目录表
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
(标记一)
| 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至本财政年度止
或
| 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
委托文件编号:
单片电力系统公司。
(注册人的确切姓名载于其章程)
| |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | (税务局雇主 识别码) |
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
(
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
每个班级的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 | ||
| | 这个 |
根据该法第12(G)条登记的证券:无
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示。
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。是的,☐是这样的。
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规第405条(本章232.405节)要求提交的每一份交互数据文件。.
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| ☐中的加速文件管理器 |
☐中的非加速文件管理器 | 规模较小的报告公司。 |
新兴成长型公司 |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。-☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国法典》第15编第7262(B)节)第404(B)条对编制或发布其审计报告的注册会计师事务所的财务报告内部控制的有效性进行了评估。
如果证券是根据《证券法》第12(b)条登记的,请通过勾号表明登记人在申报中的财务报表是否反映了对先前发布的财务报表错误的更正。
勾选任何错误更正是否是重述,需要根据§ 240.10D-1(b)对注册人的任何高管在相关恢复期内收到的激励性薪酬进行恢复分析 ☐
用复选标记表示登记人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所界定)。
根据2023年6月30日纳斯达克全球精选市场普通股的收盘价,注册人的非关联公司持有的有表决权和无表决权普通股的总市值为$
有几个
以引用方式并入的文件
注册人在2024年股东周年大会上的委托书的部分内容以引用的方式并入本年度报告的第III部分10-K表格中注明的地方。该委托书将在注册人截至2023年12月31日的财政年度的120天内提交给美国证券交易委员会。
* | 不包括高管、董事和股东持有的17,279,000股注册人的普通股,这些股票的持有量超过2023年6月30日已发行普通股的5%。排除这些股票不应被解释为任何这样的人有权直接或间接地指导或导致注册人的管理层或政策的指示,或者该人由注册人控制或处于与注册人的共同控制之下。 |
单片电源系统公司。
表格10-K
截至本财政年度止2023年12月31日
目录
页面 |
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第一部分 |
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第1项。 |
业务 |
5 |
关于高级管理人员的信息 |
10 | |
第1A项。 |
风险因素 |
11 |
项目1B。 |
未解决的员工意见 |
30 |
项目1C。 |
网络安全 |
30 |
第二项。 |
属性 |
31 |
第三项。 |
法律诉讼 |
31 |
第四项。 |
煤矿安全信息披露 |
31 |
第II部 |
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第五项。 |
注册商的市场’普通股、相关股东事项与发行人购买股权证券 |
32 |
第六项。 |
[已保留] |
34 |
第7项。 |
管理’关于财务状况和经营成果的讨论与分析 |
34 |
第7A项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
40 |
第八项。 |
财务报表和补充数据 |
41 |
第九项。 |
会计与财务信息披露的变更与分歧 |
73 |
第9A项。 |
控制和程序 |
73 |
项目9B。 |
其他信息 |
73 |
项目9C。 |
关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 |
73 |
第三部分 |
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第10项。 |
董事、高管与公司治理 |
74 |
第11项。 |
高管薪酬 |
74 |
第12项。 |
某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 |
74 |
第13项。 |
某些关系和相关交易,以及董事的独立性 |
74 |
第14项。 |
首席会计师费用及服务 |
74 |
第四部分 |
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第15项。 |
展品和财务报表附表 |
75 |
第16项。 |
表格10-K摘要 |
77 |
签名 |
78 |
前瞻性陈述
这份Form 10-K年度报告包含根据1995年私人证券诉讼改革法的规定作出的前瞻性陈述,符合1933年证券法(修订后)第27A节和1934年证券交易法(修订后)第21E节的含义。这些声明除其他外,包括关于以下内容的声明:
• |
我们所瞄准的产品和市场领域高于平均水平的行业增长; |
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• |
我们计划通过在现有产品系列中推出新产品以及在新产品类别和系列中推出新产品来增加收入; |
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• | 我们的使命宣言是降低能源和物质消耗,全面提高生活质量,创造可持续发展的未来; | |
• |
宏观经济因素,包括2023年银行业危机、全球经济低迷、俄罗斯-乌克兰冲突和中东冲突对半导体行业和我们业务的影响; |
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• |
我们投资的流动性对我们的资本资源的影响; |
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• |
我们的产品在存储和计算、企业数据、汽车、工业、通信和消费市场的持续应用; |
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• |
估计我们未来的流动资金需求; |
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• |
半导体行业的周期性; |
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• |
我们相信,我们可能会招致巨额法律费用,这些费用随着我们当前或未来每一次法律诉讼的活动水平而有所不同; | |
• |
对保护我们的专有技术的期望; |
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• |
2024年及以后的业务展望; |
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• |
我们认为将影响我们的业务、运营和财务状况的因素,以及我们实现收入增长的能力; |
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• |
预计来自不同终端市场的总收入的百分比; |
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• |
我们有能力识别、收购和整合公司、业务和产品,并从此类收购和整合中实现预期的收益; |
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• |
各种税收法规对所得税拨备、财务状况和现金流的预期影响; |
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• |
我们从百慕大子公司汇回现金的计划; |
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• |
我们打算和有能力继续我们的股票回购计划,并支付现金股息和股息等价物; |
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• | 使我们有别于竞争对手的因素;以及 | |
• |
我们充分弥补物质弱点的能力。 |
在某些情况下,诸如“将”、“可能”、“可能”、“应该”、“预测”、“潜在”、“目标”、“继续”、“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“寻求”、“估计”、“项目”、“预测”、“将这些术语的否定或此类术语的其他变体以及与未来有关的类似表述属于前瞻性表述。所有前瞻性陈述均基于我们对我们的业务、我们的行业和全球经济的当前展望、预期、估计、预测、信念和计划或目标,包括我们对2023年银行业危机、全球经济低迷、俄罗斯-乌克兰冲突和中东冲突等宏观经济因素对半导体行业和我们业务的潜在影响的预期。这些陈述不是对未来业绩的保证,可能会受到重大风险和不确定性的影响。实际事件或结果可能与任何此类前瞻性陈述中所表达的大不相同。可能导致实际结果大相径庭的风险和不确定因素包括在本年度报告表格10-K中所列的风险和不确定因素,特别是在题为“项目1A”的章节中。风险因素。除非法律另有要求,否则我们不承担任何责任,也不承担任何义务,无论是由于有关现有条件、未来事件或其他方面的新信息而更新任何前瞻性表述,或公开发布我们未来可能对前瞻性表述进行的任何修订的结果,以反映本新闻稿发布日期后的事件或情况,或反映意外事件的发生。提醒读者不要过度依赖此类声明,因为此类声明仅在本年度报告发布之日以Form 10-K格式发表,并存在重大风险。读者应仔细阅读我们未来向美国证券交易委员会(以下简称“美国证券交易委员会”)提交的报告和文件,例如我们的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告以及任何当前的Form 8-K报告。
除上下文另有要求外,此处使用的术语“单片电力系统”、“MPS”、“注册人”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们”是指单片电力系统公司及其合并子公司。
第一部分
第1项。 |
业务 |
一般信息
MPS是一家无厂房的全球性公司,提供高性能、基于半导体的电力电子解决方案。成立于1997年,我们的三个核心优势包括深厚的系统级知识,强大的半导体设计专业知识,以及半导体工艺、系统集成和封装领域的创新专有技术。这些综合优势使我们能够提供存储和计算、企业数据、汽车、工业、通信和消费应用中的可靠、紧凑和整体式解决方案。我们的使命是进一步降低能源和材料消耗,以提高生活质量的方方面面,创造一个可持续的未来。我们相信,我们通过提供更高集成度、更小尺寸、更节能、性能规格更准确的解决方案来脱颖而出,从而比许多竞争对手的解决方案更具成本效益。我们计划继续在现有产品系列中推出新产品,以及在新的创新产品类别中推出新产品。
我们的主要执行办公室位于华盛顿州柯克兰。我们在全球拥有超过3,500名员工,在亚洲(主要在中国、印度、日本、新加坡、韩国和台湾)、欧洲(主要在法国、德国、匈牙利、意大利、葡萄牙、西班牙、瑞士和英国)和美国设有办事处。
行业概述
半导体构成了电子系统和设备的基本构件。在半导体工业中,元件可以被分类为分立器件,例如单个晶体管或集成电路(IC),其中多个晶体管和其他元件被组合以形成更复杂的电子电路。ICS可进一步分为三个主要类别:数字、模拟和混合信号。存储设备和微处理器等数字IC可以存储由一系列1和0表示的数据或对其执行算术函数。相比之下,模拟IC处理真实世界的信号,如温度、压力、光、声音或速度。此外,模拟IC还为电子设备执行电源管理功能,例如调节或转换电压。混合信号集成电路将数字和模拟功能结合在一块芯片上,在连接现实世界和数字系统方面发挥着重要作用。
模拟和混合信号市场。我们专注于高性能模拟和混合信号IC市场。高性能产品通常根据功能和性能因素进行区分,这些因素包括将更高级别的功能集成到单个芯片上、更高的精度、更高的能效和密度、更高的速度以及更低的热量和噪音。有几个关键因素将模拟和混合信号IC市场与数字IC市场区分开来。这些因素包括更长的产品生命周期、众多的细分市场、难以复制的技术、设计和工艺技术的相对复杂性、经验丰富的设计工程师的重要性、较低的资本要求和终端市场的多样性。我们有针对性的产品和市场领域,我们认为这些领域有能力提供高于整体半导体行业平均水平的长期增长。
终端市场和应用
我们为存储和计算、企业数据、汽车、工业、通信和消费市场设计和开发我们的产品,2023年存储和计算市场占我们收入的最大部分。下表汇总了我们产品的各种终端市场应用,以及这些市场占我们总收入的百分比:
占总收入的百分比 |
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终端市场 |
应用 |
2023 |
2022 |
2021 |
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存储和计算 |
存储应用程序、商用笔记本电脑和显卡 |
27.0 | % | 25.3 | % | 21.2 | % | |||||||
汽车 |
高级驾驶员辅助系统、信息娱乐、数字驾驶舱、USB连接器、车身电子设备和照明应用 |
21.7 | % | 16.7 | % | 16.9 | % | |||||||
企业数据 |
基于云的CPU服务器应用程序和服务器人工智能(AI)应用程序 |
17.7 | % | 14.0 | % | 9.6 | % | |||||||
消费者 |
家用电器、游戏、智能电视、照明、显示器和音响 |
12.9 | % | 17.8 | % | 23.4 | % | |||||||
通信 |
4G和5G基础设施、卫星通信和其他无线应用 |
11.3 | % | 14.0 | % | 13.6 | % | |||||||
工业 |
电源、工业仪表、安全应用和其他工业设备 |
9.4 | % | 12.2 | % | 15.3 | % |
产品系列
我们的专有工艺和封装技术使我们能够设计和提供更小的单芯片电源管理IC。这些技术简化了设计流程,适用于存储和计算、企业数据、汽车、工业、通信和消费市场中的各种模拟应用。我们的产品系列在高度集成度和强大的精确度、能效、质量和寿命方面与竞争对手的产品系列不同,使它们相对于许多竞争对手的解决方案更具成本效益和更可持续的发展。我们的主要产品系列包括:
直流电(“DC”)到DC产品。DC至DC IC用于在广泛的电子系统中转换和控制电压,例如基于云的CPU服务器、服务器AI应用、存储应用、商业笔记本、数字驾驶舱、电源、家用电器、4G和5G基础设施以及卫星通信应用。我们相信,我们的DC到DC产品在市场上具有差异化,特别是在高集成度、高电压运行、高负载电流、高开关速度、小体积和高能效方面。这些功能对我们的客户很重要,因为它们旨在减少需要生产和消耗的组件、更小的外形系数、更准确的电压调节、更低的功耗,最终通过消除许多离散组件和电源设备来降低系统成本、提高可靠性和降低碳排放。DC到DC产品系列在2023年上半年占我们总收入的0.94%,在2022年和2021年占我们总收入的95%。
照明控制产品。*照明控制IC用于背光和一般照明产品。背光照明控制IC用于为LCD面板提供光源的系统,通常用于计算机和笔记本电脑、显示器、汽车导航系统和电视。背光解决方案通常是白色发光二极管光源或冷阴极荧光灯。照明控制产品系列在2023年上半年占我们总收入的16.6%,在2022年和2021年都占我们总收入的5%。
未来,我们计划继续在我们现有的产品系列内以及在新的创新产品类别中推出新产品。我们实现收入增长的能力将在一定程度上取决于我们在满足客户不断变化的需求的同时继续创新的能力,进入新的细分市场,获得设计胜利,增加我们对中国、台湾和其他亚洲市场以外地区客户的销售,扩大我们的客户基础,并继续保持稳定的制造能力。
客户、销售和市场营销
我们在中国、印度、日本、新加坡、韩国、台湾、美国和整个欧洲都设有销售办事处。我们的产品通常需要高度技术性的销售和应用工程工作,我们在客户的应用中帮助客户设计和使用我们的产品。我们拥有一支应用工程师团队,他们直接与客户的工程师合作,开发包含我们产品的系统电子产品。
一旦我们通过技术销售和应用工程师的努力确保了我们的产品定位,我们就通过第三方分销商、增值经销商和直接向原始设备制造商(OEM)、原始设计制造商(ODM)、电子制造服务(EMS)提供商和其他最终客户销售我们的产品。我们的第三方分销商与我们签订了分销协议,允许分销商将我们的产品销售给最终客户和其他经销商,包括OEM、OEM或EMS提供商。我们的增值经销商可以第二次采购我们的产品,并向客户提供其他服务。OEM通常代表OEM设计和制造电子产品,而EMS提供商通常为OEM和其他电子产品供应商提供制造服务。
2023年,我们最大的三家汽车经销商分别占我们总收入的26%、19%和10%。2022年,我们最大的两家分销商分别占我们总收入的24%和719%。2021年,我们最大的三家分销商分别占我们总收入的26%、15%和10%。在所述任何时期,没有其他分销商或最终客户占我们全年总收入的10%以上。
目前与我们几个主要分销商签订的经销协议规定,每个分销商都有非独家销售权,并应尽其最大努力为我们的产品推广和发展市场。这些协议规定,从我们购买的货款一般将在发票开出之日起30至90天内支付。此外,在某些协议中,我们允许有限的库存轮换。
由于我们的销售额主要是以美元结算和支付,因此我们的销售额通常不受汇率波动的影响。然而,由于我们的大部分收入来自对亚洲客户的销售,美元相对价值的变化可能会给我们的产品带来定价压力。2023年、2022年和2021年,我们对亚洲客户的销售收入分别为87%、86%和90%。
我们的销售主要是根据标准的个人采购订单进行的。我们的积压订单包括我们从尚未发货的客户那里收到的订单。由于积压的订单可能会被取消或推迟,而任何特定日期的积压订单不一定代表后续任何时期的实际销售额,我们认为积压订单不一定是未来收入的可靠指标。
典型的供应链订单提前期一般为16至26周。我们经常根据对未来客户订单的预测提前建立库存。这使我们面临某些风险,最明显的可能性是销售额可能达不到我们的预测,这可能导致库存超过需求。如果存在过剩库存,我们可能有必要大幅折价出售、进行重大减记或完全处置,所有这些都会对我们的利润率产生负面影响。此外,为了应对市场状况,我们可能会放慢产品的生产速度,如果我们低估了对产品的需求,可能会导致库存水平不足和销售减少。
研究与开发
我们已经组建了一支合格的工程师团队,主要分布在中国、美国、台湾、西班牙、瑞士、匈牙利、葡萄牙和德国北部,拥有模拟和混合信号设计方面的核心能力。通过我们的研发努力,我们开发了一系列的知识产权和专有技术,我们能够在我们的产品和市场中利用这些知识产权和技术。其中包括高效率功率器件的开发,精密模拟电路和系统的设计,混合信号设计的专业知识,以及专有半导体工艺技术的集成和开发。
我们的研究和开发工作主要集中在三个领域:系统架构、电路设计和实现以及工艺技术。在系统架构领域,我们正在探索解决客户系统设计挑战的新方法,并投资于在新市场和应用程序中开发与我们的核心能力相一致的系统专业知识。在电路设计和实施领域,我们的举措包括扩大我们的产品组合,并为我们的产品增加新功能。在工艺技术领域,我们正在投资研发资源,为我们的下一代IC提供尖端的模拟功率工艺。我们相信,工艺技术是我们未来增长的关键战略组件。
客户对我们高能效解决方案的需求推动了我们的增长。因此,我们在所有三个目标领域的研发努力中都专注于不断提高我们产品的能效。我们的产品主要定位于通过缩小或消除竞争对手产品原本需要的许多无源元件来实现更低的功耗,并大幅减少电路板空间。此外,我们产品的生命周期通常超过10年,减少了与生产替代产品相关的制造需求和相关的碳排放。
专利和知识产权事务
我们依赖我们的专有技术,其中包括我们产品的专有电路设计和我们专有的制造工艺技术。我们未来的成功和竞争地位在一定程度上取决于我们获得和保持对我们专有技术的保护的能力。
总体而言,我们选择为我们认为可申请专利的电路和器件设计的某些方面寻求专利保护,并通过将这些工艺技术作为商业秘密来保护我们的制造工艺技术。截至2023年12月31日,我们有1701项专利/申请已颁发或待审,其中5.85亿项专利已在美国颁发。我们颁发的专利计划在不同时间到期,直至2043年12月。我们的专利对我们的业务至关重要,但我们的成功并不依赖于任何一项特定的专利。我们还依靠保密协议和其他合同条款的组合,以及我们员工对保密和忠诚的承诺,来保护我们的技术、诀窍和流程。我们还寻求在我们认为合适的时候注册我们的某些商标。我们没有注册我们的任何版权,也不认为版权注册对我们的业务是重要的。尽管我们采取了预防措施,但未经授权的第三方可能会复制我们当前或未来技术或产品的某些方面,或获取和使用我们认为是专有的信息。不能保证我们采取的步骤足以保护我们的专有权,不能保证我们的专利申请将导致颁发专利,不能保证其他人不会开发或专利类似或优越的产品或技术,也不能保证我们的专利不会受到其他人的挑战、无效或规避。此外,我们产品开发、制造或销售所在国家的法律可能不会像美国法律那样保护我们的产品和知识产权。我们未能充分保护我们的专有技术,可能会对我们的业务造成实质性损害。
半导体行业的特点是频繁地涉及专利和其他知识产权的侵权和诉讼。专利侵权是一个持续的风险,部分原因是我们行业的其他公司可能拥有在我们开始开发工作时可能无法识别的专利权。为了加强我们的知识产权,诉讼可能是必要的,我们可能不得不为自己辩护,反对侵权指控。这样的诉讼可能代价非常高昂,可能会转移我们的管理资源。此外,我们还同意在某些情况下赔偿我们的某些客户和供应商因我们的产品侵权而承担的责任。如果任何第三方对我们或我们的客户提出侵权索赔,我们可能被禁止销售选定的产品,可能被要求赔偿我们的客户或供应商,或者可能向第三方支付特许权使用费或其他损害赔偿。如果我们的任何产品被发现侵权,而我们无法以可接受的条款获得必要的许可证或其他权利,我们将不得不更换产品以使其不被侵权,或者停止生产侵权产品,这可能对我们的经营业绩、财务状况和现金流产生实质性的不利影响。
制造业
我们利用无厂房的商业模式,与第三方合作制造和组装我们的IC。这种无厂房的方法使我们能够将我们的工程和设计资源集中于我们的优势,并减少我们的固定成本和资本支出。与许多无晶圆厂半导体公司利用其代工合作伙伴制定的标准工艺技术和设计规则不同,我们开发了自己的专有工艺和封装技术,并与代工合作伙伴合作,将我们的技术安装在他们设施中的设备上,以代表我们的利益使用。这种对制造过程的密切合作和控制历来为我们的IC带来了良好的良率和产品性能。
我们目前与多家供应商签订合同,在中国、台湾、韩国和新加坡的铸造厂生产我们的晶圆。一旦我们的硅片被生产出来,它们就被运往中国、台湾和新加坡的工厂,我们和我们的合作伙伴利用这些工厂进行晶片分类,这是一个为识别不起作用的芯片而执行的测试过程。然后,我们的半导体产品由中国、台湾和马来西亚的独立分包商组装和包装。然后,组装好的IC将被送往中国、台湾和马来西亚的工厂进行最终测试,我们和我们的合作伙伴在发货给客户之前使用这些工厂。他说:
我们在亚洲利用的先进制造设施使我们能够受益于更短的制造周期以及更低的劳动力和管理成本。我们在这些设施中扩大了我们的产品测试能力,并能够利用当地丰富的工程人才来扩大我们的制造支持和工程运营。
竞争
模拟和混合信号半导体行业竞争激烈,我们预计竞争压力将持续下去。我们有效竞争和扩大业务的能力将取决于我们继续招聘应用工程和设计工程人员的能力,我们推出新产品的能力,我们保持推出这些新产品的速度的能力,以及我们实现我们和客户的能效目标的能力。我们行业的特点是产品在整个生命周期内平均售价不断下降。我们与国内和国际半导体公司竞争,其中许多公司拥有更多的财务和其他资源来从事产品的工程、制造、营销和分销,在某些情况下,拥有更广泛的产品供应,使它们能够更有效地向客户营销和销售,并与销售合作伙伴接洽。在我们的一条或多条产品线上,我们与几家此类产品的制造商展开了直接和积极的竞争,这些制造商的规模和财务实力各不相同。我们认为我们的主要竞争对手包括ADI、英飞凌、恩智浦半导体、安森美半导体、Power Integrations、瑞萨电子、ROHM半导体、Semtech、意法半导体和德州仪器。
我们预计,来自现有竞争对手的竞争以及来自半导体市场新进入者的竞争将继续存在。我们相信,在我们销售的市场上,基于我们行业中的关键竞争因素,我们具有竞争力,特别是因为我们的IC通常比大多数竞争对手更小,高度集成,能耗更低,拥有更高水平的电源管理功能,并以更低的价格实现高性能规格。然而,我们不能保证我们的产品将继续保持有利的竞争优势,或者我们将在来自新产品和现有竞争对手或进入我们市场的新公司推出的增强功能的日益激烈的竞争中取得成功。此外,近期半导体行业出现了较高水平的整合。如果这些或未来的收购成功,竞争可能会加剧,我们的竞争对手可能会有额外的资源与我们竞争。
我们经营的是周期性半导体行业。虽然我们仍然受到行业低迷的影响,但我们已经瞄准了我们认为有能力在长期内提供高于平均水平的行业表现的产品和市场领域。
从历史上看,我们下半年的收入通常高于上半年,尽管各种因素,如市场状况和关键产品推出的时机,可能会影响这一增长趋势。
政府规章
我们受制于国际、联邦和地方立法、法规和其他有关物质排放到环境中;危险废物的处理、运输和处置;回收和产品包装;工人健康和安全;以及其他影响环境、我们的劳动力和我们制造业务管理的活动的要求。我们相信,我们的运营和设施在所有实质性方面都符合适用的环境法以及工人健康和安全法。
在我们开展业务或以其他方式开展业务的国家,我们还受到进出口管制、关税和其他与贸易有关的法规和限制。*政府法规和进出口管制可能很复杂,未来可能会发生变化,因此,我们无法评估遵守未来要求可能产生的影响。我们遵守这些政府法规的努力可能会对我们的资本支出和运营费用、收入、资源分配、运营、竞争地位或财务状况产生实质性影响,尽管这些影响的程度和持续时间是不确定的,也很难量化。请参阅“第1A项。进一步讨论与环境法、国际贸易政策和限制方面的政府政策和法规有关的实质性风险,包括对外国商品进口征收关税以及限制美国和中国之间的商品和服务出口的法规。
人力资本管理
我们的业绩在很大程度上取决于我们的高管和关键员工的业绩。由于我们的模拟和混合信号IC的设计相对复杂,我们的工程师通常具有多年的经验和更高的电路设计能力。具有高级技能的模拟工程师数量有限,难以替代。失去主要官员、经理、工程师和其他技术人员的服务将对我们的业务造成实质性损害。我们未来的成功在一定程度上取决于我们吸引、培训、留住和激励高素质技术和管理人员的能力,我们不能保证我们一定会成功。他说:
截至2023年12月31日,我们雇佣了3564名员工,主要分布在亚洲、欧洲、南美和美国,而截至2022年12月31日,我们的员工为3247名。*某些员工受集体谈判协议的约束,我们相信我们与这些员工保持着良好的关系。我们从未经历过基于员工的停工或罢工。
我们努力保持鼓励创新的文化,创造一个重视不同背景、健康安全的环境和职业成长机会的工作场所。
• |
我们继续通过各种大学招聘计划和针对代表性不足群体的招聘网站,从多样化的候选人库中招聘新人才。我们提供无意识的偏见培训,以促进包容性的环境。我们不容忍任何形式的歧视,并通过了报告关切或违规行为的政策。 |
• |
我们是一个机会均等的雇主,我们根据业绩和业务需求做出雇用决定。我们的全部薪酬方案都是具有竞争力的、公平的,并且结构合理,以鼓励员工对我们的未来进行投资。 |
• |
我们为员工提供各种学习工具和资源,以探索他们的兴趣并发展他们的商业技能和知识。 |
• |
我们有适当的职业健康和安全管理制度和环境管理计划。它们包括我们的化学和危险废物管理标准、个人防护装备的使用规则以及安全培训计划。我们在成都最大的检测机构中国通过了国际标准化组织14001和国际标准化组织45001认证。 |
• |
我们支持员工的福祉。在某些办公室,我们提供现场流感疫苗诊所和其他年度健康检查和研讨会。我们最大的设施包括健身中心、运动场和护理包间。我们还在一些办公室提供免费的锻炼课程、力量训练和瑜伽。 |
可用信息
我们的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及根据修订后的1934年《证券交易法》第13(A)或15(D)条提交或提交的报告修正案均可免费获得。在我们以电子方式向美国证券交易委员会提交或向美国证券交易委员会提供这些文件后,可在合理可行的范围内尽快从我们的网站www.monolithicPower.com的“投资者关系”项下获取这些文件,或在美国证券交易委员会网站www.sec.gov上获取这些文件。我们还在我们的网站上提供了我们的审计委员会、薪酬委员会、提名和公司治理委员会的章程、我们的道德准则、我们的董事投票政策和我们的社会责任准则。此外,我们将在我们的网站上披露对我们的道德准则的任何修改或豁免。我们还在我们的网站上披露我们关于环境、社会责任和治理的报告。我们网站上包含的信息不是本Form 10-K年度报告的一部分。
关于高级管理人员的信息
截至2024年2月29日,有关我们高管的信息如下:
名字 |
年龄 |
职位 |
||
邢明扬 |
64 |
董事首席执行官总裁 |
||
伯尼·布莱根 |
66 |
常务副总裁兼首席财务官 |
||
肖德明 |
61 |
亚洲区执行副总裁总裁、总裁 |
||
莫里斯·夏马斯 |
64 |
执行副总裁兼全球销售和营销高级副总裁 |
||
Saria Tseng |
53 |
执行副总裁,战略企业发展,总法律顾问和公司秘书 |
邢明扬 自1997年8月MPS成立以来,他一直担任董事会主席,并担任总裁兼首席执行官。在创立MPS之前,Hsing先生是多家模拟IC公司的高级硅技术开发人员,在那里他开发并获得了关键技术的专利,为电力电子行业树立了新的标准。邢先生是众多与双极混合信号半导体制造工艺开发相关的专利的发明人。邢先生有学士学位。来自佛罗里达大学
伯尼·布莱根 自2016年7月起担任我们的首席财务官,负责财务、会计、税务、财资和投资者关系。从2011年8月至2016年6月,Blegen先生担任我们的公司财务总监。在加入MPS之前,Bregen先生曾在其他上市技术公司担任多个财务和会计职位,包括Xilinx,Inc.。和Credence Systems。布莱根先生拥有学士学位。来自加州大学圣巴巴拉分校
肖德明 自2008年1月起担任我们的亚洲业务总裁。自2001年5月加入我们以来,肖先生曾担任多个管理职位,包括铸造经理和运营高级副总裁。在加入MPS之前,从2000年6月至2001年5月,肖先生在特许半导体制造公司担任工程客户经理。在此之前,肖先生在飞兆半导体成像传感器公司担任了六年的过程集成工程经理。肖先生持有学士学位。四川大学半导体物理学硕士,来自韦恩州立大学
莫里斯·夏马斯 自2007年起担任我们的全球销售和营销高级副总裁。Sciammas先生于1999年7月加入MPS,并担任产品副总裁和销售副总裁(不包括大中华区),直到他被任命为目前的职位。在加入MPS之前,他于1990年至1999年担任Supertex的IC产品总监。他还曾在Micrel,Inc.他有学士学位。圣何塞州立大学毕业。
Saria Tseng 自2004年起担任我们的副总裁、总法律顾问和公司秘书,并自2009年起担任我们的战略公司发展副总裁。曾女士加入本公司前,2001年至2004年,她担任副总裁兼总法律顾问。在此之前,曾女士是Gray Cary Ware & Frederich,LLP和Jones,Day,Reavis & Pogue的律师。曾女士是加利福尼亚州和纽约州律师协会的会员,也是中华民国(台湾)律师协会的会员。曾女士持有加州大学伯克利分校和台北中国文化大学的法学硕士学位。
第1A项。 |
风险因素 |
我们的业务涉及众多风险及不确定因素,包括但不限于下述重大风险。本节应与本年度报告10-K表格中的所有其他信息以及我们向SEC提交的其他文件一起阅读。如果这些风险中的任何一个不时成为现实,那么我们的业务、声誉、财务状况、经营业绩和增长前景可能会受到重大不利影响。在这种情况下,我们普通股的交易价格可能会下跌,您可能会损失您在我们普通股中的全部或部分投资。可能会出现其他风险、趋势和不确定性,这些风险、趋势和不确定性也可能损害我们的业务、声誉、财务状况、经营业绩和增长前景。
我们过去的财务表现不应被视为未来表现的可靠指标,投资者不应使用历史趋势来预测未来期间的结果或趋势。这些风险涉及前瞻性陈述,我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中讨论的结果大不相同。
风险因素摘要
以下概要描述概述我们在日常业务活动中面临的重大风险。本总结并不意味着是完整的,而是通过参考紧接在本总结描述之后的完整风险因素讨论来对其进行整体限定。我们建议您仔细阅读完整的风险因素讨论。
我们的收入和支出很难预测,过去变化很大,未来可能会因为许多风险和不确定性而大幅波动,其中许多风险和不确定性是我们无法控制的。因此,我们可能无法实现季度或年度盈利。我们的业务、经营结果和财务状况,以及您对我们普通股的投资,都可能受到以下任何重大风险的重大不利影响:
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我们对亚洲市场客户基础的依赖,这可能使我们面临政治、文化、监管、经济、外汇和运营风险; |
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产品销售或使用地特别是中国所在国家的总体经济状况发生变化; |
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广泛的中国政府法规、激励措施的减少或取消以及与中国法律制度有关的不确定性对我们以及我们的制造合作伙伴和供应商的影响; |
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美国和中国之间国际贸易政策的变化,如对外国商品进口征收关税,限制商品和服务出口的规定; |
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台湾和香港因与中国关系紧张而面临政治和其他风险; |
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美元相对于包括人民币在内的其他货币的价值波动; |
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我们对中国关键供应商的依赖,这可能使我们面临政治、文化、监管、经济、外汇、运营和产能短缺的风险; |
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我们实现与过去几年相当的增长率或财务业绩的能力; |
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我们所服务的终端市场对电子产品的总体需求的变化; |
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由于我们作为零部件供应商的业务性质,我们有能力准确预测销售额和费用; |
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我们及时开发和推出新产品的能力,以及我们的新产品在市场上的接受度; |
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我们收入的很大一部分依赖于有限数量的客户,包括分销商和增值转售商; |
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因缺陷或不符合规格而可能产生的产品责任风险; |
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我们产品漫长的销售周期与我们很大一部分费用的固定性质相平衡; |
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从我们的供应商获得足够的制造能力,以及我们在产能问题下增加产品销售的能力; |
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由于增加制造能力而导致的意外成本增加; |
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我们对第三方供应商购买晶圆的依赖,以及由于普遍的产能短缺而可能导致的晶圆价格上涨; |
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尽管我们与装配和测试分包商的关系中断,我们仍有能力及时交付产品; |
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我们管理库存水平的能力,包括经销商持有的库存水平; |
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商品价格上涨导致制造成本增加; |
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半导体行业的高度周期性,以及行业整合带来的竞争加剧; |
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来自拥有更多财力和技术资源的公司以及内部开发产品的客户的竞争; |
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系统升级、网络攻击或其他系统安全、数据保护和隐私泄露对我们业务运营的影响; |
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有关数据保护的各种美国和国际法律法规对我们业务运营的影响; |
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我们在研发方面的重大资源投入,可能不会导致未来销售额的增加; |
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我们有能力实现任何商业收购和其他战略投资的预期收益; |
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新税法对我国税收规定和税收筹划的影响; |
• | 与我们对财务报告的内部控制有关的风险和已发现的重大弱点; |
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未能遵守与环境、社会和治理(“ESG”)倡议有关的各种政府法律和法规,或未能实现我们自己的ESG目标和指标; |
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我们在法律诉讼中成功为自己辩护并保护我们的知识产权的能力,以及此类诉讼导致的法律费用的显著增加; |
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关键人员流失; |
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与持有我们的股票相关的风险,包括由于我们的业务和财务表现导致我们的交易价格波动、分析师下调评级、未能满足我们自己或分析师的预期、我们股票回购或股息计划的变化,以及额外发行股票的稀释; |
• | 健康风险、气候危机和其他自然灾害;以及 |
• | 金融市场、经济和地缘政治的不确定性。 |
与我们在亚洲的重要业务相关的风险,特别是在中国
我们的大部分收入来自对亚洲客户的直接或间接销售,并在亚洲拥有重要的业务,这可能使我们面临政治、文化、监管、经济、外汇和运营风险。
我们的大部分收入来自位于亚洲的客户,通过与位于亚洲的各方的分销安排和增值经销商协议进行的直接销售或间接销售。因此,由于业务和运营的地理集中度,我们面临着重大风险。截至2023年12月31日的一年中,我们87%的收入来自亚洲客户。在亚洲和国际上做生意存在固有的风险,包括:
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改变或强加立法或法规要求或限制,包括美国和我们制造或销售产品的国家的税法和贸易法,以及政府限制我们向外国客户销售产品可能需要出口许可证的能力的行动; |
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美国对从中国地区进口的有强迫劳动记录和其他人权问题的商品实施贸易限制; |
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影响公司间交易的货币汇率波动; |
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美元相对于其他外币的价值波动,这可能会影响我们产品的竞争力; |
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运输延误和其他供应链问题; |
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中国税收法规的变化可能会影响我们在成都、杭州和其他我们有重要业务的地区的税收状况; |
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多层分销渠道,可能会降低对最终客户定价和采购模式的可见性; |
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国际政治关系和战争行为或威胁; |
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恐怖主义和恐怖主义威胁; |
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恶劣天气条件或其他自然灾害,可能导致停工,影响我公司在中国的经营; |
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与员工不满有关的停工; |
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经济、社会和政治不稳定; |
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应收账款催收周期较长; |
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一般地执行合同;以及 |
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对知识产权和合同安排的保护不够有效。 |
如果我们未能扩大我们的客户基础并大幅降低客户的地理集中度,我们将继续受到上述风险的影响,这些风险可能会对我们的业务、财务状况和运营业绩产生实质性的不利影响。
我们的业务已经并可能受到世界经济状况的重大影响,特别是中国不断变化的经济状况。
我们的运营和业绩在很大程度上取决于全球经济状况。不利的宏观经济状况,包括通货膨胀、增长放缓、经济衰退、滞胀、新的或增加的关税和其他贸易壁垒、收紧的信贷、更高的利率、汇率波动、更高的失业率、劳动力短缺、企业资本支出下降以及消费者信心和支出下降,过去和未来都会对物流、对我们产品的需求以及我们的产品和运营成本产生实质性的不利影响。例如,由于2023年的经济不确定性,我们的一些客户取消、减少或推迟了与我们的现有和未来订单,这影响了我们的财务业绩,使我们的预测变得更加困难。此外,信贷市场的波动可能会严重削弱我们客户的流动性和资金可获得性,这可能会对我们的业务造成实质性损害。他说:
对我们产品的需求是美国、欧洲、中国和亚洲其他地区经济健康状况的函数。我们无法预测任何经济中断的时间、强度或持续时间,例如由全球经济低迷、俄罗斯-乌克兰冲突、中东冲突或随后的全球经济复苏、我们的行业或我们服务的不同市场造成的中断。我们也可能无法准确评估不断变化的市场和经济状况对我们的业务和运营的影响。这些和其他经济因素可能会对我们产品的需求以及我们的财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。
特别是,由于我们在中国有重大业务,我们的业务发展计划、经营业绩和财务状况可能会受到中国重大政治、社会和经济发展的重大不利影响。中国目前的经济停滞对我们在中国的客户、潜在客户、供应商、分销商和合作伙伴产生了不利影响,可能对我们的经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。
我们在中国的制造和测试设施的运营存在固有风险,这可能会增加产品成本或导致产品发货延迟。
我们在中国有制造和测试设施。我们在中国的业务面临以下风险和其他风险:
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雇用和保持一支合格的劳动力队伍的挑战; |
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地震、洪水、严重热浪或干旱等自然灾害,可能导致我们的设施出现电力短缺或限水; |
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维持适当和可接受的制造控制的挑战;以及 |
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高于预期的管理费用和其他运营成本。 |
如果我们无法使我们在中国的工厂处于全面运营状态,并拥有合格的工人、适当的制造控制和合理的成本水平,我们可能会产生高于当前费用水平的成本,这将影响我们的毛利率和运营费用。此外,如果产能限制导致产品发货出现重大延误,我们的业务和运营结果将受到实质性的不利影响。
我们和我们的许多制造合作伙伴和供应商受到中国政府广泛监管的约束,我们和我们的许多制造合作伙伴和供应商从中国政府获得的各种激励措施的好处可能会减少或取消,这可能会增加我们的成本,或者限制我们在中国销售产品和开展活动的能力。
在中国案中,中国政府拥有广泛的自由裁量权和权力来监管科技行业。此外,中国政府还不时实施政策,规范中国的经济活动。它通过资源配置、控制外币债务的支付、制定货币政策以及向特定行业或公司提供优惠待遇,对中国的经济实施重大控制。他说:
任何额外的法规或对先前实施的法规的修订可能会要求我们以及我们的制造合作伙伴和供应商改变我们的业务计划,增加我们的成本,或限制我们在中国销售产品和开展业务活动的能力,这可能会对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。
中国政府和省、地方政府也已经并可能继续提供各种激励措施,鼓励中国半导体产业的发展。这些激励措施包括现金奖励、退税、降低税率、优惠贷款政策和其他措施,其中一些或全部措施可能会提供给我们的制造合作伙伴、供应商和我们。这些激励措施中的任何一项都可能被政府当局随时减少或取消,这可能会对我们的业务和经营业绩产生实质性的不利影响。
中国的法律制度是以成文法规为基础的民法制度。与普通法制度不同,大陆法系以前的法院判决可供参考,但其先例价值有限。由于中国的法律体系不断快速演变,这些法律法规的解释和执行并不总是统一的,存在不确定性。此外,与外商投资和制造等有关的任何新的或修订的法律法规都可能对我们的业务和我们在中国经营业务的能力产生实质性的不利影响。他说:
有时,我们可能不得不诉诸行政和法院程序来维护我们的合法权利。中国的任何行政诉讼和法院诉讼都可能旷日持久,造成巨额成本和资源分流和管理注意力的转移。由于中国的行政和法院当局在解释和执行法定条款和合同条款方面拥有很大的自由裁量权,因此评估行政和法院诉讼的结果以及法律保护的水平可能比其他司法管辖区更难。这些不确定性可能会阻碍我们在中国执行合同的能力,并可能对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。
此外,中国的法律制度在一定程度上是基于政府的政策和内部规则,其中一些没有及时公布,或者根本没有公布,而且可能具有追溯力。因此,我们可能直到违规发生后的一段时间才意识到我们违反了这些政策和规则中的任何一项。对我们的合同、财产和程序权利的这种不可预测性,以及未能对中国监管环境的变化迅速做出反应,可能会对我们的业务产生重大不利影响,并阻碍我们在中国继续运营和执行业务计划的能力。
我们受制于出口法、贸易政策和限制,包括国际关税,这可能会对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。
我们受美国法律和法规的约束,这些法规可能限制和限制我们的某些产品和服务的出口,并可能限制我们与某些客户、业务合作伙伴和其他个人的交易,在某些情况下,包括与我们的员工和子公司之间的交易。在某些情况下,出口管制和经济制裁可能禁止某些产品、服务和技术的出口,在其他情况下,我们可能被要求在出口受管制项目之前获得出口许可证。遵守这些法律和法规并没有对我们的运营或销售造成实质性的限制,但在未来可能会对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。我们维持着出口合规计划,但我们的合规控制可能会被规避,使我们面临法律责任、制裁和对我们业务的限制。我们还必须遵守其他国家实施的影响贸易和投资的出口限制和法律。虽然这些限制和法律在过去并没有实质性地限制我们的运营,但它们未来可能会这样做,这将对我们的业务和运营结果产生重大和不利的影响。此外,可能限制或限制我们某些产品和服务出口的美国法律法规和制裁或制裁威胁也可能鼓励我们的客户开发自己的解决方案来取代我们的产品,或者寻求从不受这些限制的竞争对手那里获得更多类似或替代产品的供应,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。此外,我们客户的终端产品和包含我们组件的系统可能会受到出口法、贸易政策和其他销售限制的约束,这可能会间接影响我们的业务、财务状况和运营结果。例如,对人工智能技术的风险和战略重要性的日益关注导致了针对能够启用或促进人工智能的产品和服务的监管限制,并可能在未来导致影响人工智能技术或产品销售的额外限制。任何此类监管限制都可能反过来影响我们支持人工智能应用的产品的销售。他说:
几位美国和外国领导人就对外国进口某些材料征收关税的问题发表了越来越多的言论,在某些情况下还伴随着立法或行政行动。更具体地说,在过去几年里,美国对中国商品征收了几轮关税,其中一些引发了中国对美国商品征收报复性关税。无论是在全球范围内,还是在美国和中国之间实施贸易关税,都有可能对两国的整体经济状况以及我们的商业和财务业绩产生负面影响。如果这些关税继续下去或未来征收额外关税,它们可能会对我们产生负面影响,因为我们在中国和美国有大量业务。
此外,关税的征收取决于美国统一关税制度(HTS)下的商品分类和商品的原产国。确定HTS和货物原产地是一项技术性问题,可能具有主观性。因此,尽管我们认为我们对HTS和Origin的分类都是适当的,但我们的评估是否与美国政府的评估一致并不确定。如果美国政府不同意我们的决定,我们可能会被要求支付额外的金额,包括可能的罚款。
我们在台湾和香港做生意面临政治和其他风险,特别是因为他们与中国的关系紧张。
我们在台湾有重要的业务运营,我们的许多制造合作伙伴和供应商都位于台湾。因此,由于台湾独特的国际政治地位,我们的业务、财务状况和经营成果可能会受到台湾政府和经济政策的变化、社会不稳定以及台湾国内或影响到台湾的外交和社会发展的影响。虽然台湾和中国有着重要的经济和文化关系,但我们不能保证台湾和中国的关系在未来不会面临政治、军事或经济方面的挑战或行动。台湾与中国关系的任何恶化,以及其他影响台湾军事、政治或经济状况的因素,都可能扰乱我们的业务经营,并对我们的经营业绩产生实质性的不利影响。他说:
此外,中国政府颁布了影响香港经济和政治稳定的新规定,我们的许多客户都在香港。由于这些规定造成了敏感的政治气氛,中国的这部国家安全法可能会引发包括美国在内的外国政府的制裁或其他形式的限制,这可能会影响在香港开展业务的公司,这一风险越来越大。我们很难预测国家安全法的实施将对我们的业务产生什么影响,因为这种影响将取决于未来的事态发展,这些事态发展具有高度的不确定性,也无法预测。
美元相对于包括人民币在内的其他外币的价值波动,可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
在可预见的未来,我们的许多制造和其他供应商都将继续主要设在中国。由于全球经济下滑,全球货币波动和波动加剧。如果人民币对美元升值,我们的制造成本可能会比那些在中国以外设有制造设施的竞争对手有所增加,这可能会对我们的财务业绩和运营产生不利影响。此外,我们的销售额主要以美元计价。如果美元对其他货币升值,可能会对国际市场对我们产品的需求产生不利影响,这可能会对我们的业务和运营业绩产生负面和实质性的影响。他说:
我们产生与某些交易相关的外币汇兑收益或损失,包括美国和我们外国子公司之间的公司间交易,这些交易以功能货币以外的货币计价。美元相对于外币的价值波动可能会增加我们记录的外币汇兑损失,这可能会对我们的运营业绩产生不利的实质性影响。
我们很大一部分产能来自中国的供应商,这使我们面临政治、文化、监管、经济、外汇和运营风险。
我们的制造、组装和包装能力的很大一部分来自位于中国的主要供应商。因此,由于我们业务的这种地理集中度,我们面临着重大的政治、监管、经济、外汇和运营风险。虽然我们的管理层已制定了多元化中国以外产能的长期战略,但不能保证我们能够识别、鉴定和聘用其他地区的其他代工合作伙伴以及组装和包装供应商以降低这些风险,也不能保证此类产品的质量、价格或条款是足够的或我们可以接受的,任何这些都可能对我们的业务和运营结果造成负面和实质性的损害。
产品需求和销售相关的风险
我们可能无法实现与过去几年相比的增长率或财务表现。
过去,由于我们某些产品的销售增加,我们的收入在某些年份大幅增长。我们面临着许多风险和因素,这些风险和因素可能导致我们的增长率下降,或与过去几个时期相比收入下降,包括竞争加剧、某些客户的流失、我们业务的不利变化、全球电子需求减少、市场状况恶化,包括全球经济低迷、终端客户市场低迷、我们当前和未来产品的市场接受度和渗透率以及诉讼。我们增长率的下降或收入的下降可能会对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。
如果我们服务的主要终端市场对我们产品的需求下降,我们的收入将会减少,我们的运营结果和财务状况将受到实质性的不利影响。
我们相信,我们产品在存储和计算、企业数据、汽车、工业、通信和消费市场的应用将继续占我们收入的大部分。如果我们不能准确预测将要服务的新终端市场,或者如果我们当前某些主要终端市场对我们产品的需求下降,我们的收入将比去年同期减少,我们的运营业绩和财务状况将受到重大和不利的影响。此外,随着技术的发展,将各种组件(包括我们的分立半导体产品)的功能集成到单个芯片和/或包含我们产品的系统的其他组件上的需求也在增加。如果我们的客户需要我们不提供的集成解决方案,对我们产品的需求可能会减少,我们的业务、财务状况和运营结果将受到实质性的不利影响。
由于我们作为零部件供应商的业务性质,我们可能难以准确预测我们未来的收入和适当地管理我们的费用。
由于我们为终端产品和系统提供零部件,因此对我们产品的需求会受到客户终端产品需求的影响。因此,我们可能难以准确预测我们的收入和支出。我们的费用和收入取决于商业推出终端产品和包含我们产品的系统的时间、规模和速度,所有这些本来都很难预测,以及对以前推出的终端产品和系统的持续需求。此外,对我们产品的需求还受到客户库存管理能力的影响。我们对分销商的销售也受到更高波动性的影响,因为他们服务于供应链多个层面的需求,而这些需求本身就很难预测。所有这些因素继续因宏观经济因素的不利影响而加剧,这些因素包括通货膨胀、利率上升、供应链中断、经济产出减少、汇率波动、俄罗斯-乌克兰冲突和中东冲突。如果我们的客户,包括分销商,减少他们的订单,没有正确地管理他们的库存或错误地判断他们的客户的需求,我们向我们客户的出货量和来自我们客户的订单可能会有很大的差异或按季度下降,我们可能很难预测我们的费用和库存水平,这可能会减少我们的收入,导致库存注销,并对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。
我们可能在开发和销售利润率与过去类似或更好的新产品方面不成功,这可能会影响我们的整体毛利率和财务表现。
我们的成功取决于我们开发和销售在市场上具有差异化的产品,毛利率历来高于行业平均水平。如果我们未来不能改善或维持我们的毛利率,并相应地开发和推出充分差异化的产品,导致毛利率高于行业平均水平,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到实质性的不利影响。
我们可能在开发和销售新产品方面不成功,或者在渗透维持或扩大业务所需的新市场方面不成功。
我们的竞争力和未来的成功取决于我们及时和具有成本效益地设计、开发、制造、组装、测试、营销和支持新产品和增强功能的能力。我们任何一个产品市场的技术发生根本性转变,都可能对我们在这些市场中的竞争地位产生实质性的不利影响。我们未能及时开发新技术或对现有技术的变化做出快速反应,可能会大大推迟我们新产品的开发,这可能会导致产品过时、收入减少和/或市场份额被竞争对手抢走。
随着我们开发新的产品线,我们必须适应我们可能不熟悉的市场状况,比如与我们过去所知的不同的竞争对手和分销渠道。我们的一些新产品线要求我们重新装备我们的实验室,以测试我们过去没有测试过的参数。如果我们不能迅速适应这些新情况,我们可能就无法成功地打入新市场。
新产品的成功取决于对长期市场需求和未来技术发展的准确预测,以及其他各种因素,包括:
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及时高效地完成工艺设计和设备结构改进; |
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及时有效地实施制造、组装和测试流程; |
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确保和有效利用不同几何形状的制造能力的能力; |
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产品性能; |
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产品供应和定价; |
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产品质量和可靠性;以及 |
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有效的市场营销、销售和服务。 |
如果我们不能及时推出新产品或迅速打入新市场,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到实质性的不利影响。
我们收入的很大一部分来自分销安排和增值经销商,而这些经销商、增值经销商或直接客户中的任何一个的损失,或者无法从他们那里收回应收账款,都可能对我们的财务状况和运营业绩产生重大和不利的影响。
我们通过分销安排和增值经销商,以及向包括原始设备制造商、原始设备制造商和EMS供应商在内的客户直接销售我们的产品。我们客户的应收账款通常不以任何类型的抵押品担保,并面临无法收回的风险。任何该等主要客户或任何集团客户的流动资金或财务状况的显著恶化,可能会对我们应收账款的可收回性以及我们未来的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。虽然我们可以与其他分销商或增值经销商合作来取代我们的任何客户,但业务合作伙伴的变化可能会中断我们的运营,导致我们不得不寻找和鉴定新的合作伙伴,并对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。他说:
此外,我们相信,我们的产品有很高比例最终销往许多OEM和ODM。尽管我们与OEM和/或ODM沟通,试图实现“设计胜利”,即OEM和/或ODM决定采用我们的产品,但我们没有从这些最终用户那里获得购买承诺。因此,即使我们赢得了设计胜利,也不能保证OEM和/或ODM将继续将我们的IC整合到他们的产品中。OEM技术规格和要求可能会快速变化,我们可能不会从我们之前设计成功的最终客户那里获得符合新规格的产品。我们不能确定我们将继续从大型原始设备制造商那里获得设计胜利,我们的客户将继续成功地向原始设备制造商销售产品,或者原始设备制造商将成功地销售包含我们IC的产品。任何重要客户的流失、我们的任何重要客户或其OEM客户的任何实质性订单减少、重要客户订单的取消、客户或OEM的重要计划或产品的取消或延迟都可能减少我们的收入,并对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。
我们的产品必须符合规格,可能会出现未被发现的缺陷和故障,这可能会导致客户退货或停止购买我们的产品,并可能使我们面临产品责任风险。
我们的客户通常对我们的产品必须满足的质量、性能、能效和可靠性制定了苛刻的规格。像我们这样复杂的IC经常会遇到开发延迟,并可能在首次引入或开始商业发货后包含未检测到的缺陷或故障,这可能需要更换或召回产品。此外,我们的第三方制造过程或对其的更改,或制造过程中使用的材料的更改可能会导致我们的产品失败。我们不时会遇到产品质量、性能或可靠性方面的问题。我们的标准保修期通常是一年或两年,这使我们面临着因缺陷和故障而索赔的重大风险。如果我们的产品出现缺陷和故障,我们可能会遇到客户流失和/或收入下降,成本增加,包括保修费用和与客户支持相关的成本,订单或发货的取消或重新安排,以及产品退货或折扣,任何这些都会损害我们的经营业绩。他说:
此外,我们的客户可能会提出产品责任索赔。虽然我们目前有保险,但不能保证我们已经获得了足够的保险范围,或者所声称的索赔将在保险范围内。我们的保险提供商可能会拒绝或质疑这些索赔,因此,对我们的补偿不能得到保证或可能会被推迟。如果保险被拒绝,我们可能没有足够的资源来支付这些索赔。此外,我们可能会遇到保费大幅增加的情况,因此决定自行投保,这可能不符合某些客户的期望或要求。所有这些因素都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生实质性的不利影响。
由于我们产品的销售周期很长,而且我们很大一部分费用是固定的,我们可能会在获得相关收入之前产生大量费用,最终可能无法实现我们产品的预期销售额。
新产品的推出带来了巨大的业务挑战,因为产品开发计划和支出可能比任何销售都提前两年或更长时间。我们通常需要长达12个月或更长的时间来设计和制造一个新的产品原型。只有在我们有了原型之后,我们才会将产品推向市场,并开始销售努力,试图实现设计上的胜利。这一销售过程需要我们花费大量的销售和营销资源,但没有任何成功的保证。使用我们IC的产品(如果有的话)在初次销售后的一段时间内可能无法实现批量生产。我们产品的销售周期很长,原因有很多,包括:
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我们的客户通常在下订单之前对我们的产品进行深入的技术评估; |
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原始设备制造商和原始设备制造商对我们产品的商业采用通常在其产品的初始发布期间受到限制,以评估产品性能和消费者需求; |
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我们的产品必须设计成客户的产品或系统;以及 |
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我们客户采用新技术的产品的开发和商业引入经常被推迟。 |
由于我们漫长的销售周期,我们可能会在获得相关收入之前产生大量费用,因为我们很大一部分运营费用是相对固定的,并基于预期收入。我们产品的销售周期很长,也使得预测订单量和时间变得困难。此外,漫长的销售周期所固有的延误增加了客户可能取消或更改订单的额外风险,特别是在这些客户面临与全球经济低迷有关的经济风险的情况下。我们的销售是通过订购单进行的。由于行业惯例允许客户在相对较短的时间内重新安排或取消订单,积压并不总是我们未来销售的良好指标。如果客户取消订单或更改采购订单,我们可能会失去预期销售额,并且没有足够的时间来减少库存和运营费用。他说:
与供应和制造相关的风险
我们增加产品销售和收入的能力可能会受到供应商制造能力的限制。
尽管我们向供应商提供我们生产需求的滚动预测,但他们向我们提供晶片的能力受到他们为我们制造晶片的设施的可用产能的限制,特别是我们所需的几何尺寸的产能。因此,产能不足有时会限制我们的产品销售和收入增长。此外,满足内部需求或其他客户需求的产能需求增加可能会导致我们的供应商减少可供我们使用的产能。我们的供应商可能还会要求我们为晶圆交付支付超出合同或预期金额的金额,或要求我们做出其他让步,以获得满足客户要求所需的晶圆供应。如果我们的供应商延长交货期,限制供应或我们所需的产能类型,或者由于产能限制或其他因素而提高价格,我们的收入和毛利率可能会大幅下降。此外,如果我们遇到供应延迟或限制,我们的客户可能会降低他们与我们的购买水平和/或寻求替代解决方案来满足他们的需求,这可能会对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。
增加我们第三方供应商的制造能力可能会产生意想不到的成本。
我们预计,我们未来的业务增长将需要增加第三方供应铸造厂、组装车间和我们产品的测试设施的制造能力。为了促进这种增长,我们可能需要与现有供应商和新供应商进行战略交易、投资和其他活动。这类活动面临许多风险,包括:
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与此类活动相关的成本和开支,包括要求对供应商作出长期采购承诺,包括预付现金保证金; |
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开发、收购、租赁或以其他方式向我们或我们的第三方供应商提供现代化铸造厂的可用性; |
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铸造厂和我们的第三方供应商获得用于生产我们产品的先进设备的能力; |
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在确定和谈判新的铸造厂和供应商的协议方面出现延误; |
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与现有或新的铸造厂相关的环境、工程或制造资质问题,包括我们客户对新铸造厂的资质延迟。 |
这些风险和其他风险可能会影响我们扩大第三方供应商产能的最终成本和时机。如果我们的制造成本增加,包括由于通胀压力,或者我们遇到供应限制,我们可能需要提高产品价格以保持盈利,这可能会导致客户流失。如果我们无法增加或维持我们的制造能力,我们可能无法满足需求,这将损害我们的收入和运营结果,并可能导致客户从其他来源寻求供应而流失。
我们目前依赖第三方供应商为我们的产品提供晶片。如果我们的任何晶片供应商被收购、资不抵债或产能受限,或以其他方式无法以可接受的产量或预期成本提供足够的晶圆,我们的收入和毛利率可能会下降,或者我们可能无法履行客户订单。
我们与某些供应商有生产晶圆的供应安排。如果我们的任何供应商被收购或破产或产能受限,我们可能无法履行客户订单,这可能会导致我们的收入下降。他说:
虽然我们与这些供应商的关系的某些方面是合同性质的,但我们关系的许多重要方面取决于我们供应商的持续合作以及我们对与供应商的这种关系的管理。我们的关系可能会因控制的变化或供应商管理团队的变化而受到负面影响。此外,集成电路的制造是一个高度复杂和精密的过程。制造过程中的问题可能会导致相当大比例的晶片报废或每个晶片上的许多IC无法正常工作。这可能会减少我们产品的产量和供应。如果我们的供应商不能以可接受的产量提供晶圆,我们可能无法履行客户订单,并可能导致我们的收入下降。
此外,不利的宏观经济条件,如全球供应链限制和其他因素造成的通胀压力,已经并可能继续增加我们向供应商支付的价格。由于成本增加,我们已经提高了产品价格,并可能需要进一步提高产品价格才能保持盈利,这可能会导致客户流失和收入减少。
此外,就像半导体行业中常见的那样,我们的客户可以在相对较短的时间内重新安排或取消订单。如果在我们向供应商提交相应晶圆的承诺预测后,我们的客户取消了订单,我们可能需要购买我们可能无法转售的晶圆,这将对我们的财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。
如果我们与组装和测试分包商的关系中断或终止,我们可能无法及时交付产品。
我们无法直接控制产品交付时间表或产品质量,因为我们的所有产品都是由第三方分包商组装的,目前我们的部分测试是由第三方分包商执行的。此外,由于合格的组装和测试分包商通常需要大量时间,如果我们被迫寻找替代的第三方来组装或测试我们的产品,我们可能会遇到产品发货延迟的情况。此外,俄罗斯-乌克兰冲突、中东冲突和供应链中断等事件可能会对我们组装供应商的运营能力造成实质性影响。未来我们与分包商关系中的任何产品交付延迟或中断都可能对我们的财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。
我们根据对我们产品的预期需求提前购买库存,如果需求不如预期,我们可能会有不足或过剩的库存,这可能会对我们的财务状况产生不利影响。
作为一家无厂房的半导体公司,我们从第三方制造商那里购买库存。我们根据客户对特定产品的现有订单和预期订单向制造商下订单。虽然我们与客户和经销商的大多数合同都包括交货期要求和取消处罚,旨在保护我们免受客户订单和库存水平之间的偏差,但我们在向制造商下单时必须做出一些预测。然而,我们的一些客户和分销商可能会因为全球经济低迷的影响、他们自己的特定业务挑战或其他原因而取消订单。如果我们的预测因订单意外增加或在要求的时间范围内无法获得产品而不准确,我们可能没有足够的库存来满足客户的需求。此外,市场状况的负面趋势可能会导致我们减少产品的生产量,以避免库存过剩。如果我们不准确地评估我们产品的市场状况,我们将没有足够的库存来满足我们的客户需求,从而导致潜在收入损失。如果我们订购了由于订单减少、意外订单取消、专利诉讼禁令、进出口限制或产品退货而无法销售的产品,我们可能会有多余的库存,如果不出售,可能需要减记,或者会导致未来我们的收入减少,因为我们分销商的多余库存被出售了。如果出现其中任何一种情况,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性影响。
大宗商品(如黄金、铜和硅)的价格和可获得性可能会对我们及时、经济高效地交付产品的能力产生不利影响,并可能对我们的业务和运营结果产生不利影响。
我们的产品包括黄金、铜和硅等商品。我们使用的这些商品和类似商品的价格上涨或供应减少可能会对我们的业务和运营结果产生负面影响。
与行业动态和竞争相关的风险
半导体行业的高度周期性导致了重大的、有时是长期的经济低迷,这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大和不利的影响。
从历史上看,半导体行业一直是高度周期性的,并在不同时期经历了显著的低迷和供需的广泛波动。这些情况导致了产品需求和生产能力的显著差异,以及平均销售价格的迅速下降,这已经并可能在未来导致对我们产品的需求下降,我们产品价格面临下行压力,和/或由于我们的客户推迟生产计划而导致库存增加。由于我们的大部分费用是在短期内固定的或在预期销售之前发生的,我们可能无法及时减少费用以弥补任何销售缺口。任何重大或长期的衰退都将对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
行业整合可能会导致竞争加剧,并可能损害我们的经营业绩。
近年来,半导体行业出现了整合的趋势。我们预计,这一趋势将继续下去,因为公司试图提高研发成本不断增长的杠杆作用,加强或保持其在不断发展的行业中的市场地位,或者无法继续运营,除非它们找到收购方或与另一家公司合并。此外,在我们业务的某些领域是战略联盟伙伴的公司可能会收购我们的竞争对手或与之结盟,从而减少他们与我们的业务。我们相信,半导体行业的整合可能会带来更强大的竞争对手,从而更有能力为客户提供多种产品的独家来源供应商。这可能会导致我们的经营业绩出现更大的变数,并可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生实质性的不利影响。
我们与许多拥有更多财政和其他资源的公司竞争,如果我们不能有效地应对竞争对手,我们的市场份额可能会减少。
模拟和混合信号半导体行业竞争激烈,我们预计竞争压力将持续下去。我们有效竞争和扩大业务的能力将取决于我们继续招聘应用工程师和设计人才、推出新产品并保持我们推出这些新产品的速度的能力。我们与国内外半导体公司竞争,其中许多公司拥有更多的财务和其他资源来进行产品的设计、制造、营销和分销,在某些情况下,可能有更多的产品可供选择,使它们能够更有效地向客户营销和销售,并与销售伙伴接洽。在我们的一条或多条产品线上,我们正与许多规模和财务实力不一的制造商展开直接和积极的竞争。由于我们参与的细分市场的扩大,我们的竞争对手的数量已经增加。他说:
我们不能保证我们的产品将继续保持有利的竞争优势,或者我们将在来自现有竞争对手或进入这个市场的新公司推出的新产品和增强功能的日益激烈的竞争中取得成功,这将对我们的运营结果和财务状况产生重大和不利的影响。
此外,政府可能会不时地提供补贴或进行其他投资,以使许多半导体公司获得竞争优势。例如,2022年8月,美国颁布了《芯片法》,其中包括为增加国内生产和半导体行业的研发提供资金。因为我们经营的是一种无厂房的商业模式,我们没有资格进行这样的投资。我们的许多竞争对手从这些投资中受益,这将有助于提高他们的生产能力,缩短他们的交货期,并获得市场份额。这些竞争压力可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们可能会面临来自内部开发产品的客户的竞争。
我们的客户通常拥有雄厚的技术能力和财力。一些客户传统上使用这些资源在内部开发自己的产品。我们产品在这些市场的未来前景在一定程度上取决于我们的客户是否接受我们的产品作为其内部开发产品的替代品。未来的销售前景还取决于是否接受第三方采购产品作为内部开发的替代方案。客户可能会继续增加其内部开发组件的使用。他们还可以决定开发或获得与我们的产品相似或可能被替代的组件、技术或产品。如果发生上述任何情况,我们的业务、财务状况和经营结果都可能受到重大不利影响。
与IT和网络安全相关的风险
实施增强型企业资源规划(“ERP”)或其他IT系统可能会对我们的运营造成重大干扰。
我们可能会不时实施新的ERP软件解决方案或升级现有系统。这些解决方案和系统的实施高度依赖于系统提供商和内部业务团队的协调。当我们过渡到这些新的或升级的系统和流程时,我们可能会遇到困难,包括导致业务运营中断的系统停机。此外,过渡到这些新系统可能需要大量的资本投资和人力资源。实施新的或升级的信息系统的困难或任何重大的系统故障可能会扰乱我们的运营和财务报告,这可能会对我们的资本资源、财务状况或运营结果产生重大不利影响。
我们使用的某些软件来自开放源代码,在某些情况下,这可能会导致意想不到的后果,因此,可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
我们在某些产品和服务中使用开源软件,我们打算在未来继续使用开源软件。不时会有针对将开源软件纳入其产品或服务的公司提出的挑战开源软件所有权的索赔,或指控这些公司违反了开源许可证的条款。因此,我们可能会受到各方的诉讼,要求我们认为是开放源码软件的所有权,或者声称我们违反了开放源码许可证的条款。诉讼可能会让我们付出高昂的辩护费用,对我们的经营业绩和财务状况产生负面影响,或者需要我们投入更多的研发资源来改变我们的解决方案。此外,如果我们在某些情况下将我们的专有软件解决方案与开源软件结合起来,在某些开源许可下,我们可能被要求公开发布我们专有软件解决方案的源代码,这可能会损害我们的业务和竞争能力。如果我们不适当地使用开源软件,我们可能会被要求重新设计我们的解决方案,停止销售我们的解决方案,免费向公众发布我们专有软件的源代码,或者采取其他补救行动,这可能会增加我们的成本,损害我们的竞争能力,并对我们的业务、运营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。还有一种风险是,开源许可可能会被解读为可能对我们的解决方案商业化能力施加意想不到的条件或限制,这可能会对我们的业务、运营业绩和财务状况产生不利影响。
系统安全风险、数据保护或隐私泄露、网络攻击、系统集成问题和未经授权使用人工智能工具可能会扰乱我们的内部运营和/或损害我们的声誉,任何此类破坏或损害都可能导致我们的预期收入减少、我们的支出增加、对我们的运营结果产生负面影响或以其他方式对我们的股票价格产生不利影响。
经验丰富的黑客可能会侵入我们的网络安全,盗用或泄露我们的机密和专有信息,造成系统中断或导致关闭。随着人工智能能力的提高,威胁参与者可能会迅速开发出更复杂、更令人信服的攻击。这些攻击可以用人工智能工具来制作,以提高速度和效率直接攻击信息系统,或者创建更有效的钓鱼电子邮件。我们消除或缓解网络或其他安全问题、错误、病毒、蠕虫、恶意软件程序和安全漏洞的成本可能很高,我们解决这些问题的努力可能不会成功,可能会导致中断和延误,可能会阻碍我们的销售、制造、分销、财务报告或其他关键功能。他说:
在正常业务过程中,我们在内部系统、网络和服务器上存储敏感数据,例如专有业务和财务信息,以及与我们的客户、供应商和业务合作伙伴有关的机密数据。维护我们网络上敏感信息的安全和我们解决方案的保护功能对我们的运营和业务战略都至关重要。我们在网络安全、数据加密和其他安全措施方面投入了大量资源,以保护我们的系统和数据。然而,这些安全措施不能提供绝对的安全。尽管我们为维护我们的系统和解决方案的安全性和完整性做出了重大努力,但任何破坏性或侵入性的入侵都可能危及我们的网络,造成系统中断或速度减慢,存储在我们网络上的信息可能被访问、公开披露、丢失或被盗。远程工作安排、俄罗斯-乌克兰冲突、中东冲突以及人工智能支持的网络安全威胁也增加了我们面临网络攻击的可能性,这可能会使我们存储在内部系统上的敏感数据面临风险。如果发生任何类型的安全漏洞,而我们无法保护敏感数据,我们的声誉以及与业务合作伙伴和客户的关系可能会受到实质性损害,我们可能面临诉讼风险和可能的重大责任。
我们的部分IT基础设施还可能遇到服务中断、延迟或中断,或与不时发生的系统集成或迁移工作相关的错误。我们可能无法成功实施新系统和过渡数据,这可能会导致业务中断,我们的补救工作可能昂贵、耗时、破坏性和资源密集型。这样的中断可能会对我们及时履行订单和中断其他流程的能力造成不利影响。这些中断导致的销售延迟或客户流失可能会对我们的财务业绩和声誉造成不利影响。
未经授权使用、披露或访问由我们或代表我们维护的任何个人信息,无论是通过违反我们的系统、未经授权的一方破坏我们供应商的系统,还是通过员工错误、盗窃或滥用或其他方式,都可能损害我们的业务。如果发生任何此类未经授权使用、披露或访问此类个人信息的情况,我们的运营可能会严重中断,我们可能会受到私人方面的要求、索赔和诉讼,以及监管机构的调查和处罚。此外,我们可能会在通知受影响的个人和实体以及以其他方式遵守与未经授权访问、使用或披露个人信息有关的众多外国、联邦、州和地方法律和法规方面产生重大成本。最后,任何察觉到或实际未经授权访问、使用或披露此类信息都可能损害我们的声誉,并极大地削弱我们吸引和留住客户的能力,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们管理和聚合数据的能力可能会受到我们管理数据获取、验证、使用、存储、保护、处理和共享方式的政策、计划、流程、系统和实践的有效性的限制。如果不能有效地管理数据并准确、及时地聚合数据,可能会限制我们管理当前和新出现的风险以及管理不断变化的业务需求的能力。虽然我们限制使用第三方和开源人工智能工具,如ChatGPT,但我们的员工和顾问可能在未经授权的基础上使用这些工具,我们的合作伙伴可能会使用这些工具,这会带来与数据保护相关的额外风险,包括可能将我们的专有机密信息暴露给未经授权的接收者,以及滥用我们或第三方的知识产权。使用人工智能工具可能会导致针对我们的指控或索赔,涉及侵犯第三方知识产权、未经授权访问或使用专有信息以及未能遵守开源软件要求。人工智能工具也可能产生不准确的响应,可能会导致我们的决策、产品开发或其他业务活动中的错误,这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生负面影响。我们缓解这些风险的能力将取决于我们继续有效地维护、培训、监测和执行管理我们或我们的合作伙伴使用人工智能工具的适当政策和程序,以及任何此类使用的结果。
我们受有关数据保护的各种美国和国际法律、政策和其他法规的约束。
隐私、网络安全和数据保护正成为越来越重要的问题。为解决这些问题,全国人大常委会公布了《人民Republic of China网络安全法》(简称《网络安全法》),并于2017年6月1日起施行。《网络安全法》对数据的收集、使用、存储、披露和安全等方面提出了各种要求。2021年6月10日,全国人大通过了《人民Republic of China数据安全法》(《数据安全法》),自2021年9月1日起施行。数据安全法是中国第一部全面的数据安全立法,成为《网络安全法》的重要补充,旨在规范与任何类型数据的收集、存储、处理、使用、提供、交易和发布有关的广泛问题。预计中国各机构未来将发布更多规定,以更准确地定义这些要求。例如,个人信息保护法(PIPL)于2021年11月1日起生效。PIPL旨在保护和控制中国个人数据的使用和转移。监管机构将如何解释和执行这部法律存在很大的不确定性,其中包含允许政府进行实质性监督的条款,其中包括对未能获得中国所在的网络和数据保护监管机构对个人数据跨境转移所需批准的罚款。
自2018年5月25日起,欧洲联盟(“欧盟”)实施了“一般数据保护条例”(“GDPR”),这是一个广泛的数据保护框架,将欧盟数据保护法的范围扩大到处理或控制处理欧盟主体个人数据的非欧盟实体。GDPR允许对不当使用、披露或保护欧盟主体的个人数据的实体处以罚款和纠正行动,包括通过数据安全漏洞。此外,美国越来越多的州制定了法律,对收集或处理个人数据的企业提出了类似于GDPR的要求。例如,加利福尼亚州颁布了《2018年加州消费者隐私法》(CCPA),《加州隐私权法案》对该法案进行了重大修订,并就收集和处理合格加州居民的个人数据规定了全面的隐私和安全义务。其他州已经或预计将制定类似或更广泛的关于收集和处理个人数据的立法。他说:
这些监管要求可能会增加我们的合规成本。任何未能完全遵守网络安全法、数据安全法、PIPL、GDPR、CCPA和其他适用法律和法规的行为都可能导致巨额罚款和监管纠正行动,以及声誉损害或第三方诉讼,这可能对我们的业务和运营结果产生不利影响。此外,我们遇到的数据安全漏洞可能会导致商业秘密或其他知识产权的丢失、敏感商业数据的公开披露,以及我们员工、客户、供应商和其他人的个人数据(包括敏感个人数据)的泄露。此类事件可能使我们面临重大的金钱损失、监管执法行动和/或刑事起诉,并导致我们在未来失去客户及其相关收入。
与战略投资和计划相关的风险
我们的成功有赖于我们在研发方面投入大量资源。我们可能不得不投入比预期更多的资源用于研发,这可能会增加我们的运营费用,并对我们的运营业绩产生负面影响。
我们的成功取决于我们在研发方面投入大量资源。我们预计未来将继续在研发方面投入巨资,以不断创新和及时推出新产品,增加我们的收入和盈利能力。增加研发投资将增加我们的运营费用,这可能会对我们的运营业绩产生负面影响,我们可能无法实现这些投资的预期回报,或者如果我们经历销售下滑,我们可能无法及时减少此类费用。此外,如果我们不能妥善管理和有效利用我们的研发资源,我们可能会看到对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。他说:
此外,如果新的竞争对手、现有竞争对手的技术进步、我们进入新市场或其他竞争因素要求我们在研发工作中投入比预期更多的资源,我们的运营费用将进一步增加。如果我们被要求在研发工作上投入比预期多得多的资源,而没有相应的收入增加,我们的经营业绩可能会受到损害。我们的许多竞争对手拥有比我们多得多的资源,并且能够比我们在研发计划上投入更多的资金,这可能会损害我们的创新和竞争能力。研发费用可能会不时波动,达到我们对研发进行定期增量投资的程度,而这些投资可能与我们的收入水平无关,这可能会对我们的财务业绩产生负面影响。为了保持竞争力,我们预计我们将继续投入大量资源用于研发,我们预计在可预见的未来,由于复杂性的增加和正在开发的产品数量的增加,这些费用将会增加。
我们可能无法实现我们收购的任何公司或企业的预期利益。此外,收购可能导致稀释我们股东的所有权权益,减少我们的现金余额和/或导致我们产生债务或承担或有负债,这可能对我们的业务产生不利影响。
作为我们业务战略的一部分,我们会不时审查收购前景,以补充我们现有的产品供应,增强我们的设计能力或提供其他竞争机会。作为完成收购的结果,我们可以使用我们可用现金、现金等价物和短期投资的很大一部分,发行股权证券,稀释当前股东的百分比所有权,或产生大量债务或或有负债。这些行动可能会影响我们的财务状况、经营业绩和我们普通股的价格。他说:
此外,我们可能因各种原因无法识别或完成预期收购,包括来自半导体行业其他公司的竞争、收购候选者的估值预期以及适用的反垄断或其他政策、法律或法规。如果我们无法确定和完成收购,我们可能就无法成功地扩大我们的业务和产品供应。
2024年1月,我们完成了对Axign B.V.(“Axign”)的收购,这是一家位于荷兰的无厂房半导体公司,专门从事消费音频应用的开发。我们不能保证这次或未来的任何收购将改善我们的运营结果,也不能保证我们将以其他方式实现任何收购的预期好处。此外,如果我们未能成功地将Axign或任何被收购的公司或业务整合到我们的业务中,或者如果整合比预期的更困难,我们可能会遇到中断,这可能会损害我们的业务,并导致我们无法实现收购的预期好处。可能对我们整合或实现被收购公司、业务或资产的任何预期收益的能力产生不利影响的一些风险包括与以下方面相关的风险:
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被收购公司或者企业的关键员工或者客户的意外损失; |
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将被收购公司的标准、流程、程序和控制与我们的运营相结合; |
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协调新产品和工艺的开发; |
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增聘管理人员和其他关键人员; |
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增加我们行动的范围、地理多样性和复杂性; |
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在整合设施和转让工艺和专门知识方面遇到困难; |
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吸收所获得的业务、技术或产品的困难; |
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未披露的被收购企业的负债,以及与被收购公司的创始人或股东可能发生的法律纠纷; |
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我们无法将所获得的技术商业化; |
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预计的业务潜力没有实现,因此,我们可能需要承担与商誉或收购的无形资产相关的减值费用,这将影响我们的盈利能力; |
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难以评估收益安排的公允价值; |
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将管理层的注意力从其他业务上转移;以及 |
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对现有的与客户的业务关系产生不利影响。 |
或者,第三方可能有兴趣收购我们。我们将继续考虑、评估和谈判董事会认为合适且符合股东最佳利益的任何此类交易。这种潜在的交易可能会转移管理层的注意力,并导致我们在调查、评估和谈判此类交易时产生各种成本和开支,无论这些交易是否完成。
与财务报告相关的风险
计算我们的税务准备的复杂性可能会导致错误,这些错误可能会导致我们的财务报表重述。
由于与计算我们的税收拨备相关的复杂性,包括制定新税法的影响,我们聘请了第三方税务顾问来帮助我们计算。如果我们或我们的税务顾问未能解决或完全了解我们过去可能遇到的某些问题以及未来可能出现的问题,我们可能会出现错误,如果这些错误是重大的,将导致我们的财务报表重述。重述通常代价高昂,可能会对我们的运营结果产生不利影响,损害我们的声誉,和/或对我们普通股的交易价格产生负面影响。
有效税率的变化或因审查我们的所得税申报单而产生的不利结果可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
我们未来的有效税率可能会受到以下因素的不利影响:我们法定税率较低的国家的收益低于预期,而我们的法定税率较高的国家的收益高于预期,我们的递延税收资产估值的变化,或者税收法律、法规、会计原则或其解释和离散项目的变化可能对我们的未来有效税率产生不利影响。此外,我们未来可能会受到美国国税局(“IRS”)和我们业务所在地区的税务机关对我们的所得税申报表的审查。我们评估这些检查产生不利结果的可能性,以确定我们的所得税拨备是否充足。不能保证任何检查的结果不会对我们的财务状况和经营结果产生不利影响。
我们的国际业务使我们面临潜在的重大税务后果,这可能会对我们的业务结果产生不利影响。
我们通过全资子公司、分支机构和代表处开展国际业务,并根据我们在这些司法管辖区的业务运营报告我们在全球各个司法管辖区的应纳税所得额。这种公司结构受到复杂的转让定价、常设机构的挑战以及由不同司法管辖区的税务机关管理的其他当地法规的影响。我们未来的所得税和现金税负债拨备可能会受到许多因素的不利影响,包括我们收入和公司税率在不同司法管辖区的地理组合的变化、税务机关对我们的税务地位和公司间转移定价安排的挑战、未能履行与税收激励协议有关的业绩义务、我们在不同国家/地区的业务扩大、外币汇率的波动、对以前提交的纳税申报单的审计和审查的不利解决以及税收法律法规的变化。有关税务机关可能不同意我们对可归属于特定司法管辖区的收入和支出的确定。如果出现这种分歧,而且我们的地位无法维持,我们可能会被要求支付额外的税款、利息和罚款,从而导致更高的实际税率、现金流减少和我们业务的整体盈利能力下降。此外,我们未来的全球税率、财务状况和经营业绩可能会受到相关税法的变化、此类税法的解释或某些税收政策努力的影响,包括欧盟和经济合作与发展组织的影响。
我们面临着与财务报告内部控制相关的风险,并发现了一个实质性的弱点。
正如第9A项更全面披露的那样。关于本年度报告的控制和程序,在审计过程后期,发现了截至2023年12月31日存在的重大弱点,即与管理层审查和记录我们的库存需求信息以及用于确定必要的库存账面价值调整的其他假设相关的控制设计不力,以成本或可变现净值中的较低者记录这些数量。
由于这一发现存在重大缺陷,我们得出结论,截至2023年12月31日,我们对财务报告的内部控制无效。虽然我们不认为这一重大弱点影响了我们综合财务业绩的准确性或报告,但在这一重大弱点得到补救之前,或者如果未来出现新的重大弱点或被发现,我们的中期或年度财务报表的重大错报很有可能不会得到及时防止或发现。此外,我们可能会在履行遵守美国证券交易委员会规则和法规的报告义务方面遇到延误,这可能会导致监管当局的调查和制裁。这些结果中的任何一个都可能对我们的业务和我们普通股的价值产生不利影响。
与监管合规、知识产权保护和诉讼相关的风险
在我们开展业务的司法管辖区,我们受到反腐败法律的约束,包括美国《反海外腐败法》(以下简称《反海外腐败法》)和英国《反贿赂法》。我们不遵守这些法律可能会导致处罚,这可能会损害我们的声誉,并对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们受到《反海外腐败法》、英国《反贿赂法》和其他司法管辖区的各种反腐败法律的约束,这些法律一般禁止公司及其中间人为了获得或保留业务和/或其他利益而向外国官员支付不正当的款项。尽管我们实施了旨在确保我们、我们的员工和其他中介机构遵守《反海外腐败法》、英国《反贿赂法》和其他反腐败法律的政策和程序,但不能保证这些政策或程序始终有效,也不能保证我们不会因员工和其他中介机构对我们的业务或我们可能收购的任何业务采取的行动而根据这些法律承担责任。我们在亚洲有大量业务,这使我们与根据《反海外腐败法》或其他反腐败法可能被视为“外国官员”的个人保持频繁接触,导致潜在违规风险增加。如果我们不遵守《反海外腐败法》和其他管理与政府实体开展业务的法律(包括当地法律),我们可能会受到刑事和民事处罚以及其他补救措施,包括重述我们的财务报告,这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和流动性产生实质性的不利影响。对美国或外国当局可能违反《反海外腐败法》或其他反腐败法律的任何调查或指控都可能损害我们的声誉,并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们的业务受到各种政府法律法规的约束,遵守这些法规可能会影响我们的收入,并导致我们产生巨额支出。如果我们未能遵守适用的法规,或未能为我们想要的国际贸易活动或技术转让获得政府许可证和批准,我们可能会被迫召回产品并停止分销,我们可能会受到民事或刑事处罚。
我们的业务受美国和我们在其开展业务的其他国家实施的各种重要法律和其他法律要求的约束,包括出口管制法律,如《出口管理法》、《出口管理条例》和其他管理国际贸易和技术转让的法律、法规和要求。这些法律法规复杂,变化频繁,随着时间的推移,通常会变得更加严格。我们可能会被要求支付巨额费用来遵守这些规定或补救违反这些规定的行为。此外,如果我们的客户不遵守这些规定,我们可能会被要求暂停向这些客户销售产品,这可能会对我们的运营结果产生负面影响。我们必须使我们的产品的制造和分销符合各种法律,并随着这些要求的变化而适应许多国家的监管要求。如果我们在制造或分销我们的产品时未能遵守这些要求,我们可能会被要求支付民事罚款,面临刑事起诉,在某些情况下,在产品合规之前,我们将被禁止以商业方式分销我们的产品。
环境法律法规可能会扰乱我们的业务和运营。
我们受到管理环境的各种外国、联邦、州和地方法律和法规的约束,包括限制电子产品中某些物质的存在,并要求这些产品的制造商对某些产品的收集、处理、回收和处置承担财务责任。这样的法律和法规已经在我们开展业务的几个司法管辖区获得通过,包括多个欧盟成员国和亚洲国家。不能保证类似的法律和法规不会在其他司法管辖区实施,从而导致额外的成本、交付产品的可能延误,甚至如果成本变得令人望而却步,现有的和计划中的未来产品将停产。
我们受到越来越多与ESG相关的监管和报告标准的约束,这可能会增加我们的费用。
近年来,公众意识有所提高,监管机构、投资者、客户和其他主要利益攸关方将重点放在ESG合规努力上,包括与环境可持续性和社会责任相关的努力。例如,美国证券交易委员会提出了新规,要求上市公司提供气候相关风险、温室气体排放数据和净零过渡计划的详细披露;2023年10月,加利福尼亚州通过了两项法案,将要求公司披露温室气体排放数据和气候相关财务风险。此外,我们的许多客户越来越多地在他们与我们的合同中包括严格的环境和其他非标准合规要求,或者要求我们提供大量数据来报告他们的范围3排放。虽然我们致力于保持强大的ESG战略、实践、政策和披露,但不能保证我们能够实现我们的目标,也不能保证我们的合规举措将被监管机构、股东、客户和其他关键利益相关者视为足够强大。我们的目标和计划的实现可能会受到我们无法控制的因素的影响。我们的一些利益相关者可能不同意我们的目标和计划,我们利益相关者的关注点和观点可能会随着时间的推移而变化和演变,并因我们所在的司法管辖区而异。我们未能或被认为未能实现我们的目标、实施新的计划、遵守联邦、州或国际法律和法规,或满足不断变化的利益相关者的期望和观点,可能会导致针对我们的诉讼、监管行动或其他法律索赔、处罚、禁令或其他补救措施,损害我们的声誉,并对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性和不利影响。
此外,我们的合规工作,包括ESG数据的收集、评估和报告,受到不断变化的报告标准的制约,可能代价高昂、复杂且耗时。此外,对气候变化的担忧和潜在的相关环境影响可能会导致在不同司法管辖区提出和通过额外的法律和法规,这可能会影响我们、我们的供应商和客户。此类法律法规可能会导致我们产生额外的合规成本,如果不能及时遵守监管标准,可能会受到处罚和罚款。这些运营、法律、合规和其他风险可能损害我们的声誉,并对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
鉴于我们无法控制法律诉讼中已经发生或可能发生的重大事件的时间和性质,我们的法律费用很难预测,可能与我们对任何给定季度的公开披露的预测大不相同,这可能会增加我们的股价和财务状况的波动性。
从历史上看,我们在与各种法律程序有关的方面花费了大量费用,这些程序因诉讼活动的程度而不同。对于我们来说,很难预测任何特定季度的法律费用,这对我们预测总体预期运营结果的能力产生了不利影响。我们还可能受到意想不到的法律程序的影响,这将导致我们产生意想不到的法律费用。如果我们由于法律费用的意外变化而未能达到证券或行业分析师的预期,我们的股价可能会受到实质性的不利影响。
未来的法律诉讼可能会转移我们的财务和管理资源。
半导体行业的特点是频繁地涉及专利和其他知识产权的侵权和诉讼。专利侵权是一个持续的风险,部分原因是我们行业的其他公司可能拥有在我们开始开发工作时可能无法识别的专利权。诉讼可能是必要的,以加强我们的知识产权,我们可能不得不为自己辩护,在某些情况下,我们的主要客户或供应商,针对额外的侵权索赔。这样的诉讼代价非常高昂。此外,在这些法律程序中,我们可能会被要求在某些国家无限期地提交保证金,以捍卫我们的知识产权,直到此类纠纷得到解决。如果我们的法律费用大幅增加或超过预期金额,我们的资本资源和财务状况可能会受到不利影响。如果我们在任何知识产权保护方面都不成功,我们可能不得不停止生产某些产品,围绕这些技术进行设计,或者支付特许权使用费,这些都可能损害我们的财务状况和业务。我们的管理团队可能还需要在这些法律程序上投入大量的时间和精力,这可能会分散管理层的注意力,使他们不再专注于我们的运营,这可能会对我们的业务产生不利影响。
如果不能保护我们的专有技术或维护某些技术的权利,可能会对我们的竞争能力产生负面影响。
我们严重依赖我们的专有技术。我们未来的成功和竞争地位在一定程度上取决于我们是否有能力获得并保持对我们产品中使用的某些专有技术的保护。我们为我们的一些新产品和独特技术申请专利,我们还依赖保密协议和其他合同条款的组合,以及我们员工对保密和忠诚的承诺,以保护我们的技术、诀窍和流程。尽管我们采取了预防措施,但未经授权的第三方仍有可能复制我们当前或未来技术或产品的某些方面,或获取和使用我们认为是专有的信息。我们打算继续保护我们的专有技术,包括通过专利。然而,不能保证我们采取的步骤足以保护我们的专有权,不能保证我们的专利申请将导致颁发专利,不能保证其他人不会开发或专利类似或优越的产品或技术,也不能保证我们的专利不会受到他人的挑战、无效或规避。此外,我们产品开发、制造或销售所在国家/地区的法律可能不会像美国法律那样保护我们的产品和知识产权。我们未能充分保护我们的专有技术可能会对我们的业务造成实质性损害。
如果我们在针对我们或我们的任何客户的法律诉讼中败诉,我们可能会被阻止销售我们的许多产品和/或被要求支付巨额损害赔偿金。不利的结果或额外的损害赔偿、律师费或禁令可能会导致我们的收入大幅下降,并可能严重损害我们的业务和经营业绩。
我们不时地成为各种法律程序的一方。如果我们在针对我们或我们的客户的诉讼中没有胜诉,我们可能会被勒令支付罚款和/或损害赔偿,包括对我们客户的费用和损害赔偿。如果我们被发现对故意侵犯专利负有责任,损害可能是巨大的。我们和/或我们的客户也可能被阻止销售我们的部分或全部产品。此外,我们的客户和最终用户可以决定不使用我们的产品,我们的产品和客户的应收账款可能会被扣押。最后,这些诉讼的临时事态发展可能会增加我们股价的波动性,因为市场正在评估这些事态发展对我们最终能否在这些诉讼中获胜的可能性的影响。即使顺利解决,这样的诉讼程序也可能非常昂贵和耗时,并可能转移管理层对其他业务运营的注意力。
与人力资本管理相关的风险
我们任何关键人员的流失或未能吸引或留住专业技术和管理人员都可能影响我们的运营或削弱我们发展业务的能力。
我们未来的成功有赖于我们能否吸引和留住高素质的技术和管理人员。我们尤其依赖我们主要高管的持续服务,包括创建我们公司并开发我们专有工艺技术的Michael Hing、我们的总裁和首席执行官。此外,具有高度熟练的模拟和混合信号设计工程专业知识的人员稀缺,对具有这些技能的人员的竞争非常激烈。不能保证我们将能够留住现有的关键员工,也不能保证我们将在未来成功地吸引、整合或留住其他具有关键能力的高素质人员。如果我们无法留住现有关键员工的服务,或者不能足够快地吸引新的高素质员工来满足我们的业务需求,包括设计周期,我们的业务可能会受到损害。此外,如果我们失去关键人员,寻找合格的继任者和过渡可能会中断我们的运营,因为寻找可能会花费我们比预期更长的时间,并转移管理资源,新聘用的员工可能需要比预期更长的时间才能有效地融入团队。
如果我们不能留住销售、工程、财务和法律部门的关键员工,或者不能继续改进我们的内部系统,我们的业务可能会受到影响。
如果我们不能继续为我们的销售、工程、财务和法律职位配备足够的人员,维护或升级我们的业务系统,并保持满足我们业务需求的内部控制,我们可能无法有效地执行我们的业务战略。我们业务的运营还取决于我们能否留住这些员工,因为他们掌握着关于我们和我们产品的大量机构知识,如果他们解雇他们,我们的销售、运营和财务报告内部控制可能会受到不利影响。
与持有我们的股票有关的风险
我们普通股未来的交易价格可能会因各种因素而大幅波动。
我们普通股的交易价格一直并可能继续高度波动,并可能受到各种因素的广泛波动,其中许多因素不是我们所能控制的,包括:
• |
运营和财务业绩的实际或预期结果,包括我们准确预测产品未来需求的能力; |
• |
实际或预期的制造能力限制; |
• |
我们有能力开发新产品,进入新的细分市场,获得市场份额,管理诉讼风险,使我们的客户基础多样化,并成功地确保制造能力; |
• |
我们维持或提高毛利率的能力; |
• |
增加晶片产能和鉴定额外的第三方晶片制造设施的成本; |
• |
我们失去了关键客户; |
• |
投资于销售和营销资源以进入新市场; |
• |
诉讼的开始或与之有关的发展; |
• |
网络攻击或其他系统安全、数据保护和隐私侵犯; |
• |
将我们的普通股纳入、排除或删除任何主要交易指数,如S指数; |
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我们未来出售普通股或其他证券; |
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我们承担的任何资产的合并、收购或剥离; |
• |
我们有能力获得国际贸易活动或技术转让的政府许可证和批准,包括出口许可证; |
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我们达到或超过我们为投资者和分析师提供的指导的能力; |
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我们有能力继续实施股票回购计划,并向股东支付季度现金股息; |
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我们达到或超过我们、我们的投资者或分析师预期的能力; |
• |
市场对其他半导体公司或第三方研究小组指引的反应; |
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市场对半导体行业并购活动的反应,以及行业进一步整合的传闻或预期; |
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投资者对我们和我们的业务战略的看法; |
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我们普通股市场的广度和流动性; |
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我们普通股的交易活动,包括空头头寸; |
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机构或其他大股东的行动; |
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改变对我们未来市场规模和增长率的估计; |
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由我们或我们的竞争对手推出新产品; |
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全球的整体经济、行业和市场状况,包括任何全球经济衰退; |
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影响半导体工业的一般发展; |
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恐怖主义行为或战争行为,包括正在进行的乌克兰-俄罗斯和中东冲突; |
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流行病和流行病; |
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知识产权方面的发展; |
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技术产业的状况和趋势; |
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我们竞争对手的市场估值或收益的变化; |
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政府债务违约; |
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公司税法的变化; |
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关于国际贸易政策和限制的政府政策和法规,包括对外国货物进口的关税; |
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出口管制、贸易和经济制裁及法规,以及对我们在某些国外市场(尤其是中国)销售或开发产品的能力的其他法规或合同限制; |
• |
第三方机构就我们的ESG合规工作发布的评级; |
• |
我们遵守专注于ESG问题的监管规定,包括气候风险和社会倡议;以及 |
• |
我们在机构股东和客户制定的ESG指导方针方面的表现,以及我们达到或超过他们期望的能力。 |
此外,股市经常经历与特定公司的经营业绩无关的大幅波动。这些广泛的市场波动可能会对我们普通股的交易价格产生不利影响。
如果证券或行业分析师下调我们的股票评级,或者不继续发表关于我们业务的研究或报告,我们的股价和交易量可能会下降。
我们普通股的交易市场将在一定程度上取决于行业或证券分析师发布的关于我们或我们业务的研究和报告。我们对这些分析师没有任何控制权。如果我们没有达到这些分析师的预期,或者一个或多个跟踪我们的分析师下调了我们的股票评级,我们的股价可能会下跌。如果其中一位或多位分析师停止对我们的报道,或未能定期发布有关我们的报告,我们可能会失去在金融市场的可见度,这反过来可能导致我们的股价或交易量下降。
我们股票的空头头寸可能会对我们股票的交易价格产生重大影响。
从历史上看,我们的普通股中一直存在“空头”头寸。由于一些机构或个人卖空我们的普通股,实际或预期出售我们的股票,预期我们的股价将面临下行压力,这可能会导致我们的股价下跌。这样的股价下跌可能会鼓励进一步的卖空,这可能会给我们的股价带来额外的下行压力。这可能导致我们普通股的现有空头头寸进一步增加,并导致我们的股价下降和波动。我们股票的波动可能会导致股东的投资价值迅速缩水。此外,如果我们的股价下跌,我们可能更难筹集资金,并可能对我们的业务产生其他不利影响。
不能保证我们将继续宣布任何特定金额的现金股息,或者根本不会。
我们有一个由董事会批准的分红计划,根据该计划,我们打算向普通股支付季度现金红利。宣布任何未来的现金股息由我们的董事会酌情决定,并将取决于我们的财务状况、经营结果、资本要求、业务状况和董事会可能认为相关的其他因素,以及现金股息是否符合我们股东的最佳利益。我们的股息支付可能会不时发生变化,我们不能保证我们将继续宣布任何特定金额的股息或根本不宣布股息。减少或取消我们的股息支付可能会对我们普通股的价格和我们股东实现的回报产生负面影响。
我们不能保证我们的股票回购计划将提高长期股东价值。
2023年10月,我们的董事会批准了一项股票回购计划,授权回购我们的普通股总额高达6.4亿美元。回购计划将于2026年10月29日到期。我们的股票回购计划的金额、时间和执行可能会根据市场状况和我们使用现金的优先顺序而波动。我们没有义务在任何特定的时间表上回购特定数量或价值的股票,或者根本没有义务回购。回购计划可能随时暂停或终止,即使完全实施,也可能不会提高长期股东价值。
如果我们未来增发股票,可能会对我们的股东产生稀释效应。
我们未来可能会发行额外的普通股,以筹集额外的资本,为我们的全球业务或与收购相关的资金。我们普通股的任何发行都可能导致我们的股东立即被稀释。此外,发行大量我们的普通股可能需要额外的监管合规,如股东批准。
一般风险因素
我们的全球业务受到经济和地缘政治不确定性、健康风险、气候危机和其他自然灾害的影响,这些可能对我们的业务运营产生实质性的不利影响。
此外,我们高度依赖内部资讯及通讯系统以及第三方的系统或支援服务,以有效及高效地管理我们的营运。任何这些都可能由于自然灾害或其他中断而失败。影响我们信息处理的系统范围或本地故障可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
此外,全球政治环境可能会产生不确定性,可能会对我们的业务产生不利影响。美国和我们开展业务的其他地区已经并可能继续受到冲突的影响,这些冲突可能会扰乱我们的供应链,并影响客户需求和组件价格。比如,美国等国因乌克兰冲突对俄罗斯实施经济制裁和出口管制措施。尽管该等措施对我们的业务或营运并无重大影响,但未来发展可能对我们的经营业绩及财务状况造成不利影响。
项目1B。 |
未解决的工作人员意见 |
没有。
项目1C。 |
网络安全 |
网络安全风险管理与策略
我们认识到认真管理S-K条例第106(A)项所界定的网络安全风险的必要性。此类风险包括勒索软件、网络钓鱼、欺诈、敲诈勒索、对员工或客户的伤害以及违反数据隐私或安全法律的操作风险。
我们通过多样化的方法解决业务、技术运营、隐私和合规问题中的网络安全风险,包括第三方的威胁监控和评估、采用IT安全ISO标准/治理、主动风险和合规审查。为了防御网络安全事件,我们对IT资产进行实时网络安全威胁监控,执行渗透测试,审核适用的数据政策,并进行定向员工培训。我们还监测与数据保护和信息安全有关的现有和新出现的法律法规,并实施适当的变化。我们维持一份保险单,为我们因数据泄露和其他网络安全事件而蒙受的损失提供一定的保险。
我们实施了由四个阶段组成的事件响应和漏洞管理流程:1)监控和识别网络安全事件,2)进行安全事件分析,3)遏制和恢复,4)改进事件后分析。此类事件响应由网络安全指导委员会管理。
我们定期聘请外部审计师评估我们的内部网络安全计划和合规性,并已获得符合国际标准化组织/国际电工委员会27001要求的认证。
截至本Form 10-K年度报告的日期,尚无已识别的网络安全威胁对我们的运营结果或财务状况产生重大影响或可能产生重大影响。
有关我们的网络安全风险的更多信息,请参阅“风险因素”。
网络安全治理
作为我们风险管理流程的重要组成部分,网络安全是我们董事会和管理层的重点领域。我们的提名和公司治理委员会(“NCG委员会”)由独立的董事会成员组成,负责监督来自网络安全威胁的风险。NCG委员会收到网络安全指导委员会的季度更新。这些更新包括现有和新出现的网络安全威胁、风险、网络安全事件管理和关键信息安全举措。NCG委员会还每季度向董事会提供我们的网络安全风险管理和战略计划的更新。
我们的网络安全风险管理和战略流程由网络安全指导委员会监督,该委员会包括平均拥有18年以上工作经验的个人,他们担任过涉及IT治理和管理、网络安全、审计和合规的各种职位。网络安全指导委员会积极参与上述网络安全风险管理和战略进程,并定期向高级管理层和国家协调委员会报告。
第二项。 |
属性 |
截至2023年12月31日,我们的自有和租赁设施面积超过10,000平方英尺,包括:
美国 |
其他国家 |
总计 |
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(单位:平方英尺) |
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自有设施 |
216,000 | 923,000 | 1,139,000 | |||||||||
租赁设施 |
- | 290,000 | 290,000 | |||||||||
总设施 |
216,000 | 1,213,000 | 1,429,000 |
我们还在亚洲、欧洲和美国租用了其他销售和营销以及研发办事处。我们相信,我们现有的设施适合我们目前的业务。
第三项。 |
法律诉讼程序 |
我们是正常业务过程中的诉讼和诉讼的一方,包括对我们知识产权的可执行性或有效性的挑战,对我们的产品侵犯他人知识产权的索赔,以及雇佣事宜。我们还可能受到股东提起的诉讼。这些诉讼程序往往涉及复杂的事实和法律问题, 可能需要花费大量资金和挪用其他资源来起诉和辩护。我们竭力为自己辩护,反对任何此类指控。截至2023年12月31日,“没有我们参与的重大待决法律程序。”
第四项。 |
矿场安全信息披露 |
不适用。
第II部
第5项。 |
注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场。 |
普通股信息
我们的普通股在纳斯达克全球精选市场交易,代码为“MPWR”。
普通股持有者
截至2024年2月22日,我们普通股的登记持有人有68万人。我们普通股的持有者中有更多的人是“街头名人”或实益持有人,他们的股份由银行、经纪商和其他金融机构代表他们持有。
发行人购买股票证券
2023年10月,我们的董事会批准了一项股票回购计划,授权我们在2026年10月29日之前回购总计6.4亿美元的普通股。股票在回购时停用。在截至2023年12月31日的一年中,我们回购了约7000股普通股,总购买价约为370万美元。
根据该计划,可以根据适用的州和联邦证券法,通过公开市场回购、私下协商的交易或其他结构进行股票回购,回购数量和时间取决于管理层认为合适的时间和金额。任何回购普通股的时间和数量将由我们的管理层根据市场状况、法律要求、股票价格和其他因素的评估来确定。回购计划并不要求我们购买任何特定数量的股票,我们可以随时暂停、修改或停止回购,而无需事先通知。
下表列出了我们在2023年第四季度的股票回购交易细节:
期间 |
购买的股份总数 |
每股平均支付价格 |
作为公开宣布的计划的一部分购买的股票总数 |
根据该计划可能尚未购买的股票的大约美元价值 |
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(以千为单位,每股除外) |
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2023年11月1日-2023年11月30日 |
5 | $ | 505.65 | 5 | $ | 637,465 | |||||||
2023年12月1日-2023年12月31日 |
2 | $ | 603.15 | 2 | $ | 636,259 | |||||||
总计 |
7 | $ | 533.45 | 7 |
股利政策
我们目前有一个由董事会批准的分红计划,根据该计划,我们打算为我们的普通股支付季度现金红利。根据我们的历史惯例,截至本季度最后一个营业日登记在册的股东有权在董事会宣布时获得季度现金股息,并在下个月支付给股东。
宣布任何未来的现金股息由我们的董事会酌情决定,并将取决于我们的财务状况、经营结果、资本要求、业务状况和董事会可能认为相关的其他因素,以及现金股息是否符合股东的最佳利益的决定。
股票表现图表
下图比较了我们普通股的五年累计总回报相对于纳斯达克综合指数和PHLX半导体板块指数的累计总回报。假设在2018年12月31日对我们的普通股进行了100美元的投资,假设股息再投资,其相对于两个指数类似投资的表现显示到2023年12月31日。历史上的股票表现并不预示未来的表现。
本股票表现图表部分所包含的信息不应被视为 “征求材料,”或“已归档”或通过引用并入将来向SEC提交的文件中,或受第 1934年证券交易法第18条,除非我们通过引用将其特别纳入根据1933年证券法或1934年证券交易法提交的文件。
第6项。 |
[已保留] |
第7项。 |
管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 |
以下讨论应与本年度报告表格10-K第8项下的合并财务报表和相关附注一并阅读。除历史信息外,本讨论和分析还包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果存在重大差异,这是由于许多因素,包括“第一部分,第1A项”中所述的因素。风险因素”和其他地方在本年度报告的表格10-K。
关于2021年业绩的讨论以及2022年和2021年之间的年度比较,在本10-K表格年度报告中省略,请参见我们于2022年2月24日向SEC提交的截至2022年12月31日的10-K表格年度报告第二部分第7项中的“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”。2023.
概述
我们是一家无晶圆厂的全球性公司,提供高性能、基于晶闸管的电力电子解决方案。MPS的使命是减少能源和材料消耗,提高生活质量的各个方面,创造可持续发展的未来。MPS由首席执行官Michael Hsing于1997年创立,拥有三大核心优势:深厚的系统级知识,强大的半导体设计专业知识以及半导体工艺,系统集成和封装领域的创新专有技术。这些综合优势旨在使MPS能够提供可靠、紧凑和整体的解决方案,这些解决方案具有高度的能源效率、成本效益和环境责任,同时为我们的股东提供一致的投资回报。
我们在周期性的半导体行业运营。我们受到行业低迷的影响,但我们有针对性的产品和市场领域,我们相信有能力提供高于行业平均水平的长期表现。从历史上看,我们下半年的收入普遍高于上半年,尽管市场状况和主要产品推出时间等各种因素可能会影响这一趋势。
我们与第三方合作制造和组装我们的IC。这使我们能够限制资本支出和固定成本,同时将我们的工程和设计资源集中在我们的核心优势上。
在推出产品后,我们的销售周期通常需要在我们收到新产品的初始客户订单后的几个季度。典型的订单供应链交货期通常为16至26周。这些因素,加上我们的客户可以取消或重新安排订单而不会对客户造成重大损失,使得我们的订单和收入难以预测。
我们的大部分收入来自通过分销安排和直接销售给亚洲客户的销售,我们的产品被纳入最终用户产品。截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度,我们直接或间接向亚洲客户销售的收益分别为87%、86%及90%。我们的大部分收入来自DC到DC转换器产品的销售,这些产品服务于存储和计算、企业数据、汽车、工业、通信和消费市场。我们相信,我们实现收入增长的能力将部分取决于我们开发新产品、进入新的细分市场、获得市场份额、管理诉讼风险、多元化客户群以及继续确保生产能力的能力。
宏观经济形势和近期调控
2023年期间,半导体行业面临并将继续面临一些宏观经济挑战,包括消费者支出减少、半导体需求波动、通货膨胀上升、利率上升和货币汇率波动。鉴于宏观经济状况继续具有挑战性,我们仍持谨慎态度,并将继续监测对我们业务的潜在影响。宏观经济事件对我们的业务、经营结果和整体财务状况的直接和间接影响的程度和持续时间仍然不确定,并取决于未来的发展。
我们密切关注出口管制法律、贸易法规和其他贸易要求的变化。截至2023年12月31日和我们提交本年度报告之日,现有或新引入的任何限制措施都没有对我们的收入和运营产生实质性影响。我们将继续监测出口管制法律、贸易法规和其他贸易要求或其解释的任何变化或发展,并致力于遵守所有适用的贸易法律、法规和其他要求。
关键会计政策和估算
我们对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析是基于我们的综合财务报表,该报表是根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制的。编制这些财务报表需要我们作出影响资产、负债、收入和费用的报告金额以及或有资产和负债的相关披露的估计和判断。我们持续评估我们的估计,包括与收入确认、基于股票的薪酬、库存、所得税和或有事项有关的估计。我们的估计基于历史经验和各种其他被认为在当时情况下是合理的假设,这些假设的结果构成了对资产和负债账面价值的判断的基础,而这些资产和负债的账面价值从其他来源看并不容易明显。我们在编制财务报表时使用的估计和判断,从本质上讲是不确定和不可预测的,取决于许多我们无法控制的因素,包括对我们产品的需求、经济状况以及其他当前和未来的事件,例如宏观经济因素,包括2023年银行危机、全球经济低迷的影响、俄罗斯-乌克兰冲突和中东冲突。实际结果可能与这些估计和假设不同,任何此类差异可能对我们的合并财务报表具有实质性影响。有关重要会计政策及其对我们财务报表的影响的摘要,请参阅本年度报告第8项中包含的合并财务报表附注1。
我们认为,以下关键会计政策反映了我们在编制合并财务报表时使用的更重要的判断。
收入确认
我们将价格调整和股票轮换权利视为降低交易价格的可变对价,并确认在同一时期内降低相关收入。*某些美国分销商在以低于我们开出的分销价格的价格向其最终客户销售我们的产品时,有权进行价格调整。当我们收到分销商的索赔,声称产品已以较低的价格出售给最终客户时,我们会向分销商开具贷项通知单,以进行价格调整。我们使用期望值方法估计价格调整,该方法基于对经销商和产品层面的历史索赔的分析,以及对产品销售组合的任何已知趋势的评估。
某些分销商拥有有限的股票轮换权利,允许根据合同条款退还之前六个月购买的一小部分。我们在分析历史收益和分销渠道当前库存水平的基础上,使用期望值方法估计股票循环收益。
总体而言,我们对由于可变对价而对合同价格进行调整的估计与实际结果大体一致;然而,这些估计取决于管理层的判断,实际拨备可能与我们的估计和当前拨备不同,导致我们未来对收入和经营业绩进行调整。
存货计价
存货按标准成本(近似于按先进先出原则确定的实际成本)和估计可变现净值中的较低者列报。我们将根据过剩和陈旧库存的年龄和预测需求来减记,其中包括考虑到我们的预期收入预测、对市场和经济状况的展望、技术变化、新产品推出和战略方向变化的估计。如果实际需求或市场状况不如管理层预测的那样有利,可能需要额外减记库存。反之,如果实际需求或市况更为有利,之前减记的库存可能会被抛售。
所得税会计
我们对流动和递延税项资产和负债的计算是基于某些估计和判断,并涉及处理复杂税法应用中的不确定性。我们对流动和递延税项资产和负债的估计可能会发生变化,部分原因是预期结果增加了确定性、终局性或不确定性,我们所在的美国或外国司法管辖区的会计或税法发生了变化,或者其他事实或情况发生了变化。此外,如果我们的纳税申报单上的不确定所得税头寸持续的可能性低于50%,我们将确认潜在的美国和外国所得税的负债。如果我们确定不需要支付这些金额,或者如果记录的纳税义务少于我们目前的评估,我们可能需要在确定期间在我们的财务报表中确认所得税优惠或额外的所得税支出。他说:
截至2023年12月31日和2022年12月31日,我们分别有3,500万美元和2,030万美元的估值拨备,这是由于管理层确定某些递延税项资产更有可能无法完全变现。如果我们确定未来我们更有可能能够实现超过我们的净记录金额的递延税项资产,对递延税项资产估值拨备的调整将增加确定期间的收入。同样,如果确定递延税项净资产的额外金额将来不会变现,则将在作出该决定期间的收入中计入增加递延税项资产估值准备的调整。
或有事件
我们记录了与未决法律和监管程序相关的或有负债,当很可能发生了损失,并且金额可以合理估计。根据每一事项的事实和情况,确定这类责任需要作出重大判断。在确定或有损失数额时,我们考虑到专家就每一具体事项就法律诉讼状况、和解谈判、以前的案件历史和其他因素提供的咨询意见。如果管理层的判断和估计需要随着获得更多信息而进行调整,我们可能需要记录可能对我们的运营结果产生重大不利影响的额外或有损失。或者,如果管理层的判断和估计进行了调整,例如,如果没有发生特定的或有亏损,则记录的或有亏损将被逆转,这可能会对我们的运营业绩产生有利影响。
基于股票的薪酬
对于有业绩条件的股权奖励,以及同时包含市场和业绩条件的奖励,我们在有可能实现业绩目标时确认薪酬支出。管理层通过审查外部因素(如宏观经济状况和模拟行业收入预测)和内部因素(如我们的业务和运营目标以及收入预测),按季度进行概率评估。业绩条件实现概率评估的变化在变化期间通过记录累计追赶调整来说明,就好像新的估计数是自服务开始之日起采用的一样。如果预期业绩向上修正或实际业绩高于预期业绩,则由于累积追赶调整,奖励将计入额外的补偿费用,这将对我们的运营业绩产生不利影响。相反,如果向下修正预期业绩或如果实际业绩低于预期业绩,则以前应计的薪酬支出将冲销奖励,这将对我们的运营业绩产生有利影响。因此,我们的基于股票的薪酬支出受到波动性的影响,可能会因为我们对业绩条件实现的概率评估的变化或实际结果与管理层的预测不同而在每个季度发生重大波动。
近期会计公告
关于最近采用的会计公告和截至2023年12月31日尚未采用的最近会计公告,见合并财务报表附注1。
经营成果
下表汇总了我们的行动结果:
截至十二月三十一日止的年度: |
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2023 |
2022 |
2021 |
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(除百分比外,以千为单位) |
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收入 |
$ | 1,821,072 | 100.0 | % |
$ | 1,794,148 | 100.0 | % |
$ | 1,207,798 | 100.0 | % |
||||||||||||
收入成本 |
799,953 | 43.9 | 745,596 | 41.6 | 522,339 | 43.2 | ||||||||||||||||||
毛利 |
1,021,119 | 56.1 | 1,048,552 | 58.4 | 685,459 | 56.8 | ||||||||||||||||||
运营费用: |
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研发 |
263,643 | 14.5 | 240,171 | 13.4 | 190,627 | 15.8 | ||||||||||||||||||
销售、一般和行政 |
275,740 | 15.1 | 281,596 | 15.6 | 232,415 | 19.3 | ||||||||||||||||||
总运营费用 |
539,383 | 29.6 | 521,767 | 29.0 | 423,042 | 35.1 | ||||||||||||||||||
营业收入 |
481,736 | 26.5 | 526,785 | 29.4 | 262,417 | 21.7 | ||||||||||||||||||
其他收入(费用),净额 |
24,105 | 1.3 | (1,848 | ) | (0.1 | ) | 9,802 | 0.8 | ||||||||||||||||
所得税前收入 |
505,841 | 27.8 | 524,937 | 29.3 | 272,219 | 22.5 | ||||||||||||||||||
所得税费用 |
78,467 | 4.3 | 87,265 | 4.9 | 30,196 | 2.5 | ||||||||||||||||||
净收入 |
$ | 427,374 | 23.5 | % |
$ | 437,672 | 24.4 | % |
$ | 242,023 | 20.0 | % |
收入
下表按终端市场汇总了我们的收入:
截至十二月三十一日止的年度: |
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终端市场 |
2023 |
占收入的百分比 |
2022 |
占收入的百分比 |
2021 |
占收入的百分比 |
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(除百分比外,以千为单位) |
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存储和计算 |
$ | 491,139 | 27.0 | % |
$ | 452,594 | 25.3 | % |
$ | 255,933 | 21.2 | % |
||||||||||||
企业数据 |
322,980 | 17.7 | 251,415 | 14.0 | 116,345 | 9.6 | ||||||||||||||||||
汽车 |
394,665 | 21.7 | 300,016 | 16.7 | 204,335 | 16.9 | ||||||||||||||||||
工业 |
172,717 | 9.4 | 219,179 | 12.2 | 184,784 | 15.3 | ||||||||||||||||||
通信 |
204,911 | 11.3 | 251,452 | 14.0 | 164,091 | 13.6 | ||||||||||||||||||
消费者 |
234,660 | 12.9 | 319,492 | 17.8 | 282,310 | 23.4 | ||||||||||||||||||
总计 |
$ | 1,821,072 | 100.0 | % |
$ | 1,794,148 | 100.0 | % |
$ | 1,207,798 | 100.0 | % |
截至2023年12月31日的财年收入为18.21亿美元,比截至2022年12月31日的财年的17.941亿美元增加了2700万美元,增幅为1.5%。收入增加主要是由于主要由产品组合导致的平均销售价格上升,但因出货量下降而部分抵消。
在截至2023年12月31日的一年中,来自存储和计算市场的收入比2022年同期增加了3850万美元,增幅为8.5%。这一增长主要是由笔记本电脑产品的销售增加推动的。来自企业数据市场的收入比2022年同期增加了7160万美元,增幅为28.5%。这一增长主要是由于我们面向人工智能应用的电源管理解决方案的销售增加。汽车市场的收入比2022年同期增加了9460万美元,增幅为31.5%。这一增长主要是由于我们的高度集成应用程序的销售增加,这些应用程序支持先进的驾驶员辅助系统、车身电子设备和数字驾驶舱。来自工业市场的收入比2022年同期减少了4650万美元,或21.2%。这一下降主要是由于工业自动化、安全和电源应用的销售额下降。来自通信市场的收入比2022年同期减少了4650万美元,降幅为18.5%。这一下降是由于4G和5G基础设施销售下降的结果。来自消费市场的收入比2022年同期减少了8480万美元,降幅为26.6%。这一下降是所有细分市场普遍疲软的结果。
收入成本和毛利率
收入成本主要包括制造、组装和测试我们的产品所产生的成本,以及保修成本、与库存相关的和其他间接成本以及基于库存的补偿费用。
截至十二月三十一日止的年度: |
||||||||||||
2023 |
2022 |
2021 |
||||||||||
(除百分比外,以千为单位) |
||||||||||||
收入成本 |
$ | 799,953 | $ | 745,596 | $ | 522,339 | ||||||
占收入的百分比 |
43.9 | % | 41.6 | % | 43.2 | % | ||||||
毛利 |
$ | 1,021,119 | $ | 1,048,552 | $ | 685,459 | ||||||
毛利率 |
56.1 | % | 58.4 | % | 56.8 | % |
截至2023年12月31日的一年,收入成本为8.0亿美元,占收入的43.9%;截至2022年12月31日的一年,收入成本为7.456亿美元,占收入的41.6%。收入成本增加5440万美元主要是由产品组合推动的,但部分被较低的库存减记和保修费用所抵消。
截至2023年12月31日的年度毛利率为56.1%,而截至2022年12月31日的年度毛利率为58.4%。毛利率的下降主要是由产品组合推动的,但部分被较低的库存减记和保修费用占收入的百分比所抵消。
研究与开发 (“研发”)
研发费用主要包括现金薪酬和福利,设计和产品工程师的股票薪酬和递延薪酬,与新产品开发和供应相关的费用,以及设施成本。
截至十二月三十一日止的年度: |
||||||||||||
2023 |
2022 |
2021 |
||||||||||
(除百分比外,以千为单位) |
||||||||||||
研发费用 |
$ | 263,643 | $ | 240,171 | $ | 190,627 | ||||||
占收入的百分比 |
14.5 | % | 13.4 | % | 15.8 | % |
截至2023年12月31日的一年,研发费用为263.6美元,占收入的14.5%;截至2022年12月31日的一年,研发费用为2.402亿美元,占收入的13.4%。研发费用增加2,350万美元,主要是由于新产品开发费用增加2,090万美元,与递延补偿计划负债价值变化有关的费用增加560万美元,以及折旧增加180万美元。这一增长部分被现金薪酬支出减少810万美元所抵消,现金薪酬支出减少是由奖金减少推动的。
销售、一般和行政(“SG&A”)
SG&A费用主要包括现金薪酬和福利、销售、营销和管理人员的股票薪酬和递延薪酬、销售佣金、差旅费用、设施费用、第三方服务费和诉讼费用。
截至十二月三十一日止的年度: |
||||||||||||
2023 |
2022 |
2021 |
||||||||||
(除百分比外,以千为单位) |
||||||||||||
SG&A费用 |
$ | 275,740 | $ | 281,596 | $ | 232,415 | ||||||
占收入的百分比 |
15.1 | % | 15.6 | % | 19.3 | % |
截至2023年12月31日的一年,SG&A支出为275.7美元,占收入的15.1%;截至2022年12月31日的一年,SG&A支出为2.816亿美元,占收入的15.6%。SG&A费用减少590万美元是由于股票薪酬费用减少了1240万美元,奖金减少导致现金薪酬费用减少了880万美元,诉讼费用减少了310万美元。这一减少额被与递延薪酬计划负债价值变化有关的费用增加1010万美元以及主要由差旅相关费用、第三方服务费用和软件许可费组成的820万美元增加部分抵消。
其他收入(费用),净额
截至2023年12月31日的年度,其他收入净额为2410万美元,而截至2022年12月31日的年度,其他支出净额为180万美元。其他收入的增加主要是由于利率上升导致净利息收入增加1,860万美元,以及与递延补偿计划投资价值变化有关的收入增加1,510万美元,但被慈善捐款增加900万美元部分抵消。
所得税费用
截至2023年12月31日的一年,所得税扣除支出为7850万美元,占税前收入的15.5%。实际税率低于联邦法定税率21%,主要是由于我们来自百慕大和中国子公司的外国收入按较低的法定税率征税,以及主要由于根据美国国税法第174条对我们的研究和实验支出的资本化进行了计算优化而产生的实际拨备调整。实际税率相对于联邦法定税率的减幅因纳入全球无形低税所得税、针对中国因无限期延长中国研发超额扣除政策而产生的递延税项资产增加估值免税额,以及来自股票补偿的超额税收优惠而部分抵销。
截至2022年12月31日的一年,所得税扣除支出为8730万美元,占税前收入的16.6%。实际税率低于联邦法定税率21%,主要是由于我们百慕大和中国子公司的海外收入按较低的法定税率征税,以及股票薪酬带来的超额税收利益。实际税率相对于联邦法定税率的下降部分被纳入GILTI税所抵消。
2023年12月,《2023年百慕大企业所得税法》(《百慕大企业所得税法》)颁布并签署成为法律。百慕大CIT法案包括15%的企业所得税(CIT),适用于从2025年开始年收入在7.5亿欧元或更高的跨国企业(MNE)集团的百慕大企业。百慕大CIT法案还包括一项经济转型调整(ETA),要求跨国公司按截至2023年9月30日的公允价值重估其资产和负债(不包括商誉)。有一场选择退出埃塔的选举。由于百慕大CIT法案要到2025年1月1日才生效,我们正在评估是否采用这一埃塔。根据现有信息,截至2023年12月31日,我们尚未记录与百慕大CIT法案相关的所得税支出的任何变化。
2022年8月,《筹码法案》和《2022年降低通胀法案》(简称《爱尔兰共和军》)颁布并签署成为法律,对我们截至2023年12月31日或2022年12月31日止年度的所得税规定、经营业绩或财务状况并无实质影响。我们将继续关注与CHIPS法案和爱尔兰共和军相关的任何新发展,并评估它们对我们财务报表的影响。
进一步讨论见合并财务报表附注11。
流动性与资本资源
十二月三十一日, |
||||||||
2023 |
2022 |
|||||||
(除百分比外,以千为单位) |
||||||||
现金和现金等价物 |
$ | 527,843 | $ | 288,607 | ||||
短期投资 |
580,633 | 449,266 | ||||||
现金、现金等价物和短期投资总额 |
$ | 1,108,476 | $ | 737,873 | ||||
总资产百分比 |
45.5 | % | 35.8 | % | ||||
流动资产总额 |
$ | 1,819,499 | $ | 1,410,619 | ||||
流动负债总额 |
(235,035 | ) | (263,400 | ) | ||||
营运资本 |
$ | 1,584,464 | $ | 1,147,219 |
截至2023年12月31日,我们的现金和现金等价物为5.278亿美元,短期投资为5.806亿美元,而截至2022年12月31日的现金和现金等价物为2.886亿美元,短期投资为4.493亿美元。截至2023年12月31日,我们的国际子公司持有3.699亿美元的现金和现金等价物以及5.28亿美元的短期投资。在截至2023年12月31日的一年中,我们将1.4亿美元的现金从百慕大子公司汇回美国,对税收的影响微乎其微。所得款项主要用于资助我们正在进行的业务运营。我们可能会从我们的百慕大子公司汇回更多现金,为我们未来的支出提供资金。我们预计,来自其他外国子公司的收益将继续无限期地再投资。
现金流量摘要
下表概述我们的现金流量活动:
截至十二月三十一日止的年度: |
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2023 |
2022 |
2021 |
||||||||||
(单位:千) |
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经营活动提供的净现金 |
$ | 638,213 | $ | 246,674 | $ | 320,010 | ||||||
用于投资活动的现金净额 |
(178,726 | ) | (12,510 | ) | (378,886 | ) | ||||||
用于融资活动的现金净额 |
(183,725 | ) | (128,785 | ) | (90,206 | ) | ||||||
汇率变动的影响 |
(3,310 | ) | (6,039 | ) | 3,400 | |||||||
现金、现金等价物和限制性现金净增(减) |
$ | 272,452 | $ | 99,340 | $ | (145,682 | ) |
在截至2023年12月31日的年度,经营活动 提供的现金比上一季度增加3.915亿美元,主要是由于库存采购减少、预付晶片费用减少、应收账款增加以及营运资金的其他变化。
在截至2023年12月31日的一年中,投资活动中使用的现金比上一季度增加了1.662亿美元,这主要是由于投资购买增加了518.9美元,但投资销售增加了340.4美元,部分抵消了这一增长。
在截至2023年12月31日的一年中, 在融资活动中使用的现金比上一季度增加了5,490万美元,这主要是由于 的股息和股息等价物 支付增加了4,790万美元。
现金需求
尽管经济不确定性、宏观经济状况和其他因素的后果可能会对我们未来的流动性和资本资源产生不利影响,而且现金需求可能会根据上文讨论的许多因素的时间和程度而波动,但我们相信,截至2023年12月31日,我们的现金、现金等价物和短期投资余额为11.085亿美元,加上持续运营产生的现金,将足以满足我们未来12个月及以后的流动性需求。
我们的物质现金需求包括以下合同义务和其他义务:
购买义务
采购义务代表对我们的供应商和其他需要购买商品或服务的各方的承诺。我们的采购义务主要包括晶片和其他库存采购、组装和其他制造服务、制造和研发设施的建设、生产和其他设备的采购以及许可证安排。
2022年5月,我们签订了一项长期供应协议,以确保在未来四年内确保硅片的制造产能。截至2023年12月31日,我们在合并资产负债表上的其他长期资产中报告了根据本协议剩余的120.0-10万美元的预付款。
截至2023年12月31日,估计未来对所有供应商和其他各方的无条件采购承诺总额,扣除1.2亿美元的预付款,为699.7美元,其中约3.678亿美元被归类为短期付款。
过渡性纳税义务
过渡税负债是指根据2017年12月颁布的美国减税和就业法案(《2017税法》)。在2017年税法允许的情况下,我们选择在2025年之前以免息方式分期缴纳税款。截至2023年12月31日,剩余负债总额为1110万美元,其中490万美元为短期负债。
经营租约
经营租赁义务主要是指我们租赁的设施和设备的未贴现剩余租赁付款。截至2023年12月31日,这些债务总额为790万美元,其中230万美元为短期债务。
向股东返还资本
2023年10月,我们的董事会批准了一项新的股票回购计划,授权我们在2026年10月29日之前回购总计6.4亿美元的普通股。股票在回购时停用。在截至2023年12月31日的一年中,我们回购了约7,000亿股普通股,总购买价为370万美元。截至2023年12月31日,根据该计划,仍有636.3美元可用于未来的回购。
我们目前有一个由董事会批准的分红计划,根据该计划,我们打算为我们的普通股支付季度现金红利。根据我们的历史惯例,截至本季度最后一个营业日登记在册的股东有权在董事会宣布时获得季度现金股息,并在下个月支付给股东。截至2023年12月31日,应计股息总额为4790万美元。宣布任何未来的现金股息由我们的董事会酌情决定,并将取决于我们的财务状况、经营结果、资本要求、业务状况和董事会可能认为相关的其他因素,以及现金股息是否符合我们的股东的最佳利益的确定。
2024年2月,我们的董事会批准将季度现金股息从每股1.00美元增加到每股1.25美元,这笔金额将于2024年4月15日支付给截至2024年3月29日收盘时登记在册的所有股东。
其他长期债务
其他长期债务主要包括对递延补偿计划负债和应计股息等价物的支付。截至2023年12月31日,这些债务总额为8310万美元。
采办
2024年1月3日,我们以3380万美元现金收购了荷兰公司Axign。有关补充资料,请参阅本年度报告第8项所载的合并财务报表附注17,表格10-K。
项目7A。 |
关于金融市场风险的定量和定性信息披露 |
利率风险
我们的现金等价物和短期投资受到市场风险的影响,主要是利率和信用风险。我们的投资由外部专业经理根据管理层制定并经董事会审计委员会批准的投资指导方针进行管理。这些准则包括证券类型、信用质量和期限,旨在通过限制我们的投资于期限相对较短的高质量债务工具来限制市场风险。根据我们截至2023年12月31日的投资头寸,利率变化对我们利息收入的影响微乎其微。
对债务证券的投资被归类为可供出售,按公允价值报告,未实现收益或亏损计入综合资产负债表中的累计其他全面亏损。当一项投资的公允价值低于其摊余成本基础时,由于利率变化(即非信贷损失因素)造成的未实现损失不会在我们的经营业绩中确认,除非我们有出售证券的意图,或者我们更有可能被要求在整个摊余成本基础收回之前出售证券。根据我们截至2023年12月31日的投资头寸,假设利率上升100个基点将导致我们投资的公允价值下降450万美元。只有当我们在到期前出售这些投资时,这种利率变化造成的任何损失才会实现。
我们在投资组合中不使用衍生金融工具。
外币兑换风险
我们在美国以外的销售主要是通过我们在百慕大的子公司以美元进行交易。因此,我们的销售额一般不会受到外币汇率变化的影响。我们离岸业务的功能货币一般是当地货币,主要包括人民币、新台币和欧元。我们产生与某些交易相关的外币汇兑收益或损失,包括美国和我们外国子公司之间的公司间交易,这些交易以功能货币以外的货币计价。重新计量和结算余额的收益或损失在合并业务报表的其他收入(费用)净额中列报。外币汇率的波动并未对本公司在本报告所述期间的经营业绩产生实质性影响。
第八项。 | 财务报表和补充数据 |
单片电源系统公司。
合并财务报表
目录
页面 | |
独立注册会计师事务所报告 (PCAOB ID: | 42 |
合并资产负债表 | 44 |
合并业务报表 | 45 |
综合全面收益表 | 46 |
股东合并报表’ 权益 | 47 |
合并现金流量表 | 48 |
合并财务报表附注 | 49 |
独立注册会计师事务所报告报告
致单体电力系统公司的股东和董事会。
对财务报表的几点看法
我们审计了所附的单体电力系统公司(本公司)截至2023年12月31日和2022年12月31日的综合资产负债表、截至2023年12月31日的三个年度内各年度的相关综合经营报表、全面收益、股东权益和现金流量以及相关附注(统称为“综合财务报表”)。我们认为,综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的财务状况,以及截至2023年12月31日的三个年度的经营结果和现金流量,符合美国公认会计原则。
我们还根据美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制-综合框架(2013框架)中确立的标准,对公司截至2023年12月31日的财务报告内部控制进行了审计,我们于2024年2月29日发布的报告对此表示了反对意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指当期对财务报表进行审计而产生的事项,该事项已传达或要求传达给审计委员会,并且:(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见,我们不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
存货计价 | ||
有关事项的描述 | 截至2023年12月31日,该公司的库存总额为383.7美元,占总资产的15.8%。如综合财务报表附注1所述,本公司于各报告期内按标准成本(该成本近似于先进先出法厘定的实际成本)及估计可变现净值两者中较低者对存货进行估值。超额和陈旧库存如果低于成本,则减记到其估计的可变现净值。他说: | |
审计管理层对过剩和陈旧库存的估计涉及审计师的主观判断,因为管理层对是否需要减记的评估以及对任何超出可变现净值的成本的衡量是判断的,并考虑了一些受市场和经济状况影响的定性因素,这些因素不在公司的控制范围之内。特别是,过剩和过时库存的确定使用了一些假设,包括对公司产品的估计需求、新产品的推出、预期的行业销售增长和产品生命周期。 | ||
我们是如何在审计中解决这个问题的 | 除其他事项外,我们的审计程序包括评估上述重要假设,以及测试管理层超额及过时存货估值评估所使用的基本数据的完整性及准确性。我们将库存水平与预测的产品需求、历史销售和特定的产品考虑因素进行了比较。我们还评估了管理层估计的历史准确性,并对重要假设进行了敏感性分析,以评估因基本假设的变化而导致的过剩和过时库存估计的变化。 |
/S/安永律师事务所
自2019年以来,我们一直担任本公司的审计师。
加利福尼亚州圣何塞。
2024年2月29日
独立注册会计师事务所报告报告
致单体电力系统公司的股东和董事会。
财务报告内部控制之我见
我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架》(2013年框架)(COSO标准)中确立的标准,对独创电力系统有限公司截至2023年12月31日的财务报告内部控制进行了审计。在我们看来,由于以下描述的重大弱点对控制标准目标的实现的影响,单体电力系统公司(本公司)截至2023年12月31日没有根据COSO标准对财务报告保持有效的内部控制。
重大缺陷是指财务报告的内部控制存在缺陷或缺陷的组合,使得公司年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。已查明并将以下重大缺陷纳入管理层的评估。在与该公司库存需求预测流程相关的控制方面,发现了一个明显的实质性弱点。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的综合资产负债表、截至2023年12月31日的三个年度的相关综合经营报表、全面收益、股东权益和现金流量以及相关附注。在决定我们对2023年合并财务报表的审计所应用的审计测试的性质、时间和范围时,这一重大弱点被考虑在内,本报告不影响我们于2024年2月29日发布的报告,该报告就此发表了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制,并对随附的《管理层财务报告内部控制报告》所载财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的责任是根据我们的审计,对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。
我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性,以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/
2024年2月29日
单片电源系统公司。
合并资产负债表
(单位为千,面值除外)
十二月三十一日, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
资产 | ||||||||
流动资产: | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
短期投资 | ||||||||
应收账款净额 | ||||||||
盘存 | ||||||||
其他流动资产 | ||||||||
流动资产总额 | ||||||||
财产和设备,净额 | ||||||||
商誉 | ||||||||
递延税项资产,净额 | ||||||||
其他长期资产 | ||||||||
总资产 | $ | $ | ||||||
负债和股东权益 | ||||||||
流动负债: | ||||||||
应付帐款 | $ | $ | ||||||
应计补偿和相关福利 | ||||||||
其他应计负债 | ||||||||
流动负债总额 | ||||||||
所得税负债 | ||||||||
其他长期负债 | ||||||||
总负债 | ||||||||
承付款和或有事项 | ||||||||
股东权益: | ||||||||
普通股和额外实收资本:$ 面值;授权股份: ;已发行及已发行股份: 和 ,分别 | ||||||||
留存收益 | ||||||||
累计其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | ||||
股东权益总额 | ||||||||
总负债和股东权益 | $ | $ |
见合并财务报表附注。
单片电源系统公司。
合并业务报表
(以千为单位,每股除外)
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
收入 | $ | $ | $ | |||||||||
收入成本 | ||||||||||||
毛利 | ||||||||||||
运营费用: | ||||||||||||
研发 | ||||||||||||
销售、一般和行政 | ||||||||||||
总运营费用 | ||||||||||||
营业收入 | ||||||||||||
其他收入(费用),净额 | ( | ) | ||||||||||
所得税前收入 | ||||||||||||
所得税费用 | ||||||||||||
净收入 | $ | $ | $ | |||||||||
每股净收益: | ||||||||||||
基本信息 | $ | $ | $ | |||||||||
稀释 | $ | $ | $ | |||||||||
加权平均流通股: | ||||||||||||
基本信息 | ||||||||||||
稀释 |
见合并财务报表附注。
单片电源系统公司。
综合全面收益表
(单位:千)。
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
净收入 | $ | $ | $ | |||||||||
其他综合收益(亏损),税后净额: | ||||||||||||
外币折算调整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
可供出售证券的未实现损益变动,税后净额( ), $ 及$ ,分别 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他综合收益(亏损),税后净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
综合收益 | $ | $ | $ |
见合并财务报表附注。
单片电源系统公司。
合并股东权益报表
(以千为单位,每股除外)
累计 | ||||||||||||||||||||
普通股和 | 其他 | 总计 | ||||||||||||||||||
额外实收资本 | 保留 | 全面 | 股东的 | |||||||||||||||||
股票 | 金额 | 收益 | 收入(亏损) | 权益 | ||||||||||||||||
截至2021年1月1日的余额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
净收入 | - | |||||||||||||||||||
其他综合收益 | - | |||||||||||||||||||
宣布的股息和股息等价物($ 每股) | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
根据员工股权激励计划发行的普通股 | ||||||||||||||||||||
根据员工购股计划发行的普通股 | ||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬费用 | - | |||||||||||||||||||
截至2021年12月31日的余额 | ||||||||||||||||||||
净收入 | - | |||||||||||||||||||
其他综合损失 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
宣布的股息和股息等价物($ 每股) | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
根据员工股权激励计划发行的普通股 | ||||||||||||||||||||
根据员工购股计划发行的普通股 | ||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬费用 | - | |||||||||||||||||||
截至2022年12月31日的余额 | ( | ) | ||||||||||||||||||
净收入 | - | |||||||||||||||||||
其他综合损失 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
宣布的股息和股息等价物($ 每股) | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
根据员工股权激励计划发行的普通股 | ||||||||||||||||||||
根据员工购股计划发行的普通股 | ||||||||||||||||||||
普通股回购 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
基于股票的薪酬费用 | - | |||||||||||||||||||
截至2023年12月31日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
见合并财务报表附注。
单片电源系统公司。
合并现金流量表
(单位:千)
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
经营活动的现金流: | ||||||||||||
净收入 | $ | $ | $ | |||||||||
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: | ||||||||||||
折旧及摊销 | ||||||||||||
可供出售证券溢价(折价)摊销 | ( | ) | ||||||||||
递延薪酬计划投资的损失(收益) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
递延税金,净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
出售股权投资的收益 | ( | ) | ||||||||||
基于股票的薪酬费用 | ||||||||||||
其他 | ( | ) | ||||||||||
经营性资产和负债变动情况: | ||||||||||||
应收账款 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
盘存 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他资产 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
应付帐款 | ( | ) | ||||||||||
应计补偿和相关福利 | ( | ) | ||||||||||
所得税负债 | ( | ) | ||||||||||
其他应计负债 | ||||||||||||
经营活动提供的净现金 | ||||||||||||
投资活动产生的现金流: | ||||||||||||
购置财产和设备 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
购买投资 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
投资的到期日和销售 | ||||||||||||
对递延薪酬计划的缴款,净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
购买无形资产 | ( | ) | ||||||||||
用于投资活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
融资活动的现金流: | ||||||||||||
在延期付款条件下购买的财产和设备 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
根据员工股权激励计划发行的普通股收益 | ||||||||||||
根据员工购股计划发行的普通股收益 | ||||||||||||
普通股回购 | ( | ) | ||||||||||
支付的股息和股息等价物 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
用于融资活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
汇率变动的影响 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
现金、现金等价物和限制性现金净增(减) | ( | ) | ||||||||||
期初现金、现金等价物和限制性现金 | ||||||||||||
现金、现金等价物和受限现金,期末 | $ | $ | $ | |||||||||
现金流量信息的补充披露: | ||||||||||||
缴纳所得税的现金,净额 | $ | $ | $ | |||||||||
非现金投资和融资活动: | ||||||||||||
购置财产和设备应计负债 | $ | $ | $ | |||||||||
股息和股息等价物的应计负债 | $ | $ | $ |
见合并财务报表附注。
单片电源系统公司。
合并财务报表附注
1.重要会计政策摘要
业务
独石电力系统公司(以下简称“公司”)于1997年8月22日。在……上面2004年11月17日,该公司在特拉华州重新注册。MPS设计、开发和营销基于半导体的高性能电力电子产品解决方案。MPS的使命是在存储和计算、企业数据、汽车、工业、通信和消费市场提供创新的电力解决方案。
陈述的基础
合并财务报表包括本公司及其全资子公司的账目。公司间账户和交易已在合并中取消。
预算的使用
按照公认会计准则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露,以及报告期内收入和支出的报告金额。这些合并财务报表中使用的重大估计和假设主要包括与收入确认、库存估值、股票奖励估值、或有事项和所得税估值津贴有关的估计和假设。实际结果可能与这些估计和假设不同,以及任何此类差异。可能对本公司的合并财务报表具有重大意义。
某些重大风险和不确定性
可能使公司面临集中信用风险的金融工具主要包括现金等价物、短期和长期投资以及应收账款。该公司的现金等价物包括购买的短期、高流动性投资,在购买日剩余期限为三几个月或更短时间。公司的短期投资可能包括公司债务证券、存单、商业票据和政府机构债券和国债,长期投资包括政府支持的学生贷款拍卖利率证券。
该公司还做了以下工作:不他们要求客户提供抵押品来支持应收账款。该公司通过逐个客户审查应收账款来评估应收账款的可回收性。为了管理信用风险,管理层对客户的财务状况进行持续的信用评估,监控支付业绩,评估当前的经济状况,以及对未来经济状况的合理和可支持的预测。可能影响应收账款的应收账款。对于某些高风险客户,本公司要求在发货前使用备用信用证或预付款。
本公司参与充满活力的高科技行业,并相信下列任何领域的变化都可能对其未来的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响:新技术和行业标准的进步和趋势;新产品形式的竞争压力或现有产品的降价;产品组合的变化;公司提供的产品的总体需求或特定市场的变化;第三这些因素包括:第三方制造商或此类安排的条款;关键供应商的变化;某些战略关系或客户关系的变化;基于知识产权、专利、产品、监管或其他因素对公司的诉讼或索赔;外币汇率的波动;与政府贸易限制和公司税政策和法规变化相关的风险;必要零部件或组件的可用性;代工能力的可用性;整合被收购公司的能力;以及公司吸引和留住支持其增长所需的员工的能力。
外币
一般而言,公司国际子公司的本位币为当地货币。主要附属公司位于中国、台湾及欧洲,分别以人民币、新台币及欧罗为货币。因此,境外附属公司的资产及负债按期末有效汇率折算。收入和成本使用该期间的平均汇率换算。由此产生的换算调整计入综合资产负债表的累计其他全面亏损项目。
此外,公司还产生与某些交易有关的外币汇兑损益,包括公司间交易,这些交易以功能货币以外的货币计价。对于余额的重新计量和结算,公司记录的外币汇兑损益为(
对于具有长期投资性质的公司间交易,本公司将外币汇兑损益计入综合资产负债表的累计其他综合亏损项目。
现金等价物和债务投资
该公司将所有高流动性投资归类为三自购买之日起几个月或更短时间作为现金等价物。“公司”(The Company)可能对到期日以外的投资进行分类一根据投资的性质及其在当前业务中的可获得性,这一年是短期的。
现金等价物按成本列报,接近公平市价。本公司的短期和长期债务投资被归类为可供出售证券,并按其公允市值列报,未实现收益和亏损计入综合资产负债表中的累计其他全面亏损。债务投资的溢价和折扣一般在相关可供出售证券的有效期内摊销或增加。利息收入在赚取时确认。出售投资的成本根据具体的确认方法确定。
当公允价值低于摊余成本基础时,可供出售投资须进行减值审查。如果本公司确定公允价值低于摊余成本法是由于信贷相关因素所致,减值将在综合资产负债表中确认为减值准备,并对收益进行相应调整。一种损害,即不与信贷有关的项目于综合资产负债表的累计其他全面亏损中确认。如果公司打算出售减值投资,或更有可能不若于收回摊销成本基准前须出售该等投资,则全部减值金额于收益中确认,并对摊销成本基准作出相应调整。
股权投资
在公允价值难以确定的私人持股公司的股权投资在计量替代方法下入账,前提是该公司这样做不有能力对被投资方施加重大影响或控制。根据这种方法,本公司按成本减去任何减值计量投资,并将投资的账面价值调整为同一发行人相同或类似投资的可见交易所产生的公允价值。公司将其他长期资产的投资记录在合并资产负债表中,投资的收益和损失在合并经营报表中的其他收益(费用)净额中确认。
本公司监控其非上市股权投资的减值指标,如行业和市场状况、财务业绩、业务前景以及其他相关事件和因素的负面变化。如果证券存在指标,且公允价值低于账面价值,公司将该证券减记为公允价值。
金融工具的公允价值
公允价值被定义为在计量日期在市场参与者之间的有序交易中从出售资产中获得的价格或支付的转移负债的价格。在厘定公允价值时,本公司会考虑本公司将进行交易的主要或最有利市场,以及市场参与者在为资产或负债定价时所采用的假设。公允价值是通过应用公允价值层次结构来估计的,该层次结构将用于衡量公允价值的输入区分为优先顺序三并根据对公允价值计量有重要意义的最低水平的投入进行分类。请参阅备注4获取有关公司金融工具公允价值的更多信息。
盘存
存货按标准成本中的较低者列报(该成本近似于按年确定的实际成本第一-输入第一本公司根据存货年限及预测需求减记过剩及过时存货,当中包括考虑本公司收入预测、市场及经济状况展望、技术变化、新产品推出及战略方向转变等因素的估计。实际需求可能与预测的需求不同,这样的差异。可能对已记录的库存值有实质性影响。当公司对库存进行减记时,它将为该库存建立一个新的、较低的成本基础,随后事实和情况的变化将不导致恢复或增加新建立的成本基础。
财产和设备
财产和设备按成本列报。当一项资产投入使用并可供其预期使用时,折旧开始。折旧是在资产的估计使用年限内使用直线方法计算的。建筑和建筑改进估计了可用寿命
长期资产减值准备
当事件或环境变化表明一项资产的账面价值时,公司对其长期资产进行减值商誉以外的评估可能不是可以追回的。当预期因使用该资产及其最终处置而产生的未贴现未来现金流量净额的总和少于其账面金额时,将确认减值亏损。此类减值损失将按资产的账面价值与其基于估计未来现金流量现值的公允价值之间的差额计量。《公司》做到了不记录所列任何期间的材料减值。
商誉
商誉是指购买对价的公允价值超过截至收购日的有形和已确认无形资产净值的公允价值。商誉是不摊销。
公司每年至少一次测试商誉减值情况第四每一年的每个季度,或每当事件或环境变化表明商誉可能受到损害。本公司已选择第一评估定性因素以确定它是否更有可能不报告单位的公允价值小于其账面价值。如果公司确定其更有可能不如果报告单位的公允价值小于账面价值,则进行商誉减值量化测试以计量减值损失。
在列报的任何期间都发现了商誉减值。
递延薪酬计划
本公司有一个无保留、无资金来源的递延补偿计划,该计划为包括高管在内的某些关键员工提供了推迟收到补偿的能力,以便在递延纳税的基础上积累退休资金。该公司做到了不对计划作出贡献或保证投资回报。该公司负责该计划的行政费用。由于本公司的负债及相关资产受制于一般债权人的债权,参与者的延期及投资损益仍然存在。
根据该计划递延的赔偿负债在每个报告期结束时按公允价值入账。负债的公允价值变动计入综合经营报表的营业费用。该公司通过选择将负债与公司拥有的人寿保险单、共同基金和货币市场基金的投资相匹配来管理负债公允价值变化的风险,这些投资抵消了相当大一部分风险敞口。该等投资按公司拥有的人寿保险保单的现金退回价值及互惠基金和货币市场基金的公允价值记录,该等基金和货币市场基金被分类为交易型证券。公司拥有的人寿保险保单的现金退回价值以及共同基金和货币市场基金投资的公允价值的变化计入综合业务表上的其他收入(费用)净额。下表汇总了综合资产负债表上的递延补偿计划余额(以千为单位):
十二月三十一日, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
递延报酬计划资产构成: | ||||||||
法人拥有的寿险保单的现金退保额 | $ | $ | ||||||
共同基金和货币市场基金的公允价值 | ||||||||
总计 | $ | $ | ||||||
在以下位置报告的递延报酬计划资产: | ||||||||
其他长期资产 | $ | $ | ||||||
递延报酬计划负债报告如下: | ||||||||
应计报酬和相关福利(短期) | $ | $ | ||||||
其他长期负债 | ||||||||
总计 | $ | $ |
收入确认
当公司将承诺的商品或服务的控制权转让给客户时,该公司确认收入,其金额反映了该公司预期有权获得的对价,以换取这些商品或服务。请参阅备注2以供进一步讨论。
研发
研发费用在发生时计入费用。
保修储备
本公司一般提供一种
-或者是 -一年保修,防止材料和工艺上的缺陷,并将维修产品,提供更换。不是向客户收费或开具退款。由于它们被认为是保证型保证,本公司将:不他们将它们作为单独的履约义务进行核算。保修准备金要求通常基于客户提出保修或产品缺陷索赔时对保修销售的产品的具体评估。
租契
公司在一开始就确定一项安排是否为租约。租赁条款可能包括在合理确定公司将行使该选择权时延长或终止租约的选择权。经营租赁使用权(“ROU”)资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利,经营租赁负债代表公司支付租赁所产生的租赁款项的义务。经营租赁ROU资产及负债于开始日期根据租赁期内剩余租赁付款的现值确认。ROU资产还包括产生的任何初始直接成本和预付租赁付款,减去收到的租赁激励。因为每份租约的隐含利率都是。不由于很容易确定,本公司使用其估计的增量借款利率来确定剩余租赁付款的现值。本公司按直线法确认租赁期内的经营租赁成本。
该公司提供以下服务:不-创纪录的短期租约,租期为12在综合资产负债表的开始日期为10个月或以下。对于包含租赁和非租赁组成部分的租赁安排,本公司将其作为单一租赁组成部分进行会计处理。
就本公司为出租人的租赁安排而言,本公司按直线法于租赁期内确认经营租赁的租赁收入。
基于股票的薪酬
该公司根据授予股权工具的授予日的公允价值来计量为换取该授予而获得的员工服务的成本。只有服务条件的RSU的公允价值根据授予日期的股票价格确定。所有其他奖励的公允价值根据以下估值方法确定:
奖项类别 | 估值方法: | |
具有性能条件的RSU(“PSU”)具有购买价格调整 | 蒙特卡罗仿真模型 | |
市场状况不佳的RSU(“MSU”) | 蒙特卡罗仿真模型 | |
既有业绩又有市场状况的RSU(“MPSU”) | 蒙特卡罗仿真模型 | |
根据员工股票购买计划(“ESPP”)发行的股票 | 布莱克-斯科尔斯模型 |
估值模式考虑的输入数据包括股价、预期波幅、预期奖励年期、无风险利率及预期股息收益率。模型中使用的预期波动率是根据本公司股票价格在该期间的历史波动率确定的,该期间对应于奖励的预期期限,紧接授予奖励之前。
与附带服务条件的奖励有关的补偿开支按所需服务期以直线法入账。与视乎表现或市况而定之奖励有关之补偿开支于各独立归属组别之所需服务期内确认。对于仅具有市场条件的奖励,补偿费用为 不如果市场条件逆转, 不满意对于仅包含业绩条件的奖励,以及包含市场和业绩条件的奖励,本公司在业绩目标很可能实现时确认补偿费用。管理层通过审查外部因素(如宏观经济状况和模拟行业收入预测)和内部因素(如公司的业务和运营目标以及收入预测),按季度进行概率评估。实现绩效条件的概率评估的变化在变化期间通过记录累计追赶调整来入账,犹如自服务开始日期以来已应用新的估计。倘表现条件符合以下条件,则拨回任何先前确认之补偿开支: 不预期将作为管理层评估的结果得到满足。
本公司于发生股权奖励没收时入账。
所得税会计
本公司根据其对本财政年度应缴或可退还税款的估计,按税收管辖区确认联邦、州和外国的当期税收负债或资产。本公司还确认联邦,州和外国递延所得税资产或负债,其估计未来的税收影响归因于暂时性差异和结转。本公司记录估值备抵,以减少任何递延税项资产的任何税收优惠的金额,根据现有证据和判断, 不期待着实现。
本公司的当期和递延税项资产和负债的计算是基于某些估计和判断,并涉及处理复杂税法应用中的不确定性。本公司对当期和递延所得税资产和负债的估计 可能部分基于预期结果增加的确定性、最终性或不确定性、美国或公司运营所在的外国司法管辖区的会计或税法变化或其他事实或情况的变化而发生的变化。此外,本公司确认潜在的美国和外国所得税负债的不确定所得税的立场,其纳税申报表,如果它有不到一个 50%有可能持续下去。如果本公司认为支付这些款项是不必要的,或者如果记录的税收负债低于其当前评估, 可能被要求在确定期间在其财务报表中确认所得税优惠或额外所得税支出。本公司已计算其可归因于某些估计和判断的不确定税务状况。
诉讼和或有事项
本公司是正常业务过程中的诉讼和诉讼的一方,包括对其知识产权的可执行性或有效性的挑战,对本公司产品侵犯他人知识产权的索赔,以及雇佣事宜。“公司”(The Company)可能也会受到其股东提起的诉讼。悬而未决的诉讼程序涉及复杂的事实和法律问题,将需要花费大量资金和挪用其他资源进行起诉和辩护。此外,本公司亦不时意识到其须承担其他或有负债。当发生这种情况时,公司将对潜在或有负债进行适当的会计评估,以确定是否应记录或有负债。在做出这一决定时,管理层可能,根据问题的性质,咨询内部和外部法律顾问和技术专家。根据每一事项的事实和情况,本公司根据其判断来确定是否可能发生或有亏损,以及该等亏损的金额是否可以估计。如果公司确定损失是可能和可估测的,公司将记录或有损失。在确定或有损失金额时,公司会考虑从专家那里收到的关于法律诉讼状况、和解谈判、以前的案件历史和其他因素的每一具体事项的意见。如果管理层的判断和估计需要随着获得更多信息而进行调整,本公司可能需要记录额外的或有损失。或者,如果管理层作出的判断和估计进行了调整,例如,如果某一特定或有损失发生了调整不如果发生这种情况,所记录的或有损失将被转回。
每股净收益
每股基本净收入的计算方法是净收入除以当期已发行普通股的加权平均股数。稀释后每股净收入反映了在行使已发行证券或其他发行普通股的合同或转换为普通股时可能发生的摊薄,并使用库存股方法计算。或有可发行股票,包括具有业绩条件或市场条件的股权奖励,被视为普通股的流通股,并计入截至获得奖励的所有必要条件得到满足之日的每股基本净收益。在应变期结束前,每股摊薄净收益中包含的或有可发行股份的数量是根据报告期结束时根据安排条款将可发行的股份数量(如有)计算的。
该公司的RSU包含接受现金股息等价物的可剥夺权利,这些现金股息在基础RSU归属时积累并支付给员工。如果员工这样做,基础RSU上积累的股息等价物将被没收。不他们满足了必要的服务要求,因此,奖项做到了。不背心。因此,这些奖项是。不在计算每股净收益时被视为参与证券。
综合收益
综合收益是指期内来自非所有者来源的公司净资产的变化。综合资产负债表列报的累计其他全面亏损主要包括与可供出售投资和外币换算调整相关的未实现收益或亏损。
最近采用的会计公告
在……里面2021年10月,财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2021-08, 业务组合(主题805):从与客户的合同中核算合同资产和合同负债。指导意见要求收购人按照会计准则编撰确认和计量在企业合并中取得的合同资产和合同负债606, 与客户签订合同的收入,就像是它发起了这些合同一样。公司在财政年度开始时采用了这一指导方针2023前瞻性的,而且确实做到了不影响截至该年度的综合财务报表2023年12月31日。该公司正在评估这一指导对其最近收购的影响,但不预计其合并财务报表将受到实质性影响。请参阅备注17了解有关此次收购的更多信息。
在……里面二零二三年十一月, FASB发布了ASU。2023-07, 细分市场报告(主题280):对可报告部门披露的改进旨在改善有关公共实体可报告部门的披露,主要是通过更全面地披露重大部门费用。本指导意见适用于本财政年度的年度报告2024和中期报告第一季度内2025,并应追溯适用于以前列报的所有期间。该公司正在评估采用该技术对其综合财务报表的影响。
在……里面2023年12月FASB发布了ASU。2023-09, 所得税(主题740):改进所得税披露,其目的是改善一个实体的所得税披露,围绕其有效税率调节,所得税支付,所得税前收入和所得税费用的分解。该指南将对财政年度的年度报告有效 2025.该准则应前瞻性应用,并允许追溯应用。公司并 不预期采纳此准则将对其综合财务报表产生重大影响。
2. 收入确认
产品销售收入
该公司的收入主要来自产品销售,其中包括组装和测试的IC,以及晶圆形式的芯片。这些产品销售额占
公司主要通过以下渠道销售其产品: 第三- 经销商、增值经销商、OEM、ODM和EMS供应商。止年度 2023年12月31日,2022和2021,
当公司通过将承诺的商品或服务的控制权转移给其客户来履行履行义务时,公司确认收入,其金额反映了公司预期有权获得的对价,以换取这些商品或服务。该公司不包括政府当局评估的其他税收,如销售税,从收入中扣除。
产品销售包括公司在某个时间点履行的单一履约义务。当发生以下情况时,公司确认来自分销商和直接终端客户的产品收入:(A)公司转让了产品的实物所有权,(B)公司目前有权获得付款,(C)客户对产品拥有合法所有权,以及(D)客户承担产品所有权的重大风险和回报。根据合同中规定的装运条款,当产品从公司的设施装运(如“工厂交货”装运条款)或交付至客户所在地(如“已交付关税”装运条款)时,通常满足这些标准。
根据某些寄售协议,收入是不当产品发货和交付时被确认为保存在客户指定的地点,因为公司继续控制产品并保留所有权,而客户确实做到了。不他们有无条件的付款义务。当客户从寄售库存或地点消费产品时,或在控制权转移给客户并向客户开具发票进行付款时,公司确认收入。
可变考虑事项
本公司将价格调整和股票轮换权计为降低交易价格的可变对价,并确认在同一时期内降低相关收入。*某些美国分销商以低于本公司开具的分销价格的价格向其最终客户销售本公司的产品时,有权进行价格调整。当公司收到分销商的索赔,称产品已以较低的价格出售给最终客户时,公司会向分销商发出贷项通知单,以进行价格调整。该公司根据对经销商和产品层面的历史索赔的分析,以及对产品销售组合的任何已知趋势的评估,使用预期值法估计价格调整。其他美国经销商和非美国经销商将这样做。不他们有调价权。公司对估计的调价从应收账款中记入信用,并相应减少收入。
某些分销商拥有有限的股票轮换权利,允许返还之前的一小部分。六根据合同条款购买了三个月的货物。公司在分析历史收益和分销渠道当前库存水平的基础上,采用期望值方法估算股票周转收益。公司计入了股票周转准备金的负债,并相应减少了收入。此外,公司还确认了一项产品退货资产,它代表了与库存周转相关的向客户收回产品的权利,并相应减少了收入成本。
合同余额
应收账款:
当履行义务履行后,公司有无条件接受对价的权利时,公司将记录应收账款。截止日期:2023年12月31日和2022,应收账款总额为美元。
合同责任:
对于位于亚洲的某些客户,公司要求现金支付。
实用的权宜之计
本公司已选择实际权宜方法将销售佣金支出为已产生的费用,因为摊销期将为 一 年或更少。
本公司的标准付款条款一般要求客户支付
本公司未履行的履约义务主要包括在寄售安排中持有的产品和本公司拥有的产品的客户采购订单 不 还没发货由于本公司预期于 一 2015年,公司选择 不 披露该等剩余履约责任的金额。
3. 现金、现金等价物、投资和受限制现金
以下是公司现金、现金等价物和债务投资的摘要(以千计):
十二月三十一日, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
现金 | $ | $ | ||||||
货币市场基金 | ||||||||
存单 | ||||||||
公司债务证券 | ||||||||
商业票据 | ||||||||
美国国债和政府机构债券 | ||||||||
由学生贷款票据支持的拍卖利率证券 | ||||||||
总计 | $ | $ |
十二月三十一日, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
报告为: | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
短期投资 | ||||||||
其他长期资产内的投资 | ||||||||
总计 | $ | $ |
下表汇总了截至的短期和长期可供出售投资的合同到期日2023年12月31日(in千人):
摊销成本 | 公允价值 | |||||||
在不到1年内到期 | $ | $ | ||||||
在1-5年内到期 | ||||||||
在超过5年后到期 | ||||||||
总计 | $ | $ |
已实现损益总额为不介绍了前几个时期的材料。
下表汇总了与可供出售投资有关的未实现损益头寸(以千为单位):
2023年12月31日 | ||||||||||||||||
摊销成本 | 未实现收益 | 未实现亏损 | 公允价值 | |||||||||||||
货币市场基金 | $ | $ | - | $ | - | $ | ||||||||||
存单 | - | - | ||||||||||||||
公司债务证券 | ) | |||||||||||||||
美国国债和政府机构债券 | ) | |||||||||||||||
由学生贷款票据支持的拍卖利率证券 | - | (7 | ) | |||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | ) | $ |
2022年12月31日 | ||||||||||||||||
摊销成本 | 未实现收益 | 未实现亏损 | 公允价值 | |||||||||||||
货币市场基金 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
存单 | ||||||||||||||||
公司债务证券 | ( | ) | ||||||||||||||
商业票据 | ||||||||||||||||
美国国债和政府机构债券 | ( | ) | ||||||||||||||
由学生贷款票据支持的拍卖利率证券 | ( | ) | ||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
下表列出了持续处于未实现亏损状态的可供出售投资的信息。12几个月和更长的时间12月(以千为单位):
2023年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
少于12个月 | 超过12个月 | 总计 | ||||||||||||||||||||||
公允价值 | 未实现亏损 | 公允价值 | 未实现亏损 | 公允价值 | 未实现亏损 | |||||||||||||||||||
公司债务证券 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||
美国国债和政府机构债券 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
由学生贷款票据支持的拍卖利率证券 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
总计 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) |
2022年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
少于12个月 | 超过12个月 | 总计 | ||||||||||||||||||||||
公允价值 | 未实现亏损 | 公允价值 | 未实现亏损 | 公允价值 | 未实现亏损 | |||||||||||||||||||
公司债务证券 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||
美国国债和政府机构债券 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
由学生贷款票据支持的拍卖利率证券 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
总计 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) |
当投资之公平值低于其摊销成本基准时,即存在减值。截至 2023年12月31日和2022, 《公司》做到了不认为其投资减值是信贷亏损的结果。本公司通常投资于高评级证券,主要目标是尽量减少本金损失的潜在风险。本公司的投资政策一般要求证券为投资级别,并限制任何 一发行人。在评估债务证券的减值时,管理层会审查公司的出售意图等因素,或者它是否更有可能比 不证券的公允价值低于其成本的程度、发行人的财务状况和投资的信用质量。
非流通性股权投资
在……里面二零二零年十一月, 本公司对一家私人持有的瑞士公司(“被投资方”)进行了股权投资,该投资在计量备选方案中计入。在……里面2022年4月,该公司以可转换贷款的形式进行了额外的投资。一名董事会成员是一家与被投资方有商业关系的公司的高管。此外,公司首席执行官在被投资方中有一项个人投资,并是被投资方董事会成员。自.起2022年12月31日,该公司对被投资方的投资以瑞士法郎计价,账面价值为#美元。
受限现金
下表提供了合并资产负债表上报告的现金、现金等价物和限制性现金与合并现金流量表上报告的金额(以千计)的对账:
十二月三十一日, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
包括在其他流动资产中的受限现金 | ||||||||
包括在其他长期资产中的受限现金 | ||||||||
现金流量表合并报表列报的现金、现金等价物和限制性现金总额 | $ | $ |
自.起2023年12月31日,包括在其他流动资产中的受限现金与公司最近收购的信托账户中持有的初步购买对价有关。请参阅备注17了解更多信息。自.起2023年12月31日和2022此外,其他长期资产中包含的受限现金与银行账户中预留的保证金有关,根据租赁协议的条款,公司不能提取该保证金。这一限制将在租约期满时终止。
4.公允价值计量
公允价值层次结构
本公司通过应用以下层次结构估计其金融资产的公允价值,该层次结构将用于计量公允价值的投入按优先顺序排列为三级别,并根据对公允价值计量具有重要意义的最低级别的投入在层次结构内进行分类:
● |
水平1-包括相同资产在活跃市场上报价的金融工具。 |
● |
水平2-包括以活跃市场的报价为基础进行估值的工具,这些工具涉及类似的资产或投入,而不是对资产可观察到的报价。用于对这些工具进行估值的市场投入通常包括市场收益率、最近执行的交易、经纪商/交易商报价或具有合理价格透明度水平的替代定价来源。定价来源可能包括行业标准数据提供商、来自大型金融机构安全主文件等第三-当事人消息来源,用于确定每日市场价值。 |
● |
水平3-包括其估值基于不可观察和对整体公允价值计量具有重大意义的投入的工具。 |
金融资产按公允价值经常性计量
下表详细说明了按经常性基础计量的金融资产的公允价值(以千计):
2023年12月31日 |
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总计 |
1级 |
2级 |
3级 |
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货币市场基金 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
存单 |
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公司债务证券 |
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美国国债和政府机构债券 |
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由学生贷款票据支持的拍卖利率证券 |
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递延补偿计划下的共同基金和货币市场基金 |
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总计 |
$ | $ | $ | $ |
2022年12月31日 |
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总计 |
1级 |
2级 |
3级 |
|||||||||||||
货币市场基金 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
存单 |
||||||||||||||||
公司债务证券 |
||||||||||||||||
商业票据 |
||||||||||||||||
美国国债和政府机构债券 |
||||||||||||||||
由学生贷款票据支持的拍卖利率证券 |
||||||||||||||||
递延补偿计划下的共同基金和货币市场基金 |
||||||||||||||||
总计 |
$ | $ | $ | $ |
5.资产负债表组成部分
盘存
库存包括以下内容(以千计):
十二月三十一日, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
原料 | $ | $ | ||||||
Oracle Work in Process | ||||||||
成品 | ||||||||
总计 | $ | $ |
其他流动资产
其他流动资产包括以下内容(以千计):
十二月三十一日, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
其他应收账款 | $ | $ | ||||||
应收RSU预提税金收入 | ||||||||
预付费用 | ||||||||
受限现金 | ||||||||
其他 | ||||||||
总计 | $ | $ |
财产和设备,净额
财产和设备净额由以下部分组成(以千计):
十二月三十一日, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
土地 | $ | $ | ||||||
生产设备和软件 | ||||||||
建筑物和改善措施 | ||||||||
运输设备 | ||||||||
租赁权改进 | ||||||||
家具和固定装置 | ||||||||
在建工程 | ||||||||
财产和设备,毛额 | ||||||||
减去:累计折旧和摊销 | ( | ) | ( | ) | ||||
总计 | $ | $ |
财产和设备的折旧和摊销费用为#美元。
其他长期资产
其他长期资产包括以下资产(以千计):
十二月三十一日, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
递延薪酬计划资产 | $ | $ | ||||||
预付晶片购买量 | ||||||||
其他 | ||||||||
总计 | $ | $ |
预付晶圆采购与根据长期晶圆供应协议向供应商支付的按金有关。见附注 12了解更多细节。
其他应计负债
其他应计负债包括以下各项(以千计):
十二月三十一日, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
股息及股息等价物 | $ | $ | ||||||
保修 | ||||||||
库存周转和销售退货 | ||||||||
应付所得税 | ||||||||
其他 | ||||||||
总计 | $ | $ |
其他长期负债
其他长期负债包括以下各项(以千计):
十二月三十一日, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
递延薪酬计划负债 | $ | $ | ||||||
股息等价物 | ||||||||
经营租赁负债 | ||||||||
总计 | $ | $ |
6.租契
承租人
该公司拥有主要用于行政、销售和营销办公室、制造运营和研发设施、员工住房和某些设备的运营租赁。这些租约的剩余租约期限不到
从一年到一年 三年了。其中一些租赁包括续订最长租期的选项。 十年或按月计算。该公司做到了不有融资租赁安排。
下表汇总了营业租赁ROU资产负债余额(单位:千):
十二月三十一日, | ||||||||||
财务报表行项目 | 2023 | 2022 | ||||||||
经营租赁ROU资产 | 其他长期资产 | $ | $ | |||||||
经营租赁负债 | 其他应计负债 | $ | $ | |||||||
其他长期负债 | $ | $ |
下表汇总了与租赁有关的某些信息(除百分比和年份外,以千为单位):
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
租赁费: | ||||||||||||
经营租赁成本 | $ | $ | $ | |||||||||
其他 | ||||||||||||
总租赁成本 | $ | $ | $ |
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金: | ||||||||||||
经营租赁的经营现金流 | $ | $ | $ | |||||||||
为换取新的经营租赁负债而获得的净资产 | $ | $ | $ |
十二月三十一日, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
加权平均剩余租赁年限(年) | ||||||||
加权平均贴现率 | % | % |
截止日期:2023年12月31日租赁负债的到期日如下(以千计):
2024 | $ | |||
2025 | ||||
2026 | ||||
2027 | ||||
此后 | ||||
剩余租赁付款总额 | ||||
减去:推定利息 | ( | ) | ||
租赁总负债 | $ |
截止日期:2023年12月31日,经营租约具有不尚未开始实施IS。
材料。
出租人
该公司拥有某些写字楼,并将其中的一部分出租给中国。第三双方在被归类为经营租赁的安排下。这些租约的剩余租约期限从低于
一年前至 三年了。其中一些租赁包括续订最长租期的选项。 三年了。
与租赁付款有关的收入为#美元。
2024 | $ | |||
2025 | ||||
2026 | ||||
总计 | $ |
7.基于股票的薪酬
2014 股权激励计划
在……里面2013年4月,董事会通过了该决议。2014股权激励计划(以下简称激励计划)“2014《计划》),公司股东于#年批准2013年6月.在……里面2014年10月,*董事会批准了对该法案的某些修订2014这是一个计划。该法案已修订。2014该计划于2008年1月1日生效。2014年11月13日,并规定最高可发行债券。
基于股票的薪酬费用
本公司确认的股票补偿费用如下(以千计):
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
收入成本 | $ | $ | $ | |||||||||
研发 | ||||||||||||
销售、一般和行政 | ||||||||||||
基于股票的薪酬总支出 | $ | $ | $ | |||||||||
与基于股票的薪酬相关的税收优惠(1) | $ | $ | $ |
(1)金额反映与就预期于未来期间归属时产生税项扣减的股权奖励记录的以股份为基础的补偿有关的税务利益。授予本公司执行官的股权奖励受第2008年12月25日第103条规定的减税限制的约束。 162(m)的IRC。
RSU
公司的受限制股份单位包括基于时间的受限制股份单位、受限制股份单位、受限制股份单位和受限制股份单位。授予附带表现条件或市况之奖励须待达致预定表现或市场目标,并获董事会薪酬委员会(“薪酬委员会”)批准后,方可作实。所有奖励包括需要继续受雇于本公司的服务条件。
受限制股份单位活动概要载于下表(以千计,每股金额除外):
基于时间的RSU | PSU和MPSU | MSU | 总计 | ||||||||||||||||||||||||||||||
股份数量 | 加权平均授予日期每股公允价值 | 股份数量 | 加权平均授予日期每股公允价值 | 股份数量 | 加权平均授予日期每股公允价值 | 股份数量 | 加权平均授予日期每股公允价值 | ||||||||||||||||||||||||||
在2021年1月1日未偿还 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
授与 | $ | (1) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||
既得 | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||
被没收 | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||
截至2021年12月31日的未偿还债务 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
授与 | $ | (1)(2) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||
既得 | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||
被没收 | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||
在2022年12月31日未偿还 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
授与 | $ | (1) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||
既得 | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||
被没收 | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||
截至2023年12月31日的未偿还债务 | $ | $ | $ | $ |
(1) | 数额反映了 可能最终收益是根据管理层对每个报告期业绩状况实现情况的概率评估得出的。 |
(2) | 包括赠款和注销的数额2022执行PSU,如“2022PSU“部分。 |
与既有RSU相关的内在价值为$
已归属的PSU的现金收益,购买价格总计为$
基于时间的RSU
在过去几年里2023年12月31日,2022和2021薪酬委员会给予
PSU和MPSU
2023PSU:
在……里面2023年2月,赔偿委员会批准
在……里面2023年2月,赔偿委员会批准
这个2023执行PSU和2023非执行PSU包含购买价格功能,该功能要求员工向公司支付$
2022PSU:
在……里面2022年2月,赔偿委员会批准
在……里面2022年2月,赔偿委员会批准
这个2022执行PSU和2022非执行PSU包含购买价格功能,要求员工向公司支付$
2021PSU:
在……里面2021年2月,赔偿委员会批准
在……里面2021年2月,赔偿委员会批准
这个2021执行PSU和2021非执行PSU包含购买价格功能,要求员工向公司支付$
2020PSU:
在……里面2020年2月,*补偿委员会获得批准。
在……里面2020年2月,*补偿委员会获得批准。
这个2020*执行PSU和客户2020非执行PSU包含购买价格功能,要求员工向公司支付$
2020 MPSU:
在……里面2020年7月,赔偿委员会批准。
本公司于授出日期厘定股权的公允价值2020在以下假设的情况下,使用蒙特卡洛模拟模型对MPSU进行评估:股价为美元
MSU
2022MSU:
在……里面2022年10月,薪酬委员会取消了2022执行PSU和授权
本公司于授出日期厘定2022高管MSU使用蒙特卡洛模拟模型,假设:股票价格为$
在……里面2022年2月,赔偿委员会批准
本公司于授出日期厘定2022非执行MSU在以下假设下使用蒙特卡罗模拟模型:股价为$
2018MSU:
在……里面2018年10月,美国赔偿委员会获得批准。
本公司于授出日期厘定2018MSU使用蒙特卡罗模拟模型,假设:股票价格为$
2013MSU:
在……里面2013年12月,补偿委员会被批准
本公司于授出日期厘定2013MSU使用蒙特卡罗模拟模型,假设:股票价格为$
ESPP
在……里面2023年4月,董事会批准了单体电力系统公司的修订和重述,但须经股东批准。2004员工购股计划(经修订)2004ESPP“)。经修订的2004ESPP,随后经公司股东于2023年6月15日,生效日期:2023年8月16日,在单片电力系统公司的最终购买期之后。2004员工购股计划(“2004ESPP“)。2004ESPP规定每年增加的金额等于以下最低数额
根据这两项计划,合资格的雇员可能通过工资扣减购买普通股。参与者可能不购买数量超过
在过去几年里2023年12月31日,2022和2021,
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
预期期限(以年为单位) | ||||||||||||
预期波动率 | % | % | % | |||||||||
无风险利率 | % | % | % | |||||||||
股息率 | % | % | % |
根据该计划发行的股份所得现金收益2004ESPP和修订后的2004ESPP为$
8.股东权益
现金分红计划
公司有一个经董事会批准的股息计划,根据该计划,公司打算就其普通股支付季度现金股息。根据公司的历史惯例,截至本季度最后一个营业日登记在册的股东有权在董事会宣布时获得季度现金股息,并在次月支付给股东。董事会已宣布以下现金股利(以千计,每股金额除外):
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
宣布的每股股息 | $ | $ | $ | |||||||||
总金额 | $ | $ | $ |
截止日期:2023年12月31日和2022,应计股息总额为美元。
未来任何现金股息的宣布由董事会酌情决定,并将取决于(其中包括)公司的财务状况、经营业绩、资本要求、业务状况和董事会的其他因素。可能认为相关,以及确定现金股息最符合公司股东的利益。
该公司预计,用于未来股息支付的现金将来自其国内现金、持续的美国业务产生的现金以及从其百慕大子公司汇回的现金。该公司还预计,来自其他外国子公司的收益将继续无限期地再投资。
现金股利等价权
该公司的RSU包含接受现金红利等价物的权利,这使持有RSU的员工有权获得与普通股持有者相同的每股红利价值。股息等价物在相关RSU归属时累积并支付给员工。如果员工这样做,基础RSU上积累的股息等价物将被没收。不他们满足了必要的服务要求,因此,奖项做到了。不马甲。截至2010年。2023年12月31日和2022,应计股息等价物合计为美元
股票回购计划
在……里面2023年10月董事会批准了一项新的股票回购计划,授权公司回购至多$
根据该计划回购的股票可能根据适用的州和联邦证券法,通过公开市场回购、私下协商的交易或其他结构,在管理层认为适当的时间和金额进行。任何回购普通股的时间和数量将由公司管理层根据其对市场状况、法律要求、股价和其他因素的评估来决定。回购计划做到了不公司有义务购买任何特定数量的股份,并且可能任何时候暂停、修改或停产,恕不另行通知。
9.其他收入(费用),净额
其他收入(费用)净额的构成如下(以千计):
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
利息收入 | $ | $ | $ | |||||||||
可供出售证券折价(溢价)摊销净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
递延薪酬计划投资的收益(亏损) | ( | ) | ||||||||||
慈善捐款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
出售股权投资的收益 | ||||||||||||
其他 | ( | ) | ||||||||||
总计 | $ | $ | ( | ) | $ |
10.*每股净收益
下表列出了每股基本净收入和稀释后净收入的计算方法(单位为千,每股金额除外):
截至十二月三十一日止的年度: |
||||||||||||
2023 |
2022 |
2021 |
||||||||||
分子: |
||||||||||||
净收入 |
$ | $ | $ | |||||||||
分母: |
||||||||||||
加权平均流通股-基本 |
||||||||||||
稀释证券的影响 |
||||||||||||
加权平均流通股-稀释后 |
||||||||||||
每股净收益: |
||||||||||||
基本信息 |
$ | $ | $ | |||||||||
稀释 |
$ | $ | $ |
反稀释普通股等价物为不所提供期间的材料。
11.免收所得税
所得税前收入的构成如下(以千计):
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
美国 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
外国 | ||||||||||||
所得税前收入 | $ | $ | $ |
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
当前: | ||||||||||||
联邦制 | $ | $ | $ | |||||||||
状态 | ||||||||||||
外国 | ||||||||||||
延期: | ||||||||||||
联邦制 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
状态 | ( | ) | ||||||||||
外国 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
所得税费用 | $ | $ | $ |
有效税率与适用的美国法定联邦所得税税率不同,如下所示:
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
美国法定联邦税率 | % | % | % | |||||||||
较低税率的外国收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
GILTI | ||||||||||||
估值免税额的变动 | ||||||||||||
基于股票的薪酬 | ||||||||||||
返回拨备-调整实况 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
扣除准备金后的税收抵免 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
州所得税 | ( | ) | ||||||||||
其他调整 | ( | ) | ||||||||||
实际税率 | % | % | % |
为符合本年度的列报情况,对前几年的实际拨备调整数进行了分类。
递延税项净资产的构成如下(以千计):
十二月三十一日, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
递延税项资产: | ||||||||
税收抵免 | $ | $ | ||||||
基于股票的薪酬 | ||||||||
递延补偿 | ||||||||
净营业亏损 | ||||||||
目前不能扣除的其他费用 | ||||||||
递延税项资产,毛额 | ||||||||
估值免税额 | ( | ) | ( | ) | ||||
递延税项资产,扣除估值准备后的净额 | ||||||||
递延税项负债: | ||||||||
折旧及摊销 | ( | ) | ( | ) | ||||
未分配外汇收入 | ( | ) | ( | ) | ||||
目前可扣除的其他费用 | ( | ) | ( | ) | ||||
递延税项负债 | ( | ) | ( | ) | ||||
递延税项净资产 | $ | $ |
GILTI:
本公司将GILTI作为期间成本入账。
估价免税额:
本公司定期评估其递延税项资产,包括根据其利用资产的能力而确定是否有必要计提估值备抵。不分析。本公司递延税项净资产的变现能力取决于其在税项属性到期前产生足够的未来应纳税收入以充分利用这些资产的能力。自.起2023年12月31日和2022,本公司已评估其递延税项资产的变现情况,并对符合以下条件的资产计入估值准备不去见见更有可能-不识别阈值。
对估值免税额期初和期末余额的对账如下(单位:千):
期间 | 期初余额 | 加法 | 减量 | 期末余额 | ||||||||||||
截至2021年12月31日的年度 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
截至2022年12月31日的年度 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
截至2023年12月31日的年度 | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
中的添加 2023主要是由于#年外国税法的变化2023这对外国递延税项资产的变现产生了负面影响。
子公司未分配收益:
该公司已分析了其全球营运资金和现金需求,并已确定计划持续从百慕大子公司汇回现金,为其未来在美国的支出和股息提供资金。2023年12月31日和2021,该公司汇回了#美元
对于所有其他外国子公司,公司预计将无限期地将未分配利润进行再投资,以资助其运营和研发。截至 2023年12月31日和2022,未分配收益约为$
其他所得税拨备事项
自.起2023年12月31日,该公司做到了
自.起2023年12月31日,该公司拥有
如果所有权发生变更,如联邦和州税法所定义,公司的净营业亏损和税收抵免结转可能受到年度限制。 年度限制可能导致净运营亏损和税收抵免结转在使用前到期。
自.起2023年12月31日,该公司有$
未确认税收优惠总额的对账如下(以千计):
截至2021年1月1日的余额 | $ | |||
本年度税位增加情况 | ||||
上一年度纳税状况减少额 | ( | ) | ||
因与税务机关结算而减少 | ( | ) | ||
因诉讼时效失效而减少 | ( | ) | ||
截至2021年12月31日的余额 | ||||
本年度税位增加情况 | ||||
增加上一年的纳税状况 | ||||
因与税务机关结算而减少 | ( | ) | ||
因诉讼时效失效而减少 | ( | ) | ||
截至2022年12月31日的余额 | ||||
本年度税位增加情况 | ||||
增加上一年的纳税状况 | ||||
因诉讼时效失效而减少 | ( | ) | ||
上一年度纳税状况减少额 | ( | ) | ||
截至2023年12月31日的余额 | $ |
本公司在其所得税拨备中确认与不确定税务状况相关的利息和罚款(如果有的话)。自.起2023年12月31日和2022,该公司拥有$
不确定的税务状况与公司全球实体之间的收入分配和扣除以及研发税收抵免的确定有关。在接下来的一年中,未确认税收优惠总额的余额有可能发生重大变化。12月份。然而,它是不可能在此时确定增加或减少的幅度或范围。
公司目前已降低成都、杭州子公司的税率,中国通过2026和2024,分别用于开展研发活动。
在……上面2023年12月27日百慕大CIT法案颁布并签署成为法律。它还包括一个15%CIT适用于年收入在百慕大的跨国公司€750M或更多开始于2025.百慕大CIT法案还包括一项ETA,要求跨国公司以公允价值重估其资产和负债,不包括商誉2023年9月30日。有一场选择退出埃塔的选举。因为百慕大CIT法案是不有效期至2025年1月1日,公司正在评估是否或不采用这个预计到达时间。根据现有信息,该公司已:不记录与百慕大CIT法案相关的所得税支出的任何变化,截至2023年12月31日.
在……上面2022年8月9日,美国政府颁布了芯片法,为半导体行业提供一定的财政和税收优惠,主要是针对美国境内的制造活动。在……上面2022年8月16日,爱尔兰共和军颁布并签署成为法律。爱尔兰共和军在其他方面引入了一项新的15%公司最低税额,根据某些大公司调整后的财务报表收入,征收1%对某些股票回购征收消费税。这项消费税是有效的2023年1月1日筹码法案和爱尔兰共和军不是对本公司截至该年度的所得税拨备、经营业绩或财务状况的重大影响2023年12月31日和2022.
所得税审查
本公司须接受美国国税局及其他税务机关对其所得税申报单的审核。2007和远期债券为美国联邦和州所得税目的开放审查。
12.*承诺和或有事项
保证和赔偿条款
保修准备金的变化如下(以千为单位):
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
期初余额 | $ | $ | $ | |||||||||
已发布的保修 | ||||||||||||
修理、更换和退款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
更改已有保修的法律责任 | ( | ) | ||||||||||
期末余额 | $ | $ | $ |
先前保修责任的变化是由于对先前期间签发的保修的估计发生了变化。
本公司为某些直接或间接客户提供赔偿协议。本公司同意补偿这些当事人因下列原因对其采取法律行动而产生的任何损害、费用和开支第三因使用本公司的产品和技术侵犯其知识产权的当事人。这些赔偿条款的范围各不相同,并受某些条款、条件、限制和排除的制约。此外,公司还与其董事和高级管理人员签订了赔偿协议。
它是不由于赔偿要求的历史有限,以及每项特定协议所涉及的独特事实和情况,有可能预测这些协议下未来可能支付的最高金额。有几个不是所列期间发生的赔偿责任。但是,可以有不是保证公司将不在未来因这些义务而招致的任何财务责任。
购买承诺
本公司与其供应商和其他需要购买商品或服务的各方有未履行的采购义务。采购义务主要包括晶片和其他库存采购、组装和其他制造服务、制造和研发设施的建设、生产和其他生产设备的采购以及许可证安排。
在……里面2022年5月,该公司签订了一份长期供应协议,以确保在未来一年内确保硅片的制造产能。四-年期间。自.起2023年12月31日,根据本协议,公司有剩余的预付款$
对所有供应商和其他各方的估计未来无条件采购承诺总额,扣除$120.04亿预付款,截至2023年12月31日具体数字如下(以千计):
2024 | $ | |||
2025 | ||||
2026 | ||||
2027 | ||||
总计 | $ |
诉讼
本公司是正常业务过程中的诉讼和诉讼的一方,包括对其知识产权的可执行性或有效性的挑战,对本公司产品侵犯他人知识产权的索赔,以及雇佣事宜。“公司”(The Company)可能也会受到其股东提起的诉讼。这些诉讼程序往往涉及复杂的事实和法律问题,可能要求花费大量资金和挪用其他资源进行起诉和辩护。该公司积极为自己辩护,反对任何此类索赔。自.起2023年12月31日,有几个人不是本公司为其中一方的待处理法律程序的重大事项。
13.一名员工401(K)图则
本公司赞助一项401(K)为所有符合某些资格要求的美国雇员制定退休储蓄计划。参与者可能为了联邦所得税的目的,缴纳最高允许的扣除额。该公司是不被要求作出贡献,并做到了
为截至年底的计划作出贡献2023年12月31日,2022和2021.
14.拥有重要客户
公司主要通过以下渠道销售其产品: 第三-第三方分销商和增值经销商,以及直接向OEM、OEM和EMS提供商提供。下表汇总了销售额等于5%的客户。10%占公司总收入的1/3或以上:
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
客户 | 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||
总代理商A | % | % | % | |||||||||
总代理商B | % | % | % | |||||||||
总代理商C | % | * | % |
*代表少于10%.
本公司与这些公司的协议第三--当事人客户是在正常业务过程中结识的。可能由这些客户在事先通知的情况下,无论是否有原因而终止。尽管该公司可能鉴于其产品分销出现短期中断及收入短期下降的情况,本公司相信,若其与任何主要分销商的协议被终止,则该等协议将会。不这对其财务报表有重大不利影响,因为它将能够聘请替代分销商、经销商和其他分销渠道,在与其他分销商的任何协议终止后的短时间内将其产品交付给最终客户。
下表汇总了应收账款等于以下金额的客户10%占公司应收账款总额的或更多。
十二月三十一日, | ||||||||
客户 | 2023 | 2022 | ||||||
总代理商A | % | % | ||||||
总代理商B | % | % | ||||||
总代理商C | % | * |
*代表少于10%.
15.中国细分市场和地理信息
该公司分为
这是一个可报告的细分市场,包括为存储和计算、企业数据、汽车、工业、通信和消费市场设计、开发、营销和销售高性能、基于半导体的电力电子产品解决方案。该公司的首席运营决策者是其首席执行官,他审查在综合基础上提交的财务信息,以分配资源和评估财务业绩。该公司的大部分收入来自对北美以外的客户的销售,地理收入基于客户的收货地点。
以下是按地理区域划分的收入摘要(单位:千):
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
国家或地区 | 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||
中国 | $ | $ | $ | |||||||||
台湾 | ||||||||||||
韩国 | ||||||||||||
欧洲 | ||||||||||||
美国 | ||||||||||||
日本 | ||||||||||||
东南亚 | ||||||||||||
其他 | ||||||||||||
总计 | $ | $ | $ |
以下是按主要产品系列划分的收入摘要(单位:千):
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
产品系列 | 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||
DC到DC | $ | $ | $ | |||||||||
照明控制 | ||||||||||||
总计 | $ | $ | $ |
以下为按地理区域划分的长寿资产摘要(单位:千):
十二月三十一日, | ||||||||||||
国家 | 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||
中国 | $ | $ | $ | |||||||||
美国 | ||||||||||||
台湾 | ||||||||||||
其他 | ||||||||||||
总计 | $ | $ | $ |
16.累计其他综合收益(亏损)
下表汇总了累计其他综合收益(亏损)的变化(单位:千):
可供出售证券的未实现亏损 |
外币折算调整 |
总计 |
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截至2022年1月1日的余额 |
$ | ( |
) | $ | $ | |||||||
重新分类前的其他全面损失 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
从累计其他全面亏损中重新分类的金额 |
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税收效应 |
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本期其他综合损失净额 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
截至2022年12月31日的余额 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
重新分类前的其他综合收益(亏损) |
( |
) | ( |
) | ||||||||
从累积的其他全面收益中重新分类的金额 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
税收效应 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
本期净其他综合收益(亏损) |
( |
) | ( |
) | ||||||||
截至2023年12月31日的余额 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) |
从累计其他全面收益(亏损)中重新分类的金额记入合并经营报表上的其他收益(费用)净额。
17.后续事件
收购:
在……里面2024年1月,该公司以现金交易完成了对Axign的收购,以换取所有Axign已发行股票。Axign是一家荷兰公司,设计和开发D类音频IC,目标应用范围从便携式消费扬声器到汽车和专业级多扬声器系统。初步的购买总对价约为#美元。
增加现金股利
在……里面二月2024,董事会批准将季度现金股息从1美元增加到1美元
第九项。 |
会计与财务信息披露的变更与分歧 |
没有。
第9A项。 |
控制和程序 |
信息披露控制和程序的评估
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,根据1934年《证券交易法》下的规则13a-15(E)和规则15d-15(E),评估了截至本年度报告Form 10-K所涵盖期间结束时,我们的披露控制程序和程序的有效性。
基于这一评估,并由于发现了下文所述的重大弱点,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至2023年12月31日,我们的披露控制和程序无法提供合理保证,即我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求我们披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告。
尽管下文所述财务报告的内部控制存在重大缺陷,但管理层认为并已得出结论,本年度报告中以Form 10-K格式包含的综合财务报表在所有重要方面都符合GAAP列报期间的财务状况、经营成果和现金流量。
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制。我们的管理层根据#年的框架对我们的财务报告内部控制的有效性进行了评估内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。
在2023财年年终财务报告过程中,在公司需求预测过程中关于过剩和陈旧库存的财务报告内部控制被发现存在重大弱点。造成重大亏损的原因是与管理层审查和记录公司库存需求信息有关的控制设计不力,以及用于确定必要的库存账面价值调整的其他假设,以成本或可变现净值中的较低者记录此类数量。
重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合,使得我们的年度或中期合并财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。我们认为,这种实质性的弱点不会导致任何实质性的错误。
安永律师事务所独立评估了我们对财务报告的内部控制的有效性,如该公司的认证报告所述,该报告出现在本年度报告的第二部分,第8项,表格10-K。
补救措施
管理层一直在实施并将继续实施旨在确保造成实质性缺陷的控制缺陷得到补救的措施,以便有效地设计、实施和运行这些控制。这些补救行动正在进行中,包括或预计将包括:
• |
增加库存储备计算的频率,并以相同的频率核对库存需求预测系统和我们的财务系统之间的数据; |
• |
修改库存准备电子表格格式,包括增加栏目和颜色编码,以描绘审查前后的具体部件和产品,为准备金要求设定美元门槛,并增加管理审查评论的标签;以及 |
• |
在库存需求预测会议上记录讨论、建议的行动和后续行动。 |
随着我们继续评估和努力改善我们对财务报告的内部控制,我们可能决定采取额外措施来解决这一已发现的缺陷或修改上述补救计划。我们相信,这些行动将弥补重大弱点,然而,在适用的控制措施运行了足够长的时间并且管理层通过测试得出结论认为这些控制措施正在有效运行之前,将不会认为这些弱点已经得到补救。管理层认为,上述计划将有效弥补构成重大弱点的不足,并相信这一重大弱点的补救(包括必要的测试)将不会在2024年内完成。然而,无法保证这种补救措施将于何时完成。随着补救计划的实施,管理层可采取额外措施或修改上述补救计划要素。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年12月31日的季度内,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这些变化可能会对我们的财务报告内部控制产生重大影响,或者很可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。然而,该公司已开始加强对财务报告的内部控制,以弥补上述在2023财年年终财务报告过程中发现的重大弱点。
对控制和程序有效性的限制
在设计和评估披露控制和程序时,管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和操作多么良好,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。此外,披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实,即存在资源限制,要求管理层在评估可能的控制和程序相对于其成本的好处时运用其判断。
项目9B. | 其他信息 |
10b5-1交易计划
我们的某些高管已根据规则制定了交易计划10b5-1(C)#年《证券交易法》1934,经修订的。交易计划是预先确定我们普通股未来购买或出售的金额、价格和日期(或确定金额、价格和日期的公式)的书面文件,包括根据2004ESPP和修订后的2004ESPP,并在授予RSU时。 在.期间三截至的月份2023年12月31日,
董事或公司高管采用、修改或终止旨在满足规则的肯定性抗辩条件的交易计划10b5-1(C)如第项所界定的408(A)《S-K.条例》三截至的月份2023年12月31日,不是旨在满足规则的肯定辩护条件的预先存在的交易计划10b5-1(C)被修改或终止,以及不是符合以下条件的其他书面交易安排不打算符合该规则的资格10b5-1(C)通过、修改或终止了平权抗辩。
项目9C。 |
关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 |
不适用。
第三部分
第10项。 |
董事、高管与公司治理 |
请参阅本公司2024年股东周年大会(“2024年股东周年大会”)委托书中有关董事及被提名人、道德守则、公司管治事宜及与遵守1934年证券交易法第16(A)条的披露有关的资料,该等资料载于本年报的10-K表格中,以供参考。有关行政人员的资料载于本年度报告表格10-K第I部分的“有关行政人员的资料”一栏。
第11项。 |
高管薪酬 |
本项目所要求的信息将在本公司2024年年会的委托书中以“高管薪酬”的标题列出,并以引用的方式并入本文。
第12项。 |
某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 |
本项目所要求的信息将在本公司2024年股东周年大会委托书中的“某些实益所有者和管理层的担保所有权”和“股权补偿计划信息”的标题下列出,并通过引用并入本文。
第13项。 |
某些关系和相关交易,以及董事的独立性 |
本项目所需资料将于本公司2024年股东周年大会委托书中的“若干关系及关连交易”及“董事选举”两项下列述,并在此并入作为参考。
第14项。 |
首席会计师费用及服务 |
本项目所要求的资料将在本公司2024年股东周年大会委托书中的“审计及其他费用”一栏中列出,并以引用方式并入本文。
第四部分
第15项。 |
展品和财务报表附表 |
(A)作为本报告一部分提交的文件
(1)所有财务报表
页面 |
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独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID:42) |
42 |
合并资产负债表 |
44 |
合并业务报表 |
45 |
综合全面收益表 |
46 |
股东权益合并报表 |
47 |
合并现金流量表 |
48 |
合并财务报表附注 |
49 |
(2)财务报表附表
所有附表都被省略,因为它们不是必需的、不适用的,或者所要求的信息以其他方式包括在合并财务报表或附注中。
(3)展品
展品 数 |
描述 |
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3.1 (1) |
公司注册证书的修订和重订。 |
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3.2 (2) |
修订和重新制定单片电力系统公司章程,自2022年4月26日起生效。 |
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4.1 (3) |
注册人描述’S证券根据1934年《证券交易法》第12条注册。 |
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10.1+ (4) |
注册人’S 2004年度员工购股计划及认购协议格式。 |
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10.2+ (5) |
董事的表格’ 和军官’ 《赔偿协议》。 |
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10.3+ (6) |
与邢文强签订雇佣协议, 及其修正案. |
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10.4+ (7) |
与莫里斯·西玛斯签订雇佣协议, 及其修正案. |
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10.5+ (8) |
和吉姆·莫耶的雇佣协议。 |
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10.6+(9) |
与肖德明签订雇佣协议, 及其修正案. |
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10.7+(10) |
与维克多·李的信件协议。 |
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10.8+(11) |
与Jeff·周的书信协议。 |
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10.9+(12) |
单片电力系统公司主现金业绩奖金计划。 |
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10.10+(13) |
与尤金·埃尔米格的信件协议。 |
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10.11+(14) |
单片电力系统公司2004年股权激励计划,经修订,以及授予协议的形式。 |
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10.12+(15) |
经修订的单片电力系统公司2014年股权激励计划和授予协议的形式。 |
10.13+(16) |
与伯尼·布莱根的雇佣协议。 |
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10.14+(17) |
雇佣协议 与Saria Tseng和修正案 其中之一。 |
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10.15+(18) |
单片电力系统公司修订并重新制定了2014年股权激励计划。 |
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10.16+(19) |
单片电力系统公司2014年股权激励计划绩效股授予协议格式。 | |
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10.17+(20) |
与Carintia Martinez的信函协议. |
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10.18+(21) |
与Carintia Martinez的赔偿协议. |
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10.19+(22) | 与Eileen Wynne的协议书 | |
10.20+(23) | 与Eileen Wynne的赔偿协议。 | |
10.21+(24) | Monolithic Power Systems,Inc. 2004年员工股票购买计划,截至2023年8月16日修订和重述。 | |
21.1 |
Monolithic Power Systems,Inc. |
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23.1 |
独立注册会计师事务所同意。 |
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24.1 |
授权书(包括在本表格10-K的签名页上)。 |
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31.1 |
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的《证券交易法》规则13 a-14(a)和15 d-14(a),对首席执行官进行认证。 |
|
|
||
31.2 |
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的《证券交易法》规则13 a-14(a)和15 d-14(a),对首席财务官进行认证。 |
|
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32.1* |
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官和首席财务官的认证。 |
|
|
||
97.1 | Monolithic Power Systems,Inc.补偿追回政策 | |
101.INS |
内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 |
|
|
||
101.SCH |
内联XBRL分类扩展架构文档 |
|
|
||
101.CAL |
内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
|
|
||
101.DEF |
内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
|
|
||
101.LAB |
内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
|
|
||
101.PRE |
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
|
|
||
104 |
封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) |
+ |
管理合同或补偿计划或安排。 |
* |
本附件不应被视为《1934年证券交易法》第18条规定的“备案”,也不应被视为根据《1933年证券法》或《1934年证券交易法》通过引用并入任何备案文件,无论是在本协议日期之前还是之后做出的,也无论任何文件中的任何一般合并语言如何。 |
(1) |
根据2004年11月15日向美国证券交易委员会提交的S-1/A表格(注册号:333-117327)上的注册人注册声明附件3.2合并。 |
(2) |
通过引用注册人于2022年4月27日向美国证券交易委员会提交的表格8-K(文件编号000-51026)的当前报告的附件3.1而合并。 |
(3) |
参考注册人于2020年2月28日向美国证券交易委员会提交的10-K表格(文件编号000-51026)年度报告的附件4.1。 |
(4) |
参考2004年11月15日向美国证券交易委员会提交的S-1/A表格(注册号:333-117327)上的注册人注册声明附件10.3。 |
(5) |
参考2004年11月15日向美国证券交易委员会提交的S-1/A表格(注册号:333-117327)上的注册人注册声明附件10.4。 |
(6) |
通过引用注册人年度报告表格10-K中的附件10.7并入(文件编号000-51026),于2008年3月11日提交给美国证券交易委员会(SEC),以及注册人当前8-K表格报告的附件10.1(文件编号000-51026),于2008年12月19日提交给证券交易委员会。 |
(7) |
参考注册人年度报告表格10-K中的附件10.8并入(文件编号000-51026),于2008年3月11日提交给美国证券交易委员会(SEC),以及注册人当前8-K表格报告的附件10.3(文件编号000-51026),于2008年12月19日提交给证券交易委员会。 |
(8) |
参考2004年7月13日向美国证券交易委员会提交的表格S-1(注册号333-117327)上的注册人注册声明的附件10.9。 |
(9) |
参考注册人年度报告表格10-K中的附件10.10合并(文件编号000-51026),于2008年3月11日提交给美国证券交易委员会(SEC),以及注册人当前8-K表格报告的附件10.4(文件编号000-51026),于2008年12月19日提交给证券交易委员会。 |
(10) |
参考注册人于2006年9月14日向美国证券交易委员会提交的表格8-K(文件编号000-51026)的当前报告的附件10.1。 |
(11) |
参考注册人于2010年2月3日向美国证券交易委员会提交的表格8-K(文件编号000-51026)的当前报告的附件10.1。 |
(12) |
根据2013年4月30日向美国证券交易委员会提交的附件14 A(文件编号:000-51026)中注册人代理声明的附件C合并。 |
(13) |
参考注册人于2014年3月10日向美国证券交易委员会提交的10-K表格(文件编号000-51026)年度报告的附件10.36。 |
(14) |
参考2014年11月3日向美国证券交易委员会提交的表格S-8(注册号333-199782)上的注册人注册声明的附件4.4合并。 |
(15) |
参考2014年11月3日提交给美国证券交易委员会的注册人S-8表格注册说明书(注册号:333-199782)附件4.6合并。 |
(16) |
通过引用注册人于2016年7月22日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告(文件号:000-51026)的附件10.1并入。 |
(17) |
通过引用注册人于2020年2月28日提交给证券交易委员会的10-K表格年度报告(文件编号000-51026)的附件10.14而并入。 |
(18) |
通过参考2020年4月29日提交给美国证券交易委员会的注册人关于附表14A的委托书(文件编号000-51026)的附件B并入。 |
(19) |
通过引用注册人于2023年5月5日提交给美国证券交易委员会的10-Q表格季度报告(文件编号000-51026)的附件10.3A并入本文。 |
(20) |
通过引用注册人于2021年5月28日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告(文件编号000-51026)的附件10.1并入。 |
(21) |
通过引用注册人于2021年5月28日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告(文件编号000-51026)的附件10.2而并入。 |
(22) | 通过引用注册人于2023年2月8日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告(文件编号000-51026)的附件10.1并入。 |
(23) | 通过引用注册人于2023年2月8日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告(文件编号000-51026)的附件10.2而并入。 |
(24) | 通过引用注册人于2023年8月4日提交给证券交易委员会的10-Q表格季度报告(文件编号000-51026)的附件10.1而并入。 |
第16项。 |
表格10-K摘要 |
没有。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式安排由正式授权的以下签署人代表其签署本报告。
单片电源系统公司。 |
|||
日期:2024年2月29日 |
发信人: |
/发稿S/审校邢明扬 |
|
邢明扬 |
|||
总裁与首席执行官 |
授权委托书
以下签名的每一位人士均以此等身份共同及个别委任Michael Hsing及T.Bernie Blegen为其事实代理人,并有权以任何及所有身份为其签署任何修订本报告,并将其连同证物及其他相关文件送交证券交易委员会存档,并在此批准及确认每名上述事实上的代理人或其一名或多名替任律师可凭借本报告或其一名或多名替补律师作出或导致作出任何修订。
根据1934年《证券交易法》的要求,本报告已于2024年2月29日由以下人员代表注册人并以指定身份签署:
/发稿S/审校邢明扬 |
首席执行官总裁和董事(首席执行官) |
|
邢明扬 |
||
/S/T.Bernie Bleen |
首席财务官(首席财务和会计干事) |
|
T·伯尼·布莱根 |
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撰稿S/张赫伯特 |
董事 |
|
张赫伯特 |
||
撰稿S/尤金·艾尔米格尔 |
董事 |
|
尤金·埃尔米格 |
||
/发稿S/李泽楷 |
董事 |
|
维克多·K·李 |
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撰稿S/卡琳蒂亚·马丁内斯 |
董事 |
|
卡林蒂亚·马丁内斯 |
||
撰稿S/詹姆斯·C·莫耶 |
董事 |
|
詹姆斯·C·莫耶 |
||
/发稿S/艾琳·韦恩 |
董事 |
|
艾琳·韦恩 |
||
发稿S/Jeff/周星驰 | 董事 | |
Jeff·周 |