附件13

												金融评论
4												概述						110						4						股权证券
9												盈利表现						112						5						贷款及相关信贷损失拨备
27												资产负债表分析						127						6						按揭银行业务
29												表外安排						129						7						无形资产和其他资产
30												风险管理						130						8						租赁活动
52												资本管理						132						9						存款
58												监管事项						133						10						长期债务
61												关键会计政策						135						11						优先股
65												当前会计发展动态						136						12						普通股和股票计划
66												前瞻性陈述						138						13						法律诉讼
68												风险因素						140						14						衍生品
												控制和程序						146						15						资产和负债的公允价值
82												披露控制和程序						157						16						证券化和可变利益实体
82												财务报告的内部控制						162						17						担保和其他承诺
82												管理层关于财务报告内部控制的报告						165						18						证券及其他抵押融资活动
83												独立注册会计师事务所报告(毕马威会计师事务所, 北卡罗来纳州夏洛特市，审计师事务所ID：185)						167						19						抵押资产和抵押品
																		168						20						运营细分市场
												财务报表						170						21						收入和支出
84												综合损益表						173						22						员工福利
85												综合全面收益表						178						23						所得税
86												合并资产负债表						181						24						普通股每股收益和股息
87												综合权益变动表						182						25						其他全面收入
89												合并现金流量表						184						26						监管资本要求和其他限制
																		186						27						仅限母公司的财务报表
												财务报表附注
90						1						重要会计政策摘要						188												独立注册会计师事务所报告
103						2						贸易活动						192												季度财务数据
104						3						可供出售和持有至到期的债务证券						193												缩略语词汇表

			富国银行&公司			3

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本年度报告包含前瞻性陈述，包括财务回顾和财务报表及相关附注，其中可能包括对我们的财务结果和状况的预测、对我们的运营和业务的预期，以及我们对这些预测和预期的假设。不要过度依赖前瞻性陈述。由于几个因素，实际结果可能与我们的前瞻性陈述大不相同。可能导致我们的实际结果与前瞻性陈述大不相同的因素在本报告中进行了描述，包括在“前瞻性陈述”部分，以及我们截至2023年12月31日的年度报告Form 10-K(2023年Form 10-K)中的“风险因素”和“监管”部分。

当我们在本报告中提到“富国银行”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们”时，我们指的是富国银行及其子公司(合并)。当我们指的是母公司时，我们指的是富国银行公司。有关本报告整篇使用的术语的定义，请参阅《缩略语词汇表》。

金融评论

概述

富国银行是一家领先的金融服务公司，拥有约1.9万亿美元的资产。我们通过四个可报告的运营部门提供多元化的银行、投资和抵押贷款产品和服务，以及消费和商业金融：消费者银行和贷款、商业银行、企业和投资银行以及财富和投资管理。富国银行在《财富》2023年美国最大企业排行榜上排名第47位。截至2023年12月31日，我们在美国所有银行中的资产排名第四，普通股市值排名第三。

富国银行的当务之急仍然是建立与其规模和复杂性相适应的风险和控制基础设施。该公司受到多项同意令和其他监管行动的约束，其中一些如下所述。这些监管行动可能要求该公司对其业务、运营、产品和服务以及风险管理做法进行某些改变。解决这些监管行动预计需要数年时间，在满足他们的要求方面，我们可能会继续遇到问题或拖延。在实施我们的风险和控制基础设施时，我们还可能继续发现更多问题，这可能会导致额外的监管行动。监管机构已表示，没有及时解决公开问题或重复出现问题的银行，可能会面临不断升级的后果。此外，一个监管行动的问题或延误可能会影响我们在其他监管行动上的进展。未能及时满足监管行动的要求可能会导致额外的罚款、处罚、业务限制、子公司资本分配的限制、资本或流动性要求的增加、执法行动和其他可能严重的不利后果。虽然我们仍有大量工作要做，尚未满足这些监管行动的某些方面，但公司致力于投入必要的资源，以强有力的业务实践和控制运营，保持最高水平的诚信，并建立适当的文化。

联邦储备委员会关于治理、监督和合规以及操作风险管理的同意令

2018年2月2日，该公司与美联储理事会(FRB)签订了同意令。根据同意令的要求，公司董事会(董事会)向财务报告委员会提交了进一步加强董事会对公司的治理和监督的计划，公司向财务报告委员会提交了进一步改善公司合规和运营风险管理计划的计划。本公司继续与财务报告委员会接洽，作为

该公司致力于解决同意令条款。同意令还要求公司在财务报告委员会接受和批准计划以及公司通过和实施计划后，完成对计划中规定的增强和改进的初步第三方审查。在第三方审查完成并使财务报告委员会满意地采纳和实施计划之前，同意令定义的公司总综合资产将被限制在截至2017年12月31日的水平。遵守这一资产上限的情况是以两个季度的每日平均水平衡量的，以便管理暂时的波动。在取消资产上限后，还必须进行第二次第三方审查，以评估加强和改进的效力和可持续性。

与消费者金融保护局和货币监理署就合规风险管理计划、汽车抵押品保护保险单和抵押贷款利率锁定延长发出的同意令

2018年4月20日，该公司与消费者金融保护局（CFPB）和货币监理署（OCC）达成同意令，支付总额为10亿美元的民事罚款，以解决有关该公司的问题。的合规风险管理计划及过往涉及若干汽车抵押品保障保单及若干按揭利率锁定的惯例extensions.根据同意令的要求，公司向CFPB和OCC提交了一份企业范围的合规风险管理计划，以及一份加强公司内部审计计划的计划，该计划涉及联邦消费者金融法和同意令的条款。此外，根据同意令的要求，本公司提交了无异议计划，以补救受汽车抵押品保护保险和抵押贷款利率锁定事项影响的客户，以及管理本公司进行的补救活动的计划。本公司将继续致力于解决同意令的规定。2021年9月9日，OCC对公司进行了2.5亿美元的民事罚款，原因是在满足OCC 2018年4月同意令的要求方面进展不足，以及公司房屋贷款业务的损失缓解活动。2022年12月20日，CFPB修改了其同意令，以澄清如何终止。

4			富国银行&公司

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OCC关于损失缓解活动的同意令

于2021年9月9日，本公司与OCC订立同意令，要求本公司改善其房屋贷款业务中损失缓解活动的执行、风险管理及监督。此外，同意令限制公司收购某些第三方住宅抵押贷款服务，并限制将需要客户补救的某些抵押贷款转让出公司的抵押贷款服务组合，直到提供补救。

CFPB关于汽车贷款、消费者存款账户和抵押贷款的同意令

2022年12月20日，公司与CFPB达成同意令，要求公司为与汽车贷款、消费者存款账户和抵押贷款相关的多个事项提供客户补救;维持旨在确保汽车贷款客户收到某些担保汽车保护协议未使用部分退款的做法;遵守与消费者存款账户相关的某些商业惯例要求;并向CFPB支付17亿美元的民事罚款。在我们签署同意令时，与其中许多事项相关的必要行动已经基本完成，同意令为公司完成其余必要行动后的终止提供了一条途径。

零售销售实践很重要

2016年9月，我们宣布与CFPB、OCC和洛杉矶市检察官办公室达成和解，并与CFPB和OCC签署了相关的同意令，涉及我们的一些零售客户收到了他们没有要求的产品和服务的指控。因此，我们的首要任务仍然是通过全面的行动计划重建信任，包括为我们的客户、员工和其他利益相关者做正确的事情，并为未来建设一个更好的公司。2021年9月8日，CFPB关于零售行为的同意令到期。于2024年2月15日，OCC宣布终止其有关零售销售行为的同意令。

客户补救活动

我们重建信任的优先事项包括努力识别客户可能遭受财务损害的领域或情况，提供适当的补救措施，并实施额外的运营和控制程序。我们正在与我们的监管机构合作开展这项工作。

我们已累计与客户补救活动相关的可能和可估算的成本，该金额可能会根据其他事实和信息以及与监管机构的持续审查和沟通而发生变化。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，我们分别有8.19亿美元和23亿美元的客户补救活动应计负债。随着我们继续进行审查，以及我们继续加强我们的风险和控制基础设施，我们已经确定，并可能在未来确定更多潜在关注的项目或领域。在发现问题的情况下，我们将继续评估客户受到的任何损害并提供适当的补救措施。

最新发展动态

联邦存款保险公司特别评估

2023年11月，联邦存款保险公司(FDIC)敲定了一项规则，以弥补2023年上半年银行倒闭造成的FDIC存款保险基金的损失。根据这项规定，FDIC将根据投保存款机构(IDI)估计的未投保存款金额计算出一项特别评估。在FDIC敲定规则后，我们支出了我们特别评估的19亿美元(税前)的全部估计金额，这将从2024年6月开始在八个季度内支付。随着FDIC确定存款保险基金的实际损失，并评估IDI对2022年12月31日报告的未投保存款金额的任何修订，我们的特别评估金额可能会发生变化。

透支费建议

2024年1月17日，CFPB发布了一项拟议的规则，将限制某些银行收取的透支费。我们预计，如果按照目前的提议采用这一规则，我们的透支费将大幅降低，透支费包括在与存款相关的费用中。

借记卡转换费建议

2023年10月25日，FRB发布了一项拟议的规则，将减少借记卡发行商收到的借记卡交换费金额。此外，拟议的规则将允许根据对借记卡发行商发生的某些成本的分析，每隔一年更新借记卡交换费上限。我们预计，如果按照目前的提议采用该规则，我们的借记卡转换费将大幅降低，这笔费用包括在信用卡费用中。

资本问题

2023年7月27日，联邦银行业监管机构发布了一项拟议的规则，以实施巴塞尔III的最终组成部分，这将影响某些银行的基于风险的资本金要求。拟议的规则将取消目前的高级办法，取而代之的是一种新的扩大的基于风险的方法来衡量风险加权资产，包括信用风险的更细粒度的风险加权、新的市场风险框架和衡量操作风险的新的标准化办法。新的要求将在2025年7月1日开始的三年内分阶段实施。根据对拟议规则的评估，该公司预计其风险加权资产将大幅增加，资本需求将净增加。该公司正在考虑一系列可能的行动，以应对拟议规则的影响，包括资产负债表和资本优化战略。

有关资本计划的其他信息，请参阅本报告中的“资本管理-资本计划和压力测试”部分。

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概述(续)

财务业绩

采纳2018-12年度最新会计准则

2023年第一季度，我们通过了财务会计准则委员会(FASB)会计准则更新(ASU)2018-12-金融服务-保险(主题944)：有针对性地改进长期合同的会计处理.

我们采用了这一具有追溯性的ASU，这需要对前期财务报表进行修订。上期基于风险的资本和某些其他与监管相关的指标没有修订。有关其他信息，包括受采用ASU 2018-12年度影响的财务报表行项目，请参见本报告财务报表附注1(重要会计政策摘要)。

2023年，我们创造了191亿美元的净收入和4.83美元的稀释后每股收益(EPS)，而2022年的净收入为137亿美元，稀释后每股收益为3.27美元。与2022年相比，2023年的财务业绩包括：

•由于净利息收入和非利息收入增加，总收入增加;

•信贷损失准备金反映了商业房地产贷款（主要是办公室贷款）的增加以及信用卡贷款余额的增加;

•非利息支出减少，原因是运营亏损减少，部分被人员支出增加和FDIC特别评估导致的其他支出增加所抵消;

•平均贷款增加，这是由我们的商业和消费贷款组合的贷款增长推动的;以及

•由于个人银行业务和贷款、商业银行业务以及财富和投资管理业务减少，平均存款减少，但部分被企业和投资银行业务以及企业业务的增长所抵消。

资本和流动性

我们于2023年维持稳健的资本状况，于2023年12月31日的总权益为1，874亿元，而于2022年12月31日则为1，822亿元。此外，于2023年12月31日的资本及流动资金包括以下各项：

•根据标准化方法（我们的约束性比率），我们的普通股一级（CET 1）比率为11.43%，继续超过监管最低和缓冲8.90%;

•我们的总损失吸收能力（TLAC）占总风险加权资产的百分比为25.05%，而监管最低要求为21.50%;

•我们的流动性覆盖率（LCR）为125%，继续超过100%的监管最低要求。

请参阅本报告“资本管理”及“风险管理-资产╱负债管理-流动资金风险及融资”章节，以了解有关我们资本及流动资金的额外资料，包括我们监管资本及流动资金金额的计算。

信用质量

信贷质素反映如下：

•截至2023年12月31日，贷款的信贷损失准备金（ACL）为151亿美元，较2022年12月31日增加15亿美元。

•我们于2023年的贷款信贷亏损拨备为54亿元，而2022年则为15亿元。贷款的ACL和贷款的信贷损失拨备反映了商业房地产贷款（主要是办公室贷款）的增加，以及信用卡贷款余额的增加。

•于2023年12月31日，贷款总额的拨备覆盖率为1. 61%，而于2022年12月31日则为1. 42%。

•2023年的商业组合贷款撇帐净额为9. 23亿元，或平均商业贷款的17个基点，而2022年的贷款撇帐净额为7，900万元，原因是所有商业组合（主要是受办公物业类型带动的商业房地产组合）的亏损增加。

•2023年的消费者组合贷款撇帐净额为25亿元，或平均消费者贷款的65个基点，而2022年的贷款撇帐净额为15亿元，或39个基点，原因是所有消费者组合（主要是我们的信用卡组合）的亏损增加。

•截至2023年12月31日，不良资产（NPA）为84亿美元，较2022年12月31日增加27亿美元，增幅为47%，这是由于商业房地产非应计贷款增加，主要是办公物业类型，部分被住宅抵押贷款非应计贷款减少所抵消。于二零二三年十二月三十一日，不良资产占贷款总额的0. 90%。

•截至2023年12月31日，商业投资组合中的受批评贷款为330亿美元，而2022年12月31日为251亿美元，主要是由于办公室和公寓物业类型中受批评的商业房地产贷款增加。

6			富国银行&公司

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表1显示选定财务数据的三年摘要，表2显示选定比率和每个普通股的数据。

表1： 选定财务数据摘要

			Year ended December 31,
(单位：百万，每股除外)			2023						2022						$Change 2023/ 2022						更改百分比 2023/ 2022						2021																								$Change 2022/ 2021						更改百分比 2022/ 2021
损益表
净利息收入			$	52,375					44,950						7,425						17		%				$	35,779																							9,171						26		%
非利息收入(1)			30,222						29,418						804						3						43,387																								(13,969)						(32)
总收入			82,597						74,368						8,229						11						79,166																								(4,798)						(6)
净冲销			3,450						1,609						1,841						114						1,582																								27						2
信贷损失准备的变化			1,949						(75)						2,024						NM						(5,737)																								5,662						(99)
信贷损失准备金(2)			5,399						1,534						3,865						252						(4,155)																								5,689						NM
非利息支出(1)			55,562						57,205						(1,643)						(3)						53,758																								3,447						6
扣除非控股权益前的净收益			19,029						13,378						5,651						42						23,799																								(10,421)						(44)
减去：来自非控股权益的净收入			(113)						(299)						186						62						1,690																								(1,989)						NM
富国银行净收入(1)			19,142						13,677						5,465						40						22,109																								(8,432)						(38)
普通股每股收益			4.88						3.30						1.58						48						5.13																								(1.83)						(36)
稀释后每股普通股收益			4.83						3.27						1.56						48						5.08																								(1.81)						(36)
宣布的每股普通股股息			1.30						1.10						0.20						18						0.60																								0.50						83
资产负债表(期末)
债务证券			490,458						496,808						(6,350)						(1)						537,531																								(40,723)						(8)
贷款			936,682						955,871						(19,189)						(2)						895,394																								60,477						7
贷款信贷损失准备			15,088						13,609						1,479						11						13,788																								(179)						(1)
股权证券			57,336						64,414						(7,078)						(11)						72,886																								(8,472)						(12)
资产(1)			1,932,468						1,881,020						51,448						3						1,948,073																								(67,053)						(3)
存款			1,358,173						1,383,985						(25,812)						(2)						1,482,479																								(98,494)						(7)
长期债务			207,588						174,870						32,718						19						160,689																								14,181						9
普通股股东权益(1)			166,444						160,952						5,492						3						168,111																								(7,159)						(4)
富国银行股东权益(1)			185,735						180,227						5,508						3						187,386																								(7,159)						(4)
总股本(1)			187,443						182,213						5,230						3						189,889																								(7,676)						(4)

NM--没有意义

(1)2023年第一季度，我们通过了财务会计准则委员会(FASB)会计准则更新(ASU)2018-12-金融服务-保险(主题944)：有针对性地改进长期合同的会计处理。我们通过了具有追溯性的ASU 2018-12，这需要对前期财务报表进行修订。有关其他信息，包括受采用ASU 2018-12年度影响的财务报表行项目，请参见本报告财务报表附注1(重要会计政策摘要)。

(2)包括贷款、债务证券和其他金融资产的信贷损失准备金。

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概述(续)

表2： 比率和每股普通股数据(1)

			截至2011年12月31日的年度
			2023						2022						2021
绩效比率
平均资产回报率(ROA)(2)			1.02		%				0.72						1.14
平均股本回报率(ROE)(3)			11.0						7.8						12.3
平均有形普通股权益回报率(ROTCE)(4)			13.1						9.3						14.8
效率比(5)			67						77						68
资本和其他指标(6)
富国银行普通股股东权益与资产之比			8.61						8.56						8.63
总股本与资产之比			9.70						9.69						9.75
基于风险的资本比率和组成部分：
标准化方法：
普通股1级（CET1）			11.43						10.60						11.35
一级资本			12.98						12.11						12.89
总资本			15.67						14.82						15.84
风险加权资产（单位：10亿美元）			$	1,231.7					1,259.9						1,239.0
高级方法：
普通股1级（CET1）			12.63		%				12.00						12.60
一级资本			14.34						13.72						14.31
总资本			16.40						15.94						16.72
风险加权资产（单位：10亿美元）			$	1,114.3					1,112.3						1,116.1
第1级杠杆率			8.50		%				8.26						8.34
补充杠杆比率（SLR）			7.09						6.86						6.89
总损耗吸收能力（TLAC）比率（7）			25.05						23.27						23.03
流动性覆盖率（LCR）（8）			125						122						118
平均余额：
平均富国银行普通股股东权益对平均资产			8.67						8.53						8.69
平均总权益与平均资产之比			9.80						9.67						9.81
每普通股数据
股息支付比率（9）			26.9						33.6						11.8
账面价值（10）			$	46.25					41.98						43.26

(1)2023年第一季度，我们通过了财务会计准则委员会(FASB)会计准则更新(ASU)2018-12-金融服务-保险(主题944)：有针对性地改进长期合同的会计处理。我们通过了具有追溯性的ASU 2018-12，这需要对前期财务报表进行修订。上期基于风险的资本和某些其他与监管相关的指标没有修订。有关其他信息，包括受采用ASU 2018-12年度影响的财务报表行项目，请参见本报告财务报表附注1(重要会计政策摘要)。

(2)代表富国银行净收入除以平均资产。

(3)代表富国银行适用于普通股的净收入除以平均普通股股东权益。

(4)有形普通股权益是一种非公认会计准则财务计量，是指总股本减去优先权益、非控制性权益、商誉、某些可识别的无形资产(抵押贷款偿还权除外)以及在合并投资组合公司的投资中的商誉和其他无形资产，扣除适用的递延税金。确定有形普通股权益的方法可能因公司而异。管理层认为，利用有形普通股股本的平均有形普通股股本回报率是一种有用的财务衡量标准，因为它使管理层、投资者和其他人能够评估公司对股本的使用情况。更多信息，包括与公认会计原则(GAAP)财务计量相对应的对账，见本报告“资本管理--有形普通股权益”一节。

(5)效率比率是非利息支出除以总收入(净利息收入和非利息收入)。

(6)有关更多信息，请参阅本报告中的“资本管理”部分和财务报表附注26(监管资本要求和其他限制)。

(7)代表TLAC除以风险加权资产(RWA)，这是我们的约束性TLAC比率，通过使用标准化和高级方法下的RWA中的较大者来确定。

(8)代表平均优质流动资产除以平均预计现金流出净额，两者均根据LCR规则定义。

(9)股息支付率是指每股普通股宣布的股息占每股普通股摊薄收益的百分比。

(10)普通股每股账面价值是普通股股东权益除以已发行普通股。

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盈利表现

富国银行2023年的净收入为191亿美元(稀释后每股收益为4.83美元)，而2022年为137亿美元(稀释后每股收益为327美元)。与2022年相比，2023年的净收入有所增加，主要是因为净利息收入增加了74亿美元，非利息支出减少了16亿美元，但信贷损失准备金增加了39亿美元，部分抵消了这一增长。

有关我们2022年财务业绩与2021年财务业绩的讨论，请参阅我们截至2022年12月31日的年度报告Form 10-K中的“收益表现”部分。

净利息收入

净利息收入是债务证券、贷款(包括与收益相关的贷款费用)和其他有息资产赚取的利息减去存款、短期借款和长期债务支付的利息。净息差是盈利资产的平均收益率减去存款和其他资金来源支付的平均利率。

任何一个时期的净利息收入和净息差都可能受到各种因素的重大影响，包括我们盈利资产组合的组合和总体规模以及为这些资产融资的成本。此外，不同的利息收入来源，如贷款费用、定期分红和非应计贷款利息的收取，可能会在不同时期波动。

与2022年相比，2023年的净利息收入和净利差有所增加，这是由于利率上升的影响，这导致对生息资产的利息收入增加，对有息存款和长期债务的利息支出增加.

表3列出了净利息收入和净息差的各个组成部分。净利息收入和净利差在表3中按应税等值基础列示，以一致地反映截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日期间基于21%的联邦法定税率的应税和免税贷款以及债务和股权证券的收入。

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盈利表现(续)

表3：平均余额、收益率和支付的差饷(应税等值基础)(1)

			Year ended December 31,
															2023																		2022																		2021
(百万美元)			平均水平 余额：						利息： 收入/ 费用支出						平均利率						平均水平 余额：						利息： 收入/收入 费用支出						平均利率						平均水平 余额：						利息： 收入/收入 费用支出						利率
资产
赚取利润的银行存款			$	149,401					6,973						4.67		%				$	145,802					2,245						1.54		%				$	236,281					314						0.13		%
根据转售协议出售的联邦基金和购买的证券			69,878						3,374						4.83						62,137						859						1.38						69,720						14						0.02
债务证券：
交易债务证券			104,588						3,805						3.64						91,515						2,490						2.72						88,282						2,107						2.39
可供出售的债务证券			142,743						5,365						3.76						141,404						3,167						2.24						189,237						2,924						1.55
持有至到期的债务证券			275,441						7,246						2.63						296,540						6,480						2.19						245,304						4,589						1.87
债务证券总额			522,772						16,416						3.14						529,459						12,137						2.29						522,823						9,620						1.84
待售贷款（2）			5,762						363						6.29						13,900						513						3.69						27,554						865						3.14
贷款：
商业和工业-美国			307,953						20,941						6.80						291,996						11,293						3.87						252,025						6,526						2.59
商业和工业-非美国			74,410						5,043						6.78						80,033						2,681						3.35						71,114						1,448						2.04
商业房地产抵押			129,437						8,312						6.42						131,304						4,974						3.79						121,638						3,276						2.69
商业地产建设			24,324						1,898						7.80						21,510						991						4.61						21,589						667						3.09
租赁融资			15,386						749						4.87						14,555						607						4.17						15,519						692						4.46
商业贷款总额			551,510						36,943						6.70						539,398						20,546						3.81						481,885						12,609						2.62
住宅按揭--第一留置权			252,857						8,477						3.35						249,985						7,912						3.17						249,862						7,903						3.16
住房抵押贷款-初级留置权			12,074						836						6.92						14,703						729						4.95						19,710						818						4.15
信用卡			48,202						6,246						12.96						41,275						4,752						11.51						35,471						4,086						11.52
自动			51,116						2,415						4.72						55,429						2,366						4.27						51,576						2,317						4.49
其他消费者			28,157						2,349						8.34						29,030						1,489						5.13						25,784						962						3.73
消费贷款总额			392,406						20,323						5.18						390,422						17,248						4.42						382,403						16,086						4.21
贷款总额(2)			943,916						57,266						6.07						929,820						37,794						4.06						864,288						28,695						3.32
股权证券			25,920						683						2.63						30,575						708						2.31						31,946						608						1.91
其他			9,638						463						4.80						13,275						204						1.54						10,052						6						0.06
生息资产总额			$	1,727,287					85,538						4.95		%				$	1,724,968					54,460						3.16		%				$	1,762,664					40,122						2.28		%
现金和银行到期款项			27,463						—												25,817						—												24,562						—
商誉			25,173						—												25,177						—												26,087						—
其他			105,552						—												118,341						—												128,750						—
非息资产总额			$	158,188					—												169,335						—												179,399						—
总资产			$	1,885,475					85,538												1,894,303						54,460												1,942,063						40,122
负债
存款：
活期存款			$	418,542					6,947						1.66		%				$	432,745					1,356						0.31		%				$	450,131					127						0.03		%
储蓄存款			376,233						2,723						0.72						433,415						406						0.09						423,221						124						0.03
定期存款			132,492						6,215						4.69						33,148						449						1.36						36,519						122						0.33
在非美国办事处的存款			19,278						618						3.21						19,191						138						0.72						28,297						15						0.05
有息存款总额			946,545						16,503						1.74						918,499						2,349						0.26						938,168						388						0.04
短期借款：
根据回购协议购买的联邦基金和出售的证券			65,696						3,313						5.04						24,553						407						1.66						35,245						8						0.02
其他短期借款			15,337						535						3.49						15,257						175						1.15						12,020						(48)						(0.41)
短期借款总额			81,033						3,848						4.75						39,810						582						1.46						47,265						(40)						(0.09)
长期债务			180,464						11,572						6.41						157,742						5,505						3.49						178,742						3,173						1.78
其他负债			32,950						820						2.49						34,126						638						1.87						28,809						395						1.37
计息负债总额			$	1,240,992					32,743						2.64		%				$	1,150,177					9,074						0.79		%				$	1,192,984					3,916						0.33		%
无息活期存款			399,737						—												505,770						—												499,644						—
其他无息负债			59,886						—												55,189						—												58,933						—
无息负债总额			$	459,623					—												560,959						—												558,577						—
总负债			$	1,700,615					32,743												1,711,136						9,074												1,751,561						3,916
总股本			184,860						—												183,167						—												190,502						—
负债和权益总额			$	1,885,475					32,743												1,894,303						9,074												1,942,063						3,916
在应税等值基础上的利差(3)															2.31		%																2.37		%																1.95		%
应纳税等值基础上的净息差和净利息收入 (3)									$	52,795					3.06		%										$	45,386					2.63		%										$	36,206					2.05		%

(1)平均余额为摊销成本，某些持有至到期(HTM)债务证券除外，其中不包括与将这些证券从可供出售(AFS)债务证券转移相关的未摊销基数调整。平均利率是根据该期间的利息收入或支出金额计算的，按年率计算。利率和金额包括与各自资产和负债类别相关的对冲和风险管理活动的影响。

(2)非权责发生制贷款和任何相关收入包括在各自的贷款类别中。

(3)包括截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度分别为4.20亿元、4.36亿元及4.27亿元的应课税等值调整，主要与若干贷款及证券的免税收入有关。

10			富国银行&公司

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表4按应课税等值将净利息收入的变动分配给生息资产和计息负债的平均余额或平均利率的变动。由于在任何时期都有许多同时发生的交易量和交易率变化，因此不可能精确地

在卷和速率之间分配这种变化。就本表而言，并非纯粹由数量或速度引起的变化根据平均数量和平均速度引起的变化的绝对值按比例分配给这些类别。

表4： 净利息收入变动分析

			截至2011年12月31日的年度
			2023年与2022年																		2022年与2021年
(单位：百万)			体积						利率：						总计：						卷						费率						总计
利息收入增加（减少）：
赚取利润的银行存款			$	56					4,672						4,728						(162)						2,093						1,931
根据转售协议出售的联邦基金和购买的证券			120						2,395						2,515						(2)						847						845
债务证券：
交易债务证券			391						924						1,315						80						303						383
可供出售的债务证券			30						2,168						2,198						(858)						1,101						243
持有至到期的债务证券			(482)						1,248						766						1,039						852						1,891
债务证券总额			(61)						4,340						4,279						261						2,256						2,517
持有待售贷款			(396)						246						(150)						(484)						132						(352)
贷款：
商业和工业-美国			650						8,998						9,648						1,158						3,609						4,767
商业和工业-非美国			(200)						2,562						2,362						201						1,032						1,233
商业房地产抵押			(72)						3,410						3,338						276						1,422						1,698
商业地产建设			144						763						907						(2)						326						324
租赁融资			36						106						142						(42)						(43)						(85)
商业贷款总额			558						15,839						16,397						1,591						6,346						7,937
住宅按揭--第一留置权			95						470						565						1						8						9
住房抵押贷款-初级留置权			(146)						253						107						(230)						141						(89)
信用卡			854						640						1,494						670						(4)						666
自动			(191)						240						49						166						(117)						49
其他消费者			(46)						906						860						132						395						527
消费贷款总额			566						2,509						3,075						739						423						1,162
贷款总额			1,124						18,348						19,472						2,330						6,769						9,099
股权证券			(116)						91						(25)						(26)						126						100
其他			(70)						329						259						3						195						198
利息收入合计增长			$	657					30,421						31,078						1,920						12,418						14,338
利息支出增加(减少)：
存款：
活期存款			$	(46)					5,637						5,591						(5)						1,234						1,229
储蓄存款			(58)						2,375						2,317						3						279						282
定期存款			3,173						2,593						5,766						(12)						339						327
在非美国办事处的存款			1						479						480						(7)						130						123
有息存款总额			3,070						11,084						14,154						(21)						1,982						1,961
短期借款：
根据回购协议购买的联邦基金和出售的证券			1,312						1,594						2,906						(3)						402						399
其他短期借款			1						359						360						(10)						233						223
短期借款总额			1,313						1,953						3,266						(13)						635						622
长期债务			891						5,176						6,067						(412)						2,744						2,332
其他负债			(23)						205						182						82						161						243
利息支出合计增加(减少)			5,251						18,418						23,669						(364)						5,522						5,158
在应税当量基础上净利息收入增加(减少)			$	(4,594)					12,003						7,409						2,284						6,896						9,180

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盈利表现(续)

非利息收入

表5： 非利息收入

																											Year ended December 31,
(百万美元)																											2023						2022						$Change 2023/ 2022						更改百分比 2023/ 2022						2021						$Change 2022/ 2021						更改百分比 2022/ 2021
存款相关费用																											$	4,694					5,316						(622)						(12)		%				$	5,475					(159)						(3)		%
与贷款有关的费用																											1,446						1,397						49						4						1,445						(48)						(3)
投资咨询费和其他基于资产的费用																											8,670						9,004						(334)						(4)						11,011						(2,007)						(18)
佣金和经纪服务费																											2,375						2,242						133						6						2,299						(57)						(2)
投资银行手续费																											1,649						1,439						210						15						2,354						(915)						(39)
刷卡费用																											4,256						4,355						(99)						(2)						4,175						180						4
维修净收入																											436						533						(97)						(18)						194						339						175
抵押贷款发放/销售的净收益																											393						850						(457)						(54)						4,762						(3,912)						(82)
抵押贷款银行业务																											829						1,383						(554)						(40)						4,956						(3,573)						(72)
交易活动的净收益																											4,799						2,116						2,683						127						284						1,832						645
债务证券净收益																											10						151						(141)						(93)						553						(402)						(73)
股权证券的净收益(亏损)																											(441)						(806)						365						45						6,427						(7,233)						NM
租赁收入																											1,237						1,269						(32)						(3)						996						273						27
其他																											698						1,552						(854)						(55)						3,412						(1,860)						(55)
总计																											$	30,222					29,418						804						3						$	43,387					(13,969)						(32)

NM--没有意义

2023年全年与2022年全年

存款相关费用减少反映：

•我们努力帮助客户避免透支费用；以及

•较低的商业账户手续费，这是由于利率上升导致的更高的收益信用。

投资咨询和其他以资产为基础收费反射减少咨询资产净流出和 较低的市场估值。

大多数财富和投资管理(WIM)咨询资产的费用是根据季度初资产市值的百分比计算的。有关某些客户投资资产的更多信息，请参阅本报告中的“收益业绩-经营部门业绩-财富和投资管理-WIM咨询资产”部分。

佣金和经纪服务费由于更高的服务费费率和更高的交易收入而增加。

投资银行手续费由于以下原因而增加所有产品的活动增加，并在2022年减记资金不足的杠杆融资承诺.

维修净收入减少的原因是：

•由于为他人服务的抵押贷款余额较低，包括MSR销售的影响，服务费较低；

部分偏移量：

•来自与MSR估值相关的净对冲结果的更高收入。

网络抵押贷款发放/销售收益减少

由于较低的住宅按揭发放量与较高的利率相关，以及我们更专注于住房贷款策略，包括我们退出代理业务。

有关净服务收入和抵押贷款发放/销售净收益的更多信息，S见本报告财务报表附注6(抵押银行业务)。

网络交易活动的收益增长由以下因素推动改善了所有资产类别的交易结果。

债务证券净收益减少，原因是我们的投资组合中的资产证券和市政债券的销售收益因销售量减少而下降.

股权证券净亏损减少反映：

•降低股本证券的减值;以及

•有价证券未实现收益增加;

部分偏移量：

•风险资本和私募股权投资推动的非上市股本证券的未实现和已实现收益减少。

O其他收入由于我们在2023年第一季度采用ASU 2018-12，导致与我们的再保险业务相关的负债公允价值变动而减少。有关我们采用ASU 2018-12的更多信息，见本报告财务报表附注1（主要会计政策概要）。

12			富国银行&公司

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非利息支出

表6： 非利息支出

																											Year ended December 31,
(百万美元)																											2023						2022						$Change 2023/ 2022						更改百分比 2023/ 2022						2021						$Change 2022/ 2021						更改百分比 2022/ 2021
人员																											$	35,829					34,340						1,489						4		%				$	35,541					(1,201)						(3)		%
技术、电信和设备																											3,920						3,375						545						16						3,227						148						5
入住率																											2,884						2,881						3						—						2,968						(87)						(3)
营业亏损(1)																											1,183						6,984						(5,801)						(83)						1,568						5,416						345
专业和外部服务																											5,085						5,188						(103)						(2)						5,723						(535)						(9)
租约(2)																											697						750						(53)						(7)						867						(117)						(13)
广告和促销																											812						505						307						61						600						(95)						(16)
其他																											5,152						3,182						1,970						62						3,264						(82)						(3)
总计																											$	55,562					57,205						(1,643)						(3)						$	53,758					3,447						6

(1)包括截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度的法律诉讼费用分别为1.79亿美元、33亿美元和3.41亿美元，以及截至2023年、2023年和2021年12月31日的年度的客户补救活动费用分别为2.07亿美元、27亿美元和5.36亿美元。

(2)代表我们向客户出租资产的费用。

2023年全年与2022年全年

人事费增加的原因是：

•有计划的行动的遣散费增加；以及

•较高的激励性薪酬支出；

部分偏移量：

•由于住房贷款发放量较低，与收入相关的薪酬支出较低。

有关人员费用的其他信息，请参阅

本报告财务报表附注21(收入和支出)。

技术、电信和设备费用增加的原因是软件维护和许可证费用以及内部开发软件摊销费用增加。

营业亏损减少的原因是：

•法律诉讼费用较低，而2022年的费用较高，其中包括与2022年12月CFPB同意令相关的金额。关于法律行动的更多信息，见本报告财务报表附注13(法律行动)；以及

•客户补救活动的费用较低，而2022年的费用较高，其中包括与进一步细化历史抵押贷款、汽车贷款和消费者存款账户的补救范围有关的金额。2023年客户补救活动的费用较低，原因是估计成本和复杂性低于历史事件。有关客户补救活动的其他信息，请参阅上面的“概述”部分。

正如之前披露的那样，我们有尚未完成的法律行动和客户补救活动，可能会影响未来几个季度的运营亏损。

关于营业亏损的更多信息，见本报告财务报表附注21(收入和支出)。

广告和促销费由于营销量增加而增加。

其他费用增加反映了19亿美元FDIC特别评估。关于联邦存款保险公司特别评估的更多信息，见本报告财务报表附注21(收入和支出)。

所得税费用

表7： 所得税费用

			Year ended December 31,
(百万美元)			2023						2022						$Change 2023/ 2022						更改百分比 2023/ 2022												2021						$Change 2022/ 2021						更改百分比 2022/ 2021
所得税前收入支出			$	21,636					15,629						6,007						38		%										29,563						(13,934)						(47		%)
所得税费用			2,607						2,251						356						16												5,764						(3,513)						(61)
有效所得税率(1)			12.0		%				14.1																								20.7

(1)表示(I)所得税支出(收益)除以(Ii)所得税前收益(亏损)减去非控股权益的净收益(亏损)。

与2022年相比，2023年的所得税支出增加，原因是税前收入增加，但与解决前期税务事项有关的离散税收优惠的影响部分抵消了这一影响。与2022年相比，2023年的实际所得税率有所下降，主要原因是与解决前期税务事项有关的个别税收优惠的影响。

有关所得税的其他信息，请参阅本报告财务报表附注23(所得税)。

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盈利表现(续)

运营细分市场结果

我们的管理报告分为四个可报告的运营部门：消费者银行和贷款；商业银行；企业和投资银行；以及财富和投资管理。未包括在可报告经营部门中的所有其他业务活动已包括在公司中。有关更多信息，请参阅表8。我们按产品类型和客户细分定义了可报告的运营细分市场，其结果基于我们的管理报告流程。管理报告程序根据公司的管理结构衡量可报告的运营部门的业绩，并与我们的首席执行官和相关高级管理人员定期审查结果。管理报告流程以美国公认会计原则为基础，包括具体的调整，如资产/负债管理的资金转移定价、共享收入和费用，以及应税等值调整，以一致地反映来自应税和免税来源的收入，从而使管理层能够对各经营部门的业绩进行一致的评估。

资金转移定价公司金库管理一种资金转移定价方法，该方法考虑了利率风险、流动性风险和其他产品特征。经营部门为其资产支付资金费用，并为其存款获得资金抵免，这两者都包括在净利息收入中。融资费用或信贷的净影响在公司金库中确认。

收入和费用分摊当业务线共同为客户服务时，负责提供产品或服务的业务线确认收入或费用，并根据既定的内部收入分享协议向另一业务线支付推荐费或分摊成本。

当一个业务线使用另一个业务线或企业职能部门(包括在公司中)提供的服务时，费用通常根据所提供服务的成本和使用情况进行分配。我们定期评估和更新我们的收入和费用分配方法。

应税等值调整与某些贷款和债务证券的免税收入相关的应税等值调整包括在净利息收入中，而与低收入住房和可再生能源投资的所得税抵免相关的应税等值调整包括在非利息收入中，每种情况对所得税支出(利益)都有相应的影响。调整包括在公司、商业银行、公司和投资银行业务中，并被剔除，以与公司的综合财务业绩相一致。

已分配资本可报告经营部门根据风险敏感框架分配资本，该框架主要基于我们监管资本要求的各个方面，并定期评估和更新用于分配资本的假设和方法。自2023年1月1日起，管理层修改了其资本分配方法，以改善已分配资本与公司具有约束力的监管限制的一致性。管理层认为，已分配资本回报率是一种有用的财务衡量标准，因为它使管理层、投资者和其他人能够评估可报告的经营部门的资本使用情况。

选定的指标我们提出了某些财务和非财务指标，管理层在评估可报告的经营部门结果时使用这些指标。管理层认为，这些指标对投资者和其他人评估可报告的运营部门或业务线的业绩、客户增长和趋势很有用。

表8： 管理报告结构

富国银行&公司

个人银行和贷款业务

商业银行业务

企业和投资银行业务

财富和投资管理

公司

·个人、小型和企业银行业务 ·住房贷款 ·信用卡 ·自动 ·个人借贷

·中间市场银行业务 ·基于资产的借贷和租赁

·银行业 ·商业地产 ·市场

·富国银行顾问公司 ·《大兵》 银行

·公司金库 ·企业职能 ·投资组合 ·风险资本和私募股权投资 ·非战略性业务

14			富国银行&公司

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表9和下面的讨论按可报告的运营部门列出了我们的结果。有关更多信息，请参阅本报告财务报表附注20(经营分部)。

表9： 运营部门业绩-亮点

(单位：百万)			个人银行和贷款业务						商业银行业务						企业和投资银行业务						财富和投资管理						公司(1)						对帐项目(2)						合并后的公司
截至2023年12月31日的年度
净利息收入			$	30,185					10,034						9,498						3,966						(888)						(420)						52,375
非利息收入			7,734						3,415						9,693						10,725						431						(1,776)						30,222
总收入			37,919						13,449						19,191						14,691						(457)						(2,196)						82,597
信贷损失准备金			3,299						75						2,007						6						12						—						5,399
非利息支出			24,024						6,555						8,618						12,064						4,301						—						55,562
所得税前收益(亏损)费用(收益)			10,596						6,819						8,566						2,621						(4,770)						(2,196)						21,636
所得税支出(福利)			2,657						1,704						2,140						657						(2,355)						(2,196)						2,607
扣除非控股权益前的净收益(亏损)			7,939						5,115						6,426						1,964						(2,415)						—						19,029
减去：非控股权益的净收益(亏损)			—						11						—						—						(124)						—						(113)
净收益(亏损)			$	7,939					5,104						6,426						1,964						(2,291)						—						19,142
截至2022年12月31日的年度
净利息收入			$	27,044					7,289						8,733						3,927						(1,607)						(436)						44,950
非利息收入			8,766						3,631						6,509						10,895						1,192						(1,575)						29,418
总收入			35,810						10,920						15,242						14,822						(415)						(2,011)						74,368
信贷损失准备金			2,276						(534)						(185)						(25)						2						—						1,534
非利息支出			26,277						6,058						7,560						11,613						5,697						—						57,205
所得税前收益(亏损)费用(收益)			7,257						5,396						7,867						3,234						(6,114)						(2,011)						15,629
所得税支出(福利)			1,816						1,366						1,989						812						(1,721)						(2,011)						2,251
扣除非控股权益前的净收益(亏损)			5,441						4,030						5,878						2,422						(4,393)						—						13,378
减去：非控股权益的净收益(亏损)			—						12						—						—						(311)						—						(299)
净收益(亏损)			$	5,441					4,018						5,878						2,422						(4,082)						—						13,677
截至2021年12月31日的年度
净利息收入			$	22,807					4,960						7,410						2,570						(1,541)						(427)						35,779
非利息收入			12,070						3,589						6,429						11,776						10,710						(1,187)						43,387
总收入			34,877						8,549						13,839						14,346						9,169						(1,614)						79,166
信贷损失准备金			(1,178)						(1,500)						(1,439)						(95)						57						—						(4,155)
非利息支出			24,648						5,862						7,200						11,734						4,314						—						53,758
所得税前收益(亏损)费用(收益)			11,407						4,187						8,078						2,707						4,798						(1,614)						29,563
所得税支出(福利)			2,852						1,045						2,019						680						782						(1,614)						5,764
扣除非控股权益前的净收益			8,555						3,142						6,059						2,027						4,016						—						23,799
减去：非控股净收益(亏损) 利益			—						8						(3)						—						1,685						—						1,690
净收入			$	8,555					3,134						6,062						2,027						2,331						—						22,109

(1)未包括在可报告经营部门中的所有其他业务活动已包括在公司中。欲了解更多信息，请参阅下面的“公司”部分。

(2)与某些贷款和债务证券的免税收入相关的应税等值调整包括在净利息收入中，而与低收入住房和可再生能源投资的所得税抵免相关的应税等值调整包括在非利息收入中，每种情况对所得税支出(利益)都有相应的影响。调整包括在公司、商业银行、公司和投资银行业务中，并被剔除，以与公司的综合财务业绩相一致。

			富国银行&公司			15

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盈利表现(续)

个人银行和贷款业务为消费者和小企业提供多样化的金融产品和服务，年销售额一般高达1000万美元。这些金融产品和服务包括支票和储蓄账户、信贷和

借记卡，以及家庭、汽车、个人和小企业贷款。表9a和表9b提供了有关个人银行和贷款的其他信息。

表9a：个人银行和贷款-损益表和精选指标

																					Year ended December 31,
(除非另有说明，否则以百万美元为单位)																											2023						2022						$Change 2023/ 2022						更改百分比 2023/ 2022						2021						$Change 2022/ 2021						更改百分比 2022/ 2021
收益表
净利息收入																											$	30,185					27,044						3,141						12		%				$	22,807					4,237						19		%
非利息收入：
存款相关费用																											2,702						3,093						(391)						(13)						3,045						48						2
刷卡费用																											3,967						4,067						(100)						(2)						3,930						137						3
抵押贷款银行业务																											512						1,100						(588)						(53)						4,490						(3,390)						(76)
其他																											553						506						47						9						605						(99)						(16)
非利息收入总额																											7,734						8,766						(1,032)						(12)						12,070						(3,304)						(27)
总收入																											37,919						35,810						2,109						6						34,877						933						3
净冲销																											2,784						1,693						1,091						64						1,439						254						18
信贷损失准备的变化																											515						583						(68)						(12)						(2,617)						3,200						122
信贷损失准备金																											3,299						2,276						1,023						45						(1,178)						3,454						293
非利息支出																											24,024						26,277						(2,253)						(9)						24,648						1,629						7
所得税前收入支出																											10,596						7,257						3,339						46						11,407						(4,150)						(36)
所得税费用																											2,657						1,816						841						46						2,852						(1,036)						(36)
净收入																											$	7,939					5,441						2,498						46						$	8,555					(3,114)						(36)
按业务分类的收入
个人、小型和企业银行业务																											$	26,384					23,421						2,963						13						$	18,958					4,463						24
消费贷款：
住房贷款																											3,389						4,221						(832)						(20)						8,154						(3,933)						(48)
信用卡																											5,347						5,271						76						1						4,928						343						7
自动																											1,464						1,716						(252)						(15)						1,733						(17)						(1)
个人借贷																											1,335						1,181						154						13						1,104						77						7
总收入																											$	37,919					35,810						2,109						6						$	34,877					933						3
选定的指标
个人银行和贷款：
已分配资本回报率(1)																											17.5		%				10.8																		17.2		%
效率比(2)																											63						73																		71
零售银行分行(#，期末)																											4,311						4,598												(6)						4,777												(4)
数字活跃客户(以百万为单位，期末)(3)																											34.8						33.5												4						33.0												2
移动活跃客户(期末百万)(3)																											29.9						28.3												6						27.3												4
个人、小型和企业银行业务：
存款利差(4)																											2.6		%				2.0																		1.5		%
借记卡购买量(十亿美元)(5)																											$	492.8					486.6						6.2						1						$	471.5					15.1						3
借记卡购买交易(#(百万))(5)																											10,000						9,852												2						9,808												—

(续下一页)

16			富国银行&公司

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(续上一页)

																											Year ended December 31,
(除非另有说明，否则以百万美元为单位)																											2023						2022						$Change 2023/ 2022						更改百分比 2023/ 2022						2021						$Change 2022/ 2021						更改百分比 2022/ 2021
住房贷款：
按揭银行业务：
维修净收入																											$	300					368						(68)						(18)		%				$	35					333						951		%
抵押贷款发放/销售的净收益																											212						732						(520)						(71)						4,455						(3,723)						(84)
总抵押贷款银行业务																											$	512					1,100						(588)						(53)						$	4,490					(3,390)						(76)
原创项目(以十亿美元计)：
零售																											$	24.2					64.3						(40.1)						(62)						$	138.5					(74.2)						(54)
通讯员																											1.1						43.8						(42.7)						(97)						66.5						(22.7)						(34)
总起始量																											$	25.3					108.1						(82.8)						(77)						$	205.0					(96.9)						(47)
持有待售原创作品的百分比(HFS)																											44.6		%				52.5																		64.6		%
已偿还的第三方按揭贷款(期末以十亿美元计)(6)																											$	559.7					679.2						(119.5)						(18)						$	716.8					(37.6)						(5)
抵押贷款偿还权(MSR)账面价值(期末)																											7,468						9,310						(1,842)						(20)						6,920						2,390						35
MSR账面价值(期末)与已偿还第三方按揭贷款的比率(期末)(6)																											1.33		%				1.37																		0.97		%
住房贷款30天以上拖欠率(期末)(7)(8)(9)																											0.32						0.31																		0.39
信用卡：
销售点(POS)数量(以十亿美元为单位)																											$	136.4					119.1						17.3						15						$	95.3					23.8						25
新帐户(#，单位：千)																											2,547						2,153												18						1,640												31
信用卡贷款30天以上拖欠率(期末)(8)																											2.89		%				2.08																		1.52		%
信用卡贷款90天以上拖欠率(期末)(8)																											1.48						1.01																		0.72
自动：
汽车发起量(以十亿美元计)																											$	17.2					23.1						(5.9)						(26)						$	33.9					(10.8)						(32)
汽车贷款30天以上拖欠率(期末)(8)(9)																											2.80		%				2.64																		1.84		%
个人贷款：
新销量(以十亿美元为单位)																											$	11.9					12.6						(0.7)						(6)						$	9.8					2.8						29

(1)分配资本回报率是适用于普通股的部门净收入(亏损)除以部门平均分配资本。适用于普通股的分部净收益(亏损)是分部净收益(亏损)减去分配的优先股股息。

(2)效率比率是分部非利息支出除以分部总收入(净利息收入和非利息收入)。

(3)数字和移动活跃客户基于前90天内分别通过数字设备或移动设备登录的消费者和小型企业客户的数量。数字活跃客户既包括在线客户，也包括移动客户。

(4)存款利差是(I)分部存款的内部资金转移定价信用减去支付给客户的分部存款利息，除以(Ii)平均分部存款。

(5)借记卡购买量和交易量反映了消费者和企业借记卡购买的综合活动。

(6)不包括为他人转贷的住宅按揭贷款。

(7)不包括由联邦住房管理局(FHA)承保或由退伍军人事务部(VA)担保的住宅抵押贷款。

(8)不包括持有的待售贷款。

(9)不包括非应计项目贷款。

2023年全年与2022年全年

收入增长由以下因素推动：

•较高的利率和存款利差带动的净利息收入增加，但部分被较低的存款余额所抵消；

部分偏移量：

•抵押贷款银行非利息收入下降较低的住宅按揭发放量与较高的利率和我们更专注的住房贷款策略，包括我们退出代理业务，以及较低的服务收入有关，包括MSR销售的影响；以及

•较低的存款相关费用反映了我们努力帮助客户避免透支费用.

信贷损失准备金在信用卡贷款增长的推动下增加。

非利息支出由于以下原因而减少：

•由于法律诉讼和客户补救活动的费用较低，导致运营亏损减少；以及

•在效率举措的影响下降低人员支出，以及由于住房贷款的发放量较低而降低与收入相关的薪酬支出；

部分偏移量：

•更高的广告成本由于营销量较高.

			富国银行&公司			17

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盈利表现(续)

表9b：个人银行和贷款-资产负债表

																					Year ended December 31,
(百万美元)																											2023						2022						$Change 2023/ 2022						更改百分比 2023/ 2022						2021						$Change 2022/ 2021						更改百分比 2022/ 2021
选定的资产负债表数据(平均值)
按业务分类的贷款：
个人、小型和企业银行业务																											$	9,104					10,132						(1,028)						(10)		%				$	16,625					(6,493)						(39)		%
消费贷款：
住房贷款																											219,601						219,157						444						—						224,446						(5,289)						(2)
信用卡																											40,530						34,151						6,379						19						29,052						5,099						18
自动																											51,689						55,994						(4,305)						(8)						52,293						3,701						7
个人借贷																											14,996						12,999						1,997						15						11,469						1,530						13
贷款总额																											$	335,920					332,433						3,487						1						$	333,885					(1,452)						—
总存款																											811,091						883,130						(72,039)						(8)						834,739						48,391						6
已分配资本																											44,000						48,000						(4,000)						(8)						48,000						—						—
选定的资产负债表数据(期末)
按业务分类的贷款：
个人、小型和企业银行业务																											$	9,042					9,704						(662)						(7)						$	11,270					(1,566)						(14)
消费贷款：
住房贷款																											215,823						223,525						(7,702)						(3)						214,407						9,118						4
信用卡																											44,428						38,475						5,953						15						31,671						6,804						21
自动																											48,283						54,281						(5,998)						(11)						57,260						(2,979)						(5)
个人借贷																											15,291						14,544						747						5						11,966						2,578						22
贷款总额																											$	332,867					340,529						(7,662)						(2)						$	326,574					13,955						4
总存款																											782,309						859,695						(77,386)						(9)						883,674						(23,979)						(3)

2023年全年与2022年全年

贷款总额(平均值)增加的原因是：

•由于销售点数量增加和新产品推出的影响，信用卡业务的贷款余额增加；以及

•我们个人贷款业务的贷款余额更高；

部分偏移量：

•汽车业务的贷款余额下降，原因是反映信贷紧缩行动的发放量较低；以及

•个人、小型和商业银行业务的Paycheck保护计划贷款减少。

贷款总额(期末)减少的原因是：

•由于住宅按揭贷款减少，香港住宅贷款业务的贷款余额下降与更高的利率和我们更专注的住房贷款战略有关的交易量，包括我们退出代理业务及

•我们汽车业务的贷款余额下降，原因是反映出信贷紧缩行动的发放量较低；

部分偏移量：

•由于销售点数量增加和新产品推出的影响，我们的信用卡业务的贷款余额增加。

存款总额(平均和期末)由于消费者存款外流导致消费支出减少，以及客户转向高收益的替代产品。

18			富国银行&公司

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商业银行业务为私营、家族和某些上市公司提供财务解决方案。产品和服务包括多个领域的银行和信贷产品

工业部门和市政当局、担保贷款和租赁产品以及金库管理。表9c和表9d提供了商业银行业务的其他信息。

表9C： 商业银行--损益表和精选指标

																					Year ended December 31,
(百万美元)																											2023						2022						$Change 2023/ 2022						更改百分比 2023/ 2022						2021						$Change 2022/ 2021						更改百分比 2022/ 2021
收益表
净利息收入																											$	10,034					7,289						2,745						38		%				$	4,960					2,329						47		%
非利息收入：
存款相关费用																											998						1,131						(133)						(12)						1,285						(154)						(12)
与贷款有关的费用																											531						491						40						8						532						(41)						(8)
租赁收入																											644						710						(66)						(9)						682						28						4
其他																											1,242						1,299						(57)						(4)						1,090						209						19
非利息收入总额																											3,415						3,631						(216)						(6)						3,589						42						1
总收入																											13,449						10,920						2,529						23						8,549						2,371						28
净冲销																											96						4						92						NM						101						(97)						(96)
信贷损失准备的变化																											(21)						(538)						517						96						(1,601)						1,063						66
信贷损失准备金																											75						(534)						609						114						(1,500)						966						64
非利息支出																											6,555						6,058						497						8						5,862						196						3
所得税前收入支出																											6,819						5,396						1,423						26						4,187						1,209						29
所得税费用																											1,704						1,366						338						25						1,045						321						31
减去：来自非控股权益的净收入																											11						12						(1)						(8)						8						4						50
净收入																											$	5,104					4,018						1,086						27						$	3,134					884						28
按业务分类的收入
中间市场银行业务																											$	8,762					6,574						2,188						33						$	4,642					1,932						42
基于资产的借贷和租赁																											4,687						4,346						341						8						3,907						439						11
总收入																											$	13,449					10,920						2,529						23						$	8,549					2,371						28
按产品分类的收入
借贷和租赁																											$	5,314					5,253						61						1						$	4,835					418						9
金库管理和支付																											6,214						4,483						1,731						39						2,825						1,658						59
其他																											1,921						1,184						737						62						889						295						33
总收入																											$	13,449					10,920						2,529						23						$	8,549					2,371						28
选定的指标
已分配资本回报率																											19.1		%				19.7																		15.1		%
效率比																											49						55																		69

NM--没有意义

2023年全年与2022年全年

收入增长由以下因素推动：

•净利息收入增加，反映利率上升及贷款结余增加，但部分被存款结余减少所抵销;

部分偏移量：

•存款相关费用降低，原因是收益信贷增加，导致商业客户费用降低;以及

•其他非利息收入减少，原因是股本证券净收益减少，部分被可再生能源投资收入增加所抵消。

信贷损失准备金反映贷款增长。

非利息支出增加的原因是运营成本和包括遣散费在内的人员费用增加，部分被增效举措的影响所抵消。

			富国银行&公司			19

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盈利表现(续)

表9d： 商业银行-资产负债表

																					Year ended December 31,
(百万美元)																											2023						2022						$Change 2023/ 2022						更改百分比 2023/ 2022						2021						$Change 2022/ 2021						更改百分比 2022/ 2021
选定的资产负债表数据(平均值)
贷款：
工商业																											$	164,062					147,379						16,683						11		%				$	120,396					26,983						22		%
商业地产																											45,705						45,130						575						1						47,018						(1,888)						(4)
租赁融资和其他																											14,335						13,523						812						6						13,823						(300)						(2)
贷款总额																											$	224,102					206,032						18,070						9						$	181,237					24,795						14
按业务分类的贷款：
中间市场银行业务																											$	120,819					114,634						6,185						5						$	102,882					11,752						11
基于资产的借贷和租赁																											103,283						91,398						11,885						13						78,355						13,043						17
贷款总额																											$	224,102					206,032						18,070						9						$	181,237					24,795						14
总存款																											165,235						186,079						(20,844)						(11)						197,269						(11,190)						(6)
已分配资本																											25,500						19,500						6,000						31						19,500						—						—
选定的资产负债表数据(期末)
贷款：
工商业																											$	163,797					163,797						—						—						$	131,078					32,719						25
商业地产																											45,534						45,816						(282)						(1)						45,467						349						1
租赁融资和其他																											15,443						13,916						1,527						11						13,803						113						1
贷款总额																											$	224,774					223,529						1,245						1						$	190,348					33,181						17
按业务分类的贷款：
中间市场银行业务																											$	118,482					121,192						(2,710)						(2)						$	106,834					14,358						13
基于资产的借贷和租赁																											106,292						102,337						3,955						4						83,514						18,823						23
贷款总额																											$	224,774					223,529						1,245						1						$	190,348					33,181						17
总存款																											162,526						173,942						(11,416)						(7)						205,428						(31,486)						(15)

2023年全年与2022年全年

贷款总额(平均值)在贷款增长和基于资产的贷款和租赁的平均线路利用率较高的推动下增长。

贷款总额(期末)由于客户营运资金需求增加，基于资产的贷款和租赁业务的贷款增长，部分抵消了中间市场银行业务商业和工业贷款额度使用率下降的影响。

存款总额(平均和期末)减少的原因是客户迁移到更高收益的替代产品，但新客户和现有客户增加的存款部分抵消了这一影响。

20			富国银行&公司

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企业和投资银行业务为全球企业、商业地产、政府和机构客户提供一整套资本市场、银行和金融产品和服务。产品和服务包括企业银行、投资银行、财务管理、商业地产

房地产贷款和服务、股权和固定收益解决方案以及销售、交易和研究能力。表9e和表9f提供了有关公司和投资银行业务的其他信息。

表9E： 企业和投资银行业务--损益表和精选指标

																											Year ended December 31,
(百万美元)																											2023						2022						$Change 2023/ 2022						更改百分比 2023/ 2022						2021						$Change 2022/ 2021						更改百分比 2022/ 2021
收益表
净利息收入																											$	9,498					8,733						765						9		%				$	7,410					1,323						18		%
非利息收入：
存款相关费用																											976						1,068						(92)						(9)						1,112						(44)						(4)
与贷款有关的费用																											790						769						21						3						761						8						1
投资银行手续费																											1,738						1,492						246						16						2,405						(913)						(38)
交易活动的净收益																											4,553						1,886						2,667						141						272						1,614						593
其他																											1,636						1,294						342						26						1,879						(585)						(31)
非利息收入总额																											9,693						6,509						3,184						49						6,429						80						1
总收入																											19,191						15,242						3,949						26						13,839						1,403						10
净冲销																											581						(48)						629						NM						(22)						(26)						NM
信贷损失准备的变化																											1,426						(137)						1,563						NM						(1,417)						1,280						90
信贷损失准备金																											2,007						(185)						2,192						NM						(1,439)						1,254						87
非利息支出																											8,618						7,560						1,058						14						7,200						360						5
所得税前收入支出																											8,566						7,867						699						9						8,078						(211)						(3)
所得税费用																											2,140						1,989						151						8						2,019						(30)						(1)
减去：非控股权益净亏损																											—						—						—						—						(3)						3						100
净收入																											$	6,426					5,878						548						9						$	6,062					(184)						(3)
按业务分类的收入
银行业：
放贷																											$	2,872					2,222						650						29						$	1,948					274						14
金库管理与支付																											3,036						2,369						667						28						1,468						901						61
投资银行业务																											1,404						1,206						198						16						1,654						(448)						(27)
银行业务总额																											7,312						5,797						1,515						26						5,070						727						14
商业地产																											5,311						4,534						777						17						3,963						571						14
市场：
固定收益、货币和大宗商品(FICC)																											4,688						3,660						1,028						28						3,710						(50)						(1)
股票																											1,809						1,115						694						62						897						218						24
信用调整(CVA/DVA)和其他																											65						20						45						225						91						(71)						(78)
总市场																											6,562						4,795						1,767						37						4,698						97						2
其他																											6						116						(110)						(95)						108						8						7
总收入																											$	19,191					15,242						3,949						26						$	13,839					1,403						10
选定的指标
已分配资本回报率																											13.8		%				15.3																		16.9		%
效率比																											45						50																		52

NM--没有意义

2023年全年与2022年全年

收入增长由以下因素推动：

•在所有资产类别交易业绩改善的推动下，从交易活动中获得更高的净收益；

•净利息收入增加，反映利率上升；以及

•投资银行手续费上涨，原因是所有产品的活动增加，以及2022年对无资金来源的杠杆融资承诺的减记。

信贷损失准备金增加，反映商业房地产写字楼贷款导致的信贷损失准备金增加16亿美元。

非利息支出增加的原因是运营成本和包括遣散费在内的人员支出增加，但效率举措的影响部分抵消了这一增长。

			富国银行&公司			21

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盈利表现(续)

表9f： 企业和投资银行业务-资产负债表

																					Year ended December 31,
(百万美元)																											2023						2022						$Change 2023/ 2022						更改百分比 2023/ 2022						2021						$Change 2022/ 2021						更改百分比 2022/ 2021
选定的资产负债表数据(平均值)
贷款：
工商业																											$	191,602					198,424						(6,822)						(3)		%				$	170,713					27,711						16		%
商业地产																											100,373						98,560						1,813						2						86,323						12,237						14
贷款总额																											$	291,975					296,984						(5,009)						(2)						$	257,036					39,948						16
按业务分类的贷款：
银行业																											$	95,783					106,440						(10,657)						(10)						$	93,766					12,674						14
商业地产																											135,702						133,719						1,983						1						110,978						22,741						20
市场																											60,490						56,825						3,665						6						52,292						4,533						9
贷款总额																											$	291,975					296,984						(5,009)						(2)						$	257,036					39,948						16
与交易相关的资产：
交易账户证券																											$	118,130					112,213						5,917						5						$	110,386					1,827						2
逆回购协议/借入的证券																											61,510						50,491						11,019						22						59,044						(8,553)						(14)
衍生资产																											18,636						27,421						(8,785)						(32)						25,315						2,106						8
与交易相关的总资产																											$	198,276					190,125						8,151						4						$	194,745					(4,620)						(2)
总资产																											553,722						557,396						(3,674)						(1)						523,344						34,052						7
总存款																											162,062						161,720						342						—						189,176						(27,456)						(15)
已分配资本																											44,000						36,000						8,000						22						34,000						2,000						6
选定的资产负债表数据(期末)
贷款：
工商业																											$	189,379					196,529						(7,150)						(4)						$	191,391					5,138						3
商业地产																											98,053						101,848						(3,795)						(4)						92,983						8,865						10
贷款总额																											$	287,432					298,377						(10,945)						(4)						$	284,374					14,003						5
按业务分类的贷款：
银行业																											$	93,987					101,183						(7,196)						(7)						$	101,926					(743)						(1)
商业地产																											131,968						137,495						(5,527)						(4)						125,926						11,569						9
市场																											61,477						59,699						1,778						3						56,522						3,177						6
贷款总额																											$	287,432					298,377						(10,945)						(4)						$	284,374					14,003						5
与交易相关的资产：
交易账户证券																											$	115,562					111,801						3,761						3						$	108,697					3,104						3
逆回购协议/借入的证券																											63,614						55,407						8,207						15						55,973						(566)						(1)
衍生资产																											18,023						22,218						(4,195)						(19)						21,398						820						4
与交易相关的总资产																											$	197,199					189,426						7,773						4						$	186,068					3,358						2
总资产																											547,203						550,177						(2,974)						(1)						546,549						3,628						1
总存款																											185,142						157,217						27,925						18						168,609						(11,392)						(7)

2023年全年与2022年全年

贷款总额(平均和期末)由较低的原产地推动而减少。

与交易有关的总资产(平均和期末)增加反映：

•逆回购协议成交量增加；以及

•由更高的抵押贷款支持证券推动的更高的交易账户证券；

部分偏移量：

•由于大宗商品和股票的衍生品余额下降，与交易相关的衍生品资产减少。

存款总额(平均和期末)在新客户和现有客户增加存款的推动下增长。

22			富国银行&公司

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财富和投资管理为富裕、高净值和超高净值客户提供个性化的财富管理、经纪、财务规划、贷款、私人银行、信托和受托产品和服务。我们通过经纪公司和财富公司的财务顾问进行运营。

办公室、消费者银行分行、独立办公室，以及通过Wells Trade®和直觉投资者®以数字方式.表9g和表9h提供了财富和投资管理(WIM)的其他信息。

表9G： 财富和投资管理

																					Year ended December 31,
(除非另有说明，否则以百万美元为单位)																											2023						2022						$Change 2023/ 2022						更改百分比 2023/ 2022						2021						$Change 2022/ 2021						更改百分比 2022/ 2021
收益表
净利息收入																											$	3,966					3,927						39						1		%				$	2,570					1,357						53		%
非利息收入：
投资咨询费和其他基于资产的费用																											8,446						8,847						(401)						(5)						9,574						(727)						(8)
佣金和经纪服务费																											2,058						1,931						127						7						2,010						(79)						(4)
其他																											221						117						104						89						192						(75)						(39)
非利息收入总额																											10,725						10,895						(170)						(2)						11,776						(881)						(7)
总收入																											14,691						14,822						(131)						(1)						14,346						476						3
净冲销																											(1)						(7)						6						86						10						(17)						NM
信贷损失准备的变化																											7						(18)						25						139						(105)						87						83
信贷损失准备金																											6						(25)						31						124						(95)						70						74
非利息支出																											12,064						11,613						451						4						11,734						(121)						(1)
所得税前收入支出																											2,621						3,234						(613)						(19)						2,707						527						19
所得税费用																											657						812						(155)						(19)						680						132						19
净收入																											$	1,964					2,422						(458)						(19)						$	2,027					395						19
选定的指标
已分配资本回报率																											30.7		%				27.1																		22.6		%
效率比																											82						78																		82
客户资产(期末数十亿美元)：
咨询资产																											$	891					797						94						12						$	964					(167)						(17)
其他经纪资产和存款																											1,193						1,064						129						12						1,219						(155)						(13)
客户总资产																											$	2,084					1,861						223						12						$	2,183					(322)						(15)
选定的资产负债表数据(平均值)
贷款总额																											$	82,755					85,228						(2,473)						(3)						$	82,364					2,864						3
总存款																											112,069						164,883						(52,814)						(32)						176,562						(11,679)						(7)
已分配资本																											6,250						8,750						(2,500)						(29)						8,750						—						—
选定的资产负债表数据(期末)
贷款总额																											$	82,555					84,273						(1,718)						(2)						$	84,101					172						—
总存款																											103,902						138,760						(34,858)						(25)						192,548						(53,788)						(28)

NM--没有意义

2023年全年与2022年全年

收入减少的原因是：

•由于咨询资产净流出和市场估值下降，投资咨询费和其他基于资产的费用减少；

部分偏移量：

•佣金和经纪服务费增加，这是由于服务费费率和交易收入增加所致。

非利息支出增长由以下因素推动：

•与收入相关的薪酬和遣散费增加导致的人员支出增加；以及

•运营成本较高；

部分偏移量：

•能效举措的影响。

存款总额(平均和期末)由于客户迁移到更高收益的替代产品而减少。

			富国银行&公司			23

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盈利表现(续)

WIM咨询资产除了交易性账户，WIM还向经纪客户提供咨询账户关系。咨询账户的费用是根据截至本季度初资产市值的百分比计算的，根据所提供的不同服务，这一百分比因账户类型而异，并受投资业绩以及资产流入和流出的影响。咨询账户包括由财务顾问指导并由第三方经理单独管理的资产，以及某些客户指导的经纪资产，我们在这些资产中赚取咨询和其他服务的费用，但没有投资自由裁量权。

WIM还为高净值客户管理个人信托和其他资产，手续费收入基于这些资产市值的百分比。表9h按业务类别列出咨询资产活动。管理层认为，咨询资产是一种有用的衡量标准，因为它允许管理层、投资者和其他人评估资产金额的变化可能如何影响某些基于资产的费用的产生。

在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度，按账户类型划分的平均费率从50个基点到120个基点不等。

表9H： WIM咨询资产

									截至的年度
(以十亿计)																					期初余额			流入（1）			流出（2）			市场影响（3）			期末余额 周期的
2023年12月31日
客户导向（4）																					$	165.2		33.0			(34.7)			21.8			185.3
财务顾问指导（5）																					222.9			40.3			(38.3)			39.7			264.6
独立账户（6）																					176.5			24.1			(26.5)			24.3			198.4
共同基金顾问（7）																					78.6			7.4			(12.8)			10.1			83.3
富国银行顾问共计																					$	643.2		104.8			(112.3)			95.9			731.6
私人银行（8）																					153.6			25.0			(34.5)			15.4			159.5
WIM咨询资产总额																					$	796.8		129.8			(146.8)			111.3			891.1
2022年12月31日
客户导向（4）																					$	205.6		31.8			(39.0)			(33.2)			165.2
财务顾问指导（5）																					255.5			41.6			(44.2)			(30.0)			222.9
独立账户（6）																					203.3			24.6			(26.5)			(24.9)			176.5
共同基金顾问（7）																					102.1			8.7			(15.0)			(17.2)			78.6
富国银行顾问共计																					$	766.5		106.7			(124.7)			(105.3)			643.2
私人银行(8)																					198.0			27.4			(47.1)			(24.7)			153.6
WIM咨询资产总额																					$	964.5		134.1			(171.8)			(130.0)			796.8
2021年12月31日
客户导向(4)																					$	186.3		41.5			(45.0)			22.8			205.6
财务顾问指导(5)																					211.0			48.7			(41.1)			36.9			255.5
独立账户（6）																					174.6			31.8			(30.7)			27.6			203.3
共同基金顾问（7）																					91.4			15.6			(15.0)			10.1			102.1
富国银行顾问共计																					$	663.3		137.6			(131.8)			97.4			766.5
私人银行(8)																					189.4			40.0			(51.1)			19.7			198.0
WIM咨询资产总额																					$	852.7		177.6			(182.9)			117.1			964.5

(1)资金流入包括新的咨询账户资产、缴费、股息和利息。

(2)资金外流包括关闭的咨询账户资产、撤资和客户管理费。

(3)市场影响反映了组合投资的收益和损失。

(4)向客户提供投资建议和其他服务，但决策是由客户做出的，赚取的费用是基于咨询账户资产的百分比，而不是客户执行的交易数量和规模。

(5)专业管理的投资组合，根据各自的战略和某些客户资产的百分比赚取费用。

(6)由第三方资产管理公司管理的专业咨询投资组合。手续费是根据某些客户资产的百分比赚取的。

(7)该计划的投资组合由免负载型、空载型和机构股票型共同基金组成。手续费是根据某些客户资产的百分比赚取的。

(8)在个人信托、投资机构或托管账户中持有的可自由支配和非可自由支配的投资组合，根据客户资产的百分比赚取费用。

24			富国银行&公司

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公司包括公司金库和企业职能，扣除拨款(包括资金转移定价、资本、流动性和某些费用)，以支持可报告的运营部门，以及我们的投资组合、风险资本和私募股权投资。公司还包括管理层拥有的某些业务范围

已确定的与公司的长期战略目标以及之前剥离的业务的结果不再一致。2023年第三季度，我们出售了对某些私募股权基金的投资，这对净利润的影响微乎其微。表9I和表9J为公司提供了更多信息。

表9I： 公司损益表

																					Year ended December 31,
(百万美元)																											2023						2022						$Change 2023/ 2022						更改百分比 2023/ 2022						2021						$Change 2022/ 2021						更改百分比 2022/ 2021
收益表
净利息收入																											$	(888)					(1,607)						719						45		%				$	(1,541)					(66)						(4)		%
非利息收入																											431						1,192						(761)						(64)						10,710						(9,518)						(89)
总收入																											(457)						(415)						(42)						(10)						9,169						(9,584)						NM
净冲销																											(10)						(33)						23						70						54						(87)						NM
信贷损失准备的变化																											22						35						(13)						(37)						3						32						NM
信贷损失准备金																											12						2						10						500						57						(55)						(96)
非利息支出																											4,301						5,697						(1,396)						(25)						4,314						1,383						32
所得税前收益(亏损)费用(收益)																											(4,770)						(6,114)						1,344						22						4,798						(10,912)						NM
所得税支出(福利)																											(2,355)						(1,721)						(634)						(37)						782						(2,503)						NM
减去：非控股权益净收益(亏损)(1)																											(124)						(311)						187						60						1,685						(1,996)						NM
净收益(亏损)																											$	(2,291)					(4,082)						1,791						44						$	2,331					(6,413)						NM

NM--没有意义

(1)反映主要与本公司合并风险资本投资相关的非控股权益应占业绩。

2023年全年与2022年全年

收入减少的原因是：

•其他非利息收入减少，反映与我们的再保险业务相关的负债的公允价值变化，这是我们在2023年第一季度采用ASU 2018-12的结果。有关我们采用ASU 2018-12的更多信息，请访问S见本报告财务报表附注1(重要会计政策摘要)；以及

•债务证券净收益下降，原因是由于销售量减少，我们投资组合中资产证券和市政债券的销售收益减少；

部分偏移量：

•净利息收入增加，反映利率上升；以及

•股权证券的净收益增加，这是由于股权证券的减值较低和可交易股权证券的未实现收益较高，部分抵消了我们风险投资和私募股权投资的非市场股权证券较低的未实现和已实现收益。

非利息支出减少的原因是：

•由于诉讼费用较低，运营亏损较低；

部分偏移量：

•19亿美元的FDIC特别评估；以及

•由更高的遣散费推动的更高的人事支出。

公司包括我们的轨道车辆租赁业务，截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，该业务的长期运营租赁资产(扣除累计折旧)分别为46亿美元和47亿美元。我们的轨道车辆的平均车龄为22年，通常以3至5年的短期租赁形式出租给客户。截至2023年12月31日，我们四个最大的集中度，占我们轨道车辆车队的66%，是用于运输水泥/砂、农业谷物、塑料和煤炭产品的轨道车辆。根据不断变化的经济和市场状况影响特定类型轨道车辆的长期需求和实用性，我们未来可能会产生减值费用。我们对减值的假设对估计使用率和租赁率以及租赁资产的估计经济寿命很敏感。有关经营性租赁资产减值会计处理的更多信息，请参阅本报告财务报表附注1(主要会计政策摘要)和附注8(租赁活动)。

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盈利表现(续)

表9J：公司资产负债表

																					Year ended December 31,
(百万美元)																											2023						2022						$Change 2023/ 2022						更改百分比 2023/ 2022						2021						$Change 2022/ 2021						更改百分比 2022/ 2021
选定的资产负债表数据(平均值)
现金和到期的银行存款，以及银行的有息存款																											$	153,538					147,192						6,346						4		%				$	236,124					(88,932)						(38)		%
可供出售的债务证券(1)																											123,542						124,308						(766)						(1)						181,841						(57,533)						(32)
持有至到期债务证券(1)																											267,672						290,087						(22,415)						(8)						244,735						45,352						19
股权证券																											15,635						15,695						(60)						—						12,720						2,975						23
贷款总额																											9,164						9,143						21						—						9,766						(623)						(6)
总资产																											619,002						638,011						(19,009)						(3)						743,247						(105,236)						(14)
总存款																											95,825						28,457						67,368						237						40,066						(11,609)						(29)
选定的资产负债表数据(期末)
现金和到期的银行存款，以及银行的有息存款																											$	211,420					127,106						84,314						66						$	209,696					(82,590)						(39)
可供出售的债务证券(1)																											118,923						102,669						16,254						16						165,926						(63,257)						(38)
持有至到期债务证券(1)																											259,748						294,141						(34,393)						(12)						269,285						24,856						9
股权证券																											15,810						15,508						302						2						16,549						(1,041)						(6)
贷款总额																											9,054						9,163						(109)						(1)						9,997						(834)						(8)
总资产																											674,075						601,218						72,857						12						721,340						(120,122)						(17)
总存款																											124,294						54,371						69,923						129						32,220						22,151						69

(1)2023年第一季度，我们将公允价值232亿美元的HTM债务证券重新分类为与采用ASU 2022-01-衍生品和对冲相关的AFS债务证券(主题为815)：公允价值套期保值-投资组合分层法。更多信息，见本报告财务报表附注1(重要会计政策摘要)。

2023年全年与2022年全年

总资产(期末)增长由以下因素推动：

•现金及银行应付款项增加，以及由企业库务署管理的银行有息存款增加，原因是存款证及长期债务的发行量增加，但有关增幅因营运部门存款减少而部分抵销；及

•AFS债务证券的销售和未实现净亏损。

存款总额(平均和期末)在CDS发行的推动下增加。

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资产负债表分析

截至2023年12月31日，我们的资产总额为19.3万亿美元，比2022年12月31日增加了514亿美元。

以下讨论提供了有关我们综合资产负债表主要组成部分的更多信息。有关我们股本变动的信息，请参阅本报告中的“资本管理”部分。

可供出售和持有至到期的债务证券

表10： 可供出售和持有至到期的债务证券

			2023年12月31日																								2022年12月31日
(百万美元)			摊销 成本，净额(1)						网络 未实现收益(亏损)						公允价值						加权 平均预期到期日(年)						摊销 成本，净额(1)						网络 未实现收益(亏损)						公允价值						加权平均预期到期日(年)
可供销售(2)			$	137,155					(6,707)						130,448						4.7						$	121,725					(8,131)						113,594						5.4
持有至到期(3)			262,708						(35,392)						227,316						7.6						297,059						(41,538)						255,521						8.1
总计			$	399,863					(42,099)						357,764						不适用						$	418,784					(49,669)						369,115						不适用

(1)代表证券的摊销成本，扣除截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日分别与可供出售债务证券相关的100万美元和600万美元的信贷损失准备金，以及与持有至到期债务证券相关的9300万美元和8500万美元的信贷损失准备金。

(2)可供出售的债务证券按公允价值计入我们的综合资产负债表。

(3)持有至到期的债务证券按扣除信贷损失准备后的摊余成本计入我们的综合资产负债表。

表10汇总了我们在可供出售(AFS)和持有至到期(HTM)债务证券方面的投资组合。我们的AFS和HTM债务证券的规模和构成取决于公司的流动性和利率风险管理目标。AFS债务证券组合可用于满足在正常业务过程中或由于市场压力而产生的资金需求。我们的利率风险状况可能会因整体经济或市场状况的变化而发生变化，这可能会影响贷款发放需求、预付款利率或存款余额和组合。作为回应，AFS债务证券组合可以进行再平衡，以满足公司的利率风险管理目标。除了达到流动性和利率风险管理目标外，AFS和HTM债务证券组合还可以提供比其他短期资产更高的收益率。有关流动性和利率风险的更多信息，请参阅本报告中的“风险管理-资产/负债管理”部分。

AFS债务证券组合主要包括流动的、高质量的美国国债和联邦机构债券，以及机构抵押贷款支持证券(MBS)。该投资组合还包括美国各州和政治部门发行的证券，以及高评级的抵押贷款债券(CLO)。

HTM债务证券投资组合主要由流动性强、质量高的美国国债和联邦机构债券以及机构MBS组成。该投资组合还包括美国各州和政治部门发行的证券以及评级较高的CLO。债务证券在购买时或从AFS债务证券组合转移时被归类为HTM。我们的意图是持有这些证券到到期，并收取合同现金流。2023年第一季度，我们改变了对某些HTM债务证券的意图，并根据ASU 2022-01衍生工具和对冲(主题815)的采用将其重新分类为AFS债务证券：公允价值套期保值--投资组合分层法。有关我们采用ASU 2022-01的更多信息，请参阅本报告中的财务报表附注1(重要会计政策摘要)。

AFS和HTM债务证券的摊销成本(扣除信贷损失准备)自2022年12月31日以来有所下降。对AFS和HTM债务证券的购买被偿还和到期日以及出售AFS债务证券所抵消。我们于2023年根据ASU 2022-01将HTM债务证券重新分类为AFS债务证券，总公平价值为232亿美元，摊销成本为239亿美元. 此外，由于为资本管理目的而采取了重新定位整体投资组合的行动，我们在2023年将公平价值37亿美元的AFS债务证券转移到HTM债务证券。2023年从AFS转移到HTM的债务证券在转移时有3.2亿美元的税前未实现亏损。

由于利率变化，AFS和HTM债务证券的未实现净亏损总额自2022年12月31日以来有所下降。

截至2023年12月31日，AFS和HTM合并后的债务证券组合中有99%的评级为AA-或以上。评级基于外部评级，如果可用，则基于内部信用等级。有关AFS和HTM债务证券的更多信息，包括按证券类型分列的债务证券摘要，见本报告财务报表附注3(可供出售和持有至到期的债务证券)。

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资产负债表分析(续)

贷款组合

表11按投资组合分类汇总了未偿还贷款总额。商业贷款较2022年12月31日减少，原因是商业和工业及商业房地产贷款组合均减少

因为支付金额超过了原始金额和预付款。消费贷款较2022年12月31日减少，原因是信用卡组合的增加被住宅按揭贷款组合和汽车贷款组合的减少所抵销。

表11： 贷款组合

(百万美元)			2023年12月31日						2022年12月31日						$Change						更改百分比
商业广告			$	547,427					557,516						(10,089)						(2)		%
消费者			389,255						398,355						(9,100)						(2)
贷款总额			$	936,682					955,871						(19,189)						(2)

平均贷款余额和平均贷款余额的比较详细情况载于本报告前面“收益业绩--净利息收入”下的表3。本报告“风险管理--信用风险管理”一节载有按投资组合分类和应收融资类别分列的未偿还贷款总额的补充资料。期末余额和其他与贷款有关的资料载于附注5(贷款

和相关的信贷损失准备)列于本报告的财务报表中。

表12按合同规定的还款时间列出了贷款到期日，并按合同期限超过一年的贷款的利率变化列出了贷款到期日的分布情况。非权责发生制贷款和期限不定的贷款被归类为一年内到期。

表12： 贷款到期日

			2023年12月31日
			贷款到期日																														即将到期的贷款 一年后
(单位：百万)			在几个月内 一 年						在此之后 一年。 一直到现在 五年。						在五年到十五年之后						在此之后 十五 几年前						总计：						固定利率						浮动/浮动利率
工商业			$	134,720					224,669						19,883						1,116						380,388						23,899						221,769
商业地产			51,726						80,164						17,265						1,461						150,616						18,428						80,462
租赁融资			3,697						10,782						1,892						52						16,423						12,649						77
总商业广告			190,143						315,615						39,040						2,629						547,427						54,976						302,308
住宅抵押贷款			10,085						30,044						87,401						133,194						260,724						176,485						74,154
信用卡			52,230						—						—						—						52,230						—						—
自动			12,205						34,132						1,425						—						47,762						35,557						—
其他消费者			23,421						4,582						516						20						28,539						4,498						620
总消费额			97,941						68,758						89,342						133,214						389,255						216,540						74,774
贷款总额			$	288,084					384,373						128,382						135,843						936,682						271,516						377,082

存款

存款较2022年12月31日减少，反映：

•客户转向更高收益的替代产品；以及

•消费存款因消费支出而流出；

部分偏移量：

•受存单发行推动的定期存款增加。

表13提供了有关存款余额的补充信息。关于存款对净利息收入的影响以及平均存款余额的比较的资料载于本报告前面的“收益业绩--净利息收入”一节和表3。由于利率上升和存款结构的变化，我们在2023年第四季度的平均存款成本从2022年第四季度的0.46%上升到1.58%。

表13： 存款

(百万美元)			十二月三十一日， 2023						的百分比 总计 存款						十二月三十一日， 2022						的百分比 总计： 存款：						$Change						更改百分比
无息活期存款			$	360,279					26		%				$	458,010					33		%				$	(97,731)					(21)		%
有息活期存款			436,908						32						428,877						31						8,031						2
储蓄存款			349,181						26						410,139						30						(60,958)						(15)
定期存款			187,989						14						66,197						5						121,792						184
非美国办事处的有息存款			23,816						2						20,762						1						3,054						15
总存款			$	1,358,173					100		%				$	1,383,985					100		%				$	(25,812)					(2)

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截至2023年12月31日和2022年12月31日，超过FDIC保险限额或未投保的存款总额估计分别为5,050亿美元和5,100亿美元。估计的未投保国内存款反映了我们子公司银行在美国监管报告中披露的金额，并对与合并

子公司。出于这些目的，所有非美国存款都被视为未投保。

表14列出了超过FDIC保险限额或未投保的估计定期存款的合同到期日。所有非美国定期存款都没有保险。

表14： 按到期日划分的无保险定期存款

(单位：百万)			三个月或更短时间						在三个月到六个月之后						在六个月到十二个月之后						十二个月后						总计
2023年12月31日
国内定期存款			$	12,625					11,016						21,000						644						45,285
非美国定期存款			1,675						692						1,911						—						4,278
总计			$	14,300					11,708						22,911						644						49,563

表外安排

在正常业务过程中，我们从事的金融交易没有记录在我们的综合资产负债表上，或者可能记录在我们的综合资产负债表上的金额不同于完整的合同金额或交易的名义金额。我们的表外安排包括无资金来源的信贷承诺、与未合并实体的交易、担保、购买债务和股权证券的承诺、衍生品和其他承诺。这些交易旨在(1)满足客户的金融需求，(2)管理我们的信贷、市场或流动性风险，和/或(3)使我们的资金来源多样化。

资金不足的信贷承诺

无资金来源的信贷承诺是具有法律约束力的贷款协议，贷款条款包括资金用途、合同利率、到期日和任何必需的抵押品。这些承诺的最大信用风险通常低于合同金额，因为这些承诺可能到期而不使用，也可能应客户要求取消。我们的信用风险监控活动包括管理对个人客户和总承诺额的承诺额，以及这些承诺额的规模和期限结构。更多信息，见本报告财务报表附注5(贷款及相关信贷损失拨备)。

与未合并实体的交易

在正常业务过程中，我们与特殊目的实体(SPE)进行各种类型的表内和表外交易，这些特殊目的实体是为有限目的而建立的公司、信托、有限责任公司或合伙企业。一般来说，特殊目的实体是与证券化交易相关的，被认为是可变利益实体(VIE)。更多信息，见本报告财务报表附注16(证券化和可变利息实体)。

担保和其他安排

担保是指根据某一事件或标的资产、负债、评级或指数的变化，或有需要我们向担保方支付款项的合同。担保通常采取备用和直接付款信用证、书面期权、追索权义务、交易所和结算所担保、赔偿和其他类型的类似安排的形式。更多信息，见本报告财务报表附注17(担保和其他承付款)。

购买债务和股权证券的承诺

我们承诺根据转售协议购买证券。我们也可能承诺购买债务和股权证券，为客户的资金、流动性或其他未来需求提供资本。更多信息，见本报告财务报表附注17(担保和其他承付款)。

衍生品

我们使用衍生品来管理市场风险的敞口，包括利率风险、信用风险和外汇风险，并帮助客户实现其风险管理目标。衍生工具按公允价值计入综合资产负债表，交易量可按名义金额计量，一般不作交换，但只用作厘定利息及其他付款的基准。名义金额没有记录在我们的综合资产负债表上，单独来看，也不是对该工具的风险状况的有意义的衡量。更多信息见本报告财务报表附注14(衍生工具)。

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风险管理

富国银行管理着各种风险，这些风险可能会显著影响我们的财务业绩以及我们满足客户、股东、监管机构和其他利益相关者预期的能力。

风险是我们商业模式的一部分。风险是指发生可能对公司实现其战略和业务目标的能力产生不利影响的事件。该公司经常为实现其业务目标和为客户服务而承担风险。这些风险包括金融风险，如利率、信用、流动性和市场风险，以及非金融风险，如操作风险(包括合规和模式风险)、战略和声誉风险。

风险概况。本公司的风险概况是在考虑到风险管理有效性后，对与本公司的风险敞口和业务活动相关的总风险的评估。本公司监控其风险状况，董事会审查风险状况报告和分析。

风险承受能力。风险能力是公司在触发监管和其他对其资本和流动性需求的限制之前，根据其目前的资源水平所能承担的最高风险水平。

风险偏好。风险偏好是指公司在追求其战略和业务目标的同时，在其风险承受能力范围内愿意承担的风险的性质和水平。风险偏好是在我们的风险偏好声明中阐明的，它确定了可接受的风险以及风险水平，并包括风险偏好原则。公司的风险偏好声明由高级管理层定义，至少每年由董事会批准，并有助于指导公司的业务和风险领导者。本公司持续监控其风险偏好，董事会审查包括风险偏好信息和分析的报告。

风险与战略。首席执行官(CEO)推动公司的战略规划过程，确定公司最重要的机会和挑战，制定应对这些机会和挑战的计划，评估这些计划的风险，并以全公司战略计划的形式阐明结果决定。战略规划过程中考虑了公司的风险状况、风险能力、风险偏好和风险管理有效性，战略规划过程与公司的资本规划过程相联系。公司的独立风险管理(IRM)组织参与战略规划，对与战略举措相关的风险提出挑战并进行独立评估。IRM还独立评估和挑战战略计划对主要业务线、企业职能和公司总体水平的风险能力、风险偏好和风险管理有效性的影响。该战略计划每年与IRM的评估一起提交给董事会。

风险与气候变化。该公司将气候变化视为一项全球性挑战，将对世界各地的企业和社区产生重大影响。本公司预计，气候变化将对其管理的风险类型产生越来越大的影响，随着公司对气候变化及其驱动的风险的理解不断发展，本公司将继续将气候因素纳入其风险管理框架。

风险由每个人来管理。每个员工在他们的日常活动过程中都会产生风险，并负责管理风险。每个员工都有责任参与风险管理，包括建立和维护公司的风险和控制环境。每位员工必须遵守适用的法律、法规和公司政策。

风险与文化。高级管理层通过支持由公司的期望和行为准则定义的强大文化来为最高层定下基调，以指导员工如何行为和决策。 审计委员会负责追究高级管理层建立和维持这种文化以及有效管理风险的责任。高级管理层希望员工在看到可能对公司客户、社区、员工、股东造成伤害的事情时直言不讳，

或者名誉。由于风险管理是每个人的责任，所有员工都有权并期望在适当的时候挑战风险决策，并在风险决策尚未得到解决时升级他们的担忧。公司的绩效管理和激励性薪酬计划旨在根据员工应该了解和实践的核心原则，建立一个平衡的风险和回报框架。董事会通过其人力资源委员会，在监督和对公司的绩效管理和激励性薪酬计划提出可信的挑战方面发挥着重要作用。有效的风险管理是员工绩效评估的核心组成部分。

风险管理框架。公司的风险管理框架阐述了公司管理和控制其风险的核心原则。它由董事会风险委员会批准，并每年进行审查和更新。许多其他文件和政策都源自其核心原则。

富国银行的首要任务是通过建立适当的风险和控制基础设施来加强我们的公司。我们继续加强和成熟我们的风险管理计划，包括FRB 2018年2月2日和CFPB/OCC 2018年4月20日同意命令所要求的运营和合规风险管理计划。

风险治理

董事会的角色。董事会监督公司的业务，包括风险管理。它评估高级管理人员的表现，并要求高级管理人员对维持和遵守有效的风险管理计划负责。

董事会委员会结构。审计委员会直接和通过其各委员会履行其风险监督责任。风险委员会审查和批准公司的风险管理框架，并监督管理层对框架的实施，包括公司如何管理和管控风险。风险委员会还监督该公司遵守其风险偏好的情况。此外，风险委员会支持投资者关系管理的地位、权威和独立性，并监督和接受关于其运作的报告。首席风险官(CRO)在职能上向风险委员会报告，在行政上向CEO报告。

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管理委员会结构。公司成立了管理委员会，包括那些专注于风险的管理委员会，支持管理层履行其治理和风险管理职责。管理委员会的一种类型是治理委员会，它是一个决策机构，为特定目的而运作，并可能向董事会委员会报告。

每个管理治理委员会应根据其章程，讨论、记录并就出现的高优先级和重大风险作出决定。

审查和监测与关键和高风险问题和补救工作有关的进展情况，包括吸取的经验教训；并酌情报告关键挑战、决定、升级、其他行动和未决问题。

表15列出了截至2023年12月31日公司董事会委员会的结构以及向董事会委员会报告的相关管理治理委员会的升级路径。

表15： 董事会和相关的管理层治理委员会结构

富国银行&公司

审计委员会(1)

财务委员会

企业责任委员会

风险 委员会

治理与提名委员会

人力资源委员会

管理治理委员会

披露委员会

资本管理委员会

信贷损失准备核准管治委员会

企业风险与控制委员会

激励性薪酬与绩效管理委员会

监管报告监督委员会

公司资产/负债委员会

风险与控制委员会

追回及解决委员会

风险类型委员会

风险主题委员会

(1)审计委员会协助董事会监督本公司的财务报表及向股东及监管机构作出的披露；监督内部审计职能及外部核数师的独立性、活动及表现；并协助董事会及风险委员会监督本公司遵守法律及监管规定的情况。

管理治理委员会向董事会风险委员会报告。企业风险与控制委员会(ERCC)是一个决策和上报机构，负责管理所有类型的风险。ERCC接收有关风险和控制问题的信息，处理不断升级的风险和问题，并积极监督风险控制。ERCC还就重大风险和公司风险偏好的变化做出决定。风险委员会定期收到ERCC主席和高级管理层关于当前和新出现的风险的最新情况，以及高级管理层对公司风险管理计划有效性的评估。

企业资源协调委员会由行政总裁和企业资源总监共同担任主席，成员包括主要业务部门和若干企业职能部门的主管。总审计员或一名指定人员出席经济、社会和文化权利委员会的所有会议。ERCC有一条直接上报风险委员会的途径。人力资源协调委员会还为某些人力资本风险和问题向人力资源委员会提供了升级途径。此外，CRO可直接上报董事会。根据公司的上报管理政策，将风险和问题上报给ERCC。

每个主要业务和企业职能都有一个风险和控制委员会，这是一个管理治理委员会，其任务与ERCC一致，但其范围限于各自的主要业务或

企业职能。这些委员会侧重于并考虑各自的主要业务或企业职能产生和管理的风险，以及主要业务或企业职能预期实施的控制措施。

作为对这些风险和控制委员会的补充，专门负责特定风险类型和风险主题的管理治理委员会也向环境风险协调委员会报告，以便能够更全面地治理风险。

风险运营模式--角色和责任

公司有三条风险管理防线：一线、独立风险管理和内部审计。

•前线前线是企业的第一道防线，由主线业务和某些企业职能活动组成。前线负责了解其活动产生的风险，应用适当的控制措施，并在其业务活动过程中管理风险。前线识别、衡量和评估、控制、监控和报告其业务活动产生的风险或与其相关的风险，并在公司风险偏好范围内运营的同时，平衡决策中的风险和回报。

•独立风险管理IRM是第二道防线。它建立和维护公司的风险管理计划，并提供监督，包括挑战和独立评估和监测

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风险管理(续)

前线履行其风险管理责任。

•内部审计内部审计是第三道防线。它负责充当独立的保证职能，并验证风险管理计划是否设计充分并有效发挥作用。

风险类型分类

该公司使用通用的分类、分级和评级来实现风险管理计划和信息聚合的一致性。风险类型分类使公司能够识别其风险敞口并确定其优先顺序，包括新出现的风险敞口。

操作风险管理

操作风险，除本节讨论的风险外，还包括合规风险和模型风险，是由于内部流程、人员和系统不充分或失败或外部事件造成的风险。

董事会的风险委员会对运营风险负有主要监督责任，包括与公司的业务弹性和灾难恢复、变更管理、数据管理、信息安全、技术和第三方风险管理有关的重要支持计划和/或政策。作为监督职责的一部分，董事会的风险委员会审查和批准重要的操作风险政策，并监督公司的操作风险管理计划。

在管理层面，操作风险管理是IRM的一部分，对操作风险负有监督责任。操作风险管理向CRO报告，并向董事会风险委员会提供与操作风险相关的定期报告。运营风险管理的监督责任包括变更管理风险、数据管理风险、欺诈风险、人力资本风险、信息管理风险、信息安全风险、技术风险和第三方风险。

信息安全风险管理。信息安全风险，包括网络安全风险，是富国银行等金融机构的重大运营风险，包括未经授权访问、使用、披露、破坏、修改或破坏信息或信息系统所产生的风险。

董事会的风险委员会对信息安全风险负有主要监督责任，并批准公司的信息安全计划，其中包括信息保护和网络弹性。风险委员会定期收到公司技术负责人和运营风险管理代表关于信息安全风险的报告，董事会收到技术负责人关于富国银行信息安全计划的报告，并收到管理层关于重大信息安全发展的报告，包括涉及第三方的某些事件。

如上所述，在管理层面，操作风险管理对信息安全风险负有监督责任。作为第二道防线，操作风险管理对一线技术团队进行审查并向其提供指导，包括制定和维护风险管理政策、治理文件、流程和控制，并监督和挑战一线技术团队的风险评估活动。

该公司的网络安全团队是更广泛的技术团队的一部分，提供一线信息

安全风险评估和管理，负责通过设计、执行和监督我们的信息安全计划来保护公司的信息系统、网络和数据，包括客户和员工数据。

技术团队由公司技术主管领导，他向首席执行官报告并领导我们管理整个企业的信息安全和相关风险的工作，包括监督公司的首席信息安全官(CISO)。我们的技术主管在金融服务行业拥有近20年的技术和信息安全风险管理经验，包括曾在富国银行担任消费者技术部门和企业功能技术部门的首席信息官。在加入富国银行之前，我们的技术主管曾在一家融资和投资解决方案公司担任首席运营和技术官，在此之前，我们曾在大型金融机构担任过几个技术领导职位。

该公司拥有旨在预防、检测、缓解、升级和补救网络安全事件的流程，包括监控公司网络是否存在实际或潜在的攻击或破坏。该公司的事件响应计划包括网络安全事件的通知、上报和补救协议，包括向我们的技术主管和CISO提交。此外，为了帮助监控和评估我们在这些领域面临的持续和不断变化的风险，公司设有一个由CISO领导的专注于网络和信息安全的风险委员会，以及一个由技术主管领导的技术风险委员会。

公司信息安全计划的其他组成部分包括：(I)改进和加强我们的实践、政策和程序，以应对不断发展的信息安全格局；(Ii)设计我们的信息安全计划，使其与监管和行业标准保持一致；(Iii)投资新兴技术，以主动监控新的漏洞并降低风险；(Iv)定期进行内部和第三方评估，以测试我们的信息安全系统和控制；(V)利用第三方专家和顾问审查和加强我们的信息安全计划；(Vi)评估和更新我们的事件应对计划和协议；以及(Vii)要求能够访问我们系统的员工和第三方服务提供商完成旨在为识别和避免信息安全风险提供指导的年度信息安全培训模块。

此外，操作风险管理还监督公司的第三方风险管理计划，该计划旨在识别和解决第三方服务提供商产生的信息安全风险。该计划的组成部分包括将信息安全和网络安全事件通知要求纳入与第三方服务提供商的合同，要求第三方遵守定义的信息安全和控制标准，以及定期执行第三方风险评估。

富国银行和其他金融机构以及我们的第三方服务提供商继续成为各种不断演变和适应性信息安全威胁的目标，包括网络攻击、恶意软件、勒索软件、旨在利用硬件或软件漏洞、网络钓鱼、凭据验证和分布式拒绝服务的其他恶意软件，以努力扰乱金融机构的运营，测试其网络安全能力，实施欺诈，或获取机密、专有或其他信息。网络攻击还集中在网上应用和服务，如网上银行，以及基于云的产品和其他产品

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和第三方提供的服务，并以互联网基础设施为目标，导致网站普遍不可用，网站性能下降。因此，信息安全以及我们旨在保护我们的网络、计算机、软件和数据免受攻击、损坏或未经授权访问的控制、流程和系统的不断发展和增强，仍然是富国银行的优先事项。富国银行还参与了行业网络安全努力，并与包括我们的第三方服务提供商和政府机构在内的其他各方合作，继续加强防御并提高对信息安全威胁的弹性。请参阅本报告的“风险因素”部分，了解与我们的运营或安全系统或基础设施故障或破坏相关的风险和潜在影响的其他信息，包括网络攻击或其他信息安全事件的结果。

合规风险管理

合规风险(操作风险的一种)是由于未能遵守法律(立法、法规和规则)和监管指导，以及未能适当解决相关影响(包括对客户)而产生的风险。合规风险包括违反与适用于公司的道德原则相关的适用内部政策、计划要求、程序和标准。

审计委员会的风险委员会对合规风险的所有方面负有主要监督责任，包括金融犯罪风险。作为监督职责的一部分，董事会的风险委员会审查和批准重要的支持性合规风险和金融犯罪风险政策和计划，并监督公司的合规风险管理和金融犯罪风险管理计划。

行为风险是合规风险的一个子类别，是指员工或代表公司行事的个人因故意或无意的行为或商业行为而产生的不当、不道德或违法行为的风险。在监督行为风险方面，董事会监督员工行为与公司风险偏好(董事会每年批准)的一致性。董事会风险委员会对公司文化中的行为风险和风险管理部分负有主要监督责任，而董事会人力资源委员会的职责包括监督公司文化、道德守则和商业行为，

人力资本管理(包括人才管理和继任规划)、绩效管理方案、激励性薪酬风险管理方案。

在管理层，合规职能是IRM的一部分，监督公司合规和行为风险计划的实施。金融犯罪风险管理是合规职能的一部分，负责监督和监测金融犯罪风险。合规职能向CRO报告，并向董事会的风险委员会提供与合规风险相关的定期报告。

模型风险管理

模型风险(操作风险的一种)是基于模型输出做出的决策可能产生不良后果而产生的风险，这些决策可能是不正确的或使用不当。

董事会的风险委员会对模型风险负有主要监督责任。作为其监督职责的一部分，董事会风险委员会监督公司的模型风险管理政策、模型治理、模型性能、模型问题补救状况以及对模型风险偏好指标的遵守情况。

在管理层，模型风险职能是IRM的一部分，对模型风险负有监督责任，并负责整个公司的模型风险的治理、验证和监控。模型风险职能向CRO报告，并向董事会的风险委员会提供与模型风险有关的定期报告。

战略风险管理

战略风险是指由于不利的业务决策、战略举措的不当实施或对外部经营环境变化的反应不充分而导致的收益、资本或流动性风险。

董事会对战略规划负有主要监督责任，监督管理层制定和实施并批准本公司的战略计划，并考虑该计划是否与本公司的风险偏好和风险管理有效性一致。管理层制定、执行和推荐重大战略企业交易，董事会评估管理层的建议，包括其对公司风险状况和财务状况的影响。董事会的风险委员会对公司的战略风险和公司战略风险管理计划的充分性负有主要监督责任，包括相关的风险管理实践、流程和控制。

在管理层面，战略风险监督职能是内部审查管理的一部分，负责监督战略风险。战略风险监督职能向CRO报告，并支持向董事会风险委员会提供与战略风险有关的定期报告。

声誉风险管理

声誉风险是指潜在的风险，即股东对公司业务实践的负面意见或负面宣传，无论是真是假，都将对当前或预计的财务状况和弹性产生不利影响，导致客户基础下降，或导致代价高昂的诉讼。主要利益相关者包括客户、员工、社区、股东、监管机构、民选官员、倡导团体和媒体组织。

董事会的风险委员会对声誉风险负有主要监督责任，而每个董事会委员会都负有与其主要监督责任相关的声誉风险监督责任。作为其监督职责的一部分，董事会的风险委员会收到管理层的报告，帮助其监控公司如何有效地管理声誉风险。作为对社会和公共责任事项的监督责任的一部分，董事会的企业责任委员会收到管理层关于股东对公司的看法的报告。

在管理层面，声誉风险监督职能是IRM的一部分，负责监督声誉风险。声誉风险监督职能向CRO报告，并支持向董事会风险委员会提供与声誉风险有关的定期报告。

信用风险管理

信用风险是指与借款人或交易对手违约(未能按照商定的条款履行义务)有关的损失风险。信用风险存在于公司的许多资产和风险敞口，如债务证券持有量、某些衍生品和贷款。

董事会的风险委员会对信用风险负有主要监督责任。关于风险的信用小组委员会

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风险管理--信用风险管理(续)

委员会协助风险委员会监督信用风险。在管理层面，企业信用风险是独立风险管理的一部分，对信用风险负有监督责任。公司信用风险向信用风险办公室报告，并支持向董事会风险委员会或其信贷小组委员会提供与信用风险有关的定期报告。

贷款组合我们的贷款组合是我们综合资产负债表中最大的资产组成部分，我们对其存在信用风险。表16按投资组合部门和应收融资类别列出了我们的未偿还贷款总额。

表16： 按投资组合分部和应收融资类别划分的未偿还贷款总额

(单位：百万)			2023年12月31日						2022年12月31日
工商业			$	380,388					386,806
商业地产			150,616						155,802
租赁融资			16,423						14,908
总商业广告			547,427						557,516
住宅抵押贷款			260,724						269,117
信用卡			52,230						46,293
自动			47,762						53,669
其他消费者			28,539						29,276
总消费额			389,255						398,355
贷款总额			$	936,682					955,871

我们通过为承销新业务建立我们认为是健全的信贷政策来管理我们的信用风险，同时监控和审查我们现有贷款组合的表现。我们采用各种信用风险管理和监控活动，以降低与影响我们所持贷款的多种风险因素相关的风险，包括：

•贷款集中度和相关的信贷质量；

•交易对手信用风险；

•经济和市场状况；

•立法或监管授权；

•利率的变化；

•并购活动；以及

•声誉风险。

此外，公司将继续将气候因素纳入其信用风险管理活动。

我们的信用风险管理监督过程是集中管理的，但由我们的业务部门提供直接管理和问责。我们的整个信贷流程包括全面的信贷政策、纪律严明的信贷承保、频繁而详细的风险衡量和建模、广泛的信贷培训计划以及持续的贷款审查和审计流程。

我们信用风险管理的一个关键是坚持受控良好的承销流程，我们认为这适合我们的客户以及购买贷款或以贷款为抵押的证券的投资者的需求。

信用质量概述  表17提供了信贷质量趋势.

表17： 信用质量概述

(百万美元)			2023年12月31日						2022年12月31日
非权责发生制贷款
商业贷款			$	4,914					1,823
消费贷款			3,342						3,803
非权责发生制贷款总额			$	8,256					5,626
非应计贷款占贷款总额的百分比			0.88		%				0.59
贷款信用损失准备金			$	15,088					13,609
ACL贷款占贷款总额的百分比			1.61		%				1.42
贷款撇销净额占以下项目的百分比：
平均商业贷款			0.17		%				0.01
平均消费贷款			0.65						0.39

有关我们的贷款组合和信贷质量趋势的其他信息如下。

重要贷款组合审查  我们的信贷风险监控程序旨在及早识别正在形成的风险，并支持我们厘定适当的信贷亏损拨备。以下讨论提供了我们重要投资组合的其他特征和分析。请参阅本报告财务报表附注5（贷款及相关信贷亏损拨备），以了解以下各投资组合的更多分析及信贷指标信息。

工商业贷款和租赁融资

就投资组合风险管理而言，我们根据市场划分及标准行业守则汇总商业及工业贷款及租赁融资。我们一般使用内部借款人及抵押品质量评级对商业及工业贷款及租赁融资进行个别风险评估。我们的评级与通过和批评类别的监管定义保持一致，批评类别分为特别提及，不合格，可疑和损失类别。

于2023年12月31日，我们根据监管指引将146亿美元的商业及工业贷款及租赁融资组合内部分类为受批评，而于2022年12月31日则为126亿美元。这一增长是由技术、电信和媒体以及零售行业推动的。

我们的大部分商业和工业贷款和租赁融资组合以短期资产(如应收账款、库存和债务证券)以及长期资产(如设备和其他商业资产)为担保。一般来说，这个投资组合的主要还款来源是客户的营运现金流，而为这个投资组合提供担保的抵押品是次要的还款来源。

由于还款和贷款提取减少，截至2023年12月31日的投资组合比2022年12月31日减少。表18按行业列出了我们的商业和工业贷款以及租赁融资。行业类别基于北美行业分类系统。

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表18： 商业和工业贷款及按行业划分的租赁融资

			2023年12月31日																								2022年12月31日
(百万美元)			非应计项目贷款。						未偿还贷款余额						占贷款总额的百分比。						总承诺额(1)						非应计项目贷款。						未偿还贷款余额						占贷款总额的百分比。						总承诺额(1)
除银行外的金融类股			$	9					146,635						16		%				$	234,513					44						147,171						15		%				$	229,822
科技、电信和媒体			60						25,460						3						59,216						31						27,767						3						66,340
房地产和建筑业			55						24,987						3						54,345						73						24,478						3						56,393
零售			72						19,596						2						48,829						47						19,487						2						49,334
设备、机械和零件制造			37						24,785						3						48,265						83						23,675						2						47,507
材料和商品			112						14,235						2						37,758						86						16,610						2						39,667
食品和饮料制造			15						16,047						2						33,957						17						17,393						2						33,951
石油、天然气和管道			2						10,730						1						32,544						55						9,991						1						31,077
保健和制药			26						14,863						2						30,386						21						14,861						2						30,294
汽车相关			8						15,203						2						28,795						10						13,168						1						27,451
商业服务			37						11,095						1						26,025						50						11,418						1						26,693
公用事业			1						8,325						*						25,710						18						9,457						*						26,899
多样化或杂项			67						8,284						*						22,877						2						8,161						*						21,498
娱乐和康乐			18						13,968						1						20,250						28						13,085						1						18,741
交通运输服务			134						9,277						*						16,750						237						8,389						*						16,064
保险和信托			1						4,715						*						15,724						1						4,691						*						15,592
银行			—						11,820						1						12,981						—						14,403						2						16,537
农业综合企业			31						6,466						*						12,080						24						6,180						*						11,457
政府和教育			26						5,603						*						11,552						25						6,482						*						12,590
其他(2)			15						4,717						*						12,297						13						4,847						*						12,301
总计			$	726					396,811						42		%				$	784,854					865						401,714						42		%				$	790,208

*不到1%。

(1)承付款总额包括未偿贷款加上无资金准备的信贷承付款，但不包括已签发的信用证。自2023年第一季度起，无资金准备的信贷承诺不包括在任何贷款融资或承诺增加之前需要我们批准或同意的任意金额。上一期间的结余已作修订，以符合本期间的列报方式。 有关已签发信用证的其他资料，请参阅本报告财务报表附注17（担保及其他承诺）。

(2)截至2023年和2022年12月31日，没有其他单一行业的贷款总额分别超过30亿美元和34亿美元。

表18a提供了我们最大的行业类别（除银行外的金融业）的进一步贷款细分。这一类别包括对投资公司、金融工具、非银行债权人、租赁公司、证券公司和投资银行的贷款。这些贷款一般是有担保的，并有特点，

帮助管理信用风险，例如结构性信用增级、抵押品资格要求、支持贷款的抵押品的合同再保证金，以及考虑到基础信用风险、资产期限和持续业绩，将贷款金额限制在基础资产价值的一定百分比。

表18 a： 金融业（银行除外）

			2023年12月31日																								2022年12月31日
(百万美元)			非应计项目贷款。						未偿还贷款余额						占贷款总额的百分比。						总承诺额(1)						非权责发生制贷款						未偿还贷款余额						占贷款总额的百分比						总承诺额(1)
资产管理公司和基金（2）			$	—					51,842						6		%				$	98,074					1						52,254						5		%				$	97,998
商业金融（3）			2						52,007						6						78,369						31						53,269						5						76,016
消费金融（4）			—						20,308						2						33,547						4						17,028						2						29,047
房地产金融（5）			7						22,478						2						24,523						8						24,620						3						26,761
总计			$	9					146,635						16		%				$	234,513					44						147,171						15		%				$	229,822

(1)承付款总额包括未偿贷款加上无准备金的信贷承付款。自2023年第一季度起，无资金准备的信贷承诺不包括在任何贷款融资或承诺增加之前需要我们批准或同意的任意金额。上一期间的结余已作修订，以符合本期间的列报方式。 有关已签发信用证的其他资料，请参阅本报告财务报表附注17（担保及其他承诺）。

(2)包括认购或资本通知贷款以及向主要经纪客户和证券公司提供的贷款。

(3)包括以资产为基础的借贷及租赁，包括向特殊目的实体提供的贷款、向商业租赁实体提供的贷款、向商业贷款管理人提供的结构性借贷融资，亦包括贷款形式的抵押贷款责任（CLO），于2023年12月31日及2022年12月31日，该等贷款均获评级为AA或以上，分别为76亿元及78亿元。

(4)包括由消费贷款（如汽车贷款和租赁）和信用卡抵押的金融资产的发起人或服务商。

(5)包括以商业或住宅房地产贷款为抵押的金融资产的发起人或服务人。

于2023年及2022年12月31日，我们的商业及工业贷款及租赁融资组合包括非美国贷款分别为729亿美元及797亿美元。于2023年及2022年12月31日，非美国贷款的主要行业集中度分别包括：

•除银行外的金融业分别为405亿美元和457亿美元;

•银行业分别为114亿元及141亿元;及

•20亿美元和12亿美元用于石油、天然气和管道行业。

风险缓解行动，包括重组还款条款、抵押品或担保以及延期，都是基于贷款的再承销以及我们对借款人在商定条款下履约能力的评估。延期期限一般为六个月至三十六个月不等，并可能要求借款人提供

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风险管理--信用风险管理(续)

以部分偿还或额外抵押或担保的形式提供额外经济支助。如果抵押品价值或借款人的财务状况不足以偿还我们的贷款，我们可以依靠外部还款担保的支持来提供延期。

我们寻求履行担保的能力与担保人的信誉、能力和履行意愿直接相关，每年或更频繁地根据担保进行评估。我们的评估是基于最新的财务信息，并侧重于各种关键财务指标，包括净值，杠杆，以及当前和未来的流动性。我们根据我们的分析以及其他贷款人与担保人的合作经验，考虑担保人的声誉、信誉和与我们合作的意愿。我们对担保人信贷实力的评估反映在我们对此类贷款的贷款风险评级中。贷款风险评级及计提状况为我们信贷亏损拨备方法的重要因素。

在考虑贷款的应计状态时，我们评估

抵押品和未来现金流，以及任何还款担保人的预期支持。在许多情况下，

担保人的实力提供了充分的保证，保证贷款有望全额偿还。当全部和及时收回贷款变得不确定，包括担保人的表现时，我们将贷款置于非应计状态。在适当的情况下，我们还根据我们的冲销政策将贷款减记，一般为担保贷款的抵押品的可变现净值(如果有的话)。

商业地产(CRE)。我们的CRE贷款组合由CRE抵押贷款和CRE建设贷款组成。由于偿还金额超过了原始和垫款，CRE总贷款组合比2022年12月31日减少了52亿美元。该投资组合在地理位置和物业类型上都是多样化的。CRE贷款的地理位置最集中在加利福尼亚州、纽约州、佛罗里达州和德克萨斯州，占CRE总投资组合的48%。最大的物业类型集中度是公寓，占投资组合的28%，写字楼占21%。截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日，CRE抵押贷款的未到位信贷承诺分别为77亿美元和88亿美元，CRE建设贷款分别为132亿美元和207亿美元。

我们一般使用内部借款人和抵押品质量评级对CRE贷款进行个人风险评估。截至2023年12月31日，我们有175亿美元的CRE抵押贷款被归类为批评，而2022年12月31日为113亿美元，2023年12月31日被归类为批评的CRE建设贷款为8.3亿美元，而2022年12月31日为11亿美元。受到批评的CRE抵押贷款的增加主要是由写字楼和公寓物业类型推动的。写字楼物业类别的信贷质素继续受到不利影响，因为对写字楼的需求减弱，继续推动空置率上升和经营业绩恶化。截至2023年12月31日，加州和纽约的贷款约占写字楼物业类型的40%。我们继续密切关注这一投资组合。

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表19按州和物业类型提供了我们的CRE贷款。

表19： 按州和物业类型分列的CRE贷款

																								2023年12月31日															2022年12月31日
						房地产抵押贷款。									房地产建筑业									商业地产合计															总商业地产
(百万美元)			非权责发生制贷款			未偿还贷款余额						非权责发生制贷款			未偿还贷款余额						非权责发生制贷款			未偿还贷款余额			贷款占贷款总额的百分比			总承诺额(1)						未偿还贷款余额			总承诺额(1)
按州分列：
加利福尼亚						$	1,138		27,565						—			4,054						1,138			31,619			3%			$	35,629					34,285			39,594
纽约						922			14,229						—			2,346						922			16,575			2			17,930						17,294			19,360
佛罗里达州						114			10,324						—			2,168						114			12,492			1			14,577						11,418			14,690
德克萨斯州						19			10,562						—			1,471						19			12,033			1			14,224						12,807			14,941
佐治亚州						165			5,111						—			994						165			6,105			*			6,804						5,428			6,651
北卡罗来纳州						45			4,239						—			1,158						45			5,397			*			6,408						5,227			6,650
华盛顿						287			4,076						—			1,171						287			5,247			*			5,994						5,603			6,868
亚利桑那州						12			4,579						—			603						12			5,182			*			5,806						5,302			6,288
新泽西						8			2,599						—			1,765						8			4,364			*			5,130						4,119			5,660
伊利诺伊州						313			4,125						24			279						337			4,404			*			4,985						4,591			5,394
其他(2)						1,140			39,466						1			7,732						1,141			47,198			5			53,979						49,728			59,224
总计						$	4,163		126,875						25			23,741						4,188			150,616			16%			$	171,466					155,802			185,320
按属性：
公寓						$	56		31,467						—			11,118						56			42,585			5%			$	51,749					39,743			51,567
办公室(3)						3,357			28,504						—			3,022						3,357			31,526			3			34,295						36,144			40,827
工业/仓库						28			20,994						—			4,419						28			25,413			3			28,493						20,634			24,546
酒店/汽车旅馆						171			11,847						—			878						171			12,725			1			13,612						12,751			13,758
零售业(不包括购物中心)						271			11,591						1			79						272			11,670			1			12,338						11,753			12,486
购物中心						183			8,401						—			344						183			8,745			*			9,356						9,534			10,131
体制性						57			4,431						24			1,555						81			5,986			*			6,568						7,725			9,178
混合用途物业						32			3,172						—			339						32			3,511			*			3,763						5,887			7,139
仓储设施						—			2,614						—			168						—			2,782			*			3,002						2,929			3,201
1-4个家庭结构						—			7						—			1,188						—			1,195			*			2,691						1,324			3,589
其他						8			3,847						—			631						8			4,478			*			5,600						7,378			8,898
总计						$	4,163		126,875						25			23,741						4,188			150,616			16		%	$	171,467					155,802			185,320

*涨幅不到1%。

(1)总承诺额包括未偿还贷款加上无资金的信贷承诺额，不包括已签发的信用证。关于签发信用证的更多信息，见本报告财务报表附注17(担保和其他承诺)。

(2)包括40个州和非美国贷款。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，其他州的贷款都没有超过44亿美元和41亿美元。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，非美国贷款分别为69亿美元和76亿美元。

(3)2023年第二季度，我们对某些CRE贷款进行了重新分类，以更好地与监管报告指导保持一致，导致写字楼物业类型的未偿还贷款减少了约20亿美元。

非美国贷款我们对非美国贷款的分类是基于借款人的主要地址是否在美国境外。截至2023年12月31日，非美国贷款总额为800亿美元，约占我们未偿还综合贷款总额的9%，而截至2022年12月31日，非美国贷款总额为875亿美元，约占我们未偿还综合贷款总额的9%。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，非美国贷款分别约占我们合并资产总额的4%和5%。

国家/地区风险敞口 我们的国家风险监控流程包括对我们开展或计划开展业务的国家/地区的经济、政治、社会、法律和转移风险的集中监控，以及与我们的客户、交易对手和监管机构的频繁对话。我们通过基于客户需求的集中监督过程，并通过考虑每个国家的相关和独特的风险，为每个国家设定了暴露限值。我们密切监测接触情况，并根据不断变化的情况调整我国的限制。我们根据对借款人偿还能力的评估来评估各自国家的风险敞口。

它考虑了可允许的风险转移，如担保和抵押品，并可能不同于基于借款人主要地址的报告。

截至2023年12月31日，我们在美国以外最大的单一国家敞口是英国，其总资产为278亿美元，约占我们总资产的1%，其中包括41亿美元的主权债权。我们的英国主权债权源于我们根据监管要求存放在英格兰银行的存款，以支持我们的伦敦分行。

表20根据我们对风险的评估，按国家(不包括美国)提供了我们最大的20个风险敞口的信息，该评估考虑了任何担保人和/或基础抵押品的国家。关于表20：

•与银行有风险敞口的贷款和存款包括未偿还贷款、无资金支持的信贷承诺(不包括在任何贷款资金或承诺增加之前需要我们的批准或同意的可自由支配金额)，以及在非美国银行的存款。这些余额在扣除贷方准备之前列报。

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风险管理--信用风险管理(续)

根据信贷协议条款收到的损失或抵押品(如有)。

•证券敞口是指非美国发行人的债务和股权证券。多头和空头头寸被净额结算，净空头头寸反映为负敞口。

•衍生工具及其他风险敞口包括外汇合约、衍生工具合约、证券转售协议及证券借贷协议。

表20： 精选国家/地区风险敞口

			2023年12月31日
			银行存贷款(一)												证券												衍生品和其他												总暴露剂量
(单位：百万)			主权国家						非主权国家						主权国家						非主权国家						主权国家						非主权国家						主权国家						非主权(2)						总计
前20个国家/地区的风险敞口：
英国			$	4,096					22,249						10						213						2						1,212						4,108						23,674						27,782
加拿大			8						16,547						(11)						352						133						513						130						17,412						17,542
日本			8,513						595						—						66						—						86						8,513						747						9,260
开曼群岛			—						8,173						—						—						—						193						—						8,366						8,366
卢森堡			—						7,526						—						232						—						288						—						8,046						8,046
爱尔兰			5						4,898						—						163						1						215						6						5,276						5,282
法国			34						4,278						—						358						19						104						53						4,740						4,793
百慕大群岛			—						3,786						—						12						—						57						—						3,855						3,855
德国			—						2,990						(138)						377						9						167						(129)						3,534						3,405
中国			13						1,351						(88)						1,456						21						8						(54)						2,815						2,761
荷兰			—						2,350						—						110						—						138						—						2,598						2,598
根西岛			—						2,482						—						—						—						2						—						2,484						2,484
韩国			—						1,899						(55)						348						—						4						(55)						2,251						2,196
澳大利亚			—						1,588						—						412						—						29						—						2,029						2,029
挪威			—						1,427						—						109						—						1						—						1,537						1,537
瑞士			—						1,222						—						25						—						289						—						1,536						1,536
智利			—						1,475						—						15						—						1						—						1,491						1,491
巴西			—						1,246						—						(13)						—						—						—						1,233						1,233
西班牙			—						819						—						52						—						223						—						1,094						1,094
印度			—						980						(68)						139						—						1						(68)						1,120						1,052
前20个国家/地区的总风险敞口			$	12,669					87,881						(350)						4,426						185						3,531						12,504						95,838						108,342

(1)包括存放在银行的主权存款和非主权存款，分别为126亿美元和23亿美元。

(2)截至2023年12月31日，非主权风险敞口总额包括对金融机构的453亿美元敞口和对非金融企业的506亿美元敞口。

住宅按揭贷款 我们的住宅按揭贷款组合由1-4个家庭优先和初级留置权抵押贷款组成。截至2023年12月31日，住宅抵押贷款-第一留置权贷款占住宅抵押贷款组合总额的96%，而2022年12月31日为95%。

住宅按揭贷款组合包括利率可调的贷款。我们监控由于可调利率抵押贷款(ARM)利率上调而导致的违约风险，这种风险可能会通过限制合同利率上调幅度的产品功能来缓解。这些贷款的违约风险在我们的贷款ACL中被考虑。在2023年12月31日和2022年12月31日，ARM贷款占总贷款的7%，截至2023年12月31日，该投资组合的大部分初始重置日期为2025年或更晚。我们不提供期权ARM产品，也不提供固定支付金额的可变利率抵押贷款产品，在金融服务业中通常被称为负摊销抵押贷款。

住房抵押贷款-初级留置权组合由住房抵押贷款信用额度和贷款组成，这些贷款从属于同一房产的现有留置权。这些额度和贷款可能有提款期、纯利息支付、气球支付、可调整利率和类似功能。初级留置权贷款产品主要是固定利率、还款期在5至30年之间的分期偿还贷款。我们持续监控信贷

我们的住房抵押贷款-初级留置权组合的表现，以了解影响损失频率和严重程度的趋势和因素，例如当第一笔留置权贷款拖欠时，初级留置权的表现。

截至2023年12月31日，住宅抵押贷款额度的未偿还余额为150亿美元，而截至2022年12月31日的未偿还余额为183亿美元。截至2023年12月31日，这些信贷额度的无资金信贷承诺总额为286亿美元，而2022年12月31日为355亿美元。我们的住宅抵押贷款信用额度(包括第一留置权和初级留置权)一般有10年、15年或20年的提款期，在提款期内可提供(1)纯利息或(2)未偿还本金余额的1.5%加应计利息的可变利率和付款选择。进入其摊销期限的线路可能会经历比其抽奖或期限内的线路更高的违约率和更高的损失率。我们已经在我们的贷款评估中考虑到了这种增加的风险。截至2023年12月31日和2022年12月31日，纯利息额度和贷款约占总贷款的2%。

在提款期间，借款人可以选择将全部或部分额度从浮动利率转换为固定利率。在提款期结束时，信贷额度通常会转换为摊销付款时间表，根据转换时的余额，偿还期限最长可达30年。某些额度和贷款的结构中包含

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气球付款，要求在期限结束时全额偿还未偿还余额。将额度或贷款转换为全额摊销或气球偿还可能会导致还款大幅增加，这可能会影响一些借款人偿还未偿还余额的能力。由于借款人的提款期即将结束，我们与他们合作，从只支付利息过渡到全额摊销或全额偿还。

作为信贷风险管理流程的一部分，我们监控住宅抵押贷款组合地理区域的房地产价值和潜在经济或市场状况的变化。我们对该投资组合的定期审查包括根据房价指数（HPI）的变化进行调整的原始评估或自动估值模型（AVM）的估计，以支持房地产价值。AVM是一种基于计算机的工具，用于估计房屋的市场价值。我们制定了定期验证反车辆地雷的程序，并制定了具体的风险管理准则，以处理可能使用反车辆地雷的情况。有关我们使用评估和AVM的更多信息，请参见本报告财务报表附注5（贷款和相关信用损失准备金）。

我们的部分信贷监控包括跟踪拖欠，当前Fair Isaac Corporation（FICO）信用评分和整个住宅抵押贷款组合的贷款抵押价值（LTV）。对于初级留置权抵押贷款，LTV使用总组合

第一和次级留置权抵押贷款余额（包括未使用的信贷额度）。有关信贷质素指标的其他资料，请参阅本报告财务报表附注5（贷款及相关信贷亏损拨备）。

我们继续修改住宅按揭贷款，以协助业主和其他借款人遇到财政困难。根据这些计划，我们可能会提供优惠，如利率降低，期限延长，本金豁免，在某些情况下，本金豁免。这些计划通常包括三个月的试用期，在此期间成功完成并遵守条款后，贷款将永久修改。有关贷款修改的其他资料，请参阅本报告财务报表附注5（贷款及相关信贷亏损拨备）。

住宅抵押贷款-第一留置权组合 我们的住宅抵押贷款-第一留置权投资组合从2009年的2009年减少了62亿美元，

于二零二二年十二月三十一日，由于偿还贷款，部分由贷款发放抵销。

表21显示了住宅抵押贷款-第一留置权组合的某些拖欠和损失信息，并按未偿余额列出了前五个州。

表21： 住宅抵押贷款-第一留置权组合业绩

			未清偿余额												占贷款总额的百分比												30天贷款的百分比 或更多逾期												净贷款撇帐率
			十二月三十一日，												十二月三十一日，												十二月三十一日，												Year ended December 31,
(百万美元)			2023						2022						2023						2022						2023						2022						2023						2022
加利福尼亚州(1)			$	109,972					110,877						11.74		%				11.60						0.36						0.45						0.01						—
纽约			31,322						31,753						3.34						3.32						0.79						0.80						—						(0.02)
华盛顿			10,672						10,523						1.14						1.10						0.29						0.30						(0.02)						—
新泽西			10,161						10,416						1.08						1.09						1.13						1.24						0.01						0.01
佛罗里达州			10,065						10,535						1.07						1.10						1.11						1.13						(0.07)						(0.08)
其他(2)			69,893						72,843						7.46						7.62						0.82						0.93						0.01						0.01
总计			242,085						246,947						25.83						25.83						0.61						0.69						—						—
政府担保/担保贷款(3)			7,568						8,860						0.81						0.93
第一留置权抵押贷款组合总额			$	249,653					255,807						26.64		%				26.76

(1)我们向加州借款人提供的住宅抵押贷款主要位于较大的大都市区内，没有一个加州大都市区的贷款总额超过4%。

(2)由45个州组成；其他州的贷款总额在2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日分别超过74亿美元和77亿美元。

(3)代表贷款，几乎所有贷款都是从政府全国抵押贷款协会(GNMA)贷款证券化池购买的，在该池中，贷款的偿还主要由联邦住房管理局(FHA)或退伍军人事务部(VA)担保。关于GNMA贷款证券化池的更多信息，见本报告“风险管理--信用风险管理--抵押贷款银行活动”一节。

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风险管理--信用风险管理(续)

住宅按揭-初级留置权组合在贷款偿还的推动下，我们的住宅抵押贷款-初级留置权投资组合比2022年12月31日减少了22亿美元。

表22显示了住宅抵押贷款-初级留置权组合的某些拖欠和损失信息，并按未偿还余额列出了前五个州。

表22： 住宅按揭-初级留置权投资组合表现

			未清偿余额												占贷款总额的百分比												30天贷款的百分比 或更多逾期												净贷款撇帐率
			十二月三十一日，												十二月三十一日，												十二月三十一日，												Year ended December 31,
(百万美元)			2023						2022						2023						2022						2023						2022						2023						2022
加利福尼亚			$	3,101					3,550						0.33		%				0.37						1.65						2.02						(0.10)						(0.26)
新泽西			1,114						1,383						0.12						0.14						2.81						2.76						(0.13)						0.10
佛罗里达州			924						1,165						0.10						0.12						2.42						2.69						(0.37)						(0.71)
宾夕法尼亚州			673						832						0.07						0.09						2.70						2.76						(0.01)						(0.17)
纽约			661						794						0.07						0.08						3.26						2.86						0.07						(0.09)
其他(1)			4,598						5,586						0.49						0.58						2.05						2.05						(0.38)						(0.53)
初级留置权抵押贷款组合总额			$	11,071					13,310						1.18		%				1.38						2.16						2.27						(0.23)						(0.36)

(1)由45个州组成；截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，其他州的贷款分别超过6.4亿美元和7.9亿美元。

信用卡、汽车和其他消费贷款 表23显示了我们的信用卡、汽车和其他消费贷款组合的未偿还余额。关于这些投资组合的信用质量指标的信息，见本报告财务报表附注5(贷款及相关信贷损失拨备)。

表23：信用卡、汽车和其他消费贷款

						2023年12月31日												2022年12月31日
(百万美元)						杰出的 平衡						的百分比 总计 贷款						杰出的 平衡						的百分比 总计 贷款
信用卡						$	52,230					5.58		%				$	46,293					4.84		%
自动						47,762						5.10						53,669						5.61
其他消费者(1)						28,539						3.05						29,276						3.06
总计						$	128,531					13.73		%				$	129,238					13.51		%

(1)包括截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日由WIM运营部门发起的证券贷款分别为183亿美元和194亿美元。

信用卡*与2022年12月31日相比，2023年12月31日的未偿还余额增加，主要是由于采购量增加和新账户增长。

自动*与2022年12月31日相比，2023年12月31日的未偿还余额减少，原因是反映信贷紧缩行动的发放量较低。

其他消费者*与2022年12月31日相比，2023年12月31日的未偿还余额减少，原因是证券贷款减少。

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不良资产(非应计贷款和止赎资产)在下列情况下，我们通常将贷款置于非权责发生制状态：

•在破产或其他情况下，利息或本金的全额和及时收取变得不确定(通常基于对借款人的财务状况和抵押品是否充足的评估)；

•利息或本金逾期90天(就住宅按揭贷款而言，逾期120天)，除非贷款既有良好抵押，又在催收过程中；

•本金余额的一部分已冲销；或

•对于次级留置权抵押贷款，我们有证据表明，无论次级留置权拖欠状况如何，相关的第一留置权抵押可能逾期120天或处于丧失抵押品赎回权的过程中。

某些非权责发生制贷款可以在履行一段时间后恢复权责发生制状态。消费信用卡贷款不被置于非应计状态，但通常在贷款逾期180天时全额冲销。

表24总结了不良资产(NPA)。

表24： 不良资产(非应计贷款和止赎资产)

(百万美元)						2023年12月31日						2022年12月31日
非权责发生制贷款：
工商业						$	662					746
商业地产						4,188						958
租赁融资						64						119
总商业广告						4,914						1,823
住宅按揭(一)						3,192						3,611
自动						115						153
其他消费者						35						39
总消费额						3,342						3,803
非权责发生制贷款总额						$	8,256					5,626
占贷款总额的百分比						0.88		%				0.59
止赎资产：
政府投保/担保(2)						$	12					22
非政府投保/担保						175						115
止赎资产总额						187						137
不良资产总额						$	8,443					5,763
占贷款总额的百分比						0.90		%				0.60

(1)主要由联邦住房管理局承保或由退伍军人管理局担保的住宅抵押贷款不被置于非应计状态，因为它们已投保或有担保。

(2)根据监管报告要求，由政府担保/担保贷款造成的止赎房地产被归类为不良贷款。与这些丧失抵押品赎回权的房地产资产相关的本金和利息都是可以收回的，因为这些贷款主要由联邦住房管理局担保或由退伍军人管理局担保。与某些政府担保的房地产抵押贷款丧失抵押品赎回权有关的应收账款不包括在本表中，而包括在其他资产的应收账款中。有关某些政府担保的抵押贷款在丧失抵押品赎回权时的分类的更多信息，请参阅本报告财务报表附注1(重要会计政策摘要)。

商业非应计贷款比2022年12月31日增加了31亿美元，这是商业房地产非应计贷款增加的推动，主要是写字楼物业类型。有关商业非权责发生制贷款的其他信息，请参阅本报告中的“风险管理-信用风险管理-商业和工业贷款和租赁融资”和“风险管理-信用风险管理-商业房地产”部分。

消费非应计贷款比2022年12月31日减少了4.61亿美元，原因是住宅抵押贷款非应计贷款减少。

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风险管理--信用风险管理(续)

表25分析了非权责发生贷款的变化。通常，非应计贷款期间的变化是指根据我们的政策被置于非应计状态的贷款的流入，但被贷款的减少所抵消。

由于持续的业绩以及借款人财务状况和还贷能力的改善，偿还、注销、出售、丧失抵押品赎回权或不再被归类为非应计项目。

表25： 非权责发生制贷款的变动分析

									Year ended December 31,
(单位：百万)															2023						2022
商业性非权责发生制贷款
期初余额															$	1,823					2,376
流入															6,524						1,391
流出：
返回到应计															(474)						(451)
止赎															(70)						(20)
冲销															(1,054)						(247)
付款、销售和其他															(1,835)						(1,226)
总流出															(3,433)						(1,944)
期末余额															4,914						1,823
消费性非应计项目贷款
期初余额															3,803						4,836
流入															1,314						1,728
流出：
返回到应计															(737)						(1,599)
止赎															(101)						(85)
冲销															(167)						(245)
付款、销售和其他															(770)						(832)
总流出															(1,775)						(2,761)
期末余额															3,342						3,803
非权责发生制贷款总额															$	8,256					5,626

在制定贷款损失准备时，我们考虑了非应计贷款的损失风险。我们认为，截至2023年12月31日，非权责发生贷款的亏损风险因以下因素而得到缓解：

•99%的商业非应计贷款是以房地产为担保的。

•76%的商业非应计贷款是本息流动贷款，66%的商业非应计贷款是本息流动贷款，但由于利息或本金的全额或及时收取变得不确定，因此处于非应计贷款状态。

•消费非应计贷款总额的99%是有担保的，其中96%是由房地产担保的，98%的LTV比率是80%或更低。

•在6.29亿美元的破产或破产解除的消费贷款中，4.89亿美元被归类为非应计项目，其中4.89亿美元是流动贷款。

表26提供了丧失抵押品赎回权资产的摘要和对丧失抵押品赎回权资产变化的分析。

表26： 止赎资产

(单位：百万)						十二月三十一日，
						2023						2022
按贷款类别列出的摘要
政府投保/担保			$	12					22
商业广告			135						65
消费者			40						50
止赎资产总额			$	187					137
(单位：百万)						Year ended December 31,
						2023						2022
对止赎资产变动的分析
期初余额															$	137					112
政府投保/担保净变化(1)															(10)						6
对止赎资产的补充(2)															576						420
销售和减记的减少															(516)						(401)
期末余额															$	187					137

(1)取消抵押品赎回权的政府保险/担保贷款暂时转移给我们作为服务商并由我们持有，直到收到FHA或退伍军人管理局的补偿。

(2)包括从非应计状态转移到丧失抵押品赎回权资产的贷款和收回的汽车。

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净冲销 表27显示贷款净冲销情况。

表27： 净贷款冲销

						截至12月31日的季度，																								Year ended December 31,
						2023												2022												2023												2022
(百万美元)						净贷款 指控- 关闭						的百分比 阿沃。 贷款(1)						净贷款 指控- 关闭						的百分比 阿沃。 贷款(1)						净贷款 指控- 关闭						的百分比 阿沃。 贷款						净贷款 指控- 关闭						的百分比 阿沃。 贷款
工商业						$	90					0.09		%				$	66					0.07		%				$	345					0.09		%				$	83					0.02		%
商业地产						377						0.99						10						0.03						566						0.37						(11)						(0.01)
租赁融资						5						0.14						3						0.06						12						0.08						7						0.04
			总商业广告			472						0.34						79						0.06						923						0.17						79						0.01
住宅抵押贷款						3						—						(12)						(0.02)						(24)						(0.01)						(63)						(0.02)
信用卡						520						4.02						274						2.42						1,680						3.49						851						2.06
自动						130						1.06						137						1.00						478						0.93						422						0.76
其他消费者						127						1.79						82						1.13						413						1.47						319						1.11
			总消费额			780						0.79						481						0.48						2,547						0.65						1,529						0.39
			总计			$	1,252					0.53		%				$	560					0.23		%				$	3,470					0.37		%				$	1,608					0.17		%

(1)贷款净冲销(收回)占平均贷款的百分比按年率计算。

与2022年相比，2023年商业贷款净冲销的增加是由于所有商业投资组合的亏损增加，主要是由写字楼物业类型推动的商业房地产投资组合的亏损。

与2022年相比，2023年消费者净贷款冲销的增加是由于所有消费者投资组合的亏损增加，主要是我们的信用卡投资组合。

信贷损失准备 我们为贷款维持信贷损失准备(ACL)，这是管理层对资产负债表日贷款组合中预期终身信贷损失和无资金支持的信贷承诺的估计，不包括按公允价值列账或持有以供出售的贷款和无资金支持的信贷承诺。此外，我们为归类为AFS或HTM的债务证券、按摊销成本衡量的其他金融资产，包括银行存款、租赁净投资和其他表外信贷敞口维持一个ACL。

为贷款建立ACL的过程考虑了许多因素，包括历史和预测的损失趋势、贷款级别的信用质量评级和贷款等级的具体特征。这一过程涉及主观和复杂的判断。此外，我们还回顾了各种信用指标和趋势。然而，这些信用指标和趋势并不完全决定免税额，因为我们使用了几个分析工具。有关我们的ACL的更多信息，请参阅本报告中的“关键会计政策-信贷损失准备”部分和财务报表附注1(重要会计政策摘要)。有关我们贷款ACL的更多信息，请参见本报告财务报表附注5(贷款及相关信贷损失拨备)，有关债务证券ACL的其他信息，请参见本报告财务报表附注3(可供出售和持有至到期的债务证券)。

表28按贷款组合细分和类别列出了贷款的ACL分配情况。

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风险管理--信用风险管理(续)

表28： 贷款的ACL分配

			2023年12月31日																		2022年12月31日
(百万美元)			ACL						ACL AS% 贷款的比例 班级						贷款 AS% 占总数的百分比 贷款						ACL						ACL AS% 贷款的比例 班级						贷款 AS% 占总数的百分比 贷款
工商业			$	4,272					1.12		%				40						$	4,507					1.17		%				40
商业地产			3,939						2.62						16						2,231						1.43						16
租赁融资			201						1.22						2						218						1.46						2
总商业广告			8,412						1.54						58						6,956						1.25						58
住宅按揭(一)			652						0.25						28						1,096						0.41						28
信用卡			4,223						8.09						6						3,567						7.71						5
自动			1,042						2.18						5						1,380						2.57						6
其他消费者			759						2.66						3						610						2.08						3
总消费额			6,676						1.72						42						6,653						1.67						42
总计			$	15,088					1.61		%				100						$	13,609					1.42		%				100
构成部分：
贷款损失准备															$	14,606																	12,985
对资金不足的信贷承诺的拨备															482																		624
信贷损失准备															$	15,088																	13,609
贷款损失准备占贷款净额冲销总额的比率															4.21x																		8.08
贷款损失准备占非应计项目贷款总额的比率															1.77																		2.31
贷款损失准备占贷款总额的百分比															1.56		%																1.36

(1)包括预期收回先前已注销款项的负拨备。

表28所列的贷款损失拨备比率和贷款折算比率可能会因资产组合中贷款类别的组合、借款人的信贷实力，以及抵押品的价值和适销性等因素而有所变动。

与2022年12月31日相比，贷款的ACL增加了15亿美元，即11%，反映了商业房地产贷款的增加，主要是写字楼贷款，以及信用卡贷款余额的增加，但部分被与采用ASU 2022-02相关的住宅抵押贷款的减少所抵消。有关ASU 2022-02的其他信息，请参阅

本报告财务报表附注1(主要会计政策摘要)。本报告财务报表附注5(贷款及相关信贷损失拨备)包括按投资组合分类的贷款拨备变动详情(包括按贷款类别划分的撇账及收回)。

我们考虑多种经济情景来制定我们对贷款的ACL的估计，其中通常包括一个基本情景，以及一个或多个乐观(上行)和一个或多个悲观(下行)情景。我们在对2023年12月31日贷款的ACL的估计中权衡了基本情景和下行情景。基本情景假设短期内通胀上升和经济收缩，反映了房地产价值的下降和失业率从历史低位上升。下行情景假定，由于房地产价值下降、高通胀以及商业和消费者信心下降，经济将出现更大幅度的收缩。

此外，我们考虑了代表我们流程和假设中固有限制风险的定性因素，如经济环境因素、建模假设和绩效，以及其他主观因素，包括行业趋势和新兴风险评估。

我们在估计2023年12月31日和9月30日的贷款ACL时使用的预测关键经济变量如表29所示。

表29： 预测 钥匙 经济变数

									2Q 2024						4Q 2024						2Q 2025
经济情景的加权混合：
美国失业率(1)：
2023年12月31日									4.4		%				5.3						5.9
2023年9月30日									4.6						5.6						6.0
美国实际GDP(2)：
2023年12月31日									(1.2)						(0.5)						0.8
2023年9月30日									(1.5)						0.3						1.6
房价指数(3)：
2023年12月31日									(2.3)						(6.7)						(6.6)
2023年9月30日									(6.1)						(6.8)						(5.8)
商业地产资产价格(3)：
2023年12月31日									(6.6)						(14.0)						(10.4)
2023年9月30日									(13.8)						(10.3)						(4.5)

(1)季度平均值。

(2)与前一时期相比的百分比变化，经季节性调整的年化增长率。

(3)全国平均水平每年的百分比变化；前景因地理位置和物业类型而异。

未来的贷款额度将基于多种因素，包括贷款余额的变化、组合信贷质量和组合的变化，以及一般经济状况和预期(包括失业率和实际GDP)的变化，以及其他因素。

我们认为，截至2023年12月31日的151亿美元贷款的ACL，足以弥补当时预期的信贷损失，包括无资金支持的信贷承诺。全部津贴可用于吸收总贷款组合中的信贷损失。贷款的ACL可能会发生变化，反映了截至确定之日的现有因素，包括经济或市场状况以及持续的内部和外部审查过程。由于贷款的贷款额度对经济和商业环境的变化非常敏感，我们可能会在资产负债表日产生预期不到的增量信贷损失。我们的流程是

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本报告的“关键会计政策--信贷损失准备”一节和财务报表附注1(重要会计政策摘要)中讨论了ACL的确定。

抵押贷款银行活动。我们向各方出售住宅和商业抵押贷款，包括(1)政府支持的实体(GSE)、联邦住房贷款抵押公司(FHLMC)和联邦全国抵押贷款协会(FNMA)，它们将抵押贷款纳入GSE担保的抵押贷款证券化，(2)发行自有品牌MBS的特殊目的实体，以及(3)购买抵押贷款用于投资或自有品牌证券化的其他金融机构。此外，我们汇集了FHA担保和VA担保的住宅抵押贷款，然后用于支持由政府全国抵押协会(GNMA)担保的证券。我们可能会被要求回购这些抵押贷款，赔偿证券化信托、投资者或保险公司，或在我们收到违约通知后一段时间(通常为90天或更短时间)内未能补救的违反合同陈述或担保的情况下，向证券化信托、投资者或保险公司偿还贷款产生的信用损失(统称为回购)。

关于我们的住宅按揭贷款的销售和证券化，我们已经建立了按揭回购负债，最初是按公允价值计算的，涉及各种陈述和担保，这些陈述和担保反映了管理层对我们可能有回购义务的贷款的损失估计，无论我们目前是否正在偿还这些贷款，基于综合因素。有关我们对抵押贷款回购损失的责任的更多信息，请参阅本报告财务报表附注16(证券化和可变利息实体)。

我们向GSE提供追索权，以获得在各种计划和安排下出售的商业抵押贷款。某些计划的条款要求我们在借款人违约的情况下按比例承担实际损失。请参阅本报告中财务报表的附注17(担保和其他承诺)，了解有关我们与这些计划相关的损失风险的更多信息。

除了为我们投资组合中的贷款提供服务外，我们还担任GSE抵押贷款证券化中的住宅和商业抵押贷款的服务商和/或总服务商，以及机构投资者拥有的非证券化贷款的服务商和/或总服务商。

我们服务的贷款是由我们或其他按揭贷款发起人发起的。作为服务商，我们的主要职责通常是(1)向借款人收取到期款项，(2)提前支付某些拖欠抵押贷款的本金和利息，(3)维护和管理与抵押贷款相关的任何风险、所有权或主要抵押保险单，(4)维护任何所需的第三方托管账户以支付税款和保险，并管理托管付款，(5)取消违约抵押贷款的抵押品赎回权，或在与相关服务协议一致的情况下，考虑取消抵押品赎回权的替代方案，如贷款修改或卖空，以及对于某些投资者，通过清算来管理丧失抵押品赎回权的财产。作为主服务机构，我们的主要职责通常是(1)监督、监测和监督服务机构对抵押贷款的服务，以及(2)未能履行垫款义务的非附属服务机构所要求的垫付金额。拖欠预付款的偿还金额和时间因下列情况而异

投资者和适用的服务协议。关于住宅和商业服务权、服务商垫款和服务费的更多信息，见本报告财务报表附注6(抵押银行业务)。

根据适用的服务指南，在转移为服务商后，我们可以选择从某些贷款证券化回购贷款，这通常会根据拖欠情况而行使，例如当三笔预定贷款逾期时。当我们有回购贷款的单方面选择权时，无论我们是否打算回购贷款，我们都会确认这笔贷款和资产负债表上的相应负债。我们可以用现金回购这些贷款，因此，我们的总合并资产不会发生变化。

从GNMA证券化池回购的贷款恢复当前状态或根据适用的维修准则进行其他修改的贷款可纳入未来GNMA贷款证券化池。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，我们已经回购或有单方面回购选择权的这些贷款分别为78亿美元和98亿美元，其中分别包括74亿美元和86亿美元的投资贷款，其余为出售贷款。有关我们参与抵押贷款证券化的更多信息，请参阅本报告中的财务报表附注16(证券化和可变利息实体)。

我们作为服务商或主服务商所依据的每一份协议一般都规定了我们以这种身份采取的行动的责任标准。作为服务商或主服务商，我们必须赔偿证券化受托人未能履行我们的服务义务。此外，如果我们违反了我们作为服务商或主服务商的义务，如果在指定的时间内没有得到纠正，我们可能会被终止。在GSE担保的证券化中管理服务的标准以及对违反这些标准的可能补救措施各不相同，这些标准和补救措施由GSE维护的服务指南、GSE与个别服务商之间的合同以及GSE不时发布的专题指南确定。此类补救措施可能包括赔偿或回购受影响的抵押贷款。此外，在我们的服务活动方面，我们可能会继续因涉嫌的服务问题和做法而受到联邦和州监管机构的同意命令和和解协议的约束。一般来说，这些可能要求我们向客户提供贷款修改减免、再融资减免以及止赎预防和援助，并可能导致对我们的业务限制或施加某些金钱处罚。

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资产/负债管理

资产/负债管理涉及衡量、监测和管理利率风险、市场风险、流动性和资金。利率风险及市场风险的主要监管由董事会财务委员会负责，而流动资金及资金的主要监管则由董事会的风险委员会负责。这些委员会监督用于评估和管理这些风险的金融风险管理政策和程序的管理和有效性。

在管理层层面，由财务、风险和业务部门管理层组成的企业资产/负债委员会(Corporation ALCO)负责监督这些风险，并在适当情况下支持向董事会财务委员会和风险委员会提交定期报告。正如下面对市场风险活动更详细地讨论的那样，我们针对市场风险采用单独的管理层监督。

利率风险利率风险是指利率、信用利差或外汇的市场波动可能导致公司收益和资本损失的风险，这些损失源于公司资产和负债的现金流不匹配，通常是由与客户相关的贷款和存款活动引起的。我们受到利率风险的影响，因为：

•资产和负债可以在不同的时间到期或重新定价，或按不同的金额重新定价；

•短期和长期市场利率可能独立变动，也可能幅度不同；

•各种资产或负债的剩余期限可能随着利率的变化而缩短或延长；或

•利率也可能对贷款需求、抵押品价值、信用损失、贷款发放量以及金融工具和MSR的公允价值产生直接或间接的影响。

我们通过比较利率变化方向不同的多个利率情景的收益结果、利率随时间变化的程度和速度以及收益率曲线的预测形状来评估利率风险。这些情景需要关于盈利和资产负债表构成的驱动因素的假设，例如贷款来源、贷款和债务证券的预付款率、存款流量和组合，以及定价策略。我们定期评估和改进我们的场景和假设。我们的情景假设反映了以下内容：

•情景是动态的，反映了随着时间的推移我们资产和负债的预期变化。

•抵押贷款提前还款和发放贷款的假设因情景而异，仅反映利率上升或下降的影响。

•其他可能与利率变化相关的宏观经济变量保持不变。

•这个资金预测在我们的基本方案中，合并了存款组合变化和市场资金水平与基本利率轨迹一致。我们的假设情景包括与基本情景相同的存款组合。在较高利率的情况下，客户存款活动将余额转移到较高收益的产品和/或需要额外的市场资金可能会降低更高利率带来的预期好处。

•随着市场利率的变化，存款的利率敏感性被称为存款贝塔，它受到历史行为和对近期定价策略的预期的影响。我们的实际体验可能不同于

存款重新定价滞后或加快、消费者行为变化等因素带来的预期。

表30显示了多个方案与我们的基本方案相比对未来12个月净利息收入敏感度的估计结果。基本方案是公司用于财务规划目的的参考点。这些假设情景包括收益率曲线上的瞬时移动，在平行变化下利率既有更低的也有更高的，以及收益率曲线更陡峭和更平坦的非平行变化。长期利率定义为三年及以上的所有期限，短期利率定义为三年以下的所有期限。

表30： 使用瞬时变动对未来12个月的净利息收入敏感度

(单位：十亿美元)			2023年12月31日						2022年12月31日
平移：
利率变动+100个基点			$	1.8					2.3
-利率变动100个基点			(2.0)						(1.7)
收益率曲线更陡峭：
长期利率上升100个基点			1.1						0.8
-短期利率变动100个基点			(1.0)						(1.0)
更平坦的收益率曲线：
短期利率上升100个基点			0.7						1.5
-长期利率变动100个基点			(1.1)						(0.7)

我们的利率敏感度表明，我们预计将受益于较高的利率，因为我们的资产重新定价将比我们的负债更快和更大程度，而在较低利率的情况下，我们的资产将重新定价，并且在更大程度上比我们的负债更低，从而导致净利息收入较低。从2022年12月31日到2023年12月31日，我们利率敏感度的变化反映了我们预期资产负债表构成的更新，包括转向成本更高的存款。更高利率带来的好处(如果有的话)的大小可能与我们的情景不同，包括因为未来的存款定价和余额可能与我们目前的预期不同。由于各种原因，利率变动的实际影响也可能与我们的基本情况和假设情况不同，包括任何存款定价滞后。.

我们使用利率衍生品和我们的债务证券组合来管理我们的利率敞口。我们使用衍生品进行资产/负债管理，目的是(I)将现金流从选定的资产和/或负债从浮动利率支付转换为固定利率支付，或反之亦然，(Ii)降低我们AFS债务证券组合的累积其他综合收益(AOCI)敏感性，和/或(Iii)从经济上对冲我们的抵押贷款渠道、融资抵押贷款和MSR。用于对冲利率风险敞口的衍生工具在本报告财务报表附注14(衍生工具)中列示。随着利率的上升，AFS债务证券公允价值的变化可能会对AOCI产生负面影响，从而降低我们的监管资本额。AOCI还包括与从AFS向HTM转让债务证券有关的未实现收益或亏损，这些收益或亏损随后在证券有效期内摊销为收益，不受利率变化的进一步影响。有关我们的债务证券组合的更多信息，请参阅本报告财务报表的附注1(主要会计政策摘要)和附注3(可供出售和持有至到期的债务证券)。

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除了上述净利息收入敏感度外，我们还衡量和评估我们资产负债表的经济价值敏感度(EVS)。EVS是指公司资产和负债的终身现金流在一系列情景下的现值变化。它基于现有的资产负债表，在某个时间点上，有助于表明我们面临的是更高还是更低的利率。我们通过一系列旨在与我们的利率风险偏好保持一致的限制来管理电动汽车。

我们对利率敏感的非利息收入和支出受到抵押贷款银行活动的影响，这些活动可能具有与我们的净利息收入相反的敏感性影响。有关更多信息，请参阅本报告中的“风险管理-资产/负债管理-抵押贷款银行利率和市场风险”部分。

对利率敏感的非利息收入也受到非计息存款收益信用变化的影响，这些变化降低了商业账户的财务管理存款相关服务费，并受到资产交易的影响。此外，对净利息收入的影响不包括交易证券的公允价值变化，这些变化连同相关经济对冲的影响一起记录在非利息收入中。除了利率的变化外，证券交易的净利息收入和非利息收入可能会受到交易组合的实际构成的影响。有关我们的交易资产和负债的更多信息，请参阅本报告中的财务报表附注2(交易活动)。

抵押贷款银行利率和市场风险。 我们发起和提供抵押贷款，这使我们面临各种风险，包括市场、利率、信贷和流动性风险，这些风险可能是巨大的。根据市场状况和其他因素，我们通过出售或证券化抵押贷款来降低信贷和流动性风险。我们决定抵押贷款在承诺时是为投资而持有还是为出售而持有，但可能会改变我们作为公司资产/负债管理活动的一部分持有用于投资或出售的贷款的意图。当我们将抵押贷款证券化时，我们也可以在我们的投资组合中保留证券。

利率的变化可能会影响抵押贷款银行的非利息收入，包括发端和服务费，以及我们向抵押贷款申请人提供的住宅MSR、LHF和衍生贷款承诺(利率“锁定”)的公允价值。利率变化通常会滞后地影响我们的抵押贷款银行非利息收入，这是因为市场需要时间来反映客户需求的变化，以及处理新申请、提供承诺以及证券化和出售贷款所需的时间。影响的程度和时间将取决于利率变化的幅度、速度和持续时间。

我们住宅MSR的估值可能是高度主观的，涉及管理层对本质上不可预测的问题的复杂判断。利率变动影响住宅MSR定期估值中的各种重大假设，包括预付款率、服务资产组合的预期回报和潜在风险、服务成本、托管余额价值和其他服务估值要素。有关我们的住宅MSR估值的更多信息，请参阅本报告中的“关键会计政策-住宅抵押服务权利的估值”部分。

利率上升通常会降低再融资的倾向，延长服务组合的预期期限，从而增加估计的公允价值。

MSR的价值。然而，利率上升也会减少抵押贷款需求，包括再融资活动，这会减少发债活动的非利息收入。利率下降通常会产生相反的影响。

为了减少利率变化对我们的风险敞口，我们的住宅MSR使用一系列衍生工具进行经济对冲，包括利率掉期、欧洲美元期货、高流动性的抵押贷款远期合约和利率期权。对冲抵押贷款银行的各种利率风险来源是一个复杂的过程，需要复杂的建模和持续的监测。抵押贷款银行的收益存在几个潜在的风险，涉及发放量和组合、MSR的估值和相关的对冲结果、短期和长期利率之间的关系和波动程度，以及服务和止赎成本的变化。虽然我们试图平衡抵押贷款银行利率和市场风险，但我们使用的金融工具可能与被对冲的价值和收入并不完全相关。

对冲的规模和对冲工具在任何时间点的特定组合旨在降低我们在一系列抵押贷款利率范围内的不同时间框架内收益的波动性。市场因素、抵押贷款服务组合的构成以及我们抵押贷款业务发起方和服务方之间的关系不断变化，因此，我们每天都会审查对冲中使用的工具类型，并根据我们对当前市场因素和我们投资组合中固有的利率风险的评估进行重新平衡。

有关按揭银行业务的其他资料，包括主要假设及MSR公允价值的敏感性，请参阅本报告财务报表附注6(按揭银行业务)、附注14(衍生工具)及附注15(资产及负债的公允价值)。

市场风险市场风险是指利率、信用利差、汇率、股票和大宗商品价格等市场风险因素发生不利变化可能造成经济损失的风险，以及由于交易对手敞口可能造成损失的风险。这适用于隐含波动率风险、基差风险和市场流动性风险。它包括交易账簿中的价格风险、抵押贷款偿还权、与按公允价值持有的抵押贷款账簿相关的对冲有效性风险，以及私募股权投资的减值。

董事会财务委员会对市场风险负有主要监督责任，并监督公司的市场风险敞口和市场风险管理策略。此外，董事会的风险委员会对包括交易对手风险在内的市场风险负有一定的监督责任。财务委员会亦向风险委员会汇报重要的市场风险事宜。

在管理层面，市场和交易对手风险管理职能是内部审查管理的一部分，负责监督整个企业的市场风险。市场和交易对手风险管理职能部门报告公司和投资银行风险，并向董事会财务委员会提供与市场风险有关的定期报告和风险委员会，视情况而定。

市场风险交易活动。我们从事交易活动以适应客户的投资和风险管理活动，并执行经济对冲以管理某些资产负债表风险。这些交易活动主要发生在我们的CIB业务中，其次是公司的其他业务。持有的债务证券

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风险管理-资产/负债管理(续)

在交易方面，为交易而持有的股权证券、交易贷款和交易衍生品是我们交易活动中使用的金融工具，所有这些都是以公允价值列账的。在我们的交易活动中使用的金融工具所赚取的收入包括净利息收入、公允价值变动和已实现损益。从我们的交易活动中赚取的净利息收入反映在我们综合损益表的利息收入和利息支出部分。我们交易活动中使用的金融工具的公允价值变动反映在交易活动的净收益中。关于我们交易活动中使用的金融工具和这些交易活动的收入的更多信息，请参阅本报告财务报表附注2(交易活动)。

风险价值(VaR)是一种统计风险度量指标，用于估计金融市场不利变动带来的潜在损失。该公司使用VaR指标，辅以敏感性分析和压力测试来衡量和监控市场风险。这些市场风险衡量标准每天都在业务单位级别和汇总级别进行监控。我们的企业市场风险管理功能根据我们既定的风险偏好汇总和监控风险敞口。市场风险状况的变化包括

每天进行分析和报告。公司从不同的角度监控各种市场风险暴露措施，包括业务范围、产品、风险类型和法人实体。

交易VaR是用来洞察公司交易头寸所显示的市场风险的指标。本公司为风险管理目的而计算交易VaR，以建立和监控业务线和公司范围的风险限额。交易VaR是根据我们综合资产负债表上的所有交易头寸计算的。

表31按风险类别显示了该公司的交易一般VaR。我们的交易总管VaR使用历史模拟模型，该模型假设市场价值的历史变化代表潜在的未来结果，并衡量公司在一年内的预期收益损失

99%置信度下的1天时间间隔。我们的历史模拟模型基于来自

12个月的历史回顾时期。我们相信使用

12个月的回顾期限有助于确保公司的VaR对当前市场状况做出反应。99%的置信度相当于预期公司平均每100个交易日发生一次超过VaR估计的单日交易损失。

表31： 交易1天99%按风险类别划分的一般VaR

			Year ended December 31,
			2023																														2022
(单位：百万)			期间 结束						平均值						低						高																														期间 结束						平均值						低						高
公司交易一般VaR风险类别
信用			$	30					35						20						52																														29						32						19						85
利率			16						33						9						65																														25						25						9						88
权益			23						21						13						31																														27						23						13						38
商品			3						4						2						8																														4						6						2						20
外汇			1						1						0						4																														1						1						0						2
多元化效益(1)			(36)						(59)																																										(47)						(52)
公司贸易总成VaR			$	37					35																																										39						35

(1)由于投资组合多元化，期末VaR低于上述VaR组成部分的总和。分散效应的产生是因为风险并不是完全相关的，导致头寸组合的风险通常低于头寸风险的总和。多样化收益对于低指标和高指标没有意义，因为它们可能发生在不同的日期。

敏感度分析鉴于VaR模型的固有局限性，该公司使用包括敏感性分析在内的其他措施来衡量和监控风险。敏感性分析是对单一风险因素敞口的衡量，例如利率上升0.01%或股票价格上升1%。我们对利率、信用利差、波动性、股票、大宗商品和外汇敞口进行敏感性监测。敏感性分析是对VaR的补充，因为它提供了相对于每个因素的风险指示，而与历史市场走势无关。

压力测试虽然VaR使用最近的历史市场数据来捕捉市场不利变化造成的损失风险，但压力测试旨在捕捉公司在极端但低概率市场波动中的风险敞口。压力情景基于管理层对异常但严重的市场波动的假设，如严重的信贷利差扩大或股价大幅下跌，来估计亏损风险。这些情景假设，市场波动是瞬间发生的，随着事件的展开，不会发生任何重新定位或对冲活动，以减轻损失(这是一种保守的方法，因为经验证明并非如此)。

维持一份情景清单，其中既有历史压力事件，也有假想压力事件，这些事件影响了一系列具有不同程度相关性和不同时间范围的市场风险因素。假设性情景评估金融变量的大幅变动对投资组合价值的影响。典型的例子包括收益率曲线上涨1%(100个基点)或股市指数下跌10%。历史场景使用事件驱动的方法：压力场景基于看似合理但很少见的事件，分析解决了这些事件可能如何影响与投资组合相关的风险因素。

该公司的压力测试框架也用于计算结果，以支持联邦储备委员会的全面资本分析和审查(CCAR)和内部压力测试。压力情景会定期审查和更新，以应对潜在的市场事件或担忧。有关CCAR进程的更多细节，请参阅本报告中的“资本管理”一节。

市场风险--股权证券我们直接和间接地受到股票市场变化的影响。我们进行和管理各种业务的股权投资，如初创公司和新兴成长型公司。我们还投资于

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进行类似私募股权投资的基金。这些私募股权投资是在管理层和董事会批准的资本分配范围内进行的。董事会至少每年审查一次私募股权投资组合的业务发展、主要风险和历史回报。管理层至少每季度审查这些投资，以评估它们的减值和可观察到的价格变化。对于非上市股权证券，分析是基于每项投资的事实和情况，以及对该投资的现金流、资本需求、其商业模式的可行性、我们的退出策略以及与所持投资类似的可观察到的价格变化的预期。对非上市股权证券的投资包括按权益法入账的私募股权投资、通过净收入计入的公允价值以及计量替代方案。

作为我们支持客户的业务的一部分，我们交易公开股票、上市/场外股票衍生品和可转换债券。我们有规范这些活动的参数。我们还拥有可销售的股权证券，其中包括与我们的风险资本活动相关的投资。我们在管理层和董事会批准的资本风险限额内管理这些可出售的股权证券，并由公司ALCO和市场风险委员会监督。这些有价证券的公允价值变动在净收益中确认。更多信息见本报告财务报表附注4(股权证券)。

股票市场价格的变化也可能间接影响我们的净收入，因为(1)管理的第三方资产的价值，从而影响手续费收入，(2)偿还本金和/或利息的能力可能受到股票市场影响的借款人，或(3)经纪活动、相关佣金收入和其他业务活动。每个业务线都会监控和管理这些间接风险。

流动性风险和融资流动资金风险是指本公司无力在到期时履行债务，或以合理成本展期资金而不招致成本增加所产生的风险。在正常业务过程中，我们订立了可能需要未来现金支付的合同义务，包括为客户贷款请求、客户存款到期日和提款、偿债、房地和设备租赁以及其他现金承诺提供资金。流动性风险还考虑存款的稳定性，包括失去未投保或非经营性存款的风险。有效流动性管理的目标是能够在正常运营条件下以及在富国银行特有的和/或市场压力下有效地履行我们的合同义务和其他现金承诺。有关这些债务的更多信息，请参阅本报告中的以下各节和财务报表附注：

•“资金不足的信贷承诺“贷款及有关信贷损失准备内的一节(附注5)

•租赁活动(附注8)

•按金(注9)

•长期债务(附注10)

•担保和其他承诺(附注17)

•雇员福利(附注22)

•所得税(附注23)

为了帮助实现这一目标，董事会制定了流动资金指导方针，要求有足够的基于资产的流动资金，以满足潜在的资金需求，并避免过度依赖不稳定、不太可靠的融资市场。这些准则由管理层的公司资产/负债委员会每月监测，并由董事会按季度监测。这些指导方针是为公司和母公司单独制定和监测的，因此母公司是其银行子公司的力量源泉。

流动性压力测试流动资金压力测试旨在帮助公司保持充足的流动资金，以满足在各种压力情景下模拟的合同和或有资金外流。我们的情景利用了市场范围内的事件以及特殊事件，包括一系列压力条件和时间范围。压力测试结果有助于评估公司在压力期间的预计流动资金状况，并为公司融资计划的未来需求提供信息。

应急资金计划我们的应急资金计划(CFP)由公司资产/负债委员会和董事会风险委员会批准，制定了公司的战略和行动计划，以应对市场范围内或特殊流动性事件期间的潜在流动性需求。CFP建立了监控新出现的流动性事件的措施，并描述了在压力事件发生时进行沟通和管理的流程。CFP还确定了公司在压力时期可使用的替代资金和流动性策略。

流动性标准我们必须遵守FRB、OCC和FDIC发布的一项规则，该规则建立了与巴塞尔银行监管委员会(BCBS)建立的流动性覆盖率(LCR)一致的量化最低流动性要求。该规则要求担保银行组织持有的优质流动资产(HQLA)的金额等于或高于其在30天压力期间预计的现金净流出。根据该规则，我们的HQLA主要包括中央银行存款、政府债务证券和联邦机构的抵押贷款支持证券。LCR适用于本公司和我们的受保存款机构(IDI)，其总资产为100亿美元或以上。此外，美联储发布的规则对富国银行(Wells)和富国银行(Fargo)等大型银行控股公司(BHC)实施了加强的流动性风险管理标准。

我们还必须遵守FRB、OCC和FDIC发布的一项规则，该规则建立了一个稳定的资金要求，称为净稳定资金比率(NSFR)，它要求有担保的银行组织，如富国银行，在一年的期限内保持与其资产、衍生品敞口和承诺有关的最低金额的稳定资金，包括普通股、长期债务和大多数类型的存款。NSFR适用于本公司和我们总资产在100亿美元或以上的IDI。截至2023年12月31日，我们符合NSFR要求。

			富国银行&公司			49

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风险管理-资产/负债管理(续)

流动性覆盖率 截至2023年12月31日，本公司、富国银行、富国银行西部超过了100%的最低LCR要求。

表32列出了公司每日计算的LCR及其组成部分的季度平均值，

符合LCR规则要求。LCR代表平均HQLA除以平均预计净现金流出，两者均根据LCR规则定义。

表32： 流动性覆盖率

			截至2011年12月31日的季度平均数
(单位：百万，比率除外)			2023年12月31日						2023年9月30日						2022年12月31日
HQLA（1）：
符合条件的现金			$	187,133					154,258						123,446
合资格证券（2）			162,930						191,606						231,337
HQLA总数			350,063						345,864						354,783
预计现金流出净额（3）			279,903						280,468						292,001
LCR			125		%				123						122

(1)不包括某些子公司不可转让给其他富国银行实体的超额HQLA。

(2)扣除LCR规则要求的适用理发后的净额。

(3)预计现金净流出是通过对各种风险敞口和负债类型(如存款和无资金来源的贷款承诺)应用LCR规则所界定的一套标准化的流出和流入假设来计算的，这些假设是根据若干因素规定的，其中包括客户类型和账户性质。

流动资金来源我们以现金、银行存款和无担保的高质量、高流动性债务证券的形式维持流动性。这些资产构成了我们流动性的主要来源。我们的主要流动资金来源在组成上与LCR规则下的HQLA基本相同；然而，我们的主要流动资金来源一般将

超过根据LCR规则计算的HQLA，这是由于LCR规则要求对HQLA进行适用的折减，并排除了我们子公司IDI中多余的HQLA。表33按公允价值列示了我们的主要流动性来源，其中还包括在LCR计算中未作为可用HQLA计入的担保证券。

表33： 流动性的主要来源

			2023年12月31日																		2022年12月31日
(单位：百万)			总计						受阻						无拘无束						总计						受阻						无拘无束
银行的生息存款(1)			$	203,026					—						203,026						124,561						—						124,561
美国财政部和联邦机构的债务证券			47,754						9,351						38,403						59,570						12,080						47,490
联邦机构抵押贷款支持证券(2)			237,966						28,471						209,495						230,881						34,151						196,730
总计			$	488,746					37,822						450,924						415,012						46,231						368,781

(1)不包括定期存款，定期存款计入我们综合资产负债表中银行的生息存款。

(2)截至2023年12月31日的担保证券包括公允价值5.45亿美元的证券，这些证券于2023年12月购买，但于2024年1月结算。

我们在银行的利息存款主要存放在美联储。我们相信，无论市场状况如何，表33中包含的债务证券都能通过出售或质押获得融资，提供快速可靠的流动性来源。我们HTM投资组合中的债务证券不打算出售，但可能会被质押以获得融资。

截至2023年12月31日，根据质押抵押品，我们在多家联邦住房贷款银行和美联储贴现窗口约有485.8亿美元的可用借款能力。尽管可以获得，但我们并不认为这种借款能力是流动性的主要来源。

此外，还可以通过出售或融资其他债务证券，包括交易和/或AFS债务证券，以及通过出售、证券化或贷款融资来获得流动资金，只要这些债务证券和贷款不受担保。

资金来源母公司通过发行长期债务和股权为公司提供资金。WFC Holdings，LLC(“IHC”)是母公司的中间控股公司和子公司，为母公司的持续运营需求提供资金支持

以及它的某些直接和间接子公司。有关IHC的更多信息，请参见本报告“监管事项--‘生前遗嘱’要求及相关事项”一节。额外的附属资金由存款、短期借款和长期债务提供。

从历史上看，存款一直是相对低成本资金的一个相当大的来源。截至2023年12月31日和2022年12月31日，贷款占总存款的69%。

表34汇总了我们的短期借款，这些借款通常在30天内到期。根据回购协议购买的联邦基金和出售的证券的余额可能会随着客户活动、我们自己的融资需求以及我们的整体负债组合而变化。有关我们的短期借款分类的更多信息，请参阅本报告财务报表附注1(重要会计政策摘要)。我们质押我们拥有的某些金融工具，以抵押回购协议和其他证券融资。有关更多信息，请参阅

本报告财务报表附注19(质押资产和抵押品)。

50			富国银行&公司

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表34： 短期借款

(单位：百万)			2023年12月31日						2022年12月31日
根据回购协议购买的联邦基金和出售的证券			$	77,676					30,623
其他短期借款(1)			11,883						20,522
总计			$	89,559					51,145

(1)包括截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的联邦住房贷款银行(FHLB)预付款分别为0和70亿美元。

我们通过发行注册债务证券、私募和资产担保融资，进入国内和国际资本市场进行长期融资。我们发行各种期限和货币的长期债券，以实现具有成本效益的融资并保持适当的期限结构。除非适用的招股说明书或招股说明书附录另有规定，否则发行证券所得款项用于一般公司用途，而吾等预期未来发行证券所得款项将用于相同目的。取决于市场状况和我们的

考虑到流动资金状况，我们可能会以私下协商或公开市场交易、要约收购或其他方式赎回或回购我们的未偿还债务证券，然后注销。

表35汇总了我们的长期债务。关于我们的长期债务，包括合同到期日的更多信息，见附注10(长期债务)，关于我们的长期债务分类的信息，见

本报告财务报表附注1(主要会计政策摘要)。

表35： 长期债务

(单位：百万)			2023年12月31日						2022年12月31日
富国银行(Wells Fargo&Company)(仅限母公司)			$	148,312					134,401
北卡罗来纳州富国银行和其他银行实体(银行)(1)			58,466						39,189
其他合并子公司			810						1,280
总计			$	207,588					174,870

(1)包括截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的380亿美元和270亿美元的FHLB预付款。更多信息，见本报告财务报表附注10(长期债务)。

信用评级长期资本市场的投资者以及其他市场参与者在作出投资决定时，通常会考虑公司的债务评级等因素。评级机构基于许多定量和定性因素进行评级，包括资本充足率、流动性、资产质量、业务组合、收益水平和质量，以及评级机构对联邦财政援助或支持某些大型金融机构的可能性和程度的假设。这些因素的不利变化可能会导致我们的信用评级下降；然而，我们的债务证券并不包含信用评级契约。

2023年10月2日，S全球评级肯定了该公司的评级，并维持了稳定的前景。2023年10月23日，穆迪肯定了该公司的评级，并保持了稳定的前景。2023年11月13日，穆迪确认了富国银行(Wells Fargo Bank，N.A.)的评级，但将长期银行存款、长期发行人评级和优先无担保债务的前景从稳定改为负面。

穆迪表示，前景的变化反映了他们的观点，即美国政府支持具有系统重要性的银行的能力可能会减弱，这反映在穆迪最近将美国政府的前景从稳定改为负面。在2023年第四季度，评级机构没有就我们的信用评级采取其他行动。

有关我们的信用评级以及信用评级下调将对我们的流动性和业务产生的潜在影响的更多信息，请参阅本报告中的“风险因素”部分，以及本报告中的财务报表附注14(衍生品)，了解在我们的信用评级降至投资级以下时，某些衍生品工具所需的额外抵押品和融资义务的信息。

表36列出了母公司和北卡罗来纳州富国银行截至2023年12月31日的信用评级。

表36： 截至2023年12月31日的信用评级

富国银行&公司：

北卡罗来纳州富国银行

优先债务：

短期目标 借款：

长期目标 存款：

短期目标 借款：

穆迪

A1

P-1

Aa1

P-1

标普全球评级

BBB+

A-2

A+

A-1

惠誉评级

A+

F1

AA型

F1+

DBRS晨星

AA(低)

R-1(中间)

AA型

R-1(高)

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资本管理

我们有一个积极的计划，通过一个全面的过程来管理资本，评估公司的整体资本充足率。我们的目标是将资本维持在与我们的风险状况和风险容忍度目标相称的数额，并满足监管和市场预期。我们主要通过保留扣除股息和股票回购后的净收益以及发行优先股和长期和短期债务来满足我们的资本需求。截至2023年12月31日的留存收益比2022年12月31日增加了132亿美元，这主要是由于富国银行191亿美元的净收入被60亿美元的普通股和优先股股息部分抵消。2023年，我们发行了16亿美元的普通股，基本上都是与员工薪酬和福利相关的发行。2023年，我们斥资120亿美元回购了2.72亿股普通股。有关资本计划的其他信息，请参阅下面的“资本计划和压力测试”部分。

2023年，我们发行了17.25亿美元的优先股，系列EE，并赎回了所有优先股，系列Q。

监管资本要求

本公司和我们的每一家IDI都受到FRB和OCC实施的各种监管资本充足率要求的约束。基于风险的资本规则建立了风险调整比率，将监管资本与不同类别的资产和表外风险敞口联系起来，如下所述。

基于风险的资本和风险加权资产本公司遵守联邦银行监管机构发布的规则，以实施巴塞尔III对美国银行组织的资本金要求。规则包含两个计算资本要求的框架，一个是标准化方法，另一个是适用于某些机构的高级方法，包括富国银行，我们必须在这两种方法下计算我们的基于风险的资本比率。公司必须满足基于风险的资本比率要求，以避免对资本分配和酌情奖金支付的限制。

2023年7月27日，联邦银行业监管机构发布了一项拟议的规则，以实施巴塞尔III的最终组成部分，这将影响某些银行的基于风险的资本金要求。拟议的规则将取消目前的高级办法，取而代之的是一种新的扩大的基于风险的方法来衡量风险加权资产，包括信用风险的更细粒度的风险加权、新的市场风险框架和衡量操作风险的新的标准化办法。新的要求将在2025年7月1日开始的三年内分阶段实施。根据对拟议规则的评估，该公司预计其风险加权资产将大幅增加，资本需求将净增加。该公司正在考虑一系列可能的行动，以应对拟议规则的影响，包括资产负债表和资本优化战略。

表37和表38分别列出了截至2023年12月31日在标准化方法和高级方法下适用于本公司的基于风险的资本要求。

表37：基于风险的资本要求--标准化方法

表38：基于风险的资本要求--高级方法

除了表37和表38中描述的基于风险的资本要求外，如果FRB确定一段时期的过度信贷增长正在导致系统性风险的增加，则可以在联邦银行法规下的基于风险的资本比率要求的基础上增加高达2.50%的反周期缓冲。2023年12月31日生效的逆周期缓冲为0.00%。

资本保护缓冲适用于高级方法下的某些机构，包括富国银行，旨在吸收经济或金融压力时期的损失。

压力资本缓冲是根据金融稳定委员会的年度监管压力测试和相关全面资本分析及审查(CCAR)中严重不利情况下BHC基于风险的资本比率的下降，加上四个季度计划的普通股股息来计算的。由于压力资本缓冲是根据可能随时间变化的数据每年计算的，因此我们的压力资本缓冲以及标准化方法下的基于风险的资本比率要求在未来可能会发生变化。我们在2023年10月1日至2024年9月30日期间的压力资本缓冲为2.90%。

52			富国银行&公司

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作为一家全球系统重要性银行(G-SIB)，我们还必须遵守FRB的规则，对G-SIB的基于风险的资本比率要求实施1.00-4.50%的额外资本附加费。根据规定，我们每年必须以两种方法计算附加费，并使用较高的方法

两项附加费中。第一种方法(方法一)考虑了我们的规模、互联性、跨司法管辖区活动、可替代性和复杂性，与BCBS和金融稳定委员会(FSB)开发的方法一致。第二种方法(方法二)使用类似的投入，但用短期批发资金取代可替代性，通常会导致比方法一更高的附加费。由于G-SIB资本附加费每年根据可能随时间变化的数据计算，因此附加费的金额可能会在未来几年发生变化。如果我们的年度计算导致我们的G-SIB资本附加费减少，则降低将在下一个日历年生效。如果我们的年度计算结果导致我们的G-SIB资本增加

附加费，加价在两个历年内生效。我们的

2024年，G-SIB资本附加费将继续为1.50%。2023年7月27日，FRB发布了一项拟议的规则，该规则将影响计算G-SIB资本附加费的方法。

根据基于风险的资本规则，根据债务人或担保人或任何抵押品的性质，表内资产和衍生工具及表外项目的信贷等值金额被分配到几个广泛风险类别中的一个。然后，每个风险类别的总美元金额乘以与该类别相关的风险权重。每个风险类别的结果加权值被汇总，以确定总风险加权资产(RWA)。

下表提供了根据巴塞尔协议III资本规则计算的基于风险的资本和相关比率的信息。表39汇总了我们的CET1、一级资本、总资本、RWA和资本比率。

表39： 资本构成和比率

						标准化方法																		高级方法
(百万美元)						必填项 资本 比率(1)						十二月三十一日， 2023						十二月三十一日， 2022						必填项 资本 比率(1)						十二月三十一日， 2023						十二月三十一日， 2022
普通股一级股权			(A)									$	140,783					133,527												140,783						133,527
一级资本			(B)									159,823						152,567												159,823						152,567
总资本			(C)									193,061						186,747												182,726						177,258
风险加权资产			(D)									1,231,668						1,259,889												1,114,281						1,112,307
普通股一级资本比率			(A)（D）			8.90		%				11.43			*			10.60						8.50						12.63						12.00
一级资本充足率			(B)（D）			10.40						12.98			*			12.11						10.00						14.34						13.72
总资本比率			(C)（D）			12.40						15.67			*			14.82						12.00						16.40						15.94

*表示于2023年12月31日标准化及高级方法下的约束比率。

(1)指于2023年12月31日为避免资本分派及酌情花红付款的限制所需的最低比率。

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资本管理(续)

表40提供了有关标准方法和高级方法下我们的风险资本的计算和组成的信息。

表40： 基于风险的资本计算和组成

(单位：百万)						十二月三十一日， 2023						十二月三十一日， 2022
总股本(1)						$	187,443					182,213
会计政策变更的影响（1）						—						338
权益总额（按报告）						187,443						181,875
调整：
优先股						(19,448)						(19,448)
优先股的额外缴入资本						157						173
非控制性权益						(1,708)						(1,986)
普通股股东权益总额						$	166,444					160,614
调整：
商誉						(25,175)						(25,173)
若干可识别无形资产（管理层收购资产除外）						(118)						(152)
于综合投资组合公司投资的商誉及其他无形资产（计入其他资产）（2）						(878)						(2,427)
与商誉及其他无形资产有关的适用递延税项（3）						919						890
CECL过渡条款（4）						120						180
其他						(529)						(405)
标准化和高级方法下的普通股1级						$	140,783					133,527
优先股						19,448						19,448
优先股的额外缴入资本						(157)						(173)
其他						(251)						(235)
标准化和高级方法下的总一级资本			(A)			$	159,823					152,567
符合第二级资格的长期债务和其他工具						19,020						20,503
符合条件的信贷损失准备(5)						14,805						13,959
其他						(587)						(282)
标准化方法下的二级资本总额			(B)			$	33,238					34,180
标准化方法下的合资格资本总额			(A)+(B)			$	193,061					186,747
符合第二级资格的长期债务和其他工具						19,020						20,503
符合条件的信贷损失准备(5)						4,470						4,470
其他						(587)						(282)
高级方法下的第2级资本总额			(C)			$	22,903					24,691
高级方法下的合资格资本总额			(A)+(C)			$	182,726					177,258

(1)2023年第一季度，我们采用了ASU 2018-12。我们采用了这一具有追溯性的ASU，这需要对前期财务报表进行修订。上期基于风险的资本和某些其他与监管相关的指标没有修订。更多信息，见本报告财务报表附注1(重要会计政策摘要)。

(2)2023年第三季度，我们出售了对某些私募股权基金的投资。因此，我们在合并投资组合公司的投资中剔除了相关商誉和其他无形资产。

(3)通过将合并的联邦法定税率和综合州所得税税率应用于各自的商誉和无形资产在期末的账面和纳税基础之间的差额来确定。

(4)2020年第二季度，本公司选择适用联邦银行监管机构发布的修改后的过渡条款，该条款涉及当前预期信用损失会计准则(CECL)对监管资本的影响。该规则允许某些银行组织将CECL的初始采用影响排除在监管资本之外，外加CECL下每个时期至2021年12月31日信贷损失准备(ACL)累计变化的25%，随后是三年逐步淘汰期间，在此期间，福利在第一年减少25%，第二年减少50%，第三年减少75%。

(5)这些方法之间的差异是由第2级资本中可包括的符合条件的ACL数量决定的。根据高级方法，符合资格的信贷准备金由符合资格的ACL的金额超过预期信贷损失(使用监管定义)表示，限制为高级信贷RWA的0.60%，而标准化方法包括二级资本中的ACL，最高可达标准化信贷RWA的1.25%。在这两种方法下，任何多余的ACL都会从各自的总RWA中扣除。

54			富国银行&公司

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表41提供了标准化办法和高级办法下区域水务协定各组成部分的构成和净变化。

表41：风险加权资产

						标准化方法																		高级方法(1)
(单位：百万)						十二月三十一日， 2023						十二月三十一日， 2022						$Change 2023/ 2022						十二月三十一日， 2023						十二月三十一日， 2022						$Change 2023/ 2022
风险加权资产(RWA)：
信用风险						$	1,182,805					1,218,006						(35,201)						756,905						757,436						(531)
市场风险						48,863						41,883						6,980						48,863						41,883						6,980
操作风险						不适用						不适用						不适用						308,513						312,988						(4,475)
总RWA						$	1,231,668					1,259,889						(28,221)						1,114,281						1,112,307						1,974

(1)根据高级方法计算的RWA使用风险敏感方法，该方法依赖于基于我们在内部评级等级方面的经验使用的内部信用模型。高级办法还包括操作风险部分，反映了内部流程、人员和系统不充分或失败或外部事件造成损失的风险。

表42分析了CET1的变化。

表42： 普通股一级股权变动分析

(单位：百万)
普通股一级，于2022年12月31日						$	133,527
会计政策变更的累积影响(1)						323
适用于普通股的净收益						17,982
普通股分红						(4,796)
普通股已发行、回购和股票补偿相关项目						(9,799)
累计其他综合收益(亏损)变动情况						1,784
商誉						(2)
若干可识别无形资产（管理层收购资产除外）						34
于综合投资组合公司投资的商誉及其他无形资产（计入其他资产）（2）						1,549
与商誉及其他无形资产有关的适用递延税项（3）						29
CECL过渡条款（4）						(60)
其他(5)						212
第一级普通股权益变动						7,256
2023年12月31日普通股一级						$	140,783

(1)自2023年1月1日起，我们采用了ASU 2022-02，金融工具-信贷损失(主题326)：问题债务重组和Vintage披露。更多信息，见本报告财务报表附注1(重要会计政策摘要)。

(2)2023年第三季度，我们出售了对某些私募股权基金的投资。因此，我们在合并投资组合公司的投资中剔除了相关商誉和其他无形资产。

(3)通过将合并的联邦法定税率和综合州所得税税率应用于各自的商誉和无形资产在期末的账面和纳税基础之间的差额来确定。

(4)2020年第二季度，本公司选择适用联邦银行监管机构发布的关于CECL对监管资本的影响的修订过渡条款。该规则允许某些银行组织将CECL的初始采用影响排除在监管资本之外，外加CECL下每个时期至2021年12月31日信贷损失准备(ACL)累计变化的25%，随后是三年逐步淘汰期间，在此期间，福利在第一年减少25%，第二年减少50%，第三年减少75%。

(5)包括与我们2023年第一季度采用ASU 2018-12年度相关的3.38亿美元。更多信息，见本报告财务报表附注1(重要会计政策摘要)。

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资本管理(续)

有形普通股权益我们还根据某些利用有形普通股权益的比率对我们的业务进行评估。有形普通股权益是一种非公认会计准则财务计量，是指总股本减去优先权益、非控制性权益、商誉、某些可识别的无形资产(不包括管理层代表)以及在合并投资组合公司的投资中的商誉和其他无形资产，扣除适用的递延税金。这些比率是(1)每股有形普通股账面价值，代表有形普通股权益除以已发行普通股；(2)平均有形普通股回报率

股本(ROTCE)，代表我们的年化收益占有形普通股权益的百分比。确定有形普通股权益的方法可能因公司而异。管理层认为，利用有形普通股股本的每股有形账面价值和平均有形普通股股本回报率是有用的财务指标，因为它们使管理层、投资者和其他人能够评估公司的股本使用情况。

表43提供了这些非公认会计原则财务衡量标准与公认会计原则财务衡量标准之间的对账。

表43： 有形普通股权益

									期末余额																								平均余额
									期间已结束																		截至的年度
(单位：百万，比率除外)									十二月三十一日， 2023						十二月三十一日， 2022			十二月三十一日， 2021																		十二月三十一日， 2023			十二月三十一日， 2022			十二月三十一日， 2021
总股本									$	187,443					182,213			189,889																		184,860			183,167			190,502
调整：
优先股（1）									(19,448)						(19,448)			(20,057)																		(19,698)			(19,930)			(21,151)
优先股的额外缴入资本（1）									157						173			136																		168			143			137
未到期的ESOP股份（1）									—						—			646																		—			512			874
非控制性权益									(1,708)						(1,986)			(2,503)																		(1,844)			(2,323)			(1,601)
普通股股东权益总额			(A)						166,444						160,952			168,111																		163,486			161,569			168,761
调整：
商誉									(25,175)						(25,173)			(25,180)																		(25,173)			(25,177)			(26,087)
若干可识别无形资产（管理层收购资产除外）									(118)						(152)			(225)																		(136)			(190)			(294)
于综合投资组合公司投资的商誉及其他无形资产（计入其他资产）（2）									(878)						(2,427)			(2,437)																		(2,083)			(2,359)			(2,226)
与商誉及其他无形资产有关的适用递延税项（3）									920						890			765																		906			864			867
有形普通股权益			(B)						$	141,193					134,090			141,034																		137,000			134,707			141,021
已发行普通股			(C)						3,598.9						3,833.8			3,885.8																		不适用			不适用			不适用
适用于普通股的净收益			(D)						不适用						不适用			不适用																		$	17,982		12,562			20,818
普通股每股账面价值			(A)/(C)						$	46.25					41.98			43.26																		不适用			不适用			不适用
每股普通股有形账面价值			(B)/(C)						39.23						34.98			36.29																		不适用			不适用			不适用
平均普通股股东权益回报率(ROE)			(D)/(A)						不适用						不适用			不适用																		11.00		%	7.78			12.34
平均有形普通股权益回报率（ROTCE）			(D)/（B）						不适用						不适用			不适用																		13.13			9.33			14.76

(1)在2022年第四季度，我们赎回了员工持股计划（ESOP）累积可转换优先股的所有流通股，以换取公司普通股。

(2)2023年第三季度，我们出售了对某些私募股权基金的投资。因此，我们在合并投资组合公司的投资中剔除了相关商誉和其他无形资产。

(3)通过将合并的联邦法定税率和综合州所得税税率应用于各自的商誉和无形资产在期末的账面和纳税基础之间的差额来确定。

杠杆率要求 作为BHC，我们须维持补充杠杆比率（SLR），以避免资本分派及酌情花红支付的限制，并维持最低一级杠杆比率。表44列出了截至2023年12月31日适用于公司的杠杆要求。

表44： 适用于公司的杠杆要求

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此外，我们的IDI须维持至少6.00%的SLR，以根据适用的监管资本充足规则被视为资本充足，并维持4.00%的最低一级杠杆比率。

表45列出了有关公司SLR和一级杠杆率的计算和组成部分的信息。于2023年12月31日，我们的每项IDI均超过其适用的SLR要求。

表45： 公司的杠杆率

(百万美元)						截至2023年12月31日的季度
一级资本			(A)			$	159,823
总平均资产						1,907,654
减去：商誉和其他允许的一级资本扣除(扣除递延税项负债)						26,673
调整后平均资产总额						1,880,981
加上对表外敞口的调整：
衍生品(1)						56,377
回购风格的交易(2)						4,264
其他(3)						312,311
表外总风险敞口						372,952
总杠杆敞口			(B)			$	2,253,933
补充杠杆率			(A)/(B)			7.09		%
一级杠杆率(4)						8.50		%

(1)调整指为厘定补充杠杆率而界定的衍生工具及抵押品净额敞口。

(2)调整代表回购风格交易的交易对手信用风险，在这种交易中，富国银行是客户面临的主要交易对手。

(3)调整指尚未计入衍生品和回购交易敞口的其他表外敞口的信贷等值金额。

(4)一级杠杆率由一级资本除以总平均资产组成，不包括商誉和根据规则确定的某些其他项目。

总损耗吸收能力 作为一家G-SIB，出于可清偿能力和弹性的目的，我们被要求拥有最低数额的股本和无担保长期债务，通常被称为总亏损吸收能力(TLAC)。美国G-SIB必须具有最低TLAC金额(包括CET1资本和由顶级或担保BHC直接发行的额外一级资本，加上符合条件的外部长期债务)，以避免对资本分配和可自由支配的奖金支付的限制，以及符合条件的无担保长期债务的最低金额。 表46列出了用于计算我们截至2023年12月31日的最低TLAC和符合条件的无担保长期债务要求的组成部分。

表46： 用于计算TLAC和符合条件的无担保长期债务要求的组成部分

TLAC要求 以下各项中较大的：

18.00%的RWA

总杠杆敞口的7.50% (SLR计算的分母)

+

+

TLAC缓冲(相当于RWA的2.50%+方法一G-SIB资本附加费+任何反周期缓冲)

外部TLAC杠杆缓冲 (相当于总杠杆敞口的2.00%)

符合条件的无担保长期债务的最低金额 以下各项中较大的：

6.00%的RWA

总杠杆敞口的4.50%

+

方法一和方法二G-SIB资本附加费中的较大者

2023年8月，FRB提出了一些规则，其中将修改计入TLAC要求的合格长期债务的计算，这将降低我们的TLAC比率。

表47提供了我们的TLAC和符合条件的无担保长期债务及相关比率。

表47：TLAC和符合条件的无担保长期债务

2023年12月31日
(百万美元)						TLAC(1)						监管最低要求(2)						符合条件的无担保长期债务						监管最低要求
符合条件的总金额						$	308,489											140,760
RWA的百分比(3)						25.05		%				21.50						11.43						7.50
总杠杆敞口百分比						13.69						9.50						6.25						4.50

(1)TLAC比率是根据联邦银行业监管机构发布的CECL过渡条款计算的。

(2)表示避免资本分配和可自由支配的奖金支付限制所需的最低要求。

(3)我们的最低TLAC和符合条件的无担保长期债务要求是根据标准化和高级方法确定的较大的RWA来计算的。

其他监管资本和流动性问题有关美国实施巴塞尔III LCR和NSFR的信息，请参阅本报告中的“风险管理-资产/负债管理-流动性风险和资金-流动性标准”一节。

我们在美国的主要经纪自营商子公司--富国证券有限责任公司和富国清算服务有限责任公司--必须遵守维持最低净资本要求的规定。截至2023年12月31日，这些经纪自营商子公司符合各自的监管最低净资本要求。

资本规划和压力测试

我们计划的长期资本结构旨在满足监管和市场预期。我们相信，我们的长期目标资本结构使我们能够投资和发展我们的业务，满足客户在不同环境中的财务需求，进入市场，并保持向股东返还资本的灵活性。我们的长期目标资本结构也认为资本水平足以超过资本要求，包括G-SIB资本附加费和压力资本缓冲，以及我们资本比率监管要求的潜在变化、计划中的资本行动、我们风险状况的变化和其他因素。因此，我们的长期目标资本水平被设定在各自的监管最低水平加上缓冲之上。

FRB资本计划规则建立了资本规划和其他要求，管理某些BHC的资本分配，包括股息和股票回购，包括富国银行(Wells)和富国银行(Fargo)。财务报告委员会在评估BHC的资本计划时，除其他外，还会评估其整体财务状况、风险状况和资本充足率。

作为年度CCAR的一部分，FRB会进行监督压力测试。财务报告委员会根据多德-弗兰克法案的要求，使用一套适用于所有大型BHC的共同资本行动来审查监管压力测试结果，并审查本公司拟议的资本行动。

联邦银行业监管机构还要求大型BHC和银行进行自己的压力测试，以评估该机构是否有足够的资本在经济和金融状况不利的时期继续运营。

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资本管理(续)

证券回购

2023年7月25日，我们宣布董事会批准了一项高达300亿美元的普通股回购计划。除非被董事会修改或撤销，否则这一授权不会失效，并且是我们唯一有效的普通股回购计划。截至2023年12月31日，我们拥有董事会剩余的权力，可以回购最多约267亿美元的普通股。

各种因素影响我们回购股票的金额和时间，包括公司的收益、现金需求和财务状况、预期客户活动对我们资产负债表的影响、我们的资本要求和长期目标资本结构、监管压力测试的结果、市场状况(包括我们股票的交易价格)以及监管和法律方面的考虑。

包括FRB资本计划规则下的监管要求。虽然我们宣布董事会何时批准股份回购计划，但我们通常在回购股票之前不会发出任何公开通知。由于可能影响我们股票回购金额和时间的各种因素，以及我们可能全年都在市场上的事实，我们的股票回购以不同的价格进行。我们可以随时暂停股份回购活动。

此外，公司有各种福利计划，员工可以在这些计划中拥有或获得我们普通股的股份。公司可能会从这些计划中购买股票，以适应员工的偏好，这些购买将从我们的回购权限中减去。

有关2023年第四季度股票回购的其他信息，请参阅我们的2023年Form 10-K中的第二部分第5项。

监管事项

美国金融服务业受到重大监管和监管举措的约束。这种监管可能会继续影响美国金融服务公司开展业务的方式，并可能继续导致监管合规成本增加。以下重点介绍了已经影响或可能影响我们业务的更重要的法规和监管举措。有关下文讨论的监管事项以及其他法规和监管监督事项的其他信息，请参阅本报告中财务报表的概述、资本管理、前瞻性陈述和风险因素部分以及附注26(监管资本要求和其他限制)。

《多德-弗兰克法案》

《多德-弗兰克法案》是自上世纪30年代以来最重要的金融改革立法。以下内容提供了关于《多德-弗兰克法案》的更多信息，包括其某些规则制定举措。

•加强对系统重要性公司的监督和监管。多德-弗兰克法案赋予联邦银行监管机构广泛的权力，以建立对具有系统重要性的公司的加强监督和监管要求。FRB已经敲定了一些法规，对富国银行等大型银行控股公司(BHC)实施了加强的审慎要求，涉及基于风险的资本和杠杆、风险和流动性管理、单一交易对手信贷限制，以及对监管机构认为对美国金融稳定构成严重威胁的任何BHC施加债务股权比限制。FRB和OCC还敲定了实施大型BHC和国家银行压力测试要求的规则。此外，为了促进BHC的安全和稳健，以及其业务的财务和运营弹性，FRB已经敲定了关于大型BHC有效董事会的指导方针。OCC在单独的授权下，最终确定了为北卡罗来纳州富国银行等大型全国性银行建立加强治理和风险管理标准的指导方针。OCC指导方针要求覆盖的银行建立并遵守书面风险治理框架，以管理和控制其冒险活动。准则还正式规定了覆盖银行内部风险管理做法的作用和责任，并为其董事会规定了某些风险监督责任。除了……之外

除了授权加强对具有系统重要性的公司的监督和监管要求外，《多德-弗兰克法案》还设立了金融稳定监督委员会和金融研究办公室，它们可能会建议新的系统性风险管理要求，并要求对系统性风险进行新的报告。

•对消费金融产品的监管。多德-弗兰克法案设立了消费者金融保护局(CFPB)，以确保消费者获得关于金融产品的明确和准确的披露，并受到保护，免受不公平、欺骗性或滥用行为的影响。CFPB发布并提出了多项影响消费金融产品的规则，包括影响住宅抵押贷款、信用卡和其他金融产品和银行相关活动的规则，以及某些银行产品和服务可能收取的费用。除了这些规则制定活动外，CFPB还在继续对金融服务业进行持续的监管审查活动，涉及许多消费业务和产品，包括抵押贷款和服务、公平贷款要求和汽车金融。

•对掉期和其他衍生工具活动的监管。多德-弗兰克法案为监管场外衍生品建立了一个全面的框架，根据多德-弗兰克法案的授权，商品期货交易委员会(商品期货交易委员会)和美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)分别通过了一套全面的规则，监管掉期和基于证券的掉期，而商品期货交易委员会和其他联邦监管机构则对未清算的掉期和基于证券的掉期采取了保证金要求。作为注册掉期交易商和有条件注册的证券掉期交易商，北卡罗来纳州富国银行受这些规则的约束。这些规则，以及美国和其他司法管辖区监管机构通过或正在考虑的其他规则，可能会对客户对场外衍生品的需求产生负面影响，影响我们向客户提供新的衍生品或对现有衍生品进行修订的能力，并可能增加我们从事掉期、基于证券的掉期和其他衍生品活动的成本。

监管资本、杠杆和流动性要求

本公司和我们的每一家IDI都受到FRB和OCC实施的各种监管资本充足率要求的约束。例如，公司受规则的约束

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由联邦银行监管机构发布，以实施巴塞尔III对美国银行组织的基于风险的资本金要求。公司及其IDI还必须保持特定的杠杆率和补充杠杆率。此外，公司必须具有最低限度的总损失吸收能力，以解决问题和恢复能力。联邦银行业监管机构还发布了最终规则，要求流动性覆盖率和净稳定融资比率。有关最终基于风险的资本、杠杆和流动性规则以及适用于我们的额外资本要求的更多信息，请参阅本报告中的“资本管理”和“风险管理-资产/负债管理-流动性风险和融资-流动性标准”部分。

“生前遗嘱”规定及有关事宜

FRB和FDIC根据多德-弗兰克法案通过的规则要求包括富国银行在内的大型金融机构准备并定期提交清盘计划，也称为“生前遗嘱”，旨在促进在发生重大财务困境或破产时迅速和有序地清盘。根据规则，快速和有序的解决意味着根据美国破产法对所覆盖公司进行重组或清算，可以在合理的时间内完成，并以显著降低破产对美国金融稳定造成严重不利影响的风险的方式完成。除了公司的解决方案外，我们的国家银行子公司富国银行(Wells-Fargo Bank，N.A.)也被要求准备并定期提交解决方案。如果FRB和/或FDIC确定我们的解决方案存在缺陷，他们可能会对我们施加更严格的资本、杠杆或流动性要求，或者限制我们的增长、活动或运营，直到我们充分补救这些缺陷。如果FRB和/或FDIC最终确定我们无法补救任何缺陷，他们可能会要求我们剥离某些资产或业务。2023年6月27日，我们向联邦储备委员会和联邦存款保险公司提交了最新的解决方案。

如果富国银行倒闭，它可能会通过破产程序得到解决，或者在满足某些条件的情况下，根据《多德-弗兰克法案》创建的解决机制，也就是所谓的“有序清算机构”。有序清算机构允许任命FDIC为违约或有违约危险的具有系统重要性的金融机构的接管人，前提是该机构根据美国破产法进行的清算将对美国的金融稳定产生严重不利影响。如果FDIC被指定为母公司的接管人，那么决定接管人的权力和我们证券持有人的权利和义务的将是有序清算机构，而不是美国破产法。FDIC的有序清算权要求，在美国纳税人面临任何损失之前，处于破产状态的公司的证券持有人必须承担所有损失。有序清算机构和美国破产法在债权人权利方面存在实质性差异，包括FDIC在某些情况下有权无视美国破产法规定的债权人债权的严格优先权，以及使用行政债权程序而不是司法程序来确定债权人的债权。

在我们最新的决议计划中描述的战略是单一入口点战略，在该战略中，母公司将是进入决议程序的唯一重要法律实体。然而，我们的解决计划中描述的战略在富国银行实际解决的情况下不具有约束力，无论是根据美国破产法还是由

FDIC根据有序清算权。FDIC宣布，在其实施有序清算机构的情况下，单一入口点战略可能是一种可取的战略，但FDIC可能如何行使这一权力的所有方面都是已知的，也不可能制定额外的规则。

为了在发生重大困境或破产的情况下促进具有系统重要性的金融机构的有序解决，联邦银行法规要求富国银行等机构保持最低水平的股本和无担保债务，以吸收损失并对运营子公司进行资本重组。联邦银行业监管机构还要求采取措施，促进运营中的子公司在母公司倒闭的情况下继续运营，例如限制母公司担保，并发布指导意见，鼓励机构采取具有法律约束力的措施，向某些子公司提供资本和流动性资源，以促进有序清盘。为回应监管机构的指引，并促进本公司的有序清盘，母公司于2017年6月28日与WFC Holdings，LLC(母公司的中间控股公司及附属公司)、The Bank，Wells Fargo Securities，LLC(“WFS”)、Wells Fargo Clearing Services，LLC(“WFCS”)订立经修订及重述的支持协议(“支持协议”)。以及母公司的某些其他子公司不时被指定为决议规划的重要实体(“涵盖实体”)或在我们的决议计划中不时被确定为相关支持实体(“相关支持实体”)。根据支持协议，母公司将其大部分资产，包括其大部分现金、存款、流动证券及公司间贷款(但不包括其于附属公司的股权及若干其他资产)转让予IHC，并将继续不时将该等类别的资产转让予IHC。在我们发生重大财务困境或破产的情况下，根据支持协议，IHC将有义务使用转让的资产向银行、WFS、WFCS和承保实体提供资本和/或流动性。根据支持协议，IHC亦将透过附属票据及承诺信贷额度向母公司提供资金及流动资金，连同发行股息，预期母公司在如常运作期间，可获得所需的现金，以偿还债务、支付股息、回购股份及履行其他义务，一如母公司若没有订立此等安排及转移任何资产所需。如果某些流动性和/或资本指标低于规定的触发因素，或者如果母公司董事会授权其根据美国破产法提起诉讼，附属票据将被免除，承诺的信贷额度将终止，IHC向母公司支付股息的能力将受到限制，任何这些都可能对母公司的流动性及其偿还债务和其他义务的能力造成重大不利影响，并可能导致母公司启动破产程序的时间早于支持协议没有实施的情况下可能发生的时间。母公司、国际货币基金组织、世界银行和相关支持实体在《支持协议》下各自承担的义务是根据相关担保协议担保的。

除了我们的解决计划外，我们还必须准备并定期向联邦储备委员会提交一份复苏计划，其中确定了一系列选项，我们可以在发生特殊或系统性经济压力时考虑这些选项，以弥补任何金融弱点，并在没有特别政府支持的情况下恢复市场信心。恢复选项包括

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监管事项(续)

可能出售、转让或处置资产、证券、贷款组合或业务。银行还必须准备并定期向OCC提交一份恢复计划，其中列出了当银行经历相当大的财务或经营压力，但尚未恶化到即将清算或清盘的程度时，银行计划继续经营下去。如果FRB或OCC确定我们的复苏计划存在缺陷，他们可能会对我们的业务处以罚款、限制或最终要求我们剥离资产。

其他与监管有关的事项

•监管行动。本公司受到多项同意令和其他监管行动的约束，这些行动可能要求本公司对其业务、运营、产品和服务以及风险管理做法进行某些改变，包括：

◦中讨论的同意令“概述”本报告中的章节。有关适用于本公司的某些同意书的讨论，请参阅本报告中的“概述”部分。

◦OCC批准董事和高级管理人员的任命以及某些离职后付款。根据2018年4月与OCC达成的同意令，北卡罗来纳州富国银行仍须遵守最初于2016年11月实施的要求，即就董事和高级管理人员的变动向OCC提供事先书面通知，并获得OCC的不反对，并仍受某些个人和员工离职后付款的某些监管限制。

•应对气候变化的监管发展。联邦、州和非美国政府和政府机构对气候变化的影响和潜在风险表现出越来越多的关注。例如，联邦银行监管机构正在审查气候变化对美国金融稳定的影响，并发布了关于大型银行识别和管理与气候有关的金融风险的指导意见。此外，美国证券交易委员会提出了一些规则，要求上市公司披露某些与气候相关的信息，包括温室气体排放、与气候相关的目标和目标，以及与气候相关的风险治理和相关风险管理流程。同样，加利福尼亚州立法机构最终敲定了与气候相关的信息披露法律，而欧盟也敲定了企业可持续发展报告指令。不同政府和政府机构采取的方法可能会有很大差异，随着时间的推移而演变，有时还会发生冲突。任何当前或未来与气候变化及其影响有关的规则、法规和指导意见都可能要求我们改变某些业务做法，减少我们的收入和收益，给我们带来额外的成本，使我们受到法律或监管程序的影响，或以其他方式对我们的业务运营和/或竞争地位产生不利影响。

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关键会计政策：

我们的重要会计政策(见本报告财务报表附注1(主要会计政策摘要))对于了解我们的经营结果和财务状况至关重要，因为它们要求我们使用可能影响我们资产或负债价值和财务结果的估计和假设。这些政策中有六项是至关重要的，因为它们要求管理层对本质上不确定的事项作出困难、主观和复杂的判断，而且在不同的条件下或使用不同的假设很可能会报告有很大不同的金额。这些政策适用于：

•信贷损失准备；

•住宅MSR的估值；

•金融工具的公允价值；

•所得税；

•法律诉讼的责任；以及

•商誉减值。

管理层已与董事会审计委员会讨论了这些关键会计政策以及相关的估计和判断。

信贷损失准备

我们为贷款维持信贷损失准备(ACL)，这是管理层对资产负债表日贷款组合中预期的信贷损失和无资金支持的信贷承诺的估计，不包括按公允价值列账或持有以供出售的贷款和无资金支持的信贷承诺。此外，我们为归类为HTM或AFS的债务证券、按摊销成本衡量的其他金融资产、租赁净投资和其他表外信贷敞口维持一个ACL。有关其他资料，请参阅本报告财务报表附注1(主要会计政策摘要)和附注5(贷款及相关信贷损失准备)。

对于贷款和HTM债务证券，ACL是根据金融资产的剩余合同期限(包括表外信贷敞口)计量的，根据历史经验、当前条件和预测信息对预付款和允许的延期选项进行适当调整。对于AFS债务证券，acl是使用贴现现金流方法衡量的，并限于证券的公允价值与其摊销成本之间的差额。

贷款准备金率的变化以及相关信贷损失准备金的变化可能会对净收入产生重大影响。在应用确定ACL所需的判断和审查时，管理层考虑的因素包括对过去事件的评估、历史经验、经济预测和条件的变化、客户行为、抵押品价值、初始亏损预测期的长度以及其他影响。经济因素或假设、业务或投资战略、或产品或产品组合的变化可能会导致我们的acl相应增加或减少。虽然我们的方法将部分ACL归因于特定的金融资产类别(贷款和债务证券投资组合)或贷款组合细分市场(商业和消费者)，但整个ACL可用于吸收公司的信贷损失。

判断力特别适用于：

•经济假设和初始亏损预测期的长度。我们预测了一系列经济变量，以估计预期的信贷损失。我们的关键经济变量包括国内生产总值(GDP)、失业率和抵押品资产价格。虽然其中许多经济上的

变量是在宏观经济层面上评估的，一些经济变量是在更细粒度的层面上预测的，例如，使用城市统计区域(MSA)层面的失业率、房价和商业房地产价格。我们至少每年评估初始亏损预测期的长度，目前已设定保证期。服药时间长达两年。对于最初的亏损预测期，我们预测了多种经济情景，通常包括乐观(上行)的基本情景和一个或多个悲观(下行)情景。管理层在对用于估计未来信贷损失的经济情景分配权重时进行判断。

•恢复到历史亏损预期。我们的长期平均亏损预期是通过在线性基础上恢复到每个预测经济变量的长期平均来估计的。这些长期平均值是基于对多个经济周期的观察得出的。恢复期可能长达两年，按季度进行评估。

•信用风险评级适用于个人商业贷款、无资金来源的信贷承诺和债务证券。在我们的建模方法中，单独评估的信用风险评级被视为关键的信用变量，以帮助评估违约概率和违约造成的损失。借款人的质量评级与借款人的财务实力保持一致，并有助于预测违约曲线的概率。抵押品质量评级与预测的抵押品价格(如适用)相结合，有助于预测违约情况下的损失严重程度。这些信用风险评级由经验丰富的高级信用官员进行审查，并由内部信用风险专家团队进行审查。

•信用损失估计模型的使用。我们使用内部开发的模型，这些模型结合了信用属性和经济变量来生成信用损失估计。管理层使用判断和定量分析来确定分段、建模方法和模型中利用的变量。这些型号根据公司的政策进行了独立验证。 我们定期评估我们的模型性能，并在必要时进行调整，以提高损失估计的准确性。我们还根据公司范围的风险清单评估我们的模型的局限性，以帮助在我们对预期信贷损失的估计中适当地捕捉已知和新出现的风险，并根据需要应用覆盖。

•抵押品的估值。当一项金融资产被视为依赖抵押品时，抵押品的现行公允价值被用来评估预期的信贷损失。在对抵押品进行估值时，我们通过评估、评估财产的现金流或其他量化技术来进行判断。抵押品估值的减少支持递增的ACL或减记，当金融资产先前已减记低于当前回收价值时，抵押品估值的增加将作为负拨备计入ACL。

•合同条款方面的考虑。贷款的剩余合同期限根据预期的预付款和某些预期的延期、续订或修改进行调整。当我们不能无条件地取消合同续订或延期选项时，我们会延长合同期限。信用卡贷款的期限是不确定的，

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关键会计政策(续)

这就要求我们通过估计未来付款对未偿贷款金额的应用来确定合同期限。

•损失模型中可能没有充分反映的定性因素。这些金额代表管理层对建立ACL时使用的流程和假设所固有的风险的判断。我们还考虑了经济环境因素、建模假设和性能、流程风险和其他主观因素，包括行业趋势和新兴风险评估。

敏感度 贷款的ACL对关键假设的变化很敏感，这需要管理层做出重大判断。未来的贷款额度将基于各种因素，包括贷款余额的变化、投资组合的信用质量和总体预测的经济状况。所使用的预测经济变量可能会对不同的金融资产或投资组合产生不同的影响。此外，在许多信贷周期中，可以观察到失业率、国内生产总值和房地产价格等经济变量的变化，这些变量可能不会以一种相互关联的方式变化，因为变量可能朝着相反的方向变化，或者在不同的投资组合或地理位置上有所不同。

我们的敏感性分析并不代表管理层的预期信贷损失回顾在资产负债表日期。我们在敏感性分析中对更严重的下行情景应用了100%的权重，以反映经济进一步恶化的可能性。情景的结果受到情景中经济变量变化的持续时间、严重性和时机的影响。敏感度分析导致2023年12月31日贷款的ACL假设增加了约62亿美元。我们对贷款的贷款准备金率的假设增加不包括管理层对当前贷款准备金率中应用的定性因素的判断的影响，这可能会对结果产生积极或消极的影响。其他进行类似敏感性分析的人可能会得出不同的结论或结果。

鉴于其相对于整体ACL的规模，敏感性分析不包括债务证券和其他金融资产的ACL。管理层认为，在资产负债表日期，对贷款的ACL的估计是适当的。

住宅抵押服务权(MSR)的评估

MSR是代表为他人偿还抵押贷款的权利的资产。当我们保留与我们发起的贷款的销售或证券化相关的维护权时，我们通常承认MSR。我们以公允价值持有与住宅抵押贷款相关的MSR。我们住宅MSR的定期变化以及用于对冲我们住宅MSR的经济对冲都反映在收益中。

我们使用模型来估计我们住宅MSR的公允价值。这些模型根据公司政策进行独立验证。总的来说，这些模型用于计算估计未来净服务收入的现值，并纳入市场参与者在估计公允价值时使用的投入和假设。某些重要的投入和假设通常在市场上是看不到的，需要判断才能确定。如果确实有可观察到的市场指标，这些指标将适当地计入估计数中。需要管理层判断的重要投入和假设包括：

•用于估计未来净服务收入的抵押贷款提前还款率。提前还款率是指预计借款人偿还其抵押贷款本金的年利率；该利率还包括估计借款人。

默认设置。我们使用模型来估计受抵押贷款利率和借款人行为变化影响的提前还款额和借款人违约率。

•用于估计未来净服务收入现值的贴现率。贴现率是市场投资者对具有类似风险的资产预期的所需回报率，并使用市场曲线和波动性的动态方法进行估计。为了确定贴现率，我们考虑了现金流估计中不确定因素的风险溢价，例如来自维修业务的风险溢价(例如，未来维修成本和托管账户收益的可能变化)。

•用于估计未来净服务收入的贷款的预期服务成本。偿还贷款的成本包括未偿还费用的估计，如拖欠和丧失抵押品赎回权的成本，其中考虑了违约贷款的数量以及偿还违约和丧失抵押品赎回权的贷款的增量成本。我们使用市场参与者的观点来估计我们的服务成本，而我们的实际成本可能与该估计不同。

提前还款利率和贴现率假设可以，而且通常会随着市场状况和抵押贷款利率的变化而按季度变化。例如，预付率或贴现率假设的增加会导致管理服务代表的公允价值减少，而任何一个假设的减少都会导致管理服务代表的公允价值增加。近年来，贷款提前偿还率和贴现率出现了明显的市场驱动波动。这些波动可能会很快，可能会在未来产生重大影响。此外，未来监管或投资者对服务标准的改变以及个别州止赎法规的改变或市场参与者关于服务成本假设的信息的改变，可能会对我们未来的服务成本假设和我们的MSR估值产生影响。我们定期将我们的MSR公允价值估计作为独立评估的基准。

关于我们对MSR的估值和敏感性的描述，请参阅本报告财务报表的附注1(重要会计政策摘要)、附注6(抵押银行业务)、附注15(资产和负债的公允价值)和附注16(证券化和可变利息实体)。

金融工具的公允价值

公允价值指于计量日期在市场参与者之间的有序交易中出售一项金融资产或支付转移一项金融负债而收取的价格。

我们使用公允价值计量，以符合确认和披露要求。例如，为交易目的持有的资产和负债、可出售的股权证券、AFS债务证券和衍生品在每个期间都以公允价值记录在我们的综合资产负债表上。其他金融工具，例如为投资而持有的贷款及实质上所有非流通股本证券，并非在每一期间均按公允价值入账，但可能需要透过应用会计方法(例如成本或公允价值较低)、个别资产减记或适用某些非流通股本证券的计量选择，作出非经常性的公平值调整。我们还披露了未按公允价值记录的金融工具的公允价值估计，如HTM债务证券、为投资而持有的贷款和长期债务。

资产和负债的公允价值计量的披露采用三级层次结构。这个

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在层次结构内对资产和负债的分类是基于用于计量的估值方法的投入是可观察的还是不可观察的。可观察到的投入反映了从独立来源获得的市场衍生或基于市场的信息，而不可观察到的投入反映了我们对市场数据的估计。

在制定公允价值计量时，我们最大限度地使用可观察到的投入，最大限度地减少使用不可观察到的投入。当可用时，我们使用活跃市场的报价来衡量公允价值。如果无法获得活跃市场的报价，则公允价值计量基于通常使用基于市场或独立来源的市场参数的模型，包括利率收益率曲线、提前还款利率、期权波动性和汇率。然而，当可观察到的市场数据有限或不可用时，公允价值估计通常使用基于不可观察输入的内部模型来确定。这些型号根据公司的政策进行了独立验证。此外，我们还从第三方供应商处获取定价信息，以记录公允价值并确认内部价格。第三方验证程序是对收到的价格的合理性执行的。

当使用基于不可观察的输入的内部模型时，管理判断是必要的，因为我们对市场参与者将用来估计公允价值的重大假设做出判断。这些假设的确定包括许多因素的考虑，包括市场状况和流动性水平。市场状况的变化，例如资本市场流动资金减少或二级市场活动的变化，可能会降低用于确定公允价值的报价或可观察数据的可用性和可靠性。在这种情况下，可能需要调整现有的报价或可观察到的市场数据。例如，当非流动性市场的影响尚未计入公允价值计量时，我们可能会使用基于贴现现金流的内部模型调整从第三方定价服务收到的价格。

我们不断评估我们的债务和股票证券类别的市场活动水平和数量，以确定对报价的调整(如果有的话)。鉴于市场状况可能会随着时间的推移而变化，我们对哪些证券市场被视为活跃或不活跃的决定也可能会改变。如果我们确定一个市场不活跃，报价需要调整的程度也可能会改变。

在确定某些以公允价值计量的资产是否被归类为公允价值等级的第二级或第三级时，也适用重大判断。在作出这项判断时，吾等会考虑可获得的资料，包括可观察到的市场数据、市场流动性和秩序的指标，以及我们对估值技术和用于估计公允价值的重大投入的理解。分类为第2级或第3级是基于每个工具或工具类别的具体事实和情况，并就无法观察到的投入对每个工具的整个公允价值计量的重要性作出判断。如果无法观察到的投入被认为对公允价值计量具有重大意义，则该工具被归类为第三级。

表48载列本公司(I)按公允价值经常性记录的资产及负债及(Ii)按公允价值经常性记录的第3级资产及负债，两者均按本公司总资产及总负债的百分比列示。

表48： 公允价值第三级摘要

			2023年12月31日												2022年12月31日
(单位：十亿美元)			总余额						3级(1)						总余额						3级(1)
在交易会上记录的资产 经常性价值			$	276.2					9.5						264.4						11.5
以百分比表示 占总资产的比例			14		%				*						14						*
在经常性基础上按公允价值记录的负债			$	47.7					6.2						41.9						4.9
按百分比表示 总负债			3		%				*						2						*

*不到1%。

(1)在衍生工具净额调整前。

请参阅本报告财务报表附注15(资产和负债的公允价值)，以全面讨论我们的金融工具的公允价值、我们的相关计量技术及其对我们财务报表的影响。

所得税

我们在我们运营的司法管辖区提交所得税申报单，并按两个部分评估所得税费用：当期和递延所得税费用。当期所得税费用代表我们估计当期应支付或退还的税款，包括与不确定的税收头寸相关的所得税费用。我们衡量满足比不确认门槛更有可能的不确定税收头寸，以确定要确认的利益金额。不确定的税收头寸是以管理层认为在结算时实现可能性大于50%的利益的最大金额衡量的。不符合我们的实现标准的税收优惠代表未确认的税收优惠。

递延所得税以资产负债表法为基础，递延所得税支出是由于递延所得税资产和负债在不同期间的变化而产生的。在资产负债表法下，递延税项净资产或负债是基于资产和负债的账面和计税基础之间的差异的税收影响，并确认发生期间所得税税率和法律的法定变化。递延税项资产，包括与净营业亏损和税收抵免结转相关的资产，根据管理层的判断确认，即实现可能性较大。如有需要，可设立估值免税额，以将递延税项资产减至可变现金额。

我们运营所在司法管辖区的现行所得税法律非常复杂，管理层和相关政府税务当局对此有不同的解释。在建立所得税费用拨备时，我们必须对这些内在复杂的税法的适用作出判断。我们还必须估计未来某些项目将影响各个税收管辖区的应纳税所得额的时间。我们的解释可能会在税务机关审查期间受到审查，并可能因各自的税收状况而产生纠纷。我们试图在税务审查和审计过程中解决这些纠纷，并最终在适用的情况下通过法院系统解决这些纠纷。

我们监督相关税务机关，并可能因所得税法的变化及其法院和监管机构的解释而每季度更新我们对应计所得税的估计。我们对应计所得税估计的更新也可能来自我们自己的所得税规划和所得税争议的解决。这种对我们估计的更新可能会对我们任何给定季度的经营业绩产生重大影响。

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关键会计政策(续)

见本报告财务报表附注23(所得税)，以进一步说明我们关于所得税及相关所得税资产和负债的拨备。

法律诉讼的法律责任

本公司涉及多项司法、监管、政府、仲裁及其他诉讼或调查，涉及其业务活动所产生的事宜，而其中许多诉讼及调查使本公司面临潜在的财务损失或其他不利后果。当与诉讼相关的潜在损失变得可能，并且成本可以合理估计时，我们为法律诉讼建立应计项目。对于这类应计项目，我们记录了我们认为是潜在损失范围内的最好估计的金额，这些损失既可能又可以估计；然而，如果我们不能确定最佳估计，那么我们记录这些潜在损失范围的低端。解决法律诉讼的实际费用可能大大高于或低于这些诉讼的应计金额。

我们在确定与法律诉讼有关的潜在损失的应计项目时，以及在确定超过应计项目的合理可能损失范围时，适用判断。我们在确定应计项目以及超过公司可能和可估计亏损的合理可能损失范围的判断受到我们对现有信息的理解的影响，这些信息涉及法律评估和诉讼的潜在结果，包括我们内部法律顾问、外部法律顾问和高级管理层对这些问题的意见和建议。这些事项可能处于调查、发现或诉讼的不同阶段。它们还可能涉及我们业务、法人实体和司法管辖区的各种索赔。最终结果可能是没有考虑到的情况，或者在预期发生时被认为是遥远的情况。因此，我们对潜在损失的估计将随着时间的推移而变化，实际损失可能会有很大差异。

法律行动的结果是不可预测的，并受到重大不确定性的影响，而且本质上很难确定任何损失是否可能或甚至可能。估计任何损失的数额本身也是困难的，可能存在可能或合理地可能造成损失但目前无法估计的事项。因此，实际损失可能超过既定的应计项目或合理可能的损失范围。

更多信息见本报告财务报表附注13(法律诉讼)。

商誉减值

我们每年在第四季度测试商誉减值，或在宏观经济和其他商业因素需要的情况下更频繁地测试商誉减值。这些因素可能包括短期或长期利率的趋势，创收活动减少或成本增加的负面趋势，监管机构的不利行动，或公司特有的因素，如市值下降。

我们确定要评估商誉影响的报告单位在可报告的运营区段级别或其下一个级别的内部控制。我们以分配资本加上转让商誉和其他无形资产来计算报告单位账面金额。我们根据监管资本要求驱动的风险敏感框架向报告单位分配资本。我们估计报告单位的公允价值。

基于使用收益法和市场法估计的公允价值的平衡权重，这两种方法旨在反映公司的市盈率业绩和预期以及外部市场状况。高级管理层定期评估计算账面价值和估计公允价值的方法，并在必要时进行更新。

收益法是一种贴现现金流量(DCF)分析，它估计与每个报告单位相关的未来现金流量的现值。贴现现金流分析需要重要的判断力来为我们的报告单位建模财务预测，其中包括对未来经济状况和资产负债表变化的预期，以及与未来业务活动相关的考虑因素。这些预测由高级管理层审查。对于我们的财务预测之后的一段时间，我们纳入了最终价值估计。我们对这些预测的现金流进行贴现一致速率De源自资本资产定价模型，该模型为我们的报告单位产生估计的权益成本，反映金融市场的风险和不明朗因素以及在我们内部产生的业务预测中。

市场法利用可比上市公司的可观察市场数据，如市盈率或有形账面价值比。Aatios，估计报告单位的公允价值。市场法的结果包括控制溢价，以代表我们对报告单位的假设收购的预期。管理层在选择可比公司时使用判断，并包括那些业务活动最相似的公司。

我们报告单位的公允价值总额超过了我们2023年第四季度评估的市值。我们认为导致这一差异的因素包括为控制公司的经营和财务决策而支付的总体溢价，以及短期市场波动和其他可能无法在公司市值和个别报告单位的公允价值之间一致反映的因素。

根据我们2023年第四季度的评估，截至2023年12月31日，商誉没有减值。除我们的消费者贷款报告单位外，每个报告单位的公允价值都比其账面价值高出很多。尽管我们的消费者贷款报告部门的公允价值比其账面价值高出10%以上，但它对估值假设的变化最为敏感。我们计划在短期内继续执行我们针对住房贷款业务的更有针对性的战略。信用卡业务预测，由于新产品和服务的增长，贷款余额将会增加。这些计划或预测的重大变化或贴现率的大幅增加可能会导致消费者贷款报告单位的减值。截至2023年12月31日，分配给消费者贷款报告单位的商誉金额为71亿美元。

我们创收能力的下降、信贷损失或其他费用的大幅增加，或者监管机构的不利行动，都是可能导致任何报告单位在未来一段时间出现重大商誉减值的因素。

有关商誉和我们可报告的运营部门的更多信息项目，见本报告财务报表附注1(重要会计政策摘要)、附注7(无形资产和其他资产)和附注20(经营分部)。

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当前会计发展动态

表49提供了财务会计准则委员会(FASB)已发布但尚未生效的适用于我们的重大会计更新。

表49： 当前会计发展--已发布的准则

说明和生效日期						财务报表影响
会计准则更新(ASU)2023-02-投资-权益法和合资企业(主题323)： 用比例摊销法核算税收抵免结构中的投资
更新于2024年1月1日生效，扩大了比例摊销法在税收抵免投资会计中的使用。在通过后，更新允许实体选择在满足某些资格标准的情况下使用比例摊销法对产生所得税抵免和福利的股权投资进行核算。						我们于2024年1月1日采用了经修订的追溯基础上的更新，并对留存收益进行了累积影响调整。在采用后，我们选择使用比例摊销法来考虑我们的可再生能源税收抵免组合中符合条件的投资。这些投资以前是使用权益法核算的。我们还选择继续使用比例摊销法来核算我们的低收入住房税收抵免投资。在比例摊销法下，税收抵免投资的成本按投资者收到的所得税抵免和利益的比例摊销，摊销和相关的所得税抵免和利益均按净额计入所得税支出。 我们将这一会计变化对截至2024年1月1日的期初资产负债表的影响记录为总资产和总负债增加约20亿美元。采用对留存收益的影响微乎其微。前几个期间没有受到影响。
ASU 2023-07-分部报告(主题280)：对可报告分部披露的改进
更新于2024年12月31日生效(允许提前采用)，加强了可报告部门的披露要求，主要是通过加强与重大部门费用相关的披露和额外的中期披露要求。						此次更新仅影响信息披露，因此不会对我们的合并财务报表产生影响。我们目前正在评估更新对我们的运营部门披露的影响。更新的以下方面可能会导致信息披露发生变化： •要求按可报告分部披露重大分部支出，如果这些支出定期提供给首席运营决策者(CODM)，并包括在报告的分部损益计量中。 •要求按应报告分部披露“其他分部项目”的金额，并提供其构成的说明；其他分部项目按报告分部收入减去根据上述原则披露的重大分部费用与报告分部损益之间的差额计量。 •要求披露CODM的头衔和职位，并解释CODM如何使用报告的部门损益衡量标准来评估部门业绩和决定如何分配资源。
ASU 2023-09-所得税(主题740)：改进所得税披露
这一更新于2025年1月1日生效(允许提前采用)，加强了年度所得税披露，主要是为了进一步细分与有效所得税税率调节和支付的所得税有关的现有披露。						此次更新的影响仅限于我们的年度所得税披露。我们目前正在评估最新所得税披露的影响。一旦采用，这些披露可能会发生以下变化： •对于表格有效所得税率调整，如果调整项目为法定税项支出的5%或更多，则与特定类别(如适用)保持一致，并按性质和/或司法管辖区进一步分解某些类别(如适用)。 •说明哪些州和地方司法管辖区对州和地方所得税类别的有效所得税率进行了调整。 •分解联邦、州和非美国税收支付的所得税金额(扣除退款)，并进一步按已缴纳所得税(扣除退税净额)占已缴纳所得税总额(扣除退税净额)5%或更多的各个司法管辖区进行细分。 •分析国内和非美国之间扣除所得税费用(或收益)前的净收益(或亏损)。

其他会计发展

以下更新适用于我们，但预计不会对我们的合并财务报表产生实质性影响：

•ASU 2022-03-公允价值计量(主题820)：合同销售限制下股权证券的公允价值计量

•ASU 2023-08-无形资产-商誉和其他-加密资产(子主题350-60)：加密资产的核算和披露

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前瞻性陈述

本文档包含前瞻性陈述。此外，我们可能会在提交给美国证券交易委员会的其他文件中作出前瞻性陈述，我们的管理层可能会向分析师、投资者、媒体代表和其他人口头作出前瞻性陈述。前瞻性陈述可以通过诸如“预期”、“打算”、“计划”、“寻求”、“相信”、“估计”、“预期”、“目标”、“项目”、“展望”、“预测”、“将会”、“可能”、“可能”、“应该”、“可以”以及对未来时期的类似提法来识别。具体来说，前瞻性陈述包括但不限于：(I)公司未来的经营或财务表现，包括我们对未来增长的展望；(Ii)我们对非利息支出和效率比率的预期；(Iii)未来信贷质量和表现，包括我们对未来贷款损失的预期、我们的信贷损失准备金，以及考虑制定准备金的经济情景；(Iv)我们对净利息收入和净利差的预期；(V)贷款增长或我们贷款组合中风险的减少或缓解；(Vi)未来资本或流动性水平、比率或目标；(Vii)我们对抵押贷款业务和任何相关承诺或风险的预期；(Viii)法律、法规和立法发展的预期结果和影响，以及我们对遵守这些发展的预期；(Ix)未来普通股股息、普通股回购和其他资本用途；(X)我们对资产回报率、股本回报率和有形普通股权益回报率的目标范围；(Xi)对我们的有效所得税率的预期；(Xii)意外事件的结果，如法律诉讼；(Xiii)与环境、社会和治理相关的目标或承诺；及(Xiv)公司的计划、目标和战略。

前瞻性陈述不是基于历史事实，而是代表我们目前对我们的业务、经济和其他未来状况的预期和假设。由于前瞻性陈述涉及未来，它们受到难以预测的内在不确定性、风险和环境变化的影响。我们的实际结果可能与前瞻性陈述中预期的大不相同。因此，我们提醒您不要依赖这些前瞻性陈述中的任何一项。它们既不是对历史事实的陈述，也不是对未来业绩的保证或保证。虽然不能保证任何风险和不确定因素或风险因素的清单是完整的，但可能导致实际结果与前瞻性陈述中的结果大不相同的重要因素包括但不限于：

•当前和未来的经济和市场状况，包括房价下跌、高失业率、商业房地产价格下跌、美国财政债务、预算和税收问题、地缘政治问题以及全球经济增长放缓的影响；

•我们的资本和流动性要求(包括监管资本标准，如巴塞尔III资本标准)以及我们在内部产生资本或以有利条件筹集资本的能力；

•当前、待定或未来可能对我们的收入和业务产生负面影响的法律或法规，包括与银行产品和金融服务有关的规则和法规；

•作为我们费用管理计划的一部分，我们有能力实现任何效率比率或费用目标，包括由于业务和经济周期性、季节性、我们的业务构成和运营环境的变化、我们的业务和/或收购的增长，以及与诉讼和监管事项等相关的意外费用；

•当前利率环境或利率变化或我们的资产或负债水平或组成对我们的净利息收入、净利差和我们的抵押贷款来源、抵押贷款偿还权和待售抵押贷款的影响；

•资本或金融市场出现重大动荡或中断，这可能导致投资者对抵押贷款的需求减少、可获得的资金减少或融资成本增加，以及资产价值下降和/或我们的债务证券和股权证券投资组合中持有的证券的减值确认；

•股市下跌对我们的投资银行业务以及经纪和财富管理业务的手续费收入的影响；

•我们抵押贷款银行业务的发展，包括与我们的抵押贷款服务、贷款修改或止赎做法有关的任何负面影响，以及行业标准、监管或司法要求或我们的业务战略计划的任何变化；

•客户可能遭受财务损害的情况的负面影响，包括我们的法律、运营和合规成本、我们从事某些商业活动或提供某些产品或服务的能力、我们留住和吸引客户的能力、我们吸引和留住合格员工的能力以及我们的声誉；

•监管事项，包括未能及时解决悬而未决的事项，以及新事项、诉讼或其他法律行动的潜在影响，这些可能导致额外的成本、罚款、处罚、对我们业务活动的限制、声誉损害或其他不利后果；

•我们的运营或安全系统或基础设施、或我们的第三方供应商或其他服务提供商的系统或基础设施的故障或破坏，包括由于网络攻击；

•支票或储蓄存款水平的变化对我们的融资成本和净息差的影响；

•美国联邦储备委员会的财政和货币政策；

•税收法律、法规和指导方针的变化以及离散项目对我国有效所得税率的影响；

•我们制定和执行有效的业务计划和战略的能力；以及

•本报告“风险因素”下描述的其他风险因素和不确定因素。

除上述因素外，吾等亦提醒，未来任何普通股派息或回购的金额及时间将取决于本公司的盈利、现金需求及财务状况、预期客户活动对本公司资产负债表的影响、本公司的资本要求及长期目标资本结构、监管压力测试的结果、市场状况(包括本公司股票的交易价格)、监管及法律考虑因素，包括

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联邦储备委员会资本计划规则下的监管要求，以及公司认为相关的其他因素，可能需要监管部门的批准或条件。

有关可能导致实际结果与我们的预期大不相同的因素的更多信息，请参阅我们提交给美国证券交易委员会的报告，包括本报告中“风险因素”项下的讨论，该报告提交给美国证券交易委员会并可在其网站www.sec.gov上查阅。1

我们所作的任何前瞻性声明仅限于发表之日。可能导致我们实际结果不同的因素或事件可能会不时出现，我们不可能预测所有这些因素或事件。我们没有义务公开更新任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来发展或其他原因，除非法律要求。

1我们不能控制这个网站。富国银行提供此链接是为了方便您，但对本网站的内容、链接、隐私策略或安全策略不作任何认可，也不对此承担任何责任。

前瞻性非公认会计准则财务指标。管理层可能会不时讨论非公认会计准则的前瞻性财务措施，例如平均有形普通股权益回报率的前瞻性估计或目标。我们无法提供前瞻性非GAAP财务指标与其最直接可比的GAAP财务指标的对账，因为我们无法在没有合理努力的情况下对对账所需的金额进行有意义或准确的计算或估计，这是因为预测和量化未来金额或这些金额可能发生的复杂性和固有困难。这些无法获得的信息可能会对未来的结果产生重大影响。

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风险因素

对本公司的投资涉及风险，包括投资价值可能大幅下降，以及投资的股息或其他分配可能减少或取消。下面我们讨论可能对我们的财务结果和状况以及对公司的投资价值和回报产生不利影响的风险因素。

经济、金融市场、利率和流动性风险

我们的财务业绩一直是，并将继续是实质性的 受以下因素影响 一般的经济状况，以及经济状况或金融市场的恶化，可能会对我们的贷款和其他业务以及我们的财务业绩和状况产生实质性的不利影响。我们从销售贷款和其他产品和服务的利息和费用中获得收入，我们的收入和收益中有相当一部分来自我们从消费者和商业贷款以及银行业务中赚取的净利息收入和手续费收入。这些企业一直并将继续受到美国经济状况的实质性影响，特别是失业率和房价。美国财政、货币和政治事务产生的负面影响和持续的不确定性，包括对赤字和债务水平、通胀、税收和美国债务评级的担忧，已经并可能继续影响全球经济。此外，地缘政治问题，包括国际政治动乱或骚乱、战争和恐怖活动，以及对大宗商品价格的持续担忧、对国际贸易的限制和相应的报复措施，以及全球经济困难，都可能影响金融市场和全球经济的稳定。对全球经济的任何影响都可能对美国经济产生类似的影响。上述事件或任何其他可能扰乱或削弱美国或全球经济的事件或因素导致的全球经济长期缓慢增长或总体经济状况和/或金融市场的任何恶化, 可能会对我们的财务业绩和状况产生实质性的不利影响。

商业或经济状况的疲软，包括更高的失业率或房价下跌，以及更高的利率，也可能对我们的客户偿还贷款或其他债务的能力产生不利影响，这可能会增加我们的信贷损失。如果失业率恶化，或者如果房价下跌，我们预计将产生更高的冲销，并从信贷损失拨备的增加中拨备费用。这些条件不仅可能对消费贷款表现产生不利影响，还可能对商业贷款和CRE贷款产生不利影响，特别是对那些依赖可能经历经济状况恶化的行业健康状况的商业借款人来说。这些借款人和其他借款人偿还贷款的能力可能会恶化，导致我们作为美国最大的商业和CRE贷款人之一，承担显著更高的信贷损失。此外，疲弱或不断恶化的经济状况使我们更难通过以诱人的收益率向信誉良好的借款人提供贷款来增加我们的消费者和商业贷款组合。此外，疲弱的经济状况，以及竞争和/或利率上升，可能会削弱对我们贷款的需求，导致我们在综合资产负债表上保留更多的低收益流动资产。如果经济状况恶化

失业率上升，这也可能导致消费者和企业信心和支出的下降，对我们产品的需求，包括我们的消费者和商业贷款，可能会下降，从而减少我们的利息和非利息收入以及我们的收入。

商业和经济状况的恶化可能会侵蚀消费者和投资者的信心水平，和/或金融市场的波动性增加，也可能对我们收费业务的财务业绩产生不利影响，包括我们的投资咨询、证券经纪、财富管理、市场和投资银行业务。例如，由于投资咨询费通常基于所管理资产的价值，这些资产的市场价格下跌可能会减少我们的手续费收入。股市价格的变化可能会影响投资者的交易活动，减少我们从经纪业务中赚取的佣金和其他费用。此外，不利的市场状况可能会对我们向客户提供的产品的性能产生负面影响，这可能会使我们面临法律诉讼或额外的成本。糟糕的经济状况以及动荡或不稳定的金融市场也会对我们的债务和股票承销和咨询业务以及我们的风险投资业务和交易活动产生负面影响，包括增加交易对手的信用风险。全球金融市场和经济的任何恶化，包括任何地缘政治事件或动乱的结果，都可能对我们国际业务的收入和收益产生不利影响，特别是我们的全球金融机构和代理银行服务。

有关更多信息，请参阅本报告中的“风险管理-资产/负债管理”和“-信用风险管理”部分。

利率和金融市值的变化可能会减少我们的净利息收入和收益，以及我们的其他全面收入，包括由于确认我们为客户持有的投资组合或交易中的债务和股权证券的损失。  我们的净息差或我们持有的盈利资产的数量或组合的变化，包括2018年2月与FRB达成的同意订单下的资产上限的变化，都可能影响我们的净利息收入和我们的收益。利率的变化会影响我们的净息差。尽管我们的资产收益率和负债的融资成本往往会随着利率的变化而朝着同一个方向移动，但其中一个的上升或下降速度可能会快于另一个，从而导致我们的净息差扩大或缩小。如果我们的融资成本上升快于我们的资产收益率，或者如果我们的资产收益率下降的速度快于我们的融资成本，我们的净息差往往会收缩。

我们持有的盈利资产的数量和类型会影响我们的收益率和净利息收入。我们持有贷款、债务和股本证券等形式的盈利资产。如上所述，如果经济衰退，我们可能会看到信誉良好的客户对贷款的需求下降，从而降低我们的收益率和净利息收入。此外，我们的净利息收入及净息差可能受到长期低利率的负面影响，因为这可能导致我们在综合资产负债表上持有较低收益的贷款及证券，尤其是当我们无法以类似的较高收益资产取代到期的较高收益资产时。然而，长期高利率可能继续对贷款需求产生负面影响，并可能导致信贷增加

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由于借款人可能更难支付更高的利息，同样，长期高利率可能会增加我们的融资成本，包括我们支付客户存款的利率。如下文所述，利率变动亦影响我们的按揭业务，包括按揭证券的价值。为了应对高通胀，FRB在过去两年中大幅提高了联邦基金利率的目标区间，但FRB可能会决定在2024年进一步提高或降低联邦基金利率。

收益率曲线斜率的变化-或短期和长期利率之间的利差-也可能降低我们的净利息收入和净息差。通常，收益率曲线是向上倾斜的，这意味着短期利率低于长期利率。当收益率曲线上升或反转时，如果我们的短期资金成本相对于我们从长期资产中获得的收益率增加，我们的净利息收入和净息差可能会下降。此外，在负利率环境下，利率降至零以下，可能会减少我们的净利息收入和净息差，因为我们从贷款和其他盈利资产中赚取的利息可能会下降，同时也可能需要我们支付以维持我们的存款。

FRB。

我们评估利率风险的方法是，根据对利率变动的方向、幅度和速度以及收益率曲线斜率的假设，估计在不同情景下对我们盈利的影响。我们可能会用利率衍生工具对冲部分利率风险。我们还经历了抵押贷款发放和服务权可以提供的某种抵消效应，因为它们的收入影响往往会根据利率的变化而向相反的方向移动。

我们一般不会对冲所有利率风险。利率、信贷息差或期权波幅的变动可能会大幅减少我们的净利息收入及盈利以及其他全面收入，尤其是在实际情况与我们假设的情况有重大差异的情况下。例如，如果利率上升或下降的速度比我们假设的快，或者收益率曲线的斜率发生变化，我们可能会在投资组合中的债务证券上遭受重大损失，包括未实现损失。为减低利率风险，我们可能会重新平衡债务证券及贷款组合、为债务再融资及采取其他策略行动。我们可能会在采取此类行动时遭受损失。此外，利率变动可能导致基差风险增加，从而限制我们对冲活动的有效性。

我们有大量的资产和负债，如商业贷款，可调利率抵押贷款，衍生品，债务证券和长期债务，参考基准利率，如担保隔夜融资利率（SOFR）或其他财务指标。倘任何该等基准利率或其他参考财务指标大幅改变、取代或终止，或不再被确认为可接受的市场基准利率或财务指标，则视乎监管工具的条款，计算适用利率或付款金额时可能存在不确定性或差异。这可能会影响先前记录的交易的财务表现，导致我们持有的金融工具出现亏损，需要不同的对冲策略或导致现有对冲的基础风险无效或增加，影响整体利率环境以及融资交易的可用性或成本，影响我们的资本和流动性规划和管理，或产生其他不利的财务后果。它还可能导致重大的运营、系统或其他实际挑战，增加合规性，

运营成本、法律或监管程序、声誉损害或其他不良后果。由于不断变化的经济和市场条件，以及信用评级，影响发行人和任何相关抵押品的表现，我们可能需要在未来期间对我们持有的证券确认减值。此外，我们持有的债务证券的价值可能会因利率、发行人信誉和其他因素的变化而波动。我们的净收入也受到与我们的交易活动相关的利率、信用利差、外汇汇率、股票和大宗商品价格变化的影响，这些交易活动主要是为了适应我们客户的投资和风险管理活动，以及当我们执行经济对冲以管理某些资产负债表风险时。为交易而持有的债务证券和股权证券按公允价值列账，已实现和未实现的损益计入非利息收入。作为我们支持客户的业务的一部分，我们交易受市场波动影响的公共债务和股权证券以及其他金融工具，并在净收益中确认收益和损失。此外，尽管高市场波动性会增加我们对交易相关损失的风险敞口，但低波动性时期可能会由于客户活动水平的降低而对我们的业务产生不利影响。尽管我们有衡量和监控与我们的交易活动相关的风险的流程，包括压力测试和对冲策略，但不能保证我们的流程和策略将有效地避免可能对我们的财务业绩产生重大不利影响的损失。

我们的可交易和非可交易股票的价值可能会在每个季度波动。所有可交易的股票按公允价值列账，未实现的收益和亏损反映在收益中。非流通权益证券按成本法、权益法或替代计量方法列账，而其他按公允价值列账，未实现损益反映在收益中。我们的股票证券投资组合的收益可能是不稳定的和难以预测的，可能会对我们的收益产生重大影响。我们何时以及是否确认收益可能取决于许多因素，包括总体经济和市场状况、我们投资的公司的前景、公司何时上市、我们的头寸相对于公开发行的股票的规模，以及我们是否受到任何转售限制。

非流通股本证券包括我们的风险资本和私募股权投资，这些投资可能会导致按替代计量方法或权益法进行的投资产生重大减值损失。如果我们确认一项投资的减值，我们会将投资的账面价值减记为公允价值，导致计入收益，这可能是一笔很大的费用。

有关其他资料，请参阅本报告“风险管理-资产/负债管理-利率风险”、“-按揭银行利率及市场风险”、“-市场风险-交易活动”及“-市场风险-股权证券”及本报告财务报表附注2(交易活动)、附注3(可供出售及持有至到期债务证券)及附注4(股权证券)。

有效的流动资金管理对我们的业务运营至关重要，如果我们不有效地管理我们的流动资金，我们的财务业绩和状况可能会受到重大不利影响。  我们主要依靠客户存款作为我们贷款的低成本和稳定的资金来源

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风险因素(续)

我们业务的运作。除了客户存款，我们的流动性来源还包括某些债务和股票证券，我们在二级市场出售或证券化贷款的能力，以及通过FHLB和FRB质押贷款以获得担保借款工具的能力，以及我们通过资本市场在国内和国际筹集资金的能力。

我们的流动性以及我们融资和经营业务的能力可能会受到各种条件和因素的重大不利影响，包括金融和信贷市场的中断和波动，或者市场或客户对金融市场缺乏信心，这类似于2008年和2009年初金融危机期间发生的情况，这可能导致客户存款损失、现金或抵押品外流、无法以有利的条件进入资本市场，或对我们的流动性和资金产生其他不利影响。2023年初，由于几家银行倒闭，金融系统也经历了中断和波动，如果出现更多实际或威胁到银行倒闭的情况，可能会继续出现中断、波动或其他不利的市场状况。市场混乱和波动也可能影响我们的信用利差，即超过我们需要向资金提供者支付的相同期限的美国国债或其他基准证券利率的金额。利率和信用利差的上升可能会显著增加我们的融资成本。可能对我们的流动性和资金产生重大不利影响的其他条件和因素包括：市场或客户对公司缺乏信心，或有关公司或金融服务业的负面消息，这也可能导致存款损失和/或负面影响我们进入资本市场的能力；任何无法出售贷款或其他资产或将贷款或其他资产证券化的情况；证券回购协议市场的中断或波动，或任何无法有效进入证券回购协议市场的情况，这也可能增加我们的短期融资成本；监管要求或限制，包括监管资本或流动性要求的变化；客户利用信用额度出人意料的高或加速；无法通过FHLB或FRB获得有担保的借款工具，或因使用这些工具而在市场上造成的任何负面看法；以及，如下所述，我们的一个或多个信用评级被下调。上述许多情况和因素可能是由我们很少或无法控制的事件造成的。同样，信息传播的速度和客户响应信息提取资金的速度也可能导致存款更快、更大的损失，特别是未投保或未运营的存款，以及对流动性或资金的其他不利影响，类似于导致2023年初几家银行倒闭的原因。不能保证金融市场不会在未来发生重大的混乱和波动。例如，对地缘政治问题、大宗商品和货币价格以及全球经济状况的担忧，可能会导致金融市场波动。

此外，对美国政府债务水平的担忧，包括可能无法提高债务上限，以及任何相关的美国政府债务评级下调，也可能导致不确定性和波动性。美国政府的主权债务评级或相关机构、机构或工具的债务评级被下调，以及其他财政或政治事件，除了造成经济和金融市场混乱外，还可能对我们持有的美国政府证券或联邦机构抵押贷款支持证券(MBS)的市场价值、作为借款抵押品的可获得性以及我们以有利条件进入资本市场的能力产生重大不利影响

对我们的业务运营以及我们的财务结果和状况有其他重大不利影响。

如上所述，我们的资金和流动性严重依赖客户存款。我们与银行和其他金融服务公司争夺存款。如果我们的竞争对手提高存款利率，我们的融资成本可能会增加，要么是因为我们提高利率以避免存款流失，要么是因为我们失去了存款，必须依赖更昂贵的资金来源。当客户认为其他投资机会，如股票、债券或货币市场共同基金，可以提供更好的风险/回报权衡时，支票和储蓄账户余额以及其他形式的客户存款可能会减少。当客户将资金从银行存款转移到其他投资时，我们可能会失去相对低成本的资金来源，增加我们的融资成本，并对我们的流动性产生负面影响。此外，我们可能会继续减少某些存款余额，以在资产上限下进行管理。

如果我们无法继续通过客户存款或以优惠条款进入资本市场为我们的资产融资，如果我们的监管资本或流动性要求发生变化，或者如果我们的借款成本上升或未能有效管理我们的流动性(包括在日内或关联公司内)，我们的流动性、净利差、财务结果和状况可能会受到重大不利影响。正如我们在2009年金融危机期间所做的那样，我们可能还需要或被我们的监管机构要求，通过发行普通股筹集额外资本，这可能会稀释现有股东的所有权，或者减少甚至取消我们的普通股股息，以保存资本或筹集额外资本。 

有关更多信息，请参阅本报告中的“风险管理--资产/负债管理”一节。

我们信用评级的不利变化可能会对我们的流动性、现金流以及财务结果和状况产生重大不利影响。  我们的借贷成本和获得资金的能力受到我们的信用评级的影响。下调我们的一个或多个信用评级可能会对我们借入资金的能力产生不利影响，并大幅提高我们的借款成本，并可能导致债权人和企业交易对手提高抵押品要求或采取其他行动，从而对我们筹集资金的能力产生不利影响。信用评级和信用评级机构的展望是基于评级机构对许多定量和定性因素的分析，包括我们的资本充足率、流动性、资产质量、业务组合、我们的收益水平和质量，以及评级机构对联邦财政援助或支持的可能性和程度的假设。除信贷评级外，我们的借贷成本亦受到各种其他外围因素的影响，包括市场波动和对金融服务业的普遍关注或看法。我们不能保证我们将维持我们的信用评级和前景，也不能保证未来信用评级的下调不会对我们的借款能力和借款成本产生重大不利影响。信用评级下调也可能引发额外的抵押品或融资义务，这取决于降级的严重程度，可能会对我们的流动性产生重大不利影响，包括由于我们某些衍生品合约中与信贷相关的或有特征。

有关我们信用评级的信息，请参阅“风险管理-资产/负债管理-流动性风险和融资-信用评级”部分，以及有关某些衍生工具在信用评级下降时所需的额外抵押品和融资义务的信息

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在投资级别以下，见本报告财务报表附注14(衍生工具)。

我们依赖子公司的股息来获得流动性，联邦和州法律、监管要求和某些合同安排可能会限制这些股息。母公司控股公司富国银行(Wells Fargo&Company)是独立于其子公司的独立法人实体。它几乎所有的资金和流动资金都来自其子公司的股息和其他分配。除其他外，我们通常使用这些股息和分配来支付普通股和优先股的股息，以及我们债务的利息和本金。联邦和州法律限制了我们的银行和我们的一些非银行子公司，包括我们的经纪自营商子公司，可以向母公司支付的股息和分配额。同样，作为其监管权力的一部分，监管机构可以限制或限制子公司的资本分配。此外，作为我们决议规划工作的一部分，我们已于2017年6月28日与母公司、WFC Holdings LLC(母公司的中间控股公司和子公司)、Wells Fargo Bank，N.A.(“银行”)、Wells Fargo Securities，LLC、Wells Fargo Clearing Services，LLC，以及在我们的决议计划中不时指定为重大实体或被不时确定为相关支持实体的母公司之间签订了一份于2019年6月26日修订和重述的支持协议。根据该条款，如果某些流动性和/或资本指标低于规定的触发因素，或者如果母公司董事会授权其根据美国破产法提起诉讼，则IHC可能被限制向母公司支付股息。此外，我们在子公司清算或重组时参与资产分配的权利受制于子公司债权人的优先债权。

有关其他资料，请参阅我们2023年10-K表格的“监管及监督-股息限制”及“控股公司架构”部分，以及本报告的“监管事宜”部分及财务报表附注26（监管资本要求及其他限制）。

监管风险

当前和未来的法律和/或法规可能要求我们改变某些商业惯例，减少我们的收入和收益，给我们带来额外成本，或对我们的业务运营和/或竞争地位产生不利影响。 我们的母公司、子公司银行和许多非银行子公司（如与我们的经纪业务相关的子公司）都受到美国州和联邦法律的重要和广泛监管，以及他们开展业务的美国以外各司法管辖区的适用法律。这些法规通常保护存款人、联邦存款保险基金、消费者、投资者、雇员或整个银行和金融体系，而不一定是我们的证券持有人。过去几年的经济、市场和政治状况导致美国和国外出台了大量影响金融服务业的立法和监管，银行监管机构对金融服务公司的期望和审查也有所提高。这些法律法规可能会继续影响我们开展业务的方式以及我们提供的产品和服务，影响或限制我们在现有业务中的竞争能力或我们进入或收购新业务的能力，减少或限制我们的收入，影响我们的合规和风险管理活动，

限制子公司资本分配，增加我们的资本或流动性要求，对我们施加额外的罚款或评估，加强对我们和金融服务行业的监管，并对我们的业务运营产生不利影响或产生其他负面后果。我们在非美国司法管辖区的业务和收入也受到这些司法管辖区政治、经济和社会发展的风险，包括制裁或商业限制、资产冻结或没收、不利的政治或外交发展，或金融或社会不稳定。此外，税法、法规和指南的变化可能会对我们的实际所得税率、财务业绩或任何税务资产或负债的金额产生负面影响。此外，政府对富国银行以及一般金融服务公司的更大监督和审查增加了我们的运营和合规成本，因为我们必须继续投入大量资源来加强我们的程序和控制，并满足更高的监管标准和期望。任何未能满足美国或非美国司法管辖区的监管要求、标准或期望的行为，都可能继续导致巨额罚款、处罚、对某些业务活动的限制、声誉损害或其他不利后果。

我们的消费者业务，包括我们的抵押贷款、汽车、信用卡和其他消费者贷款和非贷款业务，受到众多且在许多情况下高度复杂的消费者保护法律和法规的约束，以及更严格的监管审查和更多、更广泛的监管审查和/或调查。特别是，CFPB的规则和要求可能会继续增加我们的合规成本，限制我们对某些产品和服务收取的费用，并要求我们改变商业惯例，这可能会限制或负面影响我们的收入以及我们为客户提供的产品和服务。如果我们未能满足有关消费者业务的更高监管要求和期望，我们可能会面临成本增加、罚款、处罚、对我们的业务活动（包括我们可以提供的产品和服务）的限制、声誉损害或其他不利后果。

此外，《多德-弗兰克法案》建立了一个全面的场外衍生品监管框架，商品期货交易委员会、证券交易委员会和其他联邦监管机构也采用了监管掉期、证券掉期和衍生品活动的规则。这些规则可能会继续对客户对场外衍生品的需求产生负面影响，影响我们向客户提供新衍生品或对现有衍生品进行修订的能力，并增加我们从事掉期、基于证券的掉期和其他衍生品活动的成本。

我们还遵守与防止金融犯罪和打击恐怖主义有关的各种规则和条例，包括2001年的《美国爱国者法》。该等规则及规例要求我们（其中包括）实施与反洗钱、反贿赂及贪污、经济制裁、可疑活动、货币交易报告及客户尽职调查有关的政策及程序。尽管我们制定了符合这些规则和法规的政策和程序，但如果这些政策和程序不完全有效或不符合监管标准或预期，我们可能会受到罚款、处罚、对某些业务活动的限制、声誉损害或其他不利后果。

我们的业务还受美国和非美国监管机构以及政府机构颁布的与客户、员工和其他人的信息隐私有关的法律法规的约束。这些法律法规，

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风险因素(续)

除其他事项外，增加我们的合规义务；对我们的业务收集、处理、共享、使用和保留个人数据以及报告数据违规行为产生重大影响；并规定对违规行为进行重大处罚。

此外，我们还受到多项同意令和其他监管行动的约束，包括2018年2月与财务报告委员会就董事会对公司的治理和监督以及公司的合规和运营风险管理计划达成的同意令。本同意令将同意令所界定的公司总综合资产限制在截至2017年12月31日的水平，直至满足某些条件为止。这一限制可能会继续对我们的运营结果或财务状况产生不利影响。我们还受制于2018年4月与CFPB和OCC就公司的合规风险管理计划和过去涉及某些汽车抵押品保护保单和某些抵押贷款利率锁定延长的做法达成的同意书。此外，我们还须遵守2021年9月与OCC就公司住房贷款业务的减损活动达成的同意令。同样，我们必须遵守2022年12月与CFPB就汽车贷款、消费者存款账户和抵押贷款相关的多项事宜达成的同意令。我们还受到更早的同意令的约束，包括可以追溯到2011年。解决这些和其他监管行动预计需要数年时间，我们很可能在满足他们的要求的过程中继续遇到问题或拖延。在实施我们的风险和控制基础设施时，我们还可能继续发现更多问题，这可能会导致额外的监管行动。

根据2018年4月与OCC达成的同意令，本行仍须遵守最初于2016年11月实施的要求，即就董事及高级管理人员的变动向OCC提供事先书面通知，并获得OCC的不反对，并仍受某些个人及雇员离职后付款的监管限制。

该公司可能会受到联邦监管机构就类似或其他问题采取的进一步行动，包括强制实施额外的同意令、监管协议或民事罚款。监管机构已表示，没有及时解决公开问题或重复出现问题的银行，可能会面临不断升级的后果。此外，在满足监管行动要求方面的问题或延迟可能会影响我们在其他方面的进展。未能及时满足监管行动的要求可能会导致额外的罚款、处罚、业务限制、子公司资本分配的限制、资本或流动性要求的增加、执法行动和其他可能严重的不利后果。例如，2021年9月，OCC评估了对本公司的2.5亿美元民事罚款，原因是在满足OCC 2018年4月同意令要求方面进展不足，以及本公司住房贷款业务的损失缓解活动。遵守2018年2月的FRB同意令、2018年4月的CFPB和OCC同意令、2021年9月的OCC同意令、2022年12月的CFPB同意令、包括2011年以来的旧同意令、以及任何其他同意令或监管行动的遵守及其要求的实施，可能会继续增加本公司的成本，要求本公司重新分配资源，使其不再增长现有业务，使本公司受到业务限制，对本公司的资本和流动性产生负面影响，要求本公司

对其业务、运营、产品和服务以及风险管理做法的重大变化，并使公司承担其他不利后果。有关公司同意书的更多信息，请参阅本报告中的“概述”部分。

未来的任何立法、规则和/或法规也可能显著改变我们的监管环境，增加我们的经营成本，限制我们可能从事的活动，影响银行和其他金融服务公司之间的竞争平衡，并对我们的财务业绩和状况产生重大不利影响。

有关已经影响或可能影响我们业务的重要法规和监管监督举措的更多信息，请参阅本报告中的“监管事项”部分和我们的2023年Form 10-K中的“监管和监督”部分。

如果监管机构认定我们的决议或恢复计划存在缺陷，我们可能会受到更严格的资本、杠杆或流动性要求，或者对我们的增长、活动或运营的限制。根据FRB和FDIC通过的规则，富国银行准备并定期提交清盘计划，也称为“生前遗嘱”，旨在促进我们在发生重大财务困境或破产时快速有序地清盘。不能保证FRB或FDIC会对公司的解决方案做出积极回应。

如果FRB和/或FDIC确定决议计划存在缺陷，他们可能会对我们施加更严格的资本、杠杆或流动性要求，或者限制我们的增长、活动或运营，直到我们充分补救这些缺陷。如果FRB和/或FDIC最终确定我们无法补救任何缺陷，他们可能会要求我们剥离某些资产或业务。

除了我们的解决计划外，我们还必须准备并定期向联邦储备委员会提交一份复苏计划，该计划确定了一系列选项，我们可以在特殊或系统性经济压力时期考虑这些选项，以补救任何

在没有特别政府支持的情况下，金融疲软和恢复市场信心。世行还必须准备并定期向OCC提交恢复计划。如果FRB或OCC确定我们的复苏计划存在缺陷，他们可能会对我们的业务处以罚款、限制或最终要求我们剥离资产。

即使我们子公司的债权人得到全额偿付，我们的证券持有人也可能在富国银行的决议中蒙受损失。如果富国银行倒闭，它可能会通过破产程序解决，或者在满足某些条件的情况下，根据《多德-弗兰克法案》(Dodd-Frank Act)创建的清算制度解决，该制度被称为“有序清算机构”，允许任命FDIC为接管人。FDIC的有序清算权要求，在美国纳税人面临任何损失之前，处于破产状态的公司的证券持有人必须承担所有损失。有序清算机构和美国破产法在债权人权利方面存在实质性差异，包括FDIC在某些情况下有权无视美国破产法规定的债权人债权的严格优先权，以及使用行政债权程序而不是司法程序来确定债权人的债权。

在我们最新的决议计划中描述的战略是单一入口点战略，在该战略中，母公司将是进入决议程序的唯一重要法律实体。然而，我们的决议计划中描述的战略在富国银行实际决议的情况下不具有约束力。

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为促进本公司有秩序地清盘，吾等订立支持协议，根据该协议，母公司将其大量资产转移至IHC，并将继续不时将资产转移至IHC。如本行出现重大财务困难或倒闭，IHC将有责任使用转让的资产向本行及其母公司的某些其他直接或间接附属公司提供资本及/或流动资金。根据支持协议，IHC还将通过附属票据和承诺的信贷额度向母公司提供资金和流动资金。如果某些流动性和/或资本指标低于规定的触发因素，或者如果母公司董事会授权其根据美国破产法提起诉讼，附属票据将被免除，承诺的信贷额度将终止，IHC向母公司支付股息的能力将受到限制，任何这些都可能对母公司的流动性及其偿还债务和其他义务的能力造成重大不利影响，并可能导致母公司启动破产程序的时间早于支持协议没有实施的情况下可能发生的时间。

本公司的任何决议可能会给母公司的股东、无担保债务持有人和其他债权人造成损失，而母公司的子公司可能会继续运营。我们部分或全部子公司的债权人可能会从他们的债权中获得重大或全部赔偿，而母公司的证券持有人可能面临重大或全部损失。无论公司是根据《美国破产法》还是由联邦存款保险公司根据有序清算机构进行清算，以及是使用单点进入策略还是使用多点进入点策略进行清算，母公司及其一个或多个子公司都将各自经历单独的清算程序，都可能出现这种结果。此外，在单一入口点或多个入口点策略中，我们部分或所有子公司的损失可能会转嫁给母公司，并由母公司的证券持有人承担。此外，如果任何一种解决策略都被证明是不成功的，我们的证券持有人可能会面临比没有实施该战略更大的损失。

更多信息，见本报告“管理事项--‘生前遗嘱’要求及相关事项”一节。

监管规则和要求可能会施加更高的资本和流动性水平，限制我们支付普通股股息、回购普通股、投资于我们的业务或向客户提供贷款或其他产品和服务的能力。。*本公司和我们的每一家受保存款机构均受联邦银行监管机构执行的各种监管资本充足率要求的约束。特别是，本公司须遵守联邦银行监管机构发布的规则，以实施巴塞尔III对美国银行机构基于风险的资本金要求。除其他规定外，这些资本规定还规定了与不同类别资产和风险敞口相关的资本的最低要求比率。联邦银行业监管机构还对富国银行(Wells)、富国银行(Fargo)等大型BHC和我们的保险存款机构实施了杠杆率和补充杠杆率。FRB还敲定了规则，以解决美国G-SIB必须持有的股权和无担保长期债务的金额，以提高其清偿能力和弹性，通常被称为总亏损吸收能力(TLAC)。同样，联邦银行监管机构也发布了最终规则，实施流动性覆盖率和净稳定融资比率。

此外，作为根据多德-弗兰克法案对大型金融公司实施强化资本和风险管理标准的义务的一部分，FRB发布了一项资本计划规则，该规则建立了资本规划和其他要求，规范包括富国银行在内的某些BHC的资本分配，包括股息和股票回购。FRB还敲定了一些法规，对富国银行等大型BHC实施了加强的审慎要求，涉及基于风险的资本和杠杆、风险和流动性管理、单一交易对手信用限制，以及对监管机构认为对美国金融稳定构成严重威胁的任何BHC施加债务股权比限制。FRB和OCC还敲定了实施大型BHC和国家银行压力测试要求的规则。此外，FRB已经对大型BHC的董事会建立了有效的期望。OCC在单独的授权下，还为世界银行等大型国有银行建立了更高的治理和风险管理标准。

巴塞尔标准和联邦监管资本、杠杆、流动性、TLAC、资本规划和其他要求可能会限制或以其他方式限制我们使用资本的方式，包括普通股股息和股票回购，并可能要求我们增加资本和/或流动性。任何要求我们增加监管资本、监管资本比率或流动性的要求，都可能会增加我们的融资成本，降低我们筹集和部署资金的灵活性，或要求我们清算资产或以其他方式改变我们的业务、产品供应和/或投资计划，这可能会增加我们的融资成本，降低我们筹集和部署资金的灵活性，或者要求我们清算资产或以其他方式改变我们的业务、产品和/或投资计划，包括信用风险证券化的影响，或者由于业务增长、收购或我们风险状况的变化。尽管目前还没有预料到，但新的资本要求和/或我们的监管机构可能会要求我们在未来筹集更多资本。增发普通股可能会稀释现有股东的所有权。此外，联邦银行法规可能会继续增加我们的合规成本，并限制我们投资于我们的业务或向客户提供贷款或其他产品和服务的能力。

有关更多信息，请参阅本报告中的“资本管理”、“风险管理-资产/负债管理-流动性风险和融资-流动性标准”和“监管事项”部分，以及我们的2023 Form 10-K中的“监管和监督”部分。

FRB政策，包括利率政策，可以显著影响商业和经济状况，以及我们的财务业绩和状况。FRB监管美国的货币供应。其政策在很大程度上决定了我们的贷款和投资资金成本以及我们从这些贷款和投资中赚取的回报，两者都影响我们的净利息收入和净息差。FRB的利率政策也会对我们持有的金融工具（如债务证券）的价值产生重大影响。此外，其政策可能会影响我们的借款人，潜在地增加他们可能无法偿还贷款的风险。FRB政策的变化，包括其联邦基金利率的目标范围或为增加或减少其资产负债表规模而采取的行动，都超出了我们的控制范围，并且很难预测。FRB在过去两年中大幅提高了联邦基金利率的目标区间，以应对高通胀，

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风险因素(续)

可以决定在2024年进一步提高或降低它。如上所述，FRB的行动可能导致利率环境和收益率曲线的变化可能会对我们的净利息收入和净息差产生负面影响。

信用风险

 

信贷风险增加，包括由于经济状况恶化或市况变动， 可能需要我们增加我们的 信贷亏损拨备及 信贷损失准备 并可能对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。 当我们贷款或承诺贷款时，我们会承担信用风险，或者如果我们的借款人不偿还贷款而产生损失的风险。作为美国最大的贷款机构之一，我们贷款组合的信贷表现对我们的财务业绩和状况有重大影响。我们还承担与交易和其他活动有关的信用风险。如上文所述，倘经济环境恶化，更多客户及交易对手可能难以偿还贷款或其他责任，从而可能导致较高水平的信贷亏损及信贷亏损拨备。我们通过从收益中扣除准备金来为信用损失做准备。该拨备金额乃基于我们对贷款组合（包括无资金拨备的信贷承担）预期年期内的预期信贷亏损的评估。确定拨备金额的过程对我们的财务业绩和状况至关重要。它需要对未来做出困难、主观和复杂的判断，包括对可能损害借款人偿还贷款能力的经济或市场状况的预测。我们可能会因为经济状况的变化而增加免税额，包括房屋或商业房地产价值的下降，失业率或通货膨胀率的上升，贷款的显著增长，消费者行为的变化，或对借款人产生不利影响的其他市场条件，或其他因素。此外，监管环境或外部因素（如自然灾害、COVID-19等疾病大流行、政治或社会事务或贸易政策）亦可能继续影响我们贷款组合中信贷亏损的确认，并影响我们的信贷亏损拨备。

未来的津贴水平可能会根据各种因素而增加或减少，包括贷款余额的变化、投资组合信贷质量和组合的变化，以及总体经济状况的变化。虽然我们认为我们在2023年12月31日的信贷损失拨备是适当的，但不能保证它将足以弥补未来的信贷损失。如果经济状况显著恶化或我们的贷款大幅增长，我们可能需要在未来期间增加免税额，这将减少我们的收入。

有关更多信息，请参阅本报告中的“风险管理--信用风险管理”和“关键会计政策--信贷损失准备”部分。

如果我们的贷款集中在贷款类型、行业类别、借款人类型、借款人所在地或抵押品上，我们可能会有更大的信用风险和更高的信用损失。*如果我们的贷款集中于从事相同或类似活动的借款人，或向个别或作为一个群体可能受到经济或市场状况独特或不成比例影响的借款人，我们的信用风险和信用损失可能会增加。同样，具有挑战性的经济或市场条件，或贸易政策，影响到特定的行业或地理，也可能影响到相关或依赖的行业或

生活在这些受影响地区或在这些行业工作的借款人履行其财务义务的能力。我们在2009年和2010年经历了集中风险的影响，当时我们的住宅房地产贷款组合因住房增长放缓和许多市场(包括加州中央山谷市场和几个南加州大都市统计地区)住宅房地产价值比预期更大的恶化而蒙受了比预期更大的损失。就贷款而言，加州是我们最大的银行州，这些市场或加州其他地区房地产价值和基础经济状况的恶化可能会导致实质性的更高信贷损失。此外，消费者行为或其他市场状况的变化可能会对某些行业或部门的借款人产生不利影响，这可能会增加我们的信用风险，并减少这些借款人对我们产品和服务的需求。此外，全国宏观经济状况的普遍恶化可能会导致信贷损失大幅上升，包括我们的住宅房地产贷款组合，其中包括我们在资产负债表上保留的不合格抵押贷款。我们可能会经历更高的违约率和更高的损失率，因为我们的消费房地产担保信用额度达到了提款期的合同末尾，并开始摊销。

我们目前是美国最大的CRE贷款机构之一。

经济状况的恶化对我们的CRE借款人的业务表现产生了负面影响，包括到期日利率上升和相关的再融资风险、商业地产价值下降和/或消费者行为或其他市场状况的变化，例如对写字楼的需求继续下降，可能导致信贷损失大幅增加，并对我们的财务业绩和状况产生重大不利影响。

非美国经济状况的挑战和/或变化可能会增加我们的非美国信用风险。非美国司法管辖区的经济困难也可能间接对我们的信用表现、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响，因为它们会对美国经济和/或我们在美国以外业务的借款人产生负面影响。

由于监管要求，我们必须通过中央交易对手票据交换所(CCP)清算某些衍生品交易，这会导致这些CCP面临信贷风险。同样，由于我们是多个CCP的成员，如果CCP的一个或多个成员违约，我们可能需要支付CCP产生的任何损失的一部分。此外，我们还面临客户违约的风险，我们通过CCP为这些客户清算交易，但可用抵押品无法充分覆盖此类违约。

有关信用风险的其他信息，请参阅“风险管理-信用风险管理”部分和

本报告财务报表附注5(贷款及相关信贷损失准备)。

运营、战略和法律风险

我们的运营或安全系统、控制或基础设施，或我们的第三方供应商和其他服务提供商的系统或安全系统、控制或基础设施的故障或破坏，可能会扰乱我们的业务，损害我们的声誉，增加我们的成本，并造成损失。作为一家通过美国和国际上众多实体网点、自动取款机、互联网、移动银行和其他分销渠道为客户服务的大型金融机构，我们依赖于我们处理、记录和监控大量客户交易的能力

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连续的基础上。随着我们的客户群和地点在美国和国际上拥有广泛的地理足迹，随着我们越来越多地使用互联网和移动银行向客户提供产品和服务，随着客户、公众、立法和监管机构对运营和信息安全的期望增加，以及网络和其他信息安全攻击变得更加普遍和复杂，我们的运营系统、控制和基础设施必须继续受到保护和监控，以防止潜在的故障、中断和故障。我们的业务、财务、会计、数据处理系统或其他操作系统和设施可能会停止正常运行，根据我们不断发展的业务需求而变得不足，或者由于许多因素(包括完全或部分超出我们控制范围的事件)而失效或损坏。例如，客户交易量已经并可能在未来突然增加；电力或电信中断；互联网、网站或手机银行服务质量下降或丧失；地震、龙卷风和飓风等自然灾害；新冠肺炎等疾病大流行；由局部或更大规模的政治或社会事件(包括恐怖行为)引发的事件；以及如下所述的网络攻击或其他信息安全事件。新冠肺炎大流行或任何新的大流行可能会对我们造成新的意想不到的不良影响，或再次发生与已经经历过的不良影响类似的不良影响，包括产生额外的运营和合规风险，例如需要遵守迅速变化的监管要求，以及迅速实施新措施来保护我们的系统、网络和运营的功能。

此外，对我们的基础设施或操作系统进行增强和升级可能非常耗时，需要大量成本，并会产生与实施新系统并将其与现有系统集成相关的风险。由于我们系统的复杂性和互联性，加强我们的基础设施和操作系统的过程，包括它们的安全措施和控制，本身就可能造成系统中断和安全问题的风险。同样，我们可能无法及时恢复已中断的关键业务流程或操作，这可能会进一步增加此类中断的任何相关成本和后果。尽管我们有企业事件响应流程、业务连续性计划和其他保障措施来帮助提供运营弹性，但我们的业务运营可能会受到支持我们业务和客户的物理基础设施或操作系统的重大而广泛的中断的不利影响。例如，我们经历了由各种因素导致的系统问题，这些因素导致了间歇性服务中断，如在线和移动银行服务暂时中断、交易过帐延迟以及客户登录帐户困难。

由于金融机构和技术系统变得更加相互关联和复杂，第三方发生的任何运营事故都可能增加对我们或整个金融业造成损失或实质性影响的风险。此外，我们所依赖的第三方，包括那些为我们的业务活动提供便利或我们将业务外包给他们的第三方，如交易所、结算所、金融中介机构或为我们的业务提供服务或安全解决方案的供应商，可能继续成为我们的运营风险来源，包括来自他们自己的系统或基础设施的信息泄露或丢失、故障、中断或故障，或他们在履行职责方面的任何缺陷。这些风险是

增加到我们依赖单一第三方或单一地理区域中的第三方的程度。我们还面临这样的风险，即向我们的第三方提供公共服务提供商的中断或其他运营事件可能会阻碍他们为我们提供服务或履行其责任的能力。此外，我们必须满足有关我们使用第三方服务提供商的监管要求和期望，如果我们的第三方服务提供商未能履行其对我们的义务或不遵守适用的法律、规则、法规或富国银行政策，可能会导致罚款、处罚、限制我们的业务或其他不利后果。

支持我们业务和客户的物理基础设施、控制或操作系统的中断或故障、我们赖以充分或适当地提供服务或履行其责任的第三方的故障，或者我们未能有效管理或监督我们的第三方关系，都可能导致业务中断、收入或客户损失、法律或监管程序、补救和其他成本、违反适用的隐私和其他法律、声誉损害、客户损害或其他不利后果，其中任何一种都可能对我们的运营结果或财务状况产生实质性不利影响。

网络攻击或其他信息安全事件可能会对我们的运营结果、财务状况或声誉产生实质性的不利影响。*近年来，富国银行等大型金融机构的信息安全风险普遍增加，部分原因是新技术的激增，使用互联网、移动设备和云技术进行金融交易，人工智能的普及和可用性增加，远程工作安排的增加，以及有组织犯罪、黑客、恐怖分子、活动家和其他外部各方，包括外国国家支持的各方的复杂程度和活动的增加。这些当事人还可能继续试图虚报个人或财务信息以实施欺诈，从我们那里获得贷款或其他金融产品，或试图以欺诈手段诱使我们的员工、客户或我们系统的其他用户披露机密、专有或其他信息，以获得对我们或我们客户的数据的访问权限。地缘政治问题也可能增加信息安全威胁的风险，特别是来自外国国家支持的政党或其支持者的威胁。如上所述，我们的运营依赖于我们的计算机系统和网络中机密、专有和其他信息的安全处理、传输和存储。我们的银行、经纪、投资咨询和资本市场业务依赖我们的数字技术、计算机和电子邮件系统、软件、硬件和网络来开展业务。此外，为了访问我们的产品和服务，我们的客户可能会使用个人智能手机、平板电脑和其他超出我们控制系统的移动设备。我们的技术、系统、软件、网络和我们客户的设备继续成为网络攻击或其他信息安全威胁的目标，这可能会对我们造成实质性的不利影响，包括欺诈活动，未经授权发布、收集、监控、滥用、丢失或破坏富国银行或我们客户的机密、专有和其他信息，或中断富国银行或我们客户或其他第三方的业务运营。例如，多家零售商报告称，他们是网络攻击的受害者，在网络攻击中，他们的大量客户数据被获取，包括借记卡和信用卡信息。在这些情况下，我们通常会产生更换损坏的卡和解决欺诈问题的成本

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风险因素(续)

影响我们客户的交易活动。我们还面临员工或代表公司行事的其他人员未能遵守适用的政策和程序，并出于个人利益或其他不正当目的不适当地规避信息安全控制的风险。

由于金融机构和技术系统的互联性和复杂性越来越高，第三方或第三方的下游服务提供商发生信息安全事件可能会增加对我们或整个金融业造成损失或实质性影响的风险。此外，我们所依赖的第三方(包括他们的下游服务提供商)，包括那些促进我们的业务活动或我们将业务外包给他们的第三方，如互联网、移动技术、硬件、软件和云服务提供商，仍然是我们的信息安全风险来源。由于第三方未能充分或适当地保护其技术、系统、网络、硬件和软件，或者由于影响到我们的第三方的信息安全事件，我们或我们的客户的数据被泄露，我们可能遭受重大损害，包括业务中断、损失或补救成本、声誉损害、法律或监管程序或其他不利后果。

我们面临信息安全威胁的风险和风险仍在增加，其中包括这些威胁的持续和不断变化的性质、富国银行突出的规模和规模及其在金融服务业的作用、我们计划继续实施我们的数字和移动银行渠道战略，并开发更多的远程连接解决方案，以在客户希望获得服务的时间和方式为他们提供服务，我们的地理足迹和国际存在、我们对第三方的使用、我们一些业务运营的外包，以及当前的全球经济和政治环境。例如，富国银行和其他金融机构以及我们的第三方服务提供商继续成为各种不断发展和适应性信息安全威胁的目标，包括网络攻击、恶意软件、勒索软件、旨在利用硬件或软件漏洞的其他恶意软件、网络钓鱼、凭据验证和分布式拒绝服务，以努力扰乱金融机构的运营，测试其网络安全能力，实施欺诈，或获取机密、专有或其他信息。网络攻击还集中于网上银行等在线应用和服务，以及第三方提供的基于云的和其他产品和服务，并以互联网的基础设施为目标，导致网站普遍不可用，网站性能下降。因此，信息安全以及我们旨在保护我们的网络、计算机、软件和数据免受攻击、损坏或未经授权访问的控制、流程和系统的不断发展和增强，仍然是富国银行的优先事项。我们还参与了行业网络安全努力，并与包括我们的第三方服务提供商和政府机构在内的其他各方合作，继续加强防御，提高对信息安全威胁的弹性。随着这些威胁的继续发展，我们预计将继续需要花费大量资源来制定和加强我们的保护措施，或调查和补救任何信息安全漏洞或事件。由于对任何信息安全违规行为的调查本质上是不可预测的，需要时间来完成，我们可能无法立即解决违规行为的后果，这可能会进一步增加任何相关成本和后果。此外，就我们的情况而言

保险涵盖信息安全风险的各个方面，但这种保险可能不足以涵盖与信息安全违规有关的所有责任或损失。

影响我们或我们所依赖的第三方(包括其下游服务提供商)的网络攻击或其他信息安全事件，包括为我们的业务活动提供便利或我们将业务外包给这些第三方，或影响我们的客户用于访问我们的产品和服务的网络、系统或设备，都可能导致业务中断、收入或客户损失、法律或监管程序、合规、补救和其他成本、违反适用的隐私和其他法律、声誉损害或其他不利后果，其中任何一种都可能对我们的运营结果或财务状况产生重大不利影响。

我们的风险管理框架可能不能完全有效地减轻风险和给我们带来的损失。我们的风险管理框架旨在减轻我们的风险和损失。我们已经建立了流程和程序，旨在识别、衡量、监控、报告和分析我们面临的风险类型，包括流动性风险、信用风险、市场风险、利率风险、操作风险、法律和合规风险以及声誉风险等。然而，与任何风险管理框架一样，我们的风险管理战略存在固有的局限性，因为我们可能存在或在未来发展我们没有适当预测、识别或管理的风险。我们的风险管理框架还依赖于确保有效的运营控制和适当的风险心态存在于整个公司。无法制定有效的运营控制或在整个公司范围内培养适当的文化，包括无法协调绩效管理和薪酬以实现所需的文化，可能会对我们风险管理框架的有效性产生不利影响。同样，如果我们不能有效地管理我们的业务或运营，我们可能会面临更大的风险或意外损失。我们每天处理大量交易，如果我们不能准确或完整地执行流程或交易，无论是由于人为错误或其他原因；如果我们无法发现和防止欺诈活动；或者如果员工或第三方服务提供商未能遵守适用的政策和程序、不适当地规避控制或从事其他不当行为，我们可能会继续经历增加的成本、监管调查或其他不良后果。

在某些情况下，我们依赖模型来衡量、监控和预测风险，如市场、利率、流动性和信用风险，并帮助为业务决策提供信息；然而，不能保证这些模型将适当或充分地捕捉所有相关风险或准确预测未来事件或风险敞口。此外，我们的某些模型需要接受监管机构的审查和批准，任何未能达到监管标准或预期的情况都可能导致罚款、处罚、限制某些业务活动或其他不良后果，而对这些模型的任何必要修改或更改都可能影响我们的资本比率和要求，并导致运营和合规成本增加。 此外，我们依赖数据来汇总和评估我们的各种风险敞口和业务活动，任何与我们数据的质量或有效性有关的问题，包括我们的汇总、管理和验证程序，都可能导致无效的风险管理实践、业务决策或客户服务、资源利用效率低下或不准确的监管或其他风险报告。

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我们还使用人工智能来帮助进一步通知或自动化某些业务决策、运营和风险管理实践，以及改善我们的客户服务，但不能保证人工智能将适当或充分地复制某些结果或人工评估，或准确预测未来事件或风险暴露。例如，我们人工智能背后的算法或数据集可能不准确，或者包括其他弱点，可能导致数据输出不足或有偏见或其他意想不到的后果。因此，即使我们可能有控制，我们对人工智能的使用可能会导致无效的商业决策、运营、风险管理做法或客户服务、法律或监管程序、声誉损害或对我们的业务或财务业绩的其他不利影响。

之前的金融和信贷危机以及随之而来的监管改革突显了管理意外风险的重要性和一些局限性，我们的监管机构仍然专注于确保金融机构，特别是富国银行，保持风险管理政策和做法。如果我们的风险管理框架被证明无效，我们可能会遭受意外损失，这可能会对我们的运营结果或财务状况产生重大不利影响。

我们可能面临额外的法律或监管程序、费用和其他与客户可能遭受财务损害的情况相关的不利后果。我们已经确定，并可能在未来确定客户可能遭受财务损害的领域或情况，包括由于我们不断努力加强我们的风险和控制基础设施。例如，我们确定了与过去涉及某些汽车附带保护保险单的做法相关的某些问题，以及与保证汽车保护豁免或保险协议的未使用部分相关的某些问题。我们之前也达成了和解，以解决各种政府实体的查询或调查，以及非政府各方因本公司的某些零售行为而提出的诉讼。负面宣传或公众舆论造成的， 客户可能遭受财务损失的情况可能会继续增加我们业务声誉受损的风险。同样，识别客户可能遭受财务损害的领域或情况可能导致（在某些情况下已经导致）重大补救成本、收入或客户损失、法律或监管程序、合规和其他成本或其他不利后果。

有关其他信息，请参阅本报告中的“概述-零售销售实践问题”和“概述-客户补救活动”部分。

我们可能会因违反监管规定或未能满足监管标准或预期而招致罚款、处罚、业务限制和其他不利后果。 我们维持旨在确保我们遵守适用法律及法规的系统及程序。然而，我们受到更高的合规性和监管监督和期望，特别是由于我们经营的监管环境不断变化和日益复杂。我们还受到同意令和其他监管行动的约束，这些行动使我们受到各种条件和限制。此外，单一事件或问题可能会引起美国多个联邦和州机构或不同司法管辖区的多个监管机构和其他政府实体进行的大量重叠调查和诉讼。此外，

我们运营所在的司法管辖区可能不同，甚至相互冲突，例如美国联邦和州法律之间的差异，或者美国和非美国法律之间关于我们可能提供的产品和服务或我们可能参与的其他业务活动的差异，这可能导致合规困难或问题。此外，其他金融机构的监管或合规问题可能导致我们受到监管审查。如果我们未能在我们提供产品和服务的任何司法管辖区获得适用的许可或注册，我们也可能受到监管行动，包括罚款、处罚、业务限制或其他不利后果。此外，许多法律和监管制度要求我们向监管机构和其他政府机构、自律组织、交易所、结算所和客户报告交易和其他信息。如果我们未能及时、完整或准确地提供监管报告、客户通知或披露，我们可能会受到罚款、处罚、业务限制或其他不利后果。

此外，一些法律/监管框架规定对不遵守行为处以罚款、处罚、业务限制或其他不利后果，即使不遵守行为是无意或无意的，即使当时有确保遵守的制度和程序。例如，我们受到外国资产控制办公室（OFAC）发布的法规的约束，该法规禁止金融机构参与转让属于某些非美国国家政府和这些国家指定国民的财产。OFAC可能会对无意或无意的违规行为处以罚款、处罚或限制某些业务活动，即使已制定合理的程序来防止违规行为。任何违反这些或其他适用法律或监管要求的行为，即使是无意或无意的，或任何未能满足监管标准或预期的行为，包括任何未能满足任何同意令或其他监管行动的条件，都可能导致巨额罚款、处罚、对某些业务活动的限制、对我们的资本和流动性的负面影响，要求我们的业务、运营、产品和服务以及风险管理实践发生重大变化，声誉受损，客户流失或其他不利后果。此外，这些后果可能会升级到问题得不到及时解决或再次发生的程度。

声誉损害，包括由于我们的实际或指称的行为或金融服务行业的公众舆论，可能会对我们的业务，经营业绩和财务状况产生不利影响。 声誉风险，或负面舆论对我们业务、收益和资本的风险，是我们业务所固有的，由于我们在金融服务行业的规模和形象、销售惯例相关事宜以及客户可能遭受财务损害的情况，声誉风险大幅增加。公众对金融服务业的负面看法，特别是对富国银行的负面看法，可能会对我们的声誉以及我们留住和吸引客户的能力产生不利影响。负面的公众意见可能来自我们在任何数量的活动中的实际或被指控的行为，包括销售行为;抵押贷款、汽车或其他消费者贷款行为;贷款发放或服务活动;抵押品止赎行动;客户账户或投资管理;贷款、投资或其他业务关系;识别和管理与客户之间的交易、义务和利益的潜在利益冲突;环境、社会和治理实践;合规;风险管理;

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风险因素(续)

奖励补偿做法；以及披露、共享或保护不足或不当使用客户信息，以及政府监管机构和社区或其他组织针对该行为采取的行动。尽管我们制定了旨在检测和防止员工和第三方服务提供商可能损害客户或我们声誉的行为的政策和程序，但不能保证此类政策和程序在防止此类行为方面完全有效。此外，我们实际或认为未能解决或阻止任何此类行为，或以其他方式有效管理我们的业务或运营，可能会导致重大声誉损害。此外，由于我们的大部分业务都是以“富国银行”的品牌开展的，因此对某项业务的负面舆论也可能影响我们的其他业务。此外，金融服务业的一般行为，或业内某些成员或个别人士的行为，也会对我们的声誉造成负面影响。富国银行和其他第三方使用的社交媒体网站的激增，以及我们的员工和其他人个人使用社交媒体，包括个人博客和社交网络档案，也可能增加公开发布或发布负面、不适当或未经授权的信息的风险，这可能会损害我们的声誉或产生其他负面后果，包括我们的员工在各种社交媒体上以未经授权的方式与我们的客户互动。

富国银行和其他金融机构不时成为抗议和示威活动的目标，其中包括扰乱我们零售银行网点的运营，并受到公众的负面评论，包括某些商业做法以及各种产品和服务的收费。富国银行和其他金融机构也因向利益相关者关注的行业或组织提供或减少金融服务或对其进行投资而受到负面宣传。不能保证持续的抗议或对公司或大型金融机构的负面舆论一般不会损害我们的声誉，并对我们的业务、经营结果和财务状况产生不利影响。

如果我们不能制定和执行有效的商业计划或战略，或有效地管理变化，我们的竞争地位和经营结果可能会受到影响。为了推进我们的业务目标，我们可能会实施商业计划或战略，其中包括我们的组织结构、我们的合规和风险管理框架、我们的费用和效率、我们提供的产品和服务的类型、我们从事的业务类型、我们经营的地理位置、我们为客户和客户服务的方式、我们与之开展业务的第三方、以及我们提供产品和服务的方法和分销渠道。完成这些业务计划或战略可能是复杂的、时间密集的，需要大量的财务、技术、管理和其他资源，可能会将管理层的注意力和资源从公司的其他领域转移，并可能影响我们的支出和创收能力。不能保证任何商业计划或战略，包括我们目前的能效举措，最终都会成功。如果我们无法制定或执行有效的业务计划或战略，或无法有效地管理变化，我们的竞争地位、声誉、增长前景和运营结果可能会受到不利影响。

此外，我们可能会不时决定剥离某些业务或资产。执行资产剥离的困难可能会导致我们无法从资产剥离中实现任何预期的成本节约或其他好处，或可能导致员工损失高于预期，或损害我们留住客户的能力。剥离或清盘某些业务或资产也可能导致与该等业务或资产相关的商誉或其他长期资产减值，这可能对我们的财务业绩产生不利影响。

同样，我们可能会探索通过战略性收购金融服务业的公司或业务来扩大我们的产品、服务和资产的机会。我们通常必须获得联邦监管部门的批准，才能收购银行、银行控股公司或某些其他金融服务业务。我们不能确定何时、是否或以什么条款和条件批准任何所需的监管批准。我们可能被要求出售银行、分行和/或业务部门或资产，或者发行额外的股本，作为获得监管机构批准收购的条件。当我们宣布收购时，我们的股价可能会下跌，这取决于收购的规模、要收购的业务类型、收购价格以及如果我们发行与收购相关的普通股，对现有股东或我们每股收益的潜在稀释。此外，整合被收购的公司或业务的困难可能会导致我们无法实现预期的收入增加、成本节约、地理或产品存在的增加，以及收购带来的其他预期好处。整合可能导致比预期更高的存款流失、关键员工的流失、我们合规成本或风险状况的增加、我们的业务或收购业务的中断，或以其他方式损害我们留住客户和员工或实现收购的预期好处的能力。花费在整合上的时间和资源也可能会削弱我们发展现有业务的能力。如果被收购的公司或企业在国际上运营，或在我们尚未拥有重要业务运营和/或员工的地理位置运营，上述许多风险可能会增加。

我们的运营和业务可能会受到气候变化影响的不利影响。气候变化的实际影响，包括极端天气事件和自然灾害(如飓风、干旱和野火)的发生率和严重性的增加，可能会损害或干扰我们或我们第三方服务提供商的运营，这可能会扰乱我们的业务、增加我们的成本或造成损失。与气候变化相关的影响也可能对我们客户的财务状况产生负面影响，增加与这些客户相关的信用风险，或导致我们持有的抵押品价值下降。此外，由于气候因素或向低碳经济转型而导致的消费者行为或其他市场状况的变化可能会对某些行业、部门或地区的客户产生不利影响，这可能会增加我们的信用风险，并降低这些客户对我们产品和服务的需求。此外，向低碳经济的过渡可能会影响我们的商业实践，或导致额外的成本或对我们的商业运营产生其他不利影响。与气候变化有关的立法和/或法规，以及与气候变化及其影响有关的利益相关者的看法和期望，可能要求我们改变某些业务和/或风险管理做法，增加我们的成本，减少我们的收入或商业机会，使我们受到法律或监管程序的影响，或以其他方式对我们的

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运营和业务。此外，气候相关数据可能基于受测量不确定性影响的新兴实践，或者可能仅从第三方获得，这可能会影响数据的质量和一致性，并使收集、验证和分析变得困难，影响我们相关模型、预测、战略和决策的有效性，或导致法律行动或其他不利后果。此外，我们的声誉可能会受到损害，我们可能会因为应对气候变化或向低碳经济转型的战略而失去商业机会，包括如果我们无法或被视为无法实现我们的目标，或者如果我们的应对措施不受欢迎或被认为无效或不足。同样，对我们的产品、服务或活动的环境效益的任何夸大或错误标签都可能使我们面临法律诉讼、声誉损害或其他不利后果。有关应对气候变化的监管发展的更多信息，请参阅本报告中的“监管事项”一节。

我们面临潜在的经济损失或法律行动带来的其他不利后果。*富国银行及其一些子公司涉及司法、监管、政府、仲裁和其他程序或调查，这些程序或调查涉及我们的业务活动，其中许多程序和调查使富国银行面临潜在的财务损失或其他不利后果。不能保证任何这些法律行动的最终结果。当与诉讼相关的潜在损失变得可能，并且成本可以合理估计时，我们为法律诉讼建立应计项目。即使我们没有建立应计项目，我们仍然可能产生法律诉讼的费用。此外，解决一项法律诉讼的实际费用可能大大高于该诉讼应计的任何金额。悬而未决的法律诉讼的最终解决取决于寻求和批准的补救措施，可能会对我们的运营结果和财务状况产生重大不利影响。

如上所述，我们受到更严格的监管监督和审查，这可能导致监管调查、诉讼或执法行动。除了施加潜在的巨额罚款、处罚、业务限制和其他不利后果外，监管机构还可能要求刑事认罪或以其他方式承认与解决此类问题有关的不当行为和遵守其他条件，这可能会导致声誉损害、客户流失、进入资本市场的能力受到限制、资本分配受到限制、无法从事某些商业活动或提供某些产品或服务、和/或其他直接或间接的不利影响。

更多信息，见本报告财务报表附注13(法律诉讼)。

按揭业务风险

我们的抵押贷款银行收入可能会因季度而波动，包括利率变化的影响，我们依赖GSE购买符合条件的贷款，以降低我们的信用风险，并提供流动性为新的抵押贷款提供资金。我们从发放抵押贷款和偿还抵押贷款所收取的费用中赚取收入。利率的变化可能会影响这些费用，以及我们的MSR的公允价值。当利率上升时，对按揭贷款的需求通常会下降，从而减少我们从贷款来源获得的收入。在相同的条件下，我们的MSR的收入通常会因为可能性的下降而增加

提前还款，这增加了我们MSR的公允价值。当利率下降时，抵押贷款发放通常会增加，我们的MSR的价值通常会下降，这也会产生一些抵消收入的影响。尽管利率变化可能会导致这种抵消效应，但无论是在数量上还是在时机上，这种效果都不是完美的。

我们通常使用衍生品和其他工具来对冲抵押贷款银行的利率风险。我们可能无法对冲我们所有的风险，而且我们可能无法成功对冲任何风险。套期保值并不是一门完美的科学，我们的套期保值活动可能会导致重大损失。

我们依赖GSE购买符合其符合贷款要求的抵押贷款，并依赖政府保险机构，如联邦住房管理局(FHA)和退伍军人事务部(VA)，为符合其政策要求的贷款提供保险或担保。如果GSE或政府保险机构限制或减少它们对贷款的购买、保险或担保，我们为新抵押贷款提供资金的能力可能会降低。我们不能保证GSE或政府保险机构不会实质性限制其购买、为符合条件的贷款提供保险或担保，或改变其构成符合条件的贷款的标准。同样，美国也提出了各种改革住房金融市场的建议，包括政府支持企业的角色，这取决于任何最终实施的改革，可能会对我们的抵押贷款银行业务产生不利影响。此外，为了满足客户需求，我们还发放不符合GSE或政府保险机构标准的贷款，这些贷款通常保留在我们的资产负债表上，因此不会产生可用于发放新贷款的销售收益。

有关更多信息，请参阅本报告中的“风险管理-资产/负债管理-抵押银行利率和市场风险”、“关键会计政策-住宅抵押贷款服务权的估值”和“关键会计政策-金融工具的公允价值”部分。

如果我们不能履行关于我们发起或服务的住房抵押贷款或其他资产的义务，我们可能会遭受损失、罚款或其他不利后果。对于我们发起的住房抵押贷款，如果我们被指控或确定贷款不是根据适用的法律或法规发起的，我们可能会受到金钱损害和其他民事处罚，包括损失某些合同付款或无法根据贷款行使某些补救措施，如止赎程序。

此外，对于我们发起和销售的住宅抵押贷款，如果我们销售贷款的协议或我们与FHA和VA签订的保险或担保协议中的合同陈述或担保被违反，我们可能被要求回购贷款，或赔偿或偿还证券化信托、投资者或保险公司因贷款而产生的信用损失。如果经济状况或房地产市场恶化，我们本可以增加回购义务，增加回购的损失严重程度。我们也可能有回购或其他义务，只要我们发起并证券化其他资产，如信用卡贷款。

此外，如果我们未能履行我们所服务的抵押贷款的还本付息义务，我们可能会被终止服务机构或主服务机构的身份，被要求赔偿证券化受托人的损失，和/或合同义务回购抵押贷款或偿还投资者的信贷。

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风险因素(续)

亏损，其中任何一项都可能显著减少我们的净维修收入。

如果我们未能履行我们的偿债义务，包括我们与抵押贷款止赎行动有关的义务，或者如果我们在止赎过程中遇到延误，我们还可能招致成本、对借款人和/或证券化投资者的债务、法律诉讼或其他不利后果。我们的抵押贷款银行收入可能会受到负面影响，因为我们的服务成本因更高的止赎或其他服务相关成本而增加。此外，我们可能会继续受到罚款、处罚、业务限制、声誉损害和其他不利后果的影响，这是由于我们的抵押贷款服务实践中存在实际或预期的缺陷，包括我们遵守现有同意令要求、我们的止赎做法、我们的损失缓解活动，如贷款修改或预付款，或我们对洪泛区物业的服务。我们还可能面临风险，包括监管、合规和市场风险，因为我们正在推行之前宣布的减少我们服务的住房抵押贷款金额的计划。

有关更多信息，请参阅本报告中的“概述”、“风险管理-信用风险管理-抵押贷款银行活动”和“关键会计政策-住宅抵押贷款服务权(MSR)的估值”部分以及财务报表的附注13(法律行动)和附注17(担保和其他承诺)。

竞争风险

在快速发展的金融服务业，我们面临着日益激烈的竞争。  我们在一个竞争激烈的行业中与其他金融机构竞争，该行业正在经历着由于金融监管改革、技术进步、更严格的公共审查和经济状况而发生的重大变化。我们的成功取决于我们基于客户服务质量发展和保持与客户的深厚和持久关系的能力，以及我们可以为客户提供的各种产品和服务，以及这些产品和服务满足客户需求和偏好的能力，我们产品和服务的定价，我们为客户提供的广泛分销渠道，我们的创新和我们的声誉。任何一个或所有这些领域的持续或加剧的竞争可能会对我们的客户关系、市场份额和运营结果产生负面影响，和/或导致我们增加对业务的资本投资，以保持竞争力。此外，我们不时对产品和服务进行重新定位或重新定价的能力可能有限，并可能受到大型金融机构的经济、监管和政治环境以及我们竞争对手的行动的重大影响。此外，我们向客户提供的产品和服务的类型和/或这些产品和服务的定价的任何变化都可能导致客户关系和市场份额的损失，并可能对我们的运营结果产生重大不利影响。

持续的技术进步和增长

电子商务使非存款机构能够提供传统上属于银行产品的产品和服务，使金融机构和其他公司能够提供电子和基于互联网的金融解决方案，包括电子证券交易、借贷和支付解决方案。此外，包括数字货币和替代支付方式在内的技术进步可能会削弱存款机构和其他机构的重要性。

金融中介机构在各方之间转移资金。我们可能无法有效地应对来自现有和新竞争对手的这些和其他竞争威胁，并可能被迫以更低的价格提供产品和服务，增加对我们业务的投资以修改或调整我们现有的产品和服务，和/或开发新的产品和服务来响应客户的需求和偏好。如果我们不能成功地开发和推出新产品和服务，或对竞争格局或客户偏好的变化作出反应或适应，我们可能会失去客户关系，我们的增长前景和运营结果可能会受到重大不利影响。

我们吸引和留住合格员工的能力对我们业务的成功至关重要，如果做不到这一点，可能会对我们的业务业绩、竞争地位和未来前景产生不利影响。富国银行的成功在很大程度上依赖于我们员工的才华和努力，包括我们的高级领导人，在我们业务的许多领域，包括商业银行、经纪、投资咨询、资本市场、风险管理和技术，对高素质人才的竞争非常激烈。我们还寻求保留一批员工，为我们的高级领导职位提供接班人。为了吸引和留住高素质的员工，我们必须提供有竞争力的薪酬、福利和工作安排，有效地管理员工的业绩和发展，并营造一个多样化和包容性的环境。作为一家大型金融机构，如果我们仍然受制于同意令，我们可能会受到监管机构对薪酬的限制，这可能会对我们吸引和留住这些合格员工的能力产生不利影响，特别是如果我们的一些竞争对手可能不受这些薪酬限制的话。同样，工会组织活动，其中一些已经成功，可能会继续增加我们的业务复杂性和成本。此外，我们对这一活动的反应可能会被认为是负面的，并损害我们的声誉和业务，使我们受到法律诉讼，或对我们吸引和留住合格员工的能力产生不利影响。如果我们无法继续吸引和留住合格的员工，包括高级领导职位的接班人，我们的业务业绩、竞争地位和未来前景可能会受到不利影响。

财务报告风险

 

会计准则的变化，以及会计准则的解释或应用方式的变化，可能会对我们的财务结果和状况产生重大影响。财务会计准则委员会和美国证券交易委员会不定期更新管理对外财务报表编制的财务会计和报告准则。此外，会计准则制定者和解释会计准则的人(如财务会计准则委员会、美国证券交易委员会和银行业监管机构)可能会更新他们以前对如何应用这些准则的解释或立场。财务会计和报告准则的变化以及当前解释的变化通常是我们无法控制的，可能很难预测，并可能对我们的财务结果和状况产生重大影响，包括要求对前期财务报表进行追溯重述。同样，我们会计政策的任何变化也可能对我们的财务报表产生重大影响。有关更多信息，请参阅本报告中的“当前会计发展”一节。

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我们的财务报表需要某些假设、判断和估计，并依赖于我们对财务报告的内部控制的有效性。根据美国公认会计原则，我们在编制财务报表时必须使用某些假设、判断和估计，其中包括在确定信贷损失准备、法律诉讼责任、商誉减值以及某些资产和负债的公允价值等项目时。我们的一些会计政策是至关重要的，因为它们要求管理层对本质上不确定的事项做出困难、主观和复杂的判断，而且很可能会在不同的条件下或使用不同的假设报告实质性不同的金额。如果我们财务结果背后的假设、判断或估计不正确或与实际结果不同，我们可能会遇到意想不到的损失或其他不利影响，其中一些可能是重大的。有关我们的关键会计政策的说明，请参阅本报告中的“关键会计政策”部分。

2002年的《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley)要求我们的管理层评估公司的披露控制和程序及其财务报告的内部控制，并要求我们的审计师发布一份关于我们财务报告的内部控制的报告。我们被要求在我们的Form 10-K年度报告中披露我们的内部控制存在任何“重大弱点”。我们不能保证我们不会在任何特定季度或年末发现一个或多个重大弱点，也不能预测披露重大弱点对我们的声誉或股票价格的影响。我们还可能被要求投入大量资源来弥补任何实质性的弱点。此外，我们的客户可能依赖我们作为服务提供商的某些运营和内部控制的有效性，这些控制中的任何缺陷都可能影响我们的客户并损害我们的声誉或业务。萨班斯-奥克斯利法案还限制了我们的外部审计师可能向我们提供的非审计服务的类型，以保持他们与我们的独立性。如果我们的审计师被发现不独立于我们，我们可能被要求聘请新的审计师，并向美国证券交易委员会重新提交财务报表和审计报告。在提交新的财务报表和审计报告之前，我们可能会违反美国证券交易委员会的规定，从而限制我们的融资能力，并导致其他不利后果。

 

*   *   *

 

本报告或我们提交给美国证券交易委员会的任何其他文件中描述的任何因素，本身或与其他因素一起，都可能对我们的财务结果和状况产生不利影响。请参阅我们提交给美国证券交易委员会的2024年Form 10-Q季度报告，了解上述风险因素讨论的实质性变化。本报告中没有讨论的因素可能会对我们的财务结果和状况产生不利影响。

			富国银行&公司			81

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控制和程序

披露控制和程序

公司管理层评估了截至2023年12月31日公司披露控制和程序的有效性。公司首席执行官和首席财务官参加了评估。基于这一评估，公司首席执行官和首席财务官得出结论，截至2023年12月31日，公司的披露控制程序有效。

 

财务报告的内部控制

根据1934年《证券交易法》颁布的规则13a-15(F)，对财务报告的内部控制定义为由公司主要高管和主要财务官设计或在其监督下，由公司董事会、管理层和其他人员实施的程序，以根据美国公认会计原则(GAAP)对财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证，包括以下政策和程序：

•与保存合理、详细、准确和公平地反映公司资产交易和处置的记录有关；

•提供合理的保证，保证交易被记录为必要的，以便根据公认会计准则编制财务报表，并且公司的收支仅根据公司管理层和董事的授权进行；以及

•就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理保证。

由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险，即由于条件的变化，控制可能会变得不充分，或者遵守政策或程序的程度可能会恶化。2023年第四季度期间，没有发生对公司财务报告内部控制产生重大影响或可能产生重大影响的变化。管理层关于财务报告内部控制的报告如下所述，阅读时应考虑以下限制

在脑海中。

管理层关于财务报告内部控制的报告

公司管理层负责建立和维护对公司财务报告的充分内部控制。管理层使用特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会于#年提出的标准，评估了截至2023年12月31日公司财务报告内部控制的有效性。内部控制–综合框架(2013)。根据这一评估，管理层得出结论，截至2023年12月31日，公司对财务报告的内部控制是有效的。

审计本年报所载本公司财务报表的独立注册会计师事务所毕马威会计师事务所发布了一份关于本公司财务报告内部控制的审计报告。毕马威的审计报告见下一页。

82			富国银行&公司

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独立注册会计师事务所报告

 

致股东和董事会

Wells Fargo & Company：

 

财务报告内部控制之我见

我们审计了富国银行公司及其子公司（公司）截至2023年12月31日的财务报告内部控制，基于 内部控制 – 综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。我们认为，截至2023年12月31日，本公司在所有实质性方面都保持了对财务报告的有效内部控制，其依据是内部控制 – 综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。

我们还根据上市公司会计监督委员会的标准进行了审计（美国）上市公司会计监管委员会（PCAOB），本公司截至2023年及2022年12月31日的综合资产负债表，以及截至2023年12月31日止三年期间各年度的相关综合收益表、全面收益表、权益变动表及现金流量表，及相关附注（统称为综合财务报表），而我们日期为二零二四年二月二十日的报告对该等综合财务报表发表无保留意见。

意见基础

本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制，并负责评估财务报告内部控制的有效性，包括在随附的《管理层财务报告内部控制报告》中。我们的责任是根据我们的审计，对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

财务报告内部控制的定义及局限性

公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录；(2)提供合理的保证，即交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(三)提供合理保证，防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。

 

由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。

 

北卡罗来纳州夏洛特市

2024年2月20日

			富国银行&公司			83

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财务报表

富国银行及其子公司
综合损益表
									Year ended December 31,
(单位：百万，每股除外)															2023						2022						2021
利息收入
债务证券															$	16,108					11,781						9,253
持有待售贷款															363						513						865
贷款															57,155						37,715						28,634
股权证券															682						707						608
其他利息收入															10,810						3,308						334
利息收入总额															85,118						54,024						39,694
利息支出
存款															16,503						2,349						388
短期借款															3,848						582						(41)
长期债务															11,572						5,505						3,173
其他利息支出															820						638						395
利息支出总额															32,743						9,074						3,915
净利息收入															52,375						44,950						35,779
非利息收入
与存款和贷款有关的费用															6,140						6,713						6,920
投资咨询费和其他基于资产的费用															8,670						9,004						11,011
佣金和经纪服务费															2,375						2,242						2,299
投资银行手续费															1,649						1,439						2,354
刷卡费用															4,256						4,355						4,175
抵押贷款银行业务															829						1,383						4,956
来自交易和证券的净收益															4,368						1,461						7,264
其他(1)															1,935						2,821						4,408
非利息收入总额															30,222						29,418						43,387
总收入															82,597						74,368						79,166
信贷损失准备金															5,399						1,534						(4,155)
非利息支出
人员															35,829						34,340						35,541
技术、电信和设备															3,920						3,375						3,227
入住率															2,884						2,881						2,968
营业亏损															1,183						6,984						1,568
专业和外部服务															5,085						5,188						5,723
广告和促销															812						505						600
其他(1)															5,849						3,932						4,131
总非利息支出															55,562						57,205						53,758
所得税前收入支出															21,636						15,629						29,563
所得税支出(1)															2,607						2,251						5,764
扣除非控股权益前的净收益															19,029						13,378						23,799
减去：非控股权益的净收益(亏损)															(113)						(299)						1,690
富国银行净收入(1)															$	19,142					13,677						22,109
减去：优先股股息和其他															1,160						1,115						1,291
适用于普通股的富国银行净收益															$	17,982					12,562						20,818
每股信息
普通股每股收益															$	4.88					3.30						5.13
稀释后每股普通股收益															4.83						3.27						5.08
平均已发行普通股															3,688.3						3,805.2						4,061.9
稀释平均已发行普通股															3,720.4						3,837.0						4,096.2

(1)2023年第一季度，我们采用了ASU 2018-12-金融服务-保险(主题944)：有针对性地改进长期合同的会计处理。有关更多信息，请参阅附注1(重要会计政策摘要)。

附注是这些声明不可分割的一部分。

84			富国银行&公司

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富国银行及其子公司
综合全面收益表
									Year ended December 31,
(单位：百万)															2023						2022						2021
扣除非控股权益前的净收入(1)															$	19,029					13,378						23,799
税后其他全面收益(亏损)：
债务证券净变动															1,271						(10,500)						(2,374)
衍生工具和套期保值活动的净变动															411						(1,090)						159
固定福利计划调整															68						154						349
其他(1)															34						(178)						(94)
其他税后综合收益(亏损)															1,784						(11,614)						(1,960)
扣除非控股权益前的综合收益总额															20,813						1,764						21,839
减去：来自非控股权益的其他综合收入															2						2						—
减去：非控股权益的净收益(亏损)															(113)						(299)						1,690
富国银行综合收益															$	20,924					2,061						20,149

(1)2023年第一季度，我们采用了ASU 2018-12-金融服务-保险(主题944)：有针对性地改进长期合同的会计处理。有关更多信息，请参阅附注1(重要会计政策摘要)。

附注是这些声明不可分割的一部分。

			富国银行&公司			85

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富国银行及其子公司
合并资产负债表
(单位：百万，不包括股票)			十二月三十一日， 2023						十二月三十一日， 2022
资产
现金和银行到期款项			$	33,026					34,596
赚取利润的银行存款			204,193						124,561
根据转售协议出售的联邦基金和购买的证券			80,456						68,036
债务证券：
交易，按公平值（包括抵押作 $62,537及$26,932)			97,302						86,155
可供出售资产，按公允价值（ $137,155及$121,725，并包括已抵押作 $5,055及$0)			130,448						113,594
持有至到期，按摊销成本（公允价值 $227,316及$255,521)			262,708						297,059
待售贷款（包括 $2,892及$4,220按公允价值列账)			4,936						7,104
贷款			936,682						955,871
贷款损失准备			(14,606)						(12,985)
净贷款			922,076						942,886
抵押贷款偿还权(包括 $7,468及$9,310按公允价值列账)			8,508						10,480
房舍和设备，净额			9,266						8,350
商誉			25,175						25,173
衍生资产			18,223						22,774
股权证券(包括 $19,841及$28,383按公允价值列账；以及质押为$2,683及$747)			57,336						64,414
其他资产(1)			78,815						75,838
总资产(2)			$	1,932,468					1,881,020
负债
无息存款			$	360,279					458,010
有息存款(包括$1,297及$0按公允价值列账)			997,894						925,975
总存款			1,358,173						1,383,985
短期借款(包括 $219及$181按公允价值列账)			89,559						51,145
衍生负债(1)			18,495						20,067
应计费用和其他负债(包括 $25,335及$20,290按公允价值列账)(1)			71,210						68,740
长期债务(包括 $2,308及$1,346按公允价值列账)			207,588						174,870
总负债(3)			1,745,025						1,698,807
权益
富国银行股东权益：
优先股--总清算优先股 $20,216及$20,216			19,448						19,448
普通股-1-2/3美元面值，授权9,000,000,000股份；已发行5,481,811,474股票			9,136						9,136
额外实收资本			60,555						60,319
留存收益(1)			201,136						187,968
累计其他综合损失(1)			(11,580)						(13,362)
库存股，按成本价- 1,882,948,892股票和1,648,007,022股票			(92,960)						(82,853)
未赚取的员工持股			—						(429)
富国银行股东权益总额			185,735						180,227
非控制性权益			1,708						1,986
总股本			187,443						182,213
负债和权益总额			$	1,932,468					1,881,020

(1)2023年第一季度，我们采用了ASU 2018-12-金融服务-保险(主题944)：有针对性地改进长期合同的会计处理。有关其他信息，请参阅附注1(重要会计政策摘要)。

(2)我们截至2023年12月31日和2022年12月31日的合并资产包括某些可变利息实体(VIE)的以下资产，这些资产只能用于结算这些VIE的负债：债务证券，$0百万及$71百万美元；贷款，$4.910亿美元4.8亿美元；所有其他资产，$435百万美元和美元191百万美元；总资产，$5.310亿美元5.1分别为10亿美元。

(3)我们在2023年12月31日和2022年12月31日的合并负债包括$115百万美元和美元201分别为VIE债权人无法向富国银行追偿的VIE债务.

附注是这些声明不可分割的一部分。

86			富国银行&公司

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富国银行及其子公司
综合权益变动表
			富国银行股东权益
			优先股												普通股
(美元和股票，单位：亿美元)			股票						金额						股票						金额						其他内容 已缴费 资本						保留 收益						累计 其他 全面 收入(亏损)						财务处 库存						不劳而获 员工持股计划 股票												非控制性 利益						总计 股权
余额2020年12月31日			5.5						$	21,136					4,144.0						$	9,136					60,197						162,683						194						(67,791)						(875)												1,032						185,712
会计政策变更的累积影响(1)																																	(738)						20																														(718)
余额2021年1月1日			5.5						21,136						4,144.0						9,136						60,197						161,945						214						(67,791)						(875)												1,032						184,994
净收入(1)																																	22,109																														1,690						23,799
其他全面亏损， 税后净额(1)																																							(1,960)																								—						(1,960)
非控制性权益																																																															(219)						(219)
已发行普通股															43.8												(7)						(162)												2,265																								2,096
回购普通股															(306.4)																														(14,464)																								(14,464)
已发行优先股			0.2						5,810																		(54)																																										5,756
赎回优先股(2)			(0.2)						(6,676)																		86						(86)																		—																		(6,676)
向员工持股计划发行的优先股			—						—						—												—																		—						—																		—
员工持股计划发布的优先股																											(16)																								229																		213
优先股转换为 普通股			(0.2)						(213)						4.4												(8)																		221																								—
普通股分红																											29						(2,455)																																				(2,426)
优先股股息																																	(1,205)																																				(1,205)
基于股票的薪酬																											1,043																																										1,043
递延薪酬及相关计划的净变动																											(1,074)																		12																								(1,062)
净变化			(0.2)						(1,079)						(258.2)						—						(1)						18,201						(1,960)						(11,966)						229												1,471						4,895
余额2021年12月31日			5.3						$	20,057					3,885.8						$	9,136					60,196						180,146						(1,746)						(79,757)						(646)												2,503						189,889
净收益(亏损)(1)																																	13,677																														(299)						13,378
其他全面收益(亏损)、 税后净额(1)																																							(11,616)																								2						(11,614)
非控制性权益																																																															(220)						(220)
已发行普通股															43.5												129						(497)												2,181																								1,813
回购普通股															(110.4)																														(6,033)																								(6,033)
已发行优先股			—						—																		—																																										—
赎回优先股(3)			(0.6)						(609)																		(37)						—																		646																		—
向员工持股计划发行的普通股(3)			—						—						14.9												(129)																		747						(618)																		—
员工持股计划发布的普通股																											(1)																								189																		188
优先股转换为 普通股			—						—						—												—																		—																								—
普通股分红																											59						(4,243)																																				(4,184)
优先股和股息																																	(1,115)																																				(1,115)
基于股票的薪酬																											1,002																																										1,002
递延薪酬及相关计划的净变动																											(900)																		9																								(891)
净变化			(0.6)						(609)						(52.0)						—						123						7,822						(11,616)						(3,096)						217												(517)						(7,676)
余额2022年12月31日			4.7						$	19,448					3,833.8						$	9,136					60,319						187,968						(13,362)						(82,853)						(429)												1,986						182,213

(1)2023年第一季度，我们采用了ASU 2018-12-金融服务-保险(主题944)：有针对性地改进长期合同的会计处理。有关更多信息，请参阅附注1(重要会计政策摘要)。

(2)表示2021年第一季度优先股I系列、P系列和W系列赎回的影响；2021年第二季度优先股N系列赎回的影响；以及2021年第三季度优先股O系列和X系列赎回的影响。

(3)2022年第四季度，我们赎回了员工持股计划优先股的所有流通股，以换取公司普通股。

附注是这些声明不可分割的一部分。

			富国银行&公司			87

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富国银行及其子公司
综合权益变动表
			富国银行股东权益
			优先股												普通股
(美元和股票，单位：亿美元)			股票						金额						股票						金额						其他内容 已缴费 资本						保留 收益						累计 其他 全面 收入(亏损)						财务处 库存						不劳而获 员工持股计划 股票												非控制性 利益						总计 股权
余额2022年12月31日			4.7						$	19,448					3,833.8						$	9,136					60,319						187,968						(13,362)						(82,853)						(429)												1,986						182,213
会计政策变更的累积影响(1)																																	323																																				323
余额2023年1月1日			4.7						19,448						3,833.8						9,136						60,319						188,291						(13,362)						(82,853)						(429)												1,986						182,536
净收益(亏损)																																	19,142																														(113)						19,029
其他全面收入， 税后净额																																							1,782																								2						1,784
非控制性权益																																																															(167)						(167)
已发行普通股															37.2												—						(258)												1,892																								1,634
回购普通股															(272.1)																														(11,954)																								(11,954)
已发行优先股			0.1						1,725																		(3)																																										1,722
赎回优先股(2)			(0.1)						(1,725)																		19						(19)																		—																		(1,725)
发行给员工持股计划的普通股			—						—						—												—																		—						—																		—
员工持股计划公布的普通股(3)																											1																								429																		430
优先股转换为 普通股			—						—						—												—																		—																								—
普通股分红																											83						(4,879)																																				(4,796)
优先股股息																																	(1,141)																																				(1,141)
基于股票的薪酬																											1,122																																										1,122
递延薪酬及相关计划的净变动																											(986)																		(45)																								(1,031)
净变化			—						—						(234.9)						—						236						12,845						1,782						(10,107)						429												(278)						4,907
余额2023年12月31日			4.7						$	19,448					3,598.9						$	9,136					60,555						201,136						(11,580)						(92,960)						—												1,708						187,443

(1)自2023年1月1日起，我们通过了ASU 2022-02-金融工具-信贷损失(主题326)：问题债务重组和Vintage披露更多信息，见附注1(重要会计政策摘要)。

(2)表示2023年第三季度赎回Q系列优先股的影响。

(3)有关其他信息，请参阅附注12(普通股和股票计划)的“员工持股计划”部分。

附注是这些声明不可分割的一部分。

88			富国银行&公司

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富国银行及其子公司
合并现金流量表
			Year ended December 31,
(单位：百万)			2023						2022						2021
经营活动的现金流：
扣除非控股权益前的净收入(1)			$	19,029					13,378						23,799
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整：
信贷损失准备金			5,399						1,534						(4,155)
按公允价值列账的MSR和LHFS的公允价值变动			851						(1,326)						(1,188)
折旧、摊销和增值			6,271						6,832						7,890
递延所得税支出(福利)(1)			(50)						1,239						(1,106)
其他，净额			7,149						(14,524)						(12,194)
持有以供出售的贷款的来源和购买			(30,365)						(74,910)						(158,923)
最初归类为持有待售的贷款的销售收益和偿还			26,793						65,418						101,293
净变动率：
债务证券和股权证券，持有以供交易			3,349						31,579						19,334
衍生资产和负债(1)			4,155						7,850						(2,484)
其他资产(1)			(6,838)						(9,162)						15,477
其他应计费用和负债(1)			4,615						(860)						732
经营活动提供(使用)的现金净额			40,358						27,048						(11,525)
投资活动产生的现金流：
净变动率：
根据转售协议出售的联邦基金和购买的证券			(12,729)						(704)						(551)
可供出售的债务证券：
销售收入			14,651						16,895						17,958
付款和到期日			14,872						19,791						75,701
购买			(26,051)						(40,104)						(110,431)
持有至到期的债务证券：
付款和到期日			18,372						27,666						79,517
购买			(4,225)						(2,360)						(71,245)
股权证券，并非为交易而持有：
销售收益和资本返还			2,244						4,326						4,933
购买			(5,811)						(6,984)						(7,680)
贷款：
银行子公司发放的贷款，扣除本金后的净额			10,296						(74,861)						(28,809)
出售最初归类为投资持有的贷款的收益			4,275						12,446						31,847
购买贷款			(1,637)						(741)						(389)
对非银行实体贷款收取的本金			4,871						5,173						8,985
非银行实体发放的贷款			(3,476)						(3,824)						(11,237)
其他，净额			391						805						3,782
投资活动提供(使用)的现金净额			16,043						(42,476)						(7,619)
融资活动的现金流：
净变动率：
存款			(25,812)						(98,494)						78,582
短期借款			38,414						16,564						(24,590)
长期债务：
发行所得款项			49,071						53,737						1,275
还款			(22,886)						(19,587)						(47,134)
优先股：
发行所得款项			1,722						—						5,756
赎回			(1,725)						—						(6,675)
支付的现金股利			(1,141)						(1,115)						(1,205)
普通股：
已回购			(11,851)						(6,033)						(14,464)
支付的现金股利			(4,789)						(4,178)						(2,422)
其他，净额			(509)						(539)						(361)
融资活动提供(使用)的现金净额			20,494						(59,645)						(11,238)
现金、现金等价物和限制性现金的净变化			76,895						(75,073)						(30,382)
期初现金、现金等价物和限制性现金(2)			159,157						234,230						264,612
期末现金、现金等价物和限制性现金(2)			$	236,052					159,157						234,230
补充现金流披露：
支付利息的现金			$	30,431					8,289						4,384
缴纳(退还)所得税的现金净额			(1,786)						3,376						3,166

(1)2023年第一季度，我们采用了ASU 2018-12-金融服务-保险(主题944)：有针对性地改进长期合同的会计处理.有关其他资料，请参阅附注1（主要会计政策概要）。

(2)包括我们综合资产负债表内的现金及应收银行款项及银行盈馀存款，但不包括定期存款，定期存款计入银行盈馀存款.

所附说明是这些说明的组成部分。非现金活动见附注1（重要会计政策概要）。

			富国银行&公司			89

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财务报表附注

- 有关财务报表及相关附注所使用的术语，请参阅本报告结尾处的“缩略语词汇表”。

附注1：重要会计政策概要

Wells Fargo & Company是一家多元化的金融服务公司。我们通过银行网点和办事处、互联网和其他分销渠道向美国50个州、哥伦比亚特区和美国以外国家的个人、企业和机构提供银行、投资和抵押贷款产品和服务，以及消费者和商业融资。当我们提及“富国银行”、“公司”、“我们”、“我们的”或“我们”时，“我们指的是富国银行及其子公司（合并）。Wells Fargo & Company（母公司）是一家金融控股公司和银行控股公司。我们还持有一家房地产投资信托基金的多数股权，该基金拥有公开交易的优先股。

我们的会计和报告政策符合美国公认会计原则（GAAP）和金融服务行业的惯例。为了编制符合公认会计原则的财务报表，管理层必须根据对未来经济和市场状况（例如，失业率、市场流动性、房地产价格等）的假设作出估计。影响财务报表日资产负债报告金额、报告期内收入和支出及相关披露的事项。尽管我们的估计考虑了当前状况以及我们预期其未来的变化，但实际状况可能比该等估计中预期的更差，这可能会对我们的经营业绩和财务状况产生重大影响。管理层已在若干领域作出重大估计，包括：

•信贷亏损拨备（附注5（贷款及相关信贷亏损拨备）及附注3（可供出售及持有至到期债务证券））;

•住宅按揭服务权的估值（附注6（按揭银行业务）及附注16（证券化及可变权益实体））;

•金融工具的估值（附注15（资产及负债的公允价值））;

•法律行动的责任（附注13（法律行动））;

•所得税；以及

•商誉减值（附注7（无形资产及其他资产））。

实际结果可能与这些估计不同。

2023年采用的会计准则

于二零二三年，我们采纳以下新会计指引：

•会计准则更新（ASU）2022-02，金融工具 – 信贷损失(话题326)：问题债务重组和Vintage披露

•ASU 2022-01，衍生工具和套期保值(主题815)：公允价值套期保值-投资组合分层法

•ASU 2021-08，企业合并(主题805)：从与客户的合同中核算合同资产和合同负债

•ASU 2018-12，金融服务-保险(主题944)：有针对性地改进长期合同的会计处理和后续的相关更新

ASU 2022-02取消债权人对问题债务重组(TDR)的会计和报告，并引入新的必要披露，以向经历财务困难的借款人进行贷款修改。新的所需

披露的信息包括向遇到财务困难的借款人提供的修改信息，这些修改的形式包括本金豁免、利率降低、非微不足道的付款延迟、延长期限或这些修改的组合。ASU还要求对这些修改的财务影响和修改后12个月的贷款表现进行新的披露。《最新情况》还修订了年份披露指南，要求按年份披露当期总减记。见附注5(贷款及相关信贷损失拨备)，以了解有关向遇到财务困难的借款人作出贷款修订的新披露，以及按起源年度作出的总撇账的额外资料，该等披露乃按预期基准提供。

更新取消了使用贴现现金流(DCF)方法来衡量TDR的信贷损失准备(ACL)的要求，取而代之的是允许对所有贷款使用当前预期的信贷损失方法。在目前的预期信贷损失方法下，贷款修改的影响和修改贷款的后续表现，包括违约，反映在用于计算预期终身信贷损失的历史损失数据中。自2023年1月1日采用后，我们停止使用DCF方法来衡量之前在TDR中修改的消费贷款和某些商业贷款的信用减值，并删除了ACL中承认的利息优惠部分。我们选择采用修正-追溯过渡法，从而在采用时对留存收益进行累积效果调整，这反映了修正前和修正后的实际利率之间的差异，该实际利率本应在贷款的剩余期限内确认为利息收入。在采用后，我们发现我们的ACL减少了$429百万美元，税前，我们的留存收益增加了$323百万美元，税后。我们继续对某些非应计、非抵押品依赖的商业贷款使用贴现现金流方法。

ASU 2022-01建立投资组合层法，扩大实体对封闭式金融资产组合的利率风险对冲进行公允价值对冲核算的能力。《最新情况》还就投资组合层法下的对冲项目基础调整的会计处理提供了指导。

我们在2023年1月1日前瞻性地采用了ASU 2022-01。采纳时不需要对股东权益期初余额进行累积效果调整，因为对我们的影响是前瞻性反映的。投资组合层法提高了我们使用衍生品对冲与金融资产组合相关的利率风险敞口的能力，例如固定利率可供出售(AFS)债务证券和贷款。此次更新允许我们通过扩大允许作为合格对冲的衍生品的数量和类型，以及通过将合格对冲项目的范围扩大到包括预付和不可预付资产，来对冲这些投资组合中的更大比例。与基差调整调整个别对冲项目的账面金额的其他公允价值对冲关系不同，与活跃的投资组合层级方法对冲相关的基差调整维持在投资组合水平，而不分配给投资组合中的个别资产。

一旦采用，任何指定投资组合层级方法对冲的选择都将被前瞻性地应用。此外，最新消息

90			富国银行&公司

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允许一次性将债务证券从持有至到期(HTM)重新分类为AFS分类，只要证券在投资组合层法对冲中指定不晚于采用日期后30天。

2023年1月，我们对固定利率债务证券进行了重新分类，总公允价值为1美元23.210亿美元，摊销成本为美元23.9从HTM到AFS和指定利率互换，名义金额为$20.110亿美元作为公允价值对冲，使用投资组合分层方法。债务证券的转移按公允价值入账，产生了大约#美元。566与AFS债务证券相关的未实现亏损1.1亿美元计入其他全面收益，扣除递延税款后的净额。

参阅附注3(可供出售和持有至到期的债务证券)，了解有关公司的投资组合层法对冲基差调整和HTM向AFS转移的更多信息，这与采用最新情况有关；参见附注14(衍生品)，了解有关我们的投资组合层法对冲关系的披露。

ASU 2021-08修订会计准则编纂(ASC)805-企业合并，要求实体根据ASC 606-收入确认确认和计量企业合并中的合同资产和合同负债。在ASU 2021-08之前，与确认处理相关的实践存在多样性，收购人通常在收购日期以公允价值计量这类项目。我们于2023年1月1日前瞻性地采用了此更新。这一更新对我们的合并财务报表没有实质性影响。

亚利桑那州2018-12改变长期保险合同或合同特征的会计处理，这些合同或合同特征除了为投保人的账户价值提供利益外，还为投保人提供利益。这些特征被ASU定义为市场风险收益，在一定程度上保护投保人免受资本市场风险的影响，并使保险人或再保险人面临这种风险。ASU要求所有市场风险收益通过收益以公允价值计量，可归因于我们自身信用风险的公允价值变动在其他全面收益中确认。我们为有限数量的保险客户提供某些可变年金产品的再保险，并保证最低福利是

作为ASU项下的市场风险收益入账。我们的再保险业务不再签订新合同。

我们利用贴现现金流模型来评估我们的市场风险收益。市场风险收益是3级公允价值负债，因为它们是使用重大的不可观察的投入进行估值的。我们的市场风险收益的公允价值对固定收益和股票市场的变化以及投保人的行为(例如提款、失误、使用率)和死亡率假设的变化很敏感。从2023年第一季度开始，我们在可行的情况下使用衍生品工具来经济地对冲利率和股票市场的波动。市场风险收益的公允价值按合同水平计量，并在应计费用和其他负债中确认。我们确认我们的市场风险收益的公允价值的变化，不包括与我们自己的信用风险相关的公允价值的变化，非利息收入以及经济套期保值的公允价值的变化。可归因于本公司本身信用风险的公允价值变动计入其他全面收益。自2023年1月1日采用以来，根据ASU的要求，我们将市场风险收益的会计变更追溯到所示的最早时期，这导致了税后累积效应调整，以减少留存收益，并使累计其他全面收益增加1美元。7381000万美元和300万美元20截至2021年1月1日，分别为2.5亿美元。

ASU还要求更频繁地更新保险假设，要求对传统的长期合同使用标准贴现率，并简化递延收购成本的摊销。对传统长期合同的未来投保人福利负债(包括在应计费用和其他负债中)和递延购置费用(包括在其他资产中)的会计变动在采用时不会产生实质性影响。

表1.1显示了采用截至2022年12月31日和2021年12月31日的12个月的合并损益表中的上期财务报表行项目以及截至2022年12月31日的综合资产负债表的影响。这些调整也反映在我们的综合权益变动表和综合现金流量表中。

表1.1： 2018-12年度采用ASU的影响

									截至2022年12月31日的年度																		截至2021年12月31日的年度
(百万美元，每股除外)									如报道所述						领养的效力						修订后的						如报道所述						领养的效力						修订后的
选定的损益表数据
非利息收入									28,835						583						29,418						42,713						674						43,387
非利息支出									57,282						(77)						57,205						53,831						(73)						53,758
所得税费用									2,087						164						2,251						5,578						186						5,764
净收入									13,182						495						13,677						21,548						561						22,109
稀释后每股普通股收益									3.14						0.13						3.27						4.95						0.13						5.08
																											2022年12月31日
																											如报道所述						领养的效力						修订后的
选定的资产负债表数据
其他资产																											$	75,834					4						75,838
衍生负债																											20,085						(18)						20,067
应计费用和其他负债																											69,056						(316)						68,740
留存收益																											187,649						319						187,968
累计其他综合收益(亏损)																											(13,381)						19						(13,362)

			富国银行&公司			91

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注1：重要会计政策摘要(续)

表1.2列出了自2021年1月1日起采用ASU 2018-12所需的过渡调整。

表1.2： ASU 2018-12年度的过渡调整

									十二月三十一日， 2020						收养后的过渡调整						2021年1月1日
选定的资产负债表数据
其他资产									$	87,337					159						87,496
衍生负债									16,509						(27)						16,482
应计费用和其他负债									74,360						903						75,263
留存收益									162,683						(738)						161,945
累计其他综合收益									194						20						214

整固

我们的合并财务报表包括母公司和我们拥有控股权的子公司的账目。当我们的合并子公司遵循专门的行业会计时，该会计在合并中保留。

我们亦为某些实体(统称为可变权益实体)的可变权益持有人，于该等实体中，股权投资者并不具备控股权的特征，或该实体在没有其他各方额外附属财务支持的情况下，没有足够的风险股本为其活动提供资金。我们的可变利益来自实体的合同、所有权或其他货币利益，这些利益随着实体净资产公允价值的波动而变化。如果我们是VIE的主要受益者，即我们既有权指导对VIE影响最大的活动，又有可能对VIE产生重大影响的可变利益时，我们就会合并VIE。为了确定我们持有的可变利益是否可能对VIE具有重要意义，我们考虑了与我们参与VIE的性质、规模和形式有关的定性和定量因素。我们会持续评估我们是否是VIE的主要受益者。

重大的公司间账户和交易在合并中被剔除。当我们对一家公司的经营和融资决策有重大影响，但不拥有多数有投票权的股权时，我们使用权益会计方法对投资进行会计核算，这要求我们确认我们在公司收益中的比例份额。如果我们没有重大影响，我们就按照公允价值法核算权益证券，成本冰毒OD或测量替代方案。

非控制性权益指Consolida第三方所有者所占的净收入和权益部分并非由富国银行全资拥有的泰德子公司。我们几乎所有的非控股权益都与我们的关联风险投资业务有关。

现金、现金等价物和受限现金

现金、现金等价物和限制性现金包括在我们的综合资产负债表上的现金和银行应付的利息存款。金额按摊销成本入账，包括手头现金、运输中的现金项目以及其他存款机构应付或持有的金额。关于现金和现金等价物限制的更多信息，见附注26(监管资本要求和其他限制)。

贸易活动

我们从事交易活动，以适应客户的投资和风险管理活动。这些活动主要发生在我们的公司和投资银行可报告运营部门。交易资产和负债包括债务证券、股权证券、待售贷款、衍生品和卖空，这些资产和负债根据工具的会计分类在我们的综合资产负债表中报告。此外，我们选择根据公允价值法核算的某些工具，如为投资目的持有的债务证券和结构性债务负债，被归类为交易。

我们的交易资产和负债按公允价值计入综合资产负债表，公允价值变动在非利息收入内的交易和证券净收益中确认。利息收入和利息支出在净利息收入中确认。

客户融通交易活动包括我们作为中介买卖金融工具的行为和做市活动。我们还负责管理我们在客户住宿活动中的风险敞口。我们持有用于多头和空头交易的金融工具，以促进我们的交易活动。作为中介，我们与市场买家和卖家互动，促进金融工具的购买和销售，以满足客户预期或当前的需求。例如，我们可能会向想要管理利率风险敞口的客户购买或出售衍生品。我们通常建立抵消性衍生品或证券头寸，以管理我们对客户交易的敞口。我们根据客户交易和抵销仓位之间的交易价差来赚取收入，该差价反映在公允价值变动的收益中，并记录了仓位的相关利息收入和支出。

我们的做市活动包括建立多头和空头交易头寸，以促进客户订单流动。这些活动通常是短期执行的。作为做市商，我们的收入来自：(1)购买和出售证券(买卖价差)所支付或收到的价格之间的差额，(2)头寸的净利息收入，以及(3)我们综合资产负债表上持有的交易头寸的公允价值变化。此外，我们可能会建立单独的衍生品或证券头寸，以管理与我们在做市活动中持有的多头和空头交易头寸相关的风险。这些做市活动所赚取的收入反映在公允价值变动的收益中，相关的利息收入和头寸的支出也被记录下来。

92			富国银行&公司

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可供出售和持有至到期的债务证券

我们对非出于交易目的持有的债务证券的投资被归类为可供出售(AFS)或持有至到期(HTM)。

投资于非为交易目的而持有的债务证券，而本公司并无积极意向及能力持有至到期日，则归类为AFS。AFS债务证券按公允价值计量，未实现收益和亏损在累计其他全面收益(AOCI)中报告。在其他全面收益(OCI)中报告的金额是扣除信贷损失准备(ACL)和适用的所得税后的净额。本公司有积极意向及有能力持有至到期日的债务证券投资被归类为HTM。HTM债务证券按扣除acl后的摊余成本计量。更多信息见附注3(可供出售和持有至到期的债务证券)。

利息收入和损益确认 未摊销溢价和折扣采用有效利息法在证券合同期限内的利息收入中确认，但以溢价购买的可赎回债务证券除外。对于以溢价购买的可赎回债务证券，溢价采用实际利息法摊销至下一个赎回日的利息收入。由于证券(例如按揭证券(MBS))获得本金偿还，相关溢价或折价的比例在收入中确认，从而使证券剩余部分的实际利率保持不变。

我们使用特定的确认方法在交易净收益和非利息收入内的证券中确认出售债务证券的已实现损益。

减值和信贷损失AFS债务证券的未实现亏损是由一系列因素驱动的，包括影响大多数类型债务证券的利率和信用利差的变化，以及影响MBS和抵押贷款债券(CLO)的提前还款利率。对某些类型的AFS债务证券的其他考虑包括：

•考虑到美国政府提供的显性或隐性担保，美国财政部和包括联邦机构MBS在内的联邦机构的债务证券不会受到信贷变动的影响。

•美国各州和政治部门的债务证券最受市政和定期融资信用曲线之间关系变化的影响，而不是受标的证券信用质量变化的影响。

•结构性证券，如MBS和CLO，也受到证券相关资产的预计抵押品损失变化的影响。

对于公允价值低于摊销成本基础的AFS债务证券，如果我们有出售该证券的意图，或者如果我们更有可能被要求在其摊销成本基础收回之前出售该证券，我们将确认收益减值。减值在非利息收入内的交易和证券的净收益中确认，等于摊销成本基础，扣除acl，以及AFS债务证券的公允价值。在确认这一减值之后，AFS债务证券的新摊余成本基础是公允价值。

对于公允价值低于摊销成本基础且我们没有确认收益减值的AFS债务证券，我们记录了截至资产负债表日期的ACL

部分未实现亏损是由于信用损失造成的。请参阅本附注的“信贷损失准备”一节，以了解我们有关债务证券(亦包括归类为HTM的债务证券)的会计政策。

债务证券类别间的转让从AFS转移至HTM类别的债务证券按公允价值入账，因此转移至HTM的证券的摊余成本调整为公允价值。于转让日期于AOCI呈报的未实现收益或亏损，按实际利息法摊销至与未摊销溢价及折价相同期间的收益。以前在AFS债务安全模式下记录的任何ACL都将被撤销，并重新建立HTM债务安全模式下的ACL。撤销和重新建立会计准则计入信贷损失准备金。

从HTM到AFS分类的债务证券转移按公允价值入账。HTM摊销成本(不包括之前根据HTM债务证券模式记录的任何ACL)成为AFS摊销成本，债务证券按公允价值重新计量，未实现收益和亏损在保监处报告。以前在HTM债务安全模式下记录的任何ACL都将被撤销，并重新建立AFS债务安全模式下的ACL。ACL的撤销和重建记录在拨备费用中。从HTM向AFS的转移预计只有在有限的情况下才会发生。

应计和逾期保单以及冲销保单我们通常使用与贷款中描述的因素类似的因素，将债务证券置于非应计状态。当我们将债务证券置于非应计状态时，我们会将应计未付利息与利息收入冲销，并暂停摊销保费和增加折扣。如果对非应计债务证券本金的最终可收回性有疑问，则首先将收取的任何现金用于将证券的摊销成本基础降至零，然后收回先前注销的金额，然后计入利息收入。一般来说，当所有拖欠的利息和本金在担保的合同条款下变得流动，并且剩余本金和利息的可收回性不再可疑时，我们将债务证券恢复到应计状态。

如果合同要求的本金或利息没有在到期日支付，我们的债务证券就被视为逾期。

我们对债务证券的撇账政策类似于我们对贷款的撇账政策。在注销后，债务担保将被指定为非应计项目，并对收到的任何现金遵循上述程序。

 

证券及其他抵押融资协议

回售和回购协议以及证券借用和借出协议作为抵押融资交易入账，并按购入或出售价格加上应计利息入账。我们监测购买和出售的证券或其他资产的公允价值以及质押和收到的抵押品。额外的抵押品被质押或退还，以维持交易的适当抵押品头寸。鉴于所提供的抵押品和相关的监测程序，这些融资交易不会造成重大信用风险。

我们将根据证券融资协议在出售的联邦基金中购买的证券和根据转售协议购买的证券计入我们的综合资产负债表。我们包括

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注1：重要会计政策摘要(续)

除根据转售协议购买的证券外的抵押品在我们综合资产负债表上的贷款中。我们将根据证券融资协议出售的证券作为短期借款计入我们的综合资产负债表。截至2022年12月31日、2023年和2022年，短期借款主要是根据回购协议购买的联邦基金和出售的证券。

与单一交易对手进行的证券和其他抵押融资交易产生的资产和负债在资产负债表上净列报，前提是它们符合某些允许资产负债表净额结算的标准。有关我们抵销政策的更多信息，请参阅附注18(证券和其他抵押融资活动)。

持有待售贷款

持有待售贷款(LHFS)一般包括在证券化或整个贷款市场上销售的已发放或购买的商业和住宅抵押贷款。住宅按揭LHF按公允价值或成本或公允价值(LOCOM)中较低者入账，并可按个人或集合水平计量。商业LHF一般在伦敦金属交易所计量，但我们交易业务中某些用于做市活动的商业LHF除外，我们选择了公允价值选项。商业LHF通常以个人为基础进行衡量。有关LHFS公允价值计量的其他信息，请参阅附注15(资产和负债的公允价值)。

住宅和商业抵押贷款的损益一般记录在抵押贷款银行的非利息收入中。交易LHF的收益和损失在交易活动的净收益中确认。其他LHF的损益在其他非利息收入中确认。根据公允价值选择，LHFS的直接贷款成本和费用在发债时的收益中确认。对于在伦敦金融城计入的LHFS，直接贷款成本和费用在发放时递延，并在销售时在收益中确认。LHFS的利息收入是根据贷款的票据利率计算的，并计入利息收入。

发起抵押贷款的利率锁定承诺作为衍生品入账，并按公允价值计量。当在承诺发放贷款以供投资时作出决定时，我们的意图是持有这些贷款至到期日或可预见的未来，并根据我们的管理评估程序(包括公司资产/负债管理)进行定期审查。如果随后发生变化，包括利率变化，我们的业务战略，或其他市场条件，我们可能会改变我们持有这些贷款的意图。当管理层做出这一决定时，我们立即将这些贷款转移到伦敦金融城的LHFS投资组合。

贷款

贷款按未偿还本金余额报告，扣除任何未赚取收入、累计冲销、未摊销递延费用和原始贷款成本以及已购买贷款的未摊销溢价或折扣。

未赚取的收入、递延费用和成本以及贴现和保费一般在贷款合同期限内按实际利息方法摊销为利息收入。贷款承诺费如果不太可能获得贷款资金，在结账时收取的款项将在承诺期内按直线原则递延并摊销为非利息收入。在融资时，递延贷款承诺费摊销为贷款合同期限内的利息收入。

贷款亦包括我们为出租人的融资租赁(有关租赁的会计政策，请参阅本附注“租赁活动”一节)及涉及证券以外抵押品的转售协议(有关其他抵押融资协议的会计政策，请参阅本附注“证券及其他抵押融资协议”一节)。

有关贷款会计的其他信息，请参阅附注5(贷款及相关信贷损失拨备)。

应计和逾期贷款在下列情况下，我们通常将贷款置于非权责发生制状态：

•在破产或其他情况下，利息或本金的全额和及时收取变得不确定(通常基于对借款人的财务状况和抵押品是否充足的评估)；

•利息或本金逾期90天(就住宅按揭贷款而言，逾期120天)，除非贷款既有良好抵押，又在催收过程中；

•本金余额的一部分已冲销；或

•对于次级留置权抵押贷款，我们有证据表明，无论次级留置权拖欠状况如何，相关的第一留置权抵押可能逾期120天或处于丧失抵押品赎回权的过程中。

信用卡贷款不会被置于非应计状态，但通常会在贷款逾期180天后被全额扣除。

当我们将一笔贷款置于非应计状态时，我们将应计未付应收利息与利息收入相抵消，并暂停摊销任何净递延费用。如果对非应计贷款记录的贷款余额的最终可收回性有疑问，则使用成本回收法，并将已收回的现金首先用于将贷款的账面价值减至零，然后作为先前冲销的回收。否则，可在收到现金的情况下确认利息收入。一般而言，当所有拖欠利息及本金根据贷款协议条款变为现时及余下本金及利息的可收回性不再存疑时，我们将贷款回复应计状态。

我们可能会在重组时重新承保修改后的贷款，以根据借款人的财务实力（包括有记录的收入、债务与收入比率和其他因素）确定是否有足够的证据证明其具有持续偿还能力。如果借款人在以前的条款下表现良好，并且承销过程显示有能力在重组后的条款下继续履约，则贷款通常将保持应计状态。贷款将被置于非应计状态，如果再承销不包括对借款人偿还能力的评估，或者我们认为根据修改后的协议条款合同到期的本金和利息可能无法收回，我们可能会记录冲销。当本金和利息的偿还得到合理保证，且借款人表现出持续的履约期（通常连续六个月的付款或同等金额，包括修改前的付款（如适用））时，处于非应计状态的修改后贷款通常会恢复到应计状态。

当合约规定的本金或利息付款尚未于到期日支付时，我们的贷款被视为逾期。

贷款撇帐政策 对于商业贷款，我们通常会全额冲销或计入可变现净值（公允价值

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在下列情况下，以抵押品作担保的贷款的抵押品价值减估计销售成本）：

•管理层判断贷款无法收回;

•还款被视为拖延超过合理的时限;

•该贷款已被我们的内部贷款审查程序或我们的银行监管机构归类为损失;

•客户已申请破产，由于缺乏资产，损失变得明显;

•贷款逾期180天，除非有良好的担保，并在收集过程中;或

•该贷款很可能被取消抵押品赎回权，我们收到的评估结果低于记录的贷款余额。

对于消费者贷款，当因破产或其他因素而被视为无法收回时，或不迟于达到规定的逾期天数时，我们将全额冲销或冲减至可变现净值，如下所示：

•住宅按揭贷款-当贷款逾期180天时，我们通常会将其收费至可变现净值，当贷款超过延长的拖欠日期时，我们会将其完全撇帐。

•汽车贷款-当贷款逾期120天时，我们通常会全额冲销。

•信用卡贷款-当贷款逾期180天时，我们通常会全额注销。

•无担保贷款-当贷款逾期120天时，我们通常会全额冲销。

•无担保额度-当贷款逾期180天时，我们通常会全额冲销。

•其他担保贷款-当贷款逾期120天时，我们通常会全部或部分计入可变现净值。

止赎资产通过我们的贷款活动获得的止赎资产主要包括房地产。一般来说，贷款在丧失抵押品赎回权之前已经减记到其可变现净值。任何对其可变现净值的进一步减少都将在丧失抵押品赎回权时计入ACL的费用。我们允许在止赎后90天内最终确定可变现净值。此后，可变现净值的变化为

计入非利息支出。这些资产的可变现净值根据财产类型定期审查和更新。取消抵押品赎回权时，某些政府担保的抵押贷款包括在应收账款中，而不是丧失抵押品赎回权的资产。这些应收账款是由联邦住房管理局(FHA)担保或退伍军人事务部(VA)担保的贷款，并根据预计从FHA或VA收回的余额进行衡量。

信贷损失准备

ACL是管理层对资产负债表日贷款组合中当前预期的终身信贷损失和无资金支持的信贷承诺的估计，不包括按公允价值列账或持有以供出售的贷款和无资金支持的信贷承诺。此外，我们还为AFS和HTM债务证券、按摊余成本衡量的其他融资应收账款以及其他表外信贷敞口维持一个ACL。虽然我们将部分津贴归因于特定的金融资产类别(贷款和债务证券组合)、贷款组合细分市场(商业和消费者)或主要证券类型，但整个ACL可用于吸收公司的信贷损失。

我们的ACL流程涉及适当考虑我们金融资产类别、投资组合细分市场和主要证券类型的独特风险特征的程序。对于每个贷款组合部门和每个主要HTM债务证券类型，具有相似风险特征的贷款或证券组的损失被集体估计。对于与其他金融资产没有相似风险特征的贷款和证券，损失是单独估计的，通常包括我们的不良大型商业贷款和非应计HTM债务证券。对于AFS债务证券，损失是在个人安全水平上估计的。

我们的贷款额度受到多种因素的影响，包括贷款和债务证券量、投资组合信用质量和总体经济状况的变化。一般经济状况是使用经济变量来预测的，随着这些变量随着时间的推移而变化，这些变量将产生波动性。我们的贷款组合使用的关键经济变量见表1.3。

表1.3： 关键经济变量

贷款组合						关键经济变量
总商业广告						·国内生产总值 ·商业房地产资产价格，如适用 ·失业率
住宅抵押贷款						·房价指数 ·失业率
其他消费者(包括信用卡、汽车和其他消费者)						·失业率

我们估计贷款和债务证券预期终身信贷损失的方法包括以下关键组成部分：

•最初的亏损预测期对于所有投资组合部分和类别的融资应收账款和表外信贷敞口，为期两年。这段时间反映了管理层基于那段时间的前瞻性经济情景而对亏损的预期。我们预测了多种经济情景，这些情景通常包括乐观(上行)的基本情景和一个或多个悲观(下行)情景，管理层对这两种情景进行加权，以估计未来的信贷损失。

•通过恢复到在初始亏损预测期内预测的每个经济变量的线性基础上的长期平均值来估计的长期平均亏损预期。这些长期平均值是基于对多个经济周期的观察得出的。恢复期可能长达两年，按季度进行评估。

•贷款的剩余合同期限根据预期的预付款和某些预期的延期、续订或修改进行调整。当我们不能无条件地取消合同续订或延期选项时，我们会延长合同期限。信用卡贷款有不确定的期限，这要求我们确定

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注1：重要会计政策摘要(续)

通过估计未来付款对未偿还贷款金额的应用来确定合同期限。

•对于AFS债务证券和归类为HTM的某些实益权益，我们利用贴现现金流方法来衡量ACL，该方法使用上述概念组件纳入预期信贷损失。对于大多数HTM债务证券，acl是使用预期损失模型来衡量的，类似于贷款使用的方法。

按摊余成本持有的金融资产的资产负债表是从金融资产的摊余成本基础中扣除或加入的估值账户，以显示预期收取的净额。当信贷预期发生变化时，估值账户将根据信贷损失准备中报告的变化进行调整。如果先前冲销的金额随后预计将被收回，我们可能会确认负免税额，这限于先前冲销的金额。F或使用折现现金法估计折扣率的金融资产，则因时间流逝而导致的折扣率变动计入利息收入。AFS债务证券的ACL反映了与预期信贷损失相关的未实现亏损金额，受公允价值小于摊余成本基础(公允价值下限)的金额限制，不能有相关的负拨备。

对于某些金融资产，例如由联邦政府下属机构政府全国抵押贷款协会(GNMA)担保的住宅房地产贷款、美国财政部和机构抵押贷款支持债务证券以及某些主权债务证券，基于历史损失以及对当前和预测条件的考虑，公司尚未确认ACL，因为我们的损失预期为零。

对于抵押品依赖的金融资产，我们使用抵押品的公允价值来衡量acl。如果我们打算出售基础抵押品，我们将根据抵押品的可变现净值来衡量ACL。在大多数情况下，根据我们的冲销政策，我们会立即将金融资产减记为抵押品的公允价值或可变现净值。对于消费贷款，抵押品依赖型金融资产可能拥有住宅房地产、汽车或其他个人资产形式的抵押品。对于商业贷款，抵押品依赖型金融资产可能拥有商业房地产或其他商业资产形式的抵押品。

我们一般不记录应计利息应收账款的应计利息，因为根据我们对贷款和债务证券的非应计和逾期政策，无法收回的应计利息及时通过利息收入冲销。对于消费者信用卡和某些消费者信用额度，我们包括应计利息和费用的ACL，因为这些贷款在贷款逾期180天之前既不会被置于非应计状态，也不会被注销。应计应收利息包括在其他资产中，但不包括某些循环贷款，如信用卡贷款。

商业贷款组合细分ACL方法一般而言，商业贷款(包括租赁融资净投资)评估估计损失的方法是使用通过定期审查确定的各种风险因素对每笔贷款进行评级。我们对商业投资组合的估计方法反映了根据借款人的财务实力和违约时的损失严重程度估计的违约概率，并考虑了任何基础抵押品的质量。违约概率、违约时的损失严重性和违约时的风险敞口是通过以下内容中对违约和违约后损失的历史观察统计得出的

每个信用风险评级。根据当前和预测的经济状况和信贷质量趋势确定的风险，这些估计值将进行适当的调整。未提供资金的信贷承诺根据换算系数进行评估，以得出有资金的贷款等值金额。估计的违约概率和违约时的损失严重程度被应用于有资金的贷款等值金额，以估计无资金的信贷承诺的损失。

消费贷款组合细分ACL方法 对于消费贷款，我们根据这些贷款池中贷款的个别风险特征，使用集合方法来确定免税额。估计违约概率、违约时的损失严重性和违约时的风险敞口的定量建模方法通常被用来估计预期损失。这些方法通常按具有相似风险特征的产品类型汇集贷款，如住宅房地产抵押贷款、汽车贷款和信用卡。在适当的情况下，为了达到更高的准确性，我们可能会进一步按子产品、风险池、损失类型、地理位置和其他预测特征对选定的投资组合进行分层。除了房价趋势、失业趋势和其他可能影响消费者投资组合损失频率和严重程度的经济变量外，我们在开发消费贷款模型时还使用了拖欠状况、公平艾萨克公司(FICO)评分和贷款与价值比率(如果适用)等属性。

其他定性因素 ACL包括定性因素的金额，这些因素可能没有在我们的损失模型中得到充分反映。这些金额代表管理层对建立ACL时使用的流程和假设中的风险的判断。通常，这些金额是在我们的贷款组合细分市场的细粒度水平上建立的。我们还考虑了经济环境因素、建模假设和性能、流程风险和其他主观因素，包括行业趋势和新兴风险评估。

表外信贷风险敞口我们的表外信贷敞口包括无资金来源的贷款承诺(通常以循环信用额度的形式)、未计入保险合同或衍生品的财务担保，包括备用信用证，以及其他类似工具。对于表外信贷敞口，我们认识到与未融资金额相关的ACL。我们不承认无条件可自行取消的承诺的ACL。此外，我们认识到，对于产生表外信用敞口的财务担保，如与信用追索权和保理担保一起出售的贷款，有一个ACL。表外信贷风险的ACL在我们的综合资产负债表上作为应计费用和其他负债报告为负债。

其他金融资产 对其他金融资产进行评估

对于预期的信贷损失。这些其他金融资产包括收费应收账款、来自联邦全国抵押贷款协会(FNMA)和联邦住房贷款抵押公司(FHLMC)和GNMA等政府支持实体的应收账款，以及来自高信用质量交易对手(如中央清算对手方)的其他应收账款。其中许多金融资产通常不会有ACL，因为基于没有历史信用损失和对当前和预测条件的考虑，存在零损失预期(例如，政府担保)。一些金融资产，比如给员工的贷款，

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维护以净额为基础列报的ACL，以及我们合并资产负债表上其他资产的相关摊余成本金额。信贷损失准备金不与与这些金融资产相关的经常收入或费用分开确认。

根据转售协议购买的证券通常以证券或现金过度抵押，并且通常是短期性质的。我们选择了对这些金融资产给予抵押品维护条款的实际权宜之计。这些规定要求我们监控抵押品价值，并要求客户在需要时补充抵押品。因此，我们通常不会为这些金融资产维护ACL。

有关补充资料，请参阅附注5(贷款及有关信贷损失准备)。

购买的信用恶化的金融资产

所获得的信用质量较差的金融资产是购买的信用恶化(PCD)资产，自其产生或发行以来，其信用恶化的证据并不明显。PCD资产包括HTM和AFS债务证券和贷款。PCD资产按其收购价加上收购时估计的折扣率入账。根据这一方法，没有为收购时确认的信贷损失拨备；相反，金融资产的购买价格为预期信贷损失的估计和相应的折旧准备计提。收购后预期信贷损失估计的变动确认为随后期间的信贷损失准备。一般而言，PCD金融资产的利息收入确认与类似非PCD金融资产的利息收入确认是一致的。

租赁活动

作为出租人我们以融资或经营租赁的形式向客户出租设备。融资租赁包括直接融资租赁和销售型租赁，以贷款形式列示，并按应收租赁付款折现金额加上租赁资产的估计剩余价值入账。杠杆租赁是融资租赁的一种形式，由第三方投资者提供的相关无追索权债务减少。应收租赁付款反映根据我们认为客户合理肯定会行使的续订或终止选择权进行调整的合同租赁付款。剩余价值反映了我们对租赁终止时设备的预期销售价格的最佳估计，该估计基于根据预期退出市场的最近趋势进行调整的销售历史。我们的许多租约允许客户按现行市场条款延长租期，或在租赁终止时以公允价值购买资产。

我们的融资租赁贷款损失准备既考虑了应收租赁款项的可收回性，也考虑了租赁资产的估计残值。我们通常为融资租赁购买剩余价值保险，以降低租赁终止时的损失风险。

关于租约，我们正在可以为客户从设备供应商购买其他产品或服务提供资金，并在使用资产和购买这些产品或服务之间分配合同对价。分配的金额在贷款中报告为商业和工业贷款，而不是租赁融资。

本公司来自融资租赁的主要收入为采用有效利息法确认的利息收入。可变租赁收入，如物业税的报销，计入租赁收入中的非利息收入。

经营租赁资产在扣除累计折旧后计入其他资产。定期折旧费用在租赁资产的预计使用年限内以直线方式记录，并计入其他非利息费用。经营租赁资产定期审核减值，若经营租赁资产的账面价值超过公允价值且无法收回，则确认减值损失。可回收性是通过比较租赁资产的账面价值与预期通过经营或出售资产而产生的未贴现现金流量来评估的。经营租赁资产的减值费用计入其他非利息收入。

租赁资产的经营租赁租金收入在租赁期间按直线计入租赁收入内的非利息收入。经营租赁的可变收入包括成本的偿还，包括物业税，随着时间的推移而波动，以及基于使用情况的租金收入。对于有轨电车租赁，租赁项下提供的维修服务收入在租赁收入中确认。

我们决定从收入和支出中扣除由承租人偿还的租赁付款所产生的任何销售税。我们几乎所有的租赁资产都通过第三方保险获得了意外损失保险。

作为承租人 我们签订租赁协议，以获得用于我们业务运营的资产使用权，这些资产基本上都是房地产。租赁负债和使用权(ROU)资产在订立经营或融资租赁时确认，代表我们在租赁期内使用这些资产的义务和权利，并可能因某些修改而重新计量。

营运租赁负债包括租赁合约期内的固定及实质固定付款，按计算时被视为可能行使的续期或终止而调整。由于隐含贴现率通常是未知的，因此租赁付款是使用与租赁估计期限内的抵押借款利率近似的利率进行贴现的。当重新测量事件发生时，会更新贴现率。由于初始直接成本、递延或预付租赁付款以及租赁激励措施，相关的经营租赁ROU资产可能与经营租赁负债不同。

我们将经营租赁负债计入应计费用和其他负债，并将相关经营租赁ROU资产计入其他资产。经营租赁ROU资产的摊销和经营租赁负债的增加一起报告为固定租赁费用，并计入占用费用和非利息费用。固定租赁费用在租赁期间以直线法确认。

一些经营租赁包括可变租赁付款，并在非利息支出中确认为已发生的占用费用净额。

对于我们几乎所有的租赁资产，我们将根据合同支付的维护或其他服务的对价计入租赁付款。我们将原始期限不到一年的某些资产类别从经营租赁ROU资产和租赁负债中剔除。相关短期租赁费用计入占用费用净额。

融资租赁负债在长期债务中列报，相关融资ROU资产在房地和设备中列报。

有关更多信息，请参阅附注8(租赁活动)。

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注1：重要会计政策摘要(续)

存款、短期借款和长期债务

客户存款、短期借款和长期债务按摊余成本记录，除非我们选择了这些项目的公允价值。例如，我们可能会就某些结构性票据选择公允价值计量。我们一般将原到期日为一年或以下的借款报告为短期借款，原到期日为一年以上的借款报告为综合资产负债表中的长期债务。我们不会将到期一年内的长期债务重新分类为短期借款。

有关存款的进一步资料，请参阅附注9（存款），有关长期债务的进一步资料，请参阅附注10（长期债务），有关公允价值（包括公允价值期权选择）的其他资料，请参阅附注15（资产及负债的公允价值）。

证券化和受益权

证券化是指将金融资产出售给特殊目的实体（SPE），然后由该实体发行以转让的金融资产为抵押的受益权的交易。受益权益通常以优先和次级权益的形式发行，在某些情况下，我们可能会获得SPE发行的受益权益。此外，我们可能会不时在新的证券化交易中将某些金融资产重新证券化。有关我们参与SPE的更多信息，请参见附注16（证券化和可变利益实体）。

如果转移符合以下条件，则转移给SPE的资产和负债不包括在我们的合并资产负债表中

作为销售，我们不需要合并SPE。

对于转移入账为销售的金融资产，我们确认并初始计量所获得的所有资产（包括实益权益或按揭供款权）和所产生的所有负债的公允价值。我们将所获得的资产（扣除所产生的负债）与所出售资产的账面值之间的差额计入非利息收入的损益。从资产负债表外实体证券化中获得的受益利益和产生的负债可能包括债务和股权证券、贷款、MSR、衍生资产和负债、其他资产和其他义务，如负债

抵押回购损失或长期债务，并按本附注所述进行会计处理。

按揭服务权

我们认可由我们发起的抵押贷款出售或证券化或通过直接购买此类权利而产生的MSR。我们最初以公允价值记录所有MSR。其后，住宅贷款MSR按公平值列账。商业MSR随后在LOCOM进行测量。MSR的估值和敏感度在附注6（抵押贷款银行业务）、附注15（资产和负债的公允价值）和附注16（证券化和可变利益实体）中进一步讨论。

对于以公允价值计量的MSR，公允价值变动在变动发生期间的抵押银行业务非利息收入中报告。随后在LOCOM计量的MSR按估计净服务收入的比例并在该期间摊销。MSR的摊销在抵押贷款银行非利息收入中报告，每月分析并调整以反映提前还款率的变化以及其他因素。

于LOCOM入账之MSR根据该等资产之公平值定期评估减值。为了进行减值评估和计量，我们根据以下主要风险特征对MSR进行分层：

基础贷款，包括投资者和产品类型。倘按个别阶层划分，该等管理层代表之账面值超过公平值，则设立估值拨备。估值拨备随公平值变动而调整。

房舍和设备

房地和设备按成本减累计折旧和摊销列账。我们采用直线法计算折旧及摊销。房地和设备的折旧和摊销费用为美元1.32023年10亿美元，1.22022年为10亿美元，1.42021年将达到10亿美元。建筑物和装修的估计使用年限最长为40年，家具和设备的估计使用年限最长为10年，租赁改进的估计使用年限(最长8年)或租赁期限较短。

商誉与可确认无形资产

当收购价格高于所收购净资产(包括可识别无形资产)的公允价值时，企业合并计入商誉。

我们每年在报告单位层面评估减值商誉，或在某些情况下更经常评估商誉。我们已经确定我们的代表排序单位处于可报告的运营部门级别或一个级别下面的级别。我们根据分类和报告单位的管理方式确定报告单位，并考虑到经济特征、产品和服务的性质以及分类和报告单位的客户。我们根据收购业务时和重大业务重组时相关报告单位的相对公允价值将商誉分配给适用的报告单位。如果我们出售一家企业，部分商誉包括在剥离的企业的账面价值中。

我们可以选择对商誉进行定性评估。我们也可以选择绕过定性测试，直接进行定量测试。如果我们对商誉进行定性评估以测试减值，并得出结论认为报告单位的公允价值大于其账面价值，则不需要进行定量测试。然而，如果我们确定报告单位的公允价值很可能少于其账面价值，我们将完成一项量化评估，以确定是否存在商誉减值。我们采用各种量化估值方法，包括现金流折现法和收益倍数法来确定估计公允价值，并将其与每个报告单位的账面价值进行比较。如果公允价值低于账面价值(包括商誉)，则确认商誉减值损失。商誉减值损失以分配给报告单位的商誉金额为限。我们确认减值损失计入其他非利息支出，并减少商誉的账面价值。商誉减值的后续冲销是禁止的。

我们加速摊销客户关系无形资产，使用年限不超过10年。当事件或情况变化显示无形资产的账面价值可能无法收回时，我们会审核无形资产的减值准备。如果未贴现的估计未来现金流量净额之和少于资产的账面价值，则显示减值。减值在账面价值超过估计公允价值的范围内通过减记资产来永久确认。

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衍生工具和套期保值活动

衍生品我们以公允价值确认合并资产负债表上的所有衍生品。在我们签订衍生品合同之日，我们将衍生品归类为会计对冲、经济对冲或我们客户通融交易组合的一部分。

会计套期保值可以是公允价值套期保值，也可以是现金流量套期保值。公允价值套期保值是指对已确认资产或负债或未确认的确定承诺的公允价值进行对冲，包括对外汇风险的对冲。现金流套期保值是指对预期交易的对冲，或与确认的资产或负债相关的待支付或应收到的现金流的可变性。

经济对冲和客户通融交易衍生品没有资格，或者我们选择不应用对冲会计。经济套期保值是我们的衍生产品

用于管理与我们的非交易活动相关的利率、外币和某些其他风险。我们的客户住宿交易组合代表与我们的交易业务活动相关的衍生品。我们在非利息收入或非利息支出中报告这些衍生品的公允价值变化。

公允价值对冲我们在收益中记录衍生工具的公允价值变化，但某些衍生工具中的一部分记录在保监处。由于与对冲风险相关的公允价值变动，我们记录了对冲资产或负债的摊余成本的基差调整，但与活跃的投资组合层级方法对冲相关的基差调整除外，该基差调整维持在投资组合水平，并未分配给投资组合中的个别资产。对公允价值对冲基础调整的抵销计入收益。我们在与对冲资产或负债相同的损益表类别中列报衍生收益或损失，如下所示：

•对于利率风险的公允价值对冲，金额反映在净利息收入中；

•对于外汇风险套期保值，代表公允价值变动的金额减去定期现金流量结算的应计金额，反映在非利息收入中。定期现金流量结算反映在净利息收入中；

•对于利率风险和外汇风险的套期保值，代表公允价值变动减去定期现金流量结算的应计项目的金额均归属于净利息收入和非利息收入。定期现金流量结算反映在净利息收入中。

所有公平值对冲关系的对冲有效性评估均包括全部衍生工具收益或亏损，惟以外币计值的可供出售债务证券及以交叉货币掉期对冲的长期债务负债的对冲除外。该等掉期合约之公平值变动因交叉货币基准点差变动而产生，并不包括在对冲有效性评估内。除外部分的初始公允价值摊销至利息收入净额，而除外部分的公允价值变动与计入盈利的金额之间的差额计入其他全面收益。

现金流量对冲我们于其他全面收益中记录衍生工具的公平值变动。我们随后将该等公平值变动的收益及亏损从其他全面收益重新分类至被对冲交易影响盈利的同一期间的盈利，并与被对冲项目归入同一收益表类别。整个

该等衍生工具的收益或亏损计入对冲有效性的评估。

会计套期的文件编制和可靠性评估 就符合对冲会计法的公平值及现金流量对冲而言，我们于开始时正式记录对冲工具与对冲项目之间的关系、我们的风险管理目标、策略及我们对对冲交易有效性的评估。此程序包括将所有指定为公平值或现金流量对冲的衍生工具与我们综合资产负债表上的特定资产及负债或特定预测交易挂钩。我们于对冲关系开始时及持续使用回归分析评估对冲有效性。就公平值对冲而言，回归分析涉及将对冲工具的公平值定期变动与被对冲资产或负债因对冲风险变动而产生的公平值定期变动进行回归。就现金流量对冲而言，回归分析涉及将对冲工具之公平值定期变动与假设衍生工具之公平值定期变动进行回归。假设性衍生工具的条款完全匹配并抵消由于套期风险变化而被套期的预测交易的现金流。公允价值及现金流量对冲的初步评估包括评估用于验证高有效性结论的回归结果的量化计量。我们亦会定期（如有需要）正式评估我们于各对冲关系中指定的衍生工具是否预期及已使用回归分析法高度有效地抵销对冲项目的公平值或现金流量变动。

就组合层次法公平值对冲而言，亦会于对冲关系开始时持续进行评估测试，以支持我们预期被对冲项目于指定对冲期内将未偿还。

终止对冲会计 当（1）衍生工具不再有效地抵销被套期项目的公允价值或现金流的变化，（2）衍生工具到期或被出售、终止或行使，（3）我们选择终止套期会计，（4）预测交易不再可能在现金流套期中发生，或（5）在投资组合层方法套期中，被套期项目在指定的套期期内预期不再是未偿还的。

当我们终止对组合层次法对冲的公允价值对冲会计处理时，相关的组合层次基准调整按比例分配至组合中的剩余证券。于终止所有其他公平值对冲后，我们不再就公平值变动调整先前对冲的资产或负债。

被对冲项目的余下累计调整及于其他全面收益呈报的累计金额按与资产或负债账面值其他组成部分相同的方式入账。例如，对于金融债务工具，如可供出售的债务证券、贷款或长期债务，这些金额在资产或负债的剩余寿命内摊销为净利息收入，类似于其他摊销成本基础调整。倘被对冲项目终止确认，于其他全面收益呈报的累计金额即时重新分类至利息收入净额。倘衍生工具于公平值对冲会计终止后继续持有，则本集团于综合资产负债表按公平值列账该衍生工具，而公平值变动计入非利息收入。

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注1：重要会计政策摘要(续)

当我们终止现金流量对冲会计处理且预测交易很可能发生时，于取消指定日期于其他全面收益呈报的累计金额继续于其他全面收益呈报，直至预测交易影响盈利，届时相关其他全面收益金额重新分类至利息收入净额。倘现金流量对冲会计处理终止且预测交易不再可能发生，则于取消指定日期于其他全面收益呈报的累计收益及亏损即时重新分类至非利息收入。如果在现金流量对冲会计终止后继续持有衍生工具，我们将在综合资产负债表中按公允价值计量衍生工具，公允价值变动计入非利息收入。

嵌入式衍生工具 我们可以购买或发起包含嵌入衍生品的金融工具。于该金融工具开始时，吾等评估(1)嵌入衍生工具的经济特征是否与主合约的经济特征并不清楚及密切相关；(2)同时包含嵌入衍生工具及主合约的金融工具是否不按公允价值计量，而公允价值的变动于盈利中呈报；及(3)一项与嵌入工具条款相同的独立工具是否符合衍生工具的定义。如果嵌入衍生品满足所有这些条件，我们将其从混合合约中分离出来，方法是按公允价值记录分支衍生品，并按混合工具基础与分支衍生品公允价值之间的差额记录剩余的主合约。该分支衍生工具按公允价值列账，并按照其分类为会计对冲、经济对冲或客户通融交易衍生工具进行会计核算。其余主合同的会计与类似类型的其他资产和负债相同，并根据票据的会计分类在我们的综合资产负债表上报告。

交易对手信用风险与净额结算通过使用衍生品，我们面临交易对手信用风险，即衍生品合约的交易对手未按预期履行的风险。如果交易对手未能履行，我们的交易对手信用风险等于我们综合资产负债表上报告为衍生资产的金额。报告为衍生资产的金额为持有收益头寸的衍生工具合约，并在符合可依法强制执行的总净额结算安排的范围内，扣除与相同交易对手的亏损头寸衍生工具及收到的现金抵押品后的净额。我们通过信贷审批、限额、监督程序、执行主要净额结算安排和在适当情况下获得抵押品，将交易对手信用风险降至最低。与衍生工具相关的交易对手信用风险在确定公允价值和我们对对冲有效性的评估时被考虑在内。只要受主要净额结算安排约束的衍生品符合适用要求，包括确定该安排的法律可执行性，我们的政策是将衍生工具余额和相关现金抵押品金额净额列报在我们的综合资产负债表上。我们在确定衍生品的公允价值时纳入了反映交易对手信用风险的调整(信用估值调整(CVA))。CVA考虑了可强制执行的总净额结算协议和抵押品安排的影响，反映了市场对每一交易对手信用质量的看法。我们根据信用违约掉期市场上观察到的信用利差和反映我们衍生品交易对手信用质量的指数来估计CVA。

与中央结算交易对手交换的与我们的利率衍生品以及某些商品和股票衍生品相关的现金抵押品被记录为衍生工具公允价值资产和负债余额的减值，而不是单独的非衍生应收账款或应付款。这种现金抵押品，也被称为变动保证金，根据衍生品公允价值变动进行交换，通常是在一天的滞后时间内。有关我们的衍生品和对冲活动的更多信息，请参阅附注14(衍生品)。

股权证券

股权证券不包括代表被投资方控股权的投资。有价证券具有易于确定的公允价值，主要用于我们的交易活动。有价证券按公允价值入账，已实现和未实现的损益在交易净收益和证券非利息收入中确认。有价证券的股息收入在利息收入中确认。

N在市面上流通的股权证券不具有容易确定的公允价值。这些证券按下列会计方法之一入账：

•通过净收入计算的公允价值：这种方法是一种选择。证券按公允价值入账，未实现收益或亏损计入交易净收益，证券计入非利息收入；

•权益法：当我们有能力对被投资人产生重大影响时，就采用这种方法。证券按成本入账，并根据我们应占被投资公司的收益或亏损，减去任何收到的股息和/或减值进行调整。权益法对被投资方收益或亏损的我们份额的调整在其他非利息收入和股息中确认为投资账面价值的减少；

•比例摊销法：该方法适用于某些低收入住房税收抵免(LIHTC)投资。这些投资最初按成本入账，并根据收到的税收抵免按比例摊销。投资的摊销和相关的税收影响在所得税费用中确认；

•成本法：这种方法适用于特定的证券，如联邦储备银行股票和联邦住房贷款银行股票。这些证券以成本减去任何减值的价格持有；

•计量替代方案：所有剩余的非流通股本证券都遵循这种方法。这些证券最初按成本入账，并于同一发行人的相同或类似证券进行有秩序的可观察交易之日重新计量至公允价值。这些证券也进行了减值调整。

来自非流通权益证券的所有已实现和未实现损益，包括减值损失，都在非利息收入中的交易净收益和证券净收益中确认。除权益法证券外，所有非流通权益证券的股利收入在利息收入中确认。

我们对不按公允价值列账的非流通股本证券的减值审查包括分析每种证券的事实和情况、出售证券的意图或要求、现金流预期、资本需求及其业务模式的可行性。当权益法或成本法投资的公允价值低于其

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账面价值，当我们认为价值下降不是暂时的时，我们将资产减记为公允价值。什么时候

如果使用计量替代法核算的投资的公允价值小于其账面价值，我们将该资产减记为公允价值，而不考虑预期回收。

有关其他资料，请参阅附注4(股票证券)。

养老金会计

我们发起了一项冻结的非供款合格固定收益退休计划-富国银行&公司现金平衡计划(Cash Balance Plan)，该计划涵盖了富国银行的合格员工。我们还赞助不合格的固定收益计划，为某些符合条件的员工提供补充的固定收益养老金福利。我们使用精算模型对我们的固定收益养老金计划进行核算。在确定定期养恤金净成本和养恤金债务时使用的主要假设包括贴现率、计划资产的预期长期回报率。S和预计死亡率。

单一加权平均贴现率被用来估计我们未来养老金福利义务的现值。我们使用一条收益率曲线来确定贴现率，该收益率曲线来自广泛分布的优质公司债券，其到期日与预期福利支付的估计时间密切匹配。

我们使用全年曲线法来估计我们的本金固定收益和退休后计划的养老金支出的利息成本部分。全收益率曲线方法将收益率曲线上的特定现货汇率与预计的福利支付现金流保持一致。

我们对计划资产的预期长期回报率的确定本质上是高度量化的。我们使用前瞻性资本市场假设来评估当前的资产配置和预期收益。我们使用由此产生的预测来得出现金余额计划规定的资产组合的基准预期回报率。

死亡率假设是根据精算师协会发布的死亡率表进行调整，以反映我们的具体经验。

在年底，我们重新衡量我们的固定收益计划负债和相关的计划资产，并确认任何由此产生的保险精算收益或损失。我们通常在估计的平均剩余参与期内，即2023年12月31日，将超过5%的精算损益净额摊销到净定期养老金成本中。有关我们的养老金会计的其他信息，请参阅附注22(员工福利)。

所得税

我们在业务所在的司法管辖区提交所得税申报单，并按两个组成部分评估所得税支出：当期和递延所得税支出。当期所得税支出是指我们估计当期应缴纳或退还的税款，包括与不确定的税收状况相关的所得税支出。符合确认阈值的不确定税收头寸将被衡量，以确定要确认的利益金额。不确定的税收头寸是以管理层认为在结算时实现可能性大于50%的最大利润额衡量的。不符合我们的实现标准的税收优惠代表未确认的税收优惠。

递延所得税以资产负债表法为基础，递延所得税支出是由于递延所得税资产和负债在不同期间的变化而产生的。在资产负债表法下，递延税项净资产或净负债为

根据资产和负债的账面差异和计税基础之间的差异以及制定的税率和法律变化的税收影响，在发生变化的期间确认。递延税项资产的确认取决于管理层的判断，即变现的可能性更大。减值准备将递延税项资产减至可变现金额。

见本报告财务报表附注23(所得税)，以进一步说明我们关于所得税及相关所得税资产和负债的拨备。

基于股票的薪酬

我们的长期激励计划以各种形式为员工服务提供奖励，如限制性股票奖励(RSR)和绩效股票奖励(PSA)。

基于股票的奖励在授予日按公允价值计量。该费用在扣除实际没收的人员费用中确认。我们的综合收益表通常是在奖励的归属期间；分级归属的奖励是按直线方法支出的。对在授予日符合退休资格的员工的奖励将在授予时立即支付。对在最终归属日期之前符合退休资格的员工的奖励在授予日期和员工成为符合退休资格的日期之间支出。除退休和其他有限情况外，当雇佣结束时，RSR被取消。

对于PSA，薪酬费用根据满足业绩条件的估计结果而浮动将在这些奖项上确认的总费用将在业绩期间结束时最终确定。

有关我们基于股票的员工薪酬计划的更多信息，请参见附注12(普通股和股票计划)。

普通股每股收益

我们计算每股普通股收益的方法是，将适用于普通股的净收入(净收益减去优先股股息，以及优先股转让的对价超过其账面价值的部分，如有)除以期内已发行普通股的平均数。我们使用适用于普通股的净收益并加上普通股等价物(如限制性股票)的影响来计算稀释后的每股普通股收益，这些影响稀释了期内已发行普通股的平均数量。

资产和负债的公允价值

公允价值指于计量日期在市场参与者之间的有序交易中为出售资产而收取的价格或为转移负债而支付的价格。公允价值基于一种退出价格概念，即最大限度地利用可观察到的投入，最大限度地减少使用不可观察到的投入。

当我们被要求按公允价值记录资产和负债时，当我们选择了公允价值选项并满足公允价值披露要求时，我们按公允价值计量我们的资产和负债。资产和负债在经常性或非经常性基础上按公允价值入账。在经常性基础上按公允价值记录的资产和负债需要在每个报告期进行公允价值计量。在非经常性基础上按公允价值记录的资产和负债只有在需要时才会通过应用会计方法(如LOCOM)、个别资产减记或应用某些非上市股权证券的计量替代方案而调整为公允价值。

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注1：重要会计政策摘要(续)

我们将按公允价值计量的资产和负债按三级等级进行分类，该等级将活跃市场中未调整的报价赋予最高优先级，将不可观察到的投入赋予最低优先级。这三个级别如下：

•第1级-估值以活跃市场上交易的相同工具的报价为基础。

•第2级-估值基于活跃市场中类似工具的报价、不活跃市场中相同或类似工具的报价以及所有重大假设均可在市场上观察到的基于模型的估值技术。

•第3级-估值是由使用在市场上看不到的重大假设的技术产生的。这些无法观察到的假设反映了我们对市场参与者在为资产或负债定价时将使用的假设的估计。估值技术包括使用贴现现金流模型、市场

可比定价、期权定价模型和类似技术。

我们监测可观察市场数据的可获得性，以评估公允价值层次内金融工具的适当分类以及相应地在级别1、级别2和级别3之间的转移。可观察的市场数据包括但不限于报价和市场交易。经济状况或市场流动性的变化通常会推动可观察到的市场数据的变化。可观察市场数据的可获得性的变化也可能导致所使用的估值方法的改变，这通常是1级、2级和3级之间转移的原因。报告为转移的金额代表发生转移的季度初的公允价值。

见附注15(资产和负债的公允价值)，更详细地讨论我们应用于资产和负债的估值方法。

补充现金流信息

表1.4列出了重要的非现金活动。

表1.4： 补充现金流信息

			Year ended December 31,
(单位：百万)			2023						2022						2021
从持有待售贷款证券化中购买的持有至到期日债务证券			$	94					745						20,265
从贷款转移到为出售而持有的贷款			1,920						6,586						19,297
从可供出售的债务证券转移到持有至到期的债务证券			3,687						50,132						55,993
从持有到到期的债务证券转移到可供出售的债务证券(1)			23,919						—						—

(1)2023年第一季度，我们根据ASU 2022-01将HTM债务证券重新分类为AFS债务证券。

后续事件

我们已经评估了2023年12月31日之后发生的事件的影响，没有重大事件需要在我们的2023年合并财务报表中确认或在合并财务报表附注中披露。

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注2： *交易活动

表2.1汇总了我们通过收益按公允价值计量的交易资产和负债。

表2.1： 交易资产和负债

(单位：百万)			十二月三十一日， 2023						十二月三十一日， 2022
交易资产：
债务证券			$	97,302					86,155
股权证券			18,449						26,910
持有待售贷款			1,793						1,466
交易衍生工具资产总额			71,990						77,148
净网(1)			(54,069)						(54,922)
交易衍生工具总资产			17,921						22,226
总交易资产			135,465						136,757
交易负债：
卖空及其他负债			25,471						20,304
计息存款			1,297						—
长期债务			2,308						1,346
交易衍生工具负债总额			77,807						77,698
净网(1)			(60,366)						(59,232)
交易衍生工具负债总额			17,441						18,466
总贸易负债			$	46,517					40,116

(1)代表交易衍生品资产和负债余额的资产负债表净额，以及交易组合水平交易对手估值调整。

表2.2列出了从证券交易中获得的净利息收入，以及交易活动中已实现和未实现损益的净损益。

净利息收入还包括交易证券的股息收入和我们已出售但尚未购买的证券的股息支出。

表2.2：净利息收入和交易活动的净收益(损失)

									Year ended December 31,
(单位：百万)															2023						2022						2021
净利息收入：
利息收入(1)															$	4,229					3,011						2,567
利息支出															643						592						405
净利息收入合计															3,586						2,419						2,162
按风险类型划分的交易活动净收益（亏损）：
利率															444						456						(587)
商品															372						345						10
权益															1,106						883						52
外汇															2,124						1,168						839
信用															753						(736)						(30)
贸易活动净收益共计															4,799						2,116						284
与交易相关的净利息和非利息收入总额															$	8,385					4,535						2,446

(1)大部分与债务及股本证券之利息收入有关。

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注3： 可供出售和持有至到期的债务证券

表3.1提供了债务证券的摊销成本（扣除信贷损失准备金）和按可供出售债务证券（按公允价值列账）和持有至到期债务证券（按摊销成本（扣除信贷损失准备金））的主要类别划分的公允价值。可供出售债务证券的未变现收益（亏损）净额呈报为累计其他全面收益（AOCI）的组成部分，扣除ACL及适用所得税。有关持作买卖的债务证券的资料载于附注2（买卖活动）。

未偿还结余不包括可供出售及HTM债务证券之应计应收利息，该等利息计入其他资产。有关应计应收利息的其他资料，请参阅附注7（无形资产及其他资产）。被视为无法收回之金额透过利息收入拨回。截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度拨回的利息收入并不重大。

表3.1： 可供出售及持有至到期的未偿还债务证券

(单位：百万)			摊销 成本，净额(1)						毛收入 未实现收益。						毛收入 未实现亏损						未实现净收益(亏损)						公允价值
2023年12月31日
可供出售的债务证券：
美国财政部和联邦机构的证券			$	47,351					2						(1,886)						(1,884)						45,467
非美国政府证券			164						—						—						—						164
美国各州和政治分支机构的证券(2)			20,654						36						(624)						(588)						20,066
联邦机构抵押贷款支持证券			63,741						111						(4,274)						(4,163)						59,578
非机构抵押贷款支持证券(3)			2,892						1						(144)						(143)						2,749
抵押贷款债券			1,538						—						(5)						(5)						1,533
其他债务证券			861						46						(16)						30						891
可供出售的债务证券总额，不包括投资组合水平基数调整			137,201						196						(6,949)						(6,753)						130,448
投资组合水平基数调整(4)			(46)																		46						—
可供出售的债务证券总额			137,155						196						(6,949)						(6,707)						130,448
持有至到期的债务证券：
美国财政部和联邦机构的证券			3,790						—						(1,503)						(1,503)						2,287
美国各州和政治分支机构的证券			18,624						3						(2,939)						(2,936)						15,688
联邦机构抵押贷款支持证券			209,170						136						(30,918)						(30,782)						178,388
非机构抵押贷款支持证券(3)			1,276						18						(120)						(102)						1,174
抵押贷款债券			28,122						75						(63)						12						28,134
其他债务证券			1,726						—						(81)						(81)						1,645
持有至到期的债务证券总额			262,708						232						(35,624)						(35,392)						227,316
总计			$	399,863					428						(42,573)						(42,099)						357,764
2022年12月31日
可供出售的债务证券：
美国财政部和联邦机构的证券			$	47,536					9						(2,260)						(2,251)						45,285
非美国政府证券			162						—						—						—						162
美国各州和政治分支机构的证券(2)			10,958						20						(533)						(513)						10,445
联邦机构抵押贷款支持证券			53,302						2						(5,167)						(5,165)						48,137
非机构抵押贷款支持证券(3)			3,423						1						(140)						(139)						3,284
抵押贷款债券			4,071						—						(90)						(90)						3,981
其他债务证券			2,273						75						(48)						27						2,300
可供出售的债务证券总额			121,725						107						(8,238)						(8,131)						113,594
持有至到期的债务证券：
美国财政部和联邦机构的证券			16,202						—						(1,917)						(1,917)						14,285
美国各州和政治分支机构的证券			30,985						8						(4,385)						(4,377)						26,608
联邦机构抵押贷款支持证券			216,966						30						(34,252)						(34,222)						182,744
非机构抵押贷款支持证券(3)			1,253						—						(147)						(147)						1,106
抵押贷款债券			29,926						1						(727)						(726)						29,200
其他债务证券			1,727						—						(149)						(149)						1,578
持有至到期的债务证券总额			297,059						39						(41,577)						(41,538)						255,521
总计			$	418,784					146						(49,815)						(49,669)						369,115

(1)代表证券的摊销成本，扣除ACL净额$1百万美元和美元6与AFS债务证券有关的百万美元和美元931000万美元和300万美元85截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，分别与HTM债务证券相关的2.5亿美元。

(2)包括对投资基金或信托发行的免税优先债务证券的投资，这些投资基金或信托主要投资于免税市政证券。这些类型证券的摊销成本，扣除ACL和公允价值后为#美元。5.52023年12月31日为10亿美元，5.12022年12月31日为10亿美元。

(3)主要由2023年12月31日和2022年12月31日的商业抵押贷款支持证券组成。

(4)代表与AFS债务证券的活跃投资组合层法对冲相关的公允价值对冲基数调整，这些对冲不分配给投资组合中的个别证券。有关更多信息，请参阅附注14(衍生工具)。

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表3.2详细说明了按主要证券类别分列的购买和转移到HTM债务证券的情况。该表不包括HTM债务证券的转让 公允价值为$23.22023年第一季度AFS债务证券达到10亿美元

与ASU 2022-01的采用有关。有关其他信息，请参阅附注1(重要会计政策摘要)。

表3.2： 持有至到期债务证券的购买和转让

									Year ended December 31,
(单位：百万)															2023						2022						2021
购买持有至到期的债务证券(1)：
美国各州和政治分支机构的证券															$	—					843						5,198
联邦机构抵押贷款支持证券															4,225						2,051						76,010
非机构抵押贷款支持证券															94						211						235
抵押贷款债券															—						—						9,379
持有至到期债务证券的购买总额															4,319						3,105						90,822
从可供出售的债务证券转移到持有至到期的债务证券(2)：
美国各州和政治分支机构的证券															—						—						2,954
联邦机构抵押贷款支持证券															3,687						50,132						41,298
抵押贷款债券															—						—						10,003
其他债务证券															—						—						1,738
从可供出售债务证券向持有至到期债务证券的转移总额															$	3,687					50,132						55,993

(1)包括已购买但尚未结算的证券和持有的待售贷款证券化所产生的非现金购买。

(2)表示截至转移日期的公允价值。从可供出售转移到持有至到期的债务证券在AOCI中记录的税前未实现亏损为#美元。320百万，$4.530亿美元，以及529在转移时，截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度分别为1.5亿美元。

表3.3显示利息收入、信贷损失准备金和已实现损益总额的构成。

来自与AFS和HTM债务证券相关的收益中的销售和减值减记(税前).

表3.3： 损益表对可供出售和持有至到期债务证券的影响

									Year ended December 31,
(单位：百万)															2023						2022						2021
利息收入(1)：
可供出售															$	5,202					3,095						2,808
持有至到期															7,118						6,220						4,359
利息收入总额															12,320						9,315						7,167
信贷损失准备金：
可供出售															(26)						1						(2)
持有至到期															7						(11)						54
信贷损失准备金总额															(19)						(10)						52
已实现损益(2)：
已实现毛利															37						276						571
已实现亏损总额															(27)						(125)						(10)
减值减值减值															—						—						(8)
已实现净收益															$	10					151						553

(1)不包括债务证券交易的利息收入，这在附注2(交易活动)中披露。

(2)已实现损益与AFS债务证券有关。有几个不是所有列报期间来自HTM债务证券的已实现收益或亏损。

信用质量

我们通过评估各种属性来监控债务证券的信用质量，并利用这些信息来评估债务证券ACL的适当性。我们最密切监控的信用质量指标包括信用评级和拖欠状况，并基于截至我们财务报表日期的信息。

信用评级信用评级表达了对债务证券信用质量的看法。我们根据国家公认统计评级机构(NRSRO)提供的最低信用评级来确定证券的信用评级。评级为投资级的债务证券，即NRSRO定义的评级类似于BBB-/Baa3或以上的债务证券

被评级机构和市场参与者普遍认为是低信用风险。相反，评级机构将评级定为“投机级”的低于投资级的债务证券，被认为信用风险明显高于投资级债务证券。对于未被NRSRO评级的债务证券，我们确定债务证券的内部信用等级(用于信用风险管理目的)，等同于主要信用机构分配的信用评级。在2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月，我们几乎所有的债务证券都得到了NRSRO的评级。

表3.4显示被确定为投资级的AFS债务证券的公允价值百分比和HTM债务证券的摊余成本，包括根据内部信用等级评级的证券。

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注3：可供出售和持有至到期的债务证券(续)

表3.4： 投资级债务证券

			可供出售									持有至到期
(百万美元)			公允价值			%投资等级						摊销成本			%投资等级
2023年12月31日
投资组合共计（1）			$	130,448		99		%				$	262,801		99		%
按类别分列：
美国财政部和联邦机构的证券（2）			$	105,045		100		%				$	212,960		100		%
美国各州和政治分支机构的证券			20,066			99						18,635			100
抵押贷款债务（3）			1,533			100						28,154			100
所有其他债务证券（4）			3,804			95						3,052			64
2022年12月31日
投资组合共计（1）			$	113,594		99		%				$	297,144		99		%
按类别分列：
美国财政部和联邦机构的证券（2）			$	93,422		100		%				$	233,169		100		%
美国各州和政治分支机构的证券			10,445			99						31,000			100
抵押贷款债务（3）			3,981			100						29,972			100
所有其他债务证券（4）			5,746			89						3,003			63

(1)99于2023年及2022年12月31日获评为AA-及以上。

(2)包括联邦机构抵押贷款支持证券。

(3)100于2023年及2022年12月31日获评为AA-及以上。

(4)包括非美国政府、非机构抵押贷款支持和所有其他债务证券。

债务状况和非准确债务 债务证券发行人拖欠合约债务协议项下的到期款项，确认信贷亏损的可能性较高。因此，作为我们监控债务证券组合信贷质素的一部分，我们考虑我们拥有的债务证券是否已逾期支付本金或利息，以及是否有任何证券已被置于非应计状态。

于2023年及2022年12月31日，已逾期但仍应计或处于非应计状态的债务证券并不重大。截至2023年及2022年12月31日止年度，债务证券的撇销净额并不重大。

购买的信用恶化的债务证券不被视为处于非应计状态，因为这些证券的发行人的付款仍然有效。截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度，PCD证券并不重大。

106			富国银行&公司

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可供出售债务证券的未实现损失

表3.5显示了可供出售债务证券的未实现亏损总额和公允价值，按每类证券处于持续亏损状态的时间长短划分。我们已记录信贷减值的债务证券为

根据公允价值下降至低于摊销成本基准（扣除信贷亏损拨备）的时间点，分类为处于持续亏损状况“少于12个月”或“12个月或以上”。

表3.5： 未实现损失总额和公允价值-可供出售债务证券

			少于12个月												12个月或更长												总计：
(单位：百万)			未实现损失毛额（1）						公允价值						未实现损失毛额（1）						公允价值						未实现损失毛额（1）						公允价值
2023年12月31日
可供出售的债务证券：
美国财政部和联邦机构的证券			$	(5)					942						(1,881)						43,722						(1,886)						44,664
美国各州和政治分支机构的证券			(12)						1,405						(612)						11,247						(624)						12,652
联邦机构抵押贷款支持证券			(76)						7,149						(4,198)						41,986						(4,274)						49,135
非机构抵押贷款支持证券			(1)						42						(143)						2,697						(144)						2,739
抵押贷款债券			—						—						(5)						979						(5)						979
其他债务证券			—						—						(16)						420						(16)						420
可供出售的债务证券总额			$	(94)					9,538						(6,855)						101,051						(6,949)						110,589
2022年12月31日
可供出售的债务证券：
美国财政部和联邦机构的证券			$	(291)					9,870						(1,969)						27,899						(2,260)						37,769
美国各州和政治分支机构的证券			(72)						2,154						(461)						2,382						(533)						4,536
联邦机构抵押贷款支持证券			(3,580)						39,563						(1,587)						8,481						(5,167)						48,044
非机构抵押贷款支持证券			(43)						1,194						(97)						2,068						(140)						3,262
抵押贷款债券			(65)						3,195						(25)						786						(90)						3,981
其他债务证券			(31)						1,591						(17)						471						(48)						2,062
可供出售的债务证券总额			$	(4,082)					57,567						(4,156)						42,087						(8,238)						99,654

(1)关于采用ASU 2022-01，未实现亏损总额不包括投资组合水平的基数调整。有关其他信息，请参阅附注1(重要会计政策摘要)。

我们已评估上表所列未变现亏损总额的每项债务证券的信贷减值。作为该评估的一部分，我们评估并得出结论，我们不打算出售任何债务证券，而且在收回摊余成本基准之前，我们很可能不需要出售。如有需要，我们通过比较预期现金流量的现值与债务证券的摊销成本基准评估是否存在信贷减值。信贷减值记录为债务证券的ACL。

有关我们分析债务证券减值时考虑的因素以及计量信贷亏损所用的方法及重大输入数据的描述，请参阅本报告附注1（主要会计政策概要）。

			富国银行&公司			107

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注3：可供出售和持有至到期的债务证券(续)

合同到期日

表3.6和表3.7分别显示了AFS和HTM债务证券的剩余合同期限、摊销成本、ACL净额、公允价值和加权平均有效收益率。剩余合同本金

抵押贷款支持证券（MBS）的到期日不考虑提前还款。剩余的预期到期日将不同于合同到期日，因为借款人可能有权在基础抵押贷款到期前提前偿还债务。

表3.6： 合约到期日-可供出售债务证券

按剩余合同期限分列（百万美元）			总计						在 一年						之后 一年 穿过 五年						之后 五年 穿过 十年						之后 十年
2023年12月31日
可供出售的债务证券(1)(2)：
美国财政部和联邦机构的证券
摊销成本净额			$	47,351					16,750						27,577						1,545						1,479
公允价值			45,467						16,485						26,142						1,422						1,418
加权平均收益率			1.62		%				1.91						1.46						1.48						1.44
非美国政府证券
摊销成本净额			$	164					2						138						24						—
公允价值			164						2						138						24						—
加权平均收益率			4.80		%				5.80						4.64						5.61						—
美国各州和政治分支机构的证券
摊销成本净额			$	20,654					1,124						5,311						4,738						9,481
公允价值			20,066						1,120						5,278						4,420						9,248
加权平均收益率			3.08		%				2.87						3.73						2.97						2.81
联邦机构抵押贷款支持证券
摊销成本净额			$	63,741					5						160						731						62,845
公允价值			59,578						5						155						690						58,728
加权平均收益率			3.69		%				2.92						2.09						2.54						3.71
非机构抵押贷款支持证券
摊销成本净额			$	2,892					—						—						105						2,787
公允价值			2,749						—						—						73						2,676
加权平均收益率			5.28		%				—						—						4.60						5.31
抵押贷款债券
摊销成本净额			$	1,538					—						—						1,113						425
公允价值			1,533						—						—						1,110						423
加权平均收益率			7.08		%				—						—						7.10						7.02
其他债务证券
摊销成本净额			$	861					3						44						470						344
公允价值			891						3						45						472						371
加权平均收益率			6.74		%				7.02						9.14						5.87						7.62
可供出售的债务证券总额
摊销成本净额			$	137,201					17,884						33,230						8,726						77,361
公允价值			130,448						17,615						31,758						8,211						72,864
加权平均收益率			2.97		%				1.97						1.83						3.36						3.65

(1)按到期日显示的加权平均收益率是根据摊销成本进行加权的，对任何相关的对冲衍生品都没有影响，并在税前显示。

(2)摊销成本，净额不包括投资组合水平基数调整，为$(46)百万。

108			富国银行&公司

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表3.7：合同到期日-持有至到期的债务证券

按剩余合同期限分列（百万美元）			总计						在 一年						之后 一年 穿过 五年						之后 五年 穿过 十年						之后 十年
2023年12月31日
持有至到期的债务证券(1)：
美国财政部和联邦机构的证券
摊销成本净额			$	3,790					—						—						—						3,790
公允价值			2,287						—						—						—						2,287
加权平均收益率			1.59		%				—						—						—						1.59
美国各州和政治分支机构的证券
摊销成本净额			$	18,624					132						491						704						17,297
公允价值			15,688						132						475						691						14,390
加权平均收益率			2.37		%				2.40						1.66						2.84						2.37
联邦机构抵押贷款支持证券
摊销成本净额			$	209,170					—						—						—						209,170
公允价值			178,388						—						—						—						178,388
加权平均收益率			2.36		%				—						—						—						2.36
非机构抵押贷款支持证券
摊销成本净额			$	1,276					—						30						36						1,210
公允价值			1,174						—						34						35						1,105
加权平均收益率			3.27		%				—						4.62						4.34						3.21
抵押贷款债券
摊销成本净额			$	28,122					—						5						15,199						12,918
公允价值			28,134						—						5						15,226						12,903
加权平均收益率			7.07		%				—						6.66						7.18						6.94
其他债务证券
摊销成本净额			$	1,726					—						1,726						—						—
公允价值			1,645						—						1,645						—						—
加权平均收益率			4.47		%				—						4.47						—						—
持有至到期的债务证券总额
摊销成本净额			$	262,708					132						2,252						15,939						244,385
公允价值			227,316						132						2,159						15,952						209,073
加权平均收益率			2.87		%				2.40						3.87						6.99						2.59

(1)按到期日显示的加权平均收益率是根据摊销成本加权的，不包括与将某些债务证券从AFS转移到HTM有关的未摊销基数调整，并在税前显示。

			富国银行&公司			109

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注4： *股权证券

表4.1按业务目的和会计方法汇总了我们的股权证券。

表4.1：股权证券

(单位：百万)			十二月三十一日， 2023						十二月三十一日， 2022
按公允价值持有以进行交易：
有价证券			$	9,509					17,180
非流通股证券(1)			8,940						9,730
持有供交易的股本证券总额(2)			18,449						26,910
不为交易而持有：
公允价值：
有价证券			1,355						1,436
非流通股权证券			37						37
并非为以公允价值进行交易而持有的股本证券总额			1,392						1,473
权益法：
私募股权			3,130						2,836
税收优惠的可再生能源(3)			6,840						6,535
新的市场税收抵免和其他			278						298
完全权益法			10,248						9,669
其他方法：
低收入住房税收抵免(LIHTC)投资(3)			12,898						12,186
私募股权(4)			9,073						9,276
联邦储备银行股票和其他按成本计算的股票(5)			5,276						4,900
并非为交易而持有的股本证券总额			38,887						37,504
总股本证券			$	57,336					64,414

(1)代表用股票衍生品进行经济对冲的证券。

(2)代表作为我们客户住宿交易活动的一部分而持有的证券。有关这些活动的更多信息，见附注2(交易活动)。

(3)有关税收抵免投资的信息，见附注16(证券化和可变利息实体)。

(4)指在计量选择项下入账的非流通股本证券，主要为与我们的风险资本投资有关的证券。

(5)包括$3.52023年12月31日和2022年12月31日对联邦储备银行股票的投资10亿美元1.710亿美元1.4截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，联邦住房贷款银行股票投资分别为10亿美元。

未为交易持有的净损益

表4.2汇总了非为交易而持有的权益证券的净收益和损失，其中不包括我们在被投资人收益中所占份额的权益法调整。

在其他非利息收入中确认的损失。持有用于交易的证券的收益和损失在交易和证券的净收益中报告。

表4.2： 非持有用于交易的股权证券的净收益(亏损)

									Year ended December 31,
(单位：百万)															2023						2022						2021
按公允价值列账的权益证券的净收益(亏损)：
有价证券															$	86					(225)						(202)
非流通股权证券															(2)						(82)						(188)
按公允价值列账的权益证券总额															84						(307)						(390)
不按公允价值列账的非流通股本证券的净收益(亏损)(1)：
减值减值减值															(1,307)						(2,452)						(121)
未实现净收益(2)(3)															578						1,101						4,862
销售已实现净收益(3)															204						852						1,581
非按公允价值列账的非流通股本证券总额															(525)						(499)						6,322
经济对冲衍生品的净收益															—						—						495
非持有用于交易的股权证券的净收益(亏损)合计															$	(441)					(806)						6,427

(1)包括风险资本和私募股权投资于合并投资组合公司的相关金额，这些金额没有在我们综合资产负债表上的权益证券中报告。

(2)包括因权益证券的可见价格变动而产生的未实现收益(亏损)，在计量替代方案下计入。

(3)在截至2021年12月31日的年度内，我们确认了442百万美元的收益(包括293未实现收益)涉及将一项非上市股权投资部分出售给一家不相关的第三方，导致一家合并的投资组合公司解除合并。我们在以前合并的投资组合公司的非上市股权证券中的留存投资被重新计量为公允价值。

110			富国银行&公司

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测量替代方案

表4.3提供了有关减值减值和非上市价格变动的补充信息

权益证券在计量选择项下入账。与这些调整有关的损益也列于表4.2。

表4.3： 计量另类股权证券的净收益(亏损)

									Year ended December 31,
(单位：百万)															2023						2022						2021
期内收益确认的净收益(亏损)：
可观察到的价格变化的未实现收益总额															$	607					1,115						4,569
可观察到的价格变化造成的未实现亏损总额															(29)						(14)						—
减值减值减值															(1,113)						(2,263)						(109)
销售已实现净收益															42						98						456
期间确认的净收益(亏损)总额															$	(493)					(1,064)						4,916

表4.4载列于每一报告期结束时仍持有的根据计量替代方案入账的非流通股本证券的累计账面价值调整。

表4.4： 计量替代累计收益(亏损)

			Year ended December 31,
(单位：百万)			2023						2022						2021
累计收益(亏损)：
可观察到的价格变化的未实现收益总额			$	7,614					7,141						6,278
可观察到的价格变化造成的未实现亏损总额			(44)						(14)						(3)
减值减值减值			(3,772)						(2,896)						(821)

			富国银行&公司			111

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注5：贷款及相关的信贷损失拨备

表5.1按投资组合分部和应收融资类别列出了未偿还贷款总额。未偿还余额包括未赚取收入、净递延贷款费用或成本以及未摊销折扣和保费。这些金额较少

比1截至2023年12月31日和2022年12月31日，我们未偿还贷款总额的百分比。

未清偿余额不包括应计应收贷款利息，但不包括某些循环贷款，如信用卡贷款。

关于应计应收利息的补充资料，见附注7(无形资产和其他资产)。被认为无法收回的金额通过利息收入转回。在2023年期间，我们冲销了应计应收利息#美元392000万美元用于我们的商业投资组合细分市场，以及275我们的消费者投资组合细分市场为2000万美元，相比之下，29百万美元和美元1432022年分别为100万。

表5.1： 未偿还贷款

(单位：百万)			十二月三十一日， 2023						十二月三十一日， 2022
工商业			$	380,388					386,806
商业地产			150,616						155,802
租赁融资			16,423						14,908
总商业广告			547,427						557,516
住宅抵押贷款			260,724						269,117
信用卡			52,230						46,293
自动			47,762						53,669
其他消费者(1)			28,539						29,276
总消费额			389,255						398,355
贷款总额			$	936,682					955,871

(1)包括$18.310亿美元19.4截至2023年12月31日和2022年12月31日，财富和投资管理(WIM)运营部门发起的证券贷款分别为10亿美元。

我们的非美国贷款在上表中按各自的应收融资类别报告。我们几乎所有的非美国贷款组合都是商业贷款。表5.2列示

按应收融资类别划分的未偿还非美国商业贷款总额。

表5.2： 未偿还的非美国商业贷款

(单位：百万)			十二月三十一日， 2023						十二月三十一日， 2022
工商业			$	72,215					78,981
商业地产			6,916						7,619
租赁融资			697						670
非美国商业贷款总额			$	79,828					87,270

贷款集中度

当贷款给从事类似活动的借款人或向不同的借款人群体发放类似类型的贷款时，可能会出现贷款集中的情况，这会导致他们受到类似的经济或其他条件的影响。向金融机构借款人提供的商业和工业贷款及租赁融资，但银行所代表的行业除外16%和15分别为2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的贷款总额的1%。在2023年12月31日和2022年12月31日，我们做到了不浓度代表着10在商业房地产(CRE)投资组合(房地产抵押贷款和房地产建设)投资组合中，按州或物业类型占我们总贷款组合的%或更多。加利福尼亚州向借款人发放的住宅按揭贷款占122023年12月31日和2022年12月31日占总贷款的比例。这些加州贷款通常在加州较大的大都市地区中多样化，没有一个地区的组成超过42023年12月31日和2022年12月31日占总贷款的比例。作为我们信用风险管理过程的一部分，我们持续监测我们住宅抵押贷款投资组合地理区域的房地产价值和潜在经济或市场状况的变化。

我们的一些住宅按揭贷款在贷款条款中包括只收利息的部分。

大约是22023年12月31日和2022年12月31日占总贷款的比例。基本上所有这些仅限利息的贷款在发起时都被认为是最好的或接近最好的。我们不提供期权可调利率抵押贷款(ARM)产品，也不提供固定支付金额的可变利率抵押贷款产品，在金融服务业内通常被称为负摊销抵押贷款。

112			富国银行&公司

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贷款购买、销售和转让

表5.3列出了购买和出售贷款以及从为投资而持有的贷款转移到为出售而持有的抵押贷款/贷款而支付或收到的收益。该表不包括以下项目的贷款

我们选择了公允价值选项和政府承保/担保的住宅抵押贷款优先留置权贷款，因为他们的贷款活动通常不会影响ACL。

表5.3： 贷款购买、销售和转让

																					Year ended December 31,
			2023																		2022
(单位：百万)			商业广告						消费者						总计						商业广告						消费者						总计
购买			$	1,340					306						1,646						740						5						745
销售和净转账(至/自LHFS)			(3,313)						(917)						(4,230)						(3,182)						(1,135)						(4,317)

资金不足的信贷承诺

无资金支持的信贷承诺是具有法律约束力的贷款协议，其条款包括资金用途、合同利率、到期日和任何所需的抵押品L：我们的商业贷款承诺包括但不限于(I)营运资金和一般企业用途的承诺，(Ii)向以房地产、消费者或企业贷款为担保的金融资产仓库的客户提供融资，(Iii)预计将以银团或其他形式的长期融资取代的融资，以及(Iv)商业房地产贷款。我们还发起多用途贷款承诺，根据该承诺，商业客户可以选择以多种形式之一使用该贷款，包括签发信用证，以减少该贷款的无资金承诺额。

这些承诺的最大信用风险通常低于合同金额，因为这些承诺可能到期而不使用，也可能应客户要求取消。我们可以根据合同和适用法律减少或取消信用额度。我们的信用风险监控活动包括管理对个人客户和总承诺额的承诺额，以及这些承诺额的规模和期限结构。我们不承认无条件可自行取消的承诺的ACL。

我们签发商业信用证来帮助客户购买商品或服务，通常用于国际贸易。截至2023年12月31日和2022年12月31日，我们有1.13亿美元和3,000美元1.8分别开立未偿还的商业信用证200亿美元。关于签发的备用信用证的补充资料，见附注17(担保和其他承诺)。

我们可以是前置银行，作为其他贷款人的代表，根据银团贷款或信用证协议垫付资金或开立信用证。任何预付款通常在不到一周的时间内偿还，通常需要客户和另一家贷款人违约才能使我们蒙受损失。

表5.4汇总了我们未提供资金的信贷承诺的合同金额，包括未开出的信用证。本表是扣除对他人的承诺额(包括上述预付款安排)后列示的，不包括在任何贷款资金或承诺额增加之前需要我们的批准或同意而签发的信用证和酌情金额。

表5.4： 资金不足的信贷承诺

(单位：百万)			十二月三十一日， 2023						十二月三十一日， 2022
工商业(1)			$	388,043					388,504
商业地产			20,851						29,518
总商业广告			408,894						418,022
住宅按揭(二)			29,754						39,155
信用卡			156,012						145,526
其他消费者(3)			8,847						69,244
总消费额			194,613						253,925
未提供资金的信贷承诺总额			$	603,507					671,947

(1)2023年第一季度生效，未提供资金的信贷承诺不包括在贷款资金或承诺增加之前需要我们的批准或同意的可自由支配的金额。对上期结余进行了订正，以符合本期列报。

(2)包括总计的信贷额度$28.61000亿美元及$35.5亿美元，截至2023年12月31日和2022年。

(3)2023年第四季度，我们将某些基于证券的信贷额度协议更新为可自由支配的，这需要我们在放贷之前获得批准。因此，我们取消了相关的无资金支持的信贷承诺。

			富国银行&公司			113

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注5：贷款及相关信贷损失拨备(续)

信贷损失准备

表5.5列出了贷款的信贷损失拨备，其中包括贷款损失拨备和无资金的信贷承诺拨备。贷款的ACL增加了$1.530亿美元，比2022年12月31日有所增加，

商业房地产贷款，主要是写字楼贷款，以及信用卡贷款余额的增加，但因采用ASU 2022-02而减少的住宅抵押贷款部分抵消了这一减少额。

表5.5： 贷款信贷损失准备

									Year ended December 31,
(百万美元)															2023						2022
期初余额															$	13,609					13,788
会计政策变更的累积影响(1)															(429)						—
余额，期初，调整后															13,180						13,788
信贷损失准备金															5,385						1,544
某些贷款的利息收入(2)															—						(108)
贷款冲销：
工商业															(510)						(307)
商业地产															(593)						(21)
租赁融资															(31)						(27)
总商业广告															(1,134)						(355)
住宅抵押贷款															(136)						(175)
信用卡															(2,009)						(1,195)
自动															(832)						(734)
其他消费者															(485)						(407)
总消费额															(3,462)						(2,511)
贷款冲销总额															(4,596)						(2,866)
贷款回收：
工商业															165						224
商业地产															27						32
租赁融资															19						20
总商业广告															211						276
住宅抵押贷款															160						238
信用卡															329						344
自动															354						312
其他消费者															72						88
总消费额															915						982
贷款回收总额															1,126						1,258
净贷款冲销															(3,470)						(1,608)
其他															(7)						(7)
期末余额															$	15,088					13,609
构成部分：
贷款损失准备															$	14,606					12,985
对资金不足的信贷承诺的拨备															482						624
信贷损失准备															$	15,088					13,609
贷款冲销净额占平均贷款总额的百分比															0.37		%				0.17
贷款损失准备占贷款总额的百分比															1.56						1.36
贷款信贷损失准备占贷款总额的百分比															1.61						1.42

(1)表示由于采用ASU 2022-02而导致的贷款信用损失拨备的变化。有关其他信息，请参阅附注1(重要会计政策摘要)。

(2)在采用ASU 2022-02之前，以贷款剩余期限内的实际利率贴现预期现金流来衡量拨备的贷款确认了可归因于时间推移的利息收入的拨备变化。

114			富国银行&公司

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表5.6按我们的商业和消费者投资组合细分汇总了ACL中的活动。

表5.6： 按投资组合分类的贷款活动信贷损失准备

			截至2011年12月31日的年度
			2023																		2022
(单位：百万)			商业广告						消费电子产品						总计						商业广告						消费电子产品						总计
期初余额			$	6,956					6,653						13,609						7,791						5,997						13,788
会计政策变更的累积影响(1)			27						(456)						(429)						—						—						—
余额，期初，调整后			6,983						6,197						13,180						7,791						5,997						13,788
信贷损失准备金			2,365						3,020						5,385						(721)						2,265						1,544
某些贷款的利息收入(2)			—						—						—						(29)						(79)						(108)
贷款冲销			(1,134)						(3,462)						(4,596)						(355)						(2,511)						(2,866)
贷款回收			211						915						1,126						276						982						1,258
净贷款冲销			(923)						(2,547)						(3,470)						(79)						(1,529)						(1,608)
其他			(13)						6						(7)						(6)						(1)						(7)
期末余额			$	8,412					6,676						15,088						6,956						6,653						13,609

(1)表示由于采用ASU 2022-02而导致的贷款信用损失拨备的变化。有关其他信息，请参阅附注1(重要会计政策摘要)。

(2)在采用ASU 2022-02之前，以贷款剩余期限内的实际利率贴现预期现金流来衡量拨备的贷款确认了可归因于时间推移的利息收入的拨备变化。

信用质量

我们通过评估各种属性来监控信用质量，并利用这些信息来评估ACL对贷款的适当性。以下部分提供了我们最密切关注的信用质量指标。信用质量指标一般基于截至我们财务报表日期的信息。

商业信用质量指标我们管理着一个一致的评估商业贷款信用质量的过程。商业贷款一般采用我们的内部借款人和抵押品质量评级进行个人风险评估，这是我们的主要信用质量指标。我们的评级与监管机构对通过和批评类别的定义保持一致，批评类别被划分为特别提及、不合格、可疑和损失类别。

表5.7提供按风险类别划分的商业贷款组合的未偿还余额，以及按定期贷款的起始年份划分的信用质量信息。由于原始贷款协议中的合同规定，循环贷款可以转换为定期贷款，或者如果为遇到财务困难的借款人进行修改，循环贷款可以转换为定期贷款。在2023年12月31日，我们有$514.53亿美元和3,000美元33.0分别通过和批评了10亿美元的商业贷款。下表按贷款类别列出了截至2023年12月31日的总冲销，作为我们信用风险管理实践的一部分，我们对此进行了监测；然而，冲销并不是我们贷款组合的主要信用质量指标。

			富国银行&公司			115

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注5：贷款及相关信贷损失拨备(续)

表5.7： 按风险类别和年份划分的商业贷款类别

			按起始年份分列的定期贷款																																				循环贷款						转为定期贷款的循环贷款						总计
(单位：百万)			2023						2022						2021						2020						2019						之前
2023年12月31日
工商业
经过			$	40,966					38,756						21,702						7,252						10,024						8,342						239,456						348						366,846
受到批评			892						1,594						1,237						160						204						480						8,975						—						13,542
工商业合计			41,858						40,350						22,939						7,412						10,228						8,822						248,431						348						380,388
注销毛额（1）			102						22						53						11						8						7						307						—						510
商业地产
经过			18,181						33,557						30,629						12,001						11,532						19,686						6,537						163						132,286
受到批评			2,572						4,091						4,597						1,822						2,748						2,141						359						—						18,330
总商业地产			20,753						37,648						35,226						13,823						14,280						21,827						6,896						163						150,616
总冲销			20						107						32						134						197						103						—						—						593
租赁融资
经过			5,593						3,846						2,400						1,182						798						1,518						—						—						15,337
受到批评			345						292						182						98						84						85						—						—						1,086
租赁融资共计			5,938						4,138						2,582						1,280						882						1,603						—						—						16,423
总冲销			3						8						8						5						4						3						—						—						31
商业贷款总额			$	68,549					82,136						60,747						22,515						25,390						32,252						255,327						511						547,427
			按起始年份分列的定期贷款																																				循环贷款						转为定期贷款的循环贷款						总计
			2022						2021						2020						2019						2018						之前
2022年12月31日
工商业
经过			$	61,646					31,376						11,128						13,656						3,285						5,739						247,594						842						375,266
受到批评			872						1,244						478						505						665						532						7,244						—						11,540
工商业合计			62,518						32,620						11,606						14,161						3,950						6,271						254,838						842						386,806
商业地产
经过			38,022						38,709						16,564						16,409						10,587						16,159						6,765						150						143,365
受到批评			2,785						2,794						965						2,958						1,088						1,688						159						—						12,437
总商业地产			40,807						41,503						17,529						19,367						11,675						17,847						6,924						150						155,802
租赁融资
经过			4,543						3,336						1,990						1,427						765						1,752						—						—						13,813
受到批评			330						275						190						169						94						37						—						—						1,095
租赁融资共计			4,873						3,611						2,180						1,596						859						1,789						—						—						14,908
商业贷款总额			$	108,198					77,734						31,315						35,124						16,484						25,907						261,762						992						557,516

(1)包括透支撇帐，一般于逾期60天撇帐。

116			富国银行&公司

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表5.8提供了商业贷款的逾期天数（DPD）信息，我们将其作为信贷风险管理实践的一部分进行监控;然而，拖欠并不是商业贷款的主要信贷质量指标。

表5.8： 按拖欠状况划分的商业贷款类别

			还在累积																		非权责发生制贷款						总计 商业贷款
(单位：百万)			当前-29 DPD						30-89 DPD						90+ DPD
2023年12月31日
工商业			$	379,099					584						43						662						380,388
商业地产			145,721						562						145						4,188						150,616
租赁融资			16,177						182						—						64						16,423
商业贷款总额			$	540,997					1,328						188						4,914						547,427
2022年12月31日
工商业			$	384,164					1,313						583						746						386,806
商业地产			153,877						833						134						958						155,802
租赁融资			14,623						166						—						119						14,908
商业贷款总额			$	552,664					2,312						717						1,823						557,516

消费信贷质量指标 我们有不同类别的消费贷款，这些贷款存在独特的信用风险。贷款违约率、公平艾萨克公司(FICO)信用评分和住宅抵押贷款的贷款价值比(LTV)是我们监测和使用的主要信用质量指标，我们在评估ACL对消费贷款组合细分市场的适当性时使用这些指标。

我们用于贷款ACL的许多损失估计技术依赖于基于拖欠的模型；因此，在建立我们的消费贷款ACL时，拖欠是信用质量的一个重要指标。

我们在贷款发放时获得FICO评分，通常至少每季度更新一次，除非在有限的情况下，包括遵守公平信用报告法(FCRA)。FICO评分不适用于某些贷款类型，或者如果我们认为没有必要，因为强大的抵押品和其他借款人属性，可能不需要FICO评分。

LTV是未偿还贷款余额除以房地产抵押品价值的比率。对于初级留置权抵押贷款，我们使用第一和初级留置权抵押贷款的总余额(包括未使用的信用额度)。我们使用下跌方法获得LTV，该方法首先使用物业的自动估值模型(AVM)提供的价值。如果AVM不可用，则使用由物业位置的房价指数(HPI)变化调整的原始评估值来估计该价值。如果没有可用的HPI，则使用原始评估值。HPI值通常是为高价值属性考虑的唯一方法，通常原始值为$1.5截至2023年12月31日，百万或更多，以及1.0截至2022年12月31日，AVM值已被证明对这些属性不太准确。一般来说，我们每季度更新一次LTV。由于缺乏从其他机构获得或由其他机构提供服务的行业数据和投资组合，某些贷款没有LTV。

按贷款类别划分的总冲销包括在截至2023年12月31日的年度中，作为我们信用风险管理实践的一部分，我们对此进行监测；然而，冲销不是我们贷款组合的主要信用质量指标。

信用质量信息与定期贷款的起始年份一起提供。由于原始贷款协议中的合同规定，循环贷款可以转换为定期贷款，或者如果为遇到财务困难的借款人进行修改，循环贷款可以转换为定期贷款。

表5.9按主要信贷质素指标列出住宅按揭贷款的未偿还余额。

			富国银行&公司			117

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注5：贷款及相关信贷损失拨备(续)

表5.9： 按年份划分的住房抵押贷款信用质量指标

			按起始年份分列的定期贷款																																				循环贷款						转为定期贷款的循环贷款
(单位：百万)			2023						2022						2021						2020						2019						之前																		总计
2023年12月31日
按拖欠情况分类：
当前-29 DPD			$	13,192					46,065						62,529						35,124						19,364						60,391						8,044						6,735						251,444
30-89 DPD			6						70						58						28						30						724						41						151						1,108
90+ DPD			—						18						12						8						14						327						24						201						604
政府担保/担保贷款(1)			5						15						39						97						112						7,300						—						—						7,568
住宅按揭总额			$	13,203					46,168						62,638						35,257						19,520						68,742						8,109						7,087						260,724
由FICO更新：
740+			$	12,243					42,550						58,827						33,232						18,000						50,938						6,291						4,092						226,173
700-739			679						2,324						2,510						1,219						888						4,478						883						979						13,960
660-699			185						843						861						422						310						2,261						417						601						5,900
620-659			45						227						179						110						66						978						150						322						2,077
			11						122						100						64						46						1,245						174						464						2,226
没有可用的FICO			35						87						122						113						98						1,542						194						629						2,820
政府担保/担保贷款(1)			5						15						39						97						112						7,300						—						—						7,568
住宅按揭总额			$	13,203					46,168						62,638						35,257						19,520						68,742						8,109						7,087						260,724
由LTV更新：
0-80%			$	12,434					39,624						61,421						34,833						19,123						61,043						7,903						6,923						243,304
80.01-100%			687						6,286						1,065						232						203						207						103						114						8,897
>100% (2)			51						193						57						33						31						38						21						24						448
无可用的LTV			26						50						56						62						51						154						82						26						507
政府担保/担保贷款(1)			5						15						39						97						112						7,300						—						—						7,568
住宅按揭总额			$	13,203					46,168						62,638						35,257						19,520						68,742						8,109						7,087						260,724
总冲销			$	—					1						—						—						2						63						4						66						136
			按起始年份分列的定期贷款																																				循环贷款						转为定期贷款的循环贷款						总计
(单位：百万)			2022						2021						2020						2019						2018						之前
2022年12月31日
按拖欠情况分类：
当前-29 DPD			$	48,581					65,705						37,289						20,851						6,190						61,680						11,031						6,913						258,240
30-89 DPD			65						66						32						33						21						683						58						159						1,117
90+ DPD			6						17						15						25						15						530						32						260						900
政府担保/担保贷款(1)			9						59						133						148						200						8,311						—						—						8,860
住宅按揭总额			$	48,661					65,847						37,469						21,057						6,426						71,204						11,121						7,332						269,117
由FICO更新：
740+			$	43,976					61,450						35,221						19,437						5,610						51,551						8,664						4,139						230,048
700-739			3,245						2,999						1,419						941						314						4,740						1,159						1,021						15,838
660-699			1,060						851						438						306						169						2,388						567						656						6,435
620-659			211						248						106						82						50						1,225						223						349						2,494
			59						81						44						46						28						1,323						227						466						2,274
没有可用的FICO			101						159						108						97						55						1,666						281						701						3,168
政府担保/担保贷款(1)			9						59						133						148						200						8,311						—						—						8,860
住宅按揭总额			$	48,661					65,847						37,469						21,057						6,426						71,204						11,121						7,332						269,117
由LTV更新：
0-80%			$	40,869					64,613						37,145						20,744						6,155						62,593						10,923						7,188						250,230
80.01-100%			7,670						1,058						112						97						30						107						109						97						9,280
>100% (2)			48						20						13						6						3						23						28						16						157
无可用的LTV			65						97						66						62						38						170						61						31						590
政府担保/担保贷款(1)			9						59						133						148						200						8,311						—						—						8,860
住宅按揭总额			$	48,661					65,847						37,469						21,057						6,426						71,204						11,121						7,332						269,117

(1)政府保险或担保贷款是指其还款主要由联邦住房管理局（FHA）保险或由退伍军人事务部（VA）担保的贷款。由FHA/VA和90+ DPD保险/担保的贷款总额为$2.610亿美元3.2于二零二三年及二零二二年十二月三十一日分别为10亿元。

(2)反映LTV金额超过100%的总贷款余额。倘发生违约，损失内容一般仅限于超过100% LTV的金额。

118			富国银行&公司

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表5.10按主要信贷质素指标列出本集团信用卡贷款组合的未偿还结余。

信用卡贷款类别中转换为定期贷款的循环贷款是指修改条款的信用卡贷款，要求在特定期限内付款。

截至2023年12月31日止年度，我们的信用卡组合撇帐总额为1.910亿美元用于循环贷款，100 将循环贷款转为定期贷款。

表5.10： 信用卡贷款的信用质量指标

						2023年12月31日																		2022年12月31日
						循环贷款						转为定期贷款的循环贷款												循环贷款						转为定期贷款的循环贷款
(单位：百万)																		总计																		总计
按拖欠情况分类：
当前-29 DPD						$	50,428					350						50,778						45,131						223						45,354
30-89 DPD						660						49						709						457						27						484
90+ DPD						717						26						743						441						14						455
信用卡合计						$	51,805					425						52,230						46,029						264						46,293
由FICO更新：
740+						$	19,153					21						19,174						16,681						19						16,700
700-739						11,727						51						11,778						10,640						37						10,677
660-699						10,592						84						10,676						9,573						55						9,628
620-659						5,273						76						5,349						4,885						45						4,930
						4,861						192						5,053						4,071						107						4,178
没有可用的FICO						199						1						200						179						1						180
信用卡合计						$	51,805					425						52,230						46,029						264						46,293

			富国银行&公司			119

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注5：贷款及相关信贷损失拨备(续)

表5.11按主要信用质量指标提供了我们的汽车贷款组合的未偿还余额。

表5.11：按年份划分的汽车贷款信用质量指标

			按起始年份分列的定期贷款
(单位：百万)			2023						2022						2021						2020						2019						之前												总计
2023年12月31日
按拖欠情况分类：
当前-29 DPD			$	14,022					13,052						12,376						4,335						2,161						448																		46,394
30-89 DPD			43						328						545						195						106						40																		1,257
90+ DPD			4						34						49						14						7						3																		111
全自动			$	14,069					13,414						12,970						4,544						2,274						491																		47,762
由FICO更新：
740+			$	9,460					6,637						5,487						1,853						963						176																		24,576
700-739			2,232						1,969						1,861						701						347						68																		7,178
660-699			1,405						1,745						1,729						623						295						61																		5,858
620-659			572						1,162						1,228						425						195						46																		3,628
			388						1,876						2,621						915						452						130																		6,382
没有可用的FICO			12						25						44						27						22						10																		140
全自动			$	14,069					13,414						12,970						4,544						2,274						491																		47,762
总冲销			$	15					265						392						99						52						9																		832
			按起始年份分列的定期贷款
(单位：百万)			2022						2021						2020						2019						2018						之前												总计
2022年12月31日
按拖欠情况分类：
当前-29 DPD			$	19,101					19,126						7,507						4,610						1,445						421																		52,210
30-89 DPD			218						585						253						167						69						45																		1,337
90+ DPD			23						56						22						13						4						4																		122
全自动			$	19,342					19,767						7,782						4,790						1,518						470																		53,669
由FICO更新：
740+			$	9,361					8,233						3,193						2,146						664						166																		23,763
700-739			3,090						3,033						1,287						788						238						64																		8,500
660-699			2,789						2,926						1,163						641						192						58																		7,769
620-659			2,021						2,156						796						421						130						47																		5,571
			2,062						3,389						1,316						756						263						126																		7,912
没有可用的FICO			19						30						27						38						31						9																		154
全自动			$	19,342					19,767						7,782						4,790						1,518						470																		53,669

120			富国银行&公司

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表5.12按主要信贷质素指标列出我们其他消费贷款组合的未偿还余额。

表5.12： 按年份划分的其他消费贷款的信用质量指标

			按起始年份分列的定期贷款																																				循环贷款						转为定期贷款的循环贷款
(单位：百万)			2023						2022						2021						2020						2019						之前																		总计
2023年12月31日
按拖欠情况分类：
当前-29 DPD			$	3,273					2,132						571						167						93						61						21,988						106						28,391
30-89 DPD			24						32						9						1						1						2						17						6						92
90+ DPD			9						14						3						1						—						1						15						13						56
其他消费者合计			$	3,306					2,178						583						169						94						64						22,020						125						28,539
由FICO更新：
740+			$	1,911					926						265						85						36						28						1,152						27						4,430
700-739			642						409						107						27						14						10						507						16						1,732
660-699			403						365						93						16						11						8						395						16						1,307
620-659			129						166						45						6						6						5						147						11						515
			75						152						49						8						8						6						152						17						467
没有可用的FICO(%1)			146						160						24						27						19						7						19,667						38						20,088
其他消费者合计			$	3,306					2,178						583						169						94						64						22,020						125						28,539
总冲销(2)			$	178					158						52						9						9						6						62						11						485
			按起始年份分列的定期贷款																																				循环贷款						转为定期贷款的循环贷款						总计
(单位：百万)			2022						2021						2020						2019						2018						之前
2022年12月31日
按拖欠情况分类：
当前-29 DPD			$	3,718					1,184						341						240						63						83						23,431						117						29,177
30-89 DPD			17						12						2						3						1						2						14						8						59
90+ DPD			5						5						1						1						—						1						13						14						40
其他消费者合计			$	3,740					1,201						344						244						64						86						23,458						139						29,276
由FICO更新：
740+			$	1,908					546						174						112						21						50						1,660						43						4,514
700-739			726						216						62						44						10						13						568						18						1,657
660-699			527						177						34						33						9						8						449						19						1,256
620-659			204						81						13						14						4						5						181						11						513
			89						64						14						16						5						5						154						18						365
没有可用的FICO(%1)			286						117						47						25						15						5						20,446						30						20,971
其他消费者合计			$	3,740					1,201						344						244						64						86						23,458						139						29,276

(1)基本上所有贷款都不需要FICO评分，都是由WIM运营部门发起的基于证券的循环贷款。

(2)包括透支撇帐，一般于逾期60天撇帐。

			富国银行&公司			121

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注5：贷款及相关信贷损失拨备(续)

非权责发生制贷款 表5.13提供了非应计项目的贷款。非权责发生贷款可以有一个ACL或负拨备，以弥补因预期收回先前注销的金额而造成的信贷损失。

表5.13： 非权责发生制贷款

			摊销成本																								确认利息收入
			非权责发生制贷款												不计信贷损失准备的非权责发生制贷款(1)												Year ended December 31,
(单位：百万)			十二月三十一日， 2023						十二月三十一日， 2022						十二月三十一日， 2023						十二月三十一日， 2022						2023						2022
工商业			$	662					746						149						174						17						63
商业地产			4,188						958						107						134						29						54
租赁融资			64						119						10						5						—						—
总商业			4,914						1,823						266						313						46						117
住宅抵押贷款			3,192						3,611						2,047						2,316						192						211
自动			115						153						—						—						18						26
其他消费者			35						39						—						—						4						4
总消费			3,342						3,803						2,047						2,316						214						241
非权责发生制贷款总额			$	8,256					5,626						2,313						2,629						260						358

(1)如果考虑到相关抵押品价值，损失预期为零，则非应计贷款可能没有信用损失准备金。

正在关闭的贷款 我们记录的消费者抵押贷款投资是由正在丧失抵押品赎回权的住宅房地产抵押的，投资额为100亿美元。837百万美元和美元1.0于二零二三年及二零二二年十二月三十一日分别为10亿元，其中包括660百万美元和美元771政府担保/担保的贷款分别为100万美元。根据消费者金融保护局的指导方针，我们不会开始止赎过程中的住宅抵押贷款，直到贷款是120天拖欠。止赎程序和时间表取决于财产地址是否居住在司法或非司法状态。司法州要求止赎权通过州法院处理，而非司法州则在没有法院干预的情况下处理。止赎时间表根据州法律而有所不同。

逾期90天或以上的贷款仍在计息  某些逾期90天或更长时间的贷款仍在累积，因为它们(1)担保良好且正在收回，或(2)住宅抵押贷款或消费贷款根据监管规则免于被归类为非应计贷款，直到后来拖欠，通常逾期120天。

表5.14显示了逾期90天或以上的贷款，以及没有政府保险/担保的贷款按类别仍在应计。

表5.14： 逾期90天或以上且仍在累积的贷款

(单位：百万)			十二月三十一日， 2023						十二月三十一日， 2022
共计：			$	3,751					4,340
更少：FHA保险/退伍军人保险(1)			2,646						3,005
总数，不是政府投保/担保			$	1,105					1,335
按细分市场和类别划分，而不是政府保险/担保：
工商业			$	43					583
商业地产			145						134
总商业广告			188						717
住宅抵押贷款			31						28
信用卡			743						455
自动			101						111
其他消费者			42						24
总消费额			917						618
总数，不是政府投保/担保			$	1,105					1,335

(1)代表偿还主要由FHA保险或VA担保的贷款.

122			富国银行&公司

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向遇到财政困难的借款人提供的贷款修改 我们可能会同意向遇到财务困难的借款人修改贷款的合同条款。

我们的商业贷款修改可能包括本金减免、利率降低、付款延迟、期限延长或这些修改的组合。商业贷款期限延长的条款根据借款人的要求而有所不同，并由我们的信贷团队进行个别评估。

我们的消费贷款修改根据贷款产品和提供给借款人的修改计划而有所不同，可能包括利率降低，付款延迟，期限延长，本金延期或宽恕，或这些修改的组合。一般来说，我们的消费贷款修改计划修改贷款条款，以实现借款人更负担得起的付款条款，从而增加全额偿还本金和利息的可能性。

我们的住宅抵押贷款修改计划可能会根据借款人的表现困难提供短期付款延期，最长可达12个月。如果12个月后需要额外的帮助，借款人可以要求再次修改贷款。修改还可能包括三个月的试用期，以确定借款人是否可以按照拟议的永久贷款修改条款执行。试付期内的贷款继续通过拖欠状态提前，并根据其原始条款计息。在借款人成功完成试用期且贷款修改正式执行之前，处于试用期的贷款不包括在我们的贷款修改披露中。试用期内的住宅按揭贷款总额为109 于2023年12月31日止。

信用卡贷款修改导致信用卡利率降低，并可能提供短期或长期的基础上。短期利率降低计划降低借款人12个月的利率。长期利率降低计划规定在固定的五年期内降低利率。在修改期间，借款人的循环收费特权被撤销。

汽车贷款修改通常包括微不足道的（例如，三个月或以下）的贷款延期付款。

以下披露提供了有关向面临财务困难的借款人授予的贷款修改的信息，这些修改的形式包括本金减免、利率降低、非微不足道的（例如，超过三个月）的付款延迟、期限延长或这些修改的组合，以及这些修改的财务影响，以及修改后十二个月内的贷款业绩。在本期内修改和偿还或撇帐的贷款，导致期末摊余成本余额为零，不包括在以下披露中。此外，下文所列摊余成本结余不包括应计应收利息。有关应计应收利息的其他资料，请参阅附注7（无形资产及其他资产）。借款人遇到财务困难与修改条款的规定，由破产法院被视为合同修改贷款，并包括在这些披露。该等披露并不包括破产法庭解除的贷款作为唯一的宽免，其于截至2023年12月31日止年度并不重大。

表5 - 15按应收融资类别和修改类型列出了修改后的商业贷款的摊销成本。

表5.15： 商业贷款修改

									修改类型（1）																																				修改量占 贷款类
(百万美元)									利息 率 减少						延迟付款						期限延长						展期和延期付款						所有其他修改和组合						总计
截至2023年12月31日的年度
工商业									$	18					25						286						100						1						430						0.11		%
商业地产									7						1						458						—						1						467						0.31
总商业广告									$	25					26						744						100						2						897						0.17

(1)有几个不是截至2023年12月31日的年度的本金宽恕修改。

表5.15a按应收融资类别列示了对商业贷款所作修改的财务影响。

表5.15a： 商业贷款变更的财务效应

															加权平均利率下调						加权平均延期付款(月)						加权平均延期期限(月)
截至2023年12月31日的年度
工商业															15.17		%				11						15
商业地产															3.50						6						24

			富国银行&公司			123

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注5：贷款及相关信贷损失拨备(续)

在截至2023年12月31日的一年中接受修改并随后违约的商业贷款微不足道。商业修改时发生的违约将根据逾期90天的付款默认定义进行报告。

表5.15B提供了修改后的商业贷款的逾期信息。对于包括付款的贷款修改

延期，付款情况不包括在下表中，直到贷款退出延迟期并恢复付款。该表还包括在截至2023年12月31日的一年中发生的总冲销金额，包括对期末没有摊销成本的贷款的冲销。

表5.15B： 商业贷款变更的支付绩效

			按拖欠情况分列																														总冲销
(单位：百万)			当前-逾期29天(DPD)						30-89 DPD						90+ DPD						总计												截至的年度
2023年12月31日
工商业			$	308					8						8						324												45
商业地产			380						87						—						467												2
总商业广告			$	688					95						8						791												47

表5 - 16按应收融资类别和修改类型列出了修改后的消费贷款的摊销成本。

表5.16： 消费者贷款修改

									修改类型
(百万美元)									利息 率 减少						付款延迟（1）						期限延长						利率下调和期限延长						展期和延期付款						降低利率、延长期限和延迟付款						所有其他修改和组合（2）						总计						修改额占贷款类别的百分比
截至2023年12月31日的年度
住宅抵押贷款									$	10					472						67						40						88						80						7						764						0.29		%
信用卡									459						—						—						—						—						—						—						459						0.88
自动									4						20						—						—						—						—						—						24						0.05
其他消费者									11						2						—						31						—						—						—						44						0.15
总消费额									$	484					494						67						71						88						80						7						1,291						0.33

(1)包括住房抵押贷款修改，将一定数量的本金推迟到贷款期限结束时。

(2)包括原则宽恕和其他修改组合。

表5.16a按应收融资类别列出了对消费贷款进行修改的财务影响。

表5.16a： 消费贷款修改的财务效应(1)

									加权平均利率下调						加权平均延期付款(月)						加权平均期限延长(年)
截至2023年12月31日的年度
住宅按揭(二)									1.65		%				5						9.8
信用卡									21.63						不适用						不适用
自动									4.09						6						不适用
其他消费者									11.09						4						2.1

(1)在截至2023年12月31日的一年中，本金赦免无关紧要。

(2)不包括本金延至贷款期限结束的固定本金的住宅按揭贷款的财务影响。本金的加权平均递延期间为25.4截至2023年12月31日的年度。

124			富国银行&公司

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在截至2023年12月31日的年度内接受修改并随后在此期间违约的消费贷款总额为$280100万美元，主要与住宅抵押贷款组合中的延迟支付修改有关。消费者修改时发生的默认情况将根据逾期60天的付款默认定义进行报告。

表5.16b提供了修改后的消费贷款的逾期信息。对于包括付款的贷款修改

延迟，直到贷款退出延迟期并恢复付款时，付款情况才包括在下表中。该表还包括在截至2023年12月31日的一年中发生的总冲销金额，包括对期末没有摊销成本的贷款的冲销。

表5.16B：消费贷款修改的支付绩效

			按拖欠情况分列																														总冲销
(单位：百万)			当前-逾期29天(DPD)						30-89 DPD						90+ DPD						总计												截至的年度
2023年12月31日
住宅按揭(一)			$	460					120						180						760												9
信用卡（2）			344						68						47						459												82
自动			19						4						1						24												3
其他消费者			37						5						2						44												4
总计			$	860					197						230						1,287												98

(1)包括在进入付款延迟修改之前已逾期的贷款。延迟期间暂停拖欠还款，并在退出时恢复。

(2)在修改时过期的信用卡贷款只有在连续三个月付款后才能成为当前贷款。

截至2023年12月31日止年度，就商业贷款提供额外资金的承诺为$233 100万美元，基本上全部属于商业和工业投资组合。截至2023年12月31日止年度，就消费贷款提供额外资金的承诺并不重大。

陷入困境的债务重组（TDR）  于2023年1月，我们采纳会计准则第2022-02号，取消了对存托凭证的会计及报告指引。有关其他资料，请参阅附注1（主要会计政策概要）。以下披露呈列截至2022年12月31日及2021年12月31日止期间的TDR资料（如适用）。当由于与借款人的财务困难有关的经济或法律原因，我们向借款人授予我们不会考虑的不重要时期以外的优惠时，相关贷款被归类为TDR，其余额共计$9.2截至2022年12月31日，我们不认为止赎或卖空等贷款决议是TDR。

我们可能会要求一些遇到财政困难的消费者借款人进行试验性付款，通常为三至四个月，根据计划的永久性修改的条款，以确定他们是否可以根据这些条款履行。该等安排为试验性修改，于采纳ASU 2022-02前，我们将其分类及入账为截至2022年12月31日的TDR。当贷款处于试付款计划中时，其原始条款不被视为修改，并且它们继续通过拖欠状态向前推进，并根据其原始条款计息。

为贸易和发展报告中修改了条件的贷款提供额外资金的承诺为1000万美元，434截至2022年12月31日，为2.5亿美元。

表5.17按主要修改类型总结了我们的TDR修改，并包括这些修改的财务影响。对于修改一次以上的贷款，该表反映了在此期间发生的每一次修改。本表不包括在本期间修改并已偿还或注销的贷款，以及在本期间记录的投资中以往各期修改的贷款的变化。

			富国银行&公司			125

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注5：贷款及相关信贷损失拨备(续)

表5.17： TDR修改

			主要修改类型(1)																								修改的财务影响
(百万美元)			主体宽恕						利息 率 减少						其他 宽减措施(2)						总计						指控- 休斯敦(3)						加权 平均值 利息 率 减少						已录制 投资 相关内容 利率 减少（4）
截至2022年12月31日的年度
工商业			$	24					24						349						397						—						10.69		%				$	24
商业地产			—						12						112						124						—						0.92						12
租赁融资			—						—						2						2						—						—						—
总商业广告			24						36						463						523						—						7.51						36
住宅抵押贷款			1						369						1,357						1,727						6						1.61						369
信用卡			—						311						—						311						—						20.33						311
自动			2						7						63						72						16						4.33						7
其他消费者			—						19						3						22						1						11.48						19
试验修改（5）			—						—						228						228						—						—						—
总消费额			3						706						1,651						2,360						23						10.14						706
总计			$	27					742						2,114						2,883						23						10.02		%				$	742
截至2021年12月31日的年度
工商业			$	2					9						879						890						20						0.81		%				$	9
商业地产			41						15						259						315						—						1.28						14
租赁融资			—						—						7						7						—						—						—
总商业广告			43						24						1,145						1,212						20						1.11						23
住宅抵押贷款			—						70						1,324						1,394						3						1.80						70
信用卡			—						106						—						106						—						19.12						106
自动			1						4						131						136						54						3.82						4
其他消费者			—						18						1						19						—						11.83						18
试验修改（5）			—						—						(3)						(3)						—						—						—
总消费额			1						198						1,453						1,652						57						12.01						198
总计			$	44					222						2,598						2,864						77						10.84		%				$	221

(1)金额是指在确认TDR的影响(如果有的话)后记录的贷款投资。TDR可以有多种类型的特许权，但根据上表中的顺序，只在第一种修改类型中显示一次。报告的数额包括重新调整的贷款#美元。445百万美元，以及$737截至2022年及2021年12月31日止年度，本集团分别录得约人民币100，000，000元。

(2)其他优惠包括延期付款(本金和/或利息)的贷款、破产解除的贷款、贷款续期、期限延长和其他利息和非利息调整，但不包括也免除本金和/或降低合同利率的修改。

(3)冲销包括在合同修改期间对贷款投资的冲销。根据我们的政策，如果贷款在修改之前已经减记，那么冲销金额将与修改条款不同。此外，可能存在我们在没有法律本金修改的情况下进行冲销/减记的情况。

(4)与减息有关的投资记录反映了利率下调对贷款的影响，贷款的优惠类型之一为利率优惠，其中包括报告为主要调整贷款类型的贷款，该贷款也享有利率优惠。

(5)试行修改可在试行付款期间按原条款延期付款。然而，这些贷款继续通过拖欠状态向前推进，并根据其原始条款计息。任何随后的永久修改通常包括与利率相关的优惠；然而，在永久修改贷款之前，通常不知道确切的优惠类型和由此产生的财务影响。本期间的试行修改是扣除以前报告的在本期成为永久性试行修改后列报的。

表5.18汇总了在永久修改日期起12个月内提交的期间内违约的永久修改TDR。我们根据商业投资组合部分逾期90天和消费者投资组合部分逾期60天的付款默认定义报告这些违约TDR。

表5.18： 默认的TDR

															有记录的违约投资。
																																				Year ended December 31,
(单位：百万)																																				2022						2021
工商业																																				$	55					132
商业地产																																				14						34
租赁融资																																				—						1
总商业广告																																				69						167
住宅抵押贷款																																				142						13
信用卡																																				43						25
自动																																				21						43
其他消费者																																				2						3
总消费额																																				208						84
总计																																				$	277					251

126			富国银行&公司

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注6：*抵押贷款银行活动。

按揭银行业务包括住宅和商业按揭的发放、销售和服务。

我们将公允价值法应用于住房抵押贷款。

维修权(MSR)，并将摊销方法应用于

商业MSR。表6.1列出了MSR，包括使用公允价值法和摊销法计量的MSR的变化。

表6.1： 按揭服务权

															Year ended December 31,
(单位：百万)															2023						2022						2021
期初按公允价值计算的住宅MSR															$	9,310					6,920						6,125
发货/购买															161						1,003						1,645
销售和其他(1)															(902)						(614)						(8)
净增加量															(741)						389						1,637
公允价值变动：
由于估值输入或假设：
市场利率(2)															228						3,417						1,625
维修和止赎费用															(14)						(17)						(9)
贴现率															(149)						42						(56)
预付款估计数和其他(3)															21						(188)						(390)
估值投入或假设的净变化															86						3,254						1,170
*由于预期现金流的收集/变现而产生的变化(4)															(1,187)						(1,253)						(2,012)
公允价值变动总额															(1,101)						2,001						(842)
按公允价值计算的住宅MSR，期末															7,468						9,310						6,920
按摊销成本计算的商业MSR，期末(5)															1,040						1,170						1,269
MSR总数															$	8,508					10,480						8,189

(1)在截至2022年12月31日的一年中，住宅MSR减少了$611100万美元，原因是出售与机构住宅抵押贷款支持证券化的超额服务现金流有关的只计利息的条带。

(2)包括因市场利率变化而导致的预付款利率变化。住宅MSR在经济上通过衍生品工具进行对冲，以减少对市场利率变化的敞口。

(3)代表估值模型输入或假设的其他变化，包括独立于抵押贷款利率变化的提前还款利率估计变化。

(4)代表期内预期收取的现金流的住宅MSR公允价值减少，减去因时间推移而增加的收入。

(5)商业MSR的估计公允价值为$1.6亿，美元2.1亿美元，以及1.5分别为2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日。

表6.2提供了住宅MSR估值中使用的关键加权平均假设，以及当前住宅MSR的公允价值对即时不利变化的敏感性

这些假设。有关住宅MSR的关键假设的其他信息，请参阅附注15(资产和负债的公允价值)。

表6.2：住宅MSR的假设和敏感性

(百万美元，不包括服务成本)			2023年12月31日						2022年12月31日
持有权益的公允价值			$	7,468					9,310
预期加权平均寿命(年)			6.3						6.3
主要假设：
预付率假设(1)			8.9		%				9.4
10%的不利变化对公允价值的影响			$	224					288
25%的不利变化对公允价值的影响			538						688
贴现率假设			9.4		%				9.1
加息100个基点对公允价值的影响			$	294					368
加息200个基点对公允价值的影响			565						707
假设服务成本(每笔贷款的成本)			105						102
10%的不利变化对公允价值的影响			148						171
25%的不利变化对公允价值的影响			369						427

(1)包括提前还款速度和预期违约。提前还款速度受到抵押贷款利率以及我们对借款人行为驱动因素的估计的影响。

上表中的敏感性是假设的，在依赖此数据时应谨慎行事。基于假设变化的价值变化一般不能外推，因为假设的变化与价值变化之间的关系可能不是线性的。此外，特定假设中的变化对

持有的其他权益独立计算，不改变任何其他假设。在现实中，一个因素的变化可能会导致其他因素的变化，这可能会放大或抵消敏感性。

			富国银行&公司			127

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注6：*抵押贷款银行活动。(续)

我们在表6.3中列出了我们管理服务组合的组成部分，分别为为他人提供服务和再服务的贷款的未偿还本金余额和为他人提供服务的自有贷款的账面价值。

表6.3： 托管服务产品组合

(以十亿计)			2023年12月31日						2022年12月31日
住宅按揭服务：
为他人提供服务和子服务			$	560					681
已偿还自有贷款			262						273
整体住宅服务			822						954
商业按揭服务：
为他人提供服务和子服务			548						577
已偿还自有贷款			128						133
整体商业服务			676						710
全部托管服务产品组合			$	1,498					1,664
为其他人提供的服务总额，不包括为其他人提供的次级服务			$	1,099					1,246
MSR占为他人服务的贷款的百分比			0.77		%				0.84
加权平均票据利率(为他人提供的按揭贷款)			4.50						4.30

截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月31日，我们有服务商预付款，扣除坏账准备后，预付款为#美元。2.13亿美元和3,000美元2.5分别为10亿美元。作为为他人提供贷款的服务商，我们提前支付某些本金、利息、税款、保险和违约相关费用，这些费用通常在短时间内从信托、政府支持的实体(GSE)、保险公司或借款人的现金流中得到偿还。

与这些预付款有关的信用风险是有限的，因为偿还通常优先于向投资者支付现金。我们还为我们自己的贷款预付税款和保险，这些贷款可以从借款人那里收回。我们维持着一个

为其他人提供的贷款垫款的坏账备抵，如果不是按照适用的维修协议付款，或者保险或维修协议对补偿有限制，则可能无法偿还。自有贷款的还本付息在被认为无法收回时予以注销。

表6.4显示按揭银行非利息收入的组成部分。

表6.4： 按揭银行业务非利息收入

												Year ended December 31,
(单位：百万)																		2023						2022						2021
合同规定的维修费、滞纳金和辅助费																		$	2,124					2,475						2,801
未偿还的维修费(1)																		(115)						(189)						(332)
商业MSR摊销(2)																		(238)						(247)						(225)
预期现金流的收集/变现引起的变化(3)			(A)															(1,187)						(1,253)						(2,012)
服务费净额																		584						786						232
由于估值投入或假设导致的MSR公允价值变化(4)			(B)															86						3,254						1,170
经济套期保值衍生产品净损失(5)																		(234)						(3,507)						(1,208)
住宅MSR的市场相关估值变化，扣除对冲结果																		(148)						(253)						(38)
维修净收入总额																		436						533						194
按揭贷款发放/销售的净收益(6)																		393						850						4,762
抵押贷款银行非利息收入总额																		$	829					1,383						4,956
按公允价值列账的住宅MSR的总变动			(A)+(B)															$	(1,101)					2,001						(842)

(1)包括与丧失抵押品赎回权相关的成本、向投资者预付的未偿还利息、其他利息成本以及与销售住宅MSR相关的交易成本。

(2)估计商业MSR的未来摊销费用为$228百万，$197百万，$159百万，$126百万美元，以及$103分别为2024年12月31日、2025年12月31日、2026年12月31日、2027年12月31日和2028年12月31日。

(3)表示使用公允价值法计量的住宅MSR在此期间预期收取的现金流的减少，扣除因时间推移而增加的收入。

(4)有关更多详情，请参阅本附注中表6.1所载的住宅MSR变动分析。

(5)有关住宅MSR的经济套期保值的其他信息，请参见附注14(衍生品)。

(6)包括净收益(亏损)#美元95百万，$2.5亿美元，以及1.2截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日，分别与用作出售抵押贷款和衍生品贷款承诺的经济对冲的衍生品有关。

128			富国银行&公司

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注7：无形资产和其他资产

无形资产包括抵押贷款服务权(MSR)、商誉、客户关系和其他无形资产。有关MSR的更多信息，请参阅附注6(抵押银行活动)。客户关系和其他无形资产，包括在我们合并资产负债表上的其他资产中，

账面净值为$1181000万美元和300万美元152分别在2023年、2023年和2022年12月31日达到100万。

表7.1显示了我们的可报告经营部门的商誉分配情况。

表7.1： 商誉

(单位：百万)			个人银行和贷款业务						商业银行业务						企业和投资银行业务						财富和投资管理						公司						合并后的公司
2021年12月31日			$	16,418					2,938						5,375						344						105						25,180
外币折算			—						(7)						—						—						—						(7)
2022年12月31日			16,418						2,931						5,375						344						105						25,173
外币折算			—						2						—						—						—						2
2023年12月31日			$	16,418					2,933						5,375						344						105						25,175

表7.2列出了其他资产的构成部分。

表7.2： 其他资产

(单位：百万)			2023年12月31日						2022年12月31日
公司/银行拥有的人寿保险(1)			$	19,705					20,807
应收账款(2)			30,541						23,646
应收利息：
AFS和HTM债务证券			1,616						1,572
贷款			3,933						3,470
贸易和其他			1,211						767
经营性租赁资产(出租人)			5,558						5,790
经营租赁ROU资产(承租人)			3,412						3,837
其他(3)(4)			12,839						15,949
其他资产总额			$	78,815					75,838

(1)公司/银行拥有的人寿保险按现金退保价值入账。

(2)主要包括衍生品票据交换所应收账款、交易日应收账款和服务预付款，这些都是按摊余成本记录的。

(3)主要包括应收所得税、预付费用、丧失抵押品赎回权的资产，以及对合并投资组合公司的风险资本和私募股权投资。

(4)2023年第一季度，我们采用了ASU 2018-12-金融服务-保险(主题944)：有针对性地改进长期合同的会计处理。有关更多信息，请参阅附注1(重要会计政策摘要)。

			富国银行&公司			129

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注8：*租赁活动

以下信息提供了我们作为出租人和承租人的租赁活动的摘要。

作为出租人

表8.1提供了我们租赁收入的构成，表8.2提供了我们在租赁融资方面的投资组成部分。表8.1所列租赁非利息收入计入综合损益表中的其他非利息收入。租赁费用，包括在我们综合损益表的其他非利息费用中，为#美元。697百万，$750百万美元，以及$867截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分别为100万美元。

于2021年，我们确认减值费用为$268600万美元，原因是对用于煤炭产品运输的某些轨道车辆的需求减弱。曾经有过不是截至2023年12月31日和2022年12月31日的轨道车辆实质性减值。我们的轨道车辆租赁业务是为我们的运营部门披露的公司。有关营运租赁资产减值的会计处理详情，请参阅附注1(主要会计政策摘要)。

表8.1： 租赁收入

									Year ended December 31,
(单位：百万)															2023						2022						2021
租赁融资利息收入															$	740					600						683
其他租赁收入：
租赁融资的可变收入															97						114						101
经营租赁的固定收入															968						972						995
经营租赁的可变收入															43						58						64
其他与租赁有关的收入(1)															129						125						(164)
租赁非利息收入															1,237						1,269						996
租赁总收入															$	1,977					1,869						1,679

(1)减值包括处置经营租赁或租赁融资租赁资产的净收益(亏损)，以及减值费用。

表8.2： 租赁融资投资

(单位：百万)			2023年12月31日			2022年12月31日
应收租赁款			$	15,142		13,139
剩余资产价值			3,678			3,554
非劳动收入			(2,397)			(1,785)
租赁融资			$	16,423		14,908

我们在融资和销售型租赁方面的净投资包括640百万美元和美元789分别于二零二三年及二零二二年十二月三十一日的杠杆租赁总额为百万美元。

如表7.2所示，包括在附注7（无形资产和其他资产）中，我们有$5.610亿美元5.8 于2023年及2022年12月31日的经营租赁资产分别为10亿美元，扣除3.010亿美元3.12023年和2022年的累计折旧分别为10亿美元。经营租赁资产的折旧费用为$4531000万，$477百万美元，以及$604 2023年、2022年和2021年分别为100万美元。

表8.3列出了承租人所欠的未来租赁付款。

表8.3： 应收租赁账款到期日

			2023年12月31日
(单位：百万)			直接融资型和销售型租赁			经营租约
2024			$	4,470		577
2025			3,663			453
2026			2,489			308
2027			1,593			216
2028			905			133
此后			2,022			219
应收租赁款项总额			$	15,142		1,906

作为承租人

我们几乎所有的租约都是经营性租约。表8.4列出了我们的经营租赁余额。

表8.4： 经营租赁使用权(ROU)资产和租赁负债

(单位：百万)			2023年12月31日			2022年12月31日
ROU资产			$	3,412		3,837
租赁负债			4,060			4,465

表8.5提供了我们租赁费用的构成，这些费用主要包括在占用费用中。

表8.5： 租赁费

									Year ended December 31,
(单位：百万)															2023						2022						2021
固定租赁费用--经营租赁															$	990					1,022						1,048
可变租赁费用															268						277						289
其他(1)															(52)						(37)						(93)
总租赁成本															$	1,206					1,262						1,244

(1)主要包括从销售回租交易和转租租金收入确认的收益。

130			富国银行&公司

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表8.6提供了经营租赁项下的未来租赁付款，以及截至2023年12月31日的剩余平均租赁期限和贴现率的信息。

表8.6：经营租赁中的租赁支付

(单位：百万，加权平均值除外)			2023年12月31日
2024			$	875
2025			887
2026			747
2027			598
2028			453
此后			930
租赁付款总额			4,490
减去：推定利息			430
经营租赁负债总额			$	4,060
加权平均剩余租赁年限(年)			6.5
加权平均贴现率			3.0		%

我们的经营租赁主要于 15年，最长的租约在 2105.当我们不能合理地确定我们将行使续租或终止选择权时，我们不会在设定租赁期时纳入续租或终止选择权。截至2023年12月31日，我们有额外的经营租赁承诺$6912000年，主要是房地产，租赁尚未开始。这些租赁预计将于 2025租赁条款为 1年份至20好几年了。

			富国银行&公司			131

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注9： 存款

表9 - 1汇总了国内和非美国办事处发行的定期存单（CD）和其他定期存款。

表9.1： 定期存款

									十二月三十一日，
(单位：百万)									2023						2022
国内和非美国总计									$	192,267					66,887
超过250 000美元的定期存款									57,489						9,133

定期存款之合约到期日于

表9.2.

表9.2： 定期存款的合同到期日

(单位：百万)			2023年12月31日
2024			$	163,235
2025			22,565
2026			1,962
2027			1,582
2028			2,579
此后			344
总计			$	192,267

活期存款透支#美元225百万美元和美元3392023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的贷款余额分别为3.8亿美元。

132			富国银行&公司

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注10：长期债务

我们发行以多种货币计价的长期债券，主要以美元计价。我们的债券通常是无担保的，既有固定利率，也有浮动利率。本金在合同到期时偿还，除非根据我们的选择提前赎回。利息主要按半年或每年支付一次。

作为我们整体利率风险管理策略的一部分，我们经常使用衍生品来管理我们对利率风险的敞口。我们还使用衍生品来管理外汇风险敞口。因此，下面列出的大部分长期债务都是在对冲会计关系中进行对冲的。

表10.1汇总了我们的长期债务账面价值，反映了未摊销债务的折价和溢价，以及对冲基数调整；除非我们选择了公允价值选项。有关合格对冲合约的补充资料见附注14(衍生工具)，有关公允价值期权选择的补充资料见附注15(资产和负债的公允价值)。显示的利率代表2023年12月31日生效的合同利率范围。这些利率不包括在对冲会计关系中指定的任何关联衍生品的影响。

表10.1： 长期债务

			十二月三十一日，
			2023																		2022
(单位：百万)			到期日(S)						法定利率(S)
富国银行(Wells Fargo&Company)(仅限母公司)
高年级
固定利率票据			2024-2045						0.50-6.75%						$	42,384					43,749
浮动利率票据			2026-2048						5.38-6.65%						1,046						1,046
修复浮动注释			2025-2053						0.81-6.49%						77,958						60,752
结构化笔记(1)															6,900						6,305
优先债务总额--家长															128,288						111,852
从属的
固定利率票据：(2)			2024-2046						3.87-7.57%						18,841						21,379
次级债务总额-母公司															18,841						21,379
初级下属
固定利率票据			2029-2036						5.95-7.95%						828						827
浮动利率票据			2027						6.16-6.66%						355						343
次级债务总额-母公司(3)															1,183						1,170
长期债务总额--母公司(2)															148,312						134,401
北卡罗来纳州富国银行和其他银行实体(Bank)
高年级
固定利率票据			2025-2026						5.25-5.55%						6,506						—
浮动利率票据			2025-2053						5.32-6.40%						1,416						117
浮息垫款--联邦住房贷款银行(FHLB)(4)			2024-2028						5.63-6.32%						38,000						27,000
结构化笔记(1)															1,137						262
融资租赁			2024-2029						1.13-2.87%						19						22
优先债务总额-银行															47,078						27,401
从属的
固定利率票据			2025-2038						5.85-7.74%						3,416						4,305
次级债务总额-银行															3,416						4,305
初级下属
浮动利率票据			2027						6.21-6.31%						414						401
次级债务总额-银行(3)															414						401
其他银行债务(5)			2024-2063						0.50-9.00%						7,558						7,082
长期债务总额-银行															$	58,466					39,189

(续下一页)

			富国银行&公司			133

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注10：长期债务(续)

(续上一页)

			十二月三十一日，
			2023																		2022
(单位：百万)			到期日(S)						法定利率(S)
其他合并子公司
高年级
固定利率票据															$	—					369
结构化笔记(1)															810						911
长期债务总额--其他合并子公司															810						1,280
长期债务总额(6)															$	207,588					174,870

(1)包括某些结构性票据，其票面利率或偿还条款与债务或股权证券、嵌入的股票、商品或货币指数或一篮子指数的表现挂钩，其到期日可根据参考指数或证券的价值加速。此外，大部分由零息票据组成，利息作为最终赎回金额的一部分支付。

(2)包括母公司发行的固定利率次级票据，贴现率为$118百万美元和美元1212023年12月31日和2022年12月31日分别为100万美元，债务发行成本为22023年12月31日和2022年12月31日到期，以实现对富国银行票据的修改。该等附属票据于附注27(仅供母公司使用的财务报表)所载母公司的综合资产负债表中按其面值列账。此外，附注27中提出的母公司长期债务还包括与关联公司相关的发行成本#美元3791000万美元和300万美元365分别在2023年、2023年和2022年12月31日达到100万。

(3)包括$414百万美元和美元401截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，未合并的全资信托持有的次级债券中有100万优先选择证券VIE。有关信托优先证券VIE的其他信息，请参阅附注16(证券化和可变利益实体)。

(4)我们将某些资产作为抵押品，以确保从FHLB获得预付款。更多信息见附注19(质押资产和抵押品)。

(5)主要涉及对LIHTC投资的未出资承诺。更多信息见附注16(证券化和可变利息实体)。

(6)大部分长期债务可在合同到期日之前的一个或多个日期根据我们的选择进行赎回。

表10.2列出了截至2023年12月31日及其后每年到期的长期债务的账面价值合计(根据合同付款日期)。

表10.2： 长期债务到期日

			2023年12月31日
(单位：百万)			2024						2025						2026						2027						2028						此后						总计
富国银行(Wells Fargo&Company)(仅限母公司)
优先债			$	8,721					14,546						24,229						7,843						13,659						59,290						128,288
次级债务			722						978						2,662						2,384						—						12,095						18,841
次级债			—						—						—						355						—						828						1,183
长期债务总额-母公司			9,443						15,524						26,891						10,582						13,659						72,213						148,312
北卡罗来纳州富国银行和其他银行实体(Bank)
优先债			17,741						3,696						5,475						3						20,003						160						47,078
次级债务			—						149						—						27						196						3,044						3,416
次级债			—						—						—						414						—						—						414
其他银行债务			2,843						1,082						712						518						62						2,341						7,558
长期债务总额-银行			20,584						4,927						6,187						962						20,261						5,545						58,466
其他合并子公司
优先债			72						403						220						—						5						110						810
长期债务总额--其他合并子公司			72						403						220						—						5						110						810
长期债务总额			$	30,099					20,854						33,298						11,544						33,925						77,868						207,588

作为我们长期和短期借款安排的一部分，我们必须遵守各种财务和业务公约。有些发行债务的协议有可能限制某些附属银行的合并或出售，以及某些附属银行发行股本或可转换证券的规定。截至2023年12月31日，我们遵守了所有公约。

134			富国银行&公司

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注11：*优先股

我们被授权发行20百万股优先股，没有面值。在支付股息和清算优先权方面，流通股优先于普通股，但没有一般投票权。所有具有清算优先股价值的已发行优先股(L系列优先股除外)均可于该系列最早赎回日期或之后的任何股息支付日按清算优先股价值加上任何应计但未支付的股息赎回。此外，这些相同系列的优先股可能会在“监管资本处理事件”之后赎回，如每个系列的条款所述。

资本行动，包括赎回我们的优先股，可能需要监管部门的批准或条件。

此外，我们有权发行4百万股优先股，没有面值。我们有不在此授权下发行任何优先股。如果发行，优先股将限于一按股投票。

2023年7月，我们发行了美元1.72510亿股我们的优先股，系列EE。2023年9月，我们赎回了我们的优先股Q系列，成本为$1.725十亿美元。

表11.1汇总了有关我们优先股的信息。

表11.1： 优先股

												2023年12月31日																								2022年12月31日
(单位：百万，不包括股票)						最早赎回日期						股票 已获授权 和指定的						已发行及已发行股份						清算优先价值						携带 价值：						股票 已获授权 和指定的						股票 已发行和未偿还						清算优先价值						账面价值
环保署署长股份
股利均衡优先股(DEP)						目前可赎回						97,000						96,546						$	—					—						97,000						96,546						$	—					—
优先股：
L系列(1)
7.50非累计永久可转换A类百分比						—						4,025,000						3,967,981						3,968						3,200						4,025,000						3,967,986						3,968						3,200
Q系列
5.85固定到浮动非累计永久A类百分比						赎回						—						—						—						—						69,000						69,000						1,725						1,725
系列R
6.625固定到浮动非累计永久A类百分比						3/15/2024						34,500						33,600						840						840						34,500						33,600						840						840
S系列
5.90固定到浮动非累计永久A类百分比						6/15/2024						80,000						80,000						2,000						2,000						80,000						80,000						2,000						2,000
系列U
5.875固定到浮动非累计永久A类百分比						6/15/2025						80,000						80,000						2,000						2,000						80,000						80,000						2,000						2,000
系列Y
5.625非累计永久A类百分比						目前可赎回						27,600						27,600						690						690						27,600						27,600						690						690
Z系列
4.75非累计永久A类百分比						3/15/2025						80,500						80,500						2,013						2,013						80,500						80,500						2,013						2,013
系列AA
4.70非累计永久A类百分比						12/15/2025						46,800						46,800						1,170						1,170						46,800						46,800						1,170						1,170
BB系列
3.90固定百分比-重置非累计永久A类						3/15/2026						140,400						140,400						3,510						3,510						140,400						140,400						3,510						3,510
系列CC
4.375非累计永久A类百分比						3/15/2026						46,000						42,000						1,050						1,050						46,000						42,000						1,050						1,050
系列DD
4.25非累计永久A类百分比						9/15/2026						50,000						50,000						1,250						1,250						50,000						50,000						1,250						1,250
系列EE
7.625固定百分比-重置非累计永久A类						9/15/2028						69,000						69,000						1,725						1,725						—						—						—						—
总计												4,776,800						4,714,427						$	20,216					19,448						4,776,800						4,714,432						$	20,216					19,448

(1)在持有人的选择下，L系列优先股的每股可随时转换为6.3814普通股，加上现金代替零碎股份，受反稀释调整的影响。如果在某些清算或控制权变更后30天内转换，持有人最多可获得16.5916额外的股份，或者，根据我们的选择，获得等额的现金代替普通股。如果我们的普通股在连续30个交易日内连续20个交易日的收盘价超过L系列优先股转换价格的130%，我们可以将部分或全部L系列优先股转换为普通股。我们宣布股息为#美元。298截至2023年、2022年和2021年12月31日止各年度L系列优先股上百万股。

			富国银行&公司			135

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注12：普通股和股票计划

普通股

表12.1列出了我们在2023年12月31日保留、发行和授权的普通股股份。

表12.1： 普通股

			股份数量：
保留股份(%1)			259,837,463
已发行股份			5,481,811,474
未保留或未发行的股份			3,258,351,063
授权股份总数			9,000,000,000

(1)为员工股票计划(员工限制性股票权利、绩效股票奖励、401(K)和递延薪酬计划)、可转换证券、股息再投资和普通股购买计划以及董事计划保留的股份。

股利再投资与普通股

采购计划

我们红利再投资和普通股直接购买计划的参与者可以通过红利再投资和/或根据计划条款进行现金支付，以公平市值购买我们普通股的股票。

 

员工股票计划

我们提供基于股票的员工薪酬计划，如下所述。有关股票薪酬计划会计核算的更多信息，请参阅附注1(重要会计政策摘要)。

 

长期激励计划。我们已授予限制性股权(RSR)和绩效股票奖励(PSA)作为我们的主要长期激励奖励。

RSR和PSA的持有人可能有权获得额外的RSR和PSA(股息等价物)或现金支付，相当于如果RSR或PSA已经发行和普通股流通股将支付的现金股息。作为股息等价物授予的RSR和PSA须遵守与相关奖励相同的归属时间表和条件。

表12.2总结了股票薪酬支出的主要组成部分和相关的已确认税收优惠。

表12.2： 股票补偿费用

			Year ended December 31,
(单位：百万)			2023						2022						2021
RSRS			$	1,069					947						931
业绩份额(1)			53						31						74
股票薪酬总费用			$	1,122					978						1,005
已确认的相关税收优惠			$	277					242						248

(1)薪酬支出随满足业绩条件的估计结果而波动，对于某些奖励，还会随着我们股票价格的变化而波动。

截至2023年12月31日，根据该计划可授予的普通股总数为101百万美元。

限制性股票权利

RSR的持有者有权获得普通股的相关股份不是费用一般归属于三至五年在授予RSR之后。表12.3汇总了我们在2023年12月31日的RSR状态以及2023年期间的变化。

表12.3： 限制性股票权利

			数						加权值 *平均水平 *授予-日期： --公允价值。
2023年1月1日未归属			53,237,143						$	42.44
授与			29,938,962						44.15
既得			(21,562,727)						42.92
取消或没收			(2,066,131)						43.91
截至2023年12月31日未归属			59,547,247						43.07

2022年至2021年期间批出的RSR的加权平均批出日期公允价值为$51.80及$32.99，分别为。

在2023年12月31日，有$1.1与未归属的RSR相关的未确认补偿成本总额的10亿美元。预计成本将在加权平均期内确认2.4好几年了。2023年、2022年和2021年期间归属的RSR的公允价值总额为$954百万，$1.010亿美元902分别为2.5亿美元和2.5亿美元。

业绩分享奖

PSA的持有者有权获得普通股的相关股份不是成本取决于公司在一个 三年期间。PSAs

根据公司的业绩以目标数量授予。归属的奖励数量可以向下调整， 零最大值为 150%的目标。奖励于表现期结束后的季度归属。对于业绩期截至2023年12月31日的PSA，将归属的业绩股数量将在董事会人力资源委员会审查公司业绩后于2024年第一季度确定。

根据截至2023年12月确认的业绩调整，我们于2023年12月31日的公益广告状况及2023年期间的变动摘要载于表12. 4。

表12.4： 业绩股奖励

			数						加权值 *平均水平 *授予-日期： 公允价值（1）
2023年1月1日未归属			4,508,337						$	36.81
授与			1,193,556						44.33
既得			(766,527)						42.67
取消或没收			(647,543)						45.73
截至2023年12月31日未归属			4,287,823						36.51

(1)反映受可变会计处理的赠款的批准日期公允价值。

136			富国银行&公司

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2022年和2021年期间授予的绩效奖励的加权平均授予日期公允价值为#美元。52.80及$32.76，分别为。

在2023年12月31日，有$38与非既得绩效奖励相关的未确认薪酬成本总额的百万美元。预计成本将在加权平均期内确认1.6好几年了。在2023年、2022年和2021年期间归属的PSA的公允价值总额为#美元31百万，$19百万美元和美元31分别为2.5亿美元和2.5亿美元。

股票期权

股票期权有不在过去的三年中发行，并且不是股票期权在2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日未偿还。

董事大奖

我们向在2023年4月25日的年度股东大会上选出或连任的非雇员董事授予普通股奖励。这些股票奖励立即授予。

员工持股计划

富国银行401(K)计划(401(K)计划)是一种具有员工持股计划(ESOP)功能的固定缴款计划。我们之前曾向401(K)计划提供贷款，以购买员工持股计划优先股，

随着时间的推移，随着贷款的偿还，可以转换为普通股。该公司对401(K)计划的年度贡献，以及从未发行股票中获得的股息，将用于支付贷款。随着贷款的偿还，股票将从401(K)计划的未分配准备金中释放出来。

2022年10月，我们赎回了员工持股计划优先股的所有流通股，以换取公司普通股。2023年10月，401(K)计划向本公司全额偿还了所有贷款，从而从401(K)计划的未分配准备金中释放了股份。释放的普通股分配给401(K)计划的参与者，并投资于401(K)计划内的富国银行员工持股计划基金。分配的普通股的股息减少了留存收益，在计算每股收益时，这些股票被视为流通股。

未发行的股票在我们的合并资产负债表上反映为未赚取的员工持股。此外，未发布的普通股或员工持股优先股的股息不会减少留存收益，未发布的股票不被视为计算每股收益的普通股等价物。

表12.5提供与富国银行员工持股计划基金和支付给401(K)计划的股息相关的信息。

表12.5： 富国银行员工持股计划基金

			十二月三十一日，
(单位：百万，不包括股票)			2023						2022						2021
已分配流通股(普通股)			144,140,446						152,438,152						149,638,081
未发行的流通股(普通股)			—						10,329,650						—
未发行流通股的公允价值(普通股)			$	—					427						—
未发行流通股(优先股)			—						—						609,434
未公布的员工持股优先股的折算值			$	—					—						609
基于赎回的未发布员工持股优先股的公允价值			—						—						700

			Year ended December 31,
支付的股息(单位：百万)：			2023						2022						2021
已分配股份(普通股)			$	161					134						74
未发行股份(普通股)(1)			13						4						—
未发行股份(优先股)			—						36						66

(1)包括在股票发布后、分配给参与者之前于2023年第四季度支付的股息。

			富国银行&公司			137

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注13：*采取法律行动

富国银行和我们的某些子公司卷入了多项司法、监管、政府、仲裁和其他诉讼或调查，这些诉讼或调查涉及我们的业务活动，其中许多诉讼和调查使富国银行面临潜在的财务损失或其他不利后果。这些诉讼和调查包括就富国银行和/或我们的子公司涉及的公司相关事项和交易对富国银行和/或我们的子公司提起的诉讼。此外，在对其他人或行业团体进行调查时，富国银行及其子公司可能被要求向政府当局提供信息或以其他方式与政府当局合作。

当与诉讼相关的潜在损失变得可能，并且成本可以合理估计时，我们为法律诉讼建立应计项目。对于这类应计项目，我们记录了我们认为是潜在损失范围内的最好估计的金额，这些损失既可能又可以估计；然而，如果我们不能确定最佳估计，那么我们记录这些潜在损失范围的低端。无法保证法律诉讼的最终结果，包括下文所述事项，解决法律诉讼的实际费用可能大大高于或低于这些诉讼的应计金额。

咨询账户现金清扫调查 美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)已就该公司在开户时向投资咨询客户提供的现金清扫选项展开调查。

公司401(K)计划重要 包括美国劳工部在内的联邦政府机构已经对与公司401(K)计划的员工持股计划功能相关的某些交易进行了审查，包括401(K)计划购买与公司对401(K)计划的贡献相关的某些证券的方式。正如之前披露的那样，该公司达成了一项协议，以解决劳工部的审查。2022年9月26日，公司401(K)计划的参与者向美国明尼苏达州地区法院提起了一项可能的集体诉讼，指控公司在与其中某些交易有关的情况下违反了1974年《雇员退休收入保障法》。

招聘实践很重要包括美国司法部和美国证券交易委员会在内的政府机构已对该公司与多元化相关的招聘做法进行了正式或非正式的调查或调查。自那以后，美国司法部和美国证券交易委员会结束了调查，但没有采取行动。美国加利福尼亚州北区地区法院也提起了一项假定的证券欺诈集体诉讼，指控公司及其某些高管对公司与多样性有关的招聘做法做出了虚假或误导性的陈述。在美国加利福尼亚州北区地区法院和特拉华州衡平法院，有关该公司与多元化有关的招聘做法的指控也是股东派生诉讼的待决对象。

互换诉讼 代表一类商家的原告已经就Visa和万事达支付卡交易相关的交换费对富国银行、富国银行、美联银行和美联银行提起了假定的集体诉讼，个别商家也提起了个人诉讼。Visa、万事达卡和其他几家银行和银行控股公司也被列为这些诉讼的被告。这些诉讼已在纽约东区美国地区法院合并。修改后的合并起诉书基于涉嫌违反联邦和州反垄断法对被告提出索赔，并寻求损害赔偿和禁令救济。原告商家指控Visa、万事达卡和支付卡发行银行非法串通设定互换费率。原告还声称，执行某些Visa和万事达卡规则，以及所谓的搭售和捆绑向商家提供的服务，都是反竞争的。富国银行和美联银行以及其他被告和实体是损失和判决分享协议的当事方，该协议规定，他们将根据公式，与其他实体一起分担交换诉讼中的任何损失。2012年7月13日，Visa、万事达卡和包括富国银行在内的金融机构被告与原告商家签署谅解备忘录，解决合并后的集体诉讼，并原则上就合并后的个别诉讼达成单独和解。合并集体诉讼和个人诉讼中的所有被告将支付的和解款项总额约为#美元。6.610亿美元，适用于某些选择退出和解的商家。集体结算还规定，在连续8个月的时间里，对所有信贷利率类别的类别商家分配10个基点的违约互换。地区法院最终批准了和解协议，反对和解的商家向美国第二巡回上诉法院提出上诉。其他商家选择退出和解协议，并正在采取几项个人行动。2016年6月30日，第二巡回法院撤销和解协议，将合并后的诉讼发回纽约东区美国地区法院进行进一步审理。2016年11月30日，地区法院任命了损害赔偿类和衡平救济类的首席律师。双方已达成和解协议，以解决损害赔偿类别索赔，根据该索赔，被告将支付总计约#美元。6.2亿美元，其中包括大约5.32012年和解协议的剩余资金为140亿美元，900100万美元的额外资金。该公司为额外资金分配的责任约为#美元94.51000万美元。法院于2019年12月13日最终批准了和解协议，该协议是由和解反对者商户向美国第二巡回上诉法院提出上诉的。2023年3月15日，第二巡回法院确认了损害赔偿集体和解。2021年9月27日，区法院在衡平法救济案件中批准了原告的等级证明动议。一些选择退出和直接诉讼已经解决，而其他诉讼仍悬而未决。

138			富国银行&公司

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RMBS受托人诉讼 2014年12月，凤凰之光SF Limited(凤凰之光)和若干相关实体向美国纽约南区地区法院提起诉讼，指控富国银行以多个住宅抵押贷款支持证券(RMBS)信托受托人的身份向富国银行提出索赔。纽约州南区的德国商业银行、IKB International和IKB Deutsche Industriebank(合称IKB)以及Park Royal I LLC和Park Royal II LLC也在纽约州法院提出了类似的指控。在每一起案件中，原告都声称，作为受托人的富国银行给投资者造成了损失，原告的诉讼理由包括受托人未能就据称违反陈述和担保的行为通知和执行抵押贷款卖家的回购义务，将所谓的违约事件通知投资者，以及在据称的违约事件发生后遵守适当的注意标准。2022年7月，地区法院驳回了菲尼克斯光线公司的索赔和德国商业银行的某些索赔，随后在每个案件中做出了胜诉判决。2022年8月，凤凰光线公司和德国商业银行股份公司分别向美国第二巡回上诉法院上诉。凤凰之光于2023年5月驳回了上诉，终止了该案。2023年11月，本公司与IKB达成协议，以解决IKB的索赔。该公司此前已达成和解二机构投资者提起的集体诉讼和国家信用合作社管理局提起的类似指控的诉讼。

塞米诺尔部落受托人诉讼 佛罗里达州塞米诺尔部落向佛罗里达州法院提起诉讼，指控作为受托人的富国银行收取与未成年人信托管理相关的过高费用，并未谨慎投资该信托的资产。起诉书后来被修改为包括三个人、现任和前任受益人作为原告，并取消部落作为本案当事人的地位。

展望 如上所述，当与诉讼相关的潜在损失变得可能，并且成本可以合理估计时，本公司为法律诉讼建立应计项目。超过公司应计可能损失和可估计损失的合理可能损失范围的高端约为#美元。1.7截至2023年12月31日。法律行动的结果是不可预测的，并受到重大不确定性的影响，而且本质上很难确定任何损失是否可能或甚至可能。估计任何损失的数额本身也是困难的，可能存在可能或合理地可能造成损失但目前无法估计的事项。因此，实际损失可能超过既定的应计项目或合理可能的损失范围。根据现有信息、法律顾问的建议、可用的保险覆盖范围和已建立的准备金，富国银行认为，针对富国银行和/或其子公司的诉讼的最终结果不会对富国银行的综合财务状况产生实质性的不利影响。然而，问题的最终解决如果不利，可能会对富国银行在任何特定时期的运营结果产生重大影响。

			富国银行&公司			139

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注14：*衍生品

我们使用衍生品来管理市场风险的敞口，包括利率风险、信用风险和外汇风险，并帮助客户实现其风险管理目标。我们将某些衍生品指定为符合条件的对冲会计关系(公允价值或现金流量对冲)的对冲工具。我们剩余的衍生品包括不符合对冲会计条件的经济对冲，以及出于客户便利交易目的持有的衍生品。

风险管理衍生工具

我们对利率、外币和某些其他风险的资产/负债管理方法包括使用衍生品，这些衍生品通常被指定为公允价值或现金流对冲或经济对冲。我们使用衍生品来帮助将由利率、外汇和其他市场风险波动引起的收益、资产和负债的公允价值以及现金流的重大计划外波动降至最低。这种方法涉及修改某些资产和负债的重新定价特征，以使利率、外币和其他风险的变化不会对净息差、现金流和收益产生重大不利影响，这些变化可能导致对冲的资产和负债获得或失去公允价值。

客户住宿交易

我们还使用各种衍生品，包括利率、大宗商品、股票、信贷和外汇合约，

作为我们贸易业务的一部分，为我们的客户提供便利。该等衍生工具交易涉及参与造市活动或作为中介人，旨在协助客户管理其市场风险。我们通常通过签订其他金融合同（如单独的衍生品或证券交易）来抵消此类衍生品的风险敞口。

表14 - 1列出了我们衍生工具的名义或合同总金额和公允价值。衍生工具交易可按名义金额计量，但该金额并无记录于我们的综合资产负债表内，且单独来看，并非工具风险状况的有意义计量。名义金额一般不作交换，而仅用作厘定衍生工具现金流量之基准。

表14.1： 衍生工具的名义或合约金额及公允价值

			2023年12月31日																		2022年12月31日
			名义或合同金额						公允价值												名义或合同金额						公允价值
									衍生资产						衍生负债												衍生资产						衍生负债
(单位：百万)
指定为对冲工具的衍生工具
利率合约			$	357,096					639						570						263,876						670						579
商品合同			2,600						24						12						1,681						9						25
外汇合约			4,193						60						395						15,544						161						1,015
被指定为合格对冲工具的衍生品总额									723						977												840						1,619
未被指定为对冲工具的衍生工具
利率合约			10,409,720						31,806						36,312						10,222,027						40,416						42,894
商品合同			88,491						2,717						2,734						96,001						5,991						3,420
股权合同(1)			438,458						13,305						13,810						393,753						9,573						8,254
外汇合约			2,273,383						24,707						26,762						1,513,363						22,052						25,671
信贷合同			60,439						113						44						45,649						66						36
未被指定为对冲工具的衍生品总额									72,648						79,662												78,098						80,275
净额结算前的衍生工具合计									73,371						80,639												78,938						81,894
编织成网									(55,148)						(62,144)												(56,164)						(61,827)
总计									$	18,223					18,495												22,774						20,067

(1)在2023年第一季度，我们通过了ASU 2018-12-金融服务-保险(主题944)：有针对性地改进长期合同的会计处理。有关更多信息，请参阅附注1(重要会计政策摘要)。

资产负债表抵销

我们几乎所有的衍生品交易都是根据主净额结算安排进行的。在法律上可强制执行的情况下，这些主要净额结算安排使在交易对手违约的情况下，有能力清算作为抵押品持有的证券，并与同一交易对手抵消应收账款和应付账款。本公司于综合资产负债表按净额基准反映所有衍生工具余额及相关现金抵押品，受可强制执行的总净额结算安排所规限。我们不会将收到的非现金抵押品或以综合资产负债表上的衍生品余额为抵押的抵押品计入净值。

出于披露的目的，我们提出了“衍生品总额，净额”，它代表了我们对每个衍生工具的净敞口的总和

交易对手在考虑资产负债表净额调整和任何非现金抵押品后。我们通过使用交易对手特定的信用风险限额、使用主要净额结算安排和获得抵押品来监控与每个交易对手相关的信用风险，从而管理衍生品风险敞口。

表14.2提供受可强制执行的总净额结算安排约束的衍生资产及负债的公允价值、资产负债表净额调整及综合资产负债表所记录的相应公允价值净额，以及与该等安排相关的非现金抵押品的资料。除了表中的净值，我们还披露了与回售和回购协议相关的资产负债表净值。

140			富国银行&公司

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附注18(证券及其他抵押融资活动)。

表14.2： 衍生工具资产和负债的抵销

			2023年12月31日												2022年12月31日
(单位：百万)			衍生资产						衍生负债						衍生资产						衍生负债
--利率合约
场外交易(OTC)			$	29,040					31,809						37,000						37,598
场外交易清仓			1,581						1,397						649						845
*交易所交易			195						201						262						193
*总利率合约			30,816						33,407						37,911						38,636
*大宗商品合约
场外交易			2,014						2,254						4,833						2,010
*交易所交易			512						356						876						1,134
*大宗商品合同总额			2,526						2,610						5,709						3,144
*股权合同
场外交易			5,375						8,501						4,269						4,475
*交易所交易			4,790						3,970						3,742						2,409
*总股本合同			10,165						12,471						8,011						6,884
**外汇合约
场外交易			24,511						26,961						21,537						26,127
*外汇合约总额			24,511						26,961						21,537						26,127
*信贷合同
场外交易			77						39						39						22
*信贷合同总额			77						39						39						22
受可强制执行的总净额结算安排约束的衍生品总额，毛额			68,095						75,488						73,207						74,813
减去：总金额抵销
交易对手净额结算(1)			(50,692)						(50,606)						(49,115)						(49,073)
*现金抵押品净值			(4,456)						(11,538)						(7,049)						(12,754)
受可强制执行的总净额结算安排约束的衍生品总额，净额			12,947						13,344						17,043						12,986
衍生工具不受可强制执行的总净额结算安排所规限(2)			5,276						5,151						5,731						7,081
在合并资产负债表中确认的衍生品总额，净额			18,223						18,495						22,774						20,067
非现金抵押品			(2,587)						(4,388)						(3,517)						(582)
导数合计，净额			$	15,636					14,107						19,257						19,485

(1)代表与交易对手须遵守可强制执行的主要净额结算安排的金额，该等金额已在综合资产负债表中抵销，包括与客户通融及其他交易衍生工具有关的投资组合水平交易对手估值调整。与衍生资产有关的交易对手估值调整为#美元。292百万美元和美元372与衍生负债有关的百万美元和借方估值调整为#美元。222百万美元和美元331截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，分别为100万美元，主要与利率合约有关。

(2)2023年第一季度，我们采用了ASU 2018-12-金融服务-保险(主题944)：有针对性地改进长期合同的会计处理。有关更多信息，请参阅附注1(重要会计政策摘要)。

公允价值与现金流量套期保值

对于公允价值对冲，我们使用利率掉期将我们的某些固定利率长期债务和定期存单转换为浮动利率，以对冲我们的利率风险敞口。我们还签订交叉货币掉期、交叉货币利率掉期和远期合约，以对冲与发行非美元计价的长期债务相关的外币风险和利率风险。我们还签订期货合约、远期合约和掉期合约，以对冲合并资产负债表上其他资产所包含的实物商品的价格风险。此外，我们使用利率掉期、交叉货币掉期、交叉货币利率掉期和远期合约来对冲可供出售(AFS)债务证券中某些投资的公允价值因利率、外币利率或两者的变化而发生的变化。对于某些利率风险的公允价值套期保值，我们使用组合层法对AFS债务证券的封闭式投资组合的固定金额进行对冲。对于某些外币风险的公允价值对冲，交叉货币掉期的公允价值变动

可归因于交叉货币基础利差的变动不计入对冲有效性的评估，并计入其他全面收益(OCI)。在其他全面收益中确认的金额见附注25(其他全面收益)。

对于现金流对冲，我们使用利率掉期来对冲某些银行存款和某些浮动利率商业贷款的利息支付的可变性。我们还使用交叉货币掉期来对冲因汇率变化而导致的固定利率外币计价长期债务的利息支付的变异性。

我们估计是$698截至2023年12月31日，保监处与现金流对冲相关的递延净亏损的百万税前净亏损将在未来12个月重新分类为净利息收入。对于截至2023年12月31日的现金流对冲，我们正在对冲我们对所有预测交易未来现金流变异性的利率和外币敞口，最大约为9好几年了。有关我们的会计套期保值的更多信息，请参阅附注1(重要会计政策摘要)。

			富国银行&公司			141

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注14：衍生品(续)

表14.3和表14.4分别显示与现金流和公允价值套期保值关系中的衍生工具相关的净收益(亏损)。

表14.3： 现金流量套期保值关系确认的损益

						净利息收入												在净收入中记录的总额			保监处记录的合计
(单位：百万)						贷款			其他利息收入			长期债务						衍生收益(亏损)			衍生收益(亏损)
截至2023年12月31日的年度
在综合收益表和其他全面收益表中列报的总金额						$	57,155		10,810			(11,572)						不适用			545
利率合约：
已实现收益(亏损)(税前)从保监处重新分类为净收入						(267)			(449)			—						(716)			716
保监处确认的未实现净收益(亏损)(税前)						不适用			不适用			不适用						不适用			(201)
利率合约的总收益(亏损)(税前)						(267)			(449)			—						(716)			515
外汇合约：
已实现收益(亏损)(税前)从保监处重新分类为净收入						—			—			(8)						(8)			8
保监处确认的未实现净收益(亏损)(税前)						不适用			不适用			不适用						不适用			—
外汇合约损益合计(税前)						—			—			(8)						(8)			8
现金流量套期保值确认的总收益(亏损)(税前)						$	(267)		(449)			(8)						(724)			523
截至2022年12月31日的年度
在综合收益表和其他全面收益表中列报的总金额						$	37,715		3,308			(5,505)						不适用			(1,448)
利率合约：
已实现收益(亏损)(税前)从保监处重新分类为净收入						(20)			24			—						4			(4)
保监处确认的未实现净收益(亏损)(税前)						不适用			不适用			不适用						不适用			(1,524)
利率合约的总收益(亏损)(税前)						(20)			24			—						4			(1,528)
外汇合约：
已实现收益(亏损)(税前)从保监处重新分类为净收入						—			—			(10)						(10)			10
保监处确认的未实现净收益(亏损)(税前)						不适用			不适用			不适用						不适用			(17)
外汇合约损益合计(税前)						—			—			(10)						(10)			(7)
现金流量套期保值确认的总收益(亏损)(税前)						$	(20)		24			(10)						(6)			(1,535)
截至2021年12月31日的年度
在综合收益表和其他全面收益表中列报的总金额						$	28,634		334			(3,173)						不适用			212
利率合约：
已实现收益(亏损)(税前)从保监处重新分类为净收入						(137)			—			—						(137)			137
保监处确认的未实现净收益(亏损)(税前)						不适用			不适用			不适用						不适用			7
利率合约的总收益(亏损)(税前)						(137)			—			—						(137)			144
外汇合约：
已实现收益(亏损)(税前)从保监处重新分类为净收入						—			—			(6)						(6)			6
保监处确认的未实现净收益(亏损)(税前)						不适用			不适用			不适用						不适用			(19)
外汇合约损益合计(税前)						—			—			(6)						(6)			(13)
现金流量套期保值确认的总收益(亏损)(税前)						$	(137)		—			(6)						(143)			131

142			富国银行&公司

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表14.4： 公允价值套期保值关系确认的损益

			净利息收入												非利息收入						在净收入中记录的总额						保监处记录的合计
(单位：百万)			债务证券						存款			长期债务						其他						衍生收益(亏损)						衍生收益(亏损)
截至2023年12月31日的年度
在综合收益表和其他全面收益表中列报的总金额			$	16,108					(16,503)			(11,572)						1,935						不适用						545
利息合同
与衍生工具现金流有关的金额			1,137						(346)			(3,490)						—						(2,699)						不适用
在衍生品上得到认可			(536)						312			2,634						—						2,410						—
在套期保值项目上确认			534						(304)			(2,631)						—						(2,401)						不适用
利率合约的总收益(亏损)(税前)			1,135						(338)			(3,487)						—						(2,690)						—
外汇合约
与衍生工具现金流有关的金额			—						—			(223)						—						(223)						不适用
在衍生品上得到认可			—						—			75						108						183						22
在套期保值项目上确认			—						—			(98)						(99)						(197)						不适用
外汇合约损益合计(税前)			—						—			(246)						9						(237)						22
商品合同
在衍生品上得到认可			—						—			—						34						34						—
在套期保值项目上确认			—						—			—						45						45						不适用
商品合约的总收益(亏损)(税前)			—						—			—						79						79						—
按公允价值套期保值确认的总收益(亏损)(税前)			$	1,135					(338)			(3,733)						88						(2,848)						22
截至2022年12月31日的年度
在综合收益表和其他全面收益表中列报的总金额			$	11,781					(2,349)			(5,505)						2,821						不适用						(1,448)
利息合同
与衍生工具现金流有关的金额			143						65			313						—						521						不适用
在衍生品上得到认可			3,616						(345)			(18,056)						—						(14,785)						—
在套期保值项目上确认			(3,576)						350			17,919						—						14,693						不适用
利率合约的总收益(亏损)(税前)			183						70			176						—						429						—
外汇合约
与衍生工具现金流有关的金额			—						—			(189)						—						(189)						不适用
在衍生品上得到认可			—						—			(1,120)						(1,021)						(2,141)						87
在套期保值项目上确认			—						—			1,097						1,005						2,102						不适用
外汇合约损益合计(税前)			—						—			(212)						(16)						(228)						87
商品合同
在衍生品上得到认可			—						—			—						57						57						—
在套期保值项目上确认			—						—			—						(43)						(43)						不适用
商品合约的总收益(亏损)(税前)			—						—			—						14						14						—
按公允价值套期保值确认的总收益(亏损)(税前)			$	183					70			(36)						(2)						215						87
截至2021年12月31日的年度
在综合收益表和其他全面收益表中列报的总金额			$	9,253					(388)			(3,173)						4,408						不适用						212
利息合同
与衍生工具现金流有关的金额			(253)						289			2,136						—						2,172						不适用
在衍生品上得到认可			1,129						(336)			(6,351)						—						(5,558)						—
在套期保值项目上确认			(1,117)						333			6,288						—						5,504						不适用
利率合约的总收益(亏损)(税前)			(241)						286			2,073						—						2,118						—
外汇合约
与衍生工具现金流有关的金额			57						—			10						—						67						不适用
在衍生品上得到认可			4						—			(516)						(99)						(611)						81
在套期保值项目上确认			(3)						—			438						82						517						不适用
外汇合约损益合计(税前)			58						—			(68)						(17)						(27)						81
商品合同
在衍生品上得到认可			—						—			—						113						113						—
在套期保值项目上确认			—						—			—						(124)						(124)						不适用
商品合约的总收益(亏损)(税前)			—						—			—						(11)						(11)						—
按公允价值套期保值确认的总收益(亏损)(税前)			$	(183)					286			2,005						(28)						2,080						81

			富国银行&公司			143

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注14：衍生品(续)

表14.5显示与套期会计应用有关的账面金额及相关累计基数调整，该等账面金额及相关累计基数调整计入公允价值对冲关系中对冲资产及负债的账面金额。

表14.5： 公允价值套期保值关系中的套期项目

			当前指定的套期保值项目									套期保值项目不再指定
(单位：百万)			资产/(负债)账面金额(1)(2)			套期保值会计 基差调整 资产/(负债)(3)						资产/(负债)账面金额(2)			对冲会计基础调整 资产/(负债)
2023年12月31日
可供出售的债务证券(4)(5)			$	55,898		(2,384)						13,418			504
其他资产			2,262			67						—			—
存款			(89,641)			(101)						—			—
长期债务			(146,940)			10,990						—			—
2022年12月31日
可供出售的债务证券(4)			$	39,423		(3,859)						16,100			722
其他资产			1,663			38						—			—
存款			(41,687)			205						(10)			—
长期债务			(130,997)			13,862						(5)			—

(1)不包括只有外币风险为指定对冲风险的对冲项目的账面金额。账面金额不包括$404百万及$739百万于二零二三年及二零二二年十二月三十一日，仅外币风险为指定对冲风险的可供出售债务证券。

(2)指被对冲资产或负债项目于结算日之全部账面值，惟倘资产或负债仅部分指定为被对冲项目，则仅呈列指定部分。

(3)余额包括$32百万美元和美元731截至2023年12月31日，债务证券和长期债务累计基准调整分别为百万美元，39百万美元和美元334 截至2022年12月31日，已终止对冲的债务证券及长期债务累计基准调整分别为百万美元，而对冲项目其后已重新指定为现有对冲。

(4)账面金额代表摊销成本。

(5)余额包括累计基数调整数$（46截至2023年12月31日止，与使用投资组合层法在公允价值对冲中指定为对冲项目的若干可供出售债务证券有关。于2023年12月31日，使用组合层法的合计指定对冲项目的账面值为$25.8 从封闭的金融资产组合中提取了10亿美元，28.2十亿美元。

未被指定为对冲工具的衍生工具

未指定为对冲工具的衍生工具包括经济对冲及为客户通融交易目的而订立的衍生工具。

我们使用经济对冲衍生工具管理利率风险、股本价格风险、外币风险及信贷风险。我们亦使用经济对冲衍生工具，以减轻被对冲项目的公平值变动与我们的公平值会计对冲确认的对冲工具之间的错配所导致的定期盈利波动。

按揭银行业务

我们在按揭银行业务中使用经济对冲衍生工具，以对冲（1）按公平值计量的若干住宅按揭证券化比率、（2）住宅按揭长期供款、（3）衍生贷款承担及（4）所持其他权益的公平值变动风险。所使用的衍生工具类型包括掉期、掉期、固定到期日抵押贷款、远期、欧洲美元和国债期货及期权合约。我们打算出售的抵押贷款的贷款承诺被认为是

衍生物.住宅MSR、衍生贷款承诺、若干住宅按揭LHFS及我们的经济对冲衍生工具按公平值列账。

客户住宿交易

就客户通融交易而言，我们使用掉期、期货、远期、现货及期权协助客户管理其本身的风险，包括利率、商品、股票、外汇及信贷合约。该等衍生工具与我们综合资产负债表上的特定资产及负债或会计对冲关系中的预测交易并无关连，因此不符合对冲会计处理资格。客户通融交易衍生工具之公平值变动计入交易及证券收益净额。

表14 - 6显示了与未指定为套期保值工具的衍生工具有关的净收益（损失）。下表不包括客户住宿交易衍生工具的收益（亏损）。有关其他信息，请参见附注2（交易活动）

表14.6： 未指定为套期工具的衍生工具的收益（损失）

															Year ended December 31,
(单位：百万)															2023						2022						2021
利率合约（1）															$	(321)					(2,202)						—
股票合约（2）（3）															(177)						(1,147)						647
外汇合约（4）															(824)						547						335
信用合同（5）															13						6						(12)
与未指定为套期工具的衍生工具有关的已确认净收益（亏损）															$	(1,309)					(2,796)						970

(1)与抵押银行业务相关的衍生工具收益和（亏损）记录在抵押银行业务非利息收入中。与按揭银行业务无关的其他衍生工具收益及（亏损）计入其他非利息收入。有关我们的按揭银行利率合约的其他资料，请参阅附注6（按揭银行业务）。

(2)2023年第一季度，我们采用了ASU 2018-12-金融服务-保险(主题944)：有针对性地改进长期合同的会计处理。有关更多信息，请参阅附注1(重要会计政策摘要)。

(3)包括用于经济对冲递延薪酬计划的衍生工具收益和（损失），这些收益和（损失）记录在人员非利息支出中，以及与我们之前出售Visa B类股票相关的保留诉讼风险相关的衍生工具，这些收益和（损失）记录在其他非利息收入中。

(4)包括用以减低指定外币计值资产及负债之外汇风险之衍生工具。收益及（亏损）计入其他非利息收入。

(5)包括用于降低与借贷风险相关的信贷风险的信贷衍生工具。收益及（亏损）计入其他非利息收入。

144			富国银行&公司

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信用衍生品

信用衍生工具合同是一种安排，其价值来源于将参考资产或实体的信用风险从一方当事人(信用保护买方)转移到另一方当事人(信用保护卖方)。我们通常使用信用衍生品来帮助客户实现其风险管理目标，方法是通过使用信用违约互换或通过风险参与互换来购买和出售公司债务的信用保护，以帮助管理交易对手的风险敞口。如果被引用的义务人违约，我们将被要求根据我们出售的信用衍生品履行义务。违约事件包括破产、资本重组或缺乏本金和/或利息支付等事件。

表14.7提供了已售出的信用衍生品的详情。

表14.7： 出售的信用衍生品

			名义金额
(单位：百万)			售出的防护产品			出售的保护-非投资级
2023年12月31日
信用违约互换			$	18,453		1,399
风险参与掉期			6,632			6,485
信用衍生品总额			$	25,085		7,884
2022年12月31日
信用违约互换			$	12,733		1,860
风险参与掉期			6,728			6,518
信用衍生品总额			$	19,461		8,378

    

售出的保障是指在违约事件发生时，我们的权益和任何相关抵押品的价值降至零时将产生的估计最大损失风险，并未考虑参考债务的任何追回价值或所持抵押品的抵销或任何经济对冲。

非投资级别下的金额代表我们根据信贷衍生工具的条款被要求履行的风险较高的信用衍生工具的名义金额，并且是基础资产的函数。

如果信用衍生工具下的标的资产的外部评级为投资级，我们认为信用风险较低。如果没有外部评级，我们将信用衍生品归类为非投资级。

我们对已售出信用衍生品的最大风险敞口是通过发布抵押品和购买具有相同或相似参考头寸的信用衍生品来管理的，以实现我们所希望的信用风险状况。信用风险管理旨在提供一种能力，以收回根据出售的信用衍生品将支付的任何金额的很大一部分。

信用风险或有特征

我们的某些衍生品合约包含条款，规定如果我们的债务的信用评级被某些主要信用评级机构下调，交易对手可以要求额外的抵押品或要求终止或更换净负债头寸的衍生品工具。表14.8显示了我们对具有信用风险或有特征的场外双边衍生品合约的敞口，我们已经发布的抵押品，以及如果我们的债务的信用评级被下调至投资级以下，我们将被要求提供的额外抵押品。

表14.8： 信用风险或有特征

(以十亿计)			十二月三十一日， 2023			十二月三十一日， 2022
具有信用风险或有特征的净衍生负债			$	23.7		20.7
已过帐抵押品			21.4			17.4
低于投资级信用评级时须张贴的额外抵押品(1)			2.3			3.3

(1)任何低于投资级的信用评级都要求我们提供最大金额的抵押品。

			富国银行&公司			145

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注15：*资产和负债的公允价值

我们使用公允价值计量来记录对某些资产和负债的公允价值调整，并满足公允价值披露要求。在经常性基础上按公允价值记录的资产和负债，如衍生工具、住宅MSR和交易或AFS债务证券，载于本附注的表15.1。此外，我们不时在非经常性基础上记录公允价值调整。这些非经常性调整通常涉及应用成本或公允价值(LOCOM)较低的会计、个别资产的减记或非上市股权证券的计量替代方案的应用。按公允价值按非经常性基础入账的资产载于本附注的表15.4。我们在表15.9中提供了未按公允价值记录的金融工具的公允价值估计，例如按摊余成本列账的贷款和债务负债。

公允价值层次结构我们将按公允价值记录的资产和负债分类为公允价值等级中的1级、2级或3级。最高优先级(第1级)被分配给基于活跃市场未调整报价的估值，而最低优先级(第3级)被分配给基于重大不可观察到的投入的估值。有关公允价值层次的详细说明，请参见本报告中的附注1(重要会计政策摘要)。

在厘定公允价值体系第2级或第3级金融工具的分类时，我们会考虑所有可获得的资料，包括可观察到的市场数据、市场流动性和秩序的指标，以及我们对估值技术和所使用的重要投入的理解。这一决定最终基于每一种工具或工具类别的具体事实和情况，并就不可观察到的投入对整个工具的公允价值计量的重要性作出判断。如果无法观察到的输入被认为是重要的，该仪器被归类为3级。

如果我们使用未公布的每股资产净值（NAV）（或其等价物）作为实际权宜方法来计量公允价值，则我们不会将不可销售的股本证券分类为公允价值层级。已公布资产净值之有价股本证券按公平值等级分类。

资产

贸易债务 证券 交易债务证券按经常性基准按公平值入账。这些证券使用内部交易价格进行估值，这些价格须经过独立的价格验证程序，包括将内部交易价格与多个独立定价来源进行比较，例如从第三方定价服务获得的价格、观察到的交易和其他经批准的市场数据。这些定价服务从各种来源编制价格，并可能在无法观察到价格时对类似证券应用矩阵定价。我们审阅定价服务提供的定价方法，以确定是否使用可观察市场信息与不可观察输入数据。与其他独立定价来源相比，在评估内部交易者价格的适当性时，考虑因素包括可用信息的范围和质量以及交易数据的可观察性。这些来源用于评估交易价格的合理性;然而，对金融工具进行估值涉及从特定市场的知识中获得的判断。我们绝大部分的交易债务证券均以内部交易价格记录。

可供出售债务 证券 可供出售债务证券按经常性基准按公平值入账。可供出售债务证券之公平值计量乃基于不同市场定价来源。在可行的情况下，我们使用活跃市场的报价。当工具在二级市场交易，且此类证券在活跃市场中不存在报价时，我们使用从第三方定价服务获得的价格，并在较小程度上使用从独立经纪自营商（经纪商）获得的价格，统称为供应商价格。我们绝大部分可供出售债务证券均以卖方价格记录。有关我们使用卖方价格记录可供出售债务证券（包括公平值层级中分类为第2级或第3级的债务证券）公平值的程序的额外讨论，请参阅本附注“第3级资产及负债估值程序-卖方制定的估值”一节。

当供应商价格被认为不合适时，可能会根据其他市场数据或内部模型进行调整。当没有供应商价格时，我们也使用内部模型。内部模型使用贴现现金流量法或市场可比定价法。

待售贷款（LHFS）LHFS通常包括在证券化或整个贷款市场上出售的原始或购买的商业和住宅抵押贷款。大部分住宅物业组合及我们于贸易业务中的商业住宅住宅物业组合按经常性基准按公平值入账。余下的LHFS由LOCOM持有，可按非经常性基准撇减至公平值。不属于我们交易业务的LHFS的公允价值基于市场报价（如有）或具有类似特征的其他按揭整笔贷款的价格。我们可能会使用针对典型证券化活动（包括服务价值、投资组合组成、市场条件和流动性）进行调整的证券化价格。LHFS在我们的贸易业务中的公允价值是基于可用的待决交易。倘市场定价数据或待决交易不可用，我们使用贴现现金流量模式估计公平值。

贷款 虽然贷款按摊销成本记录，但我们记录非经常性公允价值调整，以反映基于贷款的可观察市场价格或抵押品的当前评估价值减去销售成本的减记。

抵押服务权住宅楼宇按揭还款率按经常性基准按公平值列账。商业MSR按LOCOM列账，并可按非经常性基准撇减至公平值。MSR不在活跃的市场上交易，价格很容易观察到。我们使用估计预期未来净服务收入现值的估值模型厘定MSR的公平值。该模型包含市场参与者在估计未来净服务收入现金流时可能使用的假设，包括对提前还款率（包括住宅MSR的房价波动）、贴现率和服务成本（包括拖欠和止赎成本）的估计。

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衍生物 衍生工具按经常性基准按公平值入账。除若干交易活跃及使用市场报价估值之交易所买卖衍生工具外，衍生工具乃使用内部估值技术计量。该等工具（包括于场外市场、结算所及交易所买卖之衍生工具）分类为公平值层级第二级或第三级，视乎估值中不可观察输入数据之重要性而定。估值技术及内部模型的输入数据取决于衍生工具的类型及衍生工具价值所依据的相关利率、价格或指数的性质。主要输入数据可包括收益率曲线、信贷曲线、外汇汇率、提前还款率、波幅计量及若干该等输入数据的相关性。

股本证券我们选择按公允价值入账的可出售权益证券和某些非可出售权益证券按公允价值经常性入账。我们剩余的非流通股本证券采用权益法、成本法或计量替代方法进行会计处理，并可进行非经常性公允价值调整以记录减值。此外，在同一发行人的相同或类似证券发生有秩序的可观察交易时，根据计量替代方案计入的权益证券的账面价值也将重新计量为公允价值。

我们使用报价来确定有价证券的公允价值，因为这些证券是公开交易的。报价通常不适用于非上市股权证券。因此，我们使用其他方法，通常是市场上可比的定价方法，来确定此类证券的公允价值。我们使用所有可获得的信息来做出这一决定，其中包括相同或类似证券的可观察交易价格、第三方定价服务的价格、经纪商报价、可比上市公司的交易倍数以及贴现现金流模型。在适当的情况下，我们会对观察到的市场数据进行调整，以反映市场数据与我们的股权证券属性之间的比较差异，例如与上市公司的差异，以及其他特定于投资的考虑因素，如流动性、可市场性或工具方面的差异。

其他资产 其他资产一般按摊销成本入账，但市场风险收益资产除外，该等资产按公允价值按经常性基础入账，并使用贴现现金流模型按合同水平计价。对于按摊销成本入账的其余其他资产，我们也记录了非经常性公允价值调整，以反映减值或某些租赁修改的影响。其他受非经常性公允价值计量的资产包括经营租赁ROU资产、丧失抵押品赎回权的资产和实物商品。对于这些资产，公允价值一般基于独立的市场价格或评估价值减去出售成本，或使用贴现现金流模型。

负债

卖空和其他负债。我们交易业务中的卖空交易负债按公允价值经常性记录，并使用活跃市场的报价(如有)进行计量。当无法获得相同工具的报价或市场不活跃时，公允价值使用最近的类似证券交易进行估计。其他负债包括市场风险收益负债，该负债按公允价值经常性记录，并使用贴现现金流模型按合同水平计值。

有息存款和长期债务虽然有息存款和长期债务一般按摊销成本入账，但我们为我们的交易业务发行的某些结构性票据选择了公允价值选项。这些工具的公允价值是使用贴现现金流模型估计的，该模型既包括票据的嵌入衍生工具部分，也包括债务部分。这些贴现现金流模型中使用的贴现率还纳入了我们的信用利差的影响，信用利差通常基于二级债券市场上可观察到的利差。

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注15：资产和负债的公允价值(续)

3级资产和负债估值流程

我们通常使用内部模型来确定我们的3级资产和负债的公允价值，并在较小程度上使用从供应商那里获得的价格。我们的估值过程因采用哪种方法而异。

内部模型估值：某些第3级公允价值估计基于内部模型，例如贴现现金流或市场可比定价技术。这些估值中使用的一些投入是无法观察到的。不可观察到的投入通常源自或可以与类似投资组合或类似工具中以前的市场交易的历史表现相关，其中可能隐含特定的不可观察到的投入。我们试图将每个不可观察到的输入与历史经验和其他可用的第三方数据相关联。

内部模型须接受我们的模型风险管理政策和程序中规定的审查，其中包括模型验证。模型验证有助于确保我们的模型适合其预期用途，并存在适当的控制措施来帮助降低无效估值的风险。模型验证评估我们的模型的充分性和适当性，包括审查其关键组件，如输入、处理组件、逻辑或理论、输出结果和支持模型文档。验证还包括确保在相同或类似资产类别中的可观察市场交易或其他市场数据的情况下，重要的不可观察模型输入是适当的。我们还为我们的3级资产和负债制定了持续的监测程序，使用内部估值模型。这些程序旨在为模型继续按预期运行提供合理保证，包括：

•对市场交易和其他独立市场数据(如果有的话，包括定价供应商)进行持续分析和基准比较；

•将模拟公允价值与实际实现的交易进行反向测试；以及

•对照预期审查模拟估值结果，包括审查价值的重大或异常波动。

我们定期更新模型投入和方法，以反映这些监测程序。此外，现有的模型会受到定期审查，我们会在必要时执行完整的模型重新验证。

内部估值模型须接受适当的主要业务或企业职能的持续审查，并由独立风险管理进行监督。独立风险管理通过其模型风险职能对模型风险管理提供独立监督，其职责包括治理、验证、定期审查和监控整个公司的模型风险，并向管理层和董事会风险委员会提供定期报告。

供应商开发的估值。我们通常从第三方供应商那里获得定价，以评估我们的资产或负债。在某些有限的情况下，这包括我们归类为3级的资产和负债。我们有适当的流程来批准和定期审查第三方供应商，以评估所获得的信息和使用的估值技术是否适当。这种审查可能包括，除其他事项外，获取和评估发布的控制报告，以及分发定价方法材料。我们会持续监察及检讨卖方价格，以评估公允价值是否合理，以及是否与同类资产类别的市场经验相符。虽然用于确定公允价值的输入不是由定价供应商提供的，因此无法用于我们的审查，但我们执行以下一个或多个程序来验证定价信息并确定公允价值层次结构中的适当分类：

•与其他定价供应商的比较(如果有)；

•价格差异分析；

•参考其他独立市场数据，如市场交易和相关基准指数，对定价进行佐证；

•熟悉市场流动性和其他市场相关情况的公司人员对定价的审查；以及

•以具体工具为基础的价格调查。

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按经常性基准以公允价值记录的资产和负债

表15.1列出了按公允价值经常性记录的资产和负债余额。

表15.1： 经常性公允价值

			2023年12月31日																								2022年12月31日
(单位：百万)			1级						2级						3级						总计						1级						2级						3级						总计
交易债务证券：
美国财政部和联邦机构的证券			$	32,178					3,027						—						35,205						28,844						4,530						—						33,374
抵押贷款债券			—						762						64						826						—						540						150						690
公司债务证券			—						12,859						82						12,941						—						10,344						23						10,367
联邦机构抵押贷款支持证券			—						42,944						—						42,944						—						34,447						—						34,447
非机构抵押贷款支持证券			—						1,477						10						1,487						—						1,243						12						1,255
其他债务证券			—						3,898						1						3,899						—						6,022						—						6,022
债务证券交易总额			32,178						64,967						157						97,302						28,844						57,126						185						86,155
可供出售的债务证券：
美国财政部和联邦机构的证券			45,467						—						—						45,467						45,285						—						—						45,285
非美国政府证券			—						164						—						164						—						162						—						162
美国各州和政治分支机构的证券			—						20,009						57						20,066						—						10,332						113						10,445
联邦机构抵押贷款支持证券			—						59,578						—						59,578						—						48,137						—						48,137
非机构抵押贷款支持证券			—						2,748						1						2,749						—						3,284						—						3,284
抵押贷款债券			—						1,533						—						1,533						—						3,981						—						3,981
其他债务证券			—						728						163						891						—						2,137						163						2,300
可供出售的债务证券总额			45,467						84,760						221						130,448						45,285						68,033						276						113,594
持有待售贷款			—						2,444						448						2,892						—						3,427						793						4,220
抵押贷款偿还权(住宅)			—						—						7,468						7,468						—						—						9,310						9,310
衍生资产(总值)：
利率合约			195						31,434						816						32,445						262						40,503						321						41,086
商品合同			—						2,723						18						2,741						—						5,866						134						6,000
股权合同			71						13,041						193						13,305						112						9,051						410						9,573
外汇合约			—						24,730						37						24,767						27						22,175						11						22,213
信贷合同			—						74						39						113						—						44						22						66
衍生品资产总额(毛)			266						72,002						1,103						73,371						401						77,639						898						78,938
股权证券：
适销对路			10,849						9						6						10,864						18,527						86						3						18,616
无销路			—						8,940						37						8,977						—						9,750						17						9,767
总股本证券			10,849						8,949						43						19,841						18,527						9,836						20						28,383
其他资产(1)			—						—						49						49						—						—						—						—
*衍生工具净额结算前的总资产			$	88,760					233,122						9,489						331,371						93,057						216,061						11,482						320,600
衍生工具净额结算(2)																					(55,148)																								(56,164)
衍生工具净额后的总资产																					$	276,223																							264,436
衍生负债(毛额)：
利率合约			$	(201)					(32,298)						(4,383)						(36,882)						(193)						(40,377)						(2,903)						(43,473)
商品合同			—						(2,719)						(27)						(2,746)						—						(3,325)						(120)						(3,445)
股权合同(1)			(35)						(12,108)						(1,667)						(13,810)						(118)						(6,502)						(1,634)						(8,254)
外汇合约			—						(27,138)						(19)						(27,157)						(29)						(26,622)						(35)						(26,686)
信贷合同			—						(39)						(5)						(44)						—						(33)						(3)						(36)
衍生负债总额(毛额)			(236)						(74,302)						(6,101)						(80,639)						(340)						(76,859)						(4,695)						(81,894)
卖空和其他负债(1)			(19,695)						(5,776)						(83)						(25,554)						(14,791)						(5,513)						(167)						(20,471)
计息存款			—						(1,297)						—						(1,297)						—						—						—						—
长期债务			—						(2,308)						—						(2,308)						—						(1,346)						—						(1,346)
衍生工具净额前的总负债			$	(19,931)					$	(83,683)					(6,184)						(109,798)						(15,131)						(83,718)						(4,862)						(103,711)
衍生工具净额结算(2)																					62,144																								61,827
衍生工具净额后的总负债																					$	(47,654)																							(41,884)

(1)2023年第一季度，我们采用了ASU 2018-12-金融服务-保险(主题944)：有针对性地改进长期合同的会计处理。有关更多信息，请参阅附注1(重要会计政策摘要)。

(2)代表衍生资产和负债余额、相关现金抵押品和投资组合水平交易对手估值调整的资产负债表净额。有关更多信息，请参阅附注14(衍生工具)。

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注15：资产和负债的公允价值(续)

第3级按经常性基准以公允价值记录的资产和负债

表15.2列示了以公允价值计量的第三级资产和负债的经常性变化。

表15.2： 第三级公允价值资产和负债的经常性变动

																																																			未实现净收益(亏损) 与期末持有的资产和负债有关的
(单位：百万)			平衡， 起头 周期的						净收益/（亏损）（1）						购买（2）						销售额						聚落						转让 成 第1003章三级（三）						转账 离开 第1144章三级（四）						平衡，成功 结束时 期间									(5)
截至2023年12月31日的年度
交易债务证券			$	185					(14)						141						(167)						(11)						104						(81)						157						(12)			(6)
可供出售的债务证券			276						(8)						113						(31)						(19)						304						(414)						221						(32)			(6)
持有待售贷款			793						1						298						(373)						(120)						126						(277)						448						(17)			(7)
抵押贷款偿还权(住宅)(8)			9,310						(1,101)						161						(902)						—						—						—						7,468						86			(7)
衍生工具资产和负债净额：
利率合约			(2,582)						(2,062)						3						(3)						2,548						(1,493)						22						(3,567)						93
股权合同			(1,224)						(801)						—						—						521						(108)						138						(1,474)						(314)
其他衍生工具合约			9						(52)						14						(4)						81						(3)						(2)						43						42
衍生品合约总额			(3,797)						(2,915)						17						(7)						3,150						(1,604)						158						(4,998)						(179)			(9)
股权证券			20						(2)						10						(8)						—						23						—						43						(1)			(6)
其他资产和负债			(167)						133						—						—						—						—						—						(34)						133			(10)
截至2022年12月31日的年度
交易债务证券			$	241					(72)						218						(186)						(6)						22						(32)						185						(73)			(6)
可供出售的债务证券			186						(36)						327						(26)						(25)						460						(610)						276						(10)			(6)
持有待售贷款			1,033						(252)						389						(391)						(207)						237						(16)						793						(170)			(7)
抵押贷款偿还权(住宅)(8)			6,920						2,001						1,003						(614)						—						—						—						9,310						3,254			(7)
衍生工具资产和负债净额：
利率合约			127						(3,280)						—						—						994						(435)						12						(2,582)						(2,073)
股权合同(11)			(417)						35						—						(9)						718						(584)						(967)						(1,224)						276
其他衍生工具合约			5						(68)						19						(9)						118						(16)						(40)						9						(16)
衍生品合约总额			(285)						(3,313)						19						(18)						1,830						(1,035)						(995)						(3,797)						(1,813)			(9)
股权证券			8,910						4						1						(2)						—						3						(8,896)						20						(2)			(6)
其他资产和负债(11)			(791)						624						—						—						—						—						—						(167)						624			(10)
截至2021年12月31日的年度
交易债务证券			$	173					7						518						(448)						(12)						34						(31)						241						(8)			(6)
可供出售的债务证券			2,994						21						809						(112)						(278)						353						(3,601)						186						(4)			(6)
持有待售贷款			1,234						(25)						477						(534)						(377)						394						(136)						1,033						(26)			(7)
抵押贷款偿还权(住宅)(8)			6,125						(842)						1,645						(8)						—						—						—						6,920						1,170			(7)
衍生工具资产和负债净额：
利率合约			446						27						—						—						(340)						(5)						(1)						127						(75)
股权合同(11)			(288)						(482)						—						—						379						(228)						202						(417)						(280)
其他衍生工具合约			39						(114)						3						(3)						77						—						3						5						(36)
衍生品合约总额			197						(569)						3						(3)						116						(233)						204						(285)						(391)			(9)
股权证券			9,233						(267)						1						(68)						—						11						—						8,910						(316)			(6)
其他资产和负债(11)			(1,483)						771						—						—						(79)						—						—						(791)						645			(10)

(1)所有数额均为净收益(亏损)，但AFS债务、证券及其他资产和负债除外，这些资产和负债还包括其他全面收益的净收益(亏损)。计入AFS债务证券其他全面收益的净收益(亏损)为(27)百万，$(37)百万元及$41截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分别为100万美元。包括在其他资产和负债的其他全面收益中的净收益(亏损)为(12)，百万，$71百万美元，以及$83截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分别为100万美元。

(2)包括抵押偿还权的来源和为出售而持有的贷款。

(3)转移到第3级的所有资产和负债以前都归入第2级。

(4)所有转出第三级的资产和负债都被归类为第二级。在2022年第一季度，我们转移了8.910亿美元的非流通股证券和1.4由于我们选择将这些工具的公允价值作为投资组合来衡量，相关经济对冲衍生资产(股权合同)的公允价值超出了3级。在这次选举中，估值单位是投资组合层面的，而不是每一种单独的工具。以前对各个工具的估值有重要意义的不可观察到的输入不再重要，因为这些不可观察到的输入在投资组合选择下被抵消。

(5)所有数额均为与期末持有的资产和负债相关的未实现净收益(亏损)，计入净收入，但AFS债务、证券和其他资产和负债除外，其中还包括与期末持有的资产和负债相关的未实现净收益(亏损)。计入AFS债务证券其他全面收益的未实现净收益(亏损)为(28)百万，$(9)百万元及(1)分别为2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日。包括在其他资产和负债的其他全面收益中的未实现净收益(亏损)为(12)，百万，$71百万美元和美元78截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分别为100万美元。

(6)包括在我们综合收益表的交易和证券净收益中。

(7)包括在我们综合损益表的抵押贷款银行收入中。

(8)有关按揭服务权变动的其他资料，请参阅附注6（按揭银行业务）。

(9)包括在我们的综合收益表上的抵押银行收入、交易和证券净收益以及其他非利息收入中。

(10)计入我们综合收益表的其他非利息收入。

(11)2023年第一季度，我们采用了ASU 2018-12-金融服务-保险(主题944)：有针对性地改进长期合同的会计处理。有关更多信息，请参阅附注1(重要会计政策摘要)。

150			富国银行&公司

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表15.3提供了有关我们经常性按公允价值计量的第三级资产和负债估值所用估值技术和重大不可观察输入数据的量化信息。

由于所应用之特定输入数据并不包含于下表，故从第三方供应商取得之公平值所固有之第三级资产之重大不可观察输入数据并不包括于下表

由供应商提供的估值（有关供应商开发的估值，请参阅本说明中“第3级资产和负债估值流程”一节的讨论）。

现金工具（如贷款及证券）之输入数据之加权平均值乃使用未偿还本金结余计算，而衍生工具则使用名义金额计算。

表15.3： 估值技术-经常性基础

（百万美元，服务成本除外）			公允价值第三级						估价技术						意义重大 无法观察到的输入						范围的输入															加权 平均值
2023年12月31日
交易和可供出售的债务证券			$	60					贴现现金流						贴现率						2.7			-			7.3			%						4.7
			157						市场可比定价						可比性调整						(27.1)			-			20.1									(1.9)
			161						市场可比定价						倍数						1.2x			-			10.3x									5.6x
持有待售贷款			359						贴现现金流						违约率						0.0			-			28.0			%						1.1
															贴现率						1.7			-			15.4									9.8
															损失严重程度						0.0			-			58.1									15.7
															预付率						2.6			-			12.1									10.6
			89						市场可比定价						可比性调整						(6.4)			-			1.1									(1.1)
抵押贷款偿还权(住宅)			7,468						贴现现金流						每笔贷款的服务成本(1)						$	52		-			527									105
															贴现率						8.9			-			13.9			%						9.4
															预付率(2)						7.3			-			24.3									8.9
衍生工具净资产和(负债)：
利率合约			(3,501)						贴现现金流						贴现率						3.6			-			5.4									4.2
			(36)						贴现现金流						违约率						0.4			-			5.0									1.2
															损失严重程度						50.0			-			50.0									50.0
															预付率						22.0			-			22.0									22.0
利率合约：衍生品贷款 承诺			(30)						贴现现金流						落差系数						1.0			-			99.0									30.2
															初值服务						(5.5)			-			141.0			Bps						10.0
股权合同			(1,020)						贴现现金流						换算系数						(6.9)			-			0.0			%						(6.4)
															加权平均寿命						0.5			-			2.0			年限						1.1
			(454)						期权模型						相关系数						(67.0)			-			99.0			%						73.8
															波动率系数						6.5			-			147.0									38.6
扣除负债后的微不足道的3级资产(3)			52
3级总资产，扣除负债			$	3,305		(4)
2022年12月31日
交易和可供出售的债务证券			$	157					贴现现金流						贴现率						2.7			-			12.5			%						6.4
			185						市场可比定价						可比性调整						(33.6)			-			14.1									(4.8)
			119						市场可比定价						倍数						1.1x			-			7.4x									4.0x
持有待售贷款			793						贴现现金流						违约率						0.0			-			25.0			%						0.7
															贴现率						2.9			-			13.4									9.5
															损失严重程度						0.0			-			53.6									15.7
															预付率						3.5			-			14.2									10.7
抵押贷款偿还权(住宅)			9,310						贴现现金流						每笔贷款的服务成本(1)						$	52		-			550									102
															贴现率						8.7			-			14.1			%						9.1
															预付率(2)						8.1			-			21.9									9.4
衍生工具净资产和(负债)：
利率合约			(2,411)						贴现现金流						贴现率						3.2			-			4.9									4.2
			(63)						贴现现金流						违约率						0.4			-			5.0									2.3
															损失严重程度						50.0			-			50.0									50.0
															预付率						2.8			-			22.0									18.7
利率合约：衍生品贷款 承诺			(108)						贴现现金流						落差系数						1.0			-			99.0									41.0
															初值服务						(9.3)			-			141.0			BPS						11.5
股权合同(三)			(1,000)						贴现现金流						换算系数						(12.2)			-			0.0			%						(9.9)
															加权平均寿命						0.5			-			1.5			几年前						0.8
			(224)						期权模型						相关系数						(77.0)			-			99.0			%						49.5
															波动率系数						6.5			-			96.5									37.3
扣除资产后的微不足道的3级负债(3)			(138)
3级总资产，扣除负债			$	6,620		(4)

(1)投入范围的高端是用于偿还修改后的贷款。对于未修改的贷款，范围为$52 - $167在2023年12月31日，和美元52 - $1782022年12月31日。

(2)包括预付款速度和预期的默认设置。提前还款速度受到抵押贷款利率以及我们对借款人行为驱动因素的估计的影响。

(3)2023年第一季度，我们采用了ASU 2018-12-金融服务-保险(主题944)：有针对性地改进长期合同的会计处理。有关更多信息，请参阅附注1(重要会计政策摘要)。

(4)由3级总资产组成，总资产为9.510亿美元11.530亿美元，3级负债总额为$6.23亿美元和3,000美元4.910亿美元，扣除衍生品余额后，分别为2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日。

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注15：资产和负债的公允价值(续)

如表15.3所示，我们的三级资产和负债所使用的内部估值方法如下：

•贴现现金流-贴现现金流估值技术通常包括对预期在工具使用期间发生的未来现金流进行估计，然后以产生公允价值金额的回报率对这些现金流进行贴现。

•市场可比定价-市场可比定价估值技术用于通过纳入已知信息来确定某些工具的公允价值，例如最近的交易价格、待完成的交易、可比公司的财务指标或需要进行重大调整以反映工具特性差异的其他类似投资的价格。

•期权模型-期权模型估值技术通常用于持有者根据未来事件的发生拥有或有权利或义务的工具，例如参考资产的价格高于或低于预定的执行价格。期权模型通过结合波动率估计、标的工具价格和预期回报率等假设来估计特定事件发生的可能性。

上表中列示的未观察到的投入是我们认为对3级资产或负债的公允价值具有重大意义的投入。如果无法观察到的投入被排除在外，第三级资产或负债的公允价值将受到预定百分比变化的影响，则我们认为不可观察到的投入是重要的。我们也会考虑定性因素，例如工具的性质、所使用的估值技术类型，以及不可观察到的投入相对于估值中使用的其他投入的重要性。以下是对表中提供的重要不可观察输入的描述。

•可比性调整-是对观察到的市场数据进行的调整，如交易价格，以反映市场估值方法中使用的基础抵押品、发行人、评级或其他因素的不同，以观察价格的百分比表示。

•换算系数-是一种特定票据在结算时可以兑换成另一种票据的风险调整汇率，以特定汇率的百分比变化表示。

•相关系数-一种工具相对于另一种工具的价格根据既定关系发生变化的可能性，以一段时间内价格相对变化的百分比表示。

•服务成本-是偿还贷款组合的每笔贷款的预期成本，其中包括偿还这种贷款组合可能产生的未偿还费用(包括拖欠和止赎费用)的估计数。

•违约率-是对不收取合同欠款的可能性的估计，以不变违约率(CDR)表示。

•贴现率-是用于计算未来预期现金流的现值以达到工具公允价值的回报率。贴现率包括

基准利率部分和风险溢价部分。基准利率成分，例如，有担保的隔夜融资利率(SOFR)或美国国债利率，通常可以在市场内观察到，是适当反映货币时间价值所必需的。风险溢价部分反映了

由于信贷和流动性等风险导致的工具现金流固有的不确定性，市场参与者要求提供更多的补偿。

•落差系数-是与我们的利率锁定承诺组合相关的贷款的预期百分比，这些贷款可能不会提供资金。

•初值服务-是基础贷款的估计价值，包括嵌入维护权的价值，以未付本金余额的基点表示。

•损失严重程度-是违约情况下合同现金流损失的估计百分比。

•倍数-可比上市公司的财务比率，如企业价值或股权市值与利息、折旧和摊销前收益(EBITDA)、收入、净收入或账面价值的比率，是否进行了调整，以反映与市场估值方法中使用的可比上市公司在运营、财务或市场能力方面的差异。

•预付率-是预计相关贷款或债务工具本金的预计预付率，以不变预付率(CPR)表示。

•波动率系数-是指一项物品在一段特定时间内估计的价格波动程度，以一段时间内价格相对变化的百分比表示。

•加权平均寿命-是基于预期现金流的投资预计将保持未偿还的加权平均年数，反映发行人将赎回或延长工具到期日的估计日期，或以其他方式反映对工具现金流时间的估计，其时间不是合同上固定的。

经常性第3级公允价值计量中使用的投入的相互关系和不确定性

使用表15.3中提出的估值技术需要确定相关的投入和假设，其中一些是重大的不可观察的投入。因此，这些不可观察到的投入的变化可能会对公允价值产生重大影响。

这些不可观察到的投入中的某些将(孤立地)对该投入的某一给定变化对该工具的公允价值产生方向上的一致影响。或者，该工具的公允价值可以在另一种投入中的给定变化时以相反的方向移动。如果在资产或负债的估值方法中使用多项投入，一项投入在某一方向上的变化可能被另一项投入的相反变化所抵消，而另一项投入对该特定工具的整体公允价值的影响可能较小。此外，一个不可观察到的输入的变化可能导致另一个不可观察到的输入的变化(即，某些输入的变化相互关联)，这可能抵消或放大公允价值的影响。

持有待售的债务证券和贷款。用于确定这些3级工具公允价值的内部模型使用贴现现金流或市场可比定价估值技术中的某些重大不可观察的投入。这些输入包括贴现率、提前还款额、违约率、损失严重性、倍数和可比性调整。

这些3级资产的价值将根据贴现率、违约率或损失严重性投入的增加(减少)而减少(增加)，并且通常会在

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基于预付款率增加(减少)的价值。相反，这些三级资产的价值将根据倍数的增加(减少)而增加(减少)。可比性调整投入可能会对公允价值产生积极或消极的影响，这取决于可比性调整涉及的项目的公允价值变化NCES。

一般来说，违约率假设的变化伴随着贴现率的风险溢价部分(具体而言，与信用风险有关的部分)方向上的类似变化，以及用于预付款利率的假设的方向相反的变化。可比较性调整、倍数和损失严重程度的不可观察投入不会根据这些3级资产的其他重大不可观察投入的变动而增加或减少。

抵押贷款偿还权 用于确定3级住宅MSR公允价值的贴现现金流模型利用了某些重要的不可观察的输入，包括预付款率、贴现率和服务成本。这些不可观察的投入中的任何一项的增加都将减少MSR的公允价值，或者，这些投入中的任何一项的减少都将导致MSR的价值增加。一般来说，贴现率的降低会增加MSR的价值，除非伴随着我们提前还款费率的相关更新。服务成本假设一般不会根据贴现率或提前还款额的变动而增加或减少。我们的住宅MSR对关键假设的敏感性将在附注6(抵押贷款银行活动)中进一步讨论。

衍生工具 第3级衍生工具采用市场可比定价、期权定价及贴现现金流量估值技术进行估值，这些技术使用某些不可观察的投入来确定公允价值。这些输入包括提前还款率、违约率、损失严重程度、初值服务、掉落系数、波动系数、加权平均寿命、转换系数和相关系数。

第3级衍生资产(负债)如我们作多，标的的价值会在增加时减少(增加)

(减少)违约率、损失系数、换算系数或损失严重程度输入。相反，3级衍生资产(负债)的价值一般会随着预付款率、初始价值偿还、加权平均寿命或波动性因素投入的增加(减少)而增加(减少)。当我们做空标的时，上述关系的反转将发生在工具上。相关因素的投入可能会对衍生工具的公允价值产生正面或负面影响，具体取决于相关因素所指项目的公允价值变化。

一般而言，就吾等须受标的参考工具价值变动影响的衍生工具而言，有关违约率的假设的改变，伴随着贴现率的风险溢价部分(具体而言，与信贷风险有关的部分)在方向上相若的改变，而用于预付利率的假设的方向相反的改变。损失严重性、初值服务、回落系数、波动系数、加权平均寿命、换算系数和相关系数的不可观测投入不会根据这些3级工具的其他重大不可观测投入的变动而增加或减少。

在非经常性基础上按公允价值计入的资产和负债

我们可能会不时被要求根据GAAP以非经常性的公允价值计量某些资产。这些公允价值的调整通常是由于LOCOM会计的应用、个别资产的减记或某些不可销售的股本证券的计量选择的应用。

表15.4提供了截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日仍持有的所有资产在非经常性公允价值调整之日的公允价值层次和公允价值，这些资产的非经常性公允价值调整在当时结束的年度内记录。

表15.4： 非经常性公允价值

			2023年12月31日																		2022年12月31日
(单位：百万)			2级：						3级：						总计：						2级：						3级：						总计：
持有待售贷款(1)			$	326					297						623						838						554						1,392
贷款：
商业广告			1,565						—						1,565						285						—						285
消费者			97						—						97						512						—						512
贷款总额			1,662						—						1,662						797						—						797
抵押贷款偿还权(商业)			—						—						—						—						75						75
非流通股权证券			2,086						2,354						4,440						1,926						2,818						4,744
其他资产			2,451						58						2,509						1,862						296						2,158
非经常性基础上按公允价值计算的总资产			$	6,525					2,709						9,234						5,423						3,743						9,166

(1)包括商业抵押贷款和住宅抵押贷款--第一留置权贷款。

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注15：资产和负债的公允价值(续)

表15.5列示在报告期末持有的某些资产的损益，其中非经常性公允价值调整已在各自期间的收益中确认。

表15.5： 非经常性公允价值调整的资产损益

			Year ended December 31,
(单位：百万)			2023						2022						2021
持有待售贷款			$	(9)					(120)						33
贷款：
商业广告			(716)						(96)						(230)
消费者			(706)						(739)						(564)
贷款总额			(1,422)						(835)						(794)
抵押贷款偿还权(商业)			—						4						33
非流通股证券(1)			(718)						(1,191)						4,407
其他资产(2)			(122)						(275)						(388)
总计			$	(2,271)					(2,417)						3,291

(1)包括非流通股本证券的减值，以及在计量替代方案下计入的与非流通股本证券相关的可见价格变动。

(2)包括经营租赁ROU资产的减值、实物商品的估值、丧失抵押品赎回权的房地产和其他抵押品的估值损失，以及对合并投资组合公司的风险资本和私募股权投资的减值。

表15.6提供有关估值技术的量化资料，以及我们按公允价值以非经常性基础计量并使用内部模型厘定的3级资产估值时所使用的重大不可观察投入。该表仅限于列报期间进行非经常性公允价值调整的金融工具。投入的加权平均数是使用现金工具(如贷款)的未偿还本金余额，以及综合投资组合公司中的非经常性股本证券、风险资本和私募股权投资的非经常性公允价值计量之前的账面价值计算的。

表15.6： 估值技术--非经常性基础

(百万美元)			公允价值 3级			估值 技巧(1)						意义重大 无法观察到的输入(%1)						输入范围 正(负)												加权 平均值
2023年12月31日
持有待售贷款			$	297		贴现现金流						违约率						0.1			-			95.8		%				17.5
												贴现率						3.0			-			13.2						5.8
												损失严重程度						5.4			-			58.6						16.6
												预付率						2.1			-			33.8						11.8
非流通股权证券			591			市场可比定价						可比性调整						(100.0)			-			(11.5)						(42.9)
			1,721			市场可比定价						倍数						0.7x			-			27.1x						8.4x
			42			贴现现金流						贴现率						5.0			-			5.0%						5.0
无关紧要的3级资产			58
总计			$	2,709
2022年12月31日
持有待售贷款			$	143		贴现现金流						违约率						0.1			-			86.1		%				13.8
												贴现率						3.8			-			13.8						9.0
												损失严重程度						8.1			-			43.8						18.6
												预付率						2.3			-			23.4						18.6
			411			市场可比定价						可比性调整						(8.2)			-			(0.9)						(4.3)
抵押贷款偿还权(商业)			75			贴现现金流						每笔贷款的服务成本						$	3,775		-			3,775						3,775
												贴现率						5.2			-			5.2		%				5.2
												预付率						0.0			-			20.6						6.7
非流通股权证券			1,461			市场可比定价						可比性调整						(100.0)			-			(4.0)						(30.1)
			1,352			市场可比定价						倍数						0.8x			-			18.7x						9.9x
其他资产(2)			234			市场可比定价						倍数						6.4			-			8.0						7.1
无关紧要的3级资产			67
总计			$	3,743

(1)有关估值技术的定义以及用于对持作出售贷款、抵押贷款服务权、某些不可销售权益证券和其他资产进行估值的重大不可观察输入数据，请参阅表15 - 3。

(2)指于综合投资组合公司的风险资本及私募股权投资。

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公允价值期权

公允价值期权是一种不可撤销的选择，一般只有在首次确认金融资产或负债时才被允许按公允价值计量符合资格的金融工具，公允价值变动反映在收益中。我们可以选择公允价值选项，以使计量模型与金融资产或负债的管理方式保持一致，或者减少复杂性或会计不对称。以下是对我们选择公允价值选项的投资组合的讨论。

持有待售贷款(LHFS)按公允价值计量的LHFS包括活跃的二级市场和现成的市场价格以可靠地支持我们的估值的住宅按揭贷款。这些贷款的贷款发放费在赚取时入账，相关的直接贷款发放费在发生时确认。我们认为，LHFS的公允价值计量减少了某些时间差异，并更好地匹配了这些资产的价值变化与用作这些资产的经济对冲的衍生品价值的变化。

此外，我们购买贷款用于做市目的，以支持客户的买卖需求。

我们的贸易业务。这些贷款通常持有一段较短的时间，并在内部批准的市场风险限额范围内进行管理。公允价值计量最符合我们的风险管理实践。这些贷款的公允价值通常是根据类似贷款的最近交易价格，使用现成的市场数据确定的。

有息存款和长期债务我们已选择在公允价值选项下对某些结构性债务负债进行会计处理。这些风险敞口与我们的交易活动有关，公允价值会计更符合我们的风险管理实践，并降低了复杂性。

对于按公允价值计入的计息存款和长期债务，可归因于特定工具信用风险的公允价值变动计入保监处，所有其他公允价值变动计入收益。

表15.7反映我们已选择公允价值选择的资产和负债的公允价值账面值与到期时的合同未付本金总额之间的差额。

表15.7： 公允价值期权

			2023年12月31日																		2022年12月31日
(单位：百万)			公允价值账面值						未付本金合计						公允价值账面值减去未偿还本金总额						公允价值账面值						未付本金合计						公允价值账面值减去总和 未付工资 本金
持有待售贷款(1)			$	2,892					3,119						(227)						4,220						4,614						(394)
计息存款			(1,297)						(1,298)						1						—						—						—
长期债务(2)			(2,308)						(2,864)						556						(1,346)						(1,775)						429

(1)非权责发生制贷款和逾期90天或以上且仍在应计的贷款包括在我们选择公允价值选项的LHFS中，在2023年12月31日、2023年12月和2022年12月微不足道。

(2)包括零息票据，其未付本金总额反映到期时到期的合同本金。

表15.8按损益表行项目反映以下资产和负债的与初始计量和随后的公允价值变动有关的收益中所列的金额

选择了公允价值选项。在净利息收入中记录的金额不包括在下表中。

表15.8： 公允价值变动收益(亏损)计入收益

			Year ended December 31,
			2023																		2022																		2021
(单位：百万)			抵押贷款银行非利息收入						来自交易和证券的净收益						其他非利息收入						抵押贷款银行非利息收入						来自交易和证券的净收益						其他非利息收入						抵押贷款银行非利息收入						来自交易和证券的净收益						其他非利息收入
持有待售贷款			$	230					46						(26)						(681)						6						—						1,972						54						2
计息存款			—						(22)						—						—						—						—						—						—						—
长期债务			—						(81)						—						—						52						—						—						—						—

对于履行贷款，特定于工具的信用风险损益主要通过确定贷款的公允价值因可见或隐含信用利差的变化而得出。信用利差是贷款的市场收益率减去相关的无风险基准利率。对于不良贷款，我们将公允价值的所有变化归因于特定于工具的信用风险。对于根据公允价值期权入账的LHFS，截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度，特定于工具的信贷收益或亏损微不足道。

就有息存款及长期债务而言，特定于工具的信贷风险损益代表公允价值因信贷息差变动而产生的影响，并一般使用可观察到的二级债券市场信息计算。这些影响被记录在保监处的借方估值调整(DVA)中。有关其他资料，请参阅附注25(其他全面收入)。

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注15：资产和负债的公允价值(续)

关于金融工具公允价值的披露

表15.9汇总了不按公允价值经常性列账的金融工具的公允价值估计数。有些金融工具不在此表的范围内，例如某些保险合同、某些非流通的股权证券和租赁。此表还不包括非金融工具的资产和负债，例如与我们的存款、信用卡和信托客户、MSR、房地和设备、商誉和递延税项的长期关系的价值。

贷款承诺、备用信用证、商业信用证和类似信用证不包括在

表15.9。对这些工具的公允价值的合理估计是递延费用的账面价值加上无资金来源的信贷承诺拨备，总额为#美元。5751000万美元和300万美元737分别在2023年、2023年和2022年12月31日达到100万。

呈列的公允价值计算总额并不代表，亦不应被理解为代表本公司的基本公允价值。

表15.9： 金融工具的公允价值估计

									估计公允价值
(单位：百万)			账面金额						1级：						2级：						3级：						总计
2023年12月31日
金融资产
现金和银行到期款项(1)			$	33,026					33,026						—						—						33,026
银行的生息存款(1)			204,193						203,960						233						—						204,193
根据转售协议出售的联邦基金和购买的证券(1)			80,456						—						80,456						—						80,456
持有至到期的债务证券			262,708						2,288						222,209						2,819						227,316
持有待售贷款			2,044						—						848						1,237						2,085
贷款净额(2)			905,764						—						52,127						818,358						870,485
非流通股证券(成本法)			5,276						—						—						5,344						5,344
金融资产总额			$	1,493,467					239,274						355,873						827,758						1,422,905
金融负债
存款(3)			$	190,970					—						127,738						62,372						190,110
短期借款			89,340						—						89,340						—						89,340
长期债务(4)			205,261						—						205,705						2,028						207,733
财务负债总额			$	485,571					—						422,783						64,400						487,183
2022年12月31日
金融资产
现金和银行到期款项(1)			$	34,596					34,596						—						—						34,596
银行的生息存款(1)			124,561						124,338						223						—						124,561
根据转售协议出售的联邦基金和购买的证券(1)			68,036						—						68,036						—						68,036
持有至到期的债务证券			297,059						14,285						238,552						2,684						255,521
持有待售贷款			2,884						—						2,208						719						2,927
贷款净额(2)			928,049						—						57,532						836,831						894,363
非流通股证券(成本法)			4,900						—						—						4,961						4,961
金融资产总额			$	1,460,085					173,219						366,551						845,195						1,384,965
金融负债
存款(3)			$	66,887					—						46,745						18,719						65,464
短期借款			50,964						—						50,970						—						50,970
长期债务(4)			173,502						—						172,783						999						173,782
财务负债总额			$	291,353					—						270,498						19,718						290,216

(1)金额由账面价值接近公允价值的金融工具组成。

(2)不包括账面金额为#美元的租赁融资16.210亿美元14.7于二零二三年及二零二二年十二月三十一日分别为10亿元。

(3)不包括未确定或合同到期日为#美元的存款负债1.2万亿美元1.3分别在2023年、2023年和2022年12月31日达到万亿。

(4)不包括融资租赁项下的债务#美元19百万美元和美元22分别在2023年、2023年和2022年12月31日达到100万。

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注16：证券化和可变利益实体

参与可变利益实体(VIE)

在正常业务过程中，我们与特殊目的实体(SPE)进行各种类型的表内和表外交易，这些特殊目的实体是为有限目的而建立的公司、信托、有限责任公司或合伙企业。特殊目的实体通常与证券化交易有关，在证券化交易中，金融资产被转移到特殊目的实体。与证券化交易相关的特殊目的实体通常被认为是可变利益实体(VIE)。VIE可通过签订衍生品交易或获得信贷支持来改变资产的风险状况，并向投资者发行这些资产的各种形式的权益。当我们将金融资产从我们的综合资产负债表转移到与证券化相关的VIE时，我们通常会收到现金，有时还会收到VIE中的其他利益，作为我们转移的资产的收益。在与VIE的某些交易中，如果资产的未偿还余额低于为资产提供服务的成本超过收益的水平，我们可能保留对已转让资产进行服务并回购已转让资产的权利。此外，我们还可以购买由第三方转让给VIE的偿还权。

关于我们的证券化或其他VIE活动，我们与VIE有各种形式的持续参与，其中可能包括：

•承销VIE发行的证券，并随后在这些证券上做市；

•通过使用信用证或财务担保，为VIE发行的证券提供信用增强；

•与VIE签订其他衍生产品合同；

•持有VIE的优先或从属权益；

•担任VIE的服务商或投资管理人；

•向VIE提供行政或受托服务；以及

•向VIE提供卖方融资。

贷款销售和证券化活动

我们定期在证券化和整体贷款销售交易中转让消费和商业贷款以及其他类型的金融资产。

出售给美国政府支持实体的抵押贷款以及与Ginnie Mae的交易在正常的业务过程中，我们向政府支持的实体(GSE)出售住宅和商业抵押贷款。这些贷款通常被转移到由GSE赞助的证券化中，GSE为投资者和服务商提供一定的信用担保。我们还根据政府全国抵押贷款协会(GNMA)的指导方针将抵押贷款转移到证券化池中，这些指导方针由联邦住房管理局(FHA)承保或由退伍军人事务部(VA)担保。有资格在GSE或GNMA进行证券化的抵押贷款被视为符合条件的贷款。GSE或GNMA设计这些证券化的结构，赞助相关的VIE，并对VIE最重要的活动拥有权力。

我们将符合规定的抵押贷款证券化交易中转让的贷款计入销售，并不合并VIE，因为我们不是主要受益人。作为贷款转让的交换，我们通常会收到VIE发行的证券，我们将这些证券以现金形式出售给第三方，或者出于投资目的作为HTM或AFS证券持有。我们还保留对转让贷款的偿还权。作为一家服务机构，我们保留从某些贷款证券化回购贷款的选择权，这

可根据拖欠情况行使，例如当三笔预定贷款付款逾期时。当我们有回购贷款的单方面选择权时，无论我们回购贷款的意图如何，我们都会在资产负债表上确认这笔贷款和相应的负债，而贷款仍然是证券化的质押。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，我们记录的资产和相关负债为1.03亿美元和3,000美元743我们没有行使回购合格贷款的选择权。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度内，我们回购了#美元贷款。2931000万，$2.2亿美元，以及4.6分别为10亿美元。

在贷款转让时，我们还为因重大违反合同陈述和担保以及其他追索安排而发生的损失提供赔偿。截至2023年12月31日和2022年12月31日，我们对这些回购和追索权安排的负债为$2291000万美元和300万美元167分别为2.5亿美元和最大亏损敞口为美元。13.610亿美元13.8分别在2023年、2023年和2022年12月31日达到10亿。

几乎所有住宅服务活动都与转移到GSE和GNMA证券化的资产有关。关于住宅和商业服务权、垫款和服务费的更多信息，见附注6(抵押银行业务)。

不合格抵押贷款证券化在正常的业务过程中，我们在我们设计和赞助的证券化交易中销售不合格抵押贷款。不良按揭贷款证券化不涉及政府信用担保，因此，实益利益持有人须承受证券化VIE所持有的标的资产的信用风险。我们通常发起转账贷款，并将转账记为销售。我们通常也保留偿还贷款的权利，并可能持有VIE发行的其他受益权益，例如出于投资目的持有的债务证券。我们与不符合条件的商业抵押贷款证券化相关的服务角色仅限于主要服务商或主要服务商。我们不合并VIE，因为影响VIE性能的最重要决策通常是由特殊服务机构或控制类安全持有人做出的。对于我们计入销售的住宅不合格抵押贷款证券化，我们要么不持有我们认为可能具有重大意义的可变权益，要么不是大多数VIE资产的主要服务商。

整体贷款销售交易记录我们还可以将全部贷款出售给VIE，在这些VIE中，我们以融资的形式继续参与。我们将这些转移计入销售，并不合并VIE，因为我们没有权力指导VIE最重要的活动。

表16.1提供了所列期间内资产转移的信息，我们将这些转移记录为销售，并继续参与转移的资产。在这些转移中，我们收到了收益和记录的还本付息资产、证券和贷款。所有这些权益最初均按公允价值计量。服务权被归类为3级衡量标准，证券通常被归类为2级。我们的大部分转让与GSE或GNMA的住宅抵押贷款证券化有关，通常导致不是收益或损失，因为贷款是经过衡量的

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注16：证券化和可变利益实体(续)

按公允价值按经常性基础计算。此外，我们可能会转移我们以前回购的某些政府担保贷款。这些贷款以较低的成本或

当市场价值大于贷款出售时的账面价值时，我们确认此类转让的收益。

表16.1： 持续参与的转移

			Year ended December 31,
			2023												2022												2021
(单位：百万)			住宅按揭贷款						商业抵押贷款						住宅按揭贷款						商业抵押贷款						住宅按揭贷款			商业抵押贷款
出售的资产			$	13,823					8,872						75,582						13,735						157,063			18,247
转让收益(1)			13,823						9,017						75,634						13,963						157,852			18,563
销售净收益(亏损)			—						145						52						228						789			316
持续参与(2)：
认可维修权			$	157					73						966						128						1,636			166
认可证券(3)			—						94						2,062						189						23,188			173
已确认的贷款			—						—						—						—						926			—

(1)指在证券化结算时确认的现金收益和非现金利益的公允价值。

(2)指在证券化结算日确认的与我们继续参与转移的资产有关的资产或负债。

(3)指为投资目的而持有的证券化结算时获得的债务证券，归类为可供出售或持有至到期。在2022年和2021年，这些主要与机构证券有关。不包括在证券化结算时或之后不久出售给第三方的为市场定价目的临时持有的交易债务证券，金额为$6.0亿，美元19.0亿美元，以及40.7在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度内，分别为140亿美元和140亿美元。

在正常的业务过程中，我们购买一定数量的

初始证券化时或随后在二级市场上的非机构证券，我们持有这些证券用于投资。我们还以贷款的形式提供卖方融资。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度内，我们收到的现金流为263百万，$4562000万美元，和美元686分别与支付这些证券和贷款的本金和利息有关，其中不包括与交易活动和出售我们的学生贷款组合有关的现金流。

表16.2列出了我们用来初步衡量在本报告所述期间确认的住宅MSR的关键加权平均假设。

表16.2： 住宅MSR-证券化日期的假设

			Year ended December 31,
			2023						2022						2021
预付率(1)			16.8		%				12.4						13.7
贴现率			9.7						8.0						5.9
服务成本(每笔贷款成本)			$	178					110						91

(1)包括提前还款速度和预期违约。提前还款速度受到抵押贷款利率以及我们对借款人行为驱动因素的估计的影响。

见附注15(资产和负债公允价值)和

附注6(按揭银行业务)，以了解有关住宅MSR主要假设的其他资料。

再证券化活动我们将再证券化交易作为我们交易活动的一部分，以适应我们客户的投资和风险管理活动。在再证券化交易中，我们将交易债务证券转让给VIE，以换取在证券化结算时或之后不久出售给第三方的新的受益权益。此活动是为寻求特定回报或风险状况的客户执行的。我们几乎所有的交易都涉及由GSE发行或由GNMA担保的符合条件的抵押贷款支持证券的再证券化。我们不合并再证券化VIE，因为我们与第三方分享决策权，除做市活动外，我们在VIE中没有重大经济利益。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度内，我们转移了12.7亿，美元17.0亿美元，以及39.630亿美元，分别用于再证券化VIE，并保留美元239百万，$428百万美元，以及$607分别为100万美元。这些数额不包括在表16.1中。相关的VIE总资产为$110.410亿美元112.0分别在2023年、2023年和2022年12月31日达到10亿。截至2023年12月31日和2022年12月31日，我们持有美元984百万美元和美元793分别是数百万美元的证券。

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为他人提供服务的已出售或证券化贷款

表16.3提供了有关我们作为服务商持续参与的发起和出售或证券化贷款的信息。对于出售或证券化的贷款，在服务是我们持续参与的唯一形式的情况下，我们通常只有在由于违反与我们的贷款出售或担保相关的陈述和担保而被要求回购拖欠贷款或丧失抵押品赎回权的资产时，才会遭受损失。

服务合同。表16.3不包括出售给GSE或GNMA并由GSE或GNMA持有或证券化的抵押贷款#美元592.510亿美元704.5分别在2023年、2023年和2022年12月31日达到10亿。拖欠贷款包括逾期90天或以上的贷款和破产贷款，无论拖欠情况如何。与出售给GSE和GNMA并由GSE和GNMA持有或证券化的贷款有关的拖欠贷款和止赎资产为#美元。3.410亿美元4.6于二零二三年及二零二二年十二月三十一日分别为10亿元。

表16.3： 为他人提供服务的已出售或证券化贷款

																											净冲销
			贷款总额												拖欠贷款 和止赎资产(1)												Year ended December 31,
(单位：百万)			2023年12月31日						2022年12月31日						2023年12月31日						2022年12月31日						2023						2022
商业广告			$	67,232					67,029						1,000						912						114						49
住宅			8,311						9,201						393						501						19						14
表外出售或证券化贷款总额			$	75,543					76,230						1,393						1,413						133						63

(1)包括$163百万美元和美元274百万美元的商业止赎资产和22百万美元和美元25分别为2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的住宅止赎资产。

与未合并的VIE的交易

按揭贷款证券化表16.4包括我们发起并将贷款转移到我们赞助的未合并证券化VIE的不符合条件的抵押贷款证券化。有关这些VIE的更多信息，请参阅本说明中的“贷款销售和证券化活动”部分。不合格抵押贷款证券化还包括由第三方发起的商业抵押贷款证券化，我们没有发起或转让贷款，而是充当主服务机构，投资于可能对VIE具有潜在重要性的证券。

涉及GSE和GNMA的符合条件的贷款证券化和再证券化交易被排除在表16.4之外，因为我们不是发起人，或者我们没有权力控制对VIE最重要的活动。此外，由于GSE以及FHA和VA提供的担保的性质，我们与这些VIE相关的信用风险是有限的。有关符合条件的抵押贷款证券化和再证券化的更多信息，请参阅本说明中的“贷款销售和证券化活动”和“再证券化活动”部分。

商业房地产贷款我们可以将购买的工业发展债券和GSE信用增强转让给VIE，以换取利益。我们也可以在我们不作为转让人的交易中获得此类实益权益。我们拥有所有的实益权益，还可能为作为债券抵押品的基础抵押贷款提供服务。在VIE发生违约的情况下，GSE有权指导VIE的维修和锻炼活动，因此我们无法控制VIE的关键决策。

其他VIE结构 我们与其他VIE进行各种形式的结构性融资安排，包括资产担保融资结构和其他以抵押贷款以外的资产类别为抵押的证券化。抵押品可能包括租赁物业、资产担保证券、学生贷款和抵押贷款。吾等可参与安排的构思或营销，以及提供融资、为一项或多项相关资产提供服务，或与VIE订立衍生工具。我们还可能收到这些服务的费用。我们不是这些结构的主要受益者，因为我们没有权力指导VIE最重要的活动。

表16.4提供了我们对上述未合并VIE的风险敞口的摘要，其中包括对证券、贷款、担保、流动性协议、承诺和某些衍生品的投资。当我们的持续参与是临时或行政性质的或规模不大时，我们排除与未合并VIE的某些交易。

在表16.4中，“VIE总资产”代表未合并VIE使用现有最新信息持有的资产的剩余本金余额。“账面价值”是我们的综合资产负债表中与我们参与未合并的VIE有关的金额。“最大亏损风险”是指本行投资于VIE的账面价值，不包括尚未行使的无条件回购期权，加上剩余的未提取流动资金和贷款承诺、书面衍生品合约净额的名义金额，以及一般其他承诺和担保的名义金额或强调损失估计。

债务、担保和其他承诺包括与贷款安排、流动性协议和某些损失分摊义务有关的金额，这些义务与在某些GSE计划下发放、出售和提供服务的贷款有关。

“最大损失风险”是指在严重的假设情况下发生的估计损失，我们认为这种可能性微乎其微，例如我们的权益和任何相关抵押品的价值跌至零，而没有考虑恢复或从任何经济对冲中抵消。因此，这一披露并不是预期亏损的迹象。

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注16：证券化和可变利益实体(续)

表16.4： 未整合的VIE

									账面价值--资产(负债)
(单位：百万)			总计 VIE资产						贷款						债务 证券(1)						股权证券						所有其他 资产(2)						债务和其他负债						净资产：
2023年12月31日
不合格抵押贷款证券化			$	154,730					—						2,471						—						591						(8)						3,054
商业房地产贷款			5,588						5,571						—						—						17						—						5,588
其他			1,898						213						—						47						17						—						277
总计			$	162,216					5,784						2,471						47						625						(8)						8,919
									最大损失风险
									贷款						债务 证券(1)						股权证券						所有其他 资产(2)						债务担保 和其他承诺						总暴露
不合格抵押贷款证券化									$	—					2,471						—						591						8						3,070
商业房地产贷款									5,571						—						—						17						700						6,288
其他									213						—						47						17						158						435
总计									$	5,784					2,471						47						625						866						9,793
									账面价值--资产(负债)
(单位：百万)			总计 VIE资产						贷款						债务 证券(1)						权益 证券						所有其他 资产(2)						债务和其他负债						净资产：
2022年12月31日
不合格抵押贷款证券化			$	154,464					—						2,420						—						617						(13)						3,024
商业房地产贷款			5,627						5,611						—						—						16						—						5,627
其他			2,174						292						1						43						21						—						357
总计			$	162,265					5,903						2,421						43						654						(13)						9,008
									最大损失风险
									贷款						债务 证券(1)						权益 证券						所有其他 资产(2)						债务， 保证， 和其他承诺						总暴露剂量
不合格抵押贷款证券化									$	—					2,420						—						617						13						3,050
商业房地产贷款									5,611						—						—						16						705						6,332
其他									292						1						43						21						228						585
总计									$	5,903					2,421						43						654						946						9,967

(1)包括$301百万美元和美元172分别在2023年12月31日和2022年12月31日归类为交易的证券达100万只。

(2)所有其他资产包括抵押贷款偿还权、衍生资产和其他资产(主要是偿还预付款)。

涉及税收抵免的竞争除了表16.4中未合并的VIE，我们可能会投资于经济适用房、可再生能源或类似项目，或向这些项目提供资金，这些项目旨在主要通过实现联邦税收抵免和其他税收优惠来产生回报。这些项目通常由第三方赞助商管理，这些赞助商有权控制VIE的资产，因此，我们不合并VIE。我们在税收抵免VIE中的股权投资的账面价值为$19.710亿美元18.7分别在2023年、2023年和2022年12月31日达到10亿。我们还向税收抵免VIE提供了账面价值为#美元的贷款。2.110亿美元2.0分别为2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日。

在2023年和2022年12月31日，我们对税收抵免VIE的最大亏损敞口为$30.610亿美元28.0分别为200亿美元和200亿美元。我们的最大亏损敞口包括无资金的股本和贷款承诺总额#美元。8.710亿美元7.3分别在2023年、2023年和2022年12月31日达到10亿。见附注17(担保和其他承诺)

有关购买股权证券的承诺的更多信息。

我们的保障性住房股权投资有资格享受低收入住房税收抵免(LIHTC)。对于这些投资，我们被要求在投资期内或在项目发起人酌情决定的情况下提供额外的财务支持。对于既具有法律约束力又可能提供资金的无资金承付款，确认其负债。这些承诺的资金主要来自三年初始投资。我们对经济适用房股权投资无资金承诺的负债为#美元4.92023年12月31日的10亿美元和4.8截至2022年12月31日，我们的长期债务包括在我们的综合资产负债表上。

表16.5汇总了我们的LIHTC投资的摊销情况，以及在我们综合损益表的所得税费用/(收益)中确认的相关税收抵免和其他税收优惠。

表16.5：LIHTC投资

									Year ended December 31,
(单位：百万)															2023						2022						2021
按比例摊销投资															$	1,650					1,549						1,545
税收抵免和其他税收优惠															(1,899)						(1,834)						(1,783)
在所得税费用内确认的净费用/(收益)															$	(249)					(285)						(238)

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合并后的VIE

在我们是主要受益者的地方，我们整合VIE。我们是以下结构类型的主要受益者：

商业和工业贷款及租赁我们可以将交易商平面图贷款证券化在一个循环主信托实体中。作为服务者和剩余利益持有者，我们控制着信托的关键决策，巩固了实体。总信托持有的VIE总资产占表16.6所列这一类别VIE总资产的大部分。在单独的交易结构中，我们可以向SPE提供大部分债务和股权融资，该SPE向特定供应商提供贷款和租赁，并为基础抵押品提供服务。

其他VIE结构 其他VIE涉及总回报掉期和市政投标期权债券(MTOB)交易。

表16.6汇总了我们合并的VIE的财务资产和负债。账面价值代表我们综合资产负债表上记录的资产和负债。“VIE总资产”包括合并后冲销的关联企业余额，因此在某些情况下不同于资产的账面价值。

在我们的综合资产负债表上，我们分别披露(1)某些VIE的合并资产，这些资产只能用于清偿该等VIE的负债，以及(2)VIE债权人对富国银行没有追索权的某些VIE的合并负债。

表16.6： 与合并VIE的交易

									账面价值--资产(负债)
(单位：百万)			总计 VIE资产						贷款						债务 证券						所有其他 资产(1)												负债（2）
2023年12月31日
商业和工业贷款和租赁			$	7,579					4,880						—						203												(115)
其他			232						—						—						232												—
合并VIE总数			$	7,811					4,880						—						435												(115)
2022年12月31日
商业和工业贷款和租赁			$	7,148					4,802						—						190												(129)
其他			72						—						71						1												(72)
合并VIE总数			$	7,220					4,802						71						191												(201)

(1)所有其他资产包括持作出售贷款及其他资产。

(2)负债包括短期借款、应计费用和其他负债。

其他交易

除了上表中包含的交易外，我们还使用全资信托优先证券VIE专门向第三方投资者发行债务证券或优先股。由于VIE的唯一资产是应收我们的款项，因此即使我们拥有VIE的所有投票权股份，已完全担保VIE的义务，并且在某些情况下可能有权赎回第三方证券，我们也不会合并VIE。在我们的合并资产负债表中，我们将向VIE发行的债务证券报告为长期次级次级债务。有关信托优先证券的其他资料，请参阅附注10（长期债务）。

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注17： 保证和其他承诺

担保是一种合同，它或有可能要求我们根据事件或变化向被担保方付款。

相关资产、负债、利率或指数。 表17 - 1显示了我们担保的账面价值和最大损失风险。

表17.1： 担保--账面价值和最大损失风险

									最大亏损风险敞口。
(单位：百万)			债务的账面价值						在一年或更短的时间内到期						在一年至三年后到期						在三年至五年后到期						五年后到期						总计：						非投资级
2023年12月31日
备用信用证 (1)			$	90					14,211						5,209						2,931						105						22,456						7,711
直接付款信用证(1)			8						1,446						2,268						247						5						3,966						957
贷款和LHF与追索权一起出售			72						249						2,957						3,385						7,228						13,819						10,612
交易所和结算所担保			—						13,550						—						—						—						13,550						—
其他担保和赔偿(二)			22						687						854						116						463						2,120						634
全额担保			$	192					30,143						11,288						6,679						7,801						55,911						19,914
2022年12月31日
备用信用证(1)			$	112					14,014						4,694						3,058						53						21,819						7,071
直接付款信用证(1)			13						1,593						2,734						465						5						4,797						1,283
贷款和LHF与追索权一起出售			16						322						1,078						3,408						8,906						13,714						11,399
交易所和结算所担保			—						4,623						—						—						—						4,623						—
其他担保和赔偿(二)			—						548						1						10						201						760						515
全额担保			$	141					21,100						8,507						6,941						9,165						45,713						20,268

(1)备用信用证和直接付款信用证是扣除银团和参与方后报告的。

(2)包括向某些第三方结算代理提供的赔偿。估计最大损失风险为#美元。7百万美元和美元157百万美元，相关抵押品为$27百万美元和美元1.3截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日。

最大损失敞口是指在假设的情况下将发生的估计损失，尽管我们认为可能性很小，我们的权益和任何相关抵押品的价值下降到零。表17.1中对损失估计的最大风险敞口没有反映我们可以用来抵消或收回我们在担保协议下可能发生的损失的经济对冲或抵押品。因此，这些数额不是预期损失的指标。我们认为账面价值更能代表我们目前面临的损失，而不是最大损失风险。账面价值表示担保的公允价值(如果有)，还包括担保的ACL(如果适用)。在确定担保的信用额度时，我们会考虑相关或有债务的信用风险。

对于我们在表17.1中的担保，非投资级是指我们在担保条款下具有较高履约风险的担保，担保条款是根据低于投资级的外部评级或内部信用等级(如果适用)确定的。

备用信用证 我们根据客户与第三方之间的合同为客户开具备用信用证，其中包括履约和财务担保。备用信用证是有条件的贷款承诺，如果客户未能履行其合同义务，我们有义务代表客户向第三方付款。总的最大损失风险包括我们已根据承诺签发备用信用证的多用途借贷便利部分。

直接付款信用证我们签发直接付款信用证，作为某些债券发行的信用增强。受益人(债券受托人)可以利用这些工具定期支付本金和利息，

由于违约事件发生或协议允许的其他原因，赎回所有未偿还债券。

贷款和LHF与追索权一起出售对于某些贷款的销售和证券化，主要是对GSE的贷款，我们向买家提供某些损失的追索权。某些安排要求我们分担贷款的信用风险，这些贷款基本上都是商业房地产抵押贷款，我们提供的追索权高达33.33在借款人违约的情况下按比例发生的实际损失的百分比。损失的最大风险是出售或证券化的贷款的未偿还本金余额，这些贷款受追索权条款或合同协议规定的最大损失的约束。然而，我们认为，由于这些追索权协议而损失全部余额的可能性微乎其微，支付的金额可以从出售抵押品中全部或部分收回。

交易所和结算所担保 我们是美国和美国以外的几家证券和衍生品交易所和清算所的会员，我们用这些交易所和结算所清算我们和我们客户的交易，包括我们作为保荐人会员的客户。通常，这些组织的所有成员都被要求集体保证该组织其他成员的业绩。我们在担保下的债务通常是按比例分摊的，其基础是我们必须向这些组织维持的担保基金的固定数额或倍数。一些成员规则要求成员在申请担保基金后，按比例承担另一成员违约或非成员违约损失造成的损失。截至表17.1所示日期，我们没有记录这些安排的负债，因为我们认为损失的可能性很小。2023年，我们开始担任固定收益项下的保荐会员

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清算公司(FICC)赞助的回购服务，我们保证我们的客户履行对FICC的义务。我们通过在客户向FICC提交的抵押品中获得担保权益，将我们在这些担保下的责任降至最低。

其他担保和赔偿我们有与各种客户关系和租赁交易相关的或有业绩安排。如果第三方不履行某些义务，我们必须向这些协议的交易对手付款。

根据某些保理安排，如果应收账款债务人拖欠付款义务，我们可能需要从第三方购买贸易应收账款。

我们使用某些第三方清算代理来代表我们的一些机构经纪客户清算和结算交易。对于客户在没有充分抵押的交易中因不履行义务而可能发生的损失，我们向结算代理提供赔偿。受弥偿影响的交易可能包括与结算保证金账户及淡仓有关的客户责任，例如书面认购期权及证券借贷交易。

我们记录了根据各种陈述或担保回购的抵押贷款的责任。进一步讨论和相关数额见附注16(证券化和可变利息实体)。此外，当我们销售MSR时，我们可能会为因重大违反合同陈述或保修以及其他追索权安排而产生的损失提供赔偿。

当我们销售可再生能源税收抵免时，我们将赔偿买家因取消或重新获得转让的税收抵免或实质性违反陈述和保修而可能遭受的未来损失。我们对这些税收抵免赔偿的最大敞口以转移的抵免金额为上限。

我们还在正常业务过程中签订其他类型的赔偿协议，根据这些协议，我们同意赔偿第三方因与我们的关系或交易而产生的与法律和其他程序相关的任何损害、损失和费用。这些关系或交易包括因担任董事或公司高管、与我们的证券有关的承销协议、收购协议和各种其他商业交易或安排而产生的关系或交易。由于我们在这些协议下的义务的范围完全取决于未来事件的发生，我们无法确定我们根据这些协议可能承担的未来责任。

书面期权我们签订书面外币期权和场外书面股权看跌期权，它们是具有担保特征的衍生品合约。书面看跌期权使交易对手有权在指定日期前以指定价格向我们出售交易对手持有的标的工具。虽然这些衍生品交易使我们在行使期权时面临风险，但我们通过进行抵销交易或在标的工具中建立空头头寸来管理这种风险。我们通过现金证券或其他抵销衍生品交易来抵消与向客户发行的期权相关的市场风险。此外，对于这些合同中的某些合同，我们要求交易对手质押标的票据作为交易的抵押品。我们在书面期权项下的最终义务是基于未来的市场状况，只有在结算时才能量化。书面期权的公允价值代表了我们对以下可能性的看法

将根据合同被要求履行。这些书面期权的公允价值为#美元。178百万美元，负债$15分别在2023年、2023年和2022年12月31日达到100万。公允价值可能是由于某些期权交易的递延溢价而产生的资产。最大损失敞口代表这些衍生品合约的名义价值。截至2023年12月31日，最大亏损敞口为$34.0 10亿美元，31.930亿美元将在三年或更短时间内到期，而23.43亿美元和3,000美元21.3亿美元，分别为2022年12月31日。有关书面衍生品合同的更多信息，见附注14(衍生品)。

商户加工服务我们通过支付网络直接为商户提供借记卡和信用卡交易处理服务，并作为商户处理服务商的赞助商，包括我们与第三方的合资企业，该合资企业被计入权益法投资。在我们作为商户收单行的角色中，我们对商户和持卡人之间的付款和交付纠纷负有潜在的义务，这些纠纷是以有利于持卡人的方式解决的，称为退款交易。如果我们无法从商家那里收取金额，我们就会因退款给持卡人而蒙受损失。对于涉及赞助商户处理服务商的交易，我们有次要的退款义务。我们与商户处理服务有关的损失的可能性通常较低，因为大多数产品和服务在购买时交付，当商品退还给商家时，金额通常会退还。此外，我们可以通过扣留未来付款并要求现金或其他抵押品来降低与这些交易相关的风险。我们估计我们潜在的最大风险敞口是前四个月处理的商家交易量总额，这通常是按存储容量使用计费交易的生命周期。截至2023年12月31日，我们的潜在最大敞口约为$761.910亿美元，而相关亏损，包括我们合资实体的亏损，微不足道。

对附属公司的担保在正常业务过程中，母公司可以向交易对手提供与其子公司义务有关的担保。这些债务包括在公司的综合资产负债表中，或反映为表外承诺，因此，母公司没有为这些担保确认单独的负债。

此外，母公司还全面和无条件地为其100%拥有的金融子公司富国银行金融有限责任公司可能发行的证券的本金、利息和任何其他到期金额提供担保。这些证券不由母公司的任何其他子公司担保。担保负债为#美元。834百万美元和美元948分别在2023年、2023年和2022年12月31日达到100万。这些担保与母公司的所有其他无担保和无从属债务平价。

母公司的资产主要由其子公司的股权组成，母公司是独立于其子公司的独立法人实体。因此，母公司根据担保解决这些债务证券持有人对母公司的索赔的能力取决于母公司从其子公司获得股息、贷款支付和其他资金的情况。如果母公司的任何子公司破产，该子公司的直接债权人将优先要求该子公司的资产。母公司的权利和母公司债权人的权利将受制于该优先债权，除非母公司也是该子公司的直接债权人。有关对父母能力的其他限制的更多信息

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注17：提供担保和其他承诺(续)

从子公司收取股息、贷款支付和其他资金，见附注26(监管资本要求和其他限制)。

其他承诺我们可以承诺购买债务和股权证券，用于各种业务或投资目的。截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月，我们承诺购买美元的债务证券。0及$100分别为2.5亿美元和购买股权证券的承诺为#美元9.210亿美元3.8分别为10亿美元。截至2023年12月31日，我们购买股权证券的承诺主要包括联邦储备银行股票和可再生能源投资。

作为维持我们在某些结算组织的会员资格的一部分，我们需要随时准备提供流动资金，以在发生或被认为可能发生不可预见的事件时维持市场结算活动。其中某些义务是对其他成员履约的担保，因此列入表17.1的其他担保和赔偿。

我们承诺与某些交易对手(包括中央结算机构)订立转售和证券借贷协议，以及回购和证券借贷协议。我们在转售和证券借贷协议方面的无资金来源的合约承诺额为$。17.53亿美元和3,000美元19.9分别截至2023年、2023年和2022年12月31日。我们对回购和证券借贷协议的无资金来源的合同承诺额为#美元。7461000万美元和300万美元1.6分别截至2023年、2023年和2022年12月31日。

鉴于这些承诺的性质，它们被排除在附注5(贷款和相关信贷损失拨备)表5.4(无资金来源的信贷承诺)之外。

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注18：中国证券及其他抵押融资活动

吾等订立回售及回购协议及证券借贷协议(统称为“证券融资活动”)，通常是为交易仓位(包括证券及衍生工具)融资、收购证券以回补交易仓位、满足客户的融资需要，以及清偿其他证券债务。这些活动是通过我们的经纪-交易商子公司进行的，在较小程度上也通过其他银行实体进行。我们的证券融资活动主要涉及高质量、高流动性的证券，如美国国债和政府机构证券，其次是流动性较差的证券，包括股票证券、公司债券和资产担保证券。我们将这些交易视为抵押融资，在这种融资中，我们通常会收到或质押证券作为抵押品。我们认为，鉴于所提供的抵押品和相关的监测程序，这些融资交易一般不存在重大信用风险。我们还签订转售协议，涉及证券以外的抵押品，如贷款，作为我们商业贷款业务活动的一部分。

抵销证券和其他抵押融资活动表18.1载列受总回购协议规限的回售及回购协议，以及受证券总借贷协议规限的证券借贷协议。在法律上可强制执行的情况下，这些主要净额结算安排允许在交易对手违约的情况下，清算作为抵押品持有的证券，并将应收款和应付款与

同样的交易对手。与同一交易对手的抵押融资在我们的综合资产负债表上净额列示，前提是满足某些标准，允许资产负债表净额结算。受这些协议约束的大多数交易不符合这些标准，因此不符合资产负债表净额结算的条件。

我们质押的抵押品包括非现金工具，如证券或贷款，不计入我们的综合资产负债表中以抵销相关负债。我们收到的抵押品包括证券或贷款，不在我们的综合资产负债表中确认。质押或收到的抵押品可能会随着时间的推移而增加或减少，以维持某些合同门槛，因为每项安排所涉及的资产价值都会波动。有关质押和承兑抵押品的更多信息，见附注19(质押资产和抵押品)。一般来说，这些协议要求抵押品超过资产负债表上确认的资产或负债。下表包括与受可强制执行的MRA或MSLA限制的风险敞口有关的质押或收到的抵押品金额。虽然这些协议通常是过度抵押的，但本表格中的披露仅限于此类抵押品的报告金额与每一交易对手的相关确认资产或负债的金额。

除表18.1所列金额外，我们还有与附注14(衍生工具)披露的衍生工具有关的资产负债表净额结算。

表18.1： 抵销--证券和其他抵押融资活动

(单位：百万)			十二月三十一日， 2023						十二月三十一日， 2022
资产：
转售及证券借贷协议
确认的总金额			$	129,282					114,729
综合资产负债表中的毛额抵销(1)			(28,402)						(24,464)
合并资产负债表中的净额(2)			100,880						90,265
收到的抵押品未在合并资产负债表中确认(3)			(99,970)						(89,592)
净额(4)			$	910					673
负债：
回购和证券借贷协议
确认的总金额			$	106,060					55,054
综合资产负债表中的毛额抵销(1)			(28,402)						(24,464)
合并资产负债表中的净额(5)			77,658						30,590
综合资产负债表中已质押但未净额结算的抵押品(6)			(77,529)						(30,383)
净额(4)			$	129					207

(1)指与受可强制执行的MRA约束的交易对手签订的回售和回购协议的确认金额，这些协议已在我们的综合资产负债表内抵消。

(2)包括$80.410亿美元68.0在我们的综合资产负债表上，分别在2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，根据转售协议出售的联邦基金和购买的证券中分类的10亿美元。还包括$20.510亿美元22.3分别于2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日在我们的综合资产负债表上分类为贷款10亿美元。

(3)代表我们根据可强制执行的MRA或MSLA收到的抵押品的公允价值，在上表中限于各交易对手应支付的确认资产的金额。

(4)代表我们未抵押和/或不受可强制执行的MRA或MSLA约束的风险敞口(资产)或债务(负债)的金额。

(5)金额在我们的综合资产负债表上归类为短期借款。

(6)代表我们已质押的抵押品的公允价值，与可强制执行的MRA或MSLA相关，在上表中限于欠每个交易对手的已确认负债的金额。

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注18：证券及其他抵押融资活动(续)

回购和证券借贷协议根据回购协议和证券出借安排出售的证券实际上是短期抵押借款。在这些交易中，我们以现金换取转让证券作为抵押品，并确认在交易到期日以现金重新收购证券的义务。此类交易会产生风险，包括(1)交易对手可能无法在到期时归还证券，(2)转让的证券的公允价值可能低于我们重新收购证券的义务的金额，因此我们有义务质押额外的金额，以及(3)交易对手可能会根据要求加速到期，要求我们在之前重新购买证券。

合同到期日。我们试图通过各种方式来缓解这些风险。我们的抵押品主要由高流动性证券组成。此外，我们承销和监控交易对手的财务实力，监控质押抵押品相对于合同要求的回购金额的公允价值，并监控我们的抵押品在现金偿还之前通过清算和结算程序得到适当返还。表18.2提供了在我们的综合资产负债表上确认的回购和证券借贷协议负债的总额(在抵销影响之前)，按相关抵押品类型分列。

表18.2： 按基础抵押品类型列出的总债务

(单位：百万)						十二月三十一日， 2023						十二月三十一日， 2022
回购协议：
美国财政部和联邦机构的证券						$	38,742					27,857
美国各州和政治区划的证券						579						83
联邦机构抵押贷款支持证券						48,019						8,386
非机构抵押贷款支持证券						1,889						682
公司债务证券						7,925						6,541
资产支持证券						2,176						1,529
股权证券						635						711
其他						541						300
回购总额						100,506						46,089
证券借贷安排：
美国财政部和联邦机构的证券						251						278
联邦机构抵押贷款支持证券						31						58
公司债务证券						293						206
股票证券（1）						4,965						8,356
其他						14						67
证券借贷共计						5,554						8,965
回购和证券借贷合计						$	106,060					55,054

(1)股本证券一般在交易所买卖，并指已再抵押的第三方提供的抵押品。我们透过保证金借贷协议或与其他交易对手进行的同期证券借贷交易收取抵押品。

表18.3提供了我们在回购和证券借贷协议下的总义务的合同到期日。证券借贷是根据允许任何一方在没有通知的情况下终止交易的协议执行的，而回购协议有一个期限结构，

技术上在某个时间点成熟。隔夜协议要求双方选择滚动交易，而连续协议要求任何一方选择终止协议。

表18.3： 债务总额的合同到期日

(单位：百万)			回购协议			证券借贷协议
2023年12月31日
通宵/连续			$	54,810		4,903
最多30天			13,704			—
30-90天			23,264			200
>90天			8,728			451
总债务总额			100,506			5,554
2022年12月31日
通宵/连续			$	36,251		8,965
最多30天			734			—
30-90天			2,884			—
>90天			6,220			—
总债务总额			46,089			8,965

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附注19：*质押资产和抵押品

质押资产

我们将我们拥有的金融资产质押给交易对手，用于证券的抵押和其他抵押融资活动，以获得信托和公共存款，并将衍生品合同抵押。关于证券融资活动的更多信息，见附注18(证券和其他抵押融资活动)。作为我们流动性管理战略的一部分，我们还可以抵押资产，以确保从联邦住房贷款银行(FHLB)获得借款和信用证，在贴现窗口维持联邦储备系统(FRB)理事会和FHLB的潜在借款能力，以及用于法律或保险法定要求所要求或允许的其他目的。我们质押的抵押品可能包括我们自己的抵押品，以及我们从第三方收到并有权补充的抵押品。

表19.1提供了我们已质押给第三方的综合资产负债表上确认的资产的账面价值。在我们的交易对手有权出售或补充这些资产的交易中质押的资产在我们的综合资产负债表中括号内列示。

VIE相关我们还质押与VIE达成的各种交易相关的资产，这些交易不在表19.1中。这些质押资产只能用于清偿这些实体的负债。我们也有贷款记录在我们的综合资产负债表上，这些贷款代表着某些拖欠贷款，有资格从GNMA贷款证券化中回购。有关合并和未合并VIE资产的更多信息，请参阅附注16(证券化和可变利息实体)。

表19.1： 质押资产

(单位：百万)			十二月三十一日， 2023						十二月三十一日， 2022
向有权出售或回售的交易对手承诺的：
债务证券：
交易			$	62,537					26,932
可供出售			5,055						—
股权证券			2,683						747
所有其他资产			495						784
质押给有权出售或回售的交易对手的总资产			70,770						28,463
向无权出售或回售的交易对手承诺的：
债务证券：
交易			2,757						1,129
可供出售			64,511						50,465
持有至到期			246,218						17,477
贷款			445,092						343,289
股权证券			1,502						871
所有其他资产			1,195						223
质押给无权出售或补充的交易对手的总资产			761,275						413,454
质押资产总额			$	832,045					441,917

已接受抵押品

我们收到金融资产作为抵押品，我们被允许出售或回购。这种抵押品是根据转售协议和证券借款交易、客户保证金贷款和衍生品合同购买的证券而获得的。我们可以将这种抵押品用于根据回购协议和证券借贷交易出售的证券、衍生品合约和卖空。在2023年12月31日、2023年12月和2022年12月31日，我们有权出售或补充的这一抵押品的公允价值为$216.63亿美元和3,000美元136.630亿美元，其中103.33亿美元和3,000美元59.1分别有1000亿美元的股票被出售或回补。

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注20：三个运营细分市场

我们的管理报告被组织成四可报告的经营部门：消费者银行和贷款；商业银行；企业和投资银行；以及财富和投资管理。未包括在可报告经营部门中的所有其他业务活动已包括在公司中。我们根据产品类型和客户细分来定义我们的可报告运营部门，其结果基于我们的管理报告流程。管理报告程序根据公司的管理结构衡量可报告的运营部门的业绩，并与我们的首席执行官和相关高级管理人员定期审查结果。管理报告流程以美国公认会计原则为基础，包括具体的调整，如资产/负债管理的资金转移定价、共享收入和费用，以及应税等值调整，以一致地反映来自应税和免税来源的收入，从而使管理层能够对各经营部门的业绩进行一致的评估。

个人银行和贷款业务为消费者和小型企业提供多元化的金融产品和服务，年销售额一般可达10万这些金融产品和服务包括支票和储蓄账户、信用卡和借记卡以及家庭、汽车、个人和小企业贷款。

商业银行业务为私营、家族企业和某些上市公司提供财务解决方案。产品和服务包括跨多个行业和市政当局的银行和信贷产品、担保贷款和租赁产品以及资金管理。

企业和投资银行业务为全球企业、商业房地产、政府和机构客户提供一套资本市场、银行和金融产品及服务。产品和服务包括企业银行、投资银行、资金管理、商业房地产贷款和服务、股票和固定收益解决方案以及销售、交易和研究能力。

财富和投资管理为富裕、高净值和超高净值客户提供个性化的财富管理、经纪、财务规划、贷款、私人银行、信托和信托产品和服务。我们通过经纪和财富办公室、消费者银行分行、独立办公室的财务顾问以及WellsTrade的数字化运营®投资者Intuitive Investor®.

公司包括企业库务及企业职能，扣除分配（包括资金转移定价、资本、流动资金及若干开支），以支持可呈报经营分部，以及我们的投资组合及风险资本及私募股权投资。公司还包括管理层已确定不再符合公司长期战略目标的某些业务线以及先前剥离业务的结果。在2023年第三季度，我们出售了对某些私募股权基金的投资，这对净收入的影响很小。

陈述的基础

资金转移定价 公司金库管理一种资金转移定价方法，该方法考虑了利率风险、流动性风险和其他产品特征。经营部门为其资产支付资金费用，并为其存款获得资金抵免，这两者都包括在净利息收入中。融资费用或信贷的净影响在公司金库中确认。

收入和支出分摊 当业务部门共同为客户提供服务时，负责提供产品或服务的业务部门根据既定的内部收入分享协议，通过支付介绍费或将成本分配给其他业务部门来确认收入或费用。

当一个业务线使用另一个业务线或企业职能部门(包括在公司中)提供的服务时，费用通常根据所提供服务的成本和使用情况进行分配。我们定期评估和更新我们的收入和费用分配方法。

应课税等值调整 与某些贷款和债务证券的免税收入相关的应纳税额调整计入净利息收入，而与低收入住房和可再生能源投资的所得税抵免相关的应纳税额调整计入非利息收入，在每种情况下都会对所得税费用（福利）产生相应的影响。调整包括在公司、商业银行业务以及公司和投资银行业务中，并被消除，以与公司的综合财务业绩保持一致。

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表20.1按运营部门列出了我们的结果。

表20.1： 运营细分市场

(单位：百万)			个人银行和贷款业务						商业银行业务						企业和投资银行业务						财富和投资管理						公司(1)						对帐项目(2)						已整合 公司
截至2023年12月31日的年度
净利息收入(3)。			$	30,185					10,034						9,498						3,966						(888)						(420)						52,375
非利息收入			7,734						3,415						9,693						10,725						431						(1,776)						30,222
总收入			37,919						13,449						19,191						14,691						(457)						(2,196)						82,597
信贷损失准备金			3,299						75						2,007						6						12						—						5,399
非利息支出			24,024						6,555						8,618						12,064						4,301						—						55,562
所得税前收益(亏损)费用(收益)			10,596						6,819						8,566						2,621						(4,770)						(2,196)						21,636
所得税支出(福利)			2,657						1,704						2,140						657						(2,355)						(2,196)						2,607
扣除非控股权益前的净收益(亏损)			7,939						5,115						6,426						1,964						(2,415)						—						19,029
减去：非控股权益的净收益(亏损)			—						11						—						—						(124)						—						(113)
净收益(亏损)			$	7,939					5,104						6,426						1,964						(2,291)						—						19,142
截至2022年12月31日的年度
净利息收入(3)			$	27,044					7,289						8,733						3,927						(1,607)						(436)						44,950
非利息收入			8,766						3,631						6,509						10,895						1,192						(1,575)						29,418
总收入			35,810						10,920						15,242						14,822						(415)						(2,011)						74,368
信贷损失准备金			2,276						(534)						(185)						(25)						2						—						1,534
非利息支出			26,277						6,058						7,560						11,613						5,697						—						57,205
所得税前收益(亏损)费用(收益)			7,257						5,396						7,867						3,234						(6,114)						(2,011)						15,629
所得税支出(福利)			1,816						1,366						1,989						812						(1,721)						(2,011)						2,251
扣除非控股权益前的净收益(亏损)			5,441						4,030						5,878						2,422						(4,393)						—						13,378
减去：非控股权益的净收益(亏损)			—						12						—						—						(311)						—						(299)
净收益(亏损)			$	5,441					4,018						5,878						2,422						(4,082)						—						13,677
截至2021年12月31日的年度
净利息收入(3)			$	22,807					4,960						7,410						2,570						(1,541)						(427)						35,779
非利息收入			12,070						3,589						6,429						11,776						10,710						(1,187)						43,387
总收入			34,877						8,549						13,839						14,346						9,169						(1,614)						79,166
信贷损失准备金			(1,178)						(1,500)						(1,439)						(95)						57						—						(4,155)
非利息支出			24,648						5,862						7,200						11,734						4,314						—						53,758
所得税前收益(亏损)费用(收益)			11,407						4,187						8,078						2,707						4,798						(1,614)						29,563
所得税支出(福利)			2,852						1,045						2,019						680						782						(1,614)						5,764
扣除非控股权益前的净收益			8,555						3,142						6,059						2,027						4,016						—						23,799
减去：非控股权益的净收益(亏损)			—						8						(3)						—						1,685						—						1,690
净收入			$	8,555					3,134						6,062						2,027						2,331						—						22,109
截至2023年12月31日的年度
贷款（平均）			$	335,920					224,102						291,975						82,755						9,164						—						943,916
资产（平均）			377,434						245,520						553,722						89,797						619,002						—						1,885,475
存款（平均）			811,091						165,235						162,062						112,069						95,825						—						1,346,282
贷款(期末)			332,867						224,774						287,432						82,555						9,054						—						936,682
资产（期末）			375,484						245,568						547,203						90,138						674,075						—						1,932,468
存款（期末）			782,309						162,526						185,142						103,902						124,294						—						1,358,173
截至2022年12月31日的年度
贷款（平均）			$	332,433					206,032						296,984						85,228						9,143						—						929,820
资产（平均）			379,213						227,935						557,396						91,748						638,011						—						1,894,303
存款（平均）			883,130						186,079						161,720						164,883						28,457						—						1,424,269
贷款(期末)			340,529						223,529						298,377						84,273						9,163						—						955,871
资产（期末）			387,710						250,198						550,177						91,717						601,218						—						1,881,020
存款（期末）			859,695						173,942						157,217						138,760						54,371						—						1,383,985

(1)2023年第一季度，我们采用了ASU 2018-12-金融服务-保险(主题944)：有针对性地改进长期合同的会计处理。有关更多信息，请参阅附注1(重要会计政策摘要)。

(2)与某些贷款和债务证券的免税收入相关的应税等值调整包括在净利息收入中，而与低收入住房和可再生能源投资的所得税抵免相关的应税等值调整包括在非利息收入中，每种情况对所得税支出(利益)都有相应的影响。调整包括在公司、商业银行、公司和投资银行业务中，并被剔除，以与公司的综合财务业绩相一致。

(3)净利息收入是从资产赚取的利息减去为这些资产提供资金的负债所支付的利息。分部利息收入包括分部资产的实际利息收入以及其存款的资金信用。为负债支付的分部利息包括分部负债的实际利息支出以及为其资产支付的资金费用。.

			富国银行&公司			169

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注21：收入和支出

收入

我们的收入包括金融工具的净利息收入和非利息收入。表21.1列出了我们的

按经营部门划分的收入。有关我们的详细说明，请参阅

经营部门，包括其他财务信息

和基础管理会计流程，请参阅

附注20(经营部分)。

表21.1：按运营部门划分的收入

(单位：百万)			个人银行和贷款业务						商业银行业务						企业和投资银行业务						财富和投资管理						公司						对账 第(1)项						已整合 公司
截至2023年12月31日的年度
净利息收入(2)			$	30,185					10,034						9,498						3,966						(888)						(420)						52,375
非利息收入：
存款相关费用			2,702						998						976						22						(4)						—						4,694
贷款相关费用(2)			117						531						790						8						—						—						1,446
投资咨询费和其他基于资产的费用(3)			—						74						150						8,446						—						—						8,670
佣金和经纪服务费			—						—						317						2,058						—						—						2,375
投资银行手续费			(6)						61						1,738						—						(144)						—						1,649
卡费：
卡交换和网络收入(4)			3,540						223						60						4						2						—						3,829
其他卡费(2)			427						—						—						—						—						—						427
信用卡总费用			3,967						223						60						4						2						—						4,256
抵押贷款银行业务(2)			512						—						329						(12)						—						—						829
交易活动净收益(亏损)(2)			—						(10)						4,553						162						94						—						4,799
债务证券净收益(亏损)(2)			—						25						—						—						(15)						—						10
股权证券净亏损(2)			—						(58)						(4)						(2)						(377)						—						(441)
租赁收入(2)			—						644						57						—						536						—						1,237
其他(2)			442						927						727						39						339						(1,776)						698
非利息收入总额			7,734						3,415						9,693						10,725						431						(1,776)						30,222
总收入			$	37,919					13,449						19,191						14,691						(457)						(2,196)						82,597
截至2022年12月31日的年度
净利息收入(2)			$	27,044					7,289						8,733						3,927						(1,607)						(436)						44,950
非利息收入：
存款相关费用			3,093						1,131						1,068						24						—						—						5,316
贷款相关费用(2)			129						491						769						8						—						—						1,397
投资咨询费和其他基于资产的费用(3)			—						42						107						8,847						8						—						9,004
佣金和经纪服务费			—						—						311						1,931						—						—						2,242
投资银行手续费			(3)						60						1,492						—						(110)						—						1,439
卡费：
卡交换和网络收入(4)			3,590						224						60						4						—						—						3,878
其他卡费(2)			477						—						—						—						—						—						477
信用卡总费用			4,067						224						60						4						—						—						4,355
抵押贷款银行业务(2)			1,100						—						296						(12)						(1)						—						1,383
交易活动净收益(亏损)(2)			—						(6)						1,886						58						178						—						2,116
债务证券净收益（2）			—						5						—						—						146						—						151
股本证券净收益（亏损）（2）			(5)						64						(5)						(2)						(858)						—						(806)
租赁收入(2)			—						710						15						—						544						—						1,269
其他（2）（5）			385						910						510						37						1,285						(1,575)						1,552
非利息收入总额			8,766						3,631						6,509						10,895						1,192						(1,575)						29,418
总收入			$	35,810					10,920						15,242						14,822						(415)						(2,011)						74,368

(续下一页)

170			富国银行&公司

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(续上一页)

(单位：百万)			个人银行和贷款业务						商业银行业务						企业和投资银行业务						财富和投资管理						公司						对账 第(1)项						已整合 公司
截至2021年12月31日的年度
净利息收入(2)			$	22,807					4,960						7,410						2,570						(1,541)						(427)						35,779
非利息收入：
存款相关费用			3,045						1,285						1,112						28						5						—						5,475
贷款相关费用(2)			145						532						761						8						(1)						—						1,445
投资咨询费和其他基于资产的费用(3)			—						10						52						9,574						1,375						—						11,011
佣金和经纪服务费			—						—						290						2,010						(1)						—						2,299
投资银行手续费			(11)						53						2,405						1						(94)						—						2,354
卡费：
卡交换和网络收入(4)			3,426						196						45						4						—						—						3,671
其他卡费(2)			504						—						—						—						—						—						504
信用卡总费用			3,930						196						45						4						—						—						4,175
抵押贷款银行业务(2)			4,490						—						480						(12)						(2)						—						4,956
交易活动净收益(亏损)(2)			—						—						272						21						(9)						—						284
债务证券净收益（2）			—						44						—						—						509						—						553
股本证券净收益（亏损）（2）			(2)						132						289						79						5,929						—						6,427
租赁收入(2)			—						682						33						—						281						—						996
其他（2）（5）			473						655						690						63						2,718						(1,187)						3,412
非利息收入总额			12,070						3,589						6,429						11,776						10,710						(1,187)						43,387
总收入			$	34,877					8,549						13,839						14,346						9,169						(1,614)						79,166

(1)与某些贷款和债务证券的免税收入相关的应税等值调整包括在净利息收入中，而与低收入住房和可再生能源投资的所得税抵免相关的应税等值调整包括在非利息收入中，每种情况对所得税支出(利益)都有相应的影响。调整包括在公司、商业银行、公司和投资银行业务中，并被剔除，以与公司的综合财务业绩相一致。

(2)这些收入类型与金融资产和负债相关，包括贷款、租赁、证券和衍生品，其他细节包括在我们财务报表的其他脚注中。

(3)我们赚取往绩佣金$。904百万，$989百万美元，以及$1.2截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分别为10亿美元。

(4)信用卡奖励和回扣的成本为$2.6亿，美元2.210亿美元1.6截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度分别按相关收入净额列报。

(5)2023年第一季度，我们采用了ASU 2018-12-金融服务-保险(主题944)：有针对性地改进长期合同的会计处理。有关更多信息，请参阅附注1(重要会计政策摘要)。

我们向有相关业绩义务的客户提供服务，我们完成这些义务以确认收入。我们的收入通常在我们完成服务时立即确认，或随着我们提供服务的时间推移而确认。任何随时间推移提供的服务通常要求我们在每个时期提供服务，因此我们根据时间的推移来衡量我们在完成这些服务方面的进展。

存款相关费用与商业和消费者客户的存款账户有关的收入，包括账户手续费、透支服务费、现金网点手续费、电汇和其他汇款手续费以及保险箱手续费。账户收费包括定期账户维护活动的费用和停止缴费等事件驱动型服务的费用。我们对事件驱动的服务的义务在服务交付时履行，而我们对维护服务的义务在每个月的过程中履行。我们对透支服务的义务在透支时已履行。现金网络手续费是为处理ATM交易而赚取的，我们的义务在ATM交易结算时完成。电汇和其他汇款手续费包括提供资金转账服务和签发本票和汇票所赚取的费用。我们的义务在资金转账服务完成时或在出具本票或汇票时履行。在我们提供服务时，保管箱费用通常随着时间的推移而得到确认。

投资咨询费和其他基于资产的费用提供经纪咨询、资产管理和信托服务。这些费用受到了出售我们的企业信托服务业务和富国银行资产管理公司的影响，这两项业务于2021年第四季度完成。

与经纪客户建立咨询账户关系的费用是根据客户资产市值的百分比收取的。与提供投资咨询、积极管理客户资产以及协助选择和聘用第三方咨询经理有关的服务和义务通常在一个月或一个季度内得到满足。向投资者出售股票赚取后续佣金，我们的义务在出售股票时履行。然而，这些费用是在客户拥有股票期间随着时间的推移而收到和确认的，我们仍然是有记录的经纪人。往绩佣金的数额根据客户持有股票的时间长短和标的资产价值的变化而变化。

资产管理服务包括管理和管理资产，包括共同基金和机构单独账户。这些服务的收费通常是根据相对于市场价值的分级标准来确定的。

资产管理规模(AUM)。除了AUM，我们还有管理中的客户资产(AUA)，这些资产赚取各种管理费，这些管理费通常基于为管理帐户而提供的服务的范围。具有AUM和基于AUA的费用的服务通常会随着时间的推移而得到满足。

信托服务包括担任个人信托和代理资产的受托人或代理人。信托服务的义务一般是在一段时间内履行的;但是，

			富国银行&公司			171

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注21：收益及开支 (续)

过渡性质的活动在交易时完成。

佣金及经纪服务费用是提供经纪服务赚来的。

经纪客户的交易账户的佣金是根据客户的指示执行交易而赚取的。我们的责任一般于执行交易时履行，而费用则根据所执行交易的规模及数目厘定。

从其他经纪服务中赚取的费用包括从共同基金公司收取的证券清算费、综合费和网络费，以换取提供记录保存和其他行政服务，以及向客户收取的年度账户维护费。我们的义务在我们提供服务时即已履行，通常是在交易时。

投资银行费用 就包销债务及股本证券、安排银团贷款交易及提供其他顾问服务而赚取。我们对这些服务的义务通常在交易结束时履行。

卡费用 包括信用卡和借记卡交换和网络收入以及各种与卡有关费用。信用卡和借记卡交换和网络收入来自通过Visa、MasterCard和American Express等支付网络进行的信用卡和借记卡交易。我们的义务是在每天提供服务的同时履行的。其他卡费包括滞纳金、预借现金费、余额转账费和年费。

费用

人事费用 人事费包括遣散费$1.530亿美元，3972000万美元，和美元971000万美元截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度.

经营亏损经营亏损包括与下列各项有关的开支：

•法律行动，如诉讼和监管事宜。有关法律行动的更多信息，见附注13（法律行动）;

•客户补救活动，这与我们努力识别客户可能遭受财务损害的领域或情况并提供适当的补救措施有关。我们已计提与我们的客户补救活动相关的可能和可估计的成本，该金额可能会根据额外的事实和信息以及与监管机构的持续审查和沟通而发生变化;以及

•其他业务活动，如存款透支损失、欺诈损失和客户赔偿的孤立案例。

表21.2提供了我们合并收益表中包含的经营亏损的组成部分。

表21.2：经营亏损

									Year ended December 31,
(百万美元)															2023						2022						2021
法律诉讼															$	179					3,308						341
客户补救															207						2,691						536
其他															797						985						691
业务损失共计															$	1,183					6,984						1,568

鉴于法律行动及客户补救活动的固有及不可预测性质，经营亏损可能存在重大变动。这些事项的任何相关损失的时间和金额的确定取决于各种因素，其中一些是我们无法控制的。

重组费用该公司于2020年第三季度开始采取各种措施，以减少开支，并建立一个更高效和精简的组织。绝大部分重组费用均为与裁员相关的遣散费用相关的人事开支，并根据我们的遣散计划随时间支付款项，以及其他雇员福利成本（如奖励补偿）的付款。

重组费用作为其他非利息支出的一部分记录在我们的综合收益表中。估计数的变化是根据对先前估计数的改进对非利息费用进行的调整，这可能反映了员工自愿减员增加以及业务活动变化等趋势。

表21 - 3提供了我们重组费用的详细信息。

表21.3： 重组费用应计项目

									Year ended December 31,
(单位：百万)															2023						2022						2021
期初余额															$	166					565						1,214
重组费用：
本期重组费用															—						—						726
预算的更改															—						5						(650)
重组费用总额															—						5						76
付款和使用															(166)						(404)						(725)
期末余额															$	—					166						565

其他费用 包括在其他非利息费用中的监管费用和评估费用为$3.1亿，美元860百万美元，以及$8422023年、2022年及2021年分别录得人民币100，000，000元，主要包括联邦存款保险公司（FDIC）存款评估开支。

于2023年11月，FDIC敲定一项规则，以追讨FDIC存款保险基金因2023年上半年银行倒闭而蒙受的损失。根据该规则，FDIC将根据使用受保存款机构（IDI）估计的未受保存款金额的计算来收取特别评估。在联邦存款保险公司最终确定该规则后，我们支出了我们的特别评估的全部估计金额，1.9 亿美元（税前），将从2024年6月开始的八个季度支付。我们的特别评估金额可能会随着FDIC确定存款保险基金的实际损失并评估IDIs对2022年12月31日报告的未保险存款金额的任何修订而发生变化。

172			富国银行&公司

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注22：员工福利

退休金和退休后计划

我们发起了一项冻结的非供款合格固定收益退休计划-富国银行&公司现金平衡计划(Cash Balance Plan)，该计划涵盖了富国银行的合格员工。现金余额计划于2009年7月1日被冻结，以及不是在该日期之后，新的福利将会增加。

在2009年7月1日之前，符合条件的员工的现金余额计划账户将根据其经证明的薪酬的百分比获得补偿积分；冻结在以下时间后停止分配补偿积分

2009年6月30日。投资信贷继续根据参与者的累计余额分配到参与者的账户。

我们做到了不为我们2023年的现金余额计划做出贡献。我们预计，我们将不会被要求为2024年的现金余额计划做出贡献。对于不合格的养老金计划和退休后福利计划，除了为福利支付提供资金所需的金额外，没有最低要求的缴费。

我们确认现金余额计划的结算损失，是基于对本年度一次性福利支付总额是否超过其年度服务和利息成本(门槛)的总和的评估。结算损失为#美元221在2022年确认了1000万美元，这是根据现金余额计划2022年预计福利义务的减少百分比，按比例计入累计其他全面收入(AOCI)净亏损的部分

一次性付款(包括在表22.1“已支付的福利”一栏中)。有几个不是2023年确认的结算损失。

此外，我们还赞助了富国银行加拿大公司面向加拿大员工的养老金计划(加拿大养老金计划)，这是一项固定福利退休计划。2022年6月，签订了一项年金合同，全面结清了这项加拿大养恤金计划，计划结算额为#美元。291000万美元和和解损失$5百万美元。

我们的非限定固定收益计划没有资金，并为某些符合条件的员工提供补充的固定收益养老金福利。这些计划下的福利在前几年被冻结。

其他福利包括向某些退休员工提供的医疗和人寿保险福利。我们保留随时修改、修改或终止任何此类福利的权利。

下表所列信息基于我们的养恤金和退休后福利计划的当前精算报告，其计量日期为12月31日。

表22.1列出了福利债务和计划资产的公允价值、资金状况和在合并资产负债表上确认的金额的变化。合格计划的福利义务的变化是由已支付的福利金额和精算损失(收益)金额的变化推动的，而精算损失(收益)金额的变化是由分别于2023年12月31日和2022年12月31日的贴现率变化推动的。

表22.1： 福利负债变动与计划资产公允价值

			2023年12月31日																		2022年12月31日
			养老金福利：																		养老金福利：
(单位：百万)			合格者						非政府组织 合格者						其他类型 好处：						合格者						非政府组织 合格者						其他类型 好处：
福利义务的变化：
期初的福利义务			$	8,141					391						309						11,032						501						439
服务成本			25						—						—						19						—						—
利息成本			403						18						15						348						12						9
计划参与者的缴费			—						—						37						—						—						39
精算损失(收益)			191						8						(8)						(2,256)						(76)						(103)
已支付的福利			(634)						(42)						(66)						(966)						(46)						(75)
定居点、削减和修正案			—						—						—						(29)						—						—
外汇影响			—						—						—						(7)						—						—
期末福利义务			8,126						375						287						8,141						391						309
计划资产变动：
期初计划资产的公允价值			8,600						—						476						11,581						—						550
计划资产的实际回报率			653						—						44						(1,998)						—						(45)
雇主供款			15						42						6						16						46						7
计划参与者的缴费			—						—						37						—						—						39
已支付的福利			(634)						(42)						(66)						(966)						(46)						(75)
安置点			—						—						—						(29)						—						—
外汇影响			—						—						—						(4)						—						—
计划资产期末公允价值			8,634						—						497						8,600						—						476
期末资金状况			$	508					(375)						210						459						(391)						167
期末在综合资产负债表上确认的金额：
资产			$	585					—						224						522						—						181
负债			(77)						(375)						(14)						(63)						(391)						(14)

			富国银行&公司			173

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注22：员工福利(续)

表22.2提供了福利义务超过计划资产的养恤金和退休后计划的资料。

表22.2： 福利义务超过计划资产的计划

			2023年12月31日												2022年12月31日
(单位：百万)			养老金福利						其他好处						养老金福利						其他好处
预计福利义务			$	549					—						539						—
累积利益义务			511						14						509						14
计划资产的公允价值			97						—						86						—

表22.3列出了定期福利净成本和保险费的组成部分。服务成本在人员费用中报告，净定期福利成本的所有其他组成部分在

合并损益表中的其他非利息支出。

表22.3： 净定期收益成本和其他综合收益

			2023年12月31日																		2022年12月31日																		2021年12月31日
			养老金福利：																		养老金福利：																		养老金福利：
(单位：百万)			合格者						非政府组织 合格者						其他类型 好处：						合格者						非政府组织 合格者						其他类型 好处：						合格者						非政府组织 合格者						其他类型 其他好处：
服务成本			$	25					—						—						19						—						—						17						—						—
利息成本			403						18						15						348						12						9						296						12						11
计划资产的预期回报			(503)						—						(25)						(511)						—						(22)						(598)						—						(19)
精算净损失(收益)摊销			139						5						(25)						136						11						(22)						140						15						(20)
摊销先前服务费用(贷方)			—						—						(10)						1						—						(10)						—						—						(10)
结算损失			—						—						—						226						1						—						134						2						—
定期净收益成本			64						23						(45)						219						24						(45)						(11)						29						(38)
在其他全面收益中确认的计划资产和福利义务的其他变化：
净精算损失(收益)			41						8						(27)						253						(76)						(36)						(142)						(18)						(40)
精算净收益(损失)摊销			(139)						(5)						25						(136)						(11)						22						(140)						(15)						20
摊销先前服务信贷(成本)			—						—						10						(1)						—						10						—						—						10
结算(损失)			—						—						—						(226)						(1)						—						(134)						(2)						—
在其他全面收益中确认的总额			(98)						3						8						(110)						(88)						(4)						(416)						(35)						(10)
在净定期收益成本和其他综合收益中确认的总额			$	(34)					26						(37)						109						(64)						(49)						(427)						(6)						(48)

表22.4提供了在AOCI中确认的金额

(税前)。

表22.4： 在累积保监处确认的利益

			2023年12月31日																		2022年12月31日
			养老金福利：																		养老金福利：
(单位：百万)			合格者						非政府组织 合格者						其他类型 好处：						合格者						非政府组织 合格者						其他类型 好处：
净精算损失(收益)			$	2,842					74						(406)						2,940						71						(404)
前期服务成本净额(积分)			—						—						(106)						—						—						(116)
总计			$	2,842					74						(512)						2,940						71						(520)

174			富国银行&公司

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计划假设

有关我们的养老金会计假设的更多信息，请参阅附注1(重要会计政策摘要)。表22.5列出了用于估计预计福利债务的加权平均假设。

表22.5： 用于估计预计福利义务的加权平均假设

			2023年12月31日																		2022年12月31日
			养老金福利：																		养老金福利：
			合格者						非政府组织 合格者						其他 优势						合格者						非政府组织 合格者						其他 优势
贴现率			4.99		%				4.87						4.90						5.18						5.08						5.12
利息贷记利率			3.91						3.39						不适用						4.10						3.58						不适用

表22.6列出了用于确定定期效益净成本的加权平均假设，包括适用的临时重新计量的影响。

表22.6： 用于确定净定期收益成本的加权平均假设

			2023年12月31日																		2022年12月31日																		2021年12月31日
			养老金福利：																		养老金福利：																		养老金福利：
			合格者						非政府组织 合格者						其他 优势						合格者						非政府组织 合格者						其他 优势						合格者						非政府组织 合格者						其他 更多好处
贴现率			5.12		%				5.04						5.06						3.93						2.34						2.11						2.63						2.32						2.31
利息贷记利率			4.10						3.58						不适用						3.37						1.51						不适用						2.68						1.08						不适用
计划资产的预期回报			6.09						不适用						5.34						5.35						不适用						4.00						5.17						不适用						3.50

为了说明退休后的医疗保健计划，我们使用医疗保健成本趋势率来确认由于医疗通胀、利用率变化、新技术、监管要求和联邦医疗保险成本转移而导致的未来医疗保健成本预期变化的影响。在确定年终福利债务时，我们假设平均每年增加约16.502024年医疗保健费用的百分比。假设这一比率呈下降趋势。0.30%-3.20%，直到趋势增长率达到终极增长率4.50%in2033。2023年定期福利成本是使用初始年趋势增长率确定的13.90%。这一比率被假定为下降。0.60%-1.50%直到趋势增长率达到终极增长率4.50%in2032.

投资策略与资产配置

考虑到养恤金计划的福利义务及其供资状况，我们寻求在谨慎的风险水平下实现预期的长期回报率。我们的整体投资策略旨在为我们的现金余额计划提供适度的长期增长机会，同时确保通过多种资产类别和各种投资策略的多元化来降低风险，再加上固定收益资产的投资策略通常旨在与现金余额计划的福利义务的利率敏感性相匹配。现金余额计划目前的目标资产配置组合为以下范围：75%-85固定收益的百分比，10%-20%股票，以及0%-10在房地产、私募股权和其他投资领域。员工福利审查委员会(EBRC)包括几名高级管理层成员，每季度正式审查我们的现金余额计划的投资风险和业绩。还进行年度计划负债分析和定期资产/负债评价。

其他福利计划资产包括(1)在401(H)信托中持有的资产，这些资产的投资目标组合为50%-60%股票和40%-50(2)退休人员医疗计划自愿雇员受益人协会(VEBA)信托基金持有的资产，主要投资于固定收益证券和现金。EBRC成员每季度正式审查这些资产的投资风险和表现。

预计福利付款

表22.7列出了我们预计将根据养恤金和其他福利计划支付的未来福利。

 

表22.7： 预计福利付款

			养老金福利
(单位：百万)			合格者						非政府组织 合格者						其他好处
截至12月31日止的期间，
2024			$	751					42						30
2025			679						40						29
2026			646						38						28
2027			639						37						26
2028			632						35						25
2029-2033			2,991						147						109

			富国银行&公司			175

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注22：员工福利(续)

计划资产的公允价值

表22.8列出了公允价值等级中的养恤金计划和其他福利计划资产的公允价值分类。关于公允价值层次的说明，见附注15(资产和负债的公允价值)。

表22.8： 养老金和其他福利计划资产

			期末账面价值
			养老金计划资产																								其他福利计划资产
(单位：百万)			1级：						2级：						3级：						总计：						1级：						2级						3级：						总计：
2023年12月31日
现金和现金等价物			$	199					2						—						201						47						135						—						182
长期固定收益(1)			1,618						4,884						—						6,502						—						—						—						—
中级(核心)固定收益			—						159						—						159						—						161						—						161
高收益固定收益			—						102						—						102						—						—						—						—
国际固定收益			—						99						—						99						—						—						—						—
国内大盘股			261						85						—						346						—						68						—						68
国内中型股			37						20						—						57						—						18						—						18
国内小盘股			37						1						—						38						—						6						—						6
全球股市			—						129						—						129						—						—						—						—
国际股票			117						156						—						273						10						21						—						31
新兴市场股票			33						70						—						103						—						—						—						—
房地产			45						—						—						45						—						—						—						—
对冲基金/绝对回报			—						32						—						32						—						—						—						—
其他			21						22						10						53						7						—						24						31
计划投资-不包括按资产净值计算的投资			$	2,368					5,761						10						8,139						64						409						24						497
按资产净值计算的投资（2）																					264																								—
应收账款净额																					231																								—
计划总资产																					$	8,634																							497
2022年12月31日
现金和现金等价物			$	214					4						—						218						41						135						—						176
长期固定收益（1）			1,398						4,919						—						6,317						—						—						—						—
中间（核心）固定收入			—						227						—						227						—						154						—						154
高收益固定收益			—						91						—						91						—						—						—						—
国际固定收益			—						84						—						84						—						—						—						—
国内大盘股			232						35						—						267						—						60						—						60
国内中型股			74						40						—						114						—						16						—						16
国内小盘股			64						4						—						68						—						9						—						9
全球股市			—						152						—						152						—						—						—						—
国际股票			105						141						—						246						9						19						—						28
新兴市场股票			29						57						—						86						—						—						—						—
房地产			46						—						—						46						—						—						—						—
对冲基金/绝对回报			—						42						—						42						—						—						—						—
其他			90						23						10						123						6						—						24						30
计划投资-不包括按资产净值计算的投资			$	2,252					5,819						10						8,081						56						393						24						473
按资产净值计算的投资（2）																					415																								—
应收账款净额																					104																								3
计划总资产																					$	8,600																							476

(1)这一类别包括多样化的资产组合，这些资产正在按照大约10年和9分别为2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，重点是公司信用债券，以及对美国国债和其他美国机构和非机构债券的投资。

(2)由按公允价值以每股资产净值(或其等值)作为实际权宜之计而按公允价值计量的若干投资组成，并被排除在公允价值层次之外。

176			富国银行&公司

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表22.9列出了按公允价值计量的第三级养恤金计划和其他福利计划资产的变化。

表22.9： 公允价值第3级养老金和其他福利计划资产

			余额期初 期末												收益 (亏损)(1)						购进、销售和结算(净额)						转入/(转出)3级												余额： 截止日期： 在此期间，
(单位：百万)
2023年12月31日
养老金计划资产			$	10																	—						—						—												10
其他福利计划资产			24																		—						—						—												24
2022年12月31日
养老金计划资产			$	11																	—						—						(1)												10
其他福利计划资产			24																		—						—						—												24

(1)代表未实现和已实现的收益(亏损)。

估值方法  以下是对按公允价值计量的资产的估值方法的说明。

现金和现金等价物-包括对集合投资基金的投资，以基金在年底持有的每股资产净值为基础，按公允价值估值。每股资产净值是在不活跃的私人市场上报价的；然而，每股资产净值是基于活跃市场上交易的标的投资。这组资产还包括对注册投资公司的投资，按年末持有的每股资产净值计算，以及在计息银行账户的投资。

长期、中级(核心)、高收益和国际固定收益-包括在二级市场交易的投资；价格是通过使用类似证券的报价市场价格、定价模型和贴现现金流分析来衡量的，使用市场上可观察到的重大投入，或多种估值技术的组合。这组资产还包括高流动性的政府证券，如美国国债、以资产净值估值的有限合伙企业、注册投资公司和上文所述的集体投资基金。

国内、全球、国际和新兴市场股票-对交易所交易的股权证券的投资按报价市值估值。这类资产还包括对上述注册投资公司和集体投资基金的投资。

房地产-包括对交易所交易股权证券和上述注册投资公司的投资。

对冲基金/绝对回报--包括对上述集体投资基金的投资。

其他-以现金退还价值陈述的保险合同。这类资产还包括对上述注册投资公司和集体投资基金的投资。

上述方法可能产生的公允价值计算可能不反映可变现净值或反映未来公允价值。虽然我们相信我们的估值方法与其他市场参与者是适当和一致的，但使用不同的方法或假设来确定某些金融工具的公允价值可能会导致在报告日期进行不同的公允价值计量。

固定供款退休计划

我们赞助一个合格的固定缴款退休计划，富国银行公司401(K)计划(401(K)计划)。根据401(K)计划，在1服务满一个月后，合资格雇员最多可供款至50其经证明的赔偿的%，受法定限制。

除某些例外情况外，员工具有一年在12月15日受雇于符合领取福利资格的职位的人员，有资格领取等额供款，供款金额最高可达1美元6经证明的补偿的%。401(K)计划还包括以下非可自由支配的基本缴费1年薪低于75,000元的雇员的经核证补偿的百分比。符合条件的员工有100%归属于其配对缴款和基本缴款之后三年尽职尽责。基数缴款和等额缴款每年在年底缴纳。401(K)计划为现有的一次性支付和部分一次性分配选项提供分期付款选项，并提供可选的投资咨询服务。

固定缴费退休计划支出总额为$1.02023年和2022年均为10亿美元，以及1.12021年将达到10亿。

			富国银行&公司			177

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注23：三种所得税

表23.1列出了所得税支出(福利)的组成部分。

表23.1： 所得税支出(福利)

			截至2011年12月31日的年度
(单位：百万)			2023						2022						2021
当前：
美国联邦政府			$	2,883					888						5,850
美国州和地方			(453)						(45)						849
非美国			227						169						171
总电流			2,657						1,012						6,870
延期：
美国联邦(1)			(662)						767						(1,296)
美国州和地方(1)			586						481						236
非美国			26						(9)						(46)
延期合计			(50)						1,239						(1,106)
总计			$	2,607					2,251						5,764

(1)2023年第一季度，我们采用了ASU 2018-12-金融服务-保险(主题944)：有针对性地改进长期合同的会计处理。有关更多信息，请参阅附注1(重要会计政策摘要)。

表23.2将法定联邦所得税税率与实际所得税税率进行了核对。我们的实际税率是用所得税费用(福利)除以收入来计算的。

所得税前费用(收益)减去非控股权益的净收益(亏损)。

表23.2： 有效所得税支出(优惠)和税率(1)

			十二月三十一日，
			2023												2022												2021
(单位：百万)			金额：						利率：						金额：						利率：						金额：						利率：
法定联邦所得税费用和税率			$	4,567					21.0		%				$	3,345					21.0		%				$	5,854					21.0		%
因下列原因引起的税率变化：
扣除联邦所得税优惠后的州税和地方税			855						3.9						581						3.7						1,075						3.9
免税利息			(308)						(1.4)						(321)						(2.0)						(316)						(1.1)
扣除摊销后的税收抵免(2)			(1,546)						(7.1)						(1,264)						(8.0)						(1,001)						(3.6)
不可扣除的费用(3)			214						1.0						560						3.5						368						1.3
上一年未确认税收优惠的变化，包括利息			(1,009)						(4.6)						(503)						(3.2)						(122)						(0.4)
其他			(166)						(0.8)						(147)						(0.9)						(94)						(0.4)
有效所得税费用和税率			$	2,607					12.0		%				$	2,251					14.1		%				$	5,764					20.7		%

(1)2023年第一季度，我们采用了ASU 2018-12-金融服务-保险(主题944)：有针对性地改进长期合同的会计处理。有关更多信息，请参阅附注1(重要会计政策摘要)。

(2)包括LIHTC按比例摊销费用，扣除税款$1.2在2023年、2022年和2021年各达到10亿美元。

(3)包括所有呈列年度与不可扣减诉讼及监管应计费用有关的金额，以及2021年的不可扣减商誉减值。

178			富国银行&公司

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表23 - 3列出了我们的暂时性差异的税务影响，这些差异导致我们的递延税项资产和负债的很大一部分。

表23.3： 递延税项净额

(单位：百万)			十二月三十一日， 2023						十二月三十一日， 2022
递延税项资产
净营业亏损和税收抵免结转			$	4,369					5,513
信贷损失准备			3,648						3,393
递延薪酬和员工福利			3,201						2,799
债务证券未实现亏损净额			2,784						3,193
应计费用			1,416						1,843
资本化研究费用（1）			1,389						938
租赁负债			1,011						1,132
其他(1)			962						1,106
递延税项资产总额			18,780						19,917
递延税项资产估值准备			(222)						(232)
递延税项负债
按市价计值，净值			(12,571)						(11,081)
租赁和固定资产			(2,794)						(2,792)
抵押贷款偿还权			(1,552)						(2,153)
无形资产			(874)						(753)
使用权资产			(818)						(935)
投资基数差异			(60)						(1,095)
其他(2)			(520)						(1,119)
递延税项负债总额			(19,189)						(19,928)
递延税项负债净额（3）			$	(631)					(243)

(1)过往期间之金额已重新分类，以符合本期间之呈列方式。

(2)2023年第一季度，我们采用了ASU 2018-12-金融服务-保险(主题944)：有针对性地改进长期合同的会计处理。有关更多信息，请参阅附注1(重要会计政策摘要)。

(3)递延税项负债净额计入应计费用及其他负债。

与债务证券未实现净收益(亏损)、衍生品未实现净收益(亏损)、外币换算和员工福利计划调整相关的递延税款记录在累计保监处。有关其他资料，请参阅附注25(其他全面收入)。

我们已确定2023年需要一笔估值津贴，数额为#美元。222由于各个州和非美国司法管辖区的递延税项资产，我们认为这些递延税项资产更有可能由于缺乏应税收入来源、亏损或抵免的结转限制以及无法实施税务计划来实现这些递延税项资产而无法实现。我们的结论是，根据我们的盈利历史、结转期间的应税收入来源以及我们实施税务筹划策略的能力，剩余的递延税项资产更有可能实现。

表23.4列出了与2023年12月31日的净营业亏损(NOL)和税收抵免结转有关的递延税项资产的组成部分。如果没有利用，结转大部分都会在不同的时间内到期2043年12月31日，但不过期的美国联邦公司替代最低税收抵免除外。

表23.4：与净营业亏损和税收抵免结转相关的递延税项资产

(单位：百万)			2023年12月31日
美国联邦税收抵免			$	3,978
美国各州的NOL和信用			309
非美国的NOL和Credits			82
营业净亏损合计和税额抵免结转			$	4,369

我们有不是不打算以应税方式分配某些非美国子公司的收益，因此打算将分配限制在以前在美国纳税的非美国收益，这些收益将有资格获得100%的股息扣除，这将不会导致任何重大的州或非美国税。所有其他未分配的非美国收益将继续永久再投资于美国以外的地区，这些收益的相关税收负担微不足道。

			富国银行&公司			179

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注23：*所得税。(续)

表23.5列出了未确认税收优惠的变化。

表23.5： 未确认的税收优惠的变化

			截至年底的年度 年12月31日
(单位：百万)			2023						2022
期初余额			$	5,437					5,218
新增内容：
对于与本年度相关的税务职位			246						695
与前几年有关的税务状况			352						358
削减：
与前几年有关的税务状况			(765)						(514)
诉讼时效失效			(389)						(13)
与税务机关达成和解			(767)						(307)
期末余额			$	4,114					5,437

在美元中4.1截至2023年12月31日，未确认的税收优惠为10亿美元，约为2.3如果确认，10亿美元将影响实际税率。剩余的$1.830亿美元的未确认税收优惠与临时差异的所得税头寸有关。

我们将与所得税负债相关的利息及罚款作为所得税开支的组成部分入账。截至2023年12月31日及2022年12月31日，我们的应计费用（利益）约为$（29)百万元及$436分别为利息和罚款。于二零二三年及二零二二年，我们确认所得税利益（扣除税项）为$3251000万美元和300万美元385分别涉及利息和罚款。

我们须缴纳美国联邦所得税以及许多州和非美国司法管辖区的所得税。我们经常受到这些不同司法管辖区的税务机关的审查。除少数例外情况外，富国银行及其子公司在2015年之前的应纳税年度不受联邦、州、地方和非美国所得税审查。在合理的情况下，一项或多项审查或上诉可能会在未来12个月内得到解决，从而导致最多减少$1.2 亿美元的未确认的税收优惠。

表23.6总结了我们截至2023年12月31日的主要税务管辖区审查状况。

表23.6： 税务检查状态

管辖权

纳税年度

状态

美国

2015-2016

行政上诉

美国

2017-2020

现场检验

加利福尼亚

2015-2020

现场检验

纽约州

2017-2019

现场检验

纽约市

2015-2019

现场检验

180			富国银行&公司

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附注24：普通股每股收益和股息

表24.1显示了普通股每股收益和稀释后每股普通股收益，并协调了两种普通股收益计算的分子和分母。

见综合权益变动表和

附注12(普通股和股票计划)，了解有关股票和期权活动的信息。

表24.1： 普通股每股收益计算

												Year ended December 31,
(单位：百万，每股除外)																		2023						2022						2021
富国银行净收入(1)																		$	19,142					13,677						22,109
减去：优先股股息和其他(2)																		1,160						1,115						1,291
适用于普通股的富国银行净收入(分子)																		$	17,982					12,562						20,818
普通股每股收益
平均已发行普通股(分母)																		3,688.3						3,805.2						4,061.9
每股																		$	4.88					3.30						5.13
稀释后每股普通股收益
平均已发行普通股																		3,688.3						3,805.2						4,061.9
添加：			限制性股票权利(3)															32.1						31.8						34.3
稀释平均已发行普通股(分母)																		3,720.4						3,837.0						4,096.2
每股																		$	4.83					3.27						5.08

(1)2023年第一季度，我们采用了ASU 2018-12-金融服务-保险(主题944)：有针对性地改进长期合同的会计处理。有关更多信息，请参阅附注1(重要会计政策摘要)。

(2)2023年、2022年和2021年12月31日终了年度的结余包括#美元19百万，$0百万及$86分别来自取消与优先股赎回相关的折扣或发行成本。

(3)使用库存股方法计算。

表24.2列出了反摊薄的已发行证券，因此不包括在普通股每股摊薄收益的计算中。

表24.2： 未发行的反稀释证券

									加权平均股价
									Year ended December 31,
(单位：百万)															2023						2022						2021
L系列可转换优先股(1)															25.3						25.3						25.3
限制性股票权利(2)															0.1						0.2						0.2

(1)使用IF-转换方法计算。

(2)采用库存股方法计算。

表24.3列出了宣布的每股普通股股息。

表24.3： 宣布的每股普通股股息

									Year ended December 31,
															2023						2022						2021
每股普通股															$	1.30					1.10						0.60

			富国银行&公司			181

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注25：其他全面收入

表25.1提供了其他全面收益的组成部分、按损益表项目重新分类为净收益以及相关的税务影响。

表25.1： 其他全面收益汇总

									截至12月31日的12个月，
															2023																		2022																		2021
(单位：百万)																																							之前 中国的税收政策						税收征管 这样的效果。						净额 中国的税收政策						之前 中国的税收政策						税收征管 这样的效果。						净额 中国的税收政策						之前 中国的税收政策						税收征管 这样的效果。						净额 中国的税收政策
债务证券：
期间产生的未实现净收益(亏损)																																							$	1,136					(278)						858						(14,320)						3,526						(10,794)						(3,069)						759						(2,310)
将净(收益)损失重新归类为净收益																																							549						(136)						413						391						(97)						294						(82)						18						(64)
净变化																																							1,685						(414)						1,271						(13,929)						3,429						(10,500)						(3,151)						777						(2,374)
衍生工具和套期保值活动：
公允价值对冲：
公允价值套期保值中被排除成分的公允价值变动(1)																																							22						(6)						16						87						(21)						66						81						(20)						61
现金流对冲：
现金流量套期保值期间产生的未实现净收益(亏损)																																							(201)						50						(151)						(1,541)						381						(1,160)						(12)						3						(9)
将净(收益)损失重新归类为净收益																																							724						(178)						546						6						(2)						4						143						(36)						107
净变化																																							545						(134)						411						(1,448)						358						(1,090)						212						(53)						159
固定福利计划调整：
期间产生的精算净收益和以前服务的收益(损失)																																							(22)						5						(17)						(141)						35						(106)						200						(50)						150
非利息支出金额的重新分类(2)																																							109						(24)						85						343						(83)						260						261						(62)						199
净变化																																							87						(19)						68						202						(48)						154						461						(112)						349
借记估值调整(DVA)和其他：
期间产生的未实现净收益(亏损)(3)																																							(38)						9						(29)						73						(15)						58						(81)						17						(64)
将净(收益)损失重新归类为净收益																																							—						—						—						—						—						—						—						—						—
净变化																																							(38)						9						(29)						73						(15)						58						(81)						17						(64)
外币折算调整：
期间产生的未实现净收益(亏损)																																							65						(2)						63						(233)						(3)						(236)						(30)						1						(29)
将净(收益)损失重新归类为净收益																																							—						—						—						—						—						—						(1)						—						(1)
净变化																																							65						(2)						63						(233)						(3)						(236)						(31)						1						(30)
其他全面收益(亏损)																																							$	2,344					(560)						1,784						(15,335)						3,721						(11,614)						(2,590)						630						(1,960)
减去：来自非控股权益的其他综合收入，扣除税收																																																			2																		2																		—
富国银行其他综合收益(亏损)，税后净额																																																			$	1,782																	(11,616)																		(1,960)

(1)指可归因于交叉货币基差变化的交叉货币掉期的公允价值变动，这些变动不包括在对冲有效性评估中，并记录在其他全面收益中。

(2)这些项目包括在定期福利净成本的计算中(更多信息见附注22(雇员福利))。

(3)2023年第一季度，我们采用了ASU 2018-12-金融服务-保险(主题944)：有针对性地改进长期合同的会计处理。有关更多信息，请参阅附注1(重要会计政策摘要)。

182			富国银行&公司

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表25.2提供了税后保单(AOCI)累计余额活动。

表25.2： 累计保监处结余

(单位：百万)			债务 证券						公允价值套期保值(1)						现金流对冲(2)						已定义的 更多收益。 我们的计划是： 三次调整						借方估值调整 (DVA) 及其他						外国记者 中国货币市场： 翻译： 调整：						积累的数据 *其他国家 综合收益表(亏损)
平衡，2020年12月31日			$	3,039					(204)						(125)						(2,404)						—						(112)						194
过渡调整			—						—						—						—						20						—						20
余额，2021年1月1日			3,039						(204)						(125)						(2,404)						20						(112)						214
期间产生的未实现净收益(亏损)			(2,310)						61						(9)						150						(64)						(29)						(2,201)
从累积的其他全面收益中重新分类的金额			(64)						—						107						199						—						(1)						241
净变化			(2,374)						61						98						349						(64)						(30)						(1,960)
减去：来自非控股权益的其他综合收入			—						—						—						—						—						—						—
平衡，2021年12月31日			665						(143)						(27)						(2,055)						(44)						(142)						(1,746)
期间产生的未实现净收益(亏损)			(10,794)						66						(1,160)						(106)						58						(236)						(12,172)
从累积的其他全面收益中重新分类的金额			294						—						4						260						—						—						558
净变化			(10,500)						66						(1,156)						154						58						(236)						(11,614)
减去：非控股权益造成的其他综合损失			—						—						—						—						—						2						2
余额，2022年12月31日(3)(4)			(9,835)						(77)						(1,183)						(1,901)						14						(380)						(13,362)
期间产生的未实现净收益(亏损)			858						16						(151)						(17)						(29)						63						740
从累积的其他全面收益中重新分类的金额			413						—						546						85						—						—						1,044
净变化			1,271						16						395						68						(29)						63						1,784
减去：来自非控股权益的其他综合收入			—						—						—						—						—						2						2
余额，2023年12月31日(3)(4)			$	(8,564)					(61)						(788)						(1,833)						(15)						(319)						(11,580)

(1)公允价值对冲的几乎所有金额都是外汇合同。

(2)几乎所有现金流对冲的金额都是利率合约。

(3)2023年第一季度，我们采用了ASU 2018-12-金融服务-保险(主题944)：有针对性地改进长期合同的会计处理。有关更多信息，请参阅附注1(重要会计政策摘要)。

(4)与债务证券相关的AOCI包括与从AFS向HTM转让证券相关的税后未实现收益或亏损#美元3.510亿美元3.7分别在2023年、2023年和2022年12月31日达到10亿。该等金额随后从AOCI摊销至与相关未摊销溢价和折扣相同期间的收益中。

			富国银行&公司			183

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注26：*监管资本要求和其他限制

监管资本要求

本公司及其附属银行须遵守联邦银行业监管机构颁布的监管资本充足率要求。FRB规定了综合金融控股公司的资本要求，货币监理署(OCC)对公司的全国性银行也有类似的要求，包括富国银行(Wells Fargo Bank，N.A.)(The Bank)。

表26.1根据《巴塞尔协议III》的资本要求，提供了公司和银行的监管资本信息。我们必须计算基于风险的资本比率。

在标准化方法和高级方法下。标准化方法将分配的风险权重应用于广泛的风险类别，而高级方法下的风险加权资产的计算有所不同，要求适用的银行使用一种风险敏感的方法，这种方法依赖于使用内部信贷模型，并包括操作风险部分。

截至2023年12月31日，根据《联邦存款保险法》的要求，本行和我们的其他受保存款机构被视为资本充足。

表26.1： 监管资本信息

			富国银行&公司																								*北卡罗来纳州富国银行
			标准化方法												高级方法												标准化方法												高级方法
(单位：百万，比率除外)			2023年12月31日						2022年12月31日						2023年12月31日						2022年12月31日						2023年12月31日						2022年12月31日						2023年12月31日						2022年12月31日
监管资本：
普通股一级股权			$	140,783					133,527						140,783						133,527						142,108						140,644						142,108						140,644
第1层			159,823						152,567						159,823						152,567						142,108						140,644						142,108						140,644
总计			193,061						186,747						182,726						177,258						165,634						163,885						155,560						154,292
资产：
风险加权资产			1,231,668						1,259,889						1,114,281						1,112,307						1,137,605						1,177,300						956,545						977,713
调整后平均资产（1）			1,880,981						1,846,954						1,880,981						1,846,954						1,682,199						1,685,401						1,682,199						1,685,401
监管资本比率：
普通股一级资本			11.43		%	*			10.60						12.63						12.00						12.49			*			11.95						14.86						14.39
一级资本			12.98			*			12.11						14.34						13.72						12.49			*			11.95						14.86						14.39
总资本			15.67			*			14.82						16.40						15.94						14.56			*			13.92						16.26						15.78
规定的最低资本比率：
普通股一级资本			8.90						9.20						8.50						8.50						7.00						7.00						7.00						7.00
一级资本			10.40						10.70						10.00						10.00						8.50						8.50						8.50						8.50
总资本			12.40						12.70						12.00						12.00						10.50						10.50						10.50						10.50
			富国银行&公司																								北卡罗来纳州富国银行
			2023年12月31日												2022年12月31日												2023年12月31日												2022年12月31日
监管杠杆：
总杠杆敞口(1)			$	2,253,933											2,224,789												2,048,633												2,058,568
补充杠杆率(1)			7.09								%				6.86												6.94												6.83
一级杠杆率(2)			8.50												8.26												8.45												8.34
要求的最低杠杆：
补充杠杆率			5.00												5.00												6.00												6.00
第1级杠杆率			4.00												4.00												4.00												4.00

*表示于2023年12月31日标准化及高级方法下的约束比率。

(1)补充杠杆率由一级资本除以总杠杆敞口组成。总杠杆敞口由调整后的平均资产加上某些表外敞口组成。经调整平均资产包括季度平均总资产减去商誉及其他准许一级资本扣减(递延税项负债净额)。

(2)一级杠杆率由一级资本除以季度平均资产总额组成，不包括商誉和根据规则确定的某些其他项目。

于2023年12月31日，本公司的普通股一级(CET1)、一级资本比率和总资本比率要求包括一项全球系统重要性银行(G-SIB)附加费1.50%。G-SIB附加费不适用于本行。此外，公司的CET1、一级资本比率和总资本比率要求包括以下压力资本缓冲2.90%，资本节约缓冲为2.50%在高级方法下。该银行的资本比率要求包括2.50在标准化方法和高级方法下的百分比。公司必须维持这些基于风险的资本比率，并维持至少5.00%(由3.00%最低要求外加以下的补充杠杆缓冲2.00%)至

避免对资本分配和可自由支配的奖金支付的限制。银行被要求保持至少6.00根据适用的监管资本充足率规则，%被视为资本充足。

资本规划要求

FRB的资本计划规则规定了资本规划和其他要求，这些要求管理某些大型银行控股公司（BHC）（包括富国银行）的资本分配，包括股息和股票回购。FRB进行年度全面资本分析和审查，并发布了有关其对资本规划（包括资本政策）的监管预期的指导意见

184			富国银行&公司

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关于FRB的SR信函15-18中有关普通股股息和回购决定的流程。母公司进行某些资本分配的能力受到资本计划规则的要求的限制，也受到母公司达到或超过某些监管资本最低限额的限制。

贷款和股息限制

联邦法律对银行与其非银行附属机构之间的信贷和非信贷交易的金额和条款进行了限制。这些涵盖的交易不得超过银行与任何单一非银行附属机构的资本和盈余的10%（在此目的下，代表根据基于风险的资本规则计算的一级和二级资本，加上从二级资本中排除的ACL余额），以及银行与所有非银行附属机构的资本和盈余的20%。作为信贷展期的担保交易可能需要抵押担保品，以向银行提供额外的担保。

此外，联邦法律和法规限制，监管机构可以对国家银行可能支付的股息施加额外的限制。未经OCC明确批准，国家银行可以支付的股息通常限于该银行前两个日历年的保留净收入加上截至本日历年任何股息宣布之日的净收入。保留净收入，根据OCC的定义，包括净收入减去期间宣布的股息。我们的国家银行子公司本可以宣布额外的股息，4.1 2023年12月31日，在未获得监管机构事先批准的情况下，我们已选择在我们的国家银行子公司保留更高的资本，以满足内部资本目标，这是高于监管要求。

我们的非银行子公司还受到某些联邦和州法律规定和法规的限制，这些规定涵盖了任何特定年度可能支付的股息金额。此外，我们已于2017年6月28日签订了支持协议，并于2019年6月26日进行了修订和重述，其中包括富国银行公司，母公司控股公司（母公司），WFC Holdings，LLC，母公司（IHC）的中间控股公司和子公司，银行，富国银行证券有限责任公司，富国银行清算服务有限责任公司，以及母公司的某些其他子公司不时被指定为解决方案规划目的的重要实体或不时被确定为我们解决方案计划中的相关支持实体，据此，如果某些流动性和/或或资本指标低于规定的触发条件，或母公司董事会授权其根据美国破产法提起诉讼。根据2023年12月31日的保留盈利，我们的非银行附属公司本可宣派额外股息$26.52023年12月31日，在未获得监管机构事先批准的情况下，

现金限制

现金和现金等价物的使用或提取可能受到限制。 表26.2提供了一个 现金及现金等价物限制汇总表.

表26.2： 现金及现金等价物限制的性质

(单位：百万)			十二月三十一日， 2023						十二月三十一日， 2022
非美国央行的准备金余额			$	230					238
根据联邦和其他经纪法规，为经纪客户的利益而分离			986						898

			富国银行&公司			185

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注27：仅限母公司的财务报表

下表列出了仅限于母公司的简明财务报表。

表27.1： 仅供家长使用的损益表

			Year ended December 31,
(单位：百万)			2023						2022						2021
收入
来自子公司的股息(1)			$	22,300					14,590						17,895
附属公司的利息收入			10,845						4,759						3,934
其他利息收入			6						2						1
其他收入			211						(53)						(418)
总收入			33,362						19,298						21,412
费用
利息支出：
对非银行子公司的负债			2,567						1,124						89
长期债务			9,909						4,994						2,823
非利息支出			504						2,043						309
总费用			12,980						8,161						3,221
子公司未分配收入的所得税前收益、收益和权益			20,382						11,137						18,191
所得税优惠(2)			(1,076)						(1,497)						(816)
子公司未分配收入中的权益(2)			(2,316)						1,043						3,102
净收入(2)			$	19,142					13,677						22,109

(1)     包括间接银行子公司支付的股息#美元22.3亿，美元14.510亿美元15.22023年、2022年和2021年分别为10亿。

(2)     2023年第一季度，我们采用了ASU 2018-12-金融服务-保险(主题944)：有针对性地改进长期合同的会计处理。有关更多信息，请参阅附注1(重要会计政策摘要)。

表27.2： 仅供家长使用的全面收益表

			Year ended December 31,
(单位：百万)			2023						2022						2021
净收入(1)			$	19,142					13,677						22,109
税后其他全面收益(亏损)：
债务证券			2						34						5
衍生工具和套期保值活动			22						57						49
固定福利计划调整			70						145						347
借方估值调整(DVA)和其他			(18)						(6)						—
子公司其他综合收益(亏损)中的权益(1)			1,706						(11,846)						(2,361)
其他税后综合收益(亏损)			1,782						(11,616)						(1,960)
综合收益总额(1)			$	20,924					2,061						20,149

(1)     2023年第一季度，我们采用了ASU 2018-12-金融服务-保险(主题944)：有针对性地改进长期合同的会计处理。有关更多信息，请参阅附注1(重要会计政策摘要)。

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表27.3： 仅限母公司的资产负债表

(单位：百万)			十二月三十一日， 2023						十二月三十一日， 2022
资产
子公司银行应付的现金、现金等价物和限制性现金			$	15,856					16,171
向非银行子公司发放的贷款			187,306						182,656
对子公司的投资(1)(2)			161,698						161,970
股权证券			120						143
其他资产(2)			11,207						9,409
总资产			$	376,187					370,349
负债和权益
应计费用和其他负债(2)			$	8,933					8,264
长期债务			148,053						134,159
对非银行子公司的负债			33,466						47,699
总负债			190,452						190,122
股东权益(二)			185,735						180,227
负债和权益总额			$	376,187					370,349

(1)截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日的年度，包括间接拥有股本为美元的银行子公司。166.310亿美元163.9分别为10亿美元。

(2)2023年第一季度，我们采用了ASU 2018-12-金融服务-保险(主题944)：有针对性地改进长期合同的会计处理。有关更多信息，请参阅附注1(重要会计政策摘要)。

表27.4： 仅限母公司的现金流量表

			Year ended December 31,
(单位：百万)			2023						2022						2021
经营活动的现金流：
经营活动提供(使用)的现金净额			$	25,972					(4,575)						11,938
投资活动产生的现金流：
股权证券，并非为交易而持有：
销售收益和资本返还			44						3						11
购买			(13)						(8)						(18)
贷款：
向子公司发放的资本票据和定期贷款			(5,420)						(3,567)						(3,500)
发放给附属公司的票据/贷款所收本金			1,730						4,062						2,618
其他，净额			9						(263)						14
投资活动提供(使用)的现金净额			(3,650)						227						(875)
融资活动的现金流：
短期借款和对子公司的负债净增加(减少)			(14,238)						8,153						35,958
长期债务：
发行所得款项			19,070						26,520						1,001
还款			(9,311)						(17,618)						(28,331)
优先股：
发行所得款项			1,722						—						5,756
赎回			(1,725)						—						(6,675)
支付的现金股利			(1,141)						(1,115)						(1,205)
普通股：
已回购			(11,851)						(6,033)						(14,464)
支付的现金股利			(4,789)						(4,178)						(2,422)
其他，净额			(374)						(344)						(364)
融资活动提供(使用)的现金净额			(22,637)						5,385						(10,746)
现金、现金等价物和限制性现金的净变化			(315)						1,037						317
期初现金、现金等价物和限制性现金			16,171						15,134						14,817
期末现金、现金等价物和限制性现金			$	15,856					16,171						15,134

			富国银行&公司			187

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独立注册会计师事务所报告

致股东和董事会

Wells Fargo & Company：

对合并财务报表的几点看法

我们已审计了随附的富国银行及其子公司(本公司)截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的综合资产负债表，截至2023年12月31日的三年期间各年度的相关综合收益表、全面收益表、权益变动表和现金流量表，以及相关附注(统称为综合财务报表)。我们认为，综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的财务状况，以及截至2023年12月31日的三年期间每年的运营结果和现金流量，符合美国公认会计原则。

我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了公司截至2023年12月31日的财务报告内部控制，依据内部控制--综合框架(2013)特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的报告和我们2024年2月20日的报告对公司财务报告内部控制的有效性表达了无保留意见。

意见基础

这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对这些合并财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价合并财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

关键审计事项

下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期综合财务报表审计所产生的事项：(1)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露；(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见，我们也不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。

贷款信贷损失准备的评估(信贷损失准备)

如综合财务报表附注1及附注5所述，截至2023年12月31日，公司的应收账款为151亿美元。ACL包括对具有相似风险特征的贷款的集体基础上的预期信贷损失和对不具有相似风险特征的贷款的个人基础上的预期信贷损失进行衡量。该公司通过将违约概率和损失严重性估计应用于违约时的预期风险敞口，估计了集体评估的商业贷款的ACL。每个信用风险评级的违约概率和损失严重程度估计是利用基于违约和违约后损失的历史观察的信用损失模型来统计得出的。该公司利用信用损失模型估算了集体评估消费贷款的ACL，该模型基于违约概率和损失严重程度估计的历史经验来估计投资组合中的预期信用损失。该公司的信用损失模型利用了经济变量，包括在合理和可支持的预测期内预测的经济假设。该公司预测多种经济情景，并对用于估计预期信贷损失的情景进行加权。在合理及可支持的预测期过后，本公司会根据多个经济周期的历史观察，在回归期间回复至预测经济变量的长期平均值。该公司使用贴现现金流(DCF)或抵押品公允价值方法估算了单独评估的商业贷款的ACL。ACL的一部分包括对定性因素的调整，这些因素可能无法在损失模型中充分反映。

我们将ACL的评估确定为一项重要的审计事项。高度的审计努力，包括专业技能和知识，以及主观和复杂的审计师判断，都涉及到对ACL的评估。具体地说，评估包括对集体评估贷款的ACL方法的评估，包括用于估计(1)违约概率和损失严重程度估计、重大经济假设、合理和可支持的预测期、历史观察期和商业贷款信用风险评级的方法和模型，以及(2)对损失模型中可能未充分考虑的定性因素的调整。评估包括对

188			富国银行&公司

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某些信用损失和经济预测模型的概念可靠性和性能。评估还包括评估抵押品的贴现现金流和公允价值，以及用于估计单独评估的商业房地产(CRE)贷款的ACL的方法和假设。此外，还要求审计师作出判断，以评估所获得的审计证据的充分性。

以下是我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序。

我们对设计进行了评估，并测试了与ACL估计的测量相关的某些内部控制的运行有效性，包括对以下各项的控制：

•某些信用损失模型的发展

•对某些信贷损失和经济预测模型所作更改的继续使用和适当性

•某类信用损失的绩效监测与经济预测模型

•某些信用损失和经济预测模型中使用的重要假设的识别和确定

•发展定性因素，包括在衡量某些定性因素时使用的重要假设

•评估抵押品评估的贴现现金流和公允价值，以确定个别评估的中央信贷机构贷款的预期信贷损失

•分析ACL结果、趋势和比率。

我们通过测试公司使用的某些数据和假设来源，并考虑这些数据和假设的相关性和可靠性，评估了公司制定估计的过程。此外，我们还聘请了具有专门技能和知识的信用风险专业人员，他们在以下方面提供了协助：

•评估公司的ACL方法是否符合美国公认的会计原则

•通过将公司与特定于公司的相关指标和趋势以及适用的行业和监管实践进行比较，评估公司对某些信用损失模型的开发、评估和性能测试的判断

•评估信用损失模型的概念合理性，包括选择某些假设，方法是检查模型文件以确定模型是否适合其预期用途

•评估用于制定预测的经济情景的方法、基本假设的选择和情景的权重，方法是将它们与公司的业务环境进行比较

•通过与公开的预测进行比较，评估预测的经济情景

•检验历史观测期和合理支持的预报期，评估各期的长度

•通过评估借款人的财务业绩、还款来源以及任何相关担保或基础抵押品，测试选定商业贷款的个人信用风险评级

•评估用于开发某些定性因素的方法和假设，以及这些因素对ACL的影响，并与相关信贷风险因素进行比较，与信贷趋势保持一致，并确定基础定量模型的局限性

•通过评估借款人的财务表现、还款来源以及任何相关担保或相关抵押品，评估公司在贴现现金流中使用的方法和假设，以及对单独评估的CRE贷款进行抵押品评估的公允价值。

我们亦通过评估以下各项，评估所获取有关ACL估计的审计凭证的充分性：

•审计程序的累积结果

•公司会计实务的质量方面

•会计估计的潜在偏差。

			富国银行&公司			189

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住房抵押贷款服务权（MSR）

如合并财务报表附注1、6、15和16所述，截至2023年12月31日，公司的住宅MSR资产为75亿美元，基础贷款服务组合为5600亿美元。当公司保留与其发起的贷款的销售或证券化有关的服务权或从第三方购买服务权时，公司确认MSR，并选择以公允价值进行其住宅MSR，并在收益中反映定期变化。本公司使用估值模型来确定公允价值，该模型计算估计未来净服务收入现金流的现值，其中包括市场参与者在估计未来净服务收入现金流时使用的假设。这些假设包括对提前还款率（包括估计借款人违约）、贴现率、服务成本（包括拖欠和止赎成本）、托管账户收益、合同服务费收入、辅助收入和滞纳金的估计。MSR的估计公允价值定期以独立评估为基准。

我们将评估住宅MSR的估值确定为关键审计事项。在对管理层监督报告的评估中，涉及到高度的审计努力，包括专门技能和知识，以及主观和复杂的审计员判断。具体而言，评估估值模式及以下假设时存在高度主观性，原因为该等假设不可观察，而该等假设变动之敏感度对估值有重大影响（1）预付比率、（2）贴现率及（3）服务成本。此外，由于市场状况、按揭利率或服务标准的变化，对重大假设的更新也存在高度的主观性和管理层偏见的可能性。

以下为我们处理此重大审核事项所执行的主要程序。我们评估了与评估住宅管理层监控相关的若干内部控制的设计并测试了其运行有效性，包括对以下方面的控制：

•估值模式评估

•评估用于确定MSR公允价值的重要假设（提前还款率、贴现率和服务成本

•MSR公允价值与独立评估的比较。

我们通过测试公司使用的某些数据来源和假设，并考虑这些数据和假设的相关性和可靠性，评估了公司制定MSR公允价值的过程。此外，我们亦邀请具备专业技能及知识的估值专业人士协助：

•根据相关的美国公认会计原则，评估用于估计MSR公允价值的估值模型的设计

•根据回溯测试结果的分析以及重大假设与可比实体和独立评估的可用数据的比较，评估重大假设

•通过考虑回溯测试结果、市场事件、独立评估以及市场参与者预期会纳入估值但未纳入的其他情况，评估年内作出的重大假设更新。

商誉减值评估

如合并财务报表附注1和7所述，截至2023年12月31日，公司的商誉余额为252亿美元。公司每年在第四季度对商誉进行减值测试，如果有事件或情况表明商誉的账面值可能减值，则会更频繁地通过比较报告单位的公允价值与其账面值（包括商誉）进行测试。管理层使用收入法及市场法估计其报告单位之公平值。收入法是一种贴现现金流量（DCF）分析，其中包括财务预测、基于假设长期增长率的最终价值和贴现率等假设。财务预测包括对未来经济状况和资产负债表变化的预期，以及与未来业务活动有关的考虑。预测现金流量乃使用资本资产定价模式得出之比率贴现，该模式产生呈报单位之估计权益成本。市场法利用可比较上市公司的可观察市场数据，并纳入假设，包括选择可比较公司和代表管理层对假设收购报告单位的预期的控制权溢价。

我们将消费贷款报告部门的商誉减值评估确定为关键审计事项，该部门截至2023年12月31日拥有71亿美元的已分配商誉。评估涉及高度的审计工作，包括专业技能和知识，以及主观和复杂的审计师判断。 具体而言，评估包括评估贴现现金流量分析中用于估计报告单位公平值的若干假设，包括（1）财务预测中使用的资产负债表变动及业务活动的未来预期及（2）贴现率。

190			富国银行&公司

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以下为我们处理此重大审核事项所执行的主要程序。我们评估了与公司确定消费贷款报告单位的估计公允价值相关的某些内部控制的设计和运行有效性，包括与以下相关的控制：

•对财务预测假设中使用的资产负债表变化和业务活动的未来预期的评估，

•贴现率假设的评估。

我们通过评估历史表现及经济趋势，评估报告单位财务预测假设的合理性。我们亦透过将预测与贵公司所使用的其他分析及高级管理层就报告单位的策略计划（包括资产负债表变动及业务活动的未来预期）进行的查询进行比较，评估财务预测假设的一致性。我们将历史财务预测与实际结果进行了比较，以评估公司准确预测的能力。此外，我们亦邀请具备专业技能及知识的估值专业人士协助：

•通过比较报告单位的某些增长趋势与可比实体的公开数据，评估报告单位财务预测假设的合理性

•通过将折现率的输入数据与可比实体的公开数据进行比较，并评估所得折现率，评估公允价值确定中使用的折现率假设，

•通过与公司市值的比较以及对适用市场交易的溢价分析，评估总公允价值的合理性。

 

我们自1931年以来一直担任该公司的审计师。

北卡罗来纳州夏洛特市

2024年2月20日

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季度财务数据
简明综合收益表-季度（未经审计）
			2023																								2022
			节结束																								节结束
(单位：百万，每股除外)			十二月三十一日，						9月30日，						6月30日，						3月31日，						十二月三十一日，						9月30日，						6月30日，						3月31日，
利息收入			$	22,839					22,093						20,830						19,356						17,793						14,494						11,556						10,181
利息支出			10,068						8,988						7,667						6,020						4,360						2,396						1,358						960
净利息收入			12,771						13,105						13,163						13,336						13,433						12,098						10,198						9,221
非利息收入
与存款和贷款有关的费用			1,568						1,551						1,517						1,504						1,522						1,647						1,729						1,815
投资咨询费和其他基于资产的费用			2,169						2,224						2,163						2,114						2,049						2,111						2,346						2,498
佣金和经纪服务费			619						567						570						619						601						562						542						537
投资银行手续费			455						492						376						326						331						375						286						447
刷卡费用			1,027						1,098						1,098						1,033						1,095						1,119						1,112						1,029
抵押贷款银行业务			202						193						202						232						79						324						287						693
来自交易和证券的净收益(亏损)			1,105						1,246						1,032						985						(181)						872						(26)						796
其他			562						381						412						580						1,105						458						566						692
非利息收入总额			7,707						7,752						7,370						7,393						6,601						7,468						6,842						8,507
总收入			20,478						20,857						20,533						20,729						20,034						19,566						17,040						17,728
信贷损失准备金			1,282						1,197						1,713						1,207						957						784						580						(787)
非利息支出
人员			9,181						8,627						8,606						9,415						8,415						8,212						8,442						9,271
技术、电信和设备			1,076						975						947						922						902						798						799						876
入住率			740						724						707						713						722						732						705						722
营业亏损			355						329						232						267						3,517						2,218						576						673
专业和外部服务			1,242						1,310						1,304						1,229						1,357						1,235						1,310						1,286
广告和促销			259						215						184						154						178						126						102						99
其他			2,933						933						1,007						976						1,095						985						928						924
总非利息支出			15,786						13,113						12,987						13,676						16,186						14,306						12,862						13,851
所得税前收入支出(收益)			3,410						6,547						5,833						5,846						2,891						4,476						3,598						4,664
所得税支出(福利)			(100)						811						930						966						(29)						912						622						746
扣除非控股权益前的净收益			3,510						5,736						4,903						4,880						2,920						3,564						2,976						3,918
减去：非控股权益的净收益(亏损)			64						(31)						(35)						(111)						(235)						(28)						(166)						130
富国银行净收入			$	3,446					5,767						4,938						4,991						3,155						3,592						3,142						3,788
减去：优先股股息和其他			286						317						279						278						278						279						279						279
适用于普通股的富国银行净收益			$	3,160					5,450						4,659						4,713						2,877						3,313						2,863						3,509
每股信息
普通股每股收益			$	0.87					1.49						1.26						1.24						0.76						0.87						0.75						0.92
稀释后每股普通股收益			0.86						1.48						1.25						1.23						0.75						0.86						0.75						0.91
平均已发行普通股			3,620.9						3,648.8						3,699.9						3,785.6						3,799.9						3,796.5						3,793.8						3,831.1
稀释平均已发行普通股			3,657.0						3,680.6						3,724.9						3,818.7						3,832.7						3,825.1						3,819.6						3,868.9

192			富国银行&公司

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缩略语词汇表
ACL			信贷损失准备			HTM			持有至到期
AFS			可供出售			LCR			流动性覆盖率
AOCI			累计其他综合收益			LHFS			持有待售贷款
手臂			可调利率抵押贷款			LIHTC			低收入者住房税收抵免
ASC			会计准则编撰			伦敦金属交易所			成本或公允价值中的较低者
ASU			会计准则更新			LTV			贷款价值比
AVM			自动估价模型			MBS			抵押贷款支持证券
BCBS			巴塞尔银行监管委员会			MSR			按揭偿还权
六六六			银行控股公司			NAV			资产净值
CCAR			全面的资本分析和审查			NPA			不良资产
光盘			存单			NSFR			净稳定资金比率
CECL			当前预期信贷损失			OCC			货币监理署
CET1			普通股一级股权			保监处			其他综合收益
CFPB			消费者金融保护局			场外交易			非处方药
克罗			抵押贷款债券			PCD			购买的信用--恶化
克雷			商业地产			RMBS			住房贷款抵押证券
DPD			逾期天数			Roa			平均资产回报率
员工持股计划			员工持股计划			罗			平均股本回报率
FASB			财务会计准则委员会			RoTCE			平均有形普通股权益回报率
FDIC			美国联邦存款保险公司			RWAs			风险加权资产
FHA			联邦住房管理局			美国证券交易委员会			美国证券交易委员会
FHLB			联邦住房贷款银行			标普(S&P)			标准普尔全球评级
FHLMC			联邦住房贷款抵押公司			单反			补充杠杆率
菲科			Fair Isaac Corporation（信用评级）			软性			有担保的隔夜融资利率
FNMA			联邦全国抵押贷款协会			SPE			特殊目的实体
FRB			美国联邦储备系统理事会			TDR			问题债务重组
公认会计原则			公认会计原则			TLAC			总损耗吸收能力
GNMA			政府全国抵押贷款协会			弗吉尼亚州			退伍军人事务部
GSE			政府支持的实体			变量			风险价值
G-SIB			具有全球系统重要性的银行			VIE			可变利息实体
HQLA			优质流动资产			WIM			财富和投资管理

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