附录 99.1

简明的中期合并财务报表

在截至2024年1月31日的三个月和九个月中

承诺（附注12）

随后发生的事件（注13）

经董事会批准：

随附的附注是这些简明的中期合并财务报表的组成部分

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随附的附注是这些简明的中期合并财务报表的组成部分

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1.企业信息

Uranium Royalty Corp.（“URC” 或 “公司”）是一家于2017年4月21日在加拿大注册成立的公司，注册地在加拿大。URC主要从事收购和组建特许权使用费投资组合、投资有铀风险的公司以及进行实物铀交易。该公司的注册办公室位于加拿大不列颠哥伦比亚省温哥华市西乔治亚街925号大教堂广场1000号，V6C 3L2。该公司的主要地址是加拿大不列颠哥伦比亚省温哥华市西乔治亚街1188号1830套房，V6E 4A2。

该公司在多伦多证券交易所风险交易所（“TSX-V”）上市。自2023年7月5日收盘之日起，公司已从多伦多证券交易所退市，自2023年7月6日起，公司在多伦多证券交易所（“多伦多证券交易所”，与多伦多证券交易所（如适用，与多伦多证券交易所一起下称 “交易所”）上市。该公司的普通股和普通股购买权证在多伦多证券交易所上市，股票代码分别为 “URC” 和 “URC.WT”，在2024年12月6日之前，每股可按每股2.00美元的行使价行使为一股普通股（“上市认股权证”）。该公司的普通股在纳斯达克资本市场上交易，股票代码为 “UROY”。

2。准备基础

2.1 合规声明

公司的简明中期合并财务报表是根据国际会计准则委员会发布的《国际财务报告准则》编制的，该准则适用于编制包括国际会计准则第34号中期财务报告在内的中期财务报表。简明的中期合并财务报表应与截至2023年4月30日止年度的年度合并财务报表一起阅读。

这些简明的中期合并财务报表已于2024年3月15日由公司董事会授权发布。

2.2 演示基础

公司的简明中期合并财务报表是按历史成本编制的，但按公允价值计量的金融工具除外。公司的简要中期合并财务报表以加元（“美元” 或 “美元”）列报，加元也是URC的本位货币。除非另有说明，否则所有值均四舍五入到最接近的千位数。

编制这些简明中期合并财务报表时适用的会计政策与公司截至2023年4月30日止年度的年度合并财务报表中适用和披露的会计政策一致。该公司的中期业绩不一定代表其全年业绩。

2.3 整合的基础

简明的中期合并财务报表包括铀矿权使用费公司及其全资子公司的财务报表，即铀特许权使用费（美国）公司（“URUSA”）和储备矿业有限责任公司（“RM”）。子公司从公司获得控制权之日起进行合并，并将继续合并直至控制权终止之日。当公司因参与实体而面临或有权获得可变回报并有能力通过其对该实体的控制来影响这些回报时，控制权就实现了。

所有公司间交易、余额、收入和支出均通过合并过程予以消除。

URUSA和RM的账目采用一致的会计政策，在与母公司相同的报告期内编制。URUSA 和 RM 的本位货币是美元。国外业务使用期末资产和负债汇率以及收入和支出的平均汇率折算成加元。由此产生的所有汇兑差异均在其他综合收益中确认。

3.现金和限制性现金

截至2024年1月31日，公司持有2613美元的现金（2023年4月30日：14,306美元）。此外，该公司持有110美元的限制性现金（2023年4月30日：110美元）。2024 年 1 月 31 日持有的限制性现金与公司信用卡的担保有关。

4。短期投资

截至2024年1月31日，公司对皇后大道资本投资有限公司（“QRC”）和Yellow Cake plc（“Yellow Cake”）的投资的公允价值分别为8,127美元（2023年4月30日：6,249美元）和零美元（2023年4月30日：32,091美元）。

根据Yellow Cake与该公司之间的协议，Yellow Cake授予该公司在2019年1月1日至2028年1月1日期间每年在市场上收购250万至1,000万美元的八氧化三铀（“U3O8”）的选择权，截至2024年1月31日，总额不超过2125万美元的八氧化三铀。Yellow Cake还同意向公司通报Yellow Cake确定的与铀有关的任何特许权使用费、流水或类似权益的机会，该公司拥有不可撤销的选择权，可以选择与Yellow Cake一起收购任何此类机会的50％，在这种情况下，双方应真诚合作，共同寻求任何此类机会。此外，该公司和Yellow Cake已同意在商业上合理的范围内进行合作，以寻找潜在的机会，共同开展其他与铀相关的联合参与活动。

Yellow Cake的普通股和QRC的普通股在伦敦股票的另类投资市场上市
分别是交易所和多伦多证券交易所。在截至2024年1月31日的九个月中，公司出售了对黄饼普通股的所有投资，净收益为45,386美元。该公司实现了28,925美元（2023年：零美元）的收益，该收益已计入累计的其他综合收益。该收益已转入扣除税款的留存收益2,983美元（2023年：零美元）。

在截至2024年1月31日的三个月中，公司确认短期投资的公允价值变动总额为1,696美元（2023年：1,332美元），其他综合收益的递延所得税分别为192美元（2023年：186美元）。

在截至2024年1月31日的九个月中，公司确认短期投资的公允价值变动共计14,237美元（2023年：2,506美元），其他综合收益的递延所得税分别变动127美元（2023年：338美元）。

5。库存

截至2023年1月31日，公司持有2499,106英镑U3O8（2023年4月30日：1,548,068英镑U3O8）。账面价值为180,529美元（2023年4月30日：85,561美元）包括公司在2023年日历年之前从麦克阿瑟河矿开采铀的权利，以及公司2024年1月31日的应计实物特许权使用费。应计特许权使用费实物支付是根据运营商公布的2024日历年麦克阿瑟河矿的1800万英镑U3O8的计划产量按比例分摊的。

6。特许权使用费

该公司的特许权使用费详情如下：

安德森、Slick Rock 和 Workman Creek 项目

该公司持有美国安德森项目、Slick Rock项目和Workman Creek项目的铀净冶炼厂回报率为1％的特许权使用费。

米其林项目

该公司持有加拿大米其林房产的2％总收入特许权使用费。

6。特许权使用费（续）

Churchrock 和 Roca Honda 项目

该公司持有丘奇洛克物业的冶炼厂净回报率为4％，美国乐家本田部分房产的总收入特许权使用费为4％。乐家本田特许权使用费受付款人有权在第一笔特许权使用费到期之前随时以500万美元的价格购买特许权使用费。

杜威-牛蒡项目

该公司持有美国杜威-伯多克部分房产的30％净收益特许权使用费和2％至4％的总价值特许权使用费。

兰斯项目

该公司持有兰斯部分物业的4％总收入特许权使用费，并额外持有1％的总收入特许权使用费，涵盖美国当前允许的整个项目区域。

兰格·海因里希项目

该公司持有纳米比亚兰格海因里希铀项目生产的每千克黄饼0.12澳元的特许权使用费。

里诺溪项目

该公司持有美国里诺克里克部分房产的0.5％的净利润特许权使用费，最高应付金额为250万美元。

粗暴骑士项目

该公司持有加拿大Roughrider房产的冶炼厂净回报率为1.97％。

能源女王、圣拉斐尔和旋风项目

该公司持有部分Energy Queen项目1％的总特许权使用费，部分圣拉斐尔项目持有2％的冶炼厂净回报特许权使用费，美国Whirlwind项目部分持有2％至4％的浮动比例总值特许权使用费。公司可以选择以能源女王和旋风项目生产的实物矿石或精矿进行产品付款。

雪茄湖、麦克阿瑟河和黎明湖项目

该公司 (i) 对位于加拿大萨斯喀彻温省的麦克阿瑟河项目约30.195％的铀产量份额的压倒性特许权使用费总额为1％；（ii）占铀总产量的3.75％份额的10％至20％的浮动比例净利润（“NPI”）特许权使用费，取自欧拉诺近似的3.75％ 位于加拿大萨斯喀彻温省的沃特伯里湖/雪茄湖项目（“沃特伯里湖/雪茄湖项目”）40.453％的所有权权益，以及（iii）10％至20％的所有权按位于加拿大萨斯喀彻温省的黎明湖项目铀总产量的 7.5% 的比例按比例调整新产品价格特许权使用费。

该公司选择通过交付实物铀获得麦克阿瑟河矿的特许权使用费收益。结果，在截至2024年1月31日的三个月和九个月中，该公司记录的麦克阿瑟河特许权使用费分别减少了98美元和329美元（2023年：零美元和零美元），库存也增长了相同数额。

7。应付保证金贷款

经2023年1月17日修订和重申，公司于2021年5月7日设立了最高金额约为18,552美元（合1,500万美元）的保证金贷款额度（“融资”）。保证金贷款的利率为调整后定期SOFR利率加上每年5.50％，该贷款的未使用部分需缴纳每年2.50％的备用费。调整后的定期SOFR利率是指芝加哥商品交易所集团基准管理有限公司在任何日期公布的期限与适用利息期相当的期限SOFR参考利率，外加信贷利差调整。

该融资由该公司持有的Yellow Cake的所有股份的质押担保（注4）。该设施已于 2023 年 5 月 3 日完全安置并取消。

以下概述了保证金贷款的走势：

8。已发行资本

8.1 普通股

公司的法定股本由无限数量的普通股和无限数量的无面值序列发行的优先股组成。

场内股票计划

2021年8月18日，公司与由BMO Nesbitt Burns Inc.领导的代理集团签订了股权分配协议（“2021年分销协议”），其中包括BMO资本市场公司、H.C. Wainwright & Co.有限责任公司、Canaccord Genuity Corp.、Canaccord Genuity Corp.、Canaccord Genuity LLC、Paradigm Capital Inc.、道明证券公司和道明证券（美国）有限责任公司（统称 “代理人”），负责市场股票计划（“ATM计划”）。

2021年分销协议允许公司根据ATM计划分配高达4000万美元（或等值的加元）普通股（“ATM股票”）。ATM股票由公司自行决定通过代理不时向公众发行。根据自动柜员机计划出售的ATM股票以出售时的现行市场价格出售。2021 年分销协议于 2022 年 9 月 1 日终止。

2022年9月1日，公司续订了自动柜员机计划，允许公司自行决定通过代理人不时向公众分配高达4000万美元（或等值加元）的ATM股票。根据自动柜员机计划出售的ATM股票以出售时的现行市场价格出售。自动柜员机股票的销售是根据2022年9月1日的股权分配协议（“2022年分销协议”）的条款进行的。2022 年分销协议于 2023 年 7 月 14 日终止。

8。已发行资本（续）

8.1 普通股（续）

2023年8月8日，公司续订了自动柜员机计划，允许公司自行决定通过代理人不时向公众分配高达4000万美元（或等值加元）的ATM股票。根据自动柜员机计划出售的自动柜员机股票（如果有）将按出售时的现行市场价格出售。自动柜员机股票的销售将根据2023年8月8日的股权分配协议（“2023年分销协议”）的条款进行。除非公司或代理商按照其中允许提前终止，否则2023年分销协议将在 (a) 根据自动柜员机计划出售的ATM股票的总销售收益总额达到4000万美元（或等值加元）之日终止；或（b）2024年9月1日，以较早者为准。

在截至2024年1月31日的九个月中，公司根据2023年自动柜员机计划发行了870,910股普通股，总收益为3534美元，向代理人支付或应付的佣金和其他股票发行费用总额为88美元。

公开发行

2023年10月17日，公司以简短的招股说明书完成了10,205,000股普通股（“已发行股份”）的公开发行，每股发行股价为2.94美元（“发行价格”），总收益为40,948美元。根据公司与承销商于2023年10月11日签订的承销协议，公司授予承销商超额配股权，该期权可在公开发行结束后的30天内按发行价行使，以额外购买最多1,530,750股普通股。承销商没有行使超额配股权，该期权于2023年11月16日到期。该公司的股东和关联方铀能源公司通过公开发行购买了1,930,750股已发行股票，约占已发行股票数量的19％。

8.2 储备

普通股购买权证和期权

以下概述了公司认股权证和股票期权的变动：

8。已发行资本（续）

8.2 储备（续）

在截至2024年1月31日的九个月中，行使了2,251,520份认股权证。截至2024年1月31日，有15,142,428份未偿还认股权证。

截至2024年1月31日，共有15,046,840份上市认股权证，行使价为每股2.00美元（注释1），还有95,588份非上市普通股购买权证（“非上市认股权证”）。在2024年12月6日之前，非上市认股权证可行使成一股普通股，行使价为每股1.40美元。

2024年1月31日之后，以758美元的价格行使了378,773份上市认股权证。

分享期权

以下概述了公司股票期权的变动：

2023年8月21日和2023年8月29日，公司分别以每股2.92美元和每股3.30美元的行使价向公司的某些董事、高级职员、员工和顾问授予了418,800和32,500股股票期权。这些选项的有效期为五年。期权将按以下方式归属：（a）在授予之日归属25％；（b）在授予之后的6、12和18个月之后的每个日期分配25％。

2023年11月8日，公司以每股3.76美元的行使价向公司的一位顾问授予了5万股股票期权。这些选项的有效期为三年。期权将按以下方式归属：（a）在授予之日归属25％；（b）在授予之后的4、8和12个月的每个日期分配25％。

授予的股票期权的加权平均公允价值为每股1.69美元，这是在授予之日使用Black-Scholes期权定价模型估算的，其加权平均假设如下：

由于在2023年8月21日和2023年8月29日授予之日之前，公司普通股的交易历史不足，因此预期的波动率基于公司运营所在行业中一组可比公司的历史股价波动，其时间与股票期权的预期寿命相似。

8。已发行资本（续）

8.2 储备（续）

截至2024年1月31日已发行和可行使的股票期权摘要如下：

在截至2024年1月31日的三个月和九个月中，确认的基于股份的薪酬支出金额分别为186美元（2023年：113美元）和614美元（2023年：849美元）。

8.3 每股收益（亏损）

在截至2023年1月31日的三个月和九个月中，公司的未偿认股权证和股票期权不包括在摊薄后每股亏损的计算中，因为它们是反稀释的。

9。金融工具

截至2024年1月31日，该公司的金融资产包括现金、限制性现金、短期投资和其他应收账款。公司的金融负债包括应付账款和应计负债以及租赁负债。公司使用以下层次结构来确定和披露金融工具的公允价值：

由于结算期限短，公司的现金、限制性现金、其他应收账款以及应计负债接近公允价值。短期投资的公允价值在公允价值层次结构中被归类为第一级，其公允价值是通过获得短期投资的报价并将其乘以外汇汇率（如果适用）和公司持有的股票数量来确定。租赁负债按摊销成本计量。租赁负债的公允价值接近其账面价值，因为其利率与当前的市场利率相当。

9.1 财务风险管理目标和政策

公司运营产生的财务风险包括信用风险、流动性风险、大宗商品价格风险、货币风险和其他价格风险。这些风险源于正常的运营过程，进行的所有交易都是为了支持公司继续经营的能力。下文列出了与这些金融工具相关的风险以及公司如何减轻这些风险的政策。管理层管理和监控这些风险，以确保及时有效地实施适当的措施。

9.2 信用风险

信用风险是指客户或金融工具的第三方未能履行其合同义务时发生意外损失的风险。公司的信用风险主要与公司的银行存款余额有关。该公司在加拿大特许金融机构持有现金，截至2024年1月31日，其大部分银行存款余额均未投保。公司的最大信用风险敞口等于其现金、限制性现金余额和其他应收账款的账面价值。

9.3 流动性风险

流动性风险是指公司无法结算或管理与金融负债相关的债务的风险。为了管理流动性风险，公司密切监控其流动性状况，并确保有足够的资金来源为其项目和运营提供资金。该公司认为，考虑到其当前的现金储备和其他流动资产，从2024年1月31日起，至少在未来十二个月内，它有足够的营运资金来支付其当前债务。截至2024年1月31日，该公司的营运资金（流动资产减去流动负债）为193,907美元。公司的应付账款和应计负债预计将在一年内实现或结算。

9.4 大宗商品价格风险

公司未来的盈利能力将取决于从矿山运营商那里获得的特许权使用费收入。特许权使用费基于所生产的矿物或产品的百分比，或财产产生的收入或利润，这通常取决于房地产经营者能够实现的矿物价格。矿产价格受到诸多因素的影响，例如利率、汇率、通货膨胀或通货紧缩以及全球和区域供求关系。

9.5 其他价格风险

由于投资其他矿业公司，该公司面临股价风险。这些投资的股票价格受到包括大宗商品价格在内的各种潜在因素的影响。根据公司截至2024年1月31日持有的短期投资，这些投资的股票价格变动10％，扣除税后将对其他综合收益产生约703美元的影响。

9。金融工具（续）

9.6 货币风险

由于货币波动而影响公司净收益（亏损）或其他综合收益的金融工具包括以美元和英镑计价的现金。截至2024年1月31日的九个月中，加元兑美元和英镑变动对现金的10％影响不会对净收入产生重大影响。

10。关联方交易

10.1 关联方交易

关联方交易以双方商定的金额为基础。在截至2024年1月31日和2023年1月31日的三个月和九个月中，除此处和这些简明中期合并财务报表其他地方所述外，公司没有与任何关联方签订任何合同或承担任何承诺或义务。

10.2 与密钥管理人员的交易

关键管理人员是负责规划、指导和控制实体活动的人员。

截至2024年1月31日和2023年1月31日的三个月和九个月中，董事和主要管理层的薪酬包括：