目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
在截至的季度期间
要么
在从 ____________ 到 ____________ 的过渡时期
委员会档案编号:
(注册人的确切姓名如其章程所示)
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||
(州或其他司法管辖区 公司或组织) |
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(美国国税局雇主 证件号) |
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(主要行政办公室地址) |
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(邮政编码) |
(
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(b)条注册的证券:
每个班级的标题 |
交易品种 |
注册的每个交易所的名称 |
— |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记表明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
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加速过滤器 ☐ |
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非加速过滤器 ☐ |
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规模较小的申报公司 |
新兴成长型公司 |
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如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的
截至2023年9月7日,注册人的已发行普通股数量为:
1
目录
甲骨文公司
10-Q 表格季度报告
桌子 的 内容
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页面 |
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第一部分 |
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财务信息 |
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3 |
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第 1 项。 |
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财务报表(未经审计) |
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3 |
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截至 2023 年 8 月 31 日和 2023 年 5 月 31 日的简明合并资产负债表 |
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3 |
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截至2023年8月31日和2022年8月31日的三个月的简明合并运营报表 |
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4 |
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截至2023年8月31日和2022年8月31日的三个月的简明综合收益表 |
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5 |
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截至2023年8月31日和2022年8月31日的三个月的简明合并股东权益(赤字)报表 |
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6 |
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截至2023年8月31日和2022年8月31日的三个月的简明合并现金流量表 |
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7 |
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简明合并财务报表附注 |
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8 |
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第 2 项。 |
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管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
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21 |
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第 3 项。 |
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关于市场风险的定量和定性披露 |
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35 |
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第 4 项。 |
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控制和程序 |
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35 |
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第二部分。 |
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其他信息 |
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37 |
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第 1 项。 |
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法律诉讼 |
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37 |
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第 1A 项。 |
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风险因素 |
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37 |
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第 2 项。 |
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未注册的股权证券销售和所得款项的使用 |
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37 |
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第 5 项。 |
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其他信息 |
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38 |
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第 6 项。 |
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展品 |
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39 |
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签名 |
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40 |
目录
关于前瞻性陈述的警示说明
就本10-Q表季度报告(本季度报告)而言,“甲骨文”、“我们” 和 “我们的” 等术语是指甲骨文公司及其合并子公司。本季度报告包含非历史性质的陈述、具有预测性质的陈述、依赖或提及未来事件或条件的陈述,或以其他方式包含经修订的1934年《证券交易法》(《交易法》)第21E条和经修订的1933年《证券法》(《证券法》)第27A条所指的前瞻性陈述。除其他外,其中包括有关以下内容的陈述:
1
目录
以及有关我们未来运营、财务状况和前景以及业务战略的其他声明。前瞻性陈述的开头、后面可以是或包含 “预期”、“相信”、“努力”、“估计”、“期望”、“打算”、“设计目标”、“寻求”、“应该”、“努力”、“意愿” 等词语和类似表述。我们声称,《交易法》和《证券法》中所有前瞻性陈述的前瞻性陈述均受到安全港的保护。我们的这些前瞻性陈述是基于我们当前对未来事件的预期和预测。这些前瞻性陈述受有关我们业务的风险、不确定性和假设的影响,这些风险和假设可能会影响我们的未来业绩,并可能导致这些结果或其他结果与前瞻性陈述中表达或暗示的结果存在重大差异。可能导致或促成此类差异的因素包括但不限于我们不时向美国证券交易委员会提交的文件中包含的 “风险因素” 中讨论的因素,包括截至2023年5月31日财年的10-K表年度报告以及我们在2024财年(2023年6月1日至2024年5月31日)中提交的其他10-Q表季度报告。
除非适用的证券法要求,否则我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件还是风险。如果我们确实更新了一项或多项前瞻性陈述,则不应推断出我们将对这些陈述或其他前瞻性陈述进行更多更新。新信息、未来事件或风险可能导致我们在本季度报告中讨论的前瞻性事件不发生。您不应过分依赖这些前瞻性陈述,这些陈述仅反映我们截至本季度报告发布之日的预期。
2
目录
第一部分财务所有信息
第 1 项。金融街账单(未经审计)
甲骨文公司
压缩合并TED 资产负债表
截至 2023 年 8 月 31 日和 2023 年 5 月 31 日
(未经审计)
(以百万计,每股数据除外) |
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8月31日 |
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5月31日 |
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资产 |
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流动资产: |
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现金和现金等价物 |
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$ |
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$ |
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有价证券 |
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贸易应收账款,扣除信贷损失备抵金 |
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预付费用和其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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非流动资产: |
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财产、厂房和设备,净额 |
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无形资产,净额 |
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商誉,净额 |
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递延所得税资产 |
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其他非流动资产 |
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非流动资产总额 |
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总资产 |
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$ |
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$ |
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负债和股东权益 |
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流动负债: |
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当期应付票据和其他借款 |
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$ |
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$ |
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应付账款 |
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||
应计薪酬和相关福利 |
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递延收入 |
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其他流动负债 |
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流动负债总额 |
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非流动负债: |
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应付票据和其他非流动借款 |
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应缴所得税 |
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递延所得税负债 |
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其他非流动负债 |
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||
非流动负债总额 |
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甲骨文公司股东权益: |
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优先股,$ |
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普通股,$ |
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累计赤字 |
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( |
) |
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( |
) |
累计其他综合亏损 |
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( |
) |
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( |
) |
甲骨文公司股东权益总额 |
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非控股权益 |
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||
股东权益总额 |
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||
负债和股东权益总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
参见简明合并财务报表附注。
3
目录
甲骨文公司
压缩合并 S运营声明
截至2023年8月31日和2022年8月31日的三个月
(未经审计)
|
|
三个月已结束 |
|
|||||
(以百万计,每股数据除外) |
|
2023 |
|
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2022 |
|
||
收入: |
|
|
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|
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|
||
云服务和许可证支持 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
云许可证和本地许可证 |
|
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|
||
硬件 |
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|
||
服务 |
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总收入 |
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运营费用: |
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云服务和许可证支持(1) |
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||
硬件(1) |
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||
服务(1) |
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销售和营销(1) |
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研究和开发 |
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一般和行政 |
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无形资产的摊销 |
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收购相关及其他 |
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重组 |
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运营费用总额 |
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营业收入 |
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利息支出 |
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( |
) |
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( |
) |
非营业费用,净额 |
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( |
) |
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( |
) |
所得税前收入 |
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||
受益于所得税(准备金) |
|
|
|
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|
( |
) |
|
净收入 |
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$ |
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|
$ |
|
||
每股收益: |
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||
基本 |
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$ |
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$ |
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||
稀释 |
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$ |
|
|
$ |
|
||
已发行普通股的加权平均值: |
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|
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||
基本 |
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|
|
|
|
|
||
稀释 |
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|
|
|
参见简明合并财务报表附注。
4
目录
甲骨文公司
简明合并报表综合收益的百分比
截至2023年8月31日和2022年8月31日的三个月
(未经审计)
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三个月已结束 |
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(单位:百万) |
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2023 |
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2022 |
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||
净收入 |
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$ |
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$ |
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||
扣除税款的其他综合收益(亏损): |
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||
净外币折算亏损 |
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( |
) |
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( |
) |
现金流套期保值的未实现净收益 |
|
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||
其他,净额 |
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( |
) |
|
|
( |
) |
其他综合收益(亏损)总额,净额 |
|
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|
|
( |
) |
|
综合收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
参见简明合并财务报表附注。
5
目录
甲骨文公司
简明合并报表股东权益(赤字)
截至2023年8月31日和2022年8月31日的三个月
(未经审计)
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|
三个月已结束 |
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|||||
(以百万计,每股数据除外) |
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2023 |
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2022 |
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普通股和额外实收资本 |
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期初余额 |
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$ |
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|
$ |
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普通股发行 |
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基于股票的薪酬 |
|
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回购普通股 |
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( |
) |
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( |
) |
归属限制性股票奖励后回购的股票以预扣税 |
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( |
) |
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( |
) |
其他,净额 |
|
|
( |
) |
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期末余额 |
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$ |
|
|
$ |
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累计赤字 |
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期初余额 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
回购普通股 |
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( |
) |
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( |
) |
宣布的现金分红 |
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( |
) |
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( |
) |
净收入 |
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期末余额 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
其他股东权益(赤字),净额 |
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期初余额 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
其他综合收益(亏损),净额 |
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( |
) |
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其他,净额 |
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( |
) |
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( |
) |
期末余额 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
股东权益总额(赤字) |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
|
每股普通股申报的现金分红 |
|
$ |
|
|
$ |
|
参见简明合并财务报表附注。
6
目录
甲骨文公司
压缩合并 S现金流量表
截至2023年8月31日和2022年8月31日的三个月
(未经审计)
|
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三个月已结束 |
|
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(单位:百万) |
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2023 |
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2022 |
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来自经营活动的现金流: |
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净收入 |
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$ |
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|
$ |
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为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: |
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折旧 |
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无形资产的摊销 |
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递延所得税 |
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( |
) |
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( |
) |
基于股票的薪酬 |
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其他,净额 |
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扣除收购影响的运营资产和负债变动: |
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||
贸易应收账款减少,净额 |
|
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||
减少预付费用和其他资产 |
|
|
|
|
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|
||
应付账款和其他负债减少 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
应缴所得税增加 |
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|
|
||
递延收入增加 |
|
|
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||
经营活动提供的净现金 |
|
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来自投资活动的现金流: |
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|
|
||
购买有价证券和其他投资 |
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( |
) |
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( |
) |
有价证券和其他投资的销售和到期日所得 |
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|
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||
收购,扣除获得的现金 |
|
|
|
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( |
) |
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资本支出 |
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( |
) |
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( |
) |
用于投资活动的净现金 |
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( |
) |
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( |
) |
来自融资活动的现金流: |
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回购普通股的付款 |
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( |
) |
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( |
) |
发行普通股的收益 |
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归属限制性股票奖励后回购的股票以预扣税 |
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( |
) |
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( |
) |
向股东支付股息 |
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( |
) |
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( |
) |
商业票据的还款 |
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( |
) |
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发行优先票据和其他借款的收益,扣除发行成本 |
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|
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||
偿还优先票据和其他借款 |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他,净额 |
|
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|
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( |
) |
|
融资活动提供的(用于)净现金 |
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|
( |
) |
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|
|
|
汇率变动对现金和现金等价物的影响 |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
现金和现金等价物的净增加(减少) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
期初的现金和现金等价物 |
|
|
|
|
|
|
||
期末的现金和现金等价物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
非现金融资活动: |
|
|
|
|
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|
||
与收购相关的假设股票奖励的公允价值 |
|
$ |
|
|
$ |
|
参见简明合并财务报表附注。
7
目录
甲骨文公司
简明合并附注经审计的财务报表
2023年8月31日
(未经审计)
演示基础
我们根据美国证券交易委员会(SEC)的规章制度编制了此处包含的简明合并财务报表。根据此类规章制度,通常包含在根据美国公认会计原则(GAAP)编制的财务报表中的某些信息和脚注披露已被简要或省略。但是,我们认为此处的披露足以确保所提供的信息不会产生误导。这些未经审计的简明合并财务报表应与我们截至2023年5月31日财年的10-K表年度报告中包含的经审计的合并财务报表及其附注一起阅读。
我们认为,所有必要的调整,仅包括正常的经常性项目,都已列入所附财务报表,以公允地反映过渡期的结果。公布的过渡期经营业绩不一定代表随后任何中期或截至2024年5月31日的财政年度的预期经营业绩。
在2024财年的第一季度,我们最终确定了我们的
现金、现金等价物和限制性现金
截至2023年8月31日和2023年5月31日的简明合并资产负债表中列报的现金及现金等价物中包含的限制性现金以及截至2023年8月31日和2022年8月31日的三个月的简明合并现金流量表为名义现金。
与客户签订的合同中剩余的履约义务
在截至2023年8月31日和2023年5月31日的简明合并资产负债表中,扣除信贷损失备抵后的贸易应收账款和递延收入均在扣除相关未收递延收入后列报。截至2023年8月31日和2022年8月31日的三个月中确认的收入分别包含在截至2023年5月31日和2022年5月31日的期初递延收入余额中约为美元
根据我们在截至2023年5月31日财年的10-K表年度报告中包含的合并财务报表附注1的定义,剩余的履约义务为美元
融资应收账款的销售
我们 通过单独的长期付款合同,向我们的某些客户提供购买我们的某些云和许可证、硬件和服务的选项。我们通常在合同执行之日起90天内将我们为客户融资的这些合同以无追索权的方式出售给金融机构。我们将客户向金融机构转移的应付金额记录为融资应收账款的销售
8
目录
甲骨文公司
简明合并财务报表附注——(续)
2023年8月31日
(未经审计)
因为 我们被认为已经放弃了对这些融资应收账款的控制权。出售给金融机构的融资应收账款为 $
非有价投资
我们的非有价债务投资和股票证券及相关工具总计 $
收购相关费用和其他费用
收购相关费用和其他费用主要包括过渡员工和某些其他员工的人事相关成本、某些业务合并调整(包括衡量期结束后的调整)以及某些其他运营项目(净额)。
|
|
三个月已结束 |
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(单位:百万) |
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2023 |
|
|
2022 |
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||
过渡费用和其他与员工相关的费用 |
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$ |
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|
$ |
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业务合并调整,净额 |
|
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|
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其他,净额 |
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收购相关费用和其他费用总额 |
|
$ |
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|
$ |
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非营业费用,净额
非营业支出净额主要包括利息收入、净外币汇兑亏损、我们控股子公司(主要是甲骨文金融服务软件有限公司和甲骨文日本公司)净利润中的非控股权益、与股权投资相关的净亏损(包括权益法投资的亏损)以及其他净收入和支出,包括与递延薪酬计划相关的投资组合的未实现净损益和非服务定期养老金净收入,以及损失。
|
|
三个月已结束 |
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(单位:百万) |
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2023 |
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2022 |
|
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利息收入 |
|
$ |
|
|
$ |
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外汇亏损,净额 |
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( |
) |
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收入中的非控股权益 |
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股权投资亏损,净额 |
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( |
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其他收入(支出),净额 |
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非营业费用总额,净额 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
9
目录
甲骨文公司
简明合并财务报表附注——(续)
2023年8月31日
(未经审计)
2023 财年收购塞尔纳公司
2022年6月8日,我们完成了对Cerner Corporation(Cerner)的收购,后者是医院和卫生系统中使用的数字信息系统的提供商,旨在使医疗专业人员能够为个体患者和社区提供更好的医疗保健。
Cerner 的总收购价格为 $
2023 财年的其他收购
在2023财年,我们收购了某些其他公司并购买了某些技术和开发资产,主要是为了扩大我们的产品和服务范围。这些收购对我们的合并财务报表个人或总体来说都不重要。
我们根据FASB会计准则编纂(ASC)820进行公允价值计量, 公允价值测量。ASC 820将公允价值定义为在测算日市场参与者之间的有序交易中出售资产或为转移负债而支付的价格。在确定需要按公允价值记录的资产和负债的公允价值衡量标准时,我们会考虑我们将在其中进行交易的主要或最有利的市场,并考虑市场参与者在对资产或负债进行定价时将使用的假设,例如固有风险、转让限制和不履约风险。
ASC 820建立了公允价值层次结构,要求实体在衡量公允价值时最大限度地使用可观察的输入,并最大限度地减少不可观察投入的使用。公允价值层次结构中资产或负债的分类基于对公允价值衡量具有重要意义的最低输入水平。ASC 820确定了可用于衡量公允价值的三个投入级别:
10
目录
甲骨文公司
简明合并财务报表附注——(续)
2023年8月31日
(未经审计)
经常性以公允价值计量的资产和负债
我们经常按公允价值计量的资产和负债包括以下内容(上文定义了1级和2级投入):
|
|
2023年8月31日 |
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2023年5月31日 |
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|
公允价值测量 |
|
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|
|
|
公允价值测量 |
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||||||||||||
(单位:百万) |
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第 1 级 |
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第 2 级 |
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总计 |
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第 1 级 |
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第 2 级 |
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总计 |
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资产: |
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货币市场基金 |
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定期存款和其他 |
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衍生金融工具 |
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总资产 |
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负债: |
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||||||
衍生金融工具 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
|
|
$ |
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我们的现金等价物和有价证券投资包括货币市场基金、定期存款、有价股票证券和某些其他证券。根据我们的简明合并资产负债表,列报的有价证券包括购买时原始到期日超过三个月的债务证券,其余债务证券包含在现金和现金等价物中。我们在购买时将有价债务证券归类为可供出售的债务证券,并从每个资产负债表日起重新评估此类分类。截至2023年8月31日和2023年5月31日,我们所有的有价债务证券投资均在一年内到期。我们用于衡量上表中归类为第一级的工具的公允价值的估值技术来自这些工具的报价市场价格和现有工具的活跃市场。我们用于衡量上表中列出的二级工具公允价值的估值技术源自以下内容:经可观测市场数据证实的非约束性市场共识价格、类似工具的报价市场价格或定价模型,例如贴现现金流技术,所有重要投入均来自可观察的市场数据,包括参考利率收益率曲线等,或得到其证实。
基于美元的交易价格
2024财年无形资产的变化以及截至2023年8月31日和2023年5月31日的无形资产账面净值的变化如下:
|
|
无形资产,总额 |
|
|
累计摊销 |
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|
无形资产,净额 |
|
|||||||||||||||||||||||
(单位:百万) |
|
5月31日 |
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|
新增内容和 |
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8月31日 |
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5月31日 |
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开支 |
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8月31日 |
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5月31日 |
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8月31日 |
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开发的技术 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
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$ |
( |
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$ |
( |
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$ |
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云服务和许可支持协议及相关关系 |
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) |
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云许可和本地许可协议及相关关系 |
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( |
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其他 |
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无形资产总额,净额 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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$ |
|
|
$ |
|
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目录
甲骨文公司
简明合并财务报表附注——(续)
2023年8月31日
(未经审计)
截至2023年8月31日,与无形资产相关的未来摊销费用估计如下(以百万计):
2024 财年的剩余时间 |
|
$ |
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2025 财年 |
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2026 财年 |
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2027 财年 |
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2028 财年 |
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2029 财年 |
|
|
|
|
此后 |
|
|
|
|
无形资产总额,净额 |
|
$ |
|
截至2023年8月31日的三个月,我们运营部门的商誉净账面金额的变化如下,出于税收目的通常不可扣除:
(单位:百万) |
|
云和许可 |
|
|
硬件 |
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服务 |
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|
商誉总额,净额 |
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截至2023年5月31日的余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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商誉调整,净额(1) |
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( |
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( |
) |
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( |
) |
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截至 2023 年 8 月 31 日的余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
|
2024 财年甲骨文重组计划
在2024财年第一季度,由于我们的收购和某些其他运营活动,我们的管理层批准、承诺并启动了重组和进一步提高运营效率的计划(2024年重组计划)。与2024年重组计划相关的总估计重组成本高达美元
12
目录
甲骨文公司
简明合并财务报表附注——(续)
2023年8月31日
(未经审计)
所有计划摘要
|
|
应计 |
|
|
截至2023年8月31日的三个月 |
应计 |
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总计 |
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总计 |
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(单位:百万) |
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5月31日 |
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初始的 |
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调整至 |
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现金 |
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8月31日 |
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应计 |
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程式 |
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2024 年重组计划(1) |
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云和许可 |
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硬件 |
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服务 |
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其他 |
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( |
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2024 年全面重组计划 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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$ |
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其他重组计划总数(5) |
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$ |
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$ |
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( |
) |
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( |
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$ |
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重组计划总数 |
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( |
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递延收入包括以下内容:
(单位:百万) |
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8月31日 |
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5月31日 |
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云服务和许可证支持 |
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$ |
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$ |
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硬件 |
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服务 |
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云许可证和本地许可证 |
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递延收入,当前 |
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递延收入,非流动(其他非流动负债) |
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递延收入总额 |
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$ |
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$ |
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递延的云服务和许可证支持收入以及递延硬件收入在很大程度上代表客户为云或支持合同预先支付的款项,这些合同通常预先计费,相应收入通常按比例或根据客户在相应合同期内的使用情况予以确认。递延服务收入包括我们服务业务的预付款,这些服务的收入通常在提供服务时予以确认。延期的云许可和本地许可证收入通常来自与未交付产品和服务或特定增强功能相关的客户付款。
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目录
甲骨文公司
简明合并财务报表附注——(续)
2023年8月31日
(未经审计)
普通股回购
我们的董事会已经批准了一项计划,要求我们回购普通股。截至 2023 年 8 月 31 日,大约 $
我们的股票回购授权没有到期日期,回购活动的节奏将取决于我们的营运资金需求、收购和股息支付的现金需求、我们的债务偿还义务或债务回购、我们的股票价格以及经济和市场状况等因素。我们的股票回购可能会不时通过公开市场购买或根据规则10b5-1的交易计划进行。我们的股票回购计划可能随时加速、暂停、延迟或终止。
普通股股息
2023 年 9 月,我们董事会宣布季度现金分红为 $
2024 财年股票奖励活动和薪酬支出
在2024财年第一季度,我们发布了
在截至2023年8月31日的三个月内授予的限制性股票单位具有类似的归属限制和合同期限,其估值方法与截至2023年5月31日财年的10-K表年度报告中包含的合并财务报表附注12中所述的方法类似。
股票薪酬支出包含在我们简明合并运营报表的以下运营支出项目中:
|
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三个月已结束 |
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(单位:百万) |
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2023 |
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2022 |
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云服务和许可证支持 |
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$ |
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硬件 |
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服务 |
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销售和营销 |
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研究和开发 |
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一般和行政 |
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|
||
股票薪酬总额 |
|
$ |
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$ |
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目录
甲骨文公司
简明合并财务报表附注——(续)
2023年8月31日
(未经审计)
我们列出的每个时期的有效税率是采用各种所得税税率的不同税收管辖区所得收入组合的结果。我们从所得税(准备金)中获得的收益与按美国联邦法定所得税税率计算的税款有所不同,主要是由于国外业务收益、州税、美国研发税收抵免、与税务机关的和解、股票薪酬的税收影响、国外衍生无形收入扣除以及全球无形低税收入的税收影响。我们的有效税收优惠率是(
我们的递延所得税净资产为 $
在国内,美国联邦和州税务机关目前正在审查甲骨文和各种收购实体截至2021财年的所得税申报表。我们已经审查了2013财年之前的所有年度的美国联邦所得税申报表,除一些例外情况外,我们不再需要接受这些时期的审计。我们的美国各州所得税申报表(除某些例外情况外)已经过2007财年之前的所有年度的审查,这些时期我们不再接受审计。
在国际上,截至2023财年,许多非美国司法管辖区的税务机关也在审查或已经审查甲骨文和各种收购实体的申报表。许多相关的纳税年度已进入审查或随后的争议解决程序的后期阶段。除某些例外情况外,在2001财年之前的几年中,我们通常不再接受非美国司法管辖区的税务审查。
我们正在接受美国国税局和其他各种国内外税务机关的所得税和间接税事务的审计,并参与了许多国家的各种质疑和诉讼,包括澳大利亚、巴西、加拿大、德国、印度、印度尼西亚、以色列、意大利、墨西哥、新西兰、巴基斯坦、沙特阿拉伯、韩国和西班牙,这些国家的争议金额巨大。在某些(尽管不是全部)案例中,我们保留了对所得税和间接税应计准备金的潜在调整,这些调整可能源于这些税务机关的审查或与之达成的任何谈判协议或司法程序的最终结果,我们认为这些审查、协议或司法程序的最终结果不会对我们的经营业绩产生实质性影响。如果发生的事件表明没有必要支付这些款项,则负债的逆转将导致在我们确定不再需要负债的时期内确认福利。如果我们对联邦、州和外国所得税负债和间接税负债的估计低于最终评估,则可能会导致进一步的支出费用。
我们认为,根据公认会计原则,我们已经为与税务审计相关的结果提供了充足的条件。但是,无法保证可能的结果或由此产生的任何相关财务报表影响。
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目录
甲骨文公司
简明合并财务报表附注——(续)
2023年8月31日
(未经审计)
我们有
我们的云和许可证业务通过云和本地部署模式(包括我们的云服务和许可证支持产品)以及我们的云许可证和本地许可证产品,从事企业应用程序和基础设施技术的销售、营销和交付。云服务和许可证支持收入来自于产品/服务,这些产品通常直接与客户签订合同,提前向客户收费,随着时间的推移交付给客户,我们的收入确认在合同条款上进行,并由客户在合同条款完成后续订。云服务和许可支持合同使客户能够在应用程序和基础设施技术可用时获得与客户签订合同的最新更新,还包括合同期内的相关技术支持服务。云许可证和本地许可证收入代表向客户授予在云和本地 IT 环境中使用我们的数据库和中间件以及应用程序软件产品的许可所获得的费用,通常是永久性的。我们通常在软件可供客户下载和使用的时候确认收入,通常在签订许可合同后立即确认收入。在每个财政年度中,我们的云和许可证业务的合同活动通常在第四财季最高,而相关现金流通常在下一个季度(即下一财年的第一财季)最高,因为我们从这些合同中获得付款。
我们的硬件业务提供基础设施技术,包括 Oracle 工程系统、服务器、存储、行业特定硬件、操作系统、虚拟化、管理和其他硬件相关软件,以支持多样化的 IT 环境。我们的硬件业务还提供硬件支持,为客户提供对其硬件产品功能至关重要的软件组件的软件更新,还可以包括产品维修、维护服务和技术支持服务,这些服务通常在合同期限内提供并得到认可。
我们的服务业务为客户和合作伙伴提供服务,帮助他们最大限度地提高在 Oracle 应用程序和基础设施技术方面的投资绩效。
我们不追踪每项业务的资产。因此,按运营部门显示资产是不切实际的。
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目录
甲骨文公司
简明合并财务报表附注——(续)
2023年8月31日
(未经审计)
下表列出了我们三项业务的汇总业绩:
|
|
三个月已结束 |
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|||||
(单位:百万) |
|
2023 |
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2022 |
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云和许可证: |
|
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||
收入 |
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$ |
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$ |
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云服务和许可证支持费用 |
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销售和营销费用 |
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利润(1) |
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$ |
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$ |
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硬件: |
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收入 |
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$ |
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$ |
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硬件产品和支持费用 |
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销售和营销费用 |
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利润(1) |
|
$ |
|
|
$ |
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||
服务: |
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收入 |
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$ |
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$ |
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服务开支 |
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利润(1) |
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$ |
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总计: |
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收入 |
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开支 |
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利润(1) |
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$ |
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|
$ |
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下表将运营部门总利润率与所得税前收入进行了对账:
|
|
三个月已结束 |
|
|||||
(单位:百万) |
|
2023 |
|
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2022 |
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运营部门的总利润率 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
研究和开发 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
一般和行政 |
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|
( |
) |
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|
( |
) |
无形资产的摊销 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
收购相关及其他 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
重组 |
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|
( |
) |
|
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( |
) |
运营部门的股票薪酬 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
费用分配和其他,净额 |
|
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( |
) |
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|
( |
) |
利息支出 |
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( |
) |
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|
( |
) |
非营业费用,净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
所得税前收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
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目录
甲骨文公司
简明合并财务报表附注——(续)
2023年8月31日
(未经审计)
收入分类
我们考虑了CODM在评估财务业绩时定期审查的信息,以及在财报稿中在财务报表之外披露的信息,这些信息在投资者陈述中用于分列收入,以描述收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性如何受到经济因素的影响。我们用来分列收入的主要类别是我们的产品和服务的性质,如我们的简明合并运营报表所示。
下表汇总了我们按地理区域划分的总收入:
|
|
三个月已结束 |
|
|||||
(单位:百万) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
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美洲 |
|
$ |
|
|
$ |
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EMEA(1) |
|
|
|
|
|
|
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亚太地区 |
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|
|
|
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总收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
下表按产品列出了我们的云服务和许可证支持收入:
|
|
三个月已结束 |
|
|||||
(单位:百万) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
云服务 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
许可证支持 |
|
|
|
|
|
|
||
云服务和许可证支持总收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
下表显示了我们按应用程序和基础设施生态系统划分的云服务和许可证支持收入:
|
|
三个月已结束 |
|
|||||
(单位:百万) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
应用程序、云服务和许可证支持 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
基础设施云服务和许可证支持 |
|
|
|
|
|
|
||
云服务和许可证支持总收入 |
|
$ |
|
|
$ |
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每股基本收益的计算方法是将该期间的净收益除以该期间已发行普通股的加权平均数。摊薄后的每股收益的计算方法是将该期间的净收益除以该期间已发行普通股的加权平均数,再加上未偿还的限制性股票奖励、股票期权和员工股票下可发行的股票的稀释效应
18
目录
甲骨文公司
简明合并财务报表附注——(续)
2023年8月31日
(未经审计)
根据库存股方法适用的购买计划。下表列出了每股基本收益和摊薄收益的计算方法:
|
|
三个月已结束 |
|
|||||
(以百万计,每股数据除外) |
|
2023 |
|
|
2022 |
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净收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
已发行普通股的加权平均值 |
|
|
|
|
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||
员工股票计划的稀释效应 |
|
|
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|
|
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摊薄加权平均已发行普通股 |
|
|
|
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||
每股基本收益 |
|
$ |
|
|
$ |
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||
摊薄后的每股收益 |
|
$ |
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|
$ |
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受反稀释限制性股票奖励约束的股票和不包括在计算范围内的股票期权(1) |
|
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有关甲骨文收购NetSuite的衍生诉讼
2017年5月3日和7月18日,两名涉嫌股东分别向特拉华州财政法院提起衍生品诉讼,据称是代表甲骨文提起的。此后,法院合并了两起衍生案件,并将2017年7月18日的申诉指定为有效申诉。合并诉讼是针对所有当时的现任成员和一名前董事会成员提起的,甲骨文是名义上的被告。原告称,被告使甲骨文同意以过高的价格收购NetSuite Inc.,从而违反了信托义务。申诉寻求(业务申诉仍在寻求)宣告性救济、未指明的金钱赔偿(包括利息)以及律师费和费用。被告提出了驳回动议,但法院于2018年3月19日驳回了该动议。
2018 年 5 月 4 日,我们的董事会成立了特别诉讼委员会 (SLC),以调查该衍生诉讼中的指控。三名非雇员董事在SLC任职。2019年8月15日,SLC向法院提交了一封信,称SLC认为应允许原告代表甲骨文提起衍生诉讼。在SLC告知董事会已履行其职责和义务后,董事会撤回了SLC的权限,唯一的不同是SLC保留了回应诉讼中发现请求的某些权力。
原告于2017年7月18日提出申诉后,又有一名原告加入了此案。原告提出了几项修改后的申诉,并于2020年12月11日提出了最新的修正申诉。该运营投诉指控我们的首席执行官、首席技术官、Mark Hurd(我们前首席执行官于2019年10月18日去世)的遗产以及另外两名董事会成员违反信托义务。甲骨文被指定为名义上的被告。2020 年 12 月 11 日,马克·赫德和我们董事会的另外两名成员的遗产提出动议,要求驳回该投诉。2021年6月21日,法院批准了这项关于马克·赫德和一名董事会成员遗产的动议,并驳回了有关另一名董事会成员的动议,后者于2021年8月9日对申诉作出答复。2020年12月28日,我们的首席执行官、首席技术官和甲骨文作为名义被告对运营申诉作出答复。
审判于 2022 年 7 月 18 日开始,并已结束。2022年11月18日,法院对双方的审后简报进行了最后一次听证会。2022年12月27日,法院 “这样下令” 了一项规定,解除了董事会成员的这一诉讼。2023年5月12日,法院发布了审判裁决,认定被告人身份并驳回了原告的索赔。2023年5月22日,原告提出了要求支付律师费的动议,声称该诉讼有
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甲骨文公司
简明合并财务报表附注——(续)
2023年8月31日
(未经审计)
给甲骨文带来了好处。法院在2023年5月23日的信中通知双方,最终命令和判决将在法院解决原告的律师费动议后作出。2023年7月28日,名义上的被告甲骨文对原告的费用申请提出异议。原告提交答复的时间表尚未确定。由于法院尚未对原告的动议作出裁决,因此尚未作出任何判决,原告提交上诉通知的时间也尚未开始。2023年5月31日,被告作为胜诉方提交了费用账单。该动议已得到充分通报,法院尚未对该动议作出裁决。
尽管甲骨文将继续评估这些索赔,但我们认为该诉讼不会对我们的财务状况或经营业绩产生重大影响。
有关甲骨文云业务的衍生诉讼
2019年2月12日和5月6日,向美国加利福尼亚北区地方法院提起了两起股东衍生品诉讼。这些案件已合并,2019年7月8日,单一原告提出了合并申诉。合并申诉提出了与2018年8月10日向同一法院提起的第10b-5条集体诉讼有关的各种索赔,该诉讼以公司支付的美元为由达成和解
衍生诉讼的原告于2021年6月4日提出了修改后的申诉。该衍生诉讼是由甲骨文的一名涉嫌股东对我们的首席技术官、首席执行官和马克·赫德的遗产提起的,据称是代表甲骨文提起的。原告声称,10b-5集体诉讼中描述的涉嫌诉讼对甲骨文造成了损害,包括伤害甲骨文,因为甲骨文据称以虚高的价格回购了自己的股票。原告还声称,被告未能防止这种所谓的伤害,从而违反了坦率、诚信、忠诚和应有的谨慎等信托义务。原告还对违反联邦证券法的行为提出衍生索赔。原告要求裁定本案可以作为衍生诉讼进行审理,裁定被告应对违反信托义务负责,裁定甲骨文损害赔偿,命令被告实施公司改革,律师费和费用以及未指明的救济。2021年6月14日,法院 “这样下令” 当事方作出一项规定,在10b-5诉讼解决之前暂缓审理此案,法院 “这样下令” 了另外两项规定,将该案延期至2023年1月31日。虽然被告原定于2023年6月29日之前提出驳回动议,但双方同意两次暂缓审理此案,法院于2023年6月23日和2023年9月1日 “这样下令”。进入9月1日的停留期是为了让各方能够探讨通过调解解决此事的办法。
尽管甲骨文将继续评估这些索赔,但我们认为这些问题不会对我们的财务状况或经营业绩产生重大影响。
其他诉讼
我们是正常业务过程中出现的各种其他法律诉讼和索赔的当事方,包括与我们已经完成的收购或我们已经收购或试图收购的公司有关的诉讼和索赔。尽管无法确定地预测这些事项的结果,但我们认为,这些事项中的任何一个问题的结果,无论是个人还是总体,都不会导致严重超过已经确认的金额(如果有)的损失。
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第 2 项。管理层的讨论与分析 of 财务状况和经营业绩
我们首先概述我们的业务和重大趋势,开始管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。本概述之后是我们的关键会计估计摘要,我们认为这些估计对于理解我们报告的财务业绩中包含的假设和判断很重要。然后,我们会对我们的经营业绩和财务状况进行更详细的分析。
业务概述
Oracle 提供解决企业信息技术 (IT) 环境的产品和服务。我们的产品和服务包括通过各种灵活且可互操作的 IT 部署模式在全球范围内交付的企业应用程序和基础架构产品。这些模型包括本地部署、基于云的部署和混合部署(这种方法结合了本地部署和基于云的部署)。因此,我们为客户提供选择和灵活性,并促进最适合客户需求的产品、服务和部署组合。通过我们的全球销售队伍和 Oracle 合作伙伴网络,我们向世界各地的客户销售产品,包括各种规模的企业、政府机构、教育机构和经销商。
我们有三项业务:云和许可、硬件和服务;每项业务都包含一个运营部门。作为本项目2管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析的一部分,以下描述以及本季度报告其他地方包含的简明合并财务报表附注9中包含的信息,提供了与我们的业务和运营领域相关的更多信息,并与我们的首席运营决策者(CODM)(包括首席执行官兼首席技术官)查看我们的经营业绩和分配资源的方式一致。
云和许可证业务
我们的云和许可证业务占过去4个季度总收入的83%,通过我们的云和许可证产品营销、销售和交付各种企业应用程序和基础设施技术。我们的云和许可证业务中包含的收入来源是:
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目录
为我们的客户在何时和如何部署 Oracle 应用程序和基础架构技术方面提供选择权和灵活性是我们公司战略的重要组成部分。最近,客户对我们通过我们的 Oracle 云服务交付的应用程序和基础设施技术的需求有所增加。为了满足客户需求并支持客户选择,我们推出了某些计划,让客户可以将其应用程序和基础设施软件许可证以及相关的许可证支持转移到甲骨文云以进行新的部署,并迁移到Oracle云并使用其现有工作负载进行扩展。我们的云服务收入占总收入的比例有所增加,我们预计这种趋势将继续下去。在2024财年和2023财年的前三个月,云服务收入分别占我们总收入的37%和31%。
我们的云和许可证业务的收入增长受到许多因素的影响,包括总体经济和商业状况的强劲;政府预算限制;我们产品的战略和竞争地位;客户对我们产品的满意度;客户合同基础持续续订我们的云服务和许可证支持客户合同;几乎所有客户继续购买与许可证购买相关的许可证支持合同;所售许可证支持合同的定价与许可证销售的关系;所售许可证和云服务的定价、数量和数量;我们管理 Oracle 云容量需求以满足现有和潜在客户需求的能力;以及外币汇率波动。
按固定货币计算,我们预计,由于以下原因,我们的云和许可证总收入总体上将继续增长:
我们认为,这些因素应有助于我们云和许可业务未来总收入的增长,这将使我们能够继续投资研发和云业务,以开发、改进、增加我们的云和许可产品和服务的容量并扩大其地理覆盖范围。
在特定财年的四个季度中,我们的云和许可证业务的利润率历来呈上升趋势,这是由于我们的云和许可业务收入在这些季度中呈历史上升趋势,也因为该业务的大部分成本通常在短期内是固定的。在特定财政年度的四个季度中,我们的云和许可证业务收入呈历史上升趋势,这主要是由于在客户合同基础中增加了新的云服务和许可支持合同,我们通常按比例或根据客户在相应合同条款下的使用情况将其确认为收入,以及在每个财政年度续订现有客户的云服务和许可证支持合同,我们通常以类似的方式将其确认为收入;以及历史数据我们的云许可证和本地许可证收入呈上升趋势,我们通常在交付后的某个时间点确认这些收入;无论哪种情况,都是在这四个财政季度内。
硬件业务
在过去的4个季度中,我们的硬件业务占我们总收入的6%,提供广泛的企业硬件产品和硬件相关软件产品,包括甲骨文工程系统、服务器、存储、特定行业的硬件产品、操作系统、虚拟化、管理和其他与硬件相关的软件和相关硬件支持。每种硬件产品及其相关软件,
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目录
例如操作系统或固件, 高度相互依存和相互关联, 被列为综合履约义务.该综合履行义务的收入通常在硬件产品及其相关软件交付给客户以及所有权转让给客户之时予以确认。我们预计将在研发方面进行投资,以改善现有的硬件产品和服务,开发新的硬件产品和服务。我们的大多数硬件产品都是通过间接渠道销售的,包括独立分销商和增值经销商。我们的硬件支持服务为客户提供未指定的软件组件的软件更新,这些更新对于我们的硬件产品和相关软件产品的功能至关重要。我们的硬件支持服务还可能包括产品维修、维护服务和技术支持服务。硬件支持合同由客户选择签订和续订,通常按硬件产品净费用的百分比定价,通常按比例认定为收入,因为硬件支持服务是按合同条款提供的。
我们通常预计,我们的硬件业务的营业利润率占收入的百分比将低于我们的云和许可业务,这是因为我们在生产和分销这些产品以及提供支持服务(包括直接材料和劳动力成本)方面会产生增量成本。
我们的季度硬件收入很难预测。我们报告的硬件收入、硬件成本和硬件营业利润率受到许多因素的影响,包括我们的制造合作伙伴及时制造或交付一些大型硬件交易的能力;我们的硬件产品相对于竞争对手产品的战略和地位;客户对竞争产品(包括云基础设施产品)的需求;总体经济和商业状况的实力;政府预算限制;客户是否决定购买硬件支持合同或者与硬件产品销售时间非常接近;我们的硬件支持合同客户群中续订支持合同的百分比;以及生命周期有限的硬件产品与随着硬件产品老化的客户对相关硬件支持的需求之间的密切关系;客户决定维护现有硬件基础架构或将其升级为可用的新开发技术;以及外币汇率波动。
服务业务
在过去的四个季度中,我们的服务业务占总收入的11%,可帮助客户和合作伙伴最大限度地提高其在Oracle应用程序和基础设施技术方面的投资绩效。我们相信,基于我们对 Oracle 技术的关注、丰富的经验、广泛的知识产权和最佳实践,我们的服务与众不同。我们提供的服务包括咨询服务和高级客户服务。我们的服务业务的利润率低于我们的云和许可证及硬件业务。我们的服务收入受到许多因素的影响,包括我们的服务战略和竞争地位;客户对我们的云和许可证及硬件产品的需求,以及我们可能与这些产品相关的营销和销售的相关服务;总体经济状况;政府预算限制;客户IT部门的人员裁员;对客户可自由支配支出的更严格控制;以及外币汇率波动。
收购
我们的选择性和主动收购计划是我们企业战略的另一个重要组成部分。从历史上看,我们已投资数十亿美元收购了许多互补的公司、产品、服务和技术。我们在2023财年收购了某些公司和技术,包括Cerner。有关我们收购Cerner和最近其他收购的更多信息,请参阅本季度报告其他地方包含的简明合并财务报表附注2。随着引人入胜的机会出现,我们可能会收购公司、产品、服务和技术,以推进我们的企业战略。
我们相信,我们可以利用内部可用现金、现金等价物和有价证券余额、运营产生的现金、额外借款或发行额外证券所产生的现金,为未来的收购提供资金。在决定推进收购之前,我们会估算任何潜在收购在收益、营业利润率、现金流和投资资本回报率目标等方面的财务影响。
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目录
关键会计估计
我们的合并财务报表是根据财务会计准则委员会会计准则编纂法(ASC)中规定的美国公认会计原则(GAAP)编制的,我们会考虑美国证券交易委员会发布的各种员工会计公告和其他适用指南。ASC中规定的GAAP要求我们做出某些估计、判断和假设。我们认为,根据作出这些估计、判断和假设时获得的信息,我们所依据的估计、判断和假设是合理的。这些估计、判断和假设可能影响截至财务报表日报告的资产和负债数额,以及所列期间报告的收入和支出金额。如果这些估计、判断或假设与实际结果之间存在差异,我们的财务报表将受到影响。反映我们更重要的估计、判断和假设的会计政策包括:
在2024财年第一季度,我们的关键会计估计没有重大变化。有关关键会计估算的更完整讨论,请参阅我们截至2023年5月31日财年的10-K表年度报告第二部分第7项中管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析下的 “关键会计政策和估计”。
运营结果
运营部门业绩和其他财务信息的介绍
在下面的经营业绩讨论中,我们概述了我们的总合并收入、总合并运营费用和总合并营业利润率,所有这些均按公认会计原则列报。我们还将在下文就我们的简明合并运营报表中列出的几乎所有其他支出项目进行基于公认会计准则的讨论,这些支出项目并非直接归因于我们的三项业务。
此外,我们在下文讨论了我们三大业务——云和许可、硬件和服务——的业绩,这些业务是根据ASC 280定义的运营领域, 分部报告。下文列出的我们三项业务的财务报告与我们的CODM使用的财务报告一致。我们在下方的运营部门介绍反映了与我们的三项业务相对应并直接归因于我们的三项业务的收入、直接成本以及销售和营销费用。在下面的讨论中,我们还利用这些输入来计算和列出我们三项业务中每项业务的细分利润率。
根据我们的内部管理报告流程,研发费用、一般和管理费用、股票薪酬支出、无形资产摊销、某些其他支出分配、收购相关费用和其他费用、重组费用、利息支出、非营业费用、所得税净额和收益(准备金)不归入我们的三个运营部门,因为我们的管理层不认为包括此类项目在内的三项业务的业绩和/或这是不切实际的这样做。有关其中某些项目的更多讨论,请参阅下文 “与某些费用相关的补充披露”,以及本季度报告中其他地方包含的简明合并财务报表附注9,以将下文讨论中提出的分部总利润总额与根据我们提交的所有时期的简明合并运营报表列出的所得税前总收入进行对账。
恒定货币演示
我们的国际业务已经并将继续提供我们每项业务收入和支出的很大一部分。因此,我们每项业务的收入和支出以及我们的总收入
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目录
收入和支出将继续受到美元兑主要国际货币变动的影响。为了提供评估基础业务表现的框架,不包括外币汇率波动的影响,我们在本季度报告中使用恒定货币披露对比了本季度报告中一个时期与另一个时期的业绩变化百分比。为了提供这些信息,以美元以外货币报告的实体的当前和前期比较结果是按固定汇率(即2023年5月31日的有效汇率,即我们上一财年的最后一天)而不是相应时期的实际汇率兑换成美元。例如,如果一家以欧元申报的实体在2023年8月31日和2022年8月31日销售的产品中获得的收入为100万欧元,则我们的财务报表将反映2024财年第一季度报告的108万美元收入(使用1.08作为该期间的月末平均汇率)和2023财年第一季度的100万美元收入(使用1.0作为该期间的月末平均汇率)。但是,固定货币列报方式将使用2023年5月31日的汇率折算2024和2023财年第一季度的业绩,并在此示例中表明该期间收入没有变化。在下面的每张表格中,我们根据以报告货币和固定货币计算的实际未四舍五入结果显示百分比变化。
总收入和运营费用
|
|
截至8月31日的三个月 |
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变化百分比 |
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(百万美元) |
|
2023 |
|
|
实际的 |
|
常量 |
|
2022 |
|
||
按地域划分的总收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
美洲 |
|
$ |
7,841 |
|
|
9% |
|
8% |
|
$ |
7,192 |
|
EMEA(1) |
|
|
3,005 |
|
|
12% |
|
7% |
|
|
2,691 |
|
亚太地区 |
|
|
1,607 |
|
|
3% |
|
6% |
|
|
1,562 |
|
总收入 |
|
|
12,453 |
|
|
9% |
|
8% |
|
|
11,445 |
|
总运营费用 |
|
|
9,157 |
|
|
4% |
|
3% |
|
|
8,822 |
|
总营业利润率 |
|
$ |
3,296 |
|
|
26% |
|
23% |
|
$ |
2,623 |
|
总营业利润率% |
|
26% |
|
|
|
|
|
|
23% |
|
||
按地域划分的收入百分比: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
美洲 |
|
63% |
|
|
|
|
|
|
63% |
|
||
EMEA |
|
24% |
|
|
|
|
|
|
23% |
|
||
亚太地区 |
|
13% |
|
|
|
|
|
|
14% |
|
||
按业务划分的总收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
云和许可 |
|
$ |
10,356 |
|
|
11% |
|
10% |
|
$ |
9,321 |
|
硬件 |
|
|
714 |
|
|
-6% |
|
-8% |
|
|
763 |
|
服务 |
|
|
1,383 |
|
|
2% |
|
1% |
|
|
1,361 |
|
总收入 |
|
$ |
12,453 |
|
|
9% |
|
8% |
|
$ |
11,445 |
|
按业务划分的收入百分比: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
云和许可 |
|
83% |
|
|
|
|
|
|
81% |
|
||
硬件 |
|
6% |
|
|
|
|
|
|
7% |
|
||
服务 |
|
11% |
|
|
|
|
|
|
12% |
|
不包括外币汇率波动的影响,我们在2024财年第一季度的总收入与2023财年第一季度相比有所增加,这是由于我们的云和许可业务收入和服务业务收入的增长,但硬件业务收入的下降部分抵消了这些增长。与2023财年第一季度相比,我们的云和许可业务在2024财年第一季度实现了恒定货币收入的增长,这归因于我们的云服务和许可证支持收入的增长,客户通过云和许可证部署模式购买了我们的应用程序和基础设施技术,还续订了相关的云合同和许可支持合同,以继续获得我们技术的最新版本并获得支持服务,但部分被我们的减少所抵消云许可证和本地许可收入。在我们的服务业务中,2024财年第一季度的增长归因于高级客户服务收入的增加,但部分被咨询服务收入的减少所抵消。在我们的硬件业务中,2024财年第一季度的下降是由于我们将重点放在不断增长的基于云的基础设施技术和战略硬件产品的营销和销售上,以及不再强调某些非战略硬件产品和相关支持服务的销售和营销工作。按固定货币计算,美洲、欧洲、中东和非洲和亚太地区
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目录
在2024财年第一季度,分别贡献了固定货币总收入增长的68%、22%和10%。
不包括外币汇率波动的影响,我们在2024财年第一季度的总运营支出与2023财年第一季度相比有所增加,这主要是由于云服务和许可证支持支出的增加,这主要是由于员工相关支出和为支持云和许可业务收入增长而进行的基础设施投资增加;服务支出和研发费用增加主要是由于员工相关支出的增加,但部分被抵消硬件支出降低,硬件收入减少;销售和营销费用减少,主要原因是员工相关费用降低;由于我们的某些资产已全部摊销,无形资产摊销费用减少;一般和管理费用、收购相关费用和其他费用以及重组费用减少。
按固定货币计算,由于收入增加,我们在2024财年第一季度的总营业利润率和总营业利润率占收入的百分比与2023财年第一季度相比有所增加。
与某些费用有关的补充披露
为了补充我们简要的合并财务信息,我们认为以下信息有助于全面了解我们过去的财务业绩和未来前景。
我们根据公认会计原则报告的经营业绩包括以下与收购相关的业务合并会计调整和费用,以及影响我们的GAAP净收入的某些其他支出和收入项目:
|
|
三个月已结束 |
|
|||||
(单位:百万) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
无形资产的摊销(1) |
|
$ |
763 |
|
|
$ |
919 |
|
收购相关及其他(2) |
|
|
11 |
|
|
|
41 |
|
重组(3) |
|
|
138 |
|
|
|
144 |
|
股票薪酬、运营部门(4) |
|
|
285 |
|
|
|
244 |
|
股票薪酬、研发和并购(4) |
|
|
564 |
|
|
|
506 |
|
所得税影响(5) |
|
|
(823 |
) |
|
|
(574 |
) |
|
|
$ |
938 |
|
|
$ |
1,280 |
|
|
2024 财年的剩余时间 |
|
$ |
2,231 |
|
|
2025 财年 |
|
|
2,283 |
|
|
2026 财年 |
|
|
1,620 |
|
|
2027 财年 |
|
|
664 |
|
|
2028 财年 |
|
|
635 |
|
|
2029 财年 |
|
|
561 |
|
|
此后 |
|
|
1,080 |
|
|
无形资产总额,净额 |
|
$ |
9,074 |
|
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目录
|
|
|
三个月已结束 |
|
|||||
|
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
|
云服务和许可证支持 |
|
$ |
111 |
|
|
$ |
91 |
|
|
硬件 |
|
|
5 |
|
|
|
4 |
|
|
服务 |
|
|
34 |
|
|
|
25 |
|
|
销售和营销 |
|
|
135 |
|
|
|
124 |
|
|
股票薪酬、运营部门 |
|
|
285 |
|
|
|
244 |
|
|
研究和开发 |
|
|
484 |
|
|
|
422 |
|
|
一般和行政 |
|
|
80 |
|
|
|
84 |
|
|
股票薪酬总额 |
|
$ |
849 |
|
|
$ |
750 |
|
云和许可证业务
我们的云和许可业务从事通过各种部署模式交付的应用程序和基础设施技术的销售和营销,包括:甲骨文许可证支持产品;甲骨文云服务产品;以及甲骨文云许可证和本地许可产品。许可证支持收入通常通过销售与云许可证和本地许可证相关的应用程序和基础设施软件许可支持合同产生;由我们的客户选择购买;通常按比例认定为合同期限内的收入,通常为一年。我们的云服务通过我们开发的基于云的部署模型以订阅方式交付应用程序和基础设施技术,为、部署、托管、管理和支持提供未指定的更新和增强。我们的云服务的收入通常在合同期限内确认,合同期通常为一到三年,如果是使用模式合同,则在使用云服务时确认。云许可证和本地许可收入是指通过向客户授予许可而获得的费用,这些许可证通常是永久性的,用于在云和本地 IT 环境中使用我们的数据库和中间件以及我们的应用程序软件产品,通常在软件可供客户下载和使用时预先确认这些费用。我们继续高度重视通过自己的销售队伍在国内和国际上进行直接销售。我们还继续通过间接渠道推销我们的某些产品。与我们的云和许可业务相关的成本包含在云服务和许可证支持费用以及销售和营销费用中。这些成本主要与人员和基础设施有关,包括提供我们的云服务和许可证支持产品的成本、销售人员因销售我们的云和许可证产品而获得的薪水和佣金以及营销计划成本。
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目录
|
|
截至8月31日的三个月 |
|
|||||||||
|
|
|
|
|
变化百分比 |
|
|
|
||||
(百万美元) |
|
2023 |
|
|
实际的 |
|
常量 |
|
2022 |
|
||
云和许可证收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
美洲 |
|
$ |
6,597 |
|
|
12% |
|
12% |
|
$ |
5,887 |
|
EMEA |
|
|
2,473 |
|
|
13% |
|
9% |
|
|
2,184 |
|
亚太地区 |
|
|
1,286 |
|
|
3% |
|
6% |
|
|
1,250 |
|
总收入 |
|
|
10,356 |
|
|
11% |
|
10% |
|
|
9,321 |
|
开支: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
云服务和许可证支持(1) |
|
|
2,040 |
|
|
26% |
|
25% |
|
|
1,620 |
|
销售和营销(1) |
|
|
1,784 |
|
|
-8% |
|
-9% |
|
|
1,930 |
|
支出总额(1) |
|
|
3,824 |
|
|
8% |
|
7% |
|
|
3,550 |
|
总利润 |
|
$ |
6,532 |
|
|
13% |
|
12% |
|
$ |
5,771 |
|
总利润率% |
|
63% |
|
|
|
|
|
|
62% |
|
||
按地域划分的收入百分比: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
美洲 |
|
64% |
|
|
|
|
|
|
63% |
|
||
EMEA |
|
24% |
|
|
|
|
|
|
24% |
|
||
亚太地区 |
|
12% |
|
|
|
|
|
|
13% |
|
||
按发行划分的收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
云服务 |
|
$ |
4,635 |
|
|
30% |
|
29% |
|
$ |
3,579 |
|
许可证支持 |
|
|
4,912 |
|
|
2% |
|
0% |
|
|
4,838 |
|
云许可证和本地许可证 |
|
|
809 |
|
|
-10% |
|
-11% |
|
|
904 |
|
总收入 |
|
$ |
10,356 |
|
|
11% |
|
10% |
|
$ |
9,321 |
|
按生态系统划分的云服务和许可证支持收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
应用程序、云服务和许可证支持 |
|
$ |
4,471 |
|
|
11% |
|
11% |
|
$ |
4,016 |
|
基础设施云服务和许可证支持 |
|
|
5,076 |
|
|
15% |
|
14% |
|
|
4,401 |
|
云服务和许可证支持总收入 |
|
$ |
9,547 |
|
|
13% |
|
12% |
|
$ |
8,417 |
|
不包括外币汇率波动的影响,我们的云和许可业务在2024财年第一季度的总收入与2023财年第一季度相比有所增加,这是由于我们的云服务和许可证支持收入的增长,客户通过云和许可证部署模式购买了我们的应用程序和基础设施技术,并续订了相关的云合同和许可支持合同,以继续获得我们技术的最新版本并获得我们的支持服务在本报告所述期间提供了此类云和支持服务。我们的云许可和本地许可证收入的减少部分抵消了我们的云服务和许可证支持收入的增长。按固定货币计算,美洲、欧洲、中东和非洲地区在2024财年第一季度分别贡献了该业务固定货币收入增长的72%、20%和8%。
按固定货币计算,我们在2024财年第一季度的云和许可业务总支出与2023财年第一季度相比有所增加,这主要是由于支持云和许可业务收入增长的技术基础设施支出增加,以及员工相关支出的增加。销售和营销费用的减少部分抵消了这些持续的货币支出的增加,销售和营销费用的减少主要是由于员工相关支出的减少。我们的云服务和许可证支持费用在最近几个时期有所增长,我们预计这种增长将在2024财年继续,因为我们增加了现有的数据中心容量并在新的地理位置建立数据中心,以满足当前和预期的客户需求。
不包括汇率波动的影响,与2023财年第一季度相比,我们的云和许可业务的总利润率和总利润率在2024财年第一季度占收入的百分比有所增加,这是由于该业务总收入的增加。
硬件业务
我们的硬件业务收入来自我们的甲骨文工程系统、服务器、存储和行业特定硬件产品的销售。硬件产品和相关软件,例如操作系统
28
目录
或固件,高度相互依存和相互关联,被视为综合履约义务。该综合履约义务的收入通常在硬件产品交付给客户并将所有权转让给客户之时予以确认。我们的硬件业务还通过销售客户选择购买的硬件支持合同来获得收入,这些合同通常按比例认定为收入,因为硬件支持服务是在合同期内(通常为一年)交付的。我们的大多数硬件产品都是通过间接渠道销售的,例如独立分销商和增值经销商,我们还通过直销队伍营销和销售我们的硬件产品。与我们的硬件业务相关的运营费用包括硬件产品的成本,包括我们的内部制造业务或第三方制造商生产这些产品的材料和人工费用、保修和相关费用以及库存估值定期变化的影响,包括确定为过剩和过时的库存的影响;使用合格支持合同维修客户产品的材料成本;提供支持服务的劳动力和基础设施成本;以及销售和营销费用,主要与人事有关,包括我们的销售人员因销售硬件产品而获得的可变薪酬。
|
|
截至8月31日的三个月 |
|
|||||||||
|
|
|
|
|
变化百分比 |
|
|
|
||||
(百万美元) |
|
2023 |
|
|
实际的 |
|
常量 |
|
2022 |
|
||
硬件收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
美洲 |
|
$ |
349 |
|
|
-14% |
|
-15% |
|
$ |
407 |
|
EMEA |
|
|
209 |
|
|
-1% |
|
-5% |
|
|
210 |
|
亚太地区 |
|
|
156 |
|
|
7% |
|
9% |
|
|
146 |
|
总收入 |
|
|
714 |
|
|
-6% |
|
-8% |
|
|
763 |
|
开支: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
硬件产品和支持(1) |
|
|
211 |
|
|
-13% |
|
-14% |
|
|
243 |
|
销售和营销(1) |
|
|
70 |
|
|
-12% |
|
-12% |
|
|
79 |
|
支出总额(1) |
|
|
281 |
|
|
-13% |
|
-14% |
|
|
322 |
|
总利润 |
|
$ |
433 |
|
|
-2% |
|
-3% |
|
$ |
441 |
|
总利润率% |
|
61% |
|
|
|
|
|
|
58% |
|
||
按地域划分的收入百分比: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
美洲 |
|
49% |
|
|
|
|
|
|
53% |
|
||
EMEA |
|
29% |
|
|
|
|
|
|
28% |
|
||
亚太地区 |
|
22% |
|
|
|
|
|
|
19% |
|
与2023财年第一季度相比,我们的固定货币硬件收入在2024财年第一季度有所下降,这主要是由于我们继续强调基于云的基础设施技术和战略硬件产品的营销和销售,以及我们不再强调某些非战略硬件产品的销售和营销工作,这导致我们某些硬件产品系列的销量减少,也影响了近期硬件支持合同的销售量。2024财年第一季度亚太地区硬件收入的持续增长部分抵消了美洲和欧洲、中东和非洲地区硬件收入增长的持续下降。
不包括汇率波动的影响,与2023财年第一季度相比,2024财年第一季度的硬件总支出有所下降,这主要是由于硬件产品支出降低、硬件支持成本降低以及销售和营销成本降低,所有这些都与硬件收入的减少有关。
按固定汇率计算,我们的硬件业务在2024财年第一季度的总利润率与2023财年第一季度相比有所下降,这是由于该业务的总收入减少。按固定货币计算,由于支出减少,2024财年第一季度的总利润率占收入的百分比与2023财年第一季度相比有所增加。
29
目录
服务业务
我们的服务产品旨在帮助最大限度地提高客户在 Oracle 应用程序和基础架构技术上的投资的绩效,主要包括我们的咨询服务和高级客户服务。随着时间的推移,服务收入通常在服务的提供时予以确认。提供我们的服务的成本主要包括人事相关费用、技术基础设施支出、设施费用和外部承包商费用。
|
|
截至8月31日的三个月 |
|
|||||||||
|
|
|
|
|
变化百分比 |
|
|
|
||||
(百万美元) |
|
2023 |
|
|
实际的 |
|
常量 |
|
2022 |
|
||
服务收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
美洲 |
|
$ |
895 |
|
|
0% |
|
-1% |
|
$ |
898 |
|
EMEA |
|
|
323 |
|
|
9% |
|
5% |
|
|
297 |
|
亚太地区 |
|
|
165 |
|
|
-1% |
|
3% |
|
|
166 |
|
总收入 |
|
|
1,383 |
|
|
2% |
|
1% |
|
|
1,361 |
|
支出总额(1) |
|
|
1,145 |
|
|
14% |
|
13% |
|
|
1,007 |
|
总利润 |
|
$ |
238 |
|
|
-33% |
|
-34% |
|
$ |
354 |
|
总利润率% |
|
17% |
|
|
|
|
|
|
26% |
|
||
按地域划分的收入百分比: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
美洲 |
|
65% |
|
|
|
|
|
|
66% |
|
||
EMEA |
|
23% |
|
|
|
|
|
|
22% |
|
||
亚太地区 |
|
12% |
|
|
|
|
|
|
12% |
|
不包括汇率波动的影响,我们在2024财年第一季度的总服务收入与2023财年第一季度相比有所增加,这要归因于我们的高级客户服务收入的增长,但咨询服务收入的减少部分抵消了这一增长。从地域上看,我们在欧洲、中东和非洲及亚太地区经历了稳定的货币收入增长,但该业务在2024财年第一季度美洲地区持续的货币收入下降部分抵消了这一增长。
按固定货币计算,与2023财年第一季度相比,2024财年第一季度的总服务支出有所增加,这主要是由于员工人数增加导致员工相关支出增加。
按固定货币计算,由于支出增长,与2023财年第一季度相比,我们的服务业务的总利润率和总利润率在2024财年第一季度占收入的百分比有所下降。
研究和开发费用:研究和开发费用主要包括与人事相关的支出。我们打算继续对我们的研发工作进行大量投资,因为在我们看来,这些工作对于保持我们的竞争地位至关重要。
|
|
截至8月31日的三个月 |
|
|||||||||
|
|
|
|
|
变化百分比 |
|
|
|
||||
(百万美元) |
|
2023 |
|
|
实际的 |
|
常量 |
|
2022 |
|
||
研究和开发(1) |
|
$ |
1,732 |
|
|
4% |
|
3% |
|
$ |
1,671 |
|
基于股票的薪酬 |
|
|
484 |
|
|
15% |
|
15% |
|
|
422 |
|
支出总额 |
|
$ |
2,216 |
|
|
6% |
|
6% |
|
$ |
2,093 |
|
占总收入的百分比 |
|
18% |
|
|
|
|
|
|
19% |
|
30
目录
按固定货币计算,与2023财年第一季度相比,2024财年第一季度的研发总支出有所增加,这主要是由于员工相关支出增加,包括股票薪酬支出增加。
一般和管理费用: 一般和管理费用主要包括与信息技术、财务、法律和人力资源支持职能有关的人事支出。
|
|
截至8月31日的三个月 |
|
|||||||||
|
|
|
|
|
变化百分比 |
|
|
|
||||
(百万美元) |
|
2023 |
|
|
实际的 |
|
常量 |
|
2022 |
|
||
一般和行政(1) |
|
$ |
313 |
|
|
-4% |
|
-5% |
|
$ |
327 |
|
基于股票的薪酬 |
|
|
80 |
|
|
-4% |
|
-4% |
|
|
84 |
|
支出总额 |
|
$ |
393 |
|
|
-4% |
|
-5% |
|
$ |
411 |
|
占总收入的百分比 |
|
3% |
|
|
|
|
|
|
4% |
|
不包括外币汇率波动的影响,与2023财年第一季度相比,2024财年第一季度的一般和管理费用总额有所下降,这主要是由于专业费用降低。
无形资产摊销:实际上,我们所有的无形资产都是通过业务合并收购的。我们将无形资产摊销到这些资产的估计使用寿命之上,并监控这些资产的适当性。我们还会根据相关事实和情况定期审查这些无形资产是否存在潜在减值。有关我们的无形资产和相关摊销的更多信息,请参阅本季度报告其他地方包含的简明合并财务报表附注4。
|
|
截至8月31日的三个月 |
|
|||||||||
|
|
|
|
|
变化百分比 |
|
|
|
||||
(百万美元) |
|
2023 |
|
|
实际的 |
|
常量 |
|
2022 |
|
||
开发的技术 |
|
$ |
168 |
|
|
-28% |
|
-28% |
|
$ |
233 |
|
云服务和许可支持协议及相关关系 |
|
|
269 |
|
|
-30% |
|
-30% |
|
|
385 |
|
云许可和本地许可协议及相关关系 |
|
|
116 |
|
|
8% |
|
8% |
|
|
108 |
|
其他 |
|
|
210 |
|
|
9% |
|
9% |
|
|
193 |
|
无形资产摊销总额 |
|
$ |
763 |
|
|
-17% |
|
-17% |
|
$ |
919 |
|
与2023财年第一季度相比,2024财年第一季度的无形资产摊销量有所下降,这是由于与部分已完全摊销的无形资产相关的支出减少。
收购相关费用和其他费用:收购相关费用和其他费用包括过渡员工和某些其他员工的人事相关成本、某些业务合并调整(包括衡量期结束后的调整)以及某些其他运营项目(净额)。
|
|
截至8月31日的三个月 |
|
|||||||||
|
|
|
|
|
变化百分比 |
|
|
|
||||
(百万美元) |
|
2023 |
|
|
实际的 |
|
常量 |
|
2022 |
|
||
过渡费用和其他与员工相关的费用 |
|
$ |
6 |
|
|
-66% |
|
-66% |
|
$ |
17 |
|
业务合并调整,净额 |
|
|
1 |
|
|
-75% |
|
-74% |
|
|
5 |
|
其他,净额 |
|
|
4 |
|
|
-77% |
|
-77% |
|
|
19 |
|
收购相关费用和其他费用总额 |
|
$ |
11 |
|
|
-72% |
|
-72% |
|
$ |
41 |
|
按固定货币计算,与2023财年第一季度相比,2024财年第一季度的收购相关支出和其他支出有所下降,这是由于所有支出类别的支出减少。
重组费用: 重组费用来自管理层批准的重组计划的执行,这些计划通常是为了改善我们的成本结构和/或运营而制定的,通常是与我们的收购整合战略和/或其他战略计划一起制定的。重组费用
31
目录
包括员工遣散费、合同终止费用和某些其他退出成本,以期改善我们的成本结构。有关我们重组计划的更多信息,请参阅本季度报告其他地方包含的简明合并财务报表附注5和截至2023年5月31日财年的10-K表年度报告中包含的合并财务报表附注8。
|
|
截至8月31日的三个月 |
|
|||||||||
|
|
|
|
|
变化百分比 |
|
|
|
||||
(百万美元) |
|
2023 |
|
|
实际的 |
|
常量 |
|
2022 |
|
||
重组费用 |
|
$ |
138 |
|
|
-4% |
|
-1% |
|
$ |
144 |
|
2024财年第一季度的重组费用主要与我们的2024年重组计划有关。2023财年第一季度的重组费用主要与我们的2022年重组计划有关,该计划已基本完成。我们的管理层批准、承诺并启动了2024年重组计划和2022年重组计划,以重组和进一步提高我们的运营效率。由于新的重组计划的启动或与现有重组计划相关的估计成本的变化,我们可能会在未来时期产生额外的重组费用。
我们的2024年重组计划所采取的大部分举措都是为了实现我们对开发、营销、销售和交付基于云的产品方面的持续重视。根据我们的2024年重组计划节省的某些成本被对资源和地域的投资所抵消,我们认为这些投资可以更好地解决我们云的开发、营销、销售和交付问题‑基础产品,包括投资我们的第二套产品的开发和交付‑一代云基础架构。
利息支出:
|
|
截至8月31日的三个月 |
|
|||||||||
|
|
|
|
|
变化百分比 |
|
|
|
||||
(百万美元) |
|
2023 |
|
|
实际的 |
|
常量 |
|
2022 |
|
||
利息支出 |
|
$ |
872 |
|
|
11% |
|
11% |
|
$ |
787 |
|
与2023财年第一季度相比,2024财年第一季度的利息支出有所增加,这主要是由于我们在2023财年根据定期贷款信贷协议(定期贷款信贷协议)发行了123亿美元的优先票据和56亿美元的借款,导致平均借款增加。利息支出的增加被利息支出的减少部分抵消,利息支出减少是由2023财年和2024财年第一季度分别预定还款38亿美元和10亿美元以及根据2023财年157亿美元的延迟提取定期贷款信贷协议(过渡信贷协议)偿还借款所致。
非营业费用,净额:非营业支出净额主要包括利息收入、净外币汇兑亏损、我们控股子公司(主要是甲骨文金融服务软件有限公司和甲骨文日本公司)净利润中的非控股权益、与股权投资相关的净亏损(包括权益法投资的亏损)以及其他净收入和支出,包括与递延薪酬计划相关的投资组合的未实现净损益和非服务定期养老金净收入,以及损失。
|
|
截至8月31日的三个月 |
|
|||||||||
|
|
|
|
|
变化百分比 |
|
|
|
||||
(百万美元) |
|
2023 |
|
|
实际的 |
|
常量 |
|
2022 |
|
||
利息收入 |
|
$ |
136 |
|
|
255% |
|
263% |
|
$ |
38 |
|
外汇亏损,净额 |
|
|
(82 |
) |
|
15% |
|
11% |
|
|
(71 |
) |
收入中的非控股权益 |
|
|
(37 |
) |
|
-3% |
|
-3% |
|
|
(38 |
) |
股权投资亏损,净额 |
|
|
(118 |
) |
|
36% |
|
35% |
|
|
(86 |
) |
其他收入(支出),净额 |
|
|
52 |
|
|
* |
|
* |
|
|
(23 |
) |
非营业费用总额,净额 |
|
$ |
(49 |
) |
|
-73% |
|
-74% |
|
$ |
(180 |
) |
* |
没有意义 |
32
目录
与2023财年第一季度相比,我们的营业外支出在2024财年第一季度净下降,这主要是由于平均计息余额增加以及适用于此类余额的平均利率上升以及其他净收入的增加,这主要归因于我们为员工福利计划持有的某些有价股权证券相关的未实现投资收益增加,运营中记录的抵消金额相等开支在同一时期。净营业外支出的下降被股权投资亏损的增加和外汇损失的增加部分抵消。
从所得税(准备金)中受益:我们在列出的每个时期的有效所得税税率是将适用各种所得税税率的不同税收管辖区所得收入混合在一起的结果。有关以下时期列出的有效所得税税率与这些时期有效的美国联邦法定所得税税率之间的差异的讨论,请参阅本季度报告其他地方包含的简明合并财务报表附注8。未来的有效税率可能会受到以下不利影响:收益加权向税率较高的司法管辖区的不利转移;税收法律和法规的不利变化;税务相关诉讼中的负面裁决;员工实现的股票薪酬相对于记账目的的股票薪酬的短缺等。
|
|
截至8月31日的三个月 |
|
|||||||||
|
|
|
|
|
变化百分比 |
|
|
|
||||
(百万美元) |
|
2023 |
|
|
实际的 |
|
常量 |
|
2022 |
|
||
受益于所得税(准备金) |
|
$ |
45 |
|
|
* |
|
* |
|
$ |
(108 |
) |
有效税(福利)支出率 |
|
(1.9%) |
|
|
|
|
|
|
6.5% |
|
* |
没有意义 |
与2023财年第一季度相比,2024财年第一季度的所得税准备金有所减少,这主要是由于与股票薪酬相关的税收优惠增加,但部分被不利的收益和所得税准备金前收入增加的司法管辖区组合所抵消。
流动性和资本资源
(百万美元) |
|
8月31日 |
|
|
改变 |
|
5月31日 |
|
||
营运资金 |
|
$ |
(3,191 |
) |
|
53% |
|
$ |
(2,086 |
) |
现金、现金等价物和有价证券 |
|
$ |
12,083 |
|
|
19% |
|
$ |
10,187 |
|
营运资金:截至2023年8月31日,营运资金与2023年5月31日相比减少的主要原因是20亿美元的长期优先票据被重新归类为流动负债、用于向股东支付股息的现金、用于资本支出的现金、用于员工股票计划的净现金以及在较小程度上用于回购2024财年第一季度普通股的现金。2024财年第一季度的净收入对我们的净流动资产产生的有利影响部分抵消了这些不利影响。未来一段时间,我们的营运资金可能会受到上述部分或全部因素的影响,这些因素的金额和时间是可变的。
现金、现金等价物和有价证券:现金和现金等价物主要包括在主要银行持有的存款、货币市场基金和其他原始到期日为90天或更短的证券。有价证券包括定期存款、有价股权证券和某些其他证券。与2023年5月31日相比,截至2023年8月31日的现金、现金等价物和有价证券的增加主要是由于我们运营的现金流入,但部分抵消了2023年7月到期的10亿美元优先票据的偿还、用于资本支出的现金、向股东支付的现金分红、用于员工股票计划的净现金、商业票据的偿还以及在较小程度上回购普通股 2024财年的第一季度。
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目录
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截至8月31日的三个月 |
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(百万美元) |
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2023 |
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改变 |
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2022 |
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经营活动提供的净现金 |
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$ |
6,974 |
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|
9% |
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$ |
6,394 |
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用于投资活动的净现金 |
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$ |
(1,562 |
) |
|
-95% |
|
$ |
(29,436 |
) |
融资活动提供的(用于)净现金 |
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$ |
(3,528 |
) |
|
* |
|
$ |
12,310 |
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* |
没有意义 |
来自经营活动的现金流:我们最大的运营现金流来源是客户在购买和续订许可证支持和云服务协议后向其收取的现金。对于这些许可支持和云服务协议,通常在提供服务之前向客户收费。在一个财政年度中,我们历来还通过销售新许可证、硬件产品和其他服务来创造现金。我们使用运营活动现金的主要用途通常是用于与员工相关的支出、与硬件产品生产相关的材料和制造成本、税收、利息支付和租赁设施。
与2023财年第一季度相比,经营活动提供的净现金在2024财年第一季度有所增加,这主要是由于某些有利于现金的营运资金变化,与2023财年第一季度相比,2024财年第一季度的净现金有所变化。
来自投资活动的现金流:投资活动产生的现金流变化主要与我们的收购、有价证券投资的购买、到期和出售时机以及为支持我们的增长而对资本和其他资产(包括某些无形资产)的投资有关。
与2023财年第一季度相比,2024财年第一季度用于投资活动的净现金有所减少,这主要是由于收购所用现金减少,扣除收购的现金,以及在较小程度上资本支出的减少。
来自融资活动的现金流: 来自融资活动的现金流变化主要与我们的债务工具、股票回购、股息支付和与员工股票计划相关的净收益相关的借款和还款有关。
2024财年第一季度用于融资活动的净现金为35亿美元,而2023财年第一季度融资活动提供的净现金为123亿美元。用于融资活动的净现金的增加主要是由于扣除过渡信贷协议和定期贷款信贷协议规定的部分还款后,借款的现金收益不足;商业票据的偿还;用于员工股票计划的净现金增加和股息支付的增加,部分被优先票据的到期日减少所抵消;以及2024财年第一季度的股票回购量均低于第一季度 2023 财年。
自由现金流:为了补充按公认会计原则列报的现金流量表,我们使用过去4个季度的非公认会计准则现金流指标来分析运营产生的现金流。我们认为,自由现金流也可以作为将我们的业绩与竞争对手进行比较的基础之一。非公认会计准则自由现金流的列报并不意味着孤立地考虑,也不能将其作为衡量我们业绩的净收入的替代方案,也不能作为衡量流动性的衡量标准来替代经营活动产生的现金流。我们按如下方式计算自由现金流:
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截至8月31日的过去4个季度 |
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(百万美元) |
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2023 |
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改变 |
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2022 |
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经营活动提供的净现金 |
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$ |
17,745 |
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68% |
|
$ |
10,542 |
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资本支出 |
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(8,290 |
) |
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60% |
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(5,168 |
) |
自由现金流 |
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$ |
9,455 |
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|
76% |
|
$ |
5,374 |
|
净收入 |
|
$ |
9,375 |
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|
$ |
5,808 |
|
经营活动提供的净现金占净收入的百分比 |
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189% |
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182% |
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自由现金流占净收入的百分比 |
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101% |
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93% |
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目录
合同义务: 在2024财年第一季度,我们对固定合同义务和承诺下的未来付款的估计没有重大变化,如我们截至2023年5月31日财年的10-K表年度报告中第二部分第7项管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析所述。
我们认为,我们目前的现金、现金等价物和有价证券余额、运营产生的现金以及我们60亿美元的五年循环信贷协议将足以满足我们的营运资金、资本支出和合同义务要求。此外,我们认为,我们可以使用内部可用现金、现金等价物和有价证券、运营产生的现金、额外借款或发行额外证券所产生的现金,为未来的收购、股息支付和普通股或债务的回购提供资金。
股票类奖励
我们的股票薪酬计划是我们提供的薪酬待遇的关键组成部分,旨在吸引和留住某些才华横溢的员工,并使他们的利益与现有股东的利益保持一致。
我们认识到,股票奖励削弱了现有股东,并试图控制授予的股票奖励数量,同时提供有竞争力的薪酬待遇。与这些双重目标一致,自2020年6月1日以来,我们的累计潜在摊薄幅度为每年1.7%。潜在稀释百分比的计算方法是:授予和假设的新股票奖励的年化平均值,减去员工离职时没收的股票奖励,除以计算期内的加权平均已发行股票。只有在所有股票奖励归属并行使(如果适用)的情况下,才会出现这种最大可能的稀释率。在截至2023年8月31日的已发行股票期权中,行使期通常为十年,所有股票期权的行使价均低于该日普通股的市场价格。近年来,我们的股票回购计划部分抵消了股票薪酬计划的稀释影响。但是,我们将来可能会根据多种因素调整股票回购水平,包括我们可用于收购、支付股息、偿还或回购债务或用于其他目的的现金金额。截至2023年8月31日,所有未偿还的股票奖励的最大潜在摊薄幅度为6.6%,无论何时授予以及是否归属。
最近的会计公告
有关最近的会计声明(如果有)以及这些声明对我们合并财务报表的影响(如果有)的信息,请参阅本季度报告其他地方包含的简明合并财务报表附注1。
第 3 项。定量和定性关于市场风险的实时披露
在2024财年第一季度,我们对市场风险的定量和定性披露没有重大变化。有关我们遇到的市场风险的更全面的讨论,请参阅我们截至2023年5月31日财年的10-K表年度报告中包含的第二部分第7A项关于市场风险的定量和定性披露。
第 4 项。控件和程序
评估披露控制和程序:根据管理层的评估(包括我们的首席执行官和财务官的参与),截至本季度报告所涉期末,我们的首席执行官和财务官得出结论,我们的 “披露控制和程序”(定义见《交易法》第13a-15(e)条和第15d-15(e)条)有效地为我们在向交易所提交或提交的报告中要求披露的信息提供了合理的保证在规定时间内记录、处理、汇总和报告行为美国证券交易委员会的规则和表格中规定的期限,并酌情累积并传达给我们的管理层(包括我们的首席执行官和财务官),以便及时就所需的披露做出决定。
财务报告内部控制的变化:根据《交易法》第13a-15条(d)段的要求进行评估,我们对财务报告的内部控制没有变化,或
35
目录
15d-15发生在我们上一财季中,对我们的财务报告内部控制产生了重大影响或合理可能产生重大影响。
控制有效性的固有局限性:我们的管理层,包括我们的首席执行官和财务官,都认为,我们的披露控制和程序以及财务报告的内部控制旨在为实现其目标提供合理的保证,并且在合理的保证水平上是有效的。但是,我们的管理层不希望我们的披露控制和程序或对财务报告的内部控制能够防止所有错误和所有欺诈。控制系统,无论构思和操作多么周密,都只能为实现控制系统的目标提供合理而非绝对的保证。此外,控制系统的设计必须反映这样一个事实,即存在资源限制,必须将控制的好处与成本相比来考虑。由于所有控制系统的固有局限性,任何控制评估都无法绝对保证所有控制问题和欺诈事件(如果有)都已被发现。这些固有的限制包括这样一个现实,即决策中的判断可能是错误的,以及可能由于简单的错误或错误而发生故障。此外,某些人的个人行为、两人或多人的串通或管理层推翻控制措施可以规避管制。任何控制系统的设计也部分基于对未来事件可能性的某些假设,无法保证任何设计在未来所有潜在条件下都能成功实现其既定目标;随着时间的推移,控制可能因条件变化而变得不足,或者遵守政策或程序的程度可能会恶化。由于具有成本效益的控制系统的固有局限性,可能会出现由于错误或欺诈而导致的错误陈述,而不会被发现。
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目录
第二部分。其他R 信息
第 1 项。法律诉讼程序
本季度报告第一部分第1项的简明合并财务报表附注8(涉及与我们的所得税相关的突发事件信息)和附注11(有关法律意外情况的信息)中列出的材料以引用方式纳入此处。
第 1A 项。Ri天空因子
除了本季度报告中列出的其他信息外,您还应仔细考虑截至2023年5月31日财年的10-K表年度报告中第一部分第1A项风险因素中讨论的因素。我们在10-K表年度报告中讨论的风险可能会对我们的业务、财务状况和未来业绩产生重大影响。我们在10-K表年度报告中描述的风险并不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为微不足道的其他风险和不确定性也可能对我们未来的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
第 2 项。Equ的未注册销售城市证券和收益的使用
我们的董事会已经批准了一项计划,要求我们回购普通股。截至2023年8月31日,根据我们的股票回购计划,仍有约80亿美元可供股票回购。
我们的股票回购授权没有到期日期,回购活动的节奏将取决于我们的营运资金需求、收购和股息支付的现金需求、我们的债务偿还义务或债务回购、我们的股票价格以及经济和市场状况等因素。我们的股票回购可能会不时通过公开市场购买或根据规则10b5-1的交易计划进行。我们的股票回购计划可能随时加速、暂停、延迟或终止。
下表汇总了截至2023年8月31日的三个月的股票回购活动以及根据我们的股票回购计划可能购买的股票的大致美元价值:
(以百万计,每股金额除外) |
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的总数 |
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平均价格 |
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的总数 |
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近似美元 |
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2023 年 6 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日 |
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0.4 |
|
|
$ |
115.37 |
|
|
|
0.4 |
|
|
$ |
8,113.2 |
|
2023 年 7 月 1 日至 2023 年 7 月 31 日 |
|
|
0.4 |
|
|
$ |
117.00 |
|
|
|
0.4 |
|
|
$ |
8,066.3 |
|
2023 年 8 月 1 日至 2023 年 8 月 31 日 |
|
|
0.5 |
|
|
$ |
116.21 |
|
|
|
0.5 |
|
|
$ |
8,012.4 |
|
总计 |
|
|
1.3 |
|
|
$ |
116.18 |
|
|
|
1.3 |
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目录
第 5 项。 其他信息
规则 10b5-1 交易计划
我们的第16条高管和董事(定义见《交易法》第16a-1条)可以不时订立旨在满足《交易法》第10b5-1(c)条的肯定辩护条件的甲骨文股票的购买或出售计划。在截至2023年8月31日的季度中,以下第16条官员采用、修改或终止了 “第10b5-1条交易安排”(定义见《交易法》第S-K条第408项):
上述规则10b5-1交易安排是根据甲骨文的内幕交易政策通过和预先批准的,根据此类交易安排进行的实际销售交易将在未来向美国证券交易委员会提交的第16节文件中公开披露。
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目录
第 6 项。 展品
展览 没有。 |
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以引用方式纳入 |
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展品描述 |
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表单 |
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文件编号 |
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展览 |
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申报日期 |
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归档者 |
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31.01 |
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细则 13a-14 (a) /15d-14 (a) 首席执行和财务官的认证 |
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32.01 |
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第 1350 节首席执行官和财务官的认证 |
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101 |
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根据S-T法规第405条提交的互动数据文件,格式为Inline XBRL:(i)截至2023年8月31日和2023年5月31日的简明合并资产负债表,(ii)截至2023年8月31日和2022年8月31日的三个月的简明合并运营报表,(iii)截至2023年8月31日和2022年8月31日的三个月的简明综合综合收益表,(iv)股东权益简明合并报表() 截至2023年8月31日和2022年8月31日的三个月,(v)简明合并现金报表截至2023年8月31日和2022年8月31日的三个月的流量以及 (vi) 简明合并财务报表附注 |
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104 |
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公司截至2023年8月31日的季度10-Q表季度报告的封面,格式为Inline XBRL |
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随函提交。 |
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随函提供。 |
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目录
签名URES
根据1934年《证券交易法》的要求,甲骨文公司已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
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甲骨文公司 |
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日期:2023 年 9 月 12 日 |
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来自: |
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/s/ Safra A. Catz |
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Safra A. Catz 首席执行官兼董事 (首席执行官和财务官) |
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日期:2023 年 9 月 12 日 |
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来自: |
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/s/ 玛丽亚史密斯 |
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玛丽亚史密斯 |
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执行副总裁、首席会计官 (首席会计官) |
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