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美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
______________________________________
表格10-K
______________________________________
(标记一)
| | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至本财政年度止12月31日, 2023
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的过渡报告 |
在过渡时期, 到
委托文件编号:001-37924
______________________________________
BlackLine,Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程)
______________________________________________________________
| | | | | | | | |
特拉华州 | | 46-3354276 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | | (税务局雇主 识别码) |
胜利大道21300号, 12楼
伍德兰山,钙91367
(主要执行机构地址,包括邮政编码)
(818) 223-9008
(注册人的电话号码,包括区号)
______________________________________________________________
根据该法第12(B)节登记的证券:
| | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股面值0.01美元 | bl | 纳斯达克全球精选市场 |
根据该法第12(G)节登记的证券:
无
______________________________________
用复选标记表示注册人是否为证券法第405条规则中定义的知名经验丰富的发行人。是 x*o
如果注册人不需要根据法案的第13节或第15(D)节提交报告,请用复选标记表示。o 不是 x
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。是 x不是,不是。o
在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内),注册人是否以电子方式提交了根据法规S—T(本章第232.405节)第405条要求提交的每个交互式数据文件。 是 x不是,不是。o
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ☒ | | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服务器 | ☐ | | 规模较小的报告公司 | ☐ |
| | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。o
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒
如果证券是根据该法第12(B)条登记的,应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。☐
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。☐*x
注册人的非关联公司持有的注册人的普通股的总市值,基于2023年6月30日注册人的普通股股票的收盘价,如纳斯达克全球精选市场在该日期报告的,为美元。3.0341000亿美元。由每位高管、董事和持有5%或以上已发行普通股的持有人持有的注册人普通股已被排除在外,因为这些人可能被视为关联公司。这一计算并不反映出于任何其他目的确定某些人是注册人的附属机构。
2024年2月15日, 61,520,108注册人的普通股面值为0.01美元,已发行。
以引用方式并入的文件
本年度报告第三部分所要求的10—K表格的部分信息在此通过引用纳入登记人将于2024年举行的股东年会的授权委托声明,该声明将在登记人截至2023年12月31日的财政年度结束后不迟于120天内向美国证券交易委员会提交。
BLACKLINE,INC.
表格10-K的2023年年度报告
目录
| | | | | | | | |
| 第…页,第 |
第一部分 |
第1项。 | 业务 | 3 |
项目1A. | 风险因素 | 11 |
项目1B。 | 未解决的员工意见 | 35 |
项目1C。 | 网络安全 | 35 |
第二项。 | 属性 | 37 |
第三项。 | 法律诉讼 | 37 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 37 |
第II部 |
第5项。 | 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 | 38 |
第6项。 | [已保留] | 39 |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 39 |
项目7A。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 54 |
第8项。 | 财务报表和补充数据 | 56 |
第9项。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 97 |
项目9A。 | 控制和程序 | 97 |
项目9B。 | 其他信息 | 97 |
项目9C。 | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 98 |
第三部分 |
第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 99 |
第11项。 | 高管薪酬 | 99 |
第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | 99 |
第13项。 | 某些关系和相关交易,以及董事的独立性 | 99 |
第14项。 | 首席会计师费用及服务 | 99 |
第四部分 |
第15项。 | 展示和财务报表明细表 | 100 |
第16项。 | 表格10-K摘要 | 102 |
| 签名 | 103 |
第一部分
关于前瞻性陈述的特别说明
这份Form 10-K年度报告包含符合修订的1933年证券法第27A节和修订的1934年证券交易法第21E节的前瞻性陈述,这些陈述涉及重大风险和不确定性。在某些情况下,您可以通过“可能”、“将会”、“应该”、“可能”、“预期”、“计划”、“预期”、“相信”、“估计”、“预测”、“打算”、“潜在”、“将会”、“继续”、“正在进行”或这些术语或其他类似术语的否定词来识别前瞻性陈述。除历史事实陈述外,其他所有陈述均为前瞻性陈述,包括但不限于有关未来财务和经营业绩的陈述;有关增长战略(包括收购、分销渠道的扩展和战略关系、产品创新、国际扩张、客户增长和扩张、客户服务举措)、对收购的预期、对合同规模和对战略产品的日益重视的期望、对招聘新人才的期望;我们准确预测收入和适当计划开支和投资的能力;对使用我们当前和未来解决方案的需求和好处;市场对我们解决方案的接受程度;宏观经济环境对我们业务的影响;以及我们所在行业和市场的竞争环境以及我们的流动性和资本资源的变化。这些陈述是基于我们的历史业绩以及我们目前的计划、估计和期望,并不代表这些计划、估计或期望将会实现。前瞻性陈述基于作出这些陈述时可获得的信息和/或管理层当时对未来事件的善意信念和假设,可能会受到风险和不确定性的影响。如果这些风险或不确定性中的任何一项成为现实,或者如果任何假设被证明是不正确的,实际表现或结果可能与前瞻性陈述中表达或暗示的情况大不相同。敬请读者注意,这些前瞻性陈述仅为预测,受到难以预测的风险、不确定性和假设的影响,包括下文“第二部分--其他信息,第1A项”中确定的那些。风险因素“以及本文中的其他部分。前瞻性陈述不应被解读为对未来业绩或结果的保证,您不应过度依赖此类陈述。此外,除适用法律要求外,我们没有义务以任何理由修改或更新任何前瞻性陈述。
除文意另有所指外,本10-K表格年度报告中的术语“BlackLine,Inc.”、“BlackLine”、“The Company”、“We”、“Us”和“Our”均指BlackLine,Inc.及其合并子公司作为一个整体的综合业务。
项目1.合作伙伴关系业务
概述
我们创建了全面的基于云的解决方案,旨在为全球所有行业的中型和企业组织转型和现代化会计和财务运营。我们安全、可扩展的解决方案改变了关键流程,包括财务结算、公司间会计、发票到现金和合并。通过引入统一关键数据并实现流程协调和自动化的软件,我们使会计和财务专业人员能够提高其财务报告的完整性,减少花费在人工工作上的时间,加速现金流,并重新分配资源,专注于分析和业务合作。随着最近人工智能创新和应用在更广泛的经济中的加速,我们预计将进一步探索并可能利用这些新的创新技术,为我们的客户优化工作流程、效率和价值创造。
一个组织的财务报告的完整性植根于关键的会计和财务流程,这些流程往往是手工、低效和繁琐的,可能导致会计错误和重述,以及重大缺陷和重大弱点。此外,这些人工会计流程不适合当今许多企业面临的日益增长的监管复杂性和交易量。传统的企业资源规划(“ERP”)系统通常不能为组织总分类账之外处理的流程提供有效的解决方案,如资产负债表充实、现金运用和公司间交易会计。许多组织还使用多个企业资源规划和其他财务系统,但没有一个平台来有效地整合其数据和流程。我们正在提供新一代基于云的解决方案,通过以补充和支持传统ERP系统的方式自动化和简化会计和财务操作,从而解决会计和财务专业人员面临的更多挑战。我们相信,除了最大限度地提高现金流和推动更快的记录到报告流程之外,我们的客户还可以通过提高流程效率、准确性和员工生产率来节省成本。
我们的使命是通过为首席财务官办公室提供解决方案平台来激励、推动和引导数字金融转型。我们的方法通过统一会计系统、数据和流程来实现会计和财务操作的现代化;自动化人工重复性活动;提高透明度和控制;以及实现关键会计信息的实时交付。我们相信,对我们软件的需求是由不断增长的业务和信息技术复杂性、交易量以及不断扩大的监管要求所驱动的。我们的软件集成了30多个不同的ERP系统,包括SAP、Oracle、Microsoft Dynamics、Sage Intacct和Jack Henry,以及许多其他金融数据源,如银行、信用卡提供商、销售点系统、子分类账和内部应用程序,并从中获取数据。
Blackline成立于2001年。我们是一家控股公司,并通过我们的全资附属公司BlackLine Systems,Inc.进行我们的业务。(“BlackLine Systems”)及其附属公司。
于2023年9月12日,我们收购数据互联(“DI”),以下简称“DI收购”。DI是电子发票提示和支付(“EIPP”)市场内基于云的发票到现金自动化供应商。DI收购的主要目的是通过在我们的平台上增加EIPP功能来完成我们现有的应收账款自动化解决方案。通过这样做,我们现在在平台内提供了完整的端到端发票到现金流程。
2022年1月26日,我们收购了FourQ Systems,Inc.。(“FourQ”),我们称之为“FourQ收购”。收购FourQ的主要目的是通过推动传统手工公司间会计流程的端到端自动化,增强我们现有的公司间会计自动化能力。
于二零二零年十月二日,我们收购Rimilia Holdings Ltd.(“Rimilia”),我们称之为“Rimilia收购”。收购Rimilia的主要目的是将我们的能力扩展到邻近的领域,将应收账款自动化添加到财务自动化。
我们基于云的解决方案包括账户认证、交易匹配、任务管理、财务报告分析、日记帐录入、差异分析、整合完整性管理器、合规、SAP智能关闭、黑线现金应用、信用和风险管理、收款管理、争议和扣除管理、团队和任务管理、AR智能、电子认证和合规、公司间创建、公司间平衡和解决,公司间净和解决。这些解决方案作为可扩展的解决方案提供给客户,支持关键的记录到报告和发票到现金流程。
我们的增长战略
我们的主要增长策略包括以下内容:
继续创新和扩展我们的解决方案。 我们内部开发或战略性收购新的、市场领先的应用程序和功能的能力是我们成功不可或缺的。我们打算深化现有的能力,扩大应用程序的功能和范围,为CFO办公室带来新的解决方案。
加强我们在市场上的领导地位。 我们打算专注于客户扩展、地域和行业,以保持和发展我们的领导地位。
•客户扩展:我们相信我们在企业和选定中型公司的市场上都处于领先地位。我们打算利用我们的品牌知名度、创新历史和客户关注,以保持和发展我们在企业市场业务中的领导地位。我们追求土地和扩张的销售模式,并相信在现有客户群中有很大的机会增加我们的解决方案的销售。我们的定价模式旨在让我们能够随着客户对我们平台的使用量增加而获取额外收入,为我们提供机会,增加客户关系的终身价值。
•地理位置:我们相信,我们有一个重要的机会,可以在美国以外地区扩大我们的云解决方案的使用。我们打算通过有机增长活动和战略收购投资进一步扩大我们的全球足迹。
•行业:我们打算利用我们的客户规模,通过特定行业的产品扩展进行创新,特别是在我们拥有大量可寻址市场机会和客户和合作伙伴强大品牌许可的行业。
扩大我们与合作伙伴的关系。 我们与SAP和Microsoft等技术供应商、德勤和安永等专业服务公司以及埃森哲和GenPact等业务流程外包商建立了牢固的关系。我们打算加深与现有合作伙伴的关系,
培养一个蓬勃发展的伙伴关系生态系统,并与精通BlackLine套件和精选软件公司的经销商合作。
ERP连接。 我们打算通过SAP解决方案扩展(“SolEx ")计划,扩展我们与大型ERP参与者的技术集成能力,并保持与其他ERP和第三方数据源的连接。
BlackLine解决方案
我们提供强大的基于云的解决方案,旨在统一、自动化和简化会计和财务操作。我们解决方案的关键要素包括:
综合平台
我们提供集成的应用程序套件,提供广泛的功能,以支持关键的会计流程,如财务结算、公司间会计、发票到现金和合并。
支持我们软件的技术包括会计和财务特定业务逻辑和规则引擎的全面基础。
整合
我们提供简单、安全和自动化的工具和集成,以便将数据传输到和传输自一系列企业范围的流程和系统,包括ERP,以及许多其他来自内部应用程序和第三方提供商的财务数据源。此外,对于拥有多个系统和复杂需求的公司,我们可以同时连接任意数量的总账系统,解决与跨系统整合数据相关的许多问题。
独立
我们的解决方案灵活,不依赖于任何单一的操作系统。它们与大多数ERP和我们客户可能使用的其他相关财务系统协同工作并补充,随着组织的发展和成长(无论是有机的还是非有机的),实现敏捷性。我们独立于其他系统,也意味着我们能够专注于客户的需求并进行创新,无论客户业务和其他系统的更新或变化。我们相信,这将使我们的解决方案在行业中脱颖而出,并降低客户的风险。
易用性
我们的解决方案由会计和财务专业人士设计,他们的专业知识和对客户挑战的理解有助于我们的软件易用性和客户体验。我们努力让任何用户都能快速实施我们的软件来管理他们的会计和财务活动,从最简单的任务到最复杂的任务。我们的用户界面包括基于角色的仪表板和报告,提供会计和财务数据的清晰可视化,实现用户协作,并简化业务流程。
创新
我们开发创新解决方案的能力一直是我们成功和有机增长的关键驱动力。通过思想领导力的历史和文化,我们创建了下一代强大的软件解决方案,自动化和简化过时的手工会计和财务流程,以更好地满足客户多样化和快速变化的需求。我们继续专注于为其他时间和劳动密集型会计和财务挑战提供先进的解决方案。
主要优势
我们的平台旨在为客户提供以下好处:
灵活性和可扩展性
我们的解决方案专为现代商业环境而设计,几乎所有行业的企业和中型组织都具有广泛的适用性。我们的解决方案支持复杂的企业结构,提供跨核心财务系统的集成,管理多种货币和语言,并扩展以支持高交易量。
嵌入式控件和工作流
我们的解决方案专为复杂的全球监管环境而设计。我们的解决方案将控制嵌入标准化、可重复且文档齐全的工作流中,旨在实现
降低不合规或负面审计结果的风险,对监管复杂性的容忍度更高,并增强对财务报告的信心。
实时可见性
我们为用户提供对其会计和财务流程的状态、进度和质量的实时可见性。通过可配置的仪表板、用户定义的报告以及深入查看单个对账、日记帐条目和其他任务的功能,用户可以跟踪打开的活动、确定流程中的瓶颈或进行干预以防止出错。
自动化和效率
我们的解决方案可以从各种来源获取数据,包括ERP系统和其他数据存储库,并将强大的自动化应用于财务结算、公司间会计、发票到现金和合并流程。这简化了会计和财务流程,最大限度地减少了人工数据输入,并允许会计和财务专业人员将更多的时间集中在分析和商业伙伴关系等增值活动上。
连续加工
我们的解决方案帮助组织将质量控制、合规性和财务完整性嵌入到他们的日常流程中,而不是依赖于在每个期间结束时验证财务信息的传统流程。账户对账和差异分析等活动可以实时进行,从而降低了出错风险,并创造了一个更灵活的会计环境。
顾客
我们的客户包括各行各业的跨国公司、大型企业和中型公司。这些企业包括上市实体和民营企业,以及非营利性实体。截至2023年12月31日,我们拥有4398名客户的386,814名个人用户,不包括内部部署软件。我们将客户定义为在测量日期具有有效订阅协议的实体。在一个组织有多个子公司或部门的情况下,作为单独实体开具发票的每个实体都被视为单独的客户。然而,如果现有客户要求分割其发票的唯一目的是在不增加任何收入的情况下重组其内部账单安排,则该客户继续被视为单一客户。
解决方案和服务
我们面向首席财务官办公室的基于云的解决方案旨在成为会计和财务专业人员的主要交互系统。我们的解决方案统一了系统和数据,并致力于提高准确性、协作性、效率和控制力。我们的解决方案使会计和财务专业人员能够持续地执行他们的工作,增强实时洞察力和业务伙伴关系。我们的解决方案产品包括多种产品和功能,包括财务结算、公司间会计和发票到现金。我们还为实施提供资源和服务。
财务封闭式管理
各组织在每个期间结束时核对、合并和报告其财务信息的过程集合称为记录到报告。对于任何规模的组织来说,传统的结账方式都是通过手动流程和容易出错的电子表格来进行的,这增加了风险,并威胁到财务报告的准确性。我们的Financial Close Management解决方案允许客户标准化和自动化记录到报告流程中的关键步骤,以确保准确性、可控性和及时性。
•帐户对账提供一个集中的工作空间,用户可以从中协作,通过完成帐户对帐来充实其资产负债表。其特点包括标准化模板、用于审查和批准的工作流程、与政策和程序的链接以及支持文件的集成存储。该产品在充实过程中自动执行其他手动活动,显著减少了时间和精力,并提高了生产率。它还通过促进适当的职责分工、简化对账审计以及增加对账过程的透明度和可见度来加强内部控制。
•事务匹配根据用户配置的逻辑分析和协调来自不同数据源的大量单个事务。我们的规则引擎自动识别大数据集中的异常、错误、丢失数据和差异。匹配引擎处理数百万个
每分钟记录数,可与任何类型的数据一起使用,并允许客户实时对账交易。
•任务管理使用户能够创建和管理流程和任务列表。该解决方案提供自动和重复的任务调度,包括可配置的工作流,并为会计和财务活动提供管理控制台。虽然最常用于财务结算,但用户可以为数百种不同的用例创建任务列表和项目,从外部审计到环境影响调查。该解决方案可用作基于云的受控清单,其中包括报告和警报,以促进更好的协作、问责和可见性。
•财务报告分析是一种现代化的解决方案,能够分析和验证集团级别或合并的财务数据,并可直接、实时地查看本地或基础细节。该解决方案提供具有端到端透明度的集中工作空间,并自动执行分类帐到分类帐、法定到公认会计原则、税收到公认会计原则和系统到系统对账,以确保合并波动结果的完整性和准确性。
•日记帐分录允许用户生成、审核和过帐手动日记帐分录。许多发布可以完全自动化,并根据复杂的客户定义逻辑进行计算,或者自动分配给多个业务部门。验证和审批检查点有助于确保以可配置的标准化格式传递给其他财务应用程序的信息的完整性,包括数百个企业资源规划和子系统。
•方差分析自动计算、识别和提供资产负债表和损益表账户余额的异常波动,并进行“始终在线”监控。一旦确定了需要调查的项目,就会自动向用户发出警报,以便他们可以研究并确定波动的来源。然后,用户可以记录并签署解释,从而实现更强大的控制。
•整合完整性管理器管理在财务结算的合并阶段发生的自动化系统到系统绑定过程。拥有多个ERP的公司利用合并系统来产生其合并的财务结果。由于这些系统包含和产生的信息不断变化,需要不断调整,因此在发布结果之前,通常在电子表格中手动处理的最终绑定是必要的。该产品自动化了结账过程,聚合了数十或数百个不同系统的余额,并允许用户识别异常并快速创建调整。
•合规性是一个集成解决方案,可促进与法规遵从性相关的活动,整合项目管理,并提供对控制自我评估和测试的可见性。
•适用于SAP的智能关闭是一个完全嵌入的、专门构建的解决方案,可直接在SAP中简化和自动化结账。Smart Close与我们的云金融结算管理解决方案相辅相成,实现端到端自动化。专门构建的自动化允许客户自动执行任务和作业调度,验证关闭交易的正确性,并采取行动,如发出警报、进行更正或通过作业调度将关闭流程推向下一步。
公司间财务管理
当公司父组织内的实体彼此进行事务处理时,就会发生公司间事务。这些交易是控制员组织不确定性和流程低效的最复杂和最常见的来源,经常造成必须解决的不平衡。公司间交易的错综复杂的性质往往促使会计业务在会计日历的限制下处理大量的公司间费用,没有足够的时间来提高基本数据的质量。这种普遍的业务做法导致会计和财务专业人员的压力增加,这源于非生产性和可避免的工作量。公司间交易通常是手动的、耗时的和资源密集型流程,如果管理不当,可能会对成本产生重大影响。我们的公司间解决方案在我们的平台内管理整个公司间交易生命周期,从最初创建交易到结算。我们相信,它是在单一平台中维护的唯一广泛可用的自动化端到端公司间解决方案。这些解决方案包括:
•跨公司创建通过在我们的软件中直接发起事务,提高了对事务级别数据的可见性。公司间交易是通过一个简单的流程配置和执行的,该流程使用计费路线来促进交易的流动以及适当的税收和转移定价加价。应用程序按实体、服务和交易类型存储权限和业务逻辑异常,确保跨公司交易的卖方和买方都有权开展业务,同时以优化处理效率和
最大限度地减少漏税。发票是为每个司法管辖区自动生成的,电子发票功能可以将公司间数据发送到特定国家的门户网站。
•公司间的平衡与解决通过捕获虚拟子分类账中的所有公司间交易并提供和解行动,集中、简化和自动化公司间对账复杂性和争议管理。此功能通过自动标记不平衡交易对和基础交易,从而减少了公司间对账的风险、工作量和最后一刻的堵塞。公司间未结交易会持续进行分析,以核实各自贸易伙伴账簿上的抵销交易。系统将标记出故障,并自动通知用户进行调查和解决。自动化或基于工作流的解决措施和调整使余额恢复到可结算余额的水平。
•公司间网络和结算实现对与财务系统集成的开放公司间交易的实时可见性,以促进和简化净额结算、结算和清算,以优化营运资本。财务团队利用双边和多边净额结算减少通常产生银行费用的交易数量,可以有效管理公司间结余的结算方式,使用现金和非现金结算方法,有效管理每个实体的现金状况。用户可以按交易类型、保留类型、币种或业务关系过滤信息。该功能有助于净额结算交易的过程,并帮助用户作出明智的战略决策,同时管理现金报告和预测。
现金兑换
现金对每个企业都至关重要,而发票转现金对改善现金流至关重要。管理好发票到现金意味着通过收集现金来最大限度地增加营运资金,最大限度地减少信贷损失。这一关键过程往往是高度手动的。我们的统一套件可帮助客户收集现金、提供信贷并更好地了解现金流。
•现金核销通过显著减少将现金收据应用于未结发票所需的时间,从而转变订单到现金的周期,从而显著减少未使用现金。黑线现金应用程序驱动了一个自动化和有效的端到端流程,从发票到银行现金,并完全应用于子分类帐。它使用智能自动化帮助客户在ERP中准确地将付款应用于客户发票。嵌入式机器学习减少了过程中涉及的人工工作,并为客户释放了运营资金。
•信用与风险管理将客户和支付行为数据结合在一起,以实现最佳风险策略和实时风险分析。管理销售额与不付款风险之间的平衡对盈利至关重要。信用与风险管理汇集了来自多个来源的数据,如信用参考机构、信用保险公司和支付业绩,以了解与我们客户合作的公司的历史债务和行为趋势。此解决方案与我们的收藏管理解决方案协同工作,帮助组织更好地了解其客户群,并围绕收藏策略、恢复顺序和团队任务的优先级做出明智的决策。
•馆藏管理帮助客户设计收款策略,以适应每个客户的销售分类帐配置文件。从客户那里释放现金是增加营运资金的最快方法。收款管理简化了收款流程,并通过自动升级的回收序列释放更多的公司现金,使收款团队能够通过了解哪些客户需要关注,更好地优先考虑他们的工作。客户可以实时了解在收款流程的每个阶段采取的行动和收款策略,并可以使用这些信息更有效地收款,从而缩短未付款天数并改善客户关系。
•争议与扣减管理帮助我们的客户跟踪支付争议,以推动迅速响应和解决。未解决的争议导致未收回的收入,并可能威胁到盈利能力。争议与扣除记录、监控和分析发票争议,并为客户提供自动化工作流程,以加速争议解决并保护客户关系。
•团队与任务管理使应收账款团队的任务自动化,同时通过使用数据驱动行动的优先级,确保及时执行。以往应收账款流程背后的手工工作可能导致孤立工作和缺乏端到端可见性。团队和任务管理提供了对应收账款流程的全面可见性,根据工作量监控关键行动,并根据团队能力分配资源,以优先考虑风险管理和现金收集。
•AR智能自动处理、分析和显示关键信息,如销售和付款绩效数据、客户付款趋势和销售未完成天数。该解决方案统一了BlackLine的现金到现金套件中的数据,以提供通常难以实时获取的数据。使用此解决方案的客户可以深入了解客户行为,并能够衡量延长付款期限对现金收款和现金流的影响,并在构建现金流预测时了解客户付款的可预测性。
•电子认证&合规帮助我们的客户通过多种交付渠道生成、发送和监控各种电子发票格式的发票。客户可以通过安全、品牌化的客户发票门户网站下载发票。BlackLine的电子认证与合规可以提供财务灵活性,能够通过一系列通用的支付渠道为入站客户支付提供服务。BlackLine认证&合规允许客户根据不同国家/地区不断发展的电子发票法规来调整和遵守特定国家的要求。
服务
客户服务对客户的成功至关重要。我们提供以下服务:
•专业型- 我们的实施方法侧重于配置而非定制,支持由会计专家领导的快速高效部署,而不是技术资源。一个典型的项目将侧重于将我们的应用程序映射到客户当前或理想的流程,指导他们最佳实践,并帮助组织实现自给自足,而不是依赖于额外的专业服务。对于选择与合作伙伴或业务流程外包商合作以提供实施服务的客户,BlackLine提供合作伙伴培训和认证,以及对合作伙伴主导项目的支持。
•培训与教育 - 我们通过Blackline University提供各种现场和基于网络的培训选项。许多客户通过我们的在线学习环境进行培训,而其他客户则选择在线学习和在线学习。课程涵盖解决方案功能,以及基本概念,并展示我们平台的强大功能,如财务结算,公司间会计,发票到现金和合并。
•客户成功 - 我们的客户成功经理(其中许多人是前用户)为客户提供最佳实践,并制定成功计划,以扩大我们的平台的使用范围,以优化流程。成功的计划对于增加客户价值和客户采用率至关重要。这种方法对我们的保留和追加销售工作产生了积极影响。
•转化 - 我们的转型团队通过BlackLine Optimization Academy协助转型项目的优化策略,在那里我们教会计师如何优化他们的会计和报告流程。客户了解哪些流程可以从优化中受益,并可以选择自己进行优化流程,或者选择我们的咨询服务或战略客户咨询服务继续他们的旅程.
•全球支持 - 从我们在澳大利亚、加拿大、英国、日本、墨西哥、荷兰、波兰、罗马尼亚和美国的办事处,我们提供分层的客户支持,从营业时间提供的支持到24/7/365的支持。所有客户都可以通过我们的支持和社区门户网站获得必要的支持,包括在他们的订阅中。2023年,我们推出了两个额外的支持层次,客户可以根据需求购买。
销售和市场营销
我们通过我们的直销团队销售我们的解决方案。我们的直销团队利用我们与SAP和Microsoft等技术供应商、德勤和安永等专业服务公司以及埃森哲和Genpact等业务流程外包商的关系,影响和推动客户增长。自2018年以来,我们一直与SAP合作,将其纳入我们在日常业务过程中使用的Oracle Channel。SAP有能力转售我们的解决方案,如SolEx,我们从中获得一定比例的收入。SolEx使我们能够提供与SAP ERP解决方案的最高级别集成。展望未来,我们打算成为一个更以合作伙伴为动力的组织,充分利用我们的合作伙伴与客户关键决策者之间的深厚关系。
我们的营销努力专注于创造需求、建立和扩展我们的品牌主张、提高产品知名度以及培养我们的用户群体。我们主要通过口碑、搜索引擎营销、活动和活动以及我们的业务流程外包商、业务服务组织和经销商网络来产生需求。我们在全球范围内利用线上和线下营销渠道,组织客户圆桌会议和用户会议,发布白皮书、案例研究、博客和其他
资源我们与SAP、Ernst & Young和Deloitte等合作伙伴开展联合营销活动。我们通过与领先的行业组织的合作关系进一步扩大我们的品牌知名度,如美国注册会计师协会,或AICPA,管理会计师协会,或IMA,国际金融行政人员,或FEI,英格兰和威尔士特许会计师协会,或ICAEW,以及特许公认会计师协会,或ACCA。
竞争
会计和财务软件和服务市场竞争激烈,发展迅速,需要深入了解行业标准,会计规则和全球金融法规。
我们与财务自动化软件供应商以及某些ERP供应商提供的软件竞争。此外,其他目前不专注于会计和财务软件和服务的成熟软件供应商,包括我们的一些合作伙伴、经销商和与我们有关系的其他方,可能会扩大他们的服务以与我们竞争。
我们认为,我们市场上的主要竞争因素包括:
•解决方案的深度和广度;
•客户满意度水平;
•易于部署和使用应用程序;
•能够与多个遗留企业基础设施和第三方应用程序集成;
•会计最佳做法领域的专门知识;
•创新能力和快速响应客户需求;
•应用程序的可配置性、集成性和可扩展性;
•基于云的交付模式;
•先进的安全性和可靠性功能;
•品牌认知度及过往营运表现;及
•价格和总拥有成本。
基于这些因素,我们相信我们的竞争对手处于有利地位。然而,我们的某些竞争对手可能拥有更高的知名度、更长的运营历史、更牢固的客户和营销关系、更大的营销预算以及更大的资源。
知识产权和专有权利
我们的知识产权和所有权对我们的业务非常重要。我们目前拥有两项专利。我们主要依靠版权、商业秘密和商标法、商业秘密保护以及与员工、客户、合作伙伴和其他人签订的保密或许可协议来保护我们的知识产权。虽然我们部分依赖于这些法律和合同保护,但我们相信员工的技能和独创性以及我们解决方案的功能和频繁改进等因素对我们在市场上的成功起到了更大的作用。
尽管我们努力维护和保护我们的知识产权和所有权,未经授权的第三方可能试图复制、反向工程或以其他方式获得我们软件的部分。竞争对手可能会尝试开发类似的解决方案,这些解决方案可能与我们的解决方案在同一市场上竞争。我们的员工或第三方未经授权披露我们的机密信息。其他司法管辖区的法律可能无法以与美国相同的方式保护我们的知识产权和所有权免受未经授权的使用或披露。随着我们继续在美国以外地区扩张,未经授权使用我们的所有权和知识产权的风险可能会增加。
在我们的行业中,第三方侵权索赔也是可能的,特别是随着软件功能和特性的扩展、发展和与其他行业部门重叠。
人力资本
BlackLine在全球约有1,750名员工贡献他们独特的才能、经验和背景,以激励、推动和指导数字金融转型。我们致力于推动包容和创新的文化,通过我们的计划,旨在吸引,发展,留住和雇用符合我们的思想,创造,服务和交付价值观的杰出人才。
透过专注于多元化、公平与包容、健康与安全、全面薪酬与福利、员工参与度以及培训与发展,我们致力培养员工茁壮成长的文化。我们的员工战略是由持续关注员工文化推动的,包括我们如何寻找、培养和留住人才。每一位BlackLine员工都可以获得旨在帮助他们改善福祉、了解工作价值、发展职业生涯和专业发展的资源。
吸引
我们的核心价值观,即思考、创造、服务和交付,以及我们对多样性、公平和包容性的嵌入式方法,是我们文化的基础。我们拥抱每个人生活经历的独特价值,并寻求来自广泛背景和经验的候选人加入我们的团队。此外,我们相信,营造一个公平和包容的环境,将不同的团队聚集在一起,更有利于我们释放创新。我们专注于通过各种公司举措建立包容性的文化和多元化的员工队伍,首先是我们的招聘实践和我们不断在招聘渠道中建立多元化的承诺。在过去的一年里,我们扩大了与代表性不足的团体和组织的投资和合作,以扩大我们对不同候选人的影响。
发展
我们相信,应聘者加入BlackLine的主要原因之一是为了获得职业发展机会,我们有多个计划和资源来帮助员工探索、发展和实现他们的职业目标。我们投资于员工的职业发展,并提供广泛的发展机会、自我导向的学习,并通过专业发展和报销计划支持继续教育。BlackLine员工还可获得与BlackLine产品相关的强有力培训以及正式和非正式的在职培训。所有员工均可获得职业成长及发展机会,包括内部晋升及调职。
保留
为了留住员工,我们努力提供有竞争力的薪酬和综合福利计划。我们检讨整体员工及个别雇员的薪酬常规,以确保薪酬常规公平。我们的薪酬计划建立在按绩效计薪的基础上,旨在吸引、激励、奖励和留住具备支持我们业务所需技能和领域专业知识的人才,为我们的战略目标作出贡献,并为我们的股东创造长期价值。我们为员工提供有竞争力的薪酬待遇,包括基本工资加上奖金、佣金或奖励计划、员工股票购买计划(如适用)以及股权奖励,以鼓励表现和留住优秀人才。
企业信息
我们于2001年5月注册成立。我们的主要行政办公室位于21300 Victory Blvd,12th Floor,Woodland Hills,California 91367,我们的电话号码是(818)223—9008。
“BlackLine”、“BlackLine Systems”、“BlackLine Cash Application”和我们的标志是我们的商标。本年报表格10—K还包含其他企业的商标和商号,这些商标和商号属于其各自持有人的财产。对于我们在表格10—K的年度报告中命名的商标,我们省略了®和™名称(如适用)。
可用信息
我们的网站位于www.example.com,而我们的投资者关系网站位于www.example.com。我们已使用并打算继续使用我们的投资者关系网站,作为披露重大公共信息和遵守FD法规下的披露义务的手段。我们的年度报告表10—K,季度报告表10—Q,当前报告表8—K,以及根据1934年证券交易法第13(a)或第15(d)节提交或提供的这些报告的修订本,免费提供,在我们以电子方式向美国证券交易委员会或美国证券交易委员会(SEC)提交或提供该等材料后,在合理可行的范围内尽快在我们的投资者关系网站上发布。SEC还维护一个网站,其中包含我们提交的SEC文件。网址是www.sec.gov。
项目1A.答复。风险因素
投资我们的普通股风险很大.阁下应仔细考虑以下所述的风险及不确定性,以及本年报表格10—K中的所有其他资料,包括“管理层对财务状况及经营业绩的讨论及分析”及我们的
合并财务报表和相关附注,然后再决定投资我们的普通股。以下所述的风险和不确定性并非我们面临的唯一风险。我们目前未知或我们目前认为不太重要的额外风险及不确定因素亦可能损害我们的业务营运。倘下列风险因素所述的任何事件或情况实际发生,我们的业务、经营业绩、财务状况、现金流量及前景可能受到重大不利影响。在这种情况下,我们普通股的市场价格可能会下跌,您可能会损失部分或全部投资。
汇总风险因素
我们的业务受到众多风险和不确定性的影响,您在投资BlackLine之前应考虑这些风险和不确定性,详情如下。使投资BlackLine具有风险的主要因素和不确定因素包括,其中包括:
•如果我们无法吸引新客户并扩大现有客户的销售,我们的增长可能比我们预期的慢,我们的业务可能会受到损害。
•我们的业务和增长在很大程度上取决于客户与我们续订订阅协议,而客户续订的任何下降都可能对我们的经营业绩造成不利影响。
•当前和未来的经济不确定性以及我们行业或全球经济的其他不利条件可能会限制我们发展业务的能力,并对我们的经营业绩造成负面影响。
•我们有亏损的历史,我们可能无法产生足够的收入以达到或维持盈利能力。
•我们继续经历增长和组织变革,如果我们未能有效管理增长,我们可能无法执行我们的业务计划。
•我们的季度业绩可能会波动,如果我们没有达到分析师或投资者的预期,我们的股价和您的投资价值可能会大幅下降。
•如果我们不能为我们的软件解决方案提供成功的增强、新功能或修改,我们的业务可能会受到不利影响。
•我们几乎所有的收入都来自有限数量的软件解决方案,我们的增长依赖于它们的成功。
•如果我们与技术供应商和业务流程外包商的关系不成功,我们的业务和增长可能会受到损害。
•如果我们的安全控制被破坏,或者如果未经授权,或者无意中获得了对客户、员工或其他机密数据的访问,我们的软件解决方案可能会被视为不安全,我们可能会失去现有客户或无法吸引新客户,我们的业务可能会受到损害,我们可能会招致重大责任。
•我们更加关注在我们的平台和业务中开发和使用生成性人工智能和机器学习技术(“AI/ML”),以及我们可能无法有效地实施、使用和营销这些技术,可能会导致声誉损害或责任,或可能以其他方式对我们的业务产生不利影响。
•与我们的软件解决方案、平台和技术相关的中断或性能问题可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。
•如果我们的软件包含严重错误或缺陷,我们可能会损失收入和市场认可度,并可能产生辩护或解决产品责任索赔的成本。
•我们参与的市场竞争激烈,如果我们不有效竞争,我们的业务和经营业绩可能会受到损害。
•我们普通股的市场价格可能会波动,你可能会损失你的全部或部分投资。
与我们的商业和工业有关的风险
如果我们无法吸引新客户并扩大现有客户的销售,我们的增长可能比我们预期的慢,我们的业务可能会受到损害。
我们的增长在一定程度上取决于我们客户基础的增加。我们实现收入显著增长的能力将在很大程度上取决于我们在国内和国际上的销售和营销努力的有效性。我们可能很难吸引依赖Excel等工具的潜在客户,或者
已投入大量人力和财力将内部部署或其他软件集成到其业务中,因为这些组织可能不愿或不愿意投资于新产品。如果我们不能吸引新客户或维持和扩大这些客户关系,我们的收入增长将低于预期,我们的业务将受到损害。
我们的增长还取决于我们增加用户和向现有客户销售更多产品的能力。对于我们业务的增长,我们的现有客户对我们的产品进行更多的重大购买,并为我们的平台增加更多的用户,这一点很重要。尽管我们的客户、用户和收入在过去快速增长,但在最近一段时间,我们较慢的增长率反映了我们业务的规模和规模,以及我们对战略产品的关注。我们不能保证在未来时期我们会实现类似的增长率,因为我们的客户、用户和收入可能会下降,或者增长速度会比我们预期的更慢。我们的业务还依赖于留住现有客户。如果我们没有留住客户,包括由于其他公司收购了我们的客户,或者我们的客户没有购买额外的产品,或者我们没有在我们的平台上增加额外的用户,我们的收入可能会比预期增长得更慢,可能根本不会增长,或者可能会下降。此外,增加对我们现有客户群的销售可能需要针对高级管理层的额外销售努力,这些努力往往与复杂的客户要求和额外的时间来评估和测试我们的产品相关,并可能导致漫长和不可预测的销售周期,特别是在当前的宏观经济环境下。不能保证我们的努力会增加对现有客户的销售或增加收入。
我们的销售和营销努力一直并可能继续受到地缘政治发展和其他我们无法控制的事件的影响,包括市场价格波动和宏观经济趋势。此类事件可能会增加全球政治和经济的不可预测性,从而导致某些现有和潜在客户对价格的敏感度增加,并可能对我们某些高价产品的销售产生负面影响。
我们的业务和增长在很大程度上依赖于客户与我们续签订阅协议,客户续订的任何减少都可能对我们的经营业绩产生不利影响。
大部分客户的初始认购期为一至三年。为使我们继续增加收入,我们的现有客户在合约期届满时续订其认购协议是非常重要的。虽然我们的协议通常包含自动续订语言,但我们的客户可能会在期限届满时取消他们的协议。此外,我们的客户可能会为更少的用户续约,为更短的合同期限续约,或为更少的产品或解决方案续约。续订率可能会因各种因素而下降或波动,包括对我们的软件或专业服务的满意或不满、我们的定价或定价结构、我们竞争对手提供的产品或服务的定价或能力、经济状况的影响或我们客户预算和支出水平的减少。例如,宏观经济趋势已经影响并可能继续影响我们的更新率。全球经济整体或科技或金融服务等特定行业的任何长期低迷,均会对我们客户经营所在行业造成不利影响,从而可能对我们客户重续认购协议的能力或意愿造成不利影响,或可能导致我们客户降低认购协议的条款。即使在没有不利的宏观经济趋势的情况下,IT支出规模和组合的变化(例如以牺牲数字化转型为代价)可能会对客户续订订阅协议的能力或意愿产生负面影响,或可能导致客户降低订阅协议的条款。
此外,随着我们现有解决方案的市场成熟,或随着当前和未来的竞争对手推出与我们竞争的新产品或服务,我们可能面临定价压力,无法与现有客户续签协议,或以对我们有利的价格吸引新客户。如果发生这种情况,我们可能不得不改变定价模式、提供价格优惠或降低价格。如果我们的客户不与我们续约,或以对我们不利的条款续约,我们的收入可能会下降。
当前和未来的经济不确定性以及我们行业或全球的其他不利条件a经济可能会限制我们发展业务的能力,并对我们的经营业绩产生负面影响。
我们的经营业绩可能会因行业或全球经济变化对我们或我们的客户的影响而有所不同。我们业务的收入增长及潜在盈利能力取决于对商业软件应用程序及服务的需求,尤其是会计及财务系统。我们目前正处于经济不确定的时期,无法预测任何经济衰退的时间、强度或持续时间。全球经济一直并继续受到通胀及利率上升的担忧、不利的商业状况及流动资金问题,以及银行及金融服务业的波动及不明朗因素的不利影响。该等整体宏观经济状况可能会对我们产品的需求造成不利影响,令我们难以准确预测及规划未来业务活动。例如,自从
2022年第二季度,我们观察到若干客户延迟及延迟购买决定,导致近期需求恶化。此外,由于新的执行项目被推迟,专业服务收入可能会减少。在国家和全球经济的不利条件持续或恶化的情况下,我们的业务可能受到损害,因为现有和潜在客户可能会减少会计、财务和技术预算和支出,或推迟或选择不购买或续订我们的产品,他们可能认为这是他们自行决定的。经济状况的恶化以及相关的企业成本削减和预算紧缩,可能会影响会计和财务以及信息技术支出的比率,并对我们当前或潜在客户购买我们云平台的能力或意愿产生不利影响,以及进一步推迟购买决策,降低其订阅合同的价值或持续时间,或影响流失率。所有这些都会对我们的经营业绩造成不利影响。与宏观经济趋势相关的长期经济不确定性可能会限制我们发展业务的能力,并对我们的经营业绩造成负面影响。国家或全球经济的不利趋势,例如利率上升以及金融和信贷市场波动导致的状况,可能导致我们的客户和潜在客户减少会计和财务以及信息技术预算,这将限制我们发展业务的能力,并对我们的经营业绩造成负面影响。自然灾害、全球公共卫生危机、地缘政治不确定性或战争的发生已经导致,并在未来可能导致,客户要求优惠,包括延长付款期限,免费模块或更好的定价。
此外,我们的客户可能会受到贸易政策、条约、政府法规和关税变化以及地缘政治波动的影响。贸易保护措施、报复行动、关税及增加壁垒、有利于国内产业的政策,或增加进出口许可证要求或限制,例如为应对乌克兰战争而对俄罗斯实施的贸易制裁,均可能对整体宏观经济及我们的客户造成负面影响,进而可能对我们的经营业绩造成不利影响。
英国脱欧的影响亦继续在英国及欧盟(“欧盟”)造成重大政治及经济不明朗因素。因此,该地区的整体经济活动水平可能受到不利影响,对客户对我们产品的需求和我们的经营业绩产生负面影响。
不确定的经济状况也可能对我们与之建立关系并依赖其发展业务的第三方(如技术供应商和公共云供应商)造成不利影响。因此,倘经济持续不明朗或未来经济放缓,我们可能无法继续增长。参见与我们依赖第三方有关的风险。
我们继续经历业务增长和组织变革,如果我们未能有效管理增长,我们可能无法执行我们的业务计划。
我们客户群和运营的增长已经并可能继续给我们的管理、行政、运营、财务和其他资源带来巨大的压力,特别是在我们专注于成本纪律和效率的情况下。我们预计,有必要对我们的基础设施进行更多投资,以支持我们在国内和国际上的业务增长。这些额外的投资将增加我们的成本,但无法保证我们的业务或收入将增长到足以支付这些额外成本。劳动力短缺和员工流动性增加可能会使雇佣和留住某些类型的员工变得更加困难。例如,劳动力短缺有时会导致对工程人才的竞争加剧,我们不得不花费额外的资源来解决这些员工的留住问题。此外,我们的员工仍然部分处于远程状态,我们预计短期内仍将部分处于远程状态。我们可能会遇到远程培训新员工的困难,而维护全球组织和管理分散在不同地理位置的员工需要大量的管理工作、分配宝贵的管理资源以及对我们的基础设施进行大量的额外投资。我们可能无法改进我们的运营、财务和管理控制以及我们的报告程序,以有效管理我们的运营和增长,这可能会对我们的运营结果和整体业务产生负面影响。此外,我们未来可能无法有效地管理我们的费用,这可能会对我们的毛利率或运营费用产生负面影响,并导致我们重新调整资源以提高运营效率,这可能包括招聘放缓或裁员,例如2022年12月开始的裁员,以及作为2023年8月更广泛重组计划的一部分宣布的最近的裁员。此外,如果我们未能管理我们预期的增长或任何资源调整,如重组或裁员,以保留我们企业文化的关键方面,员工士气、生产力和我们软件解决方案的质量可能会受到影响,这可能会对我们的品牌和声誉产生负面影响,并损害我们留住和吸引客户的能力。
如果我们不能为我们的软件解决方案提供成功的增强、新功能或修改,我们的业务可能会受到不利影响。
如果我们无法为我们现有的解决方案或获得市场认可的新解决方案提供增强和新功能,或跟上快速技术发展的步伐,我们的业务可能会
受到不利影响。例如,技术的进步以及我们的竞争对手或其他采用新技术的公司(如AI/ML)推出的产品、新行业标准的出现或客户要求的变化可能会改变我们产品的市场,而那些采用这些新技术的速度较慢或未能采用这些新技术的企业可能面临竞争劣势。改进、新产品和解决方案的成功取决于几个因素,包括及时完成、推出和市场接受。我们必须继续满足客户不断变化的期望和要求,由于我们的平台设计为在各种系统上运行,我们将需要不断修改和增强我们的解决方案,以跟上与互联网相关的硬件和其他软件、通信、浏览器和数据库技术的变化。我们的平台还旨在与Microsoft Dynamics、Oracle和SAP等现有的ERP系统集成,随着这些系统随着时间的推移而变化,将需要进行修改和增强。如果我们的解决方案在未来的平台和技术中无法有效运行,可能会降低对我们解决方案的需求或导致客户不满。此外,对新解决方案或技术的时间和性质的不确定性,或对现有解决方案或技术的修改,可能会增加我们的研发费用。如果我们没有成功地对我们的解决方案进行修改和增强,或者如果我们没有及时将它们推向市场,我们的解决方案可能会变得更不适合市场、竞争力降低或过时,我们的收入增长可能会严重受损,我们的业务可能会受到不利影响。
我们几乎所有的收入都来自有限数量的软件解决方案,我们的增长依赖于它们的成功。
我们目前很大一部分收入来自我们的封闭式流程管理解决方案,并预计我们的大部分收入将继续来自我们的封闭式流程管理解决方案。因此,对该解决方案的市场需求的持续增长对我们的持续成功至关重要。我们不能确定我们推出的任何新软件解决方案或产品是否会产生可观的收入。因此,我们的业务和财务业绩一直并将在很大程度上取决于有限数量的解决方案。
如果我们的安全控制被违反或未经授权,或者无意中获得了对客户、员工或其他机密数据的访问,我们的软件解决方案可能会被视为不安全,我们可能会失去现有客户或无法吸引新客户,我们的业务可能会受到损害,我们可能会招致重大责任。
使用我们的平台涉及存储、传输和处理客户的专有数据,包括与其业务有关的高度机密财务信息以及其客户或员工的个人或身份信息。此外,我们保留自己的专有、机密和其他敏感信息。我们的平台面临安全漏洞和事件的风险,因为第三方行动,员工,供应商或承包商的错误,网络攻击(包括来自国家和附属行为者)和其他形式的黑客攻击,渎职,勒索软件和其他恶意软件,或其他因素。随着越来越多的公司和个人远程工作,网络安全事件发生的风险也在增加,这可能使我们面临新的复杂威胁。此外,乌克兰战争等地缘政治事件可能会给我们和我们的服务提供商带来更高的网络攻击风险,我们和他们可能无法抵御任何此类攻击。如果发生任何未经授权或无意访问我们的平台或我们业务中使用的其他系统或网络的安全漏洞或事件,该等事件可能导致数据的丢失、更改或不可用,未经授权访问、使用或披露数据,而任何此类事件,或相信或认为它已经发生,都可能导致业务损失。对客户或投资者信心造成不利影响的严重声誉损害、监管调查和命令、诉讼、赔偿责任、违约赔偿或违反适用法律或法规的处罚。此外,代表我们存储或处理数据的服务提供商(包括第三方和公共云基础设施)也面临安全风险。随着我们更多地依赖第三方和公共云基础设施(如Google Cloud Platform)和其他第三方服务提供商,我们将更加依赖第三方安全措施,以防止未经授权的访问、网络攻击和客户处理不当。员工和其他机密数据,我们可能需要花费大量的时间和资源,以解决与这些第三方失败有关的任何事件,党的安全措施。我们监控第三方服务提供商数据安全的能力是有限的,并且在任何情况下,攻击者都可能能够绕过我们第三方服务提供商的数据安全措施。某些第三方供应商已经并可能继续受到重大攻击,我们无法保证我们或我们的第三方供应商的系统和网络没有被破坏或以其他方式受到破坏,或者它们不包含可利用的缺陷或错误,可能导致我们的系统和网络或支持我们和我们平台的第三方的系统和网络遭到破坏或中断。我们也可能遭受内部系统的破坏或事件影响。影响我们平台或内部系统的安全漏洞或事件也可能导致为补救或以其他方式应对漏洞或事件而产生的巨额成本,其中可能包括对被盗资产或信息的责任以及可能已造成的系统损坏的修复、为客户或其他业务合作伙伴提供的激励措施,以努力维持业务关系。
以及其他费用、费用和责任。我们可能被要求或认为适当地投入大量资金和其他资源,以缓解任何实际或感知的安全漏洞或事故所造成的问题。
我们已经并可能继续将AI/ML解决方案和功能整合到我们的平台和业务中,这可能会产生额外的网络安全风险或增加网络安全风险,包括安全漏洞和事故风险。此外,AI/ML技术可能会用于某些网络安全攻击,并可能增加攻击频率和强度,从而导致安全漏洞和事件的风险增加。
此外,许多司法管辖区已经颁布或可能颁布法律法规,要求公司通知个人涉及某些类型的个人数据的数据安全漏洞。这些或其他有关安全漏洞或事件的披露可能会导致对我们的负面宣传,这可能会导致我们的客户对我们数据安全措施的有效性失去信心,从而影响我们的经营业绩。
我们花费了大量开支,以尽量减少安全漏洞的风险,包括部署额外的人员和保护技术,每年培训员工,以及聘请第三方专家和承包商。我们不断增加对网络安全的投资,以应对新出现的风险和威胁。如果另一家软件即服务(“SaaS”)提供商或其他技术公司发生了引人注目的安全漏洞或事故,我们的现有和潜在客户可能会失去对我们平台安全或SaaS业务模式的信任,这可能会对我们保留现有客户或吸引新客户的能力产生不利影响。此类违规或事件,或一系列违规或事件,也可能导致监管或合同安全要求,从而使合规性面临挑战。即使在没有任何安全漏洞或事件的情况下,客户对隐私、安全或数据保护的担忧可能会阻止他们使用我们的平台进行涉及个人或其他敏感信息的活动。
由于用于获得未经授权的访问或破坏系统的技术经常变化,并且通常在针对目标发射之前才被识别,因此我们可能无法预测这些技术或实施适当的预防措施。我们还可能会遇到安全漏洞和事件,这些事件可能会在很长一段时间内未被发现。我们定期经历网络安全事件,包括针对员工的“网络钓鱼”攻击、网络应用程序和基础设施攻击以及其他信息技术事件。这些威胁在复杂性和数量上继续演变,而且由于电子战技术的进步、加密和包括人工智能/ML在内的其他技术的进步,以及犯罪分子使用的新的和复杂的方法,包括网络钓鱼、社会工程或其他非法行为,很难发现和预测。我们可能会遇到通过我们使用的工具和服务引入的安全漏洞和事件。我们持续监控我们的基础设施,调整入侵检测功能,并在软件开发生命周期中实践设计安全原则,以帮助防止第三方相关事件。然而,无法保证我们的防御措施将防止网络攻击或其他安全漏洞或事故,任何此类攻击、漏洞或事故都可能损害我们的品牌和声誉,并对我们的业务造成负面影响。
我们的客户将敏感数据上传到我们的平台,因此数据安全性是我们行业的一个关键竞争因素。我们在我们的隐私政策和客户协议中、通过我们的标准认证和我们的营销材料中做出了许多声明,为我们平台的安全性提供了保证,包括我们所采用的安全措施的描述。如果这些声明中的任何一个是不真实的,被认为是不真实的,或变得不真实,即使在超出我们合理控制的情况下,我们可能面临美国联邦贸易委员会,州和外国监管机构以及私人诉讼当事人的虚假陈述或欺骗性索赔。我们的错误和遗漏保险单涵盖某些安全和隐私损害以及索赔费用可能不足以补偿所有潜在责任。虽然我们保留网络责任保险,但我们无法确定我们的保险范围是否足以支付实际产生的责任,或者保险将继续以经济合理的条款提供给我们,或根本无法确定。
我们在平台和业务中越来越注重开发和使用生成人工智能和机器学习技术,以及我们可能未能有效实施、使用和营销这些技术,可能会导致声誉损害或责任,或可能对我们的业务造成不利影响。
我们已经并可能继续将AI/ML解决方案和功能整合到我们的平台中,以及在我们的业务中,这些解决方案和功能可能会随着时间的推移对我们的运营或我们的未来增长变得更加重要。我们无法保证我们将从AI/ML中实现期望或预期的好处,或者根本无法实现,我们可能无法正确实施或营销我们的AI/ML解决方案和功能。我们的竞争对手或其他第三方可能比我们更快或更成功地将AI/ML整合到他们的产品、产品和解决方案中,这可能会削弱我们的有效竞争能力,并对我们的运营业绩产生不利影响。此外,我们的AI/ML解决方案和功能可能会使我们面临额外的索赔,要求,
私人当事人和监管机构的诉讼,并使我们承担法律责任以及品牌和声誉损害。例如,我们使用的AI/ML模型是使用各种数据集训练的,如果我们的模型设计错误,我们用来训练它们的数据不完整或不充分,或者我们没有足够的权利使用我们的模型所依赖的数据,我们的AI/ML解决方案和功能的性能,以及我们的声誉,我们可能因违反合同或监管义务而承担责任。围绕AI/ML的法律、监管和政策环境正在迅速发展,我们可能会因使用AI/ML而承担新的法律和其他义务,这可能要求我们对政策和实践做出重大改变,从而需要花费大量的时间、费用和其他资源。
与我们的软件解决方案、平台和技术相关的中断或性能问题可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。
我们的持续增长部分取决于我们现有和潜在客户随时访问我们平台的能力。我们的平台是专有的,我们依赖于工程、运营和软件开发团队成员的专业知识来维持其持续性能。我们已经经历过,并可能在未来经历,由于各种因素,包括基础设施变化,引入新功能,人为或软件错误,由于大量用户同时访问我们的平台而导致的容量限制,拒绝服务攻击或其他安全相关事件,中断,停机和其他性能问题。在某些情况下,我们可能无法在可接受的时间内确定这些性能问题的原因。由于财务结算活动的季节性、平台日益复杂以及用户群体不断扩大,可能难以准确预测和及时满足高峰负载期间的性能和容量需求。如果我们的平台不可用,或者如果我们的用户无法在合理的时间内访问它,我们的业务将受到损害。此外,我们的基础设施目前不包括实时数据镜像。因此,如果出现上述任何因素,或我们的基础设施的其他故障,客户数据可能会永久丢失。我们的客户协议通常包括性能保证和服务水平标准,这些标准要求我们在平台出现重大中断时提供积分。倘我们未能有效解决容量限制、升级系统及持续发展技术及网络架构以适应实际及预期的技术变化,我们的业务及经营业绩可能会受到不利影响。
如果我们的软件包含严重错误或缺陷,我们可能会损失收入和市场认可度,并可能产生辩护或解决产品责任索赔的成本。
像我们这样的复杂软件通常包含错误或缺陷,特别是当首次引入或发布新版本或增强功能时。尽管我们的客户进行了内部和第三方测试,但我们当前和未来的软件可能存在严重缺陷,这可能导致收入损失或市场接受延迟。
由于我们的客户使用我们的平台进行关键业务功能,例如协助财务结算或账户对账流程,错误、缺陷或其他性能问题可能会对我们的客户造成损害。他们可以要求我们为他们所遭受的损失进行巨额赔偿。虽然我们的客户协议通常包含旨在限制我们面临产品责任索赔的条款,但现有或未来的法律或不利的司法判决可能会否定这些限制。即使不成功,对我们提出的产品责任索赔可能会耗费时间和成本,并可能严重损害我们在市场上的声誉,使我们更难销售我们的产品。
我们依赖我们的行政人员及其他关键雇员,而失去一名或多名该等雇员或无法吸引及挽留高技能雇员,可能会对我们的业务造成不利影响。
我们的成功很大程度上取决于我们的行政人员和其他主要员工的持续服务。我们依靠我们的领导团队,其中一些是新的,在研发、运营、安全、市场营销、销售以及一般和行政职能领域。因招聘或离职高管或领导层架构而导致的行政管理团队变动,可能会扰乱我们的业务,并可能影响我们保存文化的能力,从而对我们招聘和留住员工的能力产生负面影响。例如,2023年3月,我们任命了联席首席执行官、创始人Therese Tucker和前首席独立董事Owen Ryan,这是BlackLine的独特结构,而这种结构可能无法实现我们预期的利益。我们的行政人员及其他主要人员均为自愿雇员,因此,彼等可随时终止与我们的雇佣关系。鉴于领导层的过渡,任何此类离职都可能造成特别大的破坏性。高管管理层的竞争非常激烈,可能需要几个月才能找到符合我们要求的候选人。这种招聘努力可能会转移我们现有管理团队的注意力。因此,我们失去一名或多名行政人员或主要雇员可能会对我们的业务造成不利影响。
此外,为了执行我们的增长计划,我们必须吸引和留住高素质的人才。人才竞争非常激烈,尤其是对具有设计和开发软件应用程序经验的工程师和经验丰富的销售专业人员而言。我们不时经历并预期将继续经历在聘用和留住具有适当资格的员工方面遇到的困难,而这种困难可能会因劳动力短缺、员工流动率上升和与混合工作相关的雇用率下降而加剧。此外,我们可能需要提高员工薪酬水平,以应对竞争、通胀上升或劳动力短缺,这将增加我们的运营成本并降低我们的盈利能力。许多与我们竞争经验丰富的人才的公司拥有比我们更多的资源。如果我们从竞争对手或其他公司雇佣员工,他们的前雇主可能会试图声称这些员工或我们违反了法律义务,导致我们的时间和资源被分流。同样,如果竞争对手雇用我们的员工,我们可能会转移时间和资源,以阻止我们的前员工或其新雇主违反各自的法律义务。考虑到我们行业的竞争性质,我们过去曾收到和主张此类索赔。此外,求职者和现有雇员经常考虑他们在就业方面获得的股权奖励的价值。倘我们的股权奖励的感知价值因市况波动、股价波动或其他原因而下降,则可能会对我们招聘及挽留高技能员工的能力产生不利影响。此外,倘我们未能吸引新员工或未能挽留及激励现有员工,我们的业务及增长前景可能会受到不利影响。
倘我们的行业未能按预期持续发展,或潜在客户不继续采用我们的平台,则我们的销售额将不会如预期般快速增长或根本不会增长,而我们的业务及经营业绩及财务状况将受到不利影响。
我们在一个快速发展的行业中运营,专注于财务和会计业务的现代化。我们的解决方案相对较新,是为了应对日益全球化和复杂的商业环境而开发的,并采用更严格的监管标准。例如,我们最近宣布了一个人工智能解决方案,该解决方案将集成到我们的跨公司财务管理解决方案中。虽然AI/ML的使用正在推动技术的进步,但如果我们的新解决方案没有被广泛采用和接受,或未能按预期运行,我们的业务和声誉可能会受到损害。如果企业没有像我们预期的那样将预算分配给财务自动化软件,或者如果我们未能成功地说服潜在客户,我们的平台应该是他们会计流程整体方法的一个组成部分,那么我们的销售额可能不会像预期的那样快速增长,甚至根本不会增长。我们的业务在很大程度上依赖于企业认识到会计错误和效率低下是普遍存在的,传统解决方案无法有效解决。在过去十二个月,主要由于宏观经济环境不明朗,我们看到若干新客户及现有客户停止或减少对工作转型的投资,对我们的业务造成负面影响。美国或全球的总体经济状况进一步恶化,包括金融市场的持续不确定性、通胀率或利率上升、与银行倒闭相关的金融服务市场的不确定性、或乌克兰战争等地缘政治事件,也可能导致我们的客户减少其整体信息技术支出。而这些削减可能会对像我们这样的软件解决方案造成不成比例的影响,客户认为我们的解决方案是可自行决定的。如果我们的销售额和收入因任何上述原因或任何其他原因而没有增加,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响。
我们所参与的市场竞争激烈,如果我们不能有效竞争,我们的经营业绩可能会受到损害。
会计和财务软件及服务市场竞争激烈,发展迅速。我们的竞争对手在规模、产品和服务的广度和范围上各不相同。我们经常与其他金融自动化软件供应商竞争,我们也与大型、成熟的企业应用软件供应商竞争,这些供应商的软件包含与我们平台竞争的组件。将来,提供ERP软件的竞争对手可能会在其标准产品中加入与我们类似的免费服务,或者提供与我们类似的免费独立服务。此外,其他目前不专注于会计和财务软件和服务的成熟软件供应商,包括我们的一些合作伙伴、经销商和与我们有关系的其他方,可能会扩大他们的服务以与我们竞争。
我们的竞争对手可能比我们拥有更高的知名度、更长的运营历史、更牢固的客户和营销关系、更大的营销预算和更丰富的资源。他们可能比我们更快、更有效地响应新的或不断变化的机会、技术、标准或客户要求。此外,我们的一些竞争对手已经与其他竞争对手合作,或已经收购,并可能在未来与其他竞争对手合作或收购,以利用其集体竞争地位提供服务,这使得或将使与他们竞争变得更加困难。
市场对我们产品的接受度也可能受到与我们和我们的竞争对手引入新的和新兴的技术有关的客户混淆,或技术趋势的变化,例如:
随着AI/ML使用的增加。随着新技术的引入、平台的演变和新的市场进入者,我们预计未来竞争将加剧。竞争加剧通常可能导致销售额下降、利润率下降、亏损或我们的平台无法实现或维持更广泛的市场接受度,其中任何一种情况都可能损害我们的业务。
未能有效地组织和激励我们的销售资源可能会损害我们增加客户基础的能力。
增加我们的客户基础和销售额将在很大程度上取决于我们有效组织和推动销售和营销运营和活动的能力。随着我们业务的增长和扩展,我们调整了销售团队,以帮助简化客户体验。我们依靠我们的直接销售团队(包括客户管理团队)来获得新客户,并通过保留和追加销售努力将客户关系的终身价值最大化。我们的成功将部分取决于我们支持新客户和现有客户增长并保持客户满意度的能力。由于我们和我们的许多客户已经过渡到混合或完全远程的工作场所,我们的销售和营销团队继续主要通过在线和其他沟通渠道(包括虚拟会议)与客户互动。我们不能保证我们的销售和营销团队在尝试建立关系时,会同样成功或有效地使用这些其他沟通渠道。如果我们不能为团队提供工具和培训,使他们能够有效地完成工作并满足客户需求,我们可能无法像预期那样迅速实现预期收入增长。
此外,我们相信,拥有我们所需销售技能和技术知识的经验丰富的销售专业人员存在巨大竞争。我们能否实现收入显著增长,部分取决于我们能否成功招聘、培训和留住足够数量的经验丰富的销售专业人员。新员工需要大量的培训和时间,才能达到充分的生产力,特别是在新的销售部门和地区。我们聘请的销售专业人员可能无法像我们预期的那样迅速地提高生产力,或者他们可能无法达到我们预期的生产力水平,并且我们可能无法在我们开展业务的市场中雇用或留住足够数量的合格人员。如果我们的销售专业人员在推动和完成销售方面没有像我们预期的那样成功,我们的业务将受到损害。
倘我们未能维持及提升我们的品牌,我们的业务、经营业绩及财务状况可能会受到不利影响。
我们相信,维持及提升我们在会计及财务软件方面的声誉,对我们与现有客户的关系及吸引新客户的能力至关重要。成功推广我们的品牌属性将取决于多个因素,包括我们的营销努力、我们继续开发高质量软件的能力,以及我们成功将我们的平台与竞争产品和服务区分开来的能力。我们的品牌推广活动可能最终不会成功或带来增加收入。此外,独立行业分析师会对我们的平台以及竞争对手提供的产品和服务进行评论,这些评论可能会对我们平台在市场上的看法产生重大影响。倘该等评论为负面或较竞争对手产品及服务负面,则我们的品牌可能会受到不利影响。
推广我们的品牌需要我们付出大量开支,我们预计随着市场竞争力增强、拓展新市场及产生更多销售额,开支将增加。在此等活动产生增加收入的情况下,该收入可能无法抵销我们产生的增加开支。倘我们未能成功维持及提升我们的品牌,我们的业务可能无法增长,我们的定价能力可能相对于竞争对手有所下降,我们可能失去客户或未能吸引潜在客户,所有这些都会对我们的业务、经营业绩及财务状况造成不利影响。
我们可能无法成功整合收购的业务和技术,或实现这些交易和其他战略交易的预期利益。
我们定期评估和考虑潜在的战略交易,包括收购或投资业务、技术、服务、产品和其他资产。例如,我们最近完成了对DI的收购。我们亦可能与其他业务建立关系以扩展我们的产品及服务,其中可能涉及优先或独家许可证、额外分销渠道或折扣定价。
谈判这些交易可能是耗时、困难和昂贵的,我们完成这些交易的能力可能会受到超出我们控制范围的批准。因此,这些交易即使宣布,也可能无法完成。就战略性交易而言,我们可以:
•发行额外股本或可转换债务证券,以稀释现有股东;
•使用我们未来可能需要的现金来运营我们的业务;
•招致巨额费用或巨额债务;
•以对我们不利的条款或我们无法偿还的条款招致债务;或
•会受到不利的税务后果、大幅折旧和摊销,或递延补偿费用。
任何收购、投资或业务关系都可能导致不可预见的经营困难和支出。特别是,我们在吸收或整合被收购公司的业务、技术、产品、政策、人员或运营方面可能会遇到困难并产生巨额成本,特别是如果被收购公司的关键人员选择不为我们工作,他们的软件不容易与我们的平台一起工作,或者我们由于所有权、管理或其他方面的变化而难以留住任何收购业务的客户。收购还可能扰乱我们的业务,转移我们的资源,并需要大量的管理层关注,否则我们就可以用来发展我们现有的业务。此外,任何收购、投资或业务关系的预期收益可能无法实现,或者我们可能面临未知的风险或负债,这可能导致额外的费用、减值费用或注销、重组费用或对我们的业务、运营结果或财务状况的其他不利影响。
不正确或不恰当地实施或使用我们的解决方案可能会导致客户不满,并对我们的业务、运营结果、财务状况和增长前景产生负面影响。
我们的平台部署在各种技术环境和各种复杂的工作流程中。我们的平台已经集成到大规模、企业范围的技术环境和专门的使用案例中,我们的成功取决于我们在这些环境中成功实施我们的平台的能力。我们经常帮助我们的客户实施我们的平台,但许多客户尝试自己实施甚至复杂的部署或使用第三方服务公司。如果我们或我们的客户不能成功实施我们的平台,或不能及时实施,客户对我们平台和公司的认知可能会受到损害,我们的声誉和品牌可能会受到影响,客户可能会选择不续签或扩大我们平台的使用。
我们的客户和第三方经销商可能需要培训才能正确使用我们的平台,以最大限度地发挥其潜力。如果我们的平台没有正确或按预期实施或使用,包括客户向我们的平台输入不正确或不完整的财务数据,可能会导致性能不足。由于我们的客户依赖我们的平台来管理他们的财务结算和其他财务任务,不正确或不适当地实施或使用我们的平台,我们未能培训客户如何高效和有效地使用我们的平台,或我们未能为客户提供足够的产品支持,可能会导致负面宣传或对我们的法律索赔。此外,随着我们继续扩大我们的客户基础,如果我们不能适当地提供这些服务,很可能会失去向我们的平台额外订阅的机会。
任何未能提供高质量产品支持的行为都可能对我们与客户的关系和我们的财务业绩产生不利影响。
在部署和使用我们的解决方案时,我们的客户依赖我们的支持服务团队来解决复杂的技术和运营问题。我们可能无法足够快地做出响应,无法适应客户对产品支持需求的短期增长。我们也可能无法修改我们的产品支持的性质、范围和交付,以与竞争对手提供的产品支持服务的变化竞争。在没有相应收入的情况下,客户对产品支持的需求增加可能会增加成本,并对我们的运营结果产生不利影响。我们的销售在很大程度上取决于我们的商业声誉和现有客户的积极推荐。任何未能维持高质量产品支持的情况,或市场认为我们没有维持高质量产品支持的看法,都可能对我们的声誉、我们向现有和潜在客户销售解决方案的能力、我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们根据客户合同提供服务水平承诺,如果我们不能履行这些合同承诺,我们的收入可能会受到不利影响。
我们的客户协议通常提供服务级别承诺。如果我们无法履行声明的服务级别承诺或我们的应用程序长期不可用,我们可能有合同义务向这些客户提供服务积分、与未使用的订阅服务相关的预付金额的退款,或者我们可能面临合同终止。如果我们遭受的计划外停机时间超过了我们与客户签订的协议允许的停机时间,我们的收入可能会受到严重影响。任何延长的服务中断都可能对我们的声誉、收入和经营业绩造成不利影响。
与我们的财务业绩或结果相关的风险
我们有亏损的历史,我们可能无法产生足够的收入以达到或维持盈利能力。
截至2023年12月31日的一年是我们第一个实现盈利的完整财年。然而,我们可能无法在未来实现或保持盈利能力,或者如果我们盈利,我们可能无法完全实现盈利目标。我们在最近几个时期发生了可归因于BlackLine,Inc.的净亏损,包括截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度分别为2940万美元和1.152亿美元。截至2023年12月31日,我们的累计赤字为2.148亿美元。我们预计,随着我们继续在以下方面投入大量财政和其他资源,未来我们的成本将会增加:
•开发我们的基于云的平台,包括投资于研发、产品创新以扩展我们软件解决方案的特性和功能,以及改进我们平台的可扩展性和安全性;
•销售和营销,包括扩大我们的直销队伍以及我们与技术供应商、专业服务公司、业务流程外包商和经销商的关系;
•进一步的国际扩张,以努力增加我们的客户基础和销售额;以及
•一般管理,包括与上市公司有关的法律、会计和其他费用。
这些投资可能不会增加我们的收入或我们业务的增长或任何收入的增长,可能不足以抵消费用,并可能损害我们的盈利能力。如果我们不能继续增长我们的收入,我们可能无法实现或维持盈利。
我们的季度业绩可能会波动,如果我们没有达到分析师或投资者的预期,我们的股价和您的投资价值可能会大幅下降。
我们的季度财务业绩可能会因各种因素而波动,其中许多因素是我们无法控制的。如果我们的季度财务业绩低于投资者或任何可能跟踪我们股票的证券分析师的预期,我们普通股的价格可能会大幅下跌。可能导致我们的收入、经营业绩和现金流在每个季度波动的一些重要因素包括:
•我们有能力吸引新客户,并保持和增加对现有客户的销售;
•新增员工人数;
•我们销售队伍的扩张速度和生产率;
•较长的销售周期和大合同的签订时间;
•我们或我们竞争对手的定价政策的变化;
•与我们的业务运营和扩张相关的运营成本和资本支出的金额和时间;
•我们和我们的竞争对手推出的新产品、特性或功能;
•重大安全漏洞、技术困难或平台中断;
•客户付款的时间和客户拖欠付款的时间;
•可能对我们客户购买额外产品或服务的能力或意愿造成不利影响、延迟潜在客户的购买决定或影响客户保留的一般经济状况,包括宏观经济环境、金融服务市场的不确定性、通货膨胀、利率上升或乌克兰战争等地缘政治事件;
•与重组行动有关的费用的影响和时间安排;
•外币汇率变动情况;
•新会计公告的影响;
•税收或税法变化的影响和时间;
•向雇员授出或归属股权奖励的时间及金额;
•我们业务的季节性;以及
•客户预算和购买模式的变化。
这些因素中有许多是我们无法控制的,其中一个或多个因素的发生可能会导致我们的收入、经营业绩和现金流发生很大差异。因此,我们认为,季度与季度的比较我们的收入、经营业绩和现金流量可能没有意义,不应依赖于作为未来表现的指标。
我们通常在第一季度增加的客户少于其他季度。我们在每个季度和年底也会经历更高的销售量,这通常是客户购买决策的结果。季节性可能在较低程度上反映,有时可能不会立即反映在我们的收入中,因为我们在协议期限内确认订阅收入。我们也可能在一段时间内增加开支,以预期未来收入。不同时期客户和用户数量的变化将导致我们的财务指标波动,在较小程度上也会导致收入波动。我们开支的这些变动和波动将影响我们的季度业绩,并将使预测我们的经营业绩和财务指标变得困难。
我们的财务业绩可能会因销售周期漫长且多变而波动。
我们的销售周期通常在4到9个月之间,在某些情况下,甚至更长,这取决于潜在客户的规模、潜在合同的规模以及所购买的解决方案或产品的类型。我们全球企业客户的销售周期通常比中型客户长。此外,对于更大的合同和更复杂的战略产品,如公司间财务管理,销售周期的长度往往会增加。随着我们继续专注于增加平均合同规模和销售更多战略产品,我们预计我们的销售周期将延长并变得更难预测。这可能会导致我们在任何特定时期的经营业绩发生变化。
可能影响我们销售周期的长度和可变性的许多其他因素包括:
•需要教育潜在客户了解我们软件解决方案的用途和好处;
•需要教育潜在客户了解传统的本地软件和SaaS解决方案之间的差异;
•客户在与我们的协议中作出的承诺持续时间相对较长;
•潜在客户的采购和预算周期和决策的自由裁量性质和时机;
•潜在客户评估和采购过程的竞争性;
•我们或我们的竞争对手宣布或计划推出新产品;以及
•潜在客户的采购审批过程漫长,包括对支出的审查增加。
由于大型企业占我们收入的比例增加,我们可能会产生更高的成本和更长的销售周期。在这个市场中,订阅我们的解决方案的决定可能需要潜在客户组织内更多技术和信息安全人员和管理层的批准,如果是这样,这些类型的销售要求我们投入更多的时间来教育这些潜在客户。此外,较大的组织可能需要更多的功能和集成服务,并在与我们谈判合同安排时增加了购买力和杠杆,其中可能包含对较大组织有利的限制性条款。由于该等因素,该等销售机会可能要求我们向个别客户投入更多研发、销售、产品支援及专业服务资源,导致成本增加及盈利能力下降,并可能会延长我们的典型销售周期,令我们的资源紧张。
此外,一个季度的最后一个月关闭的销售额比其他时间多。如果我们未能在特定期间完成足够的交易,或如果大量交易延迟至下一期间,我们在该期间的经营业绩以及在其他情况下确认来自该等交易的收入的任何未来期间,可能会受到不利影响。
最近,由于整体宏观经济状况的不确定性,客户一直在拖延和推迟购买决策,导致短期需求恶化。此外,我们可能会向潜在客户投入更多的研发、销售、产品支持和专业服务资源,这些资源不会带来实际销售或收入,导致成本增加和盈利能力下降,这可能会使我们的资源紧张。
我们在客户合约期间确认订阅收入,因此,新销售额的下降或上升可能不会立即反映在我们的经营业绩中,且可能难以识别。
我们根据客户协议的条款按比例确认来自平台的订阅收入,其中大部分协议为期一年,但越来越多的协议为期长达三年。因此,我们每个季度报告的大部分收入来自于确认与前几个季度签订的订阅相关的递延收入。因此,任何一个季度新订阅或续订订阅量的下降都可能对我们该季度的收入业绩产生较小的影响。然而,这种下降将
对我们未来季度的收入产生负面影响。因此,我们平台的销售额及市场接受度大幅下滑的影响,以及我们的定价政策或扩张或保留率的潜在变动,在未来期间前可能不会完全反映在我们的经营业绩中。我们亦可能无法因应销售大幅恶化而降低成本结构。此外,我们的绝大部分成本在发生时支销,而收入则在与客户的协议有效期内确认。因此,我们的客户数量增长可能继续导致我们在协议条款的早期确认的成本高于收益。我们的订阅模式亦令我们难以在任何期间透过额外销售迅速增加收入,因为来自新客户的收入必须在适用的订阅期内确认。
我们面临外汇汇率波动风险,可能会损害我们的经营业绩。
我们以美元以外的货币进行交易,特别是公司间交易,主要是英镑和欧元。随着我们的国际业务增长,我们预计未来以外币计值的收入数额将增加。因此,外币相对于美元的价值变动可能会影响我们的收入和经营业绩,原因是我们的经营业绩反映的交易和换算重新计量。由于该等外币汇率波动,可能更难察觉我们业务及经营业绩的潜在趋势。此外,如果货币汇率的波动导致我们的经营业绩与我们或我们投资者的期望不同,我们的普通股的交易价格可能会受到不利影响。
我们目前并无维持对冲外币交易风险的计划。然而,未来我们可能会使用衍生工具(如外汇远期及期权合约)对冲外汇汇率波动风险。使用该等对冲活动不得抵销任何或超过部分外汇汇率不利变动于对冲实施的有限时间内产生的不利财务影响。此外,倘我们无法以对冲工具构建有效对冲,则使用对冲工具可能会带来额外风险。
如果我们的商誉或无形资产受损,我们可能需要在收益中计入一笔重大费用。
当事件或情况变化显示账面值可能无法收回时,我们会检讨商誉及无形资产的减值。商誉须至少每年进行减值测试。于2023年12月31日,我们的商誉及无形资产账面净值为5. 28亿美元,主要与收购有关。市况之不利变动,尤其是倘有关变动影响我们其中一项关键假设或估计,则可能导致公平值估计发生变动,从而导致商誉或无形资产减值支出。任何该等费用可能对我们的经营业绩造成重大负面影响。
我们使用经营亏损净额抵销未来应课税收入的能力可能会受到限制。
截至2023年12月31日,我们的联邦和州净经营亏损结转(“NOL”)分别为1.772亿美元和1.279亿美元。一般而言,根据经修订的1986年《国内税收法》("该法")第382条,一家公司在使用其无记名贷款抵消未来应纳税收入的能力方面受到限制。我们现有的无记名经营权可能会受到先前所有权变更所产生的限制,如果我们经历所有权变更,我们使用无记名经营权的能力可能会受到守则第382条的进一步限制。我们的股票所有权未来的变化,其中一些是我们无法控制的,可能导致根据《守则》第382条的所有权变化。此外,我们利用未来可能收购的公司的NOL的能力可能会受到限制。此外,由于监管变动(例如暂停使用无记名贷款)或其他不可预见的原因,我们现有的无记名贷款可能到期或无法抵销未来应课税收入。基于这些原因,无论我们是否盈利,我们未必能够从使用我们的无记名经营线中获得税务优惠。这项立法通常被称为“2017年减税和就业法案”,经“冠状病毒援助,救济和经济安全法案”修改,包括美国联邦企业所得税率的变化,以及管理某些NOL可抵扣性的规则的变化,这可能会影响我们使用此类NOL的能力。
与我们对第三方的依赖相关的风险
如果我们与技术供应商和业务流程外包商的关系不成功,我们的业务和增长将受到损害。
我们依赖并预期我们将继续依赖各种策略关系,以维持和发展我们的业务。我们与SAP和Microsoft Dynamics等技术供应商建立了牢固的关系,向其ERP解决方案的用户推销我们的解决方案,以及专业服务公司,
德勤和安永,以及Cognizant、Genpact和IBM等业务流程外包商,以补充我们应用程序的交付和实施。我们相信,这些关系使我们能够通过提供一套互补的服务来有效地营销我们的解决方案。特别是,我们的解决方案与SAP的ERP解决方案集成。SAP是我们在日常业务过程中使用的多渠道的一部分。SAP有能力以SAP SolEx的形式转售我们的解决方案,我们从中获得一定比例的收入。如果我们未能维持与SAP的关系,如果我们与SAP的合作安排不如我们预期的成功,如果我们使用SAP ERP解决方案的客户不直接向我们续订订阅,而是通过SAP ERP渠道购买我们的解决方案,或者如果我们未能支持或扩大与其他公司的关系,我们的业务将受到不利影响。此外,虽然我们继续与各种第三方合作伙伴建立关系,但随着我们与SAP的合作关系不断扩大,这种合作关系可能会对其他潜在合作伙伴产生威慑作用。
确定、谈判和记录与其他公司的关系需要大量的时间和资源。我们与技术供应商的协议通常有期限、非排他性、可在通知后撤销,且不禁止交易对手与我们的竞争对手合作或提供竞争性服务。例如,任何一方均可在提前六个月通知后终止我们与SAP的协议,因此无法保证我们与SAP的关系将继续下去。如果SAP不再将我们的解决方案作为解决方案扩展转售,我们的业务可能会受到不利影响。我们的竞争对手可能会有效地向第三方提供奖励,以支持他们的产品或服务,或阻止或减少对我们平台的订阅。倘我们未能成功建立或维持我们的关系,或倘我们关系的对手方提供竞争性解决方案,则我们在市场上的竞争能力或增加收入的能力可能会受损,而我们的经营业绩可能会受损。即使我们取得了成功,我们也不能向您保证,这些关系将带来改善的经营成果。
我们依赖Google Cloud Platform("GCP")、Microsoft Azure("Azure")、Amazon Web Services("AWS")和第三方数据中心(统称"公有云提供商")来交付我们的基于云的软件解决方案,任何对公有云提供商使用的中断都可能对我们的运营造成负面影响并损害我们的业务。
我们管理我们的软件解决方案,并使用基于云的基础设施为大多数客户提供服务,该基础设施一直在北美和欧洲的有限数量的第三方数据中心设施中运行。我们目前正在将部分第三方数据中心迁移到GCP,增加了我们对该云提供商的依赖。此外,我们依赖Azure为Rimilia客户提供服务,我们依赖AWS为FourQ客户提供服务。随着我们实施向GCP的过渡,我们基于云的软件解决方案可能会偶尔出现计划内或计划外的停机时间,以及潜在的服务延迟,所有这些都会影响客户使用我们解决方案的能力。我们还可能需要从其他重要业务运营中转移资源,这可能会损害我们的业务和增长。此外,如果迁移到GCP的成本高于我们的预期,或花费的时间比我们的预期长得多,我们的业务可能会受到损害。
我们不控制公共云提供商的运营。第三方服务水平的任何变化或任何由错误、缺陷、黑客事件、安全漏洞、计算机病毒、DDoS攻击、不良行为或性能问题引起的中断或延迟都可能损害我们的声誉、损害我们客户的业务,并对我们的业务和经营业绩造成不利影响。我们的公共云提供商也容易受到地震、飓风、洪水、火灾、战争、公共卫生危机、恐怖袭击、电力损失、硬件故障、系统故障、电信故障和类似事件的破坏或中断。如果发生任何服务中断,我们可能对第三方提供商的补救措施有限。如果我们的第三方公共云提供商受到威胁或无法使用,或者我们的客户因任何原因无法访问我们的解决方案,我们的业务将受到重大不利影响。
我们的客户过去在访问我们的解决方案时曾遇到过轻微的中断和中断,并且可能会遇到中断、中断和其他性能问题。虽然我们花费了大量精力来确保我们的平台性能能够处理现有和增加的流量水平,但我们基于云的解决方案有效管理任何增加的容量需求的能力取决于我们的公共云提供商。我们的公共云提供商可能无法满足此类性能要求,特别是无法覆盖峰值或峰值流量,因此,我们的客户可能会在访问我们的解决方案时遇到延迟,或在我们的解决方案中遇到性能下降,这可能会严重损害我们客户的运营。服务中断可能会减少我们的收入,导致我们向客户发放积分,使我们承担潜在责任,并导致客户终止其订阅或损害我们的续订费率。
如果我们不能准确预测我们的基础设施容量需求,我们的客户可能会遇到服务不足的情况。提供额外的云托管容量需要提前时间。随着我们继续重组我们的数据管理计划,并增加我们的云托管容量,我们已经并期望在未来移动或传输我们的数据和客户的数据。尽管在这些过程中采取了预防措施,
如果您不成功的数据传输过程中,任何不成功的数据传输都可能损害我们的服务交付,并且我们可能会经历与数据传输到其他设施相关的成本或停机时间,这可能会导致客户不满和无法续订。我们的公共云提供商没有义务以商业上合理的条款或根本没有义务与我们续约。如果我们的任何公共云提供商提高定价条款、终止或试图终止我们的合同关系、与我们的竞争对手建立更有利的关系、或以不利于我们的方式更改或解释其服务条款或政策,我们可能会被要求转让给其他提供商。如果我们被要求转移到其他供应商,我们将承担高昂的成本,并且可能会遇到与此相关的服务中断。
倘我们未能发展及维持与经销商的成功关系,我们的业务、经营业绩及财务状况可能会受到不利影响。
我们相信,我们业务的持续增长取决于识别、发展和维持与转售我们解决方案的公司的战略关系。我们计划扩大我们不断增长的经销商网络,并增加新的经销商,特别是帮助我们在全球范围内发展中型业务。我们与现有经销商的协议是非排他性的,这意味着经销商可能向客户提供几家不同公司的产品,包括与我们竞争的产品。他们也可以在有限或不通知的情况下停止销售我们的解决方案,并且很少或没有处罚。我们预计,我们确定和开发的任何其他经销商都将是类似的非排他性的,不受继续销售我们解决方案的任何要求的约束。如果我们未能及时且具有成本效益的方式识别其他经销商,或无法协助我们目前和未来的经销商独立销售我们的解决方案,我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。如果经销商不能有效地营销和销售我们的解决方案,或未能满足我们客户的需求,我们的声誉和业务发展能力也可能受到不利影响。
我们依赖并依赖来自第三方的SaaS应用程序来运营我们的业务,这些技术的中断或性能问题可能会对我们的业务和运营结果造成不利影响。
我们严重依赖第三方的SaaS应用程序来运营我们业务的关键功能,包括计费和订单管理、企业资源规划和财务会计服务。如果这些服务由于长时间的停机、中断或不再以商业上合理的条款提供而变得不可用,我们的费用可能会增加,我们的财务管理能力可能会中断,我们管理解决方案销售和支持客户的流程可能会受到损害,直到确定、获得和实施等同的服务(如果可用)。所有这些都可能对我们的业务造成不利影响。
我们依赖第三方计算机硬件和软件,这些硬件和软件可能难以替换,或可能导致我们的软件解决方案的错误或故障。
我们依赖购买或租赁的计算机硬件以及从第三方获得许可的软件,包括第三方SaaS应用程序,以提供我们的软件解决方案。这些硬件和软件可能不会继续以商业上合理的条款提供(如果有的话)。任何使用这些硬件或软件的权利的丧失都可能导致延迟或阻止我们提供软件解决方案的能力,直到我们开发出等效技术,或者(如果可用)识别、获得和集成。此外,我们软件解决方案中使用的第三方硬件或软件的错误或缺陷可能导致错误或故障,这可能损害我们的声誉,阻碍我们提供平台或处理信息的能力,并对我们的业务造成不利影响。
与我们的法律和监管环境有关的风险
我们的长期成功在一定程度上取决于我们是否有能力将我们的解决方案扩大到美国以外的客户,因此,我们的业务易受国际销售和运营相关风险的影响。
我们目前在澳大利亚、加拿大、法国、德国、印度、日本、墨西哥、荷兰、波兰、罗马尼亚、新加坡和英国设有办事处和/或人员,我们打算扩大我们的国际业务。我们还执行了多项收购和战略交易,作为我们持续的国际扩张战略的一部分。截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度,我们约28%、29%及28%的收入来自美国以外的销售。我们可能进行的任何国际扩张努力,包括收购美国以外的业务,例如我们收购Rimilia Holdings Ltd.或收购FourQ Systems,Inc.。可能不会成功。此外,在新市场开展国际业务会使我们面临在美国一般不会面临的新风险。这些风险包括:
•我们的解决方案本地化,包括翻译成外语并适应当地实践和监管要求;
•对外国法律、法律标准、监管要求、关税和其他壁垒缺乏熟悉和负担;
•法律和监管要求、税收、贸易法、关税、出口配额、关税或其他贸易限制的变化,例如针对乌克兰战争对俄罗斯的制裁;
•不同的技术标准;
•应收账款支付周期较长,收款困难;
•国际业务的管理和人员配备困难以及不同的雇主/雇员关系;
•汇率波动可能会增加我们在国外的收入的波动性;
•潜在的不利税务后果,包括外国增值税(或其他税收)制度的复杂性和对收入汇回本国的限制;
•不确定的政治和经济气候,包括全球金融市场的剧烈波动和日益加剧的通货膨胀;
•自然灾害、气候变化、战争,包括乌克兰战争和公共卫生大流行对雇员、客户、合作伙伴、第三方承包商、旅行和全球经济的影响;
•一些国家减少或改变知识产权保护。
这些因素可能导致我们做生意的国际成本超过我们可比的国内成本。在国际市场开展业务还需要大量的管理关注和财政资源。我们的国际业务努力带来的任何负面影响都可能对我们的业务、运营结果和整体财务状况产生负面影响。
隐私和网络安全问题以及不断变化的国内或国外法律法规,包括对跨境数据传输的更多限制,可能会限制或减少对我们服务的采用,导致重大成本和合规挑战,并对我们的业务产生不利影响。
与收集、存储、处理、传输和以其他方式处理个人数据相关的全球法律和法规要求正在迅速发展,要求我们的业务进行调整,以支持我们的合规和我们客户的合规。随着全球对隐私、数据保护和网络安全的监管重点加强,司法管辖区越来越多地考虑并通过与这些事项相关的法律和法规,与我们的业务处理个人数据相关的潜在风险可能会增加。此外,在我们或我们的客户运营的国家/地区,政府可能对现有法律和法规做出不利解释,以及可能实施新的法律,这可能会在影响我们业务的领域施加重大义务,或阻止我们在我们运营的司法管辖区提供某些服务。 任何未能或被认为未能遵守与隐私、数据保护或网络安全相关的适用法律或法规,都可能对我们的业务产生不利影响。
在美国、欧洲和我们提供产品的许多其他司法管辖区,隐私、数据保护和网络安全已经成为重要问题。随着欧盟通过于2018年5月生效的一般数据保护条例(GDPR),与隐私、数据保护和网络安全相关的全球监管格局变得越来越复杂和支离破碎,并正在迅速演变。因此,我们的业务面临当前和未来的风险,这些风险涉及监管合规成本增加、声誉损害、对我们现有业务和我们吸引和留住新客户的能力的负面影响,以及因违规行为可能面临的监管执法、诉讼和/或经济处罚。例如,在2020年7月,欧洲联盟法院(“CJEU”)使隐私屏蔽框架失效,该框架使公司能够合法地将数据从欧洲经济区(EEA)传输到美国。CJEU的这一裁决以及欧盟多个成员国数据保护机构最近的裁决,造成了从欧洲经济区向美国和欧洲经济区以外的某些其他国家处理和传输个人数据的复杂性和不确定性。
此外,2021年6月4日,欧盟委员会通过了新的标准合同条款(SCC),对将个人数据转移出欧洲经济区施加了额外的义务。新的SCC和英国采用的类似标准合同条款可能会增加与跨境数据传输相关的法律风险和责任,并导致合规和运营成本的实质性增加。在美国发布行政命令后,创建了一个新的框架--欧盟-美国数据隐私框架(DPF)。根据欧盟委员会于2023年7月10日发布的充分性决定,DPF以及允许将个人数据从英国转移到美国的DPF在英国的扩展(英国DPF扩展)是可用的
供公司利用,将个人数据从欧洲经济区和英国转移到美国合法化。我们已向美国商务部证明,我们遵守DPF和英国DPF延期。然而,DPF和英国DPF的延期可能会受到隐私倡导团体或其他人的法律挑战,而欧盟委员会关于DPF的充分性决定规定,DPF将接受未来的审查,并可能受到欧盟委员会的暂停、修订、废除或范围限制。更广泛地说,客户个人数据进出欧洲经济区、英国和其他地区的法律要求可能会继续存在不确定性,这是我们业务的一个不可或缺的过程。俄罗斯、中国和印度等其他国家已经通过或正在考虑通过法律,对数据驻留施加不同程度的限制性要求,这增加了成本和复杂性,任何新的要求都可能导致额外的成本和复杂性。
此外,英国还与英国GDPR和数据保护法修正案建立了自己的国内制度。尽管英国GDPR迄今反映了GDPR中的义务,并施加了类似的处罚,但英国政府正在考虑修改其数据保护立法。如果英国对数据保护的监管与欧盟明显背道而驰,可能会出现新的义务和数据流问题,造成成本和复杂性。实际或声称的f违反GDPR或英国GDPR可能会导致私人诉讼、声誉损害、客户流失和监管执法行动,这可能导致巨额罚款,根据GDPR,最高可处以全球收入的2000万欧元(或英国GDPR)或4%(4%)的罚款,以金额较大者为准。
美国的监管发展带来了额外的风险。例如,经《加州隐私权法》(“CPRA”)修订的《加州消费者隐私法》(“CCPA”)赋予加州消费者(包括雇员)某些与GDPR所规定的权利类似的权利,并规定了根据违反行为的严重程度而定的法定赔偿金或罚款。 许多其他州也已颁布或正在制定或考虑全面的州级数据隐私和安全法律、规则和法规。 此外,美国国会正在考虑隐私立法,美国联邦贸易委员会继续根据《联邦贸易委员会法案》第5条行使其执法权力,针对被指控为不公平或欺骗性的公司进行隐私和网络安全行为,并可能自行制定隐私规则。
在全球范围内,几乎每个我们运营的司法管辖区都建立了自己的隐私、数据保护和网络安全框架,我们和/或我们的客户必须遵守这些框架。这些法律和法规通常比美国的法规更严格。 这些国家的监管发展可能要求我们修改我们的政策、程序和数据处理措施,以满足这些或其他适用的隐私、数据保护或网络安全制度的要求,我们可能面临由私人当事方和政府当局发起的索赔、诉讼、调查或其他诉讼,并可能产生相关的责任、费用、成本,以及运营损失。 全球与隐私、数据保护和网络安全相关的法律法规正在迅速发展,可能会受到不确定或不一致的解释和执行,并且可能在不同司法管辖区之间发生冲突,使我们的合规工作变得更加复杂。
除政府活动外,隐私保护和其他行业团体已经建立或可能建立各种新的、额外的或不同的自律标准,这可能会给我们带来额外的负担。我们的客户可能会要求我们,或者我们可能会发现,满足自愿认证或遵守他们或第三方制定的其他标准,例如SSAE 18,SOC1和SOC2审计流程。如果我们无法保持此类认证、遵守此类标准或满足此类客户要求,可能会减少对我们服务的需求并对我们的业务造成不利影响。
遵守与隐私、数据保护和网络安全相关的适用法律和法规,可能需要更改我们的服务、业务惯例或内部系统,从而导致成本增加、收入降低、效率降低,或 对我们吸引和留住客户的能力产生负面影响 在某些行业和外国,,这可能会对我们的业务造成不利影响。遵守这些法律和法规的成本和其他义务可能要求我们修改服务,限制我们服务的使用和采用,减少对我们服务的整体需求,导致重大罚款,处罚或实际或指控的不遵守责任,或减慢我们完成销售交易的速度,其中任何一种都可能损害我们的业务。隐私、数据保护和网络安全问题, 是否有效,可能会抑制市场采用,有效性,或使用我们的服务, 特别是在某些行业和外国.
我们受到政府的进出口管制,可能因许可要求而削弱我们在国际市场的竞争能力,如果我们不完全遵守适用法律,我们将承担责任。
我们的解决方案受出口管制,包括商务部的出口管理条例和财政部办公室制定的各种经济和贸易制裁条例。
外国资产控制。为特定出口或销售获得必要的授权,包括任何所需的许可证,可能耗时,无法得到保证,并可能导致销售机会的延误或损失。美国出口管制法和经济制裁法禁止向美国禁运或制裁的国家、地区、政府和个人出口、再出口或转让特定产品和服务。尽管我们采取了预防措施以防止我们的解决方案被美国制裁目标提供给美国,但我们的解决方案可能被转售商出售,或可能被制裁地区的人员使用,尽管采取了这些预防措施。不遵守美国的出口管制、制裁和进口法律可能会产生负面后果,包括政府调查、处罚和声誉损害。我们和我们的员工可能会受到民事或刑事处罚,包括可能失去进出口特权、罚款,以及在极端情况下,负责的员工或管理人员被监禁。此外,如果我们的经销商未能获得适当的进口、出口或再出口许可证或授权,我们也可能因声誉损害和处罚而受到不利影响。
此外,不同国家可能会颁布法律,限制我们分发解决方案的能力,或限制我们客户在这些国家实施或访问我们的解决方案的能力。我们解决方案的变更或进出口法规的变更可能会导致我们在国际市场上推出和销售解决方案的延误,阻止我们的国际业务客户访问我们的解决方案,或在某些情况下,完全阻止我们的解决方案向某些国家、政府或个人出口或进口。出口或进口法规、经济制裁或相关法律的任何变更、现行法规的执行或范围的变更、或此类法规针对的国家、政府、人员或技术的变更,都可能导致我们解决方案的使用减少,或降低我们向现有或潜在拥有国际业务的客户出口或销售我们的解决方案的能力。任何减少使用我们的解决方案或限制我们出口或销售解决方案的能力,都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩造成不利影响。
与互联网和云计算相关的法律法规或互联网基础设施的变化可能会减少对我们解决方案的需求,并可能对我们的业务产生负面影响。
我们业务的成功取决于持续使用互联网作为商业、通信和商业应用的主要媒介。联邦、州或外国政府机关或机构过去已通过,并可能在未来通过,影响互联网作为商业媒介的使用的法律或法规。一些行业的监管机构也已经采纳并可能在未来采纳有关SaaS和云计算解决方案的法规或解释性立场。例如,一些金融服务监管机构为云计算服务的使用规定了指导方针,规定了具体的控制措施,或要求金融服务企业在使用此类软件之前获得监管部门的批准。这些法律或法规的变更可能要求我们修改我们的解决方案以符合这些变更。此外,政府机构或私人组织已经征收并可能征收额外的税收,费用或其他费用,以访问互联网或通过互联网进行的商业。这些法律或收费可能会限制与互联网相关的商业或通信的增长,或导致对像我们这样基于互联网的解决方案和服务的需求减少。此外,互联网作为商业工具的使用可能会受到不利影响,因为在开发或采用新标准和协议以应对互联网活动、安全性、可靠性、成本、易用性、可访问性和服务质量的日益增长的需求。互联网的性能及其作为一种商业工具的接受受到了“病毒”、“蠕虫”和类似恶意程序的不利影响,互联网由于部分基础设施的损坏而经历了各种中断和其他延迟。如果互联网的使用受到这些问题的不利影响,对我们解决方案的需求可能会下降。
通过任何对互联网的增长、普及或使用产生不利影响的法律或法规,包括影响互联网中立性的法律,都可能减少对我们产品的需求,增加我们的运营成本。美国目前关于互联网监管的立法和监管格局,特别是互联网中立性,受到不确定性的影响。联邦通信委员会(“FCC”)此前在2015年2月通过了开放互联网规则,该规则一般规定固定和移动宽带互联网服务的互联网中立性。2017年12月14日,联邦通信委员会投票废除了开放互联网规则,该规则一般规定了在固定和移动宽带互联网服务法规方面的互联网中立,并回到了被称为“恢复互联网自由秩序”的“轻触”监管框架。FCC的新规则于2018年6月11日生效,废除了2015年规则强加的中立义务,并给予宽带互联网接入服务提供商更大的自由来对其服务进行更改,包括可能歧视或以其他方式损害我们业务的更改。然而,一些当事人已经对这一命令提出上诉。哥伦比亚特区巡回上诉法院最近维持了联邦通信委员会的废除,但命令联邦通信委员会重新考虑废除的某些内容;因此,联邦通信委员会的废除及其任何变化的未来影响仍不确定。此外,2018年9月,加利福尼亚州颁布了2018年《加州互联网消费者保护和网络中立法》,使加州成为FCC废除其全国性法规以来第四个制定州级网络中立法的州。该法案要求加州的所有宽带服务
根据加州的网络中立性要求提供。美国司法部已经提起诉讼,要求阻止这项法律生效,加利福尼亚州同意推迟执行,直到联邦通信委员会废除联邦规则的决议。其他一些州正在考虑立法或执行行动,以规范宽带提供商的行为。在最近关于联邦通信委员会废除的裁决中,华盛顿特区巡回上诉法院也裁定,联邦通信委员会无权阻止各州通过自己的网络中立规则。目前尚不确定FCC是否会辩称,一些州网络中立法被联邦法律先发制人,并在个案基础上挑战此类州网络中立法。我们无法预测FCC命令或州倡议是否会被法律行动修改、推翻或撤销。有关互联网中立性或其他互联网监管的立法和监管格局的额外变化也可能损害我们的业务。
我们的国际业务使我们面临潜在的不利税收后果。
我们根据我们在全球不同司法管辖区的业务运营情况,报告我们在这些司法管辖区的应税收入。我们的公司间关系受到由不同司法管辖区的税务当局管理的复杂转让定价法规的约束。有关税务机关可能不同意我们对出售或收购的资产价值或可归属于特定司法管辖区的收入和支出的确定。如果出现这种分歧,而且我们的地位无法维持,我们可能需要支付额外的税款、利息和罚款,这可能会导致一次性税费、更高的有效税率、现金流减少,以及我们业务的整体盈利能力下降。我们认为,我们的财务报表反映了足以应付这种意外情况的准备金,但在这方面不能有任何保证。
立法实施美国和全球对国际商业活动征税的变化,或采取其他税制改革政策,都可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大影响。
美国或全球对我们活动征税的任何变化都可能提高我们在全球的有效税率,并对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。例如,《降低通货膨胀法案》等条款包括对调整后的财务报表收入征收替代性最低税,以及对股票回购征收1%的消费税。此外,从2022年开始,该法第174条取消了扣除研发支出的权利,并要求纳税人分别在5年和15年内将美国和外国的研发支出资本化和摊销。然而,最近提出的税收立法如果获得通过,将恢复到2025年扣除目前国内研发支出的能力,并将追溯到2022年和2023年恢复这一好处。此外,经济合作与发展组织提出了15%的全球最低税率,欧盟已采纳,自2024年1月1日起生效。美国和全球税收方面的这些和其他拟议或实施的变化可能会对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。
税务机关可能会成功地断言,我们应该或将来应该征收销售和使用、增值税或类似的税款,我们可能会对过去或未来的销售承担责任,这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
销售及使用、增值及类似税法及税率因司法管辖区而异,并不时更改。我们不征收此类税款的某些司法管辖区可能会声称此类税款适用,这可能导致税务评估、罚款和利息,我们可能会在未来被要求征收此类税款。该等税项评估、罚款及利息或未来要求可能对我们的经营业绩造成不利影响。
与我们的知识产权有关的风险
任何未能保护我们知识产权的行为都可能损害我们保护专有技术和品牌的能力。
我们的成功和竞争能力部分取决于我们的知识产权。我们目前拥有两项专利,主要依靠版权、商业秘密和商标法、商业秘密保护以及与员工、客户、合作伙伴和其他人签订的保密或许可协议来保护我们的知识产权。然而,我们为保护我们的知识产权所采取的措施可能并不充分。
为了保护我们的知识产权,我们可能需要花费大量资源来监控和保护这些权利。在过去,我们使用要求函作为一种手段来主张和解决有关我们专有或商业机密信息潜在滥用的索赔。为保护和执行我们的知识产权而提起的诉讼可能成本高昂、耗时且分散管理层的注意力,并可能导致我们部分知识产权的损害或损失。此外,我们为执行知识产权而作出的努力可能会遇到对以下各项的有效性和可撤销性的抗辩、反诉和反诉。
我们的知识产权我们未能确保、保护和执行我们的知识产权,可能会对我们的品牌和业务造成不利影响。
第三方因涉嫌侵犯其所有权而提起的诉讼或其他索赔可能会导致我们承担重大费用或责任。
在我们的行业中有大量的专利和其他知识产权开发活动。我们的成功部分取决于不侵犯他人的知识产权。我们的竞争对手或其他第三方可能会不时声称我们的解决方案和基础技术侵犯或侵犯其知识产权,我们可能会被发现侵犯了这些权利。我们可能不知道他人的知识产权,这些知识产权可能涵盖了我们的部分或全部技术。任何索赔或诉讼都可能导致我们产生大量费用,如果成功地对我们提出索赔,可能要求我们支付大量损害赔偿金或持续支付版税,阻止我们提供解决方案或要求我们遵守其他不利条款。我们还可能有义务就任何此类诉讼向我们的客户或其他公司提供赔偿,并获得许可证、修改我们的解决方案或退还订阅费,这可能会进一步耗尽我们的资源。此外,我们可能会为解决索赔或诉讼(无论是否成功提出针对我们的索赔或诉讼)而产生大量成本,其中可能包括支付重大和解、版税或许可费、修改我们的解决方案或向客户退还订阅费。即使我们在发生针对我们的索赔或诉讼时胜诉,任何有关我们知识产权的索赔或诉讼可能会花费高昂和耗时,并分散我们管理层和其他员工对我们业务运营的注意力。该等争议亦可能扰乱我们的解决方案,对我们的客户满意度及吸引客户的能力造成不利影响。
我们在产品中使用开源软件,这可能会使我们面临诉讼或其他行动。
我们在产品中使用开源软件,未来可能会使用更多的开源软件。有时,有人声称对使用开源软件的公司提出质疑,反对将开源软件纳入其产品。因此,我们可能会受到当事方的诉讼,声称滥用了我们认为是开源软件的软件,或有权要求赔偿。诉讼可能会使我们的辩护成本高昂,对我们的经营业绩和财务状况造成负面影响,或需要我们投入额外的研发资源来改变我们的产品。此外,如果我们以某种方式将我们的专有软件产品与开放源代码软件相结合,根据某些开放源代码许可证,我们可能被要求发布我们的专有软件产品的源代码。如果我们不适当地使用开源软件,我们可能会被要求重新设计我们的产品,停止销售我们的产品或采取其他补救措施。
与我们普通股所有权相关的风险
我们普通股的市场价格可能会波动,你可能会损失你的全部或部分投资。
自我们首次公开发行以来,我们普通股的市价一直且可能继续受到各种因素的影响,其中部分因素超出我们的控制范围,可能与我们的经营业绩无关。可能导致我们普通股市场价格波动的因素包括以下几点:
•经营业绩的实际或预期波动;
•我们可能向公众提供的财务预测、这些预测的任何变化或我们未能满足这些预测;
•证券分析师未能启动或维持BlackLine的覆盖范围,任何跟随BlackLine的证券分析师的财务估计发生变化,或我们未能达到这些估计或投资者的期望;
•任何关注BlackLine的证券分析师的评级变化;
•我们或我们的竞争对手关于重大技术创新、收购、战略关系、合资企业或资本承诺的公告;
•其他科技公司,特别是本行业公司的经营业绩和股票估值的变化;
•整体股票市场的价格和成交量不时出现波动,包括由于整体经济趋势的影响;
•会计准则、政策、准则、解释或原则的变更;
•实际或感知到的隐私、安全、数据保护或网络安全事件;
•我们的业务或我们竞争对手的业务或总体竞争格局的实际或预期发展;
•关于我们的知识产权、我们的产品或第三方所有权的发展或争议;
•我们或我们的竞争对手宣布或完成了对业务或技术的收购;
•适用于我们业务的新法律或法规,或现有法律或法规的新解释;
•董事会(“董事会”)或管理层的任何重大变动;
•本公司或本公司股东出售本公司普通股;
•发行我们的普通股股份,包括与收购有关或转换我们的部分或全部未偿还票据(定义见下文);
•威胁或对我们提起诉讼;以及
•其他事件或因素,包括银行和金融服务部门的不稳定,地缘政治事件,如俄罗斯入侵乌克兰,恐怖主义事件,流行病爆发,总统选举,内乱,或对这些事件的反应。
此外,股票市场,特别是我们普通股上市的纳斯达克市场,经历了极端的价格和成交量波动,影响并继续影响许多科技公司的股票市场价格。许多科技公司的股价波动与这些公司的经营业绩无关或不相称。过去,股东在市场波动期间提起证券集体诉讼。倘我们日后成为此类诉讼的目标,可能会令我们承担巨额成本、分散资源及管理层的注意力,并对我们的业务、经营业绩、财务状况及现金流量造成不利影响。
我们的公司治理文件的规定可能会使收购BlackLine更加困难,并可能阻碍我们的股东更换或罢免我们现有管理层的企图,即使对我们的股东有利。
我们的修订和重述的公司注册证书、修订和重述的章程以及特拉华州普通公司法(“DGCL”)包含的条款可能会增加第三方收购我们的难度,即使这样做可能对我们的股东有利。除其他事项外:
•我们已授权但未发行的未指定优先股股份,其条款可在未经股东批准的情况下予以确立并发行,其中可能包括绝对多数表决权、特别批准、股息或高于股东权利的其他权利或优先权;
•我们有一个分类我们的董事会与交错三年的任期;
•禁止股东通过书面同意采取行动;
•我们的股东对我们的修订和重述的章程或我们修订和重述的公司注册证书的某些条款的任何修改、变更、撤销或废除,需要拥有至少75%的有权投票权的我们股票的股东的赞成票,作为一个单一类别共同投票;以及
•股东须遵守事先通知的规定,以提名董事会选举或提出股东可在股东大会上采取行动的事项。
此外,作为一家特拉华州公司,我们还受特拉华州法律条款的约束,这可能会损害我们的股东可能会发现有益的收购尝试。这些反收购条款和特拉华州法律的其他条款可能会阻止、延迟或阻止涉及BlackLine控制权变更的交易,包括我们的股东可能认为有利的行为,或对我们普通股的交易价格产生负面影响。这些条款也可能阻碍代理权竞争,使您和其他股东更难选举您选择的董事,并导致我们采取您希望的其他公司行动。
我们不打算为我们的普通股支付股息,因此任何回报都将限于我们普通股价值的变化。
我们从未宣布或支付任何现金股息我们的普通股。我们目前预计,我们将保留未来收益用于发展、运营和扩展我们的业务,
在可预见的将来宣布或支付任何现金股息。因此,股东的任何回报将限于我们的股价上涨(如果有的话),这可能永远不会发生。
我们修订和重述的章程指定位于特拉华州的州法院或联邦法院作为我们与股东之间几乎所有争议的专属法庭,并规定联邦地区法院将是解决任何声称根据《证券法》提起诉讼的投诉的专属法庭,其中每一项都可能限制我们的股东选择司法机构与我们或我们的董事、管理人员或雇员发生争议的能力。
根据本公司经修订及重述的章程,除非本公司书面同意选择一个替代论坛,该论坛为(1)代表本公司提起的任何衍生诉讼或法律程序,(2)声称本公司任何董事、高级管理人员或其他雇员违反本公司或本公司股东应负的诚信责任的任何诉讼,(3)根据DGCL的任何条款、我们的经修订和重述的公司注册证书或我们的经修订和重述的章程而引起的任何诉讼,或(4)主张受内部事务原则管辖的索赔的任何其他诉讼,应由特拉华州的大法官法院审理。(或者,如果大法官法院没有管辖权,特拉华州联邦地区法院),在所有案件中,受法院对指定为被告的不可或缺的当事方有管辖权,并且此专属法院条款将不适用于为执行交易法所产生的任何责任或义务而提起的诉讼。
《证券法》第22条为联邦和州法院规定了对所有此类证券法诉讼的共同管辖权。因此,州法院和联邦法院都有管辖权受理此类索赔。为避免在多个司法管辖区提起诉讼,以及不同法院作出不一致或相反裁决的威胁,除其他考虑因素外,我们的修订和重申的细则还规定,美利坚合众国联邦地区法院将是解决任何声称根据证券法产生的诉讼原因的投诉的唯一论坛。然而,尽管特拉华州最高法院于二零二零年三月裁定,声称要求根据证券法向联邦法院提出申索的联邦法院选择条款根据特拉华州法律“表面上有效”,但其他法院是否会执行我们的联邦法院条款仍存在不确定性。如果联邦论坛条款被发现不可执行,我们可能会产生与解决此类问题相关的额外费用。
购买或以其他方式获取或持有我们任何证券的任何权益的任何个人或实体应被视为已通知并同意本条款。本公司经修订和重述的章程中的这一专属法院条款可能会限制股东就与本公司或本公司任何董事、高级职员或其他员工的纠纷向其选择的司法法院提出索赔的能力,这可能会阻止对本公司及其董事、高级职员和其他员工提起诉讼。如果法院发现我们修订和重述的附例中的专属法院条款在诉讼中不适用或不可执行,我们可能会在其他司法管辖区因解决该诉讼而产生额外费用,这可能会损害我们的经营业绩。
与我们的未偿还可转换票据相关的风险
为我们的票据提供服务可能需要大量现金,而我们可能没有足够现金以现金结算票据转换、于根本变动时购回票据或于票据到期日以现金偿还票据本金,而我们的未来债务可能会限制我们在转换或购回票据时支付现金的能力。
截至2023年12月31日,我们有2.50亿美元的本金总额为2024年到期的0.125%可换股优先票据,(“2024年票据”)及于2026年到期之0.00%可换股优先票据本金总额为11.50亿美元(“二零二六年票据”,连同二零二四年票据,统称“票据”或“可换股优先票据”)。
任何一系列票据的持有人将有权要求吾等于适用到期日前于发生根本变动时,按相等于拟购回该等票据本金额的100%的购回价,另加规管该等票据的适用附注所述的应计及未付利息或特别利息(如有)购回全部或部分该等票据。此外,于转换适用系列票据时,除非吾等选择仅交付普通股股份以结算转换(支付现金代替交付任何零碎股份除外),吾等将须就转换的该等票据支付现金,详情见适用票据附注所述。此外,吾等将须于有关到期日以现金偿还适用系列票据,除非提早转换、赎回或购回。然而,吾等可能没有足够的可用现金,或在吾等须购回因其而退回的该等票据或就该系列正在转换或于其各自到期日支付现金时,无法取得融资。我们偿还票据或再融资的能力将取决于市场状况及我们未来的表现,而未来的表现受经济、财务、竞争及我们无法控制的其他因素所影响。此外,如果任何一个系列的票据转换,而我们选择发行普通股代替现金转换,我们现有的股东可能会遭受重大稀释。
此外,吾等购回适用系列票据或于票据转换时或于其各自到期日支付现金的能力,可能会受到法律、监管机构或规管吾等未来债务的协议的限制。吾等未能于规管该等票据的适用票据规定购回之时间购回该等票据,或未能于转换该等票据时支付现金或按规管该等票据的适用票据规定于其各自到期日支付现金,将构成该等票据项下的违约。根据该等契约或根本性改变本身的违约,亦可能导致根据规管我们现有及未来债务的协议违约。此外,根据适用于票据的附注作出根本性更改,可构成任何该等协议下的违约事件。倘于任何适用通知或宽限期后加快偿还相关债务,吾等可能没有足够资金偿还该等债务及购回该系列票据或就该系列票据转换或到期时的该系列票据支付现金。
我们目前和未来的负债可能会限制我们的经营灵活性或以其他方式影响我们的业务。
我们现有和未来的债务可能会对我们的股东产生重要后果,并对我们的业务产生重大影响。例如,它可以:
•使我们更难偿还债务,包括票据;
•增加我们在普遍不利的经济和工业条件下的脆弱性;
•要求我们将运营现金流的大部分用于偿还债务,从而减少我们用于营运资金和其他一般企业用途的现金流可用性;
•限制我们在规划或应对业务和我们所在行业的变化方面的灵活性;
•限制我们开拓商机;
•与负债较少的竞争对手相比,我们处于竞争劣势;以及
•限制我们为营运资金、资本支出、收购、偿债要求、执行我们的业务策略或其他一般用途借入额外资金的能力。
上述任何情况可能对我们的业务、经营业绩或财务状况造成重大不利影响。
各系列票据的有条件转换功能如被触发,可能会对我们的财务状况及经营业绩造成不利影响。
倘触发任何一系列票据的有条件兑换功能,则该系列票据持有人将有权根据适用的票据票据,于指定期间内随时选择兑换该等票据。截至2023年12月31日,票据的有条件转换功能尚未触发。如果任一系列票据的有条件转换功能被触发,且一系列票据的一个或多个持有人选择转换其票据,除非我们选择通过仅交付普通股股份来履行我们的转换责任(除支付现金以代替交付任何零碎股份外),吾等将须以现金结算部分或全部转换责任,这可能会对我们的流动性造成不利影响。此外,在若干情况下,例如持有人兑换或赎回,根据适用会计规则,我们可能须将该系列票据的全部或部分未偿还本金重新分类为流动负债而非长期负债,这将导致我们的净营运资金大幅减少。
我们受制于被封顶的通话的交易对手风险。
就发行票据而言,吾等与交易对手就各系列票据订立上限赎回协议。
交易对手或彼等各自的联属公司可于票据各自到期日前的任何时间(及可能于上限认购的各行使日),透过订立或平仓有关本公司普通股的各种衍生工具及╱或于二级市场交易中购买或出售本公司普通股或本公司其他证券,修改其对冲头寸。这种行为也可能导致或阻止我们普通股市场价格的上涨或下跌。
此外,全球经济状况过去曾导致许多金融机构实际或被认为失败或出现财政困难。上限赎回权的交易对手为金融机构,吾等将面临一名或多名交易对手可能违约或以其他方式未能履行或行使若干权利终止其在上限赎回权下的责任的风险。如果一个或多个上限看涨期权的交易对手受到破产程序的约束,我们将在这些情况下成为无担保债权人。
诉讼的索赔相当于我们在该交易下的风险。我们的风险敞口将取决于许多因素,但一般来说,如果市场价格或普通股的波动性增加,风险敞口就会增加。当交易对手违约或其他不履行或终止义务时,我们可能会遭受不利的税务后果,并比我们目前预期的普通股更严重的稀释。我们无法就交易对手的财务稳定性或生存能力提供保证。
一般风险因素
我们可能需要额外的资本来支持业务增长,而这些资本可能无法以可接受的条款提供(如果有的话)。
我们打算继续进行投资以支持业务增长,并可能需要额外资金以应对业务挑战,例如再融资需求、开发新功能或增强现有解决方案的需求、改善运营基础设施或收购互补业务和技术。因此,我们可能需要进行股权或债务融资以获得额外资金,或者我们可能会投机性地决定筹集资金。如果我们通过进一步发行股权或可转换债务证券筹集额外资金,我们现有的股东可能会遭受严重的稀释,我们发行的任何新股权或可转换债务证券都可能拥有优于我们普通股持有人的权利、优先权和特权。我们日后所作的任何债务融资可能涉及与我们的集资活动及其他财务及营运事宜有关的限制性契约,这可能会令我们更难获得额外资本及寻求商机,包括潜在收购。此外,我们可能无法以有利的条件获得额外融资或再融资,或根本无法获得。最近信贷市场紧缩,利率上升,金融服务部门不稳定,对筹资环境产生了不利影响。倘我们未能取得足够融资或按令我们满意的条款获得融资,则我们继续支持业务增长及应对业务挑战的能力可能会受到严重损害。
上市公司的要求可能会使我们的资源紧张,分散管理层的注意力,并影响我们吸引和留住执行管理层和合格董事会成员的能力。
作为一家上市公司,我们须遵守《1934年证券交易法》(经修订)、《2002年萨班斯—奥克斯利法案》(“萨班斯—奥克斯利法案”)、《2010年多德—弗兰克华尔街改革与消费者保护法案》、纳斯达克上市要求以及其他适用的证券规则和法规的报告要求。遵守这些规则和法规会增加我们的法律和财务合规成本,使某些活动更加困难、耗时或成本更高,并增加对我们系统和资源的需求。《交易法》要求,除其他外,我们提交年度、季度和当期关于我们业务和经营业绩的报告。《萨班斯—奥克斯利法案》要求我们对财务报告保持有效的披露控制和程序以及内部控制。为维持及(如有需要)改善我们对财务报告的披露控制及程序以及内部控制,以符合此准则,可能需要大量资源及管理层监督。我们须按季度披露内部监控及程序的变动,并须每年由管理层就(其中包括)财务报告内部监控的有效性提交报告。此外,我们的独立注册会计师事务所必须根据第404条证明我们对财务报告的内部控制的有效性。由于遵守适用于上市公司的规则和法规所涉及的复杂性,我们管理层的注意力可能会从其他业务关注上转移,这可能会对我们的业务和经营业绩造成不利影响。虽然我们已聘请额外员工以协助我们遵守该等要求,但我们可能需要聘请更多员工或聘请外部顾问,这将增加我们的营运开支。
此外,与公司治理和公开披露有关的法律、法规和标准不断变化,给上市公司带来了不确定性,增加了法律和财务合规成本,并使某些活动更加耗时。在许多情况下,由于缺乏具体性,这些法律、条例和标准有不同的解释,因此,随着监管和理事机构提供新的指导,这些法律、条例和标准在实践中的应用可能会随着时间的推移而演变。这可能导致遵守事项方面的持续不确定性,并因不断修订披露和治理做法而需要增加费用。我们打算投入大量资源以遵守不断变化的法律、法规和标准,而这项投资可能会导致一般和行政开支增加,并将管理层的时间和注意力从业务运营转移到合规活动上。如果我们遵守新法律、法规及标准的努力因其应用及实践方面的不明确而与监管或管理机构预期的活动有所不同,监管机构可能会对我们提起法律诉讼,我们的业务、财务状况及经营业绩可能会受到不利影响。
如果证券或行业分析师不发表关于我们业务的研究报告,或发表不准确或不利的研究报告,我们的股价和交易量可能会下降。
我们普通股的交易市场将部分取决于证券或行业分析师发布的关于我们的研究和报告。如果很少有证券分析师开始报道我们,或者行业分析师停止报道我们,我们普通股的交易价格将受到负面影响。如果一个或多个分析师谁报道我们的普通股或发表不准确或不利的研究报告,我们的普通股价格可能会下跌。如果一名或多名分析师停止对我们的报道,或未能定期发布有关我们的报告,对我们普通股的需求可能会减少,这可能会导致我们的普通股价格和交易量下降。
我们未来可能无法维持有效的财务报告内部控制系统,可能无法准确或及时地报告我们的财务状况或经营成果,这可能会对投资者对我们的信心和我们普通股的价格产生不利影响。
作为上市公司,我们必须对财务报告保持内部监控,并报告该等内部监控中的任何重大弱点。《萨班斯—奥克斯利法案》第404条要求我们评估和确定我们对财务报告的内部控制的有效性,并提供关于财务报告内部控制的管理报告。
为遵守《萨班斯—奥克斯利法案》第404条而设计和实施财务报告内部控制的过程一直是、而且将继续是耗时、费用高昂和复杂的。倘在评估及测试过程中,我们发现财务报告内部监控存在一项或多项重大弱点,则管理层将无法断言财务报告内部监控有效。即使我们的管理层认为我们对财务报告的内部控制是有效的,我们的独立注册会计师事务所也可能认为我们的内部控制或我们的内部控制记录、设计、实施或审查的水平存在重大缺陷。如果我们无法断言我们对财务报告的内部控制是有效的,或者在未来需要时,如果我们的独立注册会计师事务所无法就我们对财务报告的内部控制的有效性发表意见,投资者可能会对我们财务报告的准确性和完整性失去信心,我们普通股的市场价格可能会受到不利影响,我们可能会受到股东诉讼,诉讼或调查,我们的证券上市的证券交易所,美国证券交易委员会,或其他监管机构,这可能需要额外的财务和管理资源,并导致投资者的看法受到不利影响,并可能导致我们的财务报表的重述和我们的股票的市场价格下跌。
自然灾害、气候变化和其他超出我们控制范围的事件可能会损害我们的业务。
自然灾害、气候变化、政治不稳定或其他灾难性事件可能对我们的业务、国际商业和全球经济造成损害或中断,从而可能对我们产生强烈的负面影响。我们的业务营运受到自然灾害、气候相关事件、流行病、恐怖主义、政治动荡、地缘政治不稳定、战争(如乌克兰战争)以及其他我们无法控制的事件的影响。虽然我们维持危机管理和灾难应对计划,但此类事件可能会使我们难以或不可能向客户提供解决方案,可能会减少对解决方案的需求,并可能导致我们产生巨额开支。我们的大部分研发活动、公司总部、信息技术系统和其他关键业务运营均位于加州,加州经历过并预计将继续经历大地震、洪水、干旱、热浪、野火以及与野火预防相关的断电。恢复运营可能需要很长时间,而一旦发生重大地震或其他灾难性事件,我们的业务可能受到损害。我们的保险可能不足以支付我们可能承受的相关损失或额外开支。此外,我们可能会遵守有关我们业务环境影响的法规、报告要求、标准或期望,而未能遵守该等法规、要求、标准或期望可能会对我们的声誉、业务或财务表现造成不利影响。
项目1B.答复:未解决的员工意见
没有。
项目1C.项目2:网络安全
网络安全是BlackLine整体跨职能风险管理方法的关键组成部分。我们的网络安全风险管理常规已融入整体风险管理常规,而网络安全风险是董事会通过年度企业风险评估识别的核心企业风险之一。我们的网络安全政策和实践是根据美国国家标准与技术研究院的网络安全框架和某些其他适用的行业标准设计的,
BlackLine拥有一套信息安全管理系统,该系统已通过某些国际标准(如ISO 27001和ISO 27017)的认证。
我们的网络安全计划包括:
•警觉:我们维持全球网络安全威胁行动,致力于以迅速有效的方式检测、控制和应对网络安全威胁和事件,以尽量减少对业务的干扰。
•协作:我们与公共和私营实体建立了合作机制,包括情报和执法机构、行业团体和第三方服务提供商,以识别和评估网络安全风险。
•系统保障措施:我们部署了旨在保护我们的信息系统免受网络安全威胁的技术保障措施,包括防火墙、入侵检测系统、反恶意软件功能、访问控制和持续的漏洞评估。
•第三方管理:我们采用基于风险的方法识别和监督与第三方有关的网络安全风险,包括为我们的安全措施提供解决方案的第三方。这包括在合同上要求第三方服务提供商访问我们的系统或代表我们处理敏感数据,以实施和维护与我们合作的合理安全措施,并及时报告任何可能影响BlackLine的可疑安全漏洞。
•教育:我们企业信息安全组织以外的员工也在我们的网络安全防御中发挥作用,我们相信这可以改善我们的网络安全。我们为所有员工提供入职培训,此后每年提供有关网络安全威胁的培训,并在适用时提供额外的基于角色的安全培训。我们还定期向所有员工提供网络安全通讯和更新,并设有包括每月模拟在内的网络钓鱼意识计划,我们定期与管理层和其他员工举办桌面演习,以实践快速应对网络事件。
•事件响应计划:我们已建立并维持事件响应计划,以解决我们对可疑网络安全事件的响应,并定期进行测试。
•沟通与协调:我们采用跨职能的方法来应对来自网络安全威胁的风险,涉及信息安全、技术、运营、法律、风险管理、内部审计和其他关键业务职能部门的管理人员。以及董事会成员及董事会审核委员会成员董事会(“审核委员会”)及科技及网络安全委员会(“科技及网络安全委员会”)就网络安全威胁及事故作出汇报。
•治理:董事会对网络安全风险管理的监督得到审核委员会的支持,审核委员会定期与我们的风险管理职能部门和首席信息安全官(“首席信息安全官”)互动。于2024年2月,董事会成立了一个常设的技术及网络安全委员会,由董事会的独立成员组成,协助董事会履行其对与我们的信息安全、数据隐私及灾难恢复能力有关的风险的监督责任。
我们管理网络安全威胁风险策略的一个关键部分是通过审计、评估、桌面练习和其他专注于评估有效性的练习,持续评估和测试我们的流程和实践。我们定期聘请第三方对我们的网络安全措施进行评估,包括信息安全成熟度评估以及对我们的信息安全控制环境和运营有效性的独立评估。该等评估及检讨的结果会向董事会、审核委员会及新成立的科技及网络安全委员会报告,而我们根据第三方评估及检讨提供的资料,对网络安全程序及常规作出必要调整。
审核委员会及技术及网络安全委员会负责监察与网络安全有关的事宜。董事会及审核委员会定期收到(新成立的技术和网络安全委员会将收到)来自CISO的关于网络安全风险的介绍和报告,其中涉及广泛的主题,例如,最近的发展,不断演变的标准,脆弱性评估,第三方和独立审查,威胁环境,技术趋势,以及与我们的同行和供应商有关的网络安全考虑。我们的事件响应流程包括向执行管理团队的相关成员上报潜在重大网络安全事件。董事会、审核委员会及新成立的技术及网络安全委员会酌情更新。
审核委员会定期与首席信息官讨论我们的网络安全风险管理方法。我们的技术和网络安全委员会将定期收到首席信息安全官的报告,作为其评估我们网络安全威胁状况以及我们信息安全计划的质量和有效性的一部分。
我们的首席信息安全官是我们管理层的成员,主要负责与BlackLine的其他业务领导人合作监督我们的网络安全风险管理计划。她拥有超过15年的首席信息安全官的经验,负责企业范围内的信息安全计划的监督。她持有CISSP和CISM认证,以及计算机科学学士学位。她领导一个信息安全专业团队,并与首席信息官、首席法律和行政官、云工程和运营高级副总裁以及其他管理层成员协调工作。
首席信息安全官与执行管理团队的其他成员协调,在整个BlackLine合作,实施旨在保护我们的信息系统免受网络安全威胁的计划,并迅速应对网络安全事件。为促进该等计划的成功,我们指定若干员工作为整个BlackLine的安全卫士,根据我们的事件应对计划应对网络安全事件。通过与该等雇员的沟通,首席信息安全官监察网络安全事件的预防、检测、缓解和补救,并于适当时向董事会、审核委员会以及技术和网络安全委员会报告该等事件,如上文所述。
截至本报告日期,网络安全威胁(包括以往任何网络安全事件)并未对BlackLine(包括其业务策略、经营业绩或财务状况)造成重大影响。然而,尽管我们在网络安全方面进行了投资,但我们可能无法成功识别网络安全风险,或防止或缓解可能对我们的业务、经营业绩或财务状况造成重大不利影响的网络安全事件或产品安全漏洞。
我们面临网络安全漏洞和事件的风险,包括由于第三方行为、员工、供应商或承包商错误、网络攻击(包括来自国家和附属行为者)和其他形式的黑客攻击、渎职、勒索软件和其他恶意软件,或其他因素。如果我们的安全控制被违反或规避,或者发生未经授权或无意访问、修改或处理客户、员工或其他机密数据的情况,我们的软件解决方案可能会被视为不安全的,或者我们的最终用户可能无法使用或无法访问。因此,我们可能会失去现有客户或未能吸引新客户,我们的业务可能会受到损害,我们可能会承担重大责任。这些风险及其他风险可能会影响BlackLine,包括我们的业务策略、经营业绩或财务状况。有关这些和其他网络安全风险的更多详细信息,请参见第一部分第1A项"风险因素",包括标题为"如果我们的安全控制被违反或未经授权,或者无意中获得了对客户、员工或其他机密数据的访问,我们的软件解决方案可能会被视为不安全,我们可能会失去现有客户或无法吸引新客户,我们的业务可能会受到损害,我们可能会招致重大责任。
第二项。 性能
我们的主要行政办公室位于加利福尼亚州的伍德兰山,根据一份延期五年的租约,我们在那里拥有约89,000平方英尺的空间,目前将于2029年1月到期。我们在加利福尼亚州的普莱森顿、纽约和康涅狄格州的韦斯特波特设有更多的美国租赁办事处。我们还在澳大利亚、加拿大、法国、德国、印度、日本、荷兰、波兰、罗马尼亚、新加坡和英国设有国际办事处。我们相信,我们的物业总体上适合满足我们在可预见的未来的需求。此外,如果我们日后需要更多地方,我们相信可随时以商业上合理的条件提供。
项目3.合作伙伴关系法律诉讼
我们可能会不时地受到法律程序的影响,包括在正常业务过程中产生的索赔、诉讼、调查和询问。此外,第三方可能会不时以信件或其他通讯形式向我们提出侵犯知识产权的要求。于截至2023年12月31日止年度的10-K表格年度报告日期,吾等并无参与任何诉讼,而诉讼结果如个别或整体被裁定对吾等不利,则合理地预期会对吾等的经营业绩、前景、现金流、财务状况或品牌产生重大不利影响。
项目4.合作伙伴关系煤矿安全信息披露
不适用。
第II部
项目5.合作伙伴关系注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券
普通股市场及相关股东事宜
我们的普通股自2016年10月28日起在纳斯达克全球精选市场挂牌交易,交易代码为BL。在此之前,我们的普通股没有公开市场。
纪录持有人
截至2024年2月15日,共有3名登记在册的股东。记录持有者的数量不包括以“街头名义”持有其股票的受益持有人,这意味着股票由经纪人或其他被提名者为其账户持有。因此,我们认为受益持有人的总数高于我们登记在册的股东人数。
股利政策
我们从未宣布或支付过普通股的任何现金股息。我们目前打算保留我们未来的所有收益(如果有的话),为我们的运营提供资金,并预计在可预见的未来不会为我们的普通股支付任何现金股息。未来有关宣布及支付股息的任何决定将由本公司董事会酌情决定,并将取决于当时的现有条件,包括本公司的财务状况、经营业绩、合同限制、资本要求、业务前景以及本公司董事会可能认为相关的其他因素。
股价表现图
根据1934年《证券交易法》第18条(经修订)或《交易法》,本业绩图表不得视为“征求材料”或向证券交易委员会或SEC“提交”,或以其他方式承担该条规定的责任,并且不得被视为通过引用并入我们根据1933年证券法(经修订)或证券法提交的任何文件。
下图比较了(i)我们普通股的累计总股东回报率与(ii)标准普尔500指数的累计总回报率和(iii)标准普尔软件和服务精选行业指数(SPSISS)的累计总回报率,所有这些都是从2018年12月31日至2023年12月31日的期间,假设在2018年12月31日,我们的普通股和其他两个指数投资100美元,并进行股息再投资。该图表使用2018年12月31日每股40.95美元的收盘价作为我们普通股的初始价值。如上所述,我们从未就普通股宣派或支付现金股息,也不预期在可预见的将来宣派或支付现金股息。
累计总回报比较*
* 回报是根据历史结果,不一定反映未来的业绩。见第一部分第1A项的披露。“风险因素”。
股权证券的未登记销售
没有。
收益的使用
没有。
发行人购买股票证券
没有。
项目6.合作伙伴关系[已保留]
项目7. 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
以下关于我们财务状况和经营业绩的讨论应与第8项“财务报表和补充数据”中所载的财务报表和相关附注一并阅读。以下讨论还包含前瞻性陈述,这些陈述基于当前的计划、期望和信念。这些陈述涉及风险和不确定性。有关下文所载的前瞻性陈述的讨论,请参阅第一部分,“关于前瞻性陈述的特别说明”,有关可能导致我们的实际结果与该等前瞻性陈述中预期的结果有重大差异的某些风险的讨论,请参阅第一部分,第1A项,“风险因素”。
此讨论及分析涉及二零二三财政年度及二零二二财政年度综合财务报表之重大变动之比较。有关2022财年和2021财年的比较,请参见我们于2023年2月23日向美国证券交易委员会提交的2022年年度报告第二部分第7项管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。
概述
我们创建了全面的基于云的解决方案,旨在为全球所有行业的中型和企业组织实现会计和财务运营转型和现代化。我们的安全、可扩展的解决方案可改变关键流程,包括财务结算、公司间会计、发票转现金和合并。通过引入统一关键数据并实现流程编排和自动化的软件,我们帮助会计和财务专业人员提高财务报告的完整性,减少人工工作所花费的时间,加快现金流,并重新部署资源,专注于分析和业务伙伴关系。
截至2023年12月31日,我们拥有386,814名个人用户,涉及4,398名客户。此外,我们将继续与技术供应商、专业服务公司、业务流程外包商和经销商建立战略关系。
我们是一家控股公司,并通过我们的全资附属公司BlackLine Systems,Inc.进行我们的业务。(“黑线系统”)。2013年9月3日,我们收购了BlackLine Systems,外部投资者收购了我们的控股权益,我们称之为“2013年收购”。二零一三年收购事项根据公认会计原则入账为业务合并,并导致于二零一三年收购事项日期之会计基准变动。
我们基于云的解决方案包括账户认证、交易匹配、任务管理、财务报告分析、日记帐录入、差异分析、整合完整性管理器、合规、SAP智能关闭、黑线现金应用、信用和风险管理、收款管理、争议和扣除管理、团队和任务管理、AR智能、电子认证和合规、公司间创建、公司间平衡和解决,公司间净和解决。这些解决方案作为可扩展的解决方案提供给客户,支持关键的记录到报告和发票到现金流程。
截至2023年12月31日止年度,我们约94%的收入来自订阅云软件平台,约6%来自专业服务。我们的认购合约的初步不可撤销年期为一年至三年,并可续期。于二零二三年及二零二二年,大部分新合约的初步年期为三年。我们根据多个因素对订阅进行定价,主要是可以访问产品的用户数量和客户购买的产品数量。我们一般每年就认购事项向客户发出发票,初步记录为递延收入,并于客户合约年期内按比例确认。第一年之认购费一般须于合约签订后30日内支付,其后须于续期时支付。
专业服务主要包括执行和咨询服务。除了我们从FourQ收购中获得的公司间会计解决方案外,我们的产品在授予新客户访问权后可立即在我们的平台上使用。我们通常帮助客户实施我们的解决方案,我们还提供咨询服务,帮助客户优化我们的产品的使用。我们根据时间和材料的基础上向客户开具咨询服务发票,并在服务完成时确认收入。我们向有限数量的客户提供专业服务,收取固定费用,我们预先开具发票,初步记录为递延收入,并在提供服务时按比例履约基准确认。
我们主要通过我们的直接销售团队销售我们的解决方案,这充分利用了我们与技术供应商、专业服务公司和业务流程外包商的关系。特别是,我们的解决方案与SAP的ERP解决方案集成,SAP是我们在日常业务过程中使用的ERP渠道的一部分。SAP有能力以SolEx的形式转售我们的解决方案,我们从中获得一定比例的收入。我们还与Google Cloud签订了协议,根据协议,我们与他们合作开展联合销售和上市活动,并为新老客户带来增强的财务和会计自动化解决方案。
我们能否最大限度地提高客户关系的终身价值,部分取决于客户是否愿意向我们购买额外的用户许可证和产品。我们依靠我们的销售和客户成功团队,通过保持高客户满意度和教育客户了解我们所有产品所提供的价值,来支持和发展我们的现有客户。
我们的销售周期的长短取决于潜在客户和合同的规模,以及所购买的解决方案或产品的类型。我们全球企业客户的销售周期通常比中型客户长。此外,对于更大的合同和更复杂的战略产品,如公司间财务管理,销售周期的长度往往会增加。随着我们继续专注于增加平均合同规模和销售更多战略产品,我们预计我们的销售周期将延长并变得更难预测,这可能会导致我们在任何特定时期的业绩出现波动。
我们在每年的第四季度,通常是在2010年的最后一个月,与新客户签署了高比例的协议,以及与现有客户签订的续约协议。
季度这可以归因于软件行业典型的购买模式。由于我们大部分客户协议的条款以全年增量计算,最初于第四季度或任何季度的最后一个月订立的协议一般会在其后年度的同一时间续期。这种季节性反映在我们的收入中,尽管对整体年度或季度收入的影响微乎其微,因为我们在客户合同期限内按比例确认订阅收入。
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度,我们的收入分别为5.900亿美元、5.229亿美元和4.257亿美元。我们产生来自BlackLine,Inc.的净收入。5,280万美元,并产生应占BlackLine,Inc.截至2023年12月31日,2022年和2021年12月31日,分别为2940万美元和1.152亿美元。
全球宏观经济因素
我们的经营业绩可能会因行业或全球经济变化对我们或我们的客户的影响而有所不同。整体宏观经济状况,例如经济衰退或通胀率上升、美国或国际经济衰退、不利的商业状况和流动性担忧、银行倒闭或金融服务业的不稳定,已经并可能继续对我们产品的需求造成不利影响,使我们难以准确预测和规划未来的业务活动。在最近几个季度,由于经济不确定性,我们看到客户推迟和推迟购买决策,这对我们的短期需求造成了不利影响。
获取数据互连
于2023年9月12日,我们完成直接投资收购,现金代价为1,140万美元,已于收购完成时支付。DI收购通过EIPP增强了我们现有的应收账款自动化解决方案的能力。交易相关成本,包括但不限于与交易相关的会计、法律和咨询费用,总计约120万美元,并于截至2023年12月31日止年度内支出。
Blackline采用收购会计法将交易入账为业务合并。总购买价乃根据各自于收购日期的估计公平值分配至所收购有形及可识别无形资产及所承担负债。购买价格分配已于本年度报告表格10—K提交日期完成。
收购FourQ
于2022年1月26日,我们完成FourQ收购,并于收购完成时支付现金代价160. 2百万美元。此外,在符合若干盈利条件后,应支付最多7 320万美元的或有现金代价。于截至2023年及2022年12月31日止年度,由于修订估计,我们减少了FourQ或然代价的公允价值,并分别拨回开支3350万美元及2240万美元。有关其他资料,请参阅“附注16—或然代价”。
通过收购FourQ,我们寻求通过推动传统手工公司间会计流程的端到端自动化,并进一步加快我们更大的长期财务和会计转型和现代化计划,增强现有的公司间会计自动化能力。根据条例S—X,本次收购不是重大收购,采购会计分配是最终的。
重组成本
2023财年重组计划
2023年8月23日,我们宣布了一项重组计划,旨在支持我们的增长、规模和盈利目标。作为重组的一部分,我们的全球员工人数减少了约9.0%,即总共166个员工职位。与2023年8月重组有关的重组成本包括一次性离职福利,主要于2023财年第三季度产生。有关其他资料,请参阅“附注12—重组成本”。
我们预计到2024年年底,重组计划将实现年度总成本节约约2800万美元。我们希望进行有选择的投资,以促进增长,同时平衡我们在提高成本效益方面的努力。
2022财年重组计划
2022年12月7日,我们宣布决定致力于一项旨在专注于关键增长优先事项的重组计划。与二零二二年十二月重组有关的重组成本包括一次性离职福利,主要于二零二二财年第四季度及二零二三财年第一季度产生。有关其他资料,请参阅“附注12—重组成本”。
关键指标
我们定期审阅多项指标,包括以下关键指标,以评估业务、衡量业绩、识别影响业务的趋势、制定财务预测及作出策略性决策。
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| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
按美元计算的净收入留存率 | 106 | % | | 107 | % | | 109 | % |
客户数量 | 4,398 | | | 4,188 | | | 3,825 | |
用户数量 | 386,814 | | | 366,522 | | | 328,389 | |
按美元计算的净收入留存率。 我们相信,以美元为基础的净收入留存率是衡量客户协议长期价值以及我们随时间推移保留和发展与现有客户关系的能力的重要指标。我们计算以美元为基础的净收益留存率,即我们于计算前一年从其产生订阅收入的基础客户组于期末的隐含每月订阅及支持收入,除以同一客户群在计算日期前一年的隐含每月订阅及支持收入。此计算并不反映于一年期间内新增新客户的隐含每月订阅及支援收入,但确实包括于期内终止服务的客户的影响。我们将隐含每月订阅及支援收入定义为根据我们的每项客户协议在整个协议期限内以合约方式承诺的最低订阅及支援收入总额除以协议期限内的月数。于2023年12月31日,我们以美元为基础的净收益留存率较截至2022年12月31日止年度轻微下降,原因是收购客户账户的步伐较为温和。我们能否最大限度地提高客户关系的终身价值,部分取决于客户是否愿意向我们购买额外的用户许可证和产品。我们依靠我们的客户成功和销售团队来支持和发展我们的现有客户,通过保持高客户满意度和教育客户所有产品提供的价值。
客户数量。 我们相信,我们扩大客户群的能力是我们市场渗透率和业务增长的指标。我们将客户定义为截至计量日期为我们的订阅和支持收入作出贡献的公司。在组织有多个子公司或部门的情况下,作为单独实体开具发票的每个实体都被视为单独的客户。然而,如果现有客户要求将其发票分割,其唯一目的是重组其内部账单安排, 如收入的任何增量增加,则该客户继续被视为单一客户。截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度,并无单一客户占我们总收入的10%以上。
用户数量。 由于我们的客户通常根据其组织内我们平台的用户数量支付费用,我们相信用户总数是我们业务增长的一个指标。虽然我们销售的大多数产品的费用是基于用户的,但我们看到我们的非用户的战略产品,如EIPP、交易配对、公司间和黑线现金应用的交易量不断增加。
我们运营结果的关键组成部分
收入
订阅和支持。 我们的认购合约的初步不可撤销年期为一年至三年,并可续期。于二零二三年及二零二二年,大部分新合约的初步年期为三年。费用基于多个因素,包括客户订阅的解决方案以及访问解决方案的用户数量。第一年之认购费一般须于合约签订后30日内支付,其后须于续期时支付。我们初步将认购费记录为递延收入,并于合约期内按比例确认收入。在订阅期内,客户可以随时增加用户数量和添加产品。在初始或续订合同期的剩余时间内,需支付额外费用。客户只可在续订其安排后减少其用户数目或订购产品。截至2023年12月31日止年度,来自订阅我们基于云的软件平台的收入占我们收入的约94%。
订阅和支持收入还包括与本地软件许可证和相关支持销售相关的收入,但我们不再为传统的本地软件开发任何新的应用程序或功能,并预计我们的收入中的这一部分相对于总收入将继续下降。
专业服务。 我们为客户提供实施和咨询服务。除了我们从FourQ收购中获得的公司间会计解决方案外,我们的产品在授予新客户访问权后可立即在我们的平台上使用。我们通常帮助客户实施我们的解决方案,我们还提供咨询和培训服务,以帮助客户优化我们的产品的使用。这些服务被视为独立的履约义务。专业服务不会导致订阅服务的重大定制。当我们有权根据所产生的时间和材料开具发票时,我们应用可行权宜方法确认专业服务收入。我们向有限数量的客户提供固定费用的专业服务,该费用最初记录为递延收入,并在提供服务时按比例表现基准确认。截至二零二三年十二月三十一日止年度,专业服务收入占我们收入约6%。
有关我们的收入会计政策的说明,请参阅“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析—关键会计估计”。
收入成本
订阅和支持收入成本。 收入的订阅和支持成本主要包括与我们的托管运营和支持人员相关的收购开发技术成本、薪金、福利和基于股票的补偿的摊销、资本化内部使用软件成本的摊销以及与托管我们基于云的软件相关的数据中心成本。我们还将一部分间接费用分配给订阅和支持收入成本。
专业服务收入成本。 与提供专业服务相关的成本主要包括与我们的实施人员相关的薪金、福利和股票补偿。该等成本于提供服务时产生时支销。我们还将一部分间接费用分配给专业服务收入成本。
运营费用
销售和市场营销。 销售及市场推广开支主要包括薪酬及雇员福利,包括销售及市场推广人员及相关销售支援团队之股票薪酬、销售及合作伙伴佣金、市场推广活动、广告成本、电脑软件相关成本、差旅费、展销会、其他市场推广材料、交易相关成本及分配间接费用。销售及市场推广开支亦包括客户关系无形资产摊销及云计算实施成本减值。我们推迟销售和合作伙伴佣金,并在五年的预计受益期内摊销。我们预计2024年的销售和营销费用将增加,主要是由于对战略计划的投资,以支持销售支持,产品和合作伙伴计划。
研究和开发。 研发开支主要包括与我们的工程、产品和质量保证人员相关的薪金、福利和股票补偿,以及交易相关成本。研究和开发费用还包括第三方承包商和用品、计算机软件相关费用和分配的间接费用。除上文所述符合资本化条件的软件开发成本外,研发成本于产生时支销。我们预计2024年的研发成本将增加,原因是员工增加,主要是为了支持我们2024年的产品路线图和对包括人工智能在内的战略计划的投资。
一般的和行政的。 一般及行政开支主要包括与我们的行政、财务、法律、人力资源、合规及其他行政人员有关的人事成本,以及会计及法律专业费用、其他企业相关开支及分配的间接费用。一般及行政开支亦包括摊销商号无形资产、或然代价公平值变动、交易相关成本及云计算实施成本减值。我们预计,2024年,战略性举措以及主要投资于企业IT以支持规模化和自动化活动的一般和行政成本将有所增加。
重组成本.重组费用包括一次性解雇补助金。有关其他资料,请参阅“附注12—重组成本”。
利息收入。利息收入主要包括现金及现金等价物以及有价证券的收益。
利息支出。利息开支主要包括与我们于二零一九年八月及二零二一年三月发行的票据有关的利息开支。
所得税拨备(收益)。
我们须缴纳美国联邦和州所得税,以及外国司法管辖区的税款。我们采用负债法处理所得税。根据负债法,递延税项乃按
根据财务报表与资产及负债之税基之间的暂时差异,采用预期于税基差异将逆转之年度生效之税率。
我们就递延税项资产记录估值拨备,惟倘递延税项资产(包括递延税项负债之代价)不太可能变现。截至2023年12月31日止年度,就联邦及州所得税而言,我们已就递延税项资产录得估值拨备,原因是我们自成立以来的累计经营亏损,因为我们相信递延税项资产目前不太可能变现。我们亦就若干海外递延税项资产录得估值拨备。
非公认会计准则财务指标
除了根据公认会计原则确定的业绩外,我们相信以下非公认会计原则指标对我们和我们的投资者评估我们的业务是有用的。这些非GAAP财务指标是有用的,因为它们提供了与我们过去业绩的一致性和可比性,促进了业务的期间比较,并促进了与其他同行公司的比较,其中许多公司使用类似的非GAAP财务指标来补充其GAAP结果。
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
| (除百分比外,以千为单位) |
公认会计准则毛利 | $ | 443,203 | | | $ | 393,553 | |
公认会计准则毛利率 | 75.1 | % | | 75.3 | % |
GAAP营业收入(亏损) | $ | 14,348 | | | $ | (56,198) | |
GAAP营业利润率 | 2.4 | % | | (10.7 | %) |
GAAP净收入(亏损)归属于BlackLine,Inc. | $ | 52,833 | | | $ | (29,391) | |
BlackLine,Inc.应占每股摊薄净收益(亏损)。 | $ | 0.81 | | | $ | (0.49) | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
| (除百分比外,以千为单位) |
非公认会计准则毛利 | $ | 468,559 | | | $ | 414,818 | |
非公认会计准则毛利率 | 79.4 | % | | 79.3 | % |
非公认会计准则营业收入 | $ | 97,517 | | | $ | 31,998 | |
非GAAP营业利润率 | 16.5 | % | | 6.1 | % |
非GAAP净收入归属于BlackLine,Inc. | $ | 145,195 | | | $ | 46,243 | |
应占BlackLine,Inc.的每股非公认会计准则净收益应占每股摊薄非公认会计准则净收益。 | $ | 1.96 | | | $ | 0.64 | |
非GAAP毛利润和非GAAP毛利率.非GAAP毛利定义为GAAP收入减去GAAP收入成本,调整后的收购开发技术摊销,交易相关成本(包括但不限于与交易相关的会计,法律和咨询费用,以及交易相关的保留奖金),以及基于股票的补偿。非GAAP毛利率定义为非GAAP毛利率除以GAAP收入。我们认为,呈列非GAAP毛利率和非GAAP毛利率对投资者是有用的,因为它消除了某些非现金费用的影响,并允许在不同时期之间进行直接比较。
非GAAP营业收入(亏损)和非GAAP营业利润率.非GAAP经营收入(亏损)定义为GAAP经营收入(亏损),经调整后的无形资产摊销、股票补偿、或有对价公允价值变动、交易相关成本、法律结算收益或成本、云计算实施成本减值和重组成本。非GAAP营业利润率定义为非GAAP营业收入除以GAAP营业收入。我们认为,呈列非GAAP运营收入(亏损)和非GAAP运营利润率对投资者是有用的,因为它消除了受BlackLine收购和其他相关成本影响的项目的影响,以便直接比较所有呈列期间的运营收入(亏损)。
应占BlackLine的非GAAP净收入(亏损)和应占BlackLine,Inc.的每股摊薄非GAAP净收入(亏损)。 非GAAP净收入(亏损)归属于BlackLine定义为GAAP净收入
(亏损)已就拨备之影响作出调整,(受益于)与收购有关的所得税、无形资产摊销、股票补偿、可换股票据的债务发行成本摊销、或然代价公允价值变动、交易相关成本、法律和解收益或成本、云计算实施成本减值、重组成本,及将可赎回非控股权益调整至赎回金额。应占BlackLine,Inc.的每股非公认会计准则净收益应占每股摊薄非公认会计准则净收益。包括因消除基于股票的薪酬而产生的股份调整。我们认为,呈列非公认会计准则应占BlackLine的净收入(亏损)对投资者是有用的,因为它消除了受我们收购和其他相关成本影响的项目的影响,以便直接比较所有呈列期间的净收入(亏损)。
非公认会计准则财务指标的对账
下表列出了毛利、毛利率和净收入(亏损)(最具可比性的GAAP指标)与非GAAP毛利、非GAAP毛利率和非GAAP净收入的对账:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
| (除百分比外,以千为单位) |
非GAAP毛利: | | | |
毛利 | $ | 443,203 | | | $ | 393,553 | |
| | | |
已获得的开发技术的摊销 | 12,438 | | | 11,315 | |
基于股票的薪酬(1) | 12,440 | | | 8,595 | |
交易相关成本 | 478 | | | 1,355 | |
非GAAP毛利总额 | $ | 468,559 | | | $ | 414,818 | |
毛利率 | 75.1 | % | | 75.3 | % |
非公认会计准则毛利率 | 79.4 | % | | 79.3 | % |
| | | |
非GAAP营业收入: | | | |
营业收入(亏损) | $ | 14,348 | | | $ | (56,198) | |
| | | |
无形资产摊销 | 20,608 | | | 19,731 | |
基于股票的薪酬(1) | 80,068 | | | 75,884 | |
或有对价的公允价值变动 | (33,549) | | | (35,130) | |
交易相关成本 | 5,078 | | | 16,831 | |
法律和解费用 | — | | | 1,709 | |
降低云计算实施成本 | — | | | 5,330 | |
重组成本 | 10,964 | | | 3,841 | |
非公认会计原则营业收入总额 | $ | 97,517 | | | $ | 31,998 | |
GAAP营业利润率 | 2.4 | % | | (10.7 | %) |
非GAAP营业利润率 | 16.5 | % | | 6.1 | % |
非GAAP净利润归属于BlackLine,Inc.: | | | |
净收入(亏损)应占BlackLine,Inc. | $ | 52,833 | | | $ | (29,391) | |
从所得税中受益 | (1,196) | | | (13,634) | |
无形资产摊销 | 20,608 | | | 19,731 | |
基于股票的薪酬(1) | 79,588 | | | 75,576 | |
债务发行成本摊销 | 5,535 | | | 5,511 | |
或有对价的公允价值变动 | (33,549) | | | (35,130) | |
交易相关成本 | 5,078 | | | 16,831 | |
法律和解费用 | — | | | 1,709 | |
降低云计算实施成本 | — | | | 5,330 | |
重组成本 | 10,964 | | | 3,841 | |
可赎回非控股权益之调整 | 5,334 | | | (4,131) | |
| | | |
归属于BlackLine,Inc.的非GAAP净收入总额 | $ | 145,195 | | | $ | 46,243 | |
(1) 从2023年开始,包括与股票补偿有关的摊销,该补偿在前期资本化软件开发成本中资本化,截至2023年12月31日止年度总计为210万美元。
经营成果
下表列出了选定的历史综合经营报表数据,应与本项目7所包含的关键会计估计、流动资金和资本资源、合同义务和承诺,以及本表格10—K的年报其他地方所包含的关于市场风险的定量和定性披露以及综合财务报表及其附注一并阅读。
分别于2023年8月23日和2022年12月7日,我们宣布决定致力于重组计划,旨在专注于关键增长重点。有关该等事件的其他资料,请参阅“附注12—重组成本”。
综合经营报表资料如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
| (单位:千) |
收入 | | | |
订阅和支持 | $ | 555,516 | | | $ | 491,187 | |
专业服务 | 34,480 | | | 31,751 | |
总收入 | 589,996 | | | 522,938 | |
收入成本 | | | |
订阅和支持 | 121,308 | | | 102,132 | |
专业服务 | 25,485 | | | 27,253 | |
收入总成本 | 146,793 | | | 129,385 | |
毛利 | 443,203 | | | 393,553 | |
运营费用 | | | |
销售和市场营销 | 243,154 | | | 256,862 | |
研发 | 103,207 | | | 108,893 | |
一般和行政 | 71,530 | | | 80,155 | |
重组成本 | 10,964 | | | 3,841 | |
总运营费用 | 428,855 | | | 449,751 | |
营业收入(亏损) | 14,348 | | | (56,198) | |
其他收入(费用) | | | |
| | | |
利息收入 | 52,059 | | | 14,637 | |
利息支出 | (5,898) | | | (5,850) | |
| | | |
其他收入,净额 | 46,161 | | | 8,787 | |
所得税前收入(亏损) | 60,509 | | | (47,411) | |
所得税准备金(受益于) | 1,450 | | | (13,520) | |
净收益(亏损) | 59,059 | | | (33,891) | |
可赎回非控股权益的净收益(亏损) | 892 | | | (369) | |
可赎回非控股权益应占调整 | 5,334 | | | (4,131) | |
净收入(亏损)应占BlackLine,Inc. | $ | 52,833 | | | $ | (29,391) | |
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | 变化 |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % |
| | | | | | | |
| (除百分比外,以千为单位) |
订阅和支持 | $ | 555,516 | | | $ | 491,187 | | | $ | 64,329 | | | 13 | % |
专业服务 | 34,480 | | | 31,751 | | | 2,729 | | | 9 | % |
总收入 | $ | 589,996 | | | $ | 522,938 | | | $ | 67,058 | | | 13 | % |
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 |
按美元计算的净收入留存率 | 106 | % | | 107 | % |
客户数量 | 4,398 | | | 4,188 | |
用户数量 | 386,814 | | | 366,522 | |
截至2023年12月31日止年度的收益较截至2022年12月31日止年度增加,主要由于客户及用户数目净增加所致。截至二零二三年十二月三十一日止年度,客户总数及用户总数分别增加5%及6%。
收入成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | 变化 |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % |
| | | | | | | |
| (除百分比外,以千为单位) |
订阅和支持 | $ | 121,308 | | | $ | 102,132 | | | $ | 19,176 | | | 19 | % |
专业服务 | 25,485 | | | 27,253 | | | (1,768) | | | (6) | % |
收入总成本 | $ | 146,793 | | | $ | 129,385 | | | $ | 17,408 | | | 13 | % |
毛利率 | 75.1 | % | | 75.3 | % | | | | |
截至2023年12月31日止年度的收益成本较截至2022年12月31日止年度增加,主要由于以下原因:
•计算机软件相关成本和数据中心支出净增加1060万美元,主要原因是新客户和现有客户迁移到Google Cloud Platform,以及云托管服务的增加。
•由于投入使用的软件净增加,已开发技术摊销增加550万美元;
•折旧和摊销增加140万美元,主要是由于FourQ收购和DI收购增加了开发技术;
•工资、福利和股票补偿增加60万美元;
•差旅费和娱乐费增加40万美元;部分被下列因素抵消
•与FourQ收购有关的交易相关成本减少90万美元;以及
•专业费用减少30万美元。
销售和市场营销
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | 变化 |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % |
| | | | | | | |
| (除百分比外,以千为单位) |
销售和市场营销 | $ | 243,154 | | | $ | 256,862 | | | $ | (13,708) | | | (5) | % |
占总收入的百分比 | 41.2 | % | | 49.1 | % | | | | |
截至2023年12月31日止年度的销售及市场推广开支较截至2022年12月31日止年度减少,主要由于以下原因:
•工资、福利和股票薪酬减少1360万美元;
•上一年可比期间发生的云计算实施成本减值减少340万美元;
•与FourQ收购有关的交易相关成本减少200万美元;以及
•专业人员费用减少100万美元;部分被抵消
•570万美元的营销费用增加,原因是面对面活动的增加,以及与数字营销、我们的BeyondTheBlack活动和其他用户会议相关的成本;
•旅行和娱乐费用增加100万美元,原因是面对面活动增加。
研发
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | 变化 |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % |
| | | | | | | |
| (除百分比外,以千为单位) |
研究和开发,毛额 | $ | 124,546 | | | $ | 128,514 | | | $ | (3,968) | | | (3) | % |
资本化的内部开发软件成本 | (21,339) | | | (19,621) | | | (1,718) | | | 9 | % |
研究与开发,网络 | $ | 103,207 | | | $ | 108,893 | | | $ | (5,686) | | | (5) | % |
占总收入的百分比 | 17.5 | % | | 20.8 | % | | | | |
截至2023年12月31日止年度的研发开支较截至2022年12月31日止年度减少,主要由于以下原因:
•与FourQ收购有关的交易相关成本减少490万美元;
•专业费用减少180万美元;
•资本化软件成本增加170万美元,原因是我们解决方案的新的重要和增强功能,以及增加员工人数导致资本化成本增加。总的来说,这些增加导致净支出减少,但部分被下列因素抵消:
•由于业务增长,计算机软件相关成本增加150万美元;
•折旧和摊销增加110万美元;
•工资、福利和股票补偿增加30万美元。
一般和行政
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | 变化 |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % |
| | | | | | | |
| (除百分比外,以千为单位) |
一般和行政 | $ | 71,530 | | | $ | 80,155 | | | $ | (8,625) | | | (11) | % |
占总收入的百分比 | 12.1 | % | | 15.3 | % | | | | |
截至2023年12月31日止年度的一般及行政开支较截至2022年12月31日止年度减少,主要由于以下原因:
•截至2022年12月31日止年度发生的FourQ收购导致交易相关成本减少390万美元,部分被截至2023年12月31日止年度主要因数据互联收购而产生的交易相关成本所抵销;
•与招聘、法律、外部顾问和会计有关的专业费用减少350万美元;
•减少300万美元,原因是美元与多种货币相比走强带来的外汇净收益;
•与上一年可比期间发生的云计算实施成本减值相比减少200万美元;
•比上一年同期发生的法律和解费用减少170万美元;
•折旧和摊销减少60万美元;
•办公室费用减少40万美元;部分被抵消
•380万美元的工资、福利和股票补偿;
•或有代价公允价值变动净额增加160万美元,原因如下:
◦截至2023年12月31日止年度,与FourQ收购有关的减少3350万美元;
◦减少35.1百万美元,原因是与FourQ收购有关的22.4百万美元及与Rimilia收购有关的14.4百万美元,部分被二零一三年收购增加170万美元所抵销(更多资料请参阅“附注16—或然代价”);
•旅游和娱乐增加60万美元;
•计算机软件相关费用增加50万美元。
重组成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | 变化 |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % |
| | | | | | | |
| (除百分比外,以千为单位) |
重组成本 | $ | 10,964 | | | $ | 3,841 | | | $ | 7,123 | | | 185 | % |
截至2023年12月31日止年度的重组成本较截至2022年12月31日止年度增加,乃由于与2023财年及2022财年重组计划有关的一次性终止福利。有关其他资料,请参阅“附注12—重组成本”。
利息收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | 变化 |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % |
| | | | | | | |
| (除百分比外,以千为单位) |
利息收入 | $ | 52,059 | | | $ | 14,637 | | | $ | 37,422 | | | NM |
截至2023年12月31日止年度的利息收入较截至2022年12月31日止年度增加,主要是由于我们的投资及现金结余的平均利率上升所致。
利息支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | 变化 |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % |
| | | | | | | |
| (除百分比外,以千为单位) |
利息支出 | $ | 5,898 | | | $ | 5,850 | | | $ | 48 | | | 1 | % |
截至2023年12月31日止年度的利息开支与截至2022年12月31日止年度相比基本持平,包括票据的利息开支。由于票据之利率为固定,故我们预期利息开支于未来12个月不会大幅波动。
所得税准备金(受益于)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | 变化 |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % |
| | | | | | | |
| (除百分比外,以千为单位) |
所得税准备金(受益于) | $ | 1,450 | | | $ | (13,520) | | | $ | 14,970 | | | (111) | % |
我们在美国要缴纳联邦和州所得税,在外国司法管辖区要纳税。在截至2023年12月31日的一年中,我们的年度估计有效税率与美国联邦法定税率21%存在差异,这主要是由于州税、外国税以及我们的国内和外国所得税估值免税额的变化。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的年度,我们分别录得150万美元的所得税支出和1350万美元的所得税优惠。与截至2022年12月31日的年度相比,截至2023年12月31日的年度所得税增加,主要是因为2022年发放了与收购的FourQ递延税项负债相关的1420万美元的美国估值准备,而2023年释放了与收购的DI递延税项净负债相关的170万美元的现有英国估值准备。2023年税费的增加还与2023年美国盈利能力导致的联邦和州所得税增加以及有利可图的外国司法管辖区组合的变化有关。在截至2023年12月31日的一年中,我们继续对我们的美国联邦和州净递延税项资产维持全额估值津贴,因为这些递延税项资产更有可能无法实现。
流动性与资本资源
截至2023年12月31日,我们的主要流动性来源是总计12亿美元的现金及现金等价物和有价证券,其中主要包括短期货币市场共同基金、商业票据、美国国债、公司债券和美国政府机构。我们有14亿美元
截至2023年12月31日未偿还债券的本金总额,其中2.5亿美元将在未来12个月内到期。我们计划,并相信我们有能力在未来12个月内支付所有预期的本金和利息。
我们相信,我们现有的现金和现金等价物、有价证券投资和运营现金将足以满足我们至少未来12个月的营运资金需求、资本支出和融资义务。
合同义务和承诺
应付票据
关于发售2024年债券,吾等与若干交易对手订立私下协商的上限催缴交易(“2024年上限催缴”),涵盖约340万股我们的普通股,一般预期可抵销直至初始上限价格的普通股的潜在经济摊薄。2024年有上限的看涨期权的初始执行价为每股73.4美元-可能会进行某些调整,这对应于2024年债券的初始转换价格-初始上限价格为每股106.76美元,可能会进行某些调整。截至2023年12月31日,所有2024个有上限的呼叫仍未完成。
关于发售2026年债券,吾等与若干交易对手订立私下协商的上限催缴交易(“2026年上限催缴”),涵盖约690万股我们的普通股,一般预期可抵销直至初始上限价格的普通股的潜在经济摊薄。2026年有上限的看涨期权的初始执行价为每股166.23美元-可能会进行某些调整,这对应于2026年债券的初始转换价格-初始上限价格为每股233.31美元,可能会进行某些调整。截至2023年12月31日,所有2026个已设置上限的呼叫仍未完成。
租赁负债
截至2023年12月31日,我们与现有财产和设备租赁相关的债务总额为2060万美元。
购买义务
购买义务是我们在正常业务过程中最重要的合同义务,但我们没有收到全部或部分相关的货物或服务。截至2023年12月31日,我们有4,640万美元的合同义务与9项承诺有关,其中2,280万美元应在12个月内支付,我们与其他供应商还有额外的合同义务,这些义务对我们来说是不重要的,考虑到我们的流动性状况和资本资源,我们可以很容易地解决这些义务。
或有对价
如果达到某些财务业绩里程碑,我们可能有义务在2022年1月至2025年1月期间支付与我们的FourQ收购相关的最高7320万美元的或有对价。在截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的年度内,由于修订了估计数,我们将FourQ或有对价的公允价值分别减少了3350万美元和2240万美元。或有对价公允价值的减少在合并业务表中记为一般费用和行政费用中的费用冲销。有关更多信息,请参阅“附注16--或有对价”。
未确认的税项负债
截至2023年12月31日,虽然我们有710万美元的未确认税收优惠负债,但由于其性质,未来现金流出的时间和其他消除这些负债的事件存在高度不确定性。
信用证
于2023年12月31日,信用证下的承诺按计划到期如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 总计 | | 一年不到1月份 | | 1-3年 | | 3-5年 | | 此后 |
信用证 | $ | 461 | | | $ | — | | | $ | 34 | | | $ | 427 | | | $ | — | |
信用证根据我们的若干租赁安排而维持。信用证在相关协议的条款中在不同程度上仍然有效。
表外安排
作为我们持续业务的一部分,我们与其他实体或金融伙伴关系并无任何关系,例如为促进资产负债表外安排或其他合同狭义或有限目的而成立的通常称为结构性融资或特殊目的实体。因此,我们并无承受倘我们订立该等类型关系而可能产生的任何融资、流动资金、市场或信贷风险。
在正常业务过程中,我们可能会就某些事宜向客户、供应商、投资者、董事和高级管理人员提供不同范围和条款的赔偿,包括但不限于我们违反该等协议、我们提供的服务或第三方提出的侵犯知识产权的索赔。这些赔偿条款可能在基础协议终止后继续有效,我们根据这些赔偿条款可能需要支付的最大潜在金额可能不受最大损失条款的约束。根据这些赔偿条款,我们可能需要支付的最高潜在金额无法确定。我们从未支付任何重大索赔,也从未因该等赔偿安排而被起诉。于2023年12月31日,吾等并无就该等弥偿安排计提负债,原因是就该等弥偿安排产生付款责任(如有)的可能性不大或无法合理估计。
未来资本需求
我们未来的资本需求将取决于许多因素,包括我们的增长率、战略关系和国际业务、支持研发工作的支出时间和范围、未来的并购活动、现有债务的回购或再融资,以及市场对我们解决方案的持续接受度。我们不时需要,将来可能需要或机会性地筹集额外的股权或债务融资。出售额外股权或股权挂钩证券可能导致股东摊薄。倘我们透过向第三方借贷筹集资金,该等融资安排的条款将要求我们产生利息开支,并可能包括负面契约或其他业务限制,从而损害我们的经营灵活性。吾等无法保证将获得融资,或(如有)吾等将能够以对吾等有利的条款获得融资。倘我们未能于需要时筹集额外资金,我们将须缩减经营活动及资本开支,我们的业务经营业绩及财务状况将受到不利影响。
现金流
下表列出了我们在所指时期的现金流摘要:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
| (单位:千) |
经营活动提供的净现金 | $ | 126,613 | | | $ | 56,013 | |
用于投资活动的现金净额 | $ | (62,483) | | | $ | (395,615) | |
融资活动提供的现金净额 | $ | 6,146 | | | $ | 1,436 | |
经营活动提供的净现金
我们的经营活动提供的现金流量主要受我们的净收入(如适用)、根据我们的以认购为基础的收入模式(即在收入确认前支付账单)的收款产生的现金以及我们产生的大量非现金费用所影响。非现金活动主要包括折旧及摊销、股票补偿、或然代价公允价值变动、非现金租赁开支、债务发行成本摊销、有价证券溢价增加及递延税项。
截至2023年12月31日止年度,经营活动提供的现金为1.266亿美元,包括非现金支出净额7190万美元和净收入5910万美元,部分被经营资产和负债变动产生的现金流出净额440万美元所抵销。营运资产及负债变动产生的现金流出净额为440万美元,反映以下各项:
•由于销售额增加,应收账款增加2 090万美元,部分被客户付款所抵消;
•经营租赁负债减少720万美元;
•预付费用和其他流动资产增加660万美元,主要是由于保险和软件订阅增加、应计利息增加以及资本化佣金增加,部分被预付余额摊销和收到的利息所抵消;
•应付账款因付款时间而减少510万美元;
•为2013年收购支付的或然代价超过收购日期公允价值的240万美元(更多信息请参阅“附注16—或然代价”);
•其他长期负债减少230万美元,主要与FourQ收购有关;
•由于预付佣金增加,其他资产增加60万美元,部分被相关摊销所抵消。
我们经营资产和负债的这些变动部分被递延收入增加4130万美元所抵消,主要是由于客户和用户的增长以及收款时间。
截至2022年12月31日止年度,经营活动提供的现金为5600万美元,包括非现金支出净额7540万美元以及经营资产及负债变动提供的现金流量净额1450万美元,部分被我们的净亏损3390万美元所抵销。我们的经营资产及负债变动所提供的现金流量净额为1450万美元,反映如下:
•由于我们的客户和用户基础的增长,递延收入增加了3660万美元,这反映在我们的订阅和支持服务的账单增加;
•应计费用和其他流动负债增加590万美元,原因是员工人数增加和销售额增加,以及应计重组增加;
•其他长期负债增加580万美元,主要与收购FourQ有关;
•应付账款增加440万美元。
我们营业资产和负债的这些变化被以下项目部分抵消:
•应收账款增加2 300万美元;
•由于预付佣金增加,其他资产增加1010万美元,部分被相关摊销所抵消;
•经营租赁负债减少690万美元。
用于投资活动的现金净额
我们的投资活动主要包括有价证券的投资和到期日、资本化的软件开发成本、企业实体的收购以及物业和设备的资本支出。
在截至2023年12月31日的一年中,用于投资活动的现金为6250万美元,原因如下:
•购买有价证券2350万美元,扣除到期收益;
•资本化软件开发费用2,160万美元;
•为收购DI支付了1,140万美元,扣除收购的现金;以及
•购买财产和设备600万美元。
在截至2022年12月31日的一年中,用于投资活动的现金为3.956亿美元,原因如下:
•购买有价证券2.077亿美元,扣除到期收益;
•为收购FourQ支付的现金净额为1.577亿美元;
•资本化软件开发成本1,920万美元;以及
•购买财产和设备1100万美元。
融资活动提供的现金净额
在截至2023年12月31日的一年中,融资活动提供的现金为610万美元,主要原因如下:
•行使股票期权所得的1,980万元;以及
•800万美元的员工股票购买计划收益。
我们融资活动中的这些变化被以下因素部分抵消:
•1500万美元的普通股收购,用于预扣税款;
•为2013年购置款或有对价支付560万美元(补充资料见“附注16--或有对价”);以及
•100万美元用于支付融资租赁费用。
在截至2022年12月31日的一年中,融资活动提供的现金为140万美元,主要原因如下:
•700万美元的员工股票购买计划收益;以及
•行使股票期权所得的470万美元。
我们融资活动中的这些变化被以下因素部分抵消:
•950万美元的普通股收购,用于预扣税款。
积压
我们为我们的解决方案签订单年期和多年期订阅合同。我们向客户开具发票的时间是一个商定的期限,因此在我们的订阅合同中有所不同。对于多年期协议,通常在签订合同时开具初始金额的发票,然后再开年度发票。积压是指根据与客户的不可取消合同需要确认的剩余收入。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,我们的积压金额分别约为842.7美元和772.9美元。我们预计,由于几个原因,积压工作将在不同时期发生变化,包括客户协议的时间和期限、订阅协议的不同计费周期以及客户续订的时间和期限。由于任何期间的收入都是从期初现有合同下的递延收入确认的收入,以及期间内的合同续签和新客户合同,因此任何期间开始时的积压并不一定预示着未来的收入业绩。我们不在内部将待办事项作为关键管理指标。
关键会计估计
我们的综合财务报表和本年度报告中其他部分的10-K表格中的相关附注是根据公认会计准则编制的。按照公认会计准则编制合并财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响合并财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露,以及报告期内收入和支出的报告金额。我们在持续的基础上评估我们的估计和假设。我们的估计是基于历史经验和我们认为在这种情况下合理的各种其他假设。我们的实际结果可能与这些估计不同。
我们认为,与我们的其他会计政策和估计相比,以下关键会计政策和估计涉及更大程度的判断或复杂性,对于全面了解和评估我们的综合财务状况和经营结果至关重要。欲了解更多信息,请参阅合并财务报表附注中的“附注2--重要会计政策摘要”。
延迟获客成本
如果我们预计与客户签订合同的收益为一年或更长时间,则我们将资产确认为获得合同的增量成本和可收回成本。我们已确定向员工和合作伙伴提供的某些销售激励计划(“延期客户合同获取成本”)和“合作伙伴推荐费”(“合作伙伴推荐费”)符合资本化要求。与新收入合同和追加销售相关的递延客户获取成本将被递延,然后根据产品周转率和估计客户寿命,在我们确定为五年的预期受益期内按直线摊销,这涉及到所使用的内在假设方面的某种程度的判断。合作伙伴推荐费被递延,然后以直线方式在一年至五年的时间内摊销。递延客户获取成本和合作伙伴推荐费计入综合资产负债表中的其他资产。本报告所列期间没有与资本化成本相关的减值损失。
资本化的软件成本
我们根据会计准则第350条核算为内部使用而获得或开发的计算机软件的成本、无形资产-商誉和其他。我们利用某些实施
作为服务合同的托管安排所产生的成本。这些资本化成本不包括培训成本、项目管理成本和数据迁移成本。当(I)在初步项目阶段完成时,(Ii)管理层已授权为完成项目提供进一步资金,以及(Iii)项目很可能会按预期完成和执行时,我们会将开发SaaS订阅解决方案的某些成本资本化。这些资本化成本包括员工的估计人员和相关费用,以及与内部使用软件项目直接相关并将时间投入内部使用软件项目的第三方承包商的成本,如果是实质性的,还包括开发过程中产生的利息成本。一旦项目基本完成并且软件准备好达到预期目的,这些成本的资本化就停止了。我们的SaaS软件解决方案的重大升级和增强所产生的成本也会被资本化。配置后培训、维护和小幅修改或增强所发生的费用在发生时计入费用。资本化的软件开发成本按直线摊销,估计使用年限为三年。
企业合并
在企业合并中收购的业务的结果从收购之日起包括在我们的合并财务报表中。收购会计导致被收购企业的资产和负债在收购日按其估计公允价值入账。取得的资产和承担的负债的任何超过公允价值的对价均确认为商誉。
我们对所收购资产及所承担负债进行估值,并将购买价分配至各自的资产及负债。厘定所收购资产及所承担负债的公平值需要管理层使用重大判断及估计,包括选择估值方法、估计未来收益、成本及现金流量、贴现率以及选择可比公司。我们聘请估值专家协助就厘定业务合并中所收购资产及所承担负债之公平值作出公平值计量结论。
业务合并产生之现金应付或然代价于收购日期按公平值列作负债,并于各报告日期重新计量。公平值变动于综合经营报表内之一般及行政开支入账。厘定或然代价各期间之公平值需要管理层作出假设及判断。该等估计涉及固有不确定因素,倘采用不同假设,或然代价之公平值可能与所记录金额有重大差异。或然代价公平值计量所用之重大输入数据如下:
•我们利用与二零一三年收购事项同时行使股票期权产生的经营亏损净额实现税务利益的可能性;
•Rimilia ARR在收购后第二年的金额和时间;
•FourQ和BlackLine的新的和增加的合并预订的数量和时间,以及收购日期后三年内来自特定FourQ客户的收入。
该等估计及其产生期间之重大变动将对或然代价负债之公平值产生重大影响。由于修订与所有应付或然代价有关的估计,截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度,我们减少其公平值,并分别拨回开支33. 5百万元及35. 1百万元。有关其他资料,请参阅“附注16—或然代价”。
我们所产生的交易相关成本于产生时支销,并计入综合经营报表的一般及行政开支。
近期会计公告
请参阅本年报表格10—K第二部分“综合财务报表附注”所载的“附注2—主要会计政策概要”,以了解近期会计公告的全面描述,以及我们对该等公告对财务状况及经营业绩的预期影响(如有)。
项目7A.答复:关于市场风险的定量和定性披露
我们在美国和国际范围内均有业务,在日常业务过程中,我们面临市场风险。该等风险主要包括利率、外汇及通胀风险,以及与我们经营业务所在国家的整体经济状况变动有关的风险。为降低这些风险,我们监控客户的财务状况,并通过收集
预付款并设定我们认为合适的信用限额。此外,我们的投资策略历来为投资于流动性高且可随时转换为现金以用于营运的金融工具。迄今为止,我们并无使用衍生工具以减轻市场风险的影响。我们亦没有使用,亦无意使用衍生工具作交易或投机用途。
利率风险
我们面临着与利率变化相关的市场风险。
于二零一九年八月,我们发行本金总额为500,000,000元的二零二四年票据。二零二四年票据的固定年利率为0. 125%;因此,我们并无有关二零二四年票据的经济利率风险。于二零二一年三月,我们发行本金总额为11. 50亿元的二零二六年票据。二零二六年票据的固定年利率为0. 0%;因此,我们并无有关二零二六年票据的经济利率风险。然而,票据之公平值承受利率风险。一般而言,票据之公平市值将随利率下跌而增加,并随利率上升而减少。此外,票据的公允价值受我们普通股价格影响。票据的公允价值一般会随着我们普通股价格的上涨而增加,而一般会随着我们普通股价格的下跌而减少。此外,我们在综合资产负债表中按面值减去未摊销发行成本列账,我们仅为规定披露目的呈列公允价值。
截至2023年12月31日,我们拥有现金及现金等价物以及有价证券12亿美元。我们的现金等价物和有价证券包括高流动性的货币市场共同基金、商业票据、美国国债、公司债券和美国政府机构。
由于现金等价物及有价证券的高流动性,我们的现金等价物及有价证券的账面值合理地与公允价值相若。我们投资活动的主要目标是保存资本、满足流动性需求以及对现金和投资进行信托控制。我们不进行交易或投机目的的投资。由于利率波动,我们的投资面临市场风险,可能影响我们的利息收入及投资的公平市值。然而,由于我们的投资组合的短期性质,我们认为利率立即上升或下降10%不会对我们投资组合的公平市值造成重大影响。因此,我们预期我们的经营业绩或现金流量不会受到市场利率突然变动的重大影响。
我们认为我们的现金等价物及有价证券并无重大违约或流动性不足的风险。虽然我们相信我们的现金等价物和有价证券并不包含过高风险,但我们不能绝对保证我们的投资在未来不会受到市场价值的不利变动。此外,我们在一个或多个金融机构持有超过联邦保险限额的大量现金和现金等价物。吾等无法保证吾等不会因该等存款而蒙受损失。
外币风险
虽然我们主要以美元与客户进行交易,但由于海外业务和客户销售,我们也以外币进行交易,包括澳大利亚元、英镑、加拿大元、欧元、日元、罗马尼亚列伊和新加坡元。我们希望继续扩大我们的海外业务和客户销售。我们的国际附属公司维持若干以该等附属公司功能货币以外的货币计值的资产及负债结余,所有国际附属公司均为美元,惟我们的日本附属公司除外,其功能货币为日圆。外币相对于美元的价值变化可能导致我们的总资产、负债、收入、运营费用和现金流量的波动。假设适用于我们业务的外币汇率上升或下降10%的影响将分别使我们于2023年12月31日的现金结余减少390万美元或增加390万美元。
随着我们的国际业务增长,我们与汇率波动相关的风险将增加,我们将继续重新评估管理该风险的方法。此外,货币波动或美元走软可能增加我们国际扩张的成本。迄今为止,我们并无订立任何外币对冲合约,原因是汇率波动对我们的经营业绩及现金流量并无重大影响。根据目前海外业务及客户销售水平,我们不计划于短期内从事对冲活动。
通货膨胀风险
我们不认为通货膨胀对我们的业务、财务状况或经营业绩有重大影响。然而,倘我们的成本受到重大通胀压力影响,我们可能无法透过提价完全抵销该等成本增加。我们无法或未能这样做可能会损害我们的业务,财务状况和经营业绩。
项目8.合作伙伴关系财务报表和补充数据
合并财务报表索引
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独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID238) | 57 |
2023年12月31日及2002年12月31日的合并资产负债表2 | 59 |
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的综合业务报表 | 60 |
截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度的综合全面收益表(亏损) | 61 |
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的股东权益综合报表 | 62 |
截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的合并现金流量表 | 63 |
合并财务报表附注 | 65 |
独立注册会计师事务所报告
致BlackLine,Inc.董事会和股东。
关于财务报表与财务报告内部控制的几点看法
吾等已审核随附BlackLine,Inc.之综合资产负债表。本公司已审阅本公司及其附属公司(“本公司”)于2023年及2022年12月31日止期间各年之相关综合经营报表、全面收益(亏损)表、股东权益表及现金流量表,包括相关附注(统称“综合财务报表”)。我们还审计了截至2023年12月31日的公司财务报告内部控制,根据Treadway委员会(COSO)发起组织委员会发布的内部控制—综合框架(2013)中确立的标准。
我们认为,上述综合财务报表按照美国公认的会计原则,公平地反映了本公司截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的财务状况,以及截至2023年12月31日的三个年度的经营业绩和现金流量。此外,我们认为,根据COSO发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准,截至2023年12月31日,公司在所有实质性方面都对财务报告实施了有效的内部控制。
会计原则的变化
诚如综合财务报表附注11所述,本公司于二零二二年更改可换股优先票据的入账方式。
意见基础
本公司管理层负责编制该等综合财务报表、维持有效的财务报告内部控制,以及对财务报告内部控制的有效性进行评估,包括在9A项下管理层的财务报告内部控制年度报告中。我们的责任是根据我们的审计,对公司的合并财务报表和公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定合并财务报表是否没有重大错报,无论是由于错误还是欺诈,以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。
我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价合并财务报表的整体列报。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)与保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关;(2)提供合理保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;以及(Iii)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理保证。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会且(I)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露,以及(Ii)涉及我们特别具有挑战性、主观性或复杂判断的当期综合财务报表审计所产生的事项。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见,我们也不会通过传达下面的关键审计事项,就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
收入确认—某些订阅和支持收入
如综合财务报表附注2所述,客户为访问本公司的软件即服务(SaaS)平台支付订阅费和支持费。本公司的认购合约初步期限为一年至三年,并可续期。费用基于多个因素,包括客户订购的解决方案以及可访问解决方案的用户数量。订阅服务(包括支持)在安排的不可撤销合同期内以直线法确认,一般自向客户提供本公司服务之日起。截至2023年12月31日止年度,该公司的订阅和支持收入为5.555亿美元,其中大部分与该公司的某些订阅和支持收入有关。
我们确定执行与某些认购和支持收入的收入确认有关的程序是一项关键审计事项的主要考虑因素是,审计师在执行与对公司的某些认购和支持收入确认的收入有关的程序时付出了很大的努力。
处理该事项涉及就吾等对综合财务报表形成整体意见执行程序及评估审核凭证。这些程序包括测试与收入确认程序有关的控制措施的有效性,包括对某些新的和经常性订阅的发起、计费和记录以及相关订阅和支助收入的控制措施。这些程序除其他外还包括㈠抽样测试某些订阅和支助收入交易,方法是获取和检查原始文件,如合同、发票和现金收入,并重新计算确认的收入和期末递延收入余额;(ii)在抽样基础上确认截至2023年12月31日的未偿还客户发票余额,对于未返回的确认,获取并检查原始文件,如合同,发票、其后的现金收据和其他来源文件,以支持未付客户发票余额的可收回性;及(iii)通过取得和检查来源文件(例如贷项通知单、原始发票和重新发出的发票),以抽样方式测试贷项通知单的发出。
/s/普华永道会计师事务所
加利福尼亚州洛杉矶
2024年2月23日
自2014年以来,我们一直担任本公司的审计师。
BLACKLINE,INC.
合并资产负债表
(in千元,不包括股票和面值)
| | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
资产 |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 271,117 | | | $ | 200,968 | |
有价证券(摊销成本为#美元932,850及$875,456分别于二零二三年十二月三十一日及二零二二年十二月三十一日) | 933,355 | | | 874,083 | |
应收账款,扣除准备金净额#美元5,064及$2,282分别于2023年12月31日和2022年12月31日 | 171,608 | | | 150,858 | |
预付费用和其他流动资产 | 31,244 | | | 23,658 | |
流动资产总额 | 1,407,324 | | | 1,249,567 | |
资本化软件开发成本,净额 | 37,828 | | | 32,070 | |
财产和设备,净额 | 14,867 | | | 19,811 | |
无形资产,净额 | 79,056 | | | 90,864 | |
商誉 | 448,965 | | | 443,861 | |
经营性租赁使用权资产 | 19,173 | | | 14,708 | |
其他资产 | 93,552 | | | 92,775 | |
总资产 | $ | 2,100,765 | | | $ | 1,943,656 | |
负债、可赎回的非控股权益和股东权益 |
流动负债: | | | |
应付帐款 | $ | 8,623 | | | $ | 14,964 | |
应计费用和其他流动负债 | 59,690 | | | 58,600 | |
递延收入,当期 | 320,133 | | | 279,325 | |
融资租赁负债,流动 | 778 | | | 989 | |
经营租赁负债,流动 | 4,108 | | | 5,943 | |
可转换优先票据,净额,流动票据 | 249,233 | | | — | |
或有对价,当期 | — | | | 8,000 | |
流动负债总额 | 642,565 | | | 367,821 | |
| | | |
非流动融资租赁负债 | 4 | | | 785 | |
非流动经营租赁负债 | 15,738 | | | 9,292 | |
可转换优先票据,净额,非流动 | 1,140,608 | | | 1,384,306 | |
或有对价,非流动对价 | — | | | 33,549 | |
递延税项负债,净额 | 6,394 | | | 5,568 | |
递延收入,非流动收入 | 904 | | | 343 | |
其他长期负债 | 3,608 | | | 6,229 | |
总负债 | 1,809,821 | | | 1,807,893 | |
承付款和或有事项(附注17) | | | |
可赎回非控股权益(附注4) | 30,063 | | | 23,895 | |
股东权益: | | | |
| | | |
普通股,$0.01面值,500,000,000授权股份,61,515,105和60,016,824分别于2023年12月31日及2022年12月31日发行及未偿还 | 615 | | | 600 | |
额外实收资本 | 474,863 | | | 385,709 | |
累计其他综合收益(亏损) | 205 | | | (1,472) | |
累计赤字 | (214,802) | | | (272,969) | |
股东权益总额 | 260,881 | | | 111,868 | |
负债总额、可赎回非控股权益及股东权益 | $ | 2,100,765 | | | $ | 1,943,656 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
BLACKLINE,INC.
合并业务报表
(单位为千,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
收入 | | | | | |
订阅和支持 | $ | 555,516 | | | $ | 491,187 | | | $ | 398,633 | |
专业服务 | 34,480 | | | 31,751 | | | 27,073 | |
总收入 | 589,996 | | | 522,938 | | | 425,706 | |
收入成本 | | | | | |
订阅和支持 | 121,308 | | | 102,132 | | | 71,979 | |
专业服务 | 25,485 | | | 27,253 | | | 25,892 | |
收入总成本 | 146,793 | | | 129,385 | | | 97,871 | |
毛利 | 443,203 | | | 393,553 | | | 327,835 | |
运营费用 | | | | | |
销售和市场营销 | 243,154 | | | 256,862 | | | 202,620 | |
研发 | 103,207 | | | 108,893 | | | 77,322 | |
一般和行政 | 71,530 | | | 80,155 | | | 86,507 | |
重组成本 | 10,964 | | | 3,841 | | | — | |
总运营费用 | 428,855 | | | 449,751 | | | 366,449 | |
营业收入(亏损) | 14,348 | | | (56,198) | | | (38,614) | |
其他收入(费用) | | | | | |
| | | | | |
利息收入 | 52,059 | | | 14,637 | | | 700 | |
利息支出 | (5,898) | | | (5,850) | | | (62,945) | |
| | | | | |
其他收入(费用),净额 | 46,161 | | | 8,787 | | | (62,245) | |
所得税前收入(亏损) | 60,509 | | | (47,411) | | | (100,859) | |
所得税准备金(受益于) | 1,450 | | | (13,520) | | | 135 | |
净收益(亏损) | 59,059 | | | (33,891) | | | (100,994) | |
可赎回非控股权益应占净收入(亏损)(附注4) | 892 | | | (369) | | | (910) | |
可赎回非控股权益应占调整(附注4) | 5,334 | | | (4,131) | | | 15,077 | |
净收入(亏损)应占BlackLine,Inc. | $ | 52,833 | | | $ | (29,391) | | | $ | (115,161) | |
BlackLine,Inc.应占每股基本净收益(亏损)。 | $ | 0.87 | | | $ | (0.49) | | | $ | (1.97) | |
用于计算每股基本净收益(亏损)的股份 | 60,849 | | | 59,539 | | | 58,351 | |
BlackLine,Inc.应占每股摊薄净收益(亏损)。 | $ | 0.81 | | | $ | (0.49) | | | $ | (1.97) | |
用于计算每股摊薄净收益(亏损)的股份 | 72,045 | | | 59,539 | | | 58,351 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
BLACKLINE,INC.
综合全面收益表(损益表)
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
净收益(亏损) | $ | 59,059 | | | $ | (33,891) | | | $ | (100,994) | |
其他全面收益(亏损): | | | | | |
有价证券未实现收益(损失)净变动,扣除税款123, $0、和$0截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度, | 1,755 | | | (1,450) | | | 88 | |
外币折算 | (136) | | | (624) | | | (312) | |
其他全面收益(亏损) | 1,619 | | | (2,074) | | | (224) | |
综合收益(亏损) | 60,678 | | | (35,965) | | | (101,218) | |
减可赎回非控股权益应占全面收益(亏损): | | | | | |
可赎回非控股权益的净收益(亏损) | 892 | | | (369) | | | (910) | |
可赎回非控股权益应占外币换算 | (58) | | | (304) | | | (146) | |
可赎回非控股权益应占全面收益(亏损) | 834 | | | (673) | | | (1,056) | |
BlackLine,Inc.应占全面收益(亏损)。 | $ | 59,844 | | | $ | (35,292) | | | $ | (100,162) | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
BLACKLINE,INC.
合并股东权益报表
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 其他内容 已缴费 资本 | | 累计 其他 全面 收入(亏损) | | 累计 赤字 | | 总计 |
| 股票 | | 金额 |
2020年12月31日余额 | 57,682 | | | $ | 577 | | | $ | 622,768 | | | $ | 376 | | | $ | (201,651) | | | $ | 422,070 | |
股票期权行权 | 415 | | | 5 | | | 11,416 | | | — | | | — | | | 11,421 | |
有限制股份单位的归属 | 780 | | | 7 | | | — | | | — | | | — | | | 7 | |
通过员工购股计划发行普通股 | 107 | | | 1 | | | 9,019 | | | — | | | — | | | 9,020 | |
收购普通股用于代扣代缴税款 | — | | | — | | | (17,007) | | | — | | | — | | | (17,007) | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 67,595 | | | — | | | — | | | 67,595 | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | (78) | | | — | | | (78) | |
2024年部分回购可转换优先票据的股权部分 | — | | | — | | | (219,284) | | | — | | | — | | | (219,284) | |
2026年可转换优先票据的股本部分,扣除发行成本和税收后的净额 | — | | | — | | | 268,803 | | | — | | | — | | | 268,803 | |
购买有上限的呼叫 | — | | | — | | | (102,350) | | | — | | | — | | | (102,350) | |
BlackLine,Inc.应占净亏损,包括对可赎回非控股权益的调整 | — | | | — | | | (15,077) | | | — | | | (100,084) | | | (115,161) | |
2021年12月31日的余额 | 58,984 | | | 590 | | | 625,883 | | | 298 | | | (301,735) | | | 325,036 | |
与采用ASU 2020-06有关的累积效果调整,扣除税项 | — | | | — | | | (324,418) | | | — | | | 62,288 | | | (262,130) | |
2022年1月1日的余额 | 58,984 | | | 590 | | | 301,465 | | | 298 | | | (239,447) | | | 62,906 | |
股票期权行权 | 246 | | | 2 | | | 4,679 | | | — | | | — | | | 4,681 | |
有限制股份单位的归属 | 634 | | | 6 | | | — | | | — | | | — | | | 6 | |
通过员工购股计划发行普通股 | 153 | | | 2 | | | 6,994 | | | — | | | — | | | 6,996 | |
收购普通股用于代扣代缴税款 | — | | | — | | | (9,544) | | | — | | | — | | | (9,544) | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 77,984 | | | — | | | — | | | 77,984 | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | (1,770) | | | — | | | (1,770) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
BlackLine,Inc.应占净亏损,包括对可赎回非控股权益的调整 | — | | | — | | | 4,131 | | | — | | | (33,522) | | | (29,391) | |
2022年12月31日的余额 | 60,017 | | | 600 | | | 385,709 | | | (1,472) | | | (272,969) | | | 111,868 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
股票期权行权 | 583 | | | 7 | | | 19,749 | | | — | | | — | | | 19,756 | |
有限制股份单位的归属 | 738 | | | 6 | | | — | | | — | | | — | | | 6 | |
通过员工购股计划发行普通股 | 177 | | | 2 | | | 8,008 | | | — | | | — | | | 8,010 | |
收购普通股用于代扣代缴税款 | — | | | — | | | (15,029) | | | — | | | — | | | (15,029) | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 81,760 | | | — | | | — | | | 81,760 | |
其他综合收益 | — | | | — | | | — | | | 1,677 | | | — | | | 1,677 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
归属于BlackLine,Inc.的净收入,包括调整可赎回非控股权益 | — | | | — | | | (5,334) | | | — | | | 58,167 | | | 52,833 | |
2023年12月31日的余额 | 61,515 | | | $ | 615 | | | $ | 474,863 | | | $ | 205 | | | $ | (214,802) | | | $ | 260,881 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
BLACKLINE,INC.
合并现金流量表
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
经营活动的现金流 | | | | | |
净收入(亏损)应占BlackLine,Inc. | $ | 52,833 | | | $ | (29,391) | | | $ | (115,161) | |
可赎回非控股权益应占净收入(亏损)及调整(附注4) | 6,226 | | | (4,500) | | | 14,167 | |
净收益(亏损) | 59,059 | | | (33,891) | | | (100,994) | |
将净收益(亏损)调整为经营活动提供的现金净额: | | | | | |
折旧及摊销 | 50,099 | | | 42,816 | | | 27,128 | |
或有对价的公允价值变动 | (33,549) | | | (35,130) | | | (2,758) | |
债务发行成本摊销 | 5,535 | | | 5,511 | | | 55,538 | |
可转换优先票据终止亏损 | — | | | — | | | 7,012 | |
基于股票的薪酬 | 77,970 | | | 75,884 | | | 65,870 | |
非现金租赁费用 | 6,453 | | | 5,593 | | | 4,513 | |
(加)有价证券购买折扣摊销,净额 | (33,884) | | | (8,874) | | | 6 | |
外汇(收益)净损失 | 853 | | | (1,470) | | | 112 | |
递延所得税 | (1,525) | | | (14,404) | | | (817) | |
信贷损失准备金(受益于) | (18) | | | 115 | | | (100) | |
降低云计算实施成本 | — | | | 5,330 | | | — | |
经营资产及负债变动(扣除收购影响): | | | | | |
应收账款 | (20,855) | | | (23,033) | | | (14,255) | |
预付费用和其他流动资产 | (6,599) | | | 1,059 | | | (3,956) | |
其他资产 | (595) | | | (10,112) | | | (22,505) | |
应付帐款 | (5,104) | | | 4,376 | | | 3,997 | |
应计费用和其他流动负债 | (924) | | | 5,893 | | | 14,876 | |
递延收入 | 41,271 | | | 36,646 | | | 51,579 | |
支付的或有对价超过原来的估计 | (2,393) | | | — | | | — | |
经营租赁负债 | (7,171) | | | (6,949) | | | (5,153) | |
租赁奖励收据 | 240 | | | 812 | | | — | |
其他长期负债 | (2,250) | | | 5,841 | | | — | |
经营活动提供的净现金 | 126,613 | | | 56,013 | | | 80,093 | |
投资活动产生的现金流 | | | | | |
购买有价证券 | (1,343,331) | | | (1,599,945) | | | (1,180,885) | |
有价证券到期日收益 | 1,319,821 | | | 1,392,250 | | | 697,209 | |
| | | | | |
资本化的软件开发成本 | (21,644) | | | (19,208) | | | (14,536) | |
购置财产和设备 | (5,953) | | | (10,974) | | | (8,729) | |
收购,扣除收购现金后的净额 | (11,376) | | | (157,738) | | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
用于投资活动的现金净额 | (62,483) | | | (395,615) | | | (506,941) | |
融资活动产生的现金流 | | | | | |
来自可赎回非控股权益的投资 | — | | | — | | | 2,171 | |
发行可转换优先票据所得款项,扣除发行成本 | — | | | — | | | 1,128,794 | |
部分回购可转换优先票据 | — | | | — | | | (432,230) | |
购买与可转换优先票据有关的上限催缴 | — | | | — | | | (102,350) | |
融资租赁义务项下的本金支付 | (990) | | | (619) | | | (37) | |
行使股票期权所得收益 | 19,762 | | | 4,687 | | | 11,428 | |
员工购股计划的收益 | 8,010 | | | 6,996 | | | 9,020 | |
收购普通股用于代扣代缴税款 | (15,029) | | | (9,544) | | | (17,007) | |
出资购买财产和设备 | — | | | (84) | | | (549) | |
支付二零一三年收购事项的或然代价 | (5,607) | | | — | | | — | |
融资活动提供的现金净额 | 6,146 | | | 1,436 | | | 599,240 | |
外币汇率变动对现金、现金等价物和受限制现金的影响 | (120) | | | (618) | | | (314) | |
现金、现金等价物和限制性现金净增加(减少) | 70,156 | | | (338,784) | | | 172,078 | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 201,207 | | | 539,991 | | | 367,913 | |
现金、现金等价物和受限现金,期末 | $ | 271,363 | | | $ | 201,207 | | | $ | 539,991 | |
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对合并资产负债表中的现金、现金等价物和限制性现金进行对账 | | | | | |
期末现金及现金等价物 | $ | 271,117 | | | $ | 200,968 | | | $ | 539,739 | |
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期末计入其他资产的受限制现金 | 246 | | | 239 | | | 252 | |
合并现金流量表所示期末现金、现金等价物和受限制现金总额 | $ | 271,363 | | | $ | 201,207 | | | $ | 539,991 | |
T随附说明是这些咨询的组成部分,列明的财务报表。
BLACKLINE,INC.
合并现金流量表
现金流量披露
(单位:千)
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| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
现金流量信息的补充披露 | | | | | |
支付利息的现金 | $ | 313 | | | $ | 313 | | | $ | 506 | |
缴纳所得税的现金 | $ | 3,097 | | | $ | 1,123 | | | $ | 890 | |
非现金融资和投资活动 | | | | | |
对采用ASU 2020-06进行的调整 | $ | — | | | $ | 262,130 | | | $ | — | |
或有对价的估计公允价值 | $ | — | | | $ | 55,947 | | | $ | — | |
用于软件开发的基于股票的薪酬资本化 | $ | 3,481 | | | $ | 2,379 | | | $ | 1,849 | |
计入应付账款、应计费用和期末其他流动负债的资本化软件开发成本 | $ | 1,510 | | | $ | 1,816 | | | $ | 1,276 | |
应付账款和应计费用及期末其他流动负债中所列财产和设备的购置 | $ | 60 | | | $ | 847 | | | $ | 816 | |
| | | | | |
以租赁资产换取新的融资租赁负债 | $ | — | | | $ | 1,223 | | | $ | 1,231 | |
以租赁资产换取新的经营租赁负债 | $ | 10,438 | | | $ | 3,866 | | | $ | 12,066 | |
租赁改进由房东直接支付 | $ | 271 | | | $ | — | | | $ | — | |
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附注是这些合并财务报表的组成部分。
BLACKLINE,INC.
合并财务报表附注
注1-“公司”(The Company)
BlackLine,Inc.及其子公司(“公司”或“BlackLine”)提供主要作为软件即服务(“SaaS”)交付的财务会计结算解决方案。该公司的解决方案使其客户能够处理其关键流程的各个方面,包括财务结算、公司间会计、发票到现金和合并。
本公司是一家控股公司,通过其全资子公司BlackLine Systems,Inc.(“BlackLine Systems”)开展业务。BlackLine Systems用创始人的投资和运营的现金流为其业务提供资金,直到2013年9月3日,公司收购了BlackLine Systems,Silver Lake Sumeru和Iconiq获得了公司的控股权,被称为“2013
收购。“
2023年9月12日,本公司收购数据互联(“DI”),以下简称“DI收购”。DI是电子发票出示和支付(“EIPP”)市场内的基于云的发票转现金自动化供应商。DI收购的主要目的是通过增加EIPP功能来增强公司现有的应收账款自动化解决方案。根据第S—X条,本次收购并非重大收购。
于二零二二年一月二十六日,本公司收购FourQ Systems,Inc.。(“FourQ”),以下简称“FourQ收购”。收购FourQ的主要目的是通过推动传统手工公司间会计流程的端到端自动化,增强我们现有的公司间会计自动化能力。采购会计分配已于截至2023年3月31日的季度完成。有关更多信息,请参阅截至2022年12月31日的财政年度10—K表格年度报告,该报告于2023年2月23日向美国证券交易委员会(“SEC”)提交。
公司总部位于加利福尼亚州的Woodland Hills。于2023年6月15日,本公司订立 五年制伍德兰山办公室的租约延期此延长使使用权资产及租赁负债均增加约100万美元,7.3 万该公司在加利福尼亚州的普莱森顿、纽约州的纽约州和康涅狄格州的韦斯特波特设有其他当地办事处。我们还在澳大利亚、加拿大、法国、德国、印度、日本、荷兰、波兰、罗马尼亚、新加坡和英国设有国际办事处。
注2-重要会计政策摘要
合并原则和列报依据
随附综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“公认会计原则”)编制,并包括其全资附属公司之经营业绩。所有公司间账目及交易均已于合并时抵销。
预算的使用
编制符合公认会计原则的综合财务报表要求管理层作出估计和假设,这些估计和假设影响于综合财务报表日期的资产和负债的报告金额以及或有资产和负债的披露,以及报告期内的收入和支出的报告金额。
管理层持续评估其估计,主要是有关确定本公司认购收入安排中独立交付物的独立售价、呆账拨备、注销和贷记、业务合并中承担的资产和负债的公允价值、商誉和长期资产的可收回性、与长期资产和使用权资产相关的可使用年期,所得税、或然事项、或然代价之公平值、于二零一九年八月及二零二一年三月发行之可换股优先票据(“票据”)之公平值、可赎回非控股权益之赎回价值,以及以股票为基础之补偿之估值及假设。该等估计乃根据过往数据及经验,以及管理层认为在有关情况下合理之各种其他因素作出。实际结果可能与该等估计不同。
本公司评估了若干会计事项,该等事项一般需要在本公司于二零二三年十二月三十一日及截至本报告日期合理可得之资料的背景下考虑预测财务资料。评估的会计事项包括但不限于公司对或然代价的估值、信用损失的准备以及商誉和其他长期资产的账面值。本公司本年度之综合财务报表并无重大影响,
截至2023年12月31日止,本公司对该等会计事项的未来评估及其他因素可能会对本公司未来报告期的合并财务报表造成重大影响。
细分市场
管理层已确定,公司已 一运营部门。我们的首席执行官共同为主要经营决策者,并按综合及综合基准审阅财务资料,连同若干经营指标,主要就如何分配资源及衡量公司表现作出决定。
信用风险和重要客户的集中
可能使公司面临相当集中的信用风险的金融工具包括现金和现金等价物、有价证券投资和应收账款。
该公司的大部分现金余额保持在一主要商业银行的计息账户超过了联邦存款保险公司或FDIC的联邦保险限额。该公司将其多余的现金投资于货币市场共同基金、商业票据、美国国债、公司债券和美国政府机构,二各大投资银行。到目前为止,该公司的投资没有出现任何减值损失。
截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度,不是单一客户占公司总收入的10%或更多。不是截至2023年12月31日或2022年12月31日,单一客户的应收账款余额占应收账款总额的10%或更多。
现金和现金等价物
本公司将所有在购买之日原始或剩余期限为三个月或以下的高流动性投资视为现金等价物。现金包括支票和储蓄账户中的现金。现金等价物包括对货币市场共同基金、商业票据、美国国债、公司债券和美国政府机构的投资。现金及现金等价物的账面价值接近公允价值。
受限现金
包括在其他资产、预付费用和其他流动资产中的是#美元。0.2百万美元和美元0.2截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,限制性现金分别为100万美元。这笔现金被要求限制用于公司写字楼承租人抵押备用信用证。
有价证券投资
本公司定期评估其有价证券组合的减值情况。对于处于未实现亏损状态的债务证券,这项评估首先考虑公司出售的意图,或者是否更有可能要求公司在收回其摊销成本基础之前出售该证券。如果符合这两个标准中的任何一个,债务证券的摊余成本基础通过其他收入(费用)净额减记为公允价值。
对于不符合上述标准的处于未实现亏损状况的债务证券,本公司评估公允价值下降是否由于信用损失或其他因素所致。在作出评估时,本公司考虑公平值低于摊余成本的程度、评级机构对证券评级的任何变动以及与证券具体相关的任何不利条件等因素。如果此评估表明可能存在信用损失,则将预期从证券收取的现金流量现值与证券的摊余成本基准进行比较。倘预期收取的现金流量现值低于摊余成本基准,则存在信贷亏损,信贷亏损拨备将透过其他收入(费用)净额入账,惟以公允价值低于摊余成本基准的金额为限。未透过信贷亏损拨备入账的任何额外减值于综合股东权益表内的累计其他全面亏损确认。
信贷亏损拨备之变动记录为信贷亏损开支拨备(或拨回)。倘本公司相信可供出售证券已确认不可收回,或倘符合有关出售意向或要求之其中一项标准,则亏损自拨备扣除。该公司拥有不是截至2023年12月31日止年度并无录得任何信贷亏损。本公司于呈报期间并无就未实现亏损录得任何减值开支。
应收账款和信贷损失
应收账款按原发票金额减任何潜在无法收回金额拨备入账及列账。本公司估计预期信贷损失和注销,
本集团根据其对各种因素的评估,包括过往经验、应收账款余额的账龄、客户的信贷质量、当前经济状况、对未来经济状况的合理及有支持性的预测,以及可能影响其向客户收款能力的其他因素。估计信贷亏损拨备记录为一般及行政开支,而注销及贷记的估计信贷亏损拨备则记录为综合经营报表的收益减少。
租契
公司拥有办公空间、设备和数据中心的租赁。倘本公司能够识别资产,并可断定其有权在一段时间内控制已识别资产,则本公司会于开始时厘定一项安排是否为租赁或包含租赁。租赁计入本公司综合资产负债表中的物业及设备、经营租赁使用权(“ROU”)资产、融资租赁负债及经营租赁负债。
本公司已作出会计政策选择,包括短期租赁例外政策,允许本公司不将该准则的确认规定应用于短期租赁(即预期租期为12个月或以下的租赁),以及将租赁及若干非租赁组成部分作为若干类别资产的单一组成部分入账的会计政策。资产组合法允许承租人在资产组合层面对其租赁进行会计处理,对于某些设备租赁,其中将每项资产单独入账的差异与将资产作为合并单位入账并无重大差异。
融资租赁资产及经营租赁使用权资产指本公司在租赁期内控制相关资产的权利。融资租赁负债和经营租赁负债是指本公司因租赁产生的租赁付款的义务,均在租赁开始日按租赁期内租赁付款的现值确认。由于本公司的租赁不提供隐含利率,本公司根据开始日期或重新计量日期的可用信息使用其增量借款利率,以确定用于将融资和经营租赁的租赁付款现值的贴现率。所使用的增量借贷利率乃根据本公司于类似期限内须就有抵押贷款支付的金额而估计。此外,本公司在应用根据债务的美元金额和期限选择的贴现率时,一般使用组合法。本公司的租赁通常不包括任何剩余价值担保、议价购买选择权或资产报废责任。
本公司的租赁期仅限于其拥有可执行权利的期间。本公司于厘定租赁资产及负债时一般使用不可撤销的基准租期。承租人及出租人各自有权在未经另一方许可的情况下终止租赁,且罚款不超过微不足道的,则租赁不再可强制执行。本公司的租赁期限受延长或终止租赁的选择权的影响,当它合理确定本公司将行使该选择权。
本公司的协议可能包含可变租赁付款。本公司包括取决于指数或利率的可变租赁付款,但不包括取决于开始日期后发生的事实或情况(时间推移除外)的可变租赁付款。此外,就若干设备租赁而言,本公司应用组合法有效地将租赁资产及负债入账。
在确定公司的任何数据中心合同是否包含租赁时,需要做出判断。本公司的结论是,当资产可明确识别,资产的几乎所有经济利益都已获得,并且在租赁期内存在直接使用资产的权利时,租赁就存在。
财产和设备
物业及设备按成本减累计折旧列账。折旧乃按资产之估计可使用年期(一般为 三至五年机械设备和采购软件,以及 五年家具和固定装置。租赁物业改良以直线法摊销,以租期或租期中较短者为准。 七年了.维修和保养支出在发生时记作费用,而更新和改进则记作资本。折旧开支按资产之估计可使用年期以直线法自业务扣除。
资本化的内部使用软件成本
本公司于(i)初步项目阶段完成,(ii)管理层已授权为完成该项目提供进一步资金,及(iii)该项目很可能按预期完成及执行时,将开发其SaaS订阅解决方案的若干成本资本化。该等资本化成本包括员工的人事及相关开支,以及与内部使用软件项目直接相关并投入时间的第三方承包商的成本。这些费用的资本化一旦停止
该计划已大致完成,软件已可达其预期用途。公司SaaS软件解决方案的重大升级和增强所产生的成本也被资本化。培训、维修及轻微修改或改进所产生的费用于产生时支销。资本化的软件开发成本采用直线法在估计使用年限内摊销, 三年.
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度,本公司摊销了美元,19.1百万,$13.6百万美元,以及$9.0百万美元的内部使用软件开发成本分别为订阅和支持成本的收入。于2023年12月31日及2022年12月31日,资本化内部使用软件开发成本累计摊销为美元,60.6百万美元和美元41.6分别为100万美元。
本公司将托管安排(即服务合约)产生的若干实施成本资本化。这些资本化成本不包括培训成本、项目管理成本和数据迁移成本。资本化的软件实施费用在相关托管安排的期限内采用直线法摊销。
无形资产
无形资产主要包括已开发的技术、客户关系和商号,这些都是作为购买业务合并的一部分而获得的,以及通过购买协议获得的防御性专利。本公司透过对所收购资产的预期现金流量进行分析,厘定其无形资产的适当可使用年期。无形资产按其估计可使用年期以直线法摊销,范围为: 一至11好几年了。
长期资产减值准备
当事件或情况变化表明存在潜在减值时,管理层评估公司的不动产和设备、有限寿命无形资产和资本化内部软件成本的可收回性。本公司在确定长期资产账面值是否可能无法收回时所考虑的事件和情况变化包括但不限于业绩相对于预期经营成果的重大变化、资产用途的重大变化、行业或经济的重大不利趋势以及本公司的经营策略的变化。减值测试乃在资产层面进行,该资产层面代表可识别现金流量大致独立于其他资产及负债现金流量的最低层面(“资产组别”)。在确定是否存在减值时,本公司估计使用及最终处置资产组产生的未贴现现金流量。倘资产组未贴现现金流量低于其账面净值,则按资产账面值超出资产公允价值的金额计量减值损失。截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度,我们确认了云计算实施成本减值的支出, 零, $5.31000万美元,以及零,分别为。
企业合并
于业务合并中收购之业务业绩自收购日期起计入本公司之综合财务报表。采购会计处理导致所收购业务之资产及负债一般按其于收购日期之估计公平值入账。任何超出所收购资产及所承担负债公平值之额外代价确认为商誉。
与业务合并有关之交易成本于产生时支销,并计入综合经营报表之一般及行政开支。
本公司对所收购资产及所承担负债进行估值,并将购买价分配至各自的资产及负债。厘定所收购可识别资产及所承担负债以及或然代价负债之公平值时,管理层须使用重大判断及估计,包括选择估值方法、估计未来收益、成本及现金流量、贴现率及选择可比公司。本公司聘请估值专家协助就厘定业务合并所收购资产及所承担负债之公平值作出公平值计量结论。
商誉
商誉指收购价超出业务合并所收购资产净值公平值之差额。商誉最少每年在报告单位层面进行减值测试,或于有事件或情况变动显示商誉可能减值时进行减值测试。可能引发减值审查的事件或情况变化包括法律因素或商业环境的重大不利变化、意外竞争、关键人员的流失、所收购资产的用途或公司策略的重大变化、重大不利的行业或经济趋势,或相对于预期的历史或预测的未来经营业绩而言表现显著不佳。
实体可选择首先评估定性因素,以厘定是否存在事件或情况导致厘定报告单位之公平值较有可能低于其账面值。倘实体于评估整体事件或情况后厘定报告单位之公平值不太可能低于其账面值,则毋须进行额外减值测试。然而,倘实体作出相反结论,则须进行减值测试。
第一步涉及比较报告单位的估计公平值与其账面值(包括商誉)。倘估计公平值超过账面值,商誉被视为并无减值,且无需采取额外步骤。然而,倘报告单位之公平值低于账面值,则会就报告单位之公平值与账面值之差额记录减值开支,惟不得超过商誉之账面值。
该公司拥有一本集团于历年第四季度每年测试商誉减值。于2023年及2022年12月31日,本公司采用量化方法进行年度商誉减值测试。本公司报告单位的公允价值大大超过其净资产的账面价值,因此,商誉没有减值。
可赎回的非控股权益
本公司的日本子公司("BlackLine K.K.")并不是完全拥有的。与BlackLine K.K.的少数投资者的协议。包括赎回特征,即少数投资者持有的权益可(i)少数投资者选择或(ii)本公司选择赎回,两者均自首次出资七周年开始。倘根据该等协议赎回少数投资者之权益,本公司将须根据BlackLine K. K(“BlackLine K. K”)之相对收益得出之指定公式赎回该等权益。和公司。可赎回非控股权益之结余乃按按可赎回非控股权益应占盈利或亏损及其他全面收益或亏损调整之初始账面值或其估计赎回价值两者中较高者呈报。估计赎回金额之变动(增加或减少)会记录,并就保留盈利或(如无保留盈利)额外实缴股本作出相应调整。该等权益于综合资产负债表权益以外之“可赎回非控股权益”呈列。
可转换优先票据
本公司将已发行票据按面值减未摊销债务发行成本的负债入账。债券发行成本按票据的相应年期摊销至开支。倘本公司于票据到期前收到转换要求,则转换要求完成后,转换要求的票据的公允价值与摊销账面价值之间的差额记录为提前转换的损益。票据之公平值乃根据票据余下年期并无相关可换股特征之类似负债计量,有关负债须作出重大判断。
重组成本
当管理层承诺重组计划,重组计划确定所有重大行动,完成重组计划的时间段表明重组计划不太可能发生重大变化,以及受影响的员工已被通知即将发生的非自愿终止时,公司记录重组费用。
金融工具的公允价值
ASC 820,公允价值计量, 要求实体披露金融工具的公允价值,包括在资产负债表中确认和未确认的资产和负债,但实际上可以估计公允价值。公平值定义为于计量日期,市场参与者之间进行有序交易,于资产或负债的主要或最有利市场,就资产收取或转让负债支付的交换价格(退出价格)。
用于计量公允值的估值技术必须尽量使用可观察输入数据,并尽量减少使用不可观察输入数据。ASC 820描述了一个基于三个级别的输入数据(其中前两个被视为可观察数据,最后两个被视为不可观察数据)的公平值层级,其可用于计量公平值,如下:
第一级:第一级:第二级。相同或类似资产及负债在活跃市场的报价。
第二层: 相同或类似资产及负债于非活跃市场的报价或可观察输入数据,但相同或类似资产或负债于活跃市场的报价除外。
第三层: 很少或根本没有市场活动支持的、对资产或负债的公允价值有重大影响的不可观察的投入。
于2023年及2022年12月31日,现金等价物、应收账款、应付账款及应计费用的账面值与其公平值相若,原因是该等工具的短期性质。
与收购有关之或然代价于收购日期按公平值列作负债,并于各报告日期根据市场不可观察之重大输入数据重新计量,即公平值架构内之第三级计量。或然代价之估值采用管理层相信由市场参与者作出之假设。管理层会持续评估该等估计,以获得影响该等假设的额外数据。与更新假设及估计有关之或然代价公平值变动于综合经营报表之一般及行政开支内确认。
为厘定与FourQ收购事项有关之或然代价之公平值,管理层利用蒙特卡洛模拟模型根据达成公司特定目标之可能性对盈利额进行估值。或有代价的公允价值计量中使用的重要输入数据是来自FourQ和BlackLine的新的和增量合并预订的金额和时间,以及来自特定FourQ客户的收入超过2000年, 三—收购日期后的年期,以及贴现率。
若干资产,包括商誉及长期资产,如因减值审核而被视为减值,亦须按公允价值按非经常性基础计量。截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度,我们确认了云计算实施成本减值费用零, $5.31000万美元,以及零,分别为。
收入确认
收入在将承诺的产品或服务的控制权转让给客户时确认,金额反映了公司预期从这些产品或服务的交换中获得的对价。本公司签订的合同可以包括订阅和支持服务以及专业服务的各种组合,这些服务通常能够区分开来,并作为单独的履约义务核算。本公司的协议不包含任何退款条款,除非本公司不履行或违反规定。
公司通过以下步骤确定收入确认:
•与客户签订的一份或多份合同的标识;
•合同中履行义务的确定;
•交易价格的确定;
•将交易价格分配给合同中的履行义务;以及
•在履行业绩义务时确认收入或作为业绩义务。
本公司确认扣除任何适用增值税或销售税后的收入。
订阅和支持收入-客户需要支付订阅和支持费用才能访问公司的SaaS平台。我们的订阅合同的初始条款为一年至三年具有续订选项。费用基于多个因素,包括客户订阅的解决方案和能够访问解决方案的用户数量。订阅服务(包括支持)在协议中不可取消的合同条款内以直线方式确认,通常从公司向客户提供服务之日起计算。
订阅和支持收入还包括软件以及永久许可证的相关维护和支持费用。永久许可的收入在公司向客户提供使用软件的权利时立即确认。客户可能购买了永久许可证或基于期限的许可证,这两种许可证为客户提供相同的功能,但主要区别在于客户从软件中受益的持续时间。
专业服务收入-专业服务包括实施和咨询服务,帮助公司客户部署我们的解决方案。这些服务被认为是不同的履行义务。专业服务不会导致订阅服务的显著定制。当公司有权根据所发生的时间和材料开具发票时,公司适用实际权宜之计确认专业服务收入。本公司适用可选豁免,并已将可变对价排除在披露剩余履约义务之外。
具有多重履行义务的合同-公司与客户的合同往往包含多项履约义务。对于这些合同,如果它们是不同的,公司将单独对个别履约义务进行核算。交易价格按相对独立销售价格(“SSP”)分配给单独的履约义务。确定产品和服务是否被视为不同的履约义务,应当分开而不是一起核算,以及为每一种不同的履约义务确定SSP,可能需要大量的判断。该公司通常有多个SSP用于其SaaS解决方案和专业服务。此外,管理层已经确定,没有可与该公司的解决方案相媲美的第三方产品。因此,公司根据包括公司总体定价目标、地理位置、客户规模、用户数量和折扣做法在内的众多因素来确定订阅SaaS解决方案和专业服务的SSP。 该公司使用历史维护续订费用来估算与软件许可证捆绑在一起的SSP的维护和支持费用。该公司使用残差法来估计软件许可证的SSP,因为许可证定价是高度可变的,不与维护和支持分开销售。
合同余额-收入确认的时间可能不同于向客户开具发票的时间。本公司在开票前确认收入时记录未开票应收账款,在开票后确认收入时记录递延收入。该公司通常每年在每个年度合同期开始时向客户开具发票。
递延收入主要包括与公司的订阅和支持服务以及专业服务安排有关的预付账单和确认的收入。
截至2023年12月31日、2022年和2021年的年度递延收入的变化主要是由于这些期间的额外账单,但被确认的收入#美元部分抵消。274.3百万,$239.9百万美元,以及$189.6分别在2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日计入递延收入余额的100万美元。
交易价格通常由合同中规定的固定费用确定,不包括任何相关的销售税。分配给剩余履约债务的交易价格是指尚未确认的合同收入(“合同未确认”),其中包括递延收入和将在未来期间开具发票并确认为收入的金额。合同未确认收入为$842.7截至2023年12月31日,公司预计将确认其中约57.3在接下来的时间里12几个月,其余时间在此之后。
费用一般在30天内到期并支付。该公司的所有合同都不包括重要的融资部分。
从与客户签订合同的成本中确认的资产—如果本公司预期获得与客户的合同的增量和可收回成本的收益为一年或更长时间,则本公司确认资产。本公司已确定,对本公司员工(“递延客户合同获取成本”)及其合作伙伴(“合作伙伴推荐费”)的某些销售奖励计划符合资本化的要求。与新收入合同和追加销售有关的递延客户获取成本被递延,然后在预期受益期内以直线法摊销,本公司已确定, 五年根据产品周转率和估计客户寿命。本公司订立合伙安排,合伙人推荐费在初始合约或初始合约及续约时支付。本公司评估续期费用是否与初始费用相称。当续约费与初始费用相当时,本公司将递延成本于合同首年度摊销。否则,初始费用将按 五年.递延客户收购成本及合作伙伴转介费计入综合资产负债表之其他资产内。于呈列期间,并无有关资本化成本之减值亏损。
与从取得客户合同的成本中确认的资产有关的摊销费用计入综合经营报表的销售和营销费用,为美元,34.1百万,$29.7百万美元,以及$22.4截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度分别为100万。
收入成本
收入成本主要包括与托管公司基于云的应用程序套件相关的成本、运营和支持人员的工资和福利,包括基于股票的薪酬、专业费用和资本化内部使用软件成本的摊销。本公司将部分间接费用(如租金、信息技术成本以及折旧和摊销)分配至收入成本。与提供专业服务有关的成本于提供服务时产生时支销。此外,收入的订阅和支持成本包括所收购的已开发技术的摊销。
销售和市场营销
销售及市场推广开支主要包括销售及市场推广人员及相关销售支援团队的薪酬及雇员福利(包括以股票为基础的薪酬)、销售及合作伙伴佣金、市场推广活动、广告成本、电脑软件相关成本、差旅费、展销会、其他市场推广材料及分配的间接费用。销售及营销开支亦包括客户关系无形资产摊销、交易相关成本及云计算实施成本减值。广告费用于发生时支销,总额为美元11.8百万,$9.5百万美元,以及$9.0截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度分别为100万。
研发
研发费用主要包括与公司工程、产品和质量保证人员相关的工资、福利和股票补偿。研发费用还包括第三方承包商和供应品、计算机软件相关成本、交易相关成本和分配的间接费用。除上文所述符合资本化条件的软件开发成本外,研发成本于产生时支销。
一般和行政
一般和行政费用主要包括与公司行政、财务、法律、人力资源、合规和其他行政人员有关的人员成本,以及会计和法律专业费用、其他与公司有关的费用和分配的管理费用。一般和行政费用还包括摊销竞业禁止公约和商号无形资产、或有对价的价值变化、交易相关成本和云计算实施成本的减值。
基于股票的薪酬
本公司根据奖励的估计授予日期公允价值对授予员工和董事的基于股票的薪酬奖励进行会计处理。该公司使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型估计其股票期权的公允价值。对于仅根据连续服务授予的奖励(“仅限于服务的归属条件”),所产生的公允价值在要求员工提供服务以换取奖励的期间内以直线方式确认,通常是归属期间,通常是四年。本公司采用分级归属法,根据符合业绩条件的概率,确认具有业绩和服务条件的限制性股票单位以及具有业绩、市场和服务条件的限制性股票单位的公允价值。本公司在发生没收时对没收进行核算,而不是估计没收比率。
使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型确定期权的授予日期公允价值需要管理层做出假设和判断。这些估计涉及固有的不确定性,如果使用不同的假设,基于股票的补偿费用可能与记录的金额有很大差异。假设和估计如下:
公司普通股每股价值. 对于在本公司首次公开募股后授予的奖励,普通股的公允价值以授予日纳斯达克报道的本公司普通股的收盘价为基础。
预期的波动性。本公司根据普通股的历史波动率的加权平均值以及与奖励的预期期限相对应的类似上市公司的历史平均波动率(如适用)来确定预期波动率。
预期期限。 由于本公司没有足够的有关行使股票期权的历史数据,本公司采用简化方法确定包含纯服务归属条件的预期奖励期限,其中,由于本公司没有足够的历史数据与股票期权行使有关,因此预计奖励期限被推定为归属日期和奖励到期日期之间的中间点。该公司ESPP的预期期限是指12个月的发行期内剩余的时间。
无风险利率。 无风险利率基于期权授予期间有效的美国国债收益率曲线,对应于奖励的预期期限。
估计股息收益率。预计股息收益率为零,因为公司目前不打算在可预见的未来宣布股息。
以下信息代表布莱克-斯科尔斯期权定价模型中授予的股票期权所用假设的加权平均值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
预期期限(年) | 不适用 | | 不适用 | | 6.0 |
预期波动率 | 不适用 | | 不适用 | | 47.0% |
无风险利率 | 不适用 | | 不适用 | | 1.0% |
预期股息收益率 | 不适用 | | 不适用 | | — |
所得税
本公司就资产和负债账面值与税基之间的暂时差异的预期未来税务后果确认递延税项资产和负债。递延所得税资产及负债乃按预期于该等暂时性差额将收回或清偿年度内适用于应课税收入之已颁布税率计量。税率变动对递延税项资产及负债的影响于包括颁布日期在内的期间内于综合经营报表内确认。倘部分递延税项资产较有可能无法变现,则会记录估值拨备。
本公司仅在税务机关根据税务状况的技术优势进行审查后,该税务状况较有可能维持的情况下,方会确认来自不确定税务状况的税务利益。于综合财务报表内确认之税务利益乃按变现可能性超过50%之最大利益计量。本公司于综合经营报表的所得税拨备中确认与不确定税务状况有关的利息及罚款(如有)。
每股净收益(亏损)
每股基本净收益乃按BlackLine,Inc.应占净收益计算。以普通股发行在外的加权平均股数计算。
在本公司报告净收入的期间,本公司将计算BlackLine,Inc.应占每股摊薄净收入。通过调整潜在摊薄普通股的分母,该分母基于普通股相关股票期权和未归属股票奖励的加权平均股数,以及使用库存股法或如果转换法(如适用)调整我们的票据的潜在影响。在如果转换法下,分子通过加回利息支出(扣除任何税务影响)进行调整。
于本公司报告净亏损期间,本公司将计算BlackLine,Inc.应占每股摊薄净亏损。通过从分母中剔除潜在摊薄普通股(其基于普通股相关股票期权和未归属股票奖励的加权平均股数),以及我们票据的潜在影响,因为它们具有反摊薄作用。于该等期间,BlackLine,Inc.应占每股基本净亏损。相等于BlackLine,Inc.应占每股摊薄净亏损。
外币
本公司海外子公司的功能货币为美元(“美元”),其BlackLine K.K.除外。该附属公司的功能货币为日元。将外国子公司的当地货币重新计量为功能货币的外汇影响记录在公司综合经营报表的一般和行政费用中。海外业务之货币资产及负债按结算日之汇率重新计量,非货币资产及负债及权益按历史汇率重新计量,而经营业绩则按期内有效之平均汇率重新计量。外币交易收益共计0.6截至2023年12月31日止年度,外币交易损失共计美元1.9百万美元和美元1.0截至2022年及2021年12月31日止年度,分别为百万美元。本公司之财务报表。按资产负债表日货币资产和负债的汇率、非货币资产和负债以及权益的历史汇率以及收入和支出的期内平均汇率换算为美元。汇兑收益及亏损于综合资产负债表内计入累计其他全面收益(亏损),作为股东权益的一部分。
最近采用的会计公告
截至2023年12月31日止年度,概无近期采纳之会计公告。
最近发布的尚未采用的会计公告
2023年11月,FASB发布了ASU 2023-07号,分部报告(主题280),对可报告分部披露的改进.此准则扩大了可呈报分部之年度及中期披露规定,主要透过加强有关重大分部开支之披露。对于公共企业实体,它在2023年12月15日之后开始的财政年度和2024年12月15日之后开始的财政年度内的中期期间有效。允许提前收养。本公司现正评估经更新准则对我们于综合财务报表内披露之影响。
2023年12月,FASB发布了ASU 2023-09号,所得税(话题740),改进所得税披露要求实体每年披露额外的所得税信息,主要与税率调节和所支付的所得税有关。该修订旨在提高所得税披露的透明度和决策有用性。对于公共企业实体,该协议于2024年12月15日之后开始的年度期间生效。本公司现正评估经更新准则对我们于综合财务报表内披露之影响。
注3-收入
本公司按地理位置分列其与客户的合同收入,因为它认为这最能描述其收入和现金流量的性质、金额、时间和不确定性如何受到经济因素的影响。
下表列出本公司按地理区域划分的收入(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
美国 | $ | 422,192 | | | $ | 373,423 | | | $ | 304,603 | |
国际 | 167,804 | | | 149,515 | | | 121,103 | |
| $ | 589,996 | | | $ | 522,938 | | | $ | 425,706 | |
除美国以外,没有任何国家的收入占总收入的10%或以上。
注4-可赎回的非控股权益
于二零一八年九月,本公司与日本云计算及M30LLC(“投资者”)订立协议,以从事BlackLine K. K的投资、组织、管理及营运。该公司专注于公司产品在日本的销售。2018年10月,本公司初步出资约500美元。4.5百万现金, 51BlackLine K.K.于二零二一年十一月,本公司进一步投资BlackLine K. K。为$2.3 百万美元,包括对BlackLine K.K.的额外投资。为$2.2 2021年11月,现有第三方投资者以10000万美元的股份,维持了本公司的多数股权, 51%.由于该公司继续控制着BlackLine K.K.的多数股权,实体已合并。
投资者持有的所有普通股可由本公司赎回或由投资者在某些或有事件时赎回。倘认购或认沽期权获行使,赎回价值将根据根据BlackLine K. K.的离散收益得出的指定公式厘定。本公司可自行决定以公司股票或现金结算。由于投资者日后可获认沽权,于BlackLine K. K.的可赎回非控制性权益已于二零一九年十二月三十一日到期。在本公司的综合资产负债表中,被分类为永久性权益以外的资产负债表,其余额按初始账面值(调整后的可赎回非控股权益应占收益)或其估计赎回价值中的较高者报告。估计赎回金额之变动计入保留盈利,或(如无保留盈利)计入额外实缴股本。
A于可赎回非控股权益之比率如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
期初余额 | $ | 23,895 | | | $ | 28,699 | | | $ | 12,524 | |
可赎回非控股权益投资 | — | | | — | | | 2,171 | |
可赎回非控股权益应占净收入(亏损)(不包括非控股权益调整)。 | 892 | | | (369) | | | (910) | |
外币折算 | (58) | | | (304) | | | (163) | |
可赎回非控股权益之调整 | 5,334 | | | (4,131) | | | 15,077 | |
期末余额 | $ | 30,063 | | | $ | 23,895 | | | $ | 28,699 | |
注5-企业合并
获取数据互连
2023年9月12日,公司完成对DI的收购,现金对价为$11.41000万美元,这笔钱是在收购完成时支付的。DI的收购通过EIPP增强了公司现有的应收账款自动化解决方案能力。与交易有关的成本,包括但不限于与交易有关的会计、法律和咨询费用,公司产生的总费用约为#美元。1.2在截至2023年12月31日的年度内发生的支出为1000万英镑。
本公司采用收购会计方法将该交易作为企业合并进行会计处理。总收购价根据收购日各自的估计公允价值分配给收购的有形资产和可确认的无形资产以及承担的负债。收购价格分配是在本年度报告的10-K表格提交之日确定的。
购买对价和公司分配的购买对价公允价值总额为美元的主要资产和负债类别11.41000万人如下(以千为单位):
| | | | | | | | |
现金对价 | | $ | 11,394 | |
收购后营运资金调整 | | 9 | |
现金购买总对价 | | $ | 11,403 | |
| | |
现金和现金等价物 | | $ | 27 | |
应收账款净额 | | 916 | |
预付费用和其他流动资产 | | 893 | |
财产和设备,净额 | | 49 | |
无形资产,净额 | | 8,800 | |
商誉 | | 5,104 | |
经营性租赁使用权资产 | | 402 | |
其他资产 | | 58 | |
应付帐款 | | (665) | |
应计费用和其他流动负债 | | (1,570) | |
递延收入,当期 | | (98) | |
经营租赁负债 | | (402) | |
递延税项负债,净额 | | (2,111) | |
总对价 | | $ | 11,403 | |
本公司认为,收购产生的商誉金额主要归因于向客户提供的产品增加以及增长和创新的机会增加。收购产生之商誉不可扣税。
为厘定所收购无形资产之估计公平值,本公司委聘第三方估值专家协助管理层。所有估计、主要假设及预测均由本公司提供或审阅。虽然本公司选择聘请第三方估值专家协助,但公允价值分析及相关估值反映本公司而非任何第三方的结论。无形资产之公平值计量主要基于重大不可观察输入数据,
因此表示如ASC 820中定义的级别3测量。 所收购无形资产类别、公允价值及摊销期如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 摊销期限 | | 公允价值 |
| | (单位:年) | | (单位:千) |
发达的技术 | | 5 | | $ | 8,110 | |
客户关系 | | 3 | | 690 | |
| | | | $ | 8,800 | |
无形资产于收购日期之加权平均年期为 4.8好几年了。
已开发技术及所收购客户关系之估计公平值为美元8.11000万美元和300万美元0.7 2000万美元是通过使用第三方估值公司采用成本法确定的。成本法考虑重置(或复制)资产的成本,以及有关资产的功能及╱或经济过时对资产价值的影响。收购之直接交易成本与业务合并分开入账,并于产生时支销。
收购业务的收入及盈利自收购日期起计入本公司的业绩,且并无使用备考收入及经营业绩单独呈列,原因是其影响对本公司所呈列期间的综合财务报表并无重大影响。
FourQ Systems,Inc.
于2022年1月26日,本公司完成FourQ收购,现金代价为美元。160.2 在收购结束时支付百万美元。此外,或有现金代价高达美元73.2 1000万美元是在符合某些盈利条件后支付的。FourQ收购案通过推动传统手工公司间会计流程的端到端自动化,增强了公司现有的公司间会计自动化能力。 本公司产生了与交易相关的成本,其中包括但不限于会计、法律和咨询服务的费用,3.4 截至2022年12月31日止年度,交易相关成本于产生时支销。
或然代价分类为负债,并计入随附综合资产负债表之或然代价。其按经常性基准按公平值重新计量。为估计或然代价负债之公平值,管理层采用蒙特卡洛模拟模型,根据达到公司特定目标之可能性对盈利额进行估值。或有代价的公允价值计量中使用的重要输入数据是来自FourQ和BlackLine的新的和增量合并公司间预订的金额和时间,以及来自特定FourQ客户的收入超过2000年, 三—收购日期后的一年期间。 于二零二二年一月二十六日,或然代价负债之公平值为美元。55.9 万有关于二零二三年十二月三十一日或然代价估值的额外资料,请参阅“附注16—或然代价”。
本公司采用收购会计法将交易入账为业务合并。总购买价乃根据各自于收购日期的估计公平值分配至所收购有形及可识别无形资产及所承担负债。
购买对价和公司分配的购买对价公允价值总额为美元的主要资产和负债类别214.2 百万被认为是最终的。 下表列出购买价的最终分配情况(千):
| | | | | | | | |
现金对价 | | $ | 160,224 | |
收购后营运资金调整 | | (635) | |
或有对价 | | 55,947 | |
减:与加速归属有关的一次性费用 | | (1,322) | |
购买注意事项 | | $ | 214,214 | |
| | |
现金和现金等价物 | | $ | 1,164 | |
应收账款净额 | | 1,853 | |
预付费用和其他流动资产 | | 410 | |
其他资产 | | 143 | |
财产和设备 | | 659 | |
| | |
无形资产 | | 74,400 | |
商誉 | | 154,151 | |
应付帐款 | | (1,537) | |
应计负债 | | (2,585) | |
递延收入 | | (231) | |
| | |
递延税项负债,净额 | | (14,213) | |
总对价 | | $ | 214,214 | |
本公司认为,收购产生的商誉金额主要归因于向客户提供的产品增加,以及增长和创新的机会增加。收购产生之商誉不可扣税。
为厘定所收购无形资产之估计公平值,本公司委聘第三方估值专家协助管理层。所有估计、主要假设及预测均由本公司提供或审阅。虽然本公司选择聘请第三方估值专家协助,但公允价值分析及相关估值反映本公司而非任何第三方的结论。无形资产之公平值计量主要基于重大不可观察输入数据,因此代表会计准则第820号所界定之第三级计量。 所收购无形资产类别、公允价值及摊销期如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 摊销期限 | | 公允价值 |
| | (单位:年) | | (单位:千) |
发达的技术 | | 7 | | $ | 64,900 | |
客户关系 | | 3 | | 9,500 | |
| | | | $ | 74,400 | |
无形资产于收购日期之加权平均年期为 6.5好几年了。
已确定的无形资产、开发的技术和客户关系的价值如下:
已开发的技术-公司在收益法下使用多期超额收益模型对有限寿命的已开发技术进行估值。该方法基于可归因于无形资产的税后增量现金流的现值来估计无形资产的价值。该公司采用的判断涉及使用关于贴现率、陈旧率、收入预测、未来技术的研究和开发成本以及EBITDA预测的重大假设。
客户关系-该公司使用差异现金流(有-无)模型,即收益法,对有限生存的客户关系进行了评估。该方法假设无形资产的价值等于有无形资产的预期现金流量的现值与没有无形资产的预期现金流量的现值之间的差额。该公司应用了判断,其中涉及使用关于贴现率和客户上升率的重大假设。
注6-无形资产与商誉
无形资产的账面价值如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 |
| 总账面金额 | | 累计摊销 | | 账面净额 |
商号 | $ | 15,977 | | | $ | (15,977) | | | $ | — | |
发达的技术 | 137,368 | | | (66,900) | | | 70,468 | |
客户关系 | 26,779 | | | (19,342) | | | 7,437 | |
防御性专利 | 2,333 | | | (1,182) | | | 1,151 | |
| $ | 182,457 | | | $ | (103,401) | | | $ | 79,056 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 总账面金额 | | 累计摊销 | | 账面净额 |
商号 | $ | 15,977 | | | $ | (14,913) | | | $ | 1,064 | |
发达的技术 | 129,258 | | | (54,462) | | | 74,796 | |
客户关系 | 26,089 | | | (12,552) | | | 13,537 | |
防御性专利 | 2,333 | | | (866) | | | 1,467 | |
| $ | 173,657 | | | $ | (82,793) | | | $ | 90,864 | |
摊销费用包括在下列业务费用类别的功能报表中。摊销费用如下(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
收入成本 | $ | 12,438 | | | $ | 11,315 | | | $ | 2,685 | |
销售和市场营销 | 6,791 | | | 6,505 | | | 5,883 | |
一般和行政 | 1,379 | | | 1,911 | | | 1,911 | |
| $ | 20,608 | | | $ | 19,731 | | | $ | 10,479 | |
下表列示了本公司于2023年12月31日对有限寿命无形资产未来五个财政年度及其后各财政年度剩余摊销费用的估计(单位:千):
| | | | | |
2024 | $ | 19,872 | |
2025 | 14,011 | |
2026 | 13,597 | |
2027 | 13,075 | |
2028 | 12,412 | |
此后 | 6,089 | |
| $ | 79,056 | |
下表为商誉变动(千):
| | | | | |
2021年12月31日的余额 | $ | 289,710 | |
收购带来的额外收益 | 154,151 | |
2022年12月31日的余额 | 443,861 | |
收购带来的额外收益 | 5,104 | |
2023年12月31日的余额 | $ | 448,965 | |
注7-资产负债表组成部分
有价证券投资
在综合资产负债表的流动资产中列报的有价证券投资包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 |
| 摊销 成本 | | 毛收入 未实现 收益 | | 毛收入 未实现 损失 | | 公允价值 |
有价证券 | | | | | | | |
美国国债 | $ | 523,344 | | | $ | 737 | | | $ | (107) | | | $ | 523,974 | |
| | | | | | | |
商业票据 | 241,428 | | | 1 | | | — | | | 241,429 | |
美国政府机构 | 168,078 | | | 2 | | | (128) | | | 167,952 | |
| $ | 932,850 | | | $ | 740 | | | $ | (235) | | | $ | 933,355 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 摊销 成本 | | 毛收入 未实现 收益 | | 毛收入 未实现 损失 | | 公允价值 |
有价证券 | | | | | | | |
美国国债 | $ | 418,941 | | | $ | 9 | | | $ | (1,047) | | | $ | 417,903 | |
公司债券 | 64,597 | | | 3 | | | (296) | | | 64,304 | |
商业票据 | 278,406 | | | — | | | — | | | 278,406 | |
美国政府机构 | 113,512 | | | 40 | | | (82) | | | 113,470 | |
| $ | 875,456 | | | $ | 52 | | | $ | (1,425) | | | $ | 874,083 | |
截至2023年12月31日,该公司的有价证券的合同到期日小于 两年.我们的所有可供出售证券均可用于我们的当前业务,并分类为流动资产,即使部分个别证券的规定到期日可能为结算日后一年或以上。
可供出售证券按剩余合约到期日划分的公平值如下(千):
| | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 |
| 摊销成本 | | 公允价值 |
在1年内到期 | $ | 906,556 | | | $ | 907,107 | |
在1至2年内到期 | 26,294 | | | 26,248 | |
| $ | 932,850 | | | $ | 933,355 | |
有关更多信息,请参阅“附注8--公允价值计量”。
与有价证券到期日有关的净损益从累积的其他全面亏损重新归类为收益,并计入所附综合经营报表的利息收入,为#美元33.9截至2023年12月31日止年度,8.9截至2022年12月31日的年度为3.5亿美元,而截至2021年12月31日的年度为无关紧要的。
净收益和净损失采用特定的识别方法确定。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的几年中,有没有已实现的损益与出售公司随附的综合经营报表中确认的有价证券有关。
持续亏损不到12个月的有价证券的公允价值估计为#美元。286.61000万美元和300万美元521.8百万美元,以及未实现亏损$0.2百万美元和美元1.4分别在2023年、2023年和2022年12月31日达到100万。有几个不是分别于2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日连续亏损12个月以上的有价证券。
该公司的有价证券被认为具有高信用质量,因此,不是
截至2023年12月31日或2022年12月31日与有价证券相关的信贷损失拨备。
其他资产
递延客户合同收购费用列入所附合并资产负债表中的其他资产,总额为#美元。89.91000万美元和300万美元89.1截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,分别为2.5亿美元。
倘有事件或情况变动显示资产账面值可能无法收回,且估计由资产产生的未贴现现金流量低于资产账面值,则会检讨营运中使用的长期资产是否减值。止年度
2023年及2022年12月31日,云计算实施成本减值的费用为 零及$5.3 百万,分别。减值开支乃根据实际产生之成本厘定。
应计费用和其他流动负债
应计费用和其他流动负债由下列各项组成(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 |
应计薪金和雇员福利 | $ | 33,344 | | | $ | 39,043 | |
应计收入和其他应付税款 | 9,408 | | | 9,415 | |
应计重组成本 | 1,569 | | | 1,737 | |
其他应计费用和流动负债 | 15,369 | | | 8,405 | |
| $ | 59,690 | | | $ | 58,600 | |
注8-公允价值计量
下表概述了本公司在公允价值层级内按经常性基准按公允价值计量的金融资产和负债。金融资产及金融负债乃根据对公平值计量而言属重大之最低输入数据(千)整体分类:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 |
| 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
现金等价物 | | | | | | | |
货币市场基金 | $ | 148,298 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 148,298 | |
商业票据 | — | | | 38,926 | | | — | | | 38,926 | |
| | | | | | | |
美国政府机构 | — | | | 19,987 | | | — | | | 19,987 | |
有价证券 | | | | | | | |
| | | | | | | |
美国国债 | 523,974 | | | — | | | — | | | 523,974 | |
| | | | | | | |
商业票据 | — | | | 241,429 | | | — | | | 241,429 | |
美国政府机构 | — | | | 167,952 | | | — | | | 167,952 | |
| | | | | | | |
总资产 | $ | 672,272 | | | $ | 468,294 | | | $ | — | | | $ | 1,140,566 | |
负债 | | | | | | | |
或有对价 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
总负债 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
现金等价物 | | | | | | | |
货币市场基金 | $ | 101,919 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 101,919 | |
商业票据 | — | | | 59,405 | | | — | | | 59,405 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
有价证券 | | | | | | | |
美国国债 | 417,903 | | | — | | | — | | | 417,903 | |
公司债券 | — | | | 64,301 | | | — | | | 64,301 | |
商业票据 | — | | | 278,406 | | | — | | | 278,406 | |
美国政府机构 | — | | | 113,471 | | | — | | | 113,471 | |
| | | | | | | |
总资产 | $ | 519,822 | | | $ | 515,583 | | | $ | — | | | $ | 1,035,405 | |
负债 | | | | | | | |
或有对价 | $ | 8,000 | | | $ | — | | | $ | 33,549 | | | $ | 41,549 | |
总负债 | $ | 8,000 | | | $ | — | | | $ | 33,549 | | | $ | 41,549 | |
下表概述或然代价负债的变动(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
期初公允价值 | $ | 41,549 | | | $ | 20,732 | | | $ | 23,490 | |
该期间的新增项目 | — | | | 55,947 | | | — | |
期间内的付款 | (8,000) | | | — | | | — | |
公允价值变动 | (33,549) | | | (35,130) | | | (2,758) | |
期末公允价值 | $ | — | | | $ | 41,549 | | | $ | 20,732 | |
本公司于购买时将有价债务证券分类为可供出售债务证券,并于各结算日重新评估有关分类。用于计量分类为第一级的工具的公允价值的估值技术来自活跃市场上相同工具的市场报价。计量第二级工具公平值所用之估值技术乃源自采用类似工具之市场报价之经纪报告。
作为于2022年1月26日发生的FourQ收购的一项条件,公司同意支付额外现金代价,如果FourQ实现了某些公司特定的目标,包括FourQ和BlackLine的新的和增量合并预订的数量和时间,以及来自特定FourQ客户的收入, 三—收购日期后的一年期间。最高现金代价为$73.2 万公平值计量所用重大输入数据的变动,特别是来自FourQ及本公司的新增及增量实际及预测合并预订的变动,可对或然代价负债的公平值造成重大影响。于截至2023年及2022年12月31日止年度,由于修订估计,本公司将FourQ或然代价的公平值减少$,33.51000万美元和300万美元22.4 百万,分别。于2023年12月31日,FourQ收购事项的相关负债为 零.
连同二零一三年收购事项,BlackLine Systems之购股权持有人获准注销其购股权,并收取相等于行使其购股权后出售其普通股之计算收益(减适用开支及其他项目)金额之现金付款,作为二零一三年收购事项之一部分。作为二零一三年收购事项的一项条件,自本公司于截至二零二二年十二月三十一日止年度实现应课税收入以来,本公司有责任向若干权益持有人支付额外现金代价。应付或然现金代价上限为美元8.0 截至2023年12月31日的季度,2013年收购的负债余额已悉数支付, 零.
或然代价公平值之增加及减少分别于综合经营报表之一般及行政开支内列作开支或开支拨回。
注9-财产和设备
财产和设备,净值如下(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 |
计算机和设备 | $ | 22,396 | | | $ | 22,324 | |
购买的软件 | 14,007 | | | 12,519 | |
家具和固定装置 | 4,197 | | | 4,051 | |
租赁权改进 | 16,198 | | | 14,943 | |
数据中心设备—融资租赁 | 1,231 | | | 1,231 | |
建筑—融资租赁 | 1,219 | | | 1,219 | |
在建工程 | — | | | 121 | |
财产和设备,毛额 | 59,248 | | | 56,408 | |
减去:累计折旧和摊销 | (44,381) | | | (36,597) | |
财产和设备,净额 | $ | 14,867 | | | $ | 19,811 | |
与财产和设备有关的折旧和摊销费用为#美元。10.41000万,$9.52000万美元,和美元7.6截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度分别为2.5亿美元。
附注10-租契
本公司已就办公空间及数据中心订立多项经营及融资租赁协议。截至2023年12月31日,本公司已 18剩余租期少于 一年至十一年,其中一些包括将租约延长至 九年,其中一些包括终止租约的选项一年.
于综合经营报表中记录的租赁开支组成部分如下(千): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
融资租赁成本: | | | | | |
资产摊销 | $ | 1,020 | | | $ | 652 | | | $ | 46 | |
租赁负债利息 | 45 | | | 44 | | | 3 | |
经营租赁成本 | 6,663 | | | 5,767 | | | 4,792 | |
短期租赁成本 | 378 | | | 388 | | | 336 | |
可变成本 | 1,237 | | | 1,190 | | | 741 | |
总租赁成本 | $ | 9,343 | | | $ | 8,041 | | | $ | 5,918 | |
与租赁有关的现金流和其他信息如下(除百分比外,以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
为计入租赁负债的金额支付的现金 | | | | | |
融资租赁产生的现金流 | $ | 1,036 | | | $ | 662 | | | $ | 15 | |
| | | | | |
经营租赁负债产生的经营现金流 | $ | 7,467 | | | $ | 5,338 | | | $ | 5,390 | |
| | | | | |
期末加权平均剩余租赁年限(年): | | | | | |
融资租赁 | 0.8 | | 1.7 | | 2.9 |
经营租约 | 4.2 | | 3.9 | | 4.3 |
| | | | | |
加权平均贴现率: | | | | | |
融资租赁 | 3.5 | % | | 3.7 | % | | 2.2 | % |
经营租约 | 5.7 | % | | 2.8 | % | | 2.3 | % |
在接下来的五个财政年度中,租赁负债在2023年12月31日及以后的每一年的到期日为(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| |
| 融资租赁 | | 经营租约 |
2024 | $ | 787 | | | $ | 4,676 | |
2025 | 4 | | | 5,825 | |
2026 | — | | | 5,010 | |
2027 | — | | | 3,639 | |
2028 | — | | | 2,836 | |
此后 | — | | | 1,073 | |
租赁付款总额 | 791 | | | 23,059 | |
扣除计入的利息 | (9) | | | (3,213) | |
租赁债务总额 | $ | 782 | | | $ | 19,846 | |
有关融资租赁的其他信息,请参阅“附注9--财产和设备”。
注11-可转换优先票据
2024年笔记
2019年8月,本公司发布0.1252024年到期的可转换优先票据(“2024年票据”)的百分比,总收益为$500.02000万美元,其中包括最初购买者的#美元选择权65.0总计万
本金是根据修订后的1933年《证券法》(《证券法》)第4(A)(2)条进行的私募。根据证券法第144A条,初始购买者将2024年债券转售给合格机构买家的转售豁免登记。2024年债券是根据该公司与作为受托人的美国银行全国协会之间的契约发行的。
2024年债券的利息每半年以现金支付一次,利率为0.125从2020年2月1日开始,每年2月1日和8月1日的年利率。2024年发行的债券将于2024年8月1日到期,除非在该日期之前按照其条款赎回、回购或转换。
在紧接2024年5月1日前一个营业日的办公时间结束前,2024年发行的债券只有在以下情况下才可兑换:
(1)在2020年12月31日结束的日历季度之后开始的任何日历季度内购买,且仅在该日历季度内,如果至少20在以下期间内的交易日(不论是否连续)30在上一个日历季度的最后一个交易日结束并包括在内的连续交易日大于或等于1302024年票据于各适用交易日之换股价之%;
(二) 期间 五任何时间之后的营业日期间五连续交易日期间,其中2024年债券每1,000元本金额的交易价低于 98普通股最近一次报告销售价格的乘积的百分比和每个该交易日的换算率;
(3) 倘本公司要求赎回任何或全部2024年票据,则于紧接赎回日期前第二个预定交易日营业时间结束前任何时间;或
(4) 在契约中规定的特定公司事件发生时。
于2024年5月1日或之后,直至紧接2024年票据到期日前第二个预定交易日营业时间结束前,2024年票据持有人可选择转换其全部或任何部分2024年票据,而不论上述条件如何。
2024年票据的初始转换率为每1,000美元本金额的2024年票据13.6244股普通股,相当于初始转换价约为美元,73.40每股普通股。兑换率可就若干事件作出调整。转换后,本公司将根据其选择支付或交付现金、普通股股份或现金与普通股股份的组合。
倘本公司于2024年票据到期日前发生契约所述的根本性变动,2024年票据持有人可要求本公司按相等于 100将购回之二零二四年票据本金额之%,另加至(但不包括)根本变动购回日期之任何应计及未付利息。
契约载有有关二零二四年票据的惯常违约事件,并规定当若干违约事件发生及持续时,受托人可及受托人应至少 252024年票据本金额的%应宣布2024年票据的所有本金及应计及未付利息(如有)到期应付。倘发生涉及本公司之若干破产、无力偿债或重组事件,二零二四年票据之所有本金及应计及未付利息将自动到期应付。
在2022年1月1日采纳ASU 2020—06之前,以及在2021年3月发行2026年票据(定义见下文),本公司使用了约美元,432.2净收益中的400万美元用于回购美元250.0 2024年票据本金总额百万元。管理层亦厘定已注销二零二四年票据负债部分之公平值。为估计并无相关转换特征之类似负债之公平值,管理层按可比较不可换股票据之估计利率贴现二零二四年票据之合约现金流量。根据由同行业公司发行且期限相近的公开交易、优先、无抵押公司债券的市场数据,本公司估计其二零二四年票据的隐含利率约为 4.94%.负债部分之公平值其后自转让及分配至负债部分之代价金额中扣除。余下代价已分配至重新收购二零二四年票据之权益部分,并确认为减少额外实缴股本,金额为美元。219.3 万该负债之公平值与其账面值之差额确认为亏损,金额为美元。7.0 万二零二四年票据之权益部分于二零二一年财政年度所有连续季度继续符合权益分类条件,故并无重新计量。债务贴现于二零二四年票据年期内采用实际利率法摊销至利息开支。
就采纳ASU 2020—06而言,本公司重新分类转换功能的余额为美元,55.6 从额外实缴资本转为可转换债务,以美元31.1 1000万美元的留存收益24.5 万因此,本公司不再持有票据之权益部分,且不再产生与嵌入式换股权有关之债务贴现增加有关之非现金利息开支。
2024年票据包括以下各项(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 |
责任: | | | |
本金 | $ | 250,000 | | | $ | 250,000 | |
| | | |
未摊销债务发行成本 | (767) | | | (2,069) | |
账面净额(1) | $ | 249,233 | | | $ | 247,931 | |
| | | |
(1) 于二零二三年十二月三十一日之账面净值于综合资产负债表内呈列于流动负债总额内。
二零二四年票据之实际利率(不包括转换选择权)维持不变, 0.652023年12月31日及2022年12月31日。
本公司于随附综合资产负债表中按面值减未摊销债务发行成本列报二零二四年票据,并呈列公平值仅作披露用途。估计公平值乃根据二零二四年票据于期内最后一个交易日在场外市场的实际买盘及报盘厘定。根据市场法,二零二四年票据于二零二三年十二月三十一日的估计公平值约为美元。255.9 100万美元,相当于2级估值。
于截至2023年12月31日止年度内,本公司确认1.3 与债务发行成本摊销有关的利息支出,以及美元0.3 百万的利息支出。截至2022年12月31日止年度,本公司确认美元1.3 与债务发行成本摊销有关的利息支出,以及美元0.3 百万的利息支出。
二零二四年票据于二零二三年十二月三十一日不可兑换。本公司目前的意图是通过“合并结算”来结算2024年票据的转换,其中涉及以现金偿还本金部分,以及转换价值超出其普通股股份本金额的任何部分。
2026年笔记
2021年3月,该公司发行了美元1.150 100亿美元的总收益,其中包括最初购买者的选择权,150.0 本金总额为百万美元, 0.00%于二零二六年到期的可换股优先票据(“二零二六年票据”)根据证券法第144A条以私人配售方式向合资格机构买家进行。二零二六年票据乃根据证券法第4(a)(2)条豁免证券法之登记规定出售予初始买家。二零二六年票据乃根据本公司与美国银行全国协会(作为受托人)订立的一份契约(“契约”)发行。
二零二六年票据并无定期计息,而二零二六年票据之本金额并无累计。2026年票据可能会在特定情况下附带特别利息,即本公司未能遵守契约项下的申报责任,或倘2026年票据不可按契约规定自由买卖。二零二六年票据将于二零二六年三月十五日到期,除非根据其条款于该日期前赎回、购回或转换。
2026年票据的初始转换率为每1,000美元本金额的2026年票据6.0156股普通股,相当于初始转换价约为美元。166.23每股普通股。
兑换率可就若干事件作出调整。转换后,本公司将根据其选择支付或交付现金、普通股股份或现金与普通股股份的组合。该公司目前的意图是通过“合并结算”来结算2026年票据的转换,其中涉及以现金偿还本金部分,以及转换价值超过本金额的任何部分以普通股股份支付。
于紧接2025年12月15日之前的营业日营业时间结束前,2026年票据仅可在以下情况下兑换:
(1) 在2021年6月30日结束的日历季度之后开始的任何日历季度,并且仅在该日历季度,如果最后报告的普通股销售价格至少为 20交易
在一段时间内(无论是否连续), 30在上一个日历季度的最后一个交易日结束并包括在内的连续交易日大于或等于1302026年票据于各适用交易日之换股价之%;
(二) 期间 五任何时间之后的营业日期间五连续交易日期间,其中2026年债券每1,000元本金额的交易价低于 98普通股最近一次报告销售价格的乘积的百分比和每个该交易日的换算率;
(3) 倘本公司要求赎回任何或全部2026年票据,则于紧接赎回日期前第二个预定交易日营业时间结束前任何时间;或
(4) 在契约中规定的特定公司事件发生时。
倘本公司在到期日前发生契约所述的根本性变动,持有人可要求本公司以相等于 100将回购的2026年票据本金额的%,加上任何应计及未付特别利息(如有),直至(但不包括)基本变动回购日期。
2026年票据为本公司的优先无抵押债务,并将在付款权上优先于2026年票据的任何本公司债务的付款权上优先;在付款权上与本公司的任何不优先于2026年票据的无抵押债务相等;在担保该等债务的资产的价值范围内,实际上对本公司任何担保债务的付款权较低;及结构上较本公司现有或未来附属公司之所有债务及其他负债(包括应付贸易账款)为次要。
契约载有有关二零二六年票据的惯常违约事件,并规定当若干违约事件发生及持续时,受托人可及受托人应至少 252026年票据本金额的%应宣布2026年票据的所有本金及应计及未付利息(如有)到期应付。倘发生涉及本公司之若干破产、无力偿债或重组事件,二零二六年票据之所有本金及应计及未付利息将自动到期应付。
于2022年1月1日采纳ASU 2020—06之前,在会计处理2026年票据的发行时,管理层将2026年票据的所得款项分配至负债及权益部分。为估计负债部分之公平值,管理层透过按可比较不可换股票据之估计利率贴现二零二六年票据之合约现金流量,计量并无相关转换特征之类似负债之公平值。本公司应用判断厘定利率。 5.65%,乃根据发行二零二六年票据所隐含之信贷息差估计。该模型用于厘定适用利率的重大输入数据包括二零二六年票据年期内的隐含波动率。代表换股权的权益部分乃透过自二零二六年票据本金额扣除负债部分的公平值厘定。二零二六年票据之本金额与权益部分之差额总额为美元。276.3 100万美元被记作债务折扣。此外,本公司承担了美元21.2 与二零二六年票据有关的交易成本,其中美元16.11000万美元和300万美元5.1 2026年票据之负债及权益部分。分配至权益部分的交易成本记录为额外债务贴现。由于二零二六年票据之权益部分继续符合权益分类条件,故并无重新计量。债务贴现于二零二六年票据年期内采用实际利率法摊销至利息开支。此外,本公司通过权益记录递延税项负债为美元,2.4 2026年票据的债务发行成本,扣除估值拨备的相关变动。
关于于2022年1月1日采纳ASU 2020—06,本公司重新分类转换特征的剩余余额为美元,271.2 从额外实缴资本转为可转换债务,以美元233.4 1000万美元的留存收益37.8 万因此,本公司不再持有票据之权益部分,且不再产生与嵌入式换股权有关之债务贴现增加有关之非现金利息开支。
2026年票据包括以下各项(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日 |
| 2023 | | 2022 |
责任: | | | |
本金 | $ | 1,150,000 | | | $ | 1,150,000 | |
| | | |
未摊销债务发行成本 | (9,392) | | | (13,625) | |
账面净额 | $ | 1,140,608 | | | $ | 1,136,375 | |
| | | |
二零二六年票据之实际利率(不包括转换选择权)维持不变, 0.372023年12月31日及2022年12月31日。
本公司于随附的综合资产负债表中按面值减未摊销债务发行成本列账2026年票据,并呈列公平值仅供披露用途。估计公平值乃根据二零二六年票据于期内最后一个交易日在场外市场的实际买盘及报盘厘定。于二零二三年十二月三十一日,二零二六年票据之估计公平值(按市场法计算)约为美元。1.0 100亿美元,相当于2级估值。
截至2023年、2023年及2022年12月31日止年度,本公司确认4.21000万美元和300万美元4.2 与债务发行成本摊销相关的利息支出分别为百万美元。
二零二六年票据于二零二三年十二月三十一日不可兑换。该公司目前的意图是通过“合并结算”来结算2026年票据的转换,其中涉及以现金偿还本金部分,以及转换价值超过本金额的任何部分以普通股股份支付。
2024个有上限的呼叫
就发售二零二四年票据而言,本公司与若干交易对手订立私下磋商之上限认购交易(“二零二四年上限认购”),涵盖(惟须作出反摊薄调整)约 3.4 1000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000 2024年上限看涨期权的初始行使价为美元73.40每股(可作若干调整)与二零二四年票据之初步换股价相对应,及初步上限价为$106.76每股,但须作一定调整。
本公司以约$的成本订立了2024年上限看涨期权,46.2 本公司于随附合并财务报表中记录为本公司额外实缴资本的减少。通过进入2024年上限看涨期权,该公司预计将减少其普通股的潜在稀释, 于二零二四年票据转换时,倘于二零二四年票据转换时,其普通股每股市值超过二零二四年票据的转换价,有关减幅须受上限价规限。由于本公司并无选择就税务目的将二零二四年有上限认购股合并至二零二四年票据,故二零二四年有上限认购股之成本预期不可扣税。
截至2023年12月31日,所有2024年上限缴款仍未完成。
2026个有上限的呼叫
就发售二零二六年票据而言,本公司与若干交易对手订立私下磋商之上限认购交易(“二零二六年上限认购”),涵盖(惟须作出反摊薄调整)约 6.9 1000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000 2026年上限看涨期权的初始执行价为美元166.23每股—可作若干调整,与二零二六年票据的初始换股价相对应—及初始上限价为$233.31每股,但须作一定调整。
该公司以约$的成本订立了2026年上限电话。102.4 本公司于随附合并财务报表中记录为本公司额外实缴资本的减少。通过进入2026年上限看涨期权,该公司预计将减少其普通股的潜在稀释, 于二零二六年票据转换时(或倘二零二六年票据转换以现金结算,以减少其现金支付责任),倘于二零二六年票据转换时,其普通股的每股市值超过二零二六年票据的转换价,有关减少须受上限价规限。由于本公司并无选择就税务目的将二零二六年有上限认购股合并至二零二六年票据,故二零二六年有上限认购股之成本预期不可扣税。
截至2023年12月31日,所有2026年上限缴款仍未完成。
附注12-重组成本
2023财年重组计划
2023年8月23日,该公司宣布打算将其全球员工人数减少约 9%,或大约166总职位。这些行动旨在支持公司的增长、规模和盈利目标。有关行动已于二零二三财政年度第四季度大致完成,惟须遵守当地法律及咨询规定。
截至2023年12月31日止年度,本公司录得9.8 2000万美元,主要用于遣散费和其他解雇福利,这发生在美国和多个国际地点。根据ASC 420,这些费用记作一次性解雇补助金, 退出或处置费用债务.本公司预计不会产生重大额外开支。
2022财年重组计划
2022年12月7日,该公司宣布有意将其全球员工人数减少约 5%,或大约95总职位。该等行动主要是为了回应成本削减举措,因为公司继续专注于关键增长优先事项。有关行动已于二零二二财政年度第四季度大致完成,惟须遵守当地法律及咨询规定。
截至2023年、2023年及2022年12月31日止年度,本公司录得1.11000万美元和300万美元3.8 2000万美元,主要用于遣散费和其他解雇福利,这些福利发生在美国和多个国际地点。根据ASC 420,这些费用记作一次性解雇补助金。本公司预计不会产生额外开支。截至2022年12月31日止年度,本公司支付美元。2.1 2022财年的重组计划。
二零二三财年及二零二二财年重组计划之负债已计入综合资产负债表之应计费用及其他流动负债,下表概述截至二零二三年十二月三十一日止年度各计划之相关活动(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年12月31日的年度 |
| | 重组计划 | | |
| | 2023财年 | | 2022财年 | | 总计 |
截至2022年12月31日的应计余额 | | $ | — | | | $ | 1,737 | | | $ | 1,737 | |
重组费用 | | 9,815 | | | 1,149 | | | 10,964 | |
现金支付和调整 | | (8,253) | | | (2,879) | | | (11,132) | |
截至2023年12月31日的应计余额 | | $ | 1,562 | | | $ | 7 | | | $ | 1,569 | |
所有计划调整都是估计数的变动,因此费用的增减一般记在调整期间的业务费用中。
注13-股权奖
2014年和2016年计划
于二零一四年三月三日,本公司采纳二零一四年股票激励计划(“二零一四年计划”)。2016年11月,本公司首次公开发行完成后,采纳了2016年股权激励计划(“2016年计划”),并决定不再根据2014年计划授予任何额外奖励。然而,二零一四年计划继续规管先前根据二零一四年计划授出的尚未偿还奖励的条款及条件。于采纳二零一六年计划后,可发行股份之上限为 6.22014年计划终止日期后,根据2014年计划授出尚未行使奖励的股份数目,另加若干股份数目相等于2014年计划终止日期后根据2014年计划授出尚未行使奖励的股份数目。公司董事会(“董事会”)可根据2016年计划向雇员、董事和顾问授出股票期权和限制性股票单位。根据2016年计划可供使用的股份总数和受未行使期权限制的股份数量会自动调整公司的未行使普通股因任何资本重组、分拆、重组、重新分类、股票股息、股票分割、反向股票分割或类似交易而发生的任何变化。股票期权和限制性股票单位一般归属于 三至四年并有合同条款十年.
于二零二三年十二月三十一日, 18.9根据二零一六年计划,可供发行的股份为百万股。
股票期权—仅服务归属条件
下表概述包含仅服务归属条件的奖励活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票 | | 加权的- 平均值 行权价格 | | 加权平均 剩余 合同条款 | | 集料 内在价值 |
| (单位:千) | | | | (单位:年) | | (单位:千) |
在2022年12月31日未偿还 | 2,431 | | | $ | 44.98 | | | 5.5 | | $ | 64,903 | |
| | | | | | | |
已锻炼 | (590) | | | $ | 33.82 | | | | | |
被没收/取消 | (148) | | | $ | 81.37 | | | | | |
截至2023年12月31日的未偿还债务 | 1,693 | | | $ | 45.67 | | | 4.6 | | $ | 37,077 | |
可于2023年12月31日行使 | 1,607 | | | $ | 43.79 | | | | | |
于截至二零二一年十二月三十一日止年度内授出并载有服务归属条件之购股权之加权平均授出日期每股公平价值为$50.77。有几个不是在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度内授予的股票期权。于截至2023年、2023年、2022年及2021年12月31日止年度内,已行使的包含纯服务归属条件的期权的内在价值合计为$15.2百万,$13.4百万美元,以及$38.3分别为100万美元。截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日止年度因行使股票期权而收到的现金为#美元19.8百万,$4.7百万美元,以及$11.4分别为100万美元。
与包含纯服务归属条件的股票期权相关的未确认补偿费用为$2.72023年12月31日,预计将在加权平均期间确认1.0年。
限制性股票单位.仅限服务的归属条件
下表汇总了包含仅限服务的归属条件的受限股票单位的活动: | | | | | | | | | | | |
| 受限 股票单位 | | 加权平均 授予日期 公允价值 |
| (单位:千) | | |
截至2022年12月31日未归属 | 2,202 | | | $ | 74.42 | |
授与 | 1,451 | | | $ | 64.35 | |
既得 | (916) | | | $ | 72.92 | |
被没收/取消 | (529) | | | $ | 72.77 | |
截至2023年12月31日未归属 | 2,208 | | | $ | 68.82 | |
截至2023年12月31日,基于服务的非既得限制性股票单位的内在价值为$137.9百万美元。截至2023年12月31日,与非既得限制性股票单位相关的未确认补偿成本总额为$125.8百万美元,预计将在加权平均期内确认2.6好几年了。
限制性股票单位.性能和使用条件
2022年4月4日,BlackLine,Inc.董事会薪酬委员会(以下简称薪酬委员会)批准授予基于业绩和服务的限制性股票单位共计0.22000万股目标股。将授予的股票数量取决于某些业绩指标的实现情况。这些赠款包括三年度绩效期间,归属发生在每个年度绩效期间结束后的次年2月。授出日期将于各自年度业绩期间的业绩指标获批准后确定,授出日期每股公平值将等于授出日每批股份的收市价。2022年业绩期间的业绩指标在截至2022年6月30日的季度获得批准,此类奖励的授予日期公允价值为#美元。5.31000万美元。2022年8月19日,补偿委员会批准授予具有类似相关业绩衡量标准和归属条件的额外基于业绩和服务的限制性股票单位,其授予日期公允价值为#美元。0.31000万美元。
2023年3月7日,薪酬委员会批准授予基于业绩和服务的限制性股票单位共计0.32000万股目标股。这些赠款包括三年度绩效期间,归属发生在每个年度绩效期间结束后的次年2月。授出日期将于各自年度业绩期间的业绩指标获批准后确定,授出日期每股公平值将等于授出日每批股份的收市价。2023年绩效期间的绩效指标在截至2023年3月31日的季度获得批准。赠与日交易会
2022年第二批赠款和2023年第一批赠款的价值为#美元。4.81000万美元和300万美元6.3分别为2.5亿美元和2.5亿美元。
将在授予日至归属日期间确认每一档的基于股票的补偿支出,并将根据每个报告期结束时的可能结果进行确认。
下表概述具有表现及服务归属条件的受限制股票单位的活动及授出日期(千):
| | | | | | | | | | | |
| 受限 股票单位 | | 加权平均 授予日期 公允价值 |
| (单位:千) | | |
截至2022年12月31日未归属 | 69 | | | $ | 75.58 | |
授与 | 166 | | | $ | 67.17 | |
绩效调整 | (28) | | | $ | 75.58 | |
既得 | (41) | | | $ | 75.66 | |
被没收/取消 | (53) | | | $ | 67.23 | |
截至2023年12月31日未归属 | 113 | | | $ | 67.17 | |
下表概述了具表现及服务归属条件且并无确定授出日期的受限制股票单位的活动(千):
| | | | | | | | | | | |
| 受限 股票单位 | | 加权平均 授予日期 公允价值 |
| (单位:千) | | |
截至2022年12月31日未归属 | 138 | | | 不适用 |
授与 | 156 | | | 不适用 |
既得 | — | | | 不适用 |
被没收/取消 | (59) | | | 不适用 |
截至2023年12月31日未归属 | 235 | | | 不适用 |
于2023年12月31日,已确定授予日期的基于业绩和服务的非既有限制性股票单位的内在价值为$7.11000万美元。截至2023年12月31日,与已确定授予日期的基于业绩和服务的非既得限制性股票单位有关的未确认补偿成本总额为#美元0.5100万美元,预计将在加权平均期内得到确认0.2好几年了。
截至2023年12月31日,基于业绩和服务的非既得性限制性股票单位的内在价值为$14.61000万美元。
限制性股票单位.性能、市场和使用条件
2022年12月30日,薪酬委员会批准授予基于业绩、市场和服务的限制性股票单位,共计0.22000万股目标股。将授予的股票数量取决于某些业绩指标的实现和总股东回报。
下表总结了基于业绩、市场和服务条件的限制性股票单位的活动:
| | | | | | | | | | | |
| 受限 股票单位 | | 加权平均 授予日期 公允价值 |
| (单位:千) | | |
截至2022年12月31日未归属 | 189 | | | $ | 75.90 | |
授与 | — | | | 不适用 |
既得 | — | | | 不适用 |
被没收/取消 | (189) | | | $ | 75.90 | |
截至2023年12月31日未归属 | — | | | 不适用 |
于2023年12月31日,所有具有业绩、市场和服务条件的未归属限制性股票单位被没收,未归属余额减少至 零.
员工购股计划
根据本公司的2018年员工股票购买计划(“ESPP”),合资格员工被授予以以下较低者购买股份的权利: 85股份在授出时公允价值的百分比,或 85于行使时之公平值之%。购买股份的权利每年授出两次,为期六个月的发售期分别为五月及十一月,并可分别于其后的十一月及五月或前后行使。根据ESPP, 0.8截至2023年12月31日,仍有000万股股份可供发行。本公司确认与EPP相关的股票补偿费用为美元3.3百万,$3.3百万美元,以及$3.8截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度分别为2.5亿美元。
授出EPP股份之公平值乃采用柏力克—舒尔斯期权定价模式及以下加权平均假设估计:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
无风险利率 | 4.5% - 5.4% | | 1.4% - 4.5% | | 0.0% - 0.2% |
预期期限(以年为单位) | 0.5 - 1 | | 0.5 - 1 | | 0.5 - 1 |
波动率 | 39.8% - 58.5% | | 39.3% - 65.5% | | 23.4% - 46.6% |
于2023年12月31日,与2018年ESPP相关的未确认赔偿成本总额为美元。2.8预计将在加权平均期内确认, 一年.
基于股票的薪酬费用
本公司综合经营报表中记录的基于股票的补偿费用如下(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
收入成本 | $ | 10,342 | | | $ | 8,595 | | | $ | 8,410 | |
销售和市场营销 | 24,152 | | | 26,310 | | | 22,756 | |
研发 | 13,095 | | | 14,382 | | | 11,110 | |
一般和行政 | 30,381 | | | 26,597 | | | 23,594 | |
| $ | 77,970 | | | $ | 75,884 | | | $ | 65,870 | |
作为资产资本化的股票薪酬为#美元。3.5百万,$2.4百万美元,以及$1.8截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度分别为100万。
该公司记录了$0.1百万,$0.1百万美元,以及$0.6截至2023年12月31日、2022年和2021年的年度,可归因于股权奖励的外国税收优惠分别为100万美元。
附注14-所得税
所得税前亏损的组成部分如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
美国 | $ | 62,745 | | | $ | (41,534) | | | $ | (96,836) | |
国际 | (2,236) | | | (5,877) | | | (4,023) | |
| $ | 60,509 | | | $ | (47,411) | | | $ | (100,859) | |
所得税(受益)准备金总额的组成部分如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
当前 | | | | | |
联邦制 | $ | 272 | | | $ | — | | | $ | — | |
状态 | 859 | | | 316 | | | 63 | |
外国 | 1,844 | | | 564 | | | 889 | |
当期税费总额 | 2,975 | | | 880 | | | 952 | |
延期 | | | | | |
联邦制 | 202 | | | (12,709) | | | — | |
状态 | 100 | | | (1,503) | | | — | |
外国 | (1,827) | | | (188) | | | (817) | |
递延税金准备总额 | (1,525) | | | (14,400) | | | (817) | |
所得税准备金总额(受益于) | $ | 1,450 | | | $ | (13,520) | | | $ | 135 | |
截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度,法定美国联邦所得税率与本公司实际税率的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
联邦法定所得税率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
扣除联邦福利后的州税 | 2.7 | % | | (1.2) | % | | (0.1) | % |
联邦税收抵免 | (9.8) | % | | 10.0 | % | | 6.1 | % |
更改估值免税额 | (13.8) | % | | (1.8) | % | | (34.0) | % |
外国税差 | 2.0 | % | | (2.3) | % | | (1.2) | % |
意外所得税优惠,与股票补偿有关的净额 | 4.1 | % | | 1.1 | % | | 16.5 | % |
| | | | | |
不可扣除的高级职员薪酬 | 6.8 | % | | (11.1) | % | | (7.5) | % |
不可扣除的交易成本 | 0.3 | % | | (1.5) | % | | — | % |
或有对价 | (11.6) | % | | 15.7 | % | | — | % |
不可扣除的餐饮和娱乐 | 0.7 | % | | (1.1) | % | | (0.5) | % |
其他 | — | % | | (0.3) | % | | (0.4) | % |
| 2.4 | % | | 28.5 | % | | (0.1) | % |
公司递延税项资产和负债的重要组成部分如下(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 |
递延税项资产 | | | |
净营业亏损结转 | $ | 55,779 | | | $ | 77,711 | |
研究和其他学分 | 39,248 | | | 32,094 | |
资本化R&D | 28,455 | | | 11,919 | |
基于股票的薪酬 | 7,811 | | | 8,699 | |
经营租赁和融资租赁 | 3,343 | | | 2,082 | |
企业利息结转 | — | | | 3,113 | |
应计费用和其他流动负债 | 5,445 | | | 6,443 | |
其他 | 779 | | | 1,737 | |
递延税项资产总额 | 140,860 | | | 143,798 | |
减去:估值免税额 | (92,079) | | | (99,476) | |
递延税项资产,扣除估值准备后的净额 | 48,781 | | | 44,322 | |
递延税项负债 | | | |
| | | |
无形资产 | (18,698) | | | (21,295) | |
预付费用 | (24,861) | | | (24,406) | |
| | | |
经营租赁使用权和融资租赁资产 | (2,973) | | | (1,564) | |
投资增值 | (8,253) | | | (2,154) | |
其他 | (245) | | | (443) | |
递延税项负债总额 | (55,030) | | | (49,862) | |
递延税金净额 | $ | (6,249) | | | $ | (5,540) | |
ASC 740,所得税,要求将净经营亏损、暂时性差异和贷记结转的税收利益记录为资产,只要管理层评估“更有可能实现”。倘部分递延税项资产较有可能无法变现,则会记录估值拨备。未来税收优惠的实现取决于公司在结转期内产生足够应纳税收入的能力。就财务报告而言,本公司在过去三年中有两年出现亏损。根据现有的客观证据,包括本公司的累计亏损历史,管理层认为,递延所得税资产净额很可能无法全部变现。因此,本公司就若干递延税项资产计提估值拨备。于2023年12月31日的递延税项负债净额状况与本公司的国内外税务司法管辖区有关。
估值免税额变动情况如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
年初的估值免税额 | $ | 99,476 | | | $ | 32,279 | | | $ | 37,691 | |
计入收益的估值备抵增加(减少) | (7,063) | | | 2,880 | | | 42,240 | |
通过权益入账的估值备抵增加(减少) | (334) | | | 64,317 | | | (47,652) | |
年终估值备抵 | $ | 92,079 | | | $ | 99,476 | | | $ | 32,279 | |
通过权益记录的估值备抵减少0.3 截至2023年12月31日止年度,百万美元与其他全面收益中报告的未实现收益有关。通过权益记录的估值备抵增加额为美元64.3 截至2022年12月31日止年度,由于采用ASU 2020—06,要求转回与公司2024年和2026年票据相关的递延税项负债。 通过权益记录的估值备抵减少47.7 截至2021年12月31日止年度,约1000万美元与发行2026年票据有关。
通过收入记录的估值备抵减少额7.1 截至2023年12月31日止年度的净经营亏损净额为1000万美元,主要是由于国内盈利能力导致的联邦及州经营亏损结转净额,以及与直接投资收购的递延税项负债净额相关的估值拨备减少,该等负债为支持确认现有英国递延税项资产的应课税收入来源。估值备抵释放导致英国递延税项优惠为美元1.7在截至2023年12月31日的一年中,该公司的利润为3.8亿美元。
通过收入记录的估值备抵增加额2.9 截至2022年12月31日止年度,本集团于截至2022年12月31日止年度的净递延税项资产减少1000万美元,主要是由于2017年减税和就业法案规定的研发费用资本化和摊销的影响,部分被从FourQ收购的递延税项负债净额相关的估值拨备减少所抵销,该负债是支持确认现有BlackLine递延税项资产的应课税收入来源。本公司选择在现有BlackLine递延税项资产之前考虑所收购递延税项资产的可收回性。与收购的FourQ递延税项负债净额相关的估值拨备释放导致美国递延税项收益为美元。14.2 截至2022年12月31日止年度,通过收入记录的估值备抵增加额42.2 截至2021年12月31日止年度的亏损为百万美元,主要由于期内美国联邦及州政府的亏损所致。
本公司并无就海外附属公司的未分配盈利及其他外部暂时性差异计提美国所得税拨备,因为该等海外附属公司被视为无限期再投资于美国境外。于2023年及2022年12月31日,与未分配收益有关的暂时性差异以及未计提美国所得税的其他外部暂时性差异,对这些企业来说并不重要。合并财务报表。
于2023年12月31日,本公司有合并联邦和州净经营亏损结转可用于抵销未来应课税收入约为美元,177.21000万美元和300万美元127.9 百万,分别。联邦损失不会到期,州损失将在2024年至2041年之间开始到期,具体取决于司法管辖区。该公司拥有联邦研究和开发信贷和外国税收抵免美元22.31000万美元和300万美元3.2 分别于2035年和2024年到期。公司拥有国家级研发信用和企业区信用,13.0百万美元和美元0.4 100万美元,分别无限期到期,并分别于2024年开始到期。根据国内税收法典第382条,如果公司在三年内经历了所有权的累计变化超过50%,则使用公司的净经营亏损结转可能会受到限制。
以下是公司未确认税收优惠总额的结转(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
期初未确认税收优惠总额 | $ | 5,513 | | | $ | 4,266 | | | $ | 2,523 | |
与上一年税收状况有关的增加 | 274 | | | 162 | | | 400 | |
与本年度税收状况有关的增加 | 1,317 | | | 1,085 | | | 1,343 | |
期末未确认税收优惠总额 | $ | 7,104 | | | $ | 5,513 | | | $ | 4,266 | |
于2023年12月31日及2022年12月31日,未确认税务优惠余额包括美元,0.1 100万美元,如果确认,将影响实际税率。该公司录得少于美元0.1 截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的所得税拨备中的利息和罚款分别为百万美元,0.1截至2023年12月31日和2022年12月31日,分别计入利息和罚款2.5亿美元。不是利息或罚款记录在截至2021年12月31日的年度准备金中。
该公司提交美国联邦、各州和外国所得税申报单。在正常业务过程中,本公司须接受税务机关的审查。从2013年起的纳税年度仍需接受联邦政府的审查。一般来说,国家和外国税务机关可以分别在四年和五年内审查公司的纳税申报单,自所得税申报单提交之日起算。然而,税务机关可以继续审查本公司结转的联邦和州营业净亏损,直到使用联邦和州营业净亏损的纳税年度的诉讼时效结束为止。
本公司预期在报告日期起计12个月内,其未确认税务优惠的总额或构成不会有重大变化.
附注15-每股净收益(亏损)
下表列出了每股基本和稀释后净收益(亏损)的计算方法(单位为千,每股金额除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
每股基本净收益(亏损) | | | | | |
分子: | | | | | |
净收入(亏损)应占BlackLine,Inc. | $ | 52,833 | | | $ | (29,391) | | | $ | (115,161) | |
分母: | | | | | |
加权平均股份 | 60,849 | | | 59,539 | | | 58,351 | |
BlackLine,Inc.应占每股基本净收益(亏损)。 | $ | 0.87 | | | $ | (0.49) | | | $ | (1.97) | |
| | | | | |
每股摊薄净收益(亏损) | | | | | |
分子: | | | | | |
净收入(亏损)应占BlackLine,Inc. | $ | 52,833 | | | $ | (29,391) | | | $ | (115,161) | |
利息支出 | 5,848 | | — | | | — | |
利息支出的税收效应 | (132) | | | — | | | — | |
可归因于BlackLine,Inc.的摊薄计算净收益(亏损) | $ | 58,549 | | | $ | (29,391) | | | $ | (115,161) | |
分母: | | | | | |
加权平均股份 | 60,849 | | | 59,539 | | | 58,351 | |
证券的摊薄效应 | 872 | | | — | | | — | |
可转换优先票据的摊薄效应 | 10,324 | | | — | | | — | |
用于计算每股摊薄净收益(亏损)的股份 | 72,045 | | | 59,539 | | | 58,351 | |
BlackLine,Inc.应占每股摊薄净收益(亏损)。 | $ | 0.81 | | | $ | (0.49) | | | $ | (1.97) | |
潜在摊薄股份是以普通股的加权平均股份为基础的股票期权、未归属股票奖励和使用库存股方法或IF-转换方法(视情况而定)的票据,当它们的影响是摊薄时,在计算BlackLine公司应占的每股摊薄净收入时包括在内。截至2022年1月1日,本公司采用ASU 2020-06,采用修改后的追溯方法。该准则要求公司对票据采用IF-转换方法,这要求公司假设票据在期初仅使用股份结算进行转换,导致额外的已发行股份为3.41000万美元和6.92024年债券和2026年债券分别为1000万美元。使用这种方法,分子通过扣除任何税收影响后加回利息费用来调整,而分母则通过包括潜在的股票结算的影响来影响,如果影响是稀释的。在采用ASU 2020-06年度之前,票据采用库存股方法计算每股净收益。
由于具有反摊薄性质而被排除在每股摊薄计算之外的潜在摊薄证券的加权平均影响如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
股票期权—仅服务归属条件 | 1,062 | | | 2,431 | | | 2,739 | |
| | | | | |
限制性股票单位.仅限服务的归属条件 | 1,834 | | | 2,202 | | | 1,503 | |
限制性股票单位.性能和使用条件 | 16 | | | 207 | | | — | |
限制性股票单位.性能、市场和使用条件 | 73 | | | 189 | | | — | |
从每股净收益(亏损)中剔除的总股份 | 2,985 | | | 5,029 | | | 4,242 | |
| | | | | |
此外,大约3.41000万美元和6.92024年债券和2026年债券中分别涉及转换选择权的400万股加权平均股票,分别不包括在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度普通股股东应占稀释每股净亏损的计算中,因为这将是反稀释的影响。股票可能会进行调整,最高可达约4.7 万股和 9.9 倘于到期日前发生若干公司事件或倘本公司发出赎回通知,则二零二四年票据及二零二六年票据分别获配发百万股股份。
附注16-或有对价
作为于2022年1月26日发生的FourQ收购的一项条件,公司同意支付额外现金代价,如果FourQ实现了某些公司特定的目标,包括FourQ和BlackLine的新的和增量合并预订的数量和时间,以及来自特定FourQ客户的收入, 三年制收购日期后的一段时间。最高现金代价为$73.2 万公允值计量所用重大输入数据的变动,特别是来自FourQ及本公司的新增及增量合并预订的变动,可对或然代价负债的公允值造成重大影响。于截至2023年12月31日止年度,本公司将FourQ或然代价减少至 零.有关或然代价估值之额外资料,请参阅“附注2—主要会计政策概要”。
连同二零一三年收购事项,BlackLine Systems之购股权持有人获准注销其购股权,并收取相等于行使其购股权后出售其普通股之计算收益(减适用开支及其他项目)金额之现金付款,作为二零一三年收购事项之一部分。作为二零一三年收购事项的一项条件,自本公司于截至二零二二年十二月三十一日止年度实现应课税收入以来,本公司有责任向若干权益持有人支付额外现金代价。最高或然现金代价为美元8.0截至2023年12月31日的季度支付了1000万美元,这将减少负债, 零.
或然代价公平值之增加及减少分别于综合经营报表之一般及行政开支内列作开支或开支拨回。
附注17-承付款和或有事项
诉讼—本公司可能不时受到日常业务过程中产生的法律诉讼、索赔和诉讼。本公司目前并未参与任何法律诉讼,也不知悉任何未决或威胁的诉讼,如果该等诉讼得到不利解决,将对本公司的业务、经营成果、现金流或财务状况产生重大不利影响。
赔偿在正常业务过程中,本公司可就特定事宜向客户提供不同范围的赔偿,包括但不限于利润、商誉、使用、数据等方面的损失或其他无形损失的赔偿(无论本公司是否已被告知该等损害赔偿的可能性)。这些赔偿条款可能在基础协议终止后继续有效,根据这些赔偿条款,公司可能需要支付的最大潜在金额可能不受最大损失条款的约束。本公司根据这些赔偿条款可能需要支付的最高潜在金额无法确定。本公司从未支付任何重大索赔,也从未因该等赔偿安排而被起诉。于2023年及2022年12月31日,本公司并无就该等弥偿安排产生付款责任(如有)的可能性不大或无法合理估计。
附注18-确定缴费计划
本公司发起一项固定供款退休计划(“计划”),基本上涵盖所有家庭雇员。该公司做出了相应的贡献100雇员供款的每$1至第一次供款的百分比3雇员半个月薪酬的百分比及50雇员在下一次供款前每$1供款的百分比2员工半个月薪酬的%。公司合并业务报表中记录的对该计划的配对缴款共计#美元。7.6百万,$7.4百万美元,以及$5.9截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度分别为100万。
附注19-地理信息
下表列出了公司的长期资产,包括按地理区域划分的财产和设备、净资产和营业租赁ROU资产(以千为单位):
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 |
美国 | $ | 21,831 | | | $ | 22,416 | |
国际 | 12,209 | | | 12,103 | |
| $ | 34,040 | | | $ | 34,519 | |
附注20-后续事件
2024年2月14日,薪酬委员会批准向员工授予总计0.1百万股。每个限制性股票单位使接受者有权获得一授予的普通股份额。受限制股票单位以服务为基础,绝大多数将于2024年2月20日满一周年及其后按季度连续12个季度归属所有单位总数的四分之一。
2024年2月14日,薪酬委员会批准授予绩效和基于服务的限制性股票单位,总额低于 0.1百万目标股票。奖项并列 50相对总股东回报的百分比, 三年制演出期和50占年化经常性收入的百分比 三年度业绩期,归属发生在每个业绩期结束后的一年二月。授出日期将于有关表现期间的表现指标获批准后确定,而授出日期的每股公平值将等于各批于授出日期的收市价。
项目9.合作伙伴关系会计与财务信息披露的变更与分歧
没有。
项目9A. 控制和程序
信息披露控制和程序的评估
披露控制和程序,如1934年《证券交易法》(经修订)下的规则13a—15(e)和15d—15(e)所定义,或"交易法"是指公司的控制和其他程序,旨在提供合理保证公司根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息被记录、处理,在SEC规则和表格规定的时间内汇总和报告;这些信息被累积并传达给公司的管理层,包括其主要执行官和主要财务官(视情况而定),以便及时做出有关所需披露的决定。于二零二三年十二月三十一日(即本年报所涵盖期间的最后一天),我们的管理层在主要执行官及主要财务官的参与下,评估了我们的披露监控及程序的有效性。根据该评估,我们的主要行政总裁及主要财务总监得出结论,于2023年12月31日,我们的披露监控及程序在合理的保证水平下有效。
对控制和程序有效性的限制
在设计及评估我们的披露监控及程序以及财务报告的内部监控时,管理层认识到,任何监控及程序,无论设计及运作如何完善,均只能提供合理而非绝对的保证,以达致理想的监控目标。此外,披露控制及程序以及财务报告内部控制的设计必须反映资源限制,而管理层须运用判断,评估可能的控制及程序相对于其成本的效益。任何披露控制和程序以及财务报告内部控制的设计,也部分基于对未来事件可能性的若干假设,无法保证任何设计在所有潜在未来条件下都能成功实现其既定目标。
管理层财务报告内部控制年度报告
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制(如《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)条所定义)。
我们的管理层根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架》(2013)中的框架,对我们的财务报告内部控制的有效性进行了评估。根据这一评估,管理层得出结论,公司对财务报告的内部控制于2023年12月31日生效。本公司截至2023年12月31日的财务报告内部控制的有效性已由独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所审计,如本报告所述。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年12月31日的季度内,根据交易所法案规则13a-15(D)和15d-15(D)所要求的评估,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或有合理的可能性对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
项目9 B. 其他信息
在……上面2023年11月14日, 卡罗尔·摩根-普拉格,我们的首席法律和行政官, 通过了“规则10b5-1交易安排”10,007我们普通股的股份,旨在满足规则10b5-1(C)中的肯定抗辩。根据交易安排出售的股票数量将减去出售的股票数量,以支付适用的预扣税。如果交易安排下的所有交易都已完成,交易安排的持续时间为2024年11月15日或更早。
在……上面2023年11月30日, 凯文·汤普森,谁是我们的董事会成员, 通过了“规则10b5-1交易安排””,如法规S—K第408项所定义。交易安排规定不时出售总额最多为 8,000我们的普通股股份,并旨在满足规则10b5—1(c)中的肯定抗辩。根据交易安排出售的股份数目将减少
出售股票以支付适用的预扣税。交易安排的有效期为至二零二五年三月三日或倘交易安排项下的所有交易均已完成,则可提早终止。
规则16a-1(F)所界定的任何其他高级职员或董事,通过、修改或已终止a在上一个财政季度,根据法规S—K第408项所定义的规则10b5—1交易安排。
项目9C.答复:关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
第三部分
项目10.合作伙伴关系董事、高管与公司治理
本项目要求的信息将包含在我们2024年股东年会的授权委托声明中,该声明将在截至2023年12月31日的财政年度120天内提交给美国证券交易委员会或SEC,并通过引用纳入本文。
项目11.合作伙伴关系高管薪酬
本项目所要求的信息将包含在我们2024年股东年会的授权委托声明中,该声明将在截至2023年12月31日的财政年度的120天内提交给SEC,并以引用的方式并入本文。
项目12.合作伙伴关系某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项
本项目所要求的信息将包含在我们2024年股东年会的授权委托声明中,该声明将在截至2023年12月31日的财政年度的120天内提交给SEC,并以引用的方式并入本文。
根据股权补偿计划授权发行的证券
此项目所需的信息将包含在我们的2024年股东年会代理声明中,该声明将在截至2023年12月31日的财政年度的120天内提交给SEC,并以引用方式并入本文。
项目13.合作伙伴关系某些关系和相关交易,以及董事的独立性
本项目所要求的信息将包含在我们2024年股东年会的授权委托声明中,该声明将在截至2023年12月31日的财政年度的120天内提交给SEC,并以引用的方式并入本文。
项目14.合作伙伴关系首席会计师费用及服务
我们的独立注册会计师事务所是普华永道会计师事务所, 加州洛杉矶.
本项目所要求的信息将包含在我们2024年股东年会的授权委托声明中,该声明将在截至2023年12月31日的财政年度的120天内提交给SEC,并以引用的方式并入本文。
除了包含在本10-K年度报告第10、11、12、13和14项中的信息外,我们将在截至2023年12月31日的财政年度的120天内向美国证券交易委员会提交的2024年股东年会的最终委托书不被视为作为本10-K年度报告的一部分提交。
第IV部
项目15.合作伙伴关系展示和财务报表明细表
作为本报告一部分提交的文件如下:
1.合并财务报表:
我们的合并财务报表列于本年度报告表格10-K第II部分第8项下的“合并财务报表索引”中。
2.财务报表附表:
由于所需资料不适用或资料于综合财务报表及相关附注呈列,故财务报表附表已略去。
3.展品:
附件索引中列出的文件作为表格10—K的年度报告的一部分提交或以引用的方式并入。
展品索引
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| | | | 以引用方式并入 |
展品 数 | | 描述 | | 表格 | | 文件编号 | | 展品 | | 提交日期 |
2.1 | | SLS微风控股公司(SLS Breeze Holdings,Inc.)达成的合并协议和计划,SLS Breeze中间控股公司,SLS Breeze Merger Sub,Inc.和BlackLine Systems,Inc.,截止2013年8月9日 | | S-1 | | 333-213899 | | 2.1 | | 2016年9月30日 |
3.1 | | 第二次修订和重述的注册人公司注册证书的修订证书,实现一对五的反向股份分割。 | | S-1/A | | 333-213899 | | 3.2 | | 2016年10月17日 |
3.2 | | 注册人注册证书的修订和重订。 | | 10-Q | | 001-37924 | | 3.2 | | 2016年12月12日 |
3.3 | | 修订及重新编订注册人附例。 | | 8-K | | 001-37924 | | 3.1 | | 2023年3月13日 |
4.1 | | 注册人的普通股证书样本。 | | S-1 | | 333-213899 | | 4.1 | | 2016年9月30日 |
4.2 | | 注册人的证券说明 | | 10-K | | 001-37924 | | 4.2 | | 2023年2月23日 |
4.3 | | 由注册人、Silver Lake Sumeru、Iconiq、Therese Tucker和Mario Spiicciati以及注册人之间修订和重新签署的股东协议。 | | 10-Q | | 001-37924 | | 4.2 | | 2016年12月12日 |
4.4 | | 注册人、Silver Lake Sumeru、Iconiq、Therese Tucker和Mario Spiicciati修订和重新签署的注册权协议。 | | 10-Q | | 001-37924 | | 4.3 | | 2016年12月12日 |
4.5 | | 高级义齿的形式。 | | S-3 | | 333- 221500 | | 4.5 | | 2017年11月13日 |
4.6 | | 附属义齿的形式。 | | S-3 | | 333- 221500 | | 4.6 | | 2017年11月13日 |
4.7 | | 本公司与美国银行全国协会之间的契约,日期为2019年8月13日。 | | 8-K | | 001-37924 | | 4.1 | | 2019年8月13日 |
4.8 | | 2024年到期的0.125%可转换优先票据格式(包括在附件4.7中)。 | | 8-K | | 001-37924 | | 4.1 | | 2019年8月13日 |
10.1^ | | 软件开发合作协议,由公司和SAP AG签署,自2013年10月1日起生效。 | | S-1 | | 333-213899 | | 10.1 | | 2016年9月30日 |
10.2 | | 本公司与SAP AG之间的软件开发合作协议第1号修正案,自2018年10月31日起生效 | | 10-K | | 001-37924 | | 10.2 | | 2019年2月28日 |
10.3+ | | 2014年股权激励计划及其项下股权协议形式。 | | S-1 | | 333-213899 | | 10.6 | | 2016年9月30日 |
10.4+ | | 2014年股权激励计划修正案1。 | | S-1 | | 333-213899 | | 10.7 | | 2016年9月30日 |
10.5+ | | 2014年股权激励计划第2号修正案。 | | S-1 | | 333-213899 | | 10.8 | | 2016年9月30日 |
10.6+ | | 2014年股权激励计划第3号修正案。 | | S-1 | | 333-213899 | | 10.9 | | 2016年9月30日 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式并入 |
展品 数 | | 描述 | | 表格 | | 文件编号 | | 展品 | | 提交日期 |
10.7+ | | 2016年股权激励计划及其项下股权奖励协议的形式。 | | S-1/A | | 333-213899 | | 10.10 | | 2016年10月17日 |
10.8+ | | 公司员工激励性薪酬计划。 | | S-1 | | 333-213899 | | 10.11 | | 2016年9月30日 |
10.9+ | | 2018年员工购股计划。 | | 10-Q | | 001-37924 | | 10.2 | | 2018年8月8日 |
10.10+ | | 控制权变更和分流政策的形式。 | | S-1 | | 333-213899 | | 10.13 | | 2016年9月30日 |
10.11+ | | 注册人和Therese Tucker之间的高管雇佣协议,自2016年1月1日起生效。 | | S-1 | | 333-213899 | | 10.14 | | 2016年9月30日 |
10.12+ | | 公司和Karole Morgan-Prager之间的雇佣邀请函,日期为2015年5月4日。 | | S-1 | | 333-213899 | | 10.16 | | 2016年9月30日 |
10.13+ | | 注册人和Karole Morgan-Prager之间的确认性邀请函,日期为2016年9月29日。 | | S-1 | | 333-213899 | | 10.18 | | 2016年9月30日 |
10.14+ | | 公司和Mark Partin之间的聘书,日期为2014年12月25日。 | | S-1 | | 333-213899 | | 10.19 | | 2016年9月30日 |
10.15+ | | 注册人和Mark Partin之间的确认性邀请函,日期为2016年9月29日。 | | S-1 | | 333-213899 | | 10.20 | | 2016年9月30日 |
10.16+ | | 登记人和马克·霍夫曼之间的录用邀请函,日期为2018年1月8日。 | | 10-Q | | 001-37924 | | 10.18 | | 2018年5月9日 |
10.17+ | | 公司与Therese Tucker之间的雇佣协议,2023年3月5日签署。 | | 8-K | | 001-37924 | | 10.1 | | 2023年3月6日 |
10.18+ | | 本公司与Owen Ryan于2023年3月5日签署的雇佣协议。 | | 8-K | | 001-37924 | | 10.2 | | 2023年3月6日 |
10.19+ | | 公司与March Huffman之间的离职协议和释放,于2023年3月5日签署。 | | 8-K | | 001-37924 | | 10.3 | | 2023年3月6日 |
10.20+ | | 注册人与其每一位董事和行政人员之间的赔偿协议格式。 | | S-1 | | 333-213899 | | 10.22 | | 2016年9月30日 |
10.21^ | | 办公室租赁,由公司和Douglas Emmet 2008,LLC,日期为2010年11月22日。 | | S-1 | | 333-213899 | | 10.25 | | 2016年9月30日 |
10.22^ | | 办公室租赁的第一修正案,由公司和道格拉斯埃米特2008,有限责任公司,日期为2012年8月14日。 | | S-1 | | 333-213899 | | 10.26 | | 2016年9月30日 |
10.23^ | | 办公室租赁的第二次修正案,由公司和道格拉斯埃米特2008,有限责任公司,日期为2013年12月26日。 | | S-1 | | 333-213899 | | 10.27 | | 2016年9月30日 |
10.24^ | | 办公室租赁的第三次修正案,由公司和道格拉斯埃米特2008,有限责任公司,日期为2014年6月24日。 | | S-1 | | 333-213899 | | 10.28 | | 2016年9月30日 |
10.25 | | 办公室租赁第四次修正案,由公司和道格拉斯埃米特2008,有限责任公司,日期为2015年1月29日。 | | S-1 | | 333-213899 | | 10.29 | | 2016年9月30日 |
10.26 | | 办公室租赁第五修正案,由公司和Douglas Emmett 2008,LLC之间,日期为2016年10月6日。 | | S-1/A | | 333-217981 | | 10.26 | | 2017年5月22日 |
10.27 | | 办公室租赁的第六次修正案,由公司和Douglas Emmett 2008,LLC之间,日期为2017年5月10日。 | | S-1/A | | 333-217981 | | 10.27 | | 2017年5月22日 |
10.28 | | 办公室租赁第七次修正案,由公司和Douglas Emmett 2008,LLC之间,日期为2017年5月18日。 | | S-1/A | | 333-217981 | | 10.28 | | 2017年5月22日 |
10.29^** | | 办公室租赁第八次修正案,由公司和Douglas Emmett 2008,LLC之间,日期为2021年5月26日。 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式并入 |
展品 数 | | 描述 | | 表格 | | 文件编号 | | 展品 | | 提交日期 |
10.30 | | 办公室租赁的第九修正案,由公司和道格拉斯埃米特2008,有限责任公司,日期为2023年6月15日。 | | 10-Q | | 001-37924 | | 10.1 | | 2023年8月9日 |
10.31 | | 已设置上限的呼叫确认表格。 | | 8-K | | 001-37924 | | 10.2 | | 2019年8月13日 |
21.1** | | 本公司子公司名单。 | | | | | | | | |
23.1** | | 独立注册会计师事务所同意。 | | | | | | | | |
24.1** | | 授权书(包括在本文件的签名页中)。 | | | | | | | | |
31.1** | | 根据《2002年萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《交易法》规则13 a-14(a)和15 d-14(a),对首席执行官进行认证。 | | | | | | | | |
31.2** | | 根据《2002年萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《交易法》规则13 a-14(a)和15 d-14(a),对首席执行官进行认证。 | | | | | | | | |
31.3** | | 根据《2002年萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《交易法》规则13 a-14(a)和15 d-14(a),对首席财务官进行认证。 | | | | | | | | |
32.1† | | 首席执行官和首席财务官根据18 U.S.C.根据2002年《萨班斯—奥克斯利法案》第906条通过的第1350条。 | | | | | | | | |
97.1**+ | | 2023年11月7日注册人的补偿回收政策。 | | | | | | | | |
101.INS** | | 内联XBRL实例文档 | | | | | | | | |
101.SCH** | | 内联XBRL分类扩展架构文档 | | | | | | | | |
101.卡尔** | | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 | | | | | | | | |
101.定义** | | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | | | | | | | | |
101.实验室** | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | | | | | | | | |
101.前** | | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | | | | | | | | |
104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) | | | | | | | | |
^ 本展品的部分(这些部分由"[***]")已被遗漏,因为公司已确定遗漏的信息(i)不重要,并且(ii)如果公开披露,将对注册人造成竞争损害。
**在此提交的文件。
+表示管理合同或补偿计划。
† 随附本年度报告10—K表格附件32.1的证明被视为已提供且未提交给美国证券交易委员会,且不以引用的方式纳入BlackLine,Inc.的任何文件中。根据经修订的1933年证券法或经修订的1934年证券交易法,无论是在10—K表格的本年度报告日期之前还是之后提交,无论此类提交中包含的任何一般注册语言。
项目16. 表格10-K摘要
不适用。
签名
根据1934年《证券交易法》第13条或第15条(d)的要求,注册人已正式促使本年度报告表格10—K由以下签署人代表其签署,并经正式授权,于2024年2月23日。
| | | | | | | | |
BLACKLINE,INC. | |
| | |
发信人: | /s/Therese Tucker | |
姓名: | 泰瑞莎·塔克 | |
标题: | 联席首席执行官 | |
| | |
发信人: | /s/Owen Ryan | |
姓名: | 欧文·瑞安 | |
标题: | 联席首席执行官 | |
授权委托书
以下签名的每个人构成并任命Therese Tucker、Owen Ryan和Mark Partin,以及他们中的每一个人作为他或她的真正合法的事实代理人和代理人,具有充分的替代和再代理的权力,以任何和所有身份,以他或她的名义、地点和替代,签署对本Form 10-K年度报告的任何和所有修订,并将该表格及其所有证物和其他相关文件提交给美国证券交易委员会,授予上述事实代理人和代理人,以及他们各自,完全有权作出和执行与此相关的每一项必要和必要的作为和事情,尽其可能或可以亲自作出的所有意图和目的,在此批准并确认所有上述事实代理人和代理人,或他们中的任何人,或他们或其代理人,可以合法地作出或安排作出凭借其而作出的一切。
根据1934年《证券交易法》的要求,本报告已由以下代表公司的人员以指定的身份和日期签署:
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签名 | | 标题 | | 日期 |
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/s/Therese Tucker | | 董事联席首席执行官 (联席首席行政主任) | | 2024年2月23日 |
泰瑞莎·塔克 | | | | |
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/s/Owen Ryan | | 董事联席首席执行官 (联席首席行政主任) | | 2024年2月23日 |
欧文·瑞安 | | | | |
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/S/马克·帕蒂 | | 首席财务官 (首席财务官) | | 2024年2月23日 |
马克·帕丁 | | | | |
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/s/Patrick Villanova | | 首席会计官 (首席会计主任) | | 2024年2月23日 |
帕特里克·维拉诺瓦 | | | | |
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/S/布鲁尼尔达·里奥斯 | | 董事 | | 2024年2月23日 |
布鲁尼尔达·里奥斯 | | | | |
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/s/Kevin Thompson | | 董事 | | 2024年2月23日 |
凯文·汤普森 | | | | |
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/s/Thomas Unterman | | 董事 | | 2024年2月23日 |
托马斯·昂特曼 | | | | |
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/s/Sophia Velastegui | | 董事 | | 2024年2月23日 |
索菲亚·贝拉斯泰吉 | | | | |
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/发稿S/威廉·瓦格纳 | | 董事 | | 2024年2月23日 |
威廉·瓦格纳 | | | | |
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/s/Barbara Whye | | 董事 | | 2024年2月23日 |
芭芭拉·怀 | | | | |
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/s/Yamamoto | | 董事 | | 2024年2月23日 |
山本美香 | | | | |
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/s/Amit Yoran | | 董事 | | 2024年2月23日 |
阿米特·约兰 | | | | |