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成员美国公认会计准则：SeniorNotes会员2022-12-310000861878SRCL：备注加权平均成熟度两分三年两分五年会员srcl：Promissorynotes和延期考虑会员2023-01-012023-12-310000861878SRCL：备注加权平均成熟度两分三年两分五年会员srcl：Promissorynotes和延期考虑会员2022-01-012022-12-310000861878SRCL：备注加权平均成熟度二分四九和二分七四年会员srcl：Promissorynotes和延期考虑会员2023-12-310000861878SRCL：备注加权平均成熟度二分四九和二分七四年会员srcl：Promissorynotes和延期考虑会员2022-12-310000861878SRCL：债务加权平均到期日一点四年零一点积分六年会员SRCL：外国长期债务成员2022-01-012022-12-310000861878SRCL：债务加权平均成熟度一分六分九年会员SRCL：外国长期债务成员2023-12-310000861878SRCL：债务加权平均成熟度一分六分九年会员SRCL：外国长期债务成员2022-12-310000861878美国公认会计准则：信用额度成员SRCL：《信用协议》已修订 2021 年 9 月会员2023-01-012023-12-310000861878美国公认会计准则：信用额度成员SRCL：《信用协议》已修订 2021 年 9 月会员2022-09-300000861878美国公认会计准则：信用额度成员SRT: 最大成员SRCL：《信用协议》已修订 2021 年 9 月会员2023-01-012023-12-310000861878美国公认会计准则：信用额度成员SRCL：《信用协议》已修订 2021 年 9 月会员2023-12-310000861878SRCL：《信用协议》已修订 2021 年 9 月会员2023-06-150000861878美国公认会计准则：欧元会员美国公认会计准则：信用额度成员SRT: 最低成员SRCL：《信用协议》已修订 2021 年 9 月会员2023-01-012023-12-310000861878美国公认会计准则：欧元会员美国公认会计准则：信用额度成员SRT: 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成员美国公认会计准则：SeniorNotes会员2020-11-092020-11-090000861878US-GAAP：循环信贷机制成员美国公认会计准则：SeniorNotes会员2019-12-310000861878美国公认会计准则：信用额度成员SRCL：高级信贷额度将于6月到期二十两个成员2023-12-310000861878美国公认会计准则：信用额度成员SRCL：高级信贷额度将于6月到期二十两个成员2022-12-310000861878US-GAAP：递延纳税资产成员的估值补贴2022-12-310000861878US-GAAP：递延纳税资产成员的估值补贴2021-12-310000861878US-GAAP：递延纳税资产成员的估值补贴2020-12-310000861878US-GAAP：递延纳税资产成员的估值补贴2023-01-012023-12-310000861878US-GAAP：递延纳税资产成员的估值补贴2022-01-012022-12-310000861878US-GAAP：递延纳税资产成员的估值补贴2021-01-012021-12-310000861878US-GAAP：递延纳税资产成员的估值补贴2023-12-310000861878SRT: 最低成员2023-12-310000861878SRT: 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华盛顿特区 20549
________________________________________________________________________
表单 10-K
________________________________________________________________________
☒根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的年度报告
在截至的财政年度 12 月 31 日, 2023
要么
☐根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
在从到的过渡期内
委员会档案编号 1-37556
________________________________________________________________________
Stericycle, Inc.
（注册人的确切姓名如其章程所示）
________________________________________________________________________
| | | | | | | | |
| 特拉华 | | 36-3640402 |
（公司或组织的州或其他司法管辖区） | | （国税局雇主识别号） |
沃基根路 2355 号
班诺克本, 伊利诺伊60015
（主要行政办公室地址，包括邮政编码）
(847) 367-5910
（注册人的电话号码，包括区号）
________________________________________________________________________
根据该法第12（b）条注册的证券：
| | | | | | | | |
| 每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 |
| 普通股，面值每股0.01美元 | SRCL | 纳斯达克全球精选市场 |
根据该法第12（g）条注册的证券： 没有
按照《证券法》第405条的定义，用复选标记表明注册人是否是经验丰富的知名发行人。 是的x 不是
根据该法第 13 条或第 15 (d) 条，用复选标记表明注册人是否无需提交报告。是的 没有 x
用复选标记表明注册人（1）在过去的12个月中（或注册人需要提交此类报告的较短期限）是否提交了1934年《证券交易法》第13或15-（d）条要求提交的所有报告，并且（2）在过去的90天中是否受此类申报要求的约束。 是的x 不是
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的x 否
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。查看 “大型加速文件管理器” 的定义”，“加速文件管理器”“较小的报告公司”，以及《交易法》第12b-2条中的 “新兴成长型公司”。
| | | | | | | | |
大型加速过滤器 ☒ | 加速过滤器 ☐ | 非加速过滤器 ☐ |
规模较小的申报公司 ☐ | 新兴成长型公司 ☐ | |
如果是新兴成长型公司，请用勾号注明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第 13 (a) 条规定的任何新的或修订的财务会计准则。§
用复选标记表明注册人是否已根据萨班斯-奥克斯利法案（15 U.S.C 7262（b））第404（b）条）提交了管理层对其财务报告内部控制有效性的评估的报告和证明。 ☒
如果证券是根据该法第12（b）条注册的，请用复选标记表明申报中包含的注册人的财务报表是否反映了对先前发布的财务报表错误的更正。☐
用勾号指明这些错误更正中是否有任何是需要对注册人的任何执行官在相关恢复期内根据§240.10D-1b获得的激励性薪酬进行回收分析的重述。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见该法第12b-2条）。是的 ☐没有 ☒
非关联公司持有的有表决权和无表决权普通股的总市值是参照注册人最近完成的第二财季的最后一个工作日（2023年6月30日）最后一个工作日出售普通股的价格计算得出的：美元4,267,283,457.
2024 年 2 月 23 日有 92,567,104注册人已发行普通股的股份。
以引用方式纳入的文档
本报告第三部分第10、11、12、13和14项所要求的信息以引用方式纳入了注册人2024年年度股东大会的最终委托书。
目录
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| | 页号 |
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第一部分 | |
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| 第 1 项。商业 | 6 |
| 第 1A 项。风险因素 | 18 |
| 项目 1B。未解决的员工评论 | 30 |
| 第 1C 项。网络安全 | 30 |
| 第 2 项。属性 | 31 |
| 第 3 项。法律诉讼 | 31 |
| 第 4 项。矿山安全披露 | 31 |
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第二部分。 | |
| | |
| 第 5 项。注册人普通股的市场价格、相关股东事项和发行人购买股权证券 | 32 |
| 第 6 项。 [已保留] | 32 |
| 第 7 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 33 |
| 项目 7A。关于市场风险的定量和定性披露 | 45 |
| 第 8 项。财务报表和补充数据 | 46 |
| 第 9 项。会计师在会计和财务披露方面的变化和分歧 | 81 |
| 项目 9A。控制和程序 | 81 |
| 项目 9B。其他信息 | 83 |
| 第 9C 项关于防止检查的外国司法管辖区的披露 | 83 |
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第三部分。 | |
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| 第 10 项。董事、执行官和公司治理 | 84 |
| 项目 11。高管薪酬 | 84 |
| 项目 12。某些受益所有人的担保所有权以及管理及相关股东事务 | 84 |
| 第 13 项。某些关系和关联交易，以及董事独立性 | 85 |
| 项目 14。首席会计师费用和服务 | 85 |
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第四部分。 | |
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| 项目 15。附录和财务报表附表 | 86 |
| 项目 16。10-K 表格摘要 | 89 |
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签名 | 90 |
定义术语表
除非上下文另有要求，否则 “公司”、“Stericycle”、“我们” 或 “我们的” 是指合并后的Stericycle, Inc.。公司在本10-K表年度报告中还使用了其他几个术语，其中大多数术语的解释或定义如下：
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| 缩写 | 描述 |
| 2021 年计划 | 2021 年激励股票计划 |
2023 年表格 10-K | 截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告 |
| 调整后的运营收入 | 运营收入根据第7项中讨论的某些项目进行了调整。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
| AI | 人工智能 |
| APHIS | 动植物卫生检验处 |
| ASU | 会计准则更新 |
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| CARES法案 | 美国《冠状病毒援助、救济和经济安全法》于2020年3月27日颁布成为法律 |
| CDC | 美国疾病控制与预防中心 |
| 《清洁空气法》 | 1970 年的《清洁空气法》 |
| COR | 收入成本 |
| COSO 标准 | Treadway委员会赞助组织委员会发布的内部控制框架（2013） |
| 新冠肺炎 | 2019年全球冠状病毒病疫情，世界卫生组织宣布其为大流行病 |
| 信贷协议 | 作为借款人的公司和某些子公司于2021年9月30日签订的信贷协议、2022年4月26日的第一修正案和2023年6月15日的第二修正案。经修订的北卡罗来纳州美国银行作为行政代理人、摇摆贷款机构、贷款人和信用证发行人及其其他贷款方 |
| 信贷协议定义的债务杠杆率 | 自任何确定之日起，(a) (i) 截至该日合并资金负债减去 (ii) 截至该日的非限制性现金与 (b) 最近截至该日或之前的四个财政季度的合并息税折旧摊销前利润（均定义见信贷协议）的比率 |
| 信贷额度 | 根据信贷协议的条款，公司将于2026年9月发放的12亿美元信贷额度 |
| CRS | 通信及相关服务（2022 年 12 月剥离） |
| DCF | 折扣现金流 |
| DEA | 美国缉毒局。缉毒局是司法部的一个部门。它是监管受管制物质的制造、分配、储存和运输的联邦机构，包括可能有人滥用的药物 |
| 司法部 | 美国司法部 |
| 国内环境解决方案 | 危险废物解决方案和制造与工业服务（2020 年 4 月剥离） |
| 点 | 美国交通部 |
| DSO | 报告的未付销售天数，定义为公司在记录收入后收款所需的平均天数，计算方法是截至该期间的最后十二个月收入除以期末的应收账款余额。扣除递延收入的未付销售天数的计算方法类似，但应收账款余额与递延收入相抵后的净额除外。 |
| DTSC | 美国有毒物质控制部 |
| EBITDA | 扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益。Stericycle 使用的另一个常用财务术语来分析扣除利息、税项、折旧和摊销前的业务核心盈利能力 |
| EHS | 环境、健康和安全 |
| Enviri | Enviri Corporation，一家特拉华州公司，前身为 Harsco 公司 |
| 环保局 | 美国环境保护署 |
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| 艾丽莎 | 经1980年《多雇主养老金修正法》修订的《1974年美国雇员退休收入保障法》 |
| 企业资源规划系统 | 企业资源规划 |
| 特别是 | 员工股票购买计划，该计划于2001年5月获得股东批准（经2017年5月修订和重述） |
| 欧盟 | 欧盟 |
| 《交易法》 | 1934 年美国证券交易法 |
| 专家解决方案 | 召回和退货服务（2020 年 12 月剥离） |
| 事实 | 美国《公平准确信贷交易法》 |
| FASB | 财务会计准则委员会 |
| FCPA | 美国《反海外腐败法》 |
| 反海外腐败法和解 | FCPA与证券交易委员会、司法部和巴西当局达成的约9,000万美元和解协议，并聘请独立合规监督机构为期2年，再进行一年的自我报告 |
| FMCSA | 美国联邦汽车运输安全管理局 |
| GDPR | 《通用数据保护条例》 |
| GILTI | 全球无形低税收入 |
| GPO | 团体采购组织 |
| HIPAA | 《健康保险流通与责任法》 |
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| HMIWI | 医院、医疗、传染性废物焚化炉 |
| 国际航空运输协会 | 国际航空运输协会 |
| 契约 | 公司、其中指定的担保人和作为受托人的美国银行全国协会于2019年6月14日签订的契约 |
| 国际 | 运营部门包括比利时、法国、德国、爱尔兰、卢森堡、葡萄牙、西班牙和英国。2023 年，以下国家被剥离：澳大利亚、巴西、大韩民国、罗马尼亚、新加坡和阿联酋 |
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2023 年 10-K 年度报告 | Stericycle, Inc.• 3 |
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| 国税局 | 美国国税局 |
| 国际标准化组织 | 激励性股票期权 |
| 没有 | 净营业亏损 |
| 北美 | 运营部门包括美国、加拿大和波多黎各 |
| 十一月 | 违规通知 |
| OSHA | 1970 年美国职业安全与健康法案 |
| 其他费用 | 代表企业赋能和共享服务成本、年度激励和股票薪酬 |
| 《养老金保护法》 | 2006 年养老金保护法 |
| PFA | 与国税局签订的预申报协议 |
| PHMSA | 美国管道危险材料安全管理局 |
| 计划 | 401 (k) 固定缴款退休储蓄计划 |
| PPE | 个人防护装备 |
| PSU | 基于绩效的限制性股票单位 |
| 购买协议 | Stericycle, Inc.、Harsco Corporation（现为Enviri）和特拉华州有限责任公司、Harsco Corporation（现为Enviri）子公司CEI Holding LLC签订的截至2020年2月6日的股票购买协议 |
| RCRA | 1976 年美国资源保护和回收法案 |
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| ROU | 使用权 |
| RSU | 限制性股票单位 |
| RWCS | 受监管的废物与合规服务，一个提供受监管医疗废物服务的业务部门 |
| 标准普尔 | 标准普尔 |
| 秒 | 美国证券交易委员会 |
| 高级票据 | 5.375％（6.0亿美元）2024年7月到期的优先票据和2029年1月到期的3.875％（5.0亿美元）优先票据 |
| A 系列 | A系列强制性可转换优先股，面值每股0.01美元 |
| SG&A | 销售、一般和管理费用 |
| SID | 安全信息销毁服务，一个为客户提供机密材料粉碎服务和回收碎纸的业务部门 |
| 软弱 | 担保隔夜融资利率-取代伦敦银行同业拆借利率的基准利率 |
| 停下来 | 分类后的办公用纸 |
| SQ 结算 | 少量医疗废物客户集体诉讼和解金额为2.95亿美元 |
| 《税法》 | 2017 年美国减税和就业法案 |
| 定期设施 | 任何贷款人根据信贷协议条款作出的承诺的总金额 |
| 定期贷款 | 任何贷款机构根据定期贷款提供的预付款 |
| TSA | 过渡服务协议 |
| 阿联酋 | 阿拉伯联合酋长国 |
| 英国。 | 英国 |
| UPS | 联合包裹服务有限公司 |
| 美国 | 美利坚合众国 |
| 美国农业部 | 美国农业部 |
| 美国公认会计原则 | 美国公认会计原则 |
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2023 年 10-K 年度报告 | Stericycle, Inc.• 4 |
第一部分
有关前瞻性陈述的披露
本文件可能包含1995年《私人证券诉讼改革法》中定义的前瞻性陈述。当我们使用 “相信”、“期望”、“预期”、“估计”、“可能”、“计划”、“将”、“目标” 等词语或类似的表达方式时，我们是在做前瞻性陈述。前瞻性陈述本质上是前瞻性的，不是基于历史事实，而是基于我们管理层当前对未来事件的预期和预测，因此存在风险和不确定性，这可能导致实际业绩与前瞻性陈述所表达或暗示的未来业绩存在重大差异。可能导致这种差异的因素包括劳动力、供应链、能源和其他开支的通货膨胀成本压力，从客户那里收集的受监管废物或个人和机密信息数量的减少，以及系统部署、供应链中断、数据信息技术系统的中断或攻击、劳动力短缺、美国和其他国家的衰退或经济混乱、医疗行业市场状况的变化以及竞争造成的中断和需求对于受监管废物和安全信息销毁行业的服务、标准作业程序定价波动或其他商品的价格波动、我们的安全信息销毁业务处理的纸张数量的变化以及出售标准作业所产生的收入、我们经营所在司法管辖区的外汇汇率波动、对受管制废物的收集、运输、处理和处置或个人和机密信息的适当处理和保护的政府监管的变化、政府执行有关受监管的废物收集和处理或正确处理和保护个人和机密信息的法规，未决、未来或已解决的诉讼或调查的结果，与投资组合优化或收购或资产剥离未能取得预期结果相关的费用，偿还巨额债务和遵守我们的信贷协议和优先票据中包含的契约和限制的义务，利率上升或信贷降级评级导致利息支出、政治、经济、战争和其他风险增加，这些风险与我们的国外业务、疫情及其对运营业绩的影响、可能对我们的业务产生不利影响的长期远程工作安排、限制我们的团队成员的旅行能力、关闭我们的设施或客户和供应商的设施、与气候变化相关的天气和环境变化、客户和投资者对净零碳排放战略的要求，以及导言温室气体法规，这可能会对我们的运营成本产生负面影响，未能维持有效的财务报告内部控制体系，以及我们在向美国证券交易委员会提交的文件中描述的其他因素，包括2023年10-K表和随后的10-Q表季度报告。因此，不应将过去的财务表现视为未来表现的可靠指标，投资者不应使用历史趋势来预测未来的业绩或趋势。除法律和监管义务外，我们不承担任何更新或修改此处包含的任何前瞻性陈述或其他陈述的义务。
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2023 年 10-K 年度报告 | Stericycle, Inc.• 5 |
第 1 项。商业
概述
公司概述
Stericycle, Inc. 是一家总部位于美国的企业对企业服务公司，也是基于合规的解决方案的领先提供商，旨在保护个人和品牌，促进健康和福祉，保护环境。Stericycle 通过我们的品牌家族为北美和欧洲的客户提供安全管理材料的解决方案，否则这些材料可能会传播疾病、污染环境或损害个人身份。对于我们的客户、团队成员和我们服务的社区来说，Stericycle 是一家保护重要事物的公司。
细分市场
截至2023年12月31日，我们的运营部门是北美和国际。
与我们的报告部门相关的财务和其他信息包含在 第二部分， 第 7 项。管理层的讨论和 财务状况和经营业绩分析和 第二部分，项目8。财务报表和补充数据; 附注17——分部报告。
服务
在我们的运营部门中，我们的收入进一步细分为以下服务类别：
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| 收入服务类别 | 提供的服务 |
受管制的废物和
合规服务 | •生物危险废物处置（包括受管制医疗废物、夏普斯废物管理和处置、药品废物管理和处置、化疗废物和处置、受控物质废物处置、医疗危险废物和综合废物流解决方案） •合规解决方案（包括 Steri-Safe® 合规解决方案） •专业服务（包括 MedDrop）TM药物收集亭、安全社区解决方案、SafeDropTMSharps 回邮解决方案、机场和海事废弃物服务） •医疗用品商店（包括尖锐物品和一次性生物危险废物容器、感染控制用品以及密封和寄回药品） |
安全信息
销毁服务 | •Shred-it® 品牌名下的安全信息销毁和合规性解决方案（包括文档、硬盘和专业销毁服务），包括定期服务（以及现场和异地处理）和一次性服务（包括精选、优先和特快服务） |
每个运营部门按服务类别划分的收入如下：
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| 以百万计 |
| 截至12月31日的财年 |
| 2023 | | 2022 |
| 北美 | | | |
| 受监管的废物与合规服务 | $ | 1,474.4 | | | $ | 1,468.8 | |
| 安全信息销毁服务 | 781.4 | | | 794.3 | |
| 北美分部总计 | 2,255.8 | | | 2,263.1 | |
| 国际 | | | |
| 受监管的废物与合规服务 | 301.4 | | | 329.4 | |
| 安全信息销毁服务 | 102.1 | | | 112.2 | |
| 国际板块总计 | 403.5 | | | 441.6 | |
| 总收入 | $ | 2,659.3 | | | $ | 2,704.7 | |
参见 第二部分，第7项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析以获取有关收入变化的更多信息。
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2023 年 10-K 年度报告 | Stericycle, Inc.• 6 |
投资组合优化
我们通过逐个国家和逐个服务项目的方法持续评估我们的服务组合，以评估长期潜力并确定潜在的剥离业务候选人。本次评估产生的资产剥离可能会导致我们记录巨额费用，包括与商誉、其他无形资产、长期资产和累积折算调整相关的费用。
2023 年，我们剥离了八项业务，这表明我们在执行投资组合优化优先事项方面取得了重大进展。这些资产剥离包括一家国际集装箱制造商合资企业，我们在巴西、新加坡、澳大利亚和大韩民国的业务，在荷兰的牙科回收业务， SID在阿联酋的合资企业，以及我们在罗马尼亚的业务，总净收益约为8500万美元。
2024年1月31日，我们收购了美国东南部一家受监管的废物业务，总对价约为1,600万美元的现金和一张期票。此次收购被认为是对现有业务的补充，符合我们的投资组合优化战略。预计收购的业务在2024年对RWCS收入服务类别的贡献将不到1％。
有关收购的更多信息，以及 资产剥离亏损（收益），净额，包括外币折算调整的重大影响，净额，见 第二部分，项目8。财务报表和补充数据；附注3 — 收购；附注4 — 重组、资产剥离和资产减值在合并财务报表中。
顾客
我们的服务产品吸引了广泛的商业客户。我们的客户主要来自以下行业：企业医疗保健（即医院、卫生系统和非附属医院；以及国家和企业医疗保健）、诊所和护理提供商（即医生办公室、手术中心、兽医诊所、护理和长期护理机构、牙科诊所、诊所和紧急护理、透析中心和家庭健康组织）以及药房、实验室和研究中心。我们还为机场和海港、教育机构、殡仪馆和火葬场、政府和军队、银行和专业服务以及其他企业提供服务。虽然我们管理大量的废物和其他材料，但每个客户场所的平均数量相对较小。
2023 年，没有一个客户占我们总收入的2％以上，我们的前十名客户合计约占总收入的10％。没有一个客户占我们应收账款总额的2％以上，前十名未清客户余额约占应收账款总额的8％。我们已经建立了强大而忠诚的客户群，预计收入留存率约为90％（基于我们的内部客户流失分析），并且能够利用这些客户关系来提供额外服务。
自2023年12月31日起，向美国、加拿大、爱尔兰、葡萄牙、西班牙和英国的客户提供受管制废物和合规服务。Shred-it® 品牌的安全信息销毁服务在美国、比利时、加拿大、法国、德国、爱尔兰、卢森堡、荷兰、葡萄牙、西班牙和英国提供。
在美国和其他地方，医疗保健行业正在发展，以满足不断增长和老龄化的人口扩大医疗覆盖范围的竞争需求，以及降低医疗成本的经济压力。由于这些动态，医院网络正在将医生诊所整合到其网络中，独立诊所正在整合，而其他客户则在利用GPO并通过家庭等替代医疗场所提供医疗服务，以降低医疗成本。
我们的国际RWCS业务的大部分收入来自大型账户客户，例如医院、公共资助的医疗保健组织和国家信托基金，而小型客户往往利润更高。
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2023 年 10-K 年度报告 | Stericycle, Inc.• 7 |
设施和舰队
我们的全球网络包括一支由大约 5,200 辆公路卡车、拖拉机、收集车和小型车辆组成的全球车队。我们在全球运营约396个设施，其物业既租赁又自有，如下所述：
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| 高压灭菌器或替代医疗废物处理 | | 医疗废物焚化炉设施 | | 安全信息销毁处理 | | 中转站
（RWCS 和 SID） | | 其他地点和/或行政设施 | | 设施总数 |
| 北美 | 49 | | 9 | | 90 | | 139 | | 10 | | 297 |
| 国际 | 22 | | 9 | | 15 | | 38 | | 15 | | 99 |
| 总计 | 71 | | 18 | | 105 | | 177 | | 25 | | 396 |
我们的总部位于伊利诺伊州的班诺克本。
我们的主要业务重点
自1989年成立以来，随着监管废物行业的发展，Stericycle通过收购实现了快速发展。受监管的废物收购带来的增长帮助我们实现了基础设施规模、路线密度，并在我们服务的许多市场中占据了领先地位。我们还利用收购进入新的地区和国际地区，并在我们的产品组合中增加了其他服务，包括2015年的安全信息销毁业务。随着我们的成长和发展，在2019年我们将重点转移到五个关键业务优先事项之前，我们的运营没有集中化以及来自整合的现代结构和相关信息系统的效率。
•收入质量 — 我们一直在执行我们为提高收入质量而启动的基本计划，并正在执行：（i）扩大服务渗透率，（ii）提高客户实施速度，（iii）通过开发增强型解决方案来深化客户伙伴关系。
•运营效率、现代化和创新 —我们一直在执行我们为提高运营效率、现代化和创新而启动的基本计划，并正在执行：（i）基础设施和系统现代化，（ii）机队更换以及航线和长途网络改进，（iii）SafeShield集装箱合理化和现代化。
•企业资源规划系统的实施 – W我们在2023年第三季度成功地将北美ERP部署到美国的RWCS业务中。现在，我们几乎所有的美国团队成员都在利用这项新技术。我们继续观察到团队成员利用技术和数据流的表现有所改善。我们于2022年开始了国际体系现代化的活动。
•投资组合优化 — 我们预计将继续评估机会，通过资产合理化和战略性增值收购相结合来进一步优化我们的投资组合，这将简化我们的业务组合，使我们能够更深入地专注于核心业务。2023年的资产剥离主要包括西班牙的国际集装箱制造商合资企业；我们在巴西、新加坡、澳大利亚和大韩民国的业务；荷兰的牙科回收业务； 阿联酋的SID合资企业；以及我们在罗马尼亚的业务，净收益约为8500万美元。
•债务减免和杠杆率改善 – 截至2023年12月31日，我们已将净负债总额减少至12.7亿美元。去年第二季度，我们成功实现了将债务杠杆率降低到3倍以下的目标，并继续维持债务杠杆率目标，到2023年底，债务杠杆率为2.85倍。
更多详情，请参阅 第二部分，第7项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析和 第二部分，项目8。财务报表和补充数据；附注3 — 收购，附注4 — 重组、资产剥离和资产减值，和附注 9 — 债务.
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2023 年 10-K 年度报告 | Stericycle, Inc.• 8 |
受监管的废物与合规服务
收集和运输
受管制废物流的收集过程从客户所在地开始，进行废物分类。为确保合规性，我们会对客户进行教育，除非这些材料符合我们的废物接收协议，并且正确储存或包装在我们提供或批准并贴有适当标签的容器中，否则不会接受客户提供的材料。
然后，我们的团队成员通过我们的车队在客户所在地收集集装箱。然后，收集的大部分废物将直接运送到我们的一个处理设施或我们的一个转运站，直到运送到处理设施。我们在 “枢纽和辐条” 中使用中转站”配置通过扩大特定处理设施可以服务的地理区域，从而提高该设施的利用率及其处理的废物量，从而提高我们收集和运输业务的效率。
受管制废物的处理和处置
装有管制废物的容器或箱子到达处理设施后，将接受质量控制程序，以确认它们不含任何不可接受的物质。任何被发现含有不可接受废物的容器或箱子都要经过纠正措施，其中可能包括重新转移废物、将废物退还给客户和/或通知相应的监管机构。然后，使用几种处理或处理技术之一来处理受管制的废物，主要是在我们的一个设施中：
•高压灭菌：高压灭菌是规范废物处理的主要方法。该过程依赖于高温和高压下的蒸汽来杀死病原体并使材料非传染性。
•替代技术: 我们使用几种不同的非焚化方法来替代高压灭菌器，主要是在美国以外的地区。这些技术使用的工艺类似，因为受管制的废物在规定的时间内被加热到规定的温度，以杀死病原体并使材料非传染性。这并不总是处于压力之下。视当地要求而定，废物可能会在处理之前或之后被粉碎，使其无法识别。
•焚化：尽管Stericycle努力使用替代的非焚化方法来处理医疗废物，但在某些地区或需要化学销毁的某些类型的医疗废物中，焚化仍然是监管要求和/或最佳做法。焚烧在较高的温度下燃烧受管制的废物，并将其还原为灰烬。焚化可以减少废物量，对于某些类型的监管废物，例如解剖学废物、化疗残留物和非危险药物废物，焚化是推荐的处理和处置方案。焚化炉的空气排放可能包含某些副产品，这些副产品受联邦、州以及在某些情况下受地方法规的约束。在某些情况下，焚烧产生的灰分副产物可能会受到管制。
处理过程完成后，由此产生的废物或焚化炉灰分将被运送到非关联第三方拥有的垃圾填埋场处置。
在我们的多个焚化设施中，我们将不同类型的垃圾转化为能源解决方案作为流程的一部分。Stericycle 有四台带蒸汽轮机的焚化炉，可以发电并减少每个地点的公用事业所需的电量。在英国，我们的几台焚化炉将蒸汽出口到位于同一地点的医院，用于设施或热水加热、蒸汽消毒和/或洗衣服务。与出口蒸汽类似，我们的两座英国焚化炉向附近的医院出口热水。在英国和爱尔兰，医疗废物经过替代处理后，会被送去进行有益的再利用。这些经过处理的废物被送往水泥生产商，并用作水泥窑的替代燃料。
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2023 年 10-K 年度报告 | Stericycle, Inc.• 9 |
安全信息销毁
我们综合利用场外和现场文件销毁方法进行一次性和重复性碎纸。2023 年，在北美，收集的用于安全销毁的文件中约有 72% 被异地发送到地理合并碎纸设施进行安全销毁。剩余的收集文件将使用我们车辆中的碎纸设备在现场粉碎。对于这两种方法，我们的服务产品都利用横切碎技术来提高销毁的安全级别，并可以提供安全的监管链和服务证明。
然后，碎纸作为 SOP 出售，用于回收利用。SOP 由通常由办公室生成的纸张组成，主要包含白皮书。与混合纸相比，白纸是一种价值更高的可回收纸，混合纸主要由报纸或杂志组成。2023 年，Stericycle 收集了大约 46.2 万吨 SOP 用于回收利用，与 2022 年的约 52.3 万吨相比，下降了 11.7%。在排除资产剥离的影响后，我们在2023年和2022年分别收集了约45.3万吨和约50万吨。这导致标准作业程序（不包括资产剥离）下降了约47,000吨，下降了9％。根据Fastmarkets的报告，2023年期间，年均标准作业价格为每吨174美元，与2022年相比下降了26.0％。
我们的商业模式和关键业务属性
受监管的企业对企业运营
我们专注于在受到严格监管的运营领域提供企业对企业的服务。通过帮助我们的客户遵守复杂的法规，我们保护人员和品牌，促进健康和福祉，保护环境。政府立法和法规要求妥善处理和处置受管制废物和个人机密信息等物品。受管制的废物可以定义为受政府规定的运输或处置材料处理指导方针约束的任何物质。
•受管制的医疗废物：手术产生的受管制医疗废物，包括任何饱含血液或其他潜在传染性物质（OPIM）的物品，例如绷带、纱布或个人防护装备，均被视为受监管的医疗废物。
•追踪化疗废物：化疗废物包括空的化疗药物小瓶、注射器和皮下注射针头、泄漏套件、静脉输液管和袋子、受污染的手套和防护服、溢出物清理产生的材料或体液/废物。
•病理废物：病理废物，例如人体或动物组织、身体部位和手术标本（从甲醛、福尔马林或其他防腐剂中倒出）均分开包装。
•锋利废物：与血液、体液或微生物接触的尖锐废物，例如针头、手术刀、刀片和移液器。
•药品废物：可能有害或非危险的药品废物，由过期、召回或以其他方式未使用的药品组成。
•受管制物质废物： 受管制物质废物包括未使用、不需要或过期的药物管制物质。
•医疗保健危险废物： 医疗保健危险废物包括常见和众所周知的废物流以及其他需要适当注意的少量产生的废物，例如易燃液体、二甲苯、福尔马林、气溶胶和通用废物。
•固体废物和回收利用：固体废物和回收服务。
•海洋废物：机场和海港产生的废物包括灰水、黑水、舱底水、污泥、固体废物、可回收固体废物、RCRA危险废物、APHIS废物和通用废物。
•个人机密信息：包含受保护的医疗保健信息、财务信息或其他机密信息的文档和电子媒体。
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2023 年 10-K 年度报告 | Stericycle, Inc.• 10 |
不断增长的市场
对我们服务的需求，尤其是我们的监管浪费和合规以及安全信息销毁等核心服务，预计将增长或历史上一直在增长。这种增长是由多种因素推动的：
•人口老龄化和人口变化： 在我们开展业务的国家中，人口的平均年龄正在上升，这推动了医疗保健需求和监管废物产生的数量的增加。
•废物法规的执行：我们经营的企业受到严格监管，对违规行为的处罚可能代价高昂且引人注目，从而影响客户的整体声誉。我们认为，许多企业要么不知道需要对员工进行适当的培训，要么没有意识到适用的监管要求，要么人手不足或缺乏遵守法规所需的专业知识，我们力求帮助企业填补这一空白。
•隐私和信息安全的监管以及对数据泄露的担忧： 安全信息销毁完全可寻址市场的部分原因是需要遵守日益严格的政府监管以及人们对隐私和信息安全的日益关注。最近的监管变化反映了监管重点的增加，包括欧洲GDPR；加利福尼亚州、科罗拉多州和弗吉尼亚州的全面消费者隐私立法；以及加拿大的《个人信息保护和电子文件法》。此外，大多数州正在制定全面的消费者隐私立法。
•企业对可持续发展的关注度越来越高： 企业继续认识到，关注可持续发展对于提高运营效率以及满足客户和利益相关者对环境责任不断增长的需求和期望越来越重要。这些压力正在推动药品的妥善处置、回收工作、纸张一刀切的政策以及我们服务支持的其他举措。
长期合同支持稳定和经常性的客户需求
我们提供的服务通常需要定期的服务。我们的大多数客户关系包括期限从三到五年的长期合同。我们已经建立了强大而忠诚的客户群，2023年的收入保留率约为90％（基于我们的内部客户流失分析）。
建立了加工和运输地点网络
我们的基础设施网络形成了庞大的运营网络，为我们的客户提供了其他运输、处理、销毁和回收选项。我们的网络规模还使我们能够成为在全国各地拥有多个地点的客户的单一来源提供商，并使我们能够灵活地在恶劣天气、停电或其他中断导致需求时快速将服务或运营重定向到其他地点。
我们的目标是通过战略和标准化的运营模式来优化我们的设施。我们正在分析加工能力、工厂和运输设备需求、团队成员要求以及潜在的客户影响或收益。该规划过程还提供了通过优化我们的交通网络来减少行驶里程和总体温室气体影响来专注于减少对环境影响的机会。我们预计，使用新的高效技术对工厂设备进行现代化改造也将降低我们每个运行周期的总体能耗。在过去的三年中，我们开设了几个新的绿地高压灭菌器设施（新泽西州、加利福尼亚州、爱尔兰和英国），并完成了20多个升级项目，包括对高压灭菌器、碎纸机、清洗机和增强型输送装置的改进以及利器加工。这些经过改进的新设施和升级是实现全球设施网络现代化的初步步骤，我们计划在未来扩大该网络。2022年，我们开始在内华达州建造商用HMIWI，预计将于2024年上半年完工并开始测试。
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2023 年 10-K 年度报告 | Stericycle, Inc.• 11 |
路线物流
虽然我们管理大量废弃物和安全信息以供销毁，但每个客户场所的平均数量相对较小，因此每次停靠站产生的收入也很低。因此，路线物流和路线效率是核心重点。在我们所服务的许多市场中，与竞争对手相比，我们的运输网络为我们提供了优势。此外，我们继续专注于单辆卡车和地域市场层面的路线密度和优化。通过优化新设施的位置并执行我们的交通和长途运输计划，我们现在平均每月的行驶里程减少了。我们预计，北美ERP的实施将继续提高数据的可见性，这将继续提高路由和运营效率。
行业领导力和专业知识
基于我们的基础设施和收入，我们在许多服务领域保持领先地位，包括监管浪费和安全信息销毁。我们雇用经验丰富的团队成员，他们对所服务的行业、监管环境和客户不断变化的需求有着深刻的了解。我们定期与广泛的利益相关者和利益集团合作。从 2020 年开始，公司在 COVID-19 疫情废物管理方面处于领导地位，为我们的客户提供支持，并提供有关有效管理 COVID-19 废物的行业专业知识。 2014年，交通部和疾病预防控制中心责成我们处置埃博拉疫情产生的废物。 我们积极与CDC、DEA、EPA、OSHA等组织以及包括执法部门在内的许多其他政府和监管机构合作。我们的专家经常在医院网络和行业贸易协会发表演讲，每年积极参与许多社区会议。
人力资本管理
员工队伍概述
截至2023年12月31日，我们的员工队伍超过13,500人，其中97％是全职雇员。我们在全球雇佣了大约 1,300 名临时工，以补充我们的团队以填补临时职位或作为临时至永久招聘计划的一部分。团队成员的同比减少主要归因于资产剥离和通过谨慎招聘、裁员和有针对性的裁员进行劳动力管理。
我们2023年的自愿离职率，不包括资产剥离导致的营业额，平均约为22％。2022年，我们的自愿离职率（不包括资产剥离导致的营业额）平均约为28％。
截至2023年12月31日，我们全球员工总数的10％受集体谈判协议或劳资委员会的保护。美国和加拿大有 19 份集体协议，涵盖大约 720 名团队成员，占我们北美员工的 7%。北美以外约有680名团队成员受集体谈判协议或劳资委员会的保护。我们与代表我们团队成员的劳资委员会和工会进行真诚的讨价还价。
多元化与包容性
在Stericycle，拥抱员工队伍的多元化和包容性是我们的核心价值观之一。2023年，我们的全球员工中约有22％是女性，其中33％的中层管理人员和29％的领导职位（董事及以上）。我们美国员工的种族和族裔多样性包括白人，45％；黑人或非裔美国人，27％；西班牙裔/拉丁裔，22％；多族裔或其他人，4％；亚洲人，2％；55％的团队成员认定自己是少数民族。
2023 年，67% 的美国新员工和 51% 的内部晋升来自联邦政府指定的种族或族裔少数群体。2023 年，我们雇用了大约 180 名被认定为美国退伍军人的团队成员。
我们相信，我们的七个员工资源小组（ERG）有助于提高参与度和代表性，并支持团队成员，包括女性、黑人和非裔美国人、拉丁裔、退伍军人、LGBTQ+（女同性恋、男同性恋、双性恋、变性人和酷儿）社区成员、年轻专业人员和残障团队成员及其家庭成员。我们经常利用 ERG 通过 “让我们来聊一聊” 视频讨论、“FIERCE Cafe” 和其他内部讨论，与团队成员讨论重要的社交话题。此外，在2023年，我们的ERG为我们的团队成员提供了教育交流；举办了演讲活动；领导了公司庆祝黑人历史月、西班牙裔传统月、骄傲月、退伍军人节和其他多元化意识或庆祝日；并为女性、黑人和非裔美国人以及退伍军人提供了指导计划。我们还在 2023 年启动了潜意识偏见培训计划。
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补偿
2023年，我们继续进行基于市场的薪酬分析，其中包括薪酬公平分析和潜在薪酬差距的确定。我们就我们的薪酬做法和政策与第三方进行了独立磋商，以确保员工群体的公平薪酬。我们仍然致力于对团队成员薪酬的竞争力和公平性进行例行审查，下一次详细分析将在2025年进行。此外，我们将继续监督和遵守有关薪酬透明度的州法律。
安全
在Stericycle，对安全的承诺是我们的核心价值观之一。我们专注于一项全面的安全计划，以保护我们的团队和我们运营的社区，并提高我们的安全绩效。
2023 年，我们的安全改进之旅包括全面关注制定集中程序、流程和监控，以及投资新的培训计划以提高安全意识。2023 年，我们的安全计划包括：
•我们的综合防御性驾驶计划的全球扩展；
•延续我们的企业综合审计计划，确保遵守我们的政策和程序以及适用的法律法规；
•每月一次的全球安全指导和沟通计划；以及
•每周发布的《安全交流》，其中包含主题程序和最佳实践。
为了进一步实现我们的安全目标并衡量我们的进展，我们跟踪了关键安全指标，即可记录的总事故率 (TRIR)，其计算方法是将可记录的工作场所伤害或疾病总数乘以 200,000，再除以总工作时间（（受伤 x 200,000）/小时），以及严重车辆事故率（SVIR），后者的计算方法是将严重车辆事故总数乘以 200,000，再除以总工作时间（（x 受伤）200,000) /小时），这是团队成员总薪酬的组成部分。
我们的运营环境
竞争
我们经营的行业和市场在定价方面竞争激烈，进入门槛很低。我们的竞争对手由许多不同类型的服务提供商组成，包括国家、地区和地方公司。其中一些公司仅提供Stericycle的一部分服务，例如，仅提供收集和运输，但不提供受管制废物的处理。
在受管制的废物和安全信息销毁行业中，另一个竞争来源是现场管理。对于受管制的废物，一些大量的废物发生器，尤其是医院，可能会选择现场高压灭菌器或其他处理工艺。为了安全地销毁信息，许多企业可能会选择使用小型现场碎纸机来存放文档。我们认为，无论是在监管废物还是安全信息销毁方面，北美没有其他竞争对手可以与Stericycle的总体规模、服务广度、全国交通网络和综合处理网络相提并论。
政府法规
Stericycle的RWCS和SID服务受许多法规的约束，这些法规可能会随着时间的推移而变化。我们受美国政府以及我们开展业务的国际司法管辖区政府颁布和执行的严格法规的约束。在许多国家，地方和国家层面有多个监管机构来监督我们的客户和/或我们的服务。我们必须遵守的监管要求因司法管辖区而异。管理我们国内和国际业务的法律通常包括有关环境保护、员工和公众健康与安全、运输、文件销毁和管理、数据隐私、商业道德行为以及受监管废物流管理的法规和法规，包括规范受管制废物的定义、产生、隔离、处理、处理、储存和处置的法规。
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该监管框架规定了各种合规要求，包括获得和维持政府许可证或其他授权的要求。我们持有政府许可、注册和执照，以便在我们运营所在的司法管辖区开展业务。根据我们在该司法管辖区内的活动以及该司法管辖区的适用法律法规，我们的许可证因司法管辖区而异。除其他外，这些许可证授权我们建造和运营转运和处理设施；在相关司法管辖区内和之间运输受管制的废物；以及处理特定的受管制物质。我们的许可证、注册和执照可能会被发证机构修改或撤销，在某些司法管辖区，还需要定期续期。许可证的签发或续期也可能需要公众的参与。
与数据隐私和机密信息保护相关的各种美国和国际法律法规也适用于Stericycle的RWCS和SID服务，包括美国的HIPAA和CCPA以及欧洲的GDPR。此外，规范商业道德行为的法律适用于我们的业务，包括但不限于《反海外腐败法》和《英国反贿赂法》。这些法律可能适用于我们在全球和当地的业务，并禁止不道德的行为，例如以获取不正当商业优势为目的向政府官员行贿、不当维护我们的账簿和记录以及其他财务透明度要求。
环境保护
我们的业务受我们运营地区广泛且不断变化的环境法规的约束。通常，我们所遵守的环境法律规范废物的处理、运输、处理和处置，有害物质向环境的释放或可能的释放，向水道排放污染物以及向空气中排放污染物。管理我们在美国业务的主要环境法是联邦《清洁空气法》和《清洁水法》，以及管理受管制废物的州法律和法规。适用于我们国际业务的环境法律示例包括欧盟的《废物框架指令》、《环境责任指令》、《工业排放指令》和《废物运输条例》，以及加拿大的《加拿大环境保护法》和相关法规。
气候与可持续发展
根据我们公司对可持续发展和环境保护的承诺，我们发布了2023年企业社会责任报告（CSRR），详细介绍了我们的环境、社会和治理（ESG）表现。本报告中的信息可在 https://investors.stericycle.com 找到，但它不构成本10-K表年度报告的一部分，也未以引用方式纳入本年度报告。
员工健康与福利
我们受颁布的众多法规的约束，这些法规旨在通过实施和执行旨在预防工作场所疾病、伤害和死亡的标准，保护和促进员工的健康和福利。适用于我们业务的与员工健康和福利有关的主要美国联邦法律由职业安全与健康管理局监督，职业安全与健康管理局规定了雇主的具体责任，包括实施工程控制、行政控制、培训、遵守法规的政策和计划以及记录保存和报告，所有这些都是为了确保工作场所的安全。各种职业安全与健康管理局标准适用于我们运营的几乎所有方面，适用于血源性病原体暴露、危害沟通和个人防护装备等事项。
适用于我们国际业务的员工健康和福利法律的示例包括《欧洲工作安全与健康框架指令》（第 89/391 EEC 号指令）以及《加拿大劳动法》的各项条款以及加拿大各省和地区的相关职业安全与健康法规。
运输
规范废物和其他潜在危险材料运输的各种法律也适用于我们提供的服务。在美国，交通部制定了法规，涉及运输的两个不同方面：危险材料运输和运输安全。这些法规在 PHMSA 和 FMCSA 中定义。我们定期接受路边检查。这些检查对我们的合规历史产生累积影响，要求我们保持良好的信誉，以免危及我们的许可证。
适用于我们国际业务的运输法律示例包括《欧盟危险品内陆运输指令》、《危险品运输法》和加拿大的相关法规，以及全球范围的《国际海运危险品规则》和《国际航空运输协会危险品条例》。
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受控物质
我们为收集、处理和处置来自医疗保健行业和个人消费者的受控物质废物提供的服务受包括美国药物管理局在内的各种监管机构管理的众多法律和法规的约束。这些法规通常要求我们的设施获得许可证或注册，并满足其他特定的批准要求，才能收集、运输、处理和处置受管制物质。这些法规对安全、记录保存和报告有非常严格的规定。与其他监管计划一样，注册/许可证必须保持最新状态，设施可能需要接受检查或执法。
美国和外国地方废物管理法规
我们在美国所有50个州和波多黎各开展业务。由于美国环保局不在联邦一级监管医疗废物，因此每个州都有自己的与受监管医疗废物的处理、处理和储存相关的法规。许多州都遵循了类似于1988年《医疗废物追踪法》的要求，或者在固体废物法规中纳入了受监管的医疗废物法规。受管制的垃圾（即国际食物垃圾）是另一种受美国农业部和美国海关与边境保护局颁布和执行的独特监管要求约束的废物流。美国农业部通常每季度检查我们接收受管制垃圾的设施。
在我们运营加工设施或转运站的每个州，我们都必须遵守不同的州和地方法规和法规，这可能还需要特定的运营计划。此外，许多地方政府都有影响我们的运营的条例和法规，例如分区或废水法规。同样，我们的国际业务除了必须遵守的国家法规外，还受省、市和地方各级政府颁布和执行的法规的约束。
保险和自保
受监管的废物行业涉及法定、合同、侵权和普通法责任索赔等潜在的重大风险。例如，潜在的责任索赔可能涉及：清理费用、人身伤害、环境损害、员工事务、包括车队车辆在内的财产损失，或者在工作规划或执行中涉嫌的疏忽或专业错误或疏漏。我们还可能因违反监管要求而被处以罚款或处罚。
我们投保的保险包括财产、工伤补偿、一般责任、雇主责任、污染责任、隐私和安全责任、网络责任、董事和高级管理人员以及其他专业服务错误和遗漏保障。我们还提供涵盖一般责任、汽车和雇主责任的总括保单。我们会定期评估其他保险项目以应对特定的业务需求，但我们认为我们目前的保险范围足以满足监管和客户的要求并保护我们的员工、资产和运营。
专利、商标和所有权
Stericycle 在美国、加拿大、英国和欧洲拥有多项与其业务相关的技术的专利或申请，包括我们的专利创新 SMS Revolution，它使我们的利器加工现代化，以及在利器容器中回收可重复使用的医疗器械的创新、各种废物容器组件、用于废物容器组装的可上锁安装支架以及三级粉碎机.
我们拥有许多商标/服务商标的联邦注册，包括Stericycle®、Shred-IT®、We Protect What Matters®、SafeShield®、Steri-Safe®、Artech®、Community Shred-IT®、确保安全®、虚拟合规合作伙伴®、由九圆形设计组成的Stericycle徽标服务商标和Shred-IT徽标。我们还持有 Stericycle、Stericycle 和 Shred-IT 徽标等的国际注册.
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有关我们执行官的信息
下表包含有关我们九位现任执行官的某些信息：
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| 姓名 | 位置 | 年龄 |
| 辛迪 ·J· 米勒 | 总裁兼首席执行官 | 61 |
| 珍妮特·H·泽伦卡 | 执行副总裁、首席财务官兼首席信息官 | 65 |
| S. Cory White | 执行副总裁兼首席商务官 | 51 |
| 库尔特·罗杰斯 | 执行副总裁兼总法律顾问 | 52 |
| 约瑟夫·A·路透社 | 执行副总裁兼首席人事官 | 62 |
| 多米尼克·库洛塔 | 执行副总裁兼首席转型官 | 60 |
| 迈克尔·S·韦斯曼 | 执行副总裁兼首席道德与合规官 | 65 |
| 里奇·摩尔 | 北美运营执行副总裁 | 62 |
| 丹尼尔·V·金内蒂 | 国际执行副总裁 | 55 |
辛迪 ·J· 米勒 自2019年2月起担任董事，自2018年10月起担任总裁兼首席运营官后，于2019年5月成为Stericycle的总裁兼首席执行官。在加入Stericycle之前，米勒女士曾担任UPS全球货运代理总裁。米勒女士在UPS工作了30年，最初是一名司机，后来成为美国运营区域的区域经理，然后担任欧洲、中东和非洲地区的董事总经理，之后成为欧洲地区总裁。米勒女士拥有宾夕法尼亚州立大学的学士学位，并完成了伦敦商学院的高级管理人员领导力课程。
珍妮特 H. 泽伦卡 2019 年 6 月被任命为执行副总裁兼首席财务官。她于2020年6月担任首席信息官的额外职责和职责。在加入Stericycle之前，她在Essendant, Inc. 工作了15年，最近担任首席财务官，直到该公司被Sycamore Partners收购。在Essendant任职期间，她还曾在公司转型期担任首席信息官和业务整合高级副总裁，并在财务、分析、审计和定价领域担任领导职务。在加入Essendant之前，她在SBC/Ameritech（AT＆T）工作了16年，担任过一系列IT、财务和运营职务。泽伦卡女士拥有罗克福德大学的学士学位和北伊利诺伊大学的工商管理硕士学位。
S. Cory White j2019年4月加入Stericycle，担任传播及相关服务（CRS）执行副总裁，并于2019年10月被任命为执行副总裁兼首席商务官。在此职位上，怀特先生负责监督所有全球商业活动，包括销售、客户管理、销售运营、客户体验、营销、产品创新和战略。怀特先生曾在Startek, Inc.担任全球首席商务官近三年，并在Convergys, Inc.担任医疗保健和政府垂直主管副总裁六年。在担任这些职位之前，他在施乐旗下的ACS Healthcare工作了11年，担任过各种销售和运营职务，包括ACS医疗支付诚信解决方案高级副总裁。怀特先生拥有肯塔基大学的学士学位。
库尔特·罗杰斯2017年7月加入Stericycle，担任执行副总裁兼总法律顾问。罗杰斯先生曾在软件技术和通信公司Vonage Holdings Corp. 担任首席法务官兼秘书超过七年。此前，罗杰斯先生是国际律师事务所宾厄姆·麦库琴律师事务所（现为摩根、刘易斯和博基乌斯律师事务所）和瑞生和沃特金斯律师事务所的合伙人，并作为罗杰斯威尔斯律师事务所（现为高伟绅律师事务所）的合伙人，代表客户处理诉讼、知识产权和其他事务。罗杰斯先生拥有康奈尔大学的学士学位和康奈尔法学院的法学博士学位。.
约瑟夫·A·路透社2019年1月加入Stericycle，担任执行副总裁兼首席人事官。路透先生自2016年4月起担任联合包裹服务（UPS）国际人力资源总裁。在此之前，他曾担任欧洲地区人力资源副总裁三年，全球货运代理业务人力资源副总裁一年。他的职业生涯始于包裹服务提供商和主管，之后进入人力资源领域，为责任范围越来越大的美国各地的UPS运营区提供支持。路透先生拥有南达科他大学的学士学位。
多米尼克·库洛塔2019年4月加入Stericycle，担任执行副总裁兼总工程师。他于 2021 年 1 月被任命为首席转型官。在加入Stericycle之前，Culotta先生在UPS工作了35年，最近在比利时布鲁塞尔生活期间，曾担任全球货运代理工程副总裁六年，担任UPS欧洲、中东和非洲地区的工程和运营副总裁八年。除了在欧洲的典型职责外，他还花了大量时间整合重大收购
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进入核心业务。在担任国际职务之前，他曾完成过运营和工程方面的各种任务，同时曾多次调往美国各地。Culotta 先生拥有巴尔的摩洛约拉学院的工程科学学士学位。
迈克尔·S·韦斯曼2018年4月加入Stericycle，担任执行副总裁兼首席道德与合规官。韦斯曼先生曾担任包装食品上市公司卡夫亨氏公司的首席道德与合规官，他于2015年7月通过卡夫食品加入该公司。在与亨氏食品合并之前，他自2014年7月起担任卡夫食品合规首席法律顾问；自2013年2月起担任美国食品道德与合规副总裁；自2010年起在职业教育公司担任合规副总顾问。他还曾在Katten Muchin Rosenman, LLP律师事务所担任合伙人和合伙人超过10年，曾担任该事务所白领辩护、内部调查和合规业务组的成员。Weisman 先生拥有伊利诺伊大学的学士学位和芝加哥肯特法学院的法学博士学位。
里奇·摩尔 2019年1月加入Stericycle，担任北美运营执行副总裁。在加入Stericycle之前，摩尔先生在UPS工作了33年，最近一次自2016年起担任UPS伊利诺伊州区总裁。之前的经历包括三年担任欧洲运营副总裁，五年担任东北区总裁，三年担任犹他州、爱达荷州和内华达州南部总裁，以及之前担任的其他运营和运输人员职位。Moore 先生拥有曼哈顿学院的学士学位和国立路易斯大学的工商管理硕士学位。
丹尼尔·V·金内蒂在担任Stericycle首席财务官五年后，于2019年6月成为国际执行副总裁。金内蒂先生于2003年加入Stericycle担任地区财务副总裁。2004年，他被提升为Stericycle西部业务部门以及后来的中西部业务部门的区域运营副总裁。之后，他被提升为美国和加拿大运营高级副总裁。他于2013年重返财务管理领域，成为企业融资高级副总裁，然后于2014年6月被任命为首席财务官。在加入Stericycle之前，Ginnetti先生曾在全球工程公司拉尔夫·帕森斯公司和全国工业塑料分销商瑞安·赫科产品公司担任过各种财务和会计职位。Ginnetti 先生拥有加州大学圣塔芭芭拉分校商业经济学荣誉学士学位。
可用信息
我们维护一个互联网网站， stericycle.com，其中提供了有关公司的各种信息，以及公司的10-K表年度报告、10-Q表季度报告、委托声明、8-K表最新报告以及这些报告的所有修订在向美国证券交易委员会提交或提供给美国证券交易委员会之后，在合理可行的情况下尽快免费提供。我们在本文件中仅将我们的网站地址作为文字参考。我们网站上包含或可通过我们网站访问的信息未纳入本10-K表年度报告。以电子方式向美国证券交易委员会提交的报告、委托书和信息声明可在美国证券交易委员会的网站上查阅， sec.gov.
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第 1A 项。风险因素
风险因素
我们的合并经营业绩、财务状况、现金流和声誉可能会受到各种风险的不利影响。这些风险包括下面列出的主要因素以及本10-K表格中列出的其他事项。可能还有其他我们目前尚未意识到的风险，或者我们目前认为这些风险并不重要，可能会对我们的业务产生不利影响。
业务、战略和市场风险
与再生纸需求和价格相关的大宗商品市场波动会影响我们的业务、财务状况和经营业绩。
我们将安全信息销毁业务中的几乎所有碎纸出售给造纸公司和再生纸经纪人。SOP 作为大宗商品销售，会受到我们无法控制的重大需求和价格波动的影响。此外，由于我们无法控制的因素，再生纸的市场需求可能会波动。从历史上看，经济和市场的变化、产能的波动以及外币汇率的变化造成了纸浆和纸制品的价格、数量、收入和利润率的周期性变化。行业周期的长度和规模因时间和产品而异，但总体上反映了宏观经济条件和行业能力水平的变化。纸浆和纸制品的总体需求水平反映了最终用户需求水平的波动，这在一定程度上取决于北美和全球的总体宏观经济状况。在过去的几年中，我们的纸张收集量有所下降，我们认为这是由于计算机和数字技术的使用增加以及与疫情相关的影响，例如向远程工作和虚拟学习的转移，导致纸张消耗量的减少，目前尚不清楚未来将对我们收集的纸张量产生什么长期影响。对我们的碎纸材料缺乏需求或越来越多地使用SOP替代品可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
不利的市场条件，包括受经济或社会趋势驱动的市场条件，可能会影响我们从客户那里收集的受监管废物的数量或个人和机密信息。
我们提供的基于合规的服务依赖于客户产生的受监管废物或个人和机密信息。从客户那里收集的材料数量可能会受到与制造业和工业市场相关的宏观经济趋势、医疗保健市场动态以及与居家办公安排和电子和数字记录保存增加相关的趋势的影响。我们的一些服务是按订阅方式提供的，按月收费，以最大限度地减少与这些因素相关的短期或周期性波动。但是，我们的某些服务是在交易基础上提供的，无论我们是以订阅还是交易为基础提供服务，这些因素产生的长期趋势都可能会减少对我们服务的需求。它还可能对我们充分预测服务需求的能力产生负面影响，从而对我们的经营业绩和财务状况产生负面影响。 此外，经济衰退可能会影响总体商业环境和资本市场，这反过来又可能影响公司。
医疗保健行业不断变化的市场状况、医疗整合和医疗改革可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
在美国和其他地方，医疗保健行业正在不断发展，以满足不断增长和老龄化的人口扩大医疗覆盖范围的竞争需求，以及降低医疗成本的经济压力。由于这些动态，医院网络正在将医生诊所整合到其网络中，独立诊所正在整合在一起，医疗保健提供商则专注于削减其业务成本。这些变化对我们向医疗保健客户提供的服务施加了定价下行压力，包括GPO回扣和管理费的影响，这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。该客户群的整合还增加了医疗废物行业的竞争性质，这可能会对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响
现有竞争对手的激进定价和新竞争对手的加入可能会对我们的经营业绩产生重大不利影响。
我们参与的行业竞争非常激烈。我们的一些竞争对手的财务预期可能较低，这使他们能够降低价格以扩大销售量或赢得具有竞争力的投标合同。我们的一些竞争对手可能还与之签订了庞大的国民账户和/或独家废物特许经营协议
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市政当局。过去，这种竞争要求我们降低对客户的价格，可能要求我们在未来降低价格，也可能会影响我们未来提高价格的能力。我们还可能失去客户或无法执行我们的定价策略。我们可能会选择退出或不参与某些市场，或者退出低利润的客户关系。由于竞争或监管而降低价格或我们无法提高价格，可能会对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
在我们所服务的市场中，我们一些较大的竞争对手是拥有大量资源的国有公司，或者由私募股权公司资助的公司。除了我们的较大竞争对手外，监管废物和安全信息销毁行业中还有许多区域和本地公司。我们面临着来自大量小型本地竞争对手的直接竞争。来自区域或本地公司的竞争可能会出现在我们未来可能扩展到的新地点，或者可能完全限制我们向这些市场扩张的能力。我们还可能面临来自采用新技术或替代技术的竞争对手的竞争，这些技术可能包括旨在减少因公司及其竞争对手提供的服务而产生的碳排放的技术。例如，竞争对手可能超过我们采用替代车辆技术或替代技术来处理医疗废物的能力。
我们的业务受到传染病疫情和大流行引起的风险的影响。
在我们开展业务的任何地理区域发生重大传染病疫情、流行病或大流行都可能导致健康危机，对这些地区的经济、金融市场和对我们服务的总体需求产生不利影响。对受监管废物收集、处理和处置的需求增加可以对我们的业务产生积极影响，并可能增加对我们服务的需求。但是，政府实施或我们为应对健康危机而采取的任何预防性或保护性措施，例如旅行限制、隔离或设施关闭，都可能会干扰我们的员工和供应商履行职责的能力。这样的结果可能会对我们的经营业绩产生重大不利影响。
冠状病毒疫情、mpox（前身为猴痘）、埃博拉病毒和X号疾病等疾病疫情在多大程度上影响我们的业务、运营和财务业绩将取决于我们可能无法准确预测的许多不断变化的因素，包括：疫情的持续时间和范围；政府、企业和个人的行动、疫苗接种和检疫要求、废物处理和处置要求、影响客户对我们服务需求的经济活动；我们提供服务的能力；客户为我们的服务付费的能力；我们和客户设施的任何关闭；医疗机构的人员配备水平；以及加强健康和卫生要求或为应对我们或客户设施未来疫情而采取的其他措施的必要性。
运营风险
系统现代化的实施可能会出现复杂情况，这可能会对我们的业务和运营产生不利影响。
我们依靠信息系统和技术来管理我们的业务和总结经营业绩。我们打算继续对我们的系统和相关基础设施进行现代化改造。集成系统旨在准确维护公司的财务记录，增强运营功能，并向公司管理团队提供与业务运营相关的及时信息。系统现代化进程要求并将继续要求投入人力和财政资源。如果不遇到成本增加和其他困难，我们可能无法成功完成任何系统现代化，我们实施系统现代化的计划时间表可能会延迟。如果我们无法按计划成功实施系统现代化，我们的业务、运营业绩和财务状况可能会受到负面影响。2021年SID北美ERP的部署影响了2021年第三季度的收益，账单和收款的时间也影响了2021年和2022年的坏账储备。2023 年北美部署的 RWCS 影响了 2023 年第四季度的账单和收款时间。这些影响是由典型的ERP启动挑战造成的，其中包括团队成员在业务的各个方面学习新的流程和技术，以及入职和调整数据元素在系统中的流动。在我们遇到账单和收款挑战的情况下，可能会导致收入水平降低或坏账支出或客户优惠水平升高。此外，如果我们未能按计划有效地实施系统现代化或系统现代化未按预期运行，则我们可能会遇到更严重的客户争议和人员流失，无法从系统中节省开支，或者我们的财务报告内部控制的有效性可能会受到不利影响，或者我们充分评估和实施这些控制措施的能力可能会受到延迟。
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我们可能无法在预期的时间表内通过持续改进工作（包括运营效率、现代化和创新行动等）实现预期的财务收益。
我们仍然专注于持续改进，包括运营效率、现代化和创新，以控制成本并提高性能和效率。我们分析了设施占地面积、处理能力、设备需求、团队成员要求、机队更换以及航线和长途网络改进、托管服务机会以及集装箱合理化和现代化等领域的机会。我们将继续评估我们的运营需求，并可能调整我们的员工队伍以保持一致。我们的一些基础设施和设施已经投入使用多年，这可能会导致未来的维护成本和计划外维修的增加。此外，我们的部分基础设施和设施可能需要改善或更换，以维持或提高运营效率、维持生产能力或满足不断变化的监管要求。我们产生的费用和现金支出可能超过预期，并且可能无法在计划的时间范围内实现预期的改善或成本节约，甚至根本无法实现。在我们继续考虑每项运营优化活动的过程中，费用的金额、时间和确认可能会受到美国公认会计原则中定义的承诺和触发事件的发生以及其他因素的影响。我们产生的费用和现金支出可能会超过预期，并且可能无法在计划的时间范围内实现预期的改善或成本节约，甚至根本无法实现。
运输成本的增加和技术转型可能会对我们的业务产生不利影响并减少我们的收益。
我们拥有广泛的运输网络和车队。卡车或燃料市场价格的大幅上涨可能会增加运输成本，降低我们的营业利润率和报告的收益，从而对我们的业务产生不利影响。由于原材料供应减少、供应链挑战和制造延误导致的车辆和零部件短缺，预计将继续推动汽车、零部件和用品价格上涨。此外，预计化石燃料价格的任何上涨都将给我们的燃料支出以及来自化石燃料的零件和供应品带来压力，例如机油、柴油排气液、轮胎和其他橡胶和塑料零件。
作为庞大车队（其中大多数是使用化石燃料的重型卡车）的运营商，我们将受到新兴法规的影响，这些法规要求过渡到不同的发动机技术，例如电动汽车。视此类监管的范围和节奏而定，我们可能需要将未来的资本投资引向替代燃料和零排放车队资产，以满足车辆要求和加快过渡时间表。我们的运营流程可能会受到影响，我们的运营成本可能会增加，购置车辆和基础设施的支出也会增加。
我们受立法和广泛的政府监管的约束，遵守这些法规通常很困难、昂贵且耗时；不合规可能会对我们的运营和业务增长的努力产生不利影响。
受监管的废物管理和安全信息销毁行业受广泛的联邦、州和地方法律法规的约束，这些法律和法规涉及受管制废物的收集、运输、包装、标签、处理、记录、报告、处理和处置以及个人和机密信息的适当处理和保护。我们的业务要求我们获得许多许可、授权、批准、证书和其他类型的政府许可，并遵守我们运营所在的每个司法管辖区的各种法规。联邦、州和地方法律法规经常变化，新的要求经常被采纳。适用法律法规的变化可能要求我们获得新的许可证或改变我们经营业务的方式。
我们可能无法获得或维持所需的许可证，和/或遵守新法规或变更法规的成本可能很高。我们需要的许多许可证，尤其是建造和运营废物处理厂和转运设施的许可证，既困难又耗时，而且可能无法像我们需要的那样迅速签发，也可能根本无法签发。例如，新出现的环境正义法规可能会影响许可的供应和时间表，该法规旨在扩大公众参与这一过程的机会，限制或禁止某些地点的工业用途。即使获得了许可证，它们也可能包含限制我们有效运营能力的条件或限制。如果我们无法获得许可证，或者许可证包含不利条件，则可能会严重损害我们的运营并减少我们的收入和/或盈利能力。如需更多信息，请参阅第二部分，第8项，财务报表和补充数据；附注19——法律诉讼在合并财务报表中。
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如果我们在经营业务过程中遇到监管合规问题，我们可能会受到负面宣传，如果此类违规行为导致法律责任，负面宣传可能会加剧。对违规行为或此类违规行为造成的负面宣传所承担的任何法律责任都可能损害我们的声誉，并导致难以吸引新客户或留住现有客户，这将影响我们的经营业绩和财务状况。
政府对受管制废物和某些其他法规的执行水平对我们的业务具有不确定影响，可能会减少对我们服务的需求。
我们认为，严格执行与受监管的废物收集、处理和处置以及个人和机密信息的处理和保护有关的法律法规，可以对我们的业务产生积极影响，因为这些法律法规可能会增加对我们服务的需求。放松执法、政府关闭或政府对受监管废物以及个人和机密信息的监管的其他变化可能会增加我们面临的竞争对手的数量，或者减少或延迟对我们服务的需求。
网络事件或对我们信息技术系统的恶意攻击可能会损害我们的声誉，对我们的业务产生负面影响，并使我们面临诉讼风险。
我们在业务运营的几乎所有方面都使用计算机。我们还使用移动设备、社交网络和其他在线活动来与我们的团队成员和客户建立联系。我们严重依赖各种专有和第三方信息系统。我们在安全处理客户和其他敏感信息方面的声誉对我们业务的成功至关重要。像其他大型跨国公司一样，我们可能会遭受一系列网络攻击，包括但不限于国家支持的网络攻击、工业间谍活动、内部威胁、计算机拒绝服务攻击、计算机病毒、勒索软件和其他恶意软件、数据泄露和泄露、电汇欺诈、网络钓鱼事件和其他网络事件。此外，世界各地的不良行为者使用越来越复杂的方法，包括使用人工智能，从事涉及盗窃和滥用个人信息、机密信息和知识产权的非法活动。在我们可能遇到的任何网络事件中，我们检测事件的能力、事件响应能力、业务连续性程序和灾难恢复计划可能并不完全有效，因为我们的信息技术和网络基础设施可能仍然容易受到由于员工失误、渎职、计算机病毒、停电、自然灾害、恐怖主义行为、与第三方系统或供应商有关的漏洞或其他中断而造成的攻击或漏洞。网络安全事件和我们信息系统的泄露可能导致盗窃、破坏、生命损失、财产损失、环境问题、盗用或泄露敏感和/或机密信息或知识产权，这可能导致业务中断、负面宣传、违反隐私法、客户流失、品牌损害、不利的财务和运营业绩以及潜在的诉讼。尽管我们为各种网络安全风险提供保险，但不能保证所产生的所有费用或损失都将获得全额保险。
我们的管理层依赖相关和可靠的信息来进行决策，包括关键绩效指标和财务报告。任何重大数据丢失、无法维护可靠数据、影响我们信息系统的中断或向新系统过渡的延迟或困难都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。此外，我们在发生灾难或其他中断时继续经营业务的能力在一定程度上取决于我们的信息系统按照灾难恢复和业务连续性计划运行的能力。如果我们的信息系统出现故障，冗余系统或灾难恢复计划不足以解决此类故障，或者如果我们的业务中断保险不足以补偿我们可能遭受的任何损失，我们的收入和利润可能会减少，我们的品牌和业务的声誉可能会受到不利影响。此外，对此类问题的补救可能导致大量的计划外资本投资。
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与人工智能的开发和使用相关的问题带来了新的风险和挑战，并可能对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
人工智能开发和使用中的问题，包括生成式人工智能工具和大型语言模型，加上不确定的监管环境，可能会对我们的业务运营造成声誉损害、责任或其他不利后果。人工智能带来风险、挑战和意想不到的后果，可能会影响我们以及我们的客户和供应商对这项技术的采用和使用。如果我们、我们的客户或供应商或我们的第三方合作伙伴因使用人工智能而遭遇实际或感知的侵犯隐私或安全事件，我们可能会失去宝贵的知识产权和机密信息，我们的声誉和公众对我们安全措施有效性的看法可能会受到损害。与人工智能相关的问题、缺陷和/或失败可能 (i) 引发法律和/或监管行动，包括涉及欧洲经济区等司法管辖区监管人工智能的拟议立法；(ii) 损害我们的声誉；或 (iii) 以其他方式对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
处理安全信息进行销毁会使我们面临潜在的数据安全风险，这些风险可能对我们造成金钱损失，否则可能会损害我们的声誉，并对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
保护客户、员工和其他公司数据对我们的业务至关重要。在美国和我们开展业务的其他国家，有关信息安全和隐私的监管环境不断变化，要求越来越高，经常施加新的和定期变化的要求。某些立法，包括FACTA、HIPAA、美国的《经济间谍法》、加拿大的《个人信息保护和电子文件法》以及英国和欧盟的GDPR，要求安全销毁文件，以避免身份盗用和无意中泄露机密和敏感信息。此外，美国越来越多的国家和州已经或预计将出台和/或加强对全面隐私法的执行。对信息安全的持续重视以及对政府监控的担忧日益增加，可能会导致客户要求我们实施额外的保障措施或控制措施，以增强我们的安全性和/或根据合同承担更高的责任。由于立法举措和客户要求，我们可能不得不修改我们的运营和内部合规计划，以进一步提高数据安全性。任何此类修改都可能导致支出和运营复杂性增加，并对我们的声誉、业务、财务状况和运营产生不利影响。客户、员工或其他公司数据的重大泄露可能会吸引大量媒体的关注，损害我们的客户关系和声誉，并导致收入、罚款、支出或诉讼损失。
我们依靠第三方提供各种服务。
我们依靠第三方提供各种服务，包括信息技术、财务和会计，以及运输和处理我们从客户那里收集的部分受管制废物等。我们可能会继续增加对第三方提供商的服务依赖。这些服务提供商未能履行其义务或出现重大分歧或其他因素可能会破坏我们与这些提供商的持续关系或他们提供的服务，这可能会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生不利影响。此外，废物处理供应商未能妥善处理或处置我们从客户那里收集的受监管废物，可能会使我们承担责任，增加成本，损害我们的声誉，并普遍对我们的业务、财务状况或经营业绩产生不利影响。
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我们的国际业务风险可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们在美国和其他10个国家开展业务。外国业务存在特定的风险，包括：（i）汇率和利率波动；（ii）某些市场的大幅通货膨胀；（iii）某些市场对政府实体作为客户的依赖；（iv）延迟收取与某些政府融资行为有关的应收账款；（v）政府管制；（vii）进出口许可证要求；（viii）政治或经济不稳定、社会动荡和公共安全和保障；（viii）合规情况的变化遵守美国、当地或其他适用的法律和法规，包括与反腐败、反贿赂有关的法律法规（即。FCPA，英国《反贿赂法》和类似法律）、全球贸易、贸易制裁、竞争、隐私和数据保护；（ix）贸易限制；（x）关税和税收的变化；（xi）税收和外国投资政策；（xii）行业或宏观经济趋势；（xii）许可和监管标准；（xiv）对将外国利润汇回美国或资金流动的限制到其他国家；（十六）在人员配备和管理国际业务方面遇到困难；（xvii）国际业务的增加和波动劳动力成本；（xviii）某些国家的财产所有权限制；以及（xix）与减少气候变化影响有关的新兴趋势或法规。与在国外开展业务相关的任何上述因素或其他因素都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
法律、监管和合规风险
我们面临未决的法律诉讼，这可能会导致物质责任或以其他方式损害我们的业务。
我们是涉及私人诉讼当事人和政府机构的未决诉讼和其他法律诉讼的被告。参见 第二部分， 第 8 项。财务报表和补充数据； 附注19 — 法律诉讼在合并财务报表中。这些当前和未来的问题可能会导致巨额负债，并分散我们管理层的时间、精力和资源。鉴于诉讼的总体不确定性，我们无法在所有案件中估计这些事项的不利结果可能造成的损失金额或范围。鉴于这些不确定性，这些事项的结果可能导致费用大大超过任何应计或有损失负债，并尽可能超过责任保险。我们每年聘请两次外部精算师来协助我们估算这些负债。诉讼结果可能包括民事、行政或刑事处罚以及其他补救措施，这些补救措施可能会对我们的声誉、业务、财务状况或经营业绩造成重大损害，对我们的流动性和偿还债务能力产生不利影响，或者要求我们重组或修改债务条款。虽然我们通常会投保意在承保这些突发事件的责任保险，但可能会发生未投保或投保不足的情况。没有保险或投保不足的损失可能是巨大的，可能会损害我们的盈利能力并减少我们的流动性。
我们受政府强加的广泛要求的约束；不合规可能会导致巨额负债。
我们的业务受广泛的联邦、州和地方法律法规的约束。不遵守政府规定的法规、其他要求和合同条款（包括政府客户合同中的无上限责任条款）的后果可能会影响我们为客户提供服务的能力，进而影响我们的运营业绩。遵守政府法规也可能代价高昂，这可能会对我们的整体财务状况产生负面影响。
我们参与政府调查、执法程序、私人诉讼和其他指称不遵守适用法规的争议，包括可能不遵守《管制物质法》和其他涉及我们以前收集、运输和销毁零售客户受管制物质的国内环境解决方案业务的法规。参见 第二部分， 第 8 项。财务报表和补充数据； 附注19 — 法律诉讼在合并财务报表中。这些事项可能会导致我们承担重大责任，包括撤销或拒绝许可证、民事、刑事和行政处罚以及其他不利后果。
根据先前报告的与政府当局达成的与我们在拉丁美洲开展业务时遵守FCPA和其他国内外反腐败法有关的和解协议，我们已在2024年之前聘请了独立的合规监督机构，并将确保在2025年之前遵守自我报告义务。参见 第二部分，第8项：财务报表和补充数据；附注19——法律诉讼 在合并财务报表中。将来可能会出现其他问题，涉及涉嫌违反《反腐败法》、其他反腐败和反贿赂法或禁止与受制裁方做生意的法律。这可能会使我们受到美国证券交易委员会、司法部或其他监管机构的执法行动、罚款、处罚等
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由独立合规监督机构监督和/或自我报告义务、诉讼或暂停或取消资格的命令，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们面临着与受监管的废物处理服务相关的风险，以及对新出现的污染物的潜在监管，这些污染物可能存在于历史和目前收集的用于处理和处置的材料中。我们还面临着为当前业务、运营地点先前存在的状况和/或与我们的投资组合优化策略相关的继任者或前身负担巨额环境清理责任的风险。
政府、客户和投资者对温室气体净零排放战略的要求，以及旨在限制气候变化的 “温室气体” 排放的法规的出台，可能会对我们的运营成本产生负面影响。
在世界各地，州、省、地区和联邦各级开展了广泛的立法和监管工作，重点是减少温室气体排放和最大限度地减少气候变化的影响。除其他外，这些新兴的立法和监管措施包括减少化石燃料、一次性塑料和送往垃圾填埋场的废物的使用的举措。我们监控监管格局以及此类举措对我们运营的潜在影响。这些不断变化的法规和预期还可能影响某些管理层的估计，包括长期资产使用寿命和资产报废义务，这可能会对运营业绩产生不利影响。
我们持续监测可能影响公司的新兴气候相关法规。具体而言，该公司正在监督与所需排放报告相关的法规、适用于与碳减排相关的行业的国家法规（例如，英国的第六份碳预算，该预算扩大了英国碳减排目标所涵盖的行业范围），以及限制购买或使用化石燃料动力车辆的法规（例如，要求中型和重型车队过渡到零排放车辆的加利福尼亚州高级绿色车队法规）以及英国的政策到2030年，80％的新车和70％的新轻型商用车必须实现零排放，到2035年提高到100％）。
公司与客户互动，以更好地了解他们当前的方法和未来战略，以应对与气候相关的法规和业务趋势。该公司的某些客户已经或正在为其组织制定目标，以实现碳中和或减少废物水平，尤其是进入垃圾填埋场的废物，并将此类目标扩展到其主要供应商和业务合作伙伴。例如，英国国家卫生服务局（“NHS”）设定了供应商到2045年实现净零排放的目标，并于2022年8月引入了与供应商可持续发展相关的标准合同条款，其中包括增量要求，例如进行 “常青供应商” 评估和供应商任命 “净零冠军”。客户越来越注重最大限度地减少气候变化的影响，这可能要求公司投资增量和更高成本的技术，以提高废物处理的效率，通过我们的车队收集服务或其他运营影响。
监管机构、客户和投资者越来越注重最大限度地减少气候变化，这可能会影响我们未来的收入和运营成本。
税收解释以及税收法规和立法的变化可能会对我们产生不利影响。
我们经营所在的各个司法管辖区的税收解释、法规和立法受到衡量不确定性的影响，这些解释可能会影响净收入、所得税支出或回收以及递延所得税资产或负债。税收规则和法规，包括与外国司法管辖区相关的税收规则和法规，需要我们做出判断，适用的税务机关可能会在审计后对这些规则和法规提出质疑。此外，由于我们可能通过投资组合优化措施收购新资产或业务、出售现有资产或业务或退出特定市场，可能存在税收规则、法规或其他事项可能成为相关税务机关审查和质疑的重点。同样，我们可能会定期重组我们的法人实体，如果税务机关在任何此类重组中不同意我们的税收状况，我们的有效税率可能会受到重大影响。在进行此类投资组合优化时，我们还可能产生与咨询费和其他费用相关的额外费用。
我们开展业务的各个司法管辖区的立法机构和税务机关可能会提议修改其税收规则。此外，决定每个国家的税收管辖权的国际税收规范可能会发生变化。特别是，经济合作与发展组织（“经合组织”）开展的一个项目侧重于重新定义市场国家的司法管辖权和确立全球最低税。2022年12月，欧盟（“欧盟”）批准了一项指令，要求成员国在全球范围内合并 15%
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最低税收纳入各自的国内法，自2023年12月31日或之后开始的财政年度生效。这些最低税发展的重要细节仍有待确定，各国的颁布和时机仍不确定。这些更改可能包括具有临时效果的修改以及更永久的更改。这些潜在的新规定可能对我们、我们的长期税收计划和我们的有效税率产生重大影响。尽管我们认为我们的假设、判断和估计是合理的，但税法的变化或我们对税法的解释以及任何税务审计的决议都可能会对合并财务报表中规定的所得税金额产生重大影响。
截至2023年12月31日，我们的运营以及国内外收购产生的净资产总额约为1.156亿美元。我们已经确认了估值补贴，以将这些金额减少到我们目前的估计值，根据相应的税收法规，这些净值可以在未来应纳税所得额到期之前从未来应纳税所得额中收回。如果我们的估值发生变化，或者我们在这些NOL到期之前没有产生足够的应纳税所得额，则我们可能必须记录额外的估值补贴，从而增加所得税支出。如需更多信息，请参阅 第二部分， 第 8 项。财务报表和补充数据；附注10 — 所得税.
我们修订和重述的章程规定，特拉华州财政法院是我们与股东之间几乎所有争议的专属法庭，这可能会限制我们的股东为与我们或我们的董事、高级管理人员或员工之间的争议获得有利司法论坛的能力。
我们于2022年12月通过的经修订和重述的章程规定，在法律允许的最大范围内，特拉华州财政法院是代表我们提起的任何衍生诉讼或诉讼、任何主张违反信托义务索赔的诉讼、根据《特拉华州通用公司法》对我们提起的任何索赔的诉讼的专属论坛受内政学说管辖。排他性法庭条款不适用于为执行《交易法》规定的任何责任或义务或联邦法院拥有专属管辖权的任何其他索赔而提起的诉讼。我们修订和重述的章程还规定，美国联邦地方法院是解决任何声称根据经修订的1933年《证券法》（“证券法”）提起诉讼理由的投诉的专属论坛。任何个人或实体购买或以其他方式获得公司任何证券的任何权益，均应被视为已注意到并同意我们上述经修订和重述的章程的规定。根据《证券法》，联邦和州法院对为执行《证券法》规定的任何义务或责任而提起的所有诉讼拥有并行管辖权，投资者不能放弃对联邦证券法及其相关规章制度的遵守。因此，不确定法院是否会执行与《证券法》产生的索赔有关的书面法院选择条款。我们认为，这些条款可以提高总理和法官在适用特拉华州法律和联邦证券法方面的一致性，特别是在解决公司争议方面，特别是在解决公司纠纷、以比其他法庭更快的时间表有效管理案件以及免受多论坛诉讼负担等方面具有丰富经验，从而使我们受益。但是，这些条款可能会阻止对我们的董事、高级职员、员工和代理人提起诉讼，因为这可能会限制任何股东在司法论坛上提出索赔的能力，因为该股东认为有利于与我们或我们的董事、高级职员、员工或代理人的纠纷。或者，如果法院认定我们修订和重述的章程中包含的诉讼地选择条款在诉讼中不适用或不可执行，我们可能会承担与在其他司法管辖区解决此类诉讼相关的额外费用，这可能会损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
财务和控制风险
市场状况可能会发生不利变化，我们的收益可能会下降，从而产生损害商誉等无形资产的费用。
由于我们的多次收购，截至2023年12月31日的合并资产负债表包含27.6亿美元的商誉和其他无形资产，净额为6.865亿美元。我们会持续评估事实和情况是否表明商誉等无限期无形资产的账面价值有任何减值。由于收购后的情况可能会发生变化，我们可能无法实现这些无形资产的价值。从历史上看，我们已经确认了与报告单位相关的非现金减值费用。该公司历来确认的非现金商誉减值总额约为6.5亿美元，其中约5.5亿美元与剥离的申报单位有关。在2023年、2022年和2021年，我们确认的营业许可、商号和客户关系的非现金减值费用分别为310万美元、0万美元和460万美元。如减值部分所述，我们认识到这些减值是由于每个报告单位预测的未来现金流减少所致 第二部分，第7项。管理层对财务的讨论与分析
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操作条件和结果 和第二部分，项目8。财务报表和补充数据；附注7——商誉和其他无形资产。确认任何潜在的未来减值都可能对我们的经营业绩产生重大不利影响。
如果我们未能维持有效的财务报告内部控制体系，包括增加与企业资源规划和系统现代化相关的风险，我们可能无法及时、准确地报告财务业绩或防止欺诈，这可能会对投资者对我们公司的信心、经营业绩和股价产生不利影响。
与技术系统运作有关的内部控制对于保持对财务报告的充分内部控制至关重要。我们正在实施补救措施和新系统，无法保证我们的努力会取得成功。这些努力和措施将导致额外的技术和其他支出。如果我们无法维持对财务报告或披露控制和程序的有效内部控制，我们准确记录、处理和报告财务信息以及在规定时间内编制财务报表的能力可能会受到不利影响，这可能会使我们面临诉讼或调查，需要管理资源和支付法律和其他费用，对投资者对财务报表的信心产生负面影响，并对我们的股价产生不利影响。
我们的一些客户已经遭受或可能遭受财务困难，影响其信用风险，这可能会对我们的经营业绩产生负面影响。
我们为许多客户提供服务，包括政府实体和市政当局，其中一些已经遭受或可能遭受严重的财务困难。其中一些实体可能无法支付欠我们的款项，从而增加坏账支出，也无法按以前或更高的利率与我们续订合同。我们的客户无法及时向我们付款或支付更高的价格，可能会对我们的经营业绩产生负面影响。
我们可能会因投资组合优化而产生巨额费用；投资组合优化可能无法达到预期的结果。
我们将继续评估我们的资产和业务组合的表现。根据这一评估，我们可能会收购新的资产或业务，并可能出售某些现有资产或业务或退出特定市场。收购和资产剥离可能无法为我们的业务带来有针对性的改善。资产剥离涉及风险，包括运营、服务、产品和人员分离方面的困难，我们的运营或业务中断，寻找合适的买家，管理层将注意力从我们的其他业务转移开，关键团队成员的潜在流失，员工士气或客户信心减弱，以及或有负债的保留，包括根据与剥离业务相关的赔偿条款。我们需要记录的任何费用，包括因赔偿条款产生的费用，或者未能实现与剥离业务或资产相关的预期财务业绩，都可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。此过程导致的任何资产剥离减值和损失都可能导致我们记录重大费用，包括与商誉、其他无形资产和累计货币折算调整损失相关的费用。参见 第二部分， 第 8 项。财务报表和补充数据； 附注4 — 重组、资产剥离和资产减值 在合并财务报表中。收购还涉及某些风险，包括我们实现收购预期的运营效率、协同效应和其他收益的能力，管理层将时间和注意力从其他业务问题上转移开，难以留住被收购业务的关键员工、客户和供应商，难以维持所有被收购公司的统一标准、控制、政策和程序，以及对与客户和供应商的现有业务关系的不利影响。对于收购之日之前发生的违反环境法的行为，我们也可能面临与被收购企业相关的责任，这些责任中的部分或全部可能无法由为降低风险而担保的环境保险承保，也可能无法由我们收购这些企业的卖方提供赔偿。参见 第二部分，项目8。财务报表和补充数据；附注3 — 收购 在合并财务报表中。
我们的信贷协议和优先票据中的限制可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩、分配能力和证券价值产生不利影响。
我们的信贷协议包含惯常的肯定性契约，包括与财务报表交付有关的契约；某些财务契约；违约通知和某些其他重大事件；债务的支付；维护公司存在、权利、特权、许可、特许权和知识产权；维护财产和保险、遵守法律以及惯常的否定契约，包括对产生留置权和签订的限制资本租赁、投资和债务；合并和某些其他根本性变化；资产处置；限制
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付款；我们业务范围的变化；与关联公司的交易以及繁琐的协议。这些契约可能会影响我们经营业务的能力，增加我们根据信贷协议最终支付的利息支出金额，并可能限制我们在潜在商机出现时利用潜在商机的能力。我们的优先票据还包含某些契约，这些契约可能会对我们的业务运营能力产生类似的影响。我们的信贷协议还包括一项春季到期条款，根据该条款，它将在优先票据到期前91天到期。因此，如果我们于2024年7月15日到期的6亿美元优先票据仍在2024年4月25日未偿还，那么我们信贷额度的到期日将延至该日期。 公司有能力也有意通过其循环信贷额度下的可用容量为2019年优先票据进行长期再融资。因此，截至2023年12月31日，2019年优先票据在合并财务报表中仍被归类为长期债务。2024年2月1日，公司向2019年优先票据持有人发出赎回通知，要求赎回所有优先票据 600.0 亿美元赎回日期为2024年3月14日的2019年未偿还优先票据的本金总额。参见 第二部分，项目8。财务报表和补充数据；附注9——债务在合并财务报表中。
我们遵守信贷协议中包含的契约和限制以及优先票据中包含的某些契约和限制的能力可能会受到我们无法控制的事件的影响，包括当前的经济、金融和行业状况。如果市场或其他经济状况恶化，我们遵守这些契约的能力可能会受到损害。不遵守这些规定可能导致违约或违约事件。发生违约事件时，除非免除，否则贷款人可以选择终止承诺，停止进一步贷款，要求信用证现金抵押，使贷款到期并全额支付，取消根据我们的信贷协议担保债务的任何资产的抵押品赎回权并迫使我们和我们的子公司破产或清算。如果加快偿还债务，我们的资产可能不足以全额偿还此类债务，我们的股票持有人的投资可能会遭受部分或全部损失。参见 第二部分，项目8。财务报表和补充数据；附注9——债务在合并财务报表中。
偿还债务和为其他债务提供资金需要大量现金，而我们产生足够现金的能力取决于许多因素，其中一些因素是我们无法控制的。
我们偿还债务和为债务再融资以及为运营和资本支出提供资金的能力取决于我们未来创造现金流和安全融资的能力。除其他外，我们产生未来现金流的能力取决于未来的经营业绩、总体经济状况、竞争和诉讼、影响我们运营和业务的立法和监管因素。
其中一些因素是我们无法控制的。无法保证我们的业务会从运营中产生现金流，也无法保证未来的债务或股权融资将使我们能够偿还债务或为其他需求提供资金。因此，我们可能需要在到期时或之前为全部或部分债务再融资。无法保证我们能够以优惠条件或根本无法为任何债务再融资。任何无法产生足够的现金流或以优惠条件为债务再融资都可能对我们的财务状况产生不利影响。
我们的债务金额可能会对我们的业务产生不利影响。
截至2023年12月31日，我们的未偿债务总额为13.1亿美元，包括长期债务和短期债务，不包括未摊销的债务发行成本。根据我们的财务契约，我们也有能力承担额外的债务。
我们的未偿债务可能会对我们的业务产生不利影响，包括：（i）我们可能需要将很大一部分可用现金用于支付债务的本金和利息；（ii）我们以我们认为可接受的条件进入信贷市场的能力可能会受到损害；（iii）我们适应不断变化的市场条件的灵活性可能受到限制。
我们参与多雇主养老金计划可能会使我们承担负债，这可能会对我们的流动性、现金流和经营业绩产生重大不利影响。
我们参与由雇主和工会受托人管理的多雇主养老金计划。在这些计划资金不足的情况下，如果我们（无论是部分还是全部）停止向计划缴款的义务，ERISA可能会使我们承担巨额负债。根据有关多雇主固定福利计划的现行法律，计划终止、雇主部分或全部退出资金不足的多雇主固定福利计划或所有缴款雇主大规模退出资金不足的多雇主固定福利计划等情况可能会触发我们有义务向该计划付款，以补偿我们在多雇主计划无准备金既得负债中所占的比例份额。此外，《养老金保护法》增加了新的融资规则，这些规则通常适用于从2007年开始的、被归类为 “濒危”、“严重危险” 或 “严重危险” 的多雇主计划的计划年度
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“严重” 状态。如果我们参与的计划处于危急状态或资金不足，我们可能需要缴纳额外捐款。
根据计划管理人向我们提供的信息，我们参与的多雇主养老金计划之一资金不足。《养老金保护法》要求资金不足的养老金计划根据资金不足的水平在规定的间隔内提高其筹资比率。我们被告知，一项计划处于 “危急” 状态，该计划可能需要额外缴款。我们未来可能需要缴纳的额外资金金额无法估计，因为这些金额将基于员工未来的工作水平，这些工作需要这些计划所涵盖的工会团队成员的具体用途、投资回报以及此类计划的资金不足程度。额外的资金可能会对我们的流动性、现金流和经营业绩产生不利影响。有关更多信息，请参阅 第二部分， 第 8 项。财务报表和补充数据； 附注13 — 退休和其他员工福利计划在合并财务报表中.
与人力资本相关的风险
无法留住我们的执行官或其他关键人员或难以招聘到合格人员可能会对我们的业务产生不利影响。
我们未来的成功在很大程度上取决于我们的执行官和关键人员的技能、经验和努力。我们的任何执行官或其他关键人员因退休或其他原因意外失去服务，可能会对我们的运营产生不利影响。此外，与许多其他基于路线的企业一样，我们也受到行业司机和设施团队成员短缺的影响。
我们依赖关键人员的技能、工作关系和持续服务，包括我们经验丰富的管理团队。我们必须雇用、培训和培养有效的司机和其他团队成员。我们与行业内外的其他公司竞争，寻找优秀的人才。此外，员工流失增加了我们的运营成本，使我们的业务运营变得更加困难。我们的许多执行官目前符合退休资格或即将获得退休资格。获得退休资格后，这些员工持有的基于时间和绩效的PSU奖励将不再面临被没收的风险，因此，公司必须在我们的员工有资格退休时确认这些RSU和PSU奖励的支出，而且此类支出可能很大。无法保证我们的高管继任规划、留用或招聘工作会取得成功。难以更换或增加人员以及薪酬成本增加可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们与团队成员关系的变化或恶化或劳动力和雇佣成本的增加可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
劳动力和就业是我们最高的成本之一，就业成本的增加可能会对我们的成本结构和盈利能力产生重大影响。我们在市场上与其他企业竞争合格的团队成员，而我们的市场劳动力供应有时会很紧张。合格的团队成员短缺或进一步加入工会将要求我们承担与工资和福利相关的额外成本；运营效率低下；寻找临时或第三方劳动力的意外成本；律师费和对客户关系的干扰。主要由于对卡车司机的需求增加以及来自其他雇主的竞争，我们在招聘足够数量的合格卡车司机时遇到了困难。如果这种情况持续下去，可能会影响我们为客户提供服务的能力并影响我们的经营业绩。
截至2023年12月31日，我们全球员工总数的10％受集体谈判协议的保护。美国和加拿大共有19份集体谈判协议，涵盖约720名团队成员，占我们北美员工的7％。另有大约680名北美以外的团队成员受集体谈判协议或工作委员会的保护。集体谈判协议按计划到期，具体取决于协议的合同期限。集体谈判协议的谈判每年都会进行，这取决于哪些协议到期，以及一方还是双方都寻求修改条款。
无法保证我们能够以我们可接受的方式与工会谈判未来协议的条款。也无法保证目前的非工会团队成员不会寻求工会代表，这会导致额外的集体谈判协议，从而增加我们的成本。劳资纠纷可能导致的工作中断可能会干扰我们的业务，并对我们的品牌、客户关系、财务状况和经营业绩产生不利影响。
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受管制废物的处理、运输和处理会给团队成员和其他人带来人身伤害的风险。
我们的业务要求我们的团队成员处理仍可能具有传染性或危害生命和财产的受管制废物。虽然我们尽量按照公认的安全方法谨慎处理此类材料，但发生事故、泄漏和溢出（包括自然灾害造成的）的可能性始终存在。可能暴露于受污染或传染性废物或其他危险物质的事件示例包括卡车事故、容器损坏或泄漏、受管制废物的储存不当、将违禁材料放入废物流，或工厂设备故障，例如停电或备用系统无效。
人类或动物可能因接触受管制的废物而受伤或生病，或财产损失。这反过来可能导致诉讼，认定我们应对此类伤害负责，并可能对我们判处巨额赔偿。我们每年聘请两次外部精算师来协助我们估算这些负债。
虽然我们通常会投保意在承保这些突发事件的责任保险，但可能会发生未投保或投保不足的情况。没有保险或投保不足的损失可能是巨大的，可能会损害我们的盈利能力并减少我们的流动性。
一般风险因素
由气候变化或其他原因造成的自然灾害或其他灾难性事件的发生越来越多，可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生负面影响。
飓风、台风或地震等自然灾害可能会对我们的运营和财务业绩产生负面影响。此类事件可能导致我们的一个或多个设施或设备遭受物理损坏，市场暂时缺乏足够的劳动力，以及我们赖以向设施运送废物的运输服务暂时中断。这些事件可能会阻止或延迟交付，并减少销量和收入。天气状况和其他事件驱动的特殊项目也可能导致我们的运营结果发生变化。我们可能被要求暂停某些地点的运营，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。尽管我们为经常受到恶劣天气变化影响的运营区域制定了协议，但持续的气候变化可能需要额外的协议、流程、物理设备和培训，以最大限度地降低团队成员、物理财产和运营面临的风险，这可能会对我们的运营业绩和财务状况产生不利影响。
通货膨胀成本环境和供应链中断。
在过去的几年中，我们的基础支出（包括劳动力、供应链相关费用和其他费用）经历了通货膨胀成本的增加。劳动力、大宗商品、车辆采购、设施和车辆租赁、第三方支出、工厂设备和施工支出以及其他支出可能会继续出现通货膨胀成本的增加。我们可能无法将所有这些成本增加转嫁给我们的客户。由于宏观经济供应链中断，我们还可能在完成某些资本项目时遇到延误，并面临其他挑战。如果这些状况持续下去，我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流可能会受到负面影响。
地缘政治紧张局势、军事冲突和全球社会的反应可能会造成重大的政治和经济混乱、不确定性和风险。
随着地缘政治紧张局势和军事冲突（例如俄罗斯和乌克兰之间以及中东的冲突）的升级，美国和全球市场可能会出现波动和混乱。尽管持续军事冲突的持续时间和影响非常不可预测，但此类冲突可能导致市场混乱，包括大宗商品价格、信贷和资本市场的巨大波动，以及供应链中断、网络攻击增多和我们开展业务的某些地区的社会动荡。
我们面临与当前利率环境相关的风险。
利率变化可能会对市场产生不可预测的影响，可能导致市场波动加剧，并可能在我们面临这种利率和/或波动的程度上减损我们的表现。利率的调整将影响我们的浮动利率债务。如果利率上升或保持较高水平，我们可能会面临更高的还本付息要求，这将对我们的现金流产生不利影响，并可能对我们的经营业绩产生不利影响。如果我们无法产生足够的现金流来偿还债务或为其他流动性需求提供资金，我们可能需要对全部或部分债务进行重组或再融资。任何债务再融资都可能采用更高的利率，从而导致利息支出的总体增加。
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项目 1B。未解决的员工评论
没有。
第 1C 项网络安全
风险管理和策略
我们认识到，制定、实施和维护强有力的网络安全措施对于保护我们的信息系统并保护我们数据和服务的保密性、完整性和可用性至关重要。
管理重大风险和综合整体风险管理
我们已将网络安全风险管理整合到更广泛的风险管理框架中，以提高对网络安全风险管理的认识和全公司文化。这种整合有助于确认网络安全考虑是我们决策过程不可分割的一部分。我们的网络风险管理团队与跨职能利益相关者密切合作，根据我们的业务目标和运营需求，定期评估和应对网络安全风险。
让第三方参与风险管理
认识到网络安全威胁的复杂性和不断变化的性质，我们聘请了包括网络安全评估员、顾问和审计师在内的一系列外部专家来评估和测试我们的风险管理系统。这些合作伙伴关系使我们能够利用专业知识和见解来实施利用行业标准实践的网络安全战略、控制和流程。我们与这些第三方的合作包括定期审计、威胁评估和安全增强咨询。
监督第三方风险
由于我们意识到与有权访问我们的系统和数据的第三方服务提供商相关的风险，因此我们实施了监督和管理这些风险的流程。在与某些第三方提供商合作之前，我们会对这些提供商进行安全评估，并对这些提供商进行监控，以确认其符合行业公认的网络安全标准和惯例。这种方法旨在降低与数据泄露、运营中断或源自第三方的其他安全事件相关的风险。
网络安全威胁带来的风险
我们没有遇到过严重损害我们的运营或财务状况的网络安全挑战。
治理
我们认识到网络安全威胁对我们的运营完整性和利益相关者信心的潜在重要性。董事会意识到管理与网络安全威胁相关的风险的关键性质。董事会建立了适当的监督机制，以维持管理与网络安全威胁相关的风险的有效治理。
董事会监督
审计委员会领导董事会对网络安全风险的监督，并定期接收有关网络安全风险和我们的网络安全计划的最新信息。审计委员会由具有不同专业知识的董事会成员组成，包括风险管理、技术和财务，使他们能够有效监督网络安全风险。此外，作为我们企业风险管理计划的一部分，董事会至少每年审查一次网络安全风险。
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管理层的角色管理风险
我们的网络安全计划由我们的首席信息官（“CIO”）领导，拥有二十年的IT领导经验。我们的首席信息官、IT运营高级副总裁、全球IT安全副总裁以及其他和IT人员在向审计委员会通报网络安全风险方面发挥着关键作用。他们每季度向审计委员会提供简报。这些简报会涵盖广泛的主题，包括：
•当前的网络安全格局和新出现的威胁；
•正在进行的网络安全举措和战略的状况；
•事故报告和相关网络安全事件的经验教训；以及
•遵守监管要求和行业标准。
除了我们预定的会议外，审计委员会和首席信息官还就新出现或潜在的网络安全风险保持持续的对话。审计委员会积极参与与网络安全相关的战略决策，为重大举措提供指导和批准。这种参与证实了网络安全考虑已纳入Stericycle, Inc.更广泛的战略目标。审计委员会对公司的风险管理战略进行年度审查。该审查有助于确定需要改进的领域，并确认网络安全工作与整体风险管理框架的一致性。
监控网络安全事件
首席信息官和其他IT人员定期了解网络安全的最新发展，包括潜在威胁和创新的风险管理技术。这种持续的知识获取对于有效预防、检测、缓解和补救网络安全事件至关重要。首席信息官和其他IT人员实施和监督定期监控我们信息系统的流程。这包括部署高级安全措施和定期进行系统审计，以识别潜在漏洞。发生网络安全事件时，首席信息官和其他IT人员将制定明确的事件响应计划、与执法部门的关系以及与合格第三方签订的支持该流程的协议。该计划包括立即采取的行动，包括董事会通知协议，以遏制和减轻直接影响，以及赔偿、补救和预防未来事件的长期战略。
第 2 项。属性
有关我们全球物业的信息可以在下方找到 第一部分，第 1 项。商业并以引用方式纳入此处。我们认为，我们的运营物业、车辆和设备已得到充分维护，足以满足我们当前的运营和预期的未来需求；但是，我们已经并将继续使用计划中的资本投资，在我们认为适当的情况下对房产、设备和车队进行现代化改造。
第 3 项。法律诉讼
有关我们参与的某些法律诉讼的信息，请参阅 第二部分， 第 8 项。财务报表和补充数据； 注意事项 19 — 法律诉讼在合并财务报表中，并以引用方式纳入此处。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
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第二部分
第 5 项。注册人普通股市场、相关股东事务和发行人购买股权证券
我们的普通股在纳斯达克全球精选市场上市，股票代码为 “SRCL”。截至2024年2月23日，共有78名登记在册的股东。
在2023年、2022年或2021年期间，我们没有申报或支付任何普通股的现金分红。
在2023年、2022年或2021年期间，我们没有购买任何普通股。
性能图
下图比较了截至2023年12月31日的五年期间Stericycle、纳斯达克全球精选市场综合指数、标普中型股400指数和道琼斯美国废物与处置服务指数的累计总回报率。
该图假设，截至2018年12月31日，对Stericycle和每种指数的投资价值为100美元，并且所有股息都进行了再投资。
下图中反映的我们普通股的股价表现不一定代表未来的表现。
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| 公司/指数 | 2018 | | 2019 | | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 |
| Stericycle, Inc. | $ | 100.00 | | | $ | 173.92 | | | $ | 188.96 | | | $ | 162.55 | | | $ | 135.98 | | | $ | 135.08 | |
| 纳斯达克全球精选市场综合指数 | $ | 100.00 | | | $ | 135.60 | | | $ | 193.97 | | | $ | 238.80 | | | $ | 240.27 | | | $ | 233.41 | |
| 标普中盘股400指数 | $ | 100.00 | | | $ | 124.05 | | | $ | 138.70 | | | $ | 170.89 | | | $ | 146.14 | | | $ | 167.26 | |
| 道琼斯美国废物和处置服务指数 | $ | 100.00 | | | $ | 132.84 | | | $ | 139.23 | | | $ | 192.09 | | | $ | 181.41 | | | $ | 208.16 | |
第 6 项。 [已保留]
[已保留]
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第 7 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下关于我们财务状况和经营业绩的讨论应与我们的合并财务报表和相关附注一起阅读 第二部分，项目8。 财务报表和补充数据这份 2023 年的 10-K 表格。有关截至2022年12月31日止年度的运营和财务数据与截至2021年12月31日止年度相比的进一步讨论，请参阅第二部分，第7项，管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析，在我们截至2022年12月31日的财政年度的10-K表年度报告中。
概述
Stericycle, Inc. 是一家总部位于美国的企业对企业服务公司，也是基于合规的解决方案的领先提供商，旨在保护个人和品牌，促进健康和福祉，保护环境。Stericycle 通过我们的品牌家族为北美和欧洲的客户提供安全管理材料的解决方案，否则这些材料可能会传播疾病、污染环境或损害个人身份。对于我们的客户、团队成员和我们服务的社区来说，Stericycle 是一家保护重要事物的公司。
我们的服务产品吸引了广泛的商业客户。我们的客户主要来自以下行业：企业医疗保健（即医院、卫生系统和非附属医院；国家和企业医疗保健）、诊所和护理提供商（即医生办公室、外科中心、兽医诊所、护理和长期护理机构、牙科诊所、诊所和紧急护理、透析中心、家庭健康组织）以及药房、实验室和研究中心。我们还为机场和海港、教育机构、殡仪馆和火葬场、政府和军队、银行和专业服务以及其他企业提供服务。虽然我们管理大量的废物和其他材料，但每个客户场所的平均数量相对较小。
与上一年度相比，截至2023年12月31日的年度亮点包括：
•有机收入增长12.2％，受截至2023年12月31日止年度的RWCS与上年相比增长4.2％的推动；
•与去年相比，毛利占收入的百分比提高了30个基点；
•与去年同期相比，截至2023年12月31日的年度运营现金流增加了4,310万美元。
(1) 参见经营业绩和收入，了解美国公认会计原则总收入与有机收入之间的对账情况。
有关其他信息，请参见第二部分，第8项，财务报表和补充数据；附注4——重组、资产剥离和资产减值，附注9——债务，和 附注19 — 法律诉讼 在合并财务报表中。
其他事态发展
2023 年，在 RWCS 中，我们看到了国民账户不断变化的动态，其中包括零售药房和全国医疗保健服务提供商等客户。尽管面临经济阻力，但我们的国民账户客户群总体上保持稳定。随着其中一些客户减少占地面积，我们在该领域的服务停靠点也有所收缩，主要是在2023年第三季度。与RWCS类似，我们的全国SID客户在COVID大流行后的办公空间正在经历重置。在整个SID业务中，我们认为我们仍然是一项必不可少的服务，并将保持这些客户关系，但服务中断次数有所下降，这主要是由于客户站点关闭和服务频率减少所致。
关键业务优先事项
2023 年，我们的五个关键业务优先事项如下：
•收入质量 — 我们一直在执行我们为提高收入质量而启动的基本计划，并正在执行：（i）扩大服务渗透率，（ii）提高客户实施速度，（iii）通过开发增强型解决方案来深化客户伙伴关系。
•运营效率、现代化和创新 —我们一直在执行我们为提高运营效率、现代化和创新而启动的基本计划，并正在执行：（i）基础设施和系统现代化，（ii）机队更换以及航线和长途网络改进，（iii）SafeShield集装箱合理化和现代化。
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•企业资源规划系统的实施 – W我们在2023年第三季度成功地将北美ERP部署到美国的RWCS业务中。现在，我们几乎所有的美国团队成员都在利用这项新技术。我们继续观察到团队成员利用技术和数据流的表现有所改善。我们于2022年开始了国际体系现代化的活动。
•投资组合优化 — 我们预计将继续评估机会，通过资产合理化和战略性增值收购相结合来进一步优化我们的投资组合，这将简化我们的业务组合，使我们能够更深入地专注于核心业务。2023年的资产剥离主要包括西班牙的国际集装箱制造商合资企业；我们在巴西、新加坡、澳大利亚和大韩民国的业务；荷兰的牙科回收业务； 阿联酋的SID合资企业；以及我们在罗马尼亚的业务，净收益约为8500万美元。
•债务减免和杠杆率改善 – 截至2023年12月31日，我们已将净负债总额减少至12.7亿美元。去年第二季度，我们成功实现了将债务杠杆率降低到3倍以下的目标，并继续维持债务杠杆率目标，到2023年底，债务杠杆率为2.85倍。
某些关键优先事项和其他重要事项
下表列出了影响我们业务的关键优先事项和其他重大事项，以及如何在合并（亏损）收益报表中对这些事项进行分类（除非另有说明，否则金额均为税前列报）：
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| 以百万计 | | |
| 截至12月31日的财年 | | |
| 2023 | | 2022 | | |
| 税前项目： | | | | | |
| 包含在 COR 中 | | | | | |
| | | | | |
| 运营优化 | $ | 2.4 | | | $ | — | | | |
| 资产减值 | 3.4 | | | — | | | |
| COR 中包含的总数 | 5.8 | | | — | | | |
| 包含在 SG&A 中 | | | | | |
| ERP 和系统现代化 | 19.2 | | | 19.2 | | | |
| 无形摊销 | 112.0 | | | 124.0 | | | |
| 运营优化 | 1.7 | | | — | | | |
| 投资组合优化 | 2.2 | | | 6.9 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 诉讼、和解与监管合规 | 30.8 | | | 30.0 | | | |
| 资产减值 | 3.1 | | | 5.5 | | | |
| | | | | |
| 总计已包含在销售和收购中 | 169.0 | | | 185.6 | | | |
| 资产剥离亏损（收益），净额 | 63.4 | | | (15.6) | | | |
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| 总额包含在运营收入中 | $ | 238.2 | | | $ | 170.0 | | | |
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| 税后项目： | | | | | |
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| 其他税务问题 | $ | (2.0) | | | $ | — | | | |
| 税后总额 | $ | (2.0) | | | $ | — | | | |
关键优先事项和其他重大事项包括以下类型的活动：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 现金收费 | | |
| | | | | 咨询和专业费用 | | 其他 (1) | | 非现金费用 (2) |
| ERP 和系统现代化 | | | | | ü | | ü | | ü |
| 运营优化 | | | | | ü | | ü | | ü |
| 投资组合优化 | | | | | ü | | ü | | ü |
| 诉讼、和解与监管合规 | | | | | ü | | ü | | |
| | | | | | | | | |
(1)包括与每个优先权相关的其他成本（例如，软件维护费、诉讼、和解和监管合规费用、或有对价的变更和环境条款）。
(2)包括减值、加速折旧和/或摊销、处置损益和递延对价的变动。
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ERP 和系统现代化
在《其他成本》中报告的ERP和系统现代化报告中，我们已经确认了以下几点：
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| 以百万计 |
| 截至12月31日的财年 |
| 2023 | | 2022 |
| 北美 | | | |
| 运营支出 | $ | 16.6 | | | $ | 18.4 | |
| 资本支出 | 18.0 | | | 13.6 | |
| 北美合计 | $ | 34.6 | | | $ | 32.0 | |
| 国际 | | | |
| 运营支出 | $ | 2.6 | | | $ | 0.8 | |
| 资本支出 | — | | | — | |
| 道达尔国际 | $ | 2.6 | | | $ | 0.8 | |
| 运营支出总额 | $ | 19.2 | | | $ | 19.2 | |
| 资本支出总额 | 18.0 | | | 13.6 | |
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| 全面的 ERP 和系统现代化 | $ | 37.2 | | | $ | 32.8 | |
2023年第三季度在我们的美国RWCS业务中部署ERP后，某些成本成为运行新系统的增量信息技术持续成本，包括维护、许可和折旧费用。我们的国际 ERP 系统现代化始于 2022 年，其中包括与欧洲的 RWCS 和 SID 运营相关的增强和升级。我们将继续承担当前水平的成本，以维护我们的欧洲业务在系统现代化期间也使用的传统应用程序套件。
无形摊销
有关所列年度的收购无形摊销费用及其在合并（亏损）收益表中的分类方式的某些关键优先事项和其他重要事项的上表。摊销费用的减少是资产剥离和某些使用寿命已到期的无形资产的结果。
有关按分部划分的无形资产摊销，请参阅第二部分，项目8。财务报表和补充数据；附注17——分部报告在合并财务报表中。
运营优化
参见上表列出的某些关键优先事项和其他重要事项，以了解本年度的运营优化以及这些事项的分类方式 合并（亏损）收益表.
2024年2月，公司确认了约600万美元的运营优化遣散费，主要涉及我们的北美和国际板块，与裁员有关。从2024年上半年开始，这些措施预计每年将节省约2100万至2400万美元。我们还通过谨慎的招聘和人员流失管理，减少了留用业务中的员工总数，这将从2024年开始每年节省约1,100万至1300万美元。
在2023年第四季度，公司确认了410万美元的运营优化费用，主要与裁员相关的遣散费、北美和国际分部之间的分工以及关闭国际设施有关，预计该设施每年将节省约800万美元。
我们将继续评估我们的运营需求，并有前瞻性地调整我们的员工队伍，以适应我们的需求。 在我们继续考虑每项运营优化活动的过程中，费用的金额、时间和确认将受到美国公认会计原则中定义的承诺和触发事件的发生以及其他因素的影响。我们产生的费用和现金支出可能会超过预期，并且可能无法在计划的时间范围内实现预期的改善或成本节约，甚至根本无法实现。
有关其他信息，请参见 第二部分， 第 8 项。财务报表和补充数据；附注4——重组、资产剥离和资产减值 在合并财务报表中。
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投资组合优化
参见上表中有关投资组合优化（包括资产剥离（收益），净额）的某些关键优先事项和其他重要事项，以及它们在合并（亏损）收益报表中的分类。咨询和专业费用以及与收购相关的费用在其他成本中列报，而各种资产剥离净亏损（收益）则包含在相应的分部中。
收购
作为我们投资组合优化业务优先事项的一部分，我们会定期评估竞争环境，并考虑通过机会主义收购来加强我们的核心业务。我们认为，如果进行适当的估值和建设性的整合，收购可能是吸引客户、扩大治疗业务和提高运输客户密度的有效途径。我们预计将重点放在规模较小的增值性收购上。已完成收购的详细信息，请参见 第二部分， 第 8 项。财务报表和补充数据； 注3 — 收购在合并财务报表中。
资产剥离
我们通过逐个国家和逐个服务项目的方法持续评估我们的服务组合，以评估长期潜力并确定潜在的剥离业务候选人。本次评估产生的资产剥离可能会导致我们记录巨额费用，包括与商誉、其他无形资产、长期资产和累积折算调整相关的费用。
有关其他信息 资产剥离亏损（收益），净额，包括外币折算调整的重大影响，净额，见 第二部分， 第 8 项。财务报表和补充数据; 附注4 — 重组、资产剥离和资产减值在合并财务报表中。
诉讼、和解与监管合规
我们在高度监管的行业中开展业务，必须不时处理监管问询或回应调查。我们还不时参与各种民事诉讼。其中某些问题详见 第二部分， 第 8 项。财务报表和补充数据; 附注19 — 法律诉讼，在合并财务报表中。我们的财务业绩还可能包括对非经常性事项的考虑，包括和解、环境修复以及与法律相关的咨询和专业费用。
有关诉讼、和解和监管合规费用的某些关键优先事项和其他重大事项见上表。除其他外，该表反映了咨询和专业费用（包括始于2022年底的FCPA监督费）、或有负债准备金和结算，扣除保险追回额，这些费用对我们本年度业务的影响，主要是其他成本。在截至2022年12月31日的年度中，我们额外累积了960万澳元的反海外腐败和解协议，使累计费用总额达到约9,000万美元。在截至2022年12月31日的年度中，我们向司法部、美国证券交易委员会和巴西当局支付了8,100万美元 根据《反海外腐败法》和解协议。在结束的一年中 2023年12月31日，公司基本上支付了应付给司法部和巴西当局的所有剩余和解金额。
参见 第二部分， 第 8 项。财务报表和补充数据; 附注19 — 法律诉讼，在合并财务报表中了解更多详情。
资产减值
参见上表所列年度资产减值的某些关键优先事项和其他重大事项，以及它们在合并（亏损）收益表中的分类方式。如果因素或情况发生变化，包括宏观经济环境或股票市场的恶化，包括我们普通股的市场价值、我们的业绩或未来预测的恶化，或者我们对一个或多个申报单位或特定长期资产的计划的变化等因素，可以在未来时期确认减值费用。
有关资产减值的更多信息，请参阅 第二部分， 第 8 项。财务报表和补充数据; 附注4 — 重组、资产剥离和资产减值 和附注7 — 商誉和其他无形资产在合并财务报表中。
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其他税务问题
2023年，我们确认了与完成对收购企业收购前纳税年度的审查相关的200万美元税收优惠。
有关进一步的讨论，请参阅 第二部分， 第 8 项。财务报表和补充数据； 附注 10 — 所得税在合并财务报表中。
运营结果
收入（包括分部收入）
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| | 截至12月31日的年度 |
| | 以百万计 | | | | 变化的组成部分 (%) (1) |
| | 2023 | | 2022 | | 变化 ($) | | 变化 (%) | | 有机增长 (2) | | | | 资产剥离 | | 外汇 (3) |
| 按服务划分的收入 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 受监管的废物与合规服务 | | $ | 1,775.8 | | | $ | 1,798.2 | | | $ | (22.4) | | | (1.2 | %) | | 4.2 | % | | | | (5.3 | %) | | 0.1 | % |
| 安全信息销毁服务 | | 883.5 | | | 906.5 | | | (23.0) | | | (2.5 | %) | | (1.7) | % | | | | (0.6 | %) | | (0.2 | %) |
| 总收入 | | $ | 2,659.3 | | | $ | 2,704.7 | | | $ | (45.4) | | | (1.7 | %) | | 2.2 | % | | | | (3.8 | %) | | — | % |
| 北美 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 受监管的废物与合规服务 | | $ | 1,474.4 | | | $ | 1,468.8 | | | $ | 5.6 | | | 0.4 | % | | 4.5 | % | | | | (3.8 | %) | | (0.1 | %) |
| 安全信息销毁服务 | | 781.4 | | | 794.3 | | | (12.9) | | | (1.6 | %) | | (1.3) | % | | | | — | % | | (0.3 | %) |
| 北美分部总计 | | $ | 2,255.8 | | | $ | 2,263.1 | | | $ | (7.3) | | | (0.3 | %) | | 2.4 | % | | | | (2.4 | %) | | (0.2 | %) |
| 国际 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 受监管的废物与合规服务 | | $ | 301.4 | | | $ | 329.4 | | | $ | (28.0) | | | (8.5 | %) | | 3.1 | % | | | | (12.3 | %) | | 1.1 | % |
| 安全信息销毁服务 | | 102.1 | | | 112.2 | | | (10.1) | | | (9.0 | %) | | (4.9) | % | | | | (5.1 | %) | | 0.7 | % |
| 国际板块总计 | | $ | 403.5 | | | $ | 441.6 | | | $ | (38.1) | | | (8.6 | %) | | 0.9 | % | | | | (10.5 | %) | | 1.0 | % |
(1)由于四舍五入，总和中变化百分比的组成部分可能不会与总变化百分比交叉。
(2)有机增长是收入的变化，包括标准操作程序的定价和交易量，不包括资产剥离和外汇的影响。
(3)按固定汇率（外汇）进行的比较反映了按前一期外汇汇率计算的比较当地货币余额。我们计算这些百分比的方法是将本期报告的收入减去相应的上一期报告的收入，再除以上一期间报告的收入，全部采用相应的前一时期的外汇汇率。该衡量标准提供有关收入变化的信息，假设外币汇率在前一时期和本期之间没有变化。管理层认为，使用这项衡量标准有助于在不受外汇影响的情况下了解收入的变化。
截至2023年12月31日的财年收入为26.6亿美元，与上一年的27.0亿美元相比减少了4540万美元，下降了1.7％。下降的主要原因是资产剥离1.016亿美元（占3.8％）的影响，其中包括2022年第四季度对CRS的剥离和2023年的国际业务剥离，以及10万美元的不利汇率。O有机收入增加 5,630万美元，占2.2％。RWCS的有机收入增长主要是由我们的定价行动推动的，其中包括现有合同的定价、新客户的定价、附加费和费用。SID有机收入下降的主要原因是大宗商品指数收入减少，包括回收收入减少以及SID燃料和环境附加费降低。
截至2023年12月31日的财年，北美收入从上一年的22.6亿美元下降了730万美元，下降了0.3％，至22.6亿美元。下降的主要原因是CRS剥离5,540万美元（占2.4％）以及470万美元或0.2％的不利外汇汇率的影响。有机收入增加了5,260万美元，增长2.4％，这主要是由于RWCS的有机收入的增加 主要是 由我们的定价行动驱动，包括现有合同中的定价、新客户定价、附加费和费用。由于回收收入减少以及SID燃料和环境附加费降低，SID有机收入下降。
截至2023年12月31日的财年，国际收入从上一年的4.416亿美元下降了3,810万美元，下降了8.6％，至4.035亿美元。下降的主要原因是资产剥离4,620万美元（占10.5％）的影响，以及由于再生纸费率和销量下降而导致的有机SID收入减少。这些下降被定价杠杆导致的有机RWCS收入的增加部分抵消，其中包括现有合同的定价、新客户定价、附加费和费用。
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2023 年 10-K 年度报告 | Stericycle, Inc.• 37 |
毛利
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以百万计 |
| 截至12月31日的财年 | | 更改 2023 年与 2022 年 |
| 2023 | | 2022 | |
| $ | | 占收入的百分比 | | $ | | 占收入的百分比 | | $ | | % |
| 毛利 | $ | 1,014.6 | | | 38.2 | % | | $ | 1,025.6 | | | 37.9 | % | | $ | (11.0) | | | (1.1 | %) |
与2022年相比，截至2023年12月31日的年度毛利下降主要是由于SID大宗商品指数收入减少和相应的利润流入、资产剥离的影响以及机队成本的上涨，但利润流动（包括生产率计划所节省的成本）部分抵消了这一下降。
SG&A
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以百万计 |
| 截至12月31日的财年 | 更改 2023 年与 2022 年 |
| 2023 | | 2022 | |
| $ | | 占收入的百分比 | | $ | | 占收入的百分比 | | $ | | % |
| SG&A | $ | 873.9 | | | 32.9 | % | | $ | 887.5 | | | 32.8 | % | | $ | (13.6) | | | (1.5 | %) |
在截至2023年12月31日的年度中，与上年相比，我们与上述某些关键优先事项和其他重大事项相关的销售和收购费用有所降低。此外，销售和收购的剩余变化是由于2022年逾期的SID应收账款余额持续增加，资产剥离和与2022年坏账支出增加相关的坏账支出减少的影响，这是由于北美SID账单和收款工作的时间主要与SID ERP的部署有关。这些下降被年度激励和股票薪酬支出的增加部分抵消。
资产剥离亏损（收益），净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以百万计 |
| 截至12月31日的财年 | 更改 2023 年与 2022 年 |
| 2023 | | 2022 | |
| $ | | 占收入的百分比 | | $ | | 占收入的百分比 | | $ | | % |
| 资产剥离亏损（收益），净额 | $ | 63.4 | | | 2.4 | % | | $ | (15.6) | | | (0.6 | %) | | $ | (79.0) | | | nm |
nm-百分比变化没有意义
有关其他信息 资产剥离亏损（收益），净额，包括 si外币折算调整的重大影响，见 第二部分， 第 8 项。财务报表和补充数据; 注4 — 重组、资产剥离和资产减值在合并财务报表中。
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2023 年 10-K 年度报告 | Stericycle, Inc.• 38 |
分部盈利能力
该公司使用调整后的运营收入作为衡量细分市场盈利能力的指标——参见 第二部分， 第 8 项。财务报表和补充数据； 附注 17 — 分部报告在合并财务报表中对该措施进行解释。分部盈利能力以及分部盈利能力总额与运营收入的对账情况如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以百万计 |
| 截至12月31日的财年 | | 更改 2023 年与 2022 年 | | |
| 2023 | | 2022 | | | |
| $ | | 分部收入的百分比 | | $ | | 分部收入的百分比 | | | $ | | % | | | | |
| 调整后的运营收入 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 北美 | $ | 619.0 | | | 27.4 | % | | $ | 607.1 | | | 26.8 | % | | | $ | 11.9 | | | 2.0 | % | | | | |
| 国际 | 38.2 | | | 9.5 | % | | 34.1 | | | 7.7 | % | | | 4.1 | | | 12.0 | % | | | | |
| 其他费用 | (341.7) | | | nm | | (317.5) | | | nm | | | (24.2) | | | 7.6 | % | | | | |
| 总计 | $ | 315.5 | | | 11.9 | % | | $ | 323.7 | | | 12.0 | % | | | $ | (8.2) | | | (2.5 | %) | | | | |
| 对账与运营收入： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 调整后的运营收入 | $ | 315.5 | | | | | $ | 323.7 | | | | | | | | | | | | |
调整项目总计 (1) | (238.2) | | | | | (170.0) | | | | | | | | | | | | |
| 运营收入 | $ | 77.3 | | | | | $ | 153.7 | | | | | | | | | | | | |
nm-百分比变化没有意义
(1)见上文关于某些关键优先事项和其他重要事项的表和第二部分，项目8。财务报表和补充数据；附注17 —合并财务报表中的分部报告，了解更多详情。
与去年相比，北美调整后的运营收入有所增加，这主要是由于我们的定价杠杆、减少坏账支出和节省了成本。这些增长被SID大宗商品指数收入的下降和相应的利润流通影响、更高的机队成本和CRS资产剥离的影响部分抵消了这些增长。
与去年相比，调整后的国际运营收入有所增加，这主要是由于有利的RWCS定价杠杆和外汇汇率，但由于再生纸费率和销量下降以及供应链和其他通货膨胀成本的增加，SID收入的减少部分抵消了这一点。
与去年相比，调整后的其他成本运营亏损增加，这主要是由于激励性薪酬的增加和股票薪酬支出的时机所致。
利息支出，净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以百万计 |
| 截至12月31日的财年 | 更改 2023 年与 2022 年 |
| 2023 | | 2022 | |
| $ | | 占收入的百分比 | | $ | | 占收入的百分比 | | $ | | % |
| 利息支出，净额 | $ | 73.9 | | | 2.8 | % | | $ | 75.5 | | | 2.8 | % | | $ | (1.6) | | | (2.1 | %) |
截至2023年12月31日的年度利息支出与去年同期相比净下降。下降的主要原因是净负债减少；部分被债务可变部分的加权平均利率上升所抵消。截至2022年12月31日的年度还包括与所得税退税相关的110万美元利息收入。欲了解更多信息，请参见 第二部分，项目8。财务报表和补充数据；附注9——债务在合并财务报表中。
其他（费用）收入，净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以百万计 |
| 截至12月31日的财年 | | 更改 2023 年与 2022 年 |
| 2023 | | 2022 | |
| $ | | 占收入的百分比 | | $ | | 占收入的百分比 | | $ | | % |
| 其他（支出）收入，净额 | $ | (0.1) | | | — | % | | $ | 0.7 | | | — | % | | $ | (0.8) | | | (114.3 | %) |
其他（支出）收入，净额主要由外汇（损失）收益组成。
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所得税支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以百万计 |
| 截至12月31日的财年 | 更改 2023 年与 2022 年 |
| 2023 | | 2022 | |
| $ | | 有效费率 | | $ | | 有效费率 | | $ | | % |
| 所得税支出 | $ | 24.6 | | | 745.5 | % | | $ | 22.4 | | | 28.4 | % | | $ | 2.2 | | | 9.8 | % |
有关更多信息，请参见 第二部分， 第 8 项。财务报表和补充数据；附注10 — 所得税在合并财务报表中。
流动性和资本资源
该公司认为，它有足够的流动性来支持其持续运营，并投资于未来的增长，为股东创造价值。运营现金流和公司12亿美元的信贷额度是公司的主要流动性来源，预计将用于支付公司长期债务的利息和本金以及支持增长和生产率提高所需的资本支出等。截至2023年12月31日，我们在12亿美元的信贷额度中拥有约11.1亿美元的可用容量。公司有能力也有意通过其循环信贷额度下的可用容量为2019年优先票据进行长期再融资。因此，截至2023年12月31日，2019年优先票据在合并财务报表中仍被归类为长期债务。2024年2月1日，公司向2019年优先票据持有人发出赎回通知，要求赎回日期为2024年3月14日的2019年未偿还优先票据的全部6亿美元本金。使用循环信贷额度对优先票据进行再融资将把债务从固定利率转换为浮动利率。如果公司的2019年优先票据在到期日（“春季到期日”）前91天（2024年4月15日）保持未偿还状态，则信贷协议的到期日将为春季到期日。 截至该年度 2022年12月31日，公司支付了 应向司法部、美国证券交易委员会和巴西当局捐款8,100万美元 根据《反海外腐败法》和解协议。 截至2023年12月31日，该公司已支付了应付给司法部和巴西当局的几乎所有剩余和解金额。 有关这些事项的更多详情，请参见 第二部分，项目8。财务报表和补充数据；附注9——债务和 附注19 — 法律诉讼，在合并财务报表中。
营运资金
截至2023年12月31日，我们的营运资金增加了1,670万美元，至负营运资金为4,650万美元，而截至2022年12月31日的负营运资金为6,320万美元。这一变化主要是由扣除递延收入增加后的应收账款增加所致，但部分被现金和现金等价物的减少以及应计负债、经营租赁负债和其他流动负债的增加所抵消。
流动资产从2022年的5.587亿美元增加到2023年的1.128亿美元，增至6.715亿美元，这主要是由应收账款（不包括递延收入）的增加所推动，但部分被现金和现金等价物的减少所抵消。
流动负债从2022年的6.219亿美元增加到2023年的9,610万美元，增至7.18亿美元，这主要是由递延收入增加、应计负债、经营租赁负债和其他流动负债的增加所部分被长期债务流动部分的减少和应付账款减少所部分抵消。
现金流摘要：
下表显示了按活动划分的公司现金流信息：
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| 以百万计 |
| 截至12月31日的财年 |
| 2023 | | 2022 |
| 来自经营活动的净现金 | $ | 243.3 | | | $ | 200.2 | |
| 来自投资活动的净现金 | (43.8) | | | (84.6) | |
| 来自融资活动的净现金 | (220.4) | | | (111.0) | |
| 汇率变动对现金和现金等价物的影响 | 0.2 | | | (4.2) | |
| 现金和现金等价物的净变化 | $ | (20.7) | | | $ | 0.4 | |
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运营现金流： 截至2023年12月31日的财年，经营活动提供的净现金增加了4,310万美元，达到2.433亿美元，而2022年为2.02亿美元。同比增长4,310万美元的主要原因是FCPA和解付款减少了7,280万美元，年度激励补偿金减少了2,230万美元，但减去了6,850万美元的递延收入，应收账款的增加部分抵消了这一增长。
2023年12月31日报告的DSO为76天或66天，扣除递延收入。在2023年第三季度，Stericycle对某些美国RWCS订阅服务进行了提前计费，这是2023年12月31日报告的DSO上涨的原因。扣除递延收入，2022年12月31日报告的DSO为56天或55天。扣除递延收入后的2023年12月31日的DSO与2022年相比有所增加，这主要是由美国RWCS客户计费的时间以及与ERP实施相关的后续收款的时间所致。 Stericycle继续识别和加强北美的账单和收款流程，其中某些流程与企业资源规划的实施有关。
投资现金流： 截至2023年12月31日的财年，投资活动的净现金使用量从上一年的8,460万美元减少了4,080万美元，至4,380万美元。这一下降主要是由2023年剥离的现金收益8,460万美元推动的，而2022年为4,670万美元。为资本支出支付的现金减少了通过 90 万美元从截至年度的1.322亿美元增至1.313亿美元 2022年12月31日.
融资现金流： 截至2023年12月31日的财年，来自融资活动的净现金从上一年的1.11亿美元增加了1.094亿美元，资金使用量为2.204亿美元。截至2023年12月31日的财年，我们的信贷额度和定期贷款的净还款额为2.089亿美元，而去年同期为1.030亿美元。
合同义务
截至2023年12月31日，公司的合同义务和现金承诺包括长期债务、融资和经营租赁负债以及估计的购买义务。
长期债务： 有关长期债务的详细信息，请参阅 第二部分，项目8。财务报表和补充数据；附注9——债务在合并财务报表中。
租赁负债： 有关短期和长期融资和经营租赁负债的详细信息， 见第二部分，第8项。财务报表和补充数据；附注6 — 租赁在合并财务报表中。
预计购买义务： 公司的估计购买义务包括购买在正常业务过程中签订的商品和服务的协议。截至2023年12月31日，该公司的短期和长期估计收购义务分别为6,370万美元和6,100万美元。
公司根据估计的未来成本的现值确定资产报废义务，以在租约终止或到期时报废长期资产。其中大多数债务预计要到未来许多年才能支付，预计在解除时将由公司的一般资源提供资金。有关资产报废义务的更多详情，请参阅 第二部分，项目8。财务报表和补充数据；附注12——承付款和意外开支 在合并财务报表中。
基于我们对未确认的税收优惠的责任的不确定性，我们无法估算可能与相应税务机关的和解期限（如果有）。
截至2023年12月31日，公司有5,900万美元的未偿信贷额度备用信用证、3,280万美元的担保债券和1,650万美元的银行担保。银行担保主要由我们的国际子公司发放，用于各种用途，包括租赁、卖方票据、合同和许可证。担保债券用于履约担保。银行担保和担保债券都不会影响我们使用各种信贷额度的能力。
我们预计，我们的运营现金流，加上信贷额度下的额外借款，将足以满足我们在未来12个月和可预见的将来到期的预期运营费用、关键业务优先事项、其他资本支出和还本付息义务。
关键会计政策与估计
我们对财务状况和经营业绩的讨论和分析以我们的合并财务报表为基础，该财务报表是根据美国公认会计原则编制的。编制这些财务报表要求管理层作出影响报告数额的估计、假设和判断
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资产、负债、收入和支出以及或有资产和负债的相关披露。尽管管理层认为其估计和假设是合理的，但它们是基于作出这些估计和假设时获得的信息，因此，在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计有所不同。我们最关键的会计政策是那些可能具有重要意义的政策，这些政策是考虑到高度不确定性的问题或此类事项容易发生变化所必需的主观性和判断力，以及那些对公司财务状况或经营业绩产生重大影响的政策。第二部分， 第 8 项。财务报表和补充数据; 附注1 — 重要会计政策的列报基础和摘要在合并财务报表中详细描述了我们的所有重要会计政策；但是，我们已将以下内容确定为最重要的会计政策和估计。
收入确认
当客户获得对承诺的商品或服务的控制权时，收入即被确认。确认的收入金额反映了公司为换取这些商品或服务而预计有权获得的对价。收入是在扣除政府当局评估的基于收入的税收后确认的。
该公司提供RWCS，收集和处理受监管和特殊废物，包括医疗、药品和危险废物，用于处置和合规计划；SID服务，收集个人和机密信息，以安全销毁和回收碎纸。每项服务的相关活动都是一系列不同的服务，这些服务基本相同，随着时间的推移具有相同的转移模式；因此，相应的服务被视为一项单一的履行义务。
我们通过运用开具实际权宜之计的权利来确认收入，因为我们的对价权直接对应于迄今为止向客户提供的业绩价值。我们的监管废物和安全信息销毁服务的收入在废物收集时予以确认。我们的合规服务在合同服务期内得到认可。
公司根据客户住宿、客户情况的变化、信贷条件和历史趋势来记录预计的积分储备。
可疑账款备抵金
公司按其可变现净值报告应收账款，这是管理层对最终将收到的现金的最佳估计。公司根据过去的收款历史和在未收账款中确定的特定风险以及管理层对未来经济状况的预期，维持可疑账款备抵额，以反映预期的应收账款不可收回性。如果当前或预期的未来经济趋势、事件或情况变化表明特定的应收账款余额可能受到损害，则将进一步考虑这些余额的可收性，并相应调整备抵额。逾期应收账款余额通常在公司的收款工作用尽时注销。每季度对无法收回账款备抵的充足程度进行审查，并在必要时根据此类审查进行调整。管理层需要根据对应收账款账龄、现有客户账户的设立和补救措施、公司客户的信誉、历史收款趋势以及当前和未来的预期经济趋势的详细分析，来评估账户的可收性。
截至2023年12月31日和2022年12月31日，可疑账户备抵额分别为4,470万美元和5,330万美元。
商誉和无形资产减值
确定减值程度（如果有）通常需要各种估计和假设，包括使用管理层的判断、直接归因于资产的现金流、资产的使用寿命和剩余价值（如果有）。必要时，公司使用内部现金流估计、报价市场价格和适当的评估来确定公允价值。实际结果可能与这些估计值有所不同。此外，如有必要，还会修订减值资产的剩余使用寿命。
有关其他信息，请参见 第二部分， 第 8 项。财务报表和补充数据； 附注7 — 商誉和其他无形资产在合并财务报表中。
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无形资产（无限期）： 无限期的无形资产主要由许可证和商标组成。自10月1日起，每年对无限期无形资产进行减值评估，如果事件发生或情况发生变化，则更频繁地进行减值评估，无需摊销，但以与商誉相同的方式进行减值评估。可以使用定性或定量方法来评估无限期存活的无形资产。定性方法首先确定资产的公允价值是否更有可能低于账面价值。如果没有做出这样的决定，则减值测试即告完成。但是，如果确定可能存在减值，则进行定量评估。2023年第四季度，我们对除商誉以外的无限期无形资产进行了年度减值测试，对某些资产采用定性方法，对剩余资产采用定量方法。除其他外，我们无限期无形资产的公允价值的计算基于对未来预期经营业绩、内部和外部处理成本以及管理层确定的适当贴现率的某些假设。
我们假设的未来变化或上述假设的相互关系可能会对需要非现金费用的未来估值产生负面影响，并可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大影响。
我们已经确定，我们的某些营业许可证和某些商标的有效期是无限期的，这是因为我们能够以最低的额外费用续订它们，因此它们不予摊销。
商誉： 自每年10月1日起，每年对商誉进行减值评估，如果事件发生或情况发生变化，可能会使申报单位的价值降至其账面价值以下，则更频繁地进行商誉减值评估。我们使用定量和定性方法来评估商誉的减值情况。
截至2023年10月1日，公司对其RWCS美国申报单位的商誉进行了定性评估，除了报告单位的整体财务业绩外，还评估了经济、行业和市场方面的考虑。定性评估中使用的关键因素包括：宏观经济状况、行业和市场状况、支出因素、报告单位的总体财务业绩以及其他相关的报告单位特定事件。已确定，RWCS美国申报单位的公允价值很可能大于账面价值，因此没有必要进行定量分析。
截至2023年10月1日，公司对其国内SID和欧洲报告单位进行了定量评估。加拿大申报单位的累计商誉减值余额等于商誉总余额（或净零商誉账面价值）。由于资产剥离，拉丁美洲和亚太地区分别于2023年4月和2023年6月完全退出。每个申报单位的公允价值使用收益法（包括DCF）计算，并在第三方估值专家的参与下使用市场方法进行验证。收入法使用每个报告单位的预期未来现金流并将这些现金流折现为现值。预期的未来现金流是使用管理层对收入增长率的假设计算的，包括长期收入增长率、息税折旧摊销前利润率、资本支出和成本效率。未来的收购或剥离不包括在预期的未来现金流中。我们使用基于计算得出的加权平均资本成本的贴现率，该折现率根据规模、国家和公司的特定风险溢价对每个报告单位进行了调整。市场方法将类似公司的估值倍数与关联申报单位的估值倍数进行比较。此外，我们会考虑包括控制溢价在内的某些因素，分析申报单位公允价值总和与总市值之间的差异，以确定合理性。
然后将公允价值与包括商誉在内的账面价值进行比较。如果公允价值超过其账面价值，则相关商誉不会受到损害。如果公允价值低于其账面价值，我们将以账面价值超过公允价值的金额确认减值费用，但不得超过任何商誉的账面价值。
我们于 2023 年 10 月 1 日进行了年度商誉评估。根据这项评估，2023年没有确认任何商誉减值费用。
衡量商誉减值费用金额对关键假设敏感度的标准是每个申报单位的公允价值超过其各自账面价值的金额。截至10月1日 2023评估显示，每个申报单位的估计公允价值比其账面价值高出至少40％。我们对估计的公允价值进行了敏感度分析，指出贴现率提高50个基点或长期增长率降低50个基点不会导致我们的任何申报单位出现减值。
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持有待售资产和负债
当拥有适当权力的管理层（通常是董事会或某些执行官）承诺出售计划，处置小组准备立即出售，启动了寻找买家的积极计划以及出售很可能并预计将在一年内完成时，我们将长期资产或处置集团归类为待售资产。一旦归类为待售处置群体，其估值将按其账面金额或公允价值减去估计销售成本后的较低值。如果处置集团几乎构成我们在国外业务的全部资产和负债的90％以上，则与该国相关的累计货币折算调整余额将计入处置集团的账面价值。如果账面价值，包括与累计货币折算调整相关的任何金额，超过公允价值减去估计的销售成本，则记录待售减值费用以降低账面价值。
在每个报告期结束时，对公允价值估计进行审查，将处置组归类为待售，每当估计的公允价值减去出售成本低于账面价值时，就会调整账面价值。
突发事件和诉讼
我们面临各种法律诉讼、索赔和监管事宜，其结果存在很大的不确定性。我们根据对损失风险是否微乎其微、合理可能或可能性以及是否可以合理估计损失的评估，来决定是否披露或累计意外损失。我们根据可用信息分析诉讼和监管事宜，以评估潜在责任。管理层的评估是在分析各种战略下可能取得的成果的基础上制定的。我们根据适用于此类事项的会计指导来记录和披露意外损失。有关其他信息，请参见 第二部分， 第 8 项。财务报表和补充数据； 附注19 — 法律诉讼 在合并财务报表中。
所得税
我们使用资产负债法记录所得税准备金，以应对我们报告的经营业绩的预期税收后果。递延所得税的确认方法是将适用于未来年度的法定税率适用于财务报表中现有资产和负债的账面金额与其各自的纳税基础以及净营业亏损和税收抵免结转额之间的差额。税率变动对递延所得税资产和负债的影响在包括颁布之日在内的期间内在收入中确认。必要时，通过对未来实现不确定的任何税收优惠的估值补贴来减少递延所得税资产的计量。
尽管我们认为我们的假设、判断和估计是合理的，但税法的变化或我们对税法的解释以及任何税务审计的决议都可能会对合并财务报表中规定的所得税金额产生重大影响。
在评估我们收回全部或部分递延所得税资产的能力时，我们会考虑所有可用的正面和负面证据，包括我们过去的经营业绩、对未来收益、未来应纳税所得额以及谨慎可行的税收筹划策略的预测。用于确定未来应纳税所得额的假设需要大量的判断，并且与我们用于管理基础业务的计划和估计一致。未来几年的实际经营业绩可能与我们目前的假设、判断和估计有所不同。但是，我们认为，合并资产负债表中确认的大多数递延所得税资产最终变现的可能性很大。我们记录了估值补贴，以将递延所得税资产减少到我们认为更有可能变现的净额。截至2023年12月31日和2022年12月31日，我们的估值准备金分别为3,680万美元和6,720万美元。
我们没有在所得税准备金中确认因不确定税收状况而产生的某些税收优惠。只有当税务机关根据税务机构的技术优点审查税收状况很可能维持时，我们才会承认税收优惠。然后，财务报表中确认的此类头寸的税收优惠是根据结算时实现可能性大于50％的最大收益来衡量的。截至2023年12月31日，我们估计的未确认税收优惠总额为560万美元，其中430万美元如果得到确认，将对我们的未来收益产生有利影响。由于任何税务审计结果的不确定性，我们对未确认的税收状况的最终结算的估计可能会发生变化，实际税收优惠可能与估计值有很大差异。
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2023 年 10-K 年度报告 | Stericycle, Inc.• 44 |
《税法》制定了GILTI条款，对超过外国公司无形资产视同回报率的外国收入征税。我们将GILTI的税收确认为期内支出，而不是将递延税确认为基础差异，这些差异预计会在逆转时影响GILTI的纳入金额。
欲了解更多信息，请参见 第二部分，项目8。财务报表和补充数据；附注10 — 所得税在合并财务报表中。
投保和自保索赔
公司的工伤补偿、汽车/车队、一般责任、财产和员工相关医疗福利保险是使用高额免赔额保险单（如果有）获得的，这意味着公司保留了与这些计划相关的索赔的很大一部分风险。未付索赔和相关支出的估计风险，包括已发生但未报告的损失，是根据第三方精算专家的计算得出的。我们使用第三方来跟踪和评估实际理赔经验，并提供半年度精算估值中使用的数据。精算确定的负债是根据公司的历史索赔经验计算的。如果未来发生的情况或损失变化与所使用的假设有显著差异，则可以修订这些负债的应计额。如果有可能收到与保险索赔相关的估计回收额，则被确认为资产。截至2023年12月31日和2022年12月31日，我们的自保索赔分别累积了8,020万美元和7,880万美元。
项目 7A。关于市场风险的定量和定性披露
在正常业务过程中，我们面临市场风险，包括利率、某些大宗商品价格（包括标准作业程序和柴油）、公用事业和外币汇率的变化。我们没有专门对冲我们面临的这些风险敞口。
我们面临的市场风险主要与我们的融资活动有关，利率变动所产生的市场风险。我们进行了敏感度分析，以确定市场利率变化将如何影响我们的市场风险敏感债务工具（可变利率债务）的公允价值，截至2023年12月31日，这些债券共占债务总额（包括固定和浮动利率债务工具）的12％。按税前计算，我们所有浮动利率债务的利率发生100个基点的假设、即时和不利的变化，我们在一年内可能产生的额外利息支出约为350万美元。
我们面临因SOP定价、柴油和公用事业等大宗商品价格变动而产生的市场风险。随着这些大宗商品市场价格的上涨或下降，我们的收入、运营成本和利润率也可能增加或减少。大宗商品价格的波动也会影响我们业务的利润率，我们试图通过定价杠杆和运营效率来降低利润率。
我们面临外币波动的风险。我们在10个国外设有子公司，其收入和支出以当地货币计价，并使用当地货币计价的信贷额度来满足其资金需求。我们使用平均汇率折算国际业务的经营业绩。我们已经量化并描述了外币折算对我们收入的影响。我们估计，根据截至2023年12月31日的年度中各个国家报告的金额以及当时的现行汇率，我们每家外国企业的所有本位货币贬值1％将导致我们在合并（亏损）收益报表中报告的归属于Stericycle, Inc.的净（亏损）收益发生微不足道的变化。
截至2023年12月31日，我们的累计货币折算调整亏损约为1.845亿美元，由于外币汇率的变化，这些亏损会持续波动。此外，如果我们出售一个国家境内的几乎所有业务，类似于2023年在巴西和2021年在日本进行的交易，我们将需要在合并（亏损）收入报表中确认与该国业务相关的累计货币折算亏损或收益。
监管伦敦银行同业拆借利率的英国金融行为监管局在2017年宣布，它打算在2021年底之前逐步取消伦敦银行同业拆借利率。2022年，美联储宣布伦敦银行同业拆借利率将在2024年12月31日之前逐步取消。该公司已经在所有借款中采用了伦敦银行同业拆借利率的替代方案。
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2023 年 10-K 年度报告 | Stericycle, Inc.• 45 |
第 8 项。财务报表和补充数据
独立注册会计师事务所的报告
致Stericycle, Inc.的股东和董事会
对财务报表的意见
我们审计了随附的Stericycle, Inc.（公司）截至2023年12月31日和2022年12月31日的合并资产负债表、截至2023年12月31日的三年中每年的相关合并（亏损）收益、综合收益（亏损）、权益和现金流变动报表以及相关附注（统称为 “合并财务报表”）。我们认为，合并财务报表按照美国公认会计原则，在所有重大方面公允列报了公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的财务状况，以及截至2023年12月31日的三年中每年的经营业绩和现金流量。
我们还根据上市公司会计监督委员会（美国）（PCAOB）的标准，根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制——综合框架》（2013年框架）中规定的标准，对公司截至2023年12月31日的财务报告内部控制进行了审计，我们在2024年2月28日的报告对此发表了无保留意见。
意见依据
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们对公司必须保持独立性。
我们根据PCAOB的标准进行了审计。这些准则要求我们计划和进行审计，以合理地保证财务报表是否不存在因错误或欺诈造成的重大错报。我们的审计包括执行程序，评估财务报表因错误或欺诈而出现重大错报的风险，以及执行应对这些风险的程序。此类程序包括在测试基础上审查有关财务报表金额和披露内容的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估财务报表的总体列报方式。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
关键审计事项
下文通报的关键审计事项是本期对合并财务报表的审计中产生的问题，该事项已通报或要求告知审计委员会，并且：（1）与合并财务报表相关的账目或披露，（2）涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对合并财务报表的总体看法，而且通过通报下述关键审计事项，我们也不会就关键审计事项或与之相关的账户或披露提供单独意见。
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2023 年 10-K 年度报告 | Stericycle, Inc.• 46 |
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| 商誉估值 |
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| 此事的描述 | 截至2023年12月31日，该公司的商誉为美元2,755.6百万。正如合并财务报表附注1所披露的那样，自10月1日起，每年都会在申报单位层面进行商誉减值测试，如果发生触发事件，则更频繁地进行减值测试。该公司对国内SID和欧洲报告单位进行了量化减值测试。 审计管理层的商誉减值评估既复杂又具有判断性，因为在确定国内SID和欧洲申报单位的公允价值时需要进行大量估计。特别是，公允价值估算对贴现率、收入增长预测和息税折旧摊销前利润率等重要假设很敏感，这些假设受到对未来市场或经济状况的预期以及国内SID和欧洲报告单位的经济表现的影响。 |
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我们是如何解决这个问题的
我们的审计 | 我们了解了情况，评估了设计，并测试了公司商誉减值审查流程控制措施的运营有效性。例如，我们测试了对管理层审查上述用于制定公允价值估算的重要假设的控制措施。我们还测试了管理层对估值中使用的基础数据的完整性和准确性的控制。为了测试公司国内SID和欧洲报告单位的估计公允价值，我们执行了审计程序，其中包括评估方法和测试上述重要假设以及公司在分析中使用的基础数据等。我们邀请了估值专家来审查公司的模型、方法和所使用的更敏感的假设，例如贴现率。我们将管理层使用的重要假设与历史结果以及当前的行业和经济趋势进行了比较。此外，我们评估了管理层估计值的历史准确性，并对重要假设进行了敏感度分析，以评估假设变化可能导致申报单位公允价值的变化。 |
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//安永会计师事务所
自1991年以来，我们一直担任公司的审计师。
伊利诺州芝加哥
2024年2月28日
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2023 年 10-K 年度报告 | Stericycle, Inc.• 47 |
STERICYCLE, INC.
合并（亏损）收益表
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| 以百万计，每股数据除外 |
| 截至12月31日的财年 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 收入 | $ | 2,659.3 | | | $ | 2,704.7 | | | $ | 2,646.9 | |
| 收入成本 | 1,644.7 | | | 1,679.1 | | | 1,629.7 | |
| 毛利 | 1,014.6 | | | 1,025.6 | | | 1,017.2 | |
| 销售、一般和管理费用 | 873.9 | | | 887.5 | | | 946.6 | |
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| 资产剥离亏损（收益），净额（注4） | 63.4 | | | (15.6) | | | (1.7) | |
| 运营收入 | 77.3 | | | 153.7 | | | 72.3 | |
| 利息支出，净额 | (73.9) | | | (75.5) | | | (71.9) | |
| | | | | |
| 其他（支出）收入，净额 | (0.1) | | | 0.7 | | | 0.3 | |
| 所得税前收入 | 3.3 | | | 78.9 | | | 0.7 | |
| 所得税支出 | (24.6) | | | (22.4) | | | (27.5) | |
| 净（亏损）收入 | (21.3) | | | 56.5 | | | (26.8) | |
| 归属于非控股权益的净收益 | (0.1) | | | (0.5) | | | (1.0) | |
| 归属于Stericycle, Inc.普通股股东的净（亏损）收益 | $ | (21.4) | | | $ | 56.0 | | | $ | (27.8) | |
| 归属于Stericycle, Inc.普通股股东的每股普通股收益（亏损）： | | | | | |
| 基本 | $ | (0.23) | | | $ | 0.61 | | | $ | (0.30) | |
| 稀释 | $ | (0.23) | | | $ | 0.61 | | | $ | (0.30) | |
普通股的加权平均数
出类拔萃： | | | | | |
| 基本 | 92.4 | | | 92.1 | | | 91.8 | |
| 稀释 | 92.4 | | | 92.4 | | | 91.8 | |
参见随附的合并财务报表附注.
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2023 年 10-K 年度报告 | Stericycle, Inc.• 48 |
STERICYCLE, INC.
综合报表
收入（亏损）
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| 以百万计 |
| 截至12月31日的财年 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 净（亏损）收入 | $ | (21.3) | | | $ | 56.5 | | | $ | (26.8) | |
| | | | | |
| 其他综合收益（亏损）： | | | | | |
| 货币折算调整 | 19.3 | | | (58.1) | | | (35.5) | |
| 资产剥离造成的累计货币折算亏损 | 70.6 | | | — | | | 3.8 | |
| | | | | |
| 其他综合收益总额（亏损） | 89.9 | | | (58.1) | | | (31.7) | |
| | | | | |
| 综合收益（亏损） | 68.6 | | | (1.6) | | | (58.5) | |
| 减去：归属于非控股权益的综合收益 | (2.4) | | | 0.5 | | | 0.7 | |
| 归属于Stericycle, Inc.普通股股东的综合收益（亏损） | $ | 71.0 | | | $ | (2.1) | | | $ | (59.2) | |
参见随附的合并财务报表附注.
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2023 年 10-K 年度报告 | Stericycle, Inc.• 49 |
STERICYCLE, INC.
合并资产负债表
| | | | | | | | | | | |
| 以百万计，每股数据除外 |
| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
| 资产 | | | |
| 流动资产： | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 35.3 | | | $ | 56.0 | |
应收账款，减去可疑账款备抵金美元44.7在 2023 年还有 $53.3在2022年 | 553.9 | | | 414.5 | |
| 预付费用 | 31.6 | | | 33.2 | |
| 其他流动资产 | 50.7 | | | 55.0 | |
| 流动资产总额 | 671.5 | | | 558.7 | |
不动产、厂房和设备，减去累计折旧 $675.4在 2023 年还有 $657.7在 2022 年 | 708.3 | | | 715.7 | |
| 经营租赁使用权资产 | 464.3 | | | 398.9 | |
| 善意 | 2,755.6 | | | 2,784.9 | |
无形资产，减去累计摊销额925.8在 2023 年还有 $823.3在 2022 年 | 686.5 | | | 811.1 | |
| 其他资产 | 66.4 | | | 64.8 | |
| 总资产 | $ | 5,352.6 | | | $ | 5,334.1 | |
| 负债和权益 | | | |
| 流动负债： | | | |
| 长期债务的当前部分 | $ | 19.6 | | | $ | 22.3 | |
| 银行透支 | 1.0 | | | 2.9 | |
| 应付账款 | 212.1 | | | 213.5 | |
| 应计负债 | 259.5 | | | 244.1 | |
| 经营租赁负债 | 105.4 | | | 91.2 | |
| 递延收入 | 72.6 | | | 7.9 | |
| 其他流动负债 | 47.8 | | | 40.0 | |
| 流动负债总额 | 718.0 | | | 621.9 | |
| 长期债务，净额 | 1,277.8 | | | 1,484.0 | |
| 长期经营租赁负债 | 378.9 | | | 329.0 | |
| 递延所得税 | 420.5 | | | 427.0 | |
| 长期应纳税 | 6.4 | | | 11.8 | |
| 其他负债 | 28.1 | | | 35.9 | |
| 负债总额 | 2,829.7 | | | 2,909.6 | |
| | | |
| 承付款和意外开支 | | | |
| | | |
| 公平 | | | |
优先股（面值 $）0.01每股， 1.0授权股份），强制性可转换优先股，A系列， 无已于 2023 年和 2022 年发行并未发行 | — | | | — | |
普通股（面值 $）0.01每股， 120.0授权股份， 92.6和 92.2分别于 2023 年和 2022 年发行和未发行） | 0.9 | | | 0.9 | |
| 额外的实收资本 | 1,316.7 | | | 1,285.4 | |
| 留存收益 | 1,389.4 | | | 1,410.8 | |
| 累计其他综合亏损 | (184.5) | | | (276.9) | |
| Total Stericycle, Inc. 的股权 | 2,522.5 | | | 2,420.2 | |
| 非控股权益 | 0.4 | | | 4.3 | |
| 权益总额 | 2,522.9 | | | 2,424.5 | |
| 负债和权益总额 | $ | 5,352.6 | | | $ | 5,334.1 | |
参见随附的合并财务报表附注.
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2023 年 10-K 年度报告 | Stericycle, Inc.• 50 |
STERICYCLE, INC.
合并现金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以百万计 |
| 截至12月31日的财年 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 经营活动： | | | | | |
| 净（亏损）收入 | $ | (21.3) | | | $ | 56.5 | | | $ | (26.8) | |
| 为核对净收入（亏损）与经营活动净现金而进行的调整： | | | | | |
| 折旧 | 104.5 | | | 108.5 | | | 106.0 | |
| 无形摊销 | 112.0 | | | 124.0 | | | 117.9 | |
| | | | | |
| 股票薪酬支出 | 33.4 | | | 25.1 | | | 27.1 | |
| 递延所得税 | (2.5) | | | 20.6 | | | 29.7 | |
| | | | | |
| 资产剥离亏损（收益），净额 | 63.4 | | | (15.6) | | | (1.7) | |
| 资产减值、不动产、厂房和设备处置损失及其他费用 | 6.8 | | | 5.7 | | | 6.7 | |
| 其他，净额 | 3.6 | | | 7.5 | | | 5.1 | |
| 运营资产和负债的变化： | | | | | |
| 应收账款 | (146.8) | | | (12.9) | | | (57.2) | |
| 预付费用 | 0.2 | | | 12.0 | | | 17.0 | |
| 应付账款 | 4.9 | | | (2.6) | | | 29.7 | |
| 应计负债 | 25.6 | | | (92.7) | | | 85.2 | |
| 递延收入 | 64.9 | | | (0.5) | | | 0.4 | |
| 其他资产和负债 | (5.4) | | | (35.4) | | | (36.0) | |
| 来自经营活动的净现金 | 243.3 | | | 200.2 | | | 303.1 | |
| 投资活动： | | | | | |
| 资本支出 | (131.3) | | | (132.2) | | | (116.9) | |
| 收购付款 | — | | | — | | | (10.5) | |
| 剥离企业所得收益，净额 | 84.6 | | | 46.7 | | | 35.0 | |
| 其他，净额 | 2.9 | | | 0.9 | | | 2.3 | |
| 来自投资活动的净现金 | (43.8) | | | (84.6) | | | (90.1) | |
| 融资活动： | | | | | |
| 偿还长期债务和其他债务 | (11.8) | | | (12.0) | | | (20.4) | |
| 外国银行债务的收益 | 1.2 | | | 1.6 | | | — | |
| 偿还外国银行债务 | (0.3) | | | (1.8) | | | (29.6) | |
| | | | | |
| 定期贷款的还款 | (75.0) | | | — | | | (222.5) | |
| | | | | |
| 信贷额度的收益 | 1,068.3 | | | 1,368.8 | | | 1,495.0 | |
| 信贷额度的还款 | (1,191.3) | | | (1,459.6) | | | (1,420.2) | |
| （还款）来自银行透支的收益，净额 | (2.1) | | | 1.4 | | | 1.9 | |
| 支付融资租赁债务 | (2.7) | | | (3.1) | | | (3.9) | |
| 债务发行成本的支付 | — | | | (0.4) | | | (3.9) | |
| 普通股发行的收益，扣除预扣股的税款 | (5.2) | | | (5.6) | | | (3.4) | |
| | | | | |
| 向非控股权益付款 | (1.5) | | | (0.3) | | | (0.9) | |
| 来自融资活动的净现金 | (220.4) | | | (111.0) | | | (207.9) | |
| 汇率变动对现金和现金等价物的影响 | 0.2 | | | (4.2) | | | (2.8) | |
| 现金和现金等价物的净变化 | (20.7) | | | 0.4 | | | 2.3 | |
| 年初的现金和现金等价物 | 56.0 | | | 55.6 | | | 53.3 | |
| 年底的现金和现金等价物 | $ | 35.3 | | | $ | 56.0 | | | $ | 55.6 | |
| | | | | |
| 补充现金流信息： | | | | | |
| 收购债务的净发行量 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 32.9 | |
| 应付账款中的资本支出 | $ | 24.0 | | | $ | 30.2 | | | $ | 22.2 | |
| 已支付的利息，扣除资本化利息 | $ | 70.1 | | | $ | 72.6 | | | $ | 57.0 | |
| 已缴所得税（已退还） | $ | 19.5 | | | $ | (1.1) | | | $ | (7.8) | |
参见随附的合并财务报表附注。
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2023 年 10-K 年度报告 | Stericycle, Inc.• 51 |
STERICYCLE, INC.
权益变动综合报表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以百万计 | | | |
| | | | | Stericycle, Inc. 股权 | | | | | | | |
| | | 普通股 | | 额外的实收资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合亏损 | | 非控股权益 | | 权益总额 | | | |
| | | | | 股份 | | 金额 | | | | | | | | |
| 截至2021年1月1日的余额 | | | | | 91.6 | | | $ | 0.9 | | | $ | 1,234.0 | | | $ | 1,382.6 | | | $ | (187.4) | | | $ | 4.3 | | | $ | 2,434.4 | | | | |
| 净亏损 | | | | | — | | | — | | | — | | | (27.8) | | | — | | | 1.0 | | | (26.8) | | | | |
| 货币折算调整 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (35.2) | | | (0.3) | | | (35.5) | | | | |
| 通过资产剥离实现的累计货币折算亏损 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3.8 | | | — | | | 3.8 | | | | |
| 为激励性股票计划发行普通股，扣除预扣股份中的（支付）税款 | | | | | 0.3 | | | — | | | 0.7 | | | — | | | — | | | — | | | 0.7 | | | | |
| 股票薪酬支出 | | | | | — | | | — | | | 27.1 | | | — | | | — | | | — | | | 27.1 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 非控股权益的变动 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.9) | | | (0.9) | | | | |
| 截至2021年12月31日的余额 | | | | | 91.9 | | | 0.9 | | | 1,261.8 | | | 1,354.8 | | | (218.8) | | | 4.1 | | | 2,402.8 | | | | |
| 净收入 | | | | | — | | | — | | | — | | | 56.0 | | | — | | | 0.5 | | | 56.5 | | | | |
| 货币折算调整 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (58.1) | | | — | | | (58.1) | | | | |
| 为激励性股票计划发行普通股，扣除预扣股份中的（支付）税款 | | | | | 0.3 | | | — | | | (1.5) | | | — | | | — | | | — | | | (1.5) | | | | |
| 股票薪酬支出 | | | | | — | | | — | | | 25.1 | | | — | | | — | | | — | | | 25.1 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 非控股权益的变动 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.3) | | | (0.3) | | | | |
| 截至2022年12月31日的余额 | | | | | 92.2 | | | 0.9 | | | 1,285.4 | | | 1,410.8 | | | (276.9) | | | 4.3 | | | 2,424.5 | | | | |
| 净亏损 | | | | | — | | | — | | | — | | | (21.4) | | | — | | | 0.1 | | | (21.3) | | | | |
| 货币折算调整 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 21.8 | | | (2.5) | | | 19.3 | | | | |
| 通过资产剥离实现的累计货币折算亏损 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 70.6 | | | — | | | 70.6 | | | | |
| 为激励性股票计划发行普通股，扣除预扣股份中的（支付）税款 | | | | | 0.4 | | | — | | | (2.1) | | | — | | | — | | | — | | | (2.1) | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票薪酬支出 | | | | | — | | | — | | | 33.4 | | | — | | | — | | | — | | | 33.4 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 非控股权益的变动 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1.5) | | | (1.5) | | | | |
| 截至 2023 年 12 月 31 日的余额 | | | | | 92.6 | | | $ | 0.9 | | | $ | 1,316.7 | | | $ | 1,389.4 | | | $ | (184.5) | | | $ | 0.4 | | | $ | 2,522.9 | | | | |
参见随附的合并财务报表附注.
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2023 年 10-K 年度报告 | Stericycle, Inc.• 52 |
STERICYCLE, INC.
合并财务报表附注
（以百万计，每股数据除外，除非另有说明）
除非上下文另有要求，否则 “公司”、“Stericycle”、“我们” 或 “我们的” 是指合并后的Stericycle, Inc.及其子公司。
注释 1 — 重要会计政策的列报基础和摘要
业务描述
Stericycle 成立于 1989 年，通过高度专业化的监管废物和合规服务以及安全信息销毁服务，保护个人和品牌，促进健康和福祉，保护环境和社区，并降低风险。该公司为美国的客户提供服务 10其他专注于不断增长的医疗保健行业的国家。
公司的细分市场（见 附注 17 — 分部报告）核心重点是监管废物和合规服务以及安全信息销毁服务，在收入和运营基础设施方面，它是这些服务的领先提供商。
重要会计政策摘要
演示基础：随附的合并财务报表包括Stericycle, Inc.及其子公司的账目。在合并中，所有公司间账户和交易均已清除。公司的合并财务报表是根据美国公认会计原则编制的，包括公司行使控制权的所有全资子公司和控股子公司的资产、负债、收入和支出。外部股东在子公司的权益在合并财务报表中显示为 “非控股权益”。
此外，为了与本年度列报方式保持一致，对前一年的某些金额进行了重新分类。上期金额的重新分类对先前报告的合并财务报表无关紧要。
估算值的使用：根据美国公认会计原则编制财务报表要求公司做出影响财务报表和附注中报告的金额的估计和假设。公司进行估算的一些领域包括可疑账目备抵金、信用备忘录储备、或有负债、资产退休义务、股票补偿支出、所得税资产和负债、应计员工健康和福利福利、应计汽车和工伤补偿自保索赔、租赁、与收购相关的长期资产、商誉和待售减值估值。此类估计基于历史趋势以及据信在当时情况下合理的各种其他假设。实际结果可能与这些估计值有所不同。
与客户签订合同的收入： 当客户获得对承诺的商品或服务的控制权时，收入即被确认。确认的收入金额反映了公司为换取这些商品或服务而预计有权获得的对价。收入是在扣除政府当局评估的基于收入的税收后确认的。
该公司提供RWCS，收集和处理受监管和特殊废物，包括医疗、药品和危险废物，用于处置和合规计划，以及SID服务，后者规定收集个人和机密信息，以安全销毁和回收碎纸。每项服务的相关活动都是一系列不同的服务，这些服务基本相同，随着时间的推移具有相同的转移模式；因此，相应的服务被视为一项单一的履行义务。
公司通过运用实际权宜开具发票的权利来确认收入，因为公司的对价权直接对应于迄今为止向客户提供的业绩价值。公司监管废物和安全信息销毁服务的收入在废物收集时予以确认。公司的合规服务收入在合同服务期内确认。
公司根据客户住宿、客户情况的变化、信贷条件和历史趋势来记录预计的积分储备。
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2023 年，没有一个客户的占比超过 1.6公司应收账款的百分比或大约 2.1占总收入的百分比。
应收账款和可疑账款备抵金： 应收账款在开票或提供商品或服务时记录。公司应收账款的账面价值在扣除可疑账款备抵后列报。公司根据过去的收款历史和在未收款项中确定的特定风险以及管理层对未来经济状况的预期来估算可疑账目的备抵额。如果当前或预期的未来经济趋势、事件或情况变化表明特定的应收账款余额可能受到损害，则将进一步考虑这些余额的可收性，并相应调整备抵额。当公司的收款工作用尽时，逾期应收账款余额将被注销。
可疑账款备抵的变动报告如下：
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| 以百万计 | | | | | |
| 截至12月31日的财年 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 年初余额 | $ | 53.3 | | | $ | 43.3 | | | $ | 56.2 | |
| 扣除回收款后的坏账支出 | 17.2 | | | 24.4 | | | 9.0 | |
| 注销 | (22.7) | | | (15.3) | | | (20.2) | |
其他变化 (1) | (3.1) | | | 0.9 | | | (1.7) | |
| 年底余额 | $ | 44.7 | | | $ | 53.3 | | | $ | 43.3 | |
(1)金额主要由货币折算调整和美元组成6.9百万和美元0.7百万美元分别与2023年和2021年期间进行的资产剥离有关。
递延收入：公司在收到现金付款或公司在业绩之前开具服务账单时确认递延收入，并将其归类为流动负债，因为这些收入是在12个月内获得的，并且没有重要的融资组成部分。
合同收购成本： 在考虑我们的标准合同条款和条件以及其他因素的情况下，获得合同的增量直接成本（主要代表销售激励措施）将在预计的收益期内延至SG＆A并摊销，该成本将从成本中得出。
现金和现金等价物：公司将所有购买到期日少于三个月的高流动性投资视为现金等价物。现金等价物按成本记账。
金融工具：公司的金融工具包括现金和现金等价物、应收账款和应付账款以及长期债务。可能使公司受到信用风险集中的金融工具主要包括应收账款。由于公司庞大的客户群，低集中度以及持续的信用评估的表现，贸易应收账款的信用风险降至最低 它的 顾客。 该公司 也 维持 潜在信贷损失备抵金。
财产、厂房和设备：财产、厂房和设备按成本列报。 购买软件和开发供内部使用的软件的支出均为资本并包含在软件中。对于为内部使用而开发的软件，材料和服务的外部直接成本被资本化。
折旧和摊销是使用直线法计算资产的估计使用寿命的，如下所示：
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| 建筑和改进 | 2到 40年份 |
| 机械和设备 | 2到 30年份 |
| 容器 | 2到 20年份 |
| 车辆 | 2到 10年份 |
| 办公设备和家具 | 2到 20年份 |
| 软件和企业资源规划系统 | 2到 10年份 |
资本化利息：公司将资产建设期间与在建项目相关的利息资本化。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度中，公司资本化利息为美元3.7百万，美元1.3百万，以及 $1.3在公司的合并资产负债表中，不动产、厂房和设备净额分别为百万美元。
商誉和其他可识别的无形资产：商誉是指收购价格超过所收购企业净有形和可识别无形资产分配的公允价值的部分。
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该公司的无限期无形资产包括营业许可证和某些商品名称。公司已确定，我们的某些营业许可证和某些商标的有效期是无限期的，因为我们能够以最低的额外费用续订它们，因此它们不予摊销。在事件和情况允许的范围内，某些无限期许可证可能会被摊销。
有限寿命的无形资产使用直线法在其估计的使用寿命内进行摊销，每个类别的加权平均剩余使用寿命如下：
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| 几年后 | | | |
| 预计使用寿命 | | 加权平均剩余使用寿命 |
| 客户关系 | 10-25 | | 5.2 |
| 不可竞争的盟约 | 5 | | 0 |
| 运营许可证 | 1-5 | | 2.0 |
| 商标名称 | 20-40 | | 19.0 |
| 垃圾填埋场空气权 | 5-10 | | 0.5 |
无形资产的使用寿命每年评估一次，如果事件发生或情况发生变化，则更频繁地进行评估，以确定是否需要修订其剩余使用寿命。如有必要，随着无形资产在修订后的剩余使用年限内摊销，变更可预期地反映出来。在2023年第四季度，我们对有限寿命无形资产的使用寿命进行了年度评估，但没有做出任何改变。
长期资产减值：
不动产、厂房、设备和无形资产（固定寿命），净额：每当事件或情况变化表明相关账面金额可能无法收回时，对不动产、厂房和设备等长期资产以及摊销的无形资产进行审查。寿命确定的资产的减值通常是通过将资产或资产组预计产生的预计未贴现现金流与其账面价值进行比较来确定的。如果长期资产或资产组的账面价值无法在未贴现的基础上收回，则在公允价值超过账面价值的范围内确认减值。确定减值程度（如果有）通常需要各种估计和假设，包括直接归因于资产的现金流、资产的使用寿命和剩余价值（如果有）。必要时，公司会酌情使用内部现金流估计、报价市场价格和评估来确定公允价值。实际结果可能与这些估计值有所不同。此外，如有必要，还会修订减值资产的剩余使用寿命。
无形资产（无限期）：无限期的无形资产主要由许可证和商标组成。自10月1日起，每年对无限期无形资产进行减值评估，如果事件发生或情况发生变化，则使用定性或定量方法，更频繁地进行减值评估。定性方法首先确定资产的公允价值是否更有可能低于账面价值。如果没有做出这样的决定，则减值测试即告完成。但是，如果确定可能存在减值，则进行定量评估。公司表演 其对无限期无形资产进行年度减值测试，对某些资产使用定性方法，对剩余资产使用定量方法。
商誉： 自每年10月1日起，每年对商誉进行减值评估，如果事件发生或情况发生变化，可能会使申报单位的价值降至其账面价值以下，则更频繁地进行商誉减值评估。我们使用定量和定性方法来评估商誉的减值情况。
截至2023年10月1日，公司对其RWCS美国申报单位的商誉进行了定性评估，除了报告单位的整体财务业绩外，还评估了经济、行业和市场方面的考虑。定性评估中使用的关键因素包括：宏观经济状况、行业和市场状况、支出因素、报告单位的总体财务业绩以及其他相关的报告单位特定事件。已确定，RWCS美国申报单位的公允价值很可能大于账面价值，因此没有必要进行定量分析。
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截至2023年10月1日，公司对其国内SID和欧洲报告单位进行了定量评估。加拿大申报单位的累计商誉减值余额等于商誉总余额（或净零商誉账面价值）。由于资产剥离，拉丁美洲和亚太地区分别于2023年4月和2023年6月完全退出。每个申报单位的公允价值使用收益法（包括DCF）计算，并在第三方估值专家的参与下使用市场方法进行验证。收入法使用每个报告单位的预期未来现金流并将这些现金流折现为现值。预期的未来现金流是使用管理层对收入增长率的假设计算的，包括长期收入增长率、息税折旧摊销前利润率、资本支出和成本效率。未来的收购或剥离不包括在预期的未来现金流中。我们使用基于计算得出的加权平均资本成本的贴现率，该折现率根据规模、国家和公司的特定风险溢价对每个报告单位进行了调整。市场方法将类似公司的估值倍数与关联申报单位的估值倍数进行比较。此外，我们会考虑包括控制溢价在内的某些因素，分析申报单位公允价值总和与总市值之间的差异，以确定合理性。
在商誉减值测试过程中使用不同的假设、估计值或判断可能会显著增加或减少申报单位的估计公允价值。通常，DCF估算值的变化会对报告单位的估计公允价值产生类似的影响。该公司认为，用于衡量减值的估计公允价值是基于合理的假设，但由于做出此类估算时固有的判断力，基础假设的未来变化可能会有所不同。
如果因素或情况发生变化，包括宏观经济环境或股票市场的恶化，包括公司普通股的市场价值、业绩或未来预测的恶化，或者一个或多个申报单位计划的变化，商誉减值费用可能会在未来时期得到确认。
持有待售资产和负债： 长期资产或处置集团被归类为待售资产 当拥有适当权力的管理层（通常是公司董事会或其某些执行官）承诺出售计划时，处置小组已做好立即出售的准备，寻找买家的积极计划已经启动，出售很可能并有望在一年内完成。一旦归类为待售，处置组的估值按其账面金额或公允价值减去估计销售成本的较低值。如果处置组基本上构成我们在外国的所有业务，则与该国相关的累计折算调整的余额将计入处置集团的账面价值。如果账面价值，包括与累计折算调整相关的任何金额，超过公允价值减去估计的销售成本，则记录持有待售减值费用以降低账面价值。
在每个报告期结束时，将对公允价值估计进行审查，将处置组归类为待售物资，每当估计的公允价值减去出售成本低于账面价值时，账面价值就会进行调整。
收购： 收购的资产和承担的负债在收购之日按其各自的估计公允价值入账，收购价格超过所收购净资产的估计公允价值的任何部分均记为商誉。我们通常使用收益法来估算无形资产的公允价值，该方法基于对归属于相应资产的预期未来现金流的预测。估值中固有的假设反映了其他市场参与者的考虑，包括未来现金流的金额和时间（包括预期的增长率和相关的客户流失和盈利能力）以及适用于现金流的贴现率。收购的大多数流动资产和承担的负债均按收购之日的账面价值入账，因为由于其短期性质，其账面价值接近公允价值。无形资产的使用寿命是根据从资产中获得可观的预期收益的期限来确定的。
保险和自保：公司的工伤补偿、汽车/车队、一般责任、财产和员工相关医疗福利保险是使用高额免赔额保险单获得的，这意味着公司保留了与这些计划相关的索赔的很大一部分风险。未付索赔和相关费用（包括已发生但未报告的损失）的估计风险敞口是基于第三方精算专家根据公司历史索赔经验进行的计算。如果未来发生的情况或损失变化与所使用的假设有显著差异，则可以修订这些负债的应计额。如果有可能收到与保险索赔相关的估计回收额，则被确认为资产。
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重组费用：非自愿解雇补助金是根据对解雇计划的承诺以及向受影响的员工传达福利安排时累积的，或者当确定负债是可能和可以估计的，这取决于是否存在实质性的遣散或解雇计划。一次性解雇补助金的费用在未来服务期内按比例确认，其中要求雇员在最短保留期之后继续提供服务才能领取补助金。当合同终止或公司停止使用租赁设施且不再从合同中获得经济利益时，合同终止费用将予以确认。所有其他退出费用均在发生时记作支出。
股票薪酬：公司根据估计的授予日公允价值确认股票薪酬支出。在预计授予奖励的时期内，费用通常以直线方式确认，但是，某些奖励的支出可能会加快。根据2021年计划和相关补助协议的规定，某些奖励规定在某些情况下加速或继续归属，包括死亡、残疾、控制权变更、因控制权变更而解雇以及符合特定服务和/或年龄要求的员工退休。公司根据相应员工现金薪酬的分类，在SG&A中列报股票薪酬支出。公司在没收情况发生时进行记录。
所得税：该公司在美国和许多外国司法管辖区均需缴纳所得税。公司使用资产和负债法计算所得税准备金，根据该方法，递延所得税资产和负债的资产和负债是根据财务报告和纳税基础之间暂时差异的预期未来税收后果以及营业亏损和税收抵免结转结转而确认的。递延所得税资产和负债是使用当前颁布的税率来衡量的，该税率预计将适用于这些税收资产和负债预计将发生逆转的年份的应纳税所得额。要确定这些递延所得税资产的可变现性，需要做出重大判断。在评估估值补贴的需求时，公司评估了所有可用的重要正面和负面证据，包括历史经营业绩、未来应纳税所得额的估计以及是否存在谨慎可行的税收筹划策略。对递延所得税资产变现的预期变化可能会对未来时期的所得税支出产生重大影响。根据管理层的判断，当不确定的税收状况未达到更可能性（即可能超过百分之五十）的确认门槛时，应确认纳税义务。对于达到 “可能性大于无” 门槛的纳税状况，仍可能确认纳税义务，具体取决于管理层对最终如何结算纳税状况的评估。公司在所得税准备金中记录未确认的税收优惠的利息和罚款。
《税法》制定了GILTI条款，对超过外国公司无形资产视同回报率的外国收入征税。我们将GILTI的税收确认为期内支出，而不是将递延税确认为基础差异，这些差异预计会在逆转时影响GILTI的纳入金额。
租约： 运营租赁包含在公司合并资产负债表上的运营租赁ROU资产、运营租赁负债和长期经营租赁负债中。融资租赁包含在合并资产负债表上的不动产、厂房和设备、长期债务的流动部分和长期债务中。
经营租赁ROU资产、运营租赁负债和长期经营租赁负债是根据开始之日租赁期内未来最低租赁付款的现值确认的。该公司几乎所有的租赁合同都没有提供易于确定的隐含利率。对于这些合同，公司使用估计的增量借款利率，该利率基于租赁开始时获得的信息。
公司的租约通常不包含实质性的可变租赁付款，通常不包含购买租赁物业的期权、任何实质性剩余价值担保或重大限制性契约。开始时，经营租赁ROU资产等于租赁负债，并根据租赁激励措施和产生的初始直接成本进行调整。公司在租赁开始时持续审查延期、终止或购买其ROU资产的所有期权，并在合理确定这些期权已行使时考虑这些期权。租赁费用在租赁期内以直线方式确认。该公司的租赁协议包含租赁和非租赁部分，包括公共区域维护和车辆维护费用，这些费用根据每类标的资产的基本性质单独核算。此外，公司对开始时条款不超过12个月的租赁适用短期租赁确认豁免。
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资产退休义务： 公司根据估计的未来成本的现值确定资产和负债，以便在租约终止或到期时报废长期资产。此类资产在租赁期内摊销，确认的负债计入估计退休费用的未来价值。如果租赁资产用于提供公司的服务，则相关的摊销和增值费用将在COR中列报，剩余费用在合并（亏损）收入报表的SG&A中列报。
外币：使用当地货币作为其本位货币的外国子公司的资产和负债按会计期最后一天的汇率折算，损益表账目按该期间的平均汇率折算。相关的折算调整作为合并资产负债表中累计其他综合亏损的组成部分列报。以实体本位币以外货币计价的交易产生的外币收益和亏损，包括非长期投资性质的公司间余额的外币损益，均包含在合并（亏损）收益表的其他（支出）收入净额中。
最近采用的会计准则
简化所得税会计
2019年12月，财务会计准则委员会发布了ASU 2019-12， “所得税（主题 740）：简化所得税的核算” （“亚利桑那州立大学 2019-12”）。亚利桑那州立大学2019-12年度简化了特许经营税会计的各个方面，颁布了税法或税率的变更，并澄清了导致商誉税基提高的交易的会计处理。亚利桑那州立大学2019-12年度对公共企业实体生效，自2020年12月15日之后开始的财政年度，包括该财年的过渡期。公司于2021年1月1日采用了亚利桑那州立大学2019-12年度，对公司的经营业绩、现金流或财务状况没有实质性影响。
已发布但尚未通过的会计准则
对可报告的细分市场披露的改进
2023年11月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2023-07年 “分部报告（主题280）：对应报告的分部披露的改进”（“亚利桑那州立大学2023-07”）。亚利桑那州立大学 2023-07 要求所有公共实体每年和中期披露增量细分市场信息，以使投资者能够制定更有决策用的财务分析。亚利桑那州立大学2023-07对2023年12月15日之后开始的财政年度以及2014年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期有效，允许提前采用。公司目前正在评估对合并财务报表附注中披露的影响。
所得税披露的改进
2023年12月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2023-09年 “所得税（主题740）：所得税披露的改进”（“亚利桑那州立大学2023-09”）。亚利桑那州立大学 2023-09 年要求在税率对账和披露司法管辖区缴纳的所得税时对信息进行更多分类。亚利桑那州立大学 2023-09 年在 2024 年 12 月 15 日之后开始的年度内有效，允许提前采用。公司目前正在评估对合并财务报表附注中披露的影响。
注意事项 2 — 与客户签订合同的收入
该公司提供RWCS，为处置和合规计划提供收集和处理受监管和专业废物，包括医疗、药品和危险废物，以及SID服务，后者提供收集个人和机密信息，以安全销毁和回收碎纸。
公司的客户通常签订合同，定期提供服务，例如每周、每月或在合同期限内根据需要提供服务，例如一次性服务。根据合同条款，公司根据包括废物体积、重量和类型在内的衡量标准，按月、季度或年费率收取费用和/或基于合同费率的费用。
金额根据基础合同的条款定期开具发票，例如按月或每季度，或者在提供服务时开具发票，通常在开具发票后的短时间内到期，根据我们业务类型的正常条款和条件以及所提供服务的地理位置。
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收入分解
下表列出了按服务和应申报细分的收入：
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| 以百万计 | | |
| 截至12月31日的年终年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 按服务划分的收入 | | | | | |
| 受监管的废物与合规服务 | $ | 1,775.8 | | | $ | 1,798.2 | | | $ | 1,854.0 | |
| 安全信息销毁服务 | 883.5 | | | 906.5 | | | 792.9 | |
| 总收入 | $ | 2,659.3 | | | $ | 2,704.7 | | | $ | 2,646.9 | |
| 北美 | | | | | |
| 受监管的废物与合规服务 | $ | 1,474.4 | | | $ | 1,468.8 | | | $ | 1,457.5 | |
| 安全信息销毁服务 | 781.4 | | | 794.3 | | | 679.0 | |
| 北美分部总计 | $ | 2,255.8 | | | $ | 2,263.1 | | | $ | 2,136.5 | |
| 国际 | | | | | |
| 受监管的废物与合规服务 | $ | 301.4 | | | $ | 329.4 | | | $ | 396.5 | |
| 安全信息销毁服务 | 102.1 | | | 112.2 | | | 113.9 | |
| 国际板块总计 | $ | 403.5 | | | $ | 441.6 | | | $ | 510.4 | |
递延收入
递延收入在收到现金付款或公司在业绩之前开具服务账单时予以确认。截至2023年12月31日和2022年12月31日的递延收入为美元72.6百万和美元7.9分别为百万。从2023年第三季度开始，该公司提前支付了某些受管制废物服务的账单。递延收入归入流动负债，因为收入是在12个月内获得的，并且没有重要的融资部分。
合同收购成本
公司获得合同的增量直接成本（主要包括销售激励措施）在加权平均估计受益期内被递延并摊销给销售和收购 6.5年份。
在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度中，公司摊销至销售和收购美元16.7百万，美元13.9百万，以及 $12.7分别是百万。
扣除累计摊销后的合同收购总成本分类如下：
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| 以百万计 |
| 截至12月31日的财年 |
| 2023 | | 2022 |
| 其他流动资产 | $ | 16.1 | | | $ | 14.2 | |
| 其他资产 | 46.1 | | | 40.5 | |
| 合同购置成本总额 | $ | 62.2 | | | $ | 54.7 | |
注意事项 3 — 收购
2024年1月31日，公司完成了对美国东南部一家受监管废物业务的收购，总对价约为美元16百万现金和一张期票。此次收购被认为是对现有业务的补充，符合公司的投资组合优化战略。
在截至2021年12月31日的年度中，该公司收购了北美一家总部位于中西部的受管制废物业务。根据适用的指导，此次收购被视为业务合并。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，没有进行任何收购。
对于2021年的收购，收购价格对价为美元42.8百万美元，收购价格分配于2022年第二季度完成。最终收购日期转让总对价的公允价值包括 $10.5百万现金，$21.3百万本票，以及美元11.0百万美元的延期对价。收购价格对价是根据收购之日的公允价值分配给资产和负债的，收购价格对价超过收购净资产的部分为美元23.7根据要实现的战略收益，百万美元记作商誉，可扣除用于税收目的。该公司聘请第三方专家来确定有形和无形资产的公允价值，其中主要包括
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2023 年 10-K 年度报告 | Stericycle, Inc.• 59 |
$ 的客户关系17.5百万。该公司在2022年第二季度记录了最终的公允价值计量调整，其中包括减少美元2.5百万无形资产，一美元0.2固定资产增加了百万美元，加上美元1.7商誉增加百万美元.
注意事项 4 — 重组、资产剥离和资产减值
重组 — 运营优化
2024 年 2 月，公司确认运营优化遣散费约为 $6百万美元，主要来自我们的北美和国际细分市场，与裁员有关。
2023 年，公司确认的运营优化费用约为 $4.1百万，美元2.4百万美元的 COR 和 $1.7百万美元的销售和收购。这些费用主要与裁员相关的遣散费、北美和国际分部之间的分割以及国际设施的关闭有关。
资产剥离
我们通过逐个国家和逐个服务项目的方法持续评估我们的服务组合，以评估长期潜力并确定潜在的剥离业务候选人。此次评估产生的资产剥离可能会导致我们记录巨额费用，包括与商誉、其他无形资产、长期资产和累积货币折算调整相关的费用。
关于下文详述的资产剥离，公司规定向收购方提供某些负债、陈述和担保的赔偿，并签订了某些其他辅助协议，包括TSA，期限不超过 12月。
北美分部资产剥离：
2022年12月1日，我们退出通信解决方案业务，获得约1美元的现金收益45.0百万。该交易导致资产剥离税前收益为美元15.6百万。
2021年12月1日，公司退出其在加拿大的环境解决方案业务，现金收益为美元24.4百万。该交易导致资产剥离税前收益为美元12.6百万。
国际分部资产剥离：
2023年10月6日，该公司以名义对价退出其在罗马尼亚的业务。
该公司分别于2023年7月25日和2023年8月10日以名义对价退出其在荷兰的牙科回收业务和在阿联酋的SID合资企业。
2023年6月1日，公司退出在大韩民国的业务，现金收益约为 $109.3百万.
2023 年 5 月 24 日，公司退出在澳大利亚和新加坡的业务，现金收益约为 $2.9百万.
2023 年 4 月 20 日，该公司退出其在巴西的业务，向收购方支付了大约 $28百万.
2023年1月19日，该公司退出其在西班牙的国际集装箱制造合资企业，现金收益约为美元2.2百万。
2021 年 9 月 1 日，公司退出在日本的业务，获得约为 $ 的现金收益11.3百万。该交易导致资产剥离税前亏损为美元10.9百万，其中 $3.8百万美元与累计货币折算收益调整的重新分类有关。
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2023 年 10-K 年度报告 | Stericycle, Inc.• 60 |
对于截至2023年12月31日止年度的资产剥离， Stericycle在合并（亏损）收益表中确认了以下净资产剥离亏损（收益）：
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| 以百万计 |
| 截至2023年12月31日止年度 | | | | |
| 损失（收益）-累积前货币折算 | | 已实现的累计货币折算损失（收益） | | 总亏损（收益） | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 国际部分 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 罗马尼亚业务 | $ | 3.2 | | | $ | 1.0 | | | $ | 4.2 | | | | | | | | | | | | | |
| 阿联酋合资企业 | 0.5 | | | — | | | 0.5 | | | | | | | | | | | | | |
| 荷兰牙科业务 | 1.0 | | | — | | | 1.0 | | | | | | | | | | | | | |
| 大韩民国业务 | (48.1) | | | (2.7) | | | (50.8) | | | | | | | | | | | | | |
| 澳大利亚和新加坡业务 | 5.1 | | | 2.2 | | | 7.3 | | | | | | | | | | | | | |
| 巴西业务 | 26.1 | | | 70.1 | | | 96.2 | | | | | | | | | | | | | |
| 国际集装箱制造业务 | 5.0 | | | — | | | 5.0 | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 资产剥离亏损（收益），净额 | $ | (7.2) | | | $ | 70.6 | | | $ | 63.4 | | | | | | | | | | | | | |
2023 年完成的资产剥离交易的收入，每笔交易的收入均低于 1% 或总计（大约） 3.5截至2022年12月31日止年度合并收入的百分比。
资产减值
Stericycle在合并（亏损）收益报表中确认了以下资产减值费用：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以百万计 |
| 截至12月31日的财年 |
| 2023 (1) | | 2022 (2) | | 2021 (3) |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 北美 | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 资产减值-SG&A | $ | — | | | $ | 5.5 | | | $ | 2.1 | |
| 北美分部总计 | $ | — | | | $ | 5.5 | | | $ | 2.1 | |
| 国际 | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 资产减值-COR | $ | 3.4 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 资产减值-SG&A | 3.1 | | | — | | | 4.6 | |
| 国际板块总计 | $ | 6.5 | | | $ | — | | | $ | 4.6 | |
(1)公司确认了与某些长期资产相关的国际COR减值，主要是罗马尼亚的不动产、厂房和设备，以及与西班牙某些无形资产相关的国际销售和收购减值。
(2)该公司确认了北美销售和收购的减值 与退出美国的某些北美办公设施有关
(3)该公司确认了与加拿大场地退出相关的北美销售和收购减值以及与罗马尼亚某些客户关系无形资产相关的国际销售和收购减值。
注意事项 5 — 不动产、厂房和设备
财产、厂房和设备包括以下内容：
| | | | | | | | | | | |
| 以百万计 |
| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
| 土地和改善 | $ | 43.5 | | | $ | 50.7 | |
| 建筑和改进 | 243.3 | | | 235.7 | |
| 机械和设备 | 320.6 | | | 325.9 | |
| 舰队车辆 | 81.5 | | | 119.3 | |
| 容器 | 278.3 | | | 276.4 | |
| 办公设备和家具 | 41.7 | | | 41.0 | |
| 软件和企业资源规划系统 | 274.9 | | | 253.1 | |
| 在建工程 | 99.9 | | | 71.3 | |
| 不动产、厂房和设备共计 | 1,383.7 | | | 1,373.4 | |
| 减去：累计折旧 | (675.4) | | | (657.7) | |
| 财产、厂房和设备，净额 | $ | 708.3 | | | $ | 715.7 | |
| | | | | |
2023 年 10-K 年度报告 | Stericycle, Inc.• 61 |
注意事项 6 — 租赁
该公司拥有车队车辆、转运场所、加工设施、公司和区域办事处以及某些设备的运营租约。
净租赁成本的组成部分如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以百万计 | | | | |
| 截至12月31日的财年 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 运营租赁成本 | $ | 128.0 | | | $ | 110.8 | | | $ | 108.2 | |
| 融资租赁成本： | | | | | |
| 租赁资产的摊销 | 2.6 | | | 3.2 | | | 3.4 | |
| 租赁负债的利息 | 0.9 | | | 1.0 | | | 1.1 | |
| 净租赁成本 | $ | 131.5 | | | $ | 115.0 | | | $ | 112.7 | |
短期租赁成本为 $20.4百万，美元25.6百万，以及 $11.8截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度分别为百万美元。可变租赁成本和转租收入是 不截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的材料。
与租赁有关的补充现金流信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以百万计 |
| 截至12月31日的财年 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 为计量租赁负债所含金额支付的现金： | | | | | |
| 来自经营租赁的运营现金流 | $ | 126.9 | | | $ | 109.7 | | | $ | 107.1 | |
| 来自融资租赁的运营现金流（利息） | 1.8 | | | 1.1 | | | 1.1 | |
| 融资租赁产生的现金流（本金） | 2.7 | | | 3.1 | | | 3.9 | |
| 为换取租赁义务而获得的使用权资产： | | | | | |
| 经营租赁 | 178.2 | | | 165.2 | | | 96.8 | |
| 融资租赁 | 0.7 | | | — | | | 0.5 | |
扣除累计摊销后的融资租赁资产为美元12.8百万和美元14.0截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日，分别为 100 万，并包含在 不动产、厂房和设备，在合并资产负债表上净额。
有关租赁条款和折扣率的信息如下：
| | | | | | | | | | | | | |
| 以百万计 | | |
| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 | | |
| 加权平均剩余租赁期限（年）： | | | | | |
| 经营租赁 | 5.6 | | 5.7 | | |
| 融资租赁 | 16.2 | | 15.6 | | |
| 加权平均折扣率： | | | | | |
| 经营租赁 | 6.1 | % | | 5.5 | % | | |
| 融资租赁 | 4.8 | % | | 5.3 | % | | |
| | | | | |
2023 年 10-K 年度报告 | Stericycle, Inc.• 62 |
截至2023年12月31日，租赁负债的到期日如下：
| | | | | | | | | | | |
| 以百万计 |
| 经营租赁 | | 融资租赁 |
| 2024 | $ | 129.4 | | | $ | 3.3 | |
| 2025 | 110.8 | | | 3.0 | |
| 2026 | 89.6 | | | 2.3 | |
| 2027 | 76.1 | | | 1.9 | |
| 2028 | 62.5 | | | 0.7 | |
| 此后 | 100.9 | | | 17.3 | |
| 租赁付款总额 | 569.3 | | | 28.5 | |
| 减去：利息 | 85.0 | | | 12.2 | |
| 租赁负债的现值 | $ | 484.3 | | | $ | 16.3 | |
注意事项 7 — 商誉和其他无形资产
善意
商誉账面金额的变化如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以百万计 |
| 北美 | | 国际 | | | | 总计 |
| 截至2021年12月31日的余额 | $ | 2,470.8 | | | $ | 344.9 | | | | | $ | 2,815.7 | |
| | | | | | | |
| 收购 | 1.7 | | | — | | | | | 1.7 | |
| | | | | | | |
| 由于外币波动和其他原因而发生的变化 | — | | | (32.5) | | | | | (32.5) | |
| 截至2022年12月31日的余额 | 2,472.5 | | | 312.4 | | | | | 2,784.9 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 资产剥离 | — | | | (43.6) | | | | | (43.6) | |
| 由于外币波动和其他原因而发生的变化 | — | | | 14.3 | | | | | 14.3 | |
| 截至 2023 年 12 月 31 日的余额 | $ | 2,472.5 | | | $ | 283.1 | | | | | $ | 2,755.6 | |
按分部划分的累计非现金减值费用如下：
| | | | | | | | | | | |
| 以百万计 |
| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
| 北美 | $ | 134.8 | | | $ | 134.8 | |
国际 (1) | — | | | 175.6 | |
| | | |
| 总计 | $ | 134.8 | | | $ | 310.4 | |
(1)由于2023年国际资产剥离，情况发生了变化。有关更多信息，请参阅注释 4 — 重组、资产剥离和资产减值
商誉减值评估
该公司分别进行了截至2023年、2022年和2021年10月1日的年度商誉减值评估，并确定任何申报单位的账面价值均未超过其估计的公允价值。
由于贴现率、收入预测、收入成本和运营费用增长率、长期增长率和所得税税率等不可观察的重大投入，在2023年、2022年和2021年的年度和任何中期商誉减值评估中使用的申报单位的公允价值被归类为公允价值层次结构中的三级衡量标准。公允价值方法在中作了进一步的描述 附注1 — 重要会计政策的列报基础和摘要.
| | | | | |
2023 年 10-K 年度报告 | Stericycle, Inc.• 63 |
其他无形资产
其他无形资产的价值如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以百万计 |
| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
| 总账面金额 | | 累计摊销 | | 净值 | | 总账面金额 | | 累计摊销 | | 净值 |
| 可摊销的无形资产： | | | | | | | | | | | |
| 客户关系 | $ | 1,230.4 | | | $ | 911.9 | | | $ | 318.5 | | | $ | 1,242.2 | | | $ | 807.6 | | | $ | 434.6 | |
| 不可竞争的盟约 | 2.6 | | | 2.6 | | | — | | | 2.6 | | | 2.6 | | | — | |
| 运营许可证 | 10.3 | | | 10.1 | | | 0.2 | | | 12.3 | | | 11.9 | | | 0.4 | |
| 商标名称 | 1.1 | | | 0.6 | | | 0.5 | | | 1.1 | | | 0.6 | | | 0.5 | |
| 其他 | 1.8 | | | 0.6 | | | 1.2 | | | 1.8 | | | 0.6 | | | 1.2 | |
| 无限期存在的无形资产： | | | | | | | | | | | |
| 运营许可证 | 58.6 | | | — | | | 58.6 | | | 67.2 | | | — | | | 67.2 | |
| 商标名称 | 307.5 | | | — | | | 307.5 | | | 307.2 | | | — | | | 307.2 | |
| 总计 | $ | 1,612.3 | | | $ | 925.8 | | | $ | 686.5 | | | $ | 1,634.4 | | | $ | 823.3 | | | $ | 811.1 | |
无形资产账面金额的变化如下：
| | | | | |
| 以百万计 |
| 总计 |
| 截至2021年12月31日的余额 | $ | 964.5 | |
| 收购 | 1.2 | |
| |
| |
| 资产剥离 | (12.6) | |
| |
| 摊销 | (124.0) | |
| 由于外币波动而发生的变化 | (15.5) | |
| 截至2022年12月31日的余额 | 811.1 | |
| |
| |
| |
| 资产剥离 | (16.3) | |
| 损伤 | (3.1) | |
| 摊销 | (112.0) | |
| 由于外币波动而发生的变化 | 6.8 | |
| 截至 2023 年 12 月 31 日的余额 | $ | 686.5 | |
对于截至12月31日的年度，我们在未来五年中每年的估计无形资产摊销费用如下：
| | | | | |
| 以百万计 |
| 2024 | $ | 110.3 | |
| 2025 | 89.5 | |
| 2026 | 28.1 | |
| 2027 | 22.7 | |
| 2028 | 17.5 | |
| | | | | |
2023 年 10-K 年度报告 | Stericycle, Inc.• 64 |
注意事项 8 — 应计负债
截至12月31日，应计负债包括以下内容：
| | | | | | | | | | | |
| 以百万计 |
| 2023 | | 2022 |
| 补偿 | $ | 81.9 | | | $ | 65.0 | |
| 自我保险 | 80.2 | | | 78.8 | |
| 税收 | 37.1 | | | 30.2 | |
| 利息 | 27.2 | | | 27.7 | |
| 专业费用 | 7.9 | | | 8.3 | |
| 处置和垃圾填埋负债 | 2.8 | | | 2.0 | |
| 或有负债 | 9.6 | | | 15.7 | |
| 其他 | 12.8 | | | 16.4 | |
| 应计负债总额 | $ | 259.5 | | | $ | 244.1 | |
注意事项 9 — 债务
截至12月31日，长期债务包括以下内容：
| | | | | | | | | | | |
| 以百万计 |
| 2023 | | 2022 |
$1.2十亿美元信贷额度，将于2026年到期 | $ | 31.0 | | | $ | 154.1 | |
$125百万美元定期贷款，将于2026年到期 | 125.0 | | | 200.0 | |
$600百万张优先票据，将于2024年到期 | 600.0 | | | 600.0 | |
$500百万张优先票据，将于2029年到期 | 500.0 | | | 500.0 | |
期票和递延对价，加权平均到期日 2.6年和 3.4分别为 2023 年和 2022 年 | 32.9 | | | 44.7 | |
外国银行债务，加权平均到期日为 5.02022年的岁月 | — | | | 0.4 | |
| 融资租赁下的债务（附注6） | 16.3 | | | 18.2 | |
| 债务总额 | 1,305.2 | | | 1,517.4 | |
| 减去：总债务的流动部分 | 19.6 | | | 22.3 | |
| 减去：未摊销的债务发行成本 | 7.8 | | | 11.1 | |
| 债务总额的长期部分 | $ | 1,277.8 | | | $ | 1,484.0 | |
信贷协议
该公司续订了截至2021年9月30日的信贷协议，该协议修订并延长了其先前于2017年11月17日签订的信贷协议。信贷协议规定了定期贷款额度，根据该额度，公司有未偿定期贷款，本金总额为美元125百万美元和循环信贷额度1.2十亿。定期贷款和信贷额度将于2026年9月30日到期。
信贷协议下的债务几乎由公司及其所有重要的国内子公司的全部资产担保，并由公司的某些子公司担保，不包括信贷协议规定的某些除外子公司。
信贷协议包含一项财务契约，要求将最低合并利息覆盖率（定义见信贷协议）维持为 3.00至 1.00，信贷协议定义的最大合并杠杆比率为 4.00在2022年9月30日当天或之后结束的任何财政季度均为1.00，其中包括除其他准备金外，还包括美元50.0截至2023年12月31日或之前的任何四个财季度的息税折旧摊销前利润将获得百万现金返还。信贷协议包含财务契约，如果允许的收购或一系列涉及总对价超过美元的相关允许收购，则附带杠杆假期200一个财政季度发生数百万个（“材料收购”）。如果发生重大收购，公司应有权将最大合并杠杆比率提高至 4.50在该财政季度和随后的三个财政季度中升至1.00。
截至2023年12月31日，该公司遵守了其契约。信贷协议的定义债务杠杆比率为 2.85到 1.00，低于允许的最大比率 4.00根据信贷协议的规定，升至 1.00。
| | | | | |
2023 年 10-K 年度报告 | Stericycle, Inc.• 65 |
第二修正案
2023年6月15日，我们签订了信贷协议第二修正案。除其他条款外，第二修正案将定价参考从信贷协议中定义的欧元货币利率贷款（LIBOR）修改为定期SOFR贷款，并允许更高的资本租赁，目前上限为美元200总计一百万。
信贷协议下的借款按定期SOFR贷款的利息或第二修正案中定义的基准利率贷款的基准利率加上适用利率，后者取决于公司的合并杠杆比率。分级定价基于信贷协议中提供的杠杆率网格。根据当时的合并杠杆比率，信贷协议下的定价设定为两者之间的适用利率 1.1% 至 1.3欧元汇率/Sonia/SOFR 每日利率贷款的百分比，介于 0.1% 至 0.3基准利率贷款的百分比。信贷协议包括设施费，费率设定在两者之间 0.15% 至 0.25% 乘以循环信贷额度的实际每日金额，无论使用情况如何。
不包括融资租赁的长期债务的加权平均利率如下：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
$1.2十亿美元信贷额度，将于2026年到期（浮动利率） | 6.85 | % | | 5.92 | % |
$125百万定期贷款，将于2026年到期（可变利率） | 6.66 | % | | 5.88 | % |
$600百万张优先票据，2024年到期（固定利率） | 5.38 | % | | 5.38 | % |
$500优先票据，2029年到期（固定利率） | 3.88 | % | | 3.88 | % |
| 期票和递延对价（固定利率） | 3.54 | % | | 3.49 | % |
| 外国银行债务（固定利率） | — | % | | 9.80 | % |
高级票据
2020 年 11 月 24 日，公司发行了 $500.0按面值计算，2029年1月到期的优先票据本金总额为百万美元，这些票据是无抵押的，利息为 3.88年利百分比，于每年1月15日和7月15日支付（“2020年优先票据”）。2020年优先票据由每家发行人的当前以及未来国内子公司无条件地提供全额担保，这些子公司为发行人或子公司担保人的优先信贷额度、定期贷款额度或某些其他债务提供担保，但有某些例外。
2020年优先票据可在2023年11月15日当天或之后随时按照 “票据描述——可选兑换” 中规定的赎回价格随时全部或部分赎回，外加应计和未付利息（如果有），但不包括该赎回日期。在 2023 年 11 月 15 日之前，可以随时不时地全部或部分赎回票据，兑换价格为 100本金的百分比，外加 “整理” 保费，加上截至赎回日（但不包括赎回日）的应计和未付利息（如果有）。此外，发行人最多可以兑换 402023年11月15日之前随时随地占票据的百分比，某些股票发行的净现金收益按赎回价格等于 103.88%，加上截至但不包括赎回日的应计利息和未付利息（如果有）。与2020年优先票据的发行有关，公司产生了美元5.8百万美元的直接发行成本已计入未摊销的债务发行成本，并将在2020年优先票据的期限内摊销为利息支出。
在2019年，该公司发行了美元600.0按面值计算，2024年7月到期的优先票据本金总额为百万美元，这些票据是无抵押的，利息为 5.38年利百分比，于每年1月15日和7月15日支付（“2019年优先票据”）。2019年优先票据由公司目前的每家国内子公司全额无条件担保，这些子公司为公司的优先信贷额度提供担保。该契约限制了公司及其子公司获得某些留置权、进行某些售后和回租交易以及合并、合并或出售其全部或几乎所有资产的能力。
公司有能力也有意通过其循环信贷额度下的可用容量为2019年优先票据进行长期再融资。因此，截至2023年12月31日，2019年优先票据在合并财务报表中仍被归类为长期债务。2024年2月1日，公司向2019年优先票据持有人发出赎回通知，要求赎回所有美元600.02019年未偿还优先票据的本金总额为百万美元，赎回日期为2024年3月14日。使用循环信贷额度对优先票据进行再融资将把债务从固定利率转换为浮动利率。如果公司的2019年优先票据在到期日（“春季到期日”）前91天（2024年4月15日）保持未偿还状态，则信贷协议的到期日将为春季到期日。
| | | | | |
2023 年 10-K 年度报告 | Stericycle, Inc.• 66 |
如果公司控制权发生变更且评级机构下调评级，则公司将被要求提出以以下价格回购所有已发行的2020年和2019年优先票据 101本金的百分比，加上应计和未付利息。
契约包含惯常的违约事件，包括（在某些情况下受惯例宽限期和补救期的限制）、不支付本金或利息；违反契约中的其他协议；未能偿还某些其他债务；某些破产或破产事件；未能支付某些最终判决；以及某些担保未能得到执行。
其他事项
对未偿信用证的承诺金额和优先信贷额度的未使用部分如下：
| | | | | | | | | | | |
| 以百万计 |
| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
| 优先信贷额度下未清的备用信用证 | $ | 59.0 | | | $ | 60.1 | |
| 循环信贷额度的未使用部分 | 1,110.0 | | | 985.7 | |
在2023年12月31日之后的五年中，长期债务（不包括融资租赁债务）的到期付款如下：
| | | | | |
| 以百万计 |
| 2024 | $ | 617.1 | |
| 2025 | 7.9 | |
| 2026 | 163.3 | |
| 2027 | 0.6 | |
| 2028 | — | |
| 此后 | 500.0 | |
| 总计 | $ | 1,288.9 | |
注释 10 — 所得税
所得税前收入（亏损）的美国和国际组成部分包括以下内容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以百万计 |
| 截至12月31日的财年 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 美国 | $ | 64.1 | | | $ | 84.6 | | | $ | (14.0) | |
| 国际 | (60.8) | | | (5.7) | | | 14.7 | |
| 所得税前总收入 | $ | 3.3 | | | $ | 78.9 | | | $ | 0.7 | |
公司所得税（费用）福利的重要组成部分如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以百万计 |
| 截至12月31日的财年 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 当前 | | | | | |
| 美国-联邦 | $ | (18.6) | | | $ | 8.1 | | | $ | 4.9 | |
| 美国-州和地方 | (3.8) | | | (2.3) | | | (1.4) | |
| 国际 | (2.7) | | | (4.6) | | | (6.4) | |
| (25.1) | | | 1.2 | | | (2.9) | |
| 已推迟 | | | | | |
| 美国-联邦 | 2.4 | | | (23.7) | | | (17.0) | |
| 美国-州和地方 | (3.4) | | | (1.9) | | | (4.6) | |
| 国际 | 1.5 | | | 2.0 | | | (3.0) | |
| 0.5 | | | (23.6) | | | (24.6) | |
| 支出总额 | $ | (24.6) | | | $ | (22.4) | | | $ | (27.5) | |
| | | | | |
2023 年 10-K 年度报告 | Stericycle, Inc.• 67 |
按美国联邦法定税率计算的所得税准备金与有效税率的对账情况如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的财年 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 美国联邦法定所得税税率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
| 的影响： | | | | | |
| 州和地方税，扣除联邦税收影响 | 154.5 | % | | 1.9 | % | | 204.2 | % |
| 国际税率 | (63.6 | %) | | (4.2 | %) | | (864.4 | %) |
| | | | | |
| | | | | |
| FCPA 结算应计和其他罚款事项 | 15.2 | % | | 3.2 | % | | 3,118.2 | % |
| 其他税务问题 | (60.6 | %) | | — | % | | (268.4 | %) |
| 估值补贴 | 163.6 | % | | 11.0 | % | | 1,727.9 | % |
| 资产剥离 | 384.8 | % | | (0.8 | %) | | (708.4 | %) |
| 股票薪酬和高管薪酬豁免 | 221.2 | % | | 9.4 | % | | 908.6 | % |
| 诉讼时效失效 | (51.5 | %) | | (13.0 | %) | | (584.7 | %) |
| 其他 | (39.1 | %) | | (0.1 | %) | | 275.0 | % |
| 有效税率 | 745.5 | % | | 28.4 | % | | 3,829.0 | % |
2023 年，“其他税务问题” 是指对 $ 的确认2.0与收购企业收购前纳税年度的审查结束相关的百万税收优惠。
公司本年度有效税率与往年有效税率的可比性受到公司2023年税前低收入的影响，导致每个税率对账项目的影响百分点放大，使2023年的有效税率毫无意义。因此，该公司将美元和百分比的对账包括在下方。公司的低税前收入和公司放大的有效税率都是由资产剥离产生的不可扣除的净亏损所致。
| | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日的年度 |
| 2023 年税收支出（福利） | | 税率 |
| 美国联邦法定所得税税率 | $ | 0.7 | | | 21.0 | % |
| 的影响： | | | |
| 州和地方税，扣除联邦税收影响 | 5.1 | | | 154.5 | % |
| 国际税率 | (2.1) | | | (63.6 | %) |
| | | |
| | | |
| FCPA 结算应计和其他罚款事项 | 0.5 | | | 15.2 | % |
| 其他税务问题 | (2.0) | | | (60.6 | %) |
| 估值补贴 | 5.4 | | | 163.6 | % |
| 资产剥离 | 12.7 | | | 384.8 | % |
| 股票薪酬和高管薪酬豁免 | 7.3 | | | 221.2 | % |
| 诉讼时效失效 | (1.7) | | | (51.5 | %) |
| 其他 | (1.3) | | | (39.1 | %) |
| 有效税率 | $ | 24.6 | | | 745.5 | % |
| | | | | |
2023 年 10-K 年度报告 | Stericycle, Inc.• 68 |
递延所得税负债和资产如下：
| | | | | | | | | | | |
| 以百万计 |
| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
| 递延所得税负债： | | | |
| 不动产、厂房和设备 | $ | (93.2) | | | $ | (94.4) | |
| 商誉和无形资产 | (393.9) | | | (400.6) | |
| 租赁-使用权资产 | (117.3) | | | (94.8) | |
| 其他 | (17.5) | | | (17.3) | |
| 递延所得税负债总额 | (621.9) | | | (607.1) | |
| 递延所得税资产： | | | |
| 应计负债 | 57.2 | | | 59.5 | |
| 租赁-使用权责任 | 122.3 | | | 100.2 | |
| 净营业税亏损结转额 | 32.0 | | | 63.4 | |
| 利息支出结转额 | 22.8 | | | 23.4 | |
| 其他 | 15.5 | | | 14.0 | |
| 减去：估值补贴 | (36.8) | | | (67.2) | |
| 递延所得税资产总额 | 213.0 | | | 193.3 | |
| 递延所得税负债净额 | $ | (408.9) | | | $ | (413.8) | |
估值补贴减少了美元30.4在截至2023年12月31日的年度中，百万美元，主要是由于剥离了具有历史非收益国际亏损的业务。
该公司向美国国税局提交了PFA，该索赔涉及根据美国国税法第1341条提出的索赔，该索赔涉及适用于公司2018年纳税申报表中SQ和解协议的税率。由于CARES法案的颁布，该公司得以在前几年以更高的税率对SQ和解协议的一部分实现收益。在 2020年，作为PFA计划的一部分，公司与美国国税局进行了讨论，修订了2018年的纳税申报表，以减少第1341条的福利。2021年，该公司获悉，美国国税局完成了对2018年纳税申报表的审查，对最初记录的第1341条福利没有例外。因此，公司记录的税收优惠约为 $5.52021年有100万英镑，与第1341条索赔有关，并于2021年收到了相关的退款。
截至 2023 年 12 月 31 日，该公司计划将其一线国际子公司的任何未分配收益汇回美国，但仅限于先前根据《税法》征税的范围，而未来的汇回可能采取从先前纳税的收益和利润中分配和/或资本分配回报率的形式。所有其他未分配收益，只要有，都将永久再投资，以支持国际子公司现有的营运资金需求。如适用，已记录预扣税、未实现外汇收益和州所得税应计额。公司没有规定对与未汇出收益无关的国际子公司的投资按外部基差征递延税，因为这些基差将无限期地进行再投资。计算与未清基差的其他组成部分相关的未确认的递延税是不切实际的。
截至2023年12月31日，来自国际和美国业务的NOL结转额约为美元115.6百万英镑，其中某些NOL结转额将于2024年开始到期。这些 NOL 的税收优惠约为 $32.0截至2023年12月31日为百万美元，其估值补贴为美元21.7确认了100万英镑，抵消了此类税收优惠。
递延所得税资产估值补贴的变化如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的财年 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 期初余额 | $ | 67.2 | | | $ | 61.4 | | | $ | 52.0 | |
向所得税支出收取的额外费用 (1) | 1.8 | | | 6.8 | | | 10.5 | |
资产剥离导致的削减 (2) | (34.0) | | | — | | | (2.1) | |
储备金的其他变化 (3) | 1.8 | | | (1.0) | | | 1.0 | |
| 期末余额 | $ | 36.8 | | | $ | 67.2 | | | $ | 61.4 | |
(1)2023年的金额包括业务运营的估值补贴（包括西班牙）。2022年和2021年的金额包括业务运营的估值补贴（包括英国、巴西和西班牙）。
(2)金额主要由剥离相应业务业务时扣除的历史估值补贴组成。
(3)金额主要由货币折算调整组成。
| | | | | |
2023 年 10-K 年度报告 | Stericycle, Inc.• 69 |
公司在美国、各州和某些国际司法管辖区提交所得税申报表。在2015年之前的几年中，我们通常不再需要接受税务机关的美国联邦、州、地方或国际所得税审查。
公司已确认负债，以弥补某些不确定的税收状况。这种不确定的税收状况与公司可能需要在各个税收管辖区缴纳的额外税款有关。在各税务机关的审查过程中，可以提出调整建议。公司根据具体情况对此类项目进行评估，并在认为必要时对不确定的税收状况调整应计额，包括将应计额列为税收损失或税收抵免结转的递延所得税资产的减少额，前提是此类结转可用于结清纳税负债。
截至2023年12月31日，未确认的税收优惠总额为美元5.6百万。如果得到确认，将影响有效税率的不确定税收状况约为美元4.3百万。我们将与所得税储备相关的利息和罚款确认为一项福利，金额为美元0.6百万，福利为 $1.8百万，并收取 $0.4截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度分别为百万美元，作为所得税支出的组成部分。我们未确认的税收优惠很可能会减少多达美元2.0百万到美元4.0未来12个月内将达到100万英镑，这主要是由于法规失效以及美国联邦、州和国际审计的进展。
下表汇总了未确认的税收优惠的总体变化：
| | | | | |
| 以百万计 |
| 截至 2021 年 12 月 31 日，未确认的税收状况 | $ | 19.7 | |
| 总减少额-前一时期的税收状况 | (0.6) | |
| 总增长额-本期税收状况 | 0.6 | |
| 定居点 | (1.4) | |
| 时效失效 | (8.3) | |
| 截至 2022 年 12 月 31 日未确认的税收状况 | 10.0 | |
| 总减少额-前一时期的税收状况 | (0.5) | |
| 总增长额-本期税收状况 | — | |
| 定居点 | (0.8) | |
| 时效失效 | (3.1) | |
| 截至 2023 年 12 月 31 日未确认的税收状况 | $ | 5.6 | |
注释 11 — 公允价值测量
公允价值的定义是，在计量之日，在市场参与者之间的有序交易中，出售资产或为转移负债而支付的价格。公允价值层次结构区分了（1）基于从独立来源（可观察到的输入）获得的市场数据得出的市场参与者假设，以及（2）实体自己对市场参与者假设的假设，这些假设是根据情况中可用的最佳信息（不可观察的输入）得出的。公允价值层次结构由三个主要层次组成，如下所述：
第 1 级 — 相同资产或负债在活跃市场的报价（最高优先级）。
第 2 级 — 除活跃市场中相同资产和负债的报价、不活跃市场中相同或相似资产或负债的报价，或基本上资产或负债的整个期限内可观察到或可以被可观测市场数据证实的其他投入以外的可观察投入。
第 3 级 — 这些输入通常是不可观察的，通常反映管理层对市场参与者在资产或负债定价（最低优先级）时使用的假设的估计。
金融资产和负债是根据对公允价值计量至关重要的最低投入水平对金融资产和负债进行全面分类。我们对公允价值衡量特定投入的重要性的评估需要判断，可能会影响资产和负债的估值及其在公允价值层次结构中的地位。下文所述的公允价值衡量标准已考虑了我们的信誉和不履约风险的影响。在本报告所述年份中，公允价值等级制度之间没有项目变动。某些金融工具的账面价值，主要包括现金和现金等价物、应收账款、应付账款和短期借款，由于其短期性质，其账面价值接近其估计的公允价值，处于公允价值层次结构的第一级之内。
| | | | | |
2023 年 10-K 年度报告 | Stericycle, Inc.• 70 |
或有对价是指只有在未来发生某些事件时才预计作为收购对价的一部分支付的金额。公司通过应用潜在付款结果的加权概率得出或有对价的公允价值。我们的或有对价负债在每个报告期结束时都会进行重新评估，并使用第三级输入进行记录。美元的金额5.3截至2023年12月31日和2022年12月31日，百万美元分别被归类为其他负债。
除了定期按公允价值记录的资产和负债外，公司还必须非经常性地按公允价值记录某些资产和负债，这通常是收购、将处置集团归类为待售资产或资产重新评估导致减值费用的结果。参见 附注3 — 收购，附注4 — 重组、资产剥离和资产减值 以供进一步讨论。这些非经常性公允价值主要使用三级投入产生。
债务的公允价值： 使用二级投入，公司债务的估计公允价值与账面金额相比如下：
| | | | | | | | | | | |
| 以数十亿计 |
| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
| 债务的公允价值 | $ | 1.26 | | | $ | 1.43 | |
| 债务的账面价值 | 1.31 | | | 1.52 | |
公允价值是通过对可比工具适用市场利率以收入法估算的。
注释 12 — 承付款和意外开支
资产退休义务
一旦资产永久停用，公司就必须根据法律或合同履行资产报废义务。其中大多数债务预计要到未来许多年才能支付，预计在解除时将由公司的一般资源提供资金。
截至2023年12月31日和2022年12月31日，确认的资产退休债务负债总额为美元19.0百万和美元18.8分别为百万美元，并包含在合并资产负债表上的其他长期负债中。
信用证、担保债券和银行担保
截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日，该公司有 $59.0百万和美元60.1我们的优先信贷额度中分别有100万张未偿备用信用证（见 附注 9 — 债务）。此外，在 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日，我们有，美元32.8百万和美元32.3分别为百万的担保债券和美元16.5百万和美元18.5分别为百万的银行担保。银行担保主要由公司的国际子公司发放，用于各种目的，包括租赁、卖方票据、合同和许可证。担保债券用于履约和财务担保。银行担保和担保债券都不会影响公司使用其各种信贷额度的能力。
赔偿
在正常业务过程中，在出售资产和业务以及其他交易方面，我们经常对交易对手的某些负债进行赔偿，这些负债可能与交易有关或与交易之前或之后的事件和活动有关。看看 附注4 — 重组、资产剥离和资产减值）. 如果受赔方根据赔偿条款成功提出索赔，我们可能需要赔偿损失。这些赔偿通常受到各种限制和限制的约束。从历史上看，我们没有根据这些条款支付过重大款项，截至2023年12月31日，这些赔偿义务并不重要。
| | | | | |
2023 年 10-K 年度报告 | Stericycle, Inc.• 71 |
注释 13 — 退休和其他员工福利计划
固定缴款计划
该公司拥有401（k）固定缴款退休储蓄计划（“计划”），几乎涵盖所有家庭雇员。每位参与者均可选择推迟部分补偿，但须遵守某些限制。公司最多可以捐款 50每位员工向本计划缴纳的薪酬百分比，最高不超过美元3,000每年。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度中，公司的缴款额为美元9.9百万，美元10.0百万和美元9.2分别是百万。
该公司还有几项国外固定缴款计划，要求公司根据当地法规缴纳参与员工工资的一定百分比。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度中，公司的总捐款额为美元3.9百万，美元4.4百万和美元4.7分别是百万。
多雇主固定福利养老金计划
本公司参与了 二受托人管理的多雇主固定福利养老金计划（“多雇主养老金计划”），适用于受集体谈判协议保护的员工。参与这些多雇主养老金计划的风险与单一雇主计划的不同之处在于：（i）一个雇主向多雇主养老金计划缴纳的资产可用于向其他参与雇主的雇员或前雇员提供福利；（ii）如果参与的雇主停止向多雇主养老金计划缴款，则可能要求其余参与的雇主承担多雇主养老金计划的无准备金债务；（iii）如果公司选择停止缴款参与任何一项其多雇主养老金计划，或者如果有任何事件显著减少或消除参与需求（例如员工裁员或关闭地点），则公司可能需要根据多雇主养老金计划的资金不足状况向这些多雇主养老金计划支付提款金额。根据现有的最新信息，由于累积的资金短缺，公司参与的一项多雇主养老金计划处于 “危急” 状态，并已通过了一项康复计划来解决资金短缺问题。
下表概述了公司参与多雇主养老金计划的情况：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 《养老金保护法》区域地位(1)(3) | | FIP/RP 状态(2) | | 公司捐款(4) （单位：百万） | | 集体谈判协议的到期日期 |
| 计划雇主身份证号码 | | 计划 # | | 2023 | | 2022 | | | 2023 | | 2022 | |
| 养老金计划私人卫生联盟，Local 813 IBT | 13-1975659 | | 1 | | | 红色/
关键 | | 红色/
关键 | | 已实施 | | $ | 0.7 | | | $ | 0.6 | | | 不同的日期 |
| 护士和当地人 813 IBT 退休计划 | 13-3628926 | | 1 | | | 绿色 | | 绿色 | | 不适用 | | $ | 0.1 | | | $ | 0.1 | | | 不同的日期 |
(1)区域地位由劳工部和《养老金保护法》定义，代表该计划的资金水平。红色区域的计划获得的资金少于65％，而绿色区域的计划至少获得80％的资金。身份基于从多雇主养老金计划收到的信息，并由多雇主养老金计划精算师认证。
(2)“FIP/RP 状态” 列表示已实施或正在实施资金改善计划（“FIP”）或康复计划（“RP”）的多雇主养老金计划。2023年和2022年公布的最新《养老金保护法》区域状态适用于该计划的2022年12月31日年底。
(3)被认证为濒危、严重濒危或危急的多雇主养老金计划可能会开始对缴费率征收法定附加费。一旦获得授权，附加费的费率为 5前 12 个月的百分比以及 10此后任何时期的百分比，直到满足某些条件为止。但是，缴费雇主可以通过签订符合适用FIP或RP要求的集体谈判协议来取消附加费。
(4)该公司在养老金计划私人卫生联盟Local 813 IBT的5500表格中被列为个人重要性，因为缴款额超过 0在截至2022年12月31日的计划年度中，该计划总缴款额的百分比。在这些财务报表发布之日，截至2023年12月31日止年度的多雇主养老金计划尚未提供5500表格。
注意 14 — 股票薪酬
2021年计划规定向符合美国国税法第422条资格的ISO、RSU和PSU提供资格。2021年计划授权向公司高管、员工和顾问以及公司董事提供奖励。截至2023年12月31日，公司共预留了 5,320,789根据其2021年计划发行的股票。
| | | | | |
2023 年 10-K 年度报告 | Stericycle, Inc.• 72 |
根据2021年计划授予的期权的每股行使价不得低于授予之日公司普通股的收盘价。根据2021年计划授予的期权的最长期限不得超过 8要么 10年份。新股在行使股票期权时发行。
员工股票购买计划
ESPP 自 2001 年 7 月 1 日起生效，并授权 1,799,999我们的普通股，几乎所有美国员工都可以通过工资扣除以等于的价格购买普通股 85截至6个月发行期结束时股票公允市场价值的百分比。员工的工资扣除额和股票购买额不得超过美元5,000在任何发行期内。在 2023 年、2022 年和 2021 年期间， 87,617股份， 98,521股票和 73,471股票分别通过ESPP发行。2023 年 12 月 31 日，我们有 328,096ESPP 下可供发行的股票。
股票薪酬支出
2023年期间，我们的股票薪酬计划没有变化，也没有对未偿还的股票奖励进行任何修改，这将改变任何未偿奖励的价值。
下表显示了归入销售和收购的股票薪酬支出总额，这些费用来自合并（亏损）收益报表中包含的股票期权奖励、RSU、PSU和ESPP：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以百万计 |
| 截至12月31日的财年 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 股票期权 | $ | 0.3 | | | $ | 0.8 | | | $ | 2.0 | |
| RSU | 19.7 | | | 17.1 | | | 14.8 | |
| PSU | 12.7 | | | 6.5 | | | 9.6 | |
| 特别是 | 0.7 | | | 0.7 | | | 0.7 | |
| 总计 | $ | 33.4 | | | $ | 25.1 | | | $ | 27.1 | |
在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度中，没收的影响是支出减少了美元1.6百万，美元2.4百万，以及 $3.3分别是百万。
股票期权
授予非雇员董事的期权归属 一年而授予官员和雇员的期权通常归属 五年。在归属期内，使用直线法确认与分级归属期权相关的费用。 股票期权活动总结如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期权数量 | | 加权平均每股行使价 | | 加权平均剩余合同寿命 | | 总合内在价值 |
| | | | | （以年为单位） | | （单位：百万） |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 截至2023年1月1日的未缴款项 | 1,168,670 | | | $ | 94.61 | | | | | |
| 已授予 | — | | | $ | — | | | | | |
| 已锻炼 | (1,242) | | | $ | 48.59 | | | | | |
| 被没收 | (434) | | | $ | 62.04 | | | | | |
| 已取消或已过期 | (441,449) | | | $ | 113.58 | | | | | |
| 截至 2023 年 12 月 31 日的未缴税款 | 725,545 | | | $ | 84.20 | | | 1.74 | | $ | 0.3 | |
| 自 2023 年 12 月 31 日起可行使 | 717,262 | | | $ | 84.61 | | | 1.72 | | $ | 0.3 | |
下表列出了行使期权的内在价值：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以百万计 |
| 截至12月31日的财年 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 行使期权的总行使内在价值 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1.1 | |
行使内在价值代表总的税前内在价值（行使期权的交易日公允价值与相应期权相关的行使价格之间的差额）。
有 不截至2023年12月31日或2022年12月31日止年度授予的股票期权。
| | | | | |
2023 年 10-K 年度报告 | Stericycle, Inc.• 73 |
限制性股票单位
限制性股票单位的公允价值基于授予之日公司普通股的收盘价，并在服务期内摊销为费用。年底的 RSU 背心 三要么 五年. RSU的活动如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 单位数量 | | 加权平均拨款日期公允价值 | | 加权平均剩余合同寿命 | | 总合内在价值 |
| | | | | （以年为单位） | | （单位：百万） |
| 截至 2021 年 1 月 1 日尚未归属 | 547,235 | | | $ | 54.96 | | | | | |
| 已授予 | 253,860 | | | $ | 68.71 | | | | | |
| 归属并已释放 | (186,342) | | | $ | 55.26 | | | | | |
| 被没收 | (58,431) | | | $ | 28.23 | | | | | |
| 截至 2021 年 12 月 31 日为非既得 | 556,322 | | | $ | 60.79 | | | | | |
| 已授予 | 330,920 | | | $ | 56.15 | | | | | |
| 归属并已释放 | (250,064) | | | $ | 59.49 | | | | | |
| 被没收 | (53,417) | | | $ | 59.26 | | | | | |
| 截至2022年12月31日为非既得 | 583,761 | | | $ | 58.85 | | | | | |
| 已授予 | 427,278 | | | $ | 42.83 | | | | | |
| 归属并已释放 | (270,166) | | | $ | 58.03 | | | | | |
| 被没收 | (72,199) | | | $ | 50.10 | | | | | |
| 截至 2023 年 12 月 31 日尚未归属 | 668,674 | | | $ | 49.68 | | | 0.92 | | $ | 33.1 | |
截至 2023 年 12 月 31 日，有 $11.8与限制性股票单位相关的未确认薪酬支出总额为百万美元，预计将在加权平均期内确认 1.39年份。
基于绩效的限制性股票单位
我们的执行官PSU计划于2017年推出。根据薪酬委员会批准的预先确定的每股年收益绩效目标的实现情况，在2019年之前向执行官发放的PSU可以分三次等额每年分期付款。每份PSU的授予均代表在指定的未来日期获得公司普通股一股的权利。
我们的PSU计划在2020年扩大到包括执行官以下其他级别的员工。2020年和2021年发行的PSU是否在年底归属 三年根据薪酬委员会批准的预先确定的每股年收益和年度投资资本回报率目标的实现情况，在授予之日之后的期限内。在结尾处 三年周期，每项的结果 三年平均值以计算一个成就百分比数字，然后根据Stericycle股票的市场表现相对于标普中型股400指数的表现，对该数字应用相对股东总回报率（RtSR）修饰符，以确定最终的股票金额。该修改器可以通过应用乘数来调整最终发行的股票 75% - 125%。一旦确定了相关的绩效标准，我们将使用蒙特卡罗模拟模型来确定PSU的公允价值，包括rtSr修改器的影响。
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2023 年 10-K 年度报告 | Stericycle, Inc.• 74 |
绩效期间PSU的薪酬成本是根据绩效标准的估计实现情况确认的，绩效标准每季度进行评估。授予的每份PSU均代表在指定的未来日期获得公司普通股一股的权利。 PSU 的活动如下：
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| 单位数量 | | 加权平均拨款日期公允价值 |
| 截至 2021 年 1 月 1 日尚未归属 | 316,059 | | | $ | 57.79 | |
| 已授予 | 116,720 | | | $ | 57.66 | |
| 归属并已释放 | (88,269) | | | $ | 57.61 | |
| 被没收 | (22,168) | | | $ | 60.60 | |
| 截至 2021 年 12 月 31 日为非既得 | 322,342 | | | $ | 57.79 | |
| 已授予 | 151,123 | | | $ | 56.30 | |
| 归属并已释放 | (74,651) | | | $ | 57.08 | |
| 被没收 | (15,574) | | | $ | 57.08 | |
| 截至2022年12月31日为非既得 | 383,240 | | | $ | 56.76 | |
| 已授予 | 205,009 | | | $ | 43.35 | |
| 归属并已释放 | (100,250) | | | $ | 56.32 | |
被没收 (1) | (37,224) | | | $ | 54.98 | |
| 截至 2023 年 12 月 31 日尚未归属 | 450,775 | | | $ | 50.91 | |
(1)包括 26,319根据奖励条款，由于业绩高于目标和低于目标业绩，因2023年授予奖励而取消的股票。
上表反映了在已设定绩效目标的PSU归属后可以获得的目标股票数量。
在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度中归属的单位（限制性股票单位和PSU）的公允价值为美元16.2百万，美元18.0百万，以及 $18.9分别是百万。
注释 15 — 普通股每股（亏损）收益
每股基本（亏损）收益的计算方法是将净收入（亏损）除以报告期内已发行的加权平均普通股数量。摊薄（亏损）每股收益的计算旨在使报告期内所有可能具有稀释性的普通股生效，仅限于这种效应具有稀释性的时期。
下表显示了股票奖励对用于计算摊薄后每股收益的加权平均已发行股票数量的影响：
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| 以百万计，每股数据除外 |
| 截至12月31日的财年 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
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| 加权平均已发行普通股——基本 | 92.4 | | | 92.1 | | | 91.8 | |
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与股票奖励相关的已发行增量股数 (1) | — | | | 0.3 | | | — | |
| 已发行普通股的加权平均值——摊薄 | 92.4 | | | 92.4 | | | 91.8 | |
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(1)在净亏损期间，股票奖励具有反稀释作用，因此不包括在每股（亏损）收益中cal计数。
使用库存股法计算摊薄（亏损）每股收益时不包括的反稀释股票奖励包括以下内容：
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| 以千计 |
| 截至12月31日的财年 |
| 2023 | | 2022 | | 44561 |
| 期权奖励 | 760 | | 1,241 | | 1,897 |
| RSU 奖项 | 0 | | 45 | | 63 |
PSU 提供给关键员工，受以下条件的约束 达到规定的性能条件. 根据本期业绩，临时可发行的股票不包括在摊薄（亏损）每股收益的计算范围内。如果年底是应急期的结束，则这些股票将无法发行。如果未实现这些目标，则不确认任何薪酬支出，任何先前确认的薪酬支出都将被冲销。
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注释 16 — 累计其他综合亏损
下表列出了累计其他综合亏损组成部分的变化：
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| 以百万计 |
| | | 累计其他综合亏损 |
| 截至2021年1月1日的余额 | | | $ | (187.4) | |
| 通过资产剥离实现的累计货币折算亏损 | | | 3.8 | |
| 年份变化-累积货币折算 | | | (35.2) | |
| 截至2021年12月31日的余额 | | | (218.8) | |
| 年份变化-累积货币折算 | | | (58.1) | |
| 截至2022年12月31日的余额 | | | (276.9) | |
| 通过资产剥离实现的累计货币折算亏损 | | | 70.6 | |
| 年份变化-累积货币折算 | | | 21.8 | |
| 截至 2023 年 12 月 31 日的余额 | | | $ | (184.5) | |
注意 17 — 分段报告
公司评估、监督和管理以下公司的财务业绩 二运营和可报告的细分市场——北美和国际。其他成本包括与公司支持和共享服务职能、年度激励薪酬和股票薪酬相关的成本（以及相关的资产和资本支出）。
北美和国际分部提供以下服务：RWCS，提供生物危险废物的收集和处理，包括受管制和特殊废物、尖锐废物管理和处置、药品废物管理和处置、化疗废物和处置受控物质废物和处置、医疗危险废物和综合废物流解决方案（综合废物流解决方案、Steri-Safe®、MedDrop）TM药物收集亭、安全社区解决方案、SafeDropTMSharps Mailback Solutions、机场和海事废弃物服务品牌和SID服务，以Shred-IT® 品牌提供安全的信息销毁和合规性解决方案（包括文档、硬盘和专业销毁服务），其中包括定期服务（以及现场和异地处理）和一次性服务（包括选择、优先和快递）。
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下表汇总了公司应报告分部的财务信息：
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| 以百万计 |
| 截至12月31日的财年 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 收入 | | | | | |
| 北美 | $ | 2,255.8 | | | $ | 2,263.1 | | | $ | 2,136.5 | |
| 国际 | 403.5 | | | 441.6 | | | 510.4 | |
| | | | | |
| 总计 | $ | 2,659.3 | | | $ | 2,704.7 | | | $ | 2,646.9 | |
折旧 (1) | | | | | |
| 北美 | $ | 64.7 | | | $ | 68.9 | | | $ | 73.5 | |
| 国际 | 15.2 | | | 17.2 | | | 19.2 | |
| 其他费用 | 24.6 | | | 22.4 | | | 12.7 | |
| 总计 | $ | 104.5 | | | $ | 108.5 | | | $ | 105.4 | |
| 无形摊销 | | | | | |
| 北美 | $ | 97.1 | | | $ | 107.6 | | | $ | 95.8 | |
| 国际 | 14.9 | | | 16.4 | | | 22.1 | |
| | | | | |
| 总计 | $ | 112.0 | | | $ | 124.0 | | | $ | 117.9 | |
| 调整后的运营收入 | | | | | |
| 北美 | $ | 619.0 | | | $ | 607.1 | | | $ | 587.6 | |
| 国际 | 38.2 | | | 34.1 | | | 53.6 | |
| 其他费用 | (341.7) | | | (317.5) | | | (288.8) | |
| 总计 | $ | 315.5 | | | $ | 323.7 | | | $ | 352.4 | |
总资产 (2) | | | | | |
| 北美 | $ | 4,462.9 | | | $ | 4,300.8 | | | $ | 4,364.6 | |
| 国际 | 652.1 | | | 785.0 | | | 876.4 | |
| 其他费用 | 237.6 | | | 248.3 | | | 232.1 | |
| 总计 | $ | 5,352.6 | | | $ | 5,334.1 | | | $ | 5,473.1 | |
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(1)不包括美元的贬值0.6截至2021年12月31日的年度为百万美元，这笔费用作为企业资源规划和系统现代化的一部分包括在内。
(2)包括在合并基础上评估的资本支出。
下表将公司衡量分部盈利能力的主要指标（调整后的运营收入）与运营收入进行了核对：
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| 以百万计 |
| 截至12月31日的财年 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 应报告的分部调整后运营收入总额 | $ | 315.5 | | | $ | 323.7 | | | $ | 352.4 | |
| ERP 和系统现代化 | (19.2) | | | (19.2) | | | (59.0) | |
| 无形摊销 | (112.0) | | | (124.0) | | | (117.9) | |
| 运营优化 | (4.1) | | | — | | | — | |
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| 投资组合优化 | (65.6) | | | 8.7 | | | (3.3) | |
| 诉讼、和解与监管合规 | (30.8) | | | (30.0) | | | (93.2) | |
| 资产减值 | (6.5) | | | (5.5) | | | (6.7) | |
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| 运营收入 | $ | 77.3 | | | $ | 153.7 | | | $ | 72.3 | |
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注释 18 — 地理区域
下表按地理区域列出了合并收入和长期资产：
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| 以百万计 |
| 截至12月31日的财年 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 收入 | | | | | |
| 美国 | $ | 2,116.1 | | | $ | 2,122.2 | | | $ | 1,995.2 | |
| 欧洲 | 384.0 | | | 385.9 | | | 427.0 | |
| 其他国家 | 159.2 | | | 196.6 | | | 224.7 | |
| 总计 | $ | 2,659.3 | | | $ | 2,704.7 | | | $ | 2,646.9 | |
| 长期和无限期资产 | | | | | |
| 美国 | $ | 3,985.2 | | | $ | 3,996.8 | | | $ | 4,052.0 | |
| 欧洲 | 526.0 | | | 523.5 | | | 589.2 | |
| 其他国家 | 103.5 | | | 190.3 | | | 194.8 | |
| 总计 | $ | 4,614.7 | | | $ | 4,710.6 | | | $ | 4,836.0 | |
备注 19 — 法律诉讼
该公司在高度监管的行业开展业务，会不时回应可能出于各种原因发起的监管询问或调查。在任何时候，公司都会与相应的政府当局讨论处于不同阶段的问题。公司还经常参与实际或威胁的法律行动，包括涉及涉嫌人身伤害以及商业、就业、环境、税收和其他问题的法律行动。这些事项的结果不在公司的完全控制范围内，可能不会在很长一段时间内为人所知。在有些诉讼中，索赔人要求损害赔偿以及其他救济，包括禁令救济，这可能需要大量支出或造成收入损失。
根据适用的会计准则，当损失既可能发生又可以合理估算时，公司为与法律和监管事项相关的意外损失确定应计负债。如果对可能损失的合理估计值是一个区间，并且该范围内的任何金额都不是比其他任何金额都更好的估计值，则应计该区间的最小金额。如果损失不太可能或可能的损失无法合理估计，则不记录任何责任。在确定估计损失或损失范围时，需要做出重大判断，以估计记录损失的金额和时间。这些应计金额是管理层对可能损失的最佳估计，在这种情况下，损失可能会超过应计金额。对诉讼和监管程序可能造成的损失的估计很难预测。法律和监管问题本质上涉及重大不确定性，这些因素包括诉讼的管辖权和阶段、适用事实或法律的发展，以及任何索赔案情的最终裁定、公司可能对该索赔提出的任何抗辩以及可能裁定的任何损害赔偿金额的不可预测性。由于新的事态发展，包括但不限于新的法律事务的发生、法律或监管环境的变化、不利或有利的裁决、与该事项有关的新事实或战略的变化，公司与法律和监管事务相关的意外损失应计负债将来可能会发生变化。无论结果如何，由于辩护和和解成本、管理资源转移和其他因素，诉讼都可能对公司产生不利影响。
合同集体诉讼和选择退出诉讼。自 2013 年 3 月 12 日起，公司收到了在多个司法管辖区的联邦和州法院提起的多起集体诉讼。除其他外，这些投诉称，该公司违反了合同，违反了《伊利诺伊州消费者欺诈和欺骗性商业行为法》，对客户征收了未经授权或过度的提价和其他费用。申诉要求将该诉讼证明为集体诉讼，并向集体成员提供适当的损害赔偿和禁令救济。这些相关诉讼最终移交给美国伊利诺伊州北区地方法院，进行集中审前程序。
如先前披露，双方达成和解协议，该协议于2018年3月8日获得法院批准。根据SQ和解协议的条款，公司不承认任何过失或不当行为，为了避免诉讼的费用和不确定性，它签订了SQ和解协议。
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某些选择退出SQ和解的集体成员已对公司提起诉讼，公司已签订和解协议，以解决其余的选择退出诉讼。 公司已根据上述应计政策对本次结算进行了应计应计，但这并不重要。
政府调查。正如先前报道的那样，该公司于2022年与司法部签订了延期起诉协议（“DPA”），以解决司法部、美国证券交易委员会和巴西各机构对该公司在拉丁美洲业务的遵守FCPA或其他反腐败法律的调查。根据DPA，司法部同意将对该公司的刑事起诉推迟一段时间 三年罪名是串谋违反《反海外腐败法》的反贿赂以及账簿和记录条款。如果公司在其任期内继续遵守DPA 三年期限内，对公司的递延费用将在有偏见的情况下予以驳回。2023年第二季度，公司基本完成了和解协议下的付款义务。此外，根据与司法部和美国证券交易委员会的和解协议，该公司已聘请了独立的合规监督机构 两年并将承诺再履行一年的自我报告义务.
该公司正在配合美国纽约南区检察官办公室（“SDNY”）和美国环境保护署的调查，调查该公司在公司前国内环境解决方案业务部门收集、运输和处置危险废物方面的历史遵守联邦环境法规，包括《资源保护和回收法》的情况。公司已根据上述应计政策对此事进行了应计应计，但这并不重要。
该公司了解到，上文讨论的SDNY调查还涉及在美国纽约南区地方法院秘密提起的 “虚假索赔法”（“FCA”）违反《虚假索赔法》（“FCA”）的指控，该诉讼据称是代表美国、加利福尼亚和其他几个州提起的。2024年1月26日，在公司收到申诉之前，经美国和qui tam诉讼中点名的各州的同意，原告关系人自愿驳回了诉讼。
环境、监管和赔偿事宜。公司受各种联邦、州和地方法律法规的约束。在正常业务过程中，我们经常参与政府执法程序、私人诉讼和其他指控公司不遵守适用法律的事项。这些诉讼中涉及的问题通常与涉嫌违反现有许可证或其他要求的行为有关，或涉嫌因我们当前的业务、我们运营所在地先前存在的状况而承担的责任，和/或与我们的投资组合优化策略相关的继任者或前任责任。在主要与废物处理、储存或处置设施相关的监管程序中，公司可能会不时受到罚款或处罚。
Enviri 赔偿。自2020年4月6日起，公司完成了将其国内环境解决方案业务剥离给Enviri Corporation的工作。根据购买协议，根据某些赔偿索赔，公司可能对与国内环境解决方案业务有关的事项承担责任，包括可能与上述SDNY调查、下文讨论的缉毒局调查事项以及其他事项有关的责任。根据前面描述的应计政策，公司对其中各种事项进行了应计应计，这些事项既非个人重要也非集体重要。
加利福尼亚州兰乔科尔多瓦，NOVs。2018年6月25日和26日，加州DTSC对该公司位于加利福尼亚州兰乔科尔多瓦的前家庭环境解决方案设施进行了合规执法检查。2020年2月14日，DTSC向加利福尼亚州高等法院萨克拉曼多县分院提起诉讼，指控检查违反了加利福尼亚州的危险废物控制法和该设施的危险废物许可证。该公司已与DTSC就这些索赔以及下述缉毒局视察兰乔科尔多瓦设施时执行的搜查令引起的任何潜在索赔原则上与DTSC达成和解，但须视最终文件为准。公司已根据上述应计政策对结算进行了应计应计，但这并不重要。
加利福尼亚州兰乔科尔多瓦的许可证吊销。另外，2019年8月15日，该公司收到了DTSC的书面意向，拒绝兰乔科尔多瓦设施的危险废物设施许可证申请。在面临法律挑战之后，DTSC的行动自2022年4月8日起成为最终行动，这触发了执行该设施许可证中规定的关闭计划的义务。根据前面描述的应计政策，公司已根据购买协议对Enviri的合理可能产生的关闭成本进行了应计金额和赔偿，但这并不重要。
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缉毒局调查。2020年2月11日，该公司收到了美国缉毒局的行政传票，缉毒局对该公司位于加利福尼亚州兰乔科尔多瓦的前家庭环境解决方案设施执行了搜查令，并对该公司位于印第安纳州印第安纳波利斯的前工厂执行了行政检查令，对与收集、运输和销毁零售客户受管制物质的前国内环境解决方案业务（“ESOL零售受控物质业务”）有关的材料执行了行政检查令。同一天，DTSC的特工对兰乔科尔多瓦设施执行了单独的搜查令。从那时起，美国加利福尼亚东区检察官办公室（“USAO EDCA”）一直在监督ESOL零售管制物质业务的刑事和民事调查。USAO EDCA已告知该公司，调查与公司运营和出售其前ESOL零售受控物质业务有关，根据《管制物质法》和其他与该业务相关的联邦法规，公司及其部分现任或前任员工可能承担民事和刑事责任。该公司正在配合正在进行的民事和刑事调查。
公司没有为这些调查累积任何款项，也无法估计公司可能遭受的合理损失或任何合理可能的损失。公司无法做出这样的估计，因为根据公司现在所知道的情况，根据公司的判断，此事中提出的事实和法律问题足够独特，以至于公司无法确定足够可比的其他情况，无法为估算提供指导。
欧洲逆转录病毒调查。在Covid-19疫情期间，西班牙政府当局与欧洲刑警组织合作，对包括Stericycle设施在内的大量医疗废物管理设施进行了协调检查，这些设施涉及可能已感染该病毒的废物的运输、管理和处置以及相关事宜。检查导致了诉讼，该公司正在大力为自己辩护。
公司没有就这些调查累积任何款项，因为它无法估计公司可能遭受的合理可能的损失或任何合理可能的损失。公司无法做出这样的估计，因为根据公司现在所知道的情况，在公司看来，此事中提出的事实和法律问题足够独特，以至于公司无法确定其他足够可比的情况，无法为做出估算提供指导。
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第 9 项。会计师在会计和财务披露方面的变化和分歧
没有。
项目 9A。控制和程序
评估披露控制和程序
披露控制和程序旨在确保收集与我们及合并子公司相关的重要信息，并酌情传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时就我们所需的披露做出决定。
公司首席执行官兼首席财务官得出结论，根据《交易法》第13a-15（b）条或第15d-15（b）条对这些控制和程序的评估，公司的披露控制和程序（定义见交易法第13a-15（e）条和第15d-15（e）条），自2023年12月31日起生效。
管理层关于财务报告内部控制的报告
公司的管理层负责建立和维持对财务报告的充分内部控制。公司的内部控制体系旨在为根据公认会计原则编制和公允列报已公布的财务报表提供合理的保证。
由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。因此，对财务报告的有效内部控制只能为根据公认会计原则编制和列报财务报表提供合理而非绝对的保证。
管理层使用特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制——综合框架》（2013年）中规定的标准，评估了截至2023年12月31日公司对财务报告的内部控制的有效性。根据该评估，管理层得出结论，截至2023年12月31日，公司对财务报告的内部控制是有效的。
截至2023年12月31日，该公司的独立注册会计师事务所已就公司对财务报告的内部控制的有效性发布了一份证明报告（包含在本文其他地方）。
内部控制的变化
在2023年第四季度，没有任何对公司财务报告的内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
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独立注册会计师事务所的报告
致Stericycle, Inc.的股东和董事会
关于财务报告内部控制的意见
根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制——综合框架（2013年框架）（COSO标准）中制定的标准，我们对Stericycle, Inc.截至2023年12月31日的财务报告内部控制进行了审计。我们认为，根据COSO标准，Stericycle, Inc.（以下简称 “公司”）在所有重大方面对截至2023年12月31日的财务报告保持了有效的内部控制。
我们还根据上市公司会计监督委员会（美国）（PCAOB）的标准，审计了截至2023年12月31日和2022年12月31日的公司合并资产负债表、截至2023年12月31日的三年中每年的相关合并（亏损）收益（亏损）报表、权益和现金流变动，以及相关附注和我们于2024年2月28日提出的报告均未表述对此有保留的意见。
意见依据
公司管理层负责维持对财务报告的有效内部控制，并负责评估随附的管理层财务报告内部控制报告中所载的财务报告内部控制的有效性。我们的责任是根据我们的审计就公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们必须在公司方面保持独立。
我们根据PCAOB的标准进行了审计。这些标准要求我们计划和进行审计，以合理地确定是否在所有重大方面对财务报告进行了有效的内部控制。
我们的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大缺陷的风险，根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性，以及在这种情况下执行我们认为必要的其他程序。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
财务报告内部控制的定义和限制
公司对财务报告的内部控制旨在为财务报告的可靠性提供合理的保证，并根据公认的会计原则为外部目的编制财务报表提供合理的保证。公司对财务报告的内部控制包括：(1) 与保存记录有关的政策和程序，这些记录应以合理的详细程度准确、公允地反映公司资产的交易和处置；(2) 提供合理的保证，即在必要时记录交易以允许根据公认的会计原则编制财务报表，并且公司的收支只能根据管理层的授权进行公司董事；以及 (3) 就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理的保证。
由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来时期任何有效性评估的预测都可能因条件变化而导致控制不足，或者对政策或程序的遵守程度可能恶化。
/s/ 安永会计师事务所
伊利诺州芝加哥
2024年2月28日
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项目 9B。其他信息
在截至2023年12月31日的三个月中，我们的任何董事或高级职员（定义见《交易法》第16a-1（f）条） 采用要么 终止任何旨在满足《交易法》第10b5-1（c）条或任何非规则10b5-1交易安排（定义见美国证券交易委员会规则）的肯定辩护条件的购买或出售我们证券的合同、指示或书面计划。
第 9C 项。关于防止检查的外国司法管辖区的披露
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第三部分
第 10 项。董事、执行官和公司治理
本项目要求的有关我们董事的信息是参照我们根据第14A条提交的2024年年度股东大会最终委托书中 “董事选举” 标题下包含的信息纳入的。
本项目要求的有关我们执行官的信息包含在本报告第一部分第1项中 “有关我们执行官的信息” 的标题下。
本项目要求的有关《交易法》第16（a）条遵守情况的信息是参照我们根据第14A条提交的2024年年度股东大会最终委托书中 “拖欠的第16（a）条报告” 标题下包含的信息纳入的。
我们采用了适用于我们所有员工的商业行为准则。《行为准则》可在我们的网站上查阅， www.stericycle.com，在 “关于我们/投资者/投资者关系/公司治理/治理文件” 下。我们打算通过在我们的网站上发布此类信息，满足表格8-K第5.05项中有关我们行为准则条款的任何修订或豁免的披露要求。
本项目要求的有关某些公司治理事项的信息是参照我们根据第14A条提交的2024年年度股东大会最终委托书中 “董事选举” 标题下包含的信息纳入的。
项目 11。高管薪酬
本项目所要求的信息是参照我们根据第14A条提交的2024年年度股东大会最终委托书中的 “薪酬讨论与分析” 标题和以下章节中包含的信息纳入的。
项目 12。某些受益所有人的担保所有权以及管理及相关股东事务
本项目所要求的信息是参照我们根据第14A条提交的2024年年度股东大会最终委托书中的 “股票所有权” 和 “薪酬讨论与分析” 标题以及以下章节中包含的信息纳入的。
股权补偿计划
下表汇总了与我们的股权薪酬计划相关的信息，根据这些计划，可以发放或发行股票期权授予、限制性SU、PSU或其他收购我们普通股的权利：
股权补偿计划信息
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| 以百万计，每股数据除外 |
| 2023年12月31日 |
| 计划类别 | 行使未偿还期权、认股权证和权利后将发行的证券数量 | | 未平仓期权、认股权证和权利的加权平均行使价 | | 根据股权补偿计划剩余可供未来发行的证券数量 （不包括 (a) 栏中反映的证券） |
我们的证券持有人批准的股权补偿计划 (1) | 1.8 | | | $ | 64.88 | | | 5.6 | |
(1)这些计划包括我们的2021年计划和ESPP。
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2023 年 10-K 年度报告 | Stericycle, Inc.• 84 |
第 13 项。某些关系和关联交易及董事独立性
本项目要求的有关我们审查、批准或批准与关联人交易的政策和程序的信息是参照我们根据第14A条提交的2024年年度股东大会最终委托书第1项中 “关联方交易政策” 标题下包含的信息。
本项目要求的有关董事独立性的信息是参照我们根据第14A条提交的2024年年度股东大会最终委托书第1项中包含的信息纳入的。
项目 14。主要会计费用和服务
本项目所要求的信息参考了我们根据第14A条提交的2024年年度股东大会的最终委托书中 “批准任命安永会计师事务所为我们的2024年独立注册会计师事务所” 标题下包含的信息。
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2023 年 10-K 年度报告 | Stericycle, Inc.• 85 |
第四部分
项目 15。附录和财务报表附表
(a) 财务报表和证物清单
作为本报告的一部分，我们提交了以下财务报表：
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| 页面 |
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独立注册会计师事务所（PCAOB）的报告 ID： 42) | 46 |
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| Stericycle, Inc. 及其子公司的合并财务报表： | |
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合并（亏损）收益表 | 48 |
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综合收益（亏损）合并报表 | 49 |
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合并资产负债表 | 50 |
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合并现金流量表 | 51 |
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| 综合权益变动表 | 52 |
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合并财务报表附注 | 53 |
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独立注册会计师事务所关于财务报告内部控制的报告 | 82 |
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2023 年 10-K 年度报告 | Stericycle, Inc.• 86 |
所有其他财务报表附表均被省略，因为它们不适用于我们，或者所需信息显示在合并财务报表或其附注中。
我们在本报告中提交了以下证物：
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| 展品索引 | | 描述 | | 以电子方式提交 |
2.1* | | Stericycle, Inc.、Harsco Corporation和CEI Holding, LLC于2020年2月6日签订的股票购买协议（参照我们于2020年2月7日提交的当前8-K表报告附录2.1纳入） | | |
| 3(i).1* | | 经修订和重述的公司注册证书（参照我们于1996年8月22日宣布生效的S-1表格注册声明附录3.1） | | |
| 3(i).2* | | 经修订和重述的公司注册证书的第一份修正证书（参照我们 1999 年 11 月 29 日提交的当前 8-K 表报告的附录 3.1 纳入） | | |
| 3(i).3* | | 经修订和重述的公司注册证书的第二份修正证书（参照我们 2002 年 10-K 表年度报告附录 3.4 纳入） | | |
| 3(i).4* | | 经修订和重述的公司注册证书的第三份修正证书（参照我们于 2007 年 10 月 10 日宣布生效的 S-4 表格注册声明附录 3.4 纳入） | | |
| 3(i).5* | | 经修订和重述的公司注册证书的第四份修正证书（参照我们 2014 年 8 月 7 日提交的 10-Q 表季度报告附录 3 (i) .1 纳入） | | |
| 3(i).6* | | 规定面值每股0.01美元的A系列可转换优先股的具体权利、优先权、限制、限制和其他条款和条件的指定证书（参照我们1999年11月29日提交的8-K表最新报告附录3.2纳入） | | |
| 3 (i) .7*和 4.2* | | 与面值每股0.01的A系列可转换优先股相关的指定证书取消证书（参照我们于2015年9月15日提交的8-K表最新报告附录3.1和4.1纳入） | | |
| 3 (i) .8* 和 4.3* | | 规定强制性可转换优先股的具体权利、偏好、限制、限制和其他条款和条件的指定证书（参照我们于2015年9月15日提交的表格8-A注册声明附录4.1纳入） | | |
| 3 (i) .9* 和 4.4* | | 与 5.25% A 系列强制性可转换优先股相关的指定证书取消证书（参照我们 2018 年 11 月 11 日提交的 10-Q 表季度报告附录 3.9 纳入） | | |
| 3 (ii) .1* | | 经修订和重述的章程（参照我们当前于 2022 年 12 月 15 日提交的 8-K 表报告的附录 3.2 纳入） | | |
| 4.1* | | 我们的普通股样本证书，面值每股0.01美元（参照我们在1996年8月22日宣布生效的S-1表格注册声明附录4.1中纳入（注册号333-05665） | | |
| 4.5 | | 公司普通股的描述（参照我们于2020年2月28日提交的10-K表年度报告附录4.5纳入） | | |
| 4.6* | | 指定担保人Stericycle与作为受托人的美国银行全国协会于2019年6月14日签订的契约（参照我们当前于2019年6月14日提交的8-K表报告的附录4.1纳入） | | |
| 4.7* | | 2024年7月到期的5.375％优先票据表格（参考我们于2019年6月14日提交的当前8-K表报告的附录4.1纳入） | | |
| 4.8* | | 名称担保人Stericycle, Inc. 与作为受托人的美国银行全国协会签订的截至2020年11月24日的契约（参照我们于2020年11月24日提交的8-K表最新报告附录4.1纳入） | | |
4.9* | | 2029年1月到期的3.875％优先票据表格（参考我们于2020年11月24日提交的当前8-K表报告附录4.2纳入） | | |
| 10.1* | | 经修订和重述的信贷协议，截至2021年9月30日，Stericycle, Inc.和作为借款人的某些子公司、作为管理代理人的北卡罗来纳州美国银行、周转贷款机构、贷款人和信用证发行人以及其他贷款方之间的信贷协议（参照2021年10月4日提交的8-K表最新报告附录10.1） | | |
| 10.2*† | | 2005 年计划的第一修正案（参照我们 2008 年 10-K 表年度报告附录 10.15 纳入） | | |
| 10.3*† | | 2008 年激励性股票计划 (“2008 年计划”)（参照我们在 2008 年 8 月 8 日提交的 S-8 表格（注册号 333-152877）上的注册声明附录 4.1 合并） | | |
| 10.4*† | | 2008 年计划的第一修正案（参照我们 2009 年 10-K 表年度报告附录 10.19 纳入） | | |
| 10.5*† | | 2000 年计划、2005 年计划和 2008 年计划的修正案（参照我们 2012 年 10-K 表年度报告附录 10.21 纳入） | | |
| 10.6*† | | 2011 年激励股票计划 (“2011 年计划”)（参照我们在 2011 年 8 月 9 日提交的 S-8 表格（注册号 333-176165）上的注册声明附录 4.1 合并） | | |
| 10.7*† | | 2014 年激励股票计划 (“2014 年计划”)（参照我们在 2014 年 12 月 23 日提交的 S-8 表格（注册号 333-201236）上的注册声明附录 4.1 纳入） | | |
| 10.8*† | | Stericycle, Inc. 2017 年长期激励计划 (“2017 年计划”)（参照我们于2017年4月14日提交的附表14A的最终委托声明附录B纳入其中） | | |
| 10.9*† | | 2005 年计划、2008 年计划、2011 年计划和 2014 年计划下的股票期权协议表格（参照我们 2012 年 2 月 28 日提交的 10-K 表年度报告附录 10.20 纳入） | | |
| 10.10*† | | 2008年计划、2011年计划和2014年计划下的限制性股票单位奖励表格（参考2012年2月28日提交的10-K表年度报告附录10.21） | | |
| | | | | |
2023 年 10-K 年度报告 | Stericycle, Inc.• 87 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 10.11*† | | 2011年计划和2014年计划中基于绩效的限制性股票单位奖励形式（参照我们于2017年3月15日提交的10-K表年度报告附录10.24） | | |
| 10.12*† | | 2008年计划下的股票期权授予协议表格（参照我们于2018年3月15日提交的当前8-K表报告附录10.1并入） | | |
| 10.13*† | | 根据2011年计划授予股票期权的协议表格（参照我们在2020年2月28日提交的10-K表年度报告附录10.19中纳入） | | |
| 10.14*† | | 2011年激励性股票计划下的限制性股票单位奖励协议表格（参照我们在2021年4月29日提交的10-Q表季度报告附录10.1中纳入） | | |
| 10.15*† | | 2011年激励性股票计划下基于绩效的限制性股票单位奖励协议表格（参照我们在2021年4月29日提交的10-Q表季度报告附录10.2中纳入） | | |
| 10.16*† | | 根据2014年计划授予股票期权的协议表格（参见我们于2020年2月28日提交的10-K表年度报告附录10.20） | | |
| 10.17*† | | 2017年计划下的股票期权授予协议表格（参照我们于2020年2月28日提交的10-K表年度报告附录10.21） | | |
| 10.18*† | | 2017年计划限制性股票单位奖励协议表格（参考2018年3月15日提交的当前8-K表报告附录10.5） | | |
| 10.19*† | | 2017年计划下基于绩效的限制性股票单位奖励表格（参考我们于2020年2月28日提交的10-K表年度报告附录10.23） | | |
| 10.20*† | | 2017年计划下基于绩效的限制性股票单位奖励（数字化转型）协议表格（参照我们于2018年3月15日提交的8-K表最新报告附录10.7） | | |
| 10.21*† | | 2017年计划下的股票期权授予协议表格（参考我们的2018年10-K表年度报告附录10.46） | | |
| 10.22*† | | 2017年计划下的股票期权授予协议表格（参照我们在2020年2月28日提交的10-K表年度报告附录10.26中纳入） | | |
| 10.23*† | | 经修订和重述的员工股票购买计划于2017年5月24日生效（参照我们于2017年4月14日提交的附表14A的最终委托书附录A并入） | | |
| 10.24*† | | 加拿大员工股票购买计划（参照我们于2016年4月15日提交的附表14A的最终委托声明附录A纳入） | | |
| 10.25*† | | 外部董事薪酬计划（参照我们于2016年8月9日提交的10-Q表季度报告附录10.1纳入） | | |
| 10.26*† | | 2017 年计划下的董事限制性股票单位奖励表格（参照我们 2018 年 2 月 26 日提交的 10-K 表年度报告附录 10.32 纳入） | | |
| 10.27* | | 董事和高级管理人员赔偿协议表格（参照我们于2017年3月15日提交的10-K表年度报告附录10.29纳入） | | |
| 10.28*† | | 高管遣散费和控制权变更计划（经修订）（参照我们于2020年2月28日提交的10-K表年度报告附录10.33纳入） | | |
| 10.29*† | | 补充退休计划（参照我们当前于2016年12月30日提交的8-K表报告的附录10.1纳入） | | |
| 10.30*† | | 2011年计划下的股票期权授予协议表格（参照我们于2020年2月28日提交的10-K表年度报告附录10.35纳入） | | |
| 10.31*† | | 根据2014年计划授予股票期权的协议表格（参照我们在2020年2月28日提交的10-K表年度报告附录10.36中纳入） | | |
| 10.32*† | | 2017年计划下的股票期权授予协议表格（与西班牙有关）（参考2020年2月28日提交的10-K表年度报告附录10.37） | | |
| 10.33*† | | 2017年计划下的股票期权授予协议表格（与英国高管有关）（参照我们于2020年2月28日提交的10-K表年度报告附录10.38） | | |
| 10.34*† | | 2017年计划下的股票期权授予协议表格（与英国非执行机构有关）（参考2020年2月28日提交的10-K表年度报告附录10.39） | | |
| 10.35*† | | 2017年计划下的股票期权授予协议表格（与爱尔兰非执行机构有关）（参考2020年2月28日提交的10-K表年度报告附录10.40） | | |
| 10.36*† | | 2017年计划下的股票期权授予协议表格（与加拿大非执行机构有关）（参照我们于2020年2月28日提交的10-K表年度报告附录10.41并入） | | |
| 10.37*† | | 2017年计划下的股票期权授予协议表格（与新加坡非执行机构有关）（参考2020年2月28日提交的10-K表年度报告附录10.42） | | |
| 10.38*† | | 2017年计划下基于绩效的限制性股票单位奖励（数字化转型）协议表格（参考我们于2020年2月28日提交的10-K表年度报告附录10.43） | | |
| 10.39*† | | 2017年计划下的股票期权授予协议表格（与智利非执行有关）（参考2020年2月28日提交的10-K表年度报告附录10.44） | | |
| 10.40*† | | 2017年计划下的股票期权奖励协议（参与者没有资格获得高管遣散费和CIC计划）（参照我们于2019年2月28日提交的10-K表年度报告附录10.47） | | |
| 10.41* | | Stericycle, Inc.与Saddle Point Management, L.P. 签订的截至2020年3月26日的合作协议（参照我们于2020年3月30日提交的当前8-K表报告附录10.1纳入） | | |
| 10.42*† | | Stericycle, Inc. 2021 年长期激励计划（参照我们 2021 年 4 月 14 日提交的附表 14A 最终委托书附录 B 纳入） | | |
| 10.43*† | | 2021 年长期激励计划下的董事限制性股票单位奖励协议表格（参照我们 2021 年 8 月 6 日提交的 10-Q 表季度报告附录 10.2 纳入） | | |
| 10.44*† | | 2021年长期激励计划下的限制性股票单位奖励协议表格（参照我们在2022年4月28日提交的10-Q表季度报告附录10.2中纳入） | | |
| | | | | |
2023 年 10-K 年度报告 | Stericycle, Inc.• 88 |
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| 10.45*† | | 2021年长期激励计划下的绩效股票单位奖励协议表格（参照我们于2022年4月28日提交的10-Q表季度报告附录10.3纳入） | | |
| 10.46* | | 2021年长期激励计划下的限制性股票单位奖励协议表格（参见我们于2023年4月27日提交的10-Q表季度报告附录10.1） | | |
| 10.47*† | | 2021年长期激励计划下的绩效股票单位奖励协议表格（参见我们在2023年4月27日提交的10-Q表季度报告附录10.1） | | |
| 10.48* | | Stericycle, Inc.和某些子公司作为借款人、作为行政代理人的北美银行、周转贷款机构、贷款人和信用证发行人以及其他贷款方签订的截至2021年9月30日的经修订和重述的信贷协议第一修正案（参照我们2022年4月28日提交的10-Q表季度报告附录10.1纳入） | | |
| 10.49* | | 信贷协议第二修正案的日期为2023年6月15日，Stericycle, Inc.和某些子公司作为借款人，作为管理代理人的北卡罗来纳州美国银行、周转贷款机构、贷款人和信用证发行，以及其他贷款方当事人（参照我们2023年7月27日提交的10-Q表季度报告附录10.1） | | |
| 10.50*† | | Stericycle, Inc. 经修订的年度激励计划自2024年1月1日起生效（参照我们于2023年11月2日提交的10-Q表季度报告附录10.1纳入其中） | | |
| 14* | | 道德守则（参照我们 2004 年 3 月 15 日提交的 10-K 表年度报告附录 10.14 纳入） | | |
| 21 | | 子公司 | | x |
| 23 | | 独立注册会计师事务所的同意 | | x |
| 31.1 | | 规则 13a-14 (a) /15d-14 (a) 首席执行官的认证 | | x |
| 31.2 | | 规则 13a-14 (a) /15d-14 (a) 首席财务官的认证 | | x |
| 32 | | 第 1350 节首席执行官和首席财务官的认证 | | x |
| 97 | | Stericycle, Inc. 经修订和重述的回扣政策 | | x |
| 101 | | 以下财务信息来自我们截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告，采用ixBRL（在线可扩展业务报告语言）格式，包括：（i）封面，（ii）合并（亏损）收益表，（iii）综合收益（亏损）表，（iv）合并资产负债表，（v）合并现金流量表，（vi）合并权益变动表，(vii) 标有摘要和详细信息的合并财务报表附注，以及 (viii)第二部分第9B项中规定的信息。 | | x |
| 104 | | 封面交互式数据文件（格式为 ixBRL 并包含在附录 101 中） | | x |
x 随函提交
* 之前已提交
† 管理合同或补偿计划必须根据S-K法规第601项提交
项目 16。10-K 表格摘要
没有。
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2023 年 10-K 年度报告 | Stericycle, Inc.• 89 |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使下列签署人代表其签署本报告，并获得正式授权。
| | | | | |
| 日期：2024 年 2 月 28 日 | |
| |
| STERICYCLE, INC. | |
| （注册人） | |
| 作者：/s/ 珍妮特 H. 泽伦卡 | |
| 珍妮特·H·泽伦卡 | |
执行副总裁、首席财务官兼首席信息官 | |
| |
| STERICYCLE, INC. | |
| （注册人） | |
| 作者：/s/ 理查德·霍夫曼 | |
| 理查德·霍夫曼 | |
| 高级副总裁兼首席会计官 | |
根据1934年《证券交易法》的要求，本报告由以下人员代表注册人以所示身份和日期签署。
日期：2024 年 2 月 28 日
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| 姓名 | 标题 | 日期 |
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| /s/辛迪 ·J.MILLER | 首席执行官兼董事（首席执行官） | 2024年2月28日 |
| 辛迪 ·J· 米勒 | | |
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| /s/ 珍妮特 H. 泽伦卡 | 执行副总裁、首席财务官兼首席信息官（首席财务官） | 2024年2月28日 |
| 珍妮特·H·泽伦卡 | | |
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| /s/ 理查德·霍夫曼 | 高级副总裁兼首席会计官（首席会计官） | 2024年2月28日 |
| 理查德·霍夫曼 | | |
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| /s/ 罗伯特 ·S·默利 | 董事会主席 | 2024年2月28日 |
| 罗伯特·S·默利 | | |
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| /s/ 布莱恩·P·安德森 | 董事 | 2024年2月28日 |
| 布莱恩·安德森 | | |
| | |
| /s/ LYNN D. BLEIL | 董事 | 2024年2月28日 |
| Lynn D. Bleil | | |
| | |
| /s/ THOMAS F. Chen | 董事 | 2024年2月28日 |
| 托马斯·F·陈 | | |
| | |
| /s/ 维多利亚 L. 多兰 | 董事 | 2024年2月28日 |
| 维多利亚·L·多兰 | | |
| | |
| /s/ NAREN K. GURSAHANEY | 董事 | 2024年2月28日 |
| Naren K. Gursahaney | | |
| | |
| /s/ J. JOEL HACKNEY JR. | 董事 | 2024年2月28日 |
| J.Joel Hackney Jr | | |
| | |
| /s/ 斯蒂芬·胡利 | 董事 | 2024年2月28日 |
| 斯蒂芬·C·胡利 | | |
| | |
| /s/ 詹姆斯·韦尔奇 | 董事 | 2024年2月28日 |
| 詹姆斯·L·韦尔奇 | | |
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2023 年 10-K 年度报告 | Stericycle, Inc.• 90 |
