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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区:20549
表格10-Q | | | | | |
(标记一) | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末2022年12月1日
或 | | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
在从欧洲过渡到欧洲的过渡期,美国从欧洲过渡到日本。
佣金文件编号1-10658
美光科技股份有限公司
(注册人的确切姓名载于其章程) | | | | | | | | | | | | | | |
特拉华州 | | | | 75-1618004 |
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | | | | (国际税务局雇主身分证号码) |
8000 S.联邦路, 博伊西, 爱达荷州 | | | | 83716-9632 |
(主要执行办公室地址) | | | | (邮政编码) |
(注册人的电话号码,包括区号) | | | | (208) 368-4000 |
| | | | |
根据该法第12(B)条登记的证券: |
每个班级的标题 | | 交易符号 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股面值0.10美元 | | 穆恩 | | 纳斯达克全球精选市场 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。 | 是 | ☒ | 不是 | ☐ |
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。 | 是 | ☒ | 不是 | ☐ |
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。 |
大型加速文件服务器 | 加速文件管理器 | 非加速文件管理器 | 较小的报告公司 | 新兴成长型公司 |
☒ | ☐ | ☐ | ☐ | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。 | ☐ |
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。 | 是 | ☐ | 不是 | ☒ |
注册人的流通股数量’截至2022年12月16日, 1,091,176,552.
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美光公司简介 | |
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成立于1978年10月5日 总部设在 美国爱达荷州博伊西 第四 最大的半导体公司 在世界上* 127 2022年《财富》500强 ~52,000 已授予并不断增长的专利** 17 国家/地区** 11 制造地点和 19个客户实验室** ~49,000 团队成员** | | |
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| 这一切都与数据有关 |
| 数据是当今新的商业货币,而内存和存储是数据经济的关键基础。内存和存储创新将帮助实现社会转型并实现显著价值为 全. |
| 我们是谁 |
| 美光设计、开发和制造业界领先的内存和存储产品。通过为数据中心、智能边缘和消费设备提供AI和5G的基础能力,我们释放了跨行业的创新,包括医疗保健、汽车和通信。我们的技术和专业知识是颠覆和推动行业发展的尖端计算应用程序和新商业模式实现价值最大化的核心。 |
| 我们的愿景 |
| 作为内存和存储解决方案的全球领导者,我们正在改变世界使用信息丰富生活的方式为了所有人。通过以前所未有的速度和效率收集、存储和管理数据的先进技术,我们引领了数据向智能的转变。在一个不断变化的世界里,我们仍然灵活,提供有助于激励世界学习、交流和比以往任何时候都更快进步的产品。 |
| 我们的承诺 |
*基于Gartner的市场份额:按终端市场划分的半导体,2021年(2022年4月),不包括IP/软件收入。 * * 截至2022年12月1日的Micron数据。 | | 我们的客户每天都依赖我们的创新解决方案。我们致力于展示我们的环境良知,一个包容所有声音的团队文化,所有的声音都被听到和尊重,并参与到我们的社区中来丰富生活为了所有人. |
|
媒体询问 邮箱:MediaRelationship@micron.com
政府调查 邮箱:gogAffairs@micron.com
投资者问询 邮箱:investorrelations.com | | 全球产品组合 |
| DRAM|NAND|NOR|固态硬盘|显卡和高带宽内存(HBM)|托管NAND和多芯片封装 |
在microron.com上与我们联系 |
©2022年美光科技公司美光、美光轨道标识、M轨道标识、智能加速TM和其他Micron商标是Micron Technology,Inc.的财产。所有其他商标均为其各自所有者的财产。产品和规格如有变更,恕不另行通知。Rev 12/22. |
目录表
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引言 | 4 |
第一部分.财务资料 | |
第1项。 | 财务报表: | 6 |
| 合并业务报表 | 6 |
| 综合全面收益表(损益表) | 7 |
| 合并资产负债表 | 8 |
| 合并权益变动表 | 9 |
| 合并现金流量表 | 10 |
| 合并财务报表附注 | 11 |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 28 |
| 经营成果 | 30 |
| 流动性与资本资源 | 33 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 36 |
第四项。 | 控制和程序 | 36 |
第二部分.其他信息 | |
第1项。 | 法律诉讼 | 36 |
第1A项。 | 风险因素 | 37 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 56 |
第六项。 | 陈列品 | 57 |
签名 | | 58 |
3
常用术语的定义
在此使用的“我们”、“我们的”、“我们”和类似的术语包括美光科技公司及其合并的子公司,除非上下文另有指示。缩略语、术语或缩略语在本报告中的多个位置经常使用或找到,包括以下内容: | | | | | | | | | | | | | | |
术语 | 定义 | | 术语 | 定义 |
| | | | |
2023年笔记 | 2.497厘优先债券,2023年4月到期,2021年11月偿还 | | 解甲返乡 | 双倍数据速率DRAM |
2024年笔记 | 4.640厘优先债券,2024年2月到期,2021年11月偿还 | | EBITDA | 扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益 |
2024年定期贷款A | 2024年10月到期的高级定期贷款A | | ESG | 环境、社会和治理 |
2025年定期贷款A | 2025年11月到期的高级定期贷款A | | EUV | 极紫外光刻 |
2026年定期贷款A | 2026年11月到期的高级定期贷款A | | GDDR | 图形双倍数据速率 |
2027年定期贷款A | 2027年11月到期的高级定期贷款A | | HBM | 高带宽内存,一种针对内存带宽密集型应用程序优化的堆叠式DRAM技术 |
2026年笔记 | 4.975厘优先债券将于2026年2月到期 | | 伊诺特罗 | Inotera Memory,Inc. |
2027年笔记 | 4.185厘优先债券将于2027年2月到期 | | 伦敦银行同业拆借利率 | 伦敦银行间同业拆借利率 |
2029年A注 | 5.327厘优先债券将于2029年2月到期 | | LPDRAM | 低功耗DRAM |
2029亿期票据 | 6.750厘优先债券将于2029年11月到期 | | MCP | 具有托管NAND和LPDRAM的多芯片封装解决方案 |
2030年笔记 | 4.663厘优先债券将于2030年2月到期 | | 微米 | 美光科技股份有限公司(母公司) |
2032年绿色债券 | 2.703厘优先债券将于2032年4月到期 | | 奇梦达 | 奇梦达股份公司 |
2041年笔记 | 3.366厘优先债券将于2041年11月到期 | | 循环信贷安排 | 25亿美元循环信贷安排将于2026年5月到期 |
2051年票据 | 3.477厘优先债券将于2051年11月到期 | | 软性 | 有担保的隔夜融资利率 |
AI | 人工智能 | | SSD | 固态硬盘 |
我们是创新内存和存储解决方案的行业领导者,正在改变世界使用信息丰富生活的方式为了所有人。凭借对客户、技术领先地位以及制造和运营卓越的不懈关注,美光通过我们的美光®和关键®品牌提供了丰富的高性能动态随机存储器、与非、或非存储器和存储产品组合。每天,我们的员工创造的创新都在推动数据经济,推动人工智能和5G应用的进步,释放出从数据中心到智能边缘以及整个客户端和移动用户体验的机遇。
美光、关键、任何相关徽标以及美光的所有其他商标都是美光的财产。Intel和3D和XPoint是英特尔公司或其子公司的商标。不属于美光所有的其他产品名称或商标仅用于识别目的,可能是其各自所有者的商标。
可用信息
投资者和其他人应注意,我们通过各种方式公布有关我们业务和产品的重要财务信息,包括我们的投资者关系网站(Investors.microron.com)、提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的文件、新闻稿、公开电话会议、博客帖子(microron.com/About/Blog)和网络广播。我们利用这些渠道向公众广泛、非排他性地分发信息,并履行我们在FD法规下的披露义务。因此,我们鼓励投资者、媒体和其他对我们公司感兴趣的人审查我们在这些渠道上发布的信息。
前瞻性陈述
本表10—Q包含趋势信息和其他涉及许多风险和不确定性的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述可以通过诸如“预期”、“预期”、“意图”、“承诺”、“计划”、“机会”、“未来”、“相信”、“目标”、“正在轨道上”、“估计”、“继续”、“可能”、“将”、“将”、“应该”、“可能”、“可能”、“将”、“应该”、“可能”以及这些词语的变体和类似表述。然而,没有这些词语或类似表述并不意味着声明不具有前瞻性。具体的前瞻性陈述包括但不限于有关重组计划和相关费用的陈述;本行业的市场状况和盈利能力;2023年晶圆开工量的减少以及对本公司成本的相应影响;美国新存储器制造厂的建设和生产的时间;政府拨款和投资税收抵免的接收;我们的现金和投资的充足性;2023年的资本支出;为以可持续发展为重点的项目提供资金;以及2032年绿色债券净收益的分配和分散。我们的实际业绩可能与我们的历史业绩和前瞻性陈述中讨论的业绩存在重大差异。可能导致实际结果出现重大差异的因素包括但不限于“第二部分”中所列的因素。其他资料—项目1A.风险因素”。
5
第一部分财务信息
项目1.财务报表
美光科技股份有限公司
合并业务报表
(单位:百万,每股除外)
(未经审计)
| | | | | | | | |
截至三个月 | 十二月一日, 2022 | 十二月二日, 2021 |
| | |
收入 | $ | 4,085 | | $ | 7,687 | |
销货成本 | 3,192 | | 4,122 | |
毛利率 | 893 | | 3,565 | |
| | |
研发 | 849 | | 712 | |
销售、一般和管理 | 251 | | 259 | |
重组和资产减值 | 13 | | 38 | |
其他营业(收入)费用,净额 | (11) | | (75) | |
营业收入(亏损) | (209) | | 2,631 | |
| | |
利息收入 | 88 | | 10 | |
利息支出 | (51) | | (45) | |
其他营业外收入(费用),净额 | (4) | | (75) | |
| (176) | | 2,521 | |
| | |
所得税(拨备)优惠 | (8) | | (219) | |
权益法被投资人净收益(亏损)中的权益 | (11) | | 4 | |
净收益(亏损) | $ | (195) | | $ | 2,306 | |
| | |
每股收益(亏损) | | |
基本信息 | $ | (0.18) | | $ | 2.06 | |
稀释 | (0.18) | | 2.04 | |
| | |
每股计算中使用的股份数量 | | |
基本信息 | 1,090 | | 1,119 | |
稀释 | 1,090 | | 1,130 | |
见合并财务报表附注。
美光科技股份有限公司
综合全面收益表(损益表)
(单位:百万)
(未经审计)
| | | | | | | | |
截至三个月 | 十二月一日, 2022 | 十二月二日, 2021 |
| | |
净收益(亏损) | $ | (195) | | $ | 2,306 | |
| | |
其他综合收益(亏损),税后净额 | | |
衍生工具的收益(损失) | 108 | | (86) | |
养老金负债调整 | 1 | | — | |
投资收益(亏损) | (19) | | (7) | |
外币折算调整 | (3) | | — | |
其他全面收益(亏损) | 87 | | (93) | |
全面收益(亏损)合计 | $ | (108) | | $ | 2,213 | |
见合并财务报表附注。
7
美光科技股份有限公司
合并资产负债表
(单位:百万,面值除外)
(未经审计)
| | | | | | | | |
自.起 | 十二月一日, 2022 | 9月1日, 2022 |
| | |
资产 | | |
现金及现金等价物 | $ | 9,574 | | $ | 8,262 | |
短期投资 | 1,007 | | 1,069 | |
应收账款 | 3,318 | | 5,130 | |
盘存 | 8,359 | | 6,663 | |
其他流动资产 | 663 | | 657 | |
流动资产总额 | 22,921 | | 21,781 | |
长期有价证券投资 | 1,426 | | 1,647 | |
物业、厂房和设备 | 39,335 | | 38,549 | |
经营性租赁使用权资产 | 693 | | 678 | |
无形资产 | 428 | | 421 | |
递延税项资产 | 672 | | 702 | |
商誉 | 1,228 | | 1,228 | |
其他非流动资产 | 1,171 | | 1,277 | |
总资产 | $ | 67,874 | | $ | 66,283 | |
| | |
负债和权益 | | |
应付账款和应计费用 | $ | 5,438 | | $ | 6,090 | |
流动债务 | 171 | | 103 | |
其他流动负债 | 916 | | 1,346 | |
流动负债总额 | 6,525 | | 7,539 | |
长期债务 | 10,094 | | 6,803 | |
非流动经营租赁负债 | 625 | | 610 | |
非现行的不劳而获的政府激励措施 | 516 | | 589 | |
其他非流动负债 | 808 | | 835 | |
总负债 | 18,568 | | 16,376 | |
| | |
承付款和或有事项 | | |
| | |
股东权益 | | |
普通股,$0.10面值,3,000授权股份,1,232已发行及已发行股份1,091未完成(1,226已发行及已发行股份1,094截至2022年9月1日的未偿还债务) | 123 | | 123 | |
额外资本 | 10,335 | | 10,197 | |
留存收益 | 46,873 | | 47,274 | |
国库股,141持有的股份(132截至2022年9月1日的股票) | (7,552) | | (7,127) | |
累计其他综合收益(亏损) | (473) | | (560) | |
总股本 | 49,306 | | 49,907 | |
负债和权益总额 | $ | 67,874 | | $ | 66,283 | |
见合并财务报表附注。
美光科技股份有限公司
合并权益变动表
(单位:百万,每股除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | 额外资本 | 留存收益 | 库存股 | 累计其他综合 收入(亏损) | 股东权益总额 |
| 数 的股份 | 金额 |
| | | | | | | |
2022年9月1日的余额 | 1,226 | $ | 123 | | $ | 10,197 | | $ | 47,274 | | $ | (7,127) | | $ | (560) | | $ | 49,907 | |
净收益(亏损) | — | | — | | — | | (195) | | — | | — | | (195) | |
其他全面收益(亏损),净额 | — | | — | | — | | — | | — | | 87 | | 87 | |
根据股票计划发行的股票 | 8 | | — | | 7 | | — | | — | | — | | 7 | |
基于股票的薪酬费用 | — | | — | | 146 | | — | | — | | — | | 146 | |
回购股票--回购计划 | — | | — | | — | | — | | (425) | | — | | (425) | |
员工股权奖励预提股份回购 | (2) | | — | | (15) | | (80) | | — | | — | | (95) | |
宣布的股息和股息等价物($0.115每股) | — | | — | | — | | (126) | | — | | — | | (126) | |
2022年12月1日的余额 | 1,232 | $ | 123 | | $ | 10,335 | | $ | 46,873 | | $ | (7,552) | | $ | (473) | | $ | 49,306 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | 额外资本 | 留存收益 | 库存股 | 累计其他综合 收入(亏损) | 股东权益总额 |
| 数 的股份 | 金额 |
| | | | | | | |
2021年9月2日余额 | 1,216 | $ | 122 | | $ | 9,453 | | $ | 39,051 | | $ | (4,695) | | $ | 2 | | $ | 43,933 | |
净收益(亏损) | — | | — | | — | | 2,306 | | — | | — | | 2,306 | |
其他全面收益(亏损),净额 | — | | — | | — | | — | | — | | (93) | | (93) | |
根据股票计划发行的股票 | 5 | | — | | 5 | | — | | — | | — | | 5 | |
基于股票的薪酬费用 | — | | — | | 118 | | — | | — | | — | | 118 | |
回购股票--回购计划 | — | | — | | — | | — | | (259) | | — | | (259) | |
员工股权奖励预提股份回购 | (1) | | — | | (12) | | (90) | | — | | — | | (102) | |
2021年12月2日的余额 | 1,220 | $ | 122 | | $ | 9,564 | | $ | 41,267 | | $ | (4,954) | | $ | (91) | | $ | 45,908 | |
见合并财务报表附注。
9
美光科技股份有限公司
合并现金流量表
(单位:百万)
(未经审计)
| | | | | | | | | | |
截至三个月 | 十二月一日, 2022 | 十二月二日, 2021 | | |
| | | | |
经营活动的现金流 | | | | |
净收益(亏损) | $ | (195) | | $ | 2,306 | | | |
将净收益(亏损)调整为经营活动提供的现金净额: | | | | |
无形资产的折旧费用和摊销 | 1,921 | | 1,671 | | | |
基于股票的薪酬 | 146 | | 118 | | | |
(收益)债务回购损失 | — | | 83 | | | |
| | | | |
营业资产和负债变动: | | | | |
应收账款 | 1,842 | | 67 | | | |
盘存 | (1,697) | | (344) | | | |
应付账款和应计费用 | (1,056) | | (42) | | | |
其他 | (18) | | 79 | | | |
经营活动提供的净现金 | 943 | | 3,938 | | | |
| | | | |
投资活动产生的现金流 | | | | |
房地产、厂房和设备的支出 | (2,449) | | (3,265) | | | |
购买可供出售的证券 | (90) | | (528) | | | |
可供出售证券到期日收益 | 358 | | 313 | | | |
出售可供出售证券所得款项 | 4 | | 124 | | | |
来自政府激励措施的收益 | 2 | | 55 | | | |
出售犹他州Lehi工厂的收益 | — | | 893 | | | |
其他 | (91) | | (77) | | | |
投资活动提供(用于)的现金净额 | (2,266) | | (2,485) | | | |
| | | | |
融资活动产生的现金流 | | | | |
发行债券所得款项 | 3,349 | | 2,000 | | | |
普通股回购--回购计划 | (425) | | (259) | | | |
向股东支付股息 | (126) | | (112) | | | |
| | | | |
设备采购合同的付款方式 | (47) | | (78) | | | |
偿还债务 | (20) | | (1,949) | | | |
其他 | (99) | | (115) | | | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | 2,632 | | (513) | | | |
| | | | |
货币汇率变化对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (6) | | (6) | | | |
| | | | |
现金、现金等价物和限制性现金净增加(减少) | 1,303 | | 934 | | | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 8,339 | | 7,829 | | | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 9,642 | | $ | 8,763 | | | |
见合并财务报表附注。
美光科技股份有限公司
合并财务报表附注
(除每股金额外,所有表格金额均以百万计)
(未经审计)
重大会计政策
有关重要会计政策的讨论,请参阅截至2022年9月1日的Form 10-K年度报告中的“第二部分--第8项.财务报表和补充数据--综合财务报表附注--重要会计政策”。自截至2022年9月1日的Form 10-K年度报告以来,我们的重要会计政策没有任何变化。
陈述的基础
随附的综合财务报表包括美光科技公司及其合并子公司的账目,并已按照美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制,在所有重要方面与我们在截至2022年9月1日的10-K表格年度报告中应用的会计原则一致。
我们的管理层认为,随附的未经审计的综合财务报表包含所有必要的调整,包括正常的经常性性质,以公平地陈述本文所述的财务信息。若干重新分类至前期金额,以符合本期呈列方式。
我们的财政年度是在最接近8月31日的星期四结束的52或53周期间。2023财年和2022财年各为52周。除非另有说明,否则所有期间都是指我们的会计期间。这些中期财务报表应与我们截至2022年9月1日的Form 10-K年度报告中包含的综合财务报表和附注一起阅读。
11
现金与投资
截至以下日期,我们所有的短期投资和长期可销售投资均被归类为可供出售。我们的可供出售投资的现金和等价物以及公允价值大致为摊销成本,如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月1日 | | 2022年9月1日 |
自.起 | 现金及现金等价物 | 短期投资 | 长期适销对路投资(1) | 总公允价值 | | 现金及现金等价物 | 短期投资 | 长期适销对路投资(1) | 总公允价值 |
| | | | | | | | | |
现金 | $ | 6,706 | | $ | — | | $ | — | | $ | 6,706 | | | $ | 6,055 | | $ | — | | $ | — | | $ | 6,055 | |
1级(2) | | | | | | | | | |
货币市场基金 | 925 | | — | | — | | 925 | | | 1,196 | | — | | — | | 1,196 | |
2级(3) | | | | | | | | | |
存单 | 1,879 | | 50 | | — | | 1,929 | | | 976 | | 50 | | — | | 1,026 | |
公司债券 | 8 | | 757 | | 839 | | 1,604 | | | — | | 759 | | 995 | | 1,754 | |
资产支持证券 | — | | 20 | | 547 | | 567 | | | — | | 20 | | 608 | | 628 | |
政府证券 | 13 | | 130 | | 40 | | 183 | | | 2 | | 155 | | 44 | | 201 | |
商业票据 | 43 | | 50 | | — | | 93 | | | 33 | | 85 | | — | | 118 | |
| 9,574 | | $ | 1,007 | | $ | 1,426 | | $ | 12,007 | | | 8,262 | | $ | 1,069 | | $ | 1,647 | | $ | 10,978 | |
受限现金(4) | 68 | | | | | | 77 | | | | |
Cash, cash equivalents, and restricted cash | $ | 9,642 | | | | | | $ | 8,339 | | | | |
(1)长期有价证券的到期日主要在 一至 四年.
(2)第一级证券的公允价值是根据相同资产在活跃市场上的报价来计量的。
(3)第二级证券之公平值乃使用从定价服务取得之资料(其获取类似工具之市场报价、经可观察市场数据证实之无约束力市场一致价格)或各种其他方法计量,以厘定于计量日期之适当价值。我们执行补充分析以验证从这些定价服务获得的信息。于二零二二年十二月一日或二零二二年九月一日,并无对该等定价资料所示之公平值作出调整。
(4)限制性现金包括在其他流动资产和其他非流动资产中,主要涉及在赚取之前获得的某些政府奖励,以及在达到某些业绩条件时对这些奖励的限制失效。
出售可供出售证券的已实现收益和亏损总额在列报的任何期间均不显著。
非流通股投资
除了上表中包括的金额外,我们还有#美元。2181000万美元和300万美元222 于2022年12月1日及2022年9月1日,分别计入其他非流动资产的无易确定公允价值的非可出售股本投资。
应收账款
| | | | | | | | |
自.起 | 2022年12月1日 | 2022年9月1日 |
| | |
应收贸易账款 | $ | 2,875 | | $ | 4,765 | |
所得税和其他税 | 279 | | 251 | |
其他 | 164 | | 114 | |
| $ | 3,318 | | $ | 5,130 | |
盘存
| | | | | | | | |
自.起 | 2022年12月1日 | 2022年9月1日 |
| | |
成品 | $ | 1,649 | | $ | 1,028 | |
Oracle Work in Process | 5,839 | | 4,830 | |
原材料和供应品 | 871 | | 805 | |
| $ | 8,359 | | $ | 6,663 | |
物业、厂房和设备 | | | | | | | | |
自.起 | 2022年12月1日 | 2022年9月1日 |
| | |
土地 | $ | 280 | | $ | 280 | |
建筑物 | 17,133 | | 16,676 | |
装备(1) | 63,450 | | 61,354 | |
在建工程(2) | 1,828 | | 1,897 | |
软件 | 1,170 | | 1,124 | |
| 83,861 | | 81,331 | |
累计折旧 | (44,526) | | (42,782) | |
| $ | 39,335 | | $ | 38,549 | |
(1)包括与未投入使用的设备有关的费用#美元4.10截至2022年12月1日,亿美元,3.35截至2022年9月1日,10亿美元。
(2)包括与建筑相关的建造、工具安装和未投入使用的资产的软件成本。
无形资产与商誉
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月1日 | | 2022年9月1日 |
自.起 | 毛收入 金额 | 累计 摊销 | | 毛收入 金额 | 累计 摊销 |
| | | | | |
产品和工艺技术 | $ | 763 | | $ | (335) | | | $ | 742 | | $ | (321) | |
商誉 | 1,228 | | | | 1,228 | | |
在2023年和2022年第一季度,我们资本化了美元,30百万美元和美元18产品和工艺技术的加权平均使用寿命分别为10年头,还有11分别是几年。摊销费用为$23百万美元和美元202023年及2022年首三个月分别为百万美元。预计摊销费用为美元652023年剩余时间,美元762024年,百万美元552025年为100万美元,462026年为1000万美元,以及392027年为1000万。
13
租契
租赁费的构成如下:
| | | | | | | | |
截至三个月 | 2022年12月1日 | 2021年12月2日 |
| | |
融资租赁成本 | | |
使用权资产摊销 | $ | 24 | | $ | 25 | |
租赁负债利息 | 6 | | 6 | |
经营租赁成本(1) | 36 | | 29 | |
| $ | 66 | | $ | 60 | |
(1)经营租赁成本包括短期和可变租赁费用,这些费用在列报期间并不重要。
与租赁有关的补充现金流量信息如下:
| | | | | | | | |
截至三个月 | 2022年12月1日 | 2021年12月2日 |
| | |
用于经营活动的现金流 | | |
融资租赁 | $ | 5 | | $ | 5 | |
经营租约 | 33 | | 27 | |
用于融资活动的现金流--融资租赁 | 20 | | 20 | |
使用权资产的非现金收购 | | |
融资租赁 | 43 | | 198 | |
经营租约 | 35 | | 39 | |
与租赁有关的补充资产负债表信息如下:
| | | | | | | | |
自.起 | 2022年12月1日 | 2022年9月1日 |
| | |
融资租赁使用权资产(包括在财产、厂房和设备中) | $ | 924 | | $ | 904 | |
当前经营租赁负债(包括在应付账款和应计费用中) | 61 | | 60 | |
| | |
加权平均剩余租赁年限(年) | | |
融资租赁 | 11 | 12 |
经营租约 | 12 | 12 |
加权平均贴现率 | | |
融资租赁 | 2.67 | % | 2.65 | % |
经营租约 | 3.04 | % | 2.90 | % |
于2022年12月1日,按财政年度划分的租赁负债到期日如下: | | | | | | | | |
截至年底的年度 | 融资租赁 | 经营租约 |
| | |
2023年剩余时间 | $ | 96 | | $ | 34 | |
2024 | 105 | | 72 | |
2025 | 94 | | 71 | |
2026 | 93 | | 74 | |
2027 | 93 | | 72 | |
2028年及其后 | 569 | | 524 | |
扣除计入的利息 | (136) | | (161) | |
| $ | 914 | | $ | 686 | |
上表不包括已签立但尚未开始的租赁承担。截至2022年12月1日,不包括债务包括美元,186年加权平均期间估计的融资租赁付款为百万美元13被视为包含嵌入租约和设备租约的天然气供应安排。我们将在使用权资产和相关租赁负债可供我们使用时确认该等资产。
应付账款和应计费用
| | | | | | | | |
自.起 | 2022年12月1日 | 2022年9月1日 |
| | |
应付帐款 | $ | 1,789 | | $ | 2,142 | |
物业、厂房和设备 | 2,294 | | 2,170 | |
工资、工资和福利 | 594 | | 877 | |
所得税和其他税 | 419 | | 420 | |
其他 | 342 | | 481 | |
| $ | 5,438 | | $ | 6,090 | |
15
债务
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月1日 | | 2022年9月1日 |
| | | 账面净额 | | 账面净额 |
自.起 | 规定的汇率 | 有效率 | 当前 | 长期的 | 总计 | | 当前 | 长期的 | 总计 |
| | | | | | | | | |
2024年定期贷款A | 4.720 | % | 4.76 | % | $ | — | | $ | 1,187 | | $ | 1,187 | | | $ | — | | $ | 1,187 | | $ | 1,187 | |
2025年定期贷款A | 5.436 | % | 5.57 | % | — | | 925 | | 925 | | | — | | — | | — | |
2026年定期贷款A | 5.561 | % | 5.70 | % | 28 | | 717 | | 745 | | | — | | — | | — | |
2027年定期贷款A | 5.686 | % | 5.82 | % | 34 | | 890 | | 924 | | | — | | — | | — | |
2026年笔记 | 4.975 | % | 5.07 | % | — | | 499 | | 499 | | | — | | 498 | | 498 | |
2027年笔记(1) | 4.185 | % | 4.27 | % | — | | 796 | | 796 | | | — | | 806 | | 806 | |
2029年A注 | 5.327 | % | 5.40 | % | — | | 697 | | 697 | | | — | | 697 | | 697 | |
2029亿期票据 | 6.750 | % | 6.89 | % | — | | 744 | | 744 | | | — | | — | | — | |
2030年笔记 | 4.663 | % | 4.73 | % | — | | 846 | | 846 | | | — | | 846 | | 846 | |
2032年绿色债券 | 2.703 | % | 2.77 | % | — | | 995 | | 995 | | | — | | 994 | | 994 | |
2041年笔记 | 3.366 | % | 3.41 | % | — | | 497 | | 497 | | | — | | 496 | | 496 | |
2051年票据 | 3.477 | % | 3.52 | % | — | | 496 | | 496 | | | — | | 496 | | 496 | |
融资租赁义务 | 不适用 | 2.67 | % | 109 | | 805 | | 914 | | | 103 | | 783 | | 886 | |
| | | $ | 171 | | $ | 10,094 | | $ | 10,265 | | | $ | 103 | | $ | 6,803 | | $ | 6,906 | |
(1)2021年,我们在2027年发行的债券上进行了由固定利率到浮动利率的掉期交易,总金额为900百万面值相等于2027年债券本金的金额。由此产生的可变利息支付的利率等于SOFR加大约3.33%。固定利率至浮动利率掉期被计入公允价值对冲,因此,我们的2027年票据的账面价值反映了公允价值的调整。
债务活动
下表呈列2023年第一季度债务融资活动的影响。
| | | | | | | | | | | |
| 本金增加 | 账面值增加 | 现金的增加 |
| | | |
2025年定期贷款A | $ | 927 | | $ | 925 | | $ | 925 | |
2026年定期贷款A | 746 | | 745 | | 745 | |
2027年定期贷款A | 927 | | 924 | | 924 | |
2029亿期票据 | 750 | | 744 | | 744 | |
| $ | 3,350 | | $ | 3,338 | | $ | 3,338 | |
定期贷款协议
2022年11月3日,我们签订了一项由三部分组成的定期贷款协议,并借入了$2.60本金总额为10亿美元,包括美元9272025年11月3日到期的100万美元;美元7462026年11月3日到期的100万美元;和9272027年11月3日到期的1,000,000美元(“定期贷款协议”)。我们招致的总费用为$6与这些借款有关的百万美元。2026年定期贷款A和2027年定期贷款A各自需要相等的季度分期付款,金额等于1.25原本金的%。2025年的定期贷款A不需要每季度分期付款。定期贷款协议下的借款一般将按调整后的SOFR期限计息,外加适用的利差,范围为1.00%至2.00%,根据我们的公司信用评级不同而不同。
定期贷款协议要求我们在合并的基础上保持总债务与调整后EBITDA的杠杆率,该比率在定期贷款协议中定义,并在每个财政季度的最后一天计算,不超过3.25至1.00,取决于四个财季临时增加这样的最高比率3.75在某些材料收购后降至1.00。我们在定期贷款协议下的债务是无抵押的。
2029亿期票据
2022年10月31日,我们发行了美元7502029年优先无担保债券在公开发行中的本金金额。2029年发行的债券的息率为6.750每年1%,将于2029年11月1日到期。这些票据的发行成本和债务贴现为$6百万美元。本公司可于2029年发行的B型债券到期日前以我们的选择权赎回全部或部分债券,赎回价格相等于(I)中较大者100将赎回的票据本金的%及(Ii)预定支付本金及利息的剩余款项的现值,另加每宗个案的应计利息。我们亦可根据2029年B类债券的条款,按到期前两个月面值的价格赎回2029年B类债券,全部或部分赎回。
2029年B期票据包含契约,其中包括在某些情况下限制我们的受限制子公司(通常是我们至少拥有其股份的国内子公司)的能力和/或能力80(1)设立或产生若干留置权;(2)进行若干售卖及回租交易;及(3)与另一实体合并或合并,或将本公司所有或实质上所有财产及资产转让、转让或租赁予另一实体。这些公约受到一些限制和例外的约束。此外,如果发生控制权变更触发事件,如管理我们2029年B票据的契约所定义,我们将被要求提出购买此类票据。101截至购买日为止,未偿还本金总额的%,另加应计利息。
循环信贷安排
截至2022年12月1日,$2.50根据循环信贷安排,我们可以获得10亿美元的资金,不是数额尚未支付。循环信贷融资项下的任何未偿还款项将于二零二六年五月到期,而借入款项可随时预付而不受罚款。根据循环信贷安排提取的任何款项一般按伦敦银行同业拆息加 1.00%至1.75%,取决于我们的公司信用评级。信贷融资协议规定于2023年伦敦银行同业拆息到期后过渡至SOFR或其他替代基准利率。
应付票据到期日
于2022年12月1日,按财政年度划分的应付票据到期日如下: | | | | | |
2023年剩余时间 | $ | 42 | |
2024 | 84 | |
2025 | 1,271 | |
2026 | 1,510 | |
2027 | 1,562 | |
2028年及其后 | 5,019 | |
未摊销折扣 | (36) | |
套期会计公允价值调整 | (101) | |
| $ | 9,351 | |
17
或有事件
我们目前是以下所述以外因正常业务过程引起的法律诉讼的一方,预计这些诉讼不会对我们的业务、运营结果或财务状况产生重大不利影响。
专利事务
正如在半导体和其他高科技行业中的典型情况一样,其他人不时地声称,并可能在未来声称,我们的产品或制造过程侵犯了他们的知识产权。
2014年12月15日,Innovative Memory Solutions,Inc.向美国特拉华州地区法院提起了针对美光的专利侵权诉讼。起诉书称,我们的多种NAND产品侵犯了八美国专利并寻求损害赔偿、律师费和费用。后来,六专利被宣布无效或被撤回,留下二在地方法院申请专利。根据双方达成的协议,该投诉于2022年11月21日被驳回。
2018年3月19日,美光半导体(上海)有限公司(以下简称美芯半导体)向福建省福州市中级人民法院中国(以下简称福州法院)送达了福建晋华集成电路有限公司(简称金华股份)提起的专利侵权诉状。起诉书称,MXA和MSS侵犯了一通过制造和销售某些关键的DDR4 DRAM模块获得中国专利。起诉书要求MXA和MSS销毁被控产品和制造被控产品的设备在中国的库存;停止在中国制造、使用、销售和出售被控产品;并支付损害赔偿金98百万元人民币,外加产生的诉讼费。
2018年3月21日,联电在福州法院收到了联电提起的专利侵权诉状。2018年4月3日,联电也收到了同样的诉状。起诉书称,MXA和MSS侵犯了一通过制造和销售某些关键的DDR4DRAM模块获得中国专利。诉状要求MXA和MSS销毁被控产品的库存和在中国制造被控产品的设备;停止在中国制造、使用、销售和提供销售被控产品;并支付损害赔偿金90百万元人民币,外加产生的诉讼费。2021年11月26日,根据联电与美光达成的和解协议,联电向福州法院提起撤销对美光和美光的诉状。
2018年4月3日,美赞臣在福州法院又收到了金华提起的专利侵权诉状和联电追加的诉状。其他投诉称,MSS制造和销售某些关键的MX300固态硬盘侵犯了两项中国专利。联电提起的诉状要求微软销毁被控产品和制造被控产品的设备在中国的库存;停止在中国制造、使用、销售和出售被控产品;并支付损害赔偿金90百万元人民币,外加产生的诉讼费。金华提起的诉状要求MSS销毁被控产品和制造被控产品的设备在中国的库存;停止在中国制造、使用、销售和出售被控产品;并支付损害赔偿金98百万元人民币,外加产生的诉讼费。2021年11月26日,根据联电与美光达成的和解协议,联电向福州法院提起撤销对美赞臣的诉讼。
2018年7月5日,MXA和MSS接到通知,福州法院对这些实体发布了初步禁令,禁止他们在中国制造、销售或进口某些关键的和Ballistix品牌的内存模块和固态硬盘。我们正在遵守裁决,并已请求福州法院重新考虑或搁置其决定。
2020年5月4日,Flash-Control,LLC向美国德克萨斯州西区地区法院提起了针对美光的专利侵权诉讼。起诉书称,四未指明的DDR4 SDRAM、NVRDIMM、NVDIMM、3D XPoint和/或集成了内存控制器和闪存的SSD产品侵犯了美国专利。起诉书要求损害赔偿、律师费和费用。2020年7月21日,在另一起案件中,地区法院裁定二的四主张的专利是无效的,2021年7月14日,美国联邦巡回上诉法院确认了无效的裁决。
2021年4月28日,Netlist,Inc.(“Netlist”)在美国德克萨斯州西区地区法院对美光,美光半导体产品公司(“MSP”)和美光科技德克萨斯州有限责任公司(“MTEC”)提起了两项专利侵权诉讼。第一项申诉称,一我们的某些非易失性双列直插式内存模块侵犯了美国专利。第二项申诉称,三我们的某些减载双列直插式内存模块(“LRDIMM”)侵犯了美国的专利。每一起诉讼都寻求禁令救济、损害赔偿、律师费和费用。2022年3月31日,Netlist在杜塞尔多夫地区法院对美光和美光半导体德国有限公司提起专利侵权诉讼,指控二我们的某些LRDIMM侵犯了德国的专利。起诉书要求损害赔偿和费用。2022年6月24日,Netlist修改了起诉书,也寻求禁令救济。2022年6月10日,Netlist向美国德克萨斯州东区地区法院(E.D.Tex)提起了针对美光、MSP和MTEC的专利侵权诉讼。声称六我们的某些内存模块和HBM产品侵犯了美国专利。起诉书要求强制令救济、损害赔偿和律师费。2022年8月1日,Netlist在E.D.德克萨斯州对美光、MSP和MTEC提起了第二起专利侵权诉讼。声称一我们的某些LRDIMM侵犯了美国的专利。2022年8月15日,Netlist修改了第二份起诉书,声称二我们的某些LRDIMM侵犯了其他美国专利。E.D.德克萨斯州的第二起投诉。寻求禁令救济、损害赔偿和律师费。
2021年5月10日,Vervain,LLC向美国德克萨斯州西区地区法院提起了针对美光、MSP和MTEC的专利侵权诉讼。起诉书称,四某些SSD产品侵犯了美国专利。申诉要求禁令救济、损害赔偿、律师费和费用。
在2022年4月27日至2022年10月18日期间,贝尔半导体有限责任公司(以下简称“贝尔”)提交了 四在美国爱达荷州地区法院对美光的专利侵权投诉。这些投诉声称, 六某些固态硬盘、某些固态硬盘中包含的NAND闪存设备的设计过程以及固态硬盘控制器侵犯了美国专利。2022年9月30日,贝尔在美国特拉华州地区法院对美光提起诉讼,声称, 六某些SSD、GDDR5、GDDR6、GDDR6X和DDR3 SDRAM产品侵犯了美国专利。贝尔在地方法院的每一项投诉都要求赔偿、禁令救济、律师费和费用。2022年10月6日,贝尔向国际贸易委员会提交了一份投诉,指控违反了1930年关税法第337条,理由是据称进口某些固态硬盘侵犯了贝尔在爱达荷州的两项未决诉讼中也声称的两项美国专利。该投诉要求进行调查,该调查于2022年11月8日获得批准,并在调查结束后发布有限排除令和停止令,禁止美光在美国进口、销售、提供销售或营销被指控产品。
2022年8月16日,Sonrai Memory Ltd.向美国德克萨斯州西区地区法院提起了针对美光的专利侵权诉讼。起诉书称,二某些SSD和NAND闪存产品侵犯了美国专利。起诉书要求损害赔偿、律师费和费用。
除其他事项外,上述诉讼涉及我们生产的几乎所有DRAM、NAND以及其他内存和存储产品,这些产品占我们收入的绝大部分。
奇梦达
2011年1月20日,奇梦达破产程序管理人Michael Jaffé博士在慕尼黑地方法院民事会议厅对美光和美光半导体公司(“美光公司”)提起诉讼。起诉书寻求根据《德国破产法》第133条废除美光公司与奇梦达公司在2008年秋季签署的股份购买协议,根据该协议,美光公司购买了奇梦达公司持有的几乎所有的Inotera股份(“Inotera股份”),相当于大约18%的流通股,并寻求命令要求我们将这些股份重新转让给奇蒙达庄园。除其他事项外,起诉书还寻求就与Inotera的合资关系的据称价值追讨损害赔偿金,并根据德国破产法第103或133条终止与股份购买协议同时签订的我们与奇梦达之间的专利交叉许可。
19
继一系列听证会与诉状,论点,和证人代表奇梦达遗产,2014年3月13日,法院作出判决:(1)命令美光公司支付约$1(2)命令Micron B.V.披露其向第三方出售的任何Inotera股份的某些信息;(3)命令Micron B.V.披露其从Inotera股份所有权中获得的利益,特别包括就Inotera股份分配的任何利润和所有其他利益;(3)命令Micron B.V.披露其从Inotera股份所有权中获得的利益;(4)驳回奇梦达就美光与Inotera的合资关系提出的任何损害赔偿要求;以及(5)确定奇梦达在专利交叉许可协议下的义务被取消。此外,法院还发布了非正式判决,除其他外,命令:(1)Micron B.V.将Micron B.V.仍拥有的Inotera股份转让给奇梦达地产,并就出售给第三方的Inotera股份向奇梦达地产支付赔偿金;及(2)Micron B.V.就Micron B.V.从Inotera股份所有权中获得的利益向奇梦达产业支付一笔金额作为补偿。该等中间判决并无即时、可强制执行的效力,因此美光已能够继续运作,完全控制Inotera股份,惟须视乎案件的进一步发展而定。Micron和Micron B.V.向德国上诉法院提出上诉,上诉法院随后任命一名独立专家对Jaffé博士关于Micron为奇梦达支付的金额低于公平市场价值的说法进行评估。2020年3月31日,专家向上诉法院提出意见,认为美光支付的金额在可接受的公允价值范围内。2022年10月5日,上诉法院裁定,待解决的相关问题是奇梦达的债权人是否受到损害,导致原始交易无效。上诉法院将2023年5月23日定为发布裁决的日期。
反垄断事务
六美光已在下列加拿大法院提起诉讼,指控其操纵DRAM产品的价格:魁北克高级法院(2018年4月30日和2018年5月3日)、加拿大联邦法院(2018年5月2日)、安大略省高等法院(2018年5月15日)和不列颠哥伦比亚省最高法院(2018年5月10日)。这些案件的原告是在2016年6月1日至2018年2月1日期间代表加拿大(或加拿大地区)DRAM的直接和间接购买者寻求集体诉讼认证的个人。
2018年5月15日,中国国家市场监管总局通知美光,正在调查中国的动态随机存储器供应商可能存在的串通和其他反竞争行为。2018年5月31日,作为调查的一部分,SAMR突击访问了我们在北京、上海和深圳的销售办事处,以获取某些信息。我们正在配合SAMR的调查。
证券事务
2019年3月5日,一名股东对美光的某些现任和前任高级管理人员和董事提出了衍生诉讼,据称代表美光并为美光的利益,在美国特拉华地区地方法院指控其证券欺诈、违反信托义务以及其他涉及DRAM行业反竞争行为的虚假陈述的违法行为。根据自愿解雇的规定,该投诉于2022年11月15日被驳回。
2021年2月9日,一名股东向美国特拉华州地区法院提起衍生品诉讼,指控Sanjay Mehrotra和美光的其他现任和前任董事代表美光并为美光的利益,指控其违反证券法、违反受托责任和其他违法行为,涉及有关美光致力于多元化和在员工、行政领导层和董事会多元化方面取得进展的虚假和误导性陈述。起诉书要求赔偿、费用、利息、费用,并要求美光采取各种行动,据称改善其公司治理和内部程序。
其他事项
在正常的业务过程中,我们是各种协议的一方,根据这些协议,我们可能有义务赔偿另一方。由于我们的义务的条件性质以及每项特定协议所涉及的独特事实和情况,无法预测这类协议下未来可能支付的最高金额。从历史上看,我们根据这类协议支付的款项对我们的业务、运营结果或财务状况没有实质性的不利影响。
应急评估
我们无法预测上述任何事项的结果,也无法对潜在损失或可能损失的范围作出合理估计。如果确定我们的产品或制造过程侵犯了他人的知识产权或签订了涵盖此类知识产权的许可协议,可能会导致重大责任和/或要求我们对我们的产品和/或制造过程进行重大更改。上述任何事项,以及上述任何其他法律问题的解决,都可能对我们的业务、经营结果或财务状况产生重大不利影响。
权益
普通股回购:我们的董事会已经批准了高达$的酌情回购10 通过公开市场购买、大宗交易、私下谈判交易、衍生品交易和/或根据规则10b5—1交易计划,我们的流通普通股已达10亿美元。回购授权没有到期日,并不要求我们收购任何普通股,并受市场条件和我们不断确定的可用现金的最佳使用。2023年第一季度,我们回购了 8.6百万股我们的普通股,价格为$425万截至2022年12月1日,我们已回购合共1000美元。6.89 亿元的授权。回购的金额计入库存股票。
分红:2023年第一季度,我们宣派及派付股息为美元,1262000万(美元)0.115截至2022年10月11日止的股东。
累计其他综合收益(亏损): 截至2022年12月1日止三个月按组成部分划分的累计其他全面收益(亏损)变动如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 衍生工具收益(损失) | 投资未实现收益(亏损) | 养老金负债调整 | 累计外币折算调整 | 总计 |
| | | | | |
截至2022年9月1日 | $ | (538) | | $ | (47) | | $ | 25 | | $ | — | | $ | (560) | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | 70 | | (7) | | | (3) | | 60 | |
从累计其他综合收益(亏损)中重新归类的金额 | 68 | | 1 | | 1 | | — | | 70 | |
税收效应 | (30) | | (13) | | — | | — | | (43) | |
其他全面收益(亏损) | 108 | | (19) | | 1 | | (3) | | 87 | |
截至2022年12月1日 | $ | (430) | | $ | (66) | | $ | 26 | | $ | (3) | | $ | (473) | |
21
公允价值计量
我们的未偿还债务工具的估计公允价值和账面价值如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月1日 | | 2022年9月1日 |
自.起 | 公平 价值 | 携带 价值 | | 公平 价值 | 携带 价值 |
| | | | | |
备注 | $ | 8,902 | | $ | 9,351 | | | $ | 5,472 | | $ | 6,020 | |
我们债务工具的公允价值是根据第二级投入估计的,包括我们票据的交易价格(如果可用)、贴现现金流,以及基于信用评级与我们相似的各方发行的类似债务的利率。
衍生工具
| | | | | | | | | | | |
| 名义金额或合同金额 | 的公允价值 |
资产(1) | 负债(2) |
| | | |
截至2022年12月1日 | | | |
具有对冲会计名称的衍生工具 | | | |
现金流量货币套期保值 | $ | 4,604 | | $ | 59 | | $ | (182) | |
现金流商品套期保值 | 111 | | 1 | | (10) | |
公允价值利率对冲 | 900 | | — | | (101) | |
| | | |
未指定对冲会计名称的衍生工具 | | | |
非指定货币对冲 | 2,042 | | 16 | | (5) | |
| | $ | 76 | | $ | (298) | |
| | | |
截至2022年9月1日 | | | |
具有对冲会计名称的衍生工具 | | | |
现金流量货币套期保值 | $ | 5,427 | | $ | — | | $ | (330) | |
**现金流大宗商品对冲 | 97 | | 1 | | (6) | |
**公允价值利率对冲 | 900 | | — | | (91) | |
| | | |
未指定对冲会计名称的衍生工具 | | | |
非指定货币对冲 | 2,821 | | 7 | | (13) | |
| | $ | 8 | | $ | (440) | |
(1)包括在应收账款和其他非流动资产中。
(2)计入应付账款、应计费用和其他非流动负债。
带有套期保值会计名称的衍生工具
现金流对冲:我们利用远期合约和掉期合约,这些合约通常在两年被指定为现金流对冲,以将某些资本支出和制造成本对货币汇率或商品价格变化的风险降至最低。远期合约和掉期合约根据基于市场的可观察到的投入,包括市场现货和远期汇率、利率和信用风险利差(第2级),按公允价值计量。我们确认了现金流对冲的收益为#美元。53百万美元和损失$1002023年和2022年第一季度的累计其他综合收益(亏损)分别为100万美元。自2022年12月1日起,我们预计将重新分类美元239与现金流相关的税前亏损百万美元,从累积的其他全面收益(亏损)对冲到未来12个月的收益。
公允价值对冲:我们利用被指定为公允价值对冲的固定利率至浮动利率掉期,将基准利率波动导致的固定利率债务公允价值变化的某些风险敞口降至最低。利率互换是根据基于市场的可观察的投入,包括利率和信用风险利差(第2级),以公允价值计量的。被指定为公允价值对冲的衍生工具的公允价值变动和对冲项目的基础公允价值的抵销变动均在收益中确认。当衍生工具因任何原因(包括终止及到期日)不再被指定为公允价值对冲时,当时被对冲项目的账面价值与被对冲项目的面值之间的剩余未摊销差额将摊销至被对冲项目剩余寿命内的收益,或如被对冲项目已到期或被清偿,则立即摊销。在本报告所述期间,公允价值对冲对我们在利息支出中确认的综合经营报表的影响并不显著。
不含套期保值会计名称的衍生工具
货币衍生品: 我们通常采用滚动套期保值策略,其中货币远期合约在三个月以对冲货币汇率变动对货币资产和负债的风险敞口。在每个报告期结束时,以美元以外的货币计价的货币资产和负债将重新计量为美元,相关的未平仓远期合约按市价计价。货币远期合约以交易商的买卖价格或交易所报价的中间价为基础,按公允价值计价(第2级)。未指定对冲会计的衍生工具的已实现和未实现损益以及因汇率变动而导致的相关货币资产和负债的变化计入其他营业外收入(费用)、净额。未经对冲会计指定之衍生工具确认金额于列报期间并不显着。我们不会将衍生工具用于投机目的。
股权计划
截至2022年12月1日,51根据我们的股权计划,我们有100万股普通股可用于未来的奖励,包括18根据我们的员工购股计划(“ESPP”),批准发行的股票为1000万股。
限制性股票和限制性股票单位(“限制性股票奖”)
限制性股票奖励活动摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至三个月 | 2022年12月1日 | 2021年12月2日 |
| | | | | | | | |
授予的限制性股票奖励股份 | 14 | 10 |
加权平均授予日每股公允价值 | $ | 53.94 | | $ | 70.42 | |
23
基于股票的薪酬费用
在我们的经营报表中确认的基于股票的补偿费用如下所示。基于股票的薪酬支出为$69百万美元和美元48截至2022年12月1日和2022年9月1日,100万分别资本化和库存。
| | | | | | | | |
截至三个月 | 2022年12月1日 | 2021年12月2日 |
| | |
按标题列出的基于股票的薪酬费用 | | |
研发 | $ | 53 | | $ | 38 | |
销售、一般和管理 | 37 | | 35 | |
销货成本 | 36 | | 43 | |
重组 | — | | (5) | |
| $ | 126 | | $ | 111 | |
| | |
按奖励类型划分的基于股票的薪酬支出 | | |
限制性股票奖励 | $ | 109 | | $ | 96 | |
ESPP | 17 | | 14 | |
股票期权 | — | | 1 | |
| $ | 126 | | $ | 111 | |
截至2022年12月1日,$1.59预计到2027年第一季度,在任何未来没收的影响之前,未归属赔偿的未确认补偿费用总额将达到10亿美元,导致加权平均期间为1.5好几年了。
收入
收入主要于承诺货品的控制权转移至客户的时间点确认,金额反映我们预期就交换该等货品而有权收取的代价。我们与客户签订的合约大致上均为短期合约,按固定的协商价格厘定,付款一般于交货后不久到期。我们不时订立初步条款包括超过一年的履约责任的合约。截至2022年12月1日,超过一年的未来履约责任并不重大。
截至2022年12月1日及2022年9月1日,其他流动负债包括美元。829百万美元和美元1.26应付予客户代价的估计,包括定价调整及回报的估计。
技术收入
| | | | | | | | |
截至三个月 | 2022年12月1日 | 2021年12月2日 |
| | |
动态随机存取存储器 | $ | 2,829 | | $ | 5,587 | |
NAND | 1,103 | | 1,878 | |
其他(主要是NOR和3D XPoint内存) | 153 | | 222 | |
| $ | 4,085 | | $ | 7,687 | |
关于按市场细分的收入分类披露,见“细分和其他信息”。
其他营业外收入(费用),净额
| | | | | | | | |
截至三个月 | 2022年12月1日 | 2021年12月2日 |
| | |
投资收益(亏损) | $ | (9) | | $ | 10 | |
债务回购的收益(损失) | — | | (83) | |
其他 | 5 | | (2) | |
| $ | (4) | | $ | (75) | |
所得税
我们的所得税(拨备)福利包括以下内容: | | | | | | | | |
截至三个月 | 2022年12月1日 | 2021年12月2日 |
| | |
税前收益(亏损) | $ | (176) | | $ | 2,521 | |
所得税(拨备)优惠 | (8) | | (219) | |
实际税率 | (4.5) | % | 8.7 | % |
二零二三年第一季度的实际税率较二零二二年第一季度的变动主要是由于二零二三年第一季度录得除税前亏损,抵销了我们对海外业务的绝大部分美国税项。我们收入的地域组合,加上美国和外国的税收规则,导致我们在较低的盈利水平下税率的变动性更大。
我们在美国以外的多个司法管辖区开展业务,包括新加坡,我们在新加坡设有税务优惠安排。这些激励措施全部或部分在2034年之前的不同日期到期,部分取决于满足某些业务运营和就业门槛。于二零二三年第一季度,税务优惠安排带来的利益并不重大。这些安排减少了我们的税项拨备,2902000万(美元)0.262022年第一季度每股摊薄收益)。
每股收益
| | | | | | | | |
截至三个月 | 2022年12月1日 | 2021年12月2日 |
| | |
净收益(亏损)--基本收益和稀释收益 | $ | (195) | | $ | 2,306 | |
| | |
加权平均已发行普通股-基本 | 1,090 | | 1,119 | |
股权计划的摊薄效应 | — | | 11 | |
加权平均已发行普通股-稀释 | 1,090 | | 1,130 | |
| | |
每股收益(亏损) | | |
基本信息 | $ | (0.18) | | $ | 2.06 | |
稀释 | (0.18) | | 2.04 | |
反稀释潜在普通股被排除在稀释后每股收益的计算之外,这可能会稀释未来的基本每股收益35百万美元和32023年和2022年第一季度分别为100万。
25
细分市场和其他信息
本文报告的部门信息与我们的首席运营决策者审查和评估的方式一致。我们有以下几个方面四业务部门,这是我们的可报告细分市场:
计算和网络业务部(“CNBU”): 包括销售到客户端、云服务器、企业、显卡和网络市场的内存产品。
移动业务部门(“MBU”): 包括销售到智能手机和其他移动设备市场的内存和存储产品。
嵌入式业务单元(“EBU”): 包括销售到汽车、工业和消费市场的内存和存储产品。
存储业务部门(“SBU”): 包括销售到企业和云、客户端和消费者存储市场的固态硬盘和组件级解决方案,以及以组件和晶片形式销售的其他离散存储产品。
与特定分部的活动直接相关的某些运营费用计入该分部。其他间接营业收入和支出一般根据各自占销售商品成本或预测晶片产量的百分比分配到各部门。我们没有按部门内部确认或报告我们的资产(商誉除外)或资本支出,也没有将权益法投资、利息、其他营业外收入或费用项目或税收的损益分配到部门。
| | | | | | | | |
截至三个月 | 2022年12月1日 | 2021年12月2日 |
| | |
收入 | | |
CNBU | $ | 1,746 | | $ | 3,406 | |
MBU | 655 | | 1,907 | |
EBU | 1,000 | | 1,220 | |
SBU | 680 | | 1,150 | |
所有其他 | 4 | | 4 | |
| $ | 4,085 | | $ | 7,687 | |
| | |
营业收入(亏损) | | |
CNBU | $ | 190 | | $ | 1,524 | |
MBU | (195) | | 624 | |
EBU | 194 | | 422 | |
SBU | (257) | | 152 | |
所有其他 | 3 | | 3 | |
| (65) | | 2,725 | |
| | |
未分配 | | |
基于股票的薪酬 | (126) | | (116) | |
重组和资产减值 | (13) | | (38) | |
其他 | (5) | | 60 | |
| (144) | | (94) | |
| | |
营业收入(亏损) | $ | (209) | | $ | 2,631 | |
某些浓度
下表列出了主要细分市场的收入占总收入的大约百分比: | | | | | | | | |
截至三个月 | 2022年12月1日 | 2021年12月2日 |
| | |
汽车、工业和消费行业 | 25 | % | 15 | % |
企业和云服务器 | 20 | % | 20 | % |
客户端和显卡 | 15 | % | 20 | % |
固态硬盘和其他存储 | 15 | % | 15 | % |
莫比尔县 | 15 | % | 25 | % |
后续事件
2022年12月19日,我们原则上达成协议,解决了2017年一项涉及运营中断的保险索赔,根据该协议,我们将获得120100万现金,其中大部分用于业务中断,将在收入中确认。
2022年12月19日,我们的董事会宣布季度股息为$0.115以现金支付, 2023年1月19日,截至交易日收盘时登记在册的股东2023年1月3日.
于2022年12月21日,我们宣布重组计划,以应对充满挑战的行业环境。根据重组计划,我们预计将减少员工人数约 102023年历年,通过自愿减员和人员裁减相结合。就这项计划而言,我们预计至少会招致$5000的费用。30在2023财年第二季度。
27
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
本讨论应与我们截至2022年9月1日的Form 10-K年度报告中包含的合并财务报表和附注一起阅读。除非另有说明,否则所有期间都是指我们的会计期间。我们的财政年度是在最接近8月31日的星期四结束的52或53周期间。2023财年和2022财年各为52周。除每股金额外,所有表格中的美元金额都以百万为单位。
概述
我们是创新内存和存储解决方案的行业领导者,正在改变世界使用信息丰富生活的方式为了所有人。凭借对客户、技术领先地位以及制造和运营卓越的不懈关注,美光通过我们的美光®和关键®品牌提供了丰富的高性能动态随机存储器、与非、或非存储器和存储产品组合。每天,我们的员工创造的创新都在推动数据经济,推动人工智能和5G应用的进步,释放出从数据中心到智能边缘以及整个客户端和移动用户体验的机遇。
我们在全资拥有的工厂生产我们的产品,还利用分包商进行某些制造工艺。我们的全球卓越制造中心网络不仅使我们能够在简化流程和运营的同时从规模中受益,而且还汇聚了一些世界上最聪明的人才,共同致力于最先进的存储技术。卓越中心将专业知识汇聚在一个地点,与研发(R&D)、产品工程、人力资源、采购和供应链等团队合作,为端到端制造提供高效的支持结构,缩短了周期。对于我们在新加坡和台湾的工厂来说,这也是将制造和后端制造结合在一起。我们在开发专有产品和工艺技术方面进行了大量投资,这通常会提高每片晶片的位密度,并降低每一代产品的每位制造成本。我们继续推出可提供更高性能特性的新一代产品,包括更高的数据传输速率、先进的封装解决方案、更低的功耗、更高的读/写可靠性和更高的存储密度。
我们在半导体存储器和存储市场面临着激烈的竞争,为了保持竞争力,我们必须不断开发和实施新产品和技术,并尽管存在持续的通胀成本压力,但仍必须降低制造成本。我们的成功在很大程度上取决于我们研发投资的回报、我们制造基础设施的有效利用、先进产品和工艺技术的开发和集成、市场对我们多样化的基于半导体的存储器和存储解决方案组合的接受程度,以及高效的资本支出。
“新冠肺炎”对我国企业的影响
新冠肺炎疫情已经并将继续在世界各地产生重大影响,促使各国政府和企业采取限制旅行和商业运营、暂时关闭企业、下令检疫和就地避难等措施。这一大流行病及其应对努力有时大大减少了全球经济活动,并造成了全球金融市场的波动和混乱,今后也可能这样做。此外,我们的劳动力和业务、我们客户的业务以及我们在世界各地的供应商和供应商的业务有时也受到影响,未来可能会受到疫情和应对措施的影响。
在整个大流行期间,我们实施并更新了我们的方案和程序,以努力维持一个健康和安全的环境。我们始终致力于我们团队成员、承包商、供应商、客户、分销商和社区的健康和安全。我们无法预测大流行或我们、我们的团队成员、政府实体、供应商或客户采取的应对措施最终将如何影响我们的业务、前景或运营结果。
产品技术
我们的内存和存储解决方案、高级解决方案和存储平台产品组合基于我们的高性能半导体内存和存储技术,包括DRAM、NAND和NOR。我们通过业务部门以多种形式向各个市场销售我们的产品,包括元件、模块、固态硬盘、托管NAND、MCP和晶圆。我们的系统级解决方案,包括固态硬盘和托管NAND,结合了NAND、控制器、固件,在某些情况下还包括DRAM。
DRAM:DRAM产品是具有低延迟的动态随机存取存储器半导体设备,提供具有各种性能特征的高速数据检索。DRAM产品在电源关闭时会丢失内容(“易失性”),最常用于客户端、云服务器、企业、网络、图形、工业和汽车市场。LPDRAM产品专为满足性能和功耗标准而设计,销往智能手机和其他移动设备市场(包括Chromebook和笔记本电脑的客户端市场),以及汽车、工业和消费市场。
NAND:NAND产品是非易失性、可重写的半导体存储设备,提供具有各种性能特征的高容量、低成本存储。NAND用于企业和云、客户端和消费者市场的固态硬盘,以及移动存储市场。托管NAND用于智能手机和其他移动设备,以及消费、汽车和嵌入式市场。低密度NAND非常适合汽车、监控、机器对机器、自动化、打印机和家庭网络等应用。
也不:NOR产品是提供快速读取速度的非易失性可重写半导体存储器件。也不是最常用于可靠的代码存储(例如,嵌入式系统中的引导、应用、操作系统和就地执行代码)和频繁改变的小数据存储,并且是汽车、工业和消费应用的理想选择。
29
经营成果
合并结果
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第一季度 | 第四季度 | 第一季度 |
| 2023 | 2022 | 2022 |
| | | | | | |
收入 | $ | 4,085 | | 100 | % | $ | 6,643 | | 100 | % | $ | 7,687 | | 100 | % |
销货成本 | 3,192 | | 78 | % | 4,021 | | 61 | % | 4,122 | | 54 | % |
毛利率 | 893 | | 22 | % | 2,622 | | 39 | % | 3,565 | | 46 | % |
| | | | | | |
研发 | 849 | | 21 | % | 839 | | 13 | % | 712 | | 9 | % |
销售、一般和管理 | 251 | | 6 | % | 280 | | 4 | % | 259 | | 3 | % |
重组和资产减值 | 13 | | — | % | 5 | | — | % | 38 | | — | % |
其他营业(收入)费用,净额 | (11) | | — | % | (23) | | — | % | (75) | | (1) | % |
营业收入(亏损) | (209) | | (5) | % | 1,521 | | 23 | % | 2,631 | | 34 | % |
| | | | | | |
利息收入(费用),净额 | 37 | | 1 | % | 9 | | — | % | (35) | | — | % |
其他营业外收入(费用),净额 | (4) | | — | % | 23 | | — | % | (75) | | (1) | % |
所得税(拨备)优惠 | (8) | | — | % | (56) | | (1) | % | (219) | | (3) | % |
权益法被投资人净收益(亏损)中的权益 | (11) | | — | % | (5) | | — | % | 4 | | — | % |
净收益(亏损) | $ | (195) | | (5) | % | $ | 1,492 | | 22 | % | $ | 2,306 | | 30 | % |
行业条件:内存及存储行业环境于二零二二年第四季度及二零二三年第一季度急剧恶化,原因是全球及宏观经济挑战,加上客户下调库存及多个终端市场需求疲弱。这导致DRAM和NAND的位出货量和平均售价大幅下降,以及我们几乎所有终端市场的收入下降。鉴于极具挑战性的定价环境、供应商及客户的库存水平上升,以及严重的供需错配,我们预计行业盈利能力将于二零二三年全年继续面临挑战。由于这些条件和库存水平的增加,我们正在减少晶圆开工和资本支出。我们估计,从2023年第二季度开始,晶圆开工减少将使我们2023年的销售成本增加约4.6亿美元,预计大部分影响将在2023年下半年产生。
我们亦正采取重大措施降低成本及营运开支。这些行动包括减少外部支出、整个业务的生产力计划、暂停2023年全公司奖金、减少特定产品计划、降低可自由支配支出以及削减2023年全公司高管薪酬。此外,于2023年第二季度,我们启动了重组计划,通过自愿减员和裁员相结合,将员工人数比2023年减少约10%。就该计划而言,我们预计在2023年第二季度产生至少3000万美元的费用。
总收入:二零二三年第一季度的总收益较二零二二年第四季度减少39%,主要由于DRAM及NAND产品的销售额均减少所致。
•DRAM产品的销售额下降了41%,主要是由于比特出货量下降了20%左右,平均售价下降了20%左右。
•NAND产品的销售额下降了35%,主要是由于平均售价下降了20%,比特出货量下降了15%。
二零二三年第一季度的总收益较二零二二年第一季度减少47%,主要由于DRAM及NAND产品的销售额均减少所致。
•DRAM产品的销售额下降了49%,主要是由于平均销售价格下降了30%,以及比特出货量下降了10%。
•NAND产品的销售额下降了41%,主要是由于平均销售价格下降了20%左右,以及比特出货量下降了20%左右。
综合毛利: 我们的综合毛利率百分比由2022年第四季度的39%下降至2023年第一季度的22%,原因是DRAM及NAND产品的毛利率下降,主要是由于平均售价下降所致。我们的综合毛利率百分比由2022年第一季度的46%下降至2023年第一季度的22%,原因是DRAM及NAND产品的毛利率下降,主要是由于平均售价下降所致。二零二三年第一季度的销售成本受到销量减少及通胀成本压力的不利影响。
按业务单位划分的收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第一季度 | 第四季度 | 第一季度 |
| 2023 | 2022 | 2022 |
| | | | | | |
CNBU | $ | 1,746 | | 43 | % | $ | 2,931 | | 44 | % | $ | 3,406 | | 44 | % |
MBU | 655 | | 16 | % | 1,511 | | 23 | % | 1,907 | | 25 | % |
EBU | 1,000 | | 24 | % | 1,303 | | 20 | % | 1,220 | | 16 | % |
SBU | 680 | | 17 | % | 891 | | 13 | % | 1,150 | | 15 | % |
所有其他 | 4 | | — | % | 7 | | — | % | 4 | | — | % |
| $ | 4,085 | | | $ | 6,643 | | | $ | 7,687 | | |
由于四舍五入的原因,总收入的百分比总和可能不是100%。
各业务单位于二零二三年第一季度的收益较二零二二年第四季度的变动如下:
•CNBU收入下降40%,主要是由于DRAM平均售价下降和比特出货量下降,反映了各市场的疲软。
•MBU收入减少57%,主要是由于位出货量减少以及DRAM和NAND的平均售价下降。
•EBU收入减少23%,主要是由于比特出货量减少和DRAM平均售价下降。
•SBU收入下降24%,主要是由于NAND平均售价下降。
各业务单位于二零二三年第一季度之收益较二零二二年第一季度之变动如下:
•CNBU收入下降49%,主要是由于DRAM平均售价下降和比特出货量下降。
•MBU收入减少66%,主要是由于平均售价下跌以及DRAM和NAND的位出货量减少所致。
•EBU收入减少18%,主要是由于DRAM平均售价下跌及位出货量减少导致DRAM收入减少。
•SBU收入下降41%,主要是由于平均售价下降和NAND的位出货量减少。
31
按业务单位分列的营业收入(亏损)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第一季度 | 第四季度 | 第一季度 |
| 2023 | 2022 | 2022 |
| | | | | | |
CNBU | $ | 190 | | 11 | % | $ | 980 | | 33 | % | $ | 1,524 | | 45 | % |
MBU | (195) | | (30) | % | 308 | | 20 | % | 624 | | 33 | % |
EBU | 194 | | 19 | % | 405 | | 31 | % | 422 | | 35 | % |
SBU | (257) | | (38) | % | (38) | | (4) | % | 152 | | 13 | % |
所有其他 | 3 | | 75 | % | 7 | | 100 | % | 3 | | 75 | % |
| $ | (65) | | | $ | 1,662 | | | $ | 2,725 | | |
百分比反映了每个业务单位的营业收入(亏损)占收入的百分比。
二零二三年第一季度各业务单位营业收入或亏损较二零二二年第四季度的变动如下:
•CNBU营业收入下降主要是由于平均售价下降和比特出货量下降。
•MBU营业收入(亏损)恶化主要由于平均售价下跌及比特出货量减少所致。
•EBU营业收入下降主要是由于比特出货量下降和DRAM平均售价下降。
•SBU经营亏损增加主要由于平均售价下跌。
二零二三年第一季度各业务单位营业收入或亏损较二零二二年第一季度的变动如下:
•CNBU营业收入下降主要是由于平均售价下降和比特出货量下降。
•MBU营业收入(亏损)恶化主要由于平均售价下跌及比特出货量减少所致。
•EBU营业收入减少主要由于平均售价下跌所致。
•SBU营业收入(亏损)恶化主要是由于平均售价下跌和比特出货量下降。
营运费用及其他
研究与开发:研发费用主要取决于所处理的开发和资格预审晶片的数量、专门用于新产品和工艺开发的先进设备的成本以及人员成本。由于生产产品所需的交货期,我们通常在完成性能和可靠性测试之前就开始加工晶圆。当产品通过内部审查和性能和可靠性测试合格时,产品的开发就被认为是完成的。根据产品鉴定的时间不同,研发费用可能会有很大差异。
二零二三年第一季度的研发费用与二零二二年第四季度相比相对不变。二零二三年第一季度的研发开支较二零二二年第一季度增加19%,主要由于开发及资格预审晶圆数量增加、雇员薪酬增加及折旧开支所致。
销售、一般和管理:二零二三年第一季度的SG & A开支较二零二二年第四季度减少10%,主要由于多个开支类别的逐步减少。二零二三年第一季度的SG & A开支与二零二二年第一季度相比相对不变。
所得税:我们的所得税(拨备)福利包括以下内容: | | | | | | | | | | | |
| 第一季度 | 第四季度 | 第一季度 |
| 2023 | 2022 | 2022 |
| | | |
税前收益(亏损) | $ | (176) | | $ | 1,553 | | $ | 2,521 | |
所得税(拨备)优惠 | (8) | | (56) | | (219) | |
实际税率 | (4.5) | % | 3.6 | % | 8.7 | % |
二零二三年第一季度的实际税率较二零二二年第四季度及二零二二年第一季度的变动主要是由于二零二三年第一季度录得除税前亏损,抵销了我们对海外业务的绝大部分美国税项。我们收入的地域组合,加上美国和外国的税收规则,导致我们在较低的盈利水平下税率的变动性更大。
我们在美国以外的多个司法管辖区开展业务,包括新加坡,我们在新加坡设有税务优惠安排。这些激励措施全部或部分在2034年之前的不同日期到期,部分取决于满足某些业务运营和就业门槛。于二零二三年第一季度,税务优惠安排带来的利益并不重大。该等安排使我们于二零二二年第四季度的税项拨备减少1. 61亿美元(每股摊薄后每股0. 15美元),于二零二二年第一季度减少2. 90亿美元(每股摊薄后每股0. 26美元)。
其他: 关于其他项目的进一步信息见"项目1。财务报表—综合财务报表附注"。
流动性与资本资源
我们的主要流动资金来源为营运产生的现金以及从资本市场和金融机构获得的融资。经营产生的现金高度依赖于我们产品的售价,而售价因期间而有很大差异。截至2022年12月1日,现金和有价投资总额为120.1亿美元,截至2022年9月1日,为109.8亿美元。我们的现金及投资主要包括银行存款、货币市场基金及流动性投资级固定收益证券,这些证券在行业及个别发行人之间分散。为减低信贷风险,我们透过高信贷质素的金融机构进行投资,并根据政策一般透过限制与任何单一债务人的投资金额来限制信贷风险的集中程度。截至2022年12月1日,我们的13.7亿美元现金和有价投资由我们的海外子公司持有。
我们不断评估替代方案,以有效地为我们的资本支出和持续运营提供资金。我们预期不时就该等目的进行各种融资交易,包括发行证券。截至2022年12月1日,我们的循环信贷额度有25亿美元可供提取。若干重大资本项目的资金亦取决于是否获得政府奖励,而该等奖励受条件限制,且可能无法获得。
为了开发新产品和工艺技术,支持未来增长,实现运营效率和保持产品质量,我们必须继续投资于制造技术、设施和设备以及研发。我们估计,2023年房地产、厂房和设备的资本支出(扣除合作伙伴的贡献)将在70亿美元至75亿美元之间。2023年的实际金额将视乎市场情况而定。截至2022年12月1日,我们的购买义务约为35.6亿美元,用于收购物业、厂房和设备,其中约27.3亿美元预计将在一年内支付。有关其他合同义务的描述,如债务和租赁,见“第1项。财务报表—综合财务报表附注—租赁"和"债务"。
33
为了支持本世纪下半叶的预期内存需求,我们将需要增加新的DRAM晶圆容量。继2022年美国《芯片与科学法案》(“芯片法案”)颁布后,我们宣布计划投资美国两个领先的存储器制造厂,但取决于芯片法案通过赠款和投资税收抵免的支持。作为该计划的一部分,2022年9月,我们在爱达荷州博伊西的一个领先的内存制造厂破土动工。该工厂的建设预计将于2023年开始,DRAM生产预计于2025年开始。此外,于2022年10月,我们宣布计划在纽约Clay建造第二家领先的DRAM制造厂。我们计划于2023年开始场地准备工作,并预计于2024年开始施工,预计生产将于2020年后半期增加。我们预计这些新的晶圆厂将满足我们在本世纪下半叶及以后对额外晶圆产能的要求,符合行业需求趋势。
2021年11月1日,我们发行了本金总额为10亿美元的无担保2032年绿色债券。随着时间的推移,我们计划拨出相当于净收益的金额,为符合条件的可持续发展项目提供资金,这些项目涉及可再生能源、绿色建筑、能效、水管理、废物减少和循环经济。到2022年11月1日,也就是我们的2022年绿色债券报告发布之日,我们已经为这一承诺划拨了6.76亿美元。我们目前预计,到2023年11月1日,2032年绿色债券的净收益将100%分配和分散给符合条件的项目。
我们的董事会已授权通过公开市场购买、大宗交易、私下谈判交易、衍生品交易和/或根据规则10b5—1交易计划,自由回购高达100亿美元的已发行普通股。回购授权没有到期日,并不要求我们收购任何普通股,并受市场条件和我们不断确定的可用现金的最佳使用。截至2022年12月1日,我们已回购授权金额中的总计68.9亿美元。见"项目1。财务报表—综合财务报表附注—权益。
于2022年12月19日,我们的董事会宣布向截至2023年1月3日营业时间结束时记录在案的股东派发季度股息每股0. 115美元,于2023年1月19日以现金支付。宣派及派付任何未来现金股息均由董事会酌情决定,并须经董事会批准。董事会就股息金额及派付作出的决定将取决于多项因素,包括但不限于财务状况、经营业绩、资本要求、业务状况、偿债责任、合约限制、行业惯例、法律规定、监管限制及董事会可能认为相关的其他因素。
我们预计,我们的现金和投资、运营现金流和可用的融资将足以满足我们的需求,至少在未来12个月和之后的可预见的未来。
现金流
| | | | | | | | |
| 第一季度 |
| 2023 | 2022 |
| | |
经营活动提供的净现金 | $ | 943 | | $ | 3,938 | |
投资活动提供(用于)的现金净额 | (2,266) | | (2,485) | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | 2,632 | | (513) | |
货币汇率变化对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (6) | | (6) | |
现金、现金等价物和限制性现金净增加(减少) | $ | 1,303 | | $ | 934 | |
经营活动:经营活动提供的现金反映了对某些非现金项目(包括折旧费用、无形资产摊销和股票补偿)进行调整的净收入(损失),以及经营资产和负债变动的影响。二零二三年第一季度经营活动提供的现金较二零二二年第一季度减少,主要是由于本季度经非现金项目调整后的净亏损及应收款项减少的影响,部分被存货增加及应付账款及应计费用减少所抵销。
投资活动:2023年第一季度,用于投资活动的净现金主要包括24.5亿美元的不动产、厂房和设备支出,部分被到期日、出售和购买可供出售证券的净流入2.72亿美元所抵消。
2022年第一季度,用于投资活动的净现金主要包括32.7亿美元的不动产、厂房和设备支出;5500万美元的合伙人出资用于资本支出;8.93亿美元出售犹他州Lehi晶圆厂的净流入;以及9100万美元的可供出售证券的购买、出售和到期日的净流出。
融资活动:2023年第一季度,融资活动提供的现金净额主要包括2025年、2026年和2027年定期贷款A借款的26亿美元所得款项以及发行2029年B票据的7.49亿美元(扣除原始发行折扣)。见"项目1。财务报表—综合财务报表附注—债务。用于融资活动的现金包括4.25亿美元用于根据我们的股份回购授权收购860万股普通股,1.26亿美元用于向股东支付股息的现金,以及4700万美元用于设备购买合同的付款。
2022年第一季度,用于融资活动的现金净额包括19.5亿美元主要用于赎回2023年票据和2024年票据的债务偿还、2.59亿美元用于根据股份回购授权收购360万股普通股的2.12亿美元现金向股东支付股息,1.02亿美元用于与雇员股权奖励税款预扣税有关的股票回购,以及7800万美元设备采购合同付款。用于融资活动的现金被发行无抵押2032年绿色债券、2041年票据及2051年票据所得款项总额20亿美元部分抵销。
关键会计估计
关于我们的关键会计估计的讨论,见"第二部分—项目7。截至2022年9月1日止年度的10—K表格年报中的“管理层对财务状况及经营业绩的讨论及分析—关键会计估计”。自截至2022年9月1日止年度的10—K表格年报以来,我们的关键会计估计并无变动。
最近采用的会计准则
没有实质性的物品。
近期发布的会计准则
没有实质性的物品。
35
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
我们面临与债务有关的利率风险。截至2022年12月1日及2022年9月1日,我们持有固定利率债务,账面值总额分别为47. 7亿元及40. 3亿元,因此,我们债务的公允价值随市场利率变动而波动。于2023年第一季度,我们发行了本金额为7.5亿美元的新定息债券。我们估计,截至2022年12月1日及2022年9月1日,假设市场利率下降1%将使我们固定利率债务的公允价值分别增加约3. 25亿美元及2. 75亿美元。
截至2022年12月1日及2022年9月1日,我们有浮动利率债务以及固定利率债务,这些债务被转换为浮动利率债务,本金总额分别为46.9亿美元及20.9亿美元。2023年第一季度,我们借入本金额为26. 0亿美元的新浮息债务。我们估计,截至2022年12月1日及2022年9月1日,该浮息债务的利率假设上升1%将导致年度利息开支分别增加约47百万美元及21百万美元。
有关利率和货币汇率变动的市场风险和敏感性分析的进一步讨论,见"第二部分—项目7A。截至2022年9月1日止年度的10—K表格年报中,“有关市场风险的定量及定性披露”。
项目4.控制和程序
在我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官的监督和参与下,对截至本报告所述期间结束时我们的披露控制和程序(如1934年《证券交易法》(下称《交易法》)下的规则13a-15(E)和15d-15(E)所界定的)的设计和运作的有效性进行了评估。首席执行官和首席财务官得出结论,这些披露控制和程序是有效的,以确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告,并且这些信息被积累并传达给我们的管理层,包括首席执行官和首席财务官,以便及时做出披露决定。
于2023年第一季度,我们对财务报告的内部控制并无重大影响或合理可能对我们对财务报告的内部控制产生重大影响的变动。
第二部分:其他信息
项目1.法律程序
关于法律诉讼的讨论,见"第一部分—项目3。截至2022年9月1日止年度的年报表格10—K及标题为“第一部分”的章节。财务资料—项目1.财务报表—综合财务报表附注—或有事项"和"项目1A.风险因素”在本季度报告的表格10—Q。
美国证券交易委员会法规要求披露某些与环境问题有关的诉讼,除非我们有理由相信相关的金钱制裁(如果有的话)将低于指定的门槛。为此,我们使用100万美元的门槛。
第1A项。风险因素
除了在本10-Q表格中其他地方讨论的因素外,本节还讨论了可能导致实际结果或事件与我们所作的任何前瞻性陈述中包含的结果或事件大不相同的重要因素。陈述的顺序不一定表明每个因素对我们构成的风险水平。这些因素中的任何一个都可能对我们的业务、运营结果、财务状况或股票价格产生实质性的不利影响。我们的业务也可能受到其他因素的影响,这些因素目前对我们来说是未知的或不被认为是重要的。
风险因素摘要
与我们的业务、运营和行业相关的风险
•我们产品平均售价的波动;
•我们维持或提高毛利率的能力;
•本行业竞争激烈的特点;
•全球经济不景气;
•我们开发和生产新的、具有竞争力的内存和存储技术和产品的能力;
•对特定客户的依赖,收入集中在选定数量的客户,以及位于全球的客户;
•我们的国际业务,包括地缘政治风险;
•材料、用品和资本设备的可获得性和质量有限,我们自己和客户对第三方服务提供商的依赖;
•新冠肺炎大流行的影响;
•不符合规格、有缺陷或与最终用途不兼容的产品;
•操作问题、自然灾害或其他事件对我们的制造流程造成的中断;
•我们的安全系统或产品,或我们的客户、供应商或业务合作伙伴的安全系统或产品遭到破坏;
•吸引、留住和激励高技能员工;
•实现产能扩张的预期回报;
•实现或保持与各国政府的激励措施相关的某些业绩义务;
•收购和/或联盟;
•重组收费;
•负责任的采购要求和相关法规;以及
•ESG注意事项。
与知识产权和诉讼有关的风险
•保护我们的知识产权,并留住了解和开发我们知识产权的关键员工;
•法律程序和申索;以及
•声称我们的产品或制造过程侵犯或以其他方式侵犯他人的知识产权,或未能获得或续签涵盖此类知识产权的许可协议。
与法律法规相关的风险
•遵守关税、贸易限制和/或贸易法规;
•主要司法管辖区的税费和税法;以及
•遵守法律、法规或行业标准,包括ESG方面的考虑。
与资本化和金融市场相关的风险
•我们产生足够现金流或获得外部融资的能力;
•我们的债务义务;
•外币汇率变动情况;
•交易对手违约风险;
•我们普通股交易价格的波动;以及
•我们的普通股回购和现金股息支付的金额和时间的波动以及由此产生的影响。
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与我们的业务、运营和行业相关的风险
半导体存储和存储产品平均售价的波动可能会对我们的业务产生不利影响。
我们经历了平均售价的大幅波动,未来可能会继续经历这种波动。对于DRAM,自2017年以来,平均售价的年度百分比变化从大约+35%到-35%不等。对于NAND来说,自2017年以来,平均售价的年度百分比变化从几乎持平到大约-50%不等。在之前的一些时期,我们产品的平均售价一直低于我们的制造成本,我们未来可能会经历这种情况。我们产品的平均销售价格下降速度快于我们的成本,可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。
我们可能无法维持或提高毛利率。
我们的毛利率部分依赖于通过改进我们的制造工艺和产品设计实现的每千兆制造成本的持续下降。可能会限制我们以足够的水平降低单位千兆制造成本以维持或提高毛利率的因素包括,但不限于:
•影响产品组合的战略性产品多样化决策;
•制造过程日益复杂;
•难以过渡到更小的线宽工艺技术或额外的3D存储层或NAND单元级;
•工艺复杂性,包括掩膜层的数量和制造步骤;
•制造业产量;
•技术壁垒;
•工艺技术的变化;
•可能需要相对较大模具尺寸的新产品;
•与产能扩展相关的启动或其他成本;以及
•由于通胀压力或市场状况,商品和服务的成本上升。
许多因素可能导致我们的产量减少或生产延迟,这可能导致我们的生产资产未得到充分利用。这些因素可能包括需求环境疲软、行业供过于求、库存过剩、新兴技术难以推广、供应链中断以及设备供应商的延误。我们很大一部分制造成本是固定的,不会随着生产产量的变化而成比例地变化。因此,较低的利用率和每千兆制造成本的相应增加可能会对我们的毛利率、业务、运营结果或财务状况产生不利影响。
我们拥有广泛的产品组合来满足我们客户的需求,这些需求跨越多个细分市场,并受到快速技术变化的影响。我们的每千兆基础上的制造成本在我们的产品组合中各不相同,因为它们在很大程度上受开发解决方案的技术节点的影响。我们努力平衡每个技术节点的需求和供应,但我们市场和客户的动态可能会造成不平衡的时期,这可能会导致我们的库存水平上升。因此,我们可能会产生与陈旧或过剩库存相关的费用,或者我们可能无法完全收回成本,这将降低我们的毛利率。此外,由于我们生产的某些产品的定制化性质,我们可能无法将某些成品库存出售给替代客户,或无法生产不同规格的在制品库存,这可能会导致未来的超额和过时费用。
此外,如果我们无法提供符合客户设计和性能规格的产品,我们可能会被要求以较低的平均售价销售此类产品,这可能会降低我们的毛利率。我们的毛利率也可能受到产品组合变化的影响,这是由我们优化投资组合以最好地应对不断变化的市场动态的战略推动的。
我们无法维持或提高毛利率,可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。
半导体存储器和存储市场竞争激烈。
我们在半导体存储和存储市场面临着来自多家公司的激烈竞争,包括英特尔公司、Kioxia控股公司、三星电子有限公司、SK Hynix Inc.和西部数据公司。我们的竞争对手可能会用激进的定价来夺取市场份额。我们的一些竞争对手是大公司或企业集团,它们可能拥有更多的资源来投资于技术,利用增长机会,并经受住我们竞争的半导体市场的低迷。行业竞争对手的整合可能会使我们处于竞争劣势,因为我们的竞争对手可能会从扩大的制造规模和更强大的产品组合中受益。
此外,一些政府可能向我们的一些竞争对手或新进入者提供、或已经提供并可能继续提供重大的财政或其他援助,并可能干预支持国家工业和/或竞争对手。尤其是,由于中国政府及多家国有或附属实体(如长江存储技术股份有限公司)对半导体行业的大量投资,我们面临着竞争加剧的威胁,Ltd.("YMTC")和昌信存储技术公司。(“CXMT”),旨在推进中国既定的国家政策目标。此外,中国政府可能限制我们参与中国市场,或可能阻止我们与中国公司有效竞争。
我们和我们的竞争对手通常寻求增加晶片产量、提高产量和缩小芯片尺寸,这可能导致全球供应大幅增加和价格下行压力。全球半导体存储器和存储设备供应的增加也源于制造能力的扩展,或者是通过新的设施、增加的容量利用率,或者是将其他半导体生产重新分配到半导体存储器和存储设备生产。我们的竞争对手可能会增加资本支出,导致未来全球供应的增加。我们和我们的一些竞争对手计划在新的制造设施中提高产量,或者正在建设或提高产量。全球半导体存储器和存储供应的增加,如果没有相应的需求增加,可能会导致我们产品的平均售价下降,并可能对我们的业务、运营业绩或财务状况产生重大不利影响。如果竞争对手在开发或实施新产品或工艺技术方面更成功,他们的产品可能具有成本或性能优势。
我们行业的竞争性质可能对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
全球经济低迷可能会损害我们的业务。
由于通胀、地缘政治、央行主要政策行动(包括加息)、公共卫生危机或其他因素,全球经济低迷已损害我们过去的业务,而当前及未来的低迷亦可能对我们的业务造成不利影响。不利的经济条件影响了对包含我们产品的设备的需求,例如个人电脑、智能手机、汽车和服务器。对该等或其他产品的需求减少可能导致我们的平均售价及产品销售额大幅下降。此外,如果我们的客户或分销商的库存水平上升,我们可能会经历短期及╱或长期需求下降,导致行业供过于求及产品价格下跌。
全球信贷市场状况的恶化可能会限制我们获得外部融资为我们的业务和资本支出提供资金的能力。此外,由于金融机构和其他方面的倒闭,我们持有的现金和投资可能会遭受损失。困难的经济状况也可能导致我们的应收账款由于信用违约而出现更高的损失率。因此,全球经济的下滑可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。
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我们未来的成功取决于我们开发和生产新的、具有竞争力的内存和存储技术和产品的能力。
我们的关键半导体存储和存储技术面临技术障碍,无法继续满足客户的长期需求。这些障碍包括在堆叠更多3D存储层、增加每单元位数(即单元级别)、满足更高密度要求、提高功耗和可靠性以及提供高级功能和更高性能方面的潜在限制。我们可能会面临技术障碍,无法继续以当前或历史速度缩小我们的产品,目前或历史速度通常会降低每千兆成本。我们已经并预计将继续投资于新的和现有的产品和工艺技术的研发,如EUV光刻,以继续提供先进的产品要求。这样的新技术可能会增加我们的日程安排的复杂性和风险,并可能影响我们的成本和生产产出。我们可能无法收回在研发方面的投资,也无法以其他方式实现缩小芯片尺寸或增加内存和存储密度的经济效益。我们的竞争对手正在努力开发新的内存和存储技术,这些技术可能会为现有技术提供性能和/或成本优势,并使现有技术过时。因此,我们未来的成功可能取决于我们开发和生产可行且具有竞争力的新存储器和存储技术的能力。
我们正在开发新产品,包括系统级内存和存储产品和解决方案,以补充我们的传统产品或利用其基础设计或工艺技术。我们已经并预计将继续投资于新的半导体产品和系统级解决方案的开发。我们日益差异化我们的产品和解决方案,以满足客户的特定需求,这增加了我们对客户准确预测其需求和偏好的能力的依赖。因此,我们的产品需求预测可能会受到客户战略行动的重大影响。此外,我们成功推出新产品的能力往往要求我们在新产品进入市场的数年前做出产品规格决定。
在我们的客户为他们的产品设计和评估样品的同时,我们及时交付具有日益先进的性能特征的产品,这一点很重要。如果我们没有达到他们的产品设计时间表,我们的客户可能会排除我们作为这些产品的供应商的进一步考虑。开发新产品的过程要求我们展示先进的功能、性能和可靠性,通常是在计划的生产阶梯之前很久,以便确保设计赢得客户的支持。许多因素可能会对我们在某些产品的开发方面满足预期时间表和/或预期或要求的质量标准的能力产生负面影响。此外,我们的一些部件的交货期很长,需要我们比预期需求提前一年下订单。如此长的提前期增加了库存过剩或销售损失的风险,如果我们的预测与实际需求有很大差异的话。
不能保证以下几点:
•我们将成功开发具有竞争力的半导体存储和存储新技术和产品;
•我们将能够以符合成本效益的方式制造新产品;
•我们将能够成功地营销这些技术;
•销售这些产品产生的利润将使我们能够收回开发努力的成本;
•我们将能够建立或维护与客户的关键关系,或者我们将不会被禁止与某些客户合作,以满足特定的芯片组或设计要求;
•我们将准确预测和设计符合客户规格的产品;或
•我们将能够将新产品推向市场,并及时与我们的客户进行鉴定。
开发新的内存和存储技术和产品的努力如果失败,可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。
我们收入的很大一部分集中在特定数量的客户身上。
在过去三年中的每一年,我们总收入的大约一半来自我们的前十大客户。我们与这些客户中的任何一个的关系中断都可能对我们的业务产生不利影响。随着市场和战略的演变,我们可能会经历客户基础的波动或客户收入的组合。我们的客户对我们产品的需求可能会因我们无法控制的因素而波动。此外,我们客户的任何整合都可能会减少我们产品可能销售给的客户数量。我们无法满足客户的要求或无法使我们的产品符合他们的要求,这可能会对我们的收入产生不利影响。我们客户库存策略的重大变化可能会影响我们的行业BIT需求增长前景。失去或限制我们向一个或多个主要客户销售产品的能力,或来自客户的订单大幅减少,或产品组合发生变化,都可能对我们的业务、运营结果或财务状况产生重大不利影响。
我们面临着与我们的国际业务相关的地缘政治和其他风险,这些风险可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。
除了我们在美国的业务外,我们的大部分业务都在台湾、新加坡、日本、马来西亚、中国和印度开展,我们的许多客户、供应商和供应商也在国际上开展业务。2022年,我们近一半的收入来自总部设在美国以外的客户的销售,而2022年我们80%以上的收入来自运往美国以外客户地点的产品。
我们的国际业务面临一系列风险,包括:
•进出口关税、进出口条例、海关条例和流程的变化,以及对资金转移的限制,包括对中国的货币管制,这可能会对我们某些客户的付款金额和时间产生负面影响,从而影响我们的现金流;
•禁止向我们的一个或多个重要的外国客户销售商品或服务;
•公共卫生问题;
•遵守涉及国际业务的美国和国际法律,包括1977年修订的《反海外腐败法》、制裁和反腐败法、进出口法律以及类似的规章制度;
•盗窃知识产权;
•政治和经济不稳定,包括中国与台湾争端和俄罗斯入侵乌克兰的影响;
•阻碍产品和材料流动的政府行为或内乱,包括延迟运输和获取产品和材料、取消订单或产品丢失或损坏;
•产品和材料的运输或交付存在问题的;
•因文化或语言差异和劳工骚乱而产生的问题;
•付款周期较长,应收账款收款难度较大;
•遵守不同司法管辖区的贸易、技术标准和其他法律;
•合同和规章对保持人员配置水平灵活性的能力的限制;
•因外国政府采取行动而中断制造或研发活动;
•外国政府经济政策的变化;以及
•在人员配置和管理国际业务方面遇到困难。
如果我们或我们的客户、供应商或供应商受到任何这些风险的影响,可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。例如,政治、经济或其他行动可能会对我们在台湾的业务产生不利影响。我们在2022年生产的DRAM的大部分产量来自我们在台湾的制造设施,任何产量的损失都可能对我们产生实质性的不利影响。任何政治、经济或其他行动也可能对我们的客户和以台湾为中心枢纽的科技行业供应链产生不利影响,从而可能对我们产生实质性的不利影响。
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此外,美国政府过去曾限制美国公司向我们的某些客户销售产品和软件,未来可能会对我们的一个或多个重要客户施加类似的限制。这些限制可能不会阻止我们的竞争对手向我们的客户销售类似的产品,这可能会导致我们的销售和市场份额的损失。即使这些限制被取消,对我们客户施加的财务或其他处罚或持续的出口限制可能会对我们未来的收入和运营结果产生持续的负面影响,我们可能无法在遵守这些限制的同时挽回我们失去的任何客户或市场份额,或以可接受的平均销售价格恢复此类恢复。
我们的业务、运营结果或财务状况可能会因材料、用品和资本设备的可获得性和质量有限或依赖第三方服务提供商而受到不利影响。
我们的供应链和运营依赖于符合严格标准的材料的可用性,以及使用第三方为我们提供零部件和服务。我们的材料和服务通常有多种供应来源。然而,只有有限数量的供应商能够提供符合我们标准的某些材料、组件和服务,在某些情况下,材料、组件或服务是由单一或唯一来源提供的,我们可能无法及时确定新供应商的资格。化学品、硅晶片、气体、光致抗蚀剂、控制器、基板、引线框架、印刷电路板、靶材和掩模玻璃毛坯等材料或组件的可用性受到各种因素的影响。这些因素可能包括原材料短缺或将这些原材料加工或提纯为制成品的过程中断。交付期短缺或增加在过去曾发生过,目前在某些材料和部件方面正在发生,未来可能会不时发生。我们供应链中对某些材料和集成电路组件的限制可能会限制我们的BIT发货量,这可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。
我们的制造流程还取决于我们与控制器、模拟集成电路和我们某些产品中使用的其他组件的第三方制造商的关系,以及与外包半导体铸造厂、组装和测试提供商、合同制造商、物流承运人和其他服务提供商(包括电力和其他公用事业提供商)的关系。尽管我们与我们的一些供应商签订了某些长期合同,但其中许多合同没有规定长期产能或定价承诺。如果我们没有得到第三方供应商在特定时间段或任何特定产能、数量和/或定价方面的明确承诺,我们的供应商可能会将产能分配给他们的其他客户,并且在需要时或在合理价格下可能无法获得产能和/或材料。通胀压力和短缺已经增加,并可能继续增加材料、供应和服务的成本。无论合同结构如何,需求的大幅波动可能会超出我们的合同供应量和/或我们供应商满足这些需求变化的能力,从而导致制造我们产品所需的部件、材料或产能短缺。此外,如果我们的任何供应商停止运营或破产,可能会影响他们向我们提供必要供应的能力,我们可能无法及时获得所需供应,或者根本无法从其他供应商那里获得所需供应。
某些材料主要在有限的几个国家可用,包括稀土元素、矿物和金属。贸易争端、地缘政治紧张局势、经济环境、政治条件或公共卫生问题,如新冠肺炎,可能会限制我们获得此类材料的能力。虽然这些稀土和其他材料通常可以从多个供应商获得,但中国是其中某些材料的主要生产商。如果中国限制或停止出口这些材料,我们的供应商获得此类供应的能力可能会受到限制,我们可能无法获得足够的数量,或无法及时获得供应,或无法以合理的商业成本获得供应。稀土元素、矿物和金属供应受限可能会限制我们生产某些产品的能力,并使我们难以或不可能与其他能够从中国获得足够数量这些材料的半导体存储器制造商竞争。
我们和/或我们的供应商和服务提供商可能受到地区冲突、制裁、关税、禁运或其他贸易限制的影响,以及针对气候变化、冲突矿产、负责任的采购做法、公共卫生危机、传染性疾病爆发或其他可能限制我们材料供应和/或增加成本的问题而制定的法律和法规的影响。环境法规可能会限制我们在运营或产品中采购或使用某些化学品或材料的能力。此外,运输线的中断可能会推迟我们收到材料的时间。我们采购零部件以维修制造过程中必不可少的设备的能力,也可能受到供应链中的各种限制或中断等项目的负面影响。如果我们的材料、组件或服务供应中断,或我们的交付期延长,可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生重大不利影响。
我们的业务依赖于我们采购先进的半导体制造设备的能力,使我们能够过渡到低成本的制造工艺。对于某些关键类型的设备,包括光刻工具,我们有时依赖于一家供应商。有时,由于供应商能力有限,我们在及时获得一些设备方面遇到了困难。我们不能及时获得设备,可能会对我们过渡到下一代制造工艺和降低成本的能力产生不利影响。在获得设备方面的拖延也可能阻碍我们提高产量的能力,并可能增加我们的坡道总成本。我们无法及时获得先进的半导体制造设备,可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。
我们扩大生产和研发能力的建设项目高度依赖于可用的劳动力、材料、设备和服务。不断增加的需求、供应限制、通货膨胀和其他市场状况可能会导致这些项目的短缺和成本上升。获取这些资源的困难可能会导致我们建设项目的重大延迟完成和成本增加,这可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。
我们无法采购材料、用品、资本设备或第三方服务,可能会影响我们的整体生产产出和满足客户需求的能力。我们产品的严重或长期短缺可能会停止客户生产,并损害我们与这些客户的关系。由于我们的产品短缺而对我们的客户关系造成的任何损害都可能对我们的业务、运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。
同样,如果我们的客户遇到他们的供应、材料、组件或服务中断,或他们的交货期延长,他们可能会减少、取消或改变与我们的采购时间,这可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生重大不利影响。
新冠肺炎疫情的持续影响可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
新冠肺炎疫情引发的公共卫生危机的持续影响,以及正在采取的限制新冠肺炎对我们的业务、经营业绩和财务状况的S影响的措施,是不确定和难以预测的,但在某些情况下,可能包括,并可能继续包括:
•我们或供应商的供应链和运营中断,特别是由于公共卫生措施;
•对客户需求的影响,导致行业供过于求,我们产品的定价下降;
•因我们努力缓解新冠肺炎的影响而对我们的业务活动产生不利影响并增加成本;
•运输、原材料、部件、电力和/或其他能源或我们业务运营所需的其他投入的成本增加或不可用;
•由于政府限制和/或我们自己为防止和/或减轻COVID—19传播而采取的措施,导致我们的一个或多个站点或我们的分包商或供应商的站点减少或停止运营;以及
•对我们的建设项目产生不利影响,这可能会阻碍我们引入新技术、降低成本或满足客户需求的能力。
这些影响和大流行的其他影响,单独或综合在一起,可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。
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系统解决方案销售额的增加可能会增加我们对特定客户的依赖,以及开发、鉴定和制造我们的系统解决方案的成本。
我们对系统级内存和存储产品的开发在一定程度上取决于能否成功识别并满足客户对这些产品的规格。开发和制造具有客户独有规格的系统级产品,增加了我们对该客户及时以足够数量和价格购买我们产品的依赖。即使我们的产品符合客户的规格,我们的系统级解决方案的销售也取决于我们的客户选择我们的产品而不是竞争对手的产品,并以足够的数量和价格购买我们的产品。与我们的产品相比,我们竞争对手的产品可能成本更低,性能更好,或者包含更多功能。我们销售系统级内存和存储产品的长期能力取决于我们的客户及时以足够的数量和价格创建、营销和销售包含我们系统级解决方案的产品的能力。如果我们不能成功地开发和销售系统级的产品,我们的业务、运营结果或财务状况可能会受到实质性的不利影响。
与其他产品相比,制造系统级解决方案(如SSD和托管NAND)通常会导致更高的单位制造成本。即使我们成功地以足够的数量向客户销售系统级解决方案,如果我们的单位制造成本没有被更高的单位销售价格抵消,我们也可能无法产生足够的利润。与离散产品相比,符合客户规格的制造系统级解决方案需要更长的开发周期来设计、测试和鉴定,这可能会增加我们的成本。我们的一些系统解决方案越来越依赖复杂的固件,这些固件可能需要大量定制才能满足客户规格,这增加了我们的成本和上市时间。此外,由于推出新产品或更改客户规格和/或行业标准,我们可能需要更新控制器和硬件设计以及固件或开发新固件,这会增加我们的成本。系统复杂性和系统级产品的延长保修也可能增加我们的保修成本。我们未能及时以经济高效的方式生产系统级解决方案和/或控制器、硬件设计和固件,可能会导致对我们系统级产品的需求减少,并可能对我们的业务、运营结果或财务状况产生重大不利影响。
不符合规格、有缺陷或与最终用途不兼容的产品可能会给我们带来巨大的成本。
不符合规格、包含缺陷或客户认为包含缺陷或与最终用途不兼容的产品可能会给我们带来重大成本,或以其他方式对我们的业务、运营结果或财务状况产生重大不利影响。在我们发货后,我们不时会遇到不合格、有缺陷或不兼容的产品问题。最近,我们进一步多样化和扩大了我们的产品供应,这可能会增加我们的一个或多个产品在特定应用中无法满足规格的可能性。我们的产品和解决方案可能被视为对客户产品的功能负有全部或部分责任,并可能导致因客户的产品未按规定执行而导致最终用户产生的成本的产品或财务责任从客户分摊或转移到我们身上。此外,如果我们的产品和解决方案在客户的产品中执行关键功能,或用于高风险消费终端产品,如自动驾驶辅助程序、家庭和企业安全、烟雾和有毒气体探测器、医疗监控设备或儿童和老年人安全可穿戴设备,我们的潜在责任可能会增加。我们可能在几个方面受到不利影响,包括:
•我们可能被要求或同意赔偿客户因有缺陷或不兼容的产品而产生的费用或损害,并更换产品;
•我们可能会因补偿该等费用或声称的损害而导致收入减少或价格调整;以及
•我们可能会遇到负面宣传,这可能会导致我们产品的销售额下降,或者损害我们的声誉或与现有或潜在客户的关系。
上述任何项目都可能对我们的业务、经营结果或财务状况产生重大不利影响。
如果我们的制造流程因运营问题、自然灾害或其他事件而中断,我们的业务、运营结果或财务状况可能会受到实质性的不利影响。
我们和我们的分包商使用高度复杂的工艺制造产品,这需要先进的技术设备和持续的改进来提高产量和性能。制造过程中的困难或产品组合变化的影响可能会降低产量或扰乱生产,并可能增加我们的每千兆制造成本。我们和我们的分包商在制造设施中维持运营并不断实施新的产品和工艺技术,这些制造设施广泛分布在多个国家和地区,包括美国、新加坡、台湾、日本、马来西亚和中国。由于我们的制造设施网络之间存在着必要的相互依赖关系,因此,我们或分包商的一个设施的运营中断可能会对我们生产许多产品的能力造成不成比例的影响。
我们的制造业务不时会因停电、设备运行不正常、原材料或部件供应中断或设备故障而中断。我们在受自然事件和可能的气候变化影响的地区开展制造和其他业务,例如,恶劣和多变的天气和地质事件导致成本增加,或者我们的制造业务或我们的供应商或客户的制造业务中断。此外,气候变化可能会对我们的制造设施或我们供应商的设施构成物理风险,包括可能导致供应延误或中断的极端天气事件增加。其他事件,包括政治或公共卫生危机,如新冠肺炎等传染性疾病的爆发,也可能会影响我们或我们供应商的生产能力,包括由于隔离、生产设施关闭、供应不足或旅行或运输限制导致的延误。上述类型的事件时有发生,将来也可能发生。因此,除了业务中断外,我们的保险费可能会增加,或者我们可能无法通过保险完全追回任何持续的损失。
如果生产因任何原因中断,制造产量可能会受到不利影响,或者我们可能无法满足客户的要求,他们可能会从其他供应商购买产品。这可能导致制造成本的显著增加、收入损失或客户关系受损,其中任何一项都可能对我们的业务、运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。
我们的安全系统或产品,或我们的客户、供应商或业务合作伙伴的安全系统或产品的漏洞,可能会使我们蒙受损失。
我们对我们设施的物理安全保持着一套控制系统。我们还管理和存储与我们的运营相关的各种专有信息和敏感或机密数据。此外,我们还处理、存储和传输大量与客户和员工相关的数据,包括敏感的个人信息。未经授权的人员、员工、前员工或其他第三方可能会访问我们的设施或技术基础设施和系统,以窃取商业机密或其他专有信息、泄露机密信息、造成系统中断或导致关闭。随着人才的竞争对手,特别是工程人才,越来越多地试图雇佣我们的员工,这种风险加剧了。通过对技术基础设施和系统的网络攻击,未经授权的各方可以访问计算机系统、网络和数据,包括基于云的平台。我们的供应商、供应商、服务提供商、云解决方案提供商和合作伙伴的技术基础设施和系统过去曾经历过此类攻击,未来也可能会遇到此类攻击,这可能会影响我们的运营。网络攻击可以包括勒索软件、计算机拒绝服务攻击、蠕虫、供应链攻击、社会工程和其他恶意软件程序或其他攻击,包括那些使用频繁更改的技术、可能被伪装或难以检测的技术、或被设计为在触发事件之前保持休眠状态的攻击、模拟授权用户、努力发现和利用任何设计缺陷、“错误”、安全漏洞,以及员工或其他具有访问权限的内部人员的故意或无意行为。在全球范围内,网络攻击的数量正在增加,攻击者越来越有组织,资金越来越充裕,或者得到了国家行为者的支持,他们正在开发越来越复杂的系统,不仅是为了攻击,也是为了逃避检测。此外,地缘政治紧张或冲突可能会增加网络攻击的风险。违反我们的物理安全,攻击我们的技术基础设施和系统,或对我们的客户、供应商或业务合作伙伴进行入侵或攻击,这些客户、供应商或业务合作伙伴拥有关于我们以及我们的客户和供应商的机密或敏感信息,可能会导致重大损失并损害我们在客户和供应商中的声誉,如果我们的客户、供应商或员工的机密信息被泄露,可能会使我们面临诉讼。
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我们的产品也是网络攻击的目标,包括那些在基于云的环境中使用的产品。此外,我们的产品包含复杂的硬件、固件和应用程序,可能包含安全漏洞或设计或制造中的缺陷,包括可能干扰我们产品预期操作的“错误”和其他问题。
上述任何安全风险都可能对我们的业务、经营结果或财务状况产生重大不利影响。
我们必须吸引、留住和激励高技能员工。
为了保持竞争力,我们必须吸引、留住和激励高管和其他高技能、多样化的员工,并有效地管理关键员工的继任。我们行业对有经验的员工的竞争非常激烈。招聘和留住合格的高管和其他员工对我们的业务至关重要。如果我们的整体薪酬计划、就业福利和工作场所文化不被视为具有竞争力和包容性,我们吸引、留住和激励员工的能力可能会受到影响。
有时,我们经历了更高的自然减员水平,不断增加的薪酬成本,以及整个行业对人才的竞争更加激烈。如果我们经历了严重的人员流失,无法及时更换员工,我们可能会失去关键技能,降低员工士气,可能会导致业务中断或解决任何中断问题的费用增加。此外,我们所在国家移民政策的变化,以及由于公共卫生危机或其他原因而对旅行的限制,可能会限制我们在特定地点招聘和/或留住人才或将人才转移到特定地点的能力。
我们无法吸引、留住和激励高管和其他员工,或者无法有效管理关键职位的继任,这可能会抑制我们维持或扩大业务运营的能力。
我们可能无法从产能扩张中获得预期的回报。
我们已经宣布了在美国扩大DRAM产能的意图,我们还对美国以外的项目进行了资本投资。
这些扩展涉及几个风险,包括以下风险:
•由于具有挑战性的存储和存储行业条件,在自由现金流产生相对较低的时期进行容量扩张所需的资本支出;
•是否有必要的资金,其中可能包括外部来源;
•有能力实现预期的赠款、投资税收抵免和其他政府激励措施,包括通过《芯片法》以及外国、州和地方赠款;
•法律或赠款、投资税收抵免和其他政府激励措施方面的潜在变化;
•在某些地区扩张的潜在限制;
•设备和建筑材料的供应情况;
•有能力按计划在预算内完成施工;
•是否有必要的劳动力;
•能够以符合成本效益的方式及时提高生产效率;
•增加我们的成本结构,直到新的生产达到足够的规模;以及
•客户需求的增长足以满足我们增加的产量。
对资本支出的投资可能不会产生预期的回报或现金流。要确定哪些资本投资将带来最佳回报,需要做出重大判断,我们可以投资于最终利润低于我们没有选择的项目的项目。新生产设施的竣工和投产延迟,或未能优化我们的投资选择,可能会严重影响我们实现资本支出预期回报的能力。
上述任何因素都可能对我们的业务、经营结果或财务状况产生实质性的不利影响。
我们从各国政府获得的激励是以实现或维持某些履约义务为条件的,并可能受到削减、终止或追回的影响。
我们已经并可能继续从世界不同地区的国家、州和地方政府获得旨在鼓励我们在这些地区建立、保持或增加投资、劳动力或生产的福利和激励措施。这些激励可能采取各种形式,包括赠款、贷款补贴和税收安排,通常要求我们达到或保持一定水平的投资、资本支出、就业、技术部署或研发活动,才有资格获得此类激励,或者可能限制我们从事某些活动。我们可能无法获得未来的重大激励措施,以继续为我们的资本支出和运营成本的一部分提供资金,否则我们的成本结构将受到不利影响。我们也不能保证我们将成功地实现有资格获得这些奖励所需的业绩义务,也不能保证授予机构将提供这种资金。这些奖励安排通常使授权机构有权审计我们对其条款和义务的遵守情况。此类审计可能导致修改或终止适用的奖励计划。我们收到的奖励可能会受到削减、终止或追回的影响,而政府奖励的任何减少或追回可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。
收购和/或联盟涉及许多风险。
收购和联盟的形成或运作,如合资企业和其他伙伴关系安排,涉及许多风险,包括:
•将收购的或新成立的实体的业务、技术和产品整合到我们的业务中;
•增加资本支出,以升级和维护设施;
•债务水平增加;
•承担未知或低估的负债;
•使用现金为交易提供资金,这可能会减少为营运资金、资本支出、研发支出和其他商业活动提供资金的现金;
•转移管理层对日常运营的注意力;
•管理更大或更复杂的业务和设施,以及在不同地理区域的员工;
•聘用和留住关键员工;
•政府当局在对交易进行监管审查时提出的要求,其中可能包括剥离或限制我们的业务或收购业务的行为;
•低估成本或高估收益,包括我们预期实现的产品、收入、成本和其他协同效应和增长机会,而我们可能无法实现这些收益;
•未能维护客户、供应商和其他关系;
•被收购公司的内部财务控制、披露控制和程序、合规计划和/或环境、健康和安全、反腐败、人力资源或其他政策或做法不充分或无效;以及
•因商业环境变化或技术进步而获得的无形资产、商誉或其他资产的减值。
全球内存和存储行业经历了整合,并可能继续整合。我们不时地就潜在的收购和类似的机会进行讨论。如果我们成功完成任何此类交易,我们可能面临上述部分或全部风险,包括与融资、承担债务、整合挑战以及可能伴随此类交易而来的债务增加有关的风险。收购科技公司或与科技公司结盟具有内在的风险,可能不会成功,可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。
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我们可能在未来发生重组费用,并且可能无法实现预期的节省或重组活动的其他好处。
2023年第二季度,我们启动了重组计划,以应对当前的市况。见"第一部分。财务资料—项目1.财务报表—合并财务报表附注—后续事项。 此外,我们可能在未来采取其他重组措施,以简化我们的运营,应对业务条件、市场或产品供应的变化,或集中某些关键职能。
我们可能无法从我们当前或未来的重组活动中实现预期的节省或其他好处,并可能在未来与其他计划相关的期间产生额外的重组费用或其他损失。对于任何重组举措,我们可能会产生重组费用、生产产出损失、关键人员流失、我们的运营中断以及产品及时交付的困难,这可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生重大不利影响。
遵守负责任的采购要求和任何相关法规可能会增加我们的运营成本,或限制供应并增加某些材料、用品和服务的成本,如果我们不遵守,客户可能会减少从我们的采购或取消我们的供应商资格。
我们和我们的许多客户都采用了负责任的采购计划,要求我们满足某些ESG标准,并根据这些要求定期报告我们的表现,包括我们根据这些计划的规定寻找我们使用的材料、用品和服务,并将其纳入我们销售的产品中。许多客户计划要求我们在规定的期限内移除供应商,如果该供应商不再符合规定的标准,我们的供应链可能随时包含因不符合负责任的采购要求而面临被移除风险的供应商。如果我们不能持续地核实我们的业绩或产品(包括基础供应链)符合客户负责任的采购计划的规格,我们的一些客户可能会选择取消我们的供应商资格(导致对此类客户的销售永久或暂时损失)或减少向我们的采购。满足负责任的采购要求可能会增加运营要求和成本,或限制我们使用的某些材料、用品和服务的来源和可用性,特别是当此类材料、用品和服务的可用性集中在有限数量的供应商时。我们不时会根据我们负责任的采购要求或客户要求,移除供应商或要求我们的供应商从其供应链中移除供应商,而我们或我们的供应商可能无法及时或具成本效益地更换该等被移除的供应商。如果不能及时或具有成本效益地更换被撤换的供应商,可能会影响我们获得制造产品所需的足够数量的材料、用品和服务的能力和/或成本。我们无法及时或具有成本效益地更换已移除的供应商,或无法遵守客户负责任的采购要求或任何相关法规,可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生重大不利影响。
未能达到ESG预期或标准或实现我们的ESG目标可能会对我们的业务、运营结果、财务状况或股票价格产生不利影响。
近年来,利益攸关方越来越关注可持续发展问题,包括温室气体排放和与气候有关的风险、可再生能源、水管理、废物管理、多样性、平等和包容性、负责任的采购和供应链、人权和社会责任。鉴于我们对ESG的承诺,我们积极管理这些问题,并制定并公开宣布了某些目标、承诺和指标,我们可能会在未来进一步完善甚至扩大这些目标、承诺和指标。这些目标、承诺和指标反映了我们目前的计划和愿望,并不能保证我们能够实现这些目标。不断变化的利益相关者期望以及我们管理这些问题、报告这些问题和实现我们目标的努力带来了许多运营、监管、声誉、财务、法律和其他风险,其中任何一项都可能产生实质性的不利影响,包括对我们的声誉和股票价格的影响。
此类风险和不确定因素包括:
•声誉损害,包括损害我们与客户、供应商、投资者、政府或其他利益相关者的关系;
•对我们销售和制造产品的能力产生不利影响;
•我们与第三方合作的成功;
•诉讼、调查或监管执法行动的风险增加;
•不利的ESG评级或投资者情绪;
•控制、评估和报告ESG指标的资源转移和成本增加;
•我们有能力在宣布的时间范围内实现我们的目标、承诺和指标;
•为实现我们的目标、承诺和指标而增加的成本;
•不可预见的操作和技术困难;
•获得资金和增加资金成本;以及
•对我们的股票价格产生不利影响。
任何未能满足不断变化的利益相关者期望和行业标准,或未能实现我们的ESG目标、承诺和指标的失败,都可能对我们的业务、运营结果、财务状况或股票价格产生不利影响。
与知识产权和诉讼有关的风险
我们可能无法保护我们的知识产权或留住了解和开发我们知识产权的关键员工。
我们保持着对我们知识产权的控制体系,包括美国和外国专利、商标、版权、商业秘密、许可安排、保密程序、与员工、顾问和供应商的保密协议,以及一般的内部控制体系。尽管我们对我们的知识产权进行了控制,但我们当前或未来的竞争对手可能会非法或以其他方式获取、复制、使用或披露我们的产品和工艺技术或其他专有信息。某些国家的法律可能无法像美国法律那样保护我们的知识产权,我们的保密、保密和竞业禁止协议可能无法执行或难以执行且执行成本高昂。
此外,我们维护和发展知识产权的能力取决于我们吸引、发展和留住高技能员工的能力。如果我们的竞争对手或未来进入我们行业的公司成功聘用了我们的员工,他们可能会直接受益于这些员工在我们工作期间获得的知识,这也可能对我们维护和开发知识产权的能力产生负面影响。
我们无法保护我们的知识产权或留住了解和开发我们知识产权的关键员工,这可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。
49
法律程序和索赔可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。
我们不时地受到各种法律程序和索赔的影响,这些诉讼和索赔源于我们在国内和国际上的正常业务行为或其他方面。此类指控包括但不限于反竞争行为和侵犯知识产权的指控。见“财务信息--项目1.财务报表--合并财务报表附注--或有事项”。
任何索赔,无论是否合理,都可能导致巨额法律费用,这可能会对我们的财务业绩产生负面影响,扰乱我们的运营,并要求我们的管理层给予极大关注。我们可能与下列引起或作为结果的诉讼、索赔或仲裁纠纷有关,并受到这些争议的制约:
•我们与供应商或客户的关系、供应协议或与分包商或业务合作伙伴的合同义务;
•我们的供应商、分包商或业务合作伙伴的行为;
•我们的赔偿义务,包括保护我们的客户免受侵犯某些知识产权的第三方索赔的义务,这些知识产权可能包括专利、商标、版权或商业秘密;以及
•我们的产品保修条款或产品责任索赔。
随着我们继续专注于与消费产品制造商开发系统解决方案,包括自动驾驶、增强现实和其他产品,我们可能会因消费者使用这些产品而面临更大的个人责任索赔。我们、我们的官员或我们的董事也可能受到涉嫌违反证券法的指控。不能保证我们有足够的保险来防范所有索赔和潜在的责任,我们可能会选择对某些事项进行自我保险。暴露在各种法律程序和索赔中可能导致巨额成本和支出,因为我们为索赔辩护、被要求支付损害赔偿金或达成和解协议,其中任何一项都可能对我们的业务、运营结果或财务状况产生重大不利影响。
声称我们的产品或制造工艺侵犯或以其他方式侵犯他人的知识产权,或未能获得或更新涵盖此类知识产权的许可协议,可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
在半导体和其他高科技行业,其他人不时声称,并可能在未来声称,我们的产品或制造工艺侵犯,盗用,滥用,或以其他方式侵犯其知识产权。我们无法预测这些针对我们的断言的结果。任何这类索赔,无论是非曲直如何,都可能使我们承担巨额成本来辩护或解决此类索赔,并可能消耗管理层的大量时间和精力。由于这些索赔,我们可能需要:
•支付重大的经济损失、罚款、特许权使用费或罚金;
•签订涵盖此类知识产权的许可或和解协议;
•对我们的产品和/或制造流程进行重大更改或重新设计;和/或
•停止在某些司法管辖区制造、制造、销售、提供销售、进口、营销或使用产品和/或制造工艺。
我们可能无法以商业上合理的条款采取上述任何行动,任何前述结果都可能对我们的业务、运营结果或财务状况产生重大不利影响。见“财务信息--项目1.财务报表--合并财务报表附注--或有事项”。
我们拥有多项知识产权许可协议。其中一些许可协议要求我们一次性或定期付款。我们可能需要获得额外的许可证或在未来更新现有的许可协议。我们无法预测该等许可协议能否按我们可接受的条款获得或续期。未能按需要获得或更新许可证可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
与法律法规相关的风险
政府行为和法规,如出口限制、关税和贸易保护措施,可能会限制我们向某些客户或市场销售产品的能力,或者可能以其他方式限制我们开展业务的能力。
日益加剧的保护主义、经济民族主义和国家安全担忧可能会导致贸易政策、国内采购计划或其他正式和非正式措施的进一步变化,从而使我们的产品更难在某些市场和/或客户销售,或限制我们进入这些市场和/或客户。
我们无法预测美国最终可能在美国与其他国家之间的出口法规、关税或其他贸易法规方面采取哪些进一步行动,哪些产品或公司可能受到此类行动的影响,或者其他国家可能采取哪些行动进行报复。贸易政策、关税、出口限制或其他贸易壁垒的进一步变化,或对供应、设备和原材料(包括稀土矿物)的限制,可能会限制我们生产产品的能力,增加我们的销售和/或制造成本,降低利润率,降低我们产品的竞争力,或抑制我们销售产品或购买必要设备和用品的能力。此类变化还可能导致对我们的声誉造成损害、开发或采用与我们的产品竞争的技术、全球贸易和技术供应链的长期变化,或对采用我们解决方案的客户产品产生负面影响。此风险因素中描述的任何影响都可能对我们的业务、运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。
科技行业受到媒体、政治和监管机构的严格审查,这可能会增加我们面临政府调查、法律行动和处罚的风险。尽管我们有旨在帮助确保遵守适用法律的政策、控制和程序,但不能保证我们的员工、承包商、供应商或代理商不会违反此类法律或我们的政策。违反贸易法律、限制或法规可能会导致罚款;对我们或我们的高级管理人员、董事或员工进行刑事制裁;禁止我们的业务开展;以及损害我们的声誉。
与税务相关的事项可能会对我们的业务、经营结果或财务状况产生实质性的不利影响。
我们在美国和许多外国司法管辖区都要缴纳所得税。我们未来的所得税和现金税负债拨备可能会受到许多因素的不利影响,包括我们收入在不同司法管辖区的地理组合的变化、从2023年开始强制将研发费用资本化、税务机关对我们的税务职位和公司间转移定价安排的挑战、未能履行税收激励协议方面的绩效义务、扩大我们在不同国家/地区的业务、外币汇率的波动、对以前提交的纳税申报单的审计和审查的不利解决方案以及税收法律法规的变化。
在我们经营业务的任何司法管辖区内,所得税法律法规或此类法律的解释的变化可能会显著提高我们的有效税率,最终减少我们经营活动的现金流,并在其他方面对我们的财务状况产生重大不利影响。从2024年开始,《2022年通货膨胀率降低法案》对三年平均调整后财务报表收入超过10亿美元的公司征收15%的账面最低税。我们正在评估账面最低税额是否会影响我们的实际税率。由于经济合作与发展组织(OECD)实施的税基侵蚀和利润转移项目,外国司法管辖区的税法可能会进一步变化。如果由我们开展业务的国家的税务当局实施,这些变化可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。
51
我们和其他公司受到各种法律、法规或行业标准的约束,包括ESG方面的考虑,这可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。
制造我们的产品需要使用设施、设备和材料,这些设施、设备和材料在我们运营的许多司法管辖区都受到广泛的法律和法规的约束。此外,我们还必须遵守与我们设施的建设、维护和运营相关的各种其他法律法规。法律、法规或行业标准的任何变化都可能导致我们产生额外的直接成本,以及与我们与客户和供应商的关系相关的增加的间接成本,否则会损害我们的运营和财务状况。任何不遵守法律、法规或行业标准的行为都可能对我们的声誉和财务业绩造成不利影响。此外,我们聘请各种第三方作为销售渠道合作伙伴,或代表我们或以其他方式代表我们行事,这些人也受到广泛的法律、法规和行业标准的约束。我们与这些第三方的接触也可能使我们面临与他们各自遵守法律和法规有关的风险。
新的ESG考虑,包括与气候变化和潜在的环境影响相关的考虑,可能会导致新的法律、法规或行业标准,这可能会影响我们、我们的供应商和我们的客户。此类法律、法规或行业标准可能会导致我们因合规而产生额外的直接成本,以及由我们的客户、供应商或两者产生的增加的间接成本,这些成本会转嫁给我们。这些成本可能会对我们的运营结果和财务状况产生不利影响。
由于此风险因素中详细列出的项目,我们可能会遇到以下情况:
•停止生产、销售本公司产品的;
•补救费用;
•合规成本增加;
•改变我们的制造工艺;
•监管处罚、罚款和法律责任;以及
•声誉方面的挑战。
遵守或我们的第三方销售渠道合作伙伴或代理未能遵守法律、法规或行业标准可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生重大不利影响。
与资本化和金融市场相关的风险
我们可能无法产生足够的现金流或获得为我们的运营提供资金、按计划偿还债务、支付股息和进行足够的资本投资所需的外部融资。
我们的运营现金流主要取决于半导体存储器和存储产品的销售量、平均售价和制造成本。为了开发新的产品和工艺技术,支持未来的增长,实现运营效率和保持产品质量,我们必须在制造技术、资本设备、设施、研发以及产品和工艺技术方面进行重大资本投资。我们估计,2023年用于房地产、厂房和设备的资本支出(扣除合作伙伴捐款)将在70亿至75亿美元之间。
在过去,我们在需要时利用外部资金来源。由于我们的债务水平、预期的债务摊销以及一般资本市场和其他经济状况,我们可能很难以我们可以接受的条款获得融资,或者根本就很难获得融资。我们的现金流和经营业绩经历了波动,未来可能会继续经历这种波动,这可能会对我们的信用评级产生负面影响。我们的信用评级也可能受到我们的流动性、财务业绩、经济风险或其他因素的影响,这可能会增加未来借款的成本,并使我们难以以我们可以接受的条款或根本无法获得融资。不能保证我们能够产生足够的现金流,进入资本或信贷市场,或找到其他融资来源为我们的运营提供资金,偿还债务,支付季度股息,并进行足够的资本投资,以保持在技术开发和成本效益方面的竞争力。我们不能做到上述任何一点都可能对我们的业务、运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。
债务义务可能会对我们的财务状况产生不利影响。
我们在过去和未来都发生了债务,为我们的资本投资、业务收购和重新调整资本结构提供资金。截至2022年12月1日,我们的债务账面价值为102.7亿美元,可能会产生额外的债务,包括我们25亿美元的循环信贷安排。我们的债务义务可能会对我们产生如下不利影响:
•要求我们用很大一部分现金流来支付债务本金和利息,这将减少可用于资助我们业务活动的现金流;
•对我们的信用评级产生不利影响,这可能会增加未来的借款成本;
•限制我们未来为资本支出、战略收购或商业机会、研发和其他一般公司需求筹集资金的能力;
•限制我们产生特定债务、设立或产生某些留置权以及进行售后回租融资交易的能力;
•增加我们在不利的经济和工业条件下的脆弱性;
•增加我们因浮动利率负债而导致的利率上升风险;以及
•如果适用的交叉违约、交叉加速和/或类似条款被触发,将导致我们的某些债务工具立即到期和支付或被视为违约。
我们根据债务工具履行偿付义务的能力取决于我们未来产生大量现金流或获得外部融资的能力。这在某种程度上受到市场、经济、金融、竞争、立法和监管因素以及其他我们无法控制的因素的影响。我们不能保证我们的业务将从运营中产生现金流,或者我们将获得足够的额外资本,使我们能够履行债务偿还义务并为其他流动性需求提供资金。此外,可能发生的事件和情况会导致我们无法满足适用的提款条件并利用我们的循环信贷安排。如果我们无法产生足够的现金流来偿还债务,我们可能需要对债务进行再融资或重组,出售资产,减少或推迟资本投资,或寻求筹集额外资本。如果我们无法实施其中一个或多个替代方案,我们可能无法履行我们的债务偿还义务,这可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。
53
外币汇率的变化可能会对我们的业务、经营结果或财务状况产生实质性的不利影响。
在我们的全球业务中,大量交易和余额以美元(我们的报告货币)以外的货币计价,主要是欧元、马来西亚林吉特、新加坡元、新台币和日元。此外,我们的制造成本有很大一部分是以外币计价的。其中一些货币对美元的汇率一直不稳定,未来可能也会波动。如果这些货币兑美元走强,我们的制造成本可能会大幅增加。美元汇率相对于我们的外币风险敞口发生不利变化,可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。
我们受到交易对手违约风险的影响。
我们与金融机构有许多安排,使我们面临交易对手违约风险,包括现金存款、投资和衍生品工具。此外,我们还面临来自我们客户的应收款项的交易对手违约风险。因此,我们面临交易对手违约的风险。交易对手可能不遵守其合同承诺,这可能导致其在很少或根本没有通知我们的情况下违约,这可能会限制我们减轻风险敞口的能力。此外,我们减少风险敞口的能力可能会受到我们合同安排条款的限制,或者因为市场状况阻止我们采取有效行动。如果我们的一方交易对手破产或申请破产,我们追回因该交易对手违约而遭受的任何损失的能力可能会受到交易对手的流动性或适用于破产程序的法律的限制。如果发生这种违约,我们可能会遭受重大损失,这可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。
我们普通股的交易价格一直并可能继续波动。
我们的普通股过去经历了很大的价格波动,未来可能会继续这样做。此外,我们、科技行业和整个股市有时会经历极端的股价和成交量波动,这些波动对股价的影响可能与个别公司的具体经营业绩无关。我们普通股的交易价格可能会因各种因素而大幅波动,这些因素包括但不限于,我们的财务状况和经营业绩的实际或预期波动,我们的财务预测或估计的变化,或证券和其他分析师的财务或其他市场估计和评级的变化,我们资本结构的变化,包括向公众发行额外的债务或股权,利率变化,监管变化,关于我们的产品或竞争对手产品的消息,以及广泛的市场和行业波动。
出于这些原因,投资者不应依赖近期或历史趋势来预测我们普通股的未来交易价格、财务状况、经营业绩或现金流。我们普通股的投资者可能不会从他们在我们的投资中获得任何回报,而可能会损失他们的部分或全部投资。我们普通股交易价格的波动也可能导致证券集体诉讼事项的提起,这可能导致巨额成本和管理时间和资源的转移。
我们的股份回购金额和频率可能会波动,我们不能保证我们将完全完善我们的股份回购授权,或它将提高长期股东价值。股票回购还可能增加我们股票交易价格的波动性,并将减少我们的现金储备。
根据我们的股份回购授权,我们的股份回购的金额、时间和执行可能会根据我们的经营业绩、现金流和将现金用于其他目的的优先顺序而波动。我们用于股票回购的支出在2022年为24.3亿美元,2021年为12.亿美元,2020年为1.76亿美元,2019年为26.6亿美元。这些其他目的包括但不限于运营支出、资本支出、收购和偿还债务。其他因素,包括税法的变化,也可能影响我们的股票回购。尽管我们的董事会已批准回购高达100亿美元的已发行普通股,但这一授权并不要求我们回购任何普通股。
我们不能保证我们的股份回购授权将完全完成,也不能保证它将提升长期股东价值。回购授权可能会影响我们股票的交易价格并增加波动性,任何暂停或终止该计划的声明都可能导致我们股票的交易价格下降。此外,这一计划将减少我们的现金储备。
不能保证我们将继续宣布任何特定金额的现金股息,或者根本不会。
我们的董事会采取了股息政策,根据这一政策,我们目前每季度向普通股支付现金股息。任何股息的宣布和支付都必须得到我们董事会的批准,我们的股息可能会在任何时候停止或减少。不能保证我们将在未来宣布任何特定金额的现金股息,或者根本不会。
未来的分红(如果有的话)及其时间和数额可能受到以下因素的影响,其中包括:我们的财务状况、经营结果、资本要求、业务状况、偿债义务、合同限制、行业惯例、法律要求、监管限制,以及我们的董事会可能认为相关的其他因素。减少或取消我们的股息支付可能会对我们股票的交易价格产生负面影响。
55
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
2018年5月,我们宣布,我们的董事会授权通过公开市场购买、大宗交易、私下谈判交易、衍生品交易和/或根据规则10b5-1交易计划,酌情回购最多100亿美元的已发行普通股。回购授权没有到期日,我们没有义务购买任何普通股,并取决于市场状况和我们对可用现金最佳使用的持续确定。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期间 | 购买的股份总数 | 每股平均支付价格 | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 | 根据公开宣布的计划或计划可能尚未购买的股票的大约美元价值(单位:百万) |
| | | | | | |
2022年9月2日 | — | | 2022年10月6日 | 8,577,145 | | $ | 49.58 | | 8,577,145 | | |
2022年10月7日 | – | 2022年11月3日 | — | | — | | — | | |
2022年11月4日 | – | 2022年12月1日 | — | | — | | — | | |
| | | 8,577,145 | | $ | 49.58 | | 8,577,145 | | $3,106 |
为支付与归属或行使股权奖励有关的预扣税款和行使价格而预扣的普通股股份也被视为普通股回购。根据S-K条例第703项,被扣留的普通股不需要披露,因此不包括在上表中的金额中。
项目6.展品
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
展品编号 | 展品说明 | 随函存档 | 表格 | 日为止 | 附件/附录 | 提交日期 |
4.1 | 第五次补充契约,日期为2022年10月31日,由Micron Technology,Inc.和美国银行信托公司,全国协会,作为受托人 | | 8-K | 10/31/22 | 4.2 | 10/31/22 |
4.2 | Micron Technology,Inc. s 6.750%于2029年到期的优先票据(见表4.1) | | 8-K | 10/31/22 | 4.3 | 10/31/22 |
10.1* | 修订和重新制定2004年股权激励计划 | X | | | | |
10.2* | 2004股权激励计划协议格式及条款和条件 | X | | | | |
10.3* | 2007股权激励计划协议格式及条款和条件 | X | | | | |
10.4 | 定期贷款信用协议,日期为2022年11月3日,由作为借款人的美光科技公司、作为行政代理的富国银行全国协会、其其他代理方以及不时与其相关的各金融机构方签订 | X | | | | |
31.1 | 规则13a-14(A)首席执行官的证明 | X | | | | |
31.2 | 细则13a-14(A)首席财务官的证明 | X | | | | |
32.1 | 依据《美国法典》第18编第1350条对行政总裁的证明 | X | | | | |
32.2 | 依据《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明 | X | | | | |
101.INS | 内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 | X | | | | |
101.SCH | 内联XBRL分类扩展架构文档 | X | | | | |
101.CAL | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 | X | | | | |
101.DEF | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | X | | | | |
101.LAB | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | X | | | | |
101.PRE | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | X | | | | |
104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) | X | | | | |
*表示管理合同或补偿计划或安排。
57
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式安排由正式授权的签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | | | | |
| | | 美光科技股份有限公司 |
| | | (注册人) |
| | | |
| | | |
日期: | 2022年12月22日 | 发信人: | /S/马克·墨菲 |
| | | 马克·墨菲 |
| | | 常务副总裁兼首席财务官 |
| | | (首席财务官) |
| | | |
| | | /发稿S/斯科特·艾伦 |
| | | 斯科特·艾伦 |
| | | 公司副总裁兼首席会计官 |
| | | (首席会计主任) |