附录 99.1

Toast 公布2023年第四季度和全年财务业绩

截至 2023 年，共有大约 106,000 个地点；第四季度净新增了 6,500 多个地点

截至 2023 年 12 月 31 日，年化经常性运行率 (ARR) 增长了 35%，达到超过 12 亿美元

Toast 的董事会批准了一项股票回购计划

预计到2025年上半年实现GAAP营业收入利润

马萨诸塞州波士顿——2024年2月15日——专为餐厅打造的一体化数字技术平台Toast（纽约证券交易所代码：TOST）今天公布了截至2023年12月31日的第四季度和全年财务业绩。

2023 年第四季度的财务亮点

•截至2023年12月31日，ARR为12亿美元，同比增长35％。

•总支付量（GPV）同比增长32％，达到337亿美元。

•总地点同比增长34％，达到约10.6万个。

•2023年第四季度的收入同比增长35％，达到10亿美元。

•总利润为2.26亿美元，较2022年第四季度同比增长43％。非公认会计准则毛利同比增长42％，达到2.45亿美元。

•与2022年第四季度相比，订阅服务和金融技术解决方案的毛利同比增长35％，达到2.7亿美元。非公认会计准则订阅服务和金融技术解决方案的毛利同比增长36％，达到2.81亿美元。

•2023年第四季度的净亏损为3,600万美元，而2022年第四季度的净亏损为9,900万美元。2023年第四季度调整后的息税折旧摊销前利润为2900万美元，而2022年第四季度调整后的息税折旧摊销前利润为1,800万美元。

•2023年第四季度经营活动提供的净现金为9200万美元，自由现金流为8,100万美元，而2022年第四季度用于经营活动的净现金为1,900万美元，自由现金流为2900万美元。

2023 年全年财务摘要

•2023年全年的收入同比增长42％，达到39亿美元。

•2023年全年的GPV同比增长38％，达到1261亿美元。

•总利润为8.34亿美元，较2022年全年同比增长63％。非公认会计准则毛利同比增长61％，达到9.03亿美元。

•订阅服务和金融技术解决方案的毛利较2022年全年同比增长48％，达到10亿美元。非公认会计准则订阅服务和金融技术解决方案的毛利同比增长49％，达到11亿美元。

•2023年全年的净亏损为2.46亿美元，而2022年全年的净亏损为2.75亿美元。2023年全年调整后的息税折旧摊销前利润为6,100万美元，而2022年全年调整后的息税折旧摊销前利润为1.15亿美元。

•2023年全年经营活动提供的净现金为1.35亿美元，自由现金流为9,300万美元，而2022年全年用于经营活动的净现金为1.56亿美元，自由现金流为1.89亿美元。

有关本新闻稿中讨论的非公认会计准则财务指标和关键指标的更多信息，请参阅本新闻稿末尾标题为 “非公认会计准则财务指标” 和 “关键业务指标” 的章节，以及非公认会计准则财务指标与最接近的可比GAAP财务指标的对账情况。

展望 (1)

对于截至2024年3月31日的第一季度，Toast预计将报告：

•非公认会计准则订阅服务和金融技术解决方案的毛利在2.75亿美元至2.85亿美元之间（与2023年第一季度相比增长20-24％）

•调整后的息税折旧摊销前利润在1500万美元至2500万美元之间

在截至2024年12月31日的全年中，Toast预计将报告：

•非公认会计准则订阅服务和金融技术解决方案的毛利在13亿美元至13.2亿美元之间（与2023年相比增长23-25％）

•调整后的息税折旧摊销前利润在2亿美元至2.2亿美元之间

上述展望构成适用证券法所指的前瞻性信息，基于多种假设，存在多种风险。请参阅本新闻稿中有关 “前瞻性陈述” 的警示说明。

从2024财年开始，Toast将为非公认会计准则订阅服务和金融技术解决方案毛利提供前瞻性指导，Toast认为这是其经常性毛利来源。这被定义为订阅服务毛利（GAAP）和金融技术解决方案毛利（GAAP），调整后不包括股票薪酬支出和相关的工资税支出以及折旧和摊销费用，如下所示（包括历史比较以供参考）：

(1) 如果不付出不合理的努力，就无法将这些前瞻性的非公认会计准则指标与相应的公认会计准则指标进行对账，因为要准确预测尚未发生、我们无法控制或无法合理预测的各种调整项目的发生情况和财务影响，包括但不限于我们的认股权证负债和股票薪酬的公允价值的变化，这些调整项目的发生和财务影响。出于同样的原因，公司无法评估不可用信息的可能重要性，这可能会对其未来的GAAP财务业绩产生重大影响。

公司重组

2024 年 2 月 13 日，Toast 董事会批准了一项旨在提高整体运营支出效率的重组计划（“计划”），包括预计将影响约 550 名员工的裁员，以及重组公司设施和运营的某些其他行动。该公司预计将在2024财年末之前完成该计划。作为该计划的一部分，公司预计将产生约4,500万至5500万美元的重组和重组相关费用，主要与遣散费和遣散费相关的成本以及与设施相关的某些其他成本有关。预计所有这些费用都将在2024财年第一季度产生。

股票回购计划

2024 年 2 月 13 日，Toast 董事会批准了一项高达 2.5 亿美元的 A 类普通股的股票回购计划。公司打算根据市场状况有机会地回购股票，从而提供一种向股东返还资本并抵消与员工股权补助相关的部分稀释的方法。公司计划通过公开市场回购或第10b5-1条计划回购股票。回购股票的时间和实际数量将取决于多种因素，包括价格、总体商业和市场状况以及另类投资机会。

近期业务亮点

•自2024年1月1日起，阿曼·纳朗接替克里斯·科帕拉托出任Toast的首席执行官。纳朗先生自2012年12月起担任Toast的联席总裁，自2021年6月起担任首席运营官。Comparato 先生和 Narang 先生都仍在 Toast 的董事会任职。首席独立董事马克·霍金斯出任吐司董事会主席，同样自2024年1月1日起生效。

•Toast 与 Caribou Coffee 和 Choice Hotels InternatCaribou Coffee将在美国的500个初始咖啡馆实施Toast Enterprise解决方案。Choice Hotels International将把酒店餐厅吐司技术作为Choice旗下的两个高档品牌——坎布里亚酒店和雷迪森的品牌标准。Toast 还是 Choice 其他品牌的合格供应商。

•Toast宣布了其吐司筹款功能的一个里程碑，该功能使餐厅能够在2023年为各种事业筹集150万美元。Toast筹款功能创建于2023年，可供Toast客户免费使用，它使餐厅能够选择要支持的慈善事业，让客人可以选择将支票兑换成下一美元，然后捐出差额或捐出固定捐款。

电话会议信息

Toast将于美国东部时间2024年2月15日星期四下午5点主持电话会议直播。电话会议的网络直播可通过Toast的投资者关系网站 http://investors.toasttab.com 观看。电话会议结束后的90天内将提供网络直播的重播。

Toast已经使用并打算继续使用其投资者关系网站（http://investors.toasttab.com）以及Toast新闻编辑室（https://pos.toasttab.com/news）作为披露重要非公开信息以及遵守FD法规规定的披露义务的手段。有关Toast投资者关系网站或可通过Toast投资者关系网站访问的信息，或者此处提供超链接的任何网站上包含的信息，均不在本新闻稿中，包含Toast的投资者关系网站地址，任何超链接都只是无效的文本参考文献。

关于 Toast

Toast 是一个基于云的多合一数字技术平台，专为整个餐厅社区打造。Toast 提供软件即服务 (SaaS) 产品和金融技术解决方案的综合平台，为餐厅提供在销售点、支付、运营、数字订购和交付、营销和忠诚度以及团队管理等领域开展业务所需的一切。我们充当餐厅操作系统，连接包括堂食、外卖、送餐、餐饮和零售在内的各种服务模式的店前和后台运营。Toast 帮助餐厅简化运营、增加收入并提供出色的宾客体验。欲了解更多信息，请访问 www.toasttab.com。

联系人

媒体：media@toasttab.com

投资者：IR@toasttab.com

前瞻性陈述

本新闻稿包含1933年《证券法》第27A条、1934年《证券交易法》第21E条和1995年《私人证券诉讼改革法》所指的 “前瞻性陈述”。前瞻性陈述可以通过声明的上下文来识别，通常在Toast或其管理层讨论其信念、估计或预期时出现。此类陈述通常包括 “相信”、“计划”、“打算”、“目标”、“可能”、“应该”、“将”、“期望”、“估计”、“建议”、“预期”、“预期”、“展望”、“继续” 或类似的表述。这些陈述不是历史事实或未来业绩的保证，而是代表Toast及其管理层在发表声明时对未来事件的信念，这些事件受某些风险、不确定性和其他因素的影响，其中许多因素不在Toast的控制范围内。实际结果和结果可能与此类前瞻性陈述中表达或预测的结果存在重大差异。前瞻性陈述包括但不限于关于预期财务状况或增长的陈述；经营业绩；现金流；关于预期时间表和按公认会计准则营业收入实现盈利计划的陈述；2024年第一财季和全年财务业绩指导；未来经营业绩陈述；对Toast产品需求及其业务增长的预期；Toast竞争市场的增长率；Toast在技术和基础设施方面的投资；关于Toast与其客户之间安排的声明，包括Toast平台的计划和未来在这些客户所在地的实施；Toast提供创新解决方案的能力；Toast吸引和留住客户的能力；融资计划；业务战略；运营计划；竞争地位；现有产品的增长机会；有关Toast股票回购计划的声明；以及有关Toast重组计划的声明。

本新闻稿中包含的前瞻性陈述还受到其他风险和不确定性的影响，包括Toast向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的文件中更全面描述的风险和不确定性，包括Toast截至2023年9月30日的三个月和九个月的10-Q表季度报告和Toast截至年度的10-K表年度报告中题为 “风险因素” 和 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 的章节 2023 年 12 月 31 日，将在此之后提交财报发布，以及Toast随后向美国证券交易委员会提交的文件。Toast 无法保证这些前瞻性陈述中反映或建议的计划、意图、预期或战略将会实现或实现。本新闻稿中的前瞻性陈述基于Toast截至本文发布之日获得的信息，除非法律要求，否则Toast不承担任何更新任何前瞻性陈述的义务。在本新闻稿发布之日之后的任何一天，不应将这些前瞻性陈述视为Toast的观点。

TOAST, INC.

合并运营报表

（未经审计）

（以百万计，每股金额除外）

TOAST, INC.

合并资产负债表

（未经审计）

（以百万计，每股金额除外）

TOAST, INC.

合并现金流量表

（未经审计）

（单位：百万）

			截至12月31日的三个月												截至12月31日的财年
			2023						2022						2023						2022
来自经营活动的现金流：
净亏损			$	(36)					$	(99)					$	(246)					$	(275)
为使净亏损与（用于）经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：
折旧和摊销			10						6						32						24
股票薪酬支出			71						61						277						228
延期合同购置成本的摊销			18						12						62						44
认股权证负债公允价值的变化			(8)						7						(3)						(95)
信用损失费用			20						16						64						34
股票慈善捐款支出			—						10						10						10
资产减值			—						—						15						—
其他非现金物品			(3)						2						(17)						3
运营资产和负债的变化：
应收账款，净额			21						(5)						(3)						(35)
其他流动资产			(5)						(19)						(12)						(36)
递延合同购置成本			(30)						(18)						(107)						(71)
库存，净额			(20)						(15)						(7)						(68)
应付账款			4						1						1						(11)
应计费用和其他流动负债			64						25						81						116
递延收入			(11)						(2)						(5)						(11)
经营租赁使用权资产和经营租赁负债，净额			1						—						1						—
其他资产和负债			(4)						(1)						(8)						(13)
由（用于）经营活动提供的净现金			92						(19)						135						(156)
来自投资活动的现金流：
为收购支付的现金，扣除获得的现金			—						—						(9)						(46)
资本支出			(11)						(10)						(42)						(33)
购买有价证券			(144)						(247)						(623)						(434)
出售有价证券的收益			12						5						35						46
有价证券的到期日			142						179						556						369
其他			—						—						(3)						—
用于投资活动的净现金			(1)						(73)						(86)						(98)
来自融资活动的现金流：
发行普通股的收益			5						3						36						15
客户资金负债变动，净额			—						—						27						26
其他筹资活动			—						(1)						—						(3)
融资活动提供的净现金			5						2						63						38
现金、现金等价物、代表客户持有的现金和限制性现金的净增加（减少）			96						(90)						112						(216)
汇率变动对现金和现金等价物以及限制性现金的影响			1						1						—						—
现金、现金等价物、代表客户持有的现金和期初的限制性现金			650						724						635						851
现金、现金等价物、代表客户持有的现金和期末限制性现金			$	747					$	635					$	747					$	635
现金、现金等价物、代表客户持有的现金和限制性现金的对账
现金和现金等价物			$	605					$	547					$	605					$	547
代表客户持有的现金			87						60						87						60
限制性现金			55						28						55						28
现金、现金等价物、代表客户持有的现金和限制性现金总额			$	747					$	635					$	747					$	635

非公认会计准则财务指标

在本新闻稿中，Toast提到了非公认会计准则财务指标，这些指标是根据美国公认会计原则（“GAAP”）以外的方法得出的。Toast使用某些非公认会计准则财务指标（如下所述）来了解和评估其核心经营业绩。这些非公认会计准则财务指标可能与其他公司使用的类似标题的指标不同，旨在增进投资者对Toast财务业绩的总体理解，不应被视为替代或优于根据公认会计原则编制和列报的财务信息。Toast认为，这些非公认会计准则财务指标提供了有关其财务业绩的有用信息，增强了对过去业绩和未来前景的总体了解，并提高了Toast管理层用于财务和运营决策的重要指标的透明度。

在下表中，Toast提供了这些非公认会计准则财务指标与根据公认会计原则计算和列报的最直接可比财务指标的对账情况。不应将这些非公认会计准则财务指标视为根据公认会计原则计算的财务指标的替代品，应仔细评估Toast根据公认会计原则计算并在表格中列出的财务业绩，以及这些业绩的相应对账。

以下是本新闻稿中引用的非公认会计准则财务指标，如下表所示：

•调整后的息税折旧摊销前利润定义为净收益（亏损），经调整后不包括股票薪酬支出和相关的工资税支出、折旧和摊销费用、利息收入（支出）、净额、所得税和某些不被视为反映我们在正常业务过程中的经营活动和业绩的其他项目，例如重组和重组相关费用、收购费用、认股权证负债的公允价值调整、与提前终止租赁相关的费用（其中包括关联资产减值）和股票慈善捐款支出（如适用）。

•非公认会计准则订阅服务和金融技术解决方案毛利润定义为订阅服务毛利和金融技术解决方案毛利，经调整后不包括股票薪酬支出和相关的工资税支出以及折旧和摊销费用。

•非公认会计准则收入成本定义为收入成本，不包括股票薪酬支出和相关的工资税支出以及折旧和摊销费用。

•非公认会计准则毛利定义为毛利，不包括股票薪酬支出和相关的工资税支出以及折旧和摊销费用。

•非公认会计准则订阅服务毛利定义为订阅服务的毛利，不包括股票薪酬支出和相关的工资税支出以及折旧和摊销费用。

•非公认会计准则金融技术解决方案毛利定义为金融技术解决方案的毛利，不包括股票薪酬支出和相关的工资税支出以及折旧和摊销费用。

•非公认会计准则硬件和专业服务毛利定义为硬件和专业服务的毛利，不包括股票薪酬支出和相关的工资税支出以及折旧和摊销费用。

•非公认会计准则非付款金融技术解决方案毛利定义为金融技术毛利，不包括支付金融技术毛利。

•非公认会计准则销售和营销费用定义为销售和营销费用，不包括股票薪酬支出和相关的工资税支出以及折旧和摊销费用。

•非公认会计准则研发费用定义为研发费用，不包括股票薪酬支出和相关的工资税支出以及折旧和摊销费用。

•非公认会计准则一般和管理费用定义为一般和管理费用，不包括股票薪酬支出和相关的工资税支出、折旧和摊销费用、收购费用、与提前终止租赁相关的费用（包括相关资产减值）以及股票慈善捐款支出。

•自由现金流定义为（用于）经营活动提供的净现金，这些现金因购买不动产和设备以及内部使用软件成本的资本化（称为资本支出）而减少。

调整后的息税折旧摊销前利润、非公认会计准则订阅服务和金融技术解决方案毛利、非公认会计准则收入成本、非公认会计准则毛利、非公认会计准则订阅服务毛利、非公认会计准则金融科技毛利、非公认会计准则非付款金融技术解决方案毛利、非公认会计准则销售和营销费用、非公认会计准则一般和管理费用以及自由现金流不以代表盈利能力和流动性为目的根据公认会计原则定义的衡量标准。向投资者和其他人提供这些衡量标准是为了提高Toast财务业绩的季度与季度和同比的可比性，并确保投资者了解Toast用来评估其业务业绩的信息。

我们的定义可能与其他公司使用的定义不同，因此可比性可能会受到限制。此外，其他公司可能不会发布这些或类似的指标。此外，这些指标有一定的局限性，因为它们不包括我们的合并运营报表和合并现金流量表中反映的某些支出和现金流的影响。因此，我们调整后的息税折旧摊销前利润、非公认会计准则订阅服务和金融技术解决方案毛利、非公认会计准则收入成本、非公认会计准则毛利、非公认会计准则订阅服务毛利、非公认会计准则金融技术毛利、非公认会计准则非付款金融技术解决方案毛利、非公认会计准则销售和营销费用、非公认会计准则研发费用、非公认会计准则一般和管理费用，以及除此之外还应考虑自由现金流，而不应考虑自由现金流替代或独立于根据公认会计原则制定的措施。

关键业务指标

此外，Toast还使用以下关键业务指标来帮助其评估业务，确定影响其业务的趋势，制定业务计划并做出战略决策：

1. 总支付量（“GPV”）定义为给定时期内通过Toast支付平台在Toast处理地点处理的总美元总额。GPV是衡量Toast平台规模的关键指标，这反过来又推动了其财务业绩。随着Toast客户创造更多的销售额，从而增加GPV，Toast通常会看到更高的金融技术解决方案收入。

2.年化循环运行率（“ARR”）被定义为衡量Toast为新老客户提供的订阅和支付处理服务规模的关键运营指标。为了计算 ARR，Toast 首先计算每月的循环运行率。每月定期运行费率（“MRR”）是在每月的最后一天计算的，即（i）Toast的月度订阅服务费账单（称为MRR的订阅部分）和（ii）Toast的月内调整后支付服务费，不包括基于交易的估计成本（称为MRR的支付部分）的总和。MRR不包括来自Toast Capital的费用或相关成本。MRR也不会受到SaaS积分的影响所带来的负担。MRR 的计算包括 Toast 平台上的所有位置以及传统解决方案上的位置，这对 ARR 的影响可以忽略不计。

ARR 的计算方法是：（i）MRR订阅部分的十二倍和（ii）MRR过去三个月累计付款部分的四倍。Toast认为，这种方法可以表明其规模，同时还可以控制支付量的短期波动。ARR可能会因多种因素而下降或波动，包括客户对Toast平台的满意度、定价、有竞争力的产品、经济状况或Toast客户及其客人支出水平的整体变化。ARR是一项运营指标，不反映Toast根据公认会计原则确定的收入或毛利，应独立于Toast的收入、毛利和根据公认会计原则确定的其他财务信息来看，不得与Toast的收入、毛利润和其他财务信息相结合或取代。此外，ARR不是对未来收入的预测，投资者不应过分依赖ARR作为Toast未来或预期业绩的指标。

地点

我们将实时位置或位置定义为一个使用 Toast Point of Sale 来记录超过最低门槛的交易量的独特地点，并且截至确定之日尚未被标记为流失地点。一个地点可以使用 Toast 支付服务，我们将其称为 Toast 处理地点，或者对于特定企业客户，不能使用 Toast 的支付服务，我们称之为非 Toast 处理地点。使用我们收购的公司提供的传统解决方案但不使用Toast销售点的客户不包括在我们的地点数量中。

关键业务指标和非公认会计准则业绩的对账

（未经审计）

由于四舍五入，总和可能不等于总数。

TOST-FIN

来源：Toast