核心收入是指经调整后的收入，其中不包括与武田核心业务无关的重要项目。

核心营业利润是指调整后的净利润，不包括所得税支出、使用权益法核算的投资损益份额、财务费用和收入、其他运营费用和收入、收购的无形资产的摊销和减值损失以及与武田核心业务无关的其他项目，例如非经常性项目、购买会计影响和交易相关成本。

核心每股收益是指经调整后的净利润，其中不包括计算核心营业利润的项目，以及其他不寻常、非经常性或与武田持续经营无关的非营业项目（例如公允价值调整和与或有对价相关的估算财务费用）以及每项调整的税收影响，除以所列报告期的平均已发行股份（不包括库存股）。

固定汇率（CER）变动使用上一财年同期的相应汇率折算本期的报告或核心业绩，从而消除了外汇汇率对同比的影响。

我们之所以提出自由现金流，是因为我们认为这种衡量标准对投资者很有用，因为证券分析师、投资者和其他利益相关方在评估我们行业的公司时经常使用类似的流动性衡量标准。我们的管理层还使用自由现金流来评估我们的流动性和现金流，特别是当它们与我们满足流动性要求和支持资本配置政策的能力有关时。我们还认为，自由现金流有助于投资者了解我们对非核心业务和部分投资组合的战略剥离如何促进我们可用的现金流和流动性。

我们将自由现金流定义为来自经营活动的现金流，减去不动产、厂房和设备（“PP&E”）、无形资产和投资的收购，去除武田无法直接或一般业务使用的任何其他现金，加上PP&E的销售收益以及投资和业务销售的收益，扣除剥离的现金和现金等价物。

自由现金流对投资者的用处存在重大局限性，包括但不限于：（i）它可能无法与包括我们行业在内的其他公司使用的类似标题的衡量标准相提并论；（ii）它不能反映我们当前和未来需要使用或分配资本的合同和其他承诺的影响；（iii）增加销售和赎回投资的收益以及扣除现金和现金等价物的业务销售收益剥离的资金不反映从我们的核心资产中获得的持续现金操作。不应孤立地考虑自由现金流，也不应将其视为经营活动产生的现金流或根据国际财务报告准则列报的任何其他流动性衡量标准的替代品。根据国际财务报告准则，自由现金流最直接可比的衡量标准是经营活动产生的净现金。

美元便捷翻译

在财务附录中，以日元显示的某些金额仅为方便读者而被转换为美元，汇率为1美元兑140.92日元，这是纽约联邦储备银行于2023年12月29日认证的中午买入汇率。为便于折算而使用的汇率和方法与《国际财务报告准则》下用于编制简明中期合并财务报表的货币汇率和折算方法不同。不应将这种折算解释为表示日元金额可以按这种汇率或任何其他汇率兑换成美元。

我们之所以提供息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润，是因为我们认为这些指标对投资者很有用，因为证券分析师、投资者和其他利益相关方经常使用它们来评估我们行业的公司。我们还认为，调整后的息税折旧摊销前利润有助于投资者确定其业务趋势，否则这些趋势可能会被某些与正在进行的业务无关的项目所掩盖，因为这些趋势变化很大，难以预测，可能会对我们的经营业绩产生重大影响，并可能限制我们持续评估一个时期到另一个时期的业绩的能力。

不应孤立地考虑息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润，也不得将其解释为营业收入、年度净利润或根据国际财务报告准则列报的任何其他业绩衡量标准的替代方案。这些非国际财务报告准则指标可能无法与其他公司提出的类似标题的指标相提并论。

息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润对投资者的用处有局限性，包括但不限于：（i）它们可能无法与其他公司（包括我们行业的公司）使用的类似标题的衡量标准相提并论，（iii）它们不包括某些项目或类型的财务信息和事件，例如收购或摊销无形资产的影响，（iii）它们不包括以下项目或类型将来可能持续发生的物品以及 (iv) 它们可能不排除投资者可能认为与我们的长期业务无关的所有项目。这些非国际财务报告准则指标不是，也不应被视为国际财务报告准则报告的净收益（亏损）的替代品。我们鼓励投资者全面审查我们的历史财务报表，并提醒投资者使用国际财务报告准则指标作为评估我们业绩、价值和未来前景的主要手段，使用息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润作为补充衡量标准。

我们将息税折旧摊销前利润定义为扣除所得税支出、折旧和摊销以及净利息支出的合并净利润。我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为进一步调整后的息税折旧摊销前利润，不包括减值损失、其他营业收入和支出（不包括折旧和摊销）、财务收入和支出（不包括净利息支出）、我们在权益法下计入的投资亏损份额以及管理层认为与我们的核心业务无关的其他项目，例如购买会计影响和交易相关成本。

根据国际财务报告准则提出的可比性最接近的衡量标准是该期间的净利润。请参阅净利润与调整后息税折旧摊销前利润的过渡部分，以了解根据国际财务报告准则提出的相应最接近的可比指标的对账情况。

我们之所以提供净负债，是因为我们认为净负债对投资者有用，因为我们的管理层利用净负债来监控和评估扣除现金和现金等价物的债务，并与调整后的息税折旧摊销前利润一起监控我们的杠杆率。我们还认为，证券分析师、投资者和其他利益相关方在评估我们行业的公司时经常使用类似的债务衡量标准。

我们首先通过计算合并财务状况表中显示的债券和贷款的当期和非流动部分的总和来定义净负债，然后进行调整以反映（i）对期初未偿非日元债务使用先前12个月的平均汇率，以及对报告期内产生的新非日元债务和赎回的现有非日元债务使用相关即期汇率，这反映了我们的管理层监控杠杆率的方法，以及（ii）50% 的股权抵免适用于我们标普全球评级日本公司于2019年6月发行的5000亿日元混合（次级）债券的本金总额，以表彰这些债券根据该机构的评级方法具有类似股票的特征。为了计算净负债，我们从该数字中扣除现金和现金等价物，不包括武田代表第三方临时持有的与疫苗业务和贸易应收账款销售计划相关的现金，以及在公允价值层次结构中被归类为第一级的债务投资记为其他金融资产。

净负债对投资者的用处存在重大局限性，包括但不限于：（i）它可能无法与包括我们行业在内的其他公司使用的类似标题的衡量标准相提并论，（ii）它不反映我们为债务支付的利息金额，（iii）它不反映对我们预付或赎回任何债务的能力的任何限制，（iv）它不反映任何费用，我们在将现金等价物转换为现金、将现金从一种货币兑换成现金时可能产生的成本或其他费用另一种或在合并集团内部流动现金时，（v）它适用于总债务，对平均外汇汇率的调整，尽管符合我们的融资协议，但不能反映我们能够将一种货币兑换成另一种货币的实际汇率；（六）它反映了股票信贷，因为我们的次级债券的金额尽管我们认为合理，但不会影响这些工具的负债地位。不应孤立地考虑净负债，不应也不应将其视为债券和贷款或根据国际财务报告准则列报的任何其他债务衡量标准的替代品。

根据国际财务报告准则，净负债最直接的可比指标是债券和贷款。有关该指标的对账情况，请参阅净负债与调整后息税折旧摊销前利润的对账情况。

*1 包括过程中的研发。

*1 包括过程中的研发。

*1 包括过程中的研发。

*1 包括过程中的研发。

*1 包括过程中的研发。
*2 有关定义，请参阅 A-1 核心财务指标的定义、恒定汇率变动、自由现金流和美元便利折算以及从报告营业利润到核心营业利润预测的 A-18 FY2023 全年对账进行对账。

*3 FY2023 最新预测反映了与从Nimbus收购 TAK-279 以及从和黄医药获得FRUZAQLA（呋喹替尼）许可相关的支出。

*4 从 “中高青少年百分比” 调整为 “青少年中期百分比”（2024年2月1日）。

*1 包括过程中的研发

重要通知

就本声明而言，“报告” 是指本文件、任何口头陈述、任何问答环节以及武田制药有限公司（“武田”）就本报告讨论或分发的任何书面或口头材料。本报告（包括任何口头简报和与之相关的任何问答）无意，也不构成、代表或招揽任何司法管辖区内任何证券的购买、以其他方式收购、订阅、交换、出售或以其他方式处置任何证券或征求任何投票或批准的要约、邀请或招标的一部分。本报告不向公众发行任何股票或其他证券。除非根据经修订的1933年《美国证券法》进行注册或获得豁免，否则不得在美国发行证券。本报告（连同可能向接收方提供的任何进一步信息）的提供前提是该报告仅供接收方用于信息目的（不得用于评估任何投资、收购、处置或任何其他交易）。任何不遵守这些限制的行为都可能构成对适用的证券法的违反。

武田直接和间接拥有投资的公司是独立的实体。在本报告中，有时为了方便起见，在提及武田及其子公司时使用 “武田”。同样，“我们”、“我们” 和 “我们的” 一词也用于一般指代子公司或为其工作的子公司。这些表达方式也用于通过识别特定的一个或多个公司而没有达到任何有用目的的情况。

本文档中出现的产品名称是武田或其各自所有者拥有的商标或注册商标。

前瞻性陈述

本报告以及与本报告相关的任何材料可能包含有关武田未来业务、未来状况和经营业绩（包括武田的估计、预测、目标和计划）的前瞻性陈述、信念或观点。前瞻性陈述通常包括诸如 “目标”、“计划”、“相信”、“希望”、“继续”、“期望”、“目标”、“打算”、“确保”、“将”、“可能”、“应该”、“可能”、“预期”、“估计”、“项目” 或类似表述或否定词语等词语。这些前瞻性陈述基于对许多重要因素的假设，包括以下因素，这些因素可能导致实际业绩与前瞻性陈述所表达或暗示的结果存在重大差异：武田全球业务的经济环境，包括日本和美国的总体经济状况；竞争压力和发展；包括全球医疗改革在内的适用法律法规的变化；新产品开发固有的挑战，包括不确定性临床成功与监管机构的决策及其时机；新产品和现有产品商业成功的不确定性；制造困难或延迟；利息和货币汇率的波动；有关上市产品或候选产品的安全性或有效性的主张或担忧；新型冠状病毒疫情等健康危机对武田及其客户和供应商（包括武田经营所在国家的外国政府）或其业务其他方面的影响；时机和影响合并后与被收购公司的整合工作；剥离非武田运营核心资产的能力以及任何此类撤资的时机；我们的内部节能措施和可再生能源或低碳能源技术的未来进步将在多大程度上使我们能够减少温室气体排放；以及武田最近向美国提交的20-F表年度报告和武田其他报告中确定的其他因素证券交易委员会，可在武田网站上查阅，网址为：https://www.takeda.com/investors/sec-filings/ 或者访问 www.sec.gov。除非法律或证券交易规则要求，否则武田不承诺更新本报告中的任何前瞻性陈述或其可能做出的任何其他前瞻性陈述。过去的业绩不是未来业绩的指标，本报告中武田的业绩或陈述可能不代表武田未来业绩，也不是对武田未来业绩的估计、预测、保证或预测。

财务信息和某些非国际财务报告准则财务指标

武田的财务报表根据国际财务报告准则（“IFRS”）编制。

本报告和与本报告相关的材料包括某些未按国际财务报告准则列报的财务指标，例如核心收入、核心营业利润、核心净利润、核心每股收益、固定汇率（“CER”）变动、净负债、息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润和自由现金流。武田管理层使用本演示文稿中包含的国际财务报告准则和非国际财务报告准则指标评估业绩并做出运营和投资决策。这些非国际财务报告准则指标不包括某些收入、成本和现金流项目，这些项目包含在根据国际财务报告准则提出的最具可比性的指标中，或其计算方法与这些指标不同。通过纳入这些非国际财务报告准则指标，管理层打算向投资者提供更多信息，以进一步分析武田的业绩和核心业绩，包括在控制汇率波动的影响时。武田的非国际财务报告准则指标不是根据国际财务报告准则编制的，此类非国际财务报告准则指标应被视为对根据国际财务报告准则（我们有时将其称为 “已报告” 指标）编制的指标的补充而不是替代。鼓励投资者审查非国际财务报告准则财务指标与其最直接可比的国际财务报告准则指标的定义和对账情况。

医疗信息

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