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菲德利斯保险集团公布2023年第四季度业绩
2023 年第四季度亮点：
•保费总额为7.839亿美元；较2022年第四季度增长31.7％
•合并比率为 81.4%
•期初普通股的年化营业回报率（“运营ROE”）为25.2％，普通股的平均营业回报率（“运营ROAE”）为23.6％
•净收益为2.283亿美元，摊薄后每股普通股收益为1.93美元，营业净收益为1.354亿美元，摊薄后每股普通股收益为1.15美元
•截至2023年12月31日，摊薄后每股普通股账面价值为20.69美元，与2023年9月30日相比增长了13.4％
2023 年全年亮点：
•保费总额为36亿美元；较2022年全年增长18.6％
•合并比率为82.1％；较2022年全年提高9.8个百分点
•营业净收入为3.989亿美元，摊薄后每股普通股收益为3.49美元
•净收益为21亿美元，摊薄后每股普通股收益为18.65美元
•营业回报率为22.2％，营业回报率为18.8％
•纽约证券交易所于2023年7月3日完成首次公开募股，通过以每股普通股14.00美元的价格发行7,142,857股普通股，筹集了8,940万美元的净收益
百慕大彭布罗克，2024年2月29日——富德利斯保险控股有限公司（“Fidelis” 或 “FIHL” 或 “集团”）（纽约证券交易所代码：FIHL）今天公布了截至2023年12月31日的第四季度财务业绩。
集团首席执行官丹·伯罗斯表示：“对于Fidelis来说，第四季度是具有里程碑意义的一年的良好结局，在这一年中，我们成为了一家上市公司，巩固了我们作为全球专业保险公司的地位。利用我们灵活而又纪律严明的方法，我们抓住了诱人的机会，实现了强劲的加息，并实现了出色的财务业绩，包括第四季度的合并比率为81.4％，年化运营投资回报率为23.6％，同时我们继续执行战略的各个方面。

“我们正以强劲的势头进入2024年。从核心层面来看，我们预计艰难的市场状况将持续下去，我们将继续专注于积极管理资本，以促进可持续增长并保持我们同类最佳承保业绩的记录。凭借我们的领先市场地位和资产负债表实力，我们完全有能力继续实现长期盈利增长和股东价值。”
第四季度合并业绩
•2023年第四季度普通股股东可获得的净收益为2.283亿美元，摊薄后每股普通股收益为1.93美元，其中包括设立的递延所得税净资产90.0美元
富德利斯保险控股有限公司
南韦尔斯利故居 | 皮茨湾路 90 号 | HM08 | 彭布罗克 | 百慕大

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百万与百慕大企业所得税的颁布有关。营业净收益为1.354亿美元，摊薄后每股普通股收益为1.15美元。
•2023年第四季度的承保收入为9,440万美元，合并比率为81.4％，而2022年第四季度的承保收入为1.376亿美元，合并比率为66.2％。
•2023年第四季度净利润亏损准备金为1,510万美元，而去年同期为390万美元。
•2023年第四季度的净投资收入为3,870万美元，而去年同期为1710万美元。
•本季度的营业投资回报率为6.3％，按年计算为25.2％，而去年同期为7.0％，年化收益率为28.0％。
•本季度的营业投资回报率为5.9％，按年计算为23.6％，而去年同期为6.8％，年化收益率为27.2％。
•截至2023年12月31日，摊薄后每股普通股的账面价值为20.69美元，与2023年9月30日相比增长了13.4％。
2023 年全年合并业绩
•截至2023年12月31日的财年，普通股股东可获得的净收益为21.325亿美元，摊薄后的每股普通股收益为18.65美元，其中包括Fidelis MGU分配的净收益16.391亿美元以及与百慕大企业所得税的颁布相关的9,000万美元递延所得税净资产。营业净收入为3.989亿美元，摊薄后每股普通股收益为3.49美元。
•截至2023年12月31日止年度的承保收入为3.273亿美元，合并比率为82.1％，而截至2022年12月31日的年度为1.204亿美元，合并比率为91.9％。这一改善是由我们的专业板块保费增长以及灾难发生率的显著降低和巨额损失推动的。
•去年净利润亏损准备金发展为6,290万美元，而去年同期为2,210万美元。
•净投资收入为1.195亿美元，而去年同期为4,070万美元。
•受承保收入和投资收益大幅增长的推动，营业回报率和营业回报率分别从截至2022年12月31日止年度的4.4％和4.5％增至截至2023年12月31日止年度的22.2％和18.8％。
•截至2023年12月31日，摊薄后每股普通股账面价值为20.69美元，较2023年1月3日完成的分离交易时的调整后摊薄后每股普通股账面价值增长了27.4％，这得益于净收益和其他综合收益中报告的未实现净收益。
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下表详细介绍了评估我们截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和十二个月业绩的关键财务指标：
截至12月31日的三个月截至12月31日的十二个月
20232022改变20232022改变
（百万美元，每股数据除外）
普通股股东可获得的净收益$228.3 $119.9 90 %$2,132.5 $52.6 3,954 %
摊薄后每股普通股收益1.93 0.60 222 %18.65 0.26 7,073 %
营业净收入 (1)
135.4 129.3 5 %398.9 89.5 346 %
营业每股收益 (1)
1.15 0.65 77 %3.49 0.45 676 %
已写保费总额783.9 595.2 32 %3,579.0 3,018.1 19 %
净赚取的保费507.8 407.7 25 %1,832.6 1,500.5 22 %
灾难和巨额损失75.5 (3.3)
纳米 (2)
215.3 378.9 (43)%
上一年度储备发展净利好15.1 3.9 287 %62.9 22.1 185 %
净投资收益38.7 17.1 126 %119.5 40.7 194 %
合并比率81.4 %66.2 %15.2 积分82.1 %91.9 %(9.8) 分
运营投资回报率 (1)
6.3 %7.0 %(0.7) pts22.2 %4.4 %17.8 积分
运营投资回报率 (1)
5.9 %6.8 %(0.9) 积分18.8 %4.5 %14.3 积分

(1) 营业净收益、营业每股收益、营业回报率和营业回报率均为非公认会计准则财务指标。请参阅 “非公认会计准则财务指标” 中的定义和对账。
(2) NM-没有意义
分部业绩
专业细分市场
下表汇总了我们的专业板块的承保业绩：
截至12月31日的三个月截至12月31日的十二个月
20232022改变20232022改变
（百万美元）
已写保费总额$423.0 $371.7 $51.3 $2,241.3 $1,616.2 $625.1 
再保险费减让(115.9)(116.3)0.4 (775.8)(558.8)(217.0)
写入的净保费307.1 255.4 51.7 1,465.5 1,057.4 408.1 
净赚取的保费335.3 251.4 83.9 1,203.3 849.4 353.9 
损失和损失调整费用(166.7)(98.8)(67.9)(583.1)(508.7)(74.4)
保单购买费用(61.9)(62.3)0.4 (289.1)(189.4)(99.7)
承保收入$106.7 $90.3 $16.4 $331.1 $151.3 $179.8 
损失比率49.7 %39.3 %10.4 个积分48.5 %59.9 %(11.4) 积分
保单收购费用比率18.5 %24.8 %(6.3) 分24.0 %22.3 %1.7 点积分
承保比率68.2 %64.1 %4.1 分72.5 %82.2 %(9.7) 分
在截至2023年12月31日的三个月中，我们在专业板块的承保比率比上年同期增长了4.1个百分点，这主要是由我们的亏损率增加所推动的，如下所述。
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在截至2023年12月31日的十二个月中，我们在专业板块的承保比率比上年提高了9.7个百分点，这主要是由于我们的亏损率下降以及利率提高以及定价和条款和条件的改善。
在截至2023年12月31日的三个月和十二个月中，净保费收入的增长主要是由新业务、强劲续保以及房地产D&F、海运、航空和航空航天业务的利率提高所产生的净保费增加所致。
下表汇总了我们的专业板块的亏损和亏损调整费用：
截至12月31日的三个月截至12月31日的十二个月
20232022改变20232022改变
（百万美元）
自然损失$94.6 $111.0 $(16.4)$381.9 $300.9 $81.0 
灾难和巨额损失64.5 (9.5)74.0 160.9 218.8 (57.9)
（有利）/不利的上一年发展7.6 (2.7)10.3 40.3 (11.0)51.3 
损失和损失调整费用$166.7 $98.8 $67.9 $583.1 $508.7 $74.4 
损失率-流失损失28.2 %44.2 %(16.0) 积分31.7 %35.4 %(3.7) pts
损失率-灾难和巨额损失19.2 %(3.8)%23.0 积分13.5 %25.8 %(12.3) pts
损失比率-先前的事故年份2.3 %(1.1)%3.4 分3.3 %(1.3)%4.6 点积分
损失比率49.7 %39.3 %10.4 个积分48.5 %59.9 %(11.4) 积分
在截至2023年12月31日的三个月中，我们在专业板块的亏损率上升了10.4点。在截至2023年12月31日的十二个月中，我们在专业板块的亏损率提高了11.4点。
在截至2023年12月31日的三个月中，这场灾难和巨额损失主要与Viasat-3卫星部署失败、苏丹冲突以及我们的地产D&F业务领域的其他损失事件相关的损失有关。相比之下，去年同期的灾难以及与伊恩飓风的某些损失逆转相关的巨额损失，这些损失最初是在截至2022年9月30日的三个月中记录的。
截至2023年12月31日的财年中，这场灾难和巨额损失主要与苏丹冲突、与Viasat-3卫星部署失败相关的损失、美国强对流风暴造成的损失以及包括地产 D&F、能源和海事在内的各种业务领域的其他损失事件有关。相比之下，我们的航空和航空航天业务领域去年发生的灾难和与乌克兰冲突相关的巨额损失，以及我们的地产 D&F 业务领域的 “伊恩” 飓风。
截至2023年12月31日的三个月，去年的不利发展主要与我们的房地产开发业务领域伊恩飓风的不利发展有关。
截至2023年12月31日止年度的上年不利发展主要与能源业务领域两份合同的估计增加、房地产开发与发展和航空航天业务领域的负面发展以及乌克兰冲突储备金中更新的法律费用条款有关。
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定制细分
下表汇总了我们的定制板块的承保业绩：
截至12月31日的三个月截至12月31日的十二个月
20232022改变20232022改变
（百万美元）
已写保费总额$353.2 $222.7 $130.5 $720.4 $795.7 $(75.3)
再保险费减让(127.1)(29.9)(97.2)(304.4)(229.1)(75.3)
写入的净保费226.1 192.8 33.3 416.0 566.6 (150.6)
净赚取的保费95.2 105.1 (9.9)375.6 384.4 (8.8)
损失和损失调整费用(19.5)(23.1)3.6 (92.0)(118.9)26.9 
保单购买费用(35.3)(40.5)5.2 (140.4)(135.3)(5.1)
承保收入$40.4 $41.5 $(1.1)$143.2 $130.2 $13.0 
损失比率20.5 %22.0 %(1.5) 积分24.5 %30.9 %(6.4) 分
保单收购费用比率37.1 %38.5 %(1.4) 积分37.4 %35.2 %2.2 点积分
承保比率57.6 %60.5 %(2.9) pts61.9 %66.1 %(4.2) 分
在截至2023年12月31日的三个月和十二个月中，我们在定制板块的承保比率比上年同期分别提高了2.9点和4.2点，这主要是由亏损率下降所推动的。
在截至2023年12月31日的三个月中，由于新业务（主要是结构性信贷协议）以及其他合同的条款和条件比截至2023年9月30日的三个月有所改善，保费总额有所增加。

在截至2023年12月31日的十二个月中，由于我们对新业务的选择性更强，保费总额有所下降。定制市场侧重于非经常性机会，许多因素影响了我们对2023年该细分市场的风险看法，包括地缘政治的不稳定、通货膨胀和利率上升。
下表汇总了我们的定制板块的亏损和亏损调整费用：
截至12月31日的三个月截至12月31日的十二个月
20232022改变20232022改变
（百万美元）
自然损失$25.7 $12.3 $13.4 $106.3 $93.3 $13.0 
巨额损失(0.1)27.7 (27.8)20.4 54.5 (34.1)
前一年的发展良好(6.1)(16.9)10.8 (34.7)(28.9)(5.8)
损失和损失调整费用$19.5 $23.1 $(3.6)$92.0 $118.9 $(26.9)
损失率-流失损失27.0 %11.7 %15.3 积分28.3 %24.3 %4.0 积分
损失率-巨额损失(0.1)%26.4 %(26.5) 积分5.4 %14.1 %(8.7) 分
损失比率-先前的事故年份(6.4)%(16.1)%9.7 点积分(9.2)%(7.5)%(1.7) 积分
损失比率20.5 %22.0 %(1.5) 积分24.5 %30.9 %(6.4) 分
在截至2023年12月31日的三个月和十二个月中，由于本年度巨额亏损减少，我们在定制板块的亏损率有所提高。
在截至2023年12月31日的三个月中，我们的其他定制业务领域没有出现巨额亏损，而在截至2022年12月31日的三个月中，我们的其他定制业务领域出现了一次巨额亏损。
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在截至2023年12月31日的十二个月中，巨额亏损与我们的信用和政治风险业务领域的两项知识产权损失有关。相比之下，在截至2022年12月31日的十二个月中，我们的信贷和政治风险业务领域出现了与乌克兰冲突相关的巨额亏损，而我们的其他定制业务领域也出现了一次亏损。
在截至2023年12月31日的三个月和十二个月中，去年的良好发展是由大多数基础业务领域的亏损好于预期所推动的。
再保险板块
下表是我们再保险板块的承保业绩摘要：
截至12月31日的三个月截至12月31日的十二个月
20232022改变20232022改变
（百万美元）
已写保费总额$7.7 $0.8 $6.9 $617.3 $606.2 $11.1 
再保险费减让8.3 (24.8)33.1 (362.2)(371.8)9.6 
写入的净保费16.0 (24.0)40.0 255.1 234.4 20.7 
净赚取的保费77.3 51.2 26.1 253.7 266.7 (13.0)
损失和损失调整费用(3.0)2.3 (5.3)(23.7)(202.6)178.9 
保单购买费用(23.4)(18.3)(5.1)(69.0)(59.7)(9.3)
承保收入$50.9 $35.2 $15.7 $161.0 $4.4 $156.6 
损失比率3.9 %(4.5)%8.4 分9.3 %76.0 %(66.7) 积分
保单收购费用比率30.3 %35.7 %(5.4) 分27.2 %22.4 %4.8 分
承保比率34.2 %31.2 %3.0 积分36.5 %98.4 %(61.9) 积分
在截至2023年12月31日的三个月中，我们在再保险板块的承保比率比上年同期增长了3.0个百分点，这主要是由亏损率的上升推动的。
在截至2023年12月31日的十二个月中，我们在再保险板块的承保比率比上年提高了61.9点，这主要是由去年良好的发展以及灾难和巨额损失的减少所推动的。
在截至2023年12月31日的三个月中，在我们对外再保险合同的影响下，净保费收入有所增加。
在截至2023年12月31日的十二个月中，净保费收入有所下降，原因是2022年受益于2021年更高的净保费收益。
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下表汇总了我们再保险板块的亏损和损失调整费用：
截至12月31日的三个月截至12月31日的十二个月
20232022改变20232022改变
（百万美元）
自然损失$8.5 $3.5 $5.0 $58.2 $79.2 $(21.0)
灾难和巨额损失11.1 (21.5)32.6 34.0 105.6 (71.6)
（有利）/不利的上一年发展(16.6)15.7 (32.3)(68.5)17.8 (86.3)
损失和损失调整费用$3.0 $(2.3)$5.3 $23.7 $202.6 $(178.9)
损失率-流失损失11.0 %6.8 %4.2 分22.9 %29.7 %(6.8) 分
损失率-灾难和巨额损失14.4 %(42.0)%56.4 积分13.4 %39.6 %(26.2) 积分
损失比率-先前的事故年份(21.5)%30.7 %(52.2) 积分(27.0)%6.7 %(33.7) 积分
损失比率3.9 %(4.5)%8.4 分9.3 %76.0 %(66.7) 积分
截至2023年12月31日的三个月，再保险板块的灾难和巨额损失与我们的财产再保险业务领域在美国发生的强对流风暴有关。相比之下，上一年度公布的发生但未报告的损失主要与飓风伊恩有关，但部分被与澳大利亚洪水有关的损失所抵消。
2023年12月31日的十二个月中，再保险板块的灾难损失主要与夏威夷野火、美国的强对流风暴和新西兰的加布里埃尔气旋有关，而去年与飓风伊恩、澳大利亚洪水和欧洲风暴相关的损失相比之下。
在截至2023年12月31日的三个月中，上年的良好发展与各种事件造成的损失减少和良好的索赔经历有关。
在2023年12月31日的十二个月中，前一年的良好发展主要与伊恩飓风造成的损失减少有关，以及由前几次事故年度的良好索赔经历推动的良好的人员流失经历。
其他承保费用
我们不按细分市场分配Fidelis MGU佣金或一般和管理费用。
Fidelis MGU 佣金
在截至2023年12月31日的三个月和十二个月中，我们的Fidelis MGU佣金分别为7790万美元和2.253亿美元，包括割让和利润佣金，这是自2023年1月1日起生效的框架协议的一部分。根据与集团签订的授权协议，Fidelis MGU管理发放、承保、承保管理、对外再保险和索赔处理。
下表汇总了 Fidelis MGU 赚取的佣金：
截至12月31日的三个月截至12月31日的十二个月
2023202220232022
（百万美元）
割让佣金支出$58.8 $— $166.2 $— 
利润佣金支出19.1 — 59.1 — 
Fidelis MGU 佣金总额$77.9 $— $225.3 $— 
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一般和管理费用
在截至2023年12月31日的三个月和十二个月中，我们的一般和管理费用分别为2570万美元和8,270万美元（2022年：2940万美元和1.655亿美元）。减少的主要原因是离职交易完成后员工人数和相关成本的减少。
投资业绩
截至12月31日的三个月截至12月31日的十二个月
2023202220232022
（百万美元）
已实现和未实现的净投资收益/（亏损）$7.3 $3.8 $4.9 $(33.7)
净投资收益38.7 17.1 119.5 40.7 
净投资回报 $46.0 $20.9 $124.4 $7.0 
已实现和未实现的净投资收益/（亏损）
在截至2023年12月31日的三个月中，已实现和未实现的净投资收益是由于我们的信用损失备抵和按公允价值记录的其他投资的未实现收益的减少。截至2023年12月31日止年度的已实现和未实现的净投资收益来自其他投资的已实现和未实现的收益，部分被固定期限证券销售的已实现净亏损所抵消。
净投资收益
在截至2023年12月31日的三个月和十二个月中，我们的净投资收益的增加是由于2022年和2023年利率的上升，而我们投资组合的短期性质意味着我们正在以更高的利率进行再投资。
电话会议
Fidelis将于美国东部时间2024年3月1日星期五上午9点主持电话会议，讨论其财务业绩。拨打 1-888-886-7786（美国来电者）或 1-206-962-3782（国际来电者），然后在通话前大约 10 分钟输入密码 6281805 即可接听电话。本次电话会议的仅限收听的网络直播也将通过公司网站 https://investors.fidelisinsurance.com/ 的 “投资者关系” 栏目播出。该网络直播的录像将在活动结束大约两小时后在公司网站的投资者关系部分公布，并将在网站上存档一年。
关于 Fidelis
Fidelis Insurance Holdings Limited（纽约证券交易所代码：FIHL）是一家全球专业保险公司，利用战略合作伙伴关系提供创新的量身定制的保险解决方案。
我们拥有高度多元化的投资组合，专注于三个细分市场：专业保险、定制保险和再保险，我们相信这使我们能够利用不断变化的（重新）保险市场所带来的机遇，在市场周期中积极改变我们的业务组合，并产生优异的承保回报。
Fidelis Insurance运营公司总部位于百慕大，在爱尔兰和英国等全球设有办事处，AM Best、标普和惠誉的财务实力评级为A-（优秀）。有关 Fidelis Insurance、我们的员工和产品的更多信息，请访问我们的网站 www.FidelisInsurance.com
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非公认会计准则财务指标
本新闻稿包括某些财务指标，相关电话会议将包括某些未根据美国公认会计原则（“美国公认会计原则”）计算的财务指标，包括营业净收益、营业每股收益、营业净资产回报率和运营回报率，因此属于非美国公认会计原则。GAAP 财务指标。根据G条例，此类指标与最具可比性的美国公认会计原则数据的对账包含在所附财务信息中。
零售物价指数衡量标准
续约价格指数（RPI）是Fidelis用来评估一组特定合同的近似利率上涨指数的衡量标准，使用100％的基数作为上一年度的利率。尽管管理层认为零售物价指数是适当的统计指标，但它不是与Fidelis合并财务业绩直接相关的财务指标。管理层对零售物价指数的计算涉及一定程度的判断，涉及合同的可比性、价格、风险敞口、留存水平的变化以及任何其他不断变化的条款和条件对零售物价指数计算的相对影响。考虑了具有类似性质的潜在续约，因此它并不能反映Fidelis投资组合中的所有合约。以零售物价指数表示的合约组合的未来盈利能力和表现取决于保费率的趋势以外的许多因素，包括保单条款、条件和措辞。
关于前瞻性陈述的安全港
本新闻稿（包括此处包含的文件）包含 “前瞻性陈述”，我们的官员和代表可能会不时作出（包括在相关的电话会议上）“前瞻性陈述”，其中包括所有与历史或当前事实无关、可能与我们的战略、计划、预测或意图有关的陈述，这些陈述是根据1995年美国私人证券诉讼改革法案的安全港条款作出的。前瞻性陈述可以通过诸如：“预测”、“打算”、“计划”、“目标”、“寻求”、“相信”、“项目”、“估计”、“预期”、“策略”、“预测”、“潜力”、“假设”、“未来”、“可能”、“应该”、“可能”、“将” 以及这些术语和类似术语的否定词和短语。前瞻性陈述既不是历史事实，也不是对未来表现的保证。相反，这些警示性陈述对它们进行了限定，因为它们仅基于我们当前对业务未来、未来计划和战略、预测、预期事件和趋势、经济和其他未来状况的信念、预期和假设，但受重大的业务、经济和竞争不确定性的影响，其中许多不确定性是我们无法控制的，或者可能会发生变化。我们的实际业绩和财务状况可能与前瞻性陈述中显示的业绩和财务状况存在重大差异。因此，您不应依赖这些前瞻性陈述中的任何一项。
前瞻性陈述的示例包括我们就以下方面所做的陈述：与净收益和每股净收益有关的讨论；预期的经营业绩，例如收入增长和收益；我们对战略和业务业绩的预期；有关我们对灾难和其他损失事件估计的信息；我们的流动性和资本资源；以及对索赔、诉讼、环境成本、或有负债以及政府和监管等财务状况影响的预期调查和诉讼。
由于影响我们的假设、风险、不确定性和其他因素的变化，我们未来的实际业绩可能与任何前瞻性陈述中的预期存在重大差异，其中许多因素是我们无法控制的，包括：保费率强化的持续趋势和可能推动持续加息的因素；我们投资组合的预期增长；所需的对外再保险和资本资源的可用性；影响嵌入式保费的盈利和书面保费的发展和模式价值；变化在会计原则或其应用方面；承保杠杆水平；灾难和其他损失的水平和时间以及相关储备金
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我们承保的业务；投资组合的表现；我们与Fidelis MGU的战略关系；财务实力评级的维持；全球地缘政治和经济不确定性影响我们撰写的业务范围的影响；我们业务所在司法管辖区的税收改革和保险监管的影响；以及富达保险控股有限公司根据最终首次公开募股招股说明书中题为 “风险因素” 的部分中披露的风险、不确定性和其他因素至规则 424 (b) (4) (2023年6月30日向美国证券交易委员会提交的注册号为333-271270）（该部分以引用方式纳入此处），随后向美国证券交易委员会提交的文件也可通过电子方式在www.sec.gov上查阅。
我们在本新闻稿和相关电话会议上做出的任何前瞻性陈述、期望、信念和预测仅代表其发表之日并本着诚意表达，我们的管理层仅根据我们目前获得的信息，认为这些陈述、期望、信念和预测有合理的依据。但是，无法保证管理层的预期、信念和预测将得到实现，实际业绩可能与前瞻性陈述所表达或表明的结果存在重大差异。此外，不应将我们过去的业绩以及我们的管理团队和Fidelis MGU的表现解释为对未来业绩的保证。我们没有义务公开更新可能不时发表的任何前瞻性陈述，无论是书面还是口头陈述，无论是由于新信息、未来发展还是其他原因。

投资者联系人：
菲德利斯保险集团
米兰达亨特
(441) 279 2561
miranda.hunter@fidelisinsurance.com

媒体联系人：
菲德利斯保险集团
詹姆斯·杜梅洛
44 778 904 0954
James.Dumelow@fidelisinsurance.com

Kekst CNC
Fidelis@kekstcnc.com


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菲德利斯保险控股有限公司
合并资产负债表
截至2023年12月31日（未经审计）和2022年12月31日
（以百万美元表示，股票和每股金额除外）
十二月三十一日
2023		2022年12月31日
资产
按公允价值计算可供出售的固定期限证券（摊销成本：3,271.4美元，2022年：2,160.8美元（扣除2022年1.3美元的信贷损失备抵后：1.1美元））
$3,244.9 $2,050.9 
按公允价值计算可供出售的短期投资（摊销成本：49.0美元，2022年：257.0美元（扣除零美元的信贷损失备抵后，2022年：零美元））
49.0 257.0 
按公允价值计算的其他投资（摊销成本：50.8美元，2022年：126.3美元）
47.5 117.1 
投资总额3,341.4 2,425.0 
现金和现金等价物712.4 1,222.0 
限制性现金和现金等价物251.7 185.9 
应计投资收益27.2 10.9 
保费和其他应收账款（扣除17.3美元的信贷损失准备金，2022年：8.8美元）
2,209.3 1,862.7 
Fidelis MGU 应付金额（扣除信用损失备抵额为零，2022 年：零）
173.3 — 
递延再保险费1,061.4 823.7 
可从已付损失中收回的再保险余额（扣除信用损失备抵额为零，2022年：零美元）
182.7 159.4 
可从损失准备金和损失调整费用中收回的再保险余额（扣除1.3美元的信贷损失备抵后，2022年：1.0美元）
1,108.6 976.1 
递延保单收购成本（包括递延的Fidelis MGU佣金164.1美元，2022年：零美元）
786.6 515.8 
其他资产173.5 131.0 
总资产$10,028.1 $8,312.5 
负债和股东权益
负债
损失准备金和损失调整费用$2,448.9 $2,045.2 
未赚取的保费3,149.5 2,618.6 
应付再保险余额1,071.5 1,057.0 
应付给 Fidelis MGU 的款项334.5 — 
长期债务448.2 447.5 
优先证券（面值0.01美元，赎回价格和清算优先权10,000美元）58.4 58.4 
其他负债67.3 98.7 
负债总额7,578.3 6,325.4 
承付款和意外开支
股东权益
普通股（面值0.01美元，已发行和流通：117,914,754，2022年：194,545,370）1.2 1.9 
额外的实收资本2,039.0 2,075.2 
累计其他综合亏损(27.0)(100.8)
留存收益436.6 0.5 
归属于普通股股东的股东权益总额2,449.8 1,976.8 
非控股权益— 10.3 
包括非控股权益在内的股东权益总额2,449.8 1,987.1 
负债、非控股权益和股东权益总额$10,028.1 $8,312.5 
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菲德利斯保险控股有限公司
合并收益和综合收益表（未经审计）
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和十二个月中
（以百万美元表示，股票和每股金额除外）
三个月已结束年终了
2023年12月31日2022年12月31日2023年12月31日2022年12月31日
收入
已写保费总额$783.9 $595.2 $3,579.0 $3,018.1 
再保险保费被割让(234.7)(171.0)(1,442.4)(1,159.7)
写入的净保费549.2 424.2 2,136.6 1,858.4 
净未赚保费的变化(41.4)(16.5)(304.0)(357.9)
净赚取的保费507.8 407.7 1,832.6 1,500.5 
已实现和未实现的净投资收益/（亏损）7.3 3.8 4.9 (33.7)
净投资收益38.7 17.1 119.5 40.7 
其他收入/（损失）(0.1)0.3 0.1 1.9 
扣除Fidelis MGU分销净收益前的总收入553.7 428.9 1,957.1 1,509.4 
Fidelis MGU 发行的净收益——1,639.1—
总收入553.7 428.9 3,596.2 1,509.4 
开支
损失和损失调整费用189.2 119.6 698.8 830.2 
保单收购费用（包括Fidelis MGU的77.9美元和225.3美元的佣金（2022年：零美元和零美元）） 198.5 121.1 723.8 384.4 
一般和管理费用25.7 29.4 82.7 165.5 
公司和其他费用0.7 18.6 4.1 20.5 
净外汇（收益）/亏损4.9 (2.7)4.1 (6.8)
融资成本8.9 8.2 35.5 35.5 
支出总额427.9 294.2 1,549.0 1,429.3 
所得税前收入125.8 134.7 2,047.2 80.1 
所得税（费用）/福利102.5 (12.1)85.3 (17.8)
净收入228.3 122.6 2,132.5 62.3 
归属于非控股权益的净收益— (2.7)— (9.7)
普通股股东可获得的净收益$228.3 $119.9 $2,132.5 $52.6 
其他综合收益/（亏损）
可供出售投资的未实现收益/（亏损）$66.9 $14.5 $82.4 $(96.5)
所得税（支出）/收益，所有这些都与可供出售投资的未实现收益/（亏损）有关(8.3)0.7 (9.7)8.1 
货币折算调整— 1.4 — (1.1)
其他综合收益/（亏损）总额58.6 16.6 72.7 (89.5)
归属于普通股股东的综合收益/（亏损）$286.9 $136.5 $2,205.2 $(36.9)
每股数据
普通股每股收益
普通股每股收益$1.94 $0.62 $18.65 $0.27 
摊薄后每股普通股收益$1.93 $0.60 $18.65 $0.26 
已发行普通股的加权平均值117,914,754 194,465,927 114,313,971 194,290,180 
加权平均摊薄后已发行普通股118,249,860 199,412,376 114,324,683 199,323,854 
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菲德利斯保险控股有限公司
合并分部数据（未经审计）
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和十二个月中
（以百万美元表示）
截至 2023 年 12 月 31 日的三个月
专业定制再保险其他总计
已写保费总额$423.0 $353.2 $7.7 $— $783.9 
写入的净保费307.1 226.1 16.0 — 549.2 
净赚取的保费335.3 95.2 77.3 — 507.8 
损失和损失调整费用(166.7)(19.5)(3.0)— (189.2)
保单购买费用(61.9)(35.3)(23.4)(77.9)(198.5)
一般和管理费用— — — (25.7)(25.7)
承保收入106.7 40.4 50.9 (103.6)94.4 
已实现和未实现的净投资收益7.3 
净投资收益38.7 
其他损失(0.1)
公司和其他费用(0.7)
净外汇损失(4.9)
融资成本(8.9)
所得税前收入125.8 
所得税支出102.5 
净收入228.3 
归属于非控股权益的净收益— 
普通股股东可获得的净收益$228.3 
发生的亏损和损失调整费用——本年度(159.1)(25.6)(19.6)$(204.3)
发生的损失和损失调整费用-以前的事故年度(7.6)6.1 16.6 15.1 
发生的损失和损失调整费用——总计$(166.7)$(19.5)$(3.0)$(189.2)
承保比率
亏损比率-本年度47.4 %26.9 %25.4 %40.3 %
损失比率-先前的事故年份2.3 %(6.4 %)(21.5 %)(3.0 %)
损失比率-总计49.7 %20.5 %3.9 %37.3 %
保单收购费用比率18.5 %37.1 %30.3 %23.7 %
承保比率68.2 %57.6 %34.2 %61.0 %
Fidelis MGU 佣金比率15.3 %
一般和管理费用比率5.1 %
合并比率81.4 %

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截至2022年12月31日的三个月
专业定制再保险其他总计
已写保费总额$371.7 $222.7 $0.8 $— $595.2 
写入的净保费255.4 192.8 (24.0)— 424.2 
净赚取的保费251.4 105.1 51.2 — 407.7 
损失和损失调整费用(98.8)(23.1)2.3 — (119.6)
保单购买费用(62.3)(40.5)(18.3)— (121.1)
一般和管理费用— — — (29.4)(29.4)
承保收入90.3 41.5 35.2 (29.4)137.6 
已实现和未实现的净投资收益3.8 
净投资收益17.1 
其他收入0.3 
公司和其他费用(18.6)
净外汇收益2.7 
融资成本(8.2)
所得税前收入134.7 
所得税支出(12.1)
净收入122.6 
归属于非控股权益的净收益(2.7)
普通股股东可获得的净收益$119.9 
发生的亏损和损失调整费用——本年度(101.5)(40.0)18.0 $(123.5)
发生的损失和损失调整费用-以前的事故年度2.7 16.9 (15.7)3.9 
发生的损失和损失调整费用——总计$(98.8)$(23.1)$2.3 $(119.6)
承保比率
亏损比率-本年度40.4 %38.1 %(35.2 %)30.3 %
损失比率-先前的事故年份(1.1 %)(16.1 %)30.7 %(1.0 %)
损失比率-总计39.3 %22.0 %(4.5 %)29.3 %
保单收购费用比率24.8 %38.5 %35.7 %29.7 %
承保比率64.1 %60.5 %31.2 %59.0 %
一般和管理费用比率7.2 %
合并比率66.2 %

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截至2023年12月31日的财年
专业定制再保险其他总计
已写保费总额$2,241.3 $720.4 $617.3 $— $3,579.0 
写入的净保费1,465.5 416.0 255.1 — 2,136.6 
净赚取的保费1,203.3 375.6 253.7 — 1,832.6 
损失和损失调整费用(583.1)(92.0)(23.7)— (698.8)
保单购买费用(289.1)(140.4)(69.0)(225.3)(723.8)
一般和管理费用— — — (82.7)(82.7)
承保收入331.1 143.2 161.0 (308.0)327.3 
已实现和未实现的净投资收益4.9 
净投资收益119.5 
其他收入0.1 
Fidelis MGU 发行的净收益1,639.1 
公司和其他费用(4.1)
净外汇损失(4.1)
融资成本(35.5)
所得税前收入2,047.2 
所得税支出85.3 
净收入2,132.5 
归属于非控股权益的净收益— 
普通股股东可获得的净收益$2,132.5 
发生的亏损和损失调整费用——本年度(542.8)(126.7)(92.2)$(761.7)
发生的损失和损失调整费用-以前的事故年度(40.3)34.7 68.5 62.9 
发生的损失和损失调整费用——总计$(583.1)$(92.0)$(23.7)$(698.8)
承保比率
亏损比率-本年度45.2 %33.7 %36.3 %41.5 %
损失比率-先前的事故年份3.3 %(9.2 %)(27.0 %)(3.4 %)
损失比率-总计48.5 %24.5 %9.3 %38.1 %
保单收购费用比率24.0 %37.4 %27.2 %27.2 %
承保比率72.5 %61.9 %36.5 %65.3 %
Fidelis MGU 佣金比率12.3 %
一般和管理费用比率4.5 %
合并比率82.1 %

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截至2022年12月31日的年度
专业定制再保险其他总计
已写保费总额$1,616.2 $795.7 $606.2 $— $3,018.1 
写入的净保费1,057.4 566.6 234.4 — 1,858.4 
净赚取的保费849.4 384.4 266.7 — 1,500.5 
损失和损失调整费用(508.7)(118.9)(202.6)— (830.2)
保单购买费用(189.4)(135.3)(59.7)— (384.4)
一般和管理费用— — — (165.5)(165.5)
承保收入151.3 130.2 4.4 (165.5)120.4 
已实现和未实现的净投资亏损(33.7)
净投资收益40.7 
其他收入1.9 
公司和其他费用(20.5)
净外汇收益6.8 
融资成本(35.5)
所得税前收入80.1 
所得税支出(17.8)
净收入62.3 
归属于非控股权益的净收益(9.7)
普通股股东可获得的净收益$52.6 
发生的亏损和损失调整费用——本年度(519.7)(147.8)(184.8)$(852.3)
发生的损失和损失调整费用-以前的事故年度11.0 28.9 (17.8)22.1 
发生的损失和损失调整费用——总计$(508.7)$(118.9)$(202.6)$(830.2)
承保比率
亏损比率-本年度61.2 %38.4 %69.3 %56.8 %
损失比率-先前的事故年份(1.3 %)(7.5 %)6.7 %(1.5 %)
损失比率-总计59.9 %30.9 %76.0 %55.3 %
保单收购费用比率22.3 %35.2 %22.4 %25.6 %
承保比率82.2 %66.1 %98.4 %80.9 %
一般和管理费用比率11.0 %
合并比率91.9 %


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菲德利斯保险控股有限公司
非公认会计准则财务指标对账（未经审计）
营业净收益：是衡量我们业绩的非公认会计准则财务指标，未考虑某些非经常性项目和其他可能无法正确反映我们业务正常活动、业绩或未来前景的项目的影响。该指标按普通股持有人可获得的净收益计算，其中不包括Fidelis MGU分配的净收益、已实现和未实现的净投资收益/（亏损）、净外汇收益/（亏损）以及公司和其他费用，包括认股权证成本、重组费用、任何非经常性收入和支出以及这些项目的所得税（收益）/支出以及2023年与百慕大公司实施相关的递延所得税净资产的设立所得税。
普通股平均回报率（“ROAE”）：表示净收益除以普通股股东权益的平均值。
普通股平均营业回报率（“运营回报率”）：是一项非公认会计准则财务指标，代表了我们各期财务业绩的有意义的比较，以百分比表示，计算方法是营业净收入除以调整后的平均普通股股东权益。
摊薄后每股营业净收益（“运营每股收益”）：是一项非公认会计准则财务指标，是衡量盈利能力的重要指标，使投资者、分析师、评级机构和其他财务信息用户能够更轻松地分析集团的业绩，其方式与管理层分析集团基本业务业绩的方式类似。营业每股收益的计算方法是将营业净收入除以摊薄后的加权平均已发行普通股。
期初普通股的营业回报率（“运营投资回报率”）：是非美国的GAAP衡量标准代表了我们各期财务业绩之间的有意义的比较，以百分比表示，计算方法是营业净收入除以调整后的期初普通股股东权益。

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下表列出了截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和十二个月调整后的普通股股东权益、营业净收益、ROAE、营业回报率、营业净收益率和营业每股收益的计算。
截至12月31日的三个月截至12月31日的十二个月
2023202220232022
（百万美元）
普通股股东平均权益$2,305.0 $1,907.3 $2,213.3 $1,995.4 
开立普通股股东权益
2,160.1 1,837.8 1,976.8 2,013.9 
与离职交易有关的调整— — (178.4)— 
调整后的期初普通股股东权益2,160.1 1,837.8 1,798.4 2,013.9 
关闭普通股股东权益2,449.8 1,976.8 2,449.8 1,976.8 
调整后的平均普通股股东权益2,305.0 1,907.3 2,124.1 1,995.4 
普通股股东可获得的净收益228.3 119.9 2,132.5 52.6 
对Fidelis MGU分配净收益的调整— — (1,639.1)— 
已实现和未实现的净投资（收益）/亏损的调整(7.3)(3.8)(4.9)33.7 
对净外汇（收益）/亏损的调整4.9 (2.7)4.1 (6.8)
公司和其他开支的调整0.7 18.6 4.1 20.5 
所得税支出福利 (1)
(91.2)(2.7)(97.8)(10.5)
营业净收入$135.4 $129.3 $398.9 $89.5 
咆哮
9.9 %6.3 %96.3 %2.6 %
运营投资回报率6.3 %7.0 %22.2 %4.4 %
运营支出回报率
5.9 %6.8 %18.8 %4.5 %
运营每股收益$1.15 $0.65 $3.49 $0.45 
(1) 普通股股东可获得的净收益调整所得税优惠。2023年所得税优惠包括设立与百慕大企业所得税实施相关的9,000万美元递延所得税净资产。
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