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美国证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单10-Q
(标记一号)
☒ 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告
在截至的季度期间 2023年9月30日
要么
☐ 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告
对于从到的过渡期
委员会文件编号: 001-33156
First Solar, Inc
(注册人的确切姓名如其章程所示) | | | | | |
特拉华 | 20-4623678 |
(公司或组织的州或其他司法管辖区) | (美国国税局雇主识别号) |
西华盛顿街 350 号,600 套房
坦佩, 亚利桑那州85288
(主要行政办公室地址,包括邮政编码)
(602) 414-9300
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(b)条注册的证券: | | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值0.001美元 | FSLR | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。 是的☒没有 ☐
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的☒没有 ☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | ☒ | 加速过滤器 | ☐ | 非加速过滤器 | ☐ |
规模较小的申报公司 | ☐ | 新兴成长型公司 | ☐ | | |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的☐没有☒
截至2023年10月27日, 106,844,212注册人的普通股已流通,每股面值0.001美元。
FIRST SOLAR, INC
截至 2023 年 9 月 30 日的季度期间 10-Q 表
目录 | | | | | | | | |
| | 页面 |
第一部分 | 财务信息 | 1 |
第 1 项。 | 简明合并财务报表(未经审计) | 1 |
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的简明合并运营报表 | 1 |
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的简明综合收益表 | 2 |
| 截至2023年9月30日和2022年12月31日的简明合并资产负债表 | 3 |
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的简明合并股东权益表 | 4 |
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月的简明合并现金流量表 | 6 |
| 简明合并财务报表附注 | 7 |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 36 |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 56 |
第 4 项。 | 控制和程序 | 56 |
第二部分。 | 其他信息 | 57 |
第 1 项。 | 法律诉讼 | 57 |
第 1A 项。 | 风险因素 | 57 |
第 5 项。 | 其他信息 | 58 |
第 6 项。 | 展品 | 58 |
签名 | | 59 |
在本10-Q表季度报告中,我们将第一太阳能公司及其合并子公司称为 “第一太阳能”、“公司”、“我们” 和 “我们的”。电力单位通常以兆瓦(“MW”)和千兆瓦(“GW”)表示。
第一部分财务信息
第 1 项。 简明合并财务报表(未经审计)
FIRST SOLAR, INC
简明合并运营报表
(以千计,每股金额除外)
(未经审计) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 9月30日 | | 九个月已结束 9月30日 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
净销售额 | | $ | 801,090 | | | $ | 628,933 | | | $ | 2,160,049 | | | $ | 1,616,928 | |
销售成本 | | 424,915 | | | 607,951 | | | 1,361,403 | | | 1,607,683 | |
毛利 | | 376,175 | | | 20,982 | | | 798,646 | | | 9,245 | |
运营费用: | | | | | | | | |
销售、一般和管理 | | 50,172 | | | 46,368 | | | 140,528 | | | 121,990 | |
研究和开发 | | 41,190 | | | 29,183 | | | 108,445 | | | 81,520 | |
生产启动 | | 12,059 | | | 19,768 | | | 54,930 | | | 40,337 | |
诉讼损失 | | — | | | — | | | 35,590 | | | — | |
运营费用总额 | | 103,421 | | | 95,319 | | | 339,493 | | | 243,847 | |
企业销售收益,净额 | | 211 | | | 5,984 | | | 329 | | | 253,272 | |
营业收入(亏损) | | 272,965 | | | (68,353) | | | 459,482 | | | 18,670 | |
外汇损失,净额 | | (987) | | | (4,859) | | | (11,586) | | | (12,041) | |
利息收入 | | 23,254 | | | 9,749 | | | 74,102 | | | 14,954 | |
利息支出,净额 | | (3,734) | | | (2,991) | | | (5,897) | | | (9,092) | |
其他(支出)收入,净额 | | (1,033) | | | 4,774 | | | (1,492) | | | 2,679 | |
税前收入(亏损) | | 290,465 | | | (61,680) | | | 514,609 | | | 15,170 | |
所得税(费用)补助 | | (22,067) | | | 12,512 | | | (33,071) | | | (51,788) | |
净收益(亏损) | | $ | 268,398 | | | $ | (49,168) | | | $ | 481,538 | | | $ | (36,618) | |
| | | | | | | | |
每股净收益(亏损): | | | | | | | | |
基本 | | $ | 2.51 | | | $ | (0.46) | | | $ | 4.51 | | | $ | (0.34) | |
稀释 | | $ | 2.50 | | | $ | (0.46) | | | $ | 4.49 | | | $ | (0.34) | |
每股计算中使用的加权平均股票数量: | | | | | | | | |
基本 | | 106,834 | | | 106,596 | | | 106,795 | | | 106,532 | |
稀释 | | 107,498 | | | 106,596 | | | 107,326 | | | 106,532 | |
见这些简明合并财务报表的附注。
FIRST SOLAR, INC
综合收益的简明合并报表
(以千计)
(未经审计) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 9月30日 | | 九个月已结束 9月30日 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
净收益(亏损) | | $ | 268,398 | | | $ | (49,168) | | | $ | 481,538 | | | $ | (36,618) | |
其他综合损失: | | | | | | | | |
外币折算调整 | | (4,942) | | | (12,403) | | | (7,635) | | | (40,698) | |
有价证券和限制性有价证券的未实现亏损,扣除340美元、697美元、23美元和2624美元的税款 | | (8,696) | | | (13,884) | | | (3,045) | | | (53,372) | |
扣除税款的衍生工具未实现收益(亏损),分别为(214)美元、905美元、1,087美元(1,087美元)和2540美元 | | 719 | | | (3,333) | | | 3,527 | | | (9,418) | |
其他综合损失 | | (12,919) | | | (29,620) | | | (7,153) | | | (103,488) | |
综合收益(亏损) | | $ | 255,479 | | | $ | (78,788) | | | $ | 474,385 | | | $ | (140,106) | |
见这些简明合并财务报表的附注。
FIRST SOLAR, INC
简明的合并资产负债表
(以千计,共享数据除外)
(未经审计) | | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
资产 | | | | |
流动资产: | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 1,492,958 | | | $ | 1,481,269 | |
有价证券 | | 329,516 | | | 1,096,712 | |
应收账款交易,净额 | | 753,520 | | | 324,337 | |
未开票的应收账款 | | 33,603 | | | 30,654 | |
库存 | | 882,787 | | | 636,312 | |
其他流动资产 | | 331,618 | | | 222,137 | |
流动资产总额 | | 3,824,002 | | | 3,791,421 | |
财产、厂房和设备,净额 | | 4,072,857 | | | 3,536,902 | |
递延所得税资产,净额 | | 133,407 | | | 78,680 | |
限制性有价证券 | | 183,700 | | | 182,070 | |
应收政府补助金 | | 582,202 | | | — | |
善意 | | 28,473 | | | 14,462 | |
无形资产,净额 | | 66,379 | | | 31,106 | |
库存 | | 261,359 | | | 260,395 | |
其他资产 | | 430,266 | | | 356,192 | |
总资产 | | $ | 9,582,645 | | | $ | 8,251,228 | |
负债和股东权益 | | | | |
流动负债: | | | | |
应付账款 | | $ | 110,795 | | | $ | 341,409 | |
应缴所得税 | | 33,583 | | | 29,397 | |
应计费用 | | 600,421 | | | 382,782 | |
长期债务的当前部分 | | 35,409 | | | — | |
递延收入 | | 372,167 | | | 263,215 | |
其他流动负债 | | 46,730 | | | 21,245 | |
流动负债总额 | | 1,199,105 | | | 1,038,048 | |
应计太阳能组件收集和回收负债 | | 130,131 | | | 128,114 | |
长期债务 | | 464,040 | | | 184,349 | |
递延收入 | | 1,349,602 | | | 944,725 | |
其他负债 | | 137,391 | | | 119,937 | |
负债总额 | | 3,280,269 | | | 2,415,173 | |
承付款和意外开支 | | | | |
股东权益: | | | | |
普通股,每股面值0.001美元;已授权5亿股;截至2023年9月30日和2022年12月31日分别已发行和流通106,844,040股和106,609,094股股票 | | 107 | | | 107 | |
额外的实收资本 | | 2,879,412 | | | 2,887,476 | |
累计收益 | | 3,621,827 | | | 3,140,289 | |
累计其他综合亏损 | | (198,970) | | | (191,817) | |
股东权益总额 | | 6,302,376 | | | 5,836,055 | |
负债和股东权益总额 | | $ | 9,582,645 | | | $ | 8,251,228 | |
见这些简明合并财务报表的附注。
FIRST SOLAR, INC
简明的股东权益合并报表
(以千计)
(未经审计) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年9月30日的三个月 |
| | 普通股 | | 额外 付费 资本 | | 累计收益 | | 累积的 其他 综合损失 | | 总计 股东权益 |
| | 股份 | | 金额 | | | | |
截至 2023 年 6 月 30 日的余额 | | 106,831 | | | $ | 107 | | | $ | 2,872,153 | | | $ | 3,353,429 | | | $ | (186,051) | | | $ | 6,039,638 | |
净收入 | | — | | | — | | | — | | | 268,398 | | | — | | | 268,398 | |
其他综合损失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (12,919) | | | (12,919) | |
以股份补偿为基础发行的普通股 | | 18 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
与限制性股票归属相关的预扣税 | | (5) | | | — | | | (853) | | | — | | | — | | | (853) | |
基于股份的薪酬支出 | | — | | | — | | | 8,112 | | | — | | | — | | | 8,112 | |
截至 2023 年 9 月 30 日的余额 | | 106,844 | | | $ | 107 | | | $ | 2,879,412 | | | $ | 3,621,827 | | | $ | (198,970) | | | $ | 6,302,376 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至 2022 年 9 月 30 日的三个月 |
| | 普通股 | | 额外 付费 资本 | | 累计收益 | | 累积的 其他 综合损失 | | 总计 股东权益 |
| | 股份 | | 金额 | | | | |
截至2022年6月30日的余额 | | 106,594 | | | $ | 107 | | | $ | 2,868,945 | | | $ | 3,197,005 | | | $ | (170,230) | | | $ | 5,895,827 | |
| | | | | | | | | | | | |
净亏损 | | — | | | — | | | — | | | (49,168) | | | — | | | (49,168) | |
其他综合损失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (29,620) | | | (29,620) | |
以股份补偿为基础发行的普通股 | | 15 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
与限制性股票归属相关的预扣税 | | (3) | | | — | | | (457) | | | — | | | — | | | (457) | |
基于股份的薪酬支出 | | — | | | — | | | 11,755 | | | — | | | — | | | 11,755 | |
2022 年 9 月 30 日的余额 | | 106,606 | | | $ | 107 | | | $ | 2,880,243 | | | $ | 3,147,837 | | | $ | (199,850) | | | $ | 5,828,337 | |
见这些简明合并财务报表的附注。
FIRST SOLAR, INC
简明的股东权益合并报表
(以千计)
(未经审计) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年9月30日的九个月 |
| | 普通股 | | 额外 付费 资本 | | 累计收益 | | 累积的 其他 综合损失 | | 总计 公平 |
| | 股份 | | 金额 | | | | |
截至2022年12月31日的余额 | | 106,609 | | | $ | 107 | | | $ | 2,887,476 | | | $ | 3,140,289 | | | $ | (191,817) | | | $ | 5,836,055 | |
净收入 | | — | | | — | | | — | | | 481,538 | | | — | | | 481,538 | |
其他综合损失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (7,153) | | | (7,153) | |
以股份补偿为基础发行的普通股 | | 389 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
与限制性股票归属相关的预扣税 | | (154) | | | — | | | (31,100) | | | — | | | — | | | (31,100) | |
基于股份的薪酬支出 | | — | | | — | | | 23,036 | | | — | | | — | | | 23,036 | |
截至 2023 年 9 月 30 日的余额 | | 106,844 | | | $ | 107 | | | $ | 2,879,412 | | | $ | 3,621,827 | | | $ | (198,970) | | | $ | 6,302,376 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至 2022 年 9 月 30 日的九个月 |
| | 普通股 | | 额外 付费 资本 | | 累计收益 | | 累积的 其他 综合损失 | | 总计 公平 |
| | 股份 | | 金额 | | | | |
截至2021年12月31日的余额 | | 106,332 | | | $ | 106 | | | $ | 2,871,352 | | | $ | 3,184,455 | | | $ | (96,362) | | | $ | 5,959,551 | |
净亏损 | | — | | | — | | | — | | | (36,618) | | | — | | | (36,618) | |
其他综合损失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (103,488) | | | (103,488) | |
以股份补偿为基础发行的普通股 | | 441 | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | 1 | |
与限制性股票归属相关的预扣税 | | (167) | | | — | | | (12,048) | | | — | | | — | | | (12,048) | |
基于股份的薪酬支出 | | — | | | — | | | 20,939 | | | — | | | — | | | 20,939 | |
2022 年 9 月 30 日的余额 | | 106,606 | | | $ | 107 | | | $ | 2,880,243 | | | $ | 3,147,837 | | | $ | (199,850) | | | $ | 5,828,337 | |
见这些简明合并财务报表的附注。
FIRST SOLAR, INC
简明的合并现金流量表
(以千计)
(未经审计) | | | | | | | | | | | | | | |
| | 九个月已结束 9月30日 |
| | 2023 | | 2022 |
来自经营活动的现金流: | | | | |
净收益(亏损) | | $ | 481,538 | | | $ | (36,618) | |
为将净收益(亏损)与经营活动提供的现金进行核对而进行的调整: | | | | |
折旧、摊销和增值 | | 218,303 | | | 199,183 | |
处置长期资产的减值和净亏损 | | 304 | | | 62,793 | |
基于股份的薪酬 | | 23,209 | | | 21,121 | |
递延所得税 | | (46,053) | | | (4,600) | |
企业销售收益,净额 | | (329) | | | (253,272) | |
| | | | |
| | | | |
其他,净额 | | 89 | | | (6,998) | |
运营资产和负债的变化: | | | | |
应收账款、交易账款和未开票账款 | | (385,046) | | | 177,020 | |
库存 | | (247,729) | | | (164,205) | |
项目资产和光伏太阳能发电系统 | | 8,626 | | | (160,300) | |
应收政府补助金 | | (429,744) | | | — | |
其他资产 | | (149,635) | | | (49,071) | |
应收和应付所得税 | | (16,809) | | | 40,902 | |
应付账款和应计费用 | | 121,382 | | | (42,809) | |
递延收入 | | 472,934 | | | 293,872 | |
其他负债 | | (9,889) | | | 1,136 | |
经营活动提供的净现金 | | 41,151 | | | 78,154 | |
来自投资活动的现金流: | | | | |
购置不动产、厂房和设备 | | (1,039,863) | | | (576,704) | |
购买有价证券 | | (3,220,467) | | | (2,278,125) | |
出售和到期有价证券的收益 | | 3,996,439 | | | 1,870,973 | |
出售企业的收益,扣除现金和出售的限制性现金 | | — | | | 363,898 | |
收购,扣除获得的现金 | | (35,739) | | | — | |
其他投资活动 | | — | | | (2,561) | |
用于投资活动的净现金 | | (299,630) | | | (622,519) | |
来自融资活动的现金流: | | | | |
扣除发行成本后的长期债务借款收益 | | 307,214 | | | 297,405 | |
偿还长期债务 | | — | | | (75,896) | |
支付限制性股票的预扣税 | | (31,100) | | | (12,048) | |
| | | | |
融资活动提供的净现金 | | 276,114 | | | 209,461 | |
汇率变动对现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物的影响 | | (855) | | | 39,866 | |
现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物的净增加(减少) | | 16,780 | | | (295,038) | |
现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物,期初 | | 1,493,462 | | | 1,455,837 | |
现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物,期末 | | $ | 1,510,242 | | | $ | 1,160,799 | |
非现金投资和融资活动的补充披露: | | | | |
负债资助的不动产、厂房和设备购置 | | $ | 185,064 | | | $ | 163,147 | |
将从基于资产的政府补助中获得的收益 | | $ | 152,458 | | | $ | — | |
由或有对价资助的收购 | | $ | 18,500 | | | $ | — | |
将从企业销售中获得的收益 | | $ | 208 | | | $ | 72,689 | |
见这些简明合并财务报表的附注。
FIRST SOLAR, INC
简明合并财务报表附注
(未经审计)
1。演示基础
本季度报告中随附的First Solar, Inc.及其子公司未经审计的简明合并财务报表是根据美利坚合众国中期财务信息的公认会计原则(“美国公认会计原则”)以及美国证券交易委员会(“SEC”)第10-Q表和第S-X条例第10条的指示编制的。因此,这些中期财务报表不包括美国公认会计原则要求的年度财务报表的所有信息和脚注。First Solar管理层认为,所有被认为是公允陈述所必需的调整(仅包括正常的经常性调整)都包括在内。某些前期余额已重新分类,以符合本期列报方式。
根据美国公认会计原则编制简明合并财务报表要求我们做出影响财务报表和附注中报告的金额的估计和假设。尽管我们打算建立准确的估计值和合理的假设,但实际结果可能与此类估计和假设存在重大差异。截至2023年9月30日的三个月和九个月的经营业绩不一定代表截至2023年12月31日的年度或任何其他时期的预期业绩。截至2022年12月31日的简明合并资产负债表来自当时经审计的合并财务报表,但不包括美国公认会计原则要求的完整财务报表的所有信息和脚注。这些中期财务报表和附注应与我们向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告中包含的截至2022年12月31日止年度的经审计的财务报表及其附注一起阅读。
除非明确说明或上下文另有要求,否则 “公司”、“我们”、“我们的” 和 “第一太阳能” 等术语是指第一太阳能公司及其合并子公司,“简明合并财务报表” 是指本季度报告中随附的未经审计的简明合并财务报表。
2。业务收购
2023 年 5 月,我们收购了 100钙钛矿技术开发商Evolar AB(“Evolar”)以现金支付的股份百分比35.5百万美元,扣除获得的现金0.5百万,并承诺支付最高可达美元的额外对价42.5百万取决于某些技术里程碑的实现。此类或有对价的公允价值被确定为美元18.5收购之日为百万美元。在应用会计收购法方面, $47.0100万美元的收购价对价分配给了正在进行的研发(“IPR&D”)无形资产,该资产将在标的项目成功完成后在其使用寿命内摊销,美元15.0百万美元被分配给商誉,美元9.2百万美元被分配为递延所得税负债,而且 $2.0百万美元被分配给不动产、厂房和设备。
收购的IPR&D包括与钙钛矿技术的某些生产能力相关的技术信息、专有技术和其他专有信息。通过将Evolar的专有技术与First Solar现有的研发(“研发”)能力、知识产权组合以及薄膜光伏(“PV”)产品开发和商业扩展方面的专业知识相结合,预计此次收购将加速高效多结器件的开发。该商誉归因于收购的Evolar技术人员,以及该公司期望通过整合收购的技术来加速下一代光伏技术的开发所产生的协同效应。出于所得税的目的,本次交易产生的商誉预计不可扣除。
3.企业销售
出售日本项目开发业务
2022年5月,我们与私人投资公司PAG Real Assets(“PAG”)的某些子公司签订了各种协议,以出售我们的日本项目开发业务。该交易包括我们约293兆瓦的公用事业规模的太阳能项目开发平台,该平台包括开发、承包建设和销售公用事业规模的光伏太阳能发电系统。
2022年6月,我们完成了对日本项目开发业务的出售,总收购价为日元66.4十亿 ($)488.4百万),但须遵守某些惯常的收盘后调整。在截至2022年9月30日的九个月中,我们收到了日元的收益56.8十亿 ($)419.2百万),并转移了日元的现金和限制性现金8.4十亿 ($)61.9百万) 到 PAG。由于这笔交易,我们确认了$的收益245.2在截至2022年9月30日的九个月中,扣除交易成本后的百万美元,这已包含在我们简明合并运营报表中的 “净业务销售收益” 中。
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,我们确认了与先前出售日本项目开发业务相关的某些收盘后调整,这些调整已包含在简明合并运营报表中的 “业务销售净收益” 中。
国际运维业务的销售
2022年1月,我们完成了向克莱尔维斯特集团有限公司(“Clairvest”)子公司出售智利运营和维护(“O&M”)业务的交易,总对价为美元1.9百万。由于这笔交易,我们确认了$的收益1.6在截至2022年9月30日的九个月中,扣除交易成本和收盘后调整后的数额为百万美元,这已包含在我们简明合并运营报表中的 “净业务销售收益” 中。
2022年9月,我们完成了将澳大利亚运维业务出售给Clairvest的独立子公司的交易,对价为美元6.6百万,但须经过某些惯常的收盘后调整。该交易的收益已于2022年10月初收到。由于这笔交易,我们确认了$的收益5.1在截至2022年9月30日的三个月中,扣除交易成本后的百万美元,这已包含在我们简明合并运营报表中的 “净业务销售收益” 中。
2022年9月,我们还完成了将日本运维业务出售给PAG子公司的交易,对价为日元660.0百万 ($)4.6百万),但须遵守某些惯常的收盘后调整。由于这笔交易,我们确认了$的收益1.2在截至2022年9月30日的三个月中,扣除交易成本后的百万美元,这已包含在我们简明合并运营报表中的 “净业务销售收益” 中。
在截至2023年9月30日的九个月中,我们确认了与先前在外国司法管辖区出售运维业务相关的某些收盘后调整,这些调整已包含在简明合并运营报表中的 “业务销售净收益” 中。
4。现金、现金等价物和有价证券
截至2023年9月30日和2022年12月31日,现金、现金等价物和有价证券包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
现金和现金等价物: | | | | |
现金 | | $ | 1,034,684 | | | $ | 1,476,945 | |
货币市场基金 | | 458,274 | | | 4,324 | |
现金和现金等价物总额 | | 1,492,958 | | | 1,481,269 | |
有价证券: | | | | |
外债 | | 34,716 | | | 59,777 | |
美国债务 | | 43,701 | | | 56,463 | |
美国国债 | | 99,713 | | | — | |
定期存款 | | 151,386 | | | 980,472 | |
有价证券总额 | | 329,516 | | | 1,096,712 | |
现金、现金等价物和有价证券总额 | | $ | 1,822,474 | | | $ | 2,577,981 | |
下表提供了截至2023年9月30日和2022年12月31日我们在简明合并资产负债表中报告的现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物与简明合并现金流量表中列报的总金额(千美元)的对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 资产负债表细列项目 | | 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
现金和现金等价物 | | 现金和现金等价物 | | $ | 1,492,958 | | | $ | 1,481,269 | |
限制性现金 –当前的 | | 其他流动资产 | | 8,262 | | | 3,175 | |
限制性现金 –非当前 | | 其他资产 | | 3,266 | | | 2,734 | |
限制性现金等价物——非流动 | | 其他资产 | | 5,756 | | | 6,284 | |
现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物总额 | | | | $ | 1,510,242 | | | $ | 1,493,462 | |
在截至2023年9月30日的九个月中,我们出售了有价证券,收益为美元34.9百万美元,实现的亏损少于美元0.1这样的销售额达到了百万美元。参见注释 10。“公允价值衡量” 适用于我们的简明合并财务报表,以获取有关我们有价证券公允价值的信息。
下表汇总了截至2023年9月30日和2022年12月31日按主要证券类型划分的与我们的可供出售有价证券相关的未实现收益和亏损(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年9月30日 |
| | 摊销 成本 | | 未实现 收益 | | 未实现 损失 | | 信用损失备抵金 | | 公平 价值 |
外债 | | $ | 35,000 | | | $ | — | | | $ | 276 | | | $ | 8 | | | $ | 34,716 | |
美国债务 | | 45,562 | | | 15 | | | 1,864 | | | 12 | | | 43,701 | |
美国国债 | | 99,701 | | | 12 | | | — | | | — | | | 99,713 | |
定期存款 | | 151,427 | | | — | | | — | | | 41 | | | 151,386 | |
总计 | | $ | 331,690 | | | $ | 27 | | | $ | 2,140 | | | $ | 61 | | | $ | 329,516 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年12月31日 |
| | 摊销 成本 | | 未实现 收益 | | 未实现 损失 | | 信用损失备抵金 | | 公平 价值 |
外债 | | $ | 59,940 | | | $ | — | | | $ | 140 | | | $ | 23 | | | $ | 59,777 | |
美国债务 | | 58,308 | | | — | | | 1,823 | | | 22 | | | 56,463 | |
定期存款 | | 980,810 | | | — | | | — | | | 338 | | | 980,472 | |
总计 | | $ | 1,099,058 | | | $ | — | | | $ | 1,963 | | | $ | 383 | | | $ | 1,096,712 | |
截至2023年9月30日,我们的有价证券的合同到期日如下(以千计):
| | | | | | | | |
| | 公平 价值 |
一年或更短 | | $ | 316,221 | |
一到两年 | | 5,116 | |
两年到三年 | | 4,451 | |
三年到四年 | | — | |
四年到五年 | | — | |
五年以上 | | 3,728 | |
总计 | | $ | 329,516 | |
5。限制性有价证券
截至2023年9月30日和2022年12月31日,限制性有价证券包括以下证券(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
外国政府的义务 | | $ | 46,140 | | | $ | 46,886 | |
超国家债务 | | 15,166 | | | 8,661 | |
美国债务 | | 105,336 | | | 109,328 | |
美国政府的义务 | | 17,058 | | | 17,195 | |
限制性有价证券总额 | | $ | 183,700 | | | $ | 182,070 | |
我们的限制性有价证券是长期投资,用于为我们的太阳能模块收集和回收计划所涵盖的收集和回收组件的未来估计成本提供资金。我们已经建立了一个信托基金,根据该信托,估计的资金将存入一家信誉良好的知名银行的托管账户,First Solar, Inc.;First Solar Malaysia Sdn.Bhd.; 和第一太阳能制造有限公司是授予者。截至2023年9月30日和2022年12月31日,此类托管账户还包括非流动限制性现金和现金等价物余额为美元5.8百万和美元6.7分别在 “其他资产” 中列报。
信托基金可以用于支付合格的模块收集和回收成本(包括与资本和设施相关的回收成本),向客户支付承担收集和回收义务的款项,以及偿还任何超额资金的款项。信托的投资必须符合与高评级政府或机构债券相当的某些投资质量标准。必要时,我们会根据收集和回收覆盖组件的估计成本、限制性有价证券的估计回报率以及估计的太阳能组件寿命,每年为估计的收集和回收义务提供任何增量资金 25年,减去往年份已经资助的金额。参见注释 10。“公允价值衡量” 适用于我们的简明合并财务报表,以获取有关我们限制性有价证券公允价值的信息。
下表汇总了截至2023年9月30日和2022年12月31日按主要证券类型划分的与我们的限制性有价证券相关的未实现收益和亏损(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年9月30日 |
| | 摊销 成本 | | 未实现 收益 | | 未实现 损失 | | 信用损失备抵金 | | 公平 价值 |
外国政府的义务 | | $ | 63,377 | | | $ | — | | | $ | 17,227 | | | $ | 10 | | | $ | 46,140 | |
超国家债务 | | 17,743 | | | 341 | | | 2,918 | | | — | | | 15,166 | |
美国债务 | | 146,938 | | | — | | | 41,574 | | | 28 | | | 105,336 | |
美国政府的义务 | | 24,483 | | | — | | | 7,421 | | | 4 | | | 17,058 | |
总计 | | $ | 252,541 | | | $ | 341 | | | $ | 69,140 | | | $ | 42 | | | $ | 183,700 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年12月31日 |
| | 摊销 成本 | | 未实现 收益 | | 未实现 损失 | | 信用损失备抵金 | | 公平 价值 |
外国政府的义务 | | $ | 64,008 | | | $ | — | | | $ | 17,112 | | | $ | 10 | | | $ | 46,886 | |
超国家债务 | | 11,146 | | | — | | | 2,485 | | | — | | | 8,661 | |
美国债务 | | 148,288 | | | — | | | 38,932 | | | 28 | | | 109,328 | |
美国政府的义务 | | 24,551 | | | — | | | 7,352 | | | 4 | | | 17,195 | |
总计 | | $ | 247,993 | | | $ | — | | | $ | 65,881 | | | $ | 42 | | | $ | 182,070 | |
截至2023年9月30日,这些证券的合同到期日为 7年和 16年份。
6。合并资产负债表详情
应收账款交易,净额
截至2023年9月30日和2022年12月31日,应收账款净额包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
应收账款贸易,总额 | | $ | 757,726 | | | $ | 325,379 | |
信用损失备抵金 | | (4,206) | | | (1,042) | |
应收账款交易,净额 | | $ | 753,520 | | | $ | 324,337 | |
库存
截至2023年9月30日和2022年12月31日,库存包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
原材料 | | $ | 445,412 | | | $ | 412,848 | |
工作正在进行中 | | 92,494 | | | 66,641 | |
成品 | | 606,240 | | | 417,218 | |
库存 | | $ | 1,144,146 | | | $ | 896,707 | |
库存-当前 | | $ | 882,787 | | | $ | 636,312 | |
库存-非流动 | | $ | 261,359 | | | $ | 260,395 | |
其他流动资产
截至2023年9月30日和2022年12月31日,其他流动资产包括以下资产(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
备用维护材料和零件 | | $ | 144,820 | | | $ | 114,428 | |
预付费用 | | 51,736 | | | 43,262 | |
操作用品 | | 41,993 | | | 32,556 | |
应计诉讼的应收保险 (1) | | 21,800 | | | — | |
预付所得税 | | 14,688 | | | 8,314 | |
限制性现金 | | 8,262 | | | 3,175 | |
衍生工具 (2) | | 1,836 | | | 2,018 | |
其他 | | 46,483 | | | 18,384 | |
其他流动资产 | | $ | 331,618 | | | $ | 222,137 | |
——————————
(1)参见注释 12。我们简明的合并财务报表中的 “承诺和意外开支”,用于讨论我们的法律诉讼。
(2)参见注释 8。“衍生金融工具” 纳入我们的简明合并财务报表,用于讨论我们的衍生工具。
财产、厂房和设备,净额
截至2023年9月30日和2022年12月31日,不动产、厂房和设备的净值包括以下各项(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
土地 | | $ | 35,240 | | | $ | 35,259 | |
建筑物和改进 | | 998,516 | | | 893,049 | |
机械和设备 | | 3,561,843 | | | 2,762,801 | |
办公设备和家具 | | 157,510 | | | 146,467 | |
租赁权改进 | | 40,064 | | | 40,160 | |
在建工程 | | 964,135 | | | 1,121,938 | |
不动产、厂房和设备,毛额 | | 5,757,308 | | | 4,999,674 | |
累计折旧 | | (1,684,451) | | | (1,462,772) | |
财产、厂房和设备,净额 | | $ | 4,072,857 | | | $ | 3,536,902 | |
不动产、厂房和设备的折旧为美元80.7百万和美元223.5截至2023年9月30日的三个月和九个月分别为百万美元,以及美元61.6百万和美元180.2截至2022年9月30日的三个月和九个月分别为百万美元。
其他资产
截至2023年9月30日和2022年12月31日,其他资产包括以下资产(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
原材料预付款 | | $ | 163,192 | | | $ | 91,260 | |
经营租赁资产 (1) | | 81,512 | | | 93,185 | |
所得税应收账款 | | 70,818 | | | 56,993 | |
项目资产 | | 26,906 | | | 30,108 | |
预付费用 | | 22,443 | | | 11,714 | |
限制性现金等价物 | | 5,756 | | | 6,284 | |
未开票的应收账款,净额 | | 4,691 | | | 11,498 | |
限制性现金 | | 3,266 | | | 2,734 | |
应收账款交易,净额 | | — | | | 1,500 | |
其他 | | 51,682 | | | 50,916 | |
其他资产 | | $ | 430,266 | | | $ | 356,192 | |
——————————
(1)参见注释 9。“租赁” 纳入我们的简明合并财务报表,用于讨论我们的租赁安排。
应计费用
截至2023年9月30日和2022年12月31日,应计费用包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
应计库存 | | $ | 232,503 | | | $ | 44,679 | |
应计财产、厂房和设备 | | 178,077 | | | 148,777 | |
应计运费 | | 64,668 | | | 77,136 | |
应计薪酬和福利 | | 37,697 | | | 47,939 | |
其他应计税款 | | 20,172 | | | 19,765 | |
产品保修责任 (1) | | 7,647 | | | 10,660 | |
其他 | | 59,657 | | | 33,826 | |
应计费用 | | $ | 600,421 | | | $ | 382,782 | |
——————————
(1)参见注释 12。我们简明的合并财务报表中的 “承诺和意外开支”,用于讨论我们的 “产品保修”。
其他流动负债
截至2023年9月30日和2022年12月31日,其他流动负债包括以下各项(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
应计诉讼 (1) | | $ | 21,800 | | | $ | — | |
运营租赁负债 (2) | | 9,647 | | | 9,193 | |
或有对价 (3) | | 7,500 | | | — | |
衍生工具 (4) | | 2,959 | | | 6,668 | |
其他 | | 4,824 | | | 5,384 | |
其他流动负债 | | $ | 46,730 | | | $ | 21,245 | |
——————————
(1)参见注释 12。我们简明的合并财务报表中的 “承诺和意外开支”,用于讨论我们的法律诉讼。
(2)参见注释 9。“租赁” 纳入我们的简明合并财务报表,用于讨论我们的租赁安排。
(3)参见注释 12。简明合并财务报表中的 “承诺和意外开支”,用于讨论我们的或有对价安排。
(4)参见注释 8。“衍生金融工具” 纳入我们的简明合并财务报表,用于讨论我们的衍生工具。
其他负债
截至2023年9月30日和2022年12月31日,其他负债包括以下各项(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
递延所得税负债,净额 | | $ | 47,632 | | | $ | 28,929 | |
经营租赁负债 (1) | | 34,222 | | | 40,589 | |
产品保修责任 (2) | | 18,500 | | | 23,127 | |
或有对价 (3) | | 11,000 | | | — | |
其他 | | 26,037 | | | 27,292 | |
其他负债 | | $ | 137,391 | | | $ | 119,937 | |
——————————
(1)参见注释 9。“租赁” 纳入我们的简明合并财务报表,用于讨论我们的租赁安排。
(2)参见注释 12。我们简明的合并财务报表中的 “承诺和意外开支”,用于讨论我们的 “产品保修”。
(3)参见注释 12。简明合并财务报表中的 “承诺和意外开支”,用于讨论我们的或有对价安排。
7。政府补助
政府补助金是指联邦、州或地方政府提供的不在ASC 740范围内的福利。当我们有合理的保证我们将遵守补助金的条件并且会收到补助金时,我们就会认可补助金。以购买、建造或收购长期资产为主要条件的政府补助被视为基于资产的补助金,被视为此类资产成本基础的降低,从而减少了未来的折旧。其他与长期资产无关的政府补助被视为基于收入的补助金,这被视为对产生收益的活动的相关成本的降低。
下表列出了截至2023年9月30日和2022年12月31日的简明合并资产负债表中基于资产的政府补助金中确认的收益(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
资产负债表细列项目 | | 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
财产、厂房和设备,净额 | | $ | 146,596 | | | $ | — | |
其他资产 | | 5,862 | | | — | |
2021年2月,泰米尔纳德邦政府向First Solar发放了某些激励措施,这些激励措施与我们在印度建造第一座制造工厂相关的激励措施。除其他外,此类激励措施为符合条件的资本投资提供24%的补贴,前提是满足某些最低投资和就业承诺。资本补贴预计将从组件生产初始阶段之后的财政年度开始,每年分六次支付。组件生产在截至2023年9月30日的三个月内开始。此类信贷反映在我们简明的合并资产负债表中,列入 “应收政府补助金”。
下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的简明合并运营报表中基于收入的政府补助金中确认的收益(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 9月30日 | | 九个月已结束 9月30日 |
损益表细列项目 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
销售成本 | | $ | 204,623 | | | $ | — | | | $ | 429,744 | | | $ | — | |
2022年8月,美国总统签署了《2022年通货膨胀降低法》(“IRA”),使之成为法律。除其他外,根据美国国税法(“IRC”)第45X条,IRA为在美国制造并出售给第三方的太阳能模块和太阳能组件组件提供税收抵免。此类积分可以退款或转让给第三方,有效期为2023年至2032年,但将从2030年开始逐步减少。对于符合条件的组件,抵免额等于(i)光伏晶圆每平方米12美元,(ii)4美分乘以光伏电池的容量,以及(iii)7美分乘以光伏组件的容量。根据我们模块的当前外形规格,对于在美国生产并出售给第三方的每个模块,我们预计有资格获得每瓦特约17美分的抵免。我们认可这样的积分,例如在向客户销售模块期间 “销售成本” 的降低。此类信贷还反映在我们 “应收政府补助金” 的简明合并资产负债表中。
8。衍生金融工具
作为一家跨国公司,我们在正常业务过程中面临利率、外币和大宗商品价格风险,这些风险可能会影响我们的财务状况、经营业绩和现金流。我们使用衍生工具来对冲这些风险,持有此类工具仅用于对冲目的,不用于投机或交易目的。
根据特定衍生工具的条款和市场状况,我们的一些衍生工具在任何特定的资产负债表日期都可能是资产,而其他一些则可能是负债。如果衍生工具符合对冲会计条件,我们会按公允价值报告所有衍生工具,并将衍生工具公允价值的变动计入 “累计其他综合亏损”。对于那些不符合对冲会计资格的衍生工具(即 “经济套期保值”),我们直接记录公允价值与收益的变化。参见注释 10。“公允价值衡量” 适用于我们的简明合并财务报表,以获取有关我们用来衡量衍生工具公允价值的技术的信息。
下表显示了截至2023年9月30日和2022年12月31日我们简明合并资产负债表中包含的衍生工具的公允价值(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年9月30日 |
| | 其他流动资产 | | | | 其他流动负债 | | |
被指定为对冲工具的衍生品: | | | | | | | | |
大宗商品掉期合约 | | $ | — | | | | | $ | 1,478 | | | |
被指定为对冲工具的衍生品总额 | | $ | — | | | | | $ | 1,478 | | | |
| | | | | | | | |
未被指定为对冲工具的衍生品: | | | | | | | | |
外汇远期合约 | | $ | 1,836 | | | | | $ | 1,481 | | | |
| | | | | | | | |
未指定为套期保值工具的衍生品总额 | | $ | 1,836 | | | | | $ | 1,481 | | | |
衍生工具总数 | | $ | 1,836 | | | | | $ | 2,959 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 |
| | 其他流动资产 | | 其他资产 | | 其他流动负债 | | 其他负债 |
被指定为对冲工具的衍生品: | | | | | | | | |
大宗商品掉期合约 | | $ | — | | | $ | 17 | | | $ | 4,447 | | | $ | 144 | |
被指定为对冲工具的衍生品总额 | | $ | — | | | $ | 17 | | | $ | 4,447 | | | $ | 144 | |
| | | | | | | | |
未被指定为对冲工具的衍生品: | | | | | | | | |
外汇远期合约 | | $ | 2,018 | | | $ | — | | | $ | 2,221 | | | $ | — | |
未指定为套期保值工具的衍生品总额 | | $ | 2,018 | | | $ | — | | | $ | 2,221 | | | $ | — | |
衍生工具总数 | | $ | 2,018 | | | $ | 17 | | | $ | 6,668 | | | $ | 144 | |
下表列出了与指定为现金流套期保值的衍生工具相关的税前金额,这些工具影响了累计的其他综合收益(亏损),以及截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月的简明合并运营报表(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 外汇远期合约 | | 商品互换合约 | | 总计 |
截至2022年12月31日的余额 | | $ | — | | | $ | (7,242) | | | $ | (7,242) | |
其他综合收益(亏损)中确认的金额 | | — | | | (962) | | | (962) | |
| | | | | | |
金额重新归类为收入,影响: | | | | | | |
| | | | | | |
销售成本 | | — | | | 5,576 | | | 5,576 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
截至2023年9月30日的余额 | | $ | — | | | $ | (2,628) | | | $ | (2,628) | |
| | | | | | |
截至2021年12月31日的余额 | | $ | 1,126 | | | $ | — | | | $ | 1,126 | |
其他综合收益(亏损)中确认的金额 | | 545 | | | (10,832) | | | (10,287) | |
金额重新归类为收入,影响: | | | | | | |
| | | | | | |
销售成本 | | (1,671) | | | — | | | (1,671) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
截至2022年9月30日的余额 | | $ | — | | | $ | (10,832) | | | $ | (10,832) | |
在截至2022年9月30日的九个月中,我们确认了低于美元的未实现亏损0.1对于不属于我们指定为现金流套期保值的外汇远期合约的有效性测试的金额,在 “销售成本” 内计入百万美元。
下表列出了与未指定为套期保值的衍生工具相关的损益,这些工具影响了我们截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的简明合并经营报表(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 收入中确认的收益(亏损)金额 |
| | | | 三个月已结束 9月30日 | | 九个月已结束 9月30日 |
| | 损益表细列项目 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
外汇远期合约 | | 销售成本 | | $ | — | | | $ | 55 | | | $ | — | | | $ | 577 | |
外汇远期合约 | | 外汇损失,净额 | | 4,533 | | | 7,905 | | | (9,568) | | | 71,420 | |
外币风险
现金流敞口
我们预计,我们的某些子公司未来的现金流将以子公司本位币以外的货币计价。我们子公司的本位货币与其进行交易的其他货币之间的汇率变化将导致我们在实现或结算这些现金流时预计收到或支付的现金流出现波动。因此,我们可能会不时签订外汇远期合约,以对冲部分预测的现金流。根据会计准则编纂(“ASC”)815,这些外汇远期合约有资格记作现金流套期保值,我们将其指定为现金流套期保值。我们在 “累计其他综合亏损” 中报告此类合约的未实现收益或亏损,然后在套期保值交易发生并影响收益时将适用金额重新归类为收益。
交易风险与经济套期保值
我们的许多子公司的资产和负债(主要是现金、应收账款、递延税、应付账款、应计费用、经营租赁负债、长期债务以及太阳能组件收集和回收负债)以子公司本位币以外的货币计价。我们子公司的本位货币与这些资产和负债计价的其他货币之间的汇率变化将导致我们报告的简明合并运营报表和现金流出现波动。我们可能会签订外汇远期合约或其他金融工具,以经济地对冲资产和负债,使其免受货币汇率波动的影响。此类外汇远期合约的收益和亏损将在经济上抵消我们在相关外币计价资产和负债收益中确认的全部或部分交易损益。
我们还签订外汇远期合约,以经济地对冲资产负债表以及与某些子公司之间的交易以及与第三方的交易相关的其他风险。此类合同被视为经济套期保值,不符合套期保值会计的条件。因此,我们在简明的合并经营报表中,将外汇汇率波动产生的收益或损失以及这些衍生品合约的公允价值记为 “净外币亏损”。
截至2023年9月30日和2022年12月31日,我们不符合对冲会计条件的外汇远期合约的名义价值如下(名义金额和美元等价物,以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年9月30日 |
交易 | | 货币 | | 名义金额 | | 等值美元 |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
卖出 | | 加元 | | CAD 4.2 | | $3.1 |
| | | | | | |
卖出 | | 智利比索 | | CLP 1,372.6 | | $1.5 |
| | | | | | |
| | | | | | |
购买 | | 欧元 | | €63.9 | | $67.3 |
卖出 | | 欧元 | | €23.5 | | $24.8 |
| | | | | | |
卖出 | | 印度卢比 | | INR 57,797.8 | | $695.1 |
购买 | | 日元 | | ¥695.6 | | $4.7 |
卖出 | | 日元 | | ¥709.2 | | $4.7 |
购买 | | 马来西亚林吉特 | | MYR 160.7 | | $34.1 |
卖出 | | 马来西亚林吉特 | | MYR 16.5 | | $3.5 |
| | | | | | |
卖出 | | 墨西哥比索 | | MXN 34.6 | | $2.0 |
| | | | | | |
卖出 | | 新加坡元 | | 新加坡元 12.3 | | $9.0 |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 |
交易 | | 货币 | | 名义金额 | | 等值美元 |
卖出 | | 加元 | | CAD 4.2 | | $3.1 |
卖出 | | 智利比索 | | CLP 5,996.5 | | $7.0 |
购买 | | 欧元 | | €160.2 | | $170.5 |
卖出 | | 欧元 | | €38.4 | | $40.9 |
卖出 | | 印度卢比 | | INR 27,119.5 | | $327.4 |
购买 | | 日元 | | ¥2,982.7 | | $22.4 |
卖出 | | 日元 | | ¥8,950.3 | | $67.1 |
购买 | | 马来西亚林吉特 | | MYR 99.8 | | $22.6 |
卖出 | | 马来西亚林吉特 | | MYR 13.7 | | $3.1 |
卖出 | | 墨西哥比索 | | MXN 34.6 | | $1.8 |
购买 | | 新加坡元 | | 新加坡元 1.4 | | $1.0 |
大宗商品价格风险
我们使用大宗商品掉期合约来减轻组件生产中使用的某些原材料在大宗商品价格波动中的风险。在截至2022年12月31日的年度中,我们签订了各种大宗商品互换合约,以对冲2022年7月至2023年12月期间购买铝框的部分预测现金流。此类互换的初始总名义价值是根据预计的公吨铝购买量得出的,相当于美元70.5百万,这使我们有权获得伦敦金属交易所三个月的铝平均价格,同时要求我们支付一定的固定价格。商品互换合约的名义金额根据预计的铝框架购买量进行相应调整。截至2023年9月30日,没有与这些合约相关的名义价值。
根据ASC 815,这些大宗商品掉期合约有资格记作现金流套期保值,我们将其指定为现金流套期保值。我们在 “累计其他综合亏损” 中报告此类合约的未实现收益或亏损,然后在套期保值交易发生并影响收益时将适用金额重新归类为收益。我们确定,截至2023年9月30日和2022年12月31日,这些衍生金融工具作为现金流套期保值非常有效。在接下来的12个月中,我们预计将重新归类为收益 $2.6由于我们意识到相关预测交易的收益影响,截至2023年9月30日,与这些大宗商品互换合约相关的未实现净亏损额已包含在 “累计其他综合亏损” 中。
9。租赁
我们的租赁安排包括与公司和行政办公室相关的土地、国际制造设施的土地以及我们的某些制造设备。此类租赁主要涉及位于美国、马来西亚、印度和越南的资产。
下表列出了与我们截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月以及截至2023年9月30日和2022年12月31日的租赁安排相关的某些定量信息(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 9月30日 | | 九个月已结束 9月30日 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
运营租赁成本 | | $ | 2,980 | | | $ | 3,034 | | | $ | 8,931 | | $ | 11,643 |
可变租赁成本 | | 512 | | | 635 | | | 2,528 | | 1,838 |
短期租赁成本 | | 150 | | | 48 | | | 318 | | 300 |
总租赁成本 | | $ | 3,642 | | | $ | 3,717 | | | $ | 11,777 | | $ | 13,781 |
| | | | | | | | |
计量经营租赁负债所含金额的付款 | | | | | | $ | 8,513 | | $ | 11,867 |
为换取经营租赁负债而获得的租赁资产 | | | | | | $ | 1,791 | | $ | 3,992 |
| | | | | | | | |
| | | | | | 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
经营租赁资产 | | | | | | $ | 81,512 | | $ | 93,185 |
经营租赁负债 –当前的 | | | | | | 9,647 | | 9,193 |
经营租赁负债 –非当前 | | | | | | 34,222 | | 40,589 |
| | | | | | | | |
加权平均剩余租赁期限 | | | | | | 5年份 | | 6年份 |
加权平均折扣率 | | | | | | 5.1 | % | | 5.1 | % |
截至2023年9月30日,与我们的租赁负债相关的未来付款如下(以千计):
| | | | | | | | |
| | 租赁负债总额 |
2023 年的剩余时间 | | $ | 2,903 | |
2024 | | 11,340 | |
2025 | | 10,365 | |
2026 | | 8,255 | |
2027 | | 5,760 | |
2028 | | 5,873 | |
此后 | | 5,313 | |
未来付款总额 | | 49,809 | |
减去:利息 | | (5,940) | |
租赁负债总额 | | $ | 43,869 | |
10。公允价值测量
以下是我们用来衡量资产和负债公允价值的估值技术的描述,我们定期以公允价值衡量和报告这些资产和负债的公允价值:
•现金等价物和限制性现金等价物。 截至2023年9月30日和2022年12月31日,我们的现金等价物和限制性现金等价物由货币市场基金组成。我们使用可观察的输入对现金等价物和限制性现金等价物进行估值,这些输入反映了具有相同特征的证券的报价,并将使用这些输入的估值技术归类为1级。
•有价证券和限制性有价证券。截至2023年9月30日和2022年12月31日,我们的有价证券包括外债、美国债务、美国国债和定期存款,我们的限制性有价证券包括外国和美国政府债务、超国家债务和美国债务。我们使用可观察的输入来估值我们的有价证券和受限有价证券,这些输入反映了具有相同特征的证券的报价,或具有相似特征的证券的报价和其他可观察的投入(例如在常用报价间隔内可观察到的利率)。因此,根据所使用的输入,我们将使用这些输入的估值技术归类为1级或2级。在这些公允价值衡量标准中,我们还会考虑交易对手信用状况的影响。
•衍生资产和负债。截至2023年9月30日和2022年12月31日,我们的衍生资产和负债包括涉及主要货币的外汇远期合约和涉及主要大宗商品价格的大宗商品互换合约。由于我们的衍生资产和负债不在交易所交易,因此我们使用标准的行业估值模型对其进行估值。在适用的情况下,这些模型使用基于市场的可观测输入(包括信用风险、外汇汇率、货币的远期和现货价格以及大宗商品的远期价格)预测未来的现金流并将金额折现为现值。在我们持有的衍生工具的合约期限内,这些投入在活跃市场中是可以观察到的,因此,我们将估值技术归类为二级。在评估信用风险时,我们在衍生资产和负债的公允价值衡量中分别考虑交易对手和我们自己的信用状况的影响。
截至2023年9月30日和2022年12月31日,我们定期计量的资产和负债的公允价值计量如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 报告时的公允价值测量 使用日期 |
| | 9月30日 2023 | | 报价 处于活动状态 的市场 相同 资产 (第 1 级) | | 意义重大 其他 可观察 输入 (第 2 级) | | 意义重大 无法观察 输入 (第 3 级) |
资产: | | | | | | | | |
现金等价物: | | | | | | | | |
货币市场基金 | | $ | 458,274 | | | $ | 458,274 | | | $ | — | | | $ | — | |
限制性现金等价物: | | | | | | | | |
货币市场基金 | | 5,756 | | | 5,756 | | | — | | | — | |
有价证券: | | | | | | | | |
外债 | | 34,716 | | | — | | | 34,716 | | | — | |
美国债务 | | 43,701 | | | — | | | 43,701 | | | — | |
美国国债 | | 99,713 | | | 99,713 | | | — | | | — | |
定期存款 | | 151,386 | | | 151,386 | | | — | | | — | |
限制性有价证券 | | 183,700 | | | — | | | 183,700 | | | — | |
衍生资产 | | 1,836 | | | — | | | 1,836 | | | — | |
总资产 | | $ | 979,082 | | | $ | 715,129 | | | $ | 263,953 | | | $ | — | |
负债: | | | | | | | | |
衍生负债 | | $ | 2,959 | | | $ | — | | | $ | 2,959 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 报告时的公允价值测量 使用日期 |
| | 十二月三十一日 2022 | | 报价 处于活动状态 的市场 相同 资产 (第 1 级) | | 意义重大 其他 可观察 输入 (第 2 级) | | 意义重大 无法观察 输入 (第 3 级) |
资产: | | | | | | | | |
现金等价物: | | | | | | | | |
货币市场基金 | | $ | 4,324 | | | $ | 4,324 | | | $ | — | | | $ | — | |
限制性现金等价物: | | | | | | | | |
货币市场基金 | | 6,284 | | | 6,284 | | | — | | | — | |
有价证券: | | | | | | | | |
外债 | | 59,777 | | | — | | | 59,777 | | | — | |
| | | | | | | | |
美国债务 | | 56,463 | | | — | | | 56,463 | | | — | |
定期存款 | | 980,472 | | | 980,472 | | | — | | | — | |
限制性有价证券 | | 182,070 | | | — | | | 182,070 | | | — | |
衍生资产 | | 2,035 | | | — | | | 2,035 | | | — | |
总资产 | | $ | 1,291,425 | | | $ | 991,080 | | | $ | 300,345 | | | $ | — | |
负债: | | | | | | | | |
衍生负债 | | $ | 6,812 | | | $ | — | | | $ | 6,812 | | | $ | — | |
金融工具的公允价值
截至2023年9月30日和2022年12月31日,我们未按公允价值计量的金融工具的账面价值和公允价值如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| | 携带 价值 | | 公平 价值 | | 携带 价值 | | 公平 价值 |
资产: | | | | | | | | |
应收政府补助金——非流动 | | $ | 582,202 | | | $ | 541,753 | | | $ | — | | | $ | — | |
未开票的应收账款,净额-非流动 | | 4,691 | | | 4,062 | | | 11,498 | | | 10,304 | |
应收账款贸易,净额-非流动 | | — | | | — | | | 1,500 | | | 1,339 | |
| | | | | | | | |
负债: | | | | | | | | |
长期债务 (1) | | $ | 500,000 | | | $ | 450,040 | | | $ | 185,000 | | | $ | 160,986 | |
——————————
(1)不包括未摊销的发行成本。
由于其性质和相对较短的到期日,我们的经常贸易应收账款、当前未开票应收账款、限制性现金、应付账款和应计费用的简明合并资产负债表中的账面价值接近其公允价值;因此,我们将它们排除在上表之外。根据公允价值层次结构,我们的非流动未开票应收账款、非流动贸易应收账款、应收政府补助金和长期债务的公允价值衡量标准被视为二级衡量标准。
信用风险
我们有某些金融和衍生工具会使我们面临信用风险。它们主要包括现金、现金等价物、有价证券、应收账款、限制性现金、限制性现金等价物、限制性有价证券、外汇远期合约和商品互换合约。如果我们的金融和衍生工具的交易对手不履行义务,我们将面临信贷损失。我们将这些工具存放在各种高质量的金融机构中,并限制来自任何一个交易对手的信用风险金额。我们监控交易对手金融机构的信用状况。我们的净销售额主要集中在有限数量的客户中。我们会监控客户的财务状况,并在必要时进行信用评估。我们通常要求客户提供某种形式的付款担保,包括但不限于预付款、母公司担保、信用证、银行担保或担保债券。
11。债务
截至2023年9月30日和2022年12月31日,我们的长期债务包括以下各项(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 余额(美元) |
贷款协议 | | 货币 | | 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
循环信贷额度 | | 美元 | | $ | — | | | $ | — | |
印度信贷额度 | | 美元 | | 500,000 | | | 185,000 | |
长期债务本金 | | | | 500,000 | | | 185,000 | |
减去:未摊销的发行成本 | | | | (551) | | | (651) | |
长期债务总额 | | | | 499,449 | | | 184,349 | |
减去:当前部分 | | | | (35,409) | | | — | |
非当前部分 | | | | $ | 464,040 | | | $ | 184,349 | |
循环信贷额度
2023年6月,我们与几家作为贷款机构的金融机构以及作为管理代理人的北卡罗来纳州摩根大通银行签订了信贷协议,后者为我们提供了优先担保信贷额度(“循环信贷额度”),总借款能力为美元1.0十亿。 根据我们的选择,循环信贷额度下的借款年利率等于(i)定期担保隔夜融资利率(“Term SOFR”),外加0.10%的信贷利差,外加1.25%至2.25%之间的利润或(ii)信贷协议中定义的替代基准利率,外加0.25%至1.25%的利润。循环信贷额度下的利润率基于公司的净杠杆率,或者,如果公司在投资等级评级触发日期(定义见信贷协议)之后选择改用基于信用评级的系统,则利润率基于公司的公共债务评级。
除了为循环信贷额度下的未偿本金支付利息外,我们还需要支付未使用的承诺费,金额从 0.125% 至 0.375每年百分比,基于上文讨论的相同因素以及该机制下的每日未用承付款。我们还必须支付(i)根据每张信用证面额的定期SOFR贷款的适用利润率支付信用证费用,(ii)公司和该发卡机构商定的信用证预付费,以及(iii)其他惯常的信用证费用。我们的循环信贷额度将于2028年6月到期。
截至2023年9月30日,我们的循环信贷额度下没有借款或信用证。根据循环信贷额度发放的贷款和信用证由公司几乎所有有形和无形资产的留置权担保。
印度信贷额度
2022年7月,我们的间接全资子公司FS India Solar Ventures Private Limited与美国国际开发金融公司(“DFC”)签订了一项融资协议(“印度信贷额度”),总借款额度最高为美元500.0百万美元用于开发和建造 印度的太阳能组件制造工厂。印度信贷额度的本金从2024年下半年开始按计划每半年分期支付,直至该信贷额度的预计到期日为2029年8月。印度信贷额度由第一太阳能公司担保。
利率风险
截至2023年9月30日,我们的长期债务借款利率如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
贷款协议 | | 利率 | | 有效利率 |
印度信贷额度 | | 美国国债固定到期收益率加1.75% | | 5.80% |
未来的本金付款
截至2023年9月30日,我们长期债务的未来本金支付情况如下(以千计):
| | | | | | | | |
| | 债务总额 |
2023 年的剩余时间 | | $ | — | |
2024 | | 35,450 | |
2025 | | 90,900 | |
2026 | | 90,900 | |
2027 | | 90,950 | |
2028 | | 91,000 | |
此后 | | 100,800 | |
长期债务未来本金支付总额 | | $ | 500,000 | |
12。承付款和或有开支
商业承诺
在正常业务过程中,我们以信用证和担保债券的形式签订商业承诺,为第三方提供财务和绩效保证。 截至2023年9月30日,这些承诺下的已发行和未偿金额以及可用产能如下(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 已发放且尚未发放 | | 可用容量 |
循环信贷额度 (1) | | $ | — | | | $ | 250.0 | |
双边设施 (2) | | 126.2 | | | 118.9 | |
担保债券 | | 21.6 | | | 232.0 | |
——————————
(1)我们的循环信贷额度为我们提供了$的次级限额250.0百万美元用于签发信用证,费用基于定期SOFR贷款的适用利润率、预付费用和其他惯常的信用证费用。
(2)在双边融资机制下签发的信用证总额中, 美元8.9百万美元是用现金担保的。
产品质保
当我们确认模块或项目销售收入时,我们会累计负债,以支付两个模块和系统余额的有限保修义务所需的未来估计成本。我们会根据各系列模块技术的回报率估算出在正常使用和服务条件下功率输出以及材料和工艺缺陷的有限产品保修责任。我们主要根据客户所在地安装的在保修期内的太阳能组件数量、我们在保修索赔方面的历史经验和预测以及我们估计的每个组件的更换成本来做出和修改这些估算。我们还通过一定的质量和可靠性测试以及某些现场安装场所的实际性能来监控我们预期的未来模块性能。我们会不时对受影响的模块采取超出有限担保范围的补救措施,并且将来可能会选择这样做,在这种情况下,我们将承担额外费用
开支。如果我们承诺采取任何此类补救行动,则此类超出我们有限担保义务的未来潜在的自愿补救措施可能对我们的简明合并运营报表具有重要意义。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中,产品保修活动如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 9月30日 | | 九个月已结束 9月30日 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
产品保修责任,期初 | | $ | 31,969 | | | $ | 47,129 | | | $ | 33,787 | | | $ | 52,553 | |
发放的新保修的应计费用 | | 1,310 | | | 1,376 | | | 3,155 | | | 3,649 | |
定居点 | | (1,326) | | | (3,160) | | | (4,519) | | | (10,414) | |
产品保修责任估算值的变化 | | (5,806) | | | (10,360) | | | (6,276) | | | (10,803) | |
产品保修责任,期末 | | $ | 26,147 | | | $ | 34,985 | | | $ | 26,147 | | | $ | 34,985 | |
保修责任的当前部分 | | $ | 7,647 | | | $ | 11,039 | | | $ | 7,647 | | | $ | 11,039 | |
保修责任的非当期部分 | | $ | 18,500 | | | $ | 23,946 | | | $ | 18,500 | | | $ | 23,946 | |
我们会根据各系列模块技术的回报率来估算正常使用和服务条件下功率输出以及材料和工艺缺陷的有限产品保修责任。在截至2023年9月30日的三个月中,我们根据有关保修索赔的最新信息对该估算值进行了修订,这使我们的产品保修责任减少了美元5.7百万。这些更新的信息反映了我们较早的模块技术系列的保修索赔低于预期,以及对预计和解的修订,导致我们的预计模块退货率降低。在截至2022年9月30日的三个月中,我们根据有关保修索赔的最新信息修订了估算,这使我们的产品保修责任减少了美元10.2百万。这些更新的信息反映了我们较早的模块技术系列的保修索赔低于预期,也反映了我们最新模块技术系列不断变化的索赔概况,导致我们预计的模块回报率降低。
或有对价
作为我们收购Evolar的一部分, 我们同意支付最高$的额外对价42.5向出售股东发放百万美元,视成功实现某些技术里程碑而定。参见注释 2。“业务收购” 纳入我们的简明合并财务报表,以进一步讨论此次收购。截至 2023 年 9 月 30 日,我们记录了 $7.5百万美元的流动负债和美元11.0根据估计的公允价值计算的此类或有债务的百万长期负债。
太阳能组件的收集和回收责任
我们之前制定了一项模块收集和回收计划,该计划现已停止,该计划旨在在模块使用寿命结束后收集和回收该计划所涵盖的模块。对于该计划所涵盖的传统客户销售合同,我们同意支付收集和回收合格太阳能组件的费用,最终用户同意通知我们,拆解他们的太阳能发电系统,打包太阳能组件进行装运,并在组件使用寿命结束时将组件的所有权归还给我们。因此,我们根据收集和回收覆盖的太阳能组件的估计成本,在销售时的 “销售成本” 中记录了所有收集和回收义务。
我们根据收集和回收太阳能组件的预期未来成本的现值来估算收集和回收义务的成本,其中包括对包装材料成本的估算;从太阳能组件安装地点到回收中心的运费;材料、劳动力和资本成本;以及回收过程中回收的某些材料的副产品抵免额。这些估算基于我们在收集和回收太阳能组件的经验以及对太阳能组件收集和回收时成本的某些假设。在销售到相关收款和回收义务结算之间的这段时间内,我们累计关联负债的账面金额,并将相应的费用归入简明合并运营报表中的 “销售、一般和管理” 费用。
我们会定期审查我们对未来预期回收成本的估计,并可能相应地调整我们的责任。在截至2022年9月30日的三个月中,我们完成了对模块收集和回收计划规定的义务的年度成本研究,并将相关负债减少了美元7.5百万主要是由于我们的模块回收技术的改进导致的估计资本和化学品成本降低。
我们的模块收集和回收责任为 $130.1百万和美元128.1截至2023年9月30日和2022年12月31日,分别为百万人。参见注释 5。“限制性有价证券” 适用于我们的简明合并财务报表,以获取有关我们为该负债融资安排的更多信息。
法律诉讼
集体诉讼
2022年1月,美国亚利桑那州地方法院(以下简称 “亚利桑那州地方法院”)向美国亚利桑那州地方法院(以下简称 “亚利桑那州地方法院”)提起了针对该公司和我们的某些现任高管(统称为 “假定集体诉讼被告”)的假定集体诉讼,该诉讼的标题为 “庞蒂亚克市一般雇员退休制度诉讼”,案件编号为 2:22-CV-00036-MTL。该申诉是代表一个据称由2019年2月22日至2020年2月20日(含2020年2月20日)First Solar普通股的所有购买者组成的群体提出的。该投诉指控违反了1934年《证券交易法》第10(b)条和20(a)条以及第10b-5条,理由是涉嫌与公司的6系列太阳能组件及其项目开发业务有关的虚假和误导性陈述。它要求赔偿未指明的赔偿金和费用和开支赔偿。2022年4月25日,亚利桑那州地方法院发布命令,任命棕榈港特别消防和救援区消防员养老金计划和大宾夕法尼亚木匠养老基金为首席原告。2022年6月23日,首席原告提交了经修正的申诉,该申诉提出了与最初的申诉相同的索赔和寻求的救济。2023年1月10日,法院批准了假定集体诉讼被告的全部驳回动议,并允许在2023年2月10日之前进行修改。2023年2月10日,首席原告提出了第二次修正申诉。假定的集体诉讼被告于2023年2月24日提出动议,要求驳回第二修正申诉。首席原告于2023年3月10日对驳回动议提出异议,假定集体诉讼被告于2023年3月17日提交了答复,支持他们的驳回动议。2023年6月23日,法院批准了假定集体诉讼被告提出的以偏见为由驳回的动议。2023年7月14日,法院书记员作出了有利于假定集体诉讼被告的判决。首席原告没有提起上诉,有利于假定集体诉讼被告的判决现为最终判决。
衍生动作
2022年9月,一名据称代表公司的假定股东向亚利桑那州地方法院对我们的现任董事和公司某些高管(统称为 “衍生诉讼被告”)提起了名为Federman诉Widmar等人的衍生诉讼,指控其违反了1934年《证券交易法》第14(a)条,违反了 fidmar 等人,案号 2:22-CV-01541-JAT 职责, 缴款和赔偿, 援助和教唆以及严重的管理不善.投诉通常指控衍生诉讼被告造成或允许就公司的6系列模块和项目开发业务作出虚假和误导性陈述。除其他外,该诉讼包括向公司提出的损害赔偿索赔,以及向假定原告股东支付的费用和开支,包括律师费。该公司认为,衍生诉讼的原告没有资格代表First Solar提起诉讼。2023年2月17日,该案移交给利伯迪法官,他也在主持相关的假定集体诉讼。2023年3月10日,原告提出了修正申诉。2023年4月10日,衍生诉讼被告提出动议,要求驳回修正后的申诉。原告于2023年5月17日对驳回动议提出异议,衍生诉讼被告于2023年6月17日提交答复,支持其驳回动议。鉴于法院驳回了假定的集体诉讼,双方同意应在有偏见的情况下驳回衍生诉讼中的索赔,并于2023年9月7日就此提出了一项联合规定。2023年9月8日,法院命令法院书记员以有偏见的方式驳回该诉讼。
其他事项和索赔
2021年7月,南方电力公司及其某些附属公司(“南方电力公司”)向美国仲裁协会提出了针对该公司的两家子公司的仲裁要求,指控其违反了该公司子公司作为EPC承包商的美国五个项目的工程、采购和施工(“EPC”)协议。仲裁要求声称违反了根据EPC协议设计和工程项目的义务,特别是与跟踪系统和逆变器采购有关的义务。该公司及其子公司驳回了索赔,并在2023年2月结束的仲裁听证会上为索赔进行了辩护。2023年5月,双方向仲裁小组提交了个人裁决索赔的最终提案。2023 年 7 月 19 日,仲裁小组以美元的价格向南方航空公司作出了临时裁决35.6百万。因此,我们在截至2023年9月30日的九个月的经营业绩中累计了此类中期奖励的亏损。这笔款项是在截至2023年9月30日的三个月内支付的。临时裁决允许当事各方向仲裁小组提出其他问题,南方航空提出申请,要求获得判决前和判决后的利息和有限的律师费索赔。在2023年10月13日和2023年10月16日的命令中,仲裁小组分别驳回了南方航空的利息和律师费动议。由于所有裁决后的动议均已得到解决,因此该裁决将成为最终裁决。该公司认为,对临时裁决的上诉截止日期将不早于2023年12月17日到期。
在截至2022年12月31日的年度中,我们收到了来自某些客户的几项赔偿要求,我们为这些客户提供了EPC服务,这些客户的光伏跟踪系统部分侵犯了一家名为Trabant Solar, Inc.的公司的所有者Rovshan Sade(“Sade”)拥有的专利。2023年1月,我们的两位客户通知我们,萨德向他们提供了专利侵权投诉,我们已为这些索赔进行辩护。我们已经对专利和索赔进行了尽职调查,并相信我们将在诉讼中获胜。2023 年 4 月,我们在美国专利商标局开始了当事方间审查(“知识产权”),试图宣布此类索赔无效。根据该文件,我们还试图在知识产权程序之前暂停诉讼程序。在知识产权结果出来之前,其中一项行动已被正式搁置。在第二轮诉讼中没有提起任何诉讼,除非原告或法院命令双方继续诉讼,否则First Solar不会在知识产权裁决之前寻求中止诉讼。是否允许知识产权继续进行的决定预计将在2023年11月作出。鉴于诉讼处于初期阶段,我们目前无法评估对我们的财务状况造成任何潜在损失或不利影响的可能性,也无法估计这些行动可能造成的损失金额或范围(如果有)。
2019年4月,First Solar的一家分包商在以前的项目工地上工作时遭受了某些伤害,并于2019年5月开始对该公司的一家子公司提起法律诉讼。2023 年 6 月,陪审团裁定赔偿金约为 $51.3向原告支付一百万美元。2023年9月21日,加利福尼亚州蒙特雷县高等法院在回应公司提出的汇款动议时裁定,判给原告的损害赔偿金过高,并将裁决从美元降低51.3百万到美元21.8百万。因此,截至2023年9月30日,我们记录了美元21.8我们的简明合并资产负债表中的 “其他流动负债” 中包含了百万美元的应计诉讼应付款。我们认为,我们的各种保险单将涵盖裁定的赔偿金的全部金额。因此,我们还记录了 $21.8截至2023年9月30日,我们的简明合并资产负债表中的 “其他流动资产” 中包含了百万笔应收账款。原告没有接受法院下令的截止日期(2023年10月10日)所减少的裁决,因此也没有接受美元21.8百万美元的奖励已经取消,将安排新的审判。我们正在与我们的保险公司一起探讨对上诉法院判决的质疑。
2023年9月29日,公司收到美国证券交易委员会执法部门的传票,要求提供自2019年以来与该公司在印度的业务、公司与印度客户签订的光伏组件供应协议以及公司技术路线图的某些方面等有关的文件和信息。该公司正在与美国证券交易委员会合作,无法预测此事的最终时间、范围或结果。
在正常运营过程中,我们是其他法律事务和索赔的当事方。尽管我们认为这些事项和索赔的最终结果不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响,但此类事项和索赔的结果无法确定性,负面结果可能会对我们产生不利影响。
13。与客户签订合同的收入
下表显示了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中与客户签订的合同收入的细分情况,以及每个类别的可报告细分市场(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 三个月已结束 9月30日 | | 九个月已结束 9月30日 |
类别 | | 细分市场 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
太阳能模块 | | 模块 | | $ | 800,393 | | | $ | 619,922 | | | $ | 2,139,220 | | | $ | 1,582,248 | |
太阳能发电系统 | | 其他 | | 217 | | | 90 | | | 19,474 | | | 2,433 | |
运维服务 | | 其他 | | 481 | | | 3,481 | | | 1,374 | | | 11,558 | |
能量产生 | | 其他 | | (1) | | | 5,440 | | | (19) | | | 20,689 | |
| | | | | | | | | | |
净销售额 | | | | $ | 801,090 | | | $ | 628,933 | | | $ | 2,160,049 | | | $ | 1,616,928 | |
我们在将模块控制权移交给客户之后的某个时间点确认模块销售收入,这通常发生在发货或交付时,具体取决于基础合同的条款。此类合同可能包含规定,如果我们未能在预定日期之前发货或交付模块,则要求我们向客户支付违约金。对于某些合同,如果我们未能交付符合某些美国国内内容要求的模块,我们可能还需要支付违约金。我们将这些违约金视为我们在将模块控制权移交给客户期间收入的减少。
当我们签订相关的销售合同时,我们会确认开发项目或已完成系统的销售收入。对于先前的某些项目销售,此类收入包括估计的可变对价金额。这些估计可能需要大量的判断才能确定最可能的合同净收入金额。修订估计数的累积影响记录在确定修订和可以合理估计数额的时期内。在截至2023年9月30日的九个月中,收入增长了美元12.3百万美元,这是由于调整了我们之前出售的某些项目的估计交易价格,这相当于 3.1此类项目总收入的百分比。
下表反映了截至2023年9月30日的九个月中我们的合同资产(我们归类为 “未开票的应收账款,净额”)和合同负债(归类为 “递延收入”)的变化(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 | | 九个月的变化 |
未开票的应收账款,净额 (1) | | $ | 38,294 | | | $ | 42,152 | | | $ | (3,858) | | | (9) | % |
递延收入 | | $ | 1,721,769 | | | $ | 1,207,940 | | | $ | 513,829 | | | 43 | % |
——————————
(1)包括 $4.7百万和美元11.5截至2023年9月30日和2022年12月31日,在我们简明的合并资产负债表中,数百万未开账的非流动应收账款净额分别归类为 “其他资产”。
在截至2023年9月30日的九个月中,我们的合约资产减少了美元3.9百万美元主要是由于某些先前项目销售的账单,部分被与某些先前项目销售相关的可变对价相关的未开票应收账款所抵消。在截至2023年9月30日的九个月中,我们的合同负债增加了美元513.8百万美元主要是由于本期收到的太阳能组件销售预付款,但前几年收到付款的太阳能组件销售收入确认收入部分抵消。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,我们确认的收入为美元320.3百万和美元186.2这分别包括在期初的相应合同负债余额中。
截至2023年9月30日,我们已与客户签订合同,未来销售77.6吉瓦的太阳能组件,总交易价格为美元23.0十亿美元,随着我们将模块的控制权移交给客户,我们预计到2030年将这笔收入确认为收入。此类总交易价格不包括与 (i) 未来模块技术改进(包括某些能源相关属性的改进)、(ii)超过规定阈值的销售运费、(iii)某些大宗商品价格的变动、(iii)承诺交付的模块瓦数等,相关的可变对价的估计。因此,相对于原始交易价格,此类合同的确认收入在未来时期可能会增加或减少。这些合同也可能经合同当事方同意进行修改。这些修正可能会增加或减少根据合同销售的模块数量,更改交付时间表或以其他方式调整这些合同下的预期收入。
14。基于股份的薪酬
下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的简明合并运营报表中确认的基于股份的薪酬支出(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 9月30日 | | 九个月已结束 9月30日 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
销售成本 | | $ | 1,238 | | | $ | 1,044 | | | $ | 3,513 | | | $ | 1,988 | |
销售、一般和管理 | | 5,905 | | | 9,572 | | | 16,668 | | | 16,900 | |
研究和开发 | | 1,047 | | | 1,227 | | | 2,959 | | | 2,219 | |
生产启动 | | 8 | | | 11 | | | 69 | | | 14 | |
基于股份的薪酬支出总额 | | $ | 8,198 | | | $ | 11,854 | | | $ | 23,209 | | | $ | 21,121 | |
截至 2023 年 9 月 30 日,我们有 $40.1与未归属的限制性股票和绩效单位相关的数百万笔未确认的基于股份的薪酬支出,我们预计将在大约的加权平均时间内确认这些支出 1.4年份。
2020 年 3 月,我们董事会薪酬委员会批准了关键执行官在截至2022年12月的多年业绩期内获得的绩效单位(“PU”)补助。2020年PU补助金的归属取决于目标合同收入、组件瓦数和资本回报率指标的相对实现情况。2023年3月,薪酬委员会对适用于补助金的归属条件的实现进行了认证,该条件接近目标绩效水平。因此,扣除任何预扣税款后,每位参与者每获得一股既得PU,即可获得一股普通股。
2021 年 5 月,薪酬委员会批准了为主要执行官额外的 PU 补助金。此类补助金预计将在截至2023年12月的多年绩效期内获得。2021年PU补助金的归属取决于目标合同收入、每瓦特成本、增量平均销售价格和营业收入指标的相对实现情况。
2022年3月,薪酬委员会批准了对主要执行官的额外工资补助金。此类补助金预计将在截至2024年12月的多年绩效期内获得。2022年PU补助金的归属取决于目标合同收入、每瓦特成本和资本回报率指标的相对实现情况。
2023 年 3 月,薪酬委员会批准了为主要执行官额外的 PU 补助金。此类补助金预计将在截至2025年12月的多年绩效期内获得。2023年PU补助金的归属取决于目标合同收入、产量和营业利润率指标的相对实现情况。
PU的归属还取决于计划参与者在适用的归属日期之前的就业情况,但死亡、残疾、符合条件的退休或First Solar控制权变更的情况除外。如果报告期末是应急期结束,则根据可发行的股票数量计算摊薄后的每股净收益,将未偿还的PU包括在内。
15。所得税
2022年8月,美国总统将IRA签署为法律,该法修订了美国税法,其中包括一项新的公司替代性最低税 15对某些大公司征收百分比,强加 1对股票回购征收消费税,并提供各种激励措施以应对气候变化,包括引入先进制造业生产信贷。IRA的规定通常对2022年之后的纳税年度有效。鉴于IRA的复杂性,尚待美国国税局(“IRS”)和美国财政部的技术指导和监管,我们将继续监测这些事态发展,评估未来对我们经营业绩的潜在影响。
2022年11月,美国财政部发布了针对美国联邦贸易委员会制度的各个方面的拟议外国税收抵免(“FTC”)法规。除其他项目外,这些拟议法规为确定可抵免的外国预扣税提供了某些例外情况。纳税人可以依赖这些拟议法规,这些法规适用于2021年12月28日或之后开始的纳税年度。由于这些拟议法规,外国预扣税将继续可抵扣。2023 年 7 月,美国财政部发布了 2023-55 号通知,为纳税人确定外国税是否有资格获得外国税收抵免提供了临时救济 适用于从 2021 年 12 月 28 日当天或之后开始到 2023 年 12 月 31 日之前结束的应纳税年度。
我们的有效税率是 6.4% 和 341.4截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月分别为百分比。我们有效税率的下降主要是由前一时期税前收入的相对规模、某些无法记录税收优惠的司法管辖区的上期亏损增加以及附注7中描述的先进制造业生产信贷的影响所推动的。对我们简明合并财务报表的 “政府补助”、与调整我们在越南的递延所得税净资产相关的前一时期的离散税收支出,以及与上述联邦贸易委员会拟议法规相关的税法变更的影响。我们的所得税准备金与适用美国法定联邦所得税税率计算的金额不同 21%主要是由于与上述IRA相关的税法变更以及与股份薪酬相关的超额税收优惠的影响。
我们的马来西亚子公司已获得长期免税期,该免税期将于2027年到期。免税期通常规定完全免征马来西亚所得税,但条件是我们继续遵守某些就业和投资门槛,我们目前正在遵守这些门槛,并预计在2027年免税期到期之前将继续遵守这些门槛。
我们的越南子公司此前曾获得税收优惠,该优惠从2020年开始提供为期两年的免税,并将年税率降低到2025年底。2022年5月,我们的越南子公司获得了新的长期税收优惠政策,该优惠将在2023年之前额外提供两年的免税待遇,随后将年税率降低为 5到 2032 年的百分比以及 10到 2036 年为百分比。这种长期税收优惠以我们继续遵守某些收入和研发支出门槛为条件,我们目前正在遵守这些门槛,并预计在免税期到期之前将继续遵守这些门槛。
我们接受联邦、州、地方和外国税务机关的审计。我们目前正在印度、智利、新加坡和佛罗里达州接受审查。我们认为,已经为税收审查可能产生的任何调整做好了充分的准备。但是,无法肯定地预测税务审查的结果。如果我们的税务审查解决的任何问题没有以符合我们预期的方式得到解决,我们可能需要在解决该问题期间调整所得税准备金。
16。每股净收益(亏损)
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的基本和摊薄后的每股净收益(亏损)的计算方法如下(以千计,每股金额除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 9月30日 | | 九个月已结束 9月30日 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
每股基本净收益(亏损) | | | | | | | | |
分子: | | | | | | | | |
净收益(亏损) | | $ | 268,398 | | | $ | (49,168) | | | $ | 481,538 | | | $ | (36,618) | |
分母: | | | | | | | | |
已发行普通股的加权平均值 | | 106,834 | | | 106,596 | | | 106,795 | | | 106,532 | |
| | | | | | | | |
摊薄后的每股净收益(亏损) | | | | | | | | |
分母: | | | | | | | | |
已发行普通股的加权平均值 | | 106,834 | | | 106,596 | | | 106,795 | | | 106,532 | |
限制性股票和绩效单位的影响 | | 664 | | | — | | | 531 | | | — | |
用于计算摊薄后每股净收益(亏损)的加权平均股数 | | 107,498 | | | 106,596 | | | 107,326 | | | 106,532 | |
| | | | | | | | |
每股净收益(亏损): | | | | | | | | |
基本 | | $ | 2.51 | | | $ | (0.46) | | | $ | 4.51 | | | $ | (0.34) | |
稀释 | | $ | 2.50 | | | $ | (0.46) | | | $ | 4.49 | | | $ | (0.34) | |
下表汇总了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中未计入摊薄后每股净收益计算范围的潜在普通股,因为此类股票本来会产生反稀释作用(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 9月30日 | | 九个月已结束 9月30日 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
反稀释股票 | | — | | | 626 | | | — | | | 523 | |
17。累计其他综合亏损
下表显示了截至2023年9月30日的九个月中扣除税款的累计其他综合亏损的变化(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 外币折算调整 | | 有价证券和限制性有价证券的未实现(亏损)收益 | | 衍生工具的未实现(亏损)收益 | | 总计 |
截至2022年12月31日的余额 | | $ | (121,473) | | | $ | (64,780) | | | $ | (5,564) | | | $ | (191,817) | |
重新分类前的其他综合(亏损)收入 | | (8,504) | | | (3,077) | | | (962) | | | (12,543) | |
从累计其他综合损失中重新归类的金额 | | 869 | | | 9 | | | 5,576 | | | 6,454 | |
净税收影响 | | — | | | 23 | | | (1,087) | | | (1,064) | |
其他综合(亏损)净收益 | | (7,635) | | | (3,045) | | | 3,527 | | | (7,153) | |
截至2023年9月30日的余额 | | $ | (129,108) | | | $ | (67,825) | | | $ | (2,037) | | | $ | (198,970) | |
下表显示了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月从累计其他综合亏损重新分类为简明合并运营报表的税前金额(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
综合收入组成部分 | | 损益表细列项目 | | 三个月已结束 9月30日 | | 九个月已结束 9月30日 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
外币折算调整: | | | | | | | | | | |
外币折算调整 | | 销售成本 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 146 | | | $ | — | |
外币折算调整 | | 企业销售收益,净额 | | — | | | — | | | — | | | 3,756 | |
外币折算调整 | | 其他(支出)收入,净额 | | (1,005) | | | 403 | | | (1,015) | | | 556 | |
外币折算调整总额 | | | | (1,005) | | | 403 | | | (869) | | | 4,312 | |
有价证券和限制性有价证券的未实现亏损 | | 其他(支出)收入,净额 | | — | | | — | | | (9) | | | — | |
衍生合约的未实现(亏损)收益: | | | | | | | | | | |
外汇远期合约 | | 销售成本 | | — | | | 218 | | | — | | | 1,671 | |
大宗商品掉期合约 | | 销售成本 | | (911) | | | — | | | (5,576) | | | — | |
衍生合约的未实现(亏损)收益总额 | | | | (911) | | | 218 | | | (5,576) | | | 1,671 | |
(亏损)收益总额重新分类 | | | | $ | (1,916) | | | $ | 621 | | | $ | (6,454) | | | $ | 5,983 | |
18。分部报告
我们的主要细分市场是我们的组件业务,涉及设计、制造和销售特柳赖德镉(“CdTe”)太阳能组件,该组件将阳光转化为电能。我们的模块细分市场的第三方客户包括系统的开发人员和运营商、公用事业、独立电力生产商、商业和工业公司以及其他系统所有者。我们的剩余业务业务包括某些项目开发活动、运维服务、我们在某些国际地区拥有和运营的光伏太阳能发电系统的运营业绩,以及向第三方客户出售此类系统。
参见注释 19。我们截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中的 “分部和地理信息”,以进一步讨论我们的分部报告。
下表提供了我们应申报分部的某些财务信息与截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月以及截至2023年9月30日和2022年12月31日的简明合并财务报表中显示的信息(以千计)对账情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年9月30日的三个月 | | 截至 2022 年 9 月 30 日的三个月 |
| | 模块 | | 其他 | | 总计 | | 模块 | | 其他 | | 总计 |
净销售额 | | $ | 800,393 | | | $ | 697 | | | $ | 801,090 | | | $ | 619,922 | | | $ | 9,011 | | | $ | 628,933 | |
毛利(亏损) | | 367,359 | | | 8,816 | | | 376,175 | | | 24,040 | | | (3,058) | | | 20,982 | |
折旧和摊销费用 | | 76,991 | | | 2 | | | 76,993 | | | 58,287 | | | 2,075 | | | 60,362 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年9月30日的九个月 | | 截至 2022 年 9 月 30 日的九个月 |
| | 模块 | | 其他 | | 总计 | | 模块 | | 其他 | | 总计 |
净销售额 | | $ | 2,139,220 | | | $ | 20,829 | | | $ | 2,160,049 | | | $ | 1,582,248 | | | $ | 34,680 | | | $ | 1,616,928 | |
毛利(亏损) | | 776,170 | | | 22,476 | | | 798,646 | | | 66,396 | | | (57,151) | | | 9,245 | |
折旧和摊销费用 | | 211,161 | | | 6 | | | 211,167 | | | 172,296 | | | 7,276 | | | 179,572 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| | 模块 | | 其他 | | 总计 | | 模块 | | 其他 | | 总计 |
善意 | | $ | 28,473 | | | $ | — | | | $ | 28,473 | | | $ | 14,462 | | | $ | — | | | $ | 14,462 | |
第 2 项。 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
关于前瞻性陈述的警示声明
本10-Q表季度报告包含经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)和经修订的1933年《证券法》(“证券法”)所指的前瞻性陈述,这些陈述受风险、不确定性和难以预测的假设的影响。本10-Q表季度报告中的所有陈述,除历史事实陈述外,均为前瞻性陈述。这些前瞻性陈述是根据1995年《私人证券诉讼改革法》的安全港条款作出的。前瞻性陈述除其他外包括以下方面的陈述:某些组件制造变化所产生的影响;我们的业务战略,包括我们的业务和运营市场的预期趋势、发展和管理计划;未来的财务业绩、经营业绩、组件产量、组件销售量、收入、毛利率、运营费用、产品、预计成本(包括预计的未来模块收集和回收成本)、保修、太阳能模块技术和成本减排路线图、重组、产品可靠性、投资和资本支出;我们继续降低太阳能组件每瓦特成本的能力;公共政策的影响;旨在通过税收抵免鼓励可再生能源投资的立法的潜在影响;我们在全球范围内扩大制造能力的能力,包括我们在美国建造新制造设施的计划和相关的制造能力提高;供应链中断的影响,这可能会影响采购我们的制造过程和组件分销中使用的原材料;研发计划和我们提高太阳能组件瓦数的能力;销售和营销计划;以及竞争。在某些情况下,你可以通过前瞻性词语来识别这些陈述,例如 “估计”、“预期”、“项目”、“计划”、“打算”、“寻找”、“相信”、“预测”、“预见”、“可能”、“应该”、“目标”、“可能”、“预测”、“继续”” “偶然的”,以及这些词的否定或复数,以及其他类似的术语。
前瞻性陈述仅是基于我们当前的预期和对未来事件的预测的预测。本10-Q表季度报告中包含的所有前瞻性陈述均基于截至本10-Q表季度报告提交之日我们获得的信息,因此仅适用于截至提交之日的信息。您不应过分依赖这些前瞻性陈述。我们没有义务出于任何原因更新任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来发展还是其他原因。这些前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素,这些因素可能导致我们的实际业绩、活动水平、业绩或成就与这些陈述所表达或暗示的存在重大差异。这些因素包括但不限于:
•全球光伏太阳能组件供需的结构失衡;
•可再生能源市场,包括太阳能;
•我们的竞争地位和其他关键竞争因素;
•政府对太阳能项目和其他可再生能源项目的补贴、政策和支持计划的减少、取消或到期;
•公共政策的影响,例如对太阳能电池和组件征收的关税或其他贸易补救措施;
•通过旨在通过税收抵免鼓励可再生能源投资的立法,例如IRA;
•我们执行长期战略计划的能力,包括我们获得融资的能力;
•我们执行太阳能组件技术和降低成本路线图的能力;
•我们有能力将技术改进纳入我们的制造流程,包括实施我们的铜替代方案(“CurE”)和生产双面太阳能模块;
•我们避免生产中断的能力,包括在我们的 Series 7 模块制造设施升级期间;
•我们提高太阳能组件瓦数的能力;
•利率波动和我们客户获得融资的能力;
•我们的任何大客户的损失,或我们的客户和交易对手根据与我们的合同履行合同的能力;
•公共卫生威胁(包括 COVID-19 等流行病)的严重程度和持续时间,包括其对公司业务、财务状况和经营业绩的潜在影响;
•对我们销售协议中先决条件的满足;
•我们吸引新客户以及发展和维持现有客户和供应商关系的能力;
•我们建造新生产设施以支持新产品线的能力;
•总体经济和商业状况,包括受美国、国际和地缘政治事件影响的状况;
•环境责任,包括与CdTe和其他半导体材料有关的责任;
•根据我们的有限保修义务提出的索赔;
•政府法规和环境、健康和安全要求的变化或未能遵守;
•未决诉讼产生的影响和结果;
•我们的组件收集和回收计划涵盖的太阳能组件的未来收集和回收成本;
•供应链中断,包括滞期费和拘留费;
•我们保护知识产权的能力;
•我们预防和/或最大限度地减少网络攻击或其他信息系统漏洞影响的能力;
•我们在研发方面的持续投资;
•组件和原材料的供应和价格,包括CdTe;
•我们吸引和留住关键执行官和同事的能力;以及
•第 1A 项中讨论的所有其他事项。我们截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中的 “风险因素”,本10-Q表季度报告的其他部分以及我们向美国证券交易委员会提交的其他报告。
您应仔细考虑本节中描述的风险和不确定性。以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析应与本10-Q表季度报告中包含的简明合并财务报表及其相关附注一起阅读。
执行概述
我们是一家领先的美国太阳能技术公司,也是光伏太阳能解决方案的全球提供商。我们在加利福尼亚和俄亥俄州的研发实验室开发,采用先进的薄膜半导体技术制造和销售光伏太阳能组件,为传统的晶体硅光伏太阳能组件提供高性能、低碳的替代方案。从原材料采购到报废模块回收,我们致力于减少对环境的影响,提高产品在整个生命周期中的社会和经济效益。我们是世界上最大的薄膜光伏太阳能组件制造商,也是西半球最大的光伏太阳能组件制造商。
截至2023年9月30日的三个月,我们的某些财务业绩和其他关键业务发展包括以下内容:
•截至2023年9月30日的三个月,净销售额增长了27%,达到8.011亿美元,而2022年同期为6.289亿美元。增长主要是由出售给第三方的模块数量的增加以及我们模块每瓦特平均销售价格的上涨所推动的。
•截至2023年9月30日的三个月,毛利占净销售额的百分比从2022年同期的3.3%增长了43.7个百分点至47.0%。毛利润的增长主要是由于根据IRC第45X条确认了先进制造业生产信贷,降低了销售运费,以及提高了当期销售模块的每瓦特平均销售价格。
•在截至2023年9月30日的三个月中,我们在印度的第一家制造工厂开始生产7系列模块,使我们所有设施的标牌总装机产能达到约16.5吉瓦。在截至2023年9月30日的三个月中,我们生产了3.2吉瓦并销售了2.7吉瓦的太阳能组件。2023年,我们预计产量在11.7吉瓦至12.1吉瓦之间,太阳能组件的销售量在11.8吉瓦至12.3吉瓦之间。
•2023 年 7 月,我们宣布计划通过在美国建造第五个制造工厂,将我们的制造能力再扩大 3.5 吉瓦。该设施将位于路易斯安那州的伊比利亚教区,预计将于2025年底开始运营。这样的扩张计划,加上我们先前宣布的扩张计划,预计到2026年将我们的制造能力增加约7.9吉瓦。此次扩张,加上其他提高制造吞吐量的举措,预计到2026年,我们的标牌总装机容量将增加到约25吉瓦。
市场概述
太阳能是增长最快的可再生能源形式之一,具有许多经济和环境效益,使其成为传统能源发电形式的有吸引力的补充和/或替代品。近年来,在许多市场,利用光伏太阳能发电系统生产电力的成本已降至相当于或低于电力批发价格的竞争水平。这种价格下跌为在许多地方开发经济激励措施有限或根本没有的系统开辟了新的可能性,从而促进了太阳能的广泛采用。该行业的其他技术发展,例如储能能力的进步,进一步改善了太阳能作为传统能源发电替代品的前景。除了这些经济效益外,太阳能还具有显著的环境效益。例如,与传统的能源发电资产相比,光伏太阳能发电系统不产生温室气体或其他排放,并且消耗的水量最少。由于这些和其他因素,全球太阳能市场继续发展和扩大。
最近颁布的政府支持计划,例如IRA,已经并将继续为这一势头做出贡献,为太阳能组件制造商、项目开发商和项目所有者提供一定的补贴和税收优惠,以加速向清洁能源的持续过渡。除其他外,IRA(i)恢复了对符合条件且符合特定工资和学徒要求的太阳能项目的30%的投资税收抵免;(ii)扩大生产税收抵免,将太阳能项目产生的能源包括在内;(iii)为满足某些国内含量和地点要求的太阳能项目提供增量投资和生产税收抵免;(iv)为在美国制造并出售给第三方的太阳能模块和太阳能组件组件提供税收抵免。某些州和地方政府可能会不时提供支持计划,以激励购买太阳能组件制造设备以及雇用和培训制造人员。
供应和需求。 由于上述市场机会和需求的增加,我们正在将制造能力扩大约7.9吉瓦,包括在美国建造第四个制造工厂,预计将于2024年下半年开始运营;我们在美国的第五个制造工厂,预计将于2025年底开始运营;以及扩大我们在俄亥俄州现有工厂的制造足迹,该工厂预计将完工在上半年2024。我们将继续评估未来扩张的机会,特别是在美国境内。总体而言,我们认为,相对于全球需求,太阳能电池和组件的制造商,尤其是中国的太阳能电池和组件制造商,拥有可观的装机生产能力,并且有能力进一步扩大产能。因此,我们认为太阳能行业可能会经历供需之间的结构性失衡时期,这可能会导致价格波动时期。鉴于这些市场现实,我们将继续专注于我们的战略和差异化点,其中包括我们的先进模块技术、我们的制造工艺和分布式制造业务、我们的研发能力、模块的可持续发展优势以及我们的财务稳定性。出于这种关注,我们最近开始在俄亥俄州的第三个制造工厂和印度的第一家制造工厂生产系列7模块。
定价竞争。 太阳能行业的特点是组件和系统层面的激烈定价竞争。这种竞争可能会导致价格迅速下降的环境,这可能会增加对太阳能解决方案的需求,但会限制项目开发商和模块制造商维持有意义和持续的盈利能力。如果竞争对手将定价降至成本以下,以极低的价格出价购买组件销售协议,或者能够持续以最低或负的营业利润率运营,我们的经营业绩可能会受到不利影响。对于我们的某些竞争对手,包括中国的许多竞争对手来说,这些做法可能是通过他们直接或间接获得主权资本或其他形式的国家支持来实现的。尽管多年来许多全球市场的组件平均销售价格普遍下降,但我们的主要市场美国的组件现货价格仍然居高不下,这主要是由于IRA导致对国产组件的需求增加。定价上涨期的持续时间尚不确定。
多样的产品。 我们面临着来自晶体硅太阳能组件和其他新兴技术制造商的激烈竞争。太阳能组件制造商在每瓦特的销售价格上相互竞争,这可能会受到多个组件价值属性的影响,包括能量产量、瓦数(通过更大的外形尺寸或提高转换效率)、退化、可持续性和可靠性。每瓦特的销售价格也可能受到保修条款和客户付款条款的影响。我们认为,公用事业规模的太阳能将继续成为引人注目的产品,并将继续在整个发电结构中占越来越大的比例。但是,这种对公用事业规模组件产品的关注存在于包括屋顶和分布式太阳能发电在内的当前市场环境中,这可能会影响我们未来的产品。
我们将继续投入大量资源来支持我们的技术路线图的实施并提高模块的能量输出。在我们的研发活动中,我们探索各种技术,努力保持模块的竞争差异化。此类技术包括开发双面组件、实施我们的 CurE 计划以及正在进行的多结太阳能模块的研究和开发。
•双面。虽然传统的太阳能组件是单面的,这意味着它们产生能量的能力取决于其正面的直接和漫反射辐照度,但大多数组件制造商提供的双面组件也可以捕获组件背面的漫射辐照度。双面性会降低铭牌效率,但是通过转换正面和背面辐照度,此类技术可以在某些应用中相对于铭牌效率改善组件的整体能量产生,与使用单面太阳能模块的系统相比,这有可能降低系统的总体水平化电力成本(“LCOE”)。我们最近使用薄膜半导体制造了我们的第一个双面太阳能模块的限量生产,该组件正在进行现场和实验室测试。这种双面模块具有创新的透明背面触点,除了转换正面和背面的辐照度外,还允许红外光穿过而不是被吸收为热量。预计这种设计将降低模块的工作温度,从而提高能量产量。我们目前预计将在2023年第四季度开始双面模块的商业生产。
•CurE。我们的CuRE计划旨在通过用某些其他元素代替铜来改善我们当前的半导体结构,这些元素有望通过改善其双面特性、降低其温度系数和改善其必要的降解来增强模块性能。由于这些性能改进,我们的光伏太阳能组件有望在实际运行条件下在其估计的使用寿命内比具有相同铭牌容量的晶体硅组件产生更多的能量。2023 年 9 月,我们创下了 CdTe 研究电池转换效率的新世界纪录,达到 22.4%,这基于我们的 CurE 计划,并获得了美国能源部国家可再生能源实验室的认证。我们目前预计将在2024年下半年完成CuRE的首线实施。
•多路口。我们将继续评估在多结应用中开发和利用其他太阳能电池技术的机会,这些技术将我们的薄膜光伏技术与另一种高效光伏半导体相结合,每层都针对不同的太阳光谱范围进行了优化。我们认为,此类应用预计将使用至少一种薄膜半导体,有可能使我们的模块转换效率到2030年达到28%。通过将Evolar的专有技术与First Solar的现有研发能力相结合,我们最近对Evolar的收购预计将加快高效多结设备的开发。
产品效率。 根据公开信息,我们认为,按每瓦特组件成本计算,我们是太阳能行业中成本最低的组件制造商之一。这种成本竞争力使我们能够在模块和系统定价极具竞争力的市场中进行有利的竞争。我们的成本竞争力在很大程度上取决于我们先进的薄膜半导体技术、模块瓦数(或转换效率)、专有制造工艺(这使我们能够使用连续和高度自动化的工业制造工艺,而不是批处理工艺,在几个小时内生产出CdTe模块)以及我们对卓越运营的关注。此外,我们的CdTe模块使用的半导体材料约占用于制造常规晶体硅太阳能模块的半导体材料量的2%至3%。多晶硅的成本是晶体硅太阳能组件制造成本的重要驱动力,硅原料和多晶硅成本变化的时间和速度可能会导致太阳能组件定价水平的变化。近年来,通过各种举措减少了每节多晶硅的消耗,这导致了我们与传统晶体硅组件制造商相比的相对制造成本竞争力下降。
能量性能。 在许多气候下,与竞争对手的晶体硅太阳能组件相比,我们的太阳能组件具有一定的能量生产优势。例如,我们的 CdTe 太阳能技术提供:
•优异的温度系数,在典型的高日照度气候下,系统性能更强,因为平均而言,系统的大部分时间都发生在模块温度远高于25°C(标准测试条件)时;
•与标准测试条件相比,在大气湿度会改变太阳光谱的潮湿环境中具有优异的光谱响应;
•与竞争对手的晶体硅技术相比,局部遮阳响应更好,当出现局部遮阳时,晶体硅技术的发电量可能比CdTe太阳能组件低得多;以及
•对电池开裂及其产生的功率输出损耗具有抗扰性,这是晶体硅模块中常见的故障,这种故障通常是由不良的制造、处理、天气或其他条件引起的。
除了这些技术优势外,我们还保证,在长达30年的有限功率输出保修期内,我们的太阳能组件在第一年的输出功率将达到其标定功率输出额定值的98%,保修范围将降低0.3%至0.5%,具体取决于组件系列。由于这些因素和其他因素,与具有相同铭牌容量的传统晶体硅组件相比,我们的太阳能组件在现实世界的运行条件下每年可以产生更多的能量。
尽管我们的模块在成本、可靠性和性能属性方面通常具有竞争力,但无法保证这种竞争力在未来会以同样的程度或根本不存在下去。我们产品竞争力的任何下降都可能导致我们组件的平均销售价格进一步下降和利润率的进一步压缩。我们将继续专注于通过组件技术和成本降低路线图增强太阳能组件的竞争力。
某些趋势和不确定性
我们认为,以下趋势和不确定性可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生有利或不利的影响。参见第 1A 项。我们截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中的 “风险因素”,用于讨论可能影响我们的其他风险(“风险因素”)。
我们的业务在全球范围内不断发展,我们的产品可以通过不同的方式成为满足不同市场的能源需求的引人注目且经济上可行的解决方案。在满足电力需求方面,我们专注于在我们认为对大规模光伏太阳能发电有巨大需求的关键地域市场,包括美国、印度和欧洲的市场,提供公用事业规模的组件产品。我们会密切评估和监控支持此类市场及其相关销售机会所需的适当资源水平。当部署在公用事业规模的应用中时,与传统的能源发电方式相比,我们的模块以更低的 LCOE 提供能源,使其成为老化的化石燃料发电资源的有吸引力的替代或替代品。因此,未来老化的发电资源的退出意味着太阳能潜在市场的显著增加。
对我们光伏太阳能组件产品的需求在一定程度上取决于我们无法控制的市场因素。例如,许多政府已经提出或颁布了旨在鼓励可再生能源投资以实现脱碳目标和/或建立更大的能源独立性的政策或支持计划。尽管我们在不需要太阳能专项补贴或支持计划的市场中竞争,但我们的净销售额和利润仍会因政府补贴和经济激励措施的可用性和规模而异。这些因素的不利变化可能会增加公用事业规模系统的成本,从而减少对我们太阳能组件的需求。政府支持计划的最新进展包括:
•美国。2022年8月,美国总统将爱尔兰共和军签署为法律,旨在加快该国向清洁能源的持续过渡。除其他外,IRA提供的经济激励措施预计将显著增加对美国制造的模块的需求。因此,预计对这些太阳能组件的需求将在短期内增加国内制造业,这可能会导致局部供应链的限制,以及我们的某些关键原材料(包括基板玻璃和盖板玻璃)的定价处于通货膨胀期。IRA提供的经济激励措施预计还将显著增加对太阳能组件的总体需求,这是由于可再生资源为合格生产清洁氢气提供了增量税收抵免。IRA的几个方面尚待美国国税局和美国财政部提供技术指导和监管。美国国税局和美国财政部在今年早些时候发布了发布国内内容奖励税收抵免拟议法规的通知,并发布了关于直接支付选择和税收抵免转移选举的拟议规则制定和临时法规的通知。在美国国税局和美国财政部发布最终法规之前,该初步指南可能会进行修订。鉴于IRA的复杂性,我们将继续评估我们可获得的福利范围,我们预计这将对我们未来的经营业绩产生有利影响。例如,我们目前预计将有资格获得IRC第45X条规定的先进制造生产信贷,该条款为在美国制造并出售给第三方的太阳能模块和太阳能组件组件提供某些特定优惠。参见注释 7。在简明的合并财务报表中列出 “政府补助金”,用于讨论我们对IRA下可获得的财务收益的预期。
•印度。2023年3月,印度政府根据生产关联激励(“PLI”)计划向包括第一太阳能在内的某些光伏组件制造商分配了经济激励措施。PLI计划预计将提供总额为1850亿印度卢比(合23亿美元)的资金,其中118亿印度卢比(合1.43亿美元)分配给First Solar,用于促进印度高效太阳能组件的制造,减少印度对外国进口太阳能组件的依赖。根据PLI计划,制造商是通过竞争性投标程序选出的,他们可能有权在其制造设施投产后的五年内获得某些现金激励。除其他外,此类激励措施必须达到一定的最低模块效率和温度系数阈值,并要求一定比例的原材料来自国内市场。从2026年到2031年,将每季度对此类条件进行评估。目前,尚不确定我们在多大程度上有资格获得此类激励措施。
对我们太阳能解决方案的需求还取决于国内或国际贸易政策和政府法规,这些政策和法规可能会在短期和长期范围内提出、修订和/或颁布,对我们的净销售额、利润和制造业务产生不同程度的影响。这些政策和法规的变化可能会对太阳能市场的竞争格局产生不利影响,从而减少对我们太阳能组件的需求。贸易政策和政府法规的最新修订或拟议变更包括以下内容:
•美国。2022年6月,美国总统授权美国商务部长为来自某些东南亚国家的进口太阳能电池板提供为期24个月的反倾销和反补贴税(“AD/CVD”)关税豁免。美国商务部(“USDOC”)先前发布了实施反倾销/反补贴暂停措施的法规,因为美国商务部(“USDOC”)发现有规避此类东南亚国家的行为。2023年8月,USDOC发布了最终的平权规避裁决,认定在柬埔寨、马来西亚、泰国和越南使用中国生产的零部件完成的太阳能电池板规避了先前对中国的反倾销/反补贴订单。目前,预计将对此类太阳能电池板征收关税,除非它们在2024年的特定日期之前进口、使用和安装。如果USDOC和其他美国政府机构没有按预期执行平权规避裁决,或者如果悬而未决的诉讼质疑导致裁决的修改,我们的经营业绩可能会受到不利影响。相反,有效的执法可能会对我们的经营业绩产生积极影响。
•美国。2023 年 10 月,美国铝挤压商联盟和工会针对来自 15 个国家的铝挤压件提起了反倾销/反补贴诉讼。USDOC已根据请愿启动调查。First Solar进口了某些看似在调查范围内的物品。如果USDOC对此类进口商品征收关税,我们的经营业绩可能会受到不利影响。
•印度。组件制造商批准清单(“ALMM”)于2021年作为非关税壁垒推出,旨在通过批准可以参与某些太阳能开发项目的型号和制造商清单来激励国内光伏组件的制造。ALMM已获得新能源和可再生能源部的批准,对ALMM及其应用的任何修改都可能影响印度未来对太阳能组件制造的投资。2023年3月,印度政府暂时暂停了ALMM,从而豁免太阳能项目开发商在2024年3月之前从ALMM中包括的公司采购组件。如果将来延长暂停期,或者大幅放宽ALMM限制,允许从东南亚国家联盟成员国进口组件,我们的经营业绩可能会受到不利影响。2023 年 5 月,对 ALMM 进行了修订,新增了大多数应用的最低模块效率阈值为 19%,公用事业规模应用为 20%。我们在印度市场销售模块的能力取决于我们在印度制造的模块是否包含在ALMM上。我们目前预计,一旦我们在2023年底获得国际电工委员会和印度标准局的某些认证,我们将被纳入ALMM。但是,在我们达到上述最低产品效率之前,我们的模块最初可能会被排除在印度的公用事业规模应用之外。
我们以具有经济吸引力的条件提供太阳能组件的能力还受到与采购制造过程中使用的原材料或设备以及组件的运输、处理、储存和分销相关的物流服务的可用性和成本的影响。为了降低某些物流成本,我们采用模块合同结构,如果物流服务的成本(不包括滞期费和滞留)超过规定的门槛,则为我们提供额外的考虑。我们还可能会调整我们的运输计划,以增加模块交付的交付时间和/或利用我们的美国配送中心网络。此外,预计我们在美国和印度的产能扩张将使制造活动更接近客户需求,进一步减轻我们面临的海运成本风险。
我们通常以每瓦特为基础对太阳能组件进行定价和销售。截至2023年9月30日,我们已与客户签订合同,未来销售77.6吉瓦的太阳能组件,总交易价格为美元23.0十亿美元,随着我们将模块的控制权移交给客户,我们预计到2030年将这笔收入确认为收入。此类数量包括销售40.3吉瓦太阳能组件的合同,其中包括与未来组件技术改进相关的交易价格调整,包括对某些能源相关属性的改进。基于这些潜在的技术改进、截至2023年9月30日的合同组件产量、将此类技术改进纳入我们的制造流程的预期时间以及预期的组件交付时间,此类调整如果得以实现,可能会带来高达4亿美元的额外收入,其中大部分将在2025年、2026年和2027年得到确认。除了这些价格调整外,我们与客户签订的某些合同还可能包括与超过规定门槛的销售运费相关的优惠价格调整。我们与客户签订的某些合同还可能包括与某些商品价格和/或承诺交付的组件瓦数变动相关的优惠或不利的价格调整。因此,相对于原始交易价格,此类合同的确认收入在未来时期可能会增加或减少。
我们通过提高生产吞吐量、增加模块瓦数(或转换效率)和减少制造良率损失,继续提高现有制造设施的铭牌生产能力。此外,我们最近开始在俄亥俄州的第三个制造工厂和印度的第一个制造工厂生产7系列模块,并且正在将我们的制造能力扩大约7.9吉瓦,包括在美国建造的第四个制造工厂,预计将于2024年下半年开始运营;我们在美国的第五个制造工厂,预计将于2025年底开始运营;以及扩大我们的制造基地我们的俄亥俄州的现有设施,预计将于2024年上半年完工。这种额外的产能以及为应对市场需求和竞争而增加或以其他方式修改我们现有制造能力的任何其他潜在投资,可能需要大量的内部和外部资本来源,并可能受到第1A项所述的某些风险和不确定性的影响。我们截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中的 “风险因素”。
运营结果
下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的简明合并运营报表占净销售额的百分比:
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| | 三个月已结束 9月30日 | | 九个月已结束 9月30日 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
净销售额 | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
销售成本 | | 53.0 | % | | 96.7 | % | | 63.0 | % | | 99.4 | % |
毛利 | | 47.0 | % | | 3.3 | % | | 37.0 | % | | 0.6 | % |
销售、一般和管理 | | 6.3 | % | | 7.4 | % | | 6.5 | % | | 7.5 | % |
研究和开发 | | 5.1 | % | | 4.6 | % | | 5.0 | % | | 5.0 | % |
生产启动 | | 1.5 | % | | 3.1 | % | | 2.5 | % | | 2.5 | % |
诉讼损失 | | — | % | | — | % | | 1.6 | % | | — | % |
企业销售收益,净额 | | — | % | | 1.0 | % | | — | % | | 15.7 | % |
营业收入(亏损) | | 34.1 | % | | (10.9) | % | | 21.3 | % | | 1.2 | % |
外汇损失,净额 | | (0.1) | % | | (0.8) | % | | (0.5) | % | | (0.7) | % |
利息收入 | | 2.9 | % | | 1.6 | % | | 3.4 | % | | 0.9 | % |
利息支出,净额 | | (0.5) | % | | (0.5) | % | | (0.3) | % | | (0.6) | % |
其他(支出)收入,净额 | | (0.1) | % | | 0.8 | % | | (0.1) | % | | 0.2 | % |
所得税(费用)补助 | | (2.8) | % | | 2.0 | % | | (1.5) | % | | (3.2) | % |
净收益(亏损) | | 33.5 | % | | (7.8) | % | | 22.3 | % | | (2.3) | % |
细分市场概述
我们的主要细分市场是我们的组件业务,涉及CdTe太阳能组件的设计、制造和销售,CdTe太阳能组件将阳光转化为电能。我们的模块细分市场的第三方客户包括系统的开发人员和运营商、公用事业、独立电力生产商、商业和工业公司以及其他系统所有者。我们的剩余业务业务包括某些项目开发活动、运维服务、我们在某些国际地区拥有和运营的光伏太阳能发电系统的运营业绩,以及向第三方客户出售此类系统。
净销售额
我们通常以每瓦特为基础对太阳能组件进行定价和销售。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,我们将大部分太阳能组件出售给了美国系统的开发商和运营商,几乎所有的组件业务净销售额都以美元计价。我们在将模块控制权移交给客户之后的某个时间点确认模块销售收入,这通常发生在发货或交付时,具体取决于基础合同的条款。我们剩余业务运营的净销售额主要包括开发项目或已完成系统的销售确认的收入,包括安装在此类系统中的任何模块以及此类系统产生的能源的任何收入。
下表显示了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中按可报告细分市场划分的净销售额:
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| | 三个月已结束 9月30日 | | | | 九个月已结束 9月30日 | | |
(千美元) | | 2023 | | 2022 | | 三个月的变化 | | 2023 | | 2022 | | 九个月的变化 |
模块 | | $ | 800,393 | | | $ | 619,922 | | | $ | 180,471 | | | 29 | % | | $ | 2,139,220 | | | $ | 1,582,248 | | | $ | 556,972 | | | 35 | % |
其他 | | 697 | | | 9,011 | | | (8,314) | | | (92) | % | | 20,829 | | | 34,680 | | | (13,851) | | | (40) | % |
净销售额 | | $ | 801,090 | | | $ | 628,933 | | | $ | 172,157 | | | 27 | % | | $ | 2,160,049 | | | $ | 1,616,928 | | | $ | 543,121 | | | 34 | % |
与截至2022年9月30日的三个月相比,截至2023年9月30日的三个月,我们的组件板块的净销售额增加了1.805亿美元,这主要是由于向第三方出售的模块数量增长了20%,每瓦特平均销售价格上涨了8%。截至2023年9月30日的三个月,我们剩余业务业务的净销售额与截至2022年9月30日的三个月相比减少了830万美元,这主要是由于前一时期与运营光伏太阳能发电系统以及在出售此类系统和业务之前在某些国际司法管辖区提供运维服务相关的净销售额增加。
与截至2022年9月30日的九个月相比,截至2023年9月30日的九个月中,我们的组件板块的净销售额增加了5.57亿美元,这主要是由于向第三方出售的模块数量增长了29%,每瓦特平均销售价格上涨了5%。截至2023年9月30日的九个月中,我们剩余业务业务的净销售额与截至2022年9月30日的九个月相比减少了1,390万美元,这主要是由于前一时期与运营光伏太阳能发电系统以及在出售此类系统和业务之前在某些国际司法管辖区提供运维服务相关的净销售额增加,但本期确认的某些或有收益被前期出售项目的某些或有收益所抵消。
销售成本
我们的组件业务销售成本包括制造太阳能模块的原材料和组件的成本,例如玻璃、透明导电涂层、CdTe和其他薄膜半导体、层压材料、连接器组件、边缘密封材料和框架。此外,我们的销售成本包括制造太阳能组件的直接劳动力和制造费用,例如工程、设备维护、质量和生产控制以及信息技术。我们的销售成本还包括制造厂房和设备的折旧、设施相关费用、环境健康和安全成本,以及与运输、保修和太阳能模块收集和回收(不包括增产)相关的成本。我们剩余业务运营的销售成本包括与项目相关的成本,例如开发成本(法律、咨询、输电升级、互连、许可和其他类似成本)、EPC成本(主要包括太阳能组件、逆变器、电气和安装硬件、项目管理和工程以及施工劳动力)以及特定场地的成本。
下表显示了销售成本 在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中,按应报告细分市场划分:
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| | 三个月已结束 9月30日 | | | | 九个月已结束 9月30日 | | |
(千美元) | | 2023 | | 2022 | | 三个月的变化 | | 2023 | | 2022 | | 九个月的变化 |
模块 | | $ | 433,034 | | | $ | 595,882 | | | $ | (162,848) | | | (27) | % | | $ | 1,363,050 | | | $ | 1,515,852 | | | $ | (152,802) | | | (10) | % |
其他 | | (8,119) | | | 12,069 | | | (20,188) | | | (167) | % | | (1,647) | | | 91,831 | | | (93,478) | | | (102) | % |
销售成本 | | $ | 424,915 | | | $ | 607,951 | | | $ | (183,036) | | | (30) | % | | $ | 1,361,403 | | | $ | 1,607,683 | | | $ | (246,280) | | | (15) | % |
占净销售额的百分比 | | 53.0 | % | | 96.7 | % | | | | | | 63.0 | % | | 99.4 | % | | | | |
与截至2022年9月30日的三个月相比,截至2023年9月30日的三个月,销售成本下降了1.830亿美元,下降了30%,占净销售额的百分比下降了43.7个百分点。销售成本的下降是由我们的组件板块销售成本下降1.628亿美元推动的,这主要是由于(i)根据IRC第45X条确认的先进制造生产信贷,使销售成本减少了2.046亿美元;(ii)销售运费减少了1.11亿美元,这部分被以下因素所抵消:(iii)由于模块销售量增加而导致的1.180亿美元成本增加,以及(iv) 与我们在俄亥俄州和印度的首批7系列制造设施的初始扩建相关的使用不足费用增加,这使销售成本增加了2520万美元。销售成本的下降还受我们的剩余业务运营销售成本减少了2,020万美元的推动,这主要是由于在某些国际司法管辖区出售此类系统和业务,与运营光伏太阳能发电系统和提供运维服务相关的成本降低
以及与前供应商达成的本期优惠和解协议, 销售成本收益为840万美元.
与截至2022年9月30日的九个月相比,截至2023年9月30日的九个月中,销售成本下降了2.463亿美元,下降了15%,占净销售额的百分比下降了36.4个百分点。销售成本的下降是由我们的组件板块销售成本下降1.528亿美元推动的,这主要是由于(i)上述先进制造生产信贷使销售成本减少了4.297亿美元,(ii)销售运费减少了1.629亿美元,以及(iii)模块成本持续下降8,030万美元,这部分被(iv)由于模块销售量增加导致的4.30亿美元成本上涨所抵消以及(v)与我们的第一批7系列制造设施的初始扩建相关的更高的利用不足费用在俄亥俄州和印度,这使销售成本增加了6,600万美元。销售成本下降的另一个原因是我们的剩余业务业务减少了9,350万美元,这主要是由于前一时期与Luz del Norte项目的预期出售相关的减值损失为5,780万美元,以及前一时期与运营光伏太阳能发电系统和在出售此类系统和业务之前在某些国际司法管辖区提供运维服务相关的成本增加。
毛利
毛利可能会受到多种因素的影响,包括我们组件的销售价格以及剩余业务运营中包含的项目和服务的销售价格、我们的制造成本、制造设施的产能利用率以及外汇汇率。毛利也可能受到我们的模块业务净销售额和剩余业务运营的混合影响。
下表显示了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的毛利(亏损):
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| | 三个月已结束 9月30日 | | | | 九个月已结束 9月30日 | | | | |
(千美元) | | 2023 | | 2022 | | 三个月的变化 | | 2023 | | 2022 | | 九个月的变化 |
毛利 | | $ | 376,175 | | | $ | 20,982 | | | $ | 355,193 | | | >100% | | $ | 798,646 | | | $ | 9,245 | | | $ | 789,401 | | | >100% |
占净销售额的百分比 | | 47.0 | % | | 3.3 | % | | | | | | 37.0 | % | | 0.6 | % | | | | |
截至2023年9月30日的三个月,毛利占净销售额的百分比从截至2022年9月30日的三个月的3.3%增长了43.7个百分点至47.0%,这主要是由于(i)上述先进制造业生产信贷,(ii)销售运费成本的降低,以及(iii)当期销售模块的平均每瓦特销售价格上涨。
截至2023年9月30日的九个月中,毛利占净销售额的百分比从截至2022年9月30日的九个月的0.6%增长了36.4个百分点至37.0%。这种增长主要是由于(i)上述先进制造业生产信贷,(ii)销售运费降低,(iii)本期销售模块的平均每瓦特销售价格上涨,(iv)上述Luz del Norte项目的前期减值,以及(v)组件成本的持续降低。
销售、一般和管理
销售、一般和管理费用主要包括工资和其他人事相关成本、专业费用、保险费用以及其他业务发展和销售费用。
下表显示了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的销售、一般和管理费用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 9月30日 | | | | 九个月已结束 9月30日 | | | | |
(千美元) | | 2023 | | 2022 | | 三个月的变化 | | 2023 | | 2022 | | 九个月的变化 |
销售、一般和管理 | | $ | 50,172 | | | $ | 46,368 | | | $ | 3,804 | | | 8 | % | | $ | 140,528 | | | $ | 121,990 | | | $ | 18,538 | | | 15 | % |
占净销售额的百分比 | | 6.3 | % | | 7.4 | % | | | | | | 6.5 | % | | 7.5 | % | | | | |
与截至2022年9月30日的三个月相比,截至2022年9月30日的三个月的销售、一般和管理费用有所增加,这主要是由于我们实施新的全球企业资源规划(“ERP”)系统相关的成本增加,以及应收账款增加导致的预期信用损失增加,但部分被股份薪酬支出的减少所抵消。
与截至2022年9月30日的九个月相比,截至2023年9月30日的九个月的销售、一般和管理费用有所增加,这主要是由于专业费用增加,与上述ERP实施相关的成本增加,以及应收账款增加导致的预期信贷损失增加。
研究和开发
研发费用主要包括工资和其他人事相关成本;研发活动中使用的产品、材料和外部服务的成本;以及与研发特定设施和设备相关的折旧和摊销费用。我们维持了许多计划和活动来改进我们的技术和工艺,以提高太阳能组件的性能并降低其成本。
下表显示了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的研发费用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 9月30日 | | | | 九个月已结束 9月30日 | | | | |
(千美元) | | 2023 | | 2022 | | 三个月的变化 | | 2023 | | 2022 | | 九个月的变化 |
研究和开发 | | $ | 41,190 | | | $ | 29,183 | | | $ | 12,007 | | | 41 | % | | $ | 108,445 | | | $ | 81,520 | | | $ | 26,925 | | | 33 | % |
占净销售额的百分比 | | 5.1 | % | | 4.6 | % | | | | | | 5.0 | % | | 5.0 | % | | | | |
与截至2022年9月30日的三个月和九个月相比,截至2023年9月30日的三个月和九个月的研发费用有所增加,这主要是由于员工人数增加以及材料和模块测试成本增加导致员工薪酬支出增加。
生产启动
生产启动费用包括在生产线获得商业生产资格之前运营该生产线的相关成本,包括资格认证阶段贯穿生产线的太阳能组件原材料成本、支持生产启动活动的人员的员工薪酬以及适用的设施相关成本。生产启动费用还包括与选择新场地相关的成本以及改进制造过程的实施成本,以至于我们无法将这些支出资本化。
下表显示了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的生产启动费用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 9月30日 | | | | 九个月已结束 9月30日 | | | | |
(千美元) | | 2023 | | 2022 | | 三个月的变化 | | 2023 | | 2022 | | 九个月的变化 |
生产启动 | | $ | 12,059 | | | $ | 19,768 | | | $ | (7,709) | | | (39) | % | | $ | 54,930 | | | $ | 40,337 | | | $ | 14,593 | | | 36 | % |
占净销售额的百分比 | | 1.5 | % | | 3.1 | % | | | | | | 2.5 | % | | 2.5 | % | | | | |
在截至2023年9月30日的三个月中,我们的生产启动费用主要用于我们在印度的第一家制造工厂,该工厂在截至2023年9月30日的三个月内开始运营,以及我们在美国的第四个制造工厂,预计将于2024年下半年开始运营。在截至2022年9月30日的三个月中,我们主要为我们在美国的第三个制造工厂支付了生产启动费用,该工厂于2023年初开始生产模块。
在截至2023年9月30日的九个月中,我们的生产启动费用主要用于我们在印度的第一个制造工厂、我们在美国的第三个制造工厂、马来西亚工厂的某些制造升级以及我们在美国的第四个制造工厂。在截至2022年9月30日的九个月中,我们的生产启动费用主要用于我们在美国的第三个制造工厂和马来西亚工厂的某些制造升级。
诉讼损失
下表显示了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的诉讼损失:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 9月30日 | | | | 九个月已结束 9月30日 | | | | |
(千美元) | | 2023 | | 2022 | | 三个月的变化 | | 2023 | | 2022 | | 九个月的变化 |
诉讼损失 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | — | % | | $ | 35,590 | | | $ | — | | | $ | 35,590 | | | 100 | % |
占净销售额的百分比 | | — | % | | — | % | | | | | | 1.6 | % | | — | % | | | | |
2021年7月,南方航空向美国仲裁协会对该公司的两家子公司提起仲裁要求,指控这些子公司作为EPC承包商的美国五个项目违反了EPC协议。2023年7月19日,仲裁小组发布了一份临时裁决书,采纳了南方航空提出的金额为3560万美元的某些个人裁决索赔。因此,我们在截至2023年9月30日的九个月的经营业绩中累计了此事的亏损。参见注释 12。有关此事的更多信息,请参见我们的简明合并财务报表 “承付款和意外开支”。
企业销售收益,净额
下表显示了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的企业销售净增长:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 9月30日 | | | | 九个月已结束 9月30日 | | | | |
(千美元) | | 2023 | | 2022 | | 三个月的变化 | | 2023 | | 2022 | | 九个月的变化 |
企业销售收益,净额 | | $ | 211 | | | $ | 5,984 | | | $ | (5,773) | | | (96) | % | | $ | 329 | | | $ | 253,272 | | | $ | (252,943) | | | (100) | % |
占净销售额的百分比 | | — | % | | 1.0 | % | | | | | | — | % | | 15.7 | % | | | | |
在截至2022年9月30日的三个月中,我们完成了将澳大利亚运维业务出售给Clairvest子公司以及将日本运维业务出售给PAG子公司的工作。在截至2022年9月30日的九个月中,我们还完成了对日本项目开发业务的出售以及将智利运维业务出售给Clairvest子公司的工作。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,我们确认了与这些交易相关的某些收盘后调整,这些调整已包含在简明合并运营报表中的 “净业务销售收益” 中。参见注释 3。将业务销售纳入我们的简明合并财务报表,以获取与这些交易相关的更多信息。
外汇损失,净额
净外币亏损包括持有资产和负债以及进行以子公司本位币以外的货币计价的交易所产生的损益的净影响。
下表显示了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的净外币亏损:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 9月30日 | | | | 九个月已结束 9月30日 | | | | |
(千美元) | | 2023 | | 2022 | | 三个月的变化 | | 2023 | | 2022 | | 九个月的变化 |
外汇损失,净额 | | $ | (987) | | | $ | (4,859) | | | $ | 3,872 | | | (80) | % | | $ | (11,586) | | | $ | (12,041) | | | $ | 455 | | | (4) | % |
与截至2022年9月30日的三个月和九个月相比,截至2023年9月30日的三个月和九个月的净外汇亏损有所下降,这主要是由于我们的经济对冲头寸与基础货币敞口之间的差异,与我们在印度的子公司相关的套期保值活动相关的成本增加,以及前一时期日本的某些套期保值活动的有利影响。
利息收入
利息收入来自我们的现金、现金等价物、有价证券、限制性现金、限制性现金等价物和限制性有价证券。利息收入还包括客户延迟付款所得的利息。
下表显示了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的利息收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 9月30日 | | | | 九个月已结束 9月30日 | | | | |
(千美元) | | 2023 | | 2022 | | 三个月的变化 | | 2023 | | 2022 | | 九个月的变化 |
利息收入 | | $ | 23,254 | | | $ | 9,749 | | | $ | 13,505 | | | 139 | % | | $ | 74,102 | | | $ | 14,954 | | | $ | 59,148 | | | 396 | % |
与截至2022年9月30日的三个月和九个月相比,截至2023年9月30日的三个月和九个月的利息收入有所增加,这主要是由于现金和有价证券收益率的提高以及与有价证券相关的平均余额增加。
利息支出,净额
利息支出,净额 主要由长期债务产生的利息组成。当项目资产或不动产、厂房和设备的利息支出符合利息资本化条件时,我们可能会将此类成本资本化,这会减少在任何给定时期内报告的净利息支出金额。
下表显示了净利息支出 在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 9月30日 | | | | 九个月已结束 9月30日 | | | | |
(千美元) | | 2023 | | 2022 | | 三个月的变化 | | 2023 | | 2022 | | 九个月的变化 |
利息支出,净额 | | $ | (3,734) | | | $ | (2,991) | | | $ | (743) | | | 25 | % | | $ | (5,897) | | | $ | (9,092) | | | $ | 3,195 | | | (35) | % |
与截至2022年9月30日的三个月相比,截至2023年9月30日的三个月净利息支出有所增加,这主要是由于我们的印度信贷额度下的借款增加,但Toesca资产管理子公司承担的与2022年底出售该项目相关的Luz del Norte项目贷款部分抵消了这一支出。利息支出,净额对于 截至2023年9月30日的九个月与截至2022年9月30日的九个月相比有所减少,这是由于我们假设上述Luz del Norte项目贷款,但印度信贷额度的增加部分抵消了这一点。
其他(支出)收入,净额
其他(支出)收入净额主要包括杂项以及出售有价证券和限制性有价证券的已实现损益。
下表显示了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的其他(支出)净收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 9月30日 | | | | 九个月已结束 9月30日 | | | | |
(千美元) | | 2023 | | 2022 | | 三个月的变化 | | 2023 | | 2022 | | 九个月的变化 |
其他(支出)收入,净额 | | $ | (1,033) | | | $ | 4,774 | | | $ | (5,807) | | | (122) | % | | $ | (1,492) | | | $ | 2,679 | | | $ | (4,171) | | | (156) | % |
与截至2022年9月30日的三个月和九个月相比,截至2023年9月30日的三个月和九个月的其他支出有所增加,这主要是由于前一时期战略投资的价值增加。
所得税(费用)补助
所得税支出或收益、递延所得税资产和负债以及未确认的税收优惠的负债反映了我们对当前和未来应缴税款的最佳估计。我们在美国和我们经营业务的许多外国司法管辖区(主要是新加坡、马来西亚和越南)都要缴纳所得税。要确定我们的合并所得税支出,需要进行大量的判断和估计。美国的法定联邦企业所得税税率为21%,新加坡、马来西亚和越南的税率分别为17%、24%和20%。在马来西亚,我们获得了长期免税期,该免税期定于2027年到期,根据该免税期,我们在马来西亚赚取的几乎所有收入都免征所得税,前提是我们继续遵守某些就业和投资门槛。在越南,我们获得了长期税收优惠,该优惠计划于2036年底到期,根据该优惠,在越南赚取的收入将降低年度税率,前提是我们继续遵守某些收入和研发支出门槛。
下表显示了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的所得税(支出)优惠:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 9月30日 | | | | 九个月已结束 9月30日 | | | | |
(千美元) | | 2023 | | 2022 | | 三个月的变化 | | 2023 | | 2022 | | 九个月的变化 |
所得税(费用)补助 | | $ | (22,067) | | | $ | 12,512 | | | $ | (34,579) | | | 276 | % | | $ | (33,071) | | | $ | (51,788) | | | $ | 18,717 | | | (36) | % |
有效税率 | | 7.6 | % | | 20.3 | % | | | | | | 6.4 | % | | 341.4 | % | | | | |
我们的税率受经常性项目的影响,例如外国司法管辖区的税率以及我们在这些司法管辖区获得的相对收入金额。该比率还受到离散项目的影响,这些项目可能在任何给定时期内发生,但在不同时期之间并不一致。
与截至2022年9月30日的三个月相比,截至2023年9月30日的三个月中,所得税支出增加了3,460万美元,这主要是由于税前收入的增加,但本期与IRA和拟议的联邦贸易委员会法规相关的税法变更的有利影响部分抵消了这一点。
在截至2023年9月30日的九个月中,所得税支出与截至2022年9月30日的九个月相比减少了1,870万美元,这主要是由于与IRA和拟议的联邦贸易委员会法规相关的税法变更的有利影响,某些无法记录税收优惠的司法管辖区的前期亏损增加,与股份薪酬相关的超额税收优惠增加,以及调整我们在越南的递延所得税净资产导致前一时期的分散税收支出,部分被更高的税前所抵消本期的收入。
关键会计政策与估计
在根据美国公认会计原则编制简明合并财务报表时,我们做出的估算和假设会影响报告的资产、负债、收入和支出金额以及或有负债的披露。我们的一些会计政策要求在选择适当的假设来进行这些估算时做出重大判断。就其本质而言,这些判断存在固有的不确定性。我们的判断和估计基于我们的历史经验、预测以及其他适当的可用信息。我们认为,应计太阳能组件收集和回收、产品担保、所得税会计、长期资产减值和政府补助(详情见下文)所涉及的判断和估计,对我们的简明合并财务报表的潜在影响最大。我们所经历的实际结果可能与我们的估计存在重大和不利的差异。如果我们的估计与实际业绩之间存在实质性差异,我们未来的经营业绩将受到影响。有关在编制简明合并财务报表时需要做出最重要判断和估计的会计政策的描述,请参阅我们截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告。在截至2023年9月30日的九个月中,我们的会计政策没有重大变化。
政府补助。我们将继续评估根据IRA向我们提供的福利范围,我们预计这将对我们未来的经营业绩产生积极影响。例如,我们目前预计将有资格获得IRC第45X条规定的先进制造生产信贷,该条款为在美国制造并出售给第三方的太阳能模块和太阳能组件组件提供某些特定优惠。对于符合条件的组件,抵免额等于(i)光伏晶圆每平方米12美元,(ii)4美分乘以光伏电池的容量,以及(iii)7美分乘以光伏组件的容量。根据我们模块的当前外形规格,对于在美国生产并出售给第三方的每个模块,我们预计有资格获得每瓦特约17美分的抵免。
目前,IRA有几个关键而复杂的方面尚待美国国税局和美国财政部提供技术指导和监管,这些方面可能会影响我们已经认可并预计将从先进制造业生产信贷中获得的预期收益。第 1A 项中描述了此类待定指南。上文 “某些趋势和不确定性” 中描述了我们截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告的 “风险因素” 以及美国国税局最近发布的某些拟议指导方针。对法律或其影响的任何修改,例如,通过(i)美国国税局和美国财政部的技术指导和法规,(ii)随后对法律的修正或解释,和/或(iii)未来的法律或法规使IRA的某些条款全部或部分的有效性或无效,都可能导致我们认可和预期承认的利益发生重大不利变化。
最近的会计公告
没有。
流动性和资本资源
截至2023年9月30日,我们认为,我们的现金、现金等价物、有价证券、经营活动产生的现金流以及与客户签订的未来太阳能组件销售合同将足以满足我们至少未来12个月的营运资本和资本支出需求。此外,我们的循环信贷额度还有可用性,截至2023年9月30日,我们没有在该额度下进行任何借款。必要时,我们还认为,我们将有足够的资本市场准入,包括短期过渡性融资的潜在机会,以解决与我们的美国制造业务产生的IRA信贷相关的付款时间的不确定性。我们监控我们的营运资金,确保我们在国内和国际上都有足够的流动性。我们打算根据现金流预期、总体资本成本和预期的运营现金需求,包括短期建筑活动和为我们在美国的最新制造和研发设施购买制造设备,维持适当的债务水平。但是,如果由于公司特定、全行业或更广泛的市场问题导致贷款人或投资者的利息不足,我们按照商业上可接受的条件筹集资金的能力可能会受到限制。任何增量债务融资都可能导致偿债费用增加和/或限制性契约的增加,这可能会限制我们执行战略计划的能力。
截至2023年9月30日,我们拥有18亿美元的现金、现金等价物和有价证券,而截至2022年12月31日为26亿美元。现金、现金等价物和有价证券的减少主要是由购买不动产、厂房和设备、各种运营支出以及某些原材料预付款所致,但部分被长期债务协议下的借款收益和模块销售的现金收入(包括未来销售的预付款)所抵消。截至2023年9月30日,我们的13亿美元现金、现金等价物和有价证券由我们的外国子公司持有,主要以美元、欧元和印度卢比计价的持股量为基础。我们的投资政策旨在保留我们的投资本金并保持足够的流动性以满足我们的现金流需求,同时优化我们的投资回报。此类政策适用于所有投资基金,无论是内部管理还是外部管理。根据此类政策,我们将投资于多元化的高质量金融机构,并限制此类投资集中于任何一个交易对手。我们非常重视金融机构的信誉,并在做出投资决策时评估交易对手金融机构的信用评级和财务状况。
我们利用各种税收筹划和融资策略,努力确保我们的全球现金在需要的地方可用。如果我们在美国的业务需要某些国际资金,我们可能需要累积并缴纳某些美国和外国税款以汇回这些资金。除了我们在加拿大和德国的子公司外,我们保持将累积收益永久再投资于美国以外的意图和能力。此外,外国政府银行监管的变化可能会限制我们在某些情况下在不同司法管辖区之间转移资金的能力,这可能会对我们获得资本的机会产生负面影响,从而对我们的流动性和资本资源产生不利影响。
尽管我们在不需要太阳能专项补贴或支持计划的市场中竞争,但此类激励措施继续影响全球对光伏太阳能的需求。例如,IRA提供的经济激励措施预计将增加美国对太阳能组件的需求和国内制造量。我们将继续评估IRA向我们提供的福利范围,预计这些福利将在未来对我们的流动性和资本资源产生有利影响。例如,我们目前预计将有资格获得IRC第45X条规定的先进制造生产信贷,该条款为在美国制造并出售给第三方的太阳能模块和太阳能组件组件提供某些特定优惠。此类积分可以退款或转让给第三方,有效期为2023年至2032年,但将从2030年开始逐步减少。根据我们模块的当前外形规格,对于在美国生产并出售给第三方的每个模块,我们预计有资格获得每瓦特约17美分的抵免。因此,我们预计,先进制造业生产信贷将在其十年期内为我们提供重要的资金来源。有关与我们在IRA下可获得的福利相关的某些风险的更多信息,请参阅第1A项。我们截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中的 “风险因素”。参见注释 7。“政府补助金” 适用于我们的简明合并财务报表,以获取有关政府补助金的更多信息。
由于各种市场机会和对我们产品的需求增加,我们最近开始在俄亥俄州的第三个制造工厂和印度的第一家制造工厂生产7系列模块,并正在将我们的制造能力扩大约7.9吉瓦,包括在美国建造第四个制造工厂,预计将于2024年下半年开始运营;我们在美国的第五个制造工厂,预计将在美国开始运营2025年底;以及我们在俄亥俄州现有工厂扩大生产基地,预计将于2024年上半年完工。总体而言,我们目前预计我们在这些设施和升级方面的剩余投资约为19亿美元。扩大产能所需的资本支出,部分资金可能来自客户未来时期的预付款、上述先进制造业生产信贷和/或短期过渡性融资工具。
除了上述扩建计划外,我们还通过提高生产吞吐量、增加模块瓦数(或转换效率)和减少制造良率损失,继续提高现有制造设施的铭牌生产能力。在我们对各种研发计划的大量投资的推动下,我们在创新、持续改进和制造成功方面有着良好的历史。我们将继续为此类举措投入大量财政资源,包括将约3亿美元的剩余投资用于在美国的专门研发设施,以支持我们的技术路线图的实施。我们预计此类研发设施将配备一条高科技试点生产线,允许生产薄膜和多结光伏组件的全尺寸原型。此类研发设施预计将于2024年上半年完工。在2023年,我们预计将花费17亿至19亿美元用于资本支出,包括上述新设施和机械设备升级,我们认为这将进一步增加我们的组件瓦数,扩大制造设施的产能和吞吐量。这些资本投资,以及为实施我们的技术路线图而进行的任何其他潜在投资,可能需要大量的内部和外部资本来源,并且可能受到第1A项中描述的某些风险和不确定性的影响。我们截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中的 “风险因素”。
我们还承诺并将继续投入大量营运资金来购买模块制造过程中使用的各种原材料。我们未能及时获得符合我们质量、数量和成本要求的原材料和组件,可能会中断或损害我们制造太阳能组件的能力或增加我们的制造成本。因此,我们可能会签订长期供应协议,以降低与关键原材料和零部件采购相关的潜在风险,此类协议可能不可取消或取消,但将处以巨额罚款。例如,我们已经签订了长期供应协议,为我们的光伏太阳能组件购买某些规定的最低容量的基板玻璃和盖板玻璃。我们有权在支付特定的解雇罚金(截至2023年9月30日,解雇罚金总额最高为6.41亿美元)后终止其中的某些协议,其余部分则有所减少
供应期)。此外,对于某些战略供应商,我们已经支付了某些预付款,将来可能会被要求支付某些预付款,以确保我们的模块制造所需的原材料。
我们还承诺提供某些财政资源来履行我们的太阳能电池组件收集和回收义务,并建立了信托基金,根据该信托基金将这些资金存入一家信誉良好的知名银行的托管账户。截至2023年9月30日,此类基金由1.837亿美元的限制性有价证券和580万美元的限制性现金和现金等价物余额组成。截至2023年9月30日,我们的模块收集和回收负债为1.301亿美元。信托基金可以用于支付合格的模块收集和回收成本(包括与资本和设施相关的回收成本),向客户支付承担收集和回收义务的款项,以及偿还任何超额资金的款项。信托的投资必须符合与高评级政府或机构债券相当的某些投资质量标准。必要时,我们会根据收集和回收受保组件的估计成本、限制性有价证券的估计回报率以及估计的25年的太阳能组件寿命(减去往年份已经融资的金额)来调整我们估计的收集和回收义务的资金金额。
截至2023年9月30日,除了未归类为债务的财务保障相关工具外,我们没有资产负债表外债务或类似债务。我们不为任何第三方债务提供担保。参见注释 12。简明合并财务报表中的 “承诺和意外开支”,以获取有关我们的财务保证相关工具的更多信息。
现金流
下表汇总了截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月的主要现金流活动(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 九个月已结束 9月30日 |
| | 2023 | | 2022 |
经营活动提供的净现金 | | $ | 41,151 | | | $ | 78,154 | |
用于投资活动的净现金 | | (299,630) | | | (622,519) | |
融资活动提供的净现金 | | 276,114 | | | 209,461 | |
汇率变动对现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物的影响 | | (855) | | | 39,866 | |
现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物的净增加(减少) | | $ | 16,780 | | | $ | (295,038) | |
运营活动
经营活动提供的净现金减少主要是由某些原材料预付款、较高的运营支出以及组件销售现金收入减少所致,但前一时期日本某些项目建设支出的增加部分抵消了这一减少。
投资活动
用于投资活动的净现金减少的主要原因是本期有价证券的净销售额和到期日增加,但本期不动产、厂房和设备购买量的增加以及前一时期出售日本项目开发业务的收益的增加部分抵消了这一减少。
融资活动
融资活动提供的净现金的增加主要是由于与前一时期各种长期债务协议下的净借款相比,本期印度信贷额度下的借款有所增加。
第 3 项。有关市场风险的定量和定性披露
我们之前在截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告第7A项下提供的信息没有重大变化。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下,对《交易法》第13a-15(e)条和第15d-15(e)条所定义的 “披露控制和程序” 的有效性进行了评估。根据该评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,截至2023年9月30日,我们的披露控制和程序是有效的,可以确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告,并将此类信息收集并酌情传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官允许及时做出有关所需披露的决定。
财务报告内部控制的变化
我们还在包括首席执行官兼首席财务官在内的管理层的监督和参与下,对《交易法》第13a-15 (f) 条和第15d-15 (f) 条所定义的 “财务报告内部控制” 进行了评估,以确定在截至2023年9月30日的三个月中,我们的财务报告内部控制是否发生了任何重大影响或合理可能对我们的内部控制产生重大影响的变化财务报告。根据该评估,在截至2023年9月30日的三个月中,我们的财务报告内部控制没有发生此类变化。
2023年8月,我们完成了新的全球ERP系统的实施,该系统取代了我们现有的许多核心财务和业务系统,实施后的活动预计将持续数月。除其他外,新的全球企业资源规划系统预计将 (i) 提高某些财务和商业交易流程的效率和效力,(ii) 加强财务信息的流动,(iii) 加强数据管理和分析。企业资源规划的实施导致了各种流程和程序的变化,为此对某些相关内部控制的设计进行了修改。这些修改都没有对我们对财务报告的内部控制产生重大影响。随着实施后活动的继续,我们可能会对某些流程和程序进行更多更改,我们将每季度评估此类变化是否对我们对财务报告的内部控制产生重大影响。截至2023年9月30日,与本次实施相关的财务报告内部控制没有发生任何变化。
首席执行官和首席财务官认证
我们在本10-Q表季度报告中附上了首席执行官和首席财务官的认证作为附件,这些认证是《交易法》所要求的。我们建议将本第 4 项与这些认证一起阅读,以便更全面地了解所介绍的主题。
对控制有效性的限制
控制系统,无论设计和操作多么精良,都只能为控制系统的目标得到实现提供合理而非绝对的保证。此外,任何控制系统的设计都必须反映资源限制这一事实,并且必须考虑到所有控制措施的效益与其成本的关系。由于所有控制系统固有的局限性,任何控制措施评估都无法绝对保证我们公司内部的所有控制问题和欺诈事件(如果有)都已被发现。这些固有的局限性包括决策中的判断可能是错误的,失误可能由于错误或错误而发生的现实。也可以通过某些人的个人行为、两人或更多人的串通或管理层超越控制来规避控制系统。任何控制系统的设计也部分基于对未来事件可能性的某些假设,因此无法保证任何设计在未来所有潜在条件下都能成功实现其既定目标。随着时间的推移,由于条件的变化或遵守政策或程序的程度下降,控制措施可能会变得不足。
第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼
参见注释 12。我们简明合并财务报表中 “法律诉讼” 标题下的 “承付款和意外开支”,涉及法律诉讼和相关事宜。
第 1A 项。风险因素
除了本报告中列出的其他信息外,您还应仔细考虑第 1A 项中讨论的因素。截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中的 “风险因素”,可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。我们在10-K表年度报告中描述的风险并不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。我们的10-K表年度报告中包含的风险因素没有实质性变化。
第 5 项。 其他信息
我们的董事和高级管理人员可能会不时采取购买或出售我们的证券的计划。此类计划可能旨在满足《交易法》第10b5-1条的肯定抗辩条件,也可能构成非规则10b5-1的交易安排(定义见S-K法规第408(c)项)。在截至2023年9月30日的三个月中,我们的高级管理人员或董事均未加入 采用要么 终止非规则 10b5-1 交易安排。但是,该公司的某些高管 采用了 10b5-1 交易计划用于出售我们的证券。下表提供了此类计划的某些条款:
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姓名 | | 位置 | | 行动 | | 收养日期 | | 到期日期 | | 的总数 待售证券 (1) |
帕特里克·比勒 | | 首席产品官 | | 收养 | | 2023年8月29日 | | 2024年5月15日 | | 7,456 |
Kuntal Verma | | 首席制造官 | | 收养 | | 2023年7月31日 | | 2024年3月22日 | | 10,131 |
卡罗琳·斯托克代尔 | | 首席人事与传播官 | | 收养 | | 2023年7月31日 | | 2024年7月26日 | | 12,406 |
拜伦·杰弗斯 | | 首席会计官 | | 收养 | | 2023年7月31日 | | 2024年4月30日 | | 2,703 |
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(1)代表受第10b5-1(c)条计划约束的股票总数,不包括预扣税款股票的潜在影响。与 PU 相关的金额按其目标金额列报。在适用绩效期结束后归属于的 PU 的实际数量(如果有)将取决于绩效指标的相对实现情况。
第 6 项。 展品
以下证物在本10-Q表季度报告中提交: | | | | | | | | |
展品编号 | | 展品描述 |
3.1 | | 经修订和重述的第一太阳能公司注册证书(参照第一太阳能公司于2006年10月25日提交的S-1表格注册声明附录3.1并入) |
3.2 | | 修订和重述了第一太阳能公司章程(参照第一太阳能公司于2023年7月26日提交的8-K表附录3.1纳入其中) |
31.1* | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《美国法典》第15章第7241条对首席执行官进行认证 |
31.2* | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《美国法典》第15章第7241条对首席财务官进行认证 |
32.1† | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席执行官和首席财务官进行认证 |
101.INS | | XBRL 实例文档 — 实例文档未出现在交互数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在 Inline XBRL 文档中 |
101.SCH | | XBRL 分类扩展架构文档 |
101.CAL | | XBRL 分类扩展计算链接库文档 |
101.DEF | | XBRL 分类法扩展定义链接库文档 |
101.LAB | | XBRL 分类标签链接库文档 |
101.PRE | | XBRL 分类扩展演示文稿链接库文档 |
104 | | 封面格式为 Inline XBRL 并包含在附录 101 中 |
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* 随函提交。
† 随函提供。就《交易法》第18条而言,本证物不应被视为 “已提交”,也不得以其他方式受该条规定的责任约束,也不得将其视为以引用方式纳入根据《证券法》或《交易法》提交的任何文件,无论此类文件中是否使用任何一般的公司注册语言。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
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| FIRST SOLAR, INC |
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日期:2023 年 10 月 31 日 | 来自: | | /s/BYRON JEFFERS |
| 姓名: | | 拜伦·杰弗斯 |
| 标题: | | 首席会计官 |