ARY-2023123100018207212023财年假象315Http://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesCurrent http://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesCurrent http://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesCurrent http://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrent00018207212023-01-012023-12-3100018207212023-06-30ISO 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美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-K
☒根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告
截至本财政年度止12月31日, 2023
或
☐根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
由_至_的过渡期
委托文件编号：001-39613
阵列技术公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 特拉华州 | | | | 83-2747826 |
(述明或其他司法管辖权
公司或组织) | | (国际税务局雇主身分证号码) |
| | | | | |
| 3901中环广场东北 | 阿尔伯克基 | | 新墨西哥州 | | 87109 |
| (主要执行办公室地址) | | (邮政编码) |
| | | | | | | | |
| (注册人的电话号码，包括区号) | (505) | 881-7567 |
根据该法第12(B)条登记的证券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每个班级的标题 | | 交易代码 | | 注册的每个交易所的名称 |
| 普通股，面值0.001美元 | | 阿利 | | 纳斯达克全球市场 |
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示。☐是☒不是
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。☐是☒不是
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。☒是☐编号
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。☒是☐编号
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服务器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ |
| 非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的报告公司 | ☐ |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒
如果证券是根据该法第12(B)条登记的，应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。 ☐
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。 ☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。☐是，☒不是
非关联公司持有的注册人普通股的总市值根据该股票在2023年6月30日的收盘价计算约为#美元。2,898,371,623.
截至2024年2月23日已发行普通股数量-151,288,159.
以引用方式并入的文件
在本年度报告的第III部分中，将根据第14A条规定向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交的关于登记人2024年股东年会的最终委托书部分通过引用纳入本年度报告的Form 10-K中。我们打算在注册人截至2023年12月31日的财政年度结束后120天内向美国证券交易委员会提交此类委托书。
前瞻性陈述
本报告包含前瞻性陈述，这些陈述基于我们管理层的信念和假设以及我们管理层目前掌握的信息。前瞻性陈述包括有关我们可能或假设的未来经营结果、业务战略、技术发展、融资和投资计划、股息政策、竞争地位、行业和监管环境、潜在增长机会和竞争影响的信息。前瞻性陈述包括非历史事实的陈述，可以通过“预期”、“相信”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“项目”、“寻求”、“应该”、“将会”或类似的表达以及这些术语的否定来识别。
前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，可能导致我们的实际结果、业绩或成就与前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就大不相同。鉴于这些不确定性，您不应过度依赖前瞻性陈述。此外，前瞻性陈述仅代表截至本报告日期我们管理层的信念和假设。您阅读这份报告时应了解到，我们未来的实际结果可能与我们预期的大不相同。
可能导致实际结果与我们的预期大相径庭的重要因素包括本年度报告10-K表格中“摘要风险因素”和“风险因素”部分的因素。除非法律要求，我们没有义务更新这些前瞻性陈述，或更新实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同的原因，即使未来有新的信息可用。
汇总风险因素
我们的业务受到许多风险的影响，如果实现这些风险，可能会对我们的业务、财务状况、运营结果、现金流和获得流动性产生重大不利影响。这些风险在本年度报告的10-K表格中的“风险因素”部分有更全面的讨论。我们的主要风险包括以下几点：
•如果对太阳能项目的需求没有继续增长，或者增长速度低于我们的预期，我们的业务将受到影响；
•太阳能的生存能力和需求受到许多我们无法控制的因素的影响， 包括但不限于电力零售价格、高压断路器等按需部件的可用性、与太阳能发电厂的许可和联网成本相关的各种政策，以及对太阳能和产品的激励措施的可用性，这使得我们很难预测未来的前景；
•我们行业内的竞争压力可能会损害我们的业务、收入、增长率和市场份额；
•失去一个或多个我们的重要客户，他们无法履行合同，或他们拖欠付款，可能会损害我们的业务，并对收入、运营结果和现金流产生负面影响；
•来自公用事业电网或替代能源的电价下降可能会损害我们的业务、财务状况、经营业绩和前景；
•未能对财务报告保持有效的内部控制可能会对我们及时报告财务状况或经营结果的能力造成负面影响，这可能会对我们的业务产生不利影响；
•进一步提高利率，或减少全球金融市场上可获得的税收股本或项目债务资本，可能会使客户难以为太阳能系统的成本融资，并可能减少对我们产品的需求；
•电力行业政策和法规以及随后的任何变化可能会对购买和使用太阳能系统造成技术、监管和经济障碍，这可能会显著减少对我们产品的需求或损害我们的竞争能力；
•来自国际供应商的物资流动中断可能会扰乱我们的供应链，包括征收额外关税、关税和其他收费或限制进出口；
•地缘政治、宏观经济和其他与我们的经营业绩无关的市场状况，包括新冠肺炎疫情、乌克兰和俄罗斯的军事冲突、以色列与哈马斯的战争、红海航运遇袭以及不断上升的通胀和利率；
•全球贸易环境的变化，包括征收进口关税或其他进口限制，可能对我们的收入、经营业绩或现金流的数量或时间产生不利影响；
•我们可能无法将积压的订单转化为收入；
•我们的经营业绩每季波动，这可能使我们未来的业绩难以预测，并可能导致我们在特定时期的经营业绩低于预期；
•减少、取消或到期，或者我们未能优化政府对可再生能源和太阳能的激励措施或强制使用可再生能源和太阳能的法规的好处，特别是与我们的竞争对手有关的激励措施，可能会减少对太阳能系统的需求，损害我们的业务；
•如果我们未能获得、维护、保护、捍卫或执行我们的知识产权和其他专有权，或者为了获得、维护、保护、捍卫或执行我们的知识产权和其他所有权，我们的业务和运营结果可能会受到实质性损害；
•原材料成本的重大变化可能会对我们的财务业绩产生不利影响；
•我们产品中的缺陷或性能问题可能会导致客户流失、声誉受损和收入减少，我们可能会在产品开发运营中遇到延误、中断或质量控制问题；
•如果我们不能留住我们的关键人员，或者如果我们不能吸引更多的合格人员，我们可能无法实现预期的增长水平，我们的业务可能会受到影响；
•我们继续计划向新市场扩张，可能会使我们面临更多的商业、金融、监管和竞争风险；
•网络安全或其他数据事件，包括未经授权披露个人或敏感数据或窃取机密信息，可能会损害我们的业务；
•已发现的内部控制缺陷构成了我们财务报告内部控制的重大弱点。如果我们不能对财务报告实施和保持有效的内部控制，我们可能无法准确或及时地报告我们的财务状况或经营结果，这可能会对我们的业务产生不利影响
•我们的巨额债务可能会对我们的财务状况产生不利影响；
•我们面临与实际或威胁到的公共卫生流行病、流行病、爆发或危机有关的风险，例如新冠肺炎大流行，这可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响；以及
•对我们或我们的客户不利的税收法律和法规的变化可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生实质性的不利影响，包括我们优化《降低通胀法案》带来的这些变化的能力。
目录
| | | | | | | | |
| 项目 | | 页 |
| 第一部分 |
| 第1项。 | 业务 | 1 |
| 第1A项。 | 风险因素 | 8 |
| 项目1B。 | 未解决的员工意见 | 35 |
项目1C。 | 网络安全 | 36 |
| 第二项。 | 属性 | 38 |
| 第三项。 | 法律诉讼 | 38 |
| 第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 38 |
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| 第II部 |
| 第五项。 | 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 | 38 |
| 第六项。 | 选定的财务数据 | 41 |
| 第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 42 |
| 第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 55 |
| 第八项。 | 财务报表和补充数据 | 56 |
| 第九项。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 56 |
| 第9A项。 | 控制和程序 | 56 |
| 项目9B。 | 其他信息 | 59 |
| 项目9C。 | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 65 |
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| 第三部分 |
| 第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 65 |
| 第11项。 | 高管薪酬 | 66 |
| 第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | 66 |
| 第13项。 | 某些关系和相关交易，以及董事的独立性 | 66 |
| 第14项。 | 首席会计师费用及服务 | 66 |
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| 第四部分 |
| 第15项。 | 展示和财务报表明细表 | 66 |
| 第16项。 | 表格10-K摘要 | 68 |
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| 签名 | 69 |
| 财务报表索引 | F-1 |
第一部分
项目1.业务
概述
我们是世界上最大的地面安装跟踪系统制造商之一，用于全球公用事业和分布式发电太阳能项目。我们的主要产品是由软件和硬件组成的集成太阳能跟踪系统组合，包括例如钢管、钢支架、传动系统、中心结构、电动机、电机控制器组件、轴承组件、齿轮箱和通常称为单轴“跟踪器”的电子控制器等零部件。跟踪器全天移动太阳能电池板，以保持对太阳的最佳方向，这大大增加了它们的能量生产。使用跟踪器的太阳能项目通常比使用不移动的“固定倾斜”安装系统的项目产生更多的能量并提供更低的均衡化能量成本（“LCOE”）。美国绝大多数地面安装的太阳能系统都使用跟踪器。
我们的旗舰跟踪器采用专利设计，允许一台电机通过铰接式传动系统接头驱动多排太阳能电池板，这通常会降低装配成本，并降低持续运营和维护成本。为了避免侵犯我们的美国专利，我们的竞争对手必须使用我们认为本质上效率和可靠性较低的设计。例如，我们的一些竞争对手的设计要求每排太阳能电池板使用一个电机。因此，我们相信我们的产品具有更高的可靠性，更低的安装成本，更低的维护要求和具有竞争力的制造成本。我们在美国的核心专利是一种连排旋转齿轮驱动系统，该专利将于2030年2月5日到期。
随着我们收购Soluciones Técnicas Integrales Norland，S.L.U.，于2022年1月，我们与一家西班牙私人有限责任公司及其附属公司（统称“STI”）合作，在产品组合中加入双排追踪器设计。Array STI H250跟踪器使用一个电机驱动两个相连的行，非常适合边界不规则和高度倾斜或项目区域分散的场地。为向不断增长的市场提供一套全面的解决方案，我们于2022年9月亦推出第三款追踪器产品OmniTrack，除可适应不平坦地形外，安装前所需的平整及土木工程许可亦大幅减少。这套产品扩展了我们的目标应用和能力，为市场提供最佳的公用事业规模的太阳能跟踪器解决方案。
销售额
我们的客户
我们向建设太阳能项目的工程、采购和建筑公司（“EPC”）以及大型太阳能开发商、独立电力生产商和公用事业公司销售产品，通常是根据主供应协议或多年采购合同。虽然对单个客户的销售额偶尔可能超过10%，但它们通常代表多个项目，每个项目都独立融资，针对许多不同的最终客户，他们通常直接影响或决定使用我们的太阳能跟踪系统。于二零二三年，我们向EPC的销售额占我们收入约69%。
于截至2023年12月31日止年度，我们分别有74%及26%的收入来自美国及世界其他地区的客户。截至2023年12月31日，我们已向全球客户交付超过73千兆瓦的追踪器。
我们的产品和服务
我们的跟踪系统
大型太阳能项目通常是以连续的“行”布局，形成一个“块”。一个阵列可以有几十行，每行有100多个太阳能电池板。通过单轴跟踪系统，电机和齿轮使每一排太阳能电池板沿着其南北轴旋转，从而在一天中不断地将该行与太阳对准。不同的跟踪器制造商使用不同的方法来旋转一排面板。我们有三个跟踪系统，根据项目现场的特点，为客户提供一套差异化的优势。
DuraTrack®Hz v3
我们的旗舰产品是DuraTrack®HZ v3跟踪系统，我们于2015年5月推出。DuraTrack®HZ v3是我们的第三代单轴跟踪器，包括独特的专利功能，例如获得专利的每个模块单螺栓安装系统，可减少安装时间，被动风载荷缓解系统以及每兆瓦电机和控制数量少。
阵列STI H250
阵列STI H250采用坚固耐用的双列跟踪器系统，可提供良好的LCOE。该设计使一台电机可以移动多达120个光伏组件，这是一种高效的公用事业规模的太阳能跟踪系统，非常适合边界不规则、高度倾斜的区块或零散项目区域的地点。
阵列OmniTrack
阵列OmniTrack提供了我们的旗舰产品DuraTrack的所有优势®-高可靠性、耐用性和性能-具有增强的南北地形灵活性和最小分级的额外好处。OmniTrack的灵活设计允许安装在平坦的场地地形上，以适应更大的坡度。OmniTrack需要的等级和土建工程许可大大减少，减少了项目成本和建设时间。
SmarTrack软件
SmarTrack是阵列的一系列软件和基于控制的产品，专为公用事业规模的太阳能发电站而设计。该软件使用特定地点的历史天气和发电量数据，结合机器学习算法，实时识别太阳能电池板的最佳位置，以增加其发电量。该系统配备了SmarTrack控制器，旨在适应独特的现场地形和天气条件，提高项目产量，降低极端天气下的风险，同时简化运营和维护(“O&M”)实践。我们对获得专利的恶劣天气响应系统感到特别兴奋，该系统可以实时获取本地化天气数据，并利用这些数据来确定适当的STOST策略。天气事件往往是同时发生的，如风、雨、冰雹等，这使得在确定我们的配载策略时，确定每一种天气事件相对于彼此的可能性和强度是至关重要的。
服务
ARRAY的现场服务和客户培训计划旨在满足EPC、公用事业规模的太阳能、运营和维护(O&M)合作伙伴以及太阳能站点开发商的独特需求。他们通过我们的定制服务和培训包释放出新的生产力水平，这些服务和培训包包括各种侧重于优化安装实践的功能。此外，它们还可以帮助减少运营停机时间，提高现场生产效率和质量，从而实现高效的太阳能现场安装和运行。
市场
产品路线图
我们的产品体现了我们员工的创新精神和工程能力。我们的全球产品路线图植根于为客户提供价值、差异化的产品和服务以及创造新的市场产品。
我们已经推出了几个跟踪系统的平台，每个新版本都比以前的版本提供了显著的成本和性能改进。我们继续开发和创新，以进一步开发下一代跟踪器技术，该技术专注于通过提高性能、可靠性和拥有成本为客户提供价值。这在我们目前的跟踪器产品组合中是显而易见的，并将继续走在跟踪器设计和开发的前沿。
我们不断对我们的SmarTrack软件进行改进和增加功能，包括独特的定位算法，旨在最大限度地利用使用双面面板的块产生能量，基于天气预报的预先定位指令和增强的特定站点机器学习能力，同时进行网络安全增强。
销售和营销战略
我们的销售和营销战略是教育参与建造、拥有和维护太阳能项目的所有有影响力的人和利益相关者，让他们了解我们产品的一般优点，特别是它们的低终身拥有成本。为了使我们的产品成为全球首选的跟踪系统，我们通过直销努力、委托独立的第三方研究、举办培训研讨会以及赞助行业会议和活动来教育客户和有影响力的人。
我们采取“360度”的销售方法，与开发商、独立发电商、EPC、公用事业公司、独立工程公司、保险公司和我们运营的每个国家的机械分包商合作。在美国、欧洲、中东和非洲(“EMEA”)、拉丁美洲和澳大利亚，我们的产品由七个不同国家的员工积极销售。
培训和客户支持
我们为客户提供工程专业知识，为每个独特的项目设计和交付最佳解决方案，安装培训服务和专门的项目管理，提供全面的技术支持。
我们提供各种各样的培训和支持，旨在确保我们的跟踪器系统的高效构建过程，包括实践和视频支持的说明和文档。我们在整个销售过程中为所有客户提供设计咨询服务。我们的技术支持组织包括我们运营的每个地区的应用、岩土和土木工程专业知识。为了支持全球各地的项目，我们有资源全天候致力于解决方案。我们通过我们的客户关系管理系统管理未解决的问题，以便监控服务、跟踪所有客户问题的结束情况，并在我们销售产品的每个地区进一步改善我们的客户服务。
客户服务和满意度是我们的主要关注点，也是我们成功的原因。我们在我们活跃的地区有现场服务工程师，为我们的客户提供大型项目的调试、新技术和功能的引入以及对新安装人员的在职培训。
竞争
跟踪器是专门针对太阳能行业的高度专业化的产品。设计追踪器所需的独特专业知识，以及客户不愿尝试未经验证的产品，使得生产追踪器的公司数量相对较少。我们的主要跟踪器竞争对手包括Nexpacker Inc.、光伏硬件和Gamchange Solar。我们还间接地与固定倾斜安装系统制造商竞争，包括Unirac，Inc.和直布罗陀工业公司的子公司RBI Solar Inc.。我们通过产品性能和功能、总拥有成本(通常以LCOE衡量)、产品保修的可靠性和持续时间、销售和分销能力以及培训和客户支持来竞争。
资源
制造业
在美国，我们在新墨西哥州阿尔伯克基经营着一家约57,900平方英尺的制造工厂。我们的制造流程旨在满足四个目标：限制可以外包给其他公司的资本密集型和低附加值活动；尽可能减少劳动力含量；最大限度地减少要求客户在现场进行的装配量；以及最大限度地减少从供应商到我们和我们工厂内部的材料运输。通过收购STI，我们分别在西班牙和巴西获得了约54,000平方英尺和632,000平方英尺的制造和仓库设施，在那里我们为当地和国际市场制造和组装零部件。
我们在阿尔伯克基的工厂生产和/或组装模块夹具、中心结构和电机控制器组件。我们已经签订了钢管、钢支架、传动系、轴承组件、变速箱、电机和电子控制器的外包合同，这些产品直接从我们的供应商发货到工作地点或指定的仓库。通过使用供应商，我们能够将产品直接运送到我们的客户现场，这提高了营运资金周转率、质量和库存管理。
虽然我们历史上一直保持一定水平的外部供应商制造的供应和库存，但我们有能力在我们的主要制造设施内部制造其中一些产品。此外，出于应急目的，我们已经确定了替代供应商，在这些供应商中，我们依赖少数供应商来生产我们的跟踪系统中使用的某些组件。
我们相信，我们的阵列遗产运营部门(“阵列遗产运营”)作为一家产品在美国制造的美国公司，其美国运营地位降低了美国政府对在外国制造并进口到美国的产品征收关税或采取其他美国政府监管行动的潜在影响。
研究与开发
我们将继续投入资源进行研发(“R&D”)，目标是开发创新的新产品和服务，以增强系统性能、提高产品可靠性、降低产品成本和简化安装。我们的发展战略是确定为客户带来价值并使我们有别于竞争对手的功能。我们确保解决客户的痛点和需求。我们使用许多指标来衡量我们研发的有效性，从市场需求定义开始，其中包括计划预算、财务回报、资源需求以及将新产品、系统或服务推向市场所需的时间。我们采用了严格的工程阶段关口审查流程，以确保所有研发项目从开始到部署都能满足其规定的目标。
我们拥有一支强大的研发团队，在太阳能方面拥有丰富的经验，并在机械工程、软件工程、土木工程和系统/控制工程方面拥有专业知识。根据需要，我们
与学术界、国家实验室和顾问合作，进一步增强我们的能力，并独立确认结果。
知识产权
我们业务的成功在一定程度上取决于我们维护和保护我们专有技术、信息、流程和诀窍的能力。我们主要依靠美国的专利、商标、版权和商业秘密法律以及其他国家的类似法律、保密协议和程序以及其他合同安排来保护我们的技术。截至2023年12月31日，我们已获得34项美国专利，245项非美国专利，121项美国和非美国专利申请正在审批中。同样，我们有77个注册的美国和外国商标，103个美国和外国的未决商标申请。我们在美国颁发的专利计划在2030年至2042年之间到期。
我们依靠商业秘密保护和保密协议来保护我们对不可申请专利的专有技术和难以实施专利的工艺的利益。我们相信，我们制造工艺的许多要素涉及专利或专利申请未涵盖的专有技术、技术或数据，包括技术流程、测试设备设计、算法和程序。
我们的研发人员遵守与我们的保密和专有信息协议，以解决知识产权保护问题，并要求我们的员工将他们在受雇于我们期间开发的所有发明、设计和技术转让给阵列。然而，我们可能没有与所有适用的人员签订这样的协议，而且这种协议可能不会自动执行。此外，这些个人可能会违反此类协议的条款。
我们还要求我们的客户和业务合作伙伴在披露我们的技术或商业计划的任何敏感方面之前签订保密协议。
政府合同
没有。
季节性
北美和欧洲的项目建设活动在较冷的月份往往较低。安装太阳能跟踪器需要在地面上设置基础，而当地面冻结时，这一成本会更高。因此，我们通常预计，当北半球天气较暖时，第二季度和第三季度的营收将较高，而在没有其他因素的情况下，第一和第四季度的营收将较低。虽然我们预计这种季节性将在短期内继续影响我们，因为我们的大部分业务在北美和欧洲，但随着我们在巴西的业务增长和进一步扩展到南半球的新市场，我们预计季节性变化不会那么明显。
我们的收入受到了与联邦投资税收抵免(ITC)太阳能项目逐步减少和季节性建筑活动相关的季节性影响。
ITC降级
虽然在美国许多州，即使没有ITC，太阳能发电与传统发电方式相比也具有成本竞争力，但我们认为ITC的逐步退出已经影响了一些客户订单的时间和数量。在2019年第四季度，我们收到了价值4亿美元的订单，旨在保持我们的客户有资格享受2020年前开始建设的项目可获得的30%的ITC。在这些订单中，我们在#年第4季度发货并记录了相关收入1亿美元和3亿美元
分别为2019年和2020年上半年。在2020年第四季度，我们收到了大约8,000万美元的订单，这些订单旨在保持我们的客户符合26%的ITC标准，这些标准适用于2021年前开工的项目。 在这些订单中，我们在2021年第四季度发货并记录了相关收入4000万美元，2022年上半年为4000万美元。
随着2022年8月《降低通胀法案》(IRA)的通过，ITC被提高到30%，在2032年前没有降级。 因此，我们预计ITC税率在这段时间内不会影响我们的季节性。
政府监管
环境法律法规
在我们运营的司法管辖区，我们受到各种环境、健康和安全以及污染控制法律和法规的约束。我们认为，遵守这些法律法规的成本不会对业务或我们的运营造成重大影响。我们在与我们的产品开发、测试和制造活动相关的一些设施中使用、处理、产生、储存、排放和处置危险物质、化学品和废物。如果我们未能控制此类物质、化学品或废物的使用、补救或充分限制此类物质、化学品或废物的排放，可能会使我们在业务运营中面临潜在的重大责任、清理费用、金钱损失和罚款或停职。此外，我们的一些设施位于有使用历史的物业上，涉及危险物质、化学品和废物，可能受到污染。虽然我们还没有招致任何与此类污染有关的重大责任，目前也没有预料到，但我们可能需要在未来为环境补救支出。
政府激励措施
联邦、州、地方和外国政府机构向太阳能系统的所有者、最终用户、分销商和制造商提供奖励，鼓励他们以退税、税收抵免和其他财政奖励的形式推广太阳能发电，如系统性能付款、支付与可再生能源发电相关的可再生能源抵免，以及将太阳能系统排除在财产税评估之外。这些激励措施的范围和持续时间因地理市场而异。并网应用的市场通常在很大程度上取决于这些政府补贴和经济激励措施的可用性和规模。在这种市场中，太阳能被出售给有组织的电力市场或根据购电协议进行销售。
美国最近颁布的《个人退休法案》对适用于太阳能设施的税收抵免制度做出了重大改变。由于爱尔兰共和军做出的改变，美国纳税人一般将有权对2021年后投入使用的项目征收30%的ITC税，如果满足某些“国内含量”要求，则提高到40%；在每种情况下，如果按照IRA的要求，某些工资和学徒要求没有得到满足或被视为满足，则可减税80%(要么是因为项目的净产出低于1兆瓦，要么是因为施工在2023年1月29日之前开始，也就是美国国税局发布有关现行工资和学徒要求的指导意见60天后)。为了满足国内含量的要求，合格的设施通常必须表明结构项目由美国钢铁制成，并且制成品含有一定比例的国内含量。此外，位于“能源社区”或“低收入社区”的设施，或属于“低收入福利项目”或“低收入住宅建筑项目”的设施，也有可能获得某些其他增量抵免。
作为爱尔兰共和军做出的改变的结果，如果合格的太阳能设施在之前开始建设，美国纳税人通常也将被允许选择获得生产税收抵免(PTC)，以取代ITC
2025年1月1日，并于2021年后投入使用。项目投入使用后的十年内生产和销售给无关人员的电力可以使用临时技术合同，其等于设施生产的每千瓦时电力的通货膨胀调整金额(目前为2.75美分/千瓦时，假设满足或被认为满足上述现行工资要求，如果不满足这些要求，则降低80%)。如果满足上述国内内容要求，可用信用额度增加10%。与上文所述的增量国际贸易中心类似，还可提供某些额外的增量国际贸易中心。
对于2024年后投入使用的项目，ITC和PTC中的每一个都将被类似的“技术中立”税收抵免激励措施取代，这些激励措施类似于ITC和PTC，但也要求项目满足“零温室气体排放”标准(太阳能做到了这一点)才有资格获得抵免。这一新的信贷制度将继续适用于在2033年底(或可能更晚)之前开始建设的项目，届时信贷将受到逐步淘汰时间表的制约。
人力资本
我们相信，我们的成功取决于我们吸引和留住业务各个层面的优秀员工的能力。截至2023年12月31日，我们拥有1,028名全职员工，其中50%位于美国，另外50%分布在欧洲、拉丁美洲、非洲、澳大利亚和亚洲。我们没有经历过任何与雇佣有关的停工，我们认为与员工的关系很好。
我们拥有以团队为导向的文化，我们相信这有助于我们取得成功并推动运营卓越。作为一项快速增长的业务，我们依靠招聘工作的成功来吸引和留住能够支持我们持续创新和扩张的技术人才。我们的目标是在我们的招聘实践中具有包容性，专注于该职位的最佳人才，欢迎所有性别、国籍、种族、能力和其他方面的多样性。我们通过优先培训和发展来推动高水平的绩效和改进，以确保我们的团队成员具备成功所需的知识、技能和工具。我们通过为员工提供晋升机会来激励和发展他们，我们投资于在职和在线培训和发展工具，因为我们相信我们的员工是我们成功的最终驱动力。这些举措包括多个合规培训以及各种领导力发展课程。此外，我们还支持外部开发和验证计划，并提供教育补偿。
我们的目标是为员工提供有竞争力的薪酬和福利，使他们能够实现良好的生活质量，并规划未来。我们的福利根据当地规范和市场偏好而有所不同，但通常包括当地法律要求的所有工资和社会福利(包括退休储蓄计划、带薪假期和病假)以及许多超出当地市场法律要求的额外福利。
我们的目标是招聘与我们一样的热情、承诺和创业精神的人。我们还致力于多样性和包容性，因为我们相信这会为我们的业务带来更好的结果，并使我们能够更好地满足客户的需求。我们认识到公司内部领导角色多样化的重要性。截至2023年12月31日，我们大约29%的员工是女性，大约60%的员工(自认为是种族或民族)是种族或民族多样性。
我们员工的健康和安全对我们来说很重要。在新冠肺炎大流行期间，我们实施了降低病毒传播风险的程序。此外，我们相信，所有的工伤事故都是可以预防的，我们的目标是在我们的办公室和运营中确保零伤害文化。我们遵守适用的职业健康和安全法规，并通过了质量管理体系认证
标准ISO9001和职业健康安全管理体系标准ISO 45001。我们的伤亡率很低。
可用信息
我们的网站是https://arraytechinc.com，，我们的投资者关系网站是https://ir.arraytechinc.com.我们网站上的信息并不包含在此作为参考。我们将在以电子方式向美国证券交易委员会提交或向美国证券交易委员会提供这些材料后，在合理可行的范围内尽快在我们的网站上免费提供我们的10-K年度报告、10-Q表格季度报告、8-K表格的当前报告以及根据1934年证券交易法(以下简称“交易法”)第13(A)或15(D)节提交或提供的报告的任何修正案。美国证券交易委员会维护一个互联网网站(http://www.sec.gov))，其中包含以电子方式向美国证券交易委员会提交的报告、委托书和信息声明以及其他有关发行人的信息。
第1A项。风险因素
在评估本公司时，贵公司应仔细考虑以下所述的风险和不确定因素，以及本10-K年度报告中的其他信息，包括本公司的综合财务报表和本10-K年度报告末尾的相关附注。发生以下任何风险都可能损害我们的业务、财务状况、运营结果和/或增长前景，或导致我们的实际结果与我们在本报告中所作的前瞻性陈述以及我们可能不时做出的前瞻性陈述中包含的结果大不相同。下面描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。我们目前没有预料到或我们目前认为无关紧要的其他事件也可能对我们的业务、财务状况、经营结果、股东权益和现金流产生不利影响。
与我们产品需求相关的风险
如果对太阳能项目的需求没有继续增长，或者增长速度低于我们的预期，我们的业务将受到影响。
我们的解决方案被用于大型地面安装太阳能项目。因此，我们未来的成功取决于对太阳能解决方案的持续需求以及太阳能设备供应商满足这种需求的能力。太阳能行业是一个不断发展的行业，近年来经历了实质性的变化，我们不能确定消费者和企业是否会采用太阳能作为替代能源，达到足以增长我们业务的水平。如果对太阳能的需求不能充分发展，对我们产品的需求将会减少，这将对我们增加收入和发展业务的能力产生不利影响。
太阳能的生存能力和需求以及对我们产品的需求受到许多我们无法控制的因素的影响，包括但不限于电力零售价格、高压断路器等需求组件的可用性、与太阳能发电厂许可和联网成本相关的各种政策，以及对太阳能和产品的激励措施的可用性，这使得我们很难预测未来的前景。
太阳能的生存能力和需求，以及我们的产品，可能会受到许多我们无法控制的因素的影响。虽然我们自1989年以来一直存在，但最近我们已经发展和扩大了很多。我们最近的显著增长和扩张，加上我们行业的快速发展和竞争性质，使得我们很难预测我们的未来前景。我们对可能对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生不利影响的新兴趋势的洞察力有限。我们已经并将继续遇到快速变化行业中的成长型公司经常遇到的风险和困难，包括不可预测和不稳定的收入和增加的
随着我们业务的持续增长，我们将承担更多费用。一些我们无法控制的因素可能会影响太阳能的生存能力和需求，包括：
•支持开发和部署太阳能解决方案的政府补贴和激励措施的可获得性、规模和范围；
•太阳能产品最终用户的投资水平，当经济增长放缓时，投资水平往往会下降；
•与我们向其供应产品的太阳能发电厂的许可和互联成本相关的政策和积压；
•其他替代能源发电技术和产品的出现、继续或成功，或政府增加对这些技术和产品的支持；
•生产太阳能所需原材料的成本和可获得性，包括钢和多晶硅，以及高压断路器等需求旺盛的部件；
•区域、国家或全球宏观经济趋势可能影响对新能源的需求。
倘我们未能成功减低该等风险及克服该等困难，我们的业务及前景将受到重大不利影响。
我们行业内的竞争压力可能会损害我们的业务、经营业绩、财务状况和前景。
太阳能跟踪器行业目前是分散的，我们在几乎所有我们竞争的市场都面临激烈的竞争。这可能导致价格竞争比预期的更激烈，从而影响我们的利润率。
我们的一些竞争对手正在开发或目前正在制造基于不同太阳能技术的产品，这些产品的成本最终可能与我们的预计成本相似或更低。我们未能采用新的或增强的技术或工艺，或未能对现有技术的变化作出反应，可能导致产品过时，我们产品的竞争力丧失，收入减少，市场份额流失给竞争对手。此外，与我们相比，我们的部分竞争对手拥有更长的经营历史、更低的销售成本、更低的经营成本、在我们竞争或打算销售产品的特定市场中更高的知名度和品牌知名度、更大的市场份额、更大的客户群、更多的资源和更大的规模经济。此外，新的竞争者可能决定进入我们的市场，原因之一是进入壁垒较低，与其他能源行业的平均研发成本相比，研发成本较低。我们亦可能面对太阳能EPC市场竞争加剧的不利影响，EPC使其分包商（例如我们）须遵守向下流动合约条款，该条款规定分包商对EPC的责任与EPC对EPC最终客户的责任相同。这可能会导致我们面临更高的合同风险，例如要求EPC仅在最终客户向EPC付款时才向我们付款的“付款即付”条款、更高的违约金金额、超过合同价值100%的合同负债增加以及更有限的不可抗力条款等。随着太阳能市场的持续增长，预计EPC也将越来越多地为其供应商寻求第二来源。任何该等因素均可能对我们的业务、经营业绩、财务状况及前景造成重大不利影响。
我们面临着传统能源和可再生能源的竞争。
我们面临着来自煤炭、核能、天然气和风能等传统和可再生能源替代品供应商的激烈竞争。我们与传统能源的竞争主要基于价格、价格和能源供应的可预测性以及客户使用所产生电力的便利性
太阳能项目。如果太阳能系统不能基于这些因素为客户提供令人信服的价值，那么我们的业务增长可能会受到影响。
常规能源通常具有比太阳能能源大得多的财务、技术、操作和其他资源，并且因此可以能够将更多的资源投入到研究、开发、推广和产品销售，或者比太阳能系统更快地响应不断发展的行业标准和市场条件的变化。传统能源和其他可再生能源可能比太阳能更适合某些地区或客户的要求，也可能提供其他增值产品或服务，帮助他们与太阳能竞争。此外，大多数传统能源电力的来源是不可再生的，这在某些市场上可能使它们能够以比太阳能发电设施产生的电力更便宜的价格出售电力。不可再生能源发电通常可随时调度，因为它不依赖于间歇性资源（如阳光）的可用性。
我们失去一个或多个重要客户，他们无法履行合同，或他们拖欠付款，可能会损害我们的业务，并对收入，经营业绩和现金流产生负面影响。
我们的销售依赖于相对较少的客户，而少数客户历来占我们收入的很大一部分。公司任何一个重要客户的损失，他们无法履行合同，或他们拖欠付款，可能对公司的收入和利润产生重大不利影响。此外，公司的应收账款来自太阳能行业内的公司，因此，公司面临正常的行业信用风险。在不久的将来，我们可能会继续从少数客户那里获得很大一部分净销售额。因此，失去重要客户或来自重要客户的定价或订单量大幅减少可能会大幅减少任何报告期间的净销售额和经营业绩。
售电价格下跌可能会损害我们的业务、财务状况、经营业绩及前景。
无论是在有组织的电力市场还是与合同对手方的电价下降，都可能对太阳能项目的业主产生负面影响，或使购买太阳能系统的经济吸引力降低，并可能降低我们产品的销售额。电力价格可能会因以下原因而下降：
•建造大量新的低成本发电厂，包括利用天然气、可再生能源或其他发电技术的发电厂;
•解除输电限制，使远距离、低成本发电能够以更低的成本或更大的数量输送能源；
•降低天然气或其他燃料的价格；
•公用事业费率调整和客户类别成本重新分配；
•电力需求减少，包括节能技术和减少电力消耗的公共举措；
•开发可降低峰值能源需求的智能电网技术；
•开发新的或成本较低的客户所在地储能技术，这些技术能够通过将负荷转移到非高峰时间来降低客户的平均电力成本；以及
•开发新的能源发电技术，提供更便宜的能源。
如果安装了我们系统的太阳能装置产生的电力成本相对于其他来源的电力成本很高，那么我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到损害。
我们的经营业绩可能会在不同的会计期间波动，这可能会使我们未来的业绩难以预测，并可能导致我们在特定时期的经营业绩低于预期，导致我们的普通股价格下降。
我们的季度运营业绩很难预测，波动很大。由于我们承认项目收入是设备的合法所有权，因此大型项目因任何原因从一个季度到另一个季度的任何延误都可能导致我们在特定时期的运营结果低于预期。
过去，由于客户业务的季节性波动，我们经历了季节性和季度波动。我们的最终用户安装太阳能系统的能力受到天气的影响，例如在欧洲和美国东北部的冬季月份。这种安装延迟可能会影响我们产品的订单时间。恶劣天气还可能影响我们的物流和运营，导致我们的材料、部件和产品的运输和交付出现延误，进而可能导致我们客户的太阳能项目出现延误。
此外，我们的客户还经历了项目延误的各种原因，包括政府法规的变化、供应链挑战、税收优惠和利率环境。重大项目的任何意想不到的延误都可能对我们在一个会计期间的财务表现产生重大不利影响。我们的财务业绩、销售额、营运资金需求和现金流可能会波动，我们过去的运营业绩可能不是未来业绩的良好指标。收入的任何大幅下降都将对我们的财务状况、经营业绩、现金流和任何给定时期的股票价格产生不利影响。
利率的进一步提高，或全球金融市场上可获得的税收股本或项目债务资本的减少，可能会使最终客户难以为太阳能系统的成本融资，并可能减少对我们产品的需求。
许多终端用户依赖融资来为建设太阳能项目所需的初始资本支出提供资金。因此，进一步提高利率，或减少项目债务或税收股权融资的供应，可能会减少获得融资的太阳能项目的数量，或者使我们的客户或他们的客户难以获得以有利条件建设太阳能项目所需的融资，或者根本不会，从而降低对我们产品的需求，这可能会限制我们的增长或减少我们的净销售额。此外，我们认为，相当大比例的终端用户将建设太阳能项目作为一项投资，从第三方获得资金，为初始资本支出的很大一部分提供资金。进一步提高利率可能会降低投资者在太阳能项目上的投资回报，提高股本要求，或者使替代投资相对于太阳能项目更具吸引力，而且在每种情况下，都可能导致这些最终用户寻求替代投资。
与监管环境相关的风险
现有的电力行业政策和法规，以及随后的任何变化，可能会对购买和使用太阳能系统构成技术、监管和经济障碍，可能会显著减少或推迟对我们产品的需求，或损害我们的竞争能力。
联邦、州、地方和外国政府关于更广泛的电力公用事业行业的法规和政策，以及电力公用事业公司和有组织的电力市场在费用、做法和费率设计方面颁布的内部政策和法规，对发电产品和服务的市场产生了重大影响。这些法规和政策经常影响电价和发电设施的互联，并可能受到政府、监管机构、公用事业公司和市场经营者的频繁修改。例如，收费结构、电价结构和制度的变化
如果允许，互联和运营要求可能会减少预期收入或增加潜在系统购买者的成本或监管负担，从而阻止购买包括太阳能系统在内的可再生能源产品。由此导致的太阳能系统需求的减少可能会损害我们的业务、前景、财务状况和运营结果。
美国可再生能源定价政策最近出现了一个重大发展，联邦能源管理委员会(FERC)于2020年7月16日发布了一项最终规则，修订了实施公用事业监管政策法案(PURPA)的法规，FERC在2020年11月19日的重审中支持该法案。在其他要求中，PURPA要求电力公用事业公司购买某些可再生发电机的输出，包括符合条件的太阳能设施，低于既定的容量门槛。PURPA还要求此类销售以公用事业公司的“避免成本”费率进行。FERC的PURPA改革包括修改(1)监管机构和电力公用事业公司为新合同确定避免成本率的方式，(2)将可再生能源合格设施可反驳地推定为具有非歧视性市场准入的容量门槛从20兆瓦降至5兆瓦，从而取消对公用事业公司购买其产品的要求，(3)要求监管机构建立标准，以确定何时电力公用事业公司产生从PURPA合格设施购买的法律可执行义务，以及(4)减少第三方挑战PURPA资格的障碍。这些新规定于2021年2月16日生效，但这些变化的净效果尚不确定，因为它们只生效了很短一段时间，一些变化在各州和其他司法管辖区实施FERC提供的新权力之前不会完全生效。然而，总的来说，FERC的PURPA改革有可能降低某些新的可再生发电项目的产出价格，同时也缩小了PURPA适用于新项目的范围。这些影响可能会减少对符合PURPA条件的太阳能系统的需求，并可能损害我们的业务、前景、财务状况和运营结果。
FERC还在采取措施，鼓励将新的发电形式整合到电网中，并消除电网准入障碍，这可能会对太阳能行业产生积极影响。具体地说，2022年6月，FERC发起了关于改进发电机互联程序和协议的拟议规则制定通知，要求每个公用事业输电提供商修改其开放接入输电电价中包含的标准小型发电机互联程序和协议。这些提议的结果及其实施的时间仍然不确定。
适用于我们的其他现行法律或法规的变化，或在我们开展业务的美国、欧洲或其他司法管辖区强制实施新的法律、法规或政策，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。任何有利于电力、非太阳能发电或其他市场参与者的政府、公用事业或电力市场法规或政策的变化，或使新的太阳能发电设施的建设或运营变得更加昂贵或困难的变化，都可能降低太阳能系统的竞争力，并导致对我们产品和服务的需求大幅减少，并对我们的增长产生不利影响。此外，我们产品的变化或进出口法律和实施条例的变化可能会导致新产品在国际市场上的延迟推出，阻止我们的客户在国际上部署我们的产品，或者在某些情况下，完全阻止我们的产品向某些国家或地区出口或进口。任何此类事件都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
来自国际供应商的零部件和材料流动中断可能会扰乱我们的供应链，包括对进出口征收额外关税、关税和其他费用。
我们通过与全球各地的不同供应商达成协议来采购我们的零部件。我们依赖我们的供应商为我们的产品采购材料和制造关键部件。我们对这些供应商的依赖使我们容易受到可能的产能限制以及对零部件可用性、交付时间表和成本的控制减少的影响，这可能会破坏我们以及时和具有成本效益的方式采购这些零部件的能力。供应商依赖于其他供应商为他们提供
原材料和子组件是制造我们跟踪器产品组件的关键。组件和材料的任何短缺都会影响我们按照合同义务及时向客户交付产品的能力，这可能会导致与客户的违约金或合同纠纷，损害我们的声誉，并导致对我们产品的需求减少。
我们以经济高效的方式交付产品的能力近年来一直存在，并可能继续受到其他非我们控制因素的不利影响，包括但不限于可用货运能力短缺，承运人和运输公司在时间表、定价、付款条件和服务频率等政策和做法上的变化，燃料成本的增加，制裁以及劳动力供应和成本。
此外，我们的产品是用钢材制造的，因此，我们的业务受到钢材价格的严重影响。有时，由于许多我们无法控制的因素，钢铁的定价和供应可能会出现波动，包括国内和国际总体经济状况、全球产能、进口水平、生产钢铁所需原材料成本的波动、销售水平、竞争、钢铁生产商的整合、劳动力成本、进口关税和关税以及外汇汇率。当钢材价格较高时，我们向客户收取的产品价格可能会上升，这可能会减少对我们产品的需求。如果我们不因钢材价格上涨而提价，我们产品的盈利能力就会降低。相反，如果钢材价格下跌，客户可能会要求更低的价格，我们和我们的竞争对手对这些需求的反应可能会导致更低的销售价格，更少的产量，从而对我们的盈利能力产生负面影响。
此外，如上所述，IRA为满足国内含量要求的美国太阳能项目提供增量税收抵免。虽然这些要求对我们的影响在实施法规发布之前仍不清楚，但如果我们无法以满足适用的国内内容要求的方式提供我们的跟踪器产品，而我们的竞争对手能够做到这一点，我们可能会经历美国项目的销售下降。此外，遵守这些要求可能会增加我们的生产成本。鉴于上述情况，我们在美国的销售额、盈利能力和经营业绩可能会受到适用的国内含量要求的不利影响，这些要求必须得到满足，太阳能项目才有资格获得这些增量信贷。
其他可能导致供应链中断的事件包括e:
•附加贸易法规定或规章的实施；
•对进出口商品征收额外关税、关税和其他费用或配额，或其他贸易法律规定或法规，如反倾销税和反补贴税，以及我们将此类费用转嫁给客户的能力;
•全球半导体供应持续或再次出现不稳定，这已经并可能继续影响我们自供电控制器的及时接收;
•外币波动；
•通货膨胀压力及其对劳动力、商品和燃料价格的影响;
•自然灾害、恶劣天气、政治不稳定、战争（如俄罗斯-乌克兰冲突或以色列-哈马斯战争）、恐怖袭击、我们供应商所在地区或我们的零部件和材料运输途经地区的社会动荡和经济不稳定;
•航运和运输中断;
•公共卫生问题和流行病，如COVID-19大流行及其影响（包括政府当局为应对其影响而采取的措施）;
•盗窃或其他损失;
•限制资金转移;
•供应商的财务不稳定或破产;以及
•重大劳资纠纷、罢工、停工或抵制。
我们采购产品的能力以及供应商采购材料以制造我们的产品及我们产品的零部件的能力受到任何重大干扰，可能会增加成本或减少或延迟向我们供应零部件及材料，并对我们的业务、财务状况、经营业绩及盈利能力造成不利影响。此外，如果我们的任何供应商不能或不愿意生产我们产品所需的足够数量和高质量水平的部件，或根据供应协议更新现有条款，我们将需要识别、鉴定和选择可接受的替代供应商。我们可能无法在需要时找到替代供应商，或无法以商业上合理的条款（包括价格）满足我们的质量或生产要求。我们的供应商在生产过程中的任何重大中断将要求我们减少对客户的产品供应或增加我们的运输成本以弥补此类延迟，这反过来可能会减少我们的收入和利润率，损害我们与客户的关系，损害我们与太阳能项目相关的其他利益相关者的声誉，并导致我们放弃潜在的收入机会。
全球贸易环境的变化，包括征收进口关税，可能对我们的收入、经营业绩或现金流的数量或时间产生不利影响。
不断升级的贸易紧张局势，特别是美国和中国之间的贸易紧张局势，导致关税和贸易限制增加，包括适用于我们产品的某些材料和组件或更广泛地用于太阳能项目的产品的关税，如组件供应和可用性。更具体地说，2018年3月，美国根据1974年贸易法第301条对进口钢铁征收25%的关税，对进口铝征收10%的关税，并根据1962年《贸易扩张法》第232条对进口钢铁和铝征收额外关税。如果我们继续使用海外钢铁和铝供应商，这些关税可能会导致供应链中断，并影响成本和我们的毛利率。此外，2018年1月，美国根据1974年贸易法第201条对进口太阳能组件和电池征收关税。关税最初设定为30%，并在四年内逐步降至15%。虽然这一关税不直接适用于我们进口的零部件，但它可能会通过影响太阳能项目的财务可行性来间接影响我们，这反过来可能会减少对我们产品的需求。2022年2月4日，总裁·拜登将保障关税再延长4年，从14.75%的税率开始，并在2026年将每年的税率降至14%，并指示美国贸易代表与加拿大和墨西哥就太阳能产品贸易达成协议。2022年7月7日，美国和加拿大签署了一份不具约束力的谅解备忘录，其中美国同意暂停对自2022年2月1日起进口的加拿大晶体硅光伏电池征收保障关税。虽然这一关税不直接适用于我们进口的零部件，但它可能会通过影响太阳能项目的财务可行性来间接影响我们，这反过来可能会减少对我们产品的需求。此外，2018年7月，美国根据1974年贸易法第301条对从中国进口的一长串产品征收10%的关税，包括逆变器和功率优化器，该关税于2018年9月24日生效。2019年6月，美国贸易代表将此类关税税率从10%提高到25%。虽然这些关税不直接适用于我们的产品，但它们可能会影响使用我们产品的太阳能项目，这可能会导致对我们产品的需求减少。
2022年6月，美国总裁授权美国商务部长对来自某些东南亚国家的进口太阳能电池板提供为期24个月的反倾销和反补贴税(“AD/CVD”)关税豁免。美国商务部(USDOC)此前发布了实施AD/CVD暂停的规定，如果它发现这些东南亚国家存在规避行为的话。2023年8月，美国农业部发布了最终的肯定规避裁决，发现在柬埔寨、马来西亚、泰国和越南完成的太阳能电池板使用中国生产的零部件，规避了针对中国的先前存在的AD/CVD订单。目前，预计关税将适用于
除非在2024年6月之前进口、使用和安装太阳能电池板。虽然我们不销售太阳能组件，但我们的风险敞口程度取决于调查对也打算使用我们产品的项目的影响，这种影响在很大程度上不是我们所能控制的。由于美国农业部的调查，我们已经看到订单上的一些项目被推迟了。废除24个月的豁免，以及在任何情况下一旦豁免到期后作出的任何肯定决定，都将对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。更广泛地说，已经提出立法，使国内企业更容易在反倾销和反补贴税调查中获得肯定的裁决。拟议中的USICA/美国竞争法如果获得通过，可能会导致未来成功的请愿，限制从亚洲和其他地区的进口。
此外，2023年10月，美国铝型材挤压商联盟和一个工会就来自15个国家的铝型材提起了AD/CVD诉讼。美国农业部已根据请愿书启动了调查。我们跟踪器中的某些部件，包括某些夹具、U型接头和轴承座，都是用挤压铝制成的。如果美国农业部对此类进口产品征收关税，我们的经营业绩可能会受到不利影响。我们继续关注调查的进展，并努力减轻其对我们供应链的影响，但如果我们无法做到这一点，这些反倾销和反补贴税可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响。
关税和未来可能像上文所述的那样增加关税，给该行业带来了不确定性。如果美国太阳能系统的价格上涨，太阳能系统的使用在经济上可能会变得不那么可行，可能会降低我们的毛利率或减少制造和销售太阳能系统的需求，这反过来可能会减少对我们产品的需求。此外，现有或未来的关税可能会对主要客户、供应商和制造合作伙伴产生负面影响。这样的结果可能会对我们的收入、运营结果或现金流的数量或时机产生不利影响，持续的不确定性可能会导致销售波动、价格波动或供应短缺，或导致我们的客户提前或推迟购买我们的产品。很难预测各国政府可能会采取哪些进一步的贸易相关行动，其中可能包括额外或增加的关税和贸易限制，我们可能无法快速有效地对此类行动做出反应。
我们可能无法将积压的订单转化为收入。
每个季度的积压可能会有很大的差异，不同时期的积压比较并不一定预示着未来的收入。构成我们积压的合同可能不会在任何特定时期产生实际收入，或者根本不会产生实际收入，这些合同的实际收入可能与我们的积压估计不同。收到积压项目收入的时间(如果有的话)可能会改变，因为有许多因素影响项目的日程安排。可能会取消或调整合同。
未能实现我们积压的所有金额可能会对我们未来的收入和毛利率产生不利影响。因此，我们截至任何特定日期的积压可能不是我们未来财务表现的准确指标。
我们的经营业绩可能会因季度而异，这可能会使我们未来的业绩难以预测，并可能导致我们在特定时期的经营业绩低于预期。
我们的季度运营业绩是不可预测的，并可能在未来产生重大影响。因为我们承认项目收入是设备的合法所有权，所以大型项目从一个季度到另一个季度的任何延误都可能导致我们在特定时期的运营结果低于预期。我们过去经历过季节性和季度性的fl故障，原因是客户业务的fl故障、本地和全球市场趋势的变化、季节性天气相关的中断、许可和互联延迟以及设备短缺。例如，我们的客户安装太阳能系统的能力取决于天气，例如在冬季的几个月。险恶
天气也可能会影响我们的物流和运营，导致我们的材料、部件和产品的运输和交付出现延误，进而可能导致我们客户的太阳能项目出现延误。
此外，鉴于我们经营的是一个快速增长的行业，这些波动的真实程度可能被我们最近的增长率掩盖了，因此可能不容易从我们的历史运营业绩中显现出来，可能很难预测。我们的财务业绩、销售额、营运资金需求和现金流可能会波动，我们过去的季度运营业绩可能不是未来业绩或前景的良好指标。收入的任何大幅波动都可能对我们的财务状况、经营业绩、现金流和任何给定时期的股票价格产生不利影响。此外，未来财政季度的收入和其他经营业绩可能会低于投资者和金融分析师的预期，这可能会对我们的普通股价格产生不利影响。
针对中国强迫劳动行为的裁决采取的行动以及为解决此类行为而采取的立法和政策可能会扰乱全球太阳能电池板的供应，并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利的实质性影响。
总裁·拜登于2021年12月23日签署成为法律的《维吾尔族强迫劳动保护法》也对美国的太阳能电池板进口产生了影响，而且可能会继续受到影响。根据美国海关和边境保护局的说法，“它确立了一个可推翻的推定，即1930年关税法案第307条禁止进口全部或部分在人民解放军新疆维吾尔自治区开采、生产或制造的或由某些实体生产的任何货物、货物、物品和商品，并且此类货物、货物、物品和商品无权进入美国。这一推定适用，除非美国海关和边境保护局局长确定记录的进口商已遵守特定条件，并通过明确和令人信服的证据，证明货物、货物、物品或商品不是使用强迫劳动生产的。无论是与材料的足够可追溯性有关，还是与其他因素有关，在实现完全符合UFLPA方面，市场仍然存在不确定性。这造成了严重的合规负担，并限制了太阳能电池板的进口。我们目前无法预测UFLPA将对美国未来的太阳能电池板供应以及我们客户的太阳能项目、开发和建设活动的相关时间和成本产生什么影响(如果有的话)。虽然我们不进口或销售太阳能电池板，但太阳能电池板限制导致的项目延误可能会对我们的产品交付时间表和未来的销售产生负面影响，从而对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响。
自2016年以来，美国海关和边境保护局已经发布了一些针对中国强迫劳动的扣留释放令，其中包括专门针对新疆维吾尔自治区活动的扣留释放令。由于这些订单，某些产品，包括用来自新疆的多晶硅制造的太阳能组件，实际上被禁止进入美国。我们无法确定我们的供应商是否会受到WRO的约束，这可能会使我们面临法律、声誉和其他风险。如果发生这种情况，我们可能不得不在短时间内寻找替代供应商，导致施工延误、中断和成本上升。此外，WRO已经并可能继续影响太阳能电池板的进口。虽然我们没有直接参与太阳能电池板的进口，但此类WRO可能会对全球太阳能市场以及我们向其销售产品的太阳能项目的时机和可行性产生负面影响，这可能会对我们的业务、财务状况和运营业绩产生重大不利影响。
减少、取消、终止或未能优化政府对可再生能源和太阳能的激励或强制使用可再生能源和太阳能的法规带来的好处，特别是与我们的竞争对手相关的激励措施，可能会减少对太阳能系统的需求，损害我们的业务。
联邦、州、地方和外国政府机构向太阳能系统的所有者、最终用户、分销商、系统集成商和制造商提供激励，以回扣、税收抵免和其他财政激励的形式推广太阳能发电。这些激励措施的范围和持续时间因司法管辖区而异。我们的客户通常将我们的系统用于并网发电应用，其中太阳能
根据购电协议出售或进入有组织的电力市场。太阳能产业的这一部分在历史上在很大程度上取决于政府支持使用可再生能源的激励措施的可用性和规模。因此，减少、取消或终止政府对并网太阳能发电的激励措施可能会对太阳能发电相对于传统和非太阳能可再生能源的竞争力产生负面影响，并可能损害或停止太阳能发电行业和我们业务的增长。这些削减、取消或到期可能会在没有警告的情况下发生。对这些激励措施现有框架的任何改变都可能导致我们的运营结果出现波动。
爱尔兰共和军对适用于太阳能设施的税收抵免制度做出了重大改变。由于爱尔兰共和军做出的改变，美国纳税人一般将有权对2021年后投入使用的项目征收30%的ITC税，如果满足某些“国内含量”要求，则提高到40%，但在每种情况下，如果某些工资和学徒要求不满足或被视为满足，则可减税80%(无论是因为项目的净产出低于1兆瓦，还是因为在2023年1月29日之前开工，也就是美国国税局发布有关现行工资和学徒要求的指导意见的60天后)。
由于爱尔兰共和军做出的改变，美国纳税人通常还可以选择接受PTC，以取代ITC的合格太阳能设施，这些设施在2025年1月1日之前开始建设，并在2021年后投入使用。项目投入使用后的十年内生产和销售给无关人员的电力可以使用临时技术合同，其等于设施生产的每千瓦时电力的通货膨胀调整金额(目前为2.75美分/千瓦时，假设满足或被认为满足上述现行工资要求，如果不满足这些要求，则降低80%)。如果满足上述国内内容要求，可用信用额度增加10%。与上文所述的增量国际贸易中心类似，还可提供某些额外的增量国际贸易中心。
对于2024年后投入使用的项目，ITC和PTC中的每一个都将被类似的“技术中立”税收抵免激励措施取代，这些激励措施类似于ITC和PTC，但也要求项目满足“零温室气体排放”标准(太阳能做到了这一点)才有资格获得抵免。这一新的信贷制度将继续适用于在2033年底(或可能更晚)之前开始建设的项目，届时信贷将受到逐步淘汰时间表的制约。
虽然这些变化旨在鼓励对新的太阳能项目的投资，但这些变化将对我们的运营结果产生什么影响尚不清楚。特别是，IRA颁布前的税收抵免制度规定了2023年和2024年初每年适用的抵免金额的减少，因此鼓励客户在日历年终日期之前购买我们的产品，以便有资格为在该日期之前开工建设(按IRS指导的含义)的项目获得更高的税收抵免。由于爱尔兰共和军做出的改变，虽然可能会继续激励纳税人在某些日期之前开始建设设施，但税收抵免至少在十年内不会经历与2022年底和2023年底类似的年度减税，因此客户销售额可能不会像如果没有之前的ITC逐步减少时间表到2023年时那样高。这一变化可能会在短期内对我们的运营结果产生不利影响，因为我们预计2022年和2023年(以及我们的2023和2024财年)对我们产品的需求将因之前的ITC逐步减少时间表而增加。
此外，如果我们无法满足使用我们的跟踪器产品的客户有资格获得递增国内内容奖励积分所需的国内内容要求，而我们的竞争对手能够做到这一点，我们可能会遇到美国项目销售额的下降。实施法规的时间和性质仍不确定，这些法规澄清了适用于我们产品的国内含量要求。根据这些法规规定的标准，我们可能没有足够的追踪器产品满足要求，这可能使我们相对于能够维持更强大国内供应链的供应商处于竞争劣势。此外，遵守这一要求可能会增加我们的产量
成本。由于这些风险，国内含量要求可能会对我们在美国的销售、业务和运营结果产生重大不利影响。
我们在其中运营或未来可能运营的国际市场可能已经或可能制定政策来促进可再生能源，包括太阳能。这些激励措施和机制因国家而异。在寻求实现国际增长的过程中，我们可能会进行投资，在某种程度上依赖于政府对一个新市场的激励和支持。我们可能无法优化这些激励措施提供的好处，也无法实现我们期望从激励措施投资中获得的增长，特别是与其产品可能从这些激励措施中获得不成比例好处的竞争对手有关的投资。
不能保证这些政府将继续为太阳能行业提供足够的激励和支持，也不能保证任何特定国家的行业未来不会因为公共政策的变化或政府对可再生能源的兴趣而遭受重大衰退，这些变化中的任何一个都会对我们的太阳能产品的需求产生不利影响。
我们可能会根据环境、健康和安全法律承担义务、责任或成本，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们的业务涉及危险物质、化学品和废物的使用、处理、产生、储存、排放和处置。因此，我们必须遵守国家、州、地方和外国关于保护环境、健康和安全的法律法规。如果将来采用更严格的法律和法规，我们可能需要付出巨大的成本来遵守这些法律和法规。此外，违反这些法律法规或根据这些法律法规承担责任，可能会导致我们的经营活动受到限制，或受到负面宣传、巨额罚款、处罚、刑事诉讼、第三方财产损失或人身伤害索赔、清理费用或其他费用的影响。
有关知识产权的风险
如果我们未能获得、维护、保护、捍卫或执行我们的知识产权和其他所有权，或者为了获得、维护、保护、捍卫或执行我们的知识产权和其他所有权，我们的业务和运营结果可能会受到实质性的损害。
我们的成功在很大程度上取决于我们保护知识产权和其他专有权利的能力。我们依靠专利、商标、版权、商业秘密和不正当竞争法以及保密和许可协议以及其他合同条款来建立和保护我们的知识产权和其他专有权利。此类手段可能只能有限地保护我们的知识产权，并且不能(I)防止我们的竞争对手复制我们的流程或技术；(Ii)阻止我们的竞争对手获取我们的专有信息和技术；或(Iii)允许我们获得或保持竞争优势。
我们已经在世界上许多国家申请了专利，包括美国、欧洲和中国，其中一些已经颁发。我们不能保证我们的任何未决专利申请或其他知识产权注册申请将被颁发或批准，也不能保证我们现有和未来的知识产权将足够广泛，以保护我们的专有技术。虽然向我们发放的美国专利存在有效性推定，但不能保证我们的任何专利、专利申请或其他知识产权不会全部或部分遭到反对、争议、挑战、无效、规避、设计或无法强制执行。如果我们未能获得专利的颁发或其他知识产权的登记，或者我们的专利主张或其他知识产权被宣布无效或无法强制执行，或范围缩小，则我们产品提供的专利和其他知识产权的覆盖范围可能会受到损害。即使我们要获得更多专利的颁发或其他知识产权的注册，这些知识产权也可能受到所有权、有效性、可执行性或其他法律攻击。任何此类损害或其他未能获得足够的知识产权保护可能会阻碍我们销售产品的能力，对我们的
这将损害我们的竞争地位，损害我们的业务和经营业绩，包括迫使我们重新塑造品牌或重新设计受影响的产品。
在我们没有申请专利保护或商标或其他知识产权注册的国家，或者在那些可能没有有效的专利、商标、商业秘密和其他知识产权法律和司法制度的国家，我们可能面临更大的风险，即我们的专有权利将被规避、挪用、侵犯或以其他方式侵犯。在世界各国提交、起诉、维护和保护我们的知识产权的费用可能高得令人望而却步，我们可能会选择在一些适用的司法管辖区放弃此类活动。知识产权缺乏足够的法律保护，或在美国以外的司法管辖区未能采取法律补救措施或相关行动，可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生实质性的不利影响。
如果我们不能保护我们的商业秘密的机密性，我们的商业和竞争地位将受到损害。
我们严重依赖保密协议来保护我们赖以维持竞争地位的非专利专有技术、技术和其他专有信息。然而，商业秘密和技术诀窍可能很难保护。我们不能保证我们已经与已经或可能已经接触到我们的专有信息、技术诀窍、技术和商业秘密的每一方签订了此类协议，包括第三方制造商、其他供应商、客户、参与太阳能项目的其他利益相关者、或其他商业合作伙伴或潜在合作伙伴。此外，不能保证这些协议将有效地控制对我们专有信息、专有技术和商业秘密的访问、分发、使用、滥用、挪用或披露。
我们可能需要针对第三方声称我们正在侵犯、挪用或以其他方式侵犯他人的知识产权进行辩护，这可能会分散管理层的注意力，导致我们产生巨额成本，并阻止我们销售或使用与此类权利相关的技术。
我们的竞争对手和其他第三方持有大量与我们行业中使用的技术相关的专利，并可能持有或获得专利、版权、商标或其他知识产权，这些专利、版权、商标或其他知识产权可能会阻止、限制或干扰我们制造、使用、开发、销售或营销我们的产品和服务的能力，从而使我们的业务运营更加困难。有时，我们可能会受到侵犯、挪用或其他侵犯专利或其他知识产权的索赔和相关诉讼，如果我们在市场上获得更大的认可，我们面临着成为这些类型索赔的主体的更高风险。无论其是非曲直，回应此类索赔都可能耗费时间，可能会分散管理层的注意力和资源，并可能导致我们在诉讼或和解中产生巨额费用，我们不能确定我们是否能在诉讼或其他诉讼中成功抗辩任何此类索赔。如果我们没有成功地辩护或解决知识产权索赔，我们可能会承担重大金钱损失，并可能被禁止继续使用某些技术、商业方法、内容或品牌，以及制造、销售或将某些组件或知识产权纳入我们提供的产品和服务。因此，我们可能被迫重新设计我们的产品和服务，和/或为我们的产品和服务建立和维护替代品牌。为了避免诉讼或被禁止营销或销售相关产品或服务，我们可以向适用的第三方寻求许可，这可能要求我们支付巨额版税、许可费或其他付款，从而增加我们的运营费用。如果许可证根本不可用或无法以合理条款获得，我们可能被要求开发或许可非违规的替代方案，这两种方案中的任何一种都可能是不可行的，或者需要大量的努力和费用。如果我们不能授权或开发非违规的替代产品，我们将被迫限制或停止我们产品的销售，并可能无法有效竞争。最后，任何诉讼或索赔，无论是否有效，都可能导致巨额费用、负面宣传和资源转移，以及
管理层的关注，其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生实质性的不利影响。
我们可能会受到这样的指控，即我们的员工、顾问或顾问错误地使用或披露了他们现任或前任雇主的所谓商业机密，或者声称拥有我们认为是我们自己的知识产权。
我们的许多员工和顾问现在或以前受雇于我们所在领域的其他公司，包括我们的竞争对手或潜在竞争对手。尽管我们努力确保我们的员工和顾问在为我们工作时不使用他人的专有信息或专有技术，但我们可能会受到指控，即我们或这些个人使用或披露了任何此类个人的现任或前任雇主的知识产权，包括商业秘密或其他专有信息。可能有必要提起诉讼来抗辩这些指控。如果我们不能成功地为任何此类索赔辩护，除了支付金钱损害赔偿外，我们还可能失去宝贵的知识产权或人员。即使我们成功地对这类索赔进行辩护，诉讼也会导致巨额费用，并分散管理层的注意力。
此外，尽管我们的政策是要求可能参与知识产权概念或开发的我们的员工和承包商签署协议，将此类知识产权转让给我们，但我们可能无法与实际上构思或开发我们视为自己的知识产权的每一方执行此类协议。上述任何一项都可能对我们的业务、财务状况、经营结果和前景产生重大不利影响。
与我们的运营相关的风险
我们依赖于许多外部供应商。如果我们遇到这些供应商的问题，我们的运营可能会中断。
我们依赖多家供应商来生产我们产品中使用的某些部件。我们对这些供应商的依赖使我们容易受到可能的产能限制以及对零部件可用性、交付时间表、制造产量和成本的控制减少的影响。
如果我们的任何供应商不能或不愿意以足够的数量和高质量水平生产我们产品所需的组件，或根据供应协议续订现有条款，我们将不得不在我们的主要制造设施制造由我们的供应商制造的组件，或者识别、鉴定和选择可接受的替代供应商，如果还没有多个来源的话。在我们的主要制造设施生产我们的供应商制造的组件可能会降低我们的成本效率，当需要时，我们可能无法获得替代供应商，或者可能无法以商业合理的条款(包括价格)满足我们的质量或生产要求。制造中的任何重大中断都将要求我们减少向客户供应产品或增加运输成本，以弥补制造延迟，这反过来可能会减少我们的收入，损害我们与客户的关系，损害我们在当地安装商和潜在最终用户中的声誉，并导致我们放弃潜在的收入机会。
原材料成本的重大变化可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
我们的产品中使用的某些大宗商品原材料，包括钢铁和铝，市场价格波动会给我们带来风险。这些原材料的价格可能会不时受到供应限制或其他市场因素的影响，我们不会达成对冲安排来缓解大宗商品风险。如果我们无法从客户那里收回这些增加的价格，这些原材料的重大价格变化可能会降低我们的运营利润率，并可能损害我们的业务、财务状况和运营结果。
我们依赖运输和物流供应商以经济高效的方式交付我们的产品。运输和物流的中断，包括运输成本的增加，可能会对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。
我们依赖运输和物流供应商来交付我们的产品。当我们需要加快交货时间时，我们还可能会产生额外的运输成本。我们以经济高效的方式交付产品的能力可能会受到以下因素的不利影响：可用货运能力短缺，承运人和运输公司在政策和实践上的变化，例如时间表、定价、支付条款和服务频率，或者燃料、税收和劳动力成本的增加，新冠肺炎或其他流行病导致的运输设施中断，以及其他我们无法控制的因素。运输和物流的中断，包括运输成本的增加，可能会对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。
对红海航运船只的袭击可能会导致我们的供应链出现实质性延误。
自2023年11月下旬以来，也门胡塞叛军大幅加强了对阿拉伯半岛和非洲之角之间曼德布海峡商船的袭击，导致许多航运公司暂停通过苏伊士运河和红海的运输。这些货物中的许多都被改道绕过南非的好望角，使连接欧洲和亚洲的航线增加了3000至3500海里。作为改道的另一个结果，某些港口可能会出现拥挤和延迟卸货的情况。我们还不知道这些中断的持续时间或对我们运营的影响的严重程度，但我们继续监测情况并评估我们的采购战略和供应链，以减少对我们的业务、财务状况和运营结果的任何负面影响。
我们产品中的缺陷或性能问题可能会导致客户流失、声誉受损和收入减少，我们还可能在制造业务中遇到延迟、中断或质量控制问题。
我们的产品可能包含未被发现的错误或缺陷，特别是在首次推出或发布新一代产品时。由于设计缺陷、原材料或部件的缺陷或制造困难，可能会出现错误、缺陷或性能不佳，这可能会影响产品的质量和产量。我们产品中的任何实际或被认为的错误、缺陷或性能不佳都可能导致更换或召回我们的产品，我们的生产线暂时停产或延误，直到错误或缺陷得到调查和解决，发货延迟，我们的产品被拒绝，我们的声誉受损，收入损失，我们的工程人员从产品开发工作中分流，以及客户服务和支持成本的增加，所有这些都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
有缺陷的组件可能会导致对我们的保修、赔偿或产品责任索赔，超过我们从受影响产品获得的任何收入或利润。我们的有限保修范围包括在正常使用和服务条件下我们产品的材料和工艺缺陷。因此，我们在销售产品和确认收入后很长时间内仍要承担保修索赔的风险。虽然我们已计提保修索赔准备金，但我们对先前销售产品的估计保修成本可能会发生变化，因为未来产品的保修索赔情况与保修期内的前一代产品的保修索赔情况不可比较。我们的保修应计费用是基于我们的假设，我们没有很长的历史作出这样的假设。因此，这些假设可能与我们系统的实际性能存在重大差异，导致我们在未来维修或更换有缺陷的产品或赔偿客户有缺陷的产品时产生大量意外费用。我们未能准确预测未来索赔可能导致我们的财务状况出现意外波动，并对我们的财务状况产生重大不利影响，所有这些都可能对我们的业务财务状况和经营业绩产生重大影响。
我们的供应商或我们的组件或原材料供应商未能使用道德商业惯例并遵守适用的法律法规可能会对我们的业务产生不利影响。
我们不控制我们的供应商或供应商或他们的商业行为。因此，我们不能保证他们遵守道德商业惯例，例如公平工资惯例以及遵守环境、安全和其他当地法律。缺乏证明合规性可能导致我们寻求替代制造商或供应商，这可能会增加我们的成本，并导致我们的产品延迟交付，产品短缺或我们运营的其他中断。我们的制造商或供应商违反劳动法或其他法律，或供应商的劳动或其他做法与美国或我们开展业务的其他市场普遍接受的道德做法不同，也可能为我们带来负面宣传并损害我们的业务。
如果我们无法留住关键人员或吸引更多合格人员，我们可能无法与客户和供应商保持关键关系或实现预期增长水平，这可能会导致我们的业务受到影响
我们未来的成功和实施业务战略的能力部分取决于我们吸引和留住关键人员的能力，以及高级管理团队成员和关键技术人员的持续贡献，他们每个人都难以取代。我们的所有雇员，包括我们的高级管理人员，均可随时终止与我们的雇佣关系。对具有技术专长的高技能人才的竞争非常激烈，我们在许多业务领域都面临着识别、雇用和留住合格人才的挑战。将新员工纳入我们的团队可能会破坏我们的运营，需要大量资源和管理层的关注，最终证明是不成功的。无法挽留我们的高级管理层及其他主要人员或吸引额外合资格人员可能会限制或延迟我们的策略性努力，从而可能对我们的业务、财务状况、经营业绩及前景造成重大不利影响。无法挽留我们的高级管理层及其他主要人员或吸引额外合资格人员可能会限制或延迟我们的策略性努力，从而可能对我们的业务、财务状况、经营业绩及前景造成重大不利影响。
此外，我们的声誉和与客户的关系对我们至关重要，我们已投入巨资建立与高质量和强大的客户服务相关的品牌和解决方案。我们相信，保持员工素质对我们现有的客户关系和赢得新客户的能力至关重要。因此，失去关键人员以及他们与客户和供应商建立的关系可能会减少对我们产品的需求，削弱客户的忠诚度或降低我们吸引新客户的能力，并对我们增加市场份额和收入的能力产生不利影响。
我们继续计划向新市场扩张，可能会使我们面临额外的业务、财务、监管和竞争风险。
我们战略的一部分是继续增加我们在国际市场的收入，包括进入新的地理市场以扩大我们目前的国际业务，与某些市场的公司建立合资企业或许可协议，扩大我们与一些国家的产品增值经销商的关系，以及在本地采购组件是监管或客户要求的司法管辖区内，在我们的产品中使用本地采购组件。
我们的战略仍然是增加美国以外的收入，包括更广泛的北美，以及南美，欧洲，非洲和东南亚，但目前不包括中国和印度。我们计划在这些地区提供的产品和服务可能与我们目前的产品和服务在几个方面有所不同，例如当地原材料、部件和物流的消耗和利用，为降低成本而对选定部件进行重新设计，以及针对特定地区的客户培训、现场调试、保修补救和其他技术服务。
这些市场与我们目前销售产品的市场有不同的特点，我们的成功将取决于我们适当适应这些差异的能力。这些差异包括不同的监管要求，包括税法、贸易法、劳工法规、关税、出口配额、关税或其他贸易限制、有限或不利的知识产权保护、当地含量要求、国际政治或经济条件、对收益汇回的限制、更长的销售周期、保修预期、产品退货政策以及成本、性能和兼容性要求。此外，扩展到新的地理市场将增加我们对当前存在的风险的敞口，例如外币价值的波动和遵守美国和外国法律、法规和贸易标准(包括《反海外腐败法》)的困难和增加的费用。
如果不能成功开发这些新产品或以其他方式管理与我们向新地理市场的潜在扩张相关的风险和挑战，可能会对我们的收入和实现或维持盈利的能力造成不利影响。
我们一直并将继续面临美元和外币汇率波动的风险，这些风险可能会对我们的财务业绩和财务期间业绩的可比性产生不利影响。
汇率的变化可能会影响我们的财务状况和经营结果。美元对欧元、巴西雷亚尔或以我们的净销售额计价的其他货币升值通常会导致我们的净销售额减少。美元对欧元、巴西雷亚尔或其他货币汇率的变动可能会增加必须以外币产生的现金数量，以支付我们可转换票据的本金和利息以及我们其他以美元计价的债务。我们无法准确地预测未来美元对外国货币汇率的变动，或它们对我们的业务或经营结果的影响。
我们的保险覆盖范围不足可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生实质性的不利影响。
我们为各种责任风险和损失风险提供第三者保险，包括一般责任、汽车责任、财产、货物、错误和遗漏、数据安全违规、犯罪以及董事和高级管理人员的责任。与这些风险或其他事件相关的潜在负债或其他损失可能超过该等安排提供的承保范围，导致重大未投保负债或其他损失，这可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
与信息技术相关的风险
如果不能有效利用信息技术系统或实施新技术，可能会扰乱我们的业务，或降低我们的销售额或盈利能力。
我们广泛依赖各种信息技术系统，包括数据中心、硬件、软件和应用程序来管理我们业务的许多方面，包括运营和提供我们的产品和服务、处理和记录交易、启用有效的通信系统、跟踪库存流动、管理物流以及生成业绩和财务报告。我们依赖于这些系统和相关备份系统的完整性、安全性和一致的操作。我们的计算机和信息技术系统以及我们所依赖的第三方系统也会受到多种原因的损坏或中断，包括停电；计算机和电信故障；勒索软件、计算机病毒、恶意软件、网络钓鱼或分布式拒绝服务攻击；安全漏洞；网络攻击；灾难性事件，如火灾、洪水、地震、龙卷风、飓风；战争或恐怖主义行为；以及员工或承包商的设计或使用错误。
我们的系统，包括那些由第三方管理的系统，无论是有意还是无意的受损、中断或关闭，都可能导致我们业务运营的延迟，如果严重或极端，可能会对我们的运营结果产生重大影响。
我们的信息技术系统和我们所依赖的第三方系统未能按设计执行，或我们未能有效地实施和操作这些系统，可能会扰乱我们的业务或使我们承担责任，从而对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生重大不利影响。
网络安全或其他数据事件，包括未经授权披露个人或敏感数据或窃取机密信息，可能会损害我们的业务。
我们或我们的第三方供应商的计算机系统容易受到网络事件和攻击的攻击，包括恶意入侵、勒索软件攻击和未经授权的第三方造成的其他系统中断。电脑黑客或其他未经授权的第三方试图通过欺诈或其他欺骗手段渗透或以其他方式访问我们的计算机系统或与我们有业务往来的第三方的系统，这在过去已经发生，如果成功，未来可能会导致个人信息、数据、检查信息或机密商业信息被挪用。我们使用的硬件、软件或应用程序可能包含设计或制造中的缺陷或其他可能意外危及信息安全的问题。此外，与我们有业务往来或我们将业务运营外包给我们的员工、承包商或第三方可能试图绕过我们的安全措施，以挪用此类信息和数据，并可能有意或无意地导致涉及此类信息和数据的泄露或其他危害。我们越来越依赖商业上可用的系统、软件、工具(包括加密技术)和监控来为机密信息和个人数据的处理、传输、存储和保护提供安全和监督，我们无法确保这些系统中的每一个都没有恶意代码。尽管安全硬件、软件和加密技术取得了进步，我们自己的信息安全计划和保障措施也取得了进展，但不能保证我们的防御和计划足以防范所有数据安全漏洞、网络安全攻击、挪用机密信息或滥用个人数据，而且这些漏洞在过去曾被攻破。我们还可能遇到安全漏洞和其他事件，这些事件可能会在较长时间内未被发现，因此可能会对我们的产品以及我们业务中使用的网络和系统产生更大的影响。
我们定期防御和应对数据安全事件。我们在检测和防止安全漏洞和其他安全相关事件的努力中会产生巨大的成本，如果发生实际或感知的安全漏洞或其他安全相关事件，我们可能会面临更高的成本。尽管我们采取了预防措施，但我们的设施和系统以及与我们有业务往来的第三方的设施和系统可能容易受到安全漏洞、破坏和盗窃行为、计算机病毒、错位或丢失数据、编程和/或人为错误或其他类似事件的影响，并且不能保证无意或未经授权的使用或披露不会发生，也不能保证第三方不会未经授权访问此类机密信息和个人数据。
此外，随着与零售商和其他公司保护此类敏感数据的义务相关的监管环境变得越来越严格，以及适用于我们业务的新的和不断变化的要求，遵守这些要求可能会导致额外的成本，而我们方面的重大不遵守可能会使我们面临罚款或其他监管制裁和诉讼。上述任何一项都可能对我们的业务、财务状况、经营结果和前景产生重大不利影响。
如果不遵守当前或未来有关隐私、数据保护、网络安全和广告的联邦、州和外国法律法规和行业标准，可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生不利影响。
与隐私、数据保护、网络安全和广告相关的法律、法规和行业标准正在演变，可能会有不同的解释。这些要求的解释和适用可能在不同的司法管辖区之间不一致，或者可能与其他规则或我们的做法相冲突。因此，我们的做法可能不符合或未来可能不符合所有此类法律、法规、标准、要求和义务。我们未能或被认为未能遵守我们的
发布的隐私政策或任何联邦或州隐私或消费者保护相关法律、法规、行业自律原则、行业标准或行为守则、监管指南、我们可能服从的命令或其他与隐私或信息安全有关的法律义务可能会对我们的声誉、品牌和业务产生不利影响，并可能导致政府实体、客户、供应商或其他人对我们提出索赔、罚款、处罚、调查、诉讼或其他责任，或可能要求我们改变我们的运营和/或停止使用某些数据。
任何此类索赔、诉讼、调查或行动都可能损害我们的声誉、品牌和业务，迫使我们为辩护此类索赔、诉讼、调查或行动而招致巨额费用，分散我们管理层的注意力，增加我们的经营成本，侵蚀投资者或客户的信心，导致客户或供应商的损失，并导致罚款。根据合同，我们还可能被要求赔偿第三方，并使其免受违反与隐私或消费者保护有关的任何法律、法规或其他法律义务的成本和后果，或因我们作为业务的一部分存储或处理的数据的任何无意或未经授权的使用或披露。
联邦、州和外国政府当局继续评估将第三方Cookie、像素和其他在线跟踪方法用于行为广告和其他目的所固有的隐私影响。欧盟还提出了电子隐私条例草案，它将取代电子隐私指令和实施该指令的所有国家法律。拟议中的电子隐私法规将实施严格的选择加入营销规则，改变有关cookie、网络信标和相关技术的规则，并大幅增加对违规行为的惩罚。它还将保留欧盟一般数据保护条例(2016/679)(“欧盟GDPR”)下的额外要求。对这些Cookie和其他当前在线跟踪和广告做法的使用进行监管，或失去我们有效利用采用这些技术的服务的能力，可能会增加我们的运营成本，并限制我们以具有成本效益的条款获得新客户的能力，因此，对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们受到美国、英国和欧洲经济区的各种法律法规的约束，这些法规涉及对我们的业务至关重要的事项，包括隐私和数据保护。加利福尼亚州和其他十几个州已经通过了类似于欧盟GDPR的全面隐私法。美国证券交易委员会也同样制定了详细的网络安全规则，要求在我们确定事件是重大事件后四个工作日内公开披露重大网络安全事件。现有和拟议的法律和法规的遵守成本可能很高，可能会延迟或阻碍新产品和服务的开发，显著增加我们的运营成本，需要管理层和技术人员投入大量时间和精力，并使我们受到查询或调查、索赔或其他补救措施的影响，包括罚款或要求我们修改或停止现有业务做法。例如，违反欧盟GDPR的行为可以被处以高达2000万欧元和我们全球营业额4%的行政罚款。
这些隐私、安全和数据保护法律法规以及任何其他此类变化或新的法律法规都可能施加重大限制，要求我们改变业务，或限制我们使用或存储某些数据，这可能会增加我们的合规费用，并使我们的业务开展成本更高或效率更低。此外，任何这样的变化都可能损害我们制定适当的营销战略和有效实施我们的增长战略的能力。
任何未能遵守适用法律或其他义务的行为，或任何安全事件或违规行为，无论是由我们、我们的第三方服务提供商或供应商还是其他第三方造成的，都可能产生不利影响。我们不能向您保证，我们的供应商或其他能够访问我们或我们客户或员工的个人身份信息和其他敏感或机密信息的第三方服务提供商不会违反我们施加的合同义务，或者他们不会遭遇数据安全违规行为，这可能会对我们的业务产生相应的影响，包括违反我们在隐私法律和法规下的义务和/或反过来可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。我们也不能向您保证，我们的合同措施以及我们自己的隐私、数据保护和
与安全有关的保障措施将保护我们免受与第三方处理、使用、存储和传输此类信息相关的风险。上述任何一项都可能对我们的业务、财务状况、经营结果和前景产生重大不利影响。
与财务报告内部控制相关的风险
已发现的内部控制缺陷构成了我们财务报告内部控制的重大弱点。
我们得出的结论是，截至2023年12月31日，我们在截至2022年12月31日的10-K表格年度报告中披露的财务报告内部控制中的以下重大弱点尚未得到补救：
•我们发现了一个重大弱点，这是由于与COSO框架的控制环境部分相关的原则之一存在缺陷，特别是与缺乏足够数量的适当级别的合格人员来执行控制活动，以支持根据美国公认会计原则编制财务报表有关。
•控制活动--STI。我们没有在程序变更管理、用户访问和支持STI几乎所有内部控制程序的系统的职责分工方面设计、实施和监控一般信息技术控制，我们也没有设计和实施正式的会计政策、程序和控制，以实现及时、完整、准确的财务会计、报告和披露。
现有材料薄弱环节的补救计划
在整个2023年，管理层一直在积极开展补救工作，以解决重大弱点，这些努力将持续到2024年。我们通过改善指导、预期沟通和内部控制的重要性，改善了我们的控制环境。我们在解决缺乏合格人员方面的重大弱点方面取得了进展，在2023年期间聘用了更多合格的会计和财务人员，这有助于提供更多的能力和专业知识，以加强我们的会计和报告审查程序。具体地说，在2023年第四季度，公司聘请了一名新的首席财务官和额外的合格会计资源，他们目前正在评估是否应该在STI和组织的其他地方增聘人员，以执行控制活动，以支持根据美国公认会计准则编制财务报表。我们预计这项评估将在2024年第一季度完成，并在2024年期间采取适当行动，以确保公司根据任何已发现的人员需求缺口，在适当级别拥有足够的合格人员。
由于科技创新会计系统的限制，管理层在有效设计和实施科技创新支持基本商业周期控制的一般信息技术控制方面的能力受到限制。当公司收购STI时，会计系统已经到位，管理层计划在2024年上半年实施新的会计系统。新系统将使管理层能够有效地设计和实施适当的一般信息技术控制措施，包括系统强制实行的职责分工。管理层目前正在评估STI的过程级风险，根据计划的会计制度设计控制措施。此外，在一家外部咨询公司的协助下，我们正在正式确定我们的STI会计和业务运营政策和程序，在该系统实施之前。
如果我们对关键会计政策的估计或判断是基于改变或被证明是不正确的假设，我们的经营业绩可能会低于证券分析师和投资者的预期，导致我们普通股的市场价格下降。
按照美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响我们财务报表和附注中报告的金额。我们根据过往经验及我们认为在当时情况下合理的各种其他假设作出估计，这些假设的结果构成对资产、负债、权益、收入及开支的账面价值作出判断的基础，而该等资产、负债、权益、收入及开支并不容易从其他来源显露出来。解释、行业实践和指导可能会随着时间的推移而演变。如果我们的假设发生变化或实际情况与我们的假设不同，我们的经营业绩可能会受到不利影响，可能会低于证券分析师和投资者的预期，导致我们普通股的市场价格下降。
我们在财务报告的内部控制方面遇到了实质性的弱点。如果我们不能保持有效的综合内部控制系统，我们可能无法准确地报告我们的财务业绩，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
确保我们有足够的内部财务和会计控制和程序，以便我们能够及时编制准确的财务报表，这是一项既昂贵又耗时的工作，需要经常进行评估。萨班斯-奥克斯利法案第404条要求上市公司对其内部控制进行年度审查和评估，并要求独立审计师证明内部控制的有效性。评估我们对财务报告的内部控制可能会发现导致我们无法及时报告财务信息的重大弱点，从而使我们面临不利的监管后果，包括美国证券交易委员会的制裁或违反纳斯达克规则。由于投资者对我们失去信心以及我们财务报表的可靠性，金融市场也可能出现负面反应。如果我们或我们的独立注册会计师事务所报告财务报告的内部控制存在重大缺陷，对我们财务报表可靠性的信心也可能受到影响。这可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生实质性的不利影响，还可能导致我们普通股的价格下降。
与债务和融资有关的风险
我们的负债可能会对我们的财务灵活性和竞争地位产生不利影响。
截至2023年12月31日，我们在高级担保信贷安排(定义如下)下的债务为2.382亿美元，我们的可转换票据为4.25亿美元。我们的负债水平增加了我们可能无法产生足够的现金来支付我们债务的到期金额的风险。我们的债务可能会对您产生其他重要后果，并对我们的业务产生重大影响。例如，它可以：
•使我们更容易受到总体经济、工业和竞争条件不利变化的影响；
•要求我们将运营现金流的很大一部分用于偿还债务，从而减少了我们现金流用于营运资本、资本支出和其他一般公司用途的可获得性；
•限制我们在规划或应对业务和我们所在行业的变化方面的灵活性；
•限制我们开拓商机；
•使我们更难履行财政义务，包括偿还我们的债务；
•使我们与负债较少的竞争对手相比处于劣势；以及
•限制我们为营运资本、资本支出、收购、偿债要求、执行我们的业务战略或其他一般公司目的而借入额外资金的能力。
此外，管理高级担保信贷安排的协议包含，以及证明或管理任何其他未来债务的协议可能包含限制我们从事可能符合我们长期最佳利益的活动的限制性契约。如果我们不遵守这些公约，可能会导致违约，如果不治愈或免除违约，可能会导致我们所有债务的加速。此外，吾等根据管理高级担保信贷安排的协议或管理任何其他未来债务的协议的违约，可能会触发任何其他管理我们的债务的未来协议下的交叉违约。在任何现有或未来的债务协议下发生违约或交叉违约事件时，贷款人可以选择宣布所有未偿还金额为到期和应付，并行使协议中规定的其他补救措施。如果我们的任何债务加速，就不能保证我们的资产足以全额偿还这笔债务，这可能会对我们继续作为一家持续经营的企业的能力产生重大不利影响。
管理高级担保信贷安排的协议包含，并且证明或管理任何其他未来债务的协议可能包含对我们和我们的受限制子公司的财务限制，包括对我们或我们的受限制子公司的能力的限制，其中包括：
•对我们或我们的受限子公司的资产设置留置权；
•进行许可投资以外的其他投资；
•招致额外的债务；
•提前偿还或赎回某些债务；
•合并、合并或解散；
•出售资产；
•与关联公司进行交易；
•改变我们的业务性质；
•更改我们或我们子公司的会计年度或组织文件；以及
•支付限制性付款(包括某些股权发行)。
此外，循环信贷安排(定义见下文)还包括一项新的财务维持契约，如果循环信贷安排下的未偿还贷款和某些其他信贷延期超过其下承诺总额的35%，则在每个财政季度的最后一天测试该契约，但须遵守惯例的排除和条件。
我们的巨额债务可能会对我们的财务状况产生不利影响。
我们目前有，并将继续有大量的债务，包括可转换票据。这一巨额债务可能会限制我们为营运资本、资本支出、收购、偿债要求、股票回购或其他目的获得额外融资的能力。它还可能增加我们在不利的经济、市场和行业条件下的脆弱性，限制我们在规划或应对我们业务运营或整个行业的变化方面的灵活性，并使我们相对于债务水平较低的竞争对手处于劣势。任何或所有上述事件和/或因素都可能对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
此外，适用于高级抵押信贷安排的利率乃参考有担保隔夜融资利率(“有担保隔夜融资利率”)厘定的浮动利率，而适用于吾等日后可能产生的若干债务责任的利率亦可能基于该利率。SOFR是一个相对较新的指数利率，由纽约联邦储备银行(“纽约联邦储备银行”)管理。不能保证纽约联邦储备银行不会停止发布期限SOFR，在这种情况下，我们的高级担保信贷工具的利息支付将需要使用不同的指数来计算
评级，或更改计算术语SOFR的方式。因此，我们的利息支出可能会增加，在这种情况下，我们可能难以支付利息，我们可用于满足一般公司要求的现金流可能会受到不利影响。我们的利息支出也可能因利率上升而增加。
偿还债务需要大量现金，而我们的业务可能没有足够的现金流来支付我们的巨额债务。
我们是否有能力按计划支付债务本金、支付利息或为我们的债务(包括可转换票据)进行再融资，取决于我们未来的表现，而这受经济、金融、竞争和其他我们无法控制的因素的影响。我们的业务可能不会继续从未来的运营中产生足以偿还债务和进行必要资本支出的现金流。如果我们无法产生这样的现金流，我们可能被要求采用一个或多个替代方案，例如出售资产、重组债务或以可能繁琐或高度稀释的条款获得额外股本。我们对债务进行再融资的能力将取决于资本市场和我们目前的财务状况。我们可能无法从事这些活动中的任何一项，或以理想的条件从事这些活动，这可能导致我们的债务违约。
我们可能无法筹集额外的资本，以优惠的条款执行我们目前或未来的业务战略，如果有的话，或者不稀释我们的股东。
我们预计，我们可能需要筹集额外的资本来执行我们目前或未来的业务战略。然而，我们不知道我们将获得什么形式的融资(如果有的话)。我们可能参与的一些融资活动可能会导致您在公司的股权被稀释，这可能会导致您的股票价值缩水。不能保证信贷和金融市场的进一步恶化以及对经济状况的信心不会发生，包括最近利率上升的结果。严重或长期的经济低迷可能会给我们的业务带来各种风险，包括对我们产品的需求减弱，并损害我们在需要时以可接受的条件筹集额外资本的能力(如果有的话)。如果股市和信贷市场继续恶化，可能会使任何必要的债务或股权融资变得更加困难、成本更高、稀释程度更高。如果不能以可接受的条款获得融资，如果需要的话，我们为我们的运营提供资金、扩大我们的研发、销售和营销功能、开发和改进我们的产品、应对意外事件(包括意外机会)或以其他方式应对竞争压力的能力将受到极大限制。在任何这种情况下，我们的业务、财务状况和运营结果都可能受到实质性损害，我们可能无法继续运营。
尽管我们目前的债务水平，我们仍然可能承担更多的债务或采取其他行动，这将加剧上述风险。
尽管我们目前的综合债务水平，我们和我们的子公司未来可能会产生大量额外的债务，受我们的债务工具所载的限制，其中一些可能是有担保的债务。我们将不会受到可转换票据契约条款的限制，不得产生额外债务、担保现有或未来债务、对我们的债务进行资本重组或采取不受可转换票据契约条款限制的其他行动，而这些行动可能会削弱我们在到期时支付可转换票据的能力。我们的高级担保信贷安排限制了我们产生额外债务的能力，包括担保债务，但如果该贷款到期或得到偿还，根据任何后续债务的条款，我们可能不受此类限制。
可转换票据的条件转换功能如果被触发，可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
如果可转换票据的条件转换功能被触发，可转换票据的持有人将有权在指定期间内的任何时间根据其选择转换可转换票据。如果有
如有更多持有人选择转换其可转换票据，吾等将须以现金结算，最高可达该等已转换可转换票据的已转换本金总额，并可按吾等的选择以现金支付任何转换债务的超额部分，这可能会对我们的流动资金造成不利影响。此外，即使持有人不选择转换他们的可转换票据，根据适用的会计规则，我们可能需要将可转换票据的全部或部分未偿还本金重新归类为流动负债而不是长期负债，这将导致我们的营运资本净额大幅减少。
可转换票据的基本变动回购功能可能会推迟或阻止收购我们的有益尝试。
管理可转换票据的契约中的某些条款可能会使第三方更难或更昂贵地收购我们。例如，管理可转换票据的契约在某些情况下要求我们在发生根本变化时回购可转换票据以换取现金，并且在某些情况下，要求与彻底的根本变化相关的持有人提高转换其可转换票据的转换率。收购我们可能会触发我们回购可转换票据和/或提高转换率的要求，这可能会使潜在收购者进行此类收购的成本更高。这样的额外成本可能会推迟或阻止对我们的收购，否则对投资者来说是有利的。
有上限的看涨交易可能会影响我们普通股的市场价格。
关于可换股票据的定价，我们与初始购买者(“期权交易对手”)的几家关联公司订立了上限看涨期权交易。有上限的催缴交易一般可减少于转换任何票据时对普通股的潜在摊薄，及/或抵销吾等须支付超过已转换票据本金额的任何现金付款(视属何情况而定)，而有关减少及/或抵销须受上限规限。
此外，期权对手方及/或其各自联营公司可于可换股票据到期日之前，透过在二级市场交易中订立或解除与本公司普通股有关的各种衍生工具及/或买入或卖出本公司普通股或其他证券来调整其对冲头寸(并可能于可换股票据的任何回购、赎回或提早转换的每一行权日或终止任何部分的有上限认购期权交易后这样做)。这一活动可能导致或避免我们普通股的市场价格上升或下降。
我们受制于有上限的通话交易的交易对手风险。
期权交易对手是金融机构，我们面临其中任何一家或所有机构可能在上限看涨交易下违约的风险。我们对期权交易对手的信用风险敞口没有任何抵押品作担保。过去的全球经济状况导致了许多金融机构实际或被认为的失败或财务困难。如果期权交易对手面临破产程序，我们将成为该程序中的无担保债权人，其债权相当于我们当时在与该期权交易对手的上限看涨期权交易下的风险敞口。我们的风险敞口将取决于许多因素，但一般来说，我们风险敞口的增加将与市场价格和我们普通股波动性的增加相关。此外，在期权交易对手违约时，我们可能会遭受比我们目前预期的普通股更多的稀释。我们不能对期权交易对手的财务稳定性或生存能力提供任何保证。
与我们普通股所有权相关的风险
在公开市场上大量出售我们的普通股，或者认为这种出售可能发生，可能会降低我们普通股的市场价格。
在公开市场上出售我们普通股的大量股票，或认为可能发生这种出售，可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。我们无法预测这种出售可能对我们普通股的现行市场价格产生的影响。
我们未来可能会发行优先于普通股的普通股或股权证券，原因有很多，包括为我们的运营和增长计划提供资金，调整我们的债务与股权比率，在行使期权或其他原因时履行我们的义务。未来出售或发行我们普通股或其他股权证券的股票，或未来出售或发行普通股或此类其他股权证券的可获得性，可能会对我们普通股的交易价格产生负面影响。我们无法预测未来出售或发行我们普通股或其他股本或股本挂钩证券的股份将对我们普通股以及可转换票据的交易价格产生的影响(如果有的话)。
我们普通股的市场价格可能会波动，这可能会导致我们普通股的购买者遭受重大损失，并使我们面临证券集体诉讼。
我们普通股的市场价格可能会受到重大波动的影响。我们的股票价格可能会随着未来一段时间内我们运营结果的波动而变化，也可能会随着其他因素而变化，这些因素包括我们行业中的公司特有的因素，其中许多因素是我们无法控制的。因此，我们的股价可能会经历大幅波动，可能不一定反映我们预期业绩的价值。其他可能影响我们股价的因素包括：
•适用于我们行业或产品的法律或法规的变化；
•媒体或投资界对我们业务的猜测；
•整体股票市场的价格和成交量波动；
•本行业公司或投资者认为具有可比性的公司的市场价格和交易量的波动；
•可归因于我们股票交易水平不一致的股价和成交量波动；
•我们有能力保护我们的知识产权和其他专有权利，并在不侵犯、挪用或以其他方式侵犯他人知识产权和其他专有权利的情况下运营我们的业务；
•我们或我们的重要股东、高级管理人员和董事出售我们的普通股；
•具有竞争力的产品或服务的成功；
•公众对我们或其他人发布的新闻稿或其他公告的反应，包括我们向美国证券交易委员会提交的文件、与诉讼有关的公告或我们关键人员的重大变动；
•我们对财务报告的内部控制的有效性；
•我们资本结构或股息政策的变化，包括由于未来发行证券、我们的股东出售大量普通股、可能转售在转换可转换票据时收到的大量额外普通股，或我们的债务；
•我们进入新市场；
•美国、欧洲或其他市场的税收动态；
•我们或我们的竞争对手的战略行动，如收购或重组；
•会计原则的变化；
•地缘政治、宏观经济和其他与我们的经营业绩或我们竞争对手的经营业绩无关的市场状况，包括新冠肺炎疫情、乌克兰和俄罗斯的军事冲突、以色列与哈马斯的战争、红海船只遇袭以及不断上升的通胀和利率；以及
•“风险因素”一节中描述的其他因素。
此外，近年来，美国证券市场经历了重大的价格和成交量波动，这些波动已经并将继续影响许多公司的股票市场价格。这些波动往往与这些公司的经营业绩无关或不成比例。此外，许多可再生能源公司的股价经历了大幅波动，这些波动往往与这些公司的经营业绩无关。这些广泛的市场和行业波动，以及一般的经济、政治和市场状况，如经济衰退、利率变化或国际货币波动，可能会导致我们普通股的市场价格下降。
此外，在过去，对于证券经历了市场价格波动时期的公司，经常会提起集体诉讼。随着我们股价的波动而对我们提起证券诉讼，无论此类诉讼的是非曲直或最终结果如何，都可能导致巨额费用，这将损害我们的财务状况和经营业绩，并分散管理层对我们业务的注意力和资源。
我们已经发行并可能在未来发行优先股，其条款可能对我们普通股的投票权或价值产生不利影响。
管理我们A系列优先股(定义如下)的公司注册证书授权我们发行一个或多个类别或系列的优先股，其名称、优先股、限制和相对权利，包括关于股息和分配的优先股，由我们的董事会决定。一个或多个类别或系列优先股的条款可能会对我们普通股的投票权或价值产生不利影响。例如，我们可以授予优先股持有者在所有情况下或在特定事件发生时选举一定数量的董事的权利，或否决特定交易的权利。同样，我们可能分配给优先股持有人的回购或赎回权利或清算优先权可能会影响我们普通股的剩余价值。
公司注册证书和章程中的条款可能会延迟或阻止控制权的变更或管理层的变更。
我们的公司注册证书和章程中包含的条款可能会通过阻止、推迟或阻止公司控制权的变更或公司股东可能认为有利的管理层变更来压低普通股的交易价格。这些规定包括：
•授权董事会发行“空白支票”优先股，以增加流通股数量，以阻止收购企图；
•规定了一个交错三年任期的分类董事会，这可能会推迟股东改变大多数董事会成员的能力；
•在董事选举中没有规定累积投票，限制了小股东选举董事候选人的能力；
•限制股东召开特别股东大会的能力；
•禁止股东经书面同意行事；
•规定提名进入董事会或提出可由股东在股东大会上采取行动的事项的事先通知要求；
•只有在有权投票的公司所有当时已发行的普通股中至少有662/3%的投票权的持有者投赞成票后，才能基于原因罢免董事；
•只要我们的董事会获得明确授权，有权修订、更改、废除或废除我们的附例；以及
•要求持有当时所有已发行普通股至少662/3%投票权的持有者投赞成票，以修订公司注册证书中与业务管理、董事会、股东书面同意的行动、召开股东特别会议、竞争和公司机会、特拉华州公司法(“特拉华州公司法”)第203条、论坛选择和我们董事的责任有关的条款，或者修改、更改、撤销或废除我们的章程。
此外，我们不受DGCL第203条的规定管辖，该条款一般禁止特拉华州公司在股东成为“有利害关系的”股东之日起三年内与任何“有利害关系的”股东进行广泛的业务合并。
此外，我们的公司注册证书规定，美国联邦地区法院是解决根据修订后的1933年证券法(“证券法”)提出的任何诉因的独家论坛，但论坛选择条款将不适用于为执行交易法规定的义务或责任而提出的索赔。
我们的公司注册证书规定，特拉华州衡平法院是我们与股东之间几乎所有纠纷的独家法庭，这可能会限制我们的股东在与我们或我们的董事、高级管理人员或员工的纠纷中获得有利的司法论坛的能力。
我们的公司注册证书规定，特拉华州衡平法院是代表我们提起的任何衍生诉讼或诉讼的独家法院；任何声称违反受托责任的诉讼；任何根据DGCL、我们的公司注册证书或我们的章程对我们提出的索赔的诉讼；任何解释、应用、强制执行或确定我们的公司注册证书或我们的章程的有效性的诉讼；任何针对我们提出受内部事务原则管辖的索赔的诉讼；或者根据DGCL第115条的定义提出的任何“内部公司索赔”的诉讼。法院条款的选择可能会限制股东在司法法院提出其认为有利于与我们或我们的董事、高管或其他员工发生纠纷的索赔的能力，这可能会阻止针对我们和我们的董事、高管和其他员工的此类诉讼。或者，如果法院发现我们的公司注册证书中包含的法院条款的选择在诉讼中不适用或不可执行，我们可能会在其他司法管辖区产生与解决此类诉讼相关的额外费用，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性和不利的影响。
在可预见的未来，我们不打算为我们的普通股支付任何现金分配或股息。
我们从未宣布或支付过普通股的任何分配或股息，但特别分配(定义如下)除外。我们目前打算保留任何未来的收益，在可预见的未来不会支付任何现金分配或股息。在考虑了我们的财务状况、经营结果、资本要求、一般业务条件和董事会可能认为相关的其他因素后，未来宣布现金分配或股息的任何决定将由我们的董事会酌情决定，取决于适用的法律以及我们的债务工具和组织文件的规定。因此，我们普通股价格的资本增值(如果有的话)可能是您投资我们普通股的唯一收益来源。
一般风险因素
我们面临与实际或威胁的公共卫生流行病、流行病、疫情或危机相关的风险，例如新冠肺炎大流行，这可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
我们的业务已经并可能继续受到广泛爆发的传染病的影响，包括新冠肺炎大流行。新冠肺炎疫情和对疫情的应对对我们的员工和运营、我们客户的运营以及我们各自的供应商和供应商的运营产生了实质性影响。我们经历了因病造成的中断，以及政府授权和建议的影响，以及我们为减轻新冠肺炎对世界各地办公室的影响而采取的措施。如果新冠肺炎的毒力变得更强，或者出现另一场大流行，这可能会进一步对我们的运营和财务业绩产生负面影响。大流行对我们业务的影响包括，未来任何类似的公共卫生危机的影响可能包括：
•对我们供应商制造设施的破坏；
•港口和其他航运基础设施中断；
•其他对我们供应链的总体干扰；
•由我们的供应商、分包商和劳动力可用性、工人缺勤和隔离造成的中断；
•医疗设备短缺(如新冠肺炎试剂盒和员工个人防护用品)；
•其他对我们在项目现场的地面作业的干扰；
•办公室、工厂、仓库和其他地点关闭；以及
•其他与旅行或健康相关的限制，扰乱了我们开展业务或营销产品的能力。
“新冠肺炎”之后的环境在多大程度上将继续影响我们未来的业务和财务业绩，将取决于未来的事态发展，例如危机的持续时间和严重程度，新冠肺炎未来可能卷土重来的可能性，包括病毒变异株的可能性，有效治疗方法、疫苗和助推剂的供应和分配，以及世界各地为遏制新冠肺炎而采取的公共卫生措施和行动，以及新冠肺炎大流行对全球经济和资本市场的总体影响，以及许多其他因素，所有这些因素仍然具有高度的不确定性和不可预测性。
我们的业务受到恶劣天气事件、自然灾害和其他灾难性事件的风险。
我们的客户和供应商分布在美国和世界各地。恶劣天气事件或其他灾难可能会导致我们的材料、组件和产品的运输和交付出现延误，从而对我们的供应链造成重大影响，进而可能导致我们客户的太阳能项目出现延误。我们的客户安装太阳能系统的能力也受到天气的影响，例如在冬季。
在我们的客户拥有太阳能项目的任何地点，由于恶劣天气(如极端寒冷的天气、冰雹、飓风、龙卷风和大雪)、地震活动、火灾、洪水和其他自然灾害或灾难性事件造成的任何损害和中断，都可能导致我们的全球或地区业务延迟甚至完全停止，并可能对我们在太阳能项目中使用的产品和设备造成严重损害。即使我们的跟踪器产品没有损坏，恶劣天气、自然灾害和灾难性事件也可能会损坏安装在我们跟踪器产品上的太阳能电池板，这可能会导致对我们产品的需求减少、客户流失和
保险公司取消对太阳能电池板和太阳能跟踪系统的保险。上述任何事件都将对我们向客户提供产品和服务的能力产生负面影响，并可能导致对我们产品和服务的需求减少，而我们用于太阳能项目的产品和设备的任何损坏都可能导致巨额保修索赔，这些索赔可能单独或总计超过我们可获得的保险金额，所有这些都将对我们的财务状况和运营业绩产生重大不利影响。由于气候变化的影响，这些事件的频率和严重性可能会增加。
经济、政治和市场状况可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响，包括我们的收入增长和盈利能力，这反过来可能对我们的股票价格产生不利影响。
当前的俄罗斯-乌克兰冲突和当前的中东不稳定(包括以色列和哈马斯冲突以及通过苏伊士运河和红海的货物运输中断)造成的全球或地区经济影响、持续的通货膨胀和相关的经济紧缩举措、美国与国际贸易伙伴之间不断演变的贸易政策，或者其他国家发生导致经济、政治或市场状况不确定或不稳定的类似事件，都可能对我们的业务、经营业绩、财务状况和前景产生负面影响，进而对我们的股票价格产生不利影响。如果政治问题和冲突升级到我们开展业务或获取零部件的地区，可能会对我们的运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。局部冲突，如乌克兰-俄罗斯战争或中东冲突，也可能对地区或全球宏观经济状况产生重大不利影响，引起地区不稳定，或导致经济关税、制裁和进出口限制增加，对我们产生不利影响，包括任何此类行动导致重大业务中断或限制我们与某些供应商开展业务的能力。此外，这种冲突或制裁可能会使各种全球货币大幅贬值，并对我们开展业务的地区的经济产生负面影响。企业对全球经济信心的任何普遍减弱和相关下降都可能导致现有或潜在客户减少或取消他们的预算和支出，这可能导致客户推迟、减少或取消与我们的项目，这将对我们的业务、经营业绩和财务状况产生负面影响。
对我们或我们的客户不利的税法或法规的变化可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和前景产生重大不利影响。
随着新法律的通过和对法律的新解释的发布或应用，税法不断变化。税法的变化，例如公司税率的变化、可再生能源项目的税收优惠、与我们美国业务相关的递延税项资产净额的实现、外国盈利的征税以及未来税收改革立法下的费用扣除可能对我们递延税项资产的价值产生重大影响，可能导致本年度或未来纳税年度的一次性费用大幅增加，并可能增加我们未来的美国税收支出，这可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和前景产生重大不利影响。
欧盟成员国颁布了经合组织第二支柱指令，一般规定最低税率为15%。第二支柱某些方面的第一个欧洲指令生效日期为2024年1月1日，第二支柱的低税利润规则方面将于2025年1月1日生效。目前尚不确定美国是否会颁布立法以采用第二支柱，然而，我们经营所在的某些国家已通过立法，这可能对未来的所得税支出产生负面影响。
项目1B。未解决的员工意见
没有。
项目1C。网络安全
风险管理和战略
我们的商业成功取决于开发、实施和维护强大的网络安全措施，以保护我们的信息系统，并保护我们数据的机密性、完整性和可用性。
材料风险管理与集成企业风险管理
我们正在努力将网络安全风险管理战略性地整合到我们更广泛的企业风险管理计划中，以促进全公司的网络安全风险管理文化。我们的企业风险管理项目团队正与我们的资讯科技部门紧密合作，评估及应对网络安全风险，以配合我们的业务目标及营运需要，同时建立一个框架以监控该等风险，并将目标纳入我们更广泛的策略计划。
让第三方参与风险管理
鉴于网络安全威胁的复杂性和不断变化的性质，我们聘请了一系列外部专家，包括网络安全评估员、顾问和审计师，以评估、测试和改进我们的风险管理系统。这些合作伙伴关系使我们能够利用专业知识和见解，包括定期审计，威胁评估和安全增强咨询。
监督第三方风险
管理第三方服务提供商和供应商的需求带来了重大挑战，因此我们实施了监督和管理这些风险的流程。我们的程序考虑对所有第三方提供商进行与存在的风险成比例的安全评估，最好是在参与之前或之后不久，并定期进行评估，以减轻与数据泄露或源自第三方的其他安全事件相关的风险。
网络安全威胁带来的风险
我们并未遇到对我们的业务策略、经营业绩或财务状况造成重大影响或合理可能造成重大影响的网络安全威胁，尽管我们不能排除未来网络攻击可能对我们的运营能力造成重大影响。
治理
我们的董事会（“董事会”）意识到管理与网络安全威胁相关的风险的重要性。鉴于该等威胁对我们的营运完整性及股东信心的重大影响，董事会已设立监督机制，以确保有效管治管理与网络安全威胁相关的风险。
董事会监督
董事会提名及企业管治委员会主要负责监督网络安全风险。提名及企业管治委员会每年最少一次由首席信息官（“首席信息官”）及首席法律官（“首席法律官”）就网络安全风险及任何重大网络安全事件向其简报，详情如下。提名和公司治理委员会由具备有效监督网络安全风险不同方面所需的各种技能的董事组成，包括风险管理，上市公司领导，创新和技术，公司治理和财务。
管理人员在管理风险中的作用
首席信息官和首席信息官负责向提名和公司治理委员会通报网络安全风险和公司缓解战略的最新情况。他们向提名和公司治理委员会提供季度更新，以及至少每年一次的全面简报，并在任何潜在的重大网络安全事件中提供适当的简报。这些简报会涵盖广泛的主题，包括：
•第三方的内部评估和审计结果；
•当前的网络安全格局和新出现的威胁;
•正在进行的网络安全倡议和战略的现状；
•事件报告和从任何网络安全事件中吸取的教训；以及
•符合法规要求和行业标准。
除了定期安排的会议外，提名和公司治理委员会、首席信息官和首席执行官(“首席执行官”)还就新出现的或潜在的网络安全风险保持持续对话。他们一起定期收到网络安全领域重大事态发展的最新情况，以支持委员会积极主动和顺应形势的监督。提名和公司治理委员会积极参与与网络安全有关的战略决策，审查重大举措和任何潜在的重大网络安全事件并提供指导。这一参与确保将网络安全考虑纳入公司更广泛的战略目标。
风险管理人员
评估、监控和管理我们的网络安全风险的主要责任在于CIO Jovan Kangrga。Kangrga先生在过去四年中一直在阵列公司管理网络安全和信息安全，作为上市公司的信息技术高管，他拥有13年以上的经验。康加拥有亚利桑那州立大学的金融和计算机科学学士学位，以及西方国际大学的工商管理硕士学位。他管理着一支在网络安全领域拥有40多年经验的团队。我们的首席信息官向首席信息官汇报，首席信息官和首席信息官都负责向首席执行官、提名和公司治理委员会以及董事会通报网络安全问题的最新情况。
持续的教育和监测
首席信息官领导我们的网络安全团队，该团队随时掌握网络安全的最新发展，包括潜在威胁和创新的风险管理技术。这种持续的教育对于有效预防、检测、缓解和补救网络安全威胁和事件至关重要。首席信息官实施并监督对我们的信息系统进行定期监测的程序。这包括部署先进的安全措施和定期系统审计，包括渗透测试，以确定潜在的漏洞。在发生网络安全事件时，我们配备了明确的事件应对计划。该计划包括为减轻影响而立即采取的行动，以及补救和预防未来事故的长期战略。
向董事会汇报工作
首席信息官定期向首席信息官和首席执行官通报与网络安全风险和事件有关的所有重要方面。这确保最高管理层了解公司面临的网络安全形势和潜在的重大风险。此外，重大网络安全事项和战略风险管理决定将上报给
委员会，在某些情况下，委员会本身，确保他们有全面的监督，并能够就任何潜在的重大网络安全事件提供指导。
项目2.财产
为了支持我们的全球业务，我们占据了大约380万平方英尺的办公、制造和仓库空间-主要位于美国、西班牙和巴西。
我们的公司总部位于新墨西哥州阿尔伯克基，由大约11,600平方英尺的办公空间和大约58,000平方英尺的制造、仓储和航运设施组成--所有这些都是我们拥有的。我们还在亚利桑那州钱德勒租用了约7.4万平方英尺的办公空间，供公司员工使用。为开展美国国内仓储业务，我们分别在亚利桑那州、堪萨斯州、内华达州、俄亥俄州、田纳西州、得克萨斯州和新墨西哥州租用了约20,000、1,400,000、514,000、337,000、465,000、35,000和64,000平方英尺的空间。
为了支持我们在西班牙的国际业务，我们拥有大约2,000平方英尺的办公空间，并为我们的STI公司员工租用了大约13,000平方英尺。在巴西，我们租赁了大约11,000平方英尺的办公空间。为了开展我们的国际制造和仓库业务，我们在西班牙拥有约27,000平方英尺，并租赁约27,000平方英尺，在巴西，我们租赁约579,000平方英尺的空间。在世界其他地区，我们为销售和技术支持员工租用办公空间，并为支持运营而租用约80,000平方英尺的仓库和存储位置。
我们相信我们现有的设施状况良好，足以在可预见的未来开展我们的业务。如果我们的需求随着业务的增长而变化，我们预计会有更多的空间和设施可用。
项目3.法律诉讼
参考附注16--承付款和或有事项在合并财务报表的附注中，提供有关我们参与的法律程序的信息。除本公司综合财务报表附注16所述的诉讼外，本公司可能不时涉及在正常业务过程中产生的索偿。据吾等所知，除本公司综合财务报表附注16所述案件外，目前并无任何重大法律程序、政府行动、调查或索偿待决，或涉及吾等管理层认为可合理预期会对吾等的业务及财务状况产生重大不利影响的重大法律程序、政府行动、调查或索偿。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
第II部
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
市场信息
我们的普通股在纳斯达克全球市场上交易，代码为“ARRY”。
纪录持有人
自.起2024年2月23日，大约有五名登记在册的股东我们的普通股，其中不包括以街头名义持有的股票。
股利政策
除在首次公开招股(“IPO”)结束时向ATI投资母公司(“前母公司”)支付的特别分派外，我们从未宣布或支付过普通股的任何分派或股息。我们目前打算保留任何未来的收益，在可预见的未来不会支付任何现金分配或股息。在考虑了我们的财务状况、经营结果、资本要求、一般业务条件和董事会可能认为相关的其他因素后，未来宣布现金分配或股息的任何决定将由我们的董事会酌情决定，取决于适用的法律以及我们的债务协议和组织文件的规定。
我们还有一系列优先股，A系列股票(定义如下)，在2026年8月11日A系列股票发行首次结束五周年之前，它们以实物形式应计股息。自2026年8月11日起，股息只能以现金支付。有关A股系列股息的更多信息，请参阅附注12-可赎回永久优先股.
根据我们的股权补偿计划授权发行的证券
有关根据我们的股权补偿计划授权发行的证券的信息，通过引用本年度报告表格10-K第III部分的第12项“某些受益所有者的担保所有权和管理层及相关股东事项”纳入本报告。
股票表现图表
下图将我们普通股自2020年10月上市以来的累计总回报与(I)罗素2000指数的累计总回报和(Ii)由四家公司(Enphase Energy、SolarEdge Technologies、Shoals Technologies Group和FTC Solar)组成的定制同行组进行了比较。该图表假设在2020年10月15日对阵列的普通股、罗素2000指数和同行进行了100美元的投资(包括股息的再投资)，并跟踪了截至2023年12月31日的结果。如图所示，过去的股票表现并不一定预示着未来的股价表现。
近期出售的未注册股权证券
首轮可赎回 永久优先
于2021年8月10日，本公司订立证券购买协议(“证券购买协议”)，据此，本公司于2021年8月11日向Blackstone Inc.(“买方”)的附属基金投资工具BCP Helios Aggregator L.P.发行及出售350,000股本公司新指定的A系列可赎回永久优先股，每股面值0.001美元(“A系列股份”)及7,098,765股本公司普通股，总购买价为3.46亿美元(“初步收市”)。此外，根据证券购买协议，本公司于2021年9月27日向买方发行及出售776,235股普通股，总购买价为776美元(“预付远期合约”)。
2022年1月7日，根据认沽期权，公司向买方发行并出售了50,000股A系列股票和1,125,000股公司普通股，额外收盘时总购买价为4,940万美元(“额外收盘”)。根据以下规定发行的证券
证券购买协议是根据证券法第4(A)(2)节规定的证券法注册要求的豁免而提供、发行和出售的。
有关A系列股票和我们未注册的股权证券销售的更多信息，请参见附注12-可赎回永久优先股见合并财务报表附注。
发行人及关联购买人购买股权证券
没有。
项目6.保留
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
本管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析应与我们的财务报表以及本年度报告中包含的10-K表格中的相关附注和其他财务信息一起阅读。除历史财务信息外，以下讨论和分析包含涉及风险、不确定性和假设的前瞻性陈述。由于许多因素，包括在本10-K表格标题为“前瞻性陈述”和“风险因素”的章节中讨论的因素，我们对选定事件的实际结果和时间可能与这些前瞻性陈述中预期的大不相同。
概述
我们是世界上最大的地面安装跟踪系统制造商之一，用于公用事业规模的太阳能项目。我们的主要产品是集成太阳能跟踪系统的产品组合，由钢支架、电机、变速箱和电子控制器组成，通常称为单轴“跟踪器”。跟踪器全天移动太阳能电池板，以保持对太阳的最佳方向，这显著增加了它们的能量产生。使用跟踪器的太阳能项目比使用固定倾斜安装系统的项目产生更多能量，并提供更低的LCOE，后者不会移动。美国绝大多数地面安装的太阳能系统都使用跟踪器。
我们的旗舰跟踪器采用专利设计，允许一台电机通过铰接式传动系接头驱动多排太阳能电池板。为了避免侵犯我们的美国专利，我们的竞争对手必须使用我们认为从本质上讲效率和可靠性较低的设计。例如，我们最大的竞争对手的设计要求每排太阳能电池板都有一台电机。因此，我们相信我们的产品具有更高的可靠性、更低的安装成本、更低的维护要求和更具竞争力的制造成本。我们的核心美国专利是一种链接排、单驱动装置，它可以旋转由铰接式传动轴连接的多个跟踪器排。这项专利要到2030年2月5日才到期。
随着我们在2022年1月收购STI，我们在产品组合中增加了双列跟踪器设计。该跟踪器使用一台电机驱动两个相连的行，非常适合边界不规则且角度很大的场地或零散的项目区域。为了向不断增长的市场提供一套全面的解决方案，2022年9月，我们还推出了第三款跟踪器产品，除了适应不平坦的地形外，安装前需要的分级和土建许可大大减少。这套产品扩展了我们的目标应用和能力，为市场提供最好的公用事业规模的太阳能跟踪器解决方案。
我们向建造太阳能项目的EPC以及大型太阳能开发商、独立发电商和公用事业公司销售我们的产品，通常是根据主供应协议或多年采购合同。在截至2023年12月31日的一年中，我们分别有74%和26%的收入来自美国和世界其他地区的客户。截至2023年12月31日，我们已经向全球客户发运了超过73千兆瓦的跟踪器。
收购STI Norland
2022年1月11日，我们完成了对STI的收购，收购对价为4.105亿美元现金和13,894,800股普通股。收购代价的公允价值为6.108亿美元，导致本公司拥有STI 100%的股权。
STI通过设计、制造和向西班牙、巴西、美国和南非等全球市场的客户销售其公用事业规模的太阳能跟踪器系统来获得收入。STI的整合为我们提供了加快国际扩张的机会，并更好地满足了全球对公用事业规模的太阳能项目日益增长的需求，特别是在拉丁美洲和非洲的发展中国家。
冲销截至2023年3月31日的三个月记录的期间外调整
有上限的看涨期权和看跌期权
于截至2023年12月31日止三个月内，本公司与美国证券交易委员会总会计师办公室工作人员磋商，经与员工磋商后，本公司认为于截至2023年3月31日止三个月内其上限催缴及认沽期权并无需要改变其过往会计处理方法。因此，本公司选择恢复其历史会计，并拨回截至2023年3月31日止三个月录得的初步累积追赶，以及于2023年中期录得的任何其后公允价值调整分录。看见附注11--债务和项目9B。其他信息.
影响经营效果的因素
项目时间安排
由于我们承认项目收入是设备的合法所有权，因此大型项目因任何原因从一个季度到另一个季度的任何延误都可能导致我们在特定时期的运营结果低于预期。我们的最终用户安装太阳能系统的能力受到多个因素的影响，包括：
•天气。恶劣天气会影响我们的客户安装系统的能力，特别是在美国东北部和欧洲。此外，天气延误可能会导致我们的材料运输和交付出现延误，从而对我们的物流和运营产生不利影响。
•利率环境。随着利率上升，我们看到客户希望重新谈判购电协议，以提高项目回报。任何意外或旷日持久的谈判都可能导致安装延迟，并推迟我们确认与相关项目相关的收入的能力。此外，我们的客户推迟了计划中的安装，因为预计2024年晚些时候会有降息和更有利的项目融资条件。
•是否有必要的设备。我们拥有广泛的客户关系组合，包括在美国的每一家Tier 1公用事业公司。每一家公用事业公司都有独特的接入其电网的规范，这在整个行业中通常并不一致。随着可再生能源项目供应的增加，在公用事业规模的太阳能发电厂与电网联网中使用的开关、变压器和高压断路器的供应严重短缺和交货期长，影响了这些项目的时间和完成，包括我们的一些客户。
•本地许可。如果我们的客户不能为他们的项目获得许可，他们就无法及时开始并最终完成这些项目。太阳能和电池存储地点的急剧增加增加了我们客户运营的许多地区的平均许可时间。
爱尔兰共和军的影响
虽然在美国许多州，即使没有ITC，太阳能发电与传统发电方式相比也具有成本竞争力，但我们认为ITC的逐步退出已经影响了一些客户订单的时间和数量。随着2022年8月通过的《降低通货膨胀法案》(IRA)，ITC在2032年之前被提高到30%，没有任何下降。因此，我们预计ITC税率在这段时间内不会影响我们的季节性。
在经历了一段不确定的时期后，美国国税局于去年12月公布了关于45倍制造业信贷福利的拟议规定，这在很大程度上证实了我们之前对扭矩管资格的理解。在2023年底和2024年初，我们成功地与主要供应商谈判达成了与扭矩管相关的45倍好处的协议。这导致第四季度从整个2023年交付的数量中积累了4990万美元的45倍收益。在截至2023年12月31日的一年中，我们确认了其中930万美元的收益作为收入成本的减少，其余4060万美元预计将在2024年确认。
去年12月公布的45X拟议法规没有进一步澄清什么将被视为结构紧固件；然而，我们仍然预计，根据现行法律和拟议法规，我们可以为我们的一些部件提供额外的信用额度。我们正在积极研究多项计划，以获得更多关于资格的澄清，同时正在与我们的供应商就我们不是在内部制造的部件的45倍福利的分配进行谈判。
结构化成本管理
我们积极管理某些类型客户合同的风险，例如，包括需要固定定价或与某些大宗商品指数挂钩的多年期合同。视整体情况和我们减轻风险的能力而定，我们可能会或可能不会寻求这样的合同安排。在我们拒绝的地方，这可能会将某些客户或项目推向我们的竞争对手。我们相信，这是管理高质量投资组合并随着时间的推移实现持续利润率的正确方式。
袭击对红海航运的影响
自2023年11月下旬以来，也门胡塞叛军大幅加强了对阿拉伯半岛和非洲之角之间曼德布海峡商船的袭击，导致许多航运公司暂停通过苏伊士运河和红海的运输。这些货物中的许多都被改道绕过南非的好望角，使连接欧洲和亚洲的航线增加了3000至3500海里。作为改道的另一个结果，某些港口可能会出现拥挤和延迟卸货的情况。我们还不知道这些中断的持续时间或对我们运营的影响的严重程度，但我们继续监测情况并评估我们的采购战略和供应链，以减少对我们的业务、财务状况和运营结果的任何负面影响。
通货膨胀率
通胀压力可能会继续产生影响，至少在短期内是这样，并可能继续对我们的经营业绩产生负面影响。为了减轻我们业务的通胀压力，我们在某些市场实施了有选择的提价，加快了生产率计划，扩大了我们的供应商基础，同时继续执行间接成本控制做法。
监管影响
2022年6月，美国总裁授权美国商务部长对来自某些东南亚国家的进口太阳能电池板提供24个月的AD/CVD关税豁免。美国农业部此前发布了实施AD/CVD暂停的规定，如果它发现这些东南亚国家存在规避行为的话。2023年8月，美国农业部发布了最终的肯定规避裁决，发现在柬埔寨、马来西亚、泰国和越南完成的太阳能电池板使用中国生产的零部件，规避了针对中国的先前存在的AD/CVD订单。目前，预计将对此类太阳能电池板征收关税，除非它们在2024年6月之前进口、使用和安装。虽然我们不销售太阳能组件，但我们的敞口程度取决于其他因素，
调查对也打算使用我们产品的项目的影响，这种影响在很大程度上是我们无法控制的。由于美国农业部的调查，我们已经看到订单上的一些项目被推迟了。废除24个月的豁免，以及在任何情况下一旦豁免到期后作出的任何肯定决定，都将对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。更广泛地说，已经提出立法，使国内企业更容易在反倾销和反补贴税调查中获得肯定的裁决。拟议中的USICA/美国竞争法如果获得通过，可能会导致未来成功的请愿，限制从亚洲和其他地区的进口。
此外，2023年10月，美国铝型材挤压商联盟和一个工会就来自15个国家的铝型材提起了AD/CVD诉讼。美国农业部已根据请愿书启动了调查。我们跟踪器中的某些部件，包括某些夹具、U型接头和轴承座，都是用挤压铝制成的。如果美国农业部对此类进口产品征收关税，我们的经营业绩可能会受到不利影响。我们继续关注调查的进展，并努力减轻其对我们供应链的影响，但如果我们无法做到这一点，这些反倾销和反补贴税可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响。
外币折算
对于在当地货币环境下运营的非美国子公司，资产和负债按期末汇率换算为美元。收入、费用和现金流量项目按期间内的平均汇率换算。对于以美元功能货币运营的非美国子公司，当地货币库存和物业、厂房和设备在收购时按现行汇率换算成美元，所有其他资产和负债按期末汇率换算。收入和支出项目按期间内的平均汇率换算。因重新计量而产生的损益计入收益。
绩效衡量标准
在管理我们的业务和评估财务业绩时，我们用其他经营指标补充财务报表提供的信息。这些运营指标被我们的管理层用来评估我们的业务，衡量我们的业绩，确定影响我们业务的趋势，并制定预测。我们用来评估我们的销售业绩和跟踪市场对我们产品的年度接受度的主要运营指标是一般发货量的兆瓦(MW)和特定时期发货量的变化。兆瓦是为每个单独的项目测量的，并根据项目安装和完全运行后的预期兆瓦输出进行计算。
我们还利用与每兆瓦产品销售价格和成本相关的指标，包括平均销售价格(“ASP”)和每瓦特成本(“CPW”)。ASP的计算方法是将总的适用收入除以总的适用重量，而CPW的计算方法是销售的商品的总适用成本除以总的适用重量。这些指标使我们能够评估定价、制造成本和客户盈利能力的趋势。
我们运营结果的关键组成部分
以下讨论描述了我们的合并业务报表中的某些项目。
收入
我们通过销售太阳能跟踪系统和部件获得收入。我们的客户包括EPC、公用事业公司、太阳能开发商和独立发电商。对于每个太阳能项目，我们与客户签订合同，包括价格、规格、交货日期和所购产品的保修等。我们的跟踪器系统和部件的合同交货期从几天到几个月不等。合同的价值从数十万美元到数千万美元不等。
我们的收入受到客户购买的太阳能跟踪系统的数量和ASP的变化的影响。我们系统的季度销量和平均价格受到以下因素的影响：我们产品的供需情况、模块类型和功率之间的项目组合变化、我们客户的地域组合、竞争对手的产品供应实力以及政府对我们产品的最终用户的激励措施。
我们的收入增长依赖于每年安装的太阳能项目规模和数量的持续增长，以及我们在我们竞争的每个地区保持市场份额的能力，将我们的全球足迹扩展到新的和不断发展的市场，提高我们的生产能力以满足需求，并继续开发和推出新的创新产品，以满足客户不断变化的技术和性能要求。
收入成本和毛利
收入成本主要包括产品成本，包括原材料、购买的零部件、工资、制造人员的工资和福利、运费、关税、客户支持、产品保修、已开发技术的摊销以及制造和测试设备的折旧。我们的产品成本受以下因素影响：(I)原材料的基本成本，包括钢材和铝材；(Ii)零部件成本，包括电机和变速箱；(Iii)技术创新；以及(Iv)规模经济以及生产流程和自动化的改进。我们可能会遭遇供应链中断，材料和货运成本上升，就像2021年和2022年新冠肺炎疫情期间所经历的那样。如果可能，我们会修改我们的生产计划和流程，以减轻这些中断和成本增加对我们利润率的影响。我们目前不对原材料价格的变化进行对冲。
毛利润可能因季度而异，主要受我们的业务量、ASP、产品成本、项目组合、客户组合、地域组合、商品价格、物流费率、保修成本和季节性的影响。
《降低通货膨胀法案》供应商回扣
2022年8月16日，2022年《降低通货膨胀率法案》(IRA)被颁布为法律，其中包括大量的绿色能源信贷。45倍先进制造业生产税收抵免(“45倍抵免”)是作为爱尔兰共和军的一部分设立的。45倍的税收抵免是每单位的税收抵免，是制造商在国内生产和销售的每个清洁能源组件随着时间的推移而赚取的税收抵免。我们已经并将继续与生产45倍信用合格部件的扭矩管和结构紧固件制造供应商达成安排，供应商同意以“供应商回扣”的形式分享与我们购买相关的部分收益。
我们将这些供应商回扣视为降低了供应商产品的采购价格，从而减少了库存，直至库存售出，此时我们将此类回扣确认为综合经营报表上收入成本的减少。在执行协议之前进行的与采购有关的回扣将递延，并确认为今后采购价格的降低。在我们日期为2023年12月31日的综合资产负债表上，2023年第四季度，我们从本年度活动中积累了总计4,990万美元的供应商回扣，其中4,840万美元未偿还并包括在预付费用和其他费用中，4,060万美元包括在其他流动负债中。此外，我们在2023年第四季度确认了930万美元的供应商返点福利，作为收入成本的减少。
2023年12月，美国国税局(IRS)发布了关于45倍信用额度的拟议规定。虽然这些拟议的法规没有进一步明确什么将被视为结构紧固件，因为它涉及45倍的信贷资格，但我们继续积极谈判潜在的利益分享安排
与结构紧固件制造供应商以及我们其他部件的制造商合作，这些可能在未来的日期被宣布为合格。
运营费用
一般和行政费用主要包括与高管、销售、工程、财务、人力资源、信息技术和法律人员相关的工资、福利和基于股权的薪酬，以及差旅、设施成本、营销、坏账拨备和专业费用。2023年、2022年和2021年，我们的大部分销售额都在美国；然而，2022年1月，我们通过收购STI扩大了国际业务。我们目前在美国、西班牙、巴西、南非、澳大利亚和英国都有销售机构。我们打算继续将我们的销售机构和营销努力扩展到更多的国家。
或有代价包括与前间接股东订立的应收税项协议(“TRA”)的公允价值变动，与前母公司收购Patent LLC同时进行。TRA负债于2016年7月8日(“专利收购日期”)按公允价值入账，公允价值的后续变动在收益中确认。有关TRA的讨论和分析，请参阅附注16--承付款和或有事项.
折旧费用包括与我们的产品制造中未使用的财产、厂房和设备相关的成本。我们预计，随着我们的收入以及我们的一般和行政人员的持续增长，我们可能需要一些额外的财产、厂房和设备来支持这种增长，从而产生额外的折旧费用。
无形资产的摊销包括客户关系、合同积压和在预期使用期内支出的STI商标。
营业外支出
利息支出包括与我们的高级担保信贷安排、可转换票据和我们的STI业务持有的其他债务相关的利息和其他费用。
我们要缴纳美国联邦、州和非美国的所得税。随着我们向更多的国外市场扩张，我们可能要缴纳额外的外国税。
可报告的细分市场
于收购STI后，本公司开始报告两个分部的营运业绩：阵列遗留营运分部及新收购的与遗留STI营运相关的STI遗留营运分部(“STI遗留营运”)。本文件中包含的分部金额项目7.管理层的讨论和分析在与我们内部管理报告一致的基础上列报。有关我们的可报告细分市场的更多信息包含在附注20-细分市场和地理信息在合并财务报表附注中。
经营成果
下表列出了我们的综合业务报表(以千计):
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| 截至十二月三十一日止的年度： | | 增加(减少) |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % |
| 收入 | $ | 1,576,551 | | $ | 1,637,546 | | $ | (60,995) | | | (4) | % |
| 收入成本： | | | | | | | |
| 产品和服务收入成本 | 1,146,442 | | 1,410,270 | | (263,828) | | | (19) | % |
| 已开发技术的摊销 | 14,558 | | 14,558 | | — | | | — | % |
| 收入总成本 | 1,161,000 | | 1,424,828 | | (263,828) | | | (19) | % |
| 毛利 | 415,551 | | 212,718 | | 202,833 | | | 95 | % |
| | | | | | | |
| 运营费用： | | | | | | | |
| 一般和行政 | 159,535 | | 150,777 | | 8,758 | | | 6 | % |
| 或有对价的公允价值变动 | 2,964 | | (4,507) | | (7,471) | | | (166) | % |
| 折旧及摊销 | 38,928 | | 84,581 | | (45,653) | | | (54) | % |
| 总运营费用 | 201,427 | | 230,851 | | (29,424) | | | (13) | % |
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| 营业收入(亏损) | 214,124 | | (18,133) | | 232,257 | | | 1281 | % |
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| 其他(费用)收入，净额 | (1,015) | | 2,789 | | (3,804) | | | (136) | % |
| 利息收入 | 8,330 | | 3,181 | | 5,149 | | | 162 | % |
| 法律和解 | — | | 42,750 | | (42,750) | | | (100) | % |
| 外币交易(亏损)损益净额 | (53) | | 1,155 | | (1,208) | | | (105) | % |
| 利息支出 | (44,229) | | (36,694) | | 7,535 | | | 21 | % |
| 其他(费用)收入总额 | (36,967) | | 13,181 | | (35,078) | | | 266 | % |
| 所得税前收益(亏损)费用(收益) | 177,157 | | (4,952) | | 182,109 | | | 3677 | % |
| 所得税支出(福利) | 39,917 | | (9,384) | | 49,301 | | | 525 | % |
净收入 | $ | 137,240 | | $ | 4,432 | | $ | 132,808 | | | 2997 | % |
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下表按可报告分部提供了各期间经营业绩的详细信息(以千计):
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| 截至十二月三十一日止的年度： | | 增加/减少 |
| 收入： | 2023 | | 2022 | | $ | | % |
| 阵列传统运营 | $ | 1,172,827 | | | $ | 1,267,883 | | | $ | (95,056) | | | (7) | % |
| STI运营 | 403,724 | | | 369,663 | | | 34,061 | | | 9 | % |
| 总计 | $ | 1,576,551 | | | $ | 1,637,546 | | | $ | (60,995) | | | (4) | % |
| | | | | | | |
| 毛利： | | | | | | | |
| 阵列传统运营 | $ | 317,605 | | | $ | 153,612 | | | $ | 163,993 | | | 107 | % |
| STI运营 | 97,946 | | | 59,106 | | | 38,840 | | | 66 | % |
| 总计 | $ | 415,551 | | | $ | 212,718 | | | $ | 202,833 | | | 95 | % |
截至2023年12月31日的年度与截至2022年12月31日的年度比较
收入
合并收入减少6,100万美元，降幅为4%，原因是阵列传统运营减少了9,510万美元，但STI运营增加了3,410万美元。
阵列传统运营业务收入减少9,510万美元，降幅为7%，原因是发货量减少，主要原因是我们客户的项目延误。
STI运营业务的收入增长了3410万美元，增幅为9%，这是由于发货量增加了兆瓦，最明显的是在巴西地区，由于提供的建筑服务比例较小，抵消了ASP的下降。
收入成本和毛利
合并收入成本减少2.638亿美元，或19%，主要是由于收入减少和投入成本减少。
在截至2023年12月31日的一年中，合并毛利润占收入的百分比增加到26%，而去年同期为13%。我们的阵列遗留业务和STI业务的毛利率百分比都有所提高，这推动了毛利率的增长。
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的一年中，阵列遗留业务的毛利润占收入的百分比分别从12%增加到27%。毛利润占收入的百分比的增加是由于大宗商品波动性向客户的转嫁有所改善，此外，物流和原材料方面的成本节约机会，以及较高利润率的非追踪者收入的更高比例。
在截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度，STI业务的毛利占收入的百分比分别由16%上升至24%，主要受商品波动向客户的转嫁改善、原材料方面的成本节约机会，以及提供较低利润率的建筑相关服务的影响减少所致。
运营费用
合并的一般和行政费用增加了880万美元，或6%。增加的主要原因是工资和其他与人员有关的费用增加，这是由于员工人数增加所致。与2022年收购STI的相关费用相比，2023年没有收购相关费用部分抵消了这些增长。
或有对价的公允价值变化导致截至2023年12月31日的年度亏损300万美元，原因是TRA负债的公允价值重新计量，这主要是由于估值中使用的贴现率下降所致。
综合折旧及摊销费用减少4,570万美元，或54%，原因是无形资产摊销减少，这是因为作为收购STI的一部分购买的积压资产的寿命为一年，并于2023年第一季度完全摊销。
法律和解
2022年的合法和解收入来自于与商业秘密挪用有关的诉讼的和解，公司为此获得了4280万美元的和解。这项和解涉及耐事达承认，一名阵列员工是在违反竞业禁止协议的情况下被聘用的，某些阵列机密信息是以不正当方式获得的，耐事达的行为是错误的。各方结束了这一事项，并计划继续在全球范围内将清洁能源纳入主流的共同使命。作为和解的一部分，双方同意将和解条款视为机密，除非法律、法规或公司各方的股东披露标准要求或必要的程度。2023年没有定居点。
外汇收益
综合外币收益较上一年减少120万美元，或105%，这是由于2023年美元相对于欧元和巴西雷亚尔的疲软。
利息收入
综合利息收入较上年增加510万美元，或162%，原因是2023年手头现金增加，加上利率上升。
利息支出
综合利息支出增加750万美元，增幅21%，主要是由于定期贷款工具的浮动利率增加，以及与未偿还定期贷款余额的计划外本金支付有关的非现金利息支出加速增长420万美元。
所得税支出(福利)
综合所得税支出(福利)减少4,930万美元，或525%，截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度，我们分别录得所得税支出3,990万美元和福利940万美元。截至2023年12月31日的一年，所得税支出受到非美国司法管辖区收入增加的不利影响，但与超额股权薪酬扣除相关的福利部分抵消了这一影响。截至2022年12月31日的一年，非美国司法管辖区的亏损受到了有利的影响，这些司法管辖区的税率高于美国，但部分被不可扣除的费用所抵消。
截至2022年12月31日的年度与截至2021年12月31日的年度比较
关于截至2022年12月31日的年度与截至2021年12月31日的年度的比较的讨论和分析，包含在我们于2023年3月22日提交给美国证券交易委员会的Form 10-K年度报告中。
流动性与资本资源
融资交易
A股系列股票
有关2022年和2021年A股发行的更多信息，请参见附注12-可赎回永久优先股的合并财务报表。
债务义务
有关我们的债务义务的讨论，请参阅 附注11--债务，载于随附的综合财务报表附注。
第三方担保书
本公司须就日常业务过程中进行的若干交易向各方提供所需的担保债券，以保证本公司根据合约或法律义务履行其责任。这些资产负债表外安排不会对我们的流动性或资本资源产生不利影响。截至2023年12月31日，我们发行了总额约为1.729亿美元的次级债券。
现金流量（千）
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| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 |
经营活动提供的净现金 | $ | 231,955 | | | $ | 141,493 | |
| 用于投资活动的现金净额 | (16,821) | | | (384,437) | |
| 融资活动提供的现金净额(用于) | (101,761) | | | 8,440 | |
| 汇率变动对现金和现金等价物余额的影响 | 1,806 | | | 735 | |
| 现金和现金等价物净变化 | $ | 115,179 | | | $ | (233,769) | |
从历史上看，我们一直通过经营现金流、资本投入以及短期和长期借款的所得款项为我们的经营提供资金。我们从运营中产生正现金流的能力取决于我们的毛利率以及我们快速周转营运资金的能力。
宏观经济状况导致资本市场的高度波动和不确定性，包括波动的通胀数据和利率上升，已经并可能继续对我们的普通股价格产生负面影响，并可能对我们筹集额外资金的能力产生不利影响。为应对近期充满挑战的环境，我们不断评估未来12个月履行义务的能力。我们相信，我们有足够的流动资金以及融资选择，以资助当前和未来的承诺。
截至2023年12月31日，我们的现金余额为2.491亿美元，其中6680万美元在美国境外持有，净营运资本为4.966亿美元。我们的5.75亿美元定期贷款额度下的未偿还借款为2.382亿美元，我们的2亿美元循环信贷额度下的未偿还借款为1.752亿美元。
本公司持续监察及检讨其流动资金状况及资金需求。管理层认为，公司未来产生经营现金流的能力以及高级担保信贷额度下的可用借款能力将足以满足其未来的流动性需求。
经营活动的现金流
在截至2023年12月31日的一年中，公司的经营活动产生了2.32亿美元的现金，其中2.244亿美元的净收入经非现金支出(主要包括折旧和摊销以及基于股权的薪酬)的影响进行了调整。
在截至2022年12月31日的一年中，公司的经营活动产生了1.415亿美元的现金，其中9720万美元来自经非现金费用影响调整后的净收入，主要包括折旧和摊销以及基于股权的薪酬。剩余的4,430万美元来自净营运资本的变化，包括2022年因2023年上半年到期的项目从客户那里收到的存款递延收入增加5,900万美元，因改善应付款管理而产生的应付账款和应计费用增加1,370万美元，以及由于我们消耗了创纪录的原材料数量而导致库存水平下降2,090万美元，所有这些都被主要由收入同比增长推动的应收账款增加7,700万美元部分抵消。
投资活动产生的现金流
截至2023年12月31日止年度，用于投资活动的现金为1,680万美元，全部与购置物业、厂房和设备有关。
在截至2022年12月31日的一年中，用于投资活动的现金为3.844亿美元，主要与收购STI有关；扣除收购的现金后，公司支付了3.738亿美元的现金作为收购价格对价的一部分。此外，该公司还动用了1060万美元购买房地产、厂房和设备。
融资活动产生的现金流
在截至2023年12月31日的一年中，用于融资活动的现金净额为1.018亿美元，主要是由于我们定期贷款的付款为7430万美元，以及其他债务减少了2480万美元。
在截至2022年12月31日的一年中，融资活动提供的现金净额为840万美元，其中包括与2022年1月出售A股和普通股的收益相关的4900万美元，被A股1870万美元的股息所抵消。
关于截至2022年12月31日和2021年12月31日年度历史现金流量的讨论
关于截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度历史现金流的讨论和分析包含在我们于2023年3月22日提交给美国证券交易委员会的Form 10-K年度报告中。
关键会计估计
我们的综合财务报表是根据美国公认会计准则编制的。在编制综合财务报表时，我们必须对未来事件作出假设和估计，并应用影响资产、负债、收入、费用和相关披露报告金额的判断。我们的假设、估计和判断是基于历史经验、当前趋势和管理层认为在编制我们的合并财务报表时相关的其他因素。我们定期审查会计政策、假设、估计和判断，以确保我们的综合财务报表公平和符合美国公认会计原则。然而，由于未来事件及其影响不能确定，实际结果可能与我们的假设和估计不同。在某种程度上，
这些估计与实际结果之间存在重大差异，我们未来的财务报表列报、财务状况、经营结果和现金流都将受到影响。
如一项会计政策要求根据作出估计时高度不确定事项的假设作出会计估计，且如合理地使用不同的估计，或合理地可能定期发生的会计估计的变动，可能对综合财务报表造成重大影响，则我们认为会计政策是关键的。
收入确认
本公司的收入确认政策见附注14--收入，在我们合并财务报表的附注中，
利用进度成本比计量对合同进行会计核算是基于各种假设，以预测未来事件的结果。这些假设包括材料的成本和可获得性。根据成本比法，确认一段时间内的收入的成本估算过程是基于公司项目经理、工程师和财务专业人员的专业知识和经验。本公司持续检讨及更新其与合同有关的估计数字，并确认对任何可能影响按累积追赶法衡量进展程度的项目特定事实及情况作出的调整，例如完成合同的总成本。根据这一方法，调整对迄今记录的利润的影响在确认调整期间确认。未来合同履行期间的收入和利润使用调整后的估计数确认。因此，如果实际发生的成本与用于估计这些成本的假设不同，可能会对收入进行累积调整。
企业合并
在截至2022年12月31日的一年中，该公司完成了一项业务合并，总收购价格为6.108亿美元。根据专题805企业合并，首先将总对价分配给购置的资产和承担的负债的公允价值，超出的部分记为商誉。可识别无形资产的公允价值已使用超额收益法(客户关系和积压)和特许权使用费减免法(商标名)进行估计。使用超额收益法的重大投入和公允价值层次结构中的第三级投入包括估计收入、基于实际情况的费用和预测。本公司使用其最佳估计和假设对收购日收购的有形和无形资产以及承担的负债进行公允价值分配。除商誉外，只要所收购的无形资产产生于合同或其他法律权利，或只要该无形资产能够与所收购的实体分开或分割，无形资产就会被确认。确定这些公允价值需要我们做出重大估计和假设，特别是关于收购的无形资产。公允价值的厘定需要相当大的判断力，并且对基本假设、估计和市场因素的变化十分敏感。在截至2023年12月31日的年度内，并无业务合并。
商誉
我们的商誉代表企业合并的购买价格超过收购净资产公允价值的部分。商誉减值测试需要重大判断及管理层估计，包括但不限于(I)报告单位数目、(Ii)将分配予报告单位的商誉及其他资产及负债及(Iii)报告单位的公允价值的厘定。上述估计及假设，连同折现率等其他因素，将对减值测试的结果及任何由此产生的减值亏损金额产生重大影响。我们可以使用定性或定量的方法来测试报告单位的商誉
在每年第四季度的年度基础上，以及当事件或情况变化表明账面金额可能无法收回时，年度测试之间的时间间隔。如果我们采用定性方法，并确定报告单位的公允价值更有可能低于其账面价值，我们将执行商誉减值测试的第一步，该测试将主要包括贴现现金流量(“DCF”)分析与准则上市公司(“GPC”)分析，以确定报告单位的公允价值。
在2023年第四季度，我们使用定性方法评估阵列遗留运营报告部门的公允价值是否更有可能低于其账面价值。
在2023年第四季度，在第三方专家的协助下，我们使用DCF和GPC方法对我们的STI报告部门的公允价值进行了量化评估附注7--商誉和其他无形资产合并财务报表的财务报表。在确定STI报告单位的公允价值时使用的重要假设主要涉及GPC分析中使用的EBITDA倍数的选择，以及DCF模型中使用的收入增长率、预测的EBITDA利润率和选定的贴现率。在未来GPC倍数减少的情况下，用于确定我们现金流现值的贴现率增加，或者如果我们没有达到报告单位的现金流预测，未来可能会计入减值费用。
产品保修
该公司为其产品提供针对制造商缺陷的保修，并且不包含服务元素。对于这些保证类型的保修，与保修费用相关的估计未来成本的准备金在它们可能且可合理估计时被记录下来，通常是在产品交付时。这笔准备金是根据每一产品线索赔的性质、频率和平均费用的历史资料计算的。当一个不成熟的产品线几乎没有经验时，估计是基于可比的产品线。使用现有的最佳信息不断对这些估计数进行重新评估，并在必要时对估计数进行修订。
应收税金协议
在前母公司收购Patent LLC的同时，阵列技术公司与以前的间接股东签订了TRA。TRA根据协议下的未来预期付款进行估值，并作为或有对价和或有负债的公允价值随后的变化在公司综合经营报表的收益中确认。估计根据TRA可能支付的金额本质上是不准确的。用于估计未来预期TRA付款的重大公允价值投入包括纳税时间、贴现率、账面收入预测、计算应纳税收入的预期调整时间以及TRA中定义的属性的预计使用率。有关TRA的讨论和分析，请参阅附注16--承付款和或有事项.
基于股权的薪酬
公司向员工授予限制性股票单位(“RSU”)，向某些高管授予绩效股票单位(“PSU”)。PSU包含业绩和市场状况。PSU的赠款使用蒙特卡洛模拟法进行估值，授予日分配的公允价值将在授权期内以直线方式确认。奖励符合绩效相关既得条件的可能性不包括在授予日的公允价值中，而是将按季度估计，本公司将在任何可能的归属修订后相应地真实确认费用。本公司对发生的没收行为进行核算。
近期会计公告
参考附注2--主要会计政策摘要我们的合并财务报表附注包括在本年度报告的10-K表格中，以讨论最近的会计声明。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
我们在正常的业务过程中面临着市场风险。市场风险是指由于金融市场价格和利率的不利变化而可能影响我们的财务状况的损失风险。我们的市场风险敞口主要是钢铁和铝价格波动以及客户集中度的结果。我们不为交易目的持有或发行金融工具。
主要客户的集中度
我们的客户群主要包括大型太阳能开发商、独立发电商、公用事业公司和EPC。我们不需要应收账款的抵押品。
截至2023年12月31日，公司第一大客户和五大客户分别占应收账款总额的2.7%和29.6%。截至2022年12月31日，公司最大和五个最大客户分别占应收贸易账款的7.9%和23.4%。
在截至2023年12月31日的一年中，One客户占总收入的13.4%。在截至2022年12月31日的年度内，两家客户分别占总收入的11.8%和10.6%。在截至2021年12月31日的年度内，两家客户分别占总收入的12.6%和10.2%。
此外，我们的应收账款来自太阳能行业内的公司，因此，我们面临正常的行业信用风险。我们不断评估我们的潜在信贷损失准备金，并建立此类损失准备金。
商品价格风险
我们的产品中使用的某些大宗商品原材料，包括钢铁和铝，市场价格波动会给我们带来风险。这些原材料的价格可能会不时受到供应限制或其他市场因素的影响，我们不会达成对冲安排来缓解大宗商品风险。如果我们无法从客户那里收回这些增加的价格，这些原材料的重大价格变化可能会降低我们的运营利润率，并可能损害我们的业务、财务状况和运营结果。
此外，我们还面临物流成本波动的风险。由于新冠肺炎大流行期间的就地避难和其他中断，多个行业的消费者和商业对已发货的需求增加，这反过来又降低了全球航运集装箱和可用船舶的可用性和运力。如果新冠肺炎疫情卷土重来或发生类似疫情并造成中断，我们可能会遇到物流成本增加和发货延迟的情况，影响我们项目交付的时间、我们确认收入的时间和我们的盈利能力。
利率风险
截至2023年12月31日，扣除折扣和发行成本后的长期债务为660.9美元，其中261.0美元受浮动利率协议的约束，因此可能会在未来发生变化。
利率。因此，加息50个基点将对我们未来12个月的预期年度利息支出产生约120万美元的影响。
客户融资风险敞口
我们还间接面临利率风险，因为我们的许多客户依赖债务融资来购买我们的产品。利率的提高可能会使我们的客户难以获得以优惠条件进行此类购买所需的资金，或者根本不能。这些因素可能会减少需求或降低我们产品的价格，从而减少我们的净销售额和毛利润。
外币兑换风险
我们在不同的国家开展业务，在这些国家，用于交易的本位币与我们的报告货币不同。因此，我们面临着外币汇率波动的风险。
项目8.财务报表和补充数据
本项目所要求的财务报表和补充数据从F-1页开始，列在本年度报告的10-K表签名页之后。
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
没有。
第9A项。控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们维持《1934年证券交易法》(下称《交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)条所定义的“披露控制和程序”，旨在确保我们根据交易法提交或提交的报告中需要披露的信息能够(1)在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告，以及(2)积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时做出关于所需披露的决定。管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作得多么好，都只能为实现其目标提供合理的保证，管理部门在评估可能的控制和程序的成本-效益关系时必须运用其判断。
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至2023年12月31日我们的披露控制和程序的有效性。根据评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至该日期，由于以下发现的重大弱点，我们的披露控制和程序在合理的保证水平下并不有效。
然而，在充分考虑了下文所述的重大弱点以及我们为确保本年度报告中的Form 10-K所包含的综合财务报表是按照美国公认会计原则编制而执行的其他分析和其他程序之后，我们的管理层得出结论，我们的综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了我们在所有重大方面的财务状况、经营成果和现金流量，这些财务报表都符合美国公认会计准则所披露的时期。
管理层关于财务报告内部控制的报告。
公司管理层负责建立和维护交易法规则13a-15(F)和15d-15(F)中规定的对财务报告的充分内部控制。公司管理层，包括首席执行官和首席财务官，根据特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》对公司财务报告内部控制的有效性进行了评估。根据这次评估的结果，公司管理层得出结论，由于以下列出的重大弱点，截至2023年12月31日，对财务报告的内部控制没有生效。重大缺陷是指财务报告的内部控制存在缺陷或缺陷的组合，使得本公司年度或中期财务报表的重大错报有合理可能性无法及时防止或发现。我们的独立注册会计师事务所德勤会计师事务所已经审计了截至2023年12月31日我们对财务报告的内部控制的有效性，如本报告所述。
我们得出的结论是，截至2023年12月31日，我们在截至2022年12月31日的10-K表格年度报告中披露的财务报告内部控制中的以下重大弱点尚未得到补救：
•我们发现了一个重大弱点，这是由于与COSO框架的控制环境部分相关的原则之一存在缺陷，特别是与缺乏足够数量的适当级别的合格人员来执行控制活动，以支持根据美国公认会计原则编制财务报表有关。
•控制活动--STI。我们没有在程序变更管理、用户访问和支持STI几乎所有内部控制程序的系统的职责分工方面设计、实施和监控一般信息技术控制，我们也没有设计和实施正式的会计政策、程序和控制，以实现及时、完整、准确的财务会计、报告和披露。
现有材料薄弱环节的补救计划
在整个2023年，管理层一直在积极开展补救工作，以解决重大弱点，这些努力将持续到2024年。我们通过改善指导、预期沟通和内部控制的重要性，改善了我们的控制环境。我们在解决缺乏合格人员方面的重大弱点方面取得了进展，在2023年期间聘用了更多合格的会计和财务人员，这有助于提供更多的能力和专业知识，以加强我们的会计和报告审查程序。具体地说，在2023年第四季度，公司聘请了一名新的首席财务官和额外的合格会计资源，他们目前正在评估是否应该在STI和组织的其他地方增聘人员，以执行控制活动，以支持根据美国公认会计准则编制财务报表。我们预计这项评估将在2024年第一季度完成，并在2024年期间采取适当行动，以确保公司根据任何已发现的人员需求缺口，在适当级别拥有足够的合格人员。
由于科技创新会计系统的限制，管理层在有效设计和实施科技创新支持基本商业周期控制的一般信息技术控制方面的能力受到限制。当公司收购STI时，会计系统已经到位，管理层计划在2024年上半年实施新的会计系统。新系统将使管理层能够有效地设计和实施适当的一般信息技术控制措施，包括系统
强制实行职责分工。管理层目前正在评估STI的过程级风险，根据计划的会计制度设计控制措施。此外，在一家外部咨询公司的协助下，我们正在正式确定我们的STI会计和业务运营政策和程序，在该系统实施之前。
对以前发现的重大弱点的补救
我们之前在截至2022年12月31日的年度报告Form 10-K中披露了以下实体层面的重大弱点：
•控制环境、风险评估和监测活动-我们没有保持适当设计的影响控制环境的实体一级控制和有效的监测控制，以防止或检测合并财务报表的重大错报。造成这些缺陷的原因是：(1)缺乏足够数量的合格资源，对控制活动的执行缺乏足够的监督和问责；(2)对适当设计和实施相关控制措施的风险识别和评估不力；(3)对内部控制构成部分是否存在和运作的评价和确定不力。
我们的结论是，除了如上所述缺乏足够数量的合格人员外，这些重大弱点已经得到补救。具体地说，管理层在外部咨询公司的协助下，对所有重大交易类别实施了流程级别的风险评估，确定和设计了相关控制措施，以减少已确定的重大错报风险，并测试了这些控制措施的设计、实施和运作效力。
正如我们之前在截至2022年12月31日的Form 10-K年度报告中披露的那样，我们还发现了与控制活动相关的重大弱点。除了上述与STI相关的重大缺陷外，我们已经完成了我们先前在截至2022年12月31日的Form 10-K年度报告中的第9A项“控制和程序”中确定的补救工作。根据我们对增强的内部控制的设计和运作有效性的测试，我们得出的结论是，截至2022年12月31日存在的与控制活动有关的以下重大弱点(不包括STI)已得到补救：
•库存
•收入确认
•应收帐款
•财务报告、合并和业务合并
•外币。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年12月31日的季度内，除上文讨论的变化外，公司财务报告内部控制没有发生其他对公司财务报告内部控制产生重大影响或可能产生重大影响的变化。
项目9B。其他信息
中期简明合并财务报表的非实质性更正
已设置上限的呼叫
关于可换股票据的定价，我们与期权交易对手订立了上限看涨期权交易。在发行时，公司得出结论认为，上限催缴符合股权分类标准，因为它们与公司的普通股挂钩，公司有权酌情以股票或现金结算上限催缴。因此，为设定上限的催缴股款支付的金额被记录为额外实收资本的减少。当本公司订立封顶催缴股款时，本公司与交易对手签订若干附带函件(“附函”)，以取代主要合约中所述的部分条款，包括在某些情况下用以评估封顶催缴股款的波动率资料。在对截至2023年3月31日止三个月的会计进行进一步评估后，本公司得出结论，对附函中波动率输入的修改使上限催缴不能作为与自身股票挂钩的权益工具入账，而应作为按公允价值确认的独立衍生工具资产入账，随后公允价值的变化将在收益中确认。于截至2023年3月31日止三个月内，本公司开始将设定上限的催缴股款作为衍生资产入账，其后的公允价值变动将透过盈利入账。在截至2023年12月31日的三个月内，公司与美国证券交易委员会总会计师办公室工作人员协商后，认为原有的股权分类会计处理是可以接受的。因此，本公司将2023年中期确认的衍生资产重新分类为权益减值，并将2023年中期确认的相关市价调整拨回。
可赎回永久优先股
在发行时，本公司对根据SPA发行的工具进行了会计评估，并确定在初始成交时发行的A系列股票和普通股，以及预付远期合同和认沽期权是按权益分类的独立工具。于2023年第一季度，本公司重新考虑认沽期权的规定，并得出结论认为，认沽期权应按公允价值计入独立衍生工具资产，随后的公允价值调整将在收益中确认。2023年第四季度，公司与美国证券交易委员会总会计师办公室工作人员协商后，认定原权益会计分类正确。因此，本公司将于2023年中期确认的衍生资产重新分类为权益减少，并拨回相关的公允价值调整。
管理层对上述错误陈述进行了评估，并得出结论，这些错误陈述对2023年过渡期不是实质性的，无论是单独的还是合计的。因此，本公司计划前瞻性更正相关前期简明综合财务报表和相关附注，以纠正这些错误陈述。
下表反映了该公司以前报告的简明综合中期财务报表中所有受影响项目的调整影响，这些项目将在截至2024年9月30日的9个月的10-Q表格中作为比较报表呈现：
简明综合业务报表(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日的三个月 | | 截至2023年9月30日的9个月 |
(单位：千) | 正如之前报道的那样 | | 调整 | | 已更正 | | 正如之前报道的那样 | | 调整 | | 已更正 |
衍生资产公允价值变动 | $ | 116 | | | $ | (116) | | | $ | — | | | $ | (1,140) | | | $ | 1,140 | | | $ | — | |
其他收入(费用)合计 | (9,762) | | | (116) | | | (9,878) | | | (30,242) | | | 1,140 | | | (29,102) | |
| 所得税费用前收益(亏损) | 30,443 | | | (116) | | | 30,327 | | | 153,662 | | | 1,140 | | | 154,802 | |
所得税支出(福利) | 7,229 | | | — | | | 7,229 | | | 39,508 | | | (2,604) | | | 36,904 | |
净收益(亏损) | 23,214 | | | (116) | | | 23,098 | | | 114,154 | | | 3,744 | | | 117,898 | |
普通股股东净收益(亏损) | $ | 10,123 | | | $ | (116) | | | $ | 10,007 | | | $ | 75,795 | | | $ | 3,744 | | | $ | 79,539 | |
每股普通股收益 | | | | | | | | | | | |
基本信息 | $ | 0.07 | | | $ | — | | | $ | 0.07 | | | $ | 0.50 | | | $ | 0.02 | | | $ | 0.52 | |
稀释 | $ | 0.07 | | | $ | — | | | $ | 0.07 | | | $ | 0.50 | | | $ | 0.02 | | | $ | 0.52 | |
简明综合全面收益表(亏损)(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日的三个月 | | 截至2023年9月30日的9个月 |
(单位：千) | 正如之前报道的那样 | | 调整 | | 已更正 | | 正如之前报道的那样 | | 调整 | | 已更正 |
净收益(亏损) | $ | 23,214 | | | $ | (116) | | | $ | 23,098 | | | $ | 114,154 | | | $ | 3,744 | | | $ | 117,898 | |
综合收益(亏损) | $ | 719 | | | $ | (116) | | | $ | 603 | | | $ | 129,443 | | | $ | 3,744 | | | $ | 133,187 | |
可赎回永久优先股和股东权益简明综合变动表(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日的三个月 |
(单位：千) | 额外实收资本 | | 累计赤字 | | 股东权益总额 |
正如之前报道的那样 | | | | | |
2023年6月30日的余额 | $ | 417,624 | | | $ | (176,530) | | | $ | 287,454 | |
净收入 | — | | | 23,214 | | | 23,214 | |
2023年9月30日的余额 | 407,916 | | | (153,316) | | | 278,465 | |
调整 | | | | | |
2023年6月30日的余额 | (52,914) | | | 3,860 | | | (49,054) | |
净亏损 | — | | | (116) | | | (116) | |
已更正 | | | | | |
2023年6月30日的余额 | 364,710 | | | (172,670) | | | 238,400 | |
净收入 | — | | | 23,098 | | | 23,098 | |
2023年9月30日的余额 | $ | 355,002 | | | $ | (149,572) | | | $ | 229,295 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日的9个月 |
| (单位：千) | 额外实收资本 | | 累计赤字 | | 股东权益总额 |
正如之前报道的那样 | | | | | |
2022年12月31日的余额 | $ | 383,176 | | | $ | (267,470) | | | $ | 124,281 | |
修正有上限的看涨期权和看跌期权错误 | 52,914 | | | — | | | 52,914 | |
净收入 | — | | | 114,154 | | | 114,154 | |
2023年9月30日的余额 | 407,916 | | | (153,316) | | | 278,465 | |
调整 | | | | | |
修正有上限的看涨期权和看跌期权错误 | (52,914) | | | — | | | (52,914) | |
净收入 | — | | | 3,744 | | | 3,744 | |
已更正 | | | | | |
2022年12月31日的余额 | 383,176 | | | (267,470) | | | 124,281 | |
修正有上限的看涨期权和看跌期权错误 | — | | | — | | | — | |
净收入 | — | | | 117,898 | | | 117,898 | |
2023年9月30日的余额 | $ | 355,002 | | | $ | (149,572) | | | $ | 229,295 | |
简明合并现金流量表(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日的9个月 |
| (单位：千) | 正如之前报道的那样 | | 调整 | | 已更正 |
净收入 | $ | 114,154 | | | $ | 3,744 | | | $ | 117,898 | |
递延税项支出(福利) | 284 | | | (2,612) | | | (2,328) | |
衍生资产公允价值变动 | 1,140 | | | (1,140) | | | — | |
应付所得税 | $ | (738) | | | $ | 8 | | | $ | (730) | |
下表反映了该公司以前报告的简明综合财务报表中所有受影响的项目受到的影响，这些项目将在截至2024年6月30日的6个月的10-Q表格中作为比较报表列报：
简明综合业务报表(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的三个月 | | 截至2023年6月30日的六个月 |
(单位：千) | 正如之前报道的那样 | | 调整 | | 已更正 | | 正如之前报道的那样 | | 调整 | | 已更正 |
衍生资产公允价值变动 | $ | 694 | | | $ | (694) | | | $ | — | | | $ | (1,256) | | | $ | 1,256 | | | $ | — | |
| 其他收入(费用)合计 | (9,030) | | | (694) | | | (9,724) | | | (20,480) | | | 1,256 | | | (19,224) | |
| 所得税费用前收益(亏损) | 87,211 | | | (694) | | | 86,517 | | | 123,219 | | | 1,256 | | | 124,475 | |
所得税支出(福利) | 22,403 | | | (1,051) | | | 21,352 | | | 32,279 | | | (2,604) | | | 29,675 | |
| 净收入 | 64,808 | | | 357 | | | 65,165 | | | 90,940 | | | 3,860 | | | 94,800 | |
| 普通股股东净收益 | $ | 52,024 | | | $ | 357 | | | $ | 52,381 | | | $ | 65,672 | | | $ | 3,860 | | | $ | 69,532 | |
每股普通股收益 | | | | | | | | | | | |
基本信息 | $ | 0.34 | | | $ | — | | | $ | 0.34 | | | $ | 0.44 | | | $ | 0.03 | | | $ | 0.47 | |
稀释 | $ | 0.34 | | | $ | — | | | $ | 0.34 | | | $ | 0.43 | | | $ | 0.03 | | | $ | 0.46 | |
简明综合全面收益表(亏损)(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的三个月 | | 截至2023年6月30日的六个月 |
(单位：千) | 正如之前报道的那样 | | 调整 | | 已更正 | | 正如之前报道的那样 | | 调整 | | 已更正 |
| 净收入 | $ | 64,808 | | | $ | 357 | | | $ | 65,165 | | | $ | 90,940 | | | $ | 3,860 | | | $ | 94,800 | |
| 综合收益 | $ | 88,720 | | | $ | 357 | | | $ | 89,077 | | | $ | 128,724 | | | $ | 3,860 | | | $ | 132,584 | |
可赎回永久优先股和股东权益简明综合变动表(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的三个月 |
(单位：千) | 额外实收资本 | | 累计赤字 | | 股东权益总额 |
正如之前报道的那样 | | | | | |
| 2023年3月31日的余额 | $ | 426,221 | | | $ | (241,338) | | | $ | 207,330 | |
净收入 | — | | | 64,808 | | | 64,808 | |
| 2023年6月30日的余额 | 417,624 | | | (176,530) | | | 287,454 | |
调整 | | | | | |
| 2023年3月31日的余额 | (52,914) | | | 3,503 | | | (49,411) | |
| 净收入 | — | | | 357 | | | 357 | |
已更正 | | | | | |
| 2023年3月31日的余额 | 373,307 | | | (237,835) | | | 157,919 | |
净收入 | — | | | 65,165 | | | 65,165 | |
| 2023年6月30日的余额 | $ | 364,710 | | | $ | (172,670) | | | $ | 238,400 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的六个月 |
| (单位：千) | 额外实收资本 | | 累计赤字 | | 股东权益总额 |
正如之前报道的那样 | | | | | |
2022年12月31日的余额 | $ | 383,176 | | | $ | (267,470) | | | $ | 124,281 | |
修正有上限的看涨期权和看跌期权错误 | 52,914 | | | — | | | 52,914 | |
净收入 | — | | | 90,940 | | | 90,940 | |
| 2023年6月30日的余额 | 417,624 | | | (176,530) | | | 287,454 | |
调整 | | | | | |
修正有上限的看涨期权和看跌期权错误 | (52,914) | | | — | | | (52,914) | |
净收入 | — | | | 3,860 | | | 3,860 | |
已更正 | | | | | |
2022年12月31日的余额 | 383,176 | | | (267,470) | | | 124,281 | |
修正有上限的看涨期权和看跌期权错误 | — | | | — | | | — | |
净收入 | — | | | 94,800 | | | 94,800 | |
| 2023年6月30日的余额 | $ | 364,710 | | | $ | (172,670) | | | $ | 238,400 | |
简明合并现金流量表(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的六个月 |
| (单位：千) | 正如之前报道的那样 | | 调整 | | 已更正 |
净收入 | $ | 90,940 | | | $ | 3,860 | | | $ | 94,800 | |
递延税项支出(福利) | 816 | | | (2,612) | | | (1,796) | |
衍生资产公允价值变动 | 1,256 | | | (1,256) | | | — | |
应付所得税 | $ | 9,830 | | | $ | 8 | | | $ | 9,838 | |
下表反映了更正对公司先前报告的简明综合财务报表中所有受影响项目的影响，这些项目将在截至2024年3月31日止三个月的10-Q表中作为比较项目呈列：
简明综合业务报表(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年3月31日的三个月 |
(单位：千) | 正如之前报道的那样 | | 调整 | | 已更正 |
衍生资产公允价值变动 | $ | (1,950) | | | $ | 1,950 | | | $ | — | |
其他收入(费用)合计 | (11,450) | | | 1,950 | | | (9,500) | |
| 所得税前收益优惠 | 36,008 | | | 1,950 | | | 37,958 | |
所得税支出(福利) | 9,876 | | | (1,553) | | | 8,323 | |
| 净收入 | 26,132 | | | 3,503 | | | 29,635 | |
| 普通股股东净收益 | $ | 13,648 | | | $ | 3,503 | | | $ | 17,151 | |
每股普通股收益 | | | | | |
基本信息 | $ | 0.09 | | | $ | 0.02 | | | $ | 0.11 | |
稀释 | $ | 0.09 | | | $ | 0.02 | | | $ | 0.11 | |
简明综合全面收益表(亏损)(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年3月31日的三个月 |
(单位：千) | 正如之前报道的那样 | | 调整 | | 已更正 |
| 净收入 | $ | 26,132 | | | $ | 3,503 | | | $ | 29,635 | |
| 综合收益 | $ | 40,004 | | | $ | 3,503 | | | $ | 43,507 | |
可赎回永久优先股和股东权益简明综合变动表(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年3月31日的三个月 |
| (单位：千) | 额外实收资本 | | 累计赤字 | | 股东权益总额 |
正如之前报道的那样 | | | | | |
2022年12月31日的余额 | $ | 383,176 | | | $ | (267,470) | | | $ | 124,281 | |
修正有上限的看涨期权和看跌期权错误 | 52,914 | | | — | | | 52,914 | |
净收入 | — | | | 26,132 | | | 26,132 | |
| 2023年3月31日的余额 | 426,221 | | | (241,338) | | | 207,330 | |
调整 | | | | | |
修正有上限的看涨期权和看跌期权错误 | (52,914) | | | — | | | (52,914) | |
净收入 | — | | | 3,503 | | | 3,503 | |
已更正 | | | | | |
2022年12月31日的余额 | 383,176 | | | (267,470) | | | 124,281 | |
修正有上限的看涨期权和看跌期权错误 | — | | | — | | | — | |
净收入 | — | | | 29,635 | | | 29,635 | |
| 2023年3月31日的余额 | $ | 373,307 | | | $ | (237,835) | | | $ | 157,919 | |
简明合并现金流量表(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年3月31日的三个月 |
| (单位：千) | 正如之前报道的那样 | | 调整 | | 已更正 |
净收入 | $ | 26,132 | | | $ | 3,503 | | | $ | 29,635 | |
递延税项支出(福利) | 4,555 | | | (1,553) | | | 3,002 | |
衍生资产公允价值变动 | $ | 1,950 | | | $ | (1,950) | | | $ | — | |
贸易安排
在截至2023年12月31日的财政季度内，我们的某些董事和高级管理人员(根据《交易法》第16a-1(F)条的定义)签订了购买或出售我们证券的合同、指令或书面计划，旨在满足《交易法》第10b5-1(C)条规定的条件，以积极防御基于重大非公开信息进行证券交易的责任。我们将这些合同、说明和书面计划称为交易计划而每一个都是一个“交易计划”。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
董事/官员 | 行动和行动日期 | 交易期开始 | 预定的交易期终止(1) |
安全措施涵盖 | 根据规则10b5-1交易计划购买或出售的证券的最大数量(2) | 包括购买还是销售？ |
特拉维斯·罗斯, 首席营收官 | 收养 2023年11月16日 | 2024年2月20日 | 2024年12月31日 | 普通股 | 11,500 | 销售 |
我们维护着一个网站：www.arraytechinc.com。我们网站的内容不包含在本10-K表格年度报告中，也不会被视为本年度报告的一部分。在我们以电子方式向美国证券交易委员会提交或提供这些报告后，我们将在合理可行的范围内尽快在我们的网站上免费提供我们的年度报告(Form 10-K)、季度报告(Form 10-Q)、当前的Form 8-K报告以及根据交易法第13(A)或15(D)节提交或提供的那些报告的修正案。
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
没有。
第三部分
项目10.董事、高级管理人员和公司治理
本项目所需且未在下文中列出的信息将包含在我们向美国证券交易委员会提交的与我们的2024年股东年会相关的最终委托书或委托书中，该委托书预计将在我们截至2023年12月31日的财政年度结束后120天内提交，并通过引用并入本文。
我们已经通过了一项书面的商业行为准则，适用于所有高管、董事和员工，包括我们的首席执行官、首席财务官、首席会计官或财务总监，或执行类似职能的人员。《商业行为守则》可于本行网站下载，网址为
Www.arraytechinc.com。如果我们对“商业行为准则”进行任何实质性修订，或向任何高管或董事授予对“商业行为准则”某一条款的任何豁免，我们将立即在我们的网站或当前的Form 8-K报告中披露修订或豁免的性质。
项目11.高管薪酬
本条款所要求的信息将在委托书中陈述，并通过引用并入本文。
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项
本条款所要求的信息将在委托书中陈述，并通过引用并入本文。
第13项：某些关系和关联交易，以及董事独立性
本条款所要求的信息将在委托书中陈述，并通过引用并入本文。
项目14.首席会计师费用和服务
本条款所要求的信息将在委托书中陈述，并通过引用并入本文。
审计师事务所ID：34**审计师姓名：德勤律师事务所*总审计师位置：亚利桑那州坦佩，美国
第四部分
项目15.证物和财务报表附表
(A)(1)财务报表。
本项目所要求的财务报表和补充数据从F-1页开始，列在本年度报告的10-K表签名页之后。
(A)(2)财务报表附表。
所有附表都被省略，因为它们不是必需的，或者是因为财务报表或附注中提供了所需的资料。
(A)(3)展品。
以下《展品索引》中列出的展品作为本年度报告的一部分存档或纳入作为参考。
展品索引
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 数 | | 文件说明 | | 表格 | | 日期 | | 不是的。 |
| 3.1 | | 2020年10月19日修订和重新发布的《阵列技术公司注册证书》 | | 8-K | | 10/19/2020 | | 3.1 |
| 3.2 | | 2020年10月19日修订和重新修订的阵列技术公司章程 | | 8-K | | 10/19/2020 | | 3.2 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 数 | | 文件说明 | | 表格 | | 日期 | | 不是的。 |
| 3.3 | | A系列永久优先股指定证书 | | 8-K | | 08/11/2021 | | 3.1 |
| 4.1 | | 根据《交易法》第12条登记的证券说明 | | 10-K | | 03/10/2021 | | 4.1 |
| | | | | | | | |
| 4.2 | | 阵列技术公司和美国银行全国协会之间的契约，日期为2021年12月3日 | | 8-K | | 12/07/2021 | | 4.1 |
| 4.3 | | 2028年到期的1.00%可转换优先票据的格式 | | 8-K | | 12/07/2021 | | 4.1 |
| | | | | | | | |
| 10.1 | | 注册权利协议，日期为2021年8月10日，由阵列技术公司和BCP Helios聚合器L.P. | | 8-K | | 08/11/2021 | | 10.2 |
| 10.2 | | 注册权利协议，日期为2022年1月11日，由阵列技术公司和其中指定的持有人签署 | | 8-K | | 01/11/2022 | | 10.1 |
| | | | | | | | |
| 10.3 | | 信贷协议，日期为2020年10月14日，由阵列技术公司(F/K/a阵列技术公司)作为借款人，ATI Investment Sub，Inc.作为担保人，高盛美国银行作为行政代理和抵押品代理，以及贷款人(如其中定义)不时签订 | | 8-K | | 10/19/2020 | | 10.2 |
| 10.4 | | 修订和重新签署了ABL信用和担保协议，日期为2020年3月23日，由ATI Investment Holdings，Inc.、富国银行、作为行政代理的国家协会以及贷款人不时与其一方签订 | | S-1/A | | 10/14/2020 | | 10.1 |
| 10.5 | | 应收税金协议，日期为2016年7月8日，由阵列技术公司(F/K/a阵列技术公司)签署和罗恩·P·科里奥 | | S-1/A | | 10/14/2020 | | 10.3 |
| 10.6 | | 《阵列技术公司2020年度长期激励计划》表格 | | S-1/A | | 10/7/2020 | | 10.4 |
| 10.9 | | 2022年4月3日，阵列技术公司和Kevin Hostetler之间的聘书 | | 8-K | | 4/5/2022 | | 10.1 |
10.10* | | 2019年3月7日，阵列技术公司(F/K/a阵列技术公司和Nipul Patel)之间的聘书 | | | | | | |
10.11* | | Arrow Tech，Inc.和Terrance Collins之间的聘书，日期为2022年7月25日 | | | | | | |
10.12* | | 阵列技术公司和泰森·霍廷格之间的聘书，日期为2022年4月7日 | | | | | | |
10.13* | | 2022年11月28日，阵列技术公司和尼尔·曼宁之间的聘书 | | | | | | |
| 10.14 | | 2023年11月3日，阵列技术公司和库尔特·伍德之间的聘书 | | 8-K | | 11/07/2023 | | 10.1 |
| 10.15 | | 阵列技术公司高管离职和控制计划变更 | | 8-K | | 04/05/2022 | | 10.2 |
| 10.16 | | 过渡和分离协议，日期为2023年11月3日，由阵列技术公司和Nipul Patel公司签署，并在两者之间签署 | | 8-K | | 11/07/2023 | | 10.2 |
| 10.17 | | 董事与军官赔付协议书的格式 | | S-1/A | | 10/14/2020 | | 10.11 |
| 10.18 | | 雇佣协议条款 | | 10-K | | 03/10/2021 | | 10.13 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 数 | | 文件说明 | | 表格 | | 日期 | | 不是的。 |
| 10.19 | | 2021年2月23日，对作为借款人的阵列技术公司(F/K/a阵列技术公司)、作为担保人的ATI投资子公司、作为行政代理和抵押品代理的高盛美国银行以及不时与贷款人签订的信贷协议的第1号修正案 | | 10-K | | 03/10/2021 | | 10.14 |
| 10.20 | | 2号修正案，日期为2021年2月26日，由作为借款人的阵列技术公司(F/K/a阵列技术公司)、作为担保人的ATI投资子公司、作为行政代理和抵押品代理的高盛美国银行以及不时作为贷款人的贷款人签订的信贷协议 | | 8-K | | 03/02/2021 | | 10.1 |
| 10.21 | | 已设置上限的呼叫确认表格 | | 8-K | | 12/07/21 | | 10.1 |
10.22* | | 有大写字母的呼叫方信函格式 | | | | | | |
| 21.1* | | 注册人的子公司名单 | | | | | | |
| 23.1* | | 独立注册会计师事务所的同意 | | | | | | |
23.2* | | 独立注册会计师事务所的同意 | | | | | | |
| 31.1* | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国法典》第18编第1350条)第302条的要求，对首席执行官的证明 | | | | | | |
| 31.2* | | 首席财务官证明，符合2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(18U.S.C.1350)第302节的要求 | | | | | | |
| 32.1** | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国法典》第18编第1350条)第906条的要求，对首席执行官的证明 | | | | | | |
| 32.2** | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条（18 U.S.C.（1350） | | | | | | |
97* | | Array Technologies，Inc.回补政策 | | | | | | |
| 101* | | 交互数据文件 | | | | | | |
| 104* | | 封面交互式数据文件 | | | | | | |
| | | | | | | | |
*随函存档
**随信提供
+ 附件和附表已根据法规S-K第601（a）（5）项省略，并将根据要求补充提供给证券交易委员会。
项目16.表格10-K摘要
没有。
签名
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条的要求，注册人已于2024年2月27日正式授权以下签名人代表注册人签署本报告。
| | | | | |
| Array Technologies，Inc. |
| 发信人： | /s/ Kevin Hostetler |
| 凯文·霍斯特勒 |
| 首席执行官 |
| (首席行政主任) |
根据1934年《证券交易法》的要求，本报告已由以下人员代表注册人在指定日期以注册人的身份签署。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 签名 | | 标题 | | 日期 |
| | | | |
| /s/ Kevin Hostetler | | 首席执行官 | | 2024年2月27日 |
| 凯文·霍斯特勒 | | (首席行政主任) | | |
| | | | |
撰稿S/库尔特·伍德 | | 首席财务官 | | 2024年2月27日 |
库尔特·伍德 | | (首席财务会计官) | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| /S/布拉德·福斯 | | 董事会主席 | | 2024年2月27日 |
| 布拉德·福斯 | | | | |
| | | | |
/S/保罗·阿尔米兰特 | | 董事会成员 | | 2024年2月27日 |
保罗·阿尔米兰特 | | | | |
| | | | |
/S/特洛伊·阿尔斯特德 | | 董事会成员 | | 2024年2月27日 |
特洛伊·阿尔斯特德 | | | | |
| | | | |
/S/奥兰多·D·阿什福德 | | 董事会成员 | | 2024年2月27日 |
奥兰多·D·阿什福德 | | | | |
| | | | |
/S/贾扬蒂·艾扬格 | | 董事会成员 | | 2024年2月27日 |
| 贾扬蒂·艾扬格 | | | | |
| | | | |
/S/比拉尔汗 | | 董事会成员 | | 2024年2月27日 |
比拉尔汗 | | | | |
| | | | |
| /S/特蕾西·乔基宁 | | 董事会成员 | | 2024年2月27日 |
| 特雷西·约基宁 | | | | |
| | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 签名 | | 标题 | | 日期 |
| | | | |
| 撰稿S/杰拉德·施密德 | | 董事会成员 | | 2024年2月27日 |
| 杰拉德·施密德 | | | | |
财务报表索引
阵列技术公司及其子公司
| | | | | |
独立注册会计师事务所报告 | F-2 |
合并资产负债表 | F-8 |
合并业务报表 | F-10 |
可赎回永久优先股和股东权益(亏损)综合变动表 | F-12 |
合并现金流量表 | F-14 |
合并财务报表附注 | F-16 |
独立注册会计师事务所报告
致数组技术公司的股东和董事会。
对财务报表的几点看法
本公司已审核所附阵列技术公司(“贵公司”)截至2023年12月31日的综合资产负债表、截至该日止年度的相关综合营运报表、全面收益(亏损)、可赎回永久优先股及股东权益(亏损)及现金流量变动，以及相关附注(统称“财务报表”)。我们认为，这些财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2023年12月31日的财务状况，以及截至该年度的经营结果和现金流量，符合美国公认的会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，根据下列标准审计了公司截至2023年12月31日的财务报告内部控制内部控制--综合框架(2013)特雷德韦委员会赞助组织委员会发表的声明和我们2024年2月27日的报告,因重大缺陷对公司财务报告内部控制提出不利意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指在对财务报表进行当期审计时产生的、已传达或要求传达给审计委员会的事项，这些事项(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露，(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见，我们也不会通过传达下面的关键审计事项，就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
商誉--STI业务报告股--见财务报表附注2和7
关键审计事项说明
公司对其STI运营报告部门(“STI”)的商誉在每年第四季度进行减值测试，如果事件和情况表明资产可能减值，则会更频繁地进行测试。本公司对其STI减值商誉的评估涉及报告单位的公允价值与其账面价值的比较。
该公司采用量化方法，根据贴现现金流量法确定STI的公允价值，并将其与使用准则上市公司法的价值指示进行比较。使用贴现现金流法确定公允价值要求管理层对未来收入和未计利息、税项、折旧及摊销前收益(EBITDA)利润率和贴现率的预测做出重大估计和假设。报告单位的公允价值与根据上市公司准则方法确定的市场倍数的比较要求管理层从同行上市公司集团内部做出与市场EBITDA倍数相关的假设。截至2023年12月31日，商誉余额为4.356亿美元，其中3.659亿美元分配给STI。截至计量日期，STI的公允价值超过其账面价值，因此未确认减值。
鉴于管理层对估计STI的公允价值做出了重大判断，执行审计程序以评估管理层对未来收入和EBITDA利润率的预测的估计和假设的合理性，以及贴现率的选择和公允价值与市场倍数的比较，需要高度的审计师判断力和更大的努力程度，包括需要我们的公允价值专家参与。
如何在审计中处理关键审计事项
我们的审计程序涉及对未来收入和EBITDA利润率的预测(“预测”)、贴现率的选择以及STI的公允价值与市场倍数的比较，其中包括：
•我们测试了对管理层商誉减值评估的控制在确定STI公允价值方面的有效性，例如与管理层预测相关的控制以及所使用的贴现率和市场倍数的选择。
•我们通过将预测与(1)历史结果、(2)与管理层和董事会的内部沟通、(3)与非会计人员的询问以及(4)STI运营的行业报告中包含的预测信息进行比较，来评估管理层预测的合理性。
•在我们公允价值专家的协助下，我们评估了(1)使用的估值方法，(2)管理层用来与DCF公允价值进行比较的市场倍数，以及(3)通过制定独立估计并将其与管理层选择的比率进行比较来确定预期现金流量现值所使用的贴现率。
•我们考虑了(1)行业变化和(2)当前宏观经济因素对管理层预测的影响。
记账--见财务报表附注11
关键审计事项说明
2021年12月，关于发行可转换优先票据，本公司订立了与发行可转换优先票据相关的封顶催缴协议(“封顶催缴”)。在成立之初，该公司为已归类为股权的上限催缴支付了5290万美元。
我们确认了关于上限催缴是否应根据会计准则编码主题815，衍生工具和对冲(“ASC 815”)进行权益分类的关键判断，还是应作为衍生资产入账，并在每个会计期间结束时通过收益记录公允价值的后续变化。当本公司订立封顶催缴股款时，本公司与交易对手签订若干附带函件(“附函”)，修改主要合约中的部分条款，包括在某些情况下用以评估封顶催缴股款的波动率。在评估附函对波动性投入的影响时，需要做出重大判断，以确定是否可以根据ASC 815-40-15将上限看涨期权视为与公司自己的股票挂钩。这一判断需要高度的审计师判断力和更大的努力程度，包括在执行审计程序以评估管理层的判断和结论时，需要让具有复杂金融工具会计专业知识的专业人员参与。
如何在审计中处理关键审计事项
除其他外，我们在确定财务报表内被封顶催缴款项的会计处理方面的审计程序包括：
•我们检验了内部控制对管理层对附函对波动性投入的影响的会计评估的有效性。
•我们阅读了相关协议和相关附函，并评估了公司对上限催缴的会计分析，包括围绕附函对股权分类的影响的管理层结论。
•在我们公司在上限催缴方面拥有专业知识的专业人士和ASC 815的协助下，我们评估了公司关于会计指导和附函对上限催缴股权分类的影响的结论。
/s/德勤律师事务所
坦佩，亚利桑那州
2024年2月27日
自2023年以来，我们一直担任公司的审计师。
独立注册会计师事务所报告
致数组技术公司的股东和董事会。
财务报告内部控制之我见
我们根据特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准，对截至2023年12月31日的数组技术公司(以下简称公司)的财务报告进行了内部控制审计。我们认为，由于下列重大弱点对控制标准目标的实现的影响，本公司截至2023年12月31日尚未根据COSO发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准对财务报告保持有效的内部控制。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2023年12月31日及截至2023年12月31日年度的综合财务报表和我们2024年2月27日的报告，对该等综合财务报表表达了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制，并负责评估财务报告内部控制的有效性，包括在随附的《管理层财务报告内部控制报告》中。我们的责任是根据我们的审计，对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。我们的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性，以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个过程，旨在合理保证财务报告的可靠性，并根据公认会计原则编制供外部使用的财务报表。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序：（1）与保持记录有关的政策和程序，这些记录以合理的细节准确和公正地反映公司资产的交易和处置;（2）提供合理的保证，即交易在必要时被记录，以便根据公认会计原则编制财务报表，公司的收入和支出仅按照
公司管理层和董事的授权;以及（3）提供合理保证，防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权的收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
物质弱点
重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合，使得公司年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。已查明以下重大弱点，并将其纳入管理层的评估：
控制环境-管理层发现了一个重大缺陷，原因是与COSO框架的控制环境组成部分相关的一项原则存在缺陷，特别是缺乏适当级别的合格人员来执行控制活动，以支持根据美国公认会计原则编制财务报表。
控制活动-该公司没有设计，实施和监控程序变更管理，用户访问和职责分离等领域的一般信息技术控制，以支持STI的基本所有内部控制流程，也没有设计和实施正式的会计政策，程序和控制STI的基本所有业务流程，以及时，完整，准确的财务会计、报告和披露。
该等重大弱点于厘定我们审计贵公司截至二零二三年十二月三十一日及截至该日止年度的综合财务报表时所应用的审计测试的性质、时间及程度时已予考虑，而本报告并不影响我们就该等财务报表作出的报告。
/s/德勤律师事务所
坦佩，亚利桑那州
2024年2月27日
独立注册会计师事务所报告
股东和董事会
Array Technologies，Inc.
新墨西哥州阿尔伯克基
对合并财务报表的几点看法
我们已审计随附的Array Technologies，Inc.的综合资产负债表。(the本公司于2022年12月31日的综合财务报表（以下简称“本公司”）、截至2022年12月31日止两个年度各年的相关综合经营及全面收益（亏损）、可赎回永久优先股及股东权益变动（亏绌）、现金流量表及相关附注（统称“综合财务报表”）。我们认为，合并财务报表在所有重大方面公允地列报了贵公司于2022年12月31日的财务状况以及截至2022年12月31日止两个年度各年的经营成果和现金流量,符合美利坚合众国普遍接受的会计原则。
意见基础
这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的综合财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。
我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价合并财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
/s/BDO USA，LLP
我们于2016年至2023年担任公司的审计师
德克萨斯州奥斯汀
2023年3月22日
目录表
Array Technologies，Inc.
合并资产负债表
(以千为单位，每股和每股金额除外)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| 资产 |
| 流动资产 | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 249,080 | | | $ | 133,901 | |
| 应收账款净额 | 332,152 | | | 421,183 | |
| 盘存 | 161,964 | | | 233,159 | |
| 应收所得税 | — | | | 3,532 | |
| 预付费用和其他 | 89,085 | | | 39,434 | |
| 流动资产总额 | 832,281 | | | 831,209 | |
| | | |
| 财产、厂房和设备、净值 | 31,886 | | | 23,174 | |
| 商誉 | 435,591 | | | 416,184 | |
| 其他无形资产，净额 | 350,396 | | | 386,364 | |
| 递延所得税资产 | 15,870 | | | 16,466 | |
| 其他资产 | 40,717 | | | 32,655 | |
| 总资产 | $ | 1,706,741 | | | $ | 1,706,052 | |
| | | |
| 负债、可赎回永久优先股和股东权益 |
| 流动负债 | | | |
| 应付帐款 | $ | 119,498 | | | $ | 170,430 | |
| 应计费用及其他 | 70,211 | | | 54,895 | |
| 应计保修准备金 | 2,790 | | | 3,690 | |
| 应付所得税 | 5,754 | | | 6,881 | |
| 递延收入 | 66,488 | | | 178,922 | |
| 或有对价的本期部分 | 1,427 | | | 1,200 | |
| 债务的当期部分 | 21,472 | | | 38,691 | |
| 其他流动负债 | 48,051 | | | 10,553 | |
| 流动负债总额 | 335,691 | | | 465,262 | |
| | | |
| 递延所得税负债 | 66,858 | | | 72,606 | |
| 或有对价，扣除当期部分 | 8,936 | | | 7,387 | |
| 其他长期负债 | 20,428 | | | 14,808 | |
| 长期保修 | 3,372 | | | 1,786 | |
| 长期债务，扣除当期部分 | 660,948 | | | 720,352 | |
| 总负债 | 1,096,233 | | | 1,282,201 | |
| | | |
| 承付款和或有事项(附注16) | | | |
| | | |
A系列可赎回永久优先股：$0.001票面价值；500,000授权股份；432,759和406,389分别发行；清算优先权为#美元493.1百万美元和美元493.1分别为百万美元 | 351,260 | | | 299,570 | |
| | | |
目录表
Array Technologies，Inc.
合并资产负债表(续)
(以千为单位，股票和面值除外)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| 股东权益 | | | |
优先股$0.001面值-4,500,000授权股份；无于有关日期发出 | — | | | — | |
普通股$0.001面值-1,000,000,000授权股份；151,242,120和150,513,104在各自日期发行的股份 | 151 | | | 150 | |
| 额外实收资本 | 344,517 | | | 383,176 | |
| 累计赤字 | (130,230) | | | (267,470) | |
| 累计其他综合收益 | 44,810 | | | 8,425 | |
| 股东权益总额 | 259,248 | | | 124,281 | |
| 负债、可赎回永久优先股和股东权益合计 | $ | 1,706,741 | | | $ | 1,706,052 | |
请参阅合并财务报表附注。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 收入 | $ | 1,576,551 | | | $ | 1,637,546 | | | $ | 853,318 | |
| 收入成本： | | | | | |
| 产品和服务收入成本 | 1,146,442 | | | 1,410,270 | | | 770,459 | |
| 已开发技术的摊销 | 14,558 | | | 14,558 | | | 14,558 | |
| 收入总成本 | 1,161,000 | | | 1,424,828 | | | 785,017 | |
| 毛利 | 415,551 | | | 212,718 | | | 68,301 | |
| | | | | |
| 运营费用： | | | | | |
| 一般和行政 | 159,535 | | | 150,777 | | | 80,974 | |
| 或有对价的公允价值变动 | 2,964 | | | (4,507) | | | 2,696 | |
| 折旧及摊销 | 38,928 | | | 84,581 | | | 9,372 | |
| 总运营费用 | 201,427 | | | 230,851 | | | 93,042 | |
| | | | | |
| 营业收入(亏损) | 214,124 | | | (18,133) | | | (24,741) | |
| | | | | |
| 其他(费用)收入，净额 | (1,015) | | | 2,789 | | | (905) | |
| 利息收入 | 8,330 | | | 3,181 | | | 209 | |
| 法律和解 | — | | | 42,750 | | | — | |
| 外币交易(亏损)损益净额 | (53) | | | 1,155 | | | — | |
| 利息支出 | (44,229) | | | (36,694) | | | (35,684) | |
| 其他(费用)收入总额 | (36,967) | | | 13,181 | | | (36,380) | |
| | | | | |
| 所得税前收益(亏损)费用(收益) | 177,157 | | | (4,952) | | | (61,121) | |
| 所得税支出(福利) | 39,917 | | | (9,384) | | | (10,718) | |
| 净收益(亏损) | 137,240 | | | 4,432 | | | (50,403) | |
| 优先股息和增值 | 51,691 | | | 48,054 | | | 15,715 | |
| 普通股股东净收益(亏损) | $ | 85,549 | | | $ | (43,622) | | | $ | (66,118) | |
| | | | | |
| 普通股每股收益（亏损） | | | | | |
| 基本信息 | $ | 0.57 | | | $ | (0.29) | | | $ | (0.51) | |
| 稀释 | $ | 0.56 | | | $ | (0.29) | | | $ | (0.51) | |
| | | | | |
| 加权平均已发行普通股 | | | | | |
| 基本信息 | 150,942 | | | 149,819 | | | 129,984 | |
| 稀释 | 152,022 | | | 149,819 | | | 129,984 | |
请参阅合并财务报表附注。
目录表
Array Technologies，Inc.
综合全面收益表(损益表)
(单位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 净收益(亏损) | $ | 137,240 | | | $ | 4,432 | | | $ | (50,403) | |
外币(1) | 36,385 | | | 8,425 | | | — | |
| 综合收益(亏损) | $ | 173,625 | | | $ | 12,857 | | | $ | (50,403) | |
(1) 外币调整对税务没有影响。
请参阅合并财务报表附注。
目录表
Array Technologies，Inc.
可赎回永久优先股和股东权益(亏损)综合变动表
(单位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 临时股权 | | | 永久股权 | |
| A系列可赎回永久优先股 | | | 优先股 | | 普通股 | | | | | | | | | |
| 股票 | | 金额 | | | 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | 额外实收资本 | | 累计赤字 | | 累计其他综合损失 | | 股东权益合计(亏损) | |
| 平衡，2020年12月31日 | — | | | $ | — | | | | — | | | $ | — | | | 126,994 | | | $ | 127 | | | $ | 140,473 | | | $ | (221,499) | | | $ | — | | | $ | (80,899) | | |
| 基于股权的薪酬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 158 | | | — | | | 13,562 | | | — | | | — | | | 13,562 | | |
| 普通股发行，净额 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 7,875 | | | 8 | | | 104,756 | | | — | | | — | | | 104,764 | | |
| 发行首轮优先股，扣除费用后的净额 | 350 | | | 229,799 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | |
| 封顶通话对递延税金的影响 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (40,514) | | | — | | | — | | | (40,514) | | |
| 优先累计股息 | — | | | 8,226 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (8,226) | | | — | | | — | | | (8,226) | | |
| 支付股息 | — | | | (8,052) | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | |
| 优先吸积 | — | | | 7,489 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (7,489) | | | | | — | | | (7,489) | | |
| 净额(亏损) | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (50,403) | | | — | | | (50,403) | | |
| 平衡，2021年12月31日 | 350 | | | 237,462 | | | | — | | — | | — | | — | | 135,027 | | | 135 | | | 202,562 | | | (271,902) | | | — | | | (69,205) | | |
| 基于股权的薪酬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 339 | | | — | | | 14,543 | | | — | | | — | | | 14,543 | | |
| 发行A系列可赎回永久优先股，扣除费用 | 50 | | | 32,724 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,938) | | | — | | | — | | | (1,938) | | |
| 普通股发行，净额 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 15,147 | | | 15 | | | 216,063 | | | — | | | — | | | 216,078 | | |
| 优先累计股息外加增值和承诺费 | 19 | | | 48,054 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (48,054) | | | — | | | — | | | (48,054) | | |
| 已支付的股息 | (13) | | | (18,670) | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | |
目录表
阵列技术公司
可赎回永久优先股和股东权益(亏损)综合变动表
(单位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 临时股权 | | | 永久股权 | |
| A系列可赎回永久优先股 | | | 优先股 | | 普通股 | | | | | | | | | |
| 股票 | | 金额 | | | 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | 额外实收资本 | | 累计赤字 | | 累计其他综合损失 | | 股东权益合计(亏损) | |
| 净收入 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,432 | | | — | | | 4,432 | | |
| 外币折算 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,425 | | | 8,425 | | |
| 平衡，2022年12月31日 | 406 | | | 299,570 | | | | — | | | — | | | 150,513 | | | 150 | | | 383,176 | | | (267,470) | | | 8,425 | | | 124,281 | | |
| 基于股权的薪酬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 729 | | | 1 | | | 14,540 | | | — | | | — | | | 14,541 | | |
| 优先累计股息外加增值和承诺费 | 26 | | | 51,690 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (53,199) | | | — | | | — | | | (53,199) | | |
| 净收入 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 137,240 | | | — | | | 137,240 | | |
| 外币折算 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 36,385 | | | 36,385 | | |
| 平衡，2023年12月31日 | 432 | | | $ | 351,260 | | | | — | | | $ | — | | | 151,242 | | | $ | 151 | | | $ | 344,517 | | | $ | (130,230) | | | $ | 44,810 | | | $ | 259,248 | | |
请参阅合并财务报表附注。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 经营活动： | | | | | |
| 净收益(亏损) | $ | 137,240 | | | $ | 4,432 | | | $ | (50,403) | |
| 对净收益(亏损)的调整： | | | | | |
| 坏账准备金(追回) | 2,527 | | | 2,599 | | | (467) | |
| 递延税项优惠 | (8,862) | | | (31,565) | | | (10,102) | |
| 折旧及摊销 | 40,268 | | | 86,501 | | | 11,388 | |
| 已开发技术的摊销 | 14,558 | | | 14,558 | | | 14,558 | |
| 摊销债务贴现和发行成本 | 10,570 | | | 6,857 | | | 15,036 | |
| 债务再融资收益 | (457) | | | — | | | — | |
| 基于股权的薪酬 | 14,540 | | | 14,982 | | | 13,757 | |
| 或有对价 | 2,964 | | | (4,507) | | | 2,696 | |
| 保修条款 | 4,666 | | | 4,152 | | | 516 | |
| 存货减记 | 6,431 | | | (859) | | | 990 | |
| 营业资产和负债的变动，扣除业务收购： | | | | | |
| 应收账款 | 92,800 | | | (76,984) | | | (116,848) | |
| 盘存 | 66,743 | | | 20,870 | | | (88,184) | |
| 应收所得税 | 9 | | | 5,611 | | | 8,106 | |
| 预付费用和其他 | (10,840) | | | 19,124 | | | (21,226) | |
| 应付帐款 | (37,654) | | | 12,667 | | | 7,015 | |
| 应计费用及其他 | 5,325 | | | 1,024 | | | 9,133 | |
| 应付所得税 | 1,936 | | | (755) | | | (8,754) | |
| 租赁负债 | 1,177 | | | 3,784 | | | 221 | |
| 递延收入 | (111,986) | | | 59,002 | | | (50,619) | |
| 经营活动提供(用于)的现金净额 | 231,955 | | | 141,493 | | | (263,187) | |
| | | | | |
| 投资活动： | | | | | |
| 购置房产、厂房和设备 | (16,989) | | | (10,619) | | | (3,357) | |
| PP&E的报废/处置 | 168 | | | — | | | — | |
| 收购STI，扣除收购的现金 | — | | | (373,818) | | | — | |
| 股权证券投资 | — | | | — | | | (11,975) | |
| 用于投资活动的现金净额 | (16,821) | | | (384,437) | | | (15,332) | |
| | | | | |
| 融资活动： | | | | | |
| 首轮发行所得款项 | — | | | 33,098 | | | 224,987 | |
| 普通股发行收益 | — | | | 15,885 | | | 120,645 | |
| A系列股票发行成本和承诺费 | (1,509) | | | (1,893) | | | (7,195) | |
| 普通股发行成本 | — | | | (450) | | | (3,873) | |
目录表
阵列技术公司
合并现金流量表(续)
(单位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 就A系列优先股支付的股息 | — | | | (18,670) | | | (8,051) | |
| 循环信贷安排付款 | — | | | (116,000) | | | (126,033) | |
| 来自循环信贷安排的收益 | — | | | 116,000 | | | 126,033 | |
| 发行其他债务所得款项 | 63,311 | | | 20,188 | | | — | |
| 发行可转换票据所得款项 | — | | | — | | | 413,321 | |
| 对已设置上限的呼叫支付保费 | — | | | — | | | (52,870) | |
| 发行可转换票据时支付的费用 | — | | | — | | | (1,591) | |
| 定期贷款的本金支付 | (74,300) | | | (14,300) | | | — | |
| 其他债务的本金支付 | (88,063) | | | (23,935) | | | (133,225) | |
| 或有对价付款 | (1,200) | | | (1,483) | | | (7,810) | |
| 发债成本 | — | | | — | | | (6,590) | |
| 融资活动提供的现金净额(用于) | (101,761) | | | 8,440 | | | 537,748 | |
| 汇率变动对现金和现金等价物余额的影响 | 1,806 | | | 735 | | | — | |
| 现金和现金等价物净变化 | 115,179 | | | (233,769) | | | 259,229 | |
| 期初现金及现金等价物 | 133,901 | | | 367,670 | | | 108,441 | |
| 期末现金和现金等价物 | $ | 249,080 | | | $ | 133,901 | | | $ | 367,670 | |
| | | | | |
补充现金流信息 | | | | | |
| 支付利息的现金 | $ | 43,949 | | | $ | 23,118 | | | $ | 24,306 | |
| 缴纳所得税的现金 | $ | 45,942 | | | $ | 10,739 | | | $ | 13,318 | |
| | | | | |
| 非现金投融资活动 | | | | | |
| A系列优先股应计股息 | $ | 26,370 | | | $ | 6,389 | | | $ | — | |
| 收购STI支付的股票对价 | $ | — | | | $ | 200,224 | | | $ | — | |
请参阅合并财务报表附注。
目录表
Array Technologies，Inc.
合并财务报表附注
1. 组织、业务和期间外调整
ARRAY Technologies，Inc.(“公司”)，前身为ATI Intermediate Holdings，LLC，是特拉华州的一家公司，成立于2018年12月，是ATI投资母公司LLC(“前母公司”)的全资子公司。2020年10月14日，公司从特拉华州的一家有限责任公司转变为特拉华州的一家公司，并将公司的名称改为阵列技术公司。
2022年1月11日，公司收购了100西班牙私人有限责任公司Soluciones TécNicas Integrales Norland，S.L.U及其附属公司(统称“STI”)以现金和公司普通股持有的股本的%(“STI收购”)。对STI的收购被视为一项业务合并。
在完成对STI的收购后，公司开始以二可报告的运营部门：与STI有关的阵列遗留运营部门(“阵列遗留运营”)和新收购的运营(“STI遗留运营”)运营部门。
该公司总部位于新墨西哥州阿尔伯克基，是公用事业规模的太阳能跟踪系统和技术的全球领先制造商和供应商。
2. 重要会计政策摘要
会计基础和列报
随附的综合财务报表是按照美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)按权责发生制编制的。
重新分类
从2023年第三季度开始，本公司将先前列报的某些收购无形资产的摊销金额从综合经营报表中“折旧和摊销”项下的“营业费用总额”重新分类为“已开发技术摊销”项下的收入成本总额。该公司相信，这种陈述增强了公司财务报表与行业同行的可比性。这一改叙产生了#美元。14.6在总收入成本内记录的用于摊销开发技术的百万美元和14.6在截至2022年12月31日的年度内，折旧和摊销总额减少了100万欧元。这一重新分类不影响公司当前或历史时期的营业收入(亏损)、净收益(亏损)或每股收益(亏损)。这些改叙也不影响所列日期和年度的合并资产负债表或合并现金流量表。
2023年收入，不包括巴西增值税优惠Imposto sobre Circulação de Mercadorias e Servicos(“ICMS”)，该优惠已重新分类并计入本年度的收入成本。截至2023年12月31日的年度，巴西ICMS增值税优惠为23.2百万美元。截至2022年12月31日的年度，ICMS收益为$12.3100万美元包括在收入中。
本年度的重新分类对本公司当期的毛利、运营收入(亏损)、净收益或每股普通股收益(亏损)没有影响。这些重新分类也没有影响合并资产负债表或合并现金流量表。
目录表
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合并财务报表附注
合并原则
合并财务报表包括阵列技术公司及其子公司的账目。合并后，所有公司间账户和交易均已注销。
预算的使用
根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响报告期内报告的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告的收入和费用。尽管管理层认为其估计是合理的，但实际结果可能与这些估计不同。
持续的俄罗斯-乌克兰冲突的影响
持续不断的俄罗斯-乌克兰冲突减少了可以从欧洲采购的材料的可用性，因此增加了采购我们产品中使用的某些投入和材料的物流成本。我们不知道冲突的最终严重程度或持续时间，但我们继续监测局势，评估我们的采购战略和供应链，以减少对我们的业务、财务状况和业务结果的任何负面影响。
袭击对红海航运的影响
自2023年11月下旬以来，也门胡塞叛军大幅加强了对阿拉伯半岛和非洲之角之间曼德布海峡商船的袭击，这导致许多航运公司暂停了通过苏伊士运河和红海的运输。其中许多货物正被改道绕过南非的好望角，为连接欧洲和亚洲的航线增加了3000至3500海里。作为改道的另一个结果，某些港口可能会出现拥挤和延迟卸货的情况。我们还不知道这些中断的持续时间或对我们运营的影响的严重程度，但我们将继续监测情况并评估我们的采购战略和供应链，以减少对我们的业务、财务状况和运营结果的任何负面影响。
通货膨胀率
通胀压力预计将持续存在，至少在短期内是这样，并可能对我们的运营结果产生负面影响。为了减轻我们业务的通胀压力，我们在某些市场实施了有选择的提价，加快了生产率计划，扩大了我们的供应商基础，同时继续执行间接成本控制做法。
供应商返点
2022年8月16日，2022年《降低通货膨胀率法案》(IRA)被颁布为法律，其中包括大量的绿色能源信贷。45倍先进制造业生产税收抵免(“45倍抵免”)是作为爱尔兰共和军的一部分设立的。45倍的税收抵免是每单位的税收抵免，是制造商在国内生产和销售的每个清洁能源组件随着时间的推移而赚取的税收抵免。本公司已经并将继续与生产45倍信用合格部件的扭矩管制造供应商达成安排，其中供应商同意以“供应商回扣”的形式分享与购买阵列有关的部分收益。
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合并财务报表附注
本公司将这些供应商回扣记为降低供应商产品的购买价格，从而减少库存，直至存货售出，届时公司将此类回扣确认为综合经营报表上收入成本的减少。在执行协议之前进行的与采购有关的回扣将递延，并确认为今后采购价格的降低。在截至2023年12月31日的三个月内，本公司累计49.9供应商从本年度的活动中获得回扣，其中48.41000万美元未偿还，包括预付费用和其他费用，以及#美元40.6截至2023年12月31日，在合并资产负债表上，递延对价包括在其他流动负债中。
外币折算
我们的海外子公司的本位币与我们的报告货币不同。在将余额从本位币换算为报告货币时，资产和负债按期末汇率换算成美元，留存收益按历史汇率换算，收入、费用和现金流量项目按期间内的平均汇率换算。这些子公司的换算调整在累计的其他全面收益中累计。在外国子公司的当地货币不同于本位币的情况下，货币性资产和负债按期末汇率折算为本位币，非货币性资产和相关损益表影响按历史汇率折算为本位币。从当地货币到职能货币的重新计量所产生的收益和损失计入收益。
现金和现金等价物
本公司将所有原始到期日为三个月或以下的高流动性投资视为现金等价物。我们经常保持超过保险金额的现金余额，但到目前为止，我们还没有遇到与这些金额相关的损失。
应收帐款
该公司的应收账款主要来自美国和国际上的太阳能承包商。在正常的业务过程中，信贷是根据对客户财务状况的评估而发放的，通常不需要抵押品。应收贸易账款包括在正常贸易条件下到期、要求在发票开出之日起30至60天内付款的未抵押客户债务。管理层定期审查未付应收账款，并通过估计预期信贷损失估值账户计提估计信贷损失。本公司采用最新会计准则(ASU)第2016-13号， 金融工具--信贷损失，2021年1月1日，修订了衡量包括应收贸易账款在内的金融工具信贷损失的方法和记录此类损失的时间。本公司采用ASU 2016-13年度修订追溯法，对留存收益期初余额进行累计效果调整，对合并财务报表没有影响。信贷损失准备是一个估值账户，从金融资产的摊销成本中扣除，以显示我们预计从资产中收取的净金额。我们使用来自内部和外部来源的相关可用信息来估计信贷损失准备。我们主要根据我们的收款历史和欠款的拖欠状况来监控与我们的贸易应收账款和未开单应收账款相关的估计信贷损失，这是我们根据该等应收账款的账龄确定的。在评估已建立的准备金水平时，管理层会根据客户支付所需款项的能力、经济事件和其他因素进行判断。随着这些客户的财务状况发生变化，情况会发生变化，或者
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信息可用时，可能需要对估价账户进行调整。当被认为无法收回时，应收款从评估账户中计入信用损失或直接核销。
未开票应收账款是指已发货和已实现开票里程碑之间的临时时间差异，并计入应收账款余额。由于悬而未决的商业标准，如在当月的指定日期或在完成兆瓦交付时开具账单，这些金额尚未开具账单。一旦基本的商业标准得到满足，未开出发票的应收款就会被开具发票，我们预计在30至60天内付款。
盘存
存货由原材料和制成品组成，主要采用近似先进先出法的移动平均成本法，以成本或估计可变现净值中的较低者列报。拨备是为了将过剩或陈旧的库存减少到其估计的可变现净值。
物业、厂房及设备
财产、厂房和设备按累计折旧和摊销后的成本入账。延长资产寿命的改进、改进和更换被资本化。折旧和摊销采用直线方法计算各自资产的估计使用年限。维修和维护费用在发生时计入费用。
出售物业、厂房及设备的损益按出售资产的成本扣除折旧后与所收到的销售收益之间的差额计算。资产处置的收益或损失在出售发生的期间确认。
租契
经营租赁安排主要由房地产和设备协议组成。本公司根据一项安排是否转让已确认资产的使用权以换取对价，来确定该安排在开始时是否包含租赁。租赁使用权资产(“ROU资产”)及相关租赁负债于租赁开始日按租赁期内租赁付款的现值确认。ROU资产代表我们在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表我们支付租赁产生的租赁款项的义务。某些租赁协议可能包括一或更多延长或终止租约的选择。租赁条款包括该等选择权，前提是有理由确定公司将行使该等选择权。
ROU资产还包括任何初始直接成本和预付款减去租赁激励。由于我们的大部分租赁没有提供隐含利率，我们通常使用基于开始日期租赁付款类似期限的抵押借款的估计利率的递增借款利率。租赁费用在租赁期内以直线法确认。
净收益资产及相应的经营租赁负债计入其他资产和其他负债在我们的综合资产负债表中。融资租赁包括在我们综合资产负债表中的财产和设备、其他流动负债和其他长期负债中。
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长期资产减值准备
当事件、情况或经营业绩显示长期资产的账面价值可能无法透过未来业务收回时，本公司会就资产的使用及其最终处置所预期的未贴现未来现金流量作出预测。如预测显示所记录的金额预计不能收回，则该等金额将减少至估计公允价值。管理层确定有不是截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的减值。
商誉与无限期无形资产
商誉反映转移的对价的超额部分，包括任何或有对价的公允价值超过所获得的可识别净资产的分配公允价值。商誉不会摊销，并按报告单位水平分配，并于年度及年度测试之间进行减值测试(如发生事件或情况变化，而该等事件或情况变化极有可能令报告单位的公平价值低于其账面值)。商誉的评估采用定性评估或量化方法，以确定报告单位的公允价值是否更有可能低于账面价值。定性评估评估的因素包括宏观经济状况、特定行业和特定公司的考虑因素、法律和监管环境以及历史表现。如果本公司无法确定报告单位的公允价值是否更有可能大于其账面价值，则进行量化评估。量化方法将报告单位的估计公允价值与其账面价值(包括商誉)进行比较。如果估计公允价值或报告单位少于报告单位的账面金额，则表明减值，并就差额确认减值费用。
在使用量化方法确定报告单位的公允价值时，我们使用贴现现金流量(“DCF”)分析和准则上市公司(“GPC”)分析来确定报告单位的公允价值，以确定报告单位的公允价值。
该公司拥有一作为过去收购的一部分收购的商号的无限期无形资产。该公司在每年第四季度利用定性或定量减值分析，对其商品名称无限期无形资产进行年度减值测试。
股票证券投资
2021年，该公司投资了美元12.0一家私人公司的优先股为百万美元。投资是按照美国会计准则第321条入账的投资--股票证券。由于这些证券没有容易确定的公允价值，它们的价值是按成本减去任何减值。如果本公司在有序交易中发现可观察到的价格变化，本公司将按可观察到的交易发生之日的公允价值计量投资。股权投资计入综合资产负债表中的其他资产。自投资之日起，并无确认减值。
可摊销资产和其他无形资产
该公司按资产的估计使用年限直线摊销可识别的有限寿命无形资产，包括已开发的技术、客户关系、合同积压和STI商标。摊销的基础是资产在其估计使用寿命内的使用模式。
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数组科技的商品名称已被确定有无限期的寿命，因此不会摊销，但须接受年度减值测试或在存在减值指标的任何其他时间进行。《公司》做到了不是不确认截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度的任何减值费用。
递延发售成本
递延发行成本主要包括注册费、申请费、上市费、特定的法律和会计成本以及转让代理费，这些费用是与发行相关的直接和增量费用。递延发行成本与收益相抵。
债务贴现和发行成本
发行债务所产生的债务贴现和发行成本采用实际利息法递延和摊销，作为相关债务协议有效期内利息支出的组成部分。债务贴现和延期发行成本的摊销费用为#美元。10.61000万，$6.91000万美元和300万美元15.0百万美元(包括$9.6截至2021年12月31日、2023年、2022年和2021年12月31日的年度，与2021年2月和8月发生的计划外本金偿还相关的核销分别为100万美元)。
收入确认
根据ASC 606，该公司确认销售太阳能跟踪系统、部件、安装服务、太阳能跟踪系统组件的延长保修、软件许可证以及相关维护和支持的收入。本公司通过以下步骤确定其收入确认：(I)确定与客户的合同，(Ii)确定合同中的履约义务，(Iii)确定交易价格，(Iv)将交易价格分配给合同中的履约义务，以及(V)在履行履约义务时确认收入。
在评估收入确认时，本公司亦评估是否应合并两份或两份以上合同并将其计入一份合同，以及合并后的合同或单一合同是否应计入可能改变某一期间收入和利润(亏损)金额的多项履约义务。此外，公司还评估合同承诺的产品或服务的控制权是在某个时间点还是在一段时间内转移给客户。
履约义务
该公司与客户签订的具体太阳能跟踪系统项目合同主要被视为单一履约义务，因为该公司正在将太阳能跟踪系统组件和相关服务整合为单一项目的一部分。公司的业绩创造和加强了客户在公司履行合同时控制的资产，主要是随着追踪器系统部件交付到指定的项目现场。公司从第三方制造商处采购零部件，并在将部件转让给客户之前获得控制权和所有权，因为公司负责向客户履行合同。公司的工程服务和专业服务与部件相互依赖，因此部件形成作为主体的组合输出的输入，如果需要，公司可以在部件转移给客户之前对部件进行重定向。客户拥有项目过程中的在制品，公司的业绩增强了客户控制的资产，从而随着时间的推移确认了履行义务。
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在具有单一履约义务的合同中，随着控制权转移到客户手中，公司的义务随着时间的推移而得到履行，方法是使用投入(即“成本比成本”)方法衡量完全履行履约义务的进展情况。根据进度成本比计量，完成进展的程度是根据迄今发生的费用与履行义务完成时的估计费用总额的比率来衡量的。材料和硬件组件的成本被确认为已发生，通常在交付到客户现场或在运输过程中控制权转移时发生。
对于与客户签订的导致多个履约义务的合同，公司使用其对合同中每种不同商品或服务的独立销售价格的最佳估计，将合同的交易价格分配给每项履约义务。这些合同包括零部件销售合同、安装服务合同、以延长保修期出售的太阳能跟踪器系统合同，以及包括软件销售和维护的合同。就所列所有年度而言，与延长保修以及软件和维护销售相关的交易价格并不重要。该公司使用预期成本加利润法来估计每项履约义务的独立销售价格。
对于与销售组件相关的合同，而不是提供集成太阳能跟踪器项目的合同，公司对客户的义务是交付客户用来创建跟踪系统的组件，但不包括工程或其他专业服务，也不包括未来提供此类服务的义务。在这些安排下，每个部件都是不同的履约义务，往往在不同的时间点分批交付。本公司根据成本加保证金的方法估计每项履约义务的独立售价(“SSP”)。分配给组件的收入在组件控制权移交给客户时确认，这通常是在交付到客户现场时确认的。
合同经常通过变更单进行修改，以考虑到规格或设计、履行方式、设备、材料、工作范围和(或)项目完成期的变化。虽然公司对每个变更单进行评估，以确定这种变更是否产生单独的履约义务，但大多数变更单针对的是在原始合同范围内不明确的货物或服务，因此不被视为单独的履约义务，而是对现有合同和履约义务的修改。
提单和搁置安排
在某些情况下，公司根据与客户的票据和持有安排确认收入。在所有提单和保留安排中，由于客户在开工前缺乏足够的存储容量来接受大量材料，他们要求公司将产品交由我们保管。材料被捆绑或堆放在公司的仓库中，单独标识为属于各自客户，并准备好应客户要求立即运输到客户项目。此外，所有权和损失风险已过并且该公司没有能力使用该产品或将其引导给另一客户。
合同概算
利用进度成本比计量对合同进行会计核算是基于各种假设，以预测可能超过一年的未来事件的结果。这些假设包括成本和
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材料的可用性。本公司持续检讨及更新其与合同有关的估计数字，并确认对任何可能影响按累积追赶法衡量进展程度的项目特定事实及情况作出的调整，例如完成合同的总成本。根据这一方法，调整对迄今记录的利润的影响在确认调整期间确认。未来合同履行期间的收入和利润使用调整后的估计数确认。在合同开始时，任何可变的对价，如违约金，都是根据发生的可能性估计的，然后在季度结束时重新评估可能性。如果在任何时候对合同盈利能力的估计表明合同存在预期损失，公司将在确定的期间内确认全部损失。
合同余额
收入确认、账单和现金收取的时间安排导致综合资产负债表上的已开票应收账款、已交付但未开票的货物或服务的未开票应收账款以及递延收入(合同负债)。该公司的大部分合同金额是根据商定的合同条款在工程进展时开具的账单，这些合同条款通常与项目的一个或多个阶段的发货相吻合。开票有时发生在收入确认之后，导致未开票的应收账款。未开帐单应收账款的变化和收入中记录的相应金额与公司长期确认的收入的开单时间和金额的波动有关。
实用的权宜之计和豁免
本公司已选择采用ASC 606允许的某些实际权宜之计和豁免，例如(I)将因摊销期限少于一年而产生的销售佣金记录为销售佣金，(Ii)在合同期限少于一年时不对重大融资部分的影响进行调整，(Iii)在计算收入时不计入征收的销售税金额，以及(Iv)将客户获得产品控制权后发生的运输和处理活动的成本计入履行成本，而不是作为需要分配对价的单独服务提供给客户。
保证义务
该公司为其产品提供针对制造商缺陷的多年保修，不包含服务元素。对于这些保证类型的保修，与保修费用相关的估计未来成本的准备金在它们可能且可合理估计时被记录下来，通常是在产品交付时。这笔准备金是根据每一产品线索赔的性质、频率和平均费用的历史资料计算的。当一个不成熟的产品线几乎没有经验时，估计是基于可比的产品线。使用现有的最佳信息不断对这些估计数进行重新评估，并在必要时对估计数进行修订。估计在下一年应支付的索赔被归类为流动负债，超过一年的应付索赔被归类为长期负债。
所得税
本公司根据ASC主题740 I的规定计提所得税收入税(“美国会计准则第740条”)，其中规定递延所得税的确认须以综合财务报表日期生效的已制定税率的拨备衡量。如果递延所得税资产更有可能全部或部分减少，
目录表
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此类递延税项资产的一部分将不会被确认。所得税估计准备金是根据综合经营报表中报告的收入和费用要素计提的。该公司还提交某些公司州所得税申报单。一般来说，该公司受到美国联邦、州和非美国所得税当局的审查。目前的所得税准备金是指每年提交纳税申报单时应支付的实际或估计金额。递延税项资产及负债是根据资产及负债的计税基准与随附的综合资产负债表所呈报的金额之间的暂时性差异，以及营业亏损及税项抵免结转而产生的估计未来税务影响入账。该期间递延税项资产和负债的变动衡量该期间的递延税项拨备或利益。已制定税法的变化对递延税项资产和负债的影响在制定期间反映为对税收拨备或利益的调整。
本公司根据不确定税务状况的技术价值，经审查(包括任何相关上诉或诉讼程序的解决)后决定是否更有可能维持不确定的税务状况。
本公司在综合经营报表中分别在利息支出和其他支出中确认与未确认税收优惠相关的利息和罚金。本公司并无任何不确定的税务状况。
基于股权的薪酬
公司根据股权奖励的授予日期公允价值确认基于股权的薪酬支出。发放给本公司员工的股权奖励的公允价值是根据相关股价和若干假设确定的，这些假设包括波动性、履约期、无风险利率和预期股息。该公司使用蒙特卡洛模拟模型，根据市场状况对股权奖励进行估值。本公司对发生的没收行为进行核算。每个单位的赠与日期公允价值在必要的服务期限内按直线摊销。
临时股权
可赎回现金或其他资产的权益工具，如可由持有人选择在固定或可决定的日期以固定或可厘定的价格赎回，或在发行人完全无法控制的事件发生时赎回，则分类为临时权益。可赎回权益工具最初按权益工具于发行日的公允价值列账，若该工具目前可赎回或有可能赎回，则该公允价值随后于每个资产负债表日调整。本公司A系列可赎回永久优先股，面值$0.001与SPA相关而发行的每股(“A系列股票”)，如附注12-可赎回永久优先股在随附的综合财务报表中列为临时权益。本公司选择累加赎回价值法，即采用实际利息法累加自A股发行之日起至最早无成本赎回日(五周年)期间的赎回价值变动。此类调整包括在公司可赎回永久优先股和股东权益(亏损)综合变动表中的优先股未申报股息和A系列股票增值中，并根据美国公认会计原则与优先股股息处理类似。
每股收益
基本每股收益(“EPS”)是通过普通股股东可获得的净收入除以该期间的加权平均流通股计算得出的。稀释后的每股收益考虑了潜在的
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如果股票期权、未授予的限制性股票或可转换债务等发行股票的证券或其他合同被行使并转换为股票，可能发生的稀释。可转换债券目前不能转换。摊薄每股收益的计算方法为：普通股股东可获得的净收入除以期内已发行的加权平均股份数，再乘以潜在股份已发行且具有摊薄性质的额外已发行股份的数量。
信贷集中
可能使公司面临严重集中信用风险的金融工具主要包括现金和应收账款。本公司并无重大表外集中信贷风险。本公司在被认为具有高信用质量的金融机构持有现金，且未经历任何与现金余额有关的重大损失。
我们的客户群主要包括大型太阳能开发商、独立发电商、公用事业公司和EPC。我们不需要应收账款的抵押品。
截至2023年12月31日，公司第一大客户和五大客户占比2.7%和29.6分别占应收账款总额的%。截至2022年12月31日，公司最大和五个最大客户构成7.9%和23.4分别占应收贸易账款的%。
在截至2023年12月31日的年度内，一名客户13.4占总收入的%。在截至2022年12月31日的年度内，有两个客户11.8%和10.6%，分别占总收入。截至2021年12月31日止年度，两名客户占 12.6%和10.2%，分别占总收入。
此外，我们的应收账款来自太阳能行业内的公司，因此，我们面临正常的行业信用风险。我们不断评估我们的潜在信贷损失准备金，并建立此类损失准备金。
公允价值
公平值定义为市场参与者于计量日期在有序交易中出售资产所收取或转让负债所支付之价格。本公司遵循公平值层级，要求本公司于计量公平值时尽量使用可观察输入数据及尽量减少使用不可观察输入数据。
计量公平值时可采用以下三个输入值层级：
•1级- 相同资产或负债在活跃市场的报价。
•2级- 第一级价格以外的可观察输入数据，例如类似资产或负债的报价;不活跃市场的报价;或可观察或可由资产或负债大致整个期间的可观察市场数据证实的其他输入数据。
•3级- 对资产或负债之公平值而言属重大之市场活动极少或并无支持之不可观察输入数据。
公司现金、应收账款和应付账款的公允价值与其账面价值相接近，因为它们的到期时间很短。本公司应付票据的账面值与其公允价值相若，因为它们是基于本公司可以以类似条款借入资金的当前市场利率。
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公司遵循ASC 820的规定 公允价值计量按非经常性基准以公允价值计量的非金融资产和负债。由于其与本公司有关，因此适用于业务合并中收购的若干非金融资产及负债以及商誉减值及不可摊销无形资产的计量，并因此按公平值计量，而公平值乃由本公司在第三方估值专家的协助下厘定。
近期会计公告
于2023年3月，本公司修订一项现有债务协议，以基于有担保隔夜融资利率(SOFR)的前瞻性期限利率取代伦敦银行同业拆息(“LIBOR”)利率拨备(见附注11--债务)。协议没有其他修改。对公司的综合财务报表没有重大影响。
2023年11月，财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU 2023-07，分部报告(主题280)：对可报告分部披露的改进。本ASU中的修订将要求公共实体披露重大分部支出和其他分部项目，并在过渡期内提供目前每年需要披露的有关可报告分部的损益和资产的所有信息。具有单一可报告部分的公共实体也将被要求提供新的披露和ASC 280要求的所有披露。该指南适用于2023年12月15日之后开始的财政年度，以及2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期，并允许提前采用。本ASU中的修正案应追溯适用于提交的所有期间，除非不切实际。该公司目前正在评估该指导对其财务报表的影响。
2023年12月，FASB发布了ASU 2023-09，所得税(主题740)： 改进所得税披露，要求披露已缴纳的分类所得税，为有效税率调整的组成部分规定了标准类别，并修改了其他与所得税有关的披露。该标准将在公司截至2025年12月31日的财政年度生效，并允许尽早采用。本公司目前正在评估新指引对其综合财务报表的影响。
3. 收购STI
2022年1月11日，本公司根据日期为2021年11月10日的购买协议完成了对STI的收购，该购买协议由AMixa Capital，S.L.和Aurica Tracker，S.L.各自根据西班牙王国法律正式成立的公司(统称为“卖方”)和Jille Reclusa Etayo先生签订(“STI购买协议”)。收购STI的资金主要来自可转换票据的借款(定义见下文)和发行A系列股票。对STI的收购使该公司立即在西班牙、西欧、巴西和南非开展业务。与收购相关的交易费用为$5.6在截至2022年12月31日的年度综合业务报表的一般和行政细目中记录的百万美元。根据购买协议，公司向卖方支付了包括美元的成交对价。410.5百万美元现金和(13,894,800公司普通股)，估计公允价值为#美元200.2百万美元，以收购日的收盘价计算。购买代价的公允价值为$。610.8百万美元，并导致公司拥有100STI的权益的%。本公司已对收购资产和负债进行估值，并确定了相关的会计影响。
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合并财务报表附注
为收购STI支付的对价包括以下内容(以千计)：
| | | | | | | | |
| STI的现金对价 | | $ | 409,647 | |
| 科技创新交易费用的现金对价 | | 896 | |
| 总现金对价 | | 410,543 | |
| 非现金股权对价 | | 200,224 | |
| 转移的总对价 | | 610,767 | |
| 购买总价对价 | | $ | 610,767 | |
STI收购事项乃根据ASC 805以业务合并入账。企业合并.转让的股权代价包括本公司的普通股，并根据收购日期的收盘股价按公允价值计量。购买价乃根据管理层于收购日期对所收购资产及所承担负债各自公平值之估计分配至所收购资产及所承担负债。商誉乃按所转让代价超出已确认资产净值之差额计算，并指所收购无法个别识别及分开确认之其他资产所产生之估计未来经济利益。促成确认商誉的因素为预期STI收购事项将实现的合并实体的预期协同效应。 无商誉的部分预计可在所得税中扣除。
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下表概述于收购日期所收购资产及所承担负债之公平值（以千元计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 所收购净资产及所承担负债之公平值： | 收购日期 | | 测量平差 | | 重新测量收购日期 |
| 现金和现金等价物 | $ | 36,725 | | | $ | — | | | $ | 36,725 | |
| 应收账款 | 110,789 | | | — | | | 110,789 | |
| 盘存 | 47,517 | | | — | | | 47,517 | |
| 预付费用和其他 | 23,399 | | | — | | | 23,399 | |
| 财产、厂房和设备 | 4,434 | | | — | | | 4,434 | |
| 其他无形资产 | 304,431 | | | — | | | 304,431 | |
| 其他资产 | 325 | | | 2,655 | | | 2,980 | |
| 收购的总资产 | $ | 527,620 | | | $ | 2,655 | | | $ | 530,275 | |
| | | | | |
| 应付帐款 | 65,761 | | | — | | | 65,761 | |
| 递延收入 | 20,345 | | | — | | | 20,345 | |
| 短期债务 | 44,338 | | | — | | | 44,338 | |
| 其他负债 | 10,115 | | | 2,655 | | | 12,770 | |
| 应付所得税 | 7,576 | | | — | | | 7,576 | |
| 递延税项负债 | 95,510 | | | — | | | 95,510 | |
| 其他长期负债 | 4,524 | | | — | | | 4,524 | |
| 长期债务 | 12,053 | | | — | | | 12,053 | |
| 承担的总负债 | $ | 260,222 | | | $ | 2,655 | | | $ | 262,877 | |
| | | | | |
| 购入净资产的公允价值 | 267,398 | | | | | 267,398 | |
| 商誉分配 | $ | 343,369 | | | | | $ | 343,369 | |
采购价格分配是在第三方估价专家的协助下，根据管理层的估计进行的。收购资产和承担负债的公允价值估计被估计为接近账面价值，因为它们本质上是短期的，并且是应收或按需支付的。这些资产和负债是现金和现金等价物、应收账款、库存、预付费用和其他、应付账款、其他负债和递延收入。递延税项负债是根据收购时有效的法定税率厘定，适用于司法管辖区各自的无形资产。对于被排除在无形资产和财产、厂房和设备估值范围之外的资产和负债，本公司认为截至收购日的账面净值是一个合理的代理。
目录表
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购买价格分配包括$304.4收购的可识别无形资产的百万美元。
| | | | | | | | | | | | | | |
| (in（千，使用寿命除外） | | 估计公允价值 | | 估计加权平均使用寿命(年) |
| 积压 | | $ | 50,000 | | | 1 |
| 客户关系 | | 228,408 | | | 10 |
| 商号 | | 26,023 | | | 20 |
| 总计 | | $ | 304,431 | | | |
可识别无形资产的公允价值已使用超额收益法(客户关系和积压)和特许权使用费减免法(商标名)进行估计。使用超额收益法和公允价值层次结构中的第三级投入的重要投入包括经济寿命、估计收入、基于历史结果和预测的费用以及基于客户关系加权平均资本成本的贴现率。15%对于西班牙，16.5巴西和14.0西班牙外购项目和积压的订单百分比8.5%对于西班牙，9.5巴西和7.5%用于西班牙外购项目。特许权使用费减免法模型的重要投入包括对未来收入、经济寿命、估计特许权使用费税率1.25%，以及基于加权平均资本成本的贴现率15.2%。加权平均资本成本是根据公司的资本结构、资本成本、固有的业务风险状况和长期增长预期确定的。无形资产在其估计使用年限内按直线摊销，以反映资产的经济利益。使用年限的确定基于各种行业研究、历史收购经验、经济因素以及收购STI后公司未来的预测现金流。
自收购之日起至2023年12月31日，STI在公司综合经营报表中的收入和净收入为$773.4百万美元和美元9.9分别为100万美元。
备考财务信息(未经审计)
以下未经审计的备考财务信息显示了本公司和意法半导体的综合运营结果，就好像收购发生在2021年1月1日，在实施某些未经审计的备考调整之后。此处反映的未经审计的备考调整仅包括与收购STI直接相关的调整，包括无形资产摊销、债务融资支出和税收优惠。未经审计的备考财务信息不反映因收购STI而产生的预期费用节省的任何调整，也不一定表明如果STI收购于2021年1月1日完成，实际发生的经营结果(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 |
收入 | $ | 1,645,962 | | | $ | 1,118,903 | |
净收益(亏损) | $ | 36,285 | | | $ | (74,215) | |
目录表
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4. 应收帐款
应收账款由以下部分组成(以千计)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 应收账款 | $ | 335,976 | | | $ | 423,071 | | | $ | 236,149 | |
| 减去：信贷损失准备金 | (3,824) | | | (1,888) | | | (140) | |
| 应收账款净额 | $ | 332,152 | | | $ | 421,183 | | | $ | 236,009 | |
应收账款中包括项目所有者保留的金额，这些金额代表我们的客户在产品由第三方安装、由客户安排并且项目宣布投入运营之前扣留的资金。这些留存金额为#美元。24.0百万，$47.4百万美元，以及$13.5分别截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日。截至2023年12月31日的所有未偿还留存金额均可在未来12个月内收回。
以下是应收账款信贷损失准备的活动情况，其中包括贸易应收账款和未开票应收账款(千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 期初余额 | $ | (1,888) | | | $ | (140) | | | $ | (663) | |
| 信贷损失准备金 | (2,871) | | | (2,599) | | | 303 | |
| 收纳 | 916 | | | 731 | | | 130 | |
| 已核销 | 19 | | | 120 | | | 90 | |
| 期末余额 | $ | (3,824) | | | $ | (1,888) | | | $ | (140) | |
5. 库存减少。
库存包括以下内容(以千计)：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| 原料 | $ | 86,614 | | | $ | 66,574 | |
| 成品 | 75,350 | | | 166,585 | |
| 总计 | $ | 161,964 | | | $ | 233,159 | |
该公司使用移动平均成本法对其部分库存进行估值，这种方法近似于先进先出法(“FIFO”)。截至2023年12月31日，使用移动平均成本和先进先出进行估值的库存为$129.5百万美元和美元32.5分别为100万美元。截至2022年12月31日，使用移动平均成本和先进先出计算的库存为$209.3百万美元和美元23.8分别为100万美元。
目录表
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6. 物业、厂房及设备
财产、厂房和设备由以下部分组成(除使用年限外，以千计)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日， |
| 预计使用寿命(年) | | 2023 | | 2022 |
| 土地 | 不适用 | | $ | 1,634 | | | $ | 1,583 | |
| 建筑物及土地改善工程 | 15-39 | | 9,344 | | | 7,411 | |
| 制造设备 | 7 | | 22,962 | | | 18,983 | |
| 家具、固定装置和设备 | 5-7 | | 4,770 | | | 3,583 | |
| 车辆 | 5 | | 688 | | | 585 | |
| 硬件和软件 | 3-5 | | 8,055 | | | 3,706 | |
| 在建工程 | 不适用 | | 6,525 | | | 5,142 | |
| 总计 | | | 53,978 | | | 40,993 | |
| 减去：累计折旧 | | | (22,092) | | | (17,819) | |
| 财产、厂房和设备、净值 | | | $ | 31,886 | | | $ | 23,174 | |
折旧费用为$3.5百万，$2.6百万美元和美元2.4 截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，本集团分别为人民币100，000，000元，其中人民币100，000元1.3百万，$1.6百万美元和美元2.0 分别列入收入成本和2.2百万，$1.0百万美元和美元0.4 于截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度之随附综合经营报表中，分别计入折旧及摊销。
7. 商誉及其他无形资产
商誉
于二零二二年十二月三十一日，与前母公司收购本公司有关的商誉为$69.7扣除累计减值51.9百万美元。
由于STI收购，本公司录得$343.4百万的善意，并开始报告 二段、阵列遗留操作和STI操作（新获得的STI操作）。该等可报告分部为独立经营分部及报告单位。
截至2023年12月31日止年度，按报告单位划分的商誉账面值变动包括以下各项(单位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 阵列传统运营(1) | | STI运营 | | 总计 | | | | | | |
期初余额 | $ | 69,727 | | | $ | 346,457 | | | $ | 416,184 | | | | | | | |
| 商誉调整 | — | | | (2,000) | | | (2,000) | | | | | | | |
| 外币折算 | — | | | 21,407 | | | 21,407 | | | | | | | |
期末余额 | $ | 69,727 | | | $ | 365,864 | | | $ | 435,591 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
(1)可归因于阵列遗留业务的商誉扣除减值#美元51.9百万美元。
目录表
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关于收购STI，该公司少报了#美元的商誉。2.02000万美元，夸大了与2022年销售相同的库存量。该公司在2023年第一季度纠正了商誉余额，导致商誉增加，收入成本下降。
该公司在每年第四季度利用定性或定量减值分析进行年度商誉减值测试。这项分析的结果表明，截至2023年12月31日和2022年12月31日，商誉没有减损。
其他无形资产
其他无形资产包括以下内容(单位为千，但使用年限除外)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日， |
| 预计使用寿命(年) | | 2023 | | 2022 |
| 可摊销： | | | | | |
| 发达的技术 | 14 | | $ | 203,800 | | | $ | 203,800 | |
| 客户关系 | 10 | | 336,134 | | | 321,935 | |
| 积压 | 1 | | 54,438 | | | 51,015 | |
| 商号 | 20 | | 27,061 | | | 25,682 | |
| 应摊销无形资产总额 | | | 621,433 | | | 602,432 | |
| 累计摊销： | | | | | |
| 发达的技术 | | | 108,905 | | | 94,347 | |
| 客户关系 | | | 115,444 | | | 81,268 | |
| 积压 | | | 54,322 | | | 49,507 | |
| 商号 | | | 2,666 | | | 1,246 | |
| 累计摊销总额 | | | 281,337 | | | 226,368 | |
| 可摊销无形资产总额(净额) | | | 340,096 | | | 376,064 | |
| | | | | |
| 不可摊销： | | | | | |
| 商号 | | | 10,300 | | | 10,300 | |
| | | | | |
| 其他无形资产总额，净额 | | | $ | 350,396 | | | $ | 386,364 | |
与无形资产相关的摊销费用为#美元51.31000万，$98.21000万美元和300万美元23.5 截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，本集团分别为人民币100，000，000元，其中人民币100，000元14.6300万美元计入了所有三个时期的已开发技术摊销，这是收入成本的一个组成部分。剩余摊销费用为#美元36.71000万，$83.61000万美元和300万美元8.9600万美元分别计入折旧和摊销，并列在所附的综合经营报表中。
目录表
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下表列出了估计的未来年度摊销费用(以千为单位)：
| | | | | |
| 金额 |
| 2024 | $ | 49,107 | |
| 2025 | 49,107 | |
| 2026 | 44,801 | |
| 2027 | 40,157 | |
| 2028 | 40,157 | |
| 此后 | 116,767 | |
| $ | 340,096 | |
该公司在每年第四季度利用定性或定量减值分析，对其商品名称无限期无形资产进行年度减值测试。这项分析的结果表明，截至2023年12月31日和2022年12月31日，其商号未受损害。
8. 所得税
本公司未计提所得税准备金的收入(亏损)构成如下(以千计)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 美国 | $ | 136,498 | | | $ | 34,344 | | | $ | (61,332) | |
| 外国 | 40,659 | | | (39,296) | | | 211 | |
| 未计提所得税准备的收入(亏损) | $ | 177,157 | | | $ | (4,952) | | | $ | (61,121) | |
计入业务的所得税准备金由以下部分组成(以千计)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 当期费用(福利)： | | | | | |
| 联邦制 | $ | 26,592 | | | $ | 12,826 | | | $ | (8) | |
| 状态 | 5,678 | | | 1,630 | | | (668) | |
| 外国 | 16,509 | | | 7,725 | | | 60 | |
| 48,779 | | | 22,181 | | | (616) | |
| 递延费用(福利)： | | | | | |
| 联邦制 | 942 | | | (6,160) | | | (9,085) | |
| 状态 | (327) | | | (960) | | | (1,017) | |
| 外国 | (9,477) | | | (24,445) | | | — | |
| (8,862) | | | (31,565) | | | (10,102) | |
| 所得税支出(福利)合计 | $ | 39,917 | | | $ | (9,384) | | | $ | (10,718) | |
目录表
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合并财务报表附注
公司递延税项资产和负债的重要组成部分如下(以千计)：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| 递延税项资产： | | | |
| 坏账 | $ | 164 | | | $ | 234 | |
| 盘存 | 3,528 | | | 2,780 | |
| 应计保修 | 4,336 | | | 3,575 | |
| 应计补偿 | 569 | | | 637 | |
| 净营业亏损 | 2,181 | | | 1,014 | |
| 基于股权的薪酬 | 3,222 | | | 2,240 | |
| 租赁负债 | 5,794 | | | 4,588 | |
| 已设置上限的呼叫的高级服务 | 9,376 | | | 10,792 | |
| 利息支出结转 | 3,411 | | | 6,750 | |
| 资本化研究与开发费用 | 2,000 | | | 1,752 | |
| 其他 | 4,580 | | | 2,435 | |
| 递延税项资产 | 39,161 | | | 36,797 | |
| 估值免税额 | (2,360) | | | (1,449) | |
| 递延税项资产，净额 | 36,801 | | | 35,348 | |
| 递延税项负债： | | | |
| 物业、厂房和设备 | (2,825) | | | (1,592) | |
| 无形资产 | (79,913) | | | (85,927) | |
| ROU资产 | (5,051) | | | (3,969) | |
| 递延税项负债 | (87,789) | | | (91,488) | |
| 递延税项资产(负债)净额 | $ | (50,988) | | | $ | (56,140) | |
目录表
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按21%的联邦法定税率计算的所得税支出与按公司有效税率计算的实际所得税支出的对账如下(以千计)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
所得税税率对账 | | | | | |
| 按美国法定税率计算的所得税费用(福利) | $ | 37,204 | | | $ | (1,040) | | | $ | (12,835) | |
州所得税 | 4,150 | | | 530 | | | (1,545) | |
| 高级船员薪酬 | 518 | | | 740 | | | 435 | |
| 基于股权的薪酬 | (932) | | | 712 | | | 1,542 | |
| 或有对价 | 622 | | | (947) | | | 567 | |
| 税收抵免 | (407) | | | (421) | | | (620) | |
| 非美国所得税税率与美国法定税率不同 | 2,658 | | | (4,274) | | | — | |
| 非美国间接税优惠 | (5,035) | | | (4,183) | | | — | |
| 外国派生的无形收入利益 | (403) | | | (1,668) | | | — | |
| 交易成本 | — | | | 1,628 | | | 950 | |
| 更改估值免税额 | 911 | | | (534) | | | 14 | |
| 不可扣除的费用 | 299 | | | 10 | | | 69 | |
| 其他 | 332 | | | 63 | | | 705 | |
所得税支出(福利)合计 | $ | 39,917 | | | $ | (9,384) | | | $ | (10,718) | |
公司获得的非美国间接税优惠被排除在当地所得税基础之外，导致公司的整体有效税率降低。来自非美国间接税优惠的所得税优惠为$5.01000万美元和4.22023年和2022年分别为10万美元。由于最近的立法，于2024年生效，这些非美国的间接税优惠将不再被排除在当地所得税基础之外。
截至2023年12月31日，该公司的联邦所得税净营业亏损(NOL)结转约为$6.8未到期的1000万美元，州所得税NOL结转约$2.3将于2029年开始的未来几年到期的100万美元，州税收抵免约为0.3将在2033年开始的未来几年到期的100万份，以及某些无关紧要的外国NOL。截至2022年12月31日，该公司的联邦所得税NOL结转约为$4.8未到期的1000万美元，州所得税NOL结转约$4.52029年开始的未来几年到期的百万美元，以及某些不重要的外国NOL。
递延税项资产的变现取决于在适当司法权区产生足够的适当类型的应课税收入。在评估变现部分递延税项资产的能力时，管理层会考虑部分或全部递延税项资产是否更有可能无法变现。由于未来盈利的类型和地点，来自某些美国联邦、州和外国净经营亏损的递延所得税资产不太可能实现。因此，本公司的估值备抵为$2.4百万美元和美元1.4截至2023年及2022年12月31日止年度，本集团的净利润为人民币100万元。估值备抵$1.8 亿美元是针对STI收购的某些递延所得税资产建立的。
目录表
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ASC 740解决了如何在财务报表中记录在纳税申报表上要求或预期要求的税收优惠的确定问题。根据ASC 740，只有当税务机关根据该状况的技术优点进行审查时，该税务状况很可能持续存在时，公司才必须确认来自不确定税务状况的税务利益。该公司根据ASC 740对其税务状况进行的评估并未导致对经营业绩、财务状况或流动性产生重大影响的变化。本公司 不是于2023年12月31日或2022年12月31日的未确认所得税利益。
公司在美国联邦司法管辖区、美国多个州以及非美国司法管辖区提交所得税申报表。通过全球扩张和收购STI，公司在西班牙和巴西拥有重要的业务。本公司及其附属公司定期接受多个美国及非美国税务机关的审查。在2017年之前的几年里，本公司不受税务机关的美国联邦、州和非美国所得税审查。目前在任何重要司法管辖区均无所得税审计。
海外附属公司持有作永久再投资之现金一般用于附属公司之经营活动及未来海外投资。资金汇回可能导致对外国预扣税、外国和（或）州所得税的纳税义务以及外汇变动的影响进行调整。于2023年12月31日，管理层认为美国有足够的流动资金。本公司可能考虑从其非美国子公司汇回不需要为当地业务提供资金的某些资金;然而，任何汇回活动预计不会导致本公司的重大增量税务负债。
经济合作与发展组织（OECD）制定了一个框架，对全球收入和利润超过一定门槛（称为第二支柱）的公司实施15%的全球最低公司税，第二支柱的某些方面将于2024年1月1日生效，其他方面将于2025年1月1日生效。虽然目前尚不确定美国是否会颁布立法以采用第二支柱，但我们开展业务的某些国家已通过立法，其他国家正在制定立法以实施第二支柱。我们目前预计第二支柱不会对我们的有效税率或我们的综合经营业绩、财务状况和现金流产生重大影响。
此外，爱尔兰共和军还对某些大公司征收15%的企业替代最低税，对某些公司股票回购征收1%的消费税。该等条文自二零二三年一月一日起对本公司生效，于截至二零二三年十二月三十一日止年度对本公司并无重大影响。
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9. 应计费用及其他
应计费用和其他包括以下各项（单位：千）：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
未凭证应付款 | $ | 21,548 | | | $ | 11,562 | |
应计工资单费用 | 15,778 | | | 11,488 | |
应计利息 | 4,723 | | | 3,054 | |
应付非所得税 | 5,560 | | | 950 | |
其他 | 22,602 | | | 27,840 | |
应计费用及其他 | $ | 70,211 | | | $ | 54,895 | |
10. 应计保修准备金、应计保修准备金、应计
下表显示了应计保修准备金余额的变化(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 期初余额 | $ | 5,476 | | | $ | 3,192 | | | $ | 3,049 | |
| 提供担保的准备金 | 6,328 | | | 5,289 | | | 1,064 | |
| 付款 | (3,980) | | | (1,868) | | | (373) | |
| 保修过期 | (1,662) | | | (1,137) | | | (548) | |
| 期末余额 | $ | 6,162 | | | $ | 5,476 | | | $ | 3,192 | |
目录表
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11. 债务
下表汇总了该公司的总债务(以千计)：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| 高级担保信贷安排： | | | |
| 定期贷款安排 | $ | 238,175 | | | $ | 312,475 | |
| 循环信贷安排 | — | | | — | |
| 总担保信贷额度 | 238,175 | | | 312,475 | |
| | | |
| 可转换票据 | 425,000 | | | 425,000 | |
| 其他债务 | 39,889 | | | 51,951 | |
| 本金总额 | 703,064 | | | 789,426 | |
| 未摊销贴现和发行成本，合计 | (20,644) | | | (30,383) | |
| 债务的当期部分 | (21,472) | | | (38,691) | |
| 长期债务总额，扣除当期部分 | $ | 660,948 | | | $ | 720,352 | |
高级担保信贷安排
于二零二零年十月十四日，本公司订立一项信贷协议(经修订后为“信贷协议”)，规管本公司的高级担保信贷安排，包括(I)a$5752000万名高级员工已获得担保7年期定期贷款安排(“定期贷款安排”)和(2)a#2002000万名高级员工已获得担保5年期循环信贷安排(“循环信贷安排”，与定期贷款安排一起，称为“高级担保信贷安排”)。信贷协议分别于2021年2月23日(“第一修正案”)、2021年2月26日(“第二修正案”)和2023年3月2日(“第三修正案”)进行了修订。在欧洲货币借款方面，第一修正案将伦敦银行间同业拆借利率下限降至50基点来自100基点，并将适用保证金下调至325基点来自400年利率基点。第二修正案将循环信贷机制的借款能力从#美元提高到#美元。1502000万美元至2000万美元2001000万美元。《第三修正案》用可比的有效参考利率SOFR取代了原来的非连续性高级担保信贷工具参考利率LIBOR。
定期贷款的未偿还余额为#美元。238.21000万美元和300万美元312.5分别截至2023年12月31日和2022年12月31日。定期贷款安排载于随附的综合资产负债表，扣除债务贴现和发行成本#美元。11.31000万美元和300万美元19.1分别为2023年12月31日和2022年12月31日。
该公司拥有不是截至2023年12月31日和2022年12月31日，循环信贷安排下的未偿还余额为24.81000万美元和300万美元38.8截至2023年12月31日和2022年12月31日的备用信用证分别为100万份，可用金额为175.21000万美元和300万美元161.2分别截至2023年12月31日和2022年12月31日。
目录表
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高级抵押信贷融资的条款和条件
利率
适用于定期贷款融资项下贷款的利率等于（由公司选择）（x）调整后定期SOFR的SOFR贷款（受最低 0.50%)加上3.25%或（y）对于基本利率贷款，以最优惠利率中较高者为准， 1.00在任何下限生效后，一个月的利息期内，联邦基金利率或调整后的期限SOFR高出% 1.00%，外加2.25%.于二零二三年及二零二二年十二月三十一日之适用利率为 10.15%和7.94%。
截至2023年及2022年12月31日止年度，与定期贷款融资有关的利息开支为$32.41000万美元和300万美元21.2 其中，24.51000万美元和300万美元17.0 分别为合同利息和7.9百万美元和美元4.2 2010年，分别为债务折价和发行成本摊销。贴现及发行成本按债务年期以实际利率法摊销。
提前还款和摊销
定期贷款融资按季度分期平均摊销，年度总额等于 1.00按该等贷款项下所拨付贷款之原本金额之年利率%计算。循环信贷融资下没有计划摊销。
循环信贷融资下的贷款可全部或部分自愿提前偿还，在每种情况下均不收取溢价或罚款。定期贷款融资项下的贷款可全部或部分自愿提前偿还，在每种情况下均无需支付溢价或罚款（除 1由于某些“重新定价事件”发生的预付款的溢价百分比，但有例外， 12（二）高级担保信贷融资的终止日期。
此外，定期贷款融资要求进行年度超额现金流计算，规定的公式并未导致要求公司在截至2023年12月31日止年度提前支付本金。
限制性合同和其他事项
循环信贷融资包括一项新的财务维持契约，如果循环信贷融资下的未偿还贷款和某些其他信贷延期超过 35在不违反惯例和条件的情况下，若触发财务维持契诺，第一留置权净杠杆比率将接受合规测试，不得超过 7.10到一点。截至2023年12月31日，本公司已遵守所有规定契诺。
高级担保信贷融资还包含此类融资的常规肯定和否定契约，包括限制我们产生债务和留置权、处置、投资、收购、受限付款以及与关联公司交易的契约。高级抵押信贷融资亦包括惯常违约事件，包括发生控制权变动。
保证和安全
高级担保信贷融资项下的义务由ATI Investment Sub，Inc.担保，本公司之全资附属公司及其全资国内附属公司，惟若干非重大
目录表
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子公司和其他不包括的子公司。高级抵押信贷融资项下之责任乃以担保人及借款人Array Tech，Inc.之绝大部分未来物业及资产之第一优先抵押权益作抵押。（f/k/a Array Technologies，Inc.），包括应收账款、存货、设备、一般无形资产、知识产权、投资财产、其他个人财产、物质拥有的不动产、现金和上述资产的收益。
可转债
于2021年12月3日及2021年12月9日，本公司完成一项$425百万美元的私募发行（375百万美元和美元50（分别为100万美元）， 1.00%于二零二八年到期之可换股优先票据（“可换股票据”），所得款项为413.3百万(美元)364.7百万美元和美元48.6扣除原发行折扣后， 2.75%.可换股票据乃根据本公司与美国国家银行协会（作为受托人）于二零二一年十二月三日订立之契约（“契约”）发行。
截至2023年及2022年12月31日止年度各年，与可换股票据有关的利息开支为$6.11000万美元，其中，4.2 100万美元为合同利息，1.9 2000万美元为债务折价和发行成本摊销。贴现及发行成本将于债务年期内使用实际利率 1.5%.
可换股票据为本公司之优先无抵押债务，除非提早转换、赎回或购回，否则将于二零二八年十二月一日到期。可换股票据按 1.00%，自2022年6月1日起，每年6月1日和12月1日每半年支付一次。于2023年及2022年12月31日，可换股票据的本金结余为$425.0未摊销贴现和发行成本为美元9.4百万美元和美元11.2净账面金额为美元415.6百万美元和美元413.8分别为100万美元。
可换股票据于截至二零二三年十二月三十一日止年度不可兑换，且迄今概无获兑换。由于公司普通股的平均市场价格自成立以来一直没有超过行使价， 不是对截至2023年12月31日止年度每股盈利的摊薄影响。
救赎
在紧接2028年6月1日前一个营业日营业结束前的任何时间，可转换票据只有在以下情况下才可由持有人选择：(1)在截至2022年3月31日的日历季度之后开始的任何日历季度内(且仅在该日历季度期间)，如果至少20在以下期间内的交易日(不论是否连续)30在上一个日历季度的最后一个交易日结束并包括在内的连续交易日大于或等于130在每个适用的交易日当时有效的转换价格的百分比；(2)在任何连续十个交易日期间(“测算期”)之后的五个营业日期间内，交易价格为每美元1,000测算期内每个交易日的票据本金金额少于98(3)如本公司在紧接赎回日期前的第二个预定交易日的营业时间前的任何时间，要求赎回该等可换股票据，但只限于已赎回(或被视为已赎回)的可换股票据；或(4)发生契约所述的特定企业事件时赎回可换股票据。于2028年6月1日或之后，直至紧接到期日之前第二个预定交易日的交易结束为止，可换股票据持有人可
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无论上述情况如何，其全部或任何部分的可转换票据均可随时发行。于转换可换股票据时，本公司将支付不超过将予转换的可换股票据本金总额的现金，并由本公司选择支付或交付(视乎情况而定)现金、本公司普通股股份或现金加本公司普通股股份的组合，以支付或交付超过正被转换的可换股票据本金总额的本公司转换债务的剩余部分(如有)。
公司可在2025年12月6日或之后以现金赎回全部或任何部分可转换票据，条件是公司普通股的最后报告销售价格至少为130当时有效的转换价格的%，至少20任何期间的交易日(不论是否连续)30截至紧接本公司发出赎回通知当日前一个交易日（包括该交易日）止的连续交易日期间（包括该期间的最后交易日），赎回价相等于 100将赎回的可转换票据本金的%，加上赎回日(但不包括赎回日)的应计利息和未偿还利息。如果公司赎回少于所有未偿还的可转换票据，则至少为$100于有关赎回通知日期，本金总额须为未偿还及不须赎回的可转换票据总额为1,000万元。可换股票据不计提偿债基金。
可转换票据的转换率最初是，目前仍然是，41.9054公司普通股每$1股1,000可换股票据的本金金额，相当于换股价约$23.86每股普通股或10.1百万股。可换股票据的换股价溢价约为32.5较上一次报告的公司普通股在纳斯达克全球市场上的销售价格低2021年11月30日。可换股票据的换股比率会根据契约条款在若干情况下作出调整。此外，在可换股票据到期日之前发生若干企业事件后，或如本公司就可换股票据发出赎回通知，本公司将在某些情况下，为选择就该企业事件转换其可换股票据(或其任何部分)或于相关赎回期间(定义见契约)转换其催缴(或被视为)赎回的可换股票据的持有人，提高可换股票据的换股比率。
如果公司发生根本改变(如契约所界定)，持有人可要求公司在某些条件及例外情况下，以现金回购全部或任何部分可转换票据，其基本改变购回价格(如契约所界定)相等于100将购回的可转换票据本金的百分比，加上应计和未付利息，至(但不包括)基本变化回购日期(定义见契约)。
契约包括惯常契诺及列明若干违约事件，其后可换股票据可被宣布为即时到期及应付，并列明若干类型涉及本公司或其若干附属公司的破产或无力偿债事件，其后可换股票据自动到期及应付。
已设置上限的呼叫
关于发行可换股票据，公司支付了$52.9签订上限看涨期权协议，以减少可转换票据转换后对公司普通股持有者的潜在稀释。具体地说，在行使有盖的看涨期权工具时
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根据协议发行(“封顶催缴”)，本公司将获得相当于约17.8百万股(A)乘以(I)$的较低者36.0200或其普通股当时的市场价格，减去(2)适用的行权价格，#美元。23.86，以及(B)除以其普通股当时的市场价格。这一公式的结果是，当普通股的市场价格超过行使价并接近上限时，公司将获得更多股票，上限最初为，目前仍为$。36.02每股。
因此，如果可转换票据被转换，那么公司将发行的股份数量实际上将被公司在行使上限催缴时收到的普通股股份部分抵消。如果发生影响公司的某些特定非常事件，包括合并；收购要约；公司普通股国有化、破产或退市；法律变化；未能交付；破产申请；股票拆分、合并、分红、回购或类似事件；或宣布之前的某些行动，上述公式将被调整。
除某些情况外，公司还可以选择在结算时以现金代替普通股的等值现金。有上限的赎回将于2028年12月1日到期，并在发生某些非常事件时终止，例如合并、收购要约、国有化、破产、退市、违约事件、法律变化、未能交付、宣布其中某些事件或提前转换可转换票据。尽管旨在减少转换可换股票据后发行的普通股股份净额，但设定上限的催缴股款是单独协商的交易，不属于可换股票据条款的一部分，也不影响可换股票据持有人的权利。
该公司作出税务选择，以整合可转换票据和上限催缴。这次税务选择的会计影响使上限催缴可在票据期限内作为原始发行的贴现利息扣除，并因此被确定为递延所得税资产$。10.82022年12月31日，对合并资产负债表上的额外实收资本进行了抵消性调整。
在发行时，公司得出结论认为，上限催缴符合股权分类标准，因为它们与公司的普通股挂钩，公司有权酌情以股票或现金结算上限催缴。因此，为设定上限的催缴股款支付的金额被记录为额外实收资本的减少。当本公司订立封顶催缴股款时，本公司与交易对手签订若干附带函件(“附函”)，以取代主要合约中所述的部分条款，包括在某些情况下用以评估封顶催缴股款的波动率资料。在对截至2023年3月31日止三个月的会计进行进一步评估后，本公司得出结论，对附函中波动率输入的修改使上限催缴不能作为与自身股票挂钩的权益工具入账，而应作为按公允价值确认的独立衍生工具资产入账，随后公允价值的变化将在收益中确认。于截至2023年3月31日止三个月内，本公司开始将设定上限的催缴股款作为衍生资产入账，其后的公允价值变动将透过盈利入账。在截至2023年12月31日的三个月内，公司与美国证券交易委员会总会计师办公室工作人员协商后，认为原有的股权分类会计处理是可以接受的。因此，本公司将2023年中期确认的衍生资产重新分类为权益减值，并将2023年中期确认的相关市价调整拨回。在有上限的看涨期权和看跌期权的过渡期内逆转按市价计价调整的影响
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中引用的选项附注12-可赎回永久优先股对2023年各过渡期的简明合并业务报表并不重要。
其他债务
其他债务包括科技创新机构的债务(“其他债务”)。其他债务的利率范围为0.55%至4.50%的年增长率。在美元中39.9截至2023年12月31日，其他债务余额为4亿美元29.5百万美元以欧元和美元计价10.4百万美元以巴西雷亚尔计价。
总债务到期日
未来总债务到期日如下(以千为单位)：
| | | | | |
| 金额 |
| 2024 | $ | 21,472 | |
| 2025 | 19,140 | |
| 2026 | 9,828 | |
| 2027 | 227,624 | |
| 2028 | 425,000 | |
| $ | 703,064 | |
12. 可赎回永久优先股
A系列可赎回永久优先股
本公司与若干投资者(“买方”)订立证券购买协议(“SPA”)，据此，本公司于二零二一年八月十一日发行350,000其新指定的A股和A股7,098,765公司普通股，总购买价为$346.0百万美元(“初始收盘价”)。此外，根据SPA，公司于2021年9月27日向购买者发行并出售776,235普通股，总购买价为$776(“预付远期合同”)。该公司用最初成交的净收益偿还了#美元。102.0现有循环信贷安排下的未偿还余额为百万美元，预付金额为100.0公司定期贷款安排的百万美元。A系列股票没有到期日。
SPA中包含的看跌期权要求购买者购买最多150,000A股及以下股份3,375,000普通股股份(或最多6,100,000在发生某些价格相关调整的情况下的普通股)，直至2023年6月30日，须根据任何股票股息、股票拆分、股票合并、重新分类或类似交易进行某些衡平法调整，总收购价最高可达$148.0百万欧元(“延迟提取承诺”或“看跌期权”)。看跌期权于2023年6月30日到期。
2022年1月7日，根据认沽期权，公司向买方发行并出售50,000A股及A股股份1,125,000公司普通股的额外收盘价，总购买价为$49.4百万美元(“额外收盘”)。
本公司对根据SPA发行的工具进行了会计评估，并确定在初始成交时发行的A股和普通股，以及预付远期合同和延迟提取承诺是在权益中计入的独立工具。A系列股票是
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于本公司无法控制之某些触发事件，例如重大变动时，于综合资产负债表中记入临时权益，并具有赎回功能。
A系列股票的收益，扣除交易成本和折价$334.6根据每种工具的相对公允价值，已为每种工具分配了100万欧元。在最初的截止日期，$229.8分配给A系列股票的资金为100万美元105.4百万美元普通股，$12.4延迟提取承诺额(记为额外实收资本的借方)和#美元11.7百万美元到预付费远期合同。
与发行证券相关的直接成本为$11.1百万美元，连同这笔钱4.4万元折让，已入账为证券收益的减少。净收益为$334.6已向A系列股票分配了2.5亿美元的资金。229.8百万美元，普通股为$105.4百万美元和额外的实收资本$12.4为承诺的融资拨付了100万英镑。
扣除交易费用和折扣#美元后的额外成交收益1.3100万美元，在A股和普通股之间进行分配，所得资金为33.1百万美元和美元15.9分别为100万美元。
本公司已将A系列股份归类为临时权益，并采用实际利息法将账面金额增加至发行日至最早赎回日的全额赎回金额。这样的增长总计为$。25.31000万美元和300万美元23.2截至2023年及2022年12月31日止年度，本集团分别录得约人民币100，000，000元。
在发行时，本公司对根据SPA发行的工具进行了会计评估，并确定在初始成交时发行的A系列股票和普通股，以及预付远期合同和认沽期权是按权益分类的独立工具。于2023年第一季度，本公司重新考虑认沽期权的规定，并得出结论认为，认沽期权应按公允价值计入独立衍生工具资产，随后的公允价值调整将在收益中确认。2023年第四季度，公司与美国证券交易委员会总会计师办公室工作人员协商后，认定原权益会计分类正确。因此，本公司将于2023年中期确认的衍生资产重新分类为权益减少，并拨回相关的公允价值调整。中提到的看跌期权和封顶看涨期权在过渡期内逆转按市价计价调整的影响附注11--债务对2023年各过渡期的简明合并业务报表并不重要。
分红
于首次完成交易五周年当日或之前，本公司可(I)按当时适用的现金定期股息率(定义见下文)以现金支付A系列股份的股息，(Ii)按应计定期股息率按应计清算优先权支付股息。6.25%(“准许应计股息”)或(Iii)两者的组合。在最初完成交易的五周年之后，股息只能以现金支付。如果本公司在初始结算五周年后没有宣布该等股息并以现金支付，股息应按当时适用的现金定期股息率外加清算优先股(“默认应计股息”)应计200基点。如果连续六个季度出现违约应计股息，本公司将根据A系列股票持有人的选择权支付100违约应计股息金额的%，方法是向该持有人交付相当于(I)违约应计股息金额除以(Ii)的商的公司普通股数量95公司普通股30日VWAP的%(“非现金股息”)。
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A系列股票的“定期现金股息率”意味着：(一)最初，5.75清盘优先权的年利率及(Ii)增加(A)50初始收盘五周年、六周年和七周年各基点和(B)100在最初收盘的第八、第九和第十个周年纪念日各增加一个基点。A股的“定期应计股息率”意味着6.25清算优先权的年利率。
如本文所用，“清算优先权”是指，就A股而言，初始清算优先权为#美元。1,000每股加该股份在厘定时的任何应计股息。
于截至2023年12月31日止年度内，本公司按应计定期股息率6.25%，总计$26.4百万美元。截至2023年12月31日，应计和未付股息总额为$32.8百万美元。
此次A股具有与美国证券交易委员会员工会计公告话题5Q所描述的类似的“增率安全”特征，递增率优先股。因此，A系列股票的折价被视为一项未列明的股息成本，采用实际利息法在永久股息开始派发前的一段时间内摊销，方法是将推定股息成本计入留存收益，或在没有留存收益的情况下计入额外实缴资本，并将A系列股票的账面价值增加相应金额。因此，折扣的摊销金额超过五年采用有效屈服法。
费用
于截至2023年6月30日止六个月内，本公司每年向买方支付现金承诺费合共$1.5对看跌期权的未购买部分支付100万美元。看跌期权于2023年6月30日到期。
排名和清算优先权
在股息权和公司事务自愿或非自愿清算、解散或结束(“清算”)时的权利方面，A股优先于普通股。在清算时，每一股A系列可赎回股份将有权获得每股金额(“清算、赎回或回购金额”)，相当于(I)该股的清算优先权，加上其所有应计和未支付的股息(包括任何应计股息)和(Ii)相当于(A)之和的现金金额。130.0该股份的初始清算优先权(定义见下文)的百分比减去(B)支付前就该股份支付的现金股息的累计金额。如本文所用，“清算优先权”指，就任何A系列股票而言，初始清算优先权为$。1,000每股(“初始清盘优先权”)加上该股份在厘定时的任何应计股息。
赎回权
公司可赎回全部或部分A系列股票(以不少于$为增量200根据当时将赎回的A系列股份的清盘优先次序，或本公司选择赎回所有A股已发行股份的范围内的较低金额)，现金金额相等于清盘、赎回或购回金额。在“根本变更”(涉及指定证书中进一步描述的公司控制权变更、破产、资不抵债或清算)时，每个持有人均有权要求公司
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赎回持股人全部或部分A系列股票，现金金额与清算、赎回或购回金额相等。
投票权
A系列股票的每位持有者将拥有一就A系列股票持有人有权作为一个类别单独投票(如下所述)的任何事项进行每股投票，无论是在会议上还是以书面同意的方式。A系列股票的持有者在其他方面没有任何投票权。
13. 普通股和优先股
普通股
普通股的每个持有者有权一就提交表决或经本公司股东同意的任何事项，为截至适用记录日期所持有的每股普通股投票。普通股持有人应有权在公司董事会(“董事会”)可能宣布的股息及其他现金、财产或股票分派中按每股平均分配股份，但须受优先股持有人的优惠所规限。在……里面这个如果公司发生自动或非自愿清算、解散、资产分配或清盘，公司所有可供分配给普通股持有人的资产应分配给普通股持有人，并按比例支付给普通股持有人，但须符合优先股持有人的优先选择。
优先股
本公司可不时发行优先股，代价由本公司董事会(“董事会”)厘定。董事会获授权就一个或多个优先股系列作出规定，并厘定该等优先股系列的指定、投票权、优先股及相对、参与、选择及其他特别权利，以及该等优先股系列的资格、限制或限制，以及根据特拉华州公司法准许的该系列优先股的股份数目。每一系列优先股(如有)的权力、优先权及相对、参与、选择及其他特别权利，以及其资格、限制或限制，在任何时间均可能有别于任何及所有其他系列的优先股。
14. 收入
本公司按一段时间记录的销售额和某一时间点记录的销售额，对与客户签订的合同的收入进行分类。下表列出了该公司的分类收入(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 加班费收入 | $ | 1,417,217 | | | $ | 1,155,848 | | | $ | 519,003 | |
| 时间点收入 | 159,334 | | | 481,698 | | | 334,315 | |
| 总收入 | $ | 1,576,551 | | | $ | 1,637,546 | | | $ | 853,318 | |
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合约资产（包括未开票应收款项）于报告期末按个别合约基准于综合资产负债表内计入应收账款净额，并包括以下项目（以千元计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 未开票应收账款 | $ | 102,603 | | | $ | 101,513 | | | $ | 111,224 | |
本公司亦于确认收入前自客户收取垫款或按金，从而产生合约负债。合约负债的变动（即，递延收入）与公司收到的预付订单和付款有关。 于各报告期末，合约负债（包括按个别合约基准记录之递延收益）如下（以千元计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 递延收入 | $ | 66,488 | | | $ | 178,922 | | | $ | 99,575 | |
截至2023年及2022年12月31日止年度，本公司将$161.2百万美元和美元84.7100万美元的递延收入分别为收入，其中 90%和85分别占以前年度递延收入余额的%。
票据持有安排
为公司的联邦投资税收抵免（“ITC”）合同和独立系统组件销售确认的收入在一个时间点记录，并在与公司客户的合同条款下的义务得到满足时确认。一般而言，这发生在资产控制权的转移时，通常是在根据运输条款交付给客户时。
在某些情况下，公司根据与客户的票据和持有安排确认收入。这种情况的一个例子是，客户在太阳能项目开始建设之前购买材料，以满足5%的安全港测试，以符合ITC的资格。由于客户在开工前缺乏足够的储存能力来接受大量材料，他们要求公司将产品交由其保管。所有清单和持有的库存都被捆绑或堆放在公司的仓库中，单独标识为不属于公司，并准备好根据要求立即运输到客户项目。此外，所有权和损失风险已转嫁给客户，公司没有能力使用该产品或将其转给其他客户.
截至2023年12月31日止年度，本公司确认$38.83亿美元的收入来自三客户销售的商品和服务包含仓储、搬运和其他保管义务等票据和持有义务。于截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度内，本公司确认13.72000万美元，和美元168.9分别为1000万美元，来自一也包含票据和持有义务的客户。
剩余的履约义务将用于偿还债务。
截至2023年12月31日，该公司拥有376.9剩余的履约债务为1.8亿美元。本公司预计将于100这些履约义务的百分比在下一次12个月.
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15. 每股收益
下表列出了每股基本收益和稀释后收益(亏损)的计算方法(单位为千，每股金额除外)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 净收益(亏损) | $ | 137,240 | | | $ | 4,432 | | | $ | (50,403) | |
| 优先股息和增值 | 51,691 | | | 48,054 | | | 15,715 | |
| 普通股股东净收益(亏损) | 85,549 | | | (43,622) | | | (66,118) | |
| | | | | |
| 基本信息： | | | | | |
| 加权平均已发行普通股 | 150,942 | | | 149,819 | | | 129,984 | |
| 每股收益(亏损) | $ | 0.57 | | | $ | (0.29) | | | $ | (0.51) | |
| | | | | |
| 稀释： | | | | | |
| 加权平均已发行普通股 | 150,942 | | | 149,819 | | | 129,984 | |
| 限制性股票和业绩奖励的作用 | 1,080 | | | — | | | — | |
| 加权平均稀释股份 | 152,022 | | | 149,819 | | | 129,984 | |
| 每股收益(亏损) | $ | 0.56 | | | $ | (0.29) | | | $ | (0.51) | |
根据基于股权的奖励可发行的潜在稀释性普通股2,362,982不包括在内，因为在截至2023年12月31日的年度内，它们的效果是反稀释的。根据基于股权的奖励可发行的潜在稀释性普通股2,165,217和1,078,096分别于截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度并未包括在内，因为其潜在影响是反摊薄的，因为本公司对普通股股东产生净亏损。
有几个不是本公司于截至2023年、2023年、2022年及2021年12月31日止年度根据可换股票据可发行的潜在摊薄普通股，因本公司普通股自发行以来的平均市价并未超过行使价。
16. 承付款和或有事项
诉讼
在正常的业务过程中，公司会受到索赔和诉讼的影响。本公司审查每一事项的状况，并评估其潜在的财务风险。如果任何索赔或法律程序的潜在损失被认为是可能的，并且可以合理地估计金额，公司将为估计的损失承担责任。
2021年5月14日，美国纽约南区地区法院(“纽约南区”或“法院”)对公司和某些高级管理人员和董事提起集体诉讼，指控他们违反了1934年证券交易法第10(B)和20(A)节及其颁布的规则10b-5和1933年证券交易法第11、12(A)(2)和15条(“普利茅斯诉讼”)。普利茅斯诉讼指控公司的注册声明和招股说明书中存在错误陈述和/或遗漏，涉及公司2020年10月的首次公开募股(IPO)、2020年12月的首次公开募股(“2020年后续发售”)和2021年3月的募股
目录表
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在2020年10月14日至2021年5月11日的假定课程期间)。修改后的集体诉讼于2021年12月7日提交，其中包含与原始投诉中的指控类似的指控，以及关于以下方面的错误陈述和/或遗漏的补充指控：(1)在公司的Form 10-K年度报告和宣布2020年第四季度和整个财政年度业绩的相关新闻稿中；(2)在公司2020年11月5日和2021年3月9日的收益电话会议(“综合修订投诉”)中。
2021年6月30日，在纽约南区对公司和某些高级管理人员和董事提起了第二起可能的集体诉讼，指控他们违反了1934年《证券交易法》第10(B)和20(A)条、据此颁布的第10b-5条以及1933年《证券交易法》第11和第15条(“吉佩尔行动”)。Keippel诉讼同样指控在2020年10月14日至2021年5月11日的假定类别期间，公司的某些注册声明和招股说明书中存在与公司首次公开募股、公司2020年后续发行和公司2021年后续发行相关的错误陈述和/或遗漏。2021年7月6日，法院发布了一项命令，即凯佩尔行动在所有实质性方面都与普利茅斯行动大体相似，这两项行动都是由相同或类似的操作事实引起的，双方当事人基本上是相同的当事人。因此，法院将凯普佩尔诉讼与普利茅斯诉讼合并，用于所有审前目的，并下令在普利茅斯诉讼中提交所有卷宗。
2021年7月16日，纽约南区对公司某些高管和董事提起了经核实的衍生品诉讼(“第一次SDNY衍生品诉讼”)。起诉书指控：(1)违反1934年《证券交易法》第14条(A)，误导委托书；(2)违反受托责任；(3)不当得利；(4)滥用控制权；(5)严重管理不善；(6)公司浪费；(7)协助和教唆违反受托责任；以及(8)根据1934年《证券交易法》第10(B)和21D条作出贡献。
2021年7月30日，在纽约南区对本公司某些高管和董事提起了第二起相关的经核实的衍生品诉讼(“第二次SDNY衍生品诉讼”)。起诉书指控：(1)违反1934年《证券交易法》第14(A)条，导致发布虚假/误导性的委托书，(2)违反受托责任，以及(3)协助和教唆违反受托责任。2021年8月24日，第二起SDNY衍生品诉讼与第一起SDNY衍生品诉讼合并，法院任命了联席首席律师，案件暂时搁置，等待针对普利茅斯诉讼中提起的诉状的所有动议的驳回命令的输入。暂缓执行应一直有效，直至(A)就撤销普利茅斯行动的任何动议作出命令，或(B)在普利茅斯行动中的申诉被修订的范围内，就任何动议作出命令以驳回在普利茅斯行动中的任何此类经修订的申诉。
2022年8月3日，向特拉华州衡平法院(“衡平法院”)提交了一份经过核实的衍生品诉讼，指控公司的某些高管和董事：(1)违反受托责任和(2)不当得利(“第一特拉华州衍生品诉讼”)。
2022年8月11日，第二起针对公司衡平法院某些高管和董事的经核实的衍生品投诉，声称：(1)违反受托责任；(2)协助和教唆违反受托责任；(3)浪费公司资产；(4)不当得利；(5)内幕销售；(6)协助和教唆内幕销售(“第二特拉华州衍生品诉讼”)。
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2022年9月2日，第二起特拉华州派生诉讼与第一起特拉华州派生诉讼合并，大法官法院任命了联合首席律师，该案暂时搁置，等待针对普利茅斯诉讼中提起的诉状的所有动议的驳回命令的输入。中止将一直有效，直至(A)在普利茅斯行动中就未决动议发出驳回综合修正申诉的命令，(B)如果普利茅斯行动中的综合修正申诉得到进一步修订，在普利茅斯行动中就任何动议发出驳回任何此类修正申诉的命令，或(C)公开宣布普利茅斯行动的和解。
2023年7月5日，法院批准了该公司的驳回动议，并以偏见驳回了普利茅斯诉讼。
2023年8月4日，主要原告就法院驳回经修订的综合起诉书(“第二巡回上诉”)提出上诉通知。开庭案情摘要已提交第二巡回上诉法院，上诉人可在2024年3月8日或之前提交答复案情摘要。
在第二巡回上诉待决期间驳回普利茅斯诉讼后，SDNY综合派生诉讼和特拉华州综合派生诉讼中的暂缓执行仍然有效。
目前，公司认为，鉴于索赔的初步阶段和公司辩护的力量，与这些事项有关的任何重大损失的可能性微乎其微。截至2023年12月31日，本公司尚未在综合资产负债表中记录任何重大或有损失。
或有对价
应收税金协议
在前母公司于2016年7月8日收购阵列技术专利控股有限公司的同时，阵列技术公司与该公司的前大股东签订了TRA。TRA的估值基于协议下未来的预期付款。《税法》规定，通过使用因所开发技术的税值增加而产生的某些扣减，数组技术公司可向原所有者支付在公司关闭后的纳税期间内被视为已实现的某些联邦、州、地方和非美国税收优惠。TRA计入或有对价，TRA的公允价值变动在收益中确认。截至2023年12月31日和2022年12月31日，TRA的公允价值为10.4百万美元和美元8.6分别为100万美元。
本公司考虑某些因素以估计未来预期向前业主支付的TRA款项，包括缴税时间、折现率、账面收入预测、计算应课税收入的预期调整时间，以及TRA定义的属性的预计使用率。这些因素被归类为公允价值层次结构中的第三级投入，如中所述附注2--主要会计政策摘要.
目录表
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下表汇总了与我们估计的TRA债务相关的活动(单位：千)：
| | | | | |
| 交易记录负债 |
| 平衡，2021年12月31日 | $ | 14,577 | |
| 国税局结算 | (4,507) | |
| 公允价值调整 | (1,483) | |
| 平衡，2022年12月31日 | 8,587 | |
| 付款 | (1,200) | |
| 公允价值调整 | 2,976 | |
| 平衡，2023年12月31日 | $ | 10,363 | |
根据TRA支付的款项包括公司持有的税收头寸，并应在125在公司根据TRA规定的程序提交美国联邦和州所得税申报单的几天后。TRA负债的当前部分是基于预期的纳税申报单。TRA将持续到2030年，或者公司根据TRA中描述的条款选择提前终止。TRA负债的当期金额和非流动金额分别作为或有对价和或有对价的本期部分在合并资产负债表中扣除本期部分后列报。
TRA下未贴现的未来预期付款如下(以千为单位)：
| | | | | |
| 金额 |
| 2024 | $ | 1,427 | |
| 2025 | 2,017 | |
| 2026 | 1,662 | |
| 2027 | 1,654 | |
| 2028 | 1,654 | |
| 此后 | 5,795 | |
| $ | 14,209 | |
担保债券
本公司须为在正常业务过程中发起的某些交易向各方提供担保保证，以保证本公司履行合同或法律义务。这些表外安排不会对公司的流动性或资本资源产生不利影响。截至2023年12月31日，该公司有未偿还的担保债券，金额为$172.91000万美元。
17. 金融工具的公允价值
债务金融工具的账面价值和估计公允价值如下(以千计)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 账面价值 | | 公允价值 | | 账面价值 | | 公允价值 |
| 可转换票据 | $ | 415,632 | | | $ | 416,500 | | | $ | 413,752 | | | $ | 430,236 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
由于可换股票据并非注册证券，亦非在任何证券交易所上市，但可由合资格机构买家买卖，因此可换股票据的公允价值采用第2级投入估计。
目录表
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定期贷款和其他债务的公允价值使用第二级投入进行估计。由于浮动利率，综合资产负债表中记录的高级担保信贷安排项下未偿还定期贷款的账面价值接近公允价值。
其他债务总额为$39.9300万美元，仅由可变利率债务组成。美元的账面价值39.9由于利率的可变性质，1000万可变利率债务接近公允价值。
18. 基于股权的薪酬
2020年股权激励计划
2020年10月14日，公司2020年度股权激励计划(《2020年度计划》)正式生效。批准的2020年计划6,683,919新股，可根据2020年计划进行调整。
限售股单位
根据2020年计划，公司向员工和董事成员董事会授予限制性股票单位(“RSU”)。RSU的公允价值是根据授予日普通股的市场价值确定的。
RSU在2020年计划下的活动如下：
| | | | | | | | | | | |
| 股份数量 | | 加权平均授予日期公允价值 |
| 未清偿未归属资产，2020年12月31日 | 500,006 | | | $ | 22.00 | |
| 已授予的股份 | 661,924 | | | $ | 23.17 | |
| 已归属股份 | (157,473) | | | $ | 22.00 | |
| 被没收的股份 | (74,048) | | | $ | 27.51 | |
| 未归属未归属资产，2021年12月31日 | 930,409 | | | $ | 22.39 | |
| 已授予的股份 | 1,484,782 | | | $ | 10.93 | |
| 已归属股份 | (458,849) | | | $ | 20.00 | |
| 被没收的股份 | (255,518) | | | $ | 15.42 | |
| 未清偿未归属资产，2022年12月31日 | 1,700,824 | | | $ | 13.81 | |
| 已授予的股份 | 904,075 | | | $ | 17.89 | |
| 已归属股份 | (736,774) | | | $ | 14.43 | |
| 被没收的股份 | (197,616) | | | $ | 16.43 | |
| 未归属未归属资产，2023年12月31日 | 1,670,509 | | | $ | 15.44 | |
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绩效股票单位
公司已将绩效股票单位(“PSU”)授予某些高管。PSU悬崖背心后三年并在达到一定的收入和调整后的每股收益目标后。PSU还包含一个修饰符，该修改符基于总股票回报(“TSR”)与某个指数的比较，该指数修改了归属的PSU数量。在授予之日，根据美国财政部的不变到期率，使用蒙特卡洛模拟方法对PSU进行估值。在计算截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度内发放的PSU的授权日公允价值时，蒙特卡洛模拟采用了以下假设：
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
| 波动率 | 90 | % | | 60 | % |
| 无风险利率 | 3.74 | % | | 2.83 | % |
| 股息率 | — | % | | — | % |
在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的两个年度中，PSU在2020年计划下的活动如下：
| | | | | | | | | | | |
| 股份数量 | | 加权平均授予日期公允价值 |
| PSU | | | |
| 未清偿未归属资产，2020年12月31日 | — | | | $ | — | |
已授予的股份(1) | 177,472 | | | $ | 28.25 | |
| 已归属股份 | — | | | $ | — | |
| 被没收的股份 | (29,785) | | | $ | 30.74 | |
| 未归属未归属资产，2021年12月31日 | 147,687 | | | $ | 27.75 | |
已授予的股份(1) | 466,916 | | | $ | 10.88 | |
| 已归属股份 | — | | | $ | — | |
| 被没收的股份 | (150,210) | | | $ | 20.81 | |
| 未清偿未归属资产，2022年12月31日 | 464,393 | | | $ | 11.96 | |
已授予的股份(1) | 263,594 | | | $ | 19.22 | |
| 已归属股份 | — | | | $ | — | |
| 被没收的股份 | (35,514) | | | $ | 15.47 | |
| 未归属未归属资产，2023年12月31日 | 692,473 | | | $ | 14.54 | |
(1) 本公司主要行政人员及雇员于授出日期估计可能达到的业绩指标(S)达标水平为授予认购单位的数目。实际发行的股票数量将取决于业绩指标的相对实现程度。
截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，本公司确认14.61000万，$14.81000万美元和300万美元16.3分别为以股权为基础的薪酬，包括在合并业务报表的一般和行政费用中。截至2023年12月31日，该公司拥有19.81.与RSU和PSU有关的未确认补偿费用，预计将在加权平均值上确认1.9年和2.1分别是几年。
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前父母的乙类单位及丙类单位
根据ASC 718，公司向前母公司的B类单位和C类单位(统称“单位”)的员工发放股权作为基于股权的薪酬薪酬--股票薪酬。这些单位包含归属条款，在终止时不会被没收。以权益为基础的补偿成本于授出日按公允价值计量，并于所需服务期间按直线基准确认，包括已分级归属并相应计入额外实收资本的单位，作为来自前母公司的出资。在任何日期的基于股权的补偿金额等于授予日授予的赔偿金的部分。
已发行予雇员的单位于授出日按公允价值按期权定价模式计量。本公司根据不同的退出情况，利用本公司预期资金年期的估计加权平均数，估计奖励的预期期限。预期波动率是基于一组可比公司的历史波动率和隐含波动率的平均值，并根据规模和杠杆进行调整。无风险利率以具有可比条款的美国国债收益率为基础。实际结果可能会因模型中应用的假设而有所不同。
2019年11月19日和2020年5月19日，前父母发布22,326,653和4,344,941B类单位分别授予公司的某些员工。2020年3月28日，前父母发布1,000C类单位为本公司董事会成员。
2021年3月23日，随着2021年增发的结束，根据股权奖励条款，前母公司所有未偿还的B类和C类单位立即归属，导致公司加快了对基于股权的薪酬支出的确认，金额为1美元。8.9在截至2021年12月31日的一年中，
员工购股计划
公司薪酬委员会于2021年12月批准了员工购股计划。该计划允许员工以一定的价格购买股票15在开始或结束时股票价格较低者有%的折扣六个月通过工资扣减窗口。该计划被认为是补偿性的，公司从2022年开始在该计划上记录基于股权的补偿费用。截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度，本公司录得0.21000万美元和300万美元0.1分别为与员工购股计划相关的股权薪酬。
401(K)计划
我们有一个明确的供款计划(“401(K)计划”)，允许符合条件的员工供款至多75他们薪酬的%，最高可达美国国税局的最高限额。我们将每位员工的延期缴费(缴费)与100第一次为%3%和50第四和第五个百分比的补偿的%，并可由我们酌情作出额外的贡献。员工会立即受益于我们做出的贡献。我们对401(K)计划的贡献是$1.91000万，$1.52000万美元，和美元1.12023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日终了年度分别为2.5亿美元，并计入收入成本以及一般和行政费用。到目前为止，我们还没有对401(K)计划做出可自由支配的贡献。
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19. 租一辆车，一辆车
自2021年1月1日起，公司采用ASC 842租契(“ASC 842”)使用修改后的回溯法。公司选择使用过渡指导允许的一揽子实际权宜之计，允许公司不重新评估合同是否包含租赁，延续历史租赁分类，也不重新评估初始直接租赁成本。本公司还选择适用短期计量和确认豁免，即短期租赁不确认使用权(“ROU”)资产和租赁负债。采用这一标准导致记录净经营租赁ROU资产和相应的经营租赁负债#美元。13.21000万美元和300万美元13.5分别为2.5亿美元和2.5亿美元。该准则对综合收益表没有实质性影响，对综合现金流量表也没有影响。
下表汇总了该公司的ROU资产和租赁负债(单位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日， | | |
| 位置在
合并资产负债表 | | 2023 | | 2022 | | |
| ROU资产 | 其他资产 | | $ | 22,085 | | | $ | 17,770 | | | |
| | | | | | | |
| 租赁负债，流动部分 | 其他流动负债 | | 5,744 | | | 6,509 | | | |
| 租赁负债，长期部分 | 其他长期负债 | | 19,475 | | | 13,897 | | | |
| 租赁总负债 | | | $ | 25,219 | | | $ | 20,406 | | | |
与本公司经营租赁有关的租赁成本构成如下(以千计)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 经营租赁费用 | $ | 8,188 | | | $ | 7,701 | | | $ | 6,635 | |
| 可变租赁费用 | 1,501 | | | 1,089 | | | 106 | |
| 短期租赁费用 | 86 | | | 327 | | | — | |
| 租赁总费用 | $ | 9,775 | | | $ | 9,117 | | | $ | 6,741 | |
截至2023年12月31日的未来最低运营租赁付款如下(以千为单位)：
| | | | | |
| 经营租约 |
| 2024 | $ | 4,855 | |
| 2025 | 6,654 | |
| 2026 | 3,042 | |
| 2027 | 2,969 | |
| 2028 | 2,983 | |
| 此后 | 14,316 | |
| 租赁付款总额 | 34,819 | |
| 减去：设定的租赁权益 | (9,600) | |
| 租赁总负债 | $ | 25,219 | |
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与经营租赁有关的其他信息包括以下内容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 加权平均剩余租期 | 5.7年份 | | 4.2年份 | | 3.8年份 |
| 加权平均贴现率 | 7.9 | % | | 5.4 | % | | 5.0 | % |
与经营租赁有关的补充现金流和其他信息如下(以千计)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | |
| 来自经营租赁的经营现金流 | $ | 7,911 | | | $ | 5,380 | | | $ | 6,644 | | | |
| 非现金投资活动： | | | | | | | |
| 取得使用权资产所产生的租赁负债 | $ | 10,562 | | | $ | 12,558 | | | $ | 17,363 | | | |
20. 细分市场和地理信息
ASC 280部门报告为报告有关经营部门的信息建立了标准。营运分部被定义为企业的组成部分，其独立的财务信息由首席运营决策者(“CODM”)在决定如何分配资源和评估业绩时定期进行评估。首席执行官是公司的首席执行官。根据CODM分配资源和评估业绩的方式，公司得出结论，它已经二运营和报告部门；阵列遗留运营和STI运营。
分部收入和毛利润在列报期间如下(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 收入： | | | | | |
| 阵列传统运营 | $ | 1,172,827 | | | $ | 1,267,883 | | | $ | 853,318 | |
| STI运营 | 403,724 | | | 369,663 | | | — | |
| 总计 | $ | 1,576,551 | | | $ | 1,637,546 | | | $ | 853,318 | |
| | | | | |
| 毛利： | | | | | |
| 阵列传统运营 | $ | 317,605 | | | $ | 153,612 | | | $ | 68,301 | |
| STI运营 | 97,946 | | | 59,106 | | | — | |
| 总计 | $ | 415,551 | | | $ | 212,718 | | | $ | 68,301 | |
阵列传统运营部门的总资产为1,437.61000万美元或大约84占合并资产总额的百分比。STI运营部门的总资产为#美元269.11000万美元或大约16占合并资产总额的百分比。
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下表列出了基于客户项目位置的地理区域收入(以千为单位)：*
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 美国 | $ | 1,166,160 | | | $ | 1,286,064 | | | $ | 826,639 | |
| 西班牙 | 99,160 | | | 129,292 | | | 7,281 | |
| 巴西 | 257,872 | | | 144,464 | | | — | |
| 澳大利亚 | 20,842 | | | 9,429 | | | 5,509 | |
| 余数 | 32,517 | | | 68,297 | | | 13,889 | |
| 总收入 | $ | 1,576,551 | | | $ | 1,637,546 | | | $ | 853,318 | |
下表列出了期间终了时按地理区域净额计算的不动产、厂房和设备(以千计)：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| 美国 | $ | 22,731 | | | $ | 17,789 | |
| 西班牙 | 3,457 | | | 2,676 | |
| 巴西 | 3,549 | | | 1,676 | |
| 澳大利亚 | 554 | | | 1 | |
| 余数 | 1,595 | | | 1,032 | |
| 财产、厂房和设备合计，净额 | $ | 31,886 | | | $ | 23,174 | |
