附录 99.1
Campbell 完成对 Sovos Brands, Inc. 的收购
| · | 通过其他高增长 品牌（包括市场领先的高端品牌）加强 并实现坎贝尔的膳食和饮料产品组合的多元化 Rao's 酱, 一起 迈克尔 安杰洛的和 努萨 |
| · | 来自 Sovos Brands 的 Risa Cretella 将领导膳食和饮料 部门新的特色品牌部门 |
| · | 通过有意义的销售和收益增长 的贡献，有望为股东创造可观的 长期价值 |
新泽西州卡姆登， ，2024年3月12日——坎贝尔汤业公司（纽约证券交易所代码：CPB）今天宣布，它已通过全现金交易以每股23美元的价格完成对Sovos Brands, Inc. （“Sovos Brands”）的收购，这意味着企业总价值约为27亿美元。
坎贝尔的 总裁兼首席执行官马克·克劳斯表示：“坎贝尔历史上的这个 重要里程碑为我们公司增加了几个市场领先且规模庞大的高端品牌。”“它加速了坎贝尔的成功战略，为 的持续盈利增长提供了坚实的途径。强化的餐饮部门与我们的差异化零食部门相结合，创造了优势的投资组合 ，使坎贝尔成为食品领域最可靠、最注重增长的大市值公司之一。”
Sovos Brands 产品组合包括各种优质产品，包括意大利面酱、干意大利面、汤、冷冻主菜、冷冻 披萨和品牌名称下的酸奶 Rao's, 迈克尔·安杰洛的和 努萨。Sovos Brands最近报告称，截至2023年12月30日的年度净销售额为10亿美元，有机净销售额增长了25％1年复一年。 Rao's 有机净销售额增长了37％2，随着其继续朝着成为 一个10亿美元的品牌迈进，年收入为7.75亿美元。
膳食和饮料旗下新的 特色品牌业务部门将收购的品牌与 太平洋食品 推动 加速增长
为了 推动这些高端品牌的持续增长轨迹，该公司在膳食和饮料 部门内成立了一个名为Distinctive Brands的新业务部门。 太平洋食品自2017年12月被收购以来一直是重要的增长引擎， 将与 Rao's, 迈克尔·安杰洛的和 努萨组成该单位。 餐饮部门的其他三个业务部门是美国零售、加拿大和餐饮服务。
1 Sovos Brands 的有机净销售额和有机净销售额增长定义为报告的净销售额或报告的净销售额增长，其中不包括 （当它们出现时），即 53% 的影响第三方一周的出货、收购和资产剥离。参见非公认会计准则对账
2 反映了2022财年第53周的净销售额 饶的的品牌。参见非公认会计准则对账
与众不同的 品牌将由高级副总裁兼总经理丽莎·克雷泰拉领导，并将拥有由坎贝尔的 规模化能力提供支持的专业团队。克雷特拉最近在Sovos Brands担任首席销售官。她将向坎贝尔 执行副总裁兼餐饮总裁米克·比克赫伊森汇报。
Beekhuizen说：“我们 很高兴欢迎才华横溢的Sovos团队加入坎贝尔。”“Risa是一位成就卓著的领导者，在Sovos的增长和影响力方面有着良好的记录，这使她成为领导Distinctive Brands业务部门并在这些高端品牌的发展轨迹和令人难以置信的势头基础上再接再厉的合适人选。我们的特色品牌业务部门将推动我们的餐食和 饮料类别的转型，以加速增长。”
努萨品牌是一家经营良好的企业，由专业团队提供支持。正如宣布收购时所述，坎贝尔计划 评估该品牌的战略替代方案。
通过销售和收益增长贡献为股东创造可观的 长期价值
鉴于坎贝尔对类别的熟悉及其强大的能力、 流程和成熟的整合手册， 公司希望实现快速有效的整合。
预计到所有权的第二年， 交易将增加调整后的摊薄后每股收益，其中不包括一次性整合 费用和实现协同效应的成本。
坎贝尔的 卓越供应链和规模有望推动运营协同效应，同时提高坎贝尔核心 业务的规模效率。该公司预计，未来两年的年化成本协同效应将达到约5000万美元。
坎贝尔 将在6月份公布第三季度财报时讨论此次收购对其2024财年指引的影响。
关于 坎贝尔
150 多年来，坎贝尔（纽约证券交易所代码：CPB）一直通过人们喜爱的食物与他们建立联系。几代消费者信任我们 提供美味又实惠的食物和饮料。自1869年以来，该公司总部位于新泽西州卡姆登，2023财年的净销售额为94亿美元。我们的产品组合包括标志性品牌，例如 坎贝尔的, 科德角, 金鱼, 水壶 品牌, 兰斯, 七月下旬, 米兰, 迈克尔·安杰洛的, 努萨，佩斯, 太平洋食品, Pepperidge 农场, Prego, Rao's, 汉诺威的斯奈德, 斯旺森 和 V8。坎贝尔拥有 回馈社会和善于管理环境的传统。该公司是标准普尔500指数以及 富时社会责任指数和彭博性别平等指数的成员。欲了解更多信息，请访问 www.cambellsoupcompany
联系人
| 投资者 | 媒体 |
| Rebecca_Gardy@campbells.com | James_Regan@campbells.com |
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前瞻性 陈述
本新闻稿中有关该交易的某些 声明，包括任何有关交易预期收益、 未来机会、未来财务业绩的陈述，以及有关未来预期、信念、计划、目标、 财务状况、假设或未来事件或业绩的任何其他非历史事实的陈述，均为经修订的1933年《证券法》第27A条和第2E条所指的 “前瞻性” 陈述 在 1934 年的《证券交易法》中， 为修改。“目标”、“预测”、“相信”、“可以”、“确保”、 “估计”、“预期”、“预测”、“如果”、“打算”、“可能”、“可能”、“展望”、“计划”、“定位”、“潜在”、“预测”、“可能”、“项目”、“应该”，“策略”、“目标”、“意愿”、 “将” 和类似的表述及其否定词旨在识别前瞻性陈述。
所有 前瞻性信息都受到许多风险和不确定性的影响，其中许多风险和不确定性是坎贝尔无法控制的，这可能导致 实际业绩与陈述所表达或暗示的结果存在重大差异。这些风险和不确定性包括 但不限于：
| · | 坎贝尔可能无法以优惠条件或根本无法获得交易的长期 融资； |
| · | 风险是，坎贝尔可能无法完全实现交易所节省的成本和任何其他协同效应，或者可能需要比预期更长的时间或更高的实现成本，包括 Sovos Brands 的交易可能无法在预期的时间框架 或预期范围内为坎贝尔带来增长； |
| · | 与供应链投入（包括 劳动力、原材料、大宗商品、包装和运输）的可用性和成本上涨有关的 风险； |
| · | Campbell 有能力执行其战略并实现其预期收益，包括增加零食的 销售额以及增加/维持其在汤类领域的市场份额地位； |
| · | 对坎贝尔努力利用其品牌 力量进行产品创新、促销计划和新广告所产生的强烈竞争反应所产生的影响； 与贸易和消费者对产品改进、货架举措、新产品 以及定价和促销策略的接受程度相关的风险； |
| · | 实现预计成本节约和成本节约计划带来的收益以及 整合近期收购的能力； |
| · | 坎贝尔的供应链和/或运营中断 或效率低下，包括 对关键供应商关系的依赖； |
| · | 与坎贝尔对冲活动的有效性以及坎贝尔 应对大宗商品价格波动的能力有关的 风险； |
| · | Campbell 管理其组织结构和/或业务流程变化的能力，包括 销售、分销、制造和信息管理系统或流程； 消费者对坎贝尔产品的需求变化以及对此类品牌的良好看法； |
| · | 更改坎贝尔的某些主要客户的 库存管理惯例； |
| · | 不断变化的客户格局，价值零售商和电子商务零售商扩大了其市场占有率， 而坎贝尔的某些主要客户仍然对坎贝尔的 业务具有重要意义；产品质量和安全问题，包括召回和产品责任； |
3
| ·
| Campbell 的某些 企业使用的独立承包商分销模式可能受到干扰，包括影响其独立承包商分类的诉讼或监管行动所致； |
| · | 针对坎贝尔的诉讼和监管行动的 不确定性； |
| · | 与激进 投资者有关的 成本、干扰和管理层注意力的转移； |
| · | 坎贝尔或坎贝尔供应商的信息 技术系统中断、故障或安全漏洞，包括勒索软件攻击； |
| · | 商誉或其他无形资产减值 ； |
| · | 坎贝尔的 保护其知识产权的能力； |
| · | 与坎贝尔的固定福利养老金计划有关的 负债和成本增加； |
| · | 坎贝尔 吸引和留住关键人才和其他员工的能力，这可能要求坎贝尔 使用更昂贵或更低效的资源来支持其业务； |
| · | 与气候变化及其影响相关的目标 和举措，包括与天气有关的 事件； |
| · | 金融和信贷市场的负面 变化和波动， |
| · | 不断恶化的 经济状况和其他外部因素，包括法律法规的变化； 和 |
| · | 由于政治不稳定、非暴力抗命、恐怖主义、 地缘政治冲突（包括俄罗斯和乌克兰之间以及 以色列和加沙的持续冲突）、极端天气条件、自然灾害、其他流行病或其他 灾难导致的不可预见的 业务中断或其他影响 |
有关这些和其他风险因素的其他 信息可以在坎贝尔向美国证券交易委员会提交的文件中找到，并可通过美国证券交易委员会的 电子数据收集和分析检索系统获得，网址为 http://www.sec.gov，包括坎贝尔最新的10-K表年度报告 、10-Q表季度报告和8-K表最新报告。
关于不确定性的讨论绝非详尽无遗，而是旨在强调可能影响坎贝尔前景的重要因素。除非法律要求，否则坎贝尔不承担任何更新前瞻性陈述以反映 本新闻稿发布之日之后的事件或情况的义务或意图。
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非公认会计准则 财务指标
本 新闻稿包括未根据美国公认会计原则（“GAAP”）编制的指标。 坎贝尔在本新闻稿中使用了Sovos Brands的有机净销售额，这是非公认会计准则的衡量标准。对于这些非公认会计准则财务指标， 我们在下面列出了非公认会计准则指标与最具可比性的GAAP指标之间差异的对账。这些非公认会计准则 指标应作为可比公认会计准则指标的补充，而不是取而代之。
公认会计原则与非公认会计准则财务指标的对账
Sovos 品牌报告的净销售额与有机净销售额的对比 ：
| 财政年度已结束 | ||||||||
| （百万美元） | 2023年12月30日 | 2022年12月31日 | ||||||
| 报告的净销售额 | $ | 1,020.4 | $ | 878.4 | ||||
| 资产剥离(1) | - | (41.2 | ) | |||||
| 53第三方 周(2) | - | (18.3 | ) | |||||
| 有机净销售额(3) | $ | 1,020.4 | $ | 818.9 | ||||
| 有机净销售增长率(3) | 25 | % | ||||||
|
(1) | 反映了 的净销售额 Birch Benders品牌在截至 2022 年 12 月 31 日的 53 周内诞生。 |
| (2) | 反映了 53 年产生的 净销售额第三方2022财年当周由 Rao's, 迈克尔·安杰洛的和 努萨品牌。 |
| (3) | Sovos 品牌的有机净销售额和有机净销售额增长定义为报告的净销售额或 报告的净销售额增长，不包括53％的影响第三方第 周的出货、收购和资产剥离。 |
的和解 Rao's报告的净销售额与有机净销售额之比：
| 财政年度已结束 | ||||||||
| （千美元） | 2023年12月30日 | 2022年12月31日 | ||||||
| 报告的净销售额 | $ | 774,706 | $ | 580,088 | ||||
| 53第三方一周 (1) | - | (13,743 | ) | |||||
| 有机净销售额 | $ | 774,706 | $ | 566,345 | ||||
| 有机净销售增长 | 37 | % | ||||||
| (1) | 反映了 在 2022 财年第 53 周产生的净销售额 饶的的品牌 |
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