Pump-202312310001680247错误财年2023Http://fasb.org/us-gaap/2023#ServiceMemberHttp://fasb.org/us-gaap/2023#ServiceMemberHttp://fasb.org/us-gaap/2023#ServiceMemberHttp://fasb.org/us-gaap/2023#AssetImpairmentChargesHttp://fasb.org/us-gaap/2023#AssetImpairmentChargesHttp://fasb.org/us-gaap/2023#AssetImpairmentChargesP1Y0M0D00016802472023-01-012023-12-3100016802472023-06-30ISO 4217：美元00016802472024-03-08Xbrli：共享00016802472023-12-3100016802472022-12-31ISO 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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
______________________________
表格10-K
______________________________
| | | | | |
| ☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至本财政年度止12月31日, 2023
或
| | | | | |
| ☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡期 至
委托文件编号：001-38035
______________________________
ProPetro控股公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
______________________________
| | | | | |
| 特拉华州 | 26-3685382 |
(述明或其他司法管辖权
公司或组织) | (税务局雇主
识别号码) |
303 W.华尔街102套房, 米德兰, 德克萨斯州79701
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
注册人的电话号码，包括区号：(432) 688-0012
地址：1706 South Midkiff，Midland，Texas 79701
(前姓名、前地址和前财政年度，如果自上次报告以来发生变化)
根据该法第12(B)节登记的证券：
| | | | | | | | |
| 每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称和名称 |
| 普通股(面值0.001美元) | 泵，泵 | 纽约证券交易所 |
根据该法第12(G)款登记的证券：
无
______________________________________________________
如果注册人是一个知名的经验丰富的发行人，则通过复选标记进行验证，如证券A的规则405所定义CT. 是 ý不，不是。¨
如果注册人不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告，请用复选标记表示。¨ 不是 ý
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ý *不是。¨
在过去12个月内（或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内），注册人是否以电子方式提交了根据法规S—T（本章第232.405节）第405条要求提交的每个交互式数据文件。 是 ý不，不是。¨
通过复选标记来确定注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b—2条中"大型加速申报人"、"加速申报人"、"小型申报公司"和"新兴增长公司"的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服务器 | | ý | | 加速文件管理器 | ☐ |
| 非加速文件服务器 | | ☐(不要检查是否有规模较小的报告公司) | | 规模较小的新闻报道公司 | ☐ |
| | | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒
如果证券是根据该法第12(B)条登记的，应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。☐
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。☐*ý
2023年6月30日，非关联公司持有的公司普通股的总市值，使用该日纽约证券交易所综合股价每股收盘价8.24美元确定，约为美元，787.8百万美元。
登记人的普通股数量，每股面值0.001美元，在 2024年3月8日，曾经是107,567,074.
目录
| | | | | |
| |
前瞻性陈述 | i |
风险因素摘要 | 三、 |
| |
第一部分 | |
生意场 | 1 |
风险因素 | 11 |
未解决的员工意见 | 30 |
网络安全 | 30 |
特性 | 31 |
法律程序 | 31 |
煤矿安全信息披露 | 31 |
| |
第II部 | |
注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券 | 31 |
选定的财务数据 | 33 |
管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 | 34 |
关于市场风险的定量和定性披露 | 47 |
财务报表和补充数据 | 48 |
会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧 | 87 |
控制和程序 | 87 |
其他信息 | 88 |
关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 88 |
| |
第三部分 | |
董事、行政人员和公司治理 | 88 |
高管薪酬 | 89 |
某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和有关股东的事项 | 89 |
某些关系和关联交易与董事的独立性 | 89 |
主要会计费用及服务 | 89 |
| |
第四部分 | |
展品和财务时间表 | 90 |
表格10-K摘要 | 92 |
签名 | 93 |
前瞻性陈述
这份10-K表格年度报告(“年度报告”)包含符合1933年证券法(“证券法”)第27A条和1934年证券交易法(“交易法”)第21E条含义的前瞻性陈述。本10-K表格中除有关历史事实的陈述外，其他所有陈述均为前瞻性陈述。前瞻性陈述是除历史事实陈述之外的所有陈述，并考虑到我们对截至本10-K表格生效之日的未来事件的预期或预测。诸如“可能”、“可能”、“计划”、“计划”、“预算”、“预测”、“追求”、“目标”、“寻求”、“目标”、“相信”、“预期”、“预期”、“打算”、“估计”等词语，"“将”、“应该”和类似的表达通常被用来识别前瞻性陈述。这些陈述包括但不限于关于我们的业务战略、行业、未来盈利能力的陈述Y，未来资本支出RES、我们的机队转换战略和我们的股票回购计划。此类陈述会受到风险和不确定性的影响。其中许多是难以预测的，而且通常超出了我们的控制范围，这可能导致实际结果与前瞻性陈述中暗示或预测的结果大相径庭。可能导致我们的实际结果与这些前瞻性陈述中预期的大不相同的因素包括：
•总体经济和地缘政治条件的变化，包括更高的利率、通货膨胀率和潜在的经济衰退；
•央行政策行动、银行倒闭及相关流动性风险等因素；
•任何世界事件和武装冲突的严重性和持续时间，包括俄罗斯-乌克兰战争、以色列-加沙地区的冲突以及对石油和天然气供需及一般经济的相关影响；
•石油输出国组织(“欧佩克”)成员国和俄罗斯(连同欧佩克和其他盟国“欧佩克+”)就石油产量水平采取的行动，以及这些水平可能发生变化的公告，包括欧佩克+国家商定和遵守供应限制的能力；
•本届政府采取的行动，如行政命令或新法规，可能对美国未来的石油和天然气生产产生负面影响，并可能对我们未来的运营产生不利影响；
•原油、天然气和其他碳氢化合物的产量水平和由此产生的市场价格；
•现有和未来的法律和政府法规(或其解释)对我们、我们的供应商和我们的客户的影响；
•与我们的服务有关的成本增加和供应链限制，包括由于中东敌对行动加剧而造成的任何延误和/或供应链中断；
•本行业的竞争环境；
•我们吸引和留住员工的能力；
•石油和天然气的长期供需变化；
•我们的客户、供应商、竞争对手和第三方运营商采取的行动以及可能流失的客户或竞争对手的工作；
•技术变革，包括更低排放的油田服务设备和类似的进步；
•资金可获得性和成本的变化；
•我们成功实施业务计划的能力，包括执行潜在的合并和收购；
•大量或多个客户违约，包括实际或潜在破产造成的违约；
•整合对我们的客户或竞争对手的影响；
•为我们和我们的客户提供债务和股权融资的价格和可用性（包括利率上升）；
•我们有能力按时按预算完成增长项目；
•税率或特定影响E & P及相关业务的税率增加，导致我们所欠税款金额发生变化；
•联邦、州和/或地方政府旨在减少化石燃料使用和相关碳排放，或推动以可再生能源替代石油和天然气的监管和相关政策行动，随着时间的推移，可能会减少对石油和天然气的需求，从而减少对我们服务的需求；
•新的或扩大的法规严重限制了我们的客户进入联邦和州土地进行石油和天然气开发，从而减少了对我们在受影响地区服务的需求；
•对电动汽车的需求不断增长，导致汽油需求减少，从而导致对我们服务的需求减少；
•我们成功实施技术开发和改进的能力，包括我们新的Tier IV动态气体混合 ("DGB")双燃料和FORCESM电动水力压裂设备，以及我们可能获得或客户可能寻求的其他低排放设备；
•根据本公司股份回购计划购买的股份的预计时间、购买价格和数量、回购计划的资金来源以及回购计划的影响；
•操作危险、自然灾害、天气相关延误、伤亡损失和其他超出我们控制范围的事项，例如火灾，这些风险可能是自行投保的，或者可能不在我们的保险计划范围内；
•暴露于可能导致运营中断或声誉损害的网络安全事件；
•美国或其他地方的恐怖主义行为、战争或政治或内乱；以及
•当前和未来诉讼的影响。
请读者不要过分依赖我们的前瞻性陈述。虽然前瞻性陈述反映了我们在作出这些陈述时的善意信念，但前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，包括“第1A项”下所述的因素。本年报的风险因素，可能导致我们的实际结果、表现或成就与该等前瞻性陈述明示或暗示的预期未来结果、表现或成就有重大差异。我们不承担并明确否认任何责任更新或修订任何前瞻性声明，无论是由于新信息、未来事件、情况变化或其他原因，但适用证券法要求的除外。
除非上下文另有说明，所有提及"ProPetro Holding Corp.，“本公司”、“我们”或“我们”或类似术语指ProPetro Holding Corp.及其公司ProPetro Services，Inc.和Silvertip完井服务运营有限责任公司。
汇总风险因素
我们的业务受到不同程度的风险和不确定性。投资者应考虑以下概述的风险和不确定性，以及第一部分“项目1A”中讨论的风险和不确定性。本年度报告的风险因素。我们目前未知或我们目前认为不重要的其他风险也可能影响我们。倘发生任何该等风险，我们的业务、财务状况或经营业绩可能受到重大不利影响。
我们的业务受到以下主要风险和不确定性的影响：
我们的业务和行业固有的风险
•我们的业务及财务表现取决于石油及天然气行业的历史周期性，特别是美国境内及二叠纪盆地的资本支出及勘探及生产（“勘探及生产”）活动水平，而石油及天然气价格下跌可能导致经营业绩波动或对我们的收益、现金流量、盈利能力及增长造成不利影响。
•石油及天然气行业的周期性可能导致我们的经营业绩波动。
•我们的大部分业务位于二叠纪盆地，使我们容易受到与在一个主要地理区域经营相关的风险。
•《2022年通货膨胀削减法案》（“IRA 2022”）以及美国和其他国家就气候变化或放弃化石燃料所采取的行动，可能加速向低碳经济的过渡，并可能对我们客户的运营造成新的成本。
•近年来，COVID—19疫情对原油价格及对我们产品及服务的需求造成负面影响，并可能对原油价格及未来对我们产品及服务的需求造成负面影响。
•我们的业务可能会因整体经济状况恶化或更广泛的能源行业走弱而受到不利影响。
•我们的业务需要大量资金，而我们可能无法以令人满意的条款获得所需资金或融资，或根本无法获得所需资金或融资，这可能会限制我们的增长能力。
•我们的负债和流动性需求可能会限制我们的运营，使我们更容易受到不利经济状况的影响。
•我们的ABL信贷额度（定义见本文）和任何未来融资协议的限制可能会限制我们为未来运营或资本需求融资或利用潜在收购和其他商业机会的能力。
•我们的业务受到石油和天然气行业固有的不可预见的中断和危险的影响，我们可能没有充分的保险，这可能导致我们失去客户和大量收入。
•我们面临着网络安全风险。网络事件可能会导致信息被盗、数据损坏、运营中断和/或财务损失。
•我们可能会通过收购增长，而我们未能妥善规划和管理这些收购可能会对我们的业绩造成不利影响。
与客户、供应商和竞争有关的风险
•依赖少数大客户可能会对我们的收入和经营业绩造成不利影响。
•我们面临重大竞争，可能导致我们失去市场份额，而在近期行业低迷期间，我们行业的竞争加剧。
•我们面对客户的信贷风险，而客户的任何重大拖欠或不履约均可能对我们的业务、经营业绩及财务状况造成不利影响。
•我们的业务依赖于从第三方供应商获得专业设备、零部件和关键原材料（包括沙子和化学品）的能力，我们可能会受到延迟交货和未来价格上涨的影响。
•我们可能须根据长期合约下的最低数量向若干沙供应商（“沙供应商”）支付费用，而不论实际收到的数量如何。
与员工相关的风险
•我们依赖于少数关键员工，他们的缺席或损失可能会对我们的业务产生不利影响。
•如果我们不能雇佣足够数量的熟练和合格的工人，我们的能力和盈利能力可能会降低，我们的增长潜力可能会受到损害。
与监管事项有关的风险
•我们须遵守环境法律及法规，与该等事项有关的未来合规、申索及责任可能会对我们的经营业绩、财务状况或现金流量造成重大不利影响。
•我们和我们的客户的运营受到气候变化威胁产生的一系列风险的影响，这些风险可能导致运营成本增加，限制可能发生石油和天然气生产的地区，并减少对我们提供的产品和服务的需求。
•与水力压裂相关的联邦和州立法和监管举措可能导致成本增加和额外的操作限制或延误。
•对环境、社会及管治（“ESG”）事宜、保护措施、商业发展及技术进步的关注，可减少对石油及天然气及我们服务的需求。
•我们的某些完井服务，尤其是水力压裂服务，在很大程度上取决于水的供应。限制我们或我们的客户获取水资源的能力可能会对我们的财务状况、经营业绩及现金流量造成不利影响。
与我们税务相关的风险
•我们使用净经营亏损结转（“NOL”）的能力可能有限。
•适用税收法律法规的变化或承担额外的所得税负债可能会对我们的经营业绩和现金流产生不利影响。
投资我们普通股的固有风险
•吾等已发现财务报告内部监控在若干会计职责分离及管理层审阅控制方面存在重大弱点。我们未来可能发现其他重大弱点，或未能维持有效的内部监控系统，这可能导致我们的财务报表出现重大错误陈述，导致我们未能履行我们的报告责任，投资者可能对我们的财务报告失去信心，我们的股价可能因此下跌。
•我们的公司注册证书的某些条款，章程，以及特拉华州法律，可能会阻碍收购出价或合并建议，这可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。
•我们的业务可能会因激进股东的行为而受到负面影响。
•我们的公司注册证书指定特拉华州法院为股东可能发起的某些类型的诉讼和程序的唯一和专属论坛，这可能限制股东就与我们或我们的董事、高级职员、雇员或代理人的纠纷向另一司法论坛提起诉讼的能力。
•未来可能会出售或稀释我们的股权，这可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。
第一部分
第一项：商业银行业务。
我公司
我们是一家领先的综合油田服务公司，位于得克萨斯州米德兰，专注于提供创新的水力压裂、钢丝绳和其他补充油田完井为从事北美石油和天然气资源勘探和勘探的领先上游油气公司提供服务。我们的业务主要集中在二叠纪盆地，在那里我们与该地区一些最活跃和资本最雄厚的勘探和开发公司建立了长期的客户关系。二叠纪盆地被广泛认为是美国最高产的产油区之一，我们相信我们是该地区领先的完井服务提供商之一。
2022年11月1日，我们完成了对SilverTip完井服务运营有限公司所有未偿还有限责任公司权益的收购(“SilverTip收购”)，该公司仅在二叠纪盆地提供有线射孔和辅助服务，以换取价值1.067亿美元的1010万股我们的普通股，3000万美元现金，偿还720万美元的承担债务，以及支付某些其他成交和交易成本。收购SilverTip将公司定位为一家总部设在二叠纪盆地的更具综合性和多元化、专注于完井的油田服务提供商。
2023年12月1日，我们完成了收购标准杆五杆能源服务有限责任公司(“标准杆五杆”)的资产和业务，该公司在特拉华州盆地提供固井服务，以换取2540万美元现金。Par Five的业务是对我们现有固井业务的补充，使我们能够为二叠纪盆地的米德兰和特拉华州盆地提供服务。
我们的竞争对手包括许多大大小小的油田服务公司，包括哈里伯顿公司、Liberty Energy Inc.、Patterson-UTI Energy Inc.、ProFrac Holding Corp.、RPC，Inc.以及许多以当地为导向的私营企业。我们经营的市场竞争激烈。为了取得成功，油田服务公司必须以具有竞争力的价格提供满足石油和天然气勘探和勘探公司特定需求的服务。影响我们服务销售的竞争因素包括价格、声誉、技术专长、排放状况、服务和设备设计及质量，以及健康和安全标准。虽然我们相信我们的客户考虑了所有这些因素，但我们相信价格是E&P公司选择服务提供商的标准中的一个关键因素。然而，我们最近观察到能源行业和我们的客户转向更低排放的设备，我们相信这将成为E&P公司选择服务提供商的一个越来越重要的因素。向低排放设备的过渡对服务行业的公司来说一直是一个挑战，因为资本要求，缺乏某些新技术的大规模部署，如电力设备，以及我们服务的定价和预期的投资资本回报。虽然我们寻求以具有竞争力的价格为我们的服务定价，但我们相信，我们的许多客户选择与我们合作是基于我们的运营效率、生产率、设备质量、可靠性、管理多方面物流挑战的能力、对安全的承诺以及我们的员工处理最复杂的二叠纪盆地完井的能力。
我们在二叠纪盆地的巨大市场占有率使我们能够很好地利用该地区的钻井和完井活动。我们的业务重点主要是在二叠纪盆地的米德兰子盆地，我们的客户已经在那里运营。然而，我们已经增加了我们在特拉华州次盆地的业务，并处于有利地位，以支持我们在该地区进一步增加活动，以响应我们客户的需求。随着时间的推移，我们预计二叠纪盆地的米德兰和特拉华子盆地将继续在未来北美勘探和开发支出中占据不成比例的份额。
我们主要为二叠纪盆地的勘探和勘探公司提供水力压裂、钢丝绳和固井完井服务。我们的设备设计用于处理二叠纪盆地常见的作业条件和该地区日益高强度的完井(包括同时水力压裂(“SIMUL-FRAC”)，涉及同时压裂多个井眼)，其特点是水平井孔更长，每个侧向的阶段更多，每口井的支撑剂数量越来越多。
自2022年9月1日起，我们将我们的连续油管资产出售给Step Energy Services L白破疫苗。(“Step”)并关闭我们的连续油管作业。作为对价，我们收到了大约280万美元的现金和260万股STEP的普通股，价值1180万美元。在出售连续油管资产时，我们录得销售亏损1,380万美元.
大宗商品价格和其他经济状况
石油和天然气行业传统上是不稳定的，其特点是长期、短期和周期性趋势的组合，包括国内和国际石油和天然气供应和需求，石油和天然气当前和预期的未来价格，以及这些价格的稳定性和可持续性，以及勘探和生产公司为开发和生产石油和天然气储备而进行的资本投资。石油和天然气行业还受到一般国内和国际经济状况的影响，如供应链中断和通货膨胀、石油生产国的战争和政治不稳定、政府法规（美国和国际）、消费者需求水平、不利的天气条件以及我们无法控制的其他因素。
自2023年10月以来，以色列和巴勒斯坦武装分子在以色列—加沙地区的持续冲突导致了严重的武装敌对行动。这场冲突的地缘政治和宏观经济后果仍然不确定，这种事件，或以色列—加沙地区或其他地方的任何进一步敌对行动，都可能严重影响世界经济、原油需求和价格以及石油和天然气行业，并可能对我们的财政状况产生不利影响。
同样地，俄罗斯入侵乌克兰的地缘政治及宏观经济后果（包括相关制裁）以及近年COVID—19疫情的不利影响，导致原油供求动态波动及原油定价相关波动。随着全球对COVID—19疫情的反应开始减弱，原油需求及价格从二零二零年的低点上升，西德克萨斯中质原油（“WTI”）平均价格于二零二二年达到每桶约94美元，为过往九年的最高平均价格。然而，2023年，WTI平均原油价格下跌至每桶约78美元。我们认为，近年来原油价格波动的部分原因是原油供应下降，对俄罗斯入侵乌克兰造成制裁的担忧，对以色列和巴勒斯坦武装分子在以色列—加沙地区持续冲突可能导致中东石油供应中断的担忧，由于过去两年石油和天然气行业缺乏再投资，原油产量增长放缓，最近OPEC +该报告指出，美国的石油产量减少了约130万桶/日，以及对高通胀和利率可能导致全球经济衰退的担忧。
根据Baker Hughes Company（“Baker Hughes”）的数据，随着全球原油价格自二零二一年起大幅上涨，二叠纪盆地钻井平台数量由二零二一年初的约179个大幅增加至二零二二年底的约353个。随着钻机数量和WTI原油价格的增加，油田服务行业对其完井服务的需求增加，定价也有所改善。然而，我们最近经历了2023年钻机数量减少13%至2023年底的309台，导致对完井服务的需求减少，以及我们服务的定价压力。
持续的高通胀水平同样导致美联储和其他中央银行提高利率，而在通胀持续上升的情况下，我们的运营成本可能会进一步增加，包括利率、劳动力成本和设备成本。我们无法预测通货膨胀率和原油价格的未来趋势。通胀大幅上升或持续高水平，以致我们无法及时将成本增加转嫁给客户，或原油价格进一步下跌，将对我们的业务、财务状况及经营业绩造成负面影响。见第二部分，项目1A。“风险因素—我们可能会受到通货膨胀的影响。”
政府法规和投资者要求石油和天然气行业向低排放的运行环境过渡，包括上游和油田服务公司。因此，我们正在与客户和设备制造商合作，将我们的设备过渡到更低的排放环境。目前，一些泵送设备的低排放解决方案，包括Tier IV DGB，双燃料，FORCESM电力、直接驱动燃气轮机和其他技术已经得到开发，我们预计未来将开发出更多的低排放解决方案。我们不断评估这些技术以及其他投资和收购机会，以支持我们现有和新的客户关系。向低排放设备的过渡正在迅速发展，将是资本密集型的。随着时间的推移，我们可能需要将基本上所有的传统Tier II设备转换为低排放设备。我们已将水力压裂可用设备组合由二零二一年约10%的减排设备过渡至二零二二年约35%及二零二三年约60%，并预期于二零二四年上半年末增加至约65%。如果我们的任何客户对承包商的减排有一定的期望或要求，如果我们无法继续快速过渡到低排放设备，对我们服务的需求可能会受到不利影响。
如果二叠纪盆地的钻机数量和市场条件改善，包括改善我们的服务和劳动力可用性的定价，并且我们能够满足客户对低排放设备的需求，我们相信我们的运营和财务业绩也将得到改善。如果钻机数量或市场状况在未来没有改善或下降，我们
无法提高我们的定价或将未来成本增加转嫁给客户，可能会对我们的业务、经营业绩和现金流造成重大不利影响.
我们的经营业绩历来反映了季节性趋势，通常是在第四季度，与假期、恶劣的冬季天气和客户年度预算耗尽有关。因此，即使在大宗商品价格和运营环境稳定的情况下，我们在11月和12月的运营和财务业绩通常会出现下滑。
我们的服务
我们的业务一直通过四个运营部门进行：水力压裂、钢丝绳、固井和连续油管。于二零二三财政年度第四季度之前，我们的经营分部符合汇总标准，并汇总至“完井服务”可报告分部，而我们的连续油管业务（于二零二二年九月剥离）则列于“所有其他”类别。 自2023财年第四季度起，我们修订了分部报告，因为我们确定我们的三个经营分部不再符合合并的标准。我们的水力压裂和钢索作业分部符合可报告分部的标准。我们的固井和剥离的连续油管段不符合可报告段标准，并被纳入“所有其他”类别。过往期间分部资料已予修订，以符合我们现时的呈列方式。有关我们可报告分部呈列的其他财务资料，请参阅第二部分第8项“财务报表及补充数据”中的可报告分部资料。”
竣工服务
水力压裂
我们为二叠纪盆地的E & P公司提供水力压裂服务。这些服务旨在优化水平页岩井筒完井阶段的烃流路。我们在非常规地质地层水平油井多级压裂方面拥有丰富的专业知识。截至2023年12月31日，我们的总可用液压马力（“HHP”）1，461，500 HHP，其中包括452，500 HHP的Tier IV DGB双燃料设备，144，000 HHP的FORCESM电力设备和865，000 HHP的传统二级设备。一个 根据井场的作业设计和客户需求，单个车队的范围从大约50，000到80，000 HHP不等。 我们的设备设计用于应对二叠纪盆地和该地区越来越高强度的完井作业（包括同时压裂多个井眼的Simul—Fracc），其特点是水平井眼更长，每侧井段更多，每井支撑剂用量增加。 随着行业向低排放设备和模拟压裂设备的过渡，除了客户工作设计的其他几项变化外，我们相信，如果我们决定重新配置我们的车队以增加井场的主动HHP和备用HHP，我们的可用车队容量可能会下降。此外，于2021年及2022年，我们承诺将我们的Tier II设备额外转换为Tier IV DGB双燃料设备，并购买新的Tier IV DGB双燃料设备。因此，我们与我们的设备制造商签订了转换和购买协议， 452，500 HHP的Tier IV DGB du截至2023年12月31日，我们已经收到了所有改装的和新的Tier IV DGB双燃料设备。2022年，我们签订了为期三年的电动车队租约，共有四辆FORCESM电力水力压裂车队，每车队60，000马力。截至 2023年12月31日，接收144，000 HHP的FORCESM电动设备。我们目前预计将于二零二四年上半年收到与第二及第三舰队有关的剩余设备以及与第四舰队有关的所有设备。我们已经与客户签订了合同，使用我们的两个部队，SM电动水力压裂车队提供长达三年的承诺服务.
水力压裂工艺包括在足够的压力下将压裂液泵入井中以压裂地层。支撑剂的材料在我们的业务中主要由砂组成，悬浮在压裂液中，并泵入裂缝以支撑裂缝打开。压裂液被设计成破坏或松散粘度，并且通过其压力被迫离开地层，使支撑剂悬浮在所产生的裂缝中，从而增加烃的流动性。作为压裂过程的结果，生产率通常显著提高，从而增加了操作者的烃返回率。
我们拥有并运营一批移动式水力压裂装置和其他辅助设备，以提供压裂服务。我们还将执行压裂作业所需的所有压裂单元、其他设备和车辆称为“车队”，以及分配到每个车队的人员称为“船员”。我们的水力压裂装置主要由高压液压泵、柴油机或双燃气发动机、传动装置和各种软管、阀门、储罐和其他支持设备组成，如搅拌机、熨斗、软管和数据箱。
我们提供专门的设备、人员和服务，以满足每个客户的需求。每个车队都有一个指定的人员团队，这使我们能够为每个工作提供响应和定制的服务，例如项目设计、支撑剂和其他消耗品采购、实时数据提供和完工后分析。我们的许多水力压裂车队和相关人员在过去几年中一直与同一个客户持续合作，促进了深厚的关系和高度的协调以及对未来客户活动水平的了解。此外，鉴于我们庞大的市场占有率和历史上较高的机队利用率，我们与关键设备、砂和其他井下消耗品供应商建立了各种值得信赖的关系。我们相信，这些战略关系使我们能够及时和经济地采购设备、零件和材料，并使我们的专业采购和物流团队能够支持一贯的安全和可靠的运营。
有线电视
我们为二叠纪盆地的新油井完井提供有线和辅助服务。钢丝绳利用带有钢丝绳滚筒的设备在油井中部署射孔枪，以射孔套管、水泥和地层。一旦油井射孔，就可以进行压裂了。Pumpdown利用加压抽水设备将水抽入井中，以展开或推动连接在钢丝绳上的射孔枪穿过井的侧部。
我们拥有并运营一支移动电缆单元和其他辅助设备的机队，以执行完井服务。我们还将我们的电缆单元、压力控制设备、执行工作所需的其他设备和车辆称为“散布”，将分配到散布中的人员称为“船员”。平均而言，一个钢丝绳铺设包括一辆钢丝绳牵引车和一个大司机室，作为移动办公室，工程师在那里控制钢丝绳缠绕滚筒以及相关的压力控制铁和设备、拖车和车辆。我们目前有23个有线单元。
固井
我们为新油井的完井和现有油井的补救工作提供固井服务。固井服务使用压力泵设备来输送液体水泥浆，该水泥浆被泵入套管和井眼之间的一口井中。固井在套管后面的流体区域之间提供隔离，以最大限度地减少对含油气地层或淡水含水层完整性的潜在损害，并通过将其固定在地面上来为套管提供结构完整性。固井也是在重新完井时进行的，其中一层被封堵，另一层被打开。
我们相信，我们的固结部门为我们提供了一个有机增长的机会，使我们能够在现有的客户群中扩大我们的服务产品。我们目前有40固井单元。
我们的客户
我们的客户主要是北美的石油和天然气生产商。我们的前五大客户占了在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度内，分别占我们收入的63.2%、84.0%和85.7%。截至2023年12月31日止年度，奋进能源及XTO能源分别占总收入的19.7%及18.2%。在截至2023年12月31日的一年中，没有其他客户的收入超过我们总收入的10%。石油和天然气行业最近出现了许多并购交易。2023年10月，先驱者美国自然资源公司(《先锋》)与埃克森美孚公司达成合并协议。涉及我们客户的合并和收购可能会对我们未来与他们的业务产生负面影响，或者通过让我们接触到潜在的新客户而对我们的业务产生积极影响。
于2022年3月31日，我们与客户签订经修订及重述的压力泵服务协议(“A&R压力泵服务协议”)。拓荒者，它最初是与我们的从Pioneer and Pioneer Pump Services，LLC购买某些压力泵资产和不动产(“Pioneer压力泵收购”)。A&R压力泵服务协议在其期限结束时到期，由下文所述的一号舰队协议和二号舰队协议取代。
2022年10月31日，我们与先锋签订了两份加压泵服务协议(“Fleet One协议”和“Fleet Two协议”)，根据该协议，我们为两支承诺的船队提供水力压裂服务，但须受若干终止及释放权的规限。《舰队一号协定》自2023年1月1日起生效，于2023年8月31日终止。《第二舰队协定》自2023年1月1日起生效，并于2023年5月12日终止。
竞争
我们经营的市场竞争激烈。为了取得成功，油田服务公司必须以具有竞争力的价格提供满足石油和天然气勘探和生产公司特定需求的服务和设备。影响我们服务销售的竞争因素包括价格、声誉、技术专长、排放概况、服务和设备设计和质量以及健康和安全标准。虽然我们相信我们的客户会考虑所有这些因素，但我们相信价格是E & P公司选择服务提供商标准的关键因素。然而，我们最近观察到能源行业和我们的客户转向低排放设备，我们相信这将是勘探和生产公司选择服务提供商的一个越来越重要的因素。由于资金需求，向低排放设备的过渡对油田服务行业的公司来说一直是一个挑战。虽然我们寻求以具有竞争力的服务定价，但我们相信许多客户选择与我们合作，基于我们的运营效率、生产力、设备组合和质量、可靠性、管理多方面物流挑战的能力、对安全的承诺以及我们员工处理最复杂的二叠纪盆地完井的能力。
我们主要在二叠纪盆地提供服务，在我们提供的每项服务和产品线上，我们都与不同的公司竞争。我们的竞争对手包括许多大型和小型油田服务公司，包括最大的综合油田服务公司。我们的主要竞争对手包括哈里伯顿公司，自由能源公司，帕特森—UTI能源公司，ProFRAC Holding Corp.，RPC公司，以及一些私营和本地企业。
季节性
我们的经营业绩历来反映了季节性趋势，一般是在第四季度，与客户年度资本开支预算的结束、假期和恶劣的冬季天气有关，在此期间，我们的经营和财务业绩可能会下降。
经营风险与保险
我们的业务受到油田服务行业固有的危险影响，例如事故、井喷、爆炸、火灾和泄漏以及可能导致人身伤害或生命损失、财产、设备、自然资源和环境的损坏或破坏以及运营暂停。
此外，石油和天然气生产损失和地层损害索赔也可能发生在油田服务行业。如果在使用我们的设备和服务的地点发生严重事故，可能导致我们在提出巨额索赔的诉讼中被列为被告。
我们的业务涉及重型设备和材料的运输，因此，我们也可能遇到可能导致泄漏、财产损失和人身伤害的交通事故。
尽管我们努力维持安全标准，但我们过往不时发生意外，并预期日后可能发生意外。除该等事故造成的财产损失、人身伤害及其他损失外，该等事故的频率及严重程度亦影响我们的营运成本及可保性，以及我们与客户、雇员、监管机构及其他各方的关系。该等事故的频率或严重程度或赔偿金额的整体水平大幅增加，可能会对我们的成本或获得工人赔偿及其他形式保险的能力造成不利影响，并可能对我们的财务状况及经营业绩造成其他重大不利影响。
我们维护商业一般责任、工人赔偿、商务汽车、商业财产、伞式责任、超额责任以及董事和高级管理人员保险单，提供我们认为在我们的行业惯例的风险和金额。此外，我们为业务实体提供污染法律责任保障，其中包括第三方责任及与我们的设备在运输过程中及客户的工作现场环境污染有关的清理费用。就我们的业务而言，我们的污染法律责任政策将涵盖任何表面或地下环境清理以及任何表面或地下污染引起的第三方责任。我们还为我们的部分业务，包括我们的水力压裂和电缆服务，提供特定的保险。
我们为董事和高级管理人员提供保险；然而，我们的保险范围受某些除外条款的限制（包括，例如，任何要求的美国证券交易委员会（“SEC”）撤销或处罚），我们
负责满足政策规定的某些免赔额。此外，我们无法向您保证，我们的保险范围将充分保护我们免受未来所有索赔。
虽然我们维持保险的种类和金额，我们认为是行业惯例，但我们并不完全投保所有风险，无论是因为没有保险，还是因为较高的保费成本相对于感知风险。此外，保险费率过去曾有很大的波动，保险范围的变化可能导致保险范围减少、费用增加或免赔额和保留额增加。我们未投保或超出我们适用保险的保单限额的负债可能会对我们造成重大不利影响。看到 "风险因素"以了解与我们的保险单相关的某些风险。
环境和职业健康与安全法规
我们的运营受到严格的法律和法规的约束，这些法律和法规管理着向环境排放材料或与环境保护、职业健康和安全有关的其他方面。许多联邦、州和地方政府机构颁布的条例往往要求采取困难且代价高昂的合规措施，这些措施可能会带来重大的行政、民事和刑事处罚，并可能导致对不遵守规定的强制令义务。例如，这些法律和条例可限制可排放到环境中的各种物质的类型、数量和浓度，限制或禁止在荒野、湿地、生态或地震敏感地区和其他保护区内的某些土地上进行建筑或钻探活动，或要求采取行动防止或补救当前或以前作业造成的污染。此外，邻近的土地所有者和其他第三方就据称因向环境中排放危险物质、碳氢化合物或其他废物而造成的人身伤害和财产损失提出索赔的情况并不少见。环境、健康和安全法律法规经常发生变化，任何导致更严格和成本更高的要求的变化都可能对我们的运营和财务状况产生重大不利影响。例如，在IRA 2022等法律通过后，我们的作业可能会受到更大的环境、健康和安全限制，特别是在水力压裂和电缆、许可和温室气体("温室气体")排放。我们没有经历过遵守现行要求的任何实质性不利影响；然而，这一趋势可能不会在未来继续下去。
以下是我们必须遵守的一些更重要的环境、健康和安全要求的概述。我们的客户的运营也受到类似的法律法规的约束。这些法律法规对我们客户的运营和财务状况的任何重大不利影响，也可能对我们的运营和财务状况产生间接的重大不利影响。
废物处理。我们处理、运输、储存和处置受《资源保护和回收法》约束的废物（"RCRA"）以及类似的州法律法规，这些法律法规通过对有害和无害废物的产生、运输、处理、储存、处置和清理施加要求而影响我们的活动。经联邦批准，各州执行RCRA的部分或全部条款，有时与自己更严格的要求结合起来。虽然某些石油生产废物在《危险废物管理法》下作为危险废物而豁免受管制，但该等废物可能构成"固体废物"，而非危险废物条文的严格要求则不受限制。
对不遵守废物处理要求的行为可处以行政、民事和刑事处罚。此外，美国环境保护署（"环境保护局"或州政府或地方政府可能会对无害废物的处理采取更严格的要求，或将某些无害废物重新归类为危险废物，以备将来的管制。事实上，国会不时提出立法，将某些石油和天然气勘探、开发和生产废物重新归类为危险废物。一些环保组织还向环保署请愿，要求修改现行法规，将某些石油和天然气勘探、开发和生产废物重新归类为危险废物。该等法律及法规的任何该等变动均可能对我们的资本开支及营运开支造成重大不利影响。尽管我们认为管理我们的废物（按目前分类）的当前成本并不重大，但任何对石油及天然气E & P废物的立法或监管重新分类可能会增加我们管理及处置该等废物的成本。
有害物质的补救措施。《综合环境反应、赔偿和责任法》（"CERCLA"或"超级基金"（1999年第10号法律）和类似的州法律一般对被认为对向环境释放有害物质负有责任的各类人员施加责任，而不考虑原始行为的过失或合法性。这些人员包括受污染设施的当前所有者或经营者、受污染时该设施的前所有者或经营者以及在该设施处置或安排处置危险物质的人员。除其他外，清除或补救以前处置的废物或污染的费用、对自然资源的损害、进行某些健康研究的费用，都是严格的、共同的和个别的责任。过程中
我们的业务，我们使用的材料，如果发布，将受CERCLA和类似的州法律。因此，政府机构或第三方可能会根据CERCLA和类似的州法规要求我们负责清理释放此类有害物质的场所的全部或部分费用。
诺曼。在我们的操作过程中，我们的一些设备可能暴露于自然产生的放射性物质（"规范"与石油和天然气矿床有关的污染物，因此可能导致产生含有NORM的废物和其他材料。如NORM的辐射水平超过既定国家标准，则须遵守特殊处理和处置要求，任何受NORM影响的储存容器、管道和工作区均须遵守补救或恢复要求。
排出的水。《清洁水法》、《安全饮用水法》、《石油污染法》和类似的州法律和条例对未经授权将污染物排放到受管制水域，包括采出水和其他天然气和石油废物施加限制和严格控制。禁止向受管制水域排放污染物，除非符合环境保护局或州政府颁发的许可证。此外，溢漏预防、控制和对策计划要求有适当的安全堤和类似结构，以帮助防止受管制水域的污染。
空气排放。《清洁空气法》（"CAA"）和类似的国家法律和法规，通过颁发许可证和施加其他排放控制要求来规范各种空气污染物的排放。美国环保署已经制定并继续制定严格的法规，管理特定来源的空气污染物排放。新设施可能需要获得许可证才能开始工作，现有设施可能需要获得额外的许可证并产生资本成本，以保持遵守规定。这些及其他法律法规可能会增加我们经营的部分设施的合规成本。获得或延长许可证也有可能推迟石油和天然气项目的开发。
气候变化。在美国，联邦层面尚未实施全面的气候变化立法，尽管最近通过的法案，如2022年IRA等，推进了许多与气候相关的目标。此外，在美国最高法院裁定温室气体排放构成CAA下的污染物之后，环保署通过了一些法规，其中包括对来自某些大型固定源的温室气体排放进行建设和运营许可审查，要求对来自美国某些石油和天然气系统源的温室气体排放进行监测和年度报告，实施新源性能标准，指导减少石油和天然气行业某些新的、修改的或改造的设施的某些污染物，并与运输部（“DOT”）一起，对在美国生产的车辆实施温室气体排放限制。此外，美国环保署最近完成了涵盖石油和天然气设施甲烷和挥发性有机化合物排放性能标准的规则，包括泄漏检测、监测和修复，以及“超级排放者”响应计划，以及时缓解政府机构或合格第三方检测到的排放事件，引发某些调查和修复要求。这些要求于2023年完成，但可能会受到法律挑战。
此外，许多州和州组已经通过或正在考虑通过立法、法规或其他监管举措，重点关注温室气体上限和交易计划、碳税、报告和跟踪计划以及排放限制等领域。在国际一级，联合国赞助的 "巴黎协定，"要求成员国提交不具约束力的、由个人确定的减排目标，称为国家自主贡献（"NDCs"）2020年后每五年。在2021年1月总统的行政命令之后，美国重新加入了《巴黎协定》，并于2021年4月确立了到2030年将整个经济体温室气体净排放量比2005年水平减少50—52%的目标。包括美国在内的一些国家还承诺通过全球甲烷承诺等举措减少全球甲烷排放，并被要求逐步取消低效的化石燃料补贴。然而，这些行动的影响目前尚不清楚。有关更多信息，请参阅我们的风险因素，标题为“我们和我们的客户的运营受到气候变化威胁带来的一系列风险，这些风险可能导致运营成本增加，限制石油和天然气生产可能发生的地区，并减少对我们提供的产品和服务的需求"和"IRA 2022可能会加速向低碳经济的过渡，并可能会给我们客户的运营带来新的成本。”
政府、科学和公众对温室气体排放造成的气候变化威胁的关注导致了美国政治风险的增加，包括某些公职候选人做出的气候变化相关承诺。2021年1月27日，总统发布了一项行政命令，承诺在气候变化方面采取实质性行动，呼吁联邦政府增加使用零排放汽车，取消向化石燃料行业提供的补贴，并在政府机构和经济部门更加重视气候相关风险。该行政命令还暂停了一段时间在联邦土地上开发石油和天然气的新租约的发放；有关更多信息，请参见我们题为"水力压裂及相关法规"的监管披露。
活动。“本届政府可能采取的其他行动包括对管道基础设施或液化天然气出口设施的发展施加更严格的要求，或对石油和天然气设施实施更严格的温室气体排放限制。例如，2024年1月，政府宣布暂时暂停对某些国家出口液化天然气的待决决定。随着一些当事人试图在州或联邦法院对在美国运营的某些石油和天然气公司提起诉讼，诉讼风险也在增加，他们提出的指控包括，这些公司生产导致气候变化的燃料，造成公共滋扰，或者这些公司已经意识到气候变化的不利影响，但没有向投资者或客户充分披露这些影响。
通过和实施新的或更严格的国际、联邦或州立法、法规或其他监管举措，对石油和天然气部门的温室气体排放实施更严格的标准，或以其他方式限制该部门可能生产石油和天然气或产生温室气体排放的领域，可能会导致合规成本或消费成本增加，从而减少对石油和天然气的需求，这可能会减少对我们服务和产品的需求。
此外，气候变化可能导致各种物理风险，例如极端天气事件的频率或强度增加或气象和水文模式的变化，这可能对我们、我们的客户和我们的供应商的运营产生不利影响。此类物理风险可能会损坏我们客户的设施，或以其他方式对我们的运营产生不利影响，例如设施因干旱而减少用水量，或对客户产品的需求，例如，较温暖的冬季减少了供暖能源的需求，这可能最终会减少对我们提供的产品和服务的需求。此类实物风险也可能影响我们的供应商，这可能会对我们提供产品和服务的能力产生不利影响。极端天气条件会干扰我们的运营并增加我们的成本，极端天气造成的损失可能无法完全投保。
濒危和受威胁的物种。《濒危物种法》等环境法律和类似的州法律可能会影响我们运营地区的勘探、开发和生产活动。欧空局为被列为受威胁或濒危物种的鱼类、野生动物和植物提供广泛的保护。根据《候鸟条约法》和各种州的类似规定，对候鸟也提供了类似的保护。美国鱼类和野生动物管理局(“FWS”)可能会识别以前未被确认的濒危或受威胁物种，或者可能指定其认为对受威胁或濒危物种的生存是必要的关键栖息地和合适的栖息地。例如，仅在新墨西哥州东南部和德克萨斯州邻近地区(包括我们的客户运营的地区)活跃和半稳定的闪亮橡树沙丘中发现的沙丘鼠尾草蜥蜴，多年来一直是FWS根据欧空局列入名单的候选物种。最近，沙地鼠尾草蜥蜴被提议于2023年7月被列为濒危物种，FWS还签署了自愿保护协议，对该物种实施某些保护措施，并授权因某些被覆盖的活动而附带捕获该物种，包括勘探和开发油气田。然而，如果对该物种或任何其他物种实施任何保护措施，可能会导致我们或我们的客户招致额外成本，或者在受影响地区受到经营限制或经营禁令的约束。
对水力压裂及相关活动的监管。我们的水力压裂业务是我们业务的重要组成部分。水力压裂是一种重要而常见的做法，用于刺激致密地层(包括页岩)生产碳氢化合物，特别是天然气。这一过程涉及在压力下向地层注入水、沙子和化学物质，以压裂围岩并刺激生产，通常由国家石油和天然气委员会监管。然而，联邦机构已经声称对这一过程的某些方面拥有监管权力。尽管这些规则制定中的几项已经被撤销、修改或受到法律挑战，但现任政府可能会颁布新的或更严格的规定。例如，土地管理局(“BLM”)最近提出了一项规则，将限制从联邦土地上的油井地点燃烧，并允许延迟或拒绝许可，如果BLM发现运营商的甲烷废物最小化计划不足。现任政府还呼吁修改和限制在联邦土地上进行石油和天然气开发的租赁和许可项目，并一度暂停了联邦石油和天然气租赁活动。内政部也发布了一份报告，建议对联邦租赁计划进行各种改变，尽管许多这样的改变需要国会采取行动。2023年7月，BLM提出了一项更新联邦石油和天然气租赁财务条款的规则，这将增加费用、租金、特许权使用费和担保要求。该规则还将增加新的标准，供BLM在决定是否出租指定土地时考虑，包括是否存在重要的栖息地或湿地、是否存在历史财产或圣地，以及土地的康乐用途。BLM预计将在2024年春季对该提案采取最终行动。因此，我们无法预测可能适用于联邦土地上的石油和天然气作业的法规或限制的最终范围。然而，任何限制、禁止或有效禁止此类业务的法规都可能对我们的产品和服务的需求产生不利影响。此外，修订《安全饮用水法》以废除水力压裂豁免(使用柴油除外)的立法从
“地下注入”的定义，要求联邦政府批准和管理控制水力压裂，以及要求公开压裂过程中使用的流体的化学成分的立法提案，以前已经在国会提出。我们或我们的客户经营所在的几个州和地方司法管辖区也已采纳或正在考虑采纳可能在某些情况下限制或禁止水力压裂、实施更严格的操作标准和/或要求披露水力压裂液成分的法规。
联邦政府和州政府还调查了将采出水排入地下注入井是否导致某些地区的地震活动增加。为了回应有关诱发地震的关切，一些州的监管机构已经或正在考虑在开采水处理井的许可或以其他方式评估地震活动与此类井的使用之间的任何关系方面施加额外的要求。例如，俄克拉何马州颁布了废水处理井规则，对断层附近的处理井施加了许可和操作限制以及报告要求，还不时实施了一些计划，指导发生地震事件的某些井，以限制或暂停处理井的操作。特别是，俄克拉荷马州公司委员会针对SCOOP和STACK操作者的完井地震活动指南要求，在附近发生一定规模的地震后暂停水力压裂操作。此外，俄克拉荷马州公司委员会的石油和天然气保护部门此前发布了一项命令，限制未来注入地下的石油和天然气废水量的增加，以减少该州的地震次数。德克萨斯州铁路委员会（“TRRC”）也采用了类似的规则，包括无限期暂停TRRC地震响应计划所涵盖的某些区域的所有深层油气生产注水井。
加强对水力压裂及相关活动的监管可能会使我们和我们的客户面临额外的许可和财务保证要求、更严格的施工规范、更高的监控、报告和记录保存义务以及封堵和废弃要求。新的要求可能导致我们和客户的运营成本增加，并减少对我们服务的需求。有关这些项目的更多信息，请参阅我们题为“与水力压裂相关的联邦和州立法和监管举措可能导致成本增加和额外的操作限制或延误”的风险因素。”
OSHA很重要。《职业安全与健康法》（"职业安全与健康管理局"）和类似的州法律对保护工人的健康和安全作出了规定。此外，OSHA危险沟通标准要求保存有关操作中使用或生产的危险材料的信息，并将这些信息提供给员工、州和地方政府当局和公众。
人力资本
我们的员工是我们的关键资产。我们的主要人力资本管理目标是有效地聘用、发展、留住和奖励员工。截至2023年12月31日，我们开始实施约有2，070人，n我们的一名雇员由工会代表。我们的所有员工都为我们的水力压裂、钢丝绳和固井作业部门工作或提供支持。我们相信我们与员工有良好的关系。我们相信，由于员工在该领域的卓越运营，我们的员工是我们吸引和留住客户能力的关键组成部分。
支持我们吸引、发展和留住多元化和包容性劳动力的目标的重要计划和举措的一些例子包括：
•机会和参与。 我们是一个机会平等的雇主，禁止基于任何受法律保护的特征而歧视任何雇员和申请人。我们相信，为吸引及挽留具备技能及专业知识的人才，有助提升本公司各层面的营运效率，营造包容性的文化符合我们的最佳利益。我们于2023年进行了一项员工敬业度调查，内容涉及包容性、归属感及其他敬业度。招聘和发展多样化团队并创建包容性文化的一些努力实例包括：
◦承诺在遵守适用法律要求的情况下以尊重所有人权的方式开展业务；
◦在我们的业务运营中承诺促进和鼓励尊重所有人的人权和基本自由，不分种族、肤色、性别、语言、宗教、政治或其他见解；
◦与员工、业务合作伙伴和与我们的运营直接相关的其他各方合作，这些各方与我们分享这些原则的承诺；
◦维持反映我们承诺的雇佣政策，包括我们的行为守则、平等就业机会雇主政策以及我们的反骚扰和反歧视政策；以及
◦提供匿名的道德与合规热线，该热线在内部推广，并可从我们的内联网和网站访问，以便及早处理有关健康和安全的投诉，并在保密的情况下直接纠正，而无需担心报复。
•培训和安全。 我们在招聘时提供深入、适合角色的安全培训，并作为员工持续发展的一部分。我们的员工、客户和我们运营所在社区的安全至关重要。我们跟踪及评估井场及办公室的安全事故，倘发生事故，我们会采取行动，以减少日后再次发生类似事故。本公司致力激励员工专注于按照我们严格的安全标准进行运营，并鼓励员工立即报告任何违反安全规程的情况。根据2023年度奖励计划，我们的行政人员年度目标奖金的10%是基于公司实现若干安全目标，包括目标可记录事故率。
•专业发展。 2023年，本公司继续专注于领导力发展，目标是领导岗位包括一线主管及以上。此外，我们致力改善继任规划工具及流程，以提高一致性、人才识别及发展规划。我们还引入了行为优化工具，以帮助个人和团队的绩效以及人才获取工作。
•补偿、健康、健康和福利。我们的员工福利服务旨在满足公司不同员工队伍的不同和不断变化的需求，我们相信与我们竞争人才的同行公司提供的福利一致。本公司为雇员提供参加健康和福利计划的能力，包括医疗、牙科、人寿、意外死亡和伤残以及短期和长期残疾保险计划。
2023年，作为401（k）计划的一部分，我们为员工提供了全面财务健康教育以及小组和个人咨询的机会。该计划的机会包括许多关键的主题，从预算和债务管理，了解计划选项和投资策略。在健康福利方面，2023年，我们增加了专注于情绪和精神健康的额外服务，以及与早期发现乳腺癌、糖尿病和心血管疾病等问题有关的某些预防性健康服务。
我们亦努力回馈我们开展业务营运及员工生活及工作的领域。我们的员工慷慨解囊，每年最多可获得8小时的带薪假期参与社区服务。我们的员工领导的P.U.M.P.委员会还组织或赞助活动，员工可以选择参加，除了我们的有偿社区服务时间福利。
文件的可用性
我们的表格10—K年度报告、表格10—Q季度报告、表格8—K当前报告以及根据《交易法》第13（a）或15（d）条提交或提供的这些报告的修订，在我们向SEC电子提交材料或提供材料后，在合理可行的情况下，尽快在我们的互联网网站www.example.com上免费提供。SEC维护一个网站，其中包含我们的报告、委托书和信息声明以及我们的其他SEC文件。该网站的地址为www.sec.gov。请注意，本网站所载的信息，无论是目前张贴或将来张贴，并不属于本年报或本年报中以引用方式纳入的文件的一部分。
项目1A.评估风险因素。
以下为可能导致实际业绩与本年报所载前瞻性陈述及管理层不时在其他地方呈列者有重大差异的重大因素的描述。该等因素可能对我们的业务、财务状况及经营业绩造成重大不利影响。不可能预测或确定所有这些因素。因此，您不应将任何此类列表视为我们所有潜在风险或不确定性的完整陈述。由于这些因素和其他因素，过去的业绩不应被视为未来业绩的指示。
我们的业务和行业固有的风险
我们的业务及财务表现取决于石油及天然气行业的历史周期性，特别是美国及二叠纪盆地的资本支出及勘探及生产活动水平，而石油及天然气价格下跌可能导致经营业绩波动或对我们的收益、现金流量、盈利能力及增长造成不利影响。
对我们大部分服务的需求在很大程度上取决于石油和天然气行业公司在二叠纪盆地的资本支出水平。因此，我们的业务取决于资本支出水平以及石油和天然气勘探、开发和生产活动。对我们服务的需求在很大程度上取决于石油和天然气价格以及客户的完井预算和钻机数量。石油和天然气价格长期低迷通常会压低石油和天然气勘探、开发、生产和完井活动的水平，并导致对我们提供的完井服务的需求相应下降。从历史上看，石油价格和市场一直非常不稳定。价格受到我们无法控制的许多因素的影响。的 WTI每桶平均油价约为 $78截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，分别为94美元及68美元。于二零二三年，石油及天然气价格波动及整体下跌导致客户开支及相关钻探及完井活动减少，倘西德克萨斯州油价继续大幅波动或未来下跌，已并可能继续对我们的收益及现金流量造成不利影响。
许多我们无法控制的因素会影响我们服务的供应和需求，以及我们的客户勘探、开发和生产石油和天然气的意愿，从而影响我们服务的价格，包括：
•OPEC+成员国就石油生产水平采取的行动，以及对此类水平可能变化的宣布，包括OPEC+国家商定和遵守供应限制的能力;
•国内外石油和天然气的供求情况；
•石油和天然气的价格水平以及对未来价格的预期；
•全球石油和天然气E & P水平；
•勘探、开发、生产和输送石油和天然气的成本；
•钻井和水力压裂和电缆设备的供应和需求，包括低排放水力压裂和电缆设备的供应和需求；
•与我们的服务有关的成本增加和供应链限制；
•目前生产率的预期下降；
•外国进口商品的价格和数量；
•石油和天然气生产国和地区的政治和经济状况，包括美国、中东、非洲、南美洲和俄罗斯；
•美国和其他国家在气候变化或向化石燃料过渡方面采取的行动；
•世界卫生事件的严重性和持续时间以及相关的经济影响；
•原油和天然气衍生合约的投机性交易；
•消费产品需求水平；
•石油天然气新储量的发现率；
•信贷市场的收缩；
•美元的强弱；
•现有管道和其他运输能力；
•石油和天然气的储量水平；
•天气状况和其他自然灾害；
•国内外税收政策；
•国内外政府的批准、监管要求和条件，包括能源行业更严格的排放标准；
•恐怖主义的持续威胁以及军事和其他行动的影响，包括在中东的军事行动；
•美国或其他地方的政治或内乱，包括俄罗斯-乌克兰战争和以色列-加沙地区的冲突，以及中东相关的不稳定，包括也门胡塞叛军；
•影响能源消耗的技术进步；
•石油和天然气管道及其他运输设施的距离和能力；
•替代燃料的价格和可获得性；
•石油和天然气生产商筹集股权资本和债务融资的能力；
•石油和天然气生产商之间的合并和剥离活动；以及
•整体国内和全球经济状况。
这些因素和能源市场的波动性使得预测未来石油和天然气价格走势变得极其困难。2022年，俄罗斯发动对乌克兰的大规模入侵，导致武装敌对行动，并对俄罗斯经济贸易实施制裁。自2023年10月以来，以色列和巴勒斯坦武装分子在以色列-加沙地区持续的冲突导致了武装敌对行动。这些事件影响了经济活动，扰乱了全球供应链动态，加剧了原油价格的不可预测性。
石油及天然气行业的周期性可能导致我们的经营业绩波动。
我们的收入来自石油和天然气勘探和开采行业的公司，这是一个历史上具有周期性的行业，其活动水平受到石油和天然气价格水平和波动的重大影响。由于我们的客户对石油和天然气价格变化的反应，我们已经并可能在未来经历经营业绩的显著波动。例如，石油和天然气价格下跌，再加上资本和信贷市场的不利变化，可能会导致许多E&P公司大幅减少2020和2021年的资本预算和钻探活动。这可能导致对油田服务的需求大幅下降，并可能对油田服务公司可以为其服务收取的价格产生不利影响。这些因素对我们的业务、经营结果和财务状况产生了实质性的不利影响。此外，我们赚取的大部分服务收入是基于向我们的客户提供服务的实际时间段的相对较短时间段(例如，一天、一周或一个月)的费用。通过在短期基础上承包服务，我们面临着市场价格和使用率迅速下降以及由此导致收入波动的风险。
我们的大部分业务位于二叠纪盆地，使我们容易受到与在一个主要地理区域经营相关的风险。
我们的业务在地理上集中在二叠纪盆地。截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度，大约 98.1%，分别有98.3%和98.7%的收入来自我们在二叠纪盆地的业务。由于这种集中，我们可能会不成比例地受到区域供需因素的影响，
二叠纪盆地油井生产的延误或中断是由于政府监管、加工或运输能力限制、市场限制、减产或这些地区油井生产的石油和天然气的加工或运输中断造成的。此外，波动对供需的影响可能在二叠纪盆地等特定地理石油和天然气产区变得更加明显，这可能导致这些条件更频繁地发生或放大这些条件的影响。由于我们业务的集中性，我们可能会同时经历任何相同的情况，导致我们的收入受到的影响可能比对其他业务地理位置更分散的公司的影响更大。
爱尔兰共和军2022可能会加速向低碳经济的过渡，并可能给我们的客户的运营带来新的成本。
2022年8月，总裁签署了2022年爱尔兰共和军法案，使之成为法律。爱尔兰共和军2022年为发展可再生能源、清洁氢气、清洁燃料、电动汽车和配套基础设施以及碳捕获和封存等规定提供了数千亿美元的激励措施。这些激励措施可能会进一步加快经济转型，从使用化石燃料转向更低或零碳排放的替代品，这可能会减少对石油和天然气的需求，从而对我们客户的业务产生不利影响，从而减少对我们服务的需求。此外，爱尔兰共和军2022年首次对通过甲烷排放收费的温室气体排放征收联邦费用。IRA 2022修订了联邦CAA，对需要向EPA报告温室气体排放的来源的甲烷排放征收费用，包括海上和陆上石油和天然气生产以及收集和提高来源类别的来源。甲烷排放费将从2024年开始，每吨甲烷900美元，2025年增加到1200美元，2026年及以后每年定为1500美元。费用的计算是基于爱尔兰共和军2022年确定的某些门槛。甲烷排放费可能会增加客户的运营成本，并对他们的业务造成不利影响，从而减少对我们服务的需求。
我们的业务可能会因整体经济状况恶化或更广泛的能源行业走弱而受到不利影响。
美国经济长期放缓或衰退、与能源行业或地区、国家和全球经济状况和因素有关的不利事件，特别是勘探和保护业的进一步放缓，可能会对我们的运营产生负面影响，从而对我们的业绩产生不利影响。在经济放缓或衰退期间，与我们业务相关的风险更为严重，因为在此期间，我们的客户可能会减少勘探和开发支出，对石油和天然气的需求减少，石油和天然气价格下降。
新技术可能会使我们变得不那么有竞争力。
油田服务行业须引入新的钻井及完井技术及使用新技术的服务，其中部分可能受到专利或其他知识产权保护。随着竞争对手和其他人在未来使用或开发新的或类似的技术，我们可能会失去市场份额或处于竞争劣势。向低排放设备的过渡是资本密集型的，可能需要我们将所有传统的Tier II设备转换为低排放设备。如果我们不能迅速过渡到低排放设备，对我们服务的需求可能会受到不利影响。例如，许多勘探和生产公司（包括我们的客户）正在向低排放的运营环境过渡，可能需要我们投资于低排放的设备。此外，我们可能会面临竞争压力，以相当大的成本开发、实施或获取和部署某些技术改进，例如我们的FORCESM2023年部署的电动水力压裂车队，或者实施或购买FORCE技术的成本，SM可能大大高于预期，我们可能无法成功实施我们可能购买的技术。于二零二二年，我们录得减值5750万元， DuraStim ® 电力设备，因为它们没有达到我们的期望。 我们的一些竞争对手拥有更多的财政、技术和人力资源，这可能使他们能够享有技术优势，并及时或以可接受的成本开发和实施新产品。我们不能肯定我们将能够及时或以可接受的成本开发和实施新技术或产品。我们开发、有效使用和实施新兴技术的能力受到限制，可能会对我们的业务、财务状况、前景或经营业绩造成重大不利影响。
我们的业务需要大量资金，而我们可能无法以令人满意的条款获得所需资金或融资，或根本无法获得所需资金或融资，这可能会限制我们的增长能力。
油田服务业属于资本密集型。在开展业务及营运时，我们已作出并预期将继续作出大量资本开支。我们的资本支出总额约为 3.10亿美元截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，分别为3.653亿美元及1.652亿美元。过去，我们的资本支出主要来自手头现金、运营现金流、设备和供应商融资，
在我们的信贷额度下借款。我们可能无法从营运及其他资本资源中产生足够现金，以维持计划或未来的资本开支水平，这（其中包括）可能妨碍我们购置新设备（包括排放量较低的设备）或妥善维护现有设备。全球金融市场的任何干扰或波动都可能导致利率上升或可用信贷收缩，这影响了我们为运营提供资金的能力。我们的借款基数为1.52亿美元截至2023年12月31日.如果我们的客户活动水平在未来下降，导致我们的合格应收账款减少，我们的借贷基础可能会下降。这可能会让我们处于一个竞争中妨碍或干扰我们的发展计划。此外，我们的实际资本支出可能超过我们的资本支出预算。倘本集团于任何时间的资本开支需求高于本集团现有流动资金，则本集团可能须寻求额外资金来源，包括债务融资、合营企业合伙、出售资产、发行债务或股本证券或其他方式。我们可能无法获得任何这种替代资金来源。我们可能会被要求减少或取消预期的活动。如果我们能够获得其他的资本来源，这种替代的条件可能对我们不利。特别是，任何债务融资的条款可能包括严重限制我们的业务的契诺。我们无法按计划增长可能会减少我们维持和提高盈利能力的机会。
对整体经济、业务或行业状况的担忧可能会对我们的经营业绩、流动资金及财务状况造成重大不利影响。
对全球经济状况、地缘政治问题（包括俄罗斯—乌克兰战争和以色列—加沙地区的冲突）、公共卫生危机、利率、通货膨胀、美国和外国金融市场的信贷供应和成本的关切，加剧了经济不确定性，降低了对全球经济的期望。这些因素，加上商品价格、企业和消费者信心以及失业率的波动，可能会导致经济放缓。对全球经济增长的担忧对全球金融市场和商品价格产生了重大不利影响。不石油及天然气价格历来不可预测，特别是过去两年的波动，导致客户开支及相关钻井及完井活动减少，已并可能继续对我们的收入及现金流造成不利影响。如果美国或海外的经济环境恶化或仍然不确定，全球对石油产品的需求可能减少，这可能影响石油、天然气和天然气液体的销售价格，从而可能影响我们客户的持续经营能力，并对我们的经营业绩、流动资金和财务状况造成不利影响。
我们的债务及流动资金需求可能会限制我们的营运，并对我们的财务状况造成不利影响。
我们的业务为资本密集型，我们现有及未来的债务（无论是与收购、经营或其他有关）可能对我们的经营造成不利影响并限制我们的增长，而当付款到期时，我们可能难以就该等债务进行偿债付款。我们的负债水平可能会在多个方面影响我们的运营，包括以下方面：
·这增加了我们在总体不利经济和行业条件下的脆弱性；
· 规管我们债务的协议所载的契约可能会限制我们借入资金，出售资产，支付股息及进行某些投资的能力；
· 我们的债务契约亦会影响我们在规划和因应经济及工业转变时的灵活性；
· 任何未能遵守财务或其他债务契约，包括施加要求维持若干财务比率的契约，可能导致违约事件，导致我们的部分或全部债务立即到期及偿还；
· 我们的债务水平可能会削弱我们获得额外融资的能力，或在未来以优惠条件获得额外融资的能力，用于营运资金、资本支出、研发工作、潜在的战略收购或其他一般企业用途；
•使我们相对于负债较少的竞争对手处于竞争劣势；以及
· 我们的业务可能无法从营运中产生足够现金流量以履行债务责任。
此外，未来债务的利率可能高于当前水平，导致我们的融资成本相应增加。利率的变动（无论是正或负）可能会影响投资于我们股份的投资者的收益率要求，而利率上升的环境可能会对我们的股份价格、我们发行股本或产生债务的能力产生不利影响。
我们的ABL信贷额度和任何未来融资协议的限制可能会限制我们为未来运营或资本需求提供资金或利用潜在收购和其他商机提供资金的能力。
我们的信贷融资及任何未来融资协议中的经营及财务限制及契诺可能会限制我们为未来经营或资本需求提供资金或扩大或开展业务活动的能力。例如，我们的ABL信贷额度限制或限制了我们以下方面的能力：
•授予留置权；
•招致额外的债务；
•进行合并、合并或解散；
•与关联公司进行交易；
•出售或以其他方式处置资产、业务和运营；
•重大改变我们目前业务的性质；及
•进行收购、投资和资本支出。
此外，我们的ABL信贷额度包含若干其他经营和财务契约。我们遵守ABL信贷融资所载契诺及限制的能力可能会受到我们无法控制的事件（包括当前的经济、金融及行业状况）的影响。倘市场或其他经济状况恶化，我们遵守该等契诺的能力或会受损。倘吾等违反ABL信贷融资中的任何限制、契约、比率或测试，吾等的大部分债务可能会即时到期及应付，而吾等贷款人向吾等提供进一步贷款的承诺可能会终止。此外，我们的借贷基础（按每月重新厘定）为合资格应收账款85. 0%至90. 0%及合资格未出账单账款80%（最多为借贷基础的25%）之总和（在每种情况下，视乎我们应收账款对手方的信贷评级，减去惯例储备（“借贷基础”）。我们的经营活动水平或客户集中度水平的变化会影响我们的总合资格应收账款，这可能导致我们的借贷基础发生重大变化，从而导致我们在ABL信贷融资下的可用性。 如果我们的客户活动在未来下降，我们的借贷基础可能会下降。如果我们的借款基础减少至低于我们的未偿还借款金额，我们将被要求重新偿还，应贷款人要求，立即偿还超额借款。我们可能没有或无法获得足够的资金来进行这些加速付款。我们的ABL信贷融资或任何新债务的任何后续替换都可能有类似或更大的限制。请阅读 "管理层对财务状况及经营业绩的讨论及分析—流动资金及资本资源—信贷及其他融资安排。"
我们可能会记录与商誉及长期资产（包括无形资产）相关的亏损或减值支出。
未来市况变动及长期低利用率、技术变动或出售低于账面值的资产，均可能导致我们的经营业绩出现亏损。该等事件可能导致确认资产出售的减值开支或亏损，对我们的财务业绩产生负面影响。由于市况下跌或其他原因，资产出售产生重大减值支出或亏损可能对我们未来期间的经营业绩造成重大不利影响。例如，于二零二一年，我们录得出售两台涡轮机有关的资产亏损350万美元.于2022年，我们录得减值开支5750万元，与我们的 DuraStim ® 电动水力压裂设备. 倘石油及天然气价格处于低迷的价格水平，而我们的设备仍然闲置或未充分利用，则该等设备的估计公平值可能会下降，这将导致未来的额外减值开支。
我们的业务受到石油和天然气行业固有的不可预见的中断和危险的影响，我们可能没有充分的保险，这可能导致我们失去客户和大量收入。
我们的运营面临着行业固有的风险，例如设备缺陷、车辆事故、我们或第三方人员的工地伤害、火灾、爆炸、井喷、地表坑洞、气体或井液的无法控制流动、管道或管道故障、地层压力异常以及各种环境危害，例如石油泄漏和泄漏，以及
暴露于危险物质。例如，我们的业务面临与水力压裂相关的风险，包括任何不当处理、地表溢出或压裂液（包括盐酸及其他化学添加剂）的潜在地下迁移。此外，我们的业务亦会受到潜在自然灾害的影响，包括暴风雪、龙卷风、风暴、洪水、其他不利天气状况及地震。任何该等事件的发生都可能导致我们因人身伤害或生命损失、财产、自然资源和设备的严重损坏或破坏、污染或其他环境破坏、清理责任、监管调查和处罚或导致我们业务缩减或暂停或失去客户的其他损害而蒙受重大损失。管理该等风险的成本可能很高。该等事故的频率及严重程度将影响营运成本、可保性及与客户、雇员及监管机构的关系。特别是，如果我们的客户认为我们的环境或安全记录不可接受，可能会选择不购买我们的服务，这可能导致我们失去客户和大量收入。
我们的保险可能不足以涵盖我们可能遭受的所有损失或责任。我们还为不具备合格灭火措施的井场火灾和/或爆炸所引起或可归因于火灾和/或爆炸的某些损失提供了每次事故高达1，000万美元的自我保险。此外，我们可能无法维持或获得我们期望的类型和金额的保险，以合理的费率。由于市况，我们若干保单的保费及免赔额有所增加，并可能进一步增加。此外，还对某些风险实施了子限额。在某些情况下，某些保险可能无法获得，或只有在保险金额减少的情况下才可获得。倘吾等承担重大责任，而吾等并无全部投保，则可能会对吾等的业务、经营业绩及财务状况造成重大不利影响。此外，我们可能无法获得新政府法规可能要求的额外保险或担保。这可能导致我们限制我们的业务，这可能会严重影响我们的财务状况。
由于水力压裂活动是我们业务的一部分，我们的保险涵盖了因突发性和意外污染事件而产生的人身伤害、财产损失和清理费用。然而，如果我们不知道污染事件，并且无法报告， "发生"在我们保险单规定的时间内向我们的保险公司提交。此外，该等保单并不涵盖所有责任，保险范围可能不足以涵盖可能产生的申索，或我们可能无法按我们认为合理的费率维持足够的保险。未获保险全额承保之亏损可能对我们的财务状况、经营业绩及现金流量造成重大不利影响。
恐怖袭击、武装冲突、政治或内乱都可能损害我们的业务。
恐怖主义活动、反恐行动、其他武装冲突和政治或内乱，包括俄罗斯—乌克兰战争和以色列—加沙地区的冲突，都可能对美国和全球经济造成不利影响，并可能阻止我们履行财政和其他义务。如果管道、生产设施、加工厂、炼油厂或运输设施成为恐怖行为或战争的直接目标或间接伤亡，我们可能会遭遇业务损失、付款人付款延迟或拖欠、燃料供应和市场中断。这些活动可能会减少对石油和天然气的总体需求，而这反过来又可能减少对我们服务的需求。恐怖主义活动、潜在恐怖主义活动的威胁、政治或内乱以及任何由此导致的经济衰退可能对我们的经营业绩造成不利影响、削弱我们的融资能力或以其他方式对我们实现若干业务策略的能力造成不利影响。
我们可能会受到人身伤害和财产损失的索赔，这可能会对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们与大多数客户根据主服务协议（"MSAs"）.我们致力于在管理服务协议的各方之间分配潜在负债和风险。一般而言，根据我们的管理安全协议（包括与水力压裂服务相关的协议），我们承担责任，包括控制和清除来自地表以上和来自我们设备或服务的污染物。我们的客户承担责任，包括控制和清除，所有其他污染或可能发生在操作过程中的污染或污染，包括可能由渗漏或任何其他不受控制的钻井液流动造成的污染。在此类情况下，如果我们疏忽或故意行为，我们可能承担责任。一般而言，我们的客户亦同意就其雇员的人身伤害或死亡而产生的索赔向我们提供弥偿，惟就我们的水力压裂作业而言，其雇员因该等作业而受伤或财产受损，除非是由于我们的重大疏忽或故意不当行为所致。同样，我们一般同意就因我们任何雇员的人身伤害或死亡而产生的责任向客户作出赔偿，除非是由于客户的重大疏忽或故意不当行为所致。此外，我们的客户一般同意就客户拥有的财产或设备的损失或破坏向我们提供赔偿，反过来，我们同意就我们拥有的财产或设备的损失或破坏向我们的客户提供赔偿。由于井喷等灾难性事件造成的损失通常由客户负责。然而，尽管风险分配普遍，我们可能无法成功执行这种合同分配，可能会招致超出这种分配范围的不可预见的责任，或可能会被要求签订附带条款的管理服务协议
这与上述风险分配不同。在使用我们的设备和服务的地点发生灾难性事件而引发的诉讼可能会导致我们在提出大额索赔的诉讼中被列为被告。因此，我们可能会产生重大亏损，对我们的财务状况及经营业绩造成重大不利影响。
我们面临着网络安全风险。网络事件可能会导致信息被盗、数据损坏、运营中断和/或财务损失。
石油和天然气行业越来越依赖数字技术来进行某些加工活动。例如，我们依赖数字技术来执行我们的许多服务，并处理和记录运营和会计数据。与此同时，包括蓄意攻击或无意事件在内的网络事件有所增加。
网络安全攻击的频率和规模都在增加，攻击者变得更加老练。网络安全攻击也在不断发展，包括但不限于恶意软件的使用、监视、凭证填充、矛式网络钓鱼、社交工程、使用deepfake（即，人工智能生成的高度逼真的合成媒体）、企图未经授权访问数据，以及其他可能导致关键系统中断、未经授权释放机密或其他受保护信息以及数据损坏的电子安全漏洞。我们可能无法预测、检测或防止未来的攻击，特别是当攻击者使用的方法经常改变或在部署之前无法识别时。我们也可能无法调查或补救事件，因为攻击者越来越多地使用旨在规避控制、避免检测、删除或混淆法医证据的技术和工具。
美国政府已经发出公开警告，表明能源资产可能成为网络安全威胁的特定目标。我们的技术、系统和网络以及我们的供应商、供应商和其他业务合作伙伴的技术、系统和网络可能成为网络攻击或信息安全漏洞的目标，这可能导致未经授权的发布、收集、监控、滥用、丢失或破坏专有信息、个人信息和其他数据，或以其他方式中断我们的业务运营。此外，某些网络事件，例如未经授权的监视，可能会在很长一段时间内未被发现。我们为防范网络安全风险（包括网络攻击）而提供的系统和保险（如有）可能并不充分，可能无法防范或涵盖我们因实现此类风险而可能遭受的所有损失（包括潜在声誉损失）。随着网络事件的不断发展，我们可能需要花费额外资源，以继续修改或加强我们的保护措施，或调查和补救网络事件的影响。
我们利用技术、控制和程序以及内部员工和外部服务提供商来保护我们的系统和数据，识别和修复漏洞，并监控和应对威胁。然而，无法保证这些措施足以防止安全漏洞的发生。没有任何安全措施是绝对正确的。如果我们或与我们互动的第三方遭遇成功的攻击，我们的业务、员工和我们运营所在的社区可能会受到重大的影响，包括财务损失、监管罚款、业务损失、无法结算交易或维持运营、诉讼成本、补救成本、与调查有关的中断以及对我们声誉的重大损害。
我们可能会通过收购增长，而我们未能妥善规划和管理这些收购可能会对我们的业绩造成不利影响。
我们已经完成了资产收购或业务收购，并可能在未来继续进行。任何对资产或业务的收购都涉及潜在风险，包括未能实现预期的盈利、增长或增值；环境或监管合规事项或负债；所有权或许可证问题；产生重大费用，如商誉、财产和设备或无形资产的减值或重组费用；以及无法获得或补偿不足的意外负债和成本。将收购的资产升级到我们的规格并整合收购的资产或业务的过程也可能涉及不可预见的成本和延误或其他运营、技术和财务困难，可能需要大量的时间和资源，并可能转移管理层对现有业务或其他优先事项的注意力。例如，2023年，我们收购了标准杆五杆的资产和运营，我们正在将收购业务的所有部分完全整合到我们的运营中。
我们必须有效地规划和管理任何收购，以实现收入增长，并在不断发展的市场中保持盈利能力。任何未能有效管理收购或将收购资产或业务成功整合到我们现有业务中，或未能实现收购的预期收益或将任何不可预见的运营困难降至最低的情况，都可能对我们的业务、财务状况、前景或运营结果产生重大不利影响。
我们可能会受到通货膨胀影响的不利影响。
美国的通货膨胀率在2021年和2022年稳步上升，然后在2023年下降到适度水平。工资、材料、零部件、设备和其他成本的上涨可能会增加我们的整体成本结构，从而对我们的运营结果、现金流和财务状况产生不利影响，特别是如果我们无法实现向客户收取的产品和服务价格的相应上涨。此外，经济中通胀的存在有可能导致更高的利率，这可能导致更高的借贷成本、供应短缺、劳动力成本增加、汇率疲软和其他类似的影响。同样，持续的高通胀水平也导致美国联邦储备委员会(Federal Reserve)和其他央行在2023年多次加息，美联储可能会继续将基准利率提高到2024年，以努力遏制全美商品和服务成本的通胀压力，这可能会导致资金成本上升，抑制经济增长，这两种情况中的任何一种-或者两者的组合-都可能损害我们业务的财务和运营业绩。如果通胀居高不下，我们的运营成本可能会进一步上升，包括劳动力成本和设备成本。我们无法预测未来通货膨胀率的任何趋势，如果我们不能及时将成本增加转嫁给我们的客户，通货膨胀率的大幅上升将对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响。
影响金融服务业的不利事态发展，如涉及流动资金、金融机构或交易对手违约或不履行的事件或担忧，可能会对公司当前和预期的业务运营及其财务状况和运营结果产生不利影响。
涉及流动性有限、违约、不良表现或其他不利事态发展的事件，影响金融机构、交易对手或金融服务业或金融服务业的其他公司，对此类事件或其他类似风险的担忧或传言，过去曾导致并可能在未来导致严重的或整个市场的流动性问题。此外，如果本公司的任何客户、供应商或其他业务对手方无法使用该等金融机构持有的资金，则该等人士向本公司支付债务或订立要求向本公司额外付款的新商业安排的能力可能会受到不利影响。
通货膨胀和利率的快速上升导致之前发行的利率低于当前市场利率的政府债券的交易价值下降。尽管美国财政部、联邦存款保险公司(“FDIC”)和联邦储备委员会已经宣布了一项计划，以降低出售此类工具的潜在损失风险，但广泛存在的客户提款需求或金融机构对即时流动性的其他需求可能会超出此类计划的能力。此外，本公司在第三方金融机构的现金余额超过FDIC标准保险限额，并且不能保证美国财政部、FDIC和联邦储备委员会将来在此类银行或金融机构关闭时提供未投保资金的渠道，或他们是否会及时这样做。
上述影响本公司、与本公司直接订立信贷协议或安排的任何金融机构、或金融服务行业或整体经济的因素，可能会对本公司、本公司直接订立信贷协议或安排的任何金融机构造成重大影响。这些因素除其他外可包括流动性限制或失败等事件，根据各种金融、信贷或流动性协议或安排履行义务的能力，金融服务业或金融市场的中断或不稳定，或对金融服务业公司前景的担忧或负面预期。
涉及其中一个或多个因素的事件或关注的结果可能包括对公司当前和预计业务运营以及公司的财务状况和经营业绩的各种重大和不利影响。这些风险包括但不限于以下：
•延迟获得存款或其他金融资产或未投保的存款或其他金融资产的损失；
•无法获得信贷安排或其他营运资金来源；
•潜在或实际违反合同义务，要求公司维持信用证或其他信贷支持安排；或
•终止现金管理安排和/或延迟获得或实际损失受现金管理安排制约的资金。
此外，投资者对美国或国际金融体系的担忧可能会导致不太有利的商业融资条款，包括更高的利率或成本以及更严格的财务和经营契约，或者对获得信贷和流动性来源的系统性限制，从而使公司更难以可接受的方式获得融资
条件或者根本不是。除其他风险外，任何可用资金或现金和流动资金来源的减少都可能对公司履行运营费用或其他义务(财务或其他方面)的能力造成不利影响，导致违反公司的财务和/或合同义务，或导致违反联邦或州工资和工时法。此外，宏观经济或金融服务业的任何进一步恶化都可能导致公司客户、供应商或供应商的损失或违约。上述任何影响，或由上述因素或其他相关或类似因素所导致的任何其他影响，均可能对本公司的流动资金及其当前和/或预期的业务运营以及财务状况和运营结果产生重大不利影响。
与客户、供应商和竞争有关的风险
依赖少数大客户可能会对我们的收入和经营业绩造成不利影响。
我们的大部分收入来自我们的水力压裂服务。由于我们的收入中有很大比例历来来自我们的水力压裂服务和经常性客户，以及我们的压裂设备的供应有限，我们在一定程度上有客户集中度。我们的前十大客户代表了大约 85.5%，分别占我们截至2023年、2022年和2021年12月31日的综合收入的91.2%和91.4%。很可能，我们未来收入的很大一部分将依赖于相对较少的客户。如果大客户未能向我们付款，收入将受到影响，我们的经营业绩和财务状况可能会受到损害。此外，如果我们失去任何重要客户，我们可能无法以类似的使用率或定价水平重新部署我们的设备，这种损失可能会对我们的业务产生不利影响，直到设备以类似的使用率或定价水平重新部署。
Endeavor Energy Resources和XTO Energy占比19.7%和18.2%分别占我们截至2023年12月31日的年度收入的4%。如果这些客户中的任何一个大幅减少或停止我们的服务，可能会对我们的财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。石油和天然气行业最近出现了许多并购交易。2023年10月，先锋与埃克森美孚公司达成合并协议。涉及我们客户的合并和收购可能会对我们未来与他们的业务产生负面影响，或者通过让我们接触到潜在的新客户而对我们的业务产生积极影响。
我们面临着激烈的竞争，这可能会导致我们失去市场份额，在行业低迷期间，我们行业的竞争加剧了。
油田服务行业竞争激烈，进入门槛相对较低。影响我们服务销售的主要竞争因素是价格、声誉和技术专长、设备和服务质量以及健康和安全标准。市场也是分散的，包括许多能够在本地市场有效竞争的小公司，以及几家拥有比我们多得多的财务和其他资源的大公司。我们规模更大的竞争对手拥有更多的资源，可以让这些竞争对手比我们更有效地竞争。例如，我们规模较大的竞争对手可能会以低于市场的价格提供服务，或者捆绑辅助服务，而不会向我们的客户收取额外费用。我们的竞争对手是经营历史更长、财务、技术和其他资源更丰富、知名度更高的大型国有和跨国企业。我们的几个竞争对手提供更广泛的服务，并在更多的地理市场拥有更强大的影响力。此外，我们还与几家规模较小的公司竞争，这些公司能够在地区或本地基础上有效地竞争。
一些工作是在投标的基础上授予的，这进一步增加了基于价格的竞争。定价往往是决定哪个合格承包商获得工作的主要因素。能源行业更严格的排放标准，以及石油和天然气公司之间的合并和收购，或者其他会减少可用客户数量的事件，可能会进一步加剧竞争环境。由于竞争，我们可能会失去客户或客户的工作，失去市场份额，或无法维持或提高我们现有服务的价格，或获得额外的商机，这可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
我们的竞争对手也许能够更快地对新的或新兴的技术和服务以及客户需求的变化做出反应。可用的设备数量可能超过需求，这可能导致激烈的价格竞争。此外，一些勘探和开采公司已经开始使用自己的水力压裂设备和人员完成油井作业。我们的客户对内部压裂能力的开发和利用的任何增加都可能减少对我们服务的需求，并对我们的业务产生实质性的不利影响。
行业低迷导致的服务定价压力已经并可能继续影响我们维持服务利用率和定价或实施涨价的能力。在我们的服务价格下降期间，我们可能无法相应地降低成本，这可能会进一步对我们的运营结果产生不利影响。
此外，我们可能无法在不对利用率产生不利影响的情况下成功提高价格。如果不能维持我们的使用率和定价水平，或随着成本增加而提高价格，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
此外，油田服务和设备供应商之间的竞争受到每个供应商在安全和质量方面的声誉的影响。我们不能保证我们将能够保持我们的竞争地位。
我们面临客户的信用风险，客户的任何重大不付款或不履行都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
我们要承担因客户不付款或不履行义务而造成损失的风险。我们的信用程序和政策可能不足以完全消除客户的信用风险。如果我们未能充分评估现有或未来客户的信誉，或他们的信誉意外恶化，导致他们不付款或不履行的任何增加，以及我们无法重新营销或以其他方式使用产品，可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。在疲软的经济环境中，我们可能会遇到更多的延迟和无法付款的情况，原因之一是我们的客户运营现金流减少，以及他们进入信贷市场或其他资金来源的机会减少。近年来石油和天然气价格的不可预测性以及其他因素可能对我们一些客户的财务状况和流动性产生了负面影响，未来的下跌或持续的波动可能会影响他们履行对我们的财务义务的能力。如果我们的客户延迟付款或未能向我们支付大量未偿还应收账款，可能会对我们的流动性、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
我们的业务依赖于从第三方供应商获得专业设备、零部件和关键原材料（包括沙子和化学品）的能力，我们可能会受到延迟交货和未来价格上涨的影响。
我们从第三方供应商和附属公司购买专门的设备、部件和原材料(例如，包括压裂砂、化学品和液体末端)。在某些情况下，我们的客户负责提供必要的原材料(包括碎砂)、部件和/或设备。在商业周期期间，有时对水力压裂和其他油田服务的需求很高，并延长了获得提供这些服务所需的设备和原材料的交货期。例如，在2021年和2022年，影响我们运营的新冠肺炎疫情导致世界各地的供应链发生重大中断。如果我们目前的供应商(或我们客户的供应商，如适用)不能或不愿意提供必要的设备、部件或原材料，或以其他方式未能及时和/或按所需数量交付产品，任何由此导致的我们服务提供的延误可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。此外，未来此类设备、零部件和原材料的价格上涨可能会对我们购买新设备、更新或扩大现有机队、及时修复现有机队中的设备或满足客户当前需求的能力产生负面影响。
我们可能被要求根据长期合同下的最低数量向我们的某些沙子供应商支付费用，而不考虑实际收到的数量。
我们与沙子供应商签订采购协议，以确保我们正常业务过程中的沙子供应。与沙子供应商的协议要求我们购买最低数量的沙子，主要基于客户对沙子需求的特定百分比，或在某些情况下基于预定的固定最低数量，否则可能会收取一定的罚款(短缺费用)。短缺费用代表违约金，或者是损失赔偿金购买价的固定百分比。最低数量或每吨未购买数量的固定价格。我们目前与沙子供应商的协议在2025年12月31日之前的不同时间到期。
我们供应链的中断可能会对我们提供服务的能力产生不利影响。
我们的供应商使用多种运输方式将他们的产品推向市场，包括卡车、海运和空运。原材料、零部件和成品的及时供应中断或运输服务成本增加，包括由于普遍的通胀压力、燃料和劳动力成本、劳资纠纷、政府监管或政府限制特定运输方式的限制，可能会对我们提供服务的能力产生不利影响，这将对我们的运营结果、现金流和财务状况产生不利影响。
与员工相关的风险
我们依赖于少数关键员工，他们的缺席或损失可能会对我们的业务产生不利影响。
我们业务中的许多关键职责都被分配给了一小部分员工。失去他们的服务可能会对我们的业务产生不利影响。特别是，我们执行团队的一名或多名成员，如首席执行官总裁和首席运营官、首席财务官、首席会计官、首席商务官和总法律顾问的服务中断，可能会扰乱我们的运营。我们不会坚持"关键人物"我们任何员工的人寿保险单。因此，我们不为关键员工的死亡造成的任何损失投保。
如果我们不能雇佣足够数量的熟练和合格的工人，我们的能力和盈利能力可能会降低，我们的增长潜力可能会受到损害。
我们的服务需要具备专业技能和经验的熟练和合格的工人，他们可以执行体力要求很高的工作。由于油田服务行业的不稳定性和工作的苛刻性质，工人可能会选择以具有竞争力的工资率在提供较低挑战性工作环境的领域就业。我们的生产力和盈利能力将取决于我们雇用和留住技术工人的能力。此外，我们扩大业务的能力部分取决于我们扩大技术工人规模的能力。由于我们业务的实际性质，我们在吸引及挽留技术工人方面遇到困难。如果对我们服务的需求增加，我们可能会遇到困难，在未来雇用或重新雇用技术和非技术工人以满足这一需求。有时，我们的业务地理区域对技术工人的需求很高，供应有限。因此，对经验丰富的油田服务人员的竞争非常激烈，我们面临着与大型和成熟的竞争对手争夺船员和管理层的巨大挑战。竞争雇主支付的工资大幅增加可能导致我们的熟练劳动力减少，我们必须支付的工资率增加，或者两者兼而有之。此外，如果我们不能调整工资以应对迅速上升的通货膨胀成本，我们可以吸引或保留的现有技术劳动力可能会减少。如果发生上述任何事件，我们的能力和盈利能力可能会下降，我们的增长潜力可能会受损。
与监管事项有关的风险
我们须遵守环境法律及法规，与该等事项有关的未来合规、申索及责任可能会对我们的经营业绩、财务状况或现金流量造成重大不利影响。
我们的业务性质，包括处理、储存、运输及处置各种流体及物质（包括水力压裂液（可能含有盐酸等物质）及其他受管制物质）、废气排放及废水排放，使我们面临若干环境责任风险，包括油井及天然气井及相关设备的污染物向环境释放。遵守这些法律的代价可能很大。未能妥善处理、运输或处置这些材料或以其他方式根据这些和其他环境法律进行我们的运营可能使我们承担行政、民事和刑事处罚、清理和现场恢复成本以及与释放这些材料相关的责任、自然资源的损害和其他损害，以及潜在地损害我们开展运营的能力。这种赔偿责任通常是在严格的、连带的和个别的赔偿责任的基础上承担的，而不考虑过失。责任可能因我们在发生时合法的行为或先前运营商或其他第三方的行为或条件而被施加。邻近的土地所有者和其他第三方可能会就据称因污染物释放到环境中而造成的人身伤害或财产损失向我们提出索赔。环境法律法规过去已经变了，将来可能会变，变得更加严格。例如，本届政府已将气候变化作为其施政重点。有关更多信息，请参阅我们的风险因素，标题为“我们和我们的客户的运营受到气候变化威胁带来的一系列风险，这些风险可能导致运营成本增加，限制石油和天然气生产的地区，并减少对我们提供的产品和服务的需求。此外，由于潜在不利后果、防御成本、管理资源转移、无法获得保险及其他因素，当前及未来的索偿及负债可能对我们造成重大不利影响。该等负债的最终成本难以厘定，并可能超过我们可能已设立的任何储备。如果现有的环境要求或执行政策发生变化，我们可能需要作出重大的意外资本和运营支出。
我们和我们的客户的运营受到气候变化威胁产生的一系列风险的影响，这些风险可能导致运营成本增加，限制可能发生石油和天然气生产的地区，并减少对我们提供的产品和服务的需求。
气候变化的威胁继续在美国和其他国家引起相当大的关注。已经提出并可能继续在国际、国家、区域和州各级政府一级提出许多建议，以监测和限制现有的温室气体排放，并限制或消除未来的温室气体排放。因此，我们的
我们的石油和天然气勘探和生产客户的业务以及业务受到与化石燃料的生产和加工以及温室气体排放相关的一系列监管、政治、诉讼和财务风险的影响。
在美国，没有在联邦一级实施全面的气候变化立法，尽管最近通过的法律，如爱尔兰共和军2022，推进了许多与气候有关的目标。此外，在美国最高法院根据CAA认定温室气体排放构成污染物后，美国环保局已通过法规，其中包括对某些大型固定污染源的温室气体排放建立建设和运营许可审查，要求对美国某些石油和天然气系统污染源的温室气体排放进行监测和年度报告，实施新的污染源性能标准，指示减少石油和天然气行业某些新建、改装或重建设施的某些污染物，并与交通部一起，对在美国运营的制造车辆实施温室气体排放限制。2020年9月，政府修订了之前的法规，废除了某些甲烷标准，并从某些法规的来源类别中删除了传输和储存部分。然而，随后，美国国会批准了一项根据国会审议法案的决议，废除了2020年9月对甲烷标准的修订，实际上恢复了以前的标准，总裁签署了一项决议，使之成为法律。此外，2021年11月，美国环保局敲定了一项规则，确立了石油和天然气设施甲烷和挥发性有机化合物排放的更严格的新来源和OOOc首次现有来源性能标准。根据最终规定，各州将有两年时间准备和提交对现有污染源实施甲烷排放控制的计划。根据最终规则，新污染源和现有污染源的推定标准大体相同，包括使用光学气体成像和随后的维修设备加强泄漏检测，以及通过捕获和控制系统减少95%的排放。该规则还修订了对逃逸排放监测和维修以及设备泄漏和监测调查频率的要求，确立了"超级发射器"响应计划，以及时减少由政府机构或合格的第三方检测到的排放事件，触发某些调查和维修要求，并提供其他选择，使用先进的监测，以鼓励部署创新技术，以检测和减少甲烷排放。这些要求很可能会受到法律挑战。不遵守这些新的甲烷规则可能会导致对不遵守规则的巨额罚款和惩罚，以及禁令救济。此外，各个州和州集团已经通过或正在考虑通过立法、法规或其他监管举措，侧重于温室气体排放限额和交易计划、碳税、报告和跟踪计划以及限制排放等领域。在国际层面，联合国发起的《巴黎协定》要求成员国在2020年后每五年提交一次不具约束力的、单独确定的减排目标，即国家发展目标。继2021年1月总裁发布行政命令后，美国重新加入了《巴黎协定》，并于2021年4月确立了到2030年将整个经济体的温室气体净排放量在2005年水平上减少50%-52%的目标。此外，在2021年11月于格拉斯哥举行的第26次缔约方大会(“COP26”)上，美国和欧盟联合宣布启动全球甲烷承诺；该倡议承诺实现到2030年将全球甲烷排放量从2020年水平减少至少30%的集体目标，包括能源部门的“所有可行减排”。在2022年11月举行的第27次缔约方大会上，各国重申了缔约方会议第26届会议达成的协议，并呼吁各国加快努力，逐步取消低效化石燃料补贴。美国还宣布，将与欧盟和其他伙伴国一起制定甲烷排放监测和报告标准，以帮助创造一个低甲烷强度天然气市场。在2023年12月举行的第二十八届缔约方会议(“COP28”)上，各国达成协议，以公正、有序和公平的方式在能源系统中逐步放弃化石燃料，以应对气候变化。该协议设定了到2030年将风能和太阳能等可再生能源的发电能力提高两倍、能效提高一倍的全球目标，并呼吁各国加快碳捕获和封存等低排放和零排放技术的发展。尽管在第二十八届缔约方会议上没有就放弃化石燃料做出明确的承诺或时间表，但不能保证各国不会寻求在未来实施放弃化石燃料的计划。此外，这些协议可能导致金融机构和各种利益攸关方之间施加更大压力，要求减少或以其他方式对化石燃料的资金施加更严格的限制，并增加对生产和使用化石燃料的潜在反对意见。然而，这些行动的影响目前尚不清楚。
此外，各个州和州集团已经通过或正在考虑通过立法、法规或其他监管举措，重点关注温室气体排放限额和交易计划、碳税、报告和跟踪计划以及限制排放等领域。在国际层面上，联合国发起的《巴黎协定》要求成员国在2020年后每五年提交一次不具约束力的、单独确定的减排目标，即NDC。继2021年1月总裁发布行政命令后，美国重新加入了《巴黎协定》，并于2021年4月确立了到2030年将整个经济体的温室气体净排放量在2005年水平上减少50%-52%的目标。此外，在2021年11月于格拉斯哥举行的第26届缔约方会议上，美国和欧盟共同宣布启动全球甲烷承诺；该倡议致力于实现到2030年将全球甲烷排放量从2020年水平减少至少30%的集体目标，包括在能源领域的“所有可行削减”。然而，这些行动的影响目前尚不清楚。
政府、科学和公众对温室气体排放引起的气候变化威胁的担忧导致美国的政治风险增加，包括某些公职候选人做出的与气候变化有关的承诺。2021年1月27日，总裁发布了一项行政命令，承诺在气候变化问题上采取实质性行动，呼吁联邦政府增加使用零排放汽车，取消对化石燃料行业的补贴，并在政府机构和经济部门中更加重视与气候有关的风险。行政命令还暂停发放联邦土地上石油和天然气开发的新租约；有关更多信息，请参阅我们的风险因素"与水力压裂相关的联邦和州立法和监管举措可能会导致成本增加和额外的操作限制或延误。"
现任政府可能采取的其他行动包括对管道基础设施或液化天然气出口设施的开发实施更严格的要求，或对石油和天然气设施实施更严格的温室气体排放限制。例如，2024年1月26日，总统宣布暂时暂停对美国没有自由贸易协定的国家新出口液化天然气的决定，等待能源部对授权的基本分析进行审查。暂停的目的是提供时间来整合某些考虑因素，包括消费者和制造商潜在的能源成本上涨，以及对温室气体排放影响的最新评估，以确保对健康风险采取足够的防范措施。诉讼风险也在增加，因为许多当事人试图在州或联邦法院起诉某些在美国运营的石油和天然气公司，除其他外，指称这些公司生产助长气候变化的燃料，造成公众滋扰，或这些公司意识到气候变化的不利影响，但未能向投资者或客户充分披露这些影响。
矿物燃料部门公司面临的财务风险也在增加，因为目前投资于矿物燃料能源公司的股东担心气候变化的潜在影响，今后可能会选择将部分或全部投资转移到非矿物燃料相关部门。向化石燃料能源公司提供融资的机构贷款人也更加关注可持续贷款做法，其中一些机构可能选择不向化石燃料能源公司提供资金。例如，在缔约方会议第二十六届会议上，格拉斯哥零净金融联盟（"GFANZ"）宣布，来自45个国家的450多家公司的承诺导致为实现零净目标投入了超过130万亿美元的资本。GFANZ的各个次级联盟一般要求参与者制定短期的、具体部门的目标，以便在2050年之前将其融资、投资和/或承销活动过渡到净零排放。还有一种风险，即金融机构将被要求采取政策，从而减少向矿物燃料部门提供的资金。2020年末，美联储宣布加入绿色金融系统网络（“NGFS”），该网络是一个金融监管机构联盟，专注于应对金融行业气候相关风险。随后，美联储发表了一份声明，支持NGFS努力确定与中央银行和监管当局最相关的气候相关挑战的关键问题和潜在解决方案。限制对化石燃料能源公司的投资和融资可能导致钻探计划或开发或生产活动的限制、延迟或取消。2023年1月，美联储启动了一项气候情景分析试点工作，美国六家最大的银行参与其中，以增强企业和监管机构衡量和管理气候相关金融风险的能力。此外，SEC于2024年3月6日发布了气候相关披露的最终规则，要求披露某些气候相关风险和财务影响以及温室气体排放。从2025财年开始，大型加速申报人将被要求将适用的气候相关披露纳入其申报文件中，并对范围1和2温室气体排放（如属重大）的披露以及随后逐步实施的若干大型加速申报人的证明报告提出额外要求。同样，某些州已经颁布或正在考虑对某些气候相关风险的披露要求。虽然我们仍在评估我们在该规则下的义务，但加强与气候相关的披露要求可能会增加我们的运营成本，并导致声誉或其他损害客户、监管机构或其他利益相关者，因为我们的披露不符合他们自己的标准或期望。因此，我们亦面临与我们的营运所导致的指称气候相关损害、指称我们或我们行业其他人士就气候变化风险作出的声明，或我们可能就报告排放量作出的任何未来披露，特别是考虑到计算及报告温室气体排放量所需的固有不确定性及估计。我们也无法预测金融机构和投资者在作出投资决策时会如何考虑根据任何此类要求披露的任何信息，因此，我们可能面临获取资金的成本或限制的增加。
通过和实施新的或更严格的国际、联邦或州立法、法规或其他监管举措，对石油和天然气部门的温室气体排放实施更严格的标准，或以其他方式限制该部门可能生产石油和天然气或产生温室气体排放的领域，可能导致遵守成本或消费成本增加，从而减少对石油和天然气的需求，石油和天然气，这可能会减少对我们服务和产品的需求。此外，政治、诉讼和财务风险可能导致我们的石油和天然气客户限制或取消生产活动，承担因气候变化导致的基础设施损坏的责任，或
削弱他们继续以经济方式运营的能力，这也可能减少对我们的服务和产品的需求。这些发展中的一个或多个可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
此外，气候变化可能导致各种物理风险，例如极端天气事件的频率或强度增加或气象和水文模式的变化，这可能对我们、我们的客户和我们的供应商的运营产生不利影响。此类物理风险可能会损坏我们客户的设施，或以其他方式对我们的运营产生不利影响，例如设施因干旱而减少用水量，或对客户产品的需求，例如，较温暖的冬季减少了供暖能源的需求，这可能最终会减少对我们提供的产品和服务的需求。此类实物风险也可能影响我们的供应商，这可能会对我们提供产品和服务的能力产生不利影响。极端天气条件会干扰我们的运营并增加我们的成本，极端天气造成的损失可能无法完全投保。
与水力压裂相关的联邦和州立法和监管举措可能会导致成本增加和额外的操作限制或延误。
我们的水力压裂作业是我们业务的重要组成部分，这是一种重要而常见的做法，用于刺激从致密地层(包括页岩)生产碳氢化合物，特别是石油和天然气。这一过程涉及在压力下向地层注入水、沙子和化学物质，以压裂围岩并刺激生产，通常由国家石油和天然气委员会监管。然而，联邦机构已经声称对这一过程的某些方面拥有监管权力。例如，环保局此前根据CAA发布了一系列规则，对某些石油和天然气生产以及天然气加工作业和设备排放的挥发性有机化合物和甲烷建立了新的排放控制要求。另外，BLM最终敲定了一项管理联邦土地上水力压裂的规则，但这一规则随后被废除。尽管其中几项规则制定已被撤销、修改或受到法律挑战，但政府可能会颁布新的或更严格的规定。例如，BLM最近提出了一项规则，将限制在联邦土地上的油井地点燃烧，并允许在BLM发现运营商的甲烷废物最小化计划不足的情况下推迟或拒绝许可。2021年1月，总裁发布了一项行政命令，暂停在非印度联邦土地上进行油气勘探和勘探的新租赁活动，但不暂停现有租赁下的业务，等待完成对联邦油气许可和租赁做法的全面审查和重新考虑，这些做法考虑到了这些土地和水域上的石油和天然气活动可能产生的气候和其他影响。尽管2022年8月的永久禁令有效地停止了租赁暂停，但作为对行政命令的回应，美国能源部发布了一份报告，建议对联邦租赁计划进行各种改变，尽管许多这样的改变需要国会采取行动。2023年7月，BLM提出了一项更新联邦石油和天然气租赁财务条款的规则，这将增加费用、租金、特许权使用费和担保要求。该规则还将增加新的标准，供BLM在决定是否出租指定土地时考虑，包括是否存在重要的栖息地或湿地、是否存在历史财产或圣地，以及土地的康乐用途。BLM预计将在2024年春季对该提案采取最终行动。因此，我们无法预测可能适用于联邦土地上的石油和天然气作业的法规或限制的最终范围。然而，任何禁止或有效禁止此类业务的法规都可能对我们的产品和服务的需求产生不利影响。此外，国会前几届会议还提出了修订《安全饮用水法》以废除水力压裂豁免(使用柴油除外)的立法，并要求对水力压裂进行联邦许可和监管控制，以及要求披露压裂过程中使用的流体的化学成分的立法建议。我们或我们的客户所在的几个州和地方司法管辖区也已经或正在考虑采用法规，在某些情况下限制或禁止水力压裂，实施更严格的操作标准和/或要求披露水力压裂液的组成。
联邦和州政府还调查了将产出水排入地下注水井是否导致某些地区地震活动增加。为了回应对诱发地震活动的担忧，一些州的监管机构已经或正在考虑在允许生产水处理井或以其他方式评估地震活动与使用这类井之间的任何关系方面提出额外要求。例如，俄克拉荷马州在2014年发布了废水处理井规则，对断层附近的处理井施加了某些许可和操作限制和报告要求，并不时实施计划，指示发生地震事件的某些井限制或暂停处理井的操作。特别是，俄克拉荷马州公司委员会发布了针对铲斗和堆叠操作员的完井地震活动指南，要求在附近发生一定震级的地震后暂停水力压裂作业。此外，俄克拉荷马州公司委员会的石油和天然气保护部此前发布了一项命令，限制未来增加注入地下的石油和天然气废水的数量，以努力减少该州的地震次数。TRRC也采用了类似的规则，并于2021年9月向加登代尔地震响应中的处置井运营商发出了通知
德克萨斯州米德兰附近的地区在18个月的时间内减少了3.5级以上的多次地震后的每日注入量。该通知还要求处置井运营商向TRRC工作人员提供注入数据，以进一步分析该地区的地震活动。随后，TRRC下令无限期暂停该地区所有深层油气生产注水井，自2021年12月31日起生效。Gardendale地震响应区已扩大，以应对2022年12月的额外地震，覆盖额外17口井。2023年12月，北Culberson—Reeves地震响应区又暂停发放23个深层处置井许可证。虽然我们无法预测该等行动的最终结果，但任何暂时或永久限制采出水或其他油田流体处置能力的行动可能会增加客户的成本或要求他们暂停运营，这可能会对我们产品和服务的需求造成不利影响。
对水力压裂和相关活动的监管加强可能会使我们和我们的客户面临额外的许可和财务保证要求、更严格的施工规范、更高的监控、报告和记录保存义务以及封堵和废弃要求。新的要求可能导致我们和客户的运营成本增加，并减少对我们服务的需求。
不断增加的卡车运输法规可能会增加我们的成本，并对我们的经营业绩产生负面影响。
在我们的业务运营中，包括运输和搬迁我们的水力压裂设备和运输压裂砂，我们经营卡车和其他重型设备。因此，我们在提供某些服务时作为汽车承运人运营，因此受到交通部和各种州机构的监管。这些监管机构行使广泛的权力，管理各种活动，如授权从事机动承运人业务、驾驶执照、保险要求、财务报告和对某些合并、合并和收购以及危险材料运输的审查。我们的卡车运输业务可能会受到监管和立法变化的影响，这可能会增加我们的成本。其中一些可能的变化包括越来越严格的环境法规，管理司机在任何特定时期可以驾驶或工作的时间的服务时间规定的变化，车载黑匣子记录器设备要求或对车辆重量和大小的限制。
州际机动承运人的运营受到交通部规定的安全要求的约束。在很大程度上，州内机动承运人的运营受到州安全法规的约束，这些法规反映了联邦法规。设备的重量和尺寸等问题也受联邦和州法规的约束。不时会提出各种立法建议，包括增加联邦、州或地方税的建议，包括对汽车燃料税的建议，这可能会增加我们的成本或对招募司机产生不利影响。我们无法预测会否或以何种形式增加适用於我们的这类税项。
某些机动车运营商要求在交通部登记。这项注册需要一个可接受的操作记录。交通部定期进行合规审查，并可能根据可能导致暂停运营的某些安全性能标准撤销注册特权。
对ESG问题、保护措施、商业发展和技术进步的更多关注可能会减少对石油、天然气和我们的服务的需求。
燃料节约措施、替代燃料需求、消费者对石油和天然气替代品的需求增加、对气候变化和其他可持续发展问题的更多关注以及燃油经济性和能源发电设备的技术进步可能会减少对石油和天然气的需求，从而减少对油田服务的需求。石油和天然气服务和产品需求变化的影响可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
经济上可行的替代能源和相关产品(如电动汽车、风能、太阳能、地热、潮汐、燃料电池和生物燃料)的商业开发可能会产生类似的效果。爱尔兰共和军2022年为可再生能源倡议拨出了大量联邦资金，这可能会加快替代能源的使用和商业可行性，并减少对石油和天然气的需求。爱尔兰共和军2022年通过使用税收抵免激励了清洁能源的进一步发展和投资，未来的立法可能会扩大替代能源的这些好处。此外，由于拟议的立法，目前可用于石油和天然气勘探和开发的某些美国联邦所得税减免，包括石油和天然气资产的减损百分比，可能会被取消。未来石油和天然气储量发现或开发速度的任何下降，无论是由于立法通过、政府监管增加导致限制，还是由于禁止勘探和钻探活动，包括水力压裂，或其他因素，都可能对我们的业务和财务状况产生重大不利影响，即使在石油和天然气价格走强的环境下也是如此。
此外，虽然我们可能不时就ESG事宜创建和发布自愿披露，但该等自愿披露中的某些陈述可能基于可能代表当前或实际风险或事件的假设预期和假设，也可能不代表当前或实际风险或事件或预期风险或事件的预测，包括相关成本。这种期望和假设必然是不确定的，可能容易出错或受到误解，因为所涉及的时间很长，而且缺乏确定、衡量和报告许多ESG事项的既定单一办法。此外，我们可能会宣布各种目标或产品和服务，试图改善我们的ESG形象。然而，我们不能保证我们能够达到任何此类目标，或该等目标或产品将在我们的ESG档案中产生预期的结果，包括但不限于由于与该等目标或产品相关的不可预见的成本、后果或技术困难。此外，尽管我们采取了任何自愿行动，但我们可能会受到来自某些投资者、贷款人或其他团体的压力，要求我们采取更积极的气候或其他与ESG相关的目标或政策，但我们不能保证由于潜在成本或技术或操作障碍，我们将能够实现这些目标。
此外，向投资者提供企业管治及相关事宜资料的组织已制定评级程序，以评估公司处理环境、社会及管治事宜的方针。一些投资者使用这些评级来告知他们的投资和投票决定。不利的ESG评级和近期旨在转移资金来自能源相关资产公司的激进主义可能导致投资者对我们和我们的行业的负面情绪增加，并导致投资转移到其他行业，这可能对我们的股价、我们的资金获取和成本产生负面影响。此外，倘环境、社会及管治事宜对我们的声誉造成负面影响，我们可能无法有效地竞争招聘或挽留员工，从而可能对我们的营运造成不利影响。
我们的某些完井服务，尤其是水力压裂服务，在很大程度上取决于水的供应。限制我们或我们的客户获取水资源的能力可能会对我们的财务状况、经营业绩及现金流量造成不利影响。
水是钻井和水力压裂过程中非常规页岩油和天然气生产的重要组成部分。在过去几年中，我们和我们的客户经营的某些地区经历了极端干旱的情况，这些地区的水资源竞争日益激烈。此外，一些州和地方政府当局已开始监测或限制其管辖范围内的水用于水力压裂，以确保当地足够的供水。例如，一些州要求E & P公司报告有关其用于水力压裂的水的某些信息，并监测水力压裂增产的一些油井周围的地下水的质量。一般而言，我们的用水需求由我们的客户从其现场或附近的水源满足，但我们不能保证我们的客户将能够从该等地区的水源获得足够的供水。我们或我们的客户未能从当地水源获取水或有效利用回流水可能对我们的财务状况、经营业绩及现金流量造成不利影响。
与我们税务相关的风险
我们使用NOL的能力可能受到限制。
《减税和就业法案》包括减少2017年12月31日之后纳税年度产生的净经营亏损允许的最大扣除额，并消除净经营亏损的结转。截至2023年12月31日，我们拥有约2.966亿美元的美国联邦NOL，其中一些将于2035年开始到期。约8770万美元的美国联邦NOL与2018年之前的时期有关。截至2023年12月31日，我们的国家净经营亏损约为4810万美元，并将于2030年开始到期。
这些无记名线路的使用取决于很多因素，包括我们未来的收入，这是不能保证的。第382章（"第382条"1986年《国内税收法》的修订（ "代码"），一般对应课税收入额施加年度限制，当法团经历， "所有权变更"(as根据第382条的规定）。一般来说，在三年内，公司股票所有权的价值变化超过50%，就构成了美国联邦所得税目的而言的所有权变化。任何未使用的年度限额，在受某些限制的情况下，可结转至以后的年度。我们可能会经历所有权变更，这可能会导致根据第382条规定的年度限制，该限制通过将所有权变更时我们的股票价值乘以第382条所定义的适用长期免税税率来确定，在某些情况下，由于确认所有权变更时存在的我们资产中的内置收益而增加。所有权变更所产生的限制可能会阻止我们的NOL在其到期前使用。未来的所有权变更或监管变更可能会进一步限制我们使用NOL的能力。倘本集团未能以非经营收益抵销未来收入，倘本集团达致盈利能力，则可能会对本集团的经营业绩及现金流量造成不利影响。
适用税收法律法规的变化或承担额外的所得税负债可能会对我们的经营业绩和现金流产生不利影响。
我们受到各种复杂和不断演变的美国联邦、州和地方税法的约束。美国联邦、州和地方税法、政策、法规、规则、法规或条例可能会对我们不利的解释、更改、修改或适用，在每种情况下，可能具有追溯效力。我们对现行税法的诠释的任何重大差异，或美国国税局或其他税务机关对我们的一项或多项税务状况的成功挑战，可能会增加我们的未来税务负债，并对我们的经营业绩和现金流量造成不利影响。
投资我们普通股的固有风险
吾等已发现财务报告内部监控在若干会计职责分离及管理层审阅控制方面存在重大弱点。我们日后可能会发现其他重大弱点，或未能维持有效的内部监控系统，这可能导致财务报表出现重大错误陈述，导致我们未能履行报告责任，投资者可能对我们的财务报告失去信心，以及我们的股价可能因此下跌或导致我们未能履行报告责任。
就编制截至2023年12月31日止年度的财务报表而言，我们发现我们对财务报告的内部监控存在重大弱点，由于我们未能保持适当的职责分离或足够的补偿管理审查控制，以有效缓解会计系统中不适当的系统访问控制配置，在这种配置中，人工日记帐分录审批人可以修改，在发布前的条目。此缺陷仅与人工日记帐分录有关，对通过我们的会计系统和其他馈线系统流动的系统生成的日记帐分录没有影响。由于这种控制缺陷，其他手动控制被视为无效。此重大弱点可能导致上述账目结余或披露错误陈述，从而导致年度或中期综合财务报表出现无法防止或发现的重大错误陈述。 尽管存在这些重大弱点，我们的管理层认为，本年报10—K表格的财务报表在所有重大方面公允地反映了我们的财务状况、经营成果和现金流量，根据美国公认会计原则（“美国公认会计原则”）呈列的期间。
我们已采取措施纠正此重大弱点，并计划采取额外措施进一步改善整体内部监控环境。我们已通过限制本公司某些员工（即管理层审核控制的拥有者）的访问权限，实施了职责分离冲突流程；测试了该访问权限是否导致记录或修订任何不适当的条目，并得出结论认为没有发生此类情况；实施了一项技术解决方案，以确保访问我们的记录系统充分限制不相容的职责，并加强了我们的监测和审查控制，超过日记帐分录处理；并实施了与会计系统中张贴的人工分录的额外独立审查有关的控制活动，目前正在评估额外的程序，以进一步加强公司的整体职责分工。该等行动须受管理层持续检讨及审核委员会及董事会监督。
上述重大弱点或任何新发现的重大弱点可能会限制我们防止或发现账目或披露错误陈述的能力，而该错误陈述可能导致年度或中期财务报表出现重大错误陈述。吾等无法向阁下保证，吾等迄今已采取的措施或吾等日后可能采取的任何措施，将足以纠正导致吾等财务报告内部监控出现重大漏洞的监控缺陷，或避免日后潜在的重大漏洞。
有效的内部监控对于我们提供可靠的财务报告和防止欺诈是必要的。倘吾等未能成功纠正吾等财务报告内部控制现有或未来任何重大弱点，或发现任何可能存在的其他重大弱点，吾等财务报告的准确性及时间安排可能受到不利影响，吾等可能无法遵守证券法有关及时提交定期报告的规定以及适用的证券交易所上市规定，我们可能无法防止欺诈行为，投资者可能对我们的财务报告失去信心，我们的股价可能因此而下跌。
我们的公司注册证书的某些条款，章程，以及特拉华州法律，可能会阻碍收购出价或合并建议，这可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。
我们的公司注册证书授权我们的董事会（ "冲浪板"）未经股东批准发行优先股。如果我们的董事会选择发行优先股，第三方可能更难收购我们。此外，我们的公司注册证书和章程的某些条款可能会使第三方更难获得我们的控制权，即使控制权的变更对我们的股东有利，包括：
•对罢免董事的限制；
•限制股东召开特别会议的能力；
•关于股东提议和董事会选举提名的事先通知规定，将在股东大会上采取行动；
•但董事会须获明确授权采纳、更改或废除我们的附例；以及
•就董事会选举提名或股东可在股东大会上采取行动的事宜，订立事先通知及若干资料要求。
我们的业务可能会因激进股东的行为而受到负面影响。
上市公司日益受到投资者的影响，这些投资者通过倡导公司行动，如财务重组、增加借款、特别股息、股票回购、出售资产甚至出售整个公司，来增加股东价值。鉴于我们的股东组成及其他因素，该等股东或未来的维权股东可能会试图实现该等变动或取得对我们的控制权。回应该等维权股东或其他人士日后作出的代理权争夺及其他行动将耗资高昂及耗时，扰乱我们的营运，并分散董事会及高级管理层对追求业务策略的注意力，从而可能对我们的经营业绩及财务状况造成不利影响。此外，由于股东积极行动或董事会组成的变动而对我们未来方向产生不确定性，可能导致我们的业务方向发生变化、不稳定或缺乏连续性，而这可能会被我们的竞争对手所利用，令我们的现有或潜在客户感到担忧，并令吸引及挽留合资格人才更加困难。倘客户因任何该等问题而选择延迟、延迟或减少与我们的交易或与我们的竞争对手而非我们进行交易，则我们的业务、财务状况、收益、经营业绩及现金流量可能受到不利影响。
我们的公司注册证书指定特拉华州法院为股东可能发起的某些类型的诉讼和程序的唯一和专属论坛，这可能限制股东就与我们或我们的董事、高级职员、雇员或代理人的纠纷向另一司法论坛提起诉讼的能力。
我们的公司注册证书规定，除非我们以书面形式同意选择替代法院，否则特拉华州衡平法院将在适用法律允许的最大范围内，成为(I)代表我们提起的任何派生诉讼或法律程序，(Ii)任何声称违反我们任何董事、高级管理人员、员工或代理人对我们或我们股东的受托责任的诉讼，(Iii)根据特拉华州公司法、我们的公司注册证书或我们的章程的任何规定提出索赔的任何诉讼，或(Iv)针对我们提出受内部事务原则管辖的索赔的任何诉讼，在每个此类案件中，大法官法院对被指定为被告的不可或缺的当事人具有属人管辖权。
专属法院条款不适用于为强制执行《证券法》或《交易法》规定的任何责任或义务而提起的诉讼，也不适用于联邦法院拥有专属管辖权的任何其他索赔。在任何此类索赔可能基于联邦法律索赔的范围内，《交易法》第27条对为执行《交易法》或其下的规则和法规所产生的任何义务或责任而提起的所有诉讼设立了独家的联邦管辖权。此外，《证券法》第22条规定，联邦法院和州法院对为执行《证券法》或其下的规则和条例所产生的任何义务或责任而提起的所有诉讼具有同时管辖权。
其他公司的公司注册证书或类似的管理文件中类似选择的法院条款的可执行性已在法律程序中受到质疑，法院可能会发现我们的公司证书中包含的选择法院条款不适用或不可执行，包括根据美国联邦证券法提出的索赔。
任何购买或以其他方式获得本公司股本股份权益的个人或实体将被视为已知悉并同意本公司公司注册证书中有关独家论坛的规定。这种法院条款的选择可能会限制股东在司法法院提出其认为有利于与我们或我们的董事、高级管理人员、员工或代理人发生纠纷的索赔的能力，这可能会阻止针对我们和这些人的此类诉讼。或者，如果法院发现我们的公司注册证书中的这些条款不适用于一种或多种特定类型的诉讼或法律程序，或者对于一种或多种特定类型的诉讼或法律程序，我们可能会产生与在其他司法管辖区解决此类问题相关的额外费用，这可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。
我们普通股的市场价格易受波动影响。
我们普通股的市场价格可能会因众多因素而受到广泛波动，我们普通股的交易水平可能会受到许多因素的影响，其中许多因素是我们无法控制的。这些因素包括但不限于交易量有限、所持股份或普通股的集中程度、公司经营业绩和现金流的实际或预期变化、公司收益发布的性质和内容、影响我们产品、客户、竞争对手或市场的公告或事件、我们市场的业务状况和证券市场的总体状况、石油和天然气价格及能源相关股票市场的波动，以及总体经济和市场状况以及其他可能影响我们未来业绩的因素，包括本报告所述的那些因素。大股东、高级管理人员或董事大量出售我们的普通股，或预期出售这些股票，可能会对我们普通股的市场价格产生重大不利影响。
未来可能会出售或稀释我们的股权，这可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。
我们不受限制发行额外的普通股，包括可转换为或可交换的证券，或代表接受普通股的权利的证券。此外，我们可能会发行普通股作为未来并购的对价，就像我们在收购SilverTip时所做的那样。任何增发我们普通股或可转换证券的股份都将稀释我们普通股股东的所有权利益。在公开市场上出售我们的普通股或其他股权相关证券的大量股票，或认为这些出售可能发生的看法，可能会压低我们普通股的市场价格，并削弱我们通过出售额外股权证券筹集资金的能力。我们无法预测未来出售我们的普通股或其他股权相关证券会对我们普通股的市场价格产生什么影响。
我们不能保证我们的股票回购计划将完全完成，也不能保证这样的计划将提高我们股票价格的长期价值。
2023年5月17日，公司董事会批准了一项股份回购计划，允许公司回购高达1亿美元的公司普通股，直到2024年5月31日（包括）。本公司并无义务继续购回或购回任何特定金额的股票。根据该计划回购的时间以及股份的数量和价值将由公司自行决定，并将取决于各种因素，包括管理层对公司普通股内在价值的评估，公司普通股的市场价格，总体市场和经济状况，可用的流动性，遵守公司的债务和其他协议，适用的法律要求和其他考虑。本公司没有义务根据回购计划购买任何股份，该计划可随时暂停、修改或终止，恕不另行通知。回购计划可能会影响我们的股票价格，并增加市场的波动性。我们不能保证回购计划将完全完成，或该计划将提高我们股价的长期价值。此外，回购法规及税项可能会增加本公司股份回购计划的额外付款负担。例如，现任政府提议将消费税从1%提高到4%。然而，目前尚不清楚是否会颁布对消费税数额的此类修改，以及如果颁布，任何此类修改将何时生效。
项目1B. 未解决的工作人员意见。
没有。
项目1C. 网络安全
我们已建立资讯安全管理系统（“资讯安全管理系统”），并整合于整体风险管理系统，以协助我们达成业务目标。ISMS定义了我们的信息安全风险管理方法，并在我们的整体业务风险的背景下，详细说明了建立、实施、运营、监控、检讨、维护和改善风险评估框架的要求。ISMS还规定了实施安全控制的要求，以满足个别部门或其部分的需要。
风险管理和战略
我们的网络安全策略侧重于实施控制、技术和其他流程，以评估、识别和管理重大网络安全风险。我们制定了旨在评估、识别、管理和应对重大网络安全威胁和事件的流程，包括：为员工提供的年度安全意识培训、旨在检测和监控异常网络活动的机制以及遏制和事件响应工具。我们的ISMS旨在帮助我们识别和管理网络安全威胁的重大风险，作为ISMS的一部分，我们聘请了一系列第三方服务提供商，包括评估员、顾问和审计员，以协助我们完成这些流程。我们的风险评估框架涉及信息安全风险评估程序，帮助我们识别潜在的网络安全威胁和漏洞（包括与使用第三方服务提供商有关的威胁），然后确定缓解或应对威胁的策略。作为此过程的一部分，我们使用第三方服务提供商进行年度渗透测试。我们已经实施了旨在识别和减轻与我们使用第三方服务提供商相关的网络安全威胁的控制措施。此类供应商在入职、合同续签时以及在发现风险状况增加时均须接受安全风险评估。我们在该等风险评估中使用各种输入数据，包括供应商和第三方提供的信息。此外，我们要求我们的供应商满足适当的安全要求、控制和责任，并酌情调查影响我们第三方供应商的安全事件。我们的信息技术总监还与第三方服务提供商合作，评估潜在的网络安全威胁，并根据威胁的可能性和威胁的潜在影响确定风险评分，确定风险优先次序，并确定旨在应对此类威胁的控制措施并向我们的管理层提出建议。我们通过网络安全问卷评估第三方网络安全控制措施，并在适用的情况下在合同中加入安全和隐私附录。
我们还维护旨在保护个人身份信息安全的程序，我们的隐私政策提供了有关数据收集、存储、使用和销毁的详细信息。我们要求所有员工在受聘时接受数据安全培训，并在受聘后接受持续培训。在发生事故时，我们打算遵循我们的事故响应计划，该计划概述了从事故检测到缓解、恢复和通知的步骤，包括通知职能领域（例如，法律），以及高级领导层和董事会（如适用）。
治理
管理层负责评估、识别和管理来自网络安全威胁的风险。我们的网络安全风险管理工作由我们的信息技术董事领导，他们监督我们的网络安全活动，并作为我们ISMS的一部分，了解和监测网络安全事件的预防、检测、缓解和补救。信息技术董事是公司安全委员会的一部分，就被认为具有中等或更高业务影响的新出现的网络安全事件向安全委员会报告，即使对我们无关紧要。我们的安全委员会由信息技术董事、首席财务官、首席法律顾问和人力资源部副总裁组成，对我们网络安全风险管理流程的实施负有最终责任。为了促进有效的监督，我们的安全委员会就网络安全风险、事件趋势以及新出现的网络安全风险所需的网络安全措施的有效性进行讨论。安全委员会有管理依赖具有网络安全风险的技术和业务系统的企业的经验，并酌情咨询值得信赖的顾问。
我们董事会的审计委员会负责监督来自网络安全威胁的风险。信息技术董事在季度会议期间向董事会审计委员会介绍网络安全风险管理的最新情况，审计委员会向董事会报告。
网络安全威胁带来的风险的影响
截至本报告日期，虽然本公司及我们的服务供应商经历了若干网络安全事件，但我们并不知悉任何以往的网络安全事件对我们造成重大影响或合理可能对我们造成重大影响，包括我们的业务策略、经营业绩及财务状况。我们认识到，网络安全威胁正在不断演变，未来网络安全事件的可能性依然存在。尽管我们实施了网络安全流程，但我们的安全措施无法保证不会发生重大网络安全攻击。虽然我们投入资源于旨在保护我们的系统和信息的安全措施，但没有任何安全措施是绝对正确的。见第一部分，"项目1A。本年报的“风险因素”，以了解与我们的信息和运营技术系统的违规或其他损害有关的业务风险的更多信息。
项目2. 特性.
我们的公司总部位于303 W。得克萨斯州米德兰华尔街102套房79701除了我们的总部，我们还拥有和租赁其他物业，用于在二叠纪盆地的现场办公室，庭院或仓库。我们相信我们的设施足以应付我们目前的业务。
项目3. 法律诉讼。
有关法律程序的披露通过引用“注18.承担及意外开支— 或有负债" o本年度报告所载的综合财务报表。
我们可能会不时受到各种其他法律诉讼和索赔，这些诉讼和索赔在日常业务过程中附带或产生。
项目4. 矿山和安全披露。
没有。
第II部
第五项登记人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场。
市场信息
2017年3月22日，我们以每股14.00美元的价格完成了普通股的首次公开发行。我们的普通股在纽约证券交易所交易，代码为“E.S.”。”
持有者
截至2023年12月31日，共有109，483，281股普通股流通股，由12名持有人持有。我们普通股的记录持有人的数量不包括存管信托公司的参与者或通过代名人持有股份的受益人。
分红
在可预见的将来，我们不会宣布或向普通股持有者支付任何现金红利。我们目前打算保留未来的收益(如果有的话)，为我们业务的增长提供资金，并偿还我们ABL信贷安排下的借款(如果有的话)。我们未来的股息政策由董事会酌情决定，并将取决于当时的条件，包括我们的经营结果、财务状况、资本要求、投资机会、对我们支付股息能力的法定限制以及董事会可能认为相关的其他因素。此外，我们的ABL信贷安排对我们支付现金股息的能力施加了某些限制。
股份回购计划
以下是关于我们在截至2023年12月31日的三个月内回购普通股的信息：
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| 期间 | | 购买的股份总数 | | 每股平均支付价格(2) | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数(1) | | 根据计划或方案可能尚未购买的股票的大约美元价值(1) |
| 2023年10月1日至2023年10月31日 | | 894,300 | | | $ | 10.21 | | | 894,300 | | | $ | 54,611,997 | |
| 2023年11月1日至2023年11月30日 | | 213,967 | | | $ | 9.75 | | | 213,967 | | | $ | 52,526,741 | |
| 2023年12月1日至2023年12月31日 | | 505,455 | | | $ | 8.44 | | | 505,455 | | | $ | 48,261,638 | |
| 总计 | | 1,613,722 | | | $ | 9.59 | | | 1,613,722 | | | $ | 48,261,638 | |
(1)2023年5月17日，董事会批准并宣布了一项股票回购计划，允许公司从即日起回购最多1亿美元的公司普通股，一直持续到2024年5月31日。股票可不时在公开市场交易、大宗交易、加速股票回购、私下协商交易、衍生品交易或其他交易中回购，其中某些交易可能是根据符合修订后的《交易法》10b5-1规则要求的交易计划进行的，符合适用的州和联邦证券法。
(2)每股支付的平均价格包括佣金。
性能图表
下图所示期间的年度变化是基于假设在2018年12月31日我们的普通股、罗素2000指数(“Russell 2000”)和自建的可比公司同业集团指数(“Peer Group”)中投资了100美元，并且所有股息都按股息支付日的收盘价进行了再投资。我们的同业集团中包括的相关公司包括Liberty Energy Inc.、Patterson-UTI Energy，Inc.、RPC，Inc.、Calfrac Well Services Ltd.和Mammoth Energy Services，Inc.。图表中显示的总累计美元回报代表了这些投资在2023年最后一个交易日的价值。这些计算不包括交易佣金和税金。以下图表中的股价表现并不一定代表着未来的股价表现。
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| 日期 | 同级组 | 罗素2000 | ProPetro控股公司 |
| 12/31/2018 | $ | 100.0 | | $ | 100.0 | | $ | 100.0 | |
| 12/31/2019 | $ | 70.8 | | $ | 125.5 | | $ | 91.3 | |
| 12/31/2020 | $ | 45.4 | | $ | 150.6 | | $ | 59.7 | |
| 12/31/2021 | $ | 56.9 | | $ | 172.9 | | $ | 65.8 | |
| 12/31/2022 | $ | 108.5 | | $ | 137.6 | | $ | 84.2 | |
| 12/31/2023 | $ | 92.1 | | $ | 160.9 | | $ | 68.0 | |
项目6. [已保留]
第七项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
阁下应阅读以下有关本公司财务状况及经营业绩的讨论及分析，连同本年报所载的经审核综合财务报表及相关附注。本讨论和分析中所载或本年报其他地方所载的部分信息，包括有关我们业务计划和策略以及相关融资的信息，包括涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。你应该阅读 "风险因素"本年报第一节讨论可能导致实际结果与以下讨论和分析所载前瞻性陈述所述或暗示的结果有重大差异的重要因素。
陈述的基础
我们的业绩讨论忽略了我们截至2021年12月31日止年度的经营业绩和现金流量以及我们截至2022年12月31日止年度的经营业绩比较，这些比较可以在我们于2023年2月23日向SEC提交的截至2022年12月31日止年度的10—K表格年度报告中找到。
除非另有说明，本文件中的参考文献 "管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析"至"ProPetro控股公司，" "本公司，" "我们," "我们的," "我们"或类似术语指ProPetro Holding Corp.及其子公司。
概述
我们的业务
我们是一家领先的综合油田服务公司，位于得克萨斯州米德兰，专注于提供创新的水力压裂、钢丝绳等配套完井为从事北美石油和天然气资源勘探和生产(“E&P”)的领先上游石油和天然气公司提供服务。我们的业务主要集中在二叠纪盆地，在那里我们与该地区一些最活跃和资本最雄厚的勘探和开发公司建立了长期的客户关系。二叠纪盆地被广泛认为是美国最高产的产油区之一，我们相信我们是该地区领先的完井服务提供商之一。
我们的完井服务包括我们的运营部门，包括水力压裂、钢丝绳和固井作业。我们的水力压裂业务约占我们总收入和运营的78.5%。我们在2023年12月31日的全部可用液压马力(“HHP”)w1,461,500马力，其中包括452,500马力的我们的第四级动态气体混合(“DGB”)双燃料设备，144,000马力SM电动设备和865,000马力的常规第二级设备。我们的根据井场的作业设计和客户需求，水力压裂队伍从大约50,000马力到80,000马力不等。我们的设备设计用于处理二叠纪盆地常见的作业条件和该地区日益高强度的完井(包括同时水力压裂(“SIMUL-FRAC”)，涉及同时压裂多个井眼)，其特点是水平井孔更长，每个侧向的阶段更多，每口井的支撑剂数量越来越多。随着行业向低排放设备和SIMUL-FRAC的过渡，加上我们客户工作设计的其他几个变化，我们相信，如果我们决定重新配置我们的机队，以增加油井现场的现役高压和备用高压，我们的可用机队能力可能会下降。此外，在2021年和2022年，我们承诺将我们的第二级设备更多地转换为第四级DGB，并购买新的第四级DGB双燃料设备。因此，我们与我们的设备制造商签订了转换和采购协议，总共第IV级DGB的452,500马力双燃料设备，截至2023年12月31日，我们已收到所有改装的和新的第IV级DGB双燃料设备。2022年，我们签订了为期三年的电力机队租赁合同，总共有四支部队SM电力水力压裂车队，每车队60，000马力。截至 2023年12月31日，我们将重新开庭VED 144,000马力，用于铈SM电动设备。我们目前预计将在2024年上半年收到与第二和第三舰队相关的剩余设备以及与第四舰队相关的所有设备。
2022年11月1日，我们完成了对SilverTip完井服务运营有限公司所有未偿还有限责任公司权益的收购(“SilverTip收购”)，该公司仅在二叠纪盆地提供有线射孔和辅助服务，以换取价值1.067亿美元的1010万股我们的普通股，3000万美元现金，偿还720万美元的承担债务，以及支付某些其他成交和交易成本。截至2023年12月31日，我们有23个有线单元可供提供有线射孔和辅助服务。收购SilverTip将公司定位为一家总部设在二叠纪盆地、更具弹性和多元化、专注于完井的油田服务提供商。
2023年12月1日，我们完成了收购Par Five Energy Services LLC（“Par Five”）的资产和业务，该公司在特拉华盆地提供固井服务，以换取 2540万美元现金. Par Five的业务补充了我们现有的固井业务，使我们能够为二叠纪盆地的中部和特拉华盆地提供服务。
我们在二叠纪盆地的庞大市场占有率使我们能够充分利用该地区的钻井和完井活动。首先，我们的业务重点一直在二叠纪盆地的米德兰子盆地，我们的客户在那里经营。然而，我们已经增加了在特拉华州子盆地的业务，并有能力支持我们在该领域的活动进一步增加，以响应客户的需求。随着时间的推移，我们预计二叠纪盆地的米德兰和特拉华子盆地将继续占据未来北美勘探和生产支出的不成比例的份额。
我们的业务一直通过四个运营部门进行：水力压裂、钢丝绳、固井和连续油管。于二零二三财政年度第四季度之前，我们的经营分部符合汇总标准，并汇总至“完井服务”可报告分部，而我们的连续油管业务（于二零二二年九月剥离）则列于“所有其他”类别。 自2023财年第四季度起，我们修订了分部报告，因为我们确定我们的三个经营分部不再符合合并的标准。我们的水力压裂和钢索作业分部符合可报告分部的标准。我们的固井和剥离的连续油管段不是材料，不单独报告，并包括在“所有其他”类别中。过往期间分部资料已予修订，以符合我们现时的呈列方式。有关我们可报告分部呈列的其他财务资料，请参阅第二部分第8项“财务报表及补充数据”中的可报告分部资料。”
Pioneer Pressure Pumping
于二零一八年十二月三十一日，我们完成向Pioneer Natural Resources USA，Inc.购买若干压力泵资产及不动产。（“Pioneer”）和Pioneer Pumping Services，LLC在Pioneer Pressure Pumping收购案中 作为交换16.6万我们普通股的股份和1.1亿美元并同时与Pioneer订立压力泵服务协议（“Pioneer服务协议”）。
于2022年3月31日，我们订立经修订及重列的压力泵送服务协议（“A & R压力泵送服务协议”），以取代就Pioneer压力泵送收购事项订立的Pioneer服务协议。该协议在其任期结束时到期，由下文所述的《第一舰队协议》和《第二舰队协议》取代。
于2022年10月31日，我们与Pioneer订立两份压力泵送服务协议（“第一组协议”及“第二组协议”），据此，我们与两个承诺的车队提供水力压裂服务，惟受若干终止及解除权规限。舰队一协议于二零二三年一月一日生效，并于二零二三年八月三十一日终止。船队二协议于2023年1月1日生效，并于2023年5月12日终止。2023年10月，先锋与埃克森美孚公司订立合并协议。
大宗商品价格和其他经济状况
石油和天然气行业传统上是不稳定的，其特点是长期、短期和周期性趋势的组合，包括国内和国际石油和天然气供应和需求，石油和天然气当前和预期的未来价格，以及这些价格的稳定性和可持续性，以及勘探和生产公司为开发和生产石油和天然气储备而进行的资本投资。石油和天然气行业还受到一般国内和国际经济状况的影响，如供应链中断和通货膨胀、石油生产国的战争和政治不稳定、政府法规（美国和国际）、消费者需求水平、不利的天气条件以及我们无法控制的其他因素。
自2023年10月以来，以色列和巴勒斯坦武装分子在以色列—加沙地区的持续冲突导致了严重的武装敌对行动。这场冲突的地缘政治和宏观经济后果仍然不确定，这种事件，或以色列—加沙地区或其他地方的任何进一步敌对行动，都可能严重影响世界经济、原油需求和价格以及石油和天然气行业，并可能对我们的财政状况产生不利影响。
同样地，俄罗斯入侵乌克兰的地缘政治及宏观经济后果（包括相关制裁）以及近年COVID—19疫情的不利影响，导致原油供求动态波动及原油定价相关波动。随着全球对COVID—19疫情的反应开始减弱，原油需求和价格从二零二零年的低点上升，WTI平均原油价格
到2022年达到每桶94美元左右，是过去九年来的最高平均价格。然而，2023年，WTI平均原油价格下跌至每桶约78美元。我们认为，近年来原油价格波动的部分原因是原油供应下降，对俄罗斯入侵乌克兰造成制裁的担忧，对以色列和巴勒斯坦武装分子在以色列—加沙地区持续冲突可能导致中东石油供应中断的担忧，由于过去两年石油和天然气行业缺乏再投资，原油产量增长放缓，最近OPEC +该报告指出，美国的石油产量减少了约130万桶/日，以及对高通胀和利率可能导致全球经济衰退的担忧。
根据Baker Hughes Company（“Baker Hughes”）的数据，随着全球原油价格自二零二一年起大幅上涨，二叠纪盆地钻井平台数量由二零二一年初的约179个大幅增加至二零二二年底的约353个。随着钻机数量和WTI原油价格的增加，油田服务行业对其完井服务的需求增加，定价也有所改善。然而，我们最近经历了2023年钻机数量减少13%至2023年底的309台，导致对完井服务的需求减少，以及我们服务的定价压力。
持续的高通胀水平同样导致美联储和其他中央银行提高利率，而在通胀持续上升的情况下，我们的运营成本可能会进一步增加，包括利率、劳动力成本和设备成本。我们无法预测通货膨胀率和原油价格的未来趋势。通胀大幅上升或持续高水平，以致我们无法及时将成本增加转嫁给客户，或原油价格进一步下跌，将对我们的业务、财务状况及经营业绩造成负面影响。见第二部分，项目1A。“风险因素—我们可能会受到通货膨胀的影响。”
政府法规和投资者要求石油和天然气行业向低排放的运行环境过渡，包括上游和油田服务公司。因此，我们正在与客户和设备制造商合作，将我们的设备过渡到更低的排放环境。目前，一些泵送设备的低排放解决方案，包括Tier IV DGB，双燃料、FORCESM电动、直驱燃气轮机和其他技术已经开发，我们预计未来将开发出更多的低排放解决方案。我们不断评估这些技术以及其他投资和收购机会，以支持我们现有和新的客户关系。向低排放设备的过渡正在迅速发展，将是资本密集型的。随着时间的推移，我们可能需要将基本上所有的传统Tier II设备转换为低排放设备。我们已将水力压裂可用设备组合由二零二一年约10%的减排设备过渡至二零二二年约35%及二零二三年约60%，并预期于二零二四年上半年末增加至约65%。如果我们的任何客户对承包商的减排有一定的期望或要求，如果我们无法继续快速过渡到低排放设备，对我们服务的需求可能会受到不利影响。
如果二叠纪盆地钻井平台数量和市场条件改善，包括改善我们的服务和劳动力可用性的定价，并且我们能够满足客户对低排放设备的需求，我们相信我们的运营和财务业绩也将继续改善。如果钻机数量或市场状况在未来没有改善或下降，而我们无法提高定价或将未来成本增加转嫁给客户，则可能会对我们的业务、经营业绩和现金流造成重大不利影响.
我们的经营业绩历来反映了季节性趋势，通常是在第四季度，与假期、恶劣的冬季天气和客户年度预算耗尽有关。因此，即使在大宗商品价格和运营环境稳定的情况下，我们在11月和12月的运营和财务业绩通常会出现下滑。
2023年运营亮点
截至二零二三年十二月三十一日止年度：
•提高井场的定价和提高运营效率;
•我们平均有效利用的水力压裂车队数量约为15支现役车队，与2022年的15支现役车队一致；
•成功地将我们的电缆业务与我们现有的水力压裂和固井业务整合；
•部署了两支部队SM总产能为120，000 HHP的电动水力压裂车队，并将452，500 HHP的设备组合过渡到排放更低的Tier IV DGB双燃料设备。到2024年上半年年底，通过增加两个额外的电动车队，我们可用的设备组合预计将减少约65%的排放（FORCE）。SM电动和Tier IV DGB双燃料），以及35%的传统柴油设备；
•发布了我们的首份可持续发展报告，该报告描述了我们致力于建设一个可持续发展业务，通过为客户提供具有竞争力的、价值驱动的服务，支持安全、可靠地生产世界所需的能源，同时使我们的股东、社区和其他利益相关者受益；
•2023年12月1日，我们圆房 收购在特拉华州盆地提供固井服务的第五杆标准杆的资产和业务。
2023年金融亮点
截至2023年12月31日的年度财务要点：
•收入增加3.507亿美元，增幅27.4%，达到16.304亿美元，而截至2022年12月31日的财年为12.797亿美元；
•服务成本(不包括折旧和摊销)增加2.49亿美元或28.2%，达到11.318亿美元，而截至2022年12月31日的年度为8.828亿美元；2023年服务成本占收入的百分比增加到69.4%，而截至2022年12月31日的年度为69.0%；
•与截至2022年12月31日的年度的1.118亿美元相比，包括基于股票的薪酬在内的一般和行政费用增加了260万美元，或2.3%，达到1.144亿美元；
•在截至2023年12月31日的年度内，没有记录减值支出，而在截至2022年12月31日的年度内，与我们的DuraSTim®电动水力压裂设备相关的减值支出为5,750万美元；
•净收入为8560万美元，而截至2022年12月31日的财年为200万美元。稀释后每股普通股净收入为0.76美元，而截至2022年12月31日的财年为0.02美元。调整后的EBITDA约为4.04亿美元，比截至2022年12月31日的一年的3.166亿美元增长了27.6%(见下一节“我们如何评估我们的业务”中调整后的EBITDA与净收入的对账)；
•我们的总流动资金是1.344亿美元，包括现金、现金等价物和受限现金3340万美元，以及我们ABL信贷安排下剩余的1.01亿美元；截至2023年12月31日，我们ABL信贷安排下的4500万美元借款；以及
•根据回购计划，该公司回购和注销了580万股普通股，总金额为5170万美元，包括佣金在内的平均每股价格为8.93美元。截至2023年12月31日，根据回购计划，仍有4830万美元可用于未来普通股的回购。
•结合2023年1月1日起对我们的电力终端估计使用寿命的审查，我们将过早失败的电力终端的剩余账面价值作为加速折旧注销。截至2023年3月31日、2023年6月30日、2023年9月30日和2023年12月31日的三个月的冲销金额分别为1,250万美元、1,180万美元、840万美元和600万美元。然而，为了与前一年的列报一致，我们在截至2023年12月31日的年度的资产处置损失中列报了这些冲销金额。在2022年和2021年，我们将过早失败和处置电力期末的剩余账面价值冲销为处置资产的亏损。
我们的资产和运营
完井服务包括水力压裂、钢丝绳和固井作业。我们主要向E&P Comp提供这些服务二叠纪盆地的Anies。在截至2023年12月31日的年度内，我们的水力压裂、钢索和固井业务分别占我们总收入的78.5%、14.1%和7.4%。我们的设备专为应对二叠纪盆地特定的作业条件和该地区日益高强度的完井而设计，其特点是水平井更长，每侧向压裂阶段更多，每口井支撑剂的数量不断增加。我们计划继续对我们的设备进行再投资，以确保最佳的性能和可靠性。
我们如何创造收入
我们通过完井服务，更具体地说，通过向客户提供水力压裂服务来创造收入。我们拥有并运营一支流动水力压裂、钢丝绳和固井装置以及其他辅助设备的车队，为E&P公司提供完井服务。我们还提供量身定做的人员和服务，以满足每一位客户的需求。
水力压裂业务占我们总收入的很大一部分。我们按作业向客户收费，在收到所请求作业的完整规格后，我们设定定价条件，包括客户井筒的侧向长度、每口井的压裂阶段数、支撑剂和化学品的使用量以及作业的其他参数。
除了水力压裂服务外，我们还通过向客户提供的其他完井服务来创造收入，包括固井、钢丝绳和其他相关服务。这些完井服务是相辅相成的，并与水力压裂服务协调进行。它们是通过各种合同安排提供的，包括以交钥匙合同为基础，即我们为执行某一特定工作设定价格，或以日班合同为基础，即我们的服务每天获得固定的价格。对于这些补充服务，我们有时也按小时付费。
对我们服务的需求在很大程度上取决于石油和天然气价格，以及我们客户的完井预算和钻井平台数量。我们的收入、盈利能力和现金流高度依赖于当前的原油价格和对未来价格的预期。多年来，油价和市场一直非常不稳定。价格受到许多我们无法控制的因素的影响。西德克萨斯中质原油的平均价格约为每桶78美元、94元及68元截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日止年度。在……里面 2024年1月，WTI油价约为每便士74美元急诊室。如果WTI油价未来下跌或保持高度波动，对我们服务的需求可能会被否定这可能会导致我们未来的盈利能力和现金流大幅下降。我们监控石油和天然气价格以及二叠纪盆地钻井平台数量，以使我们能够更有效地规划我们的业务并预测对我们服务的需求。
基于贝克休斯钻机数量信息的历史周平均二叠纪盆地钻机数量如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 钻机型号(二叠纪盆地) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 方向性 | 3 | | | 3 | | | 2 | |
| 水平 | 323 | | | 318 | | | 227 | |
| 垂直 | 9 | | | 14 | | | 11 | |
| 总计 | 335 | | | 335 | | | 240 | |
| | | | | |
| 二叠纪盆地钻机平均数量与美国钻机数量之比 | 48.7 | % | | 46.3 | % | | 50.5 | % |
开展业务的成本
经营我们业务所涉及的主要直接成本是直接人工、消耗品和其他直接成本。
直接人工成本。与我们的工作人员和其他员工相关的直接或间接可归因于有效提供服务的工资和福利费用包括在我们的运营成本中。直接实验室或成本占28.7%分别占截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的服务总成本的27.7%。我们直接人工成本百分比的增加是由工资调整和业务收购导致的员工人数增加推动的。
消耗品。消耗品包括与我们的完井服务及其他作业中使用的支撑剂、化学品及其他消耗品相关的产品及运费成本。该等成本构成我们服务成本的重大可变部分，尤其是提供水力压裂服务时所需的砂和化学品的数量和质量。消耗性产品成本分别占截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度的总服务成本约32. 9%及33. 6%。二零二三年消耗品的百分比减少主要由于若干客户选择直接采购沙子及相关物流。
其他直接费用。我们产生与服务产品相关的其他直接开支，包括燃料、维修及保养、一般用品、设备租金及其他杂项营运开支。我们的设备在操作和移动过程中消耗燃料。维修和维护成本是与设备维护直接相关的费用，这些费用因对更高马力工作的需求而被放大。用于升级或延长设备使用寿命的资本开支已资本化，不计入其他直接费用。截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度，其他直接成本分别占总服务成本的38. 4%及38. 7%。
我们如何评估我们的运营
我们的管理层使用经调整EBITDA或经调整EBITDA利润率来评估及分析我们各个经营分部的表现。
调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率
我们将调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率视为业绩的重要指标。我们将EBITDA定义为未计（i）利息开支、（ii）所得税及（iii）折旧及摊销前的盈利。我们将经调整EBITDA定义为EBITDA，加上（i）出售资产的亏损╱（收益）、（ii）股票补偿、（iii）其他开支╱（收入）及（iv）其他不寻常或非经常性（收入）╱开支，如减值开支、留用奖金、遣散费、与资产收购有关的成本、保险追讨、一次性专业费用及法律和解。调整后EBITDA利润率反映了我们调整后EBITDA占我们收入的百分比。
调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率是我们的管理层和财务报表的其他使用者（如投资者、商业银行和研究分析师）用来评估我们的财务业绩的补充措施，因为它允许我们和其他使用者通过消除我们资本结构的影响，在不同时期内一致地比较我们的经营业绩（如不同水平的利息支出）、资产基础（如折旧和摊销）、非经常性（收入）支出以及我们管理团队控制范围以外的项目（如所得税）。调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率作为分析工具有局限性，不应被视为净收入（亏损），营业收入（亏损），经营活动现金流量或根据公认会计原则呈列的任何其他财务业绩指标的替代品.
关于非GAAP财务措施的说明
调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率不是根据公认会计原则呈列的财务指标，"非公认会计原则"），除非公认会计原则特别要求在财务报表中披露。我们相信，经调整EBITDA和经调整EBITDA利润率的呈列为投资者评估我们的财务状况和经营业绩提供了有用的信息，因为它允许他们通过消除我们的资本结构、资产基础、非经常性开支（收入）和本公司控制范围以外的项目的影响，在不同时期内比较我们的经营业绩。净收入（亏损）是公认会计准则衡量标准，与调整后EBITDA最直接可比。调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率不应被视为最直接可比的GAAP财务指标的替代品。这些非GAAP财务指标作为分析工具都有重要的局限性，因为它们排除了一些但不是所有影响最直接可比GAAP财务指标的项目。您不应单独考虑调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率或作为根据公认会计原则报告的我们的结果分析的替代品。由于调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率可能由我们行业的其他公司定义不同，我们对这些非GAAP财务指标的定义可能无法与其他公司类似标题的指标相比较，从而降低了它们的效用。
下表提供了我们各可报告分部于指定期间内之经调整EBITDA与公认会计原则财务计量净收入（亏损）之对账（千）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 水力压裂 | | 有线电视 | | 所有其他 |
| 截至2023年12月31日的年度 | | | | | |
| 净收入 | $ | 131,343 | | | $ | 42,051 | | | $ | 17,882 | |
| 折旧及摊销 | 156,057 | | | 18,762 | | | 5,845 | |
利息支出 | 1,014 | | | — | | | 14 | |
| 资产处置损失 | 71,756 | | | 562 | | | 796 | |
其他费用(1) | 6,000 | | | — | | | — | |
其他一般和行政费用 | 4 | | | — | | | 28 | |
| 留用奖金和遣散费 | 635 | | | 555 | | | 100 | |
调整ebitda | $ | 366,809 | | | $ | 61,930 | | | $ | 24,665 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 水力压裂 | | 有线电视 | | 所有其他 |
| 截至2022年12月31日的年度 | | | | | |
| 净收益(亏损) | $ | 71,697 | | | $ | 5,388 | | | $ | (7,865) | |
折旧及摊销 | 117,753 | | | 2,619 | | | 7,329 | |
减值费用 (2) | 57,454 | | | — | | | — | |
| 处置资产的损失(收益) | 88,765 | | | (77) | | | 13,953 | |
其他收入(3) | (2,668) | | | (4) | | | — | |
其他一般和行政费用 (4) | 5,124 | | | — | | | — | |
| 遣散费 | 1,061 | | | — | | | 17 | |
调整ebitda | $ | 339,186 | | | $ | 7,926 | | | $ | 13,434 | |
| | | | | |
| 水力压裂 | | 有线电视 | | 所有其他 |
| 截至2021年12月31日的年度 | | | | | |
| 净亏损 | $ | (15,292) | | | $ | — | | | $ | (427) | |
折旧及摊销 | 124,999 | | | — | | | 8,076 | |
资产处置损失 | 64,986 | | | — | | | 14 | |
| 遣散费 | — | | | — | | | 30 | |
调整ebitda | $ | 174,693 | | | $ | — | | | $ | 7,693 | |
____________________
(1)包括例行审计产生的结算费用。
(2)指与我们的资产减值有关的开支。 DuraStim ®电动水力压裂设备。
(3)包括作为与设备制造商解决保修索赔的一部分而收到的固定资产库存非现金收入270万美元。
(4)包括与供应商的法律和解和其他法律事项，扣除保险公司的偿还款。
经营成果
于2023年，我们透过水力压裂、钢丝绳及固井三个经营分部开展业务。我们的固井作业分部和连续油管作业分部列在“所有其他”类别中，以供分部报告之用。我们处置了我们的连续油管资产，并于2022年9月1日关闭了我们的连续油管业务.
截至2023年12月31日的年度与截至2022年12月31日的年度比较
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (除百分比外，以千为单位) | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： | | 变化 |
| | 2023 | | 2022 | | 方差 | | % |
| | | | | | | | |
| 收入 | | | | | | | | |
| 水力压裂 | | $ | 1,280,523 | | | $ | 1,143,216 | | | $ | 137,307 | | | 12.0 | % |
| 有线电视 | | 229,599 | | | 31,188 | | | 198,411 | | | 636.2 | % |
所有其他(1) | | 120,277 | | | 105,297 | | | 14,980 | | | 14.2 | % |
| 总收入 | | 1,630,399 | | | 1,279,701 | | | 350,698 | | | 27.4 | % |
| | | | | | | | |
服务成本(2) | | | | | | | | |
| 水力压裂 | | 886,157 | | | 776,021 | | | 110,136 | | | 14.2 | % |
| 有线电视 | | 155,357 | | | 21,141 | | | 134,216 | | | 634.9 | % |
所有其他(1) | | 90,287 | | | 85,658 | | | 4,629 | | | 5.4 | % |
| 总服务成本 | | 1,131,801 | | | 882,820 | | | 248,981 | | | 28.2 | % |
| | | | | | | | |
一般和行政费用(3) | | 114,354 | | | 111,760 | | | 2,594 | | | 2.3 | % |
| 折旧及摊销 | | 180,886 | | | 128,108 | | | 52,778 | | | 41.2 | % |
| 减值费用 | | — | | | 57,454 | | | (57,454) | | | (100.0) | % |
| 资产处置损失 | | 73,015 | | | 102,150 | | | (29,135) | | | (28.5) | % |
| 利息支出 | | 5,308 | | | 1,605 | | | 3,703 | | | 230.7 | % |
| 其他费用(收入) | | 9,533 | | | (11,582) | | | 21,115 | | | 182.3 | % |
| 所得税费用 | | 29,868 | | | 5,356 | | | 24,512 | | | 457.7 | % |
| 净收入 | | $ | 85,634 | | | $ | 2,030 | | | $ | 83,604 | | | 4,118.4 | % |
| | | | | | | | |
调整后的EBITDA(4) | | $ | 403,960 | | | $ | 316,590 | | | $ | 87,370 | | | 27.6 | % |
调整后EBITDA利润率(4) | | 24.8 | % | | 24.7 | % | | 0.1 | % | | 0.4 | % |
| | | | | | | | |
| 水力压裂分部经营业绩： | | | | | | | | |
| 收入 | | $ | 1,280,523 | | | $ | 1,143,216 | | | $ | 137,307 | | | 12.0 | % |
| 服务成本 | | $ | 886,157 | | | $ | 776,021 | | | $ | 110,136 | | | 14.2 | % |
| 调整后的EBITDA | | $ | 366,809 | | | $ | 339,186 | | | $ | 27,623 | | | 8.1 | % |
调整后EBITDA利润率(5) | | 28.6 | % | | 29.7 | % | | (1.1) | % | | (3.7) | % |
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（1） 包括我们的固井和处置连续油管作业。
（二） 不包括折旧和摊销。
（3） 包括基于股票的补偿。
（4） 有关调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率的非GAAP财务指标的定义，以及调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率与我们根据GAAP计算的最直接可比财务指标的对账，请阅读 "我们如何评估我们的运营。"包括在我们的调整后EBITDA是预订和闲置费用， $0截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度分别为2，700万美元。
（5） 水力压裂分部的调整后EBITDA利润率的非公认会计准则财务指标是通过将水力压裂分部的调整后EBITDA作为水力压裂分部收入的百分比计算的。
收入。 截至2023年12月31日止年度，收益增加27. 4%或350. 7百万元至16. 30. 4百万元，而截至2022年12月31日止年度则为12. 79. 7百万元。按可呈报分部划分之收益如下：
水力压裂。截至2023年12月31日止年度，我们的水力压裂分部收入较截至2022年12月31日止年度增加12. 0%或137. 3百万美元。该增加主要由于现有及新客户活动水平增加，导致对完工服务的需求增加，以及价格改善所致。截至2023年12月31日止年度，我们有效利用的水力压裂车队数目与截至2022年12月31日止年度持平，为15支活跃车队。有效利用的车队数是将该月内车队在井场积极工作的总天数除以25天（该月内预计积极工作天数的预定天数）确定的。截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度，我们的收益包括向客户收取的预订费分别约0元及27. 0百万元。
有线。截至2023年12月31日止年度，我们的有线业务分部收入较截至2022年12月31日止年度增加636. 2%或198. 4百万美元。该增加主要由于截至二零二三年十二月三十一日止年度全年的活动，而自二零二二年十一月一日收购有线业务以来，截至二零二二年十二月三十一日止年度仅为61天的活动。
其他的都是。截至2023年12月31日止年度，包括固井及处置连续油管业务的所有其他类别的收入较截至2022年12月31日止年度增加14. 2%或15. 0百万美元。该增加主要由于现有及新客户活动水平增加，导致完井服务需求增加，以及定价改善，惟部分因自二零二二年九月一日起停止连续油管业务所抵销。
服务成本。 服务成本 截至2023年12月31日止年度的11.318亿美元增长28.2%，或2.49亿美元，从8.828亿美元 在截至2022年12月31日的年度内。按可呈报分部划分的服务成本如下：
水力压裂。 C截至2023年12月31日止年度，水力压裂分部的服务总额较截至2022年12月31日止年度增加110. 1百万美元。该增加主要由于对我们服务的需求较二零二二年增加而导致活动水平增加，以及整体成本通胀的影响。截至二零二三年十二月三十一日止年度，水力压裂服务成本占水力压裂收益（包括保留费）的百分比增加至69. 2%，而截至二零二二年十二月三十一日止年度则为67. 9%。不包括截至2023年及2022年12月31日止年度的预留费收入分别为0元及27. 0百万元，截至2023年及2022年12月31日止年度的水力压裂服务成本占水力压裂收入的百分比分别约为69. 2%及69. 5%。减少的原因是业务效率提高，客户定价有所改善，但与2000年12月20日期间更换流体端有关的费用3 800万美元部分抵消了减少额。 截至二零二三年十二月三十一日止年度.流动资产已于二零二二年资本化及折旧。自2023年1月1日起，由于估计可使用年期的变化，本公司开始将流体端作为服务成本的一部分支出，而不是将流体端资本化作为物业和设备的一部分。
有线。截至2023年12月31日止年度，我们的有线业务分部服务成本较截至2022年12月31日止年度增加634. 9%或134. 2百万美元。该增加主要由于截至二零二三年十二月三十一日止年度的全年活动，而自二零二二年十一月一日收购有线业务以来，截至二零二二年十二月三十一日止年度仅活动61天。
其他的都是。截至2023年12月31日止年度，包括固井及处置连续油管业务在内的所有其他类别的服务成本较截至2022年12月31日止年度增加5. 4%或4. 6百万美元。该增加主要由于对我们服务的需求较二零二二年增加而导致活动水平增加，以及整体成本通胀的影响，部分被我们自二零二二年九月一日起停止连续油管业务所抵销。
一般和行政费用。 一般和行政费用年内，社会服务业增长2.3%，或260万美元，至1.144亿美元，截至2023年12月31日， 2022年12月31日净增加的主要原因是：㈠薪金和相关费用增加630万美元；㈡水电费、广告和其他办公室费用增加510万美元；㈢差旅费增加210万美元；㈣净增加40万美元；
其他一般及行政开支，部分被（i）以股票为基础的薪酬开支减少740万美元，主要由于与前行政人员辞职有关的股票奖励加速导致二零二二年以股票为基础的非经常性增加以股票为基础的薪酬；及（ii）一次性法律和解开支减少390万美元。
不包括非经常性和非现金项目(即，截至2023年12月31日的年度，基于股票的薪酬为1,450万美元，法律和解(扣除保险补偿)为70万美元，交易费用为230万美元，留任奖金和遣散费为230万美元)，一般和行政费用为9460万美元，而截至2022年12月31日的年度为8030万美元。
折旧和摊销。*折旧和摊销增加41.2%，即5280万美元，达到1.809亿美元是的R截至2023年12月31日的年度为1.281亿美元，而截至2022年12月31日的年度为1.281亿美元。这一增长主要是由于截至2023年12月31日我们的固定资产基础增加。
减值费用。*截至2023年12月31日止年度并无减值支出。在截至2022年12月31日的年度内，我们记录了5750万美元的与我们的DuraStim ® 电动水力压裂设备，包括在我们的水力压裂报告部分。
资产处置损失。截至2023年12月31日的年度，资产处置亏损减少28.5%，即2,910万美元，至7,300万美元，而截至2022年12月31日的年度为1.021亿美元。减少的主要原因是2022年9月1日出售我们的连续油管资产造成的约1380万美元的损失，以及作为2023年1月1日生效的估计使用寿命变化导致的服务成本的一部分，公司与更换液体端相关的费用，但部分被因2023年3月井场意外火灾导致的某些水力压裂设备退役/改装和注销造成的损失所抵消。
利息支出。年内利息支出增至530万美元R截至2023年12月31日，而t为160万美元截至2022年12月31日的一年。贷款增加主要是由于年内我们的ABL信贷安排下的平均未偿还借款增加所致2023年12月31日并在2023年8月增加了对某些发电设备的融资租赁。
其他费用(收入)。其他费用约为950万美元 截至2023年12月31日的年度，其他收入为1160万美元。截至2023年12月31日的年度内的其他费用主要包括常规审计产生的结算费用和总计约740万美元的一次性医疗保险成本，以及短期投资的250万美元未实现亏损。在截至2022年12月31日的年度内，其他收入包括1,070万美元的销售、消费税和使用税退税净额，以及为解决我们的保修索赔而从一家设备制造商收到的设备零部件库存的270万美元非现金收入，部分被短期投资160万美元的未实现亏损所抵消。
所得税。*所得税总支出为2990万美元，截至2023年12月31日的年度的实际税率为25.9%，而截至2022年12月31日的年度的实际税率为540万美元或72.5%。在截至2023年12月31日的年度内记录的所得税支出与截至2022年12月31日的年度相比发生变化，主要是由于不可抵扣费用对2023年税前收入的影响与2022年相比有所不同。
流动性与资本资源
我们的流动资金目前由(I)现有现金余额、(Ii)营运现金流及(Iii)我们的ABL信贷安排(定义如下)下的借款提供。我们的现金主要用于为我们的运营提供资金，支持增长机会，根据我们的股票回购计划为股票回购提供资金，并偿还未来的债务。我们从客户那里收到的受限现金将仅用于警队的构造或运作SM电动水力压裂设备。我们每月重新确定的借款基础(定义如下)是每月合格应收账款的85%至90%和合格未开单账户的80%(最高不超过借款基础的25%)的总和，这两种情况都取决于我们应收账款交易对手的信用评级减去惯例准备金。我们经营活动水平和客户信用评级的变化会对我们的合格应收账款总额产生影响，这可能会导致我们的借款基础发生重大变化，从而导致我们在ABL信贷安排下的可用性发生重大变化。
我们收到了一位客户对我们服务的预付款，与预付款相关的未付金额为1,920万美元和截至2023年12月31日的1,000万美元D 2022。这些金额包括受限制现金$0和1000万美元 截至2023年12月31日和D 2022。
截至2023年12月31日，我们的 我们的ABL信贷安排下的借款为4500万美元，我们的总流动资金为1.344亿美元，其中包括3340万美元的现金和现金等价物以及我们ABL信贷安排下的1.01亿美元的可用资金。
2023年5月17日，董事会授权并宣布了一项股份回购计划，该计划允许公司立即开始并持续至2024年5月31日（包括2024年5月31日）。股份可不时以公开市场交易、大宗交易、加速股份回购、私下谈判交易、衍生品交易或其他方式回购，其中某些交易可根据符合《交易法》（经修订）下规则10b5—1的要求的交易计划进行，并符合适用的州和联邦证券法。根据该计划回购的时间以及股份的数量和价值将由公司自行决定，并将取决于各种因素，包括管理层对公司普通股内在价值的评估，公司普通股的市场价格，总体市场和经济状况，可用的流动性，遵守公司的债务和其他协议，适用的法律要求和其他考虑。本公司没有义务根据回购计划购买任何股份，该计划可随时暂停、修改或终止，恕不另行通知。本公司预期使用手头现金及预期至二零二四年五月产生的自由现金流为购回提供资金。止年度 2023年12月31日根据回购计划，该公司回购并报废了580万股普通股，总计5170万美元，每股平均价格为8.93美元，包括佣金。截至 2023年12月31日根据回购计划，仍授权4830万美元用于未来回购普通股。
作为房地产整合策略的一部分，我们于2023年8月出售公司办公楼及相关房地产，扣除佣金及成交成本后现金收益为470万元，并于截至2023年止年度确认出售资产收益10万元 2023年12月31日.我们其后已将公司办公室搬迁至租赁办公室。看到 "附注17—租赁"以获取更多信息。
于2023年12月1日，本公司完成收购Par Five的资产和业务，该公司在特拉华盆地提供固井服务，以换取2540万美元的现金代价。Par Five的业务补充了我们现有的固井业务，使我们能够为二叠纪盆地的中部和特拉华盆地提供服务。
无法保证我们的营运及其他资本资源将提供足够金额的现金，以维持计划或未来的资本开支水平，并继续根据股份回购计划进行股份回购或为未来业务收购提供资金。未来现金流受多个变量影响，高度依赖于我们客户的钻探、完井和生产活动，而这些活动又高度依赖于石油和天然气价格。视乎市况及其他因素，我们可能会发行股本及债务证券或采取其他必要行动，为我们的业务、策略或满足我们未来的长期流动资金需求。
现金、受限制现金和现金流量
下表载列本集团于截至本年度内由经营、投资及融资活动提供（使用）的现金净额， 分别于二零二三年及二零二二年十二月三十一日。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度， |
(单位：千) | 2023 | | 2022 | |
经营活动提供的净现金 | $ | 374,742 | | | $ | 300,429 | | |
用于投资活动的现金净额 | $ | (384,127) | | | $ | (349,745) | | |
融资活动提供的现金净额(用于) | $ | (46,123) | | | $ | 26,260 | | |
经营活动
截至2023年12月31日止年度，经营活动提供的现金净额为374. 7百万美元，而截至2022年12月31日止年度则为300. 4百万美元。 净增加7 430万美元的主要原因是我们的净收入有所改善，原因是我们现有和新客户的活动水平增加，导致对完工服务的需求增加，运营效率提高， 增加电缆作业.经营活动提供的现金增加亦受应收客户款项及支付予供应商的时间影响，惟部分被存货及预付开支增加所抵销。
投资活动
截至2023年12月31日止年度，投资活动所用现金净额由截至2022年12月31日止年度的3.497亿美元增加至3.841亿美元。该增加主要由于维护资本开支及我们对排放量较低的Tier IV DGB双燃料设备的投资（Tier II设备转换为Tier IV DGB设备及新Tier IV DGB设备）。
下表概述我们于所示期间按可报告分部产生的资本开支：
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| (单位：千) | 2023 | | 2022 |
| 可报告的细分市场： | | | |
| 水力压裂 | $ | 294,377 | | | $ | 347,757 | |
| 有线电视 | 12,203 | | | 2,265 | |
所有其他(1) | 3,440 | | | 9,645 | |
对账项目 (2) | — | | | 5,649 | |
| 资本支出总额 | $ | 310,020 | | | $ | 365,316 | |
_________________
（1） 所有其他包括我们的固井作业部门和我们的处置连续油管作业。
（二） 服务项目包括我们的企业设施。
融资活动
截至2023年12月31日止年度，融资活动所用现金净额为4610万美元，而截至2022年12月31日止年度提供现金净额为2630万美元。 净增长主要是由于股票回购5170万美元、偿还借款1500万美元和支付融资租赁债务470万美元。
信贷安排及其他融资安排
我们的循环信贷安排于2022年4月修订并重述，在2023年6月对循环信贷安排的修订生效之前，我们的总借款能力为150.0美元。循环信贷安排的借款基数为每月合资格应收账款减去惯例准备金的85%至90%，这取决于我们应收账款交易对手的信用评级。循环信贷安排包括弹性固定费用覆盖率，当超额可获得性小于(I)贷款规模或借款基数中较小者的10%或(Ii)1,000万美元时适用。在循环信贷安排下，除若干例外情况及重要性限定条件外，吾等须遵守若干惯常的正面及负面契诺，包括但不限于与本公司产生留置权的能力有关的契诺、债务、业务性质的改变、合并及其他根本性改变、资产处置、投资及限制性付款、对本公司组织文件或会计政策的修订、某些债务的预付、股息、与附属公司的交易，以及某些其他活动。
自2023年6月2日起，本公司对其经修订及重述的循环信贷安排(于2022年4月修订及重述，并于2023年6月修订，并可能进一步修订，称为“ABL信贷安排”)作出修订。修正案将ABL信贷安排下的借款能力提高到225.0美元(受借款基础限额的限制)，并将到期日延长至2028年6月2日。ABL信贷安排的借款基数为每月合资格应收账款的85%至90%和合资格未开单账户的80%(最高为借款基数的25%)减去习惯准备金(“借款基数”)，每种情况都取决于我们每月重新确定的应收账款交易对手的信用评级。截至2023年12月31日的借款基数约为1.52亿美元。ABL信贷安排包括弹性固定费用覆盖率，适用于超额可获得性小于(I)中较大者的情况10% 贷款规模或借款基数中较小者，或(Ii)1500万美元。在……下面ABL信贷安排除某些例外和重大限定条件外，我们必须遵守某些习惯的肯定和否定契约，包括但不限于关于我们产生留置权或债务能力的契约、我们业务性质的变化、合并和其他根本性变化、资产处置、投资和限制性付款、对我们组织文件或会计政策的修订、某些债务的预付、股息、与附属公司的交易以及某些其他活动。ABL信贷机制下的借款以公司几乎所有资产的优先留置权和担保权益为抵押。
ABL信贷安排下的借款根据与可用性挂钩的三级定价网格计息，我们可以选择贷款基于有担保的隔夜融资利率(“SOFR”)或基本利率加上适用的保证金，适用保证金的范围从1.75%至2.25%(SOFR贷款)和0.75%至1.25%(基本利率贷款)。
与ABL信贷安排相关的贷款发放成本在我们的资产负债表中被归类为资产。截至2023年12月31日和2022，我们在ABL信贷安排下的未偿还借款分别为4500万美元和3000万美元。
表外安排
截至2023年12月31日，我们没有重大的表外安排。
资本需求、未来资金来源和现金使用
已发生的资本支出为3.10亿美元截至2023年12月31日的年度，相比之下，截至2022年12月31日的年度为3.653亿美元。在截至2023年12月31日的一年中，我们发生的资本支出总额中的很大一部分是维护资本支出和将我们的水力压裂设备转换为低排放设备。
我们未来对现金的重大用途将是为我们的资本支出提供资金。预计二零二四年的资本开支主要与延长现有完工服务资产的可使用年期的资本开支、将部分现有设备转换为低排放设备的成本、战略性采购及其他辅助设备采购有关，惟须视乎市况及客户需求而定。我们未来的资本开支取决于我们的预计运营活动、排放要求和计划转换为低排放设备等因素，其中包括全年可能有显著差异。根据我们目前的计划和2024年的预计活动水平，我们预计我们的资本支出将在2亿美元至2.5亿美元之间。如果我们的预计活动水平在年内增加，我们可能会产生大量额外的资本开支， 通胀及供应链紧张继续对我们的营运造成不利影响，或我们投资于新的或不同的低排放设备。公司将在未来几年继续评估其设备的排放概况，并可能会根据市场情况转换或淘汰额外的常规II级设备，以利于低排放设备。 公司关于设备报废或转换或增加低排放设备的决定将受多个因素的影响，包括（除其他因素外）
设备的可用性，包括零部件和主要部件、供应链中断、当前和预期商品价格、客户需求和要求以及公司对转换或其他资本支出的预计回报的评估。 视乎该等因素的影响，本公司可决定保留较长时间或加快该等设备的报废、更换或转换。
我们预计我们的资本开支将由现有现金、经营现金流量以及如有需要，我们的ABL信贷额度下的借贷提供资金。我们的经营现金流量将来自我们向客户提供的服务。
合同义务
下表呈列我们于二零二三年十二月三十一日的合约责任及其他承担：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位：千) | | 三个时期 |
| | 总计 | | 1年或不到1年 | | 1年以上 | |
ABL信贷安排(1) | | $ | 45,000 | | | $ | — | | | $ | 45,000 | | |
经营租约(2)(3) | | 110,083 | | | 33,680 | | | 76,403 | | |
融资租赁(4) | | 52,534 | | | 19,872 | | | 32,662 | | |
沙承诺 (5) | | 17,659 | | | 17,659 | | | — | | |
第五级递延现金代价 (6) | | 3,180 | | | — | | | 3,180 | | |
| 总计 | | $ | 228,456 | | | $ | 71,211 | | | $ | 157,245 | | |
____________________
(1)不包括未来承担费用、递延融资成本摊销、利息开支或我们ABL信贷融资的其他费用，因为其项下的债务为浮动利率工具，我们无法准确确定未来贷款垫款的时间、偿还未来利率的变动。假设加权平均利率为6.69%,并且我们的ABL信贷工具债务余额保持不变，我们估计每年支付的利息将为300万美元。
(2)经营租赁不包括短期租赁及其他承担（见附注17）。租赁及附注18。于财务报表内作出额外披露）。
(3)包括我们的FORCE租赁SM电动水力压裂车队（240，000 HHP）。我们预期于二零二四年上半年收到该等租赁项下的剩余设备。
(4)某些发电设备的融资租赁（70兆瓦） 支持电动水力压裂设备.
(5)与我们的一个沙供应商达成的"不收不付"的沙承诺有关。
(6)指我们收购P5资产的未付购买代价部分，用于支付估计购买价超出最终购买价（如有）的金额。
我们与砂供应商订立其他采购协议，以确保在正常业务过程中供应砂。与砂供应商的协议要求我们采购最低数量的砂，主要基于我们向客户采购的砂需求的特定百分比，或在某些情况下，根据预先确定的固定最低数量，否则可能会收取若干罚款（短缺费）。不足费用代表违约赔偿金，或者是购买价的固定百分比，不动产的数量或每吨未购买数量的固定价格。我们目前与沙子供应商的协议在不同时间到期， 2025年12月31日.我们商定的沙子需求或最低数量是基于某些未来事件，例如我们的客户需求，这是无法合理估计的。如果我们的客户活动水平下降，以及对我们服务的未来需求受到重大不利影响，我们可能需要向其中一家沙子供应商支付比我们履行服务所需更多的沙子，无论我们是否实际交付该等沙子。在此情况下，我们可能需要支付购买协议项下的短缺费用或其他罚款，这可能会对我们的业务、财务状况或经营业绩造成重大不利影响。
近期会计公告
关于最近颁布的会计准则的披露通过参考纳入， "附注2—重要会计政策"本年度报告所载的综合财务报表。
关键会计政策和估算
我们的财务状况和经营业绩的讨论和分析基于我们的综合财务报表，该等报表已根据公认会计原则编制。编制该等财务报表要求吾等作出影响于财务报表日期资产及负债之呈报金额及或然资产及负债之披露以及年内呈报收入及开支之估计及假设。吾等持续评估该等估计及假设，并根据过往经验、现时状况及吾等认为在有关情况下属合理之各项其他假设作出估计。该等估计结果构成判断资产及负债账面值以及识别及评估承担及或然事项之会计处理方法之基础。我们的实际结果可能与该等估计有重大差异。
以下所列为我们认为对我们的财务报表至关重要的会计政策，因为涉及的估计或假设的不确定性程度，以及我们认为对了解我们的业务至关重要。
财产和设备
我们的财产和设备是按成本减去累计折旧入账的。
在出售或报废财产和设备时，成本和相关累计折旧从资产负债表中剔除，净额减去出售所得款项后，确认为收益损益。
我们主要报废设备的某些部件，如流体端和动力端，而不是整个设备。相关损失作为处置资产净损失的一部分记入我们的业务报表，该净损失为7 300万美元,截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度分别为1.021亿美元及6460万美元。
物业及设备之估计可使用年期及残值须受主要假设（如保养、使用及工作变动）所规限。这些假设的未预期未来变化可能会对我们的净收入（亏损）产生负面或正面影响。截至2023年12月31日止年度，物业及设备的可使用年期变动10%将对税前亏损产生约17，000，000美元的影响。物业及设备之折旧乃按下表所示之估计可使用年期以直线法计提。
| | | | | |
土地 | 不定 |
建筑物和物业改善 | 5-30年 |
车辆 | 1年至5年 |
设备 | 1—22岁 |
租赁物业装修 | 5—20年 |
长期资产减值准备
根据财务会计准则委员会会计准则编纂（"ASC"360关于 长期资产减值或处置会计倘有事件或情况显示该等资产的账面值可能无法收回，吾等会审阅将持有及使用的长期资产（包括无形资产）。倘该等资产应占之预期未来未贴现现金流量之总和少于该等资产之账面值，则会显示减值亏损。在此情况下，吾等就资产账面值超出资产估计公平值之金额确认减值亏损。我们的现金流量预测要求我们对与须予审阅资产有关的未来收入及成本及现金流量的长期预测作出若干判断。我们现金流量预测的重要假设是我们估计的设备利用率和盈利能力。重大假设并不确定，因为其受未来对我们服务和使用的需求所推动，而这可能会受到原油市场价格、未来市况和技术进步的影响。吾等对若干长期资产的公平值估计要求吾等使用重大其他可观察输入数据，包括与市场有关的假设，以近期拍卖销售额或可比较设备的售价为基础。公平值之估计亦受重大变动影响，对市况变动敏感，并于未来合理可能变动。
如果原油市场下跌或对我们服务的需求下降，如果我们的设备仍然闲置或未充分利用，该等设备的估计公允价值可能会下降，这可能导致未来减值支出。尽管任何该等因素的变动可能产生复合或抵销影响，但我们现有资产组的估计未来现金流量下降10%并不表示减值。
于二零二二年，我们录得减值开支5750万美元， DuraStim ® 水力压裂作业段内的电动水力压裂设备.
商誉及其他无形资产
商誉乃转让代价超出已确认有形及可识别无形资产及负债之公平值之差额。商誉不予摊销。我们于12月31日对商誉和无形资产进行年度减值测试，或在情况显示可能存在减值时更频繁地进行。
就Silvertip收购事项而言，我们于截至2022年12月31日止年度增加商誉23. 6百万美元。截至二零二三年十二月三十一日止年度，并无增加商誉。于2023年12月31日，有线运营分部是唯一一个拥有商誉的分部， 2022. 截至2023年12月31日止年度并无商誉减值亏损， 2022. 我们根据ASC 350进行年度商誉减值测试， 无形资产-商誉和其他于2023年12月31日，我们厘定我们的有线报告单位的公允价值大大超过其账面值。我们对商誉进行的量化减值测试采用若干假设，包括预测设备使用率、定价及成本假设。我们的贴现现金流分析包括有关贴现率、利用率、预期盈利利润率、预测维护资本支出和预期现金流时间的重要假设。因此，我们的商誉分析包括在动荡的经济环境下难以预测的固有不确定性，如果实际结果与我们预测中所用的估计假设有重大差异，则可能导致未来期间的减值支出。截至2023年12月31日， 2022, 商誉账面值分别为2360万元及2360万元。
无形资产包括客户关系及商标╱商号。就Silvertip收购事项而言，我们于截至2022年12月31日止年度增加无形资产，包括4650万美元的客户关系及1080万美元的商标╱商号。无形资产按直线法摊销，估计可使用年期为十年。我们估计可使用年期可能对市况变动及管理层的判断敏感，并在日后发生若干事件时可能会有所改变。目前，概无任何事件或情况令吾等相信吾等无形资产之估计可使用年期可能发生变动。
所得税
所得税乃按资产及负债法入账，该法规定就综合财务报表所载事件的预期未来税务后果确认递延税项资产及负债。根据此方法，递延税项资产及负债乃根据综合财务报表与资产及负债之税基（使用预期将拨回之年度生效之已颁布税率）之差额厘定。税率变动对递延税项资产及负债的影响于包括颁布日期在内的期间内于收益中确认。
吾等确认递延税项资产，惟吾等认为该等资产较有可能变现。在作出有关决定时，我们会考虑所有正面及负面证据，包括现有应课税暂时性差异的未来拨回、预计未来应课税收入及近期经营业绩。倘吾等确定吾等将无法在未来完全变现递延税项资产，而超出其入账净额，吾等将记录估值拨备，这将增加吾等的所得税拨备。于厘定我们于二零二三年十二月三十一日的估值拨备的需要时，我们已考虑并作出有关估计未来应课税收入的判断及估计。该等估计及判断包括一定程度的不确定性，而该等估计及假设的变动可能需要我们就递延税项资产记录额外估值拨备，而税项资产的最终变现取决于产生足够应课税收入。
我们记录所得税的方法需要在使用假设和估计时做出大量的判断。此外，我们预测了某些税收要素，如未来的应税收入，以及评估实施税收筹划策略的可行性。鉴于使用这些变量所涉及的固有不确定性，预期结果和实际结果之间可能会有很大差异。不可预见的事件可能会对这些变量产生重大影响，这些变量的变化可能会对我们的所得税账户产生实质性影响。我们所得税责任的最终确定涉及到对每个司法管辖区的当地税法和相关机构的解释。经营环境的变化，包括税法的变化，可能会影响我们在一个纳税年度的所得税负债的确定。
股份回购
所有通过本公司股份回购计划回购的普通股股份在回购时被收回。本公司将回购普通股的购买价格超过面值（每股普通股0.001美元）作为额外实缴资本的减少，并将继续这样做，直到额外实缴资本减少到零。此后，任何超出的购买价格将记录为留存收益的减少。
项目7A. 市场风险的定量和定性披露
外币兑换风险
我们的业务目前完全在美国境内进行；因此，我们于二零二三年并无重大外汇风险。
商品价格风险
我们的材料和燃料采购使我们面临商品价格风险。我们的材料成本主要包括执行完井服务时消耗的库存成本，如支撑剂、射孔枪、化学品、瓜尔胶、卡车运输和流体供应。我们的燃料成本主要包括各种卡车和其他机动设备所使用的柴油和天然气。我们库存中的燃料和材料价格波动，并受供求变化、市场不确定性和地区短缺的影响。从历史上看，我们通常能够将很大一部分商品价格风险转嫁给客户；然而，我们将来可能无法这样做。我们不从事商品价格对冲活动。
利率风险
我们的ABL信贷融资项下的浮息借贷可能面临利率风险。我们现时并无从事利率衍生工具以对冲利率风险。我们的浮息债务利率上升1%的影响将导致利息开支增加，税前收入/（亏损）相应减少/（增加）约50万美元, 10万美元和0美元截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度之财务报表。
信用风险
可能使我们承受集中信贷风险的金融工具为应收贸易账款。我们在正常业务过程中向客户及其他各方提供信贷。我们已制定多项程序管理信贷风险，包括为呆账计提拨备。
项目8. 财务报表和补充数据。
独立注册会计师事务所报告
致ProPetro Holding Corp.及其子公司的股东和董事会：
对财务报表的几点看法
吾等已审核随附ProPetro Holding Corp.及其子公司（贵公司）截至2009年12月11日止的合并资产负债表。 2023年12月31日相关综合经营报表、股东权益及现金流量，以及相关附注(统称为财务报表)。我们认为，财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2023年12月31日，该公司当年的业务结果和现金流量符合美利坚合众国普遍接受的会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了公司截至2023年12月31日的财务报告内部控制，依据内部控制--综合框架特雷德韦委员会赞助组织委员会2013年发布的报告以及我们2024年3月13日的报告表示，根据以下标准，截至2023年12月31日，公司没有对财务报告保持有效的内部控制内部控制--综合框架由特雷德韦委员会赞助组织委员会于2013年印发。
如财务报表附注11所述，本公司于2023年更改了分部信息的构成。我们已审核重述附注11所载2022年及2021年分部资料所需的调整。我们认为，该等调整属恰当，并已恰当地应用。除有关调整外，吾等并无受聘对本公司的2022年或2021年财务报表进行审核、审核或应用任何程序，因此，吾等不会对2022年及2021年的整体财务报表发表意见或作出任何其他形式的保证。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指当期对财务报表进行审计而产生的事项，该事项已传达或要求传达给审计委员会：(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露；(2)涉及特别具有挑战性的主观或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见，我们也不会通过传达下面的关键审计事项，就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
收购--五项标准能源服务、有限责任公司--收购资产的公允价值和承担的负债--见财务报表附注1和4
关键审计事项说明
公司于2023年12月1日完成了对标准杆五杆能源服务有限责任公司(“标准杆五杆”)的收购，总收购代价为2,540万美元(“收购”)。本公司采用企业合并核算收购的方法对收购进行会计处理。因此，购买价格被分配给所获得的资产和
根据各自的估计公允价值承担的负债。收购的最大资产类别包括主要由油田固井泵、车辆、拖车、油罐和支持设备组成的财产和设备。厘定公允价值的方法因资产或负债的类别及所涉及的管理层作出重大估计而有所不同，这些估计涉及重置成本、正常使用年限及经济过时等假设。
由于管理层为确定这些资产的公允价值所作的估计和假设，我们将收购产生的财产和设备的估值确定为一项重要的审计事项。这需要核数师的高度判断和更多的努力，包括在执行审计程序以评估管理层假设的合理性时，包括需要我们的内部估值专家参与，如重置成本、正常使用寿命和经济过时。
如何在审计中处理关键审计事项
除其他外，我们对作为收购一部分购置的财产和设备的公允价值的审计程序包括：
•我们了解了与企业合并中收购的资产和承担的负债的记录有关的控制措施，并测试了此类控制措施的设计和运营有效性。
•在我们内部估值专家的协助下，我们通过(1)评估管理层使用的来源信息和假设，(2)测试计算的数学准确性，以及(3)将我们的估计与管理层使用的估计进行比较，来评估评估方法和重大假设的合理性，包括趋势系数计算、重置成本、正常使用寿命和经济过时的估计。
/s/RSM US LLP
自2023年以来，我们一直担任公司的审计师。
休斯敦，得克萨斯州
2024年3月13日
PCAOB ID：49
独立注册会计师事务所报告
致ProPetro Holding Corp.及其子公司的股东和董事会：
财务报告内部控制之我见
我们已经审计了ProPetro Holding Corp及其子公司(本公司)截至2023年12月31日的财务报告内部控制，根据内部控制--综合框架由特雷德韦委员会赞助组织委员会于2013年印发。我们认为，由于以下描述的重大弱点对控制标准目标的实现的影响，本公司截至2023年12月31日尚未根据下列标准对财务报告保持有效的内部控制内部控制--综合框架由特雷德韦委员会赞助组织委员会于2013年印发。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了公司截至2023年12月31日及截至2023年12月31日的综合财务报表和我们#年的报告2024年3月13日对这些合并财务报表表达了毫无保留的意见。
重大弱点是指财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合，使得有合理的可能性无法及时防止或发现公司年度或中期合并财务报表的重大错误陈述。已查明以下重大弱点，并纳入管理层的评估。
该公司没有保持适当的职责分工或足够的补偿性管理审查控制，以有效缓解其会计系统中系统访问控制配置不足的问题，在该系统中，人工日记帐分录审批人可以在过帐前修改分录。这一缺陷仅与人工日记帐分录有关，对通过其会计系统和其他馈送系统流动的系统生成的日记帐分录没有影响。此问题影响所有人工日记帐分录，影响所有受影响的交易周期。由于这种控制缺陷，其他手动控制被视为无效。
在确定我们审计二零二三年综合财务报表所应用审计测试的性质、时间及范围时，已考虑到这一重大弱点，而本报告并不影响我们日期为 2024年3月13日， 合并财务报表。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制，并在随附的《管理层财务报告内部控制报告》中对财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的责任是根据我们的审计，对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。我们的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在合理保证财务报告的可靠性，并根据公认会计原则为外部目的编制财务报表。公司对财务报告的内部控制包括那些政策和程序：（1）与保持记录有关，这些记录以合理的详细程度，准确和公平地反映公司资产的交易和处置；（2）提供合理保证，以根据公认会计原则编制财务报表所必需的交易记录，公司的收入和支出仅根据管理层和董事的授权进行。
公司；及（3）提供合理保证，以防止或及时发现未经授权的收购、使用或处置可能对财务报表产生重大影响的公司资产。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/RSM US LLP
休斯敦，得克萨斯州
2024年3月13日
PCAOB ID：49
独立注册会计师事务所报告
致本公司股东及董事会
ProPetro Holding Corp.及其子公司
对财务报表的几点看法
在对综合财务报表附注11所述须申报分部的构成变动作出追溯调整的影响前，我们已审计ProPetro Holding Corp.及附属公司(“本公司”)于2022年12月31日的综合资产负债表、截至2022年12月31日期间各年度的相关综合经营报表、股东权益及现金流量，以及相关附注(统称为，财务报表“)(财务报表附注11中讨论的追溯调整影响之前的2022年和2021年财务报表不在此列报)。我们认为，2022年和2021年财务报表在对财务报表附注11所述的可报告分部构成变化的披露进行追溯调整之前，按照美国公认的会计原则，在所有重大方面公平地列报了本公司截至2022年12月31日的财务状况，以及截至2022年12月31日的两个年度的经营业绩和现金流量。
吾等并无受聘审核、审核或应用任何程序对财务报表附注11所述的须呈报分部构成变动的披露作出追溯调整，因此，吾等不会就该等追溯调整是否适当及是否恰当地应用发表意见或作出任何其他形式的保证。这些有追溯性的调整由其他审计员审计。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
/s/德勤律师事务所
休斯敦，得克萨斯州
2023年2月23日
我们从2013年开始担任本公司的审计师。2023年，我们成为了前身审计师。
PROPETRO控股公司。
合并资产负债表
截至2023年12月31日和2022年12月31日
(单位：千，共享数据除外) | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
| 资产 | | | |
流动资产： | | | |
| 现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 33,354 | | | $ | 88,862 | |
应收账款--扣除信贷损失准备净额#美元236及$419，分别 | 237,012 | | | 215,925 | |
盘存 | 17,705 | | | 5,034 | |
预付费用 | 14,640 | | | 8,643 | |
| 短期投资，净额 | 7,745 | | | 10,283 | |
其他流动资产 | 353 | | | 38 | |
流动资产总额 | 310,809 | | | 328,785 | |
财产和设备--扣除累计折旧的净额 | 967,116 | | | 922,735 | |
经营性租赁使用权资产 | 78,583 | | | 3,147 | |
| 融资租赁使用权资产 | 47,449 | | | — | |
其他非流动资产： | | | |
| 商誉 | 23,624 | | | 23,624 | |
| 无形资产--摊销净额 | 50,615 | | | 56,345 | |
其他非流动资产 | 2,116 | | | 1,150 | |
其他非流动资产合计 | 76,355 | | | 81,119 | |
总资产 | $ | 1,480,312 | | | $ | 1,335,786 | |
| | | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债： | | | |
应付帐款 | $ | 161,441 | | | $ | 234,299 | |
应计负债和其他流动负债 | 75,616 | | | 49,027 | |
经营租赁负债 | 17,029 | | | 854 | |
融资租赁负债 | 17,063 | | | — | |
流动负债总额 | 271,149 | | | 284,180 | |
递延所得税 | 93,105 | | | 65,265 | |
长期债务 | 45,000 | | | 30,000 | |
非流动经营租赁负债 | 38,600 | | | 2,308 | |
非流动融资租赁负债 | 30,886 | | | — | |
其他长期负债 | 3,180 | | | — | |
总负债 | 481,920 | | | 381,753 | |
| 承付款和或有事项(附注18) | | | |
股东权益： | | | |
优先股，$0.001面值，30,000,000授权股份，无分别发布 | — | | | — | |
普通股，$0.001面值，200,000,000授权股份，109,483,281和114,515,008分别发行和发行的股份 | 109 | | | 114 | |
额外实收资本 | 929,249 | | | 970,519 | |
留存收益(累计亏损) | 69,034 | | | (16,600) | |
股东权益总额 | 998,392 | | | 954,033 | |
总负债和股东权益 | $ | 1,480,312 | | | $ | 1,335,786 | |
PROPETRO HOLDING CORP.
合并业务报表
截至二零二三年十二月三十一日止年度, 2022年和2021年
(单位为千，每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
REVENUE—服务收入 | $ | 1,630,399 | | | $ | 1,279,701 | | | $ | 874,514 | |
成本和支出： | | | | | |
服务成本（不包括折旧和摊销） | 1,131,801 | | | 882,820 | | | 662,266 | |
| 一般和行政费用（包括基于股票的报酬） | 114,354 | | | 111,760 | | | 82,921 | |
折旧及摊销 | 180,886 | | | 128,108 | | | 133,377 | |
减值费用 | — | | | 57,454 | | | — | |
资产处置损失 | 73,015 | | | 102,150 | | | 64,646 | |
总成本和支出 | 1,500,056 | | | 1,282,292 | | | 943,210 | |
营业收入(亏损) | 130,343 | | | (2,591) | | | (68,696) | |
| 其他(费用)收入： | | | | | |
利息支出 | (5,308) | | | (1,605) | | | (614) | |
其他(费用)收入 | (9,533) | | | 11,582 | | | 873 | |
其他(费用)收入总额 | (14,841) | | | 9,977 | | | 259 | |
| 所得税前收入(亏损) | 115,502 | | | 7,386 | | | (68,437) | |
所得税(费用)福利 | (29,868) | | | (5,356) | | | 14,252 | |
净收益(亏损) | $ | 85,634 | | | $ | 2,030 | | | $ | (54,185) | |
| | | | | |
| 每股普通股净收益(亏损)： | | | | | |
基本信息 | $ | 0.76 | | | $ | 0.02 | | | $ | (0.53) | |
稀释 | $ | 0.76 | | | $ | 0.02 | | | $ | (0.53) | |
| | | | | |
| 加权平均已发行普通股： | | | | | |
| | | | | |
基本信息 | 113,004 | | | 105,868 | | | 102,655 | |
稀释 | 113,416 | | | 106,939 | | | 102,655 | |
PROPETRO控股公司。
合并股东权益报表
截至二零二三年十二月三十一日止年度, 2022年和2021年
(单位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | | | |
| 股票 | | 金额 | | 其他内容
已缴入
资本 | | 留存收益（累计
赤字) | | 总计 |
| 余额-2021年1月1日 | 100,913 | | | $ | 101 | | | $ | 835,115 | | | $ | 35,555 | | | $ | 870,771 | |
| 基于股票的补偿成本 | — | | | — | | | 11,519 | | | — | | | 11,519 | |
| 发行股权奖励净额 | 2,524 | | | 3 | | | 4,014 | | | — | | | 4,017 | |
| 股权奖励净额结算支付的预扣税款 | — | | | — | | | (5,820) | | | — | | | (5,820) | |
| 净亏损 | — | | | — | | | — | | | (54,185) | | | (54,185) | |
| 余额-2021年12月31日 | 103,437 | | | $ | 104 | | | $ | 844,828 | | | $ | (18,630) | | | $ | 826,302 | |
| 基于股票的补偿成本 | — | | | — | | | 21,881 | | | — | | | 21,881 | |
| 发行股本奖励—净额 | 11,078 | | | 10 | | | 107,689 | | | — | | | 107,699 | |
| 股权奖励净额结算支付的预扣税款 | — | | | — | | | (3,879) | | | — | | | (3,879) | |
| 净收入 | — | | | — | | | — | | | 2,030 | | | 2,030 | |
| 余额-2022年12月31日 | 114,515 | | | $ | 114 | | | $ | 970,519 | | | $ | (16,600) | | | $ | 954,033 | |
| 基于股票的补偿成本 | — | | | — | | | 14,450 | | | — | | | 14,450 | |
| 发行股本净额 | 763 | | | 1 | | | (1) | | | — | | | — | |
| 股权奖励净额结算支付的预扣税款 | — | | | — | | | (3,543) | | | — | | | (3,543) | |
| 股份回购 | (5,795) | | | (6) | | | (51,732) | | | — | | | (51,738) | |
| 股票回购的消费税 | — | | | — | | | (444) | | | — | | | (444) | |
| 净收入 | — | | | — | | | — | | | 85,634 | | | 85,634 | |
| 余额-2023年12月31日 | 109,483 | | | $ | 109 | | | $ | 929,249 | | | $ | 69,034 | | | $ | 998,392 | |
PROPETRO HOLDING CORP.
合并现金流量表
截至二零二三年十二月三十一日止年度, 2022年和2021年
(单位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
经营活动的现金流： | | | | | |
| 净收益(亏损) | $ | 85,634 | | | $ | 2,030 | | | $ | (54,185) | |
| 将净收益(亏损)调整为经营活动提供的现金净额： | | | | | |
折旧及摊销 | 180,886 | | | 128,108 | | | 133,377 | |
| 减值费用 | — | | | 57,454 | | | — | |
| 递延所得税支出（福利） | 27,840 | | | 4,213 | | | (14,288) | |
递延债务发行成本摊销 | 359 | | | 785 | | | 542 | |
股票补偿 | 14,450 | | | 21,881 | | | 11,519 | |
| 信贷损失准备金 | 34 | | | 202 | | | 282 | |
资产处置损失 | 73,015 | | | 102,150 | | | 64,646 | |
| 短期投资未实现损失 | 2,538 | | | 1,570 | | | — | |
| 与设备制造商结算的非现金收入 | — | | | (2,668) | | | — | |
经营性资产和负债变动情况： | | | | | |
应收账款 | (12,408) | | | (66,900) | | | (43,742) | |
其他流动资产 | (831) | | | 354 | | | 310 | |
盘存 | (6,017) | | | 124 | | | (1,220) | |
预付费用 | (6,143) | | | 743 | | | 4,463 | |
应付帐款 | (11,429) | | | 27,428 | | | 51,764 | |
| 应计负债和其他流动负债 | 26,431 | | | 22,602 | | | 1,246 | |
应计利息 | 383 | | | 353 | | | — | |
经营活动提供的净现金 | 374,742 | | | 300,429 | | | 154,714 | |
投资活动产生的现金流： | | | | | |
资本支出 | (370,869) | | | (319,683) | | | (143,523) | |
| 企业收购，扣除收购现金后的净额 | (22,215) | | | (38,639) | | | — | |
资产销售收益 | 8,957 | | | 8,577 | | | 39,231 | |
用于投资活动的现金净额 | (384,127) | | | (349,745) | | | (104,292) | |
融资活动的现金流： | | | | | |
借款收益 | 30,000 | | | 30,000 | | | — | |
偿还借款 | (15,000) | | | — | | | — | |
| 融资租赁债务的支付 | (4,663) | | | — | | | — | |
偿还保险融资 | — | | | — | | | (5,473) | |
债务发行费用的支付 | (1,179) | | | (824) | | | — | |
行使股权奖励所得款项 | — | | | 963 | | | 4,017 | |
| 股权奖励净额结算支付的预扣税款 | (3,543) | | | (3,879) | | | (5,820) | |
| 股份回购 | (51,738) | | | — | | | — | |
融资活动提供的现金净额(用于) | (46,123) | | | 26,260 | | | (7,276) | |
| 现金、现金等价物和限制现金净（减少）增加 | (55,508) | | | (23,056) | | | 43,146 | |
现金、现金等价物和限制现金—年初 | 88,862 | | | 111,918 | | | 68,772 | |
现金、现金等价物和限制现金—年底 | $ | 33,354 | | | $ | 88,862 | | | $ | 111,918 | |
PROPETRO控股公司。
合并现金流量表(续)
截至二零二三年十二月三十一日止年度, 2022年和2021年
(单位：千)
下表提供现金、现金等价物及受限制现金与综合资产负债表内呈报金额的对账：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 现金、现金等价物和限制性现金汇总表 | | | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 33,354 | | | $ | 78,862 | | | $ | 111,918 | |
| 受限现金 | — | | | 10,000 | | | — | |
| 现金、现金等价物和限制性现金共计—年终 | $ | 33,354 | | | $ | 88,862 | | | $ | 111,918 | |
1. 组织和历史
ProPetro Holding Corp.（“Holding”）是一家德克萨斯州公司，成立于2007年4月14日，是其全资子公司ProPetro Services，Inc.的控股公司，一家德克萨斯公司（"Services"）和一家特拉华州有限责任公司Silvertip完井服务运营有限责任公司（"Silvertip"）。Services和Silvertip共同为主要位于德克萨斯州、新墨西哥州和犹他州的石油和天然气生产商提供水力压裂、钢丝绳、固井和其他补充服务。Holding于2017年3月8日转换并注册为特拉华公司。
2023年12月1日，我们完成了收购标准杆五杆能源服务有限责任公司(“标准杆五杆”)的资产和业务，该公司在特拉华州盆地提供固井服务，以换取$25.4百万现金（“Par Five收购”）. Par Five的业务补充了我们现有的固井业务，使我们能够为二叠纪盆地的中部和特拉华盆地提供服务。
于2022年11月1日，我们完成收购Silvertip所有未偿还有限责任公司权益，Silvertip仅在二叠纪盆地提供电缆射孔及辅助服务，以换取 10.1 价值1000万股普通股106.71000万，$30.0 100万现金，收益为7.2 本公司于2000年12月25日完成收购，并支付若干其他成交及交易成本（“Silvertip收购”）。
除非另有说明，在这些附注中对合并财务报表的提及"ProPetro Holding Corp.，“本公司”、“我们的”、“我们的”或类似术语是指控股、服务、ces和silver tip
于二零一八年十二月三十一日，我们完成向Pioneer Natural Resources USA，Inc.购买若干压力泵资产及不动产。（“Pioneer”）和Pioneer Pumping Services，LLC（“Pioneer Pumping Services”）就我们购买某些压力泵资产和不动产（“Pioneer Pumping收购”）以换取 16.62000万股我们的普通股和$110.0 本公司于二零一九年十二月三十一日与Pioneer订立压力泵服务协议（“Pioneer服务协议”）。所收购的压力泵资产包括水力压裂泵， 510,000液压马力（"HHP"）， 四连续油管机组和相关设备维护设施。
于2022年3月31日，我们订立经修订及重列的压力泵送服务协议（“A & R压力泵送服务协议”），以取代就Pioneer压力泵送收购事项订立的Pioneer服务协议。该协议在其任期结束时到期，由下文所述的《第一舰队协议》和《第二舰队协议》取代。
2022年10月31日，我们进入了二与先锋公司签订的加压泵服务协议(《Fleet One协议》和《Fleet Two协议》)，根据协议，我们提供水力压裂服务二承诺的舰队，受某些终止和放行权利的约束。《舰队一号协定》自2023年1月1日起生效，于2023年8月31日终止。《第二舰队协定》自2023年1月1日起生效，于2023年5月12日终止。2023年10月，先锋与埃克森美孚公司达成合并协议。
2. 重大会计政策
在编制所附合并财务报表时一贯采用的重要会计政策摘要如下：
合并原则*随附的合并财务报表包括Holding及其全资子公司、Services和SilverTip的账户。在合并中，所有公司间账户和交易都已取消。
陈述的基础*随附的综合财务报表及相关附注乃根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规则及规定，并符合美国公认的会计原则(“公认会计原则”)编制。
预算的使用财务报告管理层需要作出估计和假设，以影响在合并财务报表之日报告的资产和负债额以及或有资产和负债的披露以及报告期内的收入和支出。此类估计包括但不限于信贷损失准备、财产和设备折旧的使用年限、财产和设备的公允价值估计、与用于评估商誉、无形资产的报告单位的公允价值相关的估计、作为我们租赁使用权资产基础的贴现率以及
PROPETRO HOLDING CORP.
合并财务报表附注
2.主要会计政策（续）
负债、与递延税项资产和负债有关的估计，包括任何相关估值备抵，以及股票补偿的公允价值估计。实际结果可能与该等估计不同。
收入确认 - 本公司的服务是根据与客户的合同销售的。本公司透过将产品或服务的控制权转移至客户而履行履约责任时确认收入。
水力压裂NG是一种油井完井技术，是整个完井过程的一部分。这是一种井增产技术，旨在优化页岩油完井阶段烃类流动路径，埃尔博尔斯。该过程包括在高压下将水、沙子和化学品注入页岩地层。我们与客户签订的水力压裂合同有一项履约责任，即合同总阶段，并随时间履行。我们使用进度产出、已完成工作单位法（根据协定固定交易价格及实际完成阶段）随时间确认收入。我们相信，根据实际完成阶段确认收入忠实地描述了我们的水力压裂服务如何随时间转移给客户。此外，倘客户预留承诺的水力压裂设备，我们的若干水力压裂设备或有权收取预留费。本公司于履行履约责任时每日确认与预订费有关的收入。
酸化是我们水力压裂作业部门的一部分，涉及井增产技术，即在压力下将酸或类似化学品注入地层以形成或扩大裂缝。我们的酸化合约有一项履约责任，于完成合约服务或销售酸或化学品（当控制权转移至客户时）的某个时间点履行。这些服务的工作通常是短期性质的，大多数工作在不到一天的时间内完成。我们于履约责任完成后的某个时间点确认酸化收益。
我们的固井服务使用压力泵送设备来输送液体水泥浆，并在套管和井眼之间向下泵送。我们的固井合约有一项履约责任，于合约服务完成后（控制权转移至客户）的某个时间点履行。这些服务的工作通常是短期性质的，大多数工作在不到一天的时间内完成。我们于履约责任完成后的某个时间点确认固井收入。
电缆服务（包括抽气）是油井完井技术，属于完井服务的一部分。我们的钢丝绳服务利用带钢丝绳卷筒的设备在井中部署射孔枪，以加固套管、水泥和地层。一旦井被射孔，井就可以被压裂。抽气利用压力泵送设备将水泵入井中，以部署附接到电缆的射孔枪，穿过井的侧向部分。我们与客户订立的有线合约有一项履约责任，即随时间履行的合约总阶段。我们使用进度产出、已完成工作单位法（根据协定固定交易价格及实际完成阶段）随时间确认收入。我们相信，根据实际完成的阶段确认收入忠实地描述了我们的有线服务如何随时间转移给客户。此外，我们的某些有线设备在客户所在地时有权收取每日设备费用。本公司于履行履约责任时每日确认收入相关每日设备费用。
我们所有完工服务的各项履约责任的交易价格乃根据我们与客户的合约厘定。
连续油管涉及补充的井下完井/补救服务。该等服务的履约责任具有固定交易价格，并于控制权转移至客户时完成服务后的某个时间点达成。因此，我们于完成服务及向客户转移控制权时于某个时间点确认收益。自2022年9月1日起，我们关闭了连续油管业务，并处置了所有连续油管资产。
现金和现金等价物- 所有原到期日为三个月或以下的高流动性投资。
受限现金和客户现金预付款- 我们的受限制现金是指从客户收到的与我们与客户提供FORCE合同有关的现金，SM电动水力压裂设备和服务。受限制现金将用于支付合同商定的支出。客户预付的现金将计入客户发票，因为我们在合同期内履行收入履行义务。我们的受限制现金余额， 2023年和2022年12月31日， $0和$10.0百万，分别为。
PROPETRO HOLDING CORP.
合并财务报表附注
2.主要会计政策（续）
已收现金垫款指与履行若干完工服务有关的合约负债。现金垫款（合约负债）结余（计入综合资产负债表的应计及其他流动负债）， $19.2百万美元和美元10.0截至2023年12月31日，2022年，分别。2023年，我们确认收入为美元5.7百万从期初未付现金预付款中扣除。我们有 不是2001年年初未付现金预付款2022年，我们认识到 不是相关收入 在2022年期间。
应收帐款 - 应收账款按已开账单及应向客户收取的金额列账。于2023年及2022年12月31日，作为应收账款一部分的应计收入（未账单应收款）， $55.4百万及$51.9百万，分别。于2023年12月31日，分配至部分完成的水力压裂及电缆作业剩余履约责任的交易价格为 $33.8百万，预计将在 一个月在本期资产负债表日期之后。于2022年12月31日，分配至我们当时部分完成的水力压裂及电缆作业剩余履约责任的交易价为美元，38.72023年12月31日止年度的收入中有1000万美元。
截至2023年12月31日，公司拥有$0.21000万美元的信用损失。 我们的信用损失准备金是基于对我们历史收藏的评估石油和天然气行业的经验和经济前景。我们评估了应收账款的历史亏损经验，并单独考虑了应收账款余额可能受到当前或未来经济发展及市况负面影响的客户。虽然本公司过去并无出现重大信贷亏损，且尚未看到其客户付款模式的重大变化，但本公司无法确切预测低迷的经济活动的影响程度，包括定期调整借贷基准限额、对冲产量水平，或不可预见的油井关闭可能影响客户及时支付到期应收款项的能力。因此，于未来期间，本公司或会修订其预期信贷亏损的估计。
下表列示信贷亏损拨备概要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：千) | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 余额—1月1日， | $ | 419 | | | $ | 217 | | | $ | 1,497 | |
| 本期信贷亏损拨备 | 34 | | | 202 | | | 282 | |
| 本期间核销 | (217) | | | — | | | (1,562) | |
| 余额—12月31日， | $ | 236 | | | $ | 419 | | | $ | 217 | |
库存减少- 存货（仅包括原材料及液体末端）按平均成本与可变现净值两者中较低者列账。
财产和设备 - 公司的财产和设备按成本减去累计折旧入账。
折旧 — 物业及设备折旧乃按下列估计可使用年期以直线法计提：
| | | | | |
土地 | 不定 |
建筑物和物业改善 | 5 - 30年份 |
车辆 | 1 ‑ 5年份 |
设备 | 1 ‑ 22年份 |
租赁物业装修 | 5 ‑ 20年份 |
物业及设备出售或报废后，包括已更换的完工服务设备的若干主要部件，成本及相关累计折旧将从资产负债表中剔除，净额减出售所得款项后，于经营报表中确认为收益或亏损。我们出售资产的大部分损失与更换主要部件如流体和电源端有关。本公司录得出售资产之亏损， $73.0百万, $102.1百万美元和美元64.6截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分别为100万美元。
PROPETRO HOLDING CORP.
合并财务报表附注
2.主要会计政策（续）
长期资产减值 - 根据财务会计准则委员会（“FASB”）会计准则编纂（“ASC”）360， 长期资产减值或处置会计倘有事件或情况显示该等资产的账面值可能无法收回，则本公司会检讨将持有及使用的长期资产。
倘资产组应占的预期未来未贴现现金流量之和少于该资产组的账面值，则列示减值亏损。在此情况下，本公司对资产组账面价值超过资产组公允价值的金额确认减值损失。不是截至12月31日止年度， 2023. D在截至12月31日的一年中， 2022, we记录 减值费用约为$57.5与我们的 DuraStim ® 电动水力压裂设备。 不是截至二零二一年十二月三十一日止年度录得减值开支。
本公司将待出售的长期资产按其账面值或公允价值两者中的较低者减去管理层承诺出售资产的计划后的出售成本入账。
商誉 - 商誉乃转让代价超出已确认有形及可识别无形资产及负债之公平值之差额。商誉不予摊销。我们于12月31日对商誉进行年度减值测试，或在情况显示可能存在减值时更频繁地进行。减值之厘定乃透过比较报告单位之账面值与其公平值而厘定，公平值一般采用市场法及收入法组合计算。倘报告单位之公平值超过账面值，则不会进行进一步测试。倘报告单位之公平值低于账面值，则吾等认为商誉已减值，减值亏损金额乃计算及记录于经营报表。
2022年11月1日，我们以美元收购Silvertip148.1万我们采用收购会计法将Silvertip收购事项入账为业务合并。商誉$23.6于Silvertip收购日期（定义见下文）记录的金额为百万美元，即收购价超出所承担资产及负债公平值的差额。该收购补充了我们现有的业务。
截至2023年及2022年12月31日，我们的商誉账面值为美元，23.61000万美元和300万美元23.6分别为2.5亿美元和2.5亿美元。有几个不是截至2023年12月31日止年度的商誉增加。于2023年及2022年12月31日，有线经营分部为唯一有商誉的分部。我们根据ASC 350进行了商誉年度减值测试， 无形资产-商誉和其他截至2023年12月31日，并确定， 不是我们的报告单位（有线经营分部）的商誉账面值需要减值。 有几个不是截至2016年12月30日止年度之商誉减值亏损 2023年12月31日和2022年12月31日。
无形资产 — 无形资产包括客户关系及就Silvertip收购事项购买的商标/商号。关于Silvertip收购，我们增加了无形资产，包括美元。46.53亿美元的客户关系和10.8商标/商号价值1.5亿美元。无形资产摊销的基础是反映无形资产的经济效益在资产的预计使用年限内直线实现的模式，即十年。无形资产并无重大剩余价值估计。
所得税中期所得税按资产负债法入账，该方法要求就已列入合并财务报表的事件的预期未来税务后果确认递延税项资产和负债。根据此方法，递延税项资产及负债乃根据综合财务报表与资产及负债的税基之间的差额，采用预期差额将拨回的年度的现行税率厘定。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间的收入中确认。
我们确认递延税项资产的程度是，我们认为这些资产更有可能变现。在作出这样的决定时，我们考虑了所有积极和消极的证据，包括现有应税临时差异的未来冲销、预计未来的应税收入以及最近业务的结果。如果我们确定我们未来将无法完全变现我们的递延税项资产，我们将计入估值拨备。
递延贷款成本--该公司将与其循环信贷安排的修订和重述相关的某些成本资本化，包括贷款人、法律和会计费用。这些费用将使用直线法在相关贷款期限内摊销。与向不同贷款人偿还或再融资的贷款相关的未摊销递延贷款成本在发生此类事件的期间支出。递延贷款成本被归类为减少
PROPETRO HOLDING CORP.
合并财务报表附注
2.主要会计政策（续）
长期债务，或在某些情况下作为合并资产负债表中的资产。递延贷款成本的摊销在经营报表中记为利息支出，在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度，记录的支出金额为$0.4百万， $0.8百万美元和美元0.5分别为100万美元。
基于股票的薪酬--本公司在奖励的必要服务期内以直线基础确认基于股票的奖励的成本，该服务期通常是公允价值法下的归属期间。总补偿成本在授予日或修改日(视情况而定)采用公允价值估计计量。
保险融资--本公司每年更新其商业保单，并可选择直接支付保险费或支付部分保费。如果公司为部分保费提供资金，预付保险资产将在相关期间按月记录和摊销。
信用风险集中--本公司潜在受信用风险集中影响的资产为现金及现金等价物及贸易应收账款。现金余额保存在金融机构，有时会超过联邦保险的限额。本公司监测开立账户的金融机构的财务状况，该等账户没有出现任何亏损。本公司的应收账款由石油和天然气行业的可信运营商承担。该公司对其客户在应收贸易账款方面的财务状况进行持续评估。
股份回购--通过公司的股份回购计划回购的所有普通股股份在回购时注销。公司对回购的普通股超过面值的购买价格进行会计处理($0.001每股普通股)作为额外实收资本的减少，并将继续这样做，直到额外实收资本减少到零为止。此后，任何超出的收购价格都将被记录为留存收益的减少。
会计估计的变更-水力压裂设备运行条件的当前趋势，如更大的衬垫、作业设计的变化和每天更长的泵送时间，导致我们的财产和设备资产中包含的某些关键部件的使用寿命较短。这些最近的趋势要求我们在2023年第一季度对我们的关键部件，如液端、动力端、水力压裂装置和其他部件的使用寿命进行审查。我们确定液端的预计使用寿命现在不到一年，因此我们决定，与更换这些部件相关的成本将不再资本化，而是记录在库存中，并在其估计使用寿命内摊销服务成本。我们还将电力终端的估计使用寿命缩短到两年从…五年和水力压裂单元十年从…十五年。这一会计估计的变化于2023年1月1日生效，并对其进行了前瞻性核算。在截至2023年12月31日的一年中，这一变化的净影响为$19.1净收入减少百万美元，或$0.17每股基本股及摊薄股。
此外，与2023年1月1日起对我们的流体端和电源端估计使用寿命的审查相关，我们将过早失败的电源端剩余账面价值作为加速折旧注销。这些注销金额为#美元。12.5百万，$11.8百万，$8.4百万美元和美元6.0截至2023年3月31日、2023年6月30日、2023年9月30日及2023年12月31日止三个月，本集团已分别为1000万美元。然而，为符合去年呈列方式，我们已于截至二零二三年十二月三十一日止年度的出售资产亏损内呈列该等撇销金额。于2022年及2021年，我们将过早失效及出售电源端的剩余账面值撇销至出售资产亏损。
近期发布的会计准则
2023年10月，FASB发布了会计准则更新（“ASU”）第2023—06号，披露改进：响应美国证券交易委员会的披露更新和简化倡议进行编纂修订。该ASU将某些SEC披露要求纳入FASB会计准则编纂（“编纂”）。ASU中的修订代表了澄清或改进各种法典化主题的披露和陈述要求的变更，允许用户更容易地比较受SEC现有披露的实体与先前不受这些要求约束的实体，并使法典化中的要求与SEC的法规保持一致。ASU 2023—06将在SEC相应披露规则变更的生效日期对每项修订生效。我们预计ASU 2023—06不会对我们的综合财务报表产生重大影响，.
2023年11月，FASB发布了ASU 2023-07号，分部报告(主题280)：改进可报告分部披露该准则要求公众实体按年度及中期基准披露：1）定期提供予主要营运决策者（「主要营运决策者」）并包括在各呈报分部损益计量内的重大分部开支（统称「重大开支原则」）及2）其他分部项目的金额
PROPETRO HOLDING CORP.
合并财务报表附注
2.主要会计政策（续）
指分部收入减根据重大开支原则披露的分部开支与分部损益的各项呈报计量之间的差额。该ASU还要求公共实体在中期提供主题280目前要求的关于可报告分部损益和资产的所有年度披露，澄清了如果主要营运决策者在评估分部业绩和决定如何分配资源时使用一个分部损益的多个衡量标准，公共实体可报告一项或多项分部损益的额外措施，但至少有一项报告分部损益的措施，（或单一报告的措施，如果只披露一个）应是最符合公认会计原则的措施。该ASU亦要求披露主要经营决策者的职务及职位，并解释主要经营决策者如何使用分部损益的呈报计量方法评估分部表现及决定如何分配资源，并要求拥有单一可呈报分部的公共实体提供本ASU修订所要求的所有披露及主题280中所有现有分部披露。该ASU在2023年12月15日之后开始的财政年度以及2024年12月15日之后开始的财政年度内的中期期间有效。允许提前收养。我们预计ASU 2023—07不会对我们的综合财务报表产生重大影响。
2023年12月，FASB发布了ASU 2023-09号，所得税(专题740)：所得税披露的改进这要求对公司实际税率和已缴所得税披露中包含的某些组成部分进行分解。该指引于2024年12月15日之后开始的年度期间生效。我们目前正在评估ASU 2023—09对我们的综合财务报表的影响，但预计不会产生重大影响。
3. 补充现金流信息
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位：千) | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
补充现金流量披露 | | | | | |
支付的利息 | $ | 4,564 | | | $ | 467 | | | $ | 72 | |
支付的所得税 | $ | 1,110 | | | $ | 129 | | | $ | 196 | |
非现金投资和融资活动的补充披露 | | | | | |
资本支出计入应付账款和应计负债 | $ | 21,604 | | | $ | 82,452 | | | $ | 36,818 | |
| 计入其他长期负债的第五级资产购买对价 | $ | 3,180 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 为Silvertip收购发行的普通股 | $ | — | | | $ | 106,736 | | | $ | — | |
| 非现金购买财产和设备 | $ | — | | | $ | 2,668 | | | $ | — | |
| 为交换出售资产而收到的股本证券 | $ | — | | | $ | 11,853 | | | $ | — | |
4. 业务收购
Par Five收购
于2023年12月1日，本公司完成收购Par Five的若干资产及若干负债。Par Five是一家位于新墨西哥州Artesia的油田服务公司，为德克萨斯州和新墨西哥州的二叠纪盆地提供固井和补救服务。由于收购，本公司扩大了固井服务业务部门的业务。
下表概述转移至第五层之代价及于收购日期已确认已收购资产及所承担负债之金额：
| | | | | |
| (单位：千) | |
| 购买总对价： |
| 现金 | $ | 22,215 | |
| 延期支付现金 | 3,180 | |
| 总对价 | $ | 25,395 | |
PROPETRO控股公司。
合并财务报表附注
4.业务收购（续）
| | | | | |
| (单位：千) | |
| 已确认的购入资产金额和承担的负债： |
| 应收账款 | $ | 8,712 | |
| 库存 | 321 | |
| 财产、厂房和设备 | 17,175 | |
| 应计负债 | (813) | |
| 收购的总净资产 | $ | 25,395 | |
所收购资产及所承担负债之公平值之初步估计乃基于透过刊发该等综合财务报表可得之资料，而本公司正继续评估估值所用之相关输入数据及假设。因此，该等初步估计可于计量期间（自收购日期起计最多一年）内变动。
递延现金代价为美元3.2百万元将用作支付估计买价超出最终买价的数额（如有的话）。未使用的金额将于2025年6月1日支付给Par Five或其受益人，并应计利息， 4.0每年%。该责任于我们的综合资产负债表内的其他长期负债中列示。截至2023年12月31日，该债务的未偿金额为美元，3.2百万美元。
所收购资产之公平值包括应收账款，8.7 万合同项下应付的毛额为美元8.7 100万美元，预计其中没有一个是无法收回的。本公司并无因收购Par Five而收购任何其他类别应收款项。
被收购的业务贡献了美元的收入4.92000万美元，净收入为$1.2 2023年12月1日至2023年12月31日期间，向本公司支付2023年12月31日。 以下未经审核备考概要呈列本公司之综合资料，犹如业务合并已于二零二二年一月一日发生。
| | | | | | | | | | | |
(未经审计，以千计) | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 |
| 收入 | $ | 1,672,350 | | | $ | 1,315,970 | |
| 净收入 | 99,536 | | | 4,823 | |
该公司有重大的、非经常性的预计调整，直接归因于报告的预计收入和净收入中包括的业务合并。这些调整包括2023年发生的非经常性收购成本，但已进行调整，以反映在2022年。
这些预计金额是在应用了公司的会计政策并调整了第五标准杆的结果后计算出来的，以反映假设从2022年1月1日起对财产、厂房和设备进行公允价值调整并产生相应的税收影响而应计入的额外折旧。
截至2023年12月31日止年度，本公司产生1.3700万美元的收购成本。这些费用包括在公司截至2023年12月31日的年度综合收益表的一般和行政费用中，并反映在截至2022年12月31日的年度的预计净收入中，如上表所示。
PROPETRO控股公司。
合并财务报表附注
4.业务收购（续）
该公司截至2023年12月31日的年度综合经营报表包括31天的五杆经营，因为五杆收购已于2023年12月1日完成。
收购SilverTip
于2022年11月1日(“SilverTip收购日期”)，本公司与新SilverTip Holdco，LLC订立买卖协议，据此，本公司收购100二叠纪盆地的有线服务公司SilverTip的未偿还有限责任公司权益的%，以换取总代价#美元148.1百万美元(“SilverTip收购价”)，包括10.1百万股我们的普通股估值为$106.7百万，$30.0百万现金，回报是$7.2承担的债务为百万美元，并支付$4.1某些卖家成交和交易成本的百万美元。收购SilverTip将公司定位为一家总部设在二叠纪盆地、更具弹性和多元化、专注于完井的油田服务提供商。
本公司采用收购会计方法对SilverTip收购进行会计核算。SilverTip收购价根据收购日的估计公允价值分配给收购的主要资产类别和承担的负债。某些资产和负债的估计公允价值，包括应收账款，需要作出重大判断和估计。对取得的资产和承担的负债的计量是基于在市场上看不到的投入，因此代表第三级投入。
下表汇总了SilverTip收购交易中转移的对价的公允价值和SilverTip收购价格与收购资产和承担的负债的公允价值(截至2022年12月31日，这些资产和负债包括在随附的合并资产负债表中)：
| | | | | |
| (单位：千) | |
| 购买总对价： | |
| 现金对价 | $ | 30,000 | |
| 股权对价 | 106,736 | |
| 债务偿还和结账费用 | 11,320 | |
| 总对价 | $ | 148,056 | |
| |
| 现金和现金等价物 | $ | 2,681 | |
| 应收账款和未开票收入 | 21,079 | |
| 盘存 | 1,209 | |
| 预付费用 | 2,476 | |
| 其他流动资产 | 1,059 | |
财产和设备(1) | 52,478 | |
| 无形资产： | |
商标/商号(2) | 10,800 | |
客户关系(2) | 46,500 | |
| 商誉 | 23,624 | |
| 经营性租赁使用权资产 | 2,783 | |
| 收购的总资产 | 164,689 | |
| 应付帐款 | 7,659 | |
| 应计负债和其他流动负债 | 6,178 | |
| 经营租赁负债 | 2,796 | |
| 承担的总负债 | 16,633 | |
| 购买总对价 | $ | 148,056 | |
(1)剩余使用寿命从不到一至22好几年了。
(2)确定的活体无形资产，摊销期限为10好几年了。
PROPETRO控股公司。
合并财务报表附注
4.业务收购（续）
收购SilverTip产生的商誉归因于我们的综合服务产品带来的预期运营协同效应。收购SilverTip产生的商誉已分配给我们的有线业务，并包括在我们的有线业务部门。
本公司的交易成本与收购SilverTip的资产和负债假设分开确认，并在发生时计入费用。这些费用包括在我们的综合业务报表中的一般和行政费用中。
以下合并的预计信息假设SilverTip的收购发生在2021年1月1日。以下备考信息仅用于说明目的，并不反映2022年12月31日之后发生的未来事件或收购SilverTip可能导致的任何运营效率或效率低下。这些信息并不一定表明如果该公司在报告所述期间控制SilverTip公司将会取得的结果。
| | | | | | | | | | | |
(未经审计，以千计) | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 |
| 收入 | $ | 1,428,282 | | | $ | 1,013,261 | |
净收益(亏损)(1) | 26,716 | | | (43,957) | |
(1)非经常性采购成本为美元2.2 截至2021年12月31日止年度的备考业绩中包括百万美元。
本公司截至2022年12月31日止年度的综合经营报表包括61天的Silvertip业务，因为Silvertip收购于2022年11月1日结束。
5. 公允价值计量
公平值定义为出售资产所收取的价格或转让负债所支付的价格（即，于计量日期市场参与者之间的有序交易中的“退出价格”）。
于厘定公平值时，本公司采用各种估值方法，并就计量公平值所用输入数据建立层级，以尽量使用相关可观察输入数据，并尽量减少使用不可观察输入数据（如可用）。可观察输入数据为市场参与者根据从独立于本公司的来源获得的市场数据对所开发的资产或负债进行定价时所使用的输入数据。不可观察输入数据是反映本公司对其他市场参与者根据当时情况下可得的最佳信息为资产或负债定价时所使用的假设的输入数据。架构根据输入数据的可观察性划分为三个级别，如下：
第一级—根据本公司有能力获取的相同资产或负债在活跃市场的报价进行估值。估值调整及整体折扣不应用于第一级工具。由于估值乃根据活跃市场可随时及定期获得之报价作出，故该等工具之估值无须作出重大判断。
第二级—基于一个或多个不活跃市场的报价或所有重大输入数据均可直接或间接观察的市场报价进行估值。
第三级—基于不可观察及对整体公平值计量重大之输入数据进行估值。
金融工具在估值层级内的分类乃基于对公平值计量而言属重大的最低层级输入数据。本公司评估特定输入数据对公允价值计量整体的重要性需要判断，并考虑资产或负债的特定因素。
PROPETRO控股公司。
合并财务报表附注
5.公平价值计量（续）
按公允价值经常性计量的资产和负债
现金、现金等价物及受限制现金、应收账款、应付账款、应计及其他流动负债以及长期债务的公允价值估计约等于二零二三年及二零二二年十二月三十一日的账面值，并已从下表中剔除。
于二零二三年十二月三十一日，按经常性基准按公平值计量的资产载列如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：千) | | | | | | | | | |
| | | 估计公允价值计量 | | |
| 天平 | | 报价在
活跃的市场
(一级) | | 重要的其他人
可观测输入
(二级) | | 重要的其他人
不可观测的输入
(第三级) | | 总收益
(亏损) |
| 2023年12月31日： | | | | | | | | | |
| 短期投资 | $ | 7,745 | | | $ | 7,745 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (2,538) | |
| 2022年12月31日： | | | | | | | | | |
| 短期投资 | $ | 10,283 | | | $ | 10,283 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (1,570) | |
短期投资-2022年9月1日，公司收到2.6百万股步步能源服务公司普通股L白破疫苗。(“Step”)估计公平值为美元11.8亿美元，作为出售我们连续油管资产给STEP的代价的一部分。该等股份被视为权益证券投资，使用基于多伦多证券交易所可观察价格的第一级输入数据按公平值计量，并于综合资产负债表内列示于流动资产项下。截至2023年12月31日，本集团的公允价值为： 短期投资估计为美元，7.7万股票价格波动导致未实现亏损1000美元，2.5百万美元和美元1.62023年， 2022，分别。未实现损失 为收益 $0.1百万美元，亏损1美元0.3截至2005年12月30日止年度非现金外币换算产生的1000万美元 2023年12月31日和分别为2022年.因股价波动及非现金外币换算而产生的未实现亏损计入综合经营报表的其他收入（支出）。公司不得出售、转让或转让超过 0.9万任何一个日历月的股份.
按公允价值非经常性基础计量的资产
若干资产及负债按非经常性基准按公平值计量。该等项目并非持续按公平值计量，惟于若干情况下可能须作出公平值调整。该等资产及负债包括通过Par Five收购收购的资产及负债，根据ASC主题805， 企业合并(see说明4.企业收购）。
倘事件或情况显示长期资产之账面值可能无法收回，本公司会审阅长期资产（如物业及设备及其他资产）之账面值，以厘定其是否可收回。倘任何长期资产被厘定为不可收回，则于期内记录减值开支。 不是截至2009年12月12日止年度， 2023年12月31日我们记录了减值开支， 大约$57.5截至2022年12月31日止年度， DuraStim ® 不符合制造商规格或我们期望的电动液压压裂泵。 曾经有过不是截至二零二一年十二月三十一日止年度的资产减值。
PROPETRO控股公司。
合并财务报表附注
5.公平价值计量（续）
我们一般按非经常性基准对报告单位应用公平值技术，以评估与商誉相关的潜在减值亏损（如有）。吾等对报告单位公平值之估计乃根据公平值层级中分别为第1级及第3级之收入及市场法组合而得出。收入法涉及使用贴现现金流量法，现金流量预测按适当贴现率贴现。市场法涉及使用可比公众公司的市场倍数估计公平值。重要假设包括预计收入增长、资本支出、利用率、毛利率、贴现率、终端增长率以及收入和市场方法之间的权重分配。如果报告单位的账面值超过其公允价值，我们认为商誉减值，减值损失在本期内计算并记录。 有几个不是截至2023年12月31日止年度的商誉增加。我们加了$23.6截至2022年12月31日止年度，本集团的商誉为百万美元（见附注4）。企业收购）。有 不是截至2021年12月31日止年度的商誉增加。截至2023年12月31日，我们进行了商誉年度减值测试，并确定， 不是我们的报告单位（有线经营分部）的商誉账面值需要减值。有 不是截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度之商誉减值亏损.
于2023年及2022年12月31日，有线经营分部为唯一拥有商誉的分部。下表载列商誉账面值之变动。
| | | | | |
(单位：千) | |
| 截至2022年1月1日的商誉—净额 | $ | — | |
| 年内商誉增加 | 23,624 | |
| 减减值亏损 | — | |
| 截至2022年12月31日的商誉—净额 | 23,624 | |
| 年内商誉增加 | — | |
| 减减值亏损 | — | |
| 截至2023年12月31日的商誉—净额 | $ | 23,624 | |
6. 财产和设备
财产和设备包括：
| | | | | | | | | | | |
(单位：千) | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
土地 | $ | 14,076 | | | $ | 11,793 | |
建筑物 | 37,888 | | | 34,298 | |
设备和车辆 | 1,551,261 | | | 1,397,727 | |
租赁物业装修 | 8,011 | | | 8,573 | |
小计 | 1,611,236 | | | 1,452,391 | |
减累计折旧 | (644,120) | | | (529,656) | |
财产和设备—净额 | $ | 967,116 | | | $ | 922,735 | |
折旧包括以下各项：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：千) | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 与服务费用有关的折旧 | $ | 169,771 | | | $ | 126,746 | | | $ | 133,075 | |
| 与一般和行政费用有关的折旧 | 222 | | | 407 | | | 302 | |
| 折旧总额 | $ | 169,993 | | | $ | 127,153 | | | $ | 133,377 | |
本公司发生摊销费用为美元5.2百万美元， 融资租赁使用权资产，与截至2013年止年度的服务成本相关。 2023年12月31日。曾经有过不是截至2022年及2021年12月31日止年度与融资租赁有关的摊销费用。本公司亦就其无形资产产生摊销费用（见附注7）。无形资产）。
于二零二一年十二月，本公司出售 二涡轮发电机，这是包括在o您的水力压裂报告分部，现金收益总额约为美元36.0万的账面净值 二涡轮机之前， 处置约为$39.5百万美元，导致处置损失约为美元3.5百万美元。
7. 无形资产
无形资产包括客户关系及商标╱商号。无形资产按直线法摊销，使用年限为 十年.所有与一般和行政费用有关的摊销费用为美元，5.7百万，$1.0百万美元和美元0截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度。 本公司须摊销的无形资产包括：
| | | | | | | | | | | |
(单位：千) | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| 收购的无形资产： | | | |
| 商标/商品名 | $ | 10,800 | | | $ | 10,800 | |
| 客户关系 | 46,500 | | | 46,500 | |
| 收购的无形资产总额 | 57,300 | | | 57,300 | |
| | | |
| 累计摊销： | | | |
| 商标/商品名 | (1,260) | | | (180) | |
| 客户关系 | (5,425) | | | (775) | |
| 累计摊销总额 | (6,685) | | | (955) | |
| | | |
无形资产—净额 | $ | 50,615 | | | $ | 56,345 | |
预计未来财政年度之剩余摊销开支如下：
| | | | | |
(单位：千) | |
| 年 | 预计未来摊销费用 |
| 2024 | $ | 5,730 | |
| 2025 | 5,730 | |
| 2026 | 5,730 | |
| 2027 | 5,730 | |
| 2028年及以后 | 27,695 | |
| 总计 | $ | 50,615 | |
剩余的平均摊销期约为 8.8好几年了。
8. 长期债务
基于资产的贷款信贷
我们的循环信贷融资（经于二零二二年四月修订及重列）于二零二三年六月修订循环信贷融资之前，总借贷能力为$150万循环信贷机制的借款基础为 85%至90%（视乎应收账款对手方的信贷评级而定）。 循环信贷安排，包括一个迅速增长的固定收费覆盖率，适用于当
剩余可用性低于（i） 10贷款规模或借款基数中较小者的百分比或（ii）$10.0万根据循环信贷融资，吾等须遵守（惟若干例外情况及重大性限定条件除外）若干惯常的肯定及否定契约，包括但不限于与吾等产生留置权、债务、业务性质变动、合并及其他根本变动、出售资产、投资及受限制付款有关的契约，我们的组织文件或会计政策的修订，某些债务的预付款，股息，与关联公司的交易，以及某些其他活动。
自2023年6月2日起，本公司对其经修订及重列循环信贷融资（于2022年4月修订及重列，于2023年6月修订及可能进一步修订，“ABL信贷融资”）订立修订。该修订将ABL信贷融资的借贷能力提高至$225.0 2028年6月2日，本公司宣布，该公司将借款总额（受限于借款基数（定义见下文）限额），并将到期日延长至二零二八年六月二日。ABL信贷工具的借款基础为 85%至90每月合格应收账款的百分比， 80符合条件的未开账单账户的百分比（最高为 25于各情况下，视乎应收账款对手方的信贷评级而定，扣除惯例储备（“借贷基础”）（在各情况下，视乎应收账款对手方的信贷评级而定），每月重新厘定。截至2023年12月31日，借款基数约为美元。152.0百万美元。ABL信贷安排包括弹性固定费用覆盖率，适用于超额可获得性小于(I)中较大者的情况10% 贷款规模或借款基数中较小者，或(Ii)$15.01000万美元。在……下面ABL信贷安排除某些例外和重大限定条件外，我们必须遵守某些习惯的肯定和否定契约，包括但不限于关于我们产生留置权或债务能力的契约、我们业务性质的变化、合并和其他根本性变化、资产处置、投资和限制性付款、对我们组织文件或会计政策的修订、某些债务的预付、股息、与附属公司的交易以及某些其他活动。ABL信贷机制下的借款以公司几乎所有资产的优先留置权和担保权益为抵押。
ABL信贷工具项下的借款根据与可用性挂钩的三层定价网格计息，我们可以选择贷款基于有担保隔夜融资利率（“SOFR”）或基本利率，加上适用的保证金，其范围为： 1.75%至2.25SOFR贷款和0.75%至1.25%的基本利率贷款。 截至2023年12月31日止年度，ABL信贷融资的加权平均利率为 6.69%.
与ABL信贷安排相关的贷款发放成本在我们的资产负债表中被归类为资产。截至2023年12月31日和2022，我们的ABL信贷额度下有未偿还贷款，45.0百万美元和美元30.0分别为100万美元。
9. 应计负债和其他流动负债
应计负债和其他流动负债包括：
| | | | | | | | | | | |
(单位：千) | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
应计保险 | $ | 1,222 | | | $ | 517 | |
应计薪金和有关费用 | 14,284 | | | 14,137 | |
| 递延收入（预付客户款项） | 19,190 | | | 10,000 | |
资本支出、税款和其他应计费用 | 40,920 | | | 24,373 | |
总计 | $ | 75,616 | | | $ | 49,027 | |
10. 员工福利计划
本公司有一项401（k）计划，经修订自二零一九年一月一日起生效，并经进一步修订自二零二二年四月一日起生效。公司匹配 100雇员缴款百分比 6工资总额的%，最高达年度限额。雇员于作出供款时获全数享有其供款。在2022年4月1日修改之前，员工归属于公司对401（k）计划的缴款， 25每年%，从雇员服务的第一年开始，完全归属发生在 四年接受条款自2022年4月1日起，本公司允许立即归属本公司的供款。截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度，该计划下的记录支出为美元，5.9百万，$4.6百万美元和美元2.8分别为100万美元。
11. 报告段信息
该公司目前拥有三经营分部 其中离散的财务信息很容易获得：水力压裂（包括酸化）、电缆和固井。不这些运营部门代表了CODM如何评估绩效和分配资源。
2022年9月1日，作为战略重新定位的一部分，公司关闭了连续油管业务，并出售了连续油管资产，并记录了出售亏损1美元。13.8百万美元。剥离我们的连续油管资产不符合作为非持续业务列报和披露的资格，因此，我们在我们的综合经营报表中记录了出售产生的损失，作为我们处置资产损失的一部分。
我们历来都是通过四作业段：水力压裂、钢丝绳、固井和连续油管。在2023财年第四季度之前，我们的运营部门符合汇总标准，被汇总到“完井服务”可报告部门，我们的连续油管业务(于2022年9月剥离)显示在“所有其他”类别中。 自2023财年第四季度起生效，我们修改了部门报告，因为我们确定三运营部门不再符合汇总的标准。我们的水力压裂和电缆作业部门符合可报告部门的标准。我们的固井和剥离的连续油管管段不符合可报告的管段标准，并包括在“所有其他”类别中。此外，我们的公司管理活动不涉及它可能从中赚取收入的业务活动，公司的首席运营官在做出关键的运营和资源决策时，不会定期审查其结果。因此，公司行政费用被列入“对账项目”。上期分部信息已修订，以符合我们当前的列报。
我们的水力压裂业务部门收入接近78.5%, 89.3%和91.6在截至2023年12月31日、2022年和2021年的年度中，分别占我们收入的1%。我们有线运营部门的收入(2022年收购SilverTip产生的收入)接近14.1%和2.4分别占我们截至2023年、2023年和2022年12月31日的年度收入的3%。我们的固井运营部门的收入接近7.4%, 7.2%和6.5在截至2023年12月31日、2022年和2021年的年度中，分别占我们收入的1%。我们的连续油管收入接近1.1%和1.9分别占我们截至2022年和2021年12月31日的年度收入的1%。我们的经营部门受到内在不确定性的影响，这些不确定性可能会影响我们未来的活动。部门间收入并不重要，并未在下表中单独列出。
该公司通过调整后的EBITDA(扣除利息支出、所得税、折旧和摊销前的收益、基于股票的补偿支出、其他收入或支出、出售资产的收益或亏损以及其他非常或非经常性支出或收入，如减值费用、留任奖金、遣散费、与资产收购相关的成本、保险追回、一次性专业费用和法律和解)来管理和评估应报告部门的业绩。
PROPETRO HOLDING CORP.
合并财务报表附注
11.可报告分部资料（续）
下表载列有关本公司可报告分部的若干财务资料（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 水力压裂 | | 有线电视 | | 所有其他 | | 对账项目 | | 总计 |
| 截至2023年12月31日止年度 | | | | | | | | | |
服务收入 | $ | 1,280,523 | | | $ | 229,599 | | | $ | 120,277 | | | $ | — | | | $ | 1,630,399 | |
调整后的EBITDA | $ | 366,809 | | | $ | 61,930 | | | $ | 24,665 | | | $ | — | | | $ | 453,404 | |
资本支出 | $ | 294,377 | | | $ | 12,203 | | | $ | 3,440 | | | $ | — | | | $ | 310,020 | |
| 商誉 | $ | — | | | $ | 23,624 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 23,624 | |
总资产 | $ | 1,189,526 | | | $ | 198,957 | | | $ | 78,475 | | | $ | 13,354 | | | $ | 1,480,312 | |
| | | | | | | | | |
| 水力压裂 | | 有线电视 | | 所有其他 | | 对账项目 | | 总计 |
| 截至2022年12月31日止年度 | | | | | | | | | |
服务收入 | $ | 1,143,216 | | | $ | 31,188 | | | $ | 105,297 | | | $ | — | | | $ | 1,279,701 | |
调整后的EBITDA | $ | 339,186 | | | $ | 7,926 | | | $ | 13,434 | | | $ | — | | | $ | 360,546 | |
资本支出 | $ | 347,757 | | | $ | 2,265 | | | $ | 9,645 | | | $ | 5,649 | | | $ | 365,316 | |
| 商誉 | $ | — | | | $ | 23,624 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 23,624 | |
| 总资产 | $ | 1,092,658 | | | $ | 173,489 | | | $ | 46,944 | | | $ | 22,695 | | | $ | 1,335,786 | |
| | | | | | | | | |
| 水力压裂 | | 有线电视 | | 所有其他 | | 对账项目 | | 总计 |
| 截至2021年12月31日止年度 | | | | | | | | | |
服务收入 | $ | 800,581 | | | $ | — | | | $ | 73,933 | | | $ | — | | | $ | 874,514 | |
调整后的EBITDA | $ | 174,693 | | | $ | — | | | $ | 7,693 | | | $ | — | | | $ | 182,386 | |
资本支出 | $ | 161,537 | | | $ | — | | | $ | 3,569 | | | $ | 52 | | | $ | 165,158 | |
总资产 | $ | 982,702 | | | $ | — | | | $ | 71,579 | | | $ | 6,955 | | | $ | 1,061,236 | |
PROPETRO HOLDING CORP.
合并财务报表附注
11.可报告分部资料（续）
可呈报分部层面财务资料与综合经营报表之对账载于下表（千）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 服务收入 | | | | | |
| 水力压裂 | $ | 1,280,523 | | | $ | 1,143,216 | | | $ | 800,581 | |
| 有线电视 | 229,599 | | | 31,188 | | | — | |
| 所有其他 | 120,277 | | | 105,297 | | | 73,933 | |
| 可报告分部的服务收入总额 | 1,630,399 | | | 1,279,701 | | | 874,514 | |
| 分部间服务收入的抵销 | — | | | — | | | — | |
| 综合服务收入总额 | $ | 1,630,399 | | | $ | 1,279,701 | | | $ | 874,514 | |
| | | | | |
| 调整后的EBITDA | | | | | |
| 水力压裂 | $ | 366,809 | | | $ | 339,186 | | | $ | 174,693 | |
| 有线电视 | 61,930 | | | 7,926 | | | — | |
| 所有其他 | 24,665 | | | 13,434 | | | 7,693 | |
| 可报告分部的经调整EBITDA总额 | 453,404 | | | 360,546 | | | 182,386 | |
| 未分配企业行政费用 | (49,444) | | | (43,956) | | | (47,379) | |
| 折旧及摊销 | (180,886) | | | (128,108) | | | (133,377) | |
减值费用 (1) | — | | | (57,454) | | | — | |
| 利息支出 | (5,308) | | | (1,605) | | | (614) | |
| 所得税(费用)福利 | (29,868) | | | (5,356) | | | 14,252 | |
| 资产处置损失 | (73,015) | | | (102,150) | | | (64,646) | |
| 基于股票的薪酬 | (14,450) | | | (21,881) | | | (11,519) | |
其他(费用)收入(2) | (9,533) | | | 11,582 | | | 873 | |
其他一般和行政费用 (3) | (2,969) | | | (8,460) | | | 6,471 | |
| 留用奖金和遣散费 | (2,297) | | | (1,128) | | | (632) | |
| 净收益(亏损) | $ | 85,634 | | | $ | 2,030 | | | $ | (54,185) | |
| | | | | |
| 资产 | | | | | |
| 水力压裂 | $ | 1,189,526 | | | $ | 1,092,658 | | | $ | 982,702 | |
| 有线电视 | 198,957 | | | 173,489 | | | — | |
| 所有其他 | 78,475 | | | 46,944 | | | 71,579 | |
| 可报告细分市场的总资产 | 1,466,958 | | | 1,313,091 | | | 1,054,281 | |
| 未分配的公司资产 | 13,354 | | | 22,695 | | | 6,955 | |
| 总资产 | $ | 1,480,312 | | | $ | 1,335,786 | | | $ | 1,061,236 | |
(1)指与我们的资产减值有关的开支。 DuraStim ®电动水力压裂设备。
(2)截至2023年12月31日的年度的其他费用包括常规审计产生的结算费用和一次性医疗保险费用，总额约为$7.41000万美元，以及一美元2.5百万美元的短期投资未实现亏损。截至2022年12月31日的年度的其他收入包括10.7万2022年3月从德克萨斯州审计长收到的退税净额(扣除咨询费)2015年7月1日至2018年12月31日期间与有限销售、消费税和使用税审计有关的公共账户，a美元2.7作为与一家设备制造商保修索赔和解的一部分收到的固定资产库存非现金收入为100万美元；1.6短期投资未实现亏损。
PROPETRO HOLDING CORP.
合并财务报表附注
11.可报告分部资料（续）
(3)截至2023年12月31日止年度的其他一般及行政开支主要与就我们的业务收购及法律和解支付予外部顾问的非经常性专业费用有关，扣除保险公司的偿还。截至2022年及2021年12月31日止年度的其他一般及行政开支主要涉及就审核委员会审阅、SEC调查、股东诉讼、与供应商达成法律和解及其他法律事宜向外部顾问支付的非经常性专业费用，扣除保险公司的偿还。于截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，我们收到约100万元的偿还。Tly$0.4百万，$10.4百万美元和美元9.8分别从我们的保险公司获得的与SEC调查和股东诉讼有关的1000万美元。
主要客户
本公司来自以下主要客户的收入占本公司总收入的百分比如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
客户A | 19.7 | % | | 28.3 | % | | 14.6 | % |
客户B | 18.2 | % | | 15.0 | % | | 8.8 | % |
客户c | 9.6 | % | | 2.9 | % | | 0.1 | % |
客户d | 8.0 | % | | — | % | | — | % |
客户e | 7.7 | % | | 33.1 | % | | 54.2 | % |
| 客户费用 | 2.3 | % | | 4.7 | % | | — | % |
| 客户G | 0.5 | % | | 1.4 | % | | 4.4 | % |
| 客户H | — | % | | — | % | | 3.8 | % |
12. 每股净收益(亏损)
每股普通股基本净收益（亏损）是以与普通股股东相关的净收益（亏损）除以年内发行在外的加权平均股数计算的。每股普通股摊薄净收入（亏损）使用相同的净收入（亏损）除以本期普通股加权平均股数之和，加上期权的摊薄效应，期内表现股票单位（“PSU”）及受限制股票单位（“RSU”）以库务法计算，以及优先股的潜在摊薄影响（如有）使用IF转换方法计算。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位为千，每股数据除外) | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 分子（基本和稀释） | | | | | |
| 与普通股股东相关的净收入（损失） | $ | 85,634 | | | $ | 2,030 | | | $ | (54,185) | |
| | | | | |
| 分母 | | | | | |
| 每股基本净收益(亏损)的分母 | 113,004 | | | 105,868 | | | 102,655 | |
| 股票期权的稀释效应 | — | | | 80 | | | — | |
| 业绩存量单位的稀释效应 | 42 | | | 506 | | | — | |
| 限制性股票单位的稀释效应 | 370 | | | 485 | | | — | |
| 稀释后每股净收益(亏损)的分母 | 113,416 | | | 106,939 | | | 102,655 | |
| | | | | |
| 每股普通股基本净收益(亏损) | $ | 0.76 | | | $ | 0.02 | | | $ | (0.53) | |
| 稀释后每股普通股净收益(亏损) | $ | 0.76 | | | $ | 0.02 | | | $ | (0.53) | |
PROPETRO HOLDING CORP.
合并财务报表附注
12.每股收益（亏损）净额（续）
如下表所示，下列股票期权、受限制股份单位和受限制股份单位尚未行使，截至截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度的每股普通股摊薄收入（亏损）计算并无计入计算，原因为该等资产对计算每股普通股摊薄净收入（亏损）具有反摊薄作用：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：千) | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 股票期权 | 286 | | | 491 | | | 798 | |
| 限制性股票单位 | 82 | | | 12 | | | 1,413 | |
| 业绩存量单位 | 411 | | | — | | | 1,586 | |
| 总计 | 779 | | | 503 | | | 3,797 | |
13. 股份回购计划
2023年5月17日，公司董事会（“董事会”）授权并宣布了一项股份回购计划，允许公司回购最多美元，1002024年5月31日，公司将立即开始并持续至2024年5月31日。股份可不时以公开市场交易、大宗交易、加速股份回购、私下谈判交易、衍生品交易或其他方式回购，其中某些交易可根据符合《交易法》第10b5—1条要求的交易计划进行，并符合适用的州和联邦证券法。根据该计划回购的时间以及股份的数量和价值将由公司自行决定，并将取决于各种因素，包括管理层对公司普通股内在价值的评估，公司普通股的市场价格，总体市场和经济状况，可用的流动性，遵守公司的债务和其他协议，适用的法律要求和其他考虑。本公司没有义务根据回购计划购买任何股份，该计划可随时暂停、修改或终止，恕不另行通知。本公司预期使用手头现金及预期至二零二四年五月产生的自由现金流为购回提供资金。《2022年通货膨胀削减法案》（“IRA 2022”）规定，除其他事项外，对2022年12月31日之后上市的美国公司（如我们）回购股票征收新的1%美国联邦消费税。因此，消费税将适用于二零二三年及其后应课税年度的股份回购计划。现政府提议将消费税的税率从1%提高到4%，但目前尚不清楚是否会颁布这一税率，以及如果颁布，何时会生效。
根据股份回购计划回购的所有普通股股份在回购时被注销并收回。本公司将回购普通股股票的购买价格超过面值（美元，0.001每股普通股）作为额外实缴资本的减少，并将继续这样做，直到额外实缴资本减至零。此后，任何超出的购买价格将记录为留存收益的减少。截至2023年12月31日止年度，本公司支付合共 $51.7万每股平均价格为美元，8.93包括佣金，根据股票回购计划回购股票，从而退休， 5.8万股公司已累计 $0.4百万截至2023年12月31日的IRA 2022回购消费税。截至2023年12月31日， $48.3百万根据回购计划，仍有权在未来回购普通股。
14. 基于股票的补偿
股票期权计划
2013年3月，我们批准了ProPetro Holding Corp.的股票期权计划(“股票期权计划”)，根据该计划，我们的董事会可以向我们的顾问、董事、高管和员工授予股票期权。于本公司首次公开发售(“IPO”)后，本公司并无根据购股权计划授予任何奖励，亦不会根据购股权计划授予进一步奖励。
2017年度奖励计划
2017年3月，我们的股东批准了ProPetro Holding Corp.2017年激励奖励计划(“2017激励计划”)，根据该计划，我们的董事会被授权向顾问、董事、高管和员工授予股票期权、RSU、PSU或其他基于股票和现金的奖励。2017年激励计划最初授权最高可达5,800,000根据本计划授予的奖励而发行的普通股。不是根据2017年颁发的奖项
PROPETRO控股公司。
合并财务报表附注
14.股票薪酬(续)
在2020年激励计划(定义见下文)获得批准后，将不再授予2017年激励计划下的奖励。
2020长期激励计划
2020年10月，我们的股东批准了ProPetro Holding Corp.2020长期激励计划(“2020激励计划”)，根据该计划，我们的董事会可以向顾问、董事、高管和员工授予股票期权、RSU、PSU或其他基于股票和现金的奖励。2020年激励计划授权最多4,650,000根据本计划授予的奖励发行的普通股。2020年激励计划于2020年10月22日生效，截至该日期，2017年激励计划不会再授予任何奖励。2023年5月，我们的股东批准了经修订和重新修订的ProPetro Holding Corp.2020长期激励计划(“A&R 2020激励计划”)，该计划此前已获董事会批准。A&R 2020激励计划于2023年5月11日生效，取代了2020激励计划。A&R 2020激励计划授权最多8,050,000普通股股份将根据根据计划授予的奖励而发行，以代替4,650,000根据2020年激励计划可供发行的普通股。
2017年激励计划和A&R 2020激励计划在本协议中统称为“激励计划”。
股票期权
2017年3月16日，我们批准了793,738根据2017年激励计划向某些关键员工、高级管理人员和董事授予股票期权，这些股票期权计划授予四基本相等的年度分期付款，但须符合连续服务要求。授出购股权之合约条款为 10年授出的每份购股权奖励的公平值乃于授出日期采用柏力克—舒尔斯期权定价模式估计。有 不是截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度的新购股权授出。
截至2023年12月31日，由于截至2023年12月31日的收市股价低于行使购股权的成本，故我们尚未行使或可行使购股权并无总内在价值。 不是购股权已于截至二零二三年十二月三十一日止年度获行使。截至2023年12月31日，未行使及可行使购股权的加权平均剩余合约期，wAS3.2年和3.2年，分别当然。
截至二零二三年十二月三十一日止年度之购股权活动概要呈列如下（以千计，行使价除外）：
| | | | | | | | | | | |
| 数
的股份 | | 加权
平均值
锻炼
价格 |
| 截至2023年1月1日未偿还 | 488 | | | $ | 14.00 | |
授与 | — | | | $ | — | |
已锻炼 | — | | | $ | — | |
被没收 | — | | | $ | — | |
过期 | (308) | | | $ | 14.00 | |
| 截至2023年12月31日的未偿还债务 | 180 | | | $ | 14.00 | |
| 可于2023年12月31日行使 | 180 | | | $ | 14.00 | |
限售股单位
2023年，我们批准了1,704,189根据二零二零年奖励计划向雇员、高级职员及董事授予的受限制股份单位，一般按比例归属于 三年制在授予雇员和高级职员的情况下，归属期通常在授予后完全归属。 一年，在授予董事的情况下。受限制股份单位须受转让限制，倘奖励收件人于奖励归属前不再为本公司雇员或董事，则一般有被没收的风险。每个RSU代表着接收的权利。 一普通股份额。受限制股份单位的授出日期公平值乃根据本公司普通股于授出日期的收市股价计算。截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，本公司确认受限制股份单位的股票补偿费用约为 $7.8百万， $11.1百万美元和美元6.2分别为100万美元。
PROPETRO控股公司。
合并财务报表附注
14.股票薪酬(续)
于2022年3月31日，本公司修订先前于2019年、2020年及2021年授予一名前高级人员的受限制股份单位， 加快与其离职协议有关的受限制股份单位的归属。于2022年12月31日，本公司修订先前于2020年、2021年及2022年授予一名前高级人员的受限制股份单位，以加快该等受限制股份单位的归属。由于这些修改，我们记录了净增量库存费用为美元，1.2在截至2022年12月31日的年度内，
截至2023年12月31日，所有受限制单位的未确认赔偿费用总额约为2023年12月31日，泰利$15.4预计将在加权平均期内确认， 1.8好几年了。
下表概述二零二三年十二月三十一日年度受限制股份单位的活动（以千计，公平值除外）：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 数量
股票 | | 加权
平均值
授予日期
公允价值（“FV”） |
| 截至2023年1月1日未偿还 | | 1,268 | | | $ | 10.91 | |
| 授与 | | 1,704 | | | $ | 9.30 | |
| 既得 | | (558) | | | $ | 10.59 | |
| 被没收 | | (150) | | | $ | 10.40 | |
| 取消 | | — | | | $ | — | |
| 截至2023年12月31日的未偿还债务 | | 2,264 | | | $ | 9.81 | |
绩效股票单位
2023年，我们批准了454,788 P于二零二零年奖励计划项下，向若干主要雇员及高级职员发放股份作为新奖励。每个PSU赚取代表有权获得， 一（三）在本公司的股东大会上，股东大会应当在股东大会上向股东大会提交一份书面意见。 一在结算日前一天的普通股份额或现金数额。根据PSU可能发行的普通股的实际数量范围为， 0%，最大值为 200授予参与者的PSU目标数量的百分比，基于我们相对于指定的同类公司（“同类公司”）的股东总回报（“TMR”），通常在 三年制期除TMR条件外，PSU的归属一般取决于收件人在适用的履约期结束前的持续雇用。补偿费用按相应所需服务期按比例入账。授出日期之公平值乃采用蒙特卡洛概率模型厘定。授出人并无任何股东权利，直至业绩期完成后厘定与同级集团有关的业绩，并已发行股份。
就一名前高级人员的离职协议而言，于2022年3月31日，本公司修改了先前于2020年及2021年授予该名前高级人员的专用股份单位，以规定视为已满足于2022年3月31日适用于该等专用股份单位的服务要求，使该等专用股份单位仍未到期，并符合根据我们相对于该等专用股份单位的TMR归属资格。在适用的业绩期内，就一名前高级人员的离职协议而言，于2022年12月31日，本公司修改了先前于2021年及2022年授予该名前高级人员的PSU，以规定视为满足截至2022年12月31日适用于该等PSU的服务要求，在适用的业绩期内，根据我们相对于同行集团的TSR，并有资格归属。由于这些修改，我们记录了净增量库存费用为美元，2.6在截至2022年12月31日的年度内，
截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，本公司确认PSU的股票补偿费用约为400万美元。y $6.6百万， $10.8百万美元和美元5.5分别为100万美元。
PROPETRO控股公司。
合并财务报表附注
14.股票薪酬(续)
下表概述截至2023年12月31日止年度有关PSU活动的资料（以千计，公平值除外）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期间
授与 | | 于2023年1月1日发行的目标股份 | | 目标
股票
授与 | | 目标股份 | | 目标
股票
被没收 | | 于2023年12月31日尚未发行的目标股份 |
| 2020 | | 809 | | | — | | | (493) | | | (316) | | | — | |
| 2021 | | 632 | | | — | | | — | | | (12) | | | 620 | |
| 2022 | | 316 | | | — | | | — | | | (10) | | | 306 | |
| 2023 | | — | | | 455 | | | — | | | (17) | | | 438 | |
| 总计 | | 1,757 | | | 455 | | | (493) | | | (355) | | | 1,364 | |
| 加权平均每股公允价值 | | $ | 12.72 | | | $ | 14.40 | | | $ | 8.30 | | | $ | 9.17 | | | $ | 15.80 | |
截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，所有股票奖励的股票补偿开支总额约为： $14.5百万, $21.9百万美元和美元11.5与此相关的税收优惠为美元3.0百万，$4.6百万美元和美元2.4百万，分别。截至2023年12月31日的未确认股票补偿费用总额大约是$21.6预计将在加权平均期内确认， 1.5好几年了。
15. 所得税
所得税准备金的组成部分如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：千) | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
联邦政府： | | | | | |
电流 | $ | — | | | $ | — | | | $ | (52) | |
递延 | 28,109 | | | 4,157 | | | (15,143) | |
| 28,109 | | | 4,157 | | | (15,195) | |
国家： | | | | | |
电流 | 2,028 | | | 1,143 | | | 88 | |
递延 | (269) | | | 56 | | | 855 | |
| 1,759 | | | 1,199 | | | 943 | |
所得税支出(福利)合计 | $ | 29,868 | | | $ | 5,356 | | | $ | (14,252) | |
截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度按联邦法定税率21%厘定的金额与所得税（福利）开支的对账如下：
PROPETRO控股公司。
合并财务报表附注
15.所得税（续）
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：千) | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
按联邦法定税率征税 | $ | 24,256 | | | $ | 1,551 | | | $ | (14,372) | |
州税，扣除联邦福利 | 2,092 | | | 709 | | | 61 | |
| 第162(M)条限制 | 2,089 | | | 3,423 | | | 616 | |
基于股票的薪酬 | 1,718 | | | (767) | | | (2,549) | |
估值免税额 | (780) | | | (336) | | | 825 | |
其他 | 493 | | | 776 | | | 1,167 | |
所得税支出(福利)合计 | $ | 29,868 | | | $ | 5,356 | | | $ | (14,252) | |
递延税项资产及负债乃就资产或负债之课税基准与其于综合财务报表所呈报金额之间之暂时差异之估计未来税务影响而确认。 产生递延税项资产（负债）的重大项目如下：
| | | | | | | | | | | |
| (单位：千) | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| 递延所得税资产 | | | |
应计负债 | $ | 1,410 | | | $ | 1,280 | |
| 信贷损失准备 | 50 | | | 88 | |
商誉及其他无形资产 | 1,900 | | | 2,451 | |
股票补偿 | 1,979 | | | 3,658 | |
净营业亏损 | 63,983 | | | 90,397 | |
租赁负债 | 11,736 | | | — | |
其他 | 895 | | | 490 | |
递延税项资产总额 | 81,953 | | | 98,364 | |
估值免税额 | (577) | | | (1,357) | |
递延税项资产总额—净额 | $ | 81,376 | | | $ | 97,007 | |
| 递延所得税负债 | | | |
物业及设备 | $ | (156,393) | | | $ | (161,195) | |
预付费用 | (1,509) | | | (1,077) | |
| 使用权资产 | (16,579) | | | — | |
递延税项负债共计 | $ | (174,481) | | | $ | (162,272) | |
递延税项净负债 | $ | (93,105) | | | $ | (65,265) | |
《减税和就业法案》包括减少最大的收入，最小减分结婚净O2017年12月31日之后的纳税年度产生的经营亏损，以及对销经营亏损净额的结转。 截至2023年12月31日，该公司约有296.6100万美国联邦NOL，其中一些将于2035年到期。约$87.7该公司的美国联邦NOL中有100万美元涉及2018年之前的时期。截至2023年12月31日，该公司的国家NOL约为$48.1100万美元，并将于2030年到期。由于过去或未来的所有权变动，NOL结转的使用可能会受到限制。截至2023年12月31日，我们确定，0.6对于我们的国家递延税项资产，有必要留出100万欧元的估值津贴。
本公司年度美国联邦所得税申报单截至2020年12月31日的EAR，并通过最新提交的文件，根据适用的美国联邦诉讼时效条款，仍可接受美国国税局的审查。在截至2019年12月31日的纳税年度，公司需缴纳所得税的各州一般都可以通过最新的申报文件进行审查。
本公司根据美国会计准则第740条，所得税，根据以下两个步骤记录不确定的税务状况：(1)我们根据以下两个步骤确定税务状况是否更有可能持续下去：
PROPETRO控股公司。
合并财务报表附注
15.所得税（续）
(2)对于符合最有可能确认门槛的税务头寸，我们确认最终与相关税务机关达成和解后可能实现的最大税收优惠金额超过50%。截至2023年12月31日、2022年和2021年，没有记录到不确定的税收头寸。该公司将继续根据美国会计准则第740条评估其税务状况，并将在适用期间将任何未来影响确认为收益或计入收入。
根据ASC/740确认的所得税罚款和利息评估在公司的税收处于不确定的税收状况期间应计为税收支出。在与税务机关解决不确定的税收状况或适用的诉讼时效到期之前，任何应计的税收处罚或利息评估都将继续存在。
16. 关联方交易
运营和维护场
本公司出租三与本公司的董事拥有股权的实体相距3码，以及每个三码数大约是$0.03百万，$0.1百万美元和美元0.1分别为100万美元。该公司之前租用了二该实体的额外院子，并产生了#美元的租金费用0.02百万美元和美元0.1在截至2023年12月31日的年度内，分别为100万美元。
拓荒者
2018年12月31日，我们通过先锋和先锋泵送服务完成了对先锋压力泵的收购。关于收购Pioneer压力泵，Pioneer收到了16.62000万股我们的普通股和大约$110.01.2亿美元现金。2023年10月，先锋与埃克森美孚公司达成合并协议。2022年3月31日，我们签订了A&R压力泵服务协议，该协议最初是与收购先锋压力泵有关的。A&R压力泵服务协议在其期限结束时到期，由下文所述的舰队一号协议和舰队二号协议取代。
2022年10月31日，我们进入了二与先锋公司签订的加压泵服务协议(《Fleet One协议》和《Fleet Two协议》)，根据这些协议，我们提供水力压裂服务二承诺的舰队，受某些终止和放行权利的约束。《舰队一号协定》自2023年1月1日起生效，于2023年8月31日终止。《第二舰队协定》自2023年1月1日起生效，于2023年5月12日终止。2023年10月，先锋与埃克森美孚公司达成合并协议。
向先锋提供的服务收入(包括预订费)约占$125.1百万，$423.7百万美元和美元473.8在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度内，分别占我们总收入的100万美元。
截至2023年12月31日，先锋公司的应收账款总额，包括我们提供的服务的估计未开单应收账款，总额为 $2.4百万a而欠先锋的金额是$0。截至2022年12月31日，先锋公司为我们提供的服务(包括预订费)的余额约为$46.2百万美元，欠先锋公司的金额是$0.
17. 租契
2019年1月1日，我们实施了ASC 842，使用了修改后的追溯过渡法，并选择不重述前几年。因此，采用ASC 842的影响在2019年初进行了调整，而以前的期间在遗留的GAAP ASC 840下进行了会计处理。未对期初留存收益进行累积影响调整。我们还选择了新租赁标准提供的其他实际权宜之计、短期租赁确认实际权宜之计，其中期限为12个月或以下的租约将不被确认在资产负债表上，以及不将房地产类别资产的租赁和非租赁组成部分分开的实际权宜之计。我们的贴现率基于我们在抵押基础上的估计增量借款利率，其条款和经济考虑与我们在租赁开始时的租赁付款类似。以下是对我们的运营和融资租赁的描述。
PROPETRO控股公司。
合并财务报表附注
17.租约(续)
经营租约
租赁描述
2013年3月，我们达成了一项十年房地产租赁合同("房地产一次租赁")，开始日期为2013年4月1日，作为我们设备堆场扩建的一部分。截至2023年、2023年、2022年及2021年12月31日止年度，本公司支付约$0.1百万, $0.4百万美元和美元0.4分别为100万美元。包括本合同项下的资产和负债在我们的水力压裂报告部分。除合同租赁期外，合同还包括最多可选择续签十年。然而，本公司于2023年3月1日期满时终止了Real Estate One租赁。
我们将我们的房地产一号租赁作为经营租赁入账。这一结论是因为存在在整个租赁期内控制资产使用的权利。我们没有将土地与房地产壹租约的建筑分开核算，因为我们得出的结论是，会计影响微乎其微。
作为我们水力压裂设备维护计划扩展的一部分，我们签订了两年制维修设施不动产租赁合同(“维修设施租赁”)，生效日期为2022年3月14日。于截至2023年12月31日止年度内，本公司支付约$0.3百万美元。除合同租赁期外，合同还包括可选择续订的三额外的期间一年然而，每个公司都计划在2024年2月29日期限结束时终止维护设施租赁。该合同不包括剩余价值保证、契诺或财务限制。此外，维修设施租赁不包含因指数变化或汇率变化而导致的付款变动。
我们将我们的维修设施租赁作为经营租赁入账。这一结论是因为存在在整个租赁期内控制资产使用的权利。我们没有将土地与维修设施租约的建设分开核算，因为我们得出的结论是，会计影响微不足道。截至2023年12月31日，加权平均贴现率和剩余租赁期限约为3.4%和0.2分别是几年。
在2022年8月和2022年12月，我们签订了设备租赁合同(“电动舰队租赁”)，租期约为三年每一张合计四力SM电动水力压裂车队， 60,000每个舰队的HHP。电力车队租赁包含选择权，要么延长每个租赁最多， 三额外的期间一年每一个或购买设备在其初始期限结束时， 3.0年或在随后的每一个更新期结束时。
第一个电力车队租赁（“电力车队一号租赁”）于2023年8月23日开始，当时我们收到了与第一个FORCE相关的一些设备。SM电动水力压裂舰队截至2023年12月31日止年度，本公司作出租赁付款约为美元，2.2百万美元，包括可变租赁付款约为美元0.1万截至2023年12月31日止年度，本公司产生的初始直接成本约为美元。14.3本集团于二零一九年十二月三十一日将租赁设备投入拟定用途，并计入与电力车队一租赁有关的使用权资产成本。本合同项下的资产和负债包括在我们的水力压裂报告分部。根据管理层的判断，续期选择权或购买选择权均不能合理保证行使。除了固定租金支付外，电力舰队一号租约还包含可变支付，设备使用。电力舰队一号租赁不包括剩余价值担保、契诺或财务限制。
我们将电力舰队一号租赁入账为经营租赁。我们的假设是由于在整个租赁期内存在控制资产使用的权利所致。截至 2023年12月31日，加权平均贴现率与剩余租赁期相适应，最接近地7.3%和3.0年份，分别为。
中的第二 电力车队租赁(the“电力舰队二号租约”）于2023年11月1日开始，当时我们收到了与第二部队有关的一些设备。SM电动水力压裂舰队截至年底止年度2023年12月31日，公司支付了约100万美元的租赁款项，相当于$1.0百万美元，包括可变租赁付款约为美元0.03 万截至2023年12月31日止年度，本公司产生的初始直接成本约为美元。9.4以将租赁设备投入其预定用途，并计入与 电力舰队二租赁.本合同项下的资产和负债包括在我们的水力压裂报告分部。根据管理层的判断，续期选择权或购买选择权均不能合理保证行使。除固定租金付款外，电力车队二号租约还包括根据设备使用情况而定的可变付款。电力车队二号租赁不包括剩余价值担保、契诺或财务限制。
PROPETRO控股公司。
合并财务报表附注
17.租约(续)
我们把电动舰队二期租赁作为一项经营租赁入账。我们的假设是由于存在在整个租赁期内控制资产使用的权利。自.起2023年12月31日，加权平均贴现率与剩余租赁期相适应，最接近地7.3%和三年，分别为。截至2023年12月31日，我们尚未收到电动机队二次租赁合同下的部分设备。由于我们尚未占有和控制这些资产，截至2023年12月31日，我们尚未在资产负债表上计入相关的使用权资产和租赁义务。
世界上第三个电力车队租赁(“电动舰队三租赁”，并与电动舰队一租赁和电动舰队二租赁统称为“电动舰队租赁”)从2023年12月19日开始，当时我们收到了一些与第三部队有关的装备SM电动水力压裂舰队截至年底止年度2023年12月31日，该公司支付的租赁费约为$0.1百万美元和不是可变租赁费。在截至2023年12月31日的年度内，公司产生的初始直接成本约为$1.4以将租赁设备投入其预定用途，并计入与 电力舰队三租赁.本合同项下的资产和负债包括在我们的水力压裂报告分部。在 管理层的判断，续购权或购买权均不能合理确定行使。除固定租金付款外，电力车队三号租约包含根据设备使用情况而定的可变付款。电力车队三租约不包括剩余价值担保、契诺或财务限制。
我们将电力舰队三号租赁入账为经营租赁。我们的假设是由于在整个租赁期内存在控制资产使用的权利所致。截至 2023年12月31日，加权平均贴现率与剩余租赁期相适应，最接近地7.3%和3.0年份，分别。截至2023年12月31日，我们尚未收到电力车队三租约项下承包的部分设备。由于吾等并无占有及并无控制该等资产，故吾等并无于二零二三年十二月三十一日之资产负债表中将相关使用权资产及租赁责任入账。
第四部队的电力舰队租赁SM电力水力压裂车队尚未开始使用。我们目前并不控制该租赁项下的资产，因为该等资产目前由卖方制造，且我们尚未接管该等资产。部队的交付SM电动水力压裂车队是因为每一个车队的制造，.我们目前预计将于二零二四年上半年收到与第二及第三舰队有关的剩余设备以及与第四舰队有关的所有设备。giv由于本公司尚未接管该等租赁项下的资产，本公司并无于截至二零一九年十二月三十一日止的资产负债表中将相关的使用权资产及租赁责任入账。 2023年12月31日。
于二零二二年十月，我们订立房地产租赁合同， 5.3年份(the“房地产二租”），开始日期为2023年3月1日。止年度 2023年12月31日, 该公司支付的租赁款项约为Tly$0.3百万美元。本合同项下的资产和负债包括在我们的水力压裂报告分部。除合同租赁期限外，合同还包括es 二可选择的续订 一年而管理层认为，续期选择权的行使并无合理保证。合约不包括剩余价值担保、契诺或财务限制。此外，房地产二租约不包含因指数变化或费率变化而导致的付款变动。
我们将房地产二租赁入账为经营租赁。我们的假设是由于在整个租赁期内存在控制资产使用的权利所致。吾等并无将土地与房地产二期租约之楼宇分开入账，原因为吾等认为会计影响并不重大。截至 2023年12月31日，加权平均贴现率和剩余租赁期约为 6.3%和4.3分别是几年。
作为Silvertip收购的一部分，我们假设 二房地产租赁合同（“Silvertip One Lease”和“Silvertip Two Lease”，统称为“Silvertip Lease”）的剩余条款， 4.8年和6.1分别为自SilverTip收购之日起数年。在截至2023年12月31日的年度内，我们将SilverTip One租约延长了一次1.3好几年了。于截至2023年12月31日止年度内，本公司支付租金约$0.2百万美元和美元0.3分别为SilverTip One Lease和SilverTip Two Lease的100万欧元。这些合同项下的资产和负债记录在我们的电报中。在我们的有线可报告部门中的运营部门。这是E SilverTip租约没有任何续期选项、剩余价值保证、契诺或财务限制。此外，SilverTip租约不包含因指数变化或利率变化而导致的付款变异性。
我们将SilverTip One Lease和SilverTip Two Lease计入经营租赁。这一结论是因为存在在整个租赁期内控制资产使用的权利。我们没有将土地与房地产租约的建设分开核算，因为我们得出的结论是，会计影响微乎其微。截至2013年12月31日，
PROPETRO控股公司。
合并财务报表附注
17.租约(续)
2023年，SilverTip One租赁的加权平均贴现率和剩余租期约为6.3%和4.9分别是几年。截至2023年12月31日，SilverTip二期租赁的加权平均贴现率和剩余租期约为 2.1%和 4.9年数，再- 是的
2023年3月，我们签订了一份房地产租赁合同5.7年份(“银尖三租”)，生效日期为4月1日，20日23.于截至2023年12月31日止年度内，本公司支付约Tly$0.1百万 在……上面银尖三期租约。本合同项下的资产和负债记录在我们的有线运营部门的有线可报告部门内。CONTRACT不包括剩余价值担保、契诺或财务限制。此外，SilverTip Three Lease不包含因指数变化或利率变化而导致的付款变异性。
我们将SilverTip Three Lease作为经营租赁入账。这一结论是因为存在在整个租赁期内控制资产使用的权利。我们没有将土地与SilverTip Three Lease的建设分开核算，因为我们得出的结论是，会计影响是S微不足道。自.起2023年12月31日，SilverTip三租的加权平均贴现率和剩余租期约为6.3%和4.9分别是几年。
2023年6月1日，我们开始了办公空间租赁合同，5.0五年(“银尖写字楼租约”)。于截至2023年12月31日止年度内，本公司支付租金约$0.1在SilverTip写字楼租赁中获得了100万英镑。本合同项下的资产和负债记录在我们的有线运营部门的有线可报告部门内。该合同不包括剩余价值保证、契诺或财务限制。更进一步，银牌ERTIP写字楼租赁不包含因指数变化或利率变化而导致的付款变异性。
我们将SilverTip写字楼租赁作为经营租赁入账。这一结论是因为存在在整个租赁期内控制资产使用的权利。截至2023年12月31日，加权平均贴现率和剩余租赁期约为 6.5%和4.4分别是几年。
于2023年8月，就本公司办公室的搬迁而言， 我们签订了一份办公室租赁合同， 2.1年（“公司办公室租赁”），生效日期为2023年9月8日。截至2023年12月31日止年度，本公司作出租赁付款约为 $0.02百万公司办公室租约上本合同项下的资产和负债记录在我们的企业行政职能中。我除合同租赁期限外，合同还包括可选择的续订， 0.8年，而管理层认为，续期选择权的行使并无合理保证。 控制盒ract不包括剩余价值保证、契约或财务限制。此夕h 企业写字楼租赁不包含因指数变化或费率变化而引起的付款变动。
我们将公司办公室租赁入账为经营租赁。该结论乃由于在整个租赁期内存在控制资产使用的权利所致。截至2023年12月31日， 加权平均贴现率及剩余租赁期约为 7.1%和1.8分别是几年。
截至2023年12月31日，我们的经营租赁使用权资产成本总额s $85.8百万美元，累计摊销为$7.2万截至2022年12月31日，我们的经营租赁使用权总额费用是$4.6百万美元，累计摊销为$1.5百万美元。
融资租赁
租赁描述
2023年1月，我们进入了一个三年制某些发电设备的设备租赁合同(“电力设备租赁”)T，生效日期为2023年8月23日。于截至2023年12月31日止年度内，本公司支付租金约$5.7百万欧元N电力设备租借。本合同项下的资产和负债包括在我们的水力压裂报告部分。此外，O在合同租赁期内，合同包括可选择续订的一年在管理层的判断中，续期选择权的行使没有合理的保证。该合同不包括剩余价值保证、契诺或财务限制。此外，电力设备租赁不包含因指数变化或费率变化而导致的付款变动。
我们将电力设备租赁作为融资租赁入账。这一结论是由于存在在整个租赁期内控制资产使用的权利，租赁付款的现值等于或超过基本所有基础资产的公允价值，租赁期是剩余经济寿命的主要部分。
PROPETRO控股公司。
合并财务报表附注
17.租约(续)
标的资产的价值。截至2023年12月31日，加权平均贴现率和剩余租期约为7.3%和2.6年份，分别为。
截至2023年12月31日，融资租赁使用权资产总成本约为伊利$52.6百万，累计摊销约为$5.2百万。截至2022年12月31日，我们拥有 不是融资租赁使用权资产.
租赁负债到期日分析
截至2023年12月31日的经营租赁的负债到期日分析以及对未贴现和贴现的未来剩余租赁付款的对账如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：千) | | 经营租约 | | 融资租赁 |
| 2024 | | $ | 20,399 | | | $ | 19,872 | |
| 2025 | | 20,322 | | | 19,872 | |
| 2026 | | 19,194 | | | 12,790 | |
| 2027 | | 1,225 | | | — | |
| 2028 | | 821 | | | — | |
| 未贴现的未来租赁付款总额 | | 61,961 | | | 52,534 | |
| 相当于利息的数额 | | (6,332) | | | (4,585) | |
| 未来租赁付款的现值(租赁债务) | | $ | 55,629 | | | $ | 47,949 | |
在截至2023年12月31日的年度内，为计入我们的经营租赁负债的金额支付的现金总额约为 $4.6百万美元。于截至2023年12月31日止年度，就计入我们融资租赁负债计量的金额支付的现金总额约为：Ly$4.7百万美元。 截至年底止年度2023年12月31日，我们记录了总额约为美元的非现金经营租赁债务，56.1本集团于二零一九年十二月三十一日（二零一九年十二月三十一日），二零一九年十二月三十一日（二零一九年十二月止年度 2023年12月31日，我们记录的非现金融资租赁债务总额约为 $52.6百万因取得与启动电力设备租赁有关的使用权资产而产生的费用。止年度 2022年12月31日，就计入我们经营租赁负债计量的金额支付的现金总额约为 $0.7百万.截至二零二二年十二月三十一日止年度，我们录得非现金经营租赁债务约为美元0.6由于我们执行维修设施租约，.
短期租赁
我们选择与ASC 842一致的可行权宜选项，将期限为十二个月或以下的租赁（“短期租赁”）从资产负债表中剔除，并继续将短期租赁记录为期间开支。
初始直接成本
我们选择类比ASC 360的计量指南，将租赁资产投入其预定用途所产生的成本资本化，并将这些资本化成本作为相关的一部分呈列， 租赁使用权资产成本， 初始直接成本。
租赁费
截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度 2021，我们录得经营租赁成本约为y $6.6百万，$0.7百万美元和美元0.3在我们的综合经营报表中， 截至2023年12月31日止年度，我们录得融资租赁成本约为美元。6.2在我们的综合经营报表中，包括摊销融资使用权资产约为美元5.21000万美元及融资租赁负债利息约为美元1.0百万美元。在过去几年里2022年12月31日和2021，我们有过不是融资租赁费用。截至2023年、2022年及2023年12月31日止年度。 2021，我们录得可变租赁成本约为y $0.1百万, $0及$0，分别在我们的综合经营报表中。截至2023年、2022年及2023年12月31日止年度。 2021，我们录得短期租赁成本约为y $0.8百万, $0.8百万美元和美元0.6在我们的综合经营报表中，
18. 承付款和或有事项
承付款
我们就日常业务所附带的固定资产、消耗品及服务订立若干承担，一般为我们营运所需的数量，并按具竞争力的市价厘定。这些承诺旨在确保供应来源，预计不会超过正常需要。我们订立电力车队租赁，其中载有延长租赁或于各租赁期末或各后续续租期末购买设备的选择权。截至 2023年12月31日，三个电力车队租赁开始时，该公司接管了与该公司相关的所有设备。 第一力SM电动水力压裂船队， 一些设备与第二和第三舰队。第二、第三和第四次电力车队租约项下剩余设备的租赁付款预计将于本公司接管相关设备时开始.我们目前预计将于二零二四年上半年收到与第二及第三舰队有关的剩余设备以及与第四舰队有关的所有设备。与电力车队租赁有关的估计合约承担总额（不包括与于各租赁结束时购买设备的选择权有关的成本）约为 $103.7百万.我们还签订了电力设备租赁协议。与电力设备租赁有关的估计合约承担总额约为 $52.5百万.
本公司与其砂供应商（ "沙子供应商"）以确保沙的供应，作为其正常业务的一部分。与砂供应商的协议要求本公司购买最低数量的砂，主要基于我们向客户提供的砂需求的特定百分比，或在某些情况下，根据预先确定的固定最低数量，否则可能会收取某些罚款（短缺费）。 不足费用代表违约赔偿金，或者是购买价的固定百分比，不动产的数量或每吨未购买数量的固定价格。我们与砂供应商的协议于2025年12月31日前的不同时间到期。我们与其中一家沙子供应商签订的沙子协议将于2024年12月31日到期，其中有一项"不收不付"的承诺，f $17.7百万. 截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度，并无录得短缺费用。
截至2023年12月31日及2022年12月31日，本公司已发行股份。信用证 $6.0百万及$6.0在ABL信贷机制下，与本公司的意外保险政策相关的金额分别为百万。
或有负债
法律事务
2019年9月，一份标题为Richard Logan的投诉书，单独并代表所有其他类似的情况，原告诉ProPetro Holding Corp.等，(the本公司及其若干现任及前任高级管理人员及董事已于美国德克萨斯州西区地区法院提起诉讼。经后来的投诉修订，洛根诉讼代表推定类别的股东提出索赔，这些股东在2017年3月17日至2020年3月13日期间购买了公司的普通股，或根据公司在2017年3月的IPO购买了公司的普通股。原告指控违反了《交易法》第10（b）和20（a）条以及根据该条颁布的规则10b—5，以及《证券法》第11和15条，指控被告对公司、某些前管理人员以及现任和前任董事作出了据称不准确或误导性的陈述或遗漏有关公司的业务、运营和前景。于2022年8月11日，本公司就洛根诉讼达成和解，据此，本公司的保险公司已向和解基金支付现金，以分配给推定类别的成员。2023年5月11日，和解协议获得法院最终批准。
环境和设备保险
本公司受各种联邦、州和地方环境法律法规的约束，这些法规制定了环境保护的标准和要求。本公司无法预测该等准则及要求的未来影响，该等准则及要求可能会有所变动，且可具追溯效力。本公司继续监察该等法律及法规的状况。目前，本公司尚未被罚款，引用或通知任何将对其财务状况，流动性或资本资源产生重大不利影响的环境违规行为。然而，管理层确实认识到，由于公司业务的性质，短期内可能会产生重大成本以维持合规性。由于若干因素，这些因素包括可能的监管或责任的规模未知、可能需要采取的纠正措施的时间和范围未知、确定公司的责任与其他责任方的比例，以及这些支出可从保险或赔偿中收回的程度等，这些未来支出的金额无法确定。
PROPETRO控股公司。
合并财务报表附注
18.承付款和或有事项(续)
该公司的自保金额最高可达$10没有合格灭火措施的井场因火灾和/或爆炸而造成的或可归因于火灾和/或爆炸的某些损失，每起事件为100,000美元。由于无法合理估计火灾和/或爆炸的发生，我们的财务报表中没有记录与这一自我保险战略有关的应计项目。
监管审计
2020年，德克萨斯州公共账户审计长(以下简称“审计长”)开始对公司2015年7月至2020年12月期间的机动车和其他相关燃油税进行例行审计。截至2023年12月31日，审计基本上是竞争的，公司应计和解费用估计为$6.0万.
2022年1月，我们与主计长签订了一项和解协议，金额为#美元。10.72015年7月1日至2018年12月31日审计期内，与某些有限销售和使用税相关的净退税(扣除咨询费)。对该公司的净退款为$10.7在2022年12月31日的年度内，我们的营业报表中记录了1000万美元作为其他收入的一部分。在截至2021年12月31日的年度内，我们录得净退款约$2.11000万美元。
2022年5月，公司收到主计长的通知，将开始对公司的毛收入税进行例行审计，通常最高可达四年制句号。截至2023年12月31日，审计仍在进行中，无法合理估计最终结果。
2023年6月，公司收到主计长的确认，将于2023年8月开始对公司2020年2月1日至2022年12月31日期间的直接支付销售税进行例行审计。截至2023年12月31日，审计仍在进行中，无法合理估计最终结果。
19. 后续事件
在年底之后，我们收到了一些与我们的第二、第三和第四部队有关的剩余装备SM电动船队租赁项下的电动水力压裂船队，导致增加了总额约为#美元的非现金经营租赁债务16.3获得与该设备相关的使用权资产所产生的百万美元。在年终之后，我们回购了另外一台2.6 根据我们的股份回购计划，19.5百万美元，使自该计划启动以来的总回购， 8.42000万股。
项目9. 会计与财务信息披露的变更与分歧
没有。
项目9A. 控制和程序
信息披露控制和程序的评估
公司管理层在其首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至2023年12月31日公司披露控制和程序的有效性。根据《交易法》第13a—15（e）条的定义，“披露控制和程序”一词是指旨在确保公司根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC颁布的规则和表格规定的时间内被记录、处理、汇总和报告的控制和其他程序。披露控制和程序包括但不限于旨在确保公司根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累并酌情传达给公司管理层，包括其首席执行官和首席财务官，以便及时就所要求的披露作出决定的控制和程序。管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和运作如何良好，只能提供实现其目标的合理保证，管理层在评估可能的控制和程序的成本效益关系时，必须运用其判断。我们的首席执行官及首席财务官已评估我们截至2023年12月31日的披露控制及程序的有效性，并得出结论认为，由于下文“管理层关于财务报告内部监控的报告”所述的重大弱点，我们的披露控制及程序并不有效。
尽管我们的首席执行官和首席财务官的结论是，我们的披露控制和程序截至2023年12月31日，并不有效，尽管我们对财务报告的内部控制存在重大弱点，我们的管理层相信，本年度报告表格10—K所载的财务报表在所有重大方面都公平地呈现，本公司根据美国公认会计原则（“美国公认会计原则”）呈列的期间的财务状况、经营成果和现金流量。
管理层关于财务报告内部控制的报告
本公司管理层负责建立和维持对财务报告的适当内部控制。《交易法》第13a—15（f）条将财务报告内部控制定义为由公司首席执行官和首席财务官设计或监督的过程，并由公司董事会实施，管理层和其他人员就我们的财务报告和财务报表编制的可靠性提供合理保证，根据美国GAAP。
截至本报告所涉期间末，管理层根据SEC关于进行此类评估的指导准则，对公司财务报告内部控制的有效性进行了评估。管理层根据特雷德韦委员会赞助组织委员会于2013年发布的内部控制综合框架中确立的若干标准进行了评估。根据该项评估，管理层得出结论，截至2023年12月31日，由于下文所述的重大弱点，我们对财务报告的内部监控并不有效。
职责划分与管理评审控制
重大缺陷是指财务报告的内部控制存在缺陷或缺陷的组合，因此存在一种合理的可能性，即我们的年度或中期财务报表的重大错报将无法得到及时防止或发现。
该重大弱点与该公司的信息技术环境有关，该公司没有保持适当的职责分工或足够的补偿性管理审查控制，以有效缓解其会计系统中系统访问控制配置不足的问题，在这种配置中，人工日记账分录审批人可以在过帐前修改分录。此缺陷仅与人工日记帐分录有关，对通过我们的会计系统和其他馈线系统流动的系统生成的日记帐分录没有影响。由于这种控制缺陷，其他手动控制被视为无效。于识别出此重大弱点后，本公司已进行额外程序，并厘定其截至二零二三年十二月三十一日止年度的综合财务报表并无重大错误陈述。
T独立注册会计师事务所， RSM US LLP, 美国得克萨斯州休斯敦，审计师事务所ID #49，已审核截至二零二三年十二月三十一日止年度之综合财务报表，并已刊发其报告，
关于本年度报告第二部分第8项所载本公司财务报告内部控制的有效性。
补救计划和状态
本公司已采取（其中包括）以下措施以解决已识别的重大弱点：
•评估已识别重大弱点的潜在影响，并因此于二零二三年对若干交易及日记账项进行额外测试，以确保财务报表的完整性及准确性，并无发现重大例外情况。
•测试了这种访问是否导致记录或修改任何不适当的日记帐条目，并得出结论认为没有发生这种情况。
•通过限制本公司若干雇员（即管理层审阅控制的拥有人）的访问，实施职责分离冲突程序。
•实施了一项技术解决方案，以确保进入我们的记录系统充分限制不相容的职责，并加强了我们对日记账录入处理的监测和审查控制。
•实施了与对会计系统中张贴的人工分录进行额外独立审查有关的控制活动，目前正在评价进一步加强公司总体职责分工的其他程序。
虽然我们已采取初步措施消除已识别的重大缺陷，但我们将继续评估、测试和实施进一步行动，以进一步加强公司对财务报告的整体内部控制。补救通常要求对控制措施的设计和实施方式作出改变，然后在足够的时间内坚持这些改变，以便以适当的一致性证明这些改变的有效性。我们正在实施的措施须接受持续的管理层审查，并辅以确认和测试，以及审核委员会的监督。管理层继续致力于采取补救措施，以解决重大弱点。我们将继续实施措施，以弥补内部监控不足之处，尽管无法保证我们的努力最终会取得预期效果。
财务报告内部控制的变化
除上文所述外，截至本季度，我们的财务报告内部控制系统（根据《交易法》第13a—15（f）条的定义）没有发生任何变化， 2023年12月31日，对我们的财务报告内部控制造成重大影响或合理可能造成重大影响。
项目9 B. 其他信息
交易计划
在截至2023年12月31日的三个月内，董事及其高管均未采纳或终止《规则10b5-1交易安排》或《非规则10b5-1交易安排》，如法规S-K第408条中所定义。
项目9 C. 关于阻止检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
第三部分
项目10.董事、高级管理人员和公司治理
第10项所要求的资料乃参考本公司预计于2024年4月底前提交的2024年股东周年大会委托书而纳入。
项目11.增加高管薪酬
第11项所要求的资料乃参考本公司预计于2024年4月底前提交的2024年股东周年大会委托书而纳入。
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项
第12项所要求的资料乃参考本公司预计于2024年4月底前提交的2024年股东周年大会委托书而纳入。
第十三条特定关系和关联方交易，以及董事独立性。
第13项所要求的资料乃参考本公司预计于2024年4月底前提交的2024年股东周年大会委托书而纳入。
项目14.总会计费和服务费
第14项所要求的资料乃参考本公司预计于2024年4月底前提交的2024年股东周年大会的委托书而纳入。
第IV部
项目15.清单、展品和财务报表附表。
(A)(1)财务报表
第8项财务报表作为本年度报告的一部分提交。
(A)(2)财务报表附表
没有。
(A)(3)展品
本第15(B)项要求提交的所有展品列于下文所列的展品索引中。
(B)见附件索引
(C)无
展品索引
| | | | | | | | |
展品
数 | | 描述 |
| 2.1 | | ProPetro Holding Corp.和New SilverTip Holdco，LLC之间的买卖协议，日期为2022年11月1日(在此通过引用并入ProPetro Holding Corp.的S当前报告中，日期为2022年10月31日的8-K表格)。 |
| 3.1 | | 修订和重新发布的ProPetro Holding Corp.公司注册证书，日期为2019年6月19日(本文通过引用并入ProPetro Holding Corp.的S当前报告的附件3.1，日期为2019年6月19日的8-K表格)。 |
| 3.2 | | 修订和重述ProPetro Holding Corp.的章程(在此通过引用并入ProPetro Holding Corp.的S当前报告的附件3.2，日期为2019年6月19日的8-K表格)。 |
| 3.3 | | ProPetro Holding Corp.B系列初级参与优先股指定证书(通过引用并入ProPetro Holding Corp.S当前报告的附件3.1，日期为2020年4月14日)。 |
| 4.1 | | 样本股票证书(通过引用并入ProPetro Holding Corp.的S注册声明的附件4.1，日期为2017年2月23日的S-1表格(注册号333-215940)。 |
| 4.2 | | 投资者权利协议，日期为2018年12月31日，由先锋自然资源抽水服务有限责任公司和ProPetro Holding Corp.签订(通过引用并入ProPetro Holding Corp.的附件4.1，日期为2018年12月31日的8-K表格当前报告)。 |
| 4.3 | | 注册权协议，由先锋自然资源抽水服务有限责任公司与ProPetro Holding Corp.签订，日期为2018年12月31日(本文通过引用并入ProPetro Holding Corp.的附件4.2，日期为2018年12月31日的8-K表格)。 |
| 4.4 | | 根据1934年证券交易法第12条登记的注册人证券说明(通过引用并入ProPetro Holding Corp.截至2019年12月31日的10-K表格的S年报附件4.4)。 |
| 4.5 | | 注册权和锁定协议，由ProPetro Holding Corp.和New SilverTip Holdco，LLC签署，日期为2022年11月1日(在此通过引用并入ProPetro Holding Corp.的S当前报告的附件4.1，日期为2022年10月31日)。 |
| 10.1# | | ProPetro Holding Corp.2017年激励奖励计划表格(本文通过引用并入ProPetro Holding Corp.的S登记声明的附件10.18，日期为2017年3月7日的S-1/A表格(登记号333-215940))。 |
| 10.2# | | ProPetro Holding Corp.2020长期激励计划(在此通过引用并入ProPetro Holding Corp.的S当前报告的附件10.3，日期为2020年10月26日). |
| 10.3# | | ProPetro Holding Corp.2017年激励奖励计划股票期权授予公告和股票期权协议(通过引用并入ProPetro Holding Corp.2017年2月23日的S登记报表附件10.22(注册号333-215940))。 |
| 10.4# | | ProPetro Holding Corp.非限制性股票期权协议修正案表格(本文通过引用并入ProPetro Holding Corp.于2017年2月23日发布的S注册表S-1/A(注册号333-215940)附件10.23)。 |
| 10.5# | | 2020年ProPetro Holding Corp.表格2020长期激励计划限制性股票单位授予通知和限制性股票单位协议(董事)。(本文通过引用并入ProPetro Holding Corp.截至2020年12月31日的10-K表格S年报附件10.29)。 |
| 10.6# | | 修订和重申的ProPetro控股公司高管奖励奖金计划（通过引用本文件的附件10.1，以ProPetro控股公司。s表格8—K的当前报告，日期为2020年2月18日）。 |
| 10.7# | | 先锋指定董事的赔偿协议格式（通过引用本文件的附件10.32，ProPetro Holding Corp.截至2018年12月31日止年度的表格10—K年度报告）。 |
| 10.8# | | ProPetro Holding Corp.（ProPetro Holding Corp.）高级职员和董事的赔偿协议格式（通过引用本文件的方式并入ProPetro Holding Corp.的附件10.33。截至2018年12月31日止年度的表格10—K年度报告）。 |
| 10.9# | | ProPetro Services，Inc.第二次修订和重申的高管离职计划（通过引用本文件中的附件10.4，ProPetro Holding Corp. s表格8—K的当前报告，日期为2020年10月26日）。 |
| 10.10# | | 根据ProPetro Services，Inc.的参与协议形式。第二次修订和重申的高管离职计划（通过引用本文件中的附件10.5，ProPetro Holding Corp. s表格8—K的当前报告，日期为2020年10月26日）。 |
| 10.11# | | ProPetro Holding Corp. 2017年激励奖励计划限制性股票单位授予通知和限制性股票单位协议（员工）的2020表格（通过引用纳入ProPetro Holding Corp.的附件10.54。截至2019年12月31日止年度的表格10—K年报）. |
| | | | | | | | |
| 10.12# | | 2021年ProPetro Holding Corp. 2020年长期激励计划限制性股票单位授予通知和限制性股票单位协议（员工）的表格（通过引用并入ProPetro Holding Corp.的附件10.1。截至2021年3月31日的季度10—Q表格季度报告）。 |
| 10.13# | | 2021年ProPetro Holding Corp. 2020年长期激励计划绩效股份单位授予通知和绩效股份单位协议的格式（通过引用纳入ProPetro Holding Corp.的附件10.2。截至2021年3月31日的季度10—Q表格季度报告）。 |
| 10.14 | | ProPetro Holding Corp.于2022年4月13日签署的重述协议，和ProPetro Services，Inc.，巴克莱银行（Barclays Bank PLC）作为行政代理人、抵押品代理人、信用证发行人和Swingline代理人，以及不时的各贷款人和信用证发行人（ProPetro Holding Corp.）s表格8—K的当前报告，日期为2022年4月13日）。 |
| 10.15# | | 经修订和重申的ProPetro Holding Corp. 2020年长期激励计划（通过引用本公司于2023年5月11日发布的表格8—K当前报告的附件10.1纳入）。 |
| 10.16 | | ProPetro Holding Corp.于2023年6月2日签署的修订和重述信贷协议第1号修正案，和ProPetro Services，Inc.，增量贷款人及其每个现有的债权人作为债权人，巴克莱银行（Barclays Bank PLC）作为代理人（通过引用本公司2023年6月2日表格8—K当前报告的附件10.1合并）。 |
| 10.17# | | 经修订和重申的ProPetro控股公司非雇员董事薪酬政策（通过引用纳入本文的ProPetro控股公司的附件10.1。截至2023年9月30日的季度10—Q表格季度报告）。 |
| 16.1 | | 德勤会计师事务所（Deloitte & Touche LLP）日期为2023年3月1日的信函（在此通过引用并入ProPetro Holding Corp.的附件16.1中。s表格8—K的当前报告，日期为2023年3月1日）。 |
| 21.1(a) | | ProPetro Holding Corp.子公司列表 |
| 23.1(a) | | RSM US LLP，一家独立注册的公共会计师事务所。 |
| 23.2(a) | | 经独立注册会计师事务所德勤会计师事务所同意。 |
| 31.1(a) | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的《交易法规则》第13a-14(A)条和第15d-14(A)条对首席执行官的认证。 |
| 31.2(a) | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的《交易所法规则》第13a-14(A)条和第15d-14(A)条对首席财务官的认证。 |
| 32.1(b) | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席执行官证书。 |
| 32.2(b) | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明。 |
| 97.1(a)# | | ProPetro Holding Corp.基于激励的补偿回收（Clawback）政策。 |
| 101.INS(A) | | XBRL实例文档 |
| 101.附表(A) | | XBRL分类扩展架构文档 |
| 101.加州大学(A) | | XBRL分类扩展计算链接库文档 |
| 101.实验所(A) | | XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
| 101.Pre(A) | | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
| 101.定义(A) | | XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
| 104(a) | | 封面交互数据文件-封面交互数据文件不会显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 |
（a） 随附。
（b） 随附。
# 补偿计划、合同或安排。
第16项：表格10-K摘要。
没有。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已于2024年3月13日正式使本10—K表格年度报告由下列签署人代表其签署，并经正式授权。
ProPetro控股公司
| | |
/s/Samuel D.雪橇 |
塞缪尔·D雪橇
首席执行官 |
根据1934年《证券交易法》（经修订）的要求，本10—K表格的年度报告由下列人员在指定日期以指定的身份签署。
| | | | | | | | |
签名 | 标题 | 日期 |
| | |
/s/Samuel D.雪橇 | 首席执行官和董事(首席执行官) | 2024年3月13日 |
塞缪尔·D雪橇 | |
/s/David S.朔勒默 | 首席财务官(首席财务官) | 2024年3月13日 |
David S.朔勒默 | |
/s/Celina A.达维拉 | 首席会计官(首席会计官) | 2024年3月13日 |
| 西莉娜·A·达维拉 | |
/S/菲利普·A·戈贝 | 董事会主席 | 2024年3月13日 |
| 菲利普·A·戈贝 | | |
/S/斯宾塞·D·阿穆尔，III | 董事 | 2024年3月13日 |
斯宾塞·D·阿穆尔，III | | |
撰稿S/马克·伯格 | 董事 | 2024年3月13日 |
马克·伯格 | | |
/S/安东尼·贝斯特 | 董事 | 2024年3月13日 |
安东尼·贝斯特 | | |
/S/G.拉里·劳伦斯 | 董事 | 2024年3月13日 |
G.拉里·劳伦斯 | | |
/s/Michele Vion | 董事 | 2024年3月13日 |
米歇尔·维昂 | | |
/s/Jack Moore | 董事 | 2024年3月13日 |
杰克·摩尔 | | |
/s/Mary Ricciardello | 董事 | 2024年3月13日 |
| 玛丽·里恰德洛 | | |
