附件2.4
各类证券的权利说明
根据1934年《证券交易法》(《交易法》)第12条注册)
美国存托股份(“美国存托股份”)于纳斯达克资本市场上市及买卖,每股相当于The 9 Limited(“吾等”、“吾等”、“吾公司”或“吾等”)三十股A类普通股,而与本次上市(但并非用于买卖)相关的A类普通股乃根据交易所法令第(12(B))节登记。本附件载有(I)A类普通股持有人及(Ii)美国存托凭证持有人的权利说明。美国存托凭证相关的A类普通股由纽约梅隆银行以托管身份持有,美国存托凭证的持有人不会被视为A类普通股的持有人。
A类普通股说明
以下为本公司现行生效的第三份经修订及重订的组织章程大纲及细则(“组织章程大纲及细则”),以及开曼群岛公司法(“公司法”)与本公司普通股的重大条款有关的主要条文摘要。尽管如此,由于这是一个摘要,它可能不包含您认为重要的所有信息。有关更完整的信息,您应该阅读完整的公司章程大纲和章程,它作为我们于2020年4月30日提交的Form 20-F年度报告(简称《2019年Form 20-F》)的展品提交给美国证券交易委员会。
证券种类及类别(表格20-F第9.A.5项)
每股A类普通股面值为0.01美元。截至财政年度最后一天已发行的A类普通股数量载于表格F20-F的封面。我们的A类普通股是以登记的形式发行的,并在我们的成员登记册上登记时发行。我们不被允许发行无记名股票。
优先购买权(表格20-F第9.A.3项)
我们的股东没有优先购买权。
限制或资格(表格20-F第9.A.6项)
我们采用双层投票权结构,使我们的普通股由A类普通股和B类普通股组成。每股A类普通股有权在本公司股东大会上表决的所有事项上有一票,每股B类普通股有权有100票。由于B类普通股持有人的超级投票权,A类普通股的投票权可能会受到实质性限制。
其他类型证券的权利(表格20-F第9.A.7项)
不适用。
A类普通股的权利(表格20-F第10.B.3项)
普通股类别
我们的普通股分为A类普通股和B类普通股。我们A类普通股和B类普通股的持有人除投票权和转换权外,拥有相同的权利。
转换
每股B类普通股可由其持有人随时转换为一股A类普通股。A类普通股在任何情况下均不得转换为B类普通股。当B类普通股持有人出售、转让、转让或处置B类普通股予任何并非该持有人联营公司的人士时,该等B类普通股将自动及即时转换为相同数目的A类普通股。
分红
我们普通股的持有者有权获得我们董事会可能宣布的股息。此外,我们的股东可以通过普通决议宣布股息,但股息不得超过我们董事建议的金额。根据开曼群岛的法律,我公司可以从利润或股票溢价账户中支付股息,但在任何情况下,如果这会导致我公司无法偿还在正常业务过程中到期的债务,则不得支付股息。
投票权
A类普通股及B类普通股的持有人应在任何时候就股东在本公司任何股东大会上提交表决的所有事项作为一个类别共同投票。每股A类普通股有权就所有须于本公司股东大会上表决的事项投票一票,而每股B类普通股有权获一百票。任何股东大会上的表决均以举手方式进行,除非要求以投票方式表决。一名或多名持有不少于10%的缴足有表决权股本的股东可亲自出席或委派代表出席。
股东大会所需的法定人数为持有不少于三分之一有投票权的所有已发行和流通股的持有人。本公司可举行股东周年大会,但除公司法另有规定外,本公司并无义务召开股东周年大会。年度股东大会和特别股东大会可由本公司董事会主动召开。此外,如持有合共不少于33%有投票权股本的股东提出要求,本公司董事会须召开特别股东大会。本公司召开股东周年大会及特别股东大会,须提前至少七个营业日发出通知。
2
股东通过普通决议案须获得股东大会上普通股所附表决票的简单多数票通过,而特别决议案须获得股东大会上普通股所附表决票的不少于三分之二票通过。重要事项如更改名称、减少股本、进行法定合并或修订公司组织章程大纲及细则,均须通过特别决议案。本公司普通股持有人可通过普通决议案实施若干变更,包括增加本公司的法定股本、合并及分割本公司的全部或部分股本为金额大于本公司现有股本的股份,以及注销任何法定但未发行的股份。
股份转让
在遵守本公司组织章程大纲及章程细则(如适用)的限制下,本公司任何股东均可以普通或普通形式或董事会批准的任何其他形式转让其全部或部分普通股。转让人应被视为继续为股份持有人,直至受让人的姓名被记入股东名册为止。
清算
在本公司清盘时,如本公司股东可供分配的资产足以偿还清盘开始时的全部股本,则盈余将按清盘开始时他们所持股份的面值按比例分配给本公司股东。如果我们可供分配的资产不足以偿还所有实收资本,这些资产将被分配,以便我们的股东按照他们所持股份的面值按比例承担损失。
催缴股份及没收股份
本公司董事会可不时在指定付款时间前至少14天向股东发出通知,要求股东收回其股票上未支付的任何款项。已被催缴但在指定时间仍未支付的股票将被没收。
赎回、购回及交出股份
本公司可发行股份,其条款为该等股份可按本公司或该等股份持有人的选择赎回,其条款及方式由本公司董事会在发行该等股份前决定。本公司亦可购回本公司任何股份(包括任何可赎回股份),惟有关购回方式须经本公司股东普通决议案批准,或有关购回方式须符合本公司的组织章程大纲及细则。根据《公司法》,赎回或购回任何股份可从本公司的利润中或从为赎回或购回目的而发行的新股份的所得款项中支付,或从资本(包括股份溢价账和资本赎回储备)中支付,前提是本公司在支付该等款项后能立即偿还其在日常业务过程中到期的债务。此外,根据《公司法》,不得赎回或购回该等股份(a)除非该等股份已缴足,(b)该等赎回或购回将导致无已发行股份,或(c)公司已开始清盘。此外,本公司可接受无偿交还任何缴足股份。
3
更改A类普通股持有人权利的要求(表格20-F第10.B.4项)
股份权利的变动
如果我们的股本在任何时间被分成不同类别的股份,则在本公司的组织章程大纲及章程细则的规限下,任何类别股份所附带的权利可经该类别已发行股份的过半数持有人书面同意或经该类别股份持有人亲自出席或委派代表在该类别股份持有人的单独股东大会上通过的决议案批准而更改或撤销。
对拥有A类普通股的权利的限制(表格20-F第10.B.6项)
开曼群岛法律或组织章程大纲并无限制非居民股东或外国业主持有或投票普通股的权利。
影响任何控制权变更的条款(表格20-F第10.B.7项)
反收购条款
我们的组织章程大纲和细则中的一些条款可能会阻碍、推迟或阻止股东可能认为有利的公司或管理层的控制权变更,包括以下条款:
· | 授权我们的董事会发行一个或多个系列的优先股,并指定这些优先股的价格、权利、优惠、特权和限制,而不需要我们的股东进一步投票或采取任何行动; |
· | 创建一个分类的董事会,根据该董事会以交错任期选举我们的董事,这意味着股东在任何一年只能选举或罢免有限数量的董事;以及 |
· | 限制股东要求和召开股东大会的能力。 |
然而,根据开曼群岛法律,我们的董事只能出于正当目的以及他们真诚地认为符合我们公司的最佳利益的情况下,行使我们的组织章程大纲和章程细则授予他们的权利和权力。
4
所有权门槛(表格20-F第10.B.8项)
开曼群岛法律并无适用于本公司的条文,或组织章程大纲及细则并无规定本公司须披露超过任何特定拥有权门槛的股东拥有权。
不同司法管辖区之间的法律差异(表格20-F第10.B.9项)
《公司法》在很大程度上源于英国古老的《公司法》,但并不遵循英国最新的成文法,因此《公司法》与英国现行《公司法》之间存在着显著的差异。此外,《公司法》不同于适用于美国公司及其股东的法律。以下是适用于我们的《公司法》条款与适用于在特拉华州注册成立的公司及其股东的法律的可比条款之间某些重大差异的摘要。
合并及类似安排
《公司法》允许开曼群岛公司之间以及开曼群岛公司和非开曼群岛公司之间的合并和合并。就此等目的而言,(A)“合并”指两间或以上的组成公司合并,并将其业务、财产及债务归属于其中一间公司,作为尚存的公司;及(B)“合并”指将两间或以上的组成公司合并为一间合并公司,并将该等公司的业务、财产及债务归属合并后的公司。为了实现这种合并或合并,每个组成公司的董事必须批准一份合并或合并的书面计划,然后必须通过(A)每个组成公司的股东的特别决议和(B)该组成公司的组织章程中规定的其他授权(如果有的话)授权。合并或合并的书面计划必须连同关于合并或尚存公司的偿付能力的声明、关于每家组成公司的资产和负债的声明以及向每家组成公司的成员和债权人提供合并或合并证书副本的承诺一并提交公司注册处处长,并承诺合并或合并的通知将在开曼群岛公报上公布。除非在某些有限情况下,开曼群岛组成公司的股东如对合并或合并持不同意见,则有权于反对合并或合并时获支付其股份的公平价值(如双方未达成协议,则由开曼群岛法院厘定),惟持不同意见的股东须严格遵守公司法所载程序。持不同政见者权利的行使将阻止持不同政见者股东行使他或她可能因持有股份而有权享有的任何其他权利,但以合并或合并无效或非法为理由寻求济助的权利除外。按照这些法定程序进行的合并或合并不需要法院批准。
5
除了与合并和考虑有关的法定规定外,《公司法》还载有便利通过安排计划重组和合并公司的法定规定,条件是,安排须得到拟与之作出安排的每类股东或债权人的多数批准,而该人亦须另外代表在为此目的召开的一次或多于一次会议上亲自出席或委任代表出席并投票的每一该等类别股东或债权人(视属何情况而定)的价值的四分之三。会议的召开和随后的安排必须得到开曼群岛大法院的批准。虽然持不同意见的股东有权向法院表达意见,认为交易不应获批准,但开曼群岛大法院如裁定:
· | 关于所需多数票的法定规定已经得到满足; |
· | 股东在有关会议上得到了公平的代表,法定多数人真诚行事,没有受到少数人的胁迫,以促进与该类别的利益背道而驰的利益; |
· | 该项安排可由该类别中一名就其利益行事的聪明而诚实的人合理地批准;及 |
· | 根据《公司法》的其他条款,这种安排并不是更合适的制裁方式。 |
《公司法》还载有强制收购的法定权力,这可能有助于在要约收购时"挤出"持不同意见的少数股东。当要约收购在四个月内被90%受影响股份的持有人接受时,要约人可以在该四个月期限届满后的两个月内要求剩余股份的持有人按照要约的条款转让该等股份。可向开曼群岛大法院提出反对,但在要约已获批准的情况下,反对不大可能成功,除非有证据显示欺诈、恶意或串通。
如果按照上述法律规定,通过安排计划进行的安排和重组获得批准和批准,或者如果提出并接受了要约收购,持异议的股东将不享有与评估权相类似的权利,否则,特拉华公司持异议的股东通常可以享有评估权,提供权利以现金方式收取司法确定的股份价值。
股东诉讼
原则上,我们通常是适当的原告,起诉我们作为一家公司所犯的错误,作为一般规则,衍生诉讼通常不可能由少数股东提起。然而,根据英国权威(这很可能在开曼群岛具有说服力),开曼群岛法院可以(并有机会)遵循和应用普通法原则(即Foss v. Harbottle一案的规则及其例外),允许少数股东对本公司提起集体诉讼或以本公司名义提起衍生诉讼,以质疑:
· | 越权或者违法,股东不能追认的, |
· | 构成对少数股东欺诈的行为,而违法者本身控制着公司,以及 |
· | 要求通过一项没有获得的有限(或特别)多数(即超过简单多数)的决议的行为。 |
6
董事及高级管理人员的弥偿及责任限制
开曼群岛法律并不限制公司的组织章程大纲和章程细则可就高级职员和董事作出赔偿的程度,除非开曼群岛法院可能认为任何此类规定违反公共政策,例如就民事欺诈或犯罪后果提供赔偿。本公司的组织章程大纲及细则规定,本公司须就董事或高级职员因执行或履行其作为董事或高级职员的职责、权力、权限或酌情决定权而招致或蒙受的所有诉讼、诉讼、费用、收费、开支、损失、损害或负债,向各董事及高级职员作出弥偿,包括在不损害前述一般性的原则下,任何费用,他在开曼群岛或其他地方的任何法院就有关本公司或其事务的任何民事诉讼进行抗辩时所招致的费用、损失或责任。这种行为标准通常与特拉华州一般公司法所允许的特拉华州公司的行为标准相同。
此外,我们还与我们的董事和高管签订了赔偿协议,为这些人提供了除我们的组织章程大纲和章程细则规定之外的额外赔偿。
鉴于根据证券法产生的责任的赔偿可能允许吾等的董事、高级管理人员或根据上述条款控制吾等的人士,我们已获告知,美国证券交易委员会认为,此类赔偿违反证券法所表达的公共政策,因此不可强制执行。
董事的受托责任
根据特拉华州公司法,特拉华州公司的董事对公司及其股东负有受托责任。这一义务有两个构成要件:注意义务和忠实义务。注意义务要求董事本着诚实信用的原则行事,谨慎程度与通常谨慎的人在类似情况下的谨慎程度相同。根据这一义务,董事必须告知自己并向股东披露与重大交易有关的所有合理可用的重要信息。忠实义务要求董事以他合理地认为符合公司最佳利益的方式行事。他不得利用自己的公司职位谋取私利或利益。这一义务禁止董事进行自我交易,并要求公司及其股东的最佳利益优先于董事、高管或控股股东拥有的、一般股东未分享的任何权益。一般来说,董事的行为被推定为在知情的基础上本着善意并真诚地相信所采取的行动符合公司的最佳利益。然而,这一推定可能会因违反其中一项受托责任的证据而被推翻。如果董事就交易提交此类证据,董事必须证明交易在程序上是公平的,并且交易对公司来说是公平的。
7
根据开曼群岛法律,开曼群岛公司的董事就公司而言处于受托人的地位,因此他对公司负有以下责任—本着公司的最大利益真诚行事的责任,不基于其董事的地位而赚取个人利润的责任(除非公司允许他这样做),不使自己处于公司利益与他的个人利益或他对第三者的责任相冲突的境地的责任,以及为该等权力的预定目的而行使权力的责任。开曼群岛一家公司的董事对该公司负有以技能和谨慎行事的责任。以往认为,董事在履行其职责时,无须表现出较合理预期具有其知识及经验的人士所具备的技能程度更高的技能。然而,英国和英联邦法院已在所需技能和谨慎方面朝着客观标准迈进,开曼群岛很可能会遵循这些规定。
股东书面同意诉讼
根据《特拉华州普通公司法》,公司可以通过修改公司注册证书来取消股东以书面同意方式行事的权利。公司法及本公司的组织章程大纲及细则规定,股东可通过由各股东或其代表签署的一致书面决议案,批准公司事宜,而无须举行大会。
股东提案
根据特拉华州一般公司法,股东有权在年度股东大会上提交任何提案,前提是该提案符合管理文件中的通知条款。董事会或管理文件中授权召开特别会议的任何其他人可召开特别会议,但股东不得召开特别会议。
公司法仅赋予股东要求召开股东大会的有限权利,并没有赋予股东在股东大会上提出任何建议的任何权利。但是,这些权利可以在公司的章程中规定。本公司的组织章程大纲及细则允许持有本公司不少于33%股本(附有于本公司股东大会上投票权)的股东要求召开股东大会,在此情况下,本公司董事有责任召开股东特别大会,并将如此要求的决议案于该大会上付诸表决。除此要求召开股东大会的权利外,本公司的组织章程大纲及细则并无赋予股东在非该等股东召开的股东周年大会或股东特别大会上提出建议的其他权利。作为开曼群岛获豁免公司,我们并无法律规定须召开股东周年大会。
8
累计投票
根据特拉华州普通公司法,除非公司的注册证书有明确规定,否则不允许进行董事选举。累积投票可能有利于少数股东在董事会中的代表,因为它允许少数股东对一名董事投下股东有权获得的所有票。增加股东选举董事的表决权。虽然开曼群岛法律并无明文禁止或限制为选举本公司董事而设立累积投票权,但此概念并非开曼群岛公认为惯例,而本公司并无在本公司的组织章程大纲及章程细则中作出任何规定,容许就该等选举进行累积投票。因此,我们的股东在这个问题上所获得的保护或权利并不比特拉华州公司的股东少。
董事的免职
根据特拉华州普通公司法,除非公司注册证书另有规定,否则设有分类董事会的公司的董事只有在获得多数已发行股份批准的情况下方可被免职。根据本公司的组织章程大纲及细则,除其中所载若干限制外,本公司股东可通过普通决议案,在有或无因由的情况下罢免董事。董事的任期届满,或继任者已选出并符合资格,或任期届满。此外,如果董事(i)破产或与债权人作出任何安排或债务重组;(ii)被发现精神不健全或去世;(iii)以书面通知向公司辞职;(iv)未经董事会特别请假,连续六个月缺席董事会会议,而董事会决议将其职位免职;或(v)根据本公司组织章程大纲及细则的任何其他条文被免职。
与有利害关系的股东的交易
特拉华州一般公司法包含一项适用于特拉华州公司的企业合并法规,根据该法规,除非公司通过修订其公司注册证书明确选择不受该法规管辖,否则在该人成为利益股东之日起三年内,禁止该公司与该“有利害关系的股东”进行某些商业合并。感兴趣的股东通常是指在过去三年内拥有或拥有目标公司15%或以上已发行有表决权股份的个人或团体。这将限制潜在收购者对目标提出两级收购要约的能力,在这种情况下,所有股东都不会得到平等对待。除其他事项外,如果在该股东成为有利害关系的股东之日之前,董事会批准了导致该人成为有利害关系的股东的企业合并或交易,则该章程不适用。这鼓励特拉华州公司的任何潜在收购者与目标公司的董事会谈判任何收购交易的条款。
9
开曼群岛法律没有类似的法规。因此,我们无法利用特拉华州企业合并法规提供的保护类型。然而,尽管开曼群岛法律并无规管公司与其主要股东之间的交易,惟本公司董事须遵守彼等根据开曼群岛法律对本公司负有的受信责任,包括确保彼等认为所订立的任何该等交易均属真诚符合本公司最佳利益的责任,及为正当的公司目的而订立,且并无对少数股东构成欺诈的效力。
解散;清盘
根据特拉华州公司法,除非董事会批准解散的提议,否则解散必须得到持有公司总投票权100%的股东的批准。只有由董事会发起解散,才能获得公司流通股的简单多数批准。特拉华州的法律允许特拉华州的公司在其公司注册证书中包括与董事会发起的解散有关的绝对多数投票要求。
根据开曼群岛法律,公司可以通过开曼群岛法院的命令或其成员的特别决议进行清盘,如果公司无法在到期时偿还债务,则可以通过其成员的普通决议进行清盘。法院有权在若干特定情况下下令清盘,包括法院认为这样做是公正和公平的。
股份权利的变更
根据特拉华州普通公司法,公司可以在获得该类已发行股份多数批准的情况下改变该类股份的权利,除非公司注册证书另有规定。根据本公司的组织章程大纲及细则,倘本公司的股本于任何时候被划分为不同类别的股份,则任何类别所附带的权利(除非该类别股份的发行条款另有规定)可在遵守本公司的组织章程大纲及细则的情况下,经该类别已发行股份的过半数持有人书面同意,或经至少过半数持有人通过的决议案批准,予以更改或废除。亲自或委派代表出席该类别股份持有人独立股东大会的该类别股份持有人。
管治文件的修订
根据《特拉华州普通公司法》,公司的管理文件可经多数有权投票的已发行股份批准而修改,除非公司注册证书另有规定。根据开曼群岛法律及本公司的组织章程大纲及细则,本公司的组织章程大纲及细则仅可经股东特别决议案修订。
10
非香港居民或外国股东的权利
本公司的组织章程大纲及细则并无限制非居民或外国股东持有或行使本公司股份的投票权。此外,本公司的组织章程大纲及细则并无条文要求本公司披露超过任何特定所有权门槛的股东所有权。
资本变动(表格20-F第10.B.10项)
本公司可不时通过股东的普通决议案增加股本,增加股本的金额,并按决议案所规定的股份类别和数额划分。
本公司可以通过股东的普通决议:
· | 合并并将我们的全部或任何股本分成比我们现有股份更大的股份; |
· | 将我们的现有股份或其中任何股份细分为较小金额的股份,惟在细分中,每一股削减股份的已付金额与未付金额(如有任何未付金额)之间的比例应与削减股份所衍生的股份相同;及 |
· | 注销于决议案通过当日尚未被任何人认购或同意认购的任何股份,并将本公司的股本金额减去如此注销的股份金额。 |
本公司可通过股东特别决议案以法律授权的任何方式削减股本及任何资本赎回储备。
债务证券(表格20-F第12.A项)
不适用。
权证和权利(表格20-F第12.B项)
不适用。
其他证券(表格20-F第12.C项)
不适用。
美国存托股份说明(表格20-F第12.D.1和12.D.2项)
纽约梅隆银行(Bank of New York Mellon)作为存托人,登记并交付美国存托股票(也称为ADS)。每份美国存托证券代表存置于香港上海汇丰银行有限公司(作为香港存托机构的托管人)的三十股A类普通股。每份美国存托凭证也将代表托管人可能持有的任何其他证券、现金或其他财产。存置股份连同托管人持有的任何其他有价证券、现金或其他财产,称为存置证券。管理美国存托凭证的存托办事处及其主要执行办事处位于240 Greenwich Street,New York,New York 10286。
11
您可以(A)直接持有ADS(i)持有美国存托凭证(也称为ADR),这是一种证明特定数量ADS的证书,以您的名义登记,或(ii)持有未经证书的ADS,以您的名义登记,或(B)通过您的经纪人或其他直接或间接参与者的金融机构间接持有美国存托证券权益,存托信托公司,也称为DTC。如果您直接持有ADS,则您是注册ADS持有人,也称为ADS持有人。本说明假定您是ADS持有人。如果您间接持有ADS,您必须依赖您的经纪人或其他金融机构的程序来维护本节所述的ADS持有人的权利。您应该咨询您的经纪人或金融机构,以了解这些程序是什么。
未经认证的美国存托凭证的登记持有者将收到托管机构的声明,确认他们的持有量。
作为美国存托证券持有人,我们不会将美国存托证券持有人视为我们的股东之一,美国存托证券持有人不享有股东权利。开曼群岛法律规管股东权利。存托人为美国存托证券相关的A类普通股持有人。作为ADS的注册持有人,您将拥有ADS持有人权利。我们、托管人、ADS持有人和所有其他间接持有或实益拥有ADS的人士之间的存管协议规定了ADS持有人的权利以及托管人的权利和义务。存款协议及存托凭证受纽约州法律管辖。
以下为吾等认为为存款协议之重大条款概要。有关更完整的信息,您应阅读完整的存款协议和包含您的ADS条款的ADR表格。您可以阅读存款协议的副本,该副本作为附件1提交的F—6表格生效后修正案(文件编号333—156635)于2019年6月21日提交。ADR的形式以存款协议的形式合并。
股票分红和其他分配
你将如何获得股息和股票的其他分配?
托管人同意在支付或扣除美国存托股份的费用和支出后,将其或托管人从股票或其他已存放证券中收到的现金股息或其他分配支付或分配给支付宝持有人。您将获得与您的美国存托凭证所代表的股份数量成比例的这些分配。
现金。如果能够在合理的基础上将我们为股票支付的任何现金股息或其他现金分配转换为美元,并将美元转移到美国,托管机构将把这些现金股息或其他现金分配转换为美元。如果这是不可能的,或者如果需要任何政府批准,但无法获得,存款协议允许托管机构只将外币分配给那些有可能这样做的美国存托股份持有者。它将持有无法转换的外币,存入尚未付款的美国存托股份持有者的账户。它不会投资外币,也不会对任何利息负责。
12
在进行分配之前,任何预扣税或必须支付的其他政府费用将被扣除。存托机构将只分发整美元和美分,并将分数美分舍入为最接近的整美分。 如果汇率在保管人无法兑换外币的时间内波动,你可能会损失一些分配的价值。
股票. 托管人可以派发额外的美国存托凭证,相当于我们作为股息或免费派发的任何股票。托管机构将只分发整个美国存托凭证。它将出售股票,这将需要它交付美国存托股份(或代表这些股票的美国存托凭证)的一小部分,并以与现金相同的方式分配净收益。如果托管人不分发额外的美国存托凭证,已发行的美国存托凭证也将代表新股。托管人可以出售一部分已分配的股份(或代表这些股份的美国存托凭证),足以支付与该项分配有关的费用和开支。
购买额外股份的权利. 如果我们向证券持有人提供任何认购额外股份或任何其他权利的权利,托管人可以(i)代表ADS持有人行使该等权利,(ii)向ADS持有人分配该等权利,或(iii)出售该等权利并向ADS持有人分配净收益,在每种情况下,在扣除或支付其费用和开支后。如果保存人不做任何这些事情,它将允许这些权利失效。 在这种情况下,您将不会收到任何价值。 只有在我们要求保存人行使或分配权利的情况下,保存人才行使或分配权利,并向保存人提供令人满意的保证,这样做是合法的。如果存托人将行使权利,则其将购买与权利有关的证券,并将这些证券或(如为股份)代表新股的新美国存托凭证,分发给认购美国存托凭证持有人,但前提是美国存托凭证持有人已向存托人支付行使价。美国证券法可能会限制存托机构向所有或某些ADS持有人分发权利或ADS或行使权利而发行的其他证券的能力,并且所分发的证券可能会受到转让限制。
其他分发内容. 托管银行将以其认为合法、公平和实用的任何方式,向美国存托股份持有者发送我们通过托管证券发行的任何其他证券。如果它不能以这种方式进行分配,托管机构有权做出选择。它可能决定出售我们分配的东西,并分配净收益,就像它对现金所做的那样。或者,它可能决定持有我们分发的东西,在这种情况下,ADSS也将代表新分发的财产。然而,托管银行不需要向美国存托股份持有人分销任何证券(美国存托凭证除外),除非它从我们那里获得令人满意的证据,证明进行这种分销是合法的。保管人可以出售所分配的证券或财产的一部分,足以支付与该分配有关的费用和开支。美国证券法可能会限制托管机构向所有或某些美国存托股份持有人分销证券的能力,所分销的证券可能会受到转让方面的限制。
如果保存人认为向任何ADS持有人提供分发是非法或不切实际的,则其不承担责任。我们没有义务根据《证券法》登记美国存托证券、股份、权利或其他证券。我们也没有义务采取任何其他行动以允许向ADS持有人分发ADS、股份、权利或其他任何东西。 这意味着,如果我们将我们的股票提供给您是非法或不切实际的,您可能不会收到我们对我们的股票所做的分发或这些股票的任何价值。.
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存取款及注销
美国存托凭证是如何发放的?
如果您或您的经纪人向托管人存入股票或收到股票的权利的证据,托管人将交付美国存托凭证。在支付其费用和支出以及任何税费或收费(如印花税或股票转让税或费用)后,托管机构将在您要求的名称中登记适当数量的美国存托凭证,并将美国存托凭证交付给支付存款的人或按其命令交付。
美国存托股份持有者如何提取存放的证券?
您可以将您的美国存托凭证交回存管人以供提款。在支付各项费用及任何税项或收费(如印花税或股票转让税或手续费)后,托管银行将把股份及任何其他与美国存托凭证相关的证券交付予美国存托股份持有人或美国存托股份持有人指定的托管人办事处的人士。或者,根据您的要求,考虑到风险和费用,如果可行,托管机构将在其办公室交付已交付的证券。托管人可以向您收取指示托管人交付托管证券的费用和费用。
美国存托股份持有者如何在有证和未证美国存托凭证之间进行互换?
您可以将您的美国存托凭证交给托管银行,以便将您的美国存托凭证兑换成未经认证的美国存托凭证。托管银行将注销该美国存托凭证,并将向美国存托股份持有人发送一份声明,确认美国存托股份持有人是未经认证的美国存托凭证的登记持有人。当托管银行收到无证美国存托凭证登记持有人的适当指示,要求将无证美国存托凭证兑换成有凭证的美国存托凭证时,托管银行将签署一份证明这些美国存托凭证的美国存托凭证,并交付给美国存托股份持有人。
投票权
你们怎么投票?
ADS持有人可以指示存托人如何就其ADS所代表的存托股份数量进行投票。如果我们要求托管人征求您的投票指示(我们不需要这样做),托管人将通知您召开股东大会,并向您发送或提供投票材料。这些材料将描述将要表决的事项,并解释ADS持有人如何指示保存人如何投票。为使指示有效,指示必须在保存人规定的日期之前送达保存人。在可行的情况下,托管人将在遵守开曼群岛法律以及本公司组织章程大纲和细则的规定的情况下,尽可能按照ADS持有人的指示,尝试投票或让其代理人投票股份或其他已存证券。如果我们没有要求保存人征求您的表决指示,您仍可发送表决指示,在这种情况下,保存人可以尝试按照您的指示进行表决,但不需要这样做。
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除非您如上所述指示托管机构,否则您将无法行使投票权,除非您交出您的美国存托凭证并撤回股票。然而,你可能不会提前足够早地知道会议的情况,从而无法撤回股票。 在任何情况下,存管人将不会行使任何酌情权,只会按照指示或以下句子所述的方式投票或试图投票。如果我们及时要求保存人征求您的指示,但保存人在指定日期前未收到您的表决指示,并且我们向保存人确认,
· | 我们希望获得全权委托代表; |
· | 截至指示截止日期,吾等合理地不知悉任何大股东反对该特定问题;及 |
· | 该特定问题不会对我们股东的利益造成重大损害, |
则托管人将认为阁下已授权并指示其向我们指定的人士提供全权委托书,以就该问题投票表决阁下的美国存托凭证所代表的存托证券数目。
吾等无法保证阁下将及时收到投票材料,以确保阁下可指示存托人就阁下的股份投票。此外,保存人及其代理人不对未能执行表决指示或执行表决指示的方式负责。 这意味着您可能无法行使投票权,如果您的股票没有按照您的要求进行投票,您也可能无能为力。
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缴税
您将负责就您的美国存托证券或任何美国存托证券所代表的存托证券支付的任何税款或其他政府费用。托管人可以拒绝登记您的美国存托凭证的任何转让,或允许您撤回由美国存托凭证代表的已存证券,直至该等税款或其他费用已缴付。本公司可能会动用欠阁下的款项或出售阁下美国存托股份所代表的已存证券,以支付任何所欠税款,阁下仍须对任何不足承担责任。如果存托人出售存托证券,它将酌情减少ADS的数量,以反映出售情况,并向ADS持有人支付任何收益,或向ADS持有人发送任何财产,在它已支付税款后剩余。
投标和交换要约;赎回、替换或注销已交存证券
托管人不会在任何自愿投标或交换要约中投标已交存的证券,除非得到交出美国存托凭证的美国存托股份持有人的指示,并符合托管人可能设立的任何条件或程序。
如果存款证券在作为存款证券持有人的强制性交易中被赎回为现金,则托管机构将要求交出相应数量的美国存托凭证,并在被催缴的美国存托凭证持有人交出该等美国存托凭证时将净赎回资金分配给被催缴美国存托凭证的持有人。
如果已交存证券发生任何变化,如拆分、合并或其他重新分类,或影响到已交存证券发行人的任何合并、合并、资本重组或重组,保管人收到新证券以交换或取代旧已交存证券的,则交存人将根据存款协议将这些替代证券作为已交存证券持有。但是,如果托管人因这些证券不能分配给美国存托股份持有人或任何其他原因而认为持有替换证券不合法和不可行,则托管人可以转而出售替换证券,并在美国存托凭证交回时分配净收益。
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如果存在已交存证券的替换,并且托管机构将继续持有被替换的证券,则托管机构可以分发代表新的已交存证券的新的美国存托凭证,或要求您交出未偿还的美国存托凭证,以换取识别新的已交存证券的新的美国存托凭证。
如果没有存入的美国存托凭证相关证券,包括已存入的证券被注销,或者如果存入的美国存托凭证相关证券显然变得一文不值,托管银行可以在通知美国存托股份持有人后要求退回或注销该等美国存托凭证。
修订及终止
存款协议可以如何修改?
我们可以同意托管人修改托管协议和美国存托凭证,无需您的同意,以任何理由。如果一项修订增加或增加了费用或收费(除税款和其他政府费用或托管人的注册费、传真费、交付费或类似项目的开支外,或损害了ADS持有人的实质性权利,则该修订将在托管人通知ADS持有人该修订后30天内对尚未到期的ADS生效。 在修正案生效时,通过继续持有您的美国存托凭证,您被视为同意该修正案,并受经修正的美国存托凭证和存款协议的约束。.
如何终止定金协议?
如果我们指示托管人终止存款协议,托管人将主动终止。有下列情形的,托管人可以提出终止存款协议
· | 自从托管人告诉我们它想要辞职已经过去了90天,但还没有任命继任的托管人并接受了他的任命; |
· | 我们将我们的股票从其上市的美国交易所摘牌,并且不会在美国另一个交易所上市,也不会安排在美国场外市场买卖美国存托证券; |
· | 我们的股票从其上市的美国以外的交易所退市,并且不在美国以外的其他交易所上市; |
· | 托管机构有理由相信,根据1933年《证券法》,美国存托凭证已经或将不再有资格在F-6表格上注册; |
· | 我们似乎资不抵债或进入破产程序。 |
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· | 所有或几乎所有已交存证券的价值已以现金或证券的形式分发; |
· | 没有存入美国存托凭证的证券,或存入的证券显然已变得一文不值;或 |
· | 已经有了存款证券的替代。 |
如果存管协议终止,托管机构应至少在终止日期前90天通知美国存托股份持有人。终止日后,托管人可以随时变卖已交存的证券。在此之后,美国存托凭证持有人将持有从出售美国存托股份中获得的资金,以及根据存款协议持有的任何其他现金,这些现金不受隔离且不承担利息责任,用于未交出美国存托凭证的支付宝持有者按比例受益。通常情况下,保管人将在终止日期后在切实可行的范围内尽快出售。
在终止日期之后、托管人出售之前,美国存托股份持有人仍可交出其美国存托凭证并接受已交存证券,但如果为提取已交存证券的目的,托管人可拒绝接受退还,或在会干扰出售过程的情况下逆转此前接受的此类退还。在所有已交存的证券全部售出之前,保管人可以为提取出售收益的目的而拒绝接受退还。托管人将继续收取已存入证券的分派,但在终止日期后,托管人无需登记任何美国存托凭证的转让,或向美国存托凭证持有人分发任何股息或已存入证券的其他分配(直至他们交出其美国存托凭证为止),或根据存管协议发出任何通知或履行任何其他职责,但本款所述者除外。
对义务和法律责任的限制
对我们的义务和托管人的义务的限制;对美国存托凭证持有人的责任限制
存款协议明确限制了我们的义务和保管人的义务。它还限制了我们的责任和保管人的责任。我们和保管人:
· | 只有在没有疏忽或恶意的情况下才有义务采取存款协议中具体规定的行动,而且受托人将不是受托人,也不对美国存托凭证持有人负有任何受托责任; |
· | 如果我们因法律或超出我们或其能力范围的事件或情况而阻止或延迟履行我们或其在存款协议项下的义务,我们或其不承担任何责任; |
· | 如果我们或它行使存款协议允许的酌处权,我们或它不承担责任; |
· | 对于任何美国存托凭证持有人无法从根据存款协议条款向美国存托凭证持有人提供的存款证券的任何分配中获益,或对任何违反存款协议条款的特殊、后果性或惩罚性损害赔偿,不负责任; |
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· | 没有义务代表您或代表任何其他人卷入与美国存托凭证或存款协议有关的诉讼或其他程序; |
· | 可以信赖我们相信或真诚地相信是真实的、由适当的人签署或提交的任何单据; |
· | 对任何证券托管、结算机构或交收系统的作为或不作为不负责任;以及 |
· | 托管银行没有义务就我们的税收状况作出任何决定或提供任何信息,或对美国存托股份持有人因拥有或持有美国存托凭证而可能产生的任何税收后果承担任何责任,或对美国存托股份持有人无法或未能获得外国税收抵免、降低预扣或退还税款或任何其他税收优惠承担责任。 |
在保证金协议中,我们和保管人同意在某些情况下相互赔偿。
关于托管诉讼的要求
在托管人交付或登记美国存托凭证转让、对美国存托凭证进行分配或允许股票退出之前,托管人可要求:
· | 支付股票转让或其他税款或其他政府收费,以及第三方因转让任何股份或其他存放的证券而收取的转让或登记费; |
· | 它认为必要的任何签名或其他信息的身份和真实性的令人满意的证明;以及 |
· | 遵守它可能不时确定的与存款协议一致的规定,包括提交转移文件。 |
当托管人的转让账簿或我们的转让账簿关闭时,托管人可以拒绝交付美国存托凭证或登记美国存托凭证转让,或者如果托管人或我们认为这样做是可取的话。
您接收ADS相关股份的权利
美国存托股份持有人有权随时注销其美国存托凭证并撤回相关股票,但下列情况除外:
· | 因下列原因发生暂时性延迟时:(一)托管人已关闭转让账簿或我们已关闭转让账簿;(二)股票转让受阻,以允许在股东大会上投票;或(三)我们正在为股票支付股息; |
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· | 欠款支付手续费、税金及类似费用;或 |
· | 当为遵守适用于美国存托凭证或股票或其他存款证券的任何法律或政府规定而有必要禁止撤资时。 |
这一提存权不得受存款协议其他任何条款的限制。
直接注册系统
在存款协议中,存款协议各方确认直接注册系统(也称为DRS)和简档修改系统(也称为简档)将适用于美国存托系统。DRS是一个由DTC管理的系统,通过DTC和DTC参与者促进登记持有的无证书ADS和ADS中的证券权利持有之间的交换。配置文件是DRS的一项功能,允许声称代表未证书美国存托凭证的登记持有人行事的DTC参与人指示托管人登记这些存托凭证向DTC或其代名人的转让,并将这些存托凭证交付至该DTC参与人的DTC账户,而无需托管人收到ADS持有人登记该转让的事先授权。
关于并按照有关DRS/Profile的安排和程序,存管协议各方理解,存管机构将不会确定如上所述在请求登记转让和交付方面声称代表美国存托股份持有人行事的存托凭证参与者是否拥有代表美国存托股份持有人行事的实际权力(尽管统一商业代码有任何要求)。在存管协议中,当事各方同意,保管人依赖和遵守保管人通过DRS/Profile系统收到的指示并按照存管协议的规定,不会构成保管人的疏忽或恶意。
股东通信.美国存托凭证持有人登记册的检查
托管人将在其办公室向您提供它作为存款证券持有人从我们那里收到的所有通信,我们通常向存款证券持有人提供这些通信。如果我们要求,托管机构将向您发送这些通信的副本或以其他方式向您提供这些通信。阁下有权查阅美国存托凭证持有人登记册,但不得就与本公司业务或美国存托凭证无关的事宜与该等持有人联络。
陪审团的审判豁免
存款协议规定,在法律允许的范围内,美国存托股份持有人放弃对因我们的股票、美国存托凭证或存款协议而对我们或托管人提出的任何索赔,包括根据美国联邦证券法提出的任何索赔,接受陪审团审判的权利。如果我们或保管人根据放弃反对陪审团的审判要求,法院将根据适用的判例法确定放弃在案件的事实和情况下是否可强制执行。
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您同意存管协议的条款,不应被视为放弃我们或存管人遵守美国联邦证券法或据此颁布的规则和法规。
仲裁条款
存款协议赋予针对我们主张索赔的托管银行或美国存托股份持有人,有权要求我们根据国际争议解决中心的国际仲裁规则,在纽约将该索赔提交具有约束力的仲裁,包括任何证券法索赔。然而,索赔人也可以选择不将其索赔提交仲裁,而是将其索赔提交任何对其拥有管辖权的法院。存款协议没有赋予我们要求任何人将任何索赔提交仲裁的权利。
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