投资组合持股季度表备注
2022年6月30日
(未经审计)
注1-额外估值
信息
公认会计准则("GAAP")将公允价值定义为在当前市场条件下,在计量日期市场参与者之间有序交易中出售资产所收取的价格或转让负债所支付的价格。GAAP建立了一个等级制度,对估值方法的输入数据进行了优先级排序,将相同资产在活跃市场中现成的未调整报价给予最高优先级
(第1级),将重大不可观察输入数据给予最低优先级(第3级),通常当市场价格不现成或不可靠时。根据估值输入,证券或其他
投资被分为三个级别之一。估值方法的变动可能导致投资的指定水平转入或转出:
级别1-价格是使用活跃市场中相同资产的报价确定的。
第2级--价格是根据其他重要的可观察到的投入来确定的。可观察到的投入是其他市场参与者在为证券定价时可能使用的投入。这些可能包括类似证券的报价、利率、提前还款速度、信用风险、收益率曲线、损失严重性、违约率、贴现率、波动性和其他。
第三级—价格乃使用重大不可观察输入数据厘定。在报价或可观察输入数据不可用的情况下(例如,当期末投资的市场活动很少或没有),则可能会使用不可观察输入数据。不可观察输入数据反映了基金自己对市场参与者在确定证券或工具公允价值时所使用的因素的假设,并将基于最佳可用信息。
截至2022年6月30日,信托中的所有
证券均根据第一级输入值进行估值(证券类别见投资明细表)。分配给证券估值的水平可能不能指示与投资这些证券相关的风险或流动性
。由于估值固有的不确定性,财务报表中反映的价值可能与实际出售
这些投资时收到的价值有重大差异。