CommScope控股公司
表格10-K
2023年12月31日
目录表
第一部分 |
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项目1.业务 |
3 |
第1A项。风险因素 |
17 |
项目1B。未解决的员工意见 |
38 |
项目1C。网络安全 |
38 |
项目2.财产 |
40 |
项目3.法律诉讼 |
40 |
项目4.矿山安全信息披露 |
40 |
第II部 项目5.登记人普通股的市场、相关股东事项和发行人购买股权证券 |
41 |
项目6.保留 |
42 |
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 |
43 |
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露 |
62 |
项目8.财务报表和补充数据 |
64 |
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧 |
113 |
第9A项。控制和程序 |
113 |
项目9B。其他信息 |
114 |
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 |
114 |
第三部分 |
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项目10.董事、高级管理人员和公司治理 |
114 |
项目11.高管薪酬 |
114 |
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项 |
114 |
第13项：某些关系和关联交易，以及董事独立性 |
115 |
项目14.首席会计师费用和服务 |
115 |
第IV部 |
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项目15.证物和财务报表附表 |
115 |
签名 |
121 |
2
标准杆T I
除文意另有所指外，凡提及“CommScope Holding Company，Inc.”、“CommScope”、“The Company”、“Registrant”、“We”或“Our”时，均指CommScope Holding Company，Inc.及其直接和间接子公司。
这份Form 10-K年度报告包括符合1933年证券法第27A条(经修订)和1934年证券交易法第21E条(经修订)的“前瞻性陈述”的某些陈述，这些陈述反映了我们对未来事件和财务表现的当前看法。这些前瞻性陈述一般通过以下术语和短语的使用来识别：“打算”、“目标”、“估计”、“预期”、“项目”、“预测”、“计划”、“潜在”、“预期”、“应该”、“可能”、“旨在”、“可预见的未来”、“相信”、“思考”、“预定的”、“展望”、“目标，“指导”和类似的表述，尽管并非所有前瞻性表述都包含这样的词语。这份指示性术语和短语清单并不打算包罗万象。
这些陈述受到各种风险和不确定性的影响，其中许多风险和不确定性不在我们的控制范围之内。本年度报告的Form 10-K中的第1A项“风险因素”阐述了有关可能导致我们的实际结果与此类前瞻性陈述中陈述的观点大不相同的因素的更详细信息。尽管本年度报告中的Form 10-K所包含的信息代表我们基于现有信息和合理假设截至本报告日期的最佳判断，但我们不能保证预期将达到或任何偏离将不会是重大的。鉴于这些不确定性，我们告诫您不要过度依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅说明截至发布日期为止的情况。我们不承担任何义务或义务更新任何前瞻性陈述，以反映在本年度报告以Form 10-K格式发布后获得的发展或信息，除非法律要求。
项目1.业务
公司概述
CommScope Holding Company，Inc.于2010年10月22日在特拉华州注册成立，我们的普通股于2013年10月25日首次公开募股。自1976年作为一家独立公司成立以来，我们一直在许多世界领先的通信网络中发挥着重要作用。我们的发展是由技术创新和战略收购推动的，这些创新和战略收购扩大了我们的产品供应，补充了我们现有的解决方案。我们是通信、数据中心和娱乐网络基础设施解决方案的全球提供商。我们的有线和无线网络解决方案使服务提供商，包括有线、电话和数字广播卫星运营商和媒体程序员，能够向其用户提供媒体、语音、互联网协议(IP)数据服务和Wi-Fi，并使企业能够在复杂和多样化的网络环境中体验持续的无线和有线连接。我们的解决方案得到了技术支持、系统设计和集成等服务的补充。我们是数字视频和IP电视(IPTV)分发系统、宽带接入基础设施平台以及向家庭提供数据和语音网络的设备(包括光纤到户技术(FTTH))领域的领先企业。我们的全球领先地位建立在创新技术、广泛的解决方案产品、高质量和高成本效益的客户解决方案以及全球制造和分销规模的基础上。
我们拥有20,000多人的团队，通过位于全球各地的世界级制造和分销设施网络，为150多个国家和地区的客户提供服务。我们的客户包括几乎所有领先的全球电信运营商、数据中心经理、有线电视提供商或多系统运营商(MSO)以及数以千计的企业客户，其中包括许多财富500强公司。我们与我们的客户有着长期的直接关系，并通过直销队伍和全球渠道合作伙伴网络为他们提供服务。
3
自2021年以来，我们一直致力于一项名为CommScope Next的转型计划，旨在通过三大支柱推动股东价值：盈利增长、运营效率和投资组合优化。我们相信，这些努力对于提高我们的竞争力至关重要，使我们能够投资于增长，降低我们的债务杠杆，并在未来最大化股东和其他利益相关者的价值。2022年，CommScope在定价举措、产能扩张和运营效率方面的执行对净销售额、盈利能力和现金流产生了积极影响。2023年，我们遇到了与客户支出放缓相关的逆风，但我们继续在CommScope Next下执行，提高了运营效率，并专注于投资组合优化，使我们能够利用2024年下半年预期的需求复苏。为此，在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度内，我们分别产生了2970万美元、6300万美元和8510万美元的重组成本，以及2710万美元、3510万美元和5060万美元的交易、转型和整合成本，主要与CommScope Next有关。我们预计，随着我们继续执行CommScope Next计划，2024年将继续产生此类成本，由此产生的费用和现金需求可能会很大。
2021年，作为CommScope下一步转型计划的一步，我们宣布了一项计划，将家庭网络(Home)部门分离出来，并开始独立于Home分析我们“核心”业务的财务业绩。于2023年10月2日，吾等与Vantiva SA订立认购期权协议，Vantiva SA是一间根据法国法律(Vantiva)组织的匿名者，据此，吾等授予Vantiva一项具约束力的认购期权，以收购吾等的Home部门及实质上所有相关的部门资产及负债(Home Business)，该认购期权随后获行使，并于2023年12月7日签署购买协议。这笔交易于2024年1月9日完成。
根据会计指引，我们确定预期剥离我们的Home业务符合“持有待售”标准和“非持续经营”标准。这些合并财务报表中的所有前期金额都已重新计算，以反映Home业务的终止。除非另有说明，这些合并财务报表中的讨论仅与我们的持续业务有关。关于与Home业务有关的停产业务的进一步讨论，见合并财务报表附注3。
在截至2023年12月31日的一年中，我们的收入为57.9亿美元，持续运营亏损为8.513亿美元。有关本公司本年度和上一年度财务结果的进一步讨论，请参阅第二部分第7项“管理层对财务状况和业务成果的讨论和分析”，以及本年度报告第二部分第8项的综合财务报表。
运营细分市场
由于剥离了家庭业务，我们现在根据以下四个剩余的运营部门报告财务业绩，这四个部门不包括我们的家庭部门：连接和电缆解决方案(CCS)、户外无线网络(OWN)、网络、智能蜂窝和安全解决方案(NICS)以及接入网络解决方案(ANS)。对于所有呈列的期间，金额都已重新计算，以反映我们国内业务的终止。净收入在我们四个细分市场中的分布如下：
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截至十二月三十一日止的年度： |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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二氧化碳捕获 |
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46.8 |
% |
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50.4 |
% |
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45.4 |
% |
自己人 |
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15.2 |
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19.5 |
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21.0 |
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网卡 |
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19.3 |
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12.5 |
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12.8 |
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ANS |
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18.7 |
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17.6 |
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20.8 |
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总计 |
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100.0 |
% |
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100.0 |
% |
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100.0 |
% |
4
CCS细分市场(2023年净销售额为27亿美元)
我们的CCS部门提供用于电信、有线电视、住宅宽带网络、数据中心和商业企业的光纤和铜缆连接及电缆解决方案。CCS产品组合包括室内和室外网络应用的网络解决方案。室内网络解决方案包括光纤和双绞线结构化电缆解决方案、智能基础设施管理硬件和软件以及网络机架和机柜。室外网络解决方案用于局域网和广域网络以及“最后一英里”光纤到户安装，包括部署光纤到节点、光纤到场所和光纤到分发点到家庭、企业和蜂窝站点。
自己的细分市场(2023年净销售额为9亿美元)
我们自己的细分市场专注于宏蜂窝和城域蜂窝市场。该细分市场包括基站天线、射频(RF)滤波器、塔台连接、微波天线、城域蜂窝产品、机柜、钢材、配件以及我们的无线频谱管理业务ComSearch。
NIC细分市场(2023年净销售额为11亿美元)
我们的NICS部门为企业和服务提供商提供无线网络。产品包括室内蜂窝解决方案，如分布式天线系统、公钥基础设施解决方案、室内和室外Wi-Fi和长期演进(LTE)接入点、接入和聚合交换机；物联网(IoT)套件、内部部署和基于云的控制和管理系统；以及解决安全、位置、报告和分析的软件和软件即服务应用。
ANS部门(2023年净销售额为11亿美元)
我们的ANS部门的产品解决方案包括电缆调制解调器终端系统(CMTS)、视频基础设施、分配和传输设备以及云解决方案，使基于设施的服务提供商能够构建最先进的住宅和地铁分配网络。
行业背景
我们参与了连接和基本通信基础设施的巨大且不断增长的全球市场。这一市场是由与智能手机、平板电脑和机器对机器(M2M)通信的持续需求相关的带宽需求增长以及数据中心、大数据、基于云的服务、流媒体内容和物联网的激增推动的。此外，宽带IP网络上的视频分发正在改变内容的管理和消费方式。IP促进了新的视频形式，如Over-the-Top(OTT)和交互式电视。我们继续看到家庭、办公室和移动中的各种连接需求。我们还继续看到上游网络使用率高于下游使用率。此外，网络变得更加双向和交互，这推动了对更低和更一致的延迟的需求。
我们预计有几个主要趋势将继续推动网络部署和投资，其中包括：
网络体系结构和技术的演变
随着消费者和数据驱动型企业利用更多带宽以及云和移动应用，网络的变化速度不断加快。视频和移动数据消费的指数增长正在继续彻底改变我们相互连接的方式，并改变支持消费者需求所需的网络架构。这一趋势要求更好的网络覆盖、更大的宽带接入以及更大的容量和数据存储。
我们的客户正在继续开发更快、更灵敏、更高效和更可靠的网络。我们相信，在2024年，以下主要网络趋势将继续影响CommScope和行业：
5
6
向5G过渡
5G无线正在继续从行业愿景向有形的下一代无线技术发展。运营商继续向5G网络过渡，北美、东北亚、海湾合作委员会和西欧国家继续引领5G订阅渗透率。预计5G设备的数量将在2024年继续增加。5G的主要优势包括：
如上所述，无线运营商必须为5G获取和推出新的频谱，并继续他们将频谱从一代重新分配到另一代的战略。其中一些频谱的频率要高得多，并使用新技术为用户提供超大的带宽。5G还需要重要的光纤基础设施来将无线接入点相互连接，以提高网络的响应时间。随着无线运营商继续向5G过渡，他们也在管理基本的网络部署问题，如站点获取、电源、回程和建筑内无线扩散。
除了无线运营商所需的投资外，继续向5G过渡也为有线运营商创造了一个投资周期，因为他们正在升级网络，以与固定无线宽带竞争，固定无线宽带是传统宽带互联网接入的可行替代方案。许多有线电视运营商继续在其有线有线电视服务的基础上提供或计划提供5G无线服务，其中一种方法采用融合技术，利用有线网络(如DOCSIS或无源光网络(PON))来支持到密度更高的5G无线接入点和无线电单元的Crosshaul(XHaul)。预计所有这些转型都将继续推动投资的增加。
光纤深度部署
住宅和企业带宽消费继续大幅增长。OTT视频、多屏幕观看、云服务和社交媒体的激增继续促使运营商加快光纤部署。运营商正在通过在他们的网络中安装更深的光纤来增加网络容量。尽管消费者设备越来越多地通过LTE或Wi-Fi等无线连接连接到网络，但这些无线接入点必须具有丰富的光纤回程容量，才能为消费者提供他们所期望的体验。全球各地的运营商都在部署光纤深度，以建设下一代网络。这些网络使用光纤的功能，使消费者能够以更高的速度访问内容，并缩短网络响应时间。
随着网络的改进并提供更高的速度和更高的可靠性，许多运营商选择在通用的物理层基础设施上同时提供住宅和企业服务，从而节省了时间和金钱。此外，随着城域蜂窝、室外小型蜂窝和固定无线宽带到户的部署，这些服务提供商正在利用这种通用的物理层基础设施来提供到这些无线接入点的连接。
以太无源光网络(EPON)和XGS-PON都被纳入网络运营商的计划中，CommScope已经为这两种技术开发了光线路终端(OLT)和光网络终端(ONT)设备。
7
企业支出的转变
企业市场的几个趋势预计将继续为我们带来机遇和挑战。首先，商业企业向移动性的转变预计将继续影响较长期所需的结构性铜连接的数量和类型。随着Wi-Fi、室内蜂窝网络(专用和公共)和物联网设备的带宽需求持续增加，整个商业建筑将需要更多接入点。因此，企业不断调整建筑物内布线设计，以向这些设备提供电力和高速数据。随着用于Wi-Fi和室内蜂窝网络的设备数量成倍增加，以太网供电正变得越来越重要。虽然企业继续需要铜缆连接来为边缘设备供电，但企业正在数据中心更广泛地部署光纤。未来几年，我们预计对光纤和Wi-Fi解决方案不断增长的需求将导致网络中对铜缆解决方案的需求减速。
由于数据流量和应用迁移到云的巨大增长，企业继续将支出转向多租户(共置)数据中心和超大规模云服务提供商，这些提供商提供云数据中心服务，以取代内部企业数据中心。多租户和超大规模数据中心经理专注于超低损耗、高密度、可扩展的光纤连接解决方案。
企业也在将LTE和5G用于自己的私人用途。专用网络对企业的信息技术计划正变得越来越重要，并提供企业无法从其Wi-Fi网络获得的可靠连接水平，进一步将企业通信的需求转移到无线领域。
城域小区、分布式天线系统(DAS)和小蜂窝投资，以增强和扩大无线覆盖范围和容量
随着需求增长继续超过宏观小区容量增长，人口稠密地区需要新的解决方案。城域小区和室内网络已经成为网络的重要层。地铁小区是较小的室外小区站点，位于离地面较近的位置，具有比传统的宏蜂窝站点更低的功率水平。地铁小区融入了他们的环境，经常被发现与传统的街道设施整合在一起，这有助于缓解使传统部署困难的分区限制。
微蜂窝和DAS解决方案从室内角度满足容量和速度要求。这些系统为室内环境提供覆盖和容量，并减少来自宏层和城域层的负载，从而提高整体网络性能。小型蜂窝和DAS系统的范围可以从用于企业建筑的小型单运营商、单频段、低容量系统，到用于大容量公共场所的大型多载波、多技术、多频段系统。
过渡到Wi-Fi 7
Wi-Fi 7是最新一代的三频(2.4/5/6 GHz)Wi-Fi，旨在提供无与伦比的性能。它旨在提供极高的吞吐量、接近有线水平的延迟和更大的容量，在XR、游戏、4K/8K流媒体和实时协作等尖端应用中实现身临其境、内容丰富的无线体验。Wi-Fi 7预计将提供卓越的用户体验，并通过最有效地利用频谱来支持全新的高级互联设备和要求苛刻的应用程序。
8
战略
自2021年以来，我们一直致力于一项名为CommScope Next的转型计划，旨在通过三大支柱推动股东价值：盈利增长、运营效率和投资组合优化。我们相信，这些努力对于提高我们的竞争力至关重要，使我们能够投资于增长，降低我们的债务杠杆，并在未来最大化股东和其他利益相关者的价值。2022年，CommScope在定价举措、产能扩张和运营效率方面的执行对净销售额、盈利能力和现金流产生了积极影响。2023年，我们经历了与客户支出放缓相关的逆风，但我们继续在CommScope Next下执行，通过提高运营效率并专注于投资组合优化，以便我们能够更好地利用2024年晚些时候的复苏。
盈利增长
有机增长是实现投资者对我们预期的财务回报的根本。虽然收购和无机增长可以改变企业结构并重新设定财务预期，从而产生短期财务回报，但持续产生长期积极财务业绩的唯一可靠手段是强劲的有机增长。我们实现增长机会的计划由五个主题驱动：
我们增长机会的基础也是优化我们产品和解决方案的定价。我们正在改革我们的定价流程、政策、工具和治理结构，以简化和创造更多的所有权和责任感，以便我们能够更好地对市场变化做出反应，并保持可接受的利润率。
运营效率
我们正在推行战略举措，旨在通过改善直接采购流程、提高间接采购支出的透明度和控制、推动运营改进以降低制造成本以及精简和优化我们的期间间接成本结构来优化我们的资源利用。我们的管理团队在提高运营效率和成功执行正式的年度利润改善计划、成本节约计划和营运资本改善方面有着良好的记录，以推动未来的盈利和现金流。
投资组合优化
我们在我们的细分市场中使用一种通用的管理模式。这使我们能够更精细地管理我们的投资组合，分配责任，并建立负责任和所有权的文化。我们不断审查我们的产品组合，并寻找更好地管理和优化我们的产品供应的方法。我们还定期审查我们的产品供应、业务线和细分市场，并全面评估为利益相关者提供最大价值的机会。
在过去的两年里，作为优化产品组合的一步，我们一直致力于为我们的非核心家居部门寻找正确的战略机会。如上所述，我们相信我们为其未来的成功找到了合适的机会，并于2024年1月9日完成了剥离Home业务的交易。
9
CommScope的未来
我们已经在我们的大多数细分市场定位为领导者，并将努力捍卫我们在这些市场更成熟部分的领导地位，同时也将资源转移到我们在这些市场的目标增长选择上。有了CommScope Next，我们将努力实现以下目标：
借助康普NEXT，我们正在将我们的组织转变为一个拥有更高运营效率、速度和弹性的组织，一个能够更好地服务现有客户和新客户的组织。随着行业需求的复苏，我们预计康普NEXT将推动调整后的EBITDA扩张，这将使我们能够增加现金流，以减少负债，并进一步投资于我们的增长。
顾客
我们的客户包括几乎所有领先的全球电信运营商、数据中心经理、有线电视提供商或MSO以及数千家企业客户，其中包括许多财富500强公司。主要客户和分销商包括美国电话电报公司（AT&T Inc.）; Charter Communications，Inc. Graybar Electric Company，Inc.; KGP公司;电力和电话供应公司; TD SYNNEX Corporation; Verizon Communications Inc.;和Wesco International，Inc.（包括Anixter International Inc.）。截至2023年12月31日止年度，我们的综合销售净额约17%来自我们的两大直接客户，然而，截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，并无单一直接客户占我们销售净额的10%或以上。
CCS分部的产品主要直接销售给有线电视系统运营商、宽带运营商和部署宽带网络的其他服务提供商。CCS部门产品也通过独立分销商或大型电信运营商的系统集成商销售。
我们OWN部门的产品主要直接销售给无线运营商、向无线运营商销售设备的原始设备制造商（OEM）以及在无线运营商的指导下部署无线网络元素的其他服务提供商。我们的客户服务和工程团队与这些客户保持密切的工作关系，因为其中一些产品需要大量定制。虽然我们向全球大多数无线运营商销售产品，但我们依赖少数大型运营商。
NICS部门的产品主要通过独立分销商或系统集成商为大型电信运营商销售，并通过渠道合作伙伴间接销售给广泛的企业垂直市场的客户，包括酒店，教育，智慧城市，政府，场馆和服务提供商。我们还直接向有线电视系统运营商、宽带运营商和部署宽带网络的服务提供商销售产品。在某些情况下，我们直接向最终客户销售NICS细分产品，但这只是整体业务的一小部分。
我们ANS部门的产品主要直接销售给有线网络服务提供商，如电话公司和有线电视网络提供商，以部署到他们的服务交付网络中。在某些情况下，我们通过专业经销商和分销商进行销售，他们主要提供物流支持，在某些情况下，还提供售后服务和支持。我们的客户服务和工程团队与这些客户保持密切的工作关系，因为其中一些产品需要大量定制。我们向全球大多数有线和卫星运营商销售这些产品。
10
我们通常没有任何分销商、系统集成商、渠道合作伙伴、增值经销商、无线运营商或OEM客户的最低采购承诺，我们与这些方签订的合同通常不会禁止他们从我们的竞争对手那里采购或提供与我们竞争的产品或服务。尽管我们与该等人士维持长期关系，且过往并无失去主要客户，但我们主要客户的采购水平出现重大变动。对这些客户的销售额的任何大幅减少，包括由于这些客户无法或不愿意继续购买我们的产品，可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。参见第1部分第1A项“风险因素”。
竞争
我们所参与的市场充满活力，竞争激烈，要求公司迅速做出反应，抓住机遇。我们保留技术熟练及经验丰富的员工，并调配大量资源，以满足行业不断变化的需求，并利用变化。我们产品的市场也受到快速技术变革的影响。
我们在所有业务领域都面临着巨大的国内和国际竞争。我们的竞争对手包括大型、多元化的公司，其中一些公司的资产和财务资源比我们多得多。我们还面临着来自中小型公司和多元化程度较低的公司的竞争，这些公司集中精力在我们所服务的市场的一个或多个领域。主要的竞争对手包括以下部门：CCS部门-安费诺公司，百通公司，Clearfield，Inc.，康宁公司和Sterlite技术有限公司;自有部门- Comba电信系统控股有限公司，华为技术有限公司，有限公司，Rosenberger North America和Telefonaktiebolaget LM Ericsson; NICS部门-思科系统公司，Comba Telecom Systems Holdings Limited、Corning Incorporated、Extreme Networks，Inc.、Hewlett Packard Enterprise Development LP，华为技术有限公司，有限公司，JMA Wireless、瞻博网络公司、SOLiD，Inc.和Ubiquiti Inc.;和ANS部分- ATX网络公司，Casa Systems，Inc.思科系统公司，Harmonic Inc. Technetix Group Limited、Teleste Oyj和Vecima Networks Inc.
我们主要通过提供解决方案、产品规格、质量、价格、客户服务和交货时间来竞争。我们相信，凭借我们的市场领导地位、全球销售渠道、知识产权、在客户群中的良好声誉、我们提供的产品范围、我们解决方案的质量和性能以及我们的服务和技术支持，我们在许多市场中脱颖而出。
竞争优势
我们在通信和娱乐网络的连接性和基本基础设施解决方案方面处于全球领先地位，我们相信我们在我们的大多数细分市场都拥有领先的市场地位。自1976年成立以来，CommScope一直是通信网络连接解决方案的领先品牌。在有线电视和视频网络设备行业，CommScope和ARRIS是长期的市场领导者，以及我们拥有的其他品牌，如Ruckus、ADC和许多较小的品牌。在无线行业，安德鲁是世界上最知名的品牌之一，也是无线网络射频解决方案的全球领导者。在企业市场，SYSTIMAX、NetConnect和UNIPRISE被公认为商业企业和数据中心应用的企业连接解决方案的全球市场领导者。
我们相信以下竞争优势有助于我们的成功，并为我们的未来做好准备
增长和强劲的财务表现：
由持续创新和重大专有知识产权支持的差异化解决方案
我们用于构建更好网络的集成解决方案在市场上独树一帜，是一项重要的全球竞争优势。2023年，我们在研发(R&D)上投入了4.597亿美元，以推进产品创新，降低总部署和拥有成本。在自主知识产权和技术诀窍的支持下，我们正在进行的创新使我们能够建立和保持竞争优势。
11
建立销售渠道和客户关系
我们为150多个国家的客户提供服务，并通过我们的行业专业知识、高质量的产品、领先的技术和长期的合作关系，成为许多客户值得信赖的顾问。这些因素使我们能够提供客户构建和维护高性能通信网络所需的关键任务连接解决方案。我们的客户包括几乎所有领先的全球电信运营商、数据中心经理、有线电视提供商或MSO，以及包括许多财富500强公司在内的数千家企业客户。我们是无线基础设施市场的主要供应商，在所有地区和技术上都享有既定的销售渠道。我们与电信运营商的长期关系使我们能够与他们密切合作，根据他们的技术路线图提供高度定制的解决方案。我们拥有一支全球销售队伍，在北美、欧洲、拉丁美洲、亚洲和其他地区设有销售代表，并拥有广泛的全球渠道合作伙伴网络，包括独立分销商、系统集成商和增值经销商。我们的销售队伍与我们的客户和最终用户有直接的关系，这产生了对我们产品的需求，我们的很大一部分销售是通过渠道合作伙伴完成的。我们的直销队伍和渠道合作伙伴关系使我们能够向全球客户提供广泛的触角和分销能力。鉴于我们对他们现有网络的了解，当谈到大规模部署网络时，这些客户信任CommScope，并高度评价我们帮助他们实现目标的能力。
全球规模、制造足迹和质量
我们的全球制造和分销足迹以及全球销售队伍使我们在我们的潜在市场中拥有巨大的规模。我们相信，我们的规模、稳定性和质量使我们成为全球大客户的一个有吸引力的战略合作伙伴，我们的这些特性一再得到关键客户的认可。
我们的制造和分销设施位于战略位置，以优化服务水平和产品交付时间。我们还利用成本较低的地理位置生产劳动力含量高的产品，并在成本较高的地区建立基本上自动化的工厂。我们的大多数制造业员工都在成本较低的地区，如墨西哥、中国、印度和捷克共和国。我们的动态制造组织、我们的全球第三方制造商网络以及我们的分销组织相结合，使我们能够：
制造和分销
我们保持内部和外部制造供应商的平衡，继续为我们的客户提供具有竞争力的质量、成本和灵活性组合，以满足他们的需求。我们在世界各地的工厂内开发、设计、制造、制造和组装我们的许多产品和解决方案。我们对制造和分销设施进行了战略性的定位，为客户提供卓越的服务水平。我们利用成本较低的地理位置生产高劳动力含量的产品，同时在靠近客户的高成本地区投资主要自动化工厂。我们的大多数制造员工都位于成本较低的地区，如墨西哥、中国、印度和捷克共和国。
此外，我们利用分布在世界各地的合同制造商生产我们的许多产品组，包括我们的CCS、OWN和ANS细分市场中的某些产品以及我们的所有Ruckus产品。不能保证该公司能够以类似的条款延长或续签与合同制造商的协议，或者根本不能。
我们的全球足迹使我们能够在不断变化的环境中缓解宏观经济逆风。我们不断评估和调整运营，以改善服务、降低成本和提高资本投资回报，我们预计将继续调整我们的全球运营，以适应不断变化的产品需求和商业状况。
12
原材料和部件
我们的产品由符合我们规格的标准部件和部件制造或组装而成。我们的内部制造业务在很大程度上是以工艺为导向的，我们使用大量的各种原材料，包括铝、铜、钢、双金属、光纤和塑料以及其他聚合物。这些材料的部分需求是根据供应安排购买的，在这种安排下，部分单价可能与这些金属的商品市场价格挂钩。我们可能偶尔会对特定商品进行远期购买承诺或以其他方式确保供应，以减少我们对部分预期购买的价格变化的风险敞口。我们产品中使用的某些原材料可能只能从几个供应商处获得，我们可能会签订较长期的协议，以确保获得某些关键投入。因此，我们可能会遇到从这些供应商那里获得的材料的大幅涨价和/或可用性问题，就像我们近年来所看到的那样。这些供应链限制限制了我们过去制造产品和向客户交付产品的能力，未来可能会产生类似的影响。
我们的盈利能力一直并可能继续受到我们原材料和零部件市场价格变化的重大影响，其中大部分与大宗商品市场挂钩。铝、铜、塑料、硅和从石油和天然气中提取的某些其他聚合物的价格在过去几年里波动很大。我们已经调整了某些产品的价格，可能还得再调整一次。延迟实施涨价、未能使市场接受涨价或因原材料成本迅速下降而降价，都可能对我们的运营结果产生重大不利影响。
此外，我们的一些产品是由第三方供应商制造的专门部件和组件组装而成的。我们依赖独家供应商提供某些组件，包括电容器、存储设备和硅芯片。如果这些供应商不能及时和具有成本效益地提供足够数量和质量的这些部件，我们的运营结果已经并可能继续受到重大影响。我们相信，我们的供应合同和供应商应急计划减轻了部分风险。我们的供应协议包括技术许可和部件采购合同，我们的几个竞争对手也有类似的这些部件的供应协议。不能保证本公司能够以类似的条款延长或续签这些供应协议，或者根本不能保证。此外，我们还授权不同供应商提供用于操作网络和安全系统或子系统以及各种路由协议的软件。
研究与开发
我们所在的行业受到技术快速变化的影响，我们的成功在很大程度上取决于对这些变化的预期和反应。因此，研发对于保持和扩大我们作为市场领导者的地位以及提供市场上最先进的技术解决方案是重要的。2023年，我们在研发方面投入了4.597亿美元，我们预计未来几年将继续进行大量投资。我们打算将我们的主要研发活动集中在高增长机会上，例如用于光纤到x(FTTX)和数据中心的光纤连接、Wi-Fi 7和6 GHz、CCAP、DAA、DOCSIS 4.0、千兆位无源光网络(GPON)、有源和无源基站天线以及城域和小蜂窝无线解决方案。我们还在开发与5G铺设相关的支持有线和无线网络融合的解决方案。我们的几位专业人士是标准制定组织中的领导者和积极贡献者，这有助于确保我们的产品能够被制定为获得广泛的市场接受。
积压和季节性
截至2023年12月31日和2022年12月31日，我们的积压订单分别为11.515亿美元和29.254亿美元。订单通常会根据客户需求和一般商业状况在每个季度之间波动。我们的积压订单只包括被认为是确定的订单。有时，未完成的订单可能会在发货前取消，但从历史上看，取消并不是实质性的。然而，我们目前的积压订单可能不能保证未来的需求。我们预计，截至2023年12月31日的大部分积压将在2024年确认为收入。
由于大合同出货量的变化、客户的季节性安装考虑以及产品组合和单个订单的盈利能力的差异，我们可能会经历季度销售额和运营收入的显著波动。我们的经营业绩通常在第一季度是最疲弱的，预计这种模式将在未来继续下去。关注我们的年度业绩，而不是中期业绩，可能更有意义。
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专利和商标
我们奉行积极的政策，为新产品和设计寻求知识产权保护，包括专利和注册商标。对于不属于我们所有的技术，我们有一个获得适当许可证的计划，以帮助确保我们的产品拥有必要的许可证覆盖范围。此外，我们还与领先的技术公司建立了战略关系，为我们提供了及早获得技术的机会，我们相信这些技术将使我们保持在行业的前沿。
截至2023年12月31日，我们在全球拥有专利和专利申请超过1.3万件，注册商标和商标申请超过2700件。在接下来的五年里，大约1,650项，即约18%的已颁发专利将到期，同时我们打算寻求保护新创新的专利. 我们认为我们的专利和商标是有价值的资产，虽然没有一项专利对我们的整体运营有实质性影响，但我们认为CommScope、ARRIS、Ruckus、SYSTIMAX、NetConnect、NOVUX、ERA、ONECell和Heliax商标名和相关商标是我们业务的关键资产。我们打算依靠我们的知识产权，包括我们的专有知识、商业秘密和持续的技术创新，来发展和保持我们的竞争地位。时不时会有关于我们行业中使用的技术的所有权的争议和专利侵权的指控。我们将继续保护我们的关键知识产权。
政府监管
我们受到各种国内和国际政府法规的约束。例如，我们的国际业务使我们在遵守美国政府和其他各种国际司法管辖区的反腐败法律和法规方面面临着越来越大的挑战。我们还受到政府进出口法规和制裁计划的约束，这可能会让我们承担责任，或者削弱我们在国际市场上的竞争能力。此外，由于可能通过我们的解决方案或网络传递或存储的信息的性质，我们和我们的最终客户可能会受到有关信息隐私、数据保护、网络安全和其他事项的复杂且不断变化的美国和外国法律和法规的约束。此外，我们还受到各种联邦、州、地方和外国环境法律和法规的约束，这些法律和法规涉及我们产品中使用的物质、向空气和水中排放的物质、受管制材料的管理、固体和危险废物的处理和处置，以及污染场地的调查和补救。这些描述并不详尽，这些法律、法规和规则经常变化，而且数量还在增加。有关我们与政府法律和法规相关的风险的更多讨论，请参见第一部分，第1A项，“风险因素”。
企业责任及可持续发展
我们相信，企业责任和可持续性意味着做出对我们的人民、地球和底线产生积极影响的决定。我们全公司的可持续发展使命是提供更快、更智能和更可持续的解决方案，同时展示对我们的人力和自然资源的最大尊重。创新技术、智能工程和高能效设计帮助我们建立了更可持续的网络，使我们的客户更加灵活，同时允许我们保护我们原材料来源的自然生态系统。
虽然我们可以提供技术解决方案，但真正改变我们社区的是我们的员工。他们对我们的客户、同事以及他们生活和工作的社区的承诺促使他们为我们的环境和子孙后代提供安全和可持续的创造性解决方案、服务和实践。
我们明白，考虑到我们的行动在资产负债表之外产生的更大影响是多么重要。我们为CommScope在世界上最具活力和活力的行业之一的重要地位感到自豪。我们在实施可持续发展行动方面取得了很大进展，同时推动了行业的发展，创造了更美好和可持续的明天。为了我们今天和子孙后代的利益，我们将继续作为一个可持续的、有环保意识的企业发展起来，造福整个地球。
有关未通过引用包含在本Form 10-K年度报告中的其他信息，请参阅CommScope网站上的企业责任和可持续发展页面：Https://www.commscope.com/corporate-responsibility-and-sustainability/.
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人力资本管理
CommScope相信，人力资本管理，包括吸引、发展和留住高素质的劳动力，对我们的长期成功至关重要。我们的董事会及其委员会在广泛的人力资本管理主题上提供监督，包括企业文化、多样性、公平和包容性、薪酬公平、健康和安全、培训和发展以及薪酬和福利。
截至2023年12月31日，我们在全球拥有约20,000名员工，其中约64%属于制造业员工。这些制造业员工大多位于墨西哥、中国、印度和捷克等低成本劳动力国家。我们在美国的员工约有4,400人，其中包括制造业和非制造业员工。我们是美国以外的许多工会或类似法定安排的成员(美国没有)。并相信与我们员工的关系总体上是良好的。
保护我们全球员工的安全、健康和福祉是CommScope的首要任务。我们努力实现无伤害的工作环境。我们相信，我们的多元化、公平和包容的文化是一种竞争优势，可以推动创新，增强我们吸引和留住人才的能力，并增强我们的声誉。我们还致力于通过各种全球培训和发展机会，提供有竞争力的奖励，并通过各种全球培训和发展机会，培养和加强员工的领导力和专业技能，从而促进员工的持续成长和发展。最后，我们的目标是提供积极的员工体验和工作环境，让所有员工都参与进来。
我们感到自豪的是，世界各地的员工继续团结在我们“创造持久联系”的共同目标下。我们通过合作和创新来创建世界上最先进的网络，由我们热情的员工推动，他们每天都在实现这一愿景。
员工健康、安全和福祉
在CommScope，员工的健康、安全和福祉是我们的首要任务。我们一直在寻找机会来保护我们的员工、客户、供应商、环境和社区的福祉。
致力于创新、安全和可持续的商业实践是我们成功的关键。为了实现这一目标，我们维持健全的环境、健康和安全(EHS)管理体系，设定目标和指标并进行相应的衡量，提供必要的资源，并创建全面的福利和福利计划，支持安全和健康第一的文化。我们的EHS管理体系是根据ISO45001和ISO14001国际标准的要求设计和实施的。
CommScope试图激发一种积极和富有成效的健康管理文化，以便员工做出生活方式决定，从而带来有价值的职业和健康、平衡的生活。为了实现这一目标，我们提供工具、服务和计划，帮助员工实现并保持最佳的个人健康(身体、情感和财务)。我们努力的结果使我们变得更强大，并为创新铺平了道路，从而推动了业务差异化、人才参与度和留住。
员工多样性、公平性和包容性
CommScope致力于创造一个公平和包容的环境，利用我们多样化的劳动力力量，为我们的投资者和所有关键利益相关者提供非凡的业绩。CommScope的全球员工队伍由来自不同种族、文化、背景、地理和经验的个人组成。我们专注于确保工作场所的公平，并为我们多样化的劳动力和包容的文化感到自豪。CommScope继续加强其于2020年建立的全球多元化和包容性商业网络，为1600多名员工提供有针对性的机会来建立网络、学习和领导、发展他们的职业生涯并支持他们的社区。CommScope的首席执行官还签署了首席执行官促进多样性和包容性行动的承诺，并在几年前承诺采取一系列行动。我们专注努力的结果使我们变得更强大，并为创新铺平了道路，从而推动了业务差异化、人才参与度和留住。
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总奖励
我们根据员工的工作经验和表现，不分性别、国籍或残疾程度，对员工进行公平的补偿。在全球范围内，我们奉行按绩效支付薪酬的理念，进行薪酬公平评估，以确定我们薪酬实践的结果。CommScope的薪酬计划和计划致力于：吸引和留住高技能、高表现的个人；支付基本工资并提供在我们所在行业和我们开展业务的每个国家的当地市场具有竞争力的福利；以及提供与优秀员工和公司业绩挂钩的短期和长期激励(在适当情况下)。
员工教育、培训和发展
我们致力于发展我们现在和未来员工的职业生涯和能力。我们管理员工全年的绩效和目标，为制造业和非制造业员工提供课堂和虚拟培训和发展机会。我们相信，员工通过工作经验、指导、反馈、培训和教育相结合的方式学习效果最好。
我们利用技术加强面对面的沟通，以协调和管理员工全年的绩效和目标，通过培训和反馈提供持续的发展机会。我们还提供课堂培训和在线学习平台，提供丰富的与工作相关的员工发展内容(例如，管理、技术和个人发展)。我们将重点放在如何、何时、在哪里与员工互动，这是最重要的。
员工敬业度
CommScope为自己创造了一支协作、敬业和有能力的员工队伍而感到自豪。我们将敬业度定义为员工对他们的工作、他们的团队和公司感到的情感联系的强度。我们相信，沟通和反馈对于培养敬业的员工和推动高绩效文化是不可或缺的。为了支持这一点，我们定期通过全球员工敬业度调查来为我们的组织“把脉”，这是我们的全球员工发表意见和提供持续反馈的方式之一。除了其他方面，这项调查还试图了解员工在日常工作中对我们公司价值观的感受，以便衡量我们的文化健康状况。我们还会提出问题，以确定员工是否感受到强烈的包容性和归属感，以及衡量整体敬业度。有了这个有价值的反馈，我们就可以确定重点改进的优势和潜在领域。CommScope通过利用技术、支持经理、强调沟通、努力成为最优秀人才的目的地并提供有竞争力的奖励、灵活的工作方法和职业发展机会，继续提高员工的敬业度。
可用信息
我们的10-K表格年度报告、10-Q表格季度报告、8-K表格当前报告以及根据经修订的1934年证券交易法第13(A)和15(D)条提交或提交的报告的修正案，在我们以电子方式向美国证券交易委员会提交或提供这些材料后，在合理可行的情况下尽快在我们的网站上免费提供，网址是www.Commscope e.com的公司-投资者关系项下。发布在我们网站上的信息不包括在本年度报告10-K表的其他部分。
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第1A项。风险因素
以下是我们认为对我们的业务具有重大意义的风险、不确定性和假设的警示讨论。除了本年度报告Form 10-K中讨论的因素外，以下是我们认为可能使我们的结果与任何前瞻性陈述中描述的结果大不相同的一些重要因素，无论是个别因素还是总体因素。您不可能预测或确定所有此类因素，因此，您不应将以下因素视为与我们或我们的业务相关的风险、不确定性和假设的完整讨论。
风险因素摘要
以下是可能对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响的一些风险、不确定性和假设的摘要。您应该阅读此摘要以及下面包含的每个风险因素的更详细说明。
竞争风险
金融风险
供应链风险
战略风险
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业务和运营风险
与劳动有关的风险
国际风险
诉讼和监管风险
一般风险
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竞争风险
我们的业务依赖于数据、通信和娱乐设备的第三方资本支出，此类资本支出的减少可能会对我们的业务产生不利影响。
我们的业绩取决于第三方用于建设、重建、维护或升级数据、通信和娱乐网络的资本支出，这些支出可能是不稳定的，难以预测。通信业的资本支出是周期性的，可以在短时间内削减或推迟。我们在2023年经历了客户资本支出的大幅下降，这对我们的运营结果产生了负面影响，由于行业的波动，我们可能会继续经历销售额和运营收入的大幅波动。影响通信业资本支出的时机和金额的因素有很多，包括：
由于这些因素，我们未来可能无法维持或增加我们的销售额，我们的业务、财务状况、运营结果和现金流可能会受到实质性的不利影响。
我们很大一部分业务来自有限数量的关键客户和渠道合作伙伴。
我们的客户群包括直接客户、原始设备制造商(OEM)和渠道合作伙伴，其中包括分销商、系统集成商、增值转售商和销售代表。在截至2023年12月31日的一年中，我们大约17%的合并净销售额来自我们最大的两个直接客户。我们的净销售额集中在这些主要客户身上，使我们面临各种风险，包括：
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我们也面临着类似的风险，因为我们向我们产品的一个或多个最终用户进行了大量的间接销售，这些最终用户也可能是我们的直接客户。
我们销售额的很大一部分来自我们的渠道合作伙伴，包括分销商、系统集成商和增值经销商。我们的渠道合作伙伴过去经历了财务困难，对我们的应收账款收款产生了不利影响。如果我们的渠道合作伙伴及其最终客户受到全球或地区经济状况的不利影响，我们对渠道合作伙伴的信用风险敞口可能会增加。这些渠道合作伙伴中的一个或多个可能会延迟付款或拖欠向他们提供的信贷，这两种情况中的任何一种都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。
我们与我们的任何分销商、增值经销商、运营商、原始设备制造商或其他客户通常没有最低采购承诺，我们与这些各方签订的合同一般不会禁止他们购买或提供与我们竞争的产品或服务。我们历来经历过主要客户购买水平的变化，并预计类似的变化可能会影响未来的销售。对这些客户的销售额的任何大幅下降，包括由于这些客户无法或不愿意继续购买我们的产品，都可能对我们的业务、财务状况、经营业绩、现金流和股票价格产生实质性的不利影响。
我们在所有主要产品组方面都面临着竞争压力。
我们行业的竞争取决于多个因素，包括：创新的产品和服务解决方案；适应不断变化的市场和客户偏好的能力；产品和服务质量；推出新产品和服务的时机；交付速度；定价；以及客户服务，包括总体客户体验。在我们的每个主要产品类别中，我们都与大量的国内外公司竞争，其中一些公司拥有更多的财务、技术、营销和其他资源或较低的运营成本。他们还可能有更广泛的产品供应和市场重点。这使这些企业中的许多企业具有竞争优势，能够长期承受客户在我们市场上大幅削减的资本支出。此外，我们的行业正在继续整合，我们的任何竞争对手的合并都可能进一步增强这些优势，并导致竞争对手拥有更广泛的市场存在。
一些竞争对手可能能够将他们的产品和服务捆绑在一起，并且可能能够提供比我们能够提供的更符合客户偏好的更完整的解决方案，这可能会导致我们失去销售机会和收入。竞争对手的行为，如降价、接受高风险的合同条款或推出新的、创新的产品和服务，以及客户使用完全由价格驱动的拍卖，过去已经导致失去销售机会，并可能导致我们失去未来的销售机会。
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通信行业发生的快速技术变化也可能导致新的竞争对手进入我们可能无法与之竞争的竞争对手。例如，随着网络变得更加虚拟化，我们产品的功能有被竞争对手吞并的风险，这些竞争对手利用软件提供与我们产品相同的功能。一个可能影响我们的相关趋势是对分布式访问体系结构(DAA)的新兴趣，它将c转接电缆接入平台(CCAP)以及接入和传输平台，以实现这些功能的部署，从而减少传统运营商在光纤同轴混合网络方面的资本支出。我们已经开发和部署了一系列DAA产品，但一些运营商可能在DAA的具体实施上不一致，我们可能会将市场份额拱手让给竞争对手。服务提供商在部署DAA时也有将CCAP管理和控制功能虚拟化的目标，虽然我们正在开发完全虚拟化的CCAP产品，但这可能会使新的竞争对手进入市场，并减少运营商对我们产品的依赖。在我们的移动无线市场中，向5G的转变包括在更高频段部署新频谱，在这些频段中，更大的可用带宽可以显著增加网络容量。在许多情况下，大规模多入多出(MIMO)技术(有源天线)是在这些频段提供覆盖的最有效方式。因此，5G的部署给我们传统的无源基站天线业务带来了固有的逆风。我们正在开发技术和新产品，以应对从无源天线到有源天线的转变，但我们可能无法完全抵消这一趋势。由于行业内有技术演进或转型，无论是DOCSIS 4.0、PON、Wi-Fi技术还是转向5G，都存在我们的市场地位被削弱的风险。如果我们竞争对手的任何产品或技术成为行业标准，我们的业务将受到负面影响。
行业向开放标准的持续转变可能会导致对我们产品的竞争加剧，这可能会对我们未来的收入和利润率产生不利影响。此外，我们的许多客户参与了“技术池”，并越来越多地要求我们将客户使用的部分源代码捐赠给这些池，这可能会影响我们收回在开发此类代码方面所做的研发投资的能力。我们相信，我们将越来越多地被要求与第三方技术提供商合作。因此，我们预计向更开放的标准的转变可能需要我们通过各种开源或免版税的许可间接地将软件和其他组件许可给第三方。在某些情况下，我们对此类开源技术的使用可能包括由标准制定机构、其他行业论坛或第三方公司开发的技术或协议。此类各方授予的开源许可的条款，或授予免版税许可的条款，可能会限制我们将使用此类技术的产品商业化的能力，这可能会对我们的运营结果产生实质性的不利影响。
在某些情况下，我们的客户本身也可能是我们在其他业务领域的竞争对手。我们的一些客户可能会开发他们自己的软件，需要我们产品内部的支持，和/或可能会设计和开发他们自己的产品，这些产品直接由合同制造商按照他们自己的规格生产。此外，如果我们无法转变我们的业务流程以支持不断变化的客户预期并提供卓越的整体客户体验，我们可能会失去未来的销售机会。我们还面临着来自原始设计制造商(ODM)和合同制造商的激烈和日益激烈的竞争，这些制造商正在向服务提供商销售和尝试直接销售他们的产品。
我们不能向您保证，我们将继续成功地与现有竞争对手或与新的竞争对手竞争。如果我们无法以过去的水平在我们的任何市场上竞争，或被迫降低产品价格以保持竞争力，我们的业务、财务状况、运营结果和现金流可能会受到实质性和不利的影响。
我们销售产品的能力在很大程度上取决于售后支持服务的质量，如果我们不能在售后提供足够的支持，将对我们的业务产生实质性的不利影响。
在部署我们的产品后，我们的渠道合作伙伴和最终客户依赖我们的支持组织来解决与我们产品相关的任何问题。高水平的支持对我们产品的成功营销和销售非常重要。在许多情况下，我们的渠道合作伙伴直接为我们的最终客户提供支持。我们无法完全控制我们的渠道合作伙伴提供的支持的级别或质量。这些渠道合作伙伴还可能为其他第三方产品提供支持，这可能会分散资源对我们产品的支持。如果我们和我们的渠道合作伙伴不能有效地帮助我们的最终客户部署我们的产品、快速解决部署后问题并提供有效的持续支持，可能会对我们向现有最终客户销售产品的能力产生不利影响，并可能损害我们在潜在最终客户中的声誉。在某些情况下，我们向我们的最终客户保证一定水平的性能，如果出现不可预见的技术问题，这可能被证明是资源密集型和昂贵的。
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我们的许多服务提供商和大型企业最终客户拥有比我们较小的最终客户更复杂的网络，需要更高级别的支持。此外，鉴于我们的国际业务范围，我们的支助组织面临挑战，包括以英语以外的语言提供支助、培训和文件方面的挑战。我们未能保持高质量的支持和服务可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。
我们客户运营的监管环境的变化，以及政府资助项目的变化或不确定性可能会对我们的业务产生负面影响。
在美国和其他国家，电信和有线电视行业都受到重大且不断变化的联邦和州法规的约束。我们的许多客户，如互联网服务提供商，都受到各种规章制度的约束，这些规章制度的变化可能会对我们的客户关于资本支出的决定产生不利影响。我们以及我们的一些客户也参与并受益于政府资助的项目，这些项目鼓励发展网络基础设施，如基础设施投资和就业法案(IIJA)、农村数字机会基金(RDOF)和美国救援计划法案(ARPA)。我们行业中政府计划的变化或对未来变化的不确定性可能会对我们的客户关于资本支出的决策产生不利影响，这可能会减少对我们产品的需求，并可能对我们的业务、财务状况、经营业绩、现金流和股票价格产生实质性的不利影响。
金融风险
我们未来可能需要获得额外的融资以满足我们的流动资金需求，并视市场情况，我们可能寻求修订、再融资、重组或回购我们的未偿还债务和/或筹集额外的股权融资。
我们目前相信，我们现有的现金和现金等价物，再加上我们基于资产的循环信贷安排(循环信贷安排)下的可用性，将足以满足我们目前预期的未来现金需求。然而，我们未来可能需要获得额外的融资来满足我们的流动资金需求，根据市场条件，我们可能会不时寻求修订、再融资、重组、交换或回购我们的未偿还债务和/或筹集额外的股本或其他融资。例如，我们13亿美元的6.0%优先票据将于2025年6月15日到期，这可能需要我们在2024年寻求债务再融资或其他一些重组。我们未来产生的任何债务可能具有对我们不利的条款(包括现金利率、金融契诺和契诺，限制我们的运营灵活性或获得额外融资的能力)，任何此类额外的股权融资可能稀释我们现有股东的经济和/或投票权，可能优先于我们的已发行普通股的支付权或赋予持有人其他特权，并可能包含限制我们运营灵活性或获得额外融资能力的财务或运营契诺。此外，我们未能获得任何必要的融资、修订、再融资、重组、交换或回购可能会对我们的运营业绩、现金流、财务状况和流动性产生重大不利影响。
我们可能会遇到不同时期现金流的波动，原因之一是供应商付款和客户收据的时间不同。我们可能会不时寻求其他融资来源，例如在我们的循环信贷安排下借入额外款项、发行债务或股权证券或招致其他债务、利用贸易信贷、出售资产(包括业务或业务线)或将应收账款证券化，以满足未来的现金需求或降低我们的借贷成本。任何股票或债务的发行可以是现金，也可以是用来交换我们的未偿还证券或债务，或两者的组合。
我们知道，我们的未偿还债务证券和我们信贷安排下的债务目前的交易价格相对于各自的本金有很大折扣。为了减少未来的现金利息支付，以及到期或赎回时到期的未来金额，吾等可不时以现金、普通股或优先股或债务或两者的组合购买该等债务，在每种情况下，以公开市场购买和/或私下协商的交易、要约收购或交换要约以及我们可能决定的条款和价格购买该等债务。任何此类交易将取决于几个因素，包括我们的流动性要求、合同限制、一般市场条件以及适用的监管、法律和会计因素。我们是否参与任何此类交易将由我们自行决定。任何此类交易所涉及的金额，无论是单独的还是合计的，都可能是重大的。
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为了偿还债务和支付优先股股息，我们将需要大量现金，而我们产生足够现金的能力取决于许多我们无法控制的因素。
我们的业务是通过我们的全球子公司进行的，我们为债务支付现金和为优先股支付现金股息的能力将取决于我们子公司的收益水平和可分配资金。我们的某些子公司在支付股息和以其他方式向我们转移资金方面可能有限制或限制。我们对债务进行现金支付和再融资的能力将取决于我们的财务状况和经营业绩，这受当时的经济和竞争状况以及金融、商业、立法、监管和其他我们无法控制的因素的影响。我们可能无法从经营活动中获得一定水平的现金流，也无法从我们的子公司转移足够的资金，使我们能够支付债务的本金、溢价和利息，以及优先股的股息。
如果吾等无法产生足够的现金流，或无法以其他方式取得所需资金，以支付吾等债务的本金、保费(如有)及利息，或吾等未能遵守规管吾等负债的文书中的各项契诺，而吾等亦无法获得所需贷款人或票据持有人的豁免，则根据规管该等负债的协议的条款，吾等可能会违约。如果发生这种违约，我们的债务持有人可以选择宣布所有借入的资金已到期和应支付，以及应计和未付利息。我们循环信贷机制下的贷款人可以选择终止他们的承诺并停止发放更多贷款，我们有担保债务的持有人可以对我们的资产提起止赎程序。因此，我们可能会被迫破产或清算。
我们的巨额债务可能会对我们筹集额外资本为我们的运营提供资金的能力产生不利影响，限制我们对经济或行业变化的反应能力，使我们面临浮动利率债务的利率风险，并阻止我们履行财务义务。
截至2023年12月31日，我们的债务约为93亿美元。截至2023年12月31日，我们的循环信贷安排下没有未偿还贷款，剩余可用金额为6.88亿美元，反映出借款基数受最高限额10.0亿美元减去未偿还信用证9,790万美元的限制。我们在循环信贷安排下借款的能力部分取决于库存、应收账款和其他资产，这些资产不时波动，还可能进一步取决于贷款人征收准备金和可用区块的酌情能力。
我们的2026年到期的优先担保定期贷款（2026年定期贷款）和循环信贷融资的利息成本（约占我们债务的31亿美元）是可变的，并受利率变化的风险影响。由于美联储于2023年加息，我们的利息成本增加，对我们的经营业绩及现金流量造成不利影响。如果美联储继续维持较高利率或选择进一步加息，这种情况可能会持续到2024年。我们已订立若干对冲协议，以减少浮息债务的风险。
我们的巨额债务已经并可能继续对我们的业务产生的其他影响如下：
伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)历来是我们可变利率债务协议的参考利率，但我们在2022年将循环信贷安排过渡到有担保的隔夜融资利率(SOFR)作为参考利率，并在2023年上半年修改了我们的2026年定期贷款，以SOFR取代LIBOR。SOFR的计算方式与伦敦银行同业拆借利率不同，两者存在内在差异，这可能会带来不确定性，包括有限的历史数据和波动性。虽然我们预计过渡至SOFR不会对我们的业务产生重大不利影响，但过渡至SOFR的全部影响仍不确定。
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此外，管理我们债务的契约和信贷协议包含肯定和消极的契约，限制了我们从事可能符合我们长期最佳利益的活动的能力。我们不遵守这些公约可能会导致违约事件，如果不治愈或免除违约，可能会导致我们所有债务的加速，并允许我们的有担保债权人对我们的资产提起止赎程序。
尽管目前的负债水平和限制性公约，我们仍可能产生额外的债务，这可能会进一步加剧与我们庞大的财务杠杆相关的风险。
根据管理我们债务的协议，我们未来可能会招致重大的额外债务。尽管管理我们债务的契约和信贷协议包含对产生额外债务的限制，但这些限制受到一些门槛、限制和例外情况的限制，遵守这些限制而产生的额外债务可能是巨大的。此外，这些限制允许我们承担债务，尽管在支付方面优先于我们的普通股，但不构成债务。
我们可能需要确认与商誉、已确认的无形资产、固定资产和使用权资产相关的额外减值费用。
我们拥有可观的商誉余额和已确认的无形资产。截至2023年12月31日，商誉和已确认的无形资产约占我们总资产的55%。我们被要求在每年的同一日期测试商誉是否可能减值，如果有可能减值的指标，则临时测试商誉。我们已确认与商誉相关的大量减值费用，包括2023年的5.714亿美元和2022年的11.196亿美元。2021年没有与商誉相关的资产减值费用。截至2023年10月的年度减值测试，我们的ANS和建筑和数据中心连接(BDCC)报告单位的公允价值相当于它们各自的账面价值，重大假设或业务因素的微小变化可能会导致重大减值。未来，如果我们无法改善我们的经营业绩和现金流，或者存在其他减值指标，例如我们的股价和市值持续大幅下降，我们可能会对与我们剩余商誉相关的收益产生重大费用。
如果有可能减值的指标，我们也被要求评估已确认的无形资产、固定资产和使用权资产的减值。过去，由于财务业绩展望的修订或某些市场的恶化，我们确认了已确认的无形资产和固定资产的重大减值费用。未来，我们可能再次确定我们的一项或多项长期资产已减值，并可能确认可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响的额外减值费用。
就美国联邦所得税而言，美国国税局可能不会同意ARRIS是一家外国公司。
在ARRIS 2016年与PACE公司合并后，ARRIS根据英格兰和威尔士的法律注册成立，并在英国(英国)纳税。用于英国税收目的。有一种风险是，美国国税局不同意ARRIS在CommScope收购ARRIS之前是一家外国公司，以便缴纳美国联邦所得税，我们可能需要缴纳大量的额外美国税。就英国税务而言，在CommScope收购ARRIS之前的所有期间以及在PACE合并之后，ARRIS预计都将被视为英国税务居民，无论ARRIS在美国是如何被对待的。因此，如果ARRIS在美国联邦所得税方面被视为美国公司，我们可能在CommScope收购ARRIS之前的某些时期承担美国和英国的税款，这可能会对我们的财务状况、运营业绩和现金流产生重大不利影响。
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供应链风险
我们依赖与大宗商品市场相关的某些原材料和零部件，并利用有限数量的关键供应商为其中某些原材料和零部件提供物流支持，这使我们受到成本波动和供应短缺或延误的影响，这可能会限制我们制造产品的能力。
我们依赖某些与大宗商品市场相关的原材料和零部件，我们的盈利能力可能会受到市场价格变化的重大影响。我们购买的主要原材料和部件是铝、铜、钢、双金属、光纤、塑料和其他聚合物、电容器、存储设备和硅芯片。由于全球需求水平的变化、供应中断(包括港口、运输和分销延误或中断)以及其他因素，铝、铜、钢、硅、氟聚合物和某些其他聚合物的价格在过去经历了大幅波动。因此，在过去，我们看到成本大幅增加，对我们的运营结果产生了负面影响。我们调整了大多数产品的价格，但如果我们再次看到成本大幅上升，我们可能不得不在未来调整价格。价格上涨的延迟实施或未能使市场接受价格上涨在过去和未来都可能对我们的经营业绩产生重大不利影响。相反，在大宗商品价格下跌的环境下，我们可能无法在实施降价之前出售成本较高的库存，这可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们还利用有限数量的主要供应商为我们的某些原材料和零部件采购提供物流支持，包括某些半导体、存储器和芯片电容器、聚合物、铜棒、铜和铝带、细铝线、钢线、光纤、电路板和其他电子零部件、子组件和模块。我们的某些供应商是独家来源供应商，我们与供应商签订的许多协议都是短期的。我们对独家或有限供应商的依赖以及对分包商的依赖涉及几个风险，包括可能无法获得足够的所需材料、部件和其他产品的供应，以及对价格、质量、采购条款和条件以及及时交货的控制减少。从新冠肺炎疫情中走出来，我们看到存储设备、电容器和硅芯片供应短缺，对我们及时交货的能力产生了负面影响，增加了我们的产品成本，这对我们的运营业绩、财务状况和现金流产生了不利影响，并增加了我们零部件库存过剩和过时的风险。
我们的主要供应商过去经历过，未来也可能经历生产、运营或财务困难，或者我们使用的某些原材料或部件可能出现全球短缺和价格上涨。我们无法以合理的条件找到足够的供应来源，可能会影响我们以具有成本效益的方式制造产品的能力。随着组件价格的变化，我们已经调整了某些产品的市场价格，但我们可能无法将所有进一步的成本增加转嫁给我们的客户，这可能会对我们的毛利率和运营结果产生实质性的不利影响，特别是在高度通胀的环境下。我们及时发货的能力已经并可能继续受到不利影响，这可能会损害与现有和潜在客户的关系，并可能对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们还从国际市场采购许多组件。美国或其他国家影响贸易的法律和政策的任何变化对我们来说都是风险。如果美国或其他国家施加不利的变化和/或贸易伙伴采取报复行动，例如增加新的关税或贸易限制，我们可能会对盈利产生重大不利影响。有关我们与关税和贸易限制相关的风险的更完整讨论，请参阅本项目1A中“国际风险因素”下的风险因素“额外关税或全球贸易战可能会增加我们产品的成本，这可能会对我们产品的竞争力产生不利影响”。风险因素章节。
如果我们的一体化全球制造业务，包括我们的合同制造商，受到产能限制或生产或运输延迟，我们可能难以满足客户的需求。
我们在制造或合约制造设施进行生产或分销的能力受到干扰，可能会对我们以具成本效益及及时的方式制造产品的能力产生不利影响。我们过去曾因产能不足而失去销售机会，以满足对我们若干产品的需求。如果我们不能迅速提升产能以满足未来客户需求，我们可能会失去销售机会、失去市场份额并遇到客户关系问题，这可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
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我们依赖于国内和国际的独立合同制造商来生产某些产品或产品的关键部件。我们对这些合同制造商的依赖降低了我们对制造过程的控制，并使我们面临风险，包括对质量保证、产品供应以及成本和时间的控制减少。我们的合同制造商的任何生产中断都可能严重影响我们履行订单的能力。我们对外包制造商的依赖也增加了侵犯或盗用我们知识产权的可能性。
如果我们的内部制造业务或合同制造商因任何原因（包括合同制造商的财务不稳定、劳动力扰动或短缺、火灾、停电、网络安全事件、流行病/流行病、恶劣天气事件、自然灾害、地缘政治不稳定、暴力或恐怖主义行为）而导致生产或其他业务延迟或中断，运输中断，包括港口配送延迟或中断、制造提前期增加、制造运营中的产能限制或质量控制问题、未能满足我们未来及时交付的要求或其他灾难性事件，我们在我们的生产或合同制造商设施生产产品以及以具有成本效益和及时的方式向我们的客户运送产品的能力可能会受到损害，这可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
我们的合同制造商通常根据单个订单满足我们的供应要求。在大多数情况下，我们与合约制造商并无长期合约，以保证产能、延续特定定价条款或延长信贷限额。因此，我们的合约制造商并不总是有义务继续满足我们的供应要求，这可能导致供应短缺，而我们就制造服务收取的价格可能会在短时间内增加。如果我们的制造商不能或不愿意继续按要求的数量生产我们的产品，我们将被要求确定一个或多个可接受的替代制造商，以满足我们的需求。我们不能保证能够及时地、按我们可接受的条款或根本无法找到合适的替代制造合作伙伴。
我们的一些制造和合同制造设施依赖于老化的生产设备和信息技术基础设施，如果我们未能或我们的合同制造商未能妥善维护或更新这些设备，可能会影响我们制造或运输产品的能力。
战略风险
CommScope Next转型计划的成功执行是我们业务长期成功的关键。
在过去的几年里，我们一直在执行一项名为康普NEXT的业务转型计划，旨在推动利益相关者的价值。康普NEXT可能会导致我们的业务发生变化，从而产生许多风险和不确定性，包括：如果客户不接受更高的定价、我们的新产品或我们停止或剥离产品线，则会导致客户流失或销量减少;一次性成本增加，如重组成本以及交易、转型和整合成本;如果我们不能成功地让员工接受康普NEXT，主要管理人员和其他员工将流失;如果我们不能成功地执行与直接和间接采购相关的项目，将导致额外的供应链中断或更高的供应成本。康普NEXT的实施时间可能比预期的要长，一旦实施，我们可能无法实现全部或部分预期收益，或者这些收益的实现速度可能比预期的要慢。任何未能实现利益的情况都可能对我们的业务、财务状况、经营业绩、现金流和股价产生重大不利影响。
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在重新调整我们的全球制造设施和我们的合同制造商之间的制造能力和能力时可能会遇到困难，这可能会对我们满足客户对我们产品的需求的能力产生不利影响。
我们定期调整我们全球工厂和合同制造商的制造能力，以便通过提高制造效率来降低成本，并加强我们的长期竞争地位。实施这些战略举措可能包括大幅转移设施和合同制造商的生产能力。我们过去曾在与某些收购的整合有关的情况下这样做，包括整合ARRIS业务。此外，在前几年，由于美国贸易关税环境的一些不确定性，我们将某些受影响产品的生产转移到非关税国家。此外，为了应对新冠肺炎疫情期间工厂的间歇性关闭，我们将某些生产转移到受影响较小的工厂。这些更改既耗时又昂贵，如果制造商难以生产出符合我们规格的产品，合同制造商或制造地点的更改可能会导致严重的供应中断。这些措施的实施存在重大风险，包括我们未能确保以下各项：现有充足的库存或生产能力以满足客户的需求，同时产能正在设施之间转移；由于转移产能而保持产品质量；有足够的原材料和其他服务提供商来满足新生产地点的需求；成功地拆除、运输和重新安装设备的能力；以及有足够的监督、生产和支持人员来适应转移后的生产。如果生产重组计划没有成功实施，我们可能会损失未来的销售额和增加的运营成本，以及客户关系问题，任何这些问题都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。
业务或产品线的分离、停产或剥离会受到各种风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能会扰乱我们的业务或对我们的业务产生不利影响。
为了更好地优化我们的产品组合，我们已经剥离了家庭网络业务，我们未来可能决定分离、停止或剥离我们认为不是CommScope业务核心的其他业务或产品线，或者我们认为分离、停止或剥离将为利益相关者带来好处的其他业务或产品线。分离、终止或剥离一项业务或产品线的计划性质复杂，可能会受到意想不到的发展或变化的影响，包括宏观经济、监管或政治环境的变化、信贷或股票市场的变化或其他市场状况的变化。
如果我们确实选择分离、终止或剥离某一业务或产品线并成功完成分离计划，我们无法向您或我们的任何利益相关者保证我们将实现预期的收益。完成后，我们也将是一家规模较小、多元化程度较低的公司，可能更容易受到不断变化的市场状况的影响。此外，我们将继续招致持续的成本，其中一些可能会超过我们的估计，并可能陷入困境。
无论分离计划是否完成，我们的业务都可能面临风险和不确定因素，包括但不限于：将高级管理层的注意力从持续的业务上转移；保持员工士气并留住关键管理层和其他员工；保留现有的业务和运营关系，包括与客户、供应商和员工的关系，并吸引新的业务和运营关系；可预见和不可预见的成本和开支；以及如果我们未能在预期的时间框架内或根本不能按预期完成分离计划，可能会引起金融市场的负面反应。这些因素中的任何一个都可能对我们的业务、财务状况、运营结果、现金流和股票价格产生实质性的不利影响。
我们的业务战略在历史上一直部分依赖于收购来创造增长。我们可能无法充分实现过去或未来收购或投资其他公司的预期收益。
我们的业务战略历来部分依赖收购来创造增长，例如我们在2019年收购了ARRIS，并在2015年收购了TE Connectivity的宽带网络解决方案业务(BNS业务)。我们预计，我们未来增长的一部分可能通过收购现有的业务、产品或技术来实现。我们不能保证我们将能够找到合适的收购机会或以可接受的条件获得必要的融资，以提供这些未来的增长机会。我们可能在没有完成交易的情况下花费时间和金钱调查和谈判潜在的收购或投资目标，这可能会转移或浪费资源。
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所有收购都涉及风险，例如承担额外的负债和支出、发行债务、产生交易和整合成本、将管理层的注意力从其他业务转移、承担未知的或有负债、意外的诉讼成本以及达不到增长预期。将收购的业务整合到我们的业务中也存在重大挑战，包括但不限于：成功地管理合并后业务的业务、制造设施和技术；整合销售组织；维持和增加客户基础；保留关键员工、供应商和分销商；整合管理信息系统，包括企业资源规划(ERP)系统；整合库存管理和会计活动；整合研发活动；导航我们可能具有有限经验或没有经验的市场；整合和实施有效的披露控制和程序以及财务报告的内部控制；以及商誉或其他减值费用、已收购无形资产的摊销成本和收购会计处理(包括递延收入损失和存货和其他收购资产公允价值增加)对我们的财务状况和经营业绩的影响。此外，此类收购可能会稀释我们的财务业绩。虽然我们通常期望通过过去和未来的收购和投资实现战略、运营和财务利益，但我们不能预测或保证是否以及在多大程度上将实现预期的成本节约、协同效应和增长前景。例如，我们没有完全实现与收购ARRIS相关的预期增长前景，这对我们的财务状况、运营业绩、现金流和股票价格产生了不利影响。
我们未来可能需要采取更多的重组行动。
我们以前已经确认了重组费用与实施降低成本和提高运营效率以及整合收购的举措相结合。例如，CommScope到目前为止的下一步行动包括关闭一家制造工厂，减少我们的房地产足迹，包括整合分销设施，以及裁员。前几年，我们还采取了一系列支持收购整合的举措，如2019年收购ARRIS业务和2015年收购BNS业务。这些举措还包括关闭制造设施、整合配送中心和其他房地产以及各种其他裁员。由于CommScope Next的持续努力、业务状况的变化和其他发展，我们可能需要启动额外的重组行动，可能导致裁员和重组费用，这可能会对我们的现金流产生不利和实质性的影响。
凯雷拥有我们很大一部分股权，它的利益可能与你的不一致。
收购ARRIS的资金包括凯雷投资于我们的A系列可转换优先股。因此，凯雷在如果转换的基础上拥有我们约17%的普通股，并有权在我们的董事会中任命最多两名董事。此外，我们的某些现任董事是凯雷的高级顾问。因此，凯雷对我们的业务具有重大影响。可能会出现凯雷的利益与我们其他股东的利益冲突的情况。
业务和运营风险
我们未来的成功取决于我们预测和适应技术和客户偏好的变化，以及开发、实施和营销创新解决方案的能力。
我们的许多市场的特点是信息处理和通信能力的快速进步，这需要更高的传输速度和密度以及更大的带宽。这些进步需要在研发方面进行大量投资，以提高我们产品和服务的能力，并开发新的产品或解决方案，以满足我们客户的需求和偏好。不能保证我们在研发方面的投资会带来适销对路的产品或服务创新。
如果我们的产品和服务不符合成本效益、不能及时推向市场、不符合不断发展的行业标准、不被市场接受或不被公认为满足客户要求，那么我们持续的创新努力可能就不会成功。如果我们持续的创新努力不成功，我们可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。
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随着我们的产品变得越来越复杂，客户的喜好不断变化，我们可能会在满足这些喜好方面遇到困难，包括性能、服务和交付期望。开发我们的产品是昂贵的、复杂的，而且涉及不确定性。我们产品开发的每个阶段都存在严重的失败、返工或延误风险，其中任何一个都可能影响此类产品的开发时间和成本效益，并可能危及最终客户对该产品的接受度。我们在过去和将来可能会遇到设计、制造、营销和其他困难，这些困难可能会推迟或阻止新产品和增强功能的开发、推出或营销。任何此类困难或延误都可能对我们的运营结果、财务状况和现金流产生重大不利影响。
如果我们不跟上产品生命周期的发展，我们的业务可能会受到影响。
为了在竞争中获胜，我们必须根据客户的需求和不断发展的行业趋势继续创新，这要求我们迅速设计、开发、制造和销售提供越来越高水平的性能和可靠性的新产品或增强型产品。如果我们没有具有竞争力的价格、被市场接受的产品来满足客户计划推出的新技术，我们可能会错过预期的重大机会，我们的业务、财务状况、运营结果和现金流可能会受到实质性和不利的影响。
要推出新的或增强的产品，我们需要仔细管理从旧产品的过渡，以最大限度地减少客户订购实践的中断，并确保新产品能够及时交付，以满足客户的需求。如果我们不能在客户从老一代网络升级或扩展其网络容量时，以有效和经济高效的方式为他们提供支持，我们的业务将受到影响。
此外，我们预计有几个主要趋势将继续影响企业市场和产品生命周期，包括转向5G，企业转向室内移动性，以及调整建筑内布线设计以支持Wi-Fi、更多接入点和建筑内蜂窝应用。由于数据流量和应用迁移到云的显著增加，企业也在将支出转向多租户数据中心和超大规模云服务提供商，这些提供商提供云数据中心服务，以替代内部企业数据中心。因此，对光纤解决方案的需求不断增长，而对铜解决方案的需求正在减速。如果我们无法在这些过渡期间继续为客户提供支持，或者如果铜产品的销售下滑速度快于预期，我们可能会对我们的业务、财务状况、运营业绩和现金流产生重大不利影响。
为了跟上产品生命周期的最新发展，我们与领先的技术公司建立了战略关系，为我们提供及早获得技术的机会，我们相信这些技术将帮助我们保持在行业的前沿。我们的战略联盟通常建立在商业关系的基础上，而这些商业关系并不是书面协议明确规定联盟可以持续很长一段时间的主题，失去任何这样的战略关系可能会对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。
如果我们的产品不能有效地与蜂窝网络和移动设备互操作，我们产品的未来销售可能会受到负面影响。
我们的许多产品旨在使用Wi-Fi技术与蜂窝网络和移动设备进行互操作。这些网络和设备的规格多种多样且复杂。因此，我们必须确保我们的产品与这些现有的和计划中的网络和设备有效地互操作。为了满足这些要求，我们必须继续开发和测试工作，这需要大量的资本和员工资源。我们可能不会快速或经济高效地完成这些发展努力，甚至根本不会。如果我们的产品不能有效地互操作，我们产品的订单可能会被推迟或取消，这将损害我们的收入、经营业绩和声誉，并可能导致现有和潜在最终客户的流失。如果我们的产品无法与蜂窝网络或移动设备进行有效的互操作，可能会导致巨额的保修、支持和维修成本，可能会分散我们工程人员对产品开发工作的注意力，并可能导致严重的客户关系问题。此外，我们的最终客户可能会要求我们的产品符合新的和快速发展的安全或其他认证和标准。如果我们的产品迟迟未达到或未能达到这些认证和标准，或者我们的竞争对手首先达到这些认证和标准，这些最终客户可能不会购买我们的产品，这将损害我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流。
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如果我们提供的产品或服务，包括从供应商购买的材料，存在质量或性能问题，我们的业务可能会受到影响。
我们的业务有赖于提供始终如一的高质量产品和服务。我们的许多解决方案都非常复杂，我们和我们的客户使用的测试程序仅限于在可能和可预见的故障情况下进行评估。我们的许多产品都包括硬件和软件组件。对于软件，特别是在早期版本中，包含可能意外干扰预期操作的错误并不少见。由于各种原因，一旦部署，我们的产品可能无法达到预期的性能。性能问题可能是由于设计错误、从供应商处购买的有缺陷的原材料或组件、制造或安装错误造成的。我们过去遇到过这样的性能问题，未来也会继续面临这样的性能问题。在某些情况下，可能需要召回部分或全部受影响的产品、产品重新设计或额外的资本支出来纠正缺陷；根据受影响的产品数量，修复或更换此类产品的成本可能会对我们的运营结果和现金流产生重大影响。我们与合同制造商和组件供应商达成的协议可能无法涵盖所有与缺陷相关的成本。
在某些情况下，我们的产品中使用的零部件依赖于独家供应商。独家采购组件中的缺陷使我们面临无法快速解决因组件缺陷而导致客户遇到的任何产品问题或故障的额外风险，并可能延迟我们交付新产品的能力，直到有缺陷的组件被纠正或新供应商被确定并获得资格。这可能会增加我们解决产品问题的成本，导致受影响产品的销量下降或损害我们在客户中的声誉，任何这些都可能对我们的运营结果产生负面影响。
硬件或软件缺陷还可能允许未经授权的用户访问我们客户的网络和/或消费者的家庭网络。除了可能损害我们在客户中的声誉外，此类缺陷还可能使我们根据与客户达成的协议要求损害赔偿，并被监管机构罚款。
我们为大多数产品提供保修，其条款和条件取决于受保修的产品。在许多情况下，我们还赔偿客户因与我们的产品和服务有关的某些索赔而可能产生的损害或损失。未来的索赔可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。任何重大或系统性的产品或服务故障也可能导致声誉受损，导致未来的销售损失。
我们的产品已部署在许多不同的地点和用户环境中，能够为运行各种应用的许多不同类型的设备提供服务和连接。我们产品的有效运作能力可能会受到许多与我们的产品无关的不同因素的负面影响。例如，Wi-Fi设备中的不正确设置可能会影响用户体验。虽然用户遇到的某些技术问题可能不是由我们的产品引起的，但用户往往会认为这些问题是导致无线网络性能不佳的根本原因。这种看法即使不正确，也可能损害我们的业务和声誉。同样，备受瞩目的网络故障可能是由于网络运行不当或我们未提供的网络组件故障造成的，但服务提供商可能会认为我们的产品受到牵连，即使不正确，也可能损害我们的业务、财务状况、运营结果和现金流。
我们依赖由第三方运营的云计算基础设施，这些运营中的任何中断都可能对我们的业务产生不利影响。
对于我们提供的某些服务，特别是与Wi-Fi相关的云服务，我们依赖第三方提供云计算基础设施，提供存储能力、数据处理和其他服务。我们目前使用Amazon Web Service(AWS)、Google Compute Engine(GCE)或Microsoft Azure(Azure)来运营依赖云的服务。我们不能轻易地将我们的AWS、GCE或Azure业务切换到另一家云提供商。对我们使用这些云服务的任何中断或干扰都会影响我们的运营，我们的业务可能会受到不利影响。
我们的第三方云服务提供商在与我们或他们签订合同的电信网络提供商或我们的电信提供商在其客户(包括我们)之间分配容量的系统方面面临的问题，可能会对我们最终客户的体验产生不利影响。如果AWS、GCE或Azure无法跟上我们对容量的需求，这可能会对我们的业务产生不利影响。第三方云服务的任何更改或我们基于云的应用程序的任何错误、缺陷、中断或其他性能问题，都可能对我们的声誉造成不利影响，并可能损害我们最终客户的存储文件或导致我们的服务长时间中断。我们的服务中断可能会对我们的声誉和经营业绩产生不利影响，导致我们发出退款或服务积分，使我们承担潜在的责任或导致合同终止。
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我们的业务有赖于有效的管理信息系统。
我们依靠有效的管理信息系统进行关键业务运营，支持战略业务决策，并保持市场竞争优势。我们依赖我们的ERP系统来支持关键业务运营，如处理销售订单和发票、制造、运输、库存控制、采购和供应链管理、人力资源和财务报告。2020年，我们开始将我们的ERP软件升级和集成到更新的基于云的版本。第一阶段于2021年初完成，第二阶段于2023年完成，干扰有限。这些升级和整合确实有风险，未来的任何升级或整合都可能扰乱我们的运营，转移管理层的注意力，并对我们的资本资源、财务状况、运营结果或现金流产生不利影响。
我们还依赖管理信息系统为商业决策和规划提供信息，并支持数字平台。如未能维持足够的数码平台或在数码平台上作出额外投资以支持电子商务活动及改善我们的客户体验，可能会因失去销售机会而对我们的业务造成重大不利影响。
如果我们无法维护我们的管理信息系统，包括我们的IT基础设施，以支持关键业务运营、为业务决策活动生成信息以及支持数字客户体验活动，我们可能会对我们的业务产生重大不利影响，或者无法及时准确地报告我们的财务业绩。
网络安全事件，包括数据安全漏洞、勒索软件或计算机病毒，可能会使我们承担各种责任，扰乱我们的产品和服务交付，并损害我们的声誉，从而损害我们的业务。
我们广泛依赖我们的管理信息技术系统和第三方的系统来运营我们的业务，并存储关于我们的产品和知识产权的专有信息。此外，我们和代表我们行事的其他人接收、处理、存储和传输有关员工、供应商、客户和其他人的机密数据，包括“个人身份信息”。正如世界各地网络安全事件的持续上升所表明的那样，所有管理信息技术系统都是脆弱的。我们在2023年第一季度经历了一次网络安全事件，但它对我们的业务运营影响有限。尽管自那次事件以来我们已经实施了安全控制，但我们的设施、系统和程序以及我们的第三方服务提供商的设施、系统和程序仍面临安全漏洞、破坏行为、勒索软件、软件病毒、错位或丢失数据、编程和/或人为错误或其他类似事件的风险。特别是，未经授权访问我们的计算机系统或存储的数据可能会导致专有、机密、敏感或个人信息的盗窃或不当披露，记录被删除或修改，或我们的运营中断。当我们将信息从一个地方传输到另一个地方，包括通过互联网或其他电子网络传输时，这些网络安全风险会增加。未来对我们数据安全的任何重大损害或破坏，无论是外部还是内部，或滥用员工、供应商、客户或公司数据，都可能导致重大成本、销售损失、罚款、诉讼、客户流失和我们的声誉受损。我们采用了各种旨在降低这些风险的安全漏洞对策和安全控制措施，但我们不能保证随着攻击的复杂性增加，这些措施可以成功挫败所有的漏洞企图。随着网络威胁的不断发展，我们可能需要花费更多的资源来缓解新的和正在出现的威胁，同时继续增强我们的信息安全能力或调查和补救安全漏洞。
此外，我们开发和销售的一些硬件或软件中的缺陷，包括我们的工程或客户实施这些硬件或软件的缺陷，可能会导致未经授权访问我们客户和/或消费者的网络。这种未经授权的访问可能导致第三方访问我们客户的私人和个人信息和技术，如家庭健康信息、家庭摄像头或其他个人信息或技术。任何此类事件都可能导致个人信息、商业机密和知识产权被盗；引发法律诉讼；导致我们招致保险费、安全、补救和监管合规成本的增加；使我们受到民事和刑事处罚；使我们承担对客户、员工、供应商、政府当局或其他第三方的责任；允许他人与我们进行不公平竞争；扰乱我们产品和服务的交付；暴露我们客户和其他人的机密信息；并对我们的声誉产生负面影响，所有这些都可能对我们的业务、财务状况、运营结果、现金流和股票价格产生实质性的不利影响。
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气候变化可能会对我们的业务产生长期影响。
无论在哪里开展业务，都存在固有的气候变化风险。气候变化对我们业务的潜在实际影响是高度不确定的，对于我们业务所在的地理区域来说是特殊的。这些可能包括降雨和风暴模式和强度的变化，水资源短缺，海平面变化和温度变化。这些影响可能会对我们业务的成本、生产水平和财务业绩产生不利影响。与气候相关的事件，包括极端天气事件的频率和强度越来越高，及其对我们所在地区的关键基础设施的影响，可能会扰乱我们的业务、我们的第三方供应商和/或我们客户的业务，并可能导致我们经历更高的自然减员、损失和维护或恢复运营的额外成本。CommScope符合可持续发展会计准则委员会(SASB)标准和全球报告倡议(GRI)标准，并利用碳披露项目(CDP)平台，该平台致力于与气候相关财务披露特别工作组(TCFD)的建议保持一致，以准确评估、采取潜在的积极行动并酌情报告。有关未通过引用包含在本Form 10-K年度报告中的其他信息，请参阅CommScope网站上的可持续性报告：Https://www.commscope.com/corporate-responsibility-and-sustainability/.
与劳动有关的风险
未能吸引、培养和保持一支高技能和多样化的劳动力队伍，或有效管理我们劳动力的变化，可能会对我们的业务产生不利影响。
我们的业务要求我们吸引、培养和保持一支高技能和多样化的劳动力队伍。我们的员工受到我们的竞争对手和其他公司的高度追捧，我们持续有效竞争的能力取决于我们为组织的所有领域吸引、留住、培养和激励高技能人员的能力。我们这样做的能力一直并可能继续受到劳动力市场挑战的影响，劳动力市场已经并可能继续经历工资上涨、劳动力短缺、员工流动率增加、劳动力可获得性的变化以及向远程工作的转变。任何计划外的人员流动、持续的劳动力短缺或未能成功执行我们的继任计划以填补目前的领导职位，包括首席执行官，或未能吸引、培养和保持一支高技能和多样化的员工队伍，都可能耗尽我们的机构知识库，侵蚀我们的竞争优势，或由于员工竞争加剧、员工流动率上升或员工福利成本增加而导致成本增加，所有这些都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
劳动力中断，包括罢工或停工，可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
我们已经并可能继续经历我们制造业务和供应链的中断，包括劳动力短缺或我们或我们业务合作伙伴劳动力可用性的变化、罢工或停工(包括参与我们产品制造、生产和分销的第三方)。尽管我们的美国员工没有工会代表，但我们的国际员工中有相当一部分是工会成员，或受工会或类似法定安排的约束。罢工、停工或其他业务中断已经发生，如果我们或参与产品制造、生产和分销的第三方无法以令人满意的条款续签或签订新协议，未来可能会发生罢工或停工或其他业务中断。这可能会损害我们产品的制造和分销，中断产品供应，导致销售损失，增加我们的成本，或者以其他方式影响我们全面实施未来运营变化以提高我们的效率或适应不断变化的业务需求或战略的能力，所有这些都可能对我们的业务产生不利影响。
国际风险
我们重大的国际业务使我们面临经济、政治、汇率和其他风险。
我们拥有重要的国际销售、制造、分销和研发业务。我们主要的国际制造、分销和研发设施位于捷克共和国、德国、印度、爱尔兰、墨西哥和英国的中国。在截至2023年12月31日的一年中，国际销售额占我们综合净销售额的35%。总体而言，我们的国际销售毛利率低于国内销售。如果国际销售额占我们净销售额的百分比有所增加，我们的整体毛利百分比可能会下降。
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我们的国际销售、制造、分销和研发业务受到在国外经营的固有风险的影响，包括但不限于协调国际业务之间的沟通和管理；货币汇率波动；经济和政治不稳定，包括当前与中国与台湾关系、中国与美国关系和俄罗斯与美国关系的风险；外国政府的限制行动；价格上涨；利率波动；工资上涨；企业国有化和资产没收；美国和其他国家影响贸易和关税、反贿赂、外国投资和贷款的法律和政策；外国税法，包括追回已缴纳的增值税和类似税款的能力；对现金汇回的潜在限制；减少对知识产权的保护；延长客户付款周期；遵守当地法律和法规，包括实施新的数据隐私和气候变化法规；动荡的地缘政治动荡，包括民众起义、地区冲突、恐怖主义和战争；航运中断，包括集装箱短缺或港口拥堵；重大公共卫生或安全问题，如流行病和传染病；自然灾害或人为灾难；在商业衰退的情况下缺乏灵活性的劳动合同或劳动法；以及在某些国家开展业务的经济抵制。尽管本公司为某些类型的损失提供保险，但这种保险范围可能不足以覆盖可能出现的所有损失。
我们在美国销售的产品有很大一部分是在美国以外制造的。如果美国贸易政策发生变化，例如大幅提高进口商品的关税或关税，我们的竞争地位可能会受到不利影响，从而对我们的收益可能产生实质性影响。有关我们与贸易政策有关的风险的更全面讨论，请参阅本项目“风险因素”一节“国际风险”下的风险因素，“额外关税或全球贸易战可能增加我们产品的成本，这可能对我们产品的竞争力产生不利影响”。
与外币汇率波动相关的风险过去曾受到影响，并可能继续影响我们的销售、财务状况、运营结果和现金流。我们的外币风险主要集中在人民币、欧盟(EU)欧元、英镑、墨西哥比索、日元、加拿大元、澳元、巴西雷亚尔、南非兰特、印度卢比和捷克克朗。我们通过定期经营和融资活动管理外币汇率风险，并使用外汇远期合约等衍生金融工具。我们不能保证我们的风险管理策略将是有效的，也不能保证我们的衍生品合约的交易对手将能够履行。此外，在我们开展业务的许多国家，外币汇率有时都非常不稳定和不可预测。我们可能会选择不对冲，或者确定我们无法有效对冲与这种波动相关的风险。在这种情况下，我们可能会经历销售额的下降和对收益的不利影响，这些变化可能是实质性的。
额外的关税或全球贸易战可能会增加我们产品的成本，这可能会对我们产品的竞争力产生不利影响。
在贸易政策和关税方面，美国与其他国家的未来关系存在不确定性，最重要的是中国。美国前几届政府曾呼吁对中国等国的对外贸易政策进行实质性调整，包括可能对国际贸易施加更多限制，大幅提高进口美国商品的关税。本届政府可能会对中国和其他国家的对外贸易政策采取不同的方式，但仍存在不确定性。
美国与其某些贸易伙伴之间未来关系的不确定性可能会减少美国与其他国家(包括我们目前开展业务的国家)之间的贸易，或者导致全球经济放缓，从而导致全球贸易的长期变化。政策的变化或持续的不确定性可能会抑制经济活动，并限制我们接触供应商或客户。前几届美国政府对我们的产品(或我们用来制造产品的材料、零部件或组件)征收的关税增加了我们在美国制造并进口到美国的产品的成本。如果美国或其他国家对我们的产品(或我们用来制造我们产品的材料、零部件或组件)征收额外关税或贸易限制，我们在中国、墨西哥或其他国家制造并进口到美国或其他国家的产品的成本可能会进一步上升。我们预计将继续将部分成本转嫁给我们的客户，但增加的成本可能会对产品需求产生不利影响。我们过去成功地转移了受影响产品的制造地点，但这需要时间并导致额外的一次性成本，而这些替代地点可能会有更高的持续制造成本。这些成本增加可能会对我们产品的需求产生不利影响和/或降低利润率，这可能会对我们的业务和我们的收益产生实质性的不利影响。此外，我们相当大比例的零部件是在中国和其他东南亚国家制造的。关税或其他地缘政治不稳定的影响可能会限制我们和我们的制造伙伴获得那些会影响生产并可能导致产品成本进一步上升的零部件。此外，贸易紧张局势的进一步升级可能导致美国和中国经济的脱钩。任何或所有这些因素都可能对我们的产品和业务的需求、财务状况、运营结果和现金流产生负面影响，这些影响可能是实质性的。
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我们重要的国际业务使我们在遵守美国政府和其他各种国际司法管辖区的反腐败法律和法规方面面临着越来越大的挑战。
我们被要求遵守美国政府和其他各种国际司法管辖区的反腐败法律和法规，如美国《反海外腐败法》和英国《反贿赂法》，如果我们不遵守这些法律和法规，我们可能会面临重大责任。这些法律和法规可能适用于公司、个人董事、高级管理人员、员工和代理人，并可能限制我们的运营、贸易做法、投资决策和合作活动。违反这些法律要求的行为可被处以巨额刑事罚款和监禁、民事处罚、返还利润、禁令、取消政府合同和其他补救措施。我们已经建立了政策、程序和内部控制，旨在帮助我们和我们的人员遵守适用的美国和国际反腐败法律和法规。但是，我们的员工、分包商或渠道合作伙伴可能会采取违反这些要求的行动。此外，我们开展业务的一些国际司法管辖区的腐败程度也很高。其结果是，我们面临着更大的违反反腐败法的风险。违反反腐败法可能会对我们的声誉、业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响，这种影响可能是实质性的。
我们受到政府进出口管制和制裁计划的约束，这可能会让我们承担责任，或者削弱我们在国际市场上的竞争能力。
我们的某些产品，包括购买的此类产品的部件，受出口管制，只有在获得所需的出口许可证或出口许可证豁免的情况下才能出口。此外，我们还必须遵守某些美国和外国的进口和海关规则、制裁和禁运，例如美国颁布的2022年生效的《维吾尔强迫劳动预防法案》(UFLPA)。尽管我们认为UFLPA目前对该公司采取执法行动的风险很低，但我们将继续监测持续的潜在影响，因为海关和边境保护局的指导将继续发展。如果我们不遵守适用的出口许可、海关法规、经济制裁和其他法律，我们可能会受到重大的民事和刑事处罚，包括罚款、监禁负责的员工和管理人员，以及可能失去进出口特权。此外，如果我们的经销商未能获得适当的进口、出口或再出口许可证或许可，我们也可能受到声誉损害和处罚的不利影响。获得特定销售所需的出口许可证可能非常耗时，并可能导致销售机会的延误或丧失。
此外，出口管制法和经济制裁禁止将某些产品运往禁运或制裁的国家、政府和个人。虽然我们对员工进行了遵守这些规定的培训，并建立了旨在防止合规失败的系统，但我们不能向您保证不会发生违规行为，无论是有意还是无意。任何此类运输都可能产生负面后果，包括政府调查、处罚、罚款、民事和刑事制裁以及声誉损害。
进出口法规、经济制裁或相关法律的任何变化，现有法规的执行或范围的变化，或此类法规所针对的国家、政府、个人或技术的变化，都可能导致我们向现有或潜在客户，特别是那些拥有国际业务的客户出口、进口或销售我们产品的能力下降。对我们产品出口、进口或销售能力的任何限制都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响，这种影响可能是实质性的。
诉讼和监管风险
我们可能无法成功地保护我们的知识产权，并针对我们侵犯他人知识产权的指控进行辩护，而且任何此类行动都可能代价高昂。
在保护我们的知识产权或获得额外知识产权的权利以允许我们继续或扩大我们的业务时，我们可能会遇到困难和巨大的成本。其他公司，包括我们一些最大的竞争对手，在我们的行业中拥有知识产权，除非我们以商业上合理的条款获得必要的许可，否则其他公司的知识产权可能会抑制我们推出新产品的能力。
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过去，我们提起诉讼是为了强制执行向我们颁发或许可的专利，或确定第三方专利或其他专有权利的范围和/或有效性，我们未来可能会提起类似的诉讼。我们还一直并可能在未来受到第三方的诉讼，这些第三方寻求行使他们自己的知识产权，包括针对我们通过收购获得的某些产品或知识产权。任何此类诉讼，无论结果如何，都可能代价高昂，并可能使我们承担重大责任，或者要求我们停止使用专有的第三方技术。此外，支付与专利侵权索赔相关的任何损害赔偿或任何必要的许可费或赔偿费用可能是重大的，也可能对我们的现金流和经营业绩产生重大不利影响。这类诉讼也可能严重分散管理层的注意力。
在某些市场，我们可能会被要求处理我们产品的假冒版本。我们在追查此类假冒产品的发起人时可能会产生巨大的成本，如果我们不能成功地将其从市场上消除，我们的产品价值可能会下降，我们的声誉会受到损害，和/或我们的净销售额可能会减少。
由于可能通过或存储在我们的某些解决方案或网络上的信息的性质，我们、我们的供应商和我们的最终客户受到有关信息隐私、数据保护、网络安全和其他相关事项的复杂和不断变化的美国和外国法律和法规的约束。
在全球范围内，有关隐私相关事项的法律和监管行动有所增加。一般来说，这些法律为个人在其个人数据中创造了权利，并为企业规定了处理此类个人数据的义务，包括员工，消费者和业务联系人的数据。美国有几个州正在考虑或已经通过立法，要求公司披露个人数据的收集情况，保护他们持有的个人信息的安全，或回应个人对其个人数据的权利。例如，2020年1月1日生效的《加州消费者隐私法》（CCPA）使我们承担了更严格的义务、更高的罚款以及与数据安全相关的更私人的诉讼理由。《加州隐私权法案》（CPRA）将于2023年生效，它对CCPA进行了修订和进一步扩展。弗吉尼亚州，康涅狄格州，犹他州和科罗拉多州在2023年颁布了类似的法律。许多司法管辖区也已颁布或正在颁布法律，要求公司将涉及某些类型个人数据的数据安全事件通知监管机构或个人，包括美国证券交易委员会于2023年发布的要求公开披露重大安全事件的规则。这些关于安全事件的强制性披露往往导致广泛的负面宣传。任何安全事件，无论是实际的还是感知的，都可能损害我们的声誉，削弱客户对我们数据安全措施有效性的信心，对我们吸引或留住客户的能力产生负面影响，或使我们遭受第三方诉讼，监管罚款或其他行动或责任，这可能对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。
外国的数据保护、隐私和其他法律法规可能比美国的法律法规更具限制性。2018年5月生效的《通用数据保护条例》（GDPR）旨在协调欧洲各地的数据隐私法，以保护所有欧盟成员国的数据安全。公民的数据隐私权，赋予欧盟我们的目标是，加强对公民个人数据的保护，并重塑该地区各组织处理数据隐私的方式。遵守GDPR要求对产品和服务、内部和外部软件系统（包括我们的网站）进行更改，并对许多公司流程和政策进行更改。不遵守GDPR可能会导致重大处罚和业务损失。欧洲随后关于GDPR的司法裁决使欧盟无效-美国隐私保护框架，这是我们的一些供应商将个人数据传输出欧盟所依赖的机制。此外，这些裁决要求像我们这样的公司评估他们从欧盟传输的个人数据。以确定美国或任何没有充分确定的国家的保护是否符合欧盟的要求。在具体的转让范围内的标准。欧洲数据保护机构可能不同意我们对此类传输的评估，从而导致处罚或要求我们改变公司内部数据传输的方式。
此外，一些国家正在考虑或已经通过立法，要求在当地储存和处理数据。例如，巴西和印度均已通过此类法律，并于2020年1月生效。这些新的和拟议的法律可能会增加我们在这些司法管辖区提供解决方案或维持业务运营的成本和复杂性。在某些司法管辖区引入新的解决方案或扩大我们的活动可能会使我们受到额外的法律和法规的约束。我们的渠道合作伙伴和最终客户在使用我们的产品和服务时也可能受到此类法律法规的约束。
35
这些美国联邦、州和外国的法律和法规通常可以由私人团体或政府实体执行，并在不断发展。此外，这些法律和法规的适用和解释往往不确定，不同法域的解释和适用可能不一致，而且可能相互矛盾。例如，一个管辖区中的政府实体可以要求传输另一管辖区中的政府实体禁止传输的信息。如果我们的行为被确定违反了任何这些不同的法律和法规，除了可能被罚款外，我们还可能被命令改变我们的数据做法，这可能会对我们的业务和经营业绩以及财务状况产生不利影响。此外，我们还可能直接或因我们使用的第三方服务提供商而被发现未能遵守某个司法管辖区有关收集、处理、转移、处置或同意使用个人数据的适用法律或法规，这可能会使我们受到罚款或其他制裁，并对声誉造成不利影响。
一些州和国家正在考虑或已经引入法律和法规，要求将最低或特定的安全控制纳入连接到互联网的设备中（所谓的“物联网安全法”）。当我们生产的产品被视为属于部分该等法律及法规的范围内时，合规责任或客户合约可能需要修改现有产品功能及规格或使库存过时。不遵守这些法律可能会给我们的设计、制造和库存管理流程带来复杂性。
遵守这些现有和拟议的法律和法规可能代价高昂，需要大量的管理时间和注意力，而不遵守可能会导致负面宣传，并使我们受到询问或调查、索赔或其他补救措施，包括罚款或要求我们修改或停止现有业务做法。客户可能要求或要求在我们的产品或服务中添加他们认为是遵守此类法律法规所必需或适当的功能，这可能会导致我们产生显著的额外成本，并可能延迟或阻碍新解决方案的开发。此外，存在旨在保护我们或使用我们的解决方案的客户持有的私人、个人或专有数据的系统出现故障的风险，这些数据可能会向其他人披露或被他人看到，从而导致监管处罚、执法行动、补救义务、数据被不当披露的当事人提起私人诉讼或向我们的客户索赔他们所产生的成本或损害。不能保证我们合同中的责任限制将是可强制执行的或充分的，或以其他方式保护我们免受任何特定索赔的任何此类责任或损害。我们现有的一般责任保险和错误和遗漏保险可能不会继续以可接受的条款提供，或者可能不会有足够的金额来承保一个或多个大额索赔，或者我们的保险公司可能会拒绝承保任何未来的索赔。成功地向我们提出超出可用保险范围的一项或多项大额索赔，或我们保单的变化，包括保费增加或实施大额免赔额或共同保险要求，可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。
遵守当前和未来的社会和环境法律、法规、政策和规定、客户和投资者的压力、其他缓解气候变化的努力以及潜在的环境责任，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们遵守各种联邦、州、地方和外国环境法律和法规，其中包括向空气和水的排放、受管制材料的管理、能源消耗、固体和危险废物的处理和处置以及受污染场地的调查和补救。我们还必须遵守有关我们某些产品中允许的物质类型以及产品在使用寿命结束时的处理方式的法律法规。由于我们的业务性质，我们已经并将继续产生与遵守这些环境法律法规或根据这些环境法规承担责任有关的成本，这些成本可能是实质性的。此外，我们的行业越来越重视企业的社会和环境责任，新的法律和法规、对现有法律和法规的新的或不同的解释、与我们产品相关的现有法律要求的扩大、以前未知污染的发现或新的补救或排放要求可能要求我们产生成本，或者可能成为新的或增加的负债的基础，这些可能对我们的财务状况产生重大不利影响。
某些环境法规定，受污染财产的现任或前任所有人或经营者以及在受污染财产产生、处置或安排处置有害物质的公司对此类财产的调查和补救费用负有严格的责任，在某些情况下还规定承担连带责任。我们现在和过去的设施已经运行多年，在这些运行过程中，这些设施使用、产生和偶尔处置危险物质和废物，我们直接或通过第三方在许多处置地点处置废物。因此，有必要在某些地点进行调查和补救项目，我们已经并可能在未来承担这些地点的部分调查和清理费用，我们分担的费用可能是很大的。
36
在美国和我们运营的其他国家，监管二氧化碳等温室气体(GHGs)排放的努力正在继续发展，这可能会增加我们产品的原材料、生产过程和运输成本。如果我们不能遵守这些法规或充分提高价格或以其他方式降低成本来抵消合规增加的成本，温室气体法规可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。
许多政府或政府机构也已经或正在考虑针对各种气候变化利益集团和气候变化的潜在影响而进行监管改革，例如美国证券交易委员会发布的拟议报告法规以及加州和欧盟发布的最终法规。加强对气候变化的监管可能会给我们和我们的供应商带来巨大成本，包括与增加的能源要求、资本设备、环境监测和报告相关的成本，以及遵守这些法规的其他成本。未来通过的任何气候变化法规也可能对我们与位于不受此类限制地区的公司竞争的能力产生负面影响。
此外，我们的一些客户已经或可能采用包括其供应商应遵守的社会和环境责任条款或要求的采购政策。越来越多的投资者也在敦促公司披露公司的社会和环境政策、做法和指标。如果我们无法遵守此类政策或满足客户和投资者的要求，可能会影响对我们产品的需求，对我们的股价产生负面影响，或使我们面临潜在的诉讼。
鉴于如何最好地缓解气候变化的政治意义和不确定性，我们无法预测立法、监管或客户和投资者的期望将如何影响我们的财务状况、运营业绩和竞争能力。此外，即使没有这样的监管，我们或我们行业内的其他公司在全球市场上对气候变化潜在影响的认识增加和任何负面宣传都可能损害我们的声誉。
一般风险因素
未来的任何公共卫生危机都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。
由于下列因素，流行病已经并可能在未来对我们成功运作的能力以及我们的财务状况、运作结果和现金流产生重大和不利的影响：
未来任何公共卫生危机对我们的业务以及我们的客户和供应商的业务的影响程度将取决于卫生危机的范围、严重性、持续时间和蔓延、为遏制或减轻其影响而采取的行动，以及危机和遏制措施的直接和间接经济影响等，所有这些都是不确定的，无法有信心地预测。
37
我们不打算为我们的普通股支付股息，因此，投资者实现投资回报的能力将取决于我们普通股的价格升值。
在可预见的未来，我们不打算宣布和支付我们普通股的股息。未来股息的支付将由我们的董事会酌情决定；然而，管理我们债务的契约和信贷协议限制了我们支付股息的能力。我们目前打算将我们未来的收益(如果有的话)投资于减少债务和为我们的增长提供资金。投资我们普通股的成功在很大程度上将取决于未来的增值，不能保证我们的普通股将升值。
项目1B。未解决问题教育署职员评论
没有。
项目1C。网络安全
像许多大型全球公司一样，CommScope严重依赖数字技术来开展运营并与我们的客户和业务合作伙伴打交道。随着我们的业务变得更加复杂和相互依赖，来自勒索软件和数据泄露等安全事件的威胁也会增加。为了减轻对我们业务的威胁，我们采取了全面的网络安全风险管理方法，并将保护我们的数据和客户和其他利益相关者委托给我们的数据作为首要任务。我们的董事会(董事会)通过我们的审计委员会和我们的管理团队积极参与对我们的企业风险管理(ERM)计划的监督，网络安全是其中的一个重要组成部分。如下文更详细所述，我们制定了评估、识别和管理网络安全威胁的重大风险的政策、标准、流程和做法。我们已经在资源上进行了投资，以实施和维护安全措施，以满足监管要求和利益相关者的期望，我们打算继续投资，以维护我们的数据和网络安全基础设施的安全。不能保证我们的政策和程序在任何情况下都会得到适当遵守，也不能保证这些政策和程序将是有效的。我们相信，之前的网络安全威胁带来的风险，包括之前的网络安全事件造成的风险，到目前为止还没有对我们的业务产生实质性影响。我们不能保证未来不会发生任何事件，也不能保证任何此类事件不会对我们产生实质性影响，包括我们的业务战略、运营结果或财务状况。关于与网络安全事件有关的风险的更多信息，见项目1A。“风险因素。”
CommScope对网络安全的承诺始于董事会会议室。审计委员会负责监督网络安全，并至少每季度与我们的首席信息官(CIO)和首席信息安全官(CISO)进行积极接触，此外还进行特别讨论和我们定期的网络危机管理桌面演习。我们的CIO和CISO至少每年向董事会全体成员介绍网络安全。这一承诺通过我们的执行领导团队(ELT)延伸，他们不断参与审查我们的网络安全战略、规划和执行。
在CommScope，网络安全风险是我们跨职能企业风险管理(ERM)计划的一部分，因为事件可能对整个业务产生负面影响。我们至少每年进行一次网络安全风险评估，将威胁情报、对我们控制态势的内部评估和第三方意见结合在一起。风险评估为我们的董事会和管理团队提供信息，并推动下一年的安全战略和举措。
CommScope实施了一项网络安全计划，致力于保护我们的业务流程、技术资产以及客户、供应商、员工和其他利益相关者委托给我们的敏感信息。借助国家标准与技术研究所(NIST)网络安全框架(CSF)和互联网安全中心(CIS)18关键安全控制，我们的安全计划寻求识别高价值的企业资产和业务流程，并通过分层控制来管理它们面临的网络安全威胁。我们实行“深度防御”方法，这意味着有价值的资产或业务流程通常受到不止一个分层控制的保护。
我们的网络安全计划由我们的CIO和CISO领导。我们的首席信息官在信息技术和信息安全领域担任了20多年的各种职务。我们的CISO拥有20多年的技术和安全经验，并拥有超过15年的网络安全职能领导经验。他还是一名认证信息系统安全专业人员(CISSP)。
38
我们的CISO领导着一个内部信息安全团队，负责网络安全风险和威胁评估；相关政策、控制标准和技术要求的编写；以及安全控制的监督和操作。安全运营团队通过一个全天候、7x365全天候运营的全球团队监控潜在事件。如果第三方意见或主题专业知识提供特定价值，例如渗透测试，我们也会聘请外部专家。我们使用行业领先的安全工具，定期更新我们的技术路线图，进行桌面演习，并强制要求所有员工提高网络安全意识并进行培训。
我们不仅关注CommScope直接面临的网络安全威胁，还关注那些可能通过与我们有业务往来的众多第三方之一影响我们的威胁，包括供应商和客户。我们的采购和安全团队有一个共同的流程来审查我们供应商的网络安全风险，在入职期间进行评估，要求他们签署合同安全要求，实施安全控制，并酌情调查第三方事件。
在发生重大网络安全事件时，我们制定了详细的网络安全事件响应计划(CIRP)，以通知关键利益相关者，确保事件得到适当上报，并与当局联系。CommScope最初可以通过多种方式了解网络安全事件，根据决策标准，这些潜在事件将升级到由我们的信息安全、法律、商业和金融组织的领导人组成的内部利益相关者核心团队。核心团队指导最初的事实调查和响应工作，并根据他们的定性和定量审查，可能会将事件升级到CommScope的ELT。然后，ELT根据团队对重要性的评估，向审计委员会或董事会做出升级的决定。我们的事件响应计划定期进行验证和评估，以考虑在发生网络安全事件时需要做出的决策类型。
39
项目2.财产
我们的固定资产包括工厂和仓库以及大量的机器和设备。我们的工厂、仓库和机器设备总体运行状况良好，得到合理的维护，几乎所有设施都在正常使用。我们认为，目前的固定资产水平以及计划的资本支出对于在当前商业环境下的运营来说是合适和足够的。截至2023年12月31日，我们运营了约23个制造设施，约480万平方英尺，其中约130万平方英尺已租赁。位于美国的制造设施约有170万平方英尺，其中约10万平方英尺是租赁的。位于美国以外的制造设施约有310万平方英尺，其中约120万平方英尺是租赁的。对于CCS部门、OWN部门、NICS部门和ANS部门，与我们的制造设施相关的部门面积分别约为370万平方英尺、80万平方英尺、20万平方英尺和10万平方英尺。
我们相信，我们的设施对我们的业务是合适和足够的，并正被适当地用于预期的目的。根据对相关产品的需求，我们的设施利用率会有所不同。我们定期审查我们对设施的预期需求，并根据审查结果，不时购买或租赁更多设施和/或处置现有设施。
项目3.法律程序
公司是某些知识产权索赔的当事方，也会定期收到声称其产品侵犯另一方专利和其他知识产权的通知。这些索赔和主张，无论是直接针对公司还是针对其客户，都可能要求公司支付损害赔偿金或特许权使用费，停止提供相关产品和/或停止其他活动。本公司亦可能被要求就向若干客户出售产品的相关成本向该等客户作出弥偿。该等申索及通知的结果并不确定，而其中若干事项的不利结果所产生的损失的合理估计无法确定或按一系列估计的最低金额估计。通过和解或审判产生的实际损失可能是重大的，并可能与我们的估计有很大差异。本公司亦可能不时作为原告涉及知识产权申索。或有收益（如有）于变现时确认。
本公司亦为正常业务过程中若干其他未决法律事宜的原告或被告。管理层认为，这些悬而未决的法律问题不会对公司的业务或财务状况产生重大不利影响后，最终处置。
此外，本公司须遵守各种联邦、州、地方和外国的法律和法规，以管理有害物质的使用、排放、处置和补救。遵守现行法律和法规没有，预计也不会对公司的财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
项目4.矿山安全披露
不适用。
40
部分第二部分：
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
市场信息和持有者
我们的普通股在纳斯达克全球精选市场交易，股票代码为“COMM”。截至2024年2月14日，我们所有的普通股流通股均由一名股东Cede & Co.持有，作为存款信托公司的提名人许多经纪人、银行和其他机构持有普通股股份，作为受益所有人的代理人，受益所有人将这些普通股股份存入存托信托公司的参与者账户。
发行人购买股票证券
下表概述截至2023年12月31日止三个月的股票购买活动：
期间 |
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总数 |
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平均值 |
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作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 |
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根据计划或方案可能购买的股份的最大价值 |
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2023年10月1日-2023年10月31日 |
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67,935 |
|
|
$ |
3.35 |
|
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
2023年11月1日-2023年11月30日 |
|
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7,471 |
|
|
$ |
1.73 |
|
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
2023年12月1日-2023年12月31日 |
|
|
2,881 |
|
|
$ |
1.89 |
|
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
总计 |
|
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78,287 |
|
|
$ |
3.14 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
购买的股份被预扣，以履行与期内归属的限制性股票单位和业绩股单位有关的预扣税义务。
41
股票表现图表
下图比较了2018年12月31日在康普普通股、标准普尔500股票指数（S&P 500 Index）和标准普尔1500通信设备指数（S&P 1500 Communications Equipment）中投资100美元的累计总回报。标准普尔指数的回报率是在假设股息再投资的情况下计算的。在此期间，康普没有支付任何普通股股息。
|
|
基座 |
|
|
索引化回报 |
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||||||||||||||||||
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期间 |
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日为止 |
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||||||||||||||||||
公司/指数 |
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12/31/2018 |
|
|
12/31/2019 |
|
|
12/31/2020 |
|
|
12/31/2021 |
|
|
12/31/2022 |
|
|
12/31/2023 |
|
||||||
CommScope控股公司 |
|
|
100 |
|
|
|
86.58 |
|
|
|
81.76 |
|
|
|
67.36 |
|
|
|
44.84 |
|
|
|
17.21 |
|
标准普尔500指数 |
|
|
100 |
|
|
|
128.88 |
|
|
|
149.83 |
|
|
|
190.13 |
|
|
|
153.16 |
|
|
|
190.27 |
|
S&P 1500通信设备 |
|
|
100 |
|
|
|
111.62 |
|
|
|
109.80 |
|
|
|
159.85 |
|
|
|
124.37 |
|
|
|
142.07 |
|
第六项。已保留
42
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下是对截至2023年12月31日的年度与截至2022年12月31日的年度的财务状况和经营结果的讨论和分析。这一比较应与我们的合并财务报表和本年度报告中以Form 10-K形式出现的相关附注一起阅读。本讨论包含基于涉及风险和不确定性的当前预期的前瞻性陈述。我们的实际结果可能会由于各种因素而与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同，这些因素包括第一部分第1A项或本年度报告10-K表其他部分所列“风险因素”中所列的那些因素。有关我们截至2022年12月31日的年度与2021年12月31日相比的财务状况和经营结果的讨论和分析，请参阅2022年2月23日提交给美国证券交易委员会的2022年年度报告Form 10-K中的第二部分第7项“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”。
概述
我们是通信、数据中心和娱乐网络基础设施解决方案的全球提供商。我们的有线和无线网络解决方案使服务提供商，包括有线、电话和数字广播卫星运营商和媒体程序员，能够向其用户提供媒体、语音、互联网协议(IP)数据服务和Wi-Fi，并使企业能够在复杂和多样化的网络环境中体验持续的无线和有线连接。我们的解决方案得到了技术支持、系统设计和集成等服务的补充。我们在数字视频和IP电视分发系统、宽带接入基础设施平台以及向家庭提供数据和语音网络的设备方面处于领先地位。我们的全球领先地位建立在创新技术、广泛的解决方案产品、高质量和高成本效益的客户解决方案以及全球制造和分销规模的基础上。
下一个CommScope
自2021年以来，我们一直致力于一项名为CommScope Next的转型计划，旨在通过三大支柱推动股东价值：盈利增长、运营效率和投资组合优化。我们相信，这些努力对于提高我们的竞争力至关重要，使我们能够投资于增长，降低我们的债务杠杆，并在未来最大化股东和其他利益相关者的价值。2022年，CommScope在定价举措、产能扩张和运营效率方面的执行对净销售额、盈利能力和现金流产生了积极影响。2023年，我们遇到了与客户支出放缓相关的逆风，如下所述，但我们继续在CommScope Next下执行，通过继续推动运营效率和专注于投资组合优化，改善我们的盈利能力和现金流，使我们能够利用2024年下半年预期的需求复苏。为此，在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度内，我们分别产生了2970万美元、6300万美元和8510万美元的净重组成本，以及2710万美元、3510万美元和5060万美元的交易、转型和整合成本，主要与CommScope Next计划有关。随着我们继续执行CommScope Next计划，我们预计在2024年期间将继续产生此类成本，由此产生的费用和现金需求可能会很大。
2021年，作为CommScope下一步转型计划的一步，我们宣布了一项计划，将家庭网络(Home)部门分离出来，并开始独立于Home分析我们“核心”业务的财务业绩。于2023年10月2日，吾等与Vantiva SA订立认购期权协议，Vantiva SA是一间根据法国法律(Vantiva)组织的匿名者，据此，吾等授予Vantiva一项具约束力的认购期权，以收购吾等的Home部门及实质上所有相关的部门资产及负债(Home Business)，该认购期权随后获行使，并于2023年12月7日签署购买协议。这笔交易于2024年1月9日完成。
根据会计准则编纂(ASC)第360-10号，我们确定预期出售的Home业务符合“持有待售”标准和“非持续经营”标准。长期资产的减值和处置，和ASC编号205-20，财务报表列报：非持续经营在2023年第四季度，由于其相对规模和战略理由。根据美国会计准则205-20的规定，所有列报期间的金额都已重新计算，以反映我们的本土业务的终止。除非另有说明，否则以下讨论仅与我们的持续运营有关。关于与我们的家庭业务有关的非持续经营的进一步讨论，请参阅年度报告Form 10-K中其他部分的综合财务报表附注3。
43
我们重铸持续运营的结果与我们以往的“核心”指标不一致，该指标不包括Home部门。我们的持续经营业绩包括以前分配给Home部门的一般公司成本。该等间接成本反映于以下分部信息内的公司及其他项目，由于并非直接归因于Home分部的非持续业务，因此被归类为持续业务。在未来几年，这些成本将重新分配到我们剩余的部门，至少将由我们与Vantiva达成的过渡服务协议的收入部分抵消，或通过未来的重组行动消除。
由于剥离了家庭业务，我们现在根据以下四个剩余的运营部门报告财务业绩，这四个部门不包括我们的家庭部门：连接和电缆解决方案(CCS)、户外无线网络(OWN)、网络、智能蜂窝和安全解决方案(NICS)以及接入网络解决方案(ANS)。对于列报的所有期间，金额都进行了重新计算，以反映这些经营部门的变化。
当前经济状况的影响
2023年，利率上升、对持续通胀和全球经济放缓的担忧等宏观经济因素削弱了对我们产品的需求，某些客户在适当调整库存规模时减少了购买，其他客户则暂停了资本支出。这对我们的CCS、OWN和ANS部门截至2023年12月31日的年度净销售额产生了负面影响，并可能至少在2024年上半年继续对净销售额产生实质性的负面影响。相反，在我们的NICS细分市场，我们看到了更高的需求和有利的定价影响，这部分抵消了2023年全年其他细分市场需求下降的影响。然而，NICS部门的净销售额在2023年第四季度下降，因为我们看到订单率下降，因为渠道合作伙伴暂停消化库存。
随着通胀在年内稳定下来，我们看到我们大多数细分市场的投入成本都有所下降。我们积极实施了成本节约计划，对截至2023年12月31日的年度盈利能力产生了积极影响，并应使我们能够利用2024年下半年预期的需求复苏。如果2024年我们的产品需求没有出现预期的复苏，我们的前景将受到实质性影响。
有关与我们客户相关的风险的更多讨论，请参阅本年度报告10-K表其他部分的第I部分，第1A项，“风险因素”。
44
行动的结果
截至2023年12月31日的年度与截至2022年12月31日的年度的经营业绩比较
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|
截至十二月三十一日止的年度： |
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|||||||||||||||
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2023 |
|
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2022 |
|
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|
|
|
|
|
||||||||||||
|
|
金额 |
|
|
净额的百分比 |
|
|
金额 |
|
|
净额的百分比 |
|
|
变化 |
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|
% |
|
||||||
|
|
(百万美元，每股除外) |
|
|||||||||||||||||||||
净销售额 |
|
$ |
5,789.2 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
7,524.7 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
(1,735.5 |
) |
|
|
(23.1 |
)% |
毛利 |
|
|
2,148.3 |
|
|
|
37.1 |
|
|
|
2,594.0 |
|
|
|
34.5 |
|
|
|
(445.7 |
) |
|
|
(17.2 |
) |
营业亏损 |
|
|
(112.9 |
) |
|
|
(2.0 |
) |
|
|
(613.1 |
) |
|
|
(8.1 |
) |
|
|
500.2 |
|
|
|
(81.6 |
) |
核心部门调整后的EBITDA(1) |
|
|
1,022.2 |
|
|
|
17.7 |
|
|
|
1,250.4 |
|
|
|
16.6 |
|
|
|
(228.2 |
) |
|
|
(18.3 |
) |
非公认会计准则调整后的EBITDA(2) |
|
|
999.0 |
|
|
|
17.3 |
|
|
|
1,223.4 |
|
|
|
16.3 |
|
|
|
(224.4 |
) |
|
|
(18.3 |
) |
持续经营亏损 |
|
|
(851.3 |
) |
|
|
(14.7 |
) |
|
|
(1,184.7 |
) |
|
|
(15.7 |
) |
|
|
333.4 |
|
|
|
(28.1 |
) |
持续经营的摊薄亏损 |
|
$ |
(4.33 |
) |
|
|
|
|
$ |
(6.00 |
) |
|
|
|
|
$ |
1.67 |
|
|
|
(27.8 |
) |
||
净销售额
|
|
截至十二月三十一日止的年度： |
|
|
|
|
|
% |
|
|||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
变化 |
|
|
变化 |
|
||||
|
|
(百万美元) |
|
|||||||||||||
净销售额 |
|
$ |
5,789.2 |
|
|
$ |
7,524.7 |
|
|
$ |
(1,735.5 |
) |
|
|
(23.1 |
)% |
国内 |
|
|
3,750.0 |
|
|
|
5,018.1 |
|
|
|
(1,268.1 |
) |
|
|
(25.3 |
) |
国际 |
|
|
2,039.2 |
|
|
|
2,506.6 |
|
|
|
(467.4 |
) |
|
|
(18.6 |
) |
2023年的净销售额较去年减少17. 355亿美元或23. 1%，主要是由于销售量减少，原因是部分客户因适当调整库存而减少采购，其他客户暂停资本支出，部分被较高的定价所抵消。这一下降是由于CCS部分的净销售额下降10.794亿美元，OWN部分为5.879亿美元，ANS部分为2.462亿美元，部分被NICS部分的净销售额增加1.780亿美元所抵消。有关按分部划分的进一步详情，请参阅下文分部业绩的讨论。
从区域角度来看，2023年美国的净销售额减少了12.681亿美元，欧洲，中东和非洲（EMEA）地区减少了1.844亿美元，亚太地区（APAC）地区减少了1.14亿美元，加勒比和拉丁美洲（CALA）地区减少了1.069亿美元，加拿大减少了6210万美元。对美国以外客户的净销售额占2023年总净销售额的35%，而2022年为33%。汇率变动对我们于二零二三年的销售净额并无重大影响。有关按分部划分的区域销售额的更多信息，请参阅下文分部业绩的讨论和本年度报告其他地方的10-K表格中的综合财务报表附注中的附注17。
45
毛利、SG&A费用、研发费用
|
|
截至十二月三十一日止的年度： |
|
|
|
|
|
% |
|
|||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
变化 |
|
|
变化 |
|
||||
|
|
(百万美元) |
|
|||||||||||||
毛利 |
|
$ |
2,148.3 |
|
|
$ |
2,594.0 |
|
|
$ |
(445.7 |
) |
|
|
(17.2 |
)% |
作为销售额的百分比 |
|
|
37.1 |
% |
|
|
34.5 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
SG&A费用 |
|
|
873.3 |
|
|
|
1,040.9 |
|
|
|
(167.6 |
) |
|
|
(16.1 |
) |
作为销售额的百分比 |
|
|
15.1 |
% |
|
|
13.8 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
研发费用 |
|
|
459.7 |
|
|
|
543.6 |
|
|
|
(83.9 |
) |
|
|
(15.4 |
) |
作为销售额的百分比 |
|
|
7.9 |
% |
|
|
7.2 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
毛利(净销售额减去销售成本)
与前一年相比，2023年的毛利润下降，主要原因是净销售额下降，但运费和材料成本下降以及有利的产品组合部分抵消了这一影响。
销售、一般和行政费用
2023年，与2022年相比，销售、一般和行政(SG&A)支出减少了1.676亿美元，这主要是由于成本节约举措、5930万美元的可变激励薪酬支出减少以及坏账支出减少。2022年的坏账支出是由与自己的细分客户相关的2090万美元准备金推动的。尽管我们的交易、转型和集成成本同比下降，但由于CommScope Next计划的持续实施，我们预计2024年将继续产生这些成本，由此产生的费用和现金需求可能会很大。
2023年，我们还发生了550万美元的成本，涉及2023年3月下旬发生的一起网络事件的识别、调查、辩护、恢复工作和诉讼索赔。该事件对我们的业务运营造成的影响微乎其微，我们预计与恢复工作相关的额外成本不会很大。
研发费用
2023年的研发(R&D)支出减少了8390万美元，这主要是由于所有细分市场的支出都有所下降。研发活动通常涉及确保我们的产品能够满足客户不断变化的技术需求，将新产品推向市场，并修改现有产品以更好地为客户服务。
购入无形资产摊销、重组成本、净额和资产减值
|
|
截至十二月三十一日止的年度： |
|
|
|
|
|
% |
|
|||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
变化 |
|
|
变化 |
|
||||
|
|
(百万美元) |
|
|||||||||||||
购入无形资产摊销 |
|
$ |
327.1 |
|
|
$ |
440.0 |
|
|
$ |
(112.9 |
) |
|
|
(25.7 |
)% |
重组成本，净额 |
|
|
29.7 |
|
|
|
63.0 |
|
|
|
(33.3 |
) |
|
|
(52.9 |
) |
资产减值 |
|
|
571.4 |
|
|
|
1,119.6 |
|
|
|
(548.2 |
) |
|
|
(49.0 |
) |
购入无形资产摊销
与前一年相比，2023年购买的无形资产的摊销较低，因为我们的某些无形资产已完全摊销。
重组成本，净额
2023年录得的净重组成本主要与CommScope Next有关，反映了3390万美元的收益，主要与出售拥有的物业有关，包括一个国际制造设施以及美国办公室和仓库设施。我们收到了与这些销售相关的6760万美元的收益。剔除这些设施出售的影响，我们的重组成本为6,360万美元，我们支付了1.108亿美元来结算重组债务。我们预计2024年将额外支付1170万美元，用于已经启动的重组行动。预计将确定与CommScope Next相关的其他重组行动，由此产生的费用和现金需求可能会很大。
46
资产减值
我们于2023年录得与我们的ANS及楼宇数据中心连接（BDCC）报告单位有关的商誉减值支出分别为4. 723亿元及9，910万元。ANS报告单位与我们的ANS部分相同，BDCC报告单位在我们的CCS部分。有关2023年进行的商誉减值测试的更多资料，请参阅下文“关键会计政策及估计”项下的讨论。我们于2022年录得与我们的ANS报告单位有关的商誉减值支出1，119. 6百万元。
其他收入(费用)，净额
|
|
截至十二月三十一日止的年度： |
|
|
|
|
|
% |
|
|||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
变化 |
|
|
变化 |
|
||||
|
|
(百万美元) |
|
|||||||||||||
外币损失 |
|
$ |
(13.9 |
) |
|
$ |
(4.6 |
) |
|
$ |
(9.3 |
) |
|
|
202.2 |
% |
其他收入，净额 |
|
|
73.6 |
|
|
|
4.1 |
|
|
|
69.5 |
|
|
NM |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
NM--没有意义 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
外币损失
外币亏损包括以附属公司功能货币以外的货币结算应收款项及应付款项、外币合约及公司间短期垫款所产生的外币收益及亏损净额。2023年的外币亏损较2022年的变动主要由若干未对冲货币推动。
其他收入，净额
2023年的其他收入净额较2022年的变动主要是由于与我们的债务回购有关的债务提前偿还的收益74. 3百万美元，详见本年度报告表格10-K其他部分所载的综合财务报表附注中的附注8。
利息支出、利息收入和所得税
|
|
截至十二月三十一日止的年度： |
|
|
|
|
|
% |
|
|||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
变化 |
|
|
变化 |
|
||||
|
|
(百万美元) |
|
|||||||||||||
利息支出 |
|
$ |
(675.8 |
) |
|
$ |
(588.9 |
) |
|
$ |
(86.9 |
) |
|
|
14.8 |
% |
利息收入 |
|
|
11.1 |
|
|
|
2.8 |
|
|
|
8.3 |
|
|
|
296.4 |
|
所得税(费用)福利 |
|
|
(133.4 |
) |
|
|
15.0 |
|
|
|
(148.4 |
) |
|
|
(989.3 |
) |
利息支出和利息收入
与2022年相比，2023年的利息支出增加是由于美联储提高利率，2026年到期的优先担保定期贷款(2026年定期贷款)的浮动利率增加。我们的未偿还借款的加权平均实际利率，包括利率互换合同以及债务发行成本和原始发行折扣的摊销的影响，于2023年12月31日为7.22%，于2022年12月31日为6.91%。如果美联储提高利率，我们的利息支出将继续增加。
所得税(费用)福利
2023年，我们确认所得税支出为133.4美元 税前亏损7.179亿美元。本公司2023年税前亏损的税项支出低于法定税率21.0%，主要是由于与5.714亿美元商誉减值费用相关的不利影响，而这笔费用只记录了最低限度的税收优惠。我们的税项支出也受到年内额外录得1.654亿美元估值免税额净额的不利影响。我们的税收支出也受到了美国反延期条款和不可抵扣的预扣税的不利影响，部分抵消了与联邦税收抵免相关的税收优惠。有关我们所得税(费用)利益的更多讨论，请参阅本年度报告中其他地方的Form 10-K中的合并财务报表附注13。
47
2022年，我们确认了15.0美元的所得税优惠 税前亏损11.997亿美元。我们在2022年的税务优惠低于法定税率21.0%，主要是由于商誉减值费用11.196亿美元，而这笔费用只记录了最低的税收优惠。我们的税收优惠也受到了美国反延期条款和不可抵扣预扣税的不利影响，但与联邦税收抵免相关的税收优惠部分抵消了这一影响。
48
细分结果
|
|
截至十二月三十一日止的年度： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
|
2022 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
|
金额 |
|
|
净额的百分比 |
|
|
|
金额 |
|
|
净额的百分比 |
|
|
|
变化 |
|
|
% |
|
|
||||||
|
|
(百万美元) |
|
|
|||||||||||||||||||||||
按细分市场划分的净销售额： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
二氧化碳捕获 |
|
$ |
2,710.2 |
|
|
|
46.8 |
|
% |
|
$ |
3,789.6 |
|
|
|
50.4 |
|
% |
|
$ |
(1,079.4 |
) |
|
|
(28.5 |
) |
% |
自己人 |
|
|
880.0 |
|
|
|
15.2 |
|
|
|
|
1,467.9 |
|
|
|
19.5 |
|
|
|
|
(587.9 |
) |
|
|
(40.1 |
) |
|
网卡 |
|
|
1,117.7 |
|
|
|
19.3 |
|
|
|
|
939.7 |
|
|
|
12.5 |
|
|
|
|
178.0 |
|
|
|
18.9 |
|
|
ANS |
|
|
1,081.3 |
|
|
|
18.7 |
|
|
|
|
1,327.5 |
|
|
|
17.6 |
|
|
|
|
(246.2 |
) |
|
|
(18.5 |
) |
|
合并净销售额 |
|
$ |
5,789.2 |
|
|
|
100.0 |
|
% |
|
$ |
7,524.7 |
|
|
|
100.0 |
|
% |
|
$ |
(1,735.5 |
) |
|
|
(23.1 |
) |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
按部门划分的营业收入(亏损)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
二氧化碳捕获 |
|
$ |
121.9 |
|
|
|
4.5 |
|
% |
|
$ |
438.3 |
|
|
|
11.6 |
|
% |
|
$ |
(316.4 |
) |
|
|
(72.2 |
) |
% |
自己人 |
|
|
130.5 |
|
|
|
14.8 |
|
|
|
|
189.0 |
|
|
|
12.9 |
|
|
|
|
(58.5 |
) |
|
|
(31.0 |
) |
|
网卡 |
|
|
127.0 |
|
|
|
11.4 |
|
|
|
|
(51.2 |
) |
|
|
(5.4 |
) |
|
|
|
178.2 |
|
|
NM |
|
|
|
ANS |
|
|
(462.5 |
) |
|
|
(42.8 |
) |
|
|
|
(1,149.6 |
) |
|
|
(86.6 |
) |
|
|
|
687.1 |
|
|
|
(59.8 |
) |
|
核心部门营业收入(亏损)(1) |
|
|
(83.1 |
) |
|
|
(1.4 |
) |
|
|
|
(573.5 |
) |
|
|
(7.6 |
) |
|
|
|
490.4 |
|
|
|
(85.5 |
) |
|
公司和其他(1) |
|
|
(29.8 |
) |
|
NM |
|
|
|
|
(39.6 |
) |
|
NM |
|
|
|
|
9.8 |
|
|
|
(24.7 |
) |
|
||
合并营业亏损 |
|
$ |
(112.9 |
) |
|
|
(2.0 |
) |
% |
|
$ |
(613.1 |
) |
|
|
(8.1 |
) |
% |
|
$ |
500.2 |
|
|
|
(81.6 |
) |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
按部门调整的EBITDA： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
二氧化碳捕获 |
|
$ |
389.6 |
|
|
|
14.4 |
|
% |
|
$ |
643.6 |
|
|
|
17.0 |
|
% |
|
$ |
(254.0 |
) |
|
|
(39.5 |
) |
% |
自己人 |
|
|
178.1 |
|
|
|
20.2 |
|
|
|
|
269.7 |
|
|
|
18.4 |
|
|
|
|
(91.6 |
) |
|
|
(34.0 |
) |
|
网卡 |
|
|
225.2 |
|
|
|
20.1 |
|
|
|
|
51.9 |
|
|
|
5.5 |
|
|
|
|
173.3 |
|
|
|
333.9 |
|
|
ANS |
|
|
229.3 |
|
|
|
21.2 |
|
|
|
|
285.2 |
|
|
|
21.5 |
|
|
|
|
(55.9 |
) |
|
|
(19.6 |
) |
|
核心部门调整后的EBITDA(1) |
|
|
1,022.2 |
|
|
|
17.7 |
|
|
|
|
1,250.4 |
|
|
|
16.6 |
|
|
|
|
(228.2 |
) |
|
|
(18.3 |
) |
|
公司和其他(1) |
|
|
(23.2 |
) |
|
NM |
|
|
|
|
(27.0 |
) |
|
NM |
|
|
|
|
3.8 |
|
|
|
(14.1 |
) |
|
||
非GAAP合并调整 |
|
$ |
999.0 |
|
|
|
17.3 |
|
% |
|
$ |
1,223.4 |
|
|
|
16.3 |
|
% |
|
$ |
(224.4 |
) |
|
|
(18.3 |
) |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
NM--没有意义 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
连接和电缆解决方案细分市场
与前一年相比，CCS部门的净销售额在2023年有所下降，主要是由于某些客户在调整库存水平时暂停了支出，导致销售量下降。从地区角度来看，2023年，与前一年相比，美国的净销售额减少了7.832亿美元，欧洲、中东和非洲地区减少了1.699亿美元，亚太地区减少了5000万美元，加拿大减少了4340万美元，CALA地区减少了3290万美元。2023年，汇率变动对CCS部门的净销售额没有实质性影响。
49
2023年，CCS部门的营业收入和调整后的EBITDA受到销售额下降的不利影响，部分被SG&A、材料、运费和研发成本下降以及有利的产品组合所抵消。影响营业收入和调整后EBITDA的SG&A成本减少主要是由于可变激励薪酬支出和成本节约举措减少，但坏账支出增加部分抵消了这一影响。2023年，CCS部门的营业收入受到9,910万美元商誉减值费用的不利影响，但这一影响被以下因素部分抵消：摊销费用减少2,400万美元，出售一家国际制造设施的收益2,020万美元，记为重组成本减少，交易、转型和整合成本减少890万美元，以及收回我们之前一年因俄罗斯/乌克兰冲突而为270万美元预留的应收账款200万美元。因俄罗斯/乌克兰冲突而被确定为无法收回的商誉减值费用、摊销费用、重组成本、交易、转型和整合成本以及与应收账款相关的费用和回收没有反映在调整后的EBITDA中。有关2023年期间进行的年度商誉减值测试的更多信息，请参阅下面“关键会计政策和估计”下的讨论。另见“本管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中的“调整后的EBITDA对账”，见下文。
户外无线网络细分市场
2023年，与上一年相比，自有部门的净销售额有所下降，主要原因是某些北美运营商削减开支导致销售额下降。从地区角度来看，2023年，与上一年相比，OWN部门在美国的净销售额减少了5.13亿美元，亚太地区减少了2370万美元，加拿大减少了2450万美元，CALA地区减少了1560万美元，欧洲、中东和非洲地区减少了1110万美元。2023年，汇率变化对自己部门的净销售额没有产生实质性影响。
2023年，自有部门营业收入和调整后的EBITDA较上年有所下降，主要原因是销售量下降和不利的产品组合，但运费、材料、SG&A和研发成本的下降部分抵消了这一下降。影响营业收入和调整后EBITDA的SG&A成本减少主要是由于坏账支出减少、可变激励薪酬支出减少以及成本节约举措所致。2022年的坏账支出是由与一家分销商客户相关的2090万美元准备金推动的。自己部门的营业收入受到15.8美元减少的有利影响 重组成本减少100万美元，摊销费用减少1200万美元，交易、转型和整合成本减少390万美元。摊销费用、重组成本以及交易、转型和整合成本不反映在调整后的EBITDA中。见“本管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中的“调整后的EBITDA的对账”。
网络、智能蜂窝和安全解决方案细分市场
与前一年相比，2023年NICS部门的净销售额有所增长，这主要是由于我们的Ruckus产品以及我们的分布式天线系统产品的销售量增加，并受到定价的有利影响，尽管影响程度小于销售量。从地区角度来看，2023年，与前一年相比，美国的净销售额增加了1.241亿美元，欧洲、中东和非洲地区增加了3550万美元，亚太地区增加了1380万美元，加拿大增加了450万美元，CALA地区增加了10万美元。2023年，汇率变化对NICS部门的净销售额没有实质性影响。
2023年，NICS部门的营业收入和调整后的EBITDA较上年有所增长，主要是由于销售量增加、定价增加以及运费、研发、材料和SG&A成本下降。NIC部门的营业收入受到交易、转型和整合成本上升400万美元的不利影响，但受到与知识产权诉讼索赔和解相关的350万美元收益的有利影响。交易、转型和整合成本以及知识产权诉讼成本不反映在调整后的EBITDA中。见“本管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中的“调整后的EBITDA的对账”。
接入网络解决方案细分市场
我们ANS部门的净销售额在2023年下降，原因是客户支出暂停导致销售额下降。从地区角度来看，2023年，与前一年相比，美国的净销售额减少了9600万美元，CALA地区减少了5850万美元，亚太地区减少了5410万美元，EMEA地区减少了3890万美元，但加拿大增加了130万美元。2023年，汇率变动对ANS部门的净销售额没有实质性影响。
50
2023年，ANS部门的运营亏损和调整后的EBITDA受到销售额下降的不利影响，但受益于运费、SG&A和研发成本较前一年下降。SG&A成本的减少影响了营业收入和调整后的EBITDA，主要是由于成本节约举措和可变激励薪酬支出的降低。2023年，ANS部门的运营亏损受到4.723亿美元商誉减值费用以及交易、转型和整合成本增加330万美元的负面影响。这些负面影响被2023年重组成本减少1820万美元和摊销费用减少7330万美元部分抵消。重组成本的减少反映了出售一家美国仓库设施的19.4美元收益。商誉减值费用、交易、转换和整合成本、摊销费用和重组费用不反映在调整后的EBITDA中。有关2023年期间进行的年度商誉减值测试的更多信息，请参阅下面“关键会计政策和估计”下的讨论。另见“本管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中的“调整后的EBITDA对账”，见下文。
流动性与资本资源
下表汇总了我们的流动性和资本资源的某些关键指标：
|
|
十二月三十一日， |
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|
$ |
|
|
% |
|
|
|||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
变化 |
|
|
变化 |
|
|
||||
|
|
(百万美元) |
|
|
|||||||||||||
现金和现金等价物 |
|
$ |
543.8 |
|
|
$ |
373.0 |
|
|
$ |
170.8 |
|
|
|
45.8 |
|
% |
营运资本，扣除待售资产和负债后的净额(1) 和 |
|
|
970.1 |
|
|
|
1,178.4 |
|
|
|
(208.3 |
) |
|
|
(17.7 |
) |
|
循环信贷安排下的可用性 |
|
|
688.0 |
|
|
|
908.8 |
|
|
|
(220.8 |
) |
|
|
(24.3 |
) |
|
长期债务，包括本期债务 |
|
|
9,278.6 |
|
|
|
9,501.6 |
|
|
|
(223.0 |
) |
|
|
(2.3 |
) |
|
总市值(2) |
|
|
7,471.9 |
|
|
|
9,055.9 |
|
|
|
(1,584.0 |
) |
|
|
(17.5 |
) |
|
长期债务占总资本的百分比 |
|
|
124.2 |
% |
|
|
104.9 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
||
我们短期流动性的主要来源是现金和现金等价物、运营提供的现金流以及我们信贷安排下的可用性。长期而言，我们的潜在流动资金来源还包括通过发行额外的股本和/或债务筹集资本。
在2023年第二季度，我们修订了我们的2026年定期贷款，以纽约联邦储备银行(SOFR)实施的调整后的有担保隔夜融资利率取代LIBOR，作为预期停止LIBOR的参考利率。这些变化于2023年7月1日生效，我们预计随着我们的可变利率债务过渡到SOFR，不会对我们的运营结果或现金流产生实质性影响。
流动性的主要用途包括偿债要求、自愿偿还债务、在公开市场赎回或购买、营运资金要求、资本支出、业务分离交易成本、转型成本、重组成本、与可转换优先股相关的股息(如果我们选择以现金支付股息)、诉讼和解、所得税支付和其他合同义务。
51
我们目前相信，我们现有的现金、现金等价物和运营现金流，加上我们循环信贷机制下的可用资金，将足以满足我们目前预期的未来现金需求。然而，我们未来可能需要获得额外的融资以满足我们的流动资金需求，并且根据市场条件，我们可能会不时寻求修订、再融资、重组、交换或回购我们的未偿还债务和/或筹集额外的股本或其他融资。我们未来产生的任何债务可能具有对我们不利的条款(包括现金利率、金融契诺和契诺，限制我们的运营灵活性或获得额外融资的能力)，任何此类额外的股权融资可能稀释我们现有股东的经济和/或投票权，可能优先于我们的已发行普通股的支付权或赋予持有人其他特权，并可能包含限制我们运营灵活性或获得额外融资能力的财务或运营契诺。此外，我们未能获得任何必要的融资、修订、再融资、重组、交换或回购可能会对我们的运营业绩、现金流、财务状况和流动性产生重大不利影响。
我们可能会遇到不同时期现金流的波动，原因之一是供应商付款和客户收据的时间不同。我们可能会不时寻求其他融资来源，例如透过优先担保资产循环信贷安排(循环信贷安排)借入额外款项、发行债务或股本证券或招致其他债务(如市场情况有利)、利用贸易信贷、出售资产(包括业务或业务线)或将应收账款证券化以满足未来的现金需求或降低我们的借贷成本。任何股票或债务的发行可以是现金，也可以是用来交换我们的未偿还证券或债务，或两者的组合。
我们的未偿还债务证券和我们信贷安排下的债务目前的交易价格比它们各自的本金有很大折扣。为了减少未来的现金利息支付，以及到期或赎回时到期的未来金额，吾等可不时以现金、普通股或优先股或债务或两者的组合购买该等债务，在每种情况下，以公开市场购买和/或私下协商的交易、要约收购或交换要约以及我们可能决定的条款和价格购买该等债务。任何此类交易将取决于几个因素，包括我们的流动性要求、合同限制、一般市场条件以及适用的监管、法律和会计因素。我们是否参与任何此类交易将由我们自行决定。任何此类交易所涉及的金额，无论是单独的还是合计的，都可能是重大的。
我们对长期债务的利息支付预计将在债务期限内总计18.311亿美元，其中6.43亿美元将于2024年到期(假设我们的浮动利率债务的利率截至2023年12月31日生效)。2023年，由于美联储加息，我们的可变利率债务的利息支付增加了。如果美联储继续加息，我们对可变利率债务的利息支付将继续增加。有关我们的长期债务的更多信息，请参阅综合财务报表附注8以及我们在项目7A中对我们的利率风险的讨论。关于市场风险的定量和定性披露，包括在本年度报告10-K表的其他部分。有关我们与可转换优先股有关的义务的信息，请参阅本年度报告10-K表格中其他部分的合并财务报表附注14。
2023年7月，我们与第三方签订了长期供应合同，以确保某些原材料的供应。根据合同条款，我们将在2026年之前预付款总计1.2亿美元(未打折)，并在2031年之前满足某些最低采购要求的基础上，从2027年到2031年每季度将这些预付款贷记并应用于未来的订单。我们承诺从2023年开始根据这项协议购买原材料，到2026年增长到每年约1.37亿美元的水平，并持续到2032年。
我们有1.157亿美元的未确认税收优惠；然而，相关税收支付的时间非常不确定。我们预计在未来12个月内将减少高达800万美元的未确认税收优惠。请参阅年报10-K表格内其他地方的综合财务报表附注13以作进一步讨论。
根据我方银行开具的未结备用信用证，我方有责任支持第三方承包商截至2023年12月31日总计3,590万美元的履约义务。这些金额是我们对承包商不履行合同所预计产生的最高金额的估计，但我们也有交叉赔偿，使我们能够在承包商不履行合同的情况下追回部分或全部损失。我们认为，不得不在这些担保下履约的可能性微乎其微。截至2023年12月31日或2022年12月31日，我们的合并财务报表中没有记录与第三方担保协议相关的重大金额。
52
尽管我们的优先票据条款下没有财务维持契约，但基于调整后的杠杆率或固定费用覆盖率的某些未来借款存在限制，其中包括限制。这些比率基于与下文“非GAAP措施的协调”部分所述的非GAAP调整后EBITDA类似的财务措施，但也对某些事件产生形式上的影响，包括收购、协同效应和通过关闭设施和减少员工等成本削减举措节省的资金。在截至2023年12月31日的一年中，我们的非GAAP预计调整EBITDA为11.012亿美元，其中包括预期的1.022亿美元的成本削减计划的年化节省，以便在计算比率时使用的12个月期间充分反映成本削减计划的影响。除了这些契约的限制外，我们的高级担保信贷安排还包含基于类似金融措施的惯常负面契约。我们相信，截至2023年12月31日，我们遵守了我们契约和高级担保信贷安排下的契约。
现金和现金等价物在2023年增加了1.708亿美元，如下文现金流量概述部分所述。截至2023年12月31日，我们约44%的现金和现金等价物持有在美国境外。
2023年，营运资本(不包括现金和现金等价物以及长期债务的当前部分)在扣除待售资产和负债后减少，主要原因是应收账款减少，不利的经营业绩导致净销售额下降，库存减少。由于2022年可变激励薪酬的支付和2023年激励的减少，不利经营业绩的流动负债减少推动了应付账款和应计负债的减少，部分抵消了这一影响。在2023年，我们根据客户赞助的供应商融资协议出售了应收账款。截至2023年12月31日，这对营运资本的影响约为4400万美元，不包括现金和现金等价物以及长期债务的当前部分。根据这些协议，我们能够将应收账款出售给银行，我们对出售的应收账款不保留任何权益，也不承担任何服务责任。2023年总资本的净减少反映了该年度的净亏损。
现金流概述
与非持续业务有关的现金流尚未分开。因此，以下现金流概览包括持续经营和非持续经营的结果。2023年现金和现金等价物增加，主要原因是经营活动产生的现金2.899亿美元和出售不动产、厂房和设备的收益7120万美元，但用于债务回购的现金1.426亿美元和资本支出5330万美元部分抵消了这一增长。出售物业、厂房和设备的收益主要用于出售一个国际制造设施，以及作为CommScope Next的一部分被关闭并合并到其他地点的美国办公室和仓库设施。
|
|
截至十二月三十一日止的年度： |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
变化 |
|
|
变化 |
|
||||
|
|
(百万美元) |
|
|||||||||||||
经营活动产生的现金净额 |
|
$ |
289.9 |
|
|
$ |
190.0 |
|
|
$ |
99.9 |
|
|
|
52.6 |
% |
投资活动产生(用于)的现金净额 |
|
|
38.3 |
|
|
|
(82.1 |
) |
|
|
120.4 |
|
|
NM |
|
|
用于融资活动的现金净额 |
|
|
(181.7 |
) |
|
|
(65.0 |
) |
|
|
(116.7 |
) |
|
|
179.5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
NM--没有意义 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
53
经营活动
|
|
截至十二月三十一日止的年度： |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
|
|
(单位：百万) |
|
|||||
净亏损 |
|
$ |
(1,450.9 |
) |
|
$ |
(1,286.9 |
) |
对净亏损与经营活动产生的现金净额进行的调整： |
|
|
|
|
|
|
||
折旧及摊销 |
|
|
561.2 |
|
|
|
696.1 |
|
基于股权的薪酬 |
|
|
47.3 |
|
|
|
61.1 |
|
递延所得税 |
|
|
(183.3 |
) |
|
|
(118.4 |
) |
资产减值 |
|
|
1,217.6 |
|
|
|
1,119.6 |
|
资产和负债变动情况： |
|
|
|
|
|
|
||
应收账款 |
|
|
461.7 |
|
|
|
(16.0 |
) |
盘存 |
|
|
391.3 |
|
|
|
(178.8 |
) |
预付费用和其他流动资产 |
|
|
45.1 |
|
|
|
30.9 |
|
应付账款和其他应计负债 |
|
|
(723.6 |
) |
|
|
(43.2 |
) |
其他非流动资产 |
|
|
(27.4 |
) |
|
|
8.2 |
|
其他非流动负债 |
|
|
55.0 |
|
|
|
(88.8 |
) |
其他 |
|
|
(104.1 |
) |
|
|
6.2 |
|
经营活动产生的现金净额 |
|
$ |
289.9 |
|
|
$ |
190.0 |
|
2023年期间，与上一年相比，经营活动产生的现金增加，主要原因是库存采购减少、成本节约举措的影响以及支付的税款减少，但利息支付增加部分抵消了这一影响。有关与非持续经营相关的重大非现金经营活动的信息，请参阅本年度报告10-K表格中其他部分的合并财务报表附注3。
投资活动
|
|
截至十二月三十一日止的年度： |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
|
|
(单位：百万) |
|
|||||
物业、厂房和设备的附加费 |
|
$ |
(53.3 |
) |
|
$ |
(101.3 |
) |
出售财产、厂房和设备所得收益 |
|
|
71.2 |
|
|
|
0.1 |
|
其他 |
|
|
20.4 |
|
|
|
19.1 |
|
投资活动产生(用于)的现金净额 |
|
$ |
38.3 |
|
|
$ |
(82.1 |
) |
2023年期间，与上一年相比，投资活动产生(用于)的现金使用量增加，主要是由于出售不动产、厂房和设备所得的7120万美元以及资本支出减少48.0美元。与我们停产业务相关的资本支出在2023年为240万美元，2022年为400万美元。本期销售物业、厂房和设备主要涉及出售一家国际制造设施以及作为CommScope Next的一部分关闭的美国办公室和仓库设施。其他投资活动产生的现金在本年度受到与出售股权投资有关的1,110万美元收益和出售某些非金融资产收益930万美元的有利影响。上一年期间用于其他投资活动的现金受到与出售权益法投资有关的690万美元收益、权益法投资收益450万美元和出售某些非金融资产收益500万美元的有利影响。
54
融资活动
|
|
截至十二月三十一日止的年度： |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
|
|
(单位：百万) |
|
|||||
偿还的长期债务 |
|
$ |
(32.0 |
) |
|
$ |
(365.0 |
) |
长期债务回购 |
|
|
(142.6 |
) |
|
|
— |
|
长期债务收益 |
|
|
— |
|
|
|
333.0 |
|
发债成本 |
|
|
— |
|
|
|
(7.2 |
) |
A系列可转换优先股支付的股息 |
|
|
— |
|
|
|
(14.9 |
) |
既得权益报酬的预扣税款 |
|
|
(9.1 |
) |
|
|
(14.8 |
) |
其他 |
|
|
2.0 |
|
|
|
3.9 |
|
用于融资活动的现金净额 |
|
$ |
(181.7 |
) |
|
$ |
(65.0 |
) |
2023年，我们回购了2027年到期的8.25%优先票据的本金总额1.331亿美元，2028年到期的7.125%优先票据的本金总额5840万美元，以及2025年到期的6.00%优先票据的本金总额2540万美元，支付的现金代价总额为1.426亿美元。我们还为2026年的定期贷款支付了总计3,200万美元的季度计划摊销付款。在2023年，我们没有在循环信贷安排下借款。
截至2023年12月31日，我们在循环信贷安排下没有未偿还借款，剩余余额为6.88亿美元，反映出借款基数为7.859亿美元减去根据循环信贷安排签发的9,790万美元信用证。未来，随着Home业务剥离交易的完成和相关资产的出售，我们的循环信贷安排下的可用性可能会降低。
2022年，我们在循环信贷安排下借入3.33亿美元，偿还3.33亿美元。我们还在2022年为2026年的定期贷款支付了四次季度计划摊销付款，总额为3200万美元。在2022年10月我们的循环信贷安排的再融资中，我们支付了720万美元的债务发行成本。
2023年，我们支付了6,180万美元的可转换优先股项下到期的额外股票股息。2022年，我们支付了1,490万美元的现金股息，并以可转换优先股的额外股份支付了4,410万美元的股息。在2023年，员工交出了我们普通股的股票，以满足他们对既有限制性股票单位和绩效股票单位的预扣税要求，与前一年的1480万美元相比，现金流减少了910万美元。
非公认会计准则计量的对账
我们认为，提出某些非公认会计准则的财务指标可以增强投资者对我们财务业绩的了解。我们进一步相信，通过剔除我们认为不能代表我们核心业务的某些项目，这些财务指标在评估我们一段时期的经营业绩时是有用的。我们还使用这些财务指标中的某些指标进行业务规划，并衡量我们相对于竞争对手的业绩。
我们相信，这些财务指标通常被投资者用来评估我们和我们竞争对手的业绩。然而，我们使用的术语“非GAAP调整后的EBITDA”可能与我们行业中的其他人不同。这一财务指标不应被视为营业收入(亏损)、净收入(亏损)或根据美国公认会计原则衍生的任何其他业绩指标的替代指标，作为经营业绩、运营现金流或流动性的指标。
尽管我们的优先票据条款下没有财务维持契约，但基于调整后的杠杆率或固定费用覆盖率的某些未来借款存在限制，其中包括限制。这些比率基于与本节介绍的非GAAP调整后EBITDA类似的财务指标，但也对某些事件产生形式上的影响，包括收购和因关闭设施和裁员等成本削减举措而节省的资金。
55
已整合
|
|
截至十二月三十一日止的年度： |
|
|||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
|
|
(单位：百万) |
|
|||||||||
持续经营亏损 |
|
$ |
(851.3 |
) |
|
$ |
(1,184.7 |
) |
|
$ |
(350.0 |
) |
所得税支出(福利) |
|
|
133.4 |
|
|
|
(15.0 |
) |
|
|
(39.2 |
) |
利息收入 |
|
|
(11.1 |
) |
|
|
(2.8 |
) |
|
|
(1.9 |
) |
利息支出 |
|
|
675.8 |
|
|
|
588.9 |
|
|
|
561.2 |
|
其他(收入)费用，净额 |
|
|
(59.7 |
) |
|
|
0.5 |
|
|
|
26.5 |
|
营业收入(亏损) |
|
|
(112.9 |
) |
|
|
(613.1 |
) |
|
$ |
196.6 |
|
调整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
购入无形资产摊销 |
|
|
327.1 |
|
|
|
440.0 |
|
|
|
510.0 |
|
重组成本，净额 |
|
|
29.7 |
|
|
|
63.0 |
|
|
|
85.1 |
|
基于股权的薪酬 |
|
|
43.6 |
|
|
|
55.3 |
|
|
|
70.8 |
|
资产减值 |
|
|
571.4 |
|
|
|
1,119.6 |
|
|
|
— |
|
交易、转型和整合成本(1) |
|
|
27.1 |
|
|
|
35.1 |
|
|
|
50.6 |
|
购置款会计调整(2) |
|
|
1.2 |
|
|
|
5.3 |
|
|
|
9.2 |
|
专利索赔和诉讼和解 |
|
|
(3.5 |
) |
|
|
1.7 |
|
|
|
3.2 |
|
俄罗斯应收账款的储备(回收) |
|
|
(2.0 |
) |
|
|
2.7 |
|
|
|
— |
|
网络事件的代价(3) |
|
|
5.5 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
折旧 |
|
|
111.8 |
|
|
|
113.8 |
|
|
|
117.8 |
|
非公认会计准则调整后的EBITDA |
|
$ |
999.0 |
|
|
$ |
1,223.4 |
|
|
$ |
1,043.3 |
|
56
调整后的分部EBITDA对账
分部调整后的EBITDA在合并财务报表附注17中作为业绩衡量标准提供，该附注包括在本年度报告其他部分的Form 10-K中。下面，我们将每个分部的分部调整EBITDA分别与该分部的营业收入(亏损)进行核对，以补充该脚注中对整个分部调整后的EBITDA与综合营业收入(亏损)的核对。
综合财务报表附注17所载的公司及其他项目是指先前已分配至本部的一般公司成本。这些间接成本被归类为持续经营，因为它们不是直接归因于Home业务的非持续经营。在未来几年，这些成本将重新分配到我们剩余的部门，至少将由我们与Vantiva达成的过渡服务协议的收入部分抵消，或通过未来的重组行动消除。
连接和电缆解决方案细分市场
|
|
截至十二月三十一日止的年度： |
|
|||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
|
|
(单位：百万) |
|
|||||||||
营业收入 |
|
$ |
121.9 |
|
|
$ |
438.3 |
|
|
$ |
138.4 |
|
调整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
购入无形资产摊销 |
|
|
75.5 |
|
|
|
99.5 |
|
|
|
156.7 |
|
重组成本，净额 |
|
|
14.0 |
|
|
|
17.1 |
|
|
|
62.0 |
|
基于股权的薪酬 |
|
|
15.6 |
|
|
|
14.9 |
|
|
|
19.5 |
|
资产减值 |
|
|
99.1 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
交易、转型和整合成本 |
|
|
1.7 |
|
|
|
10.6 |
|
|
|
18.5 |
|
专利索赔和诉讼和解 |
|
|
— |
|
|
|
1.7 |
|
|
|
— |
|
俄罗斯应收账款的储备(回收) |
|
|
(2.0 |
) |
|
|
2.7 |
|
|
|
— |
|
网络事件的代价 |
|
|
2.6 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
折旧 |
|
|
61.3 |
|
|
|
58.8 |
|
|
|
53.6 |
|
调整后的EBITDA |
|
$ |
389.6 |
|
|
$ |
643.6 |
|
|
$ |
448.8 |
|
户外无线网络细分市场
|
|
截至十二月三十一日止的年度： |
|
|||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
|
|
(单位：百万) |
|
|||||||||
营业收入 |
|
$ |
130.5 |
|
|
$ |
189.0 |
|
|
$ |
197.3 |
|
调整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
购入无形资产摊销 |
|
|
20.4 |
|
|
|
32.4 |
|
|
|
33.5 |
|
重组成本，净额 |
|
|
6.6 |
|
|
|
22.4 |
|
|
|
3.6 |
|
基于股权的薪酬 |
|
|
6.3 |
|
|
|
7.1 |
|
|
|
8.4 |
|
交易、转型和整合成本 |
|
|
0.6 |
|
|
|
4.5 |
|
|
|
8.5 |
|
网络事件的代价 |
|
|
1.1 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
折旧 |
|
|
12.6 |
|
|
|
14.3 |
|
|
|
15.4 |
|
调整后的EBITDA |
|
$ |
178.1 |
|
|
$ |
269.7 |
|
|
$ |
266.8 |
|
57
网络、智能蜂窝和安全解决方案细分市场
|
|
截至十二月三十一日止的年度： |
|
|||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
|
|
(单位：百万) |
|
|||||||||
营业收入(亏损) |
|
$ |
127.0 |
|
|
$ |
(51.2 |
) |
|
$ |
(143.5 |
) |
调整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
购入无形资产摊销 |
|
|
56.8 |
|
|
|
59.7 |
|
|
|
72.0 |
|
重组成本，净额 |
|
|
12.4 |
|
|
|
9.9 |
|
|
|
8.5 |
|
基于股权的薪酬 |
|
|
10.6 |
|
|
|
13.5 |
|
|
|
17.4 |
|
交易、转型和整合成本 |
|
|
7.0 |
|
|
|
3.0 |
|
|
|
6.2 |
|
购置款会计调整 |
|
|
1.2 |
|
|
|
2.0 |
|
|
|
4.6 |
|
专利索赔和诉讼和解 |
|
|
(3.5 |
) |
|
|
— |
|
|
|
0.3 |
|
网络事件的代价 |
|
|
0.7 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
折旧 |
|
|
13.0 |
|
|
|
15.0 |
|
|
|
19.2 |
|
调整后的EBITDA |
|
$ |
225.2 |
|
|
$ |
51.9 |
|
|
$ |
(15.3 |
) |
接入网络解决方案细分市场
|
|
截至十二月三十一日止的年度： |
|
|||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
|
|
(单位：百万) |
|
|||||||||
营业收入(亏损) |
|
$ |
(462.5 |
) |
|
$ |
(1,149.6 |
) |
|
$ |
71.2 |
|
调整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
购入无形资产摊销 |
|
|
173.9 |
|
|
|
247.2 |
|
|
|
247.0 |
|
重组成本(信贷)，净额 |
|
|
(6.0 |
) |
|
|
12.2 |
|
|
|
9.2 |
|
基于股权的薪酬 |
|
|
11.0 |
|
|
|
15.8 |
|
|
|
20.9 |
|
资产减值 |
|
|
472.3 |
|
|
|
1,119.6 |
|
|
|
— |
|
交易、转型和整合成本 |
|
|
17.3 |
|
|
|
14.0 |
|
|
|
9.4 |
|
购置款会计调整 |
|
|
0.2 |
|
|
|
3.3 |
|
|
|
4.8 |
|
专利索赔和诉讼和解 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2.9 |
|
网络事件的代价 |
|
|
1.0 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
折旧 |
|
|
22.1 |
|
|
|
22.5 |
|
|
|
25.8 |
|
调整后的EBITDA |
|
$ |
229.3 |
|
|
$ |
285.2 |
|
|
$ |
391.1 |
|
注：由于四舍五入的原因，各部分之和可能不等于总数。
关键会计政策和估算
我们的综合财务报表是按照美国公认会计原则(GAAP)编制的。编制这些财务报表需要管理层作出估计和假设，以影响财务报表和附注中报告的数额。这些估计及其基本假设构成了对资产和负债的账面价值作出判断的基础，而这些资产和负债的账面价值并不容易从其他客观来源中显现出来。管理层根据过往经验及在有关情况下认为合理的假设作出估计，并在事件或情况的变化显示可能需要修订时，酌情修订其估计。
以下关键会计政策和估计反映在我们的财务报表中，是基于管理层对过去和当前事件的了解和经验以及管理层对未来事件的假设。虽然我们过去一般没有遇到与我们的关键估计有重大偏差的情况，但这些估计最终可能与实际结果大不相同，这是合理的。有关我们所有重要会计政策的描述，请参阅本年度报告中其他地方的Form 10-K中的合并财务报表附注2。
58
资产减值复核
商誉减值审查
我们于10月1日起每年于报告单位水平测试商誉减值，并于发生或存在显示账面值可能不再可收回的事件或情况时临时测试商誉。我们将报告单位的公允价值与账面价值(包括商誉)进行比较。我们就报告单位的账面金额超出其公允价值的金额确认减值费用。
我们使用贴现现金流(DCF)方法或在适当的情况下结合使用DCF方法和被称为准则上市公司法的市场方法来估计报告单位的公允价值。在贴现现金流法下，我们根据估计的未来现金流量的现值计算报告单位的公允价值。贴现现金流模型中的重要假设主要包括但不限于对年度收入增长率、年度EBITDA利润率和用于确定现金流预测现值的贴现率的预测。在确定该等假设及编制该等估计时，吾等会考虑历史业绩趋势、终端增长率、行业数据、来自客户的洞察力、报告单位相关业务的相关变动及其他可能影响报告单位的市场趋势。贴现率以报告单位所在行业市场参与者于测试日期的估计加权平均资本成本为基础，并与各报告单位及内部发展预测所固有的风险及不确定性相称。在上市公司准则下，我们根据与报告单位具有相似经营和投资特征的上市公司的收入和收益的市场倍数来估计公允价值。从市场法得出的公允价值的权重可能会因这些上市公司与报告单位的可比性程度而有所不同。当可比上市公司没有意义或不可用时，我们可以只使用贴现现金法估计报告单位的公允价值。
估计报告单位的公允价值涉及不确定性，因为它要求管理层制定许多假设，包括关于收入和成本、资本支出、行业经济因素和未来业务战略的未来增长和潜在波动性的假设。由于不确定的市场状况、一个或多个关键客户的流失、我们战略的变化、技术或其他因素的变化，预期收入增长率、预计EBITDA利润率或估计折扣率的变化可能会对我们一个或多个报告单位的公允价值产生负面影响，并导致未来的重大减值费用。
为了评估我们报告单位计算的公允价值的合理性，我们还将报告单位的公允价值总和与我们的市值进行比较，并计算隐含控制溢价(报告单位公允价值总和超过市值的部分)。如隐含控制溢价不合理，吾等将透过调整折现率及/或其他假设，重新评估报告单位的公允价值估计。
2023年中期和年度商誉分析
中期测试
商誉于年度或其他时间进行减值测试，如已发生事件或存在显示报告单位账面值可能超过其公允价值的情况。在2023年第三季度，我们得出结论，触发事件发生，主要是由于我们的债务和普通股市值持续下降，影响到整体业务，以及由于盈利预测下调和当前宏观经济状况(包括利率环境上升)导致预期未来现金流的变化。我们对我们的ANS和BDCC报告单位进行了中期商誉减值量化测试，这两个单位对负面业绩和前景最敏感，以比较报告单位的公允价值和它们的账面价值，包括商誉。ANS报告单元与ANS部分相同，而BDCC报告单元是CCS部分的一部分。
报告单位的公允价值采用贴现现金流模型和准则上市公司法确定，75%的价值使用贴现现金流模型确定，25%的价值使用准则上市公司法确定。根据贴现现金流法，报告单位的公允价值以估计未来现金流量的现值为基础。为了确定我们的ANS和BDCC报告单位的公允价值，我们制定了2023年的修订预测，并更新了2023年以后的年度预测。我们对ANS报告单位使用了15%的贴现率，这反映了由于市场不确定性增加而导致我们2022年年度测试的风险增加，对BDCC报告单位使用了12%的贴现率。在上市公司准则下，公允价值基于与报告单位具有相似经营和投资特征的上市公司的收入和收益的市场倍数。
59
由于我们的中期商誉减值测试，我们在2023年第三季度记录了4259百万美元的商誉减值费用，以部分减记ANS报告单位商誉的账面金额。在2023年第三季度中期商誉减值测试中，我们的BDCC报告单元未发现减值。
年度测试
年度商誉减值测试是对截至2023年10月1日商誉余额的每个报告单位进行的。对于2023年年度商誉测试，我们使用贴现现金流模型和准则上市公司方法确定每个报告单位的公允价值，其中75%的价值使用贴现现金流模型确定，25%的价值使用市场法确定。我们年度测试中使用的贴现率范围为2023年的11.0%至15.0%。本公司确定ANS和BDCC报告单位的商誉余额已减值，并分别记录了4630万美元和9910万美元的部分减值费用。减值费用是由于公司在第四季度的评估导致收入增长和EBITDA利润率进一步下降，这是由于市场状况对本年度的盈利能力以及估计的未来业务业绩和现金流的不利影响。我们对ANS报告单位使用了15%的贴现率，对BDCC报告单位使用了12%的贴现率，这与2023年第三季度的中期测试一致。
考虑到每个ANS和BDCC报告单位未来的净空空间较低，如果总体经济、市场或业务状况进一步下降或预测现金流、加权平均资本成本或增长率发生任何重大不利变化，则存在未来减值的风险。如果ANS和BDCC报告单位的当前和长期预测没有实现或大幅减少，我们可能需要确认额外的商誉减值费用，这些费用可能对我们的运营结果产生重大影响。
下表提供了截至2023年12月31日商誉余额为最低净空水平的报告单位的摘要信息。该表列出了我们年度商誉分析中使用的主要假设，以及敏感性分析，显示了在假设所有其他假设保持不变的情况下，某些关键假设的变化对采用收益法得出的公允价值的影响。
|
|
关键假设 |
|
|
商誉 |
|
|
公允价值与账面价值的差额 |
|
|||||||||||||||||||||||
报道 |
|
折扣 |
|
|
终端 |
|
|
2023年12月31日的余额 |
|
|
的百分比 |
|
|
截至2023年10月1日的年度商誉测试结果 |
|
|
现金流减少10% |
|
|
长期增长率下降0.5% |
|
|
贴现率提高0.5% |
|
||||||||
ANS |
|
|
15.0 |
% |
|
|
1.0 |
% |
|
$ |
261.4 |
|
|
|
2.8 |
% |
|
$ |
(46.3 |
) |
|
$ |
(154.6 |
) |
|
$ |
(62.5 |
) |
|
$ |
(86.7 |
) |
BDCC |
|
|
12.0 |
% |
|
|
1.5 |
% |
|
|
881.5 |
|
|
|
9.4 |
% |
|
|
(99.1 |
) |
|
|
(208.9 |
) |
|
|
(126.0 |
) |
|
|
(154.6 |
) |
固定寿命无形资产和其他长期资产
当事件或环境变化显示其账面值可能无法完全收回时，管理层会审核已确定的无形资产及其他长期资产的减值。这一分析与我们的商誉减值分析不同，因为只有在与正在评估的资产相关的预测未贴现未来现金流量总和小于资产的账面价值时，才被视为发生了无形或其他长期资产减值。如果预测的净现金流低于账面价值，则资产减记至其估计公允价值。除因重组行动而减值的某些资产外，我们于2023年并无确认任何已确定寿命的无形资产或其他长期资产的减值。预测净现金流估计的变化或持有供使用的分类的变化可能会导致未来的资产减值，这可能对我们的经营业绩产生重大影响。
收入确认
我们根据向客户转让商品和服务的不同义务的履行情况来确认收入。我们的收入主要来自产品或设备销售。我们应用ASC 606中定义的五步方法，与客户签订合同的收入在确定应确认收入的数额和时间时：(1)确定与客户的合同；(2)确定合同中的履约义务；(3)确定交易价格；(4)将交易价格分配给合同中的履约义务；以及(5)在履行相应的履约义务时确认收入。大多数与客户的合同都是在一份合同中提供不同的产品或服务。然而，如果一份合同被分成多个履约义务，总交易价格将以估计的相对独立销售价格为基础分配给每个履约义务。
60
对终端客户或分销商的产品销售占我们收入的90%以上，通常在产品发货、获得支付权和转移损失风险时确认。我们的某些产品性能义务包括专有操作系统软件，这些软件通常不被视为可单独识别。因此，这些产品和相关软件的销售被视为一项履约义务。
许可合同包括为包括软件在内的知识产权许可而确认的收入，这些收入是单独销售的，没有产品。功能性知识产权许可证不符合随着时间的推移确认收入的标准，收入通常在向客户交付许可证/软件时确认。
收入是根据我们根据客户合同预期有权获得的对价来衡量的。销售额根据不同的对价金额进行调整，包括但不限于估计折扣、返点、经销商价格保护计划和退货。这些估计是根据历史经验、合同条款、经销商渠道中的库存水平和其他相关因素确定的。当情况表明可能需要修订时，对可变对价估计的调整被记录下来。可变对价主要与向我们的分销商、系统集成商和增值经销商的销售有关。
或有事项和诉讼
我们是与我们的业务运营相关的诉讼、索赔和程序的当事人，包括知识产权侵权事项、与劳动和雇佣合同有关的案件以及其他事项，其中一些案件声称会造成巨额金钱损失。我们对这些事项进行评估，以确定是否应记录或有负债。在作出这一决定时，管理层可根据事项的性质，咨询内部和外部法律顾问和技术专家。我们承担与咨询和诉讼辩护相关的律师费。当损失变得可能并可合理估计时，我们应计或有损失。如果对损失的合理估计是一个范围，而该范围内的任何金额都不是较好的估计，则该范围的最低金额被记录为负债。收益或有事项在实现时予以确认。
诉讼结果很难预测，而且往往需要很长时间才能解决，这使得我们的估计具有很高的判断力。估计可能的损失需要分析多个可能的结果，这些结果通常取决于对第三方可能采取的行动的判断，例如未来事实和情况的变化、对法律的不同解释、对损害赔偿金额的评估以及我们无法控制的其他因素。如果一个或多个问题在特定时期内得到解决，其金额远远超出我们的预期，则可能对我们的运营结果和现金流产生重大不利影响。或者，如果管理层的判断和估计是不正确的，并且没有发生特定的或有亏损，则记录的或有亏损将被逆转，从而有利地影响我们的运营结果。
库存储备
我们维持准备金，根据成本或可变现净值的较低值来减少库存价值，包括扣除过剩和过时的库存。这些储备是基于管理层对相关因素的假设和分析，这些因素包括当前的订单和积压水平、预测的需求、市场状况以及降低现有库存价值的新产品或创新。如果实际市场状况比管理层预期的情况恶化，可能需要为过剩和过时的库存留出额外的余地，这可能会对我们的运营结果产生重大影响。
未确认税收优惠的税务估值免税额和负债
当有证据表明递延税项资产的全部或部分更有可能无法变现时，我们会建立所得税估值准备。在评估是否需要估值免税额时，我们会考虑预期未来扣除或结转的金额、性质、来源及时间，以及可供运用的应课税收入来源及税务筹划策略。我们维持现有的估值津贴，直到有足够的积极证据支持其逆转为止。预期未来扣除或应纳税所得额或时间的变化可能会对所得税估值免税额的水平产生重大影响。如果我们确定我们将无法在未来实现全部或部分递延税项资产，所得税估值免税额的增加将计入作出该决定的期间的收益。
我们还设立了与增值税和类似的可追回税项有关的免税额，当这些资产被认为很可能无法追回时。收回的可能性或可收回金额的估计的变化在作出此类决定的期间确认，并可能对我们持续经营造成的损失产生重大影响。
61
我们只有在税务机关根据税务机关的技术价值审查该税务地位更有可能维持的情况下，才会确认与特定税务职位有关的所得税优惠。确认的受益金额是评估为超过50%可能实现的最大税收优惠金额。需要相当大的判断力来评估各种职位的技术优点，并评估可能实现的利益数额。诉讼时效的失误、税收法律、法规和解释的发展，以及对不确定税收状况可能产生的结果的评估的变化，都可能对整个税收拨备产生实质性影响。
最近的会计声明
关于最近的会计声明的讨论，见本年度报告中其他部分的“合并财务报表附注”中的附注2，表格10-K。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
我们面临着与利率、外币汇率和大宗商品价格变化相关的市场风险。在其他方法中，我们可以利用衍生品金融工具来对冲其中的一些风险敞口。我们不会将衍生金融工具用于投机或交易目的。
利率风险
下表汇总了与我们截至2023年12月31日的未偿还浮动利率债务相关的预期利息和本金支付，主要是2026年定期贷款和循环信贷安排。以下本金付款以预定到期日为基础，并假设在我们的循环信贷安排下没有借款。下列利息支出假设利率为2023年12月31日的有效利率(见本年报10-K表格其他部分的综合财务报表附注8)。利率指数上升1%对浮动利率债务预计未来利息支付的影响也包括在下表中。
|
|
2024 |
|
|
2025 |
|
|
2026 |
|
|
2027 |
|
|
2028 |
|
|
此后 |
|
||||||
支付的本金和利息 |
|
$ |
298.4 |
|
|
$ |
292.2 |
|
|
$ |
3,032.0 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
平均现金利率 |
|
|
8.83 |
% |
|
|
8.72 |
% |
|
|
8.72 |
% |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
加息1%的影响 |
|
$ |
30.2 |
|
|
$ |
29.8 |
|
|
$ |
3.7 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
我们还有63亿美元的固定利率优先债券本金总额。下表汇总了我们在2023年12月31日与固定利率债务相关的预期利息和本金支付。
|
|
2024 |
|
|
2025 |
|
|
2026 |
|
|
2027 |
|
|
2028 |
|
|
此后 |
|
||||||
支付的本金和利息 |
|
$ |
376.6 |
|
|
$ |
1,616.9 |
|
|
$ |
1,759.1 |
|
|
$ |
1,776.5 |
|
|
$ |
746.7 |
|
|
$ |
1,279.7 |
|
平均现金利率 |
|
|
6.06 |
% |
|
|
6.06 |
% |
|
|
6.08 |
% |
|
|
5.91 |
% |
|
|
5.24 |
% |
|
|
4.75 |
% |
62
我们利用对冲策略来缓解2026年定期贷款利率变化导致的现金流变化的部分风险敞口。随着参考利率改革对我们2026年定期贷款的修订，公司于2023年6月28日结算了名义价值为3.00亿美元的未偿还现金流对冲。在2023年第三季度，在修订2026年定期贷款和结算现金流量对冲之后，我们再次制定了我们的对冲策略，以缓解我们的可变利率债务的利率风险，这些债务最初与我们修订后的2026年定期贷款相关，并延伸到未来的借款或已发行的债务，通过指定合格的接收可变和支付固定利率掉期作为会计和财务报告目的的现金流对冲，固定未来利息现金流的一部分。截至2023年12月31日，利率掉期衍生品的名义总金额为7.0亿美元，未偿还期限最长为31个月。截至2023年12月31日，利率互换的合并公允价值为800万美元。上表排除了这些利率互换衍生品的影响。有关这些合同的进一步讨论，见本年度报告10-K表其他部分的合并财务报表附注9。
外币风险
2023年和2022年的净销售额分别约有35%和33%是面向美国以外的客户。外币汇率的重大变化可能会对我们的国际销售水平和相关的应收账款产生不利影响。此外，世界某些地区使用的货币相对于美元的价值大幅下降可能会对这些地区的产品销售产生不利影响，因为我们的产品可能会使这些客户用当地货币支付的价格变得更高。相反，与美元相比，外币价值的大幅上升可能会对盈利能力产生不利影响，因为某些产品成本相对于以美元计价的销售价格有所上升。我们投资最多的外币包括人民币、欧元、英镑、墨西哥比索、日元、加拿大元、澳元、巴西雷亚尔、南非兰特、印度卢比和捷克克朗。本地制造业提供了部分天然对冲，我们继续评估其他替代方案，以帮助我们合理管理与外汇敞口相关的市场风险。
我们使用远期外汇合约等衍生工具来管理某些外币价值波动的风险。截至2023年12月31日，我们拥有未实现净收益510万美元的外汇合同，期限长达9个月，名义总价值为6.301亿美元(基于截至2023年12月31日的汇率)。出于会计目的，这些合同不被指定为套期保值，并通过收益按市价计价，因此，截至2023年12月31日或2022年12月31日，没有未确认的收益或亏损。我们的衍生品工具不是杠杆工具，也不是为了交易或投机而持有的。有关这些合同的进一步讨论，见本年度报告10-K表其他部分的合并财务报表附注9。我们不断评估用于管理与外币风险相关的市场风险的衍生工具的数量和类型。
商品价格风险
原材料占我们销售成本的很大一部分。这些材料，如铝、铜、钢、双金属、光纤、塑料和其他聚合物、电容器、存储设备和硅芯片，由于受到商品市场和供需水平等因素的影响，因此受到市场价格变化的影响。管理层试图通过有效的需求规划和与主要供应商的密切合作来降低这些风险，以获得尽可能最佳的定价和交付条件。我们还可能与某些供应商签订协议，以保证我们能够获得某些关键部件。截至2023年12月31日，我们没有未履行的按需付费合同下的远期购买承诺。我们不断评估用于管理大宗商品价格风险的衍生工具的数量和类型。
63
项目8.财务报表和补充数据 |
|
财务报表索引 |
|
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID： |
65 |
合并业务报表 |
68 |
合并全面损失表 |
69 |
合并资产负债表 |
70 |
合并现金流量表 |
71 |
合并股东亏损表 |
72 |
合并财务报表附注 |
73 |
64
独立注册会计师事务所报告
致康普控股公司股东和董事会
对财务报表的几点看法
我们已经审计了康普控股公司的合并资产负债表。(the本公司于2023年12月31日及2022年12月31日的综合财务报表（“综合财务报表”）、截至2023年12月31日止三个年度各年的相关综合经营报表、综合亏损报表、股东亏损报表及现金流量报表以及相关附注（统称“综合财务报表”）。我们认为，合并财务报表在所有重大方面公允地列报了贵公司于2023年及2022年12月31日的财务状况，以及截至2023年12月31日止三个年度各年的经营业绩和现金流量，符合美国公认会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013框架)》中确立的标准，对公司截至2023年12月31日的财务报告内部控制进行了审计，我们于2024年2月28日发布的报告对此发表了无保留意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指已向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期财务报表审计所产生的事项：(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露；(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见，我们也不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
|
商誉的价值评估 |
有关事项的描述 |
如综合财务报表附注4所述，截至2023年12月31日，公司的商誉为35.144亿美元，其中2.614亿美元和8.815亿美元分别与接入网络解决方案（ANS）和建筑物和数据中心连接（BDCC）报告单位有关。本公司的商誉于收购日期初始分配至其报告单位。 商誉每年于报告单位层面进行减值测试，或倘存在潜在商誉减值迹象，则更频密地进行减值测试。本公司使用贴现现金流量模型及上市公司准则方法进行商誉减值测试。在2023年第三季度，公司确定ANS和BDCC报告单位存在商誉减值指标，并进行了中期商誉减值测试，结果表明ANS报告单位的账面价值超过其公允价值。公司于2023年第四季度进行了年度商誉减值测试。由于减值测试，本公司分别录得与ANS和BDCC报告单位有关的商誉减值费用4.723亿美元和9910万美元，反映了这些报告单位商誉的部分减值。 |
65
|
审计管理层的商誉减值测试是复杂的，高度判断，因为在确定ANS和BDCC报告单位的公允价值时需要大量的估计。尤其是，公平值估计对估计贴现率、预测收益增长率及预测EBITDA利润率百分比变动敏感。 |
我们是如何在审计中解决这个问题的 |
我们评估了公司对ANS和BDCC报告单位商誉减值的评估。我们了解、评估了控制措施的设计并测试了其运行有效性，以应对与这些报告单位的中期和年度商誉减值测试有关的重大错误陈述风险，包括对管理层发展的控制和对上述假设的审查。 为了测试ANS和BDCC报告单位的估计公允价值，我们在估值专家的协助下执行了审计程序，其中包括评估方法和测试上文讨论的假设和公司在分析中使用的基础数据。我们评估了公司的估计贴现率方法，并制定了独立的合理贴现率范围。我们将管理层使用的预计收入增长率和预计EBITDA利润率的假设与当前的行业和经济趋势、公司业务的变化以及其他相关因素进行了比较。我们还评估了上市公司用来制定ANS和BDCC报告单位公允价值估计的指导方针的合理性。我们评估了管理层估计的历史准确性，并进行了敏感性分析，以评估这些报告单位的公允价值将因上述假设的变化而发生的变化。我们亦评估了综合财务报表附注4所载的相关商誉披露。 |
|
所得税--估值免税额 |
有关事项的描述 |
如综合财务报表附注13所述，于2023年12月31日，本公司确认与可扣除暂时性差异及结转有关的递延税项资产9.13亿美元，扣除估值津贴8.385亿美元。如果根据所有现有证据的权重，根据管理层的判断，部分或全部递延税项资产更有可能无法变现，则递延税项资产将减记估值拨备。 审计管理层对递延税项资产可变现能力的评估非常复杂且具有高度的判断性，因为在确定足够的预计未来应纳税收入是否支持在到期前实现公司现有的递延税项资产时，需要进行重大估计。 |
|
|
我们是如何在审计中解决这个问题的 |
在我们所得税专业人士的协助下，我们评估了公司对递延税项资产变现的评估。我们已取得了解、评估设计及测试处理与递延税项资产变现有关的重大错报风险的控制措施的运作成效，包括对管理层发展及审核预计未来应课税收入的控制。 为了测试递延税项资产的变现能力，我们进行了审计程序，其中包括评估管理层的估计未来应纳税收入来源是否具有适当的性质，以及是否足以根据相关税法使用递延税项资产。我们还评估了公司用来制定未来应纳税收入估计的重要假设，并测试了基础数据的完整性和准确性。我们亦评估了综合财务报表附注13所载的相关所得税披露。 |
/s/
自2008年以来，我们一直担任本公司的审计师。
2024年2月28日
66
独立注册会计师事务所报告
致康普控股公司股东和董事会
财务报告内部控制之我见
我们已经审计了CommScope Holding Company，Inc.S 截至2023年12月31日，根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制-综合框架(2013年框架)(COSO标准)中确立的标准，对财务报告进行内部控制。我们认为，CommScope Holding Company，Inc.(本公司)根据COSO标准，在所有重要方面对2023年12月31日的财务报告保持有效的内部控制。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，审计了本公司截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的综合资产负债表，截至2023年12月31日的三个年度的相关综合经营报表、综合亏损、股东赤字和现金流量，以及相关附注和我们于2024年2月28日发布的报告，就此发表了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制，并对随附的《管理层财务报告内部控制报告》所载财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的责任是根据我们的审计，对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。
我们的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性，以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录；(2)提供合理的保证，即交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(三)提供合理保证，防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/S/安永律师事务所
北卡罗来纳州夏洛特市
2024年2月28日
67
CommScope控股公司
合并业务报表
(单位：百万，每股除外)
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截至十二月三十一日止的年度： |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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净销售额 |
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销售成本 |
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毛利 |
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运营费用： |
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销售、一般和行政 |
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研发 |
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购入无形资产摊销 |
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重组成本，净额 |
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资产减值 |
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总运营费用 |
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营业收入(亏损) |
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其他收入(费用)，净额 |
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利息支出 |
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利息收入 |
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所得税前持续经营亏损 |
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所得税(费用)福利 |
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持续经营亏损 |
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停产亏损，扣除所得税(费用)后的净额 |
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净亏损 |
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首轮可转换优先股股息 |
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普通股股东应占净亏损 |
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基本信息： |
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每股持续经营亏损 |
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每股非持续经营亏损 |
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每股亏损 |
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稀释： |
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每股持续经营亏损 |
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每股非持续经营亏损 |
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每股亏损 |
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加权平均流通股： |
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基本信息 |
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稀释 |
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请参阅合并财务报表附注。 |
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68
CommScope控股公司
整合状态全面损失构成要件
(单位：百万)
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截至十二月三十一日止的年度： |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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综合损失： |
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净亏损 |
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其他综合收益(亏损)，税后净额： |
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外币折算收益(亏损) |
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( |
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( |
) |
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确定的福利计划： |
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未确认精算收益(损失)的变动 |
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( |
) |
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( |
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未确认的先前服务信贷净额的变化 |
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套期保值工具的收益(损失) |
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( |
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扣除税后的其他综合收益(亏损)合计 |
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( |
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( |
) |
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全面损失总额 |
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( |
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( |
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$ |
( |
) |
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请参阅合并财务报表附注。 |
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69
CommScope控股公司
合并资产负债表
(单位：百万，不包括股份)
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十二月三十一日， |
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2023 |
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2022 |
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资产 |
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现金和现金等价物 |
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$ |
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$ |
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应收账款，扣除坏账准备后的净额 |
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库存，净额 |
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预付费用和其他流动资产 |
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持有待售流动资产 |
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流动资产总额 |
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财产、厂房和设备，扣除累计折旧后的净额 |
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商誉 |
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其他无形资产，净额 |
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递延所得税 |
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其他非流动资产 |
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持有待售的非流动资产 |
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总资产 |
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负债和股东赤字 |
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应付帐款 |
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$ |
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应计负债和其他负债 |
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长期债务的当期部分 |
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持有待售流动负债 |
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流动负债总额 |
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长期债务 |
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递延所得税 |
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其他非流动负债 |
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持有待售的非流动负债 |
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总负债 |
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A系列可转换优先股，$ |
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股东赤字： |
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优先股，$ |
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已发行及已发行股份： |
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普通股，$ |
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额外实收资本 |
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累计赤字 |
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) |
累计其他综合损失 |
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( |
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库存股，按成本计算： |
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股东总亏损额 |
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( |
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( |
) |
总负债和股东赤字 |
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$ |
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$ |
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请参阅合并财务报表附注。
70
CommScope控股公司
合并现金流量表 (1)
(单位：百万)
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截至十二月三十一日止的年度： |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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经营活动： |
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净亏损 |
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对净亏损与经营活动产生的现金净额进行的调整： |
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折旧及摊销 |
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基于股权的薪酬 |
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递延所得税 |
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( |
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( |
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资产减值 |
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资产和负债变动情况： |
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应收账款 |
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盘存 |
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) |
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预付费用和其他流动资产 |
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应付账款和其他应计负债 |
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( |
) |
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( |
) |
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|
其他非流动资产 |
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( |
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( |
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其他非流动负债 |
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其他 |
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经营活动产生的现金净额 |
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投资活动： |
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物业、厂房和设备的附加费 |
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( |
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出售财产、厂房和设备所得收益 |
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净投资套期保值结算时的付款 |
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其他 |
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投资活动产生(用于)的现金净额 |
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融资活动： |
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偿还的长期债务 |
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( |
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( |
) |
长期债务回购 |
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长期债务收益 |
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发债成本 |
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清偿债务成本 |
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A系列可转换优先股支付的股息 |
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根据股权补偿计划发行普通股所得收益 |
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既得权益报酬的预扣税款 |
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其他 |
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用于融资活动的现金净额 |
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汇率变动对现金及现金等价物的影响 |
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( |
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现金及现金等价物的变动 |
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期初现金及现金等价物 |
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期末现金及现金等价物 |
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$ |
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$ |
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(1)与非持续经营有关的现金流尚未分开。因此，合并现金流量表包括持续经营和非持续经营的结果。 |
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请参阅合并财务报表附注。 |
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71
CommScope控股公司 |
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合并股东亏损表 |
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(单位：百万，不包括股份) |
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截至十二月三十一日止的年度： |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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已发行普通股数量： |
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请参阅合并财务报表附注。 |
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72
CommScope控股公司
合并财务报表附注
(除非另有说明，否则以百万为单位)
1. 业务背景和业务描述
CommScope Holding Company，Inc.及其直接和间接子公司(CommScope或本公司)是通信、数据中心和娱乐网络基础设施解决方案的全球供应商。该公司的有线和无线网络解决方案使包括有线、电话和数字广播卫星运营商和媒体程序员在内的服务提供商能够向其用户提供媒体、语音、互联网协议(IP)数据服务和Wi-Fi，并使企业能够在复杂和多样化的网络环境中体验持续的无线和有线连接。该公司的解决方案得到了技术支持、系统设计和集成等服务的补充。CommScope是向家庭提供数据和语音网络的数字视频和IP电视(IPTV)分发系统、宽带接入基础设施平台和设备领域的领先企业。CommScope的全球领先地位建立在创新技术、广泛的解决方案产品、高质量和高成本效益的客户解决方案以及全球制造和分销规模的基础上。
于2023年10月2日，本公司与根据法国法律(Vantiva)组织的匿名机构Vantiva SA订立认购期权协议，据此，本公司授予Vantiva一项具约束力的认购期权，以收购家庭网络(Home)分部及实质上所有相关分部的资产及负债(Home Business)，该协议其后获行使，并于2023年12月7日签署购买协议。本公司根据会计准则编纂(ASC)第360-10号确定预期出售的Home业务符合“持有待售”准则和“非持续经营”准则，长期资产的减值和处置，和ASC编号205-20，财务报表列报： 停产运营，在2023年第四季度，由于其相对规模和战略理由。根据美国会计准则205-20，这些合并财务报表中的所有前期金额都进行了重新计算，以反映Home业务的终止。除非另有说明，这些合并财务报表中的讨论仅与公司的持续经营有关。因此，该公司报告的财务业绩基于以下四个剩余的运营部门，其中不包括家庭部门：连接和电缆解决方案(CCS)、室外无线网络(OWN)、网络、智能蜂窝和安全解决方案(NICS)以及接入网络解决方案(ANS)。关于与Home业务有关的停产经营的进一步讨论，见附注3。
2.主要会计政策摘要
巩固的基础
随附的合并财务报表包括CommScope Holding Company，Inc.及其直接和间接子公司。所有的公司间账户和交易在合并中被取消。
上一年的某些金额已重新分类，以符合本年度的列报方式。
在编制财务报表时使用估计数
按照美国公认的会计原则编制合并财务报表。要求管理层作出估计和假设，以影响财务报表和附注中报告的数额。这些估计及其基本假设构成了对资产和负债的账面价值作出判断的基础，而这些资产和负债的账面价值并不容易从其他客观来源中显现出来。本公司根据过往经验及在有关情况下认为合理的假设作出估计，并在事件或情况变化显示可能需要修订时，酌情修订其估计。公司财务报表中反映的重要会计估计包括：坏账准备；销售退货、折扣、津贴、回扣和经销商价格保护计划准备金；库存超额和陈旧准备金；或有负债；税收估值津贴；未确认税收优惠的负债；投资、财产、厂房和设备、商誉和其他无形资产的减值审查；以及养老金和其他退休后福利成本和负债。尽管这些估计是基于管理层对过去和当前事件的了解和经验，以及管理层对未来事件的假设，但至少有合理的可能性，它们最终可能与实际结果大不相同。
现金和现金等价物
现金和现金等价物指银行存款和临时投资于各种工具的现金，这些工具具有高流动性，购买时的到期日为三个月或更短。
73
CommScope控股公司
合并财务报表附注--(续)
(除非另有说明，否则以百万为单位)
应收账款与坏账准备
未开单应收账款的贸易应收账款和合同资产按客户欠下的金额，扣除估计坏账、折扣、退货和回扣后的金额列报。本公司使用预期信用损失模型来计量坏账准备，该模型对所有贸易应收账款和合同资产使用终身预期损失准备。为了衡量预期的信贷损失，根据共有的信用风险特征将应收贸易账款和合同资产分组，并根据应收账款的合同条款对逾期天数进行分组。合同资产涉及未开账单的在建工程，与同类合同的应收贸易账款具有基本相同的风险特征。因此，公司得出结论，应收贸易账款的预期损失率是合同资产损失率的合理近似值。
在计算坏账准备时，本公司利用其历史经验、外部指标和前瞻性信息，采用账龄法计算预期信贷损失。本公司对应收贸易账款的减值进行集体评估，因为它们具有共同的信用风险特征，这些特征已根据逾期天数进行分组。
预期损失率是基于过去36个月的销售付款情况以及在此期间经历的相应历史信贷损失。对历史损失率进行调整，以反映影响客户结算应收贸易账款能力的宏观经济因素的当前和前瞻性信息。当确定不能再收款时，应从备用金账户中注销这些账户。
该公司根据客户赞助的供应商融资协议出售其某些应收账款。根据这项协议，该公司能够将某些应收账款以折扣价出售给银行。该公司出售了大约美元
盘存
存货按成本或可变现净值中较低者列报。库存成本是在先进先出(FIFO)的基础上确定的。闲置设施费用、过度报废和重新装卸费用等成本在发生时计入费用。公司保持储备，以将库存价值降至成本或可变现净值中的较低者，包括超额和过时库存的储备。
持有待售资产和停产业务
根据ASC主题205-20的标准，如果出售代表对公司的运营和财务业绩产生或将产生重大影响的战略转变，则公司将业务的运营结果报告为非持续运营。财务报表列报--非持续经营，并根据ASC主题360-10分类为持有以供出售，长期资产的减值和处置。非持续经营的结果在随附的本期及往期综合经营报表中以非持续经营亏损、所得税净额列报，并包括按分类确认为待售或经账面值或估计公允价值调整减去出售成本而确认的任何损益。如果企业的账面价值超过其估计公允价值减去出售成本，则确认亏损。与被分类为持有待售业务相关的资产和负债在综合资产负债表的本期和前期被分开。如某项业务于资产负债表日后但在财务报表发出或可供发出前被分类为持有待售，则该业务在该等财务报表发出或可予发出时继续被分类为持有及使用。
衍生工具和套期保值活动
康普面临商品价格、利率和外汇汇率不利波动的风险。康普的风险管理战略包括在管理层认为合理和可行的情况下使用衍生金融工具。该策略不允许使用衍生金融工具进行交易或投机。
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CommScope控股公司
合并财务报表附注--(续)
(除非另有说明，否则以百万为单位)
本公司定期使用远期合约对冲其资产负债表外汇重新计量风险的一部分，并对冲某些计划的外币支出。这些合同产生的未实现损益在其他收入（支出）净额中确认，并部分抵销被套期余额和支出的相应外汇损益。该等工具并无指定为对冲会计目的之对冲，并于各期间透过盈利按市价计值。
该公司还利用对冲策略来减轻其可变利率债务的利率风险，最初与2026年到期的修订后的高级有担保定期贷款有关（2026年定期贷款），并延伸到未来的借款或债务发行，通过指定合格的接收变量和支付变量来固定未来利息现金流的一部分，固定利率掉期作为会计和财务报告目的的现金流对冲。对冲有效性每季度进行评估，对于符合有效性要求的对冲，公允价值变动记录为其他综合收益（亏损）的一个组成部分，扣除税款，并重新分类为利息支出，因为利息支付是对公司的可变利率债务进行的。
本公司已就符合衍生金融工具定义的正常买卖合约选择并记录使用正常买卖例外情况。有关衍生工具及对冲活动的进一步披露，请参阅附注9。
租契
本公司于开始时厘定合约是否为租赁或包含租赁。与经营类型租赁相关的使用权资产于其他非流动资产中呈报，而剩余租赁承担的现值于综合资产负债表的应计及其他负债及其他非流动负债中呈报。在所示期间，康普没有任何融资类型的租赁。
经营租赁负债根据租赁期内未来最低租赁付款额于开始日期的现值确认。本公司的大多数租赁不提供隐含利率;因此，本公司使用适用于经济环境和租赁期限的增量借款利率，根据开始日期可用的信息，确定未来付款的现值。经营租赁的使用权资产使用租赁负债计量，并就开始前作出的租赁付款、已收租赁优惠、已产生的初始直接成本及任何资产减值的影响作出调整。租赁条款可包括在合理确定将行使选择权时延长或终止租赁的选择权。最低租赁付款的租赁开支于租期内按直线法确认。
当租赁发生未作为单独合同入账的修改时，本公司重新计量并重新分配租赁中的对价。租赁负债于租赁期出现变动或对本公司是否将行使租赁选择权的评估出现变动时重新计量。本公司根据其长期资产减值政策评估使用权资产的减值。
本公司将包含合约规定的租赁及非租赁部分的租赁协议合并入账。就可撤销租赁作出的租赁付款、并非基于可观察指数的可变金额及原租期少于十二个月的租赁协议直接计入租赁开支。
物业、厂房及设备
物业、厂房及设备按成本列账。于应用收购会计法时，物业、厂房及设备按收购日期之估计公平值计量，以建立新历史成本基准。折旧拨备以直线法按资产的估计可使用年期计算。可使用年期一般介乎
75
CommScope控股公司
合并财务报表附注--(续)
(除非另有说明，否则以百万为单位)
商誉及其他无形资产
商誉是根据分配给报告单位的购买价格与分配给报告单位的已确认净资产的估计公允价值之间的差额分配给报告单位的。购入的有限年限无形资产按购入时的估计公允价值减去累计摊销及任何减值费用列账。摊销以直线方式按各自资产的估计使用年限确认，这与本公司实现经济利益的模式大致相同。
资产减值
商誉于年度或其他时间进行减值测试，如已发生事件或存在显示报告单位账面值可能超过其公允价值的情况。物业、厂房及设备、使用年限有限的无形资产及使用权资产于发生事件或环境变化显示资产的账面价值可能无法收回时，会根据预期因资产的使用及最终处置而产生的未贴现现金流量，审核资产的减值。确认为减值的资产按估计公允价值进行调整。没有可轻易厘定公允价值的股权投资在每个报告期内根据定性评估进行减值评估，如果确定存在减值，则按公允价值计量。资产减值费用的讨论见附注4和附注10。
收入确认
该公司根据向客户转让商品和服务的不同义务的履行情况确认收入。该公司的收入主要来自产品或设备的销售。该公司还从定制设计和安装服务以及包括产品、软件和服务在内的捆绑销售安排中获得收入。公司采用ASC 606中定义的五步法，来自与客户的合同收入，在确定应确认收入的数额和时间时：(1)确定与客户的合同；(2)确定合同中的履约义务；(3)确定交易价格；(4)将交易价格分配给合同中的履约义务；以及(5)在履行相应的履约义务时确认收入。大多数与客户的合同都是在一份合同中提供不同的产品或服务。然而，如果一份合同被分成多个履约义务，总交易价格将以估计的相对独立销售价格为基础分配给每个履约义务。
面向最终客户或总代理商的产品销售额超过
许可合同包括为包括软件在内的知识产权许可而确认的收入，这些收入是单独销售的，没有产品。功能性知识产权许可证不符合随着时间的推移确认收入的标准，收入通常在向客户交付许可证/软件时确认。
该公司有服务安排，净销售额是随着时间的推移而确认的。这些安排包括各种合同后支持服务，随着时间的推移，这些服务通常被认为是提供服务的，其中包括：根据年度服务级别协议提供的维护和支持服务；帮助客户最大限度地利用已部署系统的“第二天”专业服务；以及与客户在客户现场订购的设备的例行安装有关的安装服务。
收入是根据公司根据客户合同预期获得的对价来衡量的。销售额根据不同的对价金额进行调整，包括但不限于估计折扣、返点、经销商价格保护计划和退货。这些估计是根据历史经验、合同条款、经销商渠道中的库存水平和其他相关因素确定的。当情况表明可能需要修订时，对可变对价估计的调整被记录下来。可变对价主要与公司向分销商、系统集成商和增值转售商的销售有关。
76
CommScope控股公司
合并财务报表附注--(续)
(除非另有说明，否则以百万为单位)
递延收入的合约负债于根据合约条款向客户转让货品或服务的控制权前已收取或无条件应收客户代价时入账。递延收入结余通常来自就产品合约向客户收取的预付款项或来自超出服务安排确认收入的账单。
当收入在开具发票之前确认时，未开出的应收账款被记录。这些资产在与应收账款合并的基础上列报，并在公司获得对价的权利无条件时转换为应收账款，这一权利因合同而异，但通常基于实现某些验收里程碑。如果资产的摊销期限为一年或更短时间，公司在发生合同时将获得合同的增量成本确认为费用。
运费和搬运费
本公司在净销售额中计入支付给客户的运输和搬运成本，并计入将产品运输给客户所产生的成本以及与准备发货活动有关的某些内部处理成本，作为销售成本。控制权转移给客户后发生的运输和搬运成本被计入履行成本，而不作为单独的收入义务计入。
向客户征收的税款
由政府当局评估的税项，如与特定创收交易同时征收，并由本公司向客户收取，则不计入净销售额。
广告费
广告成本于产生广告费用的期间支出，并在综合经营报表的销售、一般及行政费用中反映。广告费是$
研究与开发
研究与开发(R&D)成本在发生期间计入费用。研发成本包括未来没有其他用途的材料和设备、目前用于研发目的的设备和设施的折旧、人员成本、合同服务和间接成本的合理分配(如果明显与研发活动有关)。研发项目生产前阶段的支出记为研发费用。但是，在生产前阶段发生的与生产中实际使用的产量相关的成本计入销售成本。当管理层确定一个项目已经达到了可接受的废品率和成品率时，该项目就被认为已经完成了生产前的工作，这一点因项目而异。与正在进行的生产有关的支出记入销售成本。
重组
该公司记录了与管理层批准的重组计划相关的重组费用，其中可能包括取消工作职能、关闭或搬迁设施、重组业务、改变管理结构、裁员或其他行动。重组费用可能包括与员工离职相关的持续和增强的离职福利、合同终止成本、某些资产的减值以及与退出或出售活动相关的其他相关成本。遣散费福利主要根据公司正在进行的福利安排向员工提供。一旦管理层承诺终止计划，这些遣散费就会应计，员工很可能会被分开，并有权享受可以合理估计的数额的福利。在某些情况下，公司通过一次性解雇福利来增强其持续的解雇福利，这些福利在通知员工其增强的解雇福利时予以确认。
77
CommScope控股公司
合并财务报表附注--(续)
(除非另有说明，否则以百万为单位)
外币折算
截至2023年12月31日、2022年及2021年12月31日止年度，大约
外币损益总额，如因结算应收或应付款项、外币合同和公司间短期垫款而产生的损益，以子公司本位币以外的货币计入当期收益(计入其他收入(费用)，净额)，并造成损失。f $
基于股权的薪酬
股票奖励的估计公允价值确认为必要服务期间的费用。没收股票奖励的行为在发生时予以确认。本公司根据已确认的补偿成本金额及本公司在预期可获扣减的司法管辖区的法定税率，记录与薪酬支出有关的递延税项资产，以期为本公司带来未来的税项扣减。为财务报告目的确认的递延税项资产与公司所得税申报单上报告的实际税项扣除之间的差额在综合经营报表中所得税费用福利项下记录。
所得税
递延所得税反映了资产和负债的财务报告和计税基础之间的差异所产生的未来税收后果。本公司在适当情况下计入估值准备金，以将递延税项资产减少至更有可能变现的数额。
只有在基于其技术价值被认为更有可能是可持续的情况下，不确定的税收状况所产生的税收优惠才可能得到确认。要确认的优惠金额是至少在以下情况下的最大税收优惠金额
此外，该公司不计提与其与外国子公司的长期公司间贷款的外币重新计量损益相关的美国税款。这些贷款预计在可预见的将来不会得到偿还，因此外币损益计入累计的其他综合损失。
本公司按现行税率将与其固定收益计划和套期保值工具活动相关的所得税影响计入累计其他全面亏损，并在确认相关税前累计综合收益(亏损)重新分类的同时重新分类为净收益(亏损)。
每股收益(亏损)
每股基本收益(亏损)的计算方法为净收益(亏损)减去与A系列可转换优先股(可转换优先股)相关的任何股息，再除以期内已发行普通股的加权平均数。稀释每股收益中的分子以基本每股收益分子为基础，根据反稀释要求进行调整，以重新计入与可转换优先股相关的任何股息。稀释每股收益中使用的分母是基于基本每股收益计算加上与可转换优先股和基于股权的补偿计划相关的潜在稀释普通股的影响，受反稀释要求的限制。
78
CommScope控股公司
合并财务报表附注--(续)
(除非另有说明，否则以百万为单位)
截至2023年12月31日、2022年及2021年12月31日止年度,
截至2023年12月31日、2022年及2021年12月31日止年度,
下表列出了每股收益计算的基础(单位为百万，每股数据除外)：
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Year ended December 31, |
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2023 |
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分子： |
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持续经营亏损 |
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加权平均已发行普通股-基本 |
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股权奖励的稀释效应 |
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加权平均已发行普通股-稀释后 |
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风险集中
本公司在正常业务过程中使用的非衍生金融工具包括信用证和提供信贷的承诺，主要是应收账款。该公司一般不需要应收账款的抵押品。该等金融工具涉及风险，包括该等工具的交易对手不履行债务的信用风险，而实际亏损可能超过本公司综合资产负债表的拨备。有关与客户相关的风险集中的进一步讨论，请参见附注17。
公司使用信用审批、信用额度和监控程序等工具管理与应收账款相关的信用风险敞口。CommScope根据重要客户的实际付款历史和个人情况以及应收账款的账龄来估计坏账准备。管理层认为，截至2023年12月31日，本公司并不存在因客户或其他与应收款项相关的交易对手不履行义务而导致信用损失的重大无准备金风险。然而，一个重要客户或一组客户或电信业的财务状况的不利变化可能会对该公司与坏账有关的估计产生重大影响。
79
CommScope控股公司
合并财务报表附注--(续)
(除非另有说明，否则以百万为单位)
CommScope购买的主要原材料和部件(铝、铜、钢、双金属、光纤、塑料和其他聚合物、电容器、存储设备和硅芯片)可能会受到市场价格变化的影响，因为这些材料与各种商品市场挂钩。该公司试图通过有效的需求规划和与其主要供应商的密切合作来降低这些风险，以获得尽可能最佳的定价和交付条件。
该公司依赖某些关键部件(存储设备、电容器和硅芯片)、子组件和模块的独家供应商或有限的供应商集团，以及有限的合同制造商来制造其大部分产品。这些安排的任何中断或终止都可能对公司的经营业绩产生重大不利影响。
近期会计公告
于2023年通过
2023年1月1日，公司通过了会计准则更新(ASU)第2022-04号，负债-供应商财务计划(子主题405-50)：供应商财务计划义务的披露。新的指导方针提高了供应商融资计划的透明度，要求供应商融资计划中的买方披露关于该计划的足够的定性和定量信息，使其财务报表的用户能够了解该计划的性质、期间的活动、不同时期的变化以及对实体财务报表的潜在影响。这一指导方针已追溯适用于提交资产负债表的所有时期，但披露前滚信息的要求除外，这一要求自2024年1月1日起对公司具有前瞻性地生效。采用这一新指导方针的影响对合并财务报表并不重要。
2023年6月，本公司通过了ASU第2020-04号，参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响及相关更新，ASU编号2021-01，参考汇率改革(主题848)：范围和ASU编号2022-06，参考汇率改革(主题848)：推迟主题848的日落日期。总而言之，华硕提供了临时的可选指导，以减轻参考汇率改革会计方面的潜在负担。该指导意见提供了可选的权宜之计和例外，用于在符合某些标准的情况下，对受参考汇率改革影响的交易适用公认会计原则(GAAP)。本公司于2023年6月8日修订2026年定期贷款时采纳参考利率改革指引，由以伦敦银行同业拆息(LIBOR)为基础的欧洲美元利率过渡至有担保隔夜融资利率(SOFR)作为参考利率，自2023年7月1日起生效，预计LIBOR将于2023年停止(进一步讨论见附注8)。采用这一指导意见对合并财务报表的影响不大。在伦敦银行间同业拆借利率过渡期内，公司将继续评估和监测这一指导方针的发展和评估情况。
已发布但未被采纳
2023年12月， 财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU 2023-09号，所得税(专题740)：所得税披露的改进。新的指导意见预计将改进主要与税率调节和已缴纳所得税信息有关的所得税披露，要求1)税率调节中的类别一致，并更多地将信息分解，2)按司法管辖区分列已缴纳的所得税。该指南对本公司具有前瞻性，但允许追溯适用于2025年1月1日起的年度期间。允许及早领养。本公司目前正在评估新指引对合并财务报表的影响。
2023年11月，FASB发布了ASU 2023-07号，分部报告(主题280)：对可报告分部披露的改进。新的指引预计将改善可报告的分部披露要求，主要是通过加强对重大分部费用的披露。本指引对本公司年度及中期分别追溯至2024年1月1日及2025年1月1日起生效。允许及早领养。本公司目前正在评估新指引对合并财务报表的影响。
80
CommScope控股公司
合并财务报表附注--(续)
(除非另有说明，否则以百万为单位)
3.非持续经营
于2023年10月2日，本公司与Vantiva SA订立认购期权协议，Vantiva SA是根据法国(Vantiva)法律组织的匿名者，根据该协议，本公司授予Vantiva一项具有约束力的认购期权，以收购Home部门及实质上所有相关的部门资产及负债，该认购期权随后被行使，并于2023年12月7日签署购买协议，以换取(I)
2023年第四季度，Home业务被ASC 360-10认定为“持有待售”，并根据ASC 205-20被归类为非连续性业务，因为公司定性和定量地确定，这笔交易代表着一种战略转变，对公司的运营和财务业绩已经或将产生重大影响。因此，直接归属于Home业务的活动已从持续经营中剔除，并计入非持续经营的亏损，扣除所有列报期间的综合经营报表的所得税净额。此外，截至2023年12月31日和2022年12月31日，Home业务的所有资产和负债已在综合资产负债表上归类为持有供出售的资产和负债。关于“持有待售”分类，公司确认分类损失为持有待售损失#美元。
在这项交易完成后，公司在Vantiva的所有权权益预计将作为权益法投资报告。此外，本公司亦已订立供应协议，根据该协议，本公司将在交易完成后按市价向Vantiva出售若干留存存货，为期两年。
下表列出了扣除所得税后非连续性业务损失的汇总组成部分：
|
|
截至十二月三十一日止的年度： |
|
|||||||||
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2023 |
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2022 |
|
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2021 |
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净销售额 |
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
销售成本 |
|
|
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|
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毛利 |
|
|
|
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|
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|
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运营费用： |
|
|
|
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|
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销售、一般和行政 |
|
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研发 |
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购入无形资产摊销 |
|
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|
|
|||
重组成本(信贷)，净额 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
资产减值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
--总运营费用 |
|
|
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|
|
|
|
|
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营业亏损 |
|
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( |
) |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他收入，净额 |
|
|
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所得税前非持续经营亏损 |
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( |
) |
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( |
) |
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|
( |
) |
持有待售的分类损失 |
|
|
( |
) |
|
|
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|
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所得税(费用)福利 |
|
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( |
) |
|
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非持续经营亏损，扣除所得税后的净额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
81
CommScope控股公司
合并财务报表附注--(续)
(除非另有说明，否则以百万为单位)
|
|
十二月三十一日， |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
现金和现金等价物 |
|
$ |
|
|
$ |
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||
应收账款净额 |
|
|
|
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库存，净额 |
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预付费用和其他 |
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其他资产 |
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流动资产总额 |
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持有待售资产分类损失 |
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( |
) |
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持有待售流动资产总额 |
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财产、厂房和设备、净值 |
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其他无形资产，净额 |
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其他非流动资产 |
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非流动资产总额 |
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持有待售资产总额 |
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$ |
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$ |
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应付帐款 |
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$ |
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$ |
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||
应计负债和其他负债 |
|
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|
||
其他负债 |
|
|
|
|
|
|
||
持有待售流动负债总额 |
|
|
|
|
|
|
||
递延所得税 |
|
|
|
|
|
|
||
其他非流动负债 |
|
|
|
|
|
|
||
非流动负债总额 |
|
|
|
|
|
|
||
持有待售负债总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
与非持续经营有关的现金流量没有在合并现金流量表中分开，因此，它们包括持续经营和非持续经营的结果。
|
|
截至十二月三十一日止的年度： |
|
|||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
重大非现金经营项目： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
折旧及摊销 |
|
$ |
|
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$ |
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|
$ |
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|||
基于股权的薪酬 |
|
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|
|
|
|
|
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|||
资产减值(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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资本支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
为出售而持有的分类损失$
该公司还记录了部分减值#美元。
82
CommScope控股公司
合并财务报表附注--(续)
(除非另有说明，否则以百万为单位)
4.商誉和其他无形资产
下表列出了该公司除商誉以外的无形资产的详细情况：
|
2023年12月31日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||||||||||||||||||
|
总运载量 |
|
|
累计摊销 |
|
|
账面净额 |
|
|
总运载量 |
|
|
累计摊销 |
|
|
账面净额 |
|
||||||
客户群 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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||||||
商品名称和 |
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专利和技术 |
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||||||
其他 |
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|
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|
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||||||
无形资产总额 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
有几个
无形资产摊销费用为#美元。
|
估计数 |
|
|
2024 |
$ |
|
|
2025 |
|
|
|
2026 |
|
|
|
2027 |
|
|
|
2028 |
|
|
|
此后 |
|
|
|
上表包括摊销费用#美元。
下表按可报告分部列示商誉活动。
|
|
2022年12月31日 |
|
|
活动 |
|
|
2023年12月31日 |
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
|
商誉 |
|
|
累计减值损失 |
|
|
总计 |
|
|
附加(扣减) |
|
|
减损 |
|
|
外汇和其他 |
|
|
商誉 |
|
|
累计减值损失 |
|
|
总计(1) |
|
|||||||||
二氧化碳捕获 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
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$ |
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|
$ |
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|
$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
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$ |
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||||||
自己人 |
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|
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( |
) |
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( |
) |
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网卡 |
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|
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( |
) |
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( |
) |
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ANS |
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( |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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总计 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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|
$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||||
(1)
|
|
2021年12月31日 |
|
|
活动 |
|
|
2022年12月31日 |
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
|
商誉 |
|
|
累计减值损失 |
|
|
总计 |
|
|
附加(扣减) |
|
|
减损 |
|
|
外汇和其他 |
|
|
商誉 |
|
|
累计减值损失 |
|
|
总计 |
|
|||||||||
二氧化碳捕获 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
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|
$ |
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|
$ |
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$ |
( |
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$ |
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$ |
( |
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|
$ |
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||||||
自己人 |
|
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( |
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( |
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( |
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|
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网卡 |
|
|
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( |
) |
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
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ANS |
|
|
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|
( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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总计 |
|
$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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|
$ |
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|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||||
83
CommScope控股公司
合并财务报表附注--(续)
(除非另有说明，否则以百万为单位)
在2023年第四季度进行的年度减值测试期间，并结合公司2024年和长期计划的制定，康普继续评估其ANS和BDCC报告单位的预期现金流和市场估值。公司确定ANS和BDCC报告单位中的商誉余额已减值，并记录了部分减值费用，
在2023年第三季度，公司得出结论，发生了触发事件，主要是由于公司债务和普通股市值持续下降影响了整体业务，以及由于盈利预测降低和当前宏观经济状况（包括利率上升环境）导致预期未来现金流发生变化。本公司对其ANS及BDCC报告单位（对负面表现及前景最为敏感）进行中期定量商誉减值测试，以比较报告单位的公平值与其账面值（包括商誉）。因此，本公司录得商誉减值支出$
在2022年第四季度进行的年度减值测试期间，结合其2023年和长期计划的制定，公司确定了ANS报告单位预期未来现金流的变化，原因是预计会影响业务的各种市场趋势，包括影响硬件销售的技术转变，影响带宽增长的趋势和其他运营挑战，以及资本成本的增加。因此，公司确定ANS报告单位中的商誉余额已减值，并记录了$
估计报告单位之公平值涉及不确定因素，原因为管理层须作出多项假设，包括有关收入及成本之未来增长及潜在波动、资本开支、行业经济因素及未来业务策略之假设。由于不确定的市场状况、终端增长率、较低的市场倍数、一个或多个关键客户的流失、公司战略的变化、技术的变化或其他因素而导致的预计收入增长率、预计EBITDA利润率百分比或估计贴现率的变化可能会对公司一个或多个报告单位的公允价值产生负面影响，并导致未来的重大减值费用。
5. 客户合约收益
分解净销售额
有关按分部及地理区域呈列的销售净额，请参阅附注17。
坏账准备
|
|
|
|
|||||||||
|
|
截至十二月三十一日止的年度： |
|
|||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
可疑账款备抵，期初 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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|||
拨备(福利) |
|
|
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( |
) |
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核销 |
|
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( |
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( |
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( |
) |
外汇和其他 |
|
|
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( |
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( |
) |
|
期间终结时的坏账准备 |
|
$ |
|
|
$ |
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|
$ |
|
|||
在截至2022年12月31日的年度内，本公司记录了一笔#美元的津贴
84
CommScope控股公司
合并财务报表附注--(续)
(除非另有说明，否则以百万为单位)
客户合同余额
下表提供了截至以下日期与客户签订的合同资产的资产负债表位置和金额，以及合同负债或递延收入2023年12月31日和2022年12月31日。
|
|
|
|
十二月三十一日， |
|
|||||
合同余额类型 |
|
资产负债表位置 |
|
2023 |
|
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2022 |
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||
未开单应收账款 |
|
应收账款，扣除坏账准备后的净额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
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|
|
|
|
|
|
||
递延收入--当期 |
|
应计负债和其他负债 |
|
$ |
|
|
$ |
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递延收入--非流动收入 |
|
其他非流动负债 |
|
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|
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--合同总负债 |
|
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$ |
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$ |
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||
由于估计数或减值的变化，截至2023年12月31日的年度合同资产余额没有实质性变化。合同负债余额从2022年12月31日到2023年12月31日的变化主要是由于要在支持期限内确认的预付支持账单。截至2023年12月31日止年度内，公司确认了$
6.租契
该公司在美国和国际上都有房地产、设备和车辆的经营性租赁。截至2023年12月31日和2022年12月31日，该公司拥有
公司偶尔会将某些未使用的房地产设施全部或部分转租。于2023年12月31日，本公司的分租安排被分类为经营性租赁，分别于截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度的收入金额并不重大。
与经营租赁有关的补充现金流量信息，包括持续经营和非持续经营：
|
|
截至十二月三十一日止的年度： |
|
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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|||
为清偿租赁债务而支付的营业现金 |
|
$ |
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|
$ |
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|
$ |
|
|||
增加使用权资产以换取租赁负债 |
|
|
|
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|
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|
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与经营租赁有关的补充资产负债表信息：
|
|
|
十二月三十一日， |
|
|||||
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资产负债表位置 |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
其他非流动资产 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
|
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|
|
|
|
|
|
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应计负债和其他负债 |
|
$ |
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$ |
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*其他非流动负债 |
|
|
|
|
|
|
|||
租赁总负债 |
|
|
$ |
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$ |
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加权平均剩余租赁年限(年) |
|
|
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加权平均贴现率 |
|
% |
85
CommScope控股公司
合并财务报表附注--(续)
(除非另有说明，否则以百万为单位)
不可撤销租赁下的未来最低租赁付款，截止日期2023年12月31日的情况如下：
|
经营租约 |
|
|
2024 |
|
|
|
2025 |
$ |
|
|
2026 |
|
|
|
2027 |
|
|
|
2028 |
|
|
|
此后 |
|
|
|
最低租赁付款总额 |
|
|
|
减去：推定利息 |
|
( |
) |
总计 |
$ |
|
|
7.补充财务报表信息
应收帐款
|
|
十二月三十一日， |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
应收账款--贸易 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
应收账款-其他 |
|
|
|
|
|
|
||
坏账准备 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
应收账款总额，净额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
盘存
|
|
十二月三十一日， |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
原料 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
Oracle Work in Process |
|
|
|
|
|
|
||
成品 |
|
|
|
|
|
|
||
总库存，净额 |
|
$ |
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|
$ |
|
||
物业、厂房及设备
|
|
十二月三十一日， |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
土地和土地改良 |
|
$ |
|
|
$ |
|
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建筑物和改善措施 |
|
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|
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机器和设备 |
|
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|
|
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在建工程 |
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|
|
|
|
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|
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|
|
|
|
|
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累计折旧 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
财产、厂房和设备合计，净额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
折旧费用为$
86
CommScope控股公司
合并财务报表附注--(续)
(除非另有说明，否则以百万为单位)
应计负债和其他负债
|
|
十二月三十一日， |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
薪酬和雇员福利负债 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
应计利息 |
|
|
|
|
|
|
||
递延收入 |
|
|
|
|
|
|
||
经营租赁负债 |
|
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|
|
|
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产品保修应计 |
|
|
|
|
|
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重组负债 |
|
|
|
|
|
|
||
其他 |
|
|
|
|
|
|
||
应计负债和其他负债总额 |
|
$ |
|
|
$ |
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||
累计其他综合损失
下表显示了累计其他综合亏损(AOCL)税后净额的变化：
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截至十二月三十一日止的年度： |
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2023 |
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2022 |
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外币折算 |
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期初余额 |
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其他全面收益(亏损) |
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从AOCL重新分类的金额 |
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期末余额 |
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固定福利计划活动 |
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期初余额 |
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其他综合损失 |
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从AOCL重新分类的金额 |
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期末余额 |
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套期保值工具 |
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期初余额 |
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$ |
( |
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$ |
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) |
其他全面收益(亏损) |
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( |
) |
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期末余额 |
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$ |
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) |
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$ |
( |
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期末净AOCL |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
与外币换算和确定的福利计划有关的从净额净额中重新分类的金额记入合并业务报表中的其他收入(费用)净额。
现金流信息
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截至十二月三十一日止的年度： |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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期内支付的现金： |
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所得税，扣除退款的净额 |
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$ |
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$ |
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利息 |
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87
CommScope控股公司
合并财务报表附注--(续)
(除非另有说明，否则以百万为单位)
8.融资
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十二月三十一日， |
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2023 |
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2022 |
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$ |
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高级担保定期贷款到期 |
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优先担保循环信贷安排 |
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债务本金总额 |
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减去：原始发行折扣，扣除摊销 |
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( |
) |
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( |
) |
减去：债务发行成本，扣除摊销 |
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( |
) |
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( |
) |
减：当前部分 |
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( |
) |
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( |
) |
长期债务总额 |
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$ |
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$ |
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高级附注
截至2023年12月31日，公司有两个系列的未偿还优先担保票据：(1)$
管理高级债券的契约包含限制CommScope、LLC及其受限制的子公司产生额外债务、支付某些款项的能力，包括支付股息(CommScope、LLC票据和担保票据，与可转换优先股有关的除外)或回购CommScope、LLC或适用发行人的股权、进行贷款或收购、出资和某些投资、产生某些留置权、出售资产、合并或合并或清算其他实体以及与关联公司达成某些交易的能力。
在管理高级票据的契约中，没有财务维持契约。根据管理优先票据的契约，违约事件包括到期不支付本金或利息、契约违约、破产和无力偿债事件以及重大债务的交叉加速。
88
CommScope控股公司
合并财务报表附注--(续)
(除非另有说明，否则以百万为单位)
2029年有担保票据于
在某些情况下，担保票据可以在到期前赎回。在某些控制权变更时，担保票据可由持有人选择赎回，赎回地址为
2028年到期的7.125%优先票据和2027年到期的8.25%优先票据（康普有限责任公司票据）
2028年发行的债券将于
在某些情况下，CommScope，LLC票据可在到期前赎回。在发生某些控制权变更事件时，康普有限责任公司票据可由持有人选择赎回，
89
CommScope控股公司
合并财务报表附注--(续)
(除非另有说明，否则以百万为单位)
在截至2023年12月31日的年度内，公司回购了$
2027年到期的5.00%优先票据和2025年到期的6.00%优先票据（康普科技票据）
这个
CommScope Technologies票据由CommScope LLC和CommScope现有和未来全资拥有的国内受限制子公司(CommScope Technologies除外)的每一家CommScope提供优先无担保担保，这些子公司是优先担保信贷安排或某些其他资本市场债务的债务人，但某些例外情况除外。CommScope Technologies票据及相关担保优先于CommScope Technologies的所有次级债务及担保人的次级债务，并与CommScope Technologies的所有债务及担保人的优先债务(包括优先担保信贷安排及其他高级票据)同等享有偿付权利。CommScope Technologies票据和相关担保实际上比CommScope Technologies和担保人现有和未来的担保债务，包括担保票据和优先担保信贷安排，在担保此类担保债务的资产价值范围内处于优先地位。此外，CommScope技术票据和相关担保在结构上从属于CommScope公司的所有现有和未来债务(包括贸易应付款项)，CommScope公司的子公司不为CommScope技术票据提供担保。
在某些情况下，CommScope Technologies票据可能会在到期前赎回。在某些控制权变更时，CommScope Technologies Notes可由持有人在以下地址选择赎回
在截至2023年12月31日的年度内，公司回购了$
高级担保信贷安排
2026年到期的优先担保定期贷款
这笔2026年的定期贷款计划摊销款项为#美元。
在符合某些条件的情况下，可增加2026年定期贷款或增加一项新的增量定期贷款安排，以增加容量，最高可达较大者的总和
90
CommScope控股公司
合并财务报表附注--(续)
(除非另有说明，否则以百万为单位)
CommScope，LLC可以自愿预付2026年定期贷款下的贷款，但有最低金额，事先通知，但不收取溢价或罚款。CommScope，LLC必须用某些资产出售、特定再融资债务的产生或发行以及
CommScope，LLC在2026年定期贷款下的债务由公司和CommScope的每一家直接和间接全资拥有的美国子公司担保(受基于被排除的美国子公司的总资产和收入的非实质性门槛的某些允许的例外)。2026年定期贷款以对CommScope、LLC和担保人的几乎所有当前资产和固定资产(除某些例外情况外)的留置权作为担保，2026年定期贷款对所有固定资产拥有第一优先权，对所有流动资产拥有第二优先权(优先于获得循环信贷安排的留置权)，在每种情况下，均受其他允许留置权的限制。
2026年定期贷款包含与适用于2026年担保票据的那些一致的惯例负面契约，包括但不限于对CommScope、LLC及其子公司与其他公司合并和合并、产生债务、授予资产留置权或担保权益、支付股息(可转换优先股除外)或进行其他限制性付款、出售或以其他方式转移资产或与关联公司进行某些交易的能力的限制。
2026年定期贷款规定，在发生某些违约事件时，可以加速履行其下的义务。此类违约事件将包括付款违约、陈述和担保的重大不准确、契约违约、其他重大债务的交叉违约、自愿和非自愿破产程序、重大金钱判决、重大养老金计划事件、控制权变更和其他习惯性违约事件。
截至2023年12月31日止年度内，公司已按计划摊销总金额为$
91
CommScope控股公司
合并财务报表附注--(续)
(除非另有说明，否则以百万为单位)
优先担保循环信贷安排
2022年10月19日，公司完成了基于资产的循环信贷安排(循环信贷安排)的再融资(再融资)，该循环信贷安排继续提供高达#美元的借款能力
循环信贷机制下的信用证仅限于(X)$中的较小者。
循环信贷安排下的借款将按浮动利率计息，浮动利率可以是(1)调整后的定期SOFR利率(对于以美元计价的借款)，(2)欧元银行间同业拆借利率(EURIBOR)(对于以欧元计价的借款)，(3)英镑隔夜指数平均(SONIA)(对于以英镑计价的借款)或(4)瑞士隔夜平均利率(SARON)(对于以瑞士法郎计价的借款)，在每种情况下，取决于一定的调整加上适用的利润率
美国循环借款人在循环信贷额度下的义务由公司、康普有限责任公司以及康普有限责任公司直接和间接全资拥有的美国子公司担保（根据被排除的美国子公司的总资产和收入的非实质性阈值，某些允许的例外情况除外）。循环信贷融资以美国循环借款人及担保人的绝大部分流动及固定资产（惟若干例外情况除外）的留置权作抵押。循环信贷融资对所有流动资产拥有第一优先留置权，对所有固定资产拥有第二优先留置权（仅次于担保2029年有抵押票据、2026年有抵押票据及2026年定期贷款的留置权），在每种情况下，均受其他获准留置权的限制。
92
CommScope控股公司
合并财务报表附注--(续)
(除非另有说明，否则以百万为单位)
当循环信贷融资项下的未偿还贷款及信用证总额超过循环信贷融资的承付款总额与借款基数两者中的较低者时，循环借款人须随时根据循环信贷融资作出预付款项。
循环信贷融资包含惯例契约，包括但不限于对康普有限责任公司及其子公司与其他公司合并、负债、授予资产留置权或担保权益、进行收购、贷款、预付款或投资、支付股息的能力的限制（可换股优先股除外）、出售或以其他方式转让资产、选择性提前偿还或修改任何次级债务的条款，与关联公司进行某些交易或改变业务范围。
循环信贷融资规定，于发生若干违约事件时，其项下之责任可予加速履行及贷款承诺可予终止。该等违约事件包括付款违约、陈述及保证的重大不准确、契诺违约、对其他重大债务的交叉违约、自愿及非自愿破产程序、重大金钱判断、重大退休金计划事件、若干控制权变动事件及其他惯常违约事件。
其他事项
下表概述截至二零二三年十二月三十一日止年度的债务回购活动：
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集料 |
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重新收购 |
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$ |
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总计 |
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$ |
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在截至2023年12月31日的年度内，债务回购带来提前清偿债务的收益#美元。
下表汇总了截至2023年12月31日的长期债务预定到期日：
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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2028 |
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此后 |
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长期债务的预定到期日 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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||||||
公司的非担保人子公司持有美元
93
CommScope控股公司
合并财务报表附注--(续)
(除非另有说明，否则以百万为单位)
该公司依赖其子公司的收益和现金流来支付某些款项，包括债务和利息支付。某些子公司在向其他子公司转移资金方面可能有限制或限制，这可能是满足这些要求所必需的。
未偿还借款的加权平均实际利率，包括利率掉期合约的影响，以及债务发行成本和原始发行折扣的摊销影响，为
9.衍生工具和对冲活动
未被指定为对冲工具的衍生工具
该公司使用远期合约来对冲其资产负债表外汇重估风险的一部分，并对冲某些计划中的外币支出。截至2023年12月31日，本公司有未偿还的外汇合约，到期日不超过
下表列出了该公司未被指定为对冲工具的衍生品的资产负债表位置和公允价值：
|
|
|
|
十二月三十一日， |
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合同类型 |
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资产(负债)所在地 |
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2023 |
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2022 |
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外币合同 |
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预付费用和其他流动资产 |
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$ |
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$ |
|
||
外币合同 |
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应计负债和其他负债 |
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( |
) |
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( |
) |
衍生工具总额并非指定为 |
|
|
|
$ |
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|
$ |
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到期和未到期的外币远期合同对综合业务报表的税前影响如下：
|
|
截至十二月三十一日止的年度： |
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|||||||||
损益位置 |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
|
|||
其他收入(费用)，净额 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
被指定为利率风险现金流对冲的衍生工具
本公司已利用套期保值策略，减轻因2026年定期贷款利率变动而导致现金流变化的部分风险敞口。连同参考利率改革对其2026年定期贷款的修订，公司于2023年6月28日结算了名义价值为#美元的现金流对冲。
94
CommScope控股公司
合并财务报表附注--(续)
(除非另有说明，否则以百万为单位)
下表列出了被指定为利率风险现金流对冲的衍生工具的资产负债表位置和公允价值：
|
|
|
|
十二月三十一日， |
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合同类型 |
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资产(负债)所在地 |
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2023 |
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2022 |
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利率互换合约 |
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其他非流动资产 |
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$ |
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$ |
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利率互换合约 |
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其他非流动负债 |
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( |
) |
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|
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指定为现金的衍生品总额 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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指定为现金流量对冲工具的利率掉期合约的有效部分对综合全面损失表的影响如下：
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|
截至十二月三十一日止的年度： |
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损益位置 |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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其他综合收益(亏损)，税后净额 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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||
10.公允价值计量
该公司的金融工具主要包括现金和现金等价物、贸易应收账款、贸易应付款项、债务工具、利率互换合同和外币合同。就现金及现金等价物、应收贸易账款及应付贸易账款而言，由于到期期限较短，这些金融工具于2023年及2022年12月31日的账面金额被视为代表其公允价值。本公司债务工具、利率互换合约及外币合约的公允价值均以指示性报价为基础。
使用活跃市场对相同资产和负债的报价计量的公允价值属于公允价值等级的第一级，使用其他重大可见投入计量的公允价值属于第二级，使用重大不可观测投入计量的属于第三级。
本公司债务工具、利率衍生工具及外币合约的账面金额、估计公允价值及估值投入水平2023年12月31日和2022年12月31日，详情如下：
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2023年12月31日 |
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2022年12月31日 |
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携带 |
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公允价值 |
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携带 |
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公允价值 |
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估值 |
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资产： |
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外币合同 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
2级 |
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利率互换合约 |
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2级 |
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负债： |
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||||
2028年到期的7.125厘优先债券 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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|
$ |
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2级 |
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2027年到期的5.00%优先债券 |
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2级 |
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2027年到期的8.25%优先债券 |
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2级 |
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2025年到期的6.00%优先债券 |
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2级 |
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4.75%2029年到期的优先担保票据 |
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2级 |
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2026年到期的6.00%优先担保票据 |
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2级 |
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2026年到期的优先担保定期贷款 |
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2级 |
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外币合同 |
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2级 |
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利率互换合约 |
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2级 |
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95
CommScope控股公司
合并财务报表附注--(续)
(除非另有说明，否则以百万为单位)
非经常性公允价值计量
在2023年第四季度的年度减值测试中，商誉减值费用为$
2023年第三季度，商誉减值费用为1美元
在2022年第四季度的年度减值测试中，商誉减值费用为$
这些公允价值估计是基于截至估值日期管理层可获得的相关信息。虽然管理层并不知悉任何会对该等公允价值估计有重大影响的因素，但自该日期以来，该等金额并未就该等财务报表进行全面重估，而目前对公允价值的估计可能与呈报的金额有重大差异。
11.重组成本
该公司产生了与旨在改善整体经营业绩和盈利能力的重组计划相关的成本。与重组行动有关的费用一般以现金为基础，主要包括与雇员有关的费用，其中包括遣散费和其他一次性离职福利。
除了与员工相关的成本外，公司还记录与重组行动相关的其他成本，如出售设施的收益或损失以及因未使用的房地产或设备而产生的减值成本。本公司试图出售或租赁这一未使用的空间，但可能会产生与这些或其他额外资产相关的额外减值费用。
本公司的税前重组活动净额包括在按分部分列的合并业务报表中的重组费用净额如下：
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截至十二月三十一日止的年度： |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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二氧化碳捕获 |
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$ |
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$ |
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$ |
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自己人 |
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网卡 |
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ANS |
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( |
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公司和其他 |
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总计 |
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$ |
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$ |
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$ |
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上面的公司和其他项目反映了以前分配给Home部门的一般公司重组成本。这些间接费用在列报的所有期间都被归类为持续经营，因为这些费用并不直接可归因于Home业务的非持续经营。这些成本将在未来几年重新分配给公司的其余部门。
96
CommScope控股公司
合并财务报表附注--(续)
(除非另有说明，否则以百万为单位)
重组负债包括在公司的综合资产负债表中如下：
|
|
十二月三十一日， |
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2023 |
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2022 |
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应计负债和其他负债 |
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$ |
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$ |
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||
其他非流动负债 |
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重组负债总额 |
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$ |
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$ |
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CommScope下一步重组行动
2021年第一季度，该公司宣布并开始实施一项名为CommScope Next的业务转型计划。这一计划旨在通过三大支柱推动股东价值：盈利增长、运营效率和投资组合优化。
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与员工相关的成本 |
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其他 |
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总计 |
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2021年12月31日的余额 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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额外费用，净额 |
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支付的现金 |
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( |
) |
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( |
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( |
) |
外汇及其他非现金项目 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
2022年12月31日的余额 |
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附加费用(收入)，净额 |
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( |
) |
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已收到(已支付)现金 |
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( |
) |
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( |
) |
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外汇及其他非现金项目 |
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( |
) |
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( |
) |
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2023年12月31日的余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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到目前为止，CommScope的下一步行动包括关闭制造、行政和仓库设施，以及削减其他制造地点的员工人数，以及与重组相关的行动相关的工程、营销、销售和行政职能以及资产减值。在截至2023年12月31日的年度内，额外支出被记录为与员工有关的遣散费。其他成本包括某些租赁房地产和设备的资产减值，以及出售几个自有物业，包括一个国际制造设施，以及美国办公室和仓库设施。该公司录得净收益#美元。
在出售国际制造设施的同时，本公司签订了一项回租交易，将用于支持研究和开发运营的大楼的一小部分回租给
公司已确认重组费用为#美元。
12.员工福利计划
固定缴款计划
本公司及其某些子公司已经确定了缴费退休储蓄计划，其中最重要的是美国的401(K)计划。这些计划允许符合某些要求的员工根据计划和美国国税局或其他税务机关制定的指导方针，在税前和/或税后基础上缴纳部分薪酬。该公司将员工缴费的一定百分比匹配到一定的限额。截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，本公司为固定供款退休储蓄计划供款$
97
CommScope控股公司
合并财务报表附注--(续)
(除非另有说明，否则以百万为单位)
该公司还维持非供款和供款递延补偿计划。截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，公司确认税前成本(收益)为$
养老金计划
该公司发起了固定福利养老金计划，涵盖某些在职和离职的国内外员工。有资金和无资金的计划都包括在固定收益养老金计划中。
|
|
十二月三十一日， |
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美国的计划 |
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非美国计划 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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福利义务的变化： |
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|
|
|
|
|
||||
福利义务，开始 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
服务成本 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|||
利息成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
精算损失(收益) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
||
已支付的福利 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
聚落 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
削减 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
外汇和其他 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
福利义务，终止 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
||||
计划资产变动： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
||||
计划资产的公允价值，期初 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
雇主和计划参与人缴费 |
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
||||
计划资产回报率 |
|
|
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|
|
— |
|
|
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|
|
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( |
) |
||
已支付的福利 |
|
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( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
聚落 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
外汇和其他 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
计划资产的公允价值，期末 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
资金状况、净负债 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
下表列出了公司养老金负债和资产的资产负债表位置：
|
|
十二月三十一日， |
|
|||||||||||||
|
|
美国的计划 |
|
|
非美国计划 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
应计负债和其他负债 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
其他非流动负债 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他非流动资产 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|||
本公司美国固定收益养老金计划的累计福利义务为#美元
98
CommScope控股公司
合并财务报表附注--(续)
(除非另有说明，否则以百万为单位)
下表汇总了公司累计福利义务超过计划资产的养老金计划的信息：
|
|
十二月三十一日， |
|
|||||||||||||
|
|
美国的计划 |
|
|
非美国计划 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
预计福利义务 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
累积利益义务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
计划资产的公允价值 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
下表汇总了计入累计其他综合亏损的税前金额：
|
|
十二月三十一日， |
|
|||||||||||||
|
|
美国的计划 |
|
|
非美国计划 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
未确认的精算净收益(损失) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
||
未确认的先前服务成本 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
||
总计 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
||
精算损益采用走廊法摊销。走廊等于
|
|
截至十二月三十一日止的年度： |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
美国的计划 |
|
|
非美国计划 |
|
||||||||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||||
服务成本 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
||
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|||
定期净收益成本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
计划资产和福利债务的变化 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
未确认的精算净损失(收益)变动 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|||
未确认的先前服务成本的变化 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
削减和定居 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
计入其他全面收益(亏损)的合计 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|||
在净定期收益成本中确认的总额和 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|||
本公司将定期福利净成本的服务成本部分与员工提供服务所产生的其他薪酬成本在同一项目中报告，并将定期福利净成本的其他部分记录在其他收入(费用)、净额中。
99
CommScope控股公司
合并财务报表附注--(续)
(除非另有说明，否则以百万为单位)
假设
在确定福利义务和定期福利净成本时使用的重大加权平均假设如下：
|
|
美国的计划 |
|
|
|
非美国计划 |
|
|
||||||||||||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
|
2022 |
|
|
|
2021 |
|
|
|
2023 |
|
|
|
2022 |
|
|
|
2021 |
|
|
||||||
福利义务： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
贴现率 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
||||||
补偿增值率 |
|
|
— |
|
% |
|
|
— |
|
% |
|
|
— |
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|||
定期净收益成本： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
贴现率 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
||||||
计划资产回报率 |
|
|
— |
|
% |
|
|
— |
|
% |
|
|
— |
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|||
补偿增值率 |
|
|
— |
|
% |
|
|
— |
|
% |
|
|
— |
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|||
该公司考虑了到期日与公司预期福利义务相对应的高质量固定收益投资的可用收益率，以确定每个衡量日期的贴现率。
计划资产
在制定计划资产的预期回报率时，公司考虑了个别资产类别的预期长期回报率。计划资产的预期回报以资产的市场价值为基础。大多数非美国养老金资产由独立投资顾问管理。一般而言，投资策略的目的是在市场、资产类别或个别证券之间积累多元化的投资组合，以降低市场风险，并确保养老金资产可在到期时支付福利。
被归类为1级的共同基金按资产净值估值，资产净值基于基金标的证券的公允价值。某些共同基金被归类为2级，因为这些基金的一部分基础资产是使用其他重要的可观察到的投入进行估值的。其他资产主要由固定收益投资(包括保险和房地产产品)组成，并根据投资的规定回报率(接近市场利率)进行估值。
该公司拥有
|
|
2023年12月31日 |
|
|||||
|
|
非美国计划 |
|
|||||
|
|
1级 |
|
|
2级 |
|
||
共同基金： |
|
|
|
|
|
|
||
国际公平 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
国际债务 |
|
|
|
|
|
|
||
其他 |
|
|
|
|
|
|
||
总计 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
2022年12月31日 |
|
|||||
|
|
非美国计划 |
|
|||||
|
|
1级 |
|
|
2级 |
|
||
共同基金： |
|
|
|
|
|
|
||
国际公平 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
国际债务 |
|
|
|
|
|
|
||
绝对收益 |
|
|
|
|
|
|
||
其他 |
|
|
|
|
|
|
||
总计 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
100
CommScope控股公司
合并财务报表附注--(续)
(除非另有说明，否则以百万为单位)
预期现金流
该公司预计将贡献$
下表汇总了到2033年养恤金计划的预计养恤金支付额，包括可归因于估计未来服务的养恤金（百万）：
|
美国的计划 |
|
|
非美国计划 |
|
||
2024 |
$ |
|
|
$ |
|
||
2025 |
|
|
|
|
|
||
2026 |
|
|
|
|
|
||
2027 |
|
|
|
|
|
||
2028 |
|
|
|
|
|
||
2029-2033 |
|
|
|
|
|
||
13. 所得税
|
|
截至十二月三十一日止的年度： |
|
|||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
美国公司 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
非美国公司 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
所得税前持续经营亏损 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
所得税费用(福利)的构成如下：
|
|
截至十二月三十一日止的年度： |
|
|||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
当前： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
联邦制 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
||
外国 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
状态 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
当期所得税支出 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
延期： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
联邦制 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
外国 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
状态 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
递延所得税优惠 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
所得税支出(福利)合计 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
101
CommScope控股公司
合并财务报表附注--(续)
(除非另有说明，否则以百万为单位)
按美国法定联邦所得税率计算的所得税与公司所得税的支出(福利)对帐如下：
|
|
截至十二月三十一日止的年度： |
|
|||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
按联邦法定税率缴纳所得税的福利 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
州所得税，扣除联邦税收影响的净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他永久性物品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
基于股权的薪酬 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
税法和税收裁决的其他变化 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
商誉相关项目 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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基数侵蚀和反滥用税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
外国派生的无形收入扣除 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
联邦税收抵免 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
未确认的税收优惠的变化 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
扣除外国税收抵免后的预扣税和F分编收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
按非联邦税率征税的外国收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
税收拨备调整和对前几年的修订ʾ--回报 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
更改估值免税额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
所得税支出(收益)合计 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
资产负债表中递延所得税资产和负债的构成以及递延税项余额的分类如下：
|
|
十二月三十一日， |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
递延税项资产： |
|
|
|
|
|
|
||
应收账款、库存和保修准备金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
员工福利 |
|
|
|
|
|
|
||
国外净营业亏损和税收抵免结转 |
|
|
|
|
|
|
||
联邦净营业亏损和税收抵免结转 |
|
|
|
|
|
|
||
国家净营业亏损和税收抵免结转 |
|
|
|
|
|
|
||
未确认的税收优惠 |
|
|
|
|
|
|
||
利息限制 |
|
|
|
|
|
|
||
资本化的研发成本 |
|
|
|
|
|
|
||
其他 |
|
|
|
|
|
|
||
递延税项资产总额 |
|
|
|
|
|
|
||
估值免税额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
递延税项资产总额，扣除估值免税额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
递延税项负债： |
|
|
|
|
|
|
||
无形资产 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
财产、厂房和设备 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
未分配外汇收入 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
递延税项负债总额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
递延税项净资产 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
在资产负债表上确认的递延税金： |
|
|
|
|
|
|
||
非流动递延税项资产 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
非流动递延税项负债 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
递延税项净资产 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
102
CommScope控股公司
合并财务报表附注--(续)
(除非另有说明，否则以百万为单位)
截至2023年12月31日的境外净营业亏损递延税项资产和税收抵免结转包括海外净营业亏损结转(扣除联邦税收影响)#美元
截至2023年12月31日，联邦净营业亏损和税收抵免的递延税项资产结转涉及$
截至2023年12月31日，国家净营业亏损递延税项资产和税收抵免结转包括州净营业亏损结转(扣除联邦税收影响)$
截至2023年12月31日，联邦和州利息限制结转的递延税项资产为$
除上文详述的估值备抵外，本公司亦设立估值备抵，
根据美国现行的税收规定，将外国收入汇回美国通常可以在不增加美国税收的情况下完成。然而，汇回海外收益可能会使公司在分配时缴纳美国州和非美国司法管辖区的税收（包括预扣税）。 截至2023年12月31日，本公司的递延税项负债为$
下表反映了期初和期末未确认的税收优惠总额（不包括利息和罚款）的调节情况：
|
|
截至十二月三十一日止的年度： |
|
|||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
期初余额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
与以往各期有关的增加额 |
|
|
|
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与以往各期有关的减少 |
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与本期相关的增长 |
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与税务机关达成和解有关的减少 |
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( |
) |
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( |
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( |
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与时效失效有关的减少额 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
期末余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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公司对未确认的税收优惠的负债为$，如果确认，将有利地影响未来期间的有效税率
未确认的税务优惠将持续进行审查和评估，并可能根据不断变化的事实和情况进行调整，包括适用的诉讼时效失效和税务审查的结束。虽然这类事件的时间和结果难以预测，但本公司估计，扣除应计利息和罚款的影响，未确认的税收优惠余额可能会减少至多$
103
CommScope控股公司
合并财务报表附注--(续)
(除非另有说明，否则以百万为单位)
该公司将与未确认的税收优惠相关的利息和罚款计入所得税费用。该公司应计$
本公司提交联邦、州和地方纳税申报表，其法定时效通常为
下表呈列与其他全面收益（亏损）呈列金额相关的所得税开支（利益）：
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截至十二月三十一日止的年度： |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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外币折算 |
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固定福利计划 |
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总计 |
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$ |
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14. A系列可转换股票
2019年4月4日，本公司发行并出售
股息权
在本公司任何自愿或非自愿清算、解散或清盘时，可转换优先股在股息权和资产分配权方面高于本公司普通股。可转换优先股的清算优先权为#美元。
截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，公司支付了#美元的实物股息
转换功能
可转换优先股可根据持有者的选择权随时转换为CommScope普通股，初始转换率为
104
CommScope控股公司
合并财务报表附注--(续)
(除非另有说明，否则以百万为单位)
赎回权
于投资协议完成日期八年零六个月后三个月及其后每个周年后三个月内的任何日期，可转换优先股持有人将有权要求CommScope赎回全部或任何部分可转换优先股
在涉及CommScope的某些控制权变更时，CommScope有权在持有人有权在赎回之前转换的情况下，赎回所有可转换优先股，赎回金额等于(I)相当于可转换优先股的清算优先权、所有应计但未支付的股息之和的现金金额，如果适用的赎回日期早于第一个股息支付日期的五周年之前，则赎回现值，折现率为
在CommScope不行使上述赎回权的范围内，在任何此类控制权变更的生效日期后，可转换优先股的持有人可要求CommScope以下列较大者回购可转换优先股：(I)现金金额等于
投票权
可转换优先股的持有者有权在转换后的基础上与公司普通股的持有者一起投票。可转换优先股的持有人有权就(其中包括)CommScope对可转换优先股产生不利影响的组织文件的修订、CommScope发行优先于可转换优先股或与可转换优先股同等的证券以及在ARRIS International plc(收购，但作为可转换优先股股份股息发行的股份除外。
15.股东权益
基于股权的薪酬计划
2019年，公司股东批准了《2019年长期激励计划》，授权
截至2023年12月31日, $
105
CommScope控股公司
合并财务报表附注--(续)
(除非另有说明，否则以百万为单位)
下表显示了合并业务报表中包括的按权益计算的报酬费用汇总：
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截至十二月三十一日止的年度： |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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销售、一般和行政 |
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$ |
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$ |
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研发 |
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销售成本 |
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基于股权的薪酬支出总额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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本公司相信，用来发展基本假设的估值技术和方法在估计其股权薪酬的公允价值时是适当的。公允价值的估计不是为了预测实际的未来事件或最终由获得股权奖励的员工实现的价值。随后发生的事件并不表明本公司公允价值原始估计的合理性。
股票期权
股票期权是允许接受者以固定价格购买公司普通股的奖励。股票期权的授予价格等于授予之日公司的股票价格。该公司使用布莱克-斯科尔斯模型估计股票期权在授予之日的公允价值。这些奖励通常授予
限售股单位
RSU使持有者有权在一般为
下表汇总了RSU活动(单位为百万，每股数据除外)：
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受限 |
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加权 |
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截至2022年12月31日的非既得股单位 |
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$ |
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授与 |
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$ |
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既得及已发行股份 |
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( |
) |
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$ |
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被没收 |
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( |
) |
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$ |
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|
截至2023年12月31日的非既得股单位 |
|
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|
$ |
|
||
106
CommScope控股公司
合并财务报表附注--(续)
(除非另有说明，否则以百万为单位)
于截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度内所批出的每单位加权平均授权日公允价值是$
绩效份额单位
PSU是股票奖励，其中员工最终获得的股票数量取决于绩效衡量的成就。康普的某些PSU有内部绩效衡量标准，奖励在三年结束时授予。根据该等奖励发行的股份数目可于
康普还拥有根据三年期内股价里程碑进行市场条件绩效衡量的PSU。根据该等奖励发行的股份数目可于
下表呈列用于估计该等已授出奖励之公平值之加权平均假设：
|
|
截至十二月三十一日止的年度： |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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无风险利率 |
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% |
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% |
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% |
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预期波动率 |
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% |
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% |
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% |
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授权日的加权平均公允价值 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|||
下表汇总了PSU活动(单位为百万，每股数据除外)：
|
|
性能 |
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加权 |
|
||
截至2022年12月31日的非既得股单位 |
|
|
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$ |
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||
授与 |
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|
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$ |
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被没收 |
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( |
) |
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$ |
|
|
截至2023年12月31日的非既得股单位 |
|
|
|
|
$ |
|
||
于截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度内所批出的每单位加权平均授权日公允价值是$
16.承付款和或有事项
下表汇总了产品保修应计项目中的活动，包括应计负债和其他负债以及其他非流动负债：
|
|
截至十二月三十一日止的年度： |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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产品保修应计，期初 |
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$ |
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$ |
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$ |
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保修索赔准备金 |
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已支付保修索赔 |
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外汇 |
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( |
) |
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产品保修应计，期末 |
|
$ |
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|
$ |
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|
$ |
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107
CommScope控股公司
合并财务报表附注--(续)
(除非另有说明，否则以百万为单位)
第三方担保
该公司根据其银行开具的开放式备用信用证承担或有责任。支持第三方承包商的履约义务，总额为$
不可注销的购买债务
2023年7月，本公司与第三方签订了长期供应合同，以确保某些原材料的供应。根据合同条款，该公司将在2026年之前预付款，总额为$
法律诉讼
本公司是某些知识产权索赔的一方，并定期收到通知，声称其产品侵犯了另一方的专利和其他知识产权。这些索赔和主张，无论是直接针对本公司或针对其客户，都可能要求本公司支付损害赔偿或特许权使用费，停止提供相关产品和/或停止其他活动。该公司也可能被要求赔偿某些客户与销售给这些客户的产品相关的费用。这些索赔和通知的结果是不确定的，对其中某些事项的不利结果造成的损失的合理估计要么无法确定，要么估计在估计范围内的最低金额。通过和解或审判，实际损失可能是实质性的，可能与公司的估计大不相同。有时，本公司也可能作为原告卷入知识产权索赔。收益或有事项，如有，在实现时予以确认。
在截至2021年12月31日的年度内，本公司收到
在正常业务过程中，本公司是若干其他未决法律事项的原告或被告。管理层相信，在最终处置时，这些其他悬而未决的法律问题都不会对公司的业务或财务状况产生重大不利影响。
本公司受各种联邦、州、地方和外国法律法规的约束，这些法规涉及危险材料的使用、排放、处置和补救。遵守现行法律和法规并未对公司的财务状况或经营结果产生重大不利影响，预计也不会产生重大不利影响。
17.行业细分、主要客户、关联方交易和地理信息
细分市场信息
由于即将剥离Home业务，该公司现在根据以下四个剩余的运营部门报告财务业绩，其中不包括Home部门：CCS、OWN、NICS和ANS。对于列报的所有期间，金额都进行了重新计算，以反映这些经营部门的变化。
108
CommScope控股公司
合并财务报表附注--(续)
(除非另有说明，否则以百万为单位)
连接和电缆解决方案(CCS)部门提供用于电信、有线电视、住宅宽带网络、数据中心和商业企业的光纤和铜缆连接及电缆解决方案。CCS产品组合包括室内和室外网络应用的网络解决方案。室内网络解决方案包括光纤和双绞线结构化电缆解决方案、智能基础设施管理硬件和软件以及网络机架和机柜。室外网络解决方案用于局域网和广域网络以及“最后一英里”光纤到户安装，包括部署光纤到节点、光纤到驻地和光纤到分发点到家庭、企业和蜂窝站点。
户外无线网络(OWN)部分专注于宏蜂窝和城域蜂窝市场。该部门包括基站天线、射频(RF)滤波器、塔台连接、微波天线、城域蜂窝产品、机柜、钢材、配件和无线频谱管理业务ComSearch。
网络、智能蜂窝和安全解决方案(NICS)部门为企业和服务提供商提供无线网络。产品包括室内蜂窝解决方案，如分布式天线系统、公钥基础设施解决方案、室内和室外Wi-Fi和长期演进(LTE)接入点、接入和聚合交换机；物联网套件、内部部署和基于云的控制和管理系统；以及解决安全、位置、报告和分析的软件和软件即服务应用。
接入网络解决方案(ANS)部门的产品解决方案包括电缆调制解调器终端系统、视频基础设施、分配和传输设备以及云解决方案，使基于设施的服务提供商能够构建最先进的住宅和城市分配网络。
下表按可报告部门提供了财务信息摘要：
|
|
十二月三十一日， |
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2023 |
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2022 |
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可识别的细分市场相关资产： |
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二氧化碳捕获 |
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自己人 |
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网卡 |
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ANS |
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公司和其他 |
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可识别部门相关资产总额 |
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对总资产的对账： |
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现金和现金等价物 |
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递延所得税资产 |
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持有待售资产 |
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总资产 |
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$ |
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上述公司和其他项目反映了公司保留的与家居业务有关的某些资产，主要资产为净库存#美元。
该公司对部门业绩的衡量是调整后的EBITDA(扣除利息、所得税、折旧和摊销前的收益)。本公司将经调整的EBITDA定义为营业收入(亏损)，经调整后不包括折旧、无形资产摊销、重组成本、资产减值、基于股权的补偿、交易、转型和整合成本以及公司认为在一段时期内的经营业绩评估中有用的其他项目，因为这些项目不能代表公司的核心业务。
109
CommScope控股公司
合并财务报表附注--(续)
(除非另有说明，否则以百万为单位)
下表提供按可呈报分部划分之销售净额、经调整EBITDA、折旧开支及物业、厂房及设备添置：
|
|
截至十二月三十一日止的年度： |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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净销售额： |
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二氧化碳捕获 |
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自己人 |
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网卡 |
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ANS |
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合并净销售额 |
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部门调整后的EBITDA： |
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二氧化碳捕获 |
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$ |
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自己人 |
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网卡 |
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ANS |
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公司和其他 |
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分部调整后的EBITDA总额 |
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无形资产摊销 |
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( |
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( |
) |
重组成本，净额 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
基于股权的薪酬 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
资产减值 |
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( |
) |
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( |
) |
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交易、转型和整合成本 |
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( |
) |
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( |
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( |
) |
购置款会计调整 |
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( |
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( |
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( |
) |
专利索赔和诉讼和解 |
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( |
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( |
) |
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俄罗斯应收账款的回收(储备) |
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( |
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网络事件的代价 |
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折旧 |
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( |
) |
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合并营业收入(亏损) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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折旧费用： |
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二氧化碳捕获 |
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自己人 |
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网卡 |
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ANS |
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公司和其他 |
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合并折旧费用 |
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物业、厂房和设备的附加设施： |
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二氧化碳捕获 |
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$ |
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自己人 |
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网卡 |
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ANS |
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公司和其他 |
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房地产、厂房和设备的合并增建 |
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上面的公司和其他行项目反映了以前分配给Home部门的一般公司成本。这些间接费用在列报的所有期间都被归类为持续经营，因为这些费用并不直接归因于Home部门的非持续经营。这些成本将在未来几年重新分配给公司的其余部门，并将至少由与Vantiva达成的过渡服务协议或其他重组行动的收入部分抵消。
110
CommScope控股公司
合并财务报表附注--(续)
(除非另有说明，否则以百万为单位)
客户和供应商信息
本公司依赖独家供应商或有限的一组供应商提供某些关键部件、电池和模块，以及有限的一组合同制造商来制造其大部分产品。这些安排的任何中断或终止都可能对公司的经营业绩产生重大不利影响。
关联方交易
有关向凯雷发行可换股优先股以资助收购ARRIS的讨论，请参阅附注14。除与可换股优先股有关的交易外，
地理信息
对美国以外客户的销售额包括
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截至2023年12月31日的年度 |
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二氧化碳捕获 |
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自己人 |
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网卡 |
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ANS |
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总计 |
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地理区域： |
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美国 |
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欧洲、中东和非洲 |
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亚太地区 |
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加勒比和拉丁美洲 |
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加拿大 |
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合并净销售额 |
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截至2022年12月31日的年度 |
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二氧化碳捕获 |
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自己人 |
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网卡 |
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ANS |
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总计 |
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地理区域： |
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美国 |
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欧洲、中东和非洲 |
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亚太地区 |
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加勒比和拉丁美洲 |
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加拿大 |
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合并净销售额 |
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长期资产（不包括无形资产）主要包括物业、厂房及设备以及使用权资产。公司位于美国的长期资产（不包括无形资产），EMEA、APAC和CALA地区占此类长期资产的百分比如下：
111
CommScope控股公司
合并财务报表附注--(续)
(除非另有说明，否则以百万为单位)
18. 季度财务数据（未经审计）
以下未经审核中期财务资料已予重订，以反映家居业务之终止。有关已终止经营业务的进一步资料，请参阅附注3。
|
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第一 |
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第二 |
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第三 |
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第四 |
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净销售额 |
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毛利 |
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营业收入(亏损) |
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持续经营亏损 |
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( |
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净收益(亏损) |
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( |
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( |
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( |
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普通股股东应占净亏损 |
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) |
每股持续经营基本收益(亏损) |
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$ |
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$ |
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) |
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每股持续经营摊薄收益(亏损) |
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第二 |
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第三 |
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第四 |
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持续经营亏损 |
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每股持续经营摊薄收益(亏损) |
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19.后续活动
2024年1月9日，根据截至2023年12月7日的购买协议，公司完成了之前宣布的将Home Business出售给Vantiva的交易。Vantiva收购了Home Business，以换取(I)
112
项目9.会计事项的更改和不一致会计和财务信息披露专家
不适用。
项目9A.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们的管理层在首席执行官（CEO）和首席财务官（CFO）的参与下，评估了截至本报告所涵盖期间结束时我们的披露控制和程序（定义见1934年证券交易法（经修订）（交易法）下的规则13 a-15（e）和15 d-15（e））的有效性。
根据这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至本报告所涵盖的期末，这些披露控制和程序是有效的，并可提供合理的保证，即我们根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息被记录、处理，在美国证券交易委员会的规则和表格规定的时间范围内汇总和报告，并且这些信息被积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，如适用，以便及时就所需的披露作出决定。
管理层关于财务报告内部控制的报告
康普的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制。财务报告的内部控制在《交易法》第13 a-15（f）条和第15 d-15（f）条中被定义为由公司主要执行官和主要财务官设计或监督的过程，并由公司董事会、管理层和其他人员实施，就财务报告的可靠性以及根据公认会计原则为外部目的编制综合财务报表提供合理保证，包括这些政策和程序：
康普管理层评估了截至2023年12月31日康普财务报告内部控制的有效性。在进行此评估时，康普管理层采用了特雷德韦委员会赞助组织委员会（COSO）在《内部控制-综合框架》（2013）中提出的标准。根据这一评估，管理层得出结论，截至2023年12月31日，康普对财务报告的内部控制根据COSO内部控制标准是有效的。
康普的独立注册会计师事务所Ernst & Young LLP已就康普对财务报告的内部控制的有效性发布了一份证明报告，该报告包含在本年度报告10-K表的第8项中。
113
财务报告内部控制的变化
截至2023年12月31日止季度，公司财务报告内部控制没有发生重大影响或合理可能重大影响公司财务报告内部控制的变化。
财务报告披露控制和内部控制的内在局限性
由于其固有的局限性，我们的披露控制和程序以及我们对财务报告的内部控制可能无法防止所有重大错误或欺诈。一个控制系统，无论其设计和运作如何完善，都只能合理而非绝对地保证控制系统的目标得以实现。我们的披露控制及程序以及我们对财务报告的内部控制的有效性存在风险，包括控制可能因情况变化而变得不足，或我们的政策或程序的合规程度可能下降。
项目9B。其他信息
内幕交易安排
我们的官员和董事没有
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
部分(三)
第10项.直接ORS、高管与公司治理
根据本年度报告10-K表格所涵盖的会计年度结束后120天内根据第14A条向美国证券交易委员会提交的2024年股东年会委托书，与本项目有关的信息在此并入本文。
主要行政人员及高级财务和会计人员道德守则
我们采用了CommScope Holding Company，Inc.首席执行官和高级财务会计官道德守则(高级官员道德守则)，这一道德守则适用于我们的首席执行官、首席财务官和首席会计官。《高级惩教人员道德守则》已上载本署网站，网址为Www.commscope.com。如果我们对《高级警官道德守则》的条款进行修订或给予豁免，我们将在我们的网站上披露此类豁免或修订的性质。
第11项.执行IVE补偿
根据本年度报告10-K表格所涵盖的会计年度结束后120天内根据第14A条向美国证券交易委员会提交的2024年股东年会委托书，与本项目有关的信息在此并入本文。
项目12.安全若干实益拥有人的拥有权、管理层及有关股东事宜
根据本年度报告10-K表格所涵盖的会计年度结束后120天内根据第14A条向美国证券交易委员会提交的2024年股东年会委托书，与本项目有关的信息在此并入本文。
114
第13项.证书N关系和关联交易，以及董事独立性
根据本年度报告10-K表格所涵盖的会计年度结束后120天内根据第14A条向美国证券交易委员会提交的2024年股东年会委托书，与本项目有关的信息在此并入本文。
项目14.打印CIPAL会计师费用和服务
根据本年度报告10-K表格所涵盖的会计年度结束后120天内根据第14A条向美国证券交易委员会提交的2024年股东年会委托书，与本项目有关的信息在此并入本文。
部分IV
项目15.展会介绍TS和财务报表附表
CommScope Holding Company，Inc.的以下合并财务报表列在第二部分第8项下：
独立注册会计师事务所报告
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的综合业务报表
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的综合全面亏损表
截至2023年12月31日和2022年12月31日的合并资产负债表
截至2023年、2022年和2021年12月31日终了年度的合并现金流量表
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度股东亏损表
合并财务报表附注
所有附表都被省略，因为它们不适用，或所需资料列于财务报表或附注中。
115
展品索引
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证物编号： |
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描述 |
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2.1 |
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看涨期权协议，日期为2023年10月2日，由CommScope Holding Company，Inc.和Vantiva S.A.签订(合并内容参考注册人于2023年10月5日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件2.1)。 |
* |
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2.2 |
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CommScope Holding Company，Inc.和Vantiva S.A.之间的购买协议(通过引用注册人于2023年10月5日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告的附件2.2并入)。 |
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3.1 |
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修正和重订的CommScope Holding Company，Inc.的注册证书(通过参考2013年11月7日提交给美国证券交易委员会的注册人Form 10-Q(文件编号001-36146)的附件3.1合并而成)。 |
* |
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3.2 |
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指定A系列优先股的指定证书(通过参考2019年4月4日提交给美国证券交易委员会的注册人当前8-K表报告的附件3.1合并而成)。 |
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3.3 |
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CommScope Holding Company，Inc.指定为A系列可转换优先股的增发股票，票面价值0.01美元。 |
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3.4 |
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修正后的CommScope Holding Company，Inc.公司注册证书(通过参考2021年5月27日提交给美国证券交易委员会的登记人S-8表格(文件编号333-256539)附件3.2合并而成)。 |
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3.5 |
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CommScope Holding Company，Inc.(2023年11月30日通过)(通过参考注册人于2023年12月4日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件3.1(文件编号001-36146)成立为公司)。 |
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4.1 |
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由CommScope Technologies Finance LLC和作为受托人的全国协会威尔明顿信托公司之间2025年到期的6.000%优先债券的契约，日期为2015年6月11日(包括2025年到期的6.000%优先债券的形式)(通过参考注册人于2015年6月12日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告(文件编号001-6.000)附件4.2而成立为法团)。 |
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4.2 |
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第一补充契约，日期为2015年8月28日，由其担保人CommScope Technologies LLC和作为受托人的全国协会威尔明顿信托公司(通过参考2015年8月28日提交给美国证券交易委员会的注册人当前8-K报告(文件编号001-36146)的附件4.1合并)。 |
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4.3 |
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由CommScope Technologies LLC、其中点名的担保人和作为受托人和抵押品代理人的全国协会威尔明顿信托公司(Wilmington Trust)管理2027年到期的5.000%优先债券的契约，日期为2017年3月13日(包括2027年到期的5.000%优先债券的形式)(合并通过参考注册人于2017年3月13日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告(第001-36146号文件)的附件4.1)。 |
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4.4 |
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契约，日期为2019年2月19日，由CommScope Finance LLC和作为受托人的全国协会威尔明顿信托公司之间的契约，包括2027年到期的8.25%优先票据的形式(通过参考2019年2月19日提交给美国证券交易委员会的注册人当前报告的8-K表格的附件4.1(文件编号001-36146)合并)。 |
* |
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4.5 |
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第一补充契约，日期为2019年4月4日，由CommScope有限责任公司(f/k/a CommScope，Inc.)、其担保方和作为受托人的全国协会威尔明顿信托公司(通过引用注册人于2019年4月4日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告的附件4.2合并)。 |
* |
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4.6 |
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作为受托人和抵押品代理人的CommScope Finance LLC和全国协会威尔明顿信托公司之间的债券，日期为2019年2月19日，包括2024年到期的5.50%高级担保票据和2026年到期的6.00%高级担保票据(合并通过参考2019年2月19日提交给美国证券交易委员会的注册人当前报告8-K表的附件4.3(文件编号001-36146))。 |
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4.7 |
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第一补充契约，日期为2019年4月4日，由CommScope，LLC(f/k/a CommScope，Inc.)、CommScope Holding Company，Inc.、其另一担保方Wilmington Trust，National |
116
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协会作为受托人，威尔明顿信托协会作为抵押品代理人(注册机构于2019年4月4日向美国证券交易委员会提交的当前8-K表格报告的附件4.4成立为公司)。 |
* |
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4.8 |
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契约，日期为2020年7月1日，由CommScope有限责任公司(f/k/a CommScope，Inc.)(其担保方)和作为受托人的全国协会威尔明顿信托公司之间签署的，包括2028年到期的7.125%高级票据的形式(合并通过参考2020年7月2日提交给美国证券交易委员会的注册人当前报告8-K表(文件编号001-36146)的附件4.1)。 |
* |
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4.9 |
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契约，日期为2021年8月23日，由CommScope有限责任公司(f/k/a CommScope，Inc.)(其担保方)和作为受托人和抵押品代理人的全国协会威尔明顿信托公司之间发行，包括2029年到期的4.750%高级担保票据的形式(注册成立于2021年8月23日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告(第001-36146号文件)附件4.1)。 |
* |
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4.10 |
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根据《交易法》第12节登记的证券说明(注册人于2020年2月20日向美国证券交易委员会提交的10-K表格年度报告的附件4.10)。 |
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10.1 |
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CommScope，LLC(f/k/a CommScope，Inc.)于2023年9月15日签署的成功奖金协议和Gonzaga Chow(注册成立为法团，参考注册人于2023年11月9日提交给美国证券交易委员会的Form 10-Q季度报告(文件编号001-36046)附件10.1)。*** |
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10.2 |
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查尔斯·L·特雷德韦与CommScope有限责任公司签订的雇佣协议(f/k/a CommScope，Inc.)，日期为2020年10月1日(合并于2020年10月1日提交给美国证券交易委员会的注册人当前8-K报告的附件10.1(文件编号001-36146))。*** |
* |
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10.3 |
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查尔斯·L·特雷德韦与CommScope有限责任公司(f/k/a CommScope，Inc.)于2022年10月4日签订的雇佣协议修正案(合并日期为2023年2月17日提交给美国证券交易委员会的注册人年度报告10-K表(第001-36046号文件)附件10.2).*** |
* |
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10.4 |
|
克劳迪乌斯·E·瓦茨四世与CommScope有限责任公司的雇佣协议(f/k/a CommScope，Inc.)，日期为2020年10月1日(合并于2020年10月1日提交给美国证券交易委员会的注册人当前8-K报告的附件10.4(文件编号001-36146))。*** |
* |
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10.5 |
|
克劳迪乌斯·E·瓦茨四世与CommScope，Inc.(f/k/a CommScope，Inc.)于2022年10月4日签订的雇佣协议修正案(合并内容参考注册人于2023年2月17日提交给美国证券交易委员会的10-K表格年度报告(第001-36046号文件)附件10.4)。*** |
* |
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10.6 |
|
CommScope，LLC之间的保护协议格式(f/k/a CommScope，Inc.)和凯尔·D·洛伦岑、贾斯汀·C·崔和罗宾·T·明格尔(通过参考注册人于2023年2月17日提交给美国证券交易委员会的10-K表格年度报告(文件编号001-36046)的附件10.6而合并)。* |
* |
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10.7 |
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查尔斯·L·特雷德韦与CommScope有限责任公司签订的遣散费保护协议(f/k/a CommScope，Inc.)，日期为2022年10月4日(合并通过参考2023年2月17日提交给美国证券交易委员会的注册人年度报告10-K表(文件编号001-36046)的附件10.7)。* |
* |
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10.8 |
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克劳迪斯·E·瓦茨和CommScope，Inc.于2022年10月4日签订的遣散费保护协议(合并时参考了注册人于2023年2月17日提交给美国证券交易委员会的10-K表格年度报告(文件编号001-36046)的附件10.8)。* |
* |
|
10.9 |
|
赔偿协议表(参考2013年9月12日提交给美国证券交易委员会的注册人登记说明书第2号修正案附件10.22(文件第333-190354号)合并)。*** |
* |
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10.10 |
|
CommScope Holding Company，Inc.修订和重新发布了2013年长期激励计划(修订和重述于2017年2月21日生效)(合并通过参考2017年2月23日提交给美国证券交易委员会的注册人年度报告10-K表的附件10.28(文件编号001-36146))。*** |
* |
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10.11 |
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CommScope Holding Company，Inc.2013年长期激励计划下的非限制性股票期权证书表格(合并参考注册人于2015年4月30日提交给美国证券交易委员会的10-Q季度报告(文件编号001-36146)附件10.4)。*** |
* |
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10.12 |
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CommScope Holding Company，Inc.对未偿还期权的修正案，自2016年3月7日起生效(合并内容参考2016年4月28日提交给美国证券交易委员会的注册人季度报告10-Q表(文件编号001-36146)附件10.5)。*** |
117
* |
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10.13 |
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CommScope Holding Company，Inc.2013年长期激励计划下限制性股票单位奖励证书的格式(适用于2016年及以后的奖励)(合并参考注册人于2016年4月28日提交给美国证券交易委员会的10-Q季度报告(文件编号001-36146)附件10.2)。*** |
* |
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10.14 |
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CommScope Holding Company，Inc.2013年长期激励计划下业绩单位奖励证书的表格(适用于2016年及以后的奖励)(合并参考注册人于2016年4月28日提交给美国证券交易委员会的Form 10-Q季度报告(文件编号001-36146)附件10.3)。*** |
* |
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10.15 |
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CommScope Holding Company，Inc.2013年长期激励计划下的非限制性股票期权证书表格(适用于2016年及以后的授予)(合并参考注册人于2016年4月28日提交给美国证券交易委员会的10-Q季度报告(文件编号001-36146)附件10.4)。*** |
* |
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10.16 |
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CommScope Holding Company，Inc.年度激励计划，经修订和重述，2023年2月21日。(通过引用注册人于2023年5月4日提交给美国证券交易委员会的10-Q表格季度报告(文件编号001-36046)的附件10.1并入)。*** |
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10.17 |
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2019年2月19日修订的CommScope Holding Company，Inc.非员工董事薪酬计划(公司成立于2023年2月17日提交给美国证券交易委员会的注册人年度报告10-K表(文件编号001-36046)附件10.19)。 |
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10.18 |
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CommScope Holding Company，Inc.非员工董事薪酬计划下的限制性股票单位奖励证书的形式，该计划是CommScope Holding Company，Inc.2019年长期激励计划的一个子计划(合并时参考了2023年2月17日提交给美国证券交易委员会的注册人年度报告10-K表(文件编号001-36046)的附件10.20)。 |
* |
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10.19 |
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CommScope Holding Company，Inc.修订和重新发布的2013年长期激励计划(用于授予高级管理人员)(合并参考2019年8月8日提交给美国证券交易委员会的注册人季度报告10-Q表(文件编号001-36146)附件10.5)下的非限制性股票期权证书表格。*** |
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10.20 |
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CommScope Holding Company，Inc.修订和重新发布的2019年长期激励计划下的限制性股票单位奖励证书格式(合并时参考了注册人于2020年10月1日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告(文件编号001-36146)的附件10.2)。*** |
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10.21 |
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CommScope Holding Company，Inc.修订和重新发布的2019年长期激励计划(服务和股票平均价格归属)下的业绩单位奖励证书格式(合并时参考了注册人于2020年10月1日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告(文件编号001-36146)的附件10.3)。 *** |
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10.22 |
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CommScope Holding Company，Inc.修订和重新发布的2019年长期激励计划下的业绩单位奖励证书格式(参考2022年5月5日提交给美国证券交易委员会的注册人季度报告10-Q表(文件编号001-36146)附件10.1合并)。* |
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10.23 |
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CommScope Holding Company，Inc.递延薪酬计划(自2017年1月1日起修订和重述)((通过参考注册人于2017年2月23日提交给美国证券交易委员会的10-K表格年度报告(文件编号001-36146)附件10.41合并)。*** |
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10.24 |
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CommScope Holding Company，Inc.修订和重新启动了2019年长期激励计划(合并时参考了2023年5月24日提交给委员会的注册人登记声明S-8表格(文件编号333-265198)附件99.1)。*** |
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10.25 |
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投资协议，日期为2018年11月8日，由CommScope Holding Company，Inc.和Carlyle Partners VII S1 Holdings，L.P.(通过引用注册人于2018年11月8日提交给美国证券交易委员会的当前8-K报表(文件编号001-36146)的附件10.1合并而成)。 |
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10.26 |
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注册权协议，日期为2019年4月4日，由CommScope Holding Company，Inc.和Carlyle Partners VII S1 Holdings，L.P.签订(通过引用注册人于2019年4月4日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告的附件10.1并入)。 |
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10.27 |
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循环信贷协议，日期为2019年4月4日，并经日期为2021年8月11日的某些修订协议修订，该协议由CommScope Holding Company，Inc.(f/k/a CommScope，Inc.)、其中指定的共同借款人、作为行政代理和抵押品代理的摩根大通银行， |
118
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以及其他代理人和贷款人(注册人于2019年4月4日向美国证券交易委员会提交的当前8-K表格报告的附件10.2成立为公司)。 |
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10.28 |
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日期为2022年10月19日的循环信贷协议第2号修正案，日期为2019年4月4日，由CommScope Holding Company，Inc.(f/k/a CommScope，Inc.)、其中指定的联名借款人、作为行政代理和抵押品代理的摩根大通银行以及其他代理和贷款人之间的循环信贷协议(通过参考注册人于2022年10月20日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告的附件10.1合并而成)。 |
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10.29 |
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定期贷款信贷协议，日期为2019年4月4日，并经该修订协议，日期为2021年8月11日，由CommScope，LLC(f/k/a CommScope，Inc.)作为借款人，CommScope Holding Company，Inc.作为控股公司，JPMorgan Chase Bank，N.A.作为行政代理和抵押品代理，以及其其他代理人和贷款人(通过参考注册人于2019年4月4日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告附件10.3合并)。 |
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10.30 |
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对信贷协议的第2号修正案，日期为2023年6月8日，由CommScope有限责任公司(f/k/a CommScope，Inc.)、CommScope Holding Company，Inc.、附属担保人以及作为行政代理和抵押品代理的摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)(合并通过参考注册人于2023年8月3日提交给美国证券交易委员会的10-Q表格季度报告(文件编号001-36046)附件10.1而合并)。 |
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18.1 |
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独立注册会计师事务所安永律师事务所的优先意向书(注册人于2019年8月8日提交给美国证券交易委员会的10-Q季度报告(文件编号001-36146)附件18.1成立为公司)。 |
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19.1 |
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CommScope Holding Company，Inc.内幕信息和内幕交易政策，2023年5月18日生效(包括规则10b5-1计划的指导方针)。 |
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21.1 |
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附属公司名单 |
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23.1 |
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独立注册会计师事务所安永律师事务所同意 |
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31.1 |
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根据规则13a-14(A)签发特等执行干事证书。 |
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31.2 |
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根据规则13a-14(A)对特等财务干事的证明。 |
± |
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32.1 |
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根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条(根据S-K条例第601(B)(32)(Ii)项提供)的首席执行干事和首席财务官证书。 |
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97.1 |
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CommScope Holding Company，Inc.补偿追回政策。 |
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101.INS |
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内联XBRL实例文档-实例文档不会出现在交互数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
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101.SCH |
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内联XBRL架构文档，随附提供。 |
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101.CAL |
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内联XBRL分类扩展计算链接库文档。 |
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101.DEF |
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内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 |
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101.LAB |
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内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档， |
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101.PRE |
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内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 |
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104 |
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封面交互数据文件(嵌入在内联XBRL文档中)。 |
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*之前提交的
**随函存档
*管理合同或补偿计划或安排。
根据S-T法规第406T条的规定，就1933年证券法第11条或第12条而言，这些证物中的信息被视为未提交，或被视为登记声明或招股说明书的一部分，根据1934年交易法第18条被视为未提交，否则不承担这些条款下的责任。
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？根据S-K法规第601(B)(32)(Ii)项和美国证券交易委员会发布第33-8238号和第34-47986号最终规则：管理层关于财务报告内部控制的报告和交易法定期报告中披露的证明，本合同附件32.1中提供的证明被视为随本10-K表格一起提供，不被视为就交易法第18节而言已提交。除非注册人明确将其纳入《证券法》或《交易法》下的任何文件中，否则此类认证不会被视为通过引用纳入任何文件。
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签名
根据修订后的1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式安排由正式授权的以下签署人代表其签署本报告。
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*CommScope控股公司 |
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日期：2024年2月28日 |
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撰稿：S/查尔斯·L·特雷德韦 |
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查尔斯·L·特雷德韦 |
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总裁兼首席执行官 |
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根据修订后的1934年《证券交易法》的要求，本表格10-K的年度报告已由以下注册人代表注册人以指定的身份和日期签署。
签名 |
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标题 |
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日期 |
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查尔斯湖Treadway |
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董事首席执行官总裁(首席执行官) |
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2024年2月28日 |
Charles L. Treadway |
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/s/ KYLE D. Lorentzen |
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常务副总裁兼首席财务官(首席财务官) |
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2024年2月28日 |
凯尔·D Lorentzen |
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/s/ Laurie S.奥拉西翁 |
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高级副总裁和首席会计官(首席会计官) |
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2024年2月28日 |
劳丽·S奥拉西翁 |
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/s/ Claudius E.瓦特IV |
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董事与董事会主席 |
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2024年2月28日 |
克劳迪亚斯·E瓦茨四世 |
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/s/ STEPHEN C.灰色 |
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董事 |
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2024年2月28日 |
Stephen C.灰色 |
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/S/斯科特·H·休斯 |
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董事 |
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2024年2月28日 |
斯科特·H·休斯 |
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/S/L.威廉·克劳斯 |
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董事 |
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2024年2月28日 |
L·威廉·克劳斯 |
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/S/乔安妮·M·马奎尔 |
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董事 |
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2024年2月28日 |
乔安妮·M·马奎尔 |
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/S/托马斯·J·曼宁 |
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董事 |
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2024年2月28日 |
托马斯·J·曼宁 |
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/S/帕特里克·R·麦卡特 |
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董事 |
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2024年2月28日 |
帕特里克·R·麦克卡特 |
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/S/德里克·A·罗曼 |
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董事 |
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2024年2月28日 |
德里克·A·罗曼 |
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书名/作者Timothy T. 耶茨 |
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董事 |
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2024年2月28日 |
蒂莫西·T·耶茨 |
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