附录 99.1
Wolfspeed公布2024财年第二季度的财务业绩
莫霍克谷晶圆厂收入连续增长三倍;有望在2024财年第四季度实现20%的利用率
收入同比增长20%;创纪录的季度设计胜利总额为29亿美元
北卡罗来纳州达勒姆2024年1月31日——沃尔夫斯皮德公司(纽约证券交易所代码:WOLF)今天公布了2024财年第二季度的业绩。
季度财务摘要(仅限持续经营。所有比较均与2023财年第二季度相比较)
•合并收入为2.084亿美元,相比之下为1.738亿美元
◦Mohawk Valley Fab贡献了1200万美元的收入,比上一季度增长了3倍
•功率器件设计收入为21亿美元
•季度创纪录的设计胜利为29亿美元,其中75%以上与汽车应用有关
•GAAP毛利率为13.3%,相比之下为32.6%
•非公认会计准则毛利率为16.4%,而非公认会计准则毛利率为35.8%
◦2024财年第二季度的GAAP和非GAAP毛利率包括3560万美元未充分利用成本的影响,相当于毛利率约1,700个基点。有关其他信息,请参阅下面的 “启动和未充分利用成本”
•以7500万美元现金和711,528股MACOM普通股(射频业务剥离)完成了向MACOM科技解决方案控股有限公司(MACOM)出售我们的射频业务
Wolfspeed首席执行官格雷格·洛威表示:“我们为本季度的业绩感到自豪,这反映了我们战略的强劲执行,也强化了我们对Wolfspeed和碳化硅未来的愿景。”“我们在莫霍克谷的工厂取得了长足的进展,收入连续增长了三倍。我们成功扩大了200mm晶圆的生产规模,并在200mm基板上持续认证高质量的电动汽车产品,是满足持续客户需求的关键步骤。创纪录的29亿美元设计胜利证明了这一点,主要集中在多家汽车制造商的电动汽车领域。”
Lowe 继续说:“将我们的设计转化为重大的设计成果,增强了我们对长期目标的坚定承诺。这巩固了我们对电气化趋势的信心,而电气化趋势越来越依赖于碳化硅技术的广泛采用。我们是这个变革时代的先驱,朝着更加电气化、更高效的未来迈进。”
商业展望:
在2024财年第三季度,Wolfspeed的目标是持续经营收入在1.85亿美元至2.15亿美元之间。持续经营业务的GAAP净亏损目标为1.34亿美元至1.55亿美元,摊薄后每股亏损1.07美元至1.23美元。持续经营业务的非公认会计准则净亏损目标在7,100万美元至8700万美元之间,摊薄后每股亏损0.57美元至0.69美元。持续经营业务的目标非公认会计准则净亏损不包括扣除税款的6,300万至6,800万美元的预计支出,主要与股票薪酬支出、折扣摊销和债券发行成本有关,扣除资本化利息、项目、转型和交易成本以及晶圆供应协议的亏损。来自持续经营业务的GAAP和非GAAP目标不包括我们在俄罗斯联邦业务剥离中收购的MACOM普通股公允价值的任何估计变化。
启动和未充分利用成本:
作为扩大生产足迹以支持预期增长的一部分,Wolfspeed承担了与公司正在建造或扩建但尚未开始创收生产的设施相关的巨额工厂启动成本。这些工厂启动费用已经并将作为运营报表中的运营费用记作支出。
当新工厂开始产生收入的生产时,该设施以前作为启动成本开支的运营成本将主要作为生产成本的一部分反映在收入成本中,即我们的运营报表中的净列项目。例如,莫霍克谷晶圆厂在2023财年末开始创收生产,该设施未来的运营成本将主要反映在未来时期的净收入成本中。
在开始生产期间,但在设施达到预期利用水平之前,Wolfspeed预计,该设施的部分运营成本不会被存货成本吸收。设施运营所产生的成本超过存货吸收的成本被称为未充分利用成本,在扣除收入成本后记作支出。随着Wolfspeed将设施提高到预期的利用水平,这些成本预计将非常可观。
在2024财年第二季度,Wolfspeed承担了1,050万美元的工厂启动成本和3560万美元的未充分利用成本。2023财年第二季度没有出现利用不足成本。
在2024财年第三季度,运营支出预计将包括约1300万美元的工厂启动成本,主要与材料扩张有关。净收入成本预计将包括约3,600万美元的未充分利用成本,主要与莫霍克谷晶圆厂有关。
季度电话会议:
Wolfspeed将于美国东部时间今天下午 5:00 举行电话会议,回顾其第二季度业绩和2024年第三财季业务前景的亮点,包括上述目标所依据的重要因素和假设。
电话会议将通过互联网的网络直播向公众公开。有关网络直播的详细信息,请访问沃尔夫斯皮德的网站 investor.wolfseed.com/events.cfm。
补充财务信息,包括本新闻稿所附的非公认会计准则对账表,可在Wolfspeed的网站上查阅,网址为investor.wolfspeed.com/results.cfm。
关于 Wolfspeed, Inc.
Wolfspeed(纽约证券交易所代码:WOLF)在全球采用碳化硅技术方面处于市场领先地位。我们为高效能耗和可持续未来提供行业领先的解决方案。Wolfspeed 的产品系列包括碳化硅材料和功率器件,适用于电动汽车、快速充电、可再生能源和存储等各种应用。我们通过努力、协作和对创新的热情释放可能性的力量。在 www.wolfspeed.com 上了解更多信息。
非公认会计准则财务指标:
本新闻稿重点介绍了公司按公认会计原则和非公认会计准则计算的财务业绩。GAAP业绩包括某些不包括在非公认会计准则业绩中的成本、费用和支出。通过发布非公认会计准则指标,管理层打算向投资者提供更多信息,以进一步分析公司的业绩、核心业绩和潜在趋势。Wolfspeed的管理层使用本新闻稿中包含的GAAP和非GAAP指标来评估业绩并做出运营决策。非公认会计准则业绩不是根据公认会计原则编制的,非公认会计准则信息应被视为对根据公认会计原则编制的财务报表的补充,而不是替代。鼓励投资者和潜在投资者查看本新闻稿所附非公认会计准则财务指标与其最直接可比的GAAP指标的对账情况。
从2023财年第四季度开始,公司不再将启动费用排除在非公认会计准则指标之外,也不将未充分利用率排除在非公认会计准则指标中。本新闻稿中对前一时期的非公认会计准则指标进行了更新,以反映公司当前非公认会计准则指标的列报。由于这一变化,先前公布的公司前期非公认会计准则财务指标(不包括启动费用)与本文中包含的非公认会计准则指标无法直接比较。
前瞻性陈述:
此版本附带的时间表是该版本不可分割的一部分。本新闻稿包含前瞻性陈述,涉及已知和未知的风险和不确定性,这可能导致Wolfspeed的实际业绩与前瞻性陈述中显示的业绩存在重大差异。就其性质而言,前瞻性陈述涉及不同程度的不确定性问题,例如有关我们发展业务的计划、我们在2024财年第三季度及以后时期实现目标的能力、我们在莫霍克谷晶圆厂实现目标利用率的能力以及我们的市场增长的陈述。由于多种因素,实际结果可能存在重大差异,包括但不限于全球经济和地缘政治状况持续的不确定性,例如俄罗斯和乌克兰之间持续的军事冲突和中东持续的冲突、可能对产品需求产生负面影响的基础设施发展或客户或工业需求,包括经济放缓或衰退、应收账款的可收性以及消费者和企业可能推迟购买或付款或违约等相关问题付款方面;与我们的扩张计划相关的风险,包括设计和施工延误和成本超支、实际收到的政府激励措施的时间和金额、安装和认证新设备以及提高产量方面的问题、生产过程产量和质量控制不佳以及重组成本的潜在增加;我们不履行对向我们提供产能预留押金或类似付款的客户的生产承诺的风险;我们可能遇到的生产困难的风险使我们无法运送足够数量的产品来满足客户订单或导致生产成本增加、产量降低和利润率下降的数量;我们降低成本的能力;如果我们无法平衡客户需求和产能的波动,包括及时增加产能以满足客户需求,我们的业绩就会受到影响;更长的制造交货时间可能导致客户改用竞争对手的产品来完成订单;产品组合;与扩张相关的风险我们的产量增加新产品,以及我们进入不同于历史业务渠道的新业务渠道;我们有能力将客户设计转化为设计胜利和大量销售,如果客户设计活动确实带来了此类销售,此类销售最终将在何时发生,销售金额将是多少;我们的产品市场无法像我们预期的那样发展的风险,包括电动汽车制造商和整体上采用我们的产品采用电动汽车;存在的风险美国对中国商品征收的关税以及相应的中国关税和货币贬值所造成的经济和政治不确定性可能会对我们产品的需求产生负面影响;我们或我们的渠道合作伙伴无法发展和扩大客户群以及准确预测终端客户需求的风险,这可能导致库存增加和订单减少;与国际销售和采购相关的风险;由此产生的风险我们的业务集中在少数客户手中,包括客户减少或取消订单或未能兑现购买承诺的风险;我们的投资可能经历巨大的市场价值和利率波动导致我们确认投资公允价值损失的风险;管理日益复杂的供应链所带来的风险(包括管理半导体行业持续供应限制的影响以及履行与某些供应商的收付安排下的购买承诺)有能力提供足够数量的原材料、子系统和成品,符合要求的规格和质量;与 COVID-19 疫情或未来传染病疫情或类似公共卫生事件相关的风险,包括我们的运营、供应链(包括合同制造商)或客户需求中断的风险;如果我们的剩余商誉或可摊销资产减值,我们可能被要求记入巨额收益费用的风险;与机密信息相关的风险盗窃或滥用,包括通过网络攻击或网络入侵进行盗窃或滥用;我们完成正在开发产品的开发和商业化的能力;可能损害需求或使我们的产品过时的新技术和竞争产品的快速发展;客户可能不接受我们的产品;与正在进行的诉讼相关的风险;客户无法保持对我们品牌和产品的良好认知从而降低对我们产品的需求的风险;我们的产品无法运行或出现故障的风险不能满足客户要求或期望,从而产生大量额外成本;与战略交易相关的风险;以及我们在向美国证券交易委员会(SEC)提交的文件中讨论的其他因素,包括我们截至2023年6月25日财年的10-K表报告以及随后向美国证券交易委员会提交的报告。这些前瞻性陈述代表了Wolfspeed截至本新闻稿发布之日的判断。除非美国联邦证券法和美国证券交易委员会规章制度有要求,否则,Wolfspeed不打算或有义务在本新闻稿发布之日之后更新任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件、发展、假设变化还是其他原因。
Wolfspeed® 是 Wolfspeed, Inc. 的注册商标。
WOLFSPEED, INC.
简明合并运营报表
(未经审计)
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| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
(以百万美元计,每股数据除外) | 2023年12月31日 | | 2022年12月25日 | | 2023年12月31日 | | 2022年12月25日 |
收入,净额 | $208.4 | | | $173.8 | | | $405.8 | | | $363.2 | |
收入成本,净额 | 180.6 | | | 117.1 | | | 353.3 | | | 238.8 | |
毛利 | 27.8 | | | 56.7 | | | 52.5 | | | 124.4 | |
毛利百分比 | 13 | % | | 33 | % | | 13 | % | | 34 | % |
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运营费用: | | | | | | | |
研究和开发 | 45.3 | | | 39.4 | | | 89.4 | | | 79.7 | |
销售、一般和管理 | 64.9 | | | 50.4 | | | 129.0 | | | 100.4 | |
工厂启动成本 | 10.5 | | | 37.6 | | | 18.9 | | | 76.0 | |
收购相关无形资产的摊销 | 0.3 | | | 0.6 | | | 0.6 | | | 1.1 | |
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处置损失或其他资产减值 | 0.3 | | | 0.1 | | | 0.4 | | | 0.2 | |
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其他运营费用 | 4.6 | | | 1.6 | | | 7.2 | | | 3.5 | |
运营支出总额 | 125.9 | | | 129.7 | | | 245.5 | | | 260.9 | |
营业亏损 | (98.1) | | | (73.0) | | | (193.0) | | | (136.5) | |
营业亏损百分比 | (47) | % | | (42) | % | | (48) | % | | (38) | % |
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营业外支出(收入),净额 | 27.8 | | | (1.0) | | | 56.3 | | | (50.5) | |
所得税前亏损 | (125.9) | | | (72.0) | | | (249.3) | | | (86.0) | |
所得税支出 | 0.3 | | | 0.1 | | | 0.5 | | | 0.2 | |
持续经营业务的净亏损 | (126.2) | | | (72.1) | | | (249.8) | | | (86.2) | |
已终止业务的净亏损 | (18.5) | | | (18.8) | | | (290.6) | | | (30.9) | |
净亏损 | (144.7) | | | (90.9) | | | (540.4) | | | (117.1) | |
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每股基本亏损和摊薄后亏损 | | | | | | | |
持续运营 | ($1.00) | | | ($0.58) | | | ($1.99) | | | ($0.69) | |
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净亏损 | ($1.15) | | | ($0.73) | | | ($4.31) | | | ($0.94) | |
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加权平均股票-基本股和摊薄股份(千股) | 125,602 | | | 124,344 | | | 125,363 | | | 124,190 | |
WOLFSPEED, INC.
简明的合并资产负债表
(未经审计)
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(单位:百万美元) | 2023年12月31日 | | 2023年6月25日 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金、现金等价物和短期投资 | $2,635.7 | | | $2,954.9 | |
应收账款,净额 | 132.6 | | | 154.8 | |
库存 | 370.2 | | | 284.9 | |
应收所得税 | 0.6 | | | 0.8 | |
| | | |
预付费用 | 78.1 | | | 36.8 | |
其他流动资产 | 228.9 | | | 131.5 | |
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已终止业务中持有的待售流动资产 | — | | | 42.8 | |
流动资产总额 | 3,446.1 | | | 3,606.5 | |
财产和设备,净额 | 2,850.1 | | | 2,165.5 | |
善意 | 359.2 | | | 359.2 | |
无形资产,净额 | 23.9 | | | 23.9 | |
长期应收账款 | 2.5 | | | 2.6 | |
其他长期投资 | 66.1 | | | — | |
递延所得税资产 | 1.2 | | | 1.2 | |
其他资产 | 541.1 | | | 303.3 | |
已终止业务中持有的待售长期资产 | — | | | 124.5 | |
总资产 | $7,290.2 | | | $6,586.7 | |
| | | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付账款和应计费用 | $524.0 | | | $534.5 | |
应计合同负债 | 51.1 | | | 39.0 | |
应缴所得税 | 10.0 | | | 9.6 | |
| | | |
融资租赁负债 | 0.4 | | | 0.4 | |
其他流动负债 | 85.7 | | | 35.7 | |
已终止业务中持有的待售流动负债 | — | | | 8.6 | |
流动负债总额 | 671.2 | | | 627.8 | |
| | | |
长期负债: | | | |
长期债务 | 2,137.3 | | | 1,149.5 | |
可转换票据,净额 | 3,030.3 | | | 3,025.6 | |
递延所得税负债 | 10.8 | | | 3.9 | |
融资租赁负债——长期 | 9.0 | | | 9.2 | |
其他长期负债 | 281.4 | | | 143.5 | |
已终止业务中持有的待售长期负债 | — | | | 5.3 | |
长期负债总额 | 5,468.8 | | | 4,337.0 | |
| | | |
股东权益: | | | |
普通股 | 0.2 | | | 0.2 | |
额外的实收资本 | 3,766.8 | | | 3,711.0 | |
累计其他综合亏损 | (12.2) | | | (25.1) | |
累计赤字 | (2,604.6) | | | (2,064.2) | |
股东权益总额 | 1,150.2 | | | 1,621.9 | |
| | | |
| | | |
负债和股东权益总额 | $7,290.2 | | | $6,586.7 | |
WOLFSPEED, INC.
合并现金流量表
(未经审计)
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| 六个月已结束 |
(单位:百万美元) | 2023年12月31日 | | 2022年12月25日 |
经营活动: | | | |
净亏损 | ($540.4) | | | ($117.1) | |
已终止业务的净亏损 | (290.6) | | | (30.9) | |
持续经营业务的净亏损 | (249.8) | | | (86.2) | |
为调节净亏损与持续经营业务活动中使用的现金而进行的调整: | | | |
折旧和摊销 | 88.7 | | | 68.0 | |
债务发行成本和折扣的摊销,扣除非现金资本化利息 | 14.7 | | | 2.9 | |
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基于股票的薪酬 | 42.1 | | | 38.9 | |
股权投资收益 | (5.4) | | | — | |
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处置损失或长期资产减值,包括工厂启动成本中的处置损失部分 | 0.4 | | | 2.0 | |
投资(溢价)折扣的摊销,净额 | (13.8) | | | 2.2 | |
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递延所得税 | 0.1 | | | 0.3 | |
运营资产和负债的变化: | | | |
应收账款,净额 | 22.2 | | | (19.1) | |
库存 | (82.6) | | | (41.5) | |
预付费用和其他资产 | (74.4) | | | (3.6) | |
应付账款 | (58.0) | | | 1.6 | |
应计工资和工资及其他负债 | 5.2 | | | (32.7) | |
应计合同负债 | 15.0 | | | (2.7) | |
用于持续经营业务经营活动的净现金 | (295.6) | | | (69.9) | |
用于已终止业务经营活动的净现金 | (54.3) | | | (9.8) | |
用于经营活动的现金 | (349.9) | | | (79.7) | |
| | | |
投资活动: | | | |
购买财产和设备 | (1,052.2) | | | (234.1) | |
购买专利和许可权 | (3.2) | | | (2.3) | |
出售财产和设备的收益 | 0.4 | | | 1.7 | |
购买短期投资 | (1,307.2) | | | (814.1) | |
短期投资到期的收益 | 734.7 | | | 115.5 | |
出售短期投资的收益 | 25.8 | | | 43.1 | |
补偿根据长期激励协议购买的财产和设备 | 79.4 | | | 70.7 | |
出售业务的收益 | 75.6 | | | 101.8 | |
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用于持续经营业务投资活动的净现金 | (1,446.7) | | | (717.7) | |
用于已终止业务投资活动的净现金 | (3.1) | | | (4.3) | |
用于投资活动的现金 | (1,449.8) | | | (722.0) | |
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筹资活动: | | | |
长期债务借款的收益 | 1,000.0 | | | — | |
可转换票据的收益 | — | | | 1,750.0 | |
债务发行成本的支付 | (46.0) | | | (31.4) | |
为有上限的通话交易支付了现金 | — | | | (273.9) | |
发行普通股的收益 | 10.9 | | | 11.2 | |
既得股权奖励的预扣税 | (16.7) | | | (17.3) | |
长期债务借款的付款,包括融资租赁债务 | (0.2) | | | (0.3) | |
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长期激励协议的承诺费 | (1.0) | | | (1.0) | |
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融资活动提供的现金 | 947.0 | | | 1,437.3 | |
外汇变动对现金和现金等价物的影响 | 0.1 | | | — | |
现金和现金等价物的净变化 | (852.6) | | | 635.6 | |
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现金和现金等价物,期初 | 1,757.0 | | | 449.5 | |
现金和现金等价物,期末 | $904.4 | | | $1,085.1 | |
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产品线收入
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| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
(单位:百万美元) | 2023年12月31日 | | 2022年12月25日 | | 2023年12月31日 | | 2022年12月25日 |
电源产品 | $107.7 | | | $96.0 | | | $208.9 | | | $200.5 | |
材料产品 | 100.7 | | | 77.8 | | | 196.9 | | | 162.7 | |
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总计 | $208.4 | | | $173.8 | | | $405.8 | | | $363.2 | |
非公认会计准则财务业绩指标
为了补充公司根据公认会计原则(GAAP)列报的合并财务报表,Wolfspeed对财务业绩的某些组成部分使用了非公认会计准则衡量标准。这些非公认会计准则指标包括非公认会计准则毛利率、非公认会计准则经营(亏损)收入、非公认会计准则非营业收入(支出)、净额、非公认会计准则净额(亏损)收入、非公认会计准则摊薄(亏损)每股收益和自由现金流。这些措施仅适用于持续经营。
本新闻稿中包含的所有历史非公认会计准则指标与最接近的GAAP指标的对账可以在本新闻稿的表格中找到。
本新闻稿中提出的非公认会计准则指标不符合或替代根据公认会计原则制定的指标,可能与其他公司使用的非公认会计准则指标有所不同。此外,这些非公认会计准则指标不基于任何全面的会计规则或原则。非公认会计准则指标存在局限性,因为它们不能反映根据公认会计原则确定的与Wolfspeed经营业绩相关的所有金额。这些非公认会计准则指标只能用于评估Wolfspeed的经营业绩以及相应的GAAP指标。
Wolfspeed认为,这些非公认会计准则指标与相应的GAAP指标结合使用时,可以增强投资者和管理层对公司当前财务业绩和公司未来前景的总体理解,包括可用于寻求提高股东价值机会的现金流。此外,由于Wolfspeed历来向投资者报告过某些非公认会计准则业绩,因此该公司认为纳入非公认会计准则指标可提高公司财务报告的一致性。
正如下文进一步讨论的那样,Wolfspeed的管理层在其内部预算流程中使用的财务报表不包括以下项目以及与上述内容相关的所得税影响。Wolfspeed的管理层在审查公司的财务业绩时除了相应的GAAP指标外,还使用非公认会计准则指标。
在适用的情况下,Wolfspeed在其一项或多项非公认会计准则指标中排除以下项目:
股票薪酬支出。该支出包括通过其员工股票购买计划购买股票期权、限制性股票、绩效股票奖励和员工股票购买的费用。Wolfspeed在其非公认会计准则指标中不包括股票薪酬支出,因为这些支出是非现金支出,Wolfspeed不用于评估核心经营业绩。
与收购相关的无形资产的摊销或减值。Wolfspeed会对与收购相关的无形资产进行摊销或减值。Wolfspeed不包括这些项目,因为它们是非现金支出,Wolfspeed不使用这些项目来评估核心经营业绩。
项目、转型和交易成本。该公司承担了与已完成和可能的收购和资产剥离相关的专业服务费和其他成本,以及侧重于优化公司管理流程的内部转型计划。Wolfspeed之所以将这些项目排除在外,是因为Wolfspeed认为它们并不能反映Wolfspeed业务的持续经营业绩。
遣散费。该公司承担了与关键高管人员解雇相关的费用。Wolfspeed之所以将这些项目排除在外,是因为Wolfspeed认为它们与Wolfspeed业务的持续经营业绩没有直接关系。
仲裁程序的收益。在2023财年第一季度,Wolfspeed收到了一项仲裁裁决,该裁决涉及一名前客户未能履行在一段时间内购买一定数量产品的合同义务。最后一笔款项是在2023财年第二季度收到的。Wolfspeed不包括该项目,因为Wolfspeed认为这并不能反映Wolfspeed业务的持续经营业绩。
折现和债务发行成本的摊销,扣除资本化利息。公司于2020年4月、2022年2月和2022年11月发行可转换优先票据,2023年6月出售公司2030年优先担保票据,2023年7月收到与无抵押客户可退还存款协议相关的存款,这导致折扣和债务发行成本的摊销。Wolfspeed在其非公认会计准则指标中排除了折扣和债券发行成本的摊销,因为它们是非现金支出,Wolfspeed不用于评估核心经营业绩。
晶圆供应协议的亏损(收益)。在完成向SMART Global Holdings, Inc.及其全资子公司出售LED产品业务部门的过程中,该公司签订了晶圆供应和制造服务协议(晶圆供应协议),根据该协议,公司向CreeLed, Inc.(CreeLed)提供某些碳化硅材料和制造服务,期限长达四年。Wolfspeed排除了该协议的财务影响,因为Wolfspeed认为该协议并不能反映Wolfspeed业务的持续经营业绩。
股权投资的收益(亏损)。该公司收到了与俄罗斯联邦业务剥离相关的MACOM普通股。这些股票使用公允价值期权进行核算,股票公允价值的变动在收入中确认。Wolfspeed在其非公认会计准则指标中排除了这些收益或亏损的影响,因为Wolfspeed认为这并不能反映Wolfspeed业务的持续经营业绩。
所得税调整。该金额将GAAP税(福利)支出与使用非公认会计准则税率计算的非公认会计准则税(福利)支出进行对账。如果不包括列出的非公认会计准则项目,则非公认会计准则税率估计了适当的税率。该对账项目将非公认会计准则净(亏损)收入调整为计算得出的非公认会计准则税率适用于所得税前的非公认会计准则(亏损)收入时的金额。
未来一段时间,Wolfspeed可能会产生一些相同的费用,包括与这些费用相关的所得税。
除了上面讨论的非公认会计准则指标外,Wolfspeed还使用自由现金流来衡量经营业绩和流动性。自由现金流是指来自持续经营业务的运营现金流减去财产和设备以及专利和许可权的净购买量。Wolfspeed认为自由现金流是一种经营业绩和流动性衡量标准,它为管理层和投资者提供了有关企业在购买房产和设备后产生的现金量的有用信息,其中一部分可用于投资Wolfspeed的业务、进行战略收购和加强资产负债表等。自由现金流作为衡量经营业绩和流动性的效用的局限性在于,它不代表公司可用于全权支出的剩余现金流,因为它不包括某些强制性支出,例如还本付息。
WOLFSPEED, INC.
公认会计原则与非公认会计准则指标的对账——仅限持续经营
(以百万美元计,每股金额和百分比除外)
(未经审计)
非公认会计准则毛利率
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| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月25日 | | 2023年12月31日 | | 2022年12月25日 |
GAAP 毛利 | $27.8 | | | $56.7 | | | $52.5 | | | $124.4 | |
GAAP 毛利率百分比 | 13 | % | | 33 | % | | 13 | % | | 34 | % |
调整: | | | | | | | |
股票薪酬支出 | 6.4 | | | 5.5 | | | 12.4 | | | 11.3 | |
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非公认会计准则毛利 | $34.2 | | | $62.2 | | | $64.9 | | | $135.7 | |
非公认会计准则毛利率百分比 | 16 | % | | 36 | % | | 16 | % | | 37 | % |
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非公认会计准则营业亏损
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| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月25日 | | 2023年12月31日 | | 2022年12月25日 |
GAAP 营业亏损 | ($98.1) | | | ($73.0) | | | ($193.0) | | | ($136.5) | |
GAAP 营业亏损百分比 | (47) | % | | (42) | % | | (48) | % | | (38) | % |
调整: | | | | | | | |
股票薪酬支出: | | | | | | | |
收入成本,净额 | 6.4 | | | 5.5 | | | 12.4 | | | 11.3 | |
研究和开发 | 3.4 | | | 4.1 | | | 6.1 | | | 6.5 | |
销售、一般和管理 | 12.6 | | | 9.5 | | | 23.6 | | | 21.1 | |
股票薪酬支出总额 | 22.4 | | | 19.1 | | | 42.1 | | | 38.9 | |
收购相关无形资产的摊销 | 0.3 | | | 0.6 | | | 0.6 | | | 1.1 | |
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项目、转型和交易成本 | 4.6 | | | 1.1 | | | 7.2 | | | 2.0 | |
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高管遣散费 | — | | | 0.3 | | | — | | | 1.3 | |
重组成本 | — | | | 0.2 | | | — | | | 0.2 | |
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对GAAP营业亏损的调整总额 | 27.3 | | | 21.3 | | | 49.9 | | | 43.5 | |
非公认会计准则营业亏损 | ($70.8) | | | ($51.7) | | | ($143.1) | | | ($93.0) | |
非公认会计准则营业亏损百分比 | (34) | % | | (30) | % | | (35) | % | | (26) | % |
非公认会计准则非营业(支出)收入,净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月25日 | | 2023年12月31日 | | 2022年12月25日 |
GAAP 非营业(支出)收入,净额 | ($27.8) | | | $1.0 | | | ($56.3) | | | $50.5 | |
调整: | | | | | | | |
仲裁程序的收益 | — | | | (0.9) | | | — | | | (50.3) | |
股权投资收益 | (5.4) | | | — | | | (5.4) | | | — | |
折现和债券发行成本的摊销,扣除资本化利息 | 7.4 | | | 1.6 | | | 14.6 | | | 2.9 | |
晶圆供应协议损失 | 6.6 | | | 2.6 | | | 13.5 | | | 2.5 | |
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非公认会计准则非营业(支出)收入,净额 | ($19.2) | | | $4.3 | | | ($33.6) | | | $5.6 | |
非公认会计准则净亏损
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月25日 | | 2023年12月31日 | | 2022年12月25日 |
GAAP 净亏损 | ($126.2) | | | ($72.1) | | | ($249.8) | | | ($86.2) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
调整: | | | | | | | |
股票薪酬支出 | 22.4 | | | 19.1 | | | 42.1 | | | 38.9 | |
收购相关无形资产的摊销 | 0.3 | | | 0.6 | | | 0.6 | | | 1.1 | |
| | | | | | | |
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| | | | | | | |
| | | | | | | |
项目、转型和交易成本 | 4.6 | | | 1.1 | | | 7.2 | | | 2.0 | |
| | | | | | | |
高管遣散费 | — | | | 0.3 | | | — | | | 1.3 | |
重组成本 | — | | | 0.2 | | | — | | | 0.2 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
仲裁程序的收益 | — | | | (0.9) | | | — | | | (50.3) | |
股权投资收益 | (5.4) | | | — | | | (5.4) | | | — | |
折现和债券发行成本的摊销,扣除资本化利息 | 7.4 | | | 1.6 | | | 14.6 | | | 2.9 | |
晶圆供应协议损失 | 6.6 | | | 2.6 | | | 13.5 | | | 2.5 | |
| | | | | | | |
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对所得税准备金前GAAP净亏损的调整总额 | 35.9 | | | 24.6 | | | 72.6 | | | (1.4) | |
所得税调整——福利(支出) | 20.7 | | | 11.6 | | | 41.0 | | | 21.6 | |
非公认会计准则净亏损 | ($69.6) | | | ($35.9) | | | ($136.2) | | | ($66.0) | |
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非公认会计准则摊薄后每股亏损 | ($0.55) | | | ($0.29) | | | ($1.09) | | | ($0.53) | |
非公认会计准则加权平均股票(千股) | 125,602 | | | 124,344 | | | 125,363 | | | 124,190 | |
自由现金流
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月25日 | | 2023年12月31日 | | 2022年12月25日 |
用于经营活动的净现金 | ($182.9) | | | ($63.2) | | | ($295.6) | | | ($69.9) | |
减去:PP&E 支出,扣除长期激励协议的报销 | (570.4) | | | (102.4) | | | (972.8) | | | (163.4) | |
减去:专利支出 | (1.9) | | | (1.2) | | | (3.2) | | | (2.3) | |
自由现金流总额 | ($755.2) | | | ($166.8) | | | ($1,271.6) | | | ($235.6) | |
WOLFSPEED, INC.
业务展望未经审计的公认会计准则与非公认会计准则的对账
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| | 三个月已结束 |
(单位:百万美元) | | 2024年3月31日 |
持续经营展望区间的GAAP净亏损 | | (155 美元) 到 (134 美元) |
调整: | | |
股票薪酬支出 | | 22 |
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折现和债券发行成本的摊销,扣除资本化利息 | | 7 |
项目、转型和交易成本 | | 7 |
晶圆供应协议损失 | | 6 |
对所得税准备金前GAAP净亏损的调整总额 | | 42 |
所得税调整 | | 26 到 21 |
持续经营展望区间内的非公认会计准则净亏损 | | (87 美元) 到 (71 美元) |
联系人:
泰勒·格隆巴赫
Wolfspeed, Inc.
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