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4217：美元ISO 4217：美元Xbrli：共享Xbrli：共享GT：位置Xbrli：纯GT：细分市场ISO4217：欧元ISO4217：PLNGT：索赔
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格：10-K
根据《条例》第(13)或15(D)条提交的年度报告
1934年《证券交易法》
截至本财政年度止2019年12月31日
委托文件编号：1-1927
这个固特异轮胎橡胶公司公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
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| | |
俄亥俄州 | | 34-0253240 |
(述明或其他司法管辖权
公司或组织) | | (税务局雇主
识别号码) |
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| | | | | | |
| 200创新之路， | 阿克伦， | 俄亥俄州 | | | 44316-0001 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
注册人的电话号码，包括区号：(330) 796-2121
根据该法第12(B)节登记的证券：
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| | | | |
每个班级的标题 | | 交易 符号 | | 姓名或名称 每个exchange 其上 已注册 |
普通股，无面值 | | 燃气轮机 | | 纳斯达克股市有限责任公司 |
根据该法第12(G)节登记的证券：
在……里面如果注册人是一个著名的经验丰富的发行人，则通过复选标记进行登记，如《证券法》第405条所定义。
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
通过勾选标记确认注册人是否在过去12个月内（或注册人需要提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据法规S-T第405条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。(勾选一项)：
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大型加速文件服务器 | ☑ | | 加速后的文件管理器 | ☐ | | 非加速文件管理器
| ☐ | | 规模较小的新闻报道公司 | ☐ | | 新兴成长型公司 | ☐ |
| | | | | | | | | | | | | |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。o
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如该法第12b-2条所界定)。
注册人的非关联公司持有的普通股的总市值，参考截至2019年6月28日交易结束时的该普通股的最后销售价格计算，约为 $3.5十亿.
于2020年1月31日，未计面值的普通股：
通过引用并入的文件：
本公司将于2020年4月6日举行的股东周年大会的委托声明的部分内容以引用的方式纳入第三部分。
固特异轮胎橡胶公司
表格10-K的年报
截至本财政年度止2019年12月31日
目录表
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项目 数 | | 页码 |
| 第I部分 | |
1 | 业务 | 1 |
1A | 风险因素 | 8 |
1B | 未解决的员工意见 | 15 |
2 | 属性 | 16 |
3 | 法律诉讼 | 17 |
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| 第II部 | |
5 | 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 | 18 |
6 | 选定的财务数据 | 19 |
7 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 20 |
7A | 关于市场风险的定量和定性披露 | 42 |
8 | 财务报表和补充数据 | 44 |
9 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 112 |
9A | 控制和程序 | 112 |
9B | 其他信息 | 112 |
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| 第III部 | |
10 | 董事、高管与公司治理 | 112 |
11 | 高管薪酬 | 113 |
12 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | 113 |
13 | 某些关系和相关交易，以及董事的独立性 | 113 |
14 | 首席会计师费用及服务 | 113 |
| | |
| 第IV部 | |
15 | 展品和财务报表附表 | 113 |
16 | 表格10-K摘要 | 113 |
财务报表明细表索引 | FS-1 |
展品索引 | X-1 |
签名 | | S-1 |
第一部分。
第1项：开展业务。
固特异业务
固特异轮胎橡胶公司（以下简称“公司”）是一家俄亥俄州的公司，成立于1898年。其主要办事处位于俄亥俄州阿克伦市创新路200号44316—0001。电话号码是（330）796—2121。术语"固特异"、"公司"和"我们"、"我们"或"我们的"在本文中使用的任何地方都是指本公司及其所有合并的美国和外国子公司，除非上下文另有说明。
我们是世界领先的轮胎制造商之一，在世界大部分地区开展业务。在 2019我们的净销售额为 147.45亿美元固特异的净亏损是 3.11亿美元. 我们为大多数应用开发、制造、销售和分销轮胎。我们还生产和销售用于各种应用的橡胶相关化学品。我们是全球最大的商用卡车服务和轮胎翻新中心运营商之一。此外，我们的业务大约 1,000 我们向消费者和商业客户销售产品并提供维修和其他服务的零售店.我们生产产品， 47制造设施 21 我们在世界各地几乎每个国家都有营销业务。我们大约雇用 63,000 全世界的全职和临时员工。
可用信息
我们在向美国证券交易委员会（以下简称“SEC”）提交或提供此类报告后，在合理可行的范围内尽快免费在我们的网站www.example.com上提供我们的年度报告、表格10—Q上的季度报告、表格8—K上的当前报告以及这些报告的修订。本网站上的资料并不以引用方式纳入本表格10—K的年报内，亦不被视为本年报的一部分。
固特异业务描述
G总则 I信息 R埃加尔丁 O乌尔 S项目
截至该年度为止2019年12月31日我们透过代表区域轮胎业务的三个经营分部经营业务：美洲；欧洲、中东及非洲（“EMEA”）；及亚太地区。
我们的主要业务是在全球范围内开发、制造、分销和销售轮胎及相关产品和服务。我们生产和销售各种橡胶轮胎线：
在每种情况下，我们的轮胎都可出售给汽车制造商，作为原装设备（"OE"）安装，并在全球范围内更换。我们生产和销售固特异、邓洛普、凯利、戴比卡、萨瓦和富尔达品牌以及其他固特异拥有的“房子”品牌以及某些客户的自有品牌品牌的轮胎。在某些地区，我们还：
我们的主要产品是适用于大多数应用的新轮胎。约 85%我们的销售额， 201984%， 2018和87%在……里面2017是轮胎单位向独立客户销售化工产品和天然橡胶， 3%在……里面2019, 4%在……里面2018和3%在……里面2017（5%, 7%和6%美国总销售额 2019, 2018和2017分别）。于所示期间，轮胎单位占各分部销售额的百分比如下：
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| | 截至2013年12月31日的一年， |
轮胎单位销售量 | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
美洲 | | 80 | % | | 78 | % | | 81 | % |
欧洲、中东和非洲 | | 91 |
| | 92 |
| | 94 |
|
亚太地区 | | 91 |
| | 91 |
| | 90 |
|
每个区段将轮胎出口到其他区段。每个部门的财务业绩不包括出口到其他部门的轮胎销售，但包括从此类交易中获得的营业收入。
固特异不包括摩托车，航空，赛车或全地形车轮胎在报告的轮胎单位销售。
在所示时期内，每个细分市场的轮胎单位销售额为：
固特异轮胎年销售—部分
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| 截至2013年12月31日止的年度， |
(单位：百万个轮胎) | 2019 | | 2018 | | 2017 |
美洲 | 70.4 |
| | 70.9 |
| | 70.9 |
|
欧洲、中东和非洲 | 55.1 |
| | 57.8 |
| | 57.1 |
|
亚太地区 | 29.8 |
| | 30.5 |
| | 31.2 |
|
固特异全球轮胎单位 | 155.3 |
| | 159.2 |
| | 159.2 |
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我们的更换轮胎和OE轮胎在所述时期的销售情况如下：
固特异轮胎的年销售—更换和OE
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| 截至2013年12月31日止的年度， |
(单位：百万个轮胎) | 2019 | | 2018 | | 2017 |
更换轮胎单元 | 115.0 |
| | 115.1 |
| | 113.5 |
|
OE轮胎单元 | 40.3 |
| | 44.1 |
| | 45.7 |
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固特异全球轮胎单位 | 155.3 |
| | 159.2 |
| | 159.2 |
|
新轮胎在世界各地的竞争激烈的条件下销售。在全球范围内，我们有两个主要的竞争对手：普利司通（位于日本）和米其林（位于法国）。其他重要的竞争对手包括大陆、库珀、韩泰、Kumho、Nexen、倍耐力、住友、东洋、横滨和各种地区轮胎制造商。
我们在产品设计、性能、价格和条款、信誉、保修条款、客户服务和消费者便利性的基础上与其他轮胎制造商竞争。固特异和邓禄普品牌轮胎享有很高的认可度，并在性能和产品设计方面享有盛誉。我们提供的Kelly、Debica、Sava和Fulda品牌和各种品牌轮胎线，以及我们生产和销售给私人品牌客户的轮胎，主要以价值和价格为基础进行竞争。
我们认为我们的轮胎业务在任何程度上都不是季节性的。
AMERICAS
美洲是我们收入最大的分部，在北美、中美洲和南美洲开发、制造、分销和销售轮胎及相关产品和服务，并主要通过分部间销售向多个出口市场销售轮胎。美国制造轮胎， 六在美国的工厂， 二加拿大的工厂和巴西、智利、哥伦比亚、墨西哥和秘鲁的五家工厂。
美洲制造和销售汽车、卡车、公交车、土方、采矿和工业设备、飞机和各种其他应用的轮胎。
固特异品牌子午线载重子午线轮胎系列产品销往全美洲，包括面向高端和中端乘用车及跨界多功能车市场的AsInsurance系列产品线、面向中端消费市场的Direction系列产品线、面向高性能领域的Eagle系列产品线、用于运动型多功能车和轻型卡车市场的Wrangler系列产品线，以及UltraGRIP和WinterCommand冬季轮胎系列。此外，我们提供Dunlop品牌子午线轮胎系列，包括Signature HP和SP Sports，用于乘用车和性能轮胎；Grandtrek轮胎系列，用于跨界、运动型多功能车和轻型卡车；以及SP温特温、冬季Maxx和Grandtrek轮胎系列，用于冬季轮胎。美洲公司还制造和销售多个系列的凯利品牌子午线轮胎，用于乘用车和轻型卡车，包括凯利Edge A/S、Edge HP和Edge AT。我们的美洲商业业务为卡车车队提供商用卡车轮胎、翻新、服务、工具和商业解决方案。美洲也有：
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• | 生产用于卡车、重型设备和航空的胎面橡胶和其他轮胎翻新材料， |
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• | 翻新卡车、航空和工程机械轮胎，主要是为其商业客户提供服务， |
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• | 通过我们的网站在线销售产品和安装服务，Www.goodyear.com适用于消费轮胎和Www.goodyeartrucktires.com对于商用轮胎， |
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• | 提供汽车维护和维修服务，价格约为570公司拥有的零售店主要以固特异或只是轮胎的名义， |
| |
• | 为卡车运输车队提供新轮胎、翻新、机械服务、预防性维护和路边援助210公司拥有的地点，主要是固特异商业轮胎和服务中心， |
| |
• | 向经销商和消费者销售汽车维修保养用品、汽车设备和配件等物品， |
| |
• | 向固特异的其他业务部门和非关联客户销售化学产品和天然橡胶 |
2019年，美洲推出了几款固特异品牌的新消费轮胎，包括固特异Eagle Exhelarate、固特异WinterCommand和固特异坚韧HT。美国商业商业公司在固特异UltraGlip和固特异马拉松生产线下推出了两款新轮胎，为我们的长途、地区性、混合服务和城市服务客户提供服务。
2018年，我们与普利司通美洲公司(“普利司通”)成立了一家各占一半股权的合资企业，将我们公司拥有的批发分销业务与普利司通的轮胎批发仓库业务结合起来，创建了TireHub，LLC(“TireHub”)，这是美国的一家全国性轮胎分销商。
市场和其他信息
在所述期间，美洲服务的更换和OE客户的轮胎单位销售额为：
美洲单位销售量-更换和OE
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| | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度， |
(单位：百万个轮胎) | 2019 | | 2018 | | 2017 |
更换轮胎单元 | 55.1 |
| | 53.8 |
| | 53.5 |
|
OE轮胎单元 | 15.3 |
| | 17.1 |
| | 17.4 |
|
总轮胎单位 | 70.4 |
| | 70.9 |
| | 70.9 |
|
美洲是大多数汽车、卡车、公交车、飞机以及土方、采矿和工业设备制造商的主要轮胎供应商，这些制造商的生产设施位于美洲。
美国的主要竞争对手是普利司通和米其林。其他重要的竞争对手包括大陆航空、库珀、尼克森、倍耐力，以及从其他地区进口的产品，主要是亚洲。
固特异品牌轮胎在美洲的主要销售渠道是一个由独立经销商组成的大型网络。固特异、邓洛普和凯利品牌轮胎还在固特异公司在美国的门店和批发渠道销售给众多国家和地区零售商，包括通过TireHub，我们在美国的唯一全国批发轮胎分销商，以及一个结盟的美国地区批发轮胎分销商网络。
我们受国家骇维金属加工交通安全管理局(“NHTSA”)的监管，该管理局制定了适用于在美国销售的轮胎的各种标准和法规。NHTSA有权下令召回与机动车安全有关的缺陷或不符合机动车安全标准的汽车产品，包括轮胎。此外，《运输召回加强、责任和文件法案》(以下简称《胎面法》)对轮胎提出了许多报告要求。胎面法还要求轮胎制造商遵守严格的轮胎测试标准。
E大尾巴， M米德尔 E天冬氨酸 A钕 A非洲乳酪
欧洲、中东和非洲是我们收入第二大的细分市场，在整个欧洲、中东和非洲开发、制造、分销和销售汽车、卡车、巴士、飞机、摩托车和土方、采矿和工业设备的轮胎，旗下有固特异、邓洛普、德比卡、萨瓦和富尔达等自有品牌，并主要通过部门间销售向各种出口市场销售轮胎。欧洲、中东和非洲地区生产轮胎十三在法国、德国、卢森堡、波兰、斯洛文尼亚、南非和土耳其设有工厂。EMEA还包括：
| |
• | 为载重和工程机械轮胎提供各种翻新和相关服务，主要为其商用载重轮胎客户， |
2019年，EMEA推出了固特异、邓洛普、黛比卡、萨瓦和富尔达等品牌的多款新消费轮胎，包括用于超高性能细分市场的固特异Eagle F1非对称5轮胎，用于冬季细分市场的固特异UltraGlip 9和UltraGlip高性能轮胎，以及用于超高性能细分市场的固特异Eagle F1 SuperSports系列。EMEA还推出了一些商用卡车轮胎，包括KMAX Gen-2和Fuel Max Gen-2。
市场和其他信息
在所示期间，EMEA服务的轮胎单位销售给更换和OE客户的情况如下：
欧洲、中东和非洲的单位销售量-更换和OE
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| | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度， |
(单位：百万个轮胎) | 2019 | | 2018 | | 2017 |
更换轮胎单元 | 41.5 |
| | 42.9 |
| | 41.4 |
|
OE轮胎单元 | 13.6 |
| | 14.9 |
| | 15.7 |
|
总轮胎单位 | 55.1 |
| | 57.8 |
|
| 57.1 |
|
EMEA是该地区大多数汽车制造商的重要轮胎供应商。
EMEA的主要竞争对手是米其林，普利司通，大陆，倍耐力，几个区域和当地的轮胎生产商，以及从其他地区，主要是亚洲进口。
固特异和邓洛普品牌轮胎通过各种分销渠道，主要是独立的多品牌轮胎经销商，在欧洲、中东和非洲地区销售更换轮胎。在一些地区，固特异品牌轮胎以及Dunlop、Debica、Sava和Fulda品牌轮胎通过独立经销商、区域经销商和零售点进行分销，其中约60都归固特异所有。
我们的欧洲业务受到欧盟的监管。《轮胎标签条例》适用于所有乘用车、轻型卡车和商用卡车轮胎，并要求消费者了解轮胎的燃油效率、湿抓地力和噪音特性。
ASIA PACIFIC
我们的亚太分部在亚太地区开发、制造、分销和销售汽车、卡车、公共汽车、飞机、农场、土方、采矿和工业设备的轮胎，并主要通过分部间销售向多个出口市场销售轮胎。亚太地区制造轮胎， 七在中国、印度、印度尼西亚、日本、马来西亚和泰国设有工厂。亚太地区还：
2019年，亚太区推出了固特异品牌的新款消费轮胎，包括面向所有市场的固特异保险DuraPlus 2和固特异牧马人AT SilentTrac，并为澳大利亚市场推出了新尺寸的固特异Optilife 2。此外，亚太地区开始进口固特异鹰F1 Asymic 5和固特异鹰F1 SuperSport。 亚太区还推出了两款新的商用轮胎，分别是用于物流车队的固特异高级驱动轮胎KMax G667+和低滚动阻力轮胎固特异S206 FuelMaxII。
市场和其他信息
亚太地区在所述期间向更换轮胎和OE客户销售的轮胎单位为：
亚洲太平洋机组销售—更换和OE
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| 截至2013年12月31日止的年度， |
(单位：百万个轮胎) | 2019 | | 2018 | | 2017 |
更换轮胎单元 | 18.4 |
| | 18.4 |
| | 18.6 |
|
OE轮胎单元 | 11.4 |
| | 12.1 |
| | 12.6 |
|
总轮胎单位 | 29.8 |
| | 30.5 |
| | 31.2 |
|
亚太地区的主要竞争对手是普利司通和米其林，以及在该地区不同地区存在的许多其他全球品牌，包括大陆、Dunlop、Hankook和大量地区和本地轮胎生产商。
亚太地区主要销售固特异品牌轮胎，并在澳大利亚和新西兰销售邓洛普品牌。其他品牌的轮胎，如Blue Streak，Remington，Kelly和Diamondback，销售量较小。轮胎通过特许和特许零售店网络销售，以及通过批发经销商网络的多品牌零售商销售。在澳大利亚，我们还运营着一个大约 200Beaurepaires品牌的零售店
一般商业信息
原材料的来源和可获得性
固特异使用的主要原材料是合成橡胶和天然橡胶。合成橡胶约占我们每年消费的橡胶总量的55%。我们位于德克萨斯州博蒙特和休斯顿的工厂供应我们全球合成橡胶需求的主要部分。我们对天然橡胶的所有需求都是在世界市场上购买的。
我们使用的其他重要原材料和部件是碳黑、钢丝帘线、织物和以石化为基础的商品。除了我们生产的某些化学品外，基本上所有这些原材料和零部件都是从独立供应商那里购买的。我们从几家供应商大量采购大多数原材料和零部件，但在那些只有一个或几个合格来源的情况下除外。我们预计，在此期间，我们将继续获得所需的所有原材料和部件2020，受飓风等自然灾害造成的现货短缺和意外中断的影响。
大量的燃料和其他以石化为基础的商品被用于生产轮胎、合成橡胶和其他产品。在现货短缺的情况下，此类燃料和商品的供应一直并预计将继续以足以满足我们预期需求的数量提供给我们。
专利和商标
我们拥有大约1,800由美国专利局颁发的产品、工艺和设备专利以及大约3,400在世界其他国家颁发或授予的专利。我们有大约400正在申请的美国专利和大约1,000在世界其他国家提交的专利申请。虽然该等专利及专利申请作为一个整体是重要的，但我们并不认为任何专利或专利申请的重要性足以令该等专利或专利申请的损失或失效对固特异或任何业务分部造成重大影响。
我们拥有、控制或使用1,500不同的商标，包括几个使用“固特异”或“邓洛普”一词的商标。大致8,300注册和400全球范围内正在进行的申请保护这些商标。虽然这些商标作为一个整体很重要，但我们认为对我们的业务或我们任何部门的业务都具有重要意义的商标是那些使用“固特异”一词的商标，对于我们的某些国际业务部门来说，是那些使用“Dunlop”一词的商标。我们相信我们的商标是有效的，只要得到充分的保护和适当的使用，大多数商标都是无限期的。
积压
我们积压的订单不被认为是评估和了解我们任何业务部门或我们的业务整体的重要因素，也不是一个重要因素。
员工
在…2019年12月31日，我们雇佣了大约63,000世界各地的全职和临时人员，包括大约37,000集体谈判协议涵盖的人。大致6,000我们在美国的员工中有一半受到与美国钢铁工人联合会(USW)的主集体谈判协议的保护，该协议将于2022年7月到期。此外，大约1,000我们在美国的员工中有一半是由与USW和各种其他工会签订的其他合同涵盖的。大致18,000我们在美国以外的员工由目前已到期或将于年到期的工会合同覆盖2020，主要在德国、波兰、中国、斯洛文尼亚、土耳其和墨西哥。工会代表了我们在美国和欧洲的大部分员工。
遵守环境法规
我们受到环境和职业健康安全法律法规的广泛监管。除其他事项外，这些法律和条例涉及空气排放、向地表水和地下水的排放以及废物和危险物质的产生、处理、储存、运输和处置。我们有几个持续的计划，旨在确保遵守联邦、州和地方环境和职业安全与健康法律法规。我们预计用于污染控制设施和职业安全与健康项目的资本支出约为5000万美元年收入为5500万美元2020和2021，分别为。
我们还产生持续的费用来维护和运营我们的污染控制设施，并进行我们的其他环境活动，包括控制和处置危险物质。预计这些支出将足以遵守现有的环境法律和法规，并预计不会对我们的竞争地位产生实质性的不利影响。
在未来，我们可能会招致与环境合规和清理项目相关的更多成本和额外费用，这些项目是由于识别新的废物地点、新的环境法律和监管标准的影响或新技术的可获得性而必需的。未来遵守联邦、州和地方环境法律法规可能要求我们大幅增加资本支出，并可能对我们的收益和竞争地位产生不利影响。
关于我们的执行官员的信息
(1)本公司所有行政人员的姓名及年龄如下：2020年2月11日(2)每名该等人士目前在本公司担任的所有职位；及(3)每名该等人士在过去五年所担任的职位及主要职责范围。
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名字 | | 担任的职位 | | 年龄 |
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首席执行官理查德·J·克莱默 | | 董事会主席、首席执行官 还有总裁 | | 56 |
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Kramer先生于2010年4月当选为首席执行官和总裁，并于2010年10月当选为董事长。他是本公司的首席执行官。Kramer先生于2000年加入固特异，曾任执行副总裁总裁兼首席财务官(2004年6月至2007年8月)、总裁(北美)(2007年3月至2010年2月)及首席运营官(2009年6月至2010年4月)。 |
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他是首席执行官达伦·R·威尔斯。 | | 常务副总裁兼首席财务官 | | 54 |
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威尔斯先生于2018年9月被任命为执行副总裁总裁兼首席财务官。他是固特异的首席财务官。威尔斯先生此前于2008年10月至2013年11月担任固特异执行副总裁总裁兼首席财务官。他于2002年首次加入固特异，并曾担任总裁，负责欧洲、中东和非洲地区(2013年12月至2015年12月)。在重新加入固特异之前，威尔斯先生于2018年1月至2018年9月在南佛罗里达大学穆马商学院担任驻校高管和MBA教练。 |
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《纽约时报》首席执行官斯蒂芬·R·麦克莱伦 | | 1、总裁(美洲)； | | 54 |
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麦克莱伦先生于2016年1月被任命为总裁，美洲。他是负责固特异在北美、中美和南美运营的高管。麦克莱伦先生于1988年加入固特异，并于2011年8月至2015年12月在北美担任总裁。 |
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《纽约时报》记者克里斯托弗·R·德莱尼 | | 总裁，欧洲、中东和非洲 | | 58 |
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德莱尼于2017年9月被任命为总裁，负责欧洲、中东和非洲业务。他是负责固特异在欧洲、中东和非洲业务的高管。德莱尼先生于2015年8月加入固特异，担任亚太区总裁-侯选人，并一直担任亚太地区总裁(2016年1月至2017年9月)。在加入固特异之前，德莱尼先生于2011年7月至2015年3月担任固特异食品有限公司的首席执行官兼董事董事总经理，该公司业务遍及澳大利亚、新西兰和亚太地区。
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美国有线电视新闻网记者瑞安·G·帕特森 | | 总裁，亚太地区 | | 46 |
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帕特森于2017年9月被任命为亚太区总裁。他是负责固特异在亚洲、澳大利亚、新西兰和西太平洋地区业务的高管。Patterson先生于2002年加入固特异，曾担任总裁北美消费者(2014年9月至2017年9月)。
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*首席执行官乔纳森·贝利西莫(Jonathan Bellissimo) | | 高级副总裁，全球运营与技术 | | 64 |
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贝利西莫先生被任命为高级副总裁，负责全球运营和技术，自2019年1月1日起生效。他是负责固特异全球制造、供应链、销售和运营规划、工程和产品质量活动的高管。贝利西莫先生于1977年加入固特异，曾任固特异创新中心董事总经理(2010年1月至2016年8月)和美洲产品开发与化工部总裁副总裁(2016年9月至2018年12月31日)。
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他是劳拉·P·杜达的首席执行官 | | 高级副总裁，全球传播 | | 50 |
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杜达女士被任命为高级副总裁，自2019年1月1日起担任全球公关。她是负责固特异全球传播活动的执行官员。杜达女士于2016年2月加入固特异，担任企业公关部副总裁，并曾担任美洲部公关部副总裁(2016年7月至2018年12月31日)。在加入固特异之前，Duda女士于2008年11月至2016年1月在公用事业控股公司Exelon Corporation担任公用事业公司公关部副总裁总裁。
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《纽约时报》记者克里斯托弗·P·赫尔塞尔 | | 高级副总裁和首席技术官 | | 54 |
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赫尔塞尔先生于2017年9月被任命为副总裁兼首席技术官，并于2019年2月成为高级副总裁。他是负责固特异全球研发活动的高管。赫尔塞尔先生于1996年加入固特异，曾担任董事、翻新(2013年1月至2017年2月)和董事(北美商业和全球场外骇维金属加工技术)(2017年3月至2017年8月)的职务。
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名字 | | 担任的职位 | | 年龄 |
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《华尔街日报》记者David·E·菲利普斯 | | 高级副总裁与总法律顾问 | | 44 |
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菲利普斯先生被任命为高级副总裁兼总法律顾问，自2019年6月4日起生效。他是固特异的首席法务官。菲利普斯先生于2011年加入固特异，曾担任高级法律顾问(2011年至2016年4月)、北美副总法律顾问(2016年5月至2016年8月)和美洲副总法律顾问(2016年9月至2019年6月3日)。
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《华尔街日报》记者Gary S.VanderLind | | 高级副总裁，环球人力资源 | | 57 |
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任命范德林先生为高级副总裁，自2019年2月1日起担任全球人力资源部部长。他是固特异的首席人力资源官。范德林德先生于1985年加入固特异，先后担任北美人力资源部副总裁(2007年9月至2016年8月)和美洲人力资源部副总裁(2016年9月至2019年1月31日)。
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他是埃文·M·斯科克斯的发言人。 | | 总裁副主计长 | | 48 |
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Scocos先生于2016年6月被任命为副总裁兼财务总监。 他是固特异的首席会计官。 Scocos先生于2004年加入固特异，并曾担任副总裁兼总审计长（2014年3月至2016年5月）。 |
上述任何一名高管之间或该等高管与本公司任何董事之间并无家族关系。
每名高管由公司董事会在年度会议上选举产生，任期一年或直至正式选出其继任者为止。如该人并非在周年大会上当选，则该人的任期将于下一次周年会议届满。
阁下在考虑有关本公司证券的投资决定时，应审慎考虑下列风险及本年报10—K表格所载的其他资料。我们目前未知或我们目前认为不重大的额外风险及不确定性，亦可能损害我们的业务营运。可能发生以下风险因素中讨论的任何事件。倘如此，我们的业务、经营业绩、财务状况或流动资金可能受到重大不利影响。在这种情况下，我们证券的交易价格可能会下跌，您可能会损失全部或部分投资。
倘我们未能成功实施我们的策略措施，我们的经营业绩、财务状况及流动资金可能会受到重大不利影响。
我们继续经历充满挑战的全球行业环境， 2019我们的业务受到了对轮胎行业整体产生负面影响的趋势的影响。 这些负面趋势包括原材料成本上涨、美元走强带来的外汇阻力、OE行业产量下降、欧洲需求疲软、中国市场环境疲软以及拉丁美洲（特别是巴西）的经济波动。 全球轮胎行业需求仍难以预测。 如果这些整体趋势持续或恶化，我们的营运及财务状况可能会受到不利影响。
为减少这些趋势的影响，我们正在推行重要的策略性措施，例如卓越的营运、卓越的销售和市场推广以及卓越的创新措施。例如，2018年，我们在美国成立了一家新的全国性轮胎分销商TireHub，预计将为我们的经销商提供卓越的、完全集成的分销、仓储、销售和交付解决方案。
我们的卓越运营计划旨在提高我们的制造效率，并创建一个专注于降低我们的总交付成本、优化营运资金水平和提供业界最佳客户服务的优质供应链。我们的销售和营销卓越计划旨在建立我们的品牌价值，帮助我们的客户赢得市场，并成为消费者的首选。 我们的创新卓越计划旨在开发出色的产品和服务，以预测和响应消费者的需求。如果我们不能成功地执行这些计划，我们可能无法实现我们的财务目标。
我们相信，我们的制造足迹的成本竞争力低于我们的主要竞争对手。 为了开始解决这一竞争劣势，我们正在削减轮胎生产，以满足轮胎市场中利润较低的细分市场，并在全球范围内进行大量资本投资，建设、扩建和现代化生产设施，以加强我们生产足迹的竞争力，并增加优质、大轮辋直径消费轮胎的产量。 未能成功实施此或我们其他重要策略措施可能会对我们的经营业绩、财务状况及流动资金造成重大不利影响。
我们在欧洲亦面临分销挑战，对我们在该地区的消费者更换轮胎业务造成不利影响。 我们计划通过采取行动更好地整合我们的欧洲分销网络，以充分发挥我们产品和品牌在市场上的全部价值来应对这些挑战。 我们预期对欧洲分销网络进行的变革可能会导致二零二零年我们的消费者替代品销售中断。 然而，倘我们未能应对我们所面临的分销挑战，或我们整合欧洲分销网络的计划未能达致预期结果，我们的竞争地位可能会恶化，而我们的经营业绩、财务状况及流动资金可能会受到不利影响。
我们的业绩亦取决于我们在目标细分市场中改善利润率较高的轮胎数量和组合的能力。为了做到这一点，我们必须成功地开发、生产、营销和销售消费者想要的产品，并为我们提供更高的利润率。消费者需求从利润率较高的轮胎转移可能对我们的业务造成重大不利影响。我们在生产若干利润率较高的轮胎方面不时受到产能限制，尤其是在美国。面对这些限制，我们试图通过利用我们的全球生产足迹来满足我们轮胎的需求，并通过增加生产能力来缓解这些限制。然而，尽管采取了这些举措，我们可能无法满足对某些利润率较高的轮胎的所有需求，这可能会损害我们的竞争地位并限制我们的增长。
我们不能保证我们的战略举措将取得成功。否则，我们可能无法实现或维持未来盈利能力，这将损害我们履行债务和其他义务的能力，并对我们的经营业绩、财务状况和流动性产生负面影响。
我们面临着巨大的全球竞争，我们的市场份额可能会下降。
新轮胎在世界各地的竞争激烈的条件下销售。我们在产品设计、性能、价格和条款、信誉、保修条款、客户服务和消费者便利性的基础上与其他轮胎制造商竞争。在全球范围内，我们有两个主要的竞争对手，普利司通（总部位于日本）和米其林（总部位于法国），这两个公司在其所在国家的市场占有率很大，并积极寻求维持或提高其全球市场份额。其他重要的竞争对手包括大陆、库珀、韩泰、Kumho、Nexen、倍耐力、住友、东洋、横滨和各种地区轮胎制造商。我们的竞争对手以低成本生产大量轮胎，
这些国家已宣布计划进一步提高其在这些国家以及美国的生产能力。 这些生产能力的增加可能会导致美国和其他地方的更大竞争。
我们成功竞争的能力在很大程度上将取决于我们继续创新和制造消费者所需类型的轮胎的能力，以及通过减少过剩和高成本产能、利用全球采购、提高生产率、消除冗余和在低成本供应来源增加产量等手段降低成本的能力。如果我们不能成功竞争，我们的市场份额可能会下降，对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
此外，汽车行业可能会因新技术的引入而经历重大变化，如电动汽车和自动驾驶汽车，或新服务、商业模式或出行方式的引入而出现。 随着汽车行业的发展，我们可能需要提供更广泛的产品和服务，以保持竞争力，包括我们目前没有能力生产的产品或我们目前没有提供的服务。如果汽车产量下降和/或车辆行驶里程减少，对我们产品的需求也可能下降。 倘我们未能准确预测、准备及回应市场发展、技术创新及不断变化的客户及消费者需求及偏好，我们的经营业绩及财务状况可能会受到重大不利影响。
原材料及能源成本可能对我们的经营业绩及财务状况造成重大不利影响。
原材料成本历来波动较大，天然橡胶和合成橡胶、炭黑和石化产品价格可能上涨。市场条件，包括竞争对手的行动或合同义务，可能会阻止我们通过及时提价将任何此类增加的成本转嫁给客户。此外，全球原材料和能源成本的上涨可能会抵消我们降低成本结构的努力。因此，原材料及能源成本上升可能导致利润率及经营业绩下降，并对我们的财务状况造成不利影响。原材料成本的波动可能导致我们的利润率、经营业绩及流动资金波动。此外，原材料成本下降可能对轮胎价格造成下行压力，最终可能会降低我们的利润率，并对我们的经营业绩造成不利影响。
如果我们未能在工会不时到期时延长或重新谈判重要的集体谈判合同，或者如果我们的工会员工参与罢工或其他停工或中断，我们的业务、运营结果、财务状况和流动性可能会受到实质性的不利影响。
我们与工会签订了集体谈判合同，工会代表了我们的大量员工。我们与USW签订的集体谈判协议涵盖了大约 6,000在美国， 2019年12月31日，并于2022年7月到期。此外，大约 18,000我们在美国以外的员工中，有2020年到期或即将到期的工会合同涵盖，主要是在德国、波兰、中国、斯洛文尼亚、土耳其和墨西哥。 尽管我们相信我们与雇员的关系令人满意，但不能保证我们将能够成功延长或重新谈判不时到期的集体谈判协议。如果我们未能延长或重新谈判我们的集体谈判协议，如果与我们的工会发生纠纷，或者如果我们的工会工人参与罢工或其他停工或中断，我们的运营可能会受到重大干扰或效率低下，或导致更高的劳动力成本，这可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况和流动性产生重大不利影响。
我们可能会受到对进口轮胎和其他商品征收关税的负面影响。
对从中国或其他国家进口的某些轮胎征收关税可能会降低我们利用全球制造足迹满足全球轮胎需求的灵活性。此外，美国征收关税可能导致受此类关税影响的轮胎被转移到世界其他地区，如欧洲、拉丁美洲或亚洲，或导致受影响国家采取报复性关税或其他行动。广泛的关税和其他贸易限制也可能增加我们供应商的成本，他们可能会提高我们的价格。 最后，关税和其他贸易限制可能削弱我们主要市场的经济，如中国，导致经济增长率下降，对我们产品和服务的需求减弱。 该等因素个别或共同可能对我们的经营业绩、财务状况及流动资金造成重大不利影响。
我们的国际业务存在某些风险，这些风险可能会对我们的经营业绩、财务状况和流动性产生重大不利影响。
我们在世界各地都有制造和分销设施。我们的国际业务受到某些固有风险的影响，包括：
这种情况发生的可能性及其对我们的潜在影响因国家而异，并且无法预测。某些地区，包括拉丁美洲、亚洲、东欧、中东和非洲，在经济和政治上的波动性更大，因此，我们在这些地区运营的业务单位可能会受到季度间销售额和营业收入的大幅波动的影响。由于近年来我们的经营收入中有很大比例来自这些地区，这些地区经营业绩的不利波动可能对我们未来期间的经营业绩产生重大影响。
此外，遵守适用于我们国际业务的复杂的外国和美国法律法规增加了我们在国际司法管辖区开展业务的成本。 这些数量众多、有时相互冲突的法律法规包括进出口法、反竞争法、反腐败法，如美国《反海外腐败法》和英国《反腐败法》。《反贿赂法》和其他禁止向政府官员行贿的地方法律、数据隐私法（如欧盟的《一般数据保护条例》）、税法以及会计、内部控制和披露要求。 违反这些法律法规可能导致我们、我们的高级职员或员工面临民事和刑事罚款、处罚和制裁、禁止我们开展业务以及禁止我们在一个或多个国家提供产品和服务的能力，也可能对我们的声誉、业务和经营业绩造成重大影响。 在某些外国司法管辖区，欺诈或腐败的风险较高，维持有效的内部控制和合规计划更困难。 虽然我们已实施旨在促进遵守适用法律及法规的政策及程序，但我们不能保证我们的雇员、承包商或代理人不会违反我们的政策或适用法律及法规。
我们有外币兑换和交易风险，可能会对我们的经营业绩、财务状况和流动性产生重大不利影响。
我们许多国际附属公司的财务状况及经营业绩最初以各种外币入账，然后按适用汇率换算为美元，以纳入我们的财务报表。美元兑这些外币走强通常对我们报告的销售额和经营利润率有负面影响（反之，美元兑这些外币走弱则有正面影响）。止年度 2019年12月31日与截至2009年年底相比，外币换算对销售额产生不利影响， 2018年12月31日.货币汇率波动可能对我们的经营业绩造成重大不利影响。
我们履行责任、偿还到期债务或实施策略措施的长期能力可能取决于我们未来进入资本市场的能力以及改善经营业绩的能力。
我们的流动性是否充足，取决于我们能否实现运营改善、第三方融资和进入资本市场的适当组合。我们可能需要在资本市场采取额外的融资行动，以确保我们未来的流动性需求得到满足，或实施战略举措。这些行动可能包括发行额外的债务或股本，或保理我们的应收账款。
我们进入资本市场的机会不能得到保证，这取决于金融机构以我们或我们的供应商可以接受的条款发放信贷的能力和意愿，或利用我们现有的信贷额度兑现未来贷款的能力和意愿，以及我们在实施我们的战略举措方面的成功程度。我们继续使用供应商融资计划和应收账款保理，以提高我们的营运资金效率，降低我们的成本。如果这些计划变得不可用或对我们或我们的供应商吸引力下降，我们的流动性可能会受到不利影响。
未来的流动性需求，或者我们无法获得现金存款或从我们的信用额度中提取资金，也可能使我们有必要招致额外的债务。我们很大一部分资产受留置权的约束，以确保我们的债务。因此，我们将剩余资产作为额外担保债务的担保的能力有限。
我们无法进入资本市场或在未来产生更多债务，可能会对我们的流动性和运营产生实质性的不利影响，并可能要求我们考虑进一步的措施，包括推迟计划的资本支出、减少可自由支配的支出、出售更多资产和重组现有债务。
影响我们主要客户、经销商或供应商的财务困难、停工、供应中断或经济状况可能会损害我们的业务。
我们经历了具有挑战性的全球行业环境， 2019特别是在EMEA和亚太地区。由于这些行业状况，汽车产量和全球轮胎行业需求仍然难以预测。
虽然对我们的OE客户的销售额占我们净销售额的约20%， 2019OE客户对我们产品的需求以及我们工厂的生产水平受到汽车生产的影响。由于新车销量下降、某些OE品牌、平台或计划的性能、停产或销售、竞争加剧或更换轮胎需求疲软，我们未来可能会经历销量下降，这可能导致我们在生产设施中产生吸收不足的固定成本或降低我们能够收回这些成本的速度。
汽车生产也可能受到劳资关系问题、财务困难或供应中断的影响。我们的OE客户可能会遇到由于自身或供应商的劳动力、财务或供应困难而导致的生产中断。此类事件可能导致OE客户减少或暂停车辆生产。因此，OE客户可能会停止或大幅减少购买我们的产品，这将损害我们的经营业绩、财务状况和流动性。
我们的供应商也可能因劳动力、财务或供应困难，或新的环境法或现行环境法的更严格执行而出现生产中断。 任何该等生产中断可能导致供应商设施意外关闭或原材料成本增加，从而对我们的经营业绩及财务状况造成不利影响。
此外，我们的一个或多个主要客户、经销商或供应商的破产、重组或合并可能导致应收账款的注销、对我们产品的购买减少或我们设施的供应中断，这可能对我们的运营结果、财务状况和流动性产生负面影响。
我们的资本支出可能不足以维持我们的竞争地位，也可能无法及时或具有成本效益地实施。
我们的资本开支受流动资金及资本资源所限制，而我们可用于资本开支的金额受支付其他开支及维持充足现金储备及借贷能力以应付可能出现的意外需求的需要所限制。我们相信，我们的资本开支与销售额的比率低于我们主要竞争对手的可比比率。
可能需要提高生产率和提高制造成本，以抵消劳动力和原材料成本的潜在增长以及竞争性的价格压力。此外，作为我们降低高成本和过剩生产能力以及提高生产利润率更高的轮胎的战略的一部分，我们可能需要对设施进行现代化改造或扩建。 我们目前正在美国、德国、卢森堡、斯洛文尼亚和泰国进行重大建设、扩建和现代化项目。
我们可能没有足够的资源来实施计划的资本支出，同时将对现有制造业务的干扰降至最低，或在预期的时间框架和预算内实施。我们业务的任何中断、资本改善实施的延迟或意外成本都可能对我们的业务和运营结果产生重大不利影响。
如果我们无法作出足够的资本支出，或无法最大限度地提高我们所作出的资本支出的效率，我们可能无法实现生产率的提高，这可能会损害我们的竞争地位，或无法生产必要的产品，以在我们的目标市场细分市场中成功竞争。此外，厂房建设和现代化可能会暂时扰乱我们的制造业务，并导致我们的成本暂时增加。
我们背负着大量的债务，这可能会限制我们的增长，使我们处于竞争劣势，或者以其他方式对我们的财务健康产生实质性的不利影响。
我们有大量的债务。自.起2019年12月31日在综合基础上，我们的债务(包括融资租赁)约为57亿美元。我们的巨额债务和其他债务可能会产生重要的后果。例如，它可以：
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• | 损害我们未来为营运资本、资本支出、研发、收购或一般公司要求获得融资的能力； |
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• | 限制我们使用其他业务领域经营活动的现金流或向股东返还现金的能力，因为我们需要将这些资金中的很大一部分用于偿还我们的债务； |
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• | 限制我们在规划或应对业务和我们所在行业的变化方面的灵活性； |
管理我们债务的协议，包括我们的信贷协议，限制但不禁止我们招致额外的债务，我们未来可能会招致大量额外的债务，包括额外的担保债务。如果在我们目前的债务水平上再增加新的债务，我们履行债务的能力可能会变得更加有限。
我们对债务和其他债务进行定期付款或再融资的能力将取决于我们的财务和经营业绩，而财务和经营业绩又取决于我们实施战略举措的能力、当前的经济状况以及某些我们无法控制的金融、商业和其他因素。如果我们的现金流和资本资源不足以为我们的偿债和其他义务提供资金，我们可能会被迫减少或取消普通股的股息，减少或推迟扩张计划和资本支出，出售重大资产或业务，获得额外资本或重组债务。我们不能向您保证，我们的经营业绩、现金流和资本资源将足以在债务到期时偿还债务。我们不能向您保证，如有必要，我们将能够处置重大资产或业务、获得额外资本或重组我们的债务或其他债务，或者即使我们能够采取此类行动，我们也不能保证我们能够以我们可以接受的条款这样做。
任何未能遵守我们债务工具的任何重大条款或契约，或我们循环信贷安排下的借款基础大幅减少，都可能对我们的流动资金和业务产生重大不利影响。
管理我们的担保信贷安排、优先无担保票据和我们的其他未偿债务的协议对我们施加了重大的运营和财务限制。这些限制可能会影响我们经营业务的能力，并可能限制我们在潜在商业机会出现时利用这些机会的能力。这些限制限制了我们的能力，其中包括：
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• | 我们的子公司向我们支付股息或其他付款的能力受到限制； |
根据我们的第一个留置权循环信贷融资的可用性受借款基础的限制，该基础是基于符合条件的应收账款和库存，我们的主要商标的价值，以及数额不超过2亿美元的某些现金。倘我们的合资格应收账款及存货及借贷基础的其他组成部分价值下跌，我们的借贷基础将减少，而该融资项下的可用性可能会减少至低于其规定金额。此外，倘于任何时候该融资项下的未偿还借贷及信用证金额超过借贷基准，吾等须预付借贷及╱或以足以抵销超出部分之现金抵押信用证。
我们遵守该等契约或维持借贷基础的能力可能会受到我们无法控制的事件（包括经济状况恶化）的影响，这些事件可能要求我们寻求豁免或修订契约，
替代资金来源或减少支出。我们不能向您保证，此类豁免、修订或替代融资是可以获得的，或者如果获得的，将是我们可以接受的条件。
违反我们现有或未来任何融资协议中的任何契诺或限制，包括我们担保信贷安排中的金融契诺，可能会导致该等协议下的违约事件。此类违约可能允许我们融资协议下的贷款人停止放贷，加速相关债务以及适用交叉加速或交叉违约条款的任何其他债务，和/或宣布所有根据该协议未偿还的借款已到期和应支付。此外，贷款人可以终止他们必须向我们提供进一步资金的任何承诺。如果发生任何此类事件，我们不能向您保证，我们将有足够的资金来全额支付因任何此类加速而到期的债务总额，或我们将能够找到额外或替代融资来为任何此类加速债务进行再融资。即使我们获得了额外的或替代的融资，我们也不能向您保证我们会接受的条款。
我们不能向你保证，我们将来将能够继续遵守我们必须遵守的公约，如果我们不能这样做，我们将能够从我们的贷款人那里获得豁免或修改公约。
我们的浮动利率负债使我们面临利率风险，这可能导致我们的偿债义务显著增加。
我们的若干借款按浮动利率计息，使我们面临利率风险。倘利率上升，即使借款金额维持不变，我们对浮息债务的偿债责任仍会增加，这将需要我们动用更多可用现金偿还债务。亦不能保证我们日后如有意订立掉期协议或其他对冲安排，或任何现有或未来对冲安排将抵销利率上升。截至 2019年12月31日，我们有18.37亿美元的浮动利率债务未偿还。
我们有大量的固定成本，因此，我们的运营收入随着净销售额的变化而不成比例地波动。
我们以显著的运营和财务杠杆运营。我们的制造、销售、管理和一般费用的很大一部分是固定成本，既不随销售额增加，也不随销售额按比例减少。此外，我们的利息支出中有很大一部分是固定的。我们不能保证我们能够在净销售额下降的情况下按比例降低固定成本，因此我们的竞争力可能会受到重大影响。因此，我们净销售额的下降可能会导致我们的运营收入和净收入下降更大的百分比。
我们可能会因我们的或有负债和税务问题而产生重大成本。
我们有重大储备以应付或然负债及税务事宜。 我们的或然负债的主要类别包括工人补偿及其他与雇佣有关的索偿、产品责任及其他侵权索偿（包括石棉索偿）以及环境事宜。 我们的记录负债及或然负债的合理可能亏损估计乃根据我们使用当时可得的资料以及（如适用）有关类似事项的任何过往经验以及近期及当前趋势对潜在负债的评估而作出。我们的或然负债受固有的不确定性影响，可能会发生我们没有预料到的不利司法或行政决定。 此类不利决定可能包括金钱损失、罚款或其他处罚，或禁止我们采取某些行动或销售某些产品的禁令。 倘出现该不利决定，则可能会对我们于该决定发生期间或未来期间的财务状况及经营业绩造成重大不利影响。
我们的税务负债的计算涉及处理应用复杂税务法规的不确定性，包括转让定价。 虽然我们在全球范围内采用一致的转让定价政策和惯例，通过经济研究支持转让价格，尽可能寻求预先定价协议和联合审计，并相信我们的转让价格是适当的，但此类转让价格和税法的相关解释偶尔会受到全球不同税务机关的质疑。 我们收到多项税务评估，质疑我们对不同司法权区适用税法的诠释。 尽管我们相信我们已遵守适用税法，拥有稳固的头寸和抗辩，并在过往成功抗辩该等索偿，但倘我们未能成功抗辩现有或未来索偿，我们的经营业绩可能会受到重大不利影响。
如果我们希望就任何该等法律程序中的任何未来不利判决提出上诉，我们可能需要向相关法院提交上诉保证金。 倘吾等受到重大不利判断或担保能力的可用性中断或减少，吾等可能须提供信用证或现金后抵押品，这可能会对吾等的流动性造成重大不利影响。
我们有重大递延税项资产，包括外国税项抵免。我们必须在任何适用到期日之前产生足够的适当性质的盈利，以使用我们的递延税项资产。 如果我们的收益在一段较长时间内保持不变或下降，我们可能无法在到期前使用我们的某些递延税项资产，
可能需要就其记录估值拨备，而该估值拨备可能会对我们在记录估值拨备期间的经营业绩造成重大不利影响。
有关我们或然负债及税务事宜的进一步资料，请参阅综合财务报表附注第136号。 19第六章：承诺和或有负债，以及所得税。 有关我们有关若干或然负债及不确定所得税状况的会计政策的进一步资料，请参阅“第7项。 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析—关键会计政策。
我们受到广泛的政府法规的约束，这些法规可能会对我们的经营业绩产生实质性的不利影响。
我们受美国交通部通过国家公路交通安全管理局（NHTSA）的监管，NHTSA制定了适用于在美国销售的轮胎和在外国销售的轮胎与在美国销售的轮胎相同或实质相似的轮胎的各种标准和法规。NHTSA有权下令召回汽车产品，包括轮胎，有安全相关缺陷或不符合汽车安全标准。
《运输召回增强、问责和文件法》（TRAAD Act）对保修索赔、财产损失索赔、人身伤害和死亡索赔的早期预警报告提出了许多要求，并要求轮胎制造商遵守修订后的更严格的轮胎测试标准。遵守《轮胎保护法》的规定增加了美国轮胎生产和分销的成本。我们过去曾遭受过召回，未来可能会发生我们的轮胎召回，包括根据《轮胎反倾销法》或其他国家的类似法规召回。重大召回可能对我们的声誉、经营业绩和财务状况造成重大不利影响。
此外，根据2007年《能源独立和安全法案》的要求，NHTSA将建立一个全国轮胎燃料效率消费者信息计划。当相关规则制定过程完成后，在美国销售的某些轮胎将被要求进行滚动阻力、牵引力和胎面磨损的评级。虽然联邦法律优先于2006年1月1日之后通过的州轮胎燃油效率法，但我们可能会受到额外的轮胎燃油效率法的约束，无论是在美国还是其他国家。
我们的欧洲业务受欧盟监管。2009年，通过了适用于在欧盟销售的轮胎的《轮胎安全条例》和《轮胎标签条例》两项法规。《轮胎安全法规》规定了汽车、轻型和商用卡车轮胎在欧盟销售时所需满足的滚动阻力、湿抓地制动（仅限乘用车轮胎）和噪音等性能标准，并于2012年开始生效，并将持续到2020年。轮胎标签法规适用于所有乘用车、轻型卡车和商用卡车轮胎，并要求消费者了解轮胎的燃油效率、湿抓地力和噪音特性。其他国家，如巴西，也已采用轮胎标签法规，其他国家也可能在未来引入类似法规。
在欧洲生产或销售的轮胎还必须符合各种其他标准，包括欧盟监管化学品使用的REACH(化学物质注册、评估、授权和限制)等环境法。例如，REACH禁止在轮胎中使用高芳烃油，这些油被用作配方成分，以改善某些性能特性。
这些美国和欧洲法规、为实施这些法规而采纳的规则，或美国、欧洲或其他地方可能采纳的其他类似法规，可能会要求我们改变或增加资本支出和研发计划，或停止某些轮胎的生产，这可能会对我们的经营业绩造成重大不利影响。
管理环境和职业安全与健康的法律法规复杂，变化频繁，并随着时间的推移有变得更加严格的趋势。作为一家制造企业，我们在美国境内和境外都受到这些法律法规的约束。我们可能不会在任何时候都完全遵守这样的法律法规。我们与之相关的成本或负债可能会超过我们预留的金额，这种差异可能是实质性的。
此外，我们的生产设施可能会因气候变化问题或其他环境或健康及安全问题而进一步限制“温室气体”的排放。虽然无法预测任何额外条例的形式，但美国可以采用类似于欧洲联盟采用的"限额交易"制度。任何该等“限额及交易”制度（包括欧盟现行制度）或其他对“温室气体”排放施加的限制，可能要求我们增加资本开支、动用现金获取排放额度或重组我们的制造业务，这可能对我们的经营业绩、财务状况及流动资金造成重大不利影响。
遵守上述法律和法规，或现行有效或未来可能采用的无数适用的外国、联邦、州和地方法律和法规中的任何一项，都可能对我们的竞争地位、经营业绩、财务状况和流动性产生重大不利影响。
我们的资讯科技系统如出现任何中断或故障，可能会对我们造成不利影响。
我们依赖于我们所有主要业务职能（包括研发、制造、零售、财务和行政职能）的信息技术或IT系统的容量、可靠性和安全性。 我们还面临着支持旧系统并在必要时实施升级的挑战。 我们的安全措施集中于预防、检测和补救计算机病毒、未经授权的访问、网络攻击、自然灾害和其他类似中断造成的损害。 为了实施我们认为保护我们的IT系统所必需的安全措施，我们可能会产生大量成本。然而，尽管我们实施了我们认为适当的安全措施，我们的IT系统仍可能容易受到损害。
涉及我们IT系统的任何系统故障、事故或安全漏洞都可能导致我们的运营中断。对我们IT系统安全的破坏可能包括窃取我们的知识产权或商业机密，对我们的制造或零售运营造成负面影响，或导致我们员工、客户或供应商的个人信息泄露。虽然我们不时遇到涉及我们的IT系统的系统故障、事故和安全漏洞，但这些事件并未对我们的运营产生实质性影响，我们也不知道由此导致的任何重大数据或机密信息的被盗、丢失或披露或损坏。如果任何系统故障、事故或安全漏洞导致我们的运营发生重大中断，或者重大数据或机密信息被盗、丢失或披露或损坏，我们的声誉、业务、运营结果和财务状况都可能受到重大不利影响。
如果我们不能吸引和留住关键人员，我们的业务可能会受到实质性的不利影响。
我们的业务在很大程度上依赖于我们管理层关键成员的持续服务。失去大量管理层成员的服务可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。我们未来的成功还有赖于我们能否吸引和留住高技能人才，如工程、营销和高级管理专业人员。对这些员工的竞争非常激烈，我们在招聘和留住支持我们业务所需的人员方面可能会不时遇到困难。由于汽车和轮胎行业目前的周期性低迷，导致过去几年我们的激励薪酬计划下的薪酬减少，我们吸引和留住员工的能力可能会受到阻碍。如果我们不能成功地留住现有员工并吸引新的高素质员工，我们的业务可能会受到实质性的不利影响。
我们可能会受到与我们无法控制的事件相关的经济和供应中断的影响，如战争、恐怖行为、政治动荡、公共卫生问题、劳资纠纷或自然灾害。
我们管理着世界各地的企业和设施。我们的设施和运营，以及我们供应商和客户的设施和运营，可能会受到我们无法控制的事件的干扰，如战争、恐怖行为、政治动荡、公共卫生问题、劳资纠纷或自然灾害。任何这样的中断都可能导致我们产品的生产和分销延迟，并导致销售和客户的损失。我们可能没有为所有此类潜在损失投保，如果投保，我们收到的保险收益可能不足以补偿我们的所有损失。如果自然灾害的频率或严重程度随着时间的推移而增加，我们的某些设施可能会经历更多的损失。此类损失可能会导致这些设施的免赔额或保险成本增加，或导致我们无法按我们可以接受的条款投保。
项目1B.包括未获解决的工作人员意见。
没有。
我们在这里生产我们的产品47位于世界各地的制造设施，包括14在美国的植物。
AMERICAS M模拟 F辅助设施.美洲公司拥有或租赁并运营24制造设施 7 国家/地区，包括：
• 13 tIRE植物，
•4化工厂，
•1轮胎模具厂，
•2轮胎翻新厂，
•3航空翻新工厂、工厂和
•1搅拌机。
E尾部, M米德尔 E天冬氨酸 A钕A非洲乳酪 M模拟 F辅助设施. EMEA拥有或租赁和运营 15制造设施 8 国家/地区，包括：
•13轮胎厂，
•1轮胎模具和轮胎制造机械设施，以及
•1航空翻新厂。
ASIA PACIFIC M模拟 F辅助设施. 亚太区拥有并经营 8制造设施 6 国家，包括7轮胎厂和1 航空翻新厂。
P兰特 U平铺.*我们在全球的轮胎产能利用率约为85%在.期间2019与大约87%在……里面2018和84%在……里面2017。报告的产能利用率是该公司的总体平均值。根据轮胎的复杂程度，我们的使用率在不同的产品线之间、在消费轮胎和商用轮胎之间可能有很大差异，在不同的业务领域也可能存在差异。
O在那里 F辅助设施.*我们还拥有和运营两个研发设施和技术中心，以及七个轮胎试验场。我们租用了位于俄亥俄州阿克伦的公司和美国总部以及研发设施和技术中心。我们的业务大约是1,000向消费者和商业客户销售我们轮胎的零售网点，大约50 轮胎翻新设施和大约190 仓库配送设施。基本上所有这些设施都是租赁的。我们不认为这些租赁物业中的任何一项对我们的运营具有实质性意义。有关租赁物业的更多信息，请参阅本表格10-K中第13号合并财务报表附注(不动产、厂房和设备)和第14号合并财务报表附注(租赁)。我们的某些制造设施被抵押，作为我们担保信贷设施的抵押品。请参阅本表格10-K中的第15号合并财务报表附注“融资安排和衍生金融工具”。
石棉诉讼
我们目前是某些州和联邦法院法律诉讼中的众多被告之一，涉及大约 39,600索赔人， 2019年12月31日有关他们涉嫌接触声称由我们制造的产品中含有石棉的物料或我们设施中的石棉物料。除其他外，我们从1914年到1973年生产橡胶涂层石棉垫片材料和1987年之前生产含石棉材料的飞机刹车组件。部分索赔人是独立承包商或其雇员，声称在我们的某些设施工作时暴露于石棉。预计在大部分此类情况下，不会有证据表明我们的设施中暴露于含石棉的固特异制造产品或石棉。我们和我们的保险公司在抗辩和索赔解决方面花费的金额约为， 2200万美元在.期间2019.待决案件中的原告声称，他们接触石棉，并由于接触石棉而患上各种呼吸系统疾病，有时包括间皮瘤和肺癌。原告正在寻求未指明的实际和惩罚性赔偿和其他救济。有关石棉诉讼的更多信息，请参阅本表格10—K中的第19号合并财务报表附注，承诺和或有负债。
亚眠劳工索赔
大致850关闭的法国亚眠制造工厂的前雇员声称错误终止或其他索赔， 1.4亿欧元 (1.57亿美元）对阵固特异法国SAS（原名固特异邓洛普轮胎法国）。吾等拟就该等申索及任何可能对吾等提出的额外申索作出积极抗辩，且无法估计吾等最终可能就该等申索支付的金额（如有）。
股东派生诉讼
于2018年10月24日，本公司一名声称股东代表本公司向俄亥俄州Summit County的普通上诉法院提起衍生诉讼，针对我们的若干董事、首席执行官以及若干前高级职员及董事。 该投诉还将该公司列为名义被告。 该诉讼指控，除其他外，违反信托责任，浪费企业资产和欺诈隐瞒与我们从1996年至2003年生产的某些G159轮胎有关。 该诉讼寻求未指明的金钱损害赔偿，律师费和开支的裁决，以及其他法律和公平救济。
其他事项
除上述法律诉讼外，我们还面临各种其他法律诉讼、间接税评估、索赔和政府调查及诉讼，涵盖广泛事项，包括与美国环境保护署及各州类似机构确定的若干废物处置场有关的索赔及诉讼，我们过去曾使用哪些地点处理工业废料。根据现有信息，我们不认为任何此类行动、评估、索赔、调查或程序属于法规S—K第103项及其指示中所用术语的含义。有关我们法律程序的更多信息，请参阅本表10—K中的合并财务报表第19号附注，承诺和或有负债。
第二部分。
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第五项。 | 注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场。 |
我们普通股的主要市场是纳斯达克全球精选市场(证券交易所代码：GT)。在…2019年12月31日，在当时已发行的232,650,318股普通股中，有12,321名登记持有人。
下表列出的是有关我们普通股中受未偿还股票期权或其他薪酬计划奖励的股票数量的某些信息，2019年12月31日.
股权薪酬计划信息
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计划类别 | | 须持有的股份数目
在行使以下权力时发出
未偿还期权、认股权证和权利 | | 加权平均
行使价格：
未偿还期权、认股权证和权利 | | 股份数量
保持可用时间
根据以下条款未来发行
股权补偿
图则(不包括(A)栏所反映的股份) | |
| | (a) | | | | | |
股东批准的股权薪酬计划 | | 4,998,021 |
| | $ | 20.61 |
| | 12,305,582 |
| (1) |
未经股东批准的股权薪酬计划 | | — |
| | — |
| | — |
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总计 | | 4,998,021 |
| | $ | 20.61 |
| | 12,305,582 |
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(1) | 根据我们的股权补偿计划，就截至2019年12月31日或之后的表现期间，最多奖励1，427，342股表现股份，103，492股受限制股票股份及2，734，475股受限制股票单位已获授。此外，根据股权补偿计划，最多可发行7，092股普通股，以支付递延支付奖励。所示业绩股份数目假设于有关业绩期间可能赚取的最高可能派付。 |
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| 截至十二月三十一日止的年度：(1) |
(单位：百万，每股除外) | 2019(2) | | 2018(2) | | 2017(2) | | 2016(2) | | 2015(2) |
净销售额 | $ | 14,745 |
| | $ | 15,475 |
| | $ | 15,377 |
| | $ | 15,158 |
| | $ | 16,443 |
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净收益(亏损) | (297 | ) | | 708 |
| | 365 |
| | 1,284 |
| | 376 |
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减去：少数股东的净收入 | 14 |
| | 15 |
| | 19 |
| | 20 |
| | 69 |
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固特异净收益(亏损) | $ | (311 | ) | | $ | 693 |
| | $ | 346 |
| | $ | 1,264 |
| | $ | 307 |
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固特异净收入（亏损）—每股 普通股： | | | | | |
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**基础版 | $ | (1.33 | ) | | $ | 2.92 |
| | $ | 1.39 |
| | $ | 4.81 |
| | $ | 1.14 |
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*稀释后的 | $ | (1.33 | ) | | $ | 2.89 |
| | $ | 1.37 |
| | $ | 4.74 |
| | $ | 1.12 |
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宣布的每股普通股现金股息 | $ | 0.64 |
| | $ | 0.58 |
| | $ | 0.44 |
| | $ | 0.31 |
| | $ | 0.25 |
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| | | | | | | | | |
总资产 | $ | 17,185 |
| | $ | 16,872 |
| | $ | 17,064 |
| | $ | 16,511 |
| | $ | 16,391 |
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一年内到期的长期债务和融资租赁 | 562 |
| | 243 |
| | 391 |
| | 436 |
| | 585 |
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长期债务和融资租赁 | 4,753 |
| | 5,110 |
| | 5,076 |
| | 4,798 |
| | 5,074 |
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固特异股东权益 | 4,351 |
| | 4,864 |
| | 4,603 |
| | 4,507 |
| | 3,920 |
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股东权益总额 | 4,545 |
| | 5,070 |
| | 4,850 |
| | 4,725 |
| | 4,142 |
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(1) | 请参阅合并财务报表附注第1号会计政策中的“呈列基准”及“合并原则”。 |
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(2) | 自2019年1月1日起，我们采用经修订追溯采纳法采纳会计准则更新，其中载有有关租赁的新指引。 我们采纳此准则更新后作出调整，总资产增加8.73亿美元，长期债务和融资租赁增加1400万美元，固特异股东权益和股东权益总额减少2300万美元。 于二零一九年之前之期间并无因采纳此准则更新而重列。 |
概述
固特异轮胎橡胶公司是世界领先的轮胎制造商之一，拥有世界上最知名的品牌之一，业务遍及世界大部分地区。我们拥有广泛的全球足迹， 47制造设施 21包括美国在内的国家。我们通过代表我们区域轮胎业务的三个运营部门运营我们的业务：美洲；欧洲、中东和非洲；以及亚太地区。
管理层的讨论及分析提供截至二零一九年及二零一八年十二月三十一日止年度的综合财务报表的重大变动的比较。 有关截至2018年12月31日止年度与2017年12月31日止年度的管理层对财务状况及经营业绩的讨论与分析。
经营成果
在……里面2019今年大部分时间内，具有挑战性的宏观经济行业状况持续，包括原材料成本上涨、美元走强带来的外汇阻力、OE行业产量下降、欧洲需求疲软、中国市场状况疲弱以及拉丁美洲（尤其是巴西）的经济波动。 这些不利因素部分被美国消费者替代品销售的持续强劲所抵消。
为继续推动业务增长及应对充满挑战的经济环境，我们透过以下方式继续专注于主要策略：
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• | 建立我们的品牌价值，帮助我们的客户赢得市场，并成为消费者的首选； |
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• | 提高我们的生产效率，并创建一个专注于降低总交付成本、优化营运资金水平和提供业界最佳客户服务的优质供应链。 |
我们的2019结果显示，与2018年相比，轮胎单位出货量下降了2.4%。在……里面2019，我们实现了约1.99亿美元的成本节约，包括原材料成本节约措施约9300万美元，这超过了一般通胀的影响。我们的原材料成本，包括节约成本的措施，在#年增加了约4%2019与2018年相比。
净销售额为147.45亿美元在……里面2019，与154.75亿美元在……里面2018。2019年净销售额下降主要是由于不利的外币换算，主要是欧洲、中东和非洲地区的销量下降，以及其他轮胎相关业务的销售额下降，主要是由于美洲化学产品的第三方销售额下降，部分被价格和产品组合的改善(主要是欧洲、中东和非洲和美洲)所抵消。
年固特异净亏损2019曾经是3.11亿美元，或$1.33每股稀释后收益，而固特异净收益为6.93亿美元，或$2.89每股稀释后股份，单位2018。年固特异净收入下降2019主要是由于部门运营收入下降、2018年TireHub交易确认的净收益、较高的所得税支出和较高的合理化支出。
年我们部门的总营业收入2019曾经是9.45亿美元，与12.74亿美元在……里面2018。分部营业收入减少3.29亿美元，或25.8%，主要是由于主要在美洲和欧洲、中东和非洲地区的原材料成本增加1.85亿美元，销量减少8100万美元，主要是在欧洲、中东和非洲地区，销售、行政和一般费用(“SAG”)增加4700万美元，主要是由于激励薪酬增加导致工资和福利增加，其他轮胎相关业务的收入减少3800万美元，主要是由于美洲第三方化学品销售下降、外币兑换不利的影响，以及主要在欧洲、中东和太平洋地区的转换成本增加3600万美元。这些下降抵消了1.2亿美元的价格和产品组合的改善，主要是在美洲和欧洲、中东和非洲地区。有关更多信息，请参阅“运营结果-部门信息”。
流动性
在…2019年12月31日，我们有过9.08亿美元现金和现金等价物以及35.78亿美元根据我们的各种信贷协议，未使用的可用性，与8.01亿美元和31.51亿美元，分别为2018年12月31日。本公司经营活动的现金流12.07亿美元这是由我们的战略业务部门（“SBU”）的盈利能力和营运资本的变化所驱动的，用于资助资本支出7.7亿美元，支付我们的普通股股息1.48亿美元，以及净债务偿还1.19亿美元。有关其他资料，请参阅“流动资金及资本资源”。
展望
我们预计2020年全球行业环境将继续面临挑战，包括全球OE行业需求下降，尤其是欧洲和亚洲、外汇逆风、欧洲消费者替代需求疲软以及新兴市场的波动。 我们预计2020年我们的消费者OE轮胎单位销量将下降约200万辆，主要是
亚太地区。 我们还预计，我们计划对欧洲分销网络进行的改革，将于2020年减少多达150万辆的消费者更换轮胎数量。
于二零二零年，我们预期将继续从我们为收回原材料成本增加而实施的定价行动中获益，以及17英寸及以上消费者替代轮胎销售的持续强劲表现。
二零二零年全年，我们预计原材料成本将与二零一九年基本持平，惟不包括交易外币及原材料成本节约措施。 天然橡胶和合成橡胶以及其他商品价格历来波动较大，根据这些和其他主要原材料的成本波动，这一估计可能会发生重大变化。 我们将继续专注于价格和产品组合，尽可能替换成本较低的材料，努力寻找额外的替代机会，减少每个轮胎所需的材料数量，并寻求替代原材料。
近期中国爆发的冠状病毒疫情导致多项中国业务暂时关闭，包括我们的普兰店制造工厂，该工厂的业务活动及汽车生产受到限制。 鉴于这种情况的动态性质，我们的展望目前不包括冠状病毒的任何影响，因为目前无法合理估计该影响。
参见“项目1A。风险因素"用于讨论可能影响我们业务、经营成果、财务状况或流动性的因素，以及"前瞻性信息—安全港声明"用于讨论我们使用前瞻性声明。
业务结果—合并
所有每股金额均已摊薄，并指固特异净收入（亏损）。
年固特异净亏损2019曾经是3.11亿美元，或$1.33相比之下，固特异净利润， 6.93亿美元，或$2.89每股收益 2018。年固特异净收入下降2019这是由分部营业收入下降、2018年TireHub交易确认的净收益、所得税费用增加和合理化费用增加推动的。
净销售额
年净销售额2019的147.45亿美元 降低 7.3亿美元，或4.7%，与154.75亿美元在……里面2018这主要是由于不利的外汇换算4.51亿美元（主要在EMEA），销量减少3.07亿美元（主要在EMEA），以及其他轮胎相关业务的销售额减少1.68亿美元，主要是由于美洲化学产品的第三方销售额减少，部分被价格和产品组合改善1.96亿美元（主要在EMEA和美洲）所抵消。固特异2019年和2018年的全球轮胎单位净销售额分别为125.24亿美元和130.60亿美元。 2019年，消费者和商业净销售额分别为88.35亿美元和29.53亿美元。 2018年，消费者和商业净销售额分别为91.67亿美元和30.02亿美元。
下表呈列所示期间我们的轮胎单位销售额：
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| 截至2013年12月31日止的年度， |
(单位：百万个轮胎) | 2019 | | 2018 | | 更改百分比 |
更换部件 | |
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美国 | 40.3 |
| | 38.9 |
| | 3.6 | % |
国际 | 74.7 |
| | 76.2 |
| | (2.0 | ) |
总计 | 115.0 |
| | 115.1 |
| | (0.1 | ) |
OE设备 | |
| | |
| | |
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美国 | 11.2 |
| | 13.2 |
| | (15.2 | ) |
国际 | 29.1 |
| | 30.9 |
| | (5.8 | ) |
总计 | 40.3 |
| | 44.1 |
| | (8.5 | ) |
固特异全球轮胎单位 | 155.3 |
| | 159.2 |
| | (2.4 | ) |
与2018年相比，全球轮胎销量减少390万辆，或2.4%，包括更换轮胎减少10万辆，或0.1%，主要由EMEA地区的减少部分被美洲地区的增加所抵消。 OE轮胎销量减少380万辆，或8.5%，主要原因是全球汽车产量下降. 消费者和商业单位销售额 2019分别为1.419亿和1170万。 2018年的消费和商业单位销售额分别为1.455亿和1180万。
销货成本
销售货物成本（“CGS”） 116.02亿美元在……里面2019， 3.59亿美元，或3.0%、发件人119.61亿美元在……里面2018。CGS是78.7%年销售额的2019与77.3%年销售额的2018。CGS输入2019由于外币换算减少了3.45亿美元，主要是在欧洲、中东和非洲和美洲，销量减少了2.26亿美元，主要是在欧洲、中东和非洲地区，其他轮胎相关业务的成本减少了1.3亿美元，原因是第三方化学品在美洲的销售减少，以及我们位于墨西哥圣路易斯波托西的新工厂的启动成本降低了3600万美元。这些减幅被以下因素部分抵消：主要在美洲和欧洲、中东和非洲地区的原材料成本增加1.85亿美元；主要在欧洲、中东和非洲及亚太地区的产品组合成本增加7,600万美元；巴西优惠的间接税结算金额为4,200万美元的同比影响；以及主要在欧洲、中东和非洲地区和亚太地区的转换成本增加3,600万美元。CGS输入2019包括1400万美元的养老金支出，而2018年为1500万美元。CGS输入20192018年和2018年还分别包括合理化计划节省的2000万美元和4100万美元。
CGS输入2019包括1500万美元的加速折旧和资产注销(1200万美元税后和少数族裔)，以及巴西1100万美元(700万美元税后和少数族裔)和美国600万美元(500万美元税后和少数族裔)的优惠间接税和解。2018年的CGS包括400万美元的加速折旧和资产注销(300万美元税后和少数族裔)，以及巴西5300万美元的优惠间接税和解，其中5100万美元(3900万美元税后和少数族裔)与2018年前有关，在美国为400万美元(300万美元税后和少数族裔)。
销售、行政和一般费用
SAG是23.23亿美元在……里面2019，不断增加1100万美元，或0.5%、发件人23.12亿美元在……里面2018。SAG是15.8%年销售额的2019与14.9%年销售额的2018。SAG增加的主要原因是工资和福利增加6500万美元，主要是由于激励性薪酬增加，以及信息技术支出增加1100万美元，但被6800万美元的外币换算部分抵消。2019年SAG包括1500万美元的养老金支出，而2018年为1700万美元。2019年和2018年的SAG还分别包括合理化计划带来的1700万美元和3400万美元的增量节省。
合理化
我们在2019年记录了2.05亿美元的净合理化费用(税后和少数族裔)。净合理化费用包括欧洲、中东和非洲地区的1.15亿美元，主要与我们在德国的两家制造设施现代化的计划有关，以及在美洲的9000万美元，主要与我们位于阿拉巴马州加德斯登的制造设施削减轮胎产量的计划有关，该计划旨在为我们位于阿拉巴马州加德斯登的轮胎市场日益衰落、利润较低的细分市场削减轮胎产量。
我们在2018年记录了4400万美元的净合理化费用(3200万美元税后和少数族裔)。净合理化费用包括与全球削减SAG员工计划有关的3100万美元费用，与削减欧洲、中东和非洲地区制造业员工人数和提高运营效率计划有关的1600万美元费用，以及与关闭我们在德国菲利普斯堡的轮胎制造设施有关的1500万美元费用。2018年的合理化费用净额还包括冲销1900万美元，原因是不再需要为其最初的目的采取行动。
在完成2019根据计划，我们估计年度部门运营收入将受益于CGS的改善，约为1.4亿美元。实现的成本节约2019来自合理化计划的资金总计3700万美元(2000万美元的CGS和1700万美元的SAG)。
欲了解更多信息，请参阅本表格10-K中的合并财务报表第3号附注，与合理化方案有关的费用。
利息支出
利息支出是3.4亿美元在……里面2019，不断增加1900万美元从…3.21亿美元在……里面2018.增加的主要原因是， 2019相比之下， 20182019年平均利率为5.31%，高于2018年的5.16%。
其他(收入)支出
其他（收入） 2019是为了 9800万美元与收入相比， 1.74亿美元在……里面2018.其他（收入）支出的2.72亿美元变动主要是由于扣除交易成本后的收益2.72亿美元，（2.07亿美元税后和少数股权）在2018年TireHub交易中确认，巴西优惠间接税结算利息收入减少3000万美元，以及2500万美元（税后和少数族裔）的费用，与2019年我们德克萨斯州博蒙特化学设施的洪水有关。这些费用的增加部分被资产销售净收益增加1500万美元，2018年与飓风哈维和伊尔玛有关的费用增加1200万美元（税后和少数族裔），以及2019年保险回收净收益400万美元（税后和少数族裔）所抵消。
2019年的非服务相关退休金及其他退休后福利开支为1.18亿美元，包括退休金结算费用500万美元（税后及少数族裔400万美元）。 2018年非服务相关养老金和其他退休后福利支出为1.21亿美元，其中包括2200万美元的养老金结算费用（税后和少数族裔费用1 700万美元）和一次性费用900万美元（700万美元税后和少数族裔）与采用新会计准则更新有关，该更新不再允许非与服务有关的退休金和其他退休后福利成本将资本化在存货中。
2019年，资产销售净（收益）亏损为收益1600万美元（税后及少数族裔收益1500万美元），而2018年则为收益100万美元（税后及少数族裔收益100万美元）。
2019年的其他（收入）收入包括巴西优惠间接税结算的利息收入800万美元（税后和少数股权500万美元），而2018年巴西优惠间接税结算的利息收入为3800万美元（税后和少数股权2900万美元）。2019年的其他（收入）费用包括500万美元（税后和少数族裔400万美元）的费用，而2018年的费用为400万美元（税后和少数族裔300万美元），用于与停产产品有关的非石棉法律索赔。2019年的其他（收入）收益还包括与收购有关的净收益200万美元（税后和少数股权200万美元），以及间接税项目的有利外币换算200万美元（税后和少数股权200万美元）。
有关进一步信息，请参阅本表格10—K中的合并财务报表第5号附注，其他（收入）附注。
所得税
所得税开支 2019曾经是4.74亿美元所得税前收入 1.77亿美元。在……里面2019所得税费用受到净离散调整的不利影响， 3.86亿美元（扣除少数股权后3.86亿美元）。 离散调整数是由于非现金费用， 3.34亿美元与向卢森堡出售某些欧洲特许权使用费导致美国特许权使用费收入的加速有关， 1.5亿美元与我们在卢森堡的税务亏损估值拨备增加有关，部分被非现金税务优惠所抵销， 9800万美元与我们减少美国对外国税收抵免的估值准备金有关。
在…2019年12月31日，我们对若干美国联邦、州及地方递延税项资产的估值拨备， 1300万美元，主要与国家税务亏损和信贷结转有关，我们对外国递延税项资产的估值拨备， 9.69亿美元. 于2018年12月31日，我们对若干美国联邦、州及地方递延税项资产的估值拨备为 1.13亿美元我们的海外递延税项资产的估值拨备， 2.04亿美元.
2019年第四季度的外国来源应纳税收入包括美国加速的特许权使用费收入， 21亿美元从卢森堡收到的款项，作为购买从我们的欧洲业务收取技术使用费的权利，为期一段时间， 12年. 外部专家协助管理层处理这笔交易。该专利权使用费交易导致美国的税收支出， 3.34亿美元及递延税项资产及抵销估值拨备， 5.76亿美元在卢森堡。
2019年第四季度的外国来源应纳税收入还包括从美国到加拿大的3.2亿美元加速跨境销售库存，导致美国税收支出约为7000万美元，被递延税项资产的建立所抵消。
与特许权使用费加速和加拿大预付款交易有关的联邦部分税款已被使用约3.1亿美元的外国税款抵免完全抵销。 此外，由于这些交易，我们释放了9800万美元的现有美国外国税收抵免估值备抵。
我们在评估我们实现剩余净外国税收抵免的能力时，考虑了我们目前对未来盈利能力的预测， 4.03亿美元.该等预测包括近期趋势（包括原材料价格等各种宏观经济因素）对我们盈利能力的影响，以及税务规划策略的影响。 宏观经济因素（包括原材料价格）具有高度波动性，可对我们的盈利能力造成重大影响。因此，未来的外国来源收入可能不足以充分利用这些外国税收抵免。然而，吾等相信吾等对未来盈利能力的预测以及“关键会计政策”所述的三个主要海外收入来源提供了充足的正面证据，以得出吾等海外税项抵免（扣除剩余估值拨备）很有可能在其不同到期日之前悉数动用。
所得税开支 2018是$303百万所得税前收入 10.11亿美元. 2018年，所得税支出受到6500万美元的净离散调整（扣除少数股权后6500万美元）的不利影响。 个别调整主要是由于 1.35亿美元有关外国税收抵免的递延税项资产，包括设立9800万美元的外国税收抵免估值备抵，部分由下列税收优惠抵消： 88百万美元与我们委内瑞拉子公司在2010年第四季度永久停止运营所产生的无价值股票扣减有关， 2018. 2018年的所得税开支亦包括各项其他离散税项调整的支出净额1800万美元，包括与完成与2017年12月22日颁布的《减税和就业法案》（“税法”）有关的若干临时项目的会计处理有关的调整。
我们于近期在多个海外税务司法权区的亏损代表充足的负面证据，要求我们就若干递延税项资产净值维持全额估值拨备。 于卢森堡，我们就所有年期有限的递延税项资产维持估值拨备。 由于最近的负面证据（包括最近三年期间的累计亏损及二零二零年的持续亏损预测），我们增加了卢森堡递延税项资产净额的估值拨备，现包括无限期亏损，导致非现金税项支出 1.5亿美元. 我们在每个报告期间评估可用的正面及负面证据，并估计是否将产生足够的未来应课税收入以利用该等现有递延税项资产。吾等相信，于未来十二个月内，并无足够的正面证据可解除对吾等财务状况或经营业绩有重大影响的估值拨备。
有关进一步信息，请参阅本表格10—K中的“重要会计政策”和第6号合并财务报表附注，所得税。
小股东净收益
少数股东的净收入， 1400万美元在……里面2019相比之下， 2018. 2019年，少数股东的净收入包括与土耳其间接税结算有关的700万美元（700万美元税后和少数股权）费用。
运营结果—部分信息
分部信息反映了我们的SBU，这些SBU是根据客户要求和全球竞争而组织的，并按地区划分。
经营业绩乃根据向无关联客户之销售净额及分部经营收入计量。每个分部都将轮胎输出到其他分部。各分部之财务业绩不包括出口至其他分部之轮胎销售，惟包括该等交易产生之营业收入。分部经营收入按以下方式计算：销售净额减CGS（不包括资产撇销及加速折旧费用）及SAG（包括若干已分配企业行政开支）。分部营业收入还包括若干特许权使用费和大多数联营公司的收益权益。分部经营收入不包括净合理化费用（贷记）、资产销售及若干其他项目。
分部营业收入总额为 9.45亿美元在……里面2019，以及12.74亿美元在……里面2018.分部经营利润总额（分部经营收入除以分部销售额） 2019曾经是6.4%，与8.2%在……里面2018.
管理层认为，分部经营收入总额乃有用，原因是其代表我们的业务单位所创造的收入总额，并不包括与业务单位并无直接关系的项目，就表现评估而言。分部经营收入总额为个别附属公司分部经营收入之总和。有关进一步资料及分部经营收入总额与除所得税前收入之对账，请参阅综合财务报表第8号附注业务分部。
美洲
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| 截至2013年12月31日止的年度， |
(单位：百万) | 2019 | | 2018 | | 2017 |
轮胎单位 | 70.4 |
| | 70.9 |
| | 70.9 |
|
净销售额 | $ | 7,922 |
| | $ | 8,168 |
| | $ | 8,212 |
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营业收入 | 550 |
| | 654 |
| | 847 |
|
营业利润率 | 6.9 | % | | 8.0 | % | | 10.3 | % |
年美国单位销售额2019减少50万单元或 0.7%，至7040万单位。更换轮胎销量增加了130万个，增幅为2.5%，主要是在17英寸及以上轮缘尺寸轮胎增长的推动下，我们在美国的消费业务增加了。OE轮胎销量下降180万辆，降幅10.6%，主要是由于车辆产量下降，包括OE主要客户罢工的影响，以及我们的OE选择性战略，主要是我们在美国的消费业务。
年净销售额2019是79.22亿美元， 2.46亿美元，或3.0%，与81.68亿美元在……里面2018。净销售额下降的主要原因是其他轮胎相关业务减少1.6亿美元，主要是由于化学产品的第三方销售减少，主要与阿根廷比索和巴西雷亚尔有关的不利外币换算为1.05亿美元，以及交易量减少4100万美元。这些减少被价格和产品组合的5800万美元的改善部分抵消，这是由于定价增加所推动的。
年营业收入2019曾经是5.5亿美元， 1.04亿美元，或15.9%、发件人6.54亿美元在……里面2018.营业收入减少的原因是原材料成本增加1.08亿美元，超过抵消了7000万美元的优惠价格和产品组合，巴西间接税结算减少4200万美元，SAG增加3500万美元，主要是由于较高的激励性薪酬推动的工资和福利增加，其他轮胎相关业务收入减少3，300万美元，主要原因是轮胎制造商全球需求下降导致第三方化学品销售减少、1，100万美元的不利外汇换算以及800万美元的销量减少。其他轮胎相关业务的收入包括与我们德克萨斯州博蒙特化工厂洪水有关的700万美元的负面影响。这些减少部分被我们在墨西哥圣路易斯波托西的新工厂的启动成本降低3，600万美元，以及转换成本降低2，900万美元，反映了间接费用吸收的好处。 转换费用包括合理化计划的增量节余1 400万美元。
年营业收入2019不包括9 000万美元的合理化费用以及1 300万美元的加速折旧和资产核销。2018年的营业收入不包括TireHub交易确认的净收益272美元 300万美元，合理化费用300万美元，资产出售净收益300万美元。
价格和产品组合的改善包括TireHub在2019年和2018年分别亏损3300万美元和1500万美元。 这些损失反映了高于预期的启动费用和为扩大TireHub的分销足迹以实现未来增长而产生的额外费用。 随着TireHub进入启动阶段，我们预计将继续承担这些损失的份额，但预计这些损失将在2020年放缓。
美洲的业绩高度依赖于美国，美国占2019年和2018年美洲净销售额的81%。预期在美国的业务业绩将继续对美洲的未来表现产生重大影响。
欧洲、中东和非洲
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| 截至2013年12月31日止的年度， |
(单位：百万) | 2019 | | 2018 | | 2017 |
轮胎单位 | 55.1 |
| | 57.8 |
| | 57.1 |
|
净销售额 | $ | 4,708 |
| | $ | 5,090 |
| | $ | 4,928 |
|
营业收入 | 202 |
| | 363 |
| | 367 |
|
营业利润率 | 4.3 | % | | 7.1 | % | | 7.4 | % |
2019年欧洲、中东和非洲单位销量下降 270万单元或 4.6%，至55.1万单位更换轮胎数量减少140万辆，或3.3%，主要来自消费者业务，受竞争加剧和行业需求减少的推动。 OE轮胎销量减少130万辆，或8.5%，主要在我们的消费者业务，受汽车产量下降和我们退出下降，利润较低的细分市场的推动。
年净销售额2019是47.08亿美元， 3.82亿美元，或7.5%，与50.9亿美元在……里面2018.净销售额下降主要是由于欧元、土耳其里拉、南非兰特和波兰兹罗提走弱的外汇兑换2.87亿美元，以及2.17亿美元的销量下降。这些下降部分被价格和产品组合的改善1.17亿美元所抵消，这是由于我们继续专注于17英寸及以上轮辋尺寸的消费轮胎以及商业替代轮胎销售的价格上涨。
年营业收入2019曾经是2.02亿美元， 1.61亿美元，或44.4%，与3.63亿美元在……里面2018.营业收入减少，原因是销量减少5900万美元，原材料成本增加5700万美元，转换成本增加4300万美元，通货膨胀推动，不利的外汇换算1900万美元，SAG增加1500万美元，主要是由于通货膨胀，研发成本增加600万美元，启动成本增加500万美元，主要是在卢森堡的新工厂，运输成本增加了500万美元。营业收入的减少部分被价格和产品组合的改善6 400万美元所抵消。特别助理费用和转换费用分别包括合理化计划的增量节余1 500万美元和600万美元。
2019年的营业收入不包括净合理化费用1.15亿美元，资产销售净收益1600万美元，以及加速折旧和资产核销200万美元。2018年的营业收入不包括净合理化费用3600万美元，加速折旧和资产核销400万美元，以及资产销售净亏损200万美元。
EMEA的业绩高度依赖于德国，德国在2019年和2018年分别占EMEA净销售额的21%和33%。德国报告的销售额下降主要与业务重组有关，该业务重组集中了我们在卢森堡的EMEA OE销售。预计德国的运营业绩将继续对EMEA的未来业绩产生重大影响。
亚太地区
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| 截至2013年12月31日止的年度， |
(单位：百万) | 2019 | | 2018 | | 2017 |
轮胎单位 | 29.8 |
| | 30.5 |
| | 31.2 |
|
净销售额 | $ | 2,115 |
| | $ | 2,217 |
| | $ | 2,237 |
|
营业收入 | 193 |
| | 257 |
| | 342 |
|
营业利润率 | 9.1 | % | | 11.6 | % | | 15.3 | % |
亚太区单位销售额 2019减少70万单元或 2.3%，至29.8万单位OE轮胎销量减少70万辆，或5.5%，主要来自我们在印度和中国的消费者业务，原因是汽车产量下降。 更换轮胎体积保持一致。
年净销售额2019是$21.15亿美元， 1.02亿美元，或4.6%、发件人22.17亿美元在……里面2018.净销售额减少，主要是由于澳元、人民币及印度卢比走软，销售额减少4900万美元，以及其他轮胎相关业务（主要是零售业务）的销售额减少1500万美元。 这些减少额被价格和产品组合改善2 100万美元部分抵消。
年营业收入2019曾经是1.93亿美元， 6400万美元，或24.9%、发件人2.57亿美元在……里面2018.营业收入减少的原因是2200万美元的转换成本增加，主要是由于轮胎产量降低对开销吸收的影响，2000万美元的原材料成本增加，1400万美元的产量减少，以及1400万美元的不利价格和产品组合。
2018年的营业收入不包括净合理化费用300万美元。
亚太地区的业绩高度依赖中国和澳大利亚。 2019年和2018年，中国分别占亚太地区净销售额的26%和27%。2019年和2018年，澳大利亚占亚太地区净销售额的27%。中国和澳大利亚的经营业绩预计将继续对亚太区的未来表现产生重大影响。
关键会计政策
根据公认会计原则编制财务报表时，管理层须作出影响综合财务报表及财务报表相关附注所呈报金额之估计及假设。管理层根据现有资料持续审查其估计数。事实及情况的变动可能会改变该等估计，并影响我们未来期间的经营业绩及财务状况。我们的主要会计政策与以下各项有关：
| |
• | 递延所得税资产估值准备金和不确定的所得税状况，以及 |
一般和产品责任及其他诉讼。 我们记录的负债总额 2.93亿美元，包括预期产生的相关法律费用，就潜在产品责任及其他侵权申索（包括石棉申索）， 2019年12月31日.一般及产品责任及其他诉讼责任乃根据管理层评估该等事项可能产生亏损而记录。如果损失可以合理估计，我们记录估计损失的金额。如果损失是在一个范围内估计的，并且该范围内没有任何点比另一点更有可能，我们记录该范围内的最低金额。在获得更多资料后，评估与这些事项有关的任何潜在负债，并在必要时修订估计数。损失幅度以每项索赔或每一类索赔的具体事实为依据，经律师审查后确定。法院对我们的案件或类似案件的裁决可能会影响我们对可能性的评估和我们对损失的估计，这可能会对我们报告的经营业绩、财务状况和流动性产生影响。当我们很可能从保险公司获得补偿时，我们会记录与诉讼索赔有关的保险赔偿的应收款项。具体而言，我们是众多诉讼的被告，指控各种石棉相关人身伤害，据称这些伤害是由于我们先前生产的某些产品或我们某些设施中存在的石棉暴露而造成的。通常，这些诉讼在联邦和州法院对多名被告提起。
我们定期（至少每年）使用精算分析更新我们现有的未决索赔储备，包括合理估计与未确认石棉索赔相关的负债，并估计我们可能从保险赔偿中获得的应收款项。 在确定石棉负债的估计时，我们评估了未来十年期间的索赔。由于作出该等估计的困难，根据新数据及╱或未来出现变化的情况进行的分析可能会导致已记录债务增加，而增加幅度可能很大。我们记录了索赔和未索赔石棉索赔的总负债，包括辩护费用，共计 1.53亿美元在…2019年12月31日.
我们根据现行保险协议维持若干主要及超额保险，并就石棉责任购买额外超额责任保险。 当我们确定有可能收回，且我们可以合理估计特定收回金额时，我们会记录有关该等政策的应收款项。 此决定乃基于与我们的外部法律顾问的协商，并考虑与我们某些保险公司的协议、我们保险公司的财务可行性和法律责任，以及其他相关因素。
自.起2019年12月31日，我们记录了与石棉索赔有关的应收款项， 9500万美元我们预计， 60%与石棉索赔有关的损失将可在估计负债所涉期间通过保险收回。在这一数额中， 1300万美元作为应收账款的一部分列入流动资产， 2019年12月31日.已记录应收款项包括我们预期根据与若干主要及超额保险公司订立的现行承保协议收取的款项，以及我们相信有可能从若干其他超额保险公司收回的款项。虽然我们认为这些金额是可以根据主要和某些超额保单收取的，但未来与保险公司的纠纷可能会导致运营费用的重大。
工人补偿。 我们记录的负债，按贴现基础， 1.98亿美元与美国工人索赔有关的预期费用， 2019年12月31日.费用包括待决索赔的预期结算估计数、辩护费用和已发生但未报告的索赔拨备。该等估计乃根据我们对未决索偿、过往经验及当前成本趋势的现有资料进行分析，对潜在负债作出评估。我们就该等事项的最终负债金额可能与该等估计不同。我们根据精算分析定期（至少每年）更新亏损发展因素。负债乃使用无风险回报率贴现。
有关一般和产品责任以及其他诉讼以及工人赔偿的更多信息，请参阅本表10—K中的第19号合并财务报表附注，承诺和或有负债。
商誉的回收。 商誉每年进行减值测试，或倘出现减值迹象，则更频密。商誉总额 5.65亿美元在…2019年12月31日.
我们至少每年对商誉进行减值测试，可选择进行定性评估以确定是否需要进行进一步减值测试，或通过比较报告单位的公平值与其账面值（包括商誉）进行定量评估。根据定性评估，实体毋须计算报告单位之公平值，除非实体厘定其公平值较不可能（定义为可能性超过50%）低于其账面值。倘根据定量评估，报告单位之公平值低于其账面值，则会就该差额记录减值开支，惟不得超过分配至该报告单位之商誉总额。 我们的政策是每五年至少进行一次定量评估。
由于行业状况、我们的市值下降以及自上次对所有报告单位进行量化评估以来的时间长度，管理层于二零一九年十月三十一日（我们进行年度商誉减值测试的日期）进行了量化评估。 根据我们的评估结果，本公司的商誉并无减值。公平值大幅超过各经测试报告单位之账面值，惟下文所述EMEA报告单位除外。 此外，我们评估了2019年10月31日至2019年12月31日期间，并确定截至2019年10月31日，没有任何因素导致我们改变我们的结论。
我们根据可比较业务的贴现现金流量预测及市值厘定各报告单位的估计公平值。 我们对未来现金流量的估计包括有关未来经营表现及经济状况的假设，并可能与实际未来现金流量不同。根据贴现现金流量法，公平值乃按报告单位未来五年之预测贴现现金流量与该五年期末之最终价值之总和计算，并视乎未来收益、经营溢利、资本开支、合理化活动及营运资金变动之估计而定，以及现金流量的预期长期增长率和适当的贴现率。所采用之风险调整贴现率与轮胎行业公司之加权平均资本成本一致，并拟代表市场参与者预期之回报率。根据市场价值法，市场倍数来自轮胎行业公司股票的市场价格。适当倍数应用于报告单位之预测收入及未计利息、税项、折旧及摊销前盈利，以获得估计公平值。
截至2019年12月31日，4.11亿美元的商誉分配给EMEA报告单位。于二零一九年十月三十一日计量日期，EMEA的估计公平值超出其账面值（包括商誉）约10%。 计算EMEA报告单位公平值时使用的最关键假设为预测长期经营利润率、贴现率及市场倍数的选择。我们公允值估计中使用的预测长期经营利润率与报告单位的经营计划一致，并取决于我们业务计划的成功执行、整体行业增长率及竞争环境。因此，我们执行业务计划的能力以及原材料价格、行业状况或竞争等波动性宏观经济因素可能对长期经营利润率造成不利影响。我们的业务计划包括合理化计划、统一的分销行动，以及通过改善价格和产品组合，包括通过持续专注于利润率更高的轮胎来恢复过去的原材料成本增长。贴现率可能受到宏观经济环境变动及股票及债券市场波动的不利影响。 尽管管理层认为其公允价值估计是合理的，但如果EMEA报告单位的未来财务表现低于我们的预期，或重大假设出现负面修订，或如果我们的市值进一步下降，并且如果这种下降表明我们报告单位的公允价值已下降到低于其账面价值，我们可能需要记录一个重大的，未来期间的非现金商誉减值支出。
递延所得税资产估价津贴及不确定所得税头寸。 在…2019年12月31日，我们对若干美国联邦、州及地方递延税项资产的估值拨备， 1300万美元，主要与国家税务亏损和信贷结转有关，我们对外国递延税项资产的估值拨备， 9.69亿美元. 于2018年12月31日，我们对若干美国联邦、州及地方递延税项资产的估值拨备为 1.13亿美元我们对海外递延税项资产的估值津贴为2.04亿美元。
如果根据现有证据，递延税项资产更有可能无法变现，我们会通过计入估值准备来记录递延税项资产账面金额的减少。递延税项资产的估值需要在评估未来盈利能力和已在我们的财务报表或纳税申报单中确认的事件的税务后果时做出判断。
我们在衡量对估值免税额的需求时，既考虑了积极的证据，也考虑了消极的证据。给予证据的权重与其可被客观核实的程度相称。当前和累积的财务报告结果是可客观核实的证据来源。在我们的分析中，我们对最近三年的经营业绩给予了很大的重视。我们通常只在最近三年期间出现积极的累积经营业绩时才考虑对未来盈利能力的预测。我们进行计划工作，以确定在需要的期间内是否存在足够的适当性质的应税收入，以实现我们有限寿命的递延税项资产(如税收
亏损、结转和税收抵免)。我们认为，如果需要利用即将到期的递延税项资产，我们可以使用税务筹划策略来加速应税金额。如果根据我们的判断，存在数量和持续时间足以导致我们的递延税项资产更有可能变现的积极证据，则不需要计入估值拨备。
于2019年12月31日，我们的递延税项净资产包括4.03亿美元外国税收抵免的净额，扣除300万美元，与6.37亿美元，扣除估值免税额1.03亿美元，2018年12月31日。如果不利用，这些外国税收抵免将从2022年到2028年到期。这些信贷主要来自收到外国股息。我们的盈利和对未来盈利能力的预测，以及三个重要的外国收入来源，为我们提供了充分的积极证据来利用这些信贷，尽管负面证据表明它们的结转期有限。这些海外收入来源是：(1)根据美国现行税法，如果国内亏损抵消了前几年的外国来源收入，我们可以将100%的国内盈利能力重新定义为外国来源收入；(2)不包括股息的年度外国来源收入，主要来自特许权使用费；(3)税务筹划策略，包括将研发成本资本化，加快向我们子公司跨境销售库存或原材料的收入，以及通过例如通过汇回外国子公司当年的收益来减少公司间贷款，从而减少美国的利息支出，所有这些都将增加我们的国内盈利能力。
在评估我们实现剩余净外国税收抵免的能力时，我们考虑了目前对未来盈利能力的预测。这些预测包括最近趋势的影响，包括各种宏观经济因素，如原材料价格，对我们的盈利能力的影响，以及税务筹划策略的影响。宏观经济因素，包括原材料价格，具有高度的波动性，可能会对我们的盈利能力产生重大影响。因此，存在未来外国来源收入不足以充分利用这些外国税收抵免的风险。然而，我们相信，我们对未来盈利能力的预测以及上述三个重要的外国收入来源为我们提供了足够的积极证据，以得出结论，我们的外国税收抵免(扣除剩余的估值免税额)更有可能在不同的到期日之前得到充分利用。
我们认识到税率和法律的变化对立法期间递延税款余额的影响。考虑到将实现的税率，我们重新计量现有的递延税项资产和负债。我们在分析是否有需要设立估值免税额时，亦会考虑制定税法的影响。
自2018年1月1日起，税法对美国母公司的“全球无形低税收入”(“GILTI”)征收当期税。在我们根据GILTI条款产生的费用范围内，我们将在发生的期间将其视为所得税费用的组成部分。
在计算我们的纳税义务时，涉及处理复杂税收法规应用中的不确定因素，包括转让定价方面的法规。我们根据我们对是否应缴纳额外税款以及应缴税款的程度的估计，确认预期税务审计问题的负债。如果我们最终确定不需要支付这些金额，我们将撤销债务，并在我们确定不再需要该债务的期间确认税收优惠。我们也承认所得税优惠，如果我们的立场更有可能在受到税务当局的质疑时得到维持。当我们根据新的信息确定我们的地位不再可能持续时，我们就不再确认所得税优惠。如果我们在已确定负债的事项中占上风，或确定我们需要取消确认以前期间记录的税收优惠，我们的经营业绩和特定期间的有效税率可能会受到重大影响。不利的税务结算将需要使用我们的现金，并导致在结算金额超过记录负债的范围内确认费用，从而导致在结算期间我们的有效税率增加。为了降低不利转让价格结算的风险，本公司在全球范围内实施一致的转让定价政策和做法，通过经济研究支持定价，并尽可能寻求预先定价协议和联合审计。有利的税务结算将被确认为费用的减少，只要结算金额低于记录的负债，如果是所得税结算，将导致我们在清算期内的有效税率降低。我们将与不确定的所得税头寸相关的利息和罚金报告为所得税费用。
有关不确定的所得税状况和估值准备金的其他信息，请参阅本表10—K中的第6号合并财务报表附注，所得税。
养老金和其他退休后福利。 于2019年12月31日，我们录得退休金及其他退休后福利负债分别为6.84亿元及2.41亿元。我们就退休金及其他退休后福利所记录的负债及期间净成本乃基于多项假设，包括：
其中若干假设是在独立精算师的协助下厘定的。关于预期寿命、退休率、未来薪酬水平和未来保健费用的假设是基于过去的经验和预期的未来趋势。我们的美国计划的贴现率是根据截至12月31日评级为AA或更高的发行人的公司债券组合得出的收益率曲线，并每年进行审查。我们的预期福利支付现金流量根据收益率曲线得出的即期利率贴现。我们的美国计划的死亡率假设乃基于实际历史经验、基于已公布精算表的假设未来长期改善率，以及与一笔过付款因素相关的现行政府法规。 美国计划资产的长期回报率乃根据未来长期回报率的估计，与绝大部分固定收益证券的目标分配相若。 美国养老基金的实际资产分配按月进行审查，养老基金根据需要重新平衡至目标范围。该等假设会定期检讨，并于适当时作出修订。其中一项或多项的变动可能会影响我们记录的负债金额和这些福利的净定期成本。其他涉及人口统计因素（如退休年龄及离职率）的假设会定期评估，并予以更新，以反映我们对未来的经验及预期。倘实际经验与预期不同，我们的财务状况、经营业绩及未来期间的流动资金可能会受到影响。
用于估计我们美国退休金及其他退休后福利计划总负债的加权平均贴现率为 3.22%和3.14%，分别位于2019年12月31日，与4.24%和4.16%，分别位于2018年12月31日。贴现率的下降2019年12月31日主要原因是高评级公司债券的收益率较低。利息成本包括在我们的美国定期养老金净成本中1.73亿美元在……里面2019，与1.57亿美元在……里面2018和1.6亿美元在……里面2017。利息成本包括在我们的全球净定期其他退休后福利成本中1100万美元在……里面2019，与1200万美元在……里面2018和1300万美元在……里面2017.
下表呈列我们的美国预测退休金福利责任、累计其他退休后福利责任及年度开支对主要假设所示增加╱减少的敏感度：
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| | | | | | | | | |
| | | + /− 2019年12月31日的变动 |
(百万美元) | 变化 | | PBO/ABO | | 年度费用 |
退休金： | | | | | |
假设： | | | | | |
贴现率 | +/- 0.5% | | $ | 267 |
| | $ | 4 |
|
| | | | | |
其他退休后福利： | | | | | |
假设： | | | | | |
贴现率 | +/- 0.5% | | $ | 4 |
| | $ | — |
|
保健费用趋势—总费用 | +/- 1.0% | | 1 |
| | — |
|
一般利率和企业（AA或更高）信贷息差的变化影响了我们的贴现率，从而影响了我们的美国养老金福利义务。我们的美国退休金计划投资于几乎所有固定收益证券的投资组合，旨在抵销未来贴现率变动对该等计划负债的影响。 如果公司（AA或更高）利率平行上升或下降（即，在所有到期日），上述投资组合旨在减轻我们美国退休金福利责任的大部分预期变动。例如，如果企业（AA或更高）利率上升或下降0.5%，上述投资组合预计将减轻我们美国退休金福利责任的预期变化的85%以上。
在…2019年12月31日，我们计入与全球退休金计划有关的累计其他全面亏损（“累计其他全面亏损”）的精算亏损净额为31.62亿美元，23.8亿美元其中与我们的美国养老金计划有关 AOCL包括与我们的美国退休金计划有关的精算亏损净额是由于2015年之前发生的美国贴现率下降及计划资产损失，加上先前预计寿命增加的影响。为了确定我们的 2019美国养老金总额
福利成本，我们认识到 1.12亿美元2002年的精算损失净额 2019.我们将大致认识到 1.1亿美元精算损失净额 2020美国的净定期养老金成本。 如果我们未来的经验与我们的假设一致， 2019年12月31日在未来几年内，精算损失确认的数额将保持在接近将确认的数额， 2020在它开始逐渐下降之前。 此外，如果养恤金计划每年的一笔总付款项超过该计划的年服务费和利息费用，则需要通过结算养恤金费用总额来加速确认精算净损失。
我们的美国养老基金的实际回报率为15.90%，（1.90%）和8.70%， 20192018年和2017年，与预期增长率相比， 5.25%2019年、2018年和2017年分别为4.58%和5.08%。我们使用退休金资产的公平值计算所有美国退休金计划的退休金开支。
我们美国退休金计划的加权平均摊销期约为17年。
退休金计划的服务成本根据特定角色（即，制造业与非制造业），我们每个退休金计划涵盖的员工群体。 于二零一九年、二零一八年及二零一七年，约45%及55%的服务成本分别计入总成本及总成本。 与服务有关的定期养恤金费用净额记在其他（收入）项下。
在全球范围内，我们预计2020年的定期退休金净额成本约为1.1亿美元至1.3亿美元，包括约3500万美元的服务成本，而2019年为1.32亿美元，包括2900万美元的服务成本。 预期定期退休金净成本减少主要是由于利率下降导致我们美国退休金计划的利息成本降低所致。
2018年底，我们的美国贴现率有所下降， 2019截至2012年，AOCL中包括了我们全球其他退休后福利计划的3000万美元净精算亏损中的大部分， 2019年12月31日这是美国贴现率随时间整体下降的结果。 为了确定 2019我们认识到，全球净定期其他退休后福利成本， 300万美元 精算损失净额 2019.我们将大致认识到 400万美元 精算损失净额 2020.如果我们未来的经验与我们的假设一致， 2019年12月31日在未来几年内，精算损失确认的数额将保持在接近将确认的数额， 2020在它开始逐渐下降之前。
有关退休金和其他退休后福利的更多信息，请参阅本表格10—K中的综合财务报表第17号附注，退休金、其他退休后福利和储蓄计划。
流动资金和资本资源
概述
我们的主要流动性来源是我们的运营和融资活动产生的现金。我们来自经营活动的现金流主要由我们的经营业绩和营运资本需求的变化驱动，我们来自融资活动的现金流取决于我们获得信贷或其他资本的能力。
2019年第一季度，我们修订并重列了我们的欧洲循环信贷额度。重大变化包括将到期日延长至2024年3月27日，将可用承诺从5.5亿欧元增加至8亿欧元，将利率差降低25个基点，并将年度承诺费用降低5个基点。
如欲了解我们在 2019参见“项目7。管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析—概述。
在…2019年12月31日，我们有过9.08亿美元现金和现金等价物的比例，相比之下， 8.01亿美元12月31日，2018.现金及现金等价物增加1.07亿美元，主要是由于分部经营收入9.45亿美元及营运资金现金8200万美元带动的经营活动现金流量12.07亿美元。这些现金来源被投资活动所用现金8亿美元（主要反映资本支出7.7亿美元）和融资活动所用现金3.07亿美元（主要是用于股息的现金1.48亿美元和偿还债务净额1.19亿美元）部分抵消。
在…2019年12月31日和2018，我们有过35.78亿美元和31.51亿美元，分别根据我们的各种信贷协议未使用的可用性。下表载列我们于十二月三十一日的重大信贷融资未动用情况： |
| | | | | | | |
(单位：百万) | 2019 | | 2018 |
第一留置权循环信贷安排 | $ | 1,662 |
| | $ | 1,633 |
|
欧洲循环信贷安排 | 899 |
| | 629 |
|
中国的信贷安排 | 290 |
| | 199 |
|
墨西哥信贷设施 | — |
| | 140 |
|
其他国内和国际债务 | 338 |
| | 221 |
|
应付票据和透支 | 389 |
| | 329 |
|
| $ | 3,578 |
| | $ | 3,151 |
|
我们已存入现金及现金等价物，并与金融机构订立多项信贷协议及衍生合约，该等信贷协议及衍生合约于该等交易时我们认为属重大及有信誉。我们透过分散存款、信贷协议及衍生合约于多个金融机构，根据长期信贷评级及信贷风险的其他指标（如信贷违约掉期息差）设定存款及交易对手信贷限额，以及定期监察该等金融机构的财务实力，寻求控制我们对该等金融机构的风险。我们亦会在可能的情况下与交易对手订立主净额结算协议。透过以这种方式控制及监察金融机构的风险，我们相信我们能有效管理金融机构不履约而导致的亏损风险。然而，我们无法保证我们不会因金融机构的不履约而在获取存款或信贷额度方面遭受损失或延迟。吾等未能取得现金存款或提取信贷额度，或交易对手未能履行其对吾等的合约义务，可能会对吾等的流动资金、财务状况或经营业绩造成重大不利影响。
我们预计2020年的现金流需要包括约8亿美元的资本支出。我们还预计利息支出将在3.5亿美元至3.75亿美元之间，重组付款将在1.25亿美元至1.5亿美元之间，我们普通股的股息将在1.5亿美元左右，对我们资助的非美国养老金计划的缴款将在1.5亿美元之间。 2500万美元至5000万美元.我们预计2020年营运资金将使用5000万美元至1亿美元的现金。我们计划以允许我们利用现有现金和可用信贷满足这些需求的方式经营业务，如果这些需求无法由经营产生的现金提供资金。
我们相信，我们的流动资金状况足以应付二零二零年的营运及投资需要以及债务到期日，并为我们提供灵活性以应对营商环境的进一步变化。
我们偿还债务及营运需要的能力亦部分取决于我们附属公司向综合集团内其他实体分派现金的能力，不论是以股息、贷款或其他形式。在我们开展业务的某些国家，例如中国和南非，通过股息、贷款、预付款或向第三方或关联供应商付款的方式将资金转入或转出该等国家通常或定期遵守某些要求，例如在将净资产转出该国之前，必须获得外国政府和/或外汇兑换委员会的批准。此外，我们的某些信贷协议和其他债务工具限制了外国投资的能力。
子公司进行现金分配。因此，我们将不得不偿还及╱或修订该等信贷协议及其他债务工具，以使用该等现金偿还我们的合并债务。由于圆满满足该等要求或限制的固有不确定性，吾等不认为附属公司（包括受该等要求或限制的中国及南非附属公司）的净资产对吾等的流动性或偿还债务及营运要求的能力不可或缺。在 2019年12月31日，大约7.11亿美元净资产（包括1.02亿美元现金及现金等价物）须符合这些规定。我们必须遵守的从中国和南非转移资金的要求，并没有对我们从这些国家转移资金的能力产生不利影响。
现金头寸
在…2019年12月31日本集团之国际附属公司持有之现金及现金等价物之重大集中包括以下金额：
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• | 3.37亿美元或37%在亚太地区，主要是中国、印度和日本（2.78亿美元或35%在…2018年12月31日), |
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• | 2.14亿美元或24%在EMEA地区，主要是比利时（2.61亿美元或33%在…2018年12月31日)，以及 |
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• | 1.9亿美元或21%在美洲，主要是巴西、加拿大和智利（1.34亿美元或17%在…2018年12月31日). |
经营活动
经营活动提供的现金净额为12.07亿美元在……里面2019与业务活动提供的现金净额相比，增加了2.91亿美元， 9.16亿美元在……里面2018.
经营活动提供的现金净额增加，主要是由于营运资金提供的现金增加2.02亿美元，以及合理化现金支付减少1.15亿美元，反映2018年因关闭德国菲利普斯堡轮胎生产设施而支付的现金。此外，经营活动的现金流量受到资产负债表中薪酬及福利应计项目增加2. 1亿美元的有利影响，主要由于工资及福利增加（包括更高的激励性薪酬），以及二零一九年其他流动负债的减少较二零一八年减少，净收益为1. 31亿美元，主要由于间接税的变动。该等影响部分被来自SBU的营业收入减少3.29亿美元所抵销。
2019年营运资金为8200万美元的现金来源，而2018年的现金使用为1.2亿美元，反映公司持续专注于减少营运资金，包括与供应商和客户就应付账款和应收账款以及管理生产水平采取的行动，以及2019年原材料价格放缓的影响。
投资活动
投资活动使用的现金净额 8亿美元在……里面2019，与8.67亿美元在……里面2018.资本支出为 7.7亿美元在……里面2019，与8.11亿美元在……里面2018.除维持我们设施所需的开支外，二零一九年及二零一八年的资本开支主要与全球额外17英寸及以上产能的投资有关。
融资活动
供资活动使用的现金净额 3.07亿美元2019年，相比之下， 2.43亿美元在……里面2018. 2019年的融资活动包括偿还债务净额1.19亿美元。2018年的融资活动包括净借款135百万美元。我们在2019年和2018年分别支付了1.48亿美元和1.38亿美元的普通股股息。我们回购了 2.2亿美元我们的普通股， 20182019年没有回购任何股份。
信用来源
总的来说，我们的信贷安排总额为 90.78亿美元可在以下位置获得2019年12月31日，其中35.78亿美元与12月31日的89.71亿美元相比， 2018其中31.51亿美元未动用。在 2019年12月31日我们有长期信贷安排， 83.2亿美元，其中31.89亿美元未使用，而截至12月31日，分别为82.12亿美元和28.22亿美元， 2018。在…2019年12月31日我们有短期承诺和未承诺的信贷安排， 7.58亿美元，其中3.89亿美元未使用，而截至12月31日，分别为7.59亿美元和3.29亿美元， 2018.短期未承诺安排的持续可用性由相关贷款人酌情决定，并可随时终止。
未偿还票据
在…2019年12月31日，我们有过33.11亿美元相比之下， 33.14亿美元12月31日，2018.
20亿美元经修订和重报的第一笔留置权循环信贷额度于2021年到期
我们的修订和重述的第一留置权循环信贷融资可以贷款或信用证的形式提供，信用证可用性限制在8亿美元。该融资的可供性受借款基准所规限，该基准主要基于（i）
（ii）我们主要商标的价值，以及（iii）金额不超过2亿美元的现金。 如果我们的合资格应收账款、存货和借贷基础的其他组成部分价值下降，我们的借贷基础将减少，而融资机制下的可用性可能会减少至20亿美元以下。 此外，倘融资项下的未偿还借贷及信用证金额超过借贷基准，吾等须预付借贷及╱或现金抵押信用证以足以抵销超出部分。截至 2019年12月31日我们的借款基础，因此我们的可用性，根据该机制， 3.01亿美元低于该设施的20亿美元根据我们目前的流动资金，根据该融资提取的款项按伦敦银行同业拆息加125个基点计息，而根据该融资未提取的款项将须缴纳30个基点的年度承诺费。
在…2019年12月31日2018年， 不是借款和3700万美元在循环信贷安排下开立的信用证。
2016年，我们开始签订双边信用证协议。在2019年12月31日，我们有3.51亿美元在根据双边信贷协议开立的信用证中。
修订和重新设定2025年到期的第二留置权定期贷款安排
我们修订和重述的第二留置权定期贷款安排将于2025年3月7日到期。根据我们的选择，定期贷款的利息为(I)较LIBOR加码200个基点或(Ii)另一种基本利率((A)最优惠利率、(B)联邦基金实际利率或隔夜银行融资利率加50个基点或(C)LIBOR加100个基点中较高者)的100个基点。此外，如果总杠杆率等于或小于1.25至1.00，我们可以选择将上述利差进一步降低25个基点。“总杠杆率”具有在该工具中被赋予的含义。
在…2019年12月31日和2018年，该贷款下的未偿还金额为4亿美元.
2024年到期的8亿欧元修订和重新启动的高级担保欧洲循环信贷安排
2019年3月27日，我们修改并重述了我们的欧洲循环信贷安排。欧洲循环信贷安排的重大变化包括将到期日延长至2024年3月27日，将其下的可用承诺从5.5亿欧元增加到8亿欧元，将利差降低25个基点，并将年度承诺费降低5个基点至25个基点。现在，以美元或英镑计价的贷款的利息为LIBOR加150个基点，以欧元计价的贷款的利息为EURIBOR加150个基点。
欧洲循环信贷安排包括(I)1.8亿欧元的德国部分，仅适用于固特异邓洛普轮胎德国有限公司(“GDTG”)和(Ii)6.2亿欧元的全借款人部分，可用于固特异欧洲公司(“GEBV”)、GDTG和固特异邓洛普轮胎业务公司。如果要增加承诺的贷款人同意，我们可以要求将贷款增加至多2亿欧元。
在2019年12月31日和2018年12月31日，不是在欧洲循环信贷安排项下，没有未偿还的信用证和借款。
我们的每一项第一留置权循环信贷安排和我们的欧洲循环信贷安排都有惯例的陈述和担保，包括(作为借款的条件)所有此类陈述和担保在借款之日在所有重要方面都是真实和正确的，包括关于我们的业务或财务状况自2015年12月31日根据第一留置权安排和2018年12月31日根据欧洲安排以来没有重大不利变化的陈述。
应收账款证券化贷款（资产负债表内）
GEBV和我们的某些其他欧洲子公司是一项将于2023年到期的泛欧洲应收账款证券化工具的缔约方。该融资机制的条款提供了灵活性，可以每年指定该融资机制下可用资金的最高限额，金额不低于3000万欧元，但不超过4.5亿欧元。从2018年10月18日到2020年10月15日，该设施的指定最高金额为3.2亿欧元。
这项融资涉及GEBV某些子公司的几乎所有应收贸易账款的日常持续销售。这些子公司保留服务职责。该贷款项下的使用率以符合条件的应收账款余额为基础。
本融资安排下的资金承诺将于下列情况中最早发生时失效：(A)2023年9月26日，(B)所有备用流动资金承诺不再续期及到期(不可替代)，(C)根据其条款提前终止融资安排(一般在提前摊销事件(定义见融资安排)，其中包括(但不限于)与我们的优先担保信贷融资项下的违约事件类似的事件；某些税法变更；或某些法律、法规或会计准则的变更)，或(D)吾等要求提前终止融资安排。该机制目前的备用流动性承诺将于2020年10月15日到期。
在…2019年12月31日，该计划下可用和使用的总金额为3.27亿美元 (2.91亿欧元)。在…2018年12月31日，该计划下可用和使用的总金额为3.35亿美元 (2.93亿欧元)。该计划没有资格进行销售会计，因此，这些金额包括在长期债务和融资租赁中。
应收账款保理业务(表外)
我们已经在表外计划下出售了某些贸易应收账款。对于这些项目，我们的结论是，我们通常不会因为不支付已售出的应收账款而蒙受损失。在…2019年12月31日和2018，销售的应收账款金额为5.48亿美元和5.68亿美元，分别为。
供应商融资
我们与多家金融机构签订了支付处理协议。 根据该等协议，金融机构作为我们应付供应商的应付账款的付款代理。 该等协议亦容许供应商根据供应商及金融机构之间协商之条款，全权酌情决定向金融机构出售其应收款项。当我们的供应商根据这些计划出售应收款时，我们并不总是得到通知。 我们对供应商的责任（包括到期金额及预定付款日期）不受供应商根据该计划出售应收款项的决定影响。此类供应商融资计划的协议总额高达5亿美元， 2019年12月31日和2018.
进一步资料
2021年后，目前尚不清楚银行是否会继续向LIBOR管理人提供LIBOR提交资料，目前对于哪些基准利率可能成为LIBOR的可接受替代品也没有达成共识。 在美国，确定一套替代美元参考利率的努力包括由联邦储备委员会和纽约联邦储备银行召集的替代参考利率委员会的建议。 此外，国际互换和衍生品协会，Inc.就参考某些银行同业拆息（包括伦敦银行同业拆息）的衍生品合约新基准回落相关的技术问题展开咨询。 我们目前无法预测伦敦银行同业拆借利率的终止或其他变化，或在美国、欧盟或其他地方建立替代参考利率对全球资本市场的影响。LIBOR未来的不确定性，以及从LIBOR过渡到任何替代参考利率，可能会对目前使用LIBOR作为基准利率的浮动利率债务、贷款、存款、衍生工具和其他金融工具造成不利影响。 我们正在评估我们的融资义务和其他涉及LIBOR的合同。 我们的第二笔留置权定期贷款融资及欧洲循环信贷融资构成我们于二零二一年后到期的以伦敦银行同业拆息为基础的债务中最重要的一笔，包含“后备”条款，以应对可能终止的LIBOR，并促进采纳替代利率。 我们的首份留置权循环信贷融资于二零二一年到期，且我们并无发行任何长期浮息票据。 我们的第一笔留置权循环信贷融资和第二笔留置权定期贷款融资亦载有明确条款，供我们选择使用替代基本利率（以（a）最优惠利率、（b）联邦基金有效利率或隔夜银行融资利率加50个基点或（c）伦敦银行同业拆息加100个基点中的较高者为准）。 我们认为，停止LIBOR或以其他参考利率取代其，不会对我们的经营业绩、财务状况或流动性造成重大影响。
有关我们未偿还票据、第一留置权循环信贷融资、第二留置权定期贷款融资、欧洲循环信贷融资和泛欧应收账款证券化融资的条款的进一步描述，请参阅本表格10—K中的第15号合并财务报表附注，融资安排和衍生金融工具。
《公约》遵守情况
我们的第一和第二留置权信贷融资以及管理我们票据的部分契约包含若干契约，其中包括限制我们产生额外债务或发行可赎回优先股、支付股息、回购股份或作出若干其他受限制付款或投资、产生留置权、出售资产、限制我们附属公司支付股息或向我们作出其他付款的能力，进行关联交易，从事售后回租交易，合并，出售或以其他方式处置我们的全部或绝大部分资产。该等契诺受重大例外情况及限制所规限。 我们的第一和第二留置权信贷融资以及监管我们票据的契约也有惯例违约，包括对Goodyear及其附属公司重大债务的交叉违约。
我们的第一和第二留置权信贷融资有额外的财务契约，目前不适用。我们仅在某些事件发生时才受该等财务契约约束。该等财务契约及相关事项如下：
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• | 当我们的母公司（The Goodyear Tire & Rubber Company）和担保子公司现金及现金等价物（“可用现金”）加上我们在我们的第一个留置权循环信贷融资下的可用资金总额低于2亿美元时，我们将受我们第一个留置权循环信贷融资所载的财务契约约束。如果出现这种情况，我们的EBITDA与综合利息支出比率可能在最近的连续四个财政季度不低于2.0至1.0。 截至 2019年12月31日我们在这个设施下的可用性， 16.62亿美元加上我们的可用现金， 2.11亿美元总计18.73亿美元，超过2亿美元。 |
| |
• | 在某些资产出售时，我们将受制于我们的第二留置权信贷安排中包含的契约。该公约规定，吾等在使用若干资产出售所得现金收益偿还任何初级留置权、优先无抵押债务或次级债务前，必须首先提出使用该等现金收益以预付第二留置权信贷安排下的借款，除非本公司于连续四个财政季度的任何期间的综合有担保债务净额与EBITDA(预计高级担保杠杆率)的比率等于或低于3.0至1.0。 |
此外，我们的欧洲循环信贷安排包含与上述第一和第二留置权信贷安排中的非金融契约类似的非金融契约，以及仅适用于GEBV及其子公司的金融契约。本财务契约规定，在任何财政季度结束时，我们不得允许GEBV连续四个会计季度的综合净负债与综合GEBV EBITDA的比率大于3.0至1.0。合并的GEBV净负债是在以下因素的总和中确定的：GEBV及其子公司持有的现金和现金等价物超过1亿美元，母公司及其美国子公司持有的现金和现金等价物超过1.5亿美元，以及如果上述EBITDA与合并利息支出的比率不适用且符合根据第一留置权循环信贷安排借款的条件，我们的第一留置权循环信贷安排下的可获得性。合并的GEBV净负债也不包括来自固特异其他合并实体的贷款。这一金融契约也包括在我们的泛欧洲应收账款证券化安排中。在…2019年12月31日，我们遵守了这一金融契约。
我们的信贷安排还规定，我们只有在债务产生或限制付款生效后，如果我们前四个会计季度的EBITDA与综合利息支出的比率超过2.0至1.0，我们才可能产生额外的债务或进行其他明文规定不允许的限制性付款。我们的某些优先票据契约在产生债务和支付限制性付款方面有基本上类似的限制。我们的信贷安排和契约还允许通过这些协议中的其他条款产生额外债务，而不考虑我们是否有能力满足上述基于比率的债务产生测试。我们相信，这些其他条款为我们提供了足够的灵活性，以产生满足我们的运营、投资和融资需求所需的额外债务，而无需考虑我们是否有能力满足基于比率的利息测试。
契约可能会根据现有贷款的再融资或修订而改变，或者可能会因新债务的产生而增加额外的契约。
自.起2019年12月31日，我们遵守了由我们的主要信贷安排和契约施加的现行适用的物质契约。
术语“可用现金”、“EBITDA”、“综合利息支出”、“综合担保净负债”、“形式高级担保杠杆率”、“综合GEBV负债净额”和“综合GEBV EBITDA”具有各自信贷安排中赋予它们的含义。
未来潜在融资
除了我们之前的融资活动外，我们可能会寻求采取额外的融资行动，其中可能包括重组银行债务或资本市场交易，可能包括发行额外的债务或股权。鉴于市场状况的内在不确定性，进入资本市场的机会无法得到保证。
我们未来的流动资金需求可能使我们有必要承担额外的债务。然而，我们的大部分资产已经受到担保我们债务的留置权的限制。因此，我们抵押剩余资产作为额外有抵押债务担保的能力有限。此外，无法保证我们有能力筹集额外的无抵押债务。
股息和普通股回购计划
根据我们的主要信贷安排和我们的一些票据契约，只要没有发生违约并持续存在，我们就可以支付股息和回购我们的股本（构成限制付款），支付后根据信贷安排或契约可以产生额外债务，并且满足某些财务测试。
在2019年、2018年和2017年期间，我们支付了1.48亿美元, 1.38亿美元和1.1亿美元分别在我们的普通股上。 对 2020年1月14公司董事会（或其正式授权的委员会）宣布现金股息， $0.16每股普通股，或约 3700万美元总的来说。 现金股息将于 2020年3月2日致截至交易日收盘时登记在册的股东2020年2月3. 未来季度股息须经董事会批准。
2013年9月18日，董事会批准了我们的普通股回购计划，并不时批准增加根据该计划授权购买的金额。该计划于2019年12月31日到期。于二零一九年，我们并无根据该计划购回任何股份。自2013年以来，我们回购了 52,905,959按平均价格计算的股票，包括佣金， $28.99每股，或15.34亿美元总体而言。
我们的信贷融资及契约所施加的限制并无影响我们如上所述支付股息或购回股本的能力，且预期不会影响我们日后支付类似股息或进行类似购回的能力。
资产处置
我们的重大债务对资产出售施加的限制并未影响我们出售非核心业务的能力，而该等出售并未影响我们遵守该等限制的能力。
承付款和或有负债
合同义务
下表列示了我们于2009年12月30日作出的未来付款的合约义务和承诺。 2019年12月31日:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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(单位：百万) | 总计 | | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2024年以后 |
债务义务(1) | $ | 5,444 |
| | $ | 907 |
| | $ | 250 |
| | $ | 391 |
| | $ | 1,648 |
| | $ | 85 |
| | $ | 2,163 |
|
融资租赁义务(2) | 249 |
| | 4 | | 15 | | 2 | | 1 | | 2 | | 225 |
利息支付(3) | 1,670 |
| | 270 | | 218 | | 205 | | 190 | | 129 | | 658 |
经营租赁义务(4) | 1,124 |
| | 242 |
| | 192 |
| | 141 |
| | 109 |
| | 81 |
| | 359 |
|
养老金福利(5) | 310 |
| | 62 |
| | 62 |
| | 62 |
| | 62 |
| | 62 |
| | 北美 |
|
其他退休后福利(6) | 153 |
| | 17 |
| | 17 |
| | 16 |
| | 16 |
| | 15 |
| | 72 |
|
工伤赔偿(7) | 261 |
| | 39 |
| | 23 |
| | 18 |
| | 14 |
| | 11 |
| | 156 |
|
约束力的承诺(8) | 2,405 |
| | 1,310 |
| | 390 |
| | 181 |
| | 152 |
| | 130 |
| | 242 |
|
不确定的所得税头寸(9) | 8 |
| | 2 |
| | 4 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2 |
|
| $ | 11,624 |
| | $ | 2,853 |
| | $ | 1,171 |
| | $ | 1,016 |
| | $ | 2,192 |
| | $ | 515 |
| | $ | 3,877 |
|
| |
(1) | 债务责任包括应付票据和透支，不包括递延融资费用和未摊销折扣的影响。 |
| |
(2) | 融资租赁债务的最低租赁付款额为8.13亿美元。 |
| |
(3) | 该等款项指与我们现有债务责任及融资租赁有关的未来利息付款，按相关债务及租赁协议订明的固定及浮动利率计算。所拨备之金额仅与现有债务责任有关，并无假设该等债务之再融资或置换或浮动利率之未来变动。 |
| |
(4) | 经营租赁债务没有减少上述各期间的最低分租租金分别为1 300万美元、900万美元、600万美元、400万美元、200万美元和400万美元，共计3 800万美元。扣除最低分租租金后，付款总额为10.86亿美元。包括分租租金在内的经营租赁付款净额现值为8.34亿美元。经营租赁除其他外涉及房地产、车辆、数据处理设备和杂项其他资产。概无向任何关联方租赁资产。 |
| |
(5) | 与养恤金福利有关的债务是精算确定的，反映了截至2001年12月12日的债务。 2019年12月31日. 尽管可能会有所变动，但表中所列金额代表我们为已供资的美国和非美国退休金计划预期供款范围的中点，加上直接参与者向我们的美国和非美国退休金计划支付的预期现金供款。 |
我们在2013年和2014年为美国养老金计划提供了大量资金。 根据现行ERISA法律或USW集体谈判协议的规定，我们对我们资助的美国养老金计划没有最低资金要求，该协议要求我们对每小时的美国养老金计划保持至少97%的年度ERISA资助状态。
未来的美国养老金缴款将受到我们用固定收益投资组合的资产回报以及ERISA法律的任何变化抵消未来利率变化的能力的影响。 有关美国退休金投资策略的更多信息，请参阅本表格10—K中的《综合财务报表第17号附注》，《退休金、其他退休后福利和储蓄计划》。
未来的非美国贡献受以下因素影响：
| |
• | 超过最低要求的捐款如何影响今后捐款的数额和时间。 |
| |
(6) | 上述付款为未来10年的预期付款。其他退休后福利之付款反映使用现行条文之计划估计福利付款。根据相关概要计划说明或计划文件，我们有权修改或终止计划。与其他退休后福利有关的责任每年以精算方式厘定。 |
| |
(7) | 对工人赔偿义务的支付是根据最近的索赔支付模式。预计工人赔偿金的现值为1.98亿美元。 |
| |
(8) | 有约束力的承诺适用于原材料、资本支出、公用事业和各种其他类型的合同。采购原材料之责任包括按固定及可变价格订立之供应合约。价格变动的商品是根据这些商品的指数汇率， 2019年12月31日. |
| |
(9) | 该等金额主要指截至二零一九年十二月三十一日止的不确定所得税状况的预期付款及利息。 2019年12月31日。我们在我们认为将根据我们在这些问题上的经验最终解决这些问题的时期反映了这些问题。 |
其他长期负债包括一般和产品负债、环境负债和杂项其他长期负债等项目。这些其他债务本质上不是合同义务。我们不能以任何程度的可靠性来确定这些债务最终可能在几年内结清。因此，这些其他长期负债不包括在上表中。
此外，根据某些长期协议，我们将按商定的基本价格购买不同数量的某些原材料和成品，这些价格可能会因原材料成本的变化和市场价格的调整而进行定期调整，或者数量可能会因我们或我们供应商的生产水平的变化而受到定期调整。这些或有合同债务的数额无法估计，不包括在上表中。
我们不从事商品合约或任何相关衍生品合约的交易。我们一般通过短期、中期和长期供应合同，以固定价格或与市场价格或谈判价格相关的公式价格购买原材料和能源。然而，我们可能会不时地签订合同，以对冲我们的能源成本。
2019年12月31日，我们达成协议，向TireHub提供5000万美元的循环贷款承诺。截至2019年12月31日，没有从这一承诺中提取任何款项。
表外安排
表外安排是指涉及未合并实体的任何交易、协议或其他合同安排，公司在该等交易、协议或其他合同安排下：
| |
• | 承担因在向本公司提供融资、流动性、市场风险或信用风险支持或与本公司从事租赁、对冲或研发安排的未合并实体中的重大可变权益而产生的任何义务。 |
我们已经达成了某些安排，在这些安排下，我们提供了表外安排的担保。这些担保总额约为7400万美元在…2019年12月31日。有关我们担保的更多信息，请参阅本表格10-K中的合并财务报表第19号附注“承付款和或有负债”。
前瞻性信息--避风港声明
本年度报告中的10-K表格中的某些信息(历史数据和信息除外)可能构成有关可能影响我们未来经营业绩和财务状况的事件和趋势的前瞻性陈述。“估计”、“预期”、“打算”和“项目”以及其他类似含义的词语或表述旨在识别前瞻性陈述。告诫您不要过度依赖前瞻性陈述，这些前瞻性陈述仅说明截至本年度报告10-K表格之日的情况。此类陈述是基于当前的预期和假设，具有内在的不确定性，受到风险的影响，应谨慎看待。由于许多因素，实际结果和经验可能与前瞻性陈述大不相同，包括：
| |
• | 如果我们不能成功实施我们的战略举措，我们的经营业绩、财务状况和流动性可能会受到实质性的不利影响； |
| |
• | 我们面临着激烈的全球竞争，我们的市场份额可能会下降； |
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• | 我们任何一个主要市场的经济状况恶化，或在必要时无法进入资本市场或第三方融资，可能会对我们的经营业绩、财务状况和流动性产生重大不利影响； |
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• | 原材料和能源成本可能对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响； |
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• | 如果我们遭遇罢工、停工或其他类似事件，我们的业务、运营结果、财务状况和流动性可能会受到实质性的不利影响； |
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• | 我们的国际业务存在一定的风险，可能会对我们的经营业绩、财务状况和流动性产生重大不利影响； |
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• | 我们存在可能对我们的经营业绩、财务状况和流动性产生重大不利影响的外币兑换和交易风险; |
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• | 我们履行债务、偿还到期债务或实施战略举措的长期能力可能取决于我们未来进入资本市场和改善经营业绩的能力； |
| |
• | 影响我们主要OE客户、经销商或供应商的财务困难、停工、供应中断或经济状况可能会损害我们的业务； |
| |
• | 我们的资本支出可能不足以维持我们的竞争地位，也可能不能及时或具有成本效益地实施； |
| |
• | 我们有大量的债务，这可能会限制我们的增长，使我们处于竞争劣势，或对我们的财务健康产生重大不利影响; |
| |
• | 任何未能遵守我们债务工具的任何重大条款或契约，或我们循环信贷安排下的借款基础大幅减少，都可能对我们的流动性和业务产生重大不利影响； |
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• | 我们的浮息债务使我们面临利率风险，这可能导致我们的偿债义务大幅增加; |
| |
• | 我们有大量的固定成本，因此，我们的营业收入随着我们净销售额的变化而不成比例地波动; |
| |
• | 我们的或有负债准备金和记录的保险资产受到各种不确定性的影响，其结果可能导致我们的实际成本大大高于记录的金额; |
| |
• | 我们受到可能对我们的经营业绩产生重大不利影响的广泛政府法规的约束; |
| |
• | 由于计算机病毒、未经授权的访问、网络攻击、自然灾害或其他类似中断而导致的信息技术系统中断或故障可能对我们造成不利影响; |
•如果我们不能吸引和留住关键人员，我们的业务可能会受到实质性的不利影响；
| |
• | 我们可能会受到与我们无法控制的事件相关的经济和供应中断的影响，如战争、恐怖行为、政治动荡、公共卫生问题、劳资纠纷或自然灾害。 |
不可能预见或确定所有这些因素。我们不会修改或更新任何前瞻性陈述，也不会披露在此日期之后发生的可能影响任何前瞻性陈述准确性的任何事实、事件或情况。
我们利用衍生金融工具合约及非衍生工具管理利率、外汇及商品价格风险。我们已建立监控环境，包括风险评估政策及程序，以及批准、报告及监察衍生金融工具活动。我们不为交易目的持有或发行衍生金融工具。
商品价格风险
我们的业务主要承受的原材料成本包括天然橡胶、合成橡胶、炭黑、织物、钢帘线及其他石化商品的成本。我们大约三分之二的原材料是以石油为基础的，其成本可能会受到油价波动的影响。我们目前不对冲商品价格。然而，我们确实采用各种策略来部分抵消原材料成本的增加，包括通过全球采购组织集中采购原材料，努力利用我们的购买力，扩大我们替代低成本原材料的能力，以及减少每个轮胎所需的材料数量。
利率风险
我们持续监控固定利率及浮动利率债务组合。在限定的限制范围内，我们使用再融资来管理组合。在 2019年12月31日, 32%我们债务的平均利率是浮动利率 3.81%相比之下，平均增长率为33%， 2018年12月31日.
下表呈列于12月31日有关长期定息债务（不包括融资租赁）的资料： |
| | | | | | | |
(单位：百万) | 2019 | | 2018 |
账面值—负债 | $ | 3,434 |
| | $ | 3,609 |
|
公允价值—负债 | 3,558 |
| | 3,443 |
|
预计公允价值—负债 | 3,629 |
| | 3,583 |
|
备考资料假设每年12月31日的市场利率下降100个基点，并反映在该假设下于该日尚未偿还定息债务的估计公平值。我们的定息债务对利率变动的敏感度乃采用现行市场定价模式厘定。
外币兑换风险
我们订立外币合约，以减少汇率变动对我们的综合经营业绩及未来以外币计值的现金流量的影响。这些合同减少了货币波动的风险，这些货币波动主要影响贸易采购和销售、设备收购、公司间贷款和特许权使用费协议所产生的现有外币计价资产、负债、确定承诺和预测交易。对冲短期贸易应收款项及应付款项之合约一般并无对冲指定。
下表呈列于12月31日之外币衍生工具资料： |
| | | | | | | |
(单位：百万) | 2019 | | 2018 |
公允价值—资产（负债） | $ | (8 | ) | | $ | 11 |
|
公允价值备考减少 | (199 | ) | | (152 | ) |
合同到期日 | 1/20-12/21 |
| | 1/19-12/20 |
|
备考公平值减少乃假设于每年十二月三十一日之相关外汇汇率出现10%之不利变动，并反映在该假设下于该日尚未履行合约之估计公平值变动。我们的外币头寸对汇率变动的敏感度是使用现行市场定价模型确定的。
公允价值在12月31日的合并资产负债表中确认如下： |
| | | | | | | |
(单位：百万) | 2019 | | 2018 |
流动资产(负债)： | | | |
应收账款 | $ | 10 |
| | $ | 16 |
|
其他流动负债 | (18 | ) | | (7 | ) |
| | | |
长期资产（负债）： | | | |
*其他资产 | $ | 1 |
| | $ | 2 |
|
其他长期负债 | (1 | ) | | — |
|
有关外币合约的进一步资料，请参阅本表格10—K中的综合财务报表附注第15号，融资安排及衍生金融工具。
有关交易对手风险管理的讨论，请参阅“管理层对财务状况及经营业绩的讨论与分析—流动资金及资本资源”。
合并财务报表索引
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| 页面 |
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管理层关于财务报告内部控制的报告 | 45 |
独立注册会计师事务所报告 | 46 |
固特异轮胎橡胶公司的合并财务报表： | |
截至2019年12月31日止三个年度各年的综合经营报表 | 48 |
截至2019年12月31日止三个年度各年的综合全面收益表（亏损） | 49 |
2019年12月31日及2018年12月31日的合并资产负债表 | 50 |
截至2019年12月31日止三个年度各年的综合股东权益表 | 51 |
截至2019年12月31日止三个年度各年的合并现金流量表 | 54 |
合并财务报表附注 | 55 |
补充数据（未经审计） | 110 |
财务报表明细表： | |
以下固特异轮胎和橡胶公司的合并财务报表附表作为本年度报告的一部分以表格10—K提交，并应与固特异轮胎和橡胶公司的合并财务报表一并阅读： | |
附表二—截至2019年12月31日止三个年度各年的估值及合资格账目 | FS—2 |
上述未列明的附表已被略去，因为该等附表并不适用或不是必需的，或须载列于综合财务报表或附注内的资料。
管理层关于财务报告内部控制的报告
公司管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制，这一术语是根据1934年修订的《证券交易法》颁布的规则第13a-15(F)条定义的。
财务报告的内部控制是一个旨在为财务报告的可靠性提供合理保证的过程，并根据公认的会计原则为外部目的编制公司的综合财务报表。
对财务报告的内部控制包括那些政策和程序：（i）有关保存记录，以合理详细、准确和公平地反映本公司资产的交易和处置；（ii）提供合理保证，保证交易已按需要记录，以允许根据公认会计原则编制综合财务报表，及（iii）就防止或及时发现未经授权收购、使用或处置可能对综合财务报表造成重大影响的本公司资产提供合理保证。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
管理层对公司财务报告的内部控制进行了评估， 2019年12月31日使用中指定的框架 《内部控制法--综合框架(2013)》由特雷德韦委员会赞助组织委员会出版。根据该评估，管理层得出结论，公司对财务报告的内部控制截至2009年12月30日是有效的， 2019年12月31日.
公司财务报告内部控制的有效性，截至2019年12月31日已由独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所（LP）审核，详情载于本年报表格10—K呈列之报告。
独立注册会计师事务所报告
致固特异轮胎橡胶公司董事会和股东
关于财务报表与财务报告内部控制的几点看法
本核数师（以下简称“本核数师”）已审核第8项索引所列的固特异轮胎橡胶公司及其附属公司（以下简称“贵公司”）的综合财务报表，包括相关附注及财务报表附表。我们还审计了截至2019年12月31日的公司财务报告内部控制，根据内部控制—综合框架（2013）中的标准， 特雷德韦委员会赞助组织委员会（COSO）。
吾等认为，上述综合财务报表在各重大方面均公平地反映本公司于2019年12月31日及2018年12月31日的财务状况，以及截至2019年12月31日止三个年度内各年度的经营业绩及现金流量，并符合美国公认的会计原则。此外，我们认为，截至2019年12月31日，本公司在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制，其依据是内部控制--综合框架(2013)由COSO发布。
会计原则的变化
诚如综合财务报表附注1所述，本公司于二零一九年一月一日更改租赁入账方式。
意见基础
本公司管理层负责对这些合并财务报表、维持对财务报告的有效内部控制以及对财务报告的内部控制的有效性进行评估，这些评估载于随附的管理层关于财务报告的内部控制的报告。我们的责任是根据我们的审计对公司的合并财务报表和公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在上市公司会计监督委员会（美国）（PCAOB）注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会（SEC）和PCAOB的适用规则和法规，我们必须对公司保持独立性。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定合并财务报表是否没有重大错报，无论是由于错误还是欺诈，以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。
我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价合并财务报表的整体列报。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)与保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关；(2)提供合理保证，即交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；以及(Iii)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理保证。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指已向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的本期综合财务报表审计产生的事项，且(I)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露，以及(Ii)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见，我们也不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
所得税—外国税收抵免的使用
如综合财务报表附注6所述，于2019年第四季度，公司的海外来源收入包括加速特许权使用费收入（“交易”）。该交易与其他税务规划相结合，导致2019年使用了3.1亿美元的外国税收抵免，其中很大一部分与该交易有关。管理层进行时间表安排，以确定在所需期间内是否有足够的适当性质的应课税收入，以便在该等外国税收抵免到期前变现，并考虑可用于加快应课税金额的税务规划策略（如需要使用到期的外国税收抵免）。外国税收抵免的使用要求在评估已在公司的财务报表或纳税申报表中确认的事件的税务后果时作出判断。
吾等厘定执行有关使用海外税项抵免的程序为关键审计事项的主要考虑因素为管理层在评估交易的税务后果时作出重大判断，包括厘定税法对交易的适当应用，以及与众多复杂税法相关的高度估计不确定性。这反过来又导致审计师在执行程序和评估税法适用适当性方面的高度判断、主观性和努力，包括评估为加速确认美国特许权使用费收入而执行的具体税务行动的影响。对可用的审计证据进行评估，以支持税法对交易的适用是复杂的，需要重要的审计师由于证据的性质往往是高度主观的，审计工作涉及使用具有专门技能和知识的专业人员协助评估所获得的审计证据。
处理该事项涉及就吾等对综合财务报表形成整体意见执行程序及评估审核凭证。这些程序包括测试与所得税程序有关的控制措施的有效性，特别是与管理层评估外国税收抵免使用情况有关的控制措施。该等程序亦包括（其中包括）（i）测试用以厘定交易所得税项收益的资料，包括阅读公司间协议及（ii）评估管理层对交易技术优势的评估，包括评估外部税务意见。拥有专门技能和知识的专业人员被用于协助评估交易和相关税法的适用。
商誉减值评估—EMEA报告部门
如综合财务报表附注11所述，截至2019年12月31日，公司的综合商誉余额为5.65亿美元，与欧洲、中东和非洲（EMEA）报告单位相关的商誉为4.11亿美元。商誉每年进行减值测试，或倘出现减值迹象，则更频密。管理层已于二零一九年十月三十一日（其年度商誉减值测试日期）对EMEA报告单位进行量化评估。管理层透过比较报告单位之公平值与其账面值（包括商誉）测试商誉减值。管理层根据可比较业务之贴现现金流量预测及市值厘定各报告单位之估计公平值。计算EMEA报告单位公平值时使用的最关键假设为预测长期经营利润率、贴现率及市场倍数的选择。
吾等厘定执行与EMEA报告单位之商誉减值评估有关之程序为关键审核事项之主要考虑因素为管理层于制定报告单位之公平值计量时作出重大判断。这反过来又导致审计师高度的判断、主观性和努力执行程序以评估管理层的公允价值估计和重大假设，包括预测长期经营利润率、贴现率和市场倍数的选择。此外，审计工作涉及使用具有专门技能和知识的专业人员协助执行这些程序和评价所获得的审计证据。
处理该事项涉及就吾等对综合财务报表形成整体意见执行程序及评估审核凭证。这些程序包括测试与管理层商誉减值评估相关的控制措施的有效性，包括对公司EMEA报告单位估值的控制。这些程序还包括（其中包括）（i）测试管理层制定EMEA报告单位公允价值估计的过程，（ii）评估贴现现金流量模型和市场法的适当性，（iii）测试模型中使用的基础数据的完整性、准确性和相关性，以及（iv）评估管理层使用的重大假设，包括预测的长期经营利润率、贴现率和市场倍数的选择。评估管理层就预测长期经营溢利作出的假设涉及评估管理层所采用的假设是否合理，考虑（i）报告单位的当前及过往表现；（ii）与外部市场及行业数据的一致性；及（iii）该等假设是否与其他审计领域所取得的证据一致。具有专业技能和知识的专业人员被用于协助评估公司的贴现现金流模型和若干重大假设，包括贴现率和市场倍数的选择。
|
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/s/普华永道会计师事务所 | |
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普华永道会计师事务所
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俄亥俄州克利夫兰 | |
2020年2月11日 | |
我们自1898年以来一直担任公司的审计师。
固特异轮胎橡胶公司及子公司
合并业务报表
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度， |
(单位：百万，每股除外) | 2019 | | 2018 | | 2017 |
净销售额（附注2） | $ | 14,745 |
| | $ | 15,475 |
| | $ | 15,377 |
|
销货成本 | 11,602 |
| | 11,961 |
| | 11,680 |
|
销售、行政和一般费用 | 2,323 |
| | 2,312 |
| | 2,279 |
|
电子化（注3） | 205 |
| | 44 |
| | 135 |
|
利息支出（附注4） | 340 |
| | 321 |
| | 335 |
|
其他（收入）支出（附注5） | 98 |
| | (174 | ) | | 70 |
|
所得税前收入 | 177 |
| | 1,011 |
| | 878 |
|
美国和外国税收支出(注6) | 474 |
| | 303 |
| | 513 |
|
净收益(亏损) | (297 | ) | | 708 |
| | 365 |
|
减去：少数股东的净收入 | 14 |
| | 15 |
| | 19 |
|
固特异净收益(亏损) | $ | (311 | ) | | $ | 693 |
| | $ | 346 |
|
固特异普通股每股净收益(亏损)1美元 | |
| | |
| | |
基本信息 | $ | (1.33 | ) | | $ | 2.92 |
| | $ | 1.39 |
|
加权平均未偿还股份(附注7) | 233 |
| | 237 |
| | 249 |
|
稀释 | $ | (1.33 | ) | | $ | 2.89 |
| | $ | 1.37 |
|
加权平均未偿还股份(附注7) | 233 |
| | 239 |
| | 253 |
|
附注是这些合并财务报表的组成部分。
固特异轮胎橡胶公司及子公司
综合全面收益表(损益表)
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度， |
(单位：百万) | 2019 | | 2018 | | 2017 |
净收益(亏损) | $ | (297 | ) | | $ | 708 |
| | $ | 365 |
|
其他全面收益(亏损)： |
| | | | |
外币折算，2019年税后净额为4美元(2018年为10美元，2017年为39美元) | 5 |
| | (264 | ) | | 257 |
|
确定的福利计划： | | | | | |
计入总福利成本的先前服务成本和未确认损益摊销，2019年扣除税后净额为33美元(2018年为34美元，2017年为40美元) | 104 |
| | 105 |
| | 77 |
|
2019年精算亏损净额（增加）/减少（扣除税项）（42美元）（2018年1美元，2017年37美元） | (169 | ) | | 16 |
| | (100 | ) |
立即确认先前服务成本以及因削减、结算和剥离而导致的未确认损益，2019年扣除税项2美元（2018年5美元，2017年14美元） | 4 |
| | 20 |
| | 27 |
|
2019年计划修订产生的前期服务抵免（成本），扣除税款1美元（2018年（3美元），2017年（2美元）） | 1 |
| | (12 | ) | | (4 | ) |
递延衍生收益（亏损），2019年扣除税项0美元（2018年3美元，2017年8美元） | 10 |
| | 9 |
| | (20 | ) |
2019年收入确认金额的重新分类调整数，扣除税后0美元（2018年0美元，2017年1美元） | (14 | ) | | 7 |
| | 1 |
|
其他全面收益(亏损) | (59 | ) | | (119 | ) | | 238 |
|
综合收益(亏损) | (356 | ) | | 589 |
| | 603 |
|
减去：小股东应占综合收益(亏损) | 15 |
| | (4 | ) | | 35 |
|
固特异综合收益(亏损) | $ | (371 | ) | | $ | 593 |
| | $ | 568 |
|
附注是这些合并财务报表的组成部分。
固特异轮胎橡胶公司及子公司
合并资产负债表
|
| | | | | | | |
| 12月31日， |
(单位：百万，共享数据除外) | 2019 | | 2018 |
资产： | |
| | |
|
流动资产： | |
| | |
|
现金及现金等价物（附注1） | $ | 908 |
| | $ | 801 |
|
应收账款（附注9） | 1,941 |
| | 2,030 |
|
库存(附注10) | 2,851 |
| | 2,856 |
|
预付费用和其他流动资产 | 234 |
| | 238 |
|
流动资产总额 | 5,934 |
| | 5,925 |
|
商誉(注11) | 565 |
| | 569 |
|
无形资产(附注11) | 137 |
| | 136 |
|
递延所得税(注6) | 1,527 |
| | 1,847 |
|
其他资产(附注12) | 959 |
| | 1,136 |
|
经营性租赁使用权资产(附注14) | 855 |
| | — |
|
物业、厂房及设备(附注13) | 7,208 |
| | 7,259 |
|
总资产 | $ | 17,185 |
| | $ | 16,872 |
|
负债： | |
| | |
|
流动负债： | |
| | |
|
应付帐款--贸易 | $ | 2,908 |
| | $ | 2,920 |
|
薪酬和福利(附注17和18) | 536 |
| | 471 |
|
其他流动负债 | 734 |
| | 737 |
|
应付票据和透支(附注15) | 348 |
| | 410 |
|
一年内到期的经营租赁负债(附注14) | 199 |
| | — |
|
一年内到期的长期债务和融资租赁(附注14和15) | 562 |
| | 243 |
|
流动负债总额 | 5,287 |
| | 4,781 |
|
经营租赁负债(附注14) | 668 |
| | — |
|
长期债务和融资租赁(附注14和15) | 4,753 |
| | 5,110 |
|
薪酬和福利(附注17和18) | 1,334 |
| | 1,345 |
|
递延所得税(注6) | 90 |
| | 95 |
|
其他长期负债 | 508 |
| | 471 |
|
总负债 | 12,640 |
| | 11,802 |
|
承担及或然负债（附注19） |
|
| |
|
|
股东权益： | |
| | |
|
固特异股东权益： | |
| | |
|
普通股，无面值： | |
| | |
|
授权股4.5亿股，流通股2.33亿股（2018年为2.32亿股） | 233 |
| | 232 |
|
资本盈余 | 2,141 |
| | 2,111 |
|
留存收益 | 6,113 |
| | 6,597 |
|
累计其他全面亏损（附注21） | (4,136 | ) | | (4,076 | ) |
固特异股东权益 | 4,351 |
| | 4,864 |
|
少数股东权益—不可赎回 | 194 |
| | 206 |
|
股东权益总额 | 4,545 |
| | 5,070 |
|
总负债与股东权益 | $ | 17,185 |
| | $ | 16,872 |
|
附注是这些合并财务报表的组成部分。
固特异轮胎橡胶公司及子公司
合并股东权益报表
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 累计 | | | | 少数族裔 | | |
| | | | | | | | | 其他 | | 固特异 | | 股东的 | | 总计 |
| 普通股 | | 资本 | | 保留 | | 全面 | | 股东的 | | 权益—-非- | | 股东的 |
(百万美元，每股除外) | 股票 | | 金额 | | 盈馀 | | 收益 | | 损失 | | 权益 | | 可赎回 | | 权益 |
2016年12月31日的余额 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
（扣除26，866，893股普通库存股后） | 251,596,534 |
| | $ | 252 |
| | $ | 2,645 |
| | $ | 5,808 |
| | $ | (4,198 | ) | | $ | 4,507 |
| | $ | 218 |
| | $ | 4,725 |
|
综合收益(亏损)： | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
净收入 | |
| | |
| | |
| | 346 |
| | |
| | 346 |
| | 19 |
| | 365 |
|
外币换算（扣除39美元的税后净额） | |
| | |
| | |
| | |
| | 240 |
| | 240 |
| | 17 |
| | 257 |
|
摊销包括在养恤金总成本中的先前服务费用和未确认损益（扣除40美元的税后） | | | | | | | | | 77 |
| | 77 |
| | | | 77 |
|
精算净损失增加额（扣除税款37美元） | | | | | | | | | (99 | ) | | (99 | ) | | (1 | ) | | (100 | ) |
立即确认先前的服务成本和因削减、结算和剥离而未确认的损益（扣除14美元的税后净额） | | | | | | | | | 27 |
| | 27 |
| | | | 27 |
|
计划修订的前期服务费用（扣除税款（2美元）） | | | | | | | | | (4 | ) | | (4 | ) | | | | (4 | ) |
递延衍生损失（扣除税款（8美元）） | | | | | | | | | (20 | ) | | (20 | ) | | | | (20 | ) |
收入中确认的数额的重新分类调整数（扣除1美元的税款） | | | | | | | | | 1 |
| | 1 |
| | | | 1 |
|
其他全面收益(亏损) | | | | | | | | | | | 222 |
| | 16 |
| | 238 |
|
全面收益(亏损)合计 | | | | | | | | | | | 568 |
| | 35 |
| | 603 |
|
基于股票的薪酬计划 | | | | | 24 |
| | | | | | 24 |
| | | | 24 |
|
普通股回购 | (12,755,547 | ) | | (13 | ) | | (387 | ) | | | | | | (400 | ) | | | | (400 | ) |
宣布的股息 | | | | | | | (110 | ) | | | | (110 | ) | | (6 | ) | | (116 | ) |
国库发行的普通股 | 1,313,615 |
| | 1 |
| | 13 |
| | | | | | 14 |
| | | | 14 |
|
截至2017年12月31日的余额 | | | | | | | | | | | | | | | |
（扣除38，308，825股普通库存股后） | 240,154,602 |
| | $ | 240 |
| | $ | 2,295 |
| | $ | 6,044 |
| | $ | (3,976 | ) | | $ | 4,603 |
| | $ | 247 |
| | $ | 4,850 |
|
我们宣布并支付现金股息， $0.44截至2017年12月31日止年度的每股普通股。
附注是这些合并财务报表的组成部分。
固特异轮胎橡胶公司及子公司
股东权益综合报表—（续）
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | 累计 | | | | 少数族裔 | | |
| | | | | | | | | | 其他 | | 固特异 | | 股东的 | | 总计 |
| | 普通股 | | 资本 | | 保留 | | 全面 | | 股东的 | | 权益—-非- | | 股东的 |
(百万美元，每股除外) | | 股票 | | 金额 | | 盈馀 | | 收益 | | 损失 | | 权益 | | 可赎回 | | 权益 |
截至2017年12月31日的余额 | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
（扣除38，308，825股普通库存股后） | | 240,154,602 |
| | $ | 240 |
| | $ | 2,295 |
| | $ | 6,044 |
| | $ | (3,976 | ) | | $ | 4,603 |
| | $ | 247 |
| | $ | 4,850 |
|
综合收益(亏损)： | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
净收入 | | |
| | |
| | |
| | 693 |
| | |
| | 693 |
| | 15 |
| | 708 |
|
外币换算（扣除税款（10美元）） | | |
| | |
| | |
| | |
| | (245 | ) | | (245 | ) | | (19 | ) | | (264 | ) |
摊销包括在养恤金总成本中的先前服务费用和未确认损益（扣除34美元的税后） | | |
| | |
| | |
| | |
| | 105 |
| | 105 |
| | | | 105 |
|
精算净损失减少额（扣除1美元税款） | | |
| | |
| | |
| | |
| | 16 |
| | 16 |
| |
|
| | 16 |
|
立即确认先前的服务成本和因削减、结算和剥离而产生的未确认损益（扣除5美元的税后净额） | | |
| | |
| | |
| | |
| | 20 |
| | 20 |
| | | | 20 |
|
计划修订的前期服务费用（扣除税款（3美元）） | | | | | | | | | | (12 | ) | | (12 | ) | | | | (12 | ) |
递延衍生收益（扣除3美元税款） | | | | | | | | | | 9 |
| | 9 |
| | | | 9 |
|
收入中确认的数额的重新分类调整数（扣除0美元税款） | | | | | | | | | | 7 |
| | 7 |
| | | | 7 |
|
其他全面收益(亏损) | | | | | | | | | | | | (100 | ) | | (19 | ) | | (119 | ) |
全面收益(亏损)合计 | | | | | | | | | | | | 593 |
| | (4 | ) | | 589 |
|
采用新会计准则 | | | | | | | | (1 | ) | | | | (1 | ) | |
|
| | (1 | ) |
基于股票的薪酬计划 | | | | | | 19 |
| | | | | | 19 |
| | | | 19 |
|
普通股回购 | | (8,936,302 | ) | | (9 | ) | | (211 | ) | | | | | | (220 | ) | | | | (220 | ) |
宣布的股息 | | | | | | | | (139 | ) | | | | (139 | ) | | (8 | ) | | (147 | ) |
国库发行的普通股 | | 952,743 |
| | 1 |
| | 3 |
| | | | | | 4 |
| | | | 4 |
|
购买少数股权 | | | | | | 5 |
| | | | | | 5 |
| | (29 | ) | | (24 | ) |
2018年12月31日的余额 | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
（扣除46，292，384股普通库存股后） | | 232,171,043 |
| | $ | 232 |
| | $ | 2,111 |
| | $ | 6,597 |
| | $ | (4,076 | ) | | $ | 4,864 |
| | $ | 206 |
| | $ | 5,070 |
|
我们宣布并支付现金股息， $0.58截至2018年12月31日止年度的每股普通股。
附注是这些合并财务报表的组成部分。
固特异轮胎橡胶公司及子公司
股东权益综合报表—（续）
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | 累计 | | | | 少数族裔 | | |
| | | | | | | | | | 其他 | | 固特异 | | 股东的 | | 总计 |
| | 普通股 | | 资本 | | 保留 | | 全面 | | 股东的 | | 权益—-非- | | 股东的 |
(百万美元，每股除外) | | 股票 | | 金额 | | 盈馀 | | 收益 | | 损失 | | 权益 | | 可赎回 | | 权益 |
2018年12月31日的余额 | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
（扣除46，292，384股普通库存股后） | | 232,171,043 |
| | $ | 232 |
| | $ | 2,111 |
| | $ | 6,597 |
| | $ | (4,076 | ) | | $ | 4,864 |
| | $ | 206 |
| | $ | 5,070 |
|
综合收益(亏损)： | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
净收益(亏损) | | |
| | |
| | |
| | (311 | ) | | |
| | (311 | ) | | 14 |
| | (297 | ) |
外币换算（扣除4美元税款） | | |
| | |
| | |
| | |
| | 4 |
| | 4 |
| | 1 |
| | 5 |
|
摊销包括在养恤金总成本中的先前服务费用和未确认损益（扣除33美元的税后） | | |
| | |
| | |
| | |
| | 104 |
| | 104 |
| | |
| | 104 |
|
精算净损失增加额（扣除税款（42美元）） | | |
| | |
| | |
| | |
| | (169 | ) | | (169 | ) | |
|
| | (169 | ) |
立即确认先前的服务成本和因削减、结算和剥离而未确认的损益（扣除2美元的税款） | | |
| | |
| | |
| | |
| | 4 |
| | 4 |
| | |
| | 4 |
|
计划修正案产生的先前服务抵免（扣除1美元税款） | | | | | | | | | | 1 |
| | 1 |
| | | | 1 |
|
递延衍生收益（扣除0美元税款） | | | | | | | | | | 10 |
| | 10 |
| | | | 10 |
|
收入中确认的数额的重新分类调整数（扣除0美元税款） | | | | | | | | | | (14 | ) | | (14 | ) | | | | (14 | ) |
其他全面收益(亏损) | | | | | | | | | | | | (60 | ) |
| 1 |
|
| (59 | ) |
全面收益(亏损)合计 | | | | | | | | | | | | (371 | ) | | 15 |
| | (356 | ) |
采纳新会计准则（附注1） | | | | | | | | (23 | ) | | | | (23 | ) | | | | (23 | ) |
基于股票的薪酬计划 | | | | | | 29 |
| | | | | | 29 |
| | | | 29 |
|
宣布的股息 | | | | | | | | (150 | ) | | | | (150 | ) | | (5 | ) | | (155 | ) |
国库发行的普通股 | | 479,275 |
| | 1 |
| |
|
| | | | | | 1 |
| |
|
| | 1 |
|
购买少数股权 | | | | | | 1 |
| | | | | | 1 |
| | (22 | ) | | (21 | ) |
2019年12月31日的余额 | | | | | | | | | | | | | | | | |
（扣除45，813，109股普通库存股后） | | 232,650,318 |
| | $ | 233 |
| | $ | 2,141 |
| | $ | 6,113 |
| | $ | (4,136 | ) | | $ | 4,351 |
| | $ | 194 |
| | $ | 4,545 |
|
我们宣布并支付现金股息， $0.64截至2019年12月31日止年度的每股普通股。
附注是这些合并财务报表的组成部分。
固特异轮胎橡胶公司及子公司
合并现金流量表
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度， |
(单位：百万) | 2019 | | 2018 | | 2017 |
经营活动的现金流： | |
| | |
| | |
|
净收益(亏损) | $ | (297 | ) | | $ | 708 |
| | $ | 365 |
|
将净收益(亏损)与经营活动的现金流量进行调整： | | | | | |
折旧及摊销 | 795 |
| | 778 |
| | 781 |
|
债务发行成本的摊销和注销 | 15 |
| | 15 |
| | 21 |
|
递延所得税拨备 | 323 |
| | 131 |
| | 366 |
|
退休金削减及结算净额（附注17） | 6 |
| | 22 |
| | 19 |
|
资产化费用净额（附注3） | 205 |
| | 44 |
| | 135 |
|
合理化支付 | (59 | ) | | (174 | ) | | (154 | ) |
资产出售净收益（附注5） | (16 | ) | | (1 | ) | | (14 | ) |
TireHub交易收益，扣除交易成本（附注5） | — |
| | (272 | ) | | — |
|
经营租赁协议（附注14） | 292 |
| | — |
| | — |
|
经营租赁付款（附注14） | (267 | ) | | — |
| | — |
|
养恤金缴费和直接付款 | (79 | ) | | (74 | ) | | (90 | ) |
扣除资产收购和处置后的营业资产和负债变化： | | | | | |
应收帐款 | 71 |
| | (172 | ) | | (147 | ) |
盘存 | 6 |
| | (171 | ) | | (44 | ) |
应付账款—贸易 | 5 |
| | 223 |
| | 85 |
|
薪酬和福利 | 184 |
| | (26 | ) | | (65 | ) |
其他流动负债 | (50 | ) | | (181 | ) | | (76 | ) |
其他资产和负债 | 73 |
| | 66 |
| | (24 | ) |
业务活动现金流量共计 | 1,207 |
| | 916 |
| | 1,158 |
|
投资活动产生的现金流： | | | | | |
资本支出 | (770 | ) | | (811 | ) | | (881 | ) |
资产处置（附注5） | 12 |
| | 2 |
| | 12 |
|
收购的短期证券 | (113 | ) | | (68 | ) | | (83 | ) |
赎回的短期证券 | 106 |
| | 68 |
| | 83 |
|
应收票据 | (7 | ) | | (55 | ) | | — |
|
其他交易 | (28 | ) | | (3 | ) | | (10 | ) |
投资活动产生的现金流量总额 | (800 | ) | | (867 | ) | | (879 | ) |
融资活动的现金流： | | | | | |
发生的短期债务和透支 | 1,880 |
| | 1,944 |
| | 1,054 |
|
已偿还的短期债务和透支 | (1,933 | ) | | (1,795 | ) | | (1,046 | ) |
产生的长期债务 | 5,942 |
| | 6,455 |
| | 6,463 |
|
已偿还的长期债务 | (6,008 | ) | | (6,469 | ) | | (6,342 | ) |
已发行普通股(附注18) | 1 |
| | 4 |
| | 14 |
|
回购普通股(附注20) | — |
| | (220 | ) | | (400 | ) |
已支付普通股股息(附注20) | (148 | ) | | (138 | ) | | (110 | ) |
在附属公司拥有少数股权的交易 | (26 | ) | | (31 | ) | | (7 | ) |
与债务有关的费用和其他交易 | (15 | ) | | 7 |
| | (41 | ) |
融资活动产生的现金流量总额 | (307 | ) | | (243 | ) | | (415 | ) |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | 1 |
| | (43 | ) | | 57 |
|
现金、现金等价物和限制性现金净变化 | 101 |
| | (237 | ) | | (79 | ) |
年初现金、现金等价物和限制性现金 | 873 |
| | 1,110 |
| | 1,189 |
|
年末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 974 |
| | $ | 873 |
| | $ | 1,110 |
|
附注是这些合并财务报表的组成部分。
目录表
固特异轮胎橡胶公司及其子公司
合并财务报表附注
注：1.会计政策
在编制所附合并财务报表时使用的主要会计政策摘要如下：
陈述的基础
最近采用的会计准则
自2019年1月1日起，我们采纳了一项会计准则更新，其中包含了新的指导方针，旨在提高各组织与租赁有关的透明度和可比性。 新指引要求承租人确认作出租赁付款之负债及使用权资产（代表于租赁期内使用相关资产之权利）。 该准则更新保留了租赁分类的双重模式，要求将租赁分类为融资租赁或经营租赁，以确定在经营和现金流量表中的确认；然而，现在几乎所有租赁都要求在资产负债表中确认。准则更新亦要求就租赁安排的主要资料作出定量及定性披露。我们选择选择性过渡方法，并于采纳日期应用新指引，而不调整呈列的比较期间。 吾等亦选择过渡指引所允许的实际权宜方法，保留采纳该准则前存在的任何租赁的租赁分类及初始直接成本，且吾等已选择不评估采纳新准则时存在或于采纳新准则前到期的土地地役权。 此外，吾等并无重新评估采纳前订立的任何合约是否为租赁。
采纳此准则更新对我们的综合资产负债表及相关披露有重大影响。 除确认经营租赁的使用权资产和租赁负债外，我们记录 $23百万作为累计影响调整，以减少因使用经修订追溯采纳法而产生的保留盈利。 采纳该准则更新对我们的经营业绩或现金流量并无重大影响。
于二零一九年一月一日采纳准则更新时，资产负债表所作变动之累计影响如下：
|
| | | | | | | | | | | |
| 余额为 | | 调整为 | | 余额为 |
(单位：百万) | 2018年12月31日 | | 新标准 | | 2019年1月1日 |
递延所得税—资产 | $ | 1,847 |
| | $ | 7 |
| | $ | 1,854 |
|
经营租赁使用权资产 | — |
| | 882 |
| | 882 |
|
不动产、厂房和设备减累计折旧 | 7,259 |
| | (16 | ) | | 7,243 |
|
一年内到期的经营租赁负债 | — |
| | 204 |
| | 204 |
|
经营租赁负债 | — |
| | 684 |
| | 684 |
|
长期债务和融资租赁 | 5,110 |
| | 14 |
| | 5,124 |
|
其他长期负债 | 471 |
| | (6 | ) | | 465 |
|
留存收益 | 6,597 |
| | (23 | ) | | 6,574 |
|
自2019年1月1日起，我们采纳了会计准则更新，旨在降低对冲会计的复杂性，并使对冲结果更易于理解。 这包括简化在财务报表中列报和披露对冲结果的方式，扩大允许的对冲策略类型，并围绕文件和评估要求提供减免。采纳该准则更新对我们的综合财务报表并无重大影响。
自二零一九年一月一日起，我们采纳了一项会计准则更新，允许选择性地将累计其他全面收益（亏损）（“AOCL”）一次性重新分类至保留收益，以应对美国于二零一七年十二月二十二日颁布的《减税和就业法案》（“税法”）下的新企业税率所产生的搁浅税务影响。 我们已选择不将税法的所得税影响从AOCL重新分类为保留收益。因此，采纳该准则更新并无影响我们的综合财务报表。 我们的政策是利用逐项的方法释放AOCL的滞留所得税影响。 根据此方法，递延所得税影响于相关项目不再存在时自AOCL解除。
自2019年10月31日起，连同年度减值测试，我们提前采纳会计准则更新，并采纳新指引，旨在简化商誉的后续计量。 准则更新消除了实体计算商誉隐含公平值以计量商誉减值支出的规定。 相反，实体将进行年度或中期商誉减值测试，方法是比较报告单位的公平值与其账面值，并就账面值超出公平值的金额（以不超过分配至该报告单位的商誉总额为限）记录减值开支。采纳该准则更新并无影响我们的综合财务报表。
目录表
固特异轮胎橡胶公司及其子公司
合并财务报表附注--(续)
近期发布的会计准则
于二零二零年一月，财务会计准则委员会（“财务会计准则委员会”）发布了一份会计准则更新，其中澄清了若干股本证券的计量替代方案的应用以及若干证券的远期合约和购买期权的范围评估的指引。该准则更新于二零二零年十二月十五日之后开始的财政年度及中期期间以前瞻性方式生效，并允许提早采纳。吾等现正评估此准则更新对吾等综合财务报表的影响。
2019年12月，财务会计准则委员会发布了一项会计准则更新，其中包含了新的指引，改变了某些所得税交易的会计处理。标准更新对财务有效 2020年12月15日之后开始的中期期间，允许提前采纳。本更新中有关毋须缴税之法律实体之独立财务报表之修订应追溯基准于所有呈列期间应用。有关外国权益法投资或外国附属公司拥有权变动之修订本应按经修订追溯基准应用。部分基于收入的特许权税的修订应追溯基准应用于所有呈列期间或经修订追溯基准。所有其他修正案应在未来的基础上适用。吾等现正评估此准则更新对吾等综合财务报表的影响。
2018年8月，FASB发布了一项会计准则更新，其中包含新的指导方针，要求云计算安排中的客户遵循现有的内部使用软件指导方针，以确定哪些实施成本将资本化为资产。 该准则更新于二零一九年十二月十五日之后开始的财政年度及中期期间生效，允许提早采纳，并可追溯应用或于采纳期间开始时应用。采纳此准则更新将不会对我们的综合财务报表造成重大影响。
2016年6月，FASB发布了一项会计准则更新，其中包括关于金融工具信用损失会计处理的新指引。新指引包括根据预期亏损（而非已产生亏损）估计信贷亏损的减值模型。该准则更新于二零一九年十二月十五日之后开始的财政年度及中期期间以前瞻性方式生效，并允许提早采纳。采纳此准则更新将不会对我们的综合财务报表造成重大影响。
合并原则
综合财务报表包括我们持有控股财务权益的所有法律实体的账目。 控制性财务权益一般来自我们拥有附属公司大部分有表决权股份。 倘吾等被视为主要受益人，吾等亦将于可变权益实体持有控股财务权益。于本公司并无拥有多数权益且本公司有能力对经营及财务政策施加重大影响力之公司之投资乃采用权益法入账。于其他公司之投资乃按成本列账。所有公司间结余及交易已于综合账目中对销。
预算的使用
按照公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响合并财务报表和合并财务报表相关附注中报告的金额。实际结果可能与这些估计不同。管理层不断审查其估计数，包括与以下方面有关的估计数：
事实和情况的变化可能会改变这些估计，并影响未来一段时期的经营结果和财务状况。
收入确认与应收账款估值
销售额于合约条款项下之责任获履行及控制权转移时确认。 这通常发生在装运或交付时，取决于基本合同的条款，或服务提供时。销售额按我们预期就转让货品或提供服务而收取的代价金额计量。 我们收取的代价金额及确认的销售额可能因销售奖励、回扣、退货权或我们向客户提供的其他项目的变动而有所不同，我们根据过往经验分析估计预期金额，
目录表
固特异轮胎橡胶公司及其子公司
合并财务报表附注--(续)
或者是一系列可能结果中最有可能的数量。 与客户的付款条件因地区和客户而异，但通常 30-90天或在我们的消费者零售点的销售点。 净销售额不包括销售额、增值税和其他税项。 由于个别合约属短期性质，取得合约之成本一般于产生时支销。 在合约范围内不重要的附带项目于产生时确认为开支。 我们已选择将产品运输至客户所产生的成本确认为销售成本（“销售成本”）的一部分。
本集团根据过往亏损经验、投资组合期限、经济状况及信贷风险，并考虑预期未来亏损及现时已产生亏损，就无法收回款项作出适当拨备。每季度评估津贴是否足够。
研发成本
研究和开发费用除其他外包括材料、设备、补偿和合同服务。该等成本于产生时支销，并计入现金及社会保障的一部分。研究和开发支出 $430百万, $424百万和$406百万在……里面2019, 2018和2017，分别为。
保修
本集团就销售我们的若干产品和服务提供保证，并在确认收入时记录估计未来索赔的应计金额。我们提供的大多数保修条款下的轮胎更换是按比例进行的。保修储备是基于过去的索赔经验，销售历史和其他考虑。请参阅本表10—K中的合并财务报表附注19，承诺和或有负债。
环境清理事项
我们将与过去或当前运营所产生的现有条件相关的环境成本支出，且无法从中识别当前或未来收益。延长相关财产使用寿命或减轻或防止未来环境污染的支出均予以资本化。我们按现场确定我们的责任，并在可能发生且可以合理估计的时间记录责任。我们的估计负债会减少，以反映预期其他潜在责任方的参与，而该等方可能须承担法律责任并在财务上有能力支付其各自应占的相关费用。我们的估计负债不会因可能向保险公司收回款项而贴现或减少。请参阅本表10—K中的合并财务报表附注19，承诺和或有负债。
法律费用
我们记录与待决一般及产品责任索赔、环境事宜及工人赔偿索赔有关的估计法律及辩护费用。请参阅本表10—K中的合并财务报表附注19，承诺和或有负债。
广告费
制作及传播广告所产生之成本一般于产生时作为销售、行政及一般开支（“SAG”）之一部分列作开支。根据我们与经销商及加盟商的合作广告计划所产生的成本，一般于确认相关收入时记录为销售额减少。广告成本，包括我们与经销商和特许经营商合作广告计划的成本， $353百万, $345百万和$320百万在……里面2019, 2018和2017，分别为。
合理化
我们记录为减少过剩和高成本生产能力以及运营和行政成本而实施的合理化行动的成本。关联相关成本包括遣散费、补充失业补偿和福利、医疗福利、退休金削减、退休后福利和其他解雇福利。 就持续福利安排而言，当雇员有可能享有福利且金额可合理估计时，确认负债。就一次性福利安排而言，负债须于通知雇员之日起计，惟彼等将保留超过最短保留期者除外。 在这种情况下，负债在计划通知雇员之日计算，并在未来服务期按比例累计。就自愿福利安排而言，负债不可估计，且须待合资格联营公司申请福利及我们接纳申请后方可确认。其他费用一般包括不可撤销的租赁费用、终止合同和搬迁费用。这些费用的负债在发生负债的期间确认。与加速折旧和资产减值有关的折旧费用记录在CGS或SAG中。请参阅本表10—K中的第3号合并财务报表附注，与资产化计划相关的成本。
目录表
固特异轮胎橡胶公司及其子公司
合并财务报表附注--(续)
所得税
所得税于交易开始厘定财务报表收入的年度内确认，递延税项乃就财务申报用途的资产及负债账面值与根据适用税法计量的该等账面值之间的暂时差额作出拨备。 税法或税率变动对递延税项资产或负债的影响于作出变动期间确认。估值拨备乃入账，以减少递延税项资产净额至较有可能变现之金额。 我们的税务负债计算亦涉及考虑应用复杂税务法规的不确定性。 我们根据我们对是否更有可能需要征收额外税项的估计，确认不确定所得税状况的负债，并将相关利息及罚款报告为所得税。就我们根据全球无形低税收入条款产生的开支而言，我们将在产生期间将其视为所得税开支的一部分。请参阅本表格10—K中的合并财务报表第6号附注，所得税。
现金及现金等价物/合并现金流量表
现金及现金等价物包括手头现金及原到期日为三个月或以下的有价证券。在…2019年12月31日我们与任何单一交易对手的现金投资均不超过 $170百万.
与被指定为可识别交易或事件的对冲的衍生金融工具相关的现金流量与相关对冲项目的现金流量被归类为同一类别。未被指定为套期保值的衍生金融工具相关的现金流量被归类为经营活动。银行透支(如有)记录在应付票据和透支中。与银行透支相关的现金流被归类为融资活动。
主要与经营有关的产品及已收政府补助金之客户预付款项乃呈报为经营活动。 收到的政府补助金主要与资本支出有关，列为投资活动。综合现金流量表乃扣除融资租赁后呈列， $36百万, $6百万和$5百万2009年12月23日 2019年12月31日, 2018和2017，分别。2019年投资活动产生的现金流量不包括 $243百万截至2019年12月31日仍未支付的应计资本支出，并包括支付， $266百万截至2018年12月31日应计和未付的资本支出。 2018年投资活动产生的现金流量不包括 $266百万截至2018年12月31日仍未支付的应计资本支出，包括支付， $265百万截至2017年12月31日应计和未付的资本支出。2017年投资活动现金流量不包括 $265百万截至2017年12月31日尚未支付的应计资本支出，包括支付， $264百万截至2016年12月31日应计和未付的资本支出。
受限现金
下表提供了现金流量表中报告的现金、现金等价物和限制性现金的对账：
|
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
(单位：百万) | 2019 | | 2018 | | 2017 |
现金和现金等价物 | $ | 908 |
| | $ | 801 |
| | $ | 1,043 |
|
受限现金 | 66 |
| | 72 |
| | 67 |
|
现金总额、现金等价物和受限现金 | $ | 974 |
| | $ | 873 |
| | $ | 1,110 |
|
计入综合资产负债表预付费用及其他流动资产之受限制现金主要指就应收账款保理计划须预留之金额。 当贴现应收账款的现金汇给这些应收款的购买者时，这些限制失效。
受限净资产
在我们经营业务所在的若干国家，以股息、贷款或垫款的方式将资金转入或转出该等国家通常或定期受各种政府法规的约束。此外，我们的若干信贷协议和其他债务工具限制了海外子公司进行现金分配的能力。在…2019年12月31日，大约$711百万净资产的净资产，受这些规定或限制。
盘存
存货按成本或可变现净值两者中较低者列账。成本采用先进先出或平均成本法厘定。成本包括直接材料、直接人工以及适用的制造和工程费用。我们根据正常生产能力分配固定制造费用，并将异常制造成本确认为期间成本。我们
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合并财务报表附注--(续)
根据管理层对现有库存与预计未来使用量和销售量的比较，确定超额和过时库存的拨备。请参阅本表格10-K中合并财务报表第10号“存货”的附注。
商誉及其他无形资产
当被收购企业的成本超过被收购的可识别净资产的公允价值时，就记录商誉。使用年限不定的商誉及无形资产不摊销，但每年评估减值，并可选择进行定性评估以确定是否需要进一步减值测试，或通过比较报告单位或无限期无形资产的公允价值与其账面金额进行量化评估。根据定性评估，除非实体确定公允价值比账面值更有可能低于账面价值，否则不要求该实体计算公允价值。若根据量化评估，公允价值少于账面值，则将就账面值与公允价值之间的差额计入减值损失，但以商誉的账面金额为限。我们至少每五年进行一次量化评估。
除年度测试外，当事件发生或情况发生变化时，除年度测试外，亦会进行减值测试，而这些事件或情况很可能会令资产的公平价值低于其账面值。商誉及使用年限不定的无形资产如被视为减值，将减记至公允价值。使用年限有限的无形资产按其在该有限年限内的估计剩余价值摊销，并在任何事件或情况需要时就减值进行评估。请参阅本表格10-K中第11号合并财务报表、商誉和无形资产的附注。
投资
有价证券投资按公允价值列报。公允价值按报告期末的市场报价确定，并在适当的情况下按该日的汇率确定。有价证券的未实现收益和亏损计入收益。归类为可供出售的可交易债务证券的未实现收益和亏损计入AOCL的税后净额。我们对TireHub的投资是按照权益法入账的。
我们定期审查我们的投资，以确定公允价值低于其记录金额的下降是否是暂时的。如果公允价值的下降被判断为非暂时性的，投资将减记为公允价值，减记金额将计入综合经营报表。请参阅本表格第10-K号合并财务报表第12号“其他资产和投资”第16号“公允价值计量”和第21号“从累计其他全面亏损中重新分类”的附注。
物业、厂房及设备
财产、厂房和设备按成本列报。折旧是用直线法计算的。大幅延长物业、厂房及设备的使用年限的增建及改善措施，以及在重大项目建设期内产生的利息成本，均予以资本化。政府给予我们的赠款主要与资本支出有关，作为相关资产成本的减少额入账。维修和维护费用在发生时计入费用。物业、厂房及设备在其估计可用年限内折旧至其估计剩余价值，并于任何事件或情况需要时就减值进行评估。不动产、厂房和设备的折旧费用为$793百万, $776百万和$779百万在……里面2019, 2018和2017，分别。 请参阅本表10—K中的合并财务报表附注4，利息表和第13，财产，厂房和设备。
外币折算
美国以外大部分附属公司的功能货币为当地货币。该等附属公司之财务报表乃按资产及负债于各结算日之汇率换算为美元，而收入、开支、收益及亏损则按各期间之加权平均汇率换算为美元。在有高通胀历史的国家和主要向美元出口市场出售美元的国家，美元被用作功能货币。就所有业务而言，重新计量外币交易至功能货币的收益或亏损均计入其他（收入）项。翻译调整记录在AOCL中。所得税一般不会就外币换算调整拨备。
衍生金融工具与套期保值活动
为了符合套期保值会计的要求，套期保值工具必须被指定为套期保值工具，并满足规定的相关性和有效性标准。这些准则要求套期保值工具的预期现金流量和/或公允价值变动大大抵消被套期保值头寸的预期现金流量和/或公允价值变化。
衍生工具合约在综合资产负债表中按公允价值列报为应收账款、其他资产、其他流动负债或其他长期负债。指定为现金流量对冲之合约之递延收益及亏损于AOCL扣除税项后入账。
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合并财务报表附注--(续)
利率合约—被指定为现金流对冲的合同的收益和损失最初被递延并记录在AOCL。金额从东方海外转移，并在收入中确认为利息支出，与对冲项目在收入中确认的同期相同。被指定为公允价值套期保值的合同的损益在当期收入中确认为利息支出。未指定套期保值的合同的损益在当期记入其他(收入)费用。
外币合约—指定为现金流量对冲之合约之收益及亏损初步递延并于AOCL入账。金额自AOCL转拨，并于被对冲项目确认为收入的同期和同一行确认为收入。指定为公平值对冲的合约的收益及亏损（不包括溢价及折扣）于本期内计入其他（收入）项目。并无对冲指定合约之收益及亏损亦于本期间计入其他（收入）项目。我们在评估对冲有效性时不包括远期货币合约的溢价或折让。指定为对冲的合约的溢价及折扣于AOCL入账。该等金额在合约有效期内以直线法在经营报表中确认，与套期项目在经营报表中确认的同一条直线。
净投资对冲—以外币计价的非衍生工具不时被用来对冲对外国子公司的净投资。这些工具的损益将递延，并作为外币折算调整计入AOCL。这些收益和损失只有在全部或部分出售相关投资或完全清算投资时才在收入中确认。
合同终止—当合约终止与对冲头寸同时终止时，收益及亏损（包括AOCL之递延收益及亏损）于其他（收入）项目确认。倘该等头寸仍未偿还，则收益及亏损于该头寸剩余年期内摊销至利息或其他（收入）摊销。于对冲头寸提前终止后，我们暂时继续持有或不再符合对冲会计处理资格的合约的损益于其他（收入）项确认。请参阅本表格10—K中的综合财务报表附注第15号，融资安排和衍生金融工具。
基于股票的薪酬
我们按公平值计量向雇员授出以股票为基础的奖励所产生的补偿成本，并于提供服务期间（通常为归属期）内于收入中确认该等成本。 我们使用直线法确认补偿开支。
对员工的股票奖励包括授予绩效股票单位、限制性股票单位和股票期权。我们主要根据授予当日我们普通股的收盘价来衡量业绩股单位和受限股票单位授予的公允价值，并根据此类授予的特点进行适当的修改。
我们使用布莱克-斯科尔斯估值模型来估计股票期权的公允价值。用于估算薪酬费用的假设确定如下：
| |
• | 预期期限代表根据我们行使期权的历史经验，预计授予的期权将未偿还的时间段； |
| |
• | 预期波动率是使用我们普通股市场价格在奖励预期期限内的历史每日变化的加权平均值和为我们到期日期大于一年的交易所交易期权计算的隐含波动率来衡量的； |
| |
• | 无风险利率相当于剩余期限等于奖励预期期限的零息美国国债的隐含收益率；以及 |
| |
• | 没收在很大程度上是基于前几年取消类似奖励的历史。 |
请参阅本表格10-K中的合并财务报表第18号“股票补偿计划”的附注。
普通股每股收益
基本每股收益是根据已发行普通股的加权平均数计算的。稀释每股收益主要反映未偿还股票期权和其他以股票为基础的奖励的摊薄影响。除非另有说明，这些合并财务报表附注内的所有每股盈利金额均摊薄。请参阅本表格10-K中第7号合并财务报表附注“每股收益”。
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合并财务报表附注--(续)
公允价值计量
估值层次结构
按公允价值计量的资产和负债按以下层次结构分类，该层次结构基于截至计量日期的估值投入的透明度。
| |
• | 级别：1估值基于活跃市场中相同资产或负债的报价(未调整)。 |
| |
• | 级别：2估值基于活跃市场中类似资产和负债的报价，或在金融工具的大部分完整期限内直接或间接可观察到的资产或负债的其他投入。 |
| |
• | 级别：3 - 估值乃基于对公平值计量属重大之其他不可观察输入数据。 |
层次结构内公允价值计量的分类基于对计量有重要意义的最低投入水平。按公允价值计量的资产和负债的估值方法如下：
投资
如果在活跃市场上有报价，则投资分类为级别 1的估价等级。水平 1证券包括高流动性的政府债券、某些按揭产品和交易所买卖的股票。倘并无市场报价，则公平值乃使用具有类似特性之证券报价或可观察证券报价以外之输入数据估计，并将分类为第一级 2的估价等级。在某些情况下，当估值的活动有限或透明度较低时，证券将被分类为级别， 3在估值层次结构中。
衍生金融工具
使用报价估值的交易所交易衍生金融工具将分类为 1的估价等级。采用内部开发的模型估值的衍生金融工具，并以易于观察的市场参数作为基准，分类为级别 2的估价等级。根据具有重大不可观察市场参数的模型估值的衍生金融工具，以及通常交易活跃度较低的衍生金融工具将被分类为 3在估值层次结构中。请参阅本表10—K中的合并财务报表附注第15号融资安排和衍生金融工具和第16号公允价值计量。
改叙和调整
以前在具体财务报表标题中报告的某些项目已重新分类，以符合当前的列报方式。
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合并财务报表附注--(续)
注2.净销售额
下表列示截至二零一九年十二月三十一日止年度按主要来源划分的客户合约销售净额：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 欧洲、中东 | | | | |
(单位：百万) | 美洲 | | 和非洲 | | 亚太地区 | | 总计 |
轮胎单位销售量 | $ | 6,300 |
| | $ | 4,300 |
| | $ | 1,924 |
| | $ | 12,524 |
|
其他轮胎及相关销售 | 659 |
| | 363 |
| | 117 |
| | 1,139 |
|
零售服务和与服务相关的销售 | 535 |
| | 39 |
| | 70 |
| | 644 |
|
化学品销售 | 403 |
| | — |
| | — |
| | 403 |
|
其他 | 25 |
| | 6 |
| | 4 |
| | 35 |
|
按可报告细分市场划分的净销售额 | $ | 7,922 |
| | $ | 4,708 |
| | $ | 2,115 |
| | $ | 14,745 |
|
下表列示截至二零一八年十二月三十一日止年度按主要来源划分的客户合约销售净额：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 欧洲、中东 | | | | |
(单位：百万) | 美洲 | | 和非洲 | | 亚太地区 | | 总计 |
轮胎单位销售量 | $ | 6,381 |
| | $ | 4,670 |
| | $ | 2,009 |
| | $ | 13,060 |
|
其他轮胎及相关销售 | 656 |
| | 379 |
| | 127 |
| | 1,162 |
|
零售服务和与服务相关的销售 | 564 |
| | 34 |
| | 77 |
| | 675 |
|
化学品销售 | 554 |
| | — |
| | — |
| | 554 |
|
其他 | 13 |
| | 7 |
| | 4 |
| | 24 |
|
按可报告细分市场划分的净销售额 | $ | 8,168 |
| | $ | 5,090 |
| | $ | 2,217 |
| | $ | 15,475 |
|
轮胎单位销售包括消费者、商业、农场和非道路轮胎销售，包括通过公司拥有的零售渠道销售新公司品牌轮胎。 其他轮胎及相关销售包括航空、赛车、摩托车及全地形车轮胎销售、翻新轮胎销售及其他轮胎相关销售。 该类别轮胎的销售不包括在报告的轮胎单元信息中。 零售服务及服务相关销售包括透过本公司拥有的零售渠道为客户提供的汽车服务，并包括服务相关产品。化学品销售涉及向第三方销售合成橡胶及其他化学品，不包括公司间销售。 其他销售包括特许经营费和辅助轮胎零件等项目。
当我们在根据销售合约条款转让货品或服务前从客户收取代价时，我们记录递延收入，即合约负债。合并资产负债表其他流动负债中的递延收入合计 $23百万和$39百万分别于二零一九年及二零一八年十二月三十一日。 合并资产负债表其他长期负债中的递延收入合计 $31百万和$39百万分别于二零一九年及二零一八年十二月三十一日。我们于已将货品或服务的控制权转让予客户且符合所有收入确认标准后确认递延收入。
下表呈列截至12月31日止年度与客户合约有关的递延收入结余及变动：
|
| | | | | | | |
(单位：百万) | 2019 | | 2018 |
1月1日的余额 | $ | 78 |
| | $ | 121 |
|
本期递延收入 | 155 |
| | 116 |
|
本期确认的收入 | (179 | ) | | (159 | ) |
外币兑换的影响 | — |
| | — |
|
12月31日的结余 | $ | 54 |
| | $ | 78 |
|
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合并财务报表附注--(续)
注3.与合理化计划相关的成本
为了保持我们的全球竞争力，我们在过去几年里实施了合理化行动，以减少高成本和过剩的制造能力和员工人数。
下表列示各期之间负债余额的结转情况：
|
| | | | | | | | | | | |
(单位：百万) | 与关联相关的成本 | | 其他成本 | | 总计 |
2016年12月31日的余额 | $ | 214 |
| | $ | 5 |
| | $ | 219 |
|
2017年收费(1) | 103 |
| | 32 |
| | 135 |
|
产生的费用，分别扣除外币折算净额2500万美元和100万美元 | (94 | ) | | (34 | ) | | (128 | ) |
与运营说明书相反 | (13 | ) | | — |
| | (13 | ) |
截至2017年12月31日的余额 | $ | 210 |
| | $ | 3 |
| | $ | 213 |
|
2018年费用(1) | 47 |
| | 17 |
| | 64 |
|
已发生，分别扣除外币换算（300万美元和000万美元） | (158 | ) | | (19 | ) | | (177 | ) |
与运营说明书相反 | (19 | ) | | — |
| | (19 | ) |
2018年12月31日的余额 | $ | 80 |
| | $ | 1 |
| | $ | 81 |
|
2019年费用(1) | 185 |
| | 19 |
| | 204 |
|
已发生，扣除外币换算分别为200万美元和000万美元 | (41 | ) | | (20 | ) | | (61 | ) |
与运营说明书相反 | (4 | ) | | — |
| | (4 | ) |
2019年12月31日的余额 | $ | 220 |
| | $ | — |
| | $ | 220 |
|
| |
(1) | 指控 $204百万, $64百万和$135百万2019年、2018年和2017年， $5百万, $(1)百万和$13百万2004年，在业务报表中记录的养恤金计划削减和结算的情况下，分别为业务报表中的支出。 |
2019年3月18日，我们批准了一项现代化计划， 二我们在德国的轮胎制造厂。 该计划旨在推进我们的战略，以加强我们的生产足迹的竞争力，并增加优质大轮辋直径消费轮胎的产量。 该计划将导致大约 1,100由于工厂布局的改变，新设备的效率提高，以及减少轮胎生产的减少，减少利润率较低的细分市场。 我们有 $100百万截至2019年12月31日，与该计划有关的应计费用，预计将在2022年之前大幅支付。
2019年9月16日，我们批准了一项计划，主要是向阿拉巴马州加兹登制造工厂的若干联营公司提供自愿收购，作为我们通过减少轮胎市场中利润较低的细分市场的轮胎生产来加强我们制造足迹的竞争力的战略的一部分。约 740合资格的联营公司在2019年10月1日至11月1日期间提交了收购申请，并已被我们接受。我们有 $69百万截至2019年12月31日，与该计划有关的应计金额，预计将于2020年大幅支付。
截至2019年12月31日的应计余额的剩余部分预计将在未来12个月内大量使用，包括 $24百万与欧洲、中东和非洲（“EMEA”）减少制造业人员数量和提高运营效率的计划有关， $16百万与减少SAG员工人数的全球计划有关， $7百万与美国减少制造业人员数量和提高运营效率的计划有关。
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下表显示计入所得税前收入的合理化支出净额： |
| | | | | | | | | | | | |
(单位：百万) | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
本年度计划 | | | | | | |
协理遣散费和其他相关费用 | | $ | 183 |
| | $ | 40 |
| | $ | 81 |
|
福利计划削减和特殊解雇福利 | | 5 |
| | — |
| | — |
|
其他退出和不可撤销租赁费用 | | 11 |
| | — |
| | 2 |
|
本年度计划—费用净额 | | $ | 199 |
| | $ | 40 |
| | $ | 83 |
|
| | | | | | |
前一年的计划 | | | | | | |
协理遣散费和其他相关费用 | | $ | (2 | ) | | $ | (11 | ) | | $ | 9 |
|
福利计划削减和特殊解雇福利 | | — |
| | (1 | ) | | 13 |
|
其他退出和不可撤销租赁费用
| | 8 |
| | 16 |
| | 30 |
|
上一年计划—费用净额 | | 6 |
| | 4 |
| | 52 |
|
净费用共计 | | $ | 205 |
| | $ | 44 |
| | $ | 135 |
|
资产注销和加速折旧费用 | | $ | 15 |
| | $ | 4 |
| | $ | 40 |
|
2019年的大部分新支出均与未来现金流出有关。截至2019年12月31日止年度确认的本年度计划费用包括 $105百万与我们在德国的两个制造设施现代化的计划有关， $76百万与阿拉巴马州加兹登计划有关， $18百万与在美洲和欧洲、中东和非洲地区削减制造员工人数和提高运营效率的单独计划有关。
在截至2019年12月31日的年度确认的上一年度计划费用包括$10百万主要涉及欧洲、中东和非洲地区的制造计划。截至2019年12月31日的上一年度计划费用还包括冲销$4百万用于不再需要的操作，以达到其最初的预期目的。
正在进行的合理化计划有大约$930百万到2019年为止的费用，大约$50百万预计将在未来几个时期发生。
大致2,100员工将根据2019年启动的新计划释放，其中约800已于2019年12月31日获释。2019年，大约400根据前几年启动的计划，同伙被释放。大致1,450根据所有正在进行的合理化计划，仍需释放同伙。
在2019年12月31日，大约850关闭的法国亚眠制造厂的前同事声称错误终止或其他针对我们的索赔。请参阅本表格10-K中第19号合并财务报表“承付款和或有负债”的附注。
2019年的资产注销和加速折旧费用主要与我们位于阿拉巴马州加兹登的制造工厂的减产有关。所有期间的资产注销和加速折旧费用都记录在CGS中。
2018年发起的合理化活动包括本年度的$28百万与削减SAG员工的全球计划有关，并$13百万与欧洲、中东和非洲地区减少制造员工和提高运营效率的计划有关。截至2018年12月31日的本年度计划费用还包括冲销$1百万用于不再需要的操作，以达到其最初的预期目的。在截至2018年12月31日的年度确认的上一年度计划费用包括$15百万与关闭我们在德国菲利普斯堡的轮胎制造工厂有关，$3百万与削减欧洲、中东和非洲地区制造业员工人数的计划有关，以及$3百万与削减SAG员工的全球计划有关。截至2018年12月31日的上一年度计划费用还包括冲销$18百万用于不再需要的操作，以达到其最初的预期目的。
2017年发起的合理化活动包括本年度的费用$30百万与欧洲、中东和非洲地区制造员工人数的减少有关，$25百万与削减SAG员工的全球计划有关，$20百万与SAG在EMEA地区的裁员有关，以及$8百万与提高欧洲、中东和非洲地区运营效率的计划有关。截至2017年12月31日的本年度计划费用还包括冲销$1百万用于不再需要的操作，以达到其最初的预期目的。在截至2017年12月31日的年度确认的上一年度计划费用包括$35百万与关闭我们在德国菲利普斯堡的轮胎制造工厂有关，$16百万与欧洲、中东和非洲地区的制造业裁员有关，以及$12百万与削减SAG员工的全球计划有关。截至2017年12月31日的上一年度计划费用还包括冲销$12百万用于不再需要的操作，以达到其最初的预期目的。
2017年和2018年的资产注销和加速折旧费用主要与关闭我们在德国菲利普斯堡的轮胎制造工厂有关。
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合并财务报表附注--(续)
注4.利息支出
利息支出包括利息、递延融资费摊销和债务贴现，减去资本化金额如下： |
| | | | | | | | | | | |
(单位：百万) | 2019 | | 2018 | | 2017 |
资本化前利息支出 | $ | 351 |
| | $ | 335 |
| | $ | 358 |
|
资本化利息 | (11 | ) | | (14 | ) | | (23 | ) |
| $ | 340 |
| | $ | 321 |
| | $ | 335 |
|
支付利息的现金，扣除资本化数额， $324百万, $331百万和$314百万在……里面2019, 2018和2017，分别为。
注：5.其他(收入)支出 |
| | | | | | | | | | | |
(单位：百万) | 2019 | | 2018 | | 2017 |
TireHub交易收益，扣除交易成本 | $ | — |
| | $ | (272 | ) | | $ | — |
|
非服务养恤金和其他退休后福利费用 | 118 |
| | 121 |
| | 62 |
|
巴西间接税结算利息收入 | (8 | ) | | (38 | ) | | — |
|
融资费和金融工具费用 | 34 |
| | 36 |
| | 55 |
|
净外币汇兑(收益)损失 | (22 | ) | | (16 | ) | | (7 | ) |
一般和产品责任费用--停产产品 | 11 |
| | 9 |
| | — |
|
特许使用费收入 | (19 | ) | | (20 | ) | | (32 | ) |
出售资产的净(收益)损失 | (16 | ) | | (1 | ) | | (14 | ) |
利息收入 | (18 | ) | | (16 | ) | | (13 | ) |
杂项费用 | 18 |
| | 23 |
| | 19 |
|
| $ | 98 |
| | $ | (174 | ) |
| $ | 70 |
|
TireHub交易收益指已收股权公平值与就成立美国分销合营企业TireHub，LLC（“TireHub”）所投入资产及负债账面净值（扣除交易成本）之差额。 截至二零一八年十二月三十一日止年度，我们确认收益， $286百万以及产生的交易成本， $14百万.
非服务相关退休金及其他退休后福利成本主要包括利息成本、计划资产的预期回报、定期成本净额的摊销部分，以及与合理化计划无关的削减及结算。 有关进一步信息，请参阅本表10—K中的第17号合并财务报表附注，养老金、其他退休后福利和储蓄计划。
我们先前向巴西税务机关提出索赔，质疑计算2001年至2018年若干间接税的合法性。 2018年，我们收到了与这些索赔有关的有利裁决。 由于裁决，我们记录了收益， $53百万CGS及相关利息收入， $38百万截至2018年12月31日止年度的其他（收入）支出。 2019年，有其他有利的裁决与该等索赔有关。 因此，我们录得额外收益， $11百万CGS及相关利息收入， $8百万其他（收入）
融资费用及金融工具费用包括承诺费用及与融资交易有关的费用。 二零一七年之融资费用及金融工具开支包括溢价， $25百万与赎回我们的$700百万 7%2022年到期的优先票据将于2017年5月到期。
截至2019年12月31日的年度杂项费用包括$25百万2019年第三季度，公司因德克萨斯州博蒙特化工厂的洪水直接造成的损失。2018和2017年度杂项费用包括$12百万和$14百万分别与公司在2017年因飓风哈维和伊尔玛而直接产生的费用有关。
其他(收入)支出还包括净外币兑换(收益)和损失；一般和产品负债支出-停产产品，包括主要与石棉人身伤害索赔有关的费用，扣除可能的保险赔偿；主要来自许可安排的特许权使用费收入；资产出售的净收益和损失；以及利息收入。
目录表
固特异轮胎橡胶公司及其子公司
合并财务报表附注--(续)
注6.所得税
所得税前收入的构成如下：
|
| | | | | | | | | | | |
(单位：百万) | 2019 | | 2018 | | 2017 |
美国政府 | $ | (39 | ) | | $ | 439 |
| | $ | 394 |
|
外国 | 216 |
| | 572 |
| | 484 |
|
| $ | 177 |
| | $ | 1,011 |
| | $ | 878 |
|
按美国法定税率计算的所得税与美国和外国税收抵免的对账如下：
|
| | | | | | | | | | | |
(单位：百万) | 2019 | | 2018 | | 2017 |
美国联邦所得税费用按法定税率21%（2017年为35%）计算 | $ | 37 |
| | $ | 212 |
| | $ | 307 |
|
联邦和州对加速特许权使用费收入交易的税收 | 334 |
| | — |
| | — |
|
外国估价备抵净额（发放） | 140 |
| | (5 | ) | | 1 |
|
净设立(发放)美国估值免税额 | (98 | ) | | 25 |
| | 5 |
|
因估值免税而不计税的净国外损失(收入) | 48 |
| | 7 |
| | (7 | ) |
与国外税收抵免、研发和国外衍生无形扣除有关的美国费用（利益） | (17 | ) | | 20 |
| | (23 | ) |
按不同税率征税的外国收入调整 | 16 |
| | 30 |
| | (55 | ) |
不确定税务状况的净建立（解决） | 7 |
| | 18 |
| | (6 | ) |
已颁布税率和法律变更的递延税项影响 | 3 |
| | — |
| | 389 |
|
扣除美国联邦福利后的州所得税 | (1 | ) | | (1 | ) | | 9 |
|
未分配外汇收入准备金，净额 | — |
| | (9 | ) | | (162 | ) |
过渡税 | — |
| | 8 |
| | 77 |
|
国内生产活动扣除 | — |
| | (1 | ) | | (16 | ) |
其他 | 5 |
| | (1 | ) | | (6 | ) |
美国和外国税务局 | $ | 474 |
| | $ | 303 |
| | $ | 513 |
|
按征税管辖区划分的美国和外国税务局的组成部分如下：
|
| | | | | | | | | | | |
(单位：百万) | 2019 | | 2018 | | 2017 |
当前： | |
| | |
| | |
|
联邦制 | $ | — |
| | $ | (15 | ) | | $ | (22 | ) |
外国 | 134 |
| | 188 |
| | 166 |
|
状态 | 17 |
| | (1 | ) | | 3 |
|
| 151 |
| | 172 |
| | 147 |
|
延期： | |
| | |
| | |
|
联邦制 | 133 |
| | 120 |
| | 389 |
|
外国 | 153 |
| | 6 |
| | (8 | ) |
状态 | 37 |
| | 5 |
| | (15 | ) |
| 323 |
| | 131 |
| | 366 |
|
美国和外国税务局 | $ | 474 |
| | $ | 303 |
| | $ | 513 |
|
所得税开支 2019曾经是$474百万所得税前收入 $177百万。在……里面2019所得税费用受到净离散调整的不利影响， $386百万. 离散调整数是由于非现金费用， $334百万与向卢森堡出售某些欧洲特许权使用费导致美国特许权使用费收入的加速有关， $150百万与我们在卢森堡的税务亏损估值拨备增加有关，部分被非现金税务优惠所抵销， $98百万与我们减少美国对外国税收抵免的估值准备金有关。
在…2019年12月31日，我们对若干美国联邦、州及地方递延税项资产的估值拨备， $13百万，主要与国家税务亏损和信贷结转有关，我们对外国递延税项资产的估值拨备，
目录表
固特异轮胎橡胶公司及其子公司
合并财务报表附注--(续)
$969百万. 于2018年12月31日，我们对若干美国联邦、州及地方递延税项资产的估值拨备为 $113百万我们的海外递延税项资产的估值拨备， $204百万.
在衡量估值拨备的需要时，我们会考虑正面和负面证据。 对证据的重视程度与它可以得到客观核实的程度相称。 本期和累计财务报告结果是客观可核实的证据来源。 在我们的分析中，我们将最近三年的经营业绩给予了很大的权重。 我们通常只考虑最近三年期间累积经营业绩为正时的未来盈利能力预测。我们进行时间表安排，以确定在所需期间内是否有足够的适当性质的应课税收入，以便在到期前变现我们的递延税项资产（如结转税项亏损及税项抵免）。 我们认为税务规划策略可加快应课税金额，如需要使用到期递延税项资产。 倘吾等判断存在积极证据，且其程度及持续时间足以得出吾等递延税项资产较有可能变现之结论，则毋须作出估值拨备。
于二零一九年十二月三十一日，我们的递延税项资产净额包括约 $403百万外国税收抵免的净额，扣除$3百万，与$637百万，已扣除 $103百万2018年12月31日 如果没有使用，这些外国税收抵免将于2022年至2028年到期。 该等信贷主要来自收取海外股息。我们的盈利和对未来盈利能力的预测，以及三个主要的外国收入来源，为我们提供了充分的积极证据来利用这些信贷，尽管有负面证据表明其结转期有限。这些外国收入的来源包括：（1）根据现行美国税法，我们的国内盈利能力的100%可以被重新定性为外国来源收入，只要国内亏损已经抵消了以往年度的外国来源收入；（2）年度外国来源净收入，不包括股息，主要来自特许权使用费；（3）税务规划策略，包括将研发成本资本化，加快向子公司跨境销售库存或原材料的收入，并通过将海外子公司当年收益汇回国内减少公司间贷款等方式减少美国利息支出，所有这些都将提高我们的国内盈利能力。
2019年第四季度的外国来源应纳税收入包括美国加速的特许权使用费收入， $2.1十亿从卢森堡收到的款项，作为购买从我们的欧洲业务收取技术使用费的权利，为期一段时间， 12年份. 外部专家协助管理层处理这笔交易。该专利权使用费交易导致美国的税收支出， $334百万及递延税项资产及抵销估值拨备， $576百万在卢森堡。
2019年第四季度境外来源应纳税所得额还包括 $320百万从美国到加拿大的库存加速跨境销售，导致美国税收支出约为 $70百万但因设立递延税项资产而抵销。
与特许权使用费加速及加拿大预付款交易有关的联邦税项支出部分，已被使用约1000美元的外国税项抵免全部抵销， $310百万. 此外，由于这些交易，我们释放了现有的美国外国税收抵免估值备抵， $98百万.
在评估我们实现剩余净外国税收抵免的能力时，我们考虑了目前对未来盈利能力的预测。这些预测包括最近趋势的影响，包括各种宏观经济因素，如原材料价格，对我们的盈利能力的影响，以及税务筹划策略的影响。宏观经济因素，包括原材料价格，具有高度的波动性，可能会对我们的盈利能力产生重大影响。因此，存在未来外国来源收入不足以充分利用这些外国税收抵免的风险。然而，我们相信，我们对未来盈利能力的预测以及上述三个重要的外国收入来源为我们提供了足够的积极证据，以得出结论，我们的外国税收抵免(扣除剩余的估值免税额)更有可能在不同的到期日之前得到充分利用。
我们于近期在多个海外税务司法权区的亏损代表充足的负面证据，要求我们就若干递延税项资产净值维持全额估值拨备。 于卢森堡，我们就所有年期有限的递延税项资产维持估值拨备。 由于最近的负面证据（包括最近三年期间的累计亏损及二零二零年的持续亏损预测），我们增加了卢森堡递延税项资产净额的估值拨备，现包括无限期亏损，导致非现金税项支出 $150百万. 我们在每个报告期间评估可用的正面及负面证据，并估计是否将产生足够的未来应课税收入以利用该等现有递延税项资产。吾等相信，于未来十二个月内，并无足够的正面证据可解除对吾等财务状况或经营业绩有重大影响的估值拨备。
在……里面2018所得税费用 $303百万受到净离散调整的不利影响， $65百万. 个别调整主要是由于 $135百万有关外国税收抵免的递延税项资产，包括设立外国税收抵免的估值备抵， $98百万，部分被税收优惠所抵消， $88百万与我们委内瑞拉子公司在第四年期间永久停止运营所产生的毫无价值的股票扣减有关，
目录表
固特异轮胎橡胶公司及其子公司
合并财务报表附注--(续)
2018年季度。 2018年所得税开支亦包括下列支出净额： $18百万其他各种离散税务调整，包括与最终确定与税法有关的某些临时项目的会计处理有关的调整。
2017年所得税支出 $513百万受到净离散调整的不利影响， $294百万，由于非现金费用净额， $299百万与《税法》的颁布有关，以及净收益。 $5百万其他杂项离散税项。
在12月31日产生递延税项资产和负债的暂时性差额和结转如下：
|
| | | | | | | |
(单位：百万) | 2019 | | 2018 |
税损结转和抵免 | $ | 1,159 |
| | $ | 1,473 |
|
预付特许权使用费收入 | 576 |
| | — |
|
资本化的研究和开发支出 | 416 |
| | 404 |
|
应计费用可在已支付时扣除 | 347 |
| | 261 |
|
退休后福利和养老金 | 221 |
| | 207 |
|
合理化和其他规定 | 38 |
| | 26 |
|
休假和病假工资 | 23 |
| | 23 |
|
递延利息扣除额 | — |
| | 40 |
|
其他 | 106 |
| | 111 |
|
| 2,886 |
| | 2,545 |
|
估值免税额 | (982 | ) | | (317 | ) |
递延税项资产总额 | 1,904 |
| | 2,228 |
|
属性基础差异 | (466 | ) | | (475 | ) |
对子公司未分配收益的征税 | (1 | ) | | (1 | ) |
递延税项净资产总额 | $ | 1,437 |
| | $ | 1,752 |
|
在…2019年12月31日，我们有过$611百万与若干海外附属公司有关的经营亏损净额、资本亏损及税项抵免结转的税项资产。 这些结转主要来自无限制结转期的国家，但包括 $63百万欧洲各国的税收抵免结转将于2020年至2029年到期。 于2019年12月31日，递延税项包括 $576百万于卢森堡预付特许权使用费收入，如上文所述。估价津贴共计 $969百万已就该等及其他递延税项资产入账，而该等资产的收回或结转不确定。 此外，我们还 $489百万联邦政府和$59百万国家税务资产的净营业亏损和税收抵免结转。 联邦结转包括 $406百万2022年至2028年到期的外国税收抵免， $83百万与研究和开发信贷和其他联邦信贷有关的税收资产，这些信贷将于2030年至2039年到期。国家结转期限为2020年至2034年。 估值备抵， $13百万已记录在联邦和州递延税项资产，收回不确定。
在…2019年12月31日，我们有未确认的税收优惠$82百万如果被确认，将对我们的税收支出产生有利影响， $56百万. 我们已经累积利息， $1百万截至2019年12月31日. 如果没有顺利解决， $6百万未确认的税务优惠和所有应计利息将需要使用我们的现金。 我们预计二零二零年未确认税务优惠的变动不会对我们的财务状况或经营业绩造成重大影响。
|
| | | | | | | | | | | |
未确认的税收优惠的对账 | | | | | |
(单位：百万) | 2019 | | 2018 | | 2017 |
1月1日的余额 | $ | 71 |
| | $ | 52 |
| | $ | 63 |
|
与上一年税收状况有关的增加 | 24 |
| | 9 |
| | 2 |
|
与上一年纳税状况有关的减少额 | — |
| | (1 | ) | | (2 | ) |
聚落 | (11 | ) | | (2 | ) | | (8 | ) |
外币影响 | (2 | ) | | (5 | ) | | — |
|
与本年度税收状况有关的增加 | — |
| | 21 |
| | — |
|
诉讼时效失效 | — |
| | (3 | ) | | (3 | ) |
12月31日的结余 | $ | 82 |
| | $ | 71 |
| | $ | 52 |
|
我们将于2019年在美国接受考试，2016年起在德国接受考试。一般而言，对于我们剩余的税务管辖区，从2014年起的年份仍有待审查。
目录表
固特异轮胎橡胶公司及其子公司
合并财务报表附注--(续)
我们的海外子公司的未分配收益和利润总额约为 $2.4十亿在…2019年12月31日.我们的结论是，由于绝大部分剩余未分配盈利及溢利已或将再投资于美国境外的物业、厂房及设备以及营运资金，故毋须就美国的税项计提拨备。 国外预扣税费用约为 $80百万(net如果这些收入和利润被分配给美国，则需要支付外国税收抵免的费用。
所得税现金支付净额， $142百万, $178百万和$144百万在……里面2019, 2018和2017，分别为。
说明7. 每股收益
基本每股收益是根据已发行普通股的加权平均数计算的。稀释每股收益的计算是为了反映如果证券或其他合同被行使或转换为普通股时可能发生的稀释。
普通股基本收益和稀释后每股收益计算如下： |
| | | | | | | | | | | |
(单位：百万，每股除外) | 2019 | | 2018 | | 2017 |
每股收益(亏损)-基本： | | | | | |
固特异净收益(亏损) | $ | (311 | ) | | $ | 693 |
| | $ | 346 |
|
加权平均流通股 | 233 |
| | 237 |
| | 249 |
|
普通股每股收益(亏损)-基本 | $ | (1.33 | ) | | $ | 2.92 |
| | $ | 1.39 |
|
| | | | | |
每股收益(亏损)-稀释后： | | | | | |
固特异净收益(亏损) | $ | (311 | ) | | $ | 693 |
| | $ | 346 |
|
加权平均流通股 | 233 |
| | 237 |
| | 249 |
|
股票期权和其他稀释性证券的摊薄效应 | — |
| | 2 |
| | 4 |
|
加权平均流通股-稀释 | 233 |
| | 239 |
| | 253 |
|
每股普通股收益(亏损)-稀释后 | $ | (1.33 | ) | | $ | 2.89 |
| | $ | 1.37 |
|
2019年加权平均发行在外股份—摊薄不包括约 3百万等价股份，主要与行使价低于我们普通股平均市价的期权有关（即，“价内”期权），因为由于固特异净亏损，将其包括在内将具有反摊薄作用。此外，加权平均流通股 —2019年稀释后， 2百万与行使价高于普通股平均市价的期权相关的等同股份（即，“水下”选项）。 约有 2百万和1百万与行使价分别高于2018年和2017年普通股平均市价的期权相关的等同股份。
注8.业务细分
分部资料反映我们的策略业务单位（“SBU”），其组织旨在满足客户要求和全球竞争。截至二零一九年十二月三十一日止年度，我们透过以下方式经营业务： 三代表我们地区轮胎业务的运营部门：美洲；欧洲、中东和非洲；以及亚太地区。分部信息是根据向我们的首席执行官报告所用的基准报告的。每一位三区域业务部门涉及轮胎的开发，制造，分销和销售。若干业务分部亦提供相关产品及服务，包括翻新及汽车及商用卡车保养及维修服务。每个部门还向其他部门出口轮胎。
美国制造和销售汽车，卡车，公共汽车，土方，采矿和工业设备，飞机的轮胎，以及整个北美，中美洲和南美洲的各种其他应用。美洲还提供相关产品和服务，包括翻新轮胎，胎面橡胶，汽车和商用卡车维护和维修服务，以及销售化学和天然橡胶产品给我们的其他业务部门和独立客户。
EMEA在欧洲、中东和非洲生产和销售汽车、卡车、公共汽车、飞机、摩托车以及土方、采矿和工业设备的轮胎。EMEA还销售翻新航空轮胎，翻新和相关服务的商用卡车和土方，采矿和工业设备，以及汽车维护和维修服务。
亚太地区生产和销售汽车、卡车、飞机、农场、土方、采矿和工业设备的轮胎。亚太区还提供相关产品和服务，包括翻新卡车和航空轮胎、胎面胶以及汽车维护和维修服务。
目录表
固特异轮胎橡胶公司及其子公司
合并财务报表附注--(续)
下表呈列分部销售及经营收入，以及分部经营收入与除所得税前收入之对账：
|
| | | | | | | | | | | |
(单位：百万) | 2019 | | 2018 | | 2017 |
销售额 | |
| | |
| | |
|
美洲 | $ | 7,922 |
| | $ | 8,168 |
| | $ | 8,212 |
|
欧洲、中东和非洲 | 4,708 |
| | 5,090 |
| | 4,928 |
|
亚太地区 | 2,115 |
| | 2,217 |
| | 2,237 |
|
净销售额 | $ | 14,745 |
| | $ | 15,475 |
| | $ | 15,377 |
|
分部营业收入 | |
| | |
| | |
|
美洲 | $ | 550 |
| | $ | 654 |
| | $ | 847 |
|
欧洲、中东和非洲 | 202 |
| | 363 |
| | 367 |
|
亚太地区 | 193 |
| | 257 |
| | 342 |
|
部门总营业收入 | 945 |
| | 1,274 |
| | 1,556 |
|
更少： | | | | | |
**合理化 | 205 |
| | 44 |
| | 135 |
|
减少利息支出 | 340 |
| | 321 |
| | 335 |
|
不包括其他(收入)支出(1) | 98 |
| | (174 | ) | | 70 |
|
*资产冲销和加速折旧 | 15 |
| | 4 |
| | 40 |
|
*企业激励薪酬计划 | 50 |
| | 13 |
| | 33 |
|
*剥离运营的留存费用 | 10 |
| | 9 |
| | 13 |
|
其他人(2) | 50 |
| | 46 |
| | 52 |
|
所得税前收入 | $ | 177 |
| | $ | 1,011 |
| | $ | 878 |
|
| |
(1) | 请参阅本表格10-K中第5号合并财务报表附注：其他(收入)费用。 |
| |
(2) | 主要代表未分配的公司成本和消除$17百万, $18百万和$30百万分别于截至2019年12月31日、2018年及2017年12月31日止年度的战略业务单位应占特许权使用费收入。 |
下表显示了截至12月31日的部门资产：
|
| | | | | | | | | |
(单位：百万) | 2019 | | 2018 | | |
资产 | | | | | |
美洲 | $ | 7,606 |
| | $ | 7,160 |
| | |
欧洲、中东和非洲 | 4,724 |
| | 4,809 |
| | |
亚太地区 | 2,711 |
| | 2,602 |
| | |
分部资产总额 | 15,041 |
| | 14,571 |
| | |
公司(1) | 2,144 |
| | 2,301 |
| | |
| $ | 17,185 |
| | $ | 16,872 |
| | |
| |
(1) | 公司包括我们几乎所有的美国递延税项资产净额。 |
经营业绩乃根据向无关联客户之销售净额及分部经营收入计量。每个分部都将轮胎输出到其他分部。各分部之财务业绩不包括出口至其他分部之轮胎销售，惟包括该等交易产生之营业收入。分部经营收入按以下方式计算：销售净额减CGS（不包括资产撇销及加速折旧费用）及SAG（包括若干分配的企业行政开支）。分部营业收入还包括若干特许权使用费和大多数联营公司的收益权益。分部营业收入不包括净合理化费用、资产销售及若干其他项目。
目录表
固特异轮胎橡胶公司及其子公司
合并财务报表附注--(续)
下表列出了地理信息。按国家划分的净销售额乃根据销售附属公司所在地厘定。长期资产包括不动产、厂场和设备。除德国外，管理层并不认为美国以外任何其他个别国家之销售净额对综合财务报表而言属重大。对于长期资产，只有中国被认为是重要的。
|
| | | | | | | | | | | |
(单位：百万) | 2019 | | 2018 | | 2017 |
净销售额 | |
| | |
| | |
|
美国 | $ | 6,489 |
| | $ | 6,692 |
| | $ | 6,678 |
|
德国(1) | 979 |
| | 1,691 |
| | 1,874 |
|
其他国际组织 | 7,277 |
| | 7,092 |
| | 6,825 |
|
| $ | 14,745 |
| | $ | 15,475 |
| | $ | 15,377 |
|
长寿资产 | |
| | |
| | |
|
美国 | $ | 2,681 |
| | $ | 2,734 |
| | |
中国 | 722 |
| | 762 |
| | |
其他国际组织 | 3,805 |
| | 3,763 |
| | |
| $ | 7,208 |
| | $ | 7,259 |
| | |
| |
(1) | 2018年和2019年净销售额的下降主要与业务重组有关，该重组将我们在欧洲、中东和非洲地区的OE销售集中在卢森堡。 |
在…2019年12月31日本集团之国际附属公司持有之现金及现金等价物之重大集中包括以下金额：
| |
• | $337百万或37%在亚太地区，主要是中国、印度和日本（$278百万或35%2018年12月31日)， |
| |
• | $214百万或24%在EMEA地区，主要是比利时（$261百万或33%2018年12月31日)，以及 |
| |
• | $190百万或21%在美洲，主要是巴西、加拿大和智利（$134百万或17%2018年12月31日）。 |
如本表10—K中合并财务报表第3号附注，与合并财务报表第5号附注，其他（收入）附注中所述的资产销售净（收益）损失，如本表10—K中合并财务报表第5号附注，其他（收入）附注中所述，资产注销和加速折旧并未为业绩评估目的计入（计入）附属于附属公司的附属公司，详情如下：
|
| | | | | | | | | | | |
(单位：百万) | 2019 | | 2018 | | 2017 |
合理化 | |
| | |
| | |
|
美洲 | $ | 90 |
| | $ | 3 |
| | $ | 6 |
|
欧洲、中东和非洲 | 115 |
| | 36 |
| | 111 |
|
亚太地区 | — |
| | 3 |
| | 2 |
|
总细分市场合理化 | $ | 205 |
| | $ | 42 |
| | $ | 119 |
|
公司 | — |
| | 2 |
| | 16 |
|
| $ | 205 |
| | $ | 44 |
| | $ | 135 |
|
|
| | | | | | | | | | | |
(单位：百万) | 2019 | | 2018 | | 2017 |
资产出售净（收益）损失 | |
| | |
| | |
|
美洲(1) | $ | — |
| | $ | (275 | ) | | $ | (4 | ) |
欧洲、中东和非洲 | (16 | ) | | 2 |
| | (10 | ) |
分部资产销售总额 | $ | (16 | ) | | $ | (273 | ) | | $ | (14 | ) |
| |
(1) | 截至2018年12月31日止年度的美洲资产销售净（收益）亏损包括以下收益： $272百万与TireHub交易有关，扣除交易成本。 |
|
| | | | | | | | | | | |
(单位：百万) | 2019 | | 2018 | | 2017 |
资产注销和加速折旧 | |
| | |
| | |
|
美洲 | $ | 13 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
欧洲、中东和非洲 | 2 |
| | 4 |
| | 40 |
|
分部资产核销及加速折旧总额 | $ | 15 |
| | $ | 4 |
| | $ | 40 |
|
目录表
固特异轮胎橡胶公司及其子公司
合并财务报表附注--(续)
下表列出了分部资本支出以及折旧和摊销：
|
| | | | | | | | | | | |
(单位：百万) | 2019 | | 2018 | | 2017 |
资本支出 | | | |
| | |
|
美洲 | $ | 369 |
| | $ | 406 |
| | $ | 525 |
|
欧洲、中东和非洲 | 227 |
| | 180 |
| | 159 |
|
亚太地区 | 141 |
| | 188 |
| | 164 |
|
分部资本支出总额 | $ | 737 |
| | $ | 774 |
| | $ | 848 |
|
公司 | 33 |
| | 37 |
| | 33 |
|
| $ | 770 |
| | $ | 811 |
| | $ | 881 |
|
|
| | | | | | | | | | | |
(单位：百万) | 2019 | | 2018 | | 2017 |
折旧及摊销 | |
| | |
| | |
|
美洲 | $ | 430 |
| | $ | 414 |
| | $ | 398 |
|
欧洲、中东和非洲 | 197 |
| | 201 |
| | 191 |
|
亚太地区 | 133 |
| | 131 |
| | 124 |
|
分部折旧和摊销总额 | $ | 760 |
| | $ | 746 |
| | $ | 713 |
|
公司 | 35 |
| | 32 |
| | 68 |
|
| $ | 795 |
| | $ | 778 |
| | $ | 781 |
|
下表呈列按权益法入账的被投资单位净收入中的分部权益：
|
| | | | | | | | | | | |
(单位：百万) | 2019 | | 2018 | | 2017 |
(收入)损失中的权益 | |
| | |
| | |
|
美洲 | $ | 32 |
| | $ | 11 |
| | $ | (5 | ) |
欧洲、中东和非洲 | — |
| | (1 | ) | | — |
|
分部权益（收入）亏损总额 | $ | 32 |
| | $ | 10 |
| | $ | (5 | ) |
注：9.应收帐款
|
| | | | | | | |
(单位：百万) | 2019 | | 2018 |
应收账款 | $ | 2,052 |
| | $ | 2,143 |
|
坏账准备 | (111 | ) | | (113 | ) |
| $ | 1,941 |
| | $ | 2,030 |
|
注10.盘存
|
| | | | | | | |
(单位：百万) | 2019 | | 2018 |
原料 | $ | 530 |
| | $ | 569 |
|
Oracle Work in Process | 143 |
| | 152 |
|
成品 | 2,178 |
| | 2,135 |
|
| $ | 2,851 |
| | $ | 2,856 |
|
目录表
固特异轮胎橡胶公司及其子公司
合并财务报表附注--(续)
注11.商誉与无形资产
下表呈列按分部分配之商誉账面净值，及期间变动。 2019: |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位：百万) | 2018年12月31日的余额 | | 收购 | | 资产剥离 | | 翻译 | | 2019年12月31日的余额 |
美洲 | $ | 91 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 91 |
|
欧洲、中东和非洲 | 415 |
| | 2 |
| | — |
| | (6 | ) | | 411 |
|
亚太地区 | 63 |
| | 1 |
| | — |
| | (1 | ) | | 63 |
|
| $ | 569 |
| | $ | 3 |
| | $ | — |
| | $ | (7 | ) | | $ | 565 |
|
下表呈列按分部分配之商誉账面净值，及期间变动。 2018: |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位：百万) | 截至2017年12月31日的余额 | | 收购 | | 资产剥离 | | 翻译 | | 2018年12月31日的余额 |
美洲 | $ | 91 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 91 |
|
欧洲、中东和非洲 | 437 |
| | 2 |
| | — |
| | (24 | ) | | 415 |
|
亚太地区 | 67 |
| | — |
| | — |
| | (4 | ) | | 63 |
|
| $ | 595 |
| | $ | 2 |
| | $ | — |
| | $ | (28 | ) | | $ | 569 |
|
下表呈列有关无形资产的资料： |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
(单位：百万) | 总账面金额(1) | | 累计摊销(1) | | 账面净额 | | 总账面金额(1) | | 累计摊销(1) | | 账面净额 |
寿命不定的无形资产 | $ | 124 |
| | $ | (6 | ) | | $ | 118 |
| | $ | 124 |
| | $ | (6 | ) | | $ | 118 |
|
商标和专利 | 24 |
| | (19 | ) | | 5 |
| | 23 |
| | (19 | ) | | 4 |
|
其他无形资产 | 25 |
| | (11 | ) | | 14 |
| | 23 |
| | (9 | ) | | 14 |
|
| $ | 173 |
| | $ | (36 | ) | | $ | 137 |
| | $ | 170 |
| | $ | (34 | ) | | $ | 136 |
|
无形资产主要包括使用邓洛普品牌名称及相关商标以及若干其他品牌名称及商标的权利。
无形资产摊销费用合计 $2百万在……里面2019, 2018和2017.我们估计，与无形资产有关的年度摊销费用将约为 $2百万2020年至2022年， $1百万在2023年和2024年。加权平均剩余摊销期约为 20年份.
我们的年度减值分析， 2019, 2018和2017示出不是商誉或无限期无形资产减值。我们于2019年10月31日的量化商誉分析得出的结论是，公允值大幅超过每个测试报告单位的账面值，EMEA报告单位除外。 并无任何事件或情况显示任何报告单位之商誉或无限期无形资产应重新进行定量减值测试， 2019年12月31日.
我们根据可比较业务的贴现现金流量预测及市值厘定各报告单位的估计公平值。EMEA的估计公允价值超出其账面值（包括商誉）约 10%.计算EMEA报告单位公平值时所使用的最关键假设为预测长期经营利润率、贴现率及市场倍数的选择。倘吾等对重大假设作出不利修订（包括因业务表现或市况而导致），或倘吾等市值进一步下跌，且倘有关下跌指示吾等报告单位之公平值已跌至低于其账面值，吾等可能需要于未来期间记录重大非现金商誉减值支出。
注12.其他资产和投资
从我们的合并子公司收到的股息为$43百万, $608百万和$558百万在……里面2019, 2018和2017，分别。于二零一九年收取之股息主要来自新加坡及巴西，并支付予美国。 二零一八年收取的股息主要来自新加坡及日本，并支付给美国。于二零一七年收取之股息主要来自卢森堡并支付予美国。 以权益法入账之自我们联营公司收取之股息为 $4百万, $5百万和$5百万在……里面2019, 2018和2017，分别为。
我们在TireHub的投资余额是 $262百万和$270百万于2019年12月31日及2018年12月31日，已计入综合资产负债表的其他资产。 我们于TireHub的投资按权益会计法入账，因此，包括我们的 50%TireHub的净亏损份额，总计$33百万和$15百万分别在2019年和2018年。2019年，我们向TireHub提供了一笔应收贷款，$30百万他们的股权，这增加了我们对TireHub的投资。
注13.物业、厂房及设备
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
(单位：百万) | 拥有 | | 融资租赁 | | 总计 | | 拥有 | | 资本租赁 | | 总计 |
物业、厂房和设备，按成本计算： | | | | | |
| | |
| | |
| | |
|
土地 | $ | 425 |
| | $ | 1 |
| | $ | 426 |
| | $ | 427 |
| | $ | — |
| | $ | 427 |
|
建筑物(1) | 2,431 |
| | 227 |
| | 2,658 |
| | 2,564 |
| | 29 |
| | 2,593 |
|
机器和设备 | 13,624 |
| | 30 |
| | 13,654 |
| | 13,440 |
| | 43 |
| | 13,483 |
|
在建工程 | 681 |
| | 1 |
| | 682 |
| | 654 |
| | 1 |
| | 655 |
|
| 17,161 |
| | 259 |
| | 17,420 |
| | 17,085 |
| | 73 |
| | 17,158 |
|
累计折旧 | (10,438 | ) | | (50 | ) | | (10,488 | ) | | (10,128 | ) | | (33 | ) | | (10,161 | ) |
| 6,723 |
| | 209 |
| | 6,932 |
| | 6,957 |
| | 40 |
| | 6,997 |
|
备件 | 276 |
| | — |
| | 276 |
| | 262 |
| | — |
| | 262 |
|
| $ | 6,999 |
| | $ | 209 |
| | $ | 7,208 |
| | $ | 7,219 |
| | $ | 40 |
| | $ | 7,259 |
|
| |
(1) | 包括截至2019年12月31日与我们的全球和美洲总部相关的融资租赁债务，原因是： 采用新租赁会计准则。 |
计算年度折旧金额所用物业之可使用年期范围如下：楼宇及装修， 3至45 年；和机器和设备， 3至40三年了。
注14.租契
我们在开始时厘定安排是否为租赁或包含租赁。 我们主要就分销设施、制造设备、行政办公室、零售店铺、车辆及数据处理设备订立租赁，条款及条件各异。 我们的租约剩余租期少于 1年到大约50年份. 我们的大部分租约都包括延长租约的选择权，续租期为： 1至50年份年或更长时间，其中一些包括终止租赁的选择权， 1年. 倘合理确定延长或终止租赁之选择权将获行使，则该选择权于租赁期内予以考虑。 初始租期为 12月份或更少的租赁不会记录在资产负债表中，我们在租赁期内以直线法确认该等租赁的短期租赁费用。
我们的若干租赁协议包括可变租赁付款，一般基于消费者价格指数。 分配至指数的可变租赁付款乃根据开始时的初始指数厘定，而基于指数变动的可变性则于其变动时入账。 由于付款金额的不确定性，付款的可变部分不计入使用权资产或租赁负债的初始计量，并于产生期间内记录为租赁开支。 我们的租赁协议不包含任何重大剩余价值担保或重大限制性契诺。我们有包含租赁及非租赁部分的租赁协议，该等部分分别入账。
经营租赁计入综合资产负债表的经营租赁使用权资产、一年内到期的经营租赁负债及经营租赁负债。 融资租赁计入综合资产负债表中的物业、厂房及设备、长期债务及一年内到期的融资租赁以及长期债务及融资租赁。
使用权资产指我们于租赁期内使用相关资产的权利，而租赁负债指我们支付租赁产生的租赁付款的责任。 经营租赁使用权资产及负债于开始日期根据租赁期内租赁付款现值确认。 一般而言，吾等根据于开始日期可得之资料使用增量借款利率厘定租赁付款之现值，惟租赁协议中列明利率则作别论。 经营租赁开支于租期内以直线法确认。
目录表
固特异轮胎橡胶公司及其子公司
合并财务报表附注--(续)
截至2014年12月20日止年度，计入除所得税前收入的租赁开支组成部分。 2019年12月31日具体如下：
|
| | | |
(单位：百万) | 2019 |
经营租赁费用 | $ | 292 |
|
融资租赁合同： | |
ROU资产的摊销 | 11 |
|
租赁负债利息 | 21 |
|
短期租赁 | 6 |
|
可变租赁 | 7 |
|
转租收入 | (15 | ) |
租赁开支总额 | $ | 322 |
|
截至二零一八年及二零一七年十二月三十一日止年度的租金开支净额包括以下各项：
|
| | | | | | | | |
(单位：百万) | | 2018 | | 2017 |
租金总支出 | | $ | 333 |
| | $ | 332 |
|
转租租金收入 | | (16 | ) | | (17 | ) |
| | $ | 317 |
| | $ | 315 |
|
截至二零一九年十二月三十一日止年度，有关租赁的补充现金流量资料如下：
|
| | | |
(单位：百万) | |
为计入租赁负债的金额支付的现金 | |
经营租赁的经营现金流 | $ | 267 |
|
融资租赁的经营现金流 | 21 |
|
融资租赁的融资现金流 | 7 |
|
用租赁债务交换获得的ROU资产 | |
经营租约 | 197 |
|
融资租赁 | 34 |
|
目录表
固特异轮胎橡胶公司及其子公司
合并财务报表附注--(续)
截至时与租赁有关的补充资产负债表信息2019年12月31日如下所示：
|
| | | |
(单位：百万，租期和贴现率除外) | |
经营租约 | |
经营租赁ROU资产 | $ | 855 |
|
| |
一年内到期的经营租赁负债 | $ | 199 |
|
经营租赁负债 | 668 |
|
经营租赁负债总额 | $ | 867 |
|
| |
融资租赁 | |
物业、厂房和设备，按成本计算 | $ | 259 |
|
累计折旧 | (50 | ) |
财产、厂房和设备、净值 | $ | 209 |
|
| |
一年内到期的长期债务和融资租赁 | $ | 6 |
|
长期债务和融资租赁 | 243 |
|
融资租赁负债总额 | $ | 249 |
|
| |
加权平均剩余租期 | |
经营租约 | 7.2年份 |
|
融资租赁 | 31.6年份 |
|
| |
加权平均贴现率 | |
经营租约 | 6.69 | % |
融资租赁 | 8.46 | % |
我们的租赁负债的未来到期日，不包括转租，截至2019年12月31日具体如下：
|
| | | | | | | |
(单位：百万) | 经营租约 | | 融资租赁 |
2020 | $ | 242 |
| | $ | 25 |
|
2021 | 192 |
| | 35 |
|
2022 | 141 |
| | 22 |
|
2023 | 109 |
| | 21 |
|
2024 | 81 |
| | 20 |
|
此后 | 359 |
| | 690 |
|
租赁付款总额 | 1,124 |
| | 813 |
|
减去：推定利息 | 257 |
| | 564 |
|
总计 | $ | 867 |
| | $ | 249 |
|
截至2019年12月31日，我们还有尚未开始的额外经营租赁，其各自租赁期限内的租赁付款现值合计$48百万。因此，截至2019年12月31日，这些租赁并未记录在综合资产负债表中。这些经营租赁将于2020年开始，租赁条款为10年份至15年份.
注15.融资安排和衍生金融工具
在…2019年12月31日，我们有总的信贷安排， $9,078百万，其中$3,578百万没有使用过。在那一天， 32%我们债务的平均利率是浮动利率 3.81%.
应付票据和透支、一年内到期的长期债务和融资租赁以及短期融资安排
在…2019年12月31日我们有短期承诺和未承诺的信贷安排， $758百万，其中$389百万没有使用过。该等安排主要透过多家银行按市场报价利率提供予若干海外附属公司。
目录表
固特异轮胎橡胶公司及其子公司
合并财务报表附注--(续)
下表列出了一年内到期的金额：
|
| | | | | | | |
| 12月31日， | | 12月31日， |
(单位：百万) | 2019 | | 2018 |
中国的信贷安排 | $ | 118 |
| | $ | 122 |
|
其他国内外债务 | 230 |
| | 288 |
|
应付票据和透支 | $ | 348 |
| | $ | 410 |
|
加权平均利率 | 4.92 | % | | 8.03 | % |
| | | |
中国的信贷安排 | $ | 95 |
| | $ | 32 |
|
2020年到期的8.75%债券 | 280 |
| | — |
|
其他国内外债务(包括融资租赁) | 187 |
| | 211 |
|
一年内到期的长期债务和融资租赁 | $ | 562 |
| | $ | 243 |
|
加权平均利率 | 6.58 | % | | 4.57 | % |
一年内到期的债务总额 | $ | 910 |
| | $ | 653 |
|
长期债务、融资租赁和融资安排
在…2019年12月31日我们有长期信贷安排， $8,320百万，其中$3,189百万都是未使用过的。
下表列出了扣除未摊销折扣和利率后的长期债务和融资租赁： |
| | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 |
| | | | | | | |
(单位：百万) | 金额 | | 利率 | | 金额 | | 利率 |
备注： | | | | | | | |
2020年到期8.75% | $ | 280 |
| | | | $ | 278 |
| | |
5.125%到期2023年 | 1,000 |
| | | | 1,000 |
| | |
2023年到期的3.75%欧元债券 | 281 |
| | | | 286 |
| | |
5%到期2026年 | 900 |
| | | | 900 |
| | |
4.875%到期2027年 | 700 |
| | | | 700 |
| | |
7%到期2028年 | 150 |
| | | | 150 |
| | |
信贷安排： | | | | | | | |
第一笔留置权循环信贷融资于2021年到期 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
第二笔留置权定期贷款融资到期2025年 | 400 |
| | 3.97 | % | | 400 |
| | 4.46 | % |
2024年到期的欧洲循环信贷安排 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
泛欧应收账款安排 | 327 |
| | 0.98 | % | | 335 |
| | 1.01 | % |
墨西哥信贷设施 | 200 |
| | 3.44 | % | | 200 |
| | 4.30 | % |
中国的信贷安排 | 195 |
| | 4.87 | % | | 219 |
| | 5.03 | % |
其他外债和国内债务(1) | 661 |
| | 4.02 | % | | 884 |
| | 5.35 | % |
| 5,094 |
| | | | 5,352 |
| | |
未摊销递延融资费 | (28 | ) | | | | (36 | ) | | |
| 5,066 |
| | | | 5,316 |
| | |
融资租赁义务(2) | 249 |
| | | | 37 |
| | |
| 5,315 |
| | | | 5,353 |
| | |
一年内到期的较少部分 | (562 | ) | | | | (243 | ) | | |
| $ | 4,753 |
| | | | $ | 5,110 |
| | |
| |
(1) | 利率是与各种具有惯例条款和条件的外国信贷安排有关的加权平均利率。 |
| |
(2) | 包括截至2019年12月31日与我们全球和美洲总部相关的融资租赁义务。 |
目录表
固特异轮胎橡胶公司及其子公司
合并财务报表附注--(续)
注意事项
$282百万 8.75%高级债券将于2020年到期
在…2019年12月31日, $282百万本金总额8.75%2020年到期的票据尚未偿还。这些票据的有效收益率为9.20%在发行时。这些票据是无担保优先债务，由我们的美国和加拿大子公司担保，这些子公司也担保我们在下文所述的美国优先担保信贷安排下的义务，并将于2020年8月15日.
我们有权选择在任何时候赎回全部或部分这些票据，赎回价格等于以下两者中的较高者 100%该等票据的本金额或该等票据的剩余预定付款额的现值之和，以确定的国库利率贴现， 50基点，加上在任何一种情况下的应计及未付利息至赎回日期。
该等票据的附注条款（其中包括）限制我们及我们若干附属公司（i）产生有抵押债务，（ii）从事售后租回交易，及（iii）合并、合并、出售或以其他方式出售我们全部或绝大部分资产的能力。该等契诺受重大例外情况及限制所规限。
$1.0十亿 5.125%优先债券将于2023年到期
在…2019年12月31日, $1.0十亿本金总额5.125%2023年到期的高级票据尚未偿还。 这些纸币在 100%本金额，并将于二零二三年十一月十五日到期。 该等票据为无抵押优先债务，并由我们的美国及加拿大附属公司担保，该等附属公司亦为我们在下文所述的美国优先有抵押信贷融资项下的债务提供担保。
我们有权在任何时间全部或部分赎回这些票据，赎回价格为101.281%和100%于二零一九年十一月十五日及二零二零年十一月十五日及其后开始之十二个月期间内，另加至赎回日期之应计及未付利息。
该等票据的票据条款（其中包括）限制本公司及其若干附属公司（包括Goodyear Europe B.V.（“GEBV”））（i）产生额外债务或发行可赎回优先股，（ii）支付股息，回购股份或作出若干其他受限制付款或投资，（iii）产生留置权，（iv）出售资产，（v）对我们的附属公司支付股息或向我们作出其他付款的能力造成限制，（vi）订立联属交易，（vii）从事售后回租交易，及（viii）合并、合并、出售或以其他方式处置我们的全部或绝大部分资产。该等契诺受重大例外情况及限制所规限。举例来说，倘该等票据获穆迪及标准普尔给予投资级评级，且并无发生违约且仍在持续，则若干契诺将被暂停，而吾等可选择暂停附属担保。 该指数有惯常违约，包括对Goodyear及其附属公司重大债务的交叉违约。
€250百万 3.75%2023年到期的GEBV高级票据
在…2019年12月31日, €250百万GEBV的本金总额3.75%2023年到期的高级票据尚未偿还。 这些纸币在 100%本金的一部分，将于2023年12月15日到期。这些票据是GEBV的无担保优先债务，由公司以及我们的美国和加拿大子公司在无担保优先基础上担保，这些子公司也为我们在下文所述的美国优先担保信贷安排下的义务提供担保。
我们有权在任何时间全部或部分赎回这些票据，赎回价格为100.938%和100%于分别于2019年12月15日及2020年12月15日起计的12个月期间及其后的12个月期间，另加赎回日的应计及未付利息。
这些票据的契约包括实质上类似于管理我们的5.125%如上所述，2023年到期的优先票据。
$900百万 5%优先债券将于2026年到期
在…2019年12月31日, $900百万本金总额5%2026年到期的优先票据尚未偿还。这些钞票的售价是100%本金的一部分，将于2026年5月31日到期。这些票据是无担保优先债务，由我们的美国和加拿大子公司担保，这些子公司也为我们根据下文所述的美国优先担保信贷安排承担的义务提供担保。
我们有权在2021年5月31日或之后的任何时间赎回全部或部分债券，赎回价格为102.5%, 101.667%, 100.833%和100%于2021年5月31日、2022年、2023年及2024年5月31日及其后开始的12个月期间内，另加至赎回日期的应计及未付利息。在2021年5月31日之前，我们可能会以相当于 100%本金额加整保费及至赎回日期的应计及未付利息。
目录表
固特异轮胎橡胶公司及其子公司
合并财务报表附注--(续)
这些票据的契约包括实质上类似于管理我们的5.125%如上所述，2023年到期的优先票据。
$700百万 4.875%优先债券将于2027年到期
在…2019年12月31日, $700百万本金总额4.875%2027年到期的高级票据尚未到期。这些纸币在 100%本金额，并将于2027年3月15日到期。该等票据为无抵押优先债务，并由我们的美国及加拿大附属公司担保，该等附属公司亦为我们在下文所述的美国优先有抵押信贷融资项下的债务提供担保。
吾等可选择于到期前随时赎回全部或部分该等票据。 如果我们选择在2026年12月15日之前赎回票据，我们将支付相当于以下两者中较大者的赎回价格： 100%已赎回票据的本金额或已赎回票据的剩余预定付款额的现值总和，以界定的库务利率贴现， 50基点，加上在任何一种情况下的应计及未付利息至赎回日期。 如果我们选择在2026年12月15日或之后赎回票据，我们将支付相当于 100%已赎回票据的本金额，另加至赎回日期的应计及未付利息。
该等票据的附注条款（其中包括）限制了我们及我们若干附属公司（i）产生若干留置权，（ii）从事售后租回交易，及（iii）合并、合并、出售或以其他方式出售我们全部或绝大部分资产的能力。 该等契诺受重大例外情况及限制所规限。
$150百万 7%优先债券将于2028年到期
在…2019年12月31日, $150百万本金总额7%2028年到期的票据尚未偿还。这些票据是无担保优先债务，将于2028年3月15日.
我们有权选择在任何时候赎回全部或部分这些票据，赎回价格等于以下两者中的较高者 100%本金金额或其剩余预定付款的现值之和，使用规定的国库利率加贴现15基点，在任何一种情况下，加上赎回日的应计和未付利息。
这些票据的契约条款限制了我们的能力以及我们某些子公司(I)产生担保债务、(Ii)从事出售和回租交易以及(Iii)合并、合并、出售或以其他方式处置我们所有或几乎所有资产的能力。这些公约有重大的例外情况和限制条件。
信贷安排
$2.0十亿修订和重新设定第一留置权循环信贷安排到期2021
我们修改和重述的第一留置权循环信贷安排以贷款或信用证的形式提供，信用证的可获得性仅限于$800百万。在得到贷款机构同意的情况下，我们可以要求将贷款额度提高到$250百万。根据这项安排提取的款项按伦敦银行同业拆息加125基点，基于我们目前的流动性，如下所述。
我们在贷款机制下的义务由我们在美国和加拿大的大多数全资子公司担保。我们在贷款下的义务和我们子公司在相关担保下的义务由抵押品的优先担保权益担保，除某些例外情况外，抵押品包括：
| |
• | 我们在美国子公司的股权以及最多65%我们在外国直接拥有的子公司的股权；以及 |
| |
• | 几乎所有其他有形和无形资产，包括设备、合同权和知识产权。 |
贷款的可用性取决于借款基准，借款基准主要基于(I)固特异轮胎橡胶公司及其某些美国和加拿大子公司的合格应收账款和库存，在对行政代理或多数贷款人不时酌情修改(不得不合理地行使)的习惯因素进行调整后，(Ii)我们主要商标的价值，以及(Iii)某些现金，金额不得超过$200百万。修改的依据是定期抵押品和借款基础评估和评估的结果。如果我们的合格应收账款、存货和借款基础的其他组成部分的价值下降，我们的借款基础将会减少，贷款项下的可获得性可能会减少到$2.0十亿。此外，如果贷款项下的未偿还借款和信用证金额超过借款基数，我们必须提前偿还借款和/或现金抵押信用证，以消除超出的部分。自.起2019年12月31日，我们的借款基础，因此我们在这项贷款下的可获得性是$301百万低于设施的声明金额$2.0十亿.
目录表
固特异轮胎橡胶公司及其子公司
合并财务报表附注--(续)
该融资于二零二一年四月七日到期，包含若干契诺，其中包括限制我们及我们若干附属公司（i）产生额外债务或发行可赎回优先股，（ii）支付股息，回购股份或作出若干其他受限制付款或投资，（iii）产生留置权，（iv）出售资产，（v）对我们的附属公司支付股息或向我们作出其他付款的能力造成限制，（vi）订立联属交易，（vii）从事售后回租交易，及（viii）合并、合并、出售或以其他方式处置我们的全部或绝大部分资产。 该等契诺受重大例外情况及限制所规限。此外，如果贷款项下的可用性加上我们的可用现金总额低于 $200百万，我们不会允许我们的EBITDA与综合利息支出比率低于， 2.0至1.0任何连续四个财政季度的期间。“可用现金”、“EBITDA”和“综合利息支出”的含义与贷款中赋予它们的含义相同。
该融资有惯常的声明和保证，作为借款的一个条件，包括所有该等声明和保证在借款日期在所有重大方面都是真实和正确的，包括自2015年12月31日以来我们的业务或财务状况没有重大不利变化的声明。该融资亦存在惯常违约，包括对Goodyear及其附属公司重大债务的交叉违约。
如果可用现金（如贷款中的定义）加上贷款项下的可用性大于 $1.0十亿，根据融资额度提取的款项将按（i）计息。 125高于LIBOR的基点或（ii） 25基准利率高于替代基准利率（（a）最优惠利率，（b）联邦基金有效利率或隔夜银行融资利率加两者中较高者 50基点或（c）LIBOR + 100基准点），而该机制下的未提取金额将收取年度承诺费， 30基点如果可用现金加上贷款项下的可用性等于或小于 $1.0十亿，则根据该安排提取的款项将按（i）计息。 150高于LIBOR的基点或（ii） 50根据该机制，未提取的金额将收取年度承诺费， 25基点。
在…2019年12月31日2018年， 不是借款和$37百万根据循环信贷安排签发的信用证。
经修订及重列到期的第二笔留置权定期贷款融资 2025
我们经修订及重列的第二留置权定期贷款融资于2025年3月7日到期。定期贷款按我们的选择按（i）计息。 200高于LIBOR的基点或（ii） 100基准利率高于替代基准利率（（a）最优惠利率，（b）联邦基金有效利率或隔夜银行融资利率加两者中较高者 50基点或（c）LIBOR + 100基点）。 此外，如果总杠杆率等于或小于 1.25至1.00，我们可以选择进一步降低上述利差， 25基点“总杠杆率”具有该工具中赋予的含义。
我们在第二留置权定期贷款融资下的债务由我们的大部分全资拥有的美国和加拿大子公司担保，并由同一抵押品中的第二优先担保权益担保， $2.0十亿第一留置权循环信贷安排。
该设施包含与这些类似的承诺，陈述，保证和违约， $2.0十亿第一留置权循环信贷安排。此外，如果我们在连续四个财政季度的任何期间的备考高级担保杠杆比率（合并担保净债务与息税前利润的比率）大于 3.0到1.0，在我们可以使用某些资产出售的现金收益来偿还任何初级留置权、高级无担保债务或次级债务之前，我们必须首先提出使用这些现金收益来提前偿还第二留置权定期贷款安排下的借款。“预计高级担保杠杆率”、“综合净担保债务”和“EBITDA”具有在贷款中被赋予的含义。
在…2019年12月31日和2018年，该贷款下的未偿还金额为$400百万.
€800百万修订和重新设定2024年到期的高级担保欧洲循环信贷安排
2019年3月27日，我们修改并重述了我们的欧洲循环信贷安排。欧洲循环信贷安排的重大变化包括将到期日延长至2024年3月27日，增加了根据该安排可作出的承诺€550百万至€800百万，将利差降低25基点，并将年度承诺费降低5基点为25基点。贷款现在的利息为伦敦银行同业拆借利率加150以美元或英镑和EURIBOR加码计价的贷款基点150以欧元计价的贷款基点。
欧洲循环信贷安排包括：(1)€180百万德国部分，仅适用于固特异邓洛普轮胎德国有限公司(“GDTG”)和(2)a€620百万GEBV、GDTG和Goodyear Dunlop Tires Operations S.A. 高达 €175百万摇摆线贷款， €75百万在所有借款人部分下可签发信用证。 在获得贷款人同意的前提下，我们可以要求贷款增加最多， €200百万.
目录表
固特异轮胎橡胶公司及其子公司
合并财务报表附注--(续)
GEBV及其在英国、卢森堡、法国和德国的某些子公司为支持该设施提供担保。GEBV在该贷款下的义务及其子公司在相关担保下的义务由抵押品担保权益担保，除某些例外情况外，抵押品包括：
| |
• | GEBV及其在英国、卢森堡、法国和德国的某些子公司的相当大一部分有形和无形资产，包括不动产、设备、库存、合同权、公司间应收账款和现金账户，但不包括作为或可能成为证券化或保理交易当事方的子公司的应收账款和某些现金账户。 |
德国担保人以第一留置权为基础，以第二留置权为基础担保所有借款人部分。GEBV及其其他提供担保的子公司以第一留置权为基础为所有借款人部分提供担保，一般不为德国部分提供抵押支持。本公司及其美国及加拿大附属公司为上述美国高级担保信贷融资提供担保，亦提供无抵押担保以支持该融资。
该融资包含类似于我们的第一笔留置权循环信贷融资的契约，但额外限制适用于GEBV及其附属公司。此外，根据该机制，GBV的合并净债务与GBV合并息税前利润的比率在连续四个财政季度的比率不得大于 3.0在任何一个财政季度末，“合并的GBV净债务”和“合并的GBV息税前利润”具有该设施中赋予的含义。
该融资有惯例声明及保证，包括（作为借款的条件）所有该等声明及保证在借款日期在所有重大方面均真实及正确，包括自二零一八年十二月三十一日以来我们的业务或财务状况并无重大不利变化的声明。该融资亦存在惯常违约，包括对Goodyear及其附属公司重大债务的交叉违约。
在2019年12月31日和2018年12月31日，不是在欧洲循环信贷机制下，没有未偿还的信用证。
应收账款证券化贷款（资产负债表内）
GEBV及我们的若干其他欧洲附属公司是泛欧应收账款证券化机制的参与方，该机制将于二零二三年到期。融资机制的条款提供了灵活性，每年指定融资机制下的最高供资额，数额不低于 €30百万而且不会超过€450百万. 2018年10月18日至2020年10月15日期间，贷款的指定最高金额为 €320百万.
该融资涉及持续每日出售若干GEBV附属公司之绝大部分应收贸易账款。这些附属公司保留维修责任。此项融资的使用情况是根据符合条件的应收款余额计算的。
融资机制下的供资承诺将于下列情况最早发生时到期： 2023年9月26日（b）不续期和期满（不作替代）所有备用流动资金承诺，（c）根据其条款提前终止该贷款安排（cid：129）一般于提前摊销事件（定义见融资），其中包括（其中包括）与我们的高级抵押信贷融资项下的违约事件类似的事件；若干税法变动；或法律、法规或会计准则的某些变更），或（d）我们要求提前终止该设施。该工具目前的备用流动性承诺将于2010年到期， 2020年10月15日.
在…2019年12月31日，该计划下可用和使用的总金额为$327百万 (€291百万)。在…2018年12月31日，该计划下可用和使用的总金额为$335百万 (€293百万)。该计划没有资格进行销售会计，因此，这些金额包括在长期债务和融资租赁中。
应收账款保理业务(表外)
我们已经在表外计划下出售了某些贸易应收账款。对于这些项目，我们的结论是，我们通常不会因为不支付已售出的应收账款而蒙受损失。在…2019年12月31日和2018，销售的应收账款金额为$548百万和$568百万，分别为。
其他外国信贷安排
一家墨西哥子公司和一家美国子公司在墨西哥有循环信贷安排。截至2019年12月31日，该贷款下的可用和已用金额为$200百万。该贷款最终将于2022年到期，有与墨西哥和美国子公司相关的契约，并有与墨西哥和美国子公司履行其各自义务的能力有关的惯常陈述和担保以及违约条款。在…2018年12月31日，子公司在墨西哥有几项融资安排，这些融资安排下可用和使用的金额为$340百万和$200百万，分别为。
目录表
固特异轮胎橡胶公司及其子公司
合并财务报表附注--(续)
一家中国子公司在中国有多项融资安排。 于二零一九年及二零一八年十二月三十一日，该等融资项下的可用金额为 $735百万和$672百万，分别。截至2019年12月31日，这些设施下的使用金额为 $313百万，其中$118百万代表应付票据， $195百万代表了长期债务。 于二零一九年十二月三十一日， $95百万一年内到期的长期债务。截至2018年12月31日，在这些设施下使用的金额为 $341百万，其中$122百万代表应付票据， $219百万代表了长期债务。 于二零一八年十二月三十一日， $32百万一年内到期的长期债务。该等融资包含与中国子公司有关的契约，并具有与中国子公司履行其在该等融资下义务的能力有关的惯常陈述、保证和违约行为。 若干融资仅可用于资助我们在中国的制造设施的扩张，而于二零一九年及二零一八年十二月三十一日，该等受限制融资项下的可用未动用金额为： $106百万和$116百万，分别为。
债务到期日
我们的债务（不包括递延融资费用和未摊销折扣的影响）和融资租赁的年总到期日， 2019年12月31日下面介绍。债务信贷协议之到期日乃根据该等协议项下之贷款承诺将于其现行期限届满时终止而呈报。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位：百万) | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 |
美国 | $ | 283 |
| | $ | 1 |
| | $ | 166 |
| | $ | 998 |
| | $ | — |
|
外国 | 628 |
| | 264 |
| | 227 |
| | 651 |
| | 87 |
|
| $ | 911 |
| | $ | 265 |
| | $ | 393 |
| | $ | 1,649 |
| | $ | 87 |
|
衍生金融工具
我们利用衍生金融工具合约及非衍生工具管理利率、外汇及商品价格风险。我们已建立监控环境，包括风险评估政策及程序，以及批准、报告及监察衍生金融工具活动。我们不为交易目的持有或发行衍生金融工具。
外币合同
我们订立外币合约，以管理汇率变动对我们综合经营业绩及未来外币计值现金流量的影响。该等合约可用于减少影响现有以外币计值的资产、负债、确定承诺及主要由贸易买卖、设备收购、公司间贷款及特许权协议产生的预计交易的货币变动风险。对冲短期贸易应收账款及应付账款合约一般并无对冲指定。
下表列出了不符合作为现金流对冲工具入账标准的外币对冲合约的公允价值：
|
| | | | | | | |
| 12月31日， | | 12月31日， |
(单位：百万) | 2019 | | 2018 |
公允价值-流动资产(负债)： | | | |
应收帐款 | $ | 1 |
| | $ | 7 |
|
其他流动负债 | (15 | ) | | (6 | ) |
在…2019年12月31日和2018，该等未偿还外币衍生工具的名义金额为 $1,707百万和$1,240百万主要与公司间贷款有关。其他（收入）包括下列衍生工具的交易收益净额： $22百万和$80百万在……里面2019和2018，分别。该等金额已因汇率变动对相关货币风险之影响而大幅抵销于其他（收入）表。
目录表
固特异轮胎橡胶公司及其子公司
合并财务报表附注--(续)
下表列出了符合作为现金流对冲工具入账标准的外币对冲合约的公允价值：
|
| | | | | | | |
| 12月31日， | | 12月31日， |
(单位：百万) | 2019 | | 2018 |
公允价值-流动资产(负债)： | | | |
应收帐款 | $ | 9 |
| | $ | 9 |
|
其他流动负债 | (3 | ) | | (1 | ) |
| | | |
公允价值—长期资产（负债）： | | | |
其他资产 | $ | 1 |
| | $ | 2 |
|
其他长期负债 | (1 | ) | | — |
|
在…2019年12月31日和2018，该等未偿还外币衍生工具的名义金额为 $365百万和$347百万，并主要与美元计价的公司间交易有关。
我们与交易对手签订主净额结算协议。根据总净额结算协议有资格抵销的金额并不重要，我们已选择在综合资产负债表中以外币合约的总列报方式列报。
下表列出了符合作为现金流量对冲工具入账的标准的外币合同的公允价值变动分类(税前和少数)： |
| | | | | | | |
| 截至的年度 |
| 12月31日， |
(单位：百万) | 2019 | | 2018 |
递延至AOCL的损益金额(1) | $ | 10 |
| | $ | 12 |
|
对CGS中确认的金额进行重新分类调整(1) | (14 | ) | | 7 |
|
| |
(1) | 递延至AOCL的排除组件和从AOCL重新分类为CGS的排除组件2019年12月31日和2018年并不重要。 |
递延收益的估计净额为2019年12月31日预计将在未来12个月内重新归类为收益$3百万.
我们认为我们的外币合约的对手方是实力雄厚、信誉良好的金融机构，在我们签订这些合约时，它们是公认的做市商。我们寻求控制我们对这些交易对手的信用敞口，方法是在多个交易对手之间进行多元化投资，根据长期信用评级和信用违约互换利差等其他交易对手信用风险指标设定交易对手信用限额，并定期监测这些交易对手的财务实力。在可能的情况下，我们还与交易对手签订主净额结算协议。通过以这种方式控制和监控对交易对手的风险敞口，我们相信我们有效地管理了由于交易对手不履行义务而造成的损失风险。然而，交易对手无法履行其对我们的合同义务可能会对我们的流动性、财务状况或发生期间的经营结果产生重大不利影响。
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固特异轮胎橡胶公司及其子公司
合并财务报表附注--(续)
注16.公允价值计量
下表呈列有关于十二月三十一日于综合资产负债表按公平值入账之资产及负债之资料： |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 总账面值 已整合 资产负债表 | | 相同产品在活跃市场中的报价 资产/负债 (1级) | | 重要的其他人 可观测输入 (2级) | | 重大不可察觉 输入量 (3级) |
(单位：百万) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
资产： | | | | | | | | | | | | | | | |
投资 | $ | 11 |
| | $ | 10 |
| | $ | 11 |
| | $ | 10 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
外汇合约 | 11 |
| | 18 |
| | — |
| | — |
| | 11 |
| | 18 |
| | — |
| | — |
|
按公允价值计算的总资产 | $ | 22 |
| | $ | 28 |
| | $ | 11 |
| | $ | 10 |
| | $ | 11 |
| | $ | 18 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
负债： | | | | | | | | | | | | | | | |
外汇合约 | $ | 19 |
| | $ | 7 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 19 |
| | $ | 7 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
按公允价值计算的总负债 | $ | 19 |
| | $ | 7 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 19 |
| | $ | 7 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
下表呈列于十二月三十一日有关长期定息及浮息债务（不包括融资租赁）的补充公平值资料： |
| | | | | | | |
| 12月31日， | | 12月31日， |
(单位：百万) | 2019 | | 2018 |
固定利率债务(1): | | | |
账面金额-负债 | $ | 3,434 |
| | $ | 3,609 |
|
公允价值-负债 | 3,558 |
| | 3,443 |
|
| | | |
可变利率债务(1): | | | |
账面金额-负债 | $ | 1,632 |
| | $ | 1,707 |
|
公允价值-负债 | 1,632 |
| | 1,689 |
|
| |
(1) | 不包括应付票据和透支$348百万和$410百万分别于二零一九年及二零一八年十二月三十一日，其中， $143百万和$230百万分别按固定利率计算， $205百万和$180百万分别以不同的利率计算。 应付票据及透支之账面值与公平值相若，乃由于融资之短期性质。 |
公允价值为$3,808百万和$3,496百万在…2019年12月31日2018年及2018年分别采用所报第一级市价估计。 余下长期债项之账面值与公平值相若，原因为融资安排之条款与现行借贷市况下可取得之条款相若.
注17.退休金、其他退休后福利和储蓄计划
我们为雇员提供界定福利退休金或界定供款储蓄计划。我们的每小时美国养老金计划被冻结，并根据服务年限提供福利。 美国主要的受薪养老金计划被冻结，并根据最终的五年平均收入公式提供福利。向该等计划作出自愿供款的受薪雇员可获得较高福利。我们亦为若干美国雇员及若干非美国子公司雇员提供退休时的医疗福利或人寿保险福利。美国领薪退休人员的医疗福利有很大一部分没有保险，而是由运营提供资金。
于二零一九年，我们确认结算费用， $6百万主要与我们的若干美国退休金计划有关。结算费用是由于一笔过付款总额超出适用计划的年度服务及利息成本所致。 于二零一九年，我们亦确认削减开支及特别离职福利费用， $5百万主要与我们在阿拉巴马州加兹登的轮胎制造工厂接受自愿收购有关。
于二零一八年，我们确认结算费用， $13百万其他收入（收入）的收入，为我们冻结的英国。退休金计划 该等结算费用主要涉及在2018年有限时间内向该计划的非退休人员参与人提供一笔总付款项。 一笔总付 $103百万主要与此要约有关，于2018年从现有计划资产中获得。 因此，与该计划有关的一笔过付款总额超过二零一八年的年度利息成本。
目录表
固特异轮胎橡胶公司及其子公司
合并财务报表附注--(续)
于二零一八年，我们确认结算费用， $8百万与我们的某些美国养老金计划有关的其他（收入）支出。结算费用是由于一笔过付款总额超过适用计划的年度服务及利息成本所致。
于二零一八年，我们增加了对英国的责任。养老金计划， $13百万认识到2018年10月法院裁决对我们计划的估计影响，涉及一项与我们类似的计划，该计划由另一家公司赞助，要求男性和女性享有平等的最低养老金保障福利。该增加在AOCL确认为计划修订的前期服务费用。对英国的实际影响。养恤金计划仍有待于根据法院裁决和未来可能作出的司法裁决最后确定计划修正案。
2018年，巴西养老金监管机构批准了我们的计划，以增加巴西养老金计划的福利来取代巴西退休人员医疗计划中的某些福利。 该等变动于二零一九年第四季度生效，导致我们的退休金责任增加， $16百万以及我们其他退休后福利义务的减少， $14百万2018年12月31日 退休金责任增加及其他退休后福利责任减少分别于AOCL确认为过往服务成本及过往服务信贷。
于二零一七年，我们确认结算费用， $32百万主要与我们冻结的美国退休金计划有关。 结算费用是由于一笔总付养恤金付款总额超过每年利息费用所致。 在所有的和解费用中， $19百万其他（收入）项下记作其他（收入）项， $13百万已列入因正在进行的合理化计划而终止服务的雇员的离职通知。
福利总成本（贷记）及于其他全面（收入）亏损确认的金额如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金计划 | | | | | | |
| 美国 | | 非美国 | | 其他退休后福利 |
(单位：百万) | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
收益成本(信用)： | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
服务成本 | $ | 3 |
| | $ | 4 |
| | $ | 4 |
| | $ | 26 |
| | $ | 28 |
| | $ | 31 |
| | $ | 2 |
| | $ | 3 |
| | $ | 4 |
|
利息成本 | 173 |
| | 157 |
| | 160 |
| | 69 |
| | 69 |
| | 71 |
| | 11 |
| | 12 |
| | 13 |
|
计划资产的预期回报 | (223 | ) | | (219 | ) | | (241 | ) | | (59 | ) | | (70 | ) | | (80 | ) | | — |
| | — |
| | (1 | ) |
摊销先前服务费用(贷方) | — |
| | — |
| | — |
| | 2 |
| | — |
| | — |
| | (9 | ) | | (8 | ) | | (29 | ) |
净亏损摊销 | 112 |
| | 112 |
| | 111 |
| | 29 |
| | 29 |
| | 32 |
| | 3 |
| | 4 |
| | 6 |
|
期间费用净额（贷记） | $ | 65 |
| | $ | 54 |
| | $ | 34 |
| | $ | 67 |
| | $ | 56 |
| | $ | 54 |
| | $ | 7 |
| | $ | 11 |
| | $ | (7 | ) |
削减/结算/解雇补助金净额 | 8 |
| | 8 |
| | 29 |
| | 3 |
| | 13 |
| | 3 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
养恤金费用总额（贷记） | $ | 73 |
| | $ | 62 |
| | $ | 63 |
| | $ | 70 |
| | $ | 69 |
| | $ | 57 |
| | $ | 7 |
| | $ | 11 |
| | $ | (7 | ) |
在其他税前和少数综合(收入)损失中确认： | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
图则修订的先前服务成本(积分) | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | (2 | ) | | $ | 31 |
| | $ | 3 |
| | $ | — |
| | $ | (16 | ) | | $ | 3 |
|
精算损失净额增加(减少) | 4 |
| | 14 |
| | 128 |
| | 201 |
| | (18 | ) | | 25 |
| | 6 |
| | (14 | ) | | (15 | ) |
按定期净成本摊销先前服务(成本)抵免 | — |
| | — |
| | — |
| | (2 | ) | | — |
| | — |
| | 9 |
| | 8 |
| | 29 |
|
净损失摊销为净期间费用 | (112 | ) | | (112 | ) | | (111 | ) | | (29 | ) | | (30 | ) | | (29 | ) | | (3 | ) | | (5 | ) | | (6 | ) |
立即确认先前的服务成本和因削减、结算和剥离而未确认的损益 | (5 | ) | | (11 | ) | | (29 | ) | | (3 | ) | | (14 | ) | | (12 | ) | | 2 |
| | — |
| | — |
|
于除税前及少数股东权益前其他全面（收益）亏损确认之总额 | (113 | ) | | (109 | ) | | (12 | ) | | 165 |
| | (31 | ) | | (13 | ) | | 14 |
| | (27 | ) | | 11 |
|
总福利成本（抵免）及其他全面（收入）除税前亏损及少数族裔 | $ | (40 | ) | | $ | (47 | ) | | $ | 51 |
| | $ | 235 |
| | $ | 38 |
| | $ | 44 |
| | $ | 21 |
| | $ | (16 | ) | | $ | 4 |
|
服务成本记录在CGS或SAG中。 期间净成本（贷记）的其他组成部分计入其他（收入）明细表。 削减、结算和解雇补助金净额记录在其他（收入）明细表或与合理化计划有关的明细表中。
我们使用退休金资产的公平值计算所有计划的退休金开支。
目录表
固特异轮胎橡胶公司及其子公司
合并财务报表附注--(续)
我们其他退休后福利的总福利成本（信贷）， $3百万, $4百万和$(17)百万为我们的美国计划， 2019, 2018和2017、和$4百万, $7百万和$10百万为我们的非美国计划， 2019, 2018和2017，分别为。
界定福利退休金计划的估计精算净亏损及过往服务成本，将于年内从AOCL摊销至福利成本。 2020大约是$110百万和$0百万分别为我们的美国计划和大约 $38百万和$2百万分别为我们的非美国计划。
其他退休后福利计划的估计前服务抵免和精算净亏损将从AOCL摊销为福利成本， 2020是一个好处， $9百万和费用$4百万，分别为。
《医疗保险处方药改进和现代化法案》为计划赞助商提供联邦补贴，用于赞助商退休后医疗保健计划涵盖的某些合格处方药福利。我们的其他退休后福利成本是扣除该补贴后， $1百万每年一次。
福利责任和计划资产的变动， 2019和2018以及在我们的综合资产负债表中确认的金额， 2019年12月31日和2018具体如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金计划 | | | | |
| 美国 | | 非美国 | | 其他退休后福利 |
(单位：百万) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
福利义务的变化： | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
期初余额 | $ | (4,734 | ) | | $ | (5,331 | ) | | $ | (2,774 | ) | | $ | (3,109 | ) | | $ | (234 | ) | | $ | (286 | ) |
新通过的计划 | — |
| | — |
| | (19 | ) | | — |
| | — |
| | — |
|
服务成本—获得的效益 | (3 | ) | | (4 | ) | | (26 | ) | | (28 | ) | | (2 | ) | | (3 | ) |
利息成本 | (173 | ) | | (157 | ) | | (69 | ) | | (69 | ) | | (11 | ) | | (12 | ) |
图则修订 | — |
| | — |
| | 2 |
| | (29 | ) | | — |
| | 14 |
|
精算（损失）收益 | (477 | ) | | 315 |
| | (381 | ) | | 40 |
| | (6 | ) | | 19 |
|
参与者的贡献 | — |
| | — |
| | (2 | ) | | (2 | ) | | (12 | ) | | (13 | ) |
削减/解决/解雇补助金 | 12 |
| | 25 |
| | 5 |
| | 113 |
| | (2 | ) | | — |
|
外币折算 | — |
| | — |
| | (62 | ) | | 177 |
| | (5 | ) | | 15 |
|
福利支付 | 366 |
| | 418 |
| | 131 |
| | 133 |
| | 31 |
| | 32 |
|
期末余额 | $ | (5,009 | ) | | $ | (4,734 | ) | | $ | (3,195 | ) | | $ | (2,774 | ) | | $ | (241 | ) | | $ | (234 | ) |
计划资产变动： | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
期初余额 | $ | 4,445 |
| | $ | 4,978 |
| | $ | 2,464 |
| | $ | 2,806 |
| | $ | 3 |
| | $ | 4 |
|
新通过的计划 | — |
| | — |
| | 19 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
计划资产的实际回报率 | 696 |
| | (110 | ) | | 252 |
| | 4 |
| | — |
| | — |
|
公司对计划资产的缴费 | — |
| | — |
| | 39 |
| | 36 |
| | — |
| | 2 |
|
直接参与者付款的现金供资 | 20 |
| | 17 |
| | 20 |
| | 21 |
| | 16 |
| | 16 |
|
参与者的贡献 | — |
| | — |
| | 2 |
| | 2 |
| | 12 |
| | 13 |
|
聚落 | (15 | ) | | (22 | ) | | (5 | ) | | (112 | ) | | — |
| | — |
|
外币折算 | — |
| | — |
| | 80 |
| | (160 | ) | | — |
| | — |
|
福利支付 | (366 | ) | | (418 | ) | | (131 | ) | | (133 | ) | | (31 | ) | | (32 | ) |
期末余额 | $ | 4,780 |
| | $ | 4,445 |
| | $ | 2,740 |
| | $ | 2,464 |
| | $ | — |
| | $ | 3 |
|
年终资金状况 | $ | (229 | ) | | $ | (289 | ) | | $ | (455 | ) | | $ | (310 | ) | | $ | (241 | ) | | $ | (231 | ) |
其他退休后福利无资金来源的状况是$106百万和$112百万对于我们的美国计划，请访问2019年12月31日和2018、和$135百万和$119百万对于我们的非美国客户计划，请访问2019年12月31日和2018，分别为。
目录表
固特异轮胎橡胶公司及其子公司
合并财务报表附注--(续)
综合资产负债表确认的资金状况包括：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金计划 | | | | |
| 美国 | | 非美国 | | 其他退休后福利 |
(单位：百万) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
非流动资产 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 237 |
| | $ | 325 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
流动负债 | (16 | ) | | (20 | ) | | (20 | ) | | (20 | ) | | (16 | ) | | (17 | ) |
非流动负债 | (213 | ) | | (269 | ) | | (672 | ) | | (615 | ) | | (225 | ) | | (214 | ) |
确认净额 | $ | (229 | ) | | $ | (289 | ) | | $ | (455 | ) | | $ | (310 | ) | | $ | (241 | ) | | $ | (231 | ) |
在AOCL确认的税后净额包括：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金计划 | | | | |
| 美国 | | 非美国 | | 其他退休后福利 |
(单位：百万) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
前期服务(信用)成本 | $ | (3 | ) | | $ | (3 | ) | | $ | 25 |
| | $ | 31 |
| | $ | (23 | ) | | $ | (32 | ) |
净精算损失 | 2,380 |
| | 2,493 |
| | 782 |
| | 611 |
| | 30 |
| | 25 |
|
确认的总金额 | 2,377 |
| | 2,490 |
| | 807 |
| | 642 |
| | 7 |
| | (7 | ) |
递延所得税 | (50 | ) | | (77 | ) | | (135 | ) | | (105 | ) | | (22 | ) | | (19 | ) |
少数股东权益 | — |
| | — |
| | (1 | ) | | (1 | ) | | — |
| | — |
|
确认净额 | $ | 2,327 |
| | $ | 2,413 |
| | $ | 671 |
| | $ | 536 |
| | $ | (15 | ) | | $ | (26 | ) |
下表列示了用于确定12月31日福利义务的重要加权平均假设：
|
| | | | | | | | | | | |
| 养老金计划 | | 其他 退休后 优势 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
折扣率： | |
| | |
| | |
| | |
|
- 美国 | 3.22 | % | | 4.24 | % | | 3.14 | % | | 4.16 | % |
-美国以外的国家。 | 1.98 |
| | 2.69 |
| | 4.39 |
| | 5.03 |
|
薪酬上升率： | |
| | |
| | |
| | |
|
- 美国 | 不适用 |
| | 不适用 |
| | 不适用 |
| | 不适用 |
|
-美国以外的国家。 | 2.92 |
| | 2.91 |
| | 不适用 |
| | 不适用 |
|
下表呈列用于厘定截至十二月三十一日止年度福利成本的重大加权平均假设：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金计划 | | 其他退休后福利 |
| 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
确定利息成本的贴现率： | | | | | | | | | | | |
- 美国 | 3.85 | % | | 3.09 | % | | 3.18 | % | | 3.79 | % | | 2.99 | % | | 3.02 | % |
- 非美国 | 2.84 |
| | 2.56 |
| | 2.70 |
| | 6.25 |
| | 6.13 |
| | 5.98 |
|
计划资产的预期长期回报： | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
- 美国 | 5.25 |
| | 4.58 |
| | 5.08 |
| | 不适用 |
| | 不适用 |
| | 不适用 |
|
- 非美国 | 2.95 |
| | 3.02 |
| | 3.12 |
| | 不适用 |
| | 不适用 |
| | 不适用 |
|
薪酬上升率： | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
- 美国 | 不适用 |
| | 不适用 |
| | 不适用 |
| | 不适用 |
| | 不适用 |
| | 不适用 |
|
- 非美国 | 2.91 |
| | 2.91 |
| | 3.18 |
| | 不适用 |
| | 不适用 |
| | 不适用 |
|
目录表
固特异轮胎橡胶公司及其子公司
合并财务报表附注--(续)
为2019，加权平均贴现率为 3.85%用于确定美国养老金计划的利息成本。该利率来自收益率曲线的即期利率，该收益率曲线是根据截至2018年12月31日由既定评级机构评级为AA或更高的发行人的债券组合开发的，并应用于我们的预期福利支付现金流。对于我们非美国地区，加权平均贴现率为 2.84%用了该利率是根据负债的性质和当地环境，使用可用的债券指数、收益率曲线、预测现金流和长期通货膨胀而制定的。
为2019，假设加权平均长期回报率为 5.25%用于美国养老金计划 在制定长期回报率时，我们评估了退休基金顾问对资产类别回报预期的投入，包括为我们的计划（主要投资于固定收益证券）厘定适当的回报率。 就我们非美国地区而言，假设加权平均长期回报率为 2.95%用了当地养恤基金顾问关于资产类别回报预期和长期通货膨胀的投入构成了这一假设的基础。
美国养老金计划死亡率假设是基于我们的实际历史经验和基于公布的精算表的预期未来死亡率改善。 对于我们非美国地区，死亡率假设乃基于已公布的精算表，其中包括未来死亡率改善的预测。
下表列示了截至2001年12月30日， 2019年12月31日.其他退休后福利的福利付款乃扣除退休人员供款及Medicare D部分补贴收入后呈列：
|
| | | | | | | | | | | |
| 养老金计划 | | 其他退休后福利 |
(单位：百万) | 美国 | | 非美国 | | |
2020 | $ | 437 |
| | $ | 133 |
| | $ | 17 |
|
2021 | 390 |
| | 124 |
| | 17 |
|
2022 | 373 |
| | 128 |
| | 16 |
|
2023 | 359 |
| | 130 |
| | 16 |
|
2024 | 346 |
| | 138 |
| | 15 |
|
2025-2029 | 1,623 |
| | 721 |
| | 72 |
|
下表列出有关我们退休金计划的选定资料：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国 | | 非美国 |
(单位：百万) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
所有计划： | |
| | |
| | |
| | |
|
累积利益义务 | $ | 4,994 |
| | $ | 4,725 |
| | $ | 3,097 |
| | $ | 2,688 |
|
资金不足的计划： | |
| | |
| | |
| | |
|
预计福利义务 | $ | 5,009 |
| | $ | 4,732 |
| | $ | 1,059 |
| | $ | 908 |
|
累积利益义务 | 4,994 |
| | 4,723 |
| | 991 |
| | 852 |
|
计划资产的公允价值 | 4,780 |
| | 4,443 |
| | 370 |
| | 281 |
|
若干非美国附属公司维持符合当地惯例和要求的无资金退休金计划。在 2019年12月31日，这些计划占了$247百万我们累积的养老金福利义务，$277百万我们预计的养老金福利义务，以及$82百万我们的AOCL调整。在…2018年12月31日，这些计划占了$218百万我们累积的养老金福利义务，$244百万我们预计的养老金福利义务，以及$59百万我们的AOCL调整。
我们预计将提供大约 $25百万至$50百万我们在2020年资助的非美国养老金计划。
假设12月31日的医疗费用趋势比率如下：
|
| | | | | |
| 2019 | | 2018 |
假设下一年的医疗成本趋势比率 | 6.3 | % | | 6.5 | % |
假定成本趋势率下降的比率(最终趋势率) | 5.0 |
| | 5.0 |
|
利率达到最终趋势利率的年份 | 2025 |
| | 2025 |
|
目录表
固特异轮胎橡胶公司及其子公司
合并财务报表附注--(续)
假设医疗保健费用趋势的1%变化将增加（减少）累积的其他退休后福利义务， 2019年12月31日及截至该日止年度之服务及利息成本总额如下：
|
| | | | | | | |
(单位：百万) | 增长1% | | 下降1% |
累计其他退休后福利债务 | $ | 13 |
| | $ | (10 | ) |
服务和利息费用合计 | 1 |
| | (1 | ) |
于12月31日，我们的退休金计划加权平均投资分配按资产类别划分如下：
|
| | | | | | | | | | | |
| 美国 | | 非美国 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
现金和短期证券 | 2 | % | | 2 | % | | 1 | % | | 1 | % |
股权证券 | 6 |
| | 6 |
| | 3 |
| | 4 |
|
债务证券 | 92 |
| | 92 |
| | 96 |
| | 94 |
|
替代方案 | — |
| | — |
| | — |
| | 1 |
|
总计 | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
我们的养老金投资政策认识到养老金负债的长期性质，主要是为了抵消贴现率变动对我们计划的资金状况的未来影响。所有资产都根据我们制定的目标资产配置指导方针在外部进行管理。基金经理指引禁止在未经我们事先批准的情况下使用任何类型的投资衍生工具。投资组合风险的控制方法是让基金经理遵守指导方针，确定其投资组合中任何单一持股的最大规模，并使用不同投资风格的基金经理。我们定期进行资产和负债建模研究，以确定投资的适当性。
我们的美国养老金计划资产组合包括持有全球高质量和高收益的固定收益证券、短期计息存款和私募股权。我们美国养老金计划的目标资产配置是94%在持续期匹配的固定收益证券和6%在股权证券中。美国养老基金的实际资产配置会定期进行审查，并根据需要将养老基金重新平衡到目标范围。
我们非美国养老金计划的投资组合包括持有美国和非美国股票、全球高质量和高收益固定收益证券、对冲基金、货币衍生品、保险合同、回购协议和短期计息存款。非美国养老基金的加权平均目标资产配置约为95%固定收益和5%股票
目录表
固特异轮胎橡胶公司及其子公司
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我们养老金计划资产的公允价值为2019年12月31日，按资产类别分列如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国 | | 非美国 |
(单位：百万) | 总计 | | 引用 价格 处于活动状态 市场 对于相同的 资产(1级) | | 意义重大 其他 可观察到的 输入(2级) | | 意义重大 其他 看不见 输入 （三级） | | 总计 | | 引用 价格 于活跃 市场 雷同 资产(1级) | | 意义重大 其他 可观察到的 输入(2级) | | 意义重大 其他 看不见 输入 （三级） |
现金和短期证券 | $ | 47 |
| | $ | 47 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 33 |
| | $ | 29 |
| | $ | 4 |
| | $ | — |
|
股权证券 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | | | | | |
普通股和优先股 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 24 |
| | 24 |
| | — |
| | — |
|
混合型基金 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 36 |
| | 36 |
| | — |
| | — |
|
共同基金 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 5 |
| | 5 |
| | — |
| | — |
|
债务证券 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | | | | | |
公司债券 | 2,577 |
| | — |
| | 2,576 |
| | 1 |
| | 190 |
| | 10 |
| | 180 |
| | — |
|
政府债券 | 1,120 |
| | — |
| | 1,120 |
| | — |
| | 2,271 |
| | 60 |
| | 2,211 |
| | — |
|
回购协议 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (511 | ) | | — |
| | (511 | ) | | — |
|
资产支持证券 | 283 |
| | — |
| | 282 |
| | 1 |
| | 74 |
| | 5 |
| | 69 |
| | — |
|
共同基金 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 19 |
| | 9 |
| | 10 |
| | — |
|
替代方案 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | | | | | |
保险合同 | 2 |
| | — |
| | — |
| | 2 |
| | 22 |
| | — |
| | — |
| | 22 |
|
其他投资 | 2 |
| | — |
| | 2 |
| | — |
| | (4 | ) | | — |
| | (5 | ) | | 1 |
|
公允价值层次结构中的总投资 | 4,031 |
| | $ | 47 |
| | $ | 3,980 |
| | $ | 4 |
| | 2,159 |
| | $ | 178 |
| | $ | 1,958 |
| | $ | 23 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
按资产净值计量的投资，作为实际的权宜之计： | | | | | | | | | | | | | | | |
股权证券 | | | | | | | | | | | | | | | |
混合型基金 | 9 |
| | | | | | | | 69 |
| | | | | | |
共同基金 | — |
| | | | | | | | 11 |
| | | | | | |
伙伴关系利益 | 267 |
| | | | | | | | — |
| | | | | | |
债务证券 | | | | | | | | | | | | | | | |
共同基金 | 141 |
| | | | | | | | 7 |
| | | | | | |
混合型基金 | 310 |
| | | | | | | | 604 |
| | | | | | |
短期证券 |
|
| | | | | | | |
|
| | | | | | |
混合型基金 | 67 |
| | | | | | | | 4 |
| | | | | | |
替代方案 | | | | | | | | | | | | | | | |
混合型基金 | — |
| | | | | | | | 6 |
| | | | | | |
总投资 | 4,825 |
| | | | | | | | 2,860 |
| | | | | | |
其他 | (45 | ) | | |
| | |
| | |
| | (120 | ) | | |
| | |
| | |
|
计划资产总额 | $ | 4,780 |
| | |
| | |
| | |
| | $ | 2,740 |
| | |
| | |
| | |
|
目录表
固特异轮胎橡胶公司及其子公司
合并财务报表附注--(续)
我们养老金计划资产的公允价值为2018年12月31日，按资产类别分列如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国 | | 非美国 |
(单位：百万) | 总计 | | 引用 价格 处于活动状态 市场 对于相同的 资产(1级) | | 意义重大 其他 可观察到的 输入(2级) | | 意义重大 其他 看不见 输入(3级) | | 总计 | | 引用 价格 于活跃 市场： 雷同 资产(1级) | | 意义重大 其他 可观察到的 输入(2级) | | 意义重大 其他 看不见 输入 （三级） |
现金和短期证券 | $ | 48 |
| | $ | 48 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 29 |
| | $ | 26 |
| | $ | 3 |
| | $ | — |
|
股权证券 | |
| | |
| | |
| | | | |
| | | | | | |
普通股和优先股 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 19 |
| | 19 |
| | — |
| | — |
|
混合型基金 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 14 |
| | 14 |
| | — |
| | — |
|
共同基金 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 4 |
| | 4 |
| | — |
| | — |
|
债务证券 | |
| | |
| | | | | | |
| | | | | | |
公司债券 | 2,344 |
| | — |
| | 2,344 |
| | — |
| | 171 |
| | 17 |
| | 154 |
| | — |
|
政府债券 | 968 |
| | — |
| | 968 |
| | — |
| | 2,158 |
| | 62 |
| | 2,096 |
| | — |
|
回购协议 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (641 | ) | | — |
| | (641 | ) | | — |
|
资产支持证券 | 63 |
| | — |
| | 63 |
| | — |
| | 67 |
| | 5 |
| | 62 |
| | — |
|
共同基金 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 18 |
| | 8 |
| | 10 |
| | — |
|
替代方案 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | |
保险合同 | 2 |
| | — |
| | — |
| | 2 |
| | 19 |
| | — |
| | — |
| | 19 |
|
其他投资 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 6 |
| | — |
| | 4 |
| | 2 |
|
公允价值层次结构中的总投资 | 3,425 |
| | $ | 48 |
| | $ | 3,375 |
| | $ | 2 |
| | 1,864 |
| | $ | 155 |
| | $ | 1,688 |
| | $ | 21 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
按资产净值计量的投资，作为实际的权宜之计： | | | | | | | | | | | | | | | |
股权证券 | | | | | | | | | | | | | | | |
混合型基金 | 11 |
| | | | | | | | 56 |
| | | | | | |
共同基金 | — |
| | | | | | | | 7 |
| | | | | | |
伙伴关系利益 | 247 |
| | | | | | | | — |
| | | | | | |
债务证券 | | | | | | | | | | | | | | | |
共同基金 | 90 |
| | | | | | | | 7 |
| | | | | | |
混合型基金 | 603 |
| | | | | | | | 638 |
| | | | | | |
短期证券 |
|
| | | | | | | |
|
| | | | | | |
混合型基金 | 59 |
| | | | | | | | 7 |
| | | | | | |
替代方案 | | | | | | | | | | | | | | | |
混合型基金 | — |
| | | | | | | | 5 |
| | | | | | |
总投资 | 4,435 |
| | | | | | | | 2,584 |
| | | | | | |
其他 | 10 |
| | |
| | |
| | |
| | (120 | ) | | |
| | |
| | |
|
计划资产总额 | $ | 4,445 |
| | |
| | |
| | |
| | $ | 2,464 |
| | |
| | |
| | |
|
在…2019年12月31日和2018，这些计划并没有直接持有我们的任何普通股。
层次结构内公允价值计量的分类基于对计量有重要意义的最低投入水平。按资产净值(“资产净值”)计量作为估计公允价值的实际权宜之计的投资不在公允价值层级中分类。在实际权宜之计下，资产净值是基于每个基金持有的标的投资的公允价值减去其负债。当确定基金很可能会以与报告的资产净值不同的金额出售投资时，就不会使用这种实际的权宜之计。此表所列的公允价值金额旨在将公允价值层次结构与计划资产总额进行对账。按公允价值计量的资产和负债的估值方法如下：
| |
• | 现金和短期证券：*现金和现金等价物包括美元和外币。外币是根据活跃市场上随时可用的货币汇率以美元报告的。混合基金持有的短期证券按投资经理所确定的年终持有单位的资产净值计值。 |
| |
• | 股权证券：普通股和优先股由非美国公司持有，按个别证券交易活跃市场报告的收盘价估值。混合基金按年终持有单位的资产净值进行估值，由定价供应商或基金家族决定。共同基金以年终时所持股份的资产净值估值，由个别证券活跃市场的收市价决定。 |
目录表
固特异轮胎橡胶公司及其子公司
合并财务报表附注--(续)
如果没有活跃的市场，则是交易的，或者是定价供应商或基金家族。合伙企业权益的定价基于合伙企业的可用财务报表的估值，该财务报表与我们的年终一致，以及计划的所有权百分比，并根据这些财务报表日期和我们的年终之间发生的任何现金交易进行了调整。
| |
• | 债务证券： 公司及政府债券（包括资产支持证券）按个别证券交易的活跃市场所报的收盘价估值，或如没有活跃市场，则按机构投标评估采用专有模型估值。回购协议按合同价格加应计利息估值。该等有抵押借贷以非美国计划持有的政府债券作抵押，到期日少于一年。混合基金按年底持有单位的资产净值估值，由定价供应商或基金家族确定。 共同基金按年末持有股份的资产净值估值，该资产净值由个别证券交易的活跃市场或定价供应商或基金家族（如无活跃市场）所报的收盘价厘定。 |
| |
• | 备选方案： 混合基金的估值是基于基金经理使用最新的财务信息确定的资产净值。其他投资主要包括衍生金融工具，其估值采用独立定价来源，采用行业标准衍生估值模型。 定向保险合约按发行人报告的估值。 |
上述方法可能产生的公平值计算可能不指示可变现净值或反映未来公平值。此外，虽然本公司相信其估值方法属适当且与其他市场参与者一致，但采用不同方法或假设厘定若干金融工具之公平值，可能导致于报告日期之公平值计量方式不同。
下表载列分类为级别的退休金计划投资公平值变动概要 3截至该年度为止2019年12月31日:
|
| | | | | | | | |
| | 非美国 |
(单位：百万) | | 保险合同 | | 其他 |
年初余额 | | $ | 19 |
| | $ | 2 |
|
与报告日仍持有的工具有关的未实现（损失）收益 | | 1 |
| | — |
|
购进、销售、发行和结算(净额) | | 2 |
| | (1 | ) |
年终余额 | | $ | 22 |
| | $ | 1 |
|
下表载列分类为级别的退休金计划投资公平值变动概要 3截至该年度为止2018年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 非美国 |
(单位：百万) | | 保险合同 | | 房地产 | | 股票证券—混合基金 | | 其他 |
年初余额 | | $ | 18 |
| | $ | 4 |
| | $ | 131 |
| | $ | 3 |
|
已实现收益(亏损) | | — |
| | — |
| | (1 | ) | | — |
|
购进、销售、发行和结算(净额) | | 2 |
| | (4 | ) | | (128 | ) | | (1 | ) |
外币折算 | | (1 | ) | | — |
| | (2 | ) | | — |
|
年终余额 | | $ | 19 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 2 |
|
于2018年12月31日，其他退休后福利计划资产与非美国计划有关，主要投资于于活跃市场交易的共同基金，并被视为一级投资。
储蓄计划
几乎所有在美国的雇员和某些非美国地区的雇员都有资格参加定额供款储蓄计划。为这些计划缴款确认的支出， $110百万, $111百万和$111百万为2019, 2018和2017，分别为。
目录表
固特异轮胎橡胶公司及其子公司
合并财务报表附注--(续)
注18.股票补偿计划
我们的股票补偿计划（统称“该等计划”）允许向雇员及董事授出股票期权、股票增值权（“股票增值权”）、表现股份单位、限制性股票、限制性股票单位及其他以股票为基础的奖励。我们目前的股票补偿计划，2017年绩效计划，已于2017年4月10日通过，并于2027年4月9日到期。共 18百万 我们的普通股股份可能会就根据2017年绩效计划作出的赠款发行。任何受股票期权或SAR奖励限制的普通股股份将被计算为， 一为总股份限额而授予的每股股份的股份，以及受任何其他奖励影响的任何普通股股份将被计为 2 就总股份限额而言，授出的每股股份。此外，受2017年绩效计划或某些先前股票补偿计划下发行的奖励的普通股股份，这些奖励根据其条款到期，或被没收、终止、注销或交出，或仅以现金支付，或因支付与该等裁决有关的税款而被退回，（股票期权或SAR除外）将根据2017年绩效计划下的新授标进行发行。根据我们的股票补偿计划发行的股份通常是从我们的库存普通股股份发行的。
股票期权
根据该等计划授出的股票期权及股份增值权（统称为“期权”）的分级归属期一般为 四年借此四分之一于授出日期起计首四个周年各年归属的奖励中，行使价相等于 一在授予日我们的普通股份额（即，该日的收市价）及合约条款 十年.行使串联SAR会取消同等数量的股票期权，相反，行使股票期权会取消同等数量的串联SAR。期权授予于，或 90除非在某些情况下因退休、死亡或残疾而终止雇用，在这种情况下，所有未完成的期权将完全授予，并在相关赠款协议中规定的期限内保持未偿还状态。
下表汇总了期间与选项相关的活动2019:
|
| | | | | | | | | | | | |
| 选项 | | 加权平均 行权价格 | | 加权平均 剩余 合同条款 (年) | | 聚合本征 价值(单位：百万) |
截至1月1日的未偿还款项 | 5,580,452 |
| | $ | 20.14 |
| | | | |
|
授予的期权 | — |
| | — |
| | | | |
|
行使的期权 | (240,237 | ) | | 8.07 |
| | | | $ | 3 |
|
期权已过期 | (73,556 | ) | | 12.08 |
| | | | |
|
选项已取消 | (268,638 | ) | | 24.11 |
| | | | |
截至12月31日的未偿还款项 | 4,998,021 |
| | 20.61 |
| | 3.7 | | 7 |
|
已归属，并预计于12月31日归属 | 4,966,300 |
| | 20.53 |
| | 3.7 | | 6 |
|
可于12月31日行使 | 4,709,647 |
| | 19.83 |
| | 3.5 | | 7 |
|
可于12月31日批出 | 12,305,582 |
| | |
| | | | |
|
此外，2018年和2008年行使的期权的内在价值合计2017曾经是$9百万和$18百万，分别为。
目录表
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合并财务报表附注--(续)
未完成的重要选项组为2019年12月31日和相关的加权平均行权价和剩余合同期限信息如下：
|
| | | | | | | | | | | | | |
授予日期 | | 未完成的期权 | | 可行使的期权 | | 行权价格 | | 剩余合同期限(年) |
2/27/2017 | | 564,976 |
| | 378,284 |
| | $ | 35.26 |
| | 7.2 |
|
2/22/2016 | | 549,546 |
| | 459,160 |
| | 29.90 |
| | 6.2 |
|
2/23/2015 | | 493,730 |
| | 493,730 |
| | 27.16 |
| | 5.2 |
|
2/24/2014 | | 381,617 |
| | 381,617 |
| | 26.44 |
| | 4.2 |
|
2/28/2013 | | 913,705 |
| | 913,705 |
| | 12.98 |
| | 3.2 |
|
2/27/2012 | | 729,530 |
| | 729,530 |
| | 12.94 |
| | 2.2 |
|
2/22/2011 | | 530,288 |
| | 530,288 |
| | 13.91 |
| | 1.1 |
|
2/23/2010 | | 322,387 |
| | 322,387 |
| | 12.74 |
| | 0.1 |
|
所有其他 | | 512,242 |
| | 500,946 |
| | (1 | ) | | (1 | ) |
| | 4,998,021 |
| | 4,709,647 |
| | |
| | |
|
| |
(1) | “所有其他”类别的期权的行权价格从$9.54至$32.72。该类别中未偿还和可行使期权的加权平均行权价为$20.27和$20.00，而剩余的加权平均合同期限为3.7和3.6，分别为。 |
股票期权的加权平均授予日期公允价值以及在估算这些公允价值时使用的假设如下：
|
| | | | |
| | 2017 |
加权平均授权日公允价值 | | $ | 12.05 |
|
布莱克-斯科尔斯模型假设(1): | | |
|
预期期限(年) | | 7.20 |
|
利率 | | 2.13 | % |
波动率 | | 33.63 | % |
股息率 | | 1.13 | % |
| |
(1) | 我们回顾了布莱克-斯科尔斯模型中使用的假设，并结合估计授予日期和董事会授予期权的公允价值。有几个不是2019年或2018年期间授予的股票期权。 |
绩效份额单位
根据计划授予的绩效份额单位是通过三--从赠款年度的1月1日开始的一年。2019、2018和2017年的赠款所得总单位可能在0%和200%在有关的年度内，根据服务表现目标的完成情况而批出的单位三-年限和连续服务。业绩目标由董事会制定。所有赚取的单位将通过发行同等数量的普通股进行结算，并归类为股权。
下表汇总了期间与绩效共享单位相关的活动2019:
|
| | | | | | |
| 单位 | | 加权平均授予日期公允价值 |
在1月1日未归属 | 333,196 |
| | $ | 32.30 |
|
已批出单位 | 453,795 |
| | 18.01 |
|
归属单位 | (123,681 | ) | | 36.78 |
|
被没收的单位 | (75,310 | ) | | 27.24 |
|
12月31日未归属 | 588,000 |
| | 20.98 |
|
我们主要根据授予当日我们普通股的收盘价来衡量业绩股单位授予的公允价值，并根据此类授予的特点进行适当的修改。
目录表
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合并财务报表附注--(续)
限售股单位
根据该计划授予的限制性股票单位通常授予三--自授予之日起计的一年。限制性股票单位将通过发行同等数量的普通股进行结算，并按股权分类。
下表概述了2002年期间与限制性库存单位有关的活动， 2019:
|
| | | | | | |
| 单位 | | 加权平均授予日期公允价值 |
在1月1日未归属 | 1,388,433 |
| | $ | 29.81 |
|
已批出单位 | 1,883,570 |
| | 19.05 |
|
已归属和结算的单位 | (280,593 | ) | | 29.64 |
|
被没收的单位 | (256,935 | ) | | 25.49 |
|
12月31日未归属 | 2,734,475 |
| | 23.21 |
|
我们根据授予日我们普通股的收盘价来衡量授予限制性股票单位的公允价值。
其他信息
以股票为基础的薪酬支出、为解决SARS而支付的现金以及通过行使股票期权收到的现金如下：
|
| | | | | | | | | | | |
(单位：百万) | 2019 | | 2018 | | 2017 |
已确认的股票薪酬费用 | $ | 27 |
| | $ | 16 |
| | $ | 22 |
|
税收优惠 | (7 | ) | | (4 | ) | | (6 | ) |
税后股权薪酬支出 | $ | 20 |
| | $ | 12 |
| | $ | 16 |
|
支付现金以解决SARS问题 | $ | — |
| | $ | 1 |
| | $ | 1 |
|
从行使股票期权中收到的现金 | $ | 2 |
| | $ | 9 |
| | $ | 19 |
|
自.起2019年12月31日与所有股票奖励的未归属部分有关的未到期补偿成本约为 $36百万并预期将于有关补助金的剩余归属期内确认，直至二零二二年第四季度。
注19.承付款和或有负债
环境问题
我们记录的负债总额 $48百万和$45百万在…2019年12月31日和2018，分别就与各项环境事宜有关的预期成本，主要是修复多个废物处置场及若干我们出售的物业。在这些数额中， $13百万和$10百万已计入其他流动负债， 2019年12月31日和2018，分别。这些费用包括法律和咨询费、现场研究、补救计划的设计和执行、补救后监测和相关活动，并将分几年支付。我们就该等事项的最终责任金额可能受若干不确定因素影响，主要是所需补救的最终成本以及其他责任方的贡献程度。我们对未来环境索赔的潜在保险范围有限。
由于许多与环境问题有关的补救活动在持续时间和成本上因场地而异，而且每项活动的相关费用也因场地独特特征的组合而有所不同，在某些情况下，我们无法合理估计可能的损失范围。虽然不可能肯定地估计我们所有环境问题的结果，但管理层相信，超过当前环境问题准备金的潜在亏损，无论是个别还是整体，都不会对我们的财务状况、现金流或经营业绩产生重大不利影响。
工伤赔偿
我们在贴现的基础上记录了负债，总额为$198百万和$224百万有关与工人补偿有关的预期成本，请参阅2019年12月31日和2018，分别。在这些数额中， $39百万和$42百万已计入流动负债，作为薪酬和福利的一部分2019年12月31日和2018，分别为。这些费用包括对未决索赔预期和解的估计、辩护费用和已发生但未报告的索赔准备金。这些估计是基于我们对潜在责任的评估，该评估使用了关于未决索赔、历史经验和当前成本趋势的现有信息的分析。我们对这些事项的最终责任金额可能与这些估计不同。我们根据精算分析定期并至少每年更新我们的亏损发展因素。在…
目录表
固特异轮胎橡胶公司及其子公司
合并财务报表附注--(续)
2019年12月31日和2018，负债乃采用无风险回报率贴现。于2019年12月31日，我们估计负债可能合理超出我们的记录金额约 $25百万.
一般责任和产品责任及其他诉讼
我们记录的负债总额 $293百万和$322百万，包括预期产生的相关法律费用，就潜在产品责任及其他侵权申索（包括石棉申索）， 2019年12月31日和2018，分别。在这些数额中， $43百万和$57百万其他流动负债， 2019年12月31日和2018，分别。记录的数额是根据对未决索赔、历史经验和可能的近期和当前趋势的现有资料进行分析，对潜在负债进行评估后估计的。根据这一评估， 2019年12月31日我们认为，与一般及产品责任索赔有关的估计合理可能损失超过记录金额，不会对我们的财务状况、现金流量或经营业绩造成重大不利影响。然而，我们就该等事项的最终负债金额可能与该等估计不同。
我们在应收账款中记录了一笔赔偿资产， $3百万及其他资产 $22百万住友橡胶工业株式会社SRI（“SRI”）有责任就与前合并合营企业实体生产的产品有关的若干产品责任索偿向我们作出赔偿，惟须遵守若干上限及限制。
石棉。我们是多起诉讼的被告，指控各种石棉相关的人身伤害，据称是由于我们生产的某些产品或我们某些设施中存在的石棉暴露而导致的。通常，这些诉讼在州和联邦法院对多名被告提起。到目前为止，我们已经处理了大约 152,200或以其所为，或以其所为，或以其所为。我们与石棉相关的应计负债和迄今为止支付的毛额（包括法律费用）的总和， $554百万和$545百万穿过2019年12月31日和2018，分别为。
以下是最近石棉索赔活动的大致情况摘要。由于索赔往往是以驳回或和解的方式提出和处理的，因此和解的数额和时间以及某一特定时期未决索赔的数目可能波动很大。
|
| | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 2019 | | 2018 | | 2017 |
年初待决索偿 | 43,100 |
| | 54,300 |
| | 64,400 |
|
本年度提出的新索赔 | 1,500 |
| | 1,300 |
| | 1,900 |
|
理赔/驳回索赔 | (5,000 | ) | | (12,500 | ) | | (12,000 | ) |
年底待处理索偿 | 39,600 |
| | 43,100 |
| | 54,300 |
|
付款(1) | $ | 22 |
| | $ | 18 |
| | $ | 16 |
|
| |
(1) | 指本公司及本公司保险公司于期内就石棉诉讼抗辩及索赔解决方案所支付的现金。 |
我们定期（至少每年）检讨我们的现有待决索赔储备，包括合理估计与未断言石棉索赔相关的负债，并估计我们从可能的保险赔偿中获得的应收款项。我们记录了声称和未声称索赔的总负债，包括辩护费用，共计 $153百万和$166百万在…2019年12月31日和2018，分别。在确定我们石棉负债的估计时，我们评估了下一个索赔， 十—一年由于作出这些估计的困难，根据新数据和/或未来情况的变化进行的分析可能导致记录的债务增加，而且增加幅度可能很大。
我们根据现行保险协议维持若干主要及超额保险，并就石棉责任购买额外超额责任保险。 经咨询我们的外部法律顾问，并考虑与我们的若干保险公司的协议、我们的保险公司的财务可行性和法律责任以及其他相关因素后，我们确定我们预期有可能向该等保险公司收回的金额。当我们确定有可能收回，且我们可以合理估计特定收回金额时，我们会记录有关该等政策的应收款项。
我们记录了与石棉索赔有关的保险应收款， $95百万和$108百万在…2019年12月31日和2018，分别为。我们预计大约60%在估计负债所涵盖的十年期间，与石棉索赔有关的损失将可通过保险予以赔偿。在这些金额中，$13百万包括在流动资产中，作为应收账款的一部分2019年12月31日和2018。已记录的应收账款包括我们与某些主要保险公司和超额保险公司签订的就地保险协议下预计收取的金额，以及我们认为可能从我们的某些其他超额保险公司那里收回的金额。
我们相信，在2019年12月31日，我们有大约$555百万超出适用于原地保险协议下石棉产品索赔的赔偿和辩护费用的保单限额。我们还有可能适用于此类成本的额外未解决的超额水平政策限制。此外，我们在某些基本保单下承保赔偿和
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合并财务报表附注--(续)
根据就地保险协议，在剩余的总限额下支付石棉产品索赔的辩护费用，以及根据就地保险协议，支付赔偿和石棉房舍索赔的辩护费用。
我们相信，我们的石棉索赔准备金，以及就这些索赔记录的从保险公司收回的应收款项，反映了对这些金额的合理和可能的估计。与未决和预期的未来石棉索赔和保险赔偿有关的负债和资产估计受许多不确定因素的影响，包括但不限于以下方面的变化：
•诉讼环境，
•管理石棉索赔人赔偿的联邦和州法律，
•因保险承运人可能资不抵债而产生的应收款的可回收性，
•我们的辩护和解决索赔的方法，以及
•从其他来源向索赔人支付的金额，包括其他被告和524(G)信托基金。
因此，无论是主张的索赔还是非主张的索赔，我们都有可能产生超过当前准备金的大量费用；然而，这种数额无法合理估计。保单的承保范围受到石棉索赔的不同特征的影响，包括但不限于索赔类型(房屋与产品接触)、首次接触我们的产品或场所的据称日期以及所声称的疾病。复苏也可能受到保险公司破产或财务困难的限制。根据这些特征或事件的性质，以及某些法律问题的解决方案，我们可能无法获得保险的某些部分。
亚眠劳工索赔
大致850关闭的法国亚眠制造工厂的前雇员声称错误终止或其他索赔， €140百万 ($157百万）对阵固特异法国SAS（原名固特异邓洛普轮胎法国）。吾等拟就该等申索及任何可能对吾等提出的额外申索作出积极抗辩，且无法估计吾等最终可能就该等申索支付的金额（如有）。
其他行动
除上述者外，我们目前亦参与多项索偿、间接税评估及法律诉讼。倘管理层认为该等事项可能产生亏损且可合理估计，则吾等记录亏损金额，或当亏损使用范围估计且范围内并无任何点比另一点更有可能出现时，则记录最低估计负债。在获得更多资料后，评估与这些事项有关的任何潜在负债，并在必要时修订估计数。根据现有资料，管理层相信，该等事项的最终结果（个别及整体而言）不会对我们的财务状况或经营业绩的整体趋势造成重大不利影响。
吾等已记录负债及上述或然负债的合理可能亏损估计乃根据吾等使用当时可得之资料及（如适用）有关类似事项的任何过往经验及近期及当前趋势对潜在负债的评估而作出。我们的或然负债受固有不确定性影响，可能会发生我们未预料到的不利司法或行政决定。 此类不利决定可能包括金钱损失、罚款或其他处罚，或禁止我们采取某些行动或销售某些产品的禁令。 倘出现该不利决定，则可能会对我们于该决定发生期间或未来期间的财务状况及经营业绩造成重大不利影响。
所得税事宜
我们的税务负债的计算涉及处理应用复杂税务法规的不确定性。吾等根据吾等对额外税项是否到期及程度之估计，确认预期税务审计问题之负债。倘吾等最终确定无需支付该等款项，吾等将拨回负债，并于吾等确定该负债不再必要的期间内确认税务优惠。我们亦确认所得税优惠，以当税务当局质疑时，我们的立场更有可能维持。当我们根据新资料确定我们的状况不再更有可能维持时，我们终止确认所得税优惠。倘吾等在已确立负债的事项上以优先权为准，或厘定吾等需要终止确认过往期间记录的税务利益，吾等于特定期间的经营业绩及实际税率可能会受到重大影响。不利的税务结算将需要使用我们的现金，并导致在结算金额超过记录负债的情况下确认开支，以及在所得税结算的情况下，导致我们在解决期间的实际税率增加。 有利的税务结算将被确认为开支减少，但以结算金额低于记录负债为限，而在所得税结算的情况下，将导致我们在解决期间的实际税率减少。
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虽然本公司在全球范围内采用一致的转让定价政策和惯例，通过经济研究支持转让价格，尽可能寻求预先定价协议和联合审计，并相信其转让价格是适当的，但此类转让价格和税法的相关解释偶尔会受到全球不同税务机关的质疑。 我们收到多项税务评估，质疑我们对不同司法权区适用税法的诠释。尽管我们相信我们已遵守适用税法，拥有稳固的头寸和抗辩，并在过往成功抗辩该等索偿，但倘我们未能成功抗辩现有或未来索偿，我们的经营业绩可能会受到重大不利影响。
具有约束力的承诺和保证
在…2019年12月31日我们对原材料、资本开支、公用事业和各种其他类型的合同作出了有约束力的承诺。 合同承付款总额 2020预计总数约为 $1,600百万.此外，根据若干长期协议，吾等将按协定的基准价格购买不同数量的若干原材料及制成品，该基准价格可能会因原材料成本变动及市价调整而定期调整，或数量可能因我们或我们供应商生产水平的变化而定期调整。
我们有资产负债表外财务担保和其他承诺， $74百万和$73百万在…2019年12月31日和2018，分别。我们代表我们的某些关联公司、出租人或客户向金融机构或其他实体提供担保。我们一般不会收取单独溢价作为发行该等担保的代价，亦不需要与发行该等担保有关的抵押品。
2017年，我们出具了约 PLN 165百万 ($47百万）与EMEA的间接税评估有关。 截至2019年12月31日，该担保金额已增加至 PLN 181百万 ($48百万）. 吾等已得出结论，吾等不可能履行此担保，因此并无就此担保记录负债。2015年，由于与SRI的全球联盟解体，我们发出了大约 $46百万一家保险公司涉及SRI有义务支付前合并合资企业的某些未偿工人赔偿要求。截至 2019年12月31日，该担保金额已降低， $26百万.吾等已得出结论，吾等履约之可能性极低，因此，吾等并无记录此担保之责任。虽然该担保并无固定期限，但我们预期该担保金额将随时间继续减少，因为前合并合营企业实体支付其未偿索偿。如果我们在这些担保项下的履约是由未付款或其他特定事件触发的，我们将有义务向金融机构或其他实体付款，并且通常会向关联公司、出租人、客户或SRI追索。除上文所述的工人补偿保障外，保障在2021年之前的不同时间到期。我们无法估计我们的附属公司、出租人、客户或SRI的资产在多大程度上足以收回我们在相关担保下作出的任何付款。
于2019年12月31日，我们已达成协议，向TireHub提供循环贷款承诺， $50百万. 不是截至2019年12月31日，该承诺已提取金额。
弥偿
在…2019年12月31日，我们是多项协议的一方，根据该协议，我们承担责任就若干潜在申索及损失向交易对手提供弥偿。 该等协议通常涉及我们在正常业务过程中进行的标准商业活动；我们出售资产；成立或解散我们投入资产以换取所有权权益的合营企业；以及其他金融交易。 我们根据该等协议提供的弥偿涉及多项事宜，包括（其中包括）环境、税务及股东事宜；知识产权；政府法规；雇佣相关事宜；以及经销商、供应商及其他商业事宜。
某些赔偿会不时到期，而某些其他赔偿则不受到期日期的限制。 此外，我们在某些弥偿项下的潜在责任受最高上限规限，而其他弥偿则不受上限规限。 虽然我们过去曾受到赔偿索赔的影响，但我们无法合理估计未来可能出现的赔偿索赔的数量、类型和规模。 由于这些和其他与赔偿有关的不确定性，我们无法估计这些协议下的最大损失风险。
吾等已确定，除已在综合财务报表中记录或预留金额的负债外，并无其他赔偿或担保，而根据该等负债，吾等很可能已产生负债。
保修
我们录制了$22百万和$18百万对于我们提供的保修项下的潜在索赔， 2019年12月31日和2018，其中大部分记录在其他流动负债中。
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下表显示了保修准备金在以下期间的变化： 2019和2018:
|
| | | | | | | | |
(单位：百万) | | 2019 | | 2018 |
1月1日的余额 | | $ | 18 |
| | $ | 17 |
|
本报告所述期间支付的款项 | | (25 | ) | | (26 | ) |
在本报告所述期间， | | 29 |
| | 28 |
|
折算调整 | | — |
| | (1 | ) |
12月31日的结余 | | $ | 22 |
| | $ | 18 |
|
附注20. 股本
分红
在.期间2019, 2018和2017我们支付了现金分红， $148百万, $138百万和$110百万分别在我们的普通股上。 此金额不包括以股票为基础的薪酬计划赚取的股息， $2百万2019年及 $1百万2018年对 2020年1月14公司董事会（或其正式授权的委员会）宣布现金股息， $0.16每股我们的普通股，或大约 $37百万总的来说。现金股息将于 2020年3月2日致截至交易日收盘时登记在册的股东2020年2月3.未来季度股息须经董事会批准。
普通股回购
2013年9月18日，董事会批准了我们的普通股回购计划，并不时批准增加根据该计划授权购买的金额。该计划于2019年12月31日到期。于二零一九年，我们并无根据该计划购回任何股份。自2013年以来，我们回购了 52,905,959按平均价格计算的股票，包括佣金， $28.99每股，或$1,534百万总体而言。
此外，我们可能会回购雇员交付给我们的股份，作为支付购股权行使价以及因行使购股权或授予或支付股票奖励而到期的预扣税。于二零一九年，我们并无向雇员购回任何股份。
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注21.累计其他全面亏损重新分类
下表按组成部分列出截至2009年12月30日止年度的AOCL变动情况 2019年12月31日、二零一八年及二零一七年，除税后及少数股东权益： |
| | | | | | | | | | | | | | | |
(In收入（损失） | 外币折算调整 | | 未确认的精算净损失和以前的服务费用 | | 递延衍生品收益（亏损） | | 总计 |
2016年12月31日余额 | $ | (1,155 | ) | | $ | (3,053 | ) | | $ | 10 |
| | $ | (4,198 | ) |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | 240 |
| | (103 | ) | | (20 | ) | | 117 |
|
从累计其他全面亏损中重新分类的金额 | — |
| | 104 |
| | 1 |
| | 105 |
|
2017年12月31日余额 | $ | (915 | ) | | $ | (3,052 | ) | | $ | (9 | ) | | $ | (3,976 | ) |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | (245 | ) | | 4 |
| | 9 |
| | (232 | ) |
从累计其他全面亏损中重新分类的金额 | — |
| | 125 |
| | 7 |
| | 132 |
|
2018年12月31日的余额 | $ | (1,160 | ) | | $ | (2,923 | ) | | $ | 7 |
| | $ | (4,076 | ) |
重新分类前的其他综合收益(亏损)(1) | 4 |
| | (168 | ) | | 10 |
| | (154 | ) |
从累计其他全面亏损中重新分类的金额 | — |
| | 108 |
| | (14 | ) | | 94 |
|
2019年12月31日的余额 | $ | (1,156 | ) | | $ | (2,983 | ) | | $ | 3 |
| | $ | (4,136 | ) |
| |
(1) | 包括增加AOCL， $32百万2019年，以调整我们被冻结的英国2018年义务。退休金计划 |
下表列示截至终了年度从AOCL重新分类的情况。 2019年12月31日2018年和2017年： |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度 十二月三十一日， | | |
(In百万美元）（收入） | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | |
AOCL的组成部分 | | 从AOCL重新分类的金额 | | 合并经营报表中受影响的项目 |
摊销先前服务费用和未确认损益 | | $ | 137 |
| | $ | 139 |
| | $ | 117 |
| | 其他(收入)支出 |
立即确认以前的服务费用以及因削减、结算和资产剥离而产生的未确认损益 | | 6 |
| | 25 |
| | 41 |
| | 其他(收入)支出/合理化 |
未确认精算净损失和税前服务成本 | | $ | 143 |
| | $ | 164 |
| | $ | 158 |
| | |
税收效应 | | (35 | ) | | (39 | ) | | (54 | ) | | 美国和外国的税收 |
税后净额 | | $ | 108 |
| | $ | 125 |
| | $ | 104 |
| | 固特异净收益(亏损) |
| | | | | | | | |
递延衍生产品（收益）亏损，税前 | | $ | (14 | ) | | $ | 7 |
| | $ | 2 |
| | 销货成本 |
税收效应 | | — |
| | — |
| | (1 | ) | | 美国和外国的税收 |
税后净额 | | $ | (14 | ) | | $ | 7 |
| | $ | 1 |
| | 固特异净收益(亏损) |
重新分类总数 | | $ | 94 |
| | $ | 132 |
| | $ | 105 |
| | 固特异净收益(亏损) |
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固特异轮胎橡胶公司及其子公司
合并财务报表附注--(续)
附注22. 合并财务信息
我们的若干附属公司已担保我们在 $282百万未偿还的本金金额8.75%2020年到期的票据， $1.0十亿未偿还的本金金额5.125%2023年到期的高级票据， $900百万未偿还的本金金额5%2026年到期的高级票据， $700百万未偿还的本金金额4.875%2027年到期的优先票据（统称“票据”）。以下分别呈列简明综合财务资料：
| |
(i) | 固特异轮胎橡胶公司（“母公司”），担保义务的发行人； |
| |
(Ii) | 担保人子公司，按附注项下与固特异义务相关的契约规定，以合并的方式； |
| |
(Iv) | 合并分录和抵销，代表对（a）抵销母公司、担保子公司和非担保子公司之间的公司间交易，（b）抵销对我们子公司的投资，（c）记录合并分录的调整；以及 |
每个担保子公司， 100%于各资产负债表呈列日期由母公司拥有。票据由各担保附属公司共同及个别全面及无条件担保。担保附属公司之担保仅于若干惯常条件出现时方可于有限情况下解除。综合财务资料中的各实体遵循与综合财务报表所述相同的会计政策，惟母公司及担保附属公司采用权益会计法反映于综合时对销的附属公司的所有权权益除外。与经营有关的公司间应收款项及应付款项的变动，如公司间销售或服务费用，计入经营活动现金流量。 呈报为投资或融资活动的公司间交易包括出售股本、贷款及合并集团成员公司之间的其他资本交易。
母公司若干非担保附属公司因外国政府及╱或外汇局批准或该等附属公司信贷协议或其他债务工具的限制而以股息、垫款或贷款方式向母公司汇款的能力受到限制。
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固特异轮胎橡胶公司及其子公司
合并财务报表附注--(续)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 简明合并资产负债表 |
| 2019年12月31日 |
(单位：百万) | 母公司 | | 担保人子公司 | | 非担保人子公司 | | 巩固和消除 | | 已整合 |
资产： | | | | | | | | | |
流动资产： | | | | | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 165 |
| | $ | 46 |
| | $ | 697 |
| | $ | — |
| | $ | 908 |
|
应收账款净额 | 644 |
| | 105 |
| | 1,192 |
| | — |
| | 1,941 |
|
应收附属公司账款 | 2,176 |
| | — |
| | — |
| | (2,176 | ) | | — |
|
盘存 | 1,425 |
| | 59 |
| | 1,398 |
| | (31 | ) | | 2,851 |
|
预付费用和其他流动资产 | 74 |
| | 321 |
| | 332 |
| | (493 | ) | | 234 |
|
流动资产总额 | 4,484 |
| | 531 |
| | 3,619 |
| | (2,700 | ) | | 5,934 |
|
商誉 | 24 |
| | — |
| | 418 |
| | 123 |
| | 565 |
|
无形资产 | 116 |
| | 1 |
| | 20 |
| | — |
| | 137 |
|
递延所得税 | 1,736 |
| | 19 |
| | 272 |
| | (500 | ) | | 1,527 |
|
其他资产 | 468 |
| | 56 |
| | 2,376 |
| | (1,941 | ) | | 959 |
|
对子公司的投资 | 3,564 |
| | 393 |
| | — |
| | (3,957 | ) | | — |
|
经营租赁使用权资产 | 534 |
| | 11 |
| | 310 |
| | — |
| | 855 |
|
物业、厂房及设备 | 2,428 |
| | 443 |
| | 4,358 |
| | (21 | ) | | 7,208 |
|
总资产 | $ | 13,354 |
| | $ | 1,454 |
| | $ | 11,373 |
| | $ | (8,996 | ) | | $ | 17,185 |
|
负债： | | | | | | | | | |
流动负债： | | | | | | | | | |
应付帐款--贸易 | $ | 943 |
| | $ | 134 |
| | $ | 1,831 |
| | $ | — |
| | $ | 2,908 |
|
应付附属公司的账款 | — |
| | 24 |
| | 2,152 |
| | (2,176 | ) | | — |
|
薪酬和福利 | 326 |
| | 14 |
| | 196 |
| | — |
| | 536 |
|
其他流动负债 | 857 |
| | 6 |
| | 365 |
| | (494 | ) | | 734 |
|
应付票据和透支 | — |
| | — |
| | 348 |
| | — |
| | 348 |
|
一年内到期的经营租赁负债 | 107 |
| | 5 |
| | 87 |
| | — |
| | 199 |
|
一年内到期的长期债务和融资租赁 | 283 |
| | — |
| | 279 |
| | — |
| | 562 |
|
流动负债总额 | 2,516 |
| | 183 |
| | 5,258 |
| | (2,670 | ) | | 5,287 |
|
经营租赁负债 | 437 |
| | 7 |
| | 224 |
| | — |
| | 668 |
|
长期债务和融资租赁 | 3,313 |
| | 167 |
| | 1,273 |
| | — |
| | 4,753 |
|
薪酬和福利 | 485 |
| | 98 |
| | 751 |
| | — |
| | 1,334 |
|
递延所得税 | — |
| | — |
| | 90 |
| | — |
| | 90 |
|
其他长期负债 | 2,252 |
| | 7 |
| | 174 |
| | (1,925 | ) | | 508 |
|
总负债 | 9,003 |
| | 462 |
| | 7,770 |
| | (4,595 | ) | | 12,640 |
|
承付款和或有负债 |
| |
| |
| |
| |
|
股东权益： | | | | | | | | | |
固特异股东权益： | | | | | | | | | |
普通股 | 233 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 233 |
|
其他股权 | 4,118 |
| | 992 |
| | 3,409 |
| | (4,401 | ) | | 4,118 |
|
固特异股东权益 | 4,351 |
| | 992 |
| | 3,409 |
| | (4,401 | ) | | 4,351 |
|
少数股东权益-不可赎回 | — |
| | — |
| | 194 |
| | — |
| | 194 |
|
股东权益总额 | 4,351 |
| | 992 |
| | 3,603 |
| | (4,401 | ) | | 4,545 |
|
总负债与股东权益 | $ | 13,354 |
| | $ | 1,454 |
| | $ | 11,373 |
| | $ | (8,996 | ) | | $ | 17,185 |
|
目录表
固特异轮胎橡胶公司及其子公司
合并财务报表附注--(续)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 简明合并资产负债表 |
| 2018年12月31日 |
(单位：百万) | 母公司 | | 担保人子公司 | | 非担保人子公司 | | 巩固和消除 | | 已整合 |
资产： | | | | | | | | | |
流动资产： | | | | | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 127 |
| | $ | 30 |
| | $ | 644 |
| | $ | — |
| | $ | 801 |
|
应收账款净额 | 672 |
| | 110 |
| | 1,248 |
| | — |
| | 2,030 |
|
应收附属公司账款 | 294 |
| | 280 |
| | — |
| | (574 | ) | | — |
|
盘存 | 1,425 |
| | 71 |
| | 1,387 |
| | (27 | ) | | 2,856 |
|
预付费用和其他流动资产 | 76 |
| | 3 |
| | 155 |
| | 4 |
| | 238 |
|
流动资产总额 | 2,594 |
| | 494 |
| | 3,434 |
| | (597 | ) | | 5,925 |
|
商誉 | 24 |
| | 1 |
| | 420 |
| | 124 |
| | 569 |
|
无形资产 | 117 |
| | — |
| | 19 |
| | — |
| | 136 |
|
递延所得税 | 1,422 |
| | 27 |
| | 395 |
| | 3 |
| | 1,847 |
|
其他资产 | 524 |
| | 48 |
| | 564 |
| | — |
| | 1,136 |
|
对子公司的投资 | 3,758 |
| | 445 |
| | — |
| | (4,203 | ) | | — |
|
经营租赁使用权资产 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
物业、厂房及设备 | 2,482 |
| | 430 |
| | 4,371 |
| | (24 | ) | | 7,259 |
|
总资产 | $ | 10,921 |
| | $ | 1,445 |
| | $ | 9,203 |
| | $ | (4,697 | ) | | $ | 16,872 |
|
负债： | | | | | | | | | |
流动负债： | | | | | | | | | |
应付帐款--贸易 | $ | 960 |
| | $ | 131 |
| | $ | 1,829 |
| | $ | — |
| | $ | 2,920 |
|
应付附属公司的账款 | — |
| | — |
| | 574 |
| | (574 | ) | | — |
|
薪酬和福利 | 286 |
| | 14 |
| | 171 |
| | — |
| | 471 |
|
其他流动负债 | 310 |
| | (4 | ) | | 431 |
| | — |
| | 737 |
|
应付票据和透支 | 25 |
| | — |
| | 385 |
| | — |
| | 410 |
|
一年内到期的经营租赁负债 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
一年内到期的长期债务和融资租赁 | 2 |
| | — |
| | 241 |
| | — |
| | 243 |
|
流动负债总额 | 1,583 |
| | 141 |
| | 3,631 |
| | (574 | ) | | 4,781 |
|
经营租赁负债 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
长期债务和融资租赁 | 3,550 |
| | 167 |
| | 1,393 |
| | — |
| | 5,110 |
|
薪酬和福利 | 569 |
| | 93 |
| | 683 |
| | — |
| | 1,345 |
|
递延所得税 | — |
| | — |
| | 95 |
| | — |
| | 95 |
|
其他长期负债 | 355 |
| | 8 |
| | 108 |
| | — |
| | 471 |
|
总负债 | 6,057 |
| | 409 |
| | 5,910 |
| | (574 | ) | | 11,802 |
|
承付款和或有负债 |
| |
| |
| |
| |
|
股东权益： | | | | | | | | | |
固特异股东权益： | | | | | | | | | |
普通股 | 232 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 232 |
|
其他股权 | 4,632 |
| | 1,036 |
| | 3,087 |
| | (4,123 | ) | | 4,632 |
|
固特异股东权益 | 4,864 |
| | 1,036 |
| | 3,087 |
| | (4,123 | ) | | 4,864 |
|
少数股东权益-不可赎回 | — |
| | — |
| | 206 |
| | — |
| | 206 |
|
股东权益总额 | 4,864 |
| | 1,036 |
| | 3,293 |
| | (4,123 | ) | | 5,070 |
|
总负债与股东权益 | $ | 10,921 |
| | $ | 1,445 |
| | $ | 9,203 |
| | $ | (4,697 | ) | | $ | 16,872 |
|
目录表
固特异轮胎橡胶公司及其子公司
合并财务报表附注--(续)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 合并业务报表 |
| 截至2019年12月31日的年度 |
(单位：百万) | 母公司 | | 担保人子公司 | | 非担保人子公司 | | 巩固和消除 | | 已整合 |
净销售额 | $ | 7,165 |
| | $ | 1,403 |
| | $ | 9,178 |
| | $ | (3,001 | ) | | $ | 14,745 |
|
销货成本 | 5,765 |
| | 1,303 |
| | 7,565 |
| | (3,031 | ) | | 11,602 |
|
销售、行政和一般费用 | 1,101 |
| | 34 |
| | 1,189 |
| | (1 | ) | | 2,323 |
|
合理化 | 86 |
| | — |
| | 119 |
| | — |
| | 205 |
|
利息支出 | 222 |
| | 28 |
| | 129 |
| | (39 | ) | | 340 |
|
其他(收入)支出 | 29 |
| | 15 |
| | (18 | ) | | 72 |
| | 98 |
|
未计所得税前收入（亏损）及子公司盈利权益 | (38 | ) | | 23 |
| | 194 |
| | (2 | ) | | 177 |
|
美国和外国的税收 | (289 | ) | | 6 |
| | 254 |
| | 503 |
| | 474 |
|
子公司盈利中的权益 | (562 | ) | | (28 | ) | | — |
| | 590 |
| | — |
|
净收益(亏损) | (311 | ) | | (11 | ) | | (60 | ) | | 85 |
| | (297 | ) |
减：少数股东净收入（亏损） | — |
| | — |
| | 14 |
| | — |
| | 14 |
|
固特异净收益(亏损) | $ | (311 | ) | | $ | (11 | ) | | $ | (74 | ) | | $ | 85 |
| | $ | (311 | ) |
综合收益(亏损) | $ | (371 | ) | | $ | (43 | ) | | $ | (193 | ) | | $ | 251 |
| | $ | (356 | ) |
减去：小股东应占综合收益(亏损) | — |
| | — |
| | 15 |
| | — |
| | 15 |
|
固特异综合收益(亏损) | $ | (371 | ) | | $ | (43 | ) | | $ | (208 | ) | | $ | 251 |
| | $ | (371 | ) |
目录表
固特异轮胎橡胶公司及其子公司
合并财务报表附注--(续)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 合并业务报表 |
| 截至2018年12月31日的年度 |
(单位：百万) | 母公司 | | 担保人子公司 | | 非担保人子公司 | | 巩固和消除 | | 已整合 |
净销售额 | $ | 7,382 |
| | $ | 1,320 |
| | $ | 9,567 |
| | $ | (2,794 | ) | | $ | 15,475 |
|
销货成本 | 5,947 |
| | 1,270 |
| | 7,616 |
| | (2,872 | ) | | 11,961 |
|
销售、行政和一般费用 | 1,042 |
| | 35 |
| | 1,235 |
| | — |
| | 2,312 |
|
合理化 | 3 |
| | 1 |
| | 40 |
| | — |
| | 44 |
|
利息支出 | 221 |
| | 23 |
| | 105 |
| | (28 | ) | | 321 |
|
其他(收入)支出 | (320 | ) | | 12 |
| | 30 |
| | 104 |
| | (174 | ) |
所得税前收益(亏损)和子公司收益中的权益 | 489 |
|
| (21 | ) |
| 541 |
|
| 2 |
|
| 1,011 |
|
美国和外国的税收 | 129 |
| | (6 | ) | | 179 |
| | 1 |
| | 303 |
|
子公司盈利中的权益 | 333 |
| | 47 |
| | — |
| | (380 | ) | | — |
|
净收益(亏损) | 693 |
| | 32 |
| | 362 |
| | (379 | ) | | 708 |
|
减：少数股东净收入（亏损） | — |
| | — |
| | 15 |
| | — |
| | 15 |
|
固特异净收益(亏损) | $ | 693 |
| | $ | 32 |
| | $ | 347 |
| | $ | (379 | ) | | $ | 693 |
|
综合收益(亏损) | $ | 593 |
| | $ | 28 |
| | $ | 143 |
| | $ | (175 | ) | | $ | 589 |
|
减去：小股东应占综合收益(亏损) | — |
| | — |
| | (4 | ) | | — |
| | (4 | ) |
固特异综合收益(亏损) | $ | 593 |
| | $ | 28 |
| | $ | 147 |
| | $ | (175 | ) | | $ | 593 |
|
目录表
固特异轮胎橡胶公司及其子公司
合并财务报表附注--(续)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 合并业务报表 |
| 截至2017年12月31日的年度 |
(单位：百万) | 母公司 | | 担保人子公司 | | 非担保人子公司 | | 巩固和消除 | | 已整合 |
净销售额 | $ | 7,378 |
| | $ | 1,186 |
| | $ | 9,499 |
| | $ | (2,686 | ) | | $ | 15,377 |
|
销货成本 | 5,774 |
| | 1,125 |
| | 7,537 |
| | (2,756 | ) | | 11,680 |
|
销售、行政和一般费用 | 980 |
| | 34 |
| | 1,265 |
| | — |
| | 2,279 |
|
合理化 | 20 |
| | 1 |
| | 114 |
| | — |
| | 135 |
|
利息支出 | 254 |
| | 10 |
| | 122 |
| | (51 | ) | | 335 |
|
其他(收入)支出 | (60 | ) | | 12 |
| | (12 | ) | | 130 |
| | 70 |
|
未计所得税前收入（亏损）及子公司盈利权益 | 410 |
|
| 4 |
|
| 473 |
|
| (9 | ) |
| 878 |
|
美国和外国的税收 | 417 |
| | (2 | ) | | 101 |
| | (3 | ) | | 513 |
|
子公司盈利中的权益 | 353 |
| | 39 |
| | — |
| | (392 | ) | | — |
|
净收益(亏损) | 346 |
| | 45 |
| | 372 |
| | (398 | ) | | 365 |
|
减：少数股东净收入（亏损） | — |
| | — |
| | 19 |
| | — |
| | 19 |
|
固特异净收益(亏损) | $ | 346 |
| | $ | 45 |
| | $ | 353 |
| | $ | (398 | ) | | $ | 346 |
|
综合收益(亏损) | $ | 568 |
| | $ | 62 |
| | $ | 656 |
| | $ | (683 | ) | | $ | 603 |
|
减去：小股东应占综合收益(亏损) | — |
| | — |
| | 35 |
| | — |
| | 35 |
|
固特异综合收益(亏损) | $ | 568 |
| | $ | 62 |
| | $ | 621 |
| | $ | (683 | ) | | $ | 568 |
|
目录表
固特异轮胎橡胶公司及其子公司
合并财务报表附注--(续)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 现金流量表简明合并表 |
| 截至2019年12月31日的年度 |
(单位：百万) | 母公司 | | 担保人子公司 | | 非担保人子公司 | | 巩固和消除 | | 已整合 |
经营活动的现金流： | | | | | | | | | |
经营活动现金流量合计 | $ | 3,541 |
| | $ | (273 | ) | | $ | 82 |
| | $ | (2,143 | ) | | $ | 1,207 |
|
投资活动产生的现金流： | | | | | | | | | |
资本支出 | (288 | ) | | (40 | ) | | (442 | ) | | — |
| | (770 | ) |
资产处置 | — |
| | — |
| | 12 |
| | — |
| | 12 |
|
收购的短期证券 | — |
| | — |
| | (113 | ) | | — |
| | (113 | ) |
赎回的短期证券 | — |
| | — |
| | 106 |
| | — |
| | 106 |
|
出资和贷款 | (3,286 | ) | | — |
| | (320 | ) | | 3,606 |
| | — |
|
资本赎回和已付贷款 | 269 |
| | — |
| | — |
| | (269 | ) | | — |
|
应收票据 | (7 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (7 | ) |
其他交易 | (18 | ) | | — |
| | (2,110 | ) | | 2,100 |
| | (28 | ) |
投资活动产生的现金流量总额 | (3,330 | ) | | (40 | ) | | (2,867 | ) | | 5,437 |
| | (800 | ) |
融资活动的现金流： | | | | | | | | | |
发生的短期债务和透支 | 398 |
| | — |
| | 1,482 |
| | — |
| | 1,880 |
|
已偿还的短期债务和透支 | (423 | ) | | — |
| | (1,510 | ) | | — |
| | (1,933 | ) |
产生的长期债务 | 2,981 |
| | — |
| | 2,961 |
| | — |
| | 5,942 |
|
已偿还的长期债务 | (2,983 | ) | | — |
| | (3,025 | ) | | — |
| | (6,008 | ) |
已发行普通股 | 1 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1 |
|
回购普通股 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
已支付普通股股息 | (148 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (148 | ) |
出资和贷款 | — |
| | 388 |
| | 3,218 |
| | (3,606 | ) | | — |
|
资本赎回和已付贷款 | — |
| | (57 | ) | | (212 | ) | | 269 |
| | — |
|
支付的公司间股息 | — |
| | (3 | ) | | (40 | ) | | 43 |
| | — |
|
在附属公司拥有少数股权的交易 | — |
| | — |
| | (26 | ) | | — |
| | (26 | ) |
与债务有关的费用和其他交易 | (1 | ) | | — |
| | (14 | ) | | — |
| | (15 | ) |
融资活动产生的现金流量总额 | (175 | ) | | 328 |
| | 2,834 |
| | (3,294 | ) | | (307 | ) |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | — |
| | 1 |
| | — |
| | — |
| | 1 |
|
现金、现金等价物和限制性现金净变化 | 36 |
| | 16 |
| | 49 |
| | — |
| | 101 |
|
年初现金、现金等价物和限制性现金 | 168 |
| | 30 |
| | 675 |
| | — |
| | 873 |
|
年末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 204 |
| | $ | 46 |
| | $ | 724 |
| | $ | — |
| | $ | 974 |
|
目录表
固特异轮胎橡胶公司及其子公司
合并财务报表附注--(续)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 现金流量表简明合并表 |
| 截至2018年12月31日的年度 |
(单位：百万) | 母公司 | | 担保人子公司 | | 非担保人子公司 | | 巩固和消除 | | 已整合 |
经营活动的现金流： | | | | | | | | | |
业务活动现金流量共计 | $ | 1,771 |
| | $ | 32 |
| | $ | (279 | ) | | $ | (608 | ) | | $ | 916 |
|
投资活动产生的现金流： | | | | | | | | | |
资本支出 | (307 | ) | | (61 | ) | | (443 | ) | | — |
| | (811 | ) |
资产处置 | — |
| | 2 |
| | — |
| | — |
| | 2 |
|
收购的短期证券 | — |
| | — |
| | (68 | ) | | — |
| | (68 | ) |
赎回的短期证券 | — |
| | — |
| | 68 |
| | — |
| | 68 |
|
出资和贷款 | (1,205 | ) | | — |
| | (283 | ) | | 1,488 |
| | — |
|
资本赎回和已付贷款 | 282 |
| | 88 |
| | 430 |
| | (800 | ) | | — |
|
应收票据 | (55 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (55 | ) |
其他交易 | 1 |
| | — |
| | (4 | ) | | — |
| | (3 | ) |
投资活动产生的现金流量总额 | (1,284 | ) | | 29 |
| | (300 | ) | | 688 |
| | (867 | ) |
融资活动的现金流： | | | | | | | | | |
发生的短期债务和透支 | 965 |
| | — |
| | 979 |
| | — |
| | 1,944 |
|
已偿还的短期债务和透支 | (940 | ) | | — |
| | (855 | ) | | — |
| | (1,795 | ) |
产生的长期债务 | 3,200 |
| | 15 |
| | 3,240 |
| | — |
| | 6,455 |
|
已偿还的长期债务 | (3,260 | ) | | — |
| | (3,209 | ) | | — |
| | (6,469 | ) |
已发行普通股 | 4 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 4 |
|
回购普通股 | (220 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (220 | ) |
已支付普通股股息 | (138 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (138 | ) |
出资和贷款 | 283 |
| | 67 |
| | 1,138 |
| | (1,488 | ) | | — |
|
资本赎回和已付贷款 | (430 | ) | | (77 | ) | | (293 | ) | | 800 |
| | — |
|
支付的公司间股息 | — |
| | (65 | ) | | (543 | ) | | 608 |
| | — |
|
在附属公司拥有少数股权的交易 | — |
| | — |
| | (31 | ) | | — |
| | (31 | ) |
与债务有关的费用和其他交易 | 16 |
| | — |
| | (9 | ) | | — |
| | 7 |
|
融资活动产生的现金流量总额 | (520 | ) | | (60 | ) | | 417 |
| | (80 | ) | | (243 | ) |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | — |
| | (3 | ) | | (40 | ) | | — |
| | (43 | ) |
现金、现金等价物和限制性现金净变化 | (33 | ) | | (2 | ) | | (202 | ) | | — |
| | (237 | ) |
年初现金、现金等价物和限制性现金 | 201 |
| | 32 |
| | 877 |
| | — |
| | 1,110 |
|
年末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 168 |
| | $ | 30 |
| | $ | 675 |
| | $ | — |
| | $ | 873 |
|
目录表
固特异轮胎橡胶公司及其子公司
合并财务报表附注--(续)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 现金流量表简明合并表 |
| 截至2017年12月31日的年度 |
(单位：百万) | 母公司 | | 担保人子公司 | | 非担保人子公司 | | 巩固和消除 | | 已整合 |
经营活动的现金流： | | | | | | | | | |
经营活动现金流量合计 | $ | 1,192 |
| | $ | 67 |
| | $ | 577 |
| | $ | (678 | ) | | $ | 1,158 |
|
投资活动产生的现金流： | | | | | | | | | |
资本支出 | (305 | ) | | (136 | ) | | (442 | ) | | 2 |
| | (881 | ) |
资产处置 | 1 |
| | 1 |
| | 10 |
| | — |
| | 12 |
|
收购的短期证券 | — |
| | — |
| | (83 | ) | | — |
| | (83 | ) |
赎回的短期证券 | — |
| | — |
| | 83 |
| | — |
| | 83 |
|
出资和贷款 | (79 | ) | | — |
| | (292 | ) | | 371 |
| | — |
|
资本赎回和已付贷款 | 76 |
| | — |
| | 563 |
| | (639 | ) | | — |
|
应收票据 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
其他交易 | (3 | ) | | — |
| | (7 | ) | | — |
| | (10 | ) |
投资活动产生的现金流量总额 | (310 | ) | | (135 | ) | | (168 | ) | | (266 | ) | | (879 | ) |
融资活动的现金流： | | | | | | | | | |
发生的短期债务和透支 | 420 |
| | — |
| | 634 |
| | — |
| | 1,054 |
|
已偿还的短期债务和透支 | (420 | ) | | — |
| | (626 | ) | | — |
| | (1,046 | ) |
产生的长期债务 | 3,062 |
| | 204 |
| | 3,197 |
| | — |
| | 6,463 |
|
已偿还的长期债务 | (3,151 | ) | | (52 | ) | | (3,139 | ) | | — |
| | (6,342 | ) |
已发行普通股 | 14 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 14 |
|
回购普通股 | (400 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (400 | ) |
已支付普通股股息 | (110 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (110 | ) |
出资和贷款 | 292 |
| | 66 |
| | 13 |
| | (371 | ) | | — |
|
资本赎回和已付贷款 | (563 | ) | | (48 | ) | | (28 | ) | | 639 |
| | — |
|
支付的公司间股息 | — |
| | (128 | ) | | (548 | ) | | 676 |
| | — |
|
在附属公司拥有少数股权的交易 | — |
| | — |
| | (7 | ) | | — |
| | (7 | ) |
与债务有关的费用和其他交易 | (35 | ) | | — |
| | (6 | ) | | — |
| | (41 | ) |
融资活动产生的现金流量总额 | (891 | ) |
| 42 |
|
| (510 | ) |
| 944 |
|
| (415 | ) |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | — |
| | 3 |
| | 54 |
| | — |
| | 57 |
|
现金、现金等价物和限制性现金净变化 | (9 | ) | | (23 | ) | | (47 | ) | | — |
| | (79 | ) |
年初现金、现金等价物和限制性现金 | 210 |
| | 55 |
| | 924 |
| | — |
| | 1,189 |
|
年末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 201 |
| | $ | 32 |
| | $ | 877 |
| | $ | — |
| | $ | 1,110 |
|
补充数据
(未经审计)
季度数据 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 季度 | | |
(单位：百万，每股除外) | 第一 | | 第二 | | 第三 | | 第四 | | 年 |
2019 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
净销售额 | $ | 3,598 |
| | $ | 3,632 |
| | $ | 3,802 |
| | $ | 3,713 |
| | $ | 14,745 |
|
毛利 | 719 |
| | 777 |
| | 837 |
| | 810 |
| | 3,143 |
|
净收益(亏损) | (44 | ) | | 56 |
| | 90 |
| | (399 | ) | | (297 | ) |
减：少数股东净收入（亏损） | 17 |
| | 2 |
| | 2 |
| | (7 | ) | | 14 |
|
固特异净收益(亏损) | $ | (61 | ) | | $ | 54 |
| | $ | 88 |
| | $ | (392 | ) | | $ | (311 | ) |
固特异净收入（亏损）—每股普通股：* | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
-基础版 | $ | (0.26 | ) | | $ | 0.23 |
| | $ | 0.38 |
| | $ | (1.68 | ) | | $ | (1.33 | ) |
--稀释后的 | $ | (0.26 | ) | | $ | 0.23 |
| | $ | 0.38 |
| | $ | (1.68 | ) | | $ | (1.33 | ) |
| | | | | | | | | |
加权平均流通股—基本 | 232 |
| | 233 |
| | 233 |
| | 234 |
| | 233 |
|
--稀释后的 | 232 |
| | 234 |
| | 234 |
| | 234 |
| | 233 |
|
| | | | | | | | | |
宣布的普通股每股股息 | $ | 0.16 |
| | $ | 0.16 |
| | $ | 0.16 |
| | $ | 0.16 |
| | $ | 0.64 |
|
| | | | | | | | | |
季末选定资产负债表项目： | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
总资产 | $ | 18,273 |
| | $ | 18,470 |
| | $ | 18,299 |
| | $ | 17,185 |
| | |
|
债务和融资租赁总额 | 6,506 |
| | 6,737 |
| | 6,676 |
| | 5,663 |
| | |
|
固特异股东权益 | 4,808 |
| | 4,847 |
| | 4,835 |
| | 4,351 |
| | |
|
股东权益总额 | 5,031 |
| | 5,049 |
| | 5,035 |
| | 4,545 |
| | |
|
| |
* | 由于潜在摊薄证券对固特异净亏损期间的反摊薄影响，以及全年加权平均股份变动，季度每股盈利金额可能不会增加至全年。 |
下面列出的所有数字都是税后和少数族裔。
2019年第一季度包括合理化费用8500万美元，与间接税项目有关的净费用1700万美元，离散税项净费用600万美元，以及与终止业务有关的法律索赔400万美元。2019年第一季度还包括400万美元的资产销售净收益和200万美元的飓风相关保险净收益。
2019年第二季度包括600万美元的净离散税项支出、300万美元的合理化支出和100万美元的加速折旧。2019年第二季度还包括600万美元的优惠间接税项目。
2019年第三季度包括1700万美元的合理化费用，500万美元与我们德克萨斯州博蒙特化工厂洪水有关的费用，以及100万美元的加速折旧。2019年第三季度还包括600万美元的净离散税收优惠。
2019年第四季度包括3.8亿美元的净离散税收支出，6000万美元的合理化支出，与德克萨斯州博蒙特化工设施洪水相关的支出2000万美元，加速折旧1000万美元，养老金结算支出400万美元。2019年第四季度还包括2400万美元的优惠间接税项目，1100万美元的资产销售净收益，以及200万美元的收购相关收益。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 季度 | | |
(单位：百万，每股除外) | 第一 | | 第二 | | 第三 | | 第四 | | 年 |
2018 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
净销售额 | $ | 3,830 |
| | $ | 3,841 |
| | $ | 3,928 |
| | $ | 3,876 |
| | $ | 15,475 |
|
毛利 | 854 |
| | 892 |
| | 900 |
| | 868 |
| | 3,514 |
|
净收入 | 80 |
| | 164 |
| | 354 |
| | 110 |
| | 708 |
|
减去：少数股东的净收入 | 5 |
| | 7 |
| | 3 |
| | — |
| | 15 |
|
固特异净收入 | $ | 75 |
| | $ | 157 |
| | $ | 351 |
| | $ | 110 |
| | $ | 693 |
|
固特异每股普通股净收入：* | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
-基础版 | $ | 0.31 |
| | $ | 0.66 |
| | $ | 1.49 |
| | $ | 0.47 |
| | $ | 2.92 |
|
--稀释后的 | $ | 0.31 |
| | $ | 0.65 |
| | $ | 1.48 |
| | $ | 0.47 |
| | $ | 2.89 |
|
| | | | | | | | | |
加权平均流通股—基本 | 240 |
| | 239 |
| | 236 |
| | 233 |
| | 237 |
|
--稀释后的 | 244 |
| | 241 |
| | 238 |
| | 235 |
| | 239 |
|
| | | | | | | | | |
宣布的普通股每股股息 | $ | 0.14 |
| | $ | 0.14 |
| | $ | 0.14 |
| | $ | 0.16 |
| | $ | 0.58 |
|
| | | | | | | | | |
季末选定资产负债表项目： | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
总资产 | $ | 17,580 |
| | $ | 17,355 |
| | $ | 17,591 |
| | $ | 16,872 |
| | |
|
债务和资本租赁总额 | 6,259 |
| | 6,347 |
| | 6,520 |
| | 5,763 |
| | |
|
固特异股东权益 | 4,737 |
| | 4,637 |
| | 4,800 |
| | 4,864 |
| | |
|
股东权益总额 | 4,962 |
| | 4,844 |
| | 5,000 |
| | 5,070 |
| | |
|
| |
* | 由于潜在摊薄证券对固特异净亏损期间的反摊薄影响，以及全年加权平均股份变动，季度每股盈利金额可能不会增加至全年。 |
下面列出的所有数字都是税后和少数族裔。
2018年第一季度包括2600万美元的合理化费用，700万美元的离散净税费，700万美元与采用新会计准则更新而产生的一次性费用相关的费用，不再允许将非服务相关的养老金和其他退休后福利成本计入库存的费用，300万美元与TireHub交易相关的成本，300万美元的飓风相关费用，以及100万美元的加速折旧。
2018年第二季度包括2800万美元的净离散税收优惠，与从我们的一家石棉保险公司收回过去成本有关的100万美元的福利，以及100万美元的资产出售净收益。2018年第二季度还包括与TireHub交易相关的800万美元成本，飓风相关费用800万美元，巴西全国运输罢工造成的500万美元损失，以及200万美元的养老金和解费用。
2018年第三季度包括TireHub交易的净收益2.19亿美元，以及与巴西有利的间接税和解相关的1700万美元的收益。2018年第三季度还包括净离散所得税费用3100万美元，养老金和解费用800万美元，合理化费用400万美元，与停止运营有关的法律索赔300万美元，以及与飓风相关的费用200万美元。
2018年第四季度包括与优惠间接税项目相关的5600万美元福利。 2018年第四季度还包括5500万美元的离散所得税费用，700万美元的养老金结算费用，200万美元的合理化费用和200万美元的加速折旧。
| |
第九项。 | 会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧。 |
没有。
管理层对信息披露控制和程序的评估
我们维持“披露控制和程序”，根据1934年《证券交易法》的规则13a—15（e），我们定义为：旨在确保我们根据1934年《证券交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息被记录、处理，在SEC规则和表格规定的时间内汇总和报告，并确保这些信息被积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和财务官（视情况而定），以便及时做出有关所需披露的决定。
我们的管理层在主要行政人员及财务人员的参与下，已评估披露监控及程序的有效性。根据有关评估，我们的主要行政人员和财务总监认为，截至2009年，有关披露控制和程序是有效的。 2019年12月31日(the本年度报告所涵盖的期间结束，表格10—K）。
对财务报告内部控制的评价
管理层关于财务报告内部控制的报告载于本年报第45页表格10—K。罗兵咸永道会计师事务所（特殊合伙）有关综合财务报表、财务报表附表及财务申报内部监控有效性的报告载于本年报第46页表格10—K。
财务报告内部控制的变化
我们于2019年第一季度实施了新的内部控制，以确保我们充分评估我们的合同，并适当评估与租赁相关的新会计准则因2019年1月1日采纳而对我们财务报表的影响。于截至本年度，我们对财务报告的内部控制并无其他变动， 2019年12月31日对我们财务报告的内部控制产生重大影响或有合理可能产生重大影响的事项。
没有。
第三部分。
本项目所要求的有关固特异执行人员的信息包含在本年度报告的10-K表格的第I部分“项目1.业务”中，标题为“关于我们的执行人员的信息”。本项目所需的所有其他资料以参考方式并入注册人将于2020年4月6日提交予美国证券交易委员会的股东周年大会的最终委托书(“委托书”)。
商业行为准则和道德准则
固特异为董事、高级管理人员和员工制定了一套商业行为和道德准则，称为《商业行为手册》。固特异还采取了适用于董事和高管的利益冲突政策。这两份文件都可以在固特异公司的网站上找到，网址是：https://corporate.goodyear.com/en-US/investors/governance/documents-charters.html.。股东可从以下地址索取这些文件的免费副本：
固特异轮胎制造和橡胶公司
关注：投资者关系
200创新之路
俄亥俄州阿克伦，44316-0001
(330) 796-3751
固特异的《首席执行官和高级财务官道德守则》(简称《道德守则》)也张贴在固特异的网站上。对《道德守则》的修订和豁免将在网站上公布。
公司管治指引及某些委员会章程
固特异已经通过了公司治理准则以及审计、薪酬和治理委员会的章程。这些文件可在固特异公司的网站上查阅，网址为：https://corporate.goodyear.com/en-US/investors/governance/documents-charters.html.股东可以通过上面《商业行为准则和道德准则》中规定的地址和电话要求免费复制任何这些文件。
我们网站上的信息并未以引用方式并入本10-K表格年度报告中，也不被视为本年度报告的一部分。
本项目所需的信息通过引用委托书并入本文。
| |
第12项。 | 某些实益所有人的担保所有权以及管理层和相关股东事项。 |
有关我们的股权补偿计划的信息，请参阅第二部分第5项。本项目所需的其他信息在此引用代理声明作为参考。
本项目所需的信息通过引用委托书并入本文。
本项目所需的信息通过引用委托书并入本文。
第四部分。
作为本报告一部分提交的文件清单：
(1)财务报表：见本年报第44页的合并财务报表索引。
| |
(2) | 财务报表明细表：见本年度报告FS—1页所附财务报表附表索引。财务报表附表FS—2页已纳入本年报并成为本年报的一部分。 |
| |
(3) | 按S-K条例第601条规定存档的证物：见第X—1页至第X—5页的附件索引，该索引附于本年度报告并纳入本年度报告并成为本年度报告的一部分。 |
项目16.表格10-K摘要。
没有。
财务报表明细表
表格10—K第8及15（a）（2）项
对于该公司的
表格10-K的年报
截至该年度为止2019年12月31日
_______________________________________________________
财务报表明细表索引
财务报表附表：
|
| | | |
| 附表编号 | | 页码 |
估值及合资格账目 | 第二部分： | | FS-2 |
所有其他附表均被省略，因为这些附表不适用，或所需资料载于财务报表或附注。
有关50%或50%以下所有权公司的财务报表（其投资以权益法入账）已被删除，因为这些公司不会构成重要的附属公司。
附表二--估值及合资格账目
截至2013年12月31日止的年度，
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位：百万) | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | 加法 | | | | | | |
描述 | 期初余额 | | 记入(贷记)收入 | | 记入(贷记)AOCL | | 从准备金中扣除 | | 期间的换算调整 | | 期末余额 |
2019 |
坏账准备 | $ | 113 |
| | $ | 13 |
| | $ | — |
| | $ | (14 | ) | (a) | $ | (1 | ) | | $ | 111 |
|
估值免税额-递延税项资产 | 317 |
| | 661 |
| | 4 |
| | — |
| | — |
| | 982 |
|
| | | | | | | | | | | |
2018 |
坏账准备 | $ | 116 |
| | $ | 21 |
| | $ | — |
| | $ | (19 | ) | (a) | $ | (5 | ) | | $ | 113 |
|
估值免税额-递延税项资产 | 318 |
| | 18 |
| | (1 | ) | | — |
| | (18 | ) | | 317 |
|
| | | | | | | | | | | |
2017 |
坏账准备 | $ | 101 |
| | $ | 12 |
| | $ | — |
| | $ | (6 | ) | (a) | $ | 9 |
| | $ | 116 |
|
估值免税额-递延税项资产 | 326 |
| | (19 | ) | | — |
| | — |
| | 11 |
| | 318 |
|
注：--(A)已核销应收账款。
固特异轮胎橡胶公司
表格10-K的年报
截至该年度为止2019年12月31日
展品索引
|
| | | | |
展品 表格 项目 不是的。 | | 描述： 展品 | | 展品编号 |
3 | | 法团章程细则及附例 | | |
(a) | | 1954年12月20日的固特异轮胎橡胶公司章程修订证书，1993年4月6日的公司章程修订证书，1996年6月4日的公司章程修订证书，2006年4月18日，2009年4月22日，《公司经修订的公司章程修订证书》，2011年3月30日，《公司经修订的公司章程修订证书》，2015年4月16日，共同组成公司的章程，经修订（以引用方式并入，作为附件3.1提交至公司的季度报告的表格10—Q，截至2015年6月30日，文件号1—1927）。 | | |
(b) | | 《固特异轮胎橡胶公司条例》，1955年11月22日通过，最近一次修订于2017年2月28日（以引用的方式并入本公司当前报告的附件3.1，表格8—K，2017年3月6日提交，文件编号1—1927）。 | | |
4 | | 界定担保持有人权利的文书，包括契约 | | |
(a) | | 没有面值的公司普通股股票的非面值证书样本(通过引用合并，作为公司当前报告的附件4.1提交于2007年5月9日提交的Form 8-K，第1-1927号文件)。 | | |
(b) | | 该公司与化学银行（现Wells Fargo Bank，N.A.）之间的契约，日期为1996年3月15日，作为受托人，于1998年3月16日补充，关于公司2028年到期的7%票据（以引用方式并入，作为附件4.1提交至公司截至1998年3月31日的季度10—Q表格季度报告，文件编号1—1927）。 | | |
(c) | | 公司与大通曼哈顿银行（现富国银行，N.A.）之间的契约，日期为1999年3月1日，作为受托人（以引用方式并入，作为附件4.1提交至公司截至2000年3月31日季度的10—Q表格季度报告，文件编号1—1927）， 由日期为2010年3月5日的第一份补充契约补充，关于公司于2020年到期的8.75%票据（以引用方式并入本公司于2010年3月8日提交的表格8—K的当前报告的附件4.1，文件编号1—1927）。 | | |
(d) | | 契约，日期为2010年8月13日，由本公司，附属担保方和富国银行，N.A.，作为受托人（以引用的方式并入，作为附件4.1提交的公司当前报告的表格8—K，2010年8月13日，文件号1—1927）， 经日期为2015年11月5日的第四份补充契约补充，涉及公司于2023年到期的5.125%优先票据（以引用方式并入公司于2015年11月5日提交的表格8—K当前报告的附件4.2，文件编号1—1927）， 由日期为2016年5月13日的第五份补充契约补充，涉及公司于2026年到期的5%优先票据（以引用方式纳入本公司于2016年5月13日提交的表格8—K当前报告的附件4.2，文件编号1—1927）， 并由日期为2017年3月7日的第六份补充契约补充，关于公司于2027年到期的4.875%优先票据（以引用方式纳入本公司于2017年3月7日提交的表格8—K当前报告的附件4.2，文件编号1—1927）。 | | |
|
| | | | |
展品 表格 项目 不是的。 | | 描述： 展品 | | 展品编号 |
(e) | | 固特异邓洛普轮胎欧洲有限公司（Goodyear Dunlop Tires Europe B.V.）签订的契约，日期为2015年12月15日，作为发行人、本公司（作为母担保人）、附属担保人一方、德意志信托有限公司（作为受托人）、德意志银行伦敦分行（作为主要付款代理人和过户代理人）以及德意志银行卢森堡有限公司（Deutsche Bank Luxembourg S.A.），作为Regstar和卢森堡付款代理和转让代理，就2023年到期的GDTE的3.75%优先票据（通过引用纳入，作为附件4.1提交至本公司截至2015年12月31日止年度的表格10—K年度报告，文件编号1—1927）。 | | |
(f) | | 普通股说明 | | 4.1 |
| | 根据S-K法规第601（b）（4）（iii）项，界定本公司及其综合附属公司长期债务持有人权利的若干文书（据此，其授权证券总额不超过本公司及其附属公司综合资产总值的10%），并不于此存档。公司特此同意应要求向SEC提供任何此类文书的副本。 | | |
10 | | 材料合同 | | |
(a) | | 经修订及重订第一份留置权信贷协议，日期为2016年4月7日，由本公司、放款银行、银团代理、文件代理、高级管理代理、联席牵头人及联席簿记管理人，以及摩根大通银行，N.A.，作为行政代理人和抵押代理人（以引用方式并入，作为附件10.1提交至公司的季度报告，截至2016年3月31日，文件号1—1927）。 | | |
(b) | | 于二零一八年七月十三日对本公司、其贷款方、其发卡银行方及摩根大通银行（N.A.）于二零一六年四月七日订立的经修订及重订的第一留置权信贷协议的第一次修订，日期为二零一八年七月十三日，作为行政代理人和抵押代理人（以引用方式并入，作为附件10.1提交至公司的季度报告，截至2018年9月30日，文件号1—1927）。
| | |
(c) | | 经修订及重订日期为2018年3月7日的第二份留置权信贷协议，由本公司、贷款人、文件代理人、银团代理人、联席牵头人及联席账簿管理人、德意志银行信托公司美洲（作为抵押代理人）和摩根大通银行，N.A.，作为行政代理人（以引用方式并入，作为附件10.1提交至公司的季度报告，截至2018年3月31日，文件编号1—1927）。
| | |
(d) | | 第一份留置权担保及抵押协议，日期为2005年4月8日，经修订及重列于2016年4月7日，作为抵押品代理人（以引用方式并入，作为附件10.2提交至公司的季度报告，截至2016年3月31日，文件号1—1927）。 | | |
(e) | | 于2017年3月7日签署第二份留置权担保及抵押协议，日期为2017年3月7日，由本公司及其附属公司、德意志银行信托公司美洲（作为抵押代理）和摩根大通银行，N.A.，作为行政代理人（以引用方式并入，作为附件10.2提交至公司的季度报告，截至2017年3月31日，文件号1—1927）。 | | |
(f) | | 经修订及重述的贷款人留置权排序及债权人间协议，日期为2012年4月19日，由摩根大通银行，N.A.，作为第一留置权担保方的抵押代理人，德意志银行信托公司美洲，作为第二留置权担保方的抵押代理人，本公司，以及本公司的子公司，（以引用方式并入，作为附件10.5提交至公司的季度报告的表格10—Q截至2012年6月30日，文件编号1—1927）。 | | |
(g) | | 本公司与Goodyear Europe B.V.签订日期为2019年3月27日的经修订及重列循环信贷协议，固特异邓洛普轮胎德国有限公司，固特异邓洛普轮胎运营有限公司，本协议的贷方一方，J.P. Morgan Europe Limited，作为行政代理人，摩根大通银行，N.A.，作为BGL BNP Paribas S.A.的抵押品代理，作为辛迪加代理，以及其中确定的文档代理，联合簿记管理人和联合牵头人（通过引用纳入，作为附件10.1提交至公司截至2019年3月31日季度的表格10—Q季度报告，文件编号1—1927）。
| | |
|
| | | | |
展品 表格 项目 不是的。 | | 描述： 展品 | | 展品编号 |
(h) | | 本公司与Goodyear Europe B.V.签订日期为2019年3月27日的修订和重述协议，固特异邓洛普轮胎德国有限公司，固特异邓洛普轮胎运营有限公司，J.P. Morgan Europe Limited，作为行政代理人，摩根大通银行，N.A.，作为抵押代理，以及发卡银行，子公司担保人和贷款方（通过引用合并，作为附件10.2提交至公司截至2019年3月31日季度的表格10—Q季度报告，文件号1—1927）。
| | |
(i) | | 本公司、固特异邓洛普轮胎欧洲有限公司（现称固特异欧洲有限公司）于2003年3月31日签署的主担保及抵押协议，经修订及重列于2004年2月20日，并于2005年4月8日进一步修订及重列，本公司其他附属公司及摩根大通银行，N.A.，作为Collateral Agent（以引用方式并入公司截至2005年3月31日的季度10—Q表格季度报告的附件4.7，文件编号1—1927），经2007年4月20日的修正和重述协议修订，（以引用的方式并入本公司截至2007年3月31日的季度10—Q表格季度报告的附件4.6，文件编号1—1927），经修订和重述协议修订，截止2011年4月20日（以引用方式并入，作为附件10.1提交至公司的10—K表格年度报告，截至2011年12月31日，文件编号1—1927），经2015年5月12日的修订和重述协议修订，（以引用方式并入，作为附件10.2提交至公司的季度报告，截至2015年6月30日，文件编号1—1927），并经修订和重述协议，日期为3月27日，2019年（以引用方式并入，作为附件10.2提交至截至2019年3月31日季度的公司表格10—Q季度报告，文件编号1—1927）。 | | |
(j) | | 经修订和重列的总采购协议日期为2004年12月10日，最后一次修订和重列于2018年9月26日，由Ester Finance Tillisation（作为买方）、Agricole Leasing & Factoring（作为代理人）、Credit Agricole Corporation和Investment Bank（作为联席首席执行人）和作为计算代理人、Natixis（作为联席首席执行人）、Dunlop Tyres Limited（作为集中单位），以及其中列出的卖方（以引用方式并入，作为附件10.2提交至公司截至2018年9月30日季度的表格10—Q季度报告，文件编号1—1927）。
| | |
(k)* | | 公司2017年业绩计划(通过引用合并，作为公司当前报告的附件10.1于2017年4月13日提交的Form 8-K，1-1927号文件)。 | | |
(l)* | | 非合格股票期权授予协议的表格（以引用方式并入，作为附件10.1提交至公司关于表格8—K的当前报告，于2017年6月8日提交，文件编号1—1927）。 | | |
(m)* | | 非合格股票期权与串联股票增值权授予协议的表格（以引用方式并入，作为附件10.2提交至本公司关于表格8—K的当前报告，2017年6月8日，文件编号1—1927）。 | | |
(n)* | | 激励性股票期权授予协议的表格（以引用方式并入，作为本公司当前报告的附件10.3提交，2017年6月8日提交，文件编号1—1927）。 | | |
(o)* | | 绩效股份授予协议的格式（以引用方式并入，作为本公司于2017年6月8日提交的关于8—K的当前报告的附件10.4，文件号1—1927）。 | | |
(p)* | | 执行绩效单位授予协议的表格（以引用方式并入，作为公司当前报告的附件10.5提交，2017年6月8日提交，文件编号1—1927）。 | | |
(q)* | | 限制性股票单位保留授予协议的表格（以引用方式并入，作为本公司2017年6月8日提交的关于表格8—K的当前报告的附件10.6，文件编号1—1927）。 | | |
(r)* | | 限制性股票单位年度授予协议的表格（以引用方式并入，作为附件10.7提交至公司关于表格8—K的当前报告，2017年6月8日，文件号1—1927）。 | | |
(s)* | | 公司2013年业绩计划(通过引用合并，作为公司当前报告的附件10.1提交于2013年4月19日提交的Form 8-K，1-1927号文件)。 | | |
(t)* | | 公司2008年绩效计划（以引用方式并入，作为附件10.2提交至公司截至2010年12月31日的年度报告，文件编号1—1927）。 | | |
(u)* | | 固特异轮胎和橡胶公司管理激励计划，2009年1月1日生效，2018年6月5日修订（通过引用纳入，作为附件10.1提交至截至2018年12月31日的公司年度报告，文件编号1—1927）。 | | |
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展品 表格 项目 不是的。 | | 描述： 展品 | | 展品编号 |
(v)* | | 固特异轮胎橡胶公司高管年度激励计划，自2019年1月1日起生效(通过引用合并，作为附件10.1提交给2018年12月10日提交的公司当前报告Form 8-K，第1-1927号文件)。
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(w)* | | 固特异补充养老金计划（2008年10月7日重述）（以引用方式并入本公司截至2008年12月31日止年度的10—K表格年度报告的附件10.10，文件编号1—1927）。 | | |
(x)* | | 公司的固定收益超额收益计划，已于2008年10月7日修订和重述，自2005年1月1日起生效(通过引用并入，作为截至2008年12月31日的公司年度报告10-K表格的附件10.11，1-1927号文件)。 | | |
(y)* | | 本公司的定额供款超额福利计划，于2008年10月7日通过，自2005年1月1日起生效，并于2012年9月7日进一步修订（以引用方式并入本公司截至2012年12月31日止年度的10—K表格年度报告的附件10.1，文件编号1—1927）。
| | |
(z)* | | 2017年4月19日，经修订和重述生效的高管递延薪酬计划（2016年9月1日，日期为2017年4月19日）（通过引用纳入，作为附件10.1提交至公司的季度报告，截至2017年6月30日，文件编号1—1927）。 | | |
(Aa)* | | 外部董事股权参与计划，于1996年2月2日通过，最后一次修订于2019年10月8日。 | | 10.1 |
(Bb)* | | 固特异轮胎橡胶公司于2013年2月28日通过的《固特异轮胎橡胶公司高管变更控制计划》(通过引用合并，作为本公司2013年3月6日提交的Form 8-K当前报告的附件10.1，第1-1927号文件)。 | | |
(抄送)* | | 公司与Laura K.Thompson之间的咨询协议，日期为2018年6月18日(通过引用合并，作为2018年6月22日提交的公司当前报告Form 8-K的附件10.1，第1-1927号文件)。
| | |
21 | | 附属公司 | | |
(a) | | 本公司于2019年12月31日的子公司名单。 | | 21.1 |
23 | | 同意 | | |
(a) | | 普华永道会计师事务所同意。 | | 23.1 |
24 | | 授权书 | | |
(a) | | 签署本报告的高级职员和董事的授权书。 | | 24.1 |
31 | | 规则13 a-14（a）核证 | | |
(a) | | 根据1934年《证券交易法》第13a-14(A)条规定的首席执行官证书。 | | 31.1 |
(b) | | 根据1934年《证券交易法》第13a-14(A)条规定的首席财务官证书。 | | 31.2 |
32 | | 第1350节认证 | | |
(a) | | 根据1934年《证券交易法》第13a-14(B)条颁发的首席执行官和首席财务官证书。 | | 32.1 |
101 | | 交互数据文件 | | |
| | XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。
| | 101.INS |
| | 内联XBRL分类扩展架构文档。
| | 101.SCH |
| | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档。
| | 101.CAL |
| | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。
| | 101.DEF |
|
| | | | |
展品 表格 项目 不是的。 | | 描述： 展品 | | 展品编号 |
| | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 | | 101.LAB |
| | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。
| | 101.PRE |
104 | | 封面交互数据文件 | | |
| | 该公司截至2019年12月31日的年度Form10—K报告的封面页，格式为内联XBRL（包括在附件101中）。 | | |
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式授权下列签署人代表其签署本年度报告。
固特异轮胎橡胶公司
(注册人)
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日期： | 2020年2月11日 | | 发稿/S/陈冯富珍冰冷的*J·K拉梅尔 |
| | | 理查德·克莱默，董事会主席， 总裁与首席执行官 |
根据1934年《证券交易法》的要求，本年度报告已由以下人员代表注册人并以所示的身份和日期签署如下。
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日期： | 2020年2月11日 | | 发稿/S/陈冯富珍冰冷的*J·K拉梅尔 |
| | | 理查德·克莱默，董事会主席， 董事首席执行官总裁 (首席行政主任) |
| | | |
日期： | 2020年2月11日 | | /s/D亚伦R. W艾尔斯 |
| | | 达伦河执行副总裁Wells 和首席财务官 (首席财务官) |
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日期： | 2020年2月11日 | | /s/E小货车 M. S科科斯 |
| | | 埃文·M. Scocos，副总裁兼主计长（首席会计官） |
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詹姆斯·A·费尔斯通，董事 维尔纳·盖斯勒董事
Peter S.赫尔曼， 董事
劳蕾特·T·科尔纳，董事W.艾伦·麦科洛，董事 | /s/D亚伦R. W艾尔斯 |
日期： | 2020年2月11日 | 约翰·E·麦克拉德董事 罗德里克·A·帕尔莫，董事 斯蒂芬妮·A·斯特里特董事
托马斯·H·魏德迈尔董事 迈克尔·R·韦塞尔，董事 托马斯·L·威廉姆斯董事 | 达伦河Wells，签约， 董事的事实律师 他们的名字出现在相反的位置。 |