已支付的期权保费,净额 | (23) | | | (31) | |
收到的抵押品(已过账),净额 | (261) | | | 1,169 | |
所得税 | 163 | | | 254 | |
养老金和非养老金退休后福利缴款 | (10) | | | (204) | |
其他资产和负债 | (737) | | | (901) | |
经营活动提供的净现金流(用于) | (1,000) | | | 1,339 | |
来自投资活动的现金流 | | | |
资本支出 | (660) | | | (410) | |
NDT 基金销售的收益 | 1,977 | | | 1,130 | |
投资无损检测基金 | (2,030) | | | (1,193) | |
DPP 的集合,网络 | 926 | | | 853 | |
| | | |
出售资产和业务的收益 | 24 | | | 28 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
其他投资活动 | (18) | | | (4) | |
投资活动提供的净现金流量 | 219 | | | 404 | |
来自融资活动的现金流 | | | |
短期借款的变化 | (754) | | | (702) | |
到期日超过 90 天的短期借款的收益 | 500 | | | — | |
偿还到期日超过90天的短期借款 | (200) | | | (300) | |
发行长期债券 | 1,353 | | | 2 | |
长期债务的偿还 | (30) | | | (1,058) | |
| | | |
退还附属公司的长期债务 | — | | | (258) | |
| | | |
| | | |
向成员发放分配 | (249) | | | (46) | |
| | | |
来自 Exelon 的贡献 | — | | | 1,750 | |
| | | |
| | | |
其他筹资活动 | (13) | | | (23) | |
(用于)融资活动提供的净现金流量 | 607 | | | (635) | |
现金、限制性现金和现金等价物的增加(减少) | (174) | | | 1,108 | |
期初的现金、限制性现金和现金等价物 | 501 | | | 576 | |
期末现金、限制性现金和现金等价物 | $ | 327 | | | $ | 1,684 | |
| | | |
补充现金流信息 | | | |
未缴资本支出的增加(减少) | $ | 11 | | | $ | (119) | |
DPP 增加 | 794 | | | 918 | |
与 ARO 更新相关的 PP&E 增加 | — | | | 335 | |
星座能源发电有限责任公司和子公司
合并资产负债表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
(以百万计) | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 236 | | | $ | 403 | |
限制性现金和现金等价物 | 91 | | | 98 | |
应收账款 | | | |
客户应收账款(扣除信贷损失备抵金后的净额)47和 $46分别截至2023年3月31日和2022年12月31日) | 2,147 | | | 2,585 | |
其他应收账款(扣除信贷损失备抵金)5截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日) | 529 | | | 718 | |
按市值计价的衍生资产 | 1,952 | | | 2,368 | |
来自关联公司的应收账款 | 39 | | | — | |
| | | |
| | | |
库存,净额 | | | |
天然气、石油和排放限额 | 259 | | | 429 | |
材料和用品 | 1,085 | | | 1,076 | |
| | | |
| | | |
可再生能源信贷 | 720 | | | 617 | |
| | | |
其他 | 1,067 | | | 1,026 | |
流动资产总额 | 8,125 | | | 9,320 | |
不动产、厂房和设备(扣除累计折旧和摊销额 $)16,861和 $16,726分别截至2023年3月31日和2022年12月31日) | 20,074 | | | 19,822 | |
递延借记和其他资产 | | | |
| | | |
核退役信托基金 | 14,606 | | | 14,114 | |
投资 | 223 | | | 202 | |
| | | |
按市值计价的衍生资产 | 1,125 | | | 1,261 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
递延所得税 | 45 | | | 44 | |
其他 | 1,977 | | | 2,106 | |
递延借记和其他资产总额 | 17,976 | | | 17,727 | |
总资产(a) | $ | 46,175 | | | $ | 46,869 | |
星座能源发电有限责任公司和子公司
合并资产负债表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
(以百万计) | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
负债和权益 | | | |
流动负债 | | | |
短期借款 | $ | 705 | | | $ | 1,159 | |
一年内到期的长期债务 | 161 | | | 143 | |
| | | |
应付账款 | 1,543 | | | 2,810 | |
应计费用 | 687 | | | 869 | |
应付给关联公司的账款 | 6 | | | 45 | |
| | | |
| | | |
| | | |
按市值计价的衍生负债 | 1,573 | | | 1,558 | |
| | | |
可再生能源信贷义务 | 865 | | | 901 | |
| | | |
其他 | 325 | | | 344 | |
流动负债总额 | 5,865 | | | 7,829 | |
长期债务 | 5,763 | | | 4,466 | |
| | | |
| | | |
递延贷项和其他负债 | | | |
递延所得税和未摊销的 ITC | 2,982 | | | 3,031 | |
资产报废债务 | 12,831 | | | 12,699 | |
养老金义务 | 645 | | | 605 | |
非养老金退休后福利债务 | 633 | | | 609 | |
乏核燃料的义务 | 1,244 | | | 1,230 | |
| | | |
与监管协议单位相关的应付账款 | 3,069 | | | 2,897 | |
按市值计价的衍生负债 | 700 | | | 983 | |
| | | |
| | | |
其他 | 1,226 | | | 1,106 | |
递延贷项和其他负债总额 | 23,330 | | | 23,160 | |
负债总额(a) | 34,958 | | | 35,455 | |
承付款和或有开支(注12) | | | |
| | | |
公平 | | | |
会员权益 | | | |
会员权益 | 12,256 | | | 12,408 | |
未分配收益 | 411 | | | 412 | |
累计其他综合亏损,净额 | (1,808) | | | (1,760) | |
成员权益总额 | 10,859 | | | 11,060 | |
非控股权益 | 358 | | | 354 | |
权益总额 | 11,217 | | | 11,414 | |
负债和权益总额 | $ | 46,175 | | | $ | 46,869 | |
__________
(a)我们的合并资产包括 $2,506百万和美元2,641截至2023年3月31日和2022年12月31日,某些只能用于结算VIE负债的VIE分别为百万美元。我们的合并负债包括 $1,033百万和美元1,041截至2023年3月31日和2022年12月31日,VIE债权人无法向我们追索的某些VIE分别为100万个。有关其他信息,请参阅附注14——可变利息实体。
星座能源发电有限责任公司和子公司
综合权益变动表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年3月31日的三个月 |
| 会员权益 | | | | |
(以百万计) | 成员资格 利息 | | 未分配 收益 | | 累积的 其他 全面 亏损,净额 | | 非控股权益 | | 权益总额 |
余额,2022 年 12 月 31 日 | $ | 12,408 | | | $ | 412 | | | $ | (1,760) | | | $ | 354 | | | $ | 11,414 | |
净收入 | — | | | 96 | | | — | | | 6 | | | 102 | |
非控股权益权益的变动 | — | | | — | | | — | | | (2) | | | (2) | |
| | | | | | | | | |
向成员发放分配 | (152) | | | (97) | | | — | | | — | | | (249) | |
| | | | | | | | | |
其他综合亏损,扣除所得税 | — | | | — | | | (48) | | | — | | | (48) | |
余额,2023 年 3 月 31 日 | $ | 12,256 | | | $ | 411 | | | $ | (1,808) | | | $ | 358 | | | $ | 11,217 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年3月31日的三个月 |
| 会员权益 | | | | |
(以百万计) | 成员资格 利息 | | 未分配 收益 | | 累积的 其他 全面 亏损,净额 | | 非控股权益 | | 权益总额 |
余额,2021 年 12 月 31 日 | $ | 10,482 | | | $ | 768 | | | $ | (31) | | | $ | 395 | | | $ | 11,614 | |
净收入 | — | | | 106 | | | — | | | 5 | | | 111 | |
与离职有关的调整 | 1,844 | | | (11) | | | (2,006) | | | 7 | | | (166) | |
非控股权益权益的变动 | — | | | — | | | — | | | (7) | | | (7) | |
向成员发放分配 | — | | | (46) | | | — | | | — | | | (46) | |
扣除所得税后的其他综合收益 | — | | | — | | | 21 | | | — | | | 21 | |
余额,2022 年 3 月 31 日 | $ | 12,326 | | | $ | 817 | | | $ | (2,016) | | | $ | 400 | | | $ | 11,527 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
合并财务报表合并附注
(除非另有说明,否则以百万美元计)
1. 演示基础
业务描述
我们是清洁能源生产商,也是能源产品和服务的供应商。我们的发电能力主要包括核能、风能、太阳能、天然气和水力发电资产。通过我们的综合业务运营,我们向各种类型的客户销售电力、天然气和其他能源相关产品和可持续解决方案,包括多个地理区域的配送公用事业、市政当局、合作社以及商业、工业、政府和住宅客户。我们有 五可报告的航段:中大西洋、中西部、纽约、ERCOT和其他电力区域。
演示基础
2021 年 2 月 21 日,Exelon 董事会授权管理层推行一项计划,将其通过星座能源发电有限责任公司(“Constellation”,前身为 Exelon Generation Company, LLC)及其子公司开展的竞争性发电和面向客户的能源业务(分离)拆分为一家独立的上市公司。CEG Parent是Exelon的直接全资子公司,新成立的目的是完成分离,在分离之前没有从事任何业务活动,也没有任何资产或负债。2022年2月1日,分离完成,CEG Parent持有先前由Exelon持有的Constellation的所有权益。
作为个人注册人,Constellation历来提交合并财务报表,以反映其作为Exelon的独立全资子公司的财务状况和经营业绩。随附的截至2023年3月31日的合并财务报表以及截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的合并财务报表未经审计,但我们认为,包括根据公认会计原则公允列报财务报表所必需的所有调整。除非另行披露,否则所有调整均为正常、经常性调整。合并财务报表包括我们子公司的账目,所有公司间交易均已删除。根据适用的指导,CEG Parent的上期财务报表已进行了调整,以反映Constellation的余额。Constellation的2022年12月31日合并资产负债表来自经审计的财务报表。中期财务报表应与先前的年度财务报表和附注一起阅读。中期财务业绩不一定代表任何其他中期或截至2023年12月31日的财政年度的预期业绩。这些合并财务报表合并附注是根据美国证券交易委员会关于10-Q表季度报告的规章制度编制的。根据此类规章制度,通常包含在根据公认会计原则编制的财务报表中的某些信息和附注披露已被简要或省略。除非特别注明仅与CEG母公司有关,否则披露的金额与CEG母公司和星座有关。除非另有说明或上下文另有要求,否则此处提及的 “我们” 和 “我们的” 等术语统指CEG Parent and Constellation。
与 Exelon 分离
2022年2月1日,Exelon通过按比例分配CEG母公司所有已发行普通股(不含面值)完成分离,其基础是2022年1月20日,即创纪录的分配日期,每持有三股Exelon普通股中就有一股此类股份。CEG Parent是一家独立的上市公司,在纳斯达克股票市场上市,股票代码为 “CEG”,常规交易于2022年2月2日开始。Exelon不再保留CEG Parent或Constellation的任何所有权权益。
在分离完成之前,我们的财务报表包括与Exelon关联公司的某些交易,这些交易作为关联方交易进行披露。2022年2月1日之后,与Exelon或其关联公司的所有交易都不再是关联方交易。
目录
合并财务报表合并附注
(除非另有说明,否则以百万美元计)
注1 — 列报基础
为了管理分离后与Exelon的持续关系,并促进有序过渡,我们与Exelon签订了多项协议,包括分离协议、TSA、EMA和TMA。
根据分居协议, 我们收到了一笔现金捐款 $1.752022年1月31日来自Exelon的10亿美元,所得款项用于结算美元258来自Exelon的百万美元公司间贷款和美元200离职前未偿还的100万美元短期债务,此外还有一美元192向我们的养老金计划缴纳了百万美元。我们还加入了两个新的 五年提供美元的设施协议4.5十亿的容量。
Exelon 根据TSA向我们收取的服务费用为美元50百万和美元56截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月,分别为百万美元,我们根据TSA向Exelon收取的服务账单金额为美元6百万和美元9截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月,分别为百万美元。
有关与Exelon分离的更多信息,请参阅注释1 — 我们的2022年10-K表格的提交依据。
重要会计政策摘要
有关重要会计政策的更多信息,请参阅我们的2022年10-K表格的附注1——提交依据。
2. 监管事宜
正如我们在2022年10-K表格附注3——监管事项中所讨论的那样,我们参与了各种监管和立法程序。以下内容讨论了2023年的发展以及2022年10-K表格的更新。
PJM 绩效奖金
2022年12月23日,一直持续到2022年12月25日上午,冬季风暴埃利奥特以创纪录的低温和极端天气条件覆盖了PJM的全部足迹。PJM的化石发电机队中有很大一部分未能发挥储量的作用。PJM 于 2023 年 4 月开具了发票,这些发票反映了发电机的总奖金和非履约费用。根据其费率,从这些费用中收取的资金将重新分配用于生成活动期间表现超额的资源,包括我们的核舰队。根据收到的其他信息,我们确认收入增加了 $38百万 截至2023年3月31日的三个月内(税前)。我们预计应收的绩效奖金总额(扣除非绩效费用)为美元148截至2023年3月31日为百万欧元,并且仍然需要运用重要的判断和假设,包括发电机违约和诉讼的潜在影响。一旦这些不确定性得到解决,对我们合并财务报表的最终影响可能会有重大差异。
2021 年 2 月极端寒冷天气事件和德克萨斯州发电资产中断的影响
2021年2月,我们在德克萨斯州的ERCOT市场内的发电资产,特别是科罗拉多本德二期、沃尔夫霍洛二期和汉德利,由于极端寒冷的天气条件而出现停电。此外,这些天气条件推动了服务需求的增加,批发电力价格大幅上涨,某些地区的天然气价格上涨。
为了应对活动期间的高需求和系统总发电量的大幅减少,PUCT指示ERCOT使用管理价格上限为美元9,000/mWh 在公司减负期间。我们干预了德克萨斯州第三区上诉法院(“第三上诉法院”)的第三方上诉通知书,质疑PUCT以行政方式将价格定为美元的行动的有效性9,000/mWH。此外,我们向德克萨斯州地方法院提出了宣告性判决的请求,该法院暂时搁置审理,等待该案的结果。2023 年 3 月 17 日,第三上诉法院推翻了 PUCT 指示 ERCOT 使用行政价格上限为 $ 的命令9,000/mWh 在公司减负期间,认定 PUCT 超越了立法机关授予的权限,违反了德克萨斯州的法律。PUCT和结盟各方对该裁决向德克萨斯州最高法院提出上诉。我们无法合理预测这些诉讼的结果或潜在的财务报表影响。
目录
合并财务报表合并附注
(除非另有说明,否则以百万美元计)
注2 — 监管事宜
新英格兰监管事务
神秘单位 8 和 9 服务费用协议。Mystic 服务成本协议(“Mystic COS”)要求我们按年度流程确定并支持协议下的预计成本和/或将先前的预测与实际产生的费用进行调整。第一个年度流程促成了2021年9月15日向FERC申报,其中包括我们对2022年6月1日至2022年12月31日期间将在神秘COS下收回资本支出的预测。2022年4月28日,FERC发布了一项命令,规定了和解和/或听取我们2022年预计资本支出是否可以收回的问题。2023 年 2 月 6 日,我们与诉讼的某些当事方原则上达成和解,并于 2023 年 3 月 15 日向 FERC 提交了和解提议, 目前仍在等待中。没有任何一方对和解提出异议。如果获得批准,该和解协议将减少我们在Mystic COS期限内获得的资本项目的回收额。该和解协议还将消除如果EMT设施继续运营后服务成本(“EMT回扣” 问题),我们需要退还根据COS协议为EMT设施收回的某些费用的可能性,从而解决了华盛顿特区巡回法院在2022年8月的决定中发回FERC的问题。我们预计本次和解提议的结果不会对财务报表产生重大影响。2022年9月15日,我们在FERC提交了第二份年度申报,其中包括(1)我们对2023年1月1日至2023年12月31日期间将在Mystic COS下收回资本支出的预测,以及(2)对年度固定收入要求、最高每月固定成本支付额以及每月燃料成本费中的固定运营和维护/投资回报率部分的更新预测,包括在此期间对基准费率的更新 2018 年 1 月 1 日和 2021 年 12 月 31 日。该文件目前正在等待FERC的审批。
2023年3月28日,联邦紧急事务委员会发布了哥伦比亚特区巡回法院2022年8月裁决中的还押令(“FERC还押令”)。华盛顿特区巡回法院2022年8月的决定将某些与神秘COS相关的问题发回联邦调查委员会。FERC 还押令确认了这一点 91EMT固定成本的百分比将通过Mystic COS回收,前提是恢复蒸汽远期销售的利润分享机制。它还批准了我们暂时搁置EMT Clawback问题的动议,因为如果FERC批准和解协议,该问题将由2023年3月向FERC提交的和解协议来解决。没有任何一方要求重审FERC的还押令。
营业执照续期
康温戈水力发电项目。 2022年12月20日,美国哥伦比亚特区巡回上诉法院发布了一项裁决,撤销了FERC授予Conowingo50年许可证续订的决定,并将此事发回联邦调查委员会进行进一步诉讼。在美国哥伦比亚特区巡回上诉法院发布授权后,我们开始根据年度许可证开展业务,该许可证自动续期,其条款与2021年3月19日FERC命令之前生效的许可证条款相同。我们目前无法进一步预测这一诉讼的结果。
3. 与客户签订合同的收入
我们确认与客户签订的合同所产生的收入,这些合同描述了向客户转让商品或服务的情况,其金额是我们预计有权获得的金额,以换取这些商品或服务。我们的主要收入来源包括电力、天然气和其他能源相关产品的竞争性销售以及可持续解决方案。
有关主要收入来源的更多信息,请参阅我们的2022年10-K表中的注释4——与客户签订的合同收入。
合约余额
合约资产
在我们无条件有权向客户开具账单和获得对价之前,我们会记录合同资产,以计入建造和安装能效资产和新发电设施所确认的收入。当付款权变为无条件时,这些合同资产随后被重新归类为应收款。我们在合并资产负债表中的其他流动资产和客户应收账款中分别记录合同资产和合同应收账款净额。
目录
合并财务报表合并附注
(除非另有说明,否则以百万美元计)
附注3 — 与客户签订合同的收入
下表提供了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月合并资产负债表中反映的合同资产的展期展期。
| | | | | |
| 合约资产 |
截至2022年12月31日的余额 | $ | 130 | |
金额重新归类为应收账款 | (11) | |
已确认的收入 | 31 | |
| |
截至2023年3月31日的余额 | $ | 150 | |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
截至2021年12月31日的余额 | $ | 149 | |
金额重新归类为应收账款 | (16) | |
已确认的收入 | 9 | |
| |
截至 2022 年 3 月 31 日的余额 | $ | 142 | |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
合同负债
当收到对价或在履行义务之前到期时,我们会记录合同负债。我们在合并资产负债表中的其他流动负债和其他递延信贷和其他负债中记录合同负债。这些合同负债主要与设备服务计划、Mystic COS和伊利诺伊州ZEC计划收到或到期的预付对价有关。Mystic COS包括已收到或到期的预付对价,这些对价不同于服务期成本上的确认收益。伊利诺伊州ZEC计划对我们在每个交付期内收到的总对价设定了年度上限。ZEC价格是根据每兆瓦时的产量确定的,交付期内获得的总补偿金的最大年度上限,同时要求在每个交付期内交付我们的参与设施生产的所有ZEC。如果付款不超过当年规定的年度成本上限,则向伊利诺伊州公用事业公司交付的超过年度成本上限的ZEC可以在随后的几年中支付。
下表提供了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月合并资产负债表中反映的合同负债的向前滚动。
| | | | | |
| 合同负债 |
截至2022年12月31日的余额 | $ | 47 | |
已收到或到期的考虑 | 131 | |
已确认的收入 | (115) | |
截至2023年3月31日的余额 | $ | 63 | |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
截至2021年12月31日的余额 | $ | 75 | |
已收到或到期的考虑 | 50 | |
已确认的收入 | (63) | |
截至 2022 年 3 月 31 日的余额 | $ | 62 | |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
下表反映了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中确认的收入,这些收入分别包含在截至2022年12月31日和2021年12月31日的合同负债中:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| 2023 | | 2022 |
已确认的收入 | $ | 10 | | | $ | 28 | |
分配给剩余履约义务的交易价格
下表显示了截至2023年3月31日未履行或部分未履行的绩效义务预计每年记录的未来收入金额。该披露仅包括总对价固定且在合同开始时可确定的合同。平均合约
目录
合并财务报表合并附注
(除非另有说明,否则以百万美元计)
附注3 — 与客户签订合同的收入
期限因客户类型和商品而异,但从一个月到几年不等。本披露不包括我们的电力和天然气销售合同,因为它们包含可变数量和/或可变价格。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 及以后 | | 总计 |
剩余的履约义务 | | $ | 195 | | | $ | 82 | | | $ | 32 | | | $ | 15 | | | $ | 136 | | | $ | 460 | |
收入分类
我们将与客户签订的合同中确认的收入分为几类,描述了经济因素如何影响收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性。有关收入细分的列报,请参阅附注 4 — 分部信息。
4. 细分信息
运营部门是根据 CODM 在决定如何评估绩效和分配资源时使用的信息确定的。我们有 五应报告的区段包括中大西洋、中西部、纽约、ERCOT和所有其他统称为 “其他电力区域” 的电力区域。
我们可报告的细分市场的基础是对位于不同地理区域的电力业务的综合管理,在很大程度上代表了ISO/RTO和/或NERC地区的足迹,这些地区利用多种供应来源,通过各种分销渠道(批发和零售)提供电力。我们的对冲策略和风险指标也与这些相同的地理区域保持一致。我们每个人的描述 五可报告的细分如下:
•大西洋中部 代表PJM东半部的业务,其中包括新泽西州、马里兰州、弗吉尼亚州、西弗吉尼亚州、特拉华州、哥伦比亚特区以及宾夕法尼亚州和北卡罗来纳州的部分地区。
•中西部代表PJM西半部的业务和MISO在美国的足迹,不包括MISO的南部地区。
•纽约代表 NYISO 内部的业务。
•ERCOT代表德克萨斯州电力可靠性委员会内部的业务,该委员会覆盖德克萨斯州的大部分地区。
•其他权力区域:
•新英格兰代表 ISO-NE 内部的操作。
•南方代表在FRCC、MISO的南部地区以及SERC中未包含在MISO或PJM中的其余部分的业务。
•西方代表 WECC 中的业务,包括 CAISO。
•加拿大代表加拿大全国各地的业务,包括AESO、OIESO和MISO的加拿大部分。
目录
合并财务报表合并附注
(除非另有说明,否则以百万美元计)
注释 4 — 分段信息
CODM评估我们的电力业务活动的业绩,并根据扣除购买电力和燃料支出(RNF)后的营业收入分配资源。我们认为,这是衡量运营业绩的有用指标,尽管它不是GAAP定义的列报方式,可能无法与其他公司列报的类似标题的指标进行比较,也可能被认为比这些财务报表中其他地方提供的GAAP信息更有用。我们的营业收入包括分离前对第三方的所有销售以及对Exelon公用事业子公司的关联销售。购买的电力成本包括与电力采购和供应相关的所有成本,包括容量、能源和辅助服务。燃料费用包括我们自有发电的燃料成本以及与通行费协议相关的燃料成本。CODM不定期审查我们的其他业务活动的业绩,因此未被归类为运营板块,也未包含在区域应报告的分部金额中。这些活动包括天然气的批发和零售销售,以及其他对我们的总体经营业绩不重要的杂项业务活动。此外,我们在经济套期保值活动中未实现的按市值计价收益和亏损以及与并购中以公允价值记录的大宗商品合约相关的某些无形资产和负债的摊销也未包括在区域应申报分部金额中。CODM在做出有关向这些应报告的细分市场分配资源或评估其业绩的决策时不使用总资产的衡量标准。
下表将与客户签订的合同中确认的收入分为几类,描述了经济因素如何影响收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性。收入细分反映了我们的两个主要产品,即电力销售和天然气销售,并按地理区域进一步细分了电力销售。下表还显示了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中应申报分部收入和RNF与我们的总收入和RNF的对账情况。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年3月31日的三个月 |
| 来自外部客户的收入 | | | | |
| 与客户签订合同 | | 其他(a) | | 总计 | | 细分市场间收入 | | 总收入 |
大西洋中部 | $ | 1,413 | | | $ | (137) | | | $ | 1,276 | | | $ | (31) | | | $ | 1,245 | |
中西部 | 1,195 | | | (165) | | | 1,030 | | | 2 | | | 1,032 | |
纽约 | 464 | | | 37 | | | 501 | | | 34 | | | 535 | |
ERCOT | 200 | | | (32) | | | 168 | | | 1 | | | 169 | |
其他权力区域 | 1,518 | | | 279 | | | 1,797 | | | (6) | | | 1,791 | |
竞争企业总电气收入 | 4,790 | | | (18) | | | 4,772 | | | — | | | 4,772 | |
竞争性业务天然气收入 | 895 | | | 590 | | | 1,485 | | | — | | | 1,485 | |
竞争性业务其他收入(b) | 148 | | | 1,160 | | | 1,308 | | | — | | | 1,308 | |
合并营业收入总额 | $ | 5,833 | | | $ | 1,732 | | | $ | 7,565 | | | $ | — | | | $ | 7,565 | |
目录
合并财务报表合并附注
(除非另有说明,否则以百万美元计)
注释 4 — 分段信息
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年3月31日的三个月 |
| 来自外部客户的收入(c) | | | | |
| 与客户签订合同 | | 其他(a) | | 总计 | | 细分市场间收入 | | 总收入 |
大西洋中部 | $ | 1,154 | | | $ | (50) | | | $ | 1,104 | | | $ | — | | | $ | 1,104 | |
中西部 | 1,248 | | | (51) | | | 1,197 | | | — | | | 1,197 | |
纽约 | 494 | | | (135) | | | 359 | | | 6 | | | 365 | |
ERCOT | 163 | | | 72 | | | 235 | | | — | | | 235 | |
其他权力区域 | 1,421 | | | 512 | | | 1,933 | | | (6) | | | 1,927 | |
竞争企业总电气收入 | 4,480 | | | 348 | | | 4,828 | | | — | | | 4,828 | |
竞争性业务天然气收入 | 811 | | | 634 | | | 1,445 | | | — | | | 1,445 | |
竞争性业务其他收入(b) | 86 | | | (768) | | | (682) | | | — | | | (682) | |
合并营业收入总额 | $ | 5,377 | | | $ | 214 | | | $ | 5,591 | | | $ | — | | | $ | 5,591 | |
__________
(a)包括衍生品和租赁的收入。
(b)表示未分配给区域的活动。有关所含活动的描述,请参见上文。包括未实现的按市值计价的收益929百万美元和损失921截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月,分别为百万美元,并取消了分部间收入。
(c)包括在2022年2月1日分离之前向第三方销售的所有批发和零售电力,以及向Exelon公用事业子公司的关联销售。有关其他信息,请参阅附注16-关联方交易。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年3月31日的三个月 | | 截至2022年3月31日的三个月 |
| RNF 来自 外部的 顾客 | | 分段间 RNF | | 总计 RNF | | RNF 来自 外部的 顾客(a) | | 分段间 RNF | | 总计 RNF |
大西洋中部 | $ | 722 | | | $ | (31) | | | $ | 691 | | | $ | 509 | | | $ | (1) | | | $ | 508 | |
中西部 | 690 | | | (1) | | | 689 | | | 785 | | | — | | | 785 | |
纽约 | 225 | | | 36 | | | 261 | | | 260 | | | 8 | | | 268 | |
ERCOT | 53 | | | (1) | | | 52 | | | 106 | | | (27) | | | 79 | |
其他权力区域 | 256 | | | (8) | | | 248 | | | 297 | | | (10) | | | 287 | |
可报告细分市场的总RNF | 1,946 | | | (5) | | | 1,941 | | | 1,957 | | | (30) | | | 1,927 | |
其他(b) | (110) | | | 5 | | | (105) | | | 84 | | | 30 | | | 114 | |
RNF 总计 | $ | 1,836 | | | $ | — | | | $ | 1,836 | | | $ | 2,041 | | | $ | — | | | $ | 2,041 | |
__________(a)包括在2022年2月1日分离之前向/向第三方进行的购买和销售,以及向Exelon公用事业子公司的关联销售。有关其他信息,请参阅附注16-关联方交易。
(b)其他代表未分配给区域的活动。有关所含活动的描述,请参见上文。主要包括:
•未实现按市值计价美元损失266百万和美元92截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月,分别为百万美元。
•消除分段间 RNF。
5. 应收账款
未开单的客户收入
我们记录了 $364百万和美元564截至2023年3月31日和2022年12月31日的合并资产负债表中分别净额的客户应收账款中的百万未开票客户收入。
目录
合并财务报表合并附注
(除非另有说明,否则以百万美元计)
附注5 — 应收账款
客户应收账款的销售
2020年4月8日,由我们全资拥有的破产远程特殊目的实体NER与多家金融机构和商业票据渠道(“购买者”)签订了循环应收账款融资安排,以出售某些客户应收账款(“设施”)。2022年8月16日,我们对该融资机制进行了修正,将该基金的最高融资限额从美元提高了900百万到美元1.1亿美元并将该基金的期限延长至2025年8月15日,除非根据其条款经双方同意延期。根据该机制,NER可以向买方出售符合条件的短期客户应收账款,以换取现金和次级利息。这些转账在合并财务报表中列为应收账款的销售额。出售给买方的应收账款的收款中的次级权益被称为DPP,这反映在合并资产负债表中的其他流动资产中。
该融资机制要求符合条件的应收账款余额保持在或高于从购买者那里收到的现金收益余额。如果符合条件的应收账款减少到该余额以下,我们就必须向买方偿还现金。当符合条件的应收账款超过现金收益时,我们有能力将收到的现金增加到最高融资限额。这些现金流入和流出会影响DPP。
下表总结了出售某些应收账款的影响:
| | | | | | | | | | | |
| 截至2023年3月31日 | | 截至2022年12月31日 |
按公允价值转让的已取消确认的应收款 | $ | 1,474 | | | $ | 1,615 | |
收到的现金收益 | 1,100 | | | 1,100 | |
DPP | 374 | | | 515 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月 |
| | | | | 2023 | | 2022 |
应收账款销售损失(a) | | | | | $ | 20 | | | $ | 10 | |
__________
(a)反映在合并运营和综合收益报表中的运营和维护费用中。这表示出售给该融资机制的应收账款的折扣金额,仅限于信贷损失。
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| 2023 | | 2022 |
新转账的收益(a) | $ | 1,957 | | | $ | 1,654 | |
DPP收到的现金收款 | 926 | | | 853 | |
现金收款再投资于该基金 | 2,883 | | | 2,507 | |
__________
(a)出售给该基金的客户应收账款为美元2,750百万和美元2,572截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月,分别为百万美元。
我们在应收账款转移后的损失风险仅限于未偿还的DPP。除了拖欠和转让的应收账款的信用损失外,DPP的支付没有其他重大风险。我们将继续为出售的应收账款提供服务,以换取服务费。我们没有记录服务资产或负债,因为服务费用不大。
我们在合并现金流量表中以经营活动现金流的形式确认出售时获得的现金收益。DPP的收款和再投资在合并现金流量表中投资活动产生的现金流中确认。
有关更多信息,请参阅附注11——金融资产和负债的公允价值和附注14——可变利息实体。
目录
合并财务报表合并附注
(除非另有说明,否则以百万美元计)
附注5 — 应收账款
客户应收账款的其他销售
根据供应商费率,我们需要向公用事业公司出售客户应收账款。 下表列出了已售的应收账款总额。
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| 2023 | | 2022 |
已售应收账款总 | $ | 184 | | | $ | 69 | |
| | | |
| | | |
6. 核退役
核退役资产退役义务
在永久停止运营后,我们有法律义务退役我们的核电厂。为了估算我们的核退役义务,我们使用概率加权的折现现金流模型,该模型逐一考虑包括重要估计和假设在内的多种结果情景,并基于退役成本研究、成本上升率、概率现金流模型和贴现率。根据我们对最新成本研究的审查以及对分配给各种情景的成本上升因素和概率的年度评估,我们每年更新我们的ARO,除非情况需要更频繁的更新。
由于估计现金流的变化和时间变化,按单位计算,财务报表对ARO变动的影响通常会导致该单位在合并资产负债表中不动产、厂房和设备中的ARC发生相应变化。如果在没有任何剩余ARC的情况下非监管协议单位的ARO降低,则相应的变化将在合并运营和综合收益报表中记录为运营和维护费用的减少。
下表提供了2022年12月31日至2023年3月31日合并资产负债表中反映的核退役ARO的展期:
| | | | | |
截至2022年12月31日的余额(a) | $ | 12,500 | |
| |
增值费用 | 139 | |
与工厂退役有关的成本 | (8) | |
截至2023年3月31日的余额(a) | $ | 12,631 | |
__________
(a)包括 $36百万和美元40截至2023年3月31日和2022年12月31日,ARO的流动部分分别为百万美元,包含在合并资产负债表中的其他流动负债中。
无损检测基金
我们的无损检测资金总额为 $14,676百万 和 $14,127截至2023年3月31日和2022年12月31日,分别为百万人。无损检测基金还包括美元70百万和美元13截至2023年3月31日和2022年12月31日,NDT基金的流动部分分别为百万美元,这些资金包含在合并资产负债表中的其他流动资产中。有关无损检测基金活动的更多信息,请参阅附注15——补充财务信息。
监管协议单位的会计影响
见附注1——列报基础和附注10——资产报废债务 有关监管协议单位的更多信息,请参阅我们的 2022年10-K表格。
目录
合并财务报表合并附注
(除非另有说明,否则以百万美元计)
注6 — 核退役
下表列出了截至2023年3月31日和2022年12月31日我们对ComEd和PECO的非流动应付账款,这些应付账款被记录为与监管协议单位相关的应付账款:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
ComEd | $ | 2,804 | | | $ | 2,660 | |
佩科 | 265 | | | 237 | |
与监管协议单位相关的应付账款 | $ | 3,069 | | | $ | 2,897 | |
NRC 最低资金要求
核管制委员会的条例要求核发电设施的许可证持有者表现出合理的保证,即有规定的最低金额的资金可供核发电设施在使用寿命结束时退役。
我们于2023年3月23日向核管制委员会提交了每两年一次的退役资金状况报告,包括我们的停产机组,但锡安站除外,该站包含在ZionSolutions, LLC向核管制委员会提交的另一份报告中。状况报告显示,截至2022年12月31日,除桃底1号机组外,所有单位都有足够的退役资金保障。作为PECO的前工厂,退役Peach Bottom 1号机组的财务保障由无损检测基金、PECO客户的收款以及根据批准的PAPUC费率调整这些收款的能力提供。见附注 10 — 资产报废义务 关于向PECO客户收取的退役费用金额的信息,请参见我们的2022年10-K表格。
与 Exelon 分离的影响
为了满足先决条件,纽约公安委员会于2021年12月16日批准了我们与埃克森的分离,并接受了联合提案的条款,该提案在2022年2月1日分离结束后具有约束力。作为联合提案的一部分,除其他事项外,我们预计在每台Ginna和FitzPatrick单位的许可寿命到期后的20年内,以及从最后一批NMP运营单位的许可寿命结束起的20年内,完成核管制委员会的部分场地释放和场地修复活动(释放场地供不受限制地使用,任何现场干桶储存除外)。尽管联合提案具有灵活性,但在2022年第一季度,与我们的纽约核电站相关的ARO有所增加。
联合提案还要求捐款 $152022年1月,NMP 2号机组的NDT将达到100万元,并且在退役和场地修复期间需要各种财务保障机制,包括每个单元的最低无损检测余额,根据退役的特定阶段进行调整,以及随着场地修复的进展每年更新的场地修复成本的母公司担保,如果我们低于投资等级,则必须用第三方担保债券或同等金融工具取而代之。
有关其他信息,请参阅注释 1 — 演示基础。
目录
合并财务报表合并附注
(除非另有说明,否则以百万美元计)
附注 7 — 所得税
7. 所得税
费率对账
持续经营的有效所得税税率与美国联邦法定税率不同,主要原因如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| 2023(a) | | 2022(a) |
美国联邦法定税率 | 21.0 | % | | 21.0 | % |
增加(减少)是由于: | | | |
州所得税,扣除联邦所得税优惠 | 3.3 | | | 55.2 | |
合格无损检测基金的收益和损失 | 33.7 | | | (127.5) | |
投资税收抵免的摊销,包括基于基差的递延税 | (0.7) | | | (9.2) | |
生产税收抵免和其他抵免 | (0.8) | | | (34.8) | |
非控股权益 | — | | | (1.0) | |
其他 | (1.5) | | | 9.4 | |
有效所得税税率(b) | 55.0 | % | | (86.9) | % |
__________(a)正百分比代表所得税支出。负百分比代表所得税优惠。
(b)2023年的有效税率主要是由于已实现和未实现的无损检测收入对所得税前收入的影响。2022年的有效税率主要是由于未实现的无损检测损失对所得税前收入和一次性所得税调整的影响。
其他税务事项
税务事项协议
关于分离,我们与Exelon签订了TMA。TMA管理分离后我们与Exelon之间在纳税义务和福利、纳税属性、纳税申报表、税收竞赛和其他与美国联邦、州、地方和外国所得税、其他税务事项和相关纳税申报表有关的税收分担方面各自的权利、责任和义务。
税收责任和赔偿. 作为Exelon的前子公司,我们与Exelon对美国国税局和某些州司法管辖区承担连带责任,这些责任涉及我们在分离前包括的联邦和州纳税申报表。 TMA规定了我们在该纳税义务中承担合同责任的部分。具体而言,对于截至分离之前或之前的应纳税年度或期限(或其中的一部分),我们有责任承担Exelon要求缴纳的某些税款中所占的份额,前提是根据当时存在的Exelon税收共享协议,我们本应承担此类税款。截至2023年3月31日和2022年12月31日,我们的合并资产负债表显示的应付账款为美元32百万美元用于我们维持对 Exelon 的合同责任的纳税义务,其中有 $18百万美元的其他应收账款和美元50百万美元的非流动其他负债。
退税和属性.TMA规定在我们和Exelon之间分配某些预收税收属性,以及我们在离职前申请的Exelon申请的税款退款份额。分离后,我们的业务产生的某些属性被分配给了Exelon,根据TMA,Exelon将在使用这些属性时向Constellation补偿。 截至2023年3月31日,我们的合并资产负债表反映了美元的应收账款212百万和美元319其他应收账款和其他递延借记和其他资产分别为百万美元。截至2022年12月31日, 我们的合并资产负债表反映了以下应收账款 $168百万 和 $362其他应收账款和其他递延借记和其他资产分别为百万美元。
8. 退休金
固定福利养老金和OPEB
在2023年第一季度,我们收到了养老金和OPEB债务的最新估值,以反映截至2023年1月1日的实际人口普查数据。该估值导致养老金和OPEB的增加
目录
合并财务报表合并附注
(除非另有说明,否则以百万美元计)
附注8 — 退休金
债务总额为 $48百万和美元21分别为百万美元,抵消了累计的其他综合亏损美元53百万(税后)。更新后的养老金和OPEB债务估值中使用的关键假设,例如贴现率和计划资产的预期长期回报率,与截至2022年12月31日使用的假设相同。
净定期福利成本(积分)的组成部分
我们在合并运营报表和综合收益报表中分别报告了所有计划的净定期福利成本(抵免额)的服务成本和其他非服务成本(信贷)部分。根据单一雇主计划会计,自2022年2月1日起,服务成本部分包含在运营和维护费用以及财产、厂房和设备净额(满足直接劳动力资本化标准的情况下)中,而非服务成本(信贷)部分则包含在其他净额中。
在离职之前,我们从Exelon分配了养老金和OPEB服务和非服务费用(抵免额),这部分费用包含在运营和维护费用中。在离职前2022年从Exelon分配给我们的净定期福利成本总额中,我们的部分不是实质性的,仍占运营和维护总费用。
下表列出了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中我们在资本化和共同所有人分配之前的净定期福利成本(抵免额)的组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金福利 | | 打开 | | 养老金总额和OPEB |
| 截至3月31日的三个月 | | 截至3月31日的三个月 | | 截至3月31日的三个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
定期福利净成本的组成部分 | | | | | | | | | | | |
服务成本 | $ | 22 | | | $ | 33 | | | $ | 4 | | | $ | 6 | | | $ | 26 | | | $ | 39 | |
养老金福利和OPEB(信贷)成本的非服务部分 | | | | | | | | | | | |
利息成本 | 99 | | | 70 | | | 18 | | | 13 | | | 117 | | | 83 | |
预期资产回报率 | (127) | | | (137) | | | (11) | | | (14) | | | (138) | | | (151) | |
摊销: | | | | | | | | | | | |
先前的服务成本(积分) | — | | | — | | | (2) | | | (2) | | | (2) | | | (2) | |
精算损失(收益) | 12 | | | 38 | | | (3) | | | — | | | 9 | | | 38 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
养老金福利和OPEB(信贷)成本的非服务部分 | (16) | | | (29) | | | 2 | | | (3) | | | (14) | | | (32) | |
定期福利净成本(a、b) | $ | 6 | | | $ | 4 | | | $ | 6 | | | $ | 3 | | | $ | 12 | | | $ | 7 | |
__________
(a)截至2023年3月31日的三个月合并运营报表和综合收益报表中反映的养老金福利和OPEB服务成本总额为美元24百万。截至2023年3月31日的三个月合并运营报表和综合收益报表中反映的养老金福利和OPEB非服务成本(抵免额)总计(美元)14)百万。
(b)截至2022年3月31日的三个月的合并运营报表和综合收益报表中反映的养老金福利和OPEB服务成本总额为美元30百万。截至2022年3月31日的三个月合并运营报表和综合收益报表中反映的养老金福利和OPEB非服务成本(抵免额)总计(美元)25) 百万。
9. 衍生金融工具
我们使用衍生工具来管理与持续业务运营相关的商品价格风险、利率风险和外汇风险。
权威指导要求将衍生工具按公允价值确认为资产或负债,衍生品公允价值的变动立即在收益中确认。其他会计处理办法可通过特别选举和指定获得,前提是在指定时和持续的基础上都符合具体的限制性标准。这些允许的替代会计处理方法
目录
合并财务报表合并附注
(除非另有说明,否则以百万美元计)
附注9 — 衍生金融工具
包括NPNS、现金流套期保值和公允价值套期保值。所有与大宗商品相关的衍生经济套期保值,称为经济套期保值,均按收益的公允价值入账。对于所有NPNS衍生工具,应收账款或应付账款在衍生品结算时入账,收入或支出在出售或交付标的实物商品时在收益中确认。
关于抵消资产和负债的权威指导要求在合并财务报表合并附注中显示衍生工具的公允价值,即使衍生工具受法律上可执行的主净额结算协议的约束并且有资格在合并资产负债表中净列报。主净额结算协议是两个交易对手之间可能存在衍生和非衍生合约的协议,规定通过一种支付流对所有参考合约进行净结算,该支付流发生在合约交付时、申请抵押品时或违约时。下表显示了公允价值余额,显示了我们的能源相关经济套期保值和自营交易衍生品的总额。抵押品和净额结算列中汇总了与受法律强制执行的主净额结算协议约束的同一个交易对手的公允价值余额的净额结算,以及现金抵押品净额结算,包括交易所头寸的利润。
除非我们的评级降至投资等级以下,否则我们对现金抵押品的使用通常不受限制。
大宗商品价格风险
我们采用既定的政策和程序,通过签订实物和金融衍生合约,包括掉期、期货、远期、期权以及购买和销售能源和大宗商品产品的短期和长期承诺,来管理与大宗商品价格市场波动相关的风险。我们认为,这些工具要么被确定为非衍生工具,要么被归类为经济套期保值,可以减轻大宗商品价格波动的风险。
如果我们生产或采购的能源量与我们合同销售的能源量不同,我们就会受到电力、天然气和石油以及其他大宗商品价格的市场波动的影响。我们使用各种衍生工具和非衍生工具来管理我们发电设施的大宗商品价格风险,包括电力和天然气销售、燃料和电力购买、天然气运输和管道容量协议,以及其他销售和购买的能源相关产品。为了管理这些风险,我们可能会签订固定价格的衍生品或非衍生合约,以对冲来自预期电力和天然气销售以及电力和燃料购买的未来现金流的波动。执行此类套期保值的目标包括将未来预期电力销售的一部分价格固定在可接受的回报水平上。我们还面临某些经济套期保值和套期保值发电机组的地点结算价格之间的差异。这种价格差异是通过其他工具积极管理的,其中包括衍生拥堵产品(其公允价值的变化在每个周期的收益中确认)和拍卖收入权(按应计制入账)。
此外,通过我们的自营交易活动,我们面临某些市场风险。自营交易活动是对我们能源营销组合的补充,但只占我们整体能源营销活动的一小部分,并且受我们的RMC规定的限制。
目录
合并财务报表合并附注
(除非另有说明,否则以百万美元计)
附注9 — 衍生金融工具
下表汇总了截至2023年3月31日和2022年12月31日记录的衍生品公允价值余额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2023年3月31日 | 经济 树篱 | | 专有的 交易 | | 抵押品 (a) (b) | | 净额结算(a) | | 总计 | | | | | | | | | |
按市值计价的衍生资产(流动资产) | $ | 10,189 | | | $ | 5 | | | $ | 362 | | | $ | (8,627) | | | $ | 1,929 | | | | | | | | | | |
按市值计价的衍生资产(非流动资产) | 4,236 | | | — | | | 153 | | | (3,275) | | | 1,114 | | | | | | | | | | |
按市值计价的衍生资产总额 | 14,425 | | | 5 | | | 515 | | | (11,902) | | | 3,043 | | | | | | | | | | |
按市值计价的衍生负债(流动负债) | (10,641) | | | (3) | | | 443 | | | 8,628 | | | (1,573) | | | | | | | | | | |
按市值计价的衍生负债(非流动负债) | (4,179) | | | — | | | 205 | | | 3,274 | | | (700) | | | | | | | | | | |
按市值计价的衍生负债总额 | (14,820) | | | (3) | | | 648 | | | 11,902 | | | (2,273) | | | | | | | | | | |
按市值计价的衍生品净资产(负债)总额 | $ | (395) | | | $ | 2 | | | $ | 1,163 | | | $ | — | | | $ | 770 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2022年12月31日 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
按市值计价的衍生资产(流动资产) | $ | 15,296 | | | $ | 10 | | | $ | 161 | | | $ | (13,123) | | | $ | 2,344 | | | | | | | | | | |
按市值计价的衍生资产(非流动资产) | 5,100 | | | — | | | 217 | | | (4,074) | | | 1,243 | | | | | | | | | | |
按市值计价的衍生资产总额 | 20,396 | | | 10 | | | 378 | | | (17,197) | | | 3,587 | | | | | | | | | | |
按市值计价的衍生负债(流动负债) | (15,049) | | | (6) | | | 374 | | | 13,123 | | | (1,558) | | | | | | | | | | |
按市值计价的衍生负债(非流动负债) | (5,203) | | | — | | | 146 | | | 4,074 | | | (983) | | | | | | | | | | |
按市值计价的衍生负债总额 | (20,252) | | | (6) | | | 520 | | | 17,197 | | | (2,541) | | | | | | | | | | |
按市值计价的衍生品净资产(负债)总额 | $ | 144 | | | $ | 4 | | | $ | 898 | | | $ | — | | | $ | 1,046 | | | | | | | | | | |
_________
(a)根据衍生品的权威指导,我们对合并资产负债表中允许的所有可用金额进行了净化。这些金额包括根据法律强制执行的主净额结算协议与同一交易对手进行的未实现的衍生品交易和现金抵押品。在某些情况下,我们可能还有其他抵消风险,但须遵守主净额结算或类似协议,例如贸易应收账款和应付账款、不符合衍生品资格的交易、信用证和其他形式的非现金抵押品。这些金额不是实质性的 截至2023年3月31日和2022年12月31日,未反映在上表中。
(b)包括 $295公布的变动利润率为百万美元836截至2023年3月31日和2022年12月31日,交易所持有的变动保证金分别为百万美元。
经济套期保值(大宗商品价格风险)
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中,我们确认了以下税前大宗商品按市值计价的净收益(亏损),这些收益也位于合并现金流量表中与衍生品相关的净公允价值变动项目中。
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| 2023 | | 2022 |
损益表地点 | 收益(亏损) |
营业收入 | $ | 930 | | | $ | (919) | |
购买的电力和燃料 | (1,193) | | | 826 | |
总计 | $ | (263) | | | $ | (93) | |
总体而言,远期市场价格的上涨和下跌分别对未进行套期保值的自有和合同发电头寸产生正面和负面影响。对于尚未通过全面的州计划(例如伊利诺伊州的CMC)对冲的商户收入,从历史上看,我们使用三年的应计税率销售计划来调整套期保值策略与财务目标。结果,我们在三年内即时实现的商户收入被套期保值,滚动幅度约为90%/60%/ 30%。我们也可能参与该分摊对冲计划之外的交易。截至2023年3月31日,中大西洋、中西部、纽约和ERCOT应申报航段的预期发电量对冲百分比为 95%-98% 和 77%-802023 年和 2024 年分别为%。
目录
合并财务报表合并附注
(除非另有说明,否则以百万美元计)
附注9 — 衍生金融工具
利率和外汇风险
我们利用利率互换来管理我们的利率敞口,利用外币衍生品来管理与以美元以外货币购买国际大宗商品相关的外汇汇率敞口,这两种货币都被视为经济套期保值。名义金额为 $493百万和美元524截至2023年3月31日和2022年12月31日,分别为百万人。
下表提供了截至2023年3月31日和2022年12月31日按市值计价的衍生资产和负债:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 | | | | | | | | | |
| 经济 树篱 | | 净额结算 (a) | | 总计 | | 经济 树篱 | | 净额结算 (a) | | 总计 | | | | | | | | | |
按市值计价的衍生资产(流动资产) | $ | 25 | | | $ | (2) | | | $ | 23 | | | $ | 29 | | | $ | (5) | | | $ | 24 | | | | | | | | | | |
按市值计价的衍生资产(非流动资产) | 11 | | | — | | | 11 | | | 18 | | | — | | | 18 | | | | | | | | | | |
按市值计价的衍生资产总额 | 36 | | | (2) | | | 34 | | | 47 | | | (5) | | | 42 | | | | | | | | | | |
按市值计价的衍生负债(流动负债) | (2) | | | 2 | | | — | | | (5) | | | 5 | | | — | | | | | | | | | | |
按市值计价的衍生负债(非流动负债) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | | | | |
按市值计价的衍生负债总额 | (2) | | | 2 | | | — | | | (5) | | | 5 | | | — | | | | | | | | | | |
按市值计价的衍生品净资产(负债)总额 | $ | 34 | | | $ | — | | | $ | 34 | | | $ | 42 | | | $ | — | | | $ | 42 | | | | | | | | | | |
_________
(a)根据衍生品的权威指导,我们在合并资产负债表中对所有可用金额进行了净化。这些金额包括根据法律强制执行的主净额结算协议与同一交易对手进行的未实现的衍生品交易。
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月,与利率和外币汇率风险管理相关的按市值计价的收益和损失并不重要。
信用风险
如果交易对手不履行已执行的衍生工具,我们将面临与信贷相关的损失。抵押品前的衍生合约的信用敞口由截至报告日的合约公允价值表示。
对于大宗商品衍生品,我们签订了允许与交易对手进行净额付款的授权协议,通过规定将应付给交易对手的金额与应收交易对手的金额相抵消,从而降低了我们的交易对手风险敞口。通常,每份授权协议都针对特定的商品,对于每个交易对手,净额结算是有限的 到 t涉及该特定商品产品的交易,除非与交易对手签订了允许跨产品净额结算的主协议。除了授权协议中的支付净额结算语言外,我们的信贷部门还为每个交易对手制定了信用额度、保证金门槛和抵押品要求,这些要求在衍生品合约中定义。交易对手信用额度基于内部信用审查流程,该流程考虑了各种因素,包括评分模型的结果、杠杆率、流动性、盈利能力、信用评级机构的信用评级以及风险管理能力。如果超过交易对手的保证金门槛,则交易对手必须按照每份授权协议的规定向我们提供抵押品。我们的信贷部门对交易对手及其关联公司的当前和远期信贷风险敞口进行个人和汇总监控。
下表提供了截至2023年3月31日所有衍生工具、NPNS以及应付账款和应收账款的信用风险敞口的信息,其中不包括抵押品和受主净额结算协议约束的工具。这些表格通过交易对手的信用评级进一步描述了风险敞口,并就信用风险集中于个别交易对手提供了指导。下表中的金额不包括
目录
合并财务报表合并附注
(除非另有说明,否则以百万美元计)
附注9 — 衍生金融工具
来自个人零售交易对手的信用风险敞口、核燃料采购合同以及通过RTO、ISO、NYMEX、ICE、纳斯达克、NGX和Nodal商品交易所的风险敞口。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至 2023 年 3 月 31 日的评级 | 总计 曝光 信贷之前 抵押品 | | 信用 抵押品(a) | | 网 曝光 | | 的数量 交易对手 大于 10% 的净曝光量 | | 的净曝光量 交易对手 大于 10% 的净曝光量 |
投资等级 | $ | 950 | | | $ | 63 | | | $ | 887 | | | — | | | $ | — | |
非投资等级 | 8 | | | — | | | 8 | | | — | | | — | |
没有外部评级 | | | | | | | | | |
内部评级 — 投资等级 | 179 | | | — | | | 179 | | | — | | | — | |
内部评级 — 非投资等级 | 325 | | | 30 | | | 295 | | | — | | | — | |
总计 | $ | 1,462 | | | $ | 93 | | | $ | 1,369 | | | — | | | $ | — | |
| | | | | |
按交易对手类型划分的净信用敞口 | 截至2023年3月31日 |
投资者拥有的公用事业、营销人员、电力生产商 | $ | 1,074 | |
能源合作社和市政当局 | 174 | |
金融机构 | 27 | |
其他 | 94 | |
总计 | $ | 1,369 | |
__________
(a)截至2023年3月31日,从我们有信用敞口的交易对手那里持有的信用抵押品包括美元41百万现金和美元52数百万张信用证。信贷抵押品不包括非流动性抵押品。
与信用风险相关的或有特征
作为正常业务过程的一部分,我们通常会签订以实物或财务方式结算的合同,以购买和销售电力、电力、燃料、排放补贴和其他能源相关产品。我们的某些衍生工具包含要求我们提供抵押品的条款。我们还在交易所进行大宗商品交易,交易所充当每笔交易的交易对手。交易所的交易必须遵守全面的抵押和保证金要求。该抵押品可以以现金或信贷支持的形式发布,门槛取决于我们对每个主要信用评级机构的信用评级。抵押品和信贷支持要求因合同和交易对手而异。这些与信用风险相关的偶然特征规定,如果我们被下调或失去投资级信用评级(基于我们的优先无抵押债务评级),我们将需要提供额外的抵押品。这种增量抵押品要求允许抵消属于同一交易对手资产的衍生工具,而合同抵消权则存在于适用的主净额结算协议中。在没有明确商定的条款规定必须提供的抵押品的情况下,所申请的抵押品将视要求时的事实和情况而定。在这种情况下,我们认为,未来几个月的还款金额(即产能补助)而不是公允价值的计算是对或有抵押债务的最佳估计,下文的披露已将这一因素考虑在内。
目录
合并财务报表合并附注
(除非另有说明,否则以百万美元计)
附注9 — 衍生金融工具
下表详细列出了处于未完全抵押的负债头寸中具有信用风险相关或有特征的所有衍生工具的总公允价值(不包括交易所全额抵押的交易):
| | | | | | | | | | | |
与信用风险相关的偶然特征 | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
包含此功能的衍生合约的公允价值总额(a) | $ | (2,683) | | | $ | (4,736) | |
抵消主净额结算安排下价内合约的公允价值(b) | 987 | | | 2,048 | |
包含此功能的衍生合约的净公允价值(c) | $ | (1,696) | | | $ | (2,688) | |
__________
(a)金额表示包含信用风险相关或有特征的价外衍生品合约的公允价值总额,忽略了主净额结算协议的影响。
(b)金额代表根据与同一交易对手签订的具有法律执行力的主净额结算协议下的价内衍生品合约的抵消公允价值,这减少了我们可能需要抵押的任何负债金额。
(c)金额代表在考虑了主净额结算安排下抵消头寸的缓解影响后,包含信用风险相关或有特征的价外衍生品合约的净公允价值,反映了任何潜在或有抵押债务所依据的实际净负债。
截至2023年3月31日和2022年12月31日,在考虑抵消主净额结算协议下的衍生品和非衍生品头寸后,我们在与外部交易对手的衍生品合约中公布或持有以下金额的现金抵押品和信用证。
| | | | | | | | | | | |
| 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
已发布的现金抵押品(a) | $ | 1,898 | | | $ | 1,636 | |
已发布的信用证(a) | 672 | | | 947 | |
持有的现金抵押品(a) | 755 | | | 765 | |
持有的信用证(a) | 71 | | | 115 | |
如果信贷评级降至投资等级以下(bb+/ba1)(b)(c),则需要额外的抵押品 | 2,405 | | | 3,337 | |
__________
(a)现金抵押品和信用证金额包括NPNS合同。
(b)我们的某些合同包含允许交易对手在主观判定我们的信贷质量下降时申请额外抵押品的条款,通常称为 “充分保障”。由于这些条款的主观性质,我们估算了与交易对手的最大风险敞口相比,我们最终可能需要过账的抵押品金额。
(c)降级抵押品包括所有处于负债状况的合约,无论会计处理如何。
我们与某些公用事业公司签订了远期供应合同,仅由我们提供片面抵押品。如果市场价格跌破这些合同中的基准价格水平,则公用事业公司无需提供抵押品。但是,当市场价格升至基准价格水平以上时,包括我们在内的交易对手供应商必须在超过某些无抵押信贷额度后提供抵押品。
10. 债务和信贷协议
短期借款
我们主要通过发行商业票据来满足我们的短期流动性需求。我们可能会将我们的信贷额度用于一般公司用途,包括满足短期资金要求和签发信用证。
目录
合并财务报表合并附注
(除非另有说明,否则以百万美元计)
附注10 — 债务和信贷协议
商业票据
下表反映了截至2023年3月31日和2022年12月31日我们由循环信贷协议支持的商业票据计划:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
出色的商业广告 截至的论文 | | 加权平均利率 截至的商业票据借款 |
2023年3月31日 | | 2022年12月31日 | | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
$ | 205 | | | $ | 959 | | | 5.09 | % | | 4.90 | % |
信贷协议
2022年2月1日,我们签订了一项新的信贷协议,确定了美元3.5十亿美元的五年期循环信贷额度,浮动利率为SOFR以上 1.275%,并在 2022 年 2 月 9 日我们输入了 $1为期五年的十亿美元流动资金,主要目的是支持我们的信用证发行。我们的许多双边信贷协议仍然有效。有关其他详细信息,请参见下文。
截至2023年3月31日,我们在各自的信贷额度下的银行承诺、信贷额度借款和可用容量总额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 截至 2023 年 3 月 31 日的可用容量 |
设施类型 | | 聚合银行 承诺 | | 设施抽奖 | | 杰出 信用证 | | 实际的 | | 前往支持 额外 商用 纸 |
辛迪加左轮手枪 | | $ | 3,500 | | | $ | — | | | $ | 196 | | | $ | 3,304 | | | $ | 3,099 | |
双边(a) | | 1,310 | | | — | | | 785 | | | 525 | | | — | |
流动性机制 | | 971 | | | — | | | 576 | | 295 | | (b) | — | |
项目融资 | | 131 | | | — | | | 108 | | 23 | | | — | |
总计 | | $ | 5,912 | | | $ | — | | | $ | 1,665 | | | $ | 4,147 | | | $ | 3,099 | |
__________
(a)2023年1月20日,2022年8月24日启动的双边信贷协议从美元降低100百万到美元10百万。2023 年 3 月 29 日,我们启动了一项新的双边信贷协议,金额为 $100百万,到期日为2025年3月29日。2023 年 1 月 31 日,于 2020 年 5 月 15 日启动的双边信贷协议从 $ 有所增加200百万到美元250百万,2023年3月31日,该协议增加到美元300百万。2023年4月4日,于2016年1月5日启动的双边信贷协议延长了三年,至2026年4月3日。
(b)银行承诺的最大金额不超过美元971百万。该基金的总可用容量受市场波动的影响,市场波动取决于美国国债的价值,后者决定了信托中持有的抵押品金额。我们可能会提供额外的抵押品来借款,但不得超过银行承诺的最高限额。截至2023年3月31日,在不公布额外抵押品的情况下,未偿还信用证之前的实际可用贷款为美元871百万。
短期贷款协议
2020 年 3 月 31 日,我们签订了金额为 $ 的定期贷款协议300百万。我们偿还了 $1002022年3月29日的定期贷款中的100万英镑。剩下的美元200贷款协议中的百万美元于2022年3月29日续订,并于2023年3月29日偿还。根据贷款协议,根据该协议发放的贷款按浮动利率计息,利率等于SOFR plus 0.80%,其下的所有债务均为无抵押债务。截至2022年12月31日,该贷款反映在合并资产负债表中的短期借款中。
2023 年 1 月 26 日,我们签订了金额为 $ 的定期贷款协议100百万。该贷款协议的到期日为2024年1月24日。根据贷款协议,根据该协议发放的贷款按等于SOFR plus的浮动利率计息 0.8%,其下的所有债务均为无抵押债务。截至2023年3月31日,该贷款反映在合并资产负债表中的短期借款中。
2023 年 2 月 9 日,我们签订了金额为 $ 的定期贷款协议400百万。该贷款协议的到期日为2024年2月8日。根据贷款协议,根据该协议发放的贷款按等于SOFR plus的浮动利率计息 1.05%,其下的所有债务均为无抵押债务。截至2023年3月31日,该贷款反映在合并资产负债表中的短期借款中。
目录
合并财务报表合并附注
(除非另有说明,否则以百万美元计)
附注10 — 债务和信贷协议
长期债务
债务发行和赎回
在截至2023年3月31日的三个月中,发行了以下长期债务:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
类型 | | 利率 | | 成熟度 | | 金额 | | 所得款项的用途 |
2028 年优先票据 | | 5.60 | % | | 2028年3月1日 | | $ | 750 | | | 为一般公司用途提供资金,包括偿还短期借款 |
2033 年高级票据 | | 5.80 | % | | 2033年3月1日 | | 600 | | | 为一般公司用途提供资金,包括偿还短期借款 |
能源效率项目融资(a) | | 2.20% - 4.96% | | 2023 年 5 月 31 日-2024 年 5 月 1 日 | | 3 | | | 为安装节能措施提供资金 |
__________(a)对于能源效率项目融资,到期日代表项目的预计完成日期,相应客户将在该日期承担未偿债务。
2023年4月3日,我们分别完成了六期免税污染控制收入退款债券(债券)的再发行,总额为美元435本金为百万美元。债券的定期利率范围为 4.10% 至 4.45%。所得款项将用于为一般公司用途提供资金,包括偿还短期借款。
在截至2023年3月31日的三个月中,赎回了以下长期债务:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
类型 | | 利率 | | 成熟度 | | 金额 |
大陆风能无追索权债务 | | 6.00% | | 2033年2月28日 | | $ | 15 | |
西梅德韦二世无追索权债务 | | 1 个月伦敦银行同业拆借利率 + 2.875% | | 2026年3月31日 | | 7 | |
羚羊谷美国能源部无追索权债务 | | 2.29% - 3.56% | | 2037年1月5日 | | 6 | |
RPG 无追索权债务 | | 4.11% | | 2035年3月31日 | | 2 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
来自关联公司的长期债务
关于Exelon在2012年合并中承担的债务义务,Exelon和我们的子公司签订了反映Exelon第三方债务条款和金额的公司间贷款协议,从而产生了应付给Exelon的公司间票据。2022年1月31日,我们向Exelon Corporate支付了与分离有关的现金,金额为美元258百万美元用于偿还公司间贷款,差额为美元61百万计入会员利息。
债务契约
截至2023年3月31日,我们遵守了所有债务契约。
11. 金融资产和负债的公允价值
我们根据公认会计原则定义的层次结构对公允价值衡量标准进行衡量和分类。该层次结构将用于衡量公允价值的估值技术的输入优先级分为三个级别,如下所示:
•第 1 级 — 截至报告日我们有能力清算的相同资产或负债在活跃市场的报价(未经调整)。
•第 2 级 — 第 1 级中包含的报价以外的投入,这些投入可以直接观察到资产或负债,或通过证实可观测的市场数据间接观察。
•第 3 级 — 不可观察的输入,例如内部开发的定价模型或第三方对资产或负债的估值,因为资产或负债的市场活动很少或根本没有。
目录
合并财务报表合并附注
(除非另有说明,否则以百万美元计)
附注11——金融资产和负债的公允价值
按摊销成本记录的金融负债的公允价值
下表列出了截至2023年3月31日和2022年12月31日的短期负债、长期债务和SNF债务的账面金额和公允价值。我们没有被归类为1级的金融负债。
由于这些工具的短期性质,合并资产负债表中列报的短期负债的账面金额代表了其公允价值(第二级)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
| | 账面金额 | | 公允价值 | | 账面金额 | | 公允价值 |
| | | 第 2 级 | | 第 3 级 | | 总计 | | | 第 2 级 | | 第 3 级 | | 总计 |
长期债务,包括一年内到期的金额 | | $ | 5,924 | | | $ | 5,123 | | | $ | 861 | | | $ | 5,984 | | | $ | 4,609 | | | $ | 3,688 | | | $ | 859 | | | $ | 4,547 | |
SNF 的义务 | | 1,244 | | | 1,082 | | | — | | | 1,082 | | | 1,230 | | | 1,021 | | | — | | | 1,021 | |
用于确定公允价值的估值技术
我们用于衡量资产和负债公允价值的估值技术符合2022年10-K表附注18——金融资产和负债的公允价值中讨论的政策。
用于确定净资产价值的估值技术
某些无损检测基金投资不属于公允价值层次结构,并列在下表中 “不受等级限制” 的标题下。这些投资以公允价值计量,使用每股资产净值作为实际权宜之计,包括混合基金、未公开上市的共同基金、管理型私募信贷基金、私募股权和房地产基金。
对于未公开上市的混合基金和共同基金,公允价值主要来自活跃市场的标的证券的报价,通常可以在发出通知的30天或更短的时间内按月兑换,没有进一步的限制。对于管理型私人信贷基金,公允价值是使用包括成本模型、市场模型和收入模型在内的估值模型组合确定的,通常要等到定期贷款到期才能兑换。私募股权和房地产投资包括投资于未在证券交易所公开交易的运营公司和房地产控股公司的有限合伙企业的投资,例如杠杆收购、成长资本、风险资本、不良投资、自然资源投资以及对房地产池的直接投资。这些投资通常无法兑换,通常在自初始投资之日起的8至10年内清算,这是基于我们对投资基金的理解。私募股权和房地产估值由基金经理报告,以标的投资估值为基础,其中包括成本、经营业绩、贴现的未来现金流、基于市场的可比数据以及来自具有专业资格的来源的独立评估等投入。这些估值输入是不可观察的。
定期公允价值测量
下表列出了截至2023年3月31日和2022年12月31日在合并资产负债表中以公允价值计量和记录的资产和负债及其在公允价值层次结构中的水平:
目录
合并财务报表合并附注
(除非另有说明,否则以百万美元计)
附注11——金融资产和负债的公允价值
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年3月31日 | | 截至2022年12月31日 |
| 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | | 不受等级限制 | | 总计 | | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | | 不受等级限制 | | 总计 |
资产 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
现金等价物(a) | $ | 30 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 30 | | | $ | 41 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 41 | |
无损检测基金投资 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
现金等价物(b) | 530 | | | 85 | | | — | | | — | | | 615 | | | 349 | | | 88 | | | — | | | — | | | 437 | |
股票 | 3,971 | | | 1,592 | | | — | | | 1,144 | | | 6,707 | | | 3,462 | | | 1,498 | | | — | | | 1,421 | | | 6,381 | |
固定收益 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
公司债务(c) | — | | | 860 | | | 266 | | | — | | | 1,126 | | | — | | | 885 | | | 264 | | | — | | | 1,149 | |
美国财政部和机构 | 1,883 | | | 57 | | | — | | | — | | | 1,940 | | | 1,996 | | | 46 | | | — | | | — | | | 2,042 | |
外国政府 | — | | | 46 | | | — | | | — | | | 46 | | | — | | | 39 | | | — | | | — | | | 39 | |
州和市政债务 | — | | | 52 | | | — | | | — | | | 52 | | | — | | | 53 | | | — | | | — | | | 53 | |
其他 | 22 | | | 19 | | | — | | | 1,820 | | | 1,861 | | | 21 | | | 21 | | | — | | | 1,649 | | | 1,691 | |
固定收益小计 | 1,905 | | | 1,034 | | | 266 | | | 1,820 | | | 5,025 | | | 2,017 | | | 1,044 | | | 264 | | | 1,649 | | | 4,974 | |
私人信贷 | — | | | — | | | 155 | | | 626 | | | 781 | | | — | | | — | | | 159 | | | 643 | | | 802 | |
私募股权 | — | | | — | | | — | | | 681 | | | 681 | | | — | | | — | | | — | | | 687 | | | 687 | |
房地产 | — | | | — | | | — | | | 977 | | | 977 | | | — | | | — | | | — | | | 1014 | | | 1,014 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
无损检测基金投资小计(d) (e) | 6,406 | | | 2,711 | | | 421 | | | 5,248 | | | 14,786 | | | 5,828 | | | 2,630 | | | 423 | | | 5,414 | | | 14,295 | |
拉比信托投资 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
现金等价物 | 1 | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | 1 | |
共同基金 | 41 | | | — | | | — | | | — | | | 41 | | | 39 | | | — | | | — | | | — | | | 39 | |
人寿保险合同 | — | | | 29 | | | 1 | | | — | | | 30 | | | — | | | 27 | | | 1 | | | — | | | 28 | |
拉比信托投资小计 | 42 | | | 29 | | | 1 | | | — | | | 72 | | | 40 | | | 27 | | | 1 | | | — | | | 68 | |
股票投资 | 5 | | | — | | | — | | | — | | | 5 | | | 6 | | | — | | | — | | | — | | | 6 | |
大宗商品衍生资产 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
经济套期保值 | 2,729 | | | 7,322 | | | 4,410 | | | — | | | 14,461 | | | 3,505 | | | 11,353 | | | 5,585 | | | — | | | 20,443 | |
自营交易 | — | | | 2 | | | 3 | | | — | | | 5 | | | — | | | 4 | | | 6 | | | — | | | 10 | |
净额结算和分配的影响 抵押品(f) (g) | (2,334) | | | (6,397) | | | (2,658) | | | — | | | (11,389) | | | (2,951) | | | (10,348) | | | (3,525) | | | — | | | (16,824) | |
大宗商品衍生资产小计 | 395 | | | 927 | | | 1,755 | | | — | | | 3,077 | | | 554 | | | 1,009 | | | 2,066 | | | — | | | 3,629 | |
民进党的考虑 | — | | | 374 | | | — | | | — | | | 374 | | | — | | | 515 | | | — | | | — | | | 515 | |
总资产 | 6,878 | | | 4,041 | | | 2,177 | | | 5,248 | | | 18,344 | | | 6,469 | | | 4,181 | | | 2,490 | | | 5,414 | | | 18,554 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
负债 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大宗商品衍生负债 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
经济套期保值 | (2,804) | | | (8,099) | | | (3,919) | | | — | | | (14,822) | | | (3,171) | | | (11,498) | | | (5,588) | | | — | | | (20,257) | |
自营交易 | — | | | (2) | | | (1) | | | — | | | (3) | | | — | | | (4) | | | (2) | | | — | | | (6) | |
净额结算和分配的影响 抵押品(f) (g) | 2,771 | | | 6,869 | | | 2,912 | | | — | | | 12,552 | | | 3,279 | | | 10,700 | | | 3,743 | | | — | | | 17,722 | |
大宗商品衍生负债小计 | (33) | | | (1,232) | | | (1,008) | | | — | | | (2,273) | | | 108 | | | (802) | | | (1,847) | | | — | | | (2,541) | |
递延补偿义务 | — | | | (57) | | | — | | | — | | | (57) | | | — | | | (57) | | | — | | | — | | | (57) | |
负债总额 | (33) | | | (1,289) | | | (1,008) | | | — | | | (2,330) | | | 108 | | | (859) | | | (1,847) | | | — | | | (2,598) | |
总净资产(负债) | $ | 6,845 | | | $ | 2,752 | | | $ | 1,169 | | | $ | 5,248 | | | $ | 16,014 | | | $ | 6,577 | | | $ | 3,322 | | | $ | 643 | | | $ | 5,414 | | | $ | 15,956 | |
目录
合并财务报表合并附注
(除非另有说明,否则以百万美元计)
附注11——金融资产和负债的公允价值
__________
(a)CEG 家长有 $38百万和美元49截至2023年3月31日和2022年12月31日,分别为百万张一级现金等价物。我们不包括美元现金222百万和美元390截至2023年3月31日和2022年12月31日分别为百万美元,限制性现金为美元75百万和美元70截至2023年3月31日和2022年12月31日,分别为百万人。CEG 家长不包括额外的 $1百万和美元19截至2023年3月31日和2022年12月31日,分别为百万现金。
(b)包括 $106百万和美元99截至2023年3月31日和2022年12月31日,分别从未偿还的回购协议中收到的百万现金,并被下文(e)中讨论的协议结算后的还款义务所抵消。
(c)包括对卖空(美元)的股票的投资46) 百万和 ($)45)截至2023年3月31日和2022年12月31日,分别持有百万英镑的投资工具,主要用于对冲可转换债务的股票期权部分。
(d)包括低于美元的净衍生资产1百万和美元1百万,名义总额为美元530百万和美元494截至2023年3月31日和2022年12月31日,分别为百万人。这些工具的名义本金是衡量截至期末未偿交易量的一种衡量标准,并不代表我们的信贷风险敞口或市场损失金额。
(e)不包括美元的净负债110百万和美元168截至2023年3月31日和2022年12月31日分别为百万美元,其中包括名义金额为美元的某些衍生资产163百万和美元59截至2023年3月31日和2022年12月31日,分别为百万人。这些项目包括与待处理证券销售相关的应收账款、利息和股息应收账款、回购协议义务以及与待购证券相关的应付账款。回购协议通常是短期的,期限通常为30天或更短。
(f)向交易对手过账的净抵押品总额为美元437百万,美元472百万,以及 $254截至2023年3月31日,已分别向1级、2级和3级按市值计价的衍生品分配了百万美元。向交易对手过账的净抵押品总额为美元328百万,美元352百万,以及 $218截至2022年12月31日,已分别向1级、2级和3级按市值计价的衍生品分配了百万美元。
(g)包括 $295公布的变动利润率为百万美元836截至2023年3月31日和2022年12月31日,交易所持有的变动保证金分别为百万美元。
截至2023年3月31日,我们在私募信贷、私募股权和房地产投资方面的未兑现承诺为美元231百万,美元126百万,以及 $376分别为百万。这些承诺将由我们现有的无损检测基金提供资金。
我们持有的投资没有易于确定的公允价值,账面金额为美元56百万和美元46截至2023年3月31日和2022年12月31日,分别为百万人。截至2023年3月31日的三个月和截至2022年12月31日的年度,公允价值、累计调整和减值的变化不大。
目录
合并财务报表合并附注
(除非另有说明,否则以百万美元计)
附注11——金融资产和负债的公允价值
第三级资产和负债的对账
下表显示了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中以公允价值计量的三级资产和负债的公允价值对账情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至2023年3月31日的三个月中 |
| 无损检测基金投资 | | 按市值计价 衍生品 | | 人寿保险合同 | | 总计 |
截至2023年1月1日的余额 | $ | 423 | | | $ | 219 | | | $ | 1 | | | $ | 643 | |
| | | | | | | |
已实现/未实现收益总额 | | | | | | | |
包含在净收入中 | — | | | 506 | | (a) | — | | | 506 | |
| | | | | | | |
抵押品变动 | — | | | 35 | | | — | | | 35 | |
| | | | | | | |
购买、销售、发行和结算 | | | | | | | |
购买 | — | | | 66 | | | — | | | 66 | |
销售 | — | | | (4) | | | — | | | (4) | |
定居点 | (2) | | | — | |
| — | | | (2) | |
转入第 3 级 | — | | | (8) | | (b) | — | | | (8) | |
转出第 3 关 | — | | | (67) | | (b) | — | | | (67) | |
截至2023年3月31日的余额 | $ | 421 | | | $ | 747 | | | $ | 1 | | | $ | 1,169 | |
截至2023年3月31日,归因于与资产和负债相关的未实现收益变动的收入中包含的总收益金额 | $ | — | | | $ | 712 | | | $ | — | | | $ | 712 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年3月31日的三个月 |
| 无损检测基金投资 | | 按市值计价 衍生品 | | 人寿保险合同 | | 总计 |
截至 2022 年 1 月 1 日的余额 | $ | 464 | | | $ | (94) | | | $ | — | | | $ | 370 | |
| | | | | | | |
已实现/未实现亏损总额 | | | | | | | |
包含在净收入中 | — | | | (1,011) | | (a) | — | | | (1,011) | |
包含在向关联公司支付的非当期应付账款中 | (2) | | | — | | | — | | | (2) | |
抵押品变动 | — | | | (262) | | | | | (262) | |
分离的影响 | — | | | — | | | 3 | | | 3 | |
购买、销售、发行和结算 | | | | | | | |
购买 | — | | | 49 | | | — | | | 49 | |
销售 | — | | | (26) | | | — | | | (26) | |
定居点 | — | | | — | | | — | | | — | |
转入第 3 级 | — | | | 101 | | (b) | — | | | 101 | |
转出第 3 关 | — | | | (35) | | (b) | — | | | (35) | |
| | | | | | | |
截至 2022 年 3 月 31 日的余额 | $ | 462 | | | $ | (1,278) | | | $ | 3 | | | $ | (813) | |
截至2022年3月31日,归因于与资产和负债相关的未实现亏损变动的收入中包含的总亏损金额 | $ | — | | | $ | (1,019) | | | $ | — | | | $ | (1,019) | |
__________
(a)包括减免 $206百万美元用于已实现收益,再增加美元8在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中,由于衍生品合约的结算,已实现亏损为百万美元。
(b)转入和转出第三级通常发生在合约期限变得不那么明显或更容易观察时,这主要是由于市场流动性变化或某些大宗商品合约的假设所致。
目录
合并财务报表合并附注
(除非另有说明,否则以百万美元计)
附注11——金融资产和负债的公允价值
下表列出了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中按公允价值计量的第三级资产和负债收入中包含的已实现和未实现收益(亏损)总额的损益表分类:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至3月31日的三个月中, |
| 正在运营 收入 | | 已购买 力量和 燃料 | | 其他,净额 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
净收入中包含的总收益(亏损) | $ | 547 | | | $ | (1,021) | | | $ | (41) | | | $ | 10 | | | $ | — | | | $ | — | |
未实现收益(亏损)总额 | 839 | | | (1,221) | | | (127) | | | 202 | | | — | | | — | |
按市值计价的衍生品
下表列出了用于对3级按市值计价的衍生品头寸进行估值的远期曲线的重要输入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
交易类型 | | 截至2023年3月31日的公允价值 | | 截至2022年12月31日的公允价值 | | 估价 技术 | | 无法观察 输入 | 2023 年范围和算术平均值 | | 2022 年范围和算术平均值 |
按市值计价的衍生品——经济套期保值(a) (b) | | $ | 491 | | | $ | (3) | | | 折扣现金流 | | 前进力量 价格 | $(0.75) | - | $196 | $55 | | $0.63 | - | $283 | $72 |
| | | | | | | | 正向气体 价格 | $1.75 | - | $17 | $4.01 | | $1.67 | - | $26 | $4.57 |
| | | | | | 选项 模型 | | 波动率 百分比 | 114% | - | 119% | 116% | | 97% | - | 119% | 111% |
__________
(a)资产和负债头寸的估值技术、不可观察的输入、区间和算术平均值是相同的。
(b)公允价值不包括在3级头寸上发布的现金抵押品254百万和美元218截至2023年3月31日和2022年12月31日,分别为百万人。
上面列出的截至资产负债表日期的投入如果经过调整,将对上述工具的公允价值产生直接影响。在大宗商品衍生品的公允价值衡量中使用的重要不可观察的输入是远期大宗商品价格和期权的价格波动。单独地说,远期大宗商品价格的上涨(下跌)将导致多头头寸(赋予我们购买大宗商品的义务或选择权的合约)的公允价值大幅提高(降低),抵消空头头寸(赋予我们出售大宗商品的义务或权利的合约)的影响。波动性的增加(降低)将增加(减少)期权持有者(期权作者)的价值。通常,远期大宗商品价格估计值的变化与价格波动率估计值的变化无关。提高热率或可再生因子将相应地增加公允价值。通常,天然气和电力的市场价格之间存在相互关系;也就是说,天然气价格的上涨将对远期电力市场产生类似的影响。有关按市值计价的衍生品的更多信息,请参阅附注9——衍生金融工具。
目录
合并财务报表合并附注
(除非另有说明,否则以百万美元计)
附注12——承诺和意外开支
12. 承付款和或有开支
承诺
商业承诺。 截至2023年3月31日的商业承诺如下,这些承诺可能由未来事件触发:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 到期日内 |
| 总计 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 2028 年及以后 |
信用证 | $ | 1,665 | | | $ | 1,382 | | | $ | 245 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 38 | | | $ | — | |
担保债券(a) | 986 | | | 842 | | | 144 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
商业承诺总额 | $ | 2,651 | | | $ | 2,224 | | | $ | 389 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 38 | | | $ | — | |
__________
(a)担保债券——与合同和商业协议相关的担保,不包括投标债券。
环境修复事项
将军。 我们的业务过去和将来都需要大量支出才能遵守环境法。此外,根据联邦和州环境法,我们通常承担修复我们现在或以前拥有的财产以及受我们产生的危险物质污染的财产的环境污染的费用。我们拥有或租赁多个房地产地块,包括我们的业务或他人的运营可能导致环境法认为有害物质污染的地块。此外,我们目前正在参与与危险物质存放场所有关的诉讼,将来可能会受到其他诉讼。除非另有披露,否则我们无法合理估计我们是否会因在我们、环境机构或其他机构确定的这些或其他地点的额外调查和补救费用而承担巨额责任。额外成本可能会对我们的财务报表产生重大的不利影响。
我们累计的未贴现环境负债金额为美元129百万和美元119截至2023年3月31日和2022年12月31日,合并资产负债表中的应计费用和其他递延抵免额和其他负债分别为百万美元。
科特公司。 美国环保局已向科特公司(N.S.L.)提供了建议前ComEd子公司(Cotter)表示,它可能对密苏里州两个地点的放射性污染承担责任。2000年,ComEd将Cotter出售给了一个无关联的第三方。作为出售的一部分,ComEd同意赔偿科特因这两个密苏里州超级基金场地西湖垃圾填埋场和拉蒂大道而产生的任何责任。在Exelon2001年的公司重组中,赔偿Cotter的责任移交给了我们,根据我们与Exelon的分离条款,最终由我们保留。有关分离的更多信息,请参阅附注1——陈述基础,有关西湖垃圾填埋场的更多信息,请参阅我们的2022年10-K表的附注19——承诺和突发事件。
拉蒂大道及附近物业。2011年8月,美国司法部通知科特,就政府在密苏里州圣路易斯附近一个名为拉蒂大道的前储存和再处理设施中低水平放射性残留物造成的污染的清理费用而言,科特被视为PRP。
美国陆军工程兵团根据以前使用的场地补救行动计划提供的资金对Latty Avenue进行了调查和补救。2020年8月3日,美国司法部告知科特,它正在寻求约美元90百万来自所有 PRP。2021 年 12 月,向政府提交了一份善意的提议。在随后与司法部沟通后,科特提出建议,司法部同意考虑调解以促进和解。根据自2011年以来的一系列协议,司法部和科特已将诉讼时效延长至2023年8月31日。我们已经确定可能出现与此事相关的损失,并记录了估计负债,包括在上文讨论的总金额中,这反映了管理层对科特可分配成本份额的最佳估计。Cotter的可分配份额可能有很大差异,这可能会对我们的合并财务报表产生重大影响。
目录
合并财务报表合并附注
(除非另有说明,否则以百万美元计)
附注12——承诺和意外开支
2023 年 4 月,美国司法部告知科特,所有 PRP 的潜在额外责任约为 $90百万人与拉蒂大道遗址以及拉蒂大道附近的某些据称受污染的房产有关,政府声称科特是该地的PRP。我们正在从司法部获取更多信息,以评估这种潜在责任。科特的可分配份额很有可能对我们的合并财务报表产生重大的不利影响。
诉讼和监管事宜
石棉人身伤害索赔。 对于与石棉相关的人身伤害诉讼相关的索赔,我们保留了储备金,这些设施目前归我们所有或以前归ComEd、PECO或BGE所有。估计负债按未贴现方式入账,不包括与处理这些事项相关的估计法律费用,这些费用可能很大。
截至2023年3月31日和2022年12月31日,我们记录的估计负债约为美元91百万和美元95与石棉有关的人身伤害索赔总额分别为100万英镑。截至 2023 年 3 月 31 日,大约 $23其中百万美元与 257向我们提交了未结索赔,而剩余的美元68百万美元用于根据每年更新的精算假设和分析,预计将在2055年之前提出的未来与石棉有关的人身伤害索赔。我们每季度对照预计收到的索赔数量和预期的索赔付款来监测实际情况,并评估是否需要对估计负债进行调整。
2021 年 2 月极端寒冷天气事件和德克萨斯州发电资产中断的影响。 从2021年2月15日开始,我们在德克萨斯州的ERCOT市场内的发电资产,特别是科罗拉多本德二期、沃尔夫霍洛二期和汉德利,由于极端寒冷的天气条件而出现停电。此外,这些天气条件推动了服务需求的增加,批发电力价格大幅上涨,也使某些地区的天然气价格上涨。有关其他信息,请参阅注释 2 — 监管事项。
自2021年3月以来,已经对我们提起了与这些事件有关的各种诉讼,包括:
•2021年3月5日,我们以及150多家发电机及输电和配电公司被大约160名个人提名的原告起诉,据称他们代表所有据称因天气事件而遭受生命损失或遭受人身伤害、财产损失或其他损失的德克萨斯人。原告声称,被告未能为寒冷的天气做好适当的准备,也未能妥善开展业务,要求赔偿和惩罚性赔偿。此后,许多其他原告对包括我们在内的300多名被告提起了多起诉讼,涉及类似的责任指控以及人身伤害和财产损失索赔,所有这些指控都源于2月的天气事件。这些额外的诉讼指控非法死亡、财产损失或其他损失。这些诉讼的共同被告包括ERCOT、输电和配电公用事业以及其他发电机。
2021年12月28日,大约130家为德克萨斯州房主和企业投保的保险公司对多名被告提起代位诉讼,指控被告对冬季风暴造成的能源故障有过错,给被保险人造成重大财产损失。随后,其他数百家保险公司提出了类似的索赔。所有这些案件都合并到德克萨斯州法院审理的多地区诉讼(MDL)中,该法院建立了领头羊程序,以考虑不同行业集团的初步驳回被告的动议。2022年7月,被告在五起领头羊案件中提出动议,要求驳回修改后的申诉。简报会于2022年9月完成,口头辩论于2022年10月11日和12日举行。2023年2月3日,法院批准了部分与我们有关的驳回动议,但部分驳回了这些动议,让原告的疏忽和滋扰索赔继续进行。因此,尽管我们和其他发电机已向德克萨斯州上诉法院寻求救济,但我们仍然是诉讼的被告。自驳回动议被部分驳回以来,成千上万的新索赔人已在德克萨斯州各州法院提起诉讼,点名了我们和其他被告,其中许多人涉及多起大规模侵权诉讼。预计这些诉讼将移交给MDL。迄今为止,我们只收到了部分新提出的索赔,其中许多索赔似乎与先前的诉讼重复。重组后,预计MDL现在将涉及超过16,000名原告提起的200多起案件,其中包括500多家保险公司,而我们是其中大多数的被告。
目录
合并财务报表合并附注
(除非另有说明,否则以百万美元计)
附注12——承诺和意外开支
我们对责任提出异议,否认我们对原告的任何指控负责,并正在对这些索赔提出激烈的异议。合并财务报表中没有反映有关这些事项的意外损失,我们目前也无法估计损失范围。但是,这些问题的解决有可能对我们的合并财务报表产生重大的不利影响。
将军。 我们参与了在正常业务过程中进行辩护和处理的其他各种诉讼事务。评估损失是否可能或合理可能,以及损失或损失范围是否可估计,通常涉及对未来事件的一系列复杂判断。我们会保留可能发生的此类损失的应计金额,但须进行合理的估计。管理层有时无法估计合理可能的损失金额或范围,尤其是在以下情况下:(1) 所要求的损害赔偿金尚不确定,(2) 诉讼处于初期阶段,或 (3) 有关事项涉及新颖或悬而未决的法律理论。在这种情况下,此类问题的时间或最终解决办法存在相当大的不确定性,包括可能的最终损失。
13. 股东权益
股票回购计划(CEG母公司)
2023 年 2 月 16 日,作为资本分配计划的一部分,我们董事会宣布了一项股票回购计划,金额为 $1十亿的购买权限,没有到期。股票回购可以通过多种方法进行,其中可能包括公开市场或私下谈判的交易,前提是支出金额不超过授权金额。任何回购的股票都将以建设性方式退回和取消。该计划不要求我们在任何时期内收购最低数量的股份,我们可随时对CEG普通股的回购进行限制、暂停或打折,恕不另行通知。该计划下的回购于 2023 年 3 月开始。
在截至2023年3月31日的三个月中,我们从公开市场回购 3.2百万股普通股,总成本为美元251百万,每股平均价格为美元76.73。截至 2023 年 3 月 31 日,有 $749回购股票的剩余权限为100万英镑。我们董事会尚未批准任何其他回购计划或计划。
目录
合并财务报表合并附注
(除非另有说明,否则以百万美元计)
附注13 — 股东权益
累计其他综合亏损的变化(所有注册人)
下表按组成部分显示了扣除税后的AOCI的变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年3月31日的三个月 | 现金流套期保值亏损 | | 养老金和非养老金退休后福利计划项目 (a) | | 外币物品 | | 总计 |
期初余额 | $ | (9) | | | $ | (1,725) | | | $ | (26) | | | $ | (1,760) | |
| | | | | | | |
重新分类之前的 OCI | — | | | (53) | | | — | | | (53) | |
从 AOCI 中重新分类的金额 | — | | | 5 | | | — | | | 5 | |
本期净OCI | — | | | (48) | | | — | | | (48) | |
期末余额 | $ | (9) | | | $ | (1,773) | | | $ | (26) | | | $ | (1,808) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年3月31日的三个月 | 现金流套期保值亏损 | | 养老金和非养老金退休后福利计划项目 (a) | | 外币物品 | | 总计 |
期初余额 | $ | (8) | | | $ | — | | | $ | (23) | | | $ | (31) | |
与离职有关的调整 | — | | | (2,006) | | | — | | | (2,006) | |
重新分类之前的 OCI | — | | | — | | | 4 | | | 4 | |
从 AOCI 中重新分类的金额 | — | | | 17 | | | — | | | 17 | |
本期净OCI | — | | | (1,989) | | | 4 | | | (1,985) | |
期末余额 | $ | (8) | | | $ | (1,989) | | | $ | (19) | | | $ | (2,016) | |
__________
(a)AOCI金额包含在定期净养老金和OPEB成本的计算中。有关其他信息,请参阅附注8 — 退休金。有关AOCI的各个组成部分,请参阅我们的运营报表和综合收益表。
下表列出了分配给我们其他综合亏损各部分的所得税(支出)福利:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月 |
| | | | | 2023 | | 2022 |
养老金和非养老金退休后福利计划: | | | | | | | |
| | | | | | | |
精算损失重新归类为定期福利成本 | | | | | $ | (2) | | | $ | (6) | |
养老金和非养老金退休后福利计划估值调整 | | | | | 18 | | | 680 | |
14. 可变利息实体
在 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日,我们合并了几个 VIE 或 VIE 群组,我们是其主要受益人(见 合并后的VIE见下文),并且在其他几个VIE中拥有重大权益,我们无权指导这些实体的活动,因此,我们不是主要受益人(见 未合并的 VIE下面)。合并和未合并的VIE在各实体具有相似风险状况的范围内进行汇总。
目录
合并财务报表合并附注
(除非另有说明,否则以百万美元计)
附注14 — 可变利息实体
合并后的VIE
下表显示了截至2023年3月31日和2022年12月31日合并财务报表中包含的合并VIES资产和负债的账面金额和分类。除非下表脚注中另有说明,否则这些资产只能用于结算VIE的债务。除非下表脚注中另有说明,否则这些负债使债权人或受益人无法诉诸我们的一般信贷。
| | | | | | | | | | | |
| 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
现金和现金等价物 | $ | 55 | | | $ | 51 | |
限制性现金和现金等价物 | 32 | | | 46 | |
应收账款 | | | |
顾客 | 27 | | | 20 | |
其他 | 7 | | | 9 | |
| | | |
库存,净额 | | | |
| | | |
材料和用品 | 13 | | | 12 | |
| | | |
其他流动资产 | 406 | | | 549 | |
流动资产总额 | 540 | | | 687 | |
| | | |
不动产、厂房和设备,净额 | 1,977 | | | 1,965 | |
| | | |
| | | |
| | | |
其他非流动资产 | 184 | | | 190 | |
非流动资产总额 | 2,161 | | | 2,155 | |
总资产(a) | $ | 2,701 | | | $ | 2,842 | |
| | | |
一年内到期的长期债务 | $ | 61 | | | $ | 60 | |
应付账款 | 42 | | | 17 | |
应计费用 | 11 | | | 23 | |
| | | |
| | | |
| | | |
其他流动负债 | 1 | | | 2 | |
流动负债总额 | 115 | | | 102 | |
| | | |
长期债务 | 741 | | | 764 | |
资产报废债务 | 175 | | | 173 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
其他非流动负债 | 3 | | | 3 | |
非流动负债总额 | 919 | | | 940 | |
负债总额(b) | $ | 1,034 | | | $ | 1,042 | |
__________
(a)我们的余额包括非限制性资产 f或当前未摊销的美元能源合约资产23百万和美元23百万,在上表中其他流动资产中披露,非流动未摊销能源合约资产为美元172百万和美元178百万美元,分别在上表中披露了截至2023年3月31日和2022年12月31日的其他非流动资产。
(b)我们的余额包括追索权为美元的负债1截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日,百万人。
目录
合并财务报表合并附注
(除非另有说明,否则以百万美元计)
附注14 — 可变利息实体
截至2023年3月31日和2022年12月31日,我们的合并VIE包括以下内容:
| | | | | | | | |
合并的 VIE 或 VIE 组: | 原因实体是 VIE: | 我们是主要受益者的原因: |
CRP-风能和太阳能项目实体的集合。我们有一个 51CRP 中的股权所有权百分比。请参阅下面的其他讨论。 | 结构与有限合伙企业类似,有限合伙人对普通合伙人没有开除权。 | 我们开展业务活动。 |
Bluestem Wind Energy Holdings, LLC——由CRP合并的税收股权结构。 | 结构与有限合伙企业类似,有限合伙人对普通合伙人没有开除权。 | 我们开展业务活动。 |
羚羊谷——一个太阳能发电设施,它是 100% 归我们所有。羚羊谷通过PPA将其所有产出出售给PG&E。 | PPA合同通过履约担保吸收可变性。 | 我们开展所有活动。 |
NER-一家远程破产的特殊目的实体,它是 100% 归我们所有,它购买了因销售零售电力而产生的某些客户应收账款。
NER的资产将首先用于满足NER债权人的索赔。有关应收账款销售的更多信息,请参阅附注5 —应收账款。 | 股权资本不足以支持其运营。 | 我们开展所有活动。 |
CRP-CRP是风能和太阳能项目实体的集合,其中一些项目实体是VIE,由CRP合并。虽然我们或 CRP 拥有 100太阳能实体的百分比和 100在大多数风能实体的百分比中,已确定全资太阳能和风能实体是VIE,因为这些实体的客户通过固定价格电力和/或REC购买协议吸收了实体的价格波动。此外,对于拥有少数股权的风能实体,已经确定这些实体是VIE,因为一些投资者的治理权与其财务权利不成比例。我们是这些符合VIE资格的太阳能和风能实体的主要受益者,因为我们控制运营并指导这些设施的所有活动。与某些太阳能和风能实体相关的资源有限。
2017年,我们在CRP中的权益被用于CR无追索权债务项目融资结构并进行了认捐。有关更多信息,请参阅我们2022年10-K表中的附注17——债务和信贷协议。
未合并的 VIE
我们在未合并的VIE中的可变权益通常包括股权投资和能源买卖合同。对于股权投资,投资的账面金额反映在合并投资资产负债表中。对于能源购买和销售合同(商业协议),合并资产负债表中与我们参与VIE相关的资产和负债账面金额主要与营运资金账户有关,通常代表与商业协议下当前计费周期相关的交付所欠或欠我们的金额。
截至2023年3月31日和2022年12月31日,我们在一些VIE中拥有大量未合并的可变权益,而我们不是主要受益人。这些权益包括某些权益法投资和某些商业协议。
目录
合并财务报表合并附注
(除非另有说明,否则以百万美元计)
附注14 — 可变利息实体
下表列出了有关我们重要的未合并VIE实体的摘要信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
| 商用 协议 VIE | | 公平 投资 VIE | | 总计 | | 商用 协议 VIE | | 公平 投资 VIE | | 总计 |
总资产(a) | $ | 713 | | | $ | — | | | $ | 713 | | | $ | 715 | | | $ | — | | | $ | 715 | |
负债总额(a) | 63 | | | — | | | 63 | | | 54 | | | — | | | 54 | |
我们在VIE的所有权权益(a) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
VIE 中的其他所有权权益(a) | 650 | | | — | | | 650 | | | 661 | | | — | | | 661 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
__________
(a)这些项目代表未合并的VIE资产负债表上的金额,而不是合并资产负债表中的金额。包括这些项目是为了提供有关未合并的VIE的相对规模的信息。我们没有任何亏损风险,因为我们在股票投资VIEs中没有账面金额f 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日。
截至2023年3月31日和2022年12月31日,未合并的VIE包括:
| | | | | | | | |
未合并的 VIE 群组: | 原因实体是 VIE: | 我们不是主要受益人的原因: |
对分布式能源公司的股权投资。
我们在2022年第四季度出售了这笔投资,使其不再被归类为未合并的VIE。 | 与有限合伙企业相似的结构,有限合伙人对普通合伙人没有启动权。 | 我们不开展业务活动。 |
能源购买和销售协议-我们与发电设施签订了几份能源购买和销售协议。 | PPA 合约通过固定定价吸收可变性。 | 我们不开展业务活动。 |
15. 补充财务信息
补充运营报表信息
下表提供了有关合并运营报表和综合收益报表中记录的重大项目的更多信息。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 营业收入 |
| | | 截至3月31日的三个月 |
| | | | | 2023 | | 2022 |
营业租赁收入 | | | | | $ | 4 | | | $ | 4 | |
可变租赁收入 | | | | | 58 | | | 56 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 所得税以外的税收 |
| | | 截至3月31日的三个月 |
| | | | | 2023 | | 2022 |
总收入(a) | | | | | $ | 33 | | | $ | 30 | |
财产 | | | | | 56 | | | 70 | |
工资单 | | | | | 34 | | | 33 | |
__________
(a)代表与我们的零售业务相关的总收入税。向客户收取的总收入税的抵消性记录在合并运营报表和综合收益报表的营业收入中。
目录
合并财务报表合并附注
(除非另有说明,否则以百万美元计)
附注15 — 补充财务信息
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 其他,净额 |
| | | 截至3月31日的三个月 |
| | | | | 2023 | | 2022 |
与退役相关的活动: | | | | |
无损检测基金的已实现净收益(a) | | | | |
监管协议单位 | | | | | $ | 314 | | | $ | 174 | |
非监管协议单位 | | | | | 194 | | | 85 | |
无损检测基金的未实现(亏损)净收益 | | | | | | | |
监管协议单位 | | | | | 29 | | | (537) | |
非监管协议单位 | | | | | 18 | | | (337) | |
对无损检测基金相关活动的监管抵消(b) | | | | | (275) | | | 291 | |
与退役相关的活动 | | | | | 280 | | | (324) | |
投资收益 | | | | | 16 | | | 3 | |
非服务净定期福利贷款(c) | | | | | 14 | | | 18 | |
股权投资的已实现和未实现净亏损 | | | | | (5) | | | (20) | |
| | | | | | | |
__________
(a)已实现收益包括利息、股息和无损检测基金投资销售的已实现收益和亏损。
(b)包括取消与退役相关的活动以及取消与监管协议单位所有无损检测基金活动相关的所得税。
(c)在离职之前,我们从Exelon那里分配了养老金和OPEB非服务抵免额(成本),这部分抵免已包含在运营和维护费用中。根据单一雇主计划会计,自2022年2月1日起,非服务抵免(成本)部分包含在 “其他” 净额中。有关其他信息,请参阅附注8 — 退休金。
补充现金流信息
下表提供了有关合并现金流量表中记录的重大项目的更多信息。
| | | | | | | | | | | |
| 折旧、摊销和增值 |
| 截至3月31日的三个月 |
| 2023 | | 2022 |
不动产、厂房和设备(a) | $ | 262 | | | $ | 270 | |
无形资产摊销,净额(a) | 5 | | | 10 | |
能源合同资产和负债的摊销(b) | 9 | | | 9 | |
核燃料(c) | 186 | | | 181 | |
ARO 增生(d) | 143 | | | 132 | |
折旧、摊销和增值总额 | $ | 605 | | | $ | 602 | |
__________
(a)包含在合并运营报表和综合收益报表中的折旧和摊销费用中。
(b)包含在合并运营报表和综合收益报表中的营业收入或购买的电力和燃料支出中。
(c)包含在合并运营报表和综合收益报表中的购买电力和燃料支出中。
(d)包含在合并运营和综合收益报表中的运营和维护费用中。
目录
合并财务报表合并附注
(除非另有说明,否则以百万美元计)
附注15 — 补充财务信息
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他非现金经营活动 |
| CEG 家长 | | 星座 |
| 截至3月31日的三个月 | | 截至3月31日的三个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
养老金和非养老金退休后福利成本 | $ | 12 | | | $ | 7 | | | $ | 12 | | | $ | 7 | |
| | | | | | | |
其他与退役相关的活动(a) | (136) | | | 6 | | | (136) | | | 6 | |
与能源相关的选项(b) | 93 | | | 188 | | | 93 | | | 188 | |
| | | | | | | |
长期激励计划 | 12 | | | 9 | | | — | | | — | |
运营投资回报率资产的摊销 | 8 | | | 17 | | | 8 | | | 17 | |
应收账款销售损失 | 20 | | | 10 | | | 20 | | | 10 | |
与天然气失衡相关的公允价值调整 | 31 | | | 26 | | | 31 | | | 26 | |
| | | | | | | |
__________
(a)包括取消监管协议单位的退役相关活动,包括取消营业收入、ARO增加、ARC摊销、投资收益以及与这些单位所有无损检测基金活动相关的所得税。
(b)包括在标的合约结算时重新归类为已实现并记入经营业绩的期权溢价。
下表提供了合并资产负债表中报告的现金、限制性现金和现金等价物的对账表,这些现金和现金等价物的总金额与合并现金流量表中相同金额的总和。
| | | | | | | | | | | |
| CEG 家长 | | 星座 |
2023年3月31日 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 237 | | | $ | 236 | |
限制性现金和现金等价物 | 99 | | | 91 | |
| | | |
现金总额、限制性现金和现金等价物 | $ | 336 | | | $ | 327 | |
| | | |
2022年12月31日 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 422 | | | $ | 403 | |
限制性现金和现金等价物 | 106 | | | 98 | |
| | | |
现金总额、限制性现金和现金等价物 | $ | 528 | | | $ | 501 | |
| | | |
2022年3月31日 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 1,605 | | | $ | 1,605 | |
限制性现金和现金等价物 | 91 | | | 79 | |
| | | |
现金总额、限制性现金和现金等价物 | $ | 1,696 | | | $ | 1,684 | |
| | | |
2021年12月31日 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 504 | | | $ | 504 | |
限制性现金和现金等价物 | 72 | | | 72 | |
现金总额、限制性现金和现金等价物 | $ | 576 | | | $ | 576 | |
有关限制性现金的更多信息,请参阅附注1——我们的2022年10-K表格的提交依据。
目录
合并财务报表合并附注
(除非另有说明,否则以百万美元计)
附注15 — 补充财务信息
补充资产负债表信息
下表提供了有关合并资产负债表中记录的重大项目的更多信息。
| | | | | | | | | | | |
| 应计费用 |
2023年3月31日 | CEG 家长 | | 星座 |
与薪酬相关的应计费用(a) | $ | 274 | | | $ | 220 | |
应计税款 | 327 | | | 325 | |
| | | |
| | | |
2022年12月31日 | | | |
与薪酬相关的应计费用(a) | $ | 540 | | | $ | 502 | |
应计税款 | 257 | | | 257 | |
| | | |
__________(a)主要包括应计工资、奖金和其他激励措施、假期和福利。
16. 关联方交易
在2022年2月1日完成分离之前,我们在正常业务过程中与Exelon的关联公司进行了交易,这些关联交易汇总在下表中。2022年2月1日之后,与Exelon或其关联公司的所有交易都不再是关联方交易。
来自关联公司的营业收入
下表显示了我们来自附属公司的营业收入:
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至3月31日的三个月 |
| | | | | | | 2022(a) |
ComEd(b) | | | | | | | $ | 58 | |
佩科(b) | | | | | | | 33 | |
BGE(b) | | | | | | | 18 | |
PHI | | | | | | | 51 | |
Pepco(b) | | | | | | | 39 | |
DPL(b) | | | | | | | 10 | |
王牌(b) | | | | | | | 2 | |
| | | | | | | |
关联公司的总营业收入 | | | | | | | $ | 160 | |
__________
(a)仅代表 2022 年 2 月 1 日离职之前的 2022 年 1 月活动。
(b)有关Exelon公用事业子公司的更多信息,请参阅我们的2022年10-K表中的附注24——关联方交易。
服务公司为企业提供支持的成本
我们收到了Exelon提供的各种企业支持服务。通过其商业服务子公司BSC,Exelon按成本提供支持服务,包括法律、人力资源、财务、信息技术和供应管理服务。BSC 的费用直接向我们收取或分配。其中一些服务在分离后仍在继续,并由TSA承保。分离前分配给我们的分支机构的运营和维护服务公司费用为美元44截至2022年3月31日的三个月,为百万美元。分离前分配给我们的资本化服务公司成本为 $15截至2022年3月31日的三个月为百万美元。
有关与 Exelon 分离的更多信息,请参阅注释 1 — 陈述基础。
| | | | | |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
(除非另有说明,否则以百万美元计)
执行概述
我们是清洁能源的供应商。我们的发电能力主要包括核能、风能、太阳能、天然气和水力发电资产。通过我们的综合业务运营,我们向各种类型的客户销售电力、天然气和其他与能源相关的产品和可持续解决方案,包括多个地理区域的配送公用事业、市政当局、合作社以及商业、工业、政府和住宅客户。我们有五个应报告的航段:中大西洋、中西部、纽约、ERCOT和其他电力区域。
重大交易和发展
与 Exelon 分离
2021 年 2 月 21 日,Exelon 董事会批准了一项计划,将其竞争性发电和面向客户的能源业务拆分为一家独立的上市公司(“分离”)。Exelon 于 2022 年 2 月 1 日完成了分离。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月,我们分别承担了3000万美元和3700万美元的离职成本,这些费用主要记录在运营和维护费用中。离职费用主要包括与系统相关的费用、支付给顾问、顾问、律师和其他协助分离的专家的第三方费用。有关更多信息,请参阅附注1——合并财务报表合并附注的列报基础。
股票回购计划
2023 年 2 月 16 日,我们董事会宣布了一项股票回购计划,收购权限为 10 亿美元,且未到期。该计划下的回购于 2023 年 3 月开始。在截至2023年3月31日的三个月中,我们从公开市场回购了320万股普通股,总成本为2.51亿美元。有关更多信息,请参阅附注13——合并财务报表合并附注的股东权益。
其他关键业务驱动因素
PJM 绩效奖金
2022年12月23日,一直持续到2022年12月25日上午,冬季风暴埃利奥特以创纪录的低温和极端天气条件覆盖了PJM的全部足迹。PJM的化石发电机队中有很大一部分未能发挥储量的作用。PJM 于 2023 年 4 月开具了反映发电机总奖金和非履约费用的发票。根据其费率,从这些费用中收取的资金将重新分配用于生成活动期间表现超额的资源,包括我们的核舰队。根据收到的更多信息,我们确认在截至2023年3月31日的三个月中,收入增加了3,800万美元(税前)。截至2023年3月31日,我们应收的绩效奖金(扣除不良绩效费用)总额估计为1.48亿美元,并且仍然需要做出重大判断和假设,包括发电机违约和诉讼的潜在影响。一旦这些不确定性得到解决,对我们合并财务报表的最终影响可能会有重大差异。
俄罗斯和乌克兰的冲突
我们正在密切关注俄罗斯和乌克兰冲突的事态发展,包括美国对俄罗斯能源出口的制裁、对俄罗斯核燃料供应和浓缩活动实施制裁的可能性,以及俄罗斯为限制能源供应而采取的尚未确定的行动。迄今为止,我们的核燃料运送尚未受到俄罗斯和乌克兰冲突的影响。我们的核燃料主要通过长期铀供应和服务合同获得。我们提前几年与各种各样的国内和国际供应商合作,采购我们的核燃料,并且通常有足够的核燃料来支持我们所有的核燃料
无论制裁如何,燃料需求都需要多年。我们认识到持续冲突有可能影响我们的长期安全和供应成本,因此签订了增加核燃料库存规模的合同。我们正在采取这一平权行动,与我们的多元化供应商合作,确保我们能够保障核机队长期运营所需的核燃料,并提供必要的燃料,以在2028年之前弥合俄罗斯潜在的供应中断,预计届时多个供应商将增加在线产能。我们还继续与联邦决策者和其他利益攸关方合作,促进扩大美国国内的核燃料循环,以改善无碳能源安全。
对冲策略
我们面临与电力投资组合中未套期保值部分相关的大宗商品价格风险。我们与信贷批准的交易对手签订非衍生和衍生合约,包括期权、掉期以及远期和期货合约,以对冲这一预期的风险敞口。对于尚未通过全面的州计划(例如伊利诺伊州的CMC)对冲的商户收入,从历史上看,我们使用三年的应计税率销售计划来调整套期保值策略与财务目标。结果,我们在三年内即时实现的商户收入被套期保值,滚动幅度约为90%/60%/ 30%。我们也可能参与该应分摊对冲计划之外的交易。截至2023年3月31日,中大西洋、中西部、纽约和ERCOT应申报航段的预期发电量对冲百分比在2023年和2024年分别为95%-98%和77%-80%。展望未来,我们将继续积极管理我们的总体投资组合的大宗商品风险敞口,但也将通过核能PTC管理我们的发电投资组合,核能PTC从2024年开始为我们的核电站提供大宗商品价格下行保护。与我们的传统套期保值计划一样,核PTC是管理大宗商品风险的重要工具。
我们通过长期和短期合同以及现货市场购买来采购天然气。核燃料组件主要通过长期铀浓缩物供应合同、合同转化服务、合同浓缩服务或其组合以及合同燃料制造服务获得。浓缩铀和某些核燃料服务的供应市场受价格波动和供应限制的影响。从 2023 年到 2027 年,我们大约 60% 的铀浓缩物需求由三家供应商提供。如果这些供应商或其他供应商不履行义务,我们认为可以获得替代铀浓缩物,尽管与当前供应协议下的价格相比,其价格可能不利。地缘政治事态发展,包括俄罗斯和乌克兰冲突以及美国对俄罗斯的制裁,有可能影响国际铀加工行业多个供应商的交付。这些交易对手的不履行可能会对我们的合并财务报表产生重大不利影响。
参见附注9——合并财务报表合并附注的衍生金融工具和项目3。有关市场风险的定量和定性披露以获取更多信息。
关键会计政策与估计
管理层在编制财务报表时做出了许多重要的估计、假设和判断。截至2023年3月31日,注册人的关键会计政策和估计与2022年12月31日相比没有重大变化。参见第 7 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析——2022年10-K表格中的关键会计政策和估计,以获取更多信息。
经营财务业绩
GAAP 经营业绩。 下表列出了截至2023年3月31日的三个月中与2022年同期相比的合并GAAP归属于普通股股东的净收益。有关截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月财务业绩的更多信息,请参阅下面的经营业绩讨论。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至3月31日的三个月 | | 不利的方差 |
| | | | | | 2023 | | 2022 | |
归属于普通股股东的GAAP净收益 | | | | | | | $ | 96 | | | $ | 106 | | | $ | (10) | |
| | | | | | | | | | | |
调整后的息税折旧摊销前利润(非公认会计准则)。 在分析和规划我们的业务时,我们将归属于普通股股东的GAAP净收益与调整后的息税折旧摊销前利润(非GAAP)作为业绩衡量标准的补充。调整后的息税折旧摊销前利润(非公认会计准则)反映了另一种查看我们业务的方式,从我们的GAAP业绩以及随之而来的归属于普通股股东的GAAP净收益对账来看,可以更全面地了解影响我们业务的因素和趋势。不应将调整后的息税折旧摊销前利润(非公认会计准则)排除在外,顾名思义,调整后的息税折旧摊销前利润(非公认会计准则)是对我们业务的不完全了解,必须与公认会计原则指标一起考虑。此外,调整后的息税折旧摊销前利润(非公认会计准则)既不是标准化财务指标,也不是公认会计原则定义的列报方式,可能无法与其他公司列报的类似标题的财务指标进行比较,也可能被认为比本报告其他地方提供的GAAP信息更有用。
下表提供了截至2023年3月31日的三个月,根据公认会计原则确定的归属于普通股股东的净收益与2022年同期相比的调整后息税折旧摊销前利润(非公认会计准则)之间的对账情况。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月已结束 三月三十一日 |
| | | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
归属于普通股股东的净收益 | | | | | $ | 96 | | | $ | 106 | |
所得税 | | | | | 131 | | | (53) | |
折旧和摊销 | | | | | 267 | | | 280 | |
利息支出,净额 | | | | | 107 | | | 56 | |
公允价值调整的未实现亏损(a) | | | | | 297 | | | 118 | |
| | | | | | | |
工厂退役和资产剥离 | | | | | (27) | | | — | |
退役相关活动(b) | | | | | (240) | | | 354 | |
养老金和OPEB非服务信贷 | | | | | (14) | | | (25) | |
分离成本(c) | | | | | 30 | | | 37 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
ERP 系统实施成本(d) | | | | | 6 | | | 5 | |
环境负债的变化 | | | | | 17 | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
非控股权益(e) | | | | | (12) | | | (12) | |
| | | | | | | |
调整后的息税折旧摊销前利润(非公认会计准则) | | | | | $ | 658 | | | $ | 866 | |
__________
(a)包括经济套期保值的按市值计价以及与天然气失衡和股权投资相关的公允价值调整。
(b)反映与NDT、ARO增长、ARO调整相关的所有收益和损失,以及监管协议单位合同抵消的任何收益中性影响。
(c)代表与离职相关的某些增量成本(系统相关费用、支付给顾问、顾问、律师和其他协助离职的专家的第三方费用),包括根据TSA向我们收取的部分费用。
(d)反映了与多年企业资源计划 (ERP) 系统实施相关的成本。
(e)反映了与某些调整相关的非控股权益从业绩中剔除。
运营结果
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至3月31日的三个月 | | 有利(不利)方差 |
| | | | | | 2023 | | 2022 | |
营业收入 | | | | | | | $ | 7,565 | | | $ | 5,591 | | | $ | 1,974 | |
运营费用 | | | | | | | | | | | |
购买的电力和燃料 | | | | | | | 5,729 | | | 3,550 | | | (2,179) | |
操作和维护 | | | | | | | 1,432 | | | 1,205 | | | (227) | |
折旧和摊销 | | | | | | | 267 | | | 280 | | | 13 | |
所得税以外的税收 | | | | | | | 132 | | | 137 | | | 5 | |
运营费用总额 | | | | | | | 7,560 | | | 5,172 | | | (2,388) | |
| | | | | | | | | | | |
出售资产和业务的收益 | | | | | | | 26 | | | 16 | | | (10) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
营业收入 | | | | | | | 31 | | | 435 | | | (404) | |
其他收入和(扣除额) | | | | | | | | | | | |
利息支出,净额 | | | | | | | (107) | | | (56) | | | (51) | |
其他,净额 | | | | | | | 314 | | | (318) | | | 632 | |
其他收入总额和(扣除额) | | | | | | | 207 | | | (374) | | | 581 | |
所得税前收入 | | | | | | | 238 | | | 61 | | | 177 | |
所得税 | | | | | | | 131 | | | (53) | | | 184 | |
未合并关联公司的权益亏损 | | | | | | | (5) | | | (3) | | | (2) | |
净收入 | | | | | | | 102 | | | 111 | | | (9) | |
归属于非控股权益的净收益 | | | | | | | 6 | | | 5 | | | 1 | |
归属于普通股股东的净收益 | | | | | | | $ | 96 | | | $ | 106 | | | (10) | |
截至2023年3月31日的三个月,而截至2022年3月31日的三个月。 方差在 归属于普通股股东的净收益 不利于1000万美元,主要原因是:
•不利的按市值计价的活动;
•更高的劳动力、合同和材料;
•产能收入降低;以及
•核电中断的不利影响。
不利的项目被以下因素部分抵消:
•有利的净已实现和未实现的无损检测活动;
•有利的投资组合优化活动;以及
•对预计的PJM净绩效奖金进行了有利的调整。
营业收入。 我们可报告的细分市场的基础是对位于不同地理区域的电力业务的综合管理,在很大程度上代表了ISO/RTO和/或NERC地区的足迹,这些地区利用多种供应来源,通过各种分销渠道(批发和零售)提供电力。我们的套期保值策略和风险指标也与这些相同的地理区域保持一致。我们的五个应申报航段是中大西洋、中西部、纽约、ERCOT和其他电力地区。参见注释 4 — 合并财务报表合并附注的分部信息,以获取有关这些可申报分部的更多信息。
以下业务活动未分配到某个地区,在 “其他” 项下报告:天然气的批发和零售以及其他对总体经营业绩不重要的杂项业务活动。
在截至2023年3月31日的三个月中,与2022年相比,按地区划分的营业收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至3月31日的三个月 | | |
| | | | | | | | | 2023 | | 2022 | | 方差 | | % 变化(a) |
大西洋中部 | | | | | | | | | $ | 1,245 | | | $ | 1,104 | | | $ | 141 | | | 12.8 | % |
中西部 | | | | | | | | | 1,032 | | | 1,197 | | | (165) | | | (13.8) | % |
纽约 | | | | | | | | | 535 | | | 365 | | | 170 | | | 46.6 | % |
ERCOT | | | | | | | | | 169 | | | 235 | | | (66) | | | (28.1) | % |
其他权力区域 | | | | | | | | | 1,791 | | | 1,927 | | | (136) | | | (7.1) | % |
电力收入总额 | | | | | | | | | 4,772 | | | 4,828 | | | (56) | | | (1.2) | % |
其他 | | | | | | | | | 1,864 | | | 1,684 | | | 180 | | | 10.7 | % |
按市值计价的收益(亏损) | | | | | | | | | 929 | | | (921) | | | 1,850 | | | |
总营业收入 | | | | | | | | | $ | 7,565 | | | $ | 5,591 | | | $ | 1,974 | | | 35.3 | % |
__________
(a)按市值计价的百分比变化不是一项有意义的衡量标准。
销售和供应来源。 我们按地区划分的销售和供应来源汇总如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至3月31日的三个月 | | |
供应来源 (GWH) | | | | | | | | | 2023 | | 2022 | | 方差 | | % 变化 |
核发电(a) | | | | | | | | | | | | | | | |
大西洋中部 | | | | | | | | | 13,181 | | | 13,123 | | | 58 | | | 0.4 | % |
中西部 | | | | | | | | | 22,986 | | | 23,462 | | | (476) | | | (2.0) | % |
纽约(b) | | | | | | | | | 6,296 | | | 6,013 | | | 283 | | | 4.7 | % |
核发电总量 | | | | | | | | | 42,463 | | | 42,598 | | | (135) | | | (0.3) | % |
天然气、石油和可再生能源 | | | | | | | | | | | | | | | |
大西洋中部 | | | | | | | | | 722 | | | 727 | | | (5) | | | (0.7) | % |
中西部 | | | | | | | | | 339 | | | 366 | | | (27) | | | (7.4) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
ERCOT | | | | | | | | | 3,099 | | | 2,974 | | | 125 | | | 4.2 | % |
其他权力区域 | | | | | | | | | 2,904 | | | 2,902 | | | 2 | | | 0.1 | % |
天然气、石油和可再生能源总量 | | | | | | | | | 7,064 | | | 6,969 | | | 95 | | | 1.4 | % |
购买的电量 | | | | | | | | | | | | | | | |
大西洋中部 | | | | | | | | | 4,035 | | | 2,772 | | | 1,263 | | | 45.6 | % |
中西部 | | | | | | | | | 423 | | | 196 | | | 227 | | | 115.8 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
ERCOT | | | | | | | | | 1,351 | | | 736 | | | 615 | | | 83.6 | % |
其他权力区域 | | | | | | | | | 9,917 | | | 13,655 | | | (3,738) | | | (27.4) | % |
购买的总功率 | | | | | | | | | 15,726 | | | 17,359 | | | (1,633) | | | (9.4) | % |
按地区划分的总供应量/销售额 | | | | | | | | | | | | | | | |
大西洋中部 | | | | | | | | | 17,938 | | | 16,622 | | | 1,316 | | | 7.9 | % |
中西部 | | | | | | | | | 23,748 | | | 24,024 | | | (276) | | | (1.1) | % |
纽约 | | | | | | | | | 6,296 | | | 6,013 | | | 283 | | | 4.7 | % |
ERCOT | | | | | | | | | 4,450 | | | 3,710 | | | 740 | | | 19.9 | % |
其他权力区域 | | | | | | | | | 12,821 | | | 16,557 | | | (3,736) | | | (22.6) | % |
按地区划分的总供应量/销售额 | | | | | | | | | 65,253 | | | 66,926 | | | (1,673) | | | (2.5) | % |
__________(a)包括我们在共同拥有的发电厂中拥有不可分割所有权的产出比例份额和全资发电厂的总产量。
(b)对2022年的价值进行了修订,以正确反映我们在九里角2号机组82%的不可分割所有权权益。
核舰队容量系数。 下表列出了我们核电厂的核机队运营数据,反映了我们运营的核电站的所有权百分比,不包括由PSEG运营的塞勒姆。表中列出的核机队容量系数定义为核电站在一段时间内的实际产量与其产出的比率,前提是该核电厂在该时期的月平均净容量下运行。我们认为容量系数是分析各时期之间核舰队表现的有用衡量标准。我们将以下分析作为对根据公认会计原则提供的财务信息的补充。但是,这些指标不是GAAP定义的列报方式,可能无法与其他公司列报的类似标题的指标进行比较,也可能比本报告其他地方提供的GAAP信息更有用。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月已结束 三月三十一日 |
| | | | | 2023 | | 2022 |
核舰队容量系数 | | | | | 92.8 | % | | 93.0 | % |
加油停机天数 | | | | | 86 | | | 76 | |
非加油停机天数 | | | | | 9 | | | 10 | |
ZEC 价格。我们通过国家计划获得某些核发电的无碳特性的补偿。ZEC 计划是我们总营业收入的重要贡献者。下表包括我们已颁布州计划的每个主要地区的平均ZEC参考价格(美元/兆瓦时)。价格反映了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月内各个交付期的加权平均价格。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至3月31日的三个月 | | | | |
州(地区)(a) | | | | | | | | | 2023 | | 2022 | | 方差 | | % 变化 |
新泽西州(大西洋中部) | | | | | | | | | $ | 10.00 | | | $ | 10.00 | | | $ | — | | | — | % |
伊利诺伊州(中西部) | | | | | | | | | 12.01 | | | 16.50 | | | (4.49) | | | (27.2) | % |
纽约(纽约) | | | | | | | | | 21.38 | | | 21.38 | | | — | | | — | % |
__________
(a)塞勒姆、克林顿、Quad Cities、FitzPatrick、Ginna和NMP工厂正在根据各自的州计划获得付款。
伊利诺伊州CMC价格.每个CMC收到(支付)的价格由IPA每月确定,基于接受的CMC出价,减去(a)月加权平均PJM母线价格,(b)Comed区域容量价格和(c)收到的任何联邦税收抵免或补贴之和,并受客户保护上限(2022年6月1日至2023年5月31日的初始交付期每兆瓦时30.30美元)的总和。如果按每兆瓦时计算的每月CMC价格得出净正值,则ComEd将该价值乘以交付数量,并将总额支付给我们。如果计算的每兆瓦时CMC价格得出净负值,我们将把该值乘以交付数量,并将净值支付给ComEd。在截至2023年3月31日的三个月中,每兆瓦时CMC的平均价格为1.51美元。有关伊利诺伊州CMC计划的更多信息,请参阅我们的2022年10-K表格中的注释3-监管事项。
容量价格。我们参与每个主要地区的产能拍卖,但没有容量市场的ERCOT除外。我们还会产生与所提供负载相关的容量成本,这些成本已计入客户销售价格。容量价格对我们的营业收入以及购买的电力和燃料支出有重大影响。我们会根据我们的月度净状况,在运营收入或购买的电力和燃料中报告每个地区的每月净容量。下表显示了我们每个主要地区的平均容量参考价格(美元/兆瓦日)。价格反映了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月内各个拍卖期的加权平均价格。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至3月31日的三个月 | | |
地点(地区) | | | | | | | | | 2023 | | 2022 | | 方差 | | % 变化 |
大西洋中部东部地区理事会(中大西洋) | | | | | | | | | $ | 97.86 | | | $ | 165.73 | | | $ | (67.87) | | | (41.0) | % |
ComED(中西部) | | | | | | | | | 68.96 | | | 195.55 | | | (126.59) | | | (64.7) | % |
州其他地区(纽约) | | | | | | | | | 103.67 | | | 85.11 | | | 18.56 | | | 21.8 | % |
新英格兰东南部(其他) | | | | | | | | | 126.67 | | | 154.37 | | | (27.70) | | | (17.9) | % |
电价。 作为电力生产商和供应商,电价对我们的营业收入和购买的电力成本有重大影响。根据我们的净小时状况,我们在每个地区的营业收入或购买的电力和燃料支出中按每小时净额报告现货市场的电力销售和购买情况。电价受多个变量的影响,包括但不限于燃料价格、该地区的发电资源、天气、持续的竞争、新兴技术以及宏观经济和监管因素。下表显示了我们每个主要地区所列时期的全天候平均参考价格(美元/兆瓦时),不一定反映我们最终实现的价格。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至3月31日的三个月 | | |
地点(地区) | | | | | | | | | 2023 | | 2022 | | 方差 | | % 变化 |
PJM West(大西洋中部) | | | | | | | | | $ | 33.12 | | | $ | 55.39 | | | $ | (22.27) | | | (40.2) | % |
ComED(中西部) | | | | | | | | | 26.80 | | | 40.25 | | | (13.45) | | | (33.4) | % |
中部(纽约) | | | | | | | | | 30.16 | | | 65.95 | | | (35.79) | | | (54.3) | % |
北方(ERCOT) | | | | | | | | | 23.25 | | | 37.04 | | | (13.79) | | | (37.2) | % |
马萨诸塞州东南部(其他)(a) | | | | | | | | | 51.84 | | | 111.62 | | | (59.78) | | | (53.6) | % |
__________
(a)反映了新英格兰,新英格兰占其他地区活动的大部分。
在截至2023年3月31日的三个月中,与2022年相比,发生了变化 营业收入按地区划分大致如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2023 年对比 2022 | | |
| | | | 方差 | | % 变化(a) | | 描述 |
大西洋中部 | | | | $ | 141 | | | 12.8 | % | | • 225 美元的可观批发货收入主要归因于销量增加 • 根据2022年12月天气事件期间的发电性能和容量需求,对PJM估计的5美元净绩效奖金进行了有利调整;部分抵消了这一奖励 • 由于结算价格相对于套期保值价格,结算后的经济套期保值不利(90美元) |
中西部 | | | | (165) | | | (13.8) | % | | • 由于结算价格相对于套期保值价格,结算后的经济套期保值不利(145美元) • 不利的净批发负荷和发电收入(110美元),这主要是由于核发电量减少和装载量降低,但部分被CMC计划活动所抵消;部分抵消了这一点 • 55美元的良好零售负荷收入主要是由于合同能源价格上涨 • 对预计的33美元PJM绩效奖金进行了有利调整,这要归因于2022年12月天气事件期间的发电性能和容量需求
|
纽约 | | | | 170 | | | 46.6 | % | | • 由于结算价格相对于套期保值价格,已结算经济套期保值为160美元 |
ERCOT | | | | (66) | | | (28.1) | % | | • 由于结算价格相对于套期保值价格造成了不利的已结算经济套期保值(110美元);部分抵消了 •良好的批发负荷收入为30美元,这主要是由于较高的销量被较低的能源价格所部分抵消 |
其他权力区域 | | | | (136) | | | (7.1) | % | | • 由于结算价格相对于套期保值价格造成了不利的已结算经济套期保值(285美元);部分抵消了 •95美元的有利零售负荷收入主要是由于能源价格上涨 • 40美元的有利批发负荷收入主要是由于能源价格的上涨被销量的减少部分抵消了
|
其他 | | | | 180 | | | 10.7 | % | | •125美元的有利能源收入主要是由于能源价格上涨 •55美元的有利天然气收入主要是由于合同天然气价格上涨 |
按市值计价(b) | | | | 1,850 | | | | | • 2023年经济套期保值活动的收益为929美元,而2022年的亏损为921美元 |
总计 | | | | $ | 1,974 | | | 35.3 | % | | |
__________
(a)按市值计价的百分比变化不是一项有意义的衡量标准。
(b)有关按市值计价收益和亏损的更多信息,请参阅附注9——合并财务报表合并附注的衍生金融工具。
购买了电力和燃料。有关我们应报告的细分市场和套期保值策略的讨论以及补充统计数据,包括按地区划分的供应来源、核机队容量系数、容量价格和电价,请参阅上面的营业收入。
以下业务活动未分配到某个地区,而是在 “其他” 项下报告:天然气的批发和零售,以及与总购买的电力和燃料支出或经营业绩无关的其他杂项业务活动。
在截至2023年3月31日的三个月中,与2022年相比,按地区划分的购买电力和燃料支出如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至3月31日的三个月 | | |
| | | | | | | | | 2023 | | 2022 | | 方差 | | % 变化(a) |
大西洋中部 | | | | | | | | | $ | 554 | | | $ | 596 | | | $ | 42 | | | 7.0 | % |
中西部 | | | | | | | | | 343 | | | 412 | | | 69 | | | 16.7 | % |
纽约 | | | | | | | | | 274 | | | 97 | | | (177) | | | (182.5) | % |
ERCOT | | | | | | | | | 117 | | | 156 | | | 39 | | | 25.0 | % |
其他权力区域 | | | | | | | | | 1,543 | | | 1,640 | | | 97 | | | 5.9 | % |
购买的电力和燃料总量 | | | | | | | | | 2,831 | | | 2,901 | | | 70 | | | 2.4 | % |
其他 | | | | | | | | | 1,703 | | | 1,478 | | | (225) | | | (15.2) | % |
按市值计价亏损(收益) | | | | | | | | | 1,195 | | | (829) | | | (2,024) | | | |
购买的电力和燃料总额 | | | | | | | | | $ | 5,729 | | | $ | 3,550 | | | $ | (2,179) | | | (61.4) | % |
__________
(a)按市值计价的百分比变化不是一项有意义的衡量标准。
在截至2023年3月31日的三个月中,与2022年相比,发生了变化 购买的电力和燃料按地区划分的支出大致如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2023 年对比 2022 | | |
| | | | 方差 | | % 变化(a) | | 描述 |
大西洋中部 | | | | $ | 42 | | | 7.0 | % | | • 有利的购买电力和80美元的净容量影响主要是由于较低的能源价格被较低的容量价格部分抵消;部分抵消了 • 由于结算价格相对于套期保值价格,经济套期保值(15美元)的结算不利 |
中西部 | | | | 69 | | | 16.7 | % | | • 良好的购买电力和85美元的净容量影响主要是由于较低的能源价格被较低的容量价格所部分抵消
|
纽约 | | | | (177) | | | (182.5) | % | | • 由于结算价格相对于套期保值价格,经济套期保值(210美元)的结算不利;部分抵消了 •良好的购买电力和35美元的净容量影响主要是由于能源价格的下跌 |
ERCOT | | | | 39 | | | 25.0 | % | | • 25美元的优惠燃料成本主要是由于汽油价格下跌
|
其他权力区域 | | | | 97 | | | 5.9 | % | | • 良好的购买电力和895美元的净容量影响主要是由于能源价格下降和负荷降低 • 35美元的优惠燃料成本主要是由于汽油价格下跌;部分抵消了这一点 • 由于结算价格相对于套期保值价格,经济套期保值(820美元)的结算不利 |
其他 | | | | (225) | | | (15.2) | % | | • 不利的净天然气购买成本和经济套期保值结算(140美元) • 能源购买不利(80美元),主要是由于能源价格上涨 |
按市值计价(b) | | | | (2,024) | | | | | • 2023年经济套期保值活动的亏损为(1,195美元),而2022年的收益为829美元 |
总计 | | | | $ | (2,179) | | | (61.4) | % | | |
__________(a)按市值计价的百分比变化不是一项有意义的衡量标准。
(b)有关按市值计价收益和亏损的更多信息,请参阅附注9——合并财务报表合并附注的衍生金融工具。
在截至2023年3月31日的三个月中,与2022年相比,发生了变化 运营和维护费用包括以下内容:
| | | | | | | |
| | | 截至 3 月 31 日的三个月 |
| | | 增加 |
劳动、合同和材料(a) | | | $ | 126 | |
| | | |
核燃料中断成本,包括共同拥有的塞勒姆发电机组 | | | 45 | |
环境负债的变化 | | | 16 | |
离职费用(b) | | | 11 | |
信用损失费用 | | | 10 | |
| | | |
| | | |
| | | |
与退役相关的活动 | | | 9 | |
| | | |
| | | |
其他 | | | 10 | |
增加总额 | | | $ | 227 | |
__________
(a)主要反映了员工相关成本的增加,包括劳动力和其他激励措施。
(b)代表与离职相关的某些增量成本(系统相关费用、支付给顾问、顾问、律师和其他协助离职的专家的第三方费用),包括根据TSA向我们收取的部分费用。
利息支出,净额截至2023年3月31日的三个月与2022年同期相比有所增加,这主要是由于CR掉期按市值计价的收益下降以及短期借款产生的费用和利息增加。有关我们的CR信贷额度、利率互换和短期借款的更多信息,请参阅我们的2022年10-K表格中的附注17——债务和信贷协议。
其他,净额与2022年同期相比,截至2023年3月31日的三个月表现良好, 由于下表中描述的活动:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月 |
| | | | | 2023 | | 2022 |
无损检测基金的未实现净收益(亏损)(a) | | | | | $ | 18 | | | $ | (337) | |
出售无损检测基金的已实现净收益(a) | | | | | 169 | | | 66 | |
无损检测基金的利息和股息收入(a) | | | | | 26 | | | 19 | |
合同取消所得税优惠(费用)(b) | | | | | 67 | | | (72) | |
非服务净定期福利贷款(c) | | | | | 14 | | | 18 | |
股权投资的已实现和未实现净亏损 | | | | | (5) | | | (20) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他 | | | | | 25 | | | 8 | |
其他共计,净额 | | | | | $ | 314 | | | $ | (318) | |
_________
(a)无损检测基金的未实现收益、已实现收益以及利息和股息收入与非监管协议单位有关。
(b)合同取消所得税支出与监管协议单位无损检测基金的所得税有关。
(c)在离职之前,我们从Exelon分配了部分养老金和OPEB非服务信贷(成本),这部分已包含在运营和维护费用中。根据单一雇主计划会计,自2022年2月1日起,非服务抵免(成本)部分包含在 “其他” 净额中。有关其他信息,请参阅附注8——合并财务报表合并附注的退休金
有效所得税税率 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月,分别为55.0%和(86.9)%。2023年有效税率的变化主要是由于已实现和未实现的无损检测收入对所得税前收入的影响。2022年的有效税率主要是由于未实现的无损检测损失对所得税前收入和一次性所得税调整的影响。有关其他信息,请参阅附注7——合并财务报表合并附注的所得税。
流动性和资本资源
流动性和资本资源部分中包含的所有结果均按公认会计原则列报。
我们的运营和资本支出需求由内部产生的现金流、某些应收账款的出售以及资本市场和银行借款来自外部来源的资金提供。我们的业务是资本密集型的,需要大量的资本资源。我们每年都会评估我们的融资计划和信贷额度规模,重点是维持我们的投资等级评级,同时满足我们的现金需求,为资本需求提供资金,包括建筑支出、偿还债务、支付股息、为养老金和OPEB债务提供资金,以及投资新的和现有的企业。除核心融资方案外,还可使用广泛的融资替代方案来满足我们的需求和资金增长,包括通过项目融资、资产出售以及使用其他融资结构(例如合资企业、少数合伙人等)将投资组合中的资产货币化。我们在合理条件下获得外部融资的机会取决于我们的信用评级和当前的整体资本市场业务状况。如果这些条件恶化到我们无法再以合理的条件进入资本市场,我们就可以获得银行承诺总额为59亿美元的信贷额度。我们利用我们的信贷额度来支持我们的商业票据计划,提供其他短期借款并签发信用证。 有关其他信息,请参阅下面的 “信贷事项和现金需求” 部分。我们预计现金流足以满足运营费用、融资成本和资本支出需求。有关我们的债务和信贷协议的更多信息,请参阅附注10——合并财务报表合并附注中的债务和信贷协议。
根据我们与埃克森之间的分离协议,我们在2022年1月31日从Exelon那里收到了17.5亿美元的现金付款。有关分离的更多信息,请参阅附注1——合并财务报表合并附注的列报基础。
NRC 最低资金要求
核管制委员会的条例要求核发电设施的许可证持有者表现出合理的保证,即有足够的最低金额的资金可供该设施退役。核管制委员会的最低供资水平通常基于这样的假设,即退役活动将在每个单位的当前许可寿命结束后开始。如果一个单位未通过核管制委员会最低资金测试,则该工厂的所有者或母公司将被要求采取措施,例如通过担保债券、信用证或母公司担保提供财务担保,或者向无损检测基金提供额外现金捐款以确保有足够的资金可用。有关向核管制委员会提交的最新资金状况报告的更多信息,请参阅附注6——合并财务报表合并附注的核退役。
如2019年4月5日向核管制委员会提交的TMI 1号机组PSDAR所述,截至2023年3月31日,TMI 1号机组无损检测已在SAFSTOR情景下获得全额资金,即计划退役的选项。有关停业单位额外财务保障风险的信息,请参阅我们的2022年10-K表格中的流动性和资本资源——核管制委员会最低资金要求。
来自经营活动的现金流
我们来自经营活动的现金流主要来自向客户销售电能和能源相关产品以及可持续解决方案。我们未来来自经营活动的现金流可能会受到未来能源需求和市场价格的影响,以及我们继续以具有竞争力的成本生产和供应电力、从客户那里获得收款和出售某些应收账款的能力的影响。
有关监管和法律程序以及拟议立法的更多信息,请参阅附注2 — 监管事项和附注12 — 合并财务报表合并附注的承诺和意外开支。
下表汇总了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中经营活动现金流的变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | |
(减少)来自经营活动的现金流量增加 | 2023 | | 2022 | | 改变 |
净收入 | $ | 102 | | | $ | 111 | | | $ | (9) | |
将净收入与现金对账的调整: | | | | | |
收到的抵押品(已过账),净额 | (261) | | | 1,169 | | | (1,430) | |
营运资金和其他非流动资产和负债的变化(a) | (1,433) | | | (595) | | | (838) | |
已支付的期权保费,净额 | (23) | | | (31) | | | 8 | |
养老金和非养老金退休后福利缴款 | (10) | | | (204) | | | 194 | |
非现金经营活动总额(b) | 691 | | | 901 | | | (210) | |
经营活动产生的现金流减少 | $ | (934) | | | $ | 1,351 | | | $ | (2,285) | |
__________
(a)包括应收账款、来自关联公司的应收账款和应付账款、库存、应付账款和应计费用、所得税以及其他资产和负债的变动。
(b)有关非现金经营活动的详细信息,请参阅合并现金流量表,包括折旧、摊销和增加、资产减值、资产和业务销售收益、ITC的递延所得税和摊销、与衍生品相关的净公允价值变动,以及与NDT和股权投资相关的净已实现和未实现活动。有关其他非现金经营活动项目的更多信息,请参阅附注15——合并财务报表合并附注的补充财务信息。
除下文所述外,我们的运营现金流的变化通常与经营业绩的变化一致,但根据正常业务过程中营运资金的变化进行调整。此外,截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月,对运营现金流的重大影响如下:
•视我们处于按市值计价的净负债还是资产状况而定, 抵押品可能需要向我们的交易对手发布或从我们的交易对手那里收集。此外,抵押品的过账和收款要求因交易是在交易所还是在场外交易市场进行而有所不同。有关抵押品的更多信息,请参阅附注9——合并财务报表合并附注的衍生金融工具。
•的现金流出量增加 营运资金和其他非流动资产和负债的变化主要与截至2023年3月31日的三个月中应付账款和应计费用的减少有关,这主要是由与2022年12月天气事件相关的年底价格和交易量上涨所致。
来自投资活动的现金流
下表汇总了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中投资活动现金流的变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | |
投资活动产生的现金流量(减少)增加 | 2023 | | 2022 | | 改变 |
资本支出 | $ | (660) | | | $ | (410) | | | $ | (250) | |
出售资产和业务的收益 | 24 | | | 28 | | | (4) | |
对无损检测基金的投资,净额 | (53) | | | (63) | | | 10 | |
DPP 的集合,网络 | 926 | | | 853 | | | 73 | |
| | | | | |
其他投资活动 | (18) | | | (4) | | | (14) | |
投资活动产生的现金流减少 | $ | 219 | | | $ | 404 | | | $ | (185) | |
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月,对投资现金流的重大影响如下:
•增加 资本支出主要是由于资本项目现金支出的时机所致。有关预计资本支出支出的更多信息,请参阅我们的2022年10-K表中的流动性和资本资源——信贷事项和现金要求。
•DPP 的集合,网络由于更多的现金收款再投资于应收账款融资机制而增加。这部分被适用于DPP的现金收款减少所抵消,这是由于2023年提取的融资余额与2022年相比有所增加。有关其他信息,请参阅附注5 — 合并财务报表合并附注的应收账款。
来自融资活动的现金流
下表汇总了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中来自融资活动的现金流的变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | |
来自筹资活动的现金流量 (减少) 增加 | 2023 | | 2022 | | 改变 |
长期债务,净额 | $ | 1,323 | | | $ | (1,314) | | | $ | 2,637 | |
短期借款的变化,净额 | (454) | | | (1,002) | | | 548 | |
普通股支付的股息 | (93) | | | (46) | | | (47) | |
回购普通股 | (231) | | | — | | | (231) | |
来自 Exelon 的贡献 | — | | | 1,750 | | | (1,750) | |
其他筹资活动 | (22) | | | (23) | | | 1 | |
来自融资活动的现金流量增加 | $ | 523 | | | $ | (635) | | | $ | 1,158 | |
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月,对融资现金流的重大影响如下:
•长期债务,净额,因每年的债务发行和赎回而有所不同。有关其他信息,请参阅附注10 — 合并财务报表合并附注的债务和信贷协议。
•短期借款的变化,净额,由发行后一年内到期的票据的还款和发行所驱动。有关短期借款的更多信息,请参阅附注10 — 合并财务报表合并附注中的债务和信贷协议。
•有关股息限制的更多信息,请参阅我们的2022年10-K表格中的第5项——注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券。季度见下文分红宣布。
•回购普通股与我们于 2023 年 3 月启动的股票回购计划有关。有关更多信息,请参阅附注13——合并财务报表合并附注的股东权益。
•来自 Exelon 的贡献根据分离协议,与Exelon于2022年1月31日提供的17.5亿美元现金捐款有关。有关分离的更多信息,请参阅附注1——合并财务报表合并附注的列报基础。
分红
在截至2023年3月31日的三个月中以及2023年第二季度的董事会宣布的季度股息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
时期 | | 申报日期 | | 登记日期的股东 | | 股息支付日期 | | 每股现金 |
2023 年第一季度 | | 2023年2月15日 | | 2023年2月27日 | | 2023年3月10日 | | $ | 0.2820 | |
2023 年第二季度 | | 2023年4月25日 | | 2023年5月12日 | | 2023年6月9日 | | $ | 0.2820 | |
信贷事项和现金需求
我们通过运营、公共债务发行、商业票据市场和大型多元化信贷额度的现金流为资本支出、营运资金、能源对冲和其他财务承诺的流动性需求提供资金。截至2023年3月31日,我们可以获得银行承诺总额为59亿美元的贷款。2023年第一季度,我们有机会进入商业票据市场,并在必要时通过循环信贷额度为我们的短期流动性需求提供资金。我们通过执行各种压力测试情景,例如大宗商品价格变动、保证金相关交易的增加、套期保值水平的变化以及假设信贷评级下调的影响,定期审查流动性状况的充足性,包括信贷额度的适当规模。我们密切关注金融市场和与信贷额度相关的金融机构的事件,包括监控信用评级和前景、信用违约互换水平、资金筹集和合并活动。参见第一部分,第 1A 项。我们的2022年10-K表中的风险因素,以获取有关资本和信贷市场不确定性影响的更多信息。
我们认为,我们来自经营活动的现金流、信贷市场准入和信贷额度提供了足够的流动性,以支持下文讨论的预计未来现金需求。
如果我们在2023年3月31日失去了投资级信用评级,则扣除主净额结算协议下的合同抵消权,我们将需要提供估计约为24亿美元的增量抵押品,以履行衍生品、非衍生品、NPNS以及适用的应付账款和应收账款的抵押品义务。投资级信用评级下降将需要将信用评级从标准普尔和穆迪目前的BBB和Baa2水平分别大幅下调至BB+和Ba1或以下。截至2023年3月31日,我们有39亿美元的可用容量和2亿美元的手头现金。如果信贷评级降至投资等级以下,因此需要提供超过可用能力和手头现金的增量抵押品,则可能要求我们通过资本市场获得额外的流动性。有关更多信息,请参阅附注9——衍生金融工具和合并财务报表合并附注10——债务和信贷协议。
养老金和其他退休后福利
我们在做出养老金筹资决策时会考虑各种因素,包括ERISA下精算确定的最低缴款要求、避开2006年《养老金保护法》(《养老金保护法》)规定的福利限制和风险状态所需的缴款以及养老金义务的管理。《养老金保护法》要求达到一定的资金水平,以避免福利限制(例如无法一次性支付或预期累积福利)和处于风险状态(这会触发更高的最低缴款要求和参与者通知)。以下捐款反映了按比例缴纳年度捐款的筹资战略,目标是随着时间的推移实现100%的到位状态。这种水平的融资策略有助于最大限度地减少未来时期所需的养老金缴款的波动性。根据这种融资策略和当前的市场状况(两者都可能发生变化),到2023年,我们的年度合格养老金计划缴款额估计约为2100万美元。与符合条件的养老金计划不同,我们的不合格养老金计划没有资金,因为它们不受法定最低缴款要求的约束。
尽管我们已经为计划的某些部分提供了资金,但OPEB计划也不受法定最低缴款要求的约束。对于我们资助的OPEB计划,我们在确定缴款水平时会考虑多个因素,包括负债管理和支付的福利索赔水平。预计2023年向不合格养老金计划支付的福利金约为1000万美元,OPEB计划的计划缴款,包括对无资金计划的估计补助金,为1700万美元。请参阅第 7 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析——我们的2022年10-K表中的流动性和资本资源,以获取有关养老金和其他退休后福利的更多信息。
其他财务承诺的现金需求
请参阅第 7 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析——我们的2022年10-K表中的流动性和资本资源,以获取有关财务承诺现金需求的更多信息。
客户应收账款的销售
我们与多家金融机构签订了应收账款融资机制,并有出售某些应收账款的商业票据渠道,除非根据其条款经双方同意延期,否则该贷款将于2025年8月15日到期。有关更多信息,请参阅附注5 — 合并财务报表合并附注的应收账款。
项目融资
项目融资基于无追索权财务结构,在这种结构中,项目债务由特定资产或资产组合产生的现金偿还。这些协议下的借款由每个相应项目的资产和股权担保。如果发生违约,贷款人无权向我们追索权。如果项目融资实体不遵守其特定的债务契约,则可能需要在规定的到期日之前加快偿还相关债务或其他与项目相关的借款。在这些情况下,如果不偿还此类还款或进行重组,贷款人或担保持有人通常有权取消对特定项目资产和相关抵押品的抵押品赎回权。可能要求比原先预期的更早偿还债务或其他借款,这可能会导致减值,因为在相应项目特定资产的使用寿命结束之前大幅处置的可能性更大。有关项目融资信贷额度和无追索权债务的更多信息,请参阅我们的2022年10-K表格附注17——债务和信贷协议。
信贷设施
我们主要通过发行商业票据来满足我们的短期流动性需求。我们可能会将我们的信贷额度用于一般公司用途,包括满足短期资金要求和签发信用证。有关我们信贷额度的更多信息,请参阅附注10——合并财务报表合并附注的债务和信贷协议。
安全评级
我们进入资本市场(包括商业票据市场)的机会以及我们在这些市场的融资成本可能取决于我们的证券评级。
我们的借款不会因证券评级下调而违约或预付,尽管这种降级可能会增加我们的信贷协议下的费用和利息支出。
作为正常业务过程的一部分,我们签订的合同中包含明确条款或以其他方式允许我们和我们的交易对手在有合理理由的情况下要求对未来业绩提供足够的保证。根据合同和适用的合同法,如果信用评级机构下调我们的评级,交易对手可能会试图以这种降级为依据来要求为未来业绩提供足够的保障,其中可能包括提供额外的抵押品。有关抵押品准备金的更多信息,请参阅附注9——合并财务报表合并附注的衍生金融工具。
在截至2023年3月31日的三个月中,我们对标准普尔和穆迪的信用评级没有变化。
我们面临与大宗商品价格、交易对手信贷、利率和股票价格的不利变化相关的市场风险。我们通过风险管理政策和风险评估、控制和估值、交易对手信用审批以及风险敞口监测和报告等目标来管理这些风险。2022年2月1日离职后,风险管理问题将向执行委员会、我们这一代和面向客户的企业的风险管理委员会以及董事会的审计和风险委员会报告。以下讨论是对我们以引用方式纳入的2022年10-K表年度报告第7A项(关于市场风险的定量和定性披露)的更新。
大宗商品价格风险
大宗商品价格风险与供求变化、燃料成本、市场流动性、天气状况、政府、监管和环境政策以及其他因素导致的价格变动有关。如果我们生产和购买的能源总量与我们签约销售的能源量不同,我们就会受到大宗商品价格市场波动的影响。我们寻求通过销售和购买电力、天然气和石油以及其他大宗商品来降低我们的大宗商品价格风险。
我们自有或合同发电供应中提供的超过我们对客户义务的电力将出售给批发市场。为了降低市场波动导致的大宗商品价格风险,我们与经批准的交易对手签订了非衍生合约和衍生合约,包括掉期、期货、远期和期权,以对冲预期的风险敞口。我们使用衍生工具作为经济套期保值,以减轻大宗商品价格波动的风险。我们预计,我们的大多数经济套期保值将在2023年至2025年期间结算。
截至2023年3月31日,中大西洋、中西部、纽约和ERCOT应申报航段的预期发电量对冲百分比在2023年和2024年分别为95%-98%和77%-80%。市场价格风险敞口是未对冲头寸价值变化的风险。根据2023年3月31日的市场状况和套期保值头寸,我们整个经济对冲投资组合的预测市场价格风险敞口将使年平均全天候能源价格下降5.00美元/兆瓦时,这将使2023年和2024年的税前净收益分别增加约1,800万美元,税前净收益减少约1.74亿美元。有关更多信息,请参阅附注9——合并财务报表合并附注的衍生金融工具。
燃料采购
我们通过长期和短期合同以及现货市场购买来采购天然气。核燃料组件主要通过长期铀浓缩物供应合同、合同转化服务、合同浓缩服务或两者的组合(包括来自俄罗斯的合同和合同燃料制造服务)获得。铀浓缩物的供应市场和某些核燃料服务的供应市场受价格波动和供应限制的影响。供应市场条件可能会使我们的采购合同面临信用风险,这些风险与交易对手可能不履行按合同价格交付合同商品或服务有关的信用风险。我们聘请了各种各样的供应商,以确保我们能够获得继续长期运营核机队所需的核燃料。从 2023 年到 2027 年,我们大约 60% 的铀浓缩物需求由三家供应商提供。迄今为止,由于俄罗斯和乌克兰冲突,我们尚未遇到与这些供应商相关的任何交易对手信用风险。如果这些供应商或其他供应商不履行义务,我们认为可以获得替代浓缩铀,尽管与当前供应协议下的价格相比,其价格可能不利。地缘政治事态发展,包括俄罗斯和乌克兰冲突以及美国对俄罗斯的制裁,有可能影响国际铀行业多个供应商的交付。这些交易对手的不履行可能会对我们的合并财务报表产生重大不利影响。迄今为止,我们没有遇到供应商的任何交付或不履约问题,也没有遇到任何燃料质量下降的情况,我们正在密切关注冲突的发展。参见第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析——其他主要业务驱动因素,以获取有关俄罗斯和乌克兰冲突的更多信息。
交易和非交易营销活动
下表详细介绍了我们的交易和非交易营销活动,以解决能源行业首席风险官委员会(CCRO)的建议披露问题。
下表详细介绍了2022年12月31日至2023年3月31日我们按市值计价的大宗商品净资产或负债资产负债表状况的变化。它指出了资产负债表金额变化背后的驱动因素。该表包含立即计入收益的按市值计价的活动。该表不包括所有NPNS合约,没有将自营交易活动分开。有关截至2023年3月31日和2022年12月31日记录的按市值计价的能源合约净资产(负债)资产负债表分类的更多信息,请参阅附注9——合并财务报表合并附注的衍生金融工具。
| | | | | | | | | | | | |
| 按市值计价的能源合约净资产 | | | | | |
截至2022年12月31日的余额 | $ | 1,046 | | (a) | | | | |
2023 年经营结果中记录的合约的公允价值变动总额 | (716) | | | | | | |
将业务成果中记录的合同结算时已实现改叙为已实现 | 452 | | | | | | |
| | | | | | |
已分配抵押品的变化 | 265 | | | | | | |
已支付的净期权溢价 | 23 | | | | | | |
期权溢价摊销 | (93) | | | | | | |
预付款和摊销(b) | (201) | | | | | | |
外币折算 | (6) | | | | | | |
截至2023年3月31日的余额 | $ | 770 | | (a) | | | | |
__________
(a)显示的金额扣除向交易对手支付和从交易对手处收到的抵押品。
(b)包括通过预付款或现金收入收购或出售的衍生合约(不包括期权溢价)以及相关的摊销。
公允价值
下表列出了按市值计价的大宗商品合约净资产(负债)的到期日和公允价值来源。该表提供了两条基本信息。首先,该表提供了用于确定扣除已分配抵押品后的按市值计价的总净资产(负债)账面金额的公允价值来源。其次,该表按年显示了扣除分配抵押品后的商品合约净资产(负债)的到期日,指出了这些按市值计价的金额何时结算以及产生或需要现金。有关公允价值计量和公允价值层次结构的更多信息,请参阅附注11——合并财务报表合并附注的金融资产和负债的公允价值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期限在内 | | 完全公平 价值 |
| 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 2028 年及以后 | |
正常运营,大宗商品衍生合约(a) (b): | | | | | | | | | | | | | |
主动报价(级别 1) | $ | 95 | | | $ | 68 | | | $ | 119 | | | $ | 59 | | | $ | 21 | | | $ | — | | | $ | 362 | |
外部来源提供的价格(级别 2) | (497) | | | 104 | | | 57 | | | 3 | | | (6) | | | — | | | (339) | |
基于模型或其他估值方法的价格(级别 3) | 528 | | | 216 | | | (12) | | | (1) | | | (23) | | | 39 | | | 747 | |
总计 | $ | 126 | | | $ | 388 | | | $ | 164 | | | $ | 61 | | | $ | (8) | | | $ | 39 | | | $ | 770 | |
__________
(a)其他经济对冲和交易衍生品合约的按市值计价收益和亏损,这些合约记录在经营业绩中。
(b)显示的金额减去了截至2023年3月31日从交易对手处支付/(收到)的11.63亿美元的抵押品(并抵消了按市值计价的资产和负债)。
信用风险
如果执行衍生工具的交易对手不履约,我们将面临与信贷相关的损失。抵押品前的衍生合约的信用敞口由报告日合约的公允价值表示。有关信用风险的详细讨论,请参阅附注9——合并财务报表合并附注的衍生金融工具。下表提供了截至2023年3月31日我们所有衍生工具、NPNS以及应付账款和应收账款的信用风险敞口的信息,其中不包括抵押品和受主净额结算协议约束的工具。这些表格进一步按交易对手的信用评级划分了风险敞口,并就信用风险集中于个别交易对手提供了指导,并通过交易对手的信用评级指明了公司的信用风险持续时间。下表中的金额不包括来自个人零售客户的信用风险敞口、铀采购合同以及通过RTO、ISO和商品交易所的风险敞口,我们在2022年10-K表年度报告的第7A项 “关于市场风险的定量和定性披露” 中对此进行了讨论。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至 2023 年 3 月 31 日的评级 | 总计 曝光 信贷之前 抵押品 | | 信用 抵押品(a) | | 网 曝光 | | 的数量 交易对手 大于 10% 的净曝光量 | | 的净曝光量 交易对手 大于 10% 的净曝光量 |
投资等级 | $ | 950 | | | $ | 63 | | | $ | 887 | | | — | | | $ | — | |
非投资等级 | 8 | | | — | | | 8 | | | — | | | — | |
没有外部评级 | | | | | | | | | |
内部评级-投资等级 | 179 | | | — | | | 179 | | | — | | | — | |
内部评级-非投资等级 | 325 | | | 30 | | | 295 | | | — | | | — | |
总计 | $ | 1,462 | | | $ | 93 | | | $ | 1,369 | | | — | | | $ | — | |
__________
(a)截至2023年3月31日,我们有信用风险的交易对手持有的信用抵押品包括4,100万美元的现金和5200万美元的信用证。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 信用风险敞口的到期日 |
截至 2023 年 3 月 31 日的评级 | 小于 2 年 | | 2-5 年份 | | 曝光 大于 5 年 | | 总曝光量 信贷之前 抵押品 |
投资等级 | $ | 907 | | | $ | 27 | | | $ | 16 | | | $ | 950 | |
非投资等级 | 6 | | | 2 | | | — | | | 8 | |
没有外部评级 | | | | | | | |
内部评级-投资等级 | 166 | | | 13 | | | — | | | 179 | |
内部评级-非投资等级 | 155 | | | 125 | | | 45 | | | 325 | |
总计 | $ | 1,234 | | | $ | 167 | | | $ | 61 | | | $ | 1,462 | |
| | | | | |
按交易对手类型划分的净信用敞口 | 截至2023年3月31日 |
投资者拥有的公用事业、营销人员、电力生产商 | $ | 1074 | |
能源合作社和市政当局 | 174 | |
金融机构 | 27 | |
其他 | 94 | |
总计 | $ | 1,369 | |
与信用风险相关的偶然特征
作为正常业务过程的一部分,我们经常签订实物或财务合同,以销售和购买电力、天然气和其他商品。根据合同和适用法律,
如果信用评级机构将我们的评级下调,尤其是将评级降至低于投资评级的水平,则交易对手可能会试图依靠这种降级作为要求为未来业绩提供充分保障的依据。视我们在交易对手的净头寸而定,需求可能是出具抵押品。在没有明确商定的条款规定必须提供的抵押品的情况下,所申请的抵押品将视要求时的事实和情况而定。有关抵押品要求的更多信息,请参阅附注9——合并财务报表合并附注的衍生金融工具;有关支持现金抵押品的信用证的更多信息,请参阅附注12——合并财务报表合并附注的承付款和意外开支。
我们通过双边合同进行产出交易。双边合同面临信用风险,这与交易对手履行合同付款义务的能力有关。任何未能从交易对手那里收取这些款项都可能对我们的合并财务报表产生重大影响。当市场价格上涨至合同价格水平以上或跌破合约价格水平时,我们需要向买方提供抵押品;当市场价格跌破合约价格水平时,交易对手必须向我们提供抵押品。为了提供抵押品,我们依赖于银行信贷额度,银行信贷额度可作为流动性来源,为抵押品需求提供资金。参见第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩、流动性和资本资源的讨论和分析—信贷事项和现金要求—信贷额度 以获取更多信息。
RTO 和 ISO
我们参与所有或部分已建立的现货能源批发市场,这些市场由PJM、ISO-NE、NYISO、CAISO、MISO、SPP、AESO、OIESO和ERCOT管理。ERCOT不受FERC的监管,但在德克萨斯州的职能与RTO在受FERC监管的市场中履行的职能类似。在这些领域,电力通过买方和卖方之间的双边协议以及由RTO或ISO管理的现货能源市场进行交易(视情况而定)。在没有现货能源市场的地区,只能通过双边协议购买和出售电力。对于向由RTO或ISO管理的现货市场的销售,RTO或ISO维持由这些管理员制定和执行的财务保障政策。在某些情况下,RTO和ISO的信贷政策可能要求其余参与者分担因一个成员在现货能源市场交易中违约而产生的损失。主要交易对手不履行或不付款可能会对我们的合并财务报表造成重大不利影响。
交易所交易交易
我们在纽约商品交易所、ICE、纳斯达克、NGX和Nodal交易所(“交易所”)进行大宗商品交易。交易所清算所充当每笔交易的交易对手。交易所的交易必须遵守全面的抵押品和保证金要求。因此,交易所的交易是大量抵押的,交易对手的信用风险有限。
利率和外汇风险
我们使用固定利率和浮动利率债务的组合来管理利率敞口。我们还可以利用利率互换来管理我们的利率敞口。假设与未对冲浮动利率债务(不包括商业票据)和固定浮动掉期相关的利率提高50个基点不会导致我们的利率大幅下降税前截至2023年3月31日的三个月的收入。为了管理与以美元以外的货币购买国际能源相关的外汇汇率敞口,我们使用外币衍生品,这些衍生品通常被指定为经济套期保值。有关更多信息,请参阅附注9——合并财务报表合并附注的衍生金融工具。
股票价格风险
按照核管制委员会的要求,我们维持信托基金,为我们的核电站退役费用提供资金。我们的无损检测基金按公允价值反映在合并资产负债表中。信托基金中的证券组合旨在提供回报,用于为退役提供资金,并补偿我们因通货膨胀而退役成本的增加;但是,信托基金中的股票证券受价格影响
股票市场的波动以及固定利率、固定收益证券的价值都受到利率变动的影响。我们积极监控信托基金的投资业绩,并根据我们的无损检测基金投资政策定期审查资产配置。截至2023年3月31日,假设利率提高25个基点和股票价格下降10%,将导致信托资产的公允价值减少7.86亿美元。该计算使所有其他变量保持不变,并且仅假设所讨论的利率和股票价格的变化。请参阅第 2 项的 “流动性和资本资源” 部分。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析,以获取更多信息。
披露控制和程序
在2023年第一季度,我们的首席执行官兼首席财务官评估了我们向美国证券交易委员会提交或提交的定期报告中记录、处理、汇总和报告信息的披露控制和程序的有效性。这些披露控制和程序旨在确保 (a) 与合并子公司相关的信息由其他员工酌情积累并告知我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时就所需的披露做出决定,以及 (b) 在美国证券交易委员会规则和表格规定的时限内(视情况而定)对这些信息进行记录、处理、汇总和报告。由于控制系统的固有局限性,并非所有的错误陈述都能被发现。这些固有的限制包括这样的现实,即决策中的判断可能是错误的,而崩溃可能由于简单的错误或错误而发生。此外,可以通过某些人的个人行为或两个人或更多人的串通来规避管制。
因此,截至2023年3月31日,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序可以有效实现其目标。
财务报告内部控制的变化
我们不断努力改善我们的披露控制和程序,以提高我们的财务报告质量,并维持在条件允许时变化的动态系统。2023年第一季度财务报告的内部控制没有发生任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
第二部分。其他信息
(除非另有说明,否则以百万美元计,每股数据除外)
在正常业务过程中,我们是各种诉讼和监管程序的当事方。有关重大诉讼和诉讼的信息,请参阅第一部分第1项中的附注2——监管事项和附注12——合并财务报表合并附注的承诺和意外开支。本报告的财务报表。此类描述由这些参考文献纳入此处。
截至2023年3月31日,我们的风险因素与我们在2022年表格1A中描述的10-K表格中描述的风险因素一致。风险因素。
发行人购买股权证券(CEG母公司)
2023 年 2 月 16 日,作为资本分配计划的一部分,我们董事会宣布了一项股票回购计划,金额为 $1十亿的购买权限,没有到期。股票回购可以通过多种方法进行,其中可能包括公开市场或私下谈判的交易,前提是支出金额不超过授权金额。任何回购的股票都将以建设性方式退回和取消。该计划不要求我们在任何时期内收购最低数量的股份,我们可随时自行决定限制、暂停或终止对CEG普通股的回购,恕不另行通知。该计划下的回购于 2023 年 3 月开始。
下表提供了截至2023年3月31日的三个月内我们在该计划下回购股票的相关信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
时期 | 购买的股票总数(a) | | 每股支付的平均价格(b) | | 根据该计划可能尚未购买的股票的近似美元价值(c) |
2023 年 2 月 16 日至 2023 年 2 月 28 日 | — | | | $ | — | | | $ | 1,000,000,000 | |
2023 年 3 月 1 日至 2023 年 3 月 31 日 | 3,238,714 | | | $ | 76.73 | | | $ | 749,000,000 | |
总计 | 3,238,714 | | | $ | 76.73 | | | $ | 749,000,000 | |
__________
(a)除了与上述公开宣布的股票回购计划有关外,我们没有购买任何股票。
(b)公开市场交易每股支付的平均价格不包括税费和佣金。
(c)根据该计划可能购买的股票的大致美元价值包括税收和佣金。
不适用。
根据经修订的1934年《证券交易法》第12b-32条,以下某些证物以引用方式纳入此处。本来需要在下面列出的某些其他工具之所以没有列出,是因为此类工具未授权的证券金额超过适用注册人及其子公司合并总资产的10%,并且相关注册人同意应要求向委员会提供任何此类文书的副本。
| | | | | |
展品编号 | 描述 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
4.1 | Constellation Energy Generation, LLC 2028年到期的5.600%优先票据的表格(文件编号333-85496,2023年2月24日8-K表格,附录4.1) |
| |
4.2 | Constellation Energy Generation, LLC 于 2033 年到期的 5.800% 优先票据的表格(文件编号 333-85496,2023 年 2 月 24 日的 8-K 表格,附录 4.2) |
| |
101.INS | 行内 XBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中。 |
| |
101.SCH | 内联 XBRL 分类扩展架构文档。 |
| |
101.CAL | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档。 |
| |
101.DEF | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档。 |
| |
101.LAB | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档。 |
| |
101.PRE | 内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档。 |
| |
104 | 封面交互式数据文件(格式为 Inline XBRL,包含在附录 101 中) |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
__________
* 随函提交。
| | | | | |
根据1934年《证券交易法》第13a-14(a)条和第15d-14(a)条,对以下官员为以下公司提交的截至2023年3月31日的季度期的10-Q表季度报告进行认证: |
| |
展品编号 | 描述 |
31-1 | 由约瑟夫·多明格斯为星座能源公司提交 |
| |
31-2 | 由丹尼尔·艾格斯为星座能源公司提交 |
| |
31-3 | 由约瑟夫·多明格斯为星座能源发电有限责任公司提交 |
| |
31-4 | 由丹尼尔·艾格斯为星座能源发电有限责任公司提交 |
| |
根据美国法典第18章(萨班斯—奥克斯利法案,2002年)第63章第1350条对以下公司提交的截至2023年3月31日的季度10-Q表季度报告的认证: |
| |
展品编号 | 描述 |
32-1 | 由约瑟夫·多明格斯为星座能源公司提交 |
| |
32-2 | 由丹尼尔·艾格斯为星座能源公司提交 |
| |
32-3 | 由约瑟夫·多明格斯为星座能源发电有限责任公司提交 |
| |
32-4 | 由丹尼尔·艾格斯为星座能源发电有限责任公司提交 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式安排下列签署人代表其签署本报告,经正式授权。
星座能源公司
| | | | | | | | |
/s/ 约瑟夫·多明格斯 | | /s/ 丹尼尔·艾格斯 |
约瑟夫·多明格斯 | | 丹尼尔·艾格斯 |
总裁兼首席执行官 (首席执行官) | | 执行副总裁兼首席财务官 (首席财务官) |
| | |
/s/ 马修·鲍尔 | | |
马修·鲍尔 | |
高级副总裁兼财务总监 (首席会计官) | | |
2023年5月4日
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式安排下列签署人代表其签署本报告,经正式授权。
星座能源发电有限责任公司
| | | | | | | | |
/s/ 约瑟夫·多明格斯 | | /s/ 丹尼尔·艾格斯 |
约瑟夫·多明格斯 | | 丹尼尔·艾格斯 |
总裁兼首席执行官 (首席执行官) | | 执行副总裁兼首席财务官 (首席财务官) |
| | |
/s/ 马修·鲍尔 | | |
马修·鲍尔 | | |
高级副总裁兼财务总监 (首席会计官) | | |
2023年5月4日