脂肪品牌双峰I，LLC，

作为发行者

和

北卡罗来纳州UMB银行，

作为受托人

系列2023-1补编

日期截至2023年9月8日

至

基托义齿

日期截至2021年10月1日

$48，000，000系列2023—1 7.00%定息高级担保票据，A—2类
50，000，000美元系列2023—1 10.00%固定利率后偿担保票据，M—2类

目录

页面

附件

附件a 2023—1系列补充定义列表

附件b 有关日期的时间表

展品

附表a—1 第144A条的格式

附件A—2 临时法规S的格式

附件A—3 永久条例S的格式

附件B—1 转让证书（第144A条总注释至临时规例S条总注释）

附件B-2转让证书(第144A条全球永久监管说明S全球说明)

附件B-3转让证书(规则S全球说明至规则144A全球说明)

附件C是季度票据持有人报告的格式

2023-1系列副刊，日期为2023年9月8日(本“系列副刊”)，由发行人及UMB Bank，N.A.作为受托人(以受托人身份，称为“受托人”)及其中之一的双峰I，LLC(“发行人”)签署，日期为2021年10月1日的基础契约(视乎其不时被修订、修订及重述、修改或补充而定，不包括系列副刊“基础契约”)，由发行人及UMB Bank，N.A.(作为受托人及证券中介)及当中的发行人及UMB Bank，N.A.

初步声明

鉴于《基础契约》第2.2和13.1节规定，除其他事项外，发行人和受托人可随时和不时签订基础契约系列补编，以便在满足基础契约附件A所列条件后，授权发行一个或多个系列票据(定义见基础契约附件A)；以及

鉴于，根据本协议授权发行的系列票据的发行，控制方(按照控制阶层代表的指示)已满足或免除了所有这些条件。

因此，现在双方同意如下：

指定

现根据《基础压痕》及《2023-1号副刊》发行一系列纸币，并将该系列纸币指定为2023-1号纸币。在2023-1系列的截止日期，将发行该系列的两(2)类票据：(A)2023-1系列7.00%固定利率高级担保票据，A-2类(根据上下文，本文所称的A-2类票据或其票据)和(B)2023-1系列10.00%固定利率次级担保票据M-2类(本文所称的M-2类或其票据，根据上下文需要，《2023-1系列M-2纸币》及《2023-1 A-2系列纸币》。

第一条

定义.构造规则

本文中使用的所有大写术语(包括前言和摘录中的术语)以及本文中未另行定义的术语应具有本协议附件A所附的《2023-1系列补充定义表》(以下简称《2023-1系列补充定义表》)中该等术语的含义，该《2023-1系列补充定义表》可根据本协议的条款不时进行修改、补充或修改。所有未在本文件或文件中另有定义的大写术语，以及术语“书面”或“书面”，应具有基础压痕或基础压痕定义清单中作为附件A在基础压痕或基础压痕定义清单中赋予的含义，该基础压痕或基础压痕定义清单可根据基础压痕的条款不时进行修订、补充或以其他方式修改。除本文件另有规定外，本文件中提及的所有条款、展品、章节或小节均指《2023-1丛书》增刊的条款、展品、章节或小节。除非本文另有说明，或在基础契约中另有定义，否则此处使用或定义的每个大写术语应仅与2023-1系列票据有关，而与发行人发行的任何其他系列票据无关。基础义齿第1.4节规定的施工规则应适用于2023-1系列补编项下的所有目的。

第二条

授权和详细信息

第2.1节2023-1系列票据的授权。兹授权以打字票据的形式发行以下2023-1系列票据：(I)2023-1系列A-2票据，本金总额为48,000,000.00美元；(Ii)2023-1系列M-2票据，本金总额50,000,000.00美元。

第2.2节2023-1系列注释的详细信息。2023-1系列票据应遵守适用于其中所述票据的基础契约条款，并应计入本系列2023-1补编第3.4节所述的利息。

第2.3节名称。2023-1系列A-2纸币的最低面额为1,000,000.00元，2023-1系列M-2纸币的最低面额为2,000,000.00元，每种情况下发行的最低面额均为1,000,000元以上的整数倍。

第2.4节每月分配日期。为免生疑问，截至2023-1系列A-2类法定最终到期日及2023-1系列M-2类法定最终到期日的每月经理证书的每月分配日期及交付日期载于本系列2023-1补充资料附件B。

第三条

2023-1号编分配；付款

以下内容仅适用于2023-1系列注释：

第2.1节与2023-1系列票据有关的净收益分配。

(A)在2023-1系列截止日期，(I)发行和销售2023-1系列A-2和2023-1 M-2系列票据给初始买方的净收益应存入集合账户，并由受托人按照发行人在截至2023年9月8日的《资金流动备忘录》中规定的发行人的指示支出；(Ii)发行人应确保储备账户中的存款现金等于所需的储备金额。

(B)在2023-1系列债券截止日期及之后，2023-1系列债券的收益可用于发行人和FAT Brands Inc.的一般公司目的，包括进行分配和为收购提供资金，但须符合基本契约的条款，包括第8.18节，以及用于上文第3.1(A)节所述的付款。

第2.2条保留。

第2.3节对系列2023-1票据持有人的某些分发。在每个季度付款日，受托人应完全基于本合同附件C格式的最新季度票据持有人报告，并根据基础契约第4.1(C)节的要求，根据基础契约第6.1节的规定，将(I)根据第5.11节从高级票据利息支付账户、高级票据本金支付账户或其他适用的账户中提取的金额汇给2023-1系列高级票据持有人。

(Ii)向2023-1系列附属票据持有人支付根据基础契约第5.11节或其他条文(视何者适用而定)从附属票据利息支付帐户、附属票据本金支付帐户或其他(视何者适用而定)支取的款项，以支付于该季度付款日期有关2023-1系列M-2类别票据的利息及(如适用)本金或其他金额。

第2.4节系列2023-1利息。

(A)2023-1系列A-2债券利息。自2023-1系列截止日期起至2023-1系列A-2类票据的未偿还本金已悉数支付为止，2023-1系列A-2类票据的未偿还本金将按2023-1系列A-2票据的利息应计期间(在实施于该利息应计期间的第一天向票据持有人支付的所有本金，以及在该利息应计期间对2023-1系列A-2票据的预付款、回购和注销生效后)。应计利息将在每个季度付款日到期并以欠款形式支付，可用于支付的金额如下：(I)根据付款优先级在任何相关的每月分配日期到期；(Ii)根据基本契约第5.11节于该季度付款日到期并支付，从初始季度付款日开始；但无论如何，所有应计但未付的利息应于2023-1系列A-2类法定到期日或要求全数支付所有2023-1类A-2未偿还本金的任何其他日期到期并全额支付。如果在适用的系列2023-1 A-2类票据利率到期时没有支付任何应计利息，则此类未支付的利息将按2023-1系列A-2票据利率应计利息。所有以2023-1系列A-2级票据利率计算的利息应以30/360天为基础。

(b)[保留。]

(C)2023-1类M-2票据利息。自2023-1系列债券结算日起至2023-1系列M-2类债券的未偿还本金已悉数支付为止，2023-1系列M-2债券的未偿还本金金额将按2023-1系列M-2债券持有人于该利息应计期间的第一天的所有本金支付生效，并按2023-1系列M-2债券的预付、回购和注销在该利息应计期间的利率计算，在每个利息应计期间应计利息。应计利息将在每个季度付款日到期并以欠款形式支付，可用于支付的金额如下：(I)根据付款优先顺序在任何相关的每月分配日到期；(Ii)根据基础契约第5.11节在该季度付款日到期，从最初的季度付款日开始；但在任何情况下，所有应计但未付的利息应在2023-1系列M-2法定最终到期日或要求全额支付2023-1系列M-2未偿还本金的任何其他日期到期并全额支付。如果在适用的系列2023-1类M-2票据利率到期时没有支付任何应计利息，则此类未支付的利息将按系列2023-1类M-2票据利率应计利息。所有按系列2023-1类M-2票据利率计算的利息应以30/360天为基础。

(D)2023-1系列预期赎回日期后的额外利息。

(I)系列2023-1 A-2季度预期赎回日期额外利息及系列2023-1 A-2季度预期偿还日期额外利息。从2023年7月的季度付款日期开始及之后(“2023-1系列

A—2类预期赎回日期"），直至2025年1月季度付款日期前的日历日，如果A—2类票据的系列2023—1最终付款尚未完成，然后，将按年利率对系列2023—1 A—2类未偿还本金额产生额外利息，（“系列2023—1 A—2类预期收回日期后季度额外利息”）等于1.0%（该额外利息，“系列2023—1 A—2类预期收回日期后季度额外利息”）。自2025年1月季度付款日起及之后（“系列2023—1 A—2类预期偿还日期”），如果系列2023—1 A—2类票据的最终付款尚未完成，然后，将按年利率对系列2023—1 A—2类未偿还本金额产生额外利息，（“系列2023—1 A—2类预期还款日后季度额外利率”）等于2.5%（该额外利息，“系列2023—1 A—2类预期还款日后季度额外利息”）。系列2023—1 A—2类季度预期收回日期后额外利息和系列2023—1 A—2类季度预期偿还日期后额外利息的所有计算应按30/360天的基准计算，并将在任何季度付款日期到期支付，但根据付款优先级分配的范围内。

（ii）支付系列2023—1 A—2类季度预期赎回日期后额外利息。任何系列2023—1 A—2类季度预期收回日期后额外利息和系列2023—1 A—2类季度预期偿还日期后额外利息将于每个适用季度付款日期到期并支付，金额为（A）根据付款优先次序在任何相关每月分配日期可供支付的金额，以及（B）根据支付优先顺序和基础契约第5.11条，在该季度支付日期，按可获得的金额支付。未能按照上述规定支付任何系列2023—1 A—2类预期收回日期后季度额外利息或系列2023—1 A—2类预期偿还日期后季度额外利息，超过可用金额（包括在系列2023—1法定最后到期日）将不属于违约事件，其任何未支付部分将不产生利息；但在任何情况下，所有应计但未付的系列2023—1 A—2类季度预期收回日期后额外利息和系列2023—1 A—2类季度预期偿还日期后额外利息应在系列2023—1法定最后到期日到期并全额支付，在任何系列2023—1预付日，就全部预付2023—1系列A—2类票据或作为任何系列2023—1最终付款的一部分。

(Iii)[保留区].

(Iv)[保留区].

（v）系列2023—1 M—2类季度预期赎回日期后额外利息。自2023年7月季度付款日起及之后（“系列2023—1 M—2类预期赎回日期”），如果系列2023—1 M—2类票据的最终付款尚未完成，然后，系列2023—1类M—2未偿本金将按年利率累计额外利息，（“系列2023—1类M—2季度预期收回日期后额外利息”）等于1.0%（该额外利息，“系列2023—1类M—2季度预期收回日期后额外利息”）。系列2023—1 M—2类预期收回日后季度额外利息的所有计算应按30/360天的基准计算，并将在任何季度付款日期到期并支付，但根据付款优先级分配。

（vi）支付系列2023—1 M—2类季度预期赎回日期后额外利息。任何系列2023—1 M—2类季度预期收回日期后的额外利息将于每个适用季度付款日到期并支付，从任何相关每月分配中可供支付的金额中支付（A）

根据付款优先顺序和基础契约第5.11节，在季度付款日期，根据付款优先顺序和基础契约第5.11节，以如此提供的金额。未能按照上述规定支付任何系列2023—1 M—2类季度预期收回日期后额外利息，超出可用金额（包括在系列2023—1法定最后到期日）将不属于违约事件，其任何未支付部分将不产生利息；但在任何情况下，所有应计但未付的系列2023—1 M—2类季度预期收回日后额外利息应于系列2023—1法定最后到期日到期并全额支付，在任何系列2023—1预付日，就全额预付系列2023—1 M—2类票据或作为任何系列2023—1最终付款的一部分。

（e）初始利息应计期。系列2023—1票据的初始利息应计期将于系列2023—1结束日期开始（并包括），并于2023年10月25日结束（但不包括）。

第2.5节支付本金。

（a）支付系列2023—1 A—2类票据本金。

（一）法定到期日支付本金。系列2023—1 A—2类未偿还本金额应于系列2023—1 A—2类法定最后到期日全额到期。系列2023—1 A—2类未偿还本金额不可全部或部分预付，但基本契约和本第3.5节中规定的除外。

（ii）系列2023—1预期还款日期。预计2023—1系列A—2类最终付款日期为2025年1月的季度付款日期（该日期称为“2023—1系列A—2类预期付款日期”）。

（iii）支付系列2023—1 A—2类票据计划本金支付金额。系列2023—1 A—2类票据预定本金付款金额将根据基本契约第5.11节于每个适用的季度付款日期到期支付。

(b)[保留区].

（c）支付系列2023—1 M—2类票据本金。

（一）法定到期日支付本金。系列2023—1 M—2类未偿还本金额应于系列2023—1 M—2类法定最后到期日全额到期。系列2023—1 M—2类未偿还本金额不可全部或部分预付，但基本契约和本第3.5节中规定的除外。

（ii）系列2023—1预期还款日期。2023—1系列M—2类最终付款日期预计为2025年1月的季度付款日期（该日期称为“2023—1系列M—2类预期付款日期”）。

（iii）支付系列2023—1 M—2类票据计划本金支付金额。系列2023—1 M—2类票据预定本金付款金额将根据基本契约第5.11节于每个适用的季度付款日期到期支付。

（d）快速摊销2023—1系列票据。在任何快速摊销期间，本金应在每个季度付款日到期并支付，当有可用金额时，适用类别的系列2023—1票据

（i）根据付款优先顺序，在任何相关的每月分配日期和（ii）根据基本契约第5.11条的规定，在该季度付款日期支付。该等付款应根据其各自在该类别的2023—1系列票据持有人中的份额按比例分配给各适用类别的2023—1系列票据持有人。

（e）选择性预付款。

（i）选择性预付系列2023—1 A—2类票据。在第3.5（h）条的规限下，发行人有权选择提前还款，（包括股权出资所得）2023—1系列A—2类票据的全部或部分未偿还本金额（每次预付款，a "系列2023—1 A—2类预付款"），在适用预付款通知中指定为系列2023—1 A—2类预付款日期的任何季度付款日期（各为“A—2类选择性提前付款日期”）；惟除非满足以下条件，否则不得对2023—1系列A—2类票据进行选择性提前付款：

（A）在遵守基础契约第5.12（b）条的情况下，对于2023—1系列A—2类票据的部分预付款：

a.契约信托账户、优先票据利息支付账户、优先票据本金支付账户或其他可用金额（在每种情况下可分配给2023—1系列A—2类票据）的存款额足以支付截至季度付款日的该等预付款，以及

b.优先票据利息支付账户及优先票据本金支付账户的存款或可分配的金额，以及将于季度付款日（与该A—2类选择性预付日期一致）分派的其他可用金额，足以于该季度付款日支付优先预付条件金额；及

（B）在遵守基本契约第5.12（b）条的情况下，对于2023—1系列A—2类票据的选择性预付全部：

a.契约信托账户、优先票据利息支付账户、优先票据本金支付账户或其他可用金额的存款，在每种情况下，可分配给2023—1系列A—2类票据，足够支付所有未偿还的货币债务（包括未偿还预付款）2023—1系列A类—2在A—2类可选提前付款日期生效后，支付优先顺序中所述的适用分配，包括该A—2类可选预付款日期之前的期间应计的未付利息以及该季度付款日期的高级预付款条件金额，以及

b.管理人合理预期收款账户、契约信托账户或其他可用的存款金额足以于该A—2类任选预付日期支付优先预付条件金额（2023—1系列A—2类票据除外），如该日期为季度付款日期，

或在每种情况下，任何数额的不足（在a。或b.以上）已存入适用账户。

(Ii)[保留区].

（iii）系列2023—1 M—2类票据的选择性预付。根据基托第5.12（b）节和第3.5（h）节的规定，发行人有权选择提前还款，（包括股权出资所得）2023—1系列M—2类票据的全部或部分未偿还本金额（每笔此类预付款均为"系列2023—1 M—2类预付款"）在适用预付款通知中指定为系列2023—1 M—2类预付款日期的任何季度付款日期（每一个，“M—2类可选预付日期”）；但不得对系列2023—1 M—2类票据进行选择性提前支付，除非（a）系列2023—1 A—2类票据为减值类别，或（b）发行人根据第3.5（e）节同时对系列2023—1 A—2类票据的本金额进行选择性提前支付，（i）本系列2023—1补充文件的发行人至少等于以下两者中的较小者：（A）就2023—1系列A—2类票据而言，（x）2023—1系列A—2类票据的未偿还本金额及（y）发行人选择预付的2023—1系列M—2类票据的本金额；此外，在任何尚未偿还的系列票据的系列预期偿还日期之后，所有可选预付款项必须首先应用于优先票据，其次应用于优先次级票据，第三应用于优先次级票据，并进一步应用于以下条件：

（A）在遵守基本契约第5.12（b）条的情况下，对于2023—1系列M—2类票据的部分预付款：

a.契约信托账户、次级票据利息支付账户、次级票据本金支付账户或其他可用金额（在每种情况下可分配给系列2023—1 M—2类票据）的存款额足以支付截至季度付款日的该等预付款，以及

b.次级票据利息支付账户和次级票据本金支付账户的存款或可分配给次级票据本金支付账户的金额，以及在季度支付日（与该M—2类可选预付日一致）分配的其他可用金额，足以在该季度支付日支付预付条件金额；及

（B）在遵守基本契约第5.12（b）条的情况下，对于2023—1系列M—2类票据的选择性预付全部：

a.契约信托账户、次级票据利息支付账户、次级票据本金支付账户或其他可用金额的存款额，在每种情况下，可分配给系列2023—1 M—2类票据，足够支付所有未偿还的货币债务（包括未偿还预付款）在支付优先级中所列的M—2类票据的适用分配生效后—2选择性提前付款日期，包括该M—2选择性提前付款日期之前的期间应计的未付利息；以及

b.管理人合理预期收款账户、契约信托账户或其他可用的存款金额足以于该M—2类可选预付日期（如该日期为季度付款日期）支付预付条件金额（2023—1系列M—2类票据除外），

或在每种情况下，任何数额的不足（在a。或b.以上）已存入适用账户。

（f）预付款通知。

(I)发行人应在根据第3.5(G)节就任何系列2023-1预付款之前至少十五(15)个工作日但不超过二十(20)个工作日向受该2023-1系列预付款影响的每个2023-1系列票据持有人、受托人和控制方发出事先书面通知(每个“预付款通知”)；但应发行人的要求，受托人应以发行人名义向受影响的2023-1系列票据持有人发出通知，费用由发行人承担。

(Ii)对于每个此类2023-1系列预付款，相关的预付款通知应在每种情况下指明(A)2023-1系列的预付款日期，该日期在所有情况下均应为营业日，以及(B)2023-1系列的预付款金额。

(Iii)任何此类可选择的预付款和预付款通知可由发行人酌情决定是否满足一个或多个先决条件，包括但不限于控制权变更的发生。发行人应可以选择在任何预付款通知中规定，第3.5(G)节规定的金额的支付和发行人对该可选预付款的义务的履行可由另一人履行。

(Iv)发行人有权通过书面通知受托人、控制方和受影响的票据持有人，在任何时间撤销或修订与2023-1系列预付款通知中规定的可选预付日期有关的任何预付通知，直至该预付款通知中规定的2023-1系列预付款日期之前的第五个营业日；但应发行人的要求，受托人应以发行人的名义向受影响的2023-1系列票据持有人发出通知，费用由发行人承担。

(G)2023-1系列预付款。根据第3.5(H)节的规定，在任何2023-1系列预付款的每个2023-1系列预付款日，2023-1系列预付款金额均应到期并应支付。

(H)可选预付款的分配

(I)2023-1系列债券可选择预付款项的分配。

(A)不迟于根据第3.5(G)节规定对每个2023-1系列预付款的2023-1系列预付款日期前五(5)个工作日，发行人应向受托人提供书面报告，指示受托人存入该报告中规定的金额，其中应包括第3.5(E)(I)(B)a节和第3.5(E)(Ii)(B)a节规定的金额(视情况而定)，以及在每一种情况下，在2023-1系列预付款日到期并应支付给适用票据持有人的金额。此类书面报告可在必要时与其他付款说明合并，以实现在2023-1系列预付款日或基本上与之同时发生的其他分配。

(B)在将根据第3.5(E)节为每个2023-1系列预付款支付的2023-1系列预付款日，受托人应根据基础契约第2.6.1节的规定(除非其中有任何相反规定，提及在季度付款日期作出的分配应被视为提及在该2023-1系列预付款日期作出的分配，对记录日期的提及应被视为对预付款记录日期的参考)，按比例分配给上一个预付款记录日期的适用类别的票据持有人。根据适用类别票据的未偿还本金金额的各自份额，按照

第3.5(H)(I)(A)节(无重复)，以支付(A)该未偿还本金的适用部分，以及(B)如属可选的全部预付款，第3.5(E)(I)(B)a节和第3.5(E)(Ii)(B)a节(视何者适用而定)所述的未偿还货币义务均于2023-1系列预付款日到期并应支付。

(I)2023-1系列最后付款通知。发行人应在2023-1系列预付款日期之前的预付款记录日期或之前通知2023-1系列票据的受托人和管理人；然而，对于与任何强制性或可选的全额预付款相关的任何2023-1系列最终付款，发行人没有义务向该2023-1系列的受托人提供任何额外的通知，超出第3.5(F)节规定的与该预付款相关的通知。受托人应在2023-1系列债券的预付款记录日期的预付款记录日期，即2023-1系列债券的最终付款日期，向在交易结束时以其名义登记该系列2023-1债券的每个人提供本节第3.5(I)节规定的任何书面通知。发送给2023-1系列票据持有人的书面通知应由发票人承担费用，并应由受托人在收到发行人通知后五(5)个工作日内邮寄，通知表明将支付2023-1系列票据的最终付款，并应明确规定，只有在出示并退回相关2023-1系列票据时，才会支付2023-1系列票据的最终付款，这种退回还应构成适用票据持有人对发行人、管理人、受托人及其关联方的任何索赔的全面免除。并应指明相关2023-1系列票据的提示和交出地点，以支付该2023-1系列票据的最终付款。

第2.6节经理。根据管理协议，管理人已同意代表发行人提供若干报告、通知、指示及其他服务。2023-1系列债券持有人接受2023-1系列债券后，同意由经理代替发行人向受托人提供此类报告和通知。

第2.7节其他协议。根据基本契约第8.22节，为免生疑问，证券化实体应获准订立或成为若干与公司餐厅及任何其他公司餐厅开支的自我保险有关的信用证的一方。

第四条

2023-1系列的格式

第2.1节发行2023-1系列全球票据。

(A)2023-1系列A-2债券可由发行人在2023-1系列截止日期以适用的2023-1系列A-2初始本金金额发售和销售。2023-1系列M-2债券可由发行人在2023-1系列截止日期以适用的2023-1系列M-2初始本金金额发售和销售。2023-1系列票据将是根据1933年法案第4(A)(2)节根据D法规第506(B)条的规定发行的“受限证券”，仅出售给为其自己的账户或一个或多个人的账户购买的QIB，每个QIB都是QIB。2023-1系列票据将仅转售给发行人或其关联公司或(A)在美国的发行人、非竞争对手且是QIB的个人，根据第144A和(B)条在美国境外，为其自己的账户或一个或多个其他人的账户购买，根据规则144A和(B)在美国境外，根据S法规，为自己的账户或一个或多个其他人的账户购买而不是竞争对手和不是美国人(定义见S规则)的个人(“美国人”)。其中每个人都不是美国人。2023-1系列纸币此后可根据规则144A和/或

S规定，并按照这里所述的程序进行。2023-1系列票据将为簿记票据，而DTC将成为该系列2023-1票据的存放处。本办法适用于2023-1系列票据的实益权益转让。

（b）全球说明。

(I)规则第144A条全球说明。根据规则第144A条在初次分销时发售及出售的每类2023-1系列债券将以一种或多种全球票据的形式发行，并以完全登记的形式发行，不含息票，基本上以附件A-1所载的形式发行，登记在作为DTC代名人的cede&Co.(“cede”)的名下，并存放于受托人，作为DTC的托管人(就本节第4.1节和第4.2节而言，统称为“规则144A全球票据”)。规则144A规则每类全球票据的初始本金总额可不时因相应类别的临时监管S全球票据或永久监管S全球票据的初始本金总额相应减少或增加而对作为DTC托管人的受托人的记录进行调整而增减，如下所述。

(二)规范S环球笔记。根据S的规定，在2023-1系列截止日期发售和销售的每一类2023-1系列票据将以一种或多种全球票据的形式发行，该票据将以完全登记的形式发行，不含息票，基本上按照本合同附件A-2所载的形式，以CEDE的名义登记(作为DTC的代名人)，并存入作为DTC托管人的受托人，存入代表欧洲结算或Clearstream持有的指定代理人在DTC的各自账户。在任何2023-1系列票据的限制期终止之前，就本节第4.1节和第42节而言，此类2023-1系列票据应统称为“临时监管S全球票据”。在限制期终止后，临时规例S全球票据可全部或部分兑换一张或多张永久全球票据的权益，以登记形式换取无息票息，基本上采用下文附件A-3所载形式(就本节第4.1节及第4.2节而言，统称为“永久规例S全球票据”)。临时规则S全球票据或永久规则S全球票据的本金总额可不时因相应规则第144A条全球票据本金总额的相应减少或增加而对作为DTC托管人的受托人的记录作出调整而增减。

(C)最终注释。根据基础契约第2.13节及第4.1(C)节的规定，每个类别的2023-1系列全球票据可全部兑换为一张或多张已登记形式的最终票据，无息息票(就第4.1节及第4.2节而言，统称为“最终票据”)，并在完成兑换后，该等2023-1系列全球票据应交回适用的公司信托办事处注销。

第2.2节2023-1系列全球票据的转让限制。

(a)A 2023—1系列全球票据不得全部或部分转让给DTC或其代名人以外的任何人，或转让给继任托管人或继任托管人的代名人，且不得登记向任何该等其他人的转让；但前提是本第4.4（a）节不应禁止转让为交换2023系列2023—1票据，根据基本契约第2.8节的规定，不得禁止根据本第4.2节的其他规定转让2023—1系列全球票据中的任何实益权益。

（b）持有系列2023—1票据持有人的转让，该票据持有人持有系列2023—1票据的实益权益，1任何类别的票据，如欲以第144A条总票据的实益权益的形式接收该类别的总票据，则须在受让人的视为代表其为自己的目的购买该票据的情况下作出或其行使单独投资自由裁量权的账户，且其及任何此类账户均为QIB而非竞争对手，并知悉向其出售乃依据《上市规则》第144A条作出，并确认其已收到该受让人根据《上市规则》第144A条所要求的有关发行人的资料，或已决定不要求该等资料，且知悉，转让人依据其前述陈述，以要求获得规则144A所规定的登记豁免。

(c)If a系列2023—1票据所有人持有以规则144A全球票据形式的任何类别的2023—1票据的实益权益，希望随时将其在该规则144A全球票据中的权益交换为该类别的临时法规S全球票据中的权益，或将该等权益转让给希望以该类别临时条例S总票据的实益权益的形式收取该等权益的人，则该等交换或转让可在以下情况下进行，根据适用程序，仅根据本第4.2（c）条的规定。票据登记处在适用的公司信托办事处收到（i）结算机构参与者根据适用程序发出的书面指示，指示票据登记处将临时规例S全球票据的实益权益贷记或安排贷记至指定结算机构参与者的账户，本金额相等于将如此交换或转让的该《规则》第144A条整体票据的实益权益，（ii）根据适用程序发出的书面命令，载有有关结算机构参与者账户的资料（以及欧洲结算系统或Clearstream账户，视情况而定）将记入该等实益权益的贷方，以及结算机构参与者的账户将记入该等实益权益的借方，以及（iii）持有该等规则144A全球票据的该等实益权益的2023—1系列票据所有人出具的基本上如本协议附件B—1所列形式的证书，票据注册处应指示受托人（作为DTC的保管人）减少《规则》第144A条总票据的本金额，并增加《临时规例》S条总票据的本金额，减少《规则》第144A条总票据的本金额，以如此交换或转让的该《规则》第144A条总票据的实益权益的本金额，并记入或安排记入该等指示所指明的人的帐户（即欧洲结算系统或Clearstream或两者的结算机构参与者，视情况而定）临时条例S的总票据的实益权益，其本金额相等于该规则的本金额的金额，144A全球票据在该等兑换或转让时减少。

(d)If持有任何类别规则144A全球票据的实益权益的2023—1系列票据所有人希望随时以其在该规则144A全球票据的权益换取该类别永久规则S全球票据的权益，或将该等权益转让给希望以永久条例S全球说明中的实益权益的形式提取该等权益的人在适用程序的前提下，仅可根据本第4.2（d）条的规定进行此类交换或转让。票据登记处收到后，在适用的公司信托办事处，（i）结算机构参与者根据适用程序发出的书面指示，指示票据登记处向指定结算机构参与者贷记或安排贷记，其帐户在永久条例S总票据中的实益权益，本金额等于该规则中的实益权益的本金额144A将如此交换或转让的全球票据，（ii）根据适用程序发出的书面命令，其中载有有关将记入该等实益权益贷方的结算机构参与者账户（及Euroclear或Clearstream账户，视乎情况而定）的资料，以及将就该等实益权益借方的结算机构参与者账户的资料，及（iii）一份证书，

基本上按照持有该规则144A全球票据的受益权益的2023—1系列票据所有人提供的附件B—2的形式，票据注册处应指示受托人作为DTC的保管人减少该规则144A全球票据的本金额，并增加永久规则S全球票据的本金额，（b）根据该规则第144A条所述的整体票据的实益权益的本金额，并记入或安排记入该等指示所指明的人的帐户（即欧洲结算系统或Clearstream或两者的结算机构参与者，视情况而定）在永久条例S的总票据中的实益权益，其本金额等于该规则144A的总票据的本金额的金额，在这种交换或转让中减少了。

(e)If持有临时规则S全球票据或永久规则S全球票据的受益权益的2023—1系列票据所有人希望随时以其在该临时规则S全球票据或永久规则S全球票据的权益换取规则144A全球票据的权益，或将该等权益转让给希望以第144A条总票据中的实益权益形式交付的人，则该等交换或转让可在遵守适用程序的情况下进行，仅根据第4.2（e）节的规定。票据登记处收到后，在适用的公司信托办事处，（i）结算机构参与者根据适用程序发出的书面指示，指示票据登记处向指定结算机构参与者贷记或安排贷记，其帐户在适用类别的规则144A整体票据中的实益权益，其本金额等于该等票据的实益权益的本金额。（ii）根据适用程序发出的书面命令，包含结算机构参与者账户的信息（及欧洲结算系统或Clearstream账户，视属何情况而定）将记入贷方，以及记入借方的结算机构参与者账户，该等实益权益及（iii）就该等临时规例S环球票据之实益权益转让而言，（但不包括永久性法规S全球票据），持有临时法规S全球票据的受益权益的系列2023—1票据所有人以本协议附件B—3所述的形式提供的证书，票据注册处应指示受托人，作为DTC的保管人，减少该临时规则S环球票据或永久规则S环球票据（视属何情况而定）的本金额，并增加该规则144A环球票据的本金额，增加该临时规则S环球票据或永久规则S环球票据的实益权益的本金额，并记入或安排记入该等指示所指明的人的帐户（即为DTC的结算机构参与者）该《规则》第144A条总票据的实益权益，其本金额相等于该临时规例S条总票据或该永久规例S条总票据（视属何情况而定）的本金额，在这种交换或转让中减少了。

(f)In任何类别的2023—1系列环球票据或其任何部分被交换为2023—1系列环球票据以外的该类别的2023—1系列票据，这些其他2023—1系列票据可以反过来交换，（在转让或其他情况下）该类别的2023—1系列票据（非2023—1系列全球票据）或该类别的2023—1系列全球票据的实益权益（如当时尚未偿还）仅根据发行人及票据过户登记处可能不时采纳的程序，应基本符合第4.4（a）节至第4.4（e）节和第4.4（g）节的规定（包括旨在确保2023系列中受益权益的转让和交换的认证要求—1全球票据符合规则144A或1933年法案下的规则S（视情况而定）和任何适用程序。

（g）在任何2023—1系列票据的限制期终止前，代表该系列2023—1票据的临时规例S全球票据的权益仅可透过代表欧洲结算系统及Clearstream的结算机构参与者持有；惟本第4.4（g）条不得禁止根据第4.4（d）条进行任何转让。在适用的限制期届满后，永久性法规S全球票据的权益可以转让，而不需要本第4.4节规定的其他证明。

（h）2023—1系列票据规则144A全球票据、2023—1系列票据临时规则S全球票据及2023—1系列票据永久规则S全球票据须附有以下图例：

本产品的发行及销售 [规则第144A条][临时规例S][永久规例S]系列2023—1类 [A-2][M-2]注款尚未且将不会根据经修订的1933年美国企业法（“1933年法案”）或任何州或其他相关司法管辖区的任何企业监管规则注册，且FAT Brands Twin Peaks I，LLC（“发行人”）未根据经修订的1940年投资公司法（“1940年法案”）注册。本票据或本文件中的任何权益仅可提供、出售、质押或以其他方式转让给（A）发行人或其附属机构，（B）在美国的非竞争者且为《1933年法案》第144A条所定义的“法定机构买方”的人，（“规则144A”），以其自己的帐户或该人单独行使投资自由裁量权的一个或多个帐户行事，或（C）在美国境外，非竞争者，也不是1933年法案第S条所定义的"美国人"的人（“条例S”），代表其自己的帐户或该人单独行使投资自由裁量权的一个或多个帐户，其中没有一个是美国人，在离岸交易中，应遵守本条例S，并在每种情况下，遵守本协议中规定的证明和其他要求以及任何州或美国和任何其他相关司法管辖区的任何适用法律。

持有人以其收购或接受方式（如果不是发行人或发行人的附属公司）表示：（A）它不是竞争者，并且（X）第144A条所定义的“认可机构买方”，或者（Y）不是美国人，并且在离岸交易中获得本票据（如适用），（B）它不是竞争者，并且代表其自身的代理人或代理另一个人的代理人，该另一个人是（X）认可的机构购买人或（Y）非美国人，并且在每种情况下，它行使单独的投资自由裁量权，（C）其及其所购买的每一项收购将持有并转让至少最低面额的票据，（D）其理解，发卡方可能收到一份在其

来自一个或多个图书登记处的通知，以及（e）它将向任何随后的转让提供转让限制通知。

每一个人（如果不是发卡人或发卡人的附属机构）交付本票据或在本票据中拥有权益，将被视为已作出了相应的陈述和承诺。每一个人交付本票据或以本票据的权益的形式持有本票据的权益， [临时规例的整体注释][规则第144A条全球通票]或[《永久性规例》全球注释]将被要求按照该标志要求的格式交付转让证书，并将被要求作出该标志中所述的适用陈述和承诺。

任何违反上述规定的转让本票据将不具效力，且自始无效，且不得转让任何权利给任何导致该等违反的人，不论对发卡人、受托人或任何中介人有任何抵触；提供，然而，本声明的前一部分不得使任何以其他方式向合格的转让人转让无效，该转让人所有权链中的登记转让人仅在确认成为竞争者时就不具备资格。

如果本票据是在美国获得的，且持有人被认为是竞争者或在获得本票据时不是认证机构买方，则发行人有权要求该持有人将本票据出售给非竞争者且是认证机构买方的买方。发行人也有权拒绝向非认可机构购买者或竞争者转让。

如果本票据是在美国境外获得的，且持有人被认定为竞争者或在获得本票据时已是“美国人”，则发行人有权要求该持有人将本票据出售给非竞争者且非“美国人”的买方。发行人也有权拒绝向“美国人”或竞争者转让。

接受本说明，各持有人承诺，在全额支付最后一次说明书后一（1）年零一（1）天之前的任何时间，均不会与任何其他人共同与任何其他实体建立关系，

任何破产、重组、安排、破产或破产程序，或根据任何联邦或州破产或类似法律提起的其他程序。

本票据是一份全球票据，其含义如下，并以存款信托公司（“DTC”）、一家纽约公司（地址：55 Water Street，New York，New York，New York，New York 10041）或其指定人的名义注册。本票据不得全部或部分交换已登记的证券，而本票据的全部或部分转让不得以任何人的名义登记，但该票据所述的有限通函除外。除非本票据由DTC的授权代表提交给发卡人或票据登记人，且所发行的票据以CEDE & CO.的名义或DTC的授权代表要求的其他名称登记，且任何付款是付给CEDE & CO.或DTC的授权代表要求的其他实体，否则任何转让，由于注册所有人CEDE & CO.，有兴趣在这里。

[这[规则第144A条][临时规例S][永久规例S]全球系列2023—1级 [A-2][M-2]根据1986年《收入法》第1273条（经修订）的定义，发出了"原始问题免责声明"。您可以通过联系FAT Brands Inc.的制造商，获取有关原始发行的数量、发行价格、发行日期和到期收益率的信息，9720 WILSHIRE BLVD.，SUITE 500，BEVERLY HILLS，CA 90212，收件人：Robert G.罗森]

本票据的主体按此处规定支付。因此，本纸币的剩余本金额在任何时候都可能低于本说明书正面所示金额。任何获得本票据的人，可向受托人查询，获得其当前本金额。

（i）2023—1系列临时法规S全球票据还应带有以下图例：

在票据的原始发行日（“限制期”）后四十（40）天内，本票据的销售、质押或转让须遵守某些条件和限制。持有人通过购买或以其他方式获得本票据，特此确认该持有人不是"美国人"或发行人或发行人的附属机构，且本票据未根据1933年法案登记，

并同意为了发行人的利益，本券只可转让、转售、质押或以其他方式转让给非"美国人"的持有人或发行人或发行人的附属机构，并应遵守1933年法案和美国各州、领土和财产权有关发行和销售的其他适用法律，在限制期届满之前，仅（I）根据1933年法令的S条进行的离岸交易，或（II）根据1933年法令的第144A条进行的离岸交易。

(J)除非本说明另有规定，否则不得从适用的系列2023-1注释中删除上述所需的图例。2023-1规则144A系列全球纸币所需的图例可从该2023-1系列纸币规则144A全球纸币中删除，前提是已向发行人和票据注册人交付发行人合理要求的令人满意的证据，其中可能包括律师的意见，即不需要该图例或其中规定的转让限制，以确保该2023-1系列纸币规则144A全球纸币的转让不会违反1933年法令的登记要求。一旦提供了令人满意的证据，受托人在发行人(或管理人，代表其)的指示下，应认证并交付2023-1系列规则144A全球纸币，作为交换，适用类别的2023-1系列纸币或2023-1系列纸币的本金总额相等，但不带有该图例。如上所述，如果2023-1系列规则144A全球纸币所需的这种图例已从2023-1系列纸币中删除，则为交换该2023-1系列纸币的全部或任何部分而发行的其他2023-1系列纸币不得带有该图例，除非发行人有合理理由相信该其他2023-1系列纸币是1933年法案下规则144所指的“受限制证券”，并指示受托人在其上出现图例。

第2.3节记录所有者陈述和保证。根据发售备忘录成为2023-1系列票据实益权益的每个人，将被视为代表、担保和同意该人获得任何此类2023-1系列票据的任何权益的日期，如下：

(A)就根据规则第144A条出售2023-1系列债券而言，根据规则第144A条属合格投资银行，并明白向其出售2023-1系列债券将依赖规则第144A条。在任何此类出售中，其收购2023-1系列债券将用于自己或另一家渣打银行的账户。

(B)就根据S规例发售的2023-1系列债券而言，在发出该等2023-1系列债券的买单时，该等债券是在美国境外，而要约是向非美国人士作出的，并且不是为美国人士的账户或利益而购买。

(C)它将持有和转移本2023-1号编补编第2.3节规定的2023-1号编纸币的最低面额，并将持有和转让该2023-1号编的每个账户。

(D)据了解，发行人和管理人可以从一个或多个簿记存放处收到持有2023-1号编票据头寸的参与者名单。

(E)据了解，管理人和发行人可收到(I)已要求进入受托人受密码保护的网站的票据拥有人名单，或

自愿向受托人登记为票据所有者，以及(Ii)为进入受托人受密码保护的网站而签署的陈述和担保的票据持有人确认书副本。

(F)它将向其转让2023-1系列纸币的每个人发出通知，说明对该2023-1系列纸币转让的任何限制。

(G)它理解：(I)2023-1系列债券的发售交易不涉及1933年法案所指的任何在美国的公开发行，(Ii)2023-1系列债券尚未根据1933年法案登记，(Iii)2023-1系列债券只能发行、转售、质押或以其他方式转让给(A)在美国的投资者、非竞争对手和合格投资者，为自己的账户或一个或多个其他人的账户购买，每个账户都是合格投资者，(B)在美国境外，根据1933年法案下的S条例，在离岸交易中不是竞争者和不是“美国人”的人，为他们自己的账户或一个或多个其他人的账户购买，每个人都不是美国人，或(C)发行者或发行者的关联公司，在每种情况下，根据美国任何州和任何其他相关司法管辖区的任何适用证券法，以及(Iv)根据其意愿，以及2023-1系列票据的每个后续持有人，通知2023-1系列票据的任何后续购买者上文第(Iii)款规定的转售限制。

(H)委员会理解，证明规则144A全球纸币的证书将带有与第4.2(H)节所述基本相似的图例。

(I)其理解，证明临时规则S全球票据的证书将带有与第4.2(H)节和第4.2(I)节(视适用情况而定)中所述的基本相似的图例。

(J)据其理解，证明S全球票据永久规则的证书将带有与第4.2(H)节所述基本相似的图例。

(K)如果(I)不是为或代表计划或受任何类似法律规限的政府、教会、非美国或其他计划或仅就2023-1系列A-2票据获取或持有2023-1系列票据(或其中的任何权益)，或没有以计划或政府、教会、非美国或其他计划的资产收购或持有2023-1系列A-2票据，(Ii)其获取、持有和处置2023-1系列A-2票据(或其中的任何权益)不会构成或导致根据ERISA第406节或守则第4975节的非豁免禁止交易，或在政府、教会、非美国或其他计划的情况下，任何类似法律下的非豁免违规行为。

(L)本公司理解，其后转让2023-1系列票据或其中任何权益须受契约所载若干限制及条件所规限，并同意受该等限制及条件及1933年法令约束，且不会再出售、质押或以其他方式转让2023-1系列票据或其中任何权益，除非遵守该等限制及条件及1933年法令。

(M)它不是竞争对手。

第2.4节责任限制。发行人、经理、受托人或任何付款代理或彼等各自的任何联营公司，概不就(I)大通公司或其代名人或任何代理成员备存的与规则第144A条全球票据或S规则全球票据的实益权益有关或因此而支付款项的记录的任何方面，或(Ii)票据持有人备存的有关实益持有人的任何记录或因其中持有的实益权益而作出的付款，承担任何责任或责任。即使本协议中包含任何相反的内容，或

在基础契约中，受托人(包括以票据注册人和支付代理人的身份)对于(I)规则144A全球票据或S全球票据规则范围内的实益权益的转移，或(Ii)票据持有人或票据所有人遵守本《2023-1补编》、基础契约或票据的陈述、契诺或限制的情况，不承担任何责任或责任。

第五条

一般信息

第2.1节信息。于每个季度付款日前第三（第三）个营业日或之前，发行人应向受托人及后备经理提交或安排提交一份有关系列2023—1票据的季度票据持有人报告，该报告大致上以本协议附件C的形式载列（其中包括）：关于该季度付款日期的以下信息以及根据基本契约第5.11节要求的所有其他信息：

(I)在该季度付款日可分配给2023-1系列票据持有人的总金额；

(2)可用于支付2023-1系列纸币每一类债券利息的分派金额；

(3)可分配给支付2023-1系列每类纸币本金的分派金额；

(Iv)据发行人实际所知，任何潜在的快速摊销事件、快速摊销事件、违约、违约事件、潜在经理终止事件或经理终止事件是否已发生并在相关季度计算日期或任何现金流量清算期生效；

(V)该季度付款日期和紧接该季度付款日期之前的三个季度付款日期的P&I DSCR；

(Vi)截至相关季度计算日期的FAT Brands TP全系统销售额；以及

(Vii)截至上一季度收款期最后一个营业日收盘时，储备金账户的存款金额。

任何2023-1系列票据持有人都可以按照基础契约第4.4节规定的程序获得每份季度票据持有人报告的副本。

第2.2节展示。附件、证物和附表列于本文件的目录中，以补充《基托契约》中的附件、证物和附表。

第2.3节基托的合理化。作为《2023-1系列补编》的补充，《基牙》在各方面都得到了批准和确认，而《2023-1系列》补编所补充的《基牙》应被阅读、理解和解释为同一文书。

第2.4条[已保留].

第2.5节对口单位。《丛书2023-1补编》可以签署任何数量的副本，每个副本都应被视为原件，但所有这些副本应共同构成一份相同的文书。

第2.6节执法权。本《2023-1》系列附录应受纽约州法律管辖，并根据纽约州法律进行解释和解释，而不考虑法律冲突原则(纽约州一般义务法第5-1401和5-1402节除外)。

第2.7条修订。除非根据基托条款，否则不得修改或修改《2023-1系列附录》。

第2.8节丛书补编的终止；失败。

(A)如(I)所有经认证及发行的未偿还2023-1系列票据已送交受托人注销(已更换或支付的2023-1系列票据除外)，及(Ii)发行人已支付本协议项下的所有应付款项，则2023-1系列补编将停止生效；但2023-1系列末期付款所需的2023-1系列补编的任何条文将继续有效，直至2023-1系列债券持有人获支付2023-1系列末期付款为止。根据《基础契约》第6.1(A)节，每张2023-1系列票据的最终本金付款应仅在按照该票据的规定向适用的公司信托办事处出示并注销时才支付，该等票据的退回亦构成适用票据持有人全面免除对发行人、基金经理、受托人及其联属公司的任何索偿。

(B)除基础契约第(12.1)节的条款外(尽管有此规定)，在本协议规定的特定类别的2023-1系列票据(“失效类别”)获得全数付款(不论是选择性或强制性的)或悉数赎回后，发行人及担保人根据交易文件就该失效类别所承担的责任即告终止。

第2.9节有限追索权。本2023-1系列补编项下发行人的义务完全是发行人的有限责任公司义务，只有在资金或资产可用于支付本2023-1系列补编项下的此类索赔时，发行人才应对本协议项下的索赔负责。

第2.10节最终协议。本《2023-1号编》补编，连同本文件的展品和附表以及其他契约文件，包含了本协议各方关于本协议主题的所有先前表述的最终和完整的整合，并应构成本协议各方关于本协议主题的完整协议，取代所有先前的口头声明和与此相关的其他书面声明。

第2.11节控制方保护。在采取或不采取本协议项下的任何行动时，控制方应有权享有本系列2023—1补充文件和其他交易文件项下给予控制方的权利、保护、利益、豁免和赔偿。

[签名页面如下]

兹证明，发行人及受托人各自已促使其各自正式授权人员于上文首载日期及年份妥为签立系列2023—1补充资料。

控制方同意：

作为控制方，以下签署人特此同意本协议双方签署并交付本系列2023—1补充文件，作为控制方，特此指示受托人签署并交付本系列2023—1补充文件。

CITADEL SPV LLC，作为控制方

附件A

2023-1系列

补充定义清单

“30/360天基准”是指根据一个360天的年计算的利息的应计，包括十二个30天的月。

“代理成员”是指DTC的成员或参与者。

"结转优先后偿票据应计季度利息金额"指（a）任何季度收款期的第一个月分配日为零，以及（b）任何其他月分配日关于该季度收款期的金额（如有），（i）在紧接上一个月分配日期，就优先后偿票据而分配至优先后偿票据利息支付帐户的金额就该季度收款期而言，少于（ii）紧接上一个月分配日期的优先后偿票据应计季度利息额；如果在适用系列结束日期之后的第一个月分配日期，结转优先次级票据季度应计利息额应等于优先次级票据自该期间起计利息总额，系列截止日期直至该月分配日期。

"结转优先后偿票据应计计划本金付款额"指（a）任何季度收款期的第一个月分配日为零，以及（b）任何其他月分配日为该季度收款期的金额（如有），（i）就优先后偿票据预定本金付款而分配予优先后偿票据本金付款帐户的款额于紧接上一个月分配日期有关该季度收款期的金额少于（ii）紧接上一个月分配日期的优先后偿票据应计计划本金付款金额。

“法律变更”是指（a）任何法律、规则或规章，或其解释或适用的任何变更。（无论是否具有法律效力），在每种情况下，在系列2023—1截止日期之后通过、发布或发生，或（b）任何请求、指南或指令（不论是否具有法律效力）任何政府或政治部门或机关、机关、局、中央银行、委员会、部门或其机关，或任何法院、审裁处、大陪审团或仲裁员，或任何会计委员会或当局（不论是否政府当局）负责制定或解释国家或国际会计原则，不论在每种情况下，不论外国或国内会计原则负责管理、解释或应用该条例的“官方机构”，或遵守任何官方机构（无论是否具有法律效力）在系列2023—1截止日期之后提出、发布或发生的任何要求或指令。

“控制权变动”具有管理协议赋予该等用语的涵义。

“Clearstream”是指Clearstream Luxembourg。

“违约类”具有2023—1系列补编第5.8（b）节中规定的含义。

“注释”具有2023—1系列补编第4.1（c）节中规定的含义。

“DTC”指存托信托公司及其任何继承人。

"Euroclear"Euroclear Bank，S.A./不适用，或其任何继任者，作为欧洲结算系统的运营商。

“初始买方”指百分比证券有限责任公司。

“首次季度付款日期”是指2023年10月25日。

“发售备忘录”指发行人编制的日期为2023年9月8日的发售2023—1系列票据的发售备忘录。

"官方机构"具有"法律变更"定义中所述的含义。

“未偿还本金额”指任何一个或多个系列、类别、子类或批票据（如适用于任何时间）的未偿还本金总额。

“永久性法规S全球票据”具有2023—1系列补编第4.1（b）节中规定的含义。

“预付款条件金额”是指（i）优先预付款条件金额和优先次级预付款条件金额，以及（ii）截至任何季度付款日，截至该季度付款日到期应付所有票据持有人的总额。

“预付款通知”具有2023—1系列补编第3.5（f）节中规定的含义。

“预付记录日期”是指，就任何系列2023—1预付日期而言，该系列2023—1预付日期之前的日历月的最后一天，除非该最后一天少于系列2023—1预付日期之前的十（10）个工作日，在这种情况下，“预付记录日期”将是该系列2023—1预付日期前十（10）个工作日的日期。

“合格机构买方”或“QIB”是指第144A条所定义的“合格机构买方”。

"S条例"是指根据1933年法令颁布的条例S。

“S条例全球票据”是指临时条例S条例全球票据和永久条例S条例全球票据。

"所需准备金数额"是指，截至每个季度计算日期，下列各项的商数：（A）（i）（a）A—2类未偿还本金额的总和（在相关季度付款日期所有本金付款生效后），乘以（b）A—2类票据利率，加上（ii）（a）B—2类未偿还本金额（在相关季度付款日所有本金付款生效后），乘以（b）B—2类票据利率除以（B）4。

“受限制期”是指，就根据规则S出售的任何2023—1系列A—2类票据而言，自该系列2023—1结束日期开始至2023—1结束日期后第40天结束的期间。

"第144A条"是指根据1933年法令颁布的第144A条。

“规则144A全球票据”的含义见2023—1系列补编第4.1（b）节。

“优先预付款条件金额”是指截至任何季度付款日，截至该季度付款日到期应付所有优先票据持有人的总额。

"优先后偿票据应计季度利息额"指，就季度收款期而言，相等于（a）（i）于下一个季度收款期结束的利息应计期间的优先次级票据季度利息总额的三分之一；及（ii）该月分配日期的结转优先后偿票据应计季度利息金额及（b）金额（如有），（i）在下一个季度收款期结束的利息应计期间的优先票据季度总利息超过（ii）先前就该季度收款期在每个先前每月分配日（或在截止日预先拨备）就优先后偿票据季度利息金额分配至优先后偿票据利息支付账户的总额。

“优先后偿票据应计预定本金付款额”是指，就任何季度收取期的每个月分配日，数额相等于以下两者中的较低者：（a）（i）下一个季度收取期的季度付款日优先次级票据计划本金总额的三分之一；及（ii）该月分配日期的结转优先后偿票据应计预定本金付款额及（b）金额（如有），（i）优先次级票据在下一个季度收款中的季度付款日的计划本金付款总额期间超过（ii）先前就该季度收款期间在每个先前每月分配日（或在截止日预拨款项）就优先后偿票据本金总额分配至优先后偿票据本金支付账户的总额。

“优先后偿预付款条件金额”是指截至任何季度付款日，所有优先票据持有人和优先后偿票据持有人到期应付的总额。

“系列2023—1预期还款日期”指系列2023—1 A—2类预期还款日期和系列2023—1 M—2类预期还款日期。就基础契约而言，“系列2023—1预期还款日期”应视为“系列预期还款日期”。

“系列2023—1 A—2类预期还款日期”具有系列2023—1增补第3.5（a）（ii）节中所述的含义。就基础契约而言，“系列2023—1 A—2类预期偿还日期”应视为“系列预期偿还日期”。

“系列2023—1 A—2类初始本金额”指截至2023—1截止日期的A—2类票据的初始未偿还本金总额，即48，000，000美元。

“系列2023—1 A—2类法定最后到期日”是指2051年7月发生的季度付款日。就基础契约而言，“系列2023—1 A—2类法定最终到期日”应被视为“系列法定最终到期日”。

“系列2023—1 A—2类票据利率”是指（i）系列2023—1 A—2类预期偿还日期之前，每年7.00%，季度复合；（ii）系列2023—1 A—2类预期偿还日期当日及之后，每年9.00%，季度复合。

“2023—1系列A—2类票据持有人”指以其名义在票据登记册中登记2023—1系列A—2类票据的人。

“系列2023—1 A—2类注释”具有系列2023—1增补的“名称”中规定的含义。

“系列2023—1 A—2类票据预定本金支付金额”指在系列2023—1 A—2类预期赎回日期之后的每个季度支付日期，等于系列2023—1 A—2类初始本金金额的0.5%的金额。就基本契约而言，“系列2023—1 A—2类票据预定本金付款额”应被视为“预定本金付款额”。

"系列2023—1 A—2类票据计划本金支付不足金额"指，就任何季度支付日期而言，如果在任何季度计算日期，（a）（i）就2023—1系列A—2类票据存放于优先票据本金支付账户的资金额及（ii）在该季度付款日，可用于支付与系列2023—1 A—2类票据有关的系列2023—1 A—2类票据预定本金付款的契约信托账户中的任何其他存款低于（b）（i）的总和，系列2023—1 A—2类票据预定本金支付额到期和应付（如有），在该季度付款日加上任何系列2023—1 A—2类票据预定本金付款额从任何先前季度付款日到期但尚未支付，以及（ii）就第（b）款所述金额存入优先票据本金付款账户的资金额（i）并分配给系列2023—1 A—2类票据，该等不足金额。

"系列2023—1 A—2类未偿还本金额"指在任何日期等于（a）系列2023—1 A—2类初始本金额减去（b）本金支付总额的金额（无论是根据系列2023—1 A—2类票据计划本金付款金额，预付款，购买和取消，赎回或其他）于该日期或之前向系列2023—1 A—2类票据持有人作出。就基础契约而言，“系列2023—1 A—2类未偿还本金额”应被视为“未偿还本金额”。

“系列2023—1 A—2类预付款”的含义见系列2023—1补编第3.5（e）（i）节。

"系列2023—1 A—2类季度利息金额"是指，对于每个利息应计期，等于系列2023—1 A—2未偿还本金额按适用系列2023—1 A—2类票据利率计算的应计利息的金额（在向该系列2023—1 A类支付本金（如有的话）生效后的该应计期的第一天─ 2票据持有人于该日到期，并于该应计利息期内提前支付、购回及注销系列2023—1 A—2类票据）。就基础契约而言，“系列2023—1 A—2类季度利息金额”应被视为“优先票据季度利息金额”。

“系列2023—1 A—2类季度预期收回日期后额外利息”具有系列2023—1补充第3.4（d）（i）节所述的含义。就基础契约而言，系列2023—1 A—2类季度预期收回日期后额外利息应被视为“高级票据季度预期收回日期后额外利息”。

“系列2023—1 A—2类季度预期赎回日期后额外利率”具有系列2023—1补充第3.4（d）（i）节所述的含义。

“系列2023—1 A—2类预期还款日后季度额外利息”的含义见系列2023—1增补第3.4（d）（i）节。就基础契约而言，系列2023—1 A—2类季度预期还款日后额外利息应视为“优先票据季度预期还款日后额外利息”。

“系列2023—1 A—2类预期还款日后季度额外利率”的含义见系列2023—1增补第3.4（d）（i）节。

“系列2023—1 M—2类预期还款日期”的含义见系列2023—1增补第3.5（c）（ii）节。就基础契约而言，“系列2023—1 M—2类预期还款日期”应视为“系列预期还款日期”。

“系列2023—1 M—2类初始本金额”是指截至2023—1截止日期的M—2类票据的初始未偿还本金总额，即50，000，000美元。

“系列2023—1 M—2类法定最后到期日”是指发生在2051年7月的季度付款日。就基础契约而言，“系列2023—1 M—2类法定最终到期日”应视为“系列法定最终到期日”。

“系列2023—1 M—2类票据利率”是指每年10.00%，按季度复合。

“系列2023—1 M—2类票据持有人”是指以其名义在票据登记册中登记2023—1系列M—2类票据的人。

“系列2023—1 M—2类注释”具有系列2023—1增补的“名称”中规定的含义。

“系列2023—1 M—2类票据预定本金支付金额”指在系列2023—1 M—2类预期赎回日期之后的每个季度支付日期，等于系列2023—1 M—2类初始本金金额的0.5%的金额。就基本契约而言，“系列2023—1 M—2类票据预定本金付款额”应被视为“预定本金付款额”。

"系列2023—1 M—2类票据计划本金支付不足金额"指，就任何季度支付日期而言，如果在任何季度计算日期，（a）（i）就2023—1系列M—2类票据而存入后发票据本金支付账户的资金额及（ii）在该季度付款日，可用于支付系列2023—1 M—2类票据的系列2023—1 M—2类票据预定本金付款的契约信托账户中的任何其他资金低于（b）（i）的总和，在该季度付款日到期和应付的系列2023—1 M—2类票据预定本金付款额（如有）加上任何系列2023—1 M—2类票据预定本金付款额（如有）

先前季度付款日期及（ii）就第（b）（i）条所述金额而存入次级票据本金付款账户的资金金额，并分配至系列2023—1 M—2类票据，该差额金额。

"系列2023—1 M—2类未偿还本金额"指在任何日期等于（a）系列2023—1 M—2类初始本金额减去（b）本金支付总额的金额（无论是根据系列2023—1 M—2类票据计划本金付款金额，预付款，购买和取消，赎回或其他）于该日期或之前向系列2023—1 M—2类票据持有人作出。就基础契约而言，“系列2023—1 M—2类未偿还本金额”应被视为“未偿还本金额”。

“系列2023—1 M—2类预付款”的含义见系列2023—1补编第3.5（e）（iii）节。

"系列2023—1 M—2类季度利息金额"是指，对于每个利息应计期，等于系列2023—1 M—2未偿本金额按适用系列2023—1 M—2类票据利率计算的应计利息的金额（在向该系列2023—1 M类支付的所有本金（如有的话）生效后的该利息应计期的第一天起─ 2票据持有人于该日到期，并于该应计利息期内对系列2023—1 M—2类票据的预付、购回及注销生效）。就基础契约而言，“系列2023—1 M—2类季度利息金额”应被视为“次级票据季度利息金额”。

“系列2023—1 M—2类季度预期收回日期后额外利息”的含义见系列2023—1增补第3.4（d）（v）节。就基础契约而言，系列2023—1 M—2类季度预期收回日期后额外利息应被视为“次级票据季度预期收回日期后额外利息”。

“系列2023—1 M—2类季度预期赎回日期后额外利率”具有系列2023—1补充第3.4（d）（v）节所述的含义。

“系列2023—1截止日期”是指2023年9月8日。

“系列2023—1最后付款”指就任何类别票据而言，支付该类别所有未偿还系列2023—1票据的所有应计及未付利息及本金。

“系列2023—1最终付款日期”是指就任何类别的票据而言，该类别的系列2023—1最终付款的日期。

“Series 2023—1 Global Notes”是指规则S Global Notes和规则144A Global Notes。

“系列2023—1法定最终到期日”是指2051年7月发生的季度付款日。就基础契约而言，“系列2023—1法定最终到期日”应被视为“系列法定最终到期日”。

“2023—1系列票据持有人”统称为2023—1系列A—2类票据持有人和2023—1系列M—2类票据持有人。

“系列2023—1票据所有人”是指，就作为记账票据的系列2023—1票据而言，该记账票据的受益所有人，如

持有该记账票据的结算机构的账簿，或在该结算机构保持账户的人的账簿（直接或间接参与者，根据该结算机构的规则）。

“2023—1系列票据”统称为2023—1系列A—2类票据和2023—1系列M—2类票据。

“系列2023—1未偿本金额”指，就任何日期而言，系列2023—1 A—2未偿本金额或系列2023—1 M—2未偿本金额（如适用）。

“系列2023—1预付款”是指系列2023—1 A—2类预付款或系列2023—1 M—2类预付款（如适用）。

“系列2023—1预付金额”指于任何系列2023—1预付日期预付的适用类别票据的总本金额，连同截至该日期的所有应计及未付利息。

“系列2023—1预付日期”指根据系列2023—1补充条款第3.5（e）节对系列2023—1 A—2类票据或系列2023—1 M—2类票据进行任何预付的日期，对于根据第3.5（e）节规定的任何系列2023—1预付金额，适用的预付款通知中规定的季度付款日期。

“2023—1系列高级票据”指2023—1系列A—2类票据。

“2023—1系列补充”指发行人和受托人于2023—1系列截止日期起的本2023—1系列补充，并不时修订、补充或以其他方式修改。

“类似法律”是指与ERISA第406条或法典第4975条的规定实质上类似的任何联邦、州、地方或非美国法律。

“临时法规S全球票据”具有2023—1系列补编第4.1（b）节中规定的含义。

“美国人”具有《证券法》下S条例中规定的含义。

附件A-1

第144A条的格式

（附件）

附件A-2

临时法规S的格式

（附件）

附件A-3

永久条例S的格式

（附件）

附件B-1

转让证书的格式

(Rule 144A临时条例S全局注释）

（附件）

附件B-2

转让证书的格式

(Rule 144A永久条例S全球说明）

（附件）

附件B-3

转让证书的格式

（第144A条第S条第144A条第S条第1款第2款

（附件）

附件C

债券持有人季度报告格式

（附件）