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美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
(Mark One) | |
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 | |
截至的季度期间 | |
要么 | |
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
(委员会档案编号)
(注册人的确切姓名如其章程所示)
(主要行政办公室地址) | (注册人的电话号码) |
根据该法第12(b)条注册的证券:
每个班级的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
加速过滤器 ☐ | 非加速过滤器 ☐ | 规模较小的申报公司 | 新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的
截至2024年1月19日,已发行普通股数量为
目录
连接有限公司
10-Q 表格的索引
|
|
| 页面 | |
第一部分 | 财务信息 | |||
第 1 项。 | 财务报表 | 1 | ||
截至2023年12月29日和2022年12月30日的季度的简明合并运营报表(未经审计) | 1 | |||
截至2023年12月29日和2022年12月30日的季度简明综合收益表(未经审计) | 2 | |||
截至 2023 年 12 月 29 日和 2023 年 9 月 29 日的简明合并资产负债表(未经审计) | 3 | |||
截至2023年12月29日和2022年12月30日的季度的简明合并权益表(未经审计) | 4 | |||
截至2023年12月29日和2022年12月30日的季度简明合并现金流量表(未经审计) | 5 | |||
简明合并财务报表附注(未经审计) | 6 | |||
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 19 | ||
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 33 | ||
第 4 项。 | 控制和程序 | 33 | ||
第二部分。 | 其他信息 | |||
第 1 项。 | 法律诉讼 | 35 | ||
第 1A 项。 | 风险因素 | 35 | ||
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 35 | ||
第 5 项。 | 其他信息 | 36 | ||
第 6 项。 | 展品 | 36 | ||
签名 | 37 |
i
目录
第一部分财务信息
第 1 项。财务报表
TE 连接有限公司
简明合并运营报表
(未经审计)
对于 | |||||||
季度已结束 | |||||||
12月29日 | 十二月三十日 | ||||||
| 2023 |
| 2022 |
| |||
(以百万计,每股数据除外) | |||||||
净销售额 | $ | | $ | | |||
销售成本 |
| |
| | |||
毛利率 |
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| | |||
销售费用、一般费用和管理费用 |
| | | ||||
研究、开发和工程费用 |
| | | ||||
收购和整合成本 |
| | | ||||
重组和其他费用,净额 |
| | | ||||
营业收入 | | | |||||
利息收入 | | | |||||
利息支出 |
| ( | ( | ||||
其他费用,净额 |
| ( | ( | ||||
所得税前持续经营的收入 |
| |
| | |||
所得税(费用)补助 |
| | ( | ||||
持续经营的收入 |
| |
| | |||
已终止业务的亏损,扣除所得税 |
| ( | ( | ||||
净收入 | $ | | $ | | |||
每股基本收益: | |||||||
持续经营的收入 | $ | | $ | | |||
已终止业务造成的亏损 |
| — |
| — | |||
净收入 |
| |
| | |||
摊薄后的每股收益: | |||||||
持续经营的收入 | $ | | $ | | |||
已终止业务造成的亏损 |
| — |
| — | |||
净收入 |
| |
| | |||
加权平均已发行股票数量: | |||||||
基本 |
| | | ||||
稀释 |
| | |
参见简明合并财务报表附注。
1
目录
TE 连接有限公司
综合收益的简明合并报表
(未经审计)
对于 | |||||||
季度已结束 | |||||||
12月29日 | 十二月三十日 | ||||||
| 2023 |
| 2022 |
| |||
(单位:百万) | |||||||
净收入 | $ | | $ | | |||
其他综合收入: | |||||||
货币换算 |
| | | ||||
调整未确认的养老金和退休后福利成本,扣除所得税 |
| ( | | ||||
扣除所得税后的现金流套期保值收益 |
| | | ||||
其他综合收入 |
| |
| | |||
综合收入 | | | |||||
减去:归属于非控股权益的综合收益 | ( | ( | |||||
归属于TE Connectivity有限公司的综合收益 | $ | | $ | |
参见简明合并财务报表附注。
2
目录
TE 连接有限公司
简明的合并资产负债表
(未经审计)
12月29日 | 9月29日, | ||||||
| 2023 |
| 2023 |
| |||
(以百万计,股票除外) | |||||||
数据) | |||||||
资产 | |||||||
流动资产: | |||||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | |||
应收账款,扣除可疑账款备抵金美元 |
| |
| | |||
库存 |
| |
| | |||
预付费用和其他流动资产 |
| |
| | |||
流动资产总额 |
| |
| | |||
不动产、厂房和设备,净额 |
| |
| | |||
善意 |
| |
| | |||
无形资产,净额 |
| |
| | |||
递延所得税 |
| |
| | |||
其他资产 |
| |
| | |||
总资产 | $ | | $ | | |||
负债、可赎回的非控股权益和股权 | |||||||
流动负债: | |||||||
短期债务 | $ | | $ | | |||
应付账款 |
| |
| | |||
应计负债和其他流动负债 |
| |
| | |||
流动负债总额 |
| |
| | |||
长期债务 |
| |
| | |||
长期养老金和退休后负债 |
| |
| | |||
递延所得税 |
| |
| | |||
所得税 |
| |
| | |||
其他负债 |
| |
| | |||
负债总额 |
| |
| | |||
承付款和或有开支(注9) | |||||||
可赎回的非控制性权益 | | | |||||
股权: | |||||||
TE Connectivity 有限公司股东权益: | |||||||
普通股,瑞士法郎 |
| | | ||||
累计收益 |
| |
| | |||
国库股票,按成本计算, |
| ( |
| ( | |||
累计其他综合收益(亏损) |
| |
| ( | |||
TE Connectivity 有限公司股东权益总额 | | | |||||
非控股权益 | | — | |||||
权益总额 |
| |
| | |||
负债总额、可赎回的非控制性权益和权益 | $ | | $ | |
参见简明合并财务报表附注。
3
目录
TE 连接有限公司
简明合并权益表
(未经审计)
截至2023年12月29日的季度 | |||||||||||||||||||||||||||||
累积的 | TE 连接 | ||||||||||||||||||||||||||||
其他 | 有限公司 | 非- | |||||||||||||||||||||||||||
普通股 | 国库股 | 贡献了 | 累积的 | 全面 | 股东 | 控制 | 总计 | ||||||||||||||||||||||
| 股份 |
| 金额 |
| 股份 |
| 金额 |
| 盈余 |
| 收益 |
| 收入(亏损) |
| 公平 |
| 兴趣爱好 |
| 公平 |
| |||||||||
(单位:百万) | |||||||||||||||||||||||||||||
截至2023年9月29日的余额 |
| | $ | |
| ( | $ | ( | $ | — | $ | | $ | ( | $ | | $ | — | $ | | |||||||||
收购 | — | — | — | — | — | — | — | — | | | |||||||||||||||||||
净收入 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||||||
其他综合收入 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||||||
基于股份的薪酬支出 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||||||
行使股票期权 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||||||
限制性股票奖励归属和其他活动 |
| — |
| — |
| — |
| |
| ( |
| ( |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||||||
回购普通股 |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||||||
2023 年 12 月 29 日的余额 | | $ | |
| ( | $ | ( | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至2022年12月30日的季度 | |||||||||||||||||||||||||||||
累积的 | TE 连接 | ||||||||||||||||||||||||||||
其他 | 有限公司 | 非- | |||||||||||||||||||||||||||
普通股 | 国库股 | 贡献了 | 累积的 | 全面 | 股东 | 控制 | 总计 | ||||||||||||||||||||||
| 股份 |
| 金额 |
| 股份 |
| 金额 |
| 盈余 |
| 收益 |
| 损失 |
| 公平 |
| 兴趣爱好 |
| 公平 |
| |||||||||
(单位:百万) | |||||||||||||||||||||||||||||
2022 年 9 月 30 日的余额 |
| | $ | |
| ( | $ | ( | $ | — | $ | | $ | ( | $ | | $ | — | $ | | |||||||||
净收入 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| |
| — |
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其他综合收入 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||||||
基于股份的薪酬支出 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||||||
行使股票期权 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||||||
限制性股票奖励归属和其他活动 |
| — |
| — |
| |
| |
| ( |
| ( |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||||||
回购普通股 |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||||||
截至2022年12月30日的余额 | | $ | |
| ( | $ | ( | $ | — | $ | | $ | ( | $ | | $ | — | $ | |
参见简明合并财务报表附注。
4
目录
TE 连接有限公司
简明的合并现金流量表
(未经审计)
对于 | |||||||
季度已结束 | |||||||
12月29日 | 十二月三十日 | ||||||
| 2023 |
| 2022 |
| |||
(单位:百万) | |||||||
来自经营活动的现金流: | |||||||
净收入 | $ | | $ | | |||
已终止业务的亏损,扣除所得税 |
| |
| | |||
持续经营的收入 |
| |
| | |||
对持续经营收入与经营活动提供的净现金进行对账的调整: | |||||||
折旧和摊销 |
| |
| | |||
递延所得税 |
| ( |
| ( | |||
非现金租赁成本 | | | |||||
应收账款和存货损失准备金 |
| |
| | |||
基于股份的薪酬支出 |
| |
| | |||
其他 |
| |
| | |||
扣除收购和剥离影响的资产和负债变化: | |||||||
应收账款,净额 |
| |
| ( | |||
库存 |
| ( |
| ( | |||
预付费用和其他流动资产 |
| ( |
| ( | |||
应付账款 |
| |
| | |||
应计负债和其他流动负债 |
| ( |
| ( | |||
所得税 |
| |
| | |||
其他 |
| |
| | |||
经营活动提供的净现金 |
| |
| | |||
来自投资活动的现金流: | |||||||
资本支出 |
| ( |
| ( | |||
出售不动产、厂房和设备的收益 |
| |
| | |||
收购业务,扣除获得的现金 |
| ( |
| ( | |||
剥离业务的收益,扣除出售业务保留的现金 | | — | |||||
其他 |
| ( |
| | |||
用于投资活动的净现金 |
| ( |
| ( | |||
来自融资活动的现金流: | |||||||
商业票据净减少 |
| ( |
| ( | |||
偿还债务 |
| ( |
| ( | |||
行使股票期权的收益 |
| |
| | |||
回购普通股 |
| ( |
| ( | |||
向股东支付普通股股息 |
| ( |
| ( | |||
其他 |
| ( |
| ( | |||
用于融资活动的净现金 |
| ( |
| ( | |||
货币折算对现金的影响 |
| |
| | |||
现金、现金等价物和限制性现金的净减少 |
| ( |
| ( | |||
期初的现金、现金等价物和限制性现金 |
| |
| | |||
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | | $ | |
参见简明合并财务报表附注。
5
目录
TE 连接有限公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
1。列报基础和会计政策
TE Connectivity Ltd.(“TE Connectivity” 或 “公司”,可称为 “我们” 或 “我们的”)未经审计的简明合并财务报表是根据美国普遍接受的会计原则(“GAAP”)和1934年《证券交易法》10-Q表的指示,以美元(“美元”)编制的。管理层认为,未经审计的简明合并财务报表包含公允列报中期业绩所需的所有正常经常性调整。中期报告的经营业绩不一定代表整个财政年度或任何后续过渡期的经营业绩。
年终资产负债表数据来自经审计的财务报表,但不包括GAAP要求的所有信息和披露。这些财务报表应与截至2023年9月29日财年的10-K表年度报告中包含的经审计的合并财务报表一起阅读。
除非另有说明,否则简明合并财务报表中提及的2024财年和2023财年分别指截至2024年9月27日和截至2023年9月29日的财政年度。
最近发布的会计公告
2023年11月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了第2023-07号会计准则更新(“ASU”), 分部报告(主题 280)——对可报告的分部披露的改进,它主要通过加强对重大分部支出的披露来更新应申报的分部披露要求。这些修正案对我们的2025财年年度报告和随后的过渡期有效;但是,允许提前通过。修正案应追溯适用于财务报表中列报的所有期间。我们目前正在评估采用将对我们的简明合并财务报表产生的影响。
2023 年 12 月,财务会计准则委员会发布了 ASU 第 2023-09 号 所得税(主题 740)——改进所得税披露,通过改进主要与税率对账和所得税缴纳信息相关的披露,提高所得税披露的透明度和决策用处。修正案将于2026财年对我们生效;但是,允许提前通过。我们目前正在评估采用将对我们的简明合并财务报表产生的影响。
最近通过的会计声明
2022 年 9 月,财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学第 2022-04 号, 负债—供应商融资计划(副主题 405-50)—披露供应商融资计划债务, 以提高透明度, 并就实体在购买货物和服务时使用供应商融资计划的情况进行新的披露.亚利桑那州立大学要求我们作为供应商融资计划的买方,披露该计划的关键条款、未偿债务金额、此类金额的资产负债表列报以及年度期间债务活动的展期。我们在2024财年第一季度采用了此更新。采用并未对我们的简明合并财务报表产生重大影响。有关我们的供应链融资计划的更多信息,请参阅附注9。
6
目录
TE 连接有限公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
(续)
2。重组和其他费用,净额
净重组和其他费用包括以下内容:
对于 | |||||||
季度已结束 | |||||||
12月29日 | 十二月三十日 | ||||||
| 2023 |
| 2022 |
| |||
(单位:百万) | |||||||
重组费用,净额 | $ | | $ | | |||
资产剥离损失和持有待售业务减值 | | | |||||
其他费用,净额 |
| |
| | |||
重组和其他费用,净额 | $ | | $ | |
重组费用,净额
按分部划分的净重组和费用如下:
对于 | |||||||
季度已结束 | |||||||
12月29日 | 十二月三十日 | ||||||
| 2023 |
| 2022 |
| |||
(单位:百万) | |||||||
运输解决方案 | $ | | $ | | |||
工业解决方案 |
| |
| | |||
通信解决方案 |
| |
| | |||
重组费用,净额 | $ | | $ | |
我们的重组储备金活动如下:
余额为 | 余额为 |
| ||||||||||||||||||||
9月29日, | 的变化 | 现金 | 非现金 | 货币 | 12月29日 | |||||||||||||||||
| 2023 |
| 收费 |
| 估计 |
| 付款 |
| 物品 |
| 翻译 |
| 2023 |
| ||||||||
(单位:百万) | ||||||||||||||||||||||
2024 财年行动: | ||||||||||||||||||||||
员工遣散费 | $ | — | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | ||||||||
2023 财年行动: | ||||||||||||||||||||||
员工遣散费 | | — | ( | ( | — | | | |||||||||||||||
设施和其他退出成本 | | | — | ( | — | — | | |||||||||||||||
不动产、厂房和设备 | — | | — | — | ( | — | | |||||||||||||||
总计 | | | ( | ( | ( | | | |||||||||||||||
2023 财年前行动: | ||||||||||||||||||||||
员工遣散费 | | — | | ( | — | | | |||||||||||||||
设施和其他退出成本 | | | — | ( | — | — | | |||||||||||||||
总计 | | | | ( | — | | | |||||||||||||||
活动总数 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | |
7
目录
TE 连接有限公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
(续)
2024 财年行动
在2024财年,我们启动了一项重组计划,以优化我们的制造足迹并改善组织的成本结构,主要是在工业解决方案和运输解决方案领域。在截至2023年12月29日的季度中,我们记录的重组费用为美元
2023 财年行动
在2023财年,我们启动了一项与所有细分市场的成本结构改善相关的重组计划。与该计划有关,在截至2023年12月29日和2022年12月30日的季度中,我们记录的净重组信贷额为美元
下表汇总了截至2023年12月29日按细分市场划分的2023财年计划的预期、发生和剩余费用:
总计 | 累积 | 剩余的 | ||||||||
预期 | 收费 | 预期 | ||||||||
| 收费 |
| 已发生 |
| 收费 |
| ||||
(单位:百万) | ||||||||||
运输解决方案 | $ | | $ | | $ | | ||||
工业解决方案 |
| |
| |
| | ||||
通信解决方案 |
| |
| |
| | ||||
总计 | $ | | $ | | $ | |
2023 财年前行动
在截至2023年12月29日和2022年12月30日的季度中,我们记录的净重组费用为美元
重组准备金总额
简明合并资产负债表中包含的重组储备金如下:
12月29日 | 9月29日, | ||||||
| 2023 |
| 2023 |
| |||
(单位:百万) | |||||||
应计负债和其他流动负债 | $ | | $ | | |||
其他负债 |
| |
| | |||
重组储备金 | $ | | $ | |
资产剥离
在截至2023年12月29日的季度中,我们出售了
8
目录
TE 连接有限公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
(续)
3。收购
在截至2023年12月29日的季度中,我们收购了大约
我们收购了
4。库存
库存包括以下内容:
12月29日 | 9月29日, | ||||||
| 2023 |
| 2023 |
| |||
(单位:百万) | |||||||
原材料 | $ | | $ | | |||
工作进行中 |
| |
| | |||
成品 |
| |
| | |||
库存 | $ | | $ | |
5。善意
按分部划分的商誉账面金额的变化如下:
| 运输 |
| 工业 |
| 通信 |
|
| ||||||
解决方案 | 解决方案 | 解决方案 | 总计 | ||||||||||
(单位:百万) | |||||||||||||
2023年9月29日(1) | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
收购 | — | | — | | |||||||||
货币折算和其他 |
| |
| |
| |
| | |||||
2023年12月29日(1) | $ | | $ | | $ | | $ | |
(1) | 截至2023年12月29日和2023年9月29日,运输解决方案、工业解决方案和通信解决方案板块的累计减值亏损为 $ |
在截至2023年12月29日的季度中,我们确认了工业解决方案板块与收购有关的商誉。有关收购的更多信息,请参见附注3。
9
目录
TE 连接有限公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
(续)
6。无形资产,净额
无形资产包括以下内容:
2023年12月29日 | 2023年9月29日 | ||||||||||||||||||
| 格罗斯 |
|
| 网 |
| 格罗斯 |
|
| 网 | ||||||||||
携带 | 累积的 | 携带 | 携带 | 累积的 | 携带 | ||||||||||||||
金额 | 摊销 | 金额 | 金额 | 摊销 | 金额 |
| |||||||||||||
(单位:百万) | |||||||||||||||||||
客户关系 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||||
知识产权 | | ( | | | ( | | |||||||||||||
其他 |
| |
| ( |
| |
| |
| ( |
| | |||||||
总计 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
无形资产摊销费用为美元
截至2023年12月29日,无形资产的总摊销费用预计如下:
| (单位:百万) |
| ||
2024 财年的剩余时间 | $ | | ||
2025 财年 | | |||
2026 财年 |
| | ||
2027 财年 |
| | ||
2028 财年 |
| | ||
2029 财年 |
| | ||
此后 |
| | ||
总计 | $ | |
7。债务
截至2023年12月29日,我们的全资子公司泰科电子集团有限公司(“TEGSA”)拥有美元
根据指示性估值,我们债务的公允价值约为美元
8。租赁
租赁成本的组成部分如下:
对于 | |||||||
季度已结束 |
| ||||||
12月29日 | 十二月三十日 | ||||||
| 2023 |
| 2022 |
| |||
| (单位:百万) | ||||||
运营租赁成本 | $ | | $ | | |||
可变租赁成本 | | | |||||
总租赁成本 | $ | | $ | |
10
目录
TE 连接有限公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
(续)
与租赁相关的现金流信息,包括重要的非现金交易,如下所示:
对于 | |||||||
季度已结束 | |||||||
12月29日 | 十二月三十日 | ||||||
| 2023 |
| 2022 |
| |||
| (单位:百万) |
| |||||
为计量租赁负债所含金额支付的现金: | |||||||
运营租赁的付款(1) | $ | | $ | | |||
使用权资产,包括对现有租赁的修改,以换取经营租赁负债 | | |
(1) | 这些付款包含在经营活动产生的现金流中,主要是应计负债和其他流动负债的变动。 |
9。承付款和或有开支
法律 诉讼程序
在正常业务过程中,我们面临各种法律诉讼和索赔,包括专利侵权索赔、产品责任问题、雇佣纠纷、协议争议、其他商业纠纷、环境问题、反垄断索赔和税收事务,包括增值税、销售和使用税、房地产税和转让税等非所得税问题。尽管根据我们的经验、当前信息和适用法律预测这些诉讼的结果是不可行的,但我们预计这些诉讼的个别或总体结果不会对我们的经营业绩、财务状况或现金流产生重大影响。
贸易 合规 事情
我们一直在调查我们过去遵守美国相关贸易管制的情况,并自愿向美国商务部工业和安全局(“BIS”)和美国国务院国防贸易控制局(“DDTC”)披露了明显的违反贸易管制的情况。我们正在与BIS和DDTC就这些问题进行合作,由此产生的调查仍在进行中。美国司法部还就这些事项的各个方面联系了我们。我们无法预测这些机构调查的时间和最终结果。不利的结果可能包括针对我们的披露而处以的罚款或罚款,但我们尚无法合理估计任何此类罚款或罚款的程度。尽管根据我们目前对事实的理解,我们已为可能的罚款和处罚做了准备,但对这些事项的调查尚未完成,此类调查的最终结果以及相关的罚款和处罚可能与目前保留的金额有所不同。
环境问题
我们参与了与多个地点的环境修复问题相关的调查和清理的各个阶段。鉴于所需清理的范围、适用法律法规的解释以及其他清理方法的不确定性,现场清理的最终成本很难预测。截至2023年12月29日,我们得出的结论是,我们将在这些地点承担的调查和补救费用在合理可能的范围内
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担保
在处置资产或业务时,我们经常提供陈述、担保和/或赔偿以涵盖各种风险,包括未知的资产损失、出售房地产所涉及的环境风险、废物处理场和制造设施环境污染的调查和修复责任,以及与处置前时期相关的不明纳税负债和律师费。我们预计这些不确定性不会对我们的经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。
截至2023年12月29日,我们的未偿信用证、保函和担保债券为美元
供应链金融计划
我们与一家金融机构签订了协议,允许参与的供应商为付款义务提供资金。金融机构与供应商有单独的安排,为他们提供要求提前支付发票的选项。我们不确定金融机构与供应商之间协议的条款或条件。我们对供应商的义务,包括到期金额和预定付款日期,不受供应商根据该安排融资的决定的影响,我们无需向金融机构提供抵押品。我们的供应链融资计划下的未偿还款项为美元,这些债务包含在我们的简明合并资产负债表的应付账款中
10。金融工具
国外 货币汇率风险
作为管理外币汇率变动风险的一部分,我们使用跨货币互换合约和外币远期合约,其中一部分被指定为现金流套期保值。这些合同的目标是最大限度地减少公司间交易和其他现金交易外币汇率变化对现金流和盈利能力的影响。我们预计,在未来十二个月内,与现金流套期保值指定工具相关的累计其他综合收益(亏损)余额将在未来十二个月内重新归类为简明合并运营报表。
净投资对冲
我们使用公司间贷款和以相同货币计价的外部借款对冲我们在某些外国业务中的净投资。这些套期保值的总名义价值为 $
我们还使用跨货币互换计划来对冲我们在某些外国业务中的净投资。该计划下合同的总名义价值为 $
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这些跨货币互换合约记录在简明合并资产负债表中,如下所示:
12月29日 | 9月29日, | ||||||
| 2023 |
| 2023 |
| |||
(单位:百万) | |||||||
预付费用和其他流动资产 | $ | | $ | | |||
其他资产 |
| |
| | |||
应计负债和其他流动负债 | | | |||||
其他负债 | | |
我们的净投资套期保值计划的影响如下:
对于 | |||||||
季度已结束 | |||||||
12月29日 | 十二月三十日 | ||||||
| 2023 |
| 2022 |
| |||
(单位:百万) | |||||||
公司间贷款和外部借款造成的外币汇兑损失(1) | $ | ( | $ | ( | |||
被指定为净投资套期保值的跨货币掉期合约的亏损(1) |
| ( |
| ( |
(1) | 计为货币折算,是累计其他综合收益(亏损)的一部分,由净投资折算引起的变动所抵消。 |
大宗商品套期保值
作为管理某些大宗商品价格波动风险敞口的一部分,我们使用大宗商品掉期合约。这些合同的目标是最大限度地减少生产中使用的商品价格变动对现金流和盈利能力的影响。这些合约的总名义价值为美元
12月29日 | 9月29日, | ||||||
| 2023 |
| 2023 |
| |||
(单位:百万) | |||||||
预付费用和其他流动资产 | $ | | $ | | |||
应计负债和其他流动负债 | | | |||||
其他负债 | | |
我们的大宗商品掉期合约的影响如下:
对于 | |||||||
季度已结束 | |||||||
12月29日 | 十二月三十日 | ||||||
| 2023 |
| 2022 |
| |||
(单位:百万) | |||||||
其他综合收益(亏损)中记录的收益 | $ | | $ | | |||
亏损从累计的其他综合收益(亏损)重新归类为销售成本 | ( | ( |
我们预计,在未来十二个月内,与大宗商品套期保值相关的累计其他综合收益(亏损)余额将全部重新归类为简明合并运营报表。
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11。退休计划
所有非美国和美国的固定福利养老金计划的定期净养老金福利成本如下:
非美国计划 | 美国的计划 | ||||||||||||
对于 | 对于 | ||||||||||||
季度已结束 | 季度已结束 | ||||||||||||
12月29日 | 十二月三十日 | 12月29日 | 十二月三十日 | ||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 |
| |||||
(单位:百万) | |||||||||||||
运营费用: | |||||||||||||
服务成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
其他(收入)支出: | |||||||||||||
| |
| |
| |
| | ||||||
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||||
| |
| |
| |
| | ||||||
| ( |
| ( |
| — |
| — | ||||||
定期养老金福利净成本 | $ | | $ | | $ | | $ | |
在截至2023年12月29日的季度中,我们捐款了美元
12。所得税
我们记录的所得税优惠为$
尽管很难预测我们全球考试的时间或结果,但我们估计,截至2023年12月29日,大约为美元
截至2023年12月29日,我们不知道有任何其他事项会导致简明合并资产负债表中反映的未确认的所得税优惠金额发生重大变化。
13。每股收益
计算基本和摊薄后每股收益时使用的已发行股票的加权平均数如下:
对于 | |||||
季度已结束 | |||||
12月29日 | 十二月三十日 | ||||
| 2023 |
| 2022 |
| |
(单位:百万) | |||||
基本 | | | |||
基于股份的薪酬安排的稀释影响 | | | |||
稀释 | | |
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(续)
以下股票期权未包含在摊薄后每股收益的计算中,因为这些工具的标的行使价高于我们普通股的平均市场价格,而且纳入后将具有反稀释作用:
对于 | |||||
季度已结束 | |||||
12月29日 | 十二月三十日 | ||||
| 2023 |
| 2022 |
| |
(单位:百万) | |||||
反稀释股票期权 |
| | |
14。股权
分红
我们向股东支付的现金分红如下:
对于 |
| ||||||
季度已结束 |
| ||||||
| 12月29日 |
| 十二月三十日 |
| |||
| 2023 |
| 2022 |
| |||
每股普通股支付的股息 | $ | | $ | |
在股东批准股息支付后,我们会记录负债并相应计入股权。截至2023年12月29日和2023年9月29日,简明合并资产负债表中应计和其他流动负债中记录的股息的未付部分总额为美元
股票回购计划
在截至2023年12月29日的季度中,我们董事会批准增加美元
对于 | |||||||
季度已结束 | |||||||
12月29日 | 十二月三十日 | ||||||
| 2023 |
| 2022 |
| |||
(单位:百万) | |||||||
回购的普通股数量 |
| |
| | |||
回购价值 |
| $ | |
| $ | |
2023 年 12 月 29 日,我们有 $
15。股票计划
基于股份的薪酬支出包含在简明合并运营报表的销售、一般和管理费用中,如下所示:
对于 | |||||||
季度已结束 | |||||||
12月29日 | 十二月三十日 | ||||||
| 2023 |
| 2022 |
| |||
(单位:百万) | |||||||
基于股份的薪酬支出 |
| $ | |
| $ | |
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截至 2023 年 12 月 29 日,有 $
在截至2023年12月29日的季度中,作为年度激励计划补助金的一部分,我们授予了以下基于股票的奖励:
授予日期 | ||||||
| 股份 |
| 公允价值 |
| ||
(单位:百万) | ||||||
分享选项 | | $ | | |||
限制性股票奖励 | |
| | |||
绩效份额奖励 | | |
截至 2023 年 12 月 29 日,我们有
基于股份的薪酬假设
我们在Black-Scholes-Merton期权定价模型中对作为年度激励计划补助金的一部分授予的期权所使用的假设如下:
预期的股价波动 |
|
| | % |
|
无风险利率 |
| | % | ||
每股预期年度分红 | $ | | |||
期权的预期寿命(以年为单位) |
|
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16。区段和地理数据
各细分市场的净销售额(1)和行业终端市场(2)如下:
对于 | |||||||
季度已结束 | |||||||
12月29日 | 十二月三十日 | ||||||
| 2023 |
| 2022 |
| |||
(单位:百万) | |||||||
运输解决方案: | |||||||
汽车 | $ | | $ | | |||
商业运输 |
| |
| | |||
传感器 |
| |
| | |||
整体运输解决方案 | | | |||||
工业解决方案: | |||||||
工业设备 | | | |||||
航空航天、国防和海洋 |
| |
| | |||
能量 |
| |
| | |||
医疗 | | | |||||
全面的工业解决方案 | | | |||||
通信解决方案: | |||||||
数据和设备 | | | |||||
电器 |
| |
| | |||
整体通信解决方案 | | | |||||
总计 | $ | | $ | |
(1) | 细分市场间的销售并不重要。 |
(2) | 行业终端市场信息与我们的内部管理报告一致,并可能在管理层认为必要时定期进行修改。 |
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按地理区域划分的净销售额(1)分部如下:
对于 | |||||||
季度已结束 | |||||||
12月29日 | 十二月三十日 | ||||||
| 2023 |
| 2022 |
| |||
(单位:百万) | |||||||
欧洲/中东/非洲(“EMEA”): | |||||||
运输解决方案 | $ | | $ | | |||
工业解决方案 |
| |
| | |||
通信解决方案 |
| |
| | |||
EMEA 总计 |
| |
| | |||
亚太地区: | |||||||
运输解决方案 | | | |||||
工业解决方案 |
| |
| | |||
通信解决方案 | | | |||||
亚太地区总计 |
| |
| | |||
美洲: | |||||||
运输解决方案 | | | |||||
工业解决方案 |
| |
| | |||
通信解决方案 | | | |||||
美洲合计 |
| |
| | |||
总计 | $ | | $ | |
(1) | 根据记录销售的法律实体,向外部客户的净销售额归因于各个国家/地区。 |
按细分市场划分的营业收入如下:
12月29日 | 十二月三十日 | ||||||
| 2023 |
| 2022 |
| |||
(单位:百万) | |||||||
运输解决方案 | $ | | $ | | |||
工业解决方案 | | | |||||
通信解决方案 | | | |||||
总计 | $ | | $ | |
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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析应与我们的简明合并财务报表以及本10-Q表季度报告其他地方包含的附注一起阅读。以下讨论可能包含反映我们的计划、估计和信念的前瞻性陈述。由于许多因素,包括但不限于 “前瞻性信息” 和 “第二部分” 标题下的因素,我们的实际业绩可能与这些前瞻性陈述中讨论的业绩存在重大差异。第 1A 项。风险因素。”
我们的简明合并财务报表是根据美国普遍接受的会计原则(“GAAP”)以美元(“美元”)编制的。
以下讨论包括有机净销售增长(下降),这是一项非公认会计准则财务指标。有关该指标的更多信息,请参阅 “非公认会计准则财务指标”。
概述
TE Connectivity Ltd.(“TE Connectivity” 或 “公司”,可能被称为 “我们” 或 “我们的”)是全球工业技术领导者,致力于创造更安全、可持续、高效和互联的未来。我们广泛的连接和传感器解决方案支持电力、信号和数据的分配,以推进下一代交通、可再生能源、自动化工厂、数据中心、医疗技术等。
业绩摘要
● | 与2023财年第一季度相比,我们在2024财年第一季度的净销售额基本持平,通信解决方案和工业解决方案板块的下降被运输解决方案板块的销售增长所抵消。 在有机基础上,我们在2024财年第一季度的净销售额与2023财年第一季度相比下降了0.7%。 |
● | 我们按细分市场划分的净销售额如下: |
● | 运输解决方案—我们的净销售额在2024财年第一季度增长了5.0%,这主要是由于汽车终端市场的销售增长。 |
● | 工业解决方案—由于工业设备终端市场的销售下降,我们在2024财年第一季度的净销售额下降了3.3%,但医疗、航空航天、国防和海事以及能源终端市场的销售增长部分抵消了这一增长。 |
● | 通信解决方案—由于数据和设备以及家电终端市场的销售下降,我们在2024财年第一季度的净销售额下降了17.0%。 |
● | 2024财年第一季度,经营活动提供的净现金为7.19亿美元。 |
经济状况
我们的业务和经营业绩已经并将继续受到全球经济状况的影响。近年来,全球经济受到供应链中断和通货膨胀成本压力以及世界某些地区的军事冲突和 COVID-19 疫情的影响。我们正在监控当前的环境及其对我们的客户和我们所服务的终端市场的潜在影响。
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近年来,我们经历了通货膨胀的成本压力,包括运输、能源和原材料成本的增加。但是,通过前几年开始的生产率或价格上涨,我们得以缓解成本增加和供应链中断。此外,我们已经采取并将继续专注于成本管理的行动,包括重组和其他成本削减举措,例如减少全权支出和差旅。此外,我们正在管理资本资源并监控资本可用性,以确保我们有足够的资源来满足未来的资本需求。请参阅 “流动性和资本资源” 中的更多讨论。
我们继续监测世界某些地区的军事冲突以及周边国家不断升级的紧张局势和相关制裁。在2023财年或2024财年第一季度,这些没有对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大影响。
COVID-19 疫情产生了全球影响,导致业务放缓或关闭,包括全球供应链的系统性中断。疫情影响了我们业务的某些方面,包括我们在2023财年初在中国的某些业务;但是,我们预计疫情不会在2024财年对我们的全球业务产生重大影响。
外表
在2024财年第二季度,我们预计我们的净销售额约为39.5亿美元,而2023财年第二季度为41.6亿美元,所有细分市场的销售额均有所下降。与2024财年第一季度相比,我们预计2024财年第二季度的净销售额将增加,其中工业解决方案板块的销售增长被运输解决方案板块的小幅下降部分抵消。我们预计,在2024财年第二季度,持续经营业务的摊薄后每股收益约为1.75美元。该前景反映了与2023财年同期相比,外币汇率对2024财年第二季度净销售额和每股收益分别约1300万美元和每股收益0.05美元的负面影响。此外,这一前景基于与当前水平一致的外币汇率和大宗商品价格。
收购
在2024财年第一季度,我们以每股现金505.00瑞士法郎的价格收购了总部位于瑞士的电磁解决方案领导者沙夫纳控股股份公司(“沙夫纳”)约98.7%的已发行股份,收购价为3.02亿瑞士法郎(相当于3.49亿美元),扣除收购的现金。自收购之日起,沙夫纳业务已被报告为我们的工业解决方案板块的一部分。有关收购的更多信息,请参阅简明合并财务报表附注3。
资产剥离
在2024财年第一季度,我们出售了一家企业,净现金收益为3,800万美元。与资产剥离有关,我们记录了1,100万美元的税前销售亏损。我们的运输解决方案部门报告了出售的业务。有关资产剥离的更多信息,请参阅简明合并财务报表附注2。
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运营结果
净销售额
下表按细分市场列出了我们的净销售额和占总净销售额的百分比:
对于 | |||||||||||||
季度已结束 | |||||||||||||
12月29日 | 十二月三十日 | ||||||||||||
| 2023 |
|
| 2022 |
|
| |||||||
| (百万美元) |
| |||||||||||
运输解决方案 | $ | 2,373 | 62 | % | $ | 2,259 | 58 | % | |||||
工业解决方案 |
| 1,025 |
| 27 |
| 1,060 |
| 28 | |||||
通信解决方案 |
| 433 |
| 11 |
| 522 |
| 14 | |||||
总计 | $ | 3,831 |
| 100 | % | $ | 3,841 |
| 100 | % |
下表分析了我们按细分市场划分的净销售额的变化:
截至2023年12月29日的季度净销售额的变化 | |||||||||||||||||
与截至2022年12月30日的季度净销售额对比 | |||||||||||||||||
净销售额 | 有机净销售额 | 收购 | |||||||||||||||
| 增长(下降) | 增长(下降) | 翻译 | (资产剥离) |
| ||||||||||||
(百万美元) |
| ||||||||||||||||
运输解决方案 | $ | 114 |
| 5.0 | % | $ | 113 |
| 5.0 | % | $ | 26 | $ | (25) | |||
工业解决方案 |
| (35) |
| (3.3) |
| (52) |
| (4.9) |
| 18 |
| (1) | |||||
通信解决方案 |
| (89) |
| (17.0) |
| (89) |
| (17.0) |
| — |
| — | |||||
总计 | $ | (10) |
| (0.3) | % | $ | (28) |
| (0.7) | % | $ | 44 | $ | (26) |
与2023财年第一季度相比,2024财年第一季度的净销售额略有下降1000万美元,下降0.3%。净销售额的下降是由净销售额有机下降0.7%以及收购和剥离造成的0.7%的净负面影响造成的,但由于某些外币走强,1.1%的外币折算的积极影响在很大程度上抵消了净销售额的下降。2023财年启动的定价行动对2024财年第一季度的有机净销售额产生了6800万美元的积极影响。
请参阅下文 “分部业绩” 下对净销售额的进一步讨论。
按地理区域划分的净销售额。 我们的业务在三个地理区域开展业务——欧洲/中东/非洲(“EMEA”)、亚太和美洲,我们的经营业绩受外币汇率变动的影响。与其他货币相比,美元价值的增加或减少将直接影响我们报告的业绩,因为我们在每个财政期末将这些货币兑换成美元。
在2024财年第一季度,我们约有60%的净销售额是以美元以外的货币开具发票的。
下表按地理区域列出了我们的净销售额和占总净销售额的百分比(1):
对于 | |||||||||||||
季度已结束 | |||||||||||||
12月29日 | 十二月三十日 | ||||||||||||
| 2023 |
|
| 2022 |
|
| |||||||
(百万美元) | |||||||||||||
EMEA | $ | 1,411 | 37 | % | $ | 1,326 | 34 | % | |||||
亚太地区 | 1,379 |
| 36 | 1,407 |
| 37 | |||||||
美洲 |
| 1,041 |
| 27 |
| 1,108 |
| 29 | |||||
总计 | $ | 3,831 |
| 100 | % | $ | 3,841 |
| 100 | % |
(1) | 根据记录销售的法律实体,向外部客户的净销售额归因于各个国家/地区。 |
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下表分析了我们按地理区域划分的净销售额的变化:
截至2023年12月29日的季度净销售额的变化 | |||||||||||||||||
与截至2022年12月30日的季度净销售额对比 | |||||||||||||||||
净销售额 | 有机净销售额 | 收购 | |||||||||||||||
| 增长(下降) |
| 增长(下降) |
| 翻译 |
| (资产剥离) |
| |||||||||
(百万美元) |
| ||||||||||||||||
EMEA | $ | 85 |
| 6.4 | % | $ | 33 |
| 2.5 | % | $ | 60 | $ | (8) | |||
亚太地区 | (28) | (2.0) | (6) | (0.4) | (18) | (4) | |||||||||||
美洲 |
| (67) |
| (6.0) |
| (55) |
| (5.0) |
| 2 |
| (14) | |||||
总计 | $ | (10) |
| (0.3) | % | $ | (28) |
| (0.7) | % | $ | 44 | $ | (26) |
销售成本和毛利率
下表显示了销售成本和毛利率信息:
对于 | ||||||||||||
季度已结束 | ||||||||||||
12月29日 | 十二月三十日 | |||||||||||
| 2023 |
|
| 2022 |
|
| 改变 |
| ||||
(百万美元) | ||||||||||||
销售成本 | $ | 2,507 | $ | 2,654 | $ | (147) | ||||||
占净销售额的百分比 |
| 65.4 | % |
| 69.1 | % |
|
| ||||
毛利率 | $ | 1,324 | $ | 1,187 | $ | 137 | ||||||
占净销售额的百分比 |
| 34.6 | % |
| 30.9 | % |
|
|
与2023财年第一季度相比,2024财年第一季度的毛利率增加了1.37亿美元,这主要是由于制造业生产率的提高和去年定价行动的积极影响,但销量减少部分抵消了这一影响。
我们在产品制造中使用各种各样的原材料,销售成本和毛利率受原材料价格波动的影响。近年来,原材料价格和供应受到全球经济状况的影响,包括供应链中断和通货膨胀成本压力。下表显示了与铜、金、银和钯相关的平均价格:
对于 |
| ||||||||
季度已结束 | |||||||||
12月29日 | 十二月三十日 | ||||||||
| 测量 |
| 2023 |
| 2022 |
| |||
铜 |
| Lb。 | $ | 3.87 | $ | 4.18 | |||
黄金 |
| 特洛伊奥兹。 |
| 1,943 |
| 1,821 | |||
银 | 特洛伊奥兹。 | 23.15 | 24.26 | ||||||
钯 |
| 特洛伊奥兹。 |
| 1,500 |
| 2,083 |
我们预计将在2024财年购买约1.85亿磅铜、11万金衡盎司黄金、200万金衡盎司白银和1万金衡盎司钯金。
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目录
运营费用
下表显示了运营费用信息:
对于 | ||||||||||||
季度已结束 | ||||||||||||
12月29日 | 十二月三十日 | |||||||||||
| 2023 |
|
| 2022 |
|
| 改变 |
| ||||
(百万美元) | ||||||||||||
销售费用、一般费用和管理费用 | $ | 424 | $ | 392 | $ | 32 | ||||||
占净销售额的百分比 |
| 11.1 | % |
| 10.2 | % |
|
| ||||
重组和其他费用,净额 | $ | 21 | $ | 111 | $ | (90) |
销售、一般和管理费用。 与2023财年第一季度相比,2024财年第一季度的销售、一般和管理费用增加了3200万美元,这主要是由于通货膨胀的影响,但部分被先前重组行动带来的节省所抵消。
重组和其他费用,净额 我们致力于持续提高生产率,并评估简化全球制造足迹、将设施迁移到成本较低的地区、降低固定成本和消除产能过剩的机会。这些举措旨在帮助我们保持行业竞争力,提高运营杠杆率,为未来的增长做好准备。
在2024财年,我们启动了一项重组计划,以优化我们的制造足迹并改善组织的成本结构,主要是在工业解决方案和运输解决方案领域。我们在2024财年第一季度产生的净重组费用为900万美元。与2024财年第一季度开始的2024财年行动相关的年化成本节省预计约为300万美元,预计将在2025财年末全部实现。节省的成本将主要反映在销售和销售成本、一般和管理费用上。对于2024财年,我们预计重组费用总额约为1亿美元,总支出约为1.75亿美元,将由运营现金提供资金。
有关净重组和其他费用的更多信息,请参阅简明合并财务报表附注2。
营业收入
下表显示了营业收入和营业利润率信息:
对于 | ||||||||||||
季度已结束 | ||||||||||||
12月29日 | 十二月三十日 | |||||||||||
| 2023 |
|
| 2022 |
|
| 改变 |
| ||||
(百万美元) | ||||||||||||
营业收入 | $ | 698 | $ | 502 | $ | 196 | ||||||
营业利润率 |
| 18.2 | % |
| 13.1 | % |
|
|
23
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营业收入包括以下内容:
对于 | |||||||
季度已结束 | |||||||
12月29日 | 十二月三十日 | ||||||
| 2023 |
| 2022 |
| |||
(单位:百万) | |||||||
收购和整合成本 | $ | 8 | $ | 9 | |||
重组和其他费用,净额 |
| 21 |
| 111 | |||
销售费用、一般费用和管理费用中记录的税款(非所得税) | 4 | — | |||||
总计 | $ | 33 | $ | 120 |
请参阅下文 “分部业绩” 下对营业收入的讨论。
非运营物品
下表显示了部分非运行信息:
对于 | ||||||||||||
季度已结束 | ||||||||||||
12月29日 | 十二月三十日 | |||||||||||
| 2023 |
|
| 2022 |
|
| 改变 |
| ||||
(百万美元) | ||||||||||||
所得税支出(福利) | $ | (1,105) | $ | 87 | $ | (1,192) | ||||||
有效税率 |
| (158.1) | % |
| 17.9 | % |
|
|
所得税。 有关所得税的讨论,请参阅简明合并财务报表附注12。
经济合作与发展组织(“经合组织”)和参与国继续努力制定15%的全球最低公司税。成员国已开始制定规则,一些国家提议立即提高法定税率,从而加快这些规则的影响。2023年,瑞士议会批准了一项实施该规则的宪法修正案,瑞士联邦委员会于12月采取行动,实施了经合组织全球最低税收规则的内容,该规则自2024年1月1日起生效。全球最低税收是国际税收框架的重大结构性变化,预计将从2025财年开始影响我们。尽管全球颁布已经开始,但经合组织和参与国仍在继续努力界定基本规则和行政程序。我们目前正在监测这些事态发展并评估其影响,这可能对我们的经营业绩、现金税和全球企业有效税率具有重要意义。
分部业绩
运输解决方案
净销售额。 下表显示了运输解决方案板块的净销售额以及按行业终端市场划分的占总净销售额的百分比(1):
对于 | |||||||||||||
季度已结束 | |||||||||||||
12月29日 | 十二月三十日 | ||||||||||||
| 2023 |
|
| 2022 |
|
| |||||||
(百万美元) | |||||||||||||
汽车 | $ | 1,776 |
| 75 | % | $ | 1,649 |
| 73 | % | |||
商业运输 |
| 356 |
| 15 |
| 348 |
| 15 | |||||
传感器 |
| 241 |
| 10 |
| 262 |
| 12 | |||||
总计 | $ | 2,373 |
| 100 | % | $ | 2,259 |
| 100 | % |
(1) | 行业终端市场信息与我们的内部管理报告一致,并可能在管理层认为必要时定期进行修改。 |
24
目录
下表分析了按行业终端市场划分的运输解决方案板块净销售额的变化:
截至2023年12月29日的季度净销售额的变化 | |||||||||||||||||
与截至2022年12月30日的季度净销售额对比 | |||||||||||||||||
| 净销售额 |
| 有机净销售额 |
|
|
| |||||||||||
增长(下降) | 增长(下降) | 翻译 | 资产剥离 |
| |||||||||||||
(百万美元) |
| ||||||||||||||||
汽车 | $ | 127 | 7.7 | % | $ | 135 | 8.1 | % | $ | 17 |
| $ | (25) | ||||
商业运输 |
| 8 |
| 2.3 |
| 2 |
| 0.7 |
| 6 |
| — | |||||
传感器 |
| (21) |
| (8.0) |
| (24) |
| (9.2) |
| 3 |
| — | |||||
总计 | $ | 114 |
| 5.0 | % | $ | 113 |
| 5.0 | % | $ | 26 | $ | (25) |
运输解决方案板块的净销售额在2024财年第一季度比2023财年第一季度增长了1.14亿美元,增长了5.0%,增长了5.0%,这主要是由于5.0%的有机净销售增长。我们按行业终端市场划分的有机净销售额如下:
● | 汽车—我们在2024财年第一季度的有机净销售额增长了8.1%,其中亚太地区增长了13.4%,欧洲、中东和非洲地区增长了7.4%,但被美洲地区4.0%的下降部分抵消。我们在亚太和欧洲、中东和非洲地区的有机净销售增长主要归因于汽车产量增长以及每辆车的含量增加。在美洲地区,我们的有机净销售额下降的主要原因是汽车产量下降。对于2024财年全年,我们预计全球汽车产量将比2023财年的水平略有增长。 |
● | 商业运输—由于亚太地区的增长,我们在2024财年第一季度的有机净销售额增长了0.7%,但部分被美洲地区的下降所抵消。 |
● | 传感器—由于工业和运输应用市场疲软,我们的有机净销售额在2024财年第一季度下降了9.2%以及某些利润率较低和增长较低的产品线的战略退出。 |
营业收入。 下表显示了运输解决方案板块的营业收入和营业利润率信息:
对于 | ||||||||||
季度已结束 | ||||||||||
12月29日 | 十二月三十日 | |||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 改变 |
| ||||
(百万美元) | ||||||||||
营业收入 | $ | 478 | $ | 282 | $ | 196 | ||||
营业利润率 |
| 20.1 | % |
| 12.5 | % |
|
与2023财年第一季度相比,运输解决方案板块的营业收入在2024财年第一季度增加了1.96亿美元。不包括以下项目,2024财年第一季度的营业收入有所增加,这主要是由于制造业生产率的提高以及去年定价行动的积极影响。
对于 | |||||||
季度已结束 | |||||||
12月29日 | 十二月三十日 | ||||||
| 2023 |
| 2022 |
| |||
(单位:百万) | |||||||
收购和整合成本 | $ | — | $ | 2 | |||
重组和其他费用,净额 | 14 | 74 | |||||
销售费用、一般费用和管理费用中记录的税款(非所得税) | 3 | — | |||||
总计 | $ | 17 | $ | 76 |
25
目录
工业解决方案
净销售额。 下表显示了工业解决方案板块的净销售额以及按行业终端市场划分的占总净销售额的百分比(1):
对于 | |||||||||||||
季度已结束 | |||||||||||||
12月29日 | 十二月三十日 | ||||||||||||
| 2023 |
|
| 2022 |
|
| |||||||
(百万美元) | |||||||||||||
工业设备 | $ | 330 |
| 32 | % | $ | 434 |
| 41 | % | |||
航空航天、国防和海洋 | 290 | 28 | 264 | 25 | |||||||||
能量 |
| 205 |
| 20 |
| 189 |
| 18 | |||||
医疗 | 200 |
| 20 | 173 | 16 | ||||||||
总计 | $ | 1,025 |
| 100 | % | $ | 1,060 |
| 100 | % |
(1) | 行业终端市场信息与我们的内部管理报告一致,并可能在管理层认为必要时定期进行修改。 |
下表分析了按行业终端市场划分的工业解决方案板块净销售额的变化:
截至2023年12月29日的季度净销售额的变化 | |||||||||||||||||
与截至2022年12月30日的季度净销售额对比 | |||||||||||||||||
净销售额 | 有机净销售额 | 收购 | |||||||||||||||
| 增长(下降) |
| 增长(下降) |
| 翻译 |
| (资产剥离) |
| |||||||||
(百万美元) |
| ||||||||||||||||
工业设备 | $ | (104) |
| (24.0) | % | $ | (115) |
| (26.3) | % | $ | 11 | $ | — | |||
航空航天、国防和海洋 |
| 26 | 9.8 | 33 | 12.5 | 4 | (11) | ||||||||||
能量 | 16 |
| 8.5 |
| 3 |
| 1.4 |
| 3 |
| 10 | ||||||
医疗 |
| 27 |
| 15.6 |
| 27 |
| 15.6 |
| — |
| — | |||||
总计 | $ | (35) |
| (3.3) | % | $ | (52) |
| (4.9) | % | $ | 18 | $ | (1) |
在工业解决方案领域,与2023财年第一季度相比,2024财年第一季度的净销售额下降了3500万美元,下降了3.3%,这主要是由于有机净销售额下降了4.9%。2023财年启动的定价行动对2024财年第一季度的有机净销售额产生了5000万美元的积极影响。我们按行业终端市场划分的有机净销售额如下:
● | 工业设备—我们的有机净销售额在2024财年第一季度下降了26.3%,所有地区均有所下降以及供应链库存更正导致需求减少. |
● | 航空航天、国防和海洋—由于所有市场的增长,我们的有机净销售额在2024财年第一季度增长了12.5%。 |
● | 能源—我们在2024财年第一季度的有机净销售额增长了1.4%,这主要是由于美洲地区的增长和可再生能源应用的强劲,但部分被欧洲、中东和非洲地区的下降所抵消。 |
● | 医疗—我们的有机净销售额在2024财年第一季度增长了15.6%,这主要是由于增长 在介入医疗应用中. |
26
目录
营业收入。 下表列出了工业解决方案板块的营业收入和营业利润率信息:
对于 | ||||||||||
季度已结束 | ||||||||||
12月29日 | 十二月三十日 | |||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 改变 |
| ||||
(百万美元) | ||||||||||
营业收入 | $ | 141 | $ | 156 | $ | (15) | ||||
营业利润率 |
| 13.8 | % |
| 14.7 | % |
|
|
与2023财年第一季度相比,2024财年第一季度工业解决方案板块的营业收入减少了1500万美元。不包括以下项目,2024财年第一季度的营业收入下降主要是由于销量减少,但部分被去年定价行动的积极影响所抵消。
对于 | |||||||
季度已结束 | |||||||
12月29日 | 十二月三十日 | ||||||
| 2023 |
| 2022 |
| |||
(单位:百万) | |||||||
收购和整合成本 | $ | 7 | $ | 6 | |||
重组和其他费用,净额 |
| 6 |
| 13 | |||
销售费用、一般费用和管理费用中记录的税款(非所得税) | 1 | — | |||||
总计 | $ | 14 | $ | 19 |
通信解决方案
净销售额。 下表显示了通信解决方案板块的净销售额以及按行业终端市场划分的占总净销售额的百分比(1):
对于 | |||||||||||||
季度已结束 | |||||||||||||
12月29日 | 十二月三十日 | ||||||||||||
| 2023 |
|
| 2022 |
|
| |||||||
(百万美元) | |||||||||||||
数据和设备 | $ | 279 | 64 | % | $ | 329 | 63 | % | |||||
家电 |
| 154 |
| 36 |
| 193 |
| 37 | |||||
总计 | $ | 433 |
| 100 | % | $ | 522 |
| 100 | % |
(1) | 行业终端市场信息与我们的内部管理报告一致,并可能在管理层认为必要时定期进行修改。 |
下表分析了按行业终端市场划分的通信解决方案板块净销售额的变化:
截至2023年12月29日的季度净销售额的变化 | ||||||||||||
与截至2022年12月30日的季度净销售额对比 | ||||||||||||
| 净销售额 |
| 有机净销售额 |
|
| |||||||
拒绝 | 拒绝 | |||||||||||
(百万美元) | ||||||||||||
数据和设备 | $ | (50) | (15.2) | % | $ | (50) | (15.2) | % | ||||
家电 |
| (39) |
| (20.2) |
| (39) |
| (20.2) | ||||
总计 | $ | (89) |
| (17.0) | % | $ | (89) |
| (17.0) | % |
27
目录
由于有机净销售额下降17.0%,与2023财年第一季度相比,通信解决方案板块的净销售额在2024财年第一季度下降了8900万美元,下降了17.0%。我们按行业终端市场划分的有机净销售额如下:
● | 数据和设备—结果,我们在2024财年第一季度的有机净销售额下降了15.2% 亚太地区的市场下滑以及供应链库存调整导致的需求减少. |
● | 家电—由于所有地区的市场下滑以及供应链库存调整导致需求减少,我们在2024财年第一季度的有机净销售额下降了20.2%。 |
营业收入。 下表显示了通信解决方案板块的营业收入和营业利润率信息:
对于 | ||||||||||
季度已结束 | ||||||||||
12月29日 | 十二月三十日 | |||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 改变 |
| ||||
(百万美元) | ||||||||||
营业收入 | $ | 79 | $ | 64 | $ | 15 | ||||
营业利润率 |
| 18.2 | % |
| 12.3 | % |
|
与2023财年第一季度相比,2024财年第一季度通信解决方案板块的营业收入增加了1500万美元。不包括以下项目,营业收入略有下降,这主要是由于销量减少,但很大程度上被制造生产率的提高所抵消。
对于 | |||||||
季度已结束 | |||||||
12月29日 | 十二月三十日 |
| |||||
| 2023 |
| 2022 | ||||
(单位:百万) | |||||||
收购和整合成本 | $ | 1 | $ | 1 | |||
重组和其他费用,净额 | 1 | 24 | |||||
总计 | $ | 2 | $ | 25 |
流动性和资本资源
我们为未来资本需求提供资金的能力将受到我们持续从运营中产生现金的能力的影响,并可能受到我们进入资本市场、货币市场或其他资金来源的机会以及融资安排的能力和条款的影响。我们认为,运营产生的现金以及必要的其他潜在资金来源将足以满足我们在可预见的将来的预期资本需求,包括支付2024年8月到期的3.5亿美元的 3.45% 优先票据。根据我们的授权股票回购计划,我们可以使用多余的现金购买部分普通股,收购战略业务或产品线,支付普通股股息或减少未偿债务。未来资金的成本或可用性可能会受到金融市场状况的影响。我们将继续监测金融市场,并在必要时应对不断变化的情况。我们相信,我们有足够的财务资源和流动性,这将使我们能够满足持续的营运资金和其他现金流需求。
来自经营活动的现金流
在2024财年第一季度,经营活动提供的净现金从2023财年第一季度的5.81亿美元增加了1.38亿美元,至7.19亿美元。这一增长主要是由于税前收入的增加,但部分被营运资本水平变化的影响所抵消。在2024财年和2023财年第一季度,扣除退款后的所得税金额分别为1亿美元和9,800万美元。
28
目录
来自投资活动的现金流
2024财年和2023财年第一季度的资本支出分别为1.51亿美元和1.83亿美元。我们预计,2024财年的资本支出水平约为净销售额的5%。我们相信我们的资本资金水平足以支持新计划,我们将继续投资我们的制造基础设施,以进一步提高生产力和制造能力。
在2024财年第一季度,我们收到了与出售一家企业相关的净现金收益3,800万美元。有关更多信息,请参阅简明合并财务报表附注2。
在2024财年第一季度,扣除收购的现金后,我们以3.49亿美元的现金收购价收购了一家企业。在2023财年第一季度,扣除收购的现金后,我们以1.09亿美元的现金收购价收购了一家企业。有关收购的更多信息,请参阅简明合并财务报表附注3。
来自融资活动和资本化的现金流
截至2023年12月29日和2023年9月29日,总债务分别为41.98亿美元和42.11亿美元。有关债务的更多信息,请参阅简明合并财务报表附注7。
截至2023年12月29日,我们的全资子公司泰科电子集团有限公司(“TEGSA”)有2.61亿美元的未偿商业票据,加权平均利率为5.50%。截至2023年9月29日,TEGSA有3.3亿美元的未偿商业票据,加权平均利率为5.50%。
TEGSA拥有五年期无抵押优先循环信贷额度(“信贷额度”),到期日为2026年6月,承诺总额为15亿美元。截至2023年12月29日或2023年9月29日,TEGSA在信贷额度下没有借款。
信贷额度包含财务比率协议,规定如果截至每个财政季度的最后一天,我们在最近结束的连续四个财政季度的合并总债务与合并息税折旧摊销前利润(定义见信贷额度)的比率超过3.75比1.0,则会触发违约事件(定义见信贷额度)。信贷额度和我们的其他债务协议包含其他习惯契约。目前,我们的所有契约都不被视为限制我们的运营。截至2023年12月29日,我们遵守了所有债务契约,并相信在可预见的将来,我们将继续遵守现有契约。
除信贷额度外,TEGSA还是我们的优先票据和商业票据的借款人。TEGSA在其优先票据、商业票据和信贷额度下的付款义务由其母公司TE Connectivity Ltd在无担保的基础上提供全额无条件担保。
在2024财年和2023财年第一季度,向股东支付的普通股股息分别为1.83亿美元和1.78亿美元。
在 2024 财年第一季度,我们董事会批准将股票回购计划增加 15 亿美元。在2024财年和2023财年第一季度,根据股票回购计划,我们分别以4.2亿美元的价格回购了约300万股普通股,并以2.33亿美元的价格回购了约200万股普通股。截至2023年12月29日,根据我们的股票回购授权,我们还有18亿美元的可用资产。
担保人财务信息摘要
如上所述,我们的优先票据、商业票据和信贷额度由TEGSA发行,由TEGSA的母公司TE Connectivity Ltd在无担保的基础上提供全额无条件担保。除了作为债务证券的发行人外,TEGSA还直接或间接拥有我们所有的运营子公司。以下表格显示
29
目录
TE Connectivity Ltd.和TEGSA的合并财务信息摘要,不包括对我们非担保子公司的投资和收益股权。
12月29日 | 9月29日, | ||||||
| 2023 |
| 2023 |
| |||
(单位:百万) | |||||||
资产负债表数据: | |||||||
流动资产总额 | $ | 1,117 | $ | 1,632 | |||
非流动资产总额(1) |
| 3,485 |
| 2,857 | |||
流动负债总额 |
| 940 |
| 1,303 | |||
非流动负债总额(2) | 8,710 | 7,592 |
(1) | 包括截至2023年12月29日和2023年9月29日分别为34.54亿美元和27.83亿美元的应收非担保子公司间贷款。 |
(2) | 包括截至2023年12月29日和2023年9月29日分别为50.7亿美元和40.56亿美元的应付给非担保子公司的公司间贷款。 |
对于 | 对于 | ||||||
季度结束 | 财政年度已结束 | ||||||
12月29日 | 9月29日, | ||||||
| 2023 |
| 2023 |
| |||
(单位:百万) | |||||||
运营报表数据: | |||||||
持续经营造成的损失 | $ | (153) | $ | (606) | |||
净亏损 |
| (153) |
| (606) |
担保
在某些情况下,我们保证了第三方的业绩,并为未完成的工作和财务承诺提供了财务担保。这些担保的条款各不相同,结束日期从2024财年到此类交易完成不等。担保将在不履行义务时触发,担保项下可能出现的不履约风险不会对我们的经营业绩、财务状况或现金流产生实质性影响。
在处置资产或业务时,我们经常提供陈述、担保和/或赔偿以涵盖各种风险,包括未知的资产损失、出售房地产所涉及的环境风险、废物处理场和制造设施环境污染的调查和修复责任,以及与处置前时期相关的不明纳税负债和律师费。我们预计这些不确定性不会对我们的经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。
截至2023年12月29日,我们的未偿信用证、保函和担保债券为1.96亿美元,其中包括与剥离海底通信业务相关的2200万美元信用证。此外,截至2023年12月29日,我们有2600万美元的与剥离相关的履约担保。根据合同,我们同意继续兑现与销售之日存在的企业项目相关的信用证和履约担保;但是,根据历史经验,我们预计不必履行这些担保。
承付款和或有开支
法律诉讼
在正常业务过程中,我们面临各种法律诉讼和索赔,包括专利侵权索赔、产品责任问题、雇佣纠纷、协议争议、其他商业纠纷、环境问题、反垄断索赔和税收事务,包括增值税、销售和使用税、房地产税和转让税等非所得税问题。尽管预测这些诉讼的结果是不可行的,但依据是
30
目录
我们的经验、当前信息和适用法律,我们预计这些诉讼的个别或总体结果不会对我们的经营业绩、财务状况或现金流产生重大影响。
贸易合规事宜
我们一直在调查我们过去遵守美国相关贸易管制的情况,并自愿向美国商务部工业和安全局(“BIS”)和美国国务院国防贸易控制局(“DDTC”)披露了明显的违反贸易管制的情况。我们正在与BIS和DDTC就这些问题进行合作,由此产生的调查仍在进行中。美国司法部还就这些事项的各个方面联系了我们。我们无法预测这些机构调查的时间和最终结果。不利的结果可能包括针对我们的披露而处以的罚款或罚款,但我们尚无法合理估计任何此类罚款或罚款的程度。尽管根据我们目前对事实的理解,我们已为可能的罚款和处罚做了准备,但对这些事项的调查尚未完成,此类调查的最终结果以及相关的罚款和处罚可能与目前保留的金额有所不同。
关键会计政策与估计
按照公认会计原则编制简明合并财务报表要求管理层做出估算和假设,以影响报告的资产和负债金额、或有资产负债的披露以及报告的收入和支出金额。
除其他外,我们的收入确认、商誉和其他无形资产、所得税和养老金计划的会计政策基于管理层的判断和假设。有关这些政策以及这些政策中使用的基本会计假设和估计的更多信息,请参阅 “第二部分。第 7 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析——关键会计政策和估计” 以及我们截至2023年9月29日财年的10-K表年度报告中包含的合并财务报表和附注。在2024财年第一季度,这些信息没有重大变化。
会计公告
有关最近发布和通过的会计公告的更多信息,请参阅简明合并财务报表附注1。
非公认会计准则财务指标
有机净销售增长(下降)
我们提出有机净销售增长(下降),因为我们认为投资者除了根据公认会计原则考虑业绩外,还应考虑这一调整后的财务指标。有机净销售增长(下降)代表净销售增长(下降)(最具可比性的GAAP财务指标),其中不包括外币汇率以及前十二个月中发生的收购和剥离(如果有)的影响。有机净销售增长(下降)是衡量我们业绩的有用指标,因为它不包括管理层无法完全控制的项目,例如外币汇率变动的影响,以及无法反映公司基本增长的项目,例如收购和剥离活动。
有机净销售增长(下降)提供了有关我们的业绩和业务趋势的有用信息。管理层使用这种衡量标准来监控和评估绩效。此外,管理层在与应申报细分市场和公司整体运营相关的决策过程中将该衡量标准与GAAP财务指标一起使用。这也是我们激励性薪酬计划的重要组成部分。我们认为,投资者将受益于获得管理层在评估运营时使用的相同财务指标。“经营业绩” 和 “分部业绩” 中列出的表格提供了有机净销售增长(下降)与根据公认会计原则计算的净销售增长(下降)的对账情况。
31
目录
有机净销售增长(下降)是一项非公认会计准则财务指标,根据公认会计原则,不应将其视为业绩的替代品。这项非公认会计准则财务指标可能无法与其他公司报告的类似标题的指标相提并论。该衡量标准的主要局限性在于,它排除了本来会增加或减少我们报告的业绩的项目的财务影响。解决这一限制的最佳方法是将有机净销售增长(下降)与净销售增长(下降)相结合,以更好地了解报告金额的任何增加或减少的金额、特征和影响。
前瞻性信息
根据1995年《美国私人证券诉讼改革法》、经修订的1933年《证券法》第27A条以及《交易法》第21E条的定义,本10-Q表季度报告中的某些陈述是 “前瞻性陈述”。这些陈述基于我们管理层的信念和假设以及管理层目前可获得的信息。前瞻性陈述除其他外包括有关我们可能或假设的未来经营业绩、业务战略、融资计划、竞争地位、潜在增长机会、潜在的经营业绩改善、收购、资产剥离、竞争的影响以及未来立法或法规的影响的信息。前瞻性陈述包括所有非历史事实的陈述,可以通过使用前瞻性术语来识别,例如 “相信”、“期望”、“计划”、“打算”、“预期”、“估计”、“预测”、“潜在”、“继续”、“可能” 和 “应该”,或这些术语的否定词或类似表述。
前瞻性陈述涉及风险、不确定性和假设。实际结果可能与这些前瞻性陈述中表达的结果存在重大差异。投资者不应过分依赖任何前瞻性陈述。除非法律要求,否则在提交本报告后,我们没有任何意图或义务更新前瞻性陈述。
以下风险和其他风险,在 “第一部分第 1A 项” 中有更详细的描述。风险因素”,在截至2023年9月29日财年的10-K表年度报告和本报告中,可能会导致我们的业绩与前瞻性陈述中表达的业绩存在重大差异:
● | 全球或区域经济和全球资本市场的状况,以及周期性行业状况,包括衰退、通货膨胀和更高的利率; |
● | 影响我们所服务的行业,尤其是汽车行业产品需求的条件; |
● | 未来商誉减值的风险; |
● | 定价压力和竞争,包括与技术变革速度相关的竞争风险; |
● | 市场对我们的新产品推出、产品创新和产品生命周期的接受程度; |
● | 原材料的可用性、质量和成本; |
● | 产品责任、保修和产品召回索赔以及我们为此类索赔进行辩护的能力; |
● | 外币汇率的波动和抵消套期保值的影响; |
● | 财务状况以及客户和供应商的整合; |
● | 对第三方供应商的依赖; |
● | 与当前和未来的收购和资产剥离相关的风险; |
● | 由于自然灾害或其他灾难导致业务中断的全球风险,这些风险已经影响并可能继续对我们的运营业绩以及客户行为、业务和业务产生负面影响 |
32
目录
制造业务、我们的设施和供应商的设施,以及我们业务的其他方面; |
● | 政治、经济和军事不稳定的全球风险,包括世界某些地区持续的军事冲突,以及中国动荡不定的经济状况和不断变化的监管体系; |
● | 与网络安全事件和其他信息技术基础设施中断相关的风险; |
● | 与遵守当前和未来的环境及其他法律法规,包括与气候变化有关的法律和法规相关的风险; |
● | 与对环境、社会和治理事务的审查和期望日益增加相关的风险; |
● | 与遵守适用的反垄断或竞争法或适用的贸易法规相关的风险; |
● | 我们保护知识产权的能力; |
● | 诉讼、监管行动和合规问题的风险; |
● | 我们在债务工具规定的限制范围内运营的能力; |
● | 各种非美国和美国的立法提案和其他举措可能对我们产生的影响,这些提案和其他举措如果获得通过,可能会大幅提高我们的全球公司有效税率,增加全球现金税,并对我们的美国政府合同业务产生负面影响; |
● | 与化学品使用、有害物质含量、回收和其他循环经济计划相关的要求; |
● | 与成为瑞士公司相关的各种风险; |
● | 我们股票市场价格波动的影响;以及 |
● | 我们的公司章程中某些条款对未经请求的收购提案的影响。 |
可能还有其他风险和不确定性,我们目前无法预测,或者我们目前预计不会对我们的业务产生重大不利影响。
第 3 项。有关市场风险的定量和定性披露
在2024财年第一季度,我们的市场风险敞口没有重大变化。有关我们的市场风险敞口的进一步讨论,请参阅 “第二部分。第 7A 项我们截至2023年9月29日财年的10-K表年度报告中关于市场风险的定量和定性披露”。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
我们的管理层在首席执行官兼首席财务官的参与下,评估了截至2023年12月29日我们的披露控制和程序(定义见1934年《证券交易法》第13a-15(e)条)的有效性。根据该评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序自2023年12月29日起生效。
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目录
财务报告内部控制的变化
在截至2023年12月29日的季度中,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
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第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼
自从我们提交截至2023年9月29日财年的10-K表年度报告以来,我们的法律诉讼没有任何实质性进展。请参阅 “第一部分” 第 3 项。法律诉讼” 载于我们截至2023年9月29日财政年度的10-K表年度报告,了解有关法律诉讼的更多信息。
第 1A 项。风险因素
与 “第一部分第1A项” 中披露的风险因素相比,我们的风险因素没有实质性变化。风险因素” 载于我们截至2023年9月29日财年的10-K表年度报告。我们在10-K表年度报告中描述的风险因素,以及本报告中的其他信息,可能会对我们的业务运营、财务状况或流动性产生重大影响。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能损害我们的业务运营、财务状况和流动性。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
发行人购买股票证券
下表显示了有关我们在截至2023年12月29日的季度中购买普通股的信息:
最大值 | |||||||||||
的总数 | 近似 | ||||||||||
购买的股票 | 美元价值 | ||||||||||
作为其中的一部分 | 当年 5 月的股票数量 | ||||||||||
总数 | 平均价格 | 公开宣布 | 还未被购买 | ||||||||
的股份 | 按每人支付 | 计划或 | 根据计划 | ||||||||
时期 |
| 已购买(1) |
| 分享(1) |
| 程式(2) |
| 或程序(2) |
| ||
2023 年 9 月 30 日至 10 月 27 日 | 813,638 | $ | 121.46 | 813,400 | $ | 636,647,983 | |||||
2023 年 10 月 28 日至 12 月 1 日 |
| 1,490,417 |
| 128.43 |
| 1,374,573 |
| 460,520,746 | |||
2023 年 12 月 2 日至 12 月 29 日 |
| 1,135,361 |
| 137.42 |
| 1,051,968 |
| 1,815,756,314 | |||
总计 |
| 3,439,416 | 129.75 |
| 3,239,941 |
|
|
(1) | 这些列包括截至2023年12月29日的季度中发生的以下交易: |
(i) | 从个人手中收购199,475股普通股,以满足与根据股权补偿计划发行的限制性股票奖励归属相关的预扣税要求;以及 |
(ii) | 按交易日汇总的公开市场购买总额为3,239,941股普通股,以及2007年9月宣布的股票回购计划。 |
(2) | 在截至2023年12月29日的季度中,我们董事会批准将股票回购计划增加15亿美元。我们的股票回购计划授权我们不时通过公开市场或私人交易购买部分已发行普通股,具体取决于业务和市场状况。股票回购计划没有到期日. |
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第 5 项。其他信息
规则 10b5-1 交易安排
在截至2023年12月29日的季度中,我们的任何董事或高级职员(定义见《交易法》第16a-1(f)条)
● | 在截至2023年12月29日的季度中, |
上述交易计划是在开放的内幕交易窗口内签订的,符合我们的内幕交易政策和程序。根据适用的证券法律、规则和法规,实际销售交易将在向美国证券交易委员会提交的文件中公开披露。
第 6 项。展品
展品编号 | 展览 | |
10.1 | *‡ | TE Connectivity Ltd. 2007 年股票和激励计划(自 2023 年 12 月 12 日起修订和重述) |
22.1 | * | 担保证券 |
31.1 | * | 首席执行官根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 302 条进行认证 |
31.2 | * | 首席财务官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条进行认证 |
32.1 | ** | 首席执行官兼首席财务官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条作出的认证 |
101.INS | 内联 XBRL 实例文档(1) | |
101.SCH | 内联 XBRL 分类扩展架构文档 | |
101.CAL | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 | |
101.DEF | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 | |
101.LAB | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 | |
101.PRE | 内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 | |
104 | 封面交互式数据文件(2) |
‡管理合同或补偿计划或安排
*随函提交
** | 随函提供 |
(1) | 该实例文档未出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中 |
(2) | 采用内联 XBRL 格式并包含在附录 101 中 |
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目录
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使下列签署人代表其签署本报告,并获得正式授权。
TE 连接有限公司 | ||
来自: | /s/ Heath A. Mitts Heath A. Mitts |
日期:2024 年 1 月 26 日
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