附录 99.1
应用光电子 公布2023年第四季度和全年业绩
德克萨斯州舒格兰，2024年2月22日——应用光电公司（纳斯达克股票代码：AAOI）是互联网数据中心、有线宽带、电信 和光纤到户（FTTH）市场的光纤接入网络产品的领先提供商，今天公布了截至2023年12月31日的第四季度和全年财务业绩。
应用光电公司创始人、总裁兼首席执行官林汤普森博士表示：“我们对在 提高毛利率方面持续取得的进展感到高兴，这加上费用管理，使我们在第四季度实现了多年来首次少量的非公认会计准则净收入 。” “虽然我们第四季度的收入低于预期，但我们的毛利率超出了预期，我们产生的 非公认会计准则每股收益处于指导区间的最高水平。展望未来，由于农历新年 ，我们预计第一季度收入将有所下降，再加上一些降价，预计第二季度将大幅改善。”
2023 年第四季度财务摘要
| · | GAAP收入为6,050万美元，而2022年第四季度为6,160万美元 ，2023年第三季度为6,250万美元。 |
| · | GAAP毛利率为35.7％，而 2022年第四季度为10.1％，2023年第三季度为32.3％。非公认会计准则毛利率为36.4％，而2022年第四季度为21.4％，2023年第三季度为32.5％ 。 |
| · | GAAP净亏损为1,390万美元，合每股基本亏损0.38美元，而2022年第四季度的 净亏损为2,030万美元，合每股基本亏损0.71美元，2023年第三季度净亏损900万美元，合每股基本亏损0.27美元。 |
| · | 非公认会计准则净收益为160万美元，摊薄每股收益为0.04美元，而 2022年第四季度的非公认会计准则净亏损为540万美元，合每股基本亏损0.19美元，2023年第三季度非公认会计准则净亏损170万美元， 或每股基本股亏损0.05美元。 |
2023 年全年财务摘要
| · | GAAP 收入为 2.176 亿美元，而 2022 年为 2.228 亿美元。 |
| · | 公认会计准则毛利率为27.1％，而2022年为15.1％。非公认会计准则毛利 利润率为29.8％，而2022年为18.5％。 |
| · | GAAP净亏损为5,600万美元，合每股基本亏损1.75美元，而 的净亏损为6,640万美元，合每股基本亏损2.38美元。 |
| · | 非公认会计准则净亏损为1,330万美元，合每股基本亏损0.42美元， ，而2022年的非公认会计准则净亏损为2,800万美元，合每股基本亏损1.01美元。 |
上述 提及的所有 GAAP 和非 GAAP 信息之间的对账载于下表。另请参阅下面的 “非公认会计准则财务指标”，了解这些 非公认会计准则财务指标的描述。
2024 年第一季度业务展望 (+)
对于2024年第一季度，该公司目前预计：
| · | 收入在4100万美元至4600万美元之间。 | |
| · | 非公认会计准则毛利率在21％至23％之间。 | |
| · | • 非公认会计准则净利润介于亏损1,090万美元至亏损1,260万美元之间，非公认会计准则每股收益介于亏损0.28美元至亏损0.33美元之间，使用约3,840万股。 |
(+) 请参阅以下关于前瞻性陈述 和此类陈述所涉风险的附注以及关于非公认会计准则财务指标的附注。
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电话会议信息
该公司将于今天，即2024年2月22日，即美国东部时间下午 4:30 /中部时间下午 3:30 为分析师和 投资者举办电话会议和网络直播，讨论其第四季度和2023年全年财务业绩和2024年第一季度的展望。本次电话会议将向公众开放，投资者可以通过拨打 844-890-1794（国内）或412-717-9586（国际）来收听电话会议。电话会议的网络直播以及补充财务 信息也将在该公司的网站investors.ao-inc.com上观看。网络直播结束后，存档版本将 在网站上提供为期一年。电话会议结束一小时后将提供电话重播，将持续五个 个工作日，拨打877-344-7529（国内）或412-317-0088（国际）并输入密码8106099即可观看。
前瞻性信息
本新闻稿包含1995年《私人证券诉讼改革法》 所指的前瞻性陈述。在某些情况下，您可以使用 之类的术语来识别前瞻性陈述，例如 “相信”、“可能”、“估计”、“继续”、“预测”、“预期”、“打算”、“应该”、“将”、“目标”、“寻找”、“目标”、“思考”、“乐观”、“新”、“目标”、“目标”、“” 策略”、“潜力”、“很可能”、“将”、“预期”、“计划”、“项目”、“许可” 或其他表示未来事件或结果不确定性的类似表达 。这些陈述包括管理层对 我们2024年第一季度展望的信念和期望。此类前瞻性陈述反映了管理层在发表此类陈述 时的观点。这些前瞻性陈述涉及风险和不确定性，以及假设和当前预期， 可能导致公司的实际业绩与此类前瞻性陈述中的预期存在重大差异。这些风险和不确定性 包括但不限于：COVID-19 疫情对我们业务和财务业绩的影响；客户订单规模或数量的减少；行业状况导致的公司产品需求变化；制造业务的变化；制造成本的波动 ；产品发货延迟；供应链中断；设计获胜率或客户接受率的变化 新产品的出现；公司大量依赖少数客户其收入的一部分； 潜在的定价压力；对我们客户产品的需求或其产品部署率的下降；互联网数据中心、有线电视（CATV）宽带、电信或光纤到户（FTTH）市场的一般状况 ；世界经济的变化 （尤其是美国和中国）；国际贸易监管和税收的变化，包括征收 关税；货币汇率的变化；季节性的负面影响；以及其他风险和不确定性在公司向美国证券交易委员会提交或提供的文件中详细描述了 ，包括我们截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告和截至2023年9月30日的季度10-Q表季度报告。有关这些风险和其他可能影响公司业务的风险的更多信息 在公司向美国证券交易委员会提交的 季度和年度报告的 “风险因素” 部分中列出。您不应依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。本新闻稿中的所有前瞻性陈述均基于截至本新闻稿 之日我们获得的信息，并完全受本警示声明的限制。除非法律要求，否则在本新闻稿发布之日之后，我们没有义务出于任何原因更新 前瞻性陈述，以使这些陈述与实际业绩或 公司预期的变化保持一致。
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非公认会计准则财务指标
我们提供非公认会计准则毛利率、非公认会计准则净收益（亏损）、调整后的 息税折旧摊销前利润和非公认会计准则每股收益，以消除我们认为不代表我们整体经营业绩的项目的影响。 为了得出我们的非公认会计准则毛利率，我们将股票薪酬支出、与停产产品相关的费用以及 非经常（收入）支出（如果有）排除在我们的 GAAP 毛利率中。为了得出我们的非公认会计准则净收益（亏损），我们将无形资产的所有摊销 、股票薪酬支出、非经常性支出、未实现外汇亏损（收益）、 处置闲置资产的亏损（如果有）、非公认会计准则税收优惠（支出）以及与已停产产品相关的支出都排除在GAAP净收益（亏损）中。我们在2023年第四季度、2022年第四季度和2023年第三季度的非经常性支出中包括与疫情 事件（如果有）、非经常性税收支出或福利（如果有）、与诉讼相关的某些非经常性法律费用以及 与终止与雨涵光电科技（上海）有限公司的收购协议相关的某些法律和咨询费用以及员工遣散费（如果有）（如果有））。我们在2023年第四季度（但不包括2022年第四季度或2023年第三季度）的非经常性支出中还包括与提前偿还银行贷款相关的银行费用以及可转换票据清偿后的非现金损失。在计算我们的 非公认会计准则所得税优惠（支出）时，我们应用了年度有效所得税率的估算值，并将其应用于所得税前的净收入 。我们调整后的息税折旧摊销前利润的计算方法是将折旧费用、非公认会计准则税收优惠（支出）和利息 （收入）支出排除在非公认会计准则净收益（亏损）中。我们的非公认会计准则摊薄后每股净亏损的计算方法是将我们的非公认会计准则净亏损 除以完全摊薄后的股票数量（非公认会计准则净收益为正的时期）或基本股数（在 我们的非公认会计准则净收益为负的时期）。我们认为，我们的非公认会计准则指标有助于投资者评估我们的经营业绩 ，原因如下：
| · | 我们认为，取消诸如无形资产摊销、股票薪酬支出、非经常性收入 和支出、闲置资产处置损失、未实现外汇收益或亏损以及正在重组的某些设备 的折旧等项目是适当的，因为这些项目的处理方式可能会因与我们的整体经营业绩无关的原因而有所不同； | |
| · | 我们认为，取消与停产产品相关的费用，包括折旧和库存报废是适当的，因为这些费用并不代表我们的持续运营； | |
| · | 我们认为，估算非公认会计准则所得税可以与前期进行比较，并提供有关 潜在未来递延所得税资产产生的更多信息； | |
| · | 我们认为，非公认会计准则指标可以更好地与我们过去的财务业绩、各期业绩以及 我们的同行公司进行比较，其中许多公司也使用类似的非公认会计准则财务指标；以及 | |
| · | 我们预计，投资者和证券分析师将使用非公认会计准则指标作为GAAP指标的补充 来评估我们的整体经营业绩。 |
下文提供了我们2023年第四季度和2023财年的GAAP净收益（亏损）和GAAP每股收益（亏损） 与我们的非公认会计准则净收益（亏损）和每股收益（亏损）的对账情况，以及2022年第四季度和2022财年相应的 对账表。我们在2023年第三季度财报中提供了我们的2023年第三季度GAAP净收益（亏损）和GAAP每股收益（亏损）与我们的非公认会计准则净收益（亏损）和每股收益（亏损）的对账表。
不应将非公认会计准则指标视为净收益（亏损）、每股收益（亏损）或根据公认会计原则计算和列报 的任何其他财务业绩衡量标准的替代方案。我们的非公认会计准则指标可能无法与其他组织的类似标题的指标进行比较，因为其他 组织可能无法以相同的方式计算此类其他非公认会计准则指标。我们尚未将指导中包含的 非公认会计准则指标与相应的GAAP财务指标进行对账，因为GAAP指标不容易在前瞻性 的基础上确定。影响我们非公认会计准则财务指标的GAAP指标可能包括股票薪酬支出、非经常性支出、 无形资产摊销、未实现汇兑损失（收益）、资产减值费用以及处置闲置资产的损失（收益）。 这些公认会计准则指标无法合理预测，可能会直接影响我们的非公认会计准则毛利率、非公认会计准则净收益和 非公认会计准则全面摊薄后的每股收益，尽管其中某些指标的变化可能会抵消其他变化。此外， 其中某些措施是我们无法控制的。因此，如果不做出不合理的努力，就无法将非公认会计准则财务指标指南与相应的 GAAP指标进行对账。
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关于应用光电子学
应用光电公司（AOI）是先进光学产品的领先开发商和制造商 ，包括组件、模块和设备。AOI 的产品是全球宽带光纤 接入网络的基石，用于互联网数据中心、有线电视宽带、电信和 FTTH 市场。AOI 向所有四个市场的一级客户提供 光网络激光器、组件和设备。除了公司总部、 晶圆厂和位于德克萨斯州舒格兰的先进工程和生产设施外，AOI 还在台北、 台湾和中国宁波设有工程和制造工厂。如需了解更多信息，请访问 www.ao-inc.com。
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投资者关系联系人：
Blueshirt 集团，投资者关系
林赛·萨瓦雷斯
+1-212-331-8417
ir@ao-inc.com
卡西迪富勒
+1-415-217-4968
ir@ao-inc.com
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应用光电有限公司
初步简明合并资产负债表
（以千计）
（未经审计）
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产 | ||||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 55,097 | $ | 35,587 | ||||
| 应收账款，净额 | 48,071 | 61,175 | ||||||
| 应收票据 | 219 | 339 | ||||||
| 库存 | 63,866 | 79,679 | ||||||
| 预付所得税 | 3 | – | ||||||
| 预付费用和其他流动资产 | 5,349 | 6,384 | ||||||
| 流动资产总额 | 172,605 | 183,164 | ||||||
| 财产、厂房和设备，净额 | 200,317 | 210,184 | ||||||
| 土地使用权，网络 | 5,030 | 5,238 | ||||||
| 经营使用权资产 | 5,026 | 5,566 | ||||||
| 融资使用权资产 | – | 26 | ||||||
| 无形资产，净额 | 3,628 | 3,699 | ||||||
| 其他资产 | 2,580 | 386 | ||||||
| 总资产 | $ | 389,186 | $ | 408,263 | ||||
| 负债和股东权益 | ||||||||
| 流动负债 | ||||||||
| 应付账款 | $ | 32,892 | $ | 47,845 | ||||
| 应付银行承兑汇票 | 15,482 | 12,337 | ||||||
| 应计费用 | 18,549 | 17,222 | ||||||
| 递延收入 | 1,803 | 3,000 | ||||||
| 当前租赁负债——运营 | 1,149 | 1,041 | ||||||
| 当前租赁负债融资 | – | 63 | ||||||
| 应付票据和长期债务的当前部分 | 23,197 | 57,074 | ||||||
| 可转换债务的当前部分 | 286 | – | ||||||
| 流动负债总额 | 93,358 | 138,582 | ||||||
| 可转换优先票据 | 76,233 | 79,506 | ||||||
| 其他长期负债 | 4,726 | 5,505 | ||||||
| 负债总额 | 174,317 | 223,593 | ||||||
| 股东权益 | ||||||||
| 优先股总额 | ||||||||
| 普通股 | 38 | 29 | ||||||
| 额外的实收资本 | 478,972 | 391,526 | ||||||
| 累积翻译调整 | 975 | 2,183 | ||||||
| 留存收益 | (265,116 | ) | (209,068 | ) | ||||
| 股东权益总额 | 214,869 | 184,670 | ||||||
| 负债总额和股东权益 | $ | 389,186 | $ | 408,263 | ||||
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应用光电有限公司
初步简明合并运营报表
（以千计，每股数据除外）
（未经审计）
| 三个月已结束 十二月三十一日 | 十二个月已结束 十二月三十一日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 收入 | ||||||||||||||||
| 有线电视 | $ | 12,551 | $ | 38,216 | $ | 59,942 | $ | 118,169 | ||||||||
| 数据中心 | 44,481 | 16,485 | 141,213 | 77,094 | ||||||||||||
| 电信 | 2,818 | 6,365 | 13,831 | 24,727 | ||||||||||||
| FTTH | – | 4 | 56 | 129 | ||||||||||||
| 其他 | 603 | 514 | 2,604 | 2,699 | ||||||||||||
| 总收入 | $ | 60,453 | $ | 61,584 | $ | 217,646 | $ | 222,818 | ||||||||
| 销售商品的总成本 | $ | 38,849 | $ | 55,359 | $ | 158,725 | $ | 189,191 | ||||||||
| 总毛利 | $ | 21,604 | $ | 6,225 | $ | 58,921 | $ | 33,627 | ||||||||
| 运营费用： | ||||||||||||||||
| 研究和开发 | $ | 9,341 | $ | 9,224 | $ | 35,975 | $ | 36,244 | ||||||||
| 销售和营销 | 3,438 | 2,616 | 11,069 | 9,723 | ||||||||||||
| 一般和行政 | 13,356 | 12,749 | 53,226 | 46,658 | ||||||||||||
| 总运营费用 | $ | 26,135 | $ | 24,589 | $ | 100,270 | $ | 92,625 | ||||||||
| 营业亏损 | $ | (4,531 | ) | $ | (18,364 | ) | $ | (41,349 | ) | $ | (58,998 | ) | ||||
| 其他收入（费用）： | ||||||||||||||||
| 利息收入 | $ | 475 | $ | 36 | $ | 609 | $ | 126 | ||||||||
| 利息支出 | (3,127 | ) | (1,888 | ) | (9,428 | ) | (6,319 | ) | ||||||||
| 其他收入（支出），净额 | (6,674 | ) | (34 | ) | (5,871 | ) | (1,205 | ) | ||||||||
| 其他收入总额（支出）： | $ | (9,326 | ) | $ | (1,886 | ) | $ | (14,690 | ) | $ | (7,398 | ) | ||||
| 所得税前净亏损 | $ | (13,857 | ) | $ | (20,250 | ) | $ | (56,039 | ) | $ | (66,396 | ) | ||||
| 所得税支出 | (1 | ) | (1 | ) | (9 | ) | (1 | ) | ||||||||
| 净亏损 | $ | (13,858 | ) | $ | (20,251 | ) | $ | (56,048 | ) | $ | (66,397 | ) | ||||
| 归属于普通股股东的每股净亏损 | ||||||||||||||||
| 基本 | $ | (0.38 | ) | $ | (0.71 | ) | $ | (1.75 | ) | $ | (2.38 | ) | ||||
| 稀释 | $ | (0.38 | ) | $ | (0.71 | ) | $ | (1.75 | ) | $ | (2.38 | ) | ||||
| 用于计算归属于普通股股东的每股净亏损的加权平均股数 | ||||||||||||||||
| 基本 | 36,549 | 28,460 | 31,944 | 27,846 | ||||||||||||
| 稀释 | 36,549 | 28,460 | 31,944 | 27,846 | ||||||||||||
| 6 |
应用光电有限公司
GAAP和非GAAP下的运营报表的对账
（以千计，每股数据除外）
（未经审计）
| 三个月已结束 十二月三十一日 | 十二个月已结束 十二月三十一日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| GAAP 收入 | $ | 60,453 | $ | 61,584 | $ | 217,646 | $ | 222,818 | ||||||||
| 非经常性客户信贷 | – | – | – | – | ||||||||||||
| 非公认会计准则收入 | $ | 60,453 | $ | 61,584 | $ | 217,646 | $ | 222,818 | ||||||||
| GAAP 总毛利 (a) | $ | 21,604 | $ | 6,225 | $ | 58,921 | $ | 33,627 | ||||||||
| 基于股份的薪酬支出 | 131 | 118 | 524 | 489 | ||||||||||||
| 非经常性支出 | – | 5 | – | 261 | ||||||||||||
| 与停产产品相关的费用 | 275 | 6,802 | 5,520 | 6,858 | ||||||||||||
| 非公认会计准则总毛利 (a) | $ | 22,010 | $ | 13,150 | $ | 64,965 | $ | 41,235 | ||||||||
| GAAP 净亏损 | $ | (13,858 | ) | $ | (20,251 | ) | $ | (56,048 | ) | $ | (66,397 | ) | ||||
| 基于股份的薪酬支出 | 3,297 | 2,357 | 11,885 | 9,602 | ||||||||||||
| 与停产产品相关的费用 | 274 | 6,802 | 5,519 | 6,859 | ||||||||||||
| 与已停产产品相关的非现金支出 | 816 | 1,147 | 3,990 | 4,625 | ||||||||||||
| 无形资产的摊销 | 171 | 157 | 659 | 616 | ||||||||||||
| 非经常（收入）支出 | 9,603 | 15 | 11,907 | 233 | ||||||||||||
| 未实现的汇兑损失（收益） | (635 | ) | (434 | ) | (1,387 | ) | 1,809 | |||||||||
| 非公认会计准则税收优惠 | 1,908 | 4,793 | 10,146 | 14,638 | ||||||||||||
| 非公认会计准则净亏损 | $ | 1,576 | $ | (5,414 | ) | $ | (13,329 | ) | $ | (28,015 | ) | |||||
| GAAP 净亏损 | $ | (13,858 | ) | $ | (20,251 | ) | $ | (56,048 | ) | $ | (66,397 | ) | ||||
| 基于股份的薪酬支出 | 3,297 | 2,358 | 11,885 | $ | 9,602 | |||||||||||
| 与停产产品相关的费用 | 274 | 6,802 | 5,519 | $ | 6,859 | |||||||||||
| 与已停产产品相关的非现金支出 | 816 | 1,147 | 3,990 | $ | 4,625 | |||||||||||
| 无形资产的摊销 | 171 | 158 | 659 | $ | 616 | |||||||||||
| 非经常性支出（收入） | 9,603 | 14 | 11,907 | $ | 233 | |||||||||||
| 未实现的汇兑损失（收益） | (635 | ) | (434 | ) | (1,387 | ) | $ | 1,809 | ||||||||
| 与上述相关的税收（福利）费用 | – | (1 | ) | 8 | (1 | ) | ||||||||||
| 折旧费用 | 3,894 | 4,200 | 15,730 | $ | 17,960 | |||||||||||
| 利息（收入）支出，净额 | 1,206 | 1,852 | 7,373 | $ | 6,191 | |||||||||||
| 调整后 EBITDA | $ | 4,768 | $ | (4,155 | ) | $ | (364 | ) | $ | (18,503 | ) | |||||
| GAAP 摊薄后的每股净亏损 | $ | (0.31 | ) | $ | (0.71 | ) | $ | (1.75 | ) | $ | (2.38 | ) | ||||
| 基于股份的薪酬支出 | 0.07 | 0.08 | 0.37 | 0.34 | ||||||||||||
| 与停产产品相关的费用 | 0.01 | 0.24 | 0.17 | 0.24 | ||||||||||||
| 与已停产产品相关的非现金支出 | 0.02 | 0.04 | 0.12 | 0.17 | ||||||||||||
| 无形资产的摊销 | 0.01 | 0.01 | 0.02 | 0.02 | ||||||||||||
| 非经常（收入）支出 | 0.21 | – | 0.37 | 0.01 | ||||||||||||
| 未实现的汇兑损失（收益） | (0.01 | ) | (0.02 | ) | (0.04 | ) | 0.07 | |||||||||
| 非公认会计准则税收优惠 | 0.04 | 0.17 | 0.32 | 0.53 | ||||||||||||
| 非公认会计准则摊薄后每股净收益/（亏损） | $ | 0.04 | $ | (0.19 | ) | (0.42 | ) | (1.01 | ) | |||||||
| 用于计算每股摊薄亏损的股票 | 44,778 | 28,460 | 31,944 | 27,846 | ||||||||||||
| 用于计算摊薄后每股收益的股票 | 44,778 | 28,460 | 31,944 | 27,846 | ||||||||||||
(a)提供的目的是计算毛利 占收入（毛利率）的百分比。
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