ASC 825-10要求对 金融工具的公允价值进行某些披露。公允价值定义为在衡量日市场参与者之间的有序交易中出售资产或为转移 负债而获得的价格。三级公允价值层次结构优先考虑用于衡量公允价值的输入 。层次结构要求实体最大限度地使用可观察的输入，并最大限度地减少使用 不可观察的输入。用于衡量公允价值的三个投入水平如下：

除非另有披露，否则 公司金融工具的公允价值，包括现金、应收账款、预付款和其他流动资产、应付账款、 递延收入、应付关联方的应计负债、短期银行贷款和应付税款，近似于其短期到期日的记录价值 。公司确定，长期负债的账面价值接近其当前 的价值，因为适用的利率反映了可比金融工具的当前报价市场收益率。

应收账款按原始发票金额减去无法收回账款的估计备抵额进行确认和入账 。公司根据个人账户分析和历史收款趋势确定 个可疑账户的准备金是否充足。2016年6月，财务会计准则委员会发布了ASU第2016-13号， “金融工具——信用损失（主题326）：金融工具信用损失的衡量”，该文件要求 公司通过净收入 来衡量和确认持有但未按公允价值入账的金融资产的预期信用损失。公司采用了自2022年10月1日起生效的该指导方针。公司根据管理层对个人风险敞口具体损失的最佳估计，以及对收款历史趋势的条款，设立了可疑应收账款准备金。 准备金记入应收账款余额，相应的费用记录在 收入和综合收益的合并报表中。在管理层 确定收款可能性不大之后，拖欠的账户余额将从可疑账户备抵中注销。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的六个月中，美元13,901和 $11,571 分别从应收账款中注销。无法收回的余额备抵金为美元29,903和 $92,086分别截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 9 月 30 日。

预付款和其他资产主要包括 预付租金、预付服务费、因购买未收到或未提供的商品或服务而向供应商提供的预付款、向第三方提供的贷款 、向客户支付的保证金和向员工提供的预付款。根据相应协议的条款，预付款和其他资产被归类为 流动资产或非流动资产。这些预付款是无担保的，会定期进行审查以 确定其账面价值是否已减值。如果 预付款的可收性值得怀疑，公司认为资产将受到减值。公司使用账龄法来估算无法收回的余额备抵额。补贴 还基于管理层对个人风险敞口的具体损失的最佳估计，以及对收款和利用率历史趋势的准备金 。收到或使用的实际金额可能与管理层对信贷价值 和经济环境的估计有所不同。其他应收账款只有在穷尽收款后才从备抵金中注销。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的 六个月中，分别没有注销其他应收账款。截至2023年3月31日和2022年9月30日，分别没有记录可疑 账户的备抵金。

长期投资主要包括对私有实体的股权 投资，公允价值不易确定。根据 ASC 321 “投资——股权证券”，公司选择记录对一家私营 控股公司的股权投资，公允价值不易确定，公司对此没有控制权或行使重大影响力， 使用按成本减值计算的衡量方案，并根据可观察到的价格变化进行调整。根据这种衡量方案，每当同一发行人的相同或相似 投资的有序交易出现可观的价格变动时，都必须更改 股权投资的账面价值。对使用衡量替代方案进行核算的私人控股公司的股权投资需要定期进行减值审查。公司的减值分析考虑了可能对这些股票证券的公允价值产生重大影响的定性和定量因素。管理层定期根据被投资者的业绩和财务状况以及其他市场价值证据评估这些投资的减值 。此类评估包括但不限于审查被投资者的现金状况、近期融资、历史财务业绩、融资需求和 行业环境。确认的减值损失等于在进行评估的每个 报告期结束时投资成本超过其公允价值的部分。然后，公允价值将成为新的投资成本基础。截至2023年3月31日， ，公司没有记录任何长期投资的减值损失。

公司的收入主要来自 学费和从提供的服务中收取的其他费用。当价格固定或可确定、存在有说服力的 安排证据、提供服务或交付产品且由此产生的应收款 的可收性得到合理保证时，收入即予以确认。

公司在截至2019年9月30日的 年度采用了ASC 606，即 “与客户签订的合同收入 ” 以及随后修改ASC 606的所有华硕公司，并选择在截至2018年9月30日的年度中追溯适用该方法。ASC 606 确立了报告有关该实体向客户提供商品或服务的合同 产生的收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性的信息的原则。核心原则要求实体确认收入，以描述向客户转让商品 或服务的情况，其金额应反映其预期有权获得的对价，以换取被认定为履约义务的 商品或服务得到履行。这份新指南为确定 何时及如何确认收入提供了五步分析。根据新的指导方针，收入在客户获得对承诺商品或 服务的控制权时予以确认，并以反映该实体为换取这些商品 或服务而预期获得的对价的金额进行确认。此外，新指南要求披露与客户签订合同产生的收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性 。

该公司的持续经营目前 的收入来自以下主要来源：

教程服务

公司提供各种校外小组 外语辅导计划。每份教程服务项目合同都代表一系列不同的服务，即 各种课程的交付。这些服务向学生转学的模式基本相同，因此，它们被视为一项单一的 履行义务，在项目期限内，学生在整个项目学期内同时获得和消费这些服务的好处，在项目期限内按直线原则按比例予以满足。公司是提供教程服务的主要机构 ，因为在将服务转让给客户之前，该公司会控制此类服务。计划费用通常是预先收取的 ，最初记作递延收入。通常，公司批准向决定 在合同预定期限内退出课程的学生退还任何剩余课程的款项。退款等于并仅限于与 未交付课程相关的金额。公司使用预期价值法，根据投资组合的历史退款比率估算并记录公司预计不会获得的部分 的退款负债。

物流、咨询服务及其他

该公司为学校提供服务，包括 但不限于餐饮和物流服务。在此期间，物流收入按直线方式确认，因为客户 同时获得和消费服务的好处。餐饮收入在销售点确认。

该公司还向关联方幼儿园提供咨询服务 。根据与三所幼儿园签订的合同，公司将在合同期内提供一系列 教育管理和咨询服务，包括品牌推广、安全管理、教师培训、教师监督和评估 、幼儿园的评级指导服务。管理和咨询服务给幼儿园 带来的预期合同利益是使幼儿园能够顺利有效地运营。咨询服务合同中承诺的服务 合并为一项单一的履行义务，因为承诺的服务被视为 一项重要的综合服务。持续提供咨询服务，幼儿园在每个月的整个服务期内同时领取和 消费这些服务的福利。收入将在服务 期间随时间推移予以确认。

实用的权宜之计

作为一种实际的权宜之计，如果实体 本应确认的资产的摊销期为一年或更短，则公司选择 将获得合同的增量成本记录为发生时的费用。公司已将新的收入标准要求应用于具有相似特征的合同 （或履约义务）投资组合，预计对投资组合应用收入确认指南对财务报表 的影响与将本指南应用于该投资组合中的个人 合同（或履约义务）不会有重大差异。因此，公司在应用新的 收入指导时选择投资组合方法。

收入分类

由于公司的客户（包括学生和学校 以及幼儿园）在整个服务期内同时获得公司的服务，因此教程服务、物流和 咨询服务的收入是按直线计算的。当承诺商品的控制权移交给客户时，可归因于教育 材料和食堂食品的收入即予以确认。由于 公司的长期资产全部位于长江三角洲，长江三角洲是一个由上海、 江苏省南部和浙江省北部地区组成的三角形特大都市，而且公司的几乎所有收入都来自该地区， 未提供地域细分。 在截至2023年3月31日和2022年3月31日的六个月中，按主要 收入来源和收入确认时间分列的收入细分如下：

合同资产

根据 ASC340-40-25-1，如果实体希望收回与客户签订合同的增量成本，则该实体应 将这些增量成本确认为资产。实体 有时会为获得合约而产生的成本，而这些成本本来不会发生。在向客户提供商品或服务之前，实体还可能为履行合同 承担费用。收入标准为获得和履行应将 确认为资产的合同的成本提供了指导。被确认为资产的成本将在相关商品或服务转让 给客户的期间内摊销，并定期进行减值审查。只有增量成本才应被确认为资产。获得合同的增量成本 是指如果没有获得合同，实体不会产生的成本。

截至2023年3月31日，为了开发针对中学生的非英语 外语补习服务，公司共花费了约美元2.5百万（人民币）17.0百万) 佣金类型费用和管理费用，以促进与学生签订补习服务 期的相关合同，通常为3至30个月的教程服务期。如果公司未与学生签订 补习服务合同，则公司不会承担此类费用，因此，费用约为 $2.5百万（人民币）17.0百万）被视为 获得合同的增量成本，应资本化并在教程服务期内摊销。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的六个月中 ，公司摊销了相关金额为美元408,490和 $660,322分别计入销售费用。截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 9 月 30 日，合约资产总额为 $613,081 和 $333,314，分别地。

合同责任

合同负债在合并资产负债表中以递延 收入的形式列报，即学生在完成合同规定的履行 义务之前从学生那里收到的服务费。递延收入余额在履行义务完成时确认为收入。 截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 9 月 30 日，递延收入余额为美元3,273,580和 $4,435,393，分别地。实际上 所有这些都将在公司下一财年被确认为收入。

退款责任

退款责任主要与预计的 退款有关，如果学生决定不再想学习该课程，预计将向他们提供这笔退款。退款负债估算 基于投资组合的历史退款比率，使用预期价值法。截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 9 月 30 日， 退款责任总额为 $313,478和 $237,691，分别地。

收入成本主要包括 教师和导师的工资、办公空间和学习中心的租金、财产和设备 以及用于提供教育服务的教材的折旧和摊销。

当 有合理的保证公司将遵守其附带条件并获得补助金时，政府补贴就会得到承认。当补助金变为应收款项时，公司的 合并综合收益报表中将确认政府补助金 ，其目的是向公司提供即时财务支持，而无需支付未来的相关成本或义务。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的六个月中，政府 补贴收入为美元860,079分别为零美元，并包含在未经审计的简明合并 （亏损）收益和综合（亏损）收益报表的其他收入中。

广告支出按所列期间的支出记作支出 。广告支出已列为销售和营销费用的一部分。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的六个月中，广告费用为美元149,379和 $257,396，分别地。

公司于2022年10月1日使用修改后的回顾性过渡方法采用了主题842。该公司签订了办公空间的经营租赁合同。公司确定 一项安排是否构成租赁，并在 租赁开始时在其合并资产负债表上记录租赁负债和使用权资产。公司根据尚未支付的租赁付款总额的现值来衡量其租赁负债 ，其依据是更容易确定的租赁隐含利率或其增量借款利率，即 公司需要支付的抵押借款的估计利率 ，相当于租赁期内租赁付款总额。 公司根据对自有银行贷款的加权平均利率的分析来估算其增量借款利率。公司 根据相应的租赁负债衡量使用权资产，该负债已根据开始日期 当天或之前向出租人支付的款项以及租赁产生的初始直接成本进行了调整。当出租人向公司提供标的 资产时，公司开始确认租赁费用。

对于租赁期限少于一年的租赁 （短期租赁），公司在合并运营报表中按直线 记录租赁期内的运营租赁费用，并在发生时记录可变租赁付款。

收入表示扣除增值税后的商品 和服务的发票价值。增值税基于总销售价格和增值税税率范围，最高为 6%，取决于所售产品类型或提供的 服务。增值税一般纳税人实体可以用其产出 增值税负债抵消支付给供应商的合格进项增值税。进项增值税和销项增值税之间的增值税净余额记入应付税款。公司在中国的 子公司提交的所有增值税申报表自申报之日起五年内仍需接受税务机关的审查。

公司根据相关税务机关的法律核算当期所得税 。当 资产和负债的税基与合并财务报表中报告的金额之间存在临时差异时，将确认递延所得税。递延所得税资产和负债 是使用预计 收回或结算暂时差额的年份中适用于应纳税所得额的已颁布的税率来衡量的。税率变动对递延所得税资产和负债的影响在 期间（包括颁布日期）的收入中确认。必要时设立估值补贴，以将递延所得税资产减少到预期实现的金额 。

只有在税务审查中 “很可能” 维持税收状况时，不确定的税收状况才被视为一种好处 。确认的金额 是最大税收优惠金额，大于 50在考试中可能实现的百分比。对于未满足 “很可能” 测试的税收状况，不记录任何税收优惠。截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 9 月 30 日，有 $2,848,749 和 $2,573,830分别是应付所得税中包含的未确认的税收优惠，这些优惠如果得到确认将影响有效 税率。与少缴所得税有关的罚款和利息被归类为所发生期间的所得税支出。 在截至2023年3月31日和2022年3月31日的六个月中，没有发生与所得税相关的重大罚款或利息。公司在中国的子公司的所有 纳税申报表自提交之日起五年 内仍需接受税务机关的审查。

公司在中国的全职员工 参加政府规定的雇主缴费社会保险计划，根据该计划，向符合条件的全职员工提供某些养老金、医疗保险、 失业保险、员工住房公积金和其他福利福利。中国劳动法规 要求公司根据政府规定的员工 工资的百分比向政府缴纳这些福利。该计划的缴款在发生时记作支出。雇主缴费社会保险 计划的缴款义务被确认为雇员提供服务期间的雇员福利支出。

公司根据ASC 260 “每股收益” 计算每股收益（“EPS”） 。ASC 260要求公司公布基本和摊薄后的每股收益。基本每股收益为 ，计算方法是净收入除以该期间已发行普通股的加权平均值。摊薄后的每股收益呈现潜在普通股（例如可转换证券、期权和认股权证）的每股稀释效应 ，就好像它们在所列期初或发行日期（如果晚于发行日期）开始时已转换 一样。具有反稀释作用的潜在普通股（即 增加每股收益或减少每股亏损的普通股）不包括在摊薄后每股收益的计算范围内。

根据对认股权证具体条款的评估以及财务会计准则委员会（“FASB”）ASC 480 “区分负债和股权”（“ASC 480”）和ASC 815 “衍生品和套期保值”（“ASC 815”）中适用的权威指导 ，公司将认股权证列为股票分类 或负债分类工具。评估考虑认股权证是否根据ASC 480是独立的 金融工具，它们是否符合ASC 480规定的负债定义，以及认股权证 是否符合ASC 815下的所有股票分类要求，包括认股权证是否与公司 自有普通股挂钩，以及认股权证持有人在非情况下是否可能需要 “净现金结算” br} 公司的控制权，以及其他股票分类的条件。该评估需要使用专业的 判断，在认股权证发行时以及随后的每个年度期结束之日进行，即认股权证未偿还期间。

对于符合所有 股票分类标准的已发行或修改后的认股权证，要求在发行时将认股权证作为权益组成部分入账。 对于不符合所有权益分类标准的已发行或修改后的认股权证，要求在发行之日按其初始公允价值将认股权证记录为负债，此后的每个资产负债表日期。认股权证估计公平 价值的变化在运营报表中被确认为非现金收益或亏损。

公司 遵循ASC 718 “薪酬——股票薪酬” 的规定，该条款规定了基于员工股份的 奖励的会计核算。对于基于员工股份的奖励，基于股份的薪酬成本在授予之日根据奖励的公允价值计量 ，并在整个奖励的必要服务期内按直线分级归属确认为支出。

公司的本位币是子公司运营所在县的 当地货币。公司的财务报表使用美元报告。 经营业绩和以外币计价的合并现金流量报表按报告期内的平均 汇率折算。资产负债表日以外币计价的资产和负债按 当日的适用汇率折算。以本位货币计价的权益按出资时的历史汇率折算 。由于现金流是根据平均折算 利率折算的，因此合并现金流量表中报告的与资产负债相关的金额不一定与合并资产负债表中相应余额的 变动一致。因不同时期使用不同的汇率 而产生的折算调整作为单独组成部分包含在合并权益变动报表 中包含的累计其他综合收益中。外币交易的损益包含在合并损益表和综合 收益表中。

由于公司主要在中国开展业务， 公司的本位货币是人民币（“人民币”）。公司的合并财务报表 已折算成报告货币，即美元（“美元”）。人民币不能自由兑换成外币 ，所有外汇交易都必须通过授权机构进行。没有陈述人民币金额 本来可以或可能按照折算中使用的汇率兑换成美元。

下表概述了在本报告中创建合并财务报表时使用的货币兑换 汇率：

综合收益由两个部分组成， 净收益和其他综合收益（亏损）。其他综合收益（亏损）是指根据美国公认会计原则， 作为股东权益的一部分入账但不包括在净收益中的收入、支出、收益和亏损。其他综合收益 （亏损）包括因公司未使用美元作为其本位货币而产生的外币折算调整。

从2019年底开始，一种新型 冠状病毒（COVID-19）的疫情首次出现在中国，并已蔓延到全球。2020 年 3 月，世界卫生组织（“世卫组织”） 宣布 COVID-19 为大流行病。受影响国家的政府正在实施旅行禁令、隔离和其他紧急公共卫生措施，这些措施对全球企业造成了实质性干扰，导致经济放缓。

2022年3月，一场新的 COVID-19 亚变体（Omicron）疫情袭击了 中国，其传播速度比以前的病毒株更快、更容易。因此，迄今为止，相关地方政府部门已对中国不同的省份或城市实施了新一轮的封锁、隔离或旅行 限制。公司 暂时关闭了上海办事处和相关的补习中心，并从 2022年4月1日至2022年6月1日暂停了线下营销活动。在截至2022年9月30日的财政年度中，COVID-19 疫情对公司的 财务状况和经营业绩产生了重大的负面影响。在截至2022年9月30日的年度中，公司的教程服务收入减少了 美元4,238,851与截至2021年9月30日的年度相比，公司的净亏损为美元2,118,349截至2022年9月 30日的财年。2022年12月7日，中国宣布了10项新规定，这构成了对几乎所有严格的 COVID-19 疫情 控制措施的放松。在宣布后不久，地方政府发布的额外出行限制也被取消。虽然 此类措施实际上重新开放了中国境内的业务，但 COVID-19 感染率在 2022 年 12 月达到顶峰。COVID-19 对公司的招聘和上课时间产生了重大负面影响，这反过来又影响了收入。收入减少了美元3,678,970在 截至2023年3月31日的六个月中，与2022财年同期相比，净收入减少了美元4,050,661在截至2023年3月31日的六个 个月中，与2022财年同期相比。

COVID-19 疫情 对公司未来财务业绩的影响将取决于未来的发展，例如有关 缓解策略有效性的新信息、COVID-19 和任何 COVID-19 变体的持续时间、传播、严重程度和复发、相关的旅行建议 和限制、COVID-19 疫情对全球经济和资本市场的总体影响，以及 COVID-19 疫苗的功效，这些疫苗也可能需要很长时间得到广泛和充分的分发，所有这些都仍然存在高度不确定和不可预测。 鉴于这种不确定性，如果当前情况持续下去，公司目前无法量化 COVID-19 疫情对未来运营、 财务状况、流动性和经营业绩的预期影响。

公司的首席运营决策者 （“CODM”）已被确定为首席执行官，他在做出 分配资源的决策和评估整个公司的业绩时审查合并业绩，公司管理层得出结论，该公司只有 一个可报告的细分市场。出于内部报告的目的，公司不区分市场或细分市场。该公司 的长期资产全部位于中国，公司几乎所有的收入都来自中国。因此， 未显示任何地理区段。

(a) 信用风险的集中

可能使公司受信用风险高度集中的资产主要包括现金、应收账款和其他流动资产。此类资产 的最大信用风险敞口是其截至资产负债表日的账面金额。截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 9 月 30 日，现金总额 美元3,826,031和 $2,155,389分别在中国大陆的主要金融机构举行，那里有人民币500,000 法人实体在每家银行的总余额的存款保险限额。截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 9 月 30 日，现金 美元8,878,388和 $18,181,099分别在中国香港的主要金融机构举行。在香港特别行政区金融 机构的银行存款由政府当局提供最高500港元的保险，000。为了限制与存款相关的信用风险敞口，公司主要向大型金融机构存入现金存款。公司对其客户和供应商进行 信用评估，通常不要求他们提供抵押品或其他担保。公司 制定会计政策，根据个人客户和供应商的 财务状况、信用记录和当前的经济状况为可疑账户提供备抵金。

(b) 外币风险

公司的大多数支出交易 以人民币计价，公司及其子公司的很大一部分资产和负债以 人民币计价。人民币不能自由兑换成外币。在中国，法律规定 某些外汇交易只能由授权金融机构按照中国人民银行（“PBOC”）设定的汇率进行交易。公司在中国以人民币以外的货币汇款 必须通过中国人民银行或其他中国外汇监管机构 处理，这些机构需要某些支持文件才能影响汇款。

很难预测未来市场力量或 中国或美国政府的政策将如何影响人民币和美元之间的汇率。人民币相对于美元的价值 的变化可能会影响公司以美元计算的财务业绩，而不会对公司业务或经营业绩的任何潜在变化产生影响。目前，公司的资产、负债、 收入和成本以人民币计价。如果公司需要将美元兑换成人民币用于资本支出 、营运资金和其他业务目的，则人民币兑美元升值将对公司从转换中获得的人民币金额 产生不利影响。相反，如果公司决定将人民币兑换成美元，以支付 用于股息、战略收购或投资或其他商业目的，则美元兑人民币升值将 对公司可用的美元金额产生负面影响。

公司考虑了所有会计准则更新（“ASU”）的适用性和影响 。管理层定期审查已发布的新会计准则。

2021 年 10 月，财务会计准则委员会发布了 ASU 第 2021-08 号， “业务合并（主题 805）：合同资产和与客户签订的合同负债的会计处理” （“亚利桑那州立大学2021-08”）。该亚利桑那州立大学要求各实体应用主题606来确认和衡量业务合并中的合同资产和合同负债 。修正案通过为在业务合并中获得的客户签订的收入合同以及与非 在业务合并中获得的客户的收入合同提供一致的确认和 衡量指导，从而提高了业务合并后的可比性。修正案自2023年12月15日起对公司生效，并预期适用于生效日期之后发生的业务合并 。该公司正在评估采用这个 ASU 的效果。

除上述声明外， 最近发布的新会计准则不会对未经审计的简明合并财务 状况、运营报表和现金流产生重大影响。