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美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区,20549

表格10-K

(标记一)

根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告

截至本财政年度止12月31日, 2023

根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的从

委托文件编号:001-39401

ITeos治疗公司

(注册人的确切姓名载于其章程)

特拉华州

84-3365066

(述明或其他司法管辖权

公司或组织)

(税务局雇主

识别号码)

阿森纳街321号

沃特敦, 体量

02472

(主要执行办公室地址)

(邮政编码)

注册人的电话号码,包括区号:(339) 217 0162

根据该法第12(B)条登记的证券:

 

每个班级的标题

 

交易

符号

 

注册的每个交易所的名称

普通股,每股面值0.001美元

 

itos

 

纳斯达克全球市场

根据该法第12(G)条登记的证券:

如果注册人是证券法第405条规定的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示。 不是

用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13或15(D)条提交报告。 不是

用复选标记表示注册人是否:(1)在过去12个月内(或注册人需要提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。 不是

在过去的12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内),通过复选标记确认注册人是否以电子方式提交了根据S—T法规第405条(本章第232.40a5节)要求提交的每个交互式数据文件。 不是

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。

 

大型加速文件服务器

加速文件管理器

 

 

 

 

非加速文件服务器

规模较小的报告公司

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

新兴成长型公司

 

 

如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。

用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。

如果证券是根据该法第12(B)条登记的,应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。
 

用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。 不是

注册人的非关联公司持有的有表决权和无表决权普通股的总市值,基于2024年3月1日纳斯达克股票市场普通股的收盘价为美元。380.4百万美元。

截至2024年3月1日,注册人发行的普通股数量为35,843,131.

 

以引用方式并入的文件

根据第14A条,注册人2023年度股东大会的最终委托书的部分将在注册人截至2023年12月31日的财政年度结束后120天内提交,以引用的方式纳入本年度报告的第三部分,表格10—K,在本文所述的范围内。

 


 

PCAOB编号 1133审计师名称:Deloitte Bedrijfsrevisoren/Réviseurs d'Respirises BV/SRL 审计员地点:比利时Zaventem

 

 

 


 

目录表

 

页面

第一部分

第1项。

业务

1

第1A项。

风险因素

28

项目1B。

未解决的员工意见

60

项目1C。

网络安全

60

第二项。

属性

62

第三项。

法律诉讼

62

第四项。

煤矿安全信息披露

62

 

第II部

 

第五项。

注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券

63

第六项。

已保留

65

第7项。

管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析

66

第7A项。

关于市场风险的定量和定性披露

80

第八项。

财务报表和补充数据

81

第九项。

会计与财务信息披露的变更与分歧

81

第9A项。

控制和程序

81

项目9B。

其他信息

82

 

第三部分

 

第10项。

董事、高管与公司治理

83

第11项。

高管薪酬

83

第12项。

某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项

83

第13项。

某些关系和相关交易,以及董事的独立性

83

第14项。

首席会计费及服务

83

 

第四部分

 

第15项。

展示、财务报表明细表

84

项目16

表格10-K摘要

86

 

 

 

i


 

关于前瞻性陈述的特别说明

这份Form 10-K年度报告包括题为“风险因素”、“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”以及“业务”的章节,其中包含明示或暗示的前瞻性陈述。这些陈述涉及未来事件或未来的经营或财务表现,涉及已知和未知的风险、不确定因素和其他因素,可能导致我们的实际结果、表现或成就与这些前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、表现或成就大不相同。本年度报告中关于Form 10-K的前瞻性陈述包括但不限于以下陈述:

我们对Belreesttug、Inupadant、EOS-984和任何其他候选产品的临床试验的时间、进度和成功,包括关于研究或试验和相关准备工作的开始和完成时间的声明,试验结果将在多长时间内可用以及我们的研究和开发计划;
我们的试验结果是否足以支持我们的产品候选产品在国内或国外的监管备案或批准;
对我们的候选产品或我们竞争对手的产品和候选产品采取的监管行动;
我们有能力获得(包括快速获得)并保持对我们候选产品的监管批准;
我们临床前研究的结果;
我们有能力以我们计划的速度将患者纳入我们的临床试验;
我们的候选产品或临床开发项目的开发成本;
我们对候选人管道的预期发展的期望;
我们现有的资本资源将在多长时间内足以支付我们的运营费用和资本支出,以及这些资源将使我们能够在多大程度上为我们计划的候选产品开发提供资金;
我们候选产品的潜在属性和临床益处;
我们有能力成功地为我们的候选产品建立或维持合作或战略关系;
合作的预期收益,包括潜在里程碑和GSK支付的版税
根据GSK合作协议(定义见下文);
我们的候选产品的市场接受率和程度;
我们获得孤儿药或突破疗法指定或其他加速批准我们的任何候选产品的能力;
我们有能力按照美国食品药品监督管理局的要求生产我们的候选产品,并将我们的候选产品的生产规模扩大到商业规模(如果获得批准);
我们与目前生产或从事针对我们追求的疾病适应症的治疗或我们开发的治疗方式的临床开发的公司竞争的能力;
我们依赖第三方进行临床试验;
我们依赖第三方合同制造组织(CMO)为我们生产和供应我们的候选产品;
我们留住和招聘关键人员的能力;

II


 

我们为我们的候选产品获得和维护知识产权保护的能力;
我们对费用、持续亏损、未来收入、现金跑道、资本需求以及我们需要或有能力获得额外融资的估计;
我们对我们将成为一家新兴增长型公司的期望,我们的商业创业法案,或JOBS法案;
我们未来的财务表现;
适用于我们行业的法律和法规的影响;以及
与我们的竞争对手或行业有关的发展和预测。

在某些情况下,您可以通过诸如“可能”、“应该”、“预期”、“打算”、“计划”、“预期”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”、“继续”等术语或其他类似术语来识别前瞻性陈述,尽管并非所有前瞻性陈述都包含此类识别术语。这些说法只是预测。您不应过分依赖前瞻性陈述,因为它们涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素,在某些情况下,这些因素超出了我们的控制范围,并可能对我们的业绩和财务状况造成重大影响。可能导致实际结果与当前预期不同的因素包括,除其他外,标题为“风险因素”的章节和本年度报告10—K表格的其他地方以及任何随后提交给美国证券交易委员会(SEC)的文件中列出的因素。如果一个或多个风险或不确定性发生,或如果基本假设被证明是不正确的,实际事件或结果可能与前瞻性陈述中隐含或预测的情况有很大差异。任何前瞻性陈述均不能保证未来业绩。您应阅读本10—K表格年度报告以及我们在本10—K表格年度报告中引用的文件,并已提交给SEC作为本10—K表格年度报告的证据,完全了解我们的实际未来业绩可能与这些前瞻性陈述所明示或暗示的任何未来业绩有重大差异。有关我们的现金跑道的声明并不表明我们何时或是否可以进入资本市场。

虽然我们可能会选择在未来的某个时候更新这些前瞻性声明,但我们不承担这样做的义务,除非在适用法律的范围内。这些前瞻性陈述仅在本年度报告的10—K表格上发表。

三、


 

本10—K表格的年度报告还包含有关我们行业、业务和候选产品市场的估计、预测和其他信息。基于估计、预测、预测、市场研究或类似方法的资料固有地受不确定性影响,而实际事件或情况可能与本资料所传达的事件及情况有重大差异。除非另有明确说明,我们的行业、业务、市场和其他数据来自我们自己的内部估计和研究,以及市场研究公司和其他第三方编制的报告、研究调查、研究和类似数据、行业、医疗和一般出版物、政府数据和类似来源。虽然我们并不知悉本年报10—K表格中提供的任何第三方信息有任何错误陈述,但其估计(尤其是与预测有关)涉及多项假设,受风险和不确定性影响,并会根据各种因素(包括标题为“风险因素”一节和本年报10—K表格其他地方讨论的因素)而发生变化,以及随后提交给证交会的任何文件

 

四.


 

风险因素摘要

 

本年报表格10—K中第1A项“风险因素”详述的风险因素是我们认为对投资者而言属重大的风险,读者应仔细考虑这些风险。该等风险并非我们所面对的所有风险,而我们目前未知或我们目前认为不重要的其他因素如发生,亦可能影响我们的业务。以下是第1A项详述的主要风险因素的摘要:

我们必须完成成功的临床前研究和临床试验,以证明候选产品的安全性、质量和有效性,然后才能开始商业化进程。
在我们的临床试验中招募患者的挑战可能会延迟或阻止我们候选产品的临床试验。患者入组需要启动临床试验中心;因此,延迟启动临床试验中心会加剧入组挑战。
我们预计未来的候选产品将与第三方药物或生物制剂联合使用,其中一些药物或生物制剂仍在开发中,我们对此类药物或生物制剂的供应、监管状态或监管批准的控制有限或没有控制权。
我们不时宣布或发布的临床试验的中期“顶线”和初步结果可能会随着更多患者数据的可用而改变,并且需要审核和验证程序来验证我们数据的质量、可靠性和完整性,并可能导致最终数据发生重大变化。
我们可能无法提交新药(IND)申请或IND修正案,以便在指定的时间表内开始额外的临床试验,即使我们能够提交,美国联邦药物管理局或FDA或类似的外国监管机构也可能不允许我们继续进行。
我们面临着来自其他生物制药和生物技术公司、学术机构、政府机构和其他研究机构的激烈竞争,这可能会导致其他人比我们更快地发现、开发或商业化产品,或者比我们更成功地营销它们。如果他们的候选产品被证明比我们的更安全或更有效,我们的商业机会可能会减少或消失。
免疫肿瘤学或TIGIT(如本文定义)或腺苷途径疗法领域的负面发展可能会损害公众对我们候选产品的看法,或对我们的业务产生负面影响。
如果我们无法成功地将获得监管部门批准的候选产品商业化,或在商业化过程中遇到重大延误,我们的业务将受到重大损害。
FDA和类似的外国监管机构的监管批准程序漫长、耗时且固有不可预测。倘我们在取得所需监管批准方面遇到延误,则我们产生收益的能力可能会受到重大损害。
我们依赖第三方进行临床试验,并进行部分研究和临床前研究。该等第三方未能按照适用的监管要求圆满履行其合约职责或未能在预期期限内履行其合约职责,可能会对我们的发展计划、业务及前景造成不利影响。
我们可能没有意识到我们的合作、联盟或许可协议的好处,包括我们与GSK(定义见下文)在全球开发belrestotug(也称为EOS—448)方面的合作。
我们依赖第三方生产我们的候选产品,我们预计将继续依赖第三方为我们的候选产品和其他未来候选产品的临床和任何未来的商业供应。如果任何此类第三方未能向我们提供足够的临床或商业数量的此类候选产品,我们当前和未来候选产品的开发以及任何已批准产品的商业化可能会停止、延迟或降低利润,

v


 

产品未能以可接受的质量水平或价格做到这一点,或未能达到或维持令人满意的监管合规性。
我们有限的经营历史可能使您难以评估我们的业务和评估我们的未来生存能力。
我们将需要额外的资金来实现我们的目标,如果在需要时不能以可接受的条件获得必要的资金,或者根本不能获得必要的资金,可能会迫使我们推迟、限制、减少或终止我们的产品开发或商业化努力。
如果我们无法为我们目前或任何未来的候选产品获得及维持足够的知识产权保护,或知识产权保护的范围不够广泛,我们的竞争对手可能会开发和商业化与我们相似或相同的产品,我们成功商业化产品的能力可能会受到不利影响。
我们高度依赖我们的关键人员,如果我们不能成功地吸引和留住高素质的人才,我们可能就无法成功地实施我们的业务战略。
信息系统故障或未经授权或不适当地使用或访问我们的信息系统有可能泄露机密或专有信息(包括个人数据),并可能损害我们的声誉,并使我们面临重大的财务和法律风险。

 

VI


 

第一部分

项目1.B有用处。

 

概述

 

我们是一家临床阶段的生物制药公司,开创了新一代癌症患者免疫肿瘤疗法的发现和开发。通过利用我们对肿瘤免疫学和免疫抑制途径的深刻理解,我们设计了具有优化药理学特性的新型候选产品,通过恢复对癌症的免疫应答来改善临床结局。

 

我们专注于推进我们的单克隆抗体(mAb)和小分子的创新管道,用于治疗癌症,特别是实体瘤。我们的三个临床阶段的项目靶向新的、经验证的免疫肿瘤学途径,包括TIGIT/CD226途径(具有lg和ITIM结构域的T细胞免疫受体)和腺苷途径(具有A/D)。2AR(腺苷2A受体)和ENT 1(平衡核苷转运蛋白1)。

 

我们的先导抗体候选产品belrestotug,也称为EOS—448/GSK 4428859A,是TIGIT的拮抗剂,TIGIT是一种具有多种作用机制的免疫检查点。选择Belrestotug是因为其与TIGIT的靶亲和力、效价和与Fc γ受体(Fc γ R)结合的潜力,Fc γ受体是一种免疫应答的关键调节因子,可触发多方面作用机制,从而提高抗肿瘤疗效。这一多方面的机制包括活化树突状细胞、自然杀伤细胞和巨噬细胞,促进细胞因子释放和抗体依赖性细胞毒性(ADCC)活性。2020年,我们在晚期实体瘤成人癌症患者中启动了一项开放标签1/2a期临床试验。2021年4月,我们报告了初步安全性、药代动力学、作用和药效学数据,表明靶向作用和作为单一药物具有临床活性的早期证据。

 

于二零二一年六月十一日,我们的全资附属公司iTeos Belgium S.A.,与葛兰素史克知识产权(第4号)有限公司(GSK)签署了一份合作和许可协议,或GSK合作协议,该协议于2021年7月26日生效。根据GSK合作协议,我们授予GSK基于我们的某些知识产权的许可,以开发、生产和商业化由belrestotug组成或包含belrestotug的产品,该许可在美国以外的所有国家是独家的,在美国与iTeos是共同独家的。GSK和iTeos打算联合开发belrestotug,包括与GSK的其他肿瘤学资产,iTeos和GSK将共同拥有涵盖此类合并的GSK合作协议下创建的知识产权。

 

与GSK合作,我们正在招募患者参加一项II期平台试验,评估belestotug和GSK抗PD—1(Jemperli(dostarlimab—gxly))治疗一线非小细胞肺癌(NSCLC)。此外,我们正在招募患者参加一项II期平台研究,该研究评估belrestotug和dostarliumab双药和GSK抗CD 96抗体三联药(GSK '608)治疗一线、PD—L1阳性晚期或转移性头颈部鳞状细胞癌或HNSCC,以及一项II期扩展试验评估belrestotug和dostarliumab治疗一线、PD—L1阳性晚期或转移性HNSCC。我们还招募患者参加了一项II期扩展试验,评估belrestotug、dostarliumab和化疗三联治疗一线晚期或转移性NSCLC。我们和GSK继续在1b期试验中在选定的晚期实体瘤中探索两种新型三联体:belrestotug与dostarliumab和GSK的研究性抗CD96抗体,以及belrestotug与dostarliumab和GSK的抗PVRIG抗体(GSK '562)。

 

我们下一个最先进的计划是InupAdant,也被称为EOS-850,下一代A2AR拮抗剂专为克服肿瘤微环境中发现的腺苷介导的免疫抑制而量身定做。我们正在对患有晚期实体瘤的成人癌症患者进行开放标记多臂1/2a期临床试验。2020年4月,我们报告了作为单一药物的初步安全性数据和临床活动的早期证据。在我们的1/2a期临床试验中,INUPADANT的单剂剂量递增和扩展部分在一些晚期实体肿瘤患者中显示出持久的单一治疗抗肿瘤活性,安全性与先前报道的结果一致。我们还在招募患者参加正在进行的IO转移后NSCLC的两部分第二阶段试验的剂量范围部分(第一部分),以评估与标准铂双重化疗相比,Inupadant与铂双重化疗的组合。我们还完成了晚期实体肿瘤2期单一疗法高生物标记物试验的登记。此外,我们正在进行一项第一阶段的研究,以评估一种盐形式的补体。

1


 

 

我们最近启动临床试验的项目是EOS-984,这是一种潜在的一流小分子,通过靶向ENT1,专注于腺苷途径的新机制。ENT1是淋巴细胞上腺苷的主要转运体,参与T细胞的新陈代谢、扩张、效应功能和生存。Eos-984具有完全逆转腺苷免疫抑制的潜力,作为一种单一疗法,并与腺苷和其他护理标准相结合。2023年11月,我们宣布完成了第一个剂量队列的登记,并继续推进晚期恶性肿瘤第一阶段试验的剂量升级。

 

作为路德维希癌症研究的副产品,我们开始了我们的研究和开发活动,并在设计新型癌症免疫疗法方面积累了重要的专业知识。我们的内部研发团队在肿瘤免疫学、肿瘤微环境中免疫抑制机制的表征、药理学和转化医学方面拥有广泛的专业知识。我们还建立了发现能力,以开发具有差异化和优化的目标产品配置文件的小分子和抗体,这些目标得到了强有力的科学依据的验证。我们继续推进专注于其他靶点的研究计划,以补充我们的TIGIT和腺苷途径计划或解决额外的免疫抑制途径。我们的专业知识还使我们能够将生物标记物丰富的策略整合到我们的临床计划中,以测量候选产品在患者中的活性,寻求优化组合药物,并确定我们认为最有可能从治疗中受益的患者。

目标和业务战略

我们的愿景是通过创建广泛的治疗组合来改变癌症患者的治疗方式。我们实现愿景的战略的主要支柱包括:

推动我国临床考生向注册方向发展。通过与葛兰素史克的合作,我们的目标是开发TIGIT抑制的广阔潜力,并通过临床开发和监管批准来促进Belrestotug的发展。对于腺苷途径,我们的目标是建立在INUPADANT和EOS-984的差异化特征的基础上,通过临床开发和监管批准来推进这些计划。
利用我们对免疫途径和肿瘤微环境的深刻理解,识别和开发其他新的候选产品。自我们成立以来,我们在免疫代谢、肿瘤微环境中免疫抑制机制的表征、药理学和转化医学方面建立了广泛的知识。我们将继续应用我们的专业知识,了解和靶向免疫抑制细胞和肿瘤微环境中的耐药机制。一旦这些新目标得到验证,我们将利用我们的专业知识开发不同的临床候选药物,以在癌症治疗的临床开发方面取得进展。
通过有选择地进入战略合作,最大限度地提高我们候选产品和流水线的价值。我们寻求建立合作关系,为我们提供资金、机会和/或专业知识,将我们的候选产品推向商业化。2021年6月,我们签订了葛兰素史克合作协议,共同开发和共同商业化Belrestotug。根据GSK合作协议,GSK向我们预付了6.25亿美元,我们还有资格获得高达14.5亿美元的里程碑付款,这取决于Belrestotug计划实现了某些开发和商业里程碑。通过与葛兰素史克及其全球覆盖范围和在TIGIT/CD226途径方面的领先渠道相结合,这种合作扩展并加快了我们以多种适应症将贝瑞司通带给全球患者的能力。此外,我们已经并可能在未来进行合作,使我们能够获得第三方拥有的某些化合物,从而实现治疗组合,从而增强我们候选产品的临床和商业潜力。例如,我们与默克公司或默克公司签订了一项非独家临床供应协议,以评估inupaccant与pembrolizumab的联合使用。
保持浓厚的创新文化,以病人为本。我们将继续培育我们的文化,这种文化建立在科学创新、合作、勇气和在我们所做的每一件事上把病人放在第一位的基础上。我们相信,我们在美国和比利时的存在是一种战略优势,可以增强我们吸引全球人才的能力,并保持在免疫肿瘤学领域创新的前沿。

2


 

我们的管道

下表汇总了我们目前和2024年期间候选治疗方案的预期发展。

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免疫肿瘤学的前景

近年来,由于免疫肿瘤学疗法的承诺,癌症的治疗已经重塑。这些疗法的工作是利用患者自己的免疫系统来攻击他们自己的癌症组织。这些干预措施中应用最广泛的是免疫检查点抑制剂(CPIs),其中抗PD-1抗体是最成功的免疫疗法。免疫检查点是某些免疫细胞上的蛋白质,它调节效应细胞的激活,通常起着开关的作用。这些CPIs的成功证明了利用免疫系统治疗癌症的潜力,并增加了对癌症逃避免疫系统的复杂机制的了解。

 

我们的药物发现工作致力于了解免疫耐药途径,具体目标是产生可恢复对癌症的免疫反应的差异化候选产品。我们目前有三个临床阶段的候选产品,belrestotug,inupAdant和EOS-984,每个候选药物都针对一个可能抑制有效抗肿瘤免疫反应的关键机制:belrestotug的新检查点TIGIT/CD226途径,inupAdant的腺苷途径,以及EOS-984。我们相信,每种候选产品都有可能增加患者对免疫治疗的反应,包括对目前批准的CPIs产生抗药性的患者。我们还利用我们对关键免疫耐药途径的深刻理解来确定新的靶点,并产生更多的候选产品,这些产品有可能补充我们目前的癌症治疗。

 

贝雷斯托图格

 

Belrestotug的亮点

1.
抗TIGIT抗体概念的临床证明。 Belrestotug是一种专为靶向TIGIT而设计的抗体,TIGIT是一种在免疫细胞,特别是肿瘤浸润性淋巴细胞或TIL上表达的受体。其主要配体在调节免疫应答中起抑制和刺激作用,并且在肿瘤中高度表达,在肿瘤中它们已被证明介导免疫抑制。在TIGIT领域,其他公司最近在NSCLC中进行的3期和2期随机试验证明了抗TIGIT治疗的临床益处,以及其他公司即将发布的读数,将抗TIGIT抗体独特地定位为有前途的下一代癌症免疫疗法。
2.
抗TIGIT具有较强拮抗剂效力。 Belrestotug是一种针对人TIGIT的重组人IgG 1单克隆抗体,我们根据其有利的特性,包括亲和力,与TIGIT配体CD 155和CD 112的竞争,

3


 

非人灵长类动物与TIGIT的交叉反应性、功能性和开发的适用性。 我们基于Mereo、Genentech、Bristol—Myers Squibb、Merck和Arcus的专利序列生产了抗TIGIT抗体的生物仿制药版本,并在临床前试验中将其与belrestotug进行了比较。与这些抗体相比,belrestotug对CD 8 + T细胞具有相似或更高的结合亲和力,并且能够在最小浓度的抗体下阻止TIGIT和CD 155配体之间的相互作用。Belrestotug还表现出更强的效力,如使用IL—2启动子依赖性功能测定。这是我们筛选研究的结果,在此期间,我们观察到功能活性可以独立于亲和力,并选择针对两者优化的克隆。在临床前模型中,我们还表明,替代抗TIGIT抗体,具有与belrestotug相似的特征,但在小鼠中有活性,作为单药治疗和与其他癌症治疗(包括抗PD—1抗体)联合使用,延缓肿瘤生长并导致肿瘤消退。我们相信,与开发中的其他抗TIGIT抗体相比,这些特性可以转化为belrestotug更好的临床益处。

 

3.
的fcγR—激活抗TIGIT抗体 通过多种机制恢复抗肿瘤活性,. Belrestotug旨在通过多种机制恢复免疫反应。首先,belrestotug被设计为阻断配体CD 155和CD 112与TIGIT的结合,这使这些配体自由结合到NK和T细胞上表达的刺激受体CD 226,导致这些免疫细胞的活化和免疫介导的肿瘤细胞的杀伤。第二,由于抗体被设计为功能齐全的IgG1,belrestotug可以与树突状细胞、自然杀伤细胞和巨噬细胞上表达的Fc γ受体结合,从而产生促炎信号和增强免疫激活。第三,这些活化的巨噬细胞和NK细胞可以诱导ADCC,并直接杀死肿瘤微环境中表达最高水平TIGIT的细胞,这些细胞是免疫抑制调节性T细胞(TIGIT)和终末衰竭T细胞,对有效的抗肿瘤免疫应答有害。具有这些多个作用机制,belrestotug非常适合改善效应细胞与抑制性免疫细胞的平衡,并恢复抗肿瘤免疫应答,特别是与其他免疫疗法联合使用。
4.
Belrestotug表现出强烈的目标参与和患者的早期活动迹象。Belrestotug目前正在临床开发中,早期临床试验已经证明在接受不同浓度药物治疗的患者中具有很强的靶点参与。早期临床数据表明,在接受治疗的患者的T细胞中增殖标志物增加,而抑制性调节性T细胞在初始给药后从血液和肿瘤中强烈耗尽。此外,多名患者出现了长期的疾病稳定,并且在接受该药物单药治疗的受试者中观察到肿瘤大小的一些消退。Belrestotug目前正在多项研究和多种组合中进行测试,目的是扩大其抗肿瘤潜力。

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4


 

 

 

我们相信belrestotug有潜力为多种肿瘤患者提供治疗益处。临床前模型中的联合实验表明,贝里斯托图与许多其他免疫肿瘤药物和化疗方案联合使用可能会导致改善结局。

 

上腺

 

inupadenant是一种小分子A2AR拮抗剂工程化以特异性抑制肿瘤微环境中发现的腺苷介导的免疫抑制活性。腺苷是一种有效的免疫抑制代谢产物,主要通过A—β2AR是一种在肿瘤微环境中广泛的免疫细胞上发现的受体,并且是响应促炎刺激而产生的,例如由肿瘤中的缺氧和细胞坏死引发的细胞应激。这种细胞应激导致ATP的释放,然后通过腺苷产生酶(如CD39和CD73)转化为腺苷。

 

Inupadenant旨在释放腺苷驱动的免疫抑制,最终允许T细胞杀死它们的肿瘤靶点。与其他A不同2A作为免疫肿瘤学中经典的竞争性拮抗剂,INUPADANT具有难以克服的特性,专门设计用于即使在肿瘤组织中发现的非常高浓度的腺苷中也保持效力。我们认为,肿瘤微环境中腺苷水平的升高可能是对当前癌症治疗(包括CPIs和化疗)的抵抗的调节器。在接受抗PD-1检查点抑制剂nivolumab治疗的转移性黑色素瘤患者中,可溶性CD73的高活性与总体生存期和无进展生存期(PFS)较差相关。由他人对肾癌患者进行的一项临床试验表明,高腺苷血液浓度与对nivolumab缺乏反应之间存在关联。在这项试验中,对nivolumab无效的患者的血腺苷水平显著高于那些有反应的患者,无论是在基线(高158%)还是在开始治疗后4周(高138%)。腺苷水平在前四分位数的患者的PFS也明显更差。这些数据进一步支持了我们的信念,即腺苷在对尼伏卢单抗等CPIs的耐药性中发挥着重要作用。更多的数据支持化疗诱导耐药的潜在作用,因为在某些情况下,化疗会增加肿瘤微环境中腺苷的产生,而一些化疗药物会诱导腺苷介导的免疫抑制,这可能会限制这些治疗的疗效。

 

下垂辨证

 

我们相信inupadenant有三个关键特性,使该分子在临床环境中具有独特的特性和潜在优势,与其他A相比,2A目前正在开发的R拮抗剂:

 

1.
对A的高亲和力2AR和不可逾越的对抗.腺苷被广泛认为是癌症组织中免疫抑制的驱动因素。较少被理解的是,免疫抑制由非常高浓度的腺苷驱动—浓度可以在高微摩尔范围内。为了克服这些非常高的浓度,我们设计了一种难以克服的拮抗剂,一种能够在任何浓度的腺苷下有效阻断A2A受体的药物。Inupadenant通过结合亲和力和延长的停留时间来实现这一点,即药物与其受体保持结合的时间长度。在体外研究中,我们在功能性T细胞试验中评估了这一特性,并将inupadenant与一系列竞争对手拮抗剂进行了比较。在这些试验中,我们观察到在低腺苷浓度下,inupadenant是A—β—β—2A我们测试了R拮抗剂,最值得注意的是,当与竞争对手开发的其他拮抗剂相比时,inupadenant的效力在肿瘤微环境中通常发现的高腺苷浓度下没有降低。
2.
Inupadant对A有较高的选择性2AR在临床开发中优于其他拮抗剂.因为2AR是免疫细胞上的主要腺苷受体,我们相信inupadenant的高特异性将使其能够对实体瘤和血液恶性肿瘤的免疫细胞功能产生有效的影响,同时避免可能与抑制具有更广泛表达谱的其他腺苷受体亚型相关的潜在不良反应。我们进行了一项研究,显示了在过表达四种腺苷受体之一的HEK细胞中抑制cAMP产生的IC 50,比较了inupadenant和目前正在开发的其他三种腺苷拮抗剂。Inupadenant是最有效的A2A在其他拮抗剂中,R拮抗剂被证明为在功能性免疫应答中给出50%应答所需的非常低的药物浓度。

5


 

比色法需要更高的浓度才能对其他腺苷受体产生相同的效果,进一步支持inupadenant的高选择性。
3.
Inupadenant的设计不穿过血脑屏障。与第一代A不同2AR拮抗剂,我们专门设计了inupadenant,以避免通过血脑屏障渗透到中枢神经系统。在临床前模型中,inupadenant表现出低于1%的血脑屏障渗透率,因此,我们认为其旨在最大限度地减少对中枢神经系统不良影响的可能性。

 

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我们专注于腺苷受体的直接靶点,我们选择了A2AR是相关免疫细胞群中最高表达的受体,也是对腺苷具有高亲和力的受体之一,而不是靶向参与腺苷生产的上游酶。我们选择了一2AR作为inupadenant的靶点,因为我们认为它是介导腺苷免疫抑制作用的关键参与者,无论腺苷的产生来源如何。

 

EOS—984

 

EOS—984是一种潜在的一流小分子,通过靶向ENT 1(参与T细胞代谢、扩增、效应功能和存活的淋巴细胞上腺苷的显性转运蛋白),专注于腺苷途径的新机制。我们在肿瘤免疫学和肿瘤微环境方面的重要专业知识使我们能够识别这一机制。在临床前研究中,添加ATP作为腺苷的来源,浓度为100 µ M,在体外完全阻断了CD 8 + T细胞的增殖。ENT 1抑制剂EOS—984有可能阻断T细胞的腺苷摄取,恢复其扩增和肿瘤细胞杀伤活性,并可与inupadenant和其他标准治疗联合使用。

 

 

6


 

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合作和许可证

 

与GSK的合作和许可协议

 

于二零二一年六月十一日,我们的全资附属公司iTeos Belgium S.A.,与GSK签署了GSK合作协议,该协议于2021年7月26日生效。根据GSK合作协议,我们同意根据我们的某些知识产权授予GSK一项许可,以开发、生产和商业化由belrestotug组成或包含belrestotug的产品,称为许可产品,该许可在美国以外的所有国家是独家的,在美国与iTeos是共同独家的。

 

根据GSK合作协议,GSK向我们预付了6.25亿美元。此外,我们有资格获得高达14.5亿美元的里程碑付款,取决于belrestotug计划实现某些开发和商业里程碑,迄今为止尚未实现。在此次合作中,GSK和我们同意分担belrestotug全球开发的责任和成本,并将在美国共同商业化并平分利润。在美国以外地区,GSK将获得独家商业化许可,我们有资格在惯例特许权使用费期限内获得高达20%的双位数特许权使用费。我们和GSK打算与GSK的某些其他肿瘤学资产联合开发belrestotug,我们将共同拥有根据GSK合作协议创建的知识产权,该协议涵盖了与GSK的此类合并。除某些有限的例外情况外,GSK合作协议除外,我们和GSK均同意不单独或与任何第三方合作或为任何第三方,(i)在美国、德国、法国、英国、西班牙获得首次监管批准后的一段时间内,开发单特异性单克隆抗体,或意大利,或(ii)在GSK合作协议期限内将任何此类产品商业化。除非在某些特定情况下提前终止,否则GSK合作协议将持续有效,只要我们和GSK在美国商业化许可产品。

与Adimab合作

2017年1月,我们与Adimab,LLC或Adimab签订了合作协议。我们将本协议(经修订)称为原始Adimab协议。于2021年2月22日,我们签署了Adimab协议的修订案(修订后的Adimab协议以及原始Adimab协议)。

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Adimab协议)。Adimab开发了抗体发现和优化技术平台。这项合作使我们的研发工作能够发现和优化针对我们可能识别的免疫肿瘤学靶点的新抗体。

根据Adimab协议的条款,Adimab已授予我们全球范围的非独家研究许可证,为期一年,每个研究项目的评估期长达18个月。根据Adimab协议,我们需要采取商业上合理的努力来开展我们的研究活动,如果我们行使获得开发和商业化许可证的权利,我们需要采取商业上合理的努力来开发和商业化针对适用目标的产品。根据Adimab协议的条款,我们授予Adimab一项全球性的、非独家的许可,该许可是Adimab根据Adimab协议进行研究活动所合理必要或有用的所有专利和技术。

Adimab的支付条件包括一次性预付技术接入费数万美元,以及研究支持费用。Adimab有权根据每个项目的基础上获得最高达40万美元的额外费用,以实现某些技术里程碑,其中一个已经实现,我们在2017年4月支付了20万美元。在我们行使独家开发和商业化许可的选择权时,就某个目标而言,我们必须就每个行使的选择权向Adimab支付一笔低的单位数百万美元。例如,在2018年8月和2024年2月,我们支付了总计200万美元的不可退还费用,以行使从Adimab获得某些许可证的期权(每份期权100万美元)。根据本协议授权的抗体之一是我们现在所称的belrestotug。此外,在每个目标的基础上,我们可能需要为前三个产品支付总计高达4280万美元的开发、监管和商业里程碑付款,并为每个额外产品支付高达1350万美元的额外里程碑付款。我们将根据授权产品的全球净产品销售额,向Adimab支付低至中个位数的版税。特许权使用费按特许产品和国家支付,直至(i)在该国家涵盖该特许产品的特许专利权的最后一个有效要求到期,及(ii)该特许产品在该国家首次商业销售后十年。迄今为止,我们已根据合作协议向Adimab支付总额为640万美元。

 

修订后的Adimab协议为2021年2月22日(新产品)开始的研究项目衍生的新产品规定了不同的里程碑付款。对于新产品,根据每个目标,我们可能需要为前三个产品支付总计高达4580万美元的开发、监管和商业里程碑付款,并为每个额外产品支付高达1450万美元的额外里程碑付款。新产品的版税百分比与原始产品略有不同。原Adimab协议之条款并无因经修订Adimab协议而发生其他重大变动。

Adimab控制根据Adimab协议授权给我们的知识产权的备案、起诉、维护和执行。如果侵权行为与我们的授权产品具有竞争力,并且Adimab不寻求强制执行,我们有权强制执行此类授权知识产权以防止侵权行为。我们控制根据Adimab协议授权给Adimab的知识产权的备案、起诉、维护和执行以及所有程序抗体专利。

如果我们行使选择权,Adimab协议的期限将持续至最后一个到期的特许权使用费期限,或如果没有行使选择权,则最后一个到期的评估期限结束,除非任何一方提前终止。任何一方均有权终止Adimab协议,因为另一方未解决的重大违约或我们放弃产品。

无锡制造协议

于二零一七年三月,我们与药明康德生物(香港)有限公司(简称药明康德)订立生物制剂主服务协议,我们称之为药明康德协议。《无锡协议》规定了在工作订单的基础上进行IND授权CMC开发和belrestotug的GMP生产。根据WuXi协议,吾等有责任向WuXi支付与提供服务协议相关的每份工作订单中指定的金额的服务费。如果我们与药明康德以外的其他制造商生产我们所有的商业用品,我们必须向药明康德支付一个低的全球净销售额的单位数专利费,或者一次性支付一笔低数千万美元的里程碑付款。

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无锡协议于最后一个工作订单到期或终止之日起一年后终止,除非提前终止。除非提前终止,否则每份工作订单的期限在完成该工作订单项下的服务后终止。

竞争

我们的工业竞争激烈,并受到迅速和重大的技术变革。虽然我们相信我们的知识、经验和科学资源为我们提供了竞争优势,但我们面临着来自主要制药公司和生物技术公司、学术机构、政府机构和其他公共和私营研究组织的激烈竞争,这些研究组织开展研究,寻求专利保护,并建立了癌症疗法的研究、开发、生产和商业化合作安排。我们的许多竞争对手拥有更大的财政、技术和人力资源。规模较小和处于早期阶段的公司也可能成为重要的竞争对手,特别是通过与大型和老牌公司的合作安排。因此,我们的竞争对手可能会比我们更成功地发现、开发、授权或商业化产品。

我们目前的候选产品面临竞争,未来候选产品将面临来自制药、生物技术和其他追求免疫肿瘤治疗的相关市场的竞争。例如,有许多其他公司已经商业化和/或正在开发癌症的免疫肿瘤治疗,包括大型制药和生物技术公司,如阿斯利康、百时美施贵宝、吉利德、因赛细胞、默克、诺华、辉瑞和罗氏/基因技术公司。

对于我们的抗TIGIT抗体belrestotug,我们知道几家制药公司开发了针对该靶点的抗体,包括阿斯利康、百时美施贵宝(与合作伙伴Killus)、Merck、Mereo Biocyma Group plc、Roche/Genentech、Beigene,Ltd. Arcus(与合作伙伴Gilead)、Innovent(与合作伙伴Eli Lilly)、Merck KGaA、Junshi和Compugen Ltd.据我们所知,目前还没有抗TIGIT抗体被批准商业销售,最先进的抗体正在III期临床试验中。

对于我们的候选小分子产品inupadenant和EOS—984,我们知道其他几家公司正在开发腺苷途径中类似的靶点,包括阿斯利康,Corvus Pharmaceuticals,Merck KGaA,Arcus(与合作伙伴Gilead),Riboscience,I—Mab,Oric Pharmaceuticals,Innate Pharma,Akeso,Trishula Therapeutics和Novartis。据我们所知,目前还没有靶向腺苷途径的小分子或大分子被批准用于治疗癌症,最先进的候选产品正在II期临床试验中。

我们的竞争对手可能比我们更快地获得监管机构对其产品的批准,或可能比我们获得专利保护或其他知识产权的速度更快,这限制了我们开发或商业化我们候选产品的能力。我们的竞争对手也可能开发比我们的产品更有效、更方便、更广泛使用和成本更低的药物,或者具有更好的安全性,这些竞争对手在制造和营销他们的产品方面也可能比我们更成功。我们的竞争对手还将在招聘和留住合格的科学、管理和商业人员、建立临床试验场地和临床试验的患者登记以及获取补充我们计划或为其提供必要技术方面与我们展开竞争。

此外,我们还面临更广泛的市场竞争,以获得具有成本效益和可报销的癌症治疗。治疗癌症患者最常见的方法是手术、放射和药物治疗,包括化疗、激素治疗和靶向药物治疗,或者这些方法的组合。市场上销售的癌症药物疗法多种多样。在许多情况下,这些药物联合使用以提高疗效。虽然我们的候选产品(如果获得批准)可能会与这些现有的药物和其他疗法竞争,但如果它们最终与这些疗法结合使用或作为这些疗法的辅助手段使用,我们的候选产品可能无法与它们竞争。其中一些药物是品牌药物,受专利保护,其他药物是仿制药。保险公司和其他第三方付款人可能鼓励使用非专利产品或特定品牌产品。我们预计,如果我们的候选产品获得批准,它们的定价将显著高于竞争对手的仿制药,包括品牌仿制药。因此,我们成功推向市场的任何候选产品要获得市场认可,并获得相当大的市场份额,都将构成挑战。此外,许多公司正在开发新的治疗方法,我们无法预测随着我们的候选产品在临床开发中取得进展,护理标准将是什么。

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医药产品的收购或许可也是非常有竞争力的。如果我们寻求收购或授权产品,我们将面临来自多个较成熟公司的激烈竞争,其中一些公司承认了授权或收购产品的战略,其中许多公司比我们更大,拥有比我们更多的机构经验和更大的现金流。这些较成熟的公司可能比我们具有竞争优势,其他新兴公司也可能在产品许可和/或收购方面采取类似或不同方法。此外,一些已建立的研究型制药和生物技术公司可能会收购处于开发后期阶段的产品,以扩大其内部产品线,这可能为这些公司提供更大的竞争优势。

制造和供应

我们目前没有拥有或运营任何制造设施,在可预见的未来也没有这样做的计划。我们依赖并预计将继续依赖第三方合同开发和制造组织(CDMO)或我们的合作者葛兰素史克(GSK)开发合适的规模化制造流程,并生产我们的小分子和生物候选产品,用于临床前和临床试验,以及如果我们的候选产品获得市场批准,也用于商业生产。我们相信,这一战略使我们不再需要投资于我们自己的制造设施、设备和人员,从而使我们能够保持更高效的基础设施,同时也使我们能够将我们的专业知识和资源集中在我们的候选产品的开发上。

到目前为止,我们已经从包括无锡在内的单一来源第三方CMO获得了活性药物成分或原料药,以及用于我们产品候选的药品产品。我们正在为我们的每一种候选产品开发供应链,以确保供应的连续性。

我们与我们的制造商保持协议,包括保密和知识产权条款,以保护我们与我们的候选产品相关的专有权利。

我们希望依赖第三方来制造我们可能开发的任何配套诊断程序。

商业化

在获得营销批准后,我们希望通过在美国建立一个专注于销售和营销的组织来销售我们的产品,从而开始商业化活动。我们相信,这样的组织将能够解决肿瘤学家社区的问题,他们是治疗我们正在开发的候选产品所针对的患者群体的关键专家。在美国以外,我们希望与第三方就任何获得上市批准的候选产品达成分销和其他营销安排。关于belrestotug,我们于2021年6月与葛兰素史克签订了一项合作协议,同意与GSK就belrestotug和相关许可产品在美国的商业化努力进行合作,我们已经授予GSK在美国以外开发和商业化belrestotug和相关许可产品的许可。

我们还计划建立一个营销和销售管理组织,为我们通过自己的销售组织营销的任何产品制定和实施营销战略,并监督和支持我们的销售队伍。营销组织的责任将包括制定与批准的产品有关的教育倡议,并与相关医学领域的研究人员和从业者建立关系。

知识产权

截至2024年1月1日,在我们的TIGIT项目组合中,我们已获得两项美国专利、一项欧洲专利、一项欧亚专利、一项日本专利、一项台湾专利,以及20多项在美国和世界各地正在处理的申请。我们的TIGIT项目组合中的专利和未决申请包括Belrestotug、其治疗用途和制造。不包括任何潜在的专利期延长,已颁发的专利的自然到期日为2038年,而投资组合中的未决申请(如果授予)的到期日从2038年到2040年不等。

我们还拥有3项美国专利,1项澳大利亚专利,1项欧洲专利,1项中国专利,以及其他几项全球专利,以及100项正在申请的申请(包括专利合作条约申请和临时专利申请)2AR计划在美国和世界各地的投资组合。我们的专利和待定申请

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A2AR项目组合包括涵盖inupadenant或EOS—984的索赔,如物质组成,配方,治疗方法和生产工艺。 不包括任何潜在的专利期限延长,已颁发的专利的自然有效期为2038年至2039年,而组合中的待决申请,如果他们批准,其有效期为2038年至2044年。

政府监管

美国联邦、州和地方各级以及外国和司法管辖区的政府当局广泛监管研究、开发、测试、制造、质量控制、进口、出口、安全、有效性、标签、包装、储存、分销、记录保存、批准、广告、促销、营销、药物和生物制品的批准后监测和批准后报告,例如我们正在开发的药物和生物制品。在美国和外国获得药品监管批准并确保随后遵守适用的法规和法规以及其他监管机构的过程需要花费大量的时间和财政资源。

在美国,我们最初专注于产品开发,FDA根据《联邦食品、药品和化妆品法案》(FDCA)监管药物,根据《FDCA》和《公共卫生服务法案》(PHSA)及其实施法规监管生物制剂。药物和生物制品也受其他联邦、州和地方法规和法规的约束。我们的候选产品处于早期阶段,尚未获得FDA批准在美国上市。

我们的候选产品必须通过新药申请或NDA或生物制品许可申请或BLA程序获得FDA的治疗适应症批准,然后才能在美国上市。NDA是一个申请批准上市一种新药用于一个或多个特定适应症,BLA是一个申请批准上市一种新生物制剂用于一个或多个特定适应症。这一过程一般涉及以下方面:

根据适用法规完成广泛的临床前研究,包括根据药物非临床研究质量管理规范或GLP要求进行的研究;
向FDA提交IND,该IND必须在临床试验开始前生效,并且必须每年更新一次或在发生重大变更时更新一次;
在开始每项试验前,由各临床试验中心的机构审查委员会或IRB或独立伦理委员会批准;
根据药物临床试验质量管理规范或GCP要求以及其他临床试验相关法规进行充分且控制良好的临床试验,以确定试验用药品对每个拟定适应症的安全性和有效性;
在完成所有关键试验后,准备并向FDA提交NDA或BLA;
支付FDA审查NDA或BLA的使用费;
FDA在收到NDA或BLA后60天内决定提交审查申请;
满意地完成了一个或多个FDA对生产设施的批准前检查,以评估其是否符合现行药品生产质量管理规范要求或cGMP,以确保设施、方法和控制措施足以确保和保持药物或生物制品的持续安全性、纯度和效价;
FDA对生成支持NDA或BLA的数据的临床试验中心的潜在审核;以及
FDA审查和批准NDA或BLA,包括考虑任何FDA咨询委员会的意见,在药物或生物制品在美国进行任何商业营销或销售之前。

 

在产品开发过程(包括临床前试验、临床试验、批准过程或批准后)的任何时候,未能遵守美国的适用要求,可能导致申请人在研究的实施、监管审查和批准和/或行政或司法制裁方面出现延误。

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临床前和临床试验

在人体测试任何药物或生物制品之前,候选产品必须经过严格的临床前测试。临床前研究包括化学、制剂和稳定性的实验室评价,以及体外和动物研究,以评估安全性,并在某些情况下确定治疗用途的基本原理。临床前研究的实施受联邦和州法规和要求的约束。临床前研究的结果,连同生产信息,分析数据和拟议临床试验的计划,必须作为IND的一部分提交给FDA。IND是指FDA向人类施用试验产品的授权申请,并且必须在临床试验开始前生效。IND自FDA收到30天后自动生效,除非FDA在此之前对产品或拟议临床试验的实施提出担忧或疑问,包括担心人类研究受试者将面临不合理的健康风险。在这种情况下,IND申办者和FDA必须在临床试验开始前解决任何悬而未决的问题。

FDA可以在最初的30天IND审查期内的任何时候,或在IND下正在进行临床试验时,基于对患者安全性和/或不符合监管要求的担忧,实施部分或完全的临床暂停。FDA发布的这一命令将推迟拟议的临床研究或导致正在进行的研究暂停,直到所有悬而未决的问题得到充分解决,并且FDA已通知该公司可能会继续进行调查。实施临床暂停可能会导致及时完成计划的临床研究的重大延误或困难。

对于候选产品的产品开发期间进行的每项后续临床试验,必须单独提交给现有IND,FDA必须在每项临床试验开始前给予许可,无论是明示还是默示的不反对。临床开发阶段涉及在合格研究者的监督下,根据GCP要求,包括所有研究受试者提供参与任何临床试验的知情同意书的要求,向健康志愿者或患者给予候选产品。临床试验根据方案进行,其中详细说明了试验目的、给药程序、受试者选择和排除标准以及用于监测安全性和评价有效性的参数和标准。每个方案以及对方案的任何后续修订都必须作为IND的一部分提交给FDA。此外,每个临床试验都必须由临床试验所在的每个机构的IRB集中或单独审查和批准。IRB还批准必须提供给每名临床试验受试者或其法定代表的知情同意书信息,并且必须按照FDA法规操作。FDA、IRB或申办者可以基于各种原因随时暂停或停止临床试验,包括发现受试者暴露于不可接受的健康风险或试验未按照FDA要求(包括GCP)进行。一些研究还包括由临床试验申办者组织的独立合格专家组(称为数据安全监测委员会)进行监督,该委员会授权研究是否可以根据对研究的某些数据的访问在指定检查点继续进行,如果确定受试者存在不可接受的安全风险或基于其他原因,则可以停止临床试验。例如缺乏功效。


希望在美国境外进行临床试验的申办者可以(但不需要)获得FDA授权以根据IND进行临床试验。FDA可以接受设计良好且未根据IND进行的国外临床研究,前提是该研究符合GCP要求,国外数据适用于美国人群和美国医疗实践,这些研究是由具有公认能力的临床研究人员进行的,如果认为有必要,FDA可以通过现场检查来验证数据。

评估治疗适应症以支持NDA和BLA上市批准的临床试验通常分三个连续阶段进行,这些阶段可能重叠。

I期—I期临床试验涉及将试验药物首次引入健康人类志愿者或目标疾病或病症患者。这些试验通常旨在检测试验药物在人体中的安全性、剂量耐受性、吸收、代谢和分布,评价与增加剂量相关的副作用,并在可能的情况下获得有效性的早期证据。
II期—II期临床试验通常涉及对患有特定疾病或病症的有限患者人群给予研究药物,以评价初步疗效、最佳剂量和给药方案,并确定可能的不良副作用和安全性风险。多项II期临床

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在开始更大、更昂贵的III期临床试验之前,可以进行试验以获取信息。
III期—III期临床试验通常涉及在多个地理位置分散的临床试验中心对扩大的患者人群进行试验药物给药,以进一步评价剂量、提供临床疗效的统计学显著证据并进一步检测安全性。这些临床试验旨在确定试验用药物的总体风险/受益比,并为产品批准提供充分的依据。通常,FDA需要进行两项充分且控制良好的III期临床试验以批准NDA或BLA。

 

在新候选产品的开发过程中,申办者有机会在某些时间点与FDA会面;特别是在提交IND之前、II期结束时和提交申请之前。可要求在其他时间举行会议。这些会议可以为申办方提供机会,分享迄今为止收集的数据信息,并为FDA提供关于下一阶段开发的建议。

批准后试验,有时称为4期临床试验,可能在首次上市批准后进行。这些试验用于获得预期治疗适应症患者治疗的额外数据,通常用于生成关于临床环境中使用产品的额外安全性数据。在某些情况下,FDA可能会要求进行4期临床试验,作为批准NDA或BLA的条件。

有关适用临床试验的信息,包括临床试验结果,必须在特定的时间范围内提交,以便在www.example.com网站上公布。

IND申办者必须向FDA提交IND研究进展的年度报告,并在发生某些严重和非预期不良反应和某些其他安全性问题时向FDA提交IND安全性报告。

2022年12月,随着《食品药品综合改革法案》的通过,国会增加了一项要求,要求申办者为新药或生物制品的每项III期临床试验或任何其他“关键研究”制定并提交多样性行动计划。行动计划必须包括申办者的入组目标,这些目标的基本原理,以及申办者打算如何实现这些目标的解释。该要求适用于FDA发布关于多样性行动计划的最终指南后180天开始入组的临床研究。该法规要求FDA在2023年底前发布新的或修订的多样性行动计划指南草案,并在该指南草案的评论期结束后的9个月内发布最终指南。FDA尚未发布新的或修订的指南草案。

在临床试验的同时,公司通常完成额外的动物研究,还必须开发关于候选产品的药物或生物学特性的额外信息,并根据cGMP要求确定商业化生产制剂的工艺。生产工艺必须能够始终如一地生产候选产品的质量批次,生产商必须开发(除其他外)用于检测最终制剂的鉴别、规格、质量和纯度的方法。此外,必须选择和测试适当的包装,并进行稳定性研究,以证明候选产品在有效期内不会发生不可接受的变质,并确定候选产品的适当储存条件。

FDA审查程序

假设成功完成所需的临床试验,临床前研究和临床试验的结果,连同与产品的化学、生产、控制和拟议标签等相关的详细信息,将作为NDA或BLA的一部分提交给FDA,要求批准产品用于一种或多种适应症的上市。为支持上市批准,提交的数据必须在质量和数量上足以确定试验药物的安全性和有效性,或试验生物制剂的安全性、纯度和效价,以使FDA满意。药品或生物制品在美国上市之前,必须获得FDA对NDA或BLA的批准。


此外,根据《儿科研究公平法案》(PREA),某些NDA和BLA以及NDA或BLA的某些补充必须包含用于评估候选药物或生物制品在所有相关儿科亚群中用于声明适应症的安全性和有效性的数据,并支持该产品安全有效的每个儿科亚群的剂量和给药。食品药品

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《管理安全与创新法案》要求,申办者计划提交包含新活性成分或临床活性成分、新适应症、新剂型、新给药方案或新给药途径的药物或生物制品上市申请,在II期会议结束后60天内或申办者与FDA可能达成的协议内提交初始儿科研究计划。FDA可主动或应申请人的要求,在特定情况下批准产品用于成人,或完全或部分豁免儿科数据要求之前,批准提交部分或全部儿科数据。PREA一般不适用于已授予孤儿指定的适应症的药物或生物制品,PREA要求适用于预期用于治疗成人癌症并针对FDA确定与儿童癌症生长或进展实质性相关的分子靶点的原始申请,无论该药物是否用于已被授予孤儿指定的适应症。


FDA在提交NDA或BLA后有60天的时间进行初步审查,以确定是否足以根据FDA的阈值确定来接受申请,即其足够完整以允许实质性审查。如果FDA确定申请不符合本标准,它将向申请人发出拒绝备案决定。一旦申请被受理,FDA将开始对申请进行深入的实质性审查。FDA审查NDA或BLA,以确定产品是否安全有效,以及其生产、加工、包装或存放的设施是否符合旨在确保产品特性、强度、质量和纯度的标准。根据FDA根据《处方药用户费用法案》(PDUFA)达成的目标和政策,FDA的目标是从申请之日起10个月内完成对原始NDA或BLA的初步审查并回复申请人,以及从提交优先审查的原始NDA或BLA的申请之日起6个月内。在审查周期内的任何时候提交的NDA或BLA的重大修正案,包括响应FDA的要求,可能会将目标日期延长三个月FDA并不总是达到其标准或优先NDA或BLA的PDUFA目标日期。

FDA可以将药物或生物制品的申请提交给咨询委员会。咨询委员会是一个由独立专家组成的小组,包括临床医生和其他科学专家,负责审查、评估申请是否应获得批准以及在何种条件下获得批准并提供建议。FDA不受咨询委员会建议的约束,但在作出决定时会仔细考虑这些建议。

在批准NDA或BLA之前,FDA通常会检查生产产品的设施。FDA不会批准申请,除非其确定生产工艺和设施符合cGMP要求,并足以确保产品在要求的质量标准范围内一致生产。此外,在批准NDA或BLA之前,FDA可能会检查一个或多个临床试验中心,以确保符合GCP和其他要求以及提交给FDA的临床数据的完整性。

FDA还可能要求提交风险评估和缓解策略,或REMS,作为批准NDA或BLA的条件,以确保产品的受益超过其风险。REMS可包括药物指南、医生沟通计划、评估计划和/或确保安全使用的要素,如限制分配方法、患者登记或其他风险最小化工具。

在评估申请和所有相关信息后,包括咨询委员会的建议(如有)以及关于生产设施和临床试验中心的检查报告,FDA可能会发出批准函,或在某些情况下,发出完整回复函。批准函授权产品的商业销售,并提供针对特定适应症的特定处方信息。完整回复函表示申请的审核周期已完成,申请尚未准备好审批。完整回复函通常会描述FDA在NDA或BLA中发现的所有缺陷,FDA可能会建议申请人可能采取的行动,以使NDA或BLA符合批准条件,包括要求提供更多信息或澄清。收到完整回复函的申办者可向FDA提交代表对FDA确定问题的完整回复的信息。FDA不会批准申请,直到它确定完整的回复函中确定的问题已经得到解决。

即使FDA批准了产品,根据需要解决的具体风险,FDA也可能限制产品的批准适应症,要求产品标签中包含禁忌症、警告或注意事项,要求进行批准后研究,包括4期临床试验,以进一步评估产品批准后的安全性,需要测试和监督计划,以监测产品后,

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商业化,或施加其他条件,包括分销和使用限制或REMS下的其他风险管理机制,这可能对产品的潜在市场和盈利能力产生重大影响。FDA可以根据上市后研究或监督计划的结果,阻止或限制产品的进一步上市。批准后,对已批准产品的某些类型的变更,如添加新的适应症、生产变更和附加标签声明,将受到进一步的测试要求和FDA审查和批准。

孤儿指定和排他性

根据孤儿药法案,FDA可以授予孤儿药指定,或ODD,用于治疗罕见疾病或病症的药物或生物制剂,定义为美国患者人群少于20万人,或患者人群超过200人的疾病或病症。如果没有合理预期在美国开发和提供该药物或生物制品的成本将从该药物或生物制品在美国的销售中收回,则该药物或生物制品在美国的销售。在提交NDA或BLA之前必须提出ODD。在FDA批准ODD后,该治疗剂的通用名称及其潜在的孤儿用途由FDA公开披露。

如果一种产品获得了奇数,随后获得了FDA对该药物的首次批准,用于治疗其具有此类名称的疾病,该产品有权获得孤立的产品排他性,这意味着FDA不得批准任何其他申请,包括完整的NDA或BLA,在自NDA或BLA批准后的七年内以相同的适应症销售相同的药物或生物药物,除非在有限的情况下,例如,显示出对具有孤儿药物排他性的产品的临床优势,或者FDA发现孤儿药物排他性持有人没有证明它可以确保获得足够数量的孤儿药物,以满足患有指定药物的疾病或状况的患者的需求。孤儿药物的排他性并不阻止FDA批准不同的药物或生物药物用于相同的疾病或条件,或相同的药物或生物药物用于不同的疾病或条件。ODD的其他好处包括对某些研究的税收抵免,以及免除NDA或BLA申请用户费用。

加快开发和审查计划

FDA维持了几个旨在促进和加快新药和生物制剂的开发和审查的计划,以解决严重或危及生命的疾病或病症治疗中未满足的医疗需求。这些计划包括快速通道指定、突破疗法指定和优先审查。

如果新药或生物制剂预期用于治疗严重或危及生命的疾病或病症,并显示出解决此类疾病或病症未满足的医疗需求的潜力,则该新药或生物制剂有资格获得快速通道指定。快速通道指定适用于产品和正在研究的特定适应症的组合。快速通道指定为申办者在临床前和临床开发期间与FDA进行互动提供了更多的机会,此外,一旦上市申请提交,就有可能进行滚动审查,这意味着FDA可以考虑在提交完整申请之前对NDA或BLA的章节进行滚动审查,如果申办者提供了提交NDA或BLA章节的时间表,FDA同意接受NDA或BLA的部分,并确定该时间表是可接受的,申办者在提交申请的第一部分时支付任何所需的用户费用。

此外,如果一种新药或生物制品打算用于治疗严重或危及生命的疾病或状况,并且初步临床证据表明,该药物或生物制品单独或与或多个其他药物或生物制品联合使用,可能在一个或多个临床重要终点显示出比现有疗法有显著改善的效果,例如在临床开发早期观察到显著的治疗效果,则该新药或生物制品可能有资格获得突破性疗法指定。突破性治疗指定提供了快速通道指定的所有功能,此外,早在第一阶段就开始了对高效开发计划的密集指导,以及FDA对加快开发的组织承诺,包括在适当的情况下让高级经理和经验丰富的审查人员参与跨学科审查。

提交FDA审批的任何产品,包括具有快速通道或突破疗法指定的产品,也可能符合优先审查资格。如果一种产品预期用于治疗严重或危及生命的疾病或病症,并且如果获得批准,将提供比现有疗法显著改善的安全性或有效性,则该产品有资格接受优先审查。对于原始NDA和BLA,优先审查指定意味着FDA的目标是在60天申请日期后的6个月内对上市申请采取行动(相比之下,标准审查为10个月)。

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快速通道指定、突破疗法指定和优先审查不会改变批准的科学或医学标准或支持批准所需证据的质量,但可能会加快开发或审查过程。如果产品不再符合该计划的标准,每个指定也可能被撤销。

加速审批路径

FDA可能会加速批准一种严重或危及生命的疾病的产品,该产品为患者提供了比现有治疗更有意义的治疗优势,这是基于确定该产品对合理地可能预测临床益处的替代终点有影响。当产品对中间临床终点的影响可以早于对不可逆转的发病率或死亡率或IMM的影响,并且考虑到这种情况的严重性、稀有性或流行率以及可用或缺乏替代治疗的情况下,合理地可能预测对IMM或其他临床益处的影响时,FDA也可以批准加速批准这种情况。

加速批准途径最常用于病程较长、需要延长时间来衡量产品的预期临床益处的环境中,即使对代用或中间临床终点的影响发生得很快。因此,加速批准已被广泛用于开发和批准用于治疗各种癌症的产品,其中治疗的目标通常是提高存活率或降低发病率,典型病程的持续时间需要漫长的、有时甚至是大型的试验来证明临床或生存益处。

对于获得加速批准的药物,FDA通常要求申办者以勤勉的方式进行额外的批准后确证性研究,以验证和描述产品的临床益处。2022年的《食品和药物综合改革法案》赋予FDA权力,在批准加速批准之前,酌情要求进行批准后研究。未能尽职调查进行所需的批准后研究,未能在批准后研究期间确认临床获益,或传播虚假或误导性宣传材料,将允许FDA迅速撤回产品批准。在加速批准下批准的候选产品的所有宣传材料均须经过FDA的事先审查,除非FDA另行通知申请人。

FDA批准配套诊断

2014年8月,FDA发布了最终指南,澄清了将适用于治疗产品和体外伴随诊断的批准的要求。根据该指南,对于新药和生物制品,伴随诊断器械及其相应的治疗剂应同时获得FDA批准或批准,用于治疗产品标签中的指示用途。伴随诊断器械的批准或批准将确保器械已得到充分评价,并在预期人群中具有充分的性能特征。

根据FDCA,体外诊断,包括伴随诊断,作为医疗器械进行监管。在美国,FDCA及其实施法规以及其他联邦和州法规和法规管理医疗器械设计和开发、临床前和临床试验、上市前许可或批准、注册和上市、生产、标签、储存、广告和促销、销售和分销、进出口以及上市后监督。除非豁免适用,否则诊断测试在商业分销之前需要获得FDA的上市许可或批准。

FDA此前要求体外伴随诊断,旨在选择对候选产品做出反应的患者,以获得上市前批准或PMA,同时批准候选治疗产品。PMA过程,包括临床和临床前数据的收集,以及提交FDA并由FDA审查,可能需要数年或更长的时间。它涉及严格的上市前审查,在此期间,申请人必须准备并向FDA提供器械安全性和有效性的合理保证,以及器械及其组件的相关信息,其中包括器械设计、制造和标签。器械投放市场后,仍需遵守重大监管和报告要求。

2024年1月,FDA宣布,它打算启动一个将目前属于III类器械的大多数体外诊断(如体外伴随诊断)重新分类为II类器械,这将允许这些检测的制造商通过负担较轻的上市前通知或510(k)途径寻求上市许可。 我们无法预测FDA何时或是否会完成其宣布的重新分类程序。

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美国对药品和生物制品的批准后要求

根据FDA批准生产或分销的药物和生物制品受FDA普遍和持续的监管,其中包括与记录保存、定期报告、产品抽样和分销、产品不良反应报告、遵守促销和广告要求有关的要求,其中包括限制将产品用于未经批准的用途或患者人群(称为"标签外使用"),以及限制行业赞助的科学和教育活动。FDA和其他机构积极执行适用于药物和生物制品的法律和法规,包括禁止推广标签外使用的法律和法规,如果发现违反FDA监管要求,包括不当推广标签外使用的公司可能会承担重大责任。

FDA可能会施加一些批准后的要求,作为批准NDA或BLA的条件。例如,FDA可能要求进行上市后测试,包括4期临床试验,并进行监督,以进一步评估和监测产品商业化后的安全性和有效性。

如果不符合监管要求和标准,或者产品上市后出现问题,FDA可能会撤销批准。后来发现产品存在以前未知的问题,包括非预期严重程度或频率的不良事件,或制造过程,或不符合监管要求,可能导致对已批准标签进行修订,以添加新的安全性信息,要求进行上市后研究或临床试验以评估新的安全性风险,或根据REMS实施分销或其他限制。除其他外,其他潜在后果包括:

限制产品的销售或制造,完全从市场上撤回产品或召回产品;
安全警报、亲爱的医疗保健提供者信函、新闻稿或包含有关产品的警告或其他安全信息的其他通信;
强制修改宣传材料和贴上标签,并发布纠正信息;
罚款、警告信或无标题信;
坚持临床试验;
FDA拒绝批准已批准的申请或对已批准的申请进行补充,或暂停或撤销产品批准;
扣押、扣押产品,或者拒不允许产品进出口的;
禁止令或施加民事或刑事处罚;以及
同意法令、企业诚信协议、取消联邦医疗保健计划的资格或将其排除在外。

 

此外,参与生产获批产品的药品和生物制品制造商及其分包商必须向FDA和某些州机构注册其机构,并接受FDA和某些州机构的定期检查,以符合现行监管要求,包括cGMP。生产工艺的变更受到严格的监管,并且,根据变更的重要性,可能需要事先获得FDA的批准才能实施。

美国专利期限恢复和市场排他性

根据FDA批准我们未来候选产品的时间、持续时间和细节,我们的部分美国专利可能有资格根据哈奇—韦克斯曼法案获得有限的专利期限延长,该法案允许专利期限延长长达五年,以补偿FDA监管审查过程中损失的专利期限。然而,专利期恢复不能延长专利的剩余期限,自产品批准之日起总共超过14年,只有涵盖此类批准药品、使用方法或制造方法的专利才可以延长。专利有效期的恢复期一般为IND生效日至NDA或BLA提交日之间时间的一半,加上NDA或BLA提交日至该申请批准之间时间的一半,但审查期因申请人未能履行应有的注意而缩短。只有一项专利适用于已批准的药物有资格获得延期,且延期申请必须在专利期满前提交。美国专利商标局与FDA协商,审查并批准任何专利期限延长或恢复的申请。

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FDCA下的营销排他性条款也可能延迟某些申请的提交或批准。FDCA为第一个获得新化学实体NDA批准的申请人提供了五年的非专利营销独占权。一种药物是一种新的化学实体,如果FDA之前没有批准任何其他含有相同活性部分的新药,这是负责原料药作用的分子或离子。在排他性期间,FDA可能不接受另一家公司提交的关于此类药物另一版本的简化新药申请或ANDA或505(b)(2)NDA进行审查,申请人不拥有或不拥有批准所需的所有数据的合法引用权。但是,如果申请书中包含专利无效或不侵权的证明,可以在四年后提交。FDCA还为NDA、505(b)(2)NDA或现有NDA的补充提供了三年的市场独家经营权,如果FDA认为由申请人进行或申办的新临床研究(生物利用度研究除外)对申请的批准至关重要。可能需要新临床研究的申请,这些研究对于批准和获得三年独家经营权至关重要,包括申请现有药物的新适应症、剂量或强度。这项为期三年的排他性仅涵盖与新临床研究相关的使用条件,并不禁止FDA批准含有原始活性物质的药物的ANDA或505(b)(2)NDA。五年和三年的独家经营权不会延迟提交或批准完整的保密协议。然而,提交完整的NDA的申请人将被要求进行或获得所有临床前研究以及证明安全性和有效性所需的充分和良好控制的临床试验的参考权。

一种药物或生物制品也可以在美国获得儿科市场独家经营权。如果获得儿科专利,将在现有专利期和专利期基础上增加六个月。从其他排他性保护或专利期结束之日起,该六个月的排他性可以根据FDA发布的“书面请求”自愿完成儿科研究而授予。
 

 

生物仿制药与排他性

经2010年《医疗保健和教育和解法案》修订的《患者保护和平价医疗法案》,或统称为ACA,于2010年签署成为法律,包括一个名为《生物制品价格竞争和创新法案》(BPCIA)的副标题,该法案为与FDA许可的参考生物制品生物仿制药或可互换的生物制品创建了一个简化的批准途径。FDA已经发布了几份指导文件,概述了生物仿制药的审查和批准方法。生物相似性要求生物制品和参比产品在安全性、纯度和效价方面不存在具有临床意义的差异。互换性要求产品与参比产品具有生物相似性,且产品必须证明预期在任何给定患者中产生与参比产品相同的临床结果,对于个体多次给药的产品,生物制剂和参比生物制剂可以在先前施用后交替或切换,相对于参考生物制剂的独家使用的疗效。

根据BPCIA,生物相似产品的申请必须在参考产品首次获得FDA许可的四年后才能提交给FDA。此外,FDA对生物相似产品的批准可能要到参考产品首次获得许可之日起12年后才能生效。在这12年的独占期内,如果FDA批准竞争产品的完整BLA,包含申请人自己的临床前数据和来自充分和良好控制的临床试验的数据,以证明其产品的安全性、纯度和有效性,另一家公司仍可能销售该参考产品的竞争版本。BPCIA还为被批准为可互换产品的生物仿制药设立了某些排他性期限。在这个节骨眼上,还不清楚FDA认为“可互换”的产品是否真的会被受州药剂法管辖的药房所取代。然而,自BPCIA通过以来,许多州通过了法律或对法律进行了修订,包括管理药房做法的法律,这些法律受到州政府的监管,以规范生物仿制药的使用。

BPCIA是复杂的,并继续由FDA解释和实施。BPCIA的最终影响、实施和监管解释仍然存在重大不确定性。

其他医保法

我们的业务运营以及与第三方付款人、医生、其他医疗保健提供者、患者和医疗保健行业其他个人和组织的任何当前或未来安排可能会使我们暴露在医疗保健和其他法律法规的约束下,这些法律法规可能会限制我们开发、营销、销售和分销我们可能获得营销的任何药物的业务或财务安排和关系。

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批准在美国,联邦法律包括但不限于以下条款(其中一些条款只有在我们拥有批准的产品时才可能涉及):

《联邦反回扣法》除其他外禁止个人和实体故意直接或间接、公开或秘密、以现金或实物形式索取、提议、支付、接受或提供任何报酬,以诱使或奖励或作为回报,或将个人介绍或购买、订购或推荐任何货物或服务,根据联邦医疗保健计划,如医疗保险和医疗补助;
联邦民事和刑事虚假索赔法,包括民事虚假索赔法,或FCA,禁止个人或实体,除其他外,故意提交,或导致提交,联邦政府,虚假,虚构或欺诈的付款或批准索赔;故意作出虚假陈述,以避免,减少或隐瞒支付给联邦政府的义务。此外,政府可以主张,包括违反联邦反回扣法令导致的物品或服务的索赔构成民事FCA的虚假或欺诈性索赔;
联邦民事罚款法,对向医疗保险或州医疗保健计划受益人提供或转让或报酬,如果该人知道或应该知道这可能会影响受益人选择特定提供者、从业者或医疗保险或州医疗保健计划可报销的服务供应商,则处以民事罚款,除非有例外情况;
1996年的《健康保险流通和责任法案》(Health Insurance Portability and Accountability Act of 1996,或HIPAA)规定了刑事和民事责任,故意和故意执行一项计划,或试图执行一项计划,以欺诈任何医疗福利计划,包括私人付款人,故意和故意挪用或窃取医疗福利计划,故意阻碍对医疗犯罪的刑事调查,或伪造,隐瞒或掩盖重要事实,或就医疗福利、项目或服务的交付或付款作出任何重大虚假陈述。与联邦《反回扣法》类似,一个人或实体不需要实际了解该法或违反该法的具体意图即可实施违法行为;
经修订的HIPAA及其实施条例,制定了适用于某些医疗保健提供者和其他实体及其业务伙伴的隐私和安全标准,限制个人身份健康信息或受保护健康信息的使用和披露,并要求实施行政管理,物理和技术保障措施,以保护受保护的健康信息的隐私,并确保电子受保护的健康信息的机密性、完整性和可用性;
《联邦食品、药品和化妆品法案》严格规范药品和医疗器械的营销,禁止制造商销售此类产品用于标签外使用,并规范样品的分发。
联邦法律,包括医疗补助计划(Medicaid Drug Rebate Program),要求制药商向政府报告某些计算产品价格,或向政府当局或私人实体提供某些折扣或回扣,通常作为政府医疗保健计划下的报销条件;
所谓的“联邦阳光”法或“开放支付”,要求制药和医疗器械公司监控并向联邦政府报告与医生、某些非医生从业者和教学医院的某些财务互动,以便向公众重新披露;
联邦消费者保护和不正当竞争法律法规,这些法律和法规对市场活动进行了广泛的监管,并可能损害消费者。
 

 

此外,许多州也有类似的法律法规,如反回扣和虚假索赔法,这些法律的范围可能更广,可能适用于私人支付者以及政府计划报销的索赔,而无论报销与否。此外,我们可能会遵守州法律,要求制药公司遵守联邦政府和/或制药行业的自愿合规指南,对制药公司和医疗保健提供者之间的互动施加特定限制,或要求制药公司报告与支付和其他医疗保健提供者或营销支出的其他价值转移有关的信息。其他州法律可能要求制药公司提交与定价和营销信息以及州和地方法律有关的报告

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可要求药品销售代表注册。药物和生物制品的分销须遵守额外的要求和条例,包括广泛的记录保存、许可证、储存和安全要求,旨在防止未经授权销售药品。最后,有一些州法律管理健康信息的隐私和安全,其中许多法律在重大方面彼此不同,通常不会被HIPAA抢先。其中许多法律和条例还载有模糊不清的要求或需要行政指导才能执行。
 

 

确保我们与第三方的业务安排符合适用的医疗法律和法规的努力将涉及大量成本。鉴于法律法规的广泛性,对某些法律法规的指导有限,以及政府对法律法规不断变化的解释,政府当局可能会得出结论,我们的商业实践可能不符合这些法律。如果我们的运营被发现违反了任何这些法律或任何其他可能适用于我们的政府法规,我们可能会受到重大的民事、刑事和行政处罚,损害赔偿,罚款,被排除在政府资助的医疗保健计划之外,如联邦医疗保险和医疗补助,以及我们的业务削减或重组。此外,防御任何此类行动都可能是昂贵、耗时的,并可能需要大量的人力资源。因此,即使我们成功地抵御了任何可能对我们提起的此类诉讼,我们的业务也可能受到损害。

承保和报销

在美国和其他国家的市场,患者和提供者通常依赖第三方付款人来报销与治疗相关的全部或部分费用。政府医疗保健计划(如联邦医疗保险和医疗补助)和商业支付者的足够覆盖和报销对于新产品的接受度至关重要。因此,即使候选产品获得批准,该产品的销售在一定程度上也将取决于第三方付款人,包括美国的联邦医疗保险和医疗补助等政府健康计划、商业健康保险公司和管理型医疗机构为该产品提供保险和建立足够的报销水平的程度。对于新产品来说,获得保险和适当的补偿可能具有挑战性,因为这类产品可能需要证明其相对成本效益并获得市场接受。

控制医疗成本已成为联邦、州和外国政府的优先事项,产品价格一直是这一努力的重点。各国政府对实施成本控制计划表现出了极大的兴趣,包括价格控制、限制报销和要求替代仿制药,这可能会进一步限制公司从销售任何经批准的产品中获得的收入。承保范围和报销范围可能因付款人而异。即使一家公司或其协作者获得监管批准的一个或多个产品获得了有利的承保和报销状态,未来也可能实施不太有利的承保政策和报销费率。

医疗改革

美国政府和各州一直在积极推行医疗改革,旨在影响医疗保健的提供和/或支付,其中包括旨在降低医疗保健成本的举措。例如,2010年3月,美国国会颁布了《患者保护和平价医疗法案》和《医疗保健和教育和解法案》(医疗改革法案),通过扩大医疗补助扩大了医疗保险覆盖范围,实施了医疗保险覆盖范围的个人授权(通过对未获得保险的个人实施税收处罚),并改变了政府医疗保健计划下药品的覆盖范围和报销范围。

除了《医疗改革法案》之外,还有正在进行的医疗改革努力。药品定价和支付改革是特朗普政府的重点,也是拜登政府的重点。例如,2021年颁布的联邦立法取消了2024年1月1日生效的医疗补助药品退税计划的法定上限。作为另一个例子,2022年的《通胀降低法案》(IRA)包括多项旨在解决联邦医疗保险B部分和D部分不断上涨的处方药价格的变化,实施日期各不相同,这些变化包括对联邦医疗保险D部分自付成本的上限、医疗B部分和D部分药品价格通胀回扣、新的联邦医疗保险D部分制造商折扣药品计划(取代ACA联邦医疗保险D部分覆盖缺口折扣计划)以及针对某些高价支出联邦医疗保险B部分和D部分药物的药品价格谈判计划(2023年宣布了第一批药品清单)。在爱尔兰共和军于2022年颁布后,拜登政府发布了一项行政命令,指示卫生和人类事务部

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报告如何利用医疗保险和医疗补助创新中心(CMMI)来测试降低联邦医疗保险和医疗补助受益人的药品成本的新模式。该报告于2023年发布,并提出了CMMI目前正在开发的各种模式,旨在降低药物成本,促进可获得性,并提高护理质量。

医疗改革的努力已经并可能继续受到审查和法律挑战。例如,就《医疗改革法案》而言,自2019年起颁布了税务改革立法,取消了对未维持强制医疗保险覆盖范围的个人所设定的税务处罚,而在2021年,美国最高法院驳回了数个州对ACA提出的最新司法质疑,但没有就《医疗改革法案》的合宪性作出具体裁决。另一个例子是,根据联邦反回扣法规对法规的修订将取消对制药商向药房福利经理和健康计划提供的传统医疗保险D部分折扣的保护。根据法院命令,驱逐被推迟,最近的立法规定暂停执行该规则,直到2032年1月。作为另一个例子,IRA药品价格谈判计划在各种制药制造商和行业团体提起的诉讼中受到质疑。

此外,支付方法可能会受到医疗保健立法和监管措施的变化的影响。例如,医疗保险和医疗补助服务中心(CMS)可能会开发新的支付和交付模式,如捆绑支付模式。此外,近年来,政府对制造商为其商业产品定价的方式加强了审查,这导致了几次国会调查,并提出并颁布了州和联邦立法,旨在提高产品定价的透明度,审查定价与制造商患者计划之间的关系,改革药品政府项目报销办法。

此外,美国个别州也越来越多地通过立法并实施旨在控制药品定价的法规,包括价格或患者报销限制、折扣、对某些产品准入的限制、营销成本披露和透明度措施,在某些情况下,旨在鼓励从其他国家进口和批量购买。

此外,我们还通过了其他立法变更,这些变更可能对我们的产品或候选产品的商业成功产生不利影响,并可能阻碍我们的产品或候选产品的商业成功。例如,经修订的2011年预算控制法或预算控制法包括旨在减少联邦赤字的条款,包括到2032年减少对医疗服务提供者的医疗保险支付。任何影响医疗保险、医疗补助或其他公共资助或补贴医疗项目的重大支出削减,或作为任何更广泛的赤字削减努力或立法替代预算控制法案的一部分征收的任何重大税收或费用,或其他,可能对我们的预期产品收入产生不利影响。

在美国以外,确保产品的覆盖面和适当付款也涉及挑战。在许多国家,处方药的定价受政府控制,各国的定价和报销方案差异很大。例如,各欧洲联盟(EU)的国内法可能限制其国家健康保险制度提供补偿的产品范围,并直接和间接控制人用药品的价格。一些欧盟成员国规定,产品只有在商定补偿价格后才能上市。一些欧盟成员国可能要求完成额外的研究,比较特定候选产品与当前可用的治疗或标准治疗的成本效益,以获得报销或定价批准。不能保证任何对药品实行价格控制或报销限制的国家,如果在这些国家获得批准,将允许对任何产品进行有利的报销和定价安排。从历史上看,在欧盟推出的产品并不遵循美国的价格结构,通常价格往往会显著降低。

其他美国环境、健康和安全法律法规

候选产品在产品批准(如适用)或商业化后的生产、销售、促销和其他活动也受美国许多监管机构的监管,除FDA外,这些监管机构可能包括CMS、卫生与公众服务部的其他部门或HHS、司法部、药品执法管理局、消费品安全委员会,联邦贸易委员会、职业安全与健康管理局、环境保护局以及州和地方政府和政府机构。

我们可能会遵守多项环境、健康及安全法律及法规,包括规管实验室程序及危险物料及废物的处理、使用、储存、处理及处置的法律及法规。

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即使我们与第三方签订了处理这些材料和废料的合同,我们也无法完全消除这些材料造成的污染或伤害风险。如果由于使用或处置我们的有害材料而造成污染或伤害,我们可能会对由此产生的任何损害负责,并且任何责任可能超出我们的资源范围。我们亦可能因未能遵守该等法律及法规而招致与民事或刑事罚款及处罚有关的重大成本。

我们维持工人补偿保险,以支付我们因员工受伤而可能产生的费用和费用,但该保险可能不足以应对潜在的责任。然而,我们不为可能对我们提出的环境责任或有毒侵权索赔提供保险。

法规、法规或现有法规的解释的变更可能会影响我们未来的业务,例如:(i)变更我们的制造安排;(ii)增加或修改产品标签或包装;(iii)召回或停产产品;或(iv)额外的记录保存要求。倘作出任何该等变动,可能会对我们的业务营运造成不利影响。

欧盟药品开发

在欧盟,我们未来的产品也可能受到广泛的监管要求。与美国一样,医药产品只有在获得主管监管机构的营销授权后才能上市。

与美国类似,欧盟临床前和临床研究的各个阶段都受到重大监管控制。欧盟临床试验监管框架目前正在向更新的制度过渡。虽然旧制度,欧盟临床试验指令2001/20/EC,或CTD,试图协调欧盟临床试验监管框架,但欧盟成员国应用CTD的条款不同。这导致会员国制度的重大差异。在现行制度下,临床试验启动前,必须在每个欧盟成员国获得国家主管部门(NCA)的授权,并且每个欧盟成员国的伦理委员会(EC)必须对试验发表了赞成意见。在旧制度下,临床试验期间发生的所有可疑非预期严重不良反应必须报告给发生地欧盟成员国的NCA和EC。

截至2022年1月31日,关于临床试验的法规(EU)No 536/2014(CTR)生效,并随之推出临床试验信息系统(CTIS),这是一个集中的欧盟临床试验门户和数据库。该技术直接适用于所有欧盟成员国(因此不需要每个欧盟成员国的国家实施立法)。CTR简化了在欧盟进行的临床试验的审批程序。CTR规定,通过CTIS集中提交一份申请,然后由指定的NCA审查,而不是在每个将进行试验的欧盟成员国申请临床试验授权。如果成功,评估过程产生的决定将涵盖与申请有关的所有欧盟成员国。从2023年1月31日起,通过CTIS提交新临床试验的初始CTA申请成为强制性的。截至2025年1月31日,所有正在进行的CTD批准的试验必须符合CTR,并且与此类临床试验相关的信息必须记录在CTIS中。

欧洲联盟药品营销

就像美国的反回扣法令一样,欧盟也禁止向医生提供利益或好处,以诱使或鼓励处方、推荐、认可、购买、供应、订购或使用药品。提供利益或好处以诱使或奖励不当表现通常受欧盟成员国的国家反贿赂法和英国2010年《贿赂法》管辖。违反这些法律的行为可根据当地的执法制度处以巨额罚款和监禁。欧盟第2001/83/EC号指令管理人用药品,进一步规定,如果药品被推销给有资格开处方或供应药品的人,则不得向这些人提供、提供或承诺提供任何礼品、金钱利益或实物利益,除非这些礼品、金钱利益或与医学或药剂学的实践有关。该规定已被纳入2012年《人类药品条例》,因此尽管英国脱离欧盟,但仍适用于英国或英国。

在欧盟和英国,适用于药品广告的法定制度由贸易组织制定的业务守则加以补充。这些业务守则只对属于有关贸易组织成员的公司具约束力。然而,由于这些守则代表了最佳做法,许多非成员也选择遵守这些守则。价值转移必须是

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根据行业自愿要求和法定要求进行申报。根据这些业务守则,支付给医生的款项必须公开披露。除了行业自愿要求外,许多欧洲国家已经从非法定的价值转移申报框架转向法定的价值转移申报框架。在这些国家,无论公司是否为国家贸易协会的成员,都要求报告价值转移。英国目前正在考虑是否应遵守法定要求,披露行业支付给医疗保健部门的费用。 此外,与医生的协议通常必须事先通知医生的雇主、他们的主管专业组织和/或个别欧盟成员国的监管当局并批准。不遵守这些要求可能导致声誉风险、公开谴责、行政处罚、罚款或监禁。

欧洲药品审查和审批

在由欧盟27个成员国以及挪威、冰岛和列支敦士登组成的欧洲经济区,医药产品只有在获得营销授权后才能商业化。有两种类型的营销授权。

集中MA由欧盟委员会根据欧洲药品管理局人用药品委员会(CHMP)的意见,通过集中程序颁发,并在欧洲药品管理局的整个地区有效。对于某些类型的产品,如生物技术药物产品(即利用重组DNA技术开发的产品,在原核生物和真核生物中编码生物活性蛋白的基因的控制表达,包括转化的哺乳动物细胞,杂交瘤和单抗方法),孤儿药物产品,高级治疗药物产品(基因治疗,体细胞治疗或组织工程药物),以及含有用于治疗获得性免疫缺陷综合征(如艾滋病毒或艾滋病)、癌症、神经退行性疾病、糖尿病、自身免疫和其他免疫功能失调和病毒疾病的新活性物质的药物产品。对于含有新活性物质的产品,对于强制性集中程序未涵盖的适应症,对于构成重大治疗、科学或技术创新的产品,或者对于符合欧盟公共卫生利益的产品,集中程序是可选的。根据中央程序,环境管理机构对管理机构申请进行评估的最长时限为210天,不包括计时器停顿时间,但申请人须提供补充书面或口头信息,以回答《卫生与环境管理计划》提出的问题。停止计时可能会大大延长评估MA申请的时间框架,使其超过210天。如果CHMP给出了肯定的意见,EMA将该意见和支持文件一起提供给欧盟委员会,后者做出批准MA的最终决定,通常在收到EMA建议后67天内发布。CHMP可在特殊情况下批准加速评估,特别是从治疗创新的角度来看,当预计一种医药产品具有重大公共卫生利益时。加速评估程序下的评估申请的时限为150天,不包括停止时钟,但如果CHMP确定该申请不再适合进行加速评估,它可能会恢复到中央程序的标准期限。
国家MA由欧洲经济区成员国的国家机构颁发,仅覆盖其各自的领土,适用于不属于集中程序强制范围的产品。如果一种产品已被授权在一个欧洲经济区成员国销售,则该国家MA可以通过相互承认程序在另一个欧洲经济区成员国得到承认。如果该产品在申请时没有在任何成员国获得国家MA,它可以通过分散的程序在欧洲经济区的各个成员国同时获得批准。

根据上述程序,在授予MA之前,欧洲经济区成员国的EMA或NCA根据有关产品质量、安全性和有效性的科学标准对产品的风险-效益平衡进行评估。

欧洲新活性物质排他性

在欧洲药品管理局,创新的医药产品(包括小分子和生物医药产品),有时被称为新的活性物质,在获得MA批准后,有资格获得八年的数据独家经营权和另外两年的市场独家经营权。如果在十年的头八年中,MA持有者获得了一个或多个新的治疗适应症的授权,而在授权之前的科学评估期间,这些适应症被确定为

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与目前批准的治疗方法相比,带来显著的临床益处。英国国内法中也有相应的规定。

2023年4月26日,欧盟委员会公布了改革欧盟药品立法的建议,其中包括缩短创新药物的监管数据保护最短期限,以及欧盟批准的孤儿药物的市场排他性。该提案将由欧洲议会和欧洲理事会审议的立法时间表尚未在2024年即将举行的欧洲议会选举中获得通过。

欧洲孤儿指定和排他性

在欧洲药品管理局,EMA的孤儿药物产品委员会批准孤儿药物指定,以促进产品的开发,这些产品旨在诊断、预防或治疗危及生命或慢性衰弱的疾病,这些疾病在欧盟影响不超过10,000人中的5人,或者在欧盟销售该药物不太可能产生足够的回报,以证明对其开发的必要投资是合理的。在每一种情况下,都不可能有令人满意的方法来诊断、预防或治疗已经授权的疾病(或者,如果有这样的方法,产品将对受这种疾病影响的人有很大的好处)。


在欧洲经济区,孤儿药物指定在授予上市授权时得到确认,使缔约方有权获得诸如降低费用或免除费用等财政激励措施。如果在MA的批准下保持孤儿地位,该医药产品将吸引十年的市场排他性。如果在第五年结束时确定不再符合孤儿药物指定标准,包括证明产品的利润足够高,不足以证明维持市场排他性是合理的,则这一期限可缩短至六年。在市场独占期内,只有在以下情况下,MA才可被授予相同治疗适应症的“类似药物”:(I)新产品虽然与授权产品相似,但更安全、更有效或在临床上更好;(Ii)授权产品的MA持有人同意第二次申请孤儿药物;或(Iii)授权产品的MA持有人不能供应足够的孤儿药物。“类似医药产品”的定义是含有与批准的孤儿医药产品中所含的一种或多种类似活性物质的医药产品,其目的是用于相同的治疗适应症。在提交上市批准申请之前,必须申请指定孤儿药物。孤儿药物的指定不会在监管审查和批准过程中传递任何优势,也不会缩短监管审查和批准过程的持续时间。

同样的制度也反映在英国的国内法中。然而,在英国的制度下,孤儿的指定是不被批准的,而是在MA授予的时候做出决定。

欧洲儿科调查计划

在EEA,开发新医药产品的公司必须与EMA的儿科委员会(PDCO)就儿科调查计划或PIP达成一致,并必须根据该PIP进行儿科临床试验,除非适用豁免。PIP规定了产生数据的时间和建议的措施,以支持正在寻求MA的药物的儿科适应症。PDCO可以批准推迟实施PIP的部分或全部措施的义务,直到有足够的数据证明该产品在成人中的有效性和安全性。此外,在以下情况下,PDCO可以免除提供儿科临床试验数据的义务:医药产品或产品类别可能部分或全部无效或不安全;或者疾病或病情仅发生在成人人群中,或者特定的医药产品对儿科患者的现有治疗没有显著的治疗益处。根据PIP进行的儿科临床试验结果被授予MA的产品(即使这些结果是否定的,儿科适应症将被批准),有资格获得6个月的补充保护证书延期。在孤儿药品的情况下,可以将孤儿市场的专有权延长两年。然而,同一医药产品不能同时受益于6个月的补充保护证延期和孤儿市场专营权延期。

英国脱欧与英国的监管框架

英国于2020年1月31日正式脱离欧盟,过渡期从2020年2月1日开始,在此期间欧盟制药法仍然适用于英国,过渡期于2020年12月31日结束。欧盟和英国

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缔结了一项贸易与合作协定,自2021年1月1日起临时适用,自2021年5月1日起正式适用。TCA包括有关药品的具体条款,其中包括相互承认GMP检查的结果,申请人和营销授权持有人可以提交由英国MHRA为位于欧盟/欧洲经济区以外的地点颁发的GMP证书,作为欧盟监管提交的支持信息。然而,TCA预计英国和欧盟的药品法规不会大规模相互承认。英国还通过《2012年人类药品条例》(经修订)(根据《北爱尔兰议定书》,欧盟监管框架将继续适用于北爱尔兰)实施了欧盟关于医药产品营销、推广和销售的立法。英国的监管制度目前与欧盟的监管制度大体一致,但这些制度未来可能会有所不同。从长远来看,英国退欧将如何影响英国对产品候选和产品的监管要求,仍有待观察。

既然英国(包括大不列颠和北爱尔兰)已经离开欧盟,英国将不再被集中的MA覆盖(根据北爱尔兰议定书,集中的MA将继续在北爱尔兰得到承认)。所有具有当前集中MA的医药产品将于2021年1月1日自动转换为英国MA,除非MA持有人选择退出自动转换过程。从2021年1月1日起的三年内,英国药品和保健产品监管机构(MHRA)可能会依赖欧盟委员会在集中程序中批准新的营销授权的决定,以便更快地批准新的英国MA。然而,仍将需要单独的申请。

2023年2月,欧盟和英国就与北爱尔兰贸易的未来达成了一项协议,称为温莎框架,该协议修改了北爱尔兰议定书的某些方面。根据北爱尔兰方案,英国(英格兰、苏格兰和威尔士)和北爱尔兰适用不同的药品监管制度。特别是,北爱尔兰最初受欧盟有关药品的法律约束,而英国则不受约束。温莎框架通过在北爱尔兰不适用欧盟制药法并确保大不列颠和北爱尔兰之间的监管连续性来纠正这一点。实际上,这意味着,当这些条款于2025年1月1日生效时,在英国和北爱尔兰销售的药品将在同一个上市许可(MA)下销售,并使用相同的包装和标签。如上所述,直到2023年12月31日,MHRA在确定GB授权申请时能够依赖欧盟委员会关于批准新的(集中程序)MA的决定(所谓的“EC决定依赖程序”)。自2024年1月1日起,欧盟决定依赖程序被新的国际承认程序(IRP)取代。 该计划使管理健康及健康管理局可考虑以下国家或地区的参考规管机构(定义见该计划)提供的评估:澳大利亚、加拿大、瑞士、新加坡、日本、美国及欧盟。如果所提供的证据被认为不够有力,MHRA将保留拒绝IRP申请的权力。

欧洲经济区和英国的数据收集

EEA个人健康数据的收集和使用受2018年5月25日生效的《通用数据保护条例》(GDPR)管辖。GDPR适用于在欧洲经济区成立的任何公司以及在欧洲经济区以外成立的公司,这些公司处理与向欧盟数据主体提供商品或服务或监控欧盟数据主体行为有关的个人数据。GDPR加强了个人数据数据控制者的数据保护义务,包括严格要求数据主体同意,扩大对个人数据使用方式的披露,要求对"高风险"处理进行隐私影响评估,限制保留个人数据,对"敏感信息"(包括数据主体的健康和遗传信息)的特殊规定,强制性资料泄露通知及「设计隐私」规定,以及服务提供者作为资料处理者的直接责任。GDPR还对在EEA以外向无法确保充分保护的国家传输个人数据制定了严格的规则。不遵守GDPR和欧洲经济区成员国相关国家数据保护法的要求,可能导致最高2000万欧元或公司上一财年全球年收入的4%的罚款,以较高者为准。此外,GDPR赋予数据主体在某些情况下要求删除个人信息的权利,以及因违反GDPR而造成的物质和非物质损害索赔的权利。保持遵守GDPR需要大量的时间、资源和费用,我们可能需要建立额外的机制,以确保

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遵守数据保护规则。这可能是繁重的,并对我们的业务、财务状况、经营业绩和前景造成不利影响。

 

此外,自2021年1月1日起,英国的《2018年欧盟(退出)法案》将GDPR(2020年12月31日存在,但须经英国的某些特定修订)纳入英国法律,称为英国GDPR。《英国通用数据保护条例》和《2018年英国数据保护法》规定了英国的数据保护制度,该制度独立于欧盟的数据保护制度,但与欧盟的数据保护制度保持一致。不遵守英国GDPR可能导致高达1750万英镑或全球收入的4%的罚款,以较高者为准。

世界其他地区法规

对于欧盟和美国以外的其他国家,如东欧、拉丁美洲或亚洲国家,有关临床试验的进行、产品许可、定价和报销的要求因国家而异。

如果我们未能遵守适用的外国监管要求,我们可能面临罚款、暂停或撤回监管批准、产品召回、产品扣押、经营限制和刑事起诉等。

人力资本资源

我们的使命是发现、开发和提供突破性的免疫疗法,以改善和延长癌症患者的生命,这取决于我们吸引、发展和留住世界各地和所有多元化方面的行业最优秀和最聪明人才的能力。这一认识是我们人力资本管理方法的最前沿。

一般信息:截至2023年12月31日,我们共有157名全职员工,其中60名拥有博士学位。或者医学博士度该等全职雇员中,125名雇员从事研发活动,32名雇员从事财务、法律、人力资源、设施及一般管理。我们并无与雇员订立集体谈判协议,亦无任何停工情况。我们认为我们与员工的关系良好。

公平、多样性和包容性在iTeos,我们庆祝我们的差异,并重视各种各样的人的力量,他们把自己的所有人都投入到工作中。我们拥抱文化、种族、性别、认知、社会和专业的多样性,因为我们知道,我们能够使新疗法成为可能的唯一途径是共同努力。截至2023年12月31日,全球员工中女性占58%,男性占42%。董事或以上级别的领导职位中女性占49%,而我们的执行委员会(代表本公司最高领导职位)的比例为33%。

薪酬和福利:我们致力于奖励、支持和发展我们的员工。为此,我们提供全面的整体奖励方案,包括具有市场竞争力的薪酬、基础广泛的股权授予和奖金、医疗福利、养老金和退休储蓄计划、带薪休假和员工援助计划。

持续的专业发展:我们优先考虑员工的职业发展,并积极在整个组织内开展工作,为员工提供与公司一起成长的机会,并随着公司的扩张而担任更高的职务。

安全和福祉:员工在工作场所的健康和安全是我们的主要优先事项之一.我们成立了健康及安全委员会,为员工及管理层提供平台,共同预防健康及安全问题,并制定策略以确保安全及健康的工作环境。

 

企业信息

我们于二零一九年十月根据特拉华州法律注册成立。我们的主要行政办公室位于马萨诸塞州沃特敦的阿森纳街321号,电话号码是(339)217—0162。我们在比利时有一家子公司iTeos Belgium SA,于2011年8月根据比利时法律注册成立。

 

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可用信息

我们的网站地址是www.iteostherapeutics.com,我们的投资者关系网站位于investors.iteostherapeutics.com。本公司网站所载或可从本公司网站获取的信息并不包含在本年报内,阁下不应将其视为本年报的一部分。我们已于本年报内载列我们的网站地址,仅作为非活动文字参考。我们将在我们的网站上免费提供我们的10—K表格年度报告,10—Q表格季度报告,8—K表格当前报告,以及根据《交易法》第13(a)或15(d)节提交或提供的这些报告的任何修订,在我们以电子方式向SEC提交或提供这些材料后,尽快合理可行。美国证券交易委员会(Http://www.sec.gov)包含报告、委托书和信息声明,以及有关向SEC电子提交的发行人的其他信息。

 

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第1A项。RISK因子。

应仔细考虑本10—K表格年度报告中包含的下列风险因素和其他信息。以下所述的风险和不确定性并非我们面临的唯一风险。我们目前未知或我们目前认为不太重要的额外风险及不确定性亦可能损害我们的业务营运。请参阅本年报表格10—K中标题为“前瞻性陈述”的章节,以了解受这些风险因素限制的部分前瞻性陈述的讨论。该等因素可能对我们的业务、财务状况、经营业绩及未来增长前景造成重大不利影响。

与我们的候选产品开发相关的风险

我们必须完成成功的临床前研究和临床试验,证明我们的候选产品的安全性和有效性,然后才能开始商业化进程。

我们专注于belrestotug、inupadenant和EOS—984的开发。然而,我们策略的一个关键部分是继续寻求其他候选产品的临床开发,旨在解决PD—1或其他标准治疗耐药性的主要原因。候选产品的开发、获得上市批准和商业化需要大量资金,并且在产品开发的每个阶段仍然面临固有的失败风险,包括发生意外或不可接受的不良事件或未能在临床试验中证明疗效。临床开发费用昂贵,可能需要多年时间才能完成,其结果本质上是不确定的。

我们当前候选产品和任何未来候选产品的临床前研究、初步研究结果和早期临床试验的结果可能不能预测后期临床试验的结果。即使早期临床试验成功,我们也可能需要在更多的患者群体中或在不同的治疗条件下对我们的候选产品进行额外的临床试验,然后才能寻求FDA或类似的外国监管机构的批准。我们的候选产品可能表现不像我们预期的那样,可能最终对肿瘤产生不同或没有影响,可能具有与我们预期不同的作用机制,并且可能最终被证明是安全有效的。我们可能会修改开发计划,包括选择不同的组合或适应症或停止临床活动,或者在获得更多临床和非临床数据后决定继续开发不同的候选产品。

临床前研究和早期试验的结果,以及我们认为与我们相似的化合物试验的结果,可能不能代表大型、对照、盲法和长期研究和试验中发现的结果。候选产品可能在临床前或临床开发的任何阶段失败。候选产品可能无法显示预期的安全性和有效性特征,即使他们已经通过临床前研究或初步临床试验取得进展。临床前研究和临床试验也可能揭示候选产品的不利特征,包括安全性问题。生物制药行业的一些公司在临床试验中遭受了重大挫折,尽管在早期的临床前研究或临床试验中取得了令人鼓舞的结果,或有希望的作用机制。在某些情况下,同一候选产品的不同临床试验之间的安全性或有效性结果存在显著差异,原因包括方案中规定的试验程序的变更、患者人群规模和类型的差异、临床试验方案的变更和依从性以及临床试验参与者的脱落率。此外,临床试验设计中的缺陷可能会对结果产生负面影响。在临床试验的高级阶段之前,我们可能不会发现这样的缺陷。

此外,迄今为止,我们的临床试验一直是开放标签试验,患者和研究者都知道患者是否正在接受候选研究药物或现有获批药物,这可能会引入研究偏倚。最典型的是,开放标签临床试验只检测候选研究药物,有时在不同的剂量水平下进行。开放标签临床试验受各种限制,可能会夸大任何治疗效果,因为开放标签临床试验中的患者在接受治疗时都知道。此外,开放标签临床试验可能会受到"研究者偏倚"的影响,即那些评估和审查临床试验的生理结局的人知道哪些患者接受了治疗,并可能更有利地解释治疗组的信息。在开放标签试验中观察到的阳性结果可能无法在后续的安慰剂对照试验中重现。我们还可能在临床试验期间或临床试验结果中遇到可能延迟并阻止我们获得上市批准或将候选产品商业化的事件,包括:

监管机构或IRB不得授权我们或我们的研究者开始临床试验、在预期的试验中心进行临床试验,或可能要求我们修改或修改我们的临床试验方案;

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我们可能会在与预期的试验地点和/或临床研究组织或CRO就临床试验合同或临床试验方案的可接受条款达成协议方面遇到延误或无法达成协议;
临床试验可能产生否定或不确定的结果,或者我们的研究可能达不到必要的统计学意义,我们可能决定或监管机构可能要求我们进行额外的临床试验或放弃产品开发计划;
临床试验所需的患者数量可能比我们预期的要多,这些临床试验的登记通常很慢,参与者可能会退出这些临床试验或以比我们预期更高的速度失去后续行动,或者参与者可能会选择参加由我们的竞争对手赞助的替代临床试验,这些候选产品与我们的候选产品治疗相同的适应症;
我们的第三方承包商可能不遵守法规要求或临床试验方案,或未能及时履行他们对我们的合同义务,或者根本不遵守,或者我们可能被要求从事额外的临床试验地点监测;
我们、监管机构或IRBs可能会要求我们或我们的研究人员因各种原因暂停或终止临床研究,包括不遵守法规要求,或发现参与者暴露在不可接受的健康风险、不良副作用或候选产品的其他意外特征中,包括候选产品的联合剂量或与候选产品的联合剂量导致严重不良事件或不良副作用,或由于发现化学或机械相似的治疗或治疗候选药物导致不良反应;
上市审批政策可能会在开发期间发生变化,导致我们的数据不足以获得上市审批;
可以修改法规或法规或现场政策,也可以采用新的政策;
可以在提交的产品申请的监管审查过程中采取改变;
临床试验的成本可能比我们预期的要高,或者我们可能没有足够的资金来完成临床试验;
进行临床试验所需材料的供应或质量可能不足或不充分,或可能受到供应链挑战的中断或影响;
我们可能决定,或监管机构可能要求我们进行或收集额外的临床试验、分析、报告、数据或临床前研究,或者我们可能放弃产品开发计划;
我们可能无法与监管机构或IRBs就我们临床试验的范围、设计或实施达成协议,FDA或类似的外国监管机构可能要求更改我们的研究设计,使进一步研究不切实际或在财务上不谨慎;
我们在增加新的研究人员或临床试验地点方面可能会有延误,或者我们可能会经历临床试验地点的撤出;
参加我们研究的患者可能虚报他们的资格或可能不遵守临床试验方案,导致需要将患者从研究或临床试验中删除,增加临床试验所需的登记规模或延长其持续时间;
对数据和结果的解释可能存在监管问题或分歧,或者可能出现有关我们当前候选产品和任何未来候选产品的新信息;
FDA或类似的外国监管机构可能不同意我们的研究设计,包括终点,或我们对临床前研究和临床试验数据的解释,或者发现候选产品的好处没有超过其安全风险;
我们可能无法向FDA或类似的外国监管机构证明一种药物或生物候选药物对于其建议的适应症是安全和有效的,或者相关的伴随诊断适合识别适当的患者群体;

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FDA或类似的外国监管机构可能不接受来自外国临床试验地点的研究数据;
FDA或类似的外国监管机构可能不同意我们的预期适应症;
FDA或类似的外国监管机构可能无法批准或随后发现临床和未来商业用品的制造工艺或我们的制造设施有问题;
从我们当前候选产品和任何未来候选产品的临床试验中收集的数据可能不足以令FDA或类似的外国监管机构满意,不足以支持在外国司法管辖区提交BLA或NDA或其他类似提交,或在美国或其他地方获得监管批准;
FDA或类似的外国监管机构可能需要比我们预期的更长的时间来决定我们当前的候选产品和任何未来的候选产品;以及
我们可能无法证明一种候选产品比目前的护理标准或当前或未来正在开发的竞争性疗法具有优势。

如果我们在测试或批准方面遇到延误,我们的开发成本也会增加,而且我们可能没有足够的资金来完成测试和批准过程。我们将被要求获得额外的资金来完成临床试验,并为可能的商业化做准备。与任何临床前或临床试验相关的重大延误也可能缩短我们可能拥有商业化我们当前候选产品和任何未来候选产品的独家权利的任何时间,或允许我们的竞争对手在我们之前将产品推向市场,并削弱我们成功商业化我们当前候选产品和任何未来候选产品的能力,并可能损害我们的业务和经营成果。此外,导致或导致临床试验延迟的许多因素最终可能导致我们任何当前候选产品和任何未来候选产品的上市批准被拒绝。如果发生上述任何情况,我们的业务、财务状况、经营业绩、股价和前景可能受到重大损害。

我们的临床试验招募患者的挑战可能会延迟和阻止我们候选产品的临床试验的完成。

识别和鉴定患者参与临床试验对我们的成功至关重要。我们临床试验的完成时间部分取决于我们招募患者参与临床试验的速度。启动和继续临床试验需要找到、招募和保留足够数量的合格患者参与这些试验。患者入组需要启动临床试验中心;因此,延迟启动临床试验中心会加剧入组挑战。公共卫生挑战可能会影响我们启动临床研究中心以及招募、招募和保留患者的能力,并将医疗保健资源从临床试验中转移出去。

除了竞争性试验环境,我们计划的临床试验的资格标准限制了可用的参与者池,因为我们要求参与者具有特定的、可测量的特征,以确保他们的癌症足够严重,但不太严重,不能纳入试验,并排除那些患有可能增加参与试验相关风险的条件的参与者。此外,寻找病人的过程是昂贵的。当患者不愿参与我们的试验时,就会导致招募和进行临床试验的延迟,这可能会推迟我们获得监管部门对潜在产品的批准的努力。

患者的登记还取决于许多因素,包括:

患者群体的大小和识别患者的程序;
有关临床试验的资格准则;
必要时是否提供适当的筛查测试;
所研究候选产品的感知风险和受益,包括由于缺乏疗效或在相似或竞争候选产品中观察到的不良事件;
促进及时登记参加临床试验的努力;
临床试验地点的近似性和对潜在患者的可用性;
临床试验的设计;
我们有能力招聘具有适当能力和经验的临床试验研究人员;
我们获得和维护患者同意的能力;

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报告我们的任何临床试验的初步结果,和/或报告我们竞争对手的临床试验结果;以及
参加临床试验的患者在临床试验结束前退出临床试验的风险。

我们的临床试验与其他临床试验竞争治疗相同适应症或在相同治疗领域的候选产品,这种竞争可能会减少我们可获得的合格患者的数量和类型,因为一些可能选择参加我们的临床试验的患者可能会选择参加竞争对手的临床试验。此外,即使我们能够招募足够数量的患者参加我们的临床试验,我们也可能难以保持这些患者参与我们的临床试验。

我们预计,我们的候选产品将与第三方药物或生物制品一起使用,其中一些仍在开发中,我们对此类药物或生物制品的供应、监管状态或监管批准的控制有限或没有控制权。

我们的候选产品有可能与检查点抑制免疫疗法或其他标准的护理(如化疗、靶向治疗或放射治疗)一起使用或共同配制。例如,我们目前正在进行一项多臂1/2a期临床试验,将inupandant作为单一药物并与pembrolizumab联合使用。此外,与葛兰素史克合作,我们正在探索开发多种组合的belrestotug,包括使用dostarlimab。我们是否有能力开发和最终商业化与培溴利珠单抗或任何其他检查点抑制免疫疗法联合使用的候选产品,将取决于我们以临床试验的商业合理条款获得此类药物或生物制品的能力,以及如果获得批准,它们可与商业化产品一起使用的能力。我们不能确定商业关系,包括我们与默克和葛兰素史克的合作,是否会以商业合理的条款或根本不为我们提供稳定的此类药物或生物制品供应。

未能维持或进入新的成功商业关系,或购买检查点抑制免疫疗法或其他对照疗法的费用,可能会推迟我们的开发时间表,增加我们的成本,并危及我们将我们的候选产品开发为商业可行疗法的能力。如果发生其中任何一种情况,我们的业务、财务状况、运营结果、股价和前景都可能受到实质性的损害。

此外,开发与另一种产品或候选产品结合使用的候选产品可能会带来单一代理候选产品所不面临的挑战。我们目前正在开发belrestotug、inupadant和EOS-984,以便与检查点抑制免疫疗法和其他疗法结合使用,并可能开发belrestotug、inupadant、EOS-984或任何未来与其他疗法一起使用的候选产品。FDA或类似的外国监管机构可能会要求我们使用更复杂的临床试验设计,以评估每种产品和候选产品对任何观察到的效果的贡献。这类试验的结果可能表明,之前任何积极的试验结果都应归因于联合疗法,而不是我们的候选产品。此外,在产品批准后,FDA或类似的外国监管机构可能会要求彼此联合使用的产品必须交叉标记,这可能需要我们与第三方合作才能满足这一要求。此外,如果我们获得市场批准,与另一种产品相关的开发可能会影响我们对该组合的临床试验以及我们的商业前景。此类发展可能包括改变其他产品的安全性或有效性,改变批准产品的可用性、质量、制造和供应问题,以及改变护理标准。

如果默克、葛兰素史克或任何其他合作伙伴或供应商不能继续以商业合理的条款供应他们的产品,我们将需要寻找获得此类产品的替代方案。此外,如果默克、葛兰素史克或任何其他合作伙伴或供应商的产品供应中断、延迟或无法向我们提供,我们的临床试验可能会推迟。如果我们无法获得替代供应,或无法以商业合理的条件这样做,我们的业务、财务状况、运营结果、股票价格和前景可能会受到实质性损害。

我们可能会花费有限的资源来追求特定的候选产品或适应症,而无法利用可能更有利可图或成功可能性更大的候选产品或适应症。

由于我们的财务和管理资源有限,我们必须专注于有限数量的研究项目和候选产品以及特定的适应症。因此,我们可能会放弃或推迟寻找其他候选产品或后来被证明具有更大商业潜力的其他迹象的机会。我们的资源分配决策可能会导致我们无法利用可行的商业产品或有利可图的市场机会。我们在当前和未来的发现和临床前开发计划以及特定适应症的候选产品上的支出可能不会产生任何商业上可行的产品。

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我们不时宣布或公布的临床试验的临时“顶线”和初步结果可能会随着更多患者数据的获得而发生变化,需要审计和验证程序来验证我们数据的质量、可靠性和完整性,并可能导致最终数据发生重大变化。

有时,我们可能会公布临床试验的临时顶线或初步结果。我们可能完成的临床试验的中期结果可能会受到这样的风险,即随着患者登记的继续和更多患者数据的获得,一个或多个临床结果可能会发生实质性变化。初步或最重要的结果也仍然受到审计和核实程序的制约,这是验证我们数据的质量、可靠性和完整性所必需的。这些因素可能导致最终数据与我们之前公布的初步数据大不相同。因此,在获得最终数据之前,应谨慎看待中期和初步数据。初步或中期数据与最终数据之间的差异可能会严重损害我们的业务前景,并可能导致我们普通股的交易价格大幅波动。

我们可能无法提交IND申请或IND修正案,以在我们预期的时间内开始额外的临床试验,即使我们能够,FDA或类似的外国监管机构也可能不允许我们继续进行。

FDA或类似的外国监管机构可能会要求我们单独提交IND,以便我们计划对当前的候选产品Belrestotug、Inupadant和EOS-984进行额外的临床试验。我们可能无法在我们预期的时间表上提交任何额外的IND。例如,我们可能会在支持IND的研究中遇到制造延迟或其他延迟,包括由于公共卫生挑战对供应商、研究地点或我们所依赖的第三方承包商和供应商的影响。此外,我们不能确定向IND提交IND或向IND提交试验是否会导致FDA或类似的外国监管机构允许开始进一步的临床试验,或者一旦开始,不会出现导致我们暂停或终止临床试验的问题。此外,即使监管机构同意IND中规定的临床试验的设计和实施,这些监管机构未来也可能改变他们的要求。FDA或类似的外国监管机构可能要求对评估不同剂量的候选产品的试验数据进行分析,或与其他疗法结合使用,以在启动特定适应症的大型试验之前证明所选剂量的合理性。任何延误或未能提交IND、启动临床试验或获得监管部门对我们试验的批准,都可能阻止我们及时完成临床试验或将我们的产品商业化。我们面临与类似的外国监管机构对我们的协议和修正案进行审查和授权相关的类似风险。

我们正在对美国以外的候选产品进行临床试验,FDA和类似的外国监管机构可能不接受此类试验的数据。

我们正在进行并在未来可能在美国以外地区进行一项或多项临床试验,包括在欧洲和亚洲。FDA或类似的外国监管机构接受在美国或其他司法管辖区以外进行的临床试验的数据可能受到某些条件的限制,或者可能根本不接受。如果外国临床试验的数据拟作为在美国上市批准的依据,FDA通常不会仅基于外国数据批准申请,除非(i)这些数据适用于美国人群和医疗实践;及(ii)试验由具有公认能力的临床研究者按照药物临床试验质量管理规范或GCP法规进行。一般而言,在美国境外进行的任何临床试验的患者人群必须代表我们拟在美国贴上候选产品标签的人群。此外,必须满足FDA的临床试验要求,包括适用的研究设计、足够的患者人群规模和统计功效。许多外国监管机构也有类似的审批要求。此外,外国审判须遵守进行审判的外国司法管辖区的适用当地法律。无法保证FDA或任何类似的外国监管机构将接受来自美国或适用司法管辖区以外进行的试验的数据。如果FDA或任何类似的外国监管机构不接受此类数据,则需要进行额外的试验,这可能会导致我们的候选产品无法在适用司法管辖区获得商业化批准。

作为一个组织,我们从来没有进行过关键的临床试验,我们可能无法对我们可能开发的任何候选产品进行这样的试验。

我们将需要成功完成关键临床试验,以获得FDA或类似的国外监管机构的批准,以上市belestotug,inupadenant,EOS—984或任何未来候选产品。进行关键性临床试验是一个复杂的过程。作为一个组织,我们以前没有进行过任何后期或关键临床试验。为此,我们将需要继续扩大我们的临床开发和监管能力,我们可能无法招聘和培训合格的人员。我们还希望继续依靠第三方进行我们的关键临床试验。因此,我们可能无法

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成功有效地执行和完成必要的临床试验,以导致BLA或NDA提交和批准belrestotug、inupadenant、EOS—984或未来候选产品。与竞争对手相比,我们可能需要更多的时间和成本,并且可能无法成功获得监管部门对我们开发的候选产品的批准。未能开始或完成或延迟我们计划的临床试验,可能会阻止我们或延迟我们的候选产品的商业化。

我们面临着来自其他生物制药和生物技术公司、学术机构、政府机构和其他研究机构的激烈竞争,这可能会导致其他人比我们更快地发现、开发或商业化产品,或者比我们更成功地营销它们。如果他们的候选产品被证明比我们的更安全或更有效,我们的商业机会可能会减少或消失。

癌症免疫治疗产品的开发和商业化的特点是技术快速进步、竞争激烈和对所有权的高度重视。在我们的候选产品方面,我们面临着来自全球主要生物制药公司、专业生物制药公司和生物技术公司的竞争。一些大型生物制药和生物技术公司目前营销和销售用于治疗固体和液体肿瘤的产品,或正在开发产品。潜在的竞争对手还包括学术机构、政府机构和其他公共和私人研究组织,这些组织开展研究、寻求专利保护并为研究、开发、制造和商业化建立合作安排。

虽然我们的候选产品旨在与具有不同作用机制的其他药物或生物制品结合使用,但如果它们上市,它们将与目前上市或正在开发的许多药物和生物制品竞争。

如果我们的竞争对手开发和商业化的产品比我们可能单独开发的产品或与其他疗法联合开发的产品更安全、更有效、副作用更少或更少、更容易管理或更便宜,我们的商业机会可能会减少或消失。我们的竞争对手也可能比我们更快地获得FDA或类似的外国监管机构对其产品的批准,这可能会导致我们的竞争对手在我们能够进入市场之前建立强大的市场地位。此外,我们的竞争能力可能会受到保险公司、政府或其他第三方付款人承保决定的影响。

我们的许多竞争对手在研发、制造、临床前测试、进行临床试验、获得监管批准和营销批准的产品方面拥有明显更多的财务资源和专业知识。生物制药和生物技术行业的合并和收购可能会导致更多的资源集中在我们少数竞争对手身上。处于早期阶段的公司也可能被证明是重要的竞争对手,特别是通过与大型和成熟公司的合作安排。这些第三方在招聘和留住合格的科学和管理人员、建立临床试验场地和临床试验的患者登记,以及开发或获取与我们的计划互补或必要的技术方面与我们展开竞争。如果我们不能成功地与这些公司竞争,我们的业务、财务状况、运营结果、股价和前景可能会受到实质性的损害。

我们的候选产品的潜在市场规模难以估计,如果我们的假设不准确,我们的候选产品的实际市场可能小于我们的估计。

我们候选产品的潜在市场机会难以估计,并取决于我们候选产品的共同给药或共同配制的药物,以及竞争疗法和治疗方法的成功。我们对潜在市场机会的估计乃基于多项假设而作出,这些假设涉及管理层作出重大判断,本身并不确定,且其合理性尚未由独立来源评估。新信息可能会改变适应症的估计发生率或流行率,并且监管部门批准(如果获得)可能包括减少可寻址患者人群的使用限制或禁忌症。如果任何假设被证明是不准确的,我们当前候选产品和任何未来候选产品的实际市场可能小于我们对潜在市场机会的估计。

免疫肿瘤学或TIGIT或腺苷途径疗法领域的负面发展可能会损害公众对我们候选产品的看法,或对我们的业务产生负面影响。

我们候选产品的商业成功将部分取决于公众对癌症免疫疗法使用的接受程度,以及我们的作用机制以及其他公司TIGIT或腺苷途径项目的开发。我们候选产品的临床试验或类似产品的临床试验中出现的不良事件或令人失望的结果,以及免疫肿瘤学领域的任何其他负面发展,包括与竞争对手疗法有关的情况,可能会降低对我们项目潜在成功的预期

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并可能对合作产生负面影响。这些事件也可能导致暂停、中止或临床暂停或修改我们的临床试验。如果公众对使用癌症免疫疗法不安全或无效的说法的看法有所影响,无论是与我们的疗法或我们的竞争对手的疗法有关,我们的候选产品可能不会被公众或医学界接受,潜在的临床试验受试者可能会被劝阻参加我们的临床试验,或可能会停止参加我们的临床试验。负面发展可能导致涉及我们候选产品的临床试验成功概率降低、临床试验招募挑战、更严格的政府监管、更严格的标签要求以及我们候选产品的测试或批准的潜在监管延迟。

如果我们无法成功地将获得监管部门批准的候选产品商业化,或在商业化过程中遇到重大延误,我们的业务将受到重大损害。

如果我们成功地获得了适用监管机构对我们当前或未来候选产品的营销批准,我们从候选产品中创造收入的能力将取决于我们在以下方面的成功:

单独或与他人合作开展商业销售;
获得批准的标签,上面的声明是成功营销所必需的或可取的,并且不包含阻碍我们营销产品能力的限制;
通过市场营销、销售和促销活动创造市场需求;
雇佣、培训和部署销售队伍或与第三方签订合同以将我们的候选产品在美国商业化;
以足够的数量、可接受的质量和成本制造产品,以满足商业需求;
以商业上合理的条件与批发商、分销商和团购组织建立和维护协议;
与第三方建立合作伙伴关系,或向第三方提供许可证,以便在我们获得营销批准的海外市场推广和销售我们的候选产品;
维护专利和商业秘密保护或监管排他性;
使患者、医疗界和第三方付款人接受我们当前的产品候选或任何未来的候选产品;
有利的保险范围和第三方付款人的补偿;
有效地与其他疗法竞争;以及
保持我们产品的持续可接受的安全状况。

如果我们不能做到上述任何一项,我们的业务、财务状况、运营结果、股票价格和前景都将受到实质性的损害。

与政府监管相关的风险

即使我们的开发努力成功,我们也可能无法在美国或其他司法管辖区获得任何候选产品的监管批准,这将阻止我们将我们的候选产品商业化。即使我们对我们的候选产品获得了监管部门的批准,任何此类批准都可能受到限制,包括针对批准的适应症或患者群体的限制,这可能会削弱我们成功将我们的候选产品商业化的能力。

在我们获得FDA或类似的外国监管机构的监管批准之前,我们不被允许营销、推广或销售我们的候选产品,而且我们可能永远不会获得这样的监管批准。要获得上市批准,需要提交广泛的临床前和临床数据以及每个治疗适应症的支持信息。要获得上市批准,还需要向监管机构提交有关产品制造过程的信息,并由监管机构检查制造设施。即使我们的候选产品获得批准,他们也可能:

受制于可销售的指定用途或患者群体的限制、分销限制或其他批准条件;
包含重要的安全警告,包括方框警告、禁忌症和预防措施;

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未通过成功商业化所需或所需的标签声明进行批准;或
包含昂贵的上市后测试和监督要求,或其他要求,包括提交REMS以监测产品的安全性或有效性。

我们之前没有向FDA提交过任何候选产品的BLA或NDA,或向可比的外国监管机构提交过类似的营销申请,我们可能最终无法成功获得监管部门对成功营销所必需或可取的声明的批准,或者根本无法成功获得批准。

FDA和类似的外国监管机构的监管批准过程漫长、耗时,而且本质上是不可预测的。如果我们在获得所需的监管批准方面遇到延误,我们创造收入的能力可能会受到严重损害。

获得FDA和类似的外国监管机构批准所需的时间是不可预测的,但通常需要在临床试验开始后多年,并取决于许多因素,包括监管机构的自由裁量权。监管机构在审批过程中拥有相当大的自由裁量权,可以拒绝接受任何申请,也可以决定我们的数据不足以获得批准,需要进行额外的临床前、临床或其他研究。此外,批准政策、法规或获得批准所需的临床数据的类型和数量可能会发生变化,并可能因司法管辖区而异。这些监管要求可能要求我们修改我们的临床试验方案,进行额外的临床前研究或临床试验,这可能需要监管机构或IRB的批准,或者以其他方式导致申请的批准或拒绝的延迟。任何延迟获得或未能获得所需批准的情况都可能对我们从特定候选产品获得收入的能力产生重大不利影响,这可能会对我们的业务、财务状况、运营业绩、股票价格和前景造成重大损害。

FDA或类似的外国监管机构可能会确定我们的候选产品存在严重的不良事件或不良副作用,从而推迟或阻止其监管批准或商业化。

我们的候选产品引起的严重不良事件或不良副作用可能会导致我们、IRBs和其他审查实体或监管机构中断、推迟或停止临床试验,并可能导致登记挑战、停止试验、更严格的标签,或者延迟或拒绝上市批准。我们在过去已经确定,将来可能会确定与我们的候选产品有关的严重不良事件。如果对临床或临床前试验中发现的不良副作用或严重不良事件提出担忧,包括任何剂量限制毒性,FDA或类似的外国监管机构可能会要求我们提供更多数据或信息,或命令我们暂停或停止进一步的开发,例如,发布正在进行或计划中的临床试验的临床暂停、拒绝批准候选产品,或在就是否批准候选产品做出最终决定之前发出信函要求提供更多数据或信息。FDA或类似的外国监管机构或IRBs和其他审查实体也可能要求或我们可能自愿制定在临床开发期间管理不良事件的策略,其中可能包括对我们的入选标准的限制、停止标准的使用、研究设计的调整、入选患者的重新同意或数据监控委员会对安全数据的监控等策略。要求FDA或类似的外国监管机构提供更多数据或信息也可能导致我们候选产品的审批大幅延误。此外,我们可能会结合其他候选产品对我们的候选产品进行评估,联合试验期间出现的安全问题可能会对每个候选产品的单独开发计划产生负面影响,因为FDA或类似的外国监管机构可能会要求我们停止单一候选试验,直到更好地了解每个候选产品对任何安全问题的贡献。

此外,临床试验的性质是利用潜在患者人群的样本。由于患者数量有限,暴露持续时间有限,只有当显著大量患者暴露于药物或生物候选物或患者暴露时间较长时,才可能发现药物或生物候选物的罕见和严重副作用。

后来发现的不良副作用可能会进一步导致实施REMS、标签修订、批准后研究要求或其他测试和监督。

如果我们的候选产品与严重不良事件或不良副作用相关,或具有非预期性质,我们可能需要放弃该候选产品的开发或将其开发限制在某些用途或亚群,其中不良副作用或其他特征不太普遍、不太严重或从风险—受益角度来看更可接受。治疗相关副作用可能影响患者招募或入组患者完成试验或产生潜在产品的能力

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责任索赔。任何此类事件都可能对我们的业务、财务状况、经营业绩、股价和前景造成重大损害。

FDA或类似的外国监管机构的监管批准仅限于特定的适应症和条件,如果我们被确定为促进将我们的产品用于未经批准的或“标签外”用途,或以与批准的标签不一致的方式使用,导致我们的声誉和业务受到损害,我们可能会受到巨额罚款、刑事处罚、禁令或其他执法行动。

我们必须遵守任何获得上市批准的候选产品的广告和促销要求。与治疗学有关的宣传信息受到各种法律和法规的限制,并受到FDA和类似外国监管机构的持续审查。当FDA或类似的外国监管机构发布对候选产品的监管批准时,监管批准仅限于产品被批准用于的特定用途和适应症。如果我们无法获得FDA或类似的外国监管机构对我们候选产品的预期用途或适应症的批准,我们可能无法针对这些适应症和用途(称为标签外用途)进行营销或推广,我们的业务、财务状况、运营结果、股价、前景和声誉可能会受到实质性损害。我们还必须充分证明我们对我们产品的任何声明,包括将我们的产品与其他公司的产品进行比较的声明,并必须遵守FDA或类似的外国监管机构对促销和广告内容的严格要求。

虽然医生可以选择将产品用于产品标签中未描述的用途,但我们和代表我们的任何第三方不得营销和推广未经FDA或类似的外国监管机构特别批准的产品的适应症和用途。如果我们销售我们的药品用于非标签用途,我们可能会受到FDA以及包括司法部在内的其他联邦和州执法机构的非标签营销执法行动的影响。被发现促进标签外使用的公司可能会受到重大责任,包括民事和行政补救以及刑事制裁。即使后来确定我们没有违反这些法律,我们也可能面临负面宣传,为我们的行为辩护的费用很大,并不得不将大量管理资源转移到其他事务上。

即使我们当前的候选产品和任何未来的候选产品获得监管批准,我们也将受到持续义务和持续的监管审查的约束,这可能会导致大量额外费用,并限制我们制造和营销产品的方式。

我们获得上市批准的任何候选产品都将受到FDA和类似外国监管机构的广泛和持续的要求和审查,包括与制造工艺、批准后的临床数据、标签、包装、分销、不良事件报告、储存、记录保存、适用的跟踪和追踪要求、出口、进口、广告、营销和促销活动相关的要求。这些要求还包括提交安全和其他上市后信息,包括生产偏差和报告、注册和上市要求、支付年费、继续遵守FDA的cGMP、与制造、质量控制、质量保证和相应的记录和文件维护相关的要求,以及我们在批准后进行的任何临床试验的GCP。

我们和我们的任何供应商或合作者,包括我们的CMO,将接受FDA的定期检查,以监督和确保遵守cGMP和其他FDA法规要求。申请持有人必须进一步通知FDA,并根据变更的性质,获得FDA对产品和制造变更的预先批准。

此外,后来发现以前未知的不良事件,或产品不如之前想象的有效,或我们的产品、制造商或制造工艺存在其他问题,或在批准之前或之后未能遵守监管要求,可能会产生各种负面结果,包括:

对此类产品的制造、分销或营销的限制;
对标签的限制,包括所需的附加警告,如方框警告、禁忌症、预防措施以及对批准的适应症或使用的限制;
对宣传片的修改;
发布更正信息;
要求进行上市后研究或其他临床试验;

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临床试验暂停或终止的;
建立或修改可再生能源管理体系或类似战略的要求;
改变对候选产品的管理方式;
对患者或受试者造成损害的责任;
名誉损害;
产品竞争力下降;
警告信或无标题信件;
暂停销售或者将产品退出市场的;
监管机构发布安全警报、亲爱的医疗保健提供者信函、新闻稿或其他包含有关候选产品的警告或其他安全信息的通信;
拒绝批准我们提交的待决申请或已批准申请的补充申请;
产品召回;
罚款、返还或返还利润或收入;
暂停或撤回上市审批;
拒绝允许我公司产品进出口的;
产品被扣押或扣留;
FDA或类似的外国监管机构禁止、暂停和禁止政府合同,拒绝根据现有政府合同下达命令,将其排除在联邦医疗保健计划、同意法令或公司诚信协议之外;或
禁止令或施加民事或刑事处罚,包括监禁。

我们可能会为我们的候选产品申请孤儿药物地位,但我们可能无法获得此类称号或无法维持与孤儿药物地位相关的福利,包括市场排他性,这可能会导致我们的收入减少(如果有的话)。

我们可能会在孤儿适应症中为我们的部分或所有候选产品寻求孤儿药物称号,如果这些产品的使用有医学上可信的基础。即使我们获得了孤儿药物指定,如果我们寻求批准一个比孤儿指定适应症更广泛的适应症,那么我们在美国的独家营销权可能会受到限制,如果FDA后来确定指定请求存在重大缺陷,或者如果制造商无法保证足够数量的产品来满足患有罕见疾病或疾病的患者的需求,则可能会失去独家营销权。此外,FDA对适用于组织不可知疗法的孤儿药物指定的监管考虑表示担忧,FDA可能会解释修订后的联邦食品、药物和化妆品法案或FD&C法案及其下颁布的法规,以限制或阻止我们获得孤儿药物指定或孤儿药物排他性的能力,如果我们当前的候选产品和任何未来的候选产品获得批准,作为我们的靶向适应症。

FDA可能会重新评估孤儿药法案及其法规和政策。我们不知道FDA将来是否、何时或如何改变孤儿药法规和政策,也不确定任何改变会如何影响我们的业务。根据FDA可能对其孤儿药法规和政策做出的改变,我们的业务可能会受到不利影响。

我们可能会寻求FDA指定的快速通道或突破性疗法。这些指定实际上可能不会导致更快的开发或监管审查或批准过程,而且它们也不能保证FDA批准我们可能开发的任何候选产品。

FDA的Fast Track和Breakthrough Therapy指定计划旨在加快某些用于治疗严重疾病和病症的合格产品的开发。虽然我们可能寻求快速通道或突破疗法的指定,但不能保证我们将成功获得任何此类指定。即使我们确实获得了这样的指定,我们可能不会经历比传统FDA程序更快的开发过程、审查或批准。快速通道或突破性指定本身并不能保证FDA优先审查程序的资格。快速通道或突破性治疗指定并不确保候选产品将获得上市批准或批准将

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在任何特定的时间范围内。此外,如果FDA认为快速通道或突破疗法的指定不再得到我们临床开发项目数据的支持,FDA可能会撤销该指定。

如果我们无法成功验证、开发和获得监管机构对我们需要或将从此类测试中受益的候选产品的配套诊断测试的批准,或者在这样做方面遇到重大延误,我们可能无法充分认识到这些候选产品的商业潜力。

对于我们的某些适应症候选产品的临床开发,我们可能会聘请第三方开发或获得访问权限体外培养配套诊断测试,以确定疾病类别中可能从我们的候选产品中获得选择性和有意义好处的患者亚组。这样的配套诊断技术将在我们的临床试验以及我们的候选产品商业化过程中使用。为了取得成功,我们或我们的合作者需要解决一些科学、技术、监管和后勤方面的挑战。FDA和类似的外国监管机构监管体外培养作为医疗设备的配套诊断,在该监管框架下,可能需要进行临床试验,以证明我们或我们的合作者可能开发的任何诊断方法的安全性和有效性,我们预计在商业化之前,将需要单独的监管批准或批准。

即使来自临床前研究和早期临床试验的数据似乎支持为候选产品开发伴随诊断,在后来的临床试验中产生的数据也可能无法支持伴随诊断的分析和临床验证。我们和我们未来的合作者在开发、获得监管批准、制造和商业化与我们的候选治疗药物本身类似的伴随诊断方法方面可能会遇到困难,包括获得监管许可或批准、以商业规模和适当的质量标准生产足够数量的产品以及获得市场认可等问题。如果我们不能成功地为这些候选治疗产品开发配套诊断,或者延迟开发,这些候选治疗产品的开发可能会受到不利影响,这些候选治疗产品可能无法获得营销批准,我们可能无法实现这些获得营销批准的治疗药物的全部商业潜力。因此,我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到实质性的损害。

即使我们能够将任何候选产品商业化,此类药物和生物制品也可能受到不利的定价法规或第三方保险和报销政策的约束,这将损害我们的业务。

管理新药和生物制品的监管审批、定价和报销的法规因国家而异。一些国家要求药品或生物制剂的销售价格获得批准后才能上市。在许多国家,定价审查期从批准上市后开始。在一些外国市场,处方药定价即使在获得初步批准后,仍然受到政府的持续控制。因此,我们可能会在特定国家/地区获得候选产品的营销批准,但随后会受到价格法规的约束,这些法规会推迟我们候选产品的商业发布,可能会推迟很长时间,并对我们在该国家/地区销售候选产品所能产生的收入产生负面影响。不利的定价限制可能会阻碍我们收回在一个或多个候选产品上的投资的能力,即使我们的候选产品获得了市场批准。

在美国,如果获得监管部门批准,第三方支付者(包括医疗保险和医疗补助等政府医疗保健计划以及私人医疗保险)的可用性和充分性可能对大多数患者能够负担得起我们的候选产品至关重要。第三方付款人承保范围及新批准产品的报销存在重大不确定性。第三方付款人之间没有统一的产品承保范围和报销政策。产品的承保范围和报销可能因付款人而异,一个付款人的承保范围和报销并不保证另一个付款人的承保范围和报销。第三方支付者越来越多地限制药品的覆盖面和使用,并挑战药品和服务的收费价格。假设我们通过第三方付款人获得产品的承保,第三方付款人可能会实施使用管理控制,例如在我们的产品为特定患者承保之前要求预先批准,这可能会限制我们产品的访问。此外,补偿率可能不够,或可能需要患者认为高得无法接受的共同支付。我们产品的净价可能会因我们必须向某些政府医疗保健计划或私人付款人提供的强制性折扣或回扣或我们与第三方付款人协商的折扣而降低。如果覆盖范围有限,则使用我们产品的访问将受到使用管理控制或报销,

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我们可能无法成功地将候选产品商业化,也可能无法就候选产品获得满意的财务回报。

医疗改革措施可能对我们的业务及经营业绩造成重大不利影响。

美国和许多外国司法管辖区已经制定或提议了影响医疗保健系统的立法和监管改革,这些改革可能会阻止或推迟我们的候选产品的上市审批,限制或监管审批后的活动,并影响我们以盈利方式销售获得营销批准的产品的能力。法规、法规或现有法规的解释的变化可能会影响我们未来的业务,例如,要求:(I)改变我们的制造安排;(Ii)增加或修改产品标签;(Iii)召回或停产我们的产品;或(Iv)额外的记录保存要求。如果强制实施任何此类变化,可能会对我们的业务运营产生不利影响。

在美国,许多立法和监管举措试图控制医疗费用。我们预计,联邦和州医疗改革措施将限制联邦和州政府为医疗保健产品和服务支付的金额,这可能导致对我们候选产品的需求减少或额外的定价压力。见"政府监管—医疗改革"。

医疗保险或其他政府计划的承保范围限制或报销减少可能会导致私人支付者采取类似行动,这可能会对我们未来的盈利能力产生不利影响。

我们与医疗保健提供者、客户和第三方付款人的关系将受到适用的欺诈和滥用、隐私和价格报告以及支付和其他医疗保健法律法规的影响,这可能使我们面临重大的行政、民事和刑事处罚、损害赔偿、罚款、交还、监禁、被排除在政府医疗保健计划之外、合同损害、声誉损害以及利润和未来收入的减少。

我们与医疗保健提供者、第三方付款人、客户和其他人的协议可能会使我们面临广泛适用的欺诈和滥用以及其他医疗法律法规,这些法律和法规限制了我们研究、营销、销售和分销我们获得营销批准的候选产品的业务或财务安排和关系。根据适用的联邦和州医疗保健法律法规进行的限制包括:

联邦反回扣法规禁止,除其他外,任何人故意地,以现金或实物的形式直接或间接地索取、提供、接受或提供报酬,以诱使或奖励个人转介,或购买、订购或推荐任何商品或服务,这些商品或服务可根据联邦和州医疗保健计划(如Medicare和Medicaid)支付;
联邦民事和联邦虚假申报法和民事罚款法,包括可通过民事举报人或法定诉讼强制执行的《虚假申报法》,对故意向联邦政府提出或导致向联邦政府提出虚假或欺诈性付款索赔或通过虚假陈述逃避、减少或隐瞒向联邦政府付款的义务的个人或实体施加刑事和民事处罚。此外,政府可以断言,就《虚假申报法》而言,包括因违反联邦《反回扣条例》而产生的物品和服务的索赔构成虚假或欺诈性索赔;
对于实施欺诈任何医疗福利计划的计划,或故意伪造、隐瞒或掩盖与医疗福利、项目或服务的交付或支付有关的重要事实或作出任何重大虚假陈述,HIPAA规定了刑事和民事责任;类似于联邦反回扣法,一个人或实体不需要实际了解法规或违反法规的具体意图即可实施违法行为;
经修订的HIPAA及其实施条例,其中还规定了适用于保健提供者和其他实体及其商业伙伴的隐私和安全标准,这些标准限制使用和披露可单独识别的健康信息或受保护的健康信息,并要求实施行政、物理和技术保障措施,以保护受保护的健康信息的隐私,并确保受保护的电子健康信息的机密性、完整性和可用性;

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《联邦食品、药品和化妆品法》严格管理药品和医疗器械营销,禁止制造商销售此类产品用于标签外用途,并监管样品的分发;
联邦法律,包括医疗补助计划(Medicaid Drug Rebate Program),要求制药商向政府报告某些计算产品价格,或向政府当局或私人实体提供某些折扣或回扣,通常作为政府医疗保健计划下的报销条件;
所谓的“联邦阳光”法,要求制药和医疗器械公司监测并向联邦政府报告与医生、某些非医生从业者和教学医院的某些财务往来,以便重新向公众披露;
联邦消费者保护和不公平竞争法律法规,广泛规范市场活动,并可能损害消费者。
此外,许多州也有类似的法律和条例,例如反回扣和虚假索赔法,这些法律的范围可能更广,适用于私人付款人偿还的索赔以及政府方案,而不论是否偿还。此外,我们可能会遵守州法律,要求制药公司遵守联邦政府和/或制药行业的自愿合规指南,对制药公司和医疗保健提供者之间的互动施加特定限制,或要求制药公司报告与支付和其他医疗保健提供者或营销支出的其他价值转移有关的信息。其他州法律可能要求制药公司提交与定价和营销信息有关的报告,州和地方法律可能要求药品销售代表注册。药物和生物制品的分销须遵守额外的要求和条例,包括广泛的记录保存、许可证、储存和安全要求,旨在防止未经授权销售药品。最后,有一些州法律管理健康信息的隐私和安全,其中许多法律在重大方面彼此不同,通常不会被HIPAA抢先。其中许多法律和条例还载有模糊不清的要求或需要行政指导才能执行。

确保我们未来与第三方的业务安排符合适用的医疗保健法律及法规可能涉及巨额成本。我们已经与医生签订了某些咨询委员会和咨询协议,包括一些以股票或股票期权形式获得补偿的医生,如果获得批准,他们可能会影响我们候选产品的订购或使用。鉴于法律及法规的广度、若干法律及法规的指引有限以及政府对法律及法规的不断演变的诠释,政府机关可能会得出结论认为我们的业务惯例可能不符合该等法律及法规。如果我们的运营被发现违反了任何这些法律或任何其他可能适用于我们的政府法规,我们可能会受到重大民事、刑事和行政处罚、损害赔偿、罚款、剥夺财产、个人监禁、被排除在政府资助的医疗保健计划(如Medicare和Medicaid)之外、诚信监督和报告义务,以及削减或重组我们的业务。即使我们成功地抵御了针对我们的违法诉讼,该诉讼和我们的辩护仍然可能导致我们产生大量的法律费用;转移我们管理层对我们业务运营的注意力,以其他方式损害我们的声誉和业务。

如果不遵守环境、健康和安全法律法规,我们可能会受到罚款或处罚,或可能对我们的业务成功产生重大不利影响的成本。

我们受到许多环境、健康和安全法律法规的约束,包括那些管理实验室程序以及危险材料和废物的处理、使用、储存、处理和处置的法律和法规。我们的行动涉及使用危险和易燃材料,包括化学品、生物和放射性材料。我们的业务还会产生危险废物产品。我们通常与第三方签订合同,处理这些材料和废物。我们不能消除这些材料造成污染或伤害的风险。如果我们使用危险材料造成污染或伤害,我们可能要对由此造成的任何损害负责,任何责任都可能超出我们的资源范围。我们还可能产生与民事或刑事罚款和处罚相关的巨额费用。

虽然我们购买了工人补偿保险,以支付我们可能因使用有害材料而导致员工受伤而产生的成本及开支,但该保险未必能为潜在责任提供足够保障。我们不为环境责任或有毒侵权索赔投保

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我们可能因储存或处置生物、危险或放射性材料而对我们提出指控。

我们的商业活动受《反海外腐败法》(FCPA)以及类似的反贿赂和反腐败法律的约束。

扩大我们在美国以外的业务活动,包括我们的临床试验工作,使我们受到FCPA和其他国家类似的反贿赂或反腐败法律、法规或规则的约束。《反海外腐败法》一般禁止向非美国政府官员提供、承诺、给予或授权他人直接或间接给予任何有价值的东西,以影响官方行动,或以其他方式获得或保留业务。《反海外腐败法》还要求上市公司制作和保存准确和公平地反映公司交易的账簿和记录,并制定和维持适当的内部会计控制制度。我们的业务受到严格监管,因此涉及与包括非美国政府官员在内的公职人员的重大互动。此外,在许多其他国家,开药的医疗保健提供者受雇于其政府,而药品的购买者是政府实体;因此,我们与这些处方者和购买者的交易将受到《反海外腐败法》的监管。我们的员工、代理商、供应商、制造商、承包商或合作者或我们关联公司的员工未能遵守适用的法律和法规,特别是考虑到这些法律的高度复杂性,可能会导致对我们、我们的官员或我们的员工进行罚款、刑事制裁、关闭设施,包括我们的供应商和制造商的设施、获得出口许可证的要求、停止在受制裁国家的业务活动、实施合规计划以及禁止开展我们的业务。任何此类违规行为可能包括禁止我们在一个或多个国家或地区提供我们的产品,以及制造或继续开发我们的产品的困难,并可能严重损害我们的声誉、我们的品牌、我们的国际扩张努力、我们吸引和留住员工的能力,以及我们的业务、前景、经营业绩和财务状况。

与依赖第三方有关的风险

我们依赖第三方进行临床试验,并进行一些研究和临床前研究。如果这些第三方未能按照适用的法规要求令人满意地履行其合同职责,或未能在预期的最后期限前完成,可能会推迟并增加我们开发计划的成本,从而对我们的业务和前景产生不利影响。

我们没有能力自己进行临床前试验或临床试验的所有方面。因此,我们现在是,并预计将继续依赖第三方进行我们正在进行的临床前和临床试验,以及我们候选产品的任何未来临床前和临床试验。因此,这些试验的启动和完成时间部分由这些第三方控制,可能会导致我们的开发计划延迟。具体地说,我们希望CRO、临床研究人员和顾问在这些试验的进行以及随后的数据收集和分析中发挥重要作用。我们无法控制他们活动的方方面面。然而,我们有责任确保我们的每一项试验都是按照适用的协议以及法律、法规和科学标准进行的,我们对CRO和其他第三方的依赖不会免除我们的监管责任。我们和我们的CRO必须遵守GCP要求,这些要求是由FDA、欧洲经济区成员国的主管当局以及类似的外国监管机构对我们临床开发中的所有候选产品执行的法规和指导方针。监管机构通过定期检查试验赞助商、临床试验研究人员和临床试验地点来执行这些GCP要求。如果我们或我们的任何CRO或临床试验站点未能遵守适用的GCP要求,在我们的临床试验中产生的数据可能被认为是不可靠的,FDA或类似的外国监管机构可能会要求我们在批准我们的上市申请之前进行额外的临床试验。此外,我们的临床试验必须使用根据cGMP法规生产的产品进行。如果我们不遵守这些规定,可能会要求我们停止和/或重复临床试验,这将推迟或阻止上市。

我们所依赖的CRO、临床试验研究人员或其他第三方可能无法将足够的时间和资源投入到我们的开发活动中,或无法按照合同要求执行。我们的CRO的业绩也可能受到公共卫生挑战的干扰,包括由于为此类挑战安排资源的优先顺序或高流失率。如果这些第三方中的任何一方未能在预期的最后期限内完成、遵守我们的临床方案或满足法规要求、以其他方式表现不达标或终止与我们的合作,我们的开发计划的时间表可能会被延长或推迟,或者我们的开发活动可能会暂停或终止。如果我们的任何临床试验站点因任何原因终止,我们可能会失去参与此类临床试验的受试者的后续信息,除非我们能够将这些受试者转移到另一个合格的临床试验站点,而这可能是困难或不可能的。此外,我们临床试验的临床试验调查员可能会不时担任我们的科学顾问或顾问,并可能因此类服务而获得现金或股权补偿。如果这些关系和任何相关的赔偿导致感知的或实际的利益冲突,或者FDA或类似的外国监管机构得出结论认为财务关系可能影响了试验的解释,则在适用的临床试验地点产生的数据的完整性可能会受到质疑,临床试验本身的效用可能会受到危害,这

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可能会导致我们由FDA或任何类似的外国监管机构提交的任何营销申请被推迟或拒绝。任何这样的延迟或拒绝都可能阻止我们将候选产品商业化。

此外,这些第三方也可能与其他实体有关系,其中一些可能是我们的竞争对手。如果这些第三方不能按照法规要求或我们规定的规程成功履行合同职责、在预期期限内完成或进行临床试验,我们将无法或可能延迟获得我们当前候选产品或任何未来候选产品的营销批准,并且我们将无法或可能推迟我们的产品成功商业化的努力。

如果我们与这些第三方CRO或其他CRO的关系终止,我们可能无法与替代CRO或其他第三方达成安排,或以商业合理的条款这样做。

更换或增加额外的CRO会带来额外的成本,并且需要管理时间和精力。此外,当新的CRO开始工作时,有一个自然的过渡期。因此,可能会出现延迟,这可能会对我们满足期望的开发时间表的能力产生重大影响。尽管我们努力谨慎地处理与我们的CRO和其他第三方的关系,但不能保证我们在未来不会遇到类似的挑战或延误,或者这些延误或挑战不会对我们的业务、财务状况和前景产生实质性的不利影响。

我们可能没有意识到我们的合作、联盟或许可安排的好处,包括我们与葛兰素史克的合作,以促进belrestotug的全球发展。

我们可能会结成或寻求战略联盟,建立合资企业或合作关系,或与第三方达成许可协议,我们相信这将补充或加强我们关于候选产品的开发和商业化努力。

目前,我们是葛兰素史克合作协议的缔约方,根据该协议,我们与葛兰素史克共同承担全球发展Belrestotug的责任和成本。根据GSK合作协议,在美国,我们和GSK将共同商业化并平分利润,而在美国以外,GSK将获得独家商业化许可证。我们还有资格在通常的版税期限内获得高达20%的分级两位数版税。我们与葛兰素史克的合作并非没有风险,其中包括:

我们对Belreesttug的开发和商业化活动的控制可能是有限的;
葛兰素史克在美国以外的商业化活动可能会对我们在美国的努力产生不利影响;
依赖葛兰素史克将任何含有或含有白藜芦醇的产品商业化,并获得监管部门的批准,可能会导致我们获得的收入少于我们将这些商业化
产品本身,这可能会对我们的前景造成实质性损害;
葛兰素史克可能与我们竞争,也可能与我们的竞争对手合作;
葛兰素史克可能没有正确维护或捍卫我们的知识产权,或者可能不正当地使用我们的知识产权或专有信息;
葛兰素史克可能未能履行其在《葛兰素史克合作协议》下的义务,未能在开发和商业化Belresttug方面做出足够的努力,或未能遵守适用的法律或法规要求;
葛兰素史克可能会终止与葛兰素史克的合作协议,这可能会损害人们对我们候选产品的看法,减缓我们的执行和时间表,并对Belrestotug的临床开发或商业化产生负面影响;以及
我们和葛兰素史克之间可能会发生纠纷,导致我们候选产品的开发或商业化的延迟或终止,或者导致昂贵的诉讼或仲裁,分散管理层的注意力和资源。

上述任何风险的发生都可能对我们的业务和我们的经营业绩产生重大不利影响。未来的合作可能会面临如上所述的类似风险。此外,我们在寻找合适的战略合作伙伴方面面临着激烈的竞争,谈判过程既耗时又复杂。

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我们可能没有意识到与我们的候选治疗产品的伴随诊断测试相关的合作的好处。

我们打算依赖第三方为我们的候选治疗产品设计、开发和制造配套诊断测试,这些产品可能需要这样的测试。如果我们达成合作协议,我们将依赖于我们未来的合作者在开发和获得对这些伴随诊断的批准方面的持续合作和努力。在开发和监管审批过程中,可能需要解决相关诊断的选择性/特异性、分析验证、重复性或临床验证等问题。与我们签约的诊断公司可能决定停止销售或制造我们预期用于开发和商业化我们候选产品的配套诊断测试,或者我们与该诊断公司的关系可能会终止。我们可能无法与另一家诊断公司达成安排,以获得替代诊断测试的供应,用于我们候选产品的开发和商业化,或者以商业合理的条款这样做,这可能会对我们的候选治疗产品的开发或商业化产生不利影响和/或延迟。

我们依赖第三方生产我们的候选产品,我们预计将继续依赖第三方提供我们候选产品的临床和任何未来的商业供应。如果任何第三方未能向我们提供足够的临床或商业数量的此类候选产品或产品,未能以可接受的质量水平或价格这样做,或未能达到或维持令人满意的法规遵从性,我们候选产品的开发和任何经批准的产品的商业化可能会被停止、推迟或利润下降。

我们目前没有,也不打算在内部建立基础设施或能力来生产用于进行临床试验或商业供应的候选产品。我们依赖,并预计将继续依赖合同制造组织或CMO。与我们自己制造候选产品相比,依赖第三方供应商可能会让我们面临更大的风险。我们不控制与我们签约的CMO的制造过程,并根据相关的适用法规,如cGMP,依赖这些第三方生产我们的候选产品,其中包括质量控制、质量保证和记录和文件的维护。

为了遵守FDA和类似的外国监管机构的制造法规,我们和我们的第三方供应商必须在设计和开发、测试、生产、记录保存和质量控制方面花费大量的时间、金钱和精力,以确保产品符合适用的规格和其他法规要求。如果不遵守这些要求,可能会对我们采取执法行动,包括扣押产品和停产。我们和这些第三方供应商中的任何一个也可能接受FDA或类似的外国监管机构的检查。如果我们的任何第三方供应商未能遵守cGMP或其他适用的制造法规,我们开发和商业化候选产品的能力可能会受到严重干扰。

我们或我们的第三方制造商未能遵守适用的法规,可能会导致对我们实施制裁,包括临床封存、罚款、禁令、民事处罚、延迟、暂停或撤回批准、吊销许可证、扣押或召回候选产品或药物、运营限制和刑事起诉,其中任何一项都可能对我们的产品供应产生重大不利影响。

如果我们的CMO因任何原因未能履行其义务,或我们的CMO因火灾、自然灾害、故意破坏、公共卫生挑战或任何其他事件而出现任何中断,或对我们的CMO造成影响,我们的生产能力可能会受到严重中断。我们目前没有替代的生产计划或可用的灾难恢复设施。如果出现中断,我们将不得不建立替代制造来源。这将需要我们提供大量资金,而我们可能无法以商业上可接受的条件或根本无法获得这些资金。此外,我们可能会经历数月的生产延误,因为我们建设设施或寻找替代供应商,并寻求和获得必要的监管批准。如果发生这种情况,我们将无法及时满足生产需求,如果有的话。如果CMO发生变更,那么在为我们的候选产品和任何可能在未来获得批准的产品设置新操作时,也可能会对制造工艺进行变更。任何此类变更都可能需要进行桥接研究,然后我们才能在临床试验中使用在新设施或新工艺下生产的任何材料,或者对于任何获得批准的产品,我们的商业供应。此外,业务中断保险可能无法充分补偿我们可能发生的任何损失,我们将不得不承担任何中断的额外费用。基于这些原因,任何CMO的重大破坏性事件都可能造成严重后果,包括危及我们的财务稳定。

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我们的候选产品和我们可能开发的任何药物都可能与其他候选产品和药物竞争生产设施。我们可能无法与其他根据cGMP法规运营的制造商达成类似的商业安排,这些制造商可能有能力为我们制造产品。我们现有或未来制造商的任何业绩失败都可能推迟临床开发或营销批准。

如果我们遭遇意外的供应损失,或者如果任何供应商无法满足我们对任何候选产品的临床或商业需求,我们可能会推迟计划的临床研究或商业化。例如,公共卫生挑战,如新冠肺炎大流行,可能会影响我们为当前和未来候选产品的开发获得足够供应的能力,而这种影响的程度将取决于公共卫生挑战的严重性和持续时间以及为应对它而采取的行动。我们可能无法找到具有可接受质量和经验的替代供应商,这些供应商能够以可接受的成本或优惠条件生产和供应适当数量的产品。此外,我们的供应商受到严格的制造要求和严格的测试要求,这可能会限制或推迟生产。如有必要,更换制造商和供应商所需的漫长过渡期将大大推迟我们的临床试验,以及对于任何获得批准的候选产品,我们的产品将商业化,这将对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。

生物制品的制造很复杂,我们的第三方制造商可能会在生产中遇到困难。如果我们的任何第三方制造商遇到这样的困难,如果获得批准,我们为临床试验提供候选产品或为患者提供产品的能力可能会被推迟或阻止。

制造生物制品,特别是大量生产,往往很复杂,可能需要使用创新技术来处理活细胞。每批经批准的生物必须经过身份、强度、质量、纯度和效力的彻底测试。生产生物制品需要专门为此目的而设计和验证的设施,并需要复杂的质量保证和质量控制程序。制造过程中任何地方的微小偏差,包括灌装、标签、包装、储存和运输,以及质量控制和测试,都可能导致批次不合格、产品召回或变质。生产工艺的改变通常需要临床前和临床数据显示产品在这种改变前后的可比性、强度、质量、纯度或效力。微生物、病毒或其他污染可能需要关闭设施很长一段时间来调查和补救污染,这可能会推迟临床试验并对我们的业务造成不利影响。使用生物衍生成分还可能导致危害指控,包括感染或过敏反应,或由于可能的污染而关闭产品设施。

此外,与用于临床试验或商业规模的大规模生产相关的风险包括,成本超支、工艺放大的潜在问题、工艺重复性、稳定性问题、符合良好的生产实践、批次一致性以及原材料的及时可用性。即使我们的任何候选产品获得了市场批准,我们的制造商也可能无法按照FDA或其他类似的外国监管机构可接受的规格生产获得批准的产品,无法生产出足够数量的产品来满足产品潜在商业发布的要求,或满足未来的潜在需求。如果我们的制造商不能生产足够的数量用于临床试验或商业化,我们的开发和商业化努力将受到损害,这将对我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景产生不利影响。

我们对第三方的依赖要求我们分享我们的商业秘密,这增加了竞争对手被发现、挪用或披露的可能性。

由于我们依赖第三方来研发和生产我们的候选产品,我们必须分享商业秘密。我们寻求通过与我们的顾问、员工、第三方承包商和顾问签订保密协议和材料转让协议(如适用)、咨询协议或其他类似协议来保护我们的专有技术。这些协议通常限制第三方使用或披露我们的机密信息(包括我们的商业秘密)的权利。然而,我们的协议可能包含某些有限的出版权。例如,我们可能与之合作的任何学术机构通常期望获得发布此类合作所产生的数据的权利,任何联合研发计划可能要求我们根据我们的研发或类似协议的条款共享商业秘密。共享商业秘密和其他机密信息会增加这些信息被我们的竞争对手所知、无意中纳入他人技术、或被披露或违反这些协议使用的风险。

此外,这些协议通常限制我们的顾问、员工、第三方承包商和顾问发布可能与我们的商业秘密相关的数据的能力。尽管我们努力保护我们的商业秘密,但我们的竞争对手可能会发现我们的商业秘密,无论是通过违反我们与第三方的协议、独立开发还是由我们的任何第三方合作者发布信息。鉴于我们的

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我们的专有地位部分基于我们的专有技术和商业秘密,竞争对手独立发现我们的商业秘密或其他未经授权的使用或披露将损害我们的竞争地位,并可能对我们的业务产生重大不利影响。执行第三方非法获取并正在使用我们的商业秘密的索赔,如专利诉讼,是昂贵和耗时的,而且结果是不可预测的。此外,美国以外的法院有时不太愿意保护商业秘密。

与我们有限的经营历史、财务状况和资本要求有关的风险

我们有限的经营历史可能会使您难以评估我们的业务和评估我们未来的生存能力。

我们是一家临床阶段的免疫肿瘤学公司,运营历史有限。我们还没有证明我们有能力成功地进行或完成任何临床试验、获得市场批准、制造商业规模的产品或安排第三方代表我们这样做,或进行成功的产品商业化所需的销售、营销和分销活动。因此,你对我们未来成功或生存能力的任何预测都可能不像我们有更长的运营历史时那样准确。

我们预计,由于各种因素,我们的财务状况和经营业绩将继续在每个季度和每年大幅波动,其中许多因素是我们无法控制的。因此,您不应依赖任何季度或年度的业绩作为未来经营业绩的指标。

我们自成立以来已产生重大亏损,我们预计未来数年将产生亏损,未来可能无法实现或维持收入或盈利能力。

生物制药产品开发的投资是一项高度投机性的事业,涉及大量前期资本支出和重大风险,即任何潜在候选产品将无法证明足够的效果或可接受的安全性,获得监管部门的批准并成为商业可行性。我们仍处于候选产品开发的早期阶段。Belrestotug和inupadenant各自正在进行的II期临床试验,EOS—984正在进行I期临床试验。我们并无获授权作商业销售之产品,至今亦无任何产品销售收入,而我们继续就持续经营产生重大研发及其他开支。

我们能否产生足够的产品收入来实现盈利,将在很大程度上取决于我们当前或未来的一个或多个候选产品的成功开发和最终商业化。

我们预计在可预见的未来将继续蒙受重大损失,如果我们:

为我们当前和未来的候选产品进行临床前研究和临床试验;
继续我们的研发工作,并为未来的产品候选提交IND;
为任何成功完成临床试验的候选产品寻求市场批准;
建立商业基础设施,以支持任何经批准的候选产品的销售和营销;
扩大我们候选产品的临床和商业供应的外部制造和分销能力;
扩大、维护和保护我们的知识产权组合;
聘请更多临床、监管和科学人员,并扩大这些能力;以及
作为一家上市公司运营。

由于与生物制药产品开发相关的众多风险和不确定性,我们无法准确预测我们将承担的费用增加的时间或金额,或者何时(如果有的话)我们将能够实现盈利。即使我们成功地将一个或多个候选产品商业化,我们仍将继续承担大量的研发和其他支出,以开发、寻求批准和销售其他候选产品。我们可能永远不会在这些活动中取得成功,即使我们成功地将我们的一个或多个候选产品商业化,我们也可能永远不会产生足够大或足够大的收入来实现盈利。此外,我们可能会遇到不可预见的费用、困难、并发症、延误及其他已知及未知的挑战,可能对我们的业务造成不利影响。我们未来净亏损的规模将部分取决于我们支出的未来增长率以及我们的能力,

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创造收入。我们的过往亏损及预期未来亏损已经并将继续对股东权益产生不利影响。

我们从未从产品销售中获得任何收入,也可能永远不会盈利。

我们盈利的能力取决于我们创造收入的能力。迄今为止,我们尚未从任何产品销售中产生任何收入。我们并无获批准进行商业销售的产品,预期在获得候选产品商业销售的市场批准(如有的话)之前,不会从产品销售中产生任何收入。我们创造收入和实现盈利能力的能力在很大程度上取决于我们能否成功实现多项目标,包括:

启动并完成关于我们候选产品的临床前和临床开发的研究;
为我们完成临床试验的候选产品获得上市批准;
为我们的候选产品开发可持续和可扩展的制造流程,包括与第三方建立和维护商业上可行的供应和制造关系;
直接或与合作者或分销商合作推出我们的候选产品并将其商业化;
使市场接受我们的候选产品作为可行的治疗方案;
应对任何相互竞争的技术和市场发展;
识别、评估、获取和开发新候选产品;
在我们可能加入的任何合作、许可或其他安排中谈判有利条件;获得、维护、保护和扩大我们的知识产权组合,包括专利、商业秘密和专有技术;以及
吸引、聘用和留住合格人才。

我们将需要额外的资金来实现我们的目标,如果在需要时无法以可接受的条件或根本无法获得必要的资金,可能会迫使我们推迟、限制、减少或终止我们的产品开发或商业化努力。

我们的业务自成立以来消耗了大量现金。我们预计将继续投入大量资金,继续进行候选产品的临床开发,并为其他候选产品进行IND研究。如果获得批准,我们将需要大量额外金额,以推出和商业化我们的候选产品。

不断变化的环境可能会导致我们消耗资本的速度比我们目前预期的要快得多,而且由于我们无法控制的情况,我们可能需要花费比目前预期更多的钱。因此,我们将需要筹集大量额外资本,以支持我们的持续运营。

我们未来的资本需求取决于许多因素,包括:

研究和开发我们的候选产品以及进行临床前研究和临床试验的范围、进展、结果和成本;
如果临床试验成功,获得候选产品上市批准的时间和所涉及的成本;
我们开发、许可或获取其他候选产品和技术的程度;
我们可能追求的其他候选产品的数量和开发要求;
与葛兰素史克的合作和任何其他合作的成功;
任何经批准的产品的商业化活动的成本,包括营销、销售和分销成本;
为准备上市批准和商业化而进行临床试验的候选产品的生产成本;

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我们建立和维持战略许可或其他安排以及此类协议的财务条款的能力;
专利权利要求的准备、立案、起诉、维持、扩大、辩护和执行所涉及的费用,包括诉讼费用和诉讼结果;
未来经批准的产品(如有)的销售时间、收据、销售金额或使用费;以及
相互竞争的癌症疗法的出现和其他不利的市场发展。

在我们能够产生足够的产品收入来满足我们的现金需求之前(我们可能永远不会这样做),我们预计将通过公开或私募股权发行的组合来为我们未来的现金需求提供资金,包括通过我们的在市场上或自动取款机、债务融资、合作、战略联盟、许可和赠款安排以及其他营销或分销安排。我们不能确定是否会在可接受的条件下提供额外资金,或者根本不能。此外,我们筹集更多资本和维持流动性的能力可能会受到全球经济状况潜在恶化的不利影响,以及美国和世界各地的信贷和金融市场因通胀压力和其他宏观经济担忧而持续中断和波动。如果我们无法以我们可以接受的条件筹集足够的额外资本,我们可能不得不大幅推迟、缩减或停止我们的研究和发展计划。我们可能被要求为我们的候选产品寻找更多的合作伙伴,而不是在其他情况下是可取的,或者以比其他方式更优惠的条款,或者以不利的条款放弃或许可我们对我们的候选产品的权利,否则我们将寻求自己的开发或商业化。

上述任何事件都可能严重损害我们的业务、前景、财务状况和经营结果,并导致我们的普通股价格下跌。

有关知识产权的风险

如果我们无法为我们的候选产品获得并保持足够的知识产权保护,或者如果知识产权保护的范围不够广泛,我们的竞争对手可能会开发和商业化与我们类似或相同的产品,我们成功将我们的产品商业化的能力可能会受到不利影响。

我们的成功在很大程度上取决于我们在美国和其他国家获得并保持对我们候选产品和研究计划的专利保护的能力。我们寻求通过在美国和海外提交与我们的业务重要的新发现和技术相关的专利申请来保护我们的专有地位,然而,我们无法预测:

是否以及何时可以根据我们的专利申请颁发专利;
基于我们的专利申请发布的任何专利的保护范围;
基于我们专利申请的任何专利申请的权利要求是否会保护我们当前的候选产品或任何未来的候选产品及其预期用途,或者阻止其他人将竞争技术或产品商业化;
第三方是否会找到使我们的专利权无效或规避我们专利权的方法;
其他人是否将获得要求与我们的专利和专利申请所涵盖的方面类似的专利;和/或
我们是否需要提起诉讼或行政诉讼来执行和/或捍卫我们的专利权,无论我们是赢是输,都将付出高昂的代价。

获得和实施专利既昂贵又耗时,我们可能无法以合理的成本或及时地提交和起诉所有必要或可取的专利申请,或维护和/或执行可能基于我们的专利申请而颁发的专利。此外,在获得专利保护之前,我们可能无法确定我们的研究和开发结果的可专利方面。尽管我们与我们的员工、公司合作者、外部科学合作者、CRO、CMO、顾问、顾问和其他第三方等有权获得我们研发成果的可专利方面的各方签订了保密和保密协议,但这些各方中的任何一方都可能违反这些协议,并在提交专利申请之前披露这些结果,从而危及我们寻求专利保护的能力。

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我们也不能确定我们的待决专利申请中针对我们的候选产品和/或技术的权利要求是否会被美国专利商标局、美国专利商标局或外国专利局视为可申请专利。确定我们的发明的可专利性的一个方面取决于“现有技术”的范围和内容,即在要求保护的发明的优先权日期之前,相关领域的技术人员曾经或被认为可以获得的信息。可能存在我们不知道的现有技术,这些技术可能会影响我们的专利权利要求的可专利性,或者,如果发布,可能会影响专利权利要求的有效性或可执行性。即使专利确实是基于我们的专利申请而颁发的,第三方也可能会对其有效性、可执行性或范围提出质疑,这可能会导致此类专利被缩小、无效或无法执行。此外,即使它们没有受到挑战,我们的产品组合中的专利也可能不足以排除第三方实践相关技术或阻止其他人围绕我们的权利要求进行设计。如果我们在候选产品方面的知识产权地位的广度或实力受到威胁,可能会阻止公司与我们合作开发,并威胁到我们将候选产品商业化的能力。在诉讼或行政诉讼中,我们不能确定我们已颁发的任何专利中的权利要求是否会被美国或其他国家的法院视为有效。

我们可能无法识别相关的第三方专利,或可能错误地解释第三方专利的相关性、范围或到期时间,这可能会对我们开发和营销产品的能力产生不利影响。

我们不能保证我们的任何专利搜索或分析,包括相关专利的识别、专利权利要求的范围或相关专利的到期,都是完整或彻底的,我们也不能确保我们已经识别出与我们候选产品在任何司法管辖区的商业化相关或必要的、在美国和国外的每一项第三方专利和待定申请。

专利权利要求的范围取决于对法律的解释、专利中的书面披露和专利的起诉历史。我们必须正确解释专利或待决申请的相关性或范围,确定我们的产品是否受第三方专利覆盖,预测第三方待决申请是否会提出相关范围的权利要求,并确定我们认为相关的任何美国或国外专利的到期日。如果做不到这一点,可能会对我们开发和营销产品的能力产生负面影响。

我们可能需要获得第三方技术的额外许可,这些许可可能无法向我们提供,或者只能以商业上不合理的条款获得,这可能会导致我们以更昂贵或更不利的方式运营我们的业务,这可能是意想不到的。

我们可能需要不时地从其他第三方获得技术许可,以进一步开发我们当前的候选产品或任何未来候选产品或将其商业化。如果我们被要求获得任何第三方技术的许可,包括制造、使用或销售我们的当前候选产品或任何未来候选产品所需的任何此类专利,我们可能无法以商业合理的条款获得此类许可,或者根本无法获得此类许可。如果无法获得开发或商业化任何当前候选产品或任何未来候选产品所需的任何第三方许可证,可能会导致我们放弃任何相关努力,这可能会严重损害我们的业务和运营。

我们可能无法在世界各地保护我们的知识产权。

专利具有国家或区域性的效力,对我们所有现有的候选产品或全球任何未来的候选产品进行专利申请、起诉和辩护将非常昂贵。因此,我们可能无法阻止第三方在美国以外的所有国家实践我们的发明,或在美国或其他司法管辖区销售或进口使用我们的发明制造的产品。此外,某些国家,特别是某些发展中国家的法律制度不赞成专利和其他知识产权保护的实施,特别是与药品或生物制品有关的专利和其他知识产权保护,这可能使我们难以制止侵犯我们的专利或销售侵犯我们所有权的竞争产品。此外,某些发展中国家,包括中国和印度,有强制性许可法,根据该法律,专利所有人可能被迫向第三方授予许可。在这些国家,如果专利被侵犯,或者如果我们或我们的许可方被迫向第三方授予许可,这可能会严重降低这些专利的价值,我们和我们的许可方可能获得有限的补救。这可能会限制我们潜在的收入机会。因此,我们在世界各地执行知识产权的努力可能不足以从我们开发或许可的知识产权中获得重大商业优势。

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美国和其他司法管辖区专利法的变化可能会降低专利的整体价值,从而削弱我们保护当前候选产品或任何未来候选产品的能力。

我们的成功在很大程度上依赖于知识产权,特别是专利。然而,生物制药公司的专利地位通常高度不确定,涉及复杂的法律和事实问题,近年来成为许多诉讼的主题,导致法院裁决,包括最高法院的裁决,增加了未来获得和执行专利权的能力的不确定性。无论是美国和其他国家的专利法或专利法解释的变化,都可能增加不确定性和成本。例如,2011年9月,《Leahy-Smith美国发明法》或《美国发明法》被签署为法律,其中包括对当时美国专利法的一些重大修改。这些条款包括影响专利申请起诉方式的条款,重新定义现有技术,并为竞争对手提供更有效和更具成本效益的途径来挑战专利的有效性。这种途径包括允许第三方在专利诉讼期间向美国专利商标局提交先前技术,以及由美国专利商标局管理的授权后程序,包括授权后审查,各方间审查和派生程序。2013年3月之后,根据《美国发明法》,美国过渡到第一发明人提交申请制度,在这种制度下,假设其他法定要求得到满足,第一个提交专利申请的发明人将有权获得一项发明的专利,无论第三方是否第一个发明所要求的发明。美国发明法及其实施可能会增加围绕我们专利申请的起诉以及我们已发布专利的执行或保护的不确定性和成本,所有这些都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生实质性的不利影响。

近年来,美国最高法院对几起专利案件做出了裁决,要么缩小了某些情况下可用的专利保护范围,要么在某些情况下削弱了专利权人的权利。根据美国国会、美国法院、美国专利商标局和其他国家相关立法机构未来的行动,管理专利的法律和法规可能会以不可预测的方式发生变化,从而削弱我们获得新专利或执行我们现有和未来专利的能力。

我们可能依赖于难以追踪和执行的商业秘密和专有技术,如果我们不能保护我们的商业秘密的机密性,我们的商业和竞争地位将受到损害。

除了为我们的一些技术和当前候选产品或任何未来候选产品申请专利外,我们还可能依靠商业秘密,包括未获专利的诀窍、技术和其他专有信息,来维持我们的竞争地位。我们目前的候选产品或任何未来候选产品的要素,包括其准备和制造过程,可能涉及专利未涵盖的专有技术、信息或技术,因此,对于这些方面,我们可能会将商业秘密和技术视为我们的主要知识产权。我们的员工、与我们共享我们设施的第三方员工或我们聘请进行研究、临床试验或制造活动的第三方顾问和供应商的任何有意或无意的披露,或第三方对我们的商业秘密或专有信息的挪用(例如通过网络安全漏洞),都可能使竞争对手复制或超过我们的技术成就,从而侵蚀我们在市场上的竞争地位。

专利条款可能不足以在足够的时间内保护我们在当前候选产品或任何未来候选产品上的竞争地位。

专利权的期限是有限的。考虑到新产品候选的开发、测试和监管审查所需的时间,保护这些候选的专利可能在这些候选产品商业化之前或之后不久到期。即使获得了涵盖我们当前候选产品或任何未来候选产品的专利,一旦产品的专利有效期到期,我们可能会面临来自生物仿制药或仿制药的竞争。在美国,基于监管延迟的专利期限可能会延长。然而,每次上市许可只能延长一项专利,任何专利只能延长一次,对于单个产品。此外,专利期限延长期间的保护范围并不延伸至权利要求的全部范围,而是仅延伸至经批准的产品的范围。外国司法管辖区管辖类似专利期限延长的法律差异很大,管辖从一个专利家族获得多项专利的法律也是如此。此外,如果我们未能在适用期限内申请,未能在相关专利到期前申请,或未能满足适用要求,我们可能无法获得延期。如果我们无法获得专利期限的延长或恢复,或者

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任何此类延长的期限比我们要求的短,我们将有权独家销售我们产品的期限将缩短,我们的竞争对手可能在我们的专利到期后获得竞争产品的批准,我们的收入可能会大幅减少。

我们可能会卷入诉讼,指控我们侵犯了第三方的知识产权,或保护或强制执行我们的专利或其他知识产权,这些诉讼可能既昂贵又耗时,并对我们开发或商业化我们的候选产品的能力产生不利影响。

专利的覆盖面取决于法院的解释,解释并不总是统一的。在生物技术和制药行业有大量的知识产权诉讼,我们可能会成为与我们的候选产品有关的知识产权诉讼或其他对抗性诉讼的一方,或受到这些诉讼或诉讼的威胁。第三方可能会根据现有或未来的知识产权向我们提出侵权索赔。如果我们因专利侵权而被起诉,我们需要证明我们的候选产品、产品或方法要么没有侵犯相关专利的专利主张,要么专利主张无效或不可执行,这可能无法做到。证明其无效性可能很困难。例如,在美国,在法庭上证明无效需要出示清楚和令人信服的证据,以推翻对已颁发专利享有的有效性的推定。如果我们被发现侵犯了第三方的知识产权,我们可能会被迫停止开发、制造或商业化侵权的候选产品或产品,包括法院命令。或者,我们可能需要从该第三方获得许可,才能使用侵权技术并继续开发、制造或营销侵权候选产品。然而,我们可能无法以商业上合理的条款或根本无法获得任何所需的许可证。即使我们能够获得许可,它也可能是非排他性的,从而使我们的竞争对手能够访问向我们许可的相同技术。此外,如果我们被发现故意侵犯专利,我们可能被判承担金钱损害赔偿责任,包括三倍损害赔偿和律师费。侵权的发现可能会阻止我们将候选产品商业化,或者迫使我们停止一些业务运营,这可能会对我们的业务造成实质性损害。

此外,我们可能会发现竞争对手正在侵犯我们的专利、商标、版权或其他知识产权。为了对抗侵权或未经授权的使用,我们可能会被要求提出侵权索赔,这可能是昂贵和耗时的,并分散了我们的管理人员和科学人员的时间和注意力。我们对被认定的侵权者提出的任何索赔都可能促使这些当事人对我们提出反索赔,声称我们侵犯了他们的专利,此外还声称我们的专利无效或不可强制执行,或两者兼而有之。在任何专利侵权诉讼中,法院都有可能裁定我们的专利全部或部分无效或不可强制执行,而我们无权阻止另一方使用有争议的发明。还有一种风险是,即使这些专利的有效性得到支持,法院也会狭隘地解释该专利的权利要求,或者以我们的专利权利要求不包括该发明为理由,裁定我们无权阻止另一方使用有争议的发明。涉及我们专利的诉讼或诉讼中的不利结果可能会限制我们针对这些方或其他竞争对手主张我们的专利的能力,并可能限制或排除我们排除第三方制造和销售类似或竞争产品的能力。这些情况中的任何一种都可能对我们的竞争业务地位、业务前景和财务状况造成不利影响。同样,如果我们主张商标侵权索赔,法院可能会裁定我们主张的商标无效或不可强制执行,或者我们主张商标侵权的一方拥有对相关商标的优先权利。在这种情况下,我们最终可能会被迫停止使用此类商标。即使我们认定侵权行为成立,法院也可能决定不对进一步的侵权活动授予禁制令,而只判给金钱赔偿,这可能是也可能不是足够的补救措施。

我们可能会受到员工、顾问或独立承包商不当使用或泄露第三方机密信息的索赔。

我们可能会受到指控,称我们或我们的员工、顾问或独立承包商无意中或以其他方式使用或泄露了前雇主或竞争对手的所谓商业秘密或其他机密信息。

虽然我们可能会就这些索赔提起诉讼,但即使我们成功,诉讼也可能导致巨额成本,并可能分散管理层的注意力。如果我们对这些索赔的抗辩失败,除了要求我们支付金钱赔偿金外,法院还可能禁止我们使用对我们的候选产品至关重要的技术或功能,如果这些技术或功能被发现包含或衍生自前雇主的商业秘密或其他专有信息。此外,任何此类诉讼或其威胁可能会对我们的声誉、我们形成战略联盟的能力或再授权我们的权利造成不利影响,

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合作者、与科学顾问接触或雇用员工或顾问,每一项都会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。

我们可能会成为挑战我们专利和其他知识产权的发明权或所有权的索赔的对象。

我们可能会受到前雇员、合作者或其他第三方作为发明人或共同发明人在我们的专利或其他知识产权中拥有权益的索赔的约束。没有在专利申请上指明适当的发明人可能会导致在其上颁发的专利无法强制执行。关于被指定为发明人的不同个人的贡献的不同意见、外国国民参与专利标的开发的外国法律的影响、参与开发我们当前候选产品或任何未来候选产品的第三方的义务冲突,或者由于关于潜在共同发明的共同所有权的问题,都可能引起发明权纠纷。诉讼可能是必要的,以解决这些和其他挑战库存和/或所有权的索赔。作为替代或补充,我们可以签订协议,以澄清我们在此类知识产权上的权利范围。如果我们不能为任何此类索赔辩护,除了支付金钱损害赔偿外,我们还可能失去宝贵的知识产权,如宝贵知识产权的独家所有权或使用权。这样的结果可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。即使我们成功地对此类索赔进行了辩护,诉讼也可能导致巨额成本,并分散管理层和其他员工的注意力。

与我们的业务运营、员工事务、税务、诉讼和管理增长相关的风险

我们预计将扩大我们的开发、监管和运营能力,因此,我们可能会在管理增长方面遇到困难,这可能会扰乱我们的运营。

随着我们研发计划的推进,以及我们作为一家上市公司继续运营,我们预计我们的员工数量和业务范围将出现显著增长,特别是在管理和运营、临床开发、质量、监管事务以及如果我们的任何候选产品获得营销批准、销售、营销和分销方面。要管理我们预期的未来增长,我们必须:

确定、招聘、整合、留住和激励更多的合格人员;
有效地管理我们的开发工作,包括为我们当前的候选产品或任何未来的候选产品启动和进行临床试验,无论是作为单一疗法还是与其他组合内的候选产品组合;以及
改进我们的运营、财务和管理控制、报告系统和程序。

我们未来的财务业绩以及我们开发、制造和商业化我们候选产品的能力将在一定程度上取决于我们有效管理未来任何增长的能力。我们的管理层还可能不得不转移财政和其他资源,并将不成比例的大量注意力从日常活动中转移出来,以便投入大量时间来管理这些增长活动。由于我们的财务资源有限,以及我们的管理团队在管理一家具有如此预期增长的公司方面的经验有限,我们可能无法有效地管理我们业务的扩张,或招聘和培训更多合格的人员。

我们高度依赖我们的关键人员,如果我们不能成功地吸引和留住高素质的人才,我们可能就无法成功地实施我们的业务战略。

我们高度依赖于我们的创始人Michel Detheux博士的服务,我们的首席执行官和总裁,以及我们的其他行政人员。虽然我们与每位行政人员订立雇佣协议,但该等协议并无特定期限,每位行政人员可随时终止与我们的雇佣关系。我们不知道这些关键人员目前有任何离开我们的意图。我们不为任何行政人员或员工购买“关键人物”保险。我们相信我们的任何一位高管都很难被取代。

近年来,我们的行业经历了高流动率。我们在竞争激烈的生物制药行业的竞争能力取决于我们吸引、留住和激励具有科学、医疗、监管、制造和管理技能和经验的高技能和经验人员的能力。虽然我们在比利时进行研究和开发,但我们的管理总部位于马萨诸塞州,我们计划扩大我们在波士顿地区的临床开发活动,该地区是许多其他生物制药公司以及许多学术和研究机构的所在地,导致对合格人才的激烈竞争。我们可能无法吸引或留住合格人才,

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由于生物制药公司之间对有限数量的合格人才的激烈竞争,未来将面临巨大的挑战。我们的许多竞争对手比我们拥有更多的财务和其他资源,不同的风险状况和更长的行业历史,并可能提供更高的薪酬,更多样化的机会和/或更好的职业发展机会。此外,我们依靠顾问和顾问,包括科学和临床顾问,协助我们制定我们的开发和商业化战略。例如,我们的临时首席医疗官是一名顾问。我们的顾问和顾问可能受雇于我们以外的雇主,并且可能与其他实体签订咨询或咨询合同,这可能会限制他们对我们的可用性。任何或所有这些因素可能会限制我们继续吸引和留住高素质人才的能力,这可能会对我们成功开发和商业化现有候选产品或任何未来候选产品的能力产生负面影响,以及按目前预期发展业务和运营的能力产生负面影响。

信息系统故障或未经授权或不适当地使用或访问我们的信息系统有可能泄露机密或专有信息(包括个人数据),并可能损害我们的声誉,并使我们面临重大的财务和法律风险。

我们依靠我们或我们的第三方供应商运营的信息技术系统在日常运营中收集、处理、传输和存储电子信息。在我们的产品发现、研究和开发工作中,我们收集和使用敏感数据,包括知识产权、专有或机密业务信息,以及各种个人数据,如姓名、邮寄地址、电子邮件地址、电话号码和临床试验信息。

安全维护这些信息对我们的运营、业务策略和声誉至关重要。网络攻击可能包括敌对外国政府的不法行为、工业间谍活动、电信欺诈和其他形式的网络欺诈、有害恶意软件的部署、拒绝服务、社会工程欺诈或其他威胁数据安全、机密性、完整性和可用性的手段。网络攻击的频率、复杂程度和强度都在增加,而且越来越难以发现。尽管我们采取了安全措施,但我们的信息技术和基础设施仍可能容易受到此类攻击,或可能被破坏,包括由于员工错误或渎职。我们需要花费大量资源来防范安全事故,并可能需要或选择花费额外资源或修改我们的业务活动,特别是在适用的数据隐私和安全法律或法规或行业标准要求的情况下。

虽然我们已经实施了安全措施,但无法保证我们的安全努力和措施将是有效的,也无法保证试图破坏安全或破坏安全的行为不会成功或造成破坏。尽管实施了安全措施,但我们的信息技术系统以及代表我们处理信息或访问我们系统的承包商和顾问的信息技术系统很容易受到计算机病毒、未经授权或不当访问或使用、自然灾害、恐怖主义、战争以及电信和电力故障的破坏或中断。这些事件可能会导致我们的业务中断。例如,临床前试验数据或我们候选产品已完成或正在进行的临床试验数据的丢失可能导致我们的监管申报和开发工作的延迟,以及我们的产品商业化的延迟,并显著增加我们的成本。如果任何中断、安全漏洞或未经授权或不当使用或访问我们的系统,导致我们的数据丢失或损坏,或不当披露机密或专有信息,包括但不限于患者、员工或供应商信息,我们可能会承担大量补救费用,并对受影响的个人和政府机构承担通知和披露义务,监管执法、潜在诉讼和数据保护法下的责任、我们的声誉可能受到损害、我们候选产品的开发和潜在商业化可能被推迟,其中任何一种都可能对我们的业务、财务状况和运营业绩产生重大不利影响。

遵守全球隐私和数据安全要求可能会导致额外的成本和责任,或抑制我们在全球收集和处理数据的能力,而我们如果不遵守数据保护法律和法规,可能会导致政府执法行动、罚款和其他损害,从而导致我们的业务和声誉受到损害。

有关隐私和安全的不断发展的州、联邦和外国法律、法规和行业标准适用于我们对个人数据的收集、使用、保留、保护、披露、传输和其他处理。隐私和数据保护法律的解释和适用可能因国家/地区而异,可能会产生不一致或相互冲突的要求,从而增加我们在遵守此类法律时产生的成本,这可能是巨大的。例如,2018年5月生效的《GDPR》对处理个人数据提出了一系列要求,包括提高了收集和披露个人数据的要求

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这类数据的使用、对个人数据转移的限制、公司允许个人行使数据保护权的要求,例如他们获得这些公司持有的个人数据副本或要求删除个人数据的权利,对保留信息的限制,以及向个人和监管机构披露重大数据泄露情况等。GDPR规定了对不遵守规定的实质性处罚,罚款金额最高可达2000万欧元或上一财政年度全球年收入的4%。自2021年1月1日起,GDPR一直保留在英国,因为它是英格兰和威尔士、苏格兰和北爱尔兰法律的一部分,因为它是经数据保护、隐私和电子通信(修正案等)修订的2018年欧盟(退出)法案第3条的一部分。(欧盟退出)条例2019(SI 2019/419)(“英国GDPR”),以及英国2018年数据保护法。英国的GDPR反映了GDPR下的罚款,即最高可达2000万欧元(1750万英镑)或全球营业额的4%的罚款。我们遵守GDPR、英国GDPR和其他隐私和数据保护法律的努力带来了巨大的成本和挑战,这些成本和挑战可能会随着时间的推移而增加,我们可能会因违反现有或未来的数据隐私法律和法规而面临重大处罚或诉讼。

隐私法和法规在美国也在扩大。一些州已经生效或颁布了全面的州隐私法,其他几个州以及联邦和地方层面也正在考虑制定类似的法律。随着我们的运营和业务的增长,我们可能会受到新的或额外的数据保护法律法规的约束或影响。不同的州和联邦隐私和数据安全法律不断演变的拼凑增加了运营我们业务的成本和复杂性,并增加了我们承担的责任,包括第三方诉讼和监管调查、执法、罚款和处罚。

我们或第三方CMO、CRO或其他承包商或顾问未能遵守美国和国际数据保护法律和法规,可能导致政府执法行动(可能包括民事或刑事处罚)、私人诉讼和/或负面宣传,并可能对我们的经营业绩和业务产生负面影响。此外,我们或我们的潜在合作者获取有关信息的临床试验受试者,以及与我们共享这些信息的提供者,可能会在合同上限制我们使用和披露这些信息的能力。声称我们侵犯了个人隐私权、未能遵守数据保护法或违反了我们的合同义务,即使我们没有被发现负有责任,也可能是昂贵和耗时的辩护,并可能导致不利的宣传,从而损害我们的业务。

不利的全球经济和贸易环境可能会对我们的业务、财务状况或经营结果产生不利影响。

任何计划外的事件,如洪水、火灾、爆炸、地震、极端天气状况、医疗流行病、流行病或其他公共卫生挑战、政治不稳定和军事或其他冲突,包括俄罗斯入侵乌克兰、以色列—哈马斯战争以及更广泛的欧洲、中东或全球冲突的可能性、电力短缺,电信故障或其他自然或人为事故或事件导致我们无法充分利用我们的设施或我们的第三方CMO的生产设施,可能会对我们的供应链造成负面影响,制造成本或生产力、我们经营所在地区的经济或我们经营业务的能力,特别是日常业务,并对我们的财务和经营状况产生重大负面影响。无法访问这些设施可能导致成本增加、候选产品开发延迟或业务运营中断。我们可能难以或在某些情况下不可能在很长一段时间内继续我们的业务。我们现有的灾后恢复和业务连续性计划在发生严重灾难或类似事件时可能会不足够。由于我们的灾难恢复和业务连续性计划的有限性质,我们可能会产生大量开支,这可能会对我们的业务造成重大不利影响。我们将保险范围维持在我们认为适合我们业务的水平。然而,如果这些设施发生事故或事故,我们的保险可能不足以支付任何损害和损失。如果我们的设施或我们的第三方CMO的生产设施由于事故或事件或任何其他原因而无法运行,即使是短期内,我们的任何或所有研究和开发项目都可能受到损害。任何业务中断均可能对我们的业务、财务状况、经营业绩及前景造成重大不利影响。我们的经营业绩可能会受到全球经济、全球金融市场及全球贸易的整体状况的不利影响。我们在美国境外进行、并预期将继续进行部分临床试验,不利的经济条件导致美元走软,这将使这些临床试验的成本更高。此外,最近的全球金融危机造成了资本和信贷市场的极度动荡和混乱。严重或长期的经济衰退可能会对我们的业务带来各种风险,例如在需要时以可接受的条款筹集额外资金的能力下降(如果有的话)。疲软或衰退的经济,包括供应链中断、劳动力短缺和持续通货膨胀,也可能给我们的供应商带来压力,

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可能导致供应中断,并可能对我们获得流动性和银行关系产生负面影响。上述任何情况均可能损害我们的业务,我们无法预计当前经济环境及金融市场状况可能对我们业务造成不利影响的所有方式。

我们候选产品的一部分制造是通过第三方制造商在中国进行的。该等制造商之营运出现重大中断、贸易战或中国政治动荡,均可能对我们之业务、财务状况及经营业绩造成重大不利影响。

我们目前将生产业务外包给第三方,临床数量的候选产品目前由这些第三方在美国境外(包括中国)生产。任何生产中断或我们在中国的制造商无法生产足够数量以满足我们的需求,无论是由于自然灾害、流行病或其他公共卫生挑战,或其他原因,都可能削弱我们日常经营业务和继续开发候选产品的能力。此外,由于我们的部分制造商位于中国,我们面临着产品供应中断和成本增加的可能性,如果美国或中国政府的政策改变、政治动荡或中国经济不稳定,包括对中国或我们任何中国第三方制造商的制裁。例如,贸易战可能会导致对我们在中国生产的化学中间体征收关税,2017年,美国提议对药品原材料征收25%的关税,例如我们拟议候选产品的活性药物成分。任何该等事项均可能对我们的业务及经营业绩造成重大不利影响。任何生产批次的召回或针对临床试验中使用的候选产品采取的类似行动都可能会推迟试验或降低试验数据的完整性及其在未来监管申报中的潜在用途。此外,任何这些制造商的生产中断或不遵守监管要求可能会显著延迟潜在产品的临床开发,并降低第三方或临床研究者对拟议试验的兴趣和支持。这些中断或故障也可能阻碍我们候选产品的商业化,削弱我们的竞争地位。此外,我们可能面临中国当地货币价值波动的风险。当地货币未来升值可能会增加我们的成本。此外,由于中国对技术劳工的需求增加以及技术劳工的可用性下降,工资率上升,我们的劳动力成本可能会继续上升。

我们可能面临重大的外汇风险。

我们承担部分费用,并可能在未来获得收入,以各种货币。因此,由于我们的经营业绩及现金流量受外币汇率波动影响,我们面临外币汇率风险。货币汇率波动已经并将继续对我们以美元表示的业绩产生影响。我们目前不进行对冲交易,以防范特定外币与欧元之间未来汇率的不确定性。我们无法预测外币波动的影响,未来外币波动可能对我们的财务状况、经营业绩及现金流量造成不利影响。

 

我们的业务使我们面临潜在的不利税收后果。

 

我们被要求在美国和比利时提交所得税申报单,这要求我们解释这些司法管辖区有效的适用税收法律和法规。此外,在评估我们的税务状况时,需要作出重大判断,包括我们的所得税拨备、我们的递延税项资产和负债,以及根据我们的递延税项净资产记录的任何估值备抵。我们对会计政策的解释或适用可能会受到相关税务机关的质疑,相关税收法律法规或其解释,包括通过相关税务机关的税收裁决,可能会发生变化。此类审查或变更的任何不利结果,包括对一个或多个不确定税务状况的任何不利解决方案,可能会导致对我们财务报表中记录的金额进行调整,并可能对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。

 

美国联邦所得税或比利时税法及法规的变动可能会对我们的业务及财务状况造成不利影响。

 

我们须缴纳美国和比利时的税款,以及不同国家的有关税收、征税和其他费用的法律法规。这些税务规则可能会发生变化,影响我们的资产、收入和运营(包括与第三方、关联公司和员工的交易)征收的税务责任。现有集团公司与前集团公司之间的交易及其他公司间交易,

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以及日后可能成为本集团一部分的其他公司,均须遵守该等公司所在司法管辖区所实施的转让定价规例,并可能影响每家公司的所得税责任。

我们在比利时、美国和其他司法管辖区的实际税率和税务责任可能会受到国际和国内税法、条约和法规的变化或相关税务机关的解释的不利影响,包括创新收入扣除、研发税收抵免、企业所得税基数、比利时合格研发人员的工资预扣税优惠和其他税收优惠,并实施新的税收优惠。

未来税法的变化可能会对我们的业务、现金流、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。我们敦促投资者就税法的潜在变化对投资我们普通股的影响咨询他们的法律和税务顾问。

如果我们无法使用比利时税收损失结转来减少未来的应税收入或受益于有利的比利时税法,我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。

截至2023年12月31日,我们在比利时的累计结转税务亏损估计为6410万美元。根据现行立法,这些可用于在比利时无限期结转和抵销某些未来应纳税收入。倘我们无法使用结转税项亏损以减少未来应课税收入,我们的业务、经营业绩及财务状况可能会受到不利影响。作为一家在比利时积极从事研发的公司,我们受益于比利时研发税收抵免,该税收抵免可以抵消到期的比利时企业所得税,如果在随后的四个应税期间内没有使用,则可以退还。我们还希望从比利时的创新收入扣除(IID)中受益,该扣除允许来自专利产品(或专利申请正在等待的产品)的收入的净利润的税率低于其他收入。税务机关可能质疑我们就研发活动获得若干税项减免及╱或扣减的资格或计算,倘比利时税务机关成功,我们可能须缴付额外企业所得税、罚款及相关利息,这可能对我们的经营业绩及未来现金流量造成重大影响。

由于到目前为止我们得到了某些非稀释性质的财政支持,我们受到某些公约的约束。

我们从瓦隆地区、比利时的一个联邦区和欧盟获得了赠款,以资助研究和开发活动。其中一些赠款不包括偿还赠款下收到的金额的义务。我们拥有研究项目所产生的知识产权,或与这些授权所涵盖的专利有关的知识产权。但是,除某些例外情况外,未经瓦隆地区事先同意,我们不能以许可、转让或其他方式向第三方授予使用专利或研究成果的任何权利。此外,某些授予要求我们在授予保护的国家利用专利,并将潜在发明进行工业使用。在破产、清算或解散的情况下,专利授予所涵盖的专利的权利将由瓦隆地区依法承担,除非授予的专利得到报销。此外,我们将失去作为中小型企业的资格,授予补贴将终止,此类专利授予将不会支付任何额外费用。

其中两项补助金(称为可收回现金垫款补助金)包括偿还根据补助金所收取金额的潜在责任。根据RCAs,瓦隆大区将为我们提供高达2320万欧元的研究和开发项目,用于belrestotug和inupadenant。截至2022年12月31日止年度,我们已收到各项该等补助的最后一笔付款,因此于2023年并无收到该等补助的任何付款。

除非我们决定不进行候选药物的商业开发或获得许可,将我们的决定通知瓦隆地区,并根据该计划的失败证明我们的决定是合理的,并将知识产权转让给瓦隆地区,否则我们必须偿还根据赠款收到的金额的30%。这被称为固定还款。此外,如果我们从与计划结果相关的产品或服务中获得收入,我们将必须向瓦隆地区支付第一笔RCA赠款产生的收入的0.33%的特许权使用费和第二次RCA赠款收入的0.15%的特许权使用费(从2021年12月起增加0.12%)。每笔赠款向瓦隆地区支付的最高金额,包括固定还款、收入的特许权使用费及其利息,是收到的资助额的两倍。

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除某些例外情况外,未经瓦隆地区事先同意,我们不能以许可或其他方式向第三方授予使用结果的任何权利。我们还需要得到瓦隆地区的同意,才能转让研究项目产生的知识产权,或者转让或许可原型或安装。从瓦隆地区获得这种同意可能会促使他们审查适用的财务条件。RCA还包含禁止我们在RCA范围内为任何第三方进行研究的条款。这一禁令适用于研究阶段和决策阶段以外的阶段,并可能限制我们就这些项目达成与研究相关的合作或合作协议的能力。

针对我们的产品责任诉讼可能会导致我们承担重大责任,并可能限制我们可能开发的任何候选产品的商业化。

我们面临着与在人体临床试验中测试我们的候选产品有关的固有产品责任风险,如果我们以商业方式销售我们可能开发的任何产品,我们将面临更大的风险。如果我们不能成功地针对我们的候选产品或产品造成伤害的索赔为自己辩护,我们可能会招致重大责任。无论是非曲直或最终结果,产品责任索赔都可能导致:

推迟或终止临床试验;
对任何候选产品或我们可能开发的产品的需求减少;
损害我们的声誉和媒体的严重负面关注;
临床试验受试者退出;
由监管机构发起调查;
为相关诉讼辩护的巨额费用,以及转移管理层的时间和资源;
为研究对象或患者提供可观的金钱奖励;
产品召回、撤回或贴标签、营销或促销限制;
收入损失;以及
无法将我们可能开发的任何产品商业化。

我们可能面临更大的证券集体诉讼风险。

从历史上看,证券集体诉讼通常是在一家公司的证券市场价格下跌后对其提起的。这一风险与我们特别相关,因为生物技术和制药公司近年来经历了大幅的股价波动。如果我们被起诉,可能会导致巨额成本,并转移管理层的注意力和资源,这可能会损害我们的业务。

与我们普通股所有权相关的风险

我们普通股的交易价格一直在波动。

我们普通股的交易价格一直高度波动,并可能因各种因素而大幅波动,其中部分因素超出我们的控制范围,包括有限的交易量。除本“风险因素”一节中讨论的因素外,这些因素包括:

我们正在进行的、计划中的或未来的临床前研究、临床试验或临床开发计划的结果;
我们候选产品的临床试验的开始、登记或结果,或我们可能进行的任何未来临床试验,或我们候选产品的开发状态的变化;
临床前研究和临床试验的不良结果或延迟;
我们决定启动临床试验,不启动临床试验,或暂停或终止现有临床试验;
我们的监管申报或任何不利的监管决定的任何延迟,包括临床搁置或未能获得我们候选产品的监管批准;
适用于我们候选产品的法律或法规的变更,包括但不限于临床试验批准要求;

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关于我们的制造商或我们的制造计划的不利发展;
我们无法为任何授权产品获得足够的产品供应,或无法以可接受的价格供应产品;
我们无法在需要时建立合作关系;
我们未能将我们的候选产品商业化;
关键科学技术人员或管理人员的增减;
与使用我们的候选产品相关的出乎意料的严重安全问题;
介绍我们或我们的竞争对手提供的新产品或服务;
我们或我们的竞争对手宣布重大收购、战略合作伙伴关系、合资企业或资本承诺;
改变医疗保健支付制度的结构;
我们有能力有效地管理我们的增长;
我们最初的癌症目标市场的规模和增长;
我们成功治疗其他类型或处于不同阶段的癌症的能力;
季度经营业绩的实际或预期变化;
我们的现金头寸;
未能达到投资界的估计和预测,或我们本来可能向公众提供的估计和预测;
发表关于我们或我们所在行业的研究报告,特别是免疫疗法,或证券分析师的正面或负面建议或撤回研究报道;
同类公司的市场估值变化;
股票市场的整体表现;
我们或我们的股东将来出售我们的普通股;
本公司普通股成交量;
会计惯例的变化;
内部控制不力;
与专有权有关的争议或其他发展,包括专利、诉讼事项和我们为我们的技术获得专利保护的能力;
重大诉讼,包括知识产权或股东诉讼;
一般政治和经济条件;以及
其他事件或因素,其中许多是我们无法控制的。

无论我们的实际经营业绩如何,广泛的市场和行业因素都可能对我们普通股的市场价格产生负面影响。

筹集更多资本和未来发行我们的普通股或购买普通股的权利可能会导致我们股东的所有权百分比进一步稀释,限制我们的运营,或者要求我们放弃对我们的技术或候选产品的权利,并可能导致我们的股票价格下跌。

我们预计未来可能需要大量额外资金来继续我们的计划运营,包括进行临床试验、扩大研发活动以及作为上市公司运营的相关成本。为了筹集资金,我们可能会在一项或多项交易中出售普通股、可转换证券或其他股本证券,包括通过公开和私人股本发行、债务融资、战略伙伴关系和联盟以及许可安排的组合,价格和方式

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不时地确定。如果我们出售普通股、可转换证券或其他股本证券,投资者可能会因随后的出售而被严重稀释。这种出售也可能导致我们现有股东的实质性稀释,新投资者可以获得比我们普通股持有人更高的权利、优惠和特权。此外,此类销售,或认为此类销售可能发生,可能导致我们的股价下跌。

在我们通过出售股权或可转换债务证券筹集额外资本的情况下,包括根据与Cowen and Company LLC(Cowen)于2023年5月10日签订的销售协议(销售协议)出售我们的普通股,我们股东的所有权权益将被稀释,条款可能包括清算或其他对我们股东权利产生不利影响的优惠。产生债务将导致固定付款责任增加,并可能涉及若干限制性契约,例如限制我们产生额外债务的能力、限制我们收购或许可知识产权的能力以及其他可能对我们开展业务能力造成不利影响的经营限制。如果我们通过与第三方的战略伙伴关系、联盟和许可协议筹集额外资金,我们可能不得不放弃对我们的技术或候选产品的宝贵权利,或以不利于我们的条款授予许可。

我们不打算为我们的普通股支付股息,所以任何回报都将限制在我们股票的价值上。

我们目前预计我们将保留未来盈利用于业务的发展、运营和扩展,并预计在可预见的将来不会宣派或支付任何现金股息。此外,我们可能会签订协议,禁止我们在未经我们的合同方事先书面同意的情况下支付现金股息,或禁止或限制可以宣布或支付的股息金额的其他条款。因此,股东的任何回报都将限于其股票的升值,这可能永远不会发生。

我们的主要股东和管理层拥有我们相当大比例的股票,并将能够对有待股东批准的事项施加重大影响。

截至2023年12月31日,我们的执行人员、董事及5%股东实益拥有我们约57. 8%的已发行有投票权股份。这些股东有能力通过这种所有权地位影响我们。这些股东可以决定所有需要股东批准的事项。例如,这些股东可能能够控制董事的选举,修改我们的组织文件,或批准任何合并,出售资产或其他重大公司交易。这可能会阻止或阻止未经请求的收购建议或要约,我们的股东可能认为符合他们的最佳利益。

我们是一家新兴成长型公司,适用于新兴成长型公司的信息披露要求降低,可能会降低我们的普通股对投资者的吸引力。

我们是一家新兴的成长型公司,正如《就业法》所定义的那样。只要我们继续是一家新兴增长型公司,我们可以利用适用于其他非新兴增长型公司的上市公司的各种报告要求的豁免,包括无需遵守2002年《萨班斯—奥克斯利法案》(经修订)第404条的审计师认证要求,减少定期报告和委托书中有关高管薪酬的披露义务,以及豁免就高管薪酬举行非约束性咨询投票的要求,以及股东批准先前未经批准的任何金降落伞付款。我们在2020年完成首次公开募股的那一年后的五年内可能成为一家新兴增长型公司,尽管情况可能会导致我们提前失去这一地位。我们将继续是一个新兴增长型公司,直到(1)财政年度的最后一天(a)完成IPO五周年后,(b)我们的年度总收入至少为12.35亿美元,或(c)我们被认为是一个大型加速申报人,这要求我们的普通股的市场价值是由非附属公司持有的,截至之前的6月30日超过7亿美元,及(二)我们在过去三年内发行超过10亿元不可转换债券的日期。

根据《就业法案》,新兴成长型公司还可以推迟采用新的或修订后的会计准则,直到这些准则适用于私营公司。我们已选择利用这一豁免来遵守新的或修订的会计准则,因此,我们将不会受到与其他非新兴成长型公司的公众公司相同的新或修订的会计准则的约束。

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我们无法预测投资者是否会因为我们可能依赖这些豁免而发现我们的普通股吸引力下降。如果一些投资者因此发现我们的普通股吸引力下降,我们的普通股可能会有一个不那么活跃的交易市场,我们的股价可能会更加波动。

我们的章程文件和特拉华州法律中的反收购条款可能会推迟或阻止控制权的变更,这可能会限制我们普通股的市场价格,并可能阻止或挫败我们的股东更换或罢免我们目前管理层的尝试。

我们修订和重述的公司注册证书以及修订和重述的章程中包含的条款可能会推迟、推迟或阻止我们公司的控制权变更或我们的股东可能认为有利的董事会变更。其中一些规定包括:

董事会分为三个级别,交错任期三年,不是所有的董事会成员都是一次选举产生的;
禁止股东通过书面同意采取行动,这要求所有股东的行动都必须在我们的股东会议上进行;
要求股东特别会议必须由当时在任的董事会成员的多数票才能召开;
股东提名和提名进入董事会的事先通知要求;
要求我们的股东不得罢免我们的董事会成员,除非是出于法律要求的任何其他投票,并获得当时有权在董事选举中投票的我们有表决权股票中不少于三分之二的流通股的批准;
要求不少于三分之二的我们有表决权股票的全部流通股和不少于三分之二的每一类有权投票的流通股作为一个类别批准,以修改我们的公司注册证书的特定条款;
以股东行动修订任何附例时,须获得不少于三分之二的有表决权股份的批准;及
本公司董事会在未经股东批准的情况下,按照董事会决定的条款发行优先股的权力,其中优先股可能包括高于普通股持有人权利的权利。

此外,我们受特拉华州公司法第203条的规定管辖,该条款可能禁止股东拥有我们已发行有表决权股票的15%或更多的某些企业合并。这些反收购条款以及我们修订和重述的公司注册证书以及修订和重述的章程中的其他条款可能会使股东或潜在收购者更难获得我们董事会的控制权,或者发起当时的董事会反对的行动,还可能推迟或阻碍涉及我们公司的合并、收购要约或代理权之争。这些规定还可能阻止代理权竞争,并使股东更难选举他们选择的董事,或导致我们采取他们希望采取的其他公司行动。任何延迟或阻止控制权变更、交易或董事会变动都可能导致我们普通股的市场价格下跌。

我们的修订和重申的章程指定某些法院为我们的股东可能发起的某些类型的诉讼和诉讼的唯一和独家论坛,这可能限制我们的股东获得有利的司法论坛与我们或我们的董事,高级职员或员工的纠纷。

我们的修订和重申的章程规定,除非我们书面同意另一个法院,否则特拉华州法院将是任何州法律索赔的唯一和专属法院,(i)代表我们提起的任何衍生诉讼或程序,(ii)声称我们的任何董事,高级职员和员工违反对我们或我们的股东的诚信责任的任何诉讼,(iii)根据特拉华州普通公司法的任何条款、我们的修订和重述的公司注册证书或我们的修订和重述的公司章程或我们的修订和重述的章程所引起的主张的任何诉讼;或(iv)任何主张受内政原则管辖的主张的诉讼,在每种情况下,均受对其中指定为被告的不可或缺的当事方具有个人管辖权的大法官法院管辖,或者特拉华州论坛条款特拉华州论坛条款不适用于根据证券法或交易法产生的任何诉讼原因。我们的章程

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进一步规定,除非我们书面同意选择替代法院,否则马萨诸塞州联邦地方法院应是解决根据证券法或联邦法院条款提出诉讼原因的任何投诉的唯一和专属法院,因为我们的主要办事处位于马萨诸塞州剑桥市。此外,我们的修订和重申的章程规定,任何购买或以其他方式获得我们普通股股份的任何权益的个人或实体被视为已通知并同意上述规定;但是,股东不能也不会被视为放弃我们遵守联邦证券法及其规则和法规。

我们认识到,我们章程中的特拉华论坛条款和联邦论坛条款可能会给股东带来额外的诉讼费用,特别是如果股东不居住在特拉华州或马萨诸塞州联邦或附近的情况下。此外,我们修订和重述的章程中的论坛选择条款可能会限制我们的股东在论坛上提出他们认为有利于与我们或我们的董事、高管或员工发生纠纷的索赔的能力,这可能会阻止针对我们和我们的董事、高管和员工的此类诉讼,即使诉讼如果成功,可能会使我们的股东受益。此外,虽然特拉华州最高法院于2020年3月裁定,根据特拉华州法律,旨在要求根据证券法提出索赔的联邦法院选择条款在表面上是有效的,但其他法院是否会执行我们的联邦论坛条款仍存在不确定性。如果联邦论坛的条款被发现不可执行,我们可能会产生与解决此类问题相关的额外费用。联邦论坛的条款还可能对声称该条款不可执行或无效的股东施加额外的诉讼费用。特拉华州衡平法院和美国马萨诸塞州地区法院也可能做出与其他法院不同的判决或结果,包括考虑诉讼的股东可能位于或将选择提起诉讼的法院,此类判决可能或多或少对我们的股东有利。

如果我们不能建立和保持对财务报告的适当和有效的内部控制,我们的经营业绩和我们经营业务的能力可能会受到损害。

确保我们对财务报告有足够的内部控制,以便我们能够及时编制准确的财务报表,这是一项既昂贵又耗时的工作,需要经常重新评估。我们对财务报告的内部控制是一个旨在为财务报告的可靠性提供合理保证的程序,并根据公认的会计原则编制财务报表。在首次公开募股的过程中,我们开始了记录、审查和改进我们的内部控制和程序的过程,以遵守萨班斯-奥克斯利法案第404条,这将要求管理层对我们对财务报告的内部控制的有效性进行年度评估。我们目前遵守《萨班斯-奥克斯利法案》第404(A)条的规定,并已实施内部控制框架以遵守这一规定。我们的财务团队由财务和会计人员组成,他们具备上市公司所需的特定技能。如果我们不能及时遵守萨班斯-奥克斯利法案第404条的要求,或者如果我们不能保持适当和有效的内部控制,我们可能无法编制及时和准确的财务报表。如果发生这种情况,我们股票的市场价格可能会下跌,我们可能会受到普通股所在证券交易所、美国证券交易委员会或其他监管机构的制裁或调查。

对我们的内部控制进行任何适当的更改可能会分散我们的管理人员和员工的注意力,修改我们现有的流程需要大量的成本,并需要大量的时间来完成。然而,这些变更可能无法有效维持我们内部控制的充分性,任何未能维持充分性,或因此无法及时编制准确的财务报表,都可能增加我们的运营成本并损害我们的业务。此外,投资者认为我们的内部控制不足或我们无法及时编制准确的财务报表,可能会损害我们的股价,并使我们更难以有效地向新客户和现有客户推销和销售我们的服务。

项目1B。取消解析D工作人员评论。

没有。

项目1C。网络安全。

风险管理和战略。

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我们和我们的第三方服务提供商(如CRO)在我们的网络和系统上收集、处理、传输和存储敏感数据,包括知识产权、专有或机密业务信息以及各种个人数据。

我们采取了旨在识别、评估和管理来自网络安全威胁的重大风险的程序。这些程序包括对我们的数据和信息系统的安全性、保密性、完整性和可用性面临的内部和外部威胁以及我们业务面临的其他重大风险作出反应和评估。

我们的风险管理团队与我们的首席信息安全官(CISO)和我们的法律部主管合作,根据我们的业务目标和运营需求评估和应对网络安全风险。我们有通过技术保障发现潜在漏洞和异常的程序,并围绕网络安全事件的内部和外部通知采取了政策和程序。

我们的CISO和CyberSecurity Manager围绕安全监控和漏洞测试实施流程。我们还制定了事件应对计划,其中包括四个相互关联的总体阶段:(1)网络安全事件的准备,(2)安全事件的检测和分析,(3)遏制、根除和恢复,以及(4)事件后分析。该计划规定,应对安全事件和数据事件进行评估,按严重性排序,并确定响应和补救的优先级。我们的程序包括对事件进行评估,以确定重要性以及对运营、业务和隐私的影响。我们的网络安全和信息安全专业团队然后与我们业务部门的技术和业务利益相关者合作,进一步分析公司面临的风险,并形成检测、缓解和补救策略。

作为我们风险管理流程的一部分,我们聘请外部审计师和顾问来评估我们的内部网络安全计划以及对适用实践和标准的合规性。此外,我们还聘请外部供应商进行年度内部和外部渗透测试。

我们依赖包括云供应商在内的第三方来实现各种业务功能。我们根据几个因素选择关键的第三方服务提供商,包括处理的数据类型和提供的服务的性质,我们通过在入职和持续监控时进行供应商调查来监督这些关键的第三方服务提供商。

治理。

我们的董事会已经建立了监督机制,以管理来自网络安全威胁的风险。我们董事会的审计委员会,或称审计委员会,负有监督网络安全的主要责任,每年至少听取一次关于网络安全风险的简报,并在发生任何重大网络安全事件后听取简报。我们的董事会定期收到我们的审计委员会关于网络安全问题的最新情况。我们的董事会成员还与管理层就与网络安全相关的新闻事件进行临时对话,并讨论我们的网络安全风险管理和计划的任何重大更新。

我们的网络安全计划由我们的首席信息官(CIO)监督,并由我们的CISO和我们信息技术、IT和法律部门的其他领导管理。我们的CIO、CISO和网络安全经理拥有平均超过20年的IT相关职位工作经验,包括安全、审计、合规、系统和编程。这些人员通过管理和参与上述网络安全风险管理和战略进程,包括我们的事件应对计划的运作,了解和监测网络安全事件的预防、缓解、检测和补救工作,并就任何适当的项目向高级管理层和审计委员会报告。

我们的高级管理层至少每年向审计委员会提交报告,此类报告包括对公司遵守我们的网络安全政策和程序的总体评估,以及包括现有和新的网络安全风险、管理层如何应对和/或缓解这些风险的状况、网络安全和数据隐私事件(如果有)以及关键信息安全举措的状况等主题。

网络安全事件可能会对我们的业务、运营结果或财务状况造成重大影响,包括此类事件导致声誉、竞争或业务损害、知识产权损失、巨额成本或公司受到政府调查、诉讼、罚款或损害的情况。截至本年度报告Form 10-K的日期,我们尚未经历过对我们的业务战略、运营结果或财务状况产生重大影响的网络安全事件。有关详细信息,请参阅风险因素-与我们的业务运营、员工事务、税务、诉讼和管理增长相关的风险-信息系统故障或未经授权或不当使用或访问我们的信息系统的风险

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披露机密或专有信息,包括个人数据,可能损害我们的声誉,并使我们面临重大的财务和法律风险。

项目2.专业人员佩尔特斯。

我们租用位于马萨诸塞州沃特敦市Arsenal Street 321,Watertown,Massachusetts 02472的9,068平方英尺办公室作为我们的主要办事处。租约于2027年2月终止。

我们还租赁了一个占地约1,577平方米的实验室和办公空间的设施,位于29 Rue des Frères Wright,6041 Charléi,Belgium。2021年1月,本公司签订协议,将其于比利时的办公室租约延长至2030年1月,并包括201平方米的额外空间。于二零二一年十月,本公司订立协议,以额外租用453平方米空间。于二零二三年五月,本公司订立另一项修订,再次增加办公室及实验室面积453平方米,合共2,684平方米。于2023年7月,我们订立协议,以使用位于比利时Gosselies的859平方米实验室空间,以建设未来的实验室空间。截至2023年12月31日,我们尚未占据该空间。该租约将于租赁协议生效日期起计五年终止。

我们相信,我们现有的设施足以满足我们目前的需求,并将根据需要以商业合理的条件提供适当的额外或替代空间,以适应我们未来业务的任何扩张。

有时,我们可能是诉讼的一方,或在正常业务过程中受到索赔的影响。吾等目前并未参与任何重大法律程序,而吾等管理层相信,目前并无任何针对吾等的索偿或诉讼待决,而最终处置该等索偿或诉讼可能会对吾等的经营业绩或财务状况产生重大不利影响。

第四项:地雷安全TY披露。

不适用。

62


 

第II部

项目5.注册人普通股、关联股票的市场持有者很重要,发行者购买股票证券。

市场信息

我们的普通股在纳斯达克全球精选市场公开交易,代码为“ITOS”。

纪录持有人

截至2024年3月1日, 有210个普通股的持有人。此数字不包括股份由代名人以街道名称持有的实益拥有人。

分红

自成立以来,我们并无就股本宣派或派付任何现金股息。我们打算保留未来盈利(如有),以资助我们的业务的运营和扩展,并不预期在可预见的将来向普通股持有人支付任何现金股息。任何未来宣派现金股息的决定将由董事会酌情决定,并受适用法律规限,视乎多项因素而定,包括财务状况、经营业绩、资本要求、合约限制、一般业务状况及董事会可能认为相关的其他因素。

根据股权补偿计划获授权发行的证券

下表提供有关我们于2023年12月31日生效的所有股权补偿计划的汇总资料。根据适用的SEC规则,我们必须在本表中披露截至2023年12月31日根据我们的股权计划剩余可供发行的股份数量。因此,下表中的数字并不反映自2023年12月31日以来根据我们的计划向我们的雇员作出的股权补助。

计划类别

 

证券数量
将在以下日期发出
演练
未完成的选项,
认股权证及权利
(#)

 

 

加权平均
行权价格
未完成的选项,
认股权证及权利
($)

 

 

证券数量
保持可用
用于未来的发行
在权益下
薪酬计划
(不包括证券
反映在第一
列)

 

 

股权薪酬计划获批
证券持有人

 

 

4,746,431

 

(1)

16.01

 

 

 

4,982,126

 

(2)(3)

股权薪酬计划不
债券由证券持有人批准

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

总计

 

 

4,746,431

 

 

 

 

 

 

4,982,126

 

 

 

(1)
包括根据2019年购股权及授出计划(2019年计划)及经修订及重列2020年购股权及激励计划(2020年计划)发行的购股权及受限制股票单位。
(2)
截至2023年12月31日,根据2020年计划,9,115,915股股份可供未来发行。我们根据2020年计划保留发行的普通股股份数量将不时增加(i)根据2020年计划和2019年计划奖励到期、注销、没收或以其他方式终止时没收的普通股股份数量,及(ii)每年于该年第一年由(a)紧接前12月31日公司普通股发行在外股份的5%,或(b)计划管理人所确定的其他金额中较低者支付。 2024年1月1日,我们的1,791,904股普通股被添加到2020年计划中,

63


 

该条文规定,该等股份并未反映在根据2020年计划可供发行的股份数量中。
(3)
截至2023年12月31日,根据2020年员工购股计划(2020年ESPP),612,642股股份可供日后发行。 我们根据2020年ESPP保留供发行的普通股股份数量将于年第一年增加,增加幅度以以下较小者为准:(a)634,969股普通股股份,(b)紧接前12月31日已发行和流通的普通股股份数量的1%,或(iii)由管理人决定的较少数目的普通股股份。于2024年1月1日,我们的普通股股份没有根据该条文加入2020年ESPP。

 

发行人购买股权证券

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

64


 

股权表现图

下图显示了从2020年7月24日(我们首次公开募股之日)至2023年12月31日,我们于2020年7月24日对我们普通股(ITOS)、纳斯达克美国基准指数(NQUSB)和纳斯达克生物技术指数(NBI)的假设投资的累计回报率的比较。该等回报乃根据过往业绩而定,并不拟反映未来业绩。纳斯达克综合指数和纳斯达克生物技术指数的数据假设股息再投资。下图所示的股价表现不一定代表未来股价表现。此图表并非“征集材料”,不视为“向SEC提交”,且不应通过引用纳入我们根据《1933年证券法》(经修订)或《1934年证券交易法》(经修订)提交的任何文件中,无论是在此日期之前还是之后提交的,也无论任何此类文件中的一般合并语言。

 

综合总回报率的比较

在iTeos治疗公司中,纳斯达克美国基准指数和纳斯达克生物技术指数

 

img164189564_4.jpg 

 

 

 

 

 

 

第六项。已保留

 

 

 

65


 

项目7.管理层对以下问题的讨论和分析财务状况及经营业绩。

以下有关本公司财务状况及经营业绩的讨论及分析,应与本年报表格10—K其他地方的综合财务报表及相关附注及其他财务资料一并阅读。本讨论和分析中包含的部分信息,或本年度报告中的其他部分在表格10—K中列出的部分信息,包括有关我们的业务和相关融资的计划和战略的信息,包括涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。由于许多因素,包括本年报表格10—K的“风险因素”一节中所列的因素,我们的实际结果可能与以下讨论和分析中所载的前瞻性陈述中所述或暗示的结果有重大差异。

概述

 

我们是一家临床阶段的生物制药公司,开创了新一代癌症患者免疫肿瘤疗法的发现和开发。通过利用我们对肿瘤免疫学和免疫抑制途径的深刻理解,我们设计了具有优化药理学特性的新型候选产品,通过恢复对癌症的免疫应答来改善临床结局。

 

我们的创新管道包括三个临床阶段的项目,目标是新颖的,经验证的免疫肿瘤学途径。我们的先导抗体候选产品belrestotug是TIGIT或具有Ig和ITIM结构域的T细胞免疫受体的拮抗剂,一种具有多种作用机制的免疫检查点。选择Belrestotug是因为其对TIGIT的亲和力、其效力和与Fc γ R结合以激活树突状细胞、自然杀伤细胞和巨噬细胞以及促进细胞因子释放、抗原呈递细胞活化和ADCC活性的潜力。2020年,我们在晚期实体瘤成人癌症患者中启动了一项开放标签1/2a期临床试验。2021年4月,我们报告了初步安全性、药代动力学、作用和药效学数据,表明靶向作用和作为单一药物具有临床活性的早期证据。

 

于二零二一年六月十一日,我们的全资附属公司iTeos Belgium S.A.,与GSK签署了GSK合作协议,该协议于2021年7月26日生效。根据GSK合作协议,我们授予GSK基于我们的某些知识产权的许可,以开发、生产和商业化由belrestotug组成或包含belrestotug的产品,该许可在美国以外的所有国家是独家的,在美国与iTeos是共同独家的。GSK和iTeos打算联合开发belrestotug,包括与GSK的其他肿瘤学资产,iTeos和GSK将共同拥有涵盖此类合并的GSK合作协议下创建的知识产权。

 

与GSK合作,我们正在招募一线NSCLC患者参加一项随机II期试验,评估GSK抗PD—1(Jemperli(dostarlimab—gxly))与belrestotug的双药。此外,我们正在招募一线晚期或转移性头部和HNSCC患者进行II期扩展部分试验,评估GSK的dostarliumab与belrestotug的双药。我们和GSK继续在1b期试验中在选定的晚期实体瘤中探索两种新的三联体:belrestotug与dostarliumab和GSK的研究性抗CD96抗体,以及belrestotug与dostarliumab和GSK的抗PVRIG。 我们还在推进inupadenant,一种新一代腺苷A2A受体拮抗剂,专为克服肿瘤微环境中发现的特异性腺苷介导的免疫抑制,在鼓励单药活性的第一阶段在几个适应症中进入概念验证试验。

 

我们正在研究inupadenant在一项开放标签多组1/2a期临床试验中用于晚期实体瘤成人癌症患者。我们的inupadenant 1/2a期临床试验的单药剂量递增和扩展部分已证明在某些晚期实体瘤患者中具有持久的单药抗肿瘤活性,安全性与先前报告的结果一致。我们还将患者纳入一项正在进行的IO后转移性NSCLC 2期试验的剂量范围部分(第1部分),以评估依诺帕宁联合铂双药化疗与标准铂双药化疗的比较。

 

我们最近启动临床试验的项目是EOS-984,这是一种潜在的一流小分子,通过靶向ENT1,专注于腺苷途径的新机制。ENT1是淋巴细胞上腺苷的主要转运体,参与T细胞的新陈代谢、扩张、效应功能和生存。Eos-984具有完全逆转腺苷免疫抑制的潜力,作为一种单一疗法,并与腺苷和其他护理标准相结合。2023年11月,我们宣布完成了第一个剂量队列的登记,并继续推进晚期恶性肿瘤第一阶段试验的剂量升级。

66


 

自2011年8月成立以来,我们几乎投入了所有的资源来组织和人员配置我们的公司,业务规划,筹集资金,开展发现和研究活动,提交专利申请,确定潜在的候选产品,开展临床前研究和临床试验,并与第三方建立安排,以生产我们的候选产品和组件的初始数量材料.迄今为止,我们的运营资金主要来自GSK合作协议和首次公开募股(IPO)产生的许可证和合作收入。截至2023年12月31日,我们已从首次公开发售所得款项净额及出售优先股所得款项净额分别筹集2.106亿美元及1.771亿美元,并就GSK合作协议收到预付款6.25亿美元。截至2023年12月31日,我们的主要流动性来源为现金及现金等价物,总额为2.512亿美元,以及可供出售证券,总额为3.813亿美元。 百万美元。

我们预计将继续产生与正在进行的开发活动有关的巨额费用,特别是如果我们:

继续进行临床前研究和临床试验,并为我们的候选产品启动新的临床试验;
为我们的候选产品争取监管部门的批准;
推进我们产品候选流水线的开发;
在我们寻求发现和开发更多候选产品的同时,继续开展研究活动;
获取、维护、扩大和保护我们的知识产权组合;
聘用更多的研发、临床和商业人员;
扩大我们的临床和监管能力;以及
增加运营、财务和管理信息系统和人员,包括支持我们的研发计划、任何未来的商业化努力和我们向上市公司过渡的人员。

除GSK合作协议外,我们还签订了其他合作和许可协议,根据这些协议,我们可能需要支付未来的特许权使用费和里程碑费用。2017年1月,我们与Adimab、LLC或Adimab签订了一项合作协议,根据该协议,我们在2018年支付了100万美元,以行使从Adimab获得某些许可证的选择权。根据这项协议获得许可的抗体之一是我们现在所说的belrestotug。2021年2月,我们签署了对本协议(修订后的Adimab协议)的修正案。修订后的Adimab协议为2021年2月22日之后开始的研究项目衍生的新产品(新产品)规定了不同的里程碑付款。对于新产品,在每个目标的基础上,我们可能需要为前三个产品支付总计4580万美元的开发、监管和商业里程碑付款,以及为每个额外产品支付高达1450万美元的额外里程碑付款。2022年,由于达到了另一个里程碑(第二阶段临床试验的第一个患者的剂量),该公司支付了200万美元。2023年第四季度,该公司从Adimab获得了独家许可选择权,并产生了100万美元的选择权费用。我们还将根据授权产品的全球净销售额,按国家/地区和产品按产品向Adimab支付中低个位数百分比的版税。到2023年12月31日,我们已经支付了 Adimab总计540万美元 与Adimab协议项下的里程碑、期权和其他费用有关。截至2023年12月31日,100万美元许可选项费用的应计款项计入应计费用和其他流动负债。

我们还与药明生物香港有限公司或无锡签订了一项生物制品主服务协议,根据该协议,我们将在我们选择的情况下向无锡支付制成品全球净销售额较低的个位数百分比特许权使用费或几千万美元的一次性里程碑付款。

2019年12月10日,我们与默克公司的子公司MSD International GmbH(MSD)签订了临床试验合作和供应协议(MSD协议)。根据MSD协议,我们赞助了一项临床试验,在该试验中,我们的化合物和MSD的化合物都是联合剂量的。我们自费进行这项研究,MSD免费为研究贡献其化合物。我们将平等地拥有研究中的临床数据和发明,但只与每一方的化合物类别有关的发明除外。《MSD协议》将在提交关于研究结果的书面报告后失效,除非提前终止或经双方同意。我们从2020年4月1日开始从MSD接收化合物,并于2020年第三季度开始研究。

 

67


 

我们运营结果的组成部分

收入

到目前为止,我们的收入来自与GSK合作协议相关的预付款。

对于所有协作协议,最初的交易价格中不包括开发或商业里程碑,因为所有里程碑的金额都受到完全限制。作为我们评估限制的一部分,我们考虑了许多因素,包括里程碑的接收不在我们的控制范围内,取决于未来临床试验的成功和被许可人的努力。与基于销售的里程碑相关的任何对价将在相关销售发生时确认,因为它们被确定为主要与授予GSK的许可证有关,因此也被排除在交易价格之外。我们对基于销售的版税适用版税例外,在后续产品销售之前不会确认收入。

研发费用

研发费用主要包括为开发我们的候选产品而产生的成本,其中包括:

如果取得某些成功、发展和管理里程碑,获得知识产权许可证和相关未来付款的费用;
与员工有关的费用,包括工资、福利和基于股票的薪酬费用;
与合同研究组织或CRO、合同制造组织或CMO以及代表我们进行研发、临床前和临床活动的独立承包商签订的协议所产生的费用;
购买临床前活动中使用的实验室用品和非资本设备以及通过CMO制造临床研究材料的成本;
与研究和开发活动有关的咨询费和专业费用;以及
设施成本、折旧和其他费用,包括设施租金和维护、保险和其他用品的直接费用和分摊费用。

我们按所发生的费用来支付研究和开发费用。我们根据供应商向我们提供的信息对完成特定任务的进度进行评估,确认某些开发活动的成本,如临床前研究和临床试验,如患者登记或临床站点激活,以获得服务和付出的努力。

研发活动是我们商业模式的核心。我们预计,在可预见的未来,随着我们目前的开发计划的进展和新计划的增加,研发成本将大幅增加。

由于与产品开发相关的众多风险和不确定性,我们无法确定当前或未来临床前研究和临床试验的持续时间和完成成本,也无法确定我们是否、何时或在多大程度上将从任何获得监管部门批准的候选产品的商业化和销售中获得收入。我们可能永远不会成功地让我们的候选产品获得监管部门的批准。我们候选产品的临床前研究、临床试验和开发的持续时间、成本和时间将取决于各种因素,包括但不限于:

成功登记并完成临床试验;
收到相关监管部门的上市批准;
成功完成临床前研究和支持IND的研究;
建立商业制造能力或与第三方制造商进行安排;
获得并维护专利和商业秘密保护以及非专利专有权;
在获得批准的情况下,单独或与他人合作开展产品的商业销售;

68


 

如果患者、医疗界和第三方付款人批准了产品,则接受该产品;
有效地与其他疗法和治疗选择竞争;
批准后持续可接受的安全状况;
执行和捍卫知识产权、专有权利和索赔;以及
达到预期的适应症所需的药用性能。

任何这些因素的结果的变化都可能意味着与我们当前和未来临床前和临床候选产品开发相关的成本和时间发生重大变化。例如,如果FDA或类似的外国监管机构要求我们进行超出我们目前预计完成临床开发所需的临床试验,或者如果我们在执行或入组任何临床前研究或临床试验方面遇到重大延误,我们可能需要花费大量额外的财政资源和时间来完成临床前和临床发展。

下表概述了我们的主要产品开发计划,包括分配给每个临床候选产品的研发费用:

 

 

 

截至的年度
十二月三十一日,

 

(单位:千)

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

分配的研究和开发费用,
我们的计划是:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

贝雷斯托图格

 

$

36,808

 

 

$

36,256

 

 

$

14,641

 

上腺

 

 

20,371

 

 

 

23,841

 

 

 

18,714

 

其他项目,包括非临床项目

 

 

16,062

 

 

 

12,001

 

 

 

8,450

 

未分配研发费用(1)

 

 

40,059

 

 

 

25,261

 

 

 

17,564

 

研究与开发费用总额

 

$

113,300

 

 

$

97,359

 

 

$

59,369

 

 

(1)
这些成本分布在多个开发项目中,包括belrestotug、inupadenant、EOS—984和其他非临床项目,并且没有单独分类。该等成本大部分为员工进行内部研发活动的相关成本,其余为其他研发成本。

一般和行政费用

一般和行政费用主要包括与雇员有关的费用,包括行政、财务、业务发展、设施运营和行政职能人员的薪金、福利和股票报酬。其他重大成本包括研发费用中未包括的设施成本、与专利和公司事务有关的法律费用以及会计、税务和咨询服务费用。

补助金收入

我们与赠款机构签订了协议,根据该协议,我们将获得赠款资助,部分或全部偿还我们符合条件的研究和开发支出。某些赠款协议要求我们偿还资金,这取决于我们是决定进行商业开发,还是对研究计划产生的任何候选药物进行授权。偿还条款包括固定的部分(相当于赠款的30%),按年分期付款,这是有效的,除非我们决定不进行商业开发或不对候选药物进行许可。偿还条款还包括一项潜在的义务,即支付特许权使用费,这取决于通过该计划开发的产品的销售情况。每笔赠款支付给授予机构的最高金额,包括固定还款、收入特许权使用费及其利息,是收到的资助额的两倍。

69


 

研发税收抵免

我们的全资子公司iTeos Belgium S.A.,作为一家比利时生物技术公司,有资格获得基于现金的研发费用税收抵免。该抵免是根据比利时政府为每个财政年度界定的合资格研发费用的百分比计算的(2023年为20.5%,2022年和2021年为13.5%),然后将实际税率应用于该结果。倘吾等无法使用研发税项抵免抵销其后五个课税年度之所得税,则该等研发税项抵免可退还予吾等。我们在产生符合条件的费用时记录应收款项和其他收入,因为我们根据我们申报税收抵免的历史,合理地保证将收到抵免。倘我们预期于结算日后超过一年收到退款,则于综合资产负债表中分类为非流动。

利息收入

利息收入包括从我们的可供出售的证券、货币市场基金和银行清算账户赚取的利息。

其他收入,净额

其他收入净额包括不属于经营及全面收益表其他类别的收入及开支。包括银行费用及外币交易收益或亏损。

所得税

我们在美国和比利时须缴纳所得税。比利时的法定税率与美国不同。因此,我们的有效税率将根据外国收入与美国收入的相对比例、外国税收抵免的利用以及税法的变化而有所不同。倘根据可得证据确定递延税项资产极有可能无法变现,则递延税项资产会透过设立估值拨备予以扣减。所得税开支来自海外最低所得税及法定实体溢利。自成立以来,我们于二零二一年首次确认收入。 由于赚取的收入,我们于二零二一年确认所得税开支。截至2023年12月31日,我们的海外净经营亏损结转为6410万美元,没有到期。截至2023年12月31日,我们有850万美元的联邦净经营亏损结转,有6190万美元的州净经营亏损结转。这些净经营亏损,以及主要与资本化研发,或比利时的税务研发费用和美国的股票补偿有关的暂时差异,导致递延税项资产净额为7440万美元。我们认为,我们很可能无法实现递延税项资产的利益,因此,于2023年12月31日设立了全额估值拨备。 此外,截至2023年12月31日,该公司记录了4090万美元的负债, 与公司在比利时和美国之间分配收入的不确定税务状况有关。

70


 

行动的结果

截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度之比较

下表概述我们截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度的经营业绩,以及该等项目的美元变动:

 

 

 

截至的年度
十二月三十一日,

 

 

变化

 

 

变化

 

(单位:千)

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2023年与2022年

 

 

2022年与2021年

 

收入:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

许可和协作收入

 

$

12,595

 

 

$

267,630

 

 

$

344,775

 

 

$

(255,035

)

 

$

(77,145

)

总收入

 

 

12,595

 

 

 

267,630

 

 

 

344,775

 

 

 

(255,035

)

 

 

(77,145

)

运营费用:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

研发费用

 

 

113,300

 

 

 

97,359

 

 

 

59,369

 

 

 

15,941

 

 

 

37,990

 

一般和行政费用

 

 

50,396

 

 

 

43,947

 

 

 

40,505

 

 

 

6,449

 

 

 

3,442

 

总运营费用

 

 

163,696

 

 

 

141,306

 

 

 

99,874

 

 

 

22,390

 

 

 

41,432

 

营业收入(亏损)

 

 

(151,101

)

 

 

126,324

 

 

 

244,901

 

 

 

(277,425

)

 

 

(118,577

)

其他收入:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

补助金收入

 

 

2,687

 

 

 

2,091

 

 

 

10,181

 

 

 

596

 

 

 

(8,090

)

研发税收抵免

 

 

3,527

 

 

 

1,172

 

 

 

 

 

 

2,355

 

 

 

1,172

 

利息收入

 

 

31,774

 

 

 

11,361

 

 

 

78

 

 

 

20,413

 

 

 

11,283

 

其他收入,净额

 

 

4,083

 

 

 

7,788

 

 

 

1,304

 

 

 

(3,705

)

 

 

6,484

 

所得税前收入(亏损)

 

 

(109,030

)

 

 

148,736

 

 

 

256,464

 

 

 

(257,766

)

 

 

(107,728

)

所得税费用

 

 

3,612

 

 

 

52,084

 

 

 

41,943

 

 

 

(48,472

)

 

 

10,141

 

净(亏损)收益

 

$

(112,642

)

 

$

96,652

 

 

$

214,521

 

 

$

(209,294

)

 

$

(117,869

)

 

 

许可和协作收入

许可和协作收入相当于12.6美元 截至2023年12月31日的年度,与确认葛兰素史克预付款最后部分的收入有关。在截至2022年12月31日的一年中,许可和协作收入相当于2.676亿美元,这是由于在截至2021年12月31日的一年中确认了一部分GSK预付款,而截至2021年12月31日的年度确认的预付款为3.448亿美元。 2023年和2022年的减少都是由于与GSK预付款相关的收入的一半以上已于2021年确认,因此在2023年和2022年完成的GSK履约义务较少。

研发费用

在截至2023年12月31日的一年中,研发费用增加了1590万美元,从截至2022年12月31日的9740万美元增加到1.133亿美元。这一增加是由于与belrestotug、inupaccant和EOS-984临床试验有关的活动增加,并反映了薪金和相关费用增加810万美元, 股票薪酬增加250万美元,专业和咨询费增加860万美元,设施相关费用和其他费用增加180万美元。这些增加被CRO/CMO费用和内部实验室费用减少380万美元以及支付的协作里程碑减少130万美元部分抵消。

在截至2022年12月31日的一年中,研发费用增加了3800万美元,从截至2021年12月31日的5940万美元增加到9740万美元。这一增加主要是因为增加了350万美元的工资和有关费用, 增加了2940万美元的CRO/CMO费用和内部实验室费用, 股票薪酬增加了220万美元,专业费用增加了70万美元,支付的协作里程碑增加了170万美元。总体增长是由于与Belrestotug和高级临床试验相关的活动增加所致。此外,与我们的临床前项目相关的支出也有所增加 在截至2022年12月31日的年度内。

一般和行政费用

71


 

在截至2023年12月31日的一年中,一般和行政费用增加了640万美元,从截至2022年12月31日的4390万美元增加到5040万美元。这一增长主要是由于增加了财务和行政人员,使我们能够满足我们不断增长的公司的需求,从而增加了220万美元的工资和相关成本。 股票薪酬增加300万美元,专业费用增加70万美元,与商业和其他费用有关的费用增加250万美元。这些增加被征聘费用减少210万美元部分抵消。

在截至2022年12月31日的一年中,一般和行政费用增加了340万美元,从截至2021年12月31日的4050万美元增加到4390万美元。这一增长主要是由于增加了管理人员以及财务和行政人员,使我们能够作为一家上市公司运营,从而增加了270万美元的工资和相关成本。 股票薪酬增加550万美元,招聘费增加60万美元,与设施有关的费用增加40万美元。此外,与各种其他一般和行政费用有关的费用也增加了80万美元。这些增长被专业费用减少660万美元部分抵消,这主要是由于我们在2021年与GSK合作协议产生的630万美元的一次性顾问和法律费用。

补助金收入

在截至2023年12月31日的一年中,赠款收入增加了60万美元,从截至2022年12月31日的210万美元增加到270万美元。这一增长是由于与2022年底批准的两个新项目相关的确认收入。补助金收入减少 从截至2021年12月31日的1,020万美元增加到截至2022年12月31日的年度的210万美元。赠款收入的总体减少主要是由于某些赠款计划即将到期,这主要是由于用于合格的研究和开发活动的支出。在截至2022年12月31日的一年中,与Belrestotug和InupAdant计划有关的赠款收入减少了460万美元,与临床前活动有关的赠款收入减少了350万美元。

 

研发税收抵免

 

在截至2023年12月31日的一年中,研发税收抵免增加了240万美元,这是由于与前一年相比,符合条件的支出增加了,抵扣率从2022年的13.5%提高到2023年的20.5%。在截至2022年12月31日的一年中,研发税收抵免增加了120万美元,因为没有研发税收抵免被确认为截至2021年12月31日的年度收入,因为研究和开发税收抵免被用于所得税申报单,以减少比利时2021年应缴的税款。

 

利息收入

与2022年相比,2023年的利息收入增加了2040万美元,因为这是该公司第一次在全年拥有可供出售的债务证券。该公司于2022年第四季度首次为其投资组合提供资金,并购买了可供出售的债务证券。利息收入的增加是由于与2022年的一个季度相比,全年产生的收入价值有所增加,但部分被公司货币市场基金和投资头寸的整体减少所抵消。由于2022年利率上升以及2022年第四季度大量购买和持有可供出售的证券,2022年的利息收入比2021年增加了1130万美元。

 

其他收入,净额

在截至2023年12月31日的一年中,其他收入净额减少370万美元,主要是由于2023年12月31日至2022年12月31日期间欧元对美元汇率上升导致的外币汇兑损失。在截至2022年12月31日的一年中,其他收入净额增加640万美元,主要是由于2022年12月31日至2021年12月31日期间欧元对美元汇率下降导致的外币兑换收益。

 

72


 

所得税费用

 

 

Year ended December 31,

 

(单位:千)

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

所得税前收入(亏损)

 

$

(109,030

)

 

$

148,736

 

 

$

256,464

 

所得税费用

 

 

3,612

 

 

 

52,084

 

 

 

41,943

 

实际税率

 

(3.3)%

 

 

 

35.0

%

 

 

16.4

%

 

与截至2022年12月31日的年度相比,截至2023年12月31日的年度,我们的有效税率从35.0%降至(3.3%)。2023年的有效税率分别低于21%和25%的联邦和外国法定税率,主要是由于估值免税额增加了2900万美元,这是由于净营业亏损、第174条下与资本化研究和开发有关的累积临时差异的增加,以及基于股票的薪酬和外国研发费用。

与截至2021年12月31日的年度相比,截至2022年12月31日的年度,我们的有效税率从16.4%上升至35.0%,这主要是由于《国税法》第174条规定的资本化研发费用的影响。2022年1月1日,根据2017年《减税和就业法案》的某些条款,修订了《国税法》第174条,公法第115-97-12号。22日,2017年开始生效。由于这项修订,研究和开发费用现在必须资本化和摊销,用于纳税目的,对于在美国境内进行的工作,必须在五年内摊销,对于在美国以外进行的工作,必须在十五年内摊销。以前,出于纳税目的,研究和开发费用可用于抵消应税收入。虽然这是暂时的差异,但截至2022年12月31日,相关递延税项资产已在估值拨备下全额预留。此外,2022年与不确定纳税状况相关的负债进一步增加。在截至2022年12月31日的一年中,公司额外记录了2220万美元的负债,这与公司从比利时和美国之间的GSK合作协议中分配收入的不确定税务状况有关。这些因素还导致2022年的有效税率分别高于联邦和外国法定税率21%和25%。2021年的有效税率分别低于21%和25%的联邦和外国法定税率,这主要是由于美国和比利时之间的收入组合、比利时的创新收入扣除(将符合资格的知识产权产生的净收入的85%从税收中剔除)以及美国的税收从全球无形低税收入(GILTI)制度下计入外国收入。截至2022年12月31日和2021年12月31日,负债余额分别为3920万美元和1700万美元。截至2023年12月31日,负债余额为4,090万美元,增加完全是由于年内应计的额外利息。

见注9,所得税,请参阅本年度报告其他部分的综合财务报表Form 10-K,以了解更多详情。

 

流动资金和资本资源

2021年6月,公司全资子公司iTeos Belgium S.A.,与GSK签署了GSK合作协议,根据该协议,我们同意授予GSK在我们的某些知识产权下开发、生产和商业化由我们的抗体产品belrestotug组成或含有我们抗体产品的产品。根据GSK合作协议,GSK于2021年8月5日预付6.25亿美元。

迄今为止,我们的运营资金主要来自IPO、优先股销售、授权和许可证以及GSK合作协议的预付款。截至2023年12月31日,我们拥有2.512亿美元的现金及现金等价物,以及3.813亿美元的可供出售证券。此外,我们已与Cowen签订销售协议,不时通过市场发售计划发售和出售我们的普通股股份,总发售价高达125,000,000美元。迄今为止,我们尚未根据市场销售计划进行任何销售。此外,迄今为止,我们尚未从产品销售中产生任何收益,且预期于可见将来不会从产品销售中产生收益。

此外,如果我们从项目开发的知识产权相关的产品或服务中获得收入,我们必须向瓦隆地区支付与inupadenant补助金相关的收入的0. 33%的特许权使用费和belrestotug补助金收入的0. 15%的特许权使用费(从2021年12月生效的0. 12%增加)。根据每笔补助金支付给瓦隆地区的最高数额,包括固定的

73


 

每年的还款额,收入的专营权费,以及利息,都是所获补助金的两倍。截至2023年12月31日,本公司录得应计特许权使用费为80万美元,原因是根据GSK合作协议收到的预付款。

 

 

以下为截至2023年12月31日的合约责任概要:

 

合同义务

 

总计

 

 

少于
1年

 

 

多过
1年零
小于3

 

 

多过
3年零
少于5

 

 

多过
5年

 

(单位:千)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

经营租赁债务(1)

 

$

6,698

 

 

$

1,500

 

 

$

2,903

 

 

$

1,705

 

 

$

590

 

应偿还的补助金(2)

 

 

6,813

 

 

 

204

 

 

 

902

 

 

 

1,407

 

 

 

4,300

 

总计

 

$

13,511

 

 

$

1,704

 

 

$

3,805

 

 

$

3,112

 

 

$

4,890

 

 

(1)
截至二零二一年十二月三十一日止年度,我们订立两项修订,以延长比利时租约及增加办公室及实验室空间,分别于二零二一年二月及二零二一年十月生效,终止日期均为二零三零年一月。 2021年2月修订增加办公室及实验室面积201平方米,2021年11月修订增加办公室及实验室面积453平方米。于二零二一年十一月,我们就马萨诸塞州沃特敦的9,068平方英尺办公室签订新租约,于二零二七年二月终止。于二零二三年五月,本公司订立另一项修订,再次增加办公室及实验室面积453平方米,合共2,684平方米。于2023年7月,我们订立协议,以使用位于比利时Gosselies的859平方米实验室空间,以建设未来的实验室空间。截至2023年12月31日,我们尚未占据该空间。
(2)
我们与比利时瓦隆大区达成了两项协议,瓦隆大区将为我们的belrestotug(480万美元)和inupadenant(2090万美元)研发项目提供高达2570万美元的资金。截至2023年12月31日,我们收到 belrestotug赠款480万美元,inupadenant赠款2 090万美元。我们必须从2023年至2042年每年分期偿还30%的补助金,除非我们决定不继续开发和商业化由该计划开发的知识产权,向瓦隆地区申请豁免,以证明我们基于该计划失败的决定是合理的,并将知识产权返还给瓦隆地区。 截至2023年12月31日,在总应偿还余额中,20万美元为流动部分,660万美元为非流动部分。流动部分计入应计费用及其他负债。

上表不包括我们与某些机构签订的知识产权许可协议中可能需要支付的潜在里程碑和成功费用、再授权费、所收到的授权使用费、授权维护费以及专利维护费的报销。我们的知识产权许可协议包括潜在的里程碑付款,这些付款取决于使用协议下许可的知识产权的产品开发,并取决于开发或监管批准里程碑的实现,以及商业和成功付款里程碑。吾等并无将该等潜在责任纳入上表,原因是该等潜在责任须视乎未来事件的发生而定,且该等潜在责任的时间、可能性及金额尚不能确定。

上表不包括GSK合作协议的任何必要支出部分,作为全球发展计划的一部分,公司和GSK同意支出总额至少为9亿美元。GSK负责60%的成本,而本公司负责其余40%的与全球发展计划相关的成本。 我们没有列入这类潜在支出,因为债务的时间尚不确定。

我们在正常业务过程中与CRO和临床中心订立合同,以进行临床试验,与专业顾问提供专家意见,以及与其他供应商订立合同,以提供临床供应品生产或其他服务。这些合同未列入上表,因为它们规定应通知终止,因此是可取消的合同,不包括任何最低采购承诺。

74


 

现金流

下表提供有关截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度现金流量的资料:

 

 

 

截至的年度
十二月三十一日,

 

(单位:千)

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

提供的现金净额(用于):

 

 

 

 

 

 

 

 

 

经营活动

 

$

(103,756

)

 

$

(111,193

)

 

$

513,140

 

投资活动

 

 

72,658

 

 

 

(446,062

)

 

 

(1,242

)

融资活动

 

 

1,113

 

 

 

1,984

 

 

 

3,659

 

汇率变动对现金、现金的影响
购买等价物和受限现金

 

 

(3,602

)

 

 

(8,526

)

 

 

(3,176

)

现金、现金等价物净(减)增
限制和限制现金

 

$

(33,587

)

 

$

(563,797

)

 

$

512,381

 

 

经营活动提供的现金净额(用于)

在截至2023年12月31日的一年中,用于经营活动的净现金为1.037亿美元,而在截至2022年12月31日的一年中,净现金为1.112亿美元。与2022年期间使用的现金相比,使用的现金减少5.302亿美元,主要原因是递延收入减少2.55亿美元,但被2023年净收益从9670万美元变为1.126亿美元的净亏损部分抵消。与上一年度的现金流入相比,使用的现金有所增加,主要是由于葛兰素史克于2021年收到6.25亿美元的预付款。

投资活动提供(用于)的现金净额

在截至2023年12月31日的一年中,投资活动提供的净现金为7270万美元,而上一年用于投资活动的现金净额为4.461亿美元。在截至2023年12月31日的一年中,该公司收到了3.663亿美元的投资到期收益,部分被2.905亿美元的投资购买和310万美元的房地产、设备和其他资产购买所抵消。 截至2022年12月31日的一年,用于投资活动的净现金为4.461亿美元,而截至2021年12月31日的一年为120万美元。用于投资活动的现金增加,主要是由于在截至2022年12月31日的年度内购买了4.45亿美元的可供出售证券。

融资活动提供的现金净额

在截至2023年12月31日的一年中,融资活动提供的净现金为110万美元。这完全是由于年内行使股票期权所得收益所致。提供的现金减少的原因是,与2022年相比,2023年偿还的赠款缺乏收益。 融资活动提供的现金净额为 截至2022年12月31日的年度内为200万美元。这是由于年内从行使股票期权收到的收益,相当于90万美元。我们还收到了从瓦隆地区收到的赠款所得的110万美元,其中一部分需要偿还。在截至2021年12月31日的一年中,融资活动提供的净现金为370万美元,主要是由行使股票期权获得的300万美元收益推动的。此外,该公司从赠款计划中获得了70万美元的收益,并可能有偿还义务。

汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响

在截至2023年12月31日的一年中,汇率变化对现金、现金等价物和限制性现金的影响达到360万美元,这主要是由于2022年12月31日至2023年12月31日期间欧元对美元汇率的上升造成的。截至2022年12月31日的年度减少850万美元,主要是由于2021年12月31日至2022年12月31日期间欧元对美元汇率的上升。

75


 

资金需求

我们预计与我们正在进行的活动相关的费用将会增加,特别是当我们继续进行Belrestotug和InupAdant的1/2阶段试验,并为这两个计划转移到更大规模的随机和注册导向试验时,推进流水线计划的开发,启动新的研究和临床前开发工作,并为我们成功开发的任何候选产品寻求市场批准。此外,如果我们的任何候选产品获得市场批准,我们预计将产生与建立销售、营销、分销和其他商业基础设施相关的巨额商业化费用,以实现此类产品的商业化。

2021年6月,公司的全资子公司iTeos比利时公司和GSK签署了GSK合作协议,根据协议,我们同意根据我们的某些知识产权授予GSK许可证,以开发、制造和商业化包含我们抗体产品Belrestotug的产品。根据GSK合作协议,GSK于2021年8月5日预付了6.25亿美元。此外,我们有资格获得高达14.5亿美元的里程碑付款,这取决于Belrestotug计划实现了某些开发和商业里程碑。

截至2023年12月31日,我们拥有现金和现金等价物 2.512亿美元和3.813亿美元的可供出售证券。我们相信,我们现有的现金和现金等价物以及可供出售的证券将使我们能够为2026年前的运营费用和资本支出需求提供资金。

我们对运营资本需求的预测是基于可能被证明是不正确的假设,我们可能会比预期更快地使用所有可用的资本资源。由于与Belresttug和Inupadant的开发和商业化相关的许多风险和不确定性,以及其他潜在候选产品的研究、开发和商业化,我们无法估计我们的运营资本需求的确切金额。我们未来的资本需求将取决于许多因素,包括:

候选产品的临床试验的范围、进度、时间、成本和结果;
我们可能开发的任何未来候选产品的研究和临床前开发工作;
我们达成任何合作、许可协议或其他安排的能力、条款和时间;
我们追求的未来产品候选数量及其开发需求;
寻求监管批准的结果、时间和成本;
获得市场批准的我们的任何候选产品的商业化活动成本,包括建立产品销售、营销、分销和制造能力的成本和时间,这些成本不是任何未来合作伙伴的责任;
在收到上市批准后,从我们当前和未来候选产品的商业销售中获得的收入(如果有);
随着我们扩大研发和建立商业基础设施,我们的员工增长和相关成本;
准备、提交和起诉专利申请、维护和保护我们的知识产权以及就与知识产权有关的索赔进行抗辩的成本;
作为上市公司的运营成本;以及
竞争疗法的出现和其他不利的市场发展。

关键会计政策和重大判断和估计

我们的管理层对我们的财务状况和经营业绩的讨论和分析是基于我们根据美国公认会计原则编制的财务报表。我们相信,多项会计政策对了解我们的过往及未来表现十分重要。我们认为该等政策为关键,因为该等特定领域一般要求我们在作出估计时对不确定的事项作出判断及估计,而本可使用不同的估计(该等估计亦属合理)。我们持续评估我们的估计及判断,包括下文详述者。我们的估计是基于历史经验,

76


 

我们认为在有关情况下合理的其他特定市场或其他相关假设,其结果构成对资产和负债账面值作出判断的基础,而该等判断并非从其他来源显而易见。在不同假设或条件下,实际结果可能与该等估计有所不同。

虽然我们的重要会计政策在本年度报告(Form 10-K)中其他地方的财务报表附注中有更详细的描述,但我们认为以下会计政策对我们编制财务报表时使用的判断和估计最关键。

收入确认

我们从我们的GSK合作协议中获得收入。我们根据ASC 606确认收入,该标准适用于与客户签订的所有合同,但其他标准范围内的合同除外。根据ASC 606,当我们的客户获得对承诺的商品或服务的控制权时,我们确认收入,其金额反映了实体预期为换取这些商品或服务而获得的对价。为了确定我们确定在ASC 606范围内的安排的收入确认,我们执行以下五个步骤:

(i)
确定与客户的合同(S);
(Ii)
确定合同中的履约义务;
(Iii)
确定交易价格;
(Iv)
将交易价格分配给合同中的履约义务;以及
(v)
当(或作为)实体履行业绩义务时确认收入。

 

只有当实体可能收取我们有权获得的对价,以换取我们转让给客户的商品或服务时,我们才会将五步模型应用于合同。在合同开始时,一旦合同被确定在ASC 606的范围内,我们就评估每个合同中承诺的商品或服务,确定哪些是履约义务,并评估每一个承诺的商品或服务是否是不同的。然后,我们确认在履行履约义务时分配给各自履约义务的交易价格的金额为收入。我们在合同开始时的估计交易价格中不包括融资部分,除非我们估计某些履约义务将不会在一年内得到履行。此外,如果我们本应确认的资产的摊销期限为一年或更短时间,我们将获得合同的增量成本确认为发生时的费用。

 

我们必须制定需要判断的假设,以确定个别承诺应作为单独履约责任或合并履约责任入账,并确定合同中识别的各项履约责任的独立售价。 由于前期许可证与其他承诺捆绑在一起,吾等运用判断评估合并履约责任的性质,并确定合并履约责任随时间达成。收入乃根据已产生成本与预期总成本(成本与成本进度计量)之比较,以完成百分比法确认。履约义务无产出。因此,输入法是适当的。由于履约责任的主要输入数据为劳动力成本、与I期研究有关的研发供应及生产供应、临床生产及专有技术转让,因此进度成本对成本计量可真实描述向客户的服务转移。

 

协作安排

 

我们分析我们的合作安排,以评估该等安排是否涉及由积极参与该等活动的各方进行的共同经营活动,并视乎该等活动的商业成功而承受重大风险和回报,因此,属于 ASC主题808,合作安排.该评估于安排的整个年期内进行,并考虑到安排各方责任的变动。对于包含多个元素的协作安排,我们首先确定协作的哪些元素被认为在ASC 808的范围内。我们还确定该安排中是否存在第三方符合客户定义的任何要素,因此属于ASC 606的范围。根据ASC 808所述的要素可包括因活动而从缔约方获得的偿还和支付的款项

77


 

由任何一方执行。 合作协议所涉各方的任何补偿均记作研发费用的减少。向合作协议所涉各方支付的款项记作研发费用。对于ASC 606中的元素,我们应用上述五步模型。

 

研发费用

作为编制财务报表过程的一部分,我们需要估计我们应计的研发费用。这一过程包括审查未结合同和采购订单,与我们的人员沟通以确定已经为我们执行的服务,并在我们尚未收到发票或以其他方式通知实际成本时,估计执行的服务级别和服务产生的相关成本。我们的大多数服务提供商每月都会为我们提供的服务或在达到合同里程碑时向我们开出欠款发票。我们根据我们当时所知的事实和情况,在我们的财务报表中对截至每个资产负债表日期的应计费用进行估计,并定期与服务提供商确认,并在必要时进行调整。应计研究和开发费用的例子包括支付给下列人员的费用:

与临床试验有关的CRO;
临床原料、中间体、药物物质和药物制品方面的最低标准;
与研究和临床前开发活动相关的供应商;以及
与临床用品的制造、开发和分销相关的供应商。

上述估计及判断对我们确认收入有重大影响。我们对预测开发成本估计的变化可能会影响完成百分比,并可能对我们确定发生变化的期间记录的收入产生重大影响。

基于股票的薪酬费用

我们授出的购股权及雇员购股权计划奖励的公平值乃使用柏力克斯科尔斯期权定价模式估计。该购股权定价模式基于若干主观假设,包括(i)预期股价波动、(ii)预期奖励年期、(iii)无风险利率及(iv)预期股息。该模式中使用的普通股的公允价值乃根据普通股的市场报价厘定。预期波动性是根据本公司本身的历史波动性以及已识别的同行公司的波动性进行估计的。根据SAB 107,使用简化方法估计预期期限。无风险利率采用每日国库曲线利率估算。本公司不派发股息。

我们授予的限制性股票单位的公允价值是基于授予之日我们普通股的报价市场价格。

政府拨款和可收回现金预支补助金(RCA)下的潜在还款承诺

我们与赠款机构签订了协议,据此,我们根据赠款获得资金,部分或全部偿还我们符合条件的研发支出。某些赠款协议要求我们偿还资金,其中赠款的偿还条款取决于我们是否决定进行商业开发或放弃由研究项目结果生产的候选药物的许可。偿还条款包括固定部分(相当于补助金的30%),该部分在我们决定进行商业开发或放弃候选药物的许可后生效。偿还拨备亦包括支付特许权使用费的潜在责任,该特许权使用费取决于通过该计划开发的产品的销售。根据每项补助金应付予授出机构的最高金额(包括固定还款、收入特许权使用费及利息)为所收资金金额的两倍。

根据补助协议收取的研究及开发补助金,如有偿还拨备,则确认为其他收入,惟现时并无偿还该等资金的责任。我们将负债现值记录为随附综合资产负债表中须偿还的补助金。应偿还的补助金其后按摊销成本入账。

所得税

我们需要在美国和比利时纳税。在厘定所得税拨备、递延税项资产及负债以及就递延税项资产净额记录的任何估值拨备时,须作出重大判断。我们对未来应课税收入作出该等估计及判断,乃基于与未来计划一致的假设。税法、法规和行政惯例可以,

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由于经济或政治条件的变化,包括适用于跨国公司的税法的根本变化。美国和欧盟许多国家正在积极考虑这方面的变化。截至2023年和2022年12月31日, 我们已就递延税项资产净额录得全数估值拨备,因为我们预期递延税项资产极有可能无法变现。倘实际金额与我们的估计不同,我们的估值拨备金额可能受到重大影响。

此外,在评估我们的税务状况时,需要有重大的判断力。在正常的业务过程中,有许多交易和计算最终的税务结算是不确定的。因此,我们认识到这种不确定性对我们的税收属性或根据我们对最终结果的估计而应缴纳的税款的影响。尽管我们相信我们的纳税申报单仓位是可以支持的,但我们认为其中一些仓位很可能在税务机关审查后无法完全维持时,这些影响才会得到确认。我们被要求在美国和比利时提交所得税申报单,这要求我们解释这些司法管辖区有效的适用税收法律和法规。此类申报单将接受联邦、州和外国税务机关的审计,他们可能会对我们的纳税状况持不同意见。我们相信,基于我们对许多因素的评估,包括过去的经验和对税法的解释,我们对所有公开审计年度的考虑都是足够的。我们会根据不断变化的事实和情况,如税务审计结束、诉讼时效失效或估计的变化,审查和更新我们的估计。在这些事项的最终税务结果与我们的预期不同的范围内,这种差异可能会影响做出此类决定的期间的所得税支出。对我们所得税支出的最终影响在一定程度上取决于我们在确定期间是否仍有针对我们的递延税项资产记录的估值备抵。

最近的会计声明

有关近期会计公告之讨论,请参阅随附综合财务报表附注附注2“主要会计政策概要”。

新兴成长型公司地位

2012年的《创业创业法案》允许像我们这样的“新兴增长型公司”利用延长的过渡期来遵守适用于上市公司的新的或修订的会计准则,直到这些准则将适用于私营公司。吾等已选择不“选择退出”此条文,因此,吾等将于私人公司采纳新订或经修订会计准则时采纳新订或经修订会计准则,直至吾等(i)合理选择“选择退出”有关延长过渡期或(ii)不再符合资格成为新兴增长型公司为止。 然而,我们已选择提早采纳若干新订或经修订的会计准则,其日期可能与私人公司的生效日期重合,亦可能不重合。

 

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第7A项。量化与高质关于市场风险的披露。

我们面临外汇汇率波动的风险,作为我们的主要市场风险,特别是欧元。我们的功能货币为美元,我们的全资子公司iTeos Belgium SA的功能货币为欧元。欧元汇率即时变动5%不会对我们的经营业绩造成任何重大影响。

我们面对与利率变动有关的市场风险。截至2023年12月31日和2022年12月31日,我们的现金及现金等价物分别为2.512亿美元和2.848亿美元。我们的可供出售固定收益证券分别为3.813亿美元和4.466亿美元, 截至2023年12月31日及2022年12月31日。我们所面对的市场风险为利率敏感度,受美国及比利时整体利率水平变动影响。截至2023年12月31日,我们的现金及现金等价物主要存放于储蓄、货币市场账户及货币市场基金。我们的固定收益证券主要持有于美国国库债券及美国政府机构债券。 大部分固定收益证券将于二零二三年十二月三十一日起计一年内到期。概无证券将于2023年12月31日起计超过两年到期。由于我们投资组合中的工具属短期性质,利率即时变动10%不会对我们投资组合的公平市值或我们的财务状况或经营业绩造成重大影响。

iTeos Belgium SA之资产及负债按结算日之汇率换算为美元。收入项目及开支乃按期内有效之平均汇率换算。未实现汇兑收益及亏损入账列作累计汇兑调整,并计入简明综合股东权益表,作为累计其他全面收益(亏损)的一部分。以当地货币以外货币计值之交易因汇率变动而产生之调整于产生时计入简明综合经营报表及全面收益之其他收入及开支净额。

80


 

项目8.财务报表S和补充数据。

根据本项目8要求提交的财务报表附在本年度报告的表格10-K之后。这些财务报表的索引见项目15, 本年度/报告的10-K表格的展品、财务报表明细表。

项目9.与Accou的变更和分歧会计与财务信息披露专业。

第9A项。控制和程序。

信息披露控制和程序的评估

我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至2023年12月31日,即本年度报告Form 10-K所涵盖的期间结束时,我们披露控制和程序的有效性。1934年修订后的《证券交易法》或《交易法》下的第13a-15(E)和15d-15(E)条规则中定义的“披露控制和程序”一词,是指公司的控制和其他程序,旨在确保公司在根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于旨在确保公司根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息被积累并传达给公司管理层,包括其主要高管和主要财务官,或酌情履行类似职能的人员的控制和程序,以便及时做出关于所需披露的决定。

我们的管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和操作多么良好,都只能为实现我们的目标提供合理的保证,管理层必须在评估可能的控制和程序的成本效益关系时应用其判断。根据对我们截至2023年12月31日的披露控制和程序的评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至该日期,我们的披露控制和程序在合理的保证水平下是有效的。

 

管理层关于财务报告内部控制的报告
 

我们的管理层负责建立和维护对我们财务报告的充分内部控制。对财务报告的内部控制在《交易法》规则13a-15(F)和15d-15(F)中定义为由我们的首席执行官和我们的主要财务官设计或监督,并由我们的董事会、管理层和其他人员实施的程序,以根据美国公认会计原则(美国公认会计原则)为我们的财务报告的可靠性和为外部目的编制我们的财务报表提供合理的保证,并包括以下政策和程序:

与保存合理、详细、准确和公平地反映资产交易和处置的记录有关;
提供合理的保证,确保根据美国公认会计原则编制财务报表所需记录的交易,以及仅根据管理层和董事的授权进行的收支;以及
提供合理保证,防止或及时发现可能对我们的财务报表产生重大影响的未经授权的资产获取、使用或处置。

在我们管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督和参与下,我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制-综合框架(2013年框架)中提供的框架,对我们的财务报告内部控制的有效性进行了评估。根据这项评估,我们的管理层得出结论,我们对财务报告的内部控制自2023年12月31日起有效。由于《就业法案》对“新兴成长型公司”的豁免,本10-K表格年度报告不包括我们的独立注册会计师事务所的认证报告。

81


 

财务报告内部控制的变化

在截至2023年12月31日的季度内,我们对财务报告的内部控制(根据《外汇法案》第13a-15(F)和15d-15(F)规则的定义)没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化,但下列项目除外。

项目9B。其他信息。

(a) 任命吉尔·M·德西蒙为董事会成员

2024年3月5日,公司董事会任命吉尔·M·德西蒙为董事会成员,自2024年3月7日起生效。德西蒙女士将出任董事第I类董事,任期至本公司2024年股东周年大会为止,直至其继任者正式选出或符合资格为止,或直至其较早前去世、辞职或被免职为止。关于她进入董事会的事宜,董事会任命德西蒙女士为董事会审计委员会成员,接替David·哈拉尔。

德西蒙女士拥有全球生物制药公司的领导经验。2014年至2022年,她担任默克公司肿瘤科总裁教授。在加入默克公司之前,德西蒙女士曾在Teva制药公司和百时美施贵宝担任领导职务。DeSimone女士目前在Kinnate Biophma,Inc.、Onctal Treateutics、Affini-T Treateutics和Praxis Precision Medicines Inc.的董事会任职。她在东北大学获得药学学士学位。

作为董事的非员工,德西蒙女士将获得公司根据经修订的非员工董事薪酬政策支付的现金和股权薪酬,其中包括初步授予的股票期权,以购买44,766股我们的普通股,购买价相当于我们的普通股在2024年3月7日,也就是授予日期在纳斯达克全球市场的收盘价。股票期权将在三年内授予,其中三分之一的股票期权将在授予日期的一年周年时归属,此后在接下来的24个月内按月平均分期付款,但德西蒙女士将继续作为董事提供服务,直至适用的归属日期。此外,本公司已与DeSimone女士就其获委任为董事会成员一事订立赔偿协议,该协议的形式与与本公司其他董事订立的基本相同。

德西蒙女士与任何其他人士之间并无安排或谅解,据此德西蒙女士被选为董事董事,而本公司与德西蒙女士之间并无根据S-K规例第404(A)项须予披露的交易。

(b) 我们的董事和管理人员的交易计划

在截至2023年12月31日的财政季度, 不是吾等之董事或高级职员(定义见交易法第16a-1(F)条)订立、修改(有关交易金额、价格或交易时间)或终止(I)买卖吾等证券之合约、指示或书面计划,而该等合约、指示或书面计划旨在满足交易法第10b5-1(C)条所指明之条件,以对抗基于重大非公开资料进行证券交易之责任,或(Ii)非规则10b5-1交易安排(定义见S-K规则第408(C)项)。

82


 

第三部分

项目10.董事、执行董事公司法人与公司治理

第10条所要求的信息将包括在我们提交给美国证券交易委员会的关于我们2024年股东年会的最终委托书中,并通过引用并入本文。

商业行为和道德准则

我们已经通过了一份书面的商业行为和道德守则,适用于我们的所有董事、高级管理人员和员工,包括我们的首席执行官、首席财务官、首席会计官或财务总监,或执行类似职能的人员。守则的最新副本可在我们网站的投资者部分获得,网址为Investors.iteosTreateutics.com。本公司网站所载或可从本公司网站取得的资料并未纳入本10-K表格年报内,阁下不应将其视为本年报的一部分。我们在这份Form 10-K年度报告中包含了我们的网站地址,仅作为不活跃的文本参考。我们打算在我们的网站上披露根据美国证券交易委员会规则需要披露的对我们的代码的任何修改或豁免。

第11项.执行VE补偿

第11条所要求的信息将包括在我们提交给美国证券交易委员会的关于我们2024年股东年会的最终委托书中,并通过引用并入本文。

项目12.某些受益所有者的担保所有权业主和管理层及相关股东事项

第12条所要求的信息将包括在我们提交给美国证券交易委员会的关于我们2024年股东年会的最终委托书中,并通过引用并入本文。

第13条所要求的信息将包括在我们提交给美国证券交易委员会的关于我们2024年股东年会的最终委托书中,并通过引用并入本文。

第14项.主要帐户NTING费用和服务

第14条所要求的信息将包括在我们提交给美国证券交易委员会的关于我们2024年股东年会的最终委托书中,并通过引用并入本文。

83


 

第四部分

项目15.展品、资金ALI对帐表。

(1)
关于本报告所列财务报表一览表,请参阅本年度报告F-1页表格10-K中的综合财务报表索引,作为参考并入本项目。所有财务报表;
(2)
财务报表附表已被省略,因为它们要么不是必需的,要么不适用,或者这些信息已列入合并财务报表或其附注。
(3)
陈列品

 

展品

描述

 

 

 

  3.1

第二次修订和重新修订的注册人注册证书(通过参考注册人于2020年7月28日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告(第001-39401号文件)附件3.2成立).

 

 

 

  3.2

经修订及重订的注册人附例(于2020年7月28日提交证券交易委员会的注册人现行8-K报告附件3.3(第001-39401号文件))。

 

 

 

  4.1

修订和重订的股东协议,日期为2020年3月24日(通过参考2020年7月20日提交的注册人登记声明S-1/A表格(文件编号333-239415)附件4.1并入)。

 

 

 

  4.2

 

普通股证书样本表格(参考2020年7月20日提交的注册人登记说明书附件4.2 S-1/A表格(文件编号333-239415))。

 

 

 

  4.3

 

证券说明(引用注册人于2021年3月24日提交的10-K表格年度报告(文件编号001-39401)附件4.3)。

 

 

 

  10.1+

 

2019年股票期权和授予计划及其下的授予协议的格式(通过参考2020年7月20日提交的注册人登记声明S-1/A表(文件编号333-239415)附件10.1并入)。

 

 

 

  10.2+

 

2020年股票期权和激励计划及其奖励协议的格式(通过引用登记人于2020年7月20日提交的S-1/A表格注册说明书附件10.2(文件编号333-239415)并入)。

 

 

 

  10.3+

 

修订和重新修订2020年股票期权和激励计划(通过引用附件99.1并入注册人于2022年6月13日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告(文件编号001-39401)中)。

 

 

 

  10.4+

 

2020年员工购股计划(参照2020年7月20日提交的登记人S-1/A表格(文件编号333-239415)附件10.5并入)。

 

 

 

  10.5+

 

ITeos治疗公司2020年员工股票购买计划的第一修正案(通过引用注册人于2022年11月10日提交的10-Q表格季度报告(文件编号001-39401)附件10.1并入)。

 

 

 

  10.6+

 

高级管理人员现金奖励奖金计划(参考2020年7月20日提交的注册人注册说明书附件10.6 S-1/A表格(文件编号333-239415)合并)。

 

 

 

  10.7

 

官员补偿协议表(参考登记人于2020年7月20日提交的S-1/A表格注册说明书附件10.7(文件编号333-239415)合并)。

 

 

 

  10.8

 

董事赔偿协议表(参考2020年7月20日提交的注册人登记说明书第10.8号S-1/A表格(文件编号333-239415)合并)。

 

 

 

 

84


 

  10.9+

 

注册人与Michel Detheux博士之间的雇佣协议(通过参考注册人于2020年7月20日提交的注册人注册说明书附件S-1/A(文件编号333-239415)第10.9条合并)。

 

 

 

  10.10+

 

注册人与Matthew Call之间的雇佣协议(通过参考注册人于2020年7月20日提交的注册人注册声明S-1/A表格(文件编号333-239415)附件10.10而并入)。

 

 

 

  10.11+

 

注册人与马修·加尔之间的雇佣协议(参考注册人于2020年7月20日提交的注册说明书S-1/A号文件附件10.12(文件编号333-239415))。

 

 

 

  10.12+

 

ITeos比利时公司和Yvonne McGrath之间的雇佣合同于2020年5月18日生效(通过参考注册人于2022年3月23日提交的Form 10-K年度报告(文件编号001-39401)的附件10.15并入)。

 

 

 

  10.13+

 

ITEOS比利时公司与葛兰素史克知识产权(第4号)有限公司于2021年6月11日签订的合作与许可协议(通过参考注册人于2021年8月11日提交的Form 10-Q季度报告(文件编号001-39401)的附件10.1而并入)。

 

 

 

  10.14+

 

ITeos Treateutics,Inc.与Yvonne McGrath于2022年11月23日签署的信函协议(通过引用注册人于2023年3月15日提交的10-K表格年度报告(文件001-39401)的附件10.19而并入)。

 

 

 

  10.15>

 

ITeos比利时公司与Adimab有限责任公司于2021年2月22日签署的第三次修订和重新签署的合作协议(通过引用2021年5月13日提交的注册人季度报告10-Q表的附件10.1(文件编号001-39401)合并)。

 

 

 

  10.16>

 

ITEOS比利时公司与药明生物(香港)有限公司于2017年3月21日签订的主服务协议(注册人于2020年7月20日提交的S-1/A表格注册说明书附件10.4(文件编号333-239415))。

 

 

 

  10.17>

 

ITEOS比利时公司与葛兰素史克知识产权(第4号)有限公司于2021年6月11日签订的合作与许可协议(通过参考注册人于2021年8月11日提交的Form 10-Q季度报告(文件编号001-39401)的附件10.1而并入)。

 

 

 

  10.18>

 

iTeos Belgium S.A和葛兰素史克知识产权(No. 4)有限公司于2022年1月24日签署的合作和许可协议第1号修正案(通过引用注册人于2023年3月15日提交的表格10—K(文件001—39401)年度报告的附件10. 14合并)。

 

 

 

  10.19>

 

iTeos Belgium S.A和葛兰素史克知识产权(No. 4)有限公司于2022年9月30日签署的合作和许可协议第2号修正案(通过引用2023年3月15日提交的注册人关于表格10—K的年度报告(文件001—39401)的附件10.15合并)。

 

 

 

  10.20

 

ARE—MA Region No. 75,LLC和iTeos Therapeutics,Inc.之间的租赁协议。日期为2021年11月8日(通过引用2022年3月23日提交的注册人关于表格10—K的年度报告(文件编号001—39401)的附件10.14合并)。

 

 

 

  21.1*

 

注册人的子公司

 

 

 

  23.1*

 

Deloitte Bedrijfsrevisoren/Réviseurs d'Prises BV/SRL的同意书

 

 

 

  31.1*

根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条颁发的首席执行干事证书。

 

 

 

  31.2*

根据依照2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条认证首席财务干事。

 

85


 

 

 

 

  32.1*

 

根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席执行官证书。

 

 

 

  32.2*

 

根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的认证。

 

 

 

 

  97.1*

 

iTeos Therapeutics Inc.奖励性薪酬的回收政策

 

 

 

101.INS

 

内联XBRL实例文档

 

 

 

101.SCH

 

内联XBRL分类扩展架构文档

 

 

 

101.CAL

 

内联XBRL分类扩展计算链接库文档

 

 

 

101.DEF

 

内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档

 

 

 

101.LAB

 

内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档

 

 

 

101.PRE

 

内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档

 

 

 

104

 

封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中)

 

*现送交存档。

>已识别的信息被排除在本展览之外,因为它(i)不重要,(ii)如果公开披露,将对竞争有害。

+管理合同或补偿计划或安排。

项目16.表格10-K摘要

没有。

 

86


 

登录解决方案

根据经修订的1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式安排由正式授权的下列签署人代表其签署本报告.

 

 

ITeos治疗公司

日期:2024年3月6日

发信人:

/发稿S/米歇尔·德修克斯

米歇尔·德休斯

职务:总裁、首席执行官

 

授权委托书

 

通过这些陈述了解所有人,每个人的个人签名出现在下面,特此授权和任命Michel Detheux和Matthew Gall,以及他们中的每一个人,具有完全的替代和重新替代的权力,以及完全的权力,在没有另一个人的情况下,作为他或她的真实和合法的代理人,以他或她的名义,并以每个人的名义和代表执行。个别及以下文所述的每一身份,并以表格10—K提交本年报的任何及所有修订,并将修订连同其所有证物及与此相关的其他文件提交证券交易委员会,授予上述律师及代理人及他们中的每一个人作出及执行每一项及每一项行动及事情的全部权力及授权,批准和确认上述代理人或他们中的任何人或他们的替代人可以合法地作出或安排作出的所有事情。

 

根据修订后的1934年《证券交易法》的要求,本报告已由以下注册人以登记人的身份在指定日期签署。

 

名字

标题

日期

/发稿S/米歇尔·德修克斯

董事首席执行官总裁(首席执行官)

2024年3月6日

米歇尔·德休斯

/s/David L. Hallal

董事与董事会主席

2024年3月6日

David L. Hallal

/发稿S/马修·加尔

首席财务官(首席财务官和首席会计官)

2024年3月6日

马修·加尔

 

/s/Aaron Davis

董事

2024年3月6日

亚伦·戴维斯

/s/ 蒂姆·范·豪沃梅伦

董事

2024年3月6日

蒂姆·范·豪沃梅伦

/s/Tony Ho

董事

2024年3月6日

何志仁

 

 

 

 

 

/s/Robert Iannone

 

董事

 

2024年3月6日

罗伯特·扬诺内

 

 

 

 

 

 

 

 

 

/s/David K.李

 

董事

 

2024年3月6日

David K.李

 

 

 

 

/S/Ann D.Rhoads

董事

2024年3月6日

安·D·罗兹

 

 

87


 

财务报表索引

 

截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度之经审核财务报表:

 

独立注册会计师事务所报告 (PCAOB ID:1133)

F-2

合并资产负债表

F-3

合并经营和全面收益表

F-4

合并股东权益报表

F-5

合并现金流量表

F-6

合并财务报表附注

F-7

 

F-1


 

《独立报告》REGISTERED会计师事务所

致iTeos Therapeutics,Inc.的股东和董事会。

对财务报表的几点看法

 

我们已审核随附的iTeos Therapeutics,Inc.合并资产负债表。本公司于二零二三年十二月三十一日及二零二二年十二月三十一日止三个年度各年的相关合并经营及全面收益表、股东权益表及现金流量表及相关附注(统称“财务报表”)。我们认为,财务报表在所有重大方面公允列报了贵公司于2023年及2022年12月31日的财务状况,以及截至2023年12月31日止三个年度各年的经营成果和现金流量,符合美利坚合众国公认的会计原则。

意见基础

 

这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。

 

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。本公司并无被要求对其财务报告的内部控制进行审计,我们也没有受聘进行审计。作为我们审计的一部分,我们被要求了解财务报告的内部控制,但不是为了对公司财务报告内部控制的有效性发表意见。因此,我们不表达这样的意见。

 

我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

 

/s/ Deloitte Bedrijfsrevisoren/Réviseurs d'Advisprises BV/SRL

比利时扎芬特姆

2024年3月6日

自2017年以来,我们一直担任本公司的审计师。

F-2


 

iTeos Therapeutics,Inc和子公司

合并B配额单

 

 

 

十二月三十一日,

 

(单位为千,不包括份额)

 

2023

 

 

2022

 

资产

 

 

 

 

 

 

流动资产:

 

 

 

 

 

 

现金和现金等价物

 

$

251,177

 

 

$

284,803

 

短期投资(摊销成本#美元281,035)

 

 

280,739

 

 

 

328,359

 

应收赠款

 

 

 

 

 

1,001

 

应收研发税收抵免

 

 

135

 

 

 

 

可退还的所得税

 

 

6,365

 

 

 

1,434

 

预付费用和其他流动资产

 

 

12,236

 

 

 

12,701

 

流动资产总额

 

 

550,652

 

 

 

628,298

 

财产和设备,净额

 

 

4,696

 

 

 

2,121

 

长期投资(摊销成本#美元100,208)

 

 

100,539

 

 

 

118,225

 

应收研究和开发税收抵免,扣除当期部分

 

 

4,508

 

 

 

1,128

 

受限现金

 

 

274

 

 

 

235

 

使用权资产

 

 

6,036

 

 

 

4,652

 

其他资产

 

 

883

 

 

 

332

 

总资产

 

 

667,588

 

 

 

754,991

 

负债和股东权益

 

 

 

 

 

 

流动负债:

 

 

 

 

 

 

应付帐款

 

 

11,293

 

 

 

7,662

 

应计费用和其他流动负债

 

 

7,058

 

 

 

14,092

 

应计人事费用

 

 

8,562

 

 

 

5,635

 

应支付的投资费用

 

 

9,787

 

 

 

 

递延收入

 

 

2,063

 

 

 

1,180

 

*递延营收

 

 

 

 

 

12,595

 

租赁负债

 

 

1,251

 

 

 

836

 

流动负债总额

 

 

40,014

 

 

 

42,000

 

应偿还的补助金

 

 

6,609

 

 

 

6,622

 

租赁负债,扣除当期部分

 

 

4,807

 

 

 

3,837

 

未确认的税收优惠

 

 

40,930

 

 

 

39,200

 

总负债

 

 

92,360

 

 

 

91,659

 

承付款和或有事项 (Note(十)

 

 

 

 

 

 

股东权益:

 

 

 

 

 

 

普通股,$0.001票面价值,150,000,000已授权的股份
分别于2023年、2023年和2022年12月31日到期;
35,838,080
35,611,219 于2023年12月31日已发行及流通股
分别是2010年和2022年

 

 

36

 

 

 

36

 

额外实收资本

 

 

463,799

 

 

 

435,665

 

累计其他综合损失

 

 

(13,240

)

 

 

(9,644

)

留存收益

 

 

124,633

 

 

 

237,275

 

股东权益总额

 

 

575,228

 

 

 

663,332

 

公司总负债和股东权益。

 

 

667,588

 

 

 

754,991

 

 

附注是这些合并财务报表的组成部分。

F-3


 

iTeos Therapeutics,Inc和子公司

业务处合并报表口粮和综合收入

 

 

 

Year ended December 31,

 

(单位为千,不包括每股和每股金额)

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

收入:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

许可和协作收入

 

$

12,595

 

 

$

267,630

 

 

$

344,775

 

总收入

 

 

12,595

 

 

 

267,630

 

 

 

344,775

 

运营费用:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

研发费用

 

 

113,300

 

 

 

97,359

 

 

 

59,369

 

一般和行政费用

 

 

50,396

 

 

 

43,947

 

 

 

40,505

 

总运营费用

 

 

163,696

 

 

 

141,306

 

 

 

99,874

 

营业收入(亏损)

 

 

(151,101

)

 

 

126,324

 

 

 

244,901

 

其他收入:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

补助金收入

 

 

2,687

 

 

 

2,091

 

 

 

10,181

 

研发税收抵免

 

 

3,527

 

 

 

1,172

 

 

 

 

利息收入

 

 

31,774

 

 

 

11,361

 

 

 

78

 

其他收入,净额

 

 

4,083

 

 

 

7,788

 

 

 

1,304

 

(亏损)所得税前收入支出

 

 

(109,030

)

 

 

148,736

 

 

 

256,464

 

所得税费用

 

 

3,612

 

 

 

52,084

 

 

 

41,943

 

净(亏损)收益

 

 

(112,642

)

 

 

96,652

 

 

 

214,521

 

普通股股东应占净(亏损)收入

 

$

(112,642

)

 

$

96,652

 

 

$

214,521

 

每股普通股基本净(亏损)收益

 

 

(3.15

)

 

 

2.72

 

 

$

6.10

 

稀释后每股普通股净(亏损)收益

 

$

(3.15

)

 

$

2.56

 

 

$

5.68

 

加权平均已发行普通股-基本

 

 

35,763,520

 

 

 

35,552,025

 

 

 

35,181,383

 

加权平均已发行普通股-稀释

 

 

35,763,520

 

 

 

37,766,507

 

 

 

37,774,790

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净(亏损)收益

 

$

(112,642

)

 

$

96,652

 

 

$

214,521

 

外币折算调整

 

 

(3,631

)

 

 

(8,478

)

 

 

(1,635

)

与可供出售债务证券相关的未实现收益(损失)

 

$

35

 

 

$

(148

)

 

$

 

综合(亏损)收益

 

 

(116,238

)

 

 

88,026

 

 

 

212,886

 

附注是这些合并财务报表的组成部分。

F-4


 

iTeos Therapeutics,Inc和子公司

合并报表股东权益

 

 

 

 

普通股

 

 

其他内容
已缴费

 

 

累计
其他
全面

 

 

留存收益(累计

 

 

总计
股东的
权益

 

(除股份金额外,以千为单位)

 

 

股票

 

 

金额

 

 

资本

 

 

收入(亏损)

 

 

赤字)

 

 

 

 

2020年12月31日余额

 

 

 

35,044,758

 

 

 

35.00

 

 

$

396,443

 

 

$

617

 

 

$

(73,898

)

 

$

323,197

 

基于股票的薪酬

 

 

 

 

 

 

 

 

 

13,794

 

 

 

 

 

 

 

 

 

13,794

 

行使期权后发行的普通股

 

 

 

421,243

 

 

 

 

 

 

2,943

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2,943

 

货币换算调整

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(1,635

)

 

 

 

 

 

(1,635

)

净收入

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

214,521

 

 

 

214,521

 

2021年12月31日的余额

 

 

 

35,466,001

 

 

 

35

 

 

$

413,180

 

 

$

(1,018

)

 

$

140,623

 

 

$

552,820

 

基于股票的薪酬

 

 

 

 

 

 

 

 

 

21,561

 

 

 

 

 

 

 

 

 

21,561

 

因行使期权和ESPP购买而发行的普通股

 

 

 

145,218

 

 

 

1

 

 

 

924

 

 

 

 

 

 

 

 

 

925

 

货币换算调整

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(8,478

)

 

 

 

 

 

(8,478

)

可供出售证券的未实现亏损

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(148

)

 

 

 

 

 

(148

)

净收入

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

96,652

 

 

 

96,652

 

2022年12月31日的余额

 

 

 

35,611,219

 

 

 

36

 

 

$

435,665

 

 

$

(9,644

)

 

$

237,275

 

 

$

663,332

 

基于股票的薪酬

 

 

 

 

 

 

 

 

 

27,021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

27,021

 

在行使期权、ESPP购买和限制性股票单位发行时发行的普通股

 

 

 

226,861

 

 

 

 

 

 

1,113

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1,113

 

货币换算调整

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(3,631

)

 

 

 

 

 

(3,631

)

可供出售证券的未实现收益

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

35

 

 

 

 

 

 

35

 

净亏损

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(112,642

)

 

 

(112,642

)

2023年12月31日的余额

 

 

 

35,838,080

 

 

 

36

 

 

$

463,799

 

 

$

(13,240

)

 

$

124,633

 

 

$

575,228

 

 

附注是这些合并财务报表的组成部分。

F-5


 

iTeos Therapeutics,Inc和子公司

合并状态现金流项目

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度:

 

(单位:千)

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

经营活动的现金流

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净(亏损)收益

 

$

(112,642

)

 

$

96,652

 

 

$

214,521

 

对净(亏损)收入与经营活动提供的(用于)现金净额的调整:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

折旧及摊销

 

 

898

 

 

 

803

 

 

 

603

 

基于股票的薪酬

 

 

27,021

 

 

 

21,561

 

 

 

13,794

 

可供出售债务证券的净增加

 

 

(10,234

)

 

 

(1,728

)

 

 

-

 

经营性租赁使用权资产变更

 

 

 

 

 

10

 

 

 

12

 

经营性资产和负债变动情况:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

应收赠款

 

 

1,015

 

 

 

2,751

 

 

 

(4,071

)

应收研发税收抵免

 

 

(3,400

)

 

 

1,237

 

 

 

727

 

可退还的所得税

 

 

(4,934

)

 

 

6,107

 

 

 

(7,544

)

预付费用和其他流动资产

 

 

184

 

 

 

590

 

 

 

(11,789

)

应付帐款

 

 

3,036

 

 

 

2,761

 

 

 

2,280

 

应计费用和其他负债

 

 

5,342

 

 

 

3,096

 

 

 

9,959

 

递延收入

 

 

823

 

 

 

397

 

 

 

(3,480

)

递延收入

 

 

(12,595

)

 

 

(267,630

)

 

 

281,128

 

未确认的税收优惠

 

 

1,730

 

 

 

22,200

 

 

 

17,000

 

经营活动提供的现金净额(用于)

 

 

(103,756

)

 

 

(111,193

)

 

 

513,140

 

投资活动产生的现金流

 

 

 

 

 

 

 

 

 

购买投资

 

 

(290,541

)

 

 

(445,004

)

 

 

 

投资到期所得收益

 

 

366,264

 

 

 

 

 

 

 

购置财产和设备

 

 

(2,966

)

 

 

(938

)

 

 

(1,181

)

购买其他资产

 

 

(99

)

 

 

(120

)

 

 

(61

)

投资活动提供(用于)的现金净额

 

 

72,658

 

 

 

(446,062

)

 

 

(1,242

)

融资活动产生的现金流

 

 

 

 

 

 

 

 

 

在行使期权和购买EPP时发行普通股所得款项

 

 

1,113

 

 

 

925

 

 

 

2,943

 

应偿还的补助金所得款项

 

 

 

 

 

1,059

 

 

 

716

 

融资活动提供的现金净额

 

 

1,113

 

 

 

1,984

 

 

 

3,659

 

汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响

 

 

(3,602

)

 

 

(8,526

)

 

 

(3,176

)

现金、现金等价物和限制性现金净(减)增

 

 

(33,587

)

 

 

(563,797

)

 

 

512,381

 

年初现金、现金等价物和限制性现金

 

 

285,038

 

 

 

848,835

 

 

 

336,454

 

年终现金、现金等价物和限制性现金

 

$

251,451

 

 

$

285,038

 

 

$

848,835

 

非现金投融资活动

 

 

 

 

 

 

 

 

 

资本支出计入应付帐款

 

$

354

 

 

$

94

 

 

$

175

 

因取得使用权资产而产生的经营租赁负债

 

$

2,155

 

 

$

350

 

 

$

5,877

 

可供出售证券的未实现亏损

 

$

35

 

 

$

148

 

 

$

 

补充披露现金流量

 

 

 

 

 

 

 

 

 

缴纳税款的现金

 

$

6,816

 

 

$

22,816

 

 

$

32,019

 

 

附注是这些合并财务报表的组成部分。

F-6


 

ITeos治疗公司

综合备注财务报表

注1.业务性质和列报依据

组织

iTeos Therapeutics,Inc(iTeos Inc. ITeos Belgium SA(iTeos Belgium)是一家总部位于马萨诸塞州沃特敦的特拉华州公司(2019年10月4日注册成立),是iTeos Belgium SA(iTeos Belgium)的继承者,该公司于2011年根据比利时法律成立,总部位于比利时Charlodi。该公司是一家临床阶段的生物制药公司,开创了新一代癌症患者免疫肿瘤疗法的发现和开发。通过利用其对肿瘤免疫学和免疫抑制途径的深刻理解,我们设计了具有优化药理学特性的新型候选产品,通过恢复对癌症的免疫应答来改善临床结局。该公司专注于推进其用于治疗癌症,特别是实体瘤的单克隆抗体(mAb)和小分子的创新管道。我们的三个临床阶段的项目靶向新的、经验证的免疫肿瘤学途径,包括TIGIT/CD226途径(具有lg和ITIM结构域的T细胞免疫受体)和腺苷途径(具有A/D)。2AR(腺苷2A受体)和ENT 1(平衡核苷转运蛋白1)。

该公司的先导抗体候选产品belrestotug,也称为EOS—448/GSK 4428859A,是TIGIT的拮抗剂,TIGIT是一种具有多种作用机制的免疫检查点。选择Belrestotug是因为其与TIGIT的靶标亲和力、与Fc γ受体(Fc γ R)结合的效力和潜力,Fc γ受体是一种免疫应答的关键调节因子,可触发多方面的作用机制,从而提高抗肿瘤疗效。这一多方面的机制包括活化树突状细胞、自然杀伤细胞和巨噬细胞,促进细胞因子释放和抗体依赖性细胞毒性(ADCC)活性。2020年,本公司启动了一项贝里斯托图用于晚期实体瘤成人癌症患者的开放标签I/2a期临床试验。 2021年4月,公司报告了初步安全性、药代动力学、作用和药效学数据,表明靶向作用和作为单一药物的临床活性的早期证据。

 

2021年6月11日,公司全资子公司iTeos Belgium S.A.,与葛兰素史克知识产权(第4号)有限公司(GSK)签署了一份合作和许可协议,或GSK合作协议,该协议于2021年7月26日生效。根据GSK合作协议,本公司根据其若干知识产权授予GSK开发、生产和商业化由belrestotug组成或包含belrestotug的产品的许可,该许可在美国以外的所有国家均为独占,在美国与iTeos共同独占。GSK和iTeos打算联合开发belrestotug,包括与GSK的其他肿瘤学资产,iTeos和GSK将共同拥有涵盖此类合并的GSK合作协议下创建的知识产权。该公司与GSK合作,正在招募患者参加一项II期平台试验,评估belestotug和GSK的抗PD—1(Jemperli(dostarlimab—gxly))在一线非小细胞肺癌(NSCLC)中的应用。此外,该公司正在招募患者参加一项II期平台研究,该研究评估belestotug和dostarliumab双药以及与GSK抗CD96抗体三联药(GSK '608)治疗一线、PD—L1阳性晚期或转移性头颈部鳞状细胞癌(HNSCC),以及一项II期扩展试验评估belestotug和dostarliumab一线治疗,PD—L1阳性的晚期或转移性HNSCLC。该公司还正在招募患者参加一项II期扩展试验,评估belrestotug、dostarliumab和化疗三联治疗一线晚期或转移性NSCLC。公司和GSK继续在1b期试验中在选定的晚期实体瘤中探索两种新型三联体:belrestotug与dostarliumab和GSK的研究性抗CD96抗体,以及belrestotug与dostarliumab和GSK的抗PVRIG抗体(GSK '562)。

 

该公司的下一个最先进的项目是inupadenant,也被称为EOS—850,一个下一代A,2A专为克服肿瘤微环境中特异性腺苷介导的免疫抑制而设计的R拮抗剂。该公司正在研究inupadenant在一项开放标签多组1/2a期临床试验中用于晚期实体瘤成人癌症患者。于二零二零年四月,本公司报告了初步安全性数据及作为单一药物临床活动的早期证据。该公司的Inupadenant I/2a期临床试验的单药剂量递增和扩展部分已证明在一些晚期实体瘤患者中具有持久的单药抗肿瘤活性,并且安全性与先前报告的结果一致。该公司还正在招募患者参加一项正在进行的IO后转移性NSCLC的两部分II期试验的剂量范围部分(第1部分),以评估inupadenant与铂双化疗的联合,

F-7


 

标准铂双联化疗该公司还完成了晚期实体瘤II期单药治疗高生物标志物试验的入组。

 

该公司开始其研究和开发活动作为路德维希癌症研究的衍生产品,并在设计新型癌症免疫疗法方面建立了重要的专业知识。公司的内部研发团队在肿瘤免疫学、肿瘤微环境中免疫抑制机制的表征、药理学和转化医学方面拥有广泛的专业知识。该公司还建立了发现能力,以开发具有差异化和优化产品特性的小分子和抗体,用于通过强大的科学原理验证的目标。该公司继续推进研究项目,重点是补充其TIGIT和腺苷途径计划或解决其他免疫抑制途径的其他靶点。最近进入临床的项目是EOS—984,这是一种潜在的一流小分子,通过靶向ENT 1,一种腺苷途径中的新机制,ENT 1是参与T细胞代谢、扩增、效应功能和存活的淋巴细胞上腺苷的主要转运蛋白。该公司的专业知识还使其能够将丰富的生物学策略整合到其临床项目中,以测量候选产品在患者中的活性,寻求优化组合药物并确定其认为最有可能从治疗中受益的患者。

2020年12月2日,iTeos证券公司(ITeos SC)成立为马萨诸塞州证券公司。它是iTeos Inc.的全资子公司。2021年7月27日,iTeos Be,LLC(ITeos LLC)注册为特拉华州有限责任公司。它是iTeos比利时公司的全资子公司。

流动资金和资本资源

自成立以来,公司的活动主要包括进行研究和开发,以推进其候选产品。自成立以来,该公司首次在截至2021年12月31日止年度赚取收入,相当于净收入, $214.5万截至2022年12月31日止年度,本公司的净收入为美元。96.7百万 以及留存收益为美元237.3万截至2023年12月31日止年度,本公司录得净亏损为美元。112.6百万 以及留存收益为美元124.6百万美元。自.起于二零二四年三月六日(截至二零二三年十二月三十一日止年度之综合财务报表刊发日期),本公司预期其现金及现金等价物将足以于综合财务报表刊发日期起计至少十二个月内为其经营开支、资本开支需求及偿债支付提供资金。

公司可能会寻求额外资金,以实现其开发和商业化目标。本公司可能无法以可接受的条款或根本无法获得资金,且本公司可能无法达成合作或其他安排。任何融资条款可能对公司股东的持股或权利造成不利影响。如果公司无法获得资金,公司可能被迫推迟、减少或取消部分或全部研发项目、产品组合扩张或商业化努力,这可能会对公司的业务前景造成不利影响。

本公司的未来经营业绩涉及若干风险和不确定性。可能影响公司未来经营业绩并导致实际业绩与预期有重大差异的因素包括,但不限于,临床试验结果和达到里程碑的不确定性,公司当前或未来候选产品的监管批准的不确定性,公司候选产品的市场接受度(如果获得批准)的不确定性,来自替代产品和较大公司的竞争,保障和保护专有技术、战略关系和对关键个人和唯一来源供应商的依赖。目前正在开发的候选产品将需要大量额外的研究和开发工作,包括广泛的临床前和临床测试以及在商业化之前的监管批准。这些努力需要大量的资金、足够的人员和基础设施以及广泛的合规报告能力,并且可能不会最终导致产品的上市批准和商业化。

该公司的候选产品在其各自管辖区的商业销售之前需要获得美国食品药品监督管理局(FDA)和类似的外国监管机构的批准。无法保证任何候选产品都能获得必要的批准。如果公司被拒绝批准、批准被推迟或公司无法维持对任何候选产品的批准,可能会对公司产生重大不利影响。即使公司的产品开发努力是成功的,它是不确定何时,如果有的话,公司将实现重大的收入从产品销售。公司将需要产生可观的收入,以实现持续的盈利能力,它可能永远不会这样做。

F-8


 

陈述的基础

综合财务报表及随附附注乃根据美利坚合众国公认会计原则编制。

附注2.主要会计政策摘要

合并原则

综合财务报表包括本公司及其全资附属公司的账目。所有公司间账户、交易和结余均已抵销。

预算的使用

按照美国公认会计原则编制公司的合并财务报表要求管理层作出估计和假设,这些估计和假设会影响资产、负债、收入和支出的报告金额,以及或有资产和负债的相关披露。本公司的估计及假设乃基于过往经验(如有),以及其认为在有关情况下合理的各种因素。本公司持续评估其估计及假设。实际结果可能与该等估计有重大差异。

现金、现金等价物和限制性现金

现金和现金等价物包括标准支票账户、货币市场账户和由具有高流动性投资、期限为三个月或更短的货币市场基金组成的一次性账户。受限现金是为公司租赁其公司融资而发行的担保金而提供的担保。

短期和长期投资

短期投资包括自购买日期起计超过三个月但少于十二个月到期的固定收益证券。长期投资包括自购买日期起计十二个月到期日以上的固定收益证券。本公司拟在需要额外流动资金时出售其投资组合内的证券。因此,本公司将其证券分类为可供出售。本公司于证券交易日确认投资交易的影响。倘已执行贸易采购于期末日前尚未结算,则应付款项于综合资产负债表入账至应付投资款项。

外币、外币换算及综合收益

综合财务报表之呈报货币为美元。iTeos比利时的功能货币是欧元,iTeos Inc.的功能货币是,iTeos SC,iTeos LLC是美元。

收入项目及开支乃按期内有效之平均汇率换算。未实现汇兑损益入账为累计汇兑调整,并计入综合股东权益表,作为累计其他全面收益的一部分。以当地货币以外货币计值之交易因汇率变动而产生之调整,于结算时计入综合经营报表及全面收益之其他收入净额。

全面收益定义为一个企业在一段期间内因非所有者来源交易而产生的权益变动。截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度,本公司有来自iTeos Belgium外币换算的未实现收益,符合其他全面收益的标准,因此,本公司已呈报全面收益及净收益。

公允价值计量

所有金融资产及负债均采用公平值会计处理。本公司金融工具(包括应收补助金、应收研发信贷—流动、应付账款、应计费用和其他流动负债)的账面值与公允价值相若,原因是这些工具的存续期较短。

F-9


 

由于当地市场利率较低,应收长期研发信贷及应偿还补助的账面值与公允值相若。

FASB ASC主题820,公允价值计量和披露(ASC本集团根据本集团之准则第820章(第820章),建立计量公平值所用输入数据层级,透过规定可观察输入数据于可得时使用,尽量使用可观察输入数据及尽量减少使用不可观察输入数据。可观察输入数据为市场参与者根据从独立于本公司的来源获得的市场数据为金融工具定价时所使用的输入数据。不可观察输入数据为反映本公司对市场参与者在金融工具定价时将使用的输入数据的假设的输入数据,并根据当时情况下可获得的最佳信息编制。

会计准则描述了基于三级投入的公允价值等级,其中前两级被认为是可观测的,最后一级被认为是不可观测的,可用于计量公允价值,这三级投入如下:

第一级—相同无限制资产或负债于上市日期可取得的活跃市场报价。
第二级—第一级以外之可直接或间接观察输入数据,例如类似资产或负债之报价;不活跃市场之报价;或所有重大输入数据均可观察或可由资产或负债之大部分整个年期之可观察市场数据证实之其他输入数据。
第三级—由极少或根本没有市场活动支持且对资产或负债之公平值属重大之不可观察输入数据。

在某种程度上,估值是基于在市场上较难观察到或无法观察到的模型或投入,公允价值的确定需要更多的判断。因此,本公司在厘定公允价值时所作出的判断,对分类为第3级的工具的判断程度最高。公允价值层次内的金融工具水平是以对公允价值计量有重大意义的任何投入中的最低水平为基础。

按经常性基准按公平值计量的金融工具包括现金等价物(货币市场基金)及固定收益证券。固定收益证券包括美国国债、美国政府机构支持证券和投资级公司证券。

现金等价物及美国国库证券之公平值乃根据附注3所述第一级输入数据厘定。美国政府机构支持证券及公司证券之公平值乃根据附注3所述第二级输入数据厘定。实体可选择于指定选择日期按公平值计量多项金融工具及若干其他项目。本公司并无选择按公平值计量任何额外金融工具或其他项目。

截至二零二三年、二零二二年或二零二一年十二月三十一日止年度,本公司所采用的估值方法并无变动。本公司于各报告期末评估层级之间的转移。有 不是于截至2023年、2022年或2021年12月31日止年度,各层级之间的金融工具转移。

信用风险集中

截至2023年和2022年12月31日,公司的现金及现金等价物主要包括货币市场基金和货币市场账户中的美元现金余额以及欧洲银行账户中的欧元现金余额,超过公共保险限额。本公司不认为其受到与商业银行关系相关的异常信贷风险。

截至2023年12月31日,本公司的固定收益证券包括投资级美国国债、美国政府机构和公司证券。本公司投资组合中没有信用评级低于“A—1”的证券。 69占公司固定收益持股的百分比 2023年12月31日包括美国财政部和美国政府机构证券。本公司不认为其受到与其投资组合相关的不寻常信贷风险。

F-10


 

研发税收抵免

iTeos Belgium被认为是比利时的一家生物技术公司,因此有资格获得基于现金的研发(R & D)费用税收抵免。研发税收抵免是根据比利时政府为每个财政年度界定的合格研发费用的百分比计算的(20.52023年为%,13.52022年及2021年的%),然后将实际税率应用于该结果。根据现行税法,倘本公司无法使用研发税项抵免抵销其后五个课税年度之所得税,则研发税项抵免可予退还。本公司在产生合资格研发费用时记录应收款项及其他收入,原因是根据其申报税收抵免的历史,合理保证将收到研发税收抵免。倘本公司预期于结算日后超过一年收取现金,则于综合资产负债表内分类为非流动。

财产和设备

物业及设备(包括租赁物业装修)按成本列账,并于投入使用时以直线法按以下估计可使用年期折旧:

 

资产

 

预计使用寿命

计算机设备和软件

 

3年

家具、固定装置和其他

 

5年

科学设备

 

5 – 6年

租赁权改进

 

使用寿命或租赁期中较短者

 

于报废或出售时,成本及相关累计折旧自综合资产负债表剔除,而产生之收益或亏损于综合经营及全面收益表反映。

长期资产减值准备

本公司于业务情况发生或变动显示长期资产(包括物业及设备)之账面值可能无法全数收回时检讨减值。倘预期使用该资产及其最终出售产生之估计未贴现未来现金流量低于其账面值,则会记录减值开支。减值(如有)乃采用贴现现金流量或其他适当公平值计量方法评估。因为有 不是于截至2023年、2022年或2021年12月31日止年度,本公司并无确认任何减值支出。

收入确认

公司分析其合作安排,以评估它们是否在会计准则编纂ASC主题808的范围内, 协作安排(ASC 808)。如果本公司认为该安排的部分或全部方面属于ASC 808的范围,且不代表与客户的交易,则本公司确认其根据ASC 730对共同进行的活动所产生的分担成本的分配, 研究与开发.因此,本公司将承担发生的费用,包括任何补偿,并确认收到的补偿作为研究和开发费用的减少。如果公司得出结论认为,该安排的部分或全部方面代表与客户的交易,公司将在ASC 606的范围内对该安排的这些方面进行核算, 与客户签订合同的收入(ASC 606)。

在开始时,公司确定合同是否在ASC 606或其他主题的范围内。对于被确定为在ASC 606范围内的合同,当客户获得对承诺商品或服务的控制权时确认收入。确认的收入金额反映了本公司预期有权收取以换取该等商品及服务的代价。为实现该核心原则,本公司应用以下五个步骤:(i)识别与客户的合同;(ii)识别合同中的履约义务;(iii)确定交易价格;(iv)将交易价格分配至合同中的履约义务;及(v)在履约义务履行时确认收入。本公司仅在根据客户支付承诺代价的意向及能力而厘定收取所转让商品及服务的绝大部分代价时,才对合约应用五步模式。

F-11


 

合约中承诺的履约责任乃根据将转让予客户的货品及服务(该等货品及服务在合约的情况下可区分且可区分)识别。倘合约包括多项承诺货品及服务,则本公司应用判断以厘定承诺货品及服务在合约的情况下是否能够明确及明确。倘未能符合该等标准,则承诺货品及服务入账列作合并履约责任。

交易价格乃根据本公司向客户转让商品及服务而有权获得的代价厘定。倘交易价格包括可变代价,本公司根据可变代价的性质,采用预期价值法或最可能金额法估计应计入交易价格的可变代价金额。倘管理层判断,合约项下累计收益未来可能不会出现重大拨回,则可变代价会计入交易价格。任何估计(包括限制对可变代价的影响)于各报告期间评估任何变动。厘定交易价格需要重大判断。

就包括基于销售额的特许权使用费(包括基于销售水平的里程碑付款)的安排而言,倘特许权被视为与特许权使用费相关的主要项目,则本公司于(i)相关销售发生时,或(ii)已分配部分或全部特许权使用费的履约责任已获履行(或部分履行)时(以较迟者为准)确认收入。迄今为止,本公司尚未确认任何协议产生的特许权使用费收入。

倘合约包含单一履约责任,则全部交易价格分配至单一履约责任。包含多项履约责任的合约要求按相对独立售价基准将交易价格分配至各项履约责任,除非交易价格可变且符合完全分配至履约责任或构成单一履约责任一部分的独立服务的标准。

该公司在一段时间内或在某个时间点履行履约义务。在下列情况下,收入会随时间确认:(I)客户同时收取及消费实体业绩所提供的利益,(Ii)实体业绩创造或加强客户于资产创建或增强时所控制的资产,或(Iii)实体业绩并未产生可替代实体用途的资产,而实体有权强制执行迄今已完成的业绩付款。如果实体在一段时间内没有履行履行义务,则在某个时间点通过将承诺的货物或服务的控制权转移给客户来履行相关的履行义务。

对于知识产权(IP)的许可,如果确定公司知识产权的许可与安排中确定的其他履约义务不同,则公司在许可转让给客户且客户可以使用和受益时,确认分配给许可的对价收入。就与其他承诺合并的牌照而言,本公司利用判断评估合并履约责任的性质,以厘定合并履约责任是否随时间或于某一时间点达成,以及(倘随时间推移)计量进度的适当方法,以确认收益。本公司于各报告期间评估进度计量,并于有需要时调整表现计量及相关收益确认。

于每项包括开发或监管里程碑付款的安排开始时,本公司评估达到里程碑的可能性,并使用最可能金额法估计将计入交易价格的金额。倘未来不大可能出现重大收益拨回,则相关里程碑价值计入交易价格。不属于公司或许可证持有人控制范围的里程碑式付款,如监管部门批准,在收到这些批准之前不可能实现,因此收入受到限制,因为管理层无法断言收入不可能逆转。于其后各报告期末,本公司重新评估达成该等发展里程碑之可能性及任何相关限制,并于有需要时调整其对整体交易价格之估计。任何此类调整均按累计追赶基准入账,这将影响调整期间的收入和收益。迄今为止,本公司尚未确认任何协议产生的里程碑式收入。

递延收入来自于控制权转移前收到的款项,并在履行履约责任时于未来期间确认为收入。预期于未来十二个月内确认之递延收入分类为流动负债。由于该公司的许可协议产生的预付款合同负债不代表融资部分,因为该付款不是融资,

F-12


 

产品或服务的转让,以及所授予的许可证所涉及的技术反映了公司已经发生的研究和开发费用。

合同费用

本公司将获得与客户签订合同的增量成本确认为资产,倘该等成本预期可收回。本公司已在ASC 340中选择了实际权宜之计, 其他资产和递延成本,如果在开始时,本公司本应确认的资产的预计摊销年限为一年或以下,则在发生时将获得合同的增量成本确认为费用。

协作安排

本公司分析其合作安排,以评估此类安排是否涉及双方都是活动的积极参与者并面临重大风险和回报的各方进行的联合经营活动,这些各方取决于此类活动的商业成功,因此,在ASC主题808的范围内, 协作安排.该评估于安排的整个年期内进行,并考虑到安排各方责任的变动。 合作协议可能包括因任何一方所开展的活动而向各方支付的费用。 合作协议所涉各方的任何补偿均记作研发费用的减少。向合作协议所涉各方支付的款项记作研发费用。

研发费用

研发成本于产生时支销。研究和开发费用包括公司研究和产品开发人员的人员成本,以及非人员成本,如研究和开发应占的设施和间接费用,支付给第三方的临床前和临床研究和研究服务的专业费用,临床试验费用,实验室用品和设备维护,以及其他咨询费用。

本公司根据与代表本公司进行和管理临床前和临床研究及研究服务的研究机构签订的合同,根据所提供的服务估计临床前和临床研究及研究费用。本公司根据与内部管理人员及外部服务供应商就服务的进度或完成阶段以及就该等服务支付的合约费用的讨论,估计该等开支。倘实际提供服务的时间或工作水平与原估计有差异,本公司将相应调整应计金额。当第三方服务提供商的账单条款与本公司的期末不一致时,本公司必须估计其对这些第三方的义务,包括在特定会计期间发生的临床试验和药物开发成本、合同服务成本和候选药物供应成本,并在期末记录应计费用。本公司根据其对研发计划、期内提供的服务、相关活动的历史以及第三方服务合约的预期期限(如适用)的了解作出估计。与获得独家许可以开发、使用、制造和商业化尚未达到技术可行性且无其他商业用途的产品的许可协议有关的付款于产生时支销。于第三方履行相关服务前根据该等安排向第三方支付的款项记录为预付开支,直至提供服务为止。

政府拨款和可收回现金预支补助金(RCA)下的潜在还款承诺

本公司与授出机构订有协议,据此,本公司根据授出资助部分或全部补偿本公司合资格研发开支。某些赠款协议要求公司偿还资金,这取决于公司是否决定寻求商业开发或放弃从研究项目生产的任何候选药物的许可。偿还拨备包括每年固定分期偿还的部分(相当于授出的30%),除非本公司决定不进行商业开发或放弃候选药物的许可,否则该部分有效。偿还拨备亦包括支付特许权使用费的潜在责任,该特许权使用费取决于通过该计划开发的产品的销售。根据每项补助金须偿还予授出机构的最高金额(包括固定还款、收入特许权使用费及利息)为已收资金金额的两倍。

F-13


 

根据补助协议收取的研究及开发补助金如无偿还责任,则根据适用的偿还百分比于产生相关合资格开支期间确认为补助金收入,惟补助金须获补助机构全面批准,并符合提供补助金的条件。

根据补助协议收到的研究及开发补助金,如有偿还规定,则在无潜在责任偿还该笔资金的情况下确认为补助金收入。本公司在合并资产负债表中记录与固定还款有关的部分资金的负债现值。应偿还的补助金其后按摊销成本入账。

本公司根据候选药物成功完成研究及开发的可能性以及未来销售及商业成功评估是否有义务支付专利费。

本公司在产生合资格开支前已收到的补助金入账列作递延收入。于收到补助金资金前产生合资格开支时确认的补助金收入于综合资产负债表入账为应收补助金。

租契

于安排开始时,本公司根据安排中存在的独特事实及情况厘定该安排是否为租赁或包含租赁。年期超过一年的租赁于资产负债表确认为使用权资产以及短期及长期租赁负债(如适用)。本公司通常只包括被视为合理确定发生的初始租赁期。本集团亦考虑终止选择权,并于厘定租赁付款时考虑该等因素。续租的选择权不包括在评估中,除非合理确定本公司将续租。

经营租赁负债及其相应的使用权资产乃按预期剩余租赁期内租赁付款现值入账。租赁合约所隐含之利率通常不易厘定。因此,本公司使用其增量借款利率,该利率反映其在类似经济环境下以抵押基准借入相同货币、类似期限的租赁付款金额的固定利率。租赁付款的租赁开支于租赁期内以直线法确认。本公司须就若干经营租赁(非租赁部分)支付每月基本租金外的经营开支费用。本公司将选择可行权宜方法,允许非租赁部分按资产类别基准与租赁部分合并。 就房地产资产类别而言,本公司并无选择可行权宜方法。可变非租赁部分不计入综合资产负债表内的租赁使用权资产及租赁负债,而是于其支付期间反映为开支。

基于股票的薪酬

该公司根据ASC 718与员工的股票补偿安排, 股票补偿。以股票为基础的奖励以股票期权、员工股票购买计划(ESPP)奖励和有限数量的限制性股票单位的形式授予。ASC 718要求使用基于公允价值的方法确认与所有授予股票奖励相关的成本的基于股票的补偿费用。本公司在授出日期确定股票期权和EPP奖励的公平值时采用布莱克—斯科尔斯期权定价模型,并受其普通股估计公平值以及其他变量的影响,包括但不限于股票期权将保持未行使的预期期限,期权期限内的预期普通股价格波动,无风险利率和预期股息。

购股权及EPP奖励之公平值于购股权持有人须提供服务以换取购股权奖励之期间(称为所需服务期(通常为归属期))以直线法确认。以股份为基础的补偿开支乃根据授出日期厘定的公平值确认,并于发生没收时予以扣减。对于授予比利时收件人的股票期权,期权持有人有一段时间(不超过30天)接受其奖励。因此,授出日期乃根据接纳日期厘定,因为该日期乃建立对奖励主要条款之相互了解之时间点。

柏力克—舒尔斯期权定价模式要求根据若干主观假设输入数据,包括(i)预期股价波动、(ii)预期奖励年期、(iii)无风险利率及(iv)预期股息。 由于缺乏公司特定的历史隐含波动率数据,本公司已根据

F-14


 

其根据具有与本公司相似特征的代表性上市公司集团的历史波动性计算预期波动性,包括产品开发阶段和生命科学行业重点。历史波幅乃根据与预期年期假设相称的期间计算。 本公司使用SEC员工会计公告第107号规定的简化方法, 股份支付,计算授予雇员及非雇员的购股权的预期年期,由于缺乏足够的历史数据,预期年期等于购股权的归属年期与原合同年期的算术平均数。无风险利率乃根据到期日与相关奖励预期年期相称的美国国库证券计算。预期股息率假设为零,因为本公司从未派付股息,且目前并无计划就其普通股支付任何股息。普通股之公平值乃根据普通股之市场报价厘定。

受限制股票单位之公平值亦于所需服务期内以直线法确认。受限制股票单位的公允价值是根据本公司普通股于授出日期的价格计算的。

本公司在其经营和全面收益表中对基于股票的补偿费用进行分类,其方式与奖励接受者的工资成本分类或奖励接受者的服务付款分类相同。

所得税

本公司根据资产负债法计提所得税。本期所得税开支或利益指预期于本年度应付或可退还的所得税金额。递延所得税资产及负债乃根据财务报表申报与资产及负债之税基与经营亏损净额及信贷结转之间之差异厘定,并采用已颁布税率及于该等项目预期拨回时生效之法例计量。当管理层确定部分或全部税务利益较有可能无法实现时,递延所得税资产会按需要扣减估值拨备。

全球无形低税收入(GILTI)条款要求公司在其美国所得税申报表中包括超过外国子公司有形资产允许回报的外国子公司盈利。本公司选择在产生期间将GILTI税项入账。

本公司根据ASC 740—10对不确定的税务状况进行核算, 所得税的不确定性的会计处理。本公司评估任何所得税报税表内的所有重大仓位,包括所有仍须接受相关税务机关评估或质疑的所有课税年度的重大不确定仓位。评估不确定的税务状况始于对该状况的可持续性的初步确定,并以最终结算时实现可能性大于50%的最大利益金额衡量。截至每个资产负债表日期,未解决的不确定税务状况必须重新评估,公司将确定(I)支持可持续性断言的因素是否发生了变化,以及(Ii)已确认的税收优惠金额是否仍然合适。对税收优惠的确认和衡量需要做出重大判断。随着新信息的出现,有关确认和衡量税收优惠的判断可能会发生变化。

本公司将与不确定税务状况有关的利息及罚款入账,作为所得税拨备的一部分。

细分市场信息

 

经营分部定义为拥有独立独立财务资料供主要经营决策者(主要经营决策者)评估以决定如何分配资源及评估经营表现之企业组成部分。本公司的主要营运决策者为首席执行官。本公司审视其营运及管理其业务, 经营分部,开发癌症免疫疗法。

 

普通股股东每股净收益

 

每股基本净收益及每股摊薄净收益乃使用本期普通股加权平均股数计算。潜在摊薄股份的影响采用库存股票法计算。除结果对净收益产生反摊薄作用外,每股摊薄净收益乃假设行使普通股期权计算。

 

F-15


 

 

 

会计准则更新

 

2023年11月,FASB发布ASU No.2023—07,分部报告(主题280)—改进应报告分部披露。此新准则将要求披露定期向主要营运决策者提供并计入各呈报分部损益计量之重大分部开支。公共实体将需要在过渡期间提供主题280目前要求的所有年度披露。此外,公共实体亦须披露主要营运决策者之职务及职位,以及解释主要营运决策者如何使用分部损益之呈报计量方法评估分部表现及决定如何分配资源。本公司于2024年1月1日采纳该准则。该采纳并不被认为对公司的财务报表产生重大影响。

2023年12月,FASB发布了ASU 2023-09号, 所得税(主题740)—改进所得税披露,建立新的所得税披露要求。新准则将要求在有效税率对账范围内进一步细分信息。采纳本准则亦须进一步分类已付所得税。该准则将于截至二零二五年十二月三十一日止年度对本公司生效。虽然本公司仍在评估采纳该准则将对其财务报表产生的全面影响,但由于该准则所产生的变动预期仅为可确定性,故预期影响不会重大。

附注3.投资证券和公允价值计量

本公司的某些资产和负债按公允价值入账,如下所述。

下表列出了该公司在公允价值体系内按公允价值逐级经常性计量的金融工具:

 

 

 

2023年12月31日

 

(单位:千)

 

1级

 

 

2级

 

 

3级

 

 

总计

 

现金等价物(货币市场基金)

 

$

228,406

 

 

$

 

 

$

 

 

$

228,406

 

美国政府机构债券

 

 

 

 

 

193,076

 

 

 

 

 

$

193,076

 

美国国债

 

 

103,597

 

 

 

 

 

 

 

 

$

103,597

 

公司债务证券

 

 

 

 

 

84,605

 

 

 

 

 

$

84,605

 

总计

 

$

332,003

 

 

$

277,681

 

 

$

 

 

$

609,684

 

 

 

 

2022年12月31日

 

(单位:千)

 

1级

 

 

2级

 

 

3级

 

 

总计

 

现金等价物(货币市场基金)

 

$

92,850

 

 

$

 

 

$

 

 

$

92,850

 

美国政府机构债券

 

 

 

 

 

267,748

 

 

 

 

 

$

267,748

 

美国国债

 

 

186,477

 

 

 

 

 

 

 

 

$

186,477

 

公司债务证券

 

 

 

 

 

5,349

 

 

 

 

 

$

5,349

 

总计

 

$

279,327

 

 

$

273,097

 

 

$

 

 

$

552,424

 

 

现金等价物由货币市场基金组成,这些基金被归类在公允价值等级的第一级,因为它们在活跃的市场中使用报价市场价格进行估值。美国国债也被归类为1级,因为它们是用报价进行估值的。美国政府机构和公司证券被归类在公允价值等级的第二级,因为它们是使用基于市场的模型进行估值的,这些模型考虑了收益率、可比证券的价格、票面利率、到期日和信用质量等投入。

 

于呈列期间,本公司并无改变其按公平值计量之资产及负债之估值方式。于报告期末,本公司确认公平值层级之间的转移。有 不是截至2009年12月11日止年度, 二零二三年及二零二二年十二月三十一日。

本公司持有的固定收益证券, 二零二三年十二月三十一日及二零二二年十二月三十一日分类为可供出售。下表呈列本公司持有的固定收益证券按主要证券类型划分的摊销成本、公允价值及未实现损益总额:

F-16


 

 

 

 

2023年12月31日

 

(单位:千)

 

摊销成本

 

 

AOCI未实现毛利

 

 

AOCI中的未实现亏损总额

 

 

公允价值

 

美国政府机构债券

 

$

193,231

 

 

$

90

 

 

$

(245

)

 

$

193,076

 

美国国债

 

 

103,476

 

 

 

156

 

 

 

(35

)

 

 

103,597

 

公司债务证券

 

 

84,536

 

 

 

114

 

 

 

(45

)

 

 

84,605

 

总数

 

$

381,243

 

 

$

360

 

 

$

(325

)

 

$

381,278

 

 

 

 

2022年12月31日

 

(单位:千)

 

摊销成本

 

 

AOCI未实现毛利

 

 

AOCI中的未实现亏损总额

 

 

公允价值

 

美国政府机构债券

 

$

254,881

 

 

$

87

 

 

$

(211

)

 

$

254,757

 

美国国债

 

 

186,496

 

 

 

19

 

 

 

(37

)

 

 

186,478

 

公司债务证券

 

 

5,358

 

 

 

 

 

 

(9

)

 

 

5,349

 

总数

 

$

446,735

 

 

$

106

 

 

$

(257

)

 

$

446,584

 

 

下表列出了按期限分组的公司固定收益证券的摊销成本和公允价值:

 

 

 

2023年12月31日

 

(单位:千)

 

摊销成本

 

 

公允价值

 

在一年或更短的时间内到期

 

$

281,035

 

 

$

280,739

 

应在一年至五年后到期

 

 

100,208

 

 

 

100,539

 

在五年到十年后到期

 

 

 

 

 

 

十年后到期

 

 

 

 

 

 

总计

 

$

381,243

 

 

$

381,278

 

 

 

 

2022年12月31日

 

(单位:千)

 

摊销成本

 

 

公允价值

 

在一年或更短的时间内到期

 

$

328,405

 

 

$

328,359

 

应在一年至五年后到期

 

 

118,330

 

 

 

118,225

 

在五年到十年后到期

 

 

 

 

 

 

十年后到期

 

 

 

 

 

 

总计

 

$

446,735

 

 

$

446,584

 

 

截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度,没有任何证券被确定为发生信用损失。于截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度内,并无出售任何导致已实现亏损的证券。该公司确认了$21.5截至该年度的可供出售债务证券及货币市场基金的利息收入2023年12月31日。该公司还确认了$10.2截至该年度的可供出售债务证券增值百万元2023年12月31日,计入利息收入。该公司确认了$9.6截至该年度的可供出售债务证券及货币市场基金的利息收入2022年12月31日。该公司还确认了$1.8截至该年度的可供出售债务证券增值百万元2022年12月31日,计入利息收入。

 

F-17


 

附注4.合并资产负债表组成部分

财产和设备

财产和设备,净额包括:

 

 

 

十二月三十一日,

 

(单位:千)

 

2023

 

 

2022

 

科学设备

 

$

3,434

 

 

$

3,008

 

家具和办公设备

 

 

1,467

 

 

 

1,332

 

租赁权改进

 

 

4,177

 

 

 

1,238

 

总计

 

 

9,078

 

 

 

5,578

 

累计折旧和摊销

 

 

(4,382

)

 

 

(3,457

)

物业和设备,净值

 

$

4,696

 

 

$

2,121

 

 

折旧和摊销费用为#美元0.9百万,$0.8百万美元和美元0.6截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度分别为100万美元。

应计费用和其他流动负债

应计负债包括以下内容:

 

 

 

十二月三十一日,

 

(单位:千)

 

2023

 

 

2022

 

应计临床试验成本

 

$

6,956

 

 

$

13,496

 

应计专业费用及其他

 

 

102

 

 

 

596

 

应计费用和其他流动负债总额

 

$

7,058

 

 

$

14,092

 

 

注5.许可和协作协议

阿迪玛布

于二零一七年一月,本公司与Adimab,LLC(Adimab)订立合作协议(经修订,Adimab协议)。Adimab开发了抗体发现和优化技术平台。这项合作使公司的研发工作能够发现和优化针对公司可能识别的免疫肿瘤学靶点的新抗体。

根据Adimab协议的条款,Adimab向该公司授予了为期一年的全球非独家研究许可证,每个研究项目的评估期最长为18个月。根据Adimab协议,公司必须使用商业上合理的努力来执行其研究活动,如果公司行使其获得开发和商业化许可证的权利,则公司必须使用商业上合理的努力来追求针对适用目标的产品的开发和商业化。根据Adimab协议的条款,本公司根据Adimab协议向Adimab授予全球非独家许可,授予Adimab根据Adimab协议进行研究活动所合理需要或有用的所有专利和专有技术。

于二零二一年二月,本公司订立Adimab协议修订本(经修订Adimab协议)。修订后的Adimab协议为2021年2月22日之后开始的研究项目(新产品)规定了不同的里程碑付款。对于新产品,根据每个目标,公司可能需要支付开发、监管和商业里程碑付款,总计高达美元。45.8前三款产品为100万美元,额外的里程碑付款最高可达$14.5每增加一件产品,就会增加一百万美元。

该公司将按授权产品的全球净产品销售额,按国家/地区和产品按产品向Adimab支付中低个位数百分比的版税。使用费按许可产品和国家/地区的许可产品支付,直至(I)在该国涵盖该许可产品的许可专利权的最后有效权利主张期满,以及(Ii)该许可产品在该国家首次商业销售后十年。

截至2023年12月31日,公司已支付总额 共$5.4百万根据Adimab协议 2022年,本公司支付2000美元。2.0百万由于达到了另一个里程碑(第二阶段临床试验的第一个患者的剂量)。2023年第四季度,公司获得了独家

F-18


 

发牌Adimab的期权,并产生了$1.0百万期权费用。这笔费用的应计款项计入了截至2023年12月31日的应计费用和其他流动负债。

Adimab控制其根据Adimab协议授权给公司的知识产权的备案、起诉、维护和执行。如果侵权行为与本公司的授权产品具有竞争性,并且Adimab不寻求强制执行,则本公司有权针对侵权行为强制执行此类授权知识产权。该公司控制公司根据Adimab协议授权给Adimab的知识产权以及所有程序抗体专利的申请、起诉、维护和执行。

如果公司行使其选择权,或者如果公司没有行使选择权,则ADIMAB协议的期限将持续到最后一个按产品和国家/地区终止的特许权使用费期限结束,除非任何一方提前终止。每一方都有权因另一方未治愈的实质性违约或公司放弃产品而终止Adimab协议。

葛兰素史克(GSK)

协议摘要

2021年6月11日,公司的全资子公司iTeos比利时公司和GSK签署了一项合作和许可协议,即GSK合作协议,根据该协议,公司同意根据公司的某些知识产权授予GSK开发、制造和商业化包含公司抗体产品Belrestotug的产品的许可证。根据葛兰素史克的合作协议,葛兰素史克同意预付一笔不可退还的$625.0在葛兰素史克合作协议于2021年7月26日生效之日起10个工作日内,向本公司支付100万美元。此外,该公司有资格获得最高$1.45数十亿美元的里程碑付款,这取决于Belreesttug计划实现了某些开发和商业里程碑。在合作中,葛兰素史克和该公司同意分担Belrestotug在第一阶段研究(“全球发展计划”)之后的全球发展责任和成本,并将在美国共同商业化并平分利润。在美国以外,葛兰素史克将获得独家商业化许可证,该公司有资格获得最高可达20在惯常的版税期限内。

协作

该公司的结论是,葛兰素史克合作协议属于ASC 808的范围,因为双方将积极参与一项联合经营活动,并面临取决于活动商业成功的重大风险和回报。ASC 808规定,当协同安排参与者是记账单位上下文中的客户时,协同安排参与者之间的某些交易应被记为ASC 606下的收入。在这些情况下,应适用ASC 606中的所有指南,包括与该会计单位相关的确认、计量、列报和披露要求。当实体评估协作安排或安排的一部分是否在ASC 606的范围内时,使用与ASC 606中的指导一致的ASC 808中的记账单位指导(即,独特的商品或服务)。

本公司确定,葛兰素史克合作协议的第二阶段和第三阶段的共同开发和共同商业化努力是双方都是积极参与者的联合经营活动,双方都面临取决于活动成功的重大风险和回报。因此,公司将根据美国会计准则第808号对这些活动进行会计处理。协作安排(ASC 808)。此外,本公司已确定,就这些活动而言,葛兰素史克并不代表ASC 606-10-15所设想的客户,与客户的合同收入--范围和范围例外。因此,这些活动在根据《美国会计准则》730发生的期间作为相关费用的组成部分入账,研究与开发。此外,从葛兰素史克收到的与联合经营活动有关的补偿被确认为研究和开发费用的减少。

葛兰素史克负责60与全球发展计划有关的费用的百分比。截至2023年12月31日止年度,本公司录得研发费用$39.6与GSK合作协议的费用分摊条款有关。$0.4这些成本中,百万元须支付予GSK,并于截至2023年12月31日的简明综合资产负债表中计入应计费用及其他流动负债。本公司和GSK已共同同意支出总额为美元900.0全球发展计划中的100万美元。

收入确认

本公司还根据ASC 606的条款评估了GSK合作协议的要素,并得出结论认为合同对手GSK是客户。公司

F-19


 

与GSK的协议在一开始就包含了合同项下的以下重大承诺:(i)转让公司与belrestotug相关的某些知识产权下的许可证,(ii)完成与belrestotug相关的I期临床研究,(iii)转让belrestotug知识产权下的"诀窍",以及(iv)生产直到"诀窍"转让完成。本公司根据ASC 606评估上述重大承诺,并确定其有一项合并履约责任。这些承诺被认为是公司日常活动和正在进行的主要业务的产出。由于GSK向本公司提供对价以换取该等承诺,因此GSK在合并履约义务的背景下符合ASC 606—10—20下对客户的定义。这些承诺不同于本公司和GSK共同参与的共同开发和共同商业化活动。因此,GSK为客户的情况仅限于上述重大承诺。

总成交价为1美元625.0百万美元由预付的许可证付款组成。自.起二零二三年十二月三十一日, 没有任何发展或监管里程碑被评估为可能达到,因此已完全受到限制。作为对限制因素的评估的一部分,该公司考虑了许多因素,包括里程碑的接收超出了公司的控制范围,并取决于未来临床试验的成功和许可证持有人的努力。与销售里程碑相关的任何对价将在相关销售发生时予以确认,因为这些对价被确定为主要与授予GSK的许可有关,因此也被排除在交易价格之外。本公司正在就销售额为基础的特许权使用费适用特许权使用费例外,并将在随后的产品销售发生之前确认收入。

交易价格随着时间推移确认为收入,因为完成I期研究、进行中期临床供应品生产和进行技术转让产生了成本。 合并履约责任已于二零二三年初全部完成。收入乃根据已产生成本与预期总成本(成本与成本进度计量)之比较,以完成百分比法确认。因此,输入法是适当的。由于履约责任的主要输入数据为劳动力成本、与I期研究有关的研发供应及生产供应、临床生产及专有技术转让,因此进度成本对成本计量可真实描述向客户的服务转移。

截至2023年12月31日止年度内,公司确认收入总额为美元12.6与GSK合作协议有关。收益于随附综合经营报表分类为特许经营及合作收益。截至 2023年12月31日,曾经有过不是与葛兰素史克合作协议有关的递延收入记入资产负债表,因为所有收入已于2023年确认。

合同费用

该公司产生了$6.8获得合同所需的百万可资本化成本。本公司利用ASC 340中的实际权宜之计,并于2021年立即确认该等成本,因为本公司预期在不到12个月的时间内完成GSK合作协议项下的履约责任。

合同资产和负债

下表为截至本年度止年度内本公司GSK合约资产及负债的变动2023年12月31日:

 

截至2023年12月31日的年度

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(单位:千)

 

年初余额

 

 

加法

 

 

扣除额

 

 

年终余额

 

合同责任

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

*递延收入

 

$

12,595

 

 

$

 

 

$

(12,595

)

 

$

 

 

MSD国际有限公司

2019年12月10日,该公司与默克公司的子公司MSD International GmbH(MSD)签订了临床试验合作和供应协议(MSD协议)。根据MSD协议,公司将赞助一项临床试验,在该试验中,公司的化合物和MSD的化合物将联合服用。公司将自费进行研究,MSD将免费向公司提供其化合物用于研究。双方将平等拥有研究中的临床数据和发明,但仅与每一方的化合物类别有关的发明除外。《MSD协议》将在提交关于研究结果的书面报告后失效,除非提前终止或经双方同意。

F-20


 

该公司于2020年4月1日开始从MSD接收化合物,并于2020年第三季度开始研究。MSD协议的条款符合ASC 808的标准,因为双方都是活动的积极参与者,并面临取决于活动商业成功的风险和回报。ASC 808没有提供关于如何说明协作下的活动的指导,并且公司确定双方都不符合ASC 606下的客户定义,与客户签订合同的收入。因此,本公司考虑了其他指导意见,以确定该安排各要素的会计处理。本公司通过类比ASC主题845来说明协作活动,非货币交易,并确认非货币性收入,在综合经营和全面收益表中从MSD收到的研发费用中对费用进行抵销记项。

注6.可收回现金预支补助金(RCA)项下的政府赠款资金和可能的还款承诺

该公司已获得比利时联邦地区(瓦隆地区)和欧盟(统称为授予机构)的赠款,用于资助研究和开发活动。补助金按一定比例偿还(55-100%)的实际资格支出。公司定期将符合条件的支出证明提交给授权机构审批和报销。到目前为止,该公司收到了几笔赠款的资金,其中包括无偿还义务和两笔包括潜在偿还义务的赠款(RCA)。

由于赠款机构不符合专题606下客户的定义,符合资格的赠款收据被确认为其他收入中的赠款收入,在合并业务报表和全面收益(亏损)中为净额。在所有用于研究和发展活动的赠款下确认的赠款收入共计#美元。2.7百万,$2.1百万美元和美元10.2截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度分别为100万美元。

不包括偿还义务的赠款

截至2023年12月31日,如果公司在这些赠款项下产生符合条件的研究和开发费用,授权机构同意在未来提供的资金总额为$7.6百万美元。

包括潜在偿还义务的赠款--RCA

2017年7月20日,公司达成了一项安排,根据该安排,瓦隆地区将向公司提供高达20.9百万美元用于研究和开发计划,以执行临床验证A2A免疫肿瘤学候选受体拮抗剂(RCA-1)。截至2023年12月31日,该公司已收到$20.9在这笔赠款下,有100万美元。

于2019年12月3日,本公司与瓦隆地区(RCA—2)签订了另一项可收回现金预付赠款,金额最高为美元。4.82000万美元将用于资助一项研发计划,以开发具有抗肿瘤特性的TIGIT阻断抗体。截至 2023年12月31日,该公司已收到$4.8在这笔赠款下,有100万美元。

根据这两项协议的条款,公司必须在研究期结束后6个月内决定是否进一步进行商业开发或授予候选药物的许可。RCA—1的研究期于二零二一年十二月结束。该公司决定将追求RCA—1的商业化或取消许可。该公司与瓦隆地区谈判延长RCA—2的研究期。RCA—2的原研究期截至2021年2月,并延长至2022年3月。公司必须偿还 30根据补助金每年分期收到的金额的百分比, 20232042(the固定的年度还款),除非公司决定不进行商业开发或放弃候选药物的许可,向瓦隆地区申请豁免,证明其基于该计划失败的决定是合理的,并将知识产权返还给瓦隆地区。由于须偿还根据补助金所收取金额的30%,本公司将该等金额的现值记录为应偿还的补助金于综合资产负债表内。

此外,如果公司从与研究结果相关的产品或服务中获得收入,它必须向瓦隆地区支付0.33RCA-1和a产生的收入的特许权使用费0.15% RCA—2产生的收入特许权使用费(自二零二一年十二月起增加0. 12%)。最大

F-21


 

金额根据每笔补助金,包括固定的年度还款、收入使用费及其利息,应支付给瓦隆地区的费用是所收到资金的两倍。

本公司根据候选药物成功完成研究及开发的可能性以及未来销售及商业成功评估是否有义务支付专利费。对于RCA—1, 不是与特许权使用费有关的应偿还补助金记录于2009年, 二零二三年十二月三十一日或二零二二年十二月三十一日。对于RCA-2,公司记录的特许权使用费应计为#美元。0.8百万,截至2023年12月31日由于GSK合作协议的预付款。应计专利费计入综合资产负债表内的应计开支及其他流动负债。该公司还记录了应计版税为美元0.8百万,截至2022年12月31日。

截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度,本公司已就产生相关合资格开支期间自瓦隆地区收取的补助金额于综合经营报表及全面收益(亏损)入账,扣除综合资产负债表所记录的任何须偿还补助。

本公司根据本公司产生的合资格费用,在综合资产负债表上记录了与瓦隆地区欠本公司金额有关的应收款项。本公司在产生合资格费用之前,就从瓦隆地区收到的款项在综合资产负债表中记录递延收入。

下表反映截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度的补助金计划活动以及截至2023年、2022年及2021年12月31日的年终结余:

 

 

 

RCA-1

 

 

RCA-2

 

 

其他助学金

 

 

总计

 

(单位:千)

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

收到的现金

 

$

 

 

$

2,244

 

 

$

1,990

 

 

$

 

 

$

1,520

 

 

 

585

 

 

$

4,419

 

 

$

2,497

 

 

$

592

 

 

$

4,419

 

 

$

6,261

 

 

$

3,167

 

已确认的赠款收入

 

 

 

 

 

364

 

 

 

4,113

 

 

 

 

 

 

478

 

 

 

1,286

 

 

 

2,687

 

 

 

1,249

 

 

 

4,782

 

 

 

2,687

 

 

 

2,091

 

 

$

10,181

 

应收赠款

 

 

 

 

 

5

 

 

 

1,832

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1,097

 

 

 

 

 

 

996

 

 

 

1,093

 

 

 

 

 

 

1,001

 

 

$

4,022

 

应偿还的补助金

 

 

5,496

 

 

 

5,665

 

 

 

5,278

 

 

 

1,317

 

 

 

1,312

 

 

 

886

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

6,813

 

 

 

6,977

 

 

$

6,164

 

 

在应偿还余额总额中,0.2百万美元是当前部分,美元6.6百万是非流动部分。流动部分计入应计费用及其他负债。

附注7.股东权益

公司重述的公司注册证书授权公司发行最多160,000,000股份,其中(I)150,000,000股票被指定为普通股,面值$0.001每股,及(Ii)10,000,000股票被指定为非指定优先股,面值$0.001每股。每一股普通股使持有者有权对提交公司股东表决的所有事项投一票。除非经董事会宣布,普通股股东无权获得股息。

2023年5月,公司与Cowen and Company LLC签订了一项销售协议,发售和出售其普通股的股份,总发行价最高可达$125,000,000,不时地,通过在市场上的提供计划。到目前为止,该公司还没有根据市场发售计划进行任何销售。

注8.基于股票的薪酬

一般信息

董事会应自行决定行权价格。股票期权到期710自授予之日起数年。股票期权通常授予25在服务开始日期的一年周年时按百分比计算,然后按月按比例超过剩余的36个月. 服务终止时,任何未授予的股票期权将自动返还给公司。根据期权计划的条款和条件,在特定期限内未行使的既得股票期权,在作为

F-22


 

员工,公司的顾问或服务提供商被交还给公司。这些股票期权被重新添加到池中,并可用于未来的授予。

2019年股票期权和授予计划

公司的2019年股票期权和授予计划(2019计划)规定,公司向员工和非员工授予股票期权和其他基于股票的奖励,以购买公司的普通股。2019年股票期权和授予计划下的授权期权总额为3,464,316。在2020年计划(定义见下文)生效后,不是根据2019年计划,将进一步发行债券。

2020年7月15日,公司董事会批准了对2019年股票期权和授予计划下未偿还股票期权的修正案,以规定立即100根据修正案的定义,在销售活动完成后授予计划下所有未偿还期权的百分比。

2020年股票期权和激励计划

2020年股票期权及激励计划(简称2020年计划)于2020年7月15日获本公司董事会批准,本公司股东于2020年7月20日通过,并于2020年7月22日,即本公司首次公开募股注册书生效日期的前一天生效。2020年计划规定向公司高级管理人员、员工、董事和顾问授予激励性股票期权、非限制性股票期权、股票增值权、限制性股票单位、限制性股票奖励、非限制性股票奖励、现金奖励和股息等值权利。2020年度截至2023年12月31日预留发行的普通股数量计划是9,115,915并将在每年1月1日增加5公司已发行普通股数量的百分比或公司董事会薪酬委员会确定的较少数量的普通股。因此,2024年1月1日,根据2020年计划预留和可供发行的普通股数量增加了1,791,904. 2020计划取代了2019计划,因为预计公司董事会在IPO完成后不会根据2019年计划做出额外奖励。然而,2019年计划将继续管理根据该计划授予的未偿还股权奖励。

员工购股计划

2020年员工购股计划(2020 ESPP)于2020年7月15日获本公司董事会批准,本公司股东于2020年7月20日通过,并于2020年7月22日,即本公司首次公开募股登记声明宣布生效的前一天生效。截至2023年12月31日预留发行的普通股股数根据2020年的ESPP,612,642。ESPP规定,此后每年1月1日预留和可供发行的股票数量将自动增加较小的634,969普通股,1前一年12月31日普通股已发行股数的百分比,或公司薪酬委员会确定的较少股数。 T这就是不是根据2024年1月1日的2020年ESPP,增加保留和可供发行的普通股股份数量。 截至2023年12月31日止年度内, 37,549 股票以加权平均价格发行,10.91根据2020年EPP。股票的购买价格等于 85该等股份于发售期的首个日期或发售期的最后一个日期的市值中较小者的%。已发行股份之估计加权平均公平值为美元7.19每股。用于估计公允价值的假设包括在下表假设中。

基于股票的薪酬费用

下表汇总了截至本年度的股票期权活动2023年12月31日:

F-23


 

 

 

 

股票期权

 

 

 

股票

 

 

加权
平均值
锻炼
价格

 

 

加权
平均值
剩余
合同
生命
(单位:年)

 

 

集料
固有的
价值
(单位:千)

 

截至2022年12月31日的未偿还债务

 

 

6,401,987

 

 

$

18.50

 

 

 

7.1

 

 

 

 

授与

 

 

2,324,597

 

 

 

15.25

 

 

 

 

 

 

 

已锻炼

 

 

(184,937

)

 

 

3.92

 

 

 

 

 

 

 

被没收

 

 

(271,427

)

 

 

24.14

 

 

 

 

 

 

 

截至2023年12月31日的未偿还债务

 

 

8,270,220

 

 

$

17.73

 

 

 

6.5

 

 

$

16,299

 

已归属并预期将于
2023年12月31日

 

 

8,270,220

 

 

$

17.73

 

 

 

6.5

 

 

$

16,299

 

可于2023年12月31日行使

 

 

4,746,431

 

 

$

16.01

 

 

 

5.3

 

 

$

14,859

 

 

下表概述以股票为基础的补偿开支,以及综合经营及全面收益表(亏损)内的分配:

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度:

 

(单位:千)

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

研发

 

$

6,619

 

 

$

4,152

 

 

$

1,906

 

一般和行政

 

 

20,402

 

 

 

17,409

 

 

 

11,888

 

基于股票的薪酬总支出

 

$

27,021

 

 

$

21,561

 

 

$

13,794

 

 

 

在美元中27.0截至2009年12月20日止年度确认的以股票为基础的补偿费用, 2023年12月31日, $25.8与股票期权相关的百万美元,1.0与限制性股票单位有关的百万美元,以及$0.2与ESPP奖项相关的百万美元。截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度授出的购股权于授出日期的加权平均公平值为美元。11.60每股,$23.94每股及$27.46每股,分别。截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度行使的购股权的总内在价值为美元。2.2百万,$3.2百万美元和美元11.0百万,分别。截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度归属的购股权的授出日期公允价值总额为美元。28.1百万,$20.4百万美元和美元10.7分别为100万美元。自.起2023年12月31日,总共有$46.7与非既得股票期权奖励有关的未确认员工薪酬成本预计将在加权平均期间确认2.7好几年了。

该公司利用布莱克-斯科尔斯期权定价模型估计基于股票的薪酬的公允价值,该模型取决于几个变量,如预期期限、波动性、无风险利率和预期股息。这些输入中的每一个都是主观的,通常需要重大的判断才能确定。

下表概述用以厘定授出之购股权及EPP奖励之公平值之主要假设范围:

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度:

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

股票期权:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

无风险利率

 

3.46% - 4.73%

 

 

1.37% - 4.23%

 

 

0.42% - 1.27%

 

预期期限(以年为单位)

 

5.5 - 6

 

 

5.5 - 6

 

 

 

6

 

预期波动率

 

82% - 96%

 

 

86% - 94%

 

 

92% - 100%

 

预期股息收益率

 

0

 

 

 

0

%

 

0%

 

普通股估计公允价值

 

$9.76 - $21.15

 

 

$17.50 - $46.56

 

 

$20.54 - $46.68

 

ESPP奖:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

无风险利率

 

1.63% - 5.44%

 

 

 

1.63

%

 

 

-

 

预期期限(以年为单位)

 

0.5

 

 

 

0.5

 

 

 

-

 

预期波动率

 

77% - 95%

 

 

 

81

%

 

 

-

 

预期股息收益率

 

 

0

%

 

 

0

%

 

 

-

 

普通股估计公允价值

 

$15.85 - $20.92

 

 

$17.30

 

 

 

-

 

 

F-24


 

 

限售股单位

本公司分别于二零二三年及二零二二年发行受限制股票单位,归属期为两年,归属期为四年。 下表概述了公司的限制性股票单位活动:

 

 

 

股票

 

 

加权
平均值
授予日期
公允价值

 

截至2022年12月31日未归属

 

 

10,000

 

 

$

35.86

 

已发布

 

 

512,000

 

 

 

11.55

 

既得

 

 

(4,375

)

 

 

35.86

 

取消

 

 

 

 

 

 

截至2023年12月31日未归属

 

 

517,625

 

 

$

11.81

 

 

2023年授予的限制性股票单位悬崖背心100在授予之日的两周年时的%。2022年授予的限制性股票单位归属于悬崖25在授予之日的周年纪念日上。这些单位的其余部分将在剩余单位的基础上按季度递增三年归属期间的。4,375限制性股票单位 已于2023年12月31日归属。截至2023年12月31日,有一美元5.2百万 与预期归属的限制性股票单位相关的未确认的基于股票的薪酬支出。这些成本预计将在加权平均期内确认1.6 好几年了。

注9.所得税

就财务报告而言,截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度所得税前收入包括:

 

(单位:千)

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

国内

 

$

(70,172

)

 

$

(72,940

)

 

$

(47,242

)

外国

 

 

(38,858

)

 

 

221,676

 

 

 

303,706

 

(亏损)所得税前收入支出

 

$

(109,030

)

 

$

148,736

 

 

$

256,464

 

 

本公司截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度的全球有效税率为(3.3)%, 35.0%和16.4%。美国法定联邦所得税率(21%)对实际所得税率的影响如下:

 

 

 

 

2023

 

 

 

2022

 

 

 

2021

 

美国法定联邦所得税率

 

 

21.0

%

 

 

21.0

%

 

 

21.0

%

州所得税

 

4.9

 

 

(2.2)

 

 

(0.5)

 

外国税差

 

1.2

 

 

5.2

 

 

4.7

 

不可扣除/不可征税的永久差额

 

(0.1)

 

 

0.1

 

 

0.1

 

创新收入抵扣免税

 

0

 

 

(33.4)

 

 

 

(28.2

)

GILTI包含性净收入

 

(0.1)

 

 

18.9

 

 

15.2

 

F分编收入

 

(1.8)

 

 

0

 

 

0

 

未确认的税收优惠

 

(1.6)

 

 

14.9

 

 

 

6.6

 

其他

 

(1.2)

 

 

(3.0)

 

 

(1.1)

 

更改估值免税额

 

(25.6)

 

 

13.5

 

 

(1.4)

 

有效所得税率

 

(3.3)%

 

 

 

35.0

%

 

 

16.4

%

 

F-25


 

 

截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度的所得税开支组成部分包括以下各项:

 

(单位:千)

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

当前

 

 

 

 

 

 

 

 

 

国内

 

$

3,612

 

 

$

50,750

 

 

$

41,535

 

外国

 

 

 

 

 

1,334

 

 

 

408

 

延期

 

 

 

 

 

 

 

 

 

所得税总支出

 

$

3,612

 

 

$

52,084

 

 

$

41,943

 

 

递延所得税反映就财务报告而言之资产及负债账面值与用作所得税用途之金额之间之暂时差额之净税务影响,以及经营亏损及税项抵免结转。 本公司递延税项资产及负债的主要组成部分包括以下各项:

 

 

 

十二月三十一日,

 

(单位:千)

 

2023

 

 

2022

 

递延税项资产:

 

 

 

 

 

 

净营业亏损结转

 

$

21,796

 

 

$

13,359

 

国外研究和开发费用

 

 

17,980

 

 

 

12,355

 

第174节资本化的研究和开发费用

 

 

27,913

 

 

 

14,856

 

基于股票的薪酬

 

 

5,002

 

 

 

3,860

 

经营租赁负债

 

 

1,539

 

 

 

1,201

 

累积假期和奖金

 

 

846

 

 

 

552

 

其他

 

 

1,164

 

 

 

932

 

递延税项资产总额

 

 

76,240

 

 

 

47,115

 

估值免税额

 

 

(74,398

)

 

 

(45,421

)

递延税项资产,扣除估值准备后的净额

 

 

1,842

 

 

 

1,694

 

递延税项负债:

 

 

 

 

 

 

经营性租赁使用权资产

 

 

(1,534

)

 

 

(1,196

)

预付费用

 

 

(243

)

 

 

(394

)

折旧及摊销

 

 

(65

)

 

 

(104

)

递延税项负债总额

 

 

(1,842

)

 

 

(1,694

)

递延税项资产和负债,扣除估值后的净额
免税额。

 

$

 

 

$

 

 

本公司已评估与其变现递延税项资产能力有关的正面及负面证据。管理层已考虑本公司过往年度的亏损历史、本公司递延税项资产的性质、以及该等暂时性差异及结转可扣减期间未来应课税收入的时间、可能性及金额(如有),并得出结论认为本公司很可能无法实现递延税项资产的利益。因此,递延税项资产净额将维持全面估值,直至有足够证据支持拨回部分该等拨备。估值备抵增加了美元29.0于截至该年度止年度内2023年12月31日,主要是由于净经营亏损以及与第174条下的资本化研发相关的累计暂时性差异增加,股票补偿和国外研发费用。
 

 

《减税和就业法案》(TCJA)通常允许2017年后产生的联邦损失无限期结转,但通常将净经营损失(“NOL”)扣除额限制在NOL结转额中的较小者, 80公司应纳税所得额的%(受1986年《国内税收法》第382条修订)。此外,二零一七年后产生的亏损并无结转。

截至2023年12月31日,该公司有比利时NOL结转为比利时联邦所得税目的,为美元64.1百万, 可以无限期地延续下去。

 

F-26


 

截至2023年12月31日,该公司有$8.5100万美元的美国联邦NOL结转,这可能用于抵消未来的联邦所得税负债。这些结转没有过期。该公司还拥有6190万美元的州NOL结转,这可能用于抵消马萨诸塞州未来的所得税负债。它们在不同的日期到期, 2043.

 

净经营亏损和研发信贷结转的使用可能会受到1986年国内税收法第382条和第383条的限制,因为以前已经发生或将来可能发生的所有权变更。该等所有权变动可能会限制每年可分别用于抵销未来应课税收入及税项的NOL及研发信贷结转金额。该公司在2022年1月3日之前进行了最新的第382条研究,通过该研究发现,历史上的所有权变更可能发生。 尽管如此,本公司已确定,2021年联邦和州纳税申报表上的所有经营亏损净额和税收抵免结转的使用不应因2022年1月3日之前的所有权变动而受到限制。尽管2022年1月3日之后的所有权变更可能会影响公司未来利用2022年1月3日之后产生的税收属性的能力。任何限制可能导致部分净经营亏损结转或研发信贷结转在使用前到期,然而,由于本公司对所有NOL和信贷结转保持全额估值拨备,因此2022年1月3日之后第382条和第383条下的任何限制的影响将被估值拨备的调整所抵消。

 

该公司在美国提交所得税申报表,新罕布什尔州,马萨诸塞州,佛罗里达州,田纳西州和比利时。该公司于2019年至今接受美国联邦、州和比利时税务机关的税务审查。在公司有税收属性结转的情况下,在其中属性产生的纳税年度仍然可以调整后,由国内税务局,州或外国税务机关的审查,以在未来期间使用的程度。

 

未确认的税收优惠为美元40.9百万美元和美元39.2截至2023年12月31日和2022年12月31日, 截至2023年及2022年12月31日止年度,本公司与不确定税务状况有关的应计利息为美元。1.7百万美元和美元2.2百万,分别。截至2023年及2022年12月31日,综合资产负债表中分别包括390万美元及220万美元的应计利息。截至2023年12月31日止年度,除额外应计利息外,未确认税务利益并无增加。截至2022年12月31日止年度未确认税务优惠增加乃由于年内根据GSK合作协议确认额外收入及产生收入所致。由于不确定的税务状况与本公司根据GSK合作协议在美国和比利时之间分配该收入和由此产生的收入有关,因此根据该协议额外确认收入增加了不确定税务状况的负债。所有未确认的税务优惠,如果确认,将影响我们的实际税率。
 

截至2009年12月30日止年度未确认税务优惠的变动 2023年12月31日的情况如下:

 


 

(单位:千)

 

 

 

2022年12月31日的余额

 

$

39,200

 

与本年度纳税状况有关的增加

 

 

1,730

 

2023年12月31日的余额

 

$

40,930

 

 

 

附注10.承付款和或有事项

购买承诺

本公司与研发组织和供应商有合同安排,但这些合同一般可在30-60天该等合同项下的义务主要基于所提供的服务。本公司还可以在正常业务过程中与临床研究机构订立临床试验合同,与合同生产机构订立临床供应品合同,并与其他供应商订立临床前研究合同,供应品和其他服务和产品,

F-27


 

运营中目的这些合同一般规定在通知后终止。截至2023年12月31日和2022年12月31日,有几个不是与终止费用相关的应计金额。

本公司已与药明康德生物(香港)有限公司(药明康德)订立生物制剂主服务协议(下称药明康德协议)。药明康德协议包括药明康德将协调公司生物制剂开发和生产服务的条款和条件。根据药明康德协议,本公司可能须根据本公司的选择,就第三方制造产品的全球净销售额向药明康德支付一个专利权使用费百分比或一次性里程碑付款。仅当公司不部分或全部使用药明康德作为制造商时,才应支付专利权使用费或一次性里程碑付款。截至2023年12月31日和2022年12月31日,这里有不是《无锡协定》规定的最低承诺。此外,自2023年12月31日和2022年12月31日,这里有不是应付的特许权使用费或里程碑。

租契

该公司的经营租约如下:

2016年4月租赁1,577在比利时Gosselies的办公和实验室空间为平方米,于2016年5月并终止于2021年12月. 2021年1月,本公司签订了一项修正案,延长了租约,生效2021年2月终止日期为2030年1月,并增加办公和实验室空间通过201平米。2021年10月,公司签订了一项修正案,将办公和实验室空间增加了453平米。2023年5月,公司签订了另一项修正案,再次增加办公和实验室空间453平方米,总共有2,684平米。
2021年11月租给9,068位于马萨诸塞州沃特敦的一平方英尺办公空间,始建于2021年11月并终止于2027年2月。租赁受固定费率租金上涨的影响。
在……里面2023年7月,本公司签订了一项进入859在比利时Gosselies建造了一个平方米的实验室空间,用于建设未来的实验室空间。截至二零二三年十二月三十一日,该空间尚未被本公司占用。该租赁将不包含任何可变租赁付款。于终止日期前,概无终止或延长租赁之选择权。租赁将于租赁协议生效后五年终止。
公司不定期签订的各种汽车租赁合同。每辆车的租赁期为4860个月.

本公司在确认经营租赁使用权资产及相应负债时确认并评估了以下估计。

预期租期:预期租赁期包括不可撤销的租赁期和(如适用)本公司合理确定会行使延长租约的选择权所涵盖的期间,以及本公司合理确定不会行使终止租约的选择权所涵盖的期间。

递增借款利率:由于本公司租赁中的贴现率不是隐含的,管理层根据本公司在类似期限内以抵押方式借入类似金额所需支付的利率来估计递增借款利率。

租赁和非租赁组成部分:本公司须就若干经营租赁(非租赁部分)支付每月基本租金外的经营开支费用。本公司并无就所有资产类别选择允许非租赁部分与租赁部分合并的可行权宜方法。可变非租赁部分不计入综合资产负债表内的租赁使用权资产及租赁负债,而是于其支付期间反映为开支。

房租费用是$1.2百万, $0.9百万美元和美元0.7截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度分别为100万美元。

下表汇总了租赁条款和折扣率:

F-28


 

十二月三十一日,

 

 

 

2023

 

加权平均剩余租赁年限(年)

 

4.6

 

加权平均贴现率

 

4.75

%

 

下表汇总了现金流和其他信息:

Year ended December 31,

 

(单位:千)

2023

 

因取得使用权资产(非现金)而产生的经营租赁负债

$

 

2,155

 

经营性租赁使用的经营性现金流

$

 

1,201

 

自.起2023年12月31日,根据不可撤销的经营租赁,公司在此后的未来几年的未来最低租赁付款如下(以千为单位):

 

截至12月31日的年度:

 

 

 

2024

 

$

1,500

 

2025

 

 

1,468

 

2026

 

 

1,435

 

2027

 

 

941

 

2028

 

 

764

 

此后

 

 

590

 

租赁付款总额

 

 

6,698

 

减去:利息

 

 

(640

)

租赁总负债

 

$

6,058

 

租赁负债--流动负债

 

$

1,251

 

租赁负债,扣除当期部分

 

$

4,807

 

 

2021年11月,该公司提供了一份金额为#美元的信用证。1421000美元,以确保其在马萨诸塞州沃特敦的租赁义务。本公司维持手头(受限)的现金数额,以支付任何必要的信用证提款。此外,截至2023年12月31日和2022年12月31日,该公司有$1311,000美元99手头有1000英镑,作为其在比利时的租赁义务的担保。截至以下日期,这些金额已在综合资产负债表中列为限制性现金2023年12月31日和2022年12月31日.

附注11.员工福利计划

iTeos Belgium为其员工发起了一项固定缴款保险计划(“计划”)。在每年的第一季度,iTeos Belgium向保险公司支付年度保费, 5占员工工资总额的%。每个雇员每年都会累积利息,当他们退休时,他们会在他们的账户中收集全部利息。本公司出资$675千美元,3981,000美元254截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度,本计划已分别支付000美元。

iTeos Inc.为美国雇员制定了401(k)固定缴款计划(401(k)计划)。401(k)计划为所有雇员提供自愿的递延税工资扣除,最高为 100其年度报酬的%,以国内税收署确定的年度最高数额为限。本公司可根据公司自行决定的金额对员工进行匹配。本公司出资$312千, $2781,000美元82截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度的401(k)计划。

说明12.关联交易

2018年6月11日,本公司与以下慈善基金会签订了版税转让协议其投资者(MPM肿瘤学慈善基金会,Inc.和瑞银擎天柱基金会),这要求它支付版税等于 1占iTeos Therapeutics,Inc.开发或拥有的任何产品的净产品销售额的%。或者是iTeos比利时有限公司每年年底后的120天内。该协议乃因收到投资者之出资而订立。由于本公司 不是2023年,2022年或2021年的产品销售, 不是特许权使用费被拖欠给这些慈善基金会2023年12月31日2022年12月31日或者2021年。

F-29


 

附注13.归属于普通股股东的每股净(亏损)收入

本公司根据2019年计划授出若干购股权,目前根据2020年计划授出若干购股权,被视为普通股等价物。截至2023年12月31日止年度,由于普通股等价物具有反摊薄作用,故不计入加权平均摊薄股份计算。截至2022年及2021年12月31日止年度,计入普通股等价物以计算加权平均摊薄已发行股份。本公司采用库存股票法。

下表汇总了库存股方法的影响:

 

每股净(亏损)收益

 

十二月三十一日,

 

(以千为单位,每股除外)

 

2023

 

 

2022

 

 

 

2021

 

分子

 

 

 

 

 

 

 

 

归属于普通股股东的净(亏损)收入

$

 

(112,642

)

$

 

96,652

 

 

$

 

214,521

 

分母

 

 

 

 

用于计算每股净(亏损)收益的加权平均股,基本

 

35,763,520

 

 

35,552,025

 

 

 

35,181,383

 

摊薄证券的影响(a)

 

 

 

2,214,482

 

 

 

2,593,407

 

用于计算每股净(亏损)收入的加权平均股份,摊薄

 

35,763,520

 

 

37,766,507

 

 

 

37,774,790

 

每股净(亏损)收益:

 

 

 

 

**基础版

$

 

(3.15

)

$

 

2.72

 

 

$

 

6.10

 

*稀释后的

$

 

(3.15

)

$

 

2.56

 

 

$

 

5.68

 

(a)普通股等价物,相当于 1,692,558截至2023年12月31日的未偿还股票奖励因其反稀释作用而不包括在截至2023年12月31日的年度内。

 

F-30