美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格10-K

(标记一)

截至本财政年度止十二月三十一日，2023

或

佣金文件编号001-39204

AEVA技术公司

(注册人的确切姓名载于其章程)

注册人的电话号码，包括区号：(650) 481-7070

根据该法第12(B)条登记的证券：

根据该法第12(G)条登记的证券：无

如果注册人是证券法第405条规定的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示。是 ☐ 不是 ☒

用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13或15(D)条提交报告。是 ☐ 不是 ☒

用复选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人需要提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)条要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。是 ☒ 不是 ☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒ 不是 ☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。

如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是 ☐ 不是 ☒

根据2023年6月30日纽约证券交易所普通股股票的收盘价，注册人的非关联公司持有的有投票权和无投票权普通股的总市值为#美元。111.6百万美元。

截至2024年3月11日，注册人普通股的流通股数量为 263,827,073.

目录表

第一部分

关于前瞻性陈述的特别说明

本报告包含1933年《证券法》第27A条（经修订）（“证券法”）和1934年《证券交易法》第21E条（经修订）（“交易法”）含义内的前瞻性陈述，内容涉及受《证券法》和《交易法》所创建安全港约束的未来事件和我们的未来结果。除历史事实陈述外，本报告所载的所有陈述均为前瞻性陈述，包括有关我们未来经营业绩及财务状况、COVID—19疫情或其他传染病、健康流行病、流行病及自然灾害对我们经营的预期影响、我们的业务策略及计划以及我们未来经营目标的陈述。“相信”、“可能”、“将”、“估计”、“继续”、“预期”、“目标”、“计划”、“意图”、“预期”、“寻求”以及类似表述旨在识别前瞻性陈述。我们的这些前瞻性陈述主要基于我们对未来事件和趋势的当前预期和预测。这些前瞻性陈述受一系列风险、不确定性和假设的影响，包括我们的亏损历史和有限的销售；我们的项目没有完全开发和商业化的风险，或者如果这些项目经历了重大延误；我们有限的运营历史；我们旨在发展业务的战略计划可能不会成功或可能证明成本高于我们目前的预期；如果我们的产品未被选择纳入辅助驾驶系统（ADAS）或自动驾驶系统（AD）、工业自动化、消费类设备和安全应用的开发计划，或未被客户采用；从设计获胜到实施的漫长时间，我们面临取消或推迟合同的风险，实施不成功；我们对某些财务指标的前瞻性估计，包括但不限于订单簿可能被证明是不准确的；如果Aeva无法有效管理其供应链，其业务可能受到重大不利影响；Aeva产品的复杂性可能会导致无法预见的延误或因未被发现的缺陷而导致的费用，硬件或软件中的错误或可靠性问题可能会降低其新产品的市场采用率，损害其在当前或潜在客户中的声誉，使Aeva面临产品责任和其他索赔，并对其运营成本产生不利影响；持续的定价压力、汽车原始设备制造商（“OEM”）的成本降低举措以及汽车原始设备制造商重新采购或取消车辆或技术项目的能力可能导致利润率低于预期或亏损；Aeva预计将产生大量的研发成本，并投入大量资源用于新产品的识别和商业化；LiDAR的市场采用，包括Aeva的4D LiDAR技术，尚不确定；Aeva向外包制造业务模式的过渡可能不会成功；Aeva可能会面临产品责任或保修索赔，可能导致重大的直接或间接成本；Aeva高度依赖其两位创始人Soroush Salehian Dardashti和Mina Rezk的服务；Aeva可能会受到我们的信息技术和通信系统中断或故障的影响，以及我们的运营系统、安全系统、基础设施的网络安全风险，我们的LiDAR解决方案中的集成软件以及“第一部分，项目1A”中所述的软件。风险因素”，以及本报告的其他地方。此外，我们在一个竞争激烈和快速变化的环境中运营。新的风险不时出现。我们的管理层无法预测所有风险，也无法评估所有因素对我们业务的影响，或任何因素或因素组合可能导致实际结果与我们可能作出的任何前瞻性陈述中所载的结果有重大差异的程度。鉴于该等风险、不确定性及假设，本报告中讨论的未来事件及趋势可能不会发生，且实际结果可能与前瞻性陈述中预期或暗示的结果有重大不利差异。

您不应依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。前瞻性陈述中反映的事件和情况可能无法实现或发生。虽然我们认为前瞻性陈述中反映的期望是合理的，但我们不能保证未来的结果、活动水平、绩效或成就。我们没有义务在本报告日期后更新任何这些前瞻性陈述，或使这些陈述符合实际结果或修订后的预期。

如本报告中所用，术语“Aeva”、“我们”、“我们的”和“公司”是指Aeva Technologies，Inc.。及其附属公司，除非上下文另有指明。

它EM1.商务。

概述

我们的愿景是将感知带到广泛的应用中。通过我们的调频连续波(“FMCW”)传感技术，我们相信我们正在推出世界上第一个4D LiDAR芯片，与我们的专有软件应用程序一起，有可能在广泛的应用中采用LiDAR。

AEVA由前苹果工程师Soroush Salehian和Mina Rezk于2017年创立，由在传感和感知领域经验丰富的工程师和操作员组成的多学科团队领导，其使命是将下一波感知技术带入从自动驾驶到工业自动化、消费设备应用和安全的广泛应用。我们的4D LiDAR芯片结合了在电信行业得到验证的硅光电子技术，以及精确的瞬时速度测量和商业化的远程性能。

与传统的3D LiDAR不同，传统的3D LiDAR依赖飞行时间(ToF)技术，仅测量深度和反射率，而AEVA的解决方案利用专有的FMCW技术来测量速度，以及深度、反射率和惯性运动。我们相信，AEVA的解决方案能够测量每个像素的瞬时速度，这是相对于基于ToF的传感解决方案的主要优势。此外，AEVA的技术不受其他激光雷达、光束和阳光的干扰，我们在FMCW中的核心创新旨在使车辆能够在高达500米的更高距离上看到东西。

我们相信，我们的4D LiDAR芯片的优势使我们能够提供第一个完全集成到具有卓越规模性能的芯片上的LiDAR解决方案，有可能实现更高水平的车辆自动化，并有可能推动工业自动化、消费设备应用和安全市场的新类别感知。

技术概述

AEVA专有的FMCW技术是世界上第一个集成到硅光电子芯片模块上的LiDAR，它结合了每个像素的即时速度测量、卓越的远程性能、在低光功率下不受任何LiDAR或阳光干扰的能力。

AEVA的4D LiDAR技术

我们的4D LiDAR技术基于一种从根本上不同于3D ToF技术和传统FMCW LiDAR技术的方法。我们的技术差异化植根于AEVA：

AEVA专有的FMCW设计

与传统的3D LiDAR不同，AEVA的4D LiDAR使用连续的低功率激光束来测量反射到对象上的波形的频率变化，而传统的3D LiDAR依靠ToF技术传输高功率脉冲来测量对象的距离。这使得我们的4D LiDAR能够以每秒厘米的精度检测每个点的瞬时速度，并在500米的距离内测量范围。

AEVA的4D LiDAR也不受其他LiDAR或光束和太阳光的干扰，其工作功率仅为实现3D ToF系统远距离性能所需的光功率的一小部分。

我们相信，AEVA专有的4D LiDAR技术方法解决了一些关键障碍，这些障碍以前阻碍了基于传统3D ToF技术的汽车LiDAR的广泛采用：

Aeva的技术在多个领域也不同于其他FMCW激光雷达技术：

集成硅光子技术

我们的解决方案基于现有的硅CMOS和III—V技术以及半导体制造工艺，可测量每个像素的深度、反射率和速度。

我们相信，我们在集成光子学领域的技术有潜力使4D LiDAR片上应用于广泛的应用：

定制数字信号处理ASIC

Aeva的复杂数字信号处理（DSP）算法的设计和开发可处理返回的光信号，使我们的4D LiDAR能够在所有可探测目标上实现卓越的性能。这些DSP算法的结果是每个像素的4D数据（3D位置为{x，y，z}加上瞬时速度）的高保真点云。

Aeva ASIC的DSP算法定制设计是多年来对各种道路类型、地理和环境条件进行广泛开发和验证的结果。Aeva的专有DSP算法旨在提供以下优点：

我们相信，我们的定制数字信号处理有潜力实现高性能、低功耗的ASIC解决方案，该解决方案可以在各种环境条件下运行，同时满足严格的汽车级安全和生产安保要求。

4D感知软件

当与AEVA强大的感知软件相结合时，我们的产品可以实现快速的目标检测和分类，以及对高度自动化的驾驶系统至关重要的精确跟踪。此外，我们的车辆状态估计软件可生成高质量的车辆动力学和定位信息，而无需添加当今车辆中通常使用的惯性运动传感硬件和软件。

目标检测

使用AEVA的每像素瞬时速度测量，查找移动对象(如车辆、行人和自行车)的复杂任务不仅简单、精确，而且速度也更快。传统的3D LiDAR系统需要在多个样本上累积测量以确定对象是否在移动，而AEVA的每像素瞬时速度测量允许在单个样本上执行检测移动对象的任务，从而缩短反应时间并提高系统的整体安全性。

目标分类与跟踪

我们相信，我们的产品可以增强我们的检测能力，使用4D LiDAR的瞬时速度数据来跟踪和分类动态检测到的对象。

车辆状态估计

通过瞬时速度测量，AEVA的4D LiDAR可以对车辆定位和动态特性(如速度、加速度和转弯速度)做出高质量的估计。如今，使用昂贵的硬件解决方案(如基于光纤的陀螺仪和高精度惯性运动传感器)就可以获得高质量的车辆状态估计，而AEVA的4D LiDAR作为一种边缘设备，可以提供高质量和精确的估计，而无需使用任何额外的硬件，从而进一步降低了此类额外硬件的要求和成本。这些高质量的估计可以用来生成高保真的环境3D地图，并向车辆计算机通报车辆的当前动态状态。

地面分割与车道检测

使用AEVA的精确静态像素测量，估计车辆前方的地面位置以确定可驾驶区域的任务非常简单。车辆可以使用该信息来确定道路上的可驾驶区域和车道标记。

我们的解决方案和产品

我们提供感知解决方案，使我们的客户能够以新的方式更清楚地看到他们周围的世界。我们相信，我们的产品基于AEVA专有的4D LiDAR技术，具有支持多种感知应用的潜力。

我们为不同的市场应用提供了以下产品：

人们普遍预计我们的解决方案将被整合到汽车、工业设备和消费设备等最终产品中。我们期望，经过多年严格的产品设计和工程验证过程后，客户将选择我们的解决方案设计成特定的最终产品型号，并且我们的解决方案将在客户的产品计划的整个生命周期内以商定的单位价格出售。

在汽车领域，我们预计我们的4D LiDAR解决方案将作为车辆集成和生产流程的一部分集成到车辆中，以提供感知感知能力，作为车辆整体自动驾驶堆栈的一部分。我们希望我们的4D LiDAR解决方案兼容集成到乘用车、卡车和新的移动车辆平台中，我们正在与这些类别中的每个类别的客户接触，以潜在地将我们的解决方案集成到此类车辆平台中。

在工业应用中，我们预计我们的4D LiDAR解决方案将被整合为工业自动化平台解决方案的一部分(例如用于工厂自动化的工业计量产品或货物搬运机器人)。在安全应用方面，我们预计我们的4D LiDAR解决方案将被整合为可能使用其他传感和计算机电子系统的安全监控系统的一部分。我们希望利用我们的供应链和汽车应用中的制造交易对手的协同效应，将我们的解决方案直接销售给工业自动化公司，这些公司为其他公司开发制造自动化解决方案

并利用我们现有的制造对手方制造和分销我们的产品。

市场

我们相信，我们的创新产品可以提高安全性，减少感知软件的开发工作量，并降低自动驾驶系统的成本。此外，我们相信，我们的解决方案有潜力解决广泛的市场应用中的感知问题，包括汽车、消费设备、工业自动化和安全市场。

汽车

汽车行业正在经历一场变革性的变革，转向驾驶员辅助系统和自主性的高级自动化水平，这是由消费者行为的根本性变化以及行业对环境、社会和治理(ESG)倡议的响应推动的。越来越多的安全和安保担忧，对更可靠的交通系统的需求不断增加，以及从拥有汽车向“移动即服务”的转变，预计也将增加对先进的驾驶员辅助系统和自动驾驶汽车的需求。

高级驾驶员辅助系统--1级和2级

乘用车。人口增长、城市化和不断增长的可支配收入推动了对乘用车的更高需求。随着消费者行为的持续演变，自动乘用车行业预计将稳步增长。目前，1级乘用车仍占全球自动驾驶乘用车市场的大部分，但汽车OEM正在与技术提供商合作，为乘用车提供2级ADAS系统。

自动驾驶--3级、4级和5级

自主卡车运输。自主卡车运输行业预计将增长，北美目前是最大的市场，欧洲和亚洲等其他地区仍处于采用的早期阶段。物流和建筑部门日益增长的需求以及其他工业部门的增长促进了自主卡车运输业的扩张。此外，更严格的政府规则和安全考虑也产生了对该行业自动驾驶技术的需求。许多卡车原始设备制造商正在与AD技术制造公司合作生产自动卡车系统。顶级卡车原始设备制造商的供应商也与几家技术公司合作开发自动驾驶系统。

我们相信，自主卡车运输行业有潜力严重依赖高性能远程激光雷达传感解决方案来检测远距离物体，以提供安全的制动距离，并以其他方式实现骇维金属加工上的安全自动驾驶功能。我们相信，AEVA 4D LiDAR的长距离和快速检测能力将使我们能够为这一市场提供有吸引力的解决方案。

乘用车。我们预计，过渡到3级、4级和最终5级车辆将成为LiDAR技术和我们的解决方案增长的一个重要因素。自动乘用车依赖于几种类型的汽车传感器，如摄像头、雷达和激光雷达，以及全面的软件技术解决方案，以提供自动驾驶功能，如骇维金属加工自动化和城市自动驾驶功能。我们相信，汽车OEM和Tier 1将继续与最先进的技术公司合作，实施最好的传感感知系统，使安全的自动驾驶功能在生产规模上得以实现。

新的移动性。在过去的几年里，一些新兴的机动性和技术参与者进入了自动驾驶市场，希望开发完全自动驾驶的汽车。这一细分市场在研发方面进行了大量投资，以期向消费者推出无人驾驶移动服务。一些参与者的研究和开发工作集中在开发4级和5级机器人出租车，用于运送人员和货物。此外，自动驾驶技术提供商与汽车OEM和一级零部件提供商合作开发自动驾驶汽车。

工业自动化

随着人工密集型任务变得更加自动化，我们相信我们的传感解决方案在工业工作场所的机会有扩大的潜力。AEVA的4D LiDAR技术有可能为机器人、工业计量机和其他自动化设备提供一种更清晰、更准确和更具成本效益的方式来感知周围环境。

自动化的发展为工业应用带来了许多好处，包括提高效率、降低劳动力成本，并使工人能够将时间分配到更具生产力的任务上。我们相信，我们的4D LiDAR技术为汽车安全应用提供的一些同样的好处，也有利于提高工业制造和工厂自动化环境中的安全性和生产效率。

竞争

鉴于自动驾驶行业和其他应用LiDAR解决方案的行业的新兴性质，有许多公司正在开发用于汽车、工业和其他应用的LiDAR技术，包括开发ToF LiDAR解决方案和其他可能与我们类似的FMCW LiDAR解决方案的公司。此外，某些汽车厂商可能有自己的内部LiDAR开发计划。我们相信，这些公司中的很大一部分正在开发传统的3D LiDAR系统，所有这些系统都使用了ToF技术架构的某种变体，我们认为这些架构在性能上有一定的限制，或者需要高功率或高成本。

可能有新的公司正在独立开发FMCW激光雷达解决方案，可能与我们类似。然而，我们相信我们创新的产品设计、大量真实世界收集的道路数据、知识产权组合以及强大的工程和运营团队为我们提供了一定的优势。

合同和客户

到目前为止，我们已与汽车和工业市场的客户签订了战略合作协议、开发协议和类似协议。根据该等协议，我们已出售或以其他方式提供产品原型及非经常性工程服务，以研究及开发及测试客户的开发计划。自我们成立以来，这些类型的安排几乎占了我们所有的收入。然而，我们无法保证我们客户的任何开发项目将被开发和商业化，即使是，我们也无法保证我们将收到客户的生产采购订单。

知识产权

我们的成功和竞争优势部分取决于我们开发和保护核心技术和知识产权的能力。我们拥有不断增长的知识产权、机密技术信息以及在LiDAR技术、相干传感、集成硅光子学、算法和软件开发方面的专业知识。

我们已提交专利和商标申请，以进一步保障这些权利，并加强我们抵御可能侵犯我们权利的第三方的能力。这些应用涵盖了LiDAR技术的广泛系统级和组件级方面。

截至2023年12月31日，我们在全球范围内约有177项已发布专利和176项待审专利申请。此外，我们还有一些已发布和待审商标申请。我们的专利申请涵盖了我们关键技术的广泛系统级硬件和组件级方面，其中包括FMCW LiDAR系统、集成光子学、激光解决方案和感知软件技术。

我们还依赖商业秘密、经验、设计和制造专业知识、持续的技术创新以及许可和独家经营机会来保持和提高我们的竞争地位。此外，我们通过与商业合作伙伴、供应链供应商、员工和顾问签订协议，以及密切监控行业的发展和产品，保护我们的所有权。

制造工艺

自成立以来，我们已与第三方制造商达成协议，为客户的开发计划开发和生产我们的产品。我们打算继续依赖第三方制造商，将我们的产品商业化用于汽车级生产。

我们已经与第三方制造商签订了开发协议、谅解备忘录和类似协议，其中通常包括合作开发、组装、测试我们的汽车级4D LiDAR系统，并将其分发给OEM和汽车客户，用于其车辆项目。我们打算利用生产对手的能力对我们的产品进行最终组装和测试，并在全球制造工厂生产我们的产品，为我们的客户提供我们的4D LiDAR系统，包括我们的4D LiDAR片上激光雷达。

研究与开发

Aeva竞争的市场是新的，并且在硬件和软件应用程序方面迅速发展。我们投入大量资源进行研发项目，因为我们相信，我们的市场地位增长的能力，部分取决于创新技术，这些技术为我们的客户提供独特的价值主张，并与竞争对手区别开来。

我们的研究和开发活动主要在美国和印度进行。我们的研发团队负责开发我们的4D LiDAR技术，开发新技术，并扩展我们的LiDAR和感知软件解决方案的功能。该团队还设计我们的4D LiDAR产品，确保其设计可制造性，并进行必要的验证和验证活动。研发团队还与我们的运营和供应链团队合作，目标是开发可扩展的商业和可靠的制造工艺，并直接采购和分销生产材料。我们的团队由工程师、技术人员、科学家、操作员和专业人士组成，他们拥有来自各种世界领先的传感、工程、消费电子和汽车组织的经验。

销售和市场营销

我们采取以洞察力为导向、以客户为基础的营销方法，以建立和扩大与客户及商业对手方的关系。我们直接从商业对手收集反馈，以获取有助于推动业务和产品向前发展的见解。

政府监管

随着搭载我们传感器的汽车投入生产，我们将遵守1966年《国家交通和机动车安全法》（National Traffic and Motor Vehicle Safety Act of 1966）或《车辆安全法》（Vehicle Safety Act）的现行严格要求，包括在严格的时间要求下报告我们产品的安全缺陷。《车辆安全法》对违反规定，包括不遵守此类报告要求，规定了潜在的重大民事处罚。我们还受现有的美国运输召回增强、责任和文件法案（TREAD）的约束，该法案要求设备制造商（如我们）遵守“早期警告”。

通过向NHTSA报告某些信息，例如与缺陷相关的信息或与我们产品相关的伤害报告。如果缺陷随后造成死亡或身体伤害，则违反此类要求的行为将追究刑事责任。此外，《国家交通和机动车安全法》授权NHTSA要求制造商召回和修理含有安全缺陷或不符合美国联邦机动车安全标准的车辆。向外国销售也可能受到类似法规的约束。随着联邦和州政府对自动驾驶机器和车辆的监管不断发展，我们可能会受到其他监管计划的约束。

作为一家激光雷达技术公司，我们遵守《联邦食品、药品和化妆品法案》的电子产品辐射控制条款以及相关FDA法规。这些要求由FDA执行。电子产品辐射包括激光技术。管理这些产品的法规旨在保护个人免受危险或不必要的接触。制造商必须在产品标签和向FDA提交的报告中证明其产品符合适用的性能标准，并维护其产品的制造、测试和分销记录。

与所有在类似行业经营的公司一样，我们受到环境监管，包括用水、空气排放、回收材料的使用、能源来源、危险材料的储存、处理、运输和处置，以及环境污染的补救。遵守这些规则可能包括对我们的设施和产品进行许可、许可证和检查。

设施

我们的公司总部位于加利福尼亚州山景城，根据租约分别于二零二六年六月及二零二五年七月到期，我们租赁了两栋分别约28，000平方英尺及30，000平方英尺的建筑物。我们的总部包括工程、研发、装配和行政职能。此外，我们租赁了位于加利福尼亚州弗里蒙特的约96，000平方英尺的测试设施。该租约于2026年4月到期。我们相信，我们的设施足以满足我们目前的需要，如果我们需要额外的空间，我们相信我们将能够以商业上合理的条件获得额外的空间。

法律诉讼

本公司可能不时涉及日常业务过程中的诉讼、索赔、诉讼和其他程序，包括第三方关于侵犯知识产权、违反合同或保证或雇佣相关事宜的主张。倘有可能产生负债且亏损金额可合理估计，则本公司就该等亏损或有事项记录负债。本公司对潜在损失和重要性的估计是基于本公司利用现有信息对索赔的判断和评估。虽然本公司将继续根据未来的发展重新评估其储备和估计，但本公司对任何此类索赔的法律价值的客观评估可能并不总是预测结果，实际结果可能与本公司目前的估计不同。

2023年11月27日，Anita Wallace（“原告”）向特拉华州高等法院（“法院”）提交了一份经核实的集体诉讼投诉书（“投诉书”），标题为Wallace诉Salehian等人。C.A.第2023—1187—PAF号（“诉讼”）代表Aeva Technologies，Inc.的推定股东类别。（“Aeva”）对2023年11月17日提交给SEC的委托书征集材料（“初步委托书声明”）中与当时提议发行Aeva普通股股份有关的披露提出质疑。除其他事项外，该行动寻求发出初步禁止令，反对就建议的股票发行进行投票。

于2023年12月7日，Aeva提交了一份委托书补充，其中包含对诉讼中的指控提出的补充披露。2024年1月11日，法院签署了一项命令，驳回该诉讼，并保留仅对原告律师预期申请裁定律师费和开支的管辖权。Aeva代表诉讼中的所有被告随后同意支付

350，000美元的律师费和开支，以完全满足诉讼中的律师费和开支索赔。

2024年1月22日，法院下达了一项结束诉讼的命令，但Aeva向法院提交了一份宣誓书，确认该通知已经发出。在下达命令时，法院没有被要求审查律师费和开支的支付或其合理性，也没有作出判决。

诉讼—其他事项

于2024年3月7日，特拉华州法院对InterPrivate Acquisition Management LLC、InterPrivate LLC以及InterPrivate Acquisition Corp（“IPV”）的前董事和高级职员提起推定集体诉讼。诉讼标题为Louis Smith诉Ahmed M。Fattouh等人，（德尔。第2024章）。除其他补救措施外，申诉要求赔偿损失和律师费和费用，S.关于IPV于2021年3月12日与Aeva Inc.的合并交易，Aeva给予IPV前董事和高级职员某些赔偿权。然而，无论是Aeva， 该公司现任董事或高级人员被列为被告。

人力资本

我们的员工对我们的成功至关重要。截至2023年12月31日，我们拥有301名全职员工，主要位于加利福尼亚州山景城。我们还聘请了众多顾问和承包商来补充我们的长期员工。我们的大部分员工从事研发及相关职能。迄今为止，我们并无遇到任何停工情况，并认为我们与员工的关系良好。我们的员工不受集体谈判协议的约束，也不受工会代表的约束。

我们认识到，吸引、雇用、激励和留住各级不同的人才对我们继续取得成功至关重要。我们的股权及现金奖励计划的主要目的是透过授出股票及现金薪酬奖励来吸引、挽留及奖励员工，以鼓励该等员工发挥最大能力及达成我们的目标，从而增加股东价值及本公司的成功。我们相信，薪酬不仅应具竞争力，而且应公平，并应使雇员作为公司股东分享公司的成功。通过继续营造一个有吸引力的工作环境，并专注于持续改善员工保留，我们提高了支持和保护Aeva长期利益的能力。本公司认识到，当员工有资源满足其需求，并有时间和支持在其专业和个人生活中取得成功时，他们最有可能茁壮成长。

企业信息

我们的主要办事处位于555 Ellis Street，Mountain View，CA 94043，我们的电话号码是（650）481—7070。我们的网站地址是www.aeva.com。本报告不包括本报告的一部分。Aeva是我们在美国和多个国际司法管辖区的注册商标。Aeva、Aeva标志和本报告中出现的所有产品名称均为我们的商标。本报告中出现的其他商标均为其各自持有人的财产。

可用信息

我们在提交给SEC后，在合理可行的情况下，尽快在我们的网站上免费提供10—K表格的年度报告、10—Q表格的季度报告、8—K表格的当前报告以及这些报告的修订。我们的网址是www.example.com。我们网站上的信息不属于本报告的一部分。SEC维护一个网站，其中包含我们向SEC提交的材料，网址是www.example.com。

它EM 1A。风险因素。

风险因素

我们的经营及财务业绩受各种风险及不确定因素影响，阁下应审慎考虑以下风险因素，这些因素可能会对我们未来期间的业务、财务状况或经营业绩造成重大影响。该等风险并非本公司面临的唯一风险。我们目前未知或我们目前认为不重大的额外风险及不确定因素亦可能对我们未来期间的业务、财务状况或经营业绩造成重大不利影响。

汇总风险因素

我们的业务面临许多重大风险和其他风险，您在作出投资决定前应了解这些风险。这些风险在题为"风险因素."这些风险除其他外包括：

与Aeva的业务和行业相关的风险

Aeva是一家早期阶段的公司，有亏损的历史，并仅出售或以其他方式提供原型和非经常性工程服务给客户，用于研发和测试这些客户的开发计划。如果这些项目没有得到充分开发和商业化，或者如果这些项目经历了重大延误，Aeva的业务、财务状况和运营结果将受到重大不利影响，Aeva可能永远无法实现或维持盈利能力。

Aeva自成立以来每年都发生净亏损。截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度，Aeva分别录得1.493亿美元、1.473亿美元和1.019亿美元的净亏损。Aeva仅出售或以其他方式提供原型和非经常性工程服务，并相信每个季度将继续产生运营和净亏损，至少直到其开始商业交付其产品时，这预计不会在2024年发生或可能根本不会发生。即使Aeva能够成功开发和销售其产品，也不能保证它们会在商业上取得成功。Aeva的潜在盈利能力取决于其产品的成功开发和成功的商业引入和接受，而这可能不会发生。由于Aeva将在获得任何与此相关的重大收入之前承担开发和商业化其产品的成本和开支，Aeva在未来期间的损失可能很大。Aeva可能永远无法实现或维持盈利。

Aeva预计，在未来期间，它将产生的损失率将大大提高，因为Aeva：

Aeva在开发和商业化其产品方面的成功很大程度上取决于其客户在利用Aeva产品和服务开发和商业化他们自己的产品方面的成功。不能保证Aeva的客户能够充分开发和商业化使用Aeva产品的产品，或者这些客户将继续使用Aeva的产品。这些客户的开发程序可能永远不会被开发和商业化，或者这些程序可能被推迟。如果这些客户的开发计划没有得到充分开发和商业化，经历延误或以其他方式不包括Aeva的产品，Aeva的业务，财务状况和经营结果将受到重大不利影响。

Aeva有限的运营历史使其难以评估其未来前景以及可能遇到的风险和挑战。

Aeva于2017年开始运营，尚未完全开发和商业化其任何产品。这种相对有限的运营历史使得很难评估Aeva的未来前景以及可能遇到的风险和挑战。Aeva面临或预期面临的风险和挑战包括其能力：

如果Aeva未能解决其面临的风险和困难，包括与上述挑战相关的风险和困难以及本“风险因素”部分其他部分所述的风险和困难，其业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。此外，由于Aeva的历史财务数据有限，并且在一个快速变化的市场中运营，任何关于其未来收入和支出的预测都可能不如它有更长的运营历史或在一个更可预测的市场中运营时那样准确。Aeva过去遇到过，将来也会遇到风险和不确定性，这些风险和不确定性是由在快速变化的行业中经营历史有限的成长型公司经常遇到的。如果Aeva对这些风险和不确定性的假设（其用于规划和运营其业务）不正确或发生变化，或者如果Aeva未能成功应对这些风险，其经营结果可能与其预期有重大差异，其业务、财务状况和经营结果可能受到不利影响。

Aeva旨在增长业务的战略举措可能不会成功，或者可能比Aeva目前预期的成本更高。

Aeva继续进行投资并实施旨在增长业务的举措，包括：

这些举措可能比Aeva目前预期的更昂贵，Aeva可能无法成功地增加收入，即使有，以足以抵消这些更高的费用，并实现和保持盈利能力。Aeva正在寻求的市场机遇正处于开发的早期阶段，Aeva期望的最终市场可能需要很多年才能产生对其产品的大规模需求。Aeva的收入可能会因多种原因而受到不利影响，包括与其产品竞争的新技术的开发和/或市场接受，Aeva的客户未能开发和商业化包含Aeva产品或技术的程序，Aeva无法有效管理其库存或大规模生产产品，Aeva无法进入新市场或帮助客户调整其产品以适应新的应用，或Aeva未能吸引新客户或扩大现有客户的订单或加剧竞争。此外，很难预测Aeva目标市场的规模和增长率，客户对其产品的需求，商业化时间表，自主传感和相关技术的发展，竞争产品的进入，或现有竞争产品和服务的成功。出于这些原因，Aeva预计短期内不会实现盈利。如果Aeva的收入长期不增长，其实现和维持盈利能力的能力将受到不利影响，其业务价值可能大幅下降。

Aeva要有能力有效管理其预期的业务增长和扩大，还需要它加强其业务、财务和管理控制和基础设施、人力资源政策，

报告系统。这些改进和改进将需要大量的资本开支、增加员工人数和其他运营开支的投资以及分配宝贵的管理和雇员资源。Aeva未来的财务表现和执行业务计划的能力将部分取决于其有效管理未来增长和扩张的能力。没有任何保证Aeva将能够以有效或及时的方式，或在所有。

如果Aeva的产品未被选择纳入ADAS或自动驾驶系统（"AD"）的开发计划，或未被客户采用，Aeva的业务将受到重大不利影响。

Aeva目前正在开发用于其客户开发计划的产品，这些计划处于不同的开发阶段。在许多情况下，Aeva的客户和供应商都在数年内设计和开发这些程序和相关技术。其中许多项目，包括ADAS、汽车OEM、汽车一级公司、移动或技术或工业公司或其各自供应商的开发项目，在客户订购Aeva产品等大量产品之前，都需要进行广泛的测试或鉴定流程，因为这些产品将作为更大系统或平台的一部分运行，并且必须满足某些其他规格要求。Aeva花费了大量的时间和资源来选择其产品参加这些项目，这被称为“设计胜利”。在AD和ADAS技术的情况下，设计获胜可能意味着Aeva的产品已被选择用于特定车型。如果Aeva在某款车型上没有取得设计胜利，那么它可能会在多年内没有机会为该车型的汽车OEM提供产品。在许多情况下，这一期限可能长达五至七年或更长。如果Aeva未能从一个或多个汽车OEM或其供应商那里赢得大量车型，其业务、经营业绩和财务状况将受到重大不利影响。如果Aeva的产品未被选择用于特定项目，或者Aeva的产品在该项目中没有成功，则其产品不太可能部署在该客户的其他项目中。

Aeva的增长取决于其产品和服务的成功开发和商业化。Aeva目前为客户提供原型和非经常性工程服务，用于研发，尚未将其产品或服务商业化。Aeva可能无法开发和商业化其产品，或可能被推迟。此外，Aeva产品的成功商业化部分取决于Aeva的合作者成功开发并商业化自己的开发计划，而这些计划最终可能不会被开发或商业化。

从设计获胜到实施的时间很长，可能会跨越数年，Aeva面临合同取消或推迟或实施不成功的风险。

潜在客户，包括汽车行业的客户，通常必须投入大量资源来测试和验证Aeva的产品，并确认它们可以与其他技术集成，然后才能将其纳入任何特定的系统、产品或应用程序。Aeva产品与新客户的开发周期因应用、市场、客户和产品复杂性而异。例如，在汽车市场，这个开发周期可以是五到七年或更长时间。在某些其他市场，开发周期可能是数月至一两年。这些开发周期导致Aeva在实现商业化收入之前投资其资源。此外，Aeva还面临客户取消或推迟其技术的实施，以及它将无法成功地将其技术集成到一个具有其他传感模式的更大系统中的风险。此外，如果包括其产品的系统、产品或应用程序不成功，包括由于与其技术无关的原因，Aeva的收入可能低于预测。长时间的开发周期和产品的取消或推迟可能会对Aeva的业务、经营成果和财务状况造成不利影响。

我们对某些财务指标的前瞻性估计可能被证明是不准确的。

我们在制定业务计划时使用各种估计。我们的估计基于多项假设，这些假设固有地受重大业务及经济不确定性及或然事项所影响，其中许多并非我们所能控制。具体而言，我们使用“订单簿”作为衡量业绩的指标，对照预期实现的业务计划关键里程碑。

"订单簿"定义为Aeva产品在Aeva预计集成或提供的给定生产计划的估计寿命内的前瞻性累计账单估计，

主要是根据预计的定价条款和我们对Aeva技术在生产项目上的“接受率”的善意估计。“采取率”是根据Aeva的预计产品供应和增长率，预计将配备Aeva技术的新车或产品的百分比。

订单簿是一项前瞻性声明。我们不保证或保证我们的任何客户（包括我们在订单簿估计中包含的任何计划）将永远与我们完成此类测试和验证，或我们将收到与此类计划相关的任何账单或收入预测。这些风险和不确定性可能导致我们未来的实际销售与订单簿指标所暗示的销售有重大差异。订单簿估计也可能受到各种因素的影响，如本年报第一部分第1A项“风险因素”以及随后提交给美国证券交易委员会的文件所述，包括但不限于以下各项：（i）在完成所有测试和验证活动之前，我们的客户均未作出使用我们的激光雷达传感器和软件的合同承诺；他们已确定整合我们的系统的计划，对市场对我们的功能有积极的预期，而与我们无关的，他们已确定他们的车辆或产品已准备好上市，并有适当的消费需求。因此，我们不保证或保证我们的任何客户（包括我们在订单簿估计中包含的任何程序）将完成此类测试和验证，或与我们达成最终的批量生产协议，或我们将收到与此类程序有关的任何账单或预测收入。（ii）我们与新客户的产品开发周期因应用、市场、客户及产品的复杂性而有很大差异。例如，在汽车市场，这个开发周期可能长达七年或更长。开发周期的可变性使我们难以可靠地估计客户购买我们产品的价格、数量或时间；（iii）客户取消或推迟实施我们的技术；（iv）我们可能无法成功地将我们的技术集成到具有其他传感模式的更大系统中；及（v）预期包含我们的激光雷达产品的产品或车辆型号可能会失败，包括由于与我们的技术无关的原因。

从重大商业胜利到实施的时间很长，我们面临取消或推迟合同或不成功实施的风险。

潜在客户（包括汽车行业的客户）通常必须投入大量资源，以测试和验证我们的产品，并确认它们可以与其他技术集成，然后才能将其纳入任何特定的系统、产品或型号。在所有测试和验证活动完成之前，我们的客户均未作出合同承诺，即在完成整合我们系统的计划、对我们功能的市场需求有积极预期以及与我们无关的客户已确定车辆已准备好上市且有适当的消费者需求之前，我们的客户均未作出大量或根本使用我们的产品的合同承诺。我们预计只有在此之后，客户才会向我们下达确定的批量生产订单。

我们的客户概无完成其正在进行的测试及验证或与我们订立明确的批量生产协议，且概无保证或保证我们的任何客户（包括我们已宣布获胜的客户）将完成该等测试及验证或与我们订立明确的批量生产协议，或我们将获得与该等胜利有关的任何预测收入。

我们的产品与新客户的开发周期因应用、市场、客户和产品的复杂性而异。例如，在汽车市场，这个开发周期可能长达七年或更长。某些其他市场的开发周期可能是几个月到几年。这些开发周期导致我们在实现商业化的任何收入或获得客户对产品的定价、数量或购买时间的任何坚定承诺之前，投资我们的资源。此外，我们还面临客户取消或推迟实施我们的技术的风险，以及我们将无法将我们的技术成功集成到具有其他传感模式的更大系统中。此外，如果包括我们的激光雷达产品的系统、产品或车辆型号不成功，包括由于与我们的技术无关的原因，我们的收入可能会大大低于预期。长时间的开发周期和产品取消或延期可能对我们的业务、经营业绩和财务状况造成不利影响。因此，即使我们已成功取得重大商业胜利，长时间的开发周期和产品取消或推迟以及未能成功整合我们的技术，可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况造成重大不利影响。

如果Aeva无法有效管理其供应链，其业务可能会受到重大不利影响。

Aeva产品制造的部分组件来自第三方供应商。迄今为止，Aeva生产的产品数量相对有限，用于开发项目。虽然Aeva在管理供应链以大规模生产和交付产品方面没有任何经验，但其未来的成功将取决于其管理供应链以大规模生产和交付产品的能力。用于制造Aeva产品的一些关键部件来自有限或单一来源的供应商。因此，Aeva面临供应这些部件短缺和交货期长的风险，以及其供应商停产或修改其产品中使用的部件的风险。Aeva拥有全球供应链，而COVID—19等流行病、其他健康流行病及爆发可能会因（其中包括）停工或中断而对其及时或具成本效益的方式向第三方供应商采购组件的能力产生不利影响。例如，Aeva的产品依赖于外部半导体代工厂。对这些代工厂的任何干扰都可能对Aeva生产产品的能力产生重大不利影响。此外，与某些部件有关的交货时间很长，无法迅速改变数量和交货时间表。Aeva过去曾经历过并且将来可能经历部件短缺和某些关键部件和材料的价格波动，这些部件的可用性和价格的可预测性可能有限。组件短缺或价格波动在未来可能是重大的。如果组件短缺、供应中断或这些组件供应商的材料价格发生变化，Aeva可能无法及时开发替代来源，或在唯一或有限来源的情况下根本无法开发替代来源。为这些组件开发替代供应源可能耗时、困难且成本高昂，Aeva可能无法以其可接受的条件采购这些组件，或根本无法采购，这可能会削弱Aeva满足其要求或及时满足客户订单的能力。任何这些零部件或组件的供应中断或延迟，或无法在合理的时间内以可接受的价格从替代来源获得这些零部件或组件，将对Aeva满足其预定产品交付给客户的能力产生不利影响。这可能会对Aeva与其客户和渠道合作伙伴的关系造成不利影响，并可能导致其产品发货延迟，并对其经营业绩造成不利影响。此外，组件成本增加可能导致毛利率下降。即使Aeva能够将增加的零部件成本转嫁给客户，也可能需要一段时间才能做到这一点，因此Aeva必须吸收增加的成本。如果Aeva无法及时购买足以满足其要求的这些组件，它将无法向其客户交付产品，这可能导致这些客户使用竞争性产品而不是Aeva的产品。

Aeva产品的复杂性可能导致无法预见的延迟或费用，这些费用来自硬件或软件中未发现的缺陷、错误或可靠性问题，这可能会减少其新产品的市场采用，损害其在当前或潜在客户中的声誉，使Aeva面临产品责任和其他索赔，并对其运营成本产生不利影响。

Aeva的产品技术含量高，非常复杂，需要高标准的制造，过去和将来可能会在不同的开发阶段遇到缺陷，错误或可靠性问题。Aeva可能无法及时发布新产品、生产现有产品、纠正出现的问题或纠正此类问题以满足客户的要求。此外，未检测到的错误、缺陷或安全漏洞，特别是在推出新产品或发布新版本时，可能会对包含Aeva产品的技术的最终用户或周边地区的用户造成严重伤害，其客户永远无法将包含我们产品的技术商业化，对Aeva提起诉讼，负面宣传和其他后果。这些风险在竞争激烈的广告和ADAS市场尤其普遍。Aeva产品中的某些错误或缺陷只有在客户测试、商业化和部署之后才可能被发现。如果是这种情况，Aeva可能会产生大量额外的开发成本和产品召回、维修或更换成本。这些问题也可能导致Aeva的客户或其他人对Aeva提出索赔，包括集体诉讼。Aeva的声誉或品牌可能因这些问题而受损，客户可能不愿意购买其产品，这可能会对其留住现有客户和吸引新客户的能力产生不利影响，并可能对其财务业绩产生不利影响。

此外，Aeva可能因这些问题而面临违约、产品责任、欺诈、侵权或违反保修的重大法律索赔。为诉讼辩护，无论其价值如何，都可能是昂贵的，可能转移管理层的注意力，并对市场对Aeva及其产品的看法产生不利影响。此外，Aeva的商业责任保险范围可能证明不充分，就索赔和未来的保险范围可能是

在可接受的条件下或根本无法获得。这些与产品相关的问题可能导致对Aeva的索赔，其业务可能受到不利影响。

持续的定价压力、汽车OEM成本降低举措以及汽车OEM重新采购或取消车辆或技术项目的能力可能导致利润率低于预期或亏损，这可能对Aeva的业务造成不利影响。

Aeva客户采取的成本削减举措往往导致定价下行压力加大。Aeva预计，其与汽车OEM的协议可能要求在协议期限内或如果商业化，在生产期间内降低定价。此外，Aeva的汽车OEM客户通常保留为方便而终止供应合同的权利，这增强了他们获得降价的能力。汽车OEM对包括Aeva在内的供应商也拥有很大的影响力，因为汽车零部件供应行业竞争激烈，服务的客户数量有限，固定成本基础很高。

因此，Aeva预计将受到来自汽车OEM和Tier 1供应商的巨大持续压力，要求降低其产品价格。随着汽车OEM寻求重组、整合和成本削减举措，超出Aeva预期的定价压力可能会加剧。如果Aeva在未来无法产生足够的生产成本节约来抵消降价，其毛利率和盈利能力将受到不利影响。

Aeva预计将产生大量的研发成本，并投入大量资源来识别和商业化新产品，这可能会显著降低其盈利能力或增加其亏损，并且可能永远不会为Aeva带来收入。

Aeva的未来增长取决于开发其产品、开拓新市场、调整现有产品以适应新应用和客户需求，以及推出获得市场认可的新产品。Aeva计划承担大量且可能增加的研发成本，作为其设计、开发、制造和商业化新产品以及增强现有产品的努力的一部分，这些成本在未来可能会增加。 由于Aeva将研发作为一项运营费用，这些支出将对未来的运营结果产生不利影响。此外，Aeva的研发计划可能不会产生成功的结果，其新产品可能无法获得市场认可，创造额外收入或盈利。

LiDAR的市场采用，包括Aeva的4D LiDAR技术，尚不确定。如果包括Aeva的4D LiDAR技术在内的市场采用率不能继续发展，或者发展速度比Aeva预期的慢，其业务将受到不利影响。

虽然Aeva的4D LiDAR技术可以应用于终端市场的不同用例，但其收入的很大一部分主要来自汽车应用的开发。尽管汽车行业已经投入了相当大的努力来研究和测试其LiDAR产品，包括Aeva的4D LiDAR技术，用于ADAS和AD应用，但汽车行业可能不会在市售车辆中引入LiDAR产品。Aeva不断研究新兴和竞争的传感技术和方法，并可能增加新的传感技术。然而，LiDAR产品仍然相对较新，其他传感模式，或基于新技术或现有技术的新颠覆性模式，包括技术组合，可能会在ADAS和AD行业获得认可或领导地位。即使LiDAR产品用于AD技术和某些ADAS产品的最初几代，Aeva也不能保证LiDAR产品将被设计到或包含在随后几代此类商业化技术中。此外，Aeva预计，最初几代自动驾驶汽车将专注于有限的应用，如机器人出租车，大众市场对自动驾驶技术的采用可能会大大落后于这些最初的应用。ADAS或自动驾驶汽车的市场增长速度即使不是不可能也很难预测，而鉴于COVID—19疫情的经济后果，更难以预测该市场的未来增长。此外，Aeva预计基于LiDAR和其他模式的传感技术供应商之间的竞争将大幅增加。如果LiDAR产品的商业化不成功，或不如Aeva或市场预期的那样成功，或如果其他传感方式获得市场参与者、监管机构、安全组织或其他市场参与者的认可，Aeva的业务、运营业绩和财务状况将受到重大不利影响。

Aeva正在投资并寻求汽车市场、工业自动化、消费设备应用和安全市场以外的市场机会。Aeva认为，其未来的收入增长（如果有的话）将部分取决于其在这些新市场中扩张的能力，以及在新市场出现时进入新市场的能力。每个市场都有不同的风险，在许多情况下，Aeva需要满足该市场的特定要求。

满足这些要求可能既耗时又昂贵。汽车应用以外的激光雷达技术市场相对较新，发展迅速，在许多市场或行业都未经验证。AEVA汽车行业以外的许多客户仍处于测试和开发阶段，无法确定他们是否会将采用AEVA 4D LiDAR技术的产品或系统商业化，或者根本不会。AEVA不能确定LiDAR是否会大规模销售到这些市场，或汽车市场以外的任何市场。在汽车行业之外采用LiDAR产品，包括AEVA的产品，将取决于许多因素，包括LiDAR和基于LiDAR的产品的技术能力是否满足用户当前或预期的需求，将LiDAR设计成更大传感系统的好处是否超过部署此类技术或更换或修改可能使用相机和雷达等其他模式的现有系统所需的成本、复杂性和时间，其他应用程序的用户是否能够超越测试和开发阶段，开始将激光雷达技术支持的系统商业化，以及某些发展中市场的激光雷达开发商(如AEVA)能否跟上某些发展中市场的快速技术变革以及全球对新冠肺炎大流行或其他传染病、卫生流行病和自然灾害的反应，以及任何相关停工的持续时间。如果LiDAR技术没有在汽车行业以外取得商业成功，或者如果市场发展速度慢于AEVA预期，其业务、运营结果和财务状况将受到实质性和不利的影响。

AEVA预计其运营业绩将按季度和年度波动，这可能导致公司股价波动或下降。

AEVA的季度运营业绩过去一直波动，未来可能会有很大差异。因此，对其经营业绩的历史比较可能没有相关性、意义或对未来业绩的指示。特别是，由于AEVA到目前为止的销售主要是为客户研发和测试此类客户的开发计划而向客户提供的原型和非经常性工程服务，因此任何给定季度的销售额都可能根据客户开发项目的时机和成功程度而波动。因此，任何一个季度的业绩都不应被视为未来业绩的指标。AEVA的季度财务业绩可能会因各种因素而波动，其中许多因素不在其控制范围内，可能不能完全反映AEVA业务的基本表现。这些波动可能会对AEVA满足其预期的能力或证券分析师、评级机构或投资者的预期产生不利影响。如果AEVA在任何时期都没有达到这些预期，其业务和证券的价值可能会大幅下降。可能导致这些季度波动的因素包括但不限于下列因素：

Aeva向外包制造业务模式的转型可能不会成功，这可能会损害其交付产品和确认收入的能力。

Aeva正处于从第三方采购零部件并在旧金山湾区组装最终产品的制造模式过渡到完全依赖国内外第三方制造商生产和组装产品的初始阶段。Aeva可能无法及时与外包制造商建立关系。Aeva认为，以这种方式使用第三方制造商将有好处，但在短期内，当Aeva开始与新的对手方合作时，Aeva可能会损失收入，增加成本，并可能损害其客户关系。

对第三方制造商的依赖减少了Aeva对生产过程的控制，包括对质量、产品成本以及产品供应和时间的控制减少。Aeva可能会遇到发货延误或第三方制造商的产品质量问题。如果Aeva的任何第三方制造商在产品供应方面遇到中断、延误或中断，包括自然灾害、流行病、其他健康流行病和疫情，或停工或产能限制，Aeva向分销商和客户运送产品的能力将被推迟。此外，不利的经济条件可能导致Aeva依赖的第三方制造商的财务困境，从而增加满足Aeva生产要求和满足客户需求所需的供应中断的风险。此外，如果Aeva的任何第三方制造商在其制造业务中遇到质量控制问题，并且Aeva的产品不符合客户或监管要求，则可能需要支付任何缺陷产品的维修或更换费用。这些延误或产品质量问题可能对Aeva履行订单的能力产生直接和重大的不利影响，并可能对其经营业绩产生负面影响。此外，此类延误或产品质量问题可能会对Aeva的声誉及其与渠道合作伙伴的关系造成不利影响。如果第三方制造商遇到财务、运营、生产能力或其他困难，或遇到所需部件短缺，或如果他们无法或不愿意继续生产所需数量的Aeva产品，Aeva的供应可能中断，可能需要寻找替代制造商，并可能需要重新设计其产品。开始使用新的制造商和新的设计将很费时间，而且费用高昂，而且不切实际，这种变化可能造成供应的严重中断，可能对Aeva按时交付产品的能力产生不利影响，并可能导致销售损失。虽然Aeva采取措施保护其商业秘密，但使用第三方制造商也可能会暴露其创新和专有制造方法，这可能会对Aeva的业务造成不利影响。

Aeva、其外包合作伙伴和供应商可能依赖复杂的机器和高技能的劳动力来进行Aeva的生产，这涉及到很大程度的风险和不确定性。

Aeva的外包合作伙伴及其供应商可能会依赖复杂的机器来生产、组装和安装Aeva的产品，这将涉及到在运营性能和成本方面的相当程度的不确定性和风险。其外包合作伙伴和供应商的设施由大型机械组成，组合了许多部件。这些部件可能不时出现意外故障，并将依赖维修和备件恢复运行，但在需要时可能无法提供。这些组件的意外故障可能会严重影响预期的操作效率。此外，Aeva及其外包合作伙伴及其供应商也依赖高技能劳动力进行Aeva的组装和生产。如果没有这种高技能的劳动力，Aeva的业务可能会受到不利影响。运营性能和成本可能难以预测，并且经常受到Aeva控制之外的因素的影响，例如，但不限于，自然资源的稀缺性、环境危害和补救措施、与机器退役相关的成本、劳资纠纷和罢工、难以或延误获得政府许可、电子系统的损坏或缺陷、工业事故、火灾，地震活动和自然灾害。如果运营风险成为现实，可能会导致工人人身伤亡、生产设备损失、生产设施损坏、经济损失、生产延误和意外波动、环境破坏、行政罚款、保险费用增加和潜在的法律责任，所有这些都可能对Aeva的业务、前景、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。

作为业务增长的一部分，Aeva可能会进行收购。如果Aeva未能成功地选择、执行或整合其收购，那么其业务、经营业绩和财务状况可能会受到重大不利影响，我们的股价可能会下跌。

Aeva可能会不时进行收购，以增加新产品和技术，获取人才，获得新的销售渠道或进入新市场或销售地区。除了可能的股东批准外，Aeva可能需要获得相关政府部门的批准和许可，以进行收购，并遵守任何适用的法律和法规，这可能会导致延迟和成本增加，如果Aeva未能这样做，可能会扰乱Aeva的业务战略。此外，收购和随后的新资产、业务、关键人员、客户、供应商和供应商的整合需要Aeva管理层的高度关注，并可能导致Aeva现有业务的资源转移，进而可能对Aeva的运营产生不利影响。收购的资产或业务可能无法产生Aeva预期的财务结果。收购事项可能导致使用大量现金、发行潜在摊薄股本证券、产生重大商誉减值开支、其他无形资产摊销开支及所收购业务潜在未知负债。此外，确定和完成收购的成本可能很高。

迄今为止，Aeva在收购和整合所收购技术和人员方面没有经验。未能成功识别、完成、管理及整合收购事项可能会对本公司业务、财务状况及经营业绩造成重大不利影响，并可能导致本公司股价下跌。

Aeva在国际市场的销售和运营使其面临运营、财务和监管风险，包括可能不利的监管、政治、税收和劳动条件，这可能会损害Aeva的业务。

国际销售额占Aeva总收入的很大一部分。自2018年以来，对国际客户的销售额有所增长。Aeva致力于增加其国际销售，虽然它已投入资源扩大其国际业务和销售渠道，但这些努力可能不会成功。国际业务面临若干其他风险，包括：

任何这些风险的发生都可能对Aeva的国际业务产生不利影响，从而对Aeva的业务、经营成果和财务状况产生不利影响。

Aeva面临着与美国以外的制造业务相关的风险。

在美国以外的制造业面临若干固有风险，包括：

这些风险可能会增加Aeva的成本，降低其利润率。

Aeva可能会受到产品责任或保修索赔的影响，这可能会导致重大的直接或间接成本，这可能会对其业务和经营业绩造成不利影响。

Aeva的客户在各种应用中使用其产品和技术，包括AD和ADAS应用，这些应用存在重大伤害的风险，包括死亡。如果使用Aeva技术的产品发生事故，人员受伤或声称受伤，Aeva可能会受到索赔。Aeva所提供的任何保险可能并不充分，或者它可能不适用于所有情况。同样，Aeva的客户也可能因这类事故而受到索赔，并对Aeva提出法律索赔，试图追究其责任。此外，如果立法者或政府机构确定使用Aeva的产品，包括AD或某些ADAS应用程序，增加了所有或部分客户受伤的风险，他们可以通过法律或通过条例，限制Aeva的使用，的产品或增加其与使用其产品相关的责任，或规范使用或延迟部署使用的产品Aeva的技术，包括AD和ADAS技术。任何这些事件都可能对Aeva的品牌、与客户的关系、经营业绩或财务状况造成不利影响。

Aeva通常为其产品提供限时保修。Aeva产品中发生的任何材料缺陷都可能导致Aeva对损害赔偿和保修索赔负责。此外，Aeva可能会产生大量成本来纠正任何缺陷，保修索赔或其他问题，包括与产品召回相关的成本。任何与Aeva产品质量有关的负面宣传都可能影响其品牌形象、合作伙伴和客户需求，并对其经营业绩和财务状况造成不利影响。此外，保修、召回和产品责任索赔可能导致诉讼，包括集体诉讼，其发生可能是昂贵的，漫长的和分散的，并不利影响Aeva的业务和经营业绩。

如果Aeva或其供应商没有保持足够的库存，或如果他们没有适当管理各自的库存，Aeva可能会损失销售或产生更高的库存相关费用，这可能会对Aeva的经营业绩产生负面影响。

为确保充足的库存供应，Aeva及其供应商必须预测库存需求和费用，提前足够多地向各自的供应商和制造对手下订单，并根据其对特定产品未来需求的估计生产产品。采用LiDAR的波动可能会影响Aeva预测未来经营业绩的能力，包括收入、毛利率、现金流和盈利能力。Aeva准确预测其产品需求的能力可能受到许多因素的影响，包括其运营所在的AD和ADAS市场的快速变化性质，围绕LiDAR技术的市场接受度和商业化的不确定性，新市场的出现，客户对Aeva产品或其竞争对手产品和服务的需求增加或减少，竞争对手的产品引进、流行病、其他健康流行病和爆发，以及任何相关的停工或中断、一般市场条件的意外变化、经济条件的减弱或消费者对未来经济条件的信心减弱。如果Aeva的产品在快速增长的行业（包括AD和ADAS应用）中商业化，这两个行业目前的需求都在快速增长，Aeva可能面临获得足够供应来生产其产品的挑战，和/或Aeva及其制造对手可能无法以满足需求水平所需的速度生产其产品，这将对Aeva的收入产生负面影响。Aeva可能无法携带或无法为其制造商获得大量库存以满足短期需求增长，这可能加剧了这一风险。如果未能准确预测客户需求，Aeva可能会出现库存过剩或可供销售的产品短缺。

超过客户需求的库存水平可能导致库存减记或注销以及以折扣价出售多余库存，这将对Aeva的财务业绩（包括其毛利率）产生不利影响，并对其品牌产生负面影响。相反，如果Aeva低估了客户对其产品的需求，Aeva或其制造对手可能无法交付满足其要求的产品，这可能导致Aeva品牌和客户关系受损，并对其收入和经营业绩造成不利影响。

Aeva产品的平均售价可能会在产品寿命期间迅速下降，这可能会对Aeva的收入和利润率产生负面影响。此外，Aeva目前正在开发或商业化的产品未来最终收取的售价可能低于Aeva目前的预测，这可能导致Aeva的实际经营结果与其预测有重大差异。

Aeva目前正在开发或商业化的产品在未来最终收取的价格可能会因各种原因而下降，其中许多原因不在Aeva的控制范围内。为了销售平均单位售价下降的产品，同时保持利润率，Aeva将需要不断降低产品和制造成本。为了管理制造成本，Aeva必须为其产品设计最具成本效益的设计，并与制造对手合作以降低制造成本。Aeva还需要不断推出销售价格和毛利率更高的新产品，以维持其整体毛利率。如果Aeva无法管理旧产品的成本或成功推出毛利率更高的新产品，其收入和整体毛利率可能会下降。此外，Aeva在未来对其正在开发或商业化的产品最终收取的售价可能低于Aeva目前的预测，这可能导致Aeva的实际经营结果与其预测和预测存在重大差异。

汽车行业或全球经济的不利条件可能会对Aeva的经营业绩产生不利影响。

虽然Aeva基于其目标市场将增长的假设来制定战略规划决策，但Aeva的业务在很大程度上取决于商业周期和影响全球汽车行业和全球经济的其他因素，并直接受到这些因素的影响。汽车生产和销售具有高度周期性，取决于总体经济状况和其他因素，包括消费者支出和偏好、利率和信贷供应的变化、消费者信心、燃料成本、燃料供应、环境影响、政府奖励和监管要求以及政治动荡，特别是在能源生产国和增长型市场。此外，汽车生产和销售可能受到Aeva汽车OEM客户持续经营能力的影响，以应对挑战性的经济条件，以及应对劳资关系问题，监管要求，贸易协议和其他因素。北美、欧洲和世界其他地区的汽车产量每年都有波动，有时甚至很大，Aeva预计这种波动将导致对其产品需求的波动。任何这些因素的任何重大不利变化都可能导致Aeva的汽车OEM客户的汽车销售和生产减少，并可能对其业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。

Aeva是一个重要供应商的特定车型或技术包，或消费电子产品，消费者健康，安全或工业应用方面的停产，缺乏商业成功或业务损失可能会减少Aeva的销售，并对其盈利能力产生不利影响。

如果Aeva能够确保设计获胜，并且其产品被包括在客户的应用中，包括AD和ADAS产品或消费电子产品、消费者健康、工业或安全应用，它预计将与相关客户签订供应协议。对于AD和ADAS产品，市场惯例规定，这些供应协议通常要求Aeva提供客户对特定车型或AD或ADAS产品的要求，而不是提供一定数量的产品。这些合同可能有短期和/或可能需要重新谈判，有时是每年一次，所有这些都可能影响产品定价，并可能被Aeva的客户在任何时候终止。因此，即使Aeva成功地获得了设计胜利，其产品所用的系统也已商业化，但Aeva是一个重要供应商的特定车型或技术包的停产、业务损失或商业上缺乏成功，可能意味着Aeva产品的预期销售将无法实现，对Aeva的业务产生重大不利影响。此外，Aeva是一个重要供应商的消费电子、消费者健康、安全或工业应用方面的客户业务损失可能会减少Aeva的销售额，并对其盈利能力产生不利影响。

我们可能无法预测客户和消费者偏好的变化，或对技术和标准的变化做出足够快的反应，从而无法开发和推出商业上可行的产品。

我们有能力维护和改进现有产品，预见技术、法规和其他标准的变化，并及时成功开发和推出新的和增强的技术和产品，这将是我们具有竞争力并获得市场认可的重要因素。如果我们在预测市场发展进程和司机对自动驾驶能力和解决方案的看法、开发创新产品、工艺和/或材料使用、适应新技术或不断变化的监管、行业或客户要求方面不成功或不如竞争对手成功，我们将处于竞争劣势。此外，全球汽车行业正在经历一段重大的技术变革时期，包括开发组合的软件和片上系统(SoC)硬件解决方案，以处理从越来越多的传感器涌入车辆的信息，并在系统功率预算范围内高效地实时管理多级处理。因此，我们部分业务的成功需要我们开发、获取和/或整合新技术。我们可能需要根据这些技术挑战如何随着时间的推移而演变来调整我们的战略和预计时间表。存在着这些挑战无法克服的风险，我们在研发计划上的投资不会带来成功的新产品和相应的收入增长，这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。

由于AEVA竞争的许多市场都是新的且发展迅速，因此很难预测长期的终端客户采用率和对AEVA产品的需求。

AEVA正在经历快速变化的市场中寻找机会，包括技术和监管方面的变化，很难预测机会的时机和规模。例如，基于AD和LiDAR的ADAS以及消费电子、消费者健康和工业应用需要复杂的技术。由于这些产品依赖于许多公司的技术，这些产品的商业化可能会因为AEVA的某些技术组件或其他组件没有准备好部署而被推迟或削弱。尽管AEVA与商业交易对手达成了协议，但这些公司可能无法立即将AEVA的技术商业化，或者根本无法商业化。监管、安全或可靠性方面的发展，其中许多不在AEVA的控制范围内，也可能导致延迟或以其他方式损害这些新技术的商业采用，这将对AEVA的增长产生不利影响。AEVA未来的财务表现将取决于其在正确的市场机会中及时投资的能力。如果这些市场中的一个或多个经历了客户或潜在客户需求的变化，AEVA的产品可能不会有那么有效的竞争，而且它们可能不会被设计成商业化产品。鉴于AEVA经营的市场的不断变化的性质，很难预测客户对其产品的需求或采用率或其经营市场的未来增长。如果需求没有发展或AEVA无法准确预测客户需求，其市场规模、库存需求或未来的财务业绩、业务、运营业绩和财务状况将受到不利影响。

Aeva目前拥有并针对许多客户、供应商和生产对手，这些客户都是拥有强大谈判能力、严格的产品、质量和保修标准以及潜在竞争力的内部解决方案的大型企业。倘Aeva未能向该等客户出售其产品，或未能以令人满意的条款与客户、供应商及生产对手订立协议，其前景及经营业绩将受到不利影响。

Aeva的许多客户、供应商和潜在客户都是大型跨国公司，具有相当大的谈判能力，在某些情况下，可能拥有与Aeva产品竞争的内部解决方案。许多作为客户、生产对手或潜在客户的大型跨国公司也拥有大量的开发资源，这可能使它们能够独立地或与他人合作获取或开发具有竞争力的技术。满足技术要求并确保与任何这些公司的设计胜利将需要Aeva的大量时间和资源投资。Aeva无法向您保证其产品或技术将确保从这些或其他公司获得设计胜利，或者它将从向这些关键潜在客户销售其产品中产生有意义的收入。如果Aeva的产品没有被这些大公司选择，或者这些公司开发或获取有竞争力的技术，将对Aeva的业务产生不利影响。

Aeva公司依赖少数客户，如果这些客户终止合同或无法支付发票，Aeva公司的业务和财务状况就会受到不利影响。

虽然Aeva继续追求广泛的客户群，但它依赖于少数具有强大购买力的客户。2023财年，Aeva前两大客户占比达到45%。于二零二二财政年度，一名客户占其收入的81%。Aeva的任何主要客户的业务损失（无论是由于对其产品的总体需求下降、取消现有合同或产品订单或未能设计产品或授予Aeva新业务）都可能对其业务产生重大不利影响。

在AD和ADAS被主要汽车OEM所接受的程度上，Aeva预计它将越来越多地依赖一级供应商和合同制造商，汽车OEM通过这些供应商采购零部件。Aeva预计，这些Tier 1供应商将负责特定于每个OEM的某些硬件和软件开发和配置活动，他们可能不独家携带其产品或技术。

还有一种风险，即Aeva的一个或多个主要客户可能无法在发票到期时支付，或者如果客户遇到财务困难，就干脆拒绝支付这种付款。如果一个主要客户进入破产程序或类似的程序，合同承诺被中止执行，并有可能进行法律或其他修改，Aeva可能被迫记录重大损失。

如果Aeva无法在客户和分析师以及行业内建立和保持对其长期业务前景的信心，或者受到负面宣传，那么Aeva的财务状况、经营业绩、业务前景和资金来源可能会受到严重影响。

Aeva尚未完全开发或商业化其产品或服务，Aeva产品的成功商业化部分取决于Aeva的合作者、客户和潜在客户承诺在自己的产品中使用Aeva的技术。如果客户不相信Aeva的业务将取得成功，或者其服务和支持以及其他业务将长期持续下去，他们可能不太可能购买Aeva的产品。同样，如果供应商和其他第三方不相信Aeva的业务会成功，他们将不太可能投入时间和资源发展与Aeva的业务关系。如果Aeva无法在客户、供应商、分析师、评级机构和分析师中建立和保持对其长期业务前景的信心，或者受到负面宣传，Aeva的财务状况、经营业绩、业务前景和资金来源可能会受到严重影响。

Aeva在教育其客户和潜在客户Aeva 4D LiDAR技术及其应用的优势方面的投资可能不会导致Aeva产品或服务的销售。

教育Aeva的潜在客户，以及在较小程度上，其现有客户，Aeva的4D LiDAR技术，其优于其他传感技术的优势，以及Aeva的4D LiDAR技术在不同行业和部署中传递价值的能力，是开发新业务和LiDAR市场的一个不可或缺的一部分。如果潜在客户对LiDAR或相关技术或竞争对手的LiDAR产品有负面的看法或经验，他们可能不愿意采用LiDAR一般或特别是Aeva的产品或技术。有影响力的市场参与者对激光雷达的负面声明也可能阻碍采用。Aeva的一些竞争对手拥有大量的财务或营销资源，这可能使他们能够参与关于其替代技术、LiDAR或Aeva产品或技术的公开营销活动。Aeva要努力教育潜在客户和市场，并应对竞争对手或其他市场参与者的任何不利声明，将需要大量的财政和人力资源。这些教育努力可能不会成功，Aeva可能无法用新客户的收入抵消这些努力的成本。如果Aeva无法获得新客户以抵消这些费用，或者如果市场接受了这些不利声明，其财务状况将受到不利影响。

Aeva在一个竞争激烈的市场中运营，一些市场参与者拥有更多的资源。Aeva在成本、产品规格和技术等方面与大量老牌竞争对手和新的市场进入者竞争。

传感技术市场竞争激烈，尤其是在汽车行业。Aeva未来的成功将取决于其能否在目标市场中成为领导者，通过继续及时开发和保护先进的4D激光雷达技术，并有效地与现有和新的竞争对手竞争。Aeva的竞争对手众多，他们通过提供LiDAR产品直接与Aeva竞争，并通过试图用不同的技术解决一些相同的挑战间接与Aeva竞争。Aeva面临着来自摄像头和雷达公司、其他LiDAR产品开发商、Tier 1供应商和其他技术和汽车供应公司的竞争，其中一些公司拥有比Aeva更多的资源。在汽车市场，Aeva的竞争对手已经将基于LiDAR和非基于LiDAR的ADAS技术商业化，这些技术已经实现了市场的采用，品牌知名度很高，并且可能会继续改进。其他竞争对手正致力于将广告技术商业化，它们要么自己要么与公开宣布的合作伙伴合作，拥有大量的财务、营销、研发和其他资源。Aeva在自动驾驶汽车和ADAS市场的一些客户已经宣布了开发努力或进行了收购，旨在创建自己的基于LiDAR或其他传感技术，这将与Aeva的产品竞争。Aeva不知道这些竞争对手离AD系统或新型ADAS应用的商业化有多近。在汽车行业以外的市场，其竞争对手，如Aeva，寻求开发跨行业的新传感应用。即使在这些新兴市场，Aeva也面临着众多竞争对手的激烈竞争，这些竞争对手试图证明其技术的价值。

此外，竞争加剧可能导致定价压力和利润率下降，并可能阻碍Aeva增加产品销售的能力，或导致其失去市场份额，其中任何一种都会对Aeva的业务、经营业绩和财务状况造成不利影响。

我们可能没有足够的资源来支付我们的运营成本或我们所有的未来研发和资本开支，或可能的收购或合资企业。

虽然我们预计我们目前的现金余额，加上我们的未来现金流量，将满足我们到2024年的资本需求，但我们不能保证情况会如此。我们的经营环境日益具有挑战性，我们的业务及策略计划可能比我们目前预期更快地消耗资源。为了保持竞争力，我们必须在研究和开发方面进行大量投资。我们的产品可能需要大量资源来开发硬件和软件解决方案。将新功能集成到车辆中的挑战以及在开发过程中客户性能要求的演变也可能增加研发成本。客户对我们产品的变更以满足该等性能要求的需求在时间和成本方面都很难预测。我们可能无法为我们所有的研发和资本投资需求或可能的收购或合资企业提供资金，我们可能不得不放弃所产生的宝贵的长期机会。无法为我们未来的研发、资本开支及产品开发需求提供资金，可能会对我们的业务、经营业绩及财务状况造成重大不利影响。

Aeva竞争的市场特点是技术变化迅速，这要求Aeva继续开发新产品和产品创新，并可能对其产品的市场采用产生不利影响。

虽然Aeva打算投入大量资源用于技术开发，但传感技术、LiDAR和这些产品的市场（包括ADAS和AD行业）的持续技术变化可能会对LiDAR和/或Aeva产品的普遍采用或特定应用产生不利影响。Aeva未来的成功将取决于其开发和引入各种新功能和创新的能力，以及推出各种新产品，以满足Aeva提供其产品的市场不断变化的需求。延迟交付满足客户要求的新产品可能会损害Aeva与客户的关系，并导致他们寻求替代供应来源。此外，Aeva迄今为止的成功是基于向研发项目交付原型和服务，开发人员投入大量资金开发新系统。Aeva的持续成功取决于这些客户在研发阶段的成功，因为他们扩展到商业化项目。随着自动驾驶技术达到大规模商业化阶段，Aeva将被要求开发和交付价格点的产品，以实现更广泛并最终实现大众市场的采用。延迟推出产品和创新，未能正确选择技术替代品，或未能以具有竞争力的价格提供创新产品或配置，可能导致现有和潜在客户购买Aeva竞争对手的产品或转向替代传感技术。

如果Aeva不能投入足够的资源开发产品，或者不能成功地开发出及时满足客户要求的产品或系统配置，或者与技术替代品保持竞争力，其产品可能会失去市场份额，收入将下降，可能会出现经营亏损，其业务和前景将受到不利影响。

未来发行股权或债务证券，包括向Sylebra发行优先股或Sylebra行使普通股认股权证，可能会对我们造成不利影响，包括普通股的市价，并可能对现有股东造成稀释作用。

未来，我们可能需要额外资金以应对技术进步、竞争动态或技术、客户需求、商机、挑战、收购或不可预见的情况，我们可能会决定从事股权或债务融资或出于其他原因订立信贷融资。于二零二三年十一月，本公司与Sylebra附属实体订立备用股权购买协议（“融资协议”）。根据融资协议，本公司有权，但无义务，应本公司的要求，向Sylebra出售最多125，000，000美元的优先股股份，直至2026年11月8日。根据融资协议发行的任何优先股将优先于本公司的普通股，优先于清算权以及比普通股更优惠的某些其他优先权和特权。由于吾等日后动用融资协议或发行额外债务或股本的决定将取决于市况及吾等无法控制的其他因素，吾等无法预测或估计吾等日后集资努力的金额、时间、性质或成功程度。普通股股份的销售

在公开市场，或认为这些出售或转换可能发生的看法可能压低普通股的市场价格，并可能削弱我们通过出售额外股权证券筹集资金的能力。

此外，截至2023年12月31日，我们拥有普通股认股权证，购买了总计2750万股已发行普通股。这些认股权证包括1250万份普通股认股权证和1500万份A系列认股权证，前者可按每份认股权证11.50美元的行使价行使，后者可按每份认股权证1.00美元的行使价行使。在行使剩余认股权证的情况下，将发行更多普通股，这将导致普通股当时的持有者被稀释，并增加有资格在公开市场上转售的股票数量。在公开市场出售大量此类股票或行使此类认股权证可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。

替代技术的发展可能会对AEVA的4D LiDAR技术的需求产生不利影响。

相机和雷达等替代技术的重大发展可能会对AEVA的业务、前景、财务状况和经营业绩产生重大和不利的影响，这是AEVA目前没有预料到的。现有和其他相机和雷达技术可能会成为客户首选的AEVA 4D LiDAR技术的替代方案。AEVA未能开发新的或增强的技术或流程，或未能对现有技术的变化做出反应，可能会大大推迟AEVA在自动驾驶汽车行业开发和推出新的和增强的产品，这可能导致AEVA的产品和技术失去竞争力，收入减少，市场份额被竞争对手抢走。AEVA的研发努力可能不足以适应技术的变化。随着技术的变化，AEVA计划用最新的技术升级或调整其产品。然而，如果AEVA不能采购最新技术并将其整合到其现有产品或技术中，AEVA的产品和技术可能无法与替代系统有效竞争。

由于LiDAR在AEVA寻求进入的大多数市场都是新的，AEVA对市场增长的预测可能不准确。

市场机会估计和增长预测受到重大不确定性的影响，并基于可能被证明不准确的假设和估计。即使这些市场经历了预测的增长，AEVA的业务可能也不会以类似的速度增长，或者根本不会。AEVA的未来增长取决于许多因素，包括其产品的市场接受度，这受到许多风险和不确定因素的影响。因此，本文中描述的对市场规模和增长的任何预测和估计都不应被视为AEVA未来增长的指示。此外，这些预测没有考虑到地缘政治不确定性的影响，AEVA无法向您保证这些预测不会因此受到实质性和不利的影响。

我们被要求对财务报告保持有效的内部控制。如果我们无法维持这种控制，投资者的信心可能会受到不利影响，从而影响我们普通股的价值。

重大缺陷是指财务报告的内部控制存在缺陷或缺陷的组合，使得其财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。这些缺陷可能导致其财务报表出现重大错报，无法及时预防或发现。

我们过去有过，将来可能会发现我们对财务报告的内部控制存在缺陷。我们不能确定重大弱点和控制缺陷不会在未来发生，也不能确定我们迄今采取的措施和今后可能采取的行动是否足以防止或避免未来可能出现的重大弱点。如果未来发现重大弱点，或者如果我们不能及时遵守萨班斯-奥克斯利法案第404条的要求，我们报告的财务业绩可能会出现重大错报，我们可能会受到监管机构的调查或制裁，这将需要额外的财务和管理资源，我们普通股的价值可能会下降。

就我们识别未来弱点或不足的程度而言，我们的综合财务报表可能存在重大错报，我们可能无法履行我们的财务报告义务。发现这种重大弱点可能会对我们的业务、我们的财务状况和我们普通股的价值产生实质性的不利影响。如果我们不能断言我们对财务报告的内部控制在

未来，投资者对我们财务报告的准确性和完整性的信心可能会进一步受到侵蚀，这将对我们普通股的价格产生重大不利影响。

如果AEVA未能维持有效的内部控制系统，其编制及时准确的财务报表或遵守适用法规的能力可能会受到不利影响。

我们须遵守《交易所法案》、《萨班斯-奥克斯利法案》以及纽约证券交易所的规则和条例的报告要求。AEVA预计，这些规章制度的要求将继续增加其法律、会计和财务合规成本，使一些活动更加困难、耗时和成本高昂，并给其人员、系统和资源带来重大压力。

《萨班斯—奥克斯利法案》要求Aeva保持有效的披露控制和程序以及对财务报告的内部控制。Aeva正在继续开发和完善其披露控制，财务报告内部控制和其他程序，旨在确保其将提交给SEC的报告中要求披露的信息在SEC规则和表格规定的时间内被记录，处理，总结和报告，根据《交易法》规定的报告中要求披露的信息将被累积并传达给Aeva的主要执行官和财务官员。

Aeva目前的控制措施和它开发的任何新的控制措施可能因其业务条件的变化而不足。此外，今后可能会发现Aeva内部控制的其他弱点。任何未能制定或维持有效的控制措施，或在实施或改进这些措施时遇到的任何困难，都可能对Aeva的经营成果产生不利影响，或导致Aeva未能履行其报告义务，并可能导致Aeva以往各期的财务报表重报。任何未能实施和维持有效的内部控制也可能对定期管理评估和年度独立注册会计师事务所认证报告的结果产生不利影响，这些报告是Aeva根据《萨班斯—奥克斯利法案》第404条提交给SEC的定期报告中要求包括的。无效的披露控制和程序以及财务报告内部控制也可能导致投资者对Aeva报告的财务和其他信息失去信心。

为了维持和改善其披露控制和程序以及财务报告内部控制的有效性，Aeva已经并预计将继续花费大量资源，包括与会计有关的费用，并提供重要的管理监督。任何未能维持其内部控制的适当性，或因此无法及时编制准确的财务报表，都可能增加Aeva的业务成本，并可能对其业务的能力产生重大不利影响。如果Aeva的内部控制被认为是不适当的，或者它不能及时或准确地编制财务报表，投资者可能会失去对Aeva的经营业绩的信心，公司的股价可能会下跌。

除了根据GAAP确定的Aeva的业绩外，Aeva认为某些非GAAP的措施可能有助于评估其经营业绩。 Aeva可能会提出某些非GAAP财务措施，并打算在未来提交给SEC和其他公开声明中继续提出某些非GAAP财务措施。任何未能准确报告和呈现我们的非GAAP财务指标可能会导致投资者对我们报告的财务和其他信息失去信心，这可能会对其普通股的交易价格产生负面影响。

Aeva使用其净营业亏损结转和某些其他税收属性的能力可能受到限制。

截至2023年12月31日，Aeva有2.322亿美元的美国联邦和1.899亿美元的州净经营亏损结转可用于减少未来应纳税收入，其中2.290亿美元将无限期结转用于美国联邦税务目的，其余亏损将于2036年开始用于联邦和2031年用于州税务目的。该公司还拥有联邦和加州研发税收抵免结转额分别为2120万美元和1350万美元。联邦研究信贷结转将于2036年到期，加州研究信贷可以无限期结转。Aeva可能无法及时产生应纳税收入，无法在到期前或根本无法使用这些净经营亏损结转。此外，联邦和州净经营亏损结转和某些税收抵免可能受到1986年《国内税收法》（经修订）第382条和第383条的重大限制，

以及州法律的类似规定。根据该准则的这些条款，如果一家公司经历了“所有权变更”，该公司使用变更前净营业亏损结转和其他变更前属性来抵消变更后收入或税收的能力可能是有限的。一般来说，如果“5%的股东”在三年滚动期间的累计所有权变动超过50个百分点，就会发生“所有权变动”。类似的规则可能适用于州税法。AEVA已经完成了对根据第382条和第383条至2022年12月31日其净营业亏损和信贷的任何潜在限制的审查。基于此类审查，AEVA认为第382条和第383条不会对其利用当前净营业亏损和抵扣抵销未来应纳税收入(如果有的话)的能力产生不利影响。AEVA未来可能会经历所有权变更。如果AEVA不能用其净营业亏损抵消未来的应税收入，AEVA的现金流可能会受到不利影响。该公司正在筹备一个美国证券交易委员会项目。382截至2023年12月31日的学习。

AEVA高度依赖其两位创始人Soroush Salehian Dardashti和Mina Rezk的服务。

AEVA高度依赖其联合创始人Soroush Salehian Dardashti和Mina Rezk。Salehian和Rezk仍然深度参与AEVA业务的方方面面，包括产品开发。失去Salehian和Rezk中的任何一位都将对AEVA的业务产生不利影响，因为他的损失可能会使AEVA更难与其他市场参与者竞争、管理AEVA的研发活动、留住现有客户或培养新客户。公众对Salehian先生和Rezk先生的负面看法或与之相关的负面消息可能会对AEVA的品牌、与客户的关系或在行业中的地位产生不利影响。

AEVA的业务在很大程度上依赖于其高管和高技能人员的努力，如果失去他们的服务，其运营可能会严重中断。

对高技能人才的竞争往往很激烈，特别是在AEVA办公室所在的旧金山湾区，AEVA可能会产生吸引高技能人才的巨额成本。AEVA可能无法成功地吸引、整合或留住合格的人员来满足其当前或未来的需求。AEVA在招聘和留住具有适当资质的高技能员工方面不时遇到困难，预计将继续遇到困难。

此外，求职者和现有员工通常会考虑他们获得的与其就业相关的股权奖励的价值。如果AEVA的股权或股权奖励的感知价值下降，可能会对AEVA留住高技能员工的能力产生不利影响。如果AEVA未能吸引新员工，或未能留住和激励现有员工，其业务和未来增长前景可能会受到不利影响。

法律和监管风险

AEVA受政府进出口管制法律法规的约束。如果AEVA未能遵守这些法律法规，可能会对其业务、前景、财务状况和运营结果产生不利影响。

AEVA的产品和服务受出口管制和进口法律法规的约束，包括美国出口管理法规、美国海关法规以及由美国财政部外国资产管制办公室实施的各种经济和贸易制裁法规。美国出口管制法律法规和经济制裁禁止向美国禁运或制裁的国家、政府和个人运送某些产品和服务。此外，遵守特定销售的出口管制和制裁条例可能会耗费时间，并导致销售机会的延误或丧失。AEVA的产品和技术的出口必须符合这些法律法规。如果AEVA不遵守这些法律和法规，AEVA及其某些员工可能会受到重大的民事或刑事处罚，包括可能失去进出口特权，可能会对AEVA和负责的员工或经理处以罚款，在极端情况下，可能会监禁负责的员工或经理。

贸易政策、关税和进出口法规的变化可能会对AEVA的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。

全球政治、法规和经济条件的变化，或管理AEVA可以购买其零部件、销售其产品或开展业务的地区或国家的对外贸易、制造、发展和投资的法律和政策的变化，可能会对AEVA的业务产生不利影响。美国最近制定或提议改变贸易政策，包括谈判或终止贸易协定，对进入美国的进口商品征收更高的关税，对个人、公司或国家实施经济制裁，以及影响美国与AEVA开展业务的其他国家之间贸易的其他政府法规。作为回应，其他一些国家也提出或制定了类似的针对与美国贸易的措施。由于这些发展，国际贸易可能会受到更大的限制和经济上的阻碍，这可能会对AEVA的业务产生不利影响。例如，这些变化可能会对汽车市场、AEVA获得制造其产品所需的关键零部件或原材料(包括但不限于稀土金属)的能力、AEVA向美国以外客户销售其产品的能力以及对其产品的需求产生不利影响。AEVA改变其业务运作以适应或遵守任何该等改变可能既耗时又昂贵，而任何未能做到这一点的做法可能会对其业务、财务状况及经营业绩造成重大不利影响。

我们的业务可能会受到影响汽车安全和自动驾驶市场的法规的不利影响。

政府车辆安全法规是我们业务的关键驱动因素。从历史上看，这些规定对车辆实施了越来越严格的安全规定。安全法规对驾驶员对主动安全产品和技术的认知和接受度有积极影响。这些更严格的安全法规往往要求车辆每辆车有更多的安全内容和更先进的安全产品，包括主动安全和驾驶员辅助技术，这是公司的增长动力。

与车辆安全内容相关的立法、法规或行业要求的变化也可能使我们的某些技术或产品过时或对客户的吸引力降低。车辆安全内容要求可能会基于许多我们无法控制的因素而发生变化，包括新的科学或医学数据、关于自动驾驶汽车或技术的负面宣传、国内外政治发展或考虑因素，以及与我们的产品和竞争对手的产品相关的诉讼。为了应对这些和其他考虑，政府法规的变化可能会对我们的业务产生严重影响。如果政府的优先事项发生变化，而我们无法适应不断变化的法规，我们的业务可能会受到实质性的不利影响。

随着联邦和地方监管机构针对我们行业的产品召回、安全问题和产品创新实施更严格的合规和报告要求，遵守安全法规的监管义务可能会增加。在美国，我们受现有的运输召回加强、责任和文件法案(TREAD)的约束，该法案要求制造商遵守“预警”要求，向国家骇维金属加工交通安全管理局(“NHTSA”)报告与其产品相关的缺陷或死亡报告。如果缺陷随后导致死亡或身体伤害，Trad将对违反这些要求的行为施加刑事责任。此外，国家交通和机动车安全法案授权NHTSA要求制造商召回和维修存在安全缺陷或不符合联邦机动车安全标准的车辆。2016年9月，美国交通部发布了联邦自动化车辆政策，作为机构征求意见而不是制定规则的指导，以便能够提供初步监管框架和最佳做法，以指导制造商和其他实体安全设计、开发、测试和部署高度自动化的车辆。自2016年9月以来，美国交通部发布了自动驾驶汽车(AV)标准的自愿“指导意见”，其中包括2020年1月发布的“确保美国在自动驾驶汽车技术方面的领先地位--自动驾驶汽车4.0”，以促进自动驾驶汽车的发展。目前尚不清楚美国针对AVS的具体法规将于何时发布，以及这些法规可能会对我们或我们的客户在产品、功能和性能要求方面产生什么影响(如果有的话)。

随着我们的技术进步和发展超越传统汽车产品，我们可能会受到传统车辆安全规则和要求以外的监管制度的约束。因此，我们可能无法确定我们的产品所需的所有监管许可或许可，或者我们的产品可能超出我们已获得的许可和许可的范围。未能获得所需的许可证、许可证或其他监管授权可能会导致调查、罚款或其他处罚或诉讼。如果上述任何监管风险成为现实，可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。

AEVA可能卷入法律和监管程序以及商业或合同纠纷，这可能对其盈利能力和财务状况产生不利影响。

AEVA可能会不时卷入重大的诉讼、监管程序以及商业或合同纠纷。这些问题可能包括但不限于与AEVA供应商和客户的纠纷、知识产权索赔、股东诉讼、政府调查、集体诉讼、人身伤害索赔、环境问题、海关和增值税纠纷以及就业和税务问题。此外，AEVA未来可能面临各种针对其的劳工和雇佣索赔，其中可能包括但不限于一般歧视、工资和工时、隐私、ERISA或残疾索赔。在此类事件中，政府机构或私人当事人可能寻求向AEVA追回数额非常大的、不确定的罚款或金钱损害赔偿(在某些情况下，包括三倍或惩罚性损害赔偿)，或寻求以某种方式限制AEVA的运营。这些类型的诉讼可能需要大量的管理时间和注意力，或者可能涉及重大的法律责任、不利的监管结果和/或巨额的辩护费用。这些案件往往引起复杂的事实和法律问题，并造成风险和不确定因素。不能保证任何诉讼和索赔不会对AEVA的经营业绩和财务状况产生重大不利影响，也不能保证其已建立的准备金或可用的保险将减轻这种影响。

AEVA在其产品的制造、使用、分销和销售方面受到并必须继续遵守不同司法管辖区的众多法律和政府法规。AEVA的一些客户还要求它遵守与这些问题相关的他们自己的独特要求。

AEVA制造和销售含有电子元件的产品，这些元件可能包含在AEVA制造和组装其产品的地点以及AEVA销售其产品的地点受政府监管的材料。例如，某些法规限制在电子元件中使用铅。由于AEVA在全球范围内运营，这是一个复杂的过程，需要持续监测法规和持续的合规过程，以确保AEVA及其供应商遵守其运营的每个市场的现有法规。如果有一项意想不到的新法规对AEVA的各种零部件的使用和采购产生重大影响，或要求更昂贵的零部件，该法规可能会对其业务、运营业绩和财务状况产生重大不利影响。

Aeva的产品用于AD和ADAS应用，这些应用受到复杂的监管制度的影响，因管辖区而异。这些都是快速发展的领域，新法规可能会对LiDAR的一般使用或Aeva产品的具体使用施加限制。如果Aeva未能遵守这些新规定或未能持续监控更新，它可能会受到诉讼、客户损失或负面宣传，其业务、经营业绩和财务状况将受到不利影响。

Aeva受各种环境法律和法规的约束，这些法律和法规可能会给Aeva带来巨大的成本。

对环境污染和气候变化的关注在全球范围内产生了重大的立法和监管努力，Aeva相信这一努力将在范围和参与国家的数量上继续下去。此外，随着气候变化问题变得越来越普遍，外国、联邦、州和地方政府以及Aeva的客户一直在应对这些问题。对环境可持续性的日益关注可能会导致新的法规和客户要求，或现行法规和客户要求的变化，这可能会对Aeva的业务、经营业绩和财务状况造成重大不利影响。如果Aeva无法有效地管理实际或感知到的问题，包括对环境影响或类似问题的担忧，对Aeva或其产品的看法可能会受到负面影响，其业务、运营业绩或财务状况可能会受到影响。

Aeva的运营现在并将受到国际、联邦、州和地方环境法律法规的约束，这些法律法规可能会直接增加能源成本，这可能会影响Aeva生产产品或利用能源生产其产品的方式。此外，环境领域的任何新法规或法律都可能增加Aeva在其产品中使用的原材料或关键部件的成本。环境法规可能要求Aeva减少产品能源使用，监测和排除不断扩大的限制物质清单，并参与其产品的必要回收和再循环。环境、健康和安全法律法规可能很复杂，Aeva遵守这些法规的经验有限。遵守环境法律和法规所需的资本和运营费用可能很大，违反行为可能导致巨额罚款和处罚、第三方损害赔偿、停产或Aeva停止运营。

Aeva经营、Aeva以前经营或Aeva发送有害物质的财产受到污染，可能导致Aeva根据环境法律和法规承担责任，包括但不限于《综合环境反应、赔偿和责任法》，该法律可以对与补救相关的全部费用承担责任，而不考虑过失。调查和清理受污染的土壤和地下水，建筑物污染和对人类健康的影响，以及对自然资源的破坏。遵守环境法律和条例的费用以及任何有关不遵守的索赔或今后污染的责任，可能对Aeva的财务状况或经营成果产生重大不利影响。Aeva在获得与其计划生产设施相关的所需许可证和批准方面可能面临意想不到的延误，这可能需要大量的时间和财政资源，并延迟其运营这些设施的能力，这将对Aeva的业务，前景，财务状况和经营业绩造成不利影响。

Aeva受美国和外国反腐败和反洗钱法律法规的约束。Aeva可能会面临刑事责任和其他严重的违规后果，这可能会损害其业务。

Aeva受美国1977年《反海外腐败法》（经修订）、18 U.S.C.所载的美国国内贿赂法规的约束。§ 201、美国旅行法、美国爱国者法以及Aeva开展活动的国家可能的其他反贿赂和反洗钱法律。反腐败法的解释范围很广，禁止公司及其雇员、代理人、承包商和其他合作者直接或间接授权、许诺、提议或提供不正当付款或任何其他有价值的物品给公共或私营部门的收款人。Aeva可能对其员工、代理人、承包商和其他合作者的腐败或其他非法活动负责，即使Aeva没有明确授权或实际了解此类活动。任何违反上述法律和条例的行为都可能导致巨额民事和刑事罚款和处罚、监禁、丧失进出口特权、取消资格、重新评估税务、违约和欺诈诉讼、名誉损害和其他后果。

Aeva的业务可能会受到汽车、消费电子产品、LiDAR传感器和激光安全法规的变化或推动汽车、消费电子产品、LiDAR传感器和激光市场进一步监管的担忧的不利影响。

政府产品安全法规是Aeva业务的重要因素。从历史上看，这些法规对车辆和激光产品实施了越来越严格的安全法规。这些安全法规通常要求或客户要求车辆具有更多的每辆车的安全功能和更先进的安全产品。

虽然Aeva认为，不断提高的汽车和激光安全标准将为其产品带来市场机遇，但政府安全法规可能会因许多不受其控制的因素而发生变化，其中包括新的科学或技术数据、关于行业召回和AD和ADAS安全风险的负面宣传、涉及其产品的事故，国内外政治动态或考虑，以及与其产品和竞争对手产品有关的诉讼。汽车、消费电子、LiDAR传感器和激光安全政府法规的变化，特别是AD和ADAS行业，可能会对Aeva的业务产生不利影响。如果政府优先事项发生变化，Aeva无法适应不断变化的法规，其业务可能会受到重大不利影响。

联邦和地方监管机构对汽车和激光行业的产品召回和安全问题实施了更严格的合规和报告要求。随着搭载Aeva传感器的汽车投入生产，遵守安全法规和报告要求的义务可能会增加，可能需要更多的资源，并对Aeva的业务产生不利影响。

自动驾驶和ADAS功能可能会推迟被OEM采用，Aeva的业务受到影响，因为对汽车制造商施加了额外的排放和安全要求。

全球汽车监管机构继续考虑新的和增强的排放要求，包括电气化，以满足环境和经济需求，并追求新的安全标准，以应对新出现的交通风险。为了控制新车价格，OEM可能需要将技术和成本增加用于新车设计，以满足这些排放和安全要求，并推迟新自动驾驶和ADAS功能带来的消费者成本压力。

如果Aeva未能遵守联邦食品、药品和化妆品管理局（FDA）的监管要求，Aeva的业务可能会受到不利影响。

作为一家激光雷达技术公司，Aeva受《联邦食品、药品和化妆品法案》（Federal Food，Drug and Cosmetic Act）电子产品辐射控制条款的约束。这些要求由FDA执行。电子产品辐射包括激光技术。管理这些产品的法规旨在保护公众免受危险或不必要的接触。制造商必须在产品标签和向FDA提交的报告中证明其产品符合适用的性能标准，并维护其产品的制造、测试和分销记录。不遵守这些要求可能导致FDA采取执法行动，这可能要求Aeva停止销售其产品，召回或补救已经销售给客户的产品，或要求Aeva接受FDA的执法。

在Aeva运营的各个司法管辖区，未能遵守隐私、数据保护和信息安全要求，或被视为未能遵守，可能会对其业务产生不利影响，而此类法律要求正在不断演变，不确定，可能需要Aeva的政策和运营进行改进或变更。

Aeva目前和未来可能的运营和销售将遵守有关隐私以及收集、使用、存储、披露、传输和保护各种类型数据的法律法规。例如，欧盟委员会通过了《通用数据保护条例》，加州最近颁布了《2018年加州消费者隐私法》，这两项法案都规定了对违规行为的潜在重大处罚。这些制度可能会对可能影响Aeva的运营和业务发展的数据收集、使用和共享施加数据安全要求、披露要求和限制。Aeva有限地访问、收集、存储、处理或共享由其产品收集的某些信息，Aeva的产品可能会演变为收集其他信息。因此，这些隐私制度对Aeva业务的全面影响正在跨司法管辖区迅速演变，目前仍不确定。

Aeva还可能受到网络攻击和其他未经授权访问其产品、系统和数据的方式的影响。例如，网络犯罪分子或内部人士可能会针对Aeva或与其有业务关系的第三方获取数据，或以破坏Aeva的运营或损害其产品或集成其产品的系统的方式。

Aeva正在评估不断演变的隐私和数据安全制度以及它认为适当的应对措施。由于这些数据安全机制不断发展、不确定和复杂，尤其是对于像Aeva这样的全球性企业来说，随着产品、市场和客户需求的进一步发展，Aeva可能需要更新或增强其合规措施，而这些更新或增强可能需要实施成本。此外，Aeva可能无法及时监测和应对所有事态发展。Aeva采取的合规措施可能会被证明无效。Aeva在遵守当前和未来的监管或客户驱动的隐私、数据保护和信息安全要求方面的任何失败，或在防止或减轻安全漏洞、网络攻击或不当访问、使用或披露数据，或影响Aeva的任何安全问题或网络攻击方面的任何失败，都可能导致重大责任、成本。（包括减轻损失和收回费用），以及因对其声誉的不利影响而造成的重大收入损失，

品牌、专有信息和数据丢失、业务和关系中断以及留住或吸引客户和业务伙伴的能力下降。此类事件可能导致政府执法行动和起诉、私人诉讼、罚款和处罚或负面宣传，并可能导致客户和业务伙伴失去对Aeva的信任，从而对其声誉和业务产生不利影响。

与冲突矿物有关的条例可能导致Aeva产生额外费用，并可能限制供应并增加其产品制造中使用的某些金属的成本。

Aeva须遵守2010年《多德—弗兰克华尔街改革和消费者保护法案》（Dodd—Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act）的要求，该法案要求Aeva确定、披露和报告其产品是否含有冲突矿物。这些要求的执行可能会对Aeva产品所用部件制造所用材料的来源、供应和定价产生不利影响。此外，Aeva公司还将为遵守披露要求而产生额外费用，包括与开展调查程序有关的费用，以确定可能用于生产其产品或生产所必需的冲突矿物的来源，以及（如适用）因此类核查活动而可能对产品、工艺或供应来源造成的变化。如果Aeva确定其某些产品含有未确定为无冲突的矿物，或者如果Aeva无法改变其产品、工艺或供应来源以避免使用此类材料，则其声誉也可能受到不利影响。

Aeva知识产权相关风险

尽管Aeva正在采取行动捍卫和保护其知识产权，但Aeva可能无法充分保护或执行其知识产权，或阻止未经授权的方复制或逆向工程其产品或技术。Aeva为保护和执行其知识产权以及防止第三方侵犯其权利所做的努力可能代价高昂。

Aeva产品及其业务的成功，部分取决于Aeva获得专利和其他知识产权的能力，以及在美国和其他国际司法管辖区对其产品保持足够的法律保护。Aeva依靠专利、服务商标、商标和商业秘密法以及保密程序和合同限制的组合来建立和保护其所有权，所有这些都只提供有限的保护。

Aeva不能向您保证，任何专利将针对其当前待决专利申请颁发，或任何商标将针对其当前待决申请注册，以给予Aeva足够的防御保护或竞争优势（如果有的话），或向Aeva颁发的任何专利或其注册的任何商标将不会受到挑战、无效或规避。Aeva可以在美国和某些国际司法管辖区申请专利和商标，但此类保护可能并不适用于Aeva运营的所有国家或Aeva寻求执行其知识产权的所有国家，或者在实践中可能难以执行。例如，在Aeva未来可能开展业务的某些新兴市场国家，与知识产权保护有关的法律环境相对较弱，往往难以创建和执行此类权利。Aeva目前注册的商标和任何专利和商标，可能会在未来发布或注册，在申请中或未来可能无法提供足够广泛的保护，或可能无法证明在针对被指控侵权者的诉讼中可强制执行。Aeva的外国知识产权组合不如其美国知识产权组合全面，在其产品销售或未来可能销售的一些国家，可能无法保护其知识产权。Aeva不能确定它所采取的步骤将防止未经授权使用其技术或对其技术进行逆向工程。此外，其他人可能会独立开发与Aeva竞争的技术或侵犯Aeva知识产权。

防止Aeva的知识产权、产品和其他所有权未经授权的使用是昂贵和困难的，特别是在国际上。Aeva认为，其知识产权是LiDAR产品领域的基础，并打算加强其多年来建立的知识产权组合。未经授权的一方可能试图复制或反向工程Aeva的LiDAR技术或Aeva认为专有的产品的某些方面。未来可能需要提起诉讼，以执行或捍卫Aeva的知识产权，防止未经授权的方复制或逆向工程其产品或技术，以确定他人所有权的有效性和范围，或阻止侵权产品进口到美国。

任何此类诉讼，无论是由Aeva还是第三方发起，都可能导致大量费用和管理资源的转移，这两种情况都可能对Aeva的业务、经营成果和财务状况造成不利影响。即使Aeva在诉讼中获得了有利的结果，Aeva也可能无法获得足够的补救措施，特别是在未经授权的方复制或逆向工程其产品或技术的情况下。

此外，与AEVA相比，AEVA目前和潜在的许多竞争对手都有能力投入更多的资源来捍卫知识产权侵权索赔和执行其知识产权。针对第三方强制执行其权利的尝试也可能促使这些第三方主张自己的知识产权或其他针对AEVA的权利，或者导致持有AEVA的全部或部分权利无效或缩小其权利范围。AEVA的产品并不是在每个国家都可以获得有效的专利、商标、服务标志、版权和商业秘密保护，其他国家的竞争对手可能会在一个或多个市场销售侵权产品。未能充分保护AEVA的知识产权可能导致AEVA的竞争对手提供类似的产品，可能导致AEVA失去部分竞争优势并减少收入，这将对AEVA的业务、经营业绩、财务状况和前景产生不利影响。

第三方声称AEVA正在侵犯知识产权，无论成功与否，都可能使AEVA面临代价高昂且耗时的诉讼或昂贵的许可证，其业务可能受到不利影响。

尽管AEVA已经申请了与其产品相关的专利，但LiDAR行业内外的许多公司都拥有涵盖LiDAR产品各个方面的专利。除了这些专利，该行业的参与者通常还通过版权和商业秘密来保护他们的技术，特别是嵌入式软件。因此，基于侵犯、挪用或其他侵犯知识产权的指控的诉讼频繁发生。AEVA未来可能会收到其他知识产权持有者的询问，并可能受到侵犯他们知识产权的指控，特别是在AEVA扩大其在市场上的存在、扩展到新的用途并面临日益激烈的竞争的情况下。此外，各方可以声称AEVA产品的名称和品牌侵犯了他们在某些国家或地区的商标权。如果这样的索赔胜诉，AEVA可能不得不在受影响的地区更改其产品的名称和品牌，并可能产生其他成本。

AEVA目前有多项有效的协议，根据这些协议，AEVA同意为其客户、供应商、渠道合作伙伴和其他交易对手辩护、赔偿并使其免受因AEVA的产品侵犯第三方专利或其他知识产权而可能产生的损害和费用。这些赔偿义务的范围各不相同，但在某些情况下，可能包括赔偿损害和费用，包括律师费。AEVA的保险可能无法涵盖所有知识产权侵权索赔。声称其产品侵犯了第三方的知识产权，即使不属实，也可能对AEVA与其客户的关系产生不利影响，可能会阻止未来的客户购买其产品，并可能使AEVA面临代价高昂的诉讼和和解费用。即使AEVA不是客户与第三方之间关于其产品侵权的任何诉讼的一方，任何此类诉讼的不利结果可能会使AEVA更难在其被点名的任何后续诉讼中就其产品的知识产权侵权指控为其辩护。这些结果中的任何一个都可能对AEVA的品牌和经营业绩产生不利影响。

AEVA未来可能需要提起侵权索赔或诉讼，以试图保护其知识产权。除了AEVA是原告的诉讼外，AEVA对其或其客户、供应商和渠道合作伙伴提起的知识产权索赔的辩护，无论是否具有可取之处，都可能耗时、诉讼或和解成本高昂、转移管理资源和注意力，并迫使AEVA获得知识产权和许可证，这可能涉及巨额使用费或其他付款，并且可能无法以可接受的条款或根本无法获得。此外，提出此类索赔的一方如果胜诉，可能会获得一项判决，要求AEVA支付巨额损害赔偿金或获得禁制令，而且AEVA还可能失去将其技术许可给他人或收取特许权使用费付款的机会。不利的裁决还可能使AEVA的知识产权失效或缩小，并对其向客户提供产品的能力产生不利影响，并可能要求AEVA采购或开发不侵权的替代产品，这可能需要大量的努力和费用。这些事件中的任何一项都可能对AEVA的业务、声誉、经营业绩、财务状况和前景产生不利影响。

我们董事和高级管理人员的赔偿要求可能会减少我们的可用资金，以满足成功的第三方对我们的索赔，并可能减少我们的可用资金。

我们的第二次修订和重新修订的公司注册证书以及修订和重新修订的章程规定，我们将在特拉华州法律允许的最大程度上对我们的董事和高级管理人员进行赔偿。

此外，根据特拉华州公司法第145条的允许， (、经修订及重新修订的附例，以及我们与董事及高级人员订立的赔偿协议，规定：

Aeva的知识产权申请（包括专利申请）可能得不到批准或授予，或者可能需要比预期更长的时间才能获得批准或授予，这可能会对Aeva防止他人在商业上利用与Aeva类似的产品的能力产生重大不利影响。

专利申请人不能确定其是否为专利申请人的第一发明人，或者是否为第一方提交该专利申请。如果另一方已提交与Aeva相同的主题的专利申请，Aeva可能无权获得专利申请所寻求的保护。Aeva也不能确定专利申请中包含的权利要求是否最终会被允许在适用的已发布专利或任何批准或授予专利申请的时间。此外，已发布的专利权利要求的保护范围往往难以确定。因此，Aeva无法确定其提交的专利申请是否会发布，或者其发布的专利是否会提供保护，以抵御拥有类似技术的竞争对手。此外，Aeva的竞争对手可能会围绕Aeva注册或发行的知识产权进行设计，这可能会对Aeva的业务、前景、财务状况和经营业绩造成不利影响。

除了专利技术，Aeva还依赖其非专利的专有技术、商业秘密、设计、经验、工作流程、数据、流程、软件和专业知识。

Aeva依靠专有信息（如商业秘密、设计、经验、工作流程、数据、专有技术和机密信息）来保护可能无法申请专利或受版权、商标、商业外观或服务商标保护的知识产权，或者Aeva认为最好通过不需要公开披露的方式来保护的知识产权。Aeva通常通过与员工、顾问、承包商和第三方签订保密协议、咨询、服务或雇佣协议来保护这些专有信息。然而，Aeva可能无法达成必要的协议，即使达成，这些协议也可能被违反或可能无法达成。

防止披露、第三方侵权或盗用其专有信息，可能在其期限上受到限制，并且在未经授权的披露或使用专有信息时可能无法提供充分的补救措施。Aeva对其当前或未来的制造对手和供应商使用的商业秘密的保护控制有限，如果发生任何未经授权的信息披露，可能失去未来的商业秘密保护。此外，Aeva的专有信息可能会以其他方式被其竞争对手或其他第三方所知或独立开发。如果其员工、顾问、承包商、顾问和其他第三方在Aeva的工作中使用他人拥有的知识产权，则可能会产生与相关或由此产生的专有技术和发明的权利有关的争议。为了执行和确定Aeva的所有权的范围，可能需要进行昂贵和耗时的诉讼，而未能获得或维持对其所有权信息的保护可能会对其竞争力的商业地位产生不利影响。此外，在Aeva经营的某些市场中，有关商业秘密权利的法律可能对其商业秘密提供很少或根本没有保护。

Aeva还依赖物理和电子安全措施来保护其专有信息，但它不能保证这些安全措施不会被违反，也不能为其财产提供充分保护。存在第三方可能获取和不当利用Aeva的专有信息，使其处于竞争劣势的风险。Aeva可能无法检测或防止未经授权使用此类信息，或采取适当和及时的措施来执行其知识产权。

Aeva可能因其或其现任或前任雇员错误使用或披露其现任或前任雇员的前雇主的所谓商业机密而受到损害。如果Aeva的现任或前任员工错误地使用或泄露Aeva的商业机密，Aeva可能会受到损害。

Aeva可能会受到声称其或其现任或前任雇员无意中或以其他方式使用或披露现任或前任雇员的前雇主的商业机密或其他专有信息的约束。诉讼可能是必要的，以抗辩这些索赔。如果Aeva未能为这些索赔辩护，除了支付金钱损失外，它可能会失去宝贵的知识产权或人员。关键人员或其工作产品的流失可能会阻碍或阻止Aeva将其产品商业化的能力，这可能会严重损害其业务。即使Aeva成功地为这些索赔辩护，诉讼也可能导致大量费用和管理资源的需求。

与上市公司相关的风险

作为一家上市公司，该公司正在并将继续承担显著增加的费用和行政负担，这可能会对其业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。

作为一家上市公司，本公司作为一家上市公司面临并将继续面临更多的法律、会计、行政和其他成本和支出，而AEVA作为一家私人公司不会产生这些成本和支出。萨班斯-奥克斯利法案，包括第404节的要求，以及后来由美国证券交易委员会、2010年多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法以及根据该法案颁布和即将颁布的规则和条例、上市公司会计准则委员会和证券交易所实施的规则和条例，规定上市公司有额外的报告和其他义务。遵守上市公司的要求将增加成本，并使某些活动更加耗时。其中一些要求要求公司进行AEVA以前没有做过的活动。此外，还产生了与美国证券交易委员会报告要求相关的费用。此外，如果在遵守这些要求方面发现任何问题(例如，如果审计师发现财务报告的内部控制存在重大缺陷或重大缺陷)，公司可能会产生纠正这些问题的额外成本，而这些问题的存在可能会对公司的声誉或投资者对其的看法产生不利影响。维持董事和高级船员责任险的成本也可能更高。与公司上市公司地位相关的风险可能会使吸引和留住合格人士加入董事会或担任高管变得更加困难。这些细则和条例规定的额外报告和其他义务将增加法律和财务合规成本以及相关法律、会计和行政活动的成本。这些增加的成本将要求公司转移大量资金，否则这些资金本可以用于扩大业务和实现战略目标。股东和第三方的宣传努力也可能促使治理和报告要求发生更多变化，这可能会进一步增加成本。

该公司未能有效实施萨班斯-奥克斯利法案第404(A)和404(B)条所要求的控制和程序，可能会对其业务产生重大不利影响。

公司需提供管理层关于内部控制的证明。萨班斯-奥克斯利法案第404(A)和404(B)条对上市公司的要求比AEVA作为私人持股公司所要求的标准严格得多。如果公司不能继续充分遵守第404(A)和404(B)条的监管合规和报告要求，它可能会受到不利的监管后果，可能会损害投资者的信心和其证券的市场价格。

该公司成功运营业务的能力将在很大程度上取决于AEVA某些关键人员的努力。这些关键人员的流失可能会对合并后业务的运营和财务结果产生负面影响。

公司成功经营业务的能力取决于AEVA某些关键人员的努力。AEVA可能会失去一些关键人员，这些人员的流失可能会对公司的运营和盈利产生负面影响。此外，AEVA的某些关键人员可能不熟悉运营受美国证券交易委员会监管的公司的要求，这可能导致公司不得不花费时间和资源帮助他们熟悉这些要求。

AEVA的管理团队在管理和运营上市公司方面经验有限。

AEVA管理团队的大多数成员在管理和运营上市公司、与上市公司投资者互动以及遵守与上市公司相关的日益复杂的法律方面经验有限。AEVA的管理团队可能无法成功或有效地管理他们的新角色和职责。AEVA向上市公司的转型使其受到联邦证券法规定的重大监管监督和报告义务，以及对证券分析师和投资者的持续审查。这些新的义务和组成将需要AEVA高级管理层的高度关注，并可能转移他们对AEVA业务日常管理的注意力。AEVA可能没有足够的人员，在上市公司要求的会计政策、实践或财务报告内部控制方面具有适当水平的知识、经验和培训。为使公司达到上市公司所要求的会计准则水平，制定和实施必要的标准和控制措施可能需要比预期更高的成本。该公司可能会被要求扩大其员工基础，并增聘员工以支持其作为上市公司的运营，这将增加其未来的运营成本。这些因素可能会对公司的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。

本公司可能会受到诉讼，诉讼费用高昂，并可能分散管理层的注意力。

本公司的股价可能会波动，过去，曾经历其股票市价波动的公司曾遭受证券诉讼，包括集体诉讼。本公司已及日后可能成为此类诉讼的目标。这类诉讼可能导致大量成本和转移管理层的注意力和资源，这可能对公司的业务，财务状况和经营业绩产生重大不利影响。任何不利的诉讼决定亦可能使本公司承担重大责任。有关诉讼事项的更多信息，请参阅标题为“商业—法律诉讼”的一节。

与我们普通股相关的风险

如果公司未能达到投资者或证券分析师的预期，公司证券的市场价格可能会下跌。

如果公司未能达到投资者或证券分析师的预期，公司证券的市场价格可能会下跌。此外，本公司证券价格的波动可能导致您的全部或部分投资损失。在业务合并之前，Aeva资本股票没有公开市场。因此，归属于Aeva的估值可能不代表业务合并后交易市场的普遍价格。如果本公司证券的活跃市场，

在此情况下，本公司证券的交易价格可能会波动，并受各种因素的影响，其中部分因素超出本公司的控制范围。下列任何因素都可能对您在本公司证券的投资产生重大不利影响，本公司证券的交易价格可能远低于您购买它们的价格。在此情况下，本公司证券的交易价格可能无法恢复，并可能进一步下跌。影响本公司证券交易价格的因素可能包括：

无论本公司的经营业绩如何，广泛的市场和行业因素可能会对本公司证券的市场价格造成重大损害。股票市场，特别是纽约证券交易所，经历的价格和成交量波动往往与受影响的特定公司的经营业绩无关或不相称。这些股票的交易价格和估值，以及公司的证券，可能是不可预测的。投资者对零售股或投资者认为与本公司类似的其他公司股票市场失去信心，可能会压低本公司的股价，无论本公司的业务、前景、财务状况或经营业绩如何。本公司证券的市价下跌也可能对本公司发行额外证券的能力以及本公司未来获得额外融资的能力造成不利影响。

我们普通股的市场价格和交易量可能会大幅波动。

我们普通股的市场价格可能会大幅波动，这取决于许多因素，其中一些因素可能超出我们的控制范围，包括：

我们将来发行普通股可能会导致我们普通股的市价下跌。

在公开市场上出售大量普通股，或认为这些出售可能发生，可能会大幅降低普通股的市场价格。

你在我们普通股的所有权可能会被额外的股票发行稀释。

您在我们普通股中的持股比例可能会在未来因收购、资本市场交易或其他原因而被稀释，包括我们授予董事、高级职员和员工的任何股权奖励。该等奖励可能对我们的每股收益产生摊薄影响，从而可能对我们普通股的市价产生不利影响。此外，我们的注册证书授权我们在未经股东批准的情况下，发行一种或多种类别或系列的优先股，这些优先股具有我们董事会一般可能决定的指定、权力、优先权和相关、参与权、选择权和其他特殊权利。一个或多个类别或系列优先股的条款可能会稀释投票权或降低我们普通股的价值。

我们不能保证我们将能够遵守纽约证券交易所继续上市的标准。

倘吾等未能符合纽交所持续上市要求，例如企业管治要求或最低收市价要求，纽交所可能会采取步骤将吾等之证券除牌。这样的退市可能会对证券的价格产生负面影响，并会损害股东出售或购买其证券的能力。 于2024年3月11日，我们宣布一比五反向股票拆股，以纠正纽约证券交易所市场规则802.01C下的不足通知，但无法保证我们将能够遵守或将不遵守其他持续上市标准。

如果纽约证券交易所因未能达到上市标准而将公司股票从其交易所退市，公司及其股东可能面临重大重大不利后果，包括：

我们的第二次修订和重述的公司注册证书包含反收购条款，可能对我们股东的权利造成不利影响。

我们的第二次修订和重述的注册证书包含限制他人获得本公司控制权或导致其进行控制权变更交易的能力的条款，其中包括：

这些条款可能会剥夺我们的股东以高于现行市场价格的溢价出售其普通股的机会，阻止第三方在要约收购或类似交易中寻求获得我们公司的控制权。由于董事会交错设置，一般需要至少召开两次年度或特别股东会议，以实现多数董事的变动。我们交错的董事会可以阻止选举董事和购买大量股份的代理竞争，因为潜在收购者更难在相对短的时间内获得董事会的控制权。

我们的第二次修订和重述的公司注册证书规定，除有限的例外情况外，特拉华州法院将是某些股东诉讼事项的唯一和专属论坛，这可能会限制我们的股东获得有利的司法论坛与我们或我们的董事，高级职员，雇员或股东的争议。

我们的第二次修订和重述的公司注册证书要求，在法律允许的最大范围内，（i）以我们的名义提出的衍生诉讼，（ii）就公司任何董事、高级职员或股东违反受托责任提出的索赔，（iii）根据DGCL、公司注册证书和公司章程提出索赔的诉讼，或（iv）任何主张受内政原则管辖的申索的诉讼，只可在特拉华州的大法官法院（或，在大法官法院没有司法管辖权的情况下，特拉华州联邦地区法院或特拉华州的其他州法院）提出。除上一句的规定外，美利坚合众国联邦地区法院将是解决根据《证券法》提出诉讼理由的任何投诉的唯一法院。然而，此类法院选择条款不适用于为执行《交易法》规定的任何责任或义务而提起的诉讼，或美国联邦法院拥有专属管辖权的任何其他索赔。

法院条款的选择可能会限制股东在其认为有利于与我们或我们的董事、高级职员或其他员工发生纠纷的司法法院提出索赔的能力，这可能会阻碍对我们和我们的董事、高级职员和其他员工的此类诉讼。或者，如果法院发现第二次修订和重述的公司注册证书中包含的法院选择条款在诉讼中不适用或不可执行，我们可能会在其他司法管辖区因解决该诉讼而产生额外费用，这可能会损害我们的业务、经营成果和财务状况。

此外，证券法第22条为联邦法院和州法院提起的所有诉讼创造了同时管辖权，以执行证券法或其下的规则和条例所产生的任何义务或责任。如上所述，第二次修订和重述的公司注册证书将规定，美利坚合众国的联邦地区法院将对根据《证券法》提起的任何诉讼拥有管辖权。因此，法院是否会强制执行这一规定存在不确定性。我们的

股东不会被视为放弃了我们对联邦证券法及其规则和条例的遵守。

任何个人或实体购买或以其他方式获得我们股本股份的任何权益，应被视为已通知并同意我们第二次修订和重述的公司注册证书中的论坛条款。

由于我们目前没有计划在可预见的未来对我们的普通股支付现金股息，除非您以高于您购买普通股的价格出售普通股，否则您可能无法获得任何投资回报。

我们可能会保留未来的收益，用于未来的运营、扩张和偿还债务，目前没有计划在可预见的未来支付任何现金股息。未来宣布和支付股息的任何决定将由我们的董事会酌情决定，并将取决于我们的运营结果、财务状况、现金需求、合同限制和董事会可能认为相关的其他因素。此外，我们支付股息的能力可能会受到我们或我们的子公司产生的任何现有和未来未偿债务的契约的限制。因此，除非您以高于购买价格的价格出售普通股，否则您在我们普通股的投资中可能得不到任何回报。见标题为“”的部分注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券.”

一般风险因素

AEVA的业务受到地震、火灾、洪水和其他自然灾害事件、全球流行病以及恐怖主义等人为问题中断的风险的影响。这些事件对AEVA的业务或信息系统造成的重大中断可能会对其经营业绩产生不利影响。

重大自然灾害，如地震、火灾、洪水、飓风或重大停电或其他类似事件，如传染病暴发或大流行事件，可能会对AEVA的业务和运营业绩产生不利影响。此类自然灾害和流行病可能会加剧本“风险因素”一节中描述的许多其他风险，例如对AEVA产品的需求、实现或保持盈利的能力以及未来筹集额外资本的能力。AEVA的公司总部和研发以及目前的制造和组装基地位于旧金山湾区，这是一个以地震活动而闻名的地区。此外，自然灾害、恐怖主义行为或战争可能会对AEVA剩余的制造业务、AEVA或其客户或渠道合作伙伴的业务、AEVA的供应商或整个经济造成中断。AEVA还依靠信息技术系统在其员工之间和与第三方进行沟通。AEVA通讯的任何中断，无论是由自然灾害还是由电力中断等人为问题造成的，都可能对其业务产生不利影响。AEVA没有正式的灾难恢复计划或政策，目前也不要求其供应商的合作伙伴制定此类计划或政策。如果任何此类中断导致订单延迟或取消，或阻碍其供应商及时交付产品组件的能力，或其产品的部署，AEVA的业务、经营业绩和财务状况将受到不利影响。

AEVA的信息技术和通信系统中断或故障可能会影响AEVA有效提供其产品和服务的能力。

AEVA计划包括利用数据连接来监控性能并及时捕获机会以增强性能和功能的服务和功能。AEVA服务的可用性和有效性取决于信息技术和通信系统的持续运作。AEVA的系统将容易受到物理盗窃、火灾、恐怖袭击、自然灾害、停电、战争、电信故障、病毒、拒绝或降低服务攻击、勒索软件、社会工程计划、内部盗窃或滥用或其他损害AEVA系统的企图的损坏或中断。AEVA使用信誉良好的第三方服务提供商或供应商提供其源代码以外的所有数据，这些提供商也可能容易受到与可能损坏AEVA系统的损害类似的损害，包括破坏和造成潜在中断的故意破坏行为。AEVA的一些系统不会完全冗余，AEVA的灾难恢复计划不能考虑到所有可能发生的情况。AEVA的第三方有任何问题吗

云托管提供商可能会导致AEVA的业务长期中断。此外，AEVA的服务和功能是高度技术性和复杂的技术，可能包含可能导致AEVA业务中断或系统故障的错误或漏洞。

AEVA的操作系统、安全系统、基础设施、LiDAR产品中的集成软件以及由AEVA或第三方供应商或供应商处理的客户数据都面临网络安全风险，任何重大故障、弱点、中断、网络事件、事件或安全漏洞都可能阻止AEVA有效运营其业务。

Aeva面临中断、中断和破坏的风险：Aeva或其第三方供应商或供应商拥有的运营系统，包括业务、财务、会计、产品开发、数据处理或生产流程；Aeva或其第三方供应商或供应商拥有的设施安全系统；Aeva或其第三方供应商或供应商拥有的产品内技术；Aeva产品中的集成软件；Aeva处理的客户或驾驶员数据，或代表Aeva处理的第三方供应商或供应商处理的数据。此类网络事件可能严重破坏运营系统；导致知识产权、商业秘密或其他专有或竞争敏感信息的丢失；危及客户、员工、供应商、司机或其他人的某些信息；危及Aeva设施的安全；或影响Aeva产品中的产品内技术和集成软件的性能。网络事件可能是由灾难、内部人员（通过欺骗或恶意意图）或恶意第三方（包括民族国家或民族国家支持的行为者）使用先进的、有针对性的方法绕过防火墙、加密和其他安全防御措施，包括黑客攻击、欺诈、欺骗或其他形式的欺骗引起的。网络攻击者使用的技术经常变化，可能很难在很长一段时间内被发现。虽然Aeva保留了旨在保护自己免受知识产权盗窃、数据泄露和其他网络事件的信息技术措施，但这些措施需要更新和改进，Aeva不能保证这些措施足以检测、预防或减轻网络事件。这些系统的实施、维护、隔离和改进需要大量的管理时间、支助和费用。此外，开发、改进、扩展和更新现有系统也存在固有风险，包括Aeva的数据管理、采购、生产执行、财务、供应链以及销售和服务流程中断。这些风险可能会影响Aeva管理其数据和库存、采购零部件或供应品或生产、销售、交付和服务其产品、充分保护其知识产权或实现并保持合规性或根据适用法律、法规和合同实现可用利益的能力。Aeva无法确定其所依赖的系统，包括其第三方供应商或供应商的系统，将按计划有效实施、维护或扩展。如果Aeva没有按计划成功地实施、维护或扩展这些系统，其运营可能中断，其准确及时报告财务结果的能力可能受损，其财务报告内部控制可能出现缺陷，这可能影响Aeva核证其财务结果的能力。此外，Aeva的专有信息或知识产权可能被泄露或盗用，其声誉可能受到不利影响。如果这些系统没有按照Aeva的期望运行，Aeva可能需要花费大量资源来进行纠正或寻找其他资源来履行这些职能。

重大网络事件可能会影响生产能力，损害Aeva的声誉，导致Aeva违反与其他方的合同，或使Aeva受到监管行动或诉讼，其中任何一项都可能严重影响Aeva的业务、前景、财务状况和经营业绩。此外，Aeva的网络攻击保险范围可能不足以涵盖其因网络事件而可能遭受的所有损失。

Aeva未来可能需要筹集额外的资本，以执行其商业计划，这可能无法在Aeva接受的条款，或根本无法获得。

在未来，Aeva可能需要额外的资本来应对技术进步、竞争动态或技术、客户需求、商业机会、挑战、收购或不可预见的情况，并且可能决定从事股权或债务融资或出于其他原因而进行信贷融资。为了进一步与现有或潜在客户或合作伙伴的业务关系，Aeva可能会向这些现有或潜在客户或合作伙伴发行股票或股票挂钩证券。Aeva可能无法以优惠的条件及时获得额外的债务或股权融资，或根本无法获得。如果Aeva通过发行股权或可转换债券或其他股权挂钩证券筹集额外资金，或者如果它向现有或潜在客户发行股权或股权挂钩证券以进一步的业务关系，其现有股东可以

经历了明显的稀释。Aeva在未来获得的任何债务融资都可能涉及与其资本筹集活动以及其他财务和运营事项有关的限制性契约，这可能会使Aeva更难获得额外资本和寻求商业机会，包括潜在的收购。如果Aeva无法获得足够的融资或以Aeva满意的条件获得融资，当Aeva需要时，Aeva继续增长或支持其业务以及应对业务挑战的能力可能会受到严重限制。

如果证券或行业分析师不发表或停止发表关于公司、其业务或市场的研究或报告，或者如果他们改变了对公司证券的建议，公司证券的价格和交易量可能会下降。

本公司证券的交易市场在某种程度上取决于行业或证券分析师可能发布的关于本公司、其业务、市场或竞争对手的研究和报告。如果证券或行业分析师开始报道本公司，并发表被投资界负面解读的研究报告，或对本公司的业务、财务状况、经营业绩、行业或终端市场持负面态度，或下调本公司的普通股，则本公司的股价和交易量可能会受到负面影响。如果任何可能报道本公司的分析师改变了他们对本公司普通股价格的建议，或提供了对本公司竞争对手更有利的相对建议，本公司普通股股票的价格可能会下跌。如果任何可能报道本公司的分析师停止报道本公司或未能定期发布有关本公司的报告，本公司可能会失去在金融市场的知名度，进而导致其股价或交易量下跌。

它EM 1B。未解决的员工评论。

不适用。

它em 1C.网络安全

风险管理和战略

这个公司的信息技术团队建立了信息安全管理系统，以保障公司产品、基础设施和数据的机密性、完整性和可用性。该系统与我们的质量和业务管理系统集成，旨在识别、评估和解决影响我们业务的网络安全风险。它的特点是一个事故响应程序（“IRP”），规定了安全事故期间的角色和责任，详细说明了事故检测、调查、缓解和及时事故报告程序。

IT总监领导和协调Aeva的网络安全工作，定期向高级领导团队提供关于网络安全进展的最新信息。信息安全团队积极分享有关网络安全工作和风险的最新情况，评估我们的信息安全计划，并在公司范围内监控不断演变的威胁形势。

此外，我们定期进行内部评估和审计，并辅以外部专家的见解。这些评价的结果传达给高级领导层。根据这些风险评估，我们重新设计、实施和维护适当的保障措施，以减少已识别的风险、弥补差距，并持续评估这些措施的有效性。我们与我们的主要合作伙伴、供应商、客户、行业利益相关者和政府机构的合作是不懈的，旨在随着时间的推移改善我们的信息安全政策和程序。我们的目标是努力管理与第三方服务提供商的网络安全威胁相关的风险，包括在可能的情况下，要求我们的服务提供商报告可能损害公司数据的事件。

威胁和事件带来的风险

我们的IT基础设施，包括运营和安全系统、集成软件以及我们或我们的第三方供应商处理的数据，容易受到网络安全威胁和事件的影响。截至2023年12月31日，

这些风险并未对公司产生重大影响，包括我们的业务策略、经营业绩或财务业绩。

治理

我们的首席技术官负责根据我们的IT总监的评估，评估和管理整个公司的重大网络安全风险。我们的IT总监带来了丰富的IT和信息安全专业知识，来自技术行业的不同职位。

审核委员会最近获指派负责监督我们的网络安全，包括评估、预防、侦测及补救网络风险、威胁及事件。当发生事件时，视乎性质及严重程度，会通知审核委员会，并与审核委员会进一步审阅事件。重大网络安全事宜将由董事会全体成员审阅。

它EM 2.财产。

我们的公司总部位于加利福尼亚州山景城，根据租约分别于二零二六年六月及二零二五年七月到期，我们租赁了两栋分别约28，000平方英尺及30，000平方英尺的建筑物。我们的总部包括工程、研发、装配和行政职能。此外，我们租赁了位于加利福尼亚州弗里蒙特的约96，000平方英尺的测试设施。该租约于2026年4月到期。我们相信，我们的设施足以满足我们目前的需要，如果我们需要额外的空间，我们相信我们将能够以商业上合理的条件获得额外的空间。

伊特M3.法律诉讼

本公司可能不时涉及日常业务过程中的诉讼、索赔、诉讼和其他程序，包括第三方关于侵犯知识产权、违反合同或保证或雇佣相关事宜的主张。有关法律诉讼的资料载于本年报“综合财务报表附注，附注15”。承诺和意外事件”。

它EM 4.披露矿场安全

不适用。

第II部

它EM 5.注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场

普通股市场信息

这个公司的普通股和认股权证在纽约证券交易所分别以“AEVA”和“AEVA. WS”交易。

股利政策

我们从未宣布或支付过，在可预见的未来也不会宣布或支付我们股本的任何现金股息。未来关于宣布和支付股息(如果有的话)的任何决定将由我们的董事会酌情决定，取决于适用的法律，并将取决于当时的现有条件，包括我们的财务状况、经营业绩、合同限制、资本要求、业务前景和我们的董事会可能认为相关的其他因素。

纪录的持有人

截至2024年3月11日，共有131名普通股持有人和21名私人和公共认股权证持有人。

根据股权补偿计划获授权发行的证券

本项目所要求的资料载于我们于二零二四年举行的股东周年大会的委托书（“委托书”）。见第三部分第12项"某些实益拥有人和管理层的证券所有权"和"股权补偿计划信息"。

它EM6。[已保留]

它管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。

阁下应阅读以下有关本公司财务状况及经营业绩的讨论及分析，以及本报告其他部分所载的综合财务报表及相关附注。本讨论包含基于当前预期的前瞻性陈述，涉及风险和不确定性。我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果有重大差异，原因包括“风险因素”或本报告其他部分所述的因素。

下文呈列我们截至二零二三年十二月三十一日止年度与截至二零二二年十二月三十一日止年度的财务状况、经营业绩及现金流量的讨论及分析。有关我们截至2022年12月31日止年度与截至2021年12月31日止年度的财务状况和经营业绩的讨论不包括在本表格10—K中，并可在第二部分的“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”中找到，该公司于2023年3月24日向SEC提交的10—K表格年度报告的第7项。

概述

我们的愿景是将感知应用于广泛的应用。通过我们的FMCW传感技术，我们相信我们正在推出世界上第一个4D LiDAR片上4D LiDAR，与我们的专有软件应用程序一起，有可能使LIDAR在广泛的应用中得到应用。

Aeva由前苹果工程师Soroush Salehian和Mina Rezk于2017年成立，由在传感和感知领域经验丰富的工程师和操作员组成的多学科团队领导，其使命是将下一波感知技术引入到从自动驾驶到工业自动化、消费设备和安全应用的广泛应用中。我们的4D LiDAR片上集成了在电信行业中得到验证的硅光子技术，具有精确的瞬时速度测量和商业化的长距离性能。

2021年3月12日，Aeva，Inc.根据日期为2020年11月2日的业务合并协议（简称“BCA”），IPV、WLLY合并子公司，与InterPrivate Acquisition Corp.（公司的前身，最初在特拉华州注册成立为一家特殊目的收购公司（简称“IPV”））完成了业务合并（简称“业务合并”），IPV的全资子公司和Aeva，Inc.业务合并完成后，WLY合并子公司与Aeva，Inc.合并，Aeva，Inc.作为IPV的全资子公司，在合并后幸存下来。IPV更名为Aeva Technologies，Inc.合并前Aeva保留其名称Aeva，Inc.

作为一家发展阶段的公司，我们与客户密切合作，开发和商业化他们的项目，并在这些项目中使用我们的产品。到目前为止，我们的客户已经向我们购买了原型产品和工程服务，用于他们的研究和开发计划。我们正透过第三方制造商扩大生产能力，以满足客户对生产我们产品的预期需求。

与传统的3D LiDAR依赖于飞行时间（ToF）技术，仅测量深度和反射率不同，Aeva的解决方案利用专有的FMCW技术来测量速度以及深度、反射率和惯性运动。我们相信，Aeva解决方案测量每个像素的瞬时速度的能力是一个主要优势，优于基于ToF的传感解决方案。此外，Aeva的技术不受其他激光雷达和阳光的干扰，我们在FMCW中的核心创新旨在使自动驾驶汽车能够在高达500米的远距离上观看。

我们相信，Aeva在提供卓越的解决方案方面具有独特的优势，有潜力实现更高水平的车辆自动化。此外，我们相信，我们的4D LiDAR片上的优势使我们能够提供首个完全集成到芯片上的LiDAR解决方案，大规模地具有卓越性能，有可能在工业自动化、消费设备和安全市场中推动新的感知类别。

2024年1月9日，Aeva宣布戴姆勒卡车公司（Daimler Truck AG）已选择Aeva作为其系列生产自动驾驶商用车项目的长距离和超远程激光雷达供应商。多年的合作将于2024年第一季度开始，Aeva预计将于2026年开始生产，戴姆勒卡车预计将于2027年增加产量。

企业合并与上市公司成本

根据美利坚合众国公认会计原则（“美国公认会计原则”），业务合并按反向资本重组入账。 在这种会计方法下，IPV被视为法定收购人和会计被收购人。因此，企业合并被视为等同于Aeva，Inc，发行IPV净资产的股票，伴随资本重组。公司财务状况和业务合并结果的最重大变化是现金增加5.131亿美元。这笔交易产生的非经常性交易费用总额为4 770万美元。

于业务合并完成后， 公司的普通股和认股权证在纽约证券交易所(NYSE)以股票代码“AEVA”和“AEVA.WS”开始交易。我们预计，我们将继续招聘更多的人员，并实施程序和流程，以满足上市公司的监管要求和惯例。作为一家上市公司，我们已经并预计将产生额外的年度费用，其中包括董事和高级管理人员的责任保险、董事费用以及额外的内部和外部会计以及法律和行政资源，包括增加的审计和法律费用。

影响AEVA经营业绩的关键因素

Aeva认为，其未来的业绩和成功在很大程度上取决于其利用机会的能力，而这反过来又受到重大风险和挑战，包括下文讨论的风险和挑战以及本年度报告10—K表格题为“风险因素”的章节。

定价、产品成本和利润率。我们的定价和利润率将取决于我们向客户提供的解决方案的数量和功能以及特定的市场应用。我们的客户在不同的市场领域拥有处于不同发展阶段的技术。我们预计，我们的价格将因市场特定的产品和商业要求、供求动态以及产品生命周期而异。

Aeva未来的业绩将取决于其规模经济的能力。我们的客户将要求我们的感知解决方案以具有竞争力的单位价格制造和销售。我们在关键市场的竞争能力将取决于我们努力的成功，有效和可靠地生产成本效益的感知解决方案，这些解决方案的价格具有竞争力，并为我们的商业阶段客户负担得起。

此外，该行业的宏观经济状况、全球先进辅助驾驶传感和软件技术的竞争日益加剧，可能会对定价、利润率和市场份额产生负面影响。如果Aeva在其感知解决方案的商业化后没有产生预期的利润率，Aeva可能需要筹集额外的债务或股本，这些债务或股本可能无法获得，或者可能仅在Aeva股东负担沉重的条件下获得。

基于LiDAR的应用的商业化。我们预计，在可预见的未来，我们的运营业绩（包括收入和毛利率）将按季度波动，因为我们的客户将继续进行研发项目，并开始将依赖LiDAR技术的先进驾驶辅助、自动驾驶和工业自动化解决方案商业化。随着越来越多的客户进入商业化阶段，随着LiDAR解决方案市场的成熟，我们经营业绩的波动可能会变得不那么明显。

销售量.每个产品计划将有一个预期的销售量范围，取决于终端市场对我们客户产品的需求以及市场应用。这可能取决于多个因素，包括市场渗透率、产品能力、产品所针对的终端市场规模以及我们的终端客户销售其产品的能力。除了终端市场需求外，销售量还取决于我们的客户是处于开发阶段还是生产阶段。在某些情况下，我们可能会就我们的解决方案的销售提供批量折扣或战略客户定价，这些折扣可能会或可能不会被与产量增加相关的较低制造成本所抵消，而这反过来又可能对我们的毛利率造成不利影响。Aeva最终实现盈利的能力取决于现有生产关系的进展以及我们满足所需数量和所需成本目标和毛利率的能力。我们当前和未来客户计划的延迟可能导致Aeva无法在预期的时间框架内实现其收入目标和盈利能力。

这种拖延可能导致Aeva需要筹集额外的债务或股权资本，这些资金可能无法获得，或可能只有在对Aeva股东来说苛刻的条件下才能获得。

陈述的基础

Aeva目前通过一个运营部门开展业务。

经营成果的构成部分

收入

收入包括感知解决方案或传感系统的销售以及非经常性工程服务。

Aeva从事设计、制造和销售LiDAR传感系统以及相关的感知和智能化软件解决方案，为汽车、工业和其他市场的客户提供服务。根据客户协议，Aeva根据惯例条款和条件以固定价格交付指定数量的传感系统。根据这些协议销售的传感系统单元通常是客户用于研究、开发、评估、试验或测试目的的原型。Aeva还与某些客户签订了非经常性的工程服务安排，以定制Aeva的感知解决方案，以满足客户的特定要求。

收入成本和毛利

收益成本主要包括直接材料、直接劳工及与制造业务有关的间接费用分配，包括入境运费及折旧开支。收入成本亦包括执行非经常性工程服务所涉及的直接成本及适当分配的间接费用。Aeva的毛利等于总收入减去总收入成本。

运营费用

研发

AEVA的研究和开发工作侧重于为其现有产品和新产品开发增强和开发附加功能。研究和开发费用主要包括：

AEVA支出已发生的研究和开发成本。

一般和行政费用

一般及行政开支包括人事及与人事有关的开支，包括AEVA行政人员的薪金、福利及股票薪酬开支、财务、资讯系统、人力资源及法律费用，以及专业及合约服务的法律及会计费用。

销售和营销费用

销售和营销费用包括人员和与人员相关的费用，包括AEVA业务开发团队的工资、福利和股票薪酬费用以及广告和营销费用。这些费用包括商业展览、宣传材料和公共关系的费用。AEVA预计将增加其销售和营销活动，并扩大客户关系。

AEVA的运营费用将保持与2023财年相似或在2024年略有增加，因为我们将继续执行我们的目标和产品路线图。

利息收入和利息支出

利息收入主要包括从AEVA现金等价物和有价证券投资中赚取的收入。利息收入将根据AEVA的现金等价物和有价证券余额以及利率的变化而变化。

其他收入和支出

其他收入和支出主要包括权证发行成本、权证公允价值变动、融资成本、外币兑换损益和有价证券的已实现损益。

经营成果

截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度比较

下表列出了AEVA在所述时期的运营数据结果：

收入

收入由截至二零二二年十二月三十一日止年度的4. 2百万美元增加0. 1百万美元或3%至截至二零二三年十二月三十一日止年度的4. 3百万美元。该增加主要由于二零二三年销售的原型单位较二零二二年增加；但部分被非经常性工程服务活动减少所抵销，该活动视乎为客户提供工作的时间。

收入成本

收入成本由截至二零二二年十二月三十一日止年度的8. 4百万美元增加1. 8百万美元或21%至截至二零二三年十二月三十一日止年度的10. 2百万美元。制造间接成本增加乃由于第三方合约制造规模扩大，以及截至二零二三年十二月三十一日止年度销售单位数目较截至二零二二年十二月三十一日止年度增加所致。该减少部分被非经常性服务收入相关成本减少以及截至2022年12月31日止年度录得170万美元的存货减值所抵销。

运营费用

研发

总研发开支由截至二零二二年十二月三十一日止年度的109. 6百万美元减少7. 1百万美元或6%至截至二零二三年十二月三十一日止年度的102. 5百万美元。研发费用减少主要是由于研发材料成本减少800万美元，咨询成本减少380万美元，股票补偿费用减少80万美元，实验室用品减少50万美元。这部分被以下因素所抵销：由于人数增加和年薪调整，薪金费用增加410万美元，设施费用增加110万美元，服务费用增加50万美元，折旧费用增加30万美元。

一般和行政

一般及行政开支总额由截至二零二二年十二月三十一日止年度的31. 1百万元增加70万元或2%至截至二零二三年十二月三十一日止年度的31. 8百万元。一般及行政开支增加主要由于法律开支增加所致。法律费用增加210万美元，折旧和摊销增加40万美元，其他专业费用增加30万美元，订阅费用增加50万美元，财产和其他税增加20万美元，差旅费增加10万美元；但因薪金及其他雇员相关开支减少100万元，保险开支减少140万元，其他开支减少30万元，招聘开支减少20万元，而部分抵销。

销售和市场营销

总销售及市场推广开支由截至二零二二年十二月三十一日止年度的7. 0百万美元增加0. 6百万美元或8%至截至二零二三年十二月三十一日止年度的7. 6百万美元。销售及市场推广开支因我们持续扩充销售队伍及加大市场推广力度而有所增加。营销项目成本增加了50万美元，工资和其他员工相关费用增加了20万美元；这部分被差旅费减少了10万美元，

利息收入

截至2023年12月31日止年度，利息收入增加520万美元。增加乃由于投资时间及二零二三年利率较二零二二年上升所致。

其他收入(费用)，净额

截至2023年12月31日止年度，其他收入（支出）净额增加1140万美元，主要由于2023年发行的A系列认股权证的公允价值为680万美元，以及支付优先融资协议的融资交易费380万美元。

流动性与资本资源

流动资金来源

Aeva的资本需求将取决于许多因素，包括销售量、支持研发工作的时间和范围、信息技术系统的投资、销售和营销活动的扩大以及新的和增强的产品和功能的市场采用。截至2023年12月31日，Aeva拥有现金和现金等价物以及有价证券共计2.21亿美元。

于二零二三年十一月八日，本公司订立认购协议，规定购买合共36，802，299股普通股，所得款项净额为20，600，000元（“十一月PIPE”）。于二零二三年十一月八日，本公司与Sylebra附属实体订立备用股权购买协议（“融资协议”）。根据融资协议，本公司将有权（但无义务）应本公司的要求向Sylebra出售最多1.25亿美元的优先股，直至2026年11月8日。本公司根据融资协议要求的每项出售可为若干

总价值至少为2，500万美元但不超过5，000万美元的优先股股份（除非经Sylebra同意）。本公司向Sylebra支付250万美元的设施费、60万美元的发起费和30万美元的行政费，并向Sylebra偿还40万美元的费用和开支。此外，该公司向Sylebra发行了A系列权证，以1.00美元的行使价购买15，000，000股普通股。

Aeva预计当前现金、现金等价物和有价证券将足以满足其近期现金需求，但将需要筹集额外资本或提取融资协议，除非Aeva能够从销售其产品中产生足够的收入，以支付运营费用、营运资金和资本支出。

Aeva过去的经营活动产生了负现金流和运营损失，反映在其截至2023年12月31日的累计赤字4.596亿美元。Aeva预计将继续产生经营亏损，因为它打算在其业务中进行持续投资，包括开发产品。Aeva认为，自这些财务报表发布之日起至少12个月内，现有现金和现金等价物以及有价证券将足以为运营和资本支出提供资金。

现金流摘要

下表汇总了我们在报告期间的现金流：

经营活动

截至2023年12月31日止年度，经营活动所用现金净额为1.188亿美元，主要归因于净亏损1.493亿美元以及净经营资产及负债变动480万美元，部分被非现金费用3530万美元抵销。非现金费用主要包括2370万美元的股票补偿、650万美元的发行A系列权证的公允价值、460万美元的无形资产折旧和摊销、310万美元的使用权资产摊销、20万美元的权证负债公允价值变动、20万美元的存货减值，部分被可供出售证券的折扣增加300万美元所抵销。净经营资产和负债减少480万美元的主要原因是应计负债减少640万美元，租赁负债减少310万美元，应付账款减少160万美元，其他非流动资产增加30万美元，部分被以下因素所抵消：由于账单和现金收取的时间安排，应收账款减少230万美元，其他流动负债增加230万美元，应计雇员成本增加130万美元，存货减少40万美元，其他流动资产减少30万美元。

投资活动

截至2023年12月31日止年度，投资活动提供的现金净额来自可供出售投资到期和出售所得现金2.327亿美元，部分被用于购买投资的现金1.524亿美元，用于购买物业的现金610万美元，厂房和设备以及500万美元用于购买不可出售股权投资。

融资活动

截至2023年12月31日止年度，融资活动提供的现金净额来自普通股私人配售所得净额2060万美元和股票期权行使所得款项20万美元。部分被20万美元因受限制股票单位归属净额而预扣税款所抵销。

表外安排

截至2023年12月31日，Aeva尚未参与任何证券交易委员会规则和条例所界定的表外安排。

关键会计政策和估算

Aeva根据美国公认会计原则编制财务报表。编制该等财务报表要求本公司作出估计、假设和判断，这些估计、假设和判断可能对Aeva报告的资产、负债、收入、成本和支出以及相关披露的金额产生重大影响。Aeva的估计是基于历史经验和它认为在当时情况下是合理的其他假设。在不同的假设和条件下，Aeva的实际结果可能与这些估计有很大差异。Aeva认为，下文讨论的会计政策对于了解其历史和未来表现至关重要，因为这些政策涉及更大程度的判断和复杂性。

基于股票的薪酬

Aeva根据奖励于授出日期的估计公允价值确认授予其雇员及董事的股票奖励的成本。成本于服务期（一般为奖励的归属期）内以直线法确认。Aeva选择承认没收发生期间的影响。受限制股份单位之公平值等于本公司普通股于授出日期之收市价。各购股权授出之公平值乃由本公司采用柏力克—舒尔斯购股权定价模式厘定，该模式受以下假设影响：

公司还向高管和领导团队授予基于业绩的限制性股票单位(“PBRSU”)。PBRSU的归属条件要么基于公司预先设定的业绩目标，要么基于公司股东总回报的表现。对于前者，公允价值是根据授予日本公司普通股的收盘价确定的，公允价值是在必要的服务期内采用分级归属法确认的。对于后者，本公司使用蒙特卡罗模拟模型来确定授予日的公允价值，并在必要的服务期内使用分级归属归属法确认公允价值。

收入

应用ASC 606所需的最关键的会计政策估计和判断，客户合同的收入确认，我们的收入确认政策涉及确定履约义务，并对随着时间推移确认的某些合同进行会计处理。在某些合同中，确定我们独特的履行义务需要做出重大判断。随着我们的业务和向客户提供的服务随着时间的推移而变化，我们确定为不同的性能义务的产品和服务可能会发生变化。这些变化可能会对我们在特定时期报告的收入和毛利率产生不利影响。产品销售收入在转让承诺产品控制权时确认。收入的确认金额反映了AEVA预期用这些产品和服务换取的对价。向某些客户销售产品可能需要客户接受，在这种情况下，收入确认将推迟到接受发生。对于服务项目，收入在提供服务时确认，并根据合同条款按估计的应收金额赚取金额。

对于某些需要根据客户规格进行设计和开发的定制产品，公司使用成本对成本的进度衡量标准来确认一段时间内的收入，公司认为这种衡量标准忠实地描述了将产品或服务的控制权转移给客户的情况。向客户收取的运输和搬运费用包括在收入中。该公司的一些安排提供嵌入硬件的软件，而更新公司软件的承诺在与客户的合同中代表着非实质性的承诺。从客户那里征收的税款和汇给政府当局的税款不包括在收入中。

关于这些假设和估计的判断的变化可能会影响收入确认的时间或金额。

认股权证负债

本公司根据对权证具体条款的评估和财务会计准则委员会(FASB)ASC 480中适用的权威指导，将权证作为股权分类或负债分类工具进行会计处理。区分负债和股权(“ASC 480”)和ASC 815，衍生工具和套期保值(“ASC 815”)。评估考虑权证是否根据ASC 480为独立金融工具，是否符合ASC 480对负债的定义，以及权证是否符合ASC 815关于股权分类的所有要求，包括权证是否与本公司本身的普通股挂钩，以及其他股权分类条件。这项评估需要使用专业判断，在权证发行时以及在权证尚未结清的每个季度结束日进行。

对于符合所有股权分类标准的已发行或修改的权证，权证必须在发行时作为额外实收资本的组成部分记录。对于不符合所有股权分类标准的已发行或修改的权证，权证必须在发行之日及其后的每个资产负债表日按公允价值计入负债。

本公司利用布莱克-斯科尔斯期权定价模型对每个报告期的分类认股权证负债进行估值。期权定价模型中的关键假设包括以下几点：

近期会计公告

有关近期会计声明的完整说明，请参阅综合财务报表附注“第8项.财务报表和补充数据”中的“业务说明和主要会计政策摘要”，其中包括对我们的合并财务报表的预期采用日期和估计影响(如果有的话)。

第7A项。曲目关于市场风险的反义性和定性披露。

AEVA在我们的正常业务过程中面临市场风险。市场风险是指由于金融市场价格和利率的不利变化而可能影响我们的财务状况的损失风险。我们的市场风险敞口主要是利率波动的结果。

利率风险

我们拥有不同持有量、类型和期限的投资组合。这些证券一般被归类为可供出售，因此在资产负债表上按公允价值记录，未实现收益和亏损作为累计其他全面亏损的单独组成部分报告。在任何时候，利率的大幅上升都可能对我们投资组合的公允价值产生实质性的不利影响。相反，利率下降可能会对我们投资组合的利息收入产生实质性的积极影响。我们目前没有对这些利率敞口进行对冲。

下表列出了我们在2023年12月31日持有的对利率变化敏感的金融工具的公允价值假设变化。所使用的建模技术衡量了我们投资组合的选定潜在利率变化引起的公允价值变化，截至2023年12月31日，投资组合的公允价值为1.98亿美元。市场变化反映了正负100个基点和50个基点(“BPS”)收益率曲线的即时假设平行变化。

外币兑换风险

截至2023年12月31日止年度并无重大外汇风险。

Conso的索引平面图财务报表

《独立报告》注册会计师事务所

致Aeva Technologies，Inc.的股东和董事会。

对财务报表的几点看法

我们已审计随附的Aeva Technologies，Inc.合并资产负债表。本公司于二零二三年十二月三十一日及二零二二年十二月三十一日止三个年度各年之相关合并经营报表、合并股东权益表及合并现金流量表，以及相关附注（统称“财务报表”）。我们认为，财务报表在所有重大方面公允列报了贵公司于2023年及2022年12月31日的财务状况，以及截至2023年12月31日止三个年度各年的经营成果和现金流量，符合美利坚合众国公认的会计原则。

意见基础

这些财务报表是公司管理层的责任。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在上市公司会计监督委员会（美国）（PCAOB）注册的会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会（SEC）和PCAOB的适用规则和法规，要求对公司保持独立。

我们按照PCAOB的标准进行审计。这些标准要求我们计划和进行审计，以便对这些财务报表是否不存在由于错误或欺诈而出现的重大错报获取合理保证。贵公司毋须亦无委聘吾等执行其财务报告内部监控之审核。作为审计工作的一部分，我们需要了解财务报告的内部控制，但目的不是对公司财务报告的内部控制的有效性发表意见。因此，我们不发表任何意见。

我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

关键审计事项

下文所述的关键审计事项是指在对财务报表进行当期审计时产生的事项，该事项已传达或要求传达给审计委员会，并且(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露，(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见，我们也不会通过传达下面的关键审计事项，就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。

权证负债—系列A权证—参见财务报表附注1、4、10和11

关键审计事项说明

本公司于2023年12月18日发行A系列认股权证以每股1美元的行使价购买15，000，000股普通股（“A系列认股权证”）。本公司根据会计准则编纂（ASC）815对A系列权证进行会计处理， 衍生工具和套期保值ASC 480， 区分负债与股权.本公司分析了A系列权证，并确定它们是

独立的并且不表现出ASC 480内的任何特征，并且因此不满足ASC 480下的负债的特征。然而，A系列权证并不符合ASC 815下股权分类的所有要求，因此， 其在本公司的综合资产负债表中按公允价值列作权证负债，其后公允价值变动于各报告日期在综合经营报表中确认。

本公司采用柏力克—舒尔斯期权定价模式（“BS模式”）厘定A系列认股权证的公平值。影响截至2023年12月31日公平值计量的估计及假设包括无风险利率；普通股的预期波动率；相关普通股的每股公平值；A系列认股权证的预期年期；以及零股息率。影响A系列认股权证公平值之一项重大假设为普通股之预期波幅，该等波幅乃本公司根据本公司及指引公众公司之混合股本波幅而厘定，而指引公众公司乃根据其营运与本公司之相似性以及其作为公众公司之任期而选定。截至2023年12月31日，A系列权证负债的公允价值为680万美元。

鉴于本公司在厘定A系列权证负债的公允价值时作出了重大假设，执行审计程序以评估本公司普通股预期波动率的合理性，包括本公司选择在作出此重大假设时使用的指引公众公司，需要高度的核数师判断和更多的努力，包括需要让我们的公允价值专家参与。

如何在审计中处理关键审计事项

吾等有关A系列权证负债会计及公平值之审计程序包括（其中包括）以下各项：

我们评估了公司披露的A系列权证负债的公允价值计量。

/s/ 德勤律师事务所

加利福尼亚州圣何塞

2024年3月15日

自2020年以来，我们一直担任本公司的审计师。

AEVA技术公司

合并巴拉NCE薄片

(单位为千，每股数据除外)

附注是这些合并财务报表的组成部分。

AEVA技术公司

整合状态运营要素

(以千为单位，不包括每股和每股数据)