附录 99.1
1583 S. 1700 E. ● 犹他州弗纳尔 84078 ● (435) 789-0594
用于立即发布
Superior 钻探产品公司公布2023年第三季度业绩
● | 第三季度 收入为510万美元 | |
● | 加强 国际技术支持小组,以利用重大的近期和长期机会 | |
● | 创造 更大的基础业务价值,为战略计划工作创造价值 | |
● | 本季度运营产生的强劲现金为320万美元,年初至今为410万美元,而去年同期 为130万美元 | |
● | 重申 2023 年展望 |
犹他州弗纳尔, ,2023年11月9日——钻具技术的设计者和制造商卓越钻探产品公司(纽约证券交易所美国股票代码:SDP)(“SDP” 或 “公司”)今天公布了截至2023年9月30日的第三季度财务业绩。
董事长兼首席执行官Troy Meier评论说:“考虑到美国钻机数量在整个 年度大幅下降,我们的业绩表现稳健。在国际方面,我们逐年增长,并对推动未来增长的众多机会感到兴奋。在本季度 中,我们继续改善我们的国际技术支持团队,提高了我们的国际 ISO 质量标准,以使 扩展到阿联酋和沙特阿拉伯,并正在为未来的钻头翻新工作准备新的本地化服务和技术中心 。归根结底,我们的努力是奠定基础以更好地为公司做好准备,以抓住机遇并支持 我们的战略审查工作,同时我们正在评估能够为所有利益相关者带来最大价值的选项。”
他 补充说:“鉴于美国市场的持续压力,在第四季度初,我们合理调整了国内业务 ,以更好地满足预期的短期需求。这些变化预计将导致每年节省约60万美元的开支, 一次性遣散费将在2023年第四季度确认。”
2023 年第三季度 收入回顾(请参阅 “定义” 中产品/服务收入类别的构成。)
($ 以千计) | 九月 30, 2023 |
6 月 30, 2023 |
9月30日 2022 |
改变 顺序式 |
改变 年/年 |
|||||||||||||||
北美 | $ | 4,469 | $ | 4,325 | $ | 4,623 | 3.3 | % | (3.3 | )% | ||||||||||
国际 | 583 | 1,042 | 550 | (44.1 | )% | 6.0 | % | |||||||||||||
总收入 | $ | 5,052 | $ | 5,367 | $ | 5,173 | (5.9 | )% | (2.3 | )% | ||||||||||
工具 (DNR) 收入 | $ | 3,256 | $ | 3,552 | $ | 3,343 | (8.3 | )% | (2.6 | )% | ||||||||||
合同 服务 | 1,796 | 1,815 | 1,829 | (1.0 | )% | (1.8 | )% | |||||||||||||
总收入 | $ | 5,052 | $ | 5,367 | $ | 5,173 | (5.9 | )% | (2.3 | )% |
公司的北美收入受到美国钻机数量持续下降的压力,这影响了Drill-N-Ream® (DNR)工具销售和合同服务工作。2023年第三季度,美国平均钻机数量为650台,比去年同期下降了111台,下降了15% 。2023年第三季度结束后,美国的钻机数量进一步下降至618台。
-更多- |
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2023 年 11 月 9 日
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2023年第三季度,北美收入约占总收入的88%,其余销售额全部在中东 东地区。
公司中东战略的收入增长时机 导致本季度收入连续下降。尽管 美国钻机数量全年持续下降,但国际钻机数量已从2022年底的900台增加到2023年10月底的962台。
2023 年第三季度经营业绩
(以千美元计,每股金额除外) | 九月 30, 2023 |
6 月 30, 2023 |
九月 30, 2022 |
改变 顺序式 |
改变 年/年 |
|||||||||||||||
收入成本 | $ | 2,004 | $ | 2,013 | $ | 2,231 | (0.5 | )% | (10.2 | )% | ||||||||||
相当于 销售额的百分比 | 39.7 | % | 37.5 | % | 43.1 | % | ||||||||||||||
销售、 一般和管理 | $ | 2,585 | $ | 2,459 | $ | 1,723 | 5.1 | % | 50.0 | % | ||||||||||
相当于 销售额的百分比 | 51.2 | % | 45.8 | % | 33.3 | % | ||||||||||||||
折旧 和摊销 | $ | 338 | $ | 349 | $ | 363 | (3.4 | )% | (6.9 | )% | ||||||||||
运营费用总计 | $ | 4,926 | $ | 4,821 | $ | 4,317 | 2.2 | % | 14.1 | % | ||||||||||
营业 收入 | $ | 126 | $ | 546 | $ | 856 | (76.9 | )% | (85.3 | )% | ||||||||||
占销售额的 % | 2.5 | % | 10.2 | % | 16.5 | % | ||||||||||||||
其他 (支出)收入,包括 所得税 | $ | (112 | ) | $ | (223 | ) | $ | (217 | ) | 不是 | 不是 | |||||||||
净收入 | $ | 14 | $ | 323 | $ | 639 | (95.7 | )% | (97.8 | )% | ||||||||||
摊薄后每股收益 | $ | - | $ | 0.01 | $ | 0.02 | (100.0 | )% | (100.0 | )% | ||||||||||
调整后 息税折旧摊销前利润¹ | $ | 784 | $ | 1,213 | $ | 1,525 | (35.4 | )% | (48.6 | )% | ||||||||||
占销售额的 % | 15.5 | % | 22.6 | % | 29.5 | % |
1调整后 息税折旧摊销前利润是一项非公认会计准则指标,定义为扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益、非现金股票补偿 支出和特殊项目。有关SDP使用调整后息税折旧摊销前利润的重要披露以及 净收入与调整后息税折旧摊销前利润的对账表,请参阅随附的表格。
销售、 一般和管理(SG&A)费用同比增长了50%,这主要是由于公司的国际扩张, 其中包括招聘技术销售和业务开发人员以及支持 业务发展活动的大量差旅相关费用。销售和收购中还包括26万美元的法律费用,这是 公司因违反其DNR工具专利而提起的专利侵权诉讼的持续诉讼以及作为 公司战略审查过程一部分的8万美元费用。
由于对无形资产进行了全额摊销,制造中心设备进行了全面折旧,折旧 和摊销费用减少了。
在 2023年第三季度,由于美国证券交易委员会盈利规则波动不大,公司从非管理层股东那里获得了199,000美元。 这些资金被确认为其他收入。部分抵消这些收益的是43,000美元的支出,这是公司本季度债务再融资的一部分 。
余额 表和流动性
2023年7月28日,公司与全国协会Vast Bank签订了一项新的信贷协议,其中包括为期5年、价值170万澳元的定期贷款、2年、75万美元的循环信贷额度以及贷款人可以购买某些应收账款的计划。应收账款计划的收益 用于偿还公司先前信贷协议下的全部未清款项。截至季度末,总债务 为250万美元。
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年初至今 运营产生的现金为410万美元,而去年同期为130万美元。本季度末的现金为430万美元,是2022年底余额的两倍,这反映了营运资金的改善以及与该计划 公司贷款人购买某些应收账款相关的时机。季度末后,即10月,作为应收账款贷款计划的一部分,SDP向其贷款机构支付了120万美元 。
今年迄今为止,310万美元的资本 支出主要用于支持公司的中东业务,其中包括DNR 租赁工具车队以及第二季度开业的新服务和技术中心。该公司预计,2023财年 的资本支出将在350万美元至400万美元之间。
重申的 2023 年指导方针 (截至2023年11月9日)
收入 | 2,200 万美元至 2,400 万美元 |
SG&A 费用 | 900万至950万美元 (包括大约 120 万美元的 在 正在进行的专利侵权诉讼的法律费用中) |
调整后 息税折旧摊销前利润1 | 550 万美元至 650 万美元 |
1有关该非公认会计准则指标的更多信息,请参阅下面的 “前瞻性非公认会计准则财务指标”。
网络直播 和电话会议
公司将于山地时间今天上午 10:00 举办电话会议和网络直播
(美国东部时间下午 12:00),回顾本季度业绩并讨论其公司战略和前景。在讨论的同时, 将有一张幻灯片演示,该幻灯片将在电话会议之前在SDP的网站www.sdpi.com/events上发布。正式演讲之后将进行问答 会议。
可以通过拨打 (201) 689-8470 参加 电话会议。或者,可以在www.sdpi.com/events上观看网络直播。电话会议当天太平洋时间下午 2:00(美国东部时间下午 4:00)至 2023 年 11 月 23 日星期四将提供电话 重播。要收听 存档的电话会议,请致电 (412) 317-6671 并输入会议编号13741632,或访问www.sdpi.com的网络直播重播, 一经发布,将在 www.sdpi.com 上发布会议记录。
定义 和产品/服务收入构成:
工具 (DNR) 收入是工具销售/租赁收入和其他相关工具收入的总和,包括特许权使用费和机队维护 费用。
合同 服务 收入包括为客户提供的钻头和其他工具或产品的维修和制造服务。
关于 卓越钻探产品有限公司
Superior Drilling Products, Inc. 是一家创新的尖端钻具技术公司,提供节省成本的解决方案,提高石油和天然气钻探行业的生产 效率。该公司设计、制造、维修和销售钻探工具。SDP 钻探解决方案包括获得专利的 Drill-N-Ream® 井眼调节工具和获得专利的 Strider™ 振动系统 技术。此外,SDP 是领先的油田 服务公司的 PDC(多晶金刚石紧凑型)钻头的制造商和翻新商。SDP 经营着一座最先进的钻具制造工厂,在那里为钻探 行业制造解决方案以及客户的定制产品。该公司的增长战略是利用其在钻头 刀具技术和创新的精密加工方面的专业知识,以扩大其为石油和天然气行业提供的产品和解决方案。
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有关该公司的其他 信息可在以下网址找到:www.sdpi.com。
关于前瞻性陈述的 Safe Harbor
本 新闻稿包含前瞻性陈述和信息,这些陈述和信息存在许多风险和不确定性,其中 是我们无法控制的。除本新闻稿中包含的历史事实陈述外,所有陈述,包括但不限于 公司的战略审查流程、COVID-19 对业务的持续影响、公司的战略、未来 运营、开发未来工具的成功、公司执行业务战略和计划的有效性、财务 状况、预计收入和损失、预计成本、管理前景、计划和目标以及跑赢大盘的能力 前瞻性陈述。使用 “可以”、“相信”、“预测”、“打算”、 “估计”、“预期”、“可能”、“继续”、“预测”、“潜在”、 “项目”、“预测”、“应该” 或 “计划” 等词语以及类似的表述旨在识别 前瞻性陈述,尽管并非所有前瞻性陈述都包含此类识别词。这些陈述反映了公司的 信念和期望,并受风险和不确定性的影响,可能导致实际业绩出现重大差异。 除其他因素外,这些风险和不确定性包括中东扩张成功的有效性、北美市场渠道的选择 、Strider 技术商业化的延期、公司 业务战略的成功和增长前景;公司专业工具的市场成功、销售工作的有效性、 其现金流和流动性;财务预测和实际情况经营业绩;资本支出的金额、性质和时间; 资本的可用性和条款;竞争和政府监管;COVID-19 疫情的持续时间及对石油和天然气行业的相关影响 ;以及总体经济状况。这些因素和其他因素可能会对本文所述的公司计划的结果和 财务影响产生不利影响。公司没有义务修改或更新任何前瞻性 陈述以反映本声明发布之日之后的事件或情况。
前瞻性 展望非公认会计准则财务指标
前瞻性 调整后的息税折旧摊销前利润是一项非公认会计准则指标。公司无法提供这些前瞻性非公认会计准则 财务指标与其最直接可比的前瞻性公认会计准则财务指标的量化对账, 而且管理层如果不进行不合理的努力,就无法可靠地预测此类公认会计准则指标的必要组成部分,这主要是因为预测 或预测我们未来的经营业绩受许多我们无法控制或不容易预测的因素的影响。此外, 公司认为,这样的对账将意味着一定程度的精确性,这会使投资者感到困惑或误导。 不可用信息可能会对公司2023财年和未来的财务业绩产生重大影响。该非公认会计准则 财务指标是初步估计,受风险和不确定性的影响,包括 与购买会计、季末和年终调整相关的变化。公司的实际业绩与本演示文稿中列出的初步 财务数据之间的任何差异都可能是重大的。
如需了解更多信息,请联系投资者关系部:
黛博拉 K. Pawlowski /Craig P. Mychajluk
Kei 顾问有限责任公司
716-843-3908 / 716-843-3832
dpawlowski@keiadvisors.com /cmychajluk@keiadvisors.com
财务 表如下
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Superior 钻探产品有限公司
合并 简明运营报表
(未经审计)
已结束三个
个月 9 月 30 日, |
九个
个月已结束 9 月 30 日, |
|||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
收入 | ||||||||||||||||
北美 | $ | 4,469,415 | $ | 4,622,614 | $ | 14,269,529 | $ | 12,388,746 | ||||||||
国际 | 582,788 | 549,931 | 2,431,237 | 1,454,806 | ||||||||||||
总收入 | $ | 5,052,203 | $ | 5,172,545 | $ | 16,700,766 | $ | 13,843,552 | ||||||||
运营 成本和开支 | ||||||||||||||||
收入成本 | $ | 2,003,791 | $ | 2,230,705 | $ | 6,256,918 | $ | 6,114,705 | ||||||||
销售、 一般和管理费用 | 2,584,740 | 1,723,221 | 7,381,020 | 5,264,270 | ||||||||||||
折旧 和摊销费用 | 337,653 | 362,773 | 1,013,116 | 1,176,151 | ||||||||||||
总运营成本和支出 | $ | 4,926,184 | $ | 4,316,699 | $ | 14,651,054 | $ | 12,555,126 | ||||||||
营业 收入 | $ | 126,019 | $ | 855,846 | $ | 2,049,712 | $ | 1,288,426 | ||||||||
其他 收入(支出) | ||||||||||||||||
利息 收入 | 9,272 | 10,544 | 39,926 | 13,720 | ||||||||||||
利息 支出 | (200,485 | ) | (154,108 | ) | (484,442 | ) | (410,707 | ) | ||||||||
其他 收入 | 198,894 | - | 198,894 | - | ||||||||||||
其他 费用 | (43,000 | ) | - | (43,000 | ) | - | ||||||||||
追回 的关联方应收票据 | - | - | 350,262 | - | ||||||||||||
出售或处置资产的损失 | - | (29,381 | ) | - | (51,527 | ) | ||||||||||
其他(支出)收入总额 | (35,319 | ) | (172,945 | ) | 61,640 | (448,514 | ) | |||||||||
所得税前收入 | 90,700 | 682,901 | 2,111,352 | 839,912 | ||||||||||||
收入 税收支出 | (76,861 | ) | (44,169 | ) | (261,127 | ) | (107,852 | ) | ||||||||
净收入 | $ | 13,839 | $ | 638,732 | $ | 1,850,225 | $ | 732,060 | ||||||||
普通股每股收益 -基本 | $ | - | $ | 0.02 | $ | 0.06 | $ | 0.03 | ||||||||
加权 平均已发行普通股——基本 | 29,895,347 | 28,845,456 | 29,409,602 | 28,440,722 | ||||||||||||
. | ||||||||||||||||
普通股每股收益 ——摊薄后 | $ | - | $ | 0.02 | $ | 0.06 | $ | 0.03 | ||||||||
加权 平均已发行普通股——摊薄 | 29,965,145 | 28,855,456 | 29,479,400 | 28,450,722 |
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合并 简明资产负债表
(未经审计) | ||||||||
2023 年 9 月 30 | 2022 年 12 月 31 | |||||||
资产 | ||||||||
当前 资产 | ||||||||
现金 | $ | 4,314,674 | $ | 2,158,025 | ||||
应收账款 | 2,438,674 | 3,241,221 | ||||||
预付 费用 | 533,329 | 367,823 | ||||||
库存 | 3,219,033 | 2,081,260 | ||||||
其他 流动资产 | 307,161 | 140,238 | ||||||
流动资产总额 | 10,812,871 | 7,988,567 | ||||||
财产, 厂房和设备,净额 | 11,099,485 | 8,576,851 | ||||||
无形资产 ,净值 | - | 69,444 | ||||||
使用资产的权利 (扣除摊销额) | 505,739 | 638,102 | ||||||
其他 非流动资产 | 199,816 | 111,519 | ||||||
持有待售资产 | - | 216,000 | ||||||
资产总数 | $ | 22,617,911 | $ | 17,600,483 | ||||
负债 和股东权益 | ||||||||
当前 负债 | ||||||||
应付账款 | $ | 2,910,443 | $ | 1,043,581 | ||||
应计的 费用 | 945,248 | 891,793 | ||||||
应计 所得税 | 553,177 | 351,618 | ||||||
经营租赁负债的当前 部分 | 53,066 | 44,273 | ||||||
当前 部分的财务债务 | 81,259 | 74,636 | ||||||
扣除折扣后的长期债务的当前 部分 | 753,334 | 1,125,864 | ||||||
其他 流动负债 | - | 216,000 | ||||||
流动负债总额 | 5,296,527 | 3,747,765 | ||||||
经营 租赁负债,减去流动部分 | 334,410 | 523,375 | ||||||
长期 财务债务,减去流动部分 | 3,976,278 | 4,038,022 | ||||||
长期 债务,减去流动部分,扣除折扣 | 1,702,976 | 529,499 | ||||||
递延 收入 | 675,000 | 675,000 | ||||||
负债总额 | 11,985,191 | 9,513,661 | ||||||
股东 权益 | ||||||||
普通股 股——面值0.001美元;授权1亿股;已发行和流通29,245,080股股票 | 30,391 | 29,245 | ||||||
额外 实收资本 | 44,638,455 | 43,943,928 | ||||||
累计 赤字 | (34,036,126 | ) | (35,886,351 | ) | ||||
股东权益总额 | 10,632,720 | 8,086,822 | ||||||
负债和股东权益总额 | $ | 22,617,911 | $ | 17,600,483 |
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合并 现金流量表
(未经审计)
截至 9 月 30 日的九个月 个月, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
来自运营活动的现金 流量 | ||||||||
净收入 | $ | 1,850,225 | 732,060 | |||||
对净收入与经营活动提供的净现金进行对账的调整 : | ||||||||
折旧 和摊销费用 | 1,013,115 | 1,176,151 | ||||||
基于股份的 薪酬支出 | 689,265 | 640,816 | ||||||
出售或处置资产造成的损失 | - | 28,515 | ||||||
处置租赁车队造成的损失 | - | 23,012 | ||||||
使用权 摊销 | 157,291 | - | ||||||
递延贷款成本的摊销 | (84,277 | ) | 13,893 | |||||
经营资产和负债的变化 : | ||||||||
应收账款 | 802,547 | (1,211,713 | ) | |||||
库存 | (1,137,773 | ) | (446,866 | ) | ||||
预付 费用和其他流动资产 | (420,726 | ) | (777,457 | ) | ||||
应付账款、应计费用和其他负债 | 1,022,423 | 1,100,571 | ||||||
收入 应缴税款 | 201,559 | 57,591 | ||||||
经营活动提供的 净现金 | 4,093,649 | 1,336,573 | ||||||
来自投资活动的现金 流量 | ||||||||
购买 不动产、厂房和设备 | (3,123,770 | ) | 2,600,902 | |||||
收回关联方应收票据的收益 | 350,262 | - | ||||||
用于投资活动的净额 现金 | (2,773,508 | ) | 2,600,902 | |||||
来自融资活动的现金 流量 | ||||||||
偿还债务的本金 | (425,505 | ) | (508,146 | ) | ||||
来自债务借款的收益 | 2,072,406 | 997,134 | ||||||
循环贷款的付款 | (1,645,427 | ) | (633,440 | ) | ||||
来自已行使期权的收益 | 6,408 | - | ||||||
来自循环贷款的收益 | 828,626 | 633,435 | ||||||
用于融资活动的 净现金 | 836,508 | 488,983 | ||||||
现金净增加(减少) | 2,156,649 | (775,346 | ) | |||||
期初现金 | 2,158,025 | 2,822,100 | ||||||
期末现金 | $ | 4,314,674 | $ | 2,046,754 |
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调整后 息税折旧摊销前利润对账
(未经审计)
三个 个月已结束 | ||||||||||||
2023 年 9 月 30 | 2023 年 6 月 30 | 2022 年 9 月 30 | ||||||||||
GAAP 净收益(亏损) | $ | 13,839 | $ | 323,167 | $ | 638,732 | ||||||
向后添加 : | ||||||||||||
折旧 和摊销 | 337,653 | 349,446 | 362,773 | |||||||||
利息 支出,净额 | 191,213 | 116,111 | 143,564 | |||||||||
基于股份的 薪酬 | 232,446 | 229,671 | 218,217 | |||||||||
净额 非现金薪酬 | 88,200 | 88,200 | 88,200 | |||||||||
收入 税收支出 | 76,861 | 106,654 | 44,169 | |||||||||
空头利润的分配 | (198,894 | ) | - | - | ||||||||
债务 终止费 | 43,000 | - | - | |||||||||
资产处置损失 | - | - | 29,381 | |||||||||
非公认会计准则 调整后的息税折旧摊销前利润¹ | $ | 784,318 | $ | 1,213,249 | $ | 1,525,036 | ||||||
GAAP 收入 | $ | 5,052,203 | $ | 5,367,350 | $ | 5,172,545 | ||||||
非公认会计准则 调整后的息税折旧摊销前利润率 | 15.5 | % | 22.6 | % | 29.5 | % |
1 调整后的息税折旧摊销前利润是指经所得税、利息、折旧和摊销以及对账表中注明 的其他项目调整后的净收入。该公司认为,调整后的息税折旧摊销前利润是衡量经营业绩的重要补充指标,并使用 来评估业绩并为运营决策提供依据。但是,调整后的息税折旧摊销前利润不是公认会计准则的财务指标。公司 对调整后息税折旧摊销前利润的计算不应替代公认会计准则的业绩指标,包括运营提供的净现金、 营业收入和净收益。公司计算调整后息税折旧摊销前利润的方法可能与其他公司使用的 方法有很大差异,并提醒投资者不要过度依赖它。
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