美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末
或
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡期 至
委托文档号
(注册人的确切姓名载于其章程)
(述明或其他司法管辖权 |
(国际税务局雇主身分证号码) |
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(主要执行办公室地址) |
(邮政编码) |
(
(注册人的电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题 |
交易代码 |
注册的每个交易所的名称 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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加速文件管理器 |
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非加速文件服务器 |
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规模较小的报告公司 |
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新兴成长型公司 |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是
注明截至最后实际可行日期，发行人所属各类普通股的流通股数量。
普通股，面值1美元-
Paccar Inc-Form 10-Q
索引
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页面 |
第一部分： |
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财务信息： |
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第1项。 |
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财务报表： |
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综合全面收益表- 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月(未经审计) |
3 |
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综合资产负债表- 2023年9月30日(未经审计)和2022年12月31日 |
4 |
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|
现金流量表简明合并报表- 截至2023年9月30日和2022年9月30日的9个月(未经审计) |
6 |
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|
合并股东权益报表- 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月(未经审计) |
7 |
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|
合并财务报表附注(未经审计) |
8 |
第二项。 |
|
管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 |
33 |
第三项。 |
|
关于市场风险的定量和定性披露 |
50 |
第四项。 |
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控制和程序 |
50 |
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第二部分。 |
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其他信息： |
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第1项。 |
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法律程序 |
51 |
第1A项。 |
|
风险因素 |
51 |
第二项。 |
|
股权证券的未登记销售、募集资金的使用和发行人购买股权证券 |
51 |
第三项。 |
|
高级证券违约 |
51 |
第四项。 |
|
煤矿安全信息披露 |
51 |
第五项。 |
|
其他信息 |
51 |
第六项。 |
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展品 |
52 |
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展品索引 |
52 |
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签名 |
55 |
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- 2 -
第一部分--融资AL信息
第1项。财务报表
Com合并报表综合收益(未经审计)
(百万，不包括每股金额)
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截至三个月 |
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九个月结束 |
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9月30日 |
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9月30日 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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卡车、零部件和其他： |
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净销售额和净收入 |
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销售成本和收入 |
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研发 |
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销售、一般和行政 |
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利息和其他(收入)费用，净额 |
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卡车，零件和其他收入所得税前 |
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金融服务： |
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利息和费用 |
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经营租赁、租金和其他收入 |
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收入 |
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利息和其他借款费用 |
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折旧和其他费用 |
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销售、一般和行政 |
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应收账款损失准备 |
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金融服务税前收入 |
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投资收益 |
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所得税前总收入 |
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所得税 |
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每股净收益 |
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基本信息 |
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已发行普通股加权平均数 |
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基本信息 |
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稀释 |
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综合收益 |
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请参阅合并财务报表附注。
- 3 -
已整合资产负债表(百万)
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9月30日 |
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12月31日 |
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2023 |
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2022 * |
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(未经审计) |
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资产 |
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卡车、零部件和其他： |
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流动资产 |
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现金和现金等价物 |
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贸易和其他应收款净额(损失准备金：2023--#美元 |
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有价证券 |
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库存，净额 |
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其他流动资产 |
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卡车、零部件和其他流动资产总额 |
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经营租赁设备，净额 |
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财产、厂房和设备、净值 |
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其他非流动资产，净额 |
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卡车、零件和其他资产共计 |
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金融服务： |
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现金和现金等价物 |
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融资及其他应收款项，净额（亏损拨备：2023年- $ |
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经营租赁设备，净额 |
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其他资产 |
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金融服务资产总额 |
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* 2022年12月31日的综合资产负债表来自经审核的财务报表。
请参阅合并财务报表附注。
- 4 -
合并资产负债表（百万）
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9月30日 |
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12月31日 |
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2023 |
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2022 * |
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(未经审计) |
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负债和股东权益 |
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卡车、零部件和其他： |
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流动负债 |
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应付账款、应计费用和其他 |
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应付股息 |
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卡车、零部件和其他流动负债总额 |
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剩余价值担保和递延收入 |
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其他负债 |
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卡车、零部件和其他负债总额 |
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金融服务： |
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应付账款、应计费用和其他 |
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商业票据和银行贷款 |
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学期笔记 |
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递延税金和其他负债 |
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金融服务负债总额 |
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股东权益： |
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优先股， |
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普通股，$ |
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额外实收资本 |
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库存股，按成本价- |
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留存收益 |
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累计其他综合损失 |
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股东权益总额 |
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* 2022年12月31日的综合资产负债表来自经审核的财务报表。
请参阅合并财务报表附注。
- 5 -
简明综合状态现金流量净额(未经审计)
(百万)
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九个月结束 |
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9月30日 |
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2023 |
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2022 |
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经营活动： |
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净收入 |
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将净收入与业务活动提供的现金进行核对的调整： |
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折旧和摊销： |
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财产、厂房和设备 |
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经营性租赁设备及其他 |
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金融服务应收账款损失准备 |
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其他，净额 |
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养老金缴费 |
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营业资产和负债变动： |
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贸易和其他应收款 |
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新卡车的批发应收账款 |
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盘存 |
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应付账款和应计费用 |
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所得税、保修和其他 |
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经营活动提供的净现金 |
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投资活动： |
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零售贷款和融资租赁的来源 |
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零售贷款和融资租赁的收款 |
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净增长 在旧设备的批发应收账款中 |
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购买可出售的债务证券 |
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出售可交易债务证券的收益和到期日 |
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财产、厂房和设备的付款 |
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为经营租赁购置设备 |
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资产处置收益 |
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其他，净额 |
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用于投资活动的现金净额 |
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融资活动： |
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现金股利的支付 |
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购买库存股 |
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股票补偿交易的收益 |
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商业票据、短期银行贷款和其他贷款净增加 |
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定期债务收益 |
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定期债务的偿付 |
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) |
由融资活动提供(用于)的现金净额 |
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汇率变动对现金及现金等价物的影响 |
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现金及现金等价物净增(减) |
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期初现金及现金等价物 |
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期末现金及现金等价物 |
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请参阅合并财务报表附注。
- 6 -
Sto的合并报表确认持有人权益(未经审计)
(百万，不包括每股金额)
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截至三个月 |
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九个月结束 |
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9月30日 |
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9月30日 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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普通股，面值1美元： |
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期初余额 |
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股票薪酬 |
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期末余额 |
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额外实收资本： |
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期初余额 |
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股票薪酬 |
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期末余额 |
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库存股，按成本计算： |
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期初余额 |
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购买 |
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留存收益： |
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普通股宣布的现金股利 |
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累计其他综合损失： |
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其他综合(亏损)收入 |
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期末余额 |
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股东权益总额 |
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普通股宣告的现金股利，每股 |
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$ |
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$ |
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$ |
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请参阅合并财务报表附注。
- 7 -
合并财务报表附注(未经审计) |
（百万，股份除外） |
附注A-陈述的基础
所附未经审计的合并财务报表是根据中期财务信息的公认会计原则（GAAP）以及表格10-Q和法规S-X第10条的指示编制的。因此，它们不包括GAAP要求完整财务报表的所有信息和脚注。管理层认为，已列入公允列报所需的所有调整（包括正常的经常性应计项目）。截至2023年9月30日止三个月及九个月的经营业绩并不一定代表截至2023年12月31日止年度的预期业绩。欲了解更多信息，请参阅PACCAR Inc（PACCAR或公司）截至2022年12月31日止年度10-K表格年度报告中的合并财务报表和脚注。
每股收益每股普通股基本收益的计算方法是：收益除以已发行普通股的加权平均数，再加上任何参与证券的影响。普通股摊薄后每股收益的计算是假设所有潜在摊薄的证券都根据库藏股法转换为普通股。
在……上面
下表分别列示摊薄及反摊薄选择权：
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截至三个月 |
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九个月结束 |
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9月30日 |
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9月30日 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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增发股份 |
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反摊薄期权 |
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新的会计公告：“公司”(The Company)
财务会计准则委员会发布了ASU 2022-03， 公允价值计量（专题820）-受合同销售限制的权益证券的公允价值计量 2022年. 该公司计划
注B -销售和收入
卡车，零件和其他
公司与客户签订销售合同，购买公司的产品和服务，包括卡车，零件，产品支持和其他相关服务。一般来说，本公司确认收入的金额将收到的代价交付产品或服务给客户。收入于客户取得产品控制权或获得服务利益时确认。公司不包括销售税、增值税和政府机构从收入中征收的其他相关税收。由于客户一般于产品或服务转让后不久付款，故产品或服务收益并无包括重大融资成分。在卡车和零部件部门，当公司对选定的应收款项授予延长的付款期限并收取利息时，利息收入在赚取时确认。
- 8 -
合并财务报表附注(未经审计) |
（百万，股份除外） |
下表按主要来源分列卡车、零件及其他收入：
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截至三个月 |
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九个月结束 |
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9月30日 |
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9月30日 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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卡车 |
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卡车销售 |
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延长保修、运营租赁和其他业务的收入 |
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零件 |
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零配件销售 |
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来自经销商服务和其他服务的收入 |
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绞车销售和其他 |
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卡车、零部件和其他销售和收入 |
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当产品控制权转移给客户时，公司将卡车和零部件销售确认为收入，这通常发生在装运时，但受公司剩余价值担保(RVG)约束的某些卡车销售除外。卡车和售后零件的标准付款期限通常在30天内，但公司可能会对选定的应收账款给予延长付款期限。该公司确认根据估计的销售激励和回报调整后的发票金额的收入。销售奖励和回报是根据历史经验估计的，并在公司预计最有可能收到变化或固定的对价金额时调整为当期收入。卡车和零部件销售包括标准产品保修，该保修包括在销售成本中。该公司已选择将交付服务视为一种履行活动，并在客户获得产品控制权时确认收入。交付收入计入收入，相关成本计入销售成本。该公司没有披露卡车订单积压，因为大部分积压订单的持续时间不到一年。
当客户没有经济动机将卡车退还给公司时，允许客户选择退还卡车的带有RVG的卡车销售被计入销售，当客户确实有经济动机退还卡车时，被计入运营租赁。客户退还卡车的经济动机的估计是基于对历史保证回购价值和估计市场价值的分析。当带有RVG的卡车销售被计入销售时，当卡车转移到客户手中时，确认收入减去预期回报的金额。预期收益率是使用历史收益率来估计的。
售后零件销售考虑到根据历史数据在销售时估计的回报。零件经销商服务和其他收入被确认为提供服务。
下表列出了退货资产估计价值和相关退货负债的资产负债表分类：
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2023年9月30日 |
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2022年12月31日 |
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资产 |
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负债 |
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资产 |
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负债 |
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卡车 |
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其他流动资产 |
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应付账款、应计费用和其他 |
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其他非流动资产，净额 |
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其他负债 |
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零件 |
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其他流动资产 |
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$ |
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应付账款、应计费用和其他 |
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$ |
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$ |
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该公司承诺以保证价值购买卡车的合同总额为美元，
- 9 -
合并财务报表附注(未经审计) |
（百万，股份除外） |
来自延长保修、经营租赁及其他服务的收入包括可选择的延长保修及维修和保养（R&M）服务合同，这些合同的购买期限通常为
绞车销售及其他收入主要来自工业绞车业务。绞车销售在产品转让给客户时确认，这通常发生在发货时。同样属于这一类别的还有其他不能归因于可报告部门的收入。
金融服务
该公司的金融服务部门产品包括向以融资车辆为抵押的客户提供的贷款、面向零售客户和交易商的融资租赁、交易商批发融资(包括向PACCAR经销商提供新卡车和二手卡车的浮动利率批发贷款)以及经营租赁(包括公司自有设备的租金)。财务和其他应收账款的利息收入采用利息法确认。某些贷款发放成本在合同的预期期限内递延并摊销为利息收入，使用的是近似利息法的直线法。
经营租赁租金收入按直线法在租赁期内确认。客户合同可以包括额外的服务，如超额里程、维修和维护，以及其他在赚取收入时确认收入的服务。该公司的全方位服务租赁安排捆绑了这些额外的服务。全面服务租赁合同的租金是根据租赁和非租赁组成部分的相对独立价格在租赁组成部分和非租赁组成部分之间分配的。本公司向客户收取的销售及使用及增值等税项，不计入租赁收入及开支的计量。
当应收账款超过合同到期日90天时，或如果其他事件导致本公司确定不可能收回，则暂停确认利息收入和租金收入(置于非应计状态)。因此，
融资租赁以所租赁的卡车和相关设备为担保，租赁条款一般为至
经营租赁条款一般在至
本公司根据租赁期长短、货车型号、货车预期使用量及预期市场需求等因素，厘定租赁车辆的剩余价值估计。如果协议结束时卡车的销售价格与公司估计的剩余价值不同，将产生损益。未来的市场状况、政府法规的变化以及公司控制之外的其他因素可能会影响根据这些合同退货的卡车的最终销售价格。剩余价值会定期检讨，并在市况有需要时作出调整。
- 10 -
合并财务报表附注(未经审计) |
（百万，股份除外） |
下表按租赁类型汇总了金融服务租赁收入：
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截至三个月 |
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九个月结束 |
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9月30日 |
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9月30日 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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融资租赁收入 |
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$ |
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经营租赁收入 |
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租赁总收入 |
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注C -有价证券投资
债务证券
本公司于有价债务证券的投资分类为可供出售。该等投资按公平值列账，并可能包括信贷亏损拨备。信贷亏损拨备的变动于当期盈利确认，而任何未变现收益或亏损（扣除税项）计入累计其他全面收益（亏损）的组成部分。
该公司利用第三方定价服务对其所有可销售的债务证券进行估值。本公司检讨第三方定价服务所使用的定价方法，包括收集市场信息的方式。本公司亦会按季度对从第三方供应商收到的定价信息进行审核和验证程序。该等程序有助确保本公司所使用之公平值资料乃根据适用会计指引厘定。
本公司于各报告期末评估其于有价债务证券之投资，以厘定公平值下跌是否因信贷亏损或未变现亏损所致。于评估信贷亏损时，本公司透过监察发行人信贷评级的变动、与个别发行人有关的特定信贷事件以及任何财务担保人的信贷评级，考虑本金及利息付款的可收回性。本公司考虑其出售证券的意图，以及本公司是否更有可能持有该证券，直到收回任何信贷损失和未实现损失。当有信用损失的证券被出售或本公司不再打算持有该证券时，信用损失准备金将被扣除。
股权证券
有价股本证券于活跃交易所买卖，并按公平值计量。已实现和未实现收益（损失）在投资收入中确认。
有价证券. 2023年9月30日和2022年12月31日包括以下内容：
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未实现 |
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未实现 |
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公平 |
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2023年9月30日 |
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成本 |
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收益 |
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损失 |
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价值 |
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可出售的债务证券 |
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美国免税证券 |
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美国应税市政债券/非美国省级债券 |
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美国公司证券 |
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美国政府和机构证券 |
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非美国公司证券 |
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非美国政府证券 |
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$ |
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其他债务证券 |
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有价证券 |
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有价证券总额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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- 11 -
合并财务报表附注(未经审计) |
（百万，股份除外） |
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未实现 |
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|
未实现 |
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公平 |
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2022年12月31日 |
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成本 |
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收益 |
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损失 |
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价值 |
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可出售的债务证券 |
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美国免税证券 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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美国应税市政债券/非美国省级债券 |
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美国公司证券 |
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美国政府和机构证券 |
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非美国公司证券 |
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非美国政府证券 |
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其他债务证券 |
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有价证券 |
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有价证券总额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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可交易债务证券的成本根据溢价的摊销和到期时的折扣增加而进行调整。摊销、增值、利息和股息收入以及已实现损益计入投资收益。出售证券的成本是根据具体的识别方法确定的。已实现毛利为$
有价证券的净已实现收益为$
连续未实现亏损的可销售债务证券及其相关公允价值如下：
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2023年9月30日 |
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2022年12月31日 |
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少于 |
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12个月 |
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|
少于 |
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12个月 |
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||||
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12个月 |
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|
或更高 |
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12个月 |
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或更高 |
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未实现亏损 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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公允价值 |
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||||
上述可交易债务证券的未实现亏损是由于某些证券的收益率较高所致。该公司在其评估中没有确定任何信贷损失的指标。因此，
可交易债务证券的合同到期日为2023年9月30日 具体情况如下：
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摊销 |
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公平 |
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成本 |
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价值 |
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一年内 |
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$ |
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$ |
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一到五年 |
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六到十年 |
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十多年了 |
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$ |
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$ |
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- 12 -
合并财务报表附注(未经审计) |
（百万，股份除外） |
附注D--库存
存货以成本价和市场价中的较低者为准。库存成本主要由先进先出(FIFO)法确定。
库存包括以下内容：
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9月30日 |
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12月31日 |
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2023 |
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2022 |
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成品 |
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$ |
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$ |
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在制品和原材料 |
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$ |
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$ |
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附注：E-Finance和其他应收款
财务及其他应收款项包括以下各项：
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9月30日 |
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12月31日 |
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2023 |
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2022 |
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贷款 |
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$ |
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$ |
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融资租赁 |
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经销商批发融资 |
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应收营业租赁款和其他 |
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减去损失备抵： |
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贷款和租赁 |
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( |
) |
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( |
) |
经销商批发融资 |
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( |
) |
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( |
) |
应收营业租赁款和其他 |
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( |
) |
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( |
) |
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$ |
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$ |
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综合资产负债表内财务及其他应收款项净额包括应计应收利息（扣除信贷亏损拨备）$
信贷损失准备
本公司持续监察其应收融资款项的付款表现。对于大型零售金融客户和批发融资交易商，本公司定期审阅其财务报表，并酌情进行实地考察和电话联系。如果公司意识到可能导致这些客户或经销商面临财务困难的情况，无论是否逾期，客户都会被列入观察名单。
本公司在其金融服务业务的正常过程中修改贷款和融资租赁。本公司可因商业理由或信贷理由修改贷款及融资租赁。因商业原因而作出的修改指为并无财务困难的客户而对合约条款作出的修改。轻微延迟是指对面临短期财务压力但不被视为财务困难的客户延长期限最多三个月的修改。因信贷原因而作出的修订指被视为有财政困难的客户的合约条款变动。本公司的修改通常会导致授予更多的时间来支付所欠的合同金额，并收取费用和修改期限的利息。
在考虑是否因信贷原因修改客户账户时，本公司评估客户的信誉，并修改本公司认为可能根据修改后的条款履行的账户。本公司通常不会为不符合最低承保标准的客户授予信贷修改，因为本公司通常在这些情况下收回融资设备。
平均而言，商业和其他修改将合同期限延长了大约
- 13 -
合并财务报表附注(未经审计) |
（百万，股份除外） |
该公司制定了一套系统的方法来确定其两个投资组合部门--零售和批发--的信贷损失准备金。零售部分包括零售贷款和销售型融资租赁，扣除未赚取利息后的净额。批发部分包括向经销商提供的卡车库存融资贷款，这些贷款以卡车和其他抵押品为抵押。批发部门的风险通常比零售部门低。批发应收账款的存续期一般比零售应收账款短，公司要求定期报告批发商的财务状况，对融资的卡车进行定期审计，并在许多情况下获得担保或其他担保，如经销商资产。在确定信贷损失准备时，由于零售贷款和融资租赁涉及相似的客户基础，因此它们被一起评估，它们的合同条款要求定期支付本金和利息，通常是至
本公司就预期信贷损失个别评估若干财务应收账款。单独评估的金融应收账款包括所有批发账户和某些逾期余额或以其他方式被确定为亏损风险较高的大型零售账户。一般来说，逾期90天的金融应收账款被置于非应计项目状态。如认为本公司可能会收回所有本金及利息付款，已连续履行90天的非应计项目融资应收账款将被置于应计项目项目。
单独评估的非应计状态应收款通常被视为抵押品相关。大额应收账款、零售和所有非应计状态的批发应收账款将单独进行评估，以确定适当的损失准备金。在确定非应计状态下的大额应收余额准备金时，考虑了相关抵押品的公允价值。当标的抵押品公允价值超过本公司的摊余成本基础时，不计入准备金。具有类似风险特征的非权责发生状态的小额应收账款被作为单独的集合进行评估，以使用下文讨论的历史损失信息确定适当的损失准备金。
本公司对未单独评估且具有类似风险特征的金融应收账款进行集体评估，并根据历史损失信息、使用逾期账款数据、当前市场状况以及影响收款能力的未来宏观经济状况的预期变化，确定零售和批发应收账款的一般信贷损失拨备。历史信用损失数据提供了预期信用损失的相关信息。所使用的历史信息包括基于二手卡车价值和其他质押抵押品或追索权收集活期和逾期账户的可能性、收回率和标的抵押品的回收率的假设。
该公司根据历史经验，考虑到卡车市场强劲和疲软的情况下的损失频率和严重程度，为其每个国家的投资组合制定了一系列损失估计。对投资组合中固有的估计信贷损失范围进行预测，根据当前市场状况和其他影响公司借款人信用及其偿还能力的因素确定金额。对历史亏损信息的调整是根据公司开展业务的行业和市场所特有的预测经济状况的变化进行的。该公司利用来自第三方来源的经济预测 并根据类似市场条件下的历史经验确定预期损失。在确定信贷损失准备金的适当水平后，应视需要将应收账款损失准备金计入收入，以反映管理层对投资组合中固有的预期信贷损失净额的估计。
在确定抵押品的公允价值时，本公司使用定价矩阵，并将公允价值归类为公允价值计量层次结构中的第二级。定价矩阵每季度审查一次，并根据需要进行更新。定价矩阵考虑了设备的制造商、型号和年份，以及通过批发渠道向公司的经销商(主要市场)单独销售的可比设备的最近销售价格，这是最低的核算单位。抵押品的公允价值还考虑了设备的整体状况。
在管理层认为无法收回的账款通常发生在收回抵押品的情况下，账款从信贷损失准备中注销。通常情况下，收回和注销之间的时间并不重要。在延迟收回的情况下(例如，为了法律诉讼)，公司记录部分注销。冲销是通过比较抵押品的公允价值减去出售成本与摊销成本基础来确定的。
- 14 -
合并财务报表附注(未经审计) |
（百万，股份除外） |
对于以下信用质量披露，金融应收账款被分为两个投资组合部分，批发和零售。零售组合进一步细分为经销商零售和客户零售。经销商批发部分包括向PACCAR经销商提供卡车库存融资。经销商零售部分包括对参与的经销商和特许经营权的贷款和租赁，这些经销商利用所得资金为客户购买商用车和相关设备提供资金。客户零售部分包括直接向客户提供贷款和租赁，用于购买商用车和相关设备。客户零售应收账款进一步区分为机队类和船东/操作员类。车队类别由运营五辆或更多卡车的客户零售账户组成。所有其他客户零售账户均被视为所有者/运营商。这两个类别具有相似的计量属性、风险特征和共同的信用风险监测和评估方法。
信贷损失准备汇总如下：
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2023 |
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经销商 |
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客户 |
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批发 |
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零售业 |
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零售业 |
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其他* |
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共计 |
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1月1日的余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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损失准备金 |
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( |
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( |
) |
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( |
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冲销 |
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( |
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( |
) |
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( |
) |
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复苏 |
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货币换算和其他 |
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9月30日的余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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|||||
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2022 |
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信用质量
该公司的客户主要集中在北美、欧洲、澳大利亚和巴西的运输业。该公司的投资组合资产多样化，涉及大量客户和交易商，没有单一客户或交易商余额超过
在每一份合同开始时，公司根据各种信用质量因素考虑信用风险，包括以前的付款经验、客户财务信息、信用评级机构评级、贷款与价值比率和其他内部指标。由于客户的逾期状态与损失风险之间存在显著的相关性，本公司根据逾期状态和催收经验对信贷质量进行持续监测。
本公司有三个信用质量指标：履约、守望和风险。履约账户按照合同条款支付，不被视为高风险。手表账户包括逾期31至90天的账户，以及表现良好但被认为是高风险的大额账户。手表账户不依赖抵押品。风险账户依赖于抵押品，包括逾期90天的账户和其他非应计状态的账户。
- 15 -
合并财务报表附注(未经审计) |
（百万，股份除外） |
下表汇总了按发起年度和投资组合类别划分的每个信用质量指标内的公司应收融资账款的摊余成本基础，以及按发起年份和投资组合类别划分的本公司应收融资账款的本期总冲销总额。
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旋转 |
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2023年9月30日 |
贷款 |
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2022 |
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之前 |
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共计 |
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摊销成本： |
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处于危险之中 |
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旋转 |
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2023年9月30日 |
贷款 |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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之前 |
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共计 |
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总撇账： |
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客户零售： |
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所有者/运营商 |
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- 16 -
合并财务报表附注(未经审计) |
（百万，股份除外） |
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旋转 |
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||||||||
2022年12月31日 |
贷款 |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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之前 |
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共计 |
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摊销成本： |
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经销商： |
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批发： |
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表演 |
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观看 |
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处于危险之中 |
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客户零售： |
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舰队： |
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处于危险之中 |
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所有者/运营商： |
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观看 |
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处于危险之中 |
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下表按账龄类别汇总了本公司的财务应收账款。在确定逾期状态时，当任何分期付款逾期超过30天时，公司将整个合同账户余额视为逾期。基本上，所有在信用修改之前逾期超过30天的客户账户在出于老化目的进行修改后都会成为流动账户。
|
|
经销商 |
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客户零售 |
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车主/ |
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2023年9月30日 |
|
批发 |
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零售业 |
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舰队 |
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操作员 |
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共计 |
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当前和最多30天的逾期 |
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逾期31-60天 |
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|||||
逾期60天以上 |
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|||||
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经销商 |
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客户零售 |
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|
车主/ |
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|||||
2022年12月31日 |
|
批发 |
|
|
零售业 |
|
|
舰队 |
|
|
操作员 |
|
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共计 |
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当前和最多30天的逾期 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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逾期31-60天 |
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|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
逾期60天以上 |
|
|
|
|
|
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|||||
|
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$ |
|
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$ |
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|
$ |
|
|
$ |
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- 17 -
合并财务报表附注(未经审计) |
（百万，股份除外） |
非应计状态的融资应收账款的摊余成本基础如下：
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经销商 |
|
客户零售 |
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||||||||
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|
车主/ |
|
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|||
2023年9月30日 |
|
批发 |
|
零售业 |
|
舰队 |
|
|
操作员 |
|
|
共计 |
|
|||
按特定准备金摊销的成本基础 |
|
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|
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|
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|
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|
|||
以摊销成本为基础，不计特定准备金 |
|
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|
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|
|
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|
|||
总计 |
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经销商 |
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客户零售 |
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|
|
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|
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|
车主/ |
|
|
|
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||||
2022年12月31日 |
|
批发 |
|
零售业 |
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|
舰队 |
|
|
操作员 |
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|
共计 |
|
||||
按特定准备金摊销的成本基础 |
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$ |
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以摊销成本为基础，不计特定准备金 |
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总计 |
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|
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就非应计财务应收款项按现金基准确认的利息收入如下：
|
|
截至三个月 |
|
|
九个月结束 |
|
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|
|
9月30日 |
|
|
9月30日 |
|
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|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
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确认的利息收入： |
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|
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经销商： |
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零售 |
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客户零售： |
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舰队 |
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所有者/运营商 |
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
遇到财务困难的客户
“公司”(The Company)
所有因客户遇到财务困难而修改的应收账款均为现行应收账款。在截至2023年9月30日的9个月内，没有因客户在2023年1月1日或之后遇到财务困难而发生付款违约而修改的应收账款。
采用ASU 2022-02之前的问题债务重组披露
在采用ASU 2022-02之前，在考虑是否出于信用原因修改客户账户时，公司评估了客户的信誉，并修改了公司认为在修改后的条款下可能履行的账户。当公司出于信用原因修改贷款或融资租赁并授予特许权时，这种修改被归类为问题债务重组(TDR)。该公司通常不会为不符合最低承保标准的客户提供信贷修改，因为在这种情况下，该公司通常会收回融资设备。当这样的修改确实发生时，它们被认为是TDR。
- 18 -
合并财务报表附注(未经审计) |
（百万，股份除外） |
TDR余额为#美元。
|
|
截至三个月 |
|
|
九个月结束 |
|
||||||||||
|
|
2022年9月30日 |
|
|
2022年9月30日 |
|
||||||||||
|
|
摊余成本法 |
|
|
摊余成本法 |
|
||||||||||
|
|
Pre- |
|
|
邮寄- |
|
|
Pre- |
|
|
邮寄- |
|
||||
舰队 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
截至2022年9月30日，此类修改对信贷损失准备的影响并不显著。
收回财产
当本公司确定客户不可能履行其合同承诺时，本公司将收回用作贷款、融资租赁和经营租赁设备的抵押品的车辆。该公司将车辆作为二手卡车库存记录在合并资产负债表中，列入财务服务其他资产。2023年9月30日和2022年12月31日收回的库存余额为#美元。
附注F--产品支持责任
产品支持负债包括与产品保修相关的预计未来付款，以及可选延长保修和R&M合同的递延收入。
产品支持负债的变化摘要如下：
保修准备金 |
2023 |
|
|
2022 |
|
||
1月1日的余额 |
$ |
|
|
$ |
|
||
成本应计项目 |
|
|
|
|
|
||
付款 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
更改先前存在的保修的估计 |
|
|
|
|
|
||
货币换算和其他 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
9月30日的余额 |
$ |
|
|
$ |
|
||
延长保修和R&M合同的递延收入 |
|
2023 |
|
|
|
2022 |
|
1月1日的余额 |
$ |
|
|
$ |
|
||
递延收入 |
|
|
|
|
|
||
已确认收入 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
货币换算 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
9月30日的余额 |
$ |
|
|
$ |
|
该公司预计将确认约$
- 19 -
合并财务报表附注(未经审计) |
（百万，股份除外） |
附注G-股东权益
综合收益
综合收益的构成如下：
|
|
截至三个月 |
|
|
九个月结束 |
|
||||||||||
|
|
9月30日 |
|
|
9月30日 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
净收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
其他全面收益(亏损)(保监处)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
衍生工具合约的未实现收益(亏损) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
税收效应 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
可交易债务证券的未实现收益(亏损) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
||
税收效应 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
||
养老金计划 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
税收效应 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
外币折算(亏损)收益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
净其他综合(亏损)收益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
综合收益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
累计其他综合收益(亏损)
综合资产负债表和综合股东权益报表中包含的综合资产负债表和综合股东权益报表中的综合资产负债表构成部分和税后净额资产负债表变动情况如下：
截至2023年9月30日的三个月 |
|
导数 |
|
|
适销对路 |
|
|
养老金 |
|
|
外国的 |
|
|
共计 |
|
|||||
2023年7月1日的余额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
记录到AOCI中 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
||
从AOCI中重新分类 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
其他综合收益(亏损)净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|||
2023年9月30日的余额 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
截至2022年9月30日的三个月 |
|
导数 |
|
|
适销对路 |
|
|
养老金 |
|
|
外国的 |
|
|
共计 |
|
|||||
2022年7月1日的余额 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
记录到AOCI中 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
||
从AOCI中重新分类 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
其他综合收益(亏损)净额 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
||
2022年9月30日的余额 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
截至2023年9月30日的9个月 |
|
导数 |
|
|
适销对路 |
|
|
养老金 |
|
|
外国的 |
|
|
共计 |
|
|||||
2023年1月1日的余额 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
记录到AOCI中 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|||
从AOCI中重新分类 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
净其他综合(亏损)收益 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
2023年9月30日的余额 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
- 20 -
合并财务报表附注(未经审计) |
（百万，股份除外） |
截至2022年9月30日的9个月 |
|
导数 |
|
|
适销对路 |
|
|
养老金 |
|
|
外国的 |
|
|
共计 |
|
|||||
2022年1月1日的余额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
记录到AOCI中 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
||
从AOCI中重新分类 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
其他综合收益(亏损)净额 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
||
2022年9月30日的余额 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
AOCI外的重新分类如下：
|
|
|
|
截至三个月 |
|
|||||
|
|
合并报表中的行项目 的 |
|
9月30日 |
|
|||||
AOCI组件 |
|
综合收益 |
|
|
2023 |
|
|
|
2022 |
|
衍生工具合约的未实现亏损(收益)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
卡车，零件和其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
外汇合约 |
|
净销售额和净收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
销售成本和收入 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
利息和其他(收入)费用，净额 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
商品合同 |
|
销售成本和收入 |
|
|
|
|
|
|
||
金融服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
外汇合约 |
|
利息和其他借款费用 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
利率合约 |
|
利息和其他借款费用 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
税前费用减少 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
税费支出 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
税后费用增长 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
可交易债务证券的未实现收益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
可出售的债务证券 |
|
投资收益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
税费支出 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
税后收入增加 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
养老金计划： |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
卡车，零件和其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
精算损失 |
|
利息和其他(收入)费用，净额 |
|
|
|
|
|
|
||
以前的服务成本 |
|
利息和其他(收入)费用，净额 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
税前费用增长 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
税收优惠 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
税后费用增长 |
|
|
|
|
|
|
||
AOCI外的重新分类总数 |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
- 21 -
合并财务报表附注(未经审计) |
（百万，股份除外） |
|
|
|
|
九个月结束 |
|
|||||
|
|
合并报表中的行项目 的 |
|
9月30日 |
|
|||||
AOCI组件 |
|
综合收益 |
|
|
2023 |
|
|
|
2022 |
|
衍生工具合约的未实现亏损(收益)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
卡车，零件和其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
外汇合约 |
|
净销售额和净收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
销售成本和收入 |
|
|
|
|
|
( |
) |
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利息和其他(收入)费用，净额 |
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|
( |
) |
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|
|
|
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|
|
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|
|
|
|
||
商品合同 |
|
销售成本和收入 |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
金融服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
外汇合约 |
|
利息和其他借款费用 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
利率合约 |
|
利息和其他借款费用 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
税前费用增(减) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
税(利)费 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
税后费用增加(减少) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
可交易债务证券的未实现收益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
可出售的债务证券 |
|
投资收益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
税费支出 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
税后收入增加 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
养老金计划： |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
卡车，零件和其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
精算损失 |
|
利息和其他(收入)费用，净额 |
|
|
|
|
|
|
||
以前的服务成本 |
|
利息和其他(收入)费用，净额 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
税前费用增长 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
税收优惠 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
税后费用增长 |
|
|
|
|
|
|
||
AOCI外的重新分类总数 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
股票补偿计划
基于股票的薪酬支出为$
于2023年首九个月内，本公司发出
其他股本变动
在2023年的前9个月，公司收购了
附注H-所得税
2023年第三季度实际税率曾经是
- 22 -
合并财务报表附注(未经审计) |
（百万，股份除外） |
注I-细分市场信息
Paccar在
卡车和零部件
卡车部分包括设计和制造高质量的轻型、中型和重型商用卡车，零部件部分包括卡车和相关商用车的售后零部件的分销，这两个部分都通过同一独立经销商网络销售。这些部门很大一部分收入和营业利润来自北美和欧洲的业务。卡车领域在设计、制造和向客户销售卡车方面产生了巨大的成本。新卡车的销售为零部件部门提供了零部件销售的基础，这种销售可能会在卡车的整个生命周期内持续下去，但通常集中在卡车交付后的头五年。为了反映部件部门从卡车部门发生的成本中获得的收益，某些费用从卡车部门分配到部件部门。分配的费用是根据前五年工厂管理费用、工程、研发和SG&A费用的年平均费用的百分比计算的。分配是基于前五年的平均零部件直接利润率美元(净销售额减去材料和劳动力成本)与卡车和零部件总直接利润率美元的比率。本公司相信该等开支已在合理的基础上分配。与间接费用分配相关的卡车部门资产不会分配给部件部门。
金融服务
金融服务部门的收入主要来自为卡车客户和经销商提供的PACCAR产品和服务的融资或租赁。收入主要来自北美和欧洲的业务。
在欧洲，二手卡车的营销，包括卡车部门出售的受RVG约束的单位，由金融服务部门执行。当客户在RVG合同结束时归还卡车时，公司的卡车部门记录了RVG负债的减少，公司的金融服务部门记录了二手卡车资产和随后出售的收入。出售这些二手卡车的某些收益和损失与卡车部门分享。
- 23 -
合并财务报表附注(未经审计) |
（百万，股份除外） |
其他
其他包括该公司的工业绞车制造业务以及不属于可报告部门的销售、收入和支出。其他还包括养老金支出的非服务成本部分和公司支出的一部分。
|
截至三个月 |
|
|
九个月结束 |
|
||||||||||
|
9月30日 |
|
|
9月30日 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
|
2022 |
|
|
|
2023 |
|
|
|
2022 |
|
净销售额和收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
||||
卡车 |
$ |
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|
$ |
|
|
$ |
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|
$ |
|
||||
较少的部门间 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
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( |
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外部客户 |
|
|
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|
|
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零件 |
|
|
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|
|
|
|
|
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|
|
||||
较少的部门间 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
外部客户 |
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
||||
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
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|
|
|
|
|
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金融服务 |
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$ |
|
|
$ |
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|
$ |
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所得税前收入： |
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卡车 |
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|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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零件 |
|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
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其他* |
|
|
|
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( |
) |
|
|
|
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金融服务 |
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投资收益 |
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$ |
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$ |
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折旧和摊销： |
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|
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卡车 |
$ |
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|
$ |
|
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$ |
|
|
$ |
|
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零件 |
|
|
|
|
|
|
|
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|
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其他 |
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|
|
|
|
|
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|
|
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|
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金融服务 |
|
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|
|
|
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|
$ |
|
|
$ |
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$ |
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|
$ |
|
||||
*在2023年的前9个月，其他包括一美元
- 24 -
合并财务报表附注(未经审计) |
（百万，股份除外） |
附注J-衍生金融工具
作为其风险管理战略的一部分，该公司签订衍生品合同，以对冲利率、外币利率和大宗商品价格的风险。若干被指定为公允价值对冲、现金流量对冲或净投资对冲的衍生工具须进行对冲会计。不受套期保值会计约束的衍生工具作为未被指定为对冲工具的衍生工具持有。该公司的政策禁止使用衍生品进行投机或交易。在每项对冲关系开始时，公司将其风险管理目标、程序和会计处理记录在案。该公司的所有利率、商品以及某些外汇合约都是根据国际掉期和衍生工具协会(ISDA)的主协议进行交易的。每项协议都允许在发生违约和某些其他终止事件时净清偿欠款。就衍生金融工具而言，根据相同协议，本公司已选择不与同一交易对手在资产负债表内抵销衍生工具仓位，亦不需要提交或收取抵押品。
风险敞口限额和最低信用评级用于将交易对手违约的风险降至最低。本公司对衍生产品交易对手潜在违约的最大风险敞口仅限于其衍生产品组合的资产头寸。公司衍生产品组合的资产头寸为#美元。
本公司于开始时及持续评估套期保值，以确定指定衍生工具在抵销对冲项目的公允价值或现金流量变动方面高度有效。当本公司确定衍生金融工具不再是一种高度有效的对冲时，套期保值会计即会终止。衍生工具产生的现金流量计入简明综合现金流量表的经营活动。
利率合约： 本公司签订各种利率合同，包括利率掉期和交叉货币利率掉期。利率互换涉及根据单一货币的合同名义金额将固定利率转换为浮动利率，或将浮动利率转换为固定利率支付。交叉货币利率互换涉及以不同货币交换名义金额和利息支付。本公司因其借贷活动而面临市场波动所带来的利率及汇率风险。这些合同的目的是减轻借款的收益、现金流和公允价值的波动。已支付或收到的净额反映为利息支出的调整。
截至2023年9月30日，该公司利率合同的名义金额为#美元
外汇合约： 该公司签订外汇合同，以对冲某些以外币计价的预期交易以及资产和负债，特别是以加元、欧元、英镑、澳元、巴西雷亚尔和墨西哥比索计价。目标是减少因外币汇率变化而引起的收益和现金流的波动。本公司订立外汇合约作为净投资对冲，以减少其在外国子公司的投资所带来的外币风险。截至2023年9月30日，未平仓外汇合同名义金额为#美元。
商品合约：该公司签订商品远期合约，以对冲卡车生产中使用的某些商品的价格。目标是减少与商品价格不利变动相关的收益和现金流波动。2023年9月30日，未平仓商品合同的名义金额为#美元。
- 25 -
合并财务报表附注(未经审计) |
（百万，股份除外） |
下表列出了衍生金融工具的资产负债表分类、公允价值、毛额和预计净额：
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2023年9月30日 |
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2022年12月31日 |
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资产 |
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负债 |
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资产 |
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负债 |
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对冲会计项下指定的衍生品： |
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利率合约： |
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金融服务： |
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其他资产 |
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递延税金和其他负债 |
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外汇合约： |
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卡车、零部件和其他： |
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其他流动资产 |
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应付账款、应计费用和其他 |
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金融服务： |
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其他流动资产 |
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递延税金和其他负债 |
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商品合约： |
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卡车、零部件和其他： |
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其他流动资产 |
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应付账款、应计费用和其他 |
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$ |
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$ |
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未被指定为对冲工具的衍生工具： |
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外汇合约： |
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卡车、零部件和其他： |
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其他流动资产 |
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$ |
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应付账款、应计费用和其他 |
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金融服务： |
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其他资产 |
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递延税金和其他负债 |
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商品合约： |
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卡车、零部件和其他： |
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应付账款、应计费用和其他 |
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在资产负债表中确认的总金额 |
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金融工具中未抵销的金额较少： |
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卡车、零部件和其他： |
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外汇合约 |
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商品合同 |
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金融服务： |
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外汇合约 |
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利率合约 |
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( |
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$ |
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$ |
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$ |
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- 26 -
合并财务报表附注(未经审计) |
（百万，股份除外） |
下表为综合全面收益表中记录的衍生金融工具的损益金额：
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截至三个月 |
九个月结束 |
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2023年9月30日 |
2023年9月30日 |
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利息- |
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外国- |
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利息- |
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外国- |
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费率 |
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交易所 |
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费率 |
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交易所 |
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卡车、零部件和其他： |
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净销售额和净收入 |
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现金流对冲 |
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销售成本和收入 |
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现金流对冲 |
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未被指定为对冲工具的衍生工具 |
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利息和其他(收入)费用，净额 |
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现金流对冲 |
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净投资对冲 |
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未被指定为对冲工具的衍生工具 |
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金融服务： |
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利息和其他借款费用 |
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现金流对冲 |
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公允价值对冲 |
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未被指定为对冲工具的衍生工具 |
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总计 |
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截至三个月 |
九个月结束 |
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2022年9月30日 |
2022年9月30日 |
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利息- |
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外国- |
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利息- |
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外国- |
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费率 |
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交易所 |
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费率 |
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交易所 |
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卡车、零部件和其他： |
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净销售额和净收入 |
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现金流对冲 |
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销售成本和收入 |
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现金流对冲 |
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未被指定为对冲工具的衍生工具 |
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利息和其他(收入)费用，净额 |
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现金流对冲 |
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净投资对冲 |
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未被指定为对冲工具的衍生工具 |
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金融服务： |
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利息和其他借款费用 |
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现金流对冲 |
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公允价值对冲 |
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未被指定为对冲工具的衍生工具 |
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总计 |
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商品合同的损失记录在销售成本和收入中#美元。
- 27 -
合并财务报表附注(未经审计) |
（百万，股份除外） |
公允价值对冲
被指定为公允价值对冲的衍生工具的公允价值变动与被对冲项目的公允价值变动一起计入收益，这些变动应归因于被对冲的风险。
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9月30日 |
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12月31日 |
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2023 |
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2022 |
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金融服务 |
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学期笔记： |
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套期负债的账面金额 |
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累计 基础 调整，调整 包括在内 在……里面 这个 携载 金额 |
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上表不包括已终止的对冲关系的累计基数调整数#美元。
现金流对冲
公司几乎所有的利率合约、一些外汇合约和所有商品合约都被指定为现金流对冲。被指定为现金流对冲的衍生品的公允价值变动计入AOCI。在对冲交易影响收益的同一时期，AOCI的金额被重新归类为净收益。本公司选择排除部分外汇现金流对冲的远期溢价部分(不包括部分)，并在衍生工具的有效期内摊销不包括的部分。不包括部分的摊销于综合全面收益表中确认于利息及其他(收入)、卡车、零件及其他分部的净额及财务服务分部的利息及其他借款开支。本公司对其未来现金流的风险敞口进行对冲的最长时间长度为
下表列出了在其他全面收益(亏损)(OCI)中确认的现金流对冲的税前损益影响：
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截至三个月 |
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九个月结束 |
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2023年9月30日 |
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2023年9月30日 |
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利息- |
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外国- |
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利息- |
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费率 |
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交易所 |
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于其他全面收益确认之收益（亏损）： |
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截至三个月 |
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九个月结束 |
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2022年9月30日 |
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2022年9月30日 |
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利息- |
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外国- |
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利息- |
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费率 |
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交易所 |
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费率 |
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于其他全面收益确认之收益（亏损）： |
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在2023年9月30日，如果利率和汇率保持不变，估计将在接下来的12个月内重新分类为收益的AOCI记录的收益金额约为$
根据最初预测的交易不会发生的概率，从AOCI重新分类为净收益的收益金额为及$
- 28 -
合并财务报表附注(未经审计) |
（百万，股份除外） |
净投资对冲
被指定为净投资对冲的衍生工具的公允价值变动作为累计换算调整(CTA)的调整计入AOCI。2023年9月30日，未偿还净投资对冲的名义金额为#美元。
未被指定为对冲工具的衍生工具
出于其他风险管理目的，本公司订立不符合对冲会计资格的衍生工具。这些衍生工具被用来减轻因借款和外币交易而引起的市场波动风险。未被指定为对冲工具的衍生工具的公允价值变动计入发生变动期间的收益。
附注K-公允价值计量
公允价值是指在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债所收取的价格。 测量日期。用于计量公允价值的估值技术的投入要么是可观察的，要么是不可观察的。这些投入已归入下文所述的公允价值层次结构。
第1级-估值基于公司有能力在交易活跃的市场上就相同资产或负债获得的报价。由于估值基于活跃市场或交易所交易市场随时可得的报价，因此对这些工具的估值不需要作出重大程度的判断。
第2级-估值基于活跃市场中类似工具的报价、不活跃市场中相同或类似工具的报价以及所有重大假设均可在市场上观察到的基于模型的估值技术。
第3级-估值基于基于模型的技术，其中部分或全部假设是从间接市场信息获得的，这些间接市场信息对整体公允价值计量非常重要，需要管理层做出重大程度的判断。
本公司采用下列方法和假设计量按经常性公允价值计量的资产和负债的公允价值。
可交易债务证券：该公司的有价证券包括市政债券、政府债券、投资级公司债券、商业票据、资产担保证券和定期存款。美国政府债务的公允价值采用市场法确定，并基于活跃市场的报价，被归类为第一级。
美国政府机构债务、非美国政府债券、市政债券、公司债券、资产支持证券、商业票据和定期存款的公允价值是使用市场方法确定的，主要基于矩阵定价，这是一种实际的权宜之计，不完全依赖于特定证券的报价。用于确定公允价值的重要信息包括利率、收益率曲线、证券的信用评级和其他可观察到的市场信息，并被归类为第二级。
有价证券：该公司的股权证券在活跃的交易所交易，被归类为1级。
衍生金融工具：该公司的衍生合约包括利率互换、交叉货币互换、外币兑换和商品合约。这些衍生品合约在场外交易，其公允价值是使用基于收益法(即贴现现金流)的行业标准估值模型确定的。估值模型的重要可观察输入包括利率、收益率曲线、货币汇率、信用违约互换利差、远期利率和大宗商品价格，并被归类为二级。
- 29 -
合并财务报表附注(未经审计) |
（百万，股份除外） |
经常性公允价值计量的资产和负债
本公司的资产及负债须按经常性公允价值计量，其第一级或第二级如下：
2023年9月30日 |
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1级 |
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2级 |
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共计 |
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资产： |
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可出售的债务证券 |
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美国应税市政债券/非美国省级债券 |
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美国公司证券 |
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美国政府和机构证券 |
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非美国公司证券 |
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非美国政府证券 |
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其他债务证券 |
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可交易债务证券总额 |
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有价证券 |
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有价证券总额 |
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衍生品 |
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交叉货币互换 |
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利率互换 |
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外汇合约 |
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商品合同 |
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衍生工具资产总额 |
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$ |
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$ |
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负债： |
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衍生品 |
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交叉货币互换 |
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$ |
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$ |
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利率互换 |
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外汇合约 |
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商品合同 |
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衍生负债总额 |
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$ |
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$ |
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- 30 -
合并财务报表附注(未经审计) |
（百万，股份除外） |
2022年12月31日 |
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1级 |
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2级 |
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共计 |
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资产： |
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可出售的债务证券 |
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美国免税证券 |
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美国应税市政债券/非美国省级债券 |
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美国公司证券 |
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美国政府和机构证券 |
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非美国公司证券 |
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非美国政府证券 |
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其他债务证券 |
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可交易债务证券总额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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有价证券 |
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$ |
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$ |
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有价证券总额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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衍生品 |
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交叉货币互换 |
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$ |
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$ |
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利率互换 |
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外汇合约 |
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商品合同 |
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|||
衍生工具资产总额 |
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$ |
|
|
$ |
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|||
负债： |
|
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|
|
|
|
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|||
衍生品 |
|
|
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|
|
|
|
|
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|||
交叉货币互换 |
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$ |
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|
$ |
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利率互换 |
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外汇合约 |
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商品合同 |
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衍生负债总额 |
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$ |
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$ |
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其他金融工具的公允价值披露
对于未按公允价值确认的金融工具，本公司采用以下方法和假设来确定公允价值。这些工具被归类为第二级，但现金和固定利率贷款除外，现金被归类为第一级，固定利率贷款被归类为第三级。
现金和现金等价物：账面金额接近公允价值。
金融服务应收账款净额：对于浮动利率贷款、批发融资和经营租赁以及其他贸易应收账款，账面价值接近公允价值。就固定利率贷款而言，根据有关信贷及市场风险的假设将现金流量贴现至其现值，以近似可比贷款的现行利率，从而采用收益法估计公允价值。融资租赁应收款和信贷损失相关准备金已从附表中剔除。
债务：金融服务商业票据、浮动利率银行贷款和浮动利率定期票据的账面价值接近公允价值。就固定利率债务而言，根据可比债务的现行利率，通过将现金流量贴现至其现值，使用收益法估计公允价值。
本公司对不按公允价值列账的固定利率贷款和债务的公允价值估计如下：
|
|
2023年9月30日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||||||||||
|
|
携带 |
|
|
公平 |
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|
携带 |
|
|
公平 |
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||||
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金额 |
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价值 |
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|
金额 |
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价值 |
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资产： |
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金融服务定息贷款 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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负债： |
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|
||||
金融服务固定利率债务 |
|
|
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||||
- 31 -
合并财务报表附注(未经审计) |
（百万，股份除外） |
L-员工福利计划
该公司有几个固定收益养老金计划，覆盖其大多数员工。
|
|
截至三个月 |
|
|
九个月结束 |
|
||||||||||
|
|
9月30日 |
|
|
9月30日 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
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2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
服务成本 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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$ |
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预计福利债务的利息 |
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预期资产收益率 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
摊销以前的服务费用 |
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||||
已确认精算损失 |
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养老金(收入)支出净额 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
|
||
服务成本以外的退休金支出净额部分计入利息和其他(收入)支出，并计入综合全面收益表的净额。
截至2023年9月30日的三个月和九个月，该公司贡献了$
分别为和$
附注M--承付款和或有事项
2016年7月19日，欧盟委员会(EC)结束了对欧洲所有主要卡车制造商的调查，并与DAF Trucks N.V.、DAF Trucks Deutschland GmbH和PACCAR Inc.(统称为本公司)达成和解。和解达成后，已在不同司法管辖区(主要是在欧洲)对包括本公司和某些子公司在内的所有主要欧洲卡车制造商提出了某些与欧共体相关的索赔和诉讼。这些索赔和诉讼包括一些集体诉讼，包括在联合王国和以色列的集体诉讼，指控与欧盟有关的索赔并寻求金钱损害赔偿。在某些司法管辖区，其他索赔人可能会对本公司或其子公司提出与EC相关的索赔和诉讼。
法律程序正在通过法院系统进行。2023年，几个欧洲法院做出了判决；有些判决有利，另一些则不利，正在上诉。该公司认为，它对这些法律索赔有值得称道的辩护。2023年初，该公司开始与选定的索赔人达成和解。根据这些结算和判断，本公司在2023年第一季度记录了一笔非经常性税前费用#美元
Paccar也是各种其他法律程序的被告，此外，在正常业务过程中还产生了各种其他或有负债。在与法律顾问协商后，管理层预计这些其他诉讼程序和或有负债的处置不会对合并财务报表产生实质性影响。
- 32 -
项目2.管理层对以下问题的讨论和分析财务状况和经营成果
概述：
Paccar是一家全球科技公司，其卡车部门包括设计和制造高质量的轻型、中型和重型商用卡车。在北美，卡车以Kenworth和Peterbilt铭牌销售，在欧洲以DAF铭牌销售，在澳大利亚和南美以Kenworth和DAF铭牌销售。零部件部门包括卡车和相关商用车的售后零部件的分销。该公司的金融服务部门的收益主要来自在北美、欧洲、澳大利亚和南美的PACCAR产品的融资或租赁。该公司的其他业务包括工业绞车的制造和营销。
第三季度财务亮点：
前九个月财务亮点：
Paccar已经开始建设一个新的24万平方英尺的PACCAR部件配送中心(PDC)，该中心将于2024年在德国马斯巴赫开业。这一PDC将改善对该地区经销商和客户的零部件交付。
帕卡、康明斯、戴姆勒卡车和Eve Energy正在合作，在美国创造最先进的商用车电池生产。合资伙伴预计，在整个十年内，对零排放汽车的需求将不断增长。计划中的电池工厂将提供具有成本效益的规模和行业领先的电池技术，这将使我们的商用车客户受益。总投资预计在20亿至30亿美元之间，这有待监管部门的批准
- 33 -
21千兆瓦时的工厂，其中PACCAR的份额为30%。Paccar、康明斯和戴姆勒卡车将分别拥有合资企业30%的股份，该合资企业最初将专注于商用电池电动卡车的锂-铁-磷酸(LFP)电池技术。Eve Energy将作为合资企业的技术合作伙伴，拥有10%的股权，并将贡献其行业领先的电池设计和制造专业知识。
PACCAR金融服务(PFS)集团公司的业务遍及四大洲和26个国家。PFS的全球广度及其严格的信贷申请程序支持着总资产为195.6亿美元的贷款和租赁组合。PFS在2023年前9个月发行了21.4亿美元的中期票据，以支持新的业务量和偿还到期债务。
卡车前景
与2022年的28.35万辆相比，2023年美国和加拿大的卡车行业重型零售量预计将达到29.5万至31.5万辆。据估计，2024年美国和加拿大卡车行业的零售额在26万至30万辆之间。在欧洲，2023年16吨以上汽车的卡车行业登记数量预计将达到31万至33万辆，而2022年为297500辆。预计2024年欧洲卡车行业在16吨以上卡车市场的注册数量将在26万至30万辆之间。在南美洲，预计2023年重型卡车行业的注册数量将为105,000至115,000辆，而2022年为137,100辆，2024年的注册数量将在类似范围内。
该公司受到整个行业零部件供应不足的影响，预计短缺可能会继续影响2023年的交货。
零件展望
2023年，PACCAR零部件销售额预计将比2022年增长10%-13%，反映出良好的零售需求。2024年，PACCAR零部件销量可能会比2023年的水平增长4%-8%，具体取决于经济状况。
金融服务业展望
2023年，由于强劲的新业务量和经销商批发融资，平均收益资产预计将比2022年增长8%-10%。如果目前的货运状况因经济状况疲软而下降，那么逾期账款、卡车回收和信贷损失可能会在目前的低水平上增加，新业务量可能会下降。2024年，平均收益资产预计将比2023年增长3%-5%。
资本投资与研发展望
2023年的资本投资预计为6.5亿至6.75亿美元，研发预计为4.1亿至4.2亿美元。2024年，资本投资预计为6.75亿至7.25亿美元，研发预计为4.7亿至5.2亿美元。该公司正在增加对节能型柴油和电力动力总成技术、自动驾驶系统、联网车辆服务以及下一代制造以及零部件和分销能力的投资。
有关可能影响这些展望的因素，请参阅《管理层的讨论和分析》中的前瞻性陈述部分。
- 34 -
行动结果：
公司在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的经营业绩如下。
|
|
截至三个月 |
|
|
九个月结束 |
|
||||||||||
|
|
9月30日 |
|
|
9月30日 |
|
||||||||||
(百万美元，每股除外) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
净销售额和收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
卡车 |
|
$ |
6,636.4 |
|
|
$ |
5,198.2 |
|
|
$ |
19,877.7 |
|
|
$ |
15,231.7 |
|
零件 |
|
|
1,582.2 |
|
|
|
1,471.5 |
|
|
|
4,804.1 |
|
|
|
4,295.1 |
|
其他 |
|
|
13.7 |
|
|
|
17.3 |
|
|
|
41.9 |
|
|
|
52.8 |
|
卡车，零件和其他 |
|
|
8,232.3 |
|
|
|
6,687.0 |
|
|
|
24,723.7 |
|
|
|
19,579.6 |
|
金融服务 |
|
|
464.1 |
|
|
|
371.9 |
|
|
|
1,327.1 |
|
|
|
1,110.6 |
|
|
|
$ |
8,696.4 |
|
|
$ |
7,058.9 |
|
|
$ |
26,050.8 |
|
|
$ |
20,690.2 |
|
所得税前收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
卡车 |
|
$ |
960.9 |
|
|
$ |
430.5 |
|
|
$ |
2,803.5 |
|
|
$ |
1,129.3 |
|
零件 |
|
|
412.3 |
|
|
|
373.6 |
|
|
|
1,270.2 |
|
|
|
1,067.1 |
|
其他* |
|
|
1.6 |
|
|
|
8.0 |
|
|
|
(616.6 |
) |
|
|
14.9 |
|
卡车，零件和其他 |
|
|
1,374.8 |
|
|
|
812.1 |
|
|
|
3,457.1 |
|
|
|
2,211.3 |
|
金融服务 |
|
|
133.8 |
|
|
|
146.2 |
|
|
|
427.3 |
|
|
|
437.6 |
|
投资收益 |
|
|
80.8 |
|
|
|
21.4 |
|
|
|
192.5 |
|
|
|
24.3 |
|
所得税 |
|
|
(360.9 |
) |
|
|
(210.3 |
) |
|
|
(893.4 |
) |
|
|
(582.9 |
) |
净收入 |
|
$ |
1,228.5 |
|
|
$ |
769.4 |
|
|
$ |
3,183.5 |
|
|
$ |
2,090.3 |
|
稀释后每股收益 |
|
$ |
2.34 |
|
|
$ |
1.47 |
|
|
$ |
6.07 |
|
|
$ |
3.99 |
|
税后收入回报 |
|
|
14.1 |
% |
|
|
10.9 |
% |
|
|
12.2 |
% |
|
|
10.1 |
% |
税后调整收入回报率（非GAAP）** |
|
|
|
|
|
|
|
|
13.9 |
% |
|
|
|
|||
*2023年，其他包括与2023年第一季度欧洲民事诉讼(欧盟相关索赔)有关的6.0亿美元非经常性费用。
**见第48页《2023年公认会计原则与非公认会计原则财务指标的对账》。
以下是对该公司三个可报告部门--卡车、零部件和金融服务--的运营结果的分析。在可能的情况下，公司已量化了以下讨论和分析中确定的因素的影响。在无法量化因素影响的情况下，公司会按估计的重要性顺序列出这些因素。公司无法具体量化其影响的因素包括市场需求、燃油价格、货运吨位以及影响公司经营业绩的经济状况。
2023年与2022年相比：
卡车
2023年第三季度和前九个月，该公司的卡车部门分别占收入的76%，而2022年第三季度和前九个月的这一比例为74%。
该公司的新卡车交付摘要如下：
|
|
截至三个月 |
|
九个月结束 |
|
||||||||||||||||||
|
|
9月30日 |
|
9月30日 |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
2023 |
|
|
|
2022 |
|
|
更改百分比 |
|
|
2023 |
|
|
|
2022 |
|
|
更改百分比 |
|
||
美国和加拿大 |
|
|
27,500 |
|
|
|
24,400 |
|
|
|
13 |
|
|
81,000 |
|
|
|
69,500 |
|
|
|
17 |
|
欧洲 |
|
|
14,500 |
|
|
|
13,300 |
|
|
|
9 |
|
|
48,300 |
|
|
|
44,800 |
|
|
|
8 |
|
墨西哥、南美、澳大利亚等 |
|
|
8,100 |
|
|
|
6,700 |
|
|
|
21 |
|
|
23,800 |
|
|
|
20,000 |
|
|
|
19 |
|
总单位数 |
|
|
50,100 |
|
|
|
44,400 |
|
|
|
13 |
|
|
153,100 |
|
|
|
134,300 |
|
|
|
14 |
|
与2022年同期相比，2023年第三季度和前九个月全球新卡车交货量的增加是由更高的建造率和所有主要市场需求的增加推动的。整个行业的零部件供应不足继续影响着交割。
- 35 -
以下讨论的市场份额数据由第三方来源提供，以零售额或公司经销商网络的注册量占总注册量或零售额的百分比来衡量，具体取决于地理市场。在美国和加拿大，市场份额是基于零售额的。在欧洲，市场份额主要基于注册。
2023年前9个月，美国和加拿大重型车市场的行业零售额为22.5万辆，而去年同期为20.1万辆 单位在2022年同期。2023年前9个月，公司重型卡车零售市场份额为28.4%，而2022年前9个月为29.4%。中型车市场于二零二三年首九个月为78，400辆，而二零二二年同期则为64，200辆。2023年前九个月，公司的中型市场份额为13.5%，而2022年前九个月为10.0%。
2023年前9个月，欧洲16吨以上卡车市场为263，100辆，而2022年前9个月为217，400辆。于二零二三年首九个月，16吨以上的市场份额为15. 9%，而二零二二年同期则为17. 4%。二零二三年首九个月的6至16吨市场为35，800辆，而二零二二年同期为28，700辆。于二零二三年首九个月，本集团于6至16吨级市场的市场份额为9. 0%，而二零二二年同期则为10. 1%。
该公司的全球卡车净销售额和收入汇总如下：
|
|
截至三个月 |
|
九个月结束 |
|
||||||||||||||||||
|
|
9月30日 |
|
9月30日 |
|
||||||||||||||||||
(百万美元) |
|
|
2023 |
|
|
|
2022 |
|
|
更改百分比 |
|
|
2023 |
|
|
|
2022 |
|
|
更改百分比 |
|
||
卡车净销售额和收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
美国和加拿大 |
|
$ |
4,006.8 |
|
|
$ |
3,200.8 |
|
|
|
25 |
|
$ |
11,715.0 |
|
|
$ |
8,948.4 |
|
|
|
31 |
|
欧洲 |
|
|
1,558.8 |
|
|
|
1,239.0 |
|
|
|
26 |
|
|
5,155.7 |
|
|
|
4,080.0 |
|
|
|
26 |
|
墨西哥、南美、澳大利亚等 |
|
|
1,070.8 |
|
|
|
758.4 |
|
|
|
41 |
|
|
3,007.0 |
|
|
|
2,203.3 |
|
|
|
36 |
|
|
|
$ |
6,636.4 |
|
|
$ |
5,198.2 |
|
|
|
28 |
|
$ |
19,877.7 |
|
|
$ |
15,231.7 |
|
|
|
31 |
|
所得税前卡车收入 |
|
$ |
960.9 |
|
|
$ |
430.5 |
|
|
|
123 |
|
$ |
2,803.5 |
|
|
$ |
1,129.3 |
|
|
|
148 |
|
税前收入回报 |
|
|
14.5 |
% |
|
|
8.3 |
% |
|
|
|
|
14.1 |
% |
|
|
7.4 |
% |
|
|
|
||
该公司第三季度的全球卡车净销售额和收入从2022年的52亿美元增加到2023年的66.4亿美元，主要原因是卡车单位交付量增加，所有市场的价格实现改善以及有利的货币换算效应，主要是欧元。前九个月的收入从2022年的152.3亿美元增加到2023年的198.8亿美元，主要是由于卡车单位交付量增加和所有市场的价格实现改善。
在2023年第三季度和前九个月，卡车部门的税前收入和税前收入回报增加，以反映卡车单位交付量增加和利润率提高的影响。
截至2023年9月30日止三个月至2022年9月30日止三个月期间，卡车分部的净销售额及收入、销售成本及收入以及毛利率变动的主要因素如下：
|
|
网络 |
|
|
成本 |
|
|
|
|
|||
|
|
销售和 |
|
|
销售和 |
|
|
毛收入 |
|
|||
(百万美元) |
|
收入 |
|
|
收入 |
|
|
保证金 |
|
|||
截至2022年9月30日的三个月 |
|
$ |
5,198.2 |
|
|
$ |
4,646.2 |
|
|
$ |
552.0 |
|
增加(减少) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
卡车销售量 |
|
|
740.2 |
|
|
|
554.8 |
|
|
|
185.4 |
|
卡车平均销售价格 |
|
|
585.9 |
|
|
|
|
|
|
585.9 |
|
|
每辆卡车的平均材料、劳动力和其他直接成本 |
|
|
|
|
|
140.5 |
|
|
|
(140.5 |
) |
|
工厂管理费用和其他间接成本 |
|
|
|
|
|
61.5 |
|
|
|
(61.5 |
) |
|
延长保修、经营租赁和其他 |
|
|
5.9 |
|
|
|
19.7 |
|
|
|
(13.8 |
) |
货币换算 |
|
|
106.2 |
|
|
|
98.8 |
|
|
|
7.4 |
|
合计增长 |
|
|
1,438.2 |
|
|
|
875.3 |
|
|
|
562.9 |
|
截至2023年9月30日的三个月 |
|
$ |
6,636.4 |
|
|
$ |
5,521.5 |
|
|
$ |
1,114.9 |
|
- 36 -
卡车部门在截至2023年9月30日至2022年9月30日的9个月内净销售额和收入、销售成本和收入以及毛利率变化的主要因素如下：
|
|
网络 |
|
|
成本 |
|
|
|
|
|||
|
|
销售和 |
|
|
销售和 |
|
|
毛收入 |
|
|||
(百万美元) |
|
收入 |
|
|
收入 |
|
|
保证金 |
|
|||
截至2022年9月30日的9个月 |
|
$ |
15,231.7 |
|
|
$ |
13,730.7 |
|
|
$ |
1,501.0 |
|
增加(减少) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
卡车销售量 |
|
|
2,447.7 |
|
|
|
1,914.3 |
|
|
|
533.4 |
|
卡车平均销售价格 |
|
|
2,216.9 |
|
|
|
|
|
|
2,216.9 |
|
|
每辆卡车的平均材料、劳动力和其他直接成本 |
|
|
|
|
|
753.8 |
|
|
|
(753.8 |
) |
|
工厂管理费用和其他间接成本 |
|
|
|
|
|
160.3 |
|
|
|
(160.3 |
) |
|
延长保修、经营租赁和其他 |
|
|
20.3 |
|
|
|
103.1 |
|
|
|
(82.8 |
) |
货币换算 |
|
|
(38.9 |
) |
|
|
(31.8 |
) |
|
|
(7.1 |
) |
合计增长 |
|
|
4,646.0 |
|
|
|
2,899.7 |
|
|
|
1,746.3 |
|
截至2023年9月30日的9个月 |
|
$ |
19,877.7 |
|
|
$ |
16,630.4 |
|
|
$ |
3,247.3 |
|
卡车SG&A支出从2022年的6070万美元增加到2023年第三季度的7150万美元，2023年前9个月，卡车SG&A从2022年的2.016亿美元增加到2.066亿美元。这两个期间增加的主要原因是薪金和相关费用增加以及差旅费用增加，但专业费用减少部分抵消了这一增长。
2023年第三季度和前九个月，卡车SG&A占销售额的百分比分别降至1.1%和1.0%。
相比之下，2022年第三季度和前九个月的增幅分别为1.2%和1.3%。
- 37 -
零件
2023年第三季度和前九个月，公司零部件部门分别占收入的19%，而2022年第三季度和前九个月为21%。
|
|
截至三个月 |
|
九个月结束 |
|
||||||||||||||||||
|
|
9月30日 |
|
9月30日 |
|
||||||||||||||||||
(百万美元) |
|
|
2023 |
|
|
|
2022 |
|
|
更改百分比 |
|
|
2023 |
|
|
|
2022 |
|
|
更改百分比 |
|
||
部件净销售额和收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
美国和加拿大 |
|
$ |
1,099.8 |
|
|
$ |
1,065.2 |
|
|
|
3 |
|
$ |
3,348.2 |
|
|
$ |
3,071.5 |
|
|
|
9 |
|
欧洲 |
|
|
325.1 |
|
|
|
263.3 |
|
|
|
23 |
|
|
1,001.5 |
|
|
|
832.5 |
|
|
|
20 |
|
墨西哥、南美、澳大利亚等 |
|
|
157.3 |
|
|
|
143.0 |
|
|
|
10 |
|
|
454.4 |
|
|
|
391.1 |
|
|
|
16 |
|
|
|
$ |
1,582.2 |
|
|
$ |
1,471.5 |
|
|
|
8 |
|
$ |
4,804.1 |
|
|
$ |
4,295.1 |
|
|
|
12 |
|
所得税前部分收入 |
|
$ |
412.3 |
|
|
$ |
373.6 |
|
|
|
10 |
|
$ |
1,270.2 |
|
|
$ |
1,067.1 |
|
|
|
19 |
|
税前收入回报 |
|
|
26.1 |
% |
|
|
25.4 |
% |
|
|
|
|
26.4 |
% |
|
|
24.8 |
% |
|
|
|
||
该公司第三季度的全球零部件净销售额和收入增至1.58美元 2023年从1.47美元增加到10亿 主要是由于所有市场的价格变现较高，以及有利的货币兑换效应，主要是欧元。前9个月，全球零部件净销售额和收入从2022年的43亿美元增加到2023年的48亿美元，这主要是由于所有市场的价格变现更高。
2023年第三季度和前九个月，零部件部门所得税前收入和税前收入回报的增长主要是由于价格变现增加。
在截至2023年9月30日至2022年9月30日的三个月中，零部件部门净销售额和收入、销售成本和收入和毛利率发生变化的主要因素如下：
|
|
网络 |
|
|
成本 |
|
|
|
|
|||
|
|
销售和 |
|
|
销售和 |
|
|
毛收入 |
|
|||
(百万美元) |
|
收入 |
|
|
收入 |
|
|
保证金 |
|
|||
截至2022年9月30日的三个月 |
|
$ |
1,471.5 |
|
|
$ |
1,023.5 |
|
|
$ |
448.0 |
|
（减少）增加 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
售后服务零件量 |
|
|
(35.3 |
) |
|
|
(22.8 |
) |
|
|
(12.5 |
) |
售后零件平均销售价格 |
|
|
123.6 |
|
|
|
|
|
|
123.6 |
|
|
售后零件的平均直接成本 |
|
|
|
|
|
59.5 |
|
|
|
(59.5 |
) |
|
仓库和其他间接成本 |
|
|
|
|
|
10.6 |
|
|
|
(10.6 |
) |
|
货币换算 |
|
|
22.4 |
|
|
|
12.3 |
|
|
|
10.1 |
|
合计增长 |
|
|
110.7 |
|
|
|
59.6 |
|
|
|
51.1 |
|
截至2023年9月30日的三个月 |
|
$ |
1,582.2 |
|
|
$ |
1,083.1 |
|
|
$ |
499.1 |
|
- 38 -
在截至2023年9月30日至2022年9月30日的9个月中，零部件部门净销售额和收入、销售成本和收入和毛利率发生变化的主要因素如下：
|
|
网络 |
|
|
成本 |
|
|
|
|
|||
|
|
销售和 |
|
|
销售和 |
|
|
毛收入 |
|
|||
(百万美元) |
|
收入 |
|
|
收入 |
|
|
保证金 |
|
|||
截至2022年9月30日的9个月 |
|
$ |
4,295.1 |
|
|
$ |
2,997.5 |
|
|
$ |
1,297.6 |
|
（减少）增加 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
售后服务零件量 |
|
|
(7.0 |
) |
|
|
(4.1 |
) |
|
|
(2.9 |
) |
售后零件平均销售价格 |
|
|
522.4 |
|
|
|
|
|
|
522.4 |
|
|
售后零件的平均直接成本 |
|
|
|
|
|
250.1 |
|
|
|
(250.1 |
) |
|
仓库和其他间接成本 |
|
|
|
|
|
37.0 |
|
|
|
(37.0 |
) |
|
货币换算 |
|
|
(6.4 |
) |
|
|
(2.1 |
) |
|
|
(4.3 |
) |
合计增长 |
|
|
509.0 |
|
|
|
280.9 |
|
|
|
228.1 |
|
截至2023年9月30日的9个月 |
|
$ |
4,804.1 |
|
|
$ |
3,278.4 |
|
|
$ |
1,525.7 |
|
2023年第三季度，部分SG&A支出从2022年的5290万美元增加到6140万美元，前9个月，部分SG&A从2022年的1.624亿美元增加到2023年的1.786亿美元。这两个期间的增长主要是由于薪金和相关费用增加。
2023年第三季度和前九个月，SG&A部分占销售额的比例分别为3.9%和3.7%，而2022年第三季度和前九个月分别为3.6%和3.8%。
- 39 -
金融服务
该公司的金融服务部门在2023年和2022年第三季度和前九个月的收入中占5%。
|
|
截至三个月 |
|
|
九个月结束 |
|
||||||||||||||||||
|
|
9月30日 |
|
|
9月30日 |
|
||||||||||||||||||
(百万美元) |
|
|
2023 |
|
|
|
2022 |
|
|
更改百分比 |
|
|
|
2023 |
|
|
|
2022 |
|
|
更改百分比 |
|
||
新增贷款和租赁量： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
美国和加拿大 |
|
$ |
1,032.7 |
|
|
$ |
758.0 |
|
|
|
36 |
|
|
$ |
2,699.6 |
|
|
$ |
2,412.0 |
|
|
|
12 |
|
欧洲 |
|
|
368.6 |
|
|
|
345.7 |
|
|
|
7 |
|
|
|
1,136.9 |
|
|
|
1,043.7 |
|
|
|
9 |
|
墨西哥、澳大利亚、巴西等 |
|
|
500.3 |
|
|
|
333.4 |
|
|
|
50 |
|
|
|
1,407.6 |
|
|
|
964.4 |
|
|
|
46 |
|
|
|
$ |
1,901.6 |
|
|
$ |
1,437.1 |
|
|
|
32 |
|
|
$ |
5,244.1 |
|
|
$ |
4,420.1 |
|
|
|
19 |
|
按产品划分的新增贷款和租赁量： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
贷款和融资租赁 |
|
$ |
1,737.3 |
|
|
$ |
1,190.8 |
|
|
|
46 |
|
|
$ |
4,768.6 |
|
|
$ |
3,639.4 |
|
|
|
31 |
|
经营租赁设备 |
|
|
164.3 |
|
|
|
246.3 |
|
|
|
(33 |
) |
|
|
475.5 |
|
|
|
780.7 |
|
|
|
(39 |
) |
|
|
$ |
1,901.6 |
|
|
$ |
1,437.1 |
|
|
|
32 |
|
|
$ |
5,244.1 |
|
|
$ |
4,420.1 |
|
|
|
19 |
|
新增贷款和租赁单位数量： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
贷款和融资租赁 |
|
|
12,120 |
|
|
|
10,000 |
|
|
|
21 |
|
|
|
34,670 |
|
|
|
29,730 |
|
|
|
17 |
|
经营租赁设备 |
|
|
1,690 |
|
|
|
2,800 |
|
|
|
(40 |
) |
|
|
5,220 |
|
|
|
8,760 |
|
|
|
(40 |
) |
|
|
|
13,810 |
|
|
|
12,800 |
|
|
|
8 |
|
|
|
39,890 |
|
|
|
38,490 |
|
|
|
4 |
|
平均盈利资产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
美国和加拿大 |
|
$ |
9,644.9 |
|
|
$ |
8,608.7 |
|
|
|
12 |
|
|
$ |
9,268.7 |
|
|
$ |
8,622.6 |
|
|
|
7 |
|
欧洲 |
|
|
4,445.6 |
|
|
|
3,628.2 |
|
|
|
23 |
|
|
|
4,432.2 |
|
|
|
3,773.0 |
|
|
|
17 |
|
墨西哥、澳大利亚、巴西等 |
|
|
3,803.2 |
|
|
|
2,579.6 |
|
|
|
47 |
|
|
|
3,447.8 |
|
|
|
2,475.0 |
|
|
|
39 |
|
|
|
$ |
17,893.7 |
|
|
$ |
14,816.5 |
|
|
|
21 |
|
|
$ |
17,148.7 |
|
|
$ |
14,870.6 |
|
|
|
15 |
|
按产品划分的平均盈利资产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
贷款和融资租赁 |
|
$ |
12,250.9 |
|
|
$ |
10,228.8 |
|
|
|
20 |
|
|
$ |
11,613.5 |
|
|
$ |
10,194.7 |
|
|
|
14 |
|
经销商批发融资 |
|
|
3,148.6 |
|
|
|
1,870.7 |
|
|
|
68 |
|
|
|
2,933.6 |
|
|
|
1,855.9 |
|
|
|
58 |
|
租赁设备和其他 |
|
|
2,494.2 |
|
|
|
2,717.0 |
|
|
|
(8 |
) |
|
|
2,601.6 |
|
|
|
2,820.0 |
|
|
|
(8 |
) |
|
|
$ |
17,893.7 |
|
|
$ |
14,816.5 |
|
|
|
21 |
|
|
$ |
17,148.7 |
|
|
$ |
14,870.6 |
|
|
|
15 |
|
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
美国和加拿大 |
|
$ |
190.6 |
|
|
$ |
170.5 |
|
|
|
12 |
|
|
$ |
559.9 |
|
|
$ |
507.4 |
|
|
|
10 |
|
欧洲 |
|
|
138.2 |
|
|
|
118.1 |
|
|
|
17 |
|
|
|
413.2 |
|
|
|
372.5 |
|
|
|
11 |
|
墨西哥、澳大利亚、巴西等 |
|
|
135.3 |
|
|
|
83.3 |
|
|
|
62 |
|
|
|
354.0 |
|
|
|
230.7 |
|
|
|
53 |
|
|
|
$ |
464.1 |
|
|
$ |
371.9 |
|
|
|
25 |
|
|
$ |
1,327.1 |
|
|
$ |
1,110.6 |
|
|
|
19 |
|
按产品划分的收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
贷款和融资租赁 |
|
$ |
205.0 |
|
|
$ |
135.2 |
|
|
|
52 |
|
|
$ |
547.0 |
|
|
$ |
382.4 |
|
|
|
43 |
|
经销商批发融资 |
|
|
64.8 |
|
|
|
25.2 |
|
|
|
157 |
|
|
|
169.5 |
|
|
|
61.2 |
|
|
|
177 |
|
租赁设备和其他 |
|
|
194.3 |
|
|
|
211.5 |
|
|
|
(8 |
) |
|
|
610.6 |
|
|
|
667.0 |
|
|
|
(8 |
) |
|
|
$ |
464.1 |
|
|
$ |
371.9 |
|
|
|
25 |
|
|
$ |
1,327.1 |
|
|
$ |
1,110.6 |
|
|
|
19 |
|
所得税前收入 |
|
$ |
133.8 |
|
|
$ |
146.2 |
|
|
|
(8 |
) |
|
$ |
427.3 |
|
|
$ |
437.6 |
|
|
|
(2 |
) |
2023年第三季度新贷款和租赁单位数量为19亿美元，而2022年第三季度为14.4亿美元，前9个月为52.4亿美元和2022年的44.2亿美元。新贷款和融资租赁量的增加反映出PACCAR卡车的零售额增加，以及所有主要市场每辆卡车的融资额都有所增加。经营租赁设备新业务量的减少反映出市场需求下降，但被所有主要市场每辆卡车融资增加所部分抵消。
2023年第三季度，PFS金融在新PACCAR卡车销售中的市场份额为23.7%，而2022年第三季度为24.4%。2023年前9个月，PFS金融市场占新PACCAR卡车销售的23.4%，而2022年前9个月为25.7%。
2023年第三季度，PFS收入从2022年的3.719亿美元增加到4.641亿美元。2023年前9个月，PFS收入从2022年的11.1亿美元增加到13.3亿美元。这两个时期的增长主要是由于更高的投资组合收益率和投资组合增长所推动的更高的利息收入。货币兑换的影响使PFS收入在2023年第三季度和前九个月分别增加了2190万美元和2400万美元，这主要是由于墨西哥比索和欧元相对于美元走强。
- 40 -
2023年第三季度，PFS所得税前收入从2022年第三季度的1.462亿美元降至1.338亿美元。2023年前9个月，PFS所得税前收入从2022年的4.376亿美元降至4.273亿美元。这两个期间的下降主要是由于经营租赁利润率较低，反映归还租赁资产的结果较低，但被较高的融资利润率部分抵消。货币兑换的影响使PFS在2023年第三季度和前九个月的所得税前收入分别增加了750万美元和1020万美元，这主要是由于墨西哥比索相对于美元走强。
该公司综合资产负债表上的财务服务“其他资产”包括待出售的二手卡车，扣除减值后，2023年9月30日为2.881亿美元，2022年12月31日为1.417亿美元。这些卡车主要是在正常业务过程中从到期的经营租赁中返还的单位，也包括在与新卡车销售相关的交易中通过收回或收购二手卡车而获得的卡车，以及从残值担保(RVG)中返还的卡车。
该公司在2023年第三季度确认了430万美元的二手卡车收益(不包括收回)，而2022年第三季度的收益为3480万美元，其中包括2023年第三季度多个单位交易的320万美元亏损，而2022年第三季度为10万美元。与收回相关的二手卡车损失被确认为信贷损失，在2023年第三季度或2022年都不是很大。
该公司在2023年前9个月确认的二手卡车收益(不包括收回)为5120万美元，而2022年前9个月的收益为1.047亿美元，包括2023年前9个月多个单位交易的亏损420万美元，而2022年前9个月为120万美元。与收回相关的二手卡车损失被确认为信贷损失，在2023年或2022年的前九个月并不严重。
截至2023年9月30日及2022年9月30日止三个月的利息及手续费、利息及其他借款开支及财务保证金变动的主要因素概述如下：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
(百万美元) |
|
利息 |
|
|
利息 |
|
|
金融 |
|
|||
截至2022年9月30日的三个月 |
|
$ |
160.4 |
|
|
$ |
55.8 |
|
|
$ |
104.6 |
|
增加(减少) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
平均应收金融账款 |
|
|
52.5 |
|
|
|
|
|
|
52.5 |
|
|
平均债务余额 |
|
|
|
|
|
22.7 |
|
|
|
(22.7 |
) |
|
收益率 |
|
|
46.6 |
|
|
|
|
|
|
46.6 |
|
|
借款利率 |
|
|
|
|
|
55.2 |
|
|
|
(55.2 |
) |
|
货币换算和其他 |
|
|
10.3 |
|
|
|
4.8 |
|
|
|
5.5 |
|
合计增长 |
|
|
109.4 |
|
|
|
82.7 |
|
|
|
26.7 |
|
截至2023年9月30日的三个月 |
|
$ |
269.8 |
|
|
$ |
138.5 |
|
|
$ |
131.3 |
|
- 41 -
截至2023年9月30日及2022年9月30日止九个月的利息及手续费、利息及其他借款开支及财务保证金变动的主要因素概述如下：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
(百万美元) |
|
利息 |
|
|
利息 |
|
|
金融 |
|
|||
截至2022年9月30日的9个月 |
|
$ |
443.6 |
|
|
$ |
142.0 |
|
|
$ |
301.6 |
|
增加(减少) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
平均应收金融账款 |
|
|
122.9 |
|
|
|
|
|
|
122.9 |
|
|
平均债务余额 |
|
|
|
|
|
48.0 |
|
|
|
(48.0 |
) |
|
收益率 |
|
|
139.3 |
|
|
|
|
|
|
139.3 |
|
|
借款利率 |
|
|
|
|
|
153.9 |
|
|
|
(153.9 |
) |
|
货币换算和其他 |
|
|
10.7 |
|
|
|
3.9 |
|
|
|
6.8 |
|
合计增长 |
|
|
272.9 |
|
|
|
205.8 |
|
|
|
67.1 |
|
截至2023年9月30日的9个月 |
|
$ |
716.5 |
|
|
$ |
347.8 |
|
|
$ |
368.7 |
|
下表概述经营租赁、租金及其他收入以及折旧及其他开支：
|
|
截至三个月 |
|
|
九个月结束 |
|
||||||||||
|
|
9月30日 |
|
|
9月30日 |
|
||||||||||
(百万美元) |
|
|
2023 |
|
|
|
2022 |
|
|
|
2023 |
|
|
|
2022 |
|
经营租赁和租金收入 |
|
$ |
184.1 |
|
|
$ |
197.3 |
|
|
$ |
574.9 |
|
|
$ |
610.4 |
|
二手车销售 |
|
|
3.1 |
|
|
|
8.9 |
|
|
|
15.5 |
|
|
|
42.3 |
|
保险、特许经营和其他收入 |
|
|
7.1 |
|
|
|
5.3 |
|
|
|
20.2 |
|
|
|
14.3 |
|
经营租赁、租金和其他收入 |
|
$ |
194.3 |
|
|
$ |
211.5 |
|
|
$ |
610.6 |
|
|
$ |
667.0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
经营租赁设备折旧 |
|
$ |
122.2 |
|
|
$ |
122.7 |
|
|
$ |
363.0 |
|
|
$ |
359.2 |
|
车辆运营费用 |
|
|
20.0 |
|
|
|
4.6 |
|
|
|
44.2 |
|
|
|
24.0 |
|
二手车销售成本 |
|
|
3.2 |
|
|
|
9.3 |
|
|
|
16.1 |
|
|
|
41.2 |
|
保险费、加盟费及其他费用 |
|
|
1.5 |
|
|
|
.8 |
|
|
|
3.7 |
|
|
|
1.9 |
|
折旧和其他费用 |
|
$ |
146.9 |
|
|
$ |
137.4 |
|
|
$ |
427.0 |
|
|
$ |
426.3 |
|
- 42 -
截至2023年9月30日至2022年9月30日的三个月内，经营租赁、租金和其他收入、折旧和其他费用以及租赁利润率变化的主要因素概述如下：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
(百万美元) |
|
运营中 |
|
|
折旧 |
|
|
租赁 |
|
|||
截至2022年9月30日的三个月 |
|
$ |
211.5 |
|
|
$ |
137.4 |
|
|
$ |
74.1 |
|
（减少）增加 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
二手车销售 |
|
|
(6.0 |
) |
|
|
(6.2 |
) |
|
|
.2 |
|
归还租赁资产的结果 |
|
|
|
|
|
32.4 |
|
|
|
(32.4 |
) |
|
平均经营租赁资产 |
|
|
(37.6 |
) |
|
|
(31.1 |
) |
|
|
(6.5 |
) |
每项资产的收入和成本 |
|
|
13.4 |
|
|
|
6.1 |
|
|
|
7.3 |
|
货币换算和其他 |
|
|
13.0 |
|
|
|
8.3 |
|
|
|
4.7 |
|
总(减)增 |
|
|
(17.2 |
) |
|
|
9.5 |
|
|
|
(26.7 |
) |
截至2023年9月30日的三个月 |
|
$ |
194.3 |
|
|
$ |
146.9 |
|
|
$ |
47.4 |
|
截至2023年9月30日至2022年9月30日的9个月期间，经营租赁、租金和其他收入、折旧和其他费用以及租赁利润率变化的主要因素概述如下：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
(百万美元) |
|
运营中 |
|
|
折旧 |
|
|
租赁 |
|
|||
截至2022年9月30日的9个月 |
|
$ |
667.0 |
|
|
$ |
426.3 |
|
|
$ |
240.7 |
|
（减少）增加 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
二手车销售 |
|
|
(27.0 |
) |
|
|
(25.2 |
) |
|
|
(1.8 |
) |
归还租赁资产的结果 |
|
|
|
|
|
68.2 |
|
|
|
(68.2 |
) |
|
平均经营租赁资产 |
|
|
(87.9 |
) |
|
|
(72.3 |
) |
|
|
(15.6 |
) |
每项资产的收入和成本 |
|
|
39.5 |
|
|
|
20.3 |
|
|
|
19.2 |
|
货币换算和其他 |
|
|
19.0 |
|
|
|
9.7 |
|
|
|
9.3 |
|
总(减)增 |
|
|
(56.4 |
) |
|
|
.7 |
|
|
|
(57.1 |
) |
截至2023年9月30日的9个月 |
|
$ |
610.6 |
|
|
$ |
427.0 |
|
|
$ |
183.6 |
|
- 43 -
2023年第三季度金融服务SG&A增至38.7美元 333万美元 2022年第三季度，金融服务SG&A从2022年的1.09亿美元增加到1.109亿美元，2023年前9个月，金融服务SG&A增加到1.109亿美元。这两个时期的增长主要是由于 更高的工资和相关费用，更高的旅行成本和不利的货币兑换影响，主要是墨西哥比索。作为平均收益资产的年化百分比，金融服务SG&A在2023年和2022年的第三季度和前九个月为0.9%。
下表汇总了应收账款损失准备金和净注销：
|
|
截至三个月 |
|
|
九个月结束 |
|
||||||||||
|
|
2023年9月30日 |
|
|
2023年9月30日 |
|
||||||||||
(百万美元) |
|
为以下事项拨备 |
|
|
网络 |
|
|
为以下事项拨备 |
|
|
网络 |
|
||||
美国和加拿大 |
|
$ |
.9 |
|
|
$ |
1.1 |
|
|
$ |
2.0 |
|
|
$ |
3.0 |
|
欧洲 |
|
|
.5 |
|
|
|
.6 |
|
|
|
1.5 |
|
|
|
1.6 |
|
墨西哥、澳大利亚、巴西等 |
|
|
4.8 |
|
|
|
3.7 |
|
|
|
10.6 |
|
|
|
7.0 |
|
|
|
$ |
6.2 |
|
|
$ |
5.4 |
|
|
$ |
14.1 |
|
|
$ |
11.6 |
|
|
|
截至三个月 |
|
|
九个月结束 |
|
||||||||||
|
|
2022年9月30日 |
|
|
2022年9月30日 |
|
||||||||||
(百万美元) |
|
为以下事项拨备 |
|
|
网络 |
|
|
为以下事项拨备 |
|
|
网络 |
|
||||
美国和加拿大 |
|
$ |
(1.1 |
) |
|
$ |
(.1 |
) |
|
$ |
(4.0 |
) |
|
$ |
(.8 |
) |
欧洲 |
|
|
(.2 |
) |
|
|
(.3 |
) |
|
|
.1 |
|
|
|
.2 |
|
墨西哥、澳大利亚、巴西等 |
|
|
.5 |
|
|
|
(1.4 |
) |
|
|
7.7 |
|
|
|
(.1 |
) |
|
|
$ |
(.8 |
) |
|
$ |
(1.8 |
) |
|
$ |
3.8 |
|
|
$ |
(.7 |
) |
2023年第三季度应收账款损失准备金为620万美元，而2022年为(180万美元)，2023年前9个月应收账款损失准备金为1410万美元，2022年为380万美元。与2022年相比，2023年第三季度和前九个月的亏损准备金有所增加，原因是投资组合增长、回收率下降以及注销增加，主要是墨西哥和巴西。
该公司修改贷款和融资租赁，作为其金融服务业务的正常组成部分。公司可能出于商业原因或信用原因修改贷款和融资租赁。出于商业原因进行的修改是对客户合同条款的修改，不被认为有财务困难。微不足道的延迟是指将短期财务压力但不被视为财务困难的客户的期限延长至三个月的修改。出于信用原因的修改是对被认为处于财务困难的客户的合同条款的修改。该公司的修改通常导致给予更多的时间来支付所欠的合同金额，并在修改期限内收取费用和利息。在考虑是否因信贷原因而修改客户账户时，本公司评估客户的信誉，并修改本公司认为可能在修改后的条款下履行的账户。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的9个月内修改的账户修改后余额摘要如下：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||||||||
(百万美元) |
|
摊销 |
|
|
占总数的百分比 |
|
|
摊销 |
|
|
占总数的百分比 |
|
||||
商业广告 |
|
$ |
134.5 |
|
|
|
1.4 |
% |
|
$ |
158.3 |
|
|
|
2.1 |
% |
微不足道的延迟 |
|
|
81.8 |
|
|
|
.9 |
% |
|
|
60.8 |
|
|
|
.8 |
% |
信用 |
|
|
20.0 |
|
|
|
.2 |
% |
|
|
56.0 |
|
|
|
.7 |
% |
|
|
$ |
236.3 |
|
|
|
2.5 |
% |
|
$ |
275.1 |
|
|
|
3.6 |
% |
*在修改后立即摊销的成本作为结束零售组合的百分比，按年率计算。
- 44 -
2023年前9个月的改装活动从2022年同期的2.751亿美元减少到2.363亿美元。商业原因修改的减少主要反映了再融资量的减少。微不足道的延迟修改，即客户请求最长三个月的付款减免，在前一年同期的总投资组合中所占比例相当。信贷修改减少，主要是因为巴西的合同修改量较低。
下表汇总了该公司30多天的逾期账款：
|
|
9月30日 |
|
|
12月31日 |
|
|
9月30日 |
|
|||
零售贷款和租赁账户逾期30天以上的百分比： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
美国和加拿大 |
|
|
.4 |
% |
|
|
.1 |
% |
|
|
.1 |
% |
欧洲 |
|
|
1.4 |
% |
|
|
.2 |
% |
|
|
.4 |
% |
墨西哥、澳大利亚、巴西等 |
|
|
1.5 |
% |
|
|
1.6 |
% |
|
|
1.7 |
% |
世界范围 |
|
|
.8 |
% |
|
|
.4 |
% |
|
|
.4 |
% |
截至2023年9月30日，逾期30天以上的账款为0.8%，而2022年12月31日和2022年9月30日分别为0.4%和0.4%，这主要是由于美国和欧洲的增长。该公司继续专注于维持较低的逾期余额。
当公司修改逾期30天以上的帐户时，根据修订的合同条款，客户通常被视为当前帐户。2023年第三季度，该公司在全球范围内修改了2150万美元的账户，2022年第四季度修改了890万美元，2022年第三季度修改了1620万美元，这些账户逾期30天以上，在修改时成为流动账户。如果这些账户没有被修改并继续不付款，零售贷款和租赁账户逾期30天以上的预计百分比如下：
|
|
9月30日 |
|
|
12月31日 |
|
|
9月30日 |
|
|||
零售贷款和租赁账户逾期30天以上的形式百分比： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
美国和加拿大 |
|
|
.4 |
% |
|
|
.1 |
% |
|
|
.1 |
% |
欧洲 |
|
|
1.4 |
% |
|
|
.2 |
% |
|
|
.4 |
% |
墨西哥、澳大利亚、巴西等 |
|
|
2.1 |
% |
|
|
2.0 |
% |
|
|
1.9 |
% |
世界范围 |
|
|
.9 |
% |
|
|
.5 |
% |
|
|
.5 |
% |
如果在2023年9月30日、2022年12月31日和2022年9月30日，前几个季度的账户没有按照修改后的条款履行，则在修改时逾期30天以上的账户修改将计入过去的会费。在2023年9月30日、2022年12月31日和2022年9月30日，此类修改对信贷损失准备的影响并不显著。
2023年第三季度，该公司金融服务平均资产的年化税前回报率为2.7%，而2022年同期为3.6%；2023年前9个月为3.1%，2022年同期为3.7%。
其他
其他包括绞车业务以及未归因于可报告部门的销售、收入和支出。其他还包括养老金支出的非服务成本部分和公司支出的一部分。其他销售额在2023年和2022年第三季度和前九个月的合并净销售额和收入中都不到1%。其他SG&A 2023年第三季度从2022年第三季度的2410万美元降至1070万美元，2023年前9个月降至6310万美元，而2022年同期为6660万美元。这两个时期的下降主要是由于公司支出减少。
第三季度，除所得税前的其他收入(亏损)为160万美元，而2022年为800万美元，这主要是由于与环境活动有关的支出增加。前九个月的税前其他(亏损)收入为(616.6)万美元，而2022年为1,490万美元，主要原因是2023年第一季度与EC相关的费用，该费用在合并财务报表附注M中讨论。
第三季投资收益增至80.8美元 2023年为100万美元，而投资收入为21.4美元 2022年将达到100万。前9个月，投资收入增至192.5美元 2023年为2430万美元，2022年为2430万美元。2023年第三季及首九个月的投资收入增加，主要是由于市场利率上升。 在所有区域，以及更高的投资余额。
- 45 -
所得税
2023年第三季度的有效税率为22.7%，而2022年第三季度的实际税率为21.5%。2023年第三季度的实际税率较高，主要是由于税率较高的司法管辖区的税前收入比例较高。2023年前9个月的有效税率为21.9%，与2022年前9个月的21.8%相当。
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|
截至三个月 |
|
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九个月结束 |
|
||||||||||
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9月30日 |
|
|
9月30日 |
|
||||||||||
(百万美元) |
|
|
2023 |
|
|
|
2022 |
|
|
|
2023 |
|
|
|
2022 |
|
国内税前收入 |
|
$ |
1,026.5 |
|
|
$ |
623.7 |
|
|
$ |
2,858.0 |
|
|
$ |
1,666.1 |
|
国外税前收入 |
|
|
562.9 |
|
|
|
356.0 |
|
|
|
1,218.9 |
|
|
|
1,007.1 |
|
税前总收入 |
|
$ |
1,589.4 |
|
|
$ |
979.7 |
|
|
$ |
4,076.9 |
|
|
$ |
2,673.2 |
|
国内税前收入回报 |
|
|
21.4 |
% |
|
|
15.3 |
% |
|
|
20.1 |
% |
|
|
14.6 |
% |
国外税前收入报税表 |
|
|
14.4 |
% |
|
|
11.9 |
% |
|
|
10.3 |
% |
|
|
10.9 |
% |
总税前收入回报 |
|
|
18.3 |
% |
|
|
13.9 |
% |
|
|
15.6 |
% |
|
|
12.9 |
% |
2023年第三季度和前九个月，国内外所得税前收入和税前收益增加，主要是由于卡车和零部件业务的业绩改善。2023年前9个月，所得税前外国收入和税前收入回报包括对2023年第一季度与EC相关的费用6.0亿美元的一次性不利调整。
流动资金和资本资源：
|
9月30日 |
|
|
12月31日 |
|
||
(百万美元) |
|
2023 |
|
|
|
2022 |
|
现金和现金等价物 |
$ |
5,906.3 |
|
|
$ |
4,690.9 |
|
有价证券 |
|
1,743.1 |
|
|
|
1,614.2 |
|
|
$ |
7,649.4 |
|
|
$ |
6,305.1 |
|
截至2023年9月30日，公司的现金和有价证券总额比2022年12月31日的余额增加了13.443亿美元。现金和有价证券总额的主要目的是在保留资本的同时提供流动性。
现金和现金等价物的变动摘要如下：
(百万美元) |
|
|
|
|
|
||
截至9月30日的9个月， |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
经营活动： |
|
|
|
|
|
||
净收入 |
$ |
3,183.5 |
|
|
$ |
2,090.3 |
|
净收益项目不影响现金 |
|
577.4 |
|
|
|
402.2 |
|
经营性资产和负债变动，净额 |
|
(757.6 |
) |
|
|
(714.3 |
) |
经营活动提供的净现金 |
|
3,003.3 |
|
|
|
1,778.2 |
|
用于投资活动的现金净额 |
|
(1,931.1 |
) |
|
|
(1,318.5 |
) |
融资活动提供(用于)的现金净额 |
|
159.5 |
|
|
|
(418.9 |
) |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 |
|
(16.3 |
) |
|
|
(145.6 |
) |
现金及现金等价物净增(减) |
|
1,215.4 |
|
|
|
(104.8 |
) |
期初现金及现金等价物 |
|
4,690.9 |
|
|
|
3,428.3 |
|
期末现金及现金等价物 |
$ |
5,906.3 |
|
|
$ |
3,323.5 |
|
经营活动：2023年前9个月，运营提供的现金增加了12.251亿美元，从2022年的17.782亿美元增加到30.033亿美元。营运现金流增加反映净收入增加10.932亿美元，应计项目增加7.098亿美元，包括与EC有关的费用和产品支持负债。营业现金流增加被所得税现金流出增加3.923亿美元和批发应收账款现金使用量增加4.29亿美元部分抵消。
投资活动：用于投资活动的现金从2022年的13.185亿美元增加到2023年前9个月的19.311亿美元，增加了6.126亿美元。用于投资活动的现金净额增加反映出零售贷款和融资租赁的净来源增加了7.196亿美元，用于购置房地产、厂房和设备的现金增加了1.035亿美元。净现金使用量增加被用于经营租赁的设备购置减少2.862亿美元部分抵消。
- 46 -
融资活动：2023年前9个月，融资活动提供的现金为1.595亿美元，而2022年融资活动使用的现金为4.189亿美元。 在2023年的前9个月，该公司支付了13.8亿美元的股息，而2022年的股息为8.759亿美元，主要是因为2023年1月支付了更高的年终股息。 借款活动提供的现金为15亿美元，比2022年借款活动提供的现金4.373亿美元高出10.6亿美元，反映出支持金融服务组合增长的资金增加。
信贷额度和其他
该公司有39.8亿美元的信贷额度安排，其中35.1亿美元截至2023年9月30日未使用。这些安排包括30亿美元的承诺银行融资，其中10亿美元将于2024年6月到期，10亿美元将于2026年6月到期，10亿美元将于2028年6月到期。本公司打算在到期时或到期前延长或更换这些信贷安排，以维持类似金额和期限的信贷安排。这些信贷安排主要是为商业票据借款和即将到期的中期票据提供备用流动资金。截至2023年9月30日止九个月，于已承诺的银行信贷项下并无借款。
2018年12月4日，PACCAR董事会批准回购高达5.0亿美元的公司已发行普通股。截至2023年9月30日，该公司已根据该计划回购了1.1亿美元的股票。在2023年的前9个月，没有根据这一计划进行回购。
卡车，零件和其他
该公司为营运资本、资本支出、研发、股息、股票回购和其他业务活动和承诺提供资金，主要来自运营部门提供的现金。管理层预计这种筹资方式将在未来继续下去。
2023年前9个月，制造业房地产、厂房和设备的投资为4.717亿美元，而2022年同期为3.394亿美元。在过去的十年中，该公司在全球资本项目和研发方面的总投资总计75.4亿美元，显著提高了其设施的运营能力和效率，并提高了公司优质产品的质量和运营效率。
2023年，PACCAR的总资本投资预计为6.5亿至6.75亿美元，研发预计为4.1亿至4.2亿美元。2024年，资本投资预计为6.75亿至7.25亿美元，研发预计为4.7亿至5.2亿美元。该公司正在增加对节能型柴油和电动总成技术、自动驾驶系统、联网车辆服务以及下一代制造和零部件分销能力的投资。
金融服务
该公司的金融服务活动的资金主要来自对现有金融应收账款的收取和资本市场的借款。资本市场的主要借款来源是在公开市场发行的商业票据和中期票据，其次是银行贷款。
2021年11月，该公司的美国金融子公司PACCAR Financial Corp.(PFC)根据1933年证券法提交了搁置登记。截至2023年9月30日，PFC发行的中期票据总额为5.50美元 十亿美元。登记将于2024年11月到期，不限制在此期间可能发行的债务证券的本金金额。
截至2023年9月30日，该公司的欧洲金融子公司PACCAR金融欧洲公司根据在卢森堡证券交易所欧元MTF市场上市的25亿欧元中期票据计划，有9.115亿欧元可供发行。该计划已通过提交新的上市申请续签，该上市申请将于2024年9月到期。
2021年8月，PACCAR Financial墨西哥公司在墨西哥国家银行注册了一项100亿墨西哥比索计划，以发行中期票据和商业票据。登记将于2026年8月到期，并将商业票据的金额(最长为一年)限制在50亿墨西哥比索。截至2023年9月30日，可供发行的墨西哥比索为62.4亿比索。
2018年8月，公司的澳大利亚子公司PACCAR Financial Pty。澳大利亚PFPL有限公司建立了一个中期票据计划。该计划不限制根据该计划可能发行的债务证券的本金金额。截至2023年9月30日，PFPL Australia的未偿还中期票据总额为8.5亿澳元。
- 47 -
2021年5月，公司的加拿大子公司PACCAR Financial Ltd.(PFL Canada)建立了一项中期票据计划。该计划不限制根据该计划可能发行的债务证券的本金金额。截至2023年9月30日，PFL Canada的未偿还中期票据总额为150.0 百万加元。
本公司相信，其现金结余和投资、现有应收账款的收款、承诺的银行融资以及目前A+/A1的投资级信用评级将继续为其提供充足的资源和以具有竞争力的利率进入资本市场，从而有助于本公司维持其流动性和财务稳定。如果本公司的信用评级下降或金融市场中断，本公司可能无法在金融市场为其到期债务进行再融资。在该等情况下，本公司将面临流动资金风险，以致债务到期日与向客户收取应收账款的时间不同。本公司相信，其各种流动资金来源，包括承诺的银行融资，将继续为其提供充足的资金资源，以偿还其即将到期的债务。
GAAP与非GAAP财务指标的对账：
这份10-Q表格包括“调整后净收益(非GAAP)”和“调整后稀释后每股净收益(Non-GAAP)”，这是不符合美国公认会计原则(“GAAP”)的财务指标，因为它们不包括与EC相关的索赔费用。这些计量不同于根据GAAP计算的最直接可比计量，也可能无法与其他公司使用的类似名称的非GAAP财务计量相比较。
EC相关索赔的调整涉及在截至2023年9月30日的9个月(2023年第一季度记录)计入利息和其他(收入)支出的可估计总成本的税前费用6.0亿美元(税后4.464亿美元)。
管理层利用这些非GAAP衡量标准来评估公司的业绩，并相信这些衡量标准允许投资者和管理层通过排除不能代表潜在经营趋势的重大非经常性费用来评估经营趋势。
从最直接可比的GAAP衡量标准到调整后的净收益(非GAAP)和调整后的稀释后每股净收入(非GAAP)的对账如下：
|
|
九个月结束 |
|
|
(百万美元，每股除外) |
|
2023年9月30日 |
|
|
净收入 |
|
$ |
3,183.5 |
|
与欧共体有关的索赔，扣除税款后的净额 |
|
|
446.4 |
|
调整后净收益(非公认会计准则) |
|
$ |
3,629.9 |
|
每股稀释后股份 |
|
|
|
|
净收入 |
|
$ |
6.07 |
|
与欧共体有关的索赔，扣除税款后的净额 |
|
|
.85 |
|
调整后净收益(非公认会计准则) |
|
$ |
6.92 |
|
税后收入回报 |
|
|
12.2 |
% |
与欧共体有关的索赔，扣除税款后的净额 |
|
|
1.7 |
% |
税后调整后收入回报率(非公认会计准则)* |
|
|
13.9 |
% |
*使用调整后的净收入计算。 |
|
|
|
|
- 48 -
前瞻性陈述：
本报告包含1995年私人证券诉讼改革法所指的“前瞻性陈述”。前瞻性陈述包括有关未来经营结果或财务状况的陈述，以及与任何历史或当前事实无关的任何其他陈述。此类陈述基于目前可获得的经营、财务和其他信息，并受到可能影响实际结果的风险和不确定因素的影响。风险和不确定性包括但不限于：行业销售大幅下降；竞争压力；市场份额减少；燃料供应减少或价格上涨；安全、排放或其他法规或关税增加，导致成本上升和/或销售限制；货币或大宗商品价格波动；二手卡车价格下降；制造能力不足或利用不足；供应商中断；资本市场流动性不足；利率波动；由于新PACCAR卡车销售单位波动或市场份额减少，金融服务部门新业务量的水平发生变化；影响卡车车主和运营商盈利的变化；影响卡车销售价格和剩余价值的价格变化；供应商能力不足或获得包括半导体在内的原材料和零部件的机会不足；劳动力中断；商用卡车司机短缺；保修成本增加；公司信息技术系统面临的网络安全风险；流行病；气候相关风险；全球冲突；诉讼，包括欧盟委员会(EC)和解相关的索赔；或立法和政府法规。本公司截至2022年12月31日的年度报告Form 10-K中的第I部分，第1A项“风险因素”，以及本季度报告Form 10-Q中的第II部分，第1项，“法律诉讼”和第II部分，第1A项，“风险因素”中包含了对这些风险和其他风险的更详细的描述。
- 49 -
项目3.定量和定性关于市场风险的披露
在截至2023年9月30日的三个月内，公司的市场风险没有重大变化。如需了解更多信息，请参阅《2022年年度报告》中的表格10-K中的项目7A。
项目4.控制和程序
公司管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，对截至本报告所述期间公司的披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)条所界定)的有效性进行了评估。根据这一评估，首席执行官和首席财务官得出结论，截至本报告所述期间结束时，公司的披露控制和程序是有效的。
在本季度报告所涵盖的会计季度内，公司对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
- 50 -
第二部分--其他R信息
项目1.法律规定法律程序
关于诉讼事项的讨论，请参阅合并财务报表附注(第一部分，第1项)中的附注M--“承付款和或有事项”，本文将其并入作为参考。
第1A项。钻探SK因素
有关风险因素的信息，请参阅表格10-K的《2022年年度报告》第I部分第1A项。在截至2023年9月30日的三个月内，公司的风险因素没有发生重大变化。
项目2.未登记的资产销售股权、所得款项用途及发行人购买股权
关于项目2(A)和(B)，没有截至2023年9月30日的三个月的可报告信息。
2018年12月4日，PACCAR董事会批准回购高达5.0亿美元的公司已发行普通股。截至2023年9月30日，该公司已根据该计划回购了1.1亿美元的股票。在2023年的前9个月，没有根据这一计划进行回购。
项目3.高级证券违约
没有。
项目4.矿山安全披露
不适用。
项目5.其他信息
该公司的董事或高级管理人员
- 51 -
第六项。 展品
所有存档的展品都列在随附的展品索引中。
索引到展品
展品编号 |
|
展品说明 |
|
表格 |
|
首次提交日期 |
|
展品 数 |
|
文件编号 |
||
|
|
|
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|
(3) (i) |
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|
公司章程： |
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
PACCAR Inc.公司注册证书的修订和重新发布 |
|
8-K |
|
2018年5月4日 |
|
3(i) |
|
001-14817 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
修改后的PACCAR Inc.公司注册证书 |
|
8-K |
|
2020年4月24日 |
|
3(i) |
|
001-14817 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
修改后的PACCAR Inc.公司注册证书 |
|
8-K |
|
2022年4月29日 |
|
3(i) |
|
001-14817 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
*(二) |
|
|
|
附例： |
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
PACCAR Inc.第七次修订和重新制定的章程 |
|
8-K |
|
2022年7月26日 |
|
3(Ii) |
|
001-14817 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(4) |
|
|
|
界定担保持有人权利的文书，包括契约**： |
|
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||||
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(a) |
|
PACCAR金融公司和纽约银行梅隆信托公司于2009年11月20日签署的高级债务证券契约。 |
|
S-3 |
|
2009年11月20日 |
|
4.1 |
|
333-163273 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(b) |
|
中期票据表格，P系列(PACCAR Financial Corp.) |
|
S-3 |
|
2018年11月2日 |
|
4.2和4.3 |
|
333-228141 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(c) |
|
中期票据表格，Q系列(PACCAR Financial Corp.) |
|
S-3 |
|
2021年11月1日 |
|
4.3和4.4 |
|
333-260663 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(d) |
|
适用于PACCAR Financial Europe B.V.的2,500,000,000欧元中期票据计划的票据的条款和条件载于2020年5月29日的信息备忘录 |
|
10-Q |
|
2020年8月3日 |
|
4(h) |
|
001-14817 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(e) |
|
适用于PACCAR Financial Europe B.V.的2,500,000,000欧元中期票据计划的票据的条款和条件，载于2021年7月15日的信息备忘录 |
|
10-Q |
|
2021年8月2日 |
|
4(g) |
|
001-14817 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(f) |
|
适用于PACCAR Financial Europe B.V.的2,500,000,000欧元中期票据计划的票据的条款和条件载于2022年7月13日的信息备忘录 |
|
10-Q |
|
2022年8月2日 |
|
4(h) |
|
001-14817 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(g) |
|
适用于PACCAR Financial Europe B.V.的2,500,000,000欧元中期票据计划的票据的条款和条件载于2023年9月20日的信息备忘录* |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(h) |
|
根据1934年《证券交易法》第12条登记的注册人证券说明 |
|
10-K |
|
2020年2月19日 |
|
4(j) |
|
001-14817 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
** |
|
根据展示指示，界定本公司及其全资子公司长期债务证券持有人权利的某些文书未予备案，因为根据任何此类文书授权的证券总额不超过本公司总资产的10%。应委员会的要求，公司将提交此类文书的副本。 |
||||||||
- 52 -
展品编号 |
|
展品说明 |
|
表格 |
|
首次提交日期 |
|
展品 数 |
|
文件编号 |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(10) |
|
|
|
材料合同： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(a) |
|
Paccar Inc.修订和重新发布补充退休计划 |
|
10-K |
|
2009年2月27日 |
|
10(a) |
|
001-14817 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(b) |
|
修订和重新确定的延期补偿计划 |
|
10-Q |
|
2012年5月10日 |
|
10(b) |
|
001-14817 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(c) |
|
递延激励薪酬计划(2004年12月31日修订并重新启用) |
|
10-K |
|
2006年2月27日 |
|
10(b) |
|
001-14817 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(d) |
|
第二次修订和重新修订PACCAR Inc.非雇员董事限制性股票和递延薪酬计划 |
|
10-K |
|
2023年2月22日 |
|
10(d) |
|
001-14817 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(e) |
|
Paccar Inc.非雇员董事限制性股票和递延薪酬计划，非雇员董事延期限制性股票单位协议格式 |
|
8-K |
|
二○ ○七年十二月十日 |
|
99.3 |
|
001-14817 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(f) |
|
修订与非雇员董事的薪酬安排 |
|
10-K |
|
2015年2月26日 |
|
10(g) |
|
001-14817 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(g) |
|
Paccar Inc.高级管理人员年度激励薪酬计划 |
|
10-K |
|
2020年2月19日 |
|
10(g) |
|
001-14817 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(h) |
|
Paccar Inc.长期激励计划 |
|
10-K |
|
2023年2月22日 |
|
10(h) |
|
001-14817 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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(i) |
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PACCAR Inc.长期激励计划、非法定股票期权协议和期权授予协议格式修正案一 |
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10-Q |
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2013年8月7日 |
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10(k) |
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001-14817 |
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(j) |
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Paccar Inc.长期激励计划，2018年限制性股票奖励协议格式 |
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10-K |
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2019年2月21日 |
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10(m) |
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001-14817 |
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(k) |
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Paccar Inc.长期激励计划，限制性股票单位协议形式 |
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10-K |
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2019年2月21日 |
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10(n) |
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001-14817 |
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(l) |
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Paccar Inc.储蓄投资计划，修订和重述，自2016年9月1日起生效 |
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10-Q |
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2016年11月4日 |
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10(q) |
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001-14817 |
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(m) |
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第二次修订和重新修订PACCAR Inc.非雇员董事限制性股票和递延薪酬计划，修订的递延限制性股票单位授予协议格式 |
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10-K |
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2015年2月26日 |
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10(t) |
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001-14817 |
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(n) |
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第二次修订和重新修订PACCAR Inc.非雇员董事的限制性股票和递延薪酬计划，修订的限制性股票授予协议格式 |
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10-K |
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2015年2月26日 |
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10(u) |
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001-14817 |
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(31) |
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规则13a-14(A)/15d-14(A)证书： |
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(a) |
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首席行政主任的证明* |
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(b) |
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首席财务主任的证明* |
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(32) |
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第1350节认证： |
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根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国法典》第18编第1350条)第13a-14(B)条和第906条进行的认证* |
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(101.INS) |
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内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
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- 53 -
展品编号 |
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展品说明 |
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表格 |
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首次提交日期 |
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展品 数 |
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文件编号 |
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(101.SCH) |
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内联XBRL分类扩展架构文档* |
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(101.CAL) |
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内联XBRL分类扩展计算Linkbase文档* |
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(101.DEF) |
|
内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档* |
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(101.LAB) |
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内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档* |
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(101.PRE) |
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内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档* |
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(104) |
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封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)* |
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*随函存档
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标牌千真万确
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由正式授权的签署人代表其签署本报告。
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Paccar Inc. |
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(注册人) |
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日期 |
2023年11月2日 |
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通过 |
/S/B.J.波普拉夫斯基 |
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B.J.波普拉夫斯基 |
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总裁副主计长 |
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(获授权人员及总会计官) |
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